Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

KF,

Årsrapport —

BEER Ee

 

MønsBank

Banken med stærke relationer - værd at anbefale

 

 

 

A/S MØNS BANK

Storegade 29 ' DK-4780 Stege
CVR-nr. 65 74 60 18
Hjemstedskommune: Vordingborg kommune

Tif. 55 86 15 00 " Fax 55 86 15 55

Internet: www.moensbank.dk ' E-mail: postæ&émoensbank.dk

 

Bestyrelse

Proprietær Jens Ravn (formand) alder: 60 år
Direktør Christian Brix-Hansen (næstformand) alder: 47 år
Gårdejer Knud Larsen alder: 67 år
Direktør Agnethe Hviid alder: 63 år
Civiløkonom Peter Ole Sørensen alder: 38 år
Direktion

Bankdirektør Flemming Jensen

Repræsentantskab

Gårdejer Knud Larsen, Hesselholtvej 3, 4791 Borre (formand)
Boghandler Elly Nielsen, Kullegårdsvej 1, 4780 Stege (næstformand)
Brugsuddeler Helle Andersen, Fanefjordgade 135, 4792 Askeby

Reg. revisor Bente Bille, Rødstensvej 49, 4780 Stege

Direktør Christian Brix-Hansen, Engvej 6, 4780 Stege
Vurderingschef Steffen Dinesen, Storskovvej 4, 4700 Næstved
Sygehjælper Marianne Engers, Smedestræde 8, 4793 Bogø By
Glarmester Mads Frederiksen, Kobbelvej 42, 4780 Stege
Fuldmægtig Hanne Hansen, Grønsundvej 117, 4780 Stege
Murermester Jens Ove Hansen, Nørresti 12, 4780 Stege
Administrerende direktør Jesper B. Hansen, Nyvænget 5, 4654 Faxe Ladeplads
Lærer Anne Hvid Harvig, Marie Grubbes Vej 12A, 4792 Askeby
Direktør Agnethe Hviid, Ny Esbjergvej 2, 4720 Præstø

Gårdejer Jens Ole Karmsteen, Algestrupvej 9, 4850 Stubbekøbing
Butikschef Lisbet Hebo Kjærshøj, Vagtmestervej 6, 4720 Præstø
Gårdejer Hans Henrik Knudsen, Ulvshalevej 84, 4780 Stege
Smedemester Oliver Kreisel, Vollerupgade 42, 4792 Askeby
Murermester Stig Krogsbæk, Egebjergvej 1A, 4720 Præstø

Fisker Bjarne Moestrup Larsen, Dortheavej 14, 4791 Borre
Hundepensionsejer Lone Wiegell Larsen, Mønvej 152, 4720 Præstø
Tømrermester Anders Willemoes Madsen, Roneklintvej 32, 1., 4720 Præstø
Souschef Jesper Wæver Mather, Jørgensmindevej 9, 4793 Bogø
Direktør Nils Natorp, Hollænderivej 5B, 4780 Stege

Proprietær Jens Ravn, Vandværksbakken 2A, 4780 Stege

Reg. revisor Ib Ferløv Schwensen, Sommervej 21, 4654 Faxe Ladeplads
Gårdejer Bent Skovgård, Oregårdsvej 1, 4780 Stege

Tankejer Thomas Stecher, Hårbøllevej 14, 4792 Askeby

Fabrikant Karsten Sørensen, Engvej 2, 4780 Stege

Civiløkonom Peter Ole Sørensen, Ronesbanke 12B, 4720 Præstø
Agrarøkonom Jan Yttesen, Orevej 139, 4850 Stubbekøbing

Revision
Deloitte, Statsaut. Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S.

Side 2

 

Oplysninger om pengeinstituttet
Ledelsesberetning

Ledelsespåtegning

Den uafhængige revisors erklæringer
Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2012
Balance pr. 31. december 2012
Egenkapitalopgørelse

Pengestrømsopgørelse

Noteoversigt

Noter, herunder anvendt regnskabspraksis

Side 3

Side

21

22

23

24

25

26

27

28

1304246EogSN15220

 

 

LEDELSESBERETNING

Årsregnskabet i overskrifter

Overskud på 7,9 mio. kr. før skat.

Stigende basisdrift på 38,5 mio, kr. mod sidste år på 30,4 mio. kr.

Nedskrivninger på 33,4 mio. kr. mod sidste år 43,3 mio. kr.

Positiv kursregulering på 2,8 mio. kr. mod sidste års kurstab på 0,9 mio. kr.

Bankens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier) samt kundegrundlaget i bankens
nærområde er væsentligt styrket som følge af overtagelsen af Fanefjord Sparekasse.
Solvensprocent på 16,0 heraf kernekapitalprocent 15,8.

Overdækning i forhold til bankens individuelle solvensbehov på 7,1 %-point svarende til 102 mio. kr.
Solid likviditetsoverdækning på 213 % svarende til 394 mio. kr.

Alle bankens positioner er langt indenfor rammerne i Tilsynsdiamanten.

Forslag om udbytte på 10 %.

Hovedaktivitet

Møns Banks hovedaktivitet er at udbyde bankprodukter til private kunder samt små og mellemstore erhvervskunder.
Kunderne fordeler sig med omkring halvdelen i vort nærområde (Møn, Bogø, Præstø og omegn) og den anden halvdel i
overvejende grad på det øvrige Sjælland samt Lolland og Falster. Banken tilbyder kunderne et bredt sortiment af
produkter kombineret med kompetent rådgivning. I 2010 blev fastlagt en 5-årig udviklingsplan, der skal styrke bankens
relationer til eksisterende og nye kunder samt udvide servicen overfor de kunder, der ikke bor i bankens nærområde. Den
forretningsmæssige udvikling i 2012, herunder overtagelsen af Fanefjord Sparekasse, har ikke givet anledning til
væsentlige ændringer i den fastlagte udviklingsplan, som fortsat følges.

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser på
garantier samt beholdningen af unoterede aktier. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er acceptabelt i
forhold til årsrapporten. Vi skal henvise til beskrivelsen i note 1.

Udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold

Kunder og forretningsvolumen

Banken har ved udgangen af 2012 et kundegrundlag på 15.102 kunder, hvilket antalsmæssigt er en stigning på knap
2.500 kunder i forhold til 2011. En væsentlig årsag til tilgangen af kunder er bankens nye afdeling i Fanefjord efter
overtagelsen af Fanefjord Sparekasse. Det er meget væsentligt for banken, at den lokale befolkning støtter op om banken
og dermed også de initiativer, som Møns Bank er med til at iværksætte og støtte i lokalområdet.

Det er imidlertid ikke alene bankens nærområde, der er vigtigt, Med ansættelsen af 2 nye konsulenter dækkende
Vestsjælland og Køge-området samt en udbygning af bankens fjernkunde koncept ”Møn Direkte”, lægges der stor vægt på
tilgang af nye kunder, der bor udenfor bankens primære markedsområder. Af nedenstående tabel fremgår det, at 45 % af
kunderne er bosiddende uden for bankens nærområde.

Bankens samlede forretningsvolumen (indlån + udlån (før modregning af nedskrivninger og under-/overkurs) + garantier)
udgjorde ultimo 2012 2,811 mio. kr. og er således steget med 231 mio. kr. svarende til 9,0 %.

Antal kunder og volumen fordelt geografisk:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kunder antal: 2012 - antal 2011 - antal 2010 - antal 201.2 - pct. 2011 - pct. 2010 - pct.

Møn 5.844 4.450 4.609 39% 35% 37%
Præstø og omegn 2.496 2.375 2.326 16% 19% 19%
Øvrige 6.762 5.807 5.495 45% 46% 44%
I alt 15.102 12.632 12.430 100% 100% 100%
Volumen mio. kr.: 2012 2011 2010 2012 - pct. 2011 - pct. 2010 - pct.

Møn 1.133 860 9il 40% 33% 37%
Præstø og omegn 345 348 344 12% 13% 14%
Øvrige 1.333 1.372 1.195 48% 54% 49%
I alt 2.811 2.580 2.450 100% 100% 100%

 

 

Møns Banks vision er Banken med stærke relationer med en mission om at være Værd at anbefale.

Visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde samt udbygge bankens i forvejen stærke relationer til kunderne, og
derigennem gøre sig fortjent til at videreudvikle forretningssamarbejdet med eksisterende kunder samt at blive anbefalet

Side 4

 

 

til nye kunder, Det er bankens mangeårige erfaring, at etablering af nye kundeforhold via anbefaling fra eksisterende
kunder er en rigtig god måde at få kunder på.

I 2012 har banken formidlet realkreditlån målt på bruttoudlån for i alt 477 mio. kr., hvilket eren stigning på 107 mio. kr. i
forhold til 2011 svarende til 28,7 %. Stigningen skyldes en spirende stigning i aktiviteten på boligmarkedet samt
sommerens konverteringer som følge af en historisk lav rente.

Værdien af fondsaktiver i de VP depoter, som bankens kunder fører via Møns Bank udgør 1.168 mio. kr. og er en stigning
på 284 mio. kr. siden ultimo sidste år. Stigningen kan henføres til en vækst som følge af overtagelsen af aktiviteterne i
Fanefjord Sparekasse, en tilvækst som følge af kursstigninger samt en tilgang af nye depotværdier som følge af en
målrettet indsats på formueplejeområdet igennem de senere år.

Udlån

Bankens udlån udgør i alt 997 mio. kr. og er en stigning i forhold til ultimo 2011 på 42 mio. kr. svarende til 4,4 %.
Årsagen til stigningen skal primært findes i overtagelsen af udlånene i Fanefjord Sparekasse, der i åbningsbalancen
udgjorde 122 mio. kr. Der havde således været et fald i bankens udlån i omegnen af 80 mio. kr., hvis banken ikke havde
overtaget sparekassen, hvilket er en generel tendens i sektoren. Der er flere årsager til det nævnte fald, dels er real-
kreditrenten meget lav, hvilket bevirker, at det bedre kan betale sig at have realkreditlån contra banklån. Herudover er
mange erhvervsdrivende tilbageholdende med investeringer som følge af svære branchemæssige og/eller samfunds-
økonomiske forhold. Mange privatpersoner har det tillige svært økonomisk, hvilket lægger en stærk dæmper på både
udlån til forbrug og på området for boligfinansiering.

Indlån
Bankens indlån udgør i alt 1.262 mio. kr. og er således steget med 203 mio. kr. siden ultimo 2011 svarende til 19,1 %.
Stigningen er stort set identisk med de overtagne indlån fra Fanefjord Sparekasse.

Fondsbeholdning

Beholdningen af obligationer udgør samlet 468 mio. kr. ultimo 2012 mod sidste år 184 mio. kr., en stigning på 284 mio.
kr. svarende til 1.54,8 %.

Banken har en meget stor likviditetsreserve, der blev yderligere udbygget ved overtagelsen af Fanefjord Spa rekasse.
Med udsigten til stort set ikke at få nogen forrentning af bankens likviditet (Nationalbanken med negative renter på
indskudsbeviser), har banken valgt at placere en større andel af bankens overskudslikviditet i obligationer.
Obligationsbeholdningen er for langt størstedelen placeret i realkreditobligationer med en forholdsvis kort varighed og
begrænset markedsrisiko. En meget begrænset del er placeret i erhvervsobligationer.

Der henvises til afsnittet Forretningsmæssige og finansielle risici for beskrivelse af renterisikoen.

Garantier

Bankens garantier udgør ultimo 2012 i alt 445 mio. kr., og de er således faldet med 48 mio. kr. svarende til 9,8 %.
Udviklingen dækker over et fald på omkring 75 mio. kr. vedrørende midlertidige garantier, der stilles i forbindelse med
hjemtagelse af realkreditlån, samt med et fald på 29 mio. kr. på forhåndslånsgarantier. De overtagne garantiforpligtelser
efter Fanefjord Sparekasse, der udgjorde 52 mio. kr., opvejer dog i nogen grad faldet.

Årets resultat sammenlignet med offentliggjorte forventninger

Bankens seneste forventning til resultat af den samlede basisindtjening for 2012 (resultat før nedskrivninger på udiån,
kursregulering og skat) var på 33 — 38 mio. kr. og blev meldt ud den 11. april 2012 i forbindelse med en fondsbørs-
meddelelse omkring overtagelse af Fanefjord Sparekasse.

Resultat af basisindtjeningen for 2012 udgør 38,5 mio. kr. mod 30,4 mio. kr. i 2011, hvilket er en stigning på 8,1 mio, kr.
svarende til 26,5 %. Resultatet ligger således lige i overkanten af de udmeldte forventninger. En del af forklaringen på den
væsentlige højere basisindtjening end sidste år skal findes i den regnskabsmæssige behandling af underkurskontoen på de
overtagne lån og kreditter efter Fanefjord Sparekasse, hvor tilbageløb af underkurskontoen regnskabsmæssigt skal ind-
tægtsføres under renteindtægter. Ligeledes i forbindelse med overtagelsen af sparekassen, har der været engangsudgifter
på 1,4 mio. kr. Korrigeret for ovennævnte 2 forhold er basisindtjeningen steget med 2,9 mio. kr. i 2012 svarende til

9,5 %. Herudover skal medvurderes, at udgiften til modregninger til tab på formidlede realkreditlån samt udgiften til
Indskydergarantifonden i 2012 tilsammen er steget med 2,9 mio. kr. i forhold til i 2011.

I lyset af de indtjeningsmæssige udfordringer det giver at få et fornuftigt afkast af bankens overskudslikviditet, uden
samtidig at påtage sig en stor markedsrisiko, samt det forhold, at der fortsat sker en udvikling af organisationen i forhold
til bankens strategi, så er bankens ledelse tilfreds med den opnåede basisdrift.

Fortsat svære samfundsøkonomiske forhold samt skærpede nedskrivningsregler fra Finanstilsynet har betydet, at
nedskrivningerne i 2012 udgør 33,4 mio. kr. mod sidste år 43,3 mio. kr.

Årets resultat før skat udgør et overskud på 7,9 mio. kr. mod sidste års underskud på 13,8 mio. kr.

Bankens ledelse vurderer årets resultat såvel som bankens kapitalmæssige situation som tilfredsstillende, herunder
muligheden for en udlodning af udbytte til bankens aktionærer.

Årets resultat før skat forrenter egenkapitalen med 3,2 %.

Kommentarer til de enkelte poster

Indtægter

De samlede netto renteindtægter for 2012 udgør 82,9 mio. kr. mod 69, 0 mio. kr. i 2011, hvilket er en stigning på 20,2 %

svarende til 13,9 mio. kr. Stigningen i nettorenteindtægterne har flere årsager. Som nævnt ovenfor ligger der under
renteindtægterne på udlån en regnskabsteknisk indtægt på tilbageløbet af underkurskontoen på de overtagne udlån fra

Side 5

1304246EogSN15221

 

 

 

Fanefjord Sparekasse. Herudover er der hele nettoforrentningen i forhold til de overtagne ind- og udlån. Endvidere har der
været en stigning i nettorenterne på bankens likviditet i størrelsesordenen 3,6 mio, kr., dels som følge af øget likviditet og
dels fordi overskudslikviditeten i 2012 har været anbragt i obligationer, hvor den sidste år fortrinsvis var anbragt kontant.

Netto gebyrindtægterne for 2012 udgør 25,4 mio. kr. mod 22,4 mio. kr. sidste år, hvilket er en stigning på 2, 9 mio. kr.
svarende til 13,1 %. Modregningerne til tab på formidlede realkreditlån udgør i 2012 3,3 mio. kr. mod Sidste år

2,1 mio. kr. Nettogebyrindtægterne korrigeret for disse modregninger udgør 28,6 mio. kr. mod sidste år 24,5 mio. kr.,
hvilket giver en stigning på 4,1 mio. kr. svarende til 16,9 %. Stigningen i nettogebyrerne fremkommer dels som følge af et
højere aktivitetsniveau via overtagelsen af Fanefjord Sparekasse, men herudover ligger der en forbedret indtjening på
lånesagsområdet som følge af stigende provisioner fra formidling af realkreditlån.

Omkostninger

De samlede omkostninger for 2012 udgør 70,5 mio. kr. mod sidste år 61,3 mio. kr., hvilket er en stigning på 9,3 mio. kr.
svarende til 15,1 %. Omkostningsstigningen ser umiddelbart meget stor ud, imidlertid skal tages hensyn til, at der i 2012
er afholdt engangsudgifter i forbindelse med overtagelsen af Fanefjord Sparekasse og herudover har udgiften til
Indskydergarantifonden været betydeligere højere i 2012 end i 2011. Nedenfor er udviklingen korrigeret for Indskyder-
garantifonden vist indenfor de forskellige omkostningsområder.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Omkostningsudvikling
. 2012 2011 |. Udvikling i

Omkostningsområde: 1.000 kr. 1.000 kr. Udvikling %
Lønninger til bankens ledelse 2.644 2.652 -8 -0,3%
Lønninger 29.485 27.116 2.369 8,7%
Pensioner 3.701 2.950 751 25,5%
Social sikring 3.870 3.566 304 8,5%
Administrationsudgifter eksklusiv Fanefjord Sparekasse 25.854 23.919 1.935 8,1%
Afskrivninger 950 741 209 28,2%
Andre driftsudgifter før indskydergaranti 651 61 590 967,2%
Engangsudgifter i f.m. Fanefjord Sparekasse 1.400 0 1.400
Omkostninger før Indskydergarantifonden 68.555 61.005 7.550 12,4%
Indskydergarantifonden 1.990 272 1.718 631,6%
Samlede omkostninger 70.545 61.277 9.268 15,1%

 

Der er således tale om en ekstraordinær stor stigning i de ordinære omkostninger på 7,6 mio. kr. i 2012 i forhold til 2011,
hvoraf de 1,4 mio. kr. kan henføres til engangsudgifter til Fanefjord Sparekasse.

Følgende 3 forhold skal medvurderes i forhold til omkostningsudviklingen før Indskydergarantifonden:
-…… Medfølgende omkostninger i forbindelse overtagelsen af Fanefjord Sparekasse - både direkte og indirekte, da der
ligeledes er foretaget nogle interne omstruktureringer i forbindelse med overtagelsen.
-… Bankens IT-omkostninger er før engangsudgifter til Fanefjord Sparekasse steget med 1,7 mio. kr., hvilket dækker
over aktivitetsstigning pga. overtagelsen og herudover nye systemtiltag, herunder som følge af lovgivning.
- Tab på midlertidig overtagne ejendomme på 0,6 mio. kr.

Bankens udgift til Indskydergarantifonden udgør i 2012 2,0 mio. kr., hvoraf de 1,7 mio. kr. kan henføres til den nye
ordning, hvorefter bankerne skal indbetale 2,5 promille af de dækkede nettoindskud indtil Indskydergarantifondens
grundkapital udgør i alt 1 % af de samlede dækkede nettoindskud.

Kursreguleringer
Kursreguleringerne udgør en kursgevinst på 2,8 mio. kr. mod sidste års kurstab på 0,9 mio. kr.

Kursreguleringerne fordeler sig på følgende hovedposter:

 

 

 

 

Kurs- Kurs- Nom.
regulering regulering | beholdning | Kursværdi
Alle beløb i 1.000 kr. 2012 2011 ultimo 2012 | ultimo 2012
Børsnoterede obligationer 1.715 903 440.194 467.905
Børsnoterede aktier -1.286 -3.136 3.022 7.815
Finansielle anlægsaktier i øvrigt 1.976 826 38.316 105.086
Investeringsejendomme 0 -300
I øvrigt 439 768
I alt 2,844 -939 481.532 580.806

 

 

 

 

 

 

Kursreguleringen på obligationer udgør 1,7 mio. kr. mod sidste års kursgevinst på 0,9 mio. kr.

Banken valgte 1. juli 2008 at anvende reglerne omkring omklassificering af finansielle aktiver for en mindre obligations-
beholdning med en bogført værdi ultimo 2012 på i alt 1,5 mio. kr. Disse obligationer måles til amortiseret kostpris på 1,5
mio. kr. ultimo 2012 i stedet for dagsværdi, som udgør 1,2 mio. kr. ultimo 2012. Den bogførte værdi i bankens regnskab
er således 0,3 mio. kr, større end markedsværdien af obligationerne. Beholdningen består af 2 fondskoder, hvoraf den
første udløber i 2013 og den sidste i 2014.

