Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
BEDS ÅRSRAPPORT
|, Erhvervsstyrelsen
erne ] L 26 mar. 2013
: ' i
i SER SE TE TOOLE o 6 , i 1" I
mn Hd
| !
lb
ell
JU)
me
SCA —
ie
Godkendt på DFDS A/S'
generalforsamling 22. marts 2013
Dirigent
ERE TE
, i
| by
DFDS ER NORDEUROPAS STØRSTE KOMEI
OG LOGISTIKVIRKSOMHED.
DEDS SEAWAYS DRIVER ET NETVÆRK AF 30 RUTER MED
50 FRAGT- OG PASSAGERSKIBE, MENS DFDS LOGISTICS
ILBYDER TRANSPORTLØSNINGER I EUROPA MED TRAILERE
ONTAINERE OG JERNBANE.
DFDS HAR 5.900 MEDARBEJDERE I 20 LANDE MED EN
OMSÆTNING PÅ 12 MIA. KR. SELSKABET BLEV GRUNDLAG
| 1866, HAR HOVEDKVARTER | KØBENHAVN OG ER
DET PÅ NASDAQ OMX KØBENHAVN.
D,
PD
(or rs SEEST ER SVENN VER TEE STE EE
SVENS ES EN on
KONCERNENS HOVEDTAL
HOVEDTAL
2012
DKK MID. EUR mio.” 2012 2011 2010 2009 2008
Resultatopgørelse
Nettoomsætning ? 1.568 11.700 11.625 93,867 6.555 8.194
Shipping Division 1.074 8.015 7.798 6.921 4.805 -
«. Logistics Division 571 4.259 4.330 3,353 1.870 -
-. Ikke-fordelte poster og elimineringer 77 "574 7503 -407 "220 -668
». Ro-Ro Shipping - - - 3.799
-=. Container Shipping - 1.636
Passenger Shipping - - - - - 1.779
». Terminal Services - - - - 647
-… Trailer Services - 963
== Tramp - 38
Driftsresultat før afskrivninger (EBITOA) og særlige poster 146 1.092 1.495 1.273 804 1,011
«+ Shipping Division 133 992 1.416 1.221 Bee -
…… Logistics Division 19 140 171 74 åre -
=. |kke-fordelte poster 6 40 -92 22 -60 -56
Ro-Ro Shipping - - 784
«. Container Shipping - - - - - 81
…… Passenger Shipping - - - - 194
-. Terminal Services - - -31
"… Trailer Services - 31
-=… Tramp - - - - 8
Avance ved salg af langfristede aktiver, netto 1 6 25 5 18 45
Driftsresultat (EBIT) før særlige poster 57 ace 835 580 245 467
Særlige poster, netto -17 7124 391 102 -71 n.a.
Driftsresultat (EBIT) 40 298 925 682 174 467
Finansielle poster, netto -20 -146 -183 -135 7154 246
Resultat før skat 20 152 742 547 20 22l
Årets resultat 20 148 735 Bee 89 253
Årets resultat efter minoriteter 20 148 731 509 86 247
Kapital
Aktiver i alt 1.648 12.300 12.795 13.848 9.298 8.610
DFDS A/S' andel af egenkapitalen 927 6,914 6.906 6.339 3.641 3,414
Egenkapital 934 6.969 6.364 6.396 3.688 3.484
Nettorentebærende gæld 259 1.929 2.555 3.887 4.067 3.425
Investeret kapital, ultimo 1.199 8.942 9,564 10,341 7.997 7,168
Investeret kapital, gennemsnit 1.239 9,246 9,691 9.061 72,762 7,563
Antal medarbejdere, gennemsnit 5,239 5.096 4.862 3.924 4.301
Pengestrømme
Pengestrøm fra driften, før finansiering og efter skat lel 905 1.419 929 836 983
Pengestrøm fra investeringsaktivitet 32 239 219 71.521 71.265 -345
Køb af virksomheder, aktiviteter og minoriteter ”1 "9 "8 71,417 "39 -40
Øvrige investeringer, netto 33 248 227 7104 "1.226 "305
Fri pengestrøm fra driften 153 1,144 1.638 "592 7429 638
Nøgletal for drift og afkast
Antal skibe 49 49 57 51 60
Omsætningsvækst, % 0,6 17,8 50,5 720,0 "14
EBITDA-margin, % 9,3 12,8 12,9 12,3 12,3
Driftsmarginat, % 3,6 7,2 5,9 3,7 5,7
Omsætningshastighed, investeret kapital gns., (antal gange] 1,97 120 1,09 0,84 1,07
Afkast af investeret kapital (ROIC), % 3,4 9,0 72 2,1 58
Egenkapitalforrentning, % el 110 10,2 2,A 7,1
Nøgletal for kapital og pr. aktie
Egenkapitalandel, % 56,7 54,4 46,2 39,7 40,5
Nettorentebærende gæld/EBITDA, antal gange 1,77 1,71 3,05 5,06 3,39
Resultat pr. aktie (EPS), DKK 10 50 47 11 32
Udbytte pr. aktie, DKK 14,0 14,0 8,0 0,0 0,0
Antal aktier ultimo, '000 14.856 14.856 14.856 8.000 8.000
Aktiekurs ultimo, DKK 255,5 355 418 358 399
Markedsværdi, DKK mio. 3.796 5.274 6.210 2.864 3.192
1 Anvendt eurokurs pr. 31. december 2012: 7,4604
2 12010 er indført ny forretningsstruktur og sammenligningstal pr. segment er kun tilgængelige fra og med 2009.
> Heraf 37% vedrørende overtagelsen af Norfolkline-koncernen.
4 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
FORORD
EKSPANSION
TRODS MODVIND
Trods udfordringer ekspanderede DFDS
Som forudset blev 2012 et udfordrende
år, EU var præget af recession med afta-
gende efterspørgsel på flere markeder.
Tilmed blev konkurrencen skærpet
Markant på visse markeder på grund
af overkapacitet.
På trods af mødvinden, tabte vi ikke
pusten i 2012, Tværtimod fortsatte vi
den strategiske udvidelse af netværket.
Vi åbnede en ny rute mellem Dover og
Calais samt investerede i en havnetermi-
nal i Gøteborg og tre ruter fra det franske
rederi LD Lines, heraf én i Middelhavet.
Nye muligheder
Lavere økonomisk aktivitet lægger pres
på indtjeningen i en konjunkturfølsom
virksomhed som DFDS. Men nedgangs-
tider byder også på muligheder for at
investere i fremtiden for en finansielt
stærk virksomhed, og det er DFDS. Vi
forudser muligheder for at styrke DEDS'
langsigtede markedsposition gennem
virksomhedskøb i de kommende år. Der-
for er vores højeste prioritet at fortsætte
vækststrategien.
Kunden i centrum
Vi opdaterede vores vision for DFDS i
2012 og satte kunden i centrum. Vi vil
vokse med vores kunder og videreudvikle
netværket for at skabe flere muligheder
for kunderne. Fra omfattende analyser
gennemført i 2012, ved vi, at kunderne
efterspørger pålidelighed, høj frekvens
i netværket, hurtig information om æn-
dringer i transporter samt enkle og nemt
tilgængelige processer. For at måle vores
evne til at indfri kundernes forventninger
indfører vi fra og med 2013 rapportering
om kundetilfredshed i årsrapporten.
Indtjeningen skal forbedres
DEDS' indtjening skal forbedres, så vi
kan investere i bedre kundeservice,
vores medarbejdere, effektivisering af
netværket og ny miljøteknologi. Samt
ikke mindst levere et tilfredsstillende
afkast til selskabets aktionærer. En højere
forrentning af den investerede kapital
kræver imidlertid strukturelle løsninger
i forretningsområderne Channel og North
Sea. Vi arbejder på at realisere løsninger,
men forudser, at de tidligst realiseres i
2014. Derfor vil indtjeningsniveauet i
2013 fortsat være for Lavt, om end flere
forretningsområder forventes at levere
tilfredsstillende resultater.
BENT ØSTERGAARD
Bestyrelsesformand
Udbytte fastholdes uændret
Selv om årets resultat blev væsentlig
lavere end i rekordåret 2011, styrkedes
den finansielle stilling som følge af en
positiv pengestrøm fra driften. Udbyttet
foreslås derfor fastholdt på DKK 14 pr.
aktie svarende til en udbetaling på
DKK 203 mio.
NIELS SMEDEGAARD
President & CEO
Ansvarlighed
Opmærksomheden om vores miljømæs-
sige og sociale ansvar over for stakehol-
ders er stigende, | 2012 medvirkede DFDS
blandt andet til at oprette en social fond
for uarbejdsdygtige medarbejdere i sam-
arbejde med DMMA (Dansk Metals Mari-
time Afdeling). Fonden er en nyskabelse
på det danske arbejdsmarked og desuden
støttet af Lauritzen Fonden. Vores arbejde
med at reducere emissioner passerede en
milepæl i 2012, idet vi nåede målet om
10% lavere emissioner opstillet i 2007.
Vi vil gerne takke medarbejdere, aktionæ-
rer og kunder for et krævende, men også
spændende år.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 5
1303266EogSN91182
ONNECTING EURUP
5.900 ANSATTE, DER LEVERER
PALIDELIG OG FREMRAGENDE
SERVICE... UANSET HVAD VI
TRANSPORTERER
Shipping af fragt
Alte ruter i DEDS' netværk transporterer fragt. Hovedaktiviteten er
SE NESS SEE SSG se Fase SUD EE
BEES UENS ERE
SEES ERE ESS UDE kemikalier.
ENES ESS ESS ER Derudover
EET ES ES ES SE LLEEESELE
kundeservice og effektivitet.
Vej- og jernbanetransport
EU EERESSSEEESEEE SSEE EeESESS
og partlæs, herunder temperaturkontrolleret transport. Desuden
tilbydes løsninger med jernbanetransport og oplagring. En stor
del af aktiviteterne er målrettet transporter, som anvender DFDS"
rutenetværk.
Kontraktlogistik
SS DSE EEN Ea es
SS EEG E NI producenter
af kølevarer.
ESSENS
Mange ruter i DFDS" rutenetværk transporterer passagerer, både
med og uden overnatning. De fleste passagerer SS
ESS SES EEN SE
MEE EEN ESS es lalel st
konferencegæster.
GEDE]
- 80% af omsætningen kommer fra fragt og 20% fra passagerer
SEE ES ESS Es se DN
-. DFDS transporterede 5 millioner passagerer i 2012
- De største fragtskibe rummer 370 trailere pr. afgang
ESS EDER ESS RESENS
(11)
LIMERICK &
BILBAO
| TRONDHEIM
(H3THSN
hh (& HAMINA
HAUGESUND Tr BØSSE
KAPELLSKÅR AUST-LUGA
STAVANGER BREVIK. //Ø Moss VASTERAS G
SIGES Å 2) Bøn
SS Sig se KARLSHAMN Fox ven
lee
SASSNITZ
AMSTERDAM (IJMUIDEN]
Å Fh
OD TE] KU SET] 4
UGGE ig
GLS
ILYTCHOVSK &
TE
FAGNANO (VA) Q
Ran & VERONA
NOVARA
e ANLØBSHAVNE & SALGSAGENTURER
e LOGISTIKKONTORER
BEG O GEN ISUGE NSse]y
VI LEVERER PÅLIDELIG OG FREM-
RAGENDE SERVICE - UANSET
HVAD VI TRANSPORTERER.
VORES ANSATTE FORSTÅR DINE
SEES SEES
FOR DIN SUCCES.
SGL NI LIE] EL
BESES SEES Es (SEEREN tak GE RTE ALS ELERS NERVER EL
1. Et europæisk shipping- og landtransportnetværk
BEEN SE SUS] seen Eee SEES
3. Sikring af fragtmængder gennem egen transport- og Se SLS
samt strategisk havneadgang
GES TELSEESESÆLOULSSESRLLCDE
PRIORITETER 2013 DE DES ER
1. Fasthold kunder og erhverv nye kunder
2. Forøget lønsomhed gennem effektivisering af driften
2. Gennemfør akkvistioner for at styrke og udvide netværket
Prioriteterne for 2013 afspejler en forventning om et fortsat højt STEENS
pres afledt af lav markedsvækst, herunder tilbagegang på nogle markeder.
Fokus er derfør på fortsat tilpasning af driften til markedsvilkårene og
ES ESS eden Seele al :2
VISION, STRATEGI OG MÅL
VORES ØKONOMISKE MÅL
AFKAST AF INVESTERET KAPITAL
Ambitionen er en forrentning af den
investerede kapital på omkring 10%.
Nye investeringer skal således levere
afkast på mindst 10%. Ambitionen
kan sammenholdes med Koncernens
kapitalomkostning, som primo 2013 er
beregnet til 6,0%. Afkastet blev i 2012
reduceret af opstarten af en ny rute
mellem Dover og Calais samt en konkur-
rents opstart af en rute mellem Sverige
og England. Dertil kom generelt lavere
efterspørgsel efter transportydelser
som følge af lavere økonomisk vækst
i Nordeuropa.
UDBYTTE
Under hensyntagen til fremtidige inve-
steringsbehov og en tilfredsstillende
kapitalstruktur udbetales omkring 30%
af årets resultat efter skat som udbytte
DFDS' fortsat solide kapitalstruktur
medfører, at udbyttet for 2012 foreslås
fastholdt på niveau med 2011, hvor ud-
byttet var DKK 14 pr. aktie. Dette svarer
til 140% af årets resultat efter skat.
KAPITALSTRUKTUR
Egenkapitalandelen skal som Minimum
være 40%.
Egenkapitalandelen var 57% ved ud-
gangen af 2012, Koncernens gearing
var 1,8 målt som forholdet mellem
nettorentebærende gæld og EBITDA
før særlige poster,
AFKAST AF INVESTERET KAPITAL (ROIC]
FØR SÆRLIGE POSTER OG KAPITAL-
OMKOSTNING (WACC)
(%)
g
8
7
2010
2011
2012
UDBYTTE OG PAYQUT RATIO
(DKK) (%)
15 mm 150
12,5
10
EGENKAPITALANDEL
(%)
60
” TÅ
toy 7 DL
DD,
ID
. DDD, DD
o MO + NW
a HO md
Sa & å& & oo
AO ON NA NM OW
— UDBYTTE PR. AKTIE
— PAYOUT RATIO, %
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 9
1303266EogSN91184
LEDELSENS BERETNING
LEDELSENS BERETNING
RESULTAT PÅVIRKET AF RECESSION I EUROPA, ØGET
KONKURRENCE OG OPSTART AF NYE AKTIVITETER
Resultatudvikling
Årets resultat før skat og særlige poster
blev.DKK 276 mio., en nedgang på 57,6%
i forhold til 2011.
Resultatnedgangen afspejler udbredt
recession i Europa i 2012, øget konkur-
rence og omkostningen forbundet med
åbningen af en ny rute på Kanalen.
Fragt- og passagermængderne var igen-
nem året aftagende i regionerne omkring
Nordsøen, mens der fortsat var vækst
i flere regioner i Østersøområdet.
Svækkelsen af efterspørgslen reducerede
omsætningen i flere forretningsområder,
hvilket i højere grad påvirkede indtjenin-
gen i Shipping Division end i Logistics Di-
vision som følge af førstnævnte divisions
Lavere tilpasningsevne afledt af højere
kapitalintensitet.
Årets omsætning blev DKK 11,7 mia., en
stigning på 0,6% i forhold til 2011, idet
effekten fra tilgangen af nye aktiviteter
blev delvist balanceret af lavere mæng-
der og omstrukturering af aktiviteter.
Den realiserede omsætningsvækst var
på niveau med den senest udmeldte
forventning herom.
Koncernens driftsresultat før afskriv-
ninger (EBITDA) og særlige poster blev
DKK 1.092 mio., en nedgang på 27,0 %
i forhold til 2011. Shipping Divisions
EBITDA før særlige poster blev reduce-
ret med 29,9 % til DKK 992 mio. som
følge af tilbagegang i alle forret-
ningsområder, særligt i North Sea og
Channel. Logistics Divisions EBITDA
før særlige poster blev reduceret med
18,1% til DKK 140 mio., især drevet
af et lavere resultat i Nordic Contract.
Omkostningen til ikke-allokerede
poster blev reduceret med 56,5 % til
DKK -40 mio.
Årets resultat før skat og særlige poster
på DKK 276 mio. var lavere end den
senest meddelte resultatforventning,
som var et resultat før skat og særlige
poster i den lave ende af et interval på
10 DFOS ÅRSRAPPORT 2012
HOVEDTAL FOR DFDS KONCERNEN
DKK MID. 2012 2011 2010 2009 2008
Omsætning 11.700 11.625 9.867 6.555 8.194
EBITDA” 1.092 1.495 1.273 804 1.011
Resultat før skat? 276 651 445 31 2el
Fri pengestrørn fra driften 1.144 1.638 7592 -429 638
Investeret kapital, ultimo 8.942 9,564 10.341 7.997 7.168
Nettorentebærende gæld/EBITDA",
antal gange 1,8 17 3,1 5,1 3,4
Afkast af investeret kapital”, % 45 8,1 6,1 3,0 58
Antal medarbejdere, gennemsnit 5.239 5.096 4,862 3,924 4.301
? Før særlige poster
DKK 300-350 mio. Afvigelsen skyldes
en generelt svagere markedsudvikling
i 4. kvartal end forventet og afholdelse
af flere mindre engangsomkostninger i
Logistics Division. Dertil kom en negativ
resultatpåvirkning fra tilgangen af LD
Lines, der var dækket af en tabsgaranti.
Tabsgarantien indgår imidlertid ikke
i resultatopgørelsen, da den indgår
i købsvederlaget for LD Lines.
Særlige poster udgjorde i 2012 en netto-
omkostning på DKK 124 mio., hvoraf
DKK 75 mio. vedrørte nedskrivning af tre
sideportsskibe og DKK 27 mio. vedrørte
nedskrivning af to passagerskibe.
Koncernens frie pengestrøm fra driften
var positiv med DKK 1.144 mio. i 2012
drevet af et lavt investeringsniveau og
tilbagebetalingen af forudbetalinger fra
tidligere år på grund af ophævelsen af
to nybygningskontrakter. Dette med-
virkede til at reducere den investerede
kapital med 6,5 % til DKK 8.942 mio.
12012.
På trods af det lavere resultat blev DEDS'
finansielle beredskab fastholdt i 2012, så-
ledes var forholdet mellem rentebærende
netto-gæld og driftsresultatet (EBITDA)
før særlige poster på 1,8 på niveau med
2011. Egenkapitalandelen steg til 56,7 %
fra 54,4% i 2011.
Det gennemsnitlige antal medarbejdere
steg med 2,8% til 5.239 i 2012, primært
som følge af åbningen af en ny rute på Ka-
nalen og tilgangen af LD Lines. Ultimo året
var antallet af medarbejdere ca. 5.900.
VÆSENTLIGE BEGIVENHEDER I 2012
Årets væsentligste begivenheder fremgår
af tabellen på side 11 fordelt på: Forret-
ningsudvikling og konkurrence, drift
og økonomi samt mennesker og miljø.
FORRETNINGSUDVIKLING OG
KONKURRENCE
Rutenetværk udvidet
Rutenetværket blev udvidet ved åbningen
af en ny rute mellem Dover og Calais samt
ved overtagelsen af det franske rederi
LD Lines med ruterne Dieppe-Newhaven,
Le Havre-Portsmouth og MarseilleTunis.
I forlængelse af strategien om sikring af
havneadgang blev en havneterminal i
Gøteborg, Ålvsborg Ro/ro AB, overtaget
i samarbejde med C.Ports SA. DEDS'
ejerandel af havneterminalen er 65%.
Havneterminalen er indregnet som en
associeret virksomhed.
Konkurrence skaber overkapacitet
De i forvejen vanskelige markeds- og
konkurrenceforhold i 2012 blev fra årets
begyndelse yderligere forværret ved en
LEDELSENS BERETNING
FORRETNINGSUDVIKLING
DRIFT OG ØKONOMI
MENNESKER OG MILJØ
OG KONKURRENCE
Januar - Ny konkurrerende fragtrute åbnes - Nye, bunkerbesparende propeller på
mellem Sverige og England tre skibe på Kanalen
Februar - Ny rute, Dover-Calais, åbnet » Medarbejderundersøgelse, Bearing
med ét skib » Ny MD DFDS Seaways Sweden
Marts » Overtagelse af Campbell McLean Trans- = Opstart projekt Light Capital: Reduktion
port i Belfast (tank-vejtransport) af pengebinding i arbejdskapital
- Aftale indgået om joint venture med » Start af Customer Focus Initiative (CFI)
LD Lines
April - Yderligere ét skib indsat på Dover-Calais + Virksomhedsøbligation på NOK = Ændring i sejlplan for København-Oslo
= Køb af 65% af Ålusborg Ro/ro AB, 500 mio. udstedt
Gøteborg godkendt (havneterminal- - Udbytte på DKK 14 pr. aktie udbetalt,
virksomhed) i alt DKK 208 mio.
Maj - Opstart projekt One Finance: Standardi- + Ny MD Ålvsborg Ro/ro AB
sering af finansfunktioner og strategi for = Strategi for scrubbers vedtaget
shared services
= CFi: Kundeinterviews afsluttet
Juni » Eurotunnel køber aktiver fra SeaFrance, + Sammenlægning af DFDS' og Norfolk- + Social fond for uarbejdsdygtige medar-
herunder tre skibe lines datacentre afsluttet bejdere etableret sammen med Dansk
«+ CFl: Første pilotprojekt starter ud af Metals Maritime Afdeling, med støtte
ialt 1012012 fra Lauritzen Fonden
Juli - Nye, flerårige aftaler indgået med Volvo
Group Logistics Services og Volvo Car
Corporation
August = Drift af Mercatordok Terminal, » Resultatet for hele året nedjusteres som
Ghent, overtaget følge af øget konkurrence og faldende
= MuFerryLink (Eurotunnel) mængder på grund af recession i Europa
indsætter to skibe mellem
Dover og Calais
September - Transaktion med LO Lines gennemført « Projekt igangsat til analyse af brug
+ Nyt forretningsområde, France & af landstrøm i tre havne: Immingham,
Mediterranean, etableret inden for Gøteborg, Gent
Shipping Division
= To nybygningskontrakter med tysk
værft ophævet (ARK)
Oktober -= Forbedring af serviceniveau på Dover- — + Implementering af DFDS' operationelle — + Pris fra High Five for socialt bidrag
Calais ved udskiftning af et skib it-systemer på Kanalen (Seabook/ - Ny MO DFDS Seaways Russia
- Office of Fair Trading (OFT) videregiver Phoenix)
undersøgelse af Eurotunnels køb af
aktiver fra SeaFrance til Competition
Commission, hvorfra en afgørelse
forventes 14, april 2013
November » Konkurrent lukker fragtrute mellem - Ny MD DEDS Logistics Sweden
Holland og England
- Ny forretningsområdestruktur i DFDS
Logistics pr. 1. januar 2013
December = Afprøvning af første version af it-system + Julefrokost for hjemløse, København
(Velocity) for transport- og logistikakti-
viteter begynder
og Oslo
Femårigt mål for 10% reduktion
af emissioner nået i 2012
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 11
1303266EogSN91185
LEDELSENS BERETNING
forøgelse af skibskapaciteten på fragt-
markedet mellem Sverige og England
som følge af åbningen af en konkurre-
rende rute i januar. På grund af faldende
mængder i dette marked i 2012 medførte
kapacitetsudvidelsen en markant ned-
gang i indtjeningen på DFDS' rute mellem
Gøteborg og Immingham.
Ny rute Dover-Calais
DFDS" åbning af en rute mellem Dover
og Calais i februar skete i kølvandet
på SeaFrances konkurs i slutningen af
2011. Skibskapaciteten på Kanalen
blev imidlertid øget mere end forudset
12012, idet Eurotunnel i juni erhvervede
visse aktiver fra boet efter SeaFrance,
herunder tre skibe. To af disse skibe blev
i august indsat mellem Dover og Calais
under navnet MuFerryLink. Dette skabte
overkapacitet og usikkerhed blandt fragt-
kunderne i færgemarkedet på Kanalen og
den forudsete stabilisering af markedet
udeblev således i 2012.
BRIFT OG ØKONOMI
Markedsudvikling
Efterspørgslen på både fragt- og passa-
germarkeder var faldende i det meste af
Nordeuropa i 2012. Dette øgede konkur-
rencen, som desuden blev intensiveret på
to markeder ved konkurrenters kapaci-
tetsudvidelser.
DFDS transporterede imidlertid 12,5%
flere lanemeter fragt i 2012, primært som
følge af åbningen af en rute mellem Dover
og Calais i februar. Justeret for denne og
andre ikke-sammenlignelige begiven-
heder var væksten i fragtmængderne
omkring nul i 2012. Udviklingen var
ujævnt fordelt med en fremgang på 4,6 %
mellem Skandinavien og Østeuropa og
flade eller faldende mængder i de øvrige
markedsområder.
Antal passagerer steg 15,9 %, ligeledes
primært som følge af åbningen af en rute
mellem Dover og Calais i 2012. Justeret for
denne og andre ikke-sammenlignelige be-
givenheder var antal passagerer i alt 0,6%
lavere end i 2011. Væksten i antal pas-
sagerer var ulige fordelt med en nedgang på
1,4% for ruterne i Kattegat og Nordsøen og
en stigning på 5,5% i Østersøen.
Effektiviseringsprojekter
| 2012 var der fortsat fokus på effektivi-
sering og forbedring af driften:
-. Prøjekt Light Crossing: De oprindelige
forudsætninger for projektet blev æn-
dret på grund af åbningen af en ny rute
12 DFOS ÅRSRAPPORT 2012
mellem Dover og Calais i februar 2012.
| alt skønnes en fjerdedel af det økono-
miske mål på DKK 75 mio. opnået.
-. Projekt Headlight 2: Projektet blev
udvidet til at omfatte de resterende
11 lokationer i Logistics Division og
indfriede lige over 60% af forventnin-
gen om en forbedring af indtjeningen
på DKK 40 mio.
-. Projekt Customer Focus: Projektets
formål er at styrke DFDS" kunderela-
tioner baseret på en bedre forståelse
af baggrunden for købsbeslutninger og
tilfredshed med DFDS' kundeservice.
Aktiviteter og resultater er nærmere
beskrevet på side 16-17
-. Projekt Light Capital: Projektet har til
formål at reducere pengebindingen i
arbejdskapital. Efter en analysefase
i andet halvår 2012 begyndte imple-
menteringen i 2013. Projektet forven-
tes at reducere pengebindingen med
mere end DKK 300 mio. i 2013
Fælles it-systemer
Implementeringen af it-strategien om
fælles systemer fortsatte i 2012. I juni
blev sammenlægningen af DEDS' og
Norfolklines datacentre afsluttet. Det
nye fælles passagersystem, Seabook,
blev implementeret på Kanalen i oktober
2012 og i 2013/2014 fortsættes udrul-
ningen til de baltiske ruter og de to re-
sterende passagerruter. Afprøvningen af
den første version af et fælles it-logistik-
system, Velocity, begyndte i december
2012. Systernet forventes at være fuldt
implementeret i Logistics Division ved
udgangen af 2015. Shipping Divisions
fælles fragtsystem, Phoenix, var fuldt ud
implementeret ved udgangen af 2012.
MENNESKER OG MILJØ
Medarbejdere
Det gennemsnitlige antal ansatte steg
med 2,8% i 2012 til 5.239, primært som
følge af åbningen af Dover-Calais-ruten og
tilgangen af LD Lines. Antallet af medar-
bejdere i Ålvsborg Ro/ro AB, som var 274
ved udgangen af 2012, er ikke indregnet
i det samlede antal medarbejdere, da
selskabet er et associeret selskab.
DFDS' seneste undersøgelse af medarbej-
deres trivsel viste en høj grad af motiva-
tion og loyalitet blandt medarbejderne.
Undersøgelsen pegede også på forbed-
ringsmuligheder inden for områder som
personlig udvikling og karriereplanlægning
samt for specifikke afdelinger/selskaber.
SHIPPING DIVISION: LANEMETER
FRAGT PR. FORRETNINGSOMRADE
C
WJ NORTH SEA (43%)
MJ BALTIC SEA (14%)
WIJ, CHANNEL [43%]
SHIPPING DIVISION: PASSAGERER
PR. FORRETNINGSOMRÅDE
PJ
WJ, pASSENGER (28%)
WIR, BALTIC SEA (4%)
WJ), CHANNEL [68%]
LOGISTICS DIVISION: FRAGTENHEDER
PR. OMRÅDE
DU
øn
1)
WJ NORDEN (13%)
WA KONTINENTET (31%)
WJ, VOCISTIK, STORBRITANNIEN (279%)
PU), JERNBANE [8%]
WJ CONTAINER (21%)
AFKAST AF INVESTERET KAPITAL (ROIC) 2012
Resultat-
Investeret forskel vs
kapital, ROIC" ambition”,
DKK mio. 2012, % DKK mio.
DFDS Group 8.942 45 "492
Shipping Division i alt 8.269 4,9 422
North Sea 4,538 Al "268
Baltic Sea 1312 17,0 92
Channel 1.257 710,8 "261
Passenger 1.082 10,3 3
Logistics Division i alt 746 ye "21
Nordic Transport 170 8,0 3
Continental Transport 147 75 4
European Transport 157 15,1 8
Intermodal 187 3,7 -l2
Nordic Contract 132 1,1 -le
Ikke-allokerede koncernposter -73 n.a. 750
2 ROIC beregnet eksklusive særlige poster
2 DFDS' ambition er en forrentning på 10%
Mere information om DFDS HR-arbejde
findes på side 52-54 i CR-beretningen.
Nyskabende overenskomst
I samarbejde med Dansk Metals Maritime
Afdeling (DMMA) frembragte DFDS en
nyskabelse i den danske overenskomst-
model ved indførelsen af en social fond
for uarbejdsdygtige medarbejdere. Opret-
telsen af fonden blev desuden støttet af
Lauritzen Fonden.
Miljømål nået
DFDS arbejder målrettet på at mindske
miljøpåvirkningen fra skibenes emissio-
ner. Målet om en sænkning af emission af
CO, over fem år med i alt 10%, opstillet
12007, blev nået i 2012 på grundlag af
et omfattende program for bunkerbespa-
relser. Det nye mål er en reduktion på
yderligere 5% over de næste fem år. Mere
information om DFDS" indsats for miljøet
findes på side 54-57 i CR-beretningen.
VÆSENTLIGE BEGIVENHEDER
EFTER 2012
I februar 2013 indgik DFDS to nybyg-
ningskontrakter før to fragtskibe med
et tysk værft som led i en udvidelse af
DFDS' samarbejde med det danske og
tyske forsvar, Samarbejdet vedrører leve-
ring af skibskapacitet til forsvarets trans-
portopgaver (ARK-projektet). Nybygnin-
gerne (ro-ro) har hver en fragtkapacitet
på 3.000 lanemeter og forventes leveret i
henholdsvis 4. kvartal 2013 og 1. kvartal
2014. Skibene vil erstatte to indchartrede
skibe på Nordsøen, som tilbageleveres.
Den britiske konkurrencemyndighed,
Competition Commission, offentlig-
gjorde den 19. februar 2013 en foreløbig
afgørelse om Eurotunnels køb af aktiver
fra SeaFrances konkursbo. Afgørelsens
konklusion er, at Eurotunnel skal ophøre
med at drive færgeruten Dover-Calais og
afhænde eller udchartre de erhvervede
aktiver. Efter en høringsperiode offentlig-
gøres konkurrencemyndighedens endelige
afgørelse den 14. april 2013.
BEREDSKAB FOR TILPASNINGER
DFDS har udviklet beredskabsplaner for
tilpasning af aktiviteter i tilfælde af væ-
sentlig nedgang i efterspørgslen i 2013.
Planerne omfatter blandt andet anvendel-
se af tonnage, herunder salg af tonnage,
Lukning af ruter, tilpasning af organisatio-
nen og omkostningsbesparelser.
ØKONOMISKE MÅL
Forrentningen af den investerede kapital
(ROIC), inklusive særlige poster, var 3,4 %
i 2012 mod 9,0% i 2011. Beregnet eks-
klusive særlige poster var forrentningen
4,5% 12012 mod 8,1% i 2011.
DFDS' ambition er en forrentning på mi-
nimum 10% på nye investeringer og den
samlede kapital. DFDS" kapitalomkost-
ning blev primo 2013 beregnet til 6,0 %.
LEDELSENS BERETNING
Forrentningen før særlige poster i Logi-
stics Division var højere end kapitalom-
kostningen, men lavere end ambitionen,
i 2012. Shipping Divisions forrentning
blev reduceret af kapacitetsforøgelsen i
fragtmarkedet mellem Sverige og England
samt af åbningen af en ny rute mellem
Dover og Calais. For at nå en forrentning
på niveau med ambitionen er det således
først og fremmest Shipping Divisions for-
rentning, der skal forbedres.
Inden for Shipping Division er forrentnin-
gen ikke tilfredsstillende i forretnings-
områderne North Sea og Channel, der
begge er negativt påvirket af strukturel
overkapacitet. Opnåelse af et tilfredsstil-
lende forrentningsniveau forudsætter dels
strukturelle ændringer, dels markedsvækst.
FORRETNINGSMODEL, AKTIVER
OG KAPITALINTENSITET
Forretningsmodel spænder over
høj og lav kapitalintensitet
DFDS" forretningsmodel kombinerer
shipping, spedition og logistik, hvilket
indebærer forskellig kapitalintensitet
i forretningsområderne, højest i shipping
og lavest i spedition/logistik. Omsætnings-
hastigheden af den investerede kapital
var således 0,9 gange i Shipping Division
i 2012 og 5,0 gange i Logistics Division.
Forskellen i kapitalintensitet mellem
divisionerne skyldes blandt andet en høj
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 13
1303266EogSN91186
LEDELSENS BERETNING
FLÅDEOVERSIGT OG NØGLETAL 2012
Container- Gennemsnits-
Passager- og side- Ejerandel af alder af ejet
Skibe i alt Ro-ro-skibe Ro-pax-skibe skibe portsskibe skibe, % tonnage, år
DFDS Koncernen 51 25 16 5 5 - -
Shipping Division! Al el 16 Aa - 68 -
North Sea 19 19 1 - - 63 g
Baltic Sea g 2 7 78 15
Channel 8 - 8 - - 50 5
Passenger 5 - 1 4 - 100 19
France & Mediterranean 1 1 0 -
Logistics Division 5 - 5 60 -
Intermodal 1 - - - 1 0 -
Nordic Contract 4 - - - 4 75 le
Udchartrede skibe 3 2 ” 13 - 100 18
Nybygninger? 2 2 - - - 100 -
1 | sammentællingen er ét r0-pax-skib, delt mellem North Sea ag Passenger, elimineret
2 Til levering i 2013/14
3 Udchartret på finance lease
RESULTATFORVENTNING 2013 PR. DIVISION
Omsætnings- Driftsresultat (EBITDA) før
Division vækst særlige poster, DKK mia. Kommentar
Shipping Division Ca. 8% 1.000-1.200 Omsætningsvækst primært drevet af helårseffekt af åbningen
af Dover-Calais og tilgangen af LO Lines i 2012
Logistics Division Ca, 0% 150 Omsætningsvækst i speditions- og logistikaktiviteter forventes
at opveje lavere omsætning fra papirlogistik
Ikke-fordelte poster n.a. -100
DFDS Koncernen i alt Ca. 5% Ca. 1.050-1.250
ejerandel af aktiver i Shipping Division,
primært skibe og havneterminaler, betin-
get af specialiseringen af disse aktiver og
en lang levetid. Levetiden for ro-ro-baseret
fragt- og passagertonnage er således 25-
35 år og løbetiden for havneterminalers
lejeaftaler er typisk omkring 25-30 år.
Ro-ro-baseret tonnage, og særligt passa-
gerskibe, målrettes i forhold til speci-
fikke krav vedrørende fordeling mellem
passager- og fragtkapacitet, konfiguration
af passagerområder, lasteevne til særlig
tung last, hængedæk til biler, sejlhastighed
og ramper, herunder krav til hastighed
af lastning/losning. Spedition og logistik
er mindre kapitalintensivt end shipping,
idet der anvendes mere standardiserede
aktiver som containere og trailere.
På grund af den varierende kapitalintensi-
tet er der forskel i kravene til EBIT-margin
blandt forretningsområderne for at nå
ambitionen om en forrentning af den in-
vesterede kapital på 10%. I Shipping Divi-
sion overstiger kravene til EBIT-margin for
det meste 10%, mens kravene i Logistics
Division er minimum omkring to procent.
14 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Sammensætning af investeret kapital
Den investerede kapital blev reduceret
med 6,5 % i 2012, idet afskrivninger og
salg af aktiver oversteg investeringerne.
Kapitalen blev derudover reduceret af
en tilbagebetaling på DKK 560 mio. af
forudbetalinger som følge af ophævelsen
af to nybygningskontrakter.
Ved udgangen af 2012 udgjorde DFDS'
samlede investerede kapital DKK 8.942
mio., hvoraf 81% bestod af skibe.
Havneterminaler, grunde og bygninger
udgjorde 8 %. Fordelt på divisioner
udgjorde Shipping Divisions kapital
DKK 8.269 mio., svarende til 92 % af
Koncernens samlede kapital, og Logi-
stics Divisions kapital udgjorde DKK
746 mio. eller 8%.
Investeringer i 2012 og fremadrettede
investeringsbehov
De samlede investeringer udgjorde DKK
320 mio. i 2012 opgjort eksklusive oven-
nævnte tilbagebetaling. Inklusive tilbage-
betalingen udgjorde investeringerne en
positiv pengestrøm på på DKK 239 mio.
INVESTERET KAPITAL (NETTO-AKTIVER)
2012, DKK MID.
(%)
100
30
80
70
60
50
40
30
20
10
0
714 ØVRIGE AKTIVER
%% SKIBE
7%. LASTBÆRENDE MATERIEL
7 TERMINALER, GRUNDE OG BYGNINGER
Yi ANDRE IMMATERIALLE AKTIVER
11 GOODWILL
Zi NETTO-ARBEJDSKAPITAL
I februar 2013 blev der indgået to nybyg-
ningskontrakter med en samlet kontrakt-
sum på DKK 670 mio., hvoraf DKK 559
mio. forventes afholdt i 2013 og den
resterende del i 2014. Som en del af af-
prøvningen af ny teknologi til anvendelse
for overgangen til brug af bunkerolie med
et svovlindhold på højst 0,1% i 2015
investeres DKK 100 mio. i scrubbers til
tre fragtskibe. Herudover forventes inve-
steringer på DKK 275 mio. vedrørende
vedligeholdelse af skibe, fornyelse af last-
bærende materiel og IT-systemudvikling.
Således forventes investeringer i 2013
på omkring DKK 950 mio.
| årene 2014-2015 planlægges vedlige-
holdelsesinvesteringer på omkring DKK
200 mio. pr. år. Herudover overvejes på
nuværende tidspunkt yderligere inve-
steringer i scrubbere og udvidelse af
skibskapaciteten.
SELSKABSLEDELSE - CORPORATE
GOVERNANCE
DFDS A/S er underlagt dansk lov og
noteret på NASDAQ OMX København.
Virksomhedsledelse i DFDS er baseret
på dansk lovgivning og regulativer, her-
under den danske selskabslov, reglerne
for noterede selskaber på NASDAQ OMX
København, de danske anbefalinger for
god selskabsledelse samt selskabets
vedtægter og andre relevante regler.
Information om selskabsledelse i DFOS
er tilgængelig på www.dfdsgroup.com:
». Lovpligtig redegørelse for virksom-
hedsledelse: http://www.dfdsgroup.
com/about/governance
…… DFØS' vedtægter, http;//www.dfdsgroup.
com/about/governance/articles
»… Materialer fra DFDS” seneste general-
forsamling, http://urww.dødsgroup.com/
investors/annualgeneralmeeting/
previousagMm
-=. Aflønningspolitik, http://www.dfds-
group.com/about/governance/
remunerationpolicy/
- Ligestillingspolitik, http://uww.dfds-
group.com/about/governance/
SAMFUNDSANSVAR (CR: CORPORATE
RESPONSIBILITY)
DFDS' arbejde med samfundsansvar skal
medvirke til at skabe værdi for vores inte-
ressenter og bidrage til, at DFDS er deres
foretrukne samarbejdspartner.
Arbejdet med samfundsansvar er forankret
i virksomheden gennem Kornitéen for sam-
fundsansvar (CR Committee), der udstikker
rammerne for arbejdet med samfundsan-
svar med reference til koncernledelsen.
DFDS CR-beretning findes på side 42-61
i denne årsrapport. Beretningen er endvi-
dere tilgængelig som et separat doku-
ment på http://www.dfdsgroup.com/about/
crreport/. Beretningen omfatter politikker,
programmer og resultater af arbejdet med
samfundsansvar.
SIKKERHED
Sikkerhed for passagerer, besætningsmed-
lemmer og gods samt sikring af skibe og
havneanlæg har højeste prioritet for DFDS.
Sikkerhedsarbejdet reguleres af interna-
tionale og nationale regelsæt samt af de
målsætninger og krav, som DFDS derud-
over opstiller. | henhold til ISM (Interna-
tional Safety Management) rapporteres
samtlige sikkerhedstiltag og -forhold
løbende til samtlige skibe, ligesom alle
skibe indrapporterer hændelser om bord.
Der var ingen væsentlige sikkerheds-
hændelser i 2012.
I beretningen om samfundsansvar rede-
gøres på side 47-50 for DFDS' sikkerheds-
og sikringsarbejde.
RESULTATFORVENTNING 2013
Som helhed forventes ingen eller begræn-
set vækst 1 efterspørgslen efter transport
af fragt og passagerer samt logistikydel-
ser 12013.
LEDELSENS BERETNING
Resultatet for 2013 forventes at blive på
niveau med eller lidt bedre end i 2012.
Resultatet vil fortsat være tynget af struk-
turel overkapacitet, dels på fragtmarkedet
mellem Sverige og Storbritannien, dels på
Kanalen.
I Shipping Division forventes en stigning
på omkring 10% i driftsresultatet før af-
skrivninger (EBITDA) og særlige poster.
Fremgangen er bredt funderet og i højere
grad baseret på mere effektiv drift og akti-
vitetsændringer end på markedsvækst.
Som følge af den fortsat hårde konkurrence-
situation på Kanalen forventes Dover-
Calais-ruten også i 2013 at generere et
betydeligt underskud.
I Logistics Division forventes en fremgang
på omkring 7% i driftsresultatet før af-
skrivninger (EBITDA) og særlige poster,
inklusive forventede omkostninger til
oplægning af et sideportsskib.
Den økonomiske situation i EU-området
blev stabiliseret i løbet af 2012, men det
skønnes, at der fortsat er risiko for fornyet
ustabilitet, hvilket udgør en risiko for den
økonomiske vækst og dermed efterspørg-
selsniveauet. Herudover udgør stigninger
i olieprisen og valutakursændringer
risici - på side 36-37 er redegjort nær-
mere for finansielle risici.
På denne baggrund forventes udviklingen
i Koncernens hovedtal i 2013 at blive
som følger:
»= Omsætning: Forventes at stige med
omkring 5% drevet af helårseffekten
af tilgangen af LD Lines og opstarten
af Dover-Catlais-ruten i 2012
". EBITDA før særlige poster: Forventes
at blive DKK 1.050-1,250 mio. (2012:
DKK 1.092 mia.). Den forventede
udvikling pr. division er vist på side 14
» Ordinære af- og nedskrivninger samt
netto-omkostningen til finansiering
forventes at blive på niveau med 2012
». Særlige poster: Som udgangspunkt
forventes ingen særlige poster (2012:
Netto-omkostning på DKK 124 mio.)
«+. Investeringer: De samlede investerin-
ger forventes at udgøre omkring DKK
950 mio. i 2013. Heraf udgør DKK 560
mio. investering i to nybygninger (ro-
ro-fragtskibe). Investering i scrubbers
for tre skibe forventes at udgøre DKK
100 mio. Dertil kommer en investe-
ring på DKK 275 mio. i vedligehold af
aktiver, herunder dokning af skibe og
fornyelse af lastbærende materiel.
