Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
———
EANVERVSSTYRELSEN
27 MAR, 2013
fra FT
vestjysk BANK
Forord
Indhold
” Forord
i: Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal fordelt på kvartaler
Regnskabsberetning
Investor relations
Ledelse
Organisation og samfundsansvar
".. Ledelsens påtegning
Revisorernes erklæringer
Årsregnskab - koncern .
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Balance pr. 31. december '
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Noter '
"Årsregnskab - moderselskab
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Balance pr. 31. december
Egenkapitalopgørelse
Noter
Vestjysk Bank A/S
Torvet 4-5, 7620 Lemvig
CVR-nr. 34631328
Hjemsted: Lemvig
Telefon 96 63 20 00
Telefax 96 63 22 99
www.vestjyskbank.dk
vestjyskbankøvestjyskbank.dk
Læs eller download årsrapporten på vestjyskbank.dk
2 Må Årsrapport
OD ao åd åd QW
23
26
29
30
34
34
35
36
37
38
82
82
83
85
86
Begivenhedsrigt og dramatisk år
2012 blev det 4. år i træk, hvor finanskrisen påvirkede samfunds-
udviklingen med deraf følgende ugunstige markedsvilkår inden for
en lang række forretningsområder. Mange virksomheders ind-
tjeningsevne er blevet stærkt forringet og antallet af arbejdspladser
er negativt påvirket.
Det samfundsmæssige klima får en naturlig afsmitning på et
pengeinstituts indtjening. | vestjyskBANKS: tilfælde må det er-
kendes, at behovet for nedskrivninger samt konstaterede tab på
udlån har vist sig ekstraordinært store. Hovedårsagerne hertil er
følgende:
". Bankens tidligere vækststrategi har i for høj grad bygget på et
kapitalgrundlag, der qua dets struktur har krævet forholdsvis
dyre renteudgifter. Manglen på en højere andel af tålmodig og
ikke-rentebærende kernekapital har vanskeliggjort mere lang-
sigtede strategiske manøvrer.
i: Kundesammensætningen på erhvervssiden viser en vis over-
vægt inden for ejendomsbranchen, hvor udlejningsejendomme
er vanskelige at omsætte til acceptable priser, da der er tale
om et udpræget købers marked — hvis en køber findes.
” Landbrugserhvervet er en naturlig og betydelig faktor i bankens
udlånsaktiviteter set ud fra bankens geografi og historiske
baggrund. Men da landbruget har sin egen "krise i krisen",
bliver banken ramt ekstra hårdt af denne branches meget
negative økonomiske udvikling, hvor forholdet mellem op-
nåelige afregningspriser og produktionsomkostninger på land-
brugsvarer over en længere periode ikke har stået i et rimeligt
forhold til hinanden.
"… Banken har over en årrække opbygget en kreditkultur, som på
flere områder har indeholdt for megen optimisme.
Konsekvenserne af dette har medført, at banken hele to gange har
måttet foretage nedjusteringer af det forventede årsresultat for
2012, hvilket fremgår af selskabsmeddelelser udsendt henholdsvis
25. september 2012 og 1. februar 2013.
I september 2012 valgte bankens bestyrelse at foretage ændringer
i sammensætningen af bankens direktion.
bl
i | — Pee
Bestyrelsestormand Steen Hemmingsen og adm. bankdirektør Vagn Thorsager
Trods udfordringerne har der også været lyspunkter i 2012. I første
halvår gennemførte banken med succes sin meget omfattende
kapitalplan bl.a. takket være stor lokal opbakning.
Banken opnåede fuld tegning af aktiekapitaludvidelsen med et pro-
venu på 300,5 mio. kr. og banken fik i sommeren 2012 tillige
tilsagn om nye statsgarantier for 6,8 mia. kr. Garantitilsagnet
nedsættes løbende og bortfalder heit den 30. juni 2016.
Første kvartal 2012 fusionerede vestjyskBANK med Aarhus Lokal-
bank A/S. Fusionen er forløbet planmæssigt og de forventede
synergier er ligeledes blevet realiseret i takt med sammensmelt-
ningen af de to organisationer såvel organisatorisk som teknisk ved
overgangen til samme IT-platform.
Banken har fastholdt den forventede og forholdsvis høje basisind-
tjening.
Bankens planlagte slankning af sin balance og løbende reduktion af
indlånsunderskuddet forløber planmæssigt, og uden at kundernes
naturlige behov for at blive imødekommet med nye udlån til bære-
dygtige investeringer er blevet berørt.
Omkostningsreduktionen på mindst 50 mio. kr., som blev bebudet i
efteråret 2012, er gennemført via en tilpasning af en række sup-
portfunktioner i hovedsædet samt en opdeling af afdelingsnettet i
fire regioner. Disse tiltag har muliggjort en øget effektivisering af
den interne produktion uden at gå på kompromis med bankens
nærværende og kompetente kunderådgivning og -service. Antallet
af medarbejdere steg med 68 i forbindelse med fusionen med
Årsrapport MI 3
Forord
Aarhus Lokalbank, men i hele 2012 blev antallet reduceret med 74
og udgjorde ultimo året 564 heltidsansatte.
Årets skuffende og klart utilfredsstillende resultat endte med et
underskud før skat på 1.149 mio. kr. Behovet for nedskrivninger
beløb sig til 1.515 mio, kr., og samlet set har årene 2011 og 2012
krævet 2.499 mio. kr. til nedskrivninger på udlån.
Forventninger og fremtidsudsigter
Forventningerne til 2013 tager sit udgangspunkt i et billede af en
bank, der er tyndt kapitaliseret og med en sammensætning af den
efterstillede kapital, som skal søges optimeret. Bankens solvens er .
opgjort til 10,9 pct. pr. 31. december 2012, mens solvensbehovet
udgør 10,0 pct. Overdækningen på 0,9 procentpoint opfylder
lovgivningens krav, men er lav i forhold til ledelsens ambitioner.
Bankens bestyrelse har derfor besluttet at iværksætte initiativer
med henblik på at muliggøre en yderligere konvertering af statens
hybride kernekapital. Konverteringen forventes at kunne medføre
en forbedring af solvensen med ca. 1 procentpoint, og den egent-
lige kernekapital vil herved styrkes med mere end 1 procentpoint.
Banken forventer at kunne fastholde et basisresultat før ned-
skrivninger i niveauet 500 mio. kr. Behovet for nedskrivninger for-
ventes ligeledes at falde markant på baggrund af de i 2012
gennemførte kritiske gennemgange af bankens udlån. Selv om
foretagne nedskrivninger vurderes at modsvare de aktuelle risici, vil
det også blive nødvendigt med nedskrivninger i 2013.
Udgangspunktet for bankens forventninger er uændrede kon-
junkturer, men udviklingsretningen heraf er fortsat omgivet af stor
usikkerhed. Den indtjeningsmæssige udvikling hos den enkelte
kunde kan hurtigt ændres fra acceptabel til kritisk, og de virk-
somheder, som i dag må betegnes som økonomisk kritiske, men
dog med klare tegn på positive forbedringer, vil ofte i denne proces
stadig efterspørge yderligere likviditet fra deres bank uden at kunne
tilbyde nye sikkerheder. Imødekommelse af sådanne anmodninger
forekommer ofte fornuftige, og alternativet kunne nemt være
lukning af virksomheden med uforholdsmæssige store tab af
værdier og mistede arbejdspladser. Banken træffer sine beslut-
ninger fra sag til sag, men konsekvensen af at hjælpe den type
virksomheder gennem en krise vil ofte indebære, at en kredit-
4 MR Årsrapport
udvidelse til kunden modsvares af nøjagtigt samme beløb på ban-
kens driftsregnskab i form af øgede nedskrivninger,
Skærpet strategi og handlingsplan
Ledelsen vurderer, at gennem en meget stram styringsproces og
uden forværring af konjunktureme kan en genopretning af bankens
indtjeningsevne på bundlinien lykkes. Processen bygger på
følgende strategi:
-— Bankens solvens forventes styrket med ca. 1 procentpoint
gennem udnyttelse af de aftalte rettigheder til helt eller delvist
at konvertere statslig hybrid kernekapital til aktiekapital.
Effekten vil være endnu højere ved opgørelsen af den egentlige
kemekapital. | den forbindelse stiller bestyrelsen forslag til
generalforsamlingen den 26. marts 2013 om at reducere stør-
relsen af bankens aktier fra nominelt kr. 10 til nominelt kr. 1.
Tæt opfølgning på udviklingen i bankens indtægter og udgifter.
. En fortsættelse af allerede gennemførte og planlagte tiltag
inden for håndtering af kreditprocesser, der skaber større
overblik over kreditkvalitet og trends, der kræver forebyggende
handlinger
Handlingsorienteret opfølgning på engagementer med
nedskrivninger med særlig fokus på afviklings- eller over-
levelsesstrategi. Hvis engagementerne skal afvikles gennem
realisation af sikkerheder, opnås dels en konstatering af, om
nedskrivningerne er tilstrækkelige og dels provenuer til reduk-
tion af udlån, hvor der ofte ikke betales renter.
”.. Fortsættelse af en igangværende proces, hvor banken proaktivt
vælger enkelte kunder fra, som på grund af enten størrelse
og/eller kompleksitet ikke passer til bankens forretnings-
koncept og kapitalforhold.
” Banken ønsker kun meget undtagelsesvist at have kunder på
bøgerne, hvis låneengagement med banken overstiger et beløb
på 10 pct. af bankens basiskapital uanset tilbudte sikkerheder.
” Optimering af tilvejebringelse af fornøden likviditet, der i al
væsentlighed bygger på en antagelse om, at de fleste ind-
skydere har et indestående, der vil være dækket af Indskyder-
garantifondens dækning på ca. 750.000 kr.
:.… Processen vedrørende slankning af bankens balance via til-
pasning af udlån og garantier skal optimere udnyttelsen af
bankens kapitalgrundlag, og et fald i vægtede aktiver skal bi-
drage til en øget solvensoverdækning.
”… Nærværende og proaktiv servicering og rådgivning af nu-
værende kunder — samt nye, der kan håndteres inden for ban-
kens strategier og forretningsplaner.
Bankens udfordringer er store, men hvis omverdenen ikke bringer
nye forværringer ind i billedet, forventes det, at 2013 trods alt
bliver et økonomisk vendepunkt for vestjyskBANK og at banken
med en ihærdig og målrettet indsats på sigt kan genskabe en
stærk regionalbank.
Steen Hemmingsen Vagn Thorsager
bestyrelsesformand adm. bankdirektør
Årsrapport MH 5
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
Hovedtal 520127) 2011 2010 2009 2008
Resultatopgørelse (mio. kr.) HERE
Netto renteindtægter NE 892 846 816 789 572
Netto gebyrindtægter i 279 236 233 225 142
Udbytte af aktier m.v. EN 5. 3 3 7 5
Kursreguleringer 1: 98 -25 49 141 -58
Andre driftsindtægter 540, 10: 6 9 66 255
Basisindtægter 71,282. 1.066 1.110 1,228 915
Udgifter til personale og administration i - 660 -590 -590 -622 -447
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immaterielleog 001
materielle aktiver DL -48 -51 -102 -128 -39
Driftsudgifter og driftsafskrivninger Di 708" -641 -692 -750 -486
Basisresultat før nedskrivninger E | 574 ' 425 418 478 430
Nedskrivning af goodwill 551 208" 0 0 0 0
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. : -1.515 -984 -408 -537 -176
Resultat før skat 71,149. -559 10 -59 254
Skat kr 299” -136 4 18 -4
Resultat 1 1,448 -423 6 -41 258
! i .
Balance (mio. kr.) ”
Aktiver i alt 32.765 29.280 33.583 32.838 32.216
Udlån : 20.697: 21.716 23.468 23.874 24.069
Indlån inkl. pulje . … 18.057. 15.029 15.564 18.635 16.643
Eventualforpligtelser ' 5.154: 4.353 4.485 5.715 6.731
Forretningsomfang 43.908. 41.098 43.517 48.224 47.443
Egenkapital ; 992 1.733 2.161 2,149 2,196
Resultatet for Aarhus Lokalbank indgår i vestjyskBANKSs resultatopgørelse fra 1. april 2012. Aktiver og passiver fra Aarhus Lokalbank er
medregnet i balancen fra ultimo marts 2012. | sammenligningstallene for 2011 og tidligere er beløbene for Aarhus Lokalbank ikke indregnet.
") Koncerntal. Der er ikke væsentlig forskel mellem koncern og moderselskab.
6 JE Årsrapport
Nøgletal
Solvens
Solvensprocent
Kemekapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a. "
Egenkapitalforrentning efter skat p.a. "
Indtjening pr. omkostningskrone ?
Omkostningsprocent ?
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko ?
Valutaposition &
Valutarisiko
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet &
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst 7
Summen af store engagementer &
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
vestjyskBANK aktien
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.)
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.)
Kursen på vestjyskBANK aktier ultimo året
Børskurs / årets resultat pr. aktie
Børskurs / indre værdi pr. aktie
Resultatet for Aarhus Lokalbank indgår i vestjyskBANKs resultatopgørelse fra 1. april 2012. Aktiver og passiver fra Aarhus Lokalbank er
2012”):
10,9%
54%"
-84,3%
-106,3%
0,53.
" 55,3%'
621,3;
-11,5%.
1,7%'
0,0%
144,8%
138,2
2011
12,4%
9,1%
-28,7%
-21,7%
0,66
60,1%
614,8
-4,6%
1,5%
0,0%
98,8%
158,9%
12,5
-7,5%
30,7%
7,8%
3,5%
-34,2
140,8
18,8
0,1
2010
13,6%
11,4%
0,4%
0,3%
1,01
62,4%
642,1
-2,0%
4,7%
0,1%
126,7%
160,3%
10,9
-1,7%
40,7%
5,1%
1,4%
0,5
174,2
68,5
142,0
0,4
2009
14,7%
11,4%
-2,7%
-1,9%
0,95
61,1%
658,9
-1,6%
3,9%
0,1%
125,8%
135,0%
11,1
-0,8%
38,1%
5,1%
1,7%
-3,4
175,8
87,0
0,5
2008
9,8%
6,4%
13,0%
13,2%
1,39
53,1%
471,7
2,9%
25,4%
0,1%
71,6%
150,3%
10,9
65,3%
80,5%
3,0%
0,6%
25,3
179,9
46,0
1,8
0,3
medregnet i balancen fra ultimo marts 2012. I sammenligningstallene for 2011 og tidligere er beløbene for Aarhus Lokalbank ikke indregnet.
") Koncerntal. Der er ikke væsentlig forskel mellem koncern og moderselskab.
1 På grundlag af den gennemsnitlige egenkapital.
2 Ordinære indtægter i forhold til ordinære omkostninger.
Ordinære indtægter = netto rente- og gebyrindtægter + kursreguleringer + andre driftsindtægter.
Ordinære omkostninger = driftsudgifter og driftsafskrivninger + nedskrivning af goodwill + nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
3 Driftsudgifter og driftsafskrivninger i forhold til basisindtægter.
4 Renterisiko i forhold til kernekapital efter fradrag.
5 Valutakursindikator 1 i forhold til kernekapital efter fradrag.
6 Overdækning i forhold til 10%-kravet i FiL 8152.
7 Udlånsvæksten målt i forhold til vestjyskBANKs udlån primo året.
8 Engagementer større end 10% af basiskapital i forhold til basiskapital.
Årsrapport Må 7
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal fordelt på kvartaler
' 4. kvt. 3, kvt.
Hovedtal 120124; 20127)
Resultatopgørelse (mio. kr.) !
Netto renteindtægter "211; 239
Netto gebyrindtægter 82 61
Udbytte af aktier m.v. 0 ' 0
Kursreguleringer . 53 i 29
Andre driftsindtægter 4 7
Basisindtægter É 342: 336
Udgifter til personale og administration I. 156. -172
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immaterielle og i |
materielle aktiver -14: -13
Driftsudgifter og driftsafskrivninger 1170" -185
Basisresultat før nedskrivninger 172 : 151
Nedskrivning af goodwill 9 ' -208
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 611 -669
Resultat før skat 7439. -726
Skat 115. 184
Resultat - -554' -910
Balance (mio. kr.) ; i
Aktiver i alt ' 32.765. 33.309
Udlån 20.697 21.700
Indlån inkl. pulje . 18.057. — 17.717
Eventualforpligtelser ” ' 5.154. 4.634
Forretningsomfang ' 43.908. 44.051
Egenkapital ' 992: 1.526
Resultatet for Aarhus Lokalbank indgår i vestjysk BANKS resultatopgørelse fra 1. april 2012. Aktiver og passiver fra Aarhus Lokalbank er
2. kvt.
2012")
231
81
'
må
321
-181
-190
131
-129
33,894
22,983
18.529
5.234
46.746
2,454
283
-151
-12
-163
120
-106
14
4
10
39.959
23.824
17.843
4.464
46.131
2,137
4. kvt.
2011
295
60
290
-158
5
-153
137
0
-726
-589
-146
-443
29,280
21.716
15,029
4.353
41.098
1.733
medregnet i balancen fra ultimo marts 2012. I sammenligningstallene for 2011 og tidligere er beløbene for Aarhus Lokalbank ikke indregnet.
") Koncerntal. Der er ikke væsentlig forskel mellem koncern og moderselskab,
8 MM Årsrapport
Nøgletal
Solvens
Solvensprocent
Kemekapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a. "
Egenkapitalforrentning efter skat p.a.
Indtjening pr. omkostningskrone ?
Omkostningsprocent ”
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko ?
Valutaposition &
Valutarisiko
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet &
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst 7
Summen af store engagementer &
Akkumulteret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
vestjyskBANK aktien
” Periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.)
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.)
Kursen på vestjyskBANK aktier ultimo perioden
Børskurs / indre værdi pr. aktie
Resultatet for Aarhus Lokalbank indgår i vestjyskBANKS resultatopgørelse fra 1. april 2012. Aktiver og passiver fra Aarhus Lokalbank er
10,9%"
KYVS
i -188,8%
— 173,8%:
0,44.
50,0% .
60477
115%.
17%"
= "138,2%"
+ 20,9,
3. kvt.
2012")
13,7%
8,0%
-145,1%
-181,9%
0,32
59,1%
636,1
-8,2%
1,3%
0,0%
135,2%
138,3%
14,2
-5,6%
17,8%
9,8%
2,3%
-14,9
25,0
13,6
0,5
2. kvt.
2012")
15,0%
10,5%
0,4%
0,2%
1,01
59,0%
649,5
-5,3%
1,5%
0,0%
143,5%
136,2%
9,4
-3,5%
15,4%
7,5%
0,4%
0,0
40,2
16,0
0,4
1. kvt.
2012")
12,7%
8,4%
2,9%
2,1%
1,05
57,7%
594,8
-5,6%
1,2%
0,0%
178,6%
146,2%
11,1
9,7%
26,4%
7,5%
0,3%
0,5
70,1
25,0
0,4
4. kvt.
2011
12,4%
9,1%
-119,7%
-90,0%
0,33
52,0%
605,7
-4,6%
1,5%
0,0%
98,8%
158,9%
12,5
-3,8%
30,7%
7,8%
2,6%
735,8
140,8
18,8
0,1
medregnet i balancen fra ultimo marts 2012, I sammenligningstallene for 2011 og tidligere er beløbene for Aarhus Lokalbank ikke indregnet.
") Koncerntal. Der er ikke væsentlig forskel mellem koncern og moderselskab.
1 På grundlag af den gennemsnitlige egenkapital.
2 Ordinære indtægter i forhold til ordinære omkostninger.
Ordinære indtægter = netto rente- og gebyrindtægter + kursreguleringer + andre driftsindtægter.
Ordinære omkostninger = driftsudgifter og driftsafskrivninger + nedskrivning af goodwill + nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
3 Driftsudgifter og driftsafskrivninger i forhold til basisindtægter.
4 Renterisiko i forhold til kernekapital efter fradrag.
5 Valutakursindikator 1 i forhold til kernekapita! efter fradrag.
6 Overdækning i forhold til 10%-kravet i FiL 8152,
7 Udlånsvæksten målt i forhold til vestjyskBANKs udlån primo perioden.
8 Engagementer større end 10% af basiskapital i forhold til basiskapital.
Årsrapport Må 9
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Indledning
Fusionen mellem vestjyskBANK og Aarhus Lokalbank blev gennem-
ført 30. marts 2012 med vestjyskBANK som det fortsættende sel-
skab.
Resultatet for Aarhus Lokalbank indgår i vestjyskBANKs resultat-
opgørelse fra 1. april 2012. Aktiver og passiver fra Aarhus Lokal-
bank er medregnet i balancen fra ultimo marts 2012. Beløbene for
Aarhus Lokalbank er ikke indregnet i sammenligningstallene for
2011.
vestjyskBANK har udarbejdet årsregnskab for 2012. for både kon-
cern og moderselskab. Ledelsesberetningen tager udgangspunkt i
regnskabstallene for vestjysk BANK-koncernen.
Resultatopgørelse
Resultat
Resultatet for året er negativt med 1.149 mio. kr. før skat og er
således på niveau med de udmeldte forventninger jf. selskabs-
meddelelse af 1. februar 2013. Resultatet er skuffende og klart
utilfredsstillende og skal ses i lyset af de fortsat vanskelige
markedsvilkår.
Udviklingen i vestjyskBANKS basisindtægter i 2012 har været til-
fredsstillende, og indtægterne er realiserede som forventet.
For 2012 udgør bankens basisresultat før nedskrivninger på
goodwill samt udlån og tilgodehavender 574 mio. kr. Trods solide
resultater på indtægtssiden afspejler basisresultatet en stigning i
driftsudgifter som følge af fusionen med Aarhus Lokalbank samt
fratrædelsesgodtgørelser i forbindelse med afskedigelser i både 2.,
3. og 4. kvartal 2012.
Nedskrivningen på goodwill udgør 208 mio. kr., jf. selskabs-
meddelelsen af 25. september 2012.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør 1.515 mio.
kr, i 2012. Nedskrivningsprocenten er beregnet til 11,6.
Banken har foretaget en revurdering af mulighederne for at udnytte
skatteaktiverne, der primært hidrører fra skattemæssige under-
skud. Som følge af den forøgede usikkerhed, vedtagne ændringer i
10 IE Årsrapport
skattelovgivningen juni 2012 samt fondsrådets afgørelse af 22.
oktober 2012 om indregning af udskudt skatteaktiv er skatte-
aktiverne af forsigtighedsmæssige grunde nedskrevet med 588
mio. kr. til 0, Nedskrivningen påvirker bankens resultat efter skat
med et tilsvarende beløb, men har ingen solvensmæssig betydning.
Basisindtægter
I 2012 realiserer vestjyskBANK basisindtægter på 1.282 mio. kr.,
hvilket er en stigning på 216 mio. kr., eller 20,3 pct., i forhold til
samme periode sidste år.
Stigningen skyldes primært øgede netto renteindtægter, der er
steget med 46 mio. kr., fra 846 mio. kr. i 2011 til 892 mio. kr. i
2012, svarende til 5,4 pct.
Samtidig realiseres netto gebyrindtægter på 279 mio. kr. i 2012,
hvilket er 43 mio. kr., eller 18,2 pct., bedre end i samme periode
sidste år. Foruden nettoeffekten af fusionen med Aarhus Lokalbank
afspejler indtægterne et højt aktivitetsniveau, ikke mindst på real-
kreditområdet i forbindelse med konvertering af boliglån.
Gebyrer og provisionsindtægter (mio. kr.)
" 1 70,7
Værdipapirhandler og depoter RE 740
, vr —— | 47,1
Betalingsformidling HEN 442
; ' …Jj 89,9
Lånesagsgebyrer mn 69,4
nice Do ig 83,4
Garantiprovision EG:
meen
Øvrige gebyrer og provisioner mm: 20,9
oc 2012 (i alt 312,0 mio. kr.)
m 2011 (i alt 263,1 mio. kr.)
Udbytte af aktier m.v. udgør 5 mio, kr. i 2012 mod 3 mio. kr. i
samme periode sidste år.
Kursreguleringer i 2012 udgør i alt 96 mio. kr., mens kursregule-
ringer i 2011 var negative med 25 mio. kr.
Andre driftsindtægter udgør 10 mio. kr. i 2012 mod 6 mio. kr. i
samme periode sidste år.
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
De samlede driftsudgifter og driftsafskrivninger udgør 708 mio. kr. i
2012. Af disse vedrører 11,3 mio. kr. omkostninger fra fusionen
med Aarhus Lokalbank. Desuden er alle kendte omkostninger i for-
bindelse med fratrædelser i 2012 medregnet i årsregnskabet med
46,2 mio. kr., hvilket også omfatter fratrædelsesgodtgørelse til
bankens tidligere administrerende direktør.
Fratrukket omkostningerne i forbindelse med fusion og fratrædelser
samt nedskrivningen på goodwill udvikler bankens omkostninger
sig som forventet, og det hidtidige fokus på omkostningsstyring
fastholdes. Etfektiviseringsprocessen til realisering af besparelser
på omkostningssiden i niveauet 50 mio. kr. er gennemført.
vestjyskBANKS bidrag til Garantifonden for Indskydere og Investorer
er i 2012 udgiftsført med 28 mio. kr.
Omkostningsprocenten for regnskabsåret er beregnet til 55,3,
hvilket er 4,8 procentpoint lavere end i 2011.
Basisresultat før nedskrivninger
12012 udgør bankens basisresultat før nedskrivninger 574 mio. kr.
På grund af solide resultater på indtægtssiden er basisresultatet før
nedskrivninger 149 mio. kr, større end i 2011.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Jf. selskabsmeddelelsen af 25. september 2012 bad vestjysk-
BANKS bestyrelse bankens ansvarlige daglige ledelse om at
foranledige en ekstraordinær gennemgang af bankens udlåns- og
garantiportefølje for at afdække den aktuelle tabsrisiko på bankens
engagementer som følge af:
£. Fortsat svage økonomiske konjunkturer.
” Forværret indtjeningsevne inden for visse grene af land-
brugserhvervet, specielt mælkeproduktion, samt negativ
udvikling i bytteforholdet mellem udgifter til foder og afreg-
ningspriser. Denne forværring af mange landmænds drifts-
resultat optræder ofte i sammenhæng med en negativ
konsolidering gennem flere år.
Ejendomsmarkedet viser fortsat træghed i omsætning af udlej-
nings- og boligejendomme. Dele af markedet er næsten fast-
frosset, og prisdannelsen er særdeles ugunstig for ejere og
långivere.
"1 Mange erhvervsejendomme rammes af lange perioder med
tomgang i udlejningen.
Den beskrevne situation foranledigede endvidere, at banken fore-
tog en mere dybtgående og konservativ fortolkning af Finanstil-
synets nye retningslinjer for nedskrivninger.
Den ekstraordinære gennemgang af bankens udlåns- og garanti-
portefølje resulterede i en forøgelse af bankens forventninger til
årets nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier i
niveauet 600 mio. kr.
Siden nedjusteringen i september 2012 har ledelsen iværksat mere
omfattende individuelle gennemgange også af små/mellemstore
engagementer, Disse gennemgange har klarlagt, at de stikprøve-
vise analyser samt erfaringsmæssige vurderinger, som lå til grund
for vurderingen i september måned 2012 af nedskrivnings- og
hensættelsesbehov på udlåns- og garantiporteføljer af omhandlede
størrelser, har været for lavt sat. Den gennemsnitlige bonitet i en
række små/mellemstore udlånsengagementer har således vist sig
væsentlig dårligere end antaget.
Banken måtte således den 1. februar 2013 udsende en
selskabsmeddelelse med en yderligere nedjustering af det for-
ventede årsresultat med netto 375 mio. kr. Årets forventede ned-
skrivninger blev øget med 450 mio. kr.
I 2012 udgør vestjyskBANKs nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender m.v. 1.515 mio. kr.
På erhvervssiden er det især ejendoms- og landbrugsengage-
menter, der påvirker bankens resultat negativt, Generelt set
befinder landbrugssektoren sig stadig i en svær økonomisk
situation, og 38% af nedskrivningerne i 2012 kommer således fra
landbrug — heraf er det især kvægbrug, der har haft svære tider.
vestjyskBANK er, som alle øvrige danske pengeinstitutter med
landbrugskunder, underlagt konjunkturudviklingen i landbrugs-
sektoren.
Årsrapport MB 11
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Ud over landbrugssektoren og ejendomme er nedskrivningerne i
2012 især foretaget på Finansiering og forsikring og derudover
bredt på de øvrige brancher.
Bankens akkumulerede nedskrivningsprocent ultimo 2012 udgør
11,6 mod 7,8 ultimo 2011. Fordelingen af de akkumulerede
nedskrivninger og hensættelser på brancher pr. 31. december
2012 fremgår af nedenstående figur.
Branchefordeling af akkumulerede nedskrivninger og hensæt-
telser pr. 31. december 2012
Offentlige myndigheder — 0%
Ser 32%
Landbr., jagt, skovbr., fiskeri - 107
Industri og råstofindvinding 3 3%
Energiforsyning — 0%
Bygge oganlæg TI 4%
Handel ETi 4%
Transport, hoteller, restaurat. I 3%
Information og kommunikation — 0%
Finansiering og forsikring TTT 16%
Fast ejendom TTT TTT 95%
Øvrige erhverv ZI3 4%
Private LID 9%
Det må erkendes, at behovet for nedskrivninger samt konstaterede
tab på udlån har vist sig ekstraordinært store. Hovedårsagerne
hertil er som følger:
Banken har ikke i perioder med højkonjunktur fokuseret
tilstrækkeligt på forebyggelse af risici og har ikke været
tilstrækkelig opmærksom på at indarbejde forsigtighedsprin-
cipper, som kunne skabe en vis ballast til at mildne konse-
kvenserne af de aktuelle økonomiske udfordringer.
"" Bankens tidligere vækststrategi har i for høj grad bygget på et
kapitalgrundlag, der qua dets struktur har krævet forholdsvis
dyre renteudgifter. Manglen på en højere andel af tålmodig og
ikke-rentebærende kernekapital har vanskeliggjort mere
langsigtede strategiske manøvrer.