Der henvises til note 15.

Side 6

 

På aktiesiden har banken samlet haft en kursgevinst i 2012 på 0,7 mio. kr. mod sidste års kurstab på 2,3 mio. kr.
En væsentlig del af kurstabet kan henføres til tab på aktier i finansielle virksomheder.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender udgør ultimo 2012 33,4 mio. kr. mod sidste års nedskrivninger på

43,3 mio. kr. Nedskrivninger ligger således fortsat på et højt niveau som følge de svære samfundsøkonomiske forhold,
hvor Danmark igennem 2012 har bevæget sig på kanten af recession, og hvor flere og flere både erhvervs- og
privatpersoner har fået det stadig sværere økonomisk. Hertil kommer, at Finanstilsynet i løbet af året skærpede
regelsættet for, hvornår og hvordan nedskrivninger skal foretages i bankernes regnskaber. De skærpede regler har
betydet en yderligere nedskrivning for Møns Banks vedkommende på omkring 6,0 mio. kr.

Årets nedskrivninger udgør 2,1 % af de samlede udlån og garantier før nedskrivninger. Bankens samlede korrektivkonto til
imødegåelse af tab på udlån og garantier udgør ultimo 2012 84,0 mio. kr. svarende til en akkumuleret nedskrivnings-
procent på 5,5 % af bankens udlån og garantier før nedskrivninger. Af de 84,0 mio. kr. udgør de gruppevise nedskriv-
ninger 3,4 mio. kr. Endvidere kan oplyses, at banken på lån og kreditter overtaget fra Fanefjord Sparekasse yderligere har
en underkurskonto på 22,9 mio. kr., der kan ligestilles med nedskrivninger.

Bankens bruttoudlån (før nedskrivninger) med nulstillet eller nedsat rente udgør 80,1 mio. kr., hvilket svarer til 5,2 % af
bankens samlede udlån og garantier før nedskrivninger.

 

 

 

 

Nedskrivninger fordelt på brancher 2012 2011

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 6% 4%
Industri og råstofindvinding 4% 5%
Bygge og anlæg 8% 21%
Handel 11% 9%
Transport, hoteller og restauranter 10% 12%
Information og kommunikation 1% 0%
Finansiering og forsikring 18% 14%
Fast ejendom 10% 6%
Øvrige erhverv 9% 8%
Privat 23% 20%
I alt 100% 100%

 

 

 

 

Se endvidere afsnittet om anvendt regnskabspraksis samt note 10 for yderligere specifikation.
Kapitaldækningsregler

Banken har siden 1. januar 2008 anvendt standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for
operationelle risici. Det er fortsat bankens vurdering, at der ikke, for et pengeinstitut af Møns Banks størrelse, på
nuværende tidspunkt er behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af bankens solvens. Vedrørende
risikostyring henvises til note 32.

Solvens

Bankens solvensprocent er ultimo 2012 opgjort til 16,0 mod 17,7 i 2011. Baggrunden for den faldende solvensprocent er
flere. Bankens lån i form af supplerende ansvarlig kapital på 50 mio. kr. er ultimo 2012 kun indregnet i solvensopgørelsen
med 50 % mod sidste år 75 %. Indregningen nedtrappes med 25 % om året de sidste 3 år før forfald, der i bankens
tilfælde er 1. november 2014,

Fradraget for kapitalandele i kredit- og finansieringsinstitutter, der samlet overstiger 10 % af basiskapitalen er steget som
følge af overtagne kapitalandele i forbindelse med overtagelsen af Fanefjord Sparekasse, ligesom banken fortsat har en
forpligtelse til at bidrage til kapitalberedskabet i DLR i forhold til bankens andel af formidlede lån. Endelig er bankens
vægtede aktiver steget i forbindelse med overtagelsen af Sparekassen.

Banken vurderer og opgør herudover løbende det individuelle solvensbehov. Ultimo 2012 er det individuelle solvensbehov
opgjort til 8,9 %.

Bankens kernekapitalprocent er ultimo 2012 opgjort til 15,8 mod 16,3 i 2011. Forskellen på basis- og kernekapital-
procenten er stort set et udtryk for indregningen af ovennævnte ansvarlige supplerende kapital.

Markedet for kapitalformidling til sektoren er blevet vanskeligere og fundingomkostninger markant dyrere, hvorfor banken
i november 2011, ud fra et princip om forsigtighed, i første omgang fravalgte at benytte muligheden for at førtidsindfri det
ansvarlige lån på 50 mio. kr. (forfalder 1. november 2014), selvom banken såvel solvens- som likviditetsmæssigt kunne
have indfriet lånet. Bankens ledelse vurderer til stadighed på bankens kapitalberedskab og likviditetsforhold.

Opgørelsen af solvensbehovet er baseret på kapitaldækningsbekendtgørelsens bestemmelser og på Finanstilsynets
tidligere vejledning herom. Banken har på baggrund af det beregnede kapitalkrav opgjort en umiddelbar overdækning på
102 mio. kr., som udgør forskellen mellem det nuværende kapitalkrav (solvensbehov) og den faktiske kapital banken har
(solvens). Banken har herudover gennemgået Finanstilsynets nye vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvens-
behov, der er udsendt den 18. december 2012. Vejledningen tager udgangspunkt i en 8+ tilgang (kreditreservations-
metoden). Bankens solvensbehov beregnet på baggrund af den nye vejledning er opgjort til 9,0 % svarende til et
kapitalbehov på 129 mio. kr. og dermed en overdækning på 101 mio. kr.

Side 7

1304246EogSN15222

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tilstrækkelig
. basiskapital Solvensbehov

Risikoområde 1.000 kr. %

Kreditrisici 106.225 7,4%
Markedsrisici 16.327 1,1%
Operationelle risici 16.235 1,1%
Øvrige forhold -10.469 -0,7%
Internt opgjort solvensbehov 128.318 8,9%
Tillæg som følger af lovbestemte krav 0 0,0%
Solvensbehov i alt 128.318 8,9%
Faktisk solvens 230.339 16,0%
Solvensmæssig overdækning 102.021 7,1%

 

 

Væsentlige uforudsete ændringer i kapitaldækningsbekendtgørelsen eller i Finanstilsynets fortolkning eller praksis for
vurdering af det nødvendige solvensbehov kan medføre, at bankens overdækning mindskes. Som nævnt ovenfor er det
ledelsens opfattelse, af det afsatte beløb er retvisende for bankens individuelle solvensbehov, og der aktuelt er en
komfortabel solvensmæssig overdækning.

Banken skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen offentliggøre en række oplysninger, herunder det opgjorte
individuelle solvensbehov. Banken har valgt at offentliggøre oplysningerne på www.moensbank.dkyOm Møns BankyInvestor

Relations!Regnskaber m.v., hvortil der henvises.

Det er ledelsens vurdering, at solvensen er tilstrækkelig til at dække de risici, der påhviler bankens aktiviteter. Banken er
endvidere i proces med at vurdere virkningen af de kommende Basel III regler, der forventes at træde i kraft formentlig i
2014, for herefter at blive indfaset over nogle år. Det er dog bankens opfattelse, at det med bankens solvensprocent ikke
vil medføre begrænsninger henset til strategi, risiko og forretningsmodel, hvor en forudsætning for yderligere udvikling af
de vægtede aktiver betinger en forholdsmæssig konsolidering.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet har lanceret den såkaldte 7//synsdiamant, der skal være implementeret inden udgangen af regnskabsåret
2012. Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoområder med en række grænseværdier. Ved udgangen af 2012
ligger banken indenfor samtlige grænseværdier i tilsynsdiamanten, hvilket fremgår af nedenstående tabel:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tilsynsdiamantens pejlemærker Grænseværdi Møns Bank 2012

Summen af store engagementer Mindre end 125 % 40,3
Funding-ratio (Udlån/arbejdende kapital +) Mindre end 1 0,6
Ejendomseksponering Mindre end 25 % 15,2
Udlånsvækst Mindre end 20 % 4,4
Likviditetsoverdækning Større end 50 % 212,8

 

x) Arbejdende kapital består af indlån, gæld til Nationalbanken med en restløbetid over et år, udstedte obligationer med en
restløbetid over 1 år, efterstillet kapitalindskud og egenkapital.

Summen af store engagementer

Bankens andel af store engagementer er meget begrænset og udgør således kun 40,3 % af basiskapitalen. Det er bankens
politik, at intet enkelt engagement have en størrelse på over 20 % af bankens kernekapital uanset kreditboniteten. Ved
beregning af engagementets størrelse betragtes engagementer med 8 145 forbundne kunder som enkelt engagement.

Med baggrund i opgørelsen af Tilsynsdiamantens pejlemærke for summen af store engagementer styrer banken efter, at
andelen af udlånsengagementer på over 10 % af den reducerede ansvarlige kapital alene baseret på egenkapital ikke
overstiger 15 % af bankens samlede udlån og garantier.

Funding-ratio

Funding-ratio angiver forholdet mellem udlån - fundingbehovet - og selve den stabile funding i form af arbejdende kapital
fratrukket obligationer med en restløbetid under et år, Formålet med grænseværdien er at skabe en stabil og langsigtet
fundingstruktur i pengeinstitutterne. Bankens nøgletal udgør 0,6 hvilket er et udtryk for, at banken har en stabil og sund
fundingstruktur.

Ejendomseksponering

Banken har en god branchemæssig fordeling, hvilket fremgår af note 13. Eksponeringen indenfor ejendomsbranchen udgør
ultimo 2012 15,2 % og er således på niveau med sidste år, hvor procenten udgjorde 15,0. Boniteten i gruppen vurderes
ikke at være anderledes end i de øvrige erhvervsgrupper jf. cirkeldiagrammet vist under afsnittet nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender mv.

Udlånsvækst
Banken har i 2012 haft en udlånsvækst på 4,4 %.

Bankens politik på området er fortsat, at der skal være en god balance mellem bankens ud- og indlån. Bankens

øjeblikkelige situation, med et meget stort indlånsoverskud (udtrykt i nøgletallet udlån plus nedskrivninger i forhold til
indlån udgør 85,5 %) gør, at indlånene ikke sætter en begrænsning for bankens muligheder for at øge udlånene.

Side 8

 

En væsentlig parameter for udlånsvækst er ligeledes, at der fortsat er en god branchemæssig spredning, således at en
negativ udvikling indenfor enkeltbrancher ikke kan true bankens eksistens.

Likviditet

Bankens overdækning på likviditet er opgjort efter Lov om finansiel virksomhed eg er ultimo 2012 opgjort til 212,8 %.
Overdækningen er beregnet inklusiv muligheden for belåning af unoterede ubelånte værdipapirer i Nationalbanken.
Likviditetsoverdækningen er steget betydeligt siden ultimo 2011, hvilket har baggrund i, at der i Fanefjord Sparekasse var
et betydeligt indliånsoverskud i forhold til udlånene. Likviditetsvirkningen af dette overskud slår dog ikke fuldt igennem, da
der i bankens øvrige udlånsportefølje har været et betydeligt fald.

Banken har et politisk mål om 50 % overdækning i forhold til minimumskravet (10 %-kravet) i Lov om finansiel
virksomhed. Overdækningsmålet er siden Årsrapporten 2011 reduceret med 25 %-point fra 75 % til 50 %. Baggrunden
for reduktionen er, at banken har indlagt væsentlige strengere krav i stresstesten af likviditeten, og derfor ikke har samme
behov for en høj overdækningsmålsætning.

Banken har som nævnt ovenfor en meget stor indlånsoverdækning i forhold til udlånene og dermed også en meget

komfortabel likviditetsoverdækning. Historisk har dette også mere eller mindre været gældende for banken, hvilket gav

banken mulighed for at fravælge de statsgaranterede likviditetslån under Bankpakke III. Ligeledes har banken fravalgt at
gøre brug af mulighederne for at belåne udlån i Nationalbanken.

I planerne for bankens udvikling er der fokus på de kommende likviditetskrav, herunder som nævnt ovenfor, at der
opretholdes et fornuftigt forhold mellem de samlede ud- og indlån.

Som tidligere nævnt har banken ansvarlig lånekapital for 50 mio. kr., der udløber 1. november 2014, der umiddelbart kan
indfries før tid. Den likviditetsmæssige effekt af en eventuel førtidig indfrielse er et fald i størrelsesordenen 23 %-point i
den opgjorte likviditetsoverdækning.

Banken har ikke fundingkilder, der udløber i det kommende år.

Sammenfattende kan konstateres, at banken ligger komfortabelt i forhold til samtlige grænser, hvilket også er et
ledelsesmæssigt fokusområde.

Usædvanlige forhold

Fanefjord Sparekasse

Banken overtog pr. 1. juli 2012 Fanefjord Sparekasse, hvilket betyder, at der i bankens regnskab for 2012 indgår et halvt
års indtjening på de overtagne aktiviteter efter Sparekassen, hvilket gør, at det i sammenligningen med tidligere år kan
være svært at forholde sig til den reelle udvikling indenfor de enkelte regnskabsposter.

For åbningsbalancen henvises til note 39.

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

Kongsted Sparekasse overdrages til Møns Bank

Bestyrelserne for henholdsvis Møns Bank og Kongsted Sparekasse på Sydsjælland ønsker at sammenlægge Kongsted
Sparekasse med Møns Bank med virkning fra og med den 1. maj 2013. Overdragelsen er betinget af, at repræsentant-
skabet for Kongsted Sparekasse og Finanstilsynet godkender sammenlægningen.

Kongsted Sparekasse har udlån for omkring 110 mio. kr., der er mere end finansieret med et indlån i størrelsen 200 mio.
kr. Sparekassen har således en stærk likviditet. Der er ikke nogen garantkapital i Kongsted Sparekasse, der har en
egenkapital på omkring 16 mio. kr.

Overdragelsen vurderes at være en god løsning for aktionærer, kunder og personale - samt og ikke mindst
lokalsamfundet, som Kongsted Sparekasse siden etableringen den 11. april 1869 har serviceret.

Kongsted Sparekasse har omkring 2.500 kunder, der for størstedelens vedkommende har bopæl i Sparekassens
markedsområde på Sydsjælland.

Efter sammenlægningen videreføres sparekassens aktiviteter som en filial af Møns Bank, der er overbevist om, at
sammenlægningen vil give en række driftsmæssige fordele, da blandt andet håndtering af IT og de administrative opgaver
kan rationaliseres og effektiviseres.

Møns Bank får på én gang ca. 2.500 nye kunder, som Møns Bank kan tilbyde en række nye forretnings-, rådgivnings- og
samarbejdsmuligheder.

Møns Bank har et solidt kapitalgrundlag med en solvens ultimo året 2012 på 16,0 % og en kernekapital på 15,8 %. Møns
Banks individuelle solvensbehov er ultimo 2012 opgjort til omkring 8,9 %. En sammenlægning reducerer bankens solvens-
og kernekapitalprocent med omkring 1,1 procentpoint.

I forbindelse med sammenlægningen omdannes Kongsted Sparekasse til en fond, svarende til Møns Banks betaling for
Sparekassen. Fonden forventes at blive i størrelsen 2,5 mio. kr., og fondens formål bliver at uddele midler til almennyttige
formål i sparekassens lokale markedsområde.

De driftsmæssige fordele af sammenlægningen forventes at påvirke Møns Banks basisindtjening i 2013 (overskud før
kursreguleringer og nedskrivninger) positivt med omkring 2 mio. kr.

Herudover er der efter balancedagen ikke indtrådt væsentlige begivenheder af betydning for årsregnskabet.

Side 9

1304246EogSN15223

 

Forventningerne til 2013

Den økonomiske udvikling i samfundet forventes fortsat at give store udfordringer for den finansielle sektor, Det er
ledelsens håb og forventning, at 2013 dog vil byde på en mindre vækst i økonomien, og derfor vurderer bankens ledelse,
at der er mulighed for en fastholdelse af bankens basisdrift (resultatet før nedskrivninger på udlån, kursregulering og
skat), der forventes at være i størrelsesordenen 30 - 35 mio. kr., hvoraf 2 mio. kr. kan henføres til en overtagelse af
Kongsted Sparekasse.

Det samlede årsresultat vil afhænge af udviklingen i samfundsøkonomien, herunder udviklingen i renteniveauet og den
afledte effekt på bankens fondsbeholdning samt behovet for nedskrivninger på udlån.

Forretningsmæssige og finansielle risici

Indledningsvis skal henvises til note 32 for en nærmere beskrivelse af bankens politikker og mål for styring af finansielle
risici.

Kreditrisiko
Ved kreditrisici forstås risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingforpligtel-
ser.

Bankens kreditrisiko er styret af en overordnet kreditpolitik, der fastsætter principperne for størrelsen, typen og omfanget
af de kreditrisici, banken ønsker at påtage sig samt herudover principper for håndtering og styring af kreditrisici.
Kreditpolitikken sætter bl.a. rammer indenfor følgende områder: Kundetyper, typer af produkter, geografisk eksponering,
maksimal eksponering indenfor udvalgte typer af sikkerheder, indtjening i forhold til valgt risikoprofil, store engagementer
og koncentrationsrisici.

Nedenfor er vist bankens realiserede tab de seneste 5 år.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.000 kr. 2012 2011 2010 2009 2008

Realiserede tab 28.102 16.932 7.899 2.170 1.087
Udlån/garantier før nedskrivning 1.526.014| 1.520.005| 1.454.631 1.462.489| 1.426.450
Afskrivninger i % af udlån og garantier 1,84 1,11 0,54 0,15 0,08
Udgiftsført nedskrivning/hensættelse 33.428 43.346 17.177 20.446 -1.266

 

Et væsentligt risikoelement er, hvis banken har engagementer i en størrelse, der kan true bankens eksistens, hvis
engagementet bliver nødlidende. Nedenfor er vist bankens kreditmæssige koncentration på store engagementer. Store
engagementer er engagementer, der udgør mere end 10 % af basiskapitalen. I tallene indgår ikke engagementer med
kreditinstitutter. Det kan oplyses, at der i tallet for 2012 indgår 3 engagementer, der alle har en god kreditkvalitet.

 

 

2012

2011

2010

2009

2008

 

Summen af store engagementer

 

 

40,3 %

 

47,2 %

 

34,2 %

 

24,2 %

20,5 %

 

For en beskrivelse af bankens øjeblikkelige kreditrisiko henvises til afsnittet omkring nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv. tidligere i ledelsesberetningen, samt til noterne 3, 10 og 13.

Renterisiko

Renterisiko beskriver bankens samlede risiko for værditab Som følge af ændringer i renten. Effekten af en parallel-
forskydning af rentekurven på 1 %- -point er ultimo 2012 på 6,7 mio. kr. svarende til 2,9 % af bankens kernekapital.

 

 

Bankens renterisiko er således fortsat på et relativt lavt niveau, selvom det er steget med 4,1 mio. kr. eller 1, 8 %-point
siden ultimo 2011. Stigningen af renterisikoen fremkommer som følge af, at banken af indtjeningsmæssige årsager har
valgt at anbringe størstedelen af overskudslikviditeten i obligationer jf. tidligere. Obligationerne er dog for størstepartens
vedkommende anbragt i korte og variabelt forrentede obligationer, således at markedsrisikoen mindskes mest muligt
under de nuværende markedsvilkår med et historisk lavt renteniveau. Bankens renterisiko udenfor fondsbeholdningen er
uvæsentlig, idet omfanget af ud- og indlån til fast rente er ubetydelig.

Bankens samlede renterisiko beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning, og fordelt efter modificeret
varighed på lange og korte positioner udgør den pr. 31.12.2012:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Lange positioner Korte positioner Renterisiko

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
0 - <=3 mdr 241.156 48.784 4
3 - <=6 mdr 8.957 6.339 24
6 - <=9 mdr. 2,108 0 14
9 - <=12 mdr 9.433 0 79
i - <=2 år 61.017 0 901
2 - <=3,6 år 176.524 25.340 4.532
> 3,6 år 21.239 0 1.151
I alt 520.434 80.463 6.705

 

 

Side 10

 

Aktierisiko
Ultimo 2012 udgør kursværdien af aktier i alt 112,9 mio. kr., hvilket er en stigning på 12,0 mio. kr. i forhold til ultimo
2011, hvor kursværdien udgjorde 100,9 mio. kr.