DEDS ÅRSRAPPORT 2012 15
CUSTOMER FOCUS INITIATIVE
CUSTOMER FOCUS INITIATIVE (CFI)
KUNDETILEREDSHED OG STIGENDE TOPLINJE GÅR
HÅND I HÅND
Igennem de sidste år har DFDS med succes
gennemført en række projekter, der har
fokuseret på at forbedre effektiviteten og
reducere omkostninger i forretningsområ-
der. Der har derfor ikke været samme fokus
på forbedring af kundetilfredsheden og
toplinjen, særligt inden for fragtområdet.
| dag er en stor del af den bedste
kundeservice i DFDS baseret på stærke
Lokale relationer og initiativer. Vi vil nu
kopiere de mest overbevisende lokale
initiativer og styrker og brede dem ud
på tværs af virksomheden for at sikre en
mere ensartet og struktureret tilgang til
kundeservice. Vi ønsker også at opnå en
mere ensartet kundeoplevelse.
DFDS" Customer Focus !nitiative (CF)
blev søsat i marts 2012, hvor vi lagde
ud med at spørge vores kunder direkte:
-. Hvad ser de på, når de vælger
leverandør?
«. Hvad er deres behov, og hvordan
opfylder vi disse behov?
». Hvad betinger deres tilfredshed
og loyalitet?
Vi gennemførte 50 personinterviews i
15 lande og sendte et online-spørgeske-
ma til mere end 3.000 kunder pr. e-mail.
Resultaterne af kundeundersøgelsen
viste, at DFDS leverer service på et højt
niveau. Vi bliver opfattet som en stærk
kvalitetsvirksomhed, der leverer pålide-
lige serviceydelser og har effektive key
account managers med et godt forhold
til kunderne. Der er enkelte områder,
hvor vi skal gøre mere før at indfri
kundernes forventninger: vi skal være
bedre til at orientere om ændringer,
organisationen bag de kundeansvarlige
medarbejdere skal være mere gennem-
sigtig for kunden, vores ekspertise skal
bruges til at levere løsninger, der rækker
ud over status quo, og vi skal fortsætte
med at fokusere på pålidelighed. Kun-
dernes svar blev sammenfattet i DFDS
Guiding Star, der består af fem centrale
elementer, som vi stræber efter.
1. Bedste pålidelighed og fartplan:
a. Levering til tiden er afgørende for
vores logistik- og shippingkunder,
uanset om det drejer sig om afhent-
ning af varer på en fabrik, transport
af varer til søs eller levering til det
endelige bestemmelsessted
b. Hyppige afgange og fleksibilitet
har ligeledes stor betydning for
kunderne
2. Nem at arbejde med:
a. Gennemsigtige kontaktflader i orga-
nisationen for kunder for at forenkle
kommunikation
b. Klare holdstrukturer og holdindsats
for at støtte kunder
c, Enkle og præcise kundeprocesser,
f.eks. i forbindelse med booking
3. Hurtig kommunikation, når det
er vigtigt:
a. Hurtig besked, f.eks. om forsinkelser,
til kunder er vigtigt, Klarlæg, hvad
der er vigtigt for kunderne og hvilke
kommunikationsmidler, der bedst
dækker deres behov
4. Beslutningsdygtige ansatte med
en "det-klarer-vi” holdning:
a. Kundeservice udført af velinformere-
de, beslutningsdygtige og motive-
rede medarbejdere
b. Service- og handlingsorienteret men-
talitet skal altid være tilstede i DFDS
5. Vi leverer løsninger til dig:
a. Aktiv levering af serviceydelser
baseret på en grundig forståelse af
kundens behov
b. Tilbyde kunder nye løsninger lige
fra daglige operationelle justeringer
til udnyttelse af hele viften af DEDS'
tjenesteydelser og netværk til at
optimere en kundes aktiviteter.
Afprøvningen af elementerne 1 DFDS
Guiding Star begyndte i juni 2012 i fire
centrale lokationer i begge divisioner.
Med aktiv deltagelse af medarbejdere
og kunder, blev CFl-programmet videre-
udviklet og udbredt til yderligere seks
lokationer i løbet af året. Vi er stadig i
en tidlig fase af kundefokusprojektet,
men det forventes, at CFI vil være på
plads i mere end 80% af fragtorganisa-
tionen ved udgangen af 2013.
Initiativet er målrettet til at opnå en væ-
sentlig forbedring af kundetilfredsheden
og forventes at generere langsigtede øko-
nomiske fordele i form af lavere afgang af
kunder, øget salg til eksisterende kunder
og større mulighed for at tiltrække nye
kunder. Opnåelse af mærkbare økonomi-
ske fordele kræver dog, at vi klart skiller
os ud fra vores konkurrenter. Vi forventer
at opleve en vis økonomisk effekt af
forbedret kundeservice i 2013.
Selv om en stor del af CFI fokuserer på
fragt, så er fokus på kundetilfredshed
i passageraktiviteterne også blevet
skærpet for at gå fra "rigtig god” til
'fremragende'.
For at følge op på udviklingen vil DFDS
begynde at rapportere nøgletal om
kundetilfredshed i 2013. Vi vil bruge to
værktøjer til at måle den løbende indsats
og forbedringer: Customer Satisfaction
(CSAT)! og Net Promoter Score (NPSJ.
Begge er udbredte måleværktøjer, der
anvendes på tværs af mange brancher tit
at måle kundetilfredshed, hvilket tillige
gør benchmarking nemmere.
Det er vores mål at give kunderne den
bedste oplevelse og service med DFDS.
For os er kundefokus en langsigtet, konti-
nuerlig proces uden slutdato. Dag for dag
vil vi gøre vort bedste for at blive bedre
til at tilfredsstille vores kunder og blive
deres foretrukne leverandør.
1 CSAT spørger kunderne: "Hvordan er din overordnede bedømmelse af DFDS' resultater, produkter og serviceydelser?” Bedammes på en 10-punktsskala
(1-Slet ikke tilfreds; 10-Fuldkommen tilfreds).
2 NPS spørger kunderne "Hvor sandsynligt er det, at du vil anbefale DFDS til forretningspartnere/-førbindelser eller bekendte?”. Bedømmes på en 10-punktsskala
£1-Slet ikke sandsynligt; 10-Ekstremt sandsynligt). NPS er en samlet score, der trækker andelen af de utilfredse (dem, der gav fra 1 til 6 point) fra procentdelen
af de meget tilfredse (dem, der gav fra 9 til 10 point). Net Promoter Score er et registreret varemærke, som tilhører Fred Reichhetd, Satmetrix, og Bain & Co.
16 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
DFDS GUIDING STAR
SUPERIOR RELIABILITY
AND SCHEDULE
WE BRING
babe REE Er NS
EMPOWERED PEOPLE WITH FAST COMMUNICATION
"CAN-DO” ATTITUDE UNE ET
TS EEN NES Es |
Et firemaåneders prograrmn, styrt BUSSE SERENE sele STENE
Sleeve re Se SEE SSB RI lokale Nelenbenen SS SSR INST
Tværgående teams under hver af Guiding Star-initiativerne
SS SET EEN SSR UNS rel USS =,
ansvarsområder; kundemøder for at få feedback og opbygge relationer;
og deling af bedste praksis med andre lokaliteter
Detaljeret kunde-feedback undersøgelse holdes op mød bundlinjeresult
E LISTEN BE
DECISIONS UW
WE SAY WE
SEE Ene] 2]
USERS NE
IMPROQUE I
ERVE OUR
ITH PASSION
ORE MAKING
E DO WHAT
HR Ds HANNE
-M, WE FIX IT
Ye NE
VERV DA
APPING DMSION
bs År HL
An rr SE NS TWO
FÆ) TT
METTE SDS ODS ADDIS,
ED], ) SSD DIS Rg
DØD LD ;
mp OD )
DD Dj ; ser
H
i
"Ti
|
dj
DIGE) MUD WJ
TUGT G BED
7) BGO del
j DE
DUGE
SUD ODGE LD
DØD,
Dl
TOGO DODOS,
= SETE DØD DD m=
SÅ al
DES
md:
Z
2012 VAR PRÆGET AF LAVERE EFTERSPØRGSEL
OG ØGET KONKURRENCE | NORTH SEA OG CHANNEL
UDSIGTEN FOR 2013 ER STABIL, MEN UDFORDRENDE
SADEL 33]
Indel af
hipping
Jivisions
omsætning
BAR
Ruter
Havne-
terminaler
Kunde-
segmenter
Primære
markeds-
områder
Nørth Sea
41%
Gøteborg-Brevik/
Ulsan
Sas ss RIDE E
See LES
Esbjerg-Immingham
33 SKEL]
Cuxhaven-Immingham
Vlaardingen-Felixstowe
Vlaardingen-Immingham
SUS
18 ro-ro
KRra nn r=).4
Gøteborg
YES
Vlaardingen
Immingham
Speditionsvirksomheder
Vognmænd
Producenter af tungt
industrigods [motor-
køretøjer, papir, stål,
kemikalier)
Danmark
Sverige
Norge
Tyskland
Beneluxlandene
Storbritannien
(EST El
18%
- Fredericia"Aarhus/
København/Klaipeda
Kiel-Klajpeda
Karlshamn-Klaipeda
Sassnitz-Klaipeda
ne es KS BT ERITd
Sankt Petersborg
Kapellskaår-Paldiski
SN GSI
e2e ro-roø
7 ro-pax
n.a.
Speditionsvirksomheder
Vognmænd
eee EDEL sLE
UalestoejsJol ml nale KS
SES eee EL ET
metaller)
Rustand
Tyskland
Sverige
Danmark
Beneluxlandene
De baltiske lande
Channel
17%
Dover-Dunkerque
Dover-Calais
eN Na ELSE
Dieppe-Newhaven?
3 short-sea færger
ens D.«
Dunkerque
Speditionsvirk-
somheder
Vognmænd
Bilpassagerer
Busselskaber
Storbritannien
ele ES
Passenger
EA
» København-Oslo
- Amsterdam-Newcastle
- Esbjerg-Harwich
KENN Ee Dr) 4
esse ss
København
Mini Cruise
Bilpassagerer
Konferencer
Speditions-
virksomheder
Vognmænd
Danmark
Sverige
Norge
Storbritannien
Beneluxlandene
Tyskland
Oversøiske markeder
France &
Mediterranean
ARE)
NESS
Teej ja [ DI nl
virksomheder
Vognmænd
Tunesien
Frankrig
ECC
Hovedkonkur-
renter
+ Cobetfret
- P&O Ferries
- Stena Line
» North Sea RoRo
-= Road and rail transport
» Stena Line
» Tallink
-= TransRussiaExpress
ES Ske]
EEN eres] Es
- Eurotunnel
» P&O Ferries
» Brittany Ferries
- Color Line
-» P&O Ferries
+ Stena Line
RSS
- IGM Container Lines
Shipping Division driver DFDS” rute-
netværk fordelt på fem forretnings-
områder: North Sea, Baltic Sea, Channel,
Passenger og France & Mediterranean.
DIVISIONSLEDELSE
Divisionsansvarlig:
»=. Peder Gellert Pedersen, Executive Vice
President, Shipping Division
Forretningsområdeansvarlige:
». Kell Robdrup, North Sea
« Anders Refsgaard, Baltic Sea
». Carsten Jensen, Channel
+. Brian Thorsted Hansen, Passenger
=. Peder Gellert Pedersen, France &
Mediterranean (midlertidig)
Markedsoversigt
Det nordeuropæiske transportmarked
var 1 2012 påvirket af den økonomiske
afmatning i de fleste regioner og i mange
industrisektorer.
Efter en langsom start på året steg
fragtmængderne i det baltiske område i
2. og 3. kvartal. | Nordsø-regionen forblev
mængderne under niveauet i 2011
gennem hele året på de fleste områder.
Fragtmængderne på Channel (Dover
Strait) steg med 1,7%, men var lavere i
færgemarkedet, idet en del af mængderne
fra SeaFrance blev overtaget af Kanaltun-
nelen.
DEDS' aktiviteter var desuden påvirket
af kapacitetsforøgelser på to vigtige
markedsområder i 2012. En konkur-
rent åbnede en rute mellem Sverige og
Storbritannien i januar, hvilket medførte
en kapacitetsstigning på omkring 30% på
dette marked. På Kanalen øgede Eurotun-
nel, via et datterselskab, færgekapacite-
ten fra august måned ved indsættelse af
to skibe i august og yderligere et skib i
november.
Passagermængden var generelt stabil i
Østersøområdet og på de skandinaviske
markeder, mens mængderne mellem
Storbritannien og Kontinentet svækkedes
af recession på disse markeder.
Fragtmængderne i Østersøområdet
forventes i 2013 at forblive på niveau
med 2012. Der forventes beskeden vækst
i fragtmængderne i Nordsøregionen og
på Kanalen. Endvidere forventes det,
at fragtmarkederne generelt vil være
meget konkurrenceprægede i 2013, da
fragtkapaciteten til stadighed overstiger
efterspørgslen. Passagermarkederne
forventes at være rimeligt stabile i 2013,
dog med stigende pres på billetpriser og
priser på salg om bord.
Netværk udvidet i 2012
DFDS' netværk forbinder Europa via kom-
binationen af shipping og Logistikydelser
i henholdsvis DFDS Seaways og DFDS
Logistics. Divisionerne samarbejder om at
skaffe kunderne omkostningseffektive og
innovative forsyningskædeløsninger.
Netværket blev udvidet i 2012 med
den endelige erhvervelse af 65% af en
havneterminal i Gøteborg, Ålvsborg Ro/
ro AB. Terminalen leverer serviceydelser
til DFDS' tre ruter ud af Gøteborg og til
tredjepartskunder.
Yderligere ekspansion blev opnået
gennem erhvervelsen af LD Lines i et
joint venture med LDA, hvor DFDS har
en kontrollerende aktiepost på 82 %. To
ruter blev tilføjet på den vestlige del af
Kanalen, Dieppe-Newhaven og Le Haure-
Portsmouth, og én rute i Middelhavet,
Marseille-Tunis.
Alt i alt omfatter netværket mere end
500 ugentlige skibsafgange, strategisk
placerede havneterminaler, et integreret
jernbanenet, der forbinder shipping og
logistiknetværkene, og it-løsninger, der
understøtter netværksoptimering og ef-
fektivitet, Netværket dækker 20 lande.
Strategiske prioriteter og opfølgning
De vigtigste strategiske prioriteter for
201? har været:
» Forretningsudvikling Baltic Sea: Driften
af to nye ruter, der blev indviet i 2011,
blev konsolideret i 2012 og Paldiski-
Kapellskår oversteg forventningerne.
Resultaterne for Ust-Luga-Kiel har
været længere om at udvikle sig, og
muligheden for fælles drift med den
anden rute mellem Rusland og Tysk-
land overvejes. Den øgede kapacitet på
andre ruter blev udnuttet i tilfredsstil-
lende omfang i 2012.
». Tilpasning til markedsnedgang på
North Sea: Udfordringen i 2012 var,
udover generelt lavere mængder, den
øgede fragtkapacitet mellem Sverige
og Storbritannien. På denne korri-
dor lykkedes det DFDS at bibeholde
hovedparten af kunderne på grund af
blandt andet højere frekvens og kun-
deservice, Kapacitet og omkostninger
blev reduceret via en omrokering af
tonnage mellem Gøteborg-Immingham
og Gøteborg-Gent, og ved at skifte flag
på flere skibe.
SHIPPING DIVISION
». Project Light Crossing, Channel: Imple-
menteringen og forudsætningerne for
dette forbedringsprojekt, der oprindelig
var rettet mod Dover-Dunkerque-ruten,
blev ændret af åbningen af ruten mel-
lem Dover og Calais i februar. Omkring
25% af indtjeningsmålet på DKK 75
mio. blev opnået i 2012.
». Ejerskabsandel af fragtskibe: Ejer-
skabsandelen forblev på omkring
60% i 2012.
De vigtigste strategiske prioriteter for
2013 er at:
». Opnå konkrete fordele af Costurner
Focus Initiative (CF/), se side 16 for
en præsentation af projektet
»… Gennemføre beredskabsinitiativer som
nødvendigt i forhold til udviklingen
i markedsforholdene
». Analysere og vurdere Channels for-
retningsstruktur på baggrund af den
britiske konkurrencemyndigheds
endelige afgørelse den 14. april 2013
om konkurrenceforholdene på Kanalen
» Integrere LD Lines" ruter og drift
«. Vurdere flådestrategien, inklusive
fremtidige investeringer.
AKTIVITETSUDVIKLING PR.
FORRETNINGSOMRÅDE
North Sea
Væsentlige begivenheder i 2012:
»… Markedskapacitet Sverige"Storbritanni-
en øget 30% af ny konkurrent i januar
». Recession reducerede efterspørgsel
Storbritannien-Kontinentet
». EBIT reduceret med 57%
Driftsresultatet (EBIT) blev kraftigt påvir-
ket af lavere mængder på centrale ruter
som følge af recessionen på vigtige mar-
keder og en kapacitetsforøgelse på 30 %
på Sverige-Storbritannien-korridoren som
følge af en konkurrents indsættelse af
to nye skibe i januar. Kombinationen af
generelt Lavere efterspørgsel på Sverige-
Storbritannien-markedet og en reduceret
markedsandel afledt af øget kapacitet
resulterede i et fald i EBIT svarende til ca.
40 % af den samlede nedgang i forret-
ningsenhedens EBIT for 2012.
Mængderne på Gøteborg-Gent steg svagt
understøttet af et øget aktivitetsniveau
hos bilproducenter, selv om ruteresultatet
blev påvirket af højere bunkeromkostnin-
ger som følge af en tonnage-omrokering.
Lavere aktivitetsniveauer i papirindu-
strien betød en nedgang i mængder på
Gøteborg-Tilburu.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 23
1303266EogSN91191
SHIPPING DIVISION
SHIPPING DIVISION 2012 2011
DKK mio. 1.KVT. 2.KVT. 3.KVT. 4.KVT. HELE ÅRET 1.KVT. 2.KVT. 3.KVT. 4.KVT. HELE ÅRET
Nettoomsætning 1.735 2.042 2.232 2.006 8.015 1.704 2.025 2,160 1.909 7.798
Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA)
og særlige poster 93 253 472 174 992 150 429 533 304 1.416
Resultatandele i associerede
virksomheder 0 0 2 2 4 0 0 O 0 0
Avance ved salg af Langfristede aktiver 0 2 1 0 1 0 1 9 5 15
Af- og nedskrivninger -140 -146 -143 7152 7581 -146 -145 -138 "155 -584
Driftsresultat (EBIT) før særlige poster 747 1089 330 24 416 4 285 404 154 847
Driftsmarginal (EBIT), % 2,7 5,3 14,8 le 52 0,2 142 18,39 7,8 10,9
Særlige poster, netto 0 4 2 -37 "43 54 69 -11 20 133
Driftsresultat efter særlige poster (EBIT) -47 105 328 -13 373 58 354 393 174 980
Investeret kapital, gennemsnit 8821 8.780 8.569 8.360 8.629 9231 8881 8.881 8.904 9.018
Afkast af investeret kapital efter
special items (ROIC) p.a., % -2,6 52 15,3 -0,6 4,3 -1,0 12,3 16,8 14,8 10,2
Lanemeter, '000 5.912 5,945 6.194 6.573 24.624 5.358 5.350 5.360 5.828 21.896
Passagerer, '000 819 1.334 1.866 1.113 5.132 718 1.153 1.613 943 4.427
De fire ruter mellem Kontinentet og
Storbritannien blev negativt påvirket af
kombinationen af lavere mængder og pres
på raterne, herunder forandringer i fragt-
mikset. Tabet af en betydelig automobil-
Logistikkontrakt på Cuxhaven-Immingham
12011 havde også en negativ indvirkning
i 2012 på trods af en reduktion på 35%
af rutens kapacitet.
Derudover blev resultaterne for havneter-
minalerne i Immingham og Vlaardingen
påvirket af ruternes lavere mængder,
da terminalerne hovedsaglig betjener
egne ruter.
Mængderne forventes i 2013 at være på
niveau med 2012, om end mængderne
mellem Danmark og Storbritannien
påvirkes af lavere industriproduktion i
Danmark og øget konkurrence fra øst-
europæiske vognmænd. Der er allerede
gennemført tiltag til at imødegå det
lavere mængdeniveau. Der er fjernet et
skib fra Gøteborg -Tilbury, og en omstruk-
tureringsplan for Cuxhaven-Immingham
er udviklet. Der forventes også driftsfor-
bedringer på de andre kontinentale ruter,
herunder genforhandling af eksterne
havneaftaler.
Baltic Sea
Væsentlige begivenheder 2012:
-. Russiske vognmænd flyttede fragt-
mængder fra søs til lands
-. Efterspørgsel understøttet af russisk
og svensk økonomi
==. EBIT på niveau med 2011
Mængdevæksten fortsatte på de centrale
ruter i 2012, særligt mellem Sverige og
Litauen, understøttet af høj efterspørgsel fra
den russiske økonomi og fra Sverige. Væk-
sten var mere afdæmpet mellem Tyskland
24 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
og Litauen, da restriktionerne på vogn-
mandslicenser til russiske vognmænd blev
lettet i løbet af året. Det medførte flytning
af fragtmængder fra sø til land. Rateniveau-
et var for det meste robust gennem året.
Der var en mindre negativ påvirkning fra
helårseffekten af ruteændringer foretaget
i 2011, idet de nye ruter Ust-Luga-Kiel og
Paldiski-Kapellskår ikke fuldt ud opve-
jede effekten af udløbet af charteraftalen
på Ystad-Swinoujscie i oktober 2011.
Der var en betydelig negativ helårs-
effekt af udløbet af jernbanekontrakten
på Sassnitz-Klaipeda.
Fragtmængderne forventes at være
på samme niveau i 2013 som i 2012.
Mængderne kan påvirkes af ændrin-
ger i russiske vognmænds fordeling af
mængder mellem land og sø afhængig af
udbuddet af polske vognmandslicenser.
Mens udviklingen af Paldiski-Kapeliskår-
ruten er tilfredsstillende, går udviklingen
af Ust-Luga-Kiel-ruten langsommere end
forventet. Mulighederne for en mere ef-
fektiv driftsmodel for de to ruter mellem
Tyskland og Rusland overvejes derfor.
Channel
Væsentlige begivenheder 2012:
»… Negativ effekt af åbning af ny
Dover-Calais-rute
-. Tilgang af to ruter på vestlig
del af Kanalen
-. EBIT reduceret med DKK 141 mio.
Driftsresultatet blev betydeligt påvirket
af indvielsen af en ny rute mellem Dover
og Calais i februar, men også af tilgan-
gen af to nye ruter, Dieppe-Newhaven
og Le Havre-Portsmouth, i slutningen af
september 2012. De sidste to ruter var
tidligere en del af LD Lines.
Dover-Calais-ruten blev åbnet i februar
som erstatning for den kapacitet, der blev
taget ud af markedet i november 2011,
da SeaFrance ophørte al sejlads, efter
virksomheden var blevet erklæret kon-
kurs. Ruten blev åbnet med ét skib. Yder-
ligere ét skib blev sat ind på ruten i april,
men blev erstattet af et andet i november
på grund af tekniske problemer.
I metlemtiden fik Eurotunnel uventet
Lov til at overtage SeaFrances tidligere
aktiver, herunder tre skibe. Gennem et
nyt datterselskab under Eurotunnel,
MuFerryLink, blev to af disse skibe taget
i brug mellem Dover og Calais i august,
og et tredje skib blev indsat i november.
Den britiske konkurrencemyndighed,
Competition Commission, forventes at
offentliggøre en endelig afgørelse om
Eurotunnels handel den 14. april 2013.
En foreløbig afgørelse offentliggjort
den 19. februar 2013 konkluderer, at
Eurotunnel skulle ophøre med at drive
færgeruten Dover-Calais og sælge eller
udchartre de erhvervede aktiver.
Resultatforventningerne til Dover-Calais-
ruten blev ikke indfriet i 2012. Det var
vanskeligere end forventet at trænge
ind på fragtmarkedet med kun ét skib
i begyndelsen, da rutens frekvens ikke
var konkurrencedygtig. Endvidere blev
rutens pålidelighed ikke tilfredsstillende
før november, hvor et mere pålideligt skib
blev indsat. Den forestående afgørelse om
lovligheden af Eurotunnels entré på fær-
gemarkedet medførte desuden usikkerhed
blandt fragtkunder i forhold til indgåelse
af længere kontrakter. Dertil kom effekten
af tilgangen af yderligere kapacitet i
færgemarkedet.
SHIPPING DIVISION
SHIPPING DIVISION 2012 2011
DKK mio. 1.KVT. 2.KVT. 3.KVT. 4.KVT. HELE ÅRET 1. KVT. 2.KVT. 3.KVT. 4, KVT, HELE ÅRET
North Sea
Omsætning 843 898 797 807 3.275 878 910 854 873 3.515
EBIT før særlige poster 58 Al 37 49 185 95 132 109 96 432
Investeret kapital 4646 4.425 4.561 4.538 4.559 4688 4.447 4.732 4.622 4.637
ROIC før særlige poster p.a., % 5,0 3,7 32 4,4 Al 8,1 10,7 84 7,8 8,6
Lanemeter fragt, '000 2.482 2.411 2.428 2.474 9.795 2.650 2.637 2.631 2.589 10.507
Baltic Sea
Omsætning 321 373 395 333 lAre 299 344 374 348 1.365
EBIT før særlige poster 31 56 93 48 228 39 66 87 33 225
Investeret kapital 1.348 1.349 1.340 1.312 1,343 1.203 1.434 1.521 1.364 1.334
ROIC før særlige poster p.a., % 9,2 16,6 278 14,6 17,0 13,0 16,7 20,9 9,1 15,8
Lanemeter fragt, '000 808 884 897 845 3.434 840 832 859 908 3,439
Passagerer, '000 66 B7 104 69 326 87 122 151 89 449
Irish Sea
Omsætning 0 Q 0 O 0 el Q 0 0 el
EBIT før særlige poster 0 0 0 aA 4 23 7 0 18 2
Investeret kapital 718 3 3 -1 1 196 265 58 717 231
ROIC før særlige poster p.a., % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a -46,9 3,6 0,0 -35,3 10
Channel
Omsætning 237 321 442 386 1.386 181 240 301 239 961
EBIT før særlige poster -39 -45 49 797 -132 -23 7 45 -20 9
Investeret kapital 1.146 1.123 1.338 1.257 1.223 1.278 1.839 1.259 1.185 1.945
ROIC før særlige poster p.a., % -13,6 716,0 14,6 -30,8 -10,8 Ve 2,0 13,1 "6,3 0,7
Lanemeter fragt, '000 2.480 2,500 2.716 3.039 10.735 1.716 1.750 1.739 2.184 7.389
Passagerer, '000 501 879 1.334 735 3.449 383 647 1.029 543 2.602
France & Mediterranean
Omsætning n.a. n.a. 1 31 3e n.a. P.a. n.a. n.a. n.a.
EBIT før særlige poster n.a. n.a. -1 2 -3 n.a. n.a. n.a. n.a. na.
Investeret kapital n.a. n.a. 50 716,0 -B,0 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
ROIC før særlige poster p.3., % n.a. n.a. n.a. ? n.a. ? n.a. ? n.a. n.a. 1.a. n.a. n.a.
Lanemeter fragt, '000 n.a. n.a. 3 50 53 n.a. n.a. n.a. 1.3. n.a.
Passenger
Omsætning 296 474 567 397 1.734 284 476 579 383 1.722
EBIT før særlige poster -106 58 147 13 lle "84 70 143 8 137
Investeret kapital 1.049 1.082 1.032 1,082 1.077 1.140 1.146 1.190 1.140 1.172
ROIC før særlige poster p.a., % -40,4 21,1 57,0 52 10,3 729,5 Pe,l 43,9 2,5 110
Lanermeter fragt, "000 142 150 152 163 607 133 150 132 148 563
Passagerer, '000 2Be 368 A27 310 1.357 247 383 432 314 1.376
Ikke-fordelte poster
Omsætning 67 79 63 81 290 46 65 52 215 378
EBIT før særlige poster g -1 5 9 22 0 3 20 19 ae
1 ROIC er ikke beregnet, idet forretningsområdet er indregnet siden 25. september 2012.
Pr. 1. januar 2012 fordeles divisionens administrationsomkostninger fuldt ud til forretningsområderne. Sammentligningstal for 2011 er tilpasset ændringen. Den investerede kapi-
tal er opgjort ultimo perioden i kvartalerne og beregnet som et gennemsnit for hele året. Afkast af investeret kapital er beregnet før særlige pøster for forretningsamråderne.
26 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
På denne baggrund udviste driften på
Dover-Calais-ruten det første år et bety-
deligt tab. Resultatet på Dover-Dunkerque
var positivt og på niveau med forventnin-
gerne i 2012.
Resultatudviklingen blev yderligere
negativt påvirket af tilgangen af LD
Lines” aktiviteter. Driftsresultatet (EBIT)
for disse aktiviteter var DKK -15 mio.
14. kvartal (lavsæson) 2012. Dette
tab er likviditetsmæssigt dækket af en
tabsgaranti, der imidlertid ikke indgår
i resultatopgørelsen, men i købsveder-
laget for LD Lines.
De totale færge- og tunnelfragtmæng-
der på Dover Strait steg med 1,7% i
2012. Mængderne på færgemarkedet
var 6,9 % lavere, da en del af SeaFranc-
es mængder blev overtaget af Eurotun-
nel. | slutningen af 2012 var DFDS'
markedsandel på Dover Strait steget til
20% fra 15% i 2011. Markedsandelen
af færgemarkedet var ca. en tredjedel
120172, Fragtraterne var som helhed
på linje med 2011 i 2012.
Det totale antal passagerer på Dover
Strait var 0,8% lavere i 2012. Mæng-
derne på færgemarkedet faldt med 6,5 %
da en det af SeaFrances mængder blev
overtaget af Eurotunnel. | slutningen af
2012, var DFDS' markedsandel på Dover
Strait steget til 16% fra 12% i 2011.
Markedsandelen af færgemarkedet var
ca. 30% i 2012. Der blev opnået en vis
stigning i den gennemsnitlige indtjening
pr. passager og i salget om bord.
Channels driftsresultat i 2013 forventes
at blive forbedret i takt med at driften in-
tegreres og stabiliseres. Når den endelige
afgørelse om Eurotunnels køb af aktiver
fra SeaFrances konkursbo foreligger i
april 2013, vil Channels forretningsstruk-
tur blive analyseret og vurderet.
Passenger
Væsentlige begivenheder 2012:
-+ Olympiske Lege i London reducerede
mængden af ferierejser
-+. EBIT reduceret med 18%
Efterspørgslen på de skandinaviske
passagermarkeder forblev i 2012 på
niveau med 2011. På det britiske mar-
ked var efterspørgslen efter ferierejser
Lavere på grund af De Olympiske Lege,
da navnlig briterne blev hjemme for at
følge med i Legene. Holland var i reces-
sion i 2012, og det havde ligeledes en
negativ effekt på rejseefterspørgslen.
Passagermængderne faldt således
4,7% på Amsterdam-Newcastle i 2012,
SHIPPING DIVISION
mens mængderne steg med 1,5% på
København-Oslo.,
Driftsresultatet (EBIT) blev reduceret med
18,2 % eller DKK 25 mio., navnlig drevet
af en højere bunkeromkostning og en
lavere gennemsnitsbilletpris pr. passager.
Sidstnævnte skyldtes også ændringer i
passagermikset og et fortsat stort konkur-
rencepres på rejsemarkedet.
France & Mediterranean
Væsentlige begivenheder 2012:
-. Nyt forretningsområde fra
september 2012
-. Primære aktivitet er Marseille-Tunis
Det nye forretningsområdes primære ak-
tivitet er driften af ruten MarseilleTunis,
der drives gennem en Vessel Sharing Ag-
reement (VSA) med CMA/CGM, hvor hver
part indsætter ét skib. Salgsagenturydel-
ser i Frankrig, Spanien og Portugal, såvel
som driften af franske havneterminaler
leveres til Channel. Forretningsområdet er
derudover ansvarlig for forretningsudvik-
lingen af aktiviteterne i Middelhavet,
Resultatudvikling
Omsætningen steg med 2,8 % til DKK
8.015 mio. i 2012 drevet af den øgede
aktivitet i Channel og tilgangen af tre
ruter fra LD Lines. Modsat reduceredes
North Seas omsætning i 2012, hvoraf
omkring halvdelen skyldtes lavere om-
sætning på fragtruterne mellem Sverige
og Storbritannien. Hovedparten af den
øvrige nedgang skyldes helårseffekten
af bortfaldet af en logistikkontrakt for en
bilproducent på ruten mellemTyskland og
England i 2011 samt lavere omsætning
mellem Holland og England.
Driftsresultatet før afskrivninger (EBITDA)
og særlige poster blev reduceret med
29,9% til DKK 992 mio. i 2012. EBITDA-
margin blev forringet til 12,4 % fra 18,2 %
12011 drevet af opstarten af Dover-
Calais-ruten og tilbagegangen
i North Sea.
Driftsresultatet (EBIT) før særlige poster
blev DKK 416 mio., en nedgang på 50,9 %.
Særlige poster udgjorde en omkostning på
DKK 43 mio., hvoraf den største post var
nedskrivningen af to passagerskibe med
DKK 27 mio. Se også note 7 og note 38 for
yderligere oplysninger om særlige poster.
Den investerede kapital udgjorde i 2012
i gennemsnit DKK 8.558 mio., hvilket var
5,0 % lavere end i 2011, blandt andet på
grund af ophævelsen af nybygningskon-
trakterne. Afkastet af den investerede ka-
pital før særlige poster var 4,9% i 2012.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 27
1303266EogSN91193
—
O
Ø 77) DU
AKTIVITETERNE INDEN FOR VE
ONTAINERTRANSPORT I 2012
ORRETNINGSOMRÅDER
N
les Sale
nl Ene]s
ing, 2012
ovedaktiviteter
Br el
Spedition, primært
hellæs og partlæs:
Fælles trailerpool for Nordic Transport
SE ES el re
FE
ontorer
Sl
onkurrenter
Sverige-Stor-
britannien
Danmark-Stor-
britannien
Norge-Storbritannien
ESS
Storbritannien
Sverige-Battikum/
Rusland
2.350 trailere
75 trækkeenheder
15.000 m?
Immingham
Gøteborg
ae
Goteborg
STRED)
Immingham
(SJNtel Al
Hamina
Industriprodukter
Bilproducenter
Forbrugsvarer
NTEX
sy
Schenker
LKW Walther
Blue Water
Neue SE
la TDL]
Transport Europeal
lade ln lr= leg
NEL EDER]
indenri
Tranen]
elle
rejer e As EDEN
hellæs og partlæs: -
Holland-Stor-
ea Saa
Tyskland-Stor-
britannien
(Alpes
britannien
Belgien-Skandinavien
Frankrig-Skandinavien
AE ln TE: CI=g
ELSA
FÆæ
55 træl
Ar OG
Vlaardingen
Uralnn lisa lna]
Peterbi
Larkha
Aberd
bars uge
Larkha
Hamina
KS stue
Hamborg
Vlaardingen
Gent
Brugge
naar
Ipswich
Industriprodukter
Tredje- og fjerde-
BEN El Telg
Højværdisektor
Temperatur-
kontrolleret
Tempe
ale
SS
LKW Walter
Lo-Lo-rederier
Logistics Division driver DFDS" landtrans-
port og logistikaktiviteter opdelt på fem
forretningsømråder: Nordic Transport,
Continental Transport, European Contract,
Intermodal og Nordic Contract
DIVISIONSLEDELSE
Divisionsansvarlig:
==. Eddie Green, Executive Vice President,
Logistics Division
Forretningsområdeansvarlige:
-. Jens Antonsen, Nordic Transport
». Jens Antonsen, Continental Transport
"». Steve Macaulay, European Contract
« Ole Sehested, Intermodal
-+. Vidar Karlsen, Nordic Contract
Markedsoversigt
Den til stadighed svage makroøkonomi i
Europa resulterede i en hårdere konkur-
rence inden for de fleste aktiviteter og
et konstant prispres fra kunder. På trods
af tilgangen af nye væsentlige kontrak-
ter blev mængdevæksten som helhed
begrænset af en markant tilbagegang for
Nordic Contract på grund af tab af to kun-
der gennem henholdsvis en konkurs og en
fabrikslukning. Den fortsatte fokus på for-
retningsenheden Intermodals rentabilitet
resulterede i, at kontrakter, som ikke gav
det ønskede afkast, blev ophævet.
Trods de vanskelige markedsforhold
fortsatte DFDS Logistics med at forbedre
resultaterne for de kerneaktiviteter inden
for vej, jernbane og container i 2012,
Imidlertid fik de strukturelle ændringer i
den norske papirindustri stor indflydelse
på Nordic Contracts rentabilitet, hvilket
medførte, at divisionens resultat var
lavere end i 2011.
Storbritannien er centralt for hovedparten
af divisionens trafikker og konkurrencen
om eksportmængder er fortsat betydelig.
Det hurtigst voksende eksportsegmnent
affald til brug for brændstof, der købes
af energiselskaber i Kontinentaleuropa.
DFDS Logistics fragtede væsentlige
mængder fra Storbritannien, Holland,
Danmark og Norge.
Der skete et balanceskift i handelen mel-
lem Irland og Storbritannien således, at
den irske eksport oversteg importen. Som
en konsekvens heraf sænkedes priserne
fra Storbritannien. Det var imidlertid
vanskeligt at opnå stigninger fra irske
kunder, hvilket påvirkede rentabiliteten.
De sidste måneder af 2012 viste døg tegn
på bedring.
Til trods for de vanskelige økonomiske
forhold var der adskillige positive resul-
tater, som kompenserede tilbagegangen.
Den positive udvikling var drevet af et
program for løbende forbedring i DFDS
Logistics, der nu er mere konkurrence-
dygtig og kundefokuseret. Udviklingspro-
jekter med eksisterende kunder, særligt
i Tyskland, England, Italien og Danmark
medførte mængdevækst på niveau med
vores mål.
Omkaostningsstyring
Ledelsessystemer implementeret i tidli-
gere år har sikret et vedvarende fokus på
omkostninger. Forretningsmodellen er
uændret, at DFDS Logistics" benytter små
og mellemstore speditionsfirmaer som
underlevandører til speditionsopgaver.
Dette tillader justering af omkostningerne
efter markedsforholdene, øget fleksibi-
litet og muligheder for at købe ydelser
fra operatører med lave omkostninger
i forskellige lande,
Styringen af lastbærende materiel er
koncentreret i fællesenheder (pools),
som servicerer alle områder i DFDS
Logistics, hvilket skaber stordriftsfordele,
der er vanskelige at opnå for mindre
konkurrenter.
Forretningsmodellen for containertrafik-
ken mellem Holland og Irland blev ændret
med henblik på at sænke de faste om-
kostninger og forbedre fleksibiliteten for
at gøre området overskudsgivende igen.
| løbet af 2012 blev de chartrede skibe
returneret og i stedet for tilvejebringes
kapacitet gennem produktionssamarbej-
der med andre rederier. Dette minimerer
de faste omkostninger og øger fokus på
kunderne frem for styring af aktiver.
Administrationsomkostningerne består
overvejende af udgifter til personale, it
og kontor. Der er fokus på at optimere
berøringsfladen til kunderne for at gøre
det lettere at booke hos DFDS Logistics
på forskellige måder. | løbet af året steg
online- og elektroniske (EDI) reservatio-
ner til 10% af totalen. Dette effektivise-
rer tillige administrationen.
Projekter og investeringer
Headlight-projektet, igangsat i starten af
2011, blev i 2012 udvidet til at omfatte
de sidste 11 logistiklokationer. På de
lokationer, hvor projektet allerede var
implementeret, fortsatte arbejdet med
at cementere og forbedre de allerede
opnåede resultater. Nøgleprocesser,
forbedrings- og omkostningsbesparende
LOGISTICS DIVISION
initiativer blev udrullet på tværs af virk-
somheden og vel modtaget. Hjørnestenen
i Headlight-projektet var etableringen af
et fælles ledelsessystem, der skal sikre,
at DFDS ledes "The DFDS Way”. Foruden
fokus på kulturel forandring, så har de
vigtigste områder knuttet til styringen
af omkostninger og forretningsudvikling
været køb af kørselsydelser, styring af
lastbærende materiel, salgsprocesser og
back office-produktivitet.
Forretningsområdernes samlede årlige
resultatforbedring under Headlight-pro-
jektet udgjorde DKK 25 mio. på årsbasis.
Forbedringerne har været afgørende for at
bevare resultater og fremtidssikre aktivi-
teter. Nye initiativer tages og iværksættes
løbende i forlængelse af den indstilling
om løbende forbedring, som nu er forank-
ret i organisationen.
Investeringsprogrammet fortsatte i
2012 med investering i 229 tørlast- og
køletrailere for i alt DKK 52 mio. Investe-
ringen forbedrer trailerflådens kvalitet
og aldersprofil, hvilket øger konkurrence-
dygtigheden, herunder kapaciteten til at
levere de rigtige trailere til rette sted.
Fremtidige markedstendenser
Den underliggende vækst forventes at
blive lav i 2013, hovedsageligt på grund af
den fortsatte svage europæiske makroøko-
nomi, Den vigtigste region er Storbritan-
nien, der er midtpunkt for mange af divi-
sionens aktiviteter, og hvor der forventes
en afdæmpet efterspørgsel i 2013.
Strategiske prioriteringer
DFDS Logistics" viste resultatnedgang
i 2012, hovedsageligt på grund af de
ændrede markedsforhold i den norske
papirindustri og effekten på Nordic Con-
tract. Imidlertid opnåede de fire øvrige
forretningsenheder acceptable resultater.
En hovedprioritet er en ændring af forret-
ningsstrukturen. Således implementeredes
i januar 2013 en landestruktureret organi-
sation inddelt i tre forretningsområder:
1. Nordic
2. Continental
3. UK & Ireland
Den nye struktur vil facilitere en bedre
koordinering af aktiviteter og understøtte
leveringen af flere typer af transportløs-
ninger til kunder gennem en enkelt kon-
taktperson. Samtidig styrkes konkurren-
ceevne gennem forenklet administration.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 31
1303266Eogs8N91195
LOGISTICS DIVISION
LOGISTICS DIVISION 2012 2011
DKK mio. L.KVT. 2.KVT. 3.KVT. 4. KVT. HELE ÅRET L.KVT. 2.KVT. 3.KVT. 4.KVT. HELE ÅRET
Nettoomsætning 1.083 1.066 1.082 1.028 4.259 1116 1.149 1.064 1.001 4.330
Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA)
og særlige poster 36 43 32 29 140 33 AR AD 56 171
Resultatandele i associerede
virksomheder 0 0 0 0 0 -1 1 2 2 0
Avance ved salg af langfristede aktiver 1 3 1 1 6 1 0 4 5 10
Af- og nedskrivninger -16 -18 716 -18 768 -18 -17 -18 -19 72
Driftsresultat (EBIT) før særlige poster el 28 17 le 78 15 26 28 40 109
Driftsmarginal (EBIT), % 1,9 2,6 16 12 18 1,3 2,3 2,6 4,0 2,5
Særlige poster, netto 0 -79 -1 O -80 6 2 3 3 714
Driftsresultat efter særlige poster (EBIT) el "Bl 16 le 2 g 24 25 37 95
Investeret kapital, gennemsnit 915 880 831 806 856 953 927 896 894 921
Afkast af investeret kapital (ROIC) p.a., % 11,3 -21,9 58 45 -0,1 3,4 9,0 10,6 18,1 3,7
Tons,'000 241 182 176 185 784 378 259 243 251 1.131
Enheder, '000 82 83 83 8e 330 89 90 85 81 345
STRATEGISKE PRIORITERINGER FOR 2012 Derudover er følgende prioriteringer
for 2013:
Strategiske prioriteringer Resultat -=. Udvide den geografiske dækning
Sikre at Intermodal igen bliver "
overskudsgivende.