: Kundesammensætningen på erhvervssiden viser en vis
overvægt inden for ejendomsbranchen, hvor udlejningsejen-
12 MR Årsrapport
domme er vanskelige at omsætte til acceptable priser, da der
er tale om et udpræget købers marked — hvis en køber findes.
Landbrugserhvervet er en naturlig og betydelig faktor i bankens
udlånsaktiviteter set ud fra bankens geografi og historiske bag-
grund. Men da landbruget har sin egen "krise i krisen", bliver
banken ramt ekstra hårdt af denne branches meget negative
økonomiske udvikling, hvor forholdet mellem opnåelige
afregningspriser på landbrugsvarer over en længere periode
ikke har stået i et rimeligt forhold til omkostningerne.
"1 Banken har over en årrække opbygget en kreditkultur, som på
flere områder har indeholdt for megen optimisme.
Balance
vestjyskBANKS balance udgør 32,8 mia. kr. ultimo december 2012
mod 29,3 mia. kr. ultimo 2011. Balanceforøgelsen henføres pri-
mært til fusionen med Aarhus Lokalbank i 1. kvartal 2012.
Ultimo sept. 2012 udgjorde vestjyskBANKs balance 33,3 mia. kr.
Balancen er således reduceret med 0,5 mia. kr. i løbet af 4. kvartal
2012. Banken følger fortsat sin planlagte balancetilpasning, der
sikrer bankens nødvendige funding og likviditet.
Udlån
Som følge af fusionen med Aarhus Lokalbank i 1. kvartal 2012
steg vestjyskBANKs udlån fra 21,7 mia. kr. ultimo 201f til 23,8
mia. kr. ultimo marts 2012, Den løbende balancetilpasning har
dog betydet, at bankens udlån pr. 31. december 2012 nu er lavere
end ultimo 2011 og udgør således 20,7 mia. kr. Alene i 4. kvartal
2012 er bankens udlån reduceret med 1,0 mia. kr. Det skal dog
bemærkes, at en del af faldet også i 4. kvartal kan henføres til de
føromtalte nedskrivninger på bankens udlånsportefølje.
Branchefordelingen af vestjysk BANKs udlån fremgår af figuren på
næste side
Branchefordeling af udlån og garantier pr. 31. december 2012
Offentlige myndigheder — 0%
Landbr., jagt, skovbr., fiskeri TT 7720 18%
Industri og råstofindvinding 223 4%
Energiforsyning ZZ 10%
Bygge og anlæg DI 4%
Handel ZZ 7%
Transport, hoteller, restaurat. ZZ 4%
Information og kommunikation — 0%
Finansiering og forsikring TZ 6%
Fast ejendom TT armen 3 20%
Øvrige erhvev 5 5%
Private omme 4 294
Landbrug er, og har historisk altid været, en vigtig del af
vestjyskBANKs kerneforretning og et forretningsområde, som
banken har stor erfaring med. Bankens engagement med land-
bruget udgør pr. 31. december 2012 ca. 16,9 pct. af de samlede
udlån og garantier og er fordelt på de enkelte produktionsgrene
som vist i figuren herunder
Landbrugsengagementers andele af udlån og garantier fordelt
på produktionsgrene
0,7%) 3%
& Mælkeproduktion
EH Svineproduktion
1 7,5%
i: m Planteavl
| ) r5 Minkproduktion
IS m Øvrigt landbrug
2,1%
5,3%
Summen af store engagementer (engagementer, der udgør 10 pct.
eller mere af basiskapitalen) udgør 46,1 pct. ult. december 2012
og består af 3 engagementer.
Indlån inkl. pulje
Bankens indlån inkl. puljemidler udgør pr. 31. december 2012
18,1 mia. kr., hvilket er 3,0 mia. kr. mere end ultimo 2011.
Fusionen med Aarhus Lokalbank og bankens indsats på
indlånssiden betød, at vestjyskBANKs indlån steg med 2,8 mia. kr.
i 1. kvartal 2012.
I resten af 2012 har banken fortsat det målrettede arbejde med at
tiltrække indlån og øge disse. Posten indlån inkl. puljemidler
udviser pr. 31. december 2012 en mindre stigning på 340 mio. kr.
i forhold til 30. september 2012.
Forskellen mellem indlån og udlån
Set over året har den positive udvikling på indlåns- og udlånssiden
betydet, at vestjyskBANKs indlånsunderskud er reduceret med 4,0
mia. kr. fra 6,7 mia. kr. ultimo 2011 til 2,7 mia. kr. ultimo decem-
ber 2012.
Alene i 4. kvartal 2012 er indlånsunderskuddet indsnævret med
1,3 mia. kr.
Nedenstående figur viser, hvordan vestjyskBANKs indlån, udlån og
indlånsunderskud har udviklet sig de seneste fem kvartaler.
Udvikling i indlån inkl. pulje, udlån og indlånsunderskud
(mio. kr.)
30.000 8.000
25.000
6.
20.000 000
15.000 [ 4.000
10.000 I:
i v
5,000 | 000
0" 0
31,12.2031.03.2089.06.2039.09.2082.12.2012
CT2 Indlån inkl. pulje (tv) mme Udlån (t.v.)
—|ndlånsunderskud (t.h.)
vestjyskBANK fortsætter det fokuserede arbejde med at nedbringe
forskellen mellem indlån og udlån.
Årsrapport ME 13
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Forretningsomfang
vestjyskBANKS forretningsomfang — de samlede indlån, udlån og
eventualforpligtelser — udgør 43,9 mia. kr. pr. 31. december 2012
mod 41,1 mia. kr. ultimo 2011. Ændringen i forretningsomfanget
tilskrives en forøgelse på 3,0 mia. kr. i indlån inkl. puljemidler samt
en stigning i eventualforpligtelser på 0,8 mia. kr. Udlånsniveauet er
faldet med 1,0 mia. kr. i forhold til ultimo 2011.
Dattervirksomheder
vestjyskBANK og Aarhus Lokalbank fusionerede i 1. kvartal 2012,
og i den forbindelse blev det 100% ejede datterselskab Center
Finansiering A/S en del af vestyskBANK koncernen. Selskabet er
uden egentlige aktiviteter.
Kapital- og likviditetsforhold
Egenkapital
vestjyskBANKs egenkapital udgør 992 mio. kr. ultimo december
2012. Udviklingen i egenkapitalen siden primo 2011 fremgår af
egenkapitalopgørelsen.
Efterstillet kapital
Den efterstillede kapital udgør 2.384 mio. kr. ultimo december
2012, hvoraf hybrid kernekapital fra staten under Bankpakke Il
udgør 1.220 mio. kr. Af disse forrentes 1.185 mio. kr. med 9,943
pct., mens 35 mio. kr. forrentes med 11,11 pct.
! februar 2012 konverterede vestjyskBANK frivilligt hybrid kerne-
kapital til aktiekapital for 287,6 mio. kr. med tillæg af ved-
hængende renter på 8,7 mio. kr., i alt 296,3 mio. kr. Dette skete
som et led i bankens kapitalptan.
For hybrid kernekapital under Bankpakke |! gælder der særlige
regler jf. lovgivningen. Der må således ikke ske udhulning af
kapitalen, hvorfor der ikke må gennemføres tilbagekøbsprogram-
mer med henblik på nedskrivning af aktiekapitalen. Endvidere vil
der kun være skattemæssigt fradrag for 50 pct. af direktions-
lønningerne.
Solvens
Basiskapitalen efter fradrag udgør ultimo december 2012 i ait
2.782 mio. kr., hvilket, sammenholdt med de risikovægtede poster
på i alt 25.595 mio. kr., giver en solvensprocent på 10,9 pct.
Ultimo 2011 udgjorde bankens solvensprocent 12,4 pct.
14 BB Årsrapport
Som følge af kapitalplanens gennemførelse i første halvår 2012
steg bankens solvensprocent til henholdsvis 12,7 pci. ultimo 1.
kvartal 2012 og 15,0 pct. ultimo 2. kvartal 2012,
Bankens negative resultat i 2. halvår 2012 har bevirket, at
solvensprocenten er faldet med 4,1 procentpoint i forhold til ultimo
juni 2012.
Samtidig er bankens kernekapitalprocent faldet til 5,4 pct. pr. 31.
december 2012, et fald på 3,7 procentpoint i forhold til ultimo
2011 og et fald på 2,6 procentpoint i forhold til ultimo 3. kvartal
2012. Kapitalplanens gennemførelse i første halvår 2012 medførte,
at kernekapitalprocenten pr. 30. juni 2012 udgjorde 10,5 pct.
Initiativer til forbedring af bankens solvens fremgår af " Bankens
overordnede handlingsplan” side 18.
Solvensbehov
Det individuelle solvensbehov for vestjyskBANK er opgjort til 10,0
pct.
Den tilstrækkelige basiskapital er opgjort til 2.560 mio. kr., hvilket
kan sammenholdes med basiskapitalen efter fradrag på 2.782 mio.
kr. Forskellen mellem basiskapitalen efter fradrag og den tilstræk-
kelige basiskapital udgør solvensoverdækningen, som er opgjort til
0,9 pct. point pr. 31. december 2012, svarende til 222 mio. kr.
Der henvises til beskrivelsen af risiko på basiskapital i årsregnska-
bets note 2.
For en nærmere uddybning af solvensbehovet ultimo december
2012 henvises til bankens hjemmeside.
Likviditet
vestjyskBANKs udlån har traditionelt været større end bankens
indlån. Derfor har banken de senere år optaget lån og udstedt
obligationer gennem såvel danske som udenlandske kredit-
institutter. Ultimo december 2012 udgør bankens eksterne funding
i alt 11,3 mia. kr.
Som led i gennemførelsen af bankens kapitalplan indfriede
vestjyskBANK 17. maj 2012 et statsgaranteret obligationslån på
1,0 mia. kr. for derved at nedbringe den samlede garantiramme fra
Finansiel Stabilitet A/S fra 9,6 mia, kr. til 8,6 mia. kr.
Som ventet har bankens faldende indlånsunderskud samt
gennemførelsen af kapitalplanens elementer forbedret vestjysk-
BANKS likviditetsmæssige situation. Derfor blev det i juni 2012
besluttet at førtidsindfri statsgaranterede obligationslån for yder-
ligere 1,8 mia. kr. Som følge heraf blev tilsagnet fra Finansiel
Stabilitet A/S om nye individuelle statsgarantier reduceret fra det
forventede 8,6 mia, kr. til 6,8 mia. kr.
Ved udgangen af december 2012 er bankens likviditet god, og
overdækningen | forhold til lovkrav er beregnet til 144,8 pct.
Banken har desuden valgt at udnytte Nationalbankens låneordning
med 3 mia. kr., som forfalder 25. september 2015.
Usikkerhed ved indregning og måling.
De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig
til nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier. Hertil
kommer usikkerheder ved værdiansættelse af bankens domicil- og
investeringsejendomme, overtagne aktiver samt finansielle instru-
menter.
Bankens ledelse har i løbet af 2012 konstateret, at bankens
kreditpolitik, bankens forretningsgange og interne procedurer ikke
har været tilstrækkelige til at sikre korrekt kreditmæssig behandling
af bankens engagementer med henblik på rettidigt at vurdere og
opgøre eventuelle behov for nedskrivninger. Endvidere har
Finanstilsynets udmeldte praksis omkring værdiansættelser af fast
ejendom ej heller været tilstrækkelig implementeret i teoretiske
opgørelser af størrelsen af nødvendige nedskrivninger.
Det er dog ledelsens opfattelse, at der er foretaget vurderinger i
opgørelsen af nedskrivningsbehovet pr 31.12.2012, der afspejler
Finanstilsynets retningslinjer samt de tabsrisici, som er forbundet
med de aktuelle konjunkturforhold.
Som følge af, at en række tiltag til forbedring af den generelle
kreditkvalitet, herunder udvikling af yderligere styringsværktøjer,
først er blevet implementeret i løbet af 2. halvår 2012, er måling af
udlån og andre garantiforpligtelser dog fortsæt behæftet med en
betydelig usikkerhed. Hertil kommer en fortsat stor usikkerhed
omkring ændringer i den generelle økonomiske udvikling såvel
nationalt som globalt.
Risici i forhold til fortsat drift
Såfremt ledelsens forventninger til basisindtjening samt væsentligt
lavere nedskrivninger ikke i al væsentlighed realiseres, eller så-
fremt der opstår væsentlige, uventede negative begivenheder, kan
dette i yderste konsekvens medføre, at banken mister sin tilladelse
til at drive pengeinstitutvirksomhed eller bliver tvunget til afvikling
med deraf følgende negative indflydelse på bankens resultater,
finansielle stilling og fortsatte drift.
Ledelsen er opmærksom på, at banken har en forholdsvis stor
andel af kunder med svaghedstegn og kunder med nedskrivninger.
Såfremt konjunkturerne forværres yderligere, særligt indenfor land-
brugs- og ejendomssektoren, vil det ligeledes kunne have en væ-
sentlig indvirkning på bankens driftsresultat, finansielle stilling og
fortsatte drift.
Finanstilsynets Tilsynsdiamant
vestjyskBANKs målsætning er at ligge inden for grænseværdierne
for de fem pejlemærker, som Finanstilsynets Tilsynsdiamant
fastlægger, og som alle pengeinstitutter som udgangspunkt bør
ligge inden for fra ultimo 2012. vestjyskBANK opfylder denne mål-
sætning.
vestjyskBANKS værdier i forhold til de pågældende grænseværdier
er angivet i tabellen på næste side.
Realiserede værdier pr 31. : december 22
1. Realiserede '
— værdier :
; HTilsynsdiamantens pejlemærker .
Summen at store engagementer. <125 pel.
i: ! Fundingratio < Ti :
"Hlvidtetsoverdækning > 50 pe”
144,8 pct.
i . år ou 0 Br STN
Øvrige regnskabsmæssige forhold
Ændringer i direktion
Frank Kristensen fratrådte som adm. bankdirektør 25. september
2012,
Årsrapport ME 15
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Direktionen består derefter af Vagn Thorsager, som i den
forbindelse blev udnævnt til adm. bankdirektør, og Michael N.
Petersen, som blev udnævnt til bankdirektør.
Nærtstående parter
vestjyskBANKs nærtstående parter omfatter bankens bestyrelse,
direktion samt disse personers familiemedlemmer. Der har i årets
løb været normal samhandel på markedsmæssige vilkår med det af
direktør Anders Bech 100 pct. ejede selskab Kaj Bech A/S.
Nærtstående parter omfatter desuden den danske stat, som i kraft
af sit ejerskab af 52,2% af bankens aktiekapital og stemmerettig-
heder har bestemmende indflydelse.
Bankens transaktioner med nærtstående parter fremgår af note 32.
Der har derudover ikke, ud over normalt ledelsesvederlag, været
gennemført transaktioner med nærtstående i regnskabsåret.
Lønpolitik
vestjyskBANKS politik på området er beskrevet i bankens lønpolitik,
der er tilgængelig på vestjyskbank.dk/ om-banken/profil/goveman-
ce/loenpolitik
Samarbejdspartnere
vestjyskBANK samarbejder med og modtager provision fra
følgende:
Realkredit
På realkreditområdet samarbejder vestjyskBANK primært med
Totalkredit inden for belåning af helårs- og fritidshuse samt
ejerlejligheder.
vestjyskBANK er endvidere aktionær i holdingselskabet Pras A/S.
Inden for belåning af erhvervsejendomme, herunder landbrug,
boligudlejningsejendomme og andelsboliger, — samarbejder
vestjyskBANK primært med DLR Kredit, som banken endvidere er
medejer af.
Ud over disse primære samarbejdspartnere samarbejder vestjysk-
BANK med Nykredit.
16 HI Årsrapport
Forsikring og pension
På forsikringsområdet samarbejder vestjyskBANK med PFA
forsikring om livs- og invalideforsikringer.
Endvidere er vestjyskBANK, via Letpension Holding A/S, medejer af
Letpension A/S, der fungerer som en rådgivnings- og formid-
lingsplatform, og de tegnede forsikringer videreformidles til PFA.
vestjyskBANK samarbejder desuden med Pensionsinfo om data-
udveksling i forbindelse med pensionsrådgivning.
Inden for skadesforsikring har vestjyskBANK primært samarbejde
med Vestjylland Forsikring og Privatsikring.
Værdipapirhandel og forvaltning
vestjyskBANK samarbejder med Bankinvest om formidling af
Bankinvest investeringsforeningerne og øvrige beslægtede produk-
ter og er endvidere aktionær i Bl Holding A/S, der er moderselskab
for gruppen.
vestjyskBANK samarbejder med Garanti Invest A/S om formidling af
strukturerede produkter og er endvidere aktionær i Garanti Invest
NS.
vestjyskBANK samarbejder med Sparinvest om formidling af
Sparinvest investeringsforeningerne og er endvidere aktionær i
Sparinvest Holding A/S.
Endvidere samarbejder vestjyskBANK med Sydinvest, Alm. Brand
Invest, Maj Invest, Danske Invest, Carnegie, Dexia Invest og
Valuelnvest om formidling af finansielle produkter.
vestjyskBANK samarbejder med Forvaltningsinstituttet for Lokale
Pengeinstitutter, som er godkendt af Justitsministeriet til
varetagelse af forvaltningsopgaver. Samarbejdet omfatter henvis-
ning af kunder til Forvaitningsinstituttet.
Betalingsformidling
vestjyskBANK samarbejder med NETS A/S om betalingsformidling,
kortområdet og NemiD. vestjyskBANK er medejer af NETS A/S via
NETS Holding A/S.
Lønbehandling for kunder
vestjyskBANK samarbejder med Biuegarden A/S om lønsystemer.
vestjyskBANK er medejer af Bluegarden A/S via Bluegarden Holding
NS.
vestjyskBANK har ud over ovennævnte følgende vigtige sam-
arbejdspartnere, men der modtages ikke provisioner:
Realkredit
vestjyskBANK samarbejder med BoligCenterVestjylland, der er en
lokal ejendomsmæglervirksomhed. Samarbejdet omfatter vurdering
af ejendomme samt gensidig henvisning af kunder.
vestjyskBANK samarbejder desuden med Nykredit Mægler. Samar-
bejdet omfatter vurdering af ejendomme samt gensidig henvisning
af kunder.
vestjyskBANK benytter e-nettet til elektronisk tinglysning i for-
bindelse med ejendomshandler.
Forsikring
vestjyskBANK samarbejder med Euler Hermes. Samarbejdet
omfatter-henvisning af kunder vedrørende kreditforsikring.
Værdipapirhandel
vestjyskBANK samarbejder med Arbejdernes Landsbank, Danske
Bank, Nordea, Sydbank, Spar Nord Bank, Maj Invest, Lind Capital
og Nykredit Bank om værdipapirhandel.
vestjyskBANK samarbejder med Arbejdernes Landsbank om effek-
tuering af fondsordrer, som vestjyskBANK modtager fra kunder via
Netbank.
Valutahandel
vestjyskBANK samarbejder med Danske Bank, Nordea Finland,
Jyske Bank, SEB Stockholm og KBC Bruxelles om valutahandel.
Medarbejdere
vestjyskBANK samarbejder med Finanssektorens Uddannelses-
center, som anvendes til grunduddannelser, efteruddannelses-
kurser og videregående uddannelser.
vestjyskBANK samarbejder desuden med Bankpension i forbindelse
med medarbejdernes pensionsordninger.
Øvrige samarbejdspartnere
vestjyskBANK er medejer af BEC, der er én af landets tre
fællesejede bank-edbcentraler. Samarbejdet med BEC betyder, at
vestjyskBANK til stadighed kan disponere over driftssikre, bruger-
venlige og konkurrencedygtige IT-løsninger. BEC er endvidere en
betydelig udbyder af serviceydelser til andre aktører i den finan-
sielle sektor.
vestjyskBANK samarbejder desuden med e-Boks A/S om
elektronisk arkivering af korrespondance fra banken for de kunder,
der er tilmeldt e-Boks. vestjyskBANK er medejer af e-Boks A/S via
NETS Holding A/S.
vestjyskBANK samarbejder med og er medejer af VP SECURITIES
WS, hvis væsentligste opgave er at forestå elektronisk udstedelse
af værdipapirer, at registrere ejerforhold og rettigheder samt fore-
stå clearing og afvikling af værdipapirhandler.
vestjyskBANK samarbejder med Bankernes Kontantservice, hvis
væsentligste opgave er at forestå kontanthåndtering og penge-
transporter.
vestjyskBANK er medlem af Lokale Pengeinstitutter sammen med
godt 70 andre lokale pengeinstitutter. Foreningens formål er at
styrke medlemmerne, fremme deres fælles interesser under
hensyntagen til det enkelte medlems selvstændighed, handlefrihed
og integritet og at virke for en sund udvikling af den finansielle
sektor, således at medlemmerne på bedst mulig måde kan løse
deres opgaver.
vestjyskBANK er endvidere medlem af Finanssektorens Arbejds-
giverforening samt Finansrådet.
Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for bankens
kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelses-
processen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden
regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Bankens
kontrol og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke
absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller
væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen
undgås.
Årsrapport Wi 17
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Bestyrelsen vurderer bankens organisationsstruktur, risikoen for
besvigelser samt tilstedeværelsen af interne regler og retnings-
linjer. Bestyrelsen og direktionen godkender overordnede proce-
durer og kontroller på væsentlige områder i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsesprocessen. Direktionen overvåger løbende over-
holdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestem-
melser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og orienterer
løbende bestyrelsen herom.
Bestyrelsen foretager en overordnet vurdering af risici i forbindelse
med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i
risikovurderingen. stilling til risikoen for besvigelser og de
foranstaltninger, der skal træffes, med henblik på at reducere
og/eller eliminere sådanne risici. | den forbindelse drøftes ledelsens
eventuelle incitament/motiv: til regnskabsmanipulation eller anden
besvigelse.
Individuelle statsgarantier
Europa-Kommissionen traf den 25. april 2012 en foreløbig
afgørelse om godkendelse af statsstøtte i dele af vestjyskBANKs
kapitalptan, herunder tildelingen af nye individuelle statsgarantier.
Som nærmere omtalt i selskabsmeddelelse af 25. april 2012 er
Europa-Kommissionens endelige godkendelse betinget af, at
vestjyskBANK udarbejder og indsender en omstruktureringsplan til
Europa-Kommissionen, der kan godkendes af Europa-Kom-
missionen. vestjyskBANK har indsendt et udkast til omstrukture-
ringsplan og har et løbende samarbejde med den danske stat og
Europa-Kommissionen om færdiggørelsen af omstrukturerings-
planen.
Idet omstruktureringsplanen fortsat er under udarbejdelse og
drøftelse, foreligger Europa-Kommissionens godkendelse endnu
ikke. vestjyskBANK er derfor på nuværende tidspunkt ikke bekendt
med de endelige vilkår, som Europa-Kommissionen måtte fastsatte
som betingelse for godkendelse af omstruktureringsplanen.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
| selskabsmeddelelse af 18. februar 2013 offentliggjorde banken,
at et obligationslån på 1.500 mio. SEK med en løbetid på 3 år,
garanteret af Finansiel Stabilitet på vegne af den Danske Stat er
blevet indfriet i henhold til dets vilkår.
18 HE Årsrapport
Banken har med Finanstilsynets tilladelse førtidsindfriet for 75 mio.
kr. efterstillet kapital til kurs 66,67. Transaktionen påvirker solven-
sen positivt med 0,34 procentpoint.
Forventninger og fremtidsudsigter
Forventningerne til 2013 tager sit udgangspunkt i et billede af en
bank, der er tyndt kapitaliseret og med en sammensætning af den
efterstillede kapital, som skal søges optimeret. Bankens solvens er
opgjort til 10,9 pct. pr. 31. december 2012, mens solvensbehovet
udgør 10,0 pct. Overdækningen på 0,9 procentpoint er lav i forhold
til ledelsens ambitioner.
Bankens bestyrelse har derfor besluttet at iværksætte initiativer til
en yderligere konvertering af statens hybride kernekapital. Dette vil
forbedre solvensen med ca. 1 procentpoint, og den egentlige
kernekapital vil herved styrkes med mere end 1 procentpoint.
Banken forventer at kunne fastholde et basisresultat før ned-
skrivninger i niveauet 500 mio. kr. Behovet for nedskrivninger
forventes ligeledes at falde markant på baggrund af de i 2012
gennemførte kritiske gennemgange af bankens udlån. Selv om
foretagne nedskrivninger vurderes at modsvare de aktuelle risici, vil
det også blive nødvendigt med nedskrivninger i 2013.
Udgangspunktet for bankens forventninger er uændrede konjunk-
turer, men udviklingsretningen heraf er fortsat omgivet af stor
usikkerhed. Den indtjeningsmæssige udvikling hos den enkelte
kunde kan hurtigt ændres fra acceptabel til kritisk, og de virksom-
heder, som i dag må betegnes som økonomisk kritiske, men dog
med klare tegn på positive forbedringer, vil ofte i denne proces
stadig efterspørge yderligere likviditet fra deres bank uden at kunne
tilbyde nye sikkerheder. Imødekommelse af sådanne anmodninger
forekommer ofte fornuftige, og alternativet kunne nemt være
lukning af virksomheden med uforholdsmæssige store tab af
værdier og mistede arbejdspladser. Banken træffer sine beslut-
ninger fra sag til sag, men konsekvensen af at hjælpe den type
virksomheder gennem en krise vil ofte indebære, at en kredit-
udvidelse til kunden modsvares af nøjagtigt samme beløb på
bankens driftsregnskab i form af øgede nedskrivninger.
Ledelsen er opmærksom på, at banken fortsat har en forholdsvis
stor andel af engagementer, der udviser svaghedstegn.
— Bankens overordnede handlingsplan Bankens udfordringer er store, men hvis omverdenen ikke bringer
nye forværringer ind i billedet, forventes det, at 2013 trods alt
Ledelsen vurderer, at gennem en meget stram styringsproces og bliver et økonomisk vendepunkt for vestjyskBANK, og at banken
uden forværring af konjunkturerne kan en genopretning af bankens med en ihærdig og målrettet indsats på sigt kan genskabe en
indtjeningsevne på bundlinien lykkes. Processen bygger i det stærk regionalbank.
væsentlige på følgende strategi:
"—… Bankens solvens forventes styrket med ca. 1 procentpoint gen-
nem udnyttelse af de aftalte rettigheder til helt eller delvist at
konvertere statslig hybrid kernekapital til aktiekapital. Effekten
vil være endnu højere ved opgørelsen af den egentlige ker-
nekapital. I den forbindelse stiller bestyrelsen forslag til gene-
ralforsamlingen den 26. marts 2013 om at reducere størrelsen
af bankens aktier fra nominelt kr. 10 til nominelt kr. 1.
Tæt opfølgning på udviklingen i bankens indtægter og udgifter.
|. En fortsættelse af allerede gennemførte og planlagte tiltag
inden for håndtering af kreditprocesser, der skaber større
overblik over kreditkvalitet og trends, der kræver forebyggende
handlinger
FL. Handlingsorienteret opfølgning på engagementer med ned-
skrivninger med særlig fokus på afviklings- eller over-
levelsesstrategi. Hvis engagementerne skal afvikles gennem
realisation af sikkerheder opnås dels en konstatering af, om -
nedskrivningerne er tilstrækkelige og dels provenuer til reduk-
tion af udlån, hvor der ofte ikke betales renter.
” Fortsættelse af en igangværende proces, hvor banken proaktivt
vælger enkelte kunder fra, som på grund af enten størrelse
og/eller kompleksitet ikke passer til bankens forretnings-
koncept og kapitalforhold.
.2 Banken ønsker kun meget undtagelsesvist at have kunder på
bøgerne, hvis låneengagement med banken overstiger et beløb
på 10 pct. af bankens basiskapital uanset tilbudte sikkerheder.
Optimering af tilvejebringelse af fornøden likviditet, der i al
væsentlighed bygger på en antagelse om, at de fleste ind-
skydere har et indestående, der vil være dækket af Indskyder-
garantifondens dækning på ca. 750.000 kr.
Processen vedrørende slankning af bankens balance via til-
pasning af udlån og garantier skal optimere udnyttelsen af
bankens kapitalgrundlag, og et fald i vægtede aktiver skal bi-
drage til en øget solvensoverdækning.
"Nærværende og proaktiv servicering og rådgivning af nu-
værende kunder — samt nye, der kan håndteres inden for ban-
kens strategier og forretningsplaner.
Årsrapport MU 19
Ledelsesberetning
Investor relations
Gennem bankens Investor Relations (IR) aktiviteter ønsker
vestjyskBANK at formidle et retvisende billede af bankens aktivi-
teter og fremtidsudsigter til investorer, analytikere og andre inte-
ressenter på kapitalmarkedet.
Videregivelse af information sker under hensyntagen til NASDAQ
OMX Copenhagens regler.
IR portal på vestjyskBANKs hjemmeside
På vestjyskBANKs hjemmeside findes en IR portal, der indeholder
relevant og opdateret information til aktionærer og øvrige interes-
senter. På portalen findes de udsendte selskabsmeddelelser,
investorpræsentationer, den aktuelle aktiekurs, regnskabsrapporter
og øvrige IR oplysninger. vestjyskBANKs IR politik findes på
vestjyskbank.dk/irpolitik.
vestjyskBANK aktien
vestjyskBANK aktien er noteret på NASDAQ OMX Copenhagen.
Lukkekursen for vestjyskBANK aktien var 13,0 kr. ultimo 2012 mod
en lukkekurs ultimo 2011 på 18,8 kr., hvilket svarer til et fald på
knap 31 pct. Kursen svarer til ca. 81 pct. af den indre værdi pr.
aktie, I samme periode er OMXC20 indekset for de 20 mest
handlede aktier steget med godt 27 pct. I løbet af året 2012 er der
handlet godt 8,5 mio. stk. aktier til en samlet markedsværdi af
158,3 mio. kr.
Aktiekapitalen
Den 20. februar 2012 blev en del af vestjyskBANKs statslige
kapitalindskud konverteret til aktier. vestjyskBANKS aktiekapital
blev som følge heraf forhøjet med nominelt 141.779.950 kr. fra
nominelt 125.000.000 kr. til nominelt 266.779.950 kr.
Den Danske Stat oplyste i overensstemmelse med ordlyden i
selskabslovens & 55 efterfølgende, at den besad over 5 pct. af den
samlede aktiekapital.