Af den samlede aktiebeholdning udgør de finansielle anlægsaktier langt størstedelen med 105,1 mio. kr. i 2012, hvilket er
en stigning på 12,9 mio. kr. i forhold til 2011. Bankens største positioner i fællesejede sektorselskaber kan henføres til
DLR Holding A/S, Nets Holding A/S, BI Holding A/S, PRAS A/S og Bankernes EDB Central. Stigningen i anlægsbeholdningen
kan overvejende henføres til overtagne ejerandele i forbindelse med overtagelsen af Fanefjord Sparekasse samt bankens
andel af en kapitaludvidelse i DLR Holding A/S.

Den resterende aktiebeholdning på 7,8 mio. kr. ligger i bankens handeisbeholdning. Størrelsen af handelsbeholdningen er
ikke ændret væsentligt i løbet af 2012.

Bankens aktierisiko beregnes som den samlede aktiebeholdning reduceret for kapitalindskuddet i Bankernes EDB Central,
der udgør 29,6 mio. kr., hvilket betyder, at effekten af en aktiekursændring på eksempelvis 10 % af den resterende
aktiebeholdning på 83, 3 mio. kr., er en ændring i kursværdien på 8,3 mio. kr.

Bestyrelsens forslag til udbytte

Med bankens overskud efter skat på 6,5 mio. kr. ser bankens ledelse mulighed for at tilgodese de aktionærer, der loyalt
har støttet op omkring banken i den periode, hvor det ikke har været muligt at udlodde udbytte.

Ledelsen er opmærksom på, at en fremtidig konsolidering bliver et meget vigtigt element, for at banken kan fortsætte
med at udvikle sig. Det er målsætningen, at bankens kapitalberedskab alene skal baseres på ren kernekapital. Med
bankens nuværende solvensprocent på 16,0 % er det dog ledelsens vurdering, at der er den fornødne overdækning,
således at aktionærerne kan tilgodeses med udbytte.

Med baggrund i ovennævnte er det bestyrelsens indstilling, at der udbetales 2,4 mio. kr. i udbytte for 2012 svarende til en
udbytteprocent på 10.

Aktionærinformation

Fondsbørs NASDAQ OMX Nordic Exchange Copenhagen
Aktiekapital 24.000.000 kr.

Nominel stykstørrelse 20 kr.

Antal aktier 1.200.000 stk.

Aktieklasser En

Antal stemmer pr. aktie En

Ihændehaverpapir Nej

Stemmeretsbegrænsning Ja +

Begrænsninger i omsættelighed Nej

Fondskode DK0060133841

x Stemmeretsbegrænsning:

Ingen aktionærer kan på egne aktier afgive stemme for mere end hvad der svarer til 0,25 % af den til enhver tid
gældende aktiekapital.

Aktieinformation

Bankens aktier er noteret på Nasdaq OMX Nordic Exchange Copenhagen, og aktiekursen sluttede den 31. december 2012
på kurs 94. Det svarer til et kursfald i regnskabsåret på 3 %. Markedsværdien af selskabets aktier udgjorde

31. december 2012 112,8 mio. kr., og er således reduceret med 3,6 mio. kr. i forhold til ultimo 2011.

Nøgletal for aktier og udbytte fremgår af note 3.

Omsætningen i bankens aktier via Nasdaq OMX Nordic Exchange Copenhagen blev i regnskabsåret 2012 6,3 mio. kr.
mindre end sidste år, idet der samlet blev omsat aktier for en kursværdi på 4,8 mio. kr.

Investor Relations

Møns Bank søger løbende at udvikle og vedligeholde gode relationer til sine interessegrupper, idet sådanne relationer
vurderes at have væsentlig og positiv betydning for bankens udvikling. Banken har med dette udgangspunkt formuleret en
kommunikationspolitik. Kommunikationspolitikken skal sikre, at oplysninger af betydning for bl.a. investorer,
medarbejdere og myndigheder formidies til disse og offentliggøres i overensstemmelse med gældende regler og aftaler.

Kommunikationen med investorer og aktieanalytikere varetages af bankens direktion. Dialogen finder sted under
hensyntagen til NASDAQ OMX Copenhagens regler. Investorinformationen udformes alene på dansk, og distribueres til
aktionærer, der har ytret ønske herom, straks efter offentliggørelsen.

Der arbejdes vedvarende på at videregive information til aktiemarkedet om bankens økonomiske og driftsmæssige forhold
og strategier. Dette sker bl.a. ved offentliggørelse af nyheder, periodemeddelelser og årsrapporter samt på
generalforsamlinger. Bankens hjemmeside www.moensbank.dk opdateres løbende med offentliggjort information.

Det er en del af bestyrelsens arbejde at sikre såvel efterlevelse som jævnlig tilpasning af retningslinjer i overensstemmelse
med udviklingen i og omkring banken.

Side 11

1304246EogSN15224

 

 

Aktionærstruktur pr. 31. december 2012
Banken havde pr. 31. december 2012 6.307 navnenoterede aktionærer, hvilket er 51 aktionærer mindre end sidste år.

I henhold til Selskabslovens & 55 og 56 skal oplyses, at følgende aktionærer har meddelt at eje mere end 5 % af
aktiekapitalen i Møns Bank:

H.G.H. Finans A/S, c/o Henrik Grønhøj, Tornehøj 130, 3520 Farum - ejerandel 5,7 %.
Bestyrelsens samlede ejerandel af aktier i Møns Bank udgør 0,4 % pr. 31. december 2012.

Egne aktier

Bestyrelsen i banken er i henhold til generalforsamlingsbeslutning bemyndiget til, at banken må erhverve - til eje eller pant
egne aktier indtil 10 % af aktiekapitalen til de på erhvervelsestidspunkterne gældende børskurser med en afvigelse på ind-
til 10 %, hvilken bemyndigelse er gældende indtil den kommende generalforsamling den 20. marts 2013.

I regnskabsåret 2012 er der købt 95.095 stk. egne aktier for 9,3 mio. kr., hvilket svarer til en gennemsnitlig anskaf-
felseskurs pr. aktie på 98 kr. Salget udgør 128.525 stk. med en samlet salgsværdi på 12,6 mio. kr. svarende til en
gennemsnitlig salgskurs på kr. 98.

Pr. 31. december 2012 udgør bankens beholdning af egne aktier nominelt 308.880 kr., svarende til en ejerandel på 1,3 %
af aktiekapitalen.

Bestyrelsen er bemyndiget til — inden 23. marts 2016 - at udvide aktiekapitalen med 20 mio. kr. til 44 mio. kr. i én eller
flere emissioner.

Udbyttepolitik

Det er Møns Banks politik, at aktionærerne skal opnå et afkast af deres investering i form af kursstigning og udbytte, der
overstiger en risikofri investering i statsobligationer. Udbetaling af udbytte skal ske under hensyntagen til bankens
fremtidige behov for konsolidering af egenkapitalen, idet bankens fortsatte udvikling fremover ønskes baseret på ren
egenkapital.

Vedtægter

Det fremgår af bankens vedtægter 8 6, at beslutning om ændring af vedtægterne samt frivillig opløsning og fusion kun er
gyldig, såfremt mindst halvdelen af den stemmeberettigede aktiekapital er repræsenteret på generalforsamlingen.
Endvidere kan forslag til ændring af bankens vedtægter samt frivillig opløsning og fusion alene vedtages, såfremt forslaget
tiltrædes af mindst 9/10-del såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede
stemmeberettigede aktiekapital. Forslag til vedtægtsændringer samt frivillig opløsning og fusion, som støttes af
bestyrelsen, kan dog vedtages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst 2/3-del såvel af de afgivne stemmer som af den på
generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital.

Er halvdelen af den stemmeberettigede aktiekapital ikke repræsenteret på generalforsamlingen, men er forslaget i øvrigt
vedtaget med henholdsvis 9/10-del eller 2/3-del såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage til en ny generalforsamling, på
hvilken forslaget kan vedtages med henholdsvis 9/10-del eller 2/3-del af de afgivne stemmer uden hensyn til den
repræsenterede aktiekapitals størrelse.

På den kommende generalforsamling er der forslag om, at ordet ”stemmeberettigede” slettes, idet quorumkrav i selskabs-
loven alene angiver, hvor stor en del af den samlede udstedte aktiekapital, der skal være til stede, for at generalforsam-
lingen er beslutningsdygtig. Endvidere suppleres vedtægterne med dobbeltkrav om majoritet til vedtagelse af
vedtægtsændringer jf. selskabslovens 8 106.

Corporate Governance og lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse

Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige og
fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer løbende - og mindst én gang om året - om dette er tilfældet.

Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet Lov om finansiel virksomhed, Værdipapirhandels-
loven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, bankens vedtægter samt god praksis for
finansielle virksomheder. På dette grundlag er udviklet og vedligeholdes løbende en række interne procedurer, der skal
sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af virksomheden.

Corporate Governance (Anbefalinger for god selskabsledelse)

Som bestanddel af ledelsesberetningen til årsrapporten for 2012, følger herved en redegørelse dækkende regnskabs-
perioden 1. januar - 31. december 2012 for, hvorledes Møns Bank forholder sig til Komitéen for god Selskabsledelses
"Anbefalinger for god selskabsledelse” fra april 2010 samt ændring fra august 2011 (anbefalingerne er offentligt tilgæn-
gelige på Komitéen for god selskabsledelses hjemmeside www.corporategovernance.dk) og Finansrådets supplerende
”Anbefalinger for Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december 2008. Anbefalingerne omhandler aktionærernes rolle
og samspil med bankens ledelse, interessenternes rolle og betydning for banken samt samfundsansvar, åbenhed og trans-
parens, det øverste og de centrale ledelsesorgans opgaver og ansvar, det øverste ledelsesorgans sammensætning og
organisering, ledelsens vederlag, regnskabsaflæggelse, risikostyring og intern kontrol samt revision.

Begge sæt anbefalinger bygger på ”følg eller forklar”-princippet.
Bestyrelsens holdning til begge sæt anbefalinger er generelt positiv. Banken følger de fleste anbefalinger. Der ligger
grundige overvejelser i bestyrelsen bag de punkter i anbefalingerne, som banken ikke følger. Som en lokalbank satser vi

særligt på den personlige kundekontakt, og da banken lever af, at leve op til kundernes tillid og tryghed, er det vigtigt, at
der udover skyldig hensyntagen til aktionærerne, også tages hensyn til ønsker hos bankens øvrige interessenter.

Side 12

 

 

De samlede anbefalinger er der redegjort for på www.moensbank.dkyOm Møns BankyInvestor RelationsYCorporate
Governance.

2,1 Selskabets politik i relation til interessenterne

2.1.2. Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan vedtager politikker for selskabets forhold til dets interessenter,
herunder investorerne, og sikrer, at interessenternes interesser respekteres i overensstemmelse med selskabets politikker
herom.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.

Relationerne til bankens interessenter er central for en lokalt forankret virksomhed, og der er derfor fra både bestyrelsens
og direktionens side til stadighed opmærksomhed på at sikre og udbygge et godt samspil - alt med henblik på at styrke
Møns Banks position. Der er dog ikke udarbejdet en egentlig politik på området.

3.1 Afgivelse af oplysninger til markedet
3.1.2. Det anbefales, at oplysninger fra selskabet til markedet udfærdiges på dansk og engelsk.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Bestyrelsen har vurderet, at der ikke er behov for at udfærdige materiale på engelsk. Vurderingen er blandt andet
foretaget på baggrund af bankens lokale forankring.

3.1.3. Det anbefales, at selskabet offentliggør kvartalsrapporter.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.

Møns Bank offentliggør ikke kvartalsrapporter, men derimod kvartalsvise periodemeddelelser. Baggrunden for valg af
periodemeddelelsen er, at bestyrelsen vurderer, at de offentliggjorte periodemeddelelser i tilstrækkelig omfang kan danne
grundlag for en løbende vurdering af Møns Bank.

4.1 Overordnede opgaver og ansvar

4.1.4 Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan hvert år drøfter selskabets aktiviteter for at sikre mangfoldighed i
selskabets ledelsesniveauer, herunder at der er lige muligheder for begge køn, samt at det øverste ledelsesorgan
fastsætter konkrete mål og i ledelsesberetningen i selskabets årsrapport og/eller på selskabets hjemmeside redegør for
såvel sin målsætning som status for opfyldelse heraf.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.

Bankens øverste ledelsesorgan er repræsentantskabet, der vælges på generalforsamlingen. Indstilling af kandidater på
vegne af repræsentantskabet sker ud fra et ønske om mangfoldighed, herunder brancher og geografi jf. bankens
vedtægter. Der er dog ikke i den forbindelse fastsat egentlige grænser.

Repræsentantskabet vælger bestyrelsen, der lægger stor vægt på mangfoldighed, men er samtidig af den overbevisning,
at kvalifikationer vejer tungere end mangfoldighed i yderste konsekvens. Der henvises endvidere til bestyrelsens
kompetenceprofil på bankens hjemmeside www,.moensbank.dk.

Med hensyn til ønsket om at begge køn er repræsenteret, kan det oplyses, at banken i en længere periode har været
repræsenteret af begge køn i repræsentantskabet og bestyrelsen.

5,5 Medarbejdervalgte medlemmer af det øverste ledelsesorgan

5,5,1. Det anbefales, at der i årsrapporten eller på selskabets hjemmeside redegøres for reglerne for medarbejdervalg og
for selskabets anvendelse heraf i selskaber, hvor medarbejderne har valgt at benytte selskabslovgivningens regler om
medarbejderrepræsentation.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Bestyrelsen har vurderet, at der på grund af det generelle kendskab i Danmark til reglerne om medarbejderrepræsentation
ikke er behov for at offentliggøre en særlig redegørelse herfor.

Supplerende kan det oplyses, at der ikke er medarbejderrepræsentation i bankens bestyrelse.

5,7 Medlemmernes engagerent og antallet af andre ledelseshverv

5,7.2. Det anbefales, at årsrapporten indeholder følgende oplysninger om medlemmerne af det øverste ledelsesorgan:
+ den pågældendes stilling,
+ den pågældendes øvrige ledelseshverv, herunder poster i direktioner, bestyrelser og tilsynsråd, inklusive
ledelsesudvalg, i danske og udenlandske virksomheder samt krævende organisationsopgaver, og
+ det antal aktier, optioner, warrants og lignende i selskabet og de med selskabet koncernforbundne selskaber, som
medlemmet ejer, samt de ændringer i medlemmets beholdning af de nævnte værdipapirer, som er indtrådt i løbet
af regnskabsåret.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.

I årsrapporten findes en oversigt over bestyrelsens medlemmer indeholdende oplysninger om de enkelte medlemmers
direktions- og bestyrelsesposter.

I årsrapporten oplyses tillige bestyrelsesmedlemmernes aktiebesiddelser, dog således at de ikke oplyses på det enkelte
bestyrelsesmedlem, men på den samlede bestyrelse,

Side 13

1304246EogSN15225

 

 

5.9 Valgperiode

5.9.1. Det anbefales, at de generalforsamlingsvalgte medlemmer af det øverste ledelsesorgan, er på valg hvert år på den
ordinære generalforsamling.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.

Bankens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for maximalt 3 år ad gangen med mulighed for genvalg. Valgperioderne
er forskudt, således at der hvert år er op til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i bestyrelsesarbejdet, Det
har været overvejet, om indførelsen af en valgperiode på et år vil være hensigtsmæssig, men det findes af ovenstående
årsager ikke velbegrundet.

5,9.2, Det anbefales, at årsrapporten oplyser tidspunktet for medlemmets indtræden i det øverste ledelsesorgan, hvorvidt
genvalg af medlemmet har fundet sted, samt udløbet af den aktuelle valgperiode.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Da valg af bestyrelse ikke sker ved generalforsamlingen, vil en aktionær ikke umiddelbart kunne gøre brug af oplysnin-
gerne omkring indtræden, genvalg og udløbet af valgperiode i årsrapporten, hvorfor dette er fravalgt.

5.10 Ledelsesudvalg

5.10.1. Det anbefales, at selskabet i ledelsesberetningen i årsrapporten eller på selskabets hjemmeside offentliggør:
ledelsesudvalgenes kommissorier, udvalgenes væsentligste aktiviteter i årets løb og antallet af møder i hvert udvalg, samt
navnene på medlemmerne i det enkelte ledelsesudvalg, herunder udvalgenes formænd, samt oplysning om, hvem der er
de uafhængige medlemmer og hvem der er medlemmer med særlige kvalifikationer.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Banken benytter generelt ikke ledelsesudvalg, medmindre det er lovpligtigt. Bestyrelsen vurderer, at bestyrelsens
mødefrekvens muliggør, at alle væsentlige drøftelser og beslutninger kan træffes af den samlede bestyrelse.

Der er på bankens hjemmeside og i ledelsesberetningen redegjort for bankens revisionsudvalg og lønudvalg.

5,10.4. Det anbefales, at det ved sammensætningen af revisionsudvalget sikres, at:
«. formanden for det øverste ledelsesorgan ikke er formand for revisionsudvalget og, at
+ udvalget tilsammen råder over en sådan sagkundskab og erfaring, at det har en opdateret indsigt i og erfaring
med finansielle forhold samt regnskabs- og revisionsforhold i selskaber, der har aktier optaget til handel på et
reguleret marked.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.
Bestyrelsens formand er tilsvarende formand for revisionsudvalget, da bankens revisionsudvalg består af den samlede
bestyrelse,

5,10.7, Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan nedsætter et nomineringsudvalg, som har mindst følgende
forberedende opgaver:

beskrive de kvalifikationer, der kræves i de to ledelsesorganer og til en given post, og angive hvilken tid, der skønnes at
måtte afsættes til varetagelse af posten samt vurdere den kompetence, viden og erfaring, der findes i de to ledelses-
organer, årligt vurdere ledelsesorganernes struktur, størrelse, sammensætning og resultater samt anbefale det øverste
ledelsesorgan eventuelle ændringer, årligt vurdere de enkelte ledelsesmedlemmers kompetence, viden og erfaring samt
rapportere til det øverste ledelsesorgan herom, overveje forslag fra relevante personer, herunder aktionærer og
medlemmer af ledelsesorganerne, til kandidater til ledelsesposter, og indstille til det øverste ledelsesorgan forslag til
kandidater til ledelsesorganerne.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Banken benytter generelt ikke ledelsesudvalg, medmindre det er lovpligtigt, jf. punkt 5.10.1.

5.11 Evaluering af arbejdet i det øverste ledelsesorgan og i direktionen

5,11.1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan fastlægger en evalueringsprocedure, hvor det samlede øverste
ledelsesorgans og dets individuelle medlemmers bidrag og resultater årligt evalueres.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.
Bestyrelsen evalueres en gang om året. Bestyrelsen finder ikke pt. behov for skematiske evalueringer af bestyrelse eller
direktion og samarbejdet imellem dem.

Da det alene er en mundtlig evaluering beskrives fremgangsmåden ikke i årsrapporten.

5,11.2. Det anbefales, at evalueringen af det øverste ledelsesorgan forestås af formanden, at resultatet drøftes i det
øverste ledelsesorgan, og at der i årsrapporten oplyses om fremgangsmåden ved selvevalueringen og resultaterne heraf.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.
Der foretages en årlig evaluering af bestyrelsens arbejde og resultatet drøftes i bestyrelsen, men der sker ingen
offentliggørelse heraf.

5,11.4. Det anbefales, at direktionen og det øverste ledelsesorgan fastlægger en procedure, hvorefter deres samarbejde

årligt evalueres ved en formaliseret dialog mellem formanden for det øverste ledelsesorgan og den administrerende
direktør, samt at resultatet af evalueringen forelægges for det øverste ledelsesorgan.

Side 14

 

 

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.

Bestyrelsen har på baggrund af hyppige møder og et tæt samarbejde med direktionen vurderet, at der er den nødvendige
dialog om samarbejdet mellem bestyrelsen som helhed og direktionen, og at der derfor ikke er behov for, at formanden
gennemfører en formaliseret evaluering.