Intermodal fortsatte med at forbedre driften og blev
igen overskudsgivende i 2012. Ændringer i forretnings-
modellen for containeraktiviteterne førte til et mindre
overskud for første gang i flere år.
- Jernbaneaktiviteterne opnåede en markant forbedring
i 2012 med gode resultater for transporter mellem
Danmark og Italien.
Fortsat styrke forbedringskulturen,
som blev udviklet i forbindelse med
Headlight-projektet, gennem udvidelse
af projektet til de resterende dele af
DFDS Logistics.
Projekt Headlight fortsatte med at levere forbedrin-
ger til alle enheder i hele 2012. Hovedfordeten er et
standardiseret ledelsessystem
Fortsætte udviklingen af aktiviteterne »
inden for kølevare- og højværdisekto-
ren og sondere muligheder for opkøb,
der kan øge produktudbuddet til
kunderne,
Kølevare- og højværdisektorerne genererer fortsat en
øget rentabilitet, men er dog påvirket af prispresset,
som præger det generelle marked.
Der blev lanceret en ny aktivitet i Belfast for tank-
transport mellem Irland og Europa. Aktiviteten er
hurtigt blevet en rentabel nicheaktivitet.
Pilotteste det nye transportstyrings-
system, Velocity.
- Systemudviklingen af Velocity blev færdiggjort
i slutningen af 2012. Testfasen forventes at blive
længere end først antaget således, at implementerin-
gen i første lokation vil ske i andet kvartal af 2013.
32 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
og øge trafikken til Østeuropa
». Påbegynde implementeringen af det
nye transportstyringssystem, Velocity
-. Fortsat forbedre fastholdelsen og
forøgelsen af kunder ved hjælp af
Customer Focus-initiativet.
Nordic Transport
Trafikken mellem Sverige og Storbritanni-
en var påvirket af øget konkurrence, men
det lykkedes at øge mængderne og vinde
markedsandele i et vigende marked. Også
trafikken mellem Danmark og Storbritan-
nien opnåede en positiv mængdeudvik-
ling. Alle trafikker fastholdt acceptable
marginer, med undtagelse af trafik-
kerne mellem Sverige og Storbritannien,
hvor konkurrencesituationen var mere
udfordrende. Trafikken mellem Norge og
Storbritannien leverede fortsat de højeste
marginer i forretningsområdet,
Trafikken til Rusland og Litauen, inklusive
transittrafik fra Litauen til Storbritannien
via Danmark, fortsatte den gode udvikling
og opfyldte, ved anvendelse af to DEDS-ru-
ter, vores strategi om integrerede løsninger.
Fra, for blot tre år siden, ikke at have nogle
mængder på disse markeder, er der skabt
betydelige mængder på DFDS Seaways" ru-
ter i Østersøen - en udvikling, der forventes
at fortsætte i de kommende år.
Forretningsområdet forventes at fortsætte
den positive mængdeudvikling i 2013
og der er iværksat tiltag for at forbedre
rentabiliteten.
Continental Transport
Continental Transport fortsatte den
positive udvikling i 2012. Der var skarp
LOGISTICS DIVISION
LOGISTICS DIVISION 2012 2011
DKK mio. l1.KVT. 2.KVT. 3.KVT. 4. KVT. HELE ÅRET 1.KVT. 2.KVT. 3.KVT. 4. KVT. HELE ÅRET
Nordic Transport
Omsætning 193 200 217 172 782 173 179 163 147 662
EBIT før særlige poster 5 6 3 1 15 5 5 3 10 23
Investeret kapital 119 132 126 170 134 79 80 70 124 73
ROIC, % 19,2 10,8 8,4 0,7 8,0 25,3 25,0 22,9 32,3 27,3
Enheder, '000 10,6 10,9 11,0 11,4 43,8 10,1 9,3 9,5 10,1 39,0
Continental Transport
Omsætning 344 344 333 331 1,352 377 366 346 314 1,403
EBIT før særlige poster 3 6 3 3 15 1 3 2 3 7
Investeret kapital 154 166 136 147 153 281 227 240 161 253
ROIC, % 6,9 115 6,8 6,5 75 14 5,3 3,3 75 3,5
Enheder, '000 25,7 25,6 25,2 25,1 101,5 30,1 29,2 26,1 25,2 110,6
European Contract
Omsætning 223 237 e44 259 963 ele 225 2el 235 893
EBIT før særlige poster 10 le 7 8 37 8 10 13 15 AB
Investeret kapital 195 192 206 157 186 157 152 159 177 159
ROIC, % 20,3 19,0 10,8 16,6 15,1 20,4 26,3 32,7 33,9 27,3
Enheder, '000 20,7 ele 21,9 23,9 87,7 19,0 20,3 20,4 ele 80,9
Intermodal
Omsætning 263 248 246 235 992 270 310 269 262 1.111
EBIT før særlige poster 0 8 4 -3 9 -3 Q 2 1 4
Investeret kapital 180 176 172 187 180 164 219 193 184 193
ROIC, % 0,2 14,4 68 5,6 3,7 7,3 0,0 Al 22 ”2,l
Enheder, '000 25,0 25,0 24,7 22,4 97,1 29,7 31,3 29,72 24,7 114,9
Nordic Contract
Omsætning 96 83 24 756 329 114 113 110 102 439
EBIT før særlige poster 3 -4 Q 4 3 6 8 l2 11 37
Investeret kapital ee4 129 133 132 167 259 241 223 219 241
ROIC, % 5,4 9,3 -0,7 7,3 1,1 3,3 13,3 215 20,1 15,7
Tons,'000 241 182 176 185 783 378 259 243 251 1.131
Ikke-fordelte poster
Omsætning 31 32 33 28 124 23 2e 23 19 87
EBIT før særlige poster 0 0 0 0 0 0 0 o 0 0
Pr. 1. januar 2012 fordeles divisionens administrationsomkostninger fuldt ud til forretningsområderne. Sammenligningstal for 2011 er tilpasset ændringen. Den investerede kapi-
tal er opgjort ultimo perioden i kvartalerne og beregnet som et gennemsnit for hele året. Afkast af investeret kapital er beregnet før særlige poster for forretningsområderne.
konkurrence på hellæsmarkedet mellem
Kontinentet og Storbritannien, og det var
var mængderne faldende, hvilket også var
gældende for trafikken fra Belgien/Frank-
vanskeligt at opnå et acceptabelt afkast.
Trafikkerne tilfører imidlertid kritisk
masse til DFDS Logistics og væsentlige
mængder til DFDS Seaways" rutenetværk,
hvilket gør dem værdifulde for koncer-
nen. Forretningsområdet omfatter også
køletrafikker og partlæs samt driftskon-
trakter for virksomheders outsourcing
af transport- og logistikopgaver, hvilket
giver højere afkast.
Selskabet i Hamburg er primært aktiv
1 trafikker mellem Nordtyskland og
Storbritannien og skabte høj vækst i
segmentet med forbrugsvarer (FMCG).
Samtidig etableredes en ny trafik mellem
Nordtyskland og Itatien, Trafikken mellem
Belgien og Storbritannien opnåede lige-
ledes vækst. For det største trafikområde
mellem Holland/Ruhr og Storbritannien
rig til Skandinavien.
Der er iværksat en række salgsinitiativer
for at øge væksten inden for alle områder
12013. Marginerne på hellæs forventes
imidlertid ikke at blive forbedret væsent-
ligt. Forretningsområdet er generelt en stor
kunde på DFDS Seawaus' ruter i regionen,
og der er yderligere potentiale til at levere
vigtige fragtmængder til disse ruter.
European Contract
I Skotland var akvakulturmængderne
større end forventet og over niveauet i
2011. Vejrforholdene i højsæsonen under
vinteren var mere favorable sammenlig-
net med tidligere år. Omsætningen og ind-
tjeningen afspejlede den øgede mængde.
Forventningen til 2013 og fremover er
fortsat positiv.
DEDS ÅRSRAPPORT 2012
33
1303266EogSN91196
LOGISTICS DIVISION
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Driftsresultatet for de nordirske aktivi-
teter var på linje med forventningerne i
første halvår af 2012, men blev i sidste
halvdel af året påvirket af en markant
tilbagegang i importen til Irland. Konkur-
renceniveauet på køle- og tørlastmar-
kederne forblev højt gennem hele året.
I starten af 2012 var der tilgang af en
ny aktivitet, tanktransporter, gennem en
mindre akkvisition, og der blev i løbet af
året gjort gøde fremskridt i udviklingen af
aktiviteten.
Aktiviteterne i Peterborough opnåede
igen en væsentlig mængdevækst fra
kernekunder gennem hele året. Resul-
tatudviklingen oversteg den oprindelige
forventning og der blev opretholdt et højt
serviceniveau over for alle kernekunder.
Intermodal
Intermodals jenbaneaktiviteter, som for-
binder Skandinavien, Benelux, Tyskland
og Storbritannien med Italien, gjorde
fortsat gøde fremskridt, hvad angår om-
sætning og marginer. Den sydgående tra-
fik i Norge blev ramt af den største kunde
Peterson Paper's konkurs. Der forventes
yderligere vækst inden for alle Intermo-
dals jernbanetrafikområder i 2013.
De norske containeraktiviteter, som
forbinder Oslo Fjord og vestkysten med
kontinentet og Storbritannien, opnåede
forbedringer i både mængder og indtje-
ning. Oslo Fjørd-ruten vil fortsat operere
under et produktionssamarbejde med
Samskip og Unifeeder.
For første gang i flere år lykkedes det dør-
til-dør containertransporten Kontinentet/
Irland, at opnå et positivt driftsresultat.
Genopretningen af rentabiliteten blev
opnået gennem et selektivt fokus på
kundeporteføljen kombineret med en ge-
nerel reduktion af driftsomkostningerne.
Shippingaktiviteterne er baseret på et
produktionssamarbejde (VSA) med Sam-
skip. Markedet er stadig påvirket af en vis
overkapacitet, som præger fragtrater og
rentabilitet. Der forventes en yderligere
forbedring af resultatet i 2013.
DFDS” Suardiaz Line (DSL), som ejes
50/50 af DFDS og Valpores Suardiaz
Logistica, Spanien, opererer dør-til-dør
containertransport mellem Irland, Stor-
britannien og Spanien baseret på et pro-
duktionssamarbejde med Mac Andrews.
De irske og spanske markeder var stadig
hårdt ramt af den økonomiske krise, men
til trods herfor blev rentabiliteten yderli-
gere stabiliseret i 2012. Der forventes
en fortsat vækst i 2013.
DFDS Contract Logistics Ireland indgik en
ny treårig APL-kontrakt med Irish Dairy
Board, som sammen med den treårige
forlængelse af Wellman-kontrakten sik-
rede fremtidig vækst i logistikaktiviteter
i Irland. Det irske resultat blev påvirket
i negativ retning af betalingen af en
fordring fra tidligere år.
Nordic Contract
Forretningsområdet stod over for
alvorlige udfordringer i 2012, idet side-
portskibsfarten blev ramt af væsentlige
ændringer i markedet, En af de papirfa-
brikker, der stod for en stor del af mæng-
derne, blev lukket i løbet af året, og en
nøglekunde blev begæret konkurs. Begge
dele reducerede kapacitetsudnyttelsen af
tonnagen og dermed rentabiliteten.
2013 forventes også at blive udfordrende,
men tiltag er iværksat for at reducere ka-
paciteten og sikre en rentabel drift i løbet
af året. Der opereres nu tre sideporis-
skibe, sammenlignet med tidligere fem
skibe, og et mindre lo-lo-skib.
Resultatudvikling
Omsætningen blev reduceret med
1,6% til DKK 4.259 mio, i 2012, idet
lavere mængder i Continental Transport,
Intermodal og Nordic Contract oversteg
højere omsætning i Nordic Transport og
European Contract.
Driftsresultatet før afskrivninger (EBITDAJ
og særlige poster blev reduceret med
18,1% til DKK 140 mio, i 2012 som følge
af den betydelige resultatpåvirkning på
Nordic Contract af de strukturelle marked-
sændringer.
Driftsresultatet (EBIT) før særlige poster
blev DKK 78 mio., en nedgang på 28,4 %.
Nedgangen indeholder flere engangs-
omkostninger i 4. kvartal 2012 på ialt
DKK 13 mio. relateret til Irland, Norge
og Sverige. Særlige poster udgjorde en
omkostning på DKK 80 mio., inklusive
en nedskrivning på DKK 75 mio. af tre
sideportsskibe.
Den gennemsnitlige investerede kapital
udgjorde DKK 856 mio. i 2012, en
reduktion på 7,1%. | 2012 var afkastet
af den investerede kapital -0,1% og
7,2 % eksklusive særlige poster.
RISIKOFAKTORER
RISIKOSTYRING INDGÅR SOM EN INTEGRERET DEL AF
LEDELSEN AF DFDS GENNEM EN LØBENDE AFVEJNING
AF RISICI OG MULIGHEDER, LIGESOM BESTYRELSEN
LØBENDE INFORMERES OM VÆSENTLIGE RISICI.
Konjunktur- og markedsrisiko
Risici for større udsving i indtjeningen
afledt af ændringer i markeds- og kon-
junkturforhold er højst for koncernens
shippingaktiviteter og lavest for koncer-
nens transport- og speditionsaktiviteter.
Forskellen skyldes en høj andel af faste
omkostninger i shippingaktiviteterne
og en lav andel af faste omkostninger
i logistik- og speditionsaktiviteterne,
Markedet for shipping af fragt og passage-
rer påvirkes af den generelle efterspørg-
sels- og konjunkturudvikling. Væsentlige
nedgange i efterspørgslen vil i mange
tilfælde medføre overkapacitet, idet kapa-
citet kun kan reduceres ved erstatning af
større skibe med mindre skibe eller ved
at fjerne et skib fra en rute, Sidstnævnte
kan medføre en væsentlig forringelse af
kundeservice som følge af færre afgange.
Herudover medvirker overkapacitet til at
øge prispresset i et marked.
For blandt andet at imødegå sådanne
konjunkturrisici er en andel af fragt-
flåden indchartret, Det tilstræbes at
indchartre en vis andel af den indchar-
trede tonnage for perioder på mindre
end ét år med mulighed for forlængelse,
hvilket giver mulighed for at tilbage-
levere tonnage med kort varsel. Alle
passagerskibe er ejet, hvilket begrænser
mulighederne for at tilpasse passa-
gerskibskapaciteten på kort sigt. For
containeraktiviteterne sikres kapaci-
teten primært ved produktionssamar-
bejder med andre rederier, hvilket øger
fleksibiliteten. Logistikaktiviteterne
anvender i vid udstrækning vogn-
mænd som underleverandører og lejet
materiel, hvilket medfører en høj andel
af variable omkostninger og dermed
lavere konjunkturrisici.
DFEDS' geografiske diversifikation på
tværs af Nordeuropa, herunder aktiviteter
rettet mod Rusland og de omkringlig-
gende lande, reducerer afhængigheden af
udviklingen i enkelte regioner. Derudover
medvirker antallet af ruter og øvrige
aktiviteter til at balancere kommercielle
risici, inklusive muligheder for rokering af
tonnage mellem ruter.
Markedet for shipping af fragt og pas-
sagerer påvirkes desuden af industrispe-
cifikke forhold. Dette omfatter ændringer
i betingelserne for konkurrerende trans-
portformer som vej- og jernbanetransport
samt luftfart. Sidstnævnte har primært
betydning for passagerområdet. Hertil
kommer ændringer i lokale og regionale
konkurrenceforhold, herunder åbning af
konkurrerende ruter og kapacitetsudvidel-
ser på eksisterende ruter.
Inden for fragtområdet kan væsentlige an-
dele af mængderne på enkelte ruter være
afhængige af et begrænset antal kunder.
Risici knyttet til sådanne kundeforhold
afdækkes blandt andet ved indgåelse af
længerevarende samarbejdskontrakter.
Risici knyttet til forretningsudvikling
og investeringer
Sådanne risici er afledt af DFDS' vækst-
strategi, som omfatter organisk vækst,
herunder køb og salg af tonnage, og
vækst gennem virksomheds- og aktivi-
tetskøb. De væsentligste risici knyttet til
organisk vækst vedrører udvidelser af ka-
paciteten i det eksisterende rutenetværk
ved indsættelse af yderligere eller større
tonnage. Virksomheds- og aktivitetskøb
kan indebære betydelige risici afhængig
af blandt andet investeringens størrelse
og kompleksiteten af den efterfølgende
integrationsproces.
Risici knyttet til alle former for forret-
ningsudvikling styres gennem grundige
planlægnings- og beslutningsproces-
ser med afsæt i interne politikker og
retningslinier for investeringer, herunder
afkastkrav.
RISIKOFAKTORER
Markedet for tonnage
DFDS indchartrer fortrinsvis fragttonnage,
hvilket indebærer risici knyttet til dels
udviklingen i charter-rater, dels tilgæn-
gelighed af tonnage, der opfylder DFDS'
behov. I forbindelse med udchartring af
overskydende tonnage er tilsvarende
risici relevante samt modpartsrisici,
Hertil kommer risici knyttet til prisudvik-
lingen og ordretider for nybygninger samt
modpartsrisici.
I forbindelse med udskiftning og fornyelse
af flåden kan der ved salg af tonnage,
eller ophævelse af kontrakter, opstå
regnskabsmæssige avancer og tab samt
omkostninger, der som udgangspunkt
ikke indgår i årets resultatforventning.
Driftsrisici, sikkerheds- og miljørisici
De væsentligste driftsrisici er knyttet til
driften af skibe og havneterminater. Tek-
niske problemer kan medføre uplanlagte
dokophold og forstyrrelser i rutedriften,
hvilket kan medføre tab af omsætning.
Erstatningstonnage kan som regel indsæt-
tes med kort varsel gennem indchartring.
For at minimere driftsrisici driver DEDS
et systematisk og omfattende vedlige-
holdelsesprogram for alle skibe, som
omfatter dokophold med jævne mellem-
rum. Herudover kan ekstreme vejrforhold
forårsage forsinkelser og aflysninger af
afgange, ligesom strejker i havne kan
medføre driftsforstyrreiser.
I DEDS' aktiviteter indgår anvendelse
af blandt andet fragt- og passagerskibe,
havneterminaler, pakhuse og Lastbærende
udstyr, hvilket indebærer sædvanlige
sikkerhedsrisici knyttet til sådanne drifts-
midler. Disse risici styres og minimeres
gennem dels overholdelse af sikker-
hedskrav og -rutiner samt forebyggende
arbejde, dels forsikring af risici.
Miljø- og sikkerhedsarbejdet tager
udgangspunkt i DFDS' miljø- og sikker-
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 35
1303266EogSN91197
RISIKOFAKTORER
Risici
Bunker - Stigning i oliepris
- Forventet årligt bunker forbrug
2013: 477.100 tons
-= Samlet bunkeromkostning
i 2012: DKK 2.051 mio.
Politikker
- Afdækning af udsving i oliepris på 60-90 % af
forventet olieforbrug for de næste fire kvartaler
Afdækning af olieprisrisiko sker gennem pristillæg
(klausuler i fragtaftaler, BAF: Bunker adjustment
factor, og oliepristillæg for passagerer) og Finansielle
instrumenter
Afdækning 2012
+ En olieprisændring på 1% i forhold
til prisniveauet ultimo december
2012 skønnes at ville medføre en
resultatpåvirkning på ca. DKK 6,4 mio.
- Samlet afdækning af olieforbrug: 62%
-. Kommerciel afdækningsgrad udgør
omkring 48%
- Finansiel afdækning udgør 14%
Rente » Renteændringer, primært stigninger
« Ved opgørelse af fastrenteandel
indgår langsigtede charteraftaler
som fastforrentede lån
« Renteudgifter udgjorde
DKK 134 mio. i 2012
Varighed 9-36 måneder
- Fastrenteandel 40-70 %
Omfatter implicit fast rente for
langsigtede charteraftaler
- Risikomål opgøres som netto
position (netto af indestående)
- Varighed ultimo 2013: 17 måneder
Fastrenteandel: 76% (andel af fast
forrentede lån, inklusive renteswaps
og charteraftaler)
En rentestigning på 1%-point i forhold
til niveauet ultimo december 2012
skønnes at ville medføre en negativ
resultatpåvirkning på ca. DKK 8 mio.
Translationsrisici vedrører
ændringer i valutakurser, der
påvirker resultatapgørelsen som
følge af ændringer i værdien af
monetære aktiver og forpligtelser i
fremmed valuta
Valuta
- Positioner afdækkes gennem matching af
valutaer for aktiver og forpligtelser
- Netto-positioner, som overstiger SEK 200 mio.,
NOK 100 mio. og GBP 20 mio., afdækkes ved
brug finansielle sikringstransaktioner
- Primære netto-valutabalancepositioner
primo 2013 er som følger:
- SEK: DKK 1 mio.
- GBP:.DOKK 0 mio.
- NOK: DKK 70 mio,
Transaktionsrisici vedrører
ændringer i valutakurser, som
påvirker indtjeningen, når
omsætning og omkostninger
ikke afholdes i samme valuta
På gruppeniveau aggregeres datterselskabers
eksponering så indbyrdes afdækninger udnuttes
- Derudover begrænses risici gennem tilpasning
af priser og omkostningsstrukturer i valuta
Finansiel afdækning anvendes efter behov
Ca. 84% af omsætningen faktureres
i fremmed valuta
Primære netto-valuta pengestrømme i
2013 skønnes at være som følger:
- SEK (indtægt): 380 mio.
- GBP (indtægt): 10 mio.
- NOK (indtægt): 150 mio.
- USD (udgift): 175 mio.
Der er på nuværende tidspunkt ikke
foretaget afdækning af transaktionsrisici,
bortset fra afdækning af bunkerudgifter i
USD
-= Likviditetsrisici vedrørende
betalinger
Likviditet
- Tilstrækkelig likviditet sikres ved at fastholde
et minimum af likviditetsreserver og
trækningsrettigheder på DKK 400 mio.
- Derudover tilstræbes en øget diversificering af
låneporteføljen i form af virksomhedsobligationer
eller lignende
Likviditetsrisici kan ikke kvantificeres
- Det totale likviditetsberedskab udgør
DKK 1.523 mio. Likviditetsberedskabet
består af likvide netto-beholdninger
på DKK 1.197 mio. ultimo 2012 og
trækningsrettigheder på DKK 326 mio.
Modpartsrisici med finansielle
institutioner
+ Risici forbundet med høj
Finansiel gearing
Solvens
- Grænser for placering af likviditet hos banker
fastlægges ud fra kreditvurderinger af banker
Målsætning om egenkapitalandel, der udgør
minimum 40%
36 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Modpartsrisici afdækkes gennem
overholdelse af fastsatte grænser
Ultimo december 2012 udgjorde
egenkapitalandelen 57%
hedspolitik og påvirkes desuden af krav
fra offentlige myndigheder og kunder. En
løbende skærpelse af sådanne krav kan
medføre et øget omkostningsniveau. | det
omfang, det er muligt, forsikres Miljørisi-
ci. DFDS deltager i forberedende lovarbej-
der gennem brancheorganisationer.
I beretningen om samfundsansvar (CR)
på side 42-61 redegøres nærmere for sik-
kerheds- og miljørisici samt DFDS' styring
heraf og forebyggende indsats.
Politiske og legale risici
DFDS" aktiviteter påvirkes af lov- og re-
gelændringer vedrørende rederi- og trans-
portsektoren samt rammebetingelser
for infrastruktur 1 Nordeuropa. Foruden
politiske institutioner er DFDS under-
lagt søfartskonventioner udstedt af IMO
(International Maritime Organisation), der
inden for FN varetager søfartsspørgsmål,
hovedsageligt relateret til sikkerheds- og
miljøforhold.
Ændringer i love og regler angående
DEDS' rammebetingelser kan medføre
negative konsekvenser, blandt andet et
øget omkostningsniveau og ændringer i
trafikstrømme, eksempelvis mellem sø og
land. Sådanne risici er blandt andet knyt-
tet til kravet om sænkning af svovlindhol-
det i bunker til 0,1% i 2015 i Østersøen
og Nordsøen.
I miljødelen af beretningen om samfunds-
ansvar (CR) på side 54-57 redegøres
nærmere herom.
Andre væsentlige politiske risici vedrører
ændring af beskatningsordninger for
medarbejdere til søs, bortfald af det
toldfri salg i Norge ved tilslutning til EU,
bortfald af momsfritagelse på billetter og
ombordsalg samt ændring af tonnagebe-
skatningsordninger.
DFDS følger aktivt udviklingen på disse
områder, blandt andet gennem deltagelse
i brancheorganisationer.
Finansielle risici
DFDS er eksponeret for en række
finansielle risici, som er sædvanlige for
internationale virksomheder, herunder
for shippingvirksomhed. De primære
Finansielle risici vedrører ændringer i
oliepriser, valutakurser og rentesatser.
Endvidere er DFDS eksponeret for likvidi-
tetsrisici i forbindelse med betalinger og
modpartsrisici. Styring af de finansielle
risici foregår på grundlag af en vedtagen
politik om finansiel risikostyring med
retningslinjer for de respektive risiko-
områder. Styringen af risici sker centralt
i overensstemmelse med den vedtagne
politik. Finansielle risici drøftes løbende
i koncernledelsen, ligesom bestyrelsen
løbende informeres om risici og afdæk-
ningen heraf.
| 2012 har et fokusområde været
diversificering af låneporteføljen. I den
forbindelse solgte DFDS i april 2012
fireårige usikrede virksomhedsobliga-
tioner på Oslo Børs til en værdi af NOK
500 mio. til en række institutionelle
investorer i Norge, Sverige og Danmark.
Udstedelsen er sket som et supplement
til, og delvis erstatning af, den eksi-
sterende bankgæld. For at understøtte
Låneporteføljens løbende diversificering
forventer DFDS at udstede virksom-
hedsobligationer jævnligt, og markedet
for virksomhedsobligationer vil derfor
blive overvåget fremadrettet, Derudover
er der i forbindelse med udløbet af de
treårige trækningsrettigheder, som blev
etableret i 2010, forhandlet nye træk-
ningsrettigheder til sikring af tilstræk-
kelig likviditet.
DFDS' shippingaktiviteter indebærer
en forholdsvis høj grad af kapitalinten-
sitet. Samtidig er efterspørgslen efter
transportydelser i nogen grad cyklisk.
Dette medfører en risiko for væsentlige
udsving i indtjeningen og derfor søges
finansiel fleksibilitet opretholdt gennem
en solid kapitalstruktur. | lyset af den
fortsatte usikkerhed om den fremtidige
konjunkturudvikling, og DFDS" vækst-
strategi, skønnes kapitalstrukturen at
være tilfredsstillende. DFDS ejer desuden
flere ubelånte skibe og risici vedrørende
refinansiering anses derfor for at være
begrænsede.
I tabellen på side 36 redegøres nærmere
for de finansielle risici, som er gældende
for DFDS. Derudover henvises til note
28 for uddybning af de finansielle risici.
For de respektive risikoområder kan
fremhæves:
RISIKOFAKTORER
» Bunker: Fragtområdet er kendetegnet
ved en høj afdækning af risici forbundet
med ændringer i olieprisen. Afdæknings-
graden påvirkes desuden af kapaci-
tetsudnuttelsen således, at en højere
kapacitetsudnyttelse alt andet lige fører
til en stigning i afdækningsgraden. En
prisændring på 1% i forhold til prisni-
Veauet ultimo december 2012, som var
på ca. USD 595 pr. ton, forventes at ville
medføre en negativ resultatpåvirkning
på ca. DKK 6,4 mio.
+ Rente: Ultimo december 2012 udgjorde
andelen af netto-fastforrentede lån
76%, hvilket er højere end målet om en
afdækningsgrad på 40-70 %. Fastrente-
andelen forventes nedbragt i 2013 ved
gældsoptagelse relateret til investering
itoø nybygninger. Ved vurdering af rente-
risici opgøres langsigtede charteraftaler
som fastforrentede lån. En rentestigning
på 1%-point i forhold til niveauet ultimo
december 2012 ville medføre en negativ
resultatpåvirkning på ca. DKK 8 mio.
- Valuta: Der er på nuværende tidspunkt
ikke foretaget afdækning af transakti-
onsrisici, som primært vedrører SEK,
NOK, GBP og USD, På grund af ustabilitet
inden for eurozonen overvåges EUR-
risici løbende, men afdækkes ikke.
I forbindelse med afdækning af oliepris-
risici afdækkes dog USD.
- Likviditet: DFDS udarbejder systernatisk
og løbende interne kreditvurderinger for
alle finansielle modparter. Den interne
kreditvurdering er baseret på ratings fra
internationale kreditbureauer, og besty-
relsen har på denne baggrund godkendt
generelle grænser for indeståender mv.
hos finansielle modparter. Risici skøn-
nes på nuværende tidspunkt at være
begrænsede.
» Solvens: Ultimo 2012 var DFDS' egen-
kapitalandel 57%.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 37
1303266EogSN91198
AKTIONÆRFORHOLD
AKTIONÆRFORHOLD
Kurs, markedsværdi og omsætning
Ved udgangen af 2012 var DEDS-aktiens
kurs 255,5, en nedgang på 28,0% i
forhold til 2011. Til sammenligning steg
et indeks bestående af sammenlignelige
virksomheder med 21,5% i 2012 og to-
talindekset for NØSDAQ OMX København
[OMXC] steg med 24,7% i 2012.
Indekset af sammenlignelige selskaber
omfatter: DSV (DK), Finntines (SF), Irish
Continental Group (IE), Tallink (ES), og
Viking Line (SF).
DFDS' markedsværdi var DKK 3.796 mio.
ved udgangen af 2012. Der blev handlet
i alt 1,8 mio. DFDS-aktier i 2012 sva-
rende til en værdi på DKK 544 mio.,
hvilket var 41,1% lavere end i 2011.
Udbytte
DFDS' udbyttepolitik tager sigte på
udlodning af et årligt udbytte på ca. 30%
af årets resultat. Det årlige udbytte fast-
sættes under hensyntagen til fremtidige
investeringsbehov og en tilfredsstillende
kapitalstruktur.
På baggrund af DFDS" fortsat solide
kapitalstruktur foreslår bestyrelsen,
at der udbetales et udbutte for 2012
på DKK 14 pr. aktie.
Aktiekapital
DFDS A/S' aktiekapital var DKK 1.486
mio. i 2012. Aktiekapitalen bestod ved
udgangen af 2012 af én aktieklasse
fordelt på 14.856.081 aktier å nominelt
DKK 100 pr. aktie. DFOS-aktien er noteret
på NASDAQ OMX København.
Aktionærsammensætning
Ved udgangen af 2012 var antallet
af navnenoterede aktionærer 15.627
med en ejerandel af aktiekapitalen på
93,8%. Lauritzen Fonden var den største
aktionær ved udgangen af 2012 med en
ejerandel på 36,3 % af den samlede ak-
tiekapital. Udenlandske aktionærer ejede
3,1% af aktiekapitalen ved udgangen
af 2012 sammenlignet med 3,4% ved
udgangen af 2011.
38 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
AKTIERELATEREDE NØGLETAL
2012 2011 2010 2009 2008
Resultat pr. aktie (EPS), DKK 10 50 47 11 32
Udbutte pr. aktie, DKK 14 14 8 0 0
Udbytte payout ratio, % 140 28 17 0 0
Direkte afkast, % 5,4 3,9 1,9 0,0 0,0
P/E ratio 26 7 9 33 l2
Indre værdi pr. aktie, DKK 465 469 Å27 455 Å27
Kurs/Indre værdi (K/0) 0,55 0,76 0,98 0,79 0,93
Aktiekurs, DKK:
Kurs ultimo året 256 355 418 358 399
Kurs høj 386 480 423 416 785
Kurs lav 258 353 309 250 280
Markedsværdi, DKK mio. 3.796 5,274 6.210 2,864 3.192
Antal aktier ultimo året, mio. 14,3 14,9 14,9 8,0 8,0
Investor relations
Søren Brøndholt Nielsen, Director,
IR and Corporate Planning
TIE: +45 33 42 33 59
E-mail: soeren.broendholtædfds.com
Aktionærsekretariat
Helle Hvidtfeldt Jensen, Secretary
TLF: +45 33 42 32 71
E-mail: shareholder(ødfds.com
Finanskalender
Ordinær generalforsamling
22. marts 2013 kl. 14.00
Radisson SAS Falconer Center
Falkoner Allé 9
2000 Frederiksberg
Udsendelse af regnskabs-
meddelelser i 2013
1. kvartal: 22. maj
1. halvår: 22. august
3. kvartal: 20. november
ANALYTIKERE, DER FØLGER DFDS-AKTIEN
CARNEGIE BANK
Stig Frederiksen
Tlf.: +45 3288 0258
E-mail: stig.frederiksenGÆØcarnegie.dk
DANSKE BANK MARKETS
Erik Bergid
Tlf.: +45 4512 8036
E-mail: erbe(Ødanskebank.dk
HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS
Dan Togo Jensen
Tlf.: +45 4679 1246
E-mail: dato0l(Øhandelsbanken.dk
NORDEA MARKETS
Finn Bjarke Petersen
Tlf: +45 3333 5723
E-mail: finn.bjarke.petersen(Ønordea.com
SEB ENSKILDA
Nikolaj Kamedula
Tlf: +45 3328 3314
E-mail: nikolaj.kamedulaenskilda.dk
SELSKABSMEDDELELSER 2012
Dato
Meddelelse
13-12-2012
15-11-2012
07-11-2012
24-10-2012
26-09-2012
19-09-2012
13-09-2012
29-08-2012
23-08-2012
21-08-2012
03-08-2012
06-07-2012
11-06-2012
22-05-2012
14-05-2012
18-04-2012
03-04-2012
29-03-2012
27-03-2012
2303-2012
13-03-2012
05-03-2012
05-03-2012
01-03-2012
17-02-2012
03-02-2012
18-01-2012
10-01-2012
Finanskalender 2013
Kvartalsresultat som forventet i svækket marked
Invitation til tele-konference om kvartalsrapport
15. november 2012
Konkurrencedygtighed på Kanalen styrkes
Joint venture med Louis Dreyfus Armateurs
gennemført
Højere fragtmængder mellem Storbritannien
og Kontinentet
Nybygningskontrakter ophævet
Værft i betalingsstandsning
Indberetning af ledende medarbejderes og disses
nærtståendes transaktioner med DFDS A/S' aktier
og tilknyttede værdipapirer
Resultat påvirket af vanskelig opstart på Kanalen
og recession i Storbritannien
Invitation til tele-konference om halvårsrapport
21, august 2012
DFDS underskriver ny aftale med volvo
Beslutning om salg af Seafrances aktiver
Udfordrende første kvartal som ventet for DFDS
Invitation til telekonference orn kvartalsrapport
22. maj 2012
DFOS har med succes udstedt virksomhedsobligation
Køb af havneterminal i Gøteborg godkendt
DFDS A/S - forløb af ordinær generalforsamling
den 29. marts 2012
Rutenetværk udvides gennem joint venture med
Louis Dreyfus Armateurs
Frekvens fordobles på Calais-Dover
Indberetning af ledende medarbejderes og disses
nærtståendes transaktioner med DFOS A/S' aktier
og tilknyttede værdipapirer
Tildeling af aktieoptioner
Indkaldelse til DFDS A/S ordinære general-
forsamling 2012
Rekordresultat i 2011 bringer DFDS styrket ind
i udfordrende 2012
Invitation til tele-konference om årsrapport 2011
DFDS og Louis Dreyfus Armateurs åbner 17. februar
ny rute mellem Dover og Calais
Øget konkurrence mellem Sverige og England
DFDS og Louis Dreyfus Armateurs planlægger
ny rute på Dover - Calais
AKTIONÆRFORHOLD
EJERFORDELING, ULTIMO 2012 ANDEL AF AKTIEKAPITAL, %
Lauritzen Fonden! 36,3
A.P. Møller — Mærsk! 31,4
Andre institutionelle og finansielle investorer 16,9
Andre navnenoterede aktionærer 6,8
Egne aktier RÅ
Ikke navnenoterede aktionærer 6,2
l alt 100,0
7 Hjemsted i København
INDEKSERET KURSUDVIKLING FOR DFDS-AKTIEN OG INDEKS, 2012
(INDEKS)
130
120 SN ge NT
” <
110 BAN, n Mesa ord PÅ
Ni
80 VW NÆ Ma
wv > SNS
JAN FEB MAR APR MAJ JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC
20le 2012
— DFØS —— INDEKS SAMMENLIGNELIGE VIRKSOMHEDER
— TOTALINDEKS OMX COPENHAGEN [OMXCPI]
DFDS-AKTIEN: KURSUDVIKLING OG HANDELSVOLUMEN, 2012
(AKTIEKURS, DKK] (ANTAL STYK, 1.000)
400 2.0
375 WM
| 15
350
325 MW i tr 10
I F
300 NM rr
nr I 0.5
275 . Du
250 hm.) adlikd | bla i uld. JL. sd ak o
JAN FEB MAR APR MAJ JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC
2012 2012
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 39
1303266EogSN91199
GR? BER ET NINE
OY
CR BERETNING
SAMFUNDSANSVUAR (CR) | DFDS
SAMFUNDSANSVAR INSPIRERER TIL VÆRDISKABELSE
FOR VORES STAKEHOLDERS OG VORES VIRKSOMHED
DEDS' CR-ARBEJDE TAGER FORM
2012 var det første fulde driftsår for vores CR Komité. Arbejdet
har især været rettet mod udvikling og indkøring af en model for
styring af CR-arbejdet, herunder at forene samfundsansvar og
værdiskabelsen i forretningen.
Vi har besluttet at decentralisere det daglige CR-arbejde, i
modsætning til etablering af en CR-koncernfunktion, for at
integrere CR-arbejdet i forretningsområdernes dagligdag.
Vores rapportering om samfundsansvar er under stadig udvikling.
Men allerede nu oplever vi, at CR-rapporteringens krav om måling
af resultater inspirerer til udvikling. Inden for skadesforebyggelse
af fragt har CR-perspektivet således været katalysator for at
intensivere måling og deling af best practice på tværs af regioner.
Vi oplever også i stigende grad kunder, der anvender
information om DFDS' engagement i CR som en del af deres
beslutningsgrundlag. For eksempel ønskede en virksomhed at høre
om DFDS' CR-arbejde forud for bookingen af en stor konference på
et af vores passagerskibe.
Blandt andet derfor er vi heller ikke i tvivl om, at DFDS bliver
mere konkurrencedygtig ved at integrere samfundsansvaret
1 forretningen.
Vores rapportering i 2012 omfatter ikke alle elementer, som kan
rummes under CR-paraplyen. På de områder som er mest centrale
for DFDS, eksempelvis udledning af emissioner samt sundhed og
sikkerhed for passagerer og medarbejdere, er vores rapportering
dog langt fremme. Der, hvor vi skal blive bedre til at indfange
samfundsgavnlige aktiviteter i rapporteringen, vedrører HR, kunder
og leverandører. Dette forudsætter dog i nogen grad indførsel af
bedre IT-systemer til indsamling af data.
For 2013 er vores vigtigeste mål at fortsætte forankringen af CR-
arbejdet i forretningsområdernes daglige arbejde. Ad denne vej,
tror vi, de største fordele kan opnås for alle stakeholders.
NIELS SMEDEGAARD
PRESIDENT & CEO
42 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Vores tilgang til samfundsansvar
DFDS er ansvarlig for mange medarbej-
dere, deres arbejdsforhold, sikkerhed
og sundhed på arbejdspladsen. Vi er
med til drive Nordeuropas infrastruktur
og vareforsyning. Vi er ansvarlige for
passagerers sikkerhed, for kunders fragt
og miljømæssig forsvarlig drift af vores
virksomhed. Vi er også ansvarlige for at
skabe et afkast på investeringer i DFDS
- og meget mere,
Dette ansvar har vi afspejlet i en række
politikker og standarder for områder
knuttet til samfundsansvar. På flere
områder er der også opstillet konkrete
mål for CR-arbejdet, for eksempel
vedrørende reduktionen af emissio-
ner og fra 2013 introduceres mål orm
kundetilfredshed.
Foruden politikker har DFDS indført en
etisk code of conduct, som er et tillæg til
de adfærdsnormer vi stræber efter som
defineret i The DEDS Wau, se side 18-19.
Vores CR-strategi
DFDS' CR-strategi tager sigte på at skabe
og beskutte værdi for stakeholders og
derved understøtte DFDS' position som
foretrukken leverandør og arbejdsgiver.
Identifikation af stakeholders og
forståelse af deres ønsker og krav
til DFDS udgør en vigtig platform for
strategien. En oversigt af stakeholders
og deres forventningen findes på side
44-45, CR-perspektiver skal forankres
j organisationen gennem interne tiltag
og handlingsplaner, men også gennem
en aktiv inddragelse af stakeholders i
relevante arbejdsprocesser.
Herudover forudsætter strategien en
betydelig kommunikationsindsats over
for stakeholders, der hviler på fortsat
udvikling af vores evne til at berette om
og måle forhold med relevans for CR.
Styring af arbejdet med samfundsansvar
CR-strategien samt overordnede mål og
politikker fastlægges af DFDS” CR Komité
med reference til koncernledelsen. Ko-
miteen er sammensat af de ansvarlige
for CR-arbejdet i forretningsområder og
koncernfunktioner. Niels Smedegaard,
administrerende direktør, har det overord-
nede ansvar for komiteen.
Komiteen mødes mindst en gang i
kvartalet, og på to møder er det hensigten
at invitere eksterne stakeholders til at
deltage. Formanden for komiteen rap-
porterer to gange årligt til koncernledel-
sen og en gang årligt til bestyrelsen. En
vigtig opgave for komiteen er at fremme
decentraliseringen af CR-arbejdet til for-
retningsområderne og koncernfunktioner.
Én gang årligt målrettes et koncernledel-
sesmøde til CR-arbejdet.
CR Komiteen er ansvarlig for omfanget
og udarbejdelsen af DFDS' CR-beretning,
herunder vurdere om DFDS skal tilsluttes
eksempelvis UN Global Compact og om
beretningen skal auditeres af uafhængige
eksterne parter. DFDS" processer for må-
ling og indsamling af data med relevans
for CR er under stadig udvikling. På den
baggrund vurderes det, at en forøgelse af
omfanget af rapporteringen, herunder eks-
tern auditering, vil være mest hensigts-
mæssig om nogle år.
Samarbejde med interessenter
Værdiskabelse ved CR forudsætter ind-
dragelse af stakeholders. En stakeholder
er en person eller organisation, som DFDS
påvirker, eller som kan påvirke DFDS, her-
under stakeholders uden "stemme”, f.eks.
miljøet og fremtidige generationer.
På side 44-45 er DFDS' stakeholders,
processer for dialog og samarbejde,
forventninger til os samt handlinger
og planer opstillet.
i SES
KONCERNLEDELSE
CR KOMITE
CR BERETNING
SUSTAINABILITY &
ts Nes ENDS
LEN] rs
Ll LNS
PROCUREMENT
KS:
SAS
COMMUNICATIONS
DFOS ÅRSRAPPORT 2012 43
1303266EogSN91201
CR BERETNING
Tabellen viser vores interessenter, hvordan vi samarbejder med dem, og vores opfattelse af fremskridt med relevans for CR.
Interessent
Hvem er de?
Hvordan samarbejder vi?