Som følge af fusionen mellem Vestjysk Bank A/S og Aarhus
Lokalbank Aktieselskab 30. marts 2012 blev vestjyskBANKS
aktiekapital forhøjet fra nominelt 266.779.950 kr. med nominelt
39.664.440 kr. til nominelt 306.444,390 kr.
20 HE Årsrapport
Som led i vestjyskBANKs kapitalplan har banken, som tidligere
omtalt, gennemført en aktieemission i april 2012, som har betydet,
at aktiekapitalen er blevet forhøjet med 306.444.390 kr. til
612.888.780 kr. Aktiekapitalen er fordelt på 61.288.878 aktier a
nominelt 10 kr.
vestjyskBANK har ca. 46.000 navnenoterede aktionærer. Den
Danske Stat ejer 32.017.428 stk. aktier svarende til en ejerandel
på 52,2 pct. Dertil kommer, at Finansiel Stabilitet, som Den
Danske Stat ejer 100 pct., ejer 1.291.222 stk. aktier i
vestjyskBANK, svarende til en ejerandel på 2,1 pct. Medregnet
denne ejerandel besidder Den Danske Stat samlet set 54,3 pct. af
aktiekapitalen og stemmerettighedemne i vestjyskBANK.
Næst efter Den Danske Stat ejer de ti største aktionærer 8,4 pct. af
aktiekapitalen i vestjysk BANK.
Kapitalforhold
På generalforsamlingen 29. marts 2012 fik bestyrelsen bemyn-
digelse til indtil 29. marts 2017 at erhverve egne aktier med en
pålydende værdi af indtil 10 pct. af aktiekapitalen. Ultimo 2012 ejer
vestjyskBANK 174.000 stk. egne aktier, svarende til 0,3 pct. af
aktiekapitalen.
Der kan ske konvertering af hybrid kapitalindskud foretaget af
staten op til nominelt 1,438 mia. kr. efter nærmere fastsatte regler.
Den 20. februar 2012 blev nominelt 287,6 mio. kr. af disse kon-
verteret til aktiekapital.
Ligeledes kan ske konvertering af hybrid kapitalindskud foretaget af
staten op til 177,8 mio. kr. Heraf er tidligere foretaget konvertering
af 142,2 mio. kr. til aktiekapital
Bestyrelsen vil på den ordinære generalforsamling den 26. marts
2013 stille forslag om at reducere størrelsen af bankens aktier fra
nominelt kr. 10 til nominelt kr. 1.
Regler omkring konvertering af hybrid kapitalindskud samt øvrige
forhold vedrørende bankens aktiekapital fremgår af bankens
vedtægter, som er tilgængelige på vestjyskbank.dk/vedtaegter.
Udbyttepolitik
vestjyskBANK har modtaget statsligt kapitalindskud i henhold til Lov
om statsligt kapitalindskud og udnyttet ordningen med individuel
statsgaranti i henhold til Lov om finansiel stabilitet. Banken er
derfor omfattet af begrænsninger i adgangen til at udbetale udbytte
indtil det tidspunkt, hvor banken hverken har udestående statsligt
kapitalindskud eller udstedelse under ordningen om individuel
statsgaranti. Dette betyder, "at vestjyskBANK kun kan udbetale
udbytte i det omfang, udbyttet kan finansieres af bankens
nettooverskud efter skat, der udgør frie reserver, og som er
oparbejdet efter den 1. oktober 2010.
vestjyskBANK er i henhold til vilkårene for de statslige kapital-
indskud forpligtet til at betale et variabelt udbyttetillæg til staten,
såfremt der udbetales udbytte i den periode, hvor de statslige
kapitalindskud indestår.
I den periode, hvor den statslige hybride kapital er indskudt, må der
ikke foretages kapitalnedsættelse eller erhverves egne aktier ud
over almindelig daglig handel.
Generalforsamling og aktionærmøder
vestjyskBANK afholder ordinær generalforsamling tirsdag 26. marts
2013 i Lemvig Idræts- og Kulturcenter, Christinelystvej 8, 7620
Lemvig.
Finanskalender for 2013
Der afholdes aktionærmøde i Holstebro mandag 8. april 2013 i Mu-
sikteatret, Den Røde Plads 16, 7500 Holstebro.
Der afholdes aktionærmøde i Ringkøbing tirsdag 9. april 2013 i
ROFI-Centeret, Kirkevej 26, 6950 Ringkøbing.
IR ansvarlig
Ansvaret for vestjyskBANKSs IR aktiviteter ligger hos bankens di-
rektion, som aktionærer og andre interesserede er velkomne til at
kontakte med spørgsmål! eller kommentarer. Bankens kontakt til
aktiemarkedets interessenter samt spørgsmål vedrørende bankens
IR politik varetages primært af:
Adm. bankdirektør Vagn Thorsager
vestjyskBANK
Torvet 4-5
7620 Lemvig
Tif 96 63 21 03
vthævestjyskbank.dk
Z. 11. februar — Fristdato for aktionærernes indsendelse af ønske om emner til behandling på generalforsamling.
- 19. februar — Ekstraordinær generalforsamling.
" 28. februar — Årsrapport for 2012.
26. marts Generalforsamling.
7 01. maj Kvartalsrapport for 1. kvartal 2013
"+ 29, august — Halvårsrapport 2013
: 06. november Kvartalsrapport for 1.-3. kvartal 2013
Årsrapport MH 21
Ledelsesberetning
Investor relations
Selskabsmeddelelser i 2012
Der er i løbet af 2012 udsendt følgende selskabsmeddelelser
.. 10. januar
"19. januar
.. 25. januar
1. februar
Ek. 15. februar
20. februar
2 20. februar
".. 22. februar
28. februar
28. februar
29. februar
".. 27. marts
.. 28. marts
" 29. marts
"30, marts
”. 30, marts
- 12. april
25. april
26. april
"— 26. april
i 1, maj
9. maj
" 22, maj
23. maj
23. maj
"… 29. maj
31. maj
.. 31. maj
T. juni
ae 11. juni
, 28. juni
—" 23. august
—., 25, september
"7 7. november
mi 21, november
21. december
22 MH Årsrapport
Selskabsmeddelelse på baggrund af presseomtale
Selskabsmeddelelse om undersøgelse af muligheder for udnyttelse af konverteringsoption
Meddelelse om fusion og gennemførelse af kapitalplan
Opdatering af finanskalender 2012
Konverteringskurs for statsligt kapitalindskud
Konvertering af statsligt kapitalindskud gennemført
Storaktionærmeddelelse fra den Danske Stat
Årsrapport for 2011
Vestjysk Bank A/S og Aarhus Lokalplan indgår fusionsplan
Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Vestjysk Bank A/S
Aktiekapital og stemmerettigheder
Godkendelse af fusion fra Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen
Pris for delaktier, tidspunkt for forventet gennemførelse af fusion samt status vedrørende godkendelse af statsgarantier
vestjyskBANKSs generalforsamling 29. marts 2012
Gennemførelse af fusion mellem Vestjysk Bank A/S og Aarhus Lokalbank Aktieselskab
Aktiekapital og stemmerettigheder
Førtidsindfrielse af obligationslån
Foreløbig godkendelse fra Europa-Kommissionen til nye individuelle statsgarantier
Opgørelse af egenkapital for første kvartal 2012. Forventninger til 2012 fastholdes.
Offentliggørelse af prospekt i forbindelse med fortegningsemission
Kuponrente på variabelt forrentet obligation 2010/2013 (DK0030241138)
Indberetning om transaktion(er) med tegningsretter og/eller aktier i Vestjysk Bank
Indberetning om transaktioner med midi. aktier og/eller tegningsretter i Vestjysk Bank A/S
Fortegningsretsemissionen i vestjyskBANK er fuldtegnet
Korrektion til indberetning om transaktioner med midl. aktier og/eller tegningsretter i Vestjysk Bank A/S
Gennemførelse af fortegningsemission og kapitalforhøjelse
Kvartalsrapport for 1. kvartal 2012
Ændring i aktiekapital og stemmerettigheder
Førtidsindfrielse af obligationslån på nominelt DKK 1.400.000.000
Førtidsindfrielse af obligationslån på nominelt 400 mio. kr.
Gennemførelse af kapitalplan
Halvårsrapport for 1. halvår 2012
Nedjustering af forventet årsresultat og direktørskifte
Kvartalsrapport for 1.-3. kvartal 2012
Indberetning om transaktioner med aktier i Vestjysk Bank A/S
Vestjysk Bank A/S indfrier ansvarlig lånekapital
Redegørelse for virksomhedsledelse
Principperne for vestjyskBANKs ledelse er baseret på Anbefalinger
for god selskabsledelse fra Komitéen for god Selskabsledelse og er
dermed i tråd med de principper, NASDAQ OMX Copenhagen A/S
har besluttet, børsnoterede selskaber skal forholde sig til.
Ledelsesprincipperne er desuden baseret på Anbefalinger for
Finansrådets medlemsvirksomheder.
vestjyskBANK har valgt at offentliggøre den lovpligtige redegørelse
for virksomhedsledelse på bankens hjemmeside - se vestjyskbank.
dk/corporategovernance. Redegørelsen indeholder bankens status i
forhold til hver enkelt af anbefalingerne for god selskabsledelse.
Bestyrelse og direktion
Bankens bestyrelse
Bestyrelsen i vestjyskBANK består af otte medlemmer, hvoraf tre er
valgt af bankens medarbejdere:
Direktør Steen Hemmingsen (født 1945), formand
Nyvalgt til vestjyskBANKs bestyrelse på ekstraordinær generalfor-
samling 19. februar 2013, hvorefter han blev valgt til formand.
Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses definition af uaf-
hængighed.
"i Indvalgt i vestjyskBANKs bestyrelse i 2013.
i". Udtøb af indeværende valgperiode: 2014.
Øvrige ledelsesposter eller organisationsopgaver:
" Bestyrelsesmedlem i Falck Holding A/S og 2 datterselskaber,
H.J. Hansen Holding A/S og 1 datterselskab, Obel-LFI
Ejendomme A/S og Det Østasiatiske Kompagnis Almennyttige
Fond.
Direktør Carsten Andersen (født 1945)
Carsten Andersen var bestyrelsens formand siden fusionen med
Aarhus Lokalbank 29. marts 2012. Carsten Andersen udtrådte af
bestyrelsen grundet sygdom 11. januar 2013.
Direktør Anders Bech (født 1947), næstformand
Var bestyrelsens formand i perioden indtil fusionen med Aarhus
Lokalbank 29. marts 2012, hvorefter bestyrelsen konstituerede sig
Ledelsesberetning
Ledelse
med Anders Bech som næstformand. Efter Carsten Andersens
fragang 11. januar 2013 blev Anders Bech konstitueret som for-
mand i perioden indtil ekstraordinær generalforsamling 19. februar
2013, hvor bestyrelsen konstituerede sig med Anders Bech som
næstformand.
Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses definition af uaf-
hængighed.
2 Indvalgt første gang i tidligere Vestjysk Banks bestyrelse i
1997.
".. Fortsatte i bestyrelsen for vestjyskBANK efter fusionen med
nordvestBANK i 2002 og samtidigt valgt til formand.
. Har modtaget genvalg til vestjyskBANKSs bestyrelse.
"Udløb af indeværende valgperiode: 2014.
Øvrige ledelsesposter eller organisationsopgaver:
” Administrerende direktør i Kaj Bech Holding A/S og 1
datterselskab.
… Bestyrelsesmedlem i Kaj Bech Holding A/S og 1 datterselskab,
Ejendomsselskabet Doktorvænget A/S og Fonden Nørre
Vosborg.
Egne og nærtståendes aktier, optioner eller warrants i vestjysk-
BANK: 64.870 stk. aktier
Beholdningsændringer i løbet af regnskabsåret: Har erhvervet
40.860 sik. aktier
Direktør Carl Olav Birk Jensen (født 1955)
Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses definition af uafhæng-
ighed.
Indvalgt første gang i Ringkjøbing Banks bestyrelse i 2001 og
valgt til næstformand i 2007.
"…. Fortsatte i bestyrelsen for vestjyskBANK efter fusionen i 2008.
:. Har modtaget genvalg til vestjyskBANKs bestyrelse.
1 Udløb af indeværende valgperiode: 2013.
Øvrige ledelsesopgaver eller organisationsopgaver:
"… Bestyrelsesmedlem i Ringkøbing Håndbold ApS.
Årsrapport Mi 23
Ledelsesberetning
Ledelse
Egne og nærtståendes aktier, optioner eller warrants i vestjysk-
BANK: 29.385 stk. aktier
Beholdningsændringer i løbet af regnskabsåret: Har erhvervet
21.011 stk. aktier
Proprietær Kirsten Lundgaard-Karlshøj (født 1951)
Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses definition af uaf-
hængighed.
7 Indvalgt første gang i tidligere Vestjysk Banks bestyrelse i 1998
Fortsatte i bestyrelsen for vestjyskBANK efter fusionen med
nordvestBANK i 2002.
”.. Har modtaget genvalg til vestjysk BANKS bestyrelse.
- Udløb af indeværende valgperiode: 2014.
Øvrige ledelsesposter eller organisationsopgaver:
: Driver større landbrug.
Egne og nærtståendes aktier, optioner eller warrants i vestjysk-
BANK: 122.070 stk. aktier
Beholdningsændringer i løbet af regnskabsåret: Har erhvervet
61.035 stk. aktier
Direktør Poul Hjulmand (født 1945)
Var bestyrelsens næstformand i perioden indtil fusionen med
Aarhus Lokalbank 29. marts 2012, hvorefter Poul Hjulmand trådte
ud af bestyrelsens formandskab. Efter Carsten Andersens fragang
11. januar 2013 blev Poul Hjulmand konstitueret som næstformand
i perioden indtil ekstraordinær generalforsamling 19. februar 2013,
hvorefter Poul Hjulmand trådte ud af bestyrelsens formandskab.
Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses definition af uafhæng-
ighed.
.… Indvalgt første gang i Ringkjøbing Banks bestyrelse i 2003
hvorefter han blev valgt til formand.
:… Fortsatte i bestyrelsen for vestjyskBANK efter fusionen i 2008
og samtidigt valgt som næstformand.
.… Har modtaget genvalg til vestjyskBANKs bestyrelse.
… Udløb af indeværende valgperiode: 2013.
Øvrige ledelsesposter eller organisationsopgaver:
24 MM Årsrapport
Bestyrelsesmedlem i Landia Holding A/S og 2 datterselskaber,
Vestas aircoil A/S og 2 datterselskaber, Pipecon A/S,
Hydromann Holding A/S, Conset A/S og 1 datterselskab, RAH
Holding A/S og 5 datterselskaber, RGT Holding A/S, Iron Pump
Holding A/S og 2 datterselskaber, Ølgaard Jensens Fond,
Hvide Sande Havn Fond og Lem Varmeværk.
Egne og nærtståendes aktier, optioner eller warrants i vestjysk-
BANK: 30.804 stk. aktier
Beholdningsændringer i løbet af regnskabsåret: Har erhvervet
23.827 stk. aktier
Erhvervsrådgiver Malene Rønø (født 1971)
Valgt af medarbejderne. Opfylder Komitéen for god Selskabsledel-
ses definition af uafhængighed, bortset fra sin ansættelse i banken.
". Indvalgt som medarbejderrepræsentant i vestjyskBANKs
bestyrelse i 2011.
Udløb af nuværende valgperiode: 2013.
Egne og nærtståendes aktier, optioner eller warrants i
vestjyskBANK: 672 stk, aktier.
Beholdningsændringer i løbet af regnskabsåret: Har erhvervet 336
stk. aktier.
Erhvervsdirektør Palle Hoffmann (født 1972)
Valgt af medarbejderne. Opfylder Komitéen for god Selskabsledel-
ses definition af uafhængighed, bortset fra sin ansættelse i banken.
Indvalgt som medarbejderrepræsentant i vestjyskBANKs
bestyrelse i 2011.
7 Udløb af indeværende valgperiode: 2015.
Egne og nærtståendes aktier, optioner eller warrants i
vestjyskBANK: 5.910 stk. aktier.
Beholdningsændringer i løbet af regnskabsåret: Har erhvervet
5.455 stk. aktier.
Privatdirektør Peter Bækkelund Rasmussen (født 1967)
Valgt af medarbejderne. Opfylder Komitéen for god Selskabsledel-
ses definition af uafhængighed, bortset fra sin ansættelse i banken.
…. Indvalgt første gang som medarbejderrepræsentant i
vestjyskBANKSs bestyrelse i 2007.
.…… Har modtaget genvalg til vestjyskBANKSs bestyrelse
"… Udløb af nuværende valgperiode: 2013.
Egne og nærtståendes aktier, optioner eller warrants i vestjysk-
BANK: 7.979 stk. aktier.
Beholdningsændringer i løbet af regnskabsåret: Har erhvervet
6.080 stk. aktier.
Bankens direktion
Administrerende bankdirektør Vagn Thorsager (født 1948)
Var ansat som administrerende direktør i Aarhus Lokalbank fra 1.
marts 2011 og fortsatte som bankdirektør i vestjyskBANK efter
fusionen 29. marts 2012. Tiltrådte stillingen som administrerende
direktør i vestjysk BANK 25. september 2012.
Egne og nærtståendes aktier, optioner eller warrants i vestjysk-
BANK: 19.637 stk. aktier.
Beholdningsændringer i løbet af regnskabsåret: Har erhvervet
19.637 stk. aktier.
Bankdirektør Michael Nelander Petersen (født 1963)
Tiltrådte stillingen som bankdirektør i vestjyskBANK 25. september
2012.
Øvrige ledelsesposter eller organisationsarbejde:
"" Bestyrelsesmedlem i BEC (Bankernes EDB Central)
Egne og nærtståendes aktier, optioner eller warrants i vestjysk-
BANK: 10.000 stk. aktier.
Beholdningsændringer i løbet af regnskabsåret: Har erhvervet
10.000 stk. aktier
Ledelsesberetning
Ledelse
Årsrapport Må 25
Ledelsesberetning
Organisation og samfundsansvar
Bestyrelse ” i
Steen Hemmingsen. |
formand j
anger rr IE em
ng "Intem Tevision j
i Mikael Flohr Hansen ”
i. JEvisionschet . ;
PUT — FRANDSEN
i” ' Direktion
; ;
i Vagn Thorsager ; Michael N. Petersen |
| adm. bankdirektør | sbankdirektør , Cd
oe ! så
Økonomi & Risikostyring | basis Mn rer ad
i Jens Møller !
1... /fcediæktor |
[— Kredt . i: "Jsekretariat —. |
i Jens Krogfet : … i
…… fræditdiektor — ; — TT
mere meg me een
Kreditsekretariat: —————
= &
€ ”RegionAarhus. | — i. Region Herning F "Region Holstebro — | Region Ringkøbing. ;
! - Jan Lauridsen ; i. Jørgen Yde Hansen ; Verner Sekkelund i i … Ållan Stampe - i
— Jegionsdirektor ; |! ææglonsdiektør : —åi regionsdirktar 4 0 : . regionsdirekter ;
— Aarhus (Erhverv)| rr rn rn DD ugle |
i Åboulevarden |; [. Feming 1 7. Holstebro ; mi Ringkøbing |
dl : Aarhus (f (Privat) | i HEINO mn TT ot HEDE
; Havnegade | tet i ere ; kem
7 CITI ; DSL eN En
— Hadsten i — Viborg | — Thyborøn ; — Videbæk |
ENE NRNEDE: ls venus mnm mer Uuumemer eee må ere
PUT 77 om DTT moren
Randers || : Struer f — Hvide Sande- j
a ; ”
— Silkeborg — Thisted ;
I re] rene nere
Ram]
26 HE Årsrapport
——— Back Office
!
here m manmrene ore
= Markets & É
rådgivning i
rd
i
7
i
i
eee en men en
STA
optik i
em meeen
; JT TO ln
1
eee ae an rang
I ” i
Marketing
Dommen emmer sure 2 Teen
DT ver hele
i Di
- HR ' . fg
Bankens organisation
vestjyskBANK er et full-service pengeinstitut, der — med kunden i
centrum — rådgiver privat- og erhvervskunder lokalt og regionalt via
afdelingsnet i Jylland og på Fyn. vestjyskBANKs midtjyske kerne-
område er defineret af tre tidligere hovedsæder i Ringkøbing, Lem-
vig og Holstebro. Derudover arbejder banken på at fastholde Aar-
husområdet og Fyn/Østjylland som et markedsområde, der udgør
en betydende del af forretningen.
Banken tilbyder en målrettet vifte af produkter og serviceydelser på
udlånsområdet til såvel privat- som erhvervskunder. På erhvervs-
området henvender banken sig til mindre og mellemstore virksom-
heder. vestjyskBANK har særlige ekspertiser indenfor lån til finan-
siering af vindmøller, landbrug og fiskeri. Endvidere styrkes forret-
ningsområdet via udvalgte nicheområder, som eksempelvis den
private sundhedssektor.
På indlånssiden samt på pensions- og investeringsområdet
udbydes tidssvarende produkter, der konstant er under udvikling,
uden at dette må komme i konflikt med ønsket om at udbyde enkle
og let overskuelige koncepter.
Grundlaget
Med udgangspunkt i vestjyskBANKs historie, vision og værdier har
banken sin styrke i klassisk bankdrift. Bankens — og dermed også
medarbejdernes — mission er at skabe økonomisk råderum for
kunderne gennem solid og ansvarlig bankdrift.
Vi ønsker at skabe rammerne for en forretningsorienteret bank
gennem udvikling af nye produkter og ydelser, som imødekommer
vores kunders ønsker og behov.
Banken er orienteret mod at konsolidere den gode basisindtjening,
kombineret med høj fokus på kreditstyringen for at sikre en periode
med opbygning af en mere sund balance- og kapitalstruktur.
Organisering
For at øge det forretningsmæssige fokus og ledelseskraften i
banken er organisationen i 2012 blevet opbygget omkring 4
regioner, der står for salgsansvaret, ledelsesdiscipliner og en tæt
sparring på kreditområdet.
De 4 regioner er skabt ud fra et ønske om en tættere kobling
mellem de kundevendte afdelinger og de centrale stabe i bankens
øverste ledelse. Regionsdirektøreme indgår således i den
fremtidige ledergruppe, der regelmæssigt mødes med direktionen
for at arbejde med strategi, resultater og handlingsplaner.
Regionsopdelingen sikrer en mere decentral ledelse på HR-
området. En væsentlig del af denne opgave løses i den enkelte
region i samspil mellem regionsledelsen og afdelingsdirektørerne
og stadig med støtte og support fra den centrale HR-afdeling.
Ligeledes er der skabt en tæt opfølgning og sparring på
salgsarbejdet fra regionsledelsen til den enkelte afdeling. Pensions-
og investeringsrådgivere er ligeledes tilknyttet regionshoved-
kontorerne og vil supportere regionens afdelinger med special-
viden.
Endelig er der opnået en markant effektivisering ved at centralisere
administrative opgaver og produktionsopgaver i regions-
hovedkontorerne. Der vil fortsat blive arbejdet med yderligere
digitalisering af dokumenter og arbejdsgange på disse områder.
Bankens stabsatdelinger skal understøtte - regionerne med
specialviden og udvikling af banken ved siden af varetagelsen af
opgaver af mere administrativ karakter.
Til skærpelse af arbejdet med særligt komplekse kundeengage-
menter er der nedsat en Task Force, der skal forbedre den kredit-
mæssige styring af disse engagementer.
Ud over arbejdet med etablering af de 4 regioner er der centralt i
banken arbejdet med dannelsen af en række nye ledelsesfora. Der
er således nedsat en kreditkomité, der behandler større
kreditsager. Ligeledes er der nedsat en solvens- og markeds-
risikokomité, der løbende vurderer sammensætningen af bankens
funding og likviditet. Endelig vurderes udviklingen i og sammen-
sætningen af bankens priser og produkter i en særskilt komité,
Ledelses- og medarbejderudvikling
I vestjyskBANK stræber vi konstant mod et højt kompetenceniveau
for både ledelse og medarbejdere. En ambition om at gøre tingene
ordentligt gør kompetenceudvikling til et strategisk udviklings-
område.
Årsrapport Mi 27
Ledelsesberetning
Organisation og samfundsansvar
Blandt andet derfor er det muligt for banken at fastholde og til-
trække dygtige og kompetente medarbejdere både for så vidt angår
kompetencer af mere generel karakter som specialistkompetencer.
Den gennemsnitlige alder og anciennitet for bankens medarbejdere
er henholdsvis 46,5 år og 14,3 år. Gennemsnittet af antal medar-
bejdere i 2012 har været 621,3, omregnet til heltid, hvilket er 6,5
flere end i 2011.
Ved fusionen pr. 31. marts 2012 var der 638,8 heltidsansatte i
banken. Ultimo 2012 er dette tal 564,4. Der er således netto redu-
ceret med 74,4 heltidsstillinger i løbet af 2012.
Redegørelse for samfundsansvar
vestjyskBANK har i sit arbejde med samfundsansvar fokus på tre
hovedområder: Medarbejdere, kunder og de lokale samfund, som
vi vil være en aktiv del af. Gennem dens vision, mission og værdier
har banken i flere år arbejdet med ansvarlighed som en integreret
del af forretningen.
Kunder
vestjyskBANK. vil give kompetent og saglig rådgivning. Med
udgangspunkt i den enkelte kundes økonomi og behov tilbyder vi
enkle og overskuelige produkter.
Medarbejdere
Det er vigtigt for vestjyskBANK, at vores vision er implementeret i
det daglige arbejde. Den skal efterleves i medarbejdernes kontakt
med kunderne, men også indbyrdes mellem medarbejderne.
Samfund
For vestjyskBANK er det vigtigt at være engageret i lokalsamfundet,
Dette kommer blandt andet til udtryk i vestjyskBANKs mange
sponsorater af både sport, kultur og godgørende formål.
Miljø
vestjyskBANK vil gerne bidrage til et renere klima og en sundere
levevis for alle — men vil lade det være op til den enkeltes eget
initiativ. Derfor kan man via vestjyskBANKs hjemmeside finde
oplysninger om energi og miljø.
vestjyskBANK har valgt at offentliggøre den lovpligtige redegørelse
for samfundsansvar på bankens hjemmeside. Redegørelsen kan
læses på vestjyskbank.dk/om-banken/profil/csr-politik.
28 ME Årsrapport
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt
årsrapporten for perioden 1. januar til 31. december 2012 for
Vestjysk Bank A/S.
Koncermregnskabet aflægges i overensstemmelse med Interna-
tional Financial Reporting Standards som er godkendt af EU, og
årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten aflægges
endvidere i overensstemmelse med yderligere danske oplysnings-
krav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Koncern- og årsregnskabet giver efter vores opfattelse et
retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af
resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og
koncernens pengestrømme for regnskabsperioden 1. januar til 31.
december 2012.
Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende rede-
gørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter
Lemvig, 28. februar 2013
Vagn Thorsager
adm. bankdirektør
Steen Hemmingsen
bestyrelsesformand
Anders Bech
Palle Hoffmann
Peter Bækkelund Rasmussen
Ledelsens påtegning
og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de
væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og
moderselskabet kan påvirkes af.
Der er i ledelsesberetningen under ”Usikkerhed ved indregning og
måling” og ”Risici i forhold til fortsat drift” samt i noterne 2 og 3 til
koncern- og årsregnskabet redegjort for de usikkerheder, der
knytter sig til gennemførslen af handlingsplan, der skal styrke
koncernens kapital- og solvensforhold, til forventningen om
væsentlig lavere nedskrivninger på udlån i 2013 end realiseret i
2012, samt de risici og konsekvenser, der følger af, at hand-
lingsplanen mod forventning helt eller delvist ikke gennemføres
eller at konjunktureme forværres yderligere. Det er ledelsens
vurdering, at den overordnede handlingsplan sammenholdt med
det forventede nedskrivningsbehov for 2013 er tilstrækkelig til at
sikre overholdelse af lovens krav hertil samt bankens muligheder
for fortsat bankdrift.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Direktionen
Michael Nelander Petersen
bankdirektør
Bestyrelsen
Carl Olav Birk Jensen
næstformand for bestyrelsen
Årsrapport (3 29
Revisorernes erklæringer
Intern revisions erklæringer
Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Vestjysk
Bank A/S for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2012, der
omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance,
egenkapitalopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet
samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet
udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU og årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel
virksomhed. Koncermnregnskabet og årsregnskabet udarbejdes
herudover i overensstemmelse med danske oplysningskrav. for
børsnoterede finansielle selskaber.
Den udførte revision
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse
om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. samt
finansielle koncerner og efter internationale standarder om revision.
Dette kræver, at vi planlægger og udfører revisionen for at opnå høj
grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke
indeholder væsentlig fejlinformation.
Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt
med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede
forretningsgange og inteme kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser
og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og
risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige
oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. Revisionen har
endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabs-
praksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er
rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og
årsregnskabet.
Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte
områder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis
er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold,
Konklusion
Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og
interne kontroller, herunder den af ledelsen. tilrettelagte
30 fl Årsrapport
risikostyring, der er rettet mod selskabets rapporteringsprocesser
og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.
Det er tillige Vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et
retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af koncernens
aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar — 31.
december 2012 i overensstemmelse med International Financial
Reporting Standards som godkendt af EU og danske
oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et
retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets
aktiviteter for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2012 i
overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske
oplysningskrav for finansielle børsnoterede selskaber.
Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet
Uden at tage forbehold henviser vi til koncernregnskabets note 2
med omtale af usikkerhed ved indregning og måling, hvor banken
beskriver visse svagheder i bankens interne kontroller og
rapporteringsprocesser. Således har banken i løbet af året
konstateret, at registrering af objektiv identifikation for værdi-
forringelse på udlån og garantier og ændring af sikkerhedsværdier
er sket på et for sent tidspunkt. Vi er enige i bankens opfattelse af,
at denne kontrolsvaghed er kompenseret ved en omfattende
engagementsgennemgang pr. 31. december 2012.
Uden at tage forbehold henviser vi til koncernregnskabets note 2
og note 3 med beskrivelse af bankens risici, kreditrisici, herunder
særligt andelen af udlån med væsentlige svagheder samt
kapitalberedskab. Ledelsen har vurderet, at kapitalberedskabet er
tilstrækkeligt til at sikre bankens fortsatte drift, om end der er
væsentlig usikkerhed knyttet hertil.