6.1 Vederlaqspolitikkens form og indhold

6.1.3. Det anbefales, at vederlagspolitikken indeholder en udtømmende beskrivelse af de vederlagskomponenter, som
indgår i vederlæggelsen af det øverste ledelsesorgan og direktionen.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Da banken ikke gør brug af incitamentsprogrammer eller anden form for variabel aflønning, er det vurderet, at det ikke er
relevant.

6.1.4. Det anbefales, at vederlagspolitikken indeholder:
.… en begrundelse for valget af de enkelte vederlagskomponenter, og en beskrivelse af de kriterier, der ligger til
grund for balancen mellem de enkelte vederlagskomponenter.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Er ikke relevant jf. ovenfor punkt 6.1.3.

6.2 Oplysning om vederlagspolitikken

6.2.5, Det anbefales, at oplysninger om fastholdelses- og fratrædelsesordningers væsentligste indhold offentliggøres i
selskabets årsrapport

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.

Banken benytter ikke fastholdelseselementer i sin aflønning af direktionen, og det vurderes at oplysningerne i årsrapporten
er fyldestgørende information.

Det er bestyrelsens vurdering, at direktionens fratrædelsesvilkår følger almindelig praksis på området og en offentlig-
gørelse af indholdet ikke er nødvendigt.

6.2.6. Det anbefales, at aktionærerne på generalforsamlingen godkender forslag til vederlag til den øverste ledelsesorgan
for det igangværende regnskabsår.

Møns Bank følger delvis Anbefalingen.
Bankens aktionærer godkender ikke forslag til bestyrelsens aflønning på generalforsamlingen, men forslag til
repræsentantskabes aflønning. Bestyrelsens aflønning godkendes af repræsentantskabet.

8.2 Whistleblower-ordning

8.2.1. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan beslutter, hvorvidt der skal etableres en whistleblower-ordning med
henblik på at give mulighed for en hensigtsmæssig og fortrolig rapportering af alvorlige forseelser eller mistanke herom.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.

Det fremgår af kommentarerne til anbefalingen, at ordningen primært er relevant i i internationalt arbejdende koncerner.
Banken er ikke en internationalt arbejdende koncern, og bestyrelsen har på den baggrund besluttet, at der ikke skal
indføres en formel whistleblower-ordning.

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for Møns Banks kontrol- og risikostyring i forbindelse med
regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for,
at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.

Kontrolmiljø:
Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisationsstrukturen, risikoen for besvigelser, samt tilstedeværelsen af
interne regler og retningslinjer.

Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender overordnede politikker, procedurer og kontroller på væsentlige
områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen har vedtaget politikker og procedurer mv. for
væsentlige områder indenfor regnskabsaflæggelsen, og de vedtagne politikker og procedurer er tilgængelige på bankens
intranet. Overholdelse indskærpes løbende, og der foretages løbende stikprøvevis overvågning og kontrol af
overholdelsen.

Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen.

Risikovurdering:

Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelses-
processen. Bestyrelsen | tager som led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal
træffes, med henblik på at reducere og/eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle
incitament/motiv til regnskabsmanipulation eller anden besvigelse.

Side 15

1304246EogSN15226

 

 

Sammensætningen af ledelsesorganer, udvalg og udvalgenes funktion

Bankens ledelsesorganer, udvalg og udvalgenes funktion er beskrevet i de følgende afsnit.

Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning og udskiftning:

Bestyrelsen vælges af bankens repræsentantskab og ifig. & 11 i bankens vedtægter, skal bestyrelsen bestå af mellem 5 og
10 medlemmer. Bestyrelsen består aktuelt af fem repræsentantskabsvalgte medlemmer. Der er ikke medarbejder-
repræsentanter repræsenteret i bestyrelsen.

Bestyrelsen finder antallet af medlemmer hensigtsmæssig. Ingen af bestyrelsens medlemmer deltager i den daglige
ledelse af banken.

Bankens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for maximalt 3 år ad gangen med mulighed for genvalg. Valgperioderne
er forskudt, således at der hvert år er op til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i bestyrelsesarbejdet.
Medlemmerne skal fratræde ved den første ordinære generalforsamling efter, at de er fyldt 67 år.

Alle bestyrelsesmedlemmerne har erhvervsmæssig baggrund. Denne sammensætning sikrer overholdelse af fit and proper
regelsættet samt en hensigtsmæssig bredde og erfaringsgrundlag i bestyrelsens tilgang til opgaverne, og bestyrelsen
vurderer, at den er medvirkende til at sikre kvalificerede overvejelser og beslutninger.

Bestyrelsen vurderer løbende, om der er anledning til at ajourføre eller styrke medlemmernes kompetencer i forhold til
opgaverne. Bestyrelsesmedlemmernes særlige kompetencer i relation til arbejdet i bestyrelsen i banken er beskrevet på
bankens www.moensbank.dkYOm Møns BankyBestyrelse og UdvalgyBestyrelsens kompetenceprofil.

Alle bestyrelsesmedlemmer er uafhængige i overensstemmelse med de krav, der stilles jf. Lov om finansiel virksomhed.

Bestyrelsens arbejde:
Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen besluttede målsætninger, strategier og politikker.

Orientering fra direktionen sker systematisk såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rapportering. Denne
rapportering omfatter blandt andet udviklingen i omverdenen, bankens udvikling og lønsomhed samt den finansielle
stilling.

Bestyrelsen holder som udgangspunkt møde hver måned, to møder i juni og december og yderligere møder efter behov.
Bestyrelsen har i 2010 fastlagt en plan for bankens udvikling over en 5 årig periode, hvori bankens vision, Mission,
strategi og mål er indarbejdet. I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder modtager bestyrelsen løbende nødvendig
information, ligesom der indkaldes til ekstraordinære møder, såfremt forholdene tilsiger det, I 2012 har bestyrelsen
afholdt 17 møder, hvoraf det ene var et strategiseminar, der primært omhandlede en opfølgning på bankens fastlagte
udviklingsplan.

Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling af større engagementer, større investeringer og frasalg,
kapitalgrundlagets størrelse og sammensætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsentlige
operationelle forhold.

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse parters
kommunikation i øvrigt, Forretningsordenen gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende til bankens
situation.

Bestyrelsens formand og næstformand udgør formandskabet, hvor formanden sammen med bankens direktion blandt
andet tilrettelægger bestyrelsens møder. Formandens og næstformandens særlige opgaver er fastlagt i bestyrelsens
forretningsorden.

Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige opgaver, men under hensyntagen til bestyrelsens størrelse, er det
som udgangspunkt kun lovpligtige udvalg, det vurderes at være nødvendigt at nedsætte.

Revisionsudvalqg:
Banken nedsatte i regnskabsåret 2009 et revisionsudvalg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med Christian Brix-

Hansen som det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og revision. På

www.moensbank.dky Om Møns BankYBestyrelse og UdvalgyRevisionsudvalg er Christian Brix-Hansens baggrund og

kvalifikationer samt grundlaget for vurderingen beskrevet.

Udvalgets opgaver omfatter:
- overvågning af regnskabsaflæggelsesprocessen
- overvågning af, om bankens interne kontrolsystem, interne kontroller og risikostyringssystem fungerer effektivt
- overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet M.v. og
- overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed

Udvalget mødes én gang om måneden forud for bestyrelsens møder og herudover efter behov.

I 2012 har udvalgets fokusområder været udlånsprocessen herunder hele forretningsmodellen omkring samarbejdet med
DLR Kredit, likviditetsområdet, hvidvaskområdet og overtagelsen af Fanefjord Sparekasse.

Aflønningsudvalg:
Banken har i 2010 etableret et aflønningsudvalg (jf. ny lovgivning fra 2010 i Lov om finansiel virksomhed), der udgøres af

den samlede bestyrelse.

Side 16

 

 

Direktionen:

Bestyrelsen ansætter bankens direktion, der i Møns Bank alene udgøres af direktøren. Direktionen har ansvaret for
tilrettelæggelsen og gennemførelsen af de strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af bestyrelsen, men deltager
normalt i bestyrelsens møder.

En direktionsinstruks fastlægger procedurer for direktionens beføjelser, bevillingsrammer samt rapportering til bestyrelsen
og for disse parters kommunikation i øvrigt. Direktionsinstruksen gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses
løbende banken situation.

Repræsentantskabet:
Bankens repræsentantskab består af 30 generalforsamlingsvalgte medlemmer. Repræsentantskabsmedlemmerne vælges
for en 3-årig periode på bankens generalforsamling.

Repræsentantskabet vælger repræsentantskabets formand, -næstformand og bestyrelsesmedlemmer. Herudover skal de
indstille kandidater til valg til repræsentantskabet på bankens generalforsamling.

Generalforsamlinq:
Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed. Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får en
detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen.

Indkaldelse til generalforsamling sker i henhold til bankens vedtægter.

Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres referat fra generalforsamlingen på www.moensbankYOm Møns
BankyInvestor RelationsÅGeneralforsamlinqg.

Bestyrelsen skal indkalde til ekstraordinær generalforsamling, hvis det ønskes af aktionærer, som besidder 5 % eller mere
af aktiekapitalen.

Risikostyringq:

Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er
forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder, følger udviklingen og
sikrer tilstedeværelse af planer for styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forretningsmæssige og finansielle risici
samt forsikringsforhold. Området er i øvrigt reguleret i Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl.

(8 71-bekendtgørelsen).

Vederlag til ledelsen

Honoraret for et medlem af repræsentantskabet fastsættes af generalforsamlingen ved godkendelse af årsrapporten,
herunder en godkendelse af det i årsrapporten afsatte beløb til honorering af repræsentantskabet. Honoraret udgør 130 t.
kr. for året 2012, hvilket svarer til 5,2 t.kr. til hvert medlem. Formanden for repræsentantskabet modtager et tillæg på
100 %, medmindre den pågældende er medlem af bestyrelsen.

Honoraret for et medlem i bestyrelsen besluttes af repræsentantskabet. Bestyrelseshonoraret er et fast beløb, men indeks-
reguleres i takt med overenskomststigninger i den finansielle sektor og er på ingen måde omfattet af incitamentsord-
ninger. Formanden for bestyrelsen modtager derudover et tillæg på 100 %, og det særlige regnskabskyndige medlem af
revisionsudvalget modtager et tillæg på 25 %. For en specifikation af de udbetalte honorarer henvises til note 8.

Bestyrelsen ønsker at tiltrække og fastholde bankens ledelsesmæssige kompetencer, hvorfor direktionsmedlemmer og
ledende medarbejderes aflønning er fastlagt under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse og vilkår i sammen-
lignelige virksomheder.

Bankens ledelse har udarbejdet en lønpolitik og praksis for aflønning af ledelsen og andre ansatte med indflydelse på
bankens risikoprofil. Det fremgår heraf, at banken ikke anvender incitamentsaflønning. Bankens lønpolitik fremgår af
www.moensbank.dkYOm Møns BankYBestyrelse og UdvalgyLønudvalgYLønpolitik

Væsentlige aftaler med ledelsen
Direktionens fratrædelsesvilkår følger almindelig praksis på området og respekterer den gældende lov for lønpolitik.

Ledelseshverv

Følgende medlemmer af bankens bestyrelse og ledelse har oplyst følgende ledelseshverv i andre erhvervsdrivende
virksomheder:

Ledelseshverv direktion:

Flemming Jensen:

Dansk Erhvervsfinansiering A/S - bestyrelsesmedlem
Bluegarden A/S - bestyrelsesmedlem

Bluegarden Holding A/S - bestyrelsesmedlem

Ledelseshverv bestyrelse:

Christian Brix-Hansen:

Brix Design A/S — direktør og bestyrelsesmedlem

Brix-Hansen Holding ApS - direktør

Vordingborg Erhvervsforening - næstformand

Vordingborg Gymnasium & HF - bestyrelsesmedlem

Vordingborg Udviklingsråd for Erhverv og Turisme - bestyrelsesmedlem

Side 17

1304246EogSN15227

 

 

 

Agnethe Hviid:
Agnethe Hviid Holding ApS - direktør

Knud Larsen:
Bogø Kostskole - formand
Trafikselskabet Movia - næstformand

Jens Ravn:
Regionstog A/S - bestyrelsesmediem
Fælleskøkkenet I/S - bestyrelsesmedlem

Peter Ole Sørensen:
Skibbinge Menighedsråd - formand

Revision

Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens interesser vælges på den årlige ordinære generalforsamling et
statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens indstilling. Revisorerne aflægger rapport til den samlede bestyrelse
minimum to gange om året og derudover umiddelbart efter konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør
forholde sig til. Revisorerne deltager i bestyrelsesmøder i forbindelse med aflæggelse af rapporter til bestyrelsen. Forud for
indstilling til valg på generalforsamlingen foretager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af revisors
uafhængighed, kompetencer mv.

Møns Banks politik for samfundsansvar

I Møns Bank har vi altid været bevidste om bankens samfundsmæssige ansvar, og banken gennemfører således allerede i
dag en lang række af initiativer, der kan kategoriseres som samfundsansvar. Fælles for disse indsatser er, at de tager
udgangspunkt i bankens forankring i lokalsamfundet og i bankens værdigrundlag, der udtrykkes gennem værdierne

kvalitet, teamwork, enkelthed, målbevidsthed, åbenhed og glæde

Vi ønsker at være et ansvarligt og værdiskabende pengeinstitut, der agerer med omtanke og arbejder bevidst på at skabe
de bedste resultater for både vores kunder, medarbejdere, lokalsamfund, aktionærer, det omgivende miljø og os selv som
pengeinstitut.

Kunder

Vi lægger vægt på, at Møns Bank på den ene side fokuserer på økonomiske og profitable hensyn og på den anden side er
tilpasset kunderne og deres behov. Banken lægger derfor stor vægt på den personlige kontakt og dialogen i mødet med
kunderne, Vi ser det som vores fornemste opgave at imødekomme kundernes behov for bankydelser, at yde en troværdig,
forståelig og redelig rådgivning og i øvrigt at gøre os fortjent til kundernes tillid, der er afgørende for bankens succes og
eksistensberettigelse i det hele taget.

Banken ønsker derfor langvarige kunderelationer, hvor samarbejdet baseres på gensidig åbenhed og tillid med et klart mål
om at være værd at anbefale.

Fokus i 2012

Med fokus på bankens tætte relationer til kunderne har vi set på den måde, vi møder vores kunder på. Det er besluttet, at
vi fastholder vores personlige betjening i bankens filialer sammenholdt med tilbud om, at vores kunder kan løse deres
bankforretninger elektronisk.

Vi har videreudviklet Møn Direkte med flere Møn Direkte konsulenter, så vores kunder uden for bankens primære
markedsområde også kan have den personlige kontakt til banken.

Banken har i samarbejde med Ældre Sagen undervist ældresagens medlemmer i Nemid, Netbank og E-boks for at hjælpe
dem på deres vej ind i den digitale verden.

Fokus i 2013
I 2013 vil vi arbejde målrettet med udvikling af digitale løsninger til vores kunder samt videreudvikle bankens relationer til
kunder og aktionærer via bankens ambassadørkoncept.

Medarbejdere

Vi har valgt at skabe rammerne for et godt og udfordrende arbejdsliv for bankens medarbejdere ved at fokusere på
kompetenceudvikling og uddannelse samt på trivsels- og sundhedsfremmende aktiviteter på arbejdspladsen. Banken
afsætter hvert år et betydeligt beløb til uddannelse/efteruddannelse — hovedsageligt via samarbejde med Finanssektorens
uddannelsescenter i Skanderborg.

Med dette fokus medvirker vi til

+ at sikre den enkelte medarbejders job- og udviklingsmuligheder.
+ at understøtte Møns Banks forretningsmæssige udvikling.

« at skabe arbejdsglæde og trivsel.

. at modvirke sygdom og stress.

Den personlige trivsel samt job- og udviklingsmuligheder afdækkes årligt via samtale mellem den enkelte medarbejder og
dennes nærmeste leder.

Der lægges samtidig stor vægt på en årlig måling af medarbejdertilfredsheden i banken. Med baggrund i de resultater, der
fremkommer af analysen, udvælges fokusområder, der vil sættes specielt ind på.

Side 18

 

 

Med afsæt i bankens værdigrundlag arbejder bankens ledergruppe målrettet med at forme og forankre den ønskede
virksomhedskultur, der giver tilfredse kunder, en bedre bundlinje og en attraktiv arbejdsplads.

Som et af bankens sundhedsfremmende tiltag har vi en frugtordning, og bankens medarbejdere har blandt andet mulighed
for at deltage i kampagnerne ”Vi cykler på arbejde” samt ”Tæl skridt” m. fl.

Ud over ovennævnte understøtter banken også medarbejderarrangementer både af social og sportslig karakter.

Fokus i 2012
På uddannelsesområdet har bankens rådgivere gennemført uddannelse i rød, gul og grøn certificering på
investeringsområdet.

De vurderingsansvarlige har gennemgået vurderingsuddannelsen og er certificeret med ”BoligMærket Vurdering”.

I 2012 har vi arbejdet med relancering af bankens værdigrundlag med adskillige tiltag over året, herunder relancering af
bankens værdier, arrangement med fokus på samarbejde og kommunikation m.m. Målet er at sikre en bevidst kultur med
plads til rummelighed og fælles opfattelse af bankens værdigrundlag og værdien af stærke relationer.

Som et led i vores samfundsansvar har vi også i 2012 tilbudt praktikophold, arbejdsprøvning og trainee ophold for
personer, som har haft behov for et ophold i et pengeinstitut for at komme videre med deres arbejdsliv. I 2012 har vi haft
erhvervspraktikanter samt finansøkonom i trainee ophold.

Det fysiske arbejdsmiljø har også stor fokus for banken. Ud fra resultatet af sidste års APV (ArbejdsPladsVurdering) er der
iværksat forskellige hygiejnetiltag, og bankens medarbejdere har fået tilbudt førstehjælpskursus. I september 2012 er der
gennemført tre førstehjælpskurser.

Endvidere har der været set på ergonomiske forhold, og en ergonom har været på besøg og gennemgået arbejdsstillinger
med medarbejderne.

Også Arbejdstilsynet har været på besøg og set på bankens arbejdsmiljø. Møns Bank fik tildelt en Grøn Smiley, som er et
signal til omverdenen om, at bankens arbejdsmiljø er i orden.

Fokus i 2013

Arbejdet med bankens værdier er en længerevarende proces, som vi arbejder videre med i 2013 ud fra medarbejder-
tilfredshedsanalysen, som er gennemført ultimo 2012. Også i 2013 tager vi erhvervspraktikanter, finansøkonomer i
praktikophold m.m.

Miljø
Som pengeinstitut og arbejdsplads tager vi et medansvar for miljøet.

Vores egen profil på miljøområdet er relateret til den daglige drift, hvor vi nedbringer ressourceforbruget mest muligt som
en del af virksomhedskulturen.

Som pengeinstitut har vi endvidere fokus på miljøet i vores rådgivning om og finansiering af energibesparende
foranstaltninger. Endvidere markedsfører vi aktivt på bankens hjemmeside "Tjen penge på at miljøforbedre din bolig” via
Miljøberegneren, som er et værktøj, der viser den økonomiske gevinst ved at foretage miljømæssige forbedringer.
Herudover tilbyder banken gratis at låne elmålere ud.

Vi har de senere år arbejdet på elektronisk sagsbehandling, på at få vores kunder til at modtage korrespondance via mail,
og på at sende kontoudskrifter, betalingsoversigter m.m. via eBoks, så vi derved sparer på papiret.

I forbindelse med finansiering af erhvervslivet er virksomhedernes miljøgodkendelser en del af beslutningsgrundlaget.

Fokus 2012

Med fokus på alternativ energi, har vi deltaget i flere solcellearrangementer og markedsført tilbud på finansiering af
solceller,

Fokus 2013
Der er ikke fastsat særskilte initiativer.

Lokalsamfundet

A/S Møns Bank blev i 1967 etableret som en fusion mellem A/S Møns Bank, som er stiftet i 1902, og Møns Discontobank
A/S, som påbegyndte sin virksomhed i 1877. Per 1. juli 2012 blev Fanefjord Sparekasse en del af Møns Bank.