+ Fragtkunder
= Passagerer
Speditions- og kørselsvirksomheder
Producenter af tunge industrivarer
Detailvirksomheder og fødevareproducenter
Enkeltpersoner, familier og grupper
Busselskaber og rejsebureauer
- Kundetilfredshedsundersøgelser, herunder online
for passagerer
Serviceopkald og kontakt via post før afrejse
Løbende relation, herunder møder og opfølgning med kunder
Via fragt- og billetreservationsagenter
-= Medarbejdere
- Fagforeninger
5,900 medarbejdere i 20 lande (ult. 2012)
Fagforeninger
-= Sømandsforeninger
Den internationale Arbejdsorganisation (ILO)
- Daglig ledelse
Årlig medarbejdersamtale
Ugentligt nyhedsbrev til medarbejdere
Medarbejderundersøgelse hvert andet år
- Løbende møder og kurser
Lederudviktingsprogram, Zoom
Offentlige og statslige myndigheder
- Den Internationale Søfartsorganisation (IMO)
- Møder via brancheforeninger
(på land og til søs) + European Maritime Safety Agency (EMSA] » Kommunikation om opfuldelse af regler
- Organisationer til efterforskning af ulykker til søs -» Kampagnearbejde
- Arbejdsmiljøagenturer - Undersøgelse af opståede hændelser
«+ Hav- og kystvagtagenturer » Møder med nationale regeringer og ministre
- Miljøagenturer - Fremme af turisme i regioner/lande
- Lokale myndigheder
« Skat, immigrationsafd.
- Diverse havnemyndigheder
- Vejdirektorater
+ Nationale turismeorganer
Finans = Aktionærer, herunder hovedaktionær Lauritzen Fonden + Kvartalsrapporter
» Investorer = Selskabsmeddetelser
- Finansielle institutioner = Offentlige telekonferencer
- Forsikringsselskaber og mæglere » Investormøder
Internationale "raadshows”
- Løbende dialog med analutikere
Opdateringer på internettet
Løbende dialog med forsikringsmæglere/ selskaber,
virksomhedsbesøg
Branche-organisationer
- PSS - Ports Skills & Safety
PSA - Passenger Shipping Association
-= Det Europæiske Fællesskabs Rederisammenslutning
(ECSA]
INTERFERRY
Lokale rederiforeninger
Klassifikationssammenslutninger
PSS-møder og ledelsesinvolvering
- Møder i PSA's færgesektion
- PSA-møder vedrørende sikkerhed, sundhed,
hygiejne, miljø og velfærd
- Andre uformelle og formelle møder med
konkurrenter og brancheforeninger
Lobbyvirksomhed/kampagner
Leverandører
Cateringleverandører
Bunkerleverandører
- Vognmænd
Leverandører af reservedele og installationer til skibe
- Skibsværfter
Producenter af transportudstyr
Andre leverandører
Løbende dialog
Audit af større vognmandsforretninger
». Mentorprogram for mindre vognmandsforretninger
» Interne undervisningslokaler stillet til rådighed for
forretningspartnere
Lokalsamfund vi opererer i
- Naboer til havne, terminaler og ruter, lagre,
kontorer og andre faciliteter
Kontakt gennem lokale medarbejdere
- Nyhedsbreve og orientering ved ændringer
Velgørenhed, sponsorering
Medier, ngo'er m.fl.
Medier
- Ngo'er (nationale/internationale)
Internationale organisationer
- Lauritzen Fonden
Kommunikationsafdeling
Medlemskaber af organisationer
Samarbejde med specialorganisationer, f.eks. Carbon Trust
- Forskellige publikationer og engagementer
44 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
CR BERETNING
Hvad forventer de af os?
Fremskridt i 2012
Planer for 2013/2014
Pålidelighed og sikkerhed
Høj frekvens og kapacitet
Nemme at samarbejde med og rejse med
Hurtig kommunikation om ændringer
Informerede medarbejdere, der løser problemer
Forslag til forbedringer
Integrerede transportløsninger
Løbende tilpasning af faciliteter ombord
til kunders behov
Forståelse af kundebehov ved undersøgelser
+ Customer Focus Initiative påbegyndt
+ Kundetilfredshedsundersøgelse gennemført
- Fase 1 opgradering af InfoBridge
Ny key account organisation implementeret
«+ Nyt bookingsystem for passagerer taget
i brug på Kanalen
- Løbende forbedringer af brugervenlighed
af web til booking af rejser
- Videreførelse af Customer Focus Initiative
+ Fase 2 opgradering af InfoBridge, fragtbooking
og informationssystern
+ Opgradering af passagerområder på passager-
skibe under dokning
= Salgstræning
« Cargo Care, videreudvikling af skadesforebyggelse
- Nyt CRM system
+ Videre udrulning af nyt bookingsystem
for passagerer
Et sundt og sikkert arbejdsmiljø
» Rimelige ansættelsesforhold
- Belønning af ekstra indsats
- Karriereudvikling
+ Mulighed for læring i jobbet
+ Etisk og konsistent ledelse og arbejdsforhold
- Diversitet
» Code of conduct indført
- Udvikling af HR-system for hele koncernen
- Nyt udviklingsprogram for specialister
- Boot Camps for managers
» Fremme sikkerhedskultur gennem
løbende uddannelse
= Indførelse af HR-system for hele koncernen
= Diversitetsprogram
+ Fokus på Talent Management
Qverholdelse og risikoreduktion
Information om sikkerhed og immigrationskontrol
Tilgængelighed
Høj kvalitet på arbejdsmiljøområdet
Løbende reduktion af miljøpåvirkninger, herunder
af emissioner, indførelse af brændstoffer med lavt
svovlindhold for skibe, forbedring af bundmaling,
ansvarlig ophugning og affaldsbehandling
-» Løbende test efter indførelse af svovlscrubber
på FICARIA SEAWAYS
» Udvikling af system til systematisk styring
af sikkerhedsrelaterede processer
+ Iværksættelse af undersøgelse om scrubber
- Implementering af system til styring af
sikkerhedsrelaterede processer
Transparent, konsistent og korrekt rapportering
Adgang til ledelsen
Ansvarlighed og pålidelighed
Sikkerhed og aktiv risikostyring
+ Investormøder afholdt i Danmark og udlandet
+ Øge frekvens af internationale roadshows
- Reduktion af emissioner, herunder indførelse af
brændstoffer med lavt svovlindhold for skibe
» Løbende forbedring af arbejde med sundhed
og sikkerhed
» Nye propeller på skibe på Kanalen
- Opfyldelse af nyt mål for sænkning af
brændstofforbrug
«+ Udvide dataregistreringssystem til at omfatte
C0,-emissioner i DFDS Logistics
+ Yderligere EURO 5-lastbiler
«+ Investering i elforsyning fra land
Tilgængelighed og ansvarlighed
Sikkerhedsstyringssystemer
- Risikovurderinger
Reduktion af emissioner
-= Optimal værdi, herunder ikke-
Finansielle faktorer
- Udvikling af scrubber-teknologi
med leverandører
- Udvikling og implementering af nyt "globalt"
forsyningskædesystem
+ Leverandørdatabase
Ansættelsesrmuligheder
» Ansvarlig drift/godt naboskab
Støjreduktionstiltag
» Beslutningsgrundlag for investering
i elforsyning fra land udarbejdet
- Investering i elforsyning fra land
» Tilgængelighed
Transparent, konsistent og korrekt information
Miljøledelse og resultater, herunder emissioner
og ansvarlig ophugning af skibe
- Løbende mediedialog
» Miljøtiltag (se ovenfor)
= Udvikling af strategi for sociale medier
- Miljøtiltag (se ovenfor)
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
1303266EogSN91202
CR BERETNING
HØJ
= Medarbejdervelfærd (sundhed,
sikkerhed og sikring)
Kundevelfærd (sundhed,
sikkerhed ag sikring)
- Fair ansættelsesvilkår
» Udledning af drivhusgasser
- Overholdelse af regler og lovgivning
- Reaktion på ulykker
- Støj
VIGTIGHED FOR INTERESSENT
MIDDEL
+ Biodiversitet
LAV
- Skibsregister (GRI LT 1)
LAV
Forretningsetik
Donationer til lokalsamfund
CR ledelse
Lokale emissioner
Havuforurening
Ressourceeffektivitet (affald,
energi, vand MV.)
» Ansvarlig lobbyvirksomhed
» Ansvarlig indkøb
-= Ophugning af skibe
- Tilgængelighed for interessenter
Medarbejder- og karriereudvikling
- Intern og ekstern kommunikation
» Økonomiske resultater
- Globale emissioner
- ØKonomisk rapportering
= Diversitet, medarbejdere
» Samarbejde med kunder om CR
» Effektiv infrastruktur
i
i
MIDDEL
i » Smugling (mennesker og varer)
HØJ
Væsentlighed af CR-forhold
Gennem egne seminarer og sammenlig-
ning med andre (benchmarking) er der
identificeret en række forhold som på-
virker medarbejderes, kunders og andre
stakeholders velfærd. Væsentligheden
er opgjort ud fra interne og eksterne
stakeholders perspektiv og sammenfat-
tet i figuren ovenfor.
I figurens øverste højre hjørne er der et
sammenfald af forhold med høj vigtig-
hed for eksterne og interne stakehol-
ders. For DFDS er disse forhold medar-
bejdervelfærd, kundevelfærd, udledning
af drivhusgasser, fair ansættelsesvilkår
og, helt grundlæggende, overholdelse af
regler og lovgivning.
46 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
VIGTIGHED FOR DFDS
Prioriteringen af forholds væsentlighed
er en dynamisk proces, der bygger på
en løbende dialog med stakeholders
og indsamling af viden.
Om denne rapport
Oplysninger og data i denne beretning
om samfundsansvar omhandler DFDS'
aktiviteter i Nordeuropa, herunder skibe,
havneterminaler og kontorer, herunder
et hovedkontor i København. CO.-data
bygger på dokumentation om bunker-
forbrug og omfatter ikke på nuværende
tidspunkt energi- eller CO.-data fra
logistikvirksomhed og kontorer. Be-
retningen omfatter ikke joint vanture-
aktiviteter eller partnerorganisationers
aktiviteter. Oplysninger i beretningen
opfylder de ændrede krav i årsregn-
skabsloven fra 2009 og er underlagt
interne datahåndteringssystemer og
audit. Data dækker regnskabsåret fra ja-
nuar til december 2012. Der er ikke ind-
hentet en ekstern uafhængig vurdering
af beretningens indhold. Udarbejdelsen
af beretningen er vejledt af principperne
for rapportindhold og kvalitet i Global
Reporting Initiative (GRI) Sustainable
Development Reporting Guidelines
(GRI's retningslinjer for redegørelse om
bæredygtighed) (version 3.1).
SIKKERHED
SIKKERHEDEN FOR PASSAGERER OG MEDARBEJDERE
HAR HØJESTE PRIORITET FOR DEBS
SIKKERHED -— TIL SØS
Hovedpunkter
» Der blev ikke registreret alvorlige
hændelser i 2012
-… Væsentligt forbedret rapportering
om sikkerhedshændelser
" Udformning og implementering af
en global platform til fremme af
driftssikkerheden i flåden
Vores tilgang
En del af DFDS" kundeservice består i
systematisk implementering og overvåg-
ning af sikkerhedsstandarder. Arbejdet
med sikkerhed bygger på løbende for-
bedringer og deling af bedste praksis,
De vigtigste interessenter i relation til
styring af sundhed og sikkerhed er med-
arbejdere, passagerer, fragtkunder og
tilsynsmyndigheder.
Sikkerhedsmål og krav for DFDS be-
stemmes af nationale og internationale
regelsæt. I henhold til den internationale
sikkerhedskode ISM [International Safety
Management) og ISPS-koden (Internatio-
nal Ship & Port Facility Security) skal alle
maritime sikkerhedstiltag og sikrings-
forhold løbende rapporteres for alle
skibe, ligesom alle skibe skal indberette
alle hændelser om bord. Dette kan ske
anonymt i henhold til en "no blame”-
politik 1 overensstemmelse med interne
procedurer og internationale sikkerheds-
retningslinjer. For logistikaktiviteter
følges som standard regelsæt på industri
og vejområdet,
ISM-koden har til formål at sikre, at
alle relevante standarder overholdes,
og at sikkerhedsberedskabet fungerer.
Det gælder sikkerhedsmidler om bord,
sikkerhedskrav til skibskonstruktioner,
sikkerhedsuddannelse af besætningen,
øvelser, dokumentation samt evaluering
og struktureret auditering af sikkerheden
fra myndighedernes og ledelsens side.
Endvidere kræver ISM-koden, at et
rederi skal have en medarbejder på land
med ansvar for sikker drift, der tillige
fungerer som forbindelsesled mellem
ledelsen på land og kaptajn og besætning
om bord. Sikkerheds- øg sikringsaudit
afholdes mindst én gang årligt på alle
skibe i flåden. Resultaterne præciseres,
analyseres, måles og deles med henblik
på at udbrede bedste praksis og løbende
fremme en stærk sikkerhedskultur om
bord. Desuden gennemføres der i årets
løb særskilte inspektioner.
DEDS' sikkerheds-, sundheds- og miljø-
politik, som årligt revideres af ledelsen,
tilstræber at skabe forbedringer gennem
udvisning af aktivt engagement og leder-
skab på alle niveauer inden for shipping
og logistik. For at leve op til dette skal
alle ledere udvise en adfærd, som demon-
strerer sikkerhed øg ansvarlighed.
DEDS' sikkerhedspræstation på drifts-
området er et væsentligt element i "THE
DFDS WAY”, hvor implementeringen og
udrulningen af globale systemer under-
støtter DFDS' driftsmodel i indsatsen
for at opnå løbende forbedringer og
anvende bedste praksis, uanset hvilket
flag der sejles under. Et af kerneprincip-
perne for styring af skibe, der sejler under
forskellige flag, er at sikre, at de højeste
standarder under ét flag udbredes til
resten af flåden via DFDS" sikkerheds-
styringssystern (SMS).
DEDS' sikringsplaner følger ISPS-koden,
som har til formål at sikre mod terror-
angreb og andre driftsafbrydelser. Der
gennemføres løbende sikringsinspek-
tioner i både shipping- og logistikak-
tiviteter. Audit afholdes i forbindelse
med sikkerhedsaudit. Flåden deltager
regelmæssigt i øvelser med forskel
lige landes beredskabstjenester for at
træne besætningen, udveksle erfaringer
og sikre, at skibene er forberedt på
enhver eventualitet.
Der føres kontrol med skibenes
præstation i eksterne undersøgelser
med hensun til ulykker, hændelser og
CR BERETNING
LTIF PÅ DEDS PASSAGER- OG FRAGTSKIBE
(LOST TIME INJURY FREQUENCY]
le
tæt på-hændelser (near-miss) til søs,
og månedligt gennemgås resultaterne
af audit, der afholdes løbende. Denne
tilgang omfatter klare mål for skibssik-
kerheden på forretningsenhedsniveau.
Vores eksperter i søfartsstandarder,
koncerndirektøren i DFDS” koncernfunk-
tion People & Ships og den administre-
rende direktør mødes månedligt for at
gennemgå skibenes sikkerhedsrelate-
rede præstationer. Et centralt element
i denne proces er gennemgang af alle
sikkerheds- og driftsrelaterede data fra
skibe, så de er forberedt til inspektio-
ner fra de maritime myndigheders side.
Disse data udsendes til alle skibe og
ledelsen på land.
Vi samarbejder med relevante natio-
nale og internationale interessenter om
sundhed og sikkerhed, bl.a. de nationale
søfarts- og havnemyndigheder, Dan-
marks Rederiforening, British Chamber of
Shipping, Nautical Institute, UK Passen-
ger Shipping Association, International
Chamber of Shipping's Passenger Ship
Panel og Nordisk Komité for Passager-
skibssikkerhed ("Nordkompass”). DEDS-
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 47
1303266EogSN91203
CR BERETNING
medarbejdere deltager i samarbejdsud-
valgsmøder om sundhed og sikkerhed og
samarbejder endvidere med leverandø-
rer om at identificere muligheder for at
forbedre sikkerheden.
Undervisning og øvelser om situationer,
hvor der er brug for førstehjælp, gennem-
føres ligeledes. Eksempelvis trænes hvert
år hundredvis af officerer og alle besæt-
ningsmedlemmer i forskellige niveauer af
redningsarbejde og grundlæggende eller
avanceret førstehjælp. På alle passa-
ger- og fragtskibe gennemføres desuden
ugentlige øvelser i omkring 15 forskellige
scenarier, f.eks. evakuering til søs.
Væsentlige begivenheder i 2012
Alle skibe inspiceres og certificeres
i henhold til international, EU og natio-
nal lovgivning, herunder interne audit
og sikkerheds- og sikringsinspektioner
i overensstemmelse med forordninger
og interne procedurer.
| 2012 var frekvensen af arbejdsulyk-
ker med fravær (LTIF)? 3,3, hvilket var
en stigning fra 2,9 i 2011. Der blev
registreret 38,5 tæt på-hændelser pr.
skib, en stigning fra 31,7 i 2011. Stig-
ningen afspejler en øget bevidsthed om
sikkerhed, og antallet af rapporterede
tæt på-hændelser forventes at stige i
de kommende år på grundlag af øget
fokus på forbedringer. Der var ingen
dødsfald til søs i 2012.
LO's konvention om søfarendes arbejds-
standarder, der finder anvendelse på alle
DFDS-styrede skibe, træder i kraft i august
2013. Dette nye regelsæt fastlægger
internationale minimumsstandarder for
besætningens trivsel, fødevare- og hygi-
ejnesikkerhed samt sikkerhedsrelaterede
forhold, som vil blive styret, certificeret
og auditeret på samme niveau som sik-
kerhedsstyringssystemet.
I begyndelsen af 2012 blev LIVERPOOL
SEAWAYS tilbageholdt i Karlshamn
Rapporterede hændelser shipping" 2012 2011 2010 2009 2008
Tæt-på hændelser (gennemsnit pr. skib] 38,5 31,7 13,4 4,8 42
Frekvens af arbejdsulykker med fravær (LTIF) 3,3 2,3 6,6 8,0 10,2
Dødsfald 0 0 0 0 0
+ Data omfatter ikke de lokale selskaber AB DFDS SEAWAYS (Litauen) og DFDS Logistics AS (Norge)
i Sverige, indtil mangler var udbedret,
bl.a. udskiftning af evakueringsstiger,
der var for korte.
Fremtidige skridt/Forpligtelser
indtil 2015
-. Udrulning af en global platform
med henblik på at fremme sikker-
hedspræstationen på driftsområdet
i hele flåden.
«. Fastholdelse af udviklingen hen
mod nul ulykker med fravær
-». Rapportering af sikkerhedsdata for
hele koncernen i 2014
SUNDHED OG SIKKERHED - PÅ LAND
Hovedpunkter
». Der blev ikke registreret dødsfald eller
alvorlige hændelser i 2012
-=. Netværk af indsamlere af sikkerheds-
data i koncernen udviklet til månedlig
rapportering af overordnede nøgletal
for sikkerhedspræstation
-=. Trendanalyse af ulykker med person-
skade i 2012 udarbejdet til støtte
for handlingsplaner om sikkerhed på
arbejdspladsen i 2013
-=. Løbende samarbejde med brancheorga-
nisationer i Storbritannien (Passenger
Shipping Association og Port Skills &
Safety Ltd.”) opretholdt
DFDS' sikkerhedsstyringssystem
Ledelsen i de enkelte lokale driftsen-
heder står for sikkerhedsstyringen med
henblik på at sikre den rette fleksibilitet
og indsats i forhold til risikoniveauet.
Sikkerhedskontrollen øges således for
aktiviteter, der frembyder højere risici
(havneterminater), i forhold til aktivite-
ter, der frembyder lavere risici (konto-
rer), f.eks. formaliserede inspektioner,
der kun foretages på arbejdspladser
med højere risici.
Den nationale og internationale sik-
kerhedslovgivning, som omfatter hele
DFDS-koncernen, bygger på EU-Lovgiv-
På følgende skibe blev der ikke regi-
streret ulykker med fravær i 365 dage
eller derover pr. 31. december 2012
Britannia Seaways 1.275
Primula Seaways 1.163
Ficaria Seaways 372
Anglia Seaways 681
Flandria Seaways 645
Dunkerque Seaways 556
Begonia Seaways 484
Freesia Seaways 483
Magnolia Seaways 482
Selandia Seaways 481
Suecia Seaways 421
ning, der giver mulighed for at udarbej-
de en intern sikkerhedsstyringsstandard
for DFDS-koncernens aktiviteter på land
på grundlag af en britisk sikkerheds-
styringsmodel, Systemet er beskrevet
nærmere i et sikkerhedsrammedoku-
ment, et vejledningsdokument, der
opstiller en model for sikkerhedsstyring
af aktiviteter på land (havneterminaler
[fragt- og passagerdrift], lagerbygnin-
ger og kontorer). Der er gennemført
en risikoprioriteret audit i henhold
til et sikkerhedsrammedokument til
overholdelsesvurdering. Auditprogram-
met videreføres i 2013 - igen på et
risikoprioriteret grundlag.
Rapportering
12012 er der udviklet et netværk bestå-
ende af 43 individuelle "dataindsamlere”,
som dækker 59 driftssteder. Koncernens
sikkerhedspræstationsdata kan derved
indsamles centralt på månedsbasis og
danne grundlaget for en månedlig rapport
til ledelsen.
På grund af de store forskelle på
tværs af driftsenheder og -steder er
rapporteringssystemet både enkelt
(så det ikke overbelaster små lavri-
sikoenheder), og alligevel avanceret
nok til at sikre, at rapporteringen af
1 Frekvens af arbejdsulykker med fravær (LTIF) er frekvensen af tabte arbejdsdage pr. en million eksponeringstimer. En tabt arbejdsdag er tid tabt på grund af en ulykke,
der betyder, at et individ ikke er i stand til at udføre nogen af sine opgaver eller vende tilbage på arbejde som planlagt som følge af ulykken.
2 PSSL er de britiske havnes brancheorganisation før sundhed, sikkerhed, kvalifikationer og standarder. Alistair Campbell, driftsdirektør i DFDS, er medlem af PSSLs
bestyrelse som repræsentant for uafhængige britiske havne
48 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
ulykker med personskade er tilstræk-
keligt detaljeret til, at der kan foreta-
ges en årsagsanalyse. Årsagsanalyse
anvendes til at informere ledelsen
om handlingstendenser og indgår
i ledelsens handlingsplaner på sik-
kerhedsområdet for at sikre proaktiv
sikkerhedsstyring.
Manuel håndtering samt situationer,
hvor en person glider eller snubler,
er identificeret som de væsentligste
årsager til ulykker med personskade
[både ulykker med fravær og mindre
ulykker) i 2012. Da begge disse
årsager i høj grad er noget, hver
enkelt må være opmærksom på,
tager indsatsen for at forbedre sik-
kerhedspræstationen i 2013 først og
fremmest sigte på at skabe en gene-
rel sikkerhedskultur, hvor medarbej-
derne i højere grad tager personligt
ansvar for sikkerheden. Skabelsen af
en sikkerhedskultur komplementerer
den generelle kultur i The DFDS Way
(løbende forbedring i retning af at
gøre DFDS til en organisation, der
bygger på læring).
Sikkerhedspræstation
Sikkerhedspræstationen var generelt
tilfredsstillende i 2012, idet DFDS ikke
blev pålagt bøder eller lignende af
tilsynsmyndighederne, ligesom 72%
af driftsenhederne rapporterede "ingen
personskader”.
Den vigtigste præstationsindikator, der
anvendes, er "Frekvens af ulykker med
personskade og fravær”, som giver et
overordnet statistisk mål, der muliggør
direkte sammenligning af sikkerheds-
præstationen (i) på tværs af alle DFDS"
aktiviteter på land, (ii) mellem DEDS'
aktiviteter til søs og på land og (iii)
med eksterne organisationer (bench-
marking).
Data om mindre ulykker med person-
skade indsamles også centralt, mens
data om ulykkespotentiale (hændelser
uden personskade, dvs. tæt på-hændel-
ser og farlige observationer) indsamles
i de enkelte driftsenheder og ikke på
koncernniveau.
Sikkerhedspræstationsdata for 2012
anses for at repræsentere den "gennem-
snitlige” sikkerhedspræstatian og vil
CR BERETNING
Overordnet sikkerhedspræstation LTA1 20127
Antal Ulykkes-frekvens
2012 medarbejdere (AFR) på årsbasis
Faktisk LTA påland Mande-timer Så Lav som muligt
Område (Jan-Dec)] [årligt gns.] (anslået) (Nul er det ideelle)
Logistics Division 17 857 1.727.712 9,84
Shipping Division 22 1578 3.181.248 6,92
DFDS-koncernen 39 2821 5,687,.136 6,86
” Frekvens af ulykker med personskade og fravær (Lost-Time Injury Accident Frequency Rate)
ULYKKES-FREKVENS, GENNEMSNIT
(AFR)
14
le
10
B
6
4
2
0
AUG SEPT OKT Nov DEC
2012 20le 20le 2Dle 20le
— DFDS GROUP —— SHIPPING DIVISION —— LOGISTICS DIVISION
Skadesgrad (tabte arbejdsdage]
Faktisk Gennemsnitligt
antal tabte antal tabte
arbejdsdage arbejdsdage — Justeret” antal tabte
Område LTA 2012 pr. LTA arbejdsdage pr. LTA
Logistics Division 17 344 20 13
Shipping Division 22 598 PÅ 19
DFDS-kaoncernen 39 872 22 17
+ Inkluderingen af enkeltstående ekstreme hændelser kan skævvride dataene for det gennemsnitlige antal
tabte arbejdsdage pr. hændelse, hvilket resulterer i for stort sygefravær for den enkelte. Der har været
to sådanne hændelser i 2012 med fravær på henholdsvis 134 dage og 123 dage (se diagrammet over
fordelingen af tabte arbejdsdage). Udeladelse af disse to ekstreme hændelser giver et mere repræsentativt
antal tabte arbejdsdage pr. LTA.
FORDELING AF TABTE ARBEJDSDAGE
(HÆNDELSER)
12
10 ø Ø
Ø
m o o oa oa a
Ti AW m FT n
o ' å
mn T =« rd Fi
rd Ww nm TT
Yn OFDSGROUP 4 SHIPPING DIVISION 6 LOGISTICS DIVISION
51-60
61-70
71-80
81-90
91-100
>100- <150
3 Definition: Frekvens af ulykker med personskade og fravær (LTA-AFR) er frekvensen af tabte arbejdsdage pr. en million mandetimer (ekspaneringstimer). En tabt arbejdsdag er
tid tabt på grund af en ulykke, der betyder, at en person ikke er i stand til at vende tilbage på arbejde som planlagt som følge af ulykken.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012. 49
21204
1303266FogsN
CR BERETNING
således udgøre basislinjen for fremtidig
præstationssammenligning og opstilling
af forbedringsmål.
Diagrammet over ulykkesfrekvensen
(AFR) viser i perioden august-december
2012 en generelt faldende tendens,
som forhåbentlig vil fortsætte i 2013.
De væsentligste årsager til ulykker
med personskade er situationer, hvor
en person glider eller snubler, samt
manuel håndtering, der tilsammen
tegner sig for 57% af alle ulykker
med personskade. Personskade
forårsaget af, at en person glider eller
snubler, og af manuel håndtering
(samt brug af håndværktøj og bugse-
ring] kan primært tilskrives menne-
skelige fejl begået af medarbejdere
med et stort personligt ansvar for
sikkerheden.
Årsagsanalysen viser, at det er nød-
vendigt at forbedre sikkerhedskultu-
ren for af reducere antallet ulykker
med personskade. Der kræves altså
en generel forbedring af medarbejder-
nes holdning til personlig sikkerhed
og af deres personlige sikkerheds-
adfærd snarere end en forbedring af
eksisterende sikkerhedsstyringssy-
stemer og praksis. Der vil blive sat
ind på dette område i 2013, idet der
tilbydes specialuddannelse inden for
sikkerhed.
Sikkerhedsuddannelse i 2013
I begyndelsen af 2013 (den 6. marts]
afholdes der i Immingham Terminal i
Storbritannien et sikkerhedsseminar for
netværket af sikkerhedsdataindsam-
lere med henblik på at udvikle et mere
ensartet sikkerhedsstyringssystem på
tværs af koncernen. Seminaret har også
til formål at styrke dataindsamlernes
rolle som "ambassadører for sikkerhed
på arbejdspladsen” som led i den over-
ordnede udvikling af sikkerhedskulturen
i DFDS-koncernen.
DFDS har nu to kvalificerede undervi-
sere til specialuddannelsen inden for
sikkerhed - én i Immingham og én i
Dover. De skal stå for undervisningen i
sikker ledelse (IOSH (Institution of Oc-
cupational Safety & Health) Managing
Safely), som er en eksternt godkendt
sikkerhedsuddannelse af høj kvalitet
for ledere og driftsledere). Der tilbydes
også interne specialkurser i IMDG-
koden (den internationale kode for
søtransport af farligt gods).
50 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
KOMBINERET ÅRSAGSANALYSE FOR ULYKKER (LTA OG MINDRE ULYKKER]
Procent af det samlede
Personskade Kode Årsag antal arbejdsulykker
8 "B' Nedstyrtende genstand 6%
3 CC Ramt af køretøj i fart 2%
g 'D' Stødt ind i nagelfast genstand 7%
35 'E Manuel håndtering 28%
37 FF" Gledet/snublet 29%
2 ”C' Personnedsturtning 2%
1 H' Fanget under sammenstyrtet last 1%
3 FT Forbrændt (værksted) 2%
1 "M' Skadet af dyr 1%
7 N' Håndværktøj 6%
9 0" "Andet' 7%
le T' Bugsering 9%
127 Lalt 100%
UDVIKLING AF SIKKERHEDSKULTUR SOM LED I THE DFDS WAY
The DFDS Way
Sikkerhedskultur
Kundedrevet
Kunderne ønsker at bruge velrenommerede virksomheder,
hvilket kræver gode sundheds-, sikkerheds-
og miljømæssige forhold
Bedste praksis
Præstationssammenligning identificerer god praksis
med henblik på udbredelse blandt koncernens forretnings-
enheder
Udnuttelse af koncernnetværk
Sikkerhedsstyringssystem for hele koncernen skaber
et netværk af sikkerhedsrådgivere, der erstatter enkelt-
personer
Præstationskultur
Sikkerhedskulturen kræver, at den enkelte ændrer
holdninger og adfærd. DFDS skal være en organisation,
der bygger på læring.
Grunduddannelsen inden for sikkerhed
skal i 2013 udbredes yderligere blandt
medarbejderne. Det skal ske via en
e-læringspakke bestående af online-
moduler, der allerede er testet på flere
lokationer i 2012. Denne metode sikrer
en meget fleksibel og ressourceeffektiv
tilgang til sikkerhedsuddannelse. Ud-
dannelsen suppleres med korte interne
kurser i en række forskellige sikker-
hedsemner, f.eks. risikovurdering og
undersøgelse af hændelser, der tilbydes
medarbejderne som led i en mentor-
ordning til udvikling af færdigheder i
at anvende koncernens sikkerhedssty-
ringssystem.
Koncernens sikkerhedschef deltog i
januar 2012 i et 18001-auditkursus
med henblik på eventuel anvendelse
af denne internationale standard i DFDS-
koncernen.
Næste skridt/Forpligtelser indtil 2015
-. Øget brug af online undervisnings-
værktøj
« Yderligere undersøgelse af anvende-
ligheden af 18001-standarden
om arbejdsmiljøledelsessystemer
« Risikoprioriteret auditprogram
skal fortsætte
-=. Tilbagemeldinger fra seminarer skal
danne grundlaget for specifikke tiltag
"+. Støtte til forbedringstiltag på indiv-
viduelle arbejdspladser på basis af
årsagsanalyse
MEDARBEJDERE OG
LOKALSAMFUND
VORES MÅL ER AT VÆRE EN FORETRUKKEN ARBEJDS-
GIVER, AT VÆRE VÆRDSAT AF VORES MEDARBEJDERE
OG AT NYDE TILLID I DE LOKALSAMFUND, VI OPERERER |
Hovedpunkter
- 5,900 medarbejdere i 20 lande
». Internt lederudviklingsprogram Zoom
med 400 deltagere siden 2009
+. Nyt Shipping & Logistik Trainee program
». Internt udviklingsprogram for special-
ister, FOCUS
VORES TILGANG
DFDS' personaleledelse tager udgangs-
punkt i The DFDS Wau, som beskriver
de principper, DFDS drives efter, og den
måde, vi ønsker, at medarbejdere skal
agere på i DFDS.
I vores arbejde med de menneskelige
ressourcer (HR) og samfundsansvar (CR]
har vi især fokus på medarbejdernes
sundhed, sikkerhed, tryghed, uddannelse
og karriereudvikling samt diversitet og
arbejdsforhold.
HR-POLITIKKER
DFDS har udviklet en række fælles politik-
ker på områder som international ledelse,
evaluering, uddannelse og udvikling af
medarbejdere, løn og bonus, arbejdstid,
medarbejdertrivsel, rekruttering, arbejds-
standarder, etik, klager samt firmabiler.
Der er udarbejdet politikker for brug af
alkohol/stoffer, medarbejderudvikling og
erstatning af officerer, og der arbejdes
målrettet hen imod fælles politikker for
diversitet og fastholdelse af medarbejdere.
Mange af disse politikker fremgår af
DEDS' etiske retningslinier, en såkaldt
Code of Conduct, der giver rammer for,
hvordan man bør agere som medarbej-
der i DFDS. Dette gælder i forhold til
samarbejdet med kunder og leverandører
samt omverdenen generelt, herunder
miljø, arbejdsforhold, sikkerhed, sundhed,
økonomiske transaktioner.
Som et næste skridt forventes en
whistleblower-ordning etableret til brug
for anonyme henvendelser om alvorlige
brud på retningslinierne.
Diversitet
Mangfoldighed vil spille en afgørende
rolle i DFDS' fremtidige vækst. Vi mener,
at forskellige kompetencer og måder at
se verden og møde udfordringer på, vil
styrke mulighederne for at opfylde vores
strategi og vision. Arbejdsstyrken i DFDS
bør være multikulturel og mangfoldig
for at afspejle det samfund, vi lever og
arbejder i.
Mangfoldighed blandt medarbejdere og
ledere er vigtig for os, og vi ønsker flere
kvinder i seniorlederstillinger. Dette
ligger i god forlængelse af et lovforslag
fra det danske Ligestillings- og Kirke-
ministerie, der pålægger de ca. 1.100
største virksomheder, herunder DFDS,
at fastlægge mål for antallet af kvinder
i bestyrelser. | dag består ca. 27% af
DFDS' besturelse af kvinder, og det er
vores ambition at øge andelen af kvin-
der til mindst 33% inden for de næste
fire år og til mindst 40% i 2020.
På basis af DFDS' politik er der udarbej-
det en handlingsplan, som indeholder
konkrete kort- og langsigtede initiativer.
Hvert år vil vi rapportere om vores mål og
fremskridt på disse områder.
Ny i DFDS
Vi har introduceret en omfattende Group
Induction Policy, for at hjælpe nye medar-
bejderes introduktion til deres funktion og
virksomhedskulturen samt arbejdsmiljøet.
Politikken medfører, at alle ledere får en
vejledning til at sikre, at de nye medlem-
mer af deres team modtager en systema-
tisk indføring, som er i overensstemmelse
med vores kerneværdier, The DFDS Way og
vores præstationsdrevne kultur.
CR BERETNING
Test i DFDS
Som led i rekrutteringsprocessen i DFDS
anvendes tests som et dialogværktøj,
men ikke til test af kandidater. Med købet
af Norfolkline opstod et behov for til-
pasning af brugen af sådanne tests til én
fælles testudbyder. I løbet af sommeren
2012 har vi analyseret flere internationa-
le udbydere og besluttet at bruge Thomas
International som det fremtidige test-
værktøj. Certificering og implementering
foregår i perioden 4. kvartal 2012 og 1.
kvartal 2013. Sammen med beslutningen
om det nye testværktøj er der defineret
en gruppepolitik om test generelt, som
beskriver anvendelsen af test i DFDS,
herunder vores etik ved brug af test.
HR ORGANISATION: PEOPLE & SHIPS
Ansvaret for HR ligger i koncernfunk-
tionen People & Ships. Funktionen er
ansvarlig for personalet og persona-
leudvikling i såvel vores to divisioner,
Shipping og Logistik, som i de centrale
funktioner, herunder teknisk organisation
og drift af skibe.
Medarbejdere til søs og på land arbejder
under en række kollektive overenskom-
ster, som er forskellige alt efter besæt-
ningsmedlemmers anciennitet og rang/
lønklasse samt det flag, der sejles under.
HR- og CR-indsatsen koordineres af DFDS
Director, Environment & Sustainability,
som er formand for DFDS” CR Komite
og med reference til koncerndirektøren
(Executive Vice President) for People &
Ships. På denne måde sikres sundheds-
og sikkerhedsledelse af høj kvalitet til
søs og på land i overensstemmelse med
The DFDS Wau.
Samarbejde og lokale forhold
Tre HR-direktører refererer til kon-
cerndirektøren for People & Ships og
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 51
205
1
1303266EogSN9
CR BERETNING
MEDARBEJDERE FORDELT PÅ LAND OG SØ
MEDARBEJDERE PR. LAND ULTIMO ÅRET, 2012
(ANTAL MEDARBEJDERE) (ANTAL)
ne 5000 UDD,
4.000 4.000 D REE
%: STORBRITANNIEN/IRLAND
hi HOLLAND/BELGIEN
74 SVERIGE/NORGE
%/ DANMARK
7h LAND
YH sø
DEDS OG DMMA INTRODUCERER NYSKABELSE
I GVERENSKOMST
DEDS og Dansk Metals Maritime Afdeling (OMMA)
udviklede i 2012 1 fællesskab en nyskabende aftale
i Danmark om etablering af en social fond. ODOMMASs
medlemmer i servicefunktioner på en række dan-
ske passagerskibe får via udbetalinger fra fonden
mulighed for at reducere deres arbejdstid med
lønkompensation, hvis de på grund af sygdom eller
af andre årsager ikke længere kan magte et fuld-
tidsjob. Derved får de mulighed for at bevare deres
sociale tilknytning til arbejdspladsen.
Fonden, der er oprettet med støtte på en million
kroner fra Lauritzen Fonden, samt støtte fra DEDS'
Jubilæumsfond, finansieres via indbetalinger fra
DMMAS medlemmer og DFDS. Disse indbetalinger
er en del af overenskomstaftalen mellem DFDS og
DMMA. Udbetalingerne besluttes af en fondsbesty-
relse bestående af medlemmer fra DFDS og DMMA.
Formandsposten, der går på skift mellem DFDS og
DMMA, indehaves i øjeblikket af koncerndirektøren
for People & Ships. DFDS ser gerne sådanne aftaler
udbredt til flere områder.
52 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
7/1 TYSKLAND/FRANKRIG/IFALIEN
BALTISKE LANDE/RUSLAND/FINLAND
samarbejder med lokale chefer, så der
sikres forståelse og respekt for lokale
forhold. Det gælder bl.a. samarbejdet
med medarbejdere i sundheds- og sik-
kerhedsudvalg, i samarbejdsudvalget
og i fagforeninger.
DFDS lægger vægt på en åben og til-
lidsfuld dialog med fagforeninger og
medarbejdere, som desuden opfordres til
at drøfte eventuelle spørgsmål med den
relevante HR-direktør.
Der blev i 2012 ikke registreret bøder,
sagsanlæg eller regelbrud på HR-området.
INDSATSOMRÅDER I 2012
Forbedringer efter
medarbejderundersøgelsen
Vores medarbejderundersøgelse blev
sidst gennemført i 2011. Undersø-
gelsen gennemføres hvert andet år
og dækker alle medarbejdere i DFDS.
Undersøgelsen indikerede et behov for
yderligere tiltag inden for 'Personlig &
professionel udvikling”, Som et resultat
heraf, er der introduceret et nyt træ-
ningsprogram, FOCUS, for specialister
og nøglemedarbejdere. Vi gennemførte
to programmer i 2012 med stor suc-
ces og planlægger at gennemføre tre
programmer i 2013.
Træning for kundeprojekt
! forbindelse med DFDS" kundeprojekt,
Customer Focus Initiative (se side 16-17
for en introduktion til dette projekt),
er der opstået et behov for træning
i kundefokus. HR har derfor indledt
udvikling og tilrettelæggelse af et sådant
træningsprogram, som bl.a. vil bestå af
salgstræning, kundeservice, kompeten-
ceudvikling m.m.
Ledelsestræning
DFDS driver et internt program for ledel-
sestræning (ZOOM). Siden 2009 har 400
ledere deltaget i programmet, | 2012 blev
der afholdt en koncentreret version af
ZOOM for topledelsen.
Integration af CR i HR
For at styrke fokus på CR og integrationen
1 DFDS' HR-arbejde blev der i 2012 opret-
tet en arbejdsgruppe med repræsentanter
fra forskellige dele af organisationen.
Inden for CR-området People & Commu-
nity er der især fokus på inklusion, social
indvirkning og DFDS som arbejdsplads.
En del af arbejdet består i at definere
KPr'er for disse områder.
Trainees
Sammen med Danmarks Rederiforening
er der udviklet et nyt uddannelses-
program, som har betydet, at vi har
rekrutteret seks internationale trainees
fra september 2012, Disse har påbegyndt
en to-årig uddannelsesperiode, der består
af grundig uddannelse i vores forret-
ningsområder kombineret med teoretisk
træning i skole, Rekruttering af yderligere
seks praktikanter i 2013 er allerede
påbegyndt.
Efteruddannelse
I forbindelse med fornyelsen af over-
enskomster i 2012 opnåede DFDS, og
skibsredere i øvrigt, enighed om en
række punkter med Dansk Metals Mari-
time Afdeling (OMMA). Det er nu muligt
for søfarende medarbejdere, der er med-
lemmer af fagforeningen, at påbegynde
en uddannelse, hvis vedkommende ikke
har en uddannelse eller kun en kort
uddannelse.
Parterne har diskuteret, hvordan oven-
stående skal finansieres og er blevet
enige am at søge forskellige fonde
om støtte. Desuden kan den enkelte
søfarende, der indgår en aftale med
DFDS om en sådan uddannelse, være
med til at finansiere uddannelsen via
en lavere løn i uddannelsesperioden.
Overenskomster med DMMA omfatter
de fleste medarbejdere i catering og ca.
halvdelen af de øvrige medarbejdere
(dæk/maskine).
Lærepladsordning for skibe
under UK-flag
På grund af den demografiske profil på
vores søfartsmedarbejdere på skibe
under UK-flag forudses det, at en stor
del af vores helbefarne matroser går på
pension i løbet af de næste 2-5 år. Der-
for har vi i samarbejde med Merchant
Navy Training Board og British Chamber
of Shipping sikret midler til lancering af
en lærepladsordning før Lokale unge i
Dover-området. Der er indledt et samar-
bejde med lokale skoler for at tiltrække
de rigtige kandidater. Lærepladser
kombineres med Seasonal Car Deck
Marshall-stillingen, som betyder, at kan-
didaterne i lavsæsonen går i skole for at
få en maritim uddannelse, I højsæsonen
vender de tilbage på skibene som Car
Deck Marshalls og får således praktisk
arbejde til søs. Programmet blev sat i
gang i november 2012 og efter 18/24
måneder uddannes de første "lokalt
opvoksede” helbefarne matroser, lige
trette tid til at tage over, når de første
går på pension.
Samfundsrelevant støttearbejde
Relationer til lokalsamfund er hovedsage-
ligt Lokalt forankret, og DFDS informerer
løbende medarbejdere om Lokale tiltag
som frivilligt arbejde og indsamlingspro-
jekter initieret af medarbejdere. Herigen-
nem demonstreres DFDS' værdier og
inspirerer andre til lignende initiativer.
Dette suppleres af initiativer på tværs
af koncernen, herunder med støtte
fra Lauritzen Fonden, Et eksempel
er DFDS' løbende samarbejde med
den delvist offentligt finansierede
virksomhed High Five (highfive.net],
der formidler job til unge dømt for
kriminalitet. Formålet er at give del-
tagerne mulighed for at vende tilbage
til en normal tilværelse. DFDS har i
øjeblikket fem unge ansat som led i
samarbejdet og indtil videre har ca. 30
unge været ansat, hvoraf 60% har fået
fast job.