Ledelsen har ved vurderingen af det nødvendige kapitalberedskab
lagt vægt på forventningen til bankens basisindtjening samt
forventede nedskrivninger på udlån og garantier i 2013. Som
omtalt i koncernregnskabets note 2 er ledelsens skøn for
nedskrivninger forbundet med væsentlig usikkerhed, både hvad
angår beløb og tidspunkt for indregning. Som beskrevet i
koncernregnskabets note 2 har ledelsen, på baggrund af
gennemgang af udlånsporteføljen, fundet det realistisk at forvente
væsentligt lavere nedskrivninger, end banken har realiseret i de
seneste regnskabsår.
Den af ledelsen udarbejdede handlingsplan, jf. omtalen i koncern- .
regnskabets note 2, omfatter mulighed for hel eller delvis
udnyttelse af konverteringsretten af bankens hybride kernekapital
til aktiekapital.
En styrkelse af kernekapitalen, som beskrevet i
koncernregnskabets note 2, er en betingelse for overholdelse af de
forventede nye kapitaldækningsregler. I bankens interne prognoser
for 2014 — 2019 har ledelsen anvendt tilsvarende forventninger for
basisindtjening og nedskrivninger, som er beskrevet ovenfor
vedrørende 2013.
Såfremt handlingsplanen, herunder ledelsens forventninger. til
basisindtjening samt væsentligt lavere nedskrivninger, ikke i al
væsentlighed realiseres i 2013, er der væsentlig risiko for, at
banken ikke kan fortsætte driften.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst
ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i
tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregn-
skabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplys-
ningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med kon-
cernregnskabet og årsregnskabet.
Lemvig, 28. tebruar 2013
Mikael Flohr Hansen
revisionschef
Årsrapport ME 31
Revisorernes erklæringer
Den uafhængige revisors erklæringer
Til kapitalejerne i Vestjysk Bank A/S
Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Vestjysk
Bank A/S før regnskabsåret 1. januar — 31. december 2012, der
omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance,
egenkapitalopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet
samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet
udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU og årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel
virksomhed. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes
herudover i overensstemmelse med danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab,
der giver et retvisende billede i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber samt
for at udarbejde et årsregnskab, der giver et retvisende billede i
overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske
oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsen har
endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser
nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og årsregnskab
uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes
besvigelser eller fejl.
Revisors ansvar
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet
og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført
revisionen i overensstemmelse med intemationale standarder om
revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette
kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører
revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om
koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlin-
formation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå
revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og
årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors
vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i
32 HB Årsrapport
koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes
besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern
kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et
koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede.
Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er
passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en
konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En
revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af
regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabs-
mæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede
præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er
tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion,
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende
billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2012 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og
pengestrømme for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2012 i
overensstemmelse med International Financial Reporting Standards
som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et
retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets
aktiviteter for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2012 i
overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske
oplysningskrav for finansielle børsnoterede selskaber.
Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet
Uden at tage forbehold henviser vi til koncemregnskabets note 2
og note 3 med beskrivelse af bankens risici, kreditrisici, herunder
særligt andelen af udlån med væsentlige svagheder samt
kapitalberedskab. Ledelsen har vurderet, at kapitalberedskabet er
tilstrækkeligt til at sikre bankens fortsatte drift, om end der er
væsentlig usikkerhed knyttet hertil.
Ledelsen har ved vurderingen af det nødvendige kapitalberedskab
lagt vægt på forventningen. til bankens basisindtjening samt
forventede nedskrivninger på udlån og garantier i 2013. Som
omtalt i koncernregnskabets note 2 er ledelsens skøn for
nedskrivninger forbundet med væsentlig usikkerhed, både hvad
angår beløb og tidspunkt for indregning. Som beskrevet i
koncernregnskabets note 2 har ledelsen, på baggrund af
gennemgang af udlånsporteføljen, fundet det realistisk at forvente
væsentligt lavere nedskrivninger, end banken har realiseret i de
seneste regnskabsår.
Den af ledelsen udarbejdede handlingsplan, jf. omtalen i
koncernregnskabets note 2, omfatter mulighed for hel eller delvis
udnyttelse af konverteringsretten af bankens hybride kernekapital
til aktiekapital.
En styrkelse af kernekapitalen, som beskrevet i koncern-
regnskabets note 2, er en betingelse for overholdelse af de for-
ventede nye kapitafdækningsregler. | bankens interne prognoser for
2014 -— 2019 har ledelsen anvendt tilsvarende forventninger for
basisindtjening og nedskrivninger, som er beskrevet ovenfor
vedrørende 2013.
Såfremt handlingsplanen, herunder ledelsens forventninger. til
basisindtjening samt væsentligt lavere nedskrivninger, ikke i al
væsentlighed realiseres i 2013, er der væsentlig risiko for, at
banken ikke kan fortsætte driften.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst
ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i
tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og års-
regnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplys-
ningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med kon-
cernregnskabet og årsregnskabet.
Holstebro, 28. februar 2013
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret
Revisionspartnerselskab
H.C. Krogh
statsautoriseret revisor
Årsrapport MB 33
Årsregnskab - koncern
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Note
Resultatopgørelse
4. Renteindtægter
5 Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
6 Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
7. Kursreguleringer
8 Andre driftsindtægter
9-10. Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
11. Andre driftsudgifter
12. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat før skat
13 Skat
Resultat
25 Indtjening pr. aktie
Indtjening pr. aktie
Udvandet indtjening pr. aktie
Totalindkomstopgørelse
Resultat
Anden totalindkomnst:
Regnskabsmæssig sikring
Heraf overført til rente i resultatopgørelsen
Skat af regnskabsmæssig sikring
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
34 HE Årsrapport
mr» 20127
af
tkr.:
1.619.146"
727130
892.016:
4.818:
312.027"
32,583"
" 1,176.278'
95.661 :
10.192.
y
659.887
292.940:
33.665 :
1.514.755.
111,149116
299.408"
-1.448.524
39,45
-39,45.
-1.448.524'
38.434'
16.361.
-3.938
18.135,
I
-1.430.389 '
2011
tkr.
1.527.430
681.031
846.399
3.355
263.074
27.488
1.085.340
-25,053
6.345
590.548
15.210
34.781
984.869
-558.776
-136.140
-422,636
-34,22
-34,22
-422.636
-11.938
9,888
513
-1.537
-424.173
Årsregnskab - koncern
Balance pr. 31. december
rn. 2012: 2011
Note 2 tkr." kr.
Aktiver : . '
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker ! 1.232.087 666.076
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i LY 456.065 ; 730.792
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i, 790 696.873. 21.715.932
Obligationer til dagsværdi 5. . "7.271.083: 2.909.038
Aktier m.v. 50077 1" 487.474. 570.109
Aktiver tilknyttet puljeordninger ; "7 1.255.966: 1.104.270
14. Immaterielle aktiver DIT . : 107.065
Grunde og bygninger i alt 5 368.894
15 … Investeringsejendomme i KN 1.492
16 Domicilejendomme . i - 403.947: 367.402
17. Øvrige materielle aktiver BO NI 12661" 12.083
Aktuelle skatteaktiver EN DN 940: 588
18 Udskudte skatteaktiver ET 20: 303.346
19 Andre aktiver DL LT 938.191 792.006
20. Aktiver i alt "17 7932 765.477. 29.280.199
Forpligtelser ; IL, dg
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker FT: RR 53.926:024: 1.929.734
Indlån og anden gæld 17. 7 16:800.880 13.925.039
Indlån i puljeordninger 0 7 51,255,966' 1.104.270
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 6.781.980 : 7.927.786
21 Hensatte forpligtelser É 36.043
22 Andre forpligtelser 461.004
23. Efterstillede kapitalindskud "2. 2.162.986
Forpligtelser i alt i 1 31.773.822' 27,546.862
Egenkapital LÆRE ul
24. Aktiekapital body i 125.000
Opskrivningshenlæggelser Gu 30.848
Reserve for pengestrømsafdækning É ud -11.814
Overført overskud eller underskud på VT 5 341,597 1.589.303
Egenkapital i alt pr un ling 1.733.337
26. Forpligtelser og egenkapital i alt 5 5 37539 765.477" 29.280.199
1 VENT es …
Ikke-balanceførte poster oe i
27. Eventualforpligtelser ; —, 5,153.651:; 4.353.268
28 Andre forpligtende aftaler SE —. 5,179' 4.822
Ikke-balanceførte poster i alt ; 5,158.830, 4.358.090
Årsrapport Wl 35
Årsregnskab - koncern
Egenkapitalopgørelse
Egenkapital 1. januar 2012
Totalindkomst for året
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
Udstedte aktier ved konvertering af
hybrid kapital
Udstedte aktier ved fusion
Kapitaltilførsel ved aktieemission
Omkostninger ved kapitaludvidelse
Overført til overført overskud
Egenkapital 31. december 2012
Egenkapital 1. januar 2011
Totalindkomst for året
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
Egenkapital 31. december 2011
36 HM Årsrapport
i
E
tkr.
151 5125:000 ss
, .
i 141780.
belt 39,664 TE
” 12,258
306.445
612.889
Aktiekapital
tkr.
125.000
125.000
Aktiekapital:
Overkurs ved .
"= emission
tkr.
0
-23.216
—— 143.582
0
Overkurs ved
emission
Opskrivnings- .
- henlæggelser
" -30,848
Opskrivnings-
henlæggelser
tkr.
30.848
30.848
Reserve for ”
pengestrøms-
afdækning
",…. tkr.
141.814
18,135
16.321
Reserve for
pengestrøms-
afdækning
tkr.
-10.277
-1.537
-11.814
Overført
” overskud "
—utkr,
- 1,589:303 ….
" 1.448.524
53.190
-52.962
143.582
341.597
Overført
overskud
tkr.
2.015.178
-422.636
73.198
-76.437
1.589.303
Egenkapital i:
' alt ;
tkr. :
1.733.337.
-1.430.389 i
53.190:
52.962
296.320.
96.672
318.703:
-23.216".
0:
991.655
Egenkapital i
alt
tkr.
2,160,749
-424.173
73.198
-76.437
1.733.337
Årsregnskab - koncern
Drift
Årets resultat efter skat ekskl. modtaget aktieudbytte
Aktieudbytte
Årets resultat efter skat
Regulering for ikke-likvide driftsposter Mm.v.:
Regulering af nedskrivninger på udlån m.v.
Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver
Andre driftsposter uden likviditetseffekt
Udgiftsført skat
Betalt selskabsskat
Drift i alt
Driftskapital
Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto
Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Ændring i obligationer til dagsværdi
Ændring i aktiebeholdning
Ændring i udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto
Ændring i indlån og anden gæld
Driftskapital i alt
Pengestrømme fra drift i alt
Investeringer
Køb af materielle aktiver
Salg af materielle aktiver
Pengestrømme fra investeringer i alt
Finansiering
Køb og salg af egne kapitalandele
Kapitalforhøjelse efter fradrag af omkostninger
Optagelse af efterstillede kapitalindskud
Indfrielse af efterstillede kapitalindskud
Pengestrømme fra finansiering i alt
Likviditetsændring
Likvider primo
Likviditetsændring
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavende hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 måneders forfald
Likvider ultimo i alt
Pengestrømsopgørelse
2012, 2011
"kr. tkr.
i 4 111,453.342: -425.991
74818 3.355
-1.448.524. -422.636
1.514.755 984.869
222.940: 15.210
201, 34631; 33.973
"V,. 3299:408, -136.140
Gi 57
"623.210 475.333
2.550.637" 1.932.151
2.343.212. 766.808
"-3.973:300. 1.932.991
2 Al 145.868 31.280
". -2,474,593 i -762.037
"-118:773: -270.523
598.280: -493,623
"928.669: -727.255
-251.922
-20.072
5.445
-14.627
1298! -3.239
295.487: 0
200.000: 0
i "-38:205; -125.000
” 457:510: -128.239
"11461677: 394.788
1.305.834" 1.700.622
" 146.677, -394.788
1.452.511. 1.305.834
> 4933/08 7] 666.076
220.424" 639.758
1.452.511. 1.305.834
Årsrapport Mål 37
Årsregnskab - koncern
Noter
Oversigt over noter til årsregnskab - koncern
GOON GOSdMSI RØN —m
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
Regnskabspraksis koncem og moderselskab
Risikoforhold og risikostyring koncern og moderselskab
Kreditrisiko koncern og moderselskab
Renteindtægter koncern og moderselskab
Renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter koncern og moderselskab
Kursreguleringer koncern og moderselskab
Andre driftsindtægter koncern og moderselskab
Udgifter til personale og administration koncern og
moderselskab
Revisionshonorar koncern og moderselskab
Andre driftsudgifter koncern og moderselskab
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier m.v.
koncern og moderselskab
Skat koncern og moderselskab
Immaterielle aktiver koncern og moderselskab
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver koncern og moderselskab
Udskudte skatteaktiver/forpligtelser koncern og
moderselskab
Andre aktiver
Aktivposter, der forfalder 1 år eller senere fra
balancedagen
Hensatte forpligtelser
Andre forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Aktiekapital koncern og moderselskab
indtjening pr. aktie
Forpligtetser, der forfalder 1 år eller senere fra
balancedagen
Eventualforpligtelser koncern og moderselskab
Andre forpligtende aftaler koncern og moderselskab
38 HE Årsrapport
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
Forskellen mellem aflæggelse af regnskab efter IERS og
Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
Kapitalkrav
Afgivne sikkerhedsstillelser koncern og moderselskab
Nærtstående parter koncern og moderselskab
Koncernoversigt koncern og moderselskab
Virksomhedsovertagelse koncern og moderselskab
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Krediteksponering koncern og moderselskab
Sikkerheder koncern og moderselskab
Kreditkvalitet - samlet oversigt koncern og moderselskab
Kreditkvalitet på udlån og garantidebitorer, der hverken er i
restance eller nedskrevne/hensatte koncern og moderselskab
Branchefordeling af restancebeløb for udlån, der ikke er
nedskrevne koncern og moderselskab
Fordeling af bruttoudlån og garantidebitorer, der er individuelt
nedskrevne, efter årsag koncern og moderselskab
Branchefordeling af udlån og garantidebitorer, der er
individuelt nedskrevne koncern og moderselskab
Sikkerheder for udlån og garantidebitorer, der er individuelt
nedskrevne, fordelt på sikkerhedstyper koncern og
moderselskab
Markedsrisiko koncern og moderselskab
Renterisiko koncern og moderselskab
Valutarisiko koncern og moderselskab
Aktierisiko koncern og moderselskab
Afledte finansielle instrumenter koncern og moderselskab
Likviditetsrisiko koncern og moderselskab
Kontraktuel løbetid af finansielle forpligtelser
Øvrige risici koncern og moderselskab
Verserende retssager koncern og moderselskab
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning koncern og
moderselskab
Hoved- og nøgletal
Note 1 Regnskabspraksis
1.1 Generelt
vestjyskBANK's koncernregnskab aflægges i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards (IFRS) som
godkendt af EU og aflægges endvidere i overensstemmelse med
IFRS som udstedt af IASB. Ved regnskabsaflæggelsen er anvendt
de standarder og fortolkningsbidrag, som er gældende for
regnskabsår, der begynder 1. januar 2012.
Moderselskabsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med Lov
om finansiel virksomhed. For en beskrivelse af regnskabspraksis
for moderselskabet henvises til note 73.
Års- og delårsrapporter aflægges herudover i overensstemmelse
med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.
Års- og delårsrapporter aflægges med udgangspunkt i det histo-
riske kostprisprincip modificeret for måling af visse poster til dags-
værdi som beskrevet nedenfor.
Koncernen har i 2012 implementeret følgende nye og ændrede
standarder som er relevante for vestjysk BANK:
£:: Ændring til IFRS 7 - ”Disclosures — Transfers of Financial
Assets": Ændringerne vedrører udvidede oplysningskrav ved
ophør med finansielle instrumenter.
Ændringerne har ikke haft indvirkning på indregning og måling.
IASB har udstedt nedenstående nye standarder og ændringer til
eksisterende standarder, som endnu ikke er trådt i kraft og som er
relevante for koncernen.
Følgende ændringer er godkendt af EU og træder i kraft i
regnskabsåret, der begynder tidligst 1. januar 2013:
Ændring til IAS 1 "Presentation of financial statements". Ændringen
medfører krav om præsentation af poster i anden totalindkomst,
som skal recirkuleres til resultatopgørelsen adskilt fra poster, som
ikke skal recirkuleres.
Ændring til IFRS 7 - "Offsetting Financial Assets and Financial Lia-
bilities”: Ændringen medfører, at virksomheden skal give yderligere
noteoplysninger omkring modregningsadgang for virksomhedens
finansielle aktiver og forpligtelser. Modregnede poster skal i
noterne specificeres brutto, og poster, som kan modregnes ved en
eventuel konkurs eller anden fremtidig begivenhed, skal oplyses,
uanset at de ikke er modregnet i balance.
Ændring til IAS 32 - "Offsetting Financial Assets and Financial Lia-
bilities”: Ændringen giver yderligere vejledning i, hvornår finansielle
aktiver og forpligtelser skal præsenteres modregnet.
IFRS 10 — "Consolidated financial statements”: Præcisering af
definitionen på kontrol over en anden virksomhed. Kontrol!
foreligger, når følgende forhold er opfyldt:
… Bestemmende indflydelse over virksomheden.
"x Risiko forbundet med eller ret til variable afkast.
” Mulighed for at udnytte den bestemmende indflydelse over
virksomheden til at påvirke afkastet fra investeringen.
IFRS 13 - "Fair value measurement": Standarden fastsætter en
metodik for, hvorledes dagsværdi skal opgøres og erstatter den
vejledning for opgørelse af dagsværdi, som findes i andre
standarder, herunder IAS 39.
Disse ændringer vurderes ikke at have betydning for indregning og
måling.
Følgende ændringer er endnu ikke godkendt af EU:
IFRS 9 - Vedr. måling og klassifikation af finansielle aktiver og for-
pligtelser: Antallet af kategorier for finansielle aktiver reduceres til
to; amortiseret kostpris kategori eller dagsværdi kategori. Kategori-
sering afgøres ud fra hhv. art af forretningsmodel og instrumentets
karakteristika. Ændringer i egen kreditrisiko på finansielle forplig-
telser der vælges målt til dagsværdi indregnes i anden total-
indkomst.
Ledelsen vurderer i øjeblikket den mulige effekt af disse ændringer.
Årsrapport Mi 39
Årsregnskab - koncern
Noter
1.2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og for-
pligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan fremtidige begi-
venheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og
forpligtelser på balancedagen.
Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på
forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i
sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan
være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige
begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn og
vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse
desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter vil de være
forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre
tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå
til grund for de tidligere skøn eller på grund af ny viden eller
efterfølgende begivenheder.
Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn og
vurderinger, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, omfatter
bl.a. vurdering af:
.… Nedskrivning af udlån og hensættelser på garantier.
".: Dagsværdi af investeringsejendomme.
” Dagsværdi af finansielle instrumenter.
Virksøomhedsovertagelse.
Nedskrivningstest for goodwill og andre immaterielle aktiver.
— Udskudte skatteaktiver.
". Omen obligation handles i et aktivt marked.
Nedskrivninger af udlån og hensættelser på garantier
Test af værdiforringelse af individuelle udlån indebærer skøn over
forhold, hvorom der er høj grad af usikkerhed. Vurderingen
indebærer skøn over den mest sandsynlige fremtidige pengestrøm,
som kunden kan generere.
Udlån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation på værdi-
forringelse, indgår i en gruppe, hvor der på porteføljeniveau vur-
deres, om der er nedskrivningsbehov.
Ved test for værdiforringelse af en gruppe af udlån er det
væsentlige aspekt at identificere de begivenheder, der giver
objektiv indikation af, at der er indtruffet tab på gruppen.
Vurderingen af nutidsværdien af de pengestrømme, der genereres
40 Må Årsrapport
af kunderne i gruppen, indeholder usikkerhed, når der anvendes
historiske data og erfaringsbaserede vurderinger i forbindelse med,
at forudsætningerne justeres på baggrund af de historiske data og
for at afspejle den aktuelle situation.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og
tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til
kreditrisiko. Der opereres med 11 grupper fordelt på en gruppe af
offentlige myndigheder, en gruppe af privatkunder og ni grupper af
erhvervskunder, hvor erhvervskunderne er opdelt efter branche.
Endvidere er skøn over hensættelser på garantier forbundet med
usikkerhed, når det skal fastslås, i hvilket omfang der skal betales
på den pågældende garanti.
Såfremt koncemen på statusdagen har kendskab til, at der er
indtruffet forhold, der enten har forværret eller forbedret det
fremtidige betalingsmønster, som modellerne ikke har taget højde
for, korrigeres der for dette ved udøvelse af et kvalificeret ledelses-
mæssigt skøn.
Forhold, der har haft størst indflydelse på vurderingen af nedskriv-
nings- og hensættelsesbehovet, er:
Fortsat svage økonomiske konjunkturer.
" Forværret indtjeningsevne inden for visse grene af
landbrugserhvervet, specielt mælkeproduktion samt negativ
udvikling i bytteforholdet mellem udgifter til foder og afreg-
ningspriser. Denne forværring af mange landmænds drifts-
resultat optræder ofte i sammenhæng med en negativ kon-
solidering gennem flere år.
Ejendomsmarkedet viser fortsat træghed i omsætning af
udlejnings- og boligejendomme. Dele af markedet er næsten
fastfrosset, og prisdannelsen er særdeles ugunstig for ejere og
långivere.
Mange erhvervsejendomme rammes af lange perioder med
tomgang i udlejningen.
17. Koncernen har foretaget en mere dybdegående og konservativ
fortolkning af finanstilsynets nye retningslinier for nedskrivning.
Den beføbsmæssige størrelse af nedskrivninger på udlån og
garantier fremgår af note 12. Der henvises endvidere til beskrivel-
sen I note 2 og 3 vedrørende kreditrisici.
Dagsværdi af investeringsejendomme
Afkastmetoden anvendes til måling af ejendomme til dagsværdi.
Usikkerheden ved målingen knytter sig til den afkastprocent, der
anvendes til værdiansættelsen.
Den regnskabsmæssige værdi af investeringsejendomme fremgår
af note 15.
Dagsværdi af finansielle instrumenter
vestjyskBANK måler en række finansielle instrumenter. til
dagsværdi, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt
aktier og obligationer.
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien
af finansielle instrumenter på følgende områder:
”” Valg af værdiansættelsesmetode
… Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke re-
præsenterer dagsværdien
LG Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for rele-
vante risikofaktorer så som kredit- og likviditetsrisiko
" Vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages
For unoterede aktier skønnes over fremtidige pengestrømme
og forrentningskrav.
vestjyskBANK har som led i sin drift erhvervet strategiske kapital-
andele. Disse måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige op-
lysninger om handler med den pågældende virksomheds kapital-
andele eller alternativt en værdiansættelsesmodel baseret på aner-
kendte og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vur-
dering af den forventede fremtidige indtjening og pengestrømme.
Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab,
samhandel og aktionæroverenskomster mv.
Den regnskabsmæssige værdi af værdipapirer, der måles til dags-
værdi fremgår af note 35.
Virksomhedsovertagelse
Ved overtagelse af en anden virksomhed skal den overtagne virk-
somheds aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes i
henhold til overtagelsesmetoden. For dele af de overtagne aktiver
og forpligtelser findes der ingen effektive markeder, som kan an-
vendes til at fastsætte dagsværdien. Ledelsen foretager derfor skøn
i forbindelse med opgørelse af de identificerede overtagne aktiver,
forpligtelser og eventualforpligtelser. Opgørelsen kan afhængig af
aktivets/forpligtelsens art være behæftet med usikkerhed.
Ved overtagelsen foretages blandt andet en vurdering af værdien af
de overtagne kunderelationer. Vurderingen foretages på baggrund
af forventet og historisk kundeloyalitet ud fra eksisterende kunde-
forhold. Endvidere foretages en vurdering af om der er forhold, der
gør, at dagsværdien på udlån afviger fra den amortiserede kostpris,
eksempelvis som følge af særlige risici på et engagement eller en
margin der er lavere end margin på tilsvarende lån.
Nedskrivningstest for goodwill og andre immaterielle aktiver
Ved den årlige nedskrivningstest af goodwill, eller når der er indika-
tion på nedskrivningsbehov, foretages skøn over, hvorledes de dele
af virksomheden, som goodwill knytter sig til, vil være i stand til at
generere tilstrækkelige positive nettopengestrømme i fremtiden til
at understøtte værdien af goodwill og øvrige nettoaktiver i virksom-
heden.
Der må skønnes over forventede fremtidige pengestrømme mange
år ud i fremtiden, hvilket i sagens natur medfører en vis usikker-
hed.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill samt forudsætningerne
for nedskrivningstesten fremgår af note 14.
Udskudte skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver vedrørende uudnyttede skattemæssige un-
derskud indregnes i den udstrækning, det anses for sandsynligt, at
der inden for en overskuelig årrække realiseres skattemæssige
overskud, hvori underskuddene kan modregnes. Størrelsen af det
indregnede skatteaktiv, og forudsætningerne for indregning heraf,
fremgår af note 18.
Vurdering af, om en obligation handles i et aktivt marked
Enkelte obligationer noteret på NASDAQ OMX Copenhagen er hen-
ført til kategorien udlån og tilgodehavender. Det er vurderet, at den
handel, der er med de pågældende obligationer, er så ubetydelig i
frekvens og omfang, at markedet ikke kan betegnes som aktivt,
hvorved betingelserne for at henføre obligationerne til kategorien
udlån og tilgodehavender er opfyldt.
1.3 Beskrivelse af anvendt regnskabspraksis
Koncernregnskab
Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for vestjyskBANK A/S
og virksomheder, som koncernen kontrollerer, Resultaterne i
dattervirksomheder, der er købt eller solgt i årets løb, medtages i
Årsrapport Æ 41
Årsregnskab - koncern
Noter
koncernresultatopgørelsen henholdsvis fra købstidspunktet eller
indtil salgstidspunktet.
De regnskaber, der ligger til grund for konsolideringen, stemmer
overens med den øvrige koncernregnskabspraksis. Alle koncern-
interne mellemværender, indtægter og omkostninger elimineres
fuldt ud ved konsolideringen.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til
transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og
andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på
balancedagen, omregnes til balancedagens kurs for valutaen.
Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs
og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs,
indregnes i resultatopgørelsen som kursregulering.
Opgørelse af dagsværdi ved måling og oplysning
Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger
indregnes og måles til dagsværdi, der som udgangspunkt er
baseret på noterede markedspriser. | det omfang, der er tale om
ikke-noterede instrumenter, opgøres dagsværdien efter almindeligt
anerkendte principper, der bygger på markedsbaserede parametre.
Obligationer, der handles på regulerede markeder, måles: til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter senest observerede
markedspris på balancedagen.
Aktier, der handles på regulerede markeder, måles til dagsværdi.
Dagsværdi opgøres efter senest observerede markedspris på
balancedagen.
Unoterede aktier i selskaber, som koncernen ejer i fællesskab med
en række andre pengeinstitutter, er værdiansat til dagsværdi.
Såfremt der ikke foreligger aktuelle markedsdata, er dagsværdien
fastlagt på grundlag af selskabernes seneste aflagte og godkendte
regnskaber samt under hensyntagen til aktionæroverenskomster.
For variabelt forrentede udlån antages nedskrivninger i forbindelse
med værdiforringelse som udgangspunkt at svare til dagsværdien
af kreditrisikoen med nedenstående korrektioner:
Der er taget højde for ændring i kreditmarginal for en given risiko
ved at korrigere for forskellen mellem den aktuelle kreditpræmie og
den kreditpræmie, der ville blive krævet, såfremt et givet udlån blev
ydet på balancedagen.
42 Må Årsrapport
Fastforrentede lån, der ikke er regnskabsmæssigt sikret, justeres
endvidere med den værdiændring der opstår som følge af
forskellen mellem den fastsatte rente og den aktuelle markeds-
rente.
Dagsværdien af udstedte obligationer, der handles i et aktivt
marked, opgøres til dagsværdi over senest observerede markeds-
pris på balancedagen. Dagsværdien af udstedte obligationer og
efterstillet kapital, der ikke handles i et aktivt marked opgøres med
udgangspunkt i de vilkår, der ville være gældende, hvis det
pågældende lån havde været optaget på balancedagen.
Regnskabsmæssig sikring
Koncernen anvender de særlige regler om regnskabsmæssig
sikring for at undgå den inkonsistens, der opstår ved, at visse
finansielle aktiver eller finansielle forpligtelser måles til amortiseret
kostpris, mens afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi,
når betingelserne vedr. dokumentation og effektivitet er opfyldt.
Sikringsforholdet er etableret på følgende poster: Fastforrentede
udlån, lån i fremmed mønt og obligationer samt fastforrentede
indlån. Ved afdækning af dagsværdien af indregnede fastforrentede
aktiver og forpligtelser reguleres de sikrede poster til dagsværdi
vedr. den sikrede risiko. Ved sikring af fremtidige pengestrømme
indregnes værdiregulering af sikringsinstrumenterne i anden
totalindkomst og klassificeres som en særskilt reserve i egen-
kapitalen. De tilbageføres til resultatopgørelsen i takt med, at de
afdækkede poster påvirker resultatet.
Afdækningen sker ved anvendelse af produkterne optioner, ter-
minsforretninger, swaps og Caps.
Virksomhedssammenslutninger og afhændelse af
virksomheder
Ved køb af eller fusion med andre virksomheder indregnes disse
fra overtagelsestidspunktet. Solgte virksomheder indregnes frem til
overdragelsestidspunktet.
Sammenstutningen sker ved anvendelse af overtagelsesmetoden,
hvorefter de overtagne virksomheders aktiver, forpligtelser og
eventualforpligtelser indregnes til dagsværdi på overtagelsesdagen.
Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger.
Positive forskelle mellem dagsværdien af vederlaget og af de over-
tagne nettoaktiver indregnes i balancen som goodwill. Negative for-
skelle indregnes som en indtægt i resultatopgørelsen.
Transaktionsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, når de
afholdes. .
Virksomhedssammenslutninger gennemført før datoen for over-
gang til IFRS, 1. januar 2009, er indregnet efter hidtidig regn-
sSkabspraksis.
Ved fusionen med Ringkjøbing Bank i 2008 og overtagelsen af Bo-
nusbanken i 2008 er kostprisen således opgjort som kursværdien
på overtagelsestidspunktet af de ved fusionen udstedte vestjysk-
BANK-aktier henholdsvis de ved overtagelsen afregnede vestjysk-
BANK-aktier med tillæg af afholdte transaktionsomkostninger. Ved
fusionen med Århus Lokalbank er kostprisen derimod opgjort uden
tillæg af afholdte transaktionsomkostninger.
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i
den periode, de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er en
integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en
del af amortiseret kostpris.
Renteindtægter fra udlån, som enten er helt eller delvist ned-
skrevne, indregnes under renteindtægter alene med den bereg-
nede effektive rente af lånets nedskrevne værdi. Renteindtægter
herudover indregnes under regnskabsposten "nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender mv." Provisioner og gebyrer, der er led i
en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden.
Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transaktions-
dagen.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær ka-
rakter i forhold til koncernens aktiviteter, herunder fortjeneste og
tab ved salg af overtagne, investerings- og domicilejendomme.
Fortjeneste og tab ved salg opgøres som salgsprisen med fradrag
af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgs-
tidspunktet.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og sociale omkostninger,
pensioner mv. til medarbejderne. Omkostninger til ydelser og goder
til ansatte, herunder jubilæumsgratialer indregnes i takt med de
ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de på-
gældende ydelser og goder.
Der er indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hoved-
parten af medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger indbe-
tales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Koncernen har
ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.
Andre driftsudgifter
Andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af sekundær
karakter i forhold til koncernens aktiviteter, herunder bidrag til
Indskydergarantifonden og den løbende garantiprovision vedrø-
rende statsgarantiordningen.
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt
skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres
til årets resultat, og direkte på anden totalindkomst hhv. egen-
kapitalen med den del, der kan henføres hertil.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat,
indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets
skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser
bortset fra goodwill og midlertidige forskelle som opstår ved er-
hvervelse af aktiver eller påtagelse af forpligtelser, som på anskaf-
felsestidspunktet hverken påvirker den skattepligtige indkomst eller
resultatet.
Udskudt skat passiveres i balancen under ”udskudte skatteforplig-
telser” eller aktiveres under "udskudte skatteaktiver”, såfremt net-
toværdien er et aktiv og det vurderes som sandsynligt, at
skatteaktivet vil blive realiseret.
Balance
Finansielle aktiver generelt
Køb og salg af finansielle aktiver indregnes på afviklingsdagen til
dagsværdi. Mellem handelsdagen og afviklingsdagen indregnes
ændringer i dagsværdien af det uafviklede finansielle instrument.
Ved første indregning af finansielle aktiver, der ikke efterfølgende
måles til dagsværdi over resultatopgørelsen, tillægges transaktions-
omkostninger.
Årsrapport Må 43
Årsregnskab - koncern
Noter
Finansielle aktiver henføres ved første indregning hhv. ved
overgang til IFRS til én af følgende kategorier:
: Handelsbeholdning, omfattende aktier og obligationer, der
besiddes med henblik på kortsigtet gevinsttagning samt afledte
finansielle instrumenter, der er aktiver.
—.… Finansielle aktiver henført til dagsværdi over resultatopgørelsen
omfattende obligationer og aktier, der ikke tilhører
handelsbeholdningen, men som styres og evalueres på et
dagsværdigrundlag.
:, Udlån og tilgodehavender omfattende udlån og andre
tilgodehavender, kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker, tilgodehavender hos krediti-
nstitutter og centralbanker og andre aktiver bortset fra afledte
finansielle instrumenter.
Finansielle aktiver omklassificeres ikke efter første indregning.
Finansielle aktiver tilhørende handelsbeholdningen eller som
henføres til dagsværdi over resultatopgørelsen måles til dagsværdi
med indregning af dagsværdiændringer i resultatopgørelsen.
Udtån og tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der
sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelses-
provisioner, der udgør en del af den effektive rente og nedskriv-
ninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke realiserede
tab.
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos central-
banker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender består af koncer-
nens beholdning af inden- og udenlandsk seddel og mønt samt
anfordringstilgodehavender i centralbanker.
Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter
tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i
centralbanker.
Udlån og andre tilgodehavender
Udlån og andre tilgodehavender omfatter udlån til kunder og visse
obligationer, der ikke handles i et aktivt marked.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender samt hensættelser på
garantier og uudnyttede kredittilsagn foretages såvel individuelt
som gruppevist. Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv
indikation for værdiforringelse.
44 HE Årsrapport
For individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation i det
mindste som indtruffet i tilfælde af en eller flere af følgende
begivenheder:
: Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder,
Låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende
overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter.
1 Låntager ydes lempelser i vilkårene, som ikke ville være
overvejet, hvis det ikke var på grund af låntagers økonomiske
vanskeligheder, eller det er sandsynligt, at låntager vil gå
konkurs eller bliver underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
Nedskrivning foretages med forskellen mellem den regnskabsmæs-
sige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede
fremtidige betalinger på udlånet. De forventede fremtidige
betalinger er opgjort med udgangspunkt i sandsynlighedsvægtede
scenarier opgjort ved debitors betalingsevne, realisation af
sikkerheder samt evt. dividende. Som diskonteringsfaktor anvendes
udlånets effektive rente.
Udlån, der ikke er nedskrevet individuelt, indgår i de gruppevise
nedskrivninger.
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet,
foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er
indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel,
som er udviklet af brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter.
Foreningen forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling af
modellen. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen -i
de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal
signifikante forklarende makroøkonomiske variable via en lineær
regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske
variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antaj konkur-
ser/tvangsauktioner m.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet
beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren.
vestjyskBANK har derfor vurderet, hvorvidt modelestimaterne af-
spejler kreditrisikoen for vestjysk BANKs egen udlånsportefølje.
Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til
egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner
baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. For hver
gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, der
udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til en
given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at
sammenligne med det enkelte udlåns oprindelige tabsrisiko og
udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode frem-
kommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning.
Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabs-
mæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede
fremtidige betalinger justeret for ledelsesmæssige skøn.
Hensættelser til tab på garantier samt hensættelser til tab på
uudnyttede kredittilsagn indregnes under hensatte forpligtelser.
Aktier
Aktier omfatter aktier, der handles i aktive markeder samt
unoterede aktier i selskaber, som koncernen ejer i fællesskab med
en række andre pengeinstitutter.
Obligationer
Posten omfatter obligationer, der handles i et aktivt marked.
Pensionspuljer
Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensions-
puljer, præsenteres i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver
og —indskud præsenteres samlet under kursreguleringer.
Grunde og bygninger
Investeringsejendomme er ejendomme, der overvejende besiddes
for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.
Investeringsejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og
måles efterfølgende til dagsværdi. Regulering af dagsværdi samt
lejeindtægter indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis
”Kursreguleringer” og "Andre driftsindtægter”.
Dagsværdien af investeringsejendomme opgøres ud fra en syste-
matisk vurdering baseret på ejendommens forventede afkast, idet
metoden vurderes at afspejle hvorledes tilsvarende ejendomme
værdiansættes i markedet. Der afskrives ikke på disse ejendomme.
For en vurdering af de bogførte værdier indhentes periodisk en vur-
dering af eksterne eksperter.
Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen selv benytter til
administration, filial eller øvrig servicevirksomhed,
Domicilejendommene indregnes til anskaffelsespris med tillæg af
udgifter til om- og tilbygninger samt med fradrag af efterfølgende
akkumulerede afskrivninger.
Afskrivninger foretages på baggrund af dagsværdien pr. 1. januar
2009 (indgangsværdi ved overgang til IFRS) og beregnes lineært ud
fra en forventet brugstid, som er 40 år, af afskrivningsgrundlaget,
fratrukket en skønnet scrapværdi. Brugstid og scrapværdi revur-
deres løbende. Installationer afskrives lingært over en periode op til
15 år.
Grunde afskrives ikke.
Immaterielle aktiver
immaterielle aktiver vedrører værdien af kunderelationer og
goodwill erhvervet i forbindelse med overtagelsen af Bonusbanken
og fusionen med Aarhus Lokalbank.
Værdien af erhvervede kunderelationer måles til kostpris med
fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Værdien af de
erhvervede kunderelationer afskrives lineært over den- forventede
levetid, som er 10 år. Goodwill udgør det beløb, hvormed kost-
prisen for en overtaget virksomhed overstiger dagsværdien af de
overtagne aktiver og forpligtelser på overtagelsestidspunktet.
Goodwill indregnes som et aktiv og henføres til pengestrømsgene-
rerende enheder svarende til det niveau, hvorpå ledelsen overvåger
investeringen.
Goodwill indregnes som et aktiv og amortiseres ikke, men under-
kastes en test for værdiforringelse mindst en gang årligt. Goodwill
nedskrives til genindvindingsværdi såfremt den regnskabsmæssige
værdi af den pengestrømsgenererende enheds nettoaktiver oversti-
ger den højeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til
nutidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra en-
heden.
Nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen.
Øvrige materielle aktiver
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af
akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskriv-
ninger baseret på følgende vurdering af de øvrige aktivers forven-
tede brugstider:
Årsrapport ME 45
Årsregnskab - koncern
Noter
73 IT-udstyr 2-3 år.
ZE maskiner og inventar 3 år.
". biler 3-4 år.
Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov,
når der er indikation for værdiforringelse.
Andre aktiver
Posten omfatter aktiver, der ikke er placeret under øvrige
aktivposter, blandt andet positive markedsværdier af
spotforretninger og afledte finansielle instrumenter samt
tilgodehavende renter.
Finansielle forpligtelser ”
Finansielle forpligtelser indregnes på afviklingsdagen til dagsværdi,
Ved første indregning af finansielle forpligtelser, der ikke
efterfølgende måles til dagsværdi, fradrages transaktions-
omkostninger.
Finansielle forpligtelser henføres ved første indregning hhv. ved
overgang til IERS til én af følgende kategorier:
"" Handelsbeholdning omfattende afledte finansielle instrumenter,
der er forpligtelser.
"2 Andre finansielle forpligtelser, omfattende posterne andre
forpligtelser bortset fra afledte finansielle instrumenter, gæld til
kreditinstitutter og centralbanker/indlån og efterstillede kapital-
indskud/udstedte obligationer.
””. Finansielle garantier.
Forpligtelser, der tilhører handelsbeholdningen, måles til dagsværdi
med indregning af værdireguleringer i resultatopgørelsen.
Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris. Ved
opgørelse af den amortiserede kostpris estimeres de forventede
fremtidige rentebetalinger. Ændrer indfrielseskursen eller renten
sig i løbet af forpligtelsens løbetid ud over hvad der følger af at
renten er variabel, indgår disse i det omfang lånet ikke forventes
indfriet forud for forøgelse af indfrielseskursen hhv. rente-
ændringen.
Finansielle garantier måles til det højeste af den udskudte provisi-
onsindtægt og hensættelse til tab på garantien. For opgørelse af
hensættelser til tab på garantier henvises til afsnittet "Udlån og til-
godehavender”.
46 HE Årsrapport
Andre forpligtelser
Posten omfatter forpligtelser, der ikke er placeret under øvrige pas-
sivposter, og omfatter blandt andet negative markedsværdier af
spotforretninger, afledte finansielle instrumenter og skyldige renter.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker/Indlån
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån værdi-
ansættes til amortiseret kostpris.
Efterstillede kapitalindskud/udstedte obligationer
Ved indregning af efterstillede kapitalindskud/udstedte obligationer
udskilles eventuelle indbyggede derivater og egenkapitalelementer.
Indbyggede derivater behandles som selvstændige derivater, mens
egenkapitalelementer indregnes direkte i egenkapitalen.
Modregning af finansielle aktiver og forpligtelser
Finansielle aktiver og forpligtelser præsenteres modregnet, når der
er juridisk adgang til at foretage modregning, og koncernen har til
hensigt at foretage modregning eller at afvikle aktivet og
forpligtelsen samtidigt.
Egenkapital
Foreslået udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for
vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som
foreslås udloddet for året, indgår under egenkapitalen indtil
vedtagelsen.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier
indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelse viser pengestrømme fordelt på drifts-, inve-
sterings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i
likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte
metode som resultat før skat reguleret for ikke-kontante
driftsposter samt ændring i driftskapital.
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i for-
bindelse med køb og salg af anlægsaktiver. Pengestrømme fra
finansieringsaktiviteter omfatter betalt udbytte samt bevægelser i
egenkapital og optagelse og indfrielse af efterstillede kapital-
indskud.
Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehavender hos
centralbanker samt tilgodehavende fra kreditinstitutter og central-
banker med mindre end 3 måneders forfald.
Årsrapport Mi 47
Årsregnskab - koncern
Noter
Note
2 Risikoforhold og risikostyring
vestjyskBANK definerer risiko som enhver begivenhed, der kan øve en væsentlig negativ indflydelse på muligheden for at nå bankens
forretningsmæssige mål. Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici. Disse overvåges og styres på forskellige niveauer i
organisationen.
Trods vestjyskBANK grundlæggende har en forsigtig risikopolitik, har der ikke i perioder med højkonjunktur været fokuseret tilstrække-
ligt på forebyggelse af risici, og der har ikke været tilstrækkelig opmærksomhed på at indarbejde forsigtighedsprincipper, som kunne
skabe en vis ballast til at mildne konsekvenserne af de aktuelle økonomiske udfordringer, Samtidig har bankens tidligere vækststrategi
i for høj grad bygget på et kapitalgrundlag, der qua dets struktur har krævet forholdsvis dyre renteudgifter. Manglen på en højere andel
af tålmodig og ikke-rentebærende kernekapital har vanskeliggjort mere langsigtede strategiske manøvrer.
Risikoeksponeringen er helt central for alle de forretninger, banken indgår.
Bankens overordnede politik på området er nedfældet i Politik for bankens risikoeksponering.
vestjyskBANKs bestyrelse fastlægger de overordnede rammer og politikker for risiko og kapitalstruktur, efter hvilke bankens direktion
og øvrig ledelse styrer bankens risici. Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udviklingen i risici og udnyttelse af de tildelte
risikorammer., Den daglige styring af risici foretages af Økonomi og Risikostyring, Markets & Rådgivning samt Kredit. Der foretages en
uafhængig kontrol i Økonomi og Risikostyring.
vestjyskBANK opdeler risici i følgende områder:
Markedsrisici:
Risikoen for, at markedsværdien af bankens finansielle aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene,
kaldes under ét "markedsrisici”. Indgåelse af markedsrisici er en naturlig del af bankens virksomhed med betydning for bankens
samlede indtjening.
Overvågning af markedsrisici og kontrol af de fastsatte rammer sker på daglig basis. Afvigelser meddeles straks til direktionen.
vestjyskBANK arbejder med følgende typer risici på markedsrisikoområdet: Renterisici, valutarisici og andre prisrisici, herunder
aktierisici og risici ved benyttelse af afledte finansielle instrumenter. De væsentligste aspekter for typerne fremgår af noterne 44-48 i
årsrapporten.
Kreditrisici:
Kreditgivning er en meget væsentlig del af vestjyskBANKs forretningsområde.
Kreditrisiko er risikoen for, at modparten ikke kan eller vil opfylde sine forpligtelser, og at eventuelle sikkerheder ikke i tilstrækkeligt
omfang dækker forpligtelserne. En forringelse af værdien af stillede sikkerheder eller illikviditet kan medføre tab og øge behovet for
nedskrivninger og hensættelser.
En forøgelse af kreditrisiciene kan påføre banken tab eller indebære nedskrivningsbehov, risiko for endelige tab på allerede nedskrevne
engagementer eller at behovet for kapitaldækning øges.
Opgørelsen af risikoen afhænger meget af den enkelte sags vurdering, hvor der sker et menneskeligt skøn af om kunden kan/vil
overholde sine forpligtelser, og om værdien og eksistensen af sikkerhederne er til stede.
Operationelle risici:
Risiko for tab afledt af interne og eksterne forhold på grund af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige
eller systemmæssige fejl! samt eksterne forhold herunder juridiske risici, Forholdene er nærmere beskrevet i note 51 i årsrapporten.
Likviditetsrisici:
Risikoen for, at banken ikke kan honorere sine betalingsforpligtelser ved hjælp af de normale likviditetsreserver.
Banken har som målsætning at have en likviditetsoverdækning på minimum 50 pct. målt i forhold til lovkrav. Bankens likviditetsrisiko
og likviditetsberedskab fremgår af note 49 i årsrapporten.
48 HE Årsrapport
Note
2. Risikoforhold og risikostyring (Fortsat)
Forretningsrisici:
Risikoen for tab på grund af ændringer i eksterne forhold eller begivenheder, der skader bankens omdømme eller indtjening.
Gode relationer til bankens interessenter - aktionærer, kunder, leverandører, medarbejdere og dermed også de lokalsamfund, hvor
banken har sit virke - betragtes som grundlaget for bankens fortsatte trivsel og udviklingsmuligheder.
Risiko på basiskapital:
Risikoen for tab som følge af, at banken ikke har tilstrækkelig kapital til at overholde solvenskrav og solvensbehov, hvis dette er større.
Bankens basiskapital opgøres i henhold til Lov om finansiel virksomhed, og ultimo 2012 udgør den efter fradrag 2.782.339 tkr. De
vægtede poster udgør 25.594,799 tkr., hvilket medfører at bankens solvensprocent — opgjort efter FIL $124, stk. 2 — udgør 10,9%.
Solvensbehovet ultimo 2012 udgør 10,0%, det betyder at solvensoverdækningen er på 0,9 pct. point, svarende til 221.831 tkr.,
overdækningen anses for værende lille.
Kernekapitalprocenten ultimo 2012 udgør 5,4% og gør banken afhængig af ansvarlig lånekapital - større kernekapitalprocent er derfor
ønskelig.
Kapitalen vurderes at være tilstrækkelig, men det er samtidig ledelsens vurdering, at der er behov for en styrkelse i fremtiden for at
reducere sårbarheden overfor fremtidige tab samt ændringer i kapitalreglerne.
Således vil sammensætningen af koncernens ansvarlige kapital blive søgt styrket gennem udnyttelse af de aftalte rettigheder til helt
eller delvist at konvertere statslig hybrid kapital til aktiekapital.
Overvågning af basiskapitalen sker løbende, og bestyrelsen modtager månedsvis rapportering ud fra fastlagte retningslinjer.
Usikkerhed ved indregning og måling:
De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig sit til nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier. Hertil
kommer usikkerheder ved værdiansættelse af bankens domicil- og investeringsejendomme, overtagne aktiver samt finansielle instru-
menter.
Bankens ledelse har i løbet af 2012 konstateret, at bankens kreditpolitik, bankens forretningsgange ag interne procedurer ikke har
været tilstrækkelige til at sikre korrekt kreditmæssig behandling af bankens engagementer med henblik på rettidigt at vurdere og
opgøre eventuelle behov for nedskrivninger. Endvidere har Finanstilsynets udmeldte praksis omkring værdiansættelser af fast ejendom
ej heller været tilstrækkelig implementeret i opgørelser af størrelsen af nødvendige nedskrivninger.
Det er dog ledelsens opfattelse, at der er foretaget vurderinger i opgørelsen af nedskrivningsbehovet pr. 31.12.2012, der afspejler
Finanstilsynets retningslinjer samt de tabsrisici, som er forbundet med de aktuelle konjunkturforhold.
Som følge af, at en række tiltag til forbedring af den generelle kreditkvalitet, herunder udvikling af yderligere styringsværktøjer, først er
blevet implementeret i løbet af 2. halvår 2012, er måling af visse udiån og andre garantiforpligtelser dog fortsat behæftet med
usikkerhed. Hertil kommer en fortsat stor usikkerhed omkring ændringer i den generelle økonomiske udvikling såvel nationalt som
globalt.
Årsrapport ME 49
Årsregnskab - koncern
Noter
Note
2. Risikoforhold og risikostyring (Fortsat)
Kapitalforhold — fortsat drift
Forudsætningen ved regnskabsaflæggelsen om koncemens fortsatte drift (going concern) forudsætter at koncernen har et tilstrækkeligt
kapitalberedskab til at dække et fremtidigt kapitalbehov.
Den beløbsmæssige opgørelse af solvens og solvensbehov er beskrevet i ledelsesberetningen side 14. Forventningerne til 2013 og
bankens handlingsplan er beskrevet i ledelsesberetningen side 18.
Med udgangspunkt i forventninger om uændrede konjunkturer vurderes det som realistisk, på baggrund af en gennemgang af
udlånsporteføljen, at behovet for nedskrivninger vil falde markant i 2013. Ledelsen forventer endvidere at kunne fastholde et
basisresultat før nedskrivninger i niveauet 500 mio. kr.
Kapitalberedskabet vurderes på denne baggrund at være tilstrækkelig, men det er samtidig ledelsens vurdering, at der er behov for en
styrkelse i fremtiden for at reducere sårbarheden overfor fremtidige tab samt ændringer i kapitalreglerne herunder de nye Basel IIL/CRD
IV regler.
Såfremt ledelsens forventninger til basisindtjening samt væsentligt lavere nedskrivninger ikke i al væsentlighed realiseres, eller såfremt
der opstår væsentlige, uventede negative begivenheder, kan dette i yderste konsekvens medføre, at banken mister sin tilladelse til at
drive pengeinstitutvirksomhed eller bliver tvunget til afvikling med derat følgende negative indflydelse på bankens resultater, finansielle
stilling og fortsatte drift.
Risikorapport 2012
I henhold til Lov om finansiel virksomhed, Kapitaldækningsbekendtgørelsens oplysningskrav (Søjle II) samt øvrige bekendtgørelser og
vejledninger skal vestjyskBANK offentliggøre detaljeret intormation om risici, kapitalstruktur, kapitaldækning, risikostyring m.m. Der er
som følge heraf udarbejdet "Risikorapport 2012". Rapporten offentliggøres samtidigt med årsrapporten og er tilgængelig på
vestjyskbank.dk/risikorapport.
3 Kreditrisiko køncern og moderselskab
Kreditrisikoen er risikoen for, at modparten ikke kan eller vil opfylde sine forpligtelser og at eventuelle sikkerheder ikke i tilstrækkelig
omfang dækker forpligtelserne. Kreditrisikoen er en meget væsentlig del af vestjyskBANKs forretningsområde.
I henhold til Lov om finansiel virksomhed må et engagement med en kunde eller en gruppe af koncernforbundne kunder ikke udgøre
mere end 25 pct, af basiskapitalen. For at sikre en passende spredning på brancher og kunder vil banken kun undtagelsesvis have
engagementer, der overstiger 10 pct. af bankens basiskapital. Derved tilstræber vestjyskBANK i sin kreditgivning til stadighed at sikre,
at enkelte engagementer, herunder koncerner, ikke udgør en fare for bankens eksistens. Summen af store engagementer udgør ultimo
2012 46,1 pct. af basiskapitalen og består af 3 engagementer.
Bankens kreditpolitik er blevet skærpet I forhold til finansiering af aktiver i udlandet samt mulighed for anvendelse af valutalån og
finansielle instrumenter.
Ved kreditvurdering af erhvervsengagementer lægger vestjyskBANK vægt på, at kundens forretningskoncept er bæredygtigt, og at
kunden besidder de fornødne kompetencer. En vigtig del af bankens kreditvurdering består i analyse af kundens regnskaber og
budgetter.
50 I Årsrapport
Note
3 Kreditrisiko koncern og moderselskab (Fortsat)
Ved kreditvurdering af privatkunder er kundens rådighedsbeløb samt formue de afgørende faktorer. vestjyskBANK segmenterer
kundeengagementer i forskellige risikoklasser. Til hjælp til en korrekt segmentering anvender vestjyskBANK forskellige systemer.
Segmenteringen er et vigtigt element i bankens styring af kreditrisiciene.
vestjyskBANKS udlån og garantier er ultimo 2012 fordelt med 78 pct. til erhvervskunder og 22 pct. til privatkunder.
Bankens vurdering af stillede sikkerheder i fast ejendom tager udgangspunkt i en konkret vurdering af ejendommenes handelsværdi
belyst enten ved en aktuel vurdering eller rentabilitetsberegning med en skønnet faktor fastsat ud fra ejendommens beliggenhed,
anvendelse samt alternative anvendelsesmuligheder, indretning, bonitet af lejer, længde af lejekontrakten m.v. Værdien af bankens
sikkerheder i fast ejendom er derfor forbundet med en betydelig risiko, idet ændringer i markedsforholdene kan føre til et behov for en
revurdering af værdien af de stillede sikkerheder. Selv for engagementer, hvor de stillede sikkerheder er tilstrækkelige efter bankens
nuværende vurdering, er der fremadrettet en væsentlig risiko på bankens udlån og garantier til ejendomssegmentet, idet værdien af de
stillede sikkerheder og nedskrivningsbehov kan ændre sig, såfremt markedet ændrer sig.
Faldende salgspriser for fast ejendom, herunder erhvervsejendomme, landbrug og private ejendomme, generelle økonomiske konjunk-
turer eller andre forhold, der fører til faldende priser på værdipapirer eller andre sikkerheder, kan medføre, at værdien af de over for
banken stillede sikkerheder falder, og at sikkerhederne således ikke vil være tilstrækkelige til at dække kundens forpligtelser. Hvis sik-
kerhederne er illikvide, kan sikkerhedeme muligvis ikke realiseres til dækning af kundens forpligtelser.
Banken har endvidere en væsentlig risiko på bankens udlån og garantier inden for landbrugssektoren blandt andet ved en fortsat
lavkonjunktur i branchen, herunder med faldende priser og betalingsudygtigned hos debitorer. Behovet for såvel individuelle som
gruppevise nedskrivninger og hensættelser på kreditengagementerne vurderes løbende.
Banken foretager nedskrivninger på engagementer eller grupper af engagementer, der viser objektive indikationer på værdiforringelse,
således at den forventede tabsrisiko er afdækket. Nedskrivningerne foretages ud fra en række overordnede kriterier og efter, at der er
udarbejdet en tabsopgørelsesberegning.
Generelt ønsker banken ikke at udvide sin eksponering inden for landbruget, men bestående landbrugskunder får behandlet eventuelle
låneandragender på normal vis. Landbrug, der kan sandsynliggøre en udviklingsfase fra negative til positive driftsresultater og som får
imødekommet et øget behov for bankfinansiering, vil samtidig indebære en forøget risiko for banken.
Engagementer, der udviser svaghedstegn på grund af f.eks. dårlig indtjening eller spinkelt kapitalgrundiag, har en stor bevågenhed,
således at banken ved indgriben i tide kan begrænse tab. De gruppevise nedskrivninger foretager banken med baggrund i en
segmenteringsmodel udviklet af brancheorganisationen Lokale Pengeinstitutter. Modellen bygger på en række makroøkonomiske
variable.
Ledelsen er opmærksom på at banken har en forholdsvis stor andel af kunder med svaghedstegn og kunder med nedskrivninger. Så-
fremt konjunkturerne forværres yderligere, særligt indenfor landbrugs- og ejendomssektoren, vil det ligeledes kunne have en væsentlig
indvirkning på bankens driftsresultat, finansielle stilling og fortsatte drift
Årsrapport Gå 51
Årsregnskab - koncern
Noter
4. Renteindtægter koncern og moderselskab ie KEE ' .
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ; 7,982" 12.133
Udlån og andre tilgodehavender 10710 11,485,889 1.409.214
Obligationer poler 7. 78.400" 95.354
Øvrige renteindtægter TNT. 5 985" 535
Renteindtægter til amortiseret kostpris É 7 1,572,556. 1.517.236
Afledte finansielle instrumenter 1 46.590" 10.194
Renteindtægter i alt 10007 1.619.146 1.527.430
Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under ' ' :
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ' : 16 0
5 Renteudgifter ; od '
Kreditinstitutter og centralbanker Le 1 0 24,871: 46.738
Indlån og anden gæld ss. F rr 308.182, 238.094
Udstedte obligationer i. OT 192.955: 213.496
Efterstillede kapitalindskud , | 201.044 182.668
Øvrige renteudgifter : 78 35
Renteudgifter til amortiseret kostpris i alt : | 727.130 681.031
Herat udgør renteudgifter af ' FE :
Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under Kreditinstitutter og centralbanker KH He 10: 0
Supplerende kapital med step-up klausul ført under Efterstillede kapitalindskud 2207.) 19.500 0
6 Gebyrer og provisionsindtægter koncern og moderselskab i '
Værdipapirhandler og depoter 70.738 74.033
Betalingsformidling ' EN 47.048 44.429
Lånesagsgebyrer . 89.910 69.409
Garantiprovision . 83.419 59.444
Øvrige gebyrer og provisioner ' ' 20.912 15.759
Gebyrer og provisionsindtægter i alt , … 312.027 263.074
7. Kursreguleringer koncern og moderselskab : .
Obligationer 100077 729.810: 24.471
Aktier m.v. ' 24.281 -22,785
Kursreguleringer i alt på værdipapirer henført til dagsværdi over resultatopgørelsen 54.091 1.686
Valutakursregulering af mellemværender i fremmed valuta ' 756.671. -82.913
Valutakursregulering af afledte finansielle instrumenter . … —= 79.760 103.534
Valutakursregulering i alt or MAN 23.089 20.621
Afledte finansielle instrumenter, andre reguleringer De DT 3.213 45.771
Aktiver tilknyttet puljeordninger 1 ETT "150.279. -54,898
Indlån i puljeordninger ' "150.279" 54,898
Dagsværdiafdækkede udlån ' ' 4.040: 8.613
Dagsværdiafdækkede lån ; -12.757 -10.202
Gevinst ved indfrielse af forpligtelser målt til amortiseret kost : N 23.985 0
Kursreguleringer i alt 50 27 95.661 -25,053
Samlet dagsværdiregulering på afledte finansielle kontrakter inkl. beløb medtaget 1 1 :
under renteindtægter i 129.563 : 67.957
52 HE Årsrapport
Note
8 Andre driftsindtægter koncern og moderselskab
Gevinst ved salg af driftsmidler
Andre indtægter
Drift investeringsejendomme
Andre driftsindtægter i alt
Udgifter til personale og administration koncern og moderselskab
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion
Personaleudgifter
Øvrige administrationsudgifter
I alt
Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring, lønsumsafgift m.v.
