Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

CVR-nr. 36684828

Årsrapport 2012

106. regnskabsår

>

Q £ APR. 2013

fra FT

Lollands Bank

Indholdsfortegnelse

Oplysninger om Aktieselskabet Lollands Bank
Ledelsespåtegning
Revisionspåtegning

Ledelsesberetning

Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2012
Balance pr. 31.12.2012

Egenkapitalopgørelse for 2012

Pengestrømsopgørelse for 2012

Noter, herunder anvendt regnskabspraksis og 5 års nøgletal

Side

24

25

26

27

28 - 58

i

Oplysninger år Aktieselskabet Køllands Bak

   

Bank

Aktieselskabet Lollands Bank
Nybrogade 3, 4900 Nakskov

CVR-nr.: 36 68 48 28
Hjemstedskommune: Lolland Kommune

Telefon: 54 92 11 33

Telefax: 54 95 11 33

Internet: www.lollandsbank.dk
E-mail: nakskovQlobk.dk

Bestyrelse

Statsautoriseret revisor Preben Pedersen, Ringsted (formand).

Indvalgt i bestyrelsen i 2010. Alder 55 år. .
Ledelseshverv: Partner i ECOVIS Danmark statsautoriseret revisionsinteressentskab.

Ingeniør Mogens Bloch, Horslunde (næstformand).

Indvalgt i bestyrelsen i 1992. Alder 67 år.

Ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Grønvold & Schou A/S, Lundbygård A/S, J. Ø. Andersens
Legat for Nakskov og Slagelse og AT af 1. maj 1999 A/S.

Ingeniør Svend Aage Sørensen, Maribo.
Indvalgt i bestyrelsen i 1999. Alder 69 år.
Ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Konform A/S.

Civiløkonom Irene Jensen, Nakskov.
Indvalgt i bestyrelsen i 2011. Alder 55 år.

Filialdirektør Søren Bursche, Holeby (valgt af medarbejderne).
Indvalgt i bestyrelsen i 1992. Alder 57 år.

"Erhvervsrådgiver Michael Pedersen, Nakskov (valgt af medarbejderne).
Indvalgt i bestyrelsen i 2006. Alder 36 år.

Direktion

Anders F. Møller, Maribo. Alder 57 år.

Ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Dansk Erhvervs Finansiering A/S og Forvaltningsinstituttet for
Lokale Pengeinstitutter.

 

Revisionsudvalg
Revisionsudvalget omfatter hele bestyrelsen, hvoraf Irene Jensen er det uafhængige og særligt
kvalificerede medlem.

Aflønningsudvalg

Udvalget består af den samlede bestyrelse.

Revision

 

Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab.

Repræsentantskab

Casper Rasmussen, Hellerup (formand)
Lone Johnsen, Nysted (næstformand)
Lars Møller Andersen, Sakskøbing
Lise Bennike, Væggerløse

Mogens Bloch, Horslunde

Torben Christoffersen, Maribo

Bjarne Dibbern, Rødbyhavn

Marie Louise Friderichsen, Søllested
Ann Drachmann, Maribo

Knud Jacob Hansen, Købelev

Per Kamper Hansen, Væggerløse
Walter L. Harenberg, Nakskov

Jens Hovmand, Maribo

Palle Høyer-Madsen, Maribo

Ole Iversen, Nakskov

Christina H. Jensen, Nakskov

Irene Jensen, Nakskov

Kurt Black Jensen, Søllested
Torben Kepp Jensen, Nakskov
Torben Jensen, Nakskov

Hans Ole Kruse, Roskilde

Jeanne Kruse, Nakskov

Niels Fr. Lassesen, Dannemare
Hans Jørgen Madsen, Sakskøbing
Knud Cordua Mortensen, Nykøbing F
Allan Munk, Nakskov

Victor Møller, Nakskov

Peter Ege Olsen, Maribo

Rune West Pedersen, Maribo
Henning Romme, Holeby

Martin Stærke, Nakskov

Svend Aage Sørensen, Maribo

Godkendt på Lollands Banks generalforsamling, den 3. april 2013

Dirigent

   