Et andet eksempel er julefrokoster for
hjemløse, der blev afholdt i december
1 Oslo og København med deltagelse
af ca. 200 hjemløse i begge byer. | Oslo
blev arrangementet holdt på CROWN OF
SCANDINAVIA i samarbejde med Net-
CR BERETNING
tbus og Frelsens Hær. | København blev
julefrokosten holdt på PEARL SEARWAYS
i samarbejde med Mission for Hjemløse.
Besætningen arbejdede på frivillig og
ulønnet basis.
Adfærd - The BFDS Way
Gennem hele 2012 har der været
organiseret og afholdt programmer med
træningssessioner for 'Performance
Management - The DFDS Wau' rettet
mod ledere og supervisors i hele DFDS
Seaways, inklusive skibe fra Sverige,
Norge, Holland, Belgien, Tyskland og
UK, samt DFDS Logistics.. Formålet
med programmet var at give lederne
et sæt værktøjer til effektiv måling og
styring af præstationer samt fremme en
præstationsdrevet kultur.
Fremtidige skridt/forpligtelser 2016
Udvikle og implementere et HR-
ledelsesinformationssystem på
tværs af koncernen
». Etablere træningsprogram for
Customer Focus Initiative
" Implementere politik for mangfoldighed
=… Rapportere om mål og udvikling
vedrørende mangfoldighed
" Skabe karriereveje for medarbejdere
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 53
06
QW
i
ØY
SN
OG
fæ]
3266E0
130
CR BERETNING
MILJØ
DET PRIMÆRE MÅL ER AT REDUCERE EMISSIONER OG
| PARTNERSKAB MED INTERESSENTER AT MEDVIRKE
TIL EN EEEEKTIV OG VELOVERVEJET UDVIKLING AF
REGLERNE PÅ MILJØOMRÅDET
Hovedpunkter
« Bunkerforbrug reduceret med 10%
over fem år
- Over de næste fern år skal bunkerfor-
bruget sænkes med yderligere 5 %
-. DFDS' miljøarbejde bygger på effektiv
vidensdeling med afsæt i lokale og
centrale initiativer
». Strategi og planer for overgang til
lavere svovlindhold i 2015 på plads
Vores tilgang
DFDS indsats på miljøområdet er styret
af vores miljøpolitikker, som er udarbej-
det af selskabets ledelse og godkendt af
selskabets bestyrelse.
Rammerne for miljøindsatsen og rappor-
teringen fastlægges af DFDS" CR-komite,
der har selskabets Director of Sustaina-
bility & Public Affairs som formand. Den
daglige miljøindsats drives primært af
teknisk organisation samt af afdelingen
Sustainability & Public Affairs. Begge
afdelinger er en del af People & Ships-
organisationen.
Især drives indsatsen kraftigt fremad af
Lokale initiativer og enkelte afdelinger
og medarbejdere i henhold til The DFDS
Ways målsætninger om konstant udvik-
ling og effektiv deling af Best Practices".
DFDS miljøberetning beskæftiger sig
såvel med initiativer til søs som til Lands.
Til søs
Arbejdet med at reducere brændstof-
forbruget og dermed CO,-emissionerne til
søs består af tre hovedindsatsområder:
A: Grænsefladen mellem skib og land
Det drejer sig bl.a. om sejlplaner,
ankomst- og afgangstider, koordinering
mellem skib og land ved ankomst og
afgang, lasteplanlægning og lastning mv.
Målet er at sikre skibet kortest muligt
havneophold med henblik på at få mest
mulig tid på havet, således at farten
54 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
kan nedsættes og brændstofforbruget
reduceres.
B: Teknisk optimering
Teknisk optimering omfatter bl.a. e-
navigation, herunder it-programmer, der
kan planlægge optimale sejladser på
basis af detaljerede informationer om ski-
bet og ruten samt løbende informationer
om strøm, vanddybde, bølgeretning og
-hbøjde, vind, optimering af skibets trim
mv. Endvidere indgår optimering af ma-
skiner, brug af til mere energioptimerede
propellere og ror, rengøring af skibsbunde
og besparelser i energiforbruget om bord,
hvilket omfatter hundredvis af tiltag til
pumper, opvarmning, belysning mv.
C: Adfærd ombord
De enkelte medarbejdere og teams kan
med deres adfærd påvirke udviklingen i
energiforbruget markant. Der er allerede
sket en betydelig holdningsudvikling,
således at hver enkelt i højere grad har
et mål om at bidrage til en reduktion af
energiforbruget. For at understøtte denne
udvikling har DFDS valgt at uddele en
særlig Oljepris, som hvert kvartal gives
til det skib i flåden, der er bedst til at
udveksle erfaringer om initiativer til
bunkersoptimering, som er opnået via
indsatsen om bord. idet alle skibe delta-
ger i afstemningen om en vinder, sikres
det, at alle skibe får oplysninger om de
øvrige skibes tiltag, så ideer og erfaringer
udveksles effektivt. Det betyder, at der
helt i henhold til The DFDS Way udvikles
best practices' på miljøområdet.
Love og reguleringer
Søfartens miljøindsats er endvidere
styret af de internationale og regionale
konventioner og miljølove, der løbende
vedtages og implementeres på søfarts-
området. For DFDS' vedkommende drejer
det sig især om konventioner og love,
der besluttes af FN's søfartsorganisation
IMO (International Maritime Organisation)
samt EU og de enkelte landes regeringer.
Hovedparten af de regelsæt, der har
betydning for søfartens indsats for at
begrænse forurening fra skibe, er en del
af den såkaldte MARPOL-konvention.
MARPOL-konventionen regulerer således
anvendelsen af miljøfarlige stoffer,
håndteringen og udledning til havmiljøet
af potentielt miljøskadelige stoffer (f.eks.
almindeligt spildevand, olieholdigt vand
eller ballastvand) samt udledning til
atmosfæren af potentielt miljøskadelige
stoffer som CO,, Nox, og svovl fra skibets
maskiner.
Endvidere er den såkaldte AFS-konventi-
on styrende for anvendelsen af bundma-
linger på skibe.
De rutiner og processer, som overholdel-
sen af disse regelsæt kræver, er beskrevet
og dokumenteret i rederiets sikkerheds-
styringssystem ISM (International Safety
Management), som findes i en komplet,
opdateret udgave på alle skibe og ved-
ligeholdes og opdateres af afdelingen
Marine Standards.
Rederiet og de enkelte skibe bliver
løbende auditeret, både af myndigheder og
internt, for at sikre, at regelsættene og de
nødvendige rutiner er kendt og overholdes.
På land
På land følges den normale lovgivning
i EU og ide enkelte lande.
Miljøindsatsen på land er dels initieret af
en afdeling for ”health, safety and the en-
vironment”, som hører under afdelingen
Sustainability & Public Affairs 1 People
& Ships-divisonen. Hertil kommer tiltag
iværksat af de lokale ledelser.
På land er vi f.eks. forpligtet til at over-
holde lovgivning vedrørende klimaforan-
dring, f.eks. Carbon Reduction Commit-
ment (CRC) i Storbritannien - en statslig
ordning, der skal fremme mellemstore og
store energiforbrugeres energieffektivitet.
I havne og terminaler arbejdes målret-
tet på at forbedre energieffektiviteten i
bygninger, anlæg og udstur.
Som et led i vores kundeservice er virk-
somhedens logistikenhederne i Belfast,
Brilgge, Gent, Gåteborg og Helsingborg
ISO 14001 EMS-certificeret.
Miljørisici
De vigtigste kommercielle risikofakto-
rer er ændringer i miljøregulering samt
stigninger i energipriser. Miljøpolitikken
indeholder retningslinjer for analyse
af omkostninger forbundet med nye
regelsæt og deres implementering samt
omkostninger til eventuelle løsninger.
Lovgivning om svovlindhold i bunker
En særlig risiko udgøres af introduk-
tionen i 2015 af IMO-regler om ikke at
anvende brændstof med mere end 0,1
procent svovl i brændstoffet i et særligt
kontrolområde, der udgøres af Østersøen,
Nordsøen og Den Engelske Kanal. Der
er en risiko for, at de stærkt forhøjede
brændstofpriser for den svovlfattige olie
og dermed generelt forhøjede omkostnin-
ger for søtransport, i visse transportkor-
ridorer vil kunne føre til et såkaldt modalt
skifte, hvor en større del af fragtkunderne
i stedet vil vælge landbaserede transport-
løsninger, hvilket vil medføre utilsigtede
miljøproblemer på land.
DFØS følger en innovativ kurs for at møde
denne udfordring og undersøger løsninger
med anvendelse af ny teknologi. DFDS
indledte i 2008 et samarbejde med Alfa
Laval og MAN Diesel om afprøvning
BUNKERFORBRUG FOR DFDS' FLÅDE 2007-2012
(GENNEMSNITLIGT BUNKERFORBRUG, G/BT/NM)
7,0
af ny scrubberteknologi på fragtskibet
Ficaria Seaways og blev dermed pioner
for anvendelse af svovlscrubber på et
skibs hovedmaskine. Scrubberen renser
skibes udstødningsrøg før svovldioxid
og til dels partikler. Lloyds har delta-
get i afprøvningen og auditeringen af
resultaterne for udstyret, Udover teknisk
udvikling af det marine scrubbersystem
har DFØS desuden deltaget i udviklingen
af det regelværk, som ligger til grund for
anvendelsen af scrubbere,
Trods de gode resultater på FICARIA
SEAWRAYS, sætter en række faktorer dog
grænser for anvendelsen af scrubbere,
bl.a. scrubbernes størrelse og vægt,
installationens kompleksitet samt skibets
stabilitet og alder, Der søges derfor
fortsat dialog med EU om støtte til denne
miljøinvestering.
Alternative brændstoffer er også under
overvejelse. Flydende naturgas (LNG) kan
være egnet på visse nye skibe, men for-
syningskæden, prisen og implementering
I praksis kræver yderligere undersøgelse
og udvikling. Selv om skibsfarten er klar
til at investere, frygter vi og vores konkur-
renter, at det vil tage længere tid at skifte
til alternative løsninger for skibe, end
tidsfristen i EU-direktivet tillader.
Krav om rensning af ballastvand
Ligeledes vil et kommende regelsæt for
rensning af ballastvand, som skal sikre
imod spredning af invasive arter via
batlastvand, være en stor udfordring for
rederierne, idet det vil kræve investe-
ringer i renseanlæg om bord, forhøjet
tankkapacitet mv.
6,5
60 ENN
. | ST AZ
5,0
CR BERETNING
Design Index for skibe (EEDI)
Der er i regi af IMO og EU vedtaget et
såkaldt Energy Efficiency Design Index
(EEDI), der stiller krav til energieffektivi-
teten i skibes design med henblik på at
reducere emissioner af CO, fra skibe.
Der er døg endnu ikke fastlagt et EEDI for
ro-ro og ro-pax skibe, idet der endnu ikke
er fundet en beregningsmetode, der vil
være retvisende og anvendelig for denne
type skibe, DFDS deltager i dialogen og
arbejdet med at finde en retvisende og
anvendelig beregningsmetode, der tager
hensyn til de særlige forhold, der gør sig
gældende for denne type skibe.
FREMSKRIDT | 2012
C0,,-intensitet
Hovedkilden til udledning af CO, er ski-
benes forbrug af brændstof (bunkersolie).
Det samlede absolutte forbrug ændres
over tid i takt med ændringer i flåden.
For at kunne følge udviklingen på et
transparent og objektivt grundlag, måles
forbruget derfor i gram pr. bruttoton (GT)
pr. nautisk mil (g/GT/nm).
Mål før reduktion af CO,-udledning
med 10% blev nået i 2012
Der er dog sket en væsentlig ændring af
DEDS' flåde i den periode, hvor bunkers-
forbruget er blevet systematisk målt og
fulgt op på. Med overtagelsen af Norfolk-
line, fik DFDS et betydeligt forretnings-
område i Den Engelske Kanal, således at
forholdet mellem ro-ro- og ro-paxskibe
og blev ændret. Ro-pax-skibe, og især
skibene på de korte ruter på Den Engelske
Kanal, er mere brændstofkrævende, og
dette påvirker niveauet for besparelser på
energiforbruget. Endvidere har det betyd-
ning, at DFDS i de første fem år har kun-
net udnytte en række lettere tilgængelige
muligheder for at opnå besparelser.
På trods heraf har vi nu opstillet et mål
om at reducere brændstofforbruget pr.
nautisk mil pr. grt. med yderligere fem
procent inden 2017.
12012 var det gennemsnitlige forbrug i g/
BT/NmM 1,9% lavere end i 2011 for hele
flåden.
Som det fremgår af figuren, er der som
c—
OD
QW]
rd
ØY
rig
U?
Om
O
Fe]
NO)
GO
QW]
Co
Ca
o
ve
følge af en ændret flådeprofil efter overta-
gelsen af Norfolktine forskel på udviklin-
gen for brændstofforbruget på tidligere
Norfolkline-skibe og tidligere DFDS-skibe.
Der ses dog for alle typer skibe den
samme udviklingstrend i retning af et støt
faldende bunkersforbrug.
1. KVT. 1. KVT. 1. KVT, 1.KVT, 1. KVT, 1. KVT. 4, KVT.
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2012
— FLÅDE EKSKLUSIVE TIDLIGERE NORFOLKLINE
— HELE FLÅDEN
— TIDLIGERE NORFOLKLINE-SKIBE
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
CR BERETNING
FLÅDE INKL. NORFOLKLINE-SKIBE FRA 2010 [G/GT/NM]
2007 2008 20309 2010 2011 2012
Bunkerforbrug, g/GT/NMm 5,95 5,84 5,68 5,75 5,39 5,38
Reduktion fra 2007, % n.a. 1,85 4,52 3,27 3,33 9,50
Reduktion p.a., % 1,85 2,72 -1,31 6,26 0,19
FLÅDE EKS. NORFOLKLINE-SKIBE [G/GT/NM]
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Bunkerforbrug, g/GT/NM 5,95 5,84 5,68 551 5,27 5,28
Reduktion fra 2007, % n.a. 1,85 4,52 7,38 11,39 11,18
Reduktion p.a., % 1,85 2,72 2,99 4,33 -0,23
SPARER ENERGI MED LED-PÆRER
Et eksempel på de mange små initiativer, der
tages om bord, ses bl.a. på de tre Dover-Dunkerque-
skibe, hvor belysningen i høj grad lever op til DEDS'
mål om at sænke energiforbruget og reducere
udledningen af CO. Over det seneste år er næsten
90% af pærerne i passagerområdet udskiftet med
LED-pærer. | alt er der skiftet 2.346 pærer, hvilket
giver en besparelse på 94,376 watt i timen for alle
tre skibe. De store 800 og 400 watt floodlight-pærer
på dækket udskiftes med 86 eller 56 watt LED-
pærer, hvilket giver en besparelse på yderligere
på 29.754 watt i timen.
Som det fremgår af tabellerne er målet
om en reduktion på 10% fra 2007 til
2012 nået (11,18 %), hvis Narfolkline-
skibene ikke medregnes. Hvis disse
medregnes, er reduktionen i perio-
den 9,5%. Hvis hverken de tidligere
Norfolkline-skibe eller øvrige skibe
indsat på Kanalen i 2012 medtages, var
reduktionen 18,4 %.
Ship Energy Efficiency Management
Plan (SEEMP]
Den 1. januar trådte en ny regel i kraft.
Alle skibe over 400 GT skal have en
såkaldt Ship Energy Efficiency Manage-
ment Plan (SEEMP). SEEMP er et IMO-
initiativ, der har som mål at forbedre
energieffektiviteten på skibe. DFDS var
godt forberedt til at implementere planen,
idet vi allerede har en veldokumenteret
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
og struktureret indsats for at planlægge
og iværksætte energieffektiviseringstil-
tag, herunder måling og opfølgning.
SEEMP kan uden videre integreres
i DFDS vedligeholdssystem Sertica,
som medarbejdere på skibene er
uddannet i at anvende.
Forbedringer for logistikaktiviteter
På land bliver havne- og terminalfaci-
liteter og distributionsknudepunkter
ligeledes mere energieffektive, bl.a.
gennem etableringen af energisty-
ringsteam (Energy Management Teams
- EMT). | Larkhall og Belfast er der
f.eks. installeret ny og mere effektiv
køleteknik, der forventes at give en år-
lig elbesparelse på 30%. Der anvendes
stadigt mere miljøeffektive trailere og
kølevogne, herunder i samarbejde med
kunder som f.eks, supermarkedskæ-
den ASDA i Storbritannien om brug af
dobbeltdækkertrailere for at reducere
udledningen af drivhusgasser pr. trans-
porteret palle. Endvidere deltager DFDS
i et offentligt forsøg i UK og Nordirland
om at teste særligt lange trailere, der
vil nedsætte energiforbruget pr. trans-
porteret enhed.
Der foregår et løbende samarbejde med
leverandører om brug af mere brændstof-
økonomiske lastbiler, ligesom vi løbende
investerer i en udskiftning af lastbilflå-
den med de mere energiøkonomiske og
miljøvenlige EURO 5-lastbiter. I løbet af
året er DEDS nået op på en andel af EURO
5-lastbiler på 50% af selskabets 150
Lastbiler. | Peterborough er hele flåden
nu udskiftet med EURO 5-lastbiler.
En række lokale initiativer er i årets løb
blevet gennemført for at reducere antallet
af kørte kilometer uden last, således at
energiforbruget kan nedsættes. Der er
særlig fokus på planlægning og brug af IT-
værktøjer. | dette arbejde er det en særlig
fordel, at trailere og containere er samlet
j større pools, så der kan planlægges
mere effektivt.
Miljøsamarbejde og partnerskaber
Der kan opnås betydelige miljøfordele
ved at skabe fælles løsninger i samarbej-
de med leverandører, kunder, myndighe-
der og andre partnere.
Ud over det omfattende samarbejde med
Alfa Laval, MAN og de danske miljømyn-
digheder om udviklingen af en svovl-
scrubber (omtalt ovenfor), har DFDS i
2012 samarbejdet med flere samarbejds-
partnere om miljøinitiativer. Hertil hører
bl.a. følgende projekter:
Højeffektivt vand-rensesystem
DFDS har indbygget og testet et nyt
systern til rensning af olieholdigt læn-
sevand på PEARL SERAWAYS, som er
mere effektivt og pålideligt, hurtigere
og billigere i drift end eksisterende an-
læg samt certificeret i henhold til IMO's
regler. Anlægget har en rensevirkning,
der langt overstiger kravet om max
15 ppm (parts per million) oljerester
ilænsevandet. Med det nye system er
der mindre end 5 ppm i lænsevandet.
Katalytisk reaktor på PETUNIA
SEAWAYS
Producenten og leverandøren MAN har
udviklet en ny effektiv katalytisk reaktor,
der effektivt kan rense røg fra skibe for
Nox'er. En pilotmodel er i 2012 blevet
indbygget i maskinrummet og skorstens-
systemet på PETUNIA SEAWAYS og testes
nu i almindelig daglig drift på Nordsøen.
Landstrøm
Som et led i bekæmpelsen af udled-
ninger til luften i havneområder, har
DFDS siden 2010 i henhold til reglerne
anvendt brændselsolie med et svovl-
indhold på mindre end 0,1% under
havneophold. Det har lokalt medført en
reduktion af Luftforureningen med svovl
på 90%, I nogle havne fjernes ligele-
des kvælstofoxider (NOx] ved hjælp af
katalysatorer. Endvidere arbejder DFDS
løbende på at reducere eventuelle støj-
gener fra skibenes elproduktion, ventila-
tionssystemer og havneoperationer ved
hjælp af lokale foranstaltninger.
Et yderligere effektivt redskab til forbed-
ring af miljøet i havneområder er etab-
leringen af landstrømsanlæg på land og
på skibe, så skibene kan forsynes med
strøm fra det almindelige elnet på land
under havneophold. DFDS har indledt et
samarbejde med havnen i Gent, Volvo
Group samt EU, som vil støtte projek-
tet med EUR 1 mio., om udvikling af
landstrøm i havnene i Gent, Immingham
og Gøteborg samt på de seks skibe, der
anløber disse havne. DFDS' investering
i projektet er på ca. DKK 50 mio., og det
forventes, at disse anlæg kan startes
som en test af landstrøm allerede i
2014. De pågældende havne og skibe er
valgt, da betingelserne for etablering af
landstrøm er bedst opfyldt her. Det ved-
rører bl.a. skibenes liggetid i havnene,
forventning om skibenes langsigtede
forbliven på ruterne, forholdene
i havnene øg ombord på skibene.
Dialog med naboer
Både på vores terminaler, for eksempel
havneterminalen i Rotterdam, og skibe,
CR BERETNING
NVE SEJLTIDER SPARER BRÆNDSTOF
Den 2. april 2012 blev afgangstiderne for de to
passagerskibe på ruten København-Oslo ændret for at
reducere olieforbruget. Med afgang et kvarter tidligere
og ankomst et kvarter senere fik skibene en halv time
mere til søs hver dag. Det medfører en reduktion i
olieforbruget på over to tons pr. skib om dagen, eller
en reduktion i emissionerne af CO, på over 6,4 tons pr.
skib om dagen
for eksempel mellem Oslo og København,
har og ønsker DFDS fortsat at udvikle en
god dialog med naboerne om eventuelle
gener, som skibstrafikken kan medføre, og
om hvordan vi i fællesskab kan mindske
generne og skabe forståelse parterne
imellem via møder, nabobesøg og andre
initiativer.
Affaldsbehandling, genanvendelse
af skibe
Affald produceres i forbindelse med de
fleste aktiviteter om bord på skibe ogi
logistikcentre. Olie, kemikalier og vand til
rengøringsformål skal behandles i over-
ensstemmelse med miljølovgivningen (se
afsnit om rensning af lænsevand ovenfor).
På passagerskibene på Osloruten har
rederiet i samarbejde med et eksternt
firma og i overensstemmelse med de
regelsæt, der gælder i de lande, hvor ski-
bene anløber, udviklet en særlig effektiv
og miljøvenlig totalplan for håndtering af
og bortskaffelse af affald fra driften af ski-
bene, bl.a. køkken, passagerafdeling mv.
Ophugning af skibe sker i henhold til IMO's
forslag til Hong Kong-konventionen af
2009, og vil fremover ske i henhold til
de regelsæt, der diskuteres og forventes
vedtaget af EU i nærmeste fremtid. DFDS
havde ingen ophugningsaktiviteter i 2012,
Fremtidige skridt/Forpligtelser
indtil 2015
». Videreudvikling af plan for reduktion
af bunkerforbruget med fem procent
over de næste fem
». Fortsat fokus på reduktion af energi-
forbruget om bord på skibe ved lokale
og centrale initiativer
». Øge antal af EURO 5-Lastbiler
" Investering i elforsyning fra land
». Fortsat test af katalytisk reaktor
til fjernelse af NOx-emissioner
» Investering i teknologisk udstyr
til rensning af røg for svovl
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 57
SN91208
(&)
O
Fx]
66
ØJ
ro
CR BERETNING
KUNDER
VORES MÅL ER AT SKABE OG BESKYTTE VÆRDI FOR
FRAGTKUNDER OG PASSAGERER OG VÆRE DERES
FORETRUKNE LEVERANDØR
Vores tilgang
DFDS' tilgang til alle kunder bygger på
de fem elementer i DFDS Guiding Stars
retningslinjer for kundeservice. Vi anser
disse for at være de vigtigste byggesten
til kundeservice, uanset om det drejer
sig om en restaurant på et af vores skibe
eller fragtkunder, der forventer deres pro-
dukter leveret til tiden og i god stand.
Vi er bevidste om, at kunder i stigende
grad ønsker indblik i virksomheders
politikker og praksis for samfundsansvar
(CR), og det er vores mål at informere
klart om DFDS' CR-politikker og praksis
i denne rapport. Af særlig relevans for
DFDS' kunder er sikkerhed, sikring og
transportydelsernes indvirkning på mil-
jøet. Disse emner er behandlet andetsteds
j denne rapport.
Vores fragtkunder (B2B)
DFDS Seaways" rutenetværk består af
30 ruter, og der tilbydes fragtydelser på
alle ruter. Hovedaktiviteten er transport
af uledsagede og ledsagede trailere for
vores største kundesegment, Som er
speditører og vognmænd. For produk-
tionsvirksomheder transporteres tungt
gods såsom biler, stål, papir- og skovpro-
dukter samt kemikalier. Der transporteres
ligeledes containere og projektlast til
offshoreindustrien og industrien for ved-
varende energi.
Fragtkunderne spænder således fra
chauffører, der ledsager deres køretøjer,
til speditions- og vognmandsfirmaer
samt store produktionsvirksomheder. For
sidstnævnte kunder er DFDS' ydelser en
integreret del af virksomhedens forsy-
ningskæde baseret på flerårige kontrakter,
som ofte omfatter betydelige investerin-
ger i lastbærende materiel og it-systemer.
I nogle tilfælde er det nødvendigt at
indsætte større skibe for at skaffe plads
til fragtmængderne eller at indsætte skibe
med hængedæk til biltransport.
DFDS Logistics tilbyder kunderne dør-til-
dør-transport af hel- og partlæs, som kan
omfatte både temperaturkontrollerede
58 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
varer og kølevarer. DFDS tilbyder ligele-
des kunderne jernbane og lagerydelser.
Endvidere tilbydes mere komplekse
logistikydelser, der er en integreret del af
kundens forsyningskæde, fortrinsvis til
detailsektoren og producenter af tempe-
raturkontrollerede varer.
Alt i alt leverede DFDS transport og logi-
stikydelser til flere tusinde kunder i 2012.
På fragtruterne blev der i alt transporteret
25 mio. lanemeter gods. Dør-til-dør- og lo-
gistikydelserne tegnede sig for transport
af 330.000 fragtenheder.
DFDS er forpligtiget over for kunderne
gennem løbende investeringer i skibe,
havneterminaler, lastbærende materiel,
lagerbygninger, it-systemer og uddan-
nelse.
Forbedring af kundernes resultater
Det er en del af vores ansvar at være med
til at forbedre kundernes konkurrenceevne
ved at levere effektiv kundeservice. Det
kræver løbende forbedringer i alle dele af
driften og en struktur, der fremmer innova-
tion og sikrer udbredelse af bedste praksis.
DFDS” kompetencecentre for flåde, ter-
minaler, jernbane, spedition og materiel
bidrager til øget effektivitet og omkost-
ningsreduktioner. Dette arbejde under-
støttes af vores teams af industri- og
storkundekonsulenter, som i samarbejde
med de lokale kontorer er drivkraften bag
forbedringer i kundeservice, salgsresulta-
ter og produktudbud.
Tiltag i 2012:
Godsbehandling og klagebehandling: Når
kunderne overlader deres gods i vores
varetægt, forventer de med rette, at vi
behandler det omhyggeligt hele vejen
fra afhentning til endelig levering. DFDS
arbejder intenst med skadeforebyggelse
baseret på resultatmålinger, driftsgen-
nemgange, udveksling af bedste praksis
samt uddannelse og opmærksomhed.
Det sker i tæt samarbejde med vores
driftskompetencecentre, dvs. terminal
kompetencecentret, lokale kontorer og
klagebehandlingsteamet, Statistik og erfa-
ringer udveksles for at øge effektiviteten
og minimere skader på kundernes gods.
Vi informerer kunderne om resultaterne af
dette arbejde, da det ofte giver kunderne
mulighed for at forbedre driften og det
materiel, de anvender.
På grund af de betydelige mængder, som
transporteres, kan der dog opstå skader.
Når det sker, er det vores mål at håndtere
klageprocessen på en hurtig, effektiv og
fair måde, som sikrer, at alle klagesager
behandles hurtigt og korrekt.
Behandlingen foregår i overensstemmelse
med DFDS' vilkår, der bygger på inter-
nationale konventioner som Haag-Visby
og CRM. Kunderne informeres altid klart
og koncist om dette i tilbudsprocessen,
så de har mulighed for at sætte sig ind i
reglerne, inden de afgiver en ordre.
Online fragtbooking [InfoBridge]: For
yderligere at forenkle bookingprocessen og
udvekslingen af information er fragtboo-
kingsystemet InfoBridge opgraderet med
nye kundevenlige funktioner, bl.a. et nyt
skærmlayout, som gør det lettere for kun-
derne at bruge InfoBridge. Systemet opgra-
deres yderligere i 2013 med det formål at
blive brancheførende inden for e-business.
Forbedret terminaldrift: DFDS arbejder
løbende på at forbedre driften og redu-
cere vores CO.,-fødaftryk ved at forbedre
gennemløbstiderne for vores skibe på en
sikker måde. Nettoeffekten har været en
nedbringelse af brændstofforbruget samt
bedre kundeservice.
POD-service: Som led i indsatsen for at
forbedre DFDS' kundeservice og konkur-
renceevne introducerer DFDS Logistics en
mobiltelefonbaseret POD-service i 2013.
Materielfornyelse: Flåden af Supercube-
trailere med en kapacitet på op til 52
paller er udvidet for at mindske DFDS'
miljøpåvirkning. I tæt samarbejde med
store detailvirksomheder er det med
CSE Es INR]
SUPERIOR RELIABILITY
Gille 38175
1. Superior reliability and schedule:
. Easy to work with:
SÆL
Us SL TE bal
WE BRING
YOU SOLUTIONS
ul SAT Te ls NET]
"CAN-DO” ATTITUDE
dette projekt lykkedes at nedbringe
antallet af lastbiler og sikre en betydelig
CO-reduktion pr. transporteret palle.
DFDS deltager også i det britiske transport-
ministeriums forsøg med brug af længere
trailere i Storbritannien. Det britiske trans-
portministerium indledte forsøgene med
1.800 trailere i januar 2012. Forsøgene
omfatter trailere, der er henholdsvis 14,6
m lange (1 m længere end den nuværende
maksimale længde) og 15,65 m lange (2,05
m længere). Dermed kommer det leddelte
køretøjs maksimale længde op på 17.5 m
i den første forsøgskategori og 18,55 mi
den anden forsøgskategori. Forsøgene giver
mulighed for at fastslå miljø- og sikkerheds-
påvirkningerne for hver længde.
Næste skridt/Forpligtelser indtil 2015
-. InfoBridge - implementering af fase
2-opgraderinger
- Opstilling af nøgleindikatorer (KPY'er),
som kunderne kan bruge til at over-
FAST COMMUNICATION
WHEN IT MATTERS
våge serviceniveauet og en del af deres
egne driftsomkostninger
«. Kundernes betalingsmønstre
Vores passagerer (B2C)
DEDS' rutenetværk omfatter 13 passage-
ruter. DFDS havde i 2012 i alt 5,0 mio.
passagerer på disse ruter. De korte ruter i
på Kanalen mellem Frankrig og Storbri-
tannien tegnede sig for det største pas-
sagertal med 3,4 mio. passagerer. I lighed
med ruterne i på Kanalen dækker DEDS'
passagerruter i Østersøen fortrinsvis
behovet for passagertransport med 0,3
mio. passagerer i 2012. Desuden benyt-
tede 1,4 mio. passagerer de tre skibsruter
med overnatning, som forbinder Holland,
Storbritannien, Danmark og Norge.
Det er et væsentligt mål for DFDS at
kunne tilbyde kunder på tværs af Europa
en oplevelse, der opfylder eller overstiger
deres forventninger. En sikker rejse for
alle passagerer er helt afgørende for at
- Fast communication when it matters:
. Empowered people with
ES ko Tea Tre [5
. We bring you solutions:
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
1303266EogSN91209
CR BERETNING
indfri det mål. Sikkerheden om bord på
skibene har højeste prioritet, og regler og
initiativer er beskrevet nærmere i afsnit-
tet ”Sikkerhed” i denne CR-beretning, se
side 47-50, Ud over ansvaret før passage-
rernes sikkerhed er forståelse af kunder-
nes behov grundpillen i DEDS' tilgang til
at indfri kundernes forventninger.
Et særligt passagerkompetencecenter
(Passenger Competence Center - PCC)
er oprettet med henblik på at udvikle
og fremme en kundeorienteret tilgang
i DFDS" organisation. Formålet er at
sikre større konsistens i passagerakti-
viteterne og at skabe et ensartet image
over for kunderne. PCC's mål og opgaver
omfatter et samlet kundeserviceniveau,
overensstemmelse mellem DFDS' akti-
viteter og ydelser og DEDS' standarder,
ensartet markedsføringsmateriale og en
rejseoplevelse af høj standard på alle
DFDS" ruter.
Kundeundersøgelser og
kundeserviceprojekter
DFDS har i årenes løb udviklet en stærk
fornemmelse for kundernes forventnin-
ger på baggrund af løbende og omfat-
tende kundetilfredshedsundersøgelser.
Undersøgelserne sikrer bedre indsigt i
kundernes behov og gør det muligt at
indarbejde resultaterne i DFDS" daglige
drift og kundeservice om bord. Kun-
detilfredshedsundersøgelserne giver
kunderne mulighed for at komme med
individuelle tilbagemeldinger til DFDS
og derved bidrage til den Løbende tilpas-
ning af ambordøoplevelsen til passagerer-
nes forventninger.
Der blev i 2012 igangsat to vigtige
tiltag med henblik på at sikre fortsatte
forbedringer.
Customer Focus Initiative (CFI), som
dækker hele koncernen, bliver et vigtigt
initiativ for DFDS i 2013. Projektet
omfatter yderligere undersøgelse af
de kundeværdier, der er centrale for at
fastholde og forbedre det nuværende
høje tilfredshedsniveau. De forskel-
lige arbejdsforløb under CF| omfatter
faciliteter og serviceområder om bord,
bl.a. restauranter, rekreative faciliteter
og underholdning om bord. Se også
omtalen af CFI på s. 16.
Endvidere fokuserer Compax-initiativet på
DFDS' passagerdrift i Østersøen. Projekt-
teamets mål er at øge kundetilfredsheden
på østersøruterne ved at identificere
muligheder for forbedring af DFDS" passa-
gerservice under hele rejsen, fra billetten
købes, til passageren går i land.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Databeskyttelse
I arbejdet med ovennævnte løbende
og projektbaserede forbedringstiltag
forholder DFDS sig til kundernes
specifikke behov på baggrund af
analyser af kundedata. | forbindelse
med disse analyser overholder DFDS
til enhver tid reglerne om beskyttelse
af personoplysninger i henhold til EU's
databeskuttelsesdirektiv (95/46/EF) og
den nationale databeskyttelseslovgiv-
ning i de lande, vi opererer i. Markeds-
føringsmateriale fremsendes således
kun, hvis modtageren udtrykkeligt
har givet tilladelse hertil. DFDS følger
endvidere processen til vedtagelse af
EU's forslag til en generel forordning
om databeskyttelse for at sikre, at den
nye forordning overholdes.
Passagerrettigheder
DFDS følger forordning (EU) nr.
1177/2010 om passagerers rettigheder
ved sørejser og rejser på indre vandveje,
som trådte i kraft i december 2012.
DFDS tilbyder i overensstemmelse med
forordningen assistance til personer
med handicap og bevægelseshæmmede
personer. DFDS sikrer, at passagerer med
særlige behov får assistance og relevant
information i forbindelse med billetreser-
vation, havnefaciliteter og rejser om bord
på DFDS" skibe. I henhold til forordningen
sikrer DFDS desuden gennemsigtige pri-
ser på tværs af lande samt passagerernes
rettigheder i forbindelse med eventuelle
forsinkelser eller aflysninger.
Kommunikation med passagererne
DFDS lægger stor vægt på at informere
alle passagerer om vigtige spørgsmål
i forbindelse med deres rejse, Meget
af denne kommunikation finder sted
direkte ved indtjekning og om bord på
skibene. Oplysninger formidles dog i sti-
gende grad gennem andre kanaler, f.eks.
via internettet, De nye tiltag spænder
fra servicemeddelelser inden afgang til
øget tilstedeværelse på sociale medier,
hvorved DFDS lettere kan opfylde kravet
om, at passagererne skal informeres om
alle væsentlige spørgsmål. Tilgangen
til sociale medier er decentraliseret og
landespecifik og bygger på DFDS' ge-
nerelle retningslinjer for brug af sociale
medier, som sikrer ensartethed på tværs
af markeder.
Anerkendelser
DFDS har i 2012 modtaget flere priser
for arbejdet med at indfri kundernes for-
ventninger. Priserne for mere avanceret
kundeservice afspejler især indsatsen for
at sikre, at vores kundeservice opfylder
eller overstiger kundernes forventninger.
= "Europe's Leading Ferry Operator'
og World's Leading Ferry Operator"
DFDS føjede endnu et kapitel til
sin succeshistorie ved den årlige
uddeling af priser fra World Travel
Awards. DFDS vandt priserne som
både Europas og verdens førende
færgerederi - et resultat af DFDS"
stærke fokus på enestående kunde-
service og oplevelser om bord. For
sjette år i træk lykkedes det DFDS
at vinde en af de prestigefyldte
priser fra World Travel Awards, der
betegnes som den internationale
rejsebranches Oscar. Og for andet år
i træk løb DFDS endda med priserne
for både Europa og verden.
- 'Best passenger shipping company"
Ud over de ærefulde priser fra World
Travel Awards blev DFDS også hædret
med Danish Travel Award som bedste
passagerrederi med trafik mellem
udlandet og Danmark, Det er sjette
gang, DFDS vinder prisen, hvilket
understreger vores fokus på kunde-
tilfredshed og villighed til at lytte til
forbrugeren.
Norwegian Customer Service Prize
DFDS vandt den norske kundeser-
vicepris i kategorien skibsrejser for
tredje år i træk. Prisen blev tildelt på
grundlag af en omfattende under-
søgelse blandt 90 af Norges største
kundeservicecentre. Juryen roste
specielt DFDS's arbejde med at skabe
kundevenlige løsninger for at sikre en
god kundeoplevelse,
- "Good Hospitality og 'Premier
Collection'
David Urquhart Travel, DFDS' største
rejsearrangørpartner i Storbritannien,
modtog priserne for "Good Hospitality"
og 'Premier Collection” på færgeruten
Amsterdam-Newcastle, DFDS scorede
toppoint i den generelle rejsevurde-
ring, herunder for vigtige serviceaspek-
ter som restauranternes service og
personalets effektivitet.
Fremtidige skridt/Forpligtelser
indtil 2015
«+. Videreførelse af Customer Focus Initia-
tive (CF|) i 2013. Flere arbejdsgrupper
kører pilotprojekter, og resultaterne
vil blive brugt til at opnå forbedringer
på kort og mellemlangt sigt.
-=. De muligheder for serviceforbedrin-
ger om bord, som blev identificeret
i forbindelse med Compax-initiativet,
vil blive integreret i den daglige drift
fra begyndelsen af 2013.
LEVERANDØRER
SIKRING AF ANSVARLIGE OG ENGAGEREDE LEVERAN-
BØRER VED GENNEMSKUELIG UDVÆLGELSE OG
FORPLIGTENDE RELATIONER
Hovedpunkter
-»=. DEDS leverer varer og tjenesteydelser
for mere end 50 skibe - svarende til
ca. 5,000 ordrer om måneden
== 20 logistik-kontorer administrerer
3.100 trailere
«. Ny organisering af koncernindkøb på vej
». Alle leveringsaftaler indeholder vores
etiske regler for leverandører
Ansvarligt indkøb
Ansvarligt indkøb er en del af DFDS' CR-
stategi og har betydning for vores navn,
omdømme, arbejdsrelationer og kunders
ordrer, Group Procurement har et tæt
dagligt samarbejde med leverandører og
disses tilbagemeldinger og nyskabelser
værdsættes af DFDS.
For at indgå i et samarbejde med DFDS
skal en leverandør følge DFDS" etiske reg-
ler for leverandører og dermed overholde
alle internationale konventioner samt
den nationale lovgivning i det land, hvor
arbejdet eller ydelsen udføres og særligt
respektere følgende:
==. Love omkring børnearbejde, tvangs-
arbejde eller ufrivilligt arbejde
-. Regler vedrørende sikkerhed på
arbejdspladsen
-=. Den Internationale Arbejdsorganisation
ILO's deklaration om fundamentale
rettigheder og principper ved arbejde
==. Regler vedrørende medarbejder-
diskrimination på grund af etnicitet,
religion, alder, nationalitet, seksuel
orientering eller køn
-=. Regler vedrørende bekæmpelse af
korruption og bestikkelse, herunder
for alle underlevandører og samar-
bejdspartnere
-= De gældende miljøregler i det land hvor
varen fremstilles, eller hvor ydelsen
finder sted.
Leverandøren skal, på foranledning af DFDS,
deltage aktivt i DFDS' opfølgning på, om
DFDS' etiske regler overholdes gennem
dialog, spørgeskemaer, systematisk rappor-
tering, besøg på leverandørens adressef(r)
eller ved anden form for verifikation eller
kontrol, som DFØS måtte ønske at anvende,
Vores tilgang
Group Procurement dækker mere end 1.000
leverandører i mere end 13 lande, | samar-
bejdet med vores leverandører, tilstræber vi
at skabe og beskytte kommercielle værdier,
som påvirkes af forhold, der vedrører
sikkerhed, produktsikkerhed, kvalitet,
miljøbeskyttelse og samfundsansvar. DFDS"
medarbejdere forsøger at hjælpe med at
minimere risici og øge sikkerheden i leve-
randørnetværket samt at reducere indkøbs-
og administrations omkostninger gennem
samarbejder på tværs af DFDS-koncernen.
Group Procurement er placeret i DEDS'
Finance Division. | indkøbsprocessen foku-
seres der på at udvælge de leverandører,
der bedst opfylder DFDS" behov og efter-
spørgsel. Derfor går en analyse af vores
egne behov, efterspørgsel og krav forud
for ethvert valg af leverandør. Vi vurderer
leveringsgrundlagets effektivitet, forsy-
ningssikkerhed, sikkerhed og overholdelse
af lovmæssige krav gennem en tæt dialog
med en bred vifte af leverandører.
DFDS kræver, at leverandørers drift og
adfærd er anstændig og respektfuld på land
såvel som til søs. | shippingbranchen er det
eksempelvis en del af auditeringsprogram-
met at kontrollere, om en leverandør er re-
gistreret i den pågældende søfartsstyrelses
database, som det er påkrævet i henhold
til EU-direktiv af 1996 om udstur på skibe,
En leverandør får et certifikat og registreres
i databasen, såfremt kriterierne er opfyldt.
DFDS anvender GSMS til at kontrollere, om
en leverandør overholder sikkerheds- og
miljøkrav, og har opnået "Wheelmark”.
DFDS etiske regler for leverandører har
siden 2009 indgået i alle DFDS' ind-
købs- og samarbejdsaftaler. Når en aftale
underskrives med en leverandør i vores
shipping- eller logistik-afdelinger vedhæf-
tes DFDS' etiske regler. De etiske regler
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
CR BERETNING
skitserer DFDS' forpligtelse til at anvende
forretningsprincipper og respektere men-
neskerettigheder.
Vejen frem
Skiftet til et integreret indkøbssystem
blev i løbet af 2012 udsat på grund af
ledelsesændringer i indkøbsorganisatio-
nen. Der vil være fokus på udviklingen
af integrerede værktøjer og processer i
2013, når den nye ledelse er på plads.
Derudover kunne Group Procurement i
2012 byde velkommen til en række nye
medarbejdere som følge af joint venture-
aftalen mellem DFDS og LD Lines, Group
Procurement opererer nu fra Danmark,
Frankrig, Storbritannien og Litauen.
Samarbejde og engagement er centrale
elementer i ansvarligt indkøb, sådan som
det fordres i 'The DFOS Way", Et vigtigt
fokusområder i 2013 vil være integration
og samarbejde på tværs af DFDS-kon-
cernen for at sikre løbende forbedringer
og indarbejde bedste praksis-standarder.
Group Procurement vil i 2013 få ekstern
support til at udvikle den optimale
organisation.
| 2011 blev der oprettet en ny "effektiv
trailer-arbejdsgruppe” på logistikområdet.
12012 havde koncernen fokus på at sikre,
at politikker, procedurer, investeringer,
effektivitet og omkostninger i forbindelse
med vores 3.100 trailere er ensartede og
hensigtsmæssige i forhold til DEDS' behov.