I aft
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og væsentlige risikotagere
Bestyrelse
Fast vederlag
I aft
Antal bestyrelsesmedlemmer ultimo
Bestyrelses vederlag . -
Bestyrelsesformanden
Næstformanden
Menige bestyrelsesmedlemmer
Tillæg til formand for revisionsudvalg
Direktion
Adm. bankdirektør Vagn Thorsager (tiltrådt 1. april 2012)
Kontraktligt vederlag
Pension
| alt
Bankdirektør Michael N. Petersen (tiltrådt 1. oktober 2012)
Kontraktligt vederlag
Pension
l alt
Bankdirektør Frank Kristensen (fratrådt 25. september 2012)
Kontraktligt vederlag
Pension
Fratrædelsesgodtgørelse
| alt
Bankdirektør Preben Knudsgaard (fratrådt 1. maj 2011)
Kontraktligt vederlag
Pension
Fratrædelsesgodtgørelse
| alt
suser. 12012
&
j
kr
7619
12 G7M,
168
2. 10:192:
197560'
i. 406.740.
2 1. 233587"
"ut 659887.
vr 329:639.
38.623 -
,… 38:478'
-406:740 ;
2011
tkr.
836
5.515
6
6.345
12.870
356.056
221.622
590.548
282.674
36.414
36.968
356.056
1.525
1.525
300
250
150
50
oo
oOo
3.392
1.678
0
5.070
901
514
4,860
6.275
Årsrapport Mil 53
Årsregnskab - koncern
Noter
Note
9 Udgifter til personale og administration (Fortsat)
Direktion i alt
Kontraktligt vederlag
Pension
Fratrædelsesgodtgørelse
I alt direktion
Værdi af personalegoder
Med henvisning til vilkårene for deltagelse i Bankpakke II skal det oplyses, at
der ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst er skattemæssigt fradraget
aflønning til direktionen med
Der er ikke indgået aftaler om bonusordninger, incitamentsprogrammer eller
lignende aflønningsordninger.
Banken er fritaget for enhver pensionsforpligtelse med hensyn til direktionens
fratrædelse, det være sig på grund af alder, sygdom, invaliditet eller nogen som
helst anden årsag.
Pensionsordning / årlig pension:
Vagn Thorsager: Ingen pensionsordning.
Michael N. Petersen: Bidragsbaseret gennem pensionskasse. vestjysk BANK
indbetaler 12,25 % af lønnen.
Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil
Fast vederlag
Pension
Fratrædelsesgodtgørelse
I alt
Antal ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil ultimo år
Pensionsordning:
Bidragsbaseret gennem pensionskasse samt ratepension.
Årlig pension:
vestjyskBANK indbetaler 12,25% af lønnen
Ovenstående er i overenstemmelse med lønpolitikken. der fremgår af bankens
hjemmeside - se vestjyskbank.dk/om-banken/profil/governance/loenpolitik
10. Revisionshonorar koncern og moderselskab
Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Honorar for skatterådgivning
Honorar for andre ydelser
Revisionshonorar i alt
11. Andre driftsudgifter koncern og moderselskab
Bidrag til Garantifonden for Indskydere og Investorer
Andre udgifter
Andre driftsudgifter i alt
54 HI Årsrapport
6.616:
17.998 :
… 2012;
” tkr.!
578:
10.804"
282;
9.089:
1.072
4,660"
14.821
15"
"1.456.
22 265:
75:
. -5.6243
7.420:
28.292 :
5:373:
33.665.
2011
tkr.
4.293
2,192
4.860
11.345
244
5.795
14.027
1.612
2.600
18.239
16
994
483
33
1.729
3.239
33.622
1.159
34.781
; 2011
Note i tkr.
12. Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier m.v. koncern og e '
moderselskab pi
Individuelle nedskrivninger på udlån 0 i ;
Individuelle nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender primo året ip 21 21.489 1.416.918
Nedskrivninger i årets løb 1,09 1.575.614 1.139.347
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår br es 70,991; -208.282
Andre bevægelser 99677" 19.258
Tidligere individuelt nedskrevet nu endelig tabt fr sr >= 1399, 599 -245.752
Individuelle nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender ultimo buy 3,319,190. 2.121.489
Driftspåvirkning 50 2 79.504.623' 931.065
Gruppevise nedskrivninger på udlån i, ERE
Gruppevise nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender primo året = 69.912
Nedskrivninger i årets løb 15.910
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -37.153
Andre bevægelser 2.635
Gruppevise nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender ultimo 51.304
Driftspåvirkning -21.243
Nedskrivninger på udlån i alt
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender primo året 1.486.830
Nedskrivninger i årets løb 1.155.257
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -245.435
Andre bevægelser 21.893
Tidligere individuelt nedskrevet nu endelig tabt -245,752
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender ultimo 2,172.793
Driftspåvirkning 909.822
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn primo året 10.710
Hensættelser i årets løb 31.882
Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår -6.549
Her r til tab på garantier og 36.043
Driftspåvirkning 25.333
Akkumuleret nedskrivningsprocent 7,8%
Årsrapport ME 55
Årsregnskab - koncern
Noter
bl. NT 2012: 2011
Note BT TNGTR OT krøl tkr.
12. Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier m.v. koncern og TEE LT |
moderselskab (fortsat) SE ed
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo FE, — 2:095.471; 1.308.665
I alt nedskrevet herpå DT 1.895.861. 916.650
Tilgodehavender med standset renteberegning i procent af udlån før BD TT 0.
nedskrivninger ir ST. 1 84%: 5,5%
Nedskrivninger/hensættelser på tilgodehavender hos kreditinstitutter E ' ' i
Nedskrivningerfhensættelser på tilgodehavender hos kreditinstitutter primo i NT i
året Br 3,081] 413
Nedskrivninger/hensættelser i årets løb 1000 637: 1.081
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår : ” -675. -413
Nedskrivninger/hensættelser på tilgodehavender hos kreditinstitutter ; |. :
ultimo ' ' 1.043 1.081
Driftspåvirkning ' ' -38" 668
Driftspåvirkning i alt Wi DN 1.491.152 935.823
Tabt, ikke tidligere individuelt nedskrevet/hensat rn TT nr 20.444" 54.456
Indgået på tidligere afskrevne fordringer mer arlet, 75,841: -5.410
Nedskrivninger på udlån og garantidebitorer m.v. i alt fol 4514755" 984.869
Renteindtægter på nedskrevne udlån er modregnet i nedskrivninger med ; Hi 49.266. 24.529
13 Skat koncern og moderselskab 0, …:
Beregnet skat af årets indkomst er 0: — 121
Udskudt skat ! ” " -284.750 -137,311
Nedskrivning af udskudt skatteaktiv ultimo . 588.096 0
Efterregulering af tidligere års beregnet skat ' ' 0. 537
I alt skat ' 303.346 -136.653
Der fordeles således: ; '
Skat af årets resultat D 299,408 -136.140
Skat af anden totalindkomst ; 3.938 -513
I alt skat ; 303.346 -136.653
Effektiv skatteprocent før nedskrivning af udskudte skatteaktiver: enken red
Gældende skatteprocent ban 25,0%
Reguleringer hertil: ;
ikke fradragsberettigede udgifter DU NUD ST " -0,3%
ikke skattepligtige indtægter DT 0,1%
Ejendomsafskrivninger og reguleringer vedr. salg ; EE i -0,3%
Regulering af skat vedrørende tidligere år ; i . i -0,1%
| alt 5 i 24,4%
2012 ej angivet grundet nedskrivning af udskudt skatteaktiv
56 MM Årsrapport
' i 2012 2011
Note DTT kr tkr.
14. Immaterielle aktiver koncern og moderselskab un FEED ae
Goodwill FIT EG
Samlet anskaffelsespris primo : ' 96.590 96.590
Tilgang ved fusion med Aarhus Lokalbank DL. 111.074, 0
Samlet anskaffelsespris ultimo [0 1 207.664: 96.590
Nedskrivninger primo i 1. 0: 0
Årets af- og nedskrivninger 7 207.664. 0
Nedskrivninger ultimo hl Sn 997.664: 0
Bogført beholdning uftimo i HE 0: 96.590
Kunderelationer par eg er ge
Samlet anskaffelsespris primo hu BDR 14.964 14.964
; mo DL er. 14.964. 14.964
Af- og nedskrivninger primo N …— 4.489; 2.992
Årets af- og nedskrivninger på TRT 41.497" 1.497
Af- og nedskrivninger ultimo ; 5.986 4.489
Bogført beholdning ultimo BT, 8978; 10.475
Immaterielle aktiver i alt HD LEE 80780 107.065
Goodwill og kunderelationer hidrører fra køb af Bonusbanken i 2008 samt fusion med Aarhus Lokalbank i 2012. Aktiviteterne herfra er
integreret fuldt ud i vestjyskBANKSs aktiviteter og kan derfor ikke henføres til nogen selvstændig aktivitet, hvis afkast overvåges i den
interne ledelsesrapportering. Derfor er goodwili henført til virksomheden som helhed.
Ledelsen har pr. 30. september 2012 revurderet forudsætningerne for de budgetter og fremskrivninger, der ligger til grund for ned-
skrivningstesten. Baseret på disse revurderede forudsætninger viser kapitalværdiberegningen, at der ikke er basis for at opretholde
nogen værdi af goodwill. Den samlede værdi af goodwill, 208 MDKK, er derfor nedskrevet. Det anvendte afkastkrav efter skat er i lighed
med 2011 10 %.
Årsrapport HE 57
Årsregnskab - koncern
Noter
Note
15
16
17
Investeringsejendomme
Dagsværdi primo
Overført fra domicilejendomme
Afgang i årets løb
Årets regulering til dagsværdi
Dagsværdi ultimo
Lejeindtægter
Driftsomkostninger på ejendomme, der har genereret lejeindtægter
Dagsværdi opgøres efter afkastmeteden. Driftsafkast består af realiserede leje-
indtægter og afholdte omkostninger. Der anvendes et forrentningskrav på 6%.
Domicilejendomme
Kostpris
Kostpris primo
Tilgang
Afgang
Overført til investeringsejendomme
Samlet kostpris ultimo
Afskrivninger
Afskrivninger primo
Årets afskrivninger
Årets tilbageførte afskrivninger ved afgang
Afskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Øvrige materielle aktiver koncem og moderselskab
Kostpris
Kostpris primo
Tilgang i årets løb
Afgang i årets løb
Samlet kostpris ultimo
Afskrivninger
Afskrivninger primo
Årets afskrivninger
Årets afskrivninger på afhændede og udrangerede aktiver
Årets tilbageførsler af tidligere års nedskrivninger samt tilbageførsel af de
samlede af- og nedskrivninger på aktiver, der i årets er afhændet eller udgået af
driften.
Samlede afskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
58 MI Årsrapport
… 2012;
CE tkrsl
1.492"
3.930
3.930.
280.
VID 1,212:
382.140"
45.917.
0;
141099"
423.958"
14.738
5.441.
168
kamre 20,01"
403.947
31.908
9.696
6.295:
35.309
19,825"
"7,672
386
5.235.
22,648:
12.661:
2011
tkr.
3.926
2,640
5.074
1.492
212
-265
372.251
12.600
0
2,711
382.140
9.782
5.027
71
14,738:
367.402
31.421
7.472
6.985
31.908
17.889
8.418
132
6.614
19.825
12.083
Note
18 Udskudte skatteaktiver/forpligtelser koncern og moderselskab
Som omtalt i note 14 har banken foretaget en revurdering af forudsætningerne for
budgetter og fremskrivninger for de kommende år. Dette har givet anledning til en
revurdering af mulighederne for at udnytte skatteaktiverne, der primært hidrører fra "
skattemæssige underskud. Som følge af den forøgede usikkerhed er skatte-
19
20
21
22
aktiverne af forsigtighedsmæssige grunde nedskrevet til 0.
Udskudt skat primo
Udskudt skat for året
Nedskrivning på udskudt skatteaktiv ultimo
Udskudt skatteaktiv ultimo
Udskudte skatteaktiver/forpligteiser specificeres således:
Udlån og andre tilgodehavender
immaterielle og materielle aktiver
Hensættelser til forpligtelser
Skattemæssigt underskud
Øvrige
I alt udskudte skatteaktiver (-Y/skatteforpligtelser
2012 ej angivet grundet nedskrivning af udskudt skatteaktiv
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Tilgodehavende renter og provisioner
Øvrige aktiver
Andre aktiver i alt
Aktivposter der forfalder 1 år eller senere fra balancedagen
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Andre aktiver
Aktivposter der forfalder 1 år eller senere fra balancedagen i alt
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn
Øvrige hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser i aft
Andre forpligtelser
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Forskellige kreditorer
Skyldige renter og provisioner
Øvrige forpligtelser
Andre forpligtelser i alt
1 648:042.
: 303.3467
— - 284,750'.
7.588.096:
"Qi:
- I
66.242!
| + 223.907.
938.191.
0 8l34ts
8.497.651;
. 6.535.886
166.711 :
15.208.589'
… 49,839.
«3,438;
, 53.277.
240.395 :
" 149.2377
"113.419
== 68590
571.641
2011
tkr.
166.550
136.796
0
303.346
-3.612
17.090
-5.394
-322.764
11.294
-303.346
526.519
45.891
219.596
792.006
77.908
8.605.553
2.721.122
168.879
11.573.462
36.043
0
36.043
205.979
125.292
93.792
35.941
461.004
Årsrapport Må 59
Årsregnskab - koncern
Noter
10. 2012; 2011
Note Bu … kr; tkr.
23 Efterstillede kapitalindskud BTS OL ud
Supplerende kapital DASE 5 1981,511 596.198
Den supplerende kapital forfalder i perioden 16.05.2014 til 28.06.2020 med [0 ' 7
mulighed for førtidsindfrielse i perioden indtil 28.06.2017 efter ' i
Finanstilsynets godkendelse. Kapitalen forrentes med 1,433 - 9,500% med ; og
step up klausul efter tidspunktet for førtidsindfrielse. ; pl i
Der er i 2012 indfriet supplerende kapital med i alt nom. 79 mio. NOK til en i ' ' i
gennemsnitskurs på 47,60 jf. selskabsmeddelelse af 21. december 2012, HEDE "ovg
Supplerende kapital i alt SEE "1.5 98341,511. 596.198
Hybrid kernekapital KT, i
Hybrid kernekapital på DKK 100 mio. ; 107.573: 107.031
Kapitalen forrentes med fast 4,765%. Der er ingen forfaldsdato.
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse HEE .
den 15.11.2015. LT. i
Hybrid kernekapital på DKK 75 mio. 117, 75.000! 0
Kapitalen forrentes med fast 5,000%. Der er ingen forfaldsdato. ' 10 ;
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse
den 30.06.2016. : KE
Hybrid kernekapital på DKK 50 mio. 50.000: 0
Kapitalen forrentes med fast 5,440%. Der er ingen forfaldsdato. 0] ;
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse
den 01.05.2016. '
Hybrid kernekapital på DKK 1.150,4 mio. Fr: 7» - -1,184,568- 1.459.757
Fsv. angår. DKK 34,7 mio. påhviler der en konverteringspligt, såfremt : ;
banken ikke overholder solvenskravet, eller Finanstilsynet vurderer, at
der er nærliggende risiko for, at banken ikke opfylder solvenskravet.
Kapitalen forrentes med fast 9,943%. Der er ingen forfaldsdato.
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse fra
25.08.2012 - 24.08.2014 til kurs 100, fra 25.08.2014 - 24.08.2015 til
kurs 105 og fra 25.08.2015 og fremefter til kurs 110.
Overkurs er indregnet og amortiseret i h.t. forventet indfrielsestidspunkt.
Hybrid kernekapital på DKK 287,6 mio. er konverteret til aktiekapital i 1.
kvartal 2012.
!
Hybrid kernekapital på DKK 35,6 mio. = ul i 195.402" 0
Kapitalen forrentes med fast 11,11%. Der er ingen forfaldsdato. i Do md
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse fra '
24.12.2012 - 23.12.2014 til kurs 105, fra 24.12.2014 fremefter til kurs .
110. : ;
Overkurs er indregnet og amortiseret i h.t. forventet indfrielsestidspunkt. i SEERE "
Hybrid kapital i alt 1. 1% 1,452,5437 1.566.788
Efterstillede kapitalindskud i alt 5 — 2.384.054 i 2.162.986
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i basiskapitalen …… 1.929.870 i 2.082.686
60 IE Årsrapport
Note
24
25
Aktiekapital koncern og moderselskab
Aktiekapital primo året
Udstedte aktier ved konvertering af hybrid kapital
Udstedte aktier ved fusion
". ”. ” aktieemission
Aktiekapital i alt
Antal aktier å kr. 10 (stk.)
Antal egne aktier primo
Antal egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kr.
Pct. af aktiekapitalen
Tilgang
Køb egne aktier i 1,000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kr.
Pct. af aktiekapitalen
Samlet købspris i 1.000 kr.
Afgang
Salg egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kr.
Pct. af aktiekapitalen
Samlet salgspris i 1.000 kr.
Antal egne aktier ultimo
Antal egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kr.
Pct. af aktiekapitalen
Handel med egne aktier sker som et led i bankens almindelige handel med
aktier.
Som følge af bankens modtagelse af statslig hybrid kernekapital samt
udstedelse af obligationer under den individuelle statsgaranti må udbytte
fra 1. oktober 2010 kun udbetales, forudsat at det kan finansieres ud fra
de løbende overskud. Opskrivningshenlæggelser, som indgår i egen-
kapitalen, kan ikke anvendes til udbytteudbetaling.
Indtjening pr. aktie
Årets resultat
Gennemsnitligt antal aktier
Gennemsnitligt antal egne aktier
Gennemsnitligt antal aktier i omløb
Potentielle aktier med udvandende effekt
Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet)
Indtjening pr. aktie
Udvandet indtjening pr. aktie
… 2012.
… tkr.
as
7 141.780!
39.664
306.445,
612.889
61.288.878'
1
4, 185;
mor 852:
" 0,3%:
2.936"
29.361 '
4,8%"
52.962
"-1,448.524
36.894.450 ;
177.525!
36.716.925:
me
—… 36.716.925;
syd 39/48
739,45:
2011
tkr.
125.000
0
0
0
125.000
12.500.000
99
993
0,8%
1.802
18.023
14,4%
76.437
1.716
17.164
13,7%
73.198
185
1.852
1,5%
-422.636
12.500.000
149.092
12.350.908
0
12.350.908
-34,22
-34,22
Årsrapport MI 61
Årsregnskab - koncern
Noter
Note
26 Forpligtelser, der forfalder 1 år eller senere fra balancedagen
Gæld til kreditinstitutter
Indiån
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre forpligtelser
kapitalindskud
Forpligtelser der forfalder 1 år eller senere fra balancedagen i alt
27 Eventualforpligtelser koncern og moderselskab
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
Eventualforpligtelser i alt
Øvrige eventualforpligtelser består bl.a. af arbejdsgarantier, udleverings-
Indskydergarantifonden m.v.
28 Andre forpligtende aftaler koncern og moderselskab
Øvrige forpligtelser
KI =
29 Forskellen mellem aflæggelse af regnskab efter IFRS og Finanstilsynets
regnskabsbekendtgørelse
Årets resultat aflagt efter IFRS
Domicilejendomme, større af- og nedskrivninger
Årets resultat aflagt efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
Egenkapital efter IFRS
Domicilejendomme, akkumutlerede af- og nedskrivninger
Egenkapital efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
62 IB Årsrapport
… 11,448.524
869:
2012.
dkr)
3.268.894
5.405.163.
18.071.
23.297"
2.384.054.
11.099.479
1.368.854
1.814.473
540.606:
1.429,718
5.153.651
5.179
5.179
-1.449.393 :
991.655
16.490
975.165
2011
tkr.
355.006
6.209.554
7.923.156
20.818
2.162.986
16.671.520
1.272.894
1.139.977
597.904
1.382.493
4.353.268
4.822
4.822
-422,636
11.048
-433.684
1.733.337
39.806
1.693.531
Note
30 Kapitalkrav
31
Egenkapital efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
Opskrivningshenlæggelser
Immaterielle aktiver
Udskudte aktiverede skatteaktiver
Øvrige fradrag i kernekapitalen
Hybrid kernekapital
Kernekapital efter fradrag
Ansvarlig lånekapital
Opskrivningshenlæggelser
Hybrid kernekapital
Basiskapital før fradrag
Fradrag i basiskapitalen
Basiskapital efter fradrag
Vægtede poster i alt
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt
Solvensprocent ifølge FiL & 124, stk. 2
Solvenskrav ifølge FiL & 124, stk, 2
Afgivne sikkerhedsstillelser koncern og moderselskab
Kreditinstitutter:
Marginkonti stillet til sikkerhed i relation til finansielle instrumenter
Udlån:
Pantsat til sikkerhed for trækningsret hos Danmarks Nationalbank
Belåningsgrundlag
Belåningsværdi
Heraf belånt
Obligationer:
Pantsat til sikkerhed for trækningsret hos Danmarks Nationalbank
Samlet nominel værdi
Samlet kursværdi
Heraf belånt
2012:
tkr.
RE. 1975:165:
inst 55,433.
8.978:
= 56,859;
” 540.434 ;
I om 74 1,394.329'
5 477.397?
…1,55.433.
mu sEr. 1942,109:
"+ 7 2.839.198:
1], -56.859'
rad. 2;782.339:
i sun i
"LT 25,594.799:
108188,
Tir, 3:208.826:
11, 2.085.737"
"1 2.085.737.
2.394.206:
” 2.393.649
ft: 945.780!
2011
tkr.
1.693.531
-30.848
-107.065
-303.346
-85.677
1.175.344
2.341.939
515.898
30.848
391.444
3.280.129
-85.677
3.194.452
25.661.641
9,1%
12,4%
8,0%
123.578
oOo
814.263
818.089
0
Årsrapport Må 63
Årsregnskab - koncern
Noter
i "2012:
Note ; tkr.
32 Nærtstående parter koncern og moderselskab ; i …
vestjyskBANKS nærtstående parter omfatter Den Danske Stat, bankens bestyrelse '
og direktion samt disses personers familiemedlemmer. i
Der har i årets løb været normal samhandel på markedsmæssige vilkår med det ' 140 i
af direktør Anders Bech 100 pct. ejede selskab Kaj Bech A/S. i ' 5
Køb hos Kaj Bech A/S . ' 255 -
Aktiebesiddelser på mindst 5 pct. af bankens aktiekapital (1.000 stk): DT OL SDI
Den Danske Stat ,00 82.017"
Finansiel stabilitet (100 pct. ejet af Den Danske Stat) i 1.291
| alt 1077. 33,308"
Den Danske Stat's ejerandel i procent af banken aktiekapital PUTDT 1 54,3%"
33
64 I Årsrapport
Den Danske Stat er nærtstående part med bestemmende indflydelse.
Banken har haft følgende transaktioner med Den Danske Stat
Hybrid kernekapital med en hovedstol på 296,3 mio.kr. er i 2012 konverteret til nom. 141,8 mio.kr. aktier i banken.
Nytegning af 16.654.325 stk. aktier til kurs 10,4.
Hybrid kernekapital jf. note 23:
Hovedstol 1.150,4 mio.kr. - rentesats 9,943 %
Hovedstol 35,6 mio.kr. - rentesats 11,11 %
Renteudgift hybrid kernekapital udgør 101,7 mio.kr.
Betalingsgaranti på udstedte obligationer 6,8 mia.kr. Garantiprovision udgør 62,3 mio.kr.
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stillet for medlemmer af
instituttets: — De se le endt
Direktion TET 1, 100:
Bestyrelse ' 58.958 '
Der er i 2012 ikke givet engagementsudvidelser til bestyrelsen
Alle engagementer er ydet på markedsmæssige vilkår.
Rentesats re då
Direktion ' ' 0%”.
Bestyrelse " 2,825%"" - 6,10%
= Mastercard ; i
= sikret ved tilsvarende indlån
Sikkerhedsstillelser stillet for engagementer ydet til medlemmer af
instituttets: ; Gi
Direktion Dr 0.
Bestyrelse 1 07T 19.299'
Der har derudover ikke, ud over normalt ledelsesvederlag, været gennemført :
transaktioner med nærtstående I regnskabsåret. ' i
Koncernoversigt koncern og moderselskab
Konsoliderede dattervirksomheder
Center Finansiering A/S hjemmehørende i Lemvig Kommune
I
2
|
t
i
Selskabskapital: 500 ;
Resultat: BENE 1:
Egenkapital: UT 717;
Center Finansiering A/S ejes direkte 100% af vestjyskBANK.
2011
78
100
59.211
0%"
3,29%""-6,25%
15.455
Note
34 Virksomhedsovertagelse koncern og moderselskab
vestjyskBANK og Aarhus Lokalbank fusionerede 30. marts 2012.
Regnskabsmæssigt er fusionen gennemført pr. overtagelsesdatoen.
Dagsværdi af erhvervede nettoaktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Aktier
Grunde og bygninger
Øvrige materielle aktiver
Andre aktiver
Aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter
Indlån
Udstedte obligationer
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
Forpligtelser i alt
Overtagne nettoaktiver
Købspris: 3,966 mio. stk. aktier i vestjyskBANK til kurs 24,18 (noteret kurs 30.
marts 2012)
Goodwill
Goodwill kan henføres dels til en forventet forlængelse af de statsgarantier for
obligationsudstedelser som Vestjysk Bank har modtaget dels til forventede
omkostningssynergier.
Goodwill er skattemæssigt fradragsberettiget som følge af, at fusionen med Aarhus
Lokalbank er gennemført som en skattepligtig fusion.
Der er ikke efterfølgende foretaget reguleringer til købesumsallokeringen.
Overtagne udlån:
Nominel værdi
Nedskrivning på engagementer og andre reguleringer for kreditrisci
| alt
gebyrindtægter have udgjort
og resultatet have udgjort
Hvis fusionen var sket pr. 01.01.2012, ville vestjyskBANKS samlede netto rente- og 5 TE
- —1,206181
i
Ved estimering af resultater er der ikke taget hensyn til effekten af overtagelsen og :
de i tilknytning hertil foretagne omvurderinger.
Transaktionsudgifter i forbindelse med fusionen indgår i regnskabsposten Øvrige
administrationsudgifter med 11,3 mio. kr.
…
l
iv
106.623
. 618.361
2.838.908
i». 388.746.
111 68.282
| 41.944
3,307
70.830
4.131.951
26.031
—… …2:277:563
.328:787.
Dr 157754
i
356.980
4.147.115
aA
1
é
-15:164,
; 3.352.550
— 513:642
"2 838.908
-1.449,184
2011
tkr.
Årsrapport MI 65
Årsregnskab - koncern
Noter
Note
35 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Dagsværdi er det beløb som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forpligtelse kan indfries til, mellem
uafhængige parter. For finansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af
observerede markedspriser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres
dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte pristastsættelsesmetoder.
Aktier m.v. og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi, således at indregnede værdier svarer til dagsværdier.
For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier vurderes at være modtagne
gebyrer og provisioner, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt, for fastforrentede
udlån, tillige den renteniveauafhængige kursregulering. Ved en hel eller delvis overdragelse af udlånsporteføljen vil dagsværdien være
lavere.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån.
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og
dagsværdi vurderes at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt omkostninger og
overkurs amortiseret over lånets løbetid samt, for fastforrentede udstedte obligationer, tillige den renteniveauafhængige kursregulering.
For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris skønnes
forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.
For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris vurderes forskellen til
dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige
kursregulering.
For finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi, er grundlaget for opgørelse af dagsværdi angivet:
Niveau 1: Observerbare priser i et aktivt marked for identiske instrumenter
Niveau 2: Værdiansættelsesmodel primært baseret på observerbare markedsdata
Niveau 3: Værdiansættelsesmodel der i væsentligt omfang baseres på ikke observerbare markedsdata
66 fl Årsrapport
Note
35 Finansielle aktiver (Fortsat)
Udlån og tilgodehavender
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Udlån og tilgodehavender i alt
Henført til dagsværdi over resultatopgørelsen
Obligationer til dagsværdi (niveau 1)
Børsnoterede aktier (niveau 1)
Unoterede aktier m.v. (niveau 3)
Henført til dagsværdi over resultatopgørelsen i alt
Handelsbeholdning
Afledte finansielle instrumenter (niveau 2)
Handelsbeholdning i alt
Finansielle forpligtelser
Finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris i alt
Handelsbeholdning
Afledte finansielle instrumenter (niveau 2)
Handelsbeholdning i alt
Bevægelser på finansielle aktiver tilhørende niveau 3:
Begyndelsen af året
Tilgang
Afgang
Dagsværdiregulering indregnet i kursreguleringer
Slutningen af året
Årets værdiregulering på finansielle aktiver i behold
udgør
mæssig” værdi
1.232.087
, 456.065
" 20.696.873
22.385025:
7.271.083
5.731.054
17495012
0 77794149
648.042
Lr 648:042.» 5
| 3986024.
i .16800.880
6.781.980 - ”
""2.384:054
i" 29,892:938
"240.395. -
" 240.395
BET
130.970
;= 205
sl ROKR,
2012 tkr.' 2011 tkr.
HE "…… Regnskabs-
Dagsværdi . mæssig værdi
1.232.087 666.076
- 456.137 730.792
" 20.713.415: 21.715.932
. 22:401.639: 23.112.800
7.271.137 2.909.038
5 1492:012" 496.051
7.724.203" 3.463.455
648.042 596.519
' 526.519
n :648.042
3.926.066" — 1.929.734
:,16798:546' — 13.925,039
6.812.725" 7.927.786
12.371:316' 2.162.986
"29:908:653. 25.945.545
240.395: 205.979
"240.395 205.979
466.753
30.912
1.400
-214
496.051
-816
2011 tkr.