Selvom banken er vokset siden, og i dag er et pengeinstitut med fire filialer og 80 medarbejdere, er vi stadig et lokalt
pengeinstitut med stærke rødder i lokalsamfundet.

Med baggrund i forankringen i lokalområdet har banken et naturligt ønske om at understøtte udviklingen i området, og vi
forsøger derfor at udnytte vores indgående kendskab til lokalområdet, dets beboere og de erhvervsdrivende ved at forene
ansvarlig kreditgivning og en redelig rådgivning til gavn for såvel lokalområdet, kunderne, aktionærerne og banken som
pengeinstitut.

En aktiv indsats, som ved flere lejligheder er blevet påskønnet fx ved modtagelse af Handelsstandsforeningens årlige
initiativpris i 1999 og i 2007 for bankens aldrig svigtende lyst til at støtte store som små lokale initiativer.

Banken har tillige været initiativtager til etablering af Initiativgruppen for Byggeri og Miljø tilbage i 1983, hvor formålet fra
starten var at samle og koordinere lokale kræfter i et medansvar for udviklingen af lokalsamfundet. Lige siden opstarten
har gruppen været med til at påvirke udviklingen - og gør det fortsat, da Initiativgruppen for Byggeri og Miljø stadig er
aktiv.

Side 19

1304246EogSN15228

 

 

Banken har været en af initiativtagerne i den nye forening Møn NU. Møn NU er en forening, som blev stiftet i foråret 2012,
og som arbejder for fremtidens Møn.

Desuden er banken en aktiv medspiller i forhold til det lokale foreningsliv. Banken støtter således de lokale foreninger og
den lokale sport og kultur, fordi vi tror på, at positive relationer lønner sig, og fordi sports- og kulturoplevelser skaber
sammenhold og bidrager til et sundt og rigt liv. Som tidligere år har banken også i 2012 ydet en aktiv støtte til især lokale
idrætsforeninger med store børne- og ungdomsafdelinger.

I anledningen af bankens 100 års jubilæum den 23. maj 1977 blev der etableret en Jubilæumsfond, der har til formål at
yde støtte til kulturelle formål samt til ungdoms- og foreningsarbejde i bankens interesseområder. Legater uddeles en
gang arligt ved bankens generalforsamling i marts måned.

Fokus i 2012

Banken har udvidet sine aktiviteter med Fanefjord Sparekasse, som var en stærkt forankret sparekasse på Vestmøn med
111 års historie. I forbindelse med overtagelsen af Fanefjord Sparekasse, blev Fanefjord Sparekasses fond etableret med
en kapital på 15 millioner, En fond der uddeler midler til almennyttige formål på Møn, Bogø og Nyord. Fonden har uddelt
første gang i november 2012.

Møns Banks Jubilæumsfond har uddelt tre legater i 2012. Legatmodtagerne var Vintersbølle Gymnastikforening,
Skulpturhaven i Borre samt Brasa Brasil Capoeira (brasiliansk kampsport/dans).

Banken er endvidere opmærksom på samt vedkender sig sit samfundsmæssige medansvar for uddannelse af unge, der
søger uddannelse og job indenfor den finansielle sektor.

Fokus 2013
Møns Bank vil fortsat arbejde for at Foreningen Møn NU forankres i lokalsamfundet og vil støtte foreningen i forbindelse
med initiativer og tiltag.

Yderligere information
Generalforsamlingen afholdes onsdag den 20. marts 2013 kl. 17.15 i Mønshallerne, Platanvej 40B, 4780 Stege.

Årsrapport vil være tilgængelig på www.moensbank.dkVOm Møns BankWnvestor RelationsiRegnskaber efter regnskabets
offentliggørelse den 25. februar 2013 (den trykte årsrapport forventes at foreligge den 5. marts 2013).

På www.moensbank.dkyVOm Møns Bankynvestor Relations kan findes yderligere information om aktionærforhold.

Forespørgsler vedrørende bankens relationer til investorer og aktiemarkedet kan rettes til:
Bankdirektør Flemming Jensen, Tlf. 55861536, e-mail: fjæmoensbank.dk.

Fondsbørsmeddelelser i 2012

27.02.2012 Nr. 01-2012 Årsrapport 2011 inklusiv følgeskrivelse

27.02.2012 Nr. 02-2012 Indkaldelse ordinær generalforsamling

15.03,2012 Nr. 03-2012 Fanefjord Sparekasse sammenlægges ikke med Møns Bank
20.03.2012 Nr. 04-2012 Besiddelse af egne aktier i henhold til 8 28 i Lov om værdipapirhandel
22.03.2012 Nr. 05-2012 Referat af ordinær generalforsamling

27.03.2012 Nr, 06-2012 Valg i Møns Bank

27.03.2012 Nr. 07-2012 Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling
11.04.2012 Nr. 08-2012 Fanefjord Sparekasse overdrages til Møns Bank
24.04.2012 Nr. 09-2012 Referat af ekstraordinær generalforsamling

02.05.2012 Nr. 10-2012 Vedtægtsændringer i Møns Bank

03.05.2012 Nr. 11-2012 Fanefjord Sparekasse overdrages til Møns Bank
09.05.2012 Nr. 12-2012 Periodemeddelelse 1. januar — 31. marts 2012

10.05.2012 Nr. 13-2012 Finanskalender 2012 — revideret

26.06.2012 Nr. 14-2012 Registrering af vedtægtsændringer

02.07.2012 Nr. 15-2012 Besiddelse af egne aktier i henhold til 8 28 i Lov om værdipapirhandel
02.07.2012 Nr. 16-2012 Overdragelse af aktiviteterne i Fanefjord Sparekasse godkendt af Finanstilsynet
27.08.2012 Nr. 17-2012 Halvårsrapport 2012

12.11.2012 Nr. 18-2012 Periodemeddelelse i. januar - 30. september 2012

14.11.2012 Nr. 19-2012 Finanskalender 2013

Finanskalender 2013

25.02.2013 Årsregnskabsmeddelelse for 2012

20.03.2013 Ordinær generalforsamling kl. 17.15 i Mønshallerne, Stege
13.05.2013 Periodemeddelelsen 1. januar - 31. marts 2013
27.08.2013 Halvårsrapport 2013

11.11.2013 Periodemeddelelse 1. januar —- 30. september 2013

Side 20

 

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2012 for A/S Møns Bank.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse
med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling pr.
31. december 2012 samt resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2012.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler,
samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Stege, den 25. februar 2013

Direktion

Flemming Jensen

Ellis Rasmussen
Administrationschef

Bestyrelsen
Jens Ravn Christian Brix-Hansen Knud Larsen
Formand Næstformand
Peter Ole Sørensen Agnethe Hviid

Side 21

1304246EogSN15229

 

 

 

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER

Til aktionærerne i A/S Møns Bank

Påtegning på årsregnskabet

Vi har revideret årsregnskabet for A/S Møns Bank for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012, der omfatter
resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder
anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle virksomheder.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om
finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret
for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i

overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette
kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om
årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet.
De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i
årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der
er relevant for bankens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme
revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af
bankens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende,
om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2012 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar -

31. december 2012 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle virksomheder.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere
handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
årsregnskabet og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.

Stege, den 25. februar 2013

Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Anders O. Gjelstrup Christian Dalmose Pedersen
Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor

Side 22

 

 

porer m - nn - nude mene — - - KE -
Note 2012 20i1i
1.000 kr. 1.000 kr.
Resultatopgørelse
4 Renteindtægter 97.321 82.483
5 Renteudgifter 14.372 13.452
Netto renteindtægter 82.949 69.031
Udbytte af aktier mv. 566 261
6 Gebyrer og provisionsindtægter 29.427 26.131
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 4.055 3.699
Netto rente- og gebyrindtægter 108.887 91.724
7 Kursreguleringer 2.844 -939
Andre driftsindtægter 178 3
8 Udgifter til personale og administration 66.954 60.203
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 950 741
9 Andre driftsudgifter 2,641 333
10 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 33.428 43.346
Resultat før skat 7.936 "13.835
11 Skat 1.465 -3.228
Årets resultat 6.471 -10.607
0. FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING ae ed
Udbytte for regnskabsåret 2.400 0
Overført til næste år 4.071 -10.607
| I alt disponeret 6.471 "10.607
|. TOTALINDKOMSTOPGØRELSE 000 EN
Årets resultat 6.471 -10.607
Anden totalindkomst efter skat 0 0
Årets totalindkomst 6.471 -10.607

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Side 23

1304246EogSN15230

 

 

Note

12
13
14
15

16-17
18
19

20

21
22

23
24
25

26

27

AKTIVER

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Obligationer til amortiseret kostpris
Aktier mv.
Immaterielle aktiver
Grunde og bygninger i alt
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter

Aktiver i alt

PASSIVER

Gæld

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser

Andre passiver

Periodeafgrænsningsposter

Gæld i alt

Hensatte forpligtelser

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til tab på garantier

Andre hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser i alt

Efterstillede kapitalindskud i alt

Egenkapital

Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Overført overskud eller underskud
Foreslået udbytte

Egenkapital i alt

Passiver i alt

Side 24

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011

1.000 kr. 1.000 kr.
17.075 48.473
56.457 140.978
997.121 954.730
466.435 181.445
1.470 2.197
112.901 100.876
1.766 0
20.614 18.816
1.713 1.713
18.901 17.103
431 616
0 2.970
1.755 2.206
0 4.470
9.440 9,245
1.500 1.364
1.686.965 1.468.386
88.762 86.919
1.261.951 1.059.189
2.704 2.302
538 0
17.161 14.401
4 3
1.371.120 1.162.814
3.515 3.290
2.055 4.780
3.517 494
9.087 8.564
50.000 50.000
24.000 24.000
475 475
229.883 222.533
2.400 0
256.758 247.008
1.686.965 1.468.386

 

 

 

Egenkapital 01.01.2012

Årets resultat
Anden totalindkomst

Årets Totalindkomst
Køb af egne aktier

Salg af egne aktier
Egenkapital 31.12.2012

Egenkapital 01.01.2011

Årets resultat
Anden totalindkomst

Årets Totalindkomst

Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

Egenkapital 31.12.2011

Forslag til

 

 

 

 

 

 

 

 

Opskriv- Opskriv- udbytte for
ningshen- ningshen- regnskabs-
Aktiekapital læggelser læggelser året I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

24.000 475 222.533 0 247.008
4.071 2.400 6.471
0 0
24.000 475 226.604 2.400 253.479
-9.326 -9,326
12.605 12.605
24.000 475 229.883 2.400 256.758
24.000 475 231.768 0 256.243
-10.607 0 -10.607
O
24.000 475 221.161 0 245.636
-19.978 -19.978
21.350 21.350
24.000 475 222.533 0 247.008

 

Aktiekapitalen udgør 24 mio. kr. og består af 1.200.000 stk. aktier med en pålydende værdi å 20 kr.
Aktiekapitalen er ikke udvidet de seneste 5 regnskabsår,

Side 25

1304246EogSN15231

 

 

 

PENGESTRØMSOPGØRELSE

Resultat før skat

Ikke-kontante driftsposter:

Nedskrivninger på udlån mv.

Af- og nedskrivninger på immaterielle, materielle aktiver
Urealiserede kursreguleringer af værdipapirer

Betalt skat

 

 

Ændring i udlån

Ændring i indlån

Ændring i værdipapirer obligationer
Ændring i værdipapirer aktier
Ændring i udstedte obligationer
Ændring i kreditinstitutter, netto
Ændring i øvrige aktiver og passiver

 

Pengestrømme vedrørende drift

 

Køb mv. af immaterielle anlægsaktiver
Køb mv. af materielle anlægsaktiver
Salg mv. af materielle anlægsaktiver

 

Pengestrømme vedrørende investeringer

 

Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

 

Pengestrømme vedrørende finansiering

 

Ændring i pengestrømme

 

Ændring i likvider
Likvider primo
Ændring i pengestrømme

 

Likvider ultimo

2012 2011
1.000 kr. 1.000 kr.
7.936 -13.835
33.428 43.346
797 923
4.547 -2.497
-3.063 -197
43.645 27.740
-78.837 -30.522
202.762 61.511
-284,345 -123.617
-16.490 -22.012
402 0
6.021 -1.918
11.528 -14.367
-115.314 -103.185
-1.968 0
-2,208 -2.221
4.470 0
294 -2,221
-9.326 -19.978
12.605 21.350
3.279 1.372
-111.741 -104.034
108.824 212.858
-111.741 -104.034
-2,917 108.824

 

Side 26

 

 

Noteoversigt

Anvendt regnskabspraksis, væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
Anvendt regnskabspraksis - Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal

Renteindtægter

Renteudgifter

Gebyrer og provisionsindtægter

Kursreguleringer

Udgifter til personale og administration

Andre driftsudgifter

10 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

11 Skat

12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
14 Obligationer til dagsværdi

15 Obligationer til amortiseret kostpris

16 Immaterielle aktiver

17 Goodwill

18 Investeringsejendomme

19 Domicilejendomme

20 Øvrige materielle aktiver

21 Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser

22 Aktiver i midlertidig besiddelse

23 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

24 Indlån og anden gæld

25 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

26 Efterstillede kapitalindskud

27 Egenkapital

28 Eventualforpligtelser

29 Uafviklede spotforretninger

30 Finansielle instrumenter - kreditrisiko

31 Afledte finansielle instrumenter

32 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici
33 Valutaeksponering

34 Nærtstående parter

35 Kapitalforhold og solvens

36 Følsomhed overfor hver type af markedsrisiko

37 Oplysninger om dagsværdi af finansielle instrumenter
38 Kreditrisiko

39 Erhvervelse af virksomhed

40 Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

oO0OSMUDAWN mM

Side 27

i

uuenrrn mnnes ammer I

1304246EogSN15232

 

 

|
| 7 NOTER

 

NOTE 1 Anvendt regnskabspraksis, væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder

Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er herudover
udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2011.

Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for
præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser, Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going
concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste
regnskabsmæssige vurderinger, skøn og usikkerheder fremgår nedenfor.

Tilpasninger af sammenligningstal
Der er foretaget tilpasning af følgende sammenligningstal:

-… Note 3: Nøgletallet valutaposition, Børskurs/resultat pr. aktie og Børskurs/indre værdi pr. aktie.
-…… Note 33: Valutaindikator 1.
-…… Note 36: Valutarisiko.

Tilpasning er foretaget med baggrund i fejl i den trykte Årsrapport,

Herudover er der ændret opgørelsesprincip for udlån i restance i note 38. Restancerne er opgjort som saldoen pr. konto på
konti i overtræk fratrukket en eventuel nedskrivning. I Årsrapporten 2011 var restancerne opgjort på kundeniveau.

Regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder

Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn
foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt
forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Reglerne om nedskrivninger er i året blevet ændret og
præciseret, Ændringen har påvirket nedskrivningerne negativt i størrelsesordenen 6 mio. kr.

Under områder, som indebærer en højere grad af vurdering eller kompieksitet, hvor antagelser og skøn er væsentlige for
regnskabet, skal nævnes:

+. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor der er væsentlige skøn og dermed usikkerhed forbundet med
kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle
fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder
realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige
skøn.

Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er
afkastkrav en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på
grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en investor forventes at ville stille til en ejendom i den pågæl-
dende kategori. Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejen-
dommens anvendelsesmuligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og der-
med niveauet for tomgang mv. I de foretagne nedskrivningstest forudsættes ejendomme at blive solgt efter 6
måneder.

Nedskrivningerne er opgjort i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens bilag 10 og med udgangspunkt
i vurderede terminalværdier jf. senest kendte praksis. Værdierne er fastlagt i et særdeles illikvidt marked hvor
kendskab til reelle handels- og belåningsværdier er meget sparsomme. En afgørende faktor for nedskrivninger på
landbrugsengagementer er værdien af landbrugsjorden. I de foretagne nedskrivningsberegninger for de land-
brugsengagementer, hvor der er vurderet at være objektiv indikation for værdiforringelse, ligger banken i sin
anvendte hektarpriser under de af Finanstilsynets anvendte hektarpriser.

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger, da det for en del af kunderne kan
konstateres, at selvom kunderne på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på lånene, så vil yderligere krav
til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil kunne afhænde deres
bolig uden tab.

Samme opgørelsesmetoder og usikkerhed knytter sig til opgørelsen af markedsværdi på udlån i note 37.
+ Gruppevise nedskrivninger er fortsat behæftet med en vis usikkerhed, da banken fortsat kun har et begrænset
historisk datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne. Det har således været nødvendigt at supplere

modellens beregninger med ledelsesmæssige skøn. De ledelsesmæssige skøn knytter sig i hovedsagen til en
tilpasning af de enkelte kreditmarginaler.

Side 28

 

 

«+  Hensættelser til tab på garantier, hvor der er væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at
der skal betales på den afgivne garanti.

…«… Regnskabspraksis baseres på de IFRS forenelige regler i regnskabsbekendtgørelsen. Ændringer kan forekomme
ved ændring i praksis fra myndighedernes side. Det kan således ikke afvises at en fortsat negativ udvikling
indenfor brancher hvor banken har ikke ubetydelige engagementer, ændring af praksis af den ene eller anden
årsag kan medføre yderligere nedskrivninger eller forhøjelse af solvensbehovet.

. Måling af unoterede aktier er kun i mindre grad baseret på observerbare markedsdata. Hertil kommer, at der for
en række af aktierne ikke har været omsat heri i en årrække. Måling af unoterede aktier er derfor opgjort til
skønnet markedsværdi og er således behæftet med usikkerhed.

.  Investeringsejendomme og domicilejendomme, hvor der er væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse af et
forrentningskrav til afhændelse indenfor en 6 måneders periode med salgsbestræbelser.

+ Udskudte skatteaktiver indregnes i den udstrækning det anses for sandsynligt, at der indenfor en overskuelig
årrække realiseres skattemæssige overskud, hvori underskuddet kan modregnes. Ultimo 2012 har banken et
skattemæssigt underskud, der forventes udnyttet fuldt ud i 2013.

Fastlæggelse af dagsværdi
Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale
omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, der findes et aktivt marked for, fastsættes til lukkekursen på balancedagen eller,
hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare hertil.

For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt
anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata.

Regnskabsmæssig sikring
Banken anvender ikke reglerne for regnskabsmæssig sikring.

Generelle principper for indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele
vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse,
og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog indregnes materielle aktiver på tidspunktet for
første indregning til kostpris. Vurdering efter første indregning sker som beskrevet under de enkelte regnskabsposter
nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og
som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes renter og løbende provisioner i takt med at de indtjenes. Øvrige indtægter indregnes i takt
med at de indtægtsføres. Omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret, Dog indregnes værdistig-
ninger i domicilejendomme direkte på egenkapitalen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modtage/
afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al væsent-
lighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsfor-
pligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balance-
dagens lukkekurs for valutaen. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalings-
dagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.

Modregning
Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og
samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

Virksomhedsovertagelse
Nyerhvervede virksomheder indregnes i regnskabet fra overtagelsestidspunktet.

Ved købet af den overtagne virksomhed er overtagelsesmetoden anvendt, hvorefter den nytilkøbte virksomheds identifi-
cerbare aktiver og forpligtelser er målt til dagsværdien på overtagelsestidspunktet. Der er taget hensyn til skatteeffekten
af de foretagne omvurderinger.

Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser er indregnet
under immaterielle aktiver og nedskrives, hvis der opstår værdiforringelse.

Resultatopgørelsen

Renter og provisioner mv.

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen iden periode de vedrører, Provisioner og gebyrer, der er
en integreret del af den effektive rente af et udlån (stiftelsesprovisioner og etableringsgebyrer), indregnes som en del af
den amortiserede kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.

Side 29

1304246EogSN15233

-
ct mM

 

 

Som en del af indregningen efter den effektive rentes metode på udlån hører tilbageløbet af underkurskontoen på udlån
fra overtagen virksomhed.

Renteindtægter og -udgifter omfatter endvidere renter på finansielle instrumenter til dagsværdi.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt i
henhold til regnskabsbekendtgørelsens 8119.

Udbytte af aktier mv.
Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende indtægter fra kapitalandele.