Evalueringspolitikker er blevet implemen-
teret og omfatter indkøb og afhændelse,
trailersammensætning, standardisering af
udstyr samt vedligeholdelse. Lanceringen
af SERTICA i løbet af 2013 vil understøtte
dette arbejde yderligere.
Fremtidige skridt/Forpligtelser indtil 2015
Fortsat implementering af ny leveran-
dørdatabase i 2013
». Fortsat udvikling af centraliseret
kontraktstyring
-. Implementering af indkøbspolitik
for interne aftaler
1303266EogSN91210
REGNSKABSBERETNING
REGNSKABSBERETNING
Indledning
DFDS' aktiviteter er organiseret i to
divisioner med fem forretningsområder i
Shipping Division og fem forretningsom-
råder i Logistics Division. Hertil kommer
ikke-fordelte poster, der er centralt af-
holdte omkostninger, som ikke allokeres
til divisionerne.
For at understøtte sammentlignelighed
vises væsentlige engangspaster i en
separat linie, Særlige poster, i resultatop-
gørelsen.
Omsætningsudvikling
Omsætningen steg med 0,6 % til DKK
11.700 mio. i 2012 drevet af en stigning
i omsætningen i Shipping Division, mens
omsætningen i Logistics Division var
lavere end i 2011.
Shipping Divisions omsætning steg med
2,8% til DKK 8.015 mio. drevet af en stig-
ning i Channels omsætning på DKK 425
mio. Opstarten af en ny rute, Dover-Calais,
øgede omsætningen med DKK 287 mio.
og tilgangen af to ruter fra LD Lines øgede
omsætningen med DKK 128 mio. Modsat
reduceredes North Seas omsætning med
DKK 239 mio. i 2012, hvoraf omkring halv-
delen skyldtes lavere omsætning på fragt-
ruterne mellem Sverige og Storbritannien.
Hovedparten af den øvrige nedgang kan
henføres til helårseffekten af bortfaldet af
en logistikkontrakt for en bilproducent på
ruten mellemTyskland og Storbritannien i
2011, herunder reduktion af rutens kapaci-
tet. Dertil kom lavere omsætning mellem
Holland og Storbritannien.
Logistics Divisions omsætning blev
reduceret med 1,6 % til DKK 4.259 mio.
i 2012 drevet af forretningsområderne
Nordic Contract og Intermodal. Nordic
Contracts omsætning var 25,0 % lavere
som følge af en større papirkundes kon-
kurs og udløb af en papirlogistikkontrakt.
Nedgangen i Intermodals omsætning var
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
10,7 %, primært som følge af omlæg-
ninger i trafikken mellem Irland og
Kontinentet. Modsat blev omsætningen
i Nordic Transport øget med 18,1% på
baggrund af organisk vækst, opstart af
nye aktiviteter og valutakurseffekter.
EBITDA før særlige poster
Driftsresultatet før afskrivninger (EBITDA)
og særlige poster blev reduceret med
27,0% til DKK 1.092 mio. på baggrund af
lavere resultater i begge divisioner.
Shipping Divisions EBITDA blev reduceret
med 30,0% til DKK 992 mio., hovedsageligt
drevet af lavere resultater i North Sea og
Channel. North Seas resultat blev mere end
halveret som følge af bortfald af volumener
afledt af en konkurrents udvidelse af skibs-
kapaciteten i fragtmarkedet mellem Sverige
og Storbritannien samt lavere efterspørgsel
mellem Storbritannien og Kontinentet.
Channels resultat blev påvirket af opstarten
af en ny rute mellem Dover og Calais samt
tilgangen af tø ruter fra LØ Lines ultimo
september 2012. Resultatpåvirkningen fra
sidstnævnte ruter var DKK -15 mio. i 2012.
Dette tab er likviditetsmæssigt dækket af
en tabsgaranti, som imidlertid ikke indgår
i resultatopgørelsen, men i købsvederlaget
for LD Lines. Baltic Sea fastholdt resultatet
på niveau med 2011.
Logistics Divisions EBITDR blev reduceret
med 18,1% til DKK 140 mio. drevet af et
markant lavere resultat i Nordic Contract.
Dele af forretningsområdets aktiviteter
blev afviklet på grund af en større kundes
konkurs og udløbet af en større papir-
Logistikkontrakt. Resultatet for de fire
øvrige forretningsområder var på niveau
med 2011. Genopretningen af indtje-
ningen fortsatte i Continental Transport
og Intermodal, mens Nordic Transports
indtjening blev negativt påvirket af
øget konkurrence. European Contracts
resultat var ligeledes lavere end i 2011
på grund af vanskelige markedsforhold
for transportaktiviteterne mellem Irland
og England, mens forretningsområdets
to øvrige aktiviteter opnåede en mindre
resultatfremgang. | 4. kvartal blev der
desuden afholdt DKK 13 mio. i engangs-
omkostninger vedrørende forhold i Irland,
Norge og Sverige.
Ikke-fordelte poster udgjorde en omkost-
ning på DKK 40 mio. mod en omkost-
ning på DKK 91 mio. i 2011. Det lavere
omkostningsniveau kan henføres til
tilbageførsel af en hensættelse til jubilæ-
umsforpligtelser og lavere omkostninger
til bonusordninger samt projekter og
rådgivning. Derudover blev forsikrings-
tilgodehavender relateret til Norfalkline
nedskrevet i 2011.
Avance ved salg af aktiver
Avance ved salg af langfristede aktiver
udgjorde en indtægt på DKK 6 mio.,
primært fra salg af lastbærende materiel,
mod en indtægt på DKK 26 mio. i 2011.
Af- og nedskrivninger og EBIT
De samlede af- og nedskrivninger blev
reduceret med 1,0 % til DKK 679 mio.,
blandt andet som følge af salg af aktiver
i 2011. Afskrivninger af skibe udgjorde
DKK 538 mio. 12012.
Driftsresultatet (EBIT) før særlige poster
blev herefter DKK 422 mio., en nedgang
på 49,5%.
Særlige poster
Særlige poster udgjorde i 2012 en
netto-omkostning på DKK 124 mio,, heraf
nedskrivning af skibe med DKK 102 mio.
De enkelte poster er vist på side 63. Se
også note 7 og note 38 før yderligere
oplysninger.
Driftsresultatet (EBIT) efter særlige poster
blev herefter DKK 298 mio., en nedgang
på 67,8%.
Finansiering
Netto-omkostningen til finansiering
blev reduceret med 20,2 % til DKK 146
mio., primært som følge af Lavere netto-
renteomkostning, der var DKK 23 mio.
Lavere på baggrund af en nedgang i den
netto-rentebærende gæld med 24,5 %.
Øurige finansomkastninger var DKK
14 mio. lavere i 2012, blandt andet på
grund af omkostninger til låneomlægnin-
ger 12011.
Skat og årets resultat
Resultatet før skat blev herefter DKK
152 mio. Rederiaktiviteterne i DFDS
Koncernen er omfattet af tonnageskat-
teordninger i Danmark, Norge, Holland,
Litauen og Frankrig. Årets skat ud-
gjorde DKK 4 mio., hvoraf aktuel skat
var DKK 27 mio. og udskudt skat var
en indtægt på DKK 22 mio. Regulering
af tidligere års skatter udgjorde en
indtægt på DKK 25 mio. og ændring
af selskabsskattesatsen medførte en
indtægt på DKK 18 mio. Udskudte skat-
teaktiver blev nedskrevet med DKK 42
mio. i 2012.
Årets resultat blev herefter DKK 148 mio.
mod et resultat på DKK 735 mio. i 2011.
Investeringer
Netto-investeringer udgjorde i 2012 en
indtægt på DKK 239 mio.
Investeringer i aktiver udgjorde DKK
320 mio., hvoraf DKK 175 mio. vedrørte
dokning og vedligehold af skibe. Øurige
brutto-investeringer i aktiver udgjorde
DKK 147 mio., fortrinsvis lastbærende
materiel og udvikling af IT-systemer.
Salg af aktiver udgjorde en indtægt på
DKK 8 mio. og tilbagebetaling af forud-
betalinger mv. vedrørende ophævelsen
af to nybygningskontrakter udgjorde
DKK 560 mio.
REGNSKABSBERETNING
NETTOOMSÆTNING
DKK mio. 2012 2011 A % Å
Shipping Division 8.015 7.798 2,8 217
Logistics Division 4.259 4.330 "1,6 "71
Elimineringer mv. "574 7503 na. "71
DFDS Koncernen 11.700 11,625 0,6 75
DRIFTSRESULTAT FØR AFSKRIVNINGER (EBITDA) OG SÆRLIGE POSTER
DKK mio. 2012 2011 A % ÅA
Shipping Division 992 1,416 729,9 -A24
Logistics Division 140 171 "18,1 -31
Ikke-fordelte poster -40 -91 n.a. 51
DFDS Koncernen 1.092 1.496 27,0 "404
EBITDOA-margin, % 9,3 12,9 n.a. 3,5
SÆRLIGE POSTER
DKK mio. 2012
Nedskrivning af tre sideportskibe "75
Nedskrivning af tø passagerskibe "27
Earn-out vedrørende købet af ruten Kapellskår-Paldiski -11
Tilbageførsel af hensættelse vedrørende engelske offentlige afgifter 23
Omkostninger vedrørende ophævelsen af to nybygningskontrakter "29
Regulering af avance vedrørende LISCO GLORIA 16
Omkostninger til strukturering og effektivisering af processer,
Customer Focus Initiative 718
Nedskrivning af goodwill -3
Særlige poster i alt "124
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 63
1303266EogSN91211
REGNSKABSBERETNING
DFDS KONCERNEN 2012 2011
DKK mio. 1. KVT. 3.KVT.. 4.KUT. HELE ÅRET 2.KVT. 3.KVT. 4. KVT. HELE ÅRET
Nettoomsætning 2.674 3.169 2.886 11.700 3.071 3.110 2.746 11.625
Driftsresultat før afskrivninger
(EBITDR) og særlige poster 109 503 187 1.092 458 561 305 1.495
Resultatandele i associerede
virksomheder 2 3 2 3 1 2 2
Avance ved salg af langfristede aktiver 2 1 0 6 2 le 11
AF- og nedskrivninger 7163 7167 "178 -679 -169 "162 -184 7686
Driftsresultat (EBIT) før særlige poster -54 340 11 Are 292 413 130 835
Driftsmarginat (EBIT), % 2,0 10,7 0,4 3,6 95 13,3 4,7 7,2
Særlige poster, netto 0 -30 2% "124 66 "14 7
Driftsresultat (EBIT) -54 310 -16 298 358 399 123 925
Resultat før skat 797 272 -46 152 301 332 102 742
Investeret kapital, gennemsnit 9,488 9,156 8.939 9,246 9,490 9,508 9,567 9.691
Afkast af investeret kapital (ROIC) p.a., % 2,8 13,7 -0,7 3,4 13,3 15,9 5,6 3,0
KAPITALSTRUKTUR OMSÆTNING & INVESTERET KAPITAL
(%-ANDEL AF KAPITAL) [DKK MIA) (ANTAL GANGE)
64 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
100
'
DID I
D,
255)
DD DD
1)
HD)
[I
mo oo oa 0 rd
O OwWO sd rd
O OS OS OS 02
WOwRQwQ WA WM ON
fi NETTO-RENTEBÆRENDE
GÆLD
hi EGENKAPITAL OG
UDSKUDT SKAT
DFDS KONCERNEN - EBITDA FØR
SÆRLIGE POSTER PR. KVARTAL
(DKK MIOJ
600
500
400
30!
oa
2
oO
oa
-
2 2
KA z
|Avj mn ST
fh 2010 %% 2011 7% 2012
III
NS
O MO EdN
O O + rd ed
OQ OQ OQO Q CO
W WA WM NOW
7% OMSÆTNING
7, GENNEMSNITLIG
INVESTERET KAPITAL
-… OMSÆTNINGSHASTIGHED,
INVESTERET KAPITAL
FRI PENGESTRØM
(DKK MIO.)
2.000
P
(I
1
TO
-500
1.000
ad ad Odo nwv
O O…wrd+ + dd
O O oOo 0 oOo
Wi OWN WAN OW OW
Køb af virksomheder udgjorde en omkost-
ning på DKK 5 mio. knyttet til overtagel-
sen af LD Lines. Se note 32 for yderligere
oplysninger herom.
Aktiver, investeret kapital og forrentning
De samlede aktiver blev reduceret med
3,9 % til DKK 12,300 mio. svarende til en
nedgang på DKK 495 mio, Langfristede
aktiver blev nedbragt med DKK 837 mio.,
hvoraf DKK 571 mio. vedrørte nedbringel-
se af aktiver under udførelse som følge af
ophævelsen af to nybygningskontrakter.
Herudover oversteg af- og nedskrivning af
skibe tilgangen af skibe.
Kortfristede aktiver steg med DKK 342
mio., primært som følge af en forøgelse af
likvide beholdninger, hvilket blandt andet
skyldes tilbagebetaling af forudbetalinger
afledt af ovennævnte ophævelse af to
nybygningskontrakter.
Ved udgangen af 2012 udgjorde den
investerede kapital DKK 8.942 mio,,
hvilket var en reduktion på 6,5 % i forhold
til udgangen af 2011. Beregnet som et
gennemsnit var kapitalen DKK 9.246 mio.
12012, hvilket var en nedgang på 4,6 %
i forhold til 2011, Den gennemsnitlige
investerede kapital blev forrentet med
3,4% i 2012 og justeret for særlige poster
var forrentningen 4,5%.
Finansiering og kapitalstruktur
Rentebærende gældsforpligtelser blev
nedbragt med 9,7% til DKK 3,233 mio.
ved udgangen af 2012 svarende til en
reduktion på DKK 349 mio. Den netto-
rentebærende gæld blev reduceret med
24,5 % til DKK 1.929 mio.
Ultimo 2012 var forholdet mellem netto-
rentebærende gæld og driftsresultatet
(EBIYTDA) før særlige poster 1,8.
Pengestrømme
Pengestrømmen fra driftsaktivitet, brutto
blev reduceret med 35,9 % til DKK 926
mio, på baggrund af den lavere indtjening
fra driften og en større pengebinding
i arbejdskapital. Pengestrømmen fra
investeringsaktivitet var positiv med DKK
239 mio. I investeringerne indgår en tilba-
gebetaling på DKK 560 mio. som følge af
ophævelsen af to nybygningskontrakter.
REGNSKABSBERETNING
Den frie pengestrøm fra driften var positiv
med DKK 1.144 mio.
Den positive frie pengestrøm blev
anvendt til nedbringelse af kort og lang
gæld med netto DKK 1.449 mio. og
betaling af en netto-omkostning til finan-
siering på DKK 79 mio. samt betaling af
udbytte med DKK 203 mio. Dermed var
pengestrømmen fra finansieringsaktivitet
negativ med i alt DKK 785 mio. i 2012.
Værdiforringelsestest
Ved indikation af værdiforringelse udar-
bejdes værdiforringelsestest af Koncer-
nens skibe og andre aktiver på grundlag
af forventede fremtidige netto-penge-
strømme og eksterne mæglervurderinger.
12012 medførte testene nedskrivning af
skibe med DKK 102 mio. og goodwill ved-
rørende en tidligere associeret virksom-
hed med DKK 3 mio. Nedskrivningerne
er indregnet i resultatopgørelsen under
særlige poster. De foretagne nedskriv-
ningstest er nærmere beskrevet i note 38.
Egenkapitalens udvikling
DFDS' andel af egenkapitalen var DKK
6.914 mio. ultimo 2012, hvilket var på
niveau med 2011, idet tilgangen af årets
resultat og reguleringer blev balanceret af
udbetaling af udbytte. Inklusive minoritets-
interesser på DKK 54 mio. udgjorde egen-
kapitalen DKK 6.969 mio. ultimo 2012.
Egenkapitalandelen var ultimo året
56,7 %, en stigning på 2,3 procentpoint
i forhold til 2011.
Moderselskabets resultatudvikling
Årets resultat for moderselskabet, DFDS
A/S, blev DKK 39 mio. De samlede aktiver
udgjorde ultimo året DKK 11.196 mio. og
DFØS A/S' andel af egenkapitalen var DKK
5,130 mio.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
66EogSN91212
3032
i
DØ
|
]
i
—
Dr
de
ÅL
JA
K
,
Fr ulile
RESULTATOPGØRELSE
1. JANUAR - 31. DECEMBER
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 2012 2011
6.524.331 6.467.155 12 Nettoomsætning 11.699.925 11.624.577
Omkostninger
-3.394.116 -3.530.305 3. Driftsomkostninger -7.502.138 -7.040.500
-1.055.722 -1.030.614 Charterhyre -602.416 -623.625
"617.153 "627.399 4. Personaleomkostninger -1.957.670 -1.815.463
"622.572 -564.029 5. Omkostninger ved salg og administration -545,776 -549,605
-5.689.663 5.752.347 Omkostninger i alt -10.608.000 -10.129.193
834.668 714.808 Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster 1.091.925 1.495.384
- - 14. Resultatandele i associerede virksomheder 2861 -75
10.149 1.139 6 Avance ved salg af langfristede aktiver, netto 6.471 25.736
1112 Af- og nedskrivninger
-248.420 7243784 Afskrivninger, skibe -537,.886 -542,799
755.086 761.801 Afskrivninger, øvrige langfristede aktiver 7140.541 -130.949
-995 0 Nedskrivning af skibe og øvrige langfristede aktiver "1.031 712.484
-304,501 305.585 Af- og nedskrivninger i alt -679.458 "686.232
540.316 410.362 Driftsresultat (EBIT) før særlige poster 421.799 834.813
89,385 -487.158 7. Særlige poster, netto "123.521 90.669
629.701 "76.796 Driftsresultat (EBIT) 298.278 925.482
311.381 267.007 8. Finansielle indtægter 23.781 32.218
-216.195 -139.150 8. Finansielle omkostninger -170.093 "215.578
724.887 51.061 Resultat før skat 151.966 742.122
B.522 712.406 9 Skat af årets resultat -3.668 7,566
731.409 38.655 Årets resultat 148.298 734.556
Årets resultat fordeles således:
731.409 38.655 Aktionærerne i DFDS A/S 148.338 730.986
- - Minoritetsinteresser 740 3.570
731.409 38.655 Årets resultat 148.298 734.556
10 Resultat pr. aktie
Resultat pr. aktie (EPS) å DKK 100 i DKK 10,23 49,96
Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) å DKK 100 i DKK 10,23 49,93
Forslag til resultatdispønering
207.985 207.985 Foreslået udbytte DKK 14,00 pr. aktie (2011: DKK 14,00 pr. aktie)
523.424 -169.330 Overført resultat
731.409 38.655
: DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 2012 2011
731.409 38.655 Årets resultat 148.298 734.556
Anden totalindkomst
Værdiregulering af sikringsinstrumenter:
"32.624 78.806 Årets værdiregulering "8.306 "32.607
6.466 72.090 Værdiregulering overført til driftsomkostninger 72.090 6.465
23,944 14.058 Værdiregulering overført til finansielle omkostninger 14.058 24.667
507 2.621 Valutakursreguleringer, udenlandske selskaber 57,471 "2,818
6,900 71.089 Urealiseret værdiregulering af værdipapirer "1,089 6.900
7.520 1.491 Realiseret værdiregulering af værdipapirer overført til resultatopgørelsen 1.491 7,520
"2.327 6.085 Anden totalindkomst efter skat 60.935 "4.912
729.082 44.740 Totalindkomst i alt 209.233 729.644
Årets totalindkomst fordeles således:
729.082 44,740 Aktionærerne i DFDS A/S 208.532 726.194
- - Minoritetsinteresser 701 3.450
729.082 44.740 Tetalindkomst i alt 209.233 729.644
Hovedparten af beløb indregnet i Anden totalindkomst vedrører selskaber under tonnagebeskatning, hvorfor der ikke er skat herpå.
Su
r—|
QW
vol
O
mn
vw
Om
o
ba
LØ
LO
QW
mm
OD
”)
rd
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 69
EET
AKTIVER
BALANCE 31. DECEMBER
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 2012 2011
92.019 94.640 Goodwill 369.862 362.697
1.591 795 Andre langfristede immaterielle aktiver 2.403 3
63.999 48.510 Software 49.721 64.765
21.997 55,640 Igangværende udviklingsprojekter 55.823 22,558
179.606 199.585 11 Langfristede immaterielle aktiver 477.809 450.023
5.825 5.032 Grunde og bygninger 105.822 104.404
21.945 20.739 Terminaler 603.695 523.839
2.990.836 2.730,364 Skibe 7.227.716 7,510.702
145.989 138.644 Driftsmidler m.v. 376.576 359.920
574.725 36.877 Aktiver under udførelse og forudbetalinger 42.860 583.237
3.739.320 2.933.656 12. Langfristede materielle aktiver 8.356.669 9.182.102
1.341.039 4.032.725 13 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder - -
223 0 14 Kapitalandele i associerede virksomheder 6.847 6.120
1.878.731 1.034.856 15. Tilgodehavender 112.533 110.613
21.486 20.668 16 Værdipapirer 20.668 22.750
0 488 19 Udskudte skatteaktiver 82,386 122.150
3.241.478 5.088.737 Andre langfristede aktiver 222.434 261.633
7.160.405 8.221.978 Langfristede aktiver i alt 9.056.912 9.893.758
106.523 107.000 17? Varebeholdninger 152.266 147.208
3.766.846 2.000.929 15 Tilgodehavender 1.766.830 1.700.128
42.891 29.200 Periodeafgrænsningsposter 85.700 97,209
33.698 15.795 16 Værdipapirer 15.795 33.698
591.559 820.959 Likvide beholdninger 1.196.994 897.364
4.541.517 2.973.883 Kortfristede aktiver 3.217.585 2.875.607
0 0 34 Aktiver bestemt for salg 25,365 25.276
4.541.517 2.873.883 Kortfristede aktiver i alt 3.242.950 2.800.883
11.701.922 11.195.861 Aktiver 12.299.862 12.794.641
70 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
BALANCE 31. DECEMBER
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 2012 2011
1.485.608 1.485.608 18 Aktiekapital 1.485.608 1.485.608
794.255 790.791 Reserver 70.310 -130.504
3.767.104 3.526.983 Overført resultat 5.291,141 5,342,817
207.985 207,985 Foreslået udbytte 207.885 207.985
5.366.442 5,129,785 Egenkapital tilhørende aktionærerne i DFOS A/S 6.914.424 6.905.906
- - Minoritetsinteresser 54.306 57,675
5.366.442 5,129.785 Egenkapital i alt 6.968.730 6.963.581
2.789.312 2.106.088 23 Rentebærende gældsforpligtelser 2.406.291 3.050.813
Q Q 19 Udskudt skat 126.823 168.389
13.951 8.076 el Pensions- og jubilæumsforpligtelser 231.508 245.856
25.803 39,335 22. Andre hensatte forpligtelser 40.894 29,963
2.829.066 2.153.499 Langfristede forpligtelser i att 2.805.516 3.495.021
2.787.773 3.361.997 23. Rentebærende gældsforpligtelser 826.893 531.616
317.686 247.610 Leverandører af varer og tjenesteydelser 1.067.555 1.086.243
o 3,441 22. Andre hensatte forpligtelser 49,422 63.725
15.526 15,461 26 Selskabsskat 22,379 39,583
327.765 246.301 24 Anden gæld 448.361 514.001
57.664 37.767 25. Periodeafgrænsningsposter 110.406 100.871
3.506.414 3.912.577 Kortfristede forpligtelser i alt 2.525.616 2.336.039
6.335.480 6.066.076 Forpligtelser i alt 5.331.132 5.831.060
11.701.922 11.195.861 Passiver 12.299,862 12.794,641
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
5
21
7
i
1303266Eog3N9
EGENKAPITALOPGØRELSE
KONCERN 1. JANUAR - 31. DECEMBER
Reserver
Værdire- Egenkapital
Sikrings- gulering tilhørende
Aktia- Valutakurs- trans- værdi- Overført Foreslået aktionærerne Minoritets-
DKK 1.000 kapital reguleringer aktioner papirer Egne aktier resultat udbytte iDFDS A/S interesser lalt
Egenkapital 1. januar 2012 1.485.608 -35.281 759.330 -b22 735271 5.342.817 207.985 6.905.906 57.675 6.963.581
Årets totalindkomst
rets SELE 48338 348338 MD 14BeRe
Anden totalindkømst
Årets værdig BE TE 8908
Værdiregulering overført til
drifts EMEA Er . 2.090
Værdiregulering overført til
finansielle omkostning ADR FASE … 24.058
Valutakursreguleringer
vedrørende udenlandske
Virksamheder ERE 2 5680 Tal 57471
Urealiseret værdiregutering
værdi 1089 BENENE 71.089 1.089
Realiseret værdiregulering
af værdipapirer overført til
resultatopgørelsen 1.491 1.491 1.491
Anden totalindkomst efter skat 0 56.730 3.062 402 Q 0 0 60.124 741 60.935
Totalindkomst i alt 0 56.730 3.062 402 0 148.338 0 208.532 701 209.233
Transaktioner medejere ou ee … Lou mee nm mmm ken mm mm rn enn … - me me
Afgang minoritetsinteresser mm men me er REE …… 248 74070 "3.222
Foreslået UB Em | —— 207.985 207.985 i 0 — 0
BEER UdBUEE 03067 r2o30eY 203.047
Udbytte tilegne Em 4.938 49338 0 — 0
Optjent vedr. aktiebaseret
eder TE RB 4738
Øvrige reguleringer 72.551 "2.551 "2,551
Transaktioner med ejere
12012 ialt Q 0 0 0 0 "200.014 ”D "200.014 "4.070 -204.084
Egenkapital pr. 31.
december 2012 1.485.608 21.449 "56.268 220 735.271 5.291.141 207.985 6.914.424 54,306 6.968.730
Hovedparten af beløb indregnet i Anden totalindkomst vedrører selskaber under tonnagebeskatning, hvorfor der ikke er skat herpå.
Aktiekapitalen, der ikke er opdelt i forskellige aktieklasser, er fordelt med 14,856.081 stk. å DKK 100.
Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder og alle udstedte aktier er fuldt indbetalte.
DEDS ÅRSRAPPORT 2012
EGENKAPITALOPGØRELSE
KONCERN 1. JANUAR - 31. DECEMBER
Reserver
Værdire- Egenkapital
Sikrings- gulering tilhørende
Aktie- Valutakurs- trans- værdi- Qverført Foreslået aktionærerne Minoritets-
DKK 1.000 kapital reguleringer — aktioner papirer Egne aktier resultat udbytte iDFDS A/S interesser Ialt
Egenkapital 1. januar 2011 1.485.608 732.610 57.829 2 "21.761 4.846.640 118.849 6.338.895 57.525 6,396,420
Årets totalindkomst
Årets resultat — i 730.986 730.986 3.570 734.556
Anden tatalindkomst
Årets værdiregulering -32.607 eee "32.507 32,607
Værdiregulering overført til
driftsomkostninger BENE — … 5.466 — KEN — 6.466 6.466
Værdiregulering overført til
Finansielle omkostninger RENEE . 24840 24.540 27 24.667
Valutakursreguleringer
vedrørende udenlandske
ERE RE ES 247 72.818
Urealiseret værdiregulering
af værdipapirer 5.900 BENE 6.900 6.900
Realiseret værdiregulering
af værdipapirer overført til
resultatopgørelsen 7.520 "7.520 "7.520
Anden totalindkomst efter skat Q ”2.671 "1.501 -620 0 0 0 "4.792 "120 "4.912
Totalindkomst i alt o "2.671 "1.501 "620 0 730.986 0 726.194 3,450 729.644
Transaktioner med ejere
Kapitalforhøjelse i BENENE mn Q 11 21
Afgang minoritetsinteresser . 2388 2.382 ege "910
Foreslået udbutte -207.985 207.985 0 0
Betalt udbytte — Nm -117.108 "117.108 "117.108
Udbutte til egne aktier — MEN 1.741 "1,741 0 0
Optjent vedr. aktiebaseret
vederlæggelse HE Mee . es PAS . 2.403 2.403
Køb af egne aktier 13.510 "31.839 "45.349 "45.349
Øvrige reguleringer "1,511 "1.511 -19 "1.530
Transaktioner med ejere
i201li alt O o 0 0 713.510 -234,809 89.136 "159.183 73.300 "162.483
Egenkapital pr. 31.
december 2011 1.485.608 "35.281 "59.330 "622 "35.271 5.342.817 207.985 6.905.906 57.675 6.963.581
Hovedparten af beløb indregnet i Anden totalindkormst vedrører selskaber under tonnagebeskatning, hvorfor der ikke er skat herpå.
Aktiekapitalen, der ikke er opdelt i forskellige aktieklasser, er fordelt med 14.856,081 stk. å DKK 100.
Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder og alle udstedte aktier er fuldt indbetalte.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
ogSN91216
E
1303266
EGENKAPITALOPGØRELSE
MODERSELSKRAB 1. JANUAR - 31. DECEMBER
Reserver
Værdiregu-
Sikrings- lering værdi- Overført Foreslået
DKK 1.000 Aktiekapital transaktioner papirer Egne aktier resultat udbytte I alt
Egenkapital 1. januar 2012 1.485.608 759.302 318 "35,271 3.767.104 207.985 5.366.442
Årets tatalindkomst
Årets resultat — —— 38.655 — "38,655
Anden totalindkomst BE — … me BER BEEN mn i
Årets værdiregulering — . — -8.906 BENE .
Værdiregulering overført til driftsomkostninger eo nn en … -
Værdiregulering overført til finansielle omkostninger … 14058 . RENEE — KEE
Valutareguleringer, goodwill i . NE KERNEN — 2.621
Urealiseret værdiregulering af værdipapirer mn — 717089 en me nm men .
Realiseret værdiregulering af værdipapirer
overført til resultatopgørelsen 1.491 1,491
Anden totalindkomst efter skat 0 3.062 402 0 2.621 0 6.085
Totalindkemst i alt 0 3.062 402 0 41.276 0 44.740
Transaktioner med ejere
Foreslået udbutte — — . 7207.985 207.985 — 0
Bera ud eee ou 203047 7203047
Udbytte til egne aktier i — — 4.938 4338 0 0 så
Optjent vedr. aktiebaseret vederlæggelse | i — . 4,736 | | 4.736
Koncerninternt køb afselskabt 0 ra — 0, 780.551 — 780.551
Øurige reguleringer "2.535 "2.535
Transaktioner med ejere i 2012 i alt (1) 0 Q 0 "281.397 o "281.397
Egenkapital 31. december 2012 1.485.608 "56.240 720 "35.271 3.526.983 207.985 5.129,785
1 Vedrører køb af DFDS Logistics Intermodal A/S fra DFDS Holding BM.
Hovedparten af beløb indregnet i Anden totalindkomst vedrører indkomst under tonnagebeskatning, hvorfor der ikke er skat herpå.
Aktiekapitalen, der ikke er opdelt i forskellige aktieklasser, er fordelt med 14.,856.081 stk. å DKK 100.
Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder og alle udstedte aktier er fuldt indbetalte.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
EGENKAPITALOPGØRELSE
MODERSELSKRAB 1. JANUAR - 31. DECEMBER
Reserver
Værdi-
Sikrings- — regulering Overført Foreslået
DKK 1.000 Aktiekapital transaktioner værdipapirer Egne aktier resultat udbytte I alt
Egenkapital 1. januar 2011 1.485.608 757.088 938 "21.761 3,934.290 118.849 5.460.838
Årets totalindkømst
Årets resultat 731.409 731.409
Anden totalindkomst NE ERE
Årets værdiregulering "32.624 "32.624
Værdiregulering overført til driftsomkostninger — 6.466 — 6.466.
Værdiregulering overført til finansielle omkostninger 23.944 23.944
Valutareguleringer, goodwill 507 507
Urealiseret værdiregulering af værdipapirer 6.900 6.900
Realiseret værdiregulering af værdipapirer
overført til resultatopgørelsen -7.520 7.520
Anden totalindkamst efter skat 0 "2.214 620 0 507 (1) "2.327
Totalindkomst i alt o "2.214 "620 Q 731.916 a 729.082
Transaktioner med ejere
rese eee me 207.385 207.985 co
Betalt udbytte — -117.108 "117.108
Udbutte til egne aktier 1.741 1.741 oa
Optjent vedr. aktiebaseret vederlæggelse . 1 243 2.403
Køb af egne aktier -13,510 31.839 "45.348
Koncerninterne køb af fragt- og passagerruter ? me Nee em "661.667 7661.667
Øvrige reguleringer "1,755 "1.755
Transaktioner med ejere i 2011 i alt 0 0 [s] "13.510 "899.102 89.136 "823.476
Egenkapital 31. december 2011 1.485.608 "59.302 318 "35.271 3.767.104 207.985 5.366.442
2 Vedrører køb af fragt- og passagerruter fra DFDS Seaways BV.
Hovedparten af beløb indregnet i Anden totalindkomst vedrører indkomst under tonnagebeskatning, hvorfor der ikke er skat herpå.
Aktiekapitalen, der ikke er opdelt i forskellige aktieklasser, er fordelt med 14.856.081 stk. å DKK 100.
Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder og alle udstedte aktier er fuldt indbetalte.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 ”
266EogSN91217
PENGESTRØMSOPGØRELSE
1. JANUAR - 31. DECEMBER
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 2Ol2 2011
834.668 714.808 Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster 1.091.925 1.495.384
(8 718.213 Likviditetseffekt fra særlige poster vedr. driftsaktivitet "18.213 -72.178
31.022 6.578 29. Regulering for ikke-likvide driftsposter m.v. 750.238 738.281
115.500 13.018 30. Ændring i driftskapital "51,520 101.929
Betaling af ydelsesbaserede pensionsforpligtelser og andre hensatte
"1,452 "2.260 forpligtelser 745.626 "38.334
379.738 713.9331 Pengestrom fra driftsaktivitet, brutto 926.328 1.448.520
281.778 318.304 Renteindbetalinger o.l. 195.527 77.912
"239.595 -245.443 Renteudbetalinger o.l. "274.806 -251.915
2,677 "12.959 Afregnede skatter -21.416 729.138
1.024.598 773.833 Pengestrøm fra driftsaktivitet, netto 825,533 1.245.379
-710.151 -47.,735 Køb af skibe, herunder skibe under opførelse 175.241 -585,101
0 Q Salg af skibe 0 179.263
0 559.685 Modtagne likvider fra ophævelse af nybygningskontrakter 559.685 0
"79.248 "23.758 Køb af andre langfristede materielle aktiver -103.188 -166.918
7.783 2.104 Salg af andre langfristede materielle aktiver 7561 93,149
750.937 743.883 Køb af langfristede immaterielle aktiver 743.920 -52.216
Likviditetseffekt fra særlige poster vedr. salg af virksomheder og
233.090 0 aktiviteter 0 233.090
0 0 Erstatning for totalskadet skib 0 525.000
"7.432 0 32. Køb af tilknyttede virksomheder og aktiviteter 5,446 -7.432
-661.667 -118.000 Koncerninternt køb af aktiviteter/selskaber - -
"6.213 -3.056.192 13 Kapitalforhøjelser - -
0 86.976 Salg af tilknyttede og associerede virksomheder samt aktiviteter 0 0
42.215 0 Udbutte fra tilknyttede virksomheder - -
0 (3) 14. Udbutte fra associerede virksomheder 0 Ble
"1.232.560 "2.640.803 Pengestrøm til/fra investeringsaktivitet i alt 239.451 219.447
429.348 0 Optagelse af lån med pant i skibe 0 429.348
-1.408.214 -991.603 Afdrag og indfrielse af lån med pant i skibe 71.034273 1.523.856
16.924 8.526 Ændring i andre langfristede finansielle aktiver 8.526 16.924
2.725 "745 31 Ændring i andre finansielle lån, netto 43.219 "8.365
5,035 5,221 Betalt leasingydelse vedrørende Finansielt leasede aktiver 716.372 715.528
0 "8.394 Forskydning i driftskreditter "21.969 -354,953
1.323.700 2838843 Ændring i koncernintern finansiering - -
0 749.408 Ændring i lån til associerede virksomheder 746.610 0
0 488.837 Provenue fra udstedelse af virksomhedsobligationer 488.837 0
7310 "344 33 Køb af minoritetsinteresser "3.022 7910
-45.349 0 Køb af egne aktier 0 745.349
"117.018 203.047 Betalt udbytte "203.047 -117.018
196.171 2.077.444 Pengestrøm til/fra finansieringsaktivitet i alt "784.911 "1.619.007
"11.791 210.474 Årets pengestrøm 280.073 "154.181
630.063 625.257 Likvide beholdninger og værdipapirer primo året 931.062 1.084.025
6.985 1.023 Kursreguleringer af likvide beholdninger 1.654 1.218
625.257 836.754 Likvide beholdninger og værdipapirer ultimo året 1.212.788 931.062
Ovennævnte kan ikke udledes direkte af resultatopgørelse og balance.
AF likvide beholdninger pr. 31. december 2012 udgør danske børsnoterede
obligationer DKK 15,8 mio. (2011: DKK 33,7 mia), i såvel Moderselskab
som Koncern.
DFOS ÅRSRAPPORT 2012
OTER TIL RESULTATOPGØRELSEN KUN IN 0
Segmentoplysninger 23. Ikke-likvide
Omsætning ERE ES alele ln ÆRene
Vareforbrug 31 Ændring i anc
Eee seet SSTg 32 Købogsalg a
Omkostninger ved salg og administration 33. Køb af minari
Avance ved salg af langfristede aktiver, netto
SEES EET n]
Finansielle poster, netto AUS EG]
Skat 34. Aktiver beste
Resultat pr. aktie ale ale
SEE LET 1]
SENE alal=
38. Værdiforringe
Langfristede immaterielle aktiver 39 Begivenhede
Langfristede materielle aktiver GERE:
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder lene RYE rl
Kapitalandele i associerede virksomheder 41 Anvendt regi
Tilgodehavender 42. Virksomheds
Værdipapirer
Varebeholdninger
Beholdning af egne aktier
Te Era ES en
Aktiebaseret vederlæggelse
Pensions- og jubilæumsforpligtelser
lee ESS]
SE ae EET SEES
Anden gæld
ES Eee SES
Selskabsskat
Information om finansielle instrumenter
Note 1. Segmentoplysninger
Segmenterne samt allokering af driftsresultat, aktiver og forpligtelser mv. er
identisk med den interne rapporteringsstruktur i Koncernen. Omkostningerne i
segmenterne er de direkte registrerede omkostninger med tillæg af få systema-
tisk fordelte indirekte omkostninger, der primært vedrører centrale servicefunk-
tioner.
Den anvendte regnskabspraksis for opgørelsen af det enkelte segment, herunder
transaktioner mellem segmenterne, er i overensstemmelse med Koncernens
anvendte regnskabspraksis. Ikke-fordelte omkostninger er derfor udtryk for
de fælles funktioner, der ikke med rimelighed kan fordeles til segmenterne
og består primært af omkostninger til direktion og bestyrelse samt Corporate
funktioner såsom Treasury, Investor relation, Legal, Communication, Financial
Control samt afskrivninger på koncern IT-systemer. Herudover indgår eliminering
af transaktioner mellem segmenterne. Transaktioner mellem segmenterne gen-
nemføres på markedsmæssige vilkår.
Segmentaktiverne omfatter aktiver, som er direkte tilknyttet segmentet, herunder
langfristede immaterielle, langfristede materielle og andre langfristede aktiver,
varebeholdninger, tilgodehavender, periodeafgrænsningsposter, de tilknyttede
virksomheders likvide beholdninger samt indestående hos moderselskabet,
Segmentforpligtelser omfatter lang- og kortfristede forpligtelser,
Shipping Division driver DEDS' rutenetværk fordelt på fem forretningsområder:
North Sea, Baltic Sea, Channel, Passenger og France & Mediterranean. For-
retningsområdet France & Mediterranean indgik i forretningen pr. 25, september
2012, i forbindelse med en ny fragtrute mellem Marseille og Tunis.
Shipping Divisionens aktivitet er drift af ro-ro og ro-pax tonnage samt drift af
passagerskibe. Herudover indgår drift af havneterminaler på nogle af Koncernens
centrale ruter. For fo-ro og ro-pax tonnagen er de vigtigste kundegrupper trans-
port- og speditionsvirksomheder samt producenter af tungt industrigods, hvis
logistikbehov omfatter et væsentligt element af søtransport, For passagerskibe
er de vigtigste kundegrupper passagerer i egen bil, Mini Cruise rejser, konferencer
og turoperatører.
Logistics Division driver DFDS" logistikaktiviteter fordelt på fem forretningsom-
råder: Nordic Transport, Continental Transport, European Contract, Intermodal og
Nordic Contract.
Logistics Divisionens aktivitet er full og part load transportløsninger med trailers,
samt warehousing og logistikløsninger for større kunder, Herudover drives (o-lo
tonnage og transport på jernbane af primært containere 0.L., hvor de vigtigste
kundegrupper er im- og eksportører samt producenter af tungt industrigods, hvis
logistikbehov omfatter et væsentligt element af søtransport eller transport på
jernbane,
DKK 1.000
Shipping Logistics
Division Division — ikke fordelt Total
2012
Nettoomsætning 7.481.330 4.190.098 27.897 11.699.925
Intern omsætning 533.041 68.701 275.450 877.192
Bruttoomsætning 8.014.971 4.258.799 303.347 12.577.117
Driftsomkostninger, eksterne 6.746.936 -3.,552.974 -308.090 -10.608.000
Driftsomkostninger, interne "276.300 "565.632 "35.260 "877.192
Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster 991.735 140.193 "40.003 1.091.925
Andel af resultat efter skat i associerede virksomheder 3.598 402 -1.139 2.861
Avance ved salg af materielle aktiver, netto 841 5,630 0 6.471
Afskrivninger af skibe og øvrige langfristede aktiver -580.929 766.423 "31.030 "678.382
Nedskrivning af skibe og øvrige langfristede aktiver 93 -1.169 0 -1.076
Driftsresultat (EBIT) før særlige pøster 415.338 78.633 "72.172 421.799
Særlige poster, netto -42.73B 780.199 "584 -123,521
Driftsresultat (EBIT) 372.600 "1.566 "72.756 298.278
Finansielle poster, netto "146.312
Resultat før skat 151.966
Skat af årets resultat -3.668
Årets resultat 148.298
Aktiver eksklusive aktiver bestemt for salg 9.370.128 1.680.585 1.223.784 12.274.497
Ikke-likvide driftsposter 714.600 13.337 "48.975 -50.238
Årets anlægsinvesteringer 315.701 69,446 53.255 438.402
Aktiver bestemt for salg, se note 34 0 (3 25.365 25.365
1.380.897 1.108.816 2.8414185 5.331.132
Forpligtelser
78 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Note I Segmentoplysninger (fortsat)
DKK 1.000
Shipping Logistics
Division Division — Ikke fordelt Total
2011
Nettoomsætning 7.274.263 4.305.646 44.668 11.624.577
Intern omsætning 523.971 24.488 272.295 820.754
Bruttoomsætning 7.798.234 4.330.134 316.963 12,445,331
Driftsomkostninger, eksterne "6.154,338 -3,596.549 "378.306 -10,129,193
Driftsomkostninger, interne -227.932 562.513 -30,309 -820.754
Driftsresultat før afskrivninger [EBITDA] og særlige poster 1.415.964 171.072 "91.652 1.495.384
Resultatandele i associerede virksomheder "8 -67 0 75
Avance ved salg af Langfristede aktiver, netto 15.192 9,951 593 25.736
Afskrivninger af skibe og øvrige langfristede aktiver -575.753 "71.859 "26.136 "673.748
Nedskrivning af skibe og øvrige langfristede aktiver "8.690 0 "3.794 712.484
Driftsresultat (EBIT) før særlige poster 846.705 109.097 "120.989 834.813
Særlige poster, netto 132.624 714.125 "27.830 30.669
Driftsresultat (EBIT) 979.329 94.972 "148.819 325.482
Finansielle poster, netto -183,360
Resultat før skat 742.122
Skat af årets resultat 7.566
Årets resultat 734.556
Aktiver eksklusive aktiver bestemt for salg 10.023.206 1.727.187 1.018.973 12.769.365
Ikke-likvide driftsposter "27.562 -3.,008 "7,711 "38.281
Årets anlægsinvesteringer 715.689 62,747 62,546 840,982
Aktiver bestemt før salg, se note 34 Q 0 25.276 25,276
Forpligtelser 2.363.972 1.076.310 2.390.778 5.831.060
Geografiske områder mv.