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1.
januar — 31. december 2012 for Aktieselskabet Lollands Bank.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Årsrapporten er herudover
udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver,
finansielle stilling pr. 31. december 2012, samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold,
beretningen omhandler samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som
banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Nakskov, den 27. februar 2013
Direktion

Anders F. Møller

bankdirektør
Bestyrelse

Preben Pedersen

formand

Mogens Bloch Irene Jensen Svend Aage Sørensen

næstformand

Søren Bursche Michael Pedersen

   

"Revisionspåtegning..
Den uafhængige revisors erklæringer

Til kapitalejerne i Aktieselskabet Lollands Bank

Vi har revideret årsregnskabet for Aktieselskabet Lollands Bank for regnskabsåret 1. januar - 31.
december 2012, der omfatter resultat- og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse,
pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes
efter lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virk-
somheder.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i
overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle virksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen
anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har
udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere
krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og
udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig
fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og
oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder
vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes
besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for
bankens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at
udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en
konklusion om effektiviteten af bankens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af,
om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er
rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for
vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

 

"Révisionspåtegning

 

Den uafhængige revisors erklæringer (fortsat)

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2012, samt at resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 er i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.

Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke
foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i
overensstemmelse med årsregnskabet og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle

virksomheder.

København, den 27. februar 2013

Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Jens Ringbæk Thomas Hjortkjær Petersen
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor

   

"Ledelsesberetning.

Hovedaktivitet

Lollands Bank er en lokalbank med 62 ansatte pr. 31. december 2012. Bankens hovedaktivitet er at
udbyde bankprodukter og rådgivning til en bred kreds af private kunder og erhvervskunder i
lokalområdet.

Banken har hovedsæde i Nakskov og er herudover repræsenteret på Lolland-Falster med filialer i
Maribo, Nykøbing F., Rødbyhavn samt Søllested.

Bankens idégrundiag er at være den lokale bank, der finansierer sunde projekter og initiativer til
gavn for bankens markedsområde og for områdets beskæftigelse. Det er herudover bankens
mission - via et udbud af finansielle produkter kombineret med en professionel rådgivning - at
bidrage til, at kunderne får opfyldt deres behov og forventninger til banken som samarbejdspartner,
og dermed får tryghed i hverdagen for så vidt angår økonomien og det finansielle område.

Bankens likviditet og solvensbehov

Markedet for kapitalformidling til sektoren er blevet vanskeligere og funding dyrere. I lyset heraf har
banken fastsat en strategiplan til sikring af, at banken til stadighed opretholder og forbedrer bankens
nuværende solvens. Banken har ikke haft behov for at hjemtage hverken statslig kernekapital eller
udstede statsgaranterede obligationer, og har derfor ingen udfordringer i forbindelse med udløb af
disse i 2013.

Likviditet
Bankens likviditet er opgjort i henhold til lov om finansiel virksomhed og udgør 222,9 % ved udgan-
gen af 2012.

Banken har løbende fokus på likviditeten med intern rapportering og kontrol. Der foretages således
daglig kontrol og indberetning af bankens likviditet til direktionen.

Bestyrelsen har fastlagt at banken til enhver tid skal have en likviditetsoverdækning på 50
procentpoint i forhold til den lovpligtige minimumsgrænse. Der udarbejdes løbende stresstest på
likviditeten.

Banken havde ultimo 2012 et indlånsoverskud på 212,4 mio. kr., hvilket resulterer i en udlåns-
lindlånsprocent på 84,7 %.

Banken har dermed et stærkt likviditetsberedskab, og ledelsen vurderer, at banken har tilstrækkelig
likviditet til at gennemføre driften i 2013.

 

Likviditet og udløb frem til 31. december 2013

Bankens funding består primært af indlån. Af nedenstående oversigt fremgår restløbetiderne på

bankens funding sammenholdt med restløbetiderne på aktiverne.

Banken har ikke benyttet belåningsfaciliteterne i Danmarks Nationalbank.

Restløbetider:
(mio. kr.)

Kassebeholdning og anfor-

dringstilgodehavende i
banken
Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og
centralbanken

Udlån og andre tilgode-
havender

Obligationer

Andre aktiver

"Aktiver. m.døbetider'ialt

Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker
Indlån og anden gæld

Andre passiver

Anfordring

314,90

10,03

34,40

0
— 5,39
364,72

0,47

1.136,85
16,93

Til og
med 3

mdr.