Dagsværdi
666.076
731.058
21.739.586
23.136.720
2.909.038
58.366
496.051
3.463.455
526.519
526.519
1.933.409
13.920.940
7.971.865
2.160.891
25.987.105
205.979
205.979
Årsrapport I 67
Årsregnskab - koncern
Noter
5 0, 2012: 2011
Note DT TD tr kr.
36 Krediteksponering koncern og moderselskab Ko Timer
Bankens krediteksponering er sammensat af følgende aktiver og ikke- F |. '
balanceførte poster: L ;
Tilgodehavender hos centralbanker ; "1.125.999. 820.007
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 50000 0,1457.108: 480.806
Obligationer É "7.271.083 2.909.038
Udlån ; 24.052.152' 23.888.675
Ikke-balanceførte poster: boomer
Finansielle garantier IU " 3,195.302" 2.427.904
Ikke ubetingede kredittilsagn ' 5.163.402 ; 4.948.816
| alt ; 41.265.046 35.475.246
Heraf indregnet i balancen Æ 32.906.342 28.098.526
Kreditinstitutter ON E
Tilgodehavender hos centralbanker omfatter alene Danmarks Nationalbank. !
Tilgodehavender hos kreditinstitutter omfatter tilgodehavender hos en række inden-
og udenlandske kreditinstitutter. É 5.
Tilgodehavender hos udenlandske kreditinstitutter udgør en meget begrænset del. so gris
Tilgodehavender hos enkeltinstitutter på mere end 5 mio. kr. ! BENE
Kreditinstitutter eller datterselskaber hertil, der er rated minimum A+ ' 182.288 123.432
Kreditinstitutter eller datterselskaber hertil, der er rated A og lavere : 23.461 131.462
r eller datterselskaber hertil, der ikke er rated . 192.000 200.385
alt 1 7 2, 397.749- 455.279
Obligationer fordelt på ratingklasser TT eo
AAA i 6.347.343 2.186.782
AA+ til AA- : ” 0 50,811
A+ til A- r 290.883 - 536.093
BBB+ til BBB- ; 619.548 0
BB+ og lavere ' 8.411. 122.643
Ingen rating | .— 4,898 12.709
I alt obligationer : 7.271.083 ' 2.909.038
Obligationer fordelt på udstedere ' .
Realkreditobligationer i. " 6.748.532 2.623.589
Statsobligationer LT om No 1
Øvrige obligationer 7 592,55. 285.448
I alt obligationer i 7.271.083 2.909.038
68 I Årsrapport
Note
36 Krediteksponering koncern og moderselskab (Fortsat)
37
Udiån, finansielle garantier og kredittilsagn fordelt på brancher
Offentlige myndigheder
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
Udlån, finansielle garantier og kredittilsagn i alt
Sikkerheder koncern og moderselskab
f hovedparten af erhvervsengagementerne har banken pant i det aktiv, der finansieres, hvorfor de mest udbredte typer sikkerheder er
pant i fast ejendom, skibe, vindmøller, motorkøretøjer, løsøre, værdipapirer samt virksomhedspant/fordringspant. Ligeledes udgør ejer-
kaution og personforsikringer en stor andel af de modtagne sikkerheder.
For hovedparten af privatkundeengagementerne gælder tilsvarende, at banken har pant i det aktiv, der finansieres, hvorfor pant i fast
ejendom og i motorkøretøjer er de mest udbredte sikkerhedstyper.
Banken foretager løbende vurdering af stillede sikkerheder. Værdiansættelsen sker med baggrund i aktivets dagsværdi fratrukket en mar-
gin til dækning af omkostninger ved realisation, liggetidsomkostninger samt prisafslag. En del sikkerheder vurderes af forsigtighedsmæs-
sige samt praktiske hensyn ikke til at have en værdi, hvorfor nedennævnte tal ikke nødvendigvis er udtryk for sikkerhedernes reelle værdi.
Sikkerheder fordelt efter type
2012 tkr.
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
| alt erhverv
Private
Falt
ør
; vindmøller. led ejendom ,
DN 4.409) 548
480.321 ”
0V176OGTE.
130.6322
450.927 -
14538
"Pant i"
gende
og”
59. 828"
369.569:
"474.015"
y
steg
:"5.216:531
1. 172, 302.
6.388:833"
=Indtræd-':
—elsesret hk
”" pant"
15926
47.723 mn
378.552”
64838
891.297
253.964 :
1.145.261
44127; Br. f
. 20.690 ER
52,535;
63.456 %
199.319”
> Panti--
løsøre, biler, NEN
"driftsmidler, ”
skibe M.v..
14.714
209.852
; 1.071.827
146.028 - :
124.663
111.377
og gg ;
4611.
' "42.961 ”
861.975
172012
TU kr;
i
4
rr
6.503.158;
1.265.475"
” 2:443:506.
ur 1,095,730:
, 2.274.791.
" 1,250. 649:
"138.374:
| 5 1.974.904.
6.396.351:
LA D2
ang
xx Værdi:
” 1/805.010'
5.147.948:
%. 7.235.581 -
2.410.856:
452. Tog" 190873"
24716 516.4773
19.174. . 35.006.
95.197 7 44377
17.806 56
224.189 …. 12.203 5.
"82.949 " 89.870:
62.281. "48.062
655.180. -=251,896,——
292.362 "108.875
947.542 360.771 .
:Bankkonti "—"
21666 7
30.864
man
; 5612 .
3.816
408
15.986
62777
7 961
502.111 5
45.442
547.553
Øvrige
2011
25.183
6.002.104
1.295.480
2.840.810
1.125.472
2.398.255
1.233.083
131.956
2.148.413
4.972.754
1.831.665
23.979.992
7.260.220
31.265.395
n Total:
2096654;
FL 461.915
"1 .059. 394
- 295,817
” 378.543:
"485, 073:
" 37. 943'
674: 281;
72. 802. 877
386.493"
8.378.990:
2.082.797.
10.461.787:
Årsrapport Mi 69
Årsregnskab - koncern
Noter
37 Sikkerheder fordelt efter type (Fortsat)
Pant i Indtræd- Pant i
ejendomme elsesret løsøre, biler,
og ipant driftsmidler,
vindmøller fast ejendom — skibe m.v.
2011 tkr.
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 1.459.248 30.106 364.297
Industri og råstofindvinding 113.120 23.927 144,977
Energiforsyning 394.275 66.771 54.068
Bygge- og anlæg 224,586 79.911 31.408
Handel 195.621 68.140 206.716
Transport, hoteller og restauranter 183.204 91.006 74,115
Information og kommunikation 16.606 4.439 3.331
Finansiering og forsikring 435.530 135.139 9.046
Fast ejendom 2.092.662 199.378 12,713
Øvrige erhverv 248.965 130.388 62.344
I alt erhverv 5.363.817 829.205 963.015
Private 1.259.287 148.659 334.934
1.297.949
l alt 6.623.104 977.864
Kreditkvalitet — samlet oversigt koncern og moderselskab
Udlån ifølge balancen
Nedskrivninger på udlån
Garantier ifølge balancen
Hensættelser på garantier
Udlån og garantidebitorer brutto
Udlån og garantidebitorer, der er nedskrevne/hensatte jf. note 41
Udlån og garantidebitorer i restance jf. note 40
Udlån og garantidebitorer, der hverken er i restance eller nedskrevne/
hensatte jf. note 39
Udlån og garantidebitorer brutto
Udlån og garantidebitorer, der er nedskrevne/hensatte jf. note 41
Nedskrivninger på udlån jf. note 12
Hensættelser på garantier
Udlån og garantidebitorer, der er nedskrevne/hensatte efter
nedskrivninger/hensættelser
Udlån og garantidebitorer i restance jf. note 40
Udlån og garantidebitorer, der hverken er i restance eller
nedskrevne/hensatte jf. note 39
Risiko netto
Udlån jf. balancen
Garantier jf. balancen
l alt udlån og garantier jf. balancen
70 Må Årsrapport
Værdi
papirer
75.611
4.012
41.255
15,146
22.233
16.578
11.106
150.912
61.975
70.521
469.349
227.605
696.954
Bankkonti
22.453
2,944
9.589
22,742
35.058
5.031
740
11.154
92.585
36.202
238.498 1.
137.982
376.480 1.
2012 tk.
… 20696873:
3.355.279
5.153.651:
43.375"
29.249.178.
7.494.699
1.410.250 :
20.344.229:
" 29.249,178:
.… , 7.494.699:
3.355.279.
43.375
4.096.045,
1.410.250.
20.344.229''
25.850.524'
" 20.696.873'
5.153.651
25.850.524,
Øvrige
19.244
54.380
875.640
24,983
8.733
41.585
1.287
143.534
133.963
6.172
309.521
33.021
342.542
Total
1.970.959
343.360
1.441.598
398.776
536.501
411.519
37.509
885.315
2.593.276
554.592
9.173.405
2,141.488
11.314.893
2011 tkr.
21.715.932
2.172,793
4.353.268
24.457
28.266.450
5,137.432
708.984
22.420.034
28.266.450
5.137.432
2,172.793
24.457
2.940.182
708.984
22,420.034
26.069.200
21.715.932
4.353.268
26.069.200
Note
39 Kreditkvalitet på udlån og garantidebitorer, der hverken er i restance eller nedskrevne/hensatte koncern og moderselskab
Udlån og garantidebitorer med svaghedstegn er udlån og garantidebitorer, hvorpå der ikke individuelt er nedskrevet, men som dog viser
svaghedstegn. Svaghedstegn er forhold, som påvirker udlånets kreditrisikomæssige vurdering i en negativ retning. Der er tale om udlån
og garantidebitorer, hvor boniteten er forringet og derfor tættere på nedskrivning.
2012 tkr.
Offentlige myndigheder
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
| alt
2011 tkr.
Offentlige myndigheder
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
l alt
' Udlån + "Udlån + Udån+ lalt:
:…… Garantidebitorer - ; Garantidébitorer . Sarentidebitorer amortiseret:
i L.med væsentlige med lidt forringet —<.%2mednørmal 17.2." Ékost!
' svagheder, bonitét, visse —” bonitet i
, menuden - . 'svaghedstegn +.
b, ;hedskrivninger/ ou ETS
[17 hensættelser TANNER TD UTEN TET
i 0 0. 26.933 " " 28.933
1 7852.867 853.724 7" "1.700;004 7" 2.906.595;
ag 62.257” 220.891 . — 583842 — " 866. 999.
i. + 7215,528. 7. 7283.874- 0 1.811.859 2 2:31.261;
446844 7, 198.477. 326.810 7 672.131.
" =265.022 fi 421.948 "848612 + 2:
: 15275:534 i RE NES 238 "Dr "4 370.371 v-789:14
; "746189 6922 38:642 0 " 61.753.
: 197.319 "234.310 "528.495 . 7 960.124;
: 11.114:003' 7/7" +1,358.873 "5. >-1,122:883 … ;% >3.595,759 '
150.842 "17. 337.705 4% 17 7233219. 371.211:766'
3.959. 510
528.206
121.083
142.807
154.807
214.365
169.318
15.710
140.555
776.547
137.802
2.401.200
1.110,553
3,511,753
—8.054;737. … 7-44.911.104;
"3.280:115' .—35:406,192:
5.022.934 ”. 11.361785 — -20.344.229:
0 24.891 24.891
1.084.625 1.919.361 3.532.192
165.532 704.908 991.523
388.133 2.142.764 2.673.704
213.005 454.445 822.257
716.531 946.626 1.877.522
432.760 385.107 987.185
9.308 66.855 91.873
249.870 724.455 1.114.880
1.330.627 1.222.597 3.329.771
310.469 842.050 1.290.321
4.900.860 9.409.168 —— 16.711.228
941.695 3.631.667 5.683.915
5.842.555 —— 13.065.726 —— 22.420.034
Årsrapport få 71
Årsregnskab - koncern
Noter
Note
40. Branchefordeling af restancebeløb for udlån, der ikke er nedskrevne koncern og moderselskab
|| 0-30dage ":31-60dage — ”61-90dage” —— >9Ddage "5 latt:
2012 : … tkr. tkr. tkr. - tkr. . tkr.'
Offentlige myndigheder ! 0 0 sr 0. 0 0:
Erhverv ag . in, os i ' E SENE vd i
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri i 42.771 "7.400 "408 7.7315 . … 57,894.
Industri og råstofindvinding 12014178 en 2 828 ei sr On sa 13 ae 2 45,019;
Energiforsyning pr 72379 TT 0 HE. 0 2.494
Bygge- og anlæg 5 T8T 735 | 0 98 — "8.580,
Handel b..5 105845 70 30, 44.543. 3 78: 2 vdl49d sr 1 48.663;
Transport, hoteller og restauranter SE 5.480 368 — 637 . 102 6.587"
Information og kommunikation ; "482 . 155 i 3 2008 "640:
Finansiering og forsikring i. 5973 0. GE I sen rel Tae 2 in. 6.923"
Fast ejendom 047415. 15.015 47 505" 32.652"
Øvrige erhverv ! 7.915 1.597 109. 4.024 13.645.
| alt erhverv ir "104955. 31.567" m. 2,072." 2. 14,503 0". 153.097 '
Private 10 2425 7429" 1.623 - 1.350 31,617
Restancer i alt | 126.170 "—…— 38.996 » 3,695… -. .15.853 - 184.714
Udlån i restance i alt 5 1.044.990 + 314.337 118.786 32.137 1.410.250
0-30 dage 31-60 dage 61-90 dage >90 dage l alt
2011 tkr. kr. ikr. tk. ke
Offentlige myndigheder 0 0 0 0 0
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 40.491 2.088 356 82 43.017
Industri og råstofindvinding 13.249 421 6 109 13.785
Energiforsyning 4.539 0 0 0 4.539
Bygge- og anlæg 12.745 614 104 48 13.511
Handel 13.839 7.039 5.544 175 26.597
Transport, hoteller og restauranter 13.215 1,445 71 2.060 16,791
Information og kommunikation 761 16 12 144 933
Finansiering og forsikring 10.281 286 1 1,755 12.323
Fast ejendom 28.194 2.860 1,154 685 32.893
Øvrige erhverv 19.042 2.339 816 87 22.284
I alt erhverv 156.356 17.108 8.064 5.145 186.673
Private 45.560 7.816 1.009 2,757 57.142
Restancer i alt 201.916 24.924 9.073 7.902 243.815
Udlån i restance i alt 522.231 105.408 29.649 51.696 708.984
72 MH Årsrapport
Note
41. Fordeling af bruttoudlån og garantidebitorer, der er individuelt
42
nedskrevne efter årsag koncern og moderselskab
Rekonstruktion/konkurs
Gældssanering
Inkasso
Kunde død
Lempelse i vilkår
Øvrige årsager
l alt
Branchefordeling af udlån |
2012 tkr. | Bnto
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri "2.
Industri og råstofindvinding 51, 204.563"
Energiforsyning SER |
Bygge- og anlæg 264.073
Handel ;
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring 5. 1.060.022 .:
ry 1.985.805
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Ialt erhverv
Private bu NE
Falt . 7,494,699 .
2011 tkr. Brutto
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 1.653.209
Industri og råstofindvinding 183.563
Energiforsyning 49.446
Bygge- og anlæg 210.361
Handel 144,991
Transport, hoteller og restauranter 109.684
Information og kommunikation 9.489
Finansiering og forsikring 1.077.324
Fast ejendom 1.203.513
Øvrige erhverv 179.194
| alt erhverv 4.820.774
Private 316.658
| alt 5.137.432
2.644.828
66.314. 57.
”Belåningsværdi
» af sikkerheder .
sæ så
i, 751.066
& 35.142
Belåningsværdi
af sikkerheder
575.634
58.194
40.747
47.417
3.415
4.296
475
378.341
767.810
27.726
1.904.055
60.996
1.965.051
10.870
2.581.902
"Blankoelement før
” "nedskrivninger" i
—4,893.761
169.421
-4,912,797
Blankoelement før
nedskrivninger
1.077.575
125.369
8.699
162.944
141.576
105.388
9.014
698.983
435.703
151.468
2.916.719
255.662
3.172.381
477.357:
il 413. 438.
2012-
”tkr.d
9.359 ;
394.714:
ER 8.491:
" 11736846.
4.867.932:
7.494.699:
er individuelt nedskrevne koncern og moderselskab
"Nédskrivninger/ o
hensættelser.
iissger” |
116.766
145739.
124.024 1.
. 4705” DT
5.584
…” 583.961 .
"17168 264 .
u "136. 831 Fr.
Nedskrivninger/
hensættelser
651.798
86.103
8.187
118.025
86.084
63.869
8.181
491.258
340.400
89.750
1.943.655
213.876
2.157.531
227064
"3.369.028
2011
tkr.
323.976
12.126
321.952
8.358
1.319.149
3.151.871
5.137.432
.”Blankoelement ;
"efter nedskrivninger" !
760. 064:
" 52, 655:
. 53:097 :
2,582!
148. 540:
183:130:
1 46,158
1455]
133.797:
1.543.769'
Blankoelement
efter nedskrivninger
425.777
39.266
512
44,919
55.492
41.519
833
207.725
95.303
61.718
973.064
41.786
1.014,850
Årsrapport MB 73
Årsregnskab - koncern
Noter
Note
43 Sikkerheder for udlån og garantidebitorer, der er individuelt nedskrevne, fordelt efter sikkerhedstyper koncern og moderselskab
2012 tkr.
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
! alt
2011 tkr.
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
| alt erhverv
Private
| alt
74 HE Årsrapport
is
k"
w
i
7
mæ
F-
. Panti | Indtræd- Pant. ” Værdi
ejendomme ",-: elsesret løsøre, biler, 7 påpirer :
kon og . pant driftsmidler,
i vindmøller fast ejendom — skibe m.v.
| 673.477 15156 — 41.272 - ,3.644
7 1,061 1.740." 28.761 ;: 47
210.068. am, +, 69143 4v
10.572.” "4481." 11.225
"5.725 60.115
. 30.726 45.269
779 0 158.
:… 240.518 16.300 547 74,586
:…. 885.488 — 138.734 7.763 "20.431
DT 17,538 "0 11539 "1.964"
1.938.583 212862 — 207.340 110.785
' 21.211 7.331 6.951 15.375
" 1,959.794 220.193 214.291 126.160
Pant i Indtræd- Pant i Værdi
ejendomme elsesret løsøre, biler, — papirer
og ipant driftsmidler,
fast ejendom — skibe m.v.
550.035 679 21.375 189
8.808 0 39.639 497
35.515 196 36 0
41.218 0 6.152 0
1.958 0 1.457 0
3.103 0 326 4
0 475 0 0
280.498 1.756 735 28.994
726.868 9.685 1.544 1.032
13.949 6.267 572 5,693
1.661.952 19,058 71.836 36.409
22.918 19,523 14,516 1,967
1.684.870 38.581 86.352 — 38.376
.Bankkonti
39.767
762
40.529
Bankkonti
40
47
863
507
5.769
7.226
87
7.313
— Øvige
18.810 .
". 3,250
"Total"
y
. då
751.066:
. 35,142.
— 10:870'
- 500
2 2790
20.485
450
20.935
Øvrige
3.316
9.250
5.000
0
0
0
0
65.851
22.912
1.245
107.574
1.985
109.559
" 87.430.
104.526
1.143.
332.520.
1.086.411;
"33,761.
2.529.822:
52,080:
2.581.902
Total
575.634
58.194
40.747
47.417
3.415
4.296
475
378.341
767.810
27.726
1.904.055
60.996
1.965.051
Note
44
45
Markedsrisiko koncern og moderselskab
Risikoen for, at markedsværdien af bankens finansielle aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene,
kaldes under ét ”markedsrisici”. indgåelse af markedsrisici er en naturlig del af bankens virksomhed med betydning for bankens
samlede indtjening. Overvågning af markedsrisici og kontrol af de fastsatte rammer sker på daglig basis. Afvigelser meddeles straks til
direktionen.
Renterisiko koncem og moderselskab
Renterisikoen beregnes — efter Finanstilsynets retningslinjer — som den totale tabsrisiko ved en generel ændring i renteniveauet på 1
procentpoint. Den samlede renterisiko indeholder risikoen for både obligationer, afledte finansielle instrumenter og ind- og udlån. Ban-
ken anvender renteswaps til hel eller delvis afdækning af renterisikoen på fastforrentede aktiver og passiver som led i risikostyringen.
Den samlede renterisiko er opgjort til
Målt i forhold til kernekapitalen svarer renterisikoen til
Ændringen i renterisikoen i 2012 sammenlignet med 2011 kan primært henføres til
en reduktion i obligationsbeholdningens renterisiko samt optagelse af ny
fastforrentet ansvarlig kapital.
Renterisiko på finansielle instrumenter målt til dagsværdi
Ved en parallelforskydning af rentekurverne opad med 1 procentpoint vil denne
påvirke egenkapitalen med
Regnskabsmæssig sikring koncern og moderselskab
Til afdækning af renterisiko er følgende sikret (dagsværdisikring):
Obligationer
Afdækket med renteswap, udløb 2017:
Syntetisk hovedstol
Dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Afdækket med renteswap, udløb 2013-2032:
Syntetisk hovedstol
Dagsværdi
Aftdækket med rentecap, udløb 2024-2026:
Syntetisk hovedstol
Dagsværdi
Indlån
Afdækket med renteswap, udløb 2014:
Syntetisk hovedstol
Dagsværdi
Udstedte obligationer
Afdækket med renteswap, udløb 2013:
Syntetisk hovedstol
Dagsværdi
Efterstillede kapitalindskud
Afdækket med renteswap, udløb 2015:
Syntetisk hovedstol
Dagsværdi
Samiet dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter
Samlet dagsværdiregulering af de sikrede poster
Ineffektivitet indregnet i resultatopgørelsen
ha 22012 tkrå
7 115%"
209.286.
2
!
800.000,
1900;000;
fr 145693;
== 1.682:941:
1.680.120
- "239.303"
" 7107;573'
2 100000.
i lue 72305",
789;
484:
2011 tkr.
-107.133
-4,6%
48.241
-48.241
- 62.696
6747
-7.535
283.182
266.365
-19.621
16.816
-44
900.000
900.000
8.757
1.249.427
1.245.945
162.428
107.031
100.000
7.031
-364
-2.393
-2.757
Årsrapport M 75
Årsregnskab - koncern
Noter
Note
46. Valutarisiko koncern og moderselskab
Valutarisiko er risiko for tab på valutapositioner som følge af ændringer i valutakursen.
Valutakursindikator 1 udtrykker et forenklet mål for omfanget af bankens positioner i fremmed valuta, og beregnes - efter Finanstil-
synets retningslinjer - som den største af summen af alle de valutaer, hvor banken har nettogæld (korte valutapositioner) og summen af
alle de valutaer, hvor banken har nettotilgodehavende (lange valutapositioner).
Aktiver i fremmed valuta i aft
Passiver i fremmed valuta i alt
Valutakursindikator 1
fradrag
Valutapositionen består primært af positioner i CHF, EUR, JPY, SEK, NOK, USD og
TRY. SEE
En ændring til ugunst for banken på EUR med 2% og øvrige valutaer med 10% vil
resultere i en resultat- og egenkapitalvirkning før skat på
Til afdækning af valutarisiko er følgende sikret:
Udstedte obligationer i NOK, SEK og USD
Afdækket med valutaswap, udløb 2013
hovedstol |
dagsværdi
Værdireguleringer af disse forretninger er klassificeret som sikringsinstrumenter i
forbindelse med sikring af betalingsstrømme.
Indregnet i anden-totalindkomst- 0 .
Indregnet på egenkapitalen
47. Aktiekursrisiko koncern og moderselskab
Aktierisikoen udgør det investerede beløb i aktier og aktierelaterede produkter.
Aktier m.v.
Aktier/investeringsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S
Aktier/investeringsbeviser noteret på andre børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
Unoterede aktier m.v. optaget til kostpris
| alt
Følsomhed
Hvis værdien af bankens aktiebeholdning den 31. december havde været 10 pct
lavere, ville årets resultat før skat alt andet lige ændres med
Åktierisikoen er reduceret med 8,3 mio. kr. Den lavere aktierisiko kan henføres til,
at aktiepositionen er reduceret.
76 BE Årsrapport
Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter ,” E
Heraf udgør sektoraktier Lå
4874
2012 tkr..
: 3.392.662:
7.662.829:
" ” 93,375:
4 69%
-2.715:
;3,955.256.
. 3.950.931.
10.467:
518.1355
18.135.
20.500;
10.554:
422.012
34.408
"487.474
"426:661:
i
f
,
2011 tkr.
3.290.994
7.498.613
35.812
1,5%
-4,831
3.698.550
3.685.557
-7.126
1.537
-1,537
42.773
15.593
496.051
15.692
570.109
496.197
757.011
Note
48
49
50
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter anvendes såve! af bankens kunder som banken til afdækning og styring af finansielle risici samt
positionstagning.
Likviditetsrisiko
Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om, at tilsynsdiamanten kontinuerligt skal kunne overholdes under et valgt
længevarende stressscenarium. Stressscenariet tager udgangspunkt i Finanstilsynets stressfaktorer m.m. Beredskabet består af likvide
værdipapirer, indestående i Nationalbanken samt belåningsramme i Nationalbanken.
Likviditetsberedskab
Antfordringstilgodehavender, ubelånte indlånsbeviser og ubelånte udlån hos
Nationalbanken samt anfordringstilgodehavender hos andre kreditinstitutter
Likvide værdipapirer
falt
Overdækning i forhold til 10%-kravet i FiL 8152
Kontraktuel løbetid af finansielle forpligtelser
2012 værdi tkrar
Gæld kreditinstitutter og centralbanker m .3.926:024 ”.
Indlån og anden gæld 16,800.880
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Uigenkaldelige kredittilsagn og garantier
Afledte finansielle instrumenter BT
Regnskabs-
mæssig
2011 værdi tkr.
Gæld kreditinstitutter og centralbanker 1.929.734
Indlån og anden gæld 13.925.039
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 7.927.786
Efterstillede kapitalindskud 2,162.986
Uigenkaldelige kredittilsagn og garantier 4.353.268
Afledte finansielle instrumenter 205.979
Forfaldsanalysen viser de kontraktlige udiskonterede pengestrømme og omfatter hovedstol og renter.
” Regnskabs-
mæssig” ….
1515365. ;
"”. 240.395 -
Koritraktlige
"penge
"strømme tkr… 4 |
3966.
17.177.234
Kontraktlige
penge-
strømme tkr.
2.033.407
14.154.974
8.138.876
3.294.201
4.353.268
344.986
360.941
201 edkr.
1.452.514
:7,115.732-
"1 + 8.568.243,
1144,8%
Inden for 1.år
13.026,530
5153651
Inden for 1 år
tkr.
1.580.174
10.636.993
144.843
171.789
4.353.268
60.646
Løbetidsfordelingen er foretaget ud fra det tidligste tidspunkt, et beløb kan kræves betalt.
Hybrid kapital uden forfald er placeret efter forventet løbetid.
657130
171356.
"1-5 år
"3.129.489
3.699.767
1-5 år
tkr.
242.8508
3.379.347
7.994.033
1.594.906
0
191.457
kr
2011 tkr.
2.167.406
3.759.758
5.927.164
98,8%
;Efter 5 år:
997:
450.937"
1919105
11675600. 3
mg
: 103:357.
AM, 0:
366.567:
Lng 6 228"
Efter 5 år
tkr.
210.375
138.634
0
1.527.506
0
92.883
Årsrapport ME 77
Årsregnskab - koncern
Noter
Note
51 Øvrige risici koncern og moderselskab
Operationelle risici
Det overordnede ansvar for operationelle risici er forankret i Økonom og Risikostyring.
vestjyskBANK betragter afhængigheden af nøglemedarbejdere som et fokusområde. Der bliver løbende arbejdet på at minimere
afhængigheden af nøglemedarbejdere, bl.a. i form af skriftlige forretningsgange, centralisering af opgaver og outsourcing af områder,
der ikke har betydning for bankens konkurrenceevne.
vestjyskBANK arbejder løbende med politikker og beredskabsplaner for fysiske katastrofer og IT nedbrud. Banken er medlem af
Bankernes EDB Central (BEC), som varetager den daglige drift af IF systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, der
modtages fra BEC, og der foretages ikke selvstændig udvikling af IT-systemer.
Bankens beredskabsplaner for IT området omhandler nedbrud i hovedkontoret og dele af afdelingsnettet. Ved nedbrud i en eller flere
afdelinger kan fortsat drift ske fra de øvrige afdelinger — og ved længerevarende nedbrud i hovedkontoret kan de vitale funktioner
udføres fra en afdeling. Bankens beredskabsplan vurderes af bestyrelsen minimum en gang årligt.
Den operationelle risiko minimeres blandt andet ved at sikre, at udførelsen af aktiviteter er organisatorisk adskilt fra kontrollen af
samme.
Risiko på basiskapital
Overvågning af basiskapitalen sker løbende, og bestyrelsen modtager månedsvis rapportering ud fra fastlagte retningslinier.
Compliance
vestjyskBANK nar en compliancetunktion, hvis ansvarsområde er at overvåge overholdelsen af den finansielle lovgivning. Der foreligger
en bestyrelsesgodkendt instruks og årsplan for området.
52 Verserende retssager koncern og moderselskab
vestjyskBANK er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering
af risikoen for tab.
De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på bankens økonomiske stilling.
53 Begivenheder efter regnskabsårets afslutning koncern og moderselskab | |. . …… -
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning er omtalt på side 18 i ledelsesberetningen
78 HE Årsrapport
54. Hoved- og nøgletal Koncern ; i Ni ” ' Gå
Resultatopgørelse (mio. kr.) BENE
Netto renteindtægter 892
Netto gebyrindtægter 7 org
Udbytte af aktier m.v. 1, 5.
Kursreguleringer i, 96.
Andre driftsindtægter nl 5 10
Basisindtægter 1.4. 1,282i
Udgifter til personale og administration ik -660-
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immaterielle og i sl ken
materielle aktiver !
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivning af goodwill
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat før skat i '
Skat Z '
Resultat ' i
Balance (mio. kr.) WE Bd
Aktiver i alt i. 32.765.
Udlån 1.0 20.697;
Indlån inkl. pulje 18. 057:
Eventualforpligtelser 5: 154 i
Forretningsomfang | "43,908-
Egenkapital pr sm gg?