Koncernen har ikke en naturlig opdeling i geografiske Lande, da flere dele af
koncernens aktiviteter i primært Shipping Division har et tæt sammenhængende
rutenetværk i Nordeuropa, hvor ruterne understøtter hinanden, ligesom salg og
kundekontakt ofte er i et land, mens den indtægtsskabende ydelse leveres i et
eller flere andre lande, På baggrund heraf kan DFDS ikke udarbejde en menings-
fuld landeopdeling af omsætning og langfristede aktiver, idet hovedparten af
aktiviteten foregår mellem lande.
Det er i stedet valgt at vise fordelingen på de farvande og geografiske områder,
hvori Koncernen har aktiviteter i, En tilpasset opdeling medfører syv geografi-
ske områder i form af Nordsøen, Østersøen, Den Engelske Kanal, Kontinentet,
Norden, UK og Irland samt Middelhavet. Koncernens forretningsmodel medfører
endvidere, at skibsruterne ikke direkte er ejer af skibene, men alene lejer skibene
af de såkaldte vesselpools. Skibene flyttes jævnligt rundt indenfor Koncernens
rutenet, Det betyder, at det ikke er muligt at opgøre det eksakte omfang af
langfristede aktiver pr. geografisk område. Der er i stedet anvendt en tilpasset
allokering af de langfristede aktiver.
DKK 1,000
Den Engel- Middel-
Nordsøen Østersøen ske Kanal Kontinentet Norden UK/Irland havet? Total
2012
Nettoomsætning 4.699.397 1.405.248 1.364.015 1.708.910 1.468.482 1.021.120 32,753. 11.699.925
Langfristede aktiver 5.379.865 1.656.935 1.367.927 207.332 280,742 162.291 1,820 9.056.912
2011
Nettoomsætning 4.988.846 1.353.800 943.509 1.865.502 1.502.292 970.628 0. 11,624.577
Langfristede aktiver 6.222.895 1.723.275 1.208.734 234.861 357.079 146.914 0 9.893.758
7 Det geografiske område Middelhavet er tilgået d. 25. september 2012 i forbindelse med opstart af ny fragtrute mellem Marseille og Tunis.
Oplysning om væsentlige kunder
Hverken Koncernen eller moderselskabet har enkeltstående eller forbundne kunder, der individuelt eller set som gruppe udgør mere end 10% af nettoomsætningen.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
1303266EogsN91219
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Nøte2 Omsætning 2012 2011
859.959 860.680 Salg af varer ombord på skibe 1.114.754 951.996
5.180.637 5,015.386 Salg af tjenesteydelser 10.358.616 10.447.373
327.313 433.868 Lejeindtægter ved timecharter og bareboat af skibe samt driftsmateriel 226.555 225.208
155.822 157.221 Andre driftsindtægter ! 0 0
6.524.331 6.467.155 Omsætning i alt 11.699.925 11.624.577
2 Vedrører primært udfakturering af corporate funktioner.
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 20Ole Nøte 3. Vareforbrug 2012 2011
1.732.886 1.807.027 Vareforbrug indeholdt i driftsomkostninger 2.641.929 2.280.057
143 1.954 Årets forskydning i nedskrivning af varebeholdninger 1.954 "279
1.733.029 1.808.981 Vareforbrug i alt 2.643.883 2.279.778
Vareforbruget består af bunkers samt vareforbrug knyttet til salg af varer og tjenesteydelser ombord.
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
| 2011 2012 Note 4. Personaleomkostninger 2012 2011
| 531.893 537.477 Gager og lønninger 1.583.008 1.535.806
| 35.293 37.561 Bidragsbaserede pensionsordninger 68.714 77,572
| 1.710 -669 Ydelsesbaserede pensionsordninger, jf. note 21 6.424 10.638
| 27.937 25.627 Omkostninger til social sikring m.v. 166.285 170.890
2.403 4.736 Aktiebaseret vederlæggelse, jf. note 20 4.736 2,403
18.517 22.667 Øvrige personaleomkostninger 128.503 118.154
617.153 627.399 Persønaleomkostninger i alt 1.957.670 1.915.463
Heraf udgør aflønning til direktion
9,896 9,896 Gager 9.896 9.896
7.916 0 Bonus 0 7.316
989 989 Bidragsbaserede pensionsordninger 989 989
1.505 2.354 Aktiebaseret vederlæggelse 2.354 1.505
561 554 Øvrige personaleomkostninger 554 561
20.867 13.793 Aflønning i alt 13.793 20.867
Vederlag til moderselskabets bestyrelse og revisicnsudvalg
750 750 Formand 750 750
950 950 Næstformænd 950 950
2.467 2,550 Øvrige bestyrelsesmedlemmer 2.550 2.467
4.167 4.250 Vederlag i alt 4.250 4.167
1,508 1.587 Gennemsnitligt antal ansatte 5.239 5,096
Vederlag til formand for revisionsudvalget udgør tDKK 100 (2011: tOKK 100) og
vederlag pr. medlem af revisionsudvalget udgør DKK 50 (2011: tDKK 50). Der
udbetales ikke vederlag til medlemmer af øvrige udvalg.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
direktionen vedrørende pensions- og fratrædelsesvilkår.
Såfremt medlemmer af direktionen fratræder i forbindelse med en overtagelse af
Kancernen, betales ordinær fratrædelsesaftale med tillæg af en særlig godtgørelse
svarende til et års gage. Herudover er der ikke indgået usædvanlige aftaler med
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note5 Omkostninger ved salg og administration 2012 2011
142.152 134.215 Salgsomkostninger, eksterne 224.237 205.349
218.930 220.862 Salgsomkostninger, interne - -
261.590 208.952 Andre omkostninger 321.539 344.256
622.672 564.0239 Omkostninger ved salg og administration i alt 545.776 549.605
Heraf udgør honorar til generalforsamlingsvalgt reviser, KPMG:
1.675 1.698 Lovpligtig revision 7,255 6.544
60 80 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 22g 76
1.911 1.649 Skatte- og momsmæssig rådgivning 2,673 2,539
798 140 Andre ydelser 1.089 843
A.AG4 3.567 Samlet honorar til KPMG 11,246 10.102
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note6 Avance ved salg af langfristede aktiver, netto 2012 2011
Gevinst ved salg af langfristede aktiver
9,111 O Skibe 0 9,111
614 0 Bygninger 0 1.237
445 1.382 Driftsmidler, etc. 4.894 15.556
0 0 Øurige 1,840 0
10.170 1.382 Gevinst ved salg af langfristede aktiver 6.734 25.904
Tab ved salg af langfristede aktiver
”2l "243 Driftsmidler, etc. "263 "168
21 "243 Tab ved salg af langfristede aktiver "263 -168
10,149 1.139 Avance ved salg af langfristede aktiver, netto 6.471 25.736
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
1220
1303266E0ogSN9
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note” Særlige pøster, netto 2012 2011
Tilbageførsel af hensættelse vedrørende krav om betaling af offentlige
afgifter med tilbagevirkende kraft, som blev fremsat af de engelske
0 0 myndigheder i 2008, men som i 2012 er frafaldet 273.509 0
Regulering til avance vedrørende skibet LISCO GLORIA som følge af
15.635 afklaring af yderligere forsikringsforhold 15.635 17.531
0 Nedskrivning af tre sideportskibe i business unit Nordic Contract, jf. note 38 -75.000 0
-77.000 Nedskrivning af to passagerskibe i business unit Passenger, jf. note 38 -27.000 o
Omkostninger (netto) relateret til ophævelse af nybygningskontrakter
vedrørende to fragtskibe (ro-ro), som følge af værftets misligholdelse af
O -78.967 en række forhold i kontrakterne -28.967 0
Omkostninger til strukturering og effektivisering af processer (2012:
0 -17.897 Customer Focus Initiative, 2011: Projekt Keadlight og Light Crossing) -17.897 -21.533
Forhøjelse af forventet earn out til sælger vedrørende den i 2011 købte
O -10.540 rute Kapellskår-Paldiski -10.540 0
Nedskrivning af kapitalandele/goodwill vedrørende associeret
0 virksomhed, jf. note 38 -3,261 -25,220
80.361 Regnskabsmæssig avance ved salg af DFDS Canal Tours A/S 0 82.778
Regnskabsmæssig avance ved salg af terminalselskabet DFDS Seaways
Maasvlakte B.V., som pr. 31. december 2010 indgik under Aktiver
26.310 bestemt for salg 47.754
0 Regnskabsmæssig avance ved salg af kontorbygning i Litauen 23,689
0 Regnskabsmæssig avance ved salg af skibet DUBLIN SEAWAYS 16.710
Regnskabsmæssig avance ved frasalg af de nordlige ruter i det
Irske hav efter fradrag af relaterede fratrædelsesgodtgørelser m.v., inkt.
0 0 regulering som følge af "Completion Statements' 0 -345
Omkostninger relateret til nedlukning af de sydlige ruter i det Irske hav -
O 0 primært fratrædelsesgodtgørelser 0 -79.831
Integrationsomkostninger vedrørende overtagelsen af Norfolkline-
koncernen, herunder fratrædelsesgodtgørelser, betaling for førtidig
0 0 opsigelse af havneaftale, branding, konsulenthonorarer mv. O -20.814
-17.286 -418.389 Nedskrivning (netto) af kapitalandele 1 tilknyttede virksomheder, jf. note 38 7
89.385 "487.158 Særlige pøster, netto "123.521 90.669
Havde særlige poster været indregnet i resultat af primær drift før
særlige poster, ville de have indgået i følgende regnskabsposter:
0 0 Driftsomkostninger 23.509 7196
O 0 Personaleomkostninger 0 "35,486
"6.079 "17.897 Omkostninger ved salg og administration "17.897 "41.544
-6.079 "17.897 Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster 5.612 "77.226
112.750 "13.332 Avance ved salg af langfristede aktiver og aktiviteter "13.332 193.115
-17.286 -455.929 Nedskrivning af skibe og øvrige langfristede aktiver -115,801 "25.220
89.385 "487.158 "123.521 90.669
82 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1,000
2011 2012 Note8 Finansielle poster, netto 2012 2011
Finansielle indtægter
24,965 18.054 Renter fra likvide beholdninger m.v. 21.418 32.170
234.755 193.361 Renter fra tilknyttede virksomheder - -
93,398 53,229 Valutakursgevinster, netto ! 0 0
42.215 0 Udbytte fra tilknyttede virksomheder - -
48 2.363 Øvrige udbytter 2,363 48
311.381 267.007 Finansielle indtægter i alt 23.781 32.218
Finansielle omkostninger
-148.159 -120,550 Renter til kreditinstitutter m.v. "134.027 -168.495
-37.868 -4,740 Renter til tilknyttede virksomheder - -
0 Q Valutakurstab, netto -7.498 -7,089
-7,520 "1.491 Realiserede kursavancer på værdipapirer "1.491 7,520
Tab ved salg af tilknyttede og associerede virksomheder
-139 "247 samt aktiviteter 0 0
DO 0 Ydelsesbaserede pensionsordninger, jf. note 21 "9,110 "6.265
- - Tilbageførsel af nedskrivning af langfristede finansielle tilgodehavender 0 5.000
"30,267 720.306 Øvrige finansielle omkostninger 726.151 "38.867
7,758 8.184 Renter overført til aktiver under opførelse 8.184 7,758
-216.195 -139.150 Finansielle omkostninger i alt "170.093 215.578
95.186 127.857 Finansielle poster, netto "146.312 "183.360
? For Koncernen udgør valutakursgevinster i 2012 DKK 180 mio. (2011: DKK 153 mio.) og valutakurstab DKK 187 mio. (2011: OKK 160 mio.). For Moderselskabet udgør valutakursgevinster
12012 DKK 215 mio. (2011: DKK 136 mio.) og valutakurstab OKK 162 mio. (2011: DKK 127 mio.).
? Renter aktiveret frem til og med ophævelse af nybygningskontrakterne på to ro-ro skibe.
I DFDS A/S indeholder valutakursgevinster og -tab bl.a. selskabets bruttoforret-
ninger, idet DFDS A/S indgår valutaterminsforretninger mu. for alle Koncernens amortiseret kostpris.
selskaber. Forretninger, der indgås for tilknyttede virksomheder, overføres på back-
to-back vilkår til de tilknyttede virksomheder.
Renteindtægter og -omkostninger relaterer sig til finansielle instrumenter målt til
! øvrige finansielle omkostninger indgår bankgeburer vedrørende låneomlægning
af koncernens låneportefølje, herunder amortisering af kapitaliserede bankgeburer
relateret til optagelse af lån.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
1303266EogSN91221
Moderselskab Kancern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note9 Skat 2012 2011
0 0 Aktuel skat 714.090 716.209
"12.475 "12.894 Aktuelt sambeskatningsbidrag -12.894 "12,475
0 1.613 Årets regulering af udskudt skat 22.290 6.010
18.997 0 Regulering af tidligere års selskabsskat 17.276 16.752
0 "1.125 Regulering af tidligere års udskudte skat 6.957 3.146
0 0 Ændring af selskabsskattesats 18.440 -4,790
0 0 Nedskrivning af udskudte skatteaktiver 741.647 0
6.522 712.406 Årets skat i alt "3.668 "7.566
Årets skat kan forklares således:
6.522 "12.406 Skat i resultatopgørelsen "3,668 7,566
6.522 "12.406 Årets skat i alt "3.668 "7.566
Skat af årets resultat kan forklares således:
724.887 51.061 Resultat før skat 151.966 742.122
-547.019 436.045 Heraf under tonnageskat -176.912 -566.519
177.868 "384.984 Resultat før skat (til selskabsbeskatning) "24.946 175.603
44.467 96.246 25% skat af resultat før skat 6.237 743.801
| Regulering af beregnet skat i udenlandske dattervirksomheder i forhold
- - til 25% "253 4.907
| Skatteeffekt af:
33.890 7105.625 Ikke skattepligtige poster 11.471 23.064
0 0 Skatteaktiv for året, som ikke indregnes "21.712 75,574
0 0 Udnuttelse af ikke aktiveret skatteaktiv 2.651 2.044
| 18.997 "1.125 Regulering af skat og udskudt skat vedrørende tidligere år 1.026 15.108
8.420 710.504 Selskabsskat af almindelig beskattet indkomst 7580 74,352
-1.898 -1.902 Tonnageskat "3.088 3.014
6.522 "12.406 Skat i resultatopgørelsen "3.668 -7.566
-0,9 24,3 Effektiv skatteprocent 2,4 1,0
1,7 2e,l Effektiv skatteprocent før regulering af tidligere års skat 3,1 3,1
I moderselskabet er der i 2012 netto afregnet DKK -13,0 mio. (2011: DKK 2,7
mio.] som sambeskatningsbidrag vedrørende tidligere år.
Storbritannien.
Regulering af tidligere års skat i 2012 for Koncernen vedrører primært den
endelige afregning og udnyttelse af underskud mellem Koncernens selskaber i
Moderselskabet og dets danske tilknyttede virksomheder er omfattet af de danske
regler om obligatorisk sambeskatning med LF Investment ApS og J. Lauritzen A/S Regulering af tidligere års skat i 2011 vedrører primært den endelige tolkning af
og disse to selskabers danske tilknyttede virksomheder. DFDS A/S hæfter for skat- den afsagte dom fra Landsskatteretten i skattesagen overfor DFDS A/S, hvorefter
ten af selskabets egen skattepligtige indkomst, LF Investment ApS er administra- … der for årene 2002-2009 er indtægtsført i alt DKK 19 mio., hvilket er indregnet i
tiansselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalingeraf — 2011.
selskabsskat med skattemyndighederne.
Shipping aktiviteterne udøvet i danske, litauiske, hollandske, norske, franske og
engelske virksomheder i koncernen indgår i tonnageskatteordninger, hvor den
skattepligtige indkomst relateret til transport af passagerer og gods opgøres på
baggrund af den i året anvendte tonnage. Indkormnst relateret til øvrige aktiviteter
beskattes efter almindelige skatteregler.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Koncern
DKK 1.000
Note 10 Resultat pr. aktie 2012 2011
Årets resultat 148.298 734.556
Minoritetsinteressers andel af koncernresultatet 40 73.570
DFDS-konczernens andel af årets resultat 148.338 730.9386
Gennemsnitligt vægtet antal aktier 14.856,081 14.856.081
Gennemsnitligt vægtet antal egne aktier -352.714 -223.536
Gennemsnitligt vægtet antal aktier i omløb 14,503.367 14.632,545
Udestående aktieoptioners gennemsnitlige vægtede udvandingseffekt 0 6.377
Udvandet gennemsnitligt vægtet antal aktier i omløb 14,503.367 14.638.922
Resultat pr. aktie (EPS) å DKK 100 i DKK 10,23 49,96
Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D] å DKK 100 i DKK 10,23 49,93
DFOS ÅRSRAPPORT 2012 85
ON
ON
PN
iØY
Note 11 Langfristede immaterielle aktiver
Koncern
Andre lang- Igangværende
fristede imma- udviklings-
DKK 1.000 Goodwill terielle aktiver Software projekter l alt
Saldo 1. januar 2012 483.678 60.957 186.486 22.558 753.679
Valutakursregulering 7.161 76 4 13 7.246
Overført til/fra andre poster 0 0 9.946 -10.636 -690
Tilgang ved køb af virksomheder 2.188 2.791 45 0 5.024
Årets tilgang O 0 37 43.888 43.925
Årets afgang 0 7156 0 0 -156
Kostpris 31. december 2012 493.027 63.668 195.510 55.823 809.028
Saldo 1. januar 2012 120.981 60.954 121.721 0 303.656
Valutakursregulering 2.184 72 "21 (3) 2.235
Årets afskrivninger 0 239 25.089 0 25,328
Af- og nedskrivninger 31. december 2012 123.165 61.265 146.789 0 331.219
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2012 369.862 2.403 49.721 55.823 477.809
10verført til/fra andre poster vedrører reklassificering fra immaterielle aktiver til materielle aktiver.
Andre lang- Igangværende
Fristede imma- udviklings-
DKK 1.000 Goodwill terielle aktiver Software projekter I alt
Saldo 1. januar 2011 464.596 60.963 174.837 4,336 704.732
Valutakursregulering "122 6 44 20 -64
Overført til/fra andre poster Q 0 33.276 -33.276 0
Årets tilgang 33.506 ” 0 738 51.478 85,722
Årets afgang -14.302 3 0 -22,409 0 -36.711
Kostpris 31. december 2011 483.678 60.957 186.486 22.558 753.679
Saldo 1. januar 2011 121.256 60.798 122.011 0 304.065
Valutakursregulering -70 5 17 0 -59
Årets afskrivninger 0 162 21.107 0 21.269
Årets nedskrivninger indregnet i særlige poster o Q 995 0 995
Årets afgang -205 O -22,409 0 -22.614
Af- og nedskrivninger 31. december 2011 120.981 60.954 121.721 0 303.656
Regnskabsmæssig værdi 31, december 2011 362.697 3 64.765 22.558 450.023
2Tilgang af goodwill i 2011 vedrører primært køb af ruten Kapellskår-Paldiski.
3 Afgang vedrører primært salget af DFDS Canal Tours A/S.
Koncernens regnskabsmæssige værdi af goodwill er allokeret til de pengestrømsfrembringende enheder, som følger:
DKK mio. 2012 2011
Shipping:
North Sea og Baltic Sea 203,6 200,5
Channel 2,2 0
Logistics:
Continent inkl. containeraktiviteter 155,7 153,8
UK & Ireland 8,4 8,4
l alt 369,9 362,7
Vedrørende foretagne værdiforringelsestest og nedskrivninger af goodwill Den regnskabsmæssige værdi af indregnet færdiggjort software og igangværende
henvises til note 38. udviklingsprojekter vedrører væsentligst software til Passenger Shippings on-line
booking, nyt fragt- og planning system til Logistics Division, samt økonomi- og
ledelsesrapporteringssystemer.
86 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Note 11 Langfristede immaterielle aktiver (fortsat)
Moderselskab
Andre lang- Igangværende
fristede imma- udviklings-
DKK 1.000 Goodwill terielle aktiver Software projekter Ialt
Saldo 1. januar 2012 92.019 56.440 185.698 21.997 356.154
Valutakursregulering 2.621 0 0 Q 2621
Overført til/fra andre poster 0 0 9.555 710.245 7690 »
Årets tilgang 0 0 Q 43.888 43.888
Kostpris 31. december 2012 94.640 56.440 195.253 55.640 401.973
Saldo 1. januar 2012 0 54.849 121.699 0 176.548
Årets afskrivninger 0 796 25,044 O 25.840
Af- og nedskrivninger 31. december 2012 0 55.645 146.743 0 202.388
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2012 94,640 795 48.510 55,640 199.585
?Overført til/fra andre poster vedrører reklassificering fra immaterielle aktiver til materielle aktiver.
Andre lang- Igangværende
fristede imma- udviklings-
DKK 1.000 Goodwill terielle aktiver Software projekter l alt
Saldo 1. januar 2011 58.264 56.440 167.060 4.336 286.100
Valutakursregulering 507 Q 0 0 507
Overført til/fra andre poster 0 0 33.276 "33.276 0
Årets tilgang 33.248 0 0 50.937 84,185
Årets afgang 0 0 -14,638 0 -14.638
Kostpris 31. december 2011 92.019 56.440 185.698 21.987 356.154
Saldo 1. januar 2011 0 54.056 114.235 0 168.291
Årets afskrivninger Q 793 21,107 0 21.908
Årets nedskrivninger 0 0 995 0 995
Årets afgang 0 0 -14,638 0 -14,638
Af- og nedskrivninger 31. december 2011 0 54.849 121.699 0 176.548
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2011 82,019 1.591 63.999 21.997 179.606
Moøderselskabets regnskabsmæssige værdi af goodwill. DKK 94,6 mio. (2011: Den regnskabsmæssige værdi af indregnet færdiggjort software og igangværende
DKK 92,0 mio.] vedrører køb af én fragt- og passagerute i 2011 henholdsvis én udviklingsprojekter vedrører væsentligst software til Passenger Shippings
fragtrute i 2005. on-line booking, nyt fragt- og planning system til Logistics Division, samt
økonomi- og ledelsesrapporteringssystemer.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Note 12 Langfristede materielle aktiver
Koncern
Aktiver under
Grunde og Driftsmidler udførelse og
DKK 1.000 bygninger Terminaler Skibe mu. forudbetalinger att
Saldo 1. januar 2012 121.520 826.238 11.397.728 864.887 583.237 13.793.610
Valutakursregulering 2.666 8.537 151.245 12.678 185 175.311
Overført til/fra andre poster 0 516 66.522 12.417 -78.765 690 "
Tilgang ved køb af virksomheder Q Q 117.159 3,536 0 120.695
Årets tilgang 3,751 7.223 72.892 80.630 108.856 273.352
Årets afgang 0 716.060 742.992 721.655 -570.653 2 -651,360
Køstpris 31. december 2012 127.937 826.454 11.762.554 952.493 42.860 13.712.298
Saldo 1. januar 2012 17.116 202.399 3.887.026 504.967 O 4.611.508
Valutakursregulering 358 3.436 50.918 8.917 0 63.629
Årets afskrivninger 4.641 33.673 537.886 77.575 0 653.775
Årets nedskrivninger 0 Q 102.000 1.720 o 103.720
Tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger Q 7689 0 0 0 -689
Årets afgang 0 716.060 -42.992 -17.262 0 -76.314
Af- og nedskrivninger 31. december 2012 22.115 222.759 4.534.838 575.917 0 5,355.629
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2012 105.822 603.695 7.227.716 376.576 42.860 8.356.668
Heraf finansielt leasede aktiver 0 0 0 60.797 0 60.797
Renter indregnet i kostpris i året 0 0 0 0 8.184 % 8.184
1 Overført til/fra andre poster vedrører reklassificering fra immaterielle aktiver til materielle aktiver.
2 Afgang vedrører ophævelse af nybugningskontrakter på to ro-ro skibe.
3 Renter aktiveret frem til og med ophævelse af nybygningskontrakterne på to ro-ro skibe.
DFOS ÅRSRAPPORT 2012
Note leg Langfristede materielle aktiver (fortsat)
Koncern
Aktiver under
Grunde øg Driftsmidler udførelse ag
DKK 1.000 bygninger Terminaler Skibe mw. forudbetalinger Falt
Saldo 1. januar 2011 181.845 737.371 12.054.888 781.836 210.902 13.966.842
Valutakursregulering 1.109 5.551 8.602 5,303 151 20.716
Overført til/fra andre poster "34,372 40.999 189.357 5,141 -200.525 0
Årets tilgang 4.684 42.317 20.034 115,516 572,709 755.260
Årets afgang -31.146 0 -B875.1535 742.909 0 7949,208
Kostpris 31. december 2011 121.520 826.238 11.397.728 864.887 583.837 13.793.610
Saldo 1. januar 2011 35.679 153.256 3.912.484 462.366 0 4.563.785
Valutakursregulering 20 3.470 5.476 2,344 0 11.910
Overført til/fra andre poster -6.932 6.932 Q 0 0 0
Årets afskrivninger 4.347 30,051 543,476 74.6B2 0 653.156
Årets nedskrivninger o 8.690 + 0 O 0 8.690
Årets afgang "16.598 Q -574.4105 "35.025 0 -626.033
Af- og nedskrivninger 31. december 2011 17.116 202.399 3.887.026 504.967 0 4.611.508
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2011 104.404 623.839 7.510.702 359.920 583.237 9.182.102
Heraf finansielt leasede aktiver 0 a 0 74,516 0 74,516
Renter indregnet i kostpris i året Q 0 0 0 7.758 7.758
4 Nedskrivning vedrører indretning af lejet terminalområde, hvor den indtægtsskabende aftale med den eksterne kunde er ophørt,
>Skibet QUEEN OF SCANDINAVIA er overført til finansiel leasing. Herudover er skibet DUBLIN SEAWRYS og bådene i DFØS Canal Tours A/S solgt.
! den regnskabsmæssige værdi af skibe indgår passagerskibe med DKK 1.089 mio.
(2011: DKK 1.250 mio.), hvoraf DKK 235 mio. (2011: DKK 319 mio.) vedrører
bestanddele med stor værdiforringelse, mens DKK 854 mio, (2011: DKK 931 mio.)
vedrører bestanddele med lille værdiforringelse,
Årets renter indregnet i kostprisen i Koncernen er beregnet ved anvendelse
af en specifik lånerente i niveauet 1,6-3,2% p.a. (2011: 7,9-3,2% p.a.)
Under "Aktiver under udførelse og forudbetalinger” vedrører afgang på DKK 571
mio.).
I resultatopgørelsen indgår afskrivninger på øvrige langfristede aktiver med DKK
7140,5 mio. (2011: DKK -130,9 mio.). Heri er modregnet amortisering af gevinst/
tab ved sale and lease back transaktioner med. DKK 0,7 mio. (2011: DKK 0,7
På baggrund af foretagne værdiforringelsestest er der i 2012 foretaget nedskriv-
ning af to passagerskibe med DKK 27 mio, og nedskrivning af tre sideport skibe
med DKK 75 mio. i alt DKK 102 mio. (2011: Der er ikke foretaget nedskrivning
af skibe).
mio. ophævelse af kontrakter på to ro-ro skibe (2011: indgik tilgang på DKK 558
mio. i forudbetaling mw. for to r0-ro nybygninger til levering i 2012).
For yderligere oplysninger om værdiforringelsestest henvises til note 38.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Nate 12 Langfristede materielle aktiver (fortsat)
Moderselskab
Aktiver under
Grunde øg Driftsmidler udførelse og
DKK 1.000 bygninger Terminaler Skibe mu. forudbetalinger l att
Saldo 1. januar 2012 10.949 73.143 5,190.676 317.120 574.725 6.166.613
Overført til/fra andre poster 0 516 12.312 8.019 720.157 690 "
Årets tilgang 0 188 O 18.859 52.962 72.009
Årets afgang O O O -1,636 -570.653 ? -572.289
Kostpris 31. december 2012 10.949 73.847 5.202.988 342.362 36.877 5.667.023
Saldo 1. januar 2012 5,124 51.198 2.199.840 171.131 0 2.427.293
Årets afskrivninger 793 1.910 243.784 33.258 0 279.745
Årets nedskrivninger 0 0 27.000 0 0 27.000
Årets afgang 0 0 0 -671 0 -671
Af- og nedskrivninger 31. december 2012 5.917 53.108 2.470.624 203.718 0 2.733.367
Regnskabsmæssig værdi 31, december 2012 5.032 20.739 2.732.364 138.644 36.877 2.933.656
Heraf finansielt leasede aktiver 0 0 0 23.764 0 23.764
Renter indregnet i kostpris i året 0 0 0 0 8.184 = 8.184
1 Overført til/fra andre poster vedrører reklassificering fra immaterielle aktiver til materielle aktiver.
2 Afgang vedrører ophævelse af nybygningskontrakter på to ro-ro skibe.
3 Renter aktiveret frem til og med ophævelse af nybygningskontrakterne på to ro-ro skibe.
Aktiver under
Grunde og Driftsmidler udførelse og
DKK 1.000 bygninger Terminaler Skibe mv. forudbetalinger I alt
Saldo 1. januar 2011 20.753 72.370 5.482.539 245.277 203.385 6.024.924
Overført til/fra andre poster 0 0 160.796 5.141 -165.937 0
Årets tilgang 238 173 176.402 75.717 537.277 789.807
Årets afgang 710.042 0 -629.0617 79.015 0 "648.118
Kostpris 31. december 2011 10.949 73.143 5,190.676 317.120 574.725 6.166.613
Saldo 1. januar 2011 11.189 43.392 2.470.491 145.999 0 2.677.071
Årets afskrivninger 795 1.806 248.420 30.585 0 281.606
Årets afgang 76.860 0 519.0717 75,453 0 -531.384
Af- og nedskrivninger 31. december 2011 5.124 51.198 2.199.840 171,131 0 2.427.293
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2011 5.825 21,945 2.990.836 145.989 574.725 3.739.320
Heraf finansielt leasede aktiver 0 0 0 28.729 o 28.729
Renter indregnet i kostpris i året 0 0 o 0 7.758 7.758
4 Skibet QUEEN OF SCANDINAVIA er overført til finansiel leasing.
I den regnskabsmæssige værdi af skibe indgår passagerskibe med DKK 1.089 mio.
(2011: DKK 1.250 mio.), hvoraf DKK 235 mio. (2011: DKK 319 mio.) vedrører
bestanddele med stor værdiførringelse, mens DKK 854 mio. (2011: OKK 931 mio.)
vedrører bestanddele med lille værdiforringelse.
Årets renter indregnet i kostprisen i moderselskabet er beregnet ved anvendelse
af en specifik lånerente i niveauet 1,6 - 3,2% p.a. (2011: 2,9 - 3,2% p.2.).
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Under ”Aktiver under udførelse og forudbetalinger” vedrører afgang på DKK 571
mio, ophævelse af kontrakter på to ro-ro skibe (2011: indgik tilgang på DKK 558
mio. i forudbetaling mw. for to ro-ro nybygninger til levering i 2012).
På baggrund af foretagne værdiforringelsestest er der i 2012 foretaget nedskivning
af to passagerskibe med DKK 27 mio. (2011 ikke foretaget nedskrivning af skibe).
For yderligere oplysninger om værdiforringelsestest henvises til note 38.
Moderselskab
DKK 1.000
Note 13 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2012 2011
Saldo 1. januar 1.732,599 1.869,302
Årets tilgang 3.200.015 6.213
Årets afgang 791.513 -142.916
Kastpris 31. december 4.841.101 1.732.599
Akkumulerede nedskrivninger 1. januar -391.560 "383.288
Årets nedskrivninger "510.111 -42.486
Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger 91.722 25.200
Årets afgang 1.573 9,014
Akkumulerede nedskrivninger 31. december "808.376 "391.560
Regnskabsmæssig værdi 31. december 4.032.725 1,341.039
Der henvises til virksomhedsoversigten i note 42.
12012 er der foretaget gældskonvertering og ubetinget kapital tilskud ved
gældseftergivelse på mellemværende mellem moderselskabet og tilknyttede
virksomheder. Gældskonvertering udgør DKK 159,4 mia. og ubetinget kapital
tilskud ved gældseftergivelse udgør DKK 2.505,3 mio., i alt DKK 2,664,7 mio, som
primært udgør årets tilgang.
Derudover er der i 2012 foretaget kapitaltilskud på DKK 497,1 mio. i tilknyttede
virksomheder.
Der gennemføres værdiforringelsestest af den regnskabsmæssige værdi af
moderselskabets kapitalandele i tilknyttede virksomheder ved indikation på
værdiforringelse, Foretagne værdiforringelsestest har medført behov for ned-
skrivninger med DKK 510,1 mio. (2011: DKK 42,5 mio).
Der er i 2012 foretaget tilbageførsel af nedskrivninger på DKK 91,7 mio. på
kapitalandele, som er foretaget i tidligere år (2011: DKK 25,2 mio.).
For yderligere oplysninger om værdiforringelsestest henvises til note 38.
DFOS ÅRSRAPPORT 2012
Koncern
Moderselskab
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Nate 14 Kapitalandele i associerede virksomheder 2012 2011
223 223 Saldo 1. januar 29.448 29,520
0 0 Valutakursregutlering 95 -72
0 0 Tilgang 28 0
0 "223 Afgang 728.324 0
223 0 Kostpris 31. december 1.247 29.448
- - Værdireguleringer 1. januar "23.328 2511
- - Valutakursregulering 149 68
- - Afgang 29.179 Q
- - Andel af årets resultat efter skat 2.861 -75
Nedskrivning "3.261 "25.220
- - Modtagne udbytter 0 ”Bl2
” ” Værdireguteringer 31. december 5.600 "23.328
223 0 Regnskabsmæssig værdi 31. december 6.847 6.120
DKK 1.000 Koncernens andel
Årets Årets
2012 Hjemsted Ejerandel — Omsætning resultat Aktiver Forptigteiser — Egenkapital resultat
Suardiaz DFDS Autologistics NV Gent 0,0%? 0 a Q 0 0 Q
Oslo Containerterminal AS Oslo 33,3% 77.704 7939 17.067 10.476 2.195 -313
DFDS Suardiaz Line Ltd. Immingham 50,0%? 162.557 1,484 21.062 72.947 725.943 "742
KST Terminal AS Gslo 40,0% 31.676 1.788 6.253 3,853 960 715
DailyFresh Logistics CV. Maasdijk 1,0% 3 0 -3,418 0 0 0 -1,139
Bohus Terminal Holding AB Gøteborg 65,0% PAL eel 5.535 70.088 64.408 3,692 3,598
719.096 2.119
Heraf kapitalandele i associeret virksomhed med negativ egenkapital, hvor DFDS ikke er forpligtet til at dække den negative kapital 25.943 742
6.847 2,861
1Ejet af moderselskabet indtil den 31. august 2012 hvor selskabet blev lukket,
2Ejes direkte af moderselskabet.
3 DailyFresh Logistics C.V. var en associeret virksomhed indtil den 24. september 2012, hvor ejerandel blev reduceret til 1%, Herefter overført til Værdipapirer (Øvrige investeringer).
$Ejerandel tilkøbt den 3. maj 2012. Grundet karakteren af minoritetsbeskyttelser indeholdt i aktionæroverenskomsten har DFDS A/S Koncernen ikke bestemmende
indflydelse trods ejerandelen på 65%.
DKK 1.000 Koncernens andel
Årets Årets
2011 Hjemsted Ejerandel Omsætning resultat Aktiver — Forpligtelser Egenkapital resultat
Suardiaz DFDS Autologistics NV Gent 50,0%! 0 "16 372 8 182 8
Oslo Containerterminal AS Oslo 33,3% 79,118 7809 19,394 12.277 2.371 7270
DFDS Suardiaz Line Ltd. Immingham 50,0% ! 153.864 -74 28.922 79,144 "25.111 -37
KST Terminal AS Oslo 40,0% 22.459 956 4506 2.948 623 382
DailyfFresh Logistics C.V. Maasdijk 33,3% 525,506 -537 60.544 51,712 2.944 -179
-18.991 "lle
Heraf kapitalandele i associeret virksomhed med negativ egenkapital, hvor DFDS ikke er forpligtet til at dække den negative kapital. 25111 37
6.120 -75
2 Ejes af moderselskabet.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Moderselskab
Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 15 Tilgodehavender 2012 2011
1.802.090 985.020 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder - -
76.641 49.836 Andre langfristede tilgodehavender 112.533 110.613
1.878.731 1.034.856 Langfristede tilgodehavender i alt 112.533 110.613
558.987 543.433 Tilgodehavender fra salg 1.521.279 1,434.938
3.016.384 1,319,504 Rentebærende tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder ! - -
65.383 0 Øvrige tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder - -
4.931 54.339 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 54,366 7.756
0 Q Tilgodehavende selskabsskat og sambeskatningsbidrag 6.373 9,783
71,847 32.987 Dagsværdi af renteswaps, termins- og bunkerforretninger 32.987 71.847
49.314 50.666 Andre tilgodehavender og kortfristede aktiver 151.885 175.804
3.766.846 2.000.929 Kørtfristede tilgodehavender i alt 1.766.830 1.700.128
5.645.577 3.035.785 Tilgodehavender i alt 1.879.363 1.810.741
2 Rentebærende tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder vedrører løbende kreditfaciliteter, der stilles til rådighed for de tilknyttede virksomheder.
Af tilgodehavender fra salg med sikkerhedsstillelser er ingen overforfaldne pr. 31. december 2012 (2011: Ingen). Sikkerhedsstillelserne består af bankgarantier.
Den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender svarer i al væsentlighed til dagsværdien.
Forfaldne tilgodehavender fra salg, ikke individuelt værdiforringede
Forfaldsperiode:
79.949 119.980 Op til 30 dage 317.550 299.071
10.304 23.409 31-60 dage 75.280 72.974
2.534 5,550 61-90 dage 23.736 9.845
4,396 621 91-120 dage 8.090 8.910
4.587 15.006 Over 120 dage 33,106 23.088
103.070 164.566 Forfaldne men ikke værdiforringende tilgodehavender fra salg 463.762 413.888
Nedskrivninger, der er indeholdt i ovenstående tilgodehavender,
har udviklet sig som følger:
6.255 4,741 Nedskrivninger 1. januar 40.764 60.879
- - Valutakursregulering 918 "402
3.013 3.510 Nedskrivninger i året 14.379 15.646
7452 -2,855 Realiserede tab i året "8.288 "24,578
74.081 -B42 Tilbageførte nedskrivninger i året 71.100 710.781
4.741 4.854 Nedskrivninger 31. december 46.673 40.764
Udvikling i individuelle nedskrivninger på tilgodehavender fra salg
Forfaldsperiode:
0 871 Op til 30 dage 1.955 5.462
68 O 31-60 dage 2.913 3.926
[FA 282 61-90 dage 838 445
Q 0 921-120 dage 1.249 1.189
4.631 3.701 Over 120 dage 39,718 29,742
4.741 4.854 Nedskrivninger 31. december 46.673 40.764
Nedskrivninger og realiserede tab indregnes i resultatopgørelsen under driftsomkostninger.
Nedskrivningerne skyldes kundens konkurs, forventede konkurs eller i øvrigt usikkerhed om dennes betalingsevne og/eller betalingsvillighed.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
CD
rf
Note 15 Tilgodehavender (fortsat)
Finansielle leasing tilgodehavender (leasinggiver]
Under Andre langfristede tilgodehavender samt Andre tilgodehavender og kortfristede aktiver (i moderselskabet og i Koncernen) er indeholdt
et tilgodehavende hidrørende fra en finansiel leasingkontrakt, Tilgodehavendet sammensætter sig som følger:
DKK 1.000
Minimums- Regnskabs-
2012 leasingydelser Renteelement mæssig værdi
0-1 år 31.722 76.682 25.040
1ltil 5 år 54.296 4,460 43.836
Over 5 år 0 0 0
Ialt 86.018 "11.142 74.875
DKK 1.000
Minimums- Regnskabs-
2011 leasingydelser Renteelement mæssig værdi
0-1 år 31.131 -9.136 21.995
ltil 5 år 87.754 711.113 76.641
Over 5 år 0 0 0
l alt 118.885 "20.249 98.636
Det finansielle leasing tilgodehavende vedrører skibet QUEEN OF SCANDINAVIA, som er chartret ud på en bareboat kontrakt med købsoption.
Lejeren har i 2011 udnyttet købsoptionen, hvorefter ejerskabet vil overgå til lejeren i marts 2015.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 16. Værdipapirer 2012 2011
33.698 15.795 Børsnoterede obligationer 15.795 33.698
2,973 2.155 Børsnoterede aktier 2,155 2.973
17.782 17.782 Andre aktier og kapitalandele 17.782 19.046
731 731 Øvrige investeringer 731 731
55,184 36.463 Værdipapirer i alt 36.463 56.448
Præsenteret således:
21.486 20.668 Langfristede værdipapirer 20.668 22.750
33.698 15.795 Kortfristede værdipapirer 15.795 33.698
55,184 36.463 Værdipapirer i alt 36.463 56.448
Værdipapirer i såvel moderselskab som Koncern er aktiver, der alle er klassificeret — til markedsværdi, idet denne ikke kan opgøres på et pålideligt grundlag. I stedet
som 'disponible for salg”. anvendes kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger.
Andre aktier og kapitalandele samt øvrige investeringer består af nogle mindre 12011 er størstedelen af obligationsbeholdningen udtrukket.
unoterede virksomheder og beholdninger. Disse aktiver værdireguleres ikke
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 17 Varebeholdninger 2012 2011
67.242 65,009 Bunkers 82,897 89.265
41.655 45,919 Varer til salg og råvarer i restauranter 73.297 60,117
"1.974 "3.928 Nedskrivning af varebeholdninger pr. 31. december 3.928 "2,174
106.523 107.000 Varebeholdninger i alt 152.266 147.208
Note 18 Beholdning af egne aktier (antal aktier) 2012 2011
Beholdning 1. januar 352.714 217.614
Køb af egne aktier 0 135.100
Egne aktier i alt 31. december 352.714 352,714
Kursværdi af egne aktier 31. december, DKK 1.000 90.118 125.213
På generalforsamlingen i marts 2012 fik bestyrelsen bemyndigelse til - indtil DFDS A/S' beholdning af egne aktier pr. 31, december 2012 udgør 352.714 stk.
den 28. marts 2017 - at lade DFDS A/S erhverve egne aktier inden for en samlet (2011: 352.714 stk.) svarende til 2,37% (2011: 2,37%) af DFDS A/S' aktiekapital.
pålydende værdi af i alt 20% af DFDS A/S' aktiekapital.
medarbejdere.
Der er i 2012 ikke købt egne aktier (2011: købt for en samlet betaling på
DKK 45,3 mio.).