258,02

0,30
0
”z 258,32

0

84,95
0

"Påssiver m. føbetiderral", 1.154,25? 84,95

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån,
hensættelser på garantier, værdiansættelse af finansielle instrumenter samt midlertidigt overtagne
aktiver. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til det

Over 3
mdr. til og

med et år

Over 1 år
til og med

5 år

413,25

119,40
0
532,65

Over 5 år

 

Ikke
rente-

bærende

t alt

314,90

10,03

1.060,03

180,00
— 5,39
1.570,35"

0,47

1.385,41
. 16,93

): 1:402;87

retvisende billede af årsregnskabet. Der henvises til beskrivelsen under anvendt regnskabspraksis.

For nedskrivninger på udlån gælder, at bankens regnskabspraksis baseres på de nuværende regler i
den danske regnskabsbekendtgørelse og kendt praksis herfor. Såfremt praksis for nedskrivninger på
udlån og hensættelser på garantier ændres, kan det medføre øgede nedskrivninger og

hensættelser.

     

"Ledelsésberetning

Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold

Årets resultat før skat udgør 10,3 mio. kr.

Årets resultat før skat udgør 10,3 mio. kr. mod 7,4 mio. kr. året før. Efter skat udgør resultatet 7,5
mio. kr. mod 5,4 mio. kr. i 2011.

Banken har hele året haft en målsætning, der indebar, at resultatet før kursreguleringer men efter
nedskrivninger ville blive bedre end i 2011. Denne målsætning er dog ikke indfriet, da konjunkturerne
har betydet et fortsat stort behov for nedskrivninger og hensættelser på vores kunder.

De foretagne nedskrivninger er større end det af banken budgetterede, og medfører derfor et mindre
negativt resultat før kursreguleringer. | de anførte nedskrivninger er medtaget de reguleringer, som

Finanstilsynets besøg medførte i november 2012.

Kursreguleringerne har dog været af en sådan positiv størrelse, at det samlede resultat før skat er
blevet større end i 2011.

Resultatet er væsentligt påvirket af følgende forhold:

« Positive kursreguleringer på værdipapirer i alt 16,8 mio. kr.

. Stigning i basisindtjening på 3,4 mio. kr.

+  Nedskrivning på udlån på i alt 47,9 mio. kr.

. Omkostninger til Indskydergarantifonden på 2,1 mio. kr.
Forretningsomfang

Bankens forretningsomfang - defineret som summen af indlån, udlån, garantier og forvaltning af
kunders værdipapirer - er faldet fra 3.578 mio. kr. ultimo 2011 til 3.547 mio. kr. ultimo 2012. Faldet
udgør 31 mio. kr. og det svarer til et fald på 0,9 %.

Bankens indlån er steget med 47 mio. kr. til 1.385 mio. kr. eller en stigning på 3,5 %. Garantier er
steget med 11 mio. kr. til 243 mio. kr. eller en stigning på 4,7 %. Udlån er faldet med 138 mio. kr. til
1.060 mio. kr. eller et fald på 11,5 %.

Nettorenteindtægter

Bankens rentemarginal har gennem året udvist stigende tendens. Dette på trods af at banken ikke
har forhøjet de generelle udlånssatser, men alene har foretaget én enkelt marginal nedsættelse af
de generelle indlånssatser. Dette har resulteret i, at rentemarginalen ultimo 2012 er 6,76 %, hvilket
er 0,44 procentpoint større end i 2011, hvor den udgjorde 6,32 %. Nettorenteindtægter er steget
med 4,0 mio. kr. til 80,8 mio. kr. eller en stigning på 5,2 %.

Gebyr- og provisionsindtægter

Gebyrer og provisionsindtægter er netto steget fra 25,9 mio. kr. i 2011 til 28,2 mio. kr. i 2012. Renset
for modregninger vedr. garantiprovisioner er selve gebyrindtægten dog steget fra 28,9 mio. kr. til

10

 

W 7 gr

30,1 mio. kr. Modregning udgør 1,9 mio. kr. for 2012 og 3,0 mio. kr. for 2011.