Gebyrer og provisionsindtægter
Gebyrer og provisionsindtægter omfatter indtægter vedrørende tjenesteydelser for kundens regning. Afgivne gebyrer og
provisionsindtægter omfatter den del af kundernes gebyrer, der videregives til eksterne samarbejdspartnere.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter modregningsmodellen
indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt
med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit kan modregne konstaterede tab i de
løbende provisionsindtægter i hele realkreditlånets løbetid. Modregningen indregnes på tidspunktet for den tabsgivende
begivenhed.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt i
henhold til regnskabsbekendtgørelsens 8119.

Kursreguleringer
Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt i
henhold til regnskabsbekendtgørelsens 8119.

Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter omfatter driftsindtægter, der ikke kan kategoriseres som almindelige forekommende indtægter
vedrørende bankdriften.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt personale-
udgifter og øvrige administrationsomkostninger.,

Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af bankens personale. Indbetaling til pensions-
ordningerne sker løbende. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.

Bankens nuværende direktion har intet pensionstilsagn.

Bankens tidligere direktion har en garanteret pension på 60 % af en inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle

40 %. Forpligtelsen reguleres løbende i regnskabet. Forpligtelser af denne type opgøres ved en aktuarmæssig tilbagedis-
kontering af pensionsforpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdien beregnes på grundlag af forudsætninger om den frem-
tidige udvikling i rente, inflation og dødelighed.

Banken anvender ikke incitamentsprogrammer.

I regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes, når der resterer
5 år til jubilæet.

Andre driftsudgifter
Andre driftsudgifter omfatter driftsudgifter, der ikke kan kategoriseres som almindelige forekommende udgifter
vedrørende bankdriften, herunder bidrag til sektorløsninger.

Nedskrivninger .
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. omfatter nedskrivninger på poster med kreditrisiko, samt hensættelser på
garantier.

Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse.

For individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation for værdiforringelse i de mindste at være indtruffet i tilfælde af en
eller flere af følgende begivenheder:

… låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder

« låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter

+ virksomheden yder låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af
låntagers økonomiske vanskeligheder, eller

«+ det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion

Nedskrivning foretages med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivning og nutidsværdien af de
forventede fremtidige betalinger på udlånet, herunder realisationsværdi af eventuel sikkerhed. De forventede fremtidige
betalinger er opgjort med udgangspunkt i det mest sandsynlige udfald på opgørelsestidspunktet. Til beregning af den
tilbagediskonterede værdi anvendes for fastforrentede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rente og for variabelt
forrentede udlån den aktuelt fastsatte effektive rente.

Nedskrivningerne foretages såvel individuelt som gruppevist.
Side 30

 

 

 

Opfølgning og overvågning på alle typer engagementer foretages uanset beløbsstørrelse løbende af vor kreditafdeling med
rapportering til direktionen.

Gruppevise nedskrivninger
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen
er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn
til kreditrisiko. Med henblik på at have kritisk masse i de enkelte grupper anvendes foreningen Lokale Pengeinstitutters
”Reduceret model”. Modelvalget betyder, at vi pt. opererer med 4 grupper på udlån fordelt på 1 offentlig, 2 grupper på
erhverv - landbrug og øvrige erhverv - og 1 gruppe på privat. Banken tilbageførte i 2011 de gruppevise hensættelser på
DLR garantier. Tilbageførslen kom som følge af, at banken historisk ikke har haft nævneværdige tab på garantier i
forbindelse med realkreditlån, og at eventuelle tab fremadrettet forventes at komme som modregninger i fremtidige
gebyrindtægter. Der hensættes således ikke gruppevist på garantier.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, der jf. ovennævnte er udviklet af foreningen Lokale
Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammen-
hængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variabler via
en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variabler indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente,
brændstofpris, antal konkurser/tvangsauktioner M.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitut-
sektoren. Vi har derfor vurderet, om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for vor egen udlånsportefølje.

For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtrykker den procentuelle værdiforringelse,
som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne det enkelte udlåns
aktuelle tabsrisiko med udlånets oprindelige tabsrisiko, og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode,
fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der
kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til
posteringer henholdsvis i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som skat af årets
skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og
forpligtelser, Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud,
indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes æt kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte

skatteforpligtelser eller som nettoaktiver. Beregningen sker på baggrund af de gældende skatteregler og den skattesats,
der er vedtaget på balancetidspunktet.

Bankens fondsbeholdning beskattes efter lagerprincippet, dog beskattes aktierne i fællesejede sektorselskaber efter
realisationsprincippet.

Balancen

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og
efterfølgende til amortiseret kostpris.

Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt
tidsindskud i centralbanker. Tilgodehavender måles til dagsværdi.

Udlån og garantier
Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, måles ved første indregning til dagsværdi, der sædvanligvis svarer til
nominel værdi med fradrag af stiftelsesprovisioner og etableringsgebyrer.

Udlån og tilgodehavender måles efterfølgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af
indtrådte, men endnu ikke realiserede tab. For behandling af nedskrivninger henvises til ovenstående afsnit om
”Nedskrivninger”.

Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet individuelt, behandles efter den individuelle vurdering i de respektive
grupper.

Obligationer
Obligationer indregnes på afregningsdagen.

Børsnoterede obligationer, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen.

Enkelte obligationer er efter reglerne i Regnskabsbekendtgørelsen omklassificeret til kategorien ”hold til udløb”. For disse

obligationer gælder, at det er kursen på omklassificeringstidspunktet (1. juli 2008), der danner baggrund for den
amortiserede kostpris, som obligationerne er optaget til.

Side 31

1304246EogSN15234

 

 

 

Obligationer, der er udtrukket til indfrielse pr. 3. januar 2013, optages til pari, mens obligationer, der er udtrukket til
senere indfrielse, optages til lavere kurser under hensyntagen til restløbetiden.

Hvis markedet for en eller flere obligationer er illikvidt, eller hvis der ikke findes en offentligt anerkendt pris, fastsætter
banken dagsværdien ved brug af anerkendte værdiansættelsesteknikker. Disse teknikker omfatter anvendelse af
tilsvarende nylige transaktioner mellem uafhængige parter, henvisning til andre tilsvarende instrumenter, analyser af
tilbagediskonterede pengestrømme samt andre modeller baseret på observerbare markedsdata.

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af obligationer indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Aktier
Aktier indregnes på afregningsdagen.

Børsnoterede aktier, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen.

Anlægspapirer og ikke noterede omsætningspapirer optages til dagsværdi på et velfungerende marked. Eksisterer der intet
velfungerende marked, optages de til en tilnærmet salgsværdi opgjort som den for værdipapiret relevante markedsværdi.
Kan en tilnærmet salgsværdi ikke beregnes, anvendes kostprisen.

Unoterede investeringsforeningsandele er optaget til de officielle kurser på et reguleret marked.
Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af aktier indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Immaterielle aktiver
Goodwill og øvrige aktiverede immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.

Øvrige immaterielle aktiver omfatter værdien af den overtagne kundebog efter overtagen virksomhed.
De øvrige immaterielle aktiver afskrives lineært over 4 år,

Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i anskaffelsesåret.
Materielle anlægsaktiver

Investeringsejendomme
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.

Investeringsejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostninger,
der er forbundet med anskaffelsen. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overensstem-
melse med bilag 8 i regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden). Forrentningskravet er fastsat fra 4 - 6 % henset til det
nuværende renteniveau.

Der har i forbindelse med værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter.
Regulering til markedsværdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregulering”

Beregningen er foretaget ud fra et internt kendskab til markedspriser i området.

Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.

Domicilejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostninger, der
er forbundet med anskaffelsen. Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi, som er dagsvær-
dien opgjort ud fra afkastmetoden i overensstemmelse med bilag 8 i regnskabsbekendtgørelsen, fratrukket akkumulerede
afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Omvurderingen foretages så hyppigt, at der ikke forekommer
væsentlige forskelle til dagsværdi. Forrentningskravet er fastsat fra 8 - 10 %.

Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid på 50 år af afskrivningsgrundlaget, opgjort som værdien pr. 1. januar
1996, fratrukket en scrapværdi på 50 pct. af ejendomsværdien på samme tidspunkt.

Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald
i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger.
Afskrivninger foretages på baggrund af den opskrevne værdi.

Der indhentes ikke ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmetoden i bilag 8, der danner baggrund for værdian-
sættelsen.

Driftsmidler (maskiner/inventar/ombyggede lokaler)

Maskiner og inventar mv. optages til anskaffelsespris med fradrag af afskrivninger. Afskrivninger foretages lineært:

EDB 3
Maskiner og inventar i øvrigt 5

lo Wo

r
r

Ombygning af lejede lokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør 20 % af
anskaffelsesværdien.

Side 32

 

 

 

Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver som banken overtager i forbindelse med afvikling af et kundeengagement,
hvor det er hensigten at realisere aktiverne hurtigst muligt. Værdien af aktivet indregnes ved første indregning til
dagsværdi ved overtagelsen. Efterfølgende indregnes de til det laveste beløb af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi
med fradrag af omkostninger ved salg. Aktiverne er kun midlertidigt i bankens besiddelse og salg vurderes sandsynligt
inden for kort tid. Der afskrives ikke på aktivet. Aktiver og dertil tilknyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i
balancen.

Værdiregulering af midlertidigt overtagne aktiver i forbindelse med afvikling af et engagement indregnes i resultat-
opgørelsen under posten Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv.

Afledte finansielle instrumenter og uafviklede spotforretninger

Fonds- og valutaterminsforretninger, rente- og valutaswaps samt uafviklede spotforretninger mv. indregnes og måles til
dagsværdi. I det omfang der er tale om ikke noterede instrumenter opgøres dagsværdien efter almindelig anerkendte
principper, der bygger på markedsbaserede parametre.

Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver.

De gennemsnitlige markedsværdier er beregnet på baggrund af månedlige beholdningsopgørelser indenfor hvert
instrument.

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi af
afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder
tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen og
som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabs-
år. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter indskud fra andre kreditinstitutter samt bankens gæld til kreditinstitut-
ter herunder prioritetsgæld. Måles til dagsværdi. Efterfølgende indregning sker til amortiseret kostpris.

Indlån og anden gæld

Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden
gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Udstedte obligationer
Udstedte obligationer omfatter medarbejderobligationer, der optages til amortiseret kostpris.

Andre passiver

Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke henhører under andre passivposter. Posten omfatter negativ markeds-
værdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, her-
under skyldige renter, Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som måles
til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Hensatte forpligtelser
Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for afvikling,
når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer.

Det skal bemærkes at:
«+ Hensatte pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning.
«+ Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er tilbagediskonteret til nutidsværdi.

Hensættelser til tab på garantier måles til det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for at indfri den
aktuelle forpligtelse på balancedagen, dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over
garantiperioden.

Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision der er direkte

forbundet med efterstillede kapitalindskud, fradrages i den initiale dagsværdi og amortiseres ud over løbetiden (ledelsens
bedste skøn over løbetid) ved anvendelse af den effektive rentes metode.

Egenkapital

Opskrivningshenlæggelser

Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af bankens domicilejendomme efter indregning af udskudt skat.
Opskrivningen opløses, når ejendommen nedskrives eller sælges.

Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen.

Foreslået udbytte

Udbytte indregnes som gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte fi for
regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.

Side 33

 

1304246EogSN15235

 

 

 

Leasing som leasingtager
Banken har alene operationelle leasingaftaler og disse indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og
finansiering samt bankens likvider ved årets begyndelse og slutning.

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i
driftskapital samt betalt selskabsskat.

Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse køb og salg af virksomheder, aktiviteter
samt køb, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver.

Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets
aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed, køb og salg af egne aktier samt betaling af
udbytte.

Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter

med oprindelig løbetid op til tre måneder samt værdipapirer med oprindelig løbetid op til tre måneder, som øjeblikkeligt
kan omsættes til likvid beholdning, og som kun har ubetydelig risiko for ændring i kursværdien.

Side 34

 

 

Note 2 Anvendt regnskabspraksis Hoved- og nøgletal

Solvensprocent

Kernekapitalprocent

Egenkapitalforrentning før skat

Egenkapitalforrentning efter skat

Indtjening pr. omkostningskrone

Renterisiko

Valutaposition

Valutarisiko

Udlån plus nedskrivninger i forhold
til indlån

Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet

Summen af store engagementer

Andel af tilgodehavender med
nedsat rente

Akkumuleret nedskrivningsprocent

Årets nedskrivningsprocent

Årets udlånsvækst

Udlån i forhold til egenkapital

Årets resultat pr. aktie
(pr. stk. størrelse 100)

Indre værdi pr. aktie
(pr. stk. størrelse 100)

Udbytte pr. aktie
(pr. stk. størrelse 100)

Børskurs i forhold til årets resultat
pr. aktie (pr. stk. størrelse 100)

Børskurs i forhold til indre værdi
pr. aktie (pr. stk. størrelse 100)

 

Basiskapital X 100
Risikovægtede aktiver

Kernekapital efter fradrag X 100
Risikovægtede aktiver

Resultat før skat X 100
Egenkapital (gns.)

Årets resultat X 100
Egenkapital (gns.)

Indtægter
Omkostninger (ekskl. skat)

Renterisiko X 100
Kernekapita! efter fradrag

Valutaindikator 1 X 100
Kernekapital efter fradrag

Valutaindikator 2 X 100
Kernekapital efter fradrag

Udlån + nedskrivninger X 100
Indlån

Overskydende likviditet efter opfyldelse af FIL 8152 X 100
10 % - lovkravet

Sum af store engagementer X 100
Basiskapital

Tilgodehavender med nedsat rente X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger

Akkumulerede nedskrivninger X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets nedskrivninger på udlån X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger

(Udlån ultimo - Udlån primo) X 100
Udlån primo

Udlån
Egenkapital!

Resultat efter skat X 100
Gns. antal aktier (korrigeret for beholdning af egne aktier)

Egenkapital X 100
Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier)

Foreslået udbytte X 100
Aktiekapital

Børskurs
Årets resultat pr. aktie

Børskurs
Indre værdi pr. aktie

Side 35

 

1304246EogSN15236

 

 

 

Note 3 Hoved- og nøgletal

Resultatopgørelse (mio. kr.):

Netto rente- og gebyrindtægter før modregninger mv.

Udgifter til personale og administration

Øvrige driftsudgifter

Primær basisdrift

Tab til realkredit (modregninger)

Udgift til Bankpakke I

Udgift til Indskydergarantifonden

Basisdrift

Nedskrivninger/hensættelser nødlidende banker
Nedskrivninger/hensættelser kundeengagementer
Resultat før kursregulering og skat
Kursreguleringer

Resultat før skat

Skat

Årets resultat

Balance (mio. kr.):
Udlån

Indlån

Egenkapital

Aktiver i alt
Garantier

Officielle nøgletal:

Solvensprocent

Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko

Valutaposition

Valutarisiko ”

Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Overdækning i f, t. lovkrav om likviditet
Summen af store engagementer

Andel af tilgodehavender med nedsat rente
Akkumuleret nedskrivningsprocent

Årets nedskrivningsprocent

Årets udlånsvækst

Udlån i forhold til egenkapital

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)
Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 1.00 kr.)
Børskurs/resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) ”

Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) ”

Supplerende nøgletal:
Aktiens ultimokurs (stykstørrelse 100 kr.)
Antal medarbejdere (gennemsnit)

2012

112,3
67,0
1,5
43,8
3,3
0,0
2,0
38,5
0,0
33,4
5,1
2,8
7,9
1,4
6,5

997,1
1.262,0
256,8
1.687,0
444,9

16,0%
15,8%
3,2%
2,6%
1,08 kr.
2,9%
6,4%
0,0%
85,5%
212,8%
40,3%
5,2%
5,5%
2,1%
4,4%
3,9

27,3 kr.
1.084 kr.
10 kr.
17,2

0,4

470
69

1) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

Side 36

2011

93,8
60,2
0,8
32,8
2,1
0,0
0,3
30,4
0,1
43,2
-12,9
-0,9
-13,8
-3,2
-10,6

954,7
1.059,2
247,0
1.468,4
493,3

17,7%
16,3%
-5,5%
-4,2%
0,87 kr.
1,1%
3,5%
0,0%
96,5%
148,4%
47,2%
3,2%
4,7%
2,8%
-1,1%
3,9

-46,1 kr.
1.073 kr.
0 kr.
-10,5
0,5

485
65

2010

91,0
56,4
1,1
33,5
0,9
3,9
2,2
26,5
2,9
14,3
9,3
-2,6
6,7
1,9
4,8

965,6
997,7
256,2
1.406,7
441,8

21,2%
18,4%
2,6%
1,9%
1,08 kr.
1,1%
1,3%
0,0%
100,3%
130,5%
34,2%
1,5%
3,1%
1,2%
7,6%
3,8

20,9 kr.
1.126 kr.
0 kr.
30,4

0,6

635
60

2009

85,8
53,1
1,2
31,5
0,0
5,0
0,0
26,5
3,2
17,2
6,1
10,5
16,6
3,4
13,2

897,6
1.007,8
252,6
1.411,8
529,5

21,8%
18,9%
6,8%
5,4%
1,21 kr.
0,7%
1,9%
0,1%
91,8%
157,8%
24,2%
1,1%
2,4%
1,4%
-1,0%
3,6

57,6 kr.
1.101 kr.
0 kr.
10,9

0,6

630
62

2008

79,7
51,9
1,9
25,9
0,0
1,5
0,0
24,4
1,5
-2,8
25,7
-17,1
8,6
1,7
6,9

906,9
942,9
239,0
1.302,8
503,6

20,9%
17,5%
3,6%
2,9%
1,16 kr.
1,5%
0,8%
0,0%
97,7%
110,9%
20,5%
0,3%
1,1%
-0,1%
11,2%
3,8

30,0 kr.
1.044 kr.
O kr.
16,7

0,5

500
62

 

 

Note

Renteindtægter:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender

Obligationer

Afledte finansielle instrumenter i alt

heraf
Valutakontrakter

Øvrige renteindtægter

I alt renteindtægter

Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

Renteudgifter:

Kreditinstitutter og centralbanker

Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer

Efterstillede kapitalindskud

Øvrige renteudgifter
I alt renteudgifter

Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
Gebyrer og provisionsindtægter:

Værdipapirhandel og depoter

Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision

Øvrige gebyrer og provisioner
I alt gebyrer og provisionsindtægter

Kursreguleringer:

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi

Obligationer
Aktier mv.

Investeringsejendomme

Valuta

Valuta-, rente-, aktier-, råvare- og andre kontrakter samt afledte

finansielle instrumenter

I alt kursreguleringer

 

Side 37

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011

1.000 kr. 1.000 kr.
635 2.095
88.731 77.400
7.955 2.903
-2 -2
-2 -2
2 87
97.321 82.483
880 798
11.527 11.062
111 103
1.777 1.484
77 5
14.372 13.452
8.614 7.915
6.448 5.635
6,673 5,895
6.066 5.293
1.626 1.393
29.427 26.131
10 0
1.715 903
690 -2.310
0 -300
558 617
-129 151
2.844 -939

 

1304246EogSN15237

 

 

Note

8 Udgifter til personale og administration:

Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Personaleudgifter

Øvrige administrationsudgifter

I alt udgifter til personale og administration

Personaleudgifter

Løn

Pension

Udgifter til social sikring

Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen
I alt personaleudgifter

Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret

Direktionen

Fast vederlag Flemming Jensen
Pension

I alt direktionen

Antal direktionsmedlemmer
Direktionen modtager ingen variable vederlag.

Bestyrelsen
Fast vederlag

I alt bestyrelsen

Antal bestyrelsesmediemmer
Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.

Bestyrelsens aflønning

Bestyrelsesformand Jens Ravn (tiltrådt marts 2012)

Næstformand Christian Brix-Hansen

Bestyrelsesmedlem Agnethe Hviid

Bestyrelsesmedlem Knud Larsen

Bestyrelsesmedlem Peter Ole Sørensen (indtrådt marts 2012)
Tidligere bestyrelsesformand Karsten Sørensen (udtrådt marts 2012)

I alt bestyrelsens aflønning

Repræsentantskab
Fast vederlag
I alt repræsentantskabet

Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Fast vederlag

Pension

I alt ansatte med indflydelse på risikoprofilen

Specifikation på aktiviteter undlades i h.t, 8121 i Bekendtgørelse om

finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber mifl.

Antal ansatte med indflydelse på risikoprofilen

Ansatte med indflydelse på risikoprofilen modtager ingen variable vederlag.

Side 38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011
1,000 kr. 1.000 kr,
2.644 2.652
37.056 33.632
27.254 23.919
66.954 60.203
29,485 27.116
3.701 2.950
316 280
3.554 3.286
37.056 33.632
69 65
1.480 1.681
386 199
1.866 1.880
i 1
648 643
648 643
5 5
182 103
129 128
104 103
104 103
78 0
51 206
648 643
130 129
130 129
2.746 2,128
302 234
3.048 2.362
4 3

 

 

Note

8

10

Udgifter til personale og administration (fortsat):

Bankens forpligtelse til at yde pension til direktionen
Den nuværende direktion har intet pensionstilsagn.
Tidligere medlemmer af direktionen er garanteret 60 % af en infla-
tionsreguleret løn og efterlevende ægtefælle 40 % af denne.
Reguleringen bogføres i posten "Pensioner" under personaleudgifter,
hvor der er foretaget følgende reguleringer:

Regulering nuværende pensionforpligtigelser
I alt regulering pensionsforpligtigelser

Da banken ikke har gjort brug af bankpakke II, er der foretaget fuld
skattemæssigt fradrag for vederlag til ledelsen.

Revisionshonorar
Lovpligtig revision af årsregnskabet
Andre ydelser

Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision

Banken har ikke haft udgifter til honorar for andre erklæringsopgaver
med sikkerhed eller honorar for skatterådgivning.

Andre driftsudgifter:

Indskydergarantiordningen
Andre driftsudgifter i øvrigt

I alt andre driftsudgifter

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.:
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender:

Individuelle nedskrivninger

Individuelle nedskrivninger primo

Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb ")
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår ")
Andre bevægelser

Endelig tabt tidligere nedskrevet

Individuelle nedskrivninger ultimo

Gruppevise nedskrivninger

Gruppevise nedskrivninger primo

Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb ")
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår ")
Andre bevægelser

Gruppevise nedskrivninger ultimo

Nedskrivninger på øvrige poster med kreditrisiko:

Individuelle nedskrivninger

Nedskrivninger på øvrige poster med kreditrisiko primo
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb ")
Endelig tabt tidligere nedskrevet

Individuelle nedskrivninger ultimo

1) Der henvises til Udgiftsført i resultatopgørelsen på side 40.

Side 39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011

1.000 kr. 1.000 kr.
225 -445
225 -445
384 541
103 59
487 600
1.990 272
651 61
2.641 333
63.555 31.687
50.079 52.755
711.242 -12.600
556 150
24.403 "8.437
78.545 63,555
3.621 3.353
796 1.503
71.172 -1.432
180 197
3.425 3.621
250 1.464
745 250
-250 "1,464
745 250

 

 

1304246EogSN15238

 

 

Note

10

11

12

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):
Nedskrivninger garantidebitorer:

Individuelle hensættelser

Individuelle hensættelser primo

Hensættelser ")

Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår !)
Andre bevægelser

Endelig tabt tidligere hensat

Individuelle hensættelser ultimo

Gruppevise hensættelser
Gruppevise hensættelser primo
Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår ")

Gruppevise hensættelser ultimo
Nedskrevet og hensat i alt ultimo

Udgiftsført i resultatopgørelsen

1) Indgår i resultatopgørelsen

Endelig tabt ikke tidligere nedskrevet/hensat
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Udgiftsført i resultatopgørelsen i alt

Skat:

Beregnet skat af årets indkomst

Ændring i udskudt skat tidligere år

Ændring i udskudt skat indeværende år
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
I alt skat af årets resultat

Effektiv skatteprocent
Selskabsskattesats i Danmark
Regulering vedrørende tidligere år

Ikke skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv.

Andet
Effektiv skatteprocent

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Fordelt efter restiøbetid

Anfordring

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Side 40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011

1.000 kr. 1.000 kr.
4.780 7.633
1.183 4.175
-4.946 -28
1.163 0
-125 -7.000
2.055 4.780
O 2.410
o -2,410
0 0
84.770 72.206
35.443 42.213
3.573 1.495
-5.588 -362
33.428 43.346
672 0
451 "3.227
266 -2
404 1
1.465 -3.228
25 25
1 0
5 -1
-13 -1
18 23
56.457 140.978
56.457 140.978
55.436 132.096
505 5.220
516 3.662
56.457 140.978

 

milken

 

 

 

Note

13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris:

Fordelt efter restløbetid:
Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Heraf tilgodehavender med nedsat renteberegning
Heraf tilgodehavender med standset renteberegning

Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for
værdiforringelse

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning

Nedskrivninger

Bogført beløb i alt

Noten indeholder kun udlån, der efter nedskrivninger indgår med et bogført
beløb større end 0.

Værdi af udlån hvorpå der er foretaget gruppevise nedskrivninger
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning

Nedskrivning

Bogført beløb i alt

Standardvilkår:

Erhvervskunder

Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør
uden varsel med mindre andet særskilt er aftalt. Fastforrentede lån er
dog uopsigelige fra Møns Bank's og kundens side i hele udlånsperioden.
Ved misligholdelse eller anden forfaldsgrund er det dog muligt for

Møns Bank at tilsidesætte dette.

For visse lån og kreditter stilles der krav om, at kunden løbende afleverer
økonomiske oplysninger.

Privatkunder

Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør
uden varsel. Udlånsaftaler (kreditaftaler) kan dog kun opsiges af

Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse eller anden
forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette.
Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt
ændringer til eksisterende udlån.

Side 41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011

1.000 kr. 1.000 kr.
61,584 88.470
224.716 228.697
181,124 213.376
353.021 295.498
176.676 128.689
997.121 954.730
6.876 9.430
21.190 5.324
132.345 129.338
55.638 37.396
76.707 91.942
682.704 621.195
3.666 3.802
679.038 617.393

 

1304246EogSN15239

 

 

 

13

14

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris (fortsat):

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder

Erhverv:

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Bygge- og anlæg

Handel

Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring

Fast ejendom

Øvrige erhverv

I alt erhverv

Private

I alt

Obligationer til dagsværdi:

Realkreditobligationer
Øvrige obligationer
Obligationer til dagsværdi i alt

Banken har deponeret obligationer i Nationalbanken i forbindelse med
clearing og afvikling mv. for nominelt 5 mio. kr. til en kursværdi på 5,0
mio. kr.

Side 42

 

 

 

 

 

2012 2011

1.000 kr. 1.000 kr.
1% 3%
10% 11%
3% 3%
6% 5%
7% 7%
6% 5%
0% 1%
6% 6%
15% 15%
10% 9%
63% 62%
36% 35%
100% 100%
433.825 176.010
32.610 5,435
466.435 181.445

 

 

 

Note

15 Obligationer til amortiseret kostpris:

Omfordeling af værdi ved omklassificering pr. 01.07.2008:

År 2008:

År 2008:

År 2010:
År 2011

År 2012

Obligationer til dagsværdi - udgår af handelsbeholdningen

Obligationer til amortiseret kostpris -
indgår i hold til udløb beholdningen

Omklassifikationen er foretaget med baggrund i, at obliga-
tionerne på omklassificeringstidspunktet var illikvide, hvorfor
banken valgte at beholde de pågældende papirer til udløb.
Den effektive rente ligger på 0 % for de syntetiske aktiver
og på 2 % for øvrige aktiver. Omklassifikationen indeholder
ingen betalingsstrømme, idet hovedstolen udbetales ved
udløb.

Udløb af obligationer til amortiseret kostpris

Indløsning/udtrækning af obligationer til amortiseret kostpris

Indløsning/udtrækning af obligationer til amortiseret kostpris

År 2012 I alt obligationer i hold til udløb beholdningen

Hold-til-udløb indvirkning på balancen ultimo år:

År 2008:

År 2009:

År 2010:

År 2011:

År 2012:

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hold-til-udløb indvirkning på resultatopgørelsen i regnskabsåret:

År 2008:

År 2009:

År 2010:

År 2011:

År 2012:

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Side 43

1.000 kr.

7.430

7.430

2.702

2.531

727

1.470

5.425
7.430

6.011
7.430

3.442
4.728

852
2.197

1.218

1.470

-1.744

261

586

401

268

7712
-654

599
-494

1304246EogSN15240

 

 

Note

16

17

18

19

20

Immaterielle aktiver:
Øvrige immaterielle aktiver

Bogført værdi primo
Tilgang i årets løb
Årets værdiregulering
Bogført ultimo

Øvrige immaterielle aktiver fra overtagelsen af Fanefjord Sparekasse
afskrives lineært over 4 år,

Goodwill:

Bogført værdi primo
Tilgang i årets løb
Årets værdiregulering
Bogført ultimo

Goodwill fra Fanefjord Sparekasse værdireguleres til genvindingsværdien.

Investeringsejendomme:

Dagsværdi primo
Årets værdiregulering til dagsværdi
Dagsværdi ultimo

Der har i f.m. værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter.
Domicilejendomme:

Omvurderet værdi primo

Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
Afskrivninger

Omvurderet værdi ultimo

Der har i f.,m. værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter.
Øvrige materielle aktiver:

Samlet kostpris primo uden af- og nedskrivninger
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer

Afgang i årets løb

Samlet kostpris ultimo

Ned- og afskrivninger primo

Årets afskrivninger

Årets ned- og afskrivninger på afhændede og udrangerede aktiver
Tilbageførte af- og nedskrivninger

Af- og nedskrivninger ultimo

Bogført beholdning ultimo

Side 44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011

1.000 kr. 1.000 kr.
0 0
750 0
-75 0
675 0
0 0
1.218 0
-127 0
1.091 0
1.713 2.013
0 -300
1.713 1.713
17.103 17.331
2.036 0
238 228
18.901 17.103
6.807 6.894
172 301
262 388
6.717 6.807
6.191 6,184
357 391
0 2
262 386
6.286 6.191
431 616

 

 

Note

21

22

23

24

Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:

Udskudt skat primo
Ændring i udskudt skat
Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser i alt

Udskudte skatteaktiver

Udlån

Skattemæssigt underskud
Værdiregulering overtagen virksomhed
Udskudte skatteaktiver i alt

Udskudte skatteforpligtelser
Fonds

Materielle anlægsaktiver
Investeringsejendomme

Øvrige

Udskudte skatteforpligtelser i alt

Aktiver i midlertidig besiddelse:

Aktiver i midlertidig besiddelse
Tab/gevinst i forbindelse med salg

Aktiver i midlertidig besiddelse består af ejendomme, der er overtaget
i forbindelse med nødlidende engagementer.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:

Gæld til kreditinstitutter
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Fordeling på restløbetid

Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Indlån og anden gæld:

Fordeling på restløbetider
Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Indlån og anden gæld i alt

Fordeling på indlånstyper
Anfordring

Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud

Særlige indlånsformer
Indlån og anden gæld i alt

Indlån over 100.000 euro udgør 13,5 % af indlånssaldoen

Side 45

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011
1.000 kr. 1.000 kr.
-2,206 1.021
451 -3.227
-1.755 -2.206
-976 -1.059
-755 -3.613
-245 0
-1.976 -4.672
63 689
79 51
79 79
0 1.647
221 2.466
0 4.470
-553 -5
88.762 86.919
88.762 86.919
34.547 29.038
40.881 42.707
12.351 48
11 12.317
972 2.809
88.762 86.919
1.055.213 848.801
20.050 17.700
25.433 34.519
56.808 58.097
104.447 100.072
1.261.951 1.059.189
1.016.592 780.994
57.813 99.975
1.819 9.127
185.727 169.093
1.261.951 1.059.189

 

1304246EogSN15241

 

 

Note

25

26

27

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris:
Medarbejderobligationer

Fordeling på restløbetider

Til og med 3 måneder

Over 1 år og til og med 5 år

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt

Medarbejderobligationer fra overtagelsen af Fanefjord Sparekasse
udgør 402 t.kr.

Efterstillede kapitalindskud:

Supplerende kapital
Variabel forrentet banklån i danske kroner (forfald 01.11.2014)

Der kan oplyses følgende om efterstillede kapitalindskud:
Lånet kan umiddelbart førtidsindfries
Rente 3 måneders CIBOR + 275bp

Indregning i basiskapitalen
Efterstillede kapitalindskud, der medregnes ved opgørelse af
basiskapitalen

Egenkapital:

Aktiekapitalen
Antal aktier (stk.)
Pålydende værdi

Beholdning af egne kapitalandele:

Antallet af egne aktier primo (stk.)

Køb

Salg

Beholdning af egne aktier i alt (stk.)

Pålydende værdi af egne aktier primo
Køb

Salg

Pålydende værdi af egne aktier i alt

Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%)

Køb

Salg

Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%)

Samlet købssum
Samlet salgssum

Formålet med bankens erhvervelse af egne aktier er alene at have en
handelsbeholdning.

Side 46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011

1.000 kr. 1.000 kr.
2.704 2.302
506 0
2.198 2.302
2.704 2.302
50.000 50.000
50.000 50.000
25.000 37.500
1.200.000 1.200.000
24.000 24.000
48.874 62.098
95.095 201.101
128.525 214.325
15.444 48.874
977 1.242
1.902 4.022
2.571 4.287
309 977
4,1 5,2
7,9 16,8
10,7 17,9
1,3 4,1
9.326 19.978
12.605 21.350

 

 

Note

28

29

30

Eventualforpligtelser:

Finansgarantier

Tabsgarantier realkredit

Tinglysnings- og konverteringsgarantier
øvrige eventualforpligtelser

I alt

Andre forpligtende aftaler
Øvrige forpligtelser
I alt

I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab hos
Indskydergarantifonden. Seneste opgørelse af bankens andel af sektorens
indeståelse overfor Indskydergarantifonden udgør 0,13%.

Banken anvender BEC som datacentra! og vil derved skulle betale
29,558 t.kr. ved udtræden af medlemskabet.

Uafviklede spotforretninger:

Nominel værdi
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

Positiv markedsværdi
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
I alt

Negativ markedsværdi
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

I alt

Netto markedsværdi
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb

Aktieforretninger, salg

I alt

Finansielle instrumenter:
Kreditrisiko på finansielle instrumenter

Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 20%
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 100%

Side 47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011

1.000 kr. 1.000 kr.
56.237 121.086
294.574 245.695
20.936 61.008
73.121 65.529
444.868 493.318
605 574
605 574
2.710 4.142
2.741 4.243
367 7.193
180 10.825
6 10
2 350
1 55
6 5
15 420
1 348
4 8
2 4
6 58
13 418
5 -338
2 342
-1 51
0 -53
2 2
1 114
701 1.312

1304246EogSN15242

 

 

Note

31 Afledte finansielle instrumenter:

Løbetidsfordeling efter restløbetid
2012

Valutakontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi

Valutakontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi

Rentekontrakter, køb

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi

Rentekontrakter, salg

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi

Swaps
Over 1 år og til og med 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi

2011

Valutakontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi

Valutakontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi

Rentekontrakter, køb

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi

Rentekontrakter, salg

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi

Swaps
Over 1 år og til og med 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi

 

Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
0 0 0 o
-12 2 14
0 0 0 0
12 14 2
2.095 8 8 0
0 0 0 0
31 31 0
2.095 -6 0 6
0 0 0 0
-22 1 23
7.268 -21 679 700
-26 745 771
488 -16 0 16
-47 Q 47
488 17 17 0
47 47 O
35,000 138 138 0
2.299 35 35 0
28 28 0
0 (8; (8; 0
2.299 -33 0 33
-7 0 7
7.268 -30 816 846
-34 616 650

Side 48

 

 

Note

32 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici:

Overordnet risikostyring
Banken er eksponeret overfor forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring
er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som dagligt påvirker ban-
ken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og mod-

tager løbende rapportering om udviklingen og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Den daglige styring
foretages af direktionen, der kan delegere denne til medarbejderne. Banken anvender afledte finansielle
instrumenter (derivater) til afdækning af specifikke områder til at sikre mod visse risici.

Kreditrisici

De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker er
derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed
ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventet sikkerhed. Der er endvidere vedtaget
politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kreditinstitut, som banken har forretninger
med.

Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster.
Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter.

Alle kundeengagementer har en tilknyttet rådgiver, der forestår behandling af kreditforespørgsler.

Den største del af engagementerne bevilges decentralt. Større engagementer bevilges centralt af bankens
kreditafdeling, direktion og bestyrelse. Kreditgivningen sker ud fra en individuel vurdering af kunden og
dennes økonomiske forhold.

Bankens største engagementer samt alle engagementer større end 0,2 mio. kr., som har markeringen
"QEI med nedskrivninger" gennemgås af bestyrelsen 2 gange årligt.

Banken tilstræber en spredning af engagementer på kundetype, branche og størrelse, således at intet
enkeltengagement eller kundetype/branche kan få afgørende indflydelse på bankens drift.
Branchefordeling fremgår af note 13, summen af store engagementer fremgår af nøgletallene note 3.

Af- og nedskrivninger vurderes løbende. På engagementer, der vurderes at indebære tab, foretages indi-
viduel nedskrivning. Herudover foretages nedskrivninger/hensættelser på grupper med ensartede kredit-
risici. Opdelingen fremgår af anvendt regnskabspraksis. Såfremt et engagement udvikler sig dårligere
end forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på engagementet.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 10.

Rentenulstilling af engagementer sker, når det vurderes, at indtægtsføring af renter vil medføre yderligere
tab. Tilgodehavender med nedsat og standset renteberegning fremgår af note 13. Udviklingen i de seneste
fem års af- og nedskrivninger er anført i nøgletallene note 3.

Markedsrisici

Overvågning og rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til bestyrelsen foretages
på månedsbasis.

Renterisiko:

Bankens samlede renterisiko styres ud fra et overordnet loft for bankens samlede renterisiko.

For obligationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt i en kombination af
lofter for renterisiko, lofter for beholdningers størrelse samt grænse for maksimalt accepteret tab - fordelt
på forskellige obligationstyper.

Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning og fremgår af note 36.
Varighedsopdelingen fremgår af ledelsesberetningen.

Aktierisiko:

Aktierisikoen styres med udgangspunkt i grænse for maksimalt accepteret tab, lofter for beholdningers
størrelse - fordelt på forskellige aktietyper f.eks. børsnoterede danske aktier, børsnoterede udenlandske
aktier og unoterede aktier mv. Samtidig er fastsat lofter for enkeltpositioner. For aktierisikoen henvises
til note 36.

Side 49

1304246EogSN15243

 

 

Note

32 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Markedsrisici (fortsat)

Valuta:

Valutarisikoen styres med udgangspunkt i loft for beholdningens størrelse.

Bankens netto valutamellemværender er meget begrænsede, idet udlandslån overfor bankens kunder
er afdækket af modsvarende forretninger i andet kreditinstitut. For valutarisikoen henvises til note 33.

Ejendomsrisici
Ejendomsrisikoen er meget begrænset. For ejendomsrisikoen henvises til note 36.

Likviditet

Bankens likviditet styres med udgangspunkt i lovgivningens minimumskrav samt en politik, der tilsikrer,
at banken til enhver tid er tilstrækkelig likvid og samtidig får et optimalt afkast af likviditeten. Bankens
målsætning om overdækningen i forhold til lovens minimumskrav er 50 %. Afhængig af position i forhold
til målsætning er der udfærdiget retningslinier for, hvor tit der skal følges op/rapporteres. Rapportering
til bestyrelsen foretages som minimum på månedsbasis. Der henvises til nøgletal for overdækning i
likviditet i note 3.

Ud over ovennævnte er banken meget opmærksomme på, at der er et afbalanceret forhold mellem vore
ud- og indlån - udtrykt ved udlåns-/indlånsprocenten i nøgletallene note 3.

Banken har ansvarlig lånekapital, der udløber 01.11.2014. Lånet kan umiddelbart førtidsindfries.
Beslutningen om indfrielse vurderes til stadighed som en bestanddel af bankens samlede kapitalberedskab.

Operationel risiko

Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet flere politikker.

En central del er sikkerhedspolitikken, der stiller en række krav til IT og personale, ligesom den stiller en
række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet nødplan for IT,
som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-faciliteter eller anden lignende krisesituation. Banken
ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes de enkelte
kontroller skal foregå. For at mindske uafhængigheden af enkeltpersoner, er der udarbejdet skriftlige ar-
bejdsgange. Herudover søger banken til stadighed at begrænse disse risikoområder ved uddannelse af
medarbejdere på områder med størst afhængighed. Banken har etableret en compliance- og en risiko-
funktion, der skal medvirke til at sikre, at banken til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav.

Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til de omkost-
ninger, der er forbundet hermed.

Banken anvender proaktivt Finanstilsynets statusskemaer (skemaer der benyttes af Tilsynet i forbindelse

med kontrolbesøg i bl.a. pengeinstitutter) til at vurdere, hvordan vi opfylder de stillede krav til den finan-
sielle sektor.

Side 50

 

 

Note

33

34

Valutaeksponering:

Valutafordeling på hovedvalutaer (netto)
USD

GBP

SEK

NOK

CHF

CAD

JPY

EUR

I alt

Aktiver i fremmed valuta i alt

Passiver i fremmed valuta i alt
Valutakursindikator 1 (valutaposition) ")
Valutakursindikator 2 (valutarisiko)

Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske
værdi af aktiver (lang position) eller nettogæld (kort position).
Indikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.

Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de histo-
riske data er gjort op af de danske myndigheder og er et udtryk for den
samlede tabsrisiko.

1) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.
Nærtstående parter:
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.

Der har i regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående
end dem, der udspringer af engagementsforholdet.

Engagement til direktionen knytter sig alene til MasterCard, hvor rente-
satsen efter vilkårene er 0,00 % p.a. Lån mv. ekskl. MasterCard til besty-
relsen er ydet til rentesatser mellem 5,25 % og 13,75 % p.a. MarsterCard
er efter vilkårene 0,00 % p.a.

Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier samt tilhørende
sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer:
Oplysninger jf. 8 120 stk. 4 i Bekendtgørelse om finansielle rapporter for
kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. undlades idet bankens
repræsentantskab ikke er et snævert ledelsesorgan.

Lån til ledelsen
Direktion
Bestyrelse

I alt

Sikkerhedsstillelser
Direktion

Bestyrelse

I alt

Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til note 8.

Side 51

 

 

 

 

 

2012 2011

1.000 kr. 1.000 kr.
240 142
63 89
381 1.395
110 141
70 61
15 5
31 31
13.434 -7.977
14.344 -6.113
44.416 30.035
29.930 36.119
14.486 7.977
18 61
385 339
2.259 1.839
2.644 2.178
135 89
2.410 2.060
2.545 2.149

 

1304246EogSN15244

 

 

Note

34

35

Nærtstående parter (fortsat):

Aktionærforhold, jf. Selskabslovens & 55 og 56
Følgende ejer mere end 5 % af Møns Banks aktiekapital

H.G.H. Finans A/S, c/o Henrik Grønhøj, Tornehøj 130, 3520 Farum,
ejerandel i alt 5,7 %.

Kapitalforhold og solvens:

Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Individuelt solvensbehov (%)

Kernekapital

Fradrag af foreslået udbytte
Fradrag af immaterielle aktiver
Fradrag af aktiverede skatteaktiver
Fradrag i kernekapitalen

Den reducerede kernekapital

Supplerende kapital
Opskrivningshenlæggelser
Ansvarlig lånekapital
Supplerende kapital i alt

Basiskapital før fradrag
Fradrag i basiskapitalen
Basiskapital efter fradrag

Kernekapital og egenkapital:

Kernekapital
Opskrivningshenlæggelser
Egenkapital

Basiskapital og egenkapital:

Basiskapital efter fradrag
Ansvarlig lånekapital
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver
Aktiverede skatteaktiver
Fradrag i kernekapitalen
Fradrag i basiskapitalen
Egenkapital

Side 52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 2011
1.000 kr. 1.000 kr.
16,0 17,7
15,8 16,3
8,9 8,9
256.283 246.533
2,400 0
1.766 0
1.755 2.206
22.749 17.939
227.613 226.388
475 475
25.000 37.500
25.475 37.975
253.088 264.363
22.749 17.939
230.339 246.424
256.283 246.533
475 475
256.758 247.008
230.339 246.424
25.000 37.500
2.400 0
1.766 0
1.755 2.206
22.749 17.939
22.749 17.939
256.758 247.008

 

 

 

Note

36 Følsomhed overfor hver type af markedsrisiko:

Metoder, herunder mål og politikker for markedsrisiko, fremgår af note 32,
hvortil der henvises. Banken er påvirket af flere typer af markedsrisici.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til hver enkelt
risikotype er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og
egenkapital forventes at ændres med under forskellige rimeligt sandsyn-
lige scenarier:

2012

Renterisiko:

Renterisikoen er risikoen for tab som følge af ændrede renter på de
finansielle markeder.

En stigning i renten på 1 %-point
Et fald i renten på 1 %-point

Aktierisiko:
Aktierisikoen er risikoen for tab som følge af ændringer i aktiekurser.

En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point

Ejendomsrisiko:
Ejendomsrisikoen er risikoen for et prisfald i ejendomspriserne.

En stigning i ejendomsværdierne på alle vore ejendomme på 10 %-point
Et fald i ejendomsværdierne på alle vore ejendomme på 10 %-point
(under forudsætning af ingen tidligere opskrivning)

Valutarisiko:
Valutarisikoen er risikoen for tab på valutapositioner som følge af
ændringer i valutakurserne.

En stigning i værdien af valuta på 2 %-point
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point

For valutaeksponeringen henvises til note 33.

2011

Renterisiko:

En stigning i renten på 1 %-point
Et fald i renten på i %-point

Aktierisiko:
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point

Ejendomsrisiko:

En stigning i ejendomsværdierne på alle vore ejendomme på 10 %-point
Et fald i ejendomsværdierne på alle vore ejendomme på 10 %-point
(under forudsætning af ingen tidligere opskrivning)

Valutarisiko:
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point ")
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point ")

1) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

Side 53

Ændring af
resultat før
skat
1.000 kr.

6.705
-6.705

8.334
-8.334

171

-2.061

290
-290

2.591
-2.591

7.314
-7.314

171

-1.882

-160
160

Ændring af
egenkapital
1.000 kr.

5.029
-5.029

6.251
-6.251

2.061

-2.061

217
-217

1.943
-1.943

5.486
-5.486

1.882

-1.882

-120
120

1304246EogSN15245

 

 

Note

 

37 Oplysninger om dagsværdi af finansielle instrumenter:

Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris.

Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forpligtelse
kan indfries til, mellem villige uafhængige parter. Den overvejende del af bankens dagsværdiansatte

aktiver og forpligtelser er værdiansat på baggrund af officielle noterede priser eller markedspriser på

balancedagen.

For finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris er nedenstående lagt til grund i forbindelse med
opgørelse af dagsværdien:

For udlån, der er individuelt vurderede, vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kredit-
kvaliteten. Ved opgørelse af nedskrivninger på individuelt værdiforringede fordringer tages udgangs-
punkt i det mest sandsynlige udfald. Dagsværdien er korrigeret til at tage hensyn til det sandsynligheds-
vægtede udfald. For udlån, der er markeret med objektiv indikation for værdiforringelse, men ikke er
nedskrevet og for udlån, der er markeret med svaghedstegn, er estimeret en markedsværdi ud fra
sandsynligheden for, at kunden misligholder samt tab givet misligholdelse. For udlån, der ikke falder i en
af ovennævnte kategorier er markedsværdien fastsat til den regnskabsmæssige værdi. Herudover
vurderes forskellen til dagsværdier at være modtagne gebyrer og provisioner og tilgodehavende renter,
som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den
renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente
med udlånenes pålydende rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode
som for udlån, idet banken dog ikke pt. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kredit-
institutter og centralbanker.

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem
regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er beregnet med udgangspunkt i skøn over markedets afkastkrav.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor-
tiseret kostpris skønnes forskellen til dagsværdi at være skyldige renter, som først forfalder til betaling
efter regnskabsårets afslutning.

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret

kostpris vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter
regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering.

Side 54

 

 

Note

37 Oplysninger om dagsværdi af finansielle instrumenter (fortsat):

2012

Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån

Obligationer til dagsværdi

Obligationer til amortiseret kostpris

Aktier mv.

Afledte finansielle instrumenter

Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

Udstedte obligationer

Efterstillede kapitalindskud

Afledte finansielle instrumenter

Finansielle forpligtelser i alt

2011

Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån

Obligationer til dagsværdi

Obligationer til amortiseret kostpris

Aktier mv.

Afledte finansielle instrumenter

Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån

Udstedte obligationer

Efterstillede kapitalindskud

Afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt

Side 55

 

 

 

 

 

 

 

Regnskabs-
mæssig

værdi Dagsværdi

1.000 kr. 1.000 kr.
17.075 17.075
56.457 56.457
997.121 982.793
466.435 466.435
1.470 1.218
112.901 112.901
702 702
1.652.161 1.637.581
88.762 88.782
1.261.951 1.277.876
2.704 2.704
50.000 50.000
719 719
1.404.136 1.420.081
48.473 48.473
140.978 140.978
954.730 945,681
181.445 181.445
2.197 852
100.876 100.876
1.426 1.426
1.430.125 1.419.731
86.919. 86.966
1.059.189 1.059.609
2.302 2.302
50.000 50.000
1.312 1.312
1.199.722 1.200.189

 

1304246EogSN15246

 

 

Note

38 Kreditrisiko:

Bankens kreditrisiko, uden hensyn til sikkerheder, er sammensat af
følgende balanceførte og ikke balanceførte poster:

Balanceførte poster:

Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Obligationer til dagsværdi

Obligationer til amortiseret kostpris

Aktier mv.

Afledte finansielle instrumenter

Kreditrisiko på balanceførte poster i alt

Ikke balanceførte poster:
Garantier
Kreditrisiko på ikke balanceførte poster i alt

Kreditpolitik

Der henvises til standardvilkår i note 13 og til note 32 for beskrivelse af
styring af kreditrisici. Kreditformidling og kreditgivning anses som en
integreret del af den samlede bankvirksomhed. Lån og kreditter ydes på
baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor sik-
kerhedsstillelse primært kræves for at afdække risikoen for, at betalings-
evnen svigter af uforudsete årsager. Krav til sikkerhedsstillelse stiger i takt
med lånets størrelse og afviklingstid. Ved lån med væsentlige blanco-
elementer afdækkes dødsfaldsrisikoen. Bevilling af kreditfaciliteter til
igangværende virksomheder baseres på en analyse og vurdering af regn-
skaber, budgetter, ledelse samt engagementets rentabilitet. Bevilling til ny-
etablerede virksomheder foretages som hovedregel på fuldt dækket basis.

Beskrivelse af sikkerheder

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre,
virksomhedspant og/eller fordringer. Herudover tages der eventuel sikker-
hed i selskabers aktier/anparter, udbyttebegrænsningsaftale, tilbage-
trædelseserklæring samt kaution.

Kreditkvalitet på udlån, der hverken er i restance eller nedskrevet udtrykt
ved risikomarginaler.

Offentlig
Landbrug
Øvrige erhverv
Privat

Gruppering på sektorer og brancher fremgår af note 13.
Restancer

Aldersfordelingen af restancer på udlån, der ikke er nedskrevet, kan
opgøres således "):

>00 - 30 dage
>30 - 60 dage
>60 - 90 dage
>90 dage

Restancer i alt

1) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

Side 56

 

 

 

 

 

2012 2011
1.000 kr. 1.000 kr.
17.075 48.473
56.457 140.978
997.121 954.730
466.435 181.445
1.470 2.197
112.901 100.876
702 1.426
1.652.161 1.430.125
444.868 493.318
444.868 493.318
0,00% 0,00%
0,30% 0,19%
1,85% 1,74%
0,61% 0,57%
27.544 39.470
7.532 2.201
1.100 4.552
899 137
37.075 46.360

 

 

 

hun sl

 

Note

38

38

Kreditrisiko (fortsat):

Nedskrivninger

Der henvises til note 10 for individuelle og gruppevise nedskrivninger

Renteindtægter på nedskrevne lån

Årsager til individuelle nedskrivninger:

2012

Betalingsstandsning

Tvangsauktion

Akkord

Konkurs

Inkasso

Gældssanering indledt

Foretaget udlæg/RKI

Restancer (rykker indledt)

Gentagne overtræk uden aftale

Gentagne forlængelse af overtræk
Overholder ikke indgåede aftaler
Regnskabsmæssig negativ indtjening
Regnskabsmæssig negativ formue
Forringelse af sikkerheder
Skilsmisse/separation

Rådighedsbeløb mindre end ønsket
Regnskabsmæssig negativ indtjening/formue
Midlertidig årsagskode (Fanefjord Sparekasse)
Fordeling 2012 i alt

Heraf værdi af sikkerhed

2011

Betalingsstandsning

Tvangsauktion

Akkord

Konkurs

Inkasso

Gældssanering indledt

Foretaget udlæg/RKI

Restancer (rykker indledt)

Gentagne overtræk uden aftale

Gentagne forlængelse af overtræk
Overholder ikke indgåede aftaler
Regnskabsmæssig negativ indtjening
Regnskabsmæssig negativ formue
Forringelse af sikkerheder
Skilsmisse/separation

Rådighedsbeløb mindre end ønsket
Regnskabsmæssig negativ indtjening/formue
Midlertidig årsagskode (Fanefjord Sparekasse)
Fordeling 2011 i alt

Heraf værdi af sikkerhed

 

 

 

2012 2011
1.000 kr. 1.000 kr.
1.367 735
Eksponering
før ned- Ned-
skrivning skrivning
1.000 kr. 1.000 kr.
0 0
58 31
3.069 889
3.387 2.617
1.732 1.323
120 120
6.493 2,426
6.734 3.682
5.037 3.125
12.155 3.101
693 500
26.931 16.845
12.227 3.449
4.141 2.456
1.586 913
15.170 7.810
63.327 28.069
9.728 3.243
172.588 80.599
41.423
1.430 1.326
550 486
5.743 1.200
6.471 6,358
543 451
884 772
0 0
5.233 1.969
14.985 6.145
4.987 1.728
169 169
33.080 19.685
526 338
10.932 1.496
0 0

 

 

Side 57

1304246EogSN15247

 

 

 

Note

39 Erhvervelse af virksomhed;

Møns Bank indgik i foråret 2012 aftale med ledelsen i Fanefjord Sparekasse
om, at alle aktiviteter i sparekassen skulle overdrages til Møns Bank.
Overdragelsen fandt sted med virkning fra den 1. juli 2012.

Overtagelsen af sparekassen kom i stand efter en henvendelse fra ledelsen
i Fanefjord Sparekasse, der henset til de meget omfattende administrative
byrder fandt tidspunktet for en overdragelse rigtigt.

Købesummen jf. nedenfor gik til en nystiftet fond "Fanefjord Sparekasses Fond",
der har til formål at uddele midler til almennyttige formål på Møn og den
øvrige del af Vordingborg Kommune.

Resultatet af den overtagne virksomhed kan ikke opgøres separat, da ikke
alle indtægter og omkostninger m.v., der vedrører den overtagne aktivitet
er registreret direkte på denne. Ligeledes er hele likviditetsområdet, såvel
balancemæssigt, som driftsmæssigt fuldt ud integreret med Møns Bank
fra medio oktober 2012.

Goodwill jf. nedenfor kan primært henføres til det forventede afkast af de
erhvervede aktiviteter.

 

 

 

 

 

 

Dagsværdi

på overta-

gelsestids- Overtagel-

punktet sesværdi
1.000 kr. 1.000 kr.

Kassebeholdning 1.449 1,449
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 126.621 126.660
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 120.948 121.796
Aktier mv. 6.542 8.358
Kunderelationer (immaterielle aktiver) 0 750
Grunde og bygninger 1.816 1.827
Materielle aktiver 27 27
Udskudte skatteaktiver 0 261
Andre aktiver 4.249 259
Aktiver i alt 261.652 261.387
Indlån og anden gæld 232.950 234.509
Udstedte obligationer 0 402
Andre passiver 10.751 8.813
Hensatte forpligtelser 1.029 3.881
Garantkapital 1.922 0
Passiver i alt 246.652 247.605
Netto (aktiver - passiver) 15.000 13.782
Goodwill 0 1.218
Købesum 15.000 15.000
Eventualforpligtelser/garantier 52.485 51.591

 

Side 58

 

 

 

Note

40 Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

Kongsted Sparekasse overdrages til Møns Bank
Bestyrelserne for henholdsvis Møns Bank og Kongsted Sparekasse på Sydsjælland ønsker at sammen-
lægge Kongsted Sparekasse med Møns Bank med virkning fra og med den 1. maj 2013. Overdragelsen
er betinget af, at repræsentantskabet for Kongsted Sparekasse og Finanstilsynet godkender sammen-
lægningen.

Kongsted Sparekasse har udlån for omkring 110 mio. kr., der er mere end finansieret med et indlån i
størrelsen 200 mio. kr. Sparekassen har således en stærk likviditet. Der er ikke nogen garantkapital i
Kongsted Sparekasse, der har en egenkapital på omkring 16 mio. kr.

Overdragelsen vurderes at være en god løsning for aktionærer, kunder og personale — samt og ikke
mindst lokalsamfundet, som Kongsted Sparekasse siden etableringen den 11. april 1869 har serviceret.

Kongsted Sparekasse har omkring 2.500 kunder, der for størstedelens vedkommende har bopæl i
Sparekassens markedsområde på Sydsjælland.

Efter sammenlægningen videreføres sparekassens aktiviteter som en filial af Møns Bank, der er over-
bevist om, at sammenlægningen vil give en række driftsmæssige fordele, da blandt andet håndtering af
IT og de administrative opgaver kan rationaliseres og effektiviseres.

Møns Bank får på én gang ca. 2.500 nye kunder, som Møns Bank kan tilbyde en række nye forretnings-,
rådgivnings- og samarbejdsmuligheder.

Møns Bank har et solidt kapitalgrundlag med en solvens ultimo året 2012 på 16,0 % og en kernekapital
på 15,8 %. Møns Banks individuelle solvensbehov er ultimo 2012 opgjort til omkring 8,9 %. En sammen-
lægning reducerer bankens solvens- og kernekapitalprocent med omkring 1,1 procentpoint,

I forbindelse med sammenlægningen omdannes Kongsted Sparekasse til en fond, svarende til

Møns Banks betaling for Sparekassen. Fonden forventes at blive i størrelsen 2,5 mio. kr., og fondens
formål bliver at uddele midler til almennyttige formål i sparekassens lokale markedsområde.

De driftsmæssige fordele af sammenlægningen forventes at påvirke Møns Banks basisindtjening i 2013
(overskud før kursreguleringer og nedskrivninger) positivt med omkring 2 mio. kr.

Herudover er der efter balancedagen ikke indtrådt væsentlige begivenheder af betydning for årsregn-
skabet.

Side 59

 

 

1304246EogSN15248

 

Stege
Sorcgaee 9
Taco 55 & 1500

Bogø

Bogø Hovægeede 139
A7D3 Bogø By
Talleton 55 89 40 35

Klintholm

Timevej 14

AJ Bone

Teleion 55 81 92 35

Fanefjord

fHhjømmet 2
ASDFASKEDYI
Talen 5581 71 16

Præstø

Svend Ganges Torv 10
AT Presse

Telkton 55 94 1700

MønDirekte
Talekan 55 6 1500

Åbningstider

Mandacstredac KI, TOGO- 1600
Torsdag IK 1000= 17.00
Mancha, omdag og tordeg RL 1000 - 12.30
Torkg tillige KL 1330 = 17.00
Tirseag og fredag ILVIKKET
Tiseag og æbg IL 1000- 12.30
Mandagransgadfodktoysdag LUKKET

Mandag -fækg — KLI1000- 12004 IK. 1400-1600

Forsdeg tillige KL M6OO- 1800
Mandeg - fed KL 1000 - 1600
Torsdag IL, 1000 17.00

 

 

 

Møns Bank ww.moensbank.dk

Banken med stærke relationer - værd at anbefale