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Egne aktier er oprindeligt opkøbt bl.a. til afdækning af optionsordninger for
95
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 19 Udskudt skat 2012 2011
0 O Saldo 1. januar 46.239 54,678
- - Valutakursregulering 3.290 "353
0 0 Ændring af selskabsskattesats 718.440 4.790
0 0 Til-/afgang ved virksomhedskøb/-salg 0 74,519
0 "1613 Årets udskudte skat indregnet i årets resultat "22.280 "5.010
0 0 Udnyttelse af underskud mellem sambeskattede selskaber 948 799
0 1,125 Regulering vedrørende tidligere år i årets resultat -6.957 -3.146
0 0 Nedskrivning af udskudte skatteaktiver 41.647 Q
0 "488 Udskudt skat 31. december, netto 44.437 46.239
Udskudt skat er indregnet i balancen med:
0 488 Udskudt skat (aktiv) 82.386 122.150
0 (] Udskudt skat (forpligtelse) 126.823 168.389
0 "488 Udskudt skat 31. december, netto 44.437 46.239
DFDS A/S har bundet sig til tonnageskatteordningen frem til og med 2021. DFDS DFDS A/S har skattemæssigt fremførbare underskud på DKK 30 mio. (2011: DKK
A/S forventer ikke at udtræde af ordningen, og der er som følge heraf ikke afsat 30 mio.). Underskuddet stammer fra den nuværende sambeskatningskreds med
udskudt skat på tonnagebeskattede aktiver og forpligtelser. Såfremt DFDS A/S LF Investment ApS og J, Lauritzen A/S og disse to selskabers danske tilknyttede
udtræder af tonnageskatteordningen, kan der blive udløst en udskudt skat på virksomheder. Grundet usikkerhed om den fremtidige skattepligtige indkomst for
maksimalt DKK 252 mio. (2011: 252 mio,). sambeskatningskredsen er værdien af det skattemæssigt fremførbare underskud
ikke aktiveret.
Koncern
DKK 1.000
Udnuttelse
af underskud Regulering
Ændringaf Indregnet mellem sam- vedrørende Nedskrivning
Balance Valutakurs- selskabs- i årets beskattede — tidligere år i af udskudte Balance
2012 1. januar regulering skattesats resultat selskaber årets resultat skatteaktiver 31. december
Skibe 160.125 7.070 725.946 722.334 O 272 0 119.187
Ejendomme, terminaler og driftsmidler 15.471 187 46 39 0 7.525 0 8.188
Hensatte forpligtelser 749.140 "1.343 6.195 71.874 0 3.366 0 "42.796
Fremførbare skattemæssige underskud -78.206 2.522 1.650 1,986 948 -2.898 39.259 -39.783
Andet 72.011 -102 7385 77 0 "172 2.388 "359
46.239 3.290 "18.440 722.290 948 "6.957 41.647 44.437
Udnyttelse
Til-/af- af underskud Regulering
Ændring af gang ved Indregnet mellem sam- vedrørende
Balance Valutakurs- selskabs- virksomheds- j årets beskattede — tidligere åri Balance
2011 1. januar regulering skattesats køb/-salg resultat selskaber årets resultat 31. december
Skibe 168.438 1.529 0 -4,588 5.254 0 Q 160.125
Ejendomme, terminaler og driftsmidler 14.619 99 -361 69 -1,499 0 2.544 15.471
Hensatte forpligtelser 55.091 -1.190 3.065 0 3.880 0 196 749.140
Fremførbare skattemæssige underskud "65.687 "698 1.880 0 -3.279 799 -1l.ee1 78.206
Andet 7.601 93 206 0 142 0 5,335 -2.011
54.678 -353 4.790 "4.519 "6.010 799 "3.146 46.239
96 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Note 19 Udskudt skat (fortsat)
Modersetskab
DKK 1.000
Regulering
Indregnet vedrørende
Balance i årets tidligere år i Balance
2012 1, januar resultat — årets resultat — 31. december
Ejendomme, terminaler og driftsmidler 0 7457 1.125 668
Hensatte forpligtelser O -1.156 0 71,156
o "1,613 1.125 "488
2011
DFDS A/S har ingen udskudt skat.
Note 20 Aktiebaseret vederlæggelse
Beslutning om tildeling af aktieoptioner foretages af bestyrelsen. Der er tildelt
aktieoptioner til direktionen og en række ledende medarbejdere, Hver aktieoption
giver optionsindehaver ret til erhvervelse af én eksisterende aktie å nom. 100
kr. i selskabet. Aktieoptionsordningen svarer til en ret til erhvervelse af 1,7% af
aktiekapitalen (2011: 0,9%), såfremt de resterende aktieoptioner udnuttes.
Optioner udstedt fra og med 2008 er udstedt til en udnyttelseskurs, der svarer til
den gennemsnitlige børskurs 20 dage før tildelingen med tillæg af 5%.
Retserhvervelse sker lineært over 3 år fra tildelingstidspunktet for ordningerne
tildelt fra og med 2010. Optioner tildelt i 2008 og 2009 er fuldt retserhvervet
ved tildelingen. Der gælder særlige bestemmelser vedrørende sygdom og død
samt ved ændringer i selskabets kapitalforhold mv.
Optionerne kan udnyttes, når der er forløbet mindst 3 år og højst 5 år fra de
respektive tildelingstidspunkter, Optionerne kan alene udnuttes i en periode på 4
uger efter offentliggørelse af hel- eller delårsrapporter.
De tildelte optioner kan alene afregnes i aktier. En andel af selskabets behold-
ning af egne aktier er reserveret til afregning af udestående optioner.
Koncern
Gns. Gns.
Andre udnyttelses- markeds-
ledende Fratrådte pris pr. værdi pr. Markeds-
Direktion medarbejdere medarbejdere Antal i alt option option værdi i alt
2012 stk. stk. stk. stk. DKK DKK DKK 1.000
Udestående primo 75.750 32.405 30.000 138.155 485,84 20,95 2,895
Tildelt i året 70.572 76.075 0 146.647 346,00 11,73 1.720
Udløbet i året -10.000 a 720.000 -30.000 607,20 0,00 0
Udestående ultimo 136.322 108.480 10.000 254.802 391,07 7,90 2.013
Heraf optioner, der kan udnyttes
ved årets slutning 20.000 0 10.000 30.000 546,19 0,53 16
Gns. Gns.
Andre udnyttelses- markeds-
ledende Fratrådte pris pr. værdi pr. Markeds-
Direktion medarbejdere medarbejdere Antal i alt option option værdi i alt
2011 stk. stk. stk. stk. DKK DKK DKK 1.000
Udestående primo 55,750 0 30.000 85.750 503,93 83,63 7.171
Tildelt i året 20.000 32.405 0 52.405 456,22 27,15 1.423
Udestående ultimo 75.750 32,405 30.000 138.155 485,84 20,95 2.895
Heraf optioner, der kan udnyttes
ved årets slutning 20.000 0 30.000 50.000 620,58 0,16 8
DEDS ÅRSRAPPORT 2012 97
(”
Note20 Aktiebaseret vederlæggelse (fortsat)
Der er ikke udnuttet optioner i 2012 (2011: ingen udnyttelser).
Årets omkostning vedrørende aktiebaseret vederlæggelse er indregnet
i Koncernens og moderselskabets resultatopgørelse med DKK 4,7 mio.
(2011: DKK 2,4 mio.).
Forudsætninger for beregning af dagsværdi på tildelingstidspunktet:
De teoretisk beregnede dagsværdier ved tildeling og ved efterfølgende opdaterede
dagsværdier er baseret på Black-Scholes formel for værdiansættelse af optioner.
For udestående optioner pr. 31, december 2012 udgør den gennemsnitlige
forventede restløbetid 2,6 år (2011: 2,2 år).
Koncern
Gennemsnit- Forventet
lig børskurs udbytte pr. Dagsværdi
på tildelings- Forventet Risikofri — aktie (DKK) Forventet pr. option
Tildelingsår Udnyttelseskurs tidspunkt volatilitet rente ved tildeling løbetid ved tildeling
2012 346,00 326,0 27,35% 0,74% le 4 år 42,51
2011 (andre ledende medarbejdere) 465,00 435,0 35,73% 2,42% le 4 år 99,61
2011 (direktion) 442,00 445,0 30,33% 2,06% 10 4 år 99,88
2010 334,40 334,8 34,20% 2,87% 10 5 år 103,34
2009 357,28 334,4 31,28% 2,86% 10 5 år 85,60
2008 640,64 618,6 25,57% 4,13% 15 5 år 158,34
Den forventede volatilitet for 2008-2010 tildelingerne er baseret på den histori-
ske volatilitet for de seneste 5 år, mens den forventede volatilitet for 2011 tilde-
lingen til Andre ledende medarbejdere og Direktion er baseret på den historiske
volatilitet for henholdsvis de seneste 3 år og de seneste 2 år. Den forventede vola-
tilitet for 2012 tildelingen er baseret på den historiske volatilitet for de seneste 3
år. Den risikofrie rente er baseret på 5-årige danske statsobligationer.
98 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Note21 Pensions- og jubilæumsforpligtelser
Koncernen har såvel bidrags- som ydelsesbaserede pensionsordninger. Største-
delen af pensionsordningerne finansieres gennem årlige præmiebetalinger til
uafhængige forsikringsselskaber, som er ansvarlige for pensionsforpligtelserne
overfor medarbejderne (bidragsbaserede pensionsordninger). For disse ordninger
har Koncernen ingen retslig eller faktisk forpligtelse til at betale yderligere bidrag,
uanset finansieringen af disse forsikringsselskaber. Pensionsbidrag i forbindelse
med sådanne ordninger omkostningsføres løbende.
I primært Storbritannien og Holland har Koncernen pensionsordninger, der er ydel-
sesbaserede, og som indregnes i balancen jf. nedenfor. Herudover er der mindre
ydelsesbaserede pensionsordninger i Norge, Belgien, Italien, Tyskland, Danmark
og Sverige,
En del af pensionsordningerne i Sverige er pensionsordninger, der omfatter en
lang række virksomheder. Der er tale om kollektive ordninger, der afdækkes via
indbetalinger til Alecta. Det svenske regnskabsråd (Redovisningsrådet) har udtalt,
at ordningen er en ydelsesbaseret ordning med flere virksomheder. Der foreligger
ikke tilstrækkelige oplysninger fra Alecta til at opgøre og rapportere pensions-
ordningerne som ydelsesbaserede pensionsordninger. Pensionsordningerne er
derfor i Lighed med tidligere år behandlet som bidragsbaserede pensionsordninger.
Indbetalte bidrag udgør. DKK 5,6 mio, i 2012 (2011: DKK 5,8 mio.). Den kollektive
konsolideringsgrad udgør pr. december 2012: 129% (december 2011: 113%). I
2013 forventes indbetalingerne at udgøre DKK 2,3 mio. DEDS' andel af den ydelses-
baserede ordning med flere virksomheder udgør omkring 0,0055% og forpligtelsen
følger andelen af den totale ordning.
Nedenfor er angivet beregningen af de øvrige ydelsesbaserede ordninger opgjort
efter aktuarmæssige metoder.
Moderselskab
Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 20le 2011
0 0 Nutidsværdien af afdækkede ydelsesbaserede forpligtelser 1.000,604 870.747
0 0 Dagsværdi af ordningernes aktiver "762.895 -628.420
0 0 Afdækkede ydelsesbaserede forpligtelser, netto 237.709 242.327
6.181 3,794 Nutidsværdien af uafdækkede ydelsesbaserede forpligtelser 23,125 23.068
0 O Ikke indregnede aktuarmæssige gevinster(+)/tab (-) "44.742 "34,809
6.181 3.794 Pensionsforpligtelser indregnet i balancen 216.092 230.586
7.770 4.282 Jubilæumshensættelser 15.416 15.270
13.951 8.076 Aktuarmæssige forpligtelser i alt 231.508 245.856
Udvikling i nutidsværdi af afdækkede og uafdækkede ydelsesbase-
rede forpligtelser
5,124 6.181 Saldo 1. januar 893.815 872,166
- - Valutakursregulering 24,149 17.888
1.710 669 Pensionsomkostninger vedrørende det aktuelle regnskabsår 8.173 11.653 OY
0 U Kalkulerede renter vedrørende forpligtelser A2.4år 43.747 QW
0 0 Aktuarmæssig gevinst[-)/tabl+), netto 92,384 "22.652 Q
-653 -1.718 Udbetalte pensioner "30.663 "27.945 Er
0 0 Medarbejderbidrag 7365 "1.042 GY
0 0 Nedskæringer og indfrielser "6.206 0 z
6.181 3.794 Forpligtelser 31. december 1.023.729 893.815 Sa
O
Udvikling i dagsværdi af ordningernes aktiver fj]
0 O Saldo 1. januar "628.420 "623.358 KØ
- - Valutakursregulering 715.922 -11,088 (Ø
0 0 Forventet afkast på ordningernes aktiver "33.332 "37.482 N
0 0 Aktuarmæssig gevinst(-)/tabl+), netto 782.800 51.742 mm
0 Q Indbetalt af arbejdsgiver og arbejdstagere 730.921 728.950 CD
0 Q Udbetalte pensioner 24.175 20.716 mm
0 0 Nedskæringer og indfrielser 4.325 0 ri
0 0 Aktiver 31. december "762.895 "628.420
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 gg
Koncern
Moderselskab
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 21 Pensions- og jubilæumsføorpligtelser (fortsat) 2012 2011
Udvikling i ikke indregnede aktuarmæssige gevinster[+)/tab[-)
0 Q Saldo 1. januar -34.809 -3.278
- - Valutakursregulering "2.210 "1.426
0 O Aktuarmæssig gevinst(+)/tab(-), netto på forpligtelser -92,384 22.652
0 0 Aktuarmæssig gevinst(+)/tab(-), netto på aktiver 82.800 -51,742
0 Q Aktuarmæssig gevinst(-)/tabl+), indregnet i resultatopgørelsen 1.861 71.015
Q 0 Ikke indregnede aktuarmæssige gevinster(+)/tab(-) 31. december 44.742 "34.809
Resultatført søm personaleomkostninger:
1.710 -669 Pensionsomkostninger vedrørende det aktuelle regnskabsår 8.173 11.653
0 0 Aktuarmæssig gevinst(-)/tabl+), netto (fra korridoren) 1.861 -1,015
1.710 -669 10.034 10.638
0 Q Betaling ved nedskæringer og indfrielser -1.,729 0
O 0 Gevinst(-)/tab(+) ved nedskæringer og indfrielser -1.8B1 0
1.710 "669 Lalt indregnet i personaleomkostninger for ydelsesbaserede ordninger 6.424 10.638
Resultatført som finansielle omkostninger:
0 0 Kalkulerede renter vedrørende forpligtelser ae. Ade 43.747
0 0 Forventet afkast på ordningernes aktiver "33.332 -37.482
0 0 Lalt indregnet i finansielle omkostninger for ydelsesbaserede ordninger 9.110 6.265
1.710 "669 Lalt resultatført for ydelsesbaserede ordninger 15.534 16.903
Den forventede afkastprocent på den enkelte ordnings aktiver er fastsat som et
vægtet gennemsnitligt afkast på ordningens aktiver fratrukket et spread til dæk-
ning af administrationsomkostninger betalt af ordningens aktiver.
Det faktiske afkast på aktiverne i Koncernens ordninger udgjorde DKK 116,1 mio. Koncernen forventer at indbetale DKK 35,0 mio. (forventet for 2012: DKK 34,0
(2011: DKK -14,3 mio.). Der er ingen aktiver i moderselskabets pensionsordninger. mio.) til de ydelsesbaserede pensionsordninger i 2013. Tilsvarende forventer
moderselskabet at indbetale DKK 0,2 mio. (forventet for 2012:.DKK 0,2 mio.kr.)
Ordningernes aktiver sammensætter sig således:
Do Q Børsnoterede aktier (ingen DFDS A/S aktier indgår) 391.510 337.176
Q 0 Obligationer 324.004 223.260
0 O Likvider 8.704 30.728
0 0 Ejendomme 31,224 31.669
Q o Andre aktiver 7.453 5,587
0 0 762.895 628.420
Ydelsesbaserede ordninger - førudsætninger: ”
1,7% 1,6% Diskonteringsfaktor 4,3% 4,7%
- - Forventet afkast på ordningens aktiver 2,0% 5,3%
0,0% 0,0% Stigningstakt for sociale udgifter 0,3% 0,4%
0,0% 0,0% Fremtidige lønstigninger 0,7% 0,7%
0,0% 0,0% Fremtidige pensionsstigninger 2,3% 2,5%
0,0% 0,0% Inflation 2,2% 2,7%
forholdsmæssige andel af aktiverne.
100 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
1 Alle faktorer er vægtet med den enkelte ordnings forholdsmæssige andel af den aktuarmæssige forpligtelse, dog er forventet afkast på ordningens aktiver vægtet med den enkelte ordnings
Note 21 Pensions- og jubilæumsforpligtelser (fortsat)
Beløb for Koncernens pensionsforpligtelser før de seneste fem år er som følger: 2012 2011 2010 2009 2008
Nutidsværdi af opgjorte pensionsforpligtelser -1.023.729 "893.815 "872.166 "518.004 -390.329
Dagsværdi af ordningens aktiver 752.895 628.420 623.358 333.920 254.044
OQuer- / underdækning "260.834 "265.395 ”248.808 "184.084 "136.285
Erfaringsændringer til forpligtelserne "5.141 15.581 726.488 "24.553 11.893
Erfaringsændringer til pensionsaktiverne 782,800 "37,532 18.062 33.937 7114.563
Beløb for Moderselskabets pensionsforpligtelser for de seneste fern år er som følger: 2012 2011 2010 2008 2008
Aktuarmæssigt opgjorte pensionsforpligtelser "3,794 "6.181 "5,124 "5,196 "6.214
Det er ikke muligt at opgøre erfaringsændringer til moderselskabets pensionsfor-
pligtelser.
DFDS' fremtidige forpligtelser i ydelsesbaserede pensionsørdninger kan påvirkes
betydeligt af ændringer i diskonteringsfaktoren, markedsværdien af ordningernes
aktiver samt det forventede afkast heraf, inftationsraten, stigningstakten for løn
og pensioner, demografiske ændringer såsom forventede levetider eller andre
ændringer.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 101
rd
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 22 Andre hensatte forpligtelser 2012 2011
0 25.803 Saldo 1. januar 93.688 136.979
0 0 Tilgang ved virksomhedsovertagelser 30.408 0
25.803 16.973 Hensat i året 25.482 53.258
0 0 Anvendt i året 752.796 -88.869
0 0 Ubenyttede hensatte forpligtelser tilbageført 6.466 -7,680
25.803 42.776 Andre hensatte forpligtelser 31. december 90.316 93.688
Andre hensatte forpligtelser forventes at forfalde som følger:
Q 3.441 0-lår 493.422 63.725
25.803 39.335 1-5år 40.894 29.963
25.803 42.776 Andre hensatte forpligtelser 31. december 90.316 93.688
DKK 38,2 mio. (2011: DKK 25,8 mio.) estimeret nutidsværdi af earn out aftale
vedrørende købet af ruten Paldiski-Kapeliskår, samt DKK 7,4 mio. (2011: DKK
18,1 mio.) andre hensatte forpligtelser.
AF Koncernens andre hensatte forpligtelser på DKK 90,3 mio. (2011: DKK 93,7 mio.)
vedrører DKK 29,8 mio. (2011: DKK 44,6 mio.) aftaler på indchartrede skibe, overtaget
koncessionsaftale og IT, DKK 14,8 mio. (2011: DKK 5,2 mio.) tilbageleveringsforpligtel:
ser vedrørende leaset driftsmateriel,
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 23 Rentebærende gældsforpligtelser 2012 2011
2.733.842 1.561.241 Pantegæld i skibe 1.836.430 2.962.279
0 506.613 Udstedte virksomhedsobligationer 506.613 0
23.478 18.166 Finansielle leasingforpligtelser 36.795 52.836
30.010 18.912 Gæld til tilknyttede virksomheder - -
0 0 Bankgæld Q 610
1.982 1.156 Anden langfristet gæld 26.453 35.088
2.789.312 2.106.088 Langfristede rentebærende gældsforpligtelser i alt 2.406.291 3.050.813
407.722 628.382 Pantegæld i skibe 693.543 449.907
5.208 5.386 Finansielle leasingforpligtelser 16.151 16.278
2.374.099 2.727.397 Gæld til tilknyttede virksomheder - -
0 0 Bankgæld 53,623 54,699
744 832 Anden kortfristet gæld 63.576 10.732
2.787.773 3.361.997 Kortfristede rentebærende gældsforpligtelser i alt 826.893 531.616
5.577.085 5,468.085 Kort- og langfristede rentebærende gældsforpligtelser i alt 3.233.184 3.582.429
Koncernen har i 2012 udstedt en NOK 500 mio. fire-årig virksomhedsobligation,
som løber i perioden 2. maj 2012 - 2. maj 2016. Obligationen, der er noteret på
Oslo Børs, er udstedt i norske kroner med variabel rente baseret på 3-måneders
NIBOR + 3,5% margin, som DFDS har valgt at swappe til en fast dansk fire-årig
rente på ca. 4,3%.
Dagsværdien af Koncernens rentebærende gældsforpligtelser udgør DKK 3.270
mio. (2011: DKK 3.641 mio.). Dagsværdien af moderselskabets rentebærende
gældsforpligtelser udgør DKK 5.504 mio. (2011: DKK 5.635 mio.).
Dagsværdien af de finansielle gældsforpligtelser er opgjort som nutidsværdien
af forventede fremtidige afdrags- og rentebetalinger. Som diskonteringsrente er
anvendt Koncernens aktuelle Lånerente for tilsvarende løbetider. For de udstedte
virksomhedsobligationer er dagsværdien beregnet på baggrund af børskursen ved
udgangen af 2012.
Af Koncernens rentebærende gældsforpligtelser forfalder DKK 25 mio. efter fem
år (2011: DKK 172 mio.). Af moderselskabets rentebærende gældsforpligtelser
forfalder. DKK Q mio. efter fem år (2011: DKK 146 mio.). Der er ikke indgået
usædvanlige betingelser i forbindelse med låntagning.
Der henvises til note 28 vedrørende finansielle risici mv.
2011 2012 Valutafordeling, nominel hovedstol 2012 2011
1.588.114 1.991.247 DKK 1.628.017 1.224.107
2.665.710 2.273.883 EUR 767.410 1.146.724
292.185 229.676 SEK 202.787 270.449
42.920 598.238 NOK 581.347 89.875
191.554 374.931 GBP 53.623 54.699
796.575 0 USD 0 796.575
27 110 LTL 0 0
5.577.085 5.468.085 Rentebærende gældsforpligtelser i alt 3.233.184 3.582.429
102 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 24 Anden gæld 2012 2011
13.772 2.735 Gæld til tilknyttede virksomheder - -
0 0 Gæld til associerede virksomheder 398 0
26.261 18.450 Periodiserede renter 19,636 28.071
5.651 6.635 Offentlige myndigheder (moms, afgifter, skatter mv.) 53,038 102.392
117.756 100.104 Feriepengeforpligtelser mv. 204.906 189.724
103.648 83,438 Dagsværdi af renteswaps, termins- og bunkerforretninger 83.438 103.648
60.677 34.939 Øurige skyldige omkostninger 86.945 90.166
327.765 246.301 Anden gæld i alt 448.361 514.001
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 25 Periodeafgrænsningsposter 2012 2011
57.664 37.767 Forudbetalinger fra kunder 109.220 99.012
0 0 Andre periodeafgrænsningsposter 1.186 1.859
57.664 37.767 Periodeafgrænsningsposter i alt 110.406 100.871
Moderselskab Koncern
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 26 Selskabsskat 2012 2011
0 15.526 Saldo 1. januar 29,800 25.626
- Valutakursregulering 335 116
Regulering til primo vedr. klassificering af sambeskatningsbidrag
19,371 0 (overført fra anden gæld) "1,821 23.359
- - Tilgang ved virksomhedsopkøb / afgang ved virksomhedssalg 0 "LAPA
12.475 12.894 Årets aktuelle skat indregnet i resultatopgørelsen 26,984 28.013
718.397 0 Reguleringer vedrørende tidligere år indregnet i resultatopgørelsen 717.276 "16.752
2.677 "12.959 Betalt selskabsskat i året "21.416 "29,138
15.526 15.461 Selskabsskat 31. december, netto 16.606 29,800
Selskabsskat er indregnet således i balancen:
0 0 Tilgodehavende selskabsskat (aktiv) 6.373 9.783
15.526 15.461 Skyldig selskabsskat (passiver) 22.979 39,583
15.526 15.461 Selskabsskat 31. december, netto 16.606 29.800
2012: 2011:
Reguleringer til tidligere års skat er omtalt i note 9, hvortil der henvises.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Reguleringer til tidligere års skat er omtalt i note 9, hvortil der henvises.
103
Koncern
Moderselskab
DKK 1.000 DKK 1.000
2011 2012 Note 27 Information om finansielle instrumenter 2012 2011
Regnskabsmæssig værdi pr. kategori af finansielle instrumenter
3.518 14.912 Finansielle aktiver til regnskabsmæssig sikring 14.912 3.518
68.329 18.075 Afledte finansielle instrumenter (økonomisk sikring) 18.075 68.329
6.165.289 3.823.757 Lån og tilgodehavender (aktiver) 3.043.370 2.636.258
55,184 36.463 Finansielle aktiver disponible for salg 36.463 56.448
"63.491 "56.271 Finansielle forpligtelser til regnskabsmæssig sikring 756.271 763.491
740.157 "27,167 Afledte finansielle instrumenter (økonomisk sikring) "27.167 -40.157
-5,995.481 -5,771,819 Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris "4,407.722 -4,786.909
193.191 "1.962.050 Total "1.378.340 "2.126.004
Kategorisering af finansielle instrumenter opgjort til dagsværdi - Niveau 2: Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtel-
Tabellen nedenfor opdeler de finansielle instrumenter opgjort til dagsværdi efter ser eller andre værdiansættelsesmetoder, hvor alle væsentlige input er
værdifastsættelsesmetode, De forskellige niveauer defineres som følger: baseret på observerbare markedsdata.
= Niveau 1; Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrument, dvs. - Niveau 3; Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er
uden ændring i form eller sammensætning.
baseret på observerbare markedsdata.
DKK 1.000 Moderselskab Kancern
2012 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
Finansielle aktiver til regnskabsmæssig sikring 0 14.912 0 Q 14.912 Q
Afledte finansielle instrumenter (økonomisk sikring) 0 18.075 0 D 18.075 DO
Finansielle aktiver disponible for salg 17.950 Q 18.513 17.950 0 18.513
Finansielle forpligtelser til regnskabsmæssig sikring 0 "56.271 o 0 756.271 0
Afledte finansielle instrumenter (økonomisk sikring) 0 "27.167 0 0 "27.167 0
Total 17.950 "50.451 18.513 17.950 "50.451 18.513
2011 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
Finansielle aktiver til regnskabsmæssig sikring 0 3.518 0 0 3.518 0
Afledte finansielle instrumenter (økonomisk sikring) 0 68.329 0 0 68.329 0
Finansielle aktiver disponible for salg 36.671 0 18.513 36.671 0 19,777
Finansielle forpligtelser til regnskabsmæssig sikring 0 "63.491 Q 0 "63.491 o
Afledte finansielle instrumenter (økonomisk sikring] Q 740.157 Q 0 -40.157 0
36.671 "31.801 18.513 36.671 "31.801 19.777
Finansielle aktiver og forpligtelser til regnskabsmæssig sikring er alle opgjort Finansielle aktiver disponible for salg opgjort efter niveau 3 består af andre
efter niveau 2. Der henvises til note 28 for beskrivelse af værdiansættelsesmeto- aktier og kapitalandele samt øvrige investeringer. Der er tale om nøgle mindre
den. Finansielle aktiver disponible for salg opgjort efter niveau 1 er børsnoterede uncterede virksomheder og beholdninger. Disse værdiansættes til kostpris med
aktier og obligationer, der værdiansættes efter den 0
fficielle børskurs. fradrag af eventuelle nedskrivninger.
104 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Note 28. Finansietle risici samt anvendelse af afledte finansielle instrumenter
DFDS' risikopolitik
De væsentligste finansielle risici for DFDS er olie-, rente-, valuta”, investerings- og
Likviditetsrisici. Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i fi-
nansielle risici. Koncernens finansielle styring retter sig således alene mod styring
af finansielle risici, der er en direkte følge af koncernens drift og finansiering.
Koncernen anvender terminskontrakter, valutaoptioner og valutaswaps til at kurs-
sikre forventede transaktioner i fremmed valuta, Koncernen anvender derudover
renteswaps til at rentesikre forventede transaktioner, som relaterer til rentetrans-
aktioner såvel som olieswaps til at sikre forventede olieomkostninger.
DFOS' finansietle risikopolitik og strategi godkendes årligt af bestyrelsen. Se under
risikofaktorer i ledelsesberetningen.
Finansielle risici
Valutarisici
Finansielle valutarisici opstår ved omregning af nettoinvesteringer i datterselska-
ber (translationsrisiko) og fra andre investeringer eller forpligtelser i fremmed
valuta (transaktionsrisiko). Valutarisici vurderes løbende for at sikre overens-
stemmelse med den finansielle risikopolitik.
DFDS søger aktivt at reducere valutaeksponering ved at udligne valutapositio-
ner, optage multicurrency lån samt rette alle valutapositioner mod moderselska-
bet DFDS A/S hvis dette er muligt (transaktionsrisikoen).
Transaktionsrisici
Koncernens og moderselskabets væsentligste valutabalancepositioner er i SEK,
GBP og NOK, En styrkelse af SEK, GBP og NOK som indikeret nedenfor mod DKK
den 31, december, ville have øget/formindsket egenkapitalen og resultatet med
beløbene vist nedenfor. Denne analyse er baseret på valutakursændringer som
koncernen indenfor rimelighedens grænser anser for at være sandsynlige ved
udgangen af regnskabsperioden. Analysen forudsætter at alle andre variabler,
specielt renter forbliver konstante, Moderselskabet er endvidere eksponeret i
forhold til udsving i EUR mod DKK. Denne risiko bliver på grund af den seneste
uro i EURO zonen observeret løbende.
Moderselskab Koncern
DKK mio. DKK mio.
Hypotetisk effekt af ændring overfar DKK indenfor
2011 2012 rimelighedens grænser 2012 2011
13,3 -13,9 SEK, effekt på egenkapital og resultatopg., 10% styrkelse ? -13,9 13,3
"2,6 45 GBP, effekt på egenkapital og resultatopg., 10% styrkelse ? 45 2,6
10,6 725,0 NOK, effekt på egenkapital og resultatopg., 10% styrkelse ] 725,0 10,6
50 13,5 USD, effekt på egenkapital, 10% styrkelse 13,5 5,0
7 Datterselskaberne arbejder i egne funktionelle valutaer, hvorfor der ingen egenkapitaleffekt opstår hos døtrene. Afdækning foretages alene af OFDS A/S.
Sensitivitetsanalysen på valutarisici er blevet udarbejdet ud fra forudsætningen
om, at effekten er beregnet på balanceposterne på balancedagen, samt at de inklu-
derede sikringsforhold er 100% effektive og baseret på den aktuelle markedssi-
tuation og forventninger til udviklingen i valutaerne.
Translationsrisici
Transtationsrisici vedrører omregning af udenlandske tilknyttede virksomheders
resultater og egenkapitaler til DKK, Disse risici søges i nogen grad afdækket ved
låneoptagelse i de tilknyttede virksomheders lokale valuta. Der bruges i nogen
grad derivater til afdækning af translationsrisici.
Koncernens væsentligste translationsrisici er GBP, SEK og NOK. En stigning på
10% i forhold til gennemsnitskurserne for 2012 vil for GBP betyde en ændring i
resultatet for 2012 på DKK -2,7 mio. (2011: DKK 4,9 mio.), for SEK en resultatpå-
virkning på DKK -4,1 mio. (2011: 5,3 mic.), samt for NOK en resultatpåvirkning
på DKK -9,6 mio. (2011: DKK 1,7 mio.).
Renterisici
DFOS er primært eksponeret for renterisici gennem låneporteføljen. DFDS" formål
med styring af renterisikoen er at begrænse negative virkninger af renteudsving
på indtjeningen. Det er DFDS" strategi at 40-70% af nettolåneporteføljen skal være
fastforrentet, når der tages hensyn til indgåede renteswaps samt langfristede
charteraftaler. Koncernens samlede nettorentebærende gæld (ekskl. renteswaps
mv.) udgør ultimo 2012.DKK 2.036 mio. (2011: BKK 2,685 mio.), hvoraf den
fastforrentede gæld udgør DKK 1,233 mio. (2011: DKK 919 mio.).
Dette betyder, at den fastforrentede gæld ultimo 2012 udgør 61% (2011: 34%)
inkl. effekt af renteswaps mv. Tages de langfristede charteraftaler med stiger
den fastforrentede gæld til 76% (2011: 58%]. Fastrenteandelen forventes at
falde i 2013 i forbindelse med gældsoptagelse relateret til erhvervelsen af ARK-
skibene.
En rentestigning på 1%-point sammenlignet med den faktiske rente i 2012 ville,
alt andet lige, have ført til en meromkostning på omkring DKK 8 mio. for Koncer-
nen i 2012 (2011: DKK 18 mio.). For moderselskabet ville effekten have været
DKK 7 mio. i 2012 (2011: DKK 26 mio.). Et rentefald ville have haft tilsvarende
positiv effekt.
Koncernens samlede rentebærende gæld undtagen kassekreditter havde en
gennemsnitlig restløbetid på 3,4 år (2011: 4,2 år), og består primært af variabelt
forrentede syndikerede banklån med sikkerhed i skibene og obligationslån. Finan-
sieringen optages til markedsrente med tillæg af en rentemarginal, der afspejler
DFDS" finansielle styrke, Som led i DFDS' finansstrategi er indgået renteswaps med
en hovedstol på DKK 1.188 mio. (2011: DKK 876 mio.), som omlægger dele af de
variabelt forrentede banklån og obligationslån til fast rente. Varigheden på Koncer-
nens gældsportefølje (inkl. charterforpligtetser) er 1,4 år (2011: 1,2 år).
En rentestigning på 1%-point i forhold til det faktiske renteniveau på balan-
cedagen ville, alt andet lige, have haft en hypotetisk positiv effekt på den
regnskabsmæssige værdi på egenkapitalens reserve for sikringstransaktioner
for Koncernen på DKK 18 mio. (2011: DKK 16 mio.). Dette skyldes de indgåede
renteswaps til afdækning af variabelt forrentede lån, Et fald i renten ville have
haft en tilsvarende negativ effekt. Sensitivitetsanalysen er baseret på antagelsen
af, at effektiviteten af de inkluderede sikringsførhold vil forblive upåvirket af
ændringen i renten.
DFDS ÅRSRAPPORT 2012 105
Note 28. Finansielle risici samt anvendelse af afledte finansielle instrumenter (fartsat)
Olierisici
Finansielle oljerisici i koncernen skyldes olieswaps, som anvendes til at prissikre
olieomkostninger.
En stigning i bunkerprisen på 10%-point i forhold til niveauet på balancedagen ville, alt
andet lige, have haft en hyptotetisk positiv effekt på den bogførte værdi på egenkapita-
lens reserve før sikringstransaktioner for Koncernen på DKK 23 mio. (2011: DKK 6 mio.).
Dette skyldes afdækningskontrakter på fremtidige olieleveringer indgået til sikring af
olieomkostninger. Et fald i bunkerpriserne ville have haft en tilsvarende negativ effekt.
Sensitivitetsanalysen på bunker er baseret på antagelsen af, at effekten er beregnet på
de åbenstående bunkerkontrakter på balancedagen. Sikringen er 100% effektiv og base-
ret på den aktuelle markedssituation og forventningerne til udviklingen i bunkerpriserne.
Likviditetsrisici
Koncernen tilstræber at opretholde et likviditetsberedskab på minimum DKK 400
mio,, hvilket anses for tilstrækkeligt til den løbende drift. Likviditetsberedskabet
pr. 31. december 2012 er DKK 1.523 mio. (2011: DKK 1.362 mio.). Styring af
overskudstikviditet og likviditetsberedskab varetages af den centrale treasury
afdeling. Likvide beholdninger placeres primært i det korte pengemarked samt
korte obligationer og træk foretages primært på kassekreditter.
Det følgende er de kontraktsmæssige forfald af finansielle forpligtelser, inklusive
estimerede rentebetalinger og eksklusive indvirkningen af netting aftaler:
Koncern
DKK 1.000
Mere end
2012 0-1 år 1-3 år 3-5 år 5 år
Ikke afledte finansielle aktiver
Likvide beholdninger 1.196.994 0 0 0
Obligationer 0 15.795 0 0
Tilgodehavender fra salg 1.521.279 0 0 Q
Ikke afledte finansielle forpligtelser
Pantegæld i skibe -751.308 -1.701.820 -210.868 0
Udstedte obligationer 726.387 "57,290 -523,794 0
Kassekredit "53.623 (3 0 (|
Anden rentebærende gæld -64.269 "1.223 0 725.301
Finansielle leasingforpligtelser 718.287 "38.110 0 0
Leverandører af varer og tjenesteydelser -1.067.559 0 0 0
Afledte finansielle aktiver
Terminskontrakter og valutaswaps 18.105 (3) 14.882 O
Afledte finansielle forpligtelser
Renteswaps "29.506 -17.202 553 (3)
Terminskontrakter "27.167 0 Q 0
Oliekontrakter -3,406 0 0 Q
688.866 -1.799.850 "719.227 "25.301
Mere end
2011 0-1 år 1-3 år 3-5 år 5 år
ikke afledte finansielle aktiver
Likvide beholdninger 897.364 0 0 Q
Obligationer 31.968 0 Q Q
Tilgodehavender fra salg 1.434.938 0 0 (|
Ikke afledte finansielle forpligtelser
Pantegæld i skibe 565.194 "1.892.067 -1.135.853 "139.894
Bankgæld 21.577 0 D "5610
Kassekredit -33.339 0 0 0
Anden rentebærende gæld 710.591 -10.598 7447 "24.977
Finansielle leasingforpligtelser 718.542 "43,756 712.660 0
Leverandører af varer og tjenesteydelser -483.102 0 O 0
Afledte finansielle aktiver
Terminskontrakter 70.479 0 Q 0
Oliekontrakter 1.368 0 0 0
Afledte finansielle forpligtelser
Renteswaps "27.003 -36.915 -1,768 a
Terminskontrakter 740.156 0 Q 0
1.236.613 . -1,983.336 "1.150.728 "165.481
106 DFDS ÅRSRAPPORT 2012
Note 28 Finansielle risici samt anvendelse af afledte finansielle instrumenter (fortsat)
Moderselskab
DKK 1.000
Mere end
2012 0-1 år 1-3 år 3-5 år 5år
ikke afledte finansielle aktiver
Likvide beholdninger 820.959 0 0 0
Obligationer O 15.795 0 O
Tilgodehavender fra salg 543.433 0 0 0
ikke afledte finansielle forpligtelser
Pantegæld i skibe -686.209 "1.512.143 -118.636 0
Udstedte obligationer 726.387 757.290 -523.794 0
Anden rentebærende gæld "946 "1.223 0 0O
Finansielle leasingforpligtelser 76.056 718.748 o 0
Leverandører af varer og tjenesteydelser -247.610 o 0 (|
Finansielle garantier "232.757 0 0 0
Afledte finansielle aktiver
Terminskontrakter og valutaswaps 18.105 (3) 14.882 0
Afledte Finansielle forpligtelser
Renteswaps 729.506 "17.202 553 0
Terminskontrakter "27.167 0 Q Q
Oliekontrakter 9,406 0 Q Q
116.453 "1.590.811 7626.995 0
Mere end
2011 0-1 år 1-3 år 3-5 år 5 år
Ikke afledte finansielle aktiver
Likvide beholdninger 591.559 0 0 0
Obligationer 31.968 a 0 0
Tilgodehavender fra salg 558.987 0 0 0
Ikke afledte finansielle forpligtelser
Pantegæld i skibe -515.571 "1.763.129 -1.024,.692 -139.894
Bankgæld "744 71.543 -438 Q
Finansielle leasing forpligtelser 76.339 "12.275 712.660 0
Leverandører af varer og tjenesteydelser "91.412 0 0 0
Finansielle garantier "270.614 0 ( 0
Afledte finansielle aktiver
Terminskaontrakter 70.479 Q 0 0
Oliekontrakter 1.368 0 0 0
Afledte finansielle forpligtelser
Renteswaps -27.003 736.915 -1.768 0
Terminskontrakter "40.156 0 0 Q
302.522 "1.813.862 "1.039.558 "139.894
Gæld til tilknyttede virksomheder fremgår af note 23, og tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder fremgår af note 15.
DFOS ÅRSRAPPORT 2012 107
”)
Cd
Note 28 Finansielle risici samt anvendelse af afledte finansielle instrumenter [fortsat]
Forudsætninger for forfaldstabellen:
Forfaldsanalysen er baseret på udiskonterede pengestrømme inklusive beregnede
rentebetalinger. Rentebetalinger er beregnet på basis af eksisterende markedsbe-
tingelser.
De udiskonterede pengestrømme som relaterer sig til afledte finansielle forpligtel-
ser bliver præsenteret som bruttotal medmindre parterne i henhold til kontrakten
har ret eller forpligtelse til at opgøre mellemværendet til et nettobeløb.
Kreditrisici
OFDS' primære finansielle aktiver er tilgodehavender fra salg, andre tilgodehaven-
der, likvide beholdninger samt afledte finansielle instrumenter.
Kreditrisikoen kan primært henføres til tilgodehavender fra salg og andre tilgode-
havender.
Beløbene i balancen er fratrukket hensættelse til imødegåelse af tab på dubiøse
tilgodehavender, der er opgjort på basis af en konkret vurdering af den nuværende
økonomiske situation for den specifikke kunde.
DFDS' risici vedrørende tilgodehavender fra salg anses ikke for usædvanlige, og der er
ikke væsentlige risici knyttet til en enkelt kunde eller samarbejdspartner. Koncernens
politik for påtagelse af kreditrisici medfører, at alle større kunder og andre samarbejds-
partnere løbende kreditvurderes. DFDS har modtaget sikkerhed for betaling i form af
stillede bankgarantier fra enkelte kunder. Garantierne udgør i alt DKK 3 mio. i 2012
(2011: 548 mio.). Der er ikke andre nedskrivninger på tilgodehavender end de i note 15
anførte, ligesom der ikke er tegnet forsikringer for nogen af tilgodehavenderne.
DFDS udarbejder systematisk og løbende interne kredit vurderinger for alle finan-
sielle modparter. Den interne kreditvurdering er baseret på ratings fra internatio-
nale kreditbureauer. På baggrund af den interne kredit vurdering har bestyrelsen
godkendt generelle grænser for indestående mv. hos finansielle modparter.
Kapitalstyring
Koncernen vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen for at
afveje kravet om øget afkast på den investerede kapital, samt fleksibilitet til at
kunne realisere de strategiske mål over for den øgede usikkerhed, som er forbun-
det med fremmedkapital. Tilpasning af kapitalstrukturen vurderes løbende ud fra
den økonomiske situation, koncernens nettorentebærende gæld i forhold til indtje-
ningsevnen (Nettorentebærende gæld/EBITDA) samt koncernens egenkapitalandel.
Koncernegenkapitalens andel af de samlede passiver udgjorde ved udgangen af
201? 57% (2011: 54%). Baseret på de nuværende usikre markedsforhold er det
målsætningen, at egenkapitalandelen som minimum skal udgøre 40%.
Koncernens kapitalomkostning (WACC) var beregnet til 6,0% (2011: 6,5%] og
forrentningen af den investerede kapital (ROIC) var 3,4% (2011: 9,0%). DFDS"
ambition er en forrentning af den investerede kapital på omkring 10%.
Koncernens udbyttepolitik er en udbyttebetaling på omkring 30% af årets resultat
ekskl. minoriteters andel, dog under hensyntagen til fremtidige investeringsbehov
og en tilfredsstillende kapitalstruktur. Koncernens fortsat solide kapitalstruktur
medfører, at udbyttet for 2012 forslås fastholdt på niveau med 2011, dvs. DKK
14,00 pr. aktie svarende til 140% af resultat ekskl. minoriteters andel (2011: DKK
14,00 pr. aktie svarende til 28% af resultatet).
Koncern
DKK 1.000
2012 Forventet indregning på resultatopgørelsen
Forventede Beregnings-
fremtidige mæssig
transaktioner Sikringsinstrument Restløbetid hovedstol 0-1 år 1-3 år 3-5 år Over5år Dagsværdi
Renter Renteswaps 0-4 år 1,188.445 "26.304 -19,698 "862 0 -46.864
Varekøb Oliekontrakter, tons 0-3 måneder 66.501 79,406 0