Kursreguleringer

Efter et turbulent år i 2011 med en negativ kursregulering på 10,1 mio. kr. blev 2012 et noget ander-
ledes positivt år. Efter de store tab valgte banken ikke at realisere investeringsporteføljen og er
blevet belønnet for denne strategi med pæne stigninger i 2012, som har givet en kursgevinst på 16,8
mio. kr. Dette anses for at være meget tilfredsstillende. Yderligere specifikation fremgår af note 8.

Ordinære driftsomkostninger

De samlede omkostninger til personale og administration, af- og nedskrivninger på materielle
anlægsaktiver samt andre driftsudgifter er faldet med 1,0 mio. kr. til i alt 65,8 mio. kr., og det er et
fald på 1,0 %. Heraf udgør 2,1 mio. kr. indbetalinger til Indskydergarantifonden. I 2011 havde
banken omkostninger til Indskydergarantifoden og diverse Bankpakker på 3,1 mio. kr.

Banken fastholder en stram omkostningsstyring. Der bliver dog anvendt større beløb til reklame-
kampagner for at øge bankens markedsandel, og der har tillige været en del engangsudgifter vedr.
vedligeholdelse af ejendomme og driftsmateriel. Banken har fortsat effektiviseringen af sine
arbejdsgange og har derved kunnet fastholde det gennemsnitlige antal beskæftigede til 62,5
medarbejdere (2011: 62,3).

Nedskrivninger og hensættelser på udlån/garantier

Udviklingen på bankens engagementer betyder, at der gennem året netto er nedskrevet 50,0 mio.
kr., indtægtsført andre korrektioner på 2,4 mio. kr., samt direkte afskrevet engagementer på 0,3 mio.
kr. Dette har haft en driftseffekt på i alt 47,9 mio. kr.

Banken anvender Foreningen Lokale Pengeinstitutters model for gruppevise nedskrivninger.
Modellen er godkendt af Finanstilsynet. Modellen udviser en nedskrivning på 3,8 mio. kr.

Den akkumulerede nedskrivningsprocent udgør ultimo 8,0 % eller 113,9 mio. kr.

Kapitaldækningsregler
Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt Basisindikatormetoden for
operationelle risici. Banken vurderer løbende behovet og arbejder med risikostyring.

Ultimo 2012 er bankens solvens opgjort til 19,7 % (17,1 % i 2011), hvilket er en overdækning på
11,7 procentpoint i forhold til lovens krav på 8,0 %. Solvensen er steget i forhold til sidste år, hvilket
hovedsagelig skyldes et fald ide vægtede aktiver, samt en større basiskapital efter fradrag.

Banken er i gang med at vurdere virkningen af de kommende Basel III regler, der forventes at træde

i kraft formentlig fra 2014 og som herefter bliver indfaset med stigende krav over nogle år. De
kommende regler vil betyde stigende krav til bankens kerne- og basiskapital, ligesom der vil være

11

    
 

edelsesberetning:

 

yderligere krav til bankens likviditet. Da banken allerede på nuværende tidspunkt opfylder disse krav,
er det ledelsens vurdering, at implementeringen af Basel III på kort sigt ikke vil volde de store
problemer, udover de administrative byrder som dette medfører.

Banken skal, udover at opgøre sin faktiske solvens, ligeledes opgøre sit individuelle solvensbehov.
Banken har i 2012 anvendt sandsynlighedsmodellen til at beregne den individuelle solvens.

Senest har Finanstilsynet øget kravene til de stressfaktorer, som anvendes ved beregningen af den
individuelle solvens, hvilket har medført en stigning i solvensbehovet. Det individuelle solvensbehov
udgør 12,26 mod 10,70 for 2011. Selvom banken har en faktisk solvens, der fortsat ligger væsentligt
over bankens interne solvensbehov og lovens solvenskrav (8 %), søger banken fortsat at forbedre
bankens kapitalstruktur.

Banken offentliggør sine forudsætninger for beregningen af den individuelle solvens i risikorap-
porten, som offentliggøres samtidig med årsrapporten. Rapporten findes på bankens hjemmeside
under:

http://www. lollandsbank.dk/huset/Risikorapport.pdf

Opgørelsen af solvensbehovet er baseret på kapitaldækningsbekendtgørelsens bestemmelser og på
Finanstilsynets vejledning herom. Banken har på baggrund af det således beregnede kapitalkrav
opgjort en umiddelbar overdækning på 103,5 mio. kr., som udgør forskellen mellem det nuværende
kapitalkrav (solvensbehov) og den faktiske kapital.

Banken har herudover gennemgået Finanstilsynets nye vejledning om tilstrækkelig basiskapital og
solvensbehov, der er udsendt den 18. december 2012. Vejledningen tager udgangspunkt i en 8+
tilgang (kreditreservationsmetoden). Banken har ved at anvende denne metode beregnet et
individuelt solvenskrav på 12,32 %. Implementering af denne metode øger derfor ikke bankens
solvensbehov væsentligt, i forhold til den seneste beregning foretaget i sandsynlighedsmodellen.
Metoden vil blive anvendt fra regnskabsåret 2013.

Det er derfor ledelsens vurdering, at solvensen er tilstrækkelig til at dække den risiko, der er
forbundet med bankens aktiviteter.

Væsentlige uforudsete ændringer i kapitaldækningsbekendtgørelsen eller i Finanstilsynets
fortolkning eller praksis for vurdering af det nødvendige solvensbehov kan medføre, at bankens
overdækning mindskes, og det kan ikke afvises, at en sådan ændring kan være væsentlig. Ligeledes
kan fortsatte nedadgående konjunkturer og væsentlige uforudsete begivenheder hos kunder påvirke
bankens solvensbehov væsentligt.

Se note 29 for yderligere specifikation af solvens, basiskapital og vægtede poster.

12

    

iLedelsesberetning sn >

Usædvanlige forhold
Der er ingen usædvanlige forhold.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynets ”værktøj” kaldet - Tilsynsdiamanten - består af nogle fastsatte grænseværdier på 5
specifikke nøgletal. Banken opfylder alle 5 grænseværdier med en pæn margin op til Finanstilsynets
krav.

 

Hiisyrisdiarianter

   

Nøgletal vedr.

 
 

Finanstilsynets” ”"Bånkens" <Andeli'

mm

 
    

  

   

"I grænseværdier' "nøgletal grænseværdi;

 

Summen af store engagementer max. 125 pct. 11,6 pct. 9,3 pct.
Udlånsvækst på årsbasis ”) 20 pct. -11,5 pct. -57,5 pct.
Ejendomseksponering ”") 25pct. 7,78 pct. 31,1 pct.
Funding ratio ””) 100 pct. 63,05 pct. 63,1 pct.
Likviditetsoverdækning 50 pct. 222,9 pct. 22,4 pct.

”) Vækst baseret på udlån primo regnskabsåret 2012
=) Procent for den andel af udlån og garantidebitorer som kan henføres til branchekode for køb og salg af fast ejendom,
udlejning af ejendom og ejendomsmæglere og ejendomsadministration efter nedskrivninger

") Udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1 år

Sum af store engagementer

  
   

Likviditetsoverdækning ø Udlånsvækst på årsbasis

Funding ratio (udlån/indlån) ” ' Ejendomseksponering

— Tinanstisynets grænseværdier (Indeks 100) ————Loillands Bank

Skat
Den samlede udgiftsførte skat udgør 2,8 mio. kr. for 2012. Sidste år androg den udgiftsførte skat 2,0
mio. kr.

13

fLedelsesberetnin

==

 

Egenkapital

Bankens samlede egenkapital var 289 mio. kr. primo 2012. Med tillæg af årets resultat efter skat på
7,5 mio. kr., regulering for egne aktier, som omfatter køb og salg af egne aktier, samt regulering af
domicilejendomme, udgør egenkapitalen 296 mio. kr. ultimo 2012.

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af
årsrapporten.

Forventet udvikling i 2013

Banken havde i 2012 en rekordtilgang af nye kunder, idet banken fik 1.291 nye kunder. Selv med
denne tilgang af nye kunder oplevede banken - i lighed med de fleste andre pengeinstitutter - et
faldende udlån og et stigende indlån. Dette kan henføres til den øjeblikkelige økonomiske situation,
som begrænser det indenlandske forbrug, og samtidig får opsparingslysten til at stige.

Bankens nedskrivninger blev i 2012 noget højere end budgetteret, hvilket primært skyldes de fort-
satte samfundsmæssige konjunkturer og ændrede nedskrivningsregler fra Finanstilsynet. Årets ned-
skrivningsbeløb er fordelt med 80% på erhverv og 20% på private. Heraf er bl.a. 2 nedskrivninger
mellem 5-10 mio. kr. og 8 nedskrivninger mellem 1-5 mio. kr.

Banken havde i november 2012 ordinært besøg af Finanstilsynet. Finanstilsynets krav til ændringer i
bankens nedskrivninger er indeholdt i årets samlede nedskrivningsbeløb. Den samlede rapport vedr.
besøget vil blive offentliggjort på bankens hjemmeside.

Grundet den ændrede. konkurrencemæssige situation (primært Spar Lollands konkurs) i bankens
markedsområde vurderer banken, at der er basis for en stigning i udlånet. Nedskrivningsbehovet for
2013 skønnes fortsat at blive på et højt niveau, men væsentligt under nedskrivningsbeløbet i 2012.

Områdets landbrugserhverv — som er blandt områdets ”lokomotiver” - er typisk planteavlsbedrifter,
som med afsæt i gode udbytter og høje afregningspriser præsterer gode regnskabsresultater. De
gode afregningspriser ses at fortsætte i 2013.

I lighed med strategien fra de senere år vil banken også i 2013 fortsætte de opsøgende aktiviteter for
at øge vores markedsandel! og dermed som minimum fastholde vores forretningsvolumen. Banken
planlægger ikke at nedlægge eller åbne nye filialer, ligesom banken opretholder betjente kasser i

alle filialer.

Som følge af den konkurrencemæssige situation finder banken, at den står stærkt i sit markeds-
område, hvilket forventes af få en positiv indflydelse på bankens forretningsvolumen og resultat.

Banken har ingen ansvarlig lånekapital.

14

 

Ledelsesberetning 5.0;

For styrkelse af bankens kapitalforhold ved den estimerede udvidelse af forretningsvolumen indstiller
bestyrelsen til generalforsamlingens godkendelse, at der ikke udloddes udbytte for 2012.

Banken forventer for 2013 en basisindtjening i niveauet 40-45 mio. kr.

Særlige risici

Banken har en række af risici som vedrører den normale drift af et pengeinstitut. Disse er beskrevet i
note 27 Finansielle risici, hvor der tillige er beskrevet bankens politikker og styring af disse risici.
Herudover har banken ingen særlige risici.

Aktiekapitalen

Aktiekapitalen består ultimo 2012 af 915.000 stk. aktier å nominelt 20 kr. Banken har i sine
vedtægter vedtaget stemmeretsbegrænsning, hvorefter ingen aktionærer kan afgive stemmer for
mere end 1,00 % af den til enhver tid værende aktiekapital. Aktiekapitalen er ikke opdelt i klasser.

Vedtægterne kan ændres på generalforsamlingen med 9/10 flertal af såvel de afgivne stemmer, som
af den på generalforsamlingen stemmeberettigede kapital.

Ledelsen
De aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges af repræsentantskabet. Bestyrelsen består aktuelt
af 6 bestyrelsesmedlemmer, hvoraf 2 er medarbejdervalgte.

Bestyrelsen er i henhold til generalforsamlingsbeslutning af den 3. april 2012 givet beføjelser til i
perioden frem til den 1. marts 2015 - via en eller flere emissioner - at udvide bankens aktiekapital
med indtil 17,7 mio. kr., til i alt 36 mio. kr.

Direktionens fratrædelsesordninger afviger ikke fra normerne i branchen. Direktion og bestyrelse er
ikke omfattet af bonus- eller aktieordninger.

Ledelseshverv - direktion
Administrende direktør Anders F. Møller
Alder 57 år.

Bestyrelsesmedlem i Dansk Erhvervs Finansiering A/S og Forvaltningsinstituttet for Lokale Penge-
institutter

Bestyrelsen har godkendt, at direktionen er bestyrelsesmedlem i ovennævnte selskaber.

Ledelseshverv - bestyrelse

Formand: Statsautoriseret revisor Preben Pedersen, Ringsted.
Indvalgt i bestyrelsen i 2010. Alder 55 år.

Partner i ECOVIS Danmark statsautoriseret revisionsinteressentskab.

15

 

Næstformand: Ingeniør Mogens Bloch, Horslunde.

Indvalgt i bestyrelsen i 1992. Alder 67 år.

Bestyrelsesmedlem i Grønvold & Schou A/S, Lundbygård A/S, J. Ø. Andersens Legat for Nakskov
og Slagelse og AT af 1. maj 1999 A/S.

Bestyrelsesmedlem: Ingeniør Svend Aage Sørensen, Maribo.
Indvalgt i bestyrelsen i 1999. Alder 69 år.
Bestyrelsesmedlem i Konform A/S.

Bestyrelsesmedlem: Civiløkonom Irene Jensen, Nakskov.
Indvalgt i bestyrelsen i 2011. Alder 55 år.
Ingen bestyrelsesposter eller øvrige hverv.

Bestyrelsesmedlem: Filialdirektør Søren Bursche, Holeby (valgt af medarbejderne).
Indvalgt i bestyrelsen i 1992. Alder 57 år.
Ingen bestyrelsesposter eller øvrige hverv.

Bestyrelsesmedlem: Erhvervsrådgiver Michael Pedersen, Nakskov (valgt af medarbejderne).
Indvalgt i bestyrelsen i 2006. Alder 36 år.
Ingen bestyrelsesposter eller øvrige hverv.

Bestyrelsens forslag til udbytte
Bestyrelsen indstiller, at der ikke udbetales udbytte for regnskabsåret 2012.

Corporate Governance og lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse
Denne lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse dækker regnskabsperioden 1. januar — 31.
december 2012.

Bestyrelsen forholder sig løbende til ledelsesskik (Corporate Governance). Anbefalingerne er
offentligt tilgængelige på Komitéen for god selskabsledelses hjemmeside.

Det er bestyrelsens opfattelse, at banken lever op til en meget væsentlig part af de officielle
anbefalinger. Grundlag herfor er blandt andet lov om finansiel virksomhed, værdipapirhandelsloven,
OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, bankens vedtægter samt
god praksis for finansielle virksomheder. Dette grundlag sikrer, at der løbende sker en udvikling af
bankens ledelsesstruktur og at interne kontrolsystemer og procedurer er hensigtsmæssige og
fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer løbende - og mindst en gang om året - at dette er
tilfældet. Bankens samlede kommentarer til ovennævnte kan findes på bankens hjemmeside:

http:/Avww. lollandsbank.dk/huset/God ledelsesskik.ndf

16

 

Anbefalinger for god selskabsledelse
I 2011 har Komitéen for god selskabsledelse udsendt reviderede anbefalinger for god selskabs-
ledelse. Anbefalingerne er offentligt tilgængelige på Komitéen for god selskabsledelses hjemmeside:

http://www. corporateqovernance.dk

Anbefalingerne omhandler aktionærernes rolle og samspil med bankens ledelse, interessenternes
rolle og betydning for selskabet, samt samfundsansvar, åbenhed og transparens, det øverste og det
centrale ledelsesorgans opgaver og ansvar, det øverste ledelsesorgans sammensætning og
organisering, ledelsens vederlag, regnskabsaflæggelse, risikostyring og intern kontrol samt revision.
Oplysningerne om kodeks for virksomhedsledelse for banken er samlet i en redegørelse, som er
offentliggjort på bankens hjemmeside under ovenstående link. For at sikre en overskuelig struktur,
gives oplysningerne om god selskabsledelse efter samme opstilling som i anbefalingerne fra
Komitéen for god selskabsledelse fra 2011.

Som børsnoteret selskab skal banken enten følge disse anbefalinger eller forklare, hvorfor
anbefalingerne helt eller delvist ikke følges. Som beskrevet ovenfor følger banken generelt
anbefalingerne. Bankens bestyrelse bliver dog valgt fra det aktionærvalgte repræsentantskab og
vælges for en periode på 3 år ad gangen.

Risikostyring

Bestyrelsen vurderer løbende og foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af de
samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er forbundet med bankens aktiviteter.
Bestyrelsen vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder, følger