2011
1.066
51
641
495
-984
75509
-136
-423
29.280
21,716
15.029 "
4.353
41.098
1.733
2010
816
233
49
1.110
-590
-102
-692
418
-408
10
33.583
23.468
15.564
4.485
43.517
2,161
2009
789
225
141
66
1.228
-622
-128
-750
478
-537
-59
-18
32.838
23,874
18,635
5,715
48.224
2,149
2008
572
142
758
259
916
-447
-39
7486
430
-176
254
258
32.216
24.069
16.643
6.731
47.443
2.196
Resultatet for Aarhus Lokalbank indgår i vestjyskBANKSs resultatopgørelse fra 1. april 2012. Aktiver og passiver fra Aarhus Lokalbank er
medregnet i balancen fra ultimo marts 2012, | sammenligningstallene for 2011 og tidligere er beløbene for Aarhus Lokalbank ikke indregnet.
”) Koncerntal. Der er ikke væsentlig forskel mellem koncern og moderselskab.
Årsrapport 58 79
Årsregnskab - koncern
Noter
Note
54. Hoved- og nøgletal Koncern (Fortsat)
Solvens
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a. ”
Egenkapitalforrentning efter skat p.a."
Indtjening pr. omkostningskrone ?
Omkostningsprocent ?
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko
Valutaposition &
Valutarisiko
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet &
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst 7
Summen af store engagementer &
-Akkumuleret nedskrivningsprocent — .
Årets nedskrivningsprocent
vestjyskBANK aktien
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.) .
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.) |
Kursen på vestjyskBANK aktier ultimo året
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs / indre værdi pr. aktie
.11,6%
72012 ")i
10,9% i
-84,3%
406,3% :
0,53
553%.
" 621 3
11,5%
1,7%'
0,0%"
144,8%
TT 133,2%
20,9
-4,7%
46,1%'
52%:
395
16,2
13,00"
08
2011
12,4%
9,1%
-28,7%
-21,7%
0,66
60,1%
614,8
-4,6%
1,5%
0,0%
98,8%
158,9%
12,5
-7,5%
30,7%
78%
3,5%
-34,2
140,8
18,80
0,1
2010 2009
13,6% 14,7%
11,4% 11,4%
0,4% -2,7%
0,3% -1,9%
1,01 0,95
62,4% 61,1%
642,1 658,9
-2,0% -1,6%
4,7% 3,9%
0,1% 0,1%
126,7% 125,8%
160,3% 135,0%
10,9 11,1
-1,7% -0,8%
40,7% 38,1%
5,1% 5,1%
14% TRT
0,5 -3,4
174,2 175,8
68,50 87,00
142,0
0,4 0,5
2008
9,8%
6,4%
13,0%
13,2%
1,39
53,1%
471,7
2,9%
25,4%
0,1%
71,6%
150,3%
10,9
65,3%
80,5%
3,0%
0,6%
25,3
179,9
46,00
1,8
0,3
Resultatet for Aarhus Lokalbank indgår i vestjyskBANKSs resultatopgørelse fra 1. april 2012. Aktiver og passiver fra Aarhus Lokalbank er
medregnet i balancen fra ultimo marts 2012. I sammenligningstallene for 2011 og tidligere er beløbene for Aarhus Lokalbank ikke indregnet.
") Koncerntal, Der er ikke væsentlig forskel mellem koncern og moderselskab.
1 På grundlag af den gennemsnitlige egenkapital
2 Ordinære indtægter i forhold til ordinære omkostninger.
Ordinære indtægter = netto rente- og gebyrindtægter + kursreguleringer + andre driftsindtægter.
Ordinære omkostninger = driftsudgifter og driftsafskrivninger + nedskrivning af goodwill + nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
3 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter
4 Renterisiko I forhold til kernekapital efter fradrag
5 Valutakursindikator 1 i forhold til kernekapital efter fradrag
6 Overdækning i forhold til 10%-kravet i FiL 8152
7 Udtånsvæksten målt i forhold til vestjyskBANKs udlån primo året.
8 Engagementer større end 10% af basiskapital i forhold til basiskapital
80 HE Årsrapport
Årsregnskab - moderselskab
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Note
Resultatopgørelse
3 Renteindtægter
55. Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
6 Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
7. Kursreguleringer
8 Andre driftsindtægter
9-10 Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver.
11. Andre driftsudgifter
12. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat af kapitalandele I tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
13 Skat
Resultat
Totafindkomstopgørelse
Resultat
Anden totalindkomst:
Værdiændringer domicilejendomme
Regnskabsmæssig sikring
Heraf overført til rente i resultatopgørelsen
Skat
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
82 HE Årsrapport
"1.149.984.
2012 |.
| tkr.
1.619.146.
727.132"
892014"
4.818:
. 312.027.
32.581'
” 1,176.278.
95.661,
10.192"
659.887"
.—… 223.809.
"33665
1.514.755:
1i
299.408:
-1.449.392:
"1.449.392.
24,185.
38.434"
16.361.
"3,938"
42,320
1.407.072"
2011
tkr.
1.527.430
681.031
846.399
3.355
263.074
27.488
1.085.340
-25.053
6.345
590.548
26.258
34.781
984.869
0
569.824
-136.140
-433.684
-433.684
0
-11.938
9.888
513
-1.537
-435.221
Note
56
57-58
59
14
60
61
17
18
62
Årsregnskab - moderselskab
Balance pr. 31. december
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Grunde og bygninger i aft
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
: 2011
' tkr.
- 1.232.087' 666.076
” 456.065: 730.792
20.696.873, 21.715.932
7.271.083: 2.909.038
Dr 487.474: 570.109
" 7 717: 0
UT 2011 258-986: 1.104.270
fu 107.065
' 329.088
0171212; 1.492
0 1, FN" 389.258; 327.596
' . 12.661: 12.083
940: 588
Dom 0 303.346
0 3,787å 3.616
LT. 94,334" 767.390
Did ru, 48:971; 21.000
DL 1182,749,706: 29.240.393
Årsrapport Gå 83
Årsregnskab - moderselskab
Balance pr. 31. december
ln LD 2ot2i 2011
Note Be 1 otkr." tkr.
Passiver 1
Gæld ; ' .
63. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ; 3.926.024 1.929.734
64. Indlån og anden gæld I 16.801.610- 13.925.039
Indlån i puljeordninger ; 1.255.966. 1.104.270
65. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris : 6.781.980: 7.927.786
66 Andre passiver AE 547.949. 439.568
Periodeafgrænsningsposter LT 58" 18
Gæld i alt i, ,29,313.587' 25.326.415
1 i i ,
Hensatte forpligtelser . .
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser NE 23.622. 21.418
Hensættelser til tab på garantier ' 43.614 24.457
Andre forpligtelser 9.663 11.586
Hensatte forpligtelser i alt . 76.899 57.461
67. Efterstillede kapitalindskud . 2.384.054. 2,162.986
Egenkapital '
24. Aktiekapital , 612.889 125.000
Akkumulerede værdiændringer i alt i 7 61.754 19.034
Opskrivningshenlæggelser Dre 55.433: 30.848
Akkumuleret værdiregulering af sikringsinstrumenter ved sikring af Il 0, ;
— betalingsstrømme : 6.321 711.814
Lovpligtige reserver ' 1 0
Overført overskud eller underskud : 300.522' 1.549.497
Egenkapitat i alt ' 975.166: 1.693.531
Passiver i alt : 32.749.706 29.240.393
Ikke-balanceførte poster : NERE
27. Eventualforpligtelser ; ". 5.153.651: 4.353.268
28 Andre torpligtende aftaler 5.179; 4,822
ikke-balanceførte poster i alt i 5;158.830- 4.358.090
84 I Årsrapport
Egenkapital 1. januar 2012
Totalindkomst for året
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
Udstedte aktier ved konvertering af!
hybrid kapital
Udstedte aktier ved fusion
Kapitaltilførsel ved aktieemission
Årsregnskab — moderselskab
Egenkapitalopgørelse
Aktiekapital Overkurs véd Opskrivnings …
” emission "henlæggelser”
KT dk L.
i 7 425.000.
; .
177141.,780 ”
hTT: 39,664! :
ip 306.445. Wi
Omkostninger ved kapitaludvidelse ; 7
Overført til overført overskud
Egenkapital 31. december 2012 i”
Egenkapital 1. januar 2011
Totalindkomst for året
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
Egenkapital 31. december 2011
1612889;
Aktiekapital
tkr.
125.000
125.000
kr …
12,958
£ 1193916
1 143.582 —. NE
55.433
70
154.540 — ”
dk,
on 30.848 4.
… 24,585 -
Overkurs ved Opskrivnings
emission henlæggelser værdiregulering
tkr.
tkr.
30.848
30.848
-. Akkumuleret….
”værdireguléring
"” af sikrings-"
”” instrumenter”
. Lovpligtige . ”
reserver ”
ved sikring af "
betalings- ”
… Strømme .
5 ik
1711814 732 mn
177 1813577.
Akkumuleret
af sikrings-
instrumenter
ved sikring af
betalings-
strømme
tkr.
-10.277
-1.537
-11.814
6321.
tk 0
mg
Lovpligtige
reserver
tkr.
0
0
Gud 5
T Overført
" tkr:
- 1.549.497 "
i -1,449.793"
” 53,190
se.
1.300.522, 7
Overført
overskud
tkr.
1.986.420
-433.684
73.198
-76.437
1.549.497
. overskud i
Egenkapital:
i alt"
1 .693. 531.
1.407.072"
"… 53. 190:
152.962"
mm re 296-320"
sroe
TT 318.703:
, 723.216;
"96. 672;
0:
Egenkapital
ialt
tkr.
2.131.991
-435.221
73.198
-76.437
1.693.531
Årsrapport Mi 85
975.166.
Årsregnskab - moderselskab
Noter
Oversigt over noter til årsregnskab - moderselskab
55 Renteudgifter
56. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
57. Udlån og andre tilgodehavender fordett efter restløbetid
58 Regnskabsmæssig værdi af udlån og tilgodehavender, hvor der er
indtruffet objektiv indikation på værdiforringelse
59 Puljeaktiver
60 Investeringsejendomme
61. Domicilejendomme
62 Andre aktiver
63. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker fordelt på restløbetider
"64. Indlån og anden gæld
65 Udstedte obligationer fordelt på restløbetid
66 Andre passiver
67. Efterstillede kapitalindskud
68 Kapitalkrav
69 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
70. Afledte finansielle instrumenter
71. Udlån og garantier fordelt på branche
72. Bankens mellemværende med tilknyttede virksomheder
73. Anvendt regnskabspraksis - moderselskab
74. Hoved- og nøgletal
86 BR Årsrapport
Note
55 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Etterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
Renteudgifter til amortiseret kostpris i alt
Heraf udgør renteudgifter af
Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under Kreditinstitutter og centralbanker i :
Supplerende kapital med step-up klausul ført under Efterstillede kapitalindskud
56. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
| aft
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
! alt
57 Udlån og andre tilgodehavender fordelt efter restløbetid
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
| alt
58 Regnskabsmæssig værdi af udlån og tilgodehavender, hvor der er
indtruffet objektiv indikation på værdiforringelse
Udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger
Nedskrivninger
Regnskabsmæssig værdi
59 Puljeaktiver
Kontantindestående
Obligationer
Aktier m.v.
Andre aktiver
l alt
. tkr…
… br i; 24.871;
"308.184:
201.044:
78
727.132,
10. 19,500
" 456.065
456.065 '
444.538"
TD:
10 0 38186:
pp 77 8341;
5 0
i "456.065.
78077616;
. 2,588:032:
- 11803:574"
mu 3. 4,410,954.
Free 4.086.697-:
" .20,696.873'
åd
8.519.937
3.319:190;
:200:747;
"28.352.
518.208
" 704.579"
. 4.827:
i 1.255.966"
2011
tkr.
46.738
238.094
213.496
182.668
35
681.031
249.985
480.807
730.792
194.772
449.985
8.127
77.908
0
730.792
8.661.838
2.112.244
2.336.297
4.583.719
4.021.834
21.715.932
5.749.383
2.121.489
3.627.894
20.425
514.796
562.818
6.231
1,104.270
Årsrapport & 87
Årsregnskab - moderselskab
Noter
2012" 2011
Note kr: tkr.
60 Investeringsejendomme SEE
Dagsværdi primo "1.492; — 3,926
Overført fra domicilejendomme i . .— 2.130, 2.640
Afgang ID 2.130. 5.074
Årets regulering til dagsværdi Te -280. 0
Dagsværdi ultimo ' 1.212" 1.492
Lejeindtægter NE 0. 212
Driftsomkostninger på ejendomme, der har generet lejeindtægter NÆRER (i -265
Dagsværdi opgøres efter afkastmetoden. Driftsafkast består af realiserede an | ;
lejeindtægter og afholdte omkostninger. Der anvendes et forrentningskrav på 6%. i
61 Domicilejendomme LG, . ng
Omvurderet værdi primo Mur lor 7 327.596". 333.710
Tilgang æt 45.917. 12.600
Afgang i 2.130 4.327
Afskrivninger 6.853. 9.239
Årets tilbageførte afskrivninger ved afgang mr 0 1.824
Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst : ' 24.185: 0
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen n ' 543' -6.972
QOmvurderet værdi ultimo SENE 389.258 327.596
Eksterne eksperter har været involveret i målingen af de væsentligste investerings- "
ejendomme og domicilejendomme his
62 Andre aktiver i. Du, i
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter SEER 648.042. 526.519
Tilgodehavende renter og provisioner É 66.242" 45.891
Øvrige aktiver ” 200.050 194.980
Valt ' 914.334 767.390
63 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker fordelt på restløbetider : .
Anfordring FEE 650.559 607.108
Til og med 3 måneder HEE 6.571 754
Over 3 måneder og til og med 1 år BENE 0 966.867
Over 1 år og til og med 5 år : NEN " ' 3.129.225 210.167
Over 5 år frei er 139.669" 144.838
| alt my. 7" 3.926.024 1.929.734
88 HI Årsrapport
Note
64
66
Indlån og anden gæld
Anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indiånsformer
| alt
Fordelt på restløbetider
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
| alt
Udstedte obligationer fordelt på restløbetid
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
| alt
Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Forskellige kreditorer
Skyldige renter og provisioner
Øvrige forpligtelser
l alt
I AT 2012
50 tk.
+ We Gad
Bmg i : ; 7.197.269.
16.962
5:957.699
3:629.680
Mer ur "16.801.610
HT 75700.077'
25, 1.690.614:
5 3.261.722
"rn :3.7.26.961.:
" 422,236
"FL 7 46,801,610:
mo
"2:188.135;
4.575.774"
1.318.071
DR)
mil or > 6.781.980!
NM
240.395.
149.2255
413.419"
144910:
547.949:
2011
tkr.
6.465.774
7.418
4.713.403
2.738.444
13.925.039
6.966.841
1.094.209
758.705
4.849.072
256.212
13.925.039
0
4.630
0
7.923.156
0
7.927.786
205.979
125.292
93.792
14.505
439.568
Årsrapport Mi 89
Årsregnskab - moderselskab
Noter
im. 2012: 2011
Note i TD somt tkr.
67. Efterstillede kapitalindskud Som
Supplerende kapital br. 1931.5114 596.198
Den supplerende kapital forfalder i perioden 16.05.2014 til 28.06.2020 med : 0
mulighed for førtidsindfrielse i perioden indtil 28.06.2017 efter Finanstilsynets
godkendelse. Kapitalen forrentes med 1,763 - 9,500% med step up klausul efter
tidspunktet for førtidsindfrielse.
Der er i 2012 indfriet supplerende kapital med i alt nom. 79 mio, NOK til en i
gennemsnitskurs på 47,60 jf. selskabsmeddelelse af 21. december 2012. HEER ” É i
| alt SE 931.511. 596.198
Hybrid Kapital BORN Tre ME ord
Hybrid kernekapital på DKK 100 mio. … . 107.573; 107.031
Kapitalen forrentes med fast 4,765%. Der er ingen forfaldsdato. ” " områ
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den : eu LE
15.11.2015. i
Hybrid kernekapital på DKK 75 mio. . 007, 75.000! 0
Kapitalen forrentes med fast 5,000%. Der er ingen forfaldsdato. : i
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den [7 Do ele
30.06.2016. BE
Hybrid kernekapitat på DKK 50 mio. | ' 50.000' 0
Kapitalen forrentes med fast 5,440%. Der er ingen forfaldsdato. :
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den
01.05.2016.
Hybrid kernekapital på DKK 1.150,4 mio. ' " .1,184.568: 1.459.757
Fsv. angår DKK 34,7 mio. påhviler der en konverteringspligt, såfremt :
banken ikke overholder solvenskravet, eller Finanstilsynet vurderer, at der
er nærliggende risiko for, at banken ikke opfylder solvenskravet.
Kapitalen forrentes med fast 9,943%. Der er ingen forfaldsdato.
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse fra NE og
25.08.2012 - 24.08.2014 til kurs 100, fra 25.08.2014 - 24.08.2015 til . |: '
kurs 105 og fra 25.08.2015 og fremefter til kurs 110.
Overkurs er indregnet og amortiseret i h.t. forventet indfrielsestidspunkt.
Hybrid kernekapital på DKK 287,6 mio. er konverteret til aktiekapital i 1.
kvartal 2012.
Hybrid kernekapital på DKK 35,6 mio. i om: 35.402: 0
Kapitalen forrentes med fast 11,11%. Der er ingen forfaldsdato. TET NR
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse fra Do vd
24.12.2012 - 23.12.2014 til kurs 105, fra 24.12.2014 fremefter til kurs ; . ;
110. ; ”
Overkurs er indregnet og amortiseret i h.t. forventet indfrielsestidspunkt. SEE i
| alt ; .……. 1.452.543' 1.566.788
|. - ialt SE 2.384.054: 2.162.986
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i basiskapitalen | - - 1.929.870: 2.082.686
i
i
1
90 HE Årsrapport
Note
68
69
mm 2012 2011
; NE tkr. : tkr.
Kapitalkrav NUR my
Egenkapital bi 975166 1.693.531
Opskrivningshenlæggelser i 55.433 -30.848
Immaterielle aktiver ; ” z 78.978. -107.065
Udskudte aktiverede skatteaktiver ml ang 0; -303.346
Øvrige fradrag i kernekapitalen Mor BUE 57,254" -83.686
Hybrid kernekapital ' 540.434: 1.196.778
Kernekapital efter fradrag lg ” 1.393.935 2.365.364
Ansvarlig lånekapital BD kr 477 327" 515.898
Opskrivningshenlæggelser 5.0 755.433 30.848
Hybrid kernekapital i. —. 912,109: 370.010
Basiskapital før fradrag NE 2.838.804 3.282.120
Fradrag i basiskapitalen DO TELT 57 954 -83.686
Basiskapita! efter fradrag 2,781,550' 3.198.434
Vægtede poster i alt ba un, 5 25:594 727 25,705.428
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt NE 54% 9,2%
Solvensprocent ifølge FiL & 124, stk. 2 Te, 10,9%. 12,4%
Solvenskrav ifølge FiL & 124, stk. 2 GT RES 80% 8,0%
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb, en finansiel forpligtelse kan indfries til, mellem
uafhængige parter. For finansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af
observerede markedspriser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres
dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisftastsættelsesmetoder.
Aktier m.v. og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier.
For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier vurderes at være modtagne
gebyrer og provisioner, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede
udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering. Ved en hel eller delvis overdragelse af udlånsporteføljen vil dagsværdien være
lavere.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån.
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og
dagsværdi vurderes at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt omkostninger og
overkurs amortiseret over lånets løbetid samt for fastforrentede udstedte obligationer tillige den renteniveauafhængige kursregulering.
For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris skønnes
forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.
For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris vurderes forskellen til
dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige
kursregulering.
For finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi, er grundlaget for opgørelse af dagsværdi angivet:
Niveau 1: Observerbare priser i et aktivt marked for identiske instrumenter ”
Niveau 2: Værdiansættelsesmodel primært baseret på observerbare markedsdata
Niveau 3: Værdiansættelsesmodel, der i væsentligt omfang baseres på ikke-observerbare markedsdata
Årsrapport HH 91
Årsregnskab - moderselskab
Noter
Note
69 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (Fortsat)
Finansielle aktiver j
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos | . i
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker |
Udlån
alt
Henført til dagsværdi over resultatopgørelsen
Obligationer til dagsværdi (niveau 1)
Børsnoterede aktier (niveau 1)
Unoterede aktier m.v. (niveau 3)
| alt
Handelsbeholdning
Afledte finansielle instrumenter (niveau 2)
l aft
Finansielte forpligtelser
Finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
| alt
Handelsbeholdning
Afledte finansielle instrumenter (niveau 2)
| alt
Bevægelser på finansielle aktiver tilhørende niveau 3:
Begyndelsen af året
Tilgang
Afgang
Dagsværdiregulering indregnet i kursreguleringer
Slutningen af året
Årets værdiregulering på finansielle aktiver i behold
udgør
92 HE Årsrapport
ARR
værdi
"1932087
456.065
20.696.873:
HM 29,385,025 .
7.271.083
31.054
422.012
7.724.149
"648042
648.042
3.926.024
% 16.801.610.,
6.781.980
2.384.054
29.893.668
240.395
240.395
496.051
56:726
Vil) 130:970….
205
422.012
! ok
: Regnskabsmæssig
Dagsværdi
2011 tkr.
Regnskabsmæssig
1.232.087:
456.137:
-20.713.415
. 22.401:639:
7.271.083.
31:054'
422.012
7.724.149
648.042
3.926.066
16.799.274:
6.812.725
648.042:
2.371.316.
240.395
240.395
29.909.381
værdi
666.076
730.792
21.715.932
23.112,800
2.909,038
58.366
496.051
3.463.455
526.519
526.519
1.929,734
13.925.039
7.927.786
2,162.986
25,.945.545
205.979
205.979
466.753
30.912
1.400
-214
496.051
7816
2011 tkr.
Dagsværdi
666.076
731.058
21.739,586
23.136.720
2.909.038
58.366
496.051
3.463.455
526.519
526.519
1.933.409
13.920.940
7.971.865
2,160.891
25.987.105
205.979
205.979
Note
70. Afledte finansielle instrumenter
2012 tkr.
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
2011 tkr.
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
FE
DEL 609.843
bo eggs]
= "Nominel værdi
i.
ær
- 5.993.592"
3.838.125
man 2780.
Tr o8ge2 5
bjørn ri ros 7, 7 382,169
[968.680 . 72,737
21.591,317. 9.474.
9.232
3.659,856
584.855
5.087.993
70.690
710.826
25.557
3.383.408
545.410
71.996
16
40333.
RE i —B7, Er VG
I Tilefid markeds”
… værdi.
482.420"
27319:
” 4558
røg”
Fr v5] 12 ESS
149.819
19.585
158.241
-7.226
247.038
1.904
-160
14,845
-16.235
-21.390
780
-155
0
0
-1.208
"I, 16:425':
502.800
40:256- …
… 29041. i
> 27506:995-
i 6737
1, 39,562
man
590615
og …] 97.
174.636
20.598
249.118
7,497
575.481
2.249
198
40.524
31.099
62.878
600
0
0
0
1.044
” 0: Siø
Pådtiv rtarkeds- Negaiv åtkeds
ss merdi s
værdi
20.380
113.453:
i 4.558.
124.826"
:. 4.000:
— 30:088;:
56.440.
74,190:
865:
7 399;
0;
24.817
1.013
90.877
14.723
328.443
345
358
25.679
47.334
84.268
680
155
0
0
2.252
Årsrapport 58 93
Årsregnskab - moderselskab
Noter
Note
71
72
94 HE Årsrapport
Udlån og garantier fordelt på brancher
Offentlige myndigheder
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
Bankens mellemværende med tilknyttede virksomheder
Indlån og anden gæld
Renteudgift indlån og anden gæld
kr
26.933 :
4.720.254:
1.017.700.
" 2.427.808
885.628 :
1.843.413;
1.017.373:
"4 "81,850:
1.491.057.
- 5.243.115
1.349.474
.20.077.672:
-. 5,745.919
25.850.524.
i 730:
2"
2011
tkr.
25.002
4.682.030
1.124.074
2.717.500
948.966
2.012.417
1.069.091
96.398
1.744.763
4.278.349
1.459.778
20.133.366
5.910.832
26.069.200
73. Anvendt regnskabspraksis - moderselskab
Den anvendte regnskabspraksis er den samme som koncernens regnskabspraksis bortset fra følgende:
.… Domicilejendomme måles til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet fratrukket efterfølgende
akkumulerede af- og nedskrivninger. Den omvurderede værdi udgør afskrivningsgrundlaget. Opskrivning til et beløb, der overstiger
kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger, indregnes i anden totalindkomst og bindes under opskrivningshenlæggelser i
egenkapitalen. Omvurdering til et beløb, der er lavere end kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger, indregnes i
resultatopgørelsen.
"2 Kapitalandele i datterselskaber indregnes efter indre værdis metode således at moderselskabets andel af resultatet i
datterselskaber indregnes i én linje i resultatopgørelsen og moderselskabets andel af datterselskabets egenkapital indregnes i én
linje i balancen.
Moderselskabsregnskabet indeholder ingen pengestrømsopgørelse.
For regnskabsposter, hvor beløbene er identiske i koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet udarbejdes der ikke særskilte
noter til moderselskabsregnskabet. Af oversigt over noter til årsregnskab — koncern fremgår hvilke noter, der omfatter såvel
moderselskab som koncern.
Effekten af overgang til regnskabsbekendtgørelsen har været følgende: tkr.
Egenkapital 1. januar 2011 i henhold til IERS 2.160.749
Regulering af domicilejendomme til dagsværdi -28.758
Egenkapital 1. januar 2011 i henhold til Regnskabsbekendtgørelsen 2.131.991
Resultat i henhold til IFRS -422.636
Regulering til af- og nedskrivninger -11.048
Resultat i henhold til Regnskabsbekendtgørelsen -433.684
Anden totalindkomst i henhold til IFRS -1.537
Opskrivninger og tilbageførsel af opskrivninger Q
Anden totalindkomst i henhold til Regnskabsbekendtgørelsen -1.537
Køb og salg af egne aktier -3.239
Egenkapital 31. december 2011 i henhold til Regnskabsbekendtgørelsen 1.693.531
Årsrapport MI 95
Årsregnskab - moderselskab
Noter
74
96 HH Årsrapport
Hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Basisindtægter
Udgifter til personale og administration
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på
immaterielle og materielle aktiver
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivning af goodwill
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat før skat
Skat
Balance (mio. kr.)
Aktiver i alt
Udlån
Indlån inkl. pulje
Eventualforpligtelser
Forretningsomfang
Egenkapital
2012:
"892"
279:
32.750.
20.697
18.058
5.154:
- 43,909.
975
2011
846
236
-25
1.066
-590
29.240
21.716
15.029
4.353
41.098
1.694
2010
816
233
49
1,110
-590
-106
696
414
-408
33.554
23.468
15.564
4.485
43.517
2,132
32.814
23.874
18.635
5.715
48.224
2.125
2008
572
142
-58
255
916
-447
-39
-486
430
-176
254
258
32.216
24.069
16.643
6.731
47.443
2,196
Note 2011 2010 2009 2008
74. Haved- og nøgletal (fortsat)
Solvens
Solvensprocent 12,4% 13,6% 14,7% 9,8%
Kernekapitalprocent 9,1% 11,4% 11,4% 6,4%
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a. ' -29,8% 0,2% -3,9% 13,0%
Egenkapitalforrentning efter skat p.a. ” -22,7% 0,1% -3.0% 13,2%
Indtjening pr. omkostningskrone ? 0,65 1,00 0,94 1,39
Omkostningsprocent ? 61,1% 62,8% 63,1% 53,1%
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit) 614,8 642,1 658,9 471,7
Markedsrisiko
Renterisiko ? -4,6% -2,0% -1,6% 2,9%
Valutaposition 1,5% 4,7% 3,9% 25,4%
Valutarisiko 0,0% 0,1% 0,1% 0,1%
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet & 98,8% 126,7% 125,8% 70,3%
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til
indlån 158,9% 160,3% 135,0% 150,3%
Udlån i forhold til egenkapital 12,8 11,0 11,2 11,0
Årets udlånsvækst 7 -7,5% -1,7% -0,8% 65,3%
Summen af store engagementer & 30,7% 40,7% 38,1% 80,5%
Akkumuleret nedskrivningsprocent 7,8% 5,1% 5,1% 3,0%
Årets nedskrivningsprocent 3,5% 1,4% 1,7% 0,6%
vestjyskBANK aktien
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.) -35,1 0,1 -5,4 25,3
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.) 137,5 171,9 173,8 179,9
Kursen på vestjyskBANK aktier ultimo året 18,80 68,50 87,00 46,00
Børskurs / årets resultat pr. aktie - 564,7 - 1,8
Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,1 0,4 0,5 0,3
Resultatet for Aarhus Lokalbank indgår i vestjyskBANKs resultatopgørelse fra 1. april 2012. Aktiver og passiver fra Aarhus Lokalbank er
medregnet i balancen fra ultimo marts 2012. i sammenligningstallene for 2011 er beløbene for Aarhus Lokalbank ikke indregnet.
1 På grundlag af den gennemsnitlige egenkapital
2 Ordinære indtægter i forhold til ordinære omkostninger
Ordinære indtægter = netto rente- og gebyrindtægter + kursreguleringer + andre driftsindtægter
Ordinære omkostninger = driftsudgifter og driftsafskrivninger + nedskrivning af goodwill + nedskrivninger på udlån og
3 Driftsudgifter og driftsafskrivninger i forhold til basisindtægter
4 Renterisiko i forhold til kernekapital efter fradrag
5 Valutakursindikator 1 i forhold til kernekapital efter fradrag
6 Overdækning i forhold til 10%-kravet i FiL 8152
7 Udlånsvæksten måit i forhold til vestjyskBANKs udlån primo året
8 Engagementer større end 10% af basiskapital i forhold til basiskapital
Årsrapport El 97
MM vestjyskbank.dk Svestjysk BANK
Vestjysk Bank A/S, Torvet 4-5, 7620 Lemvig. CYR 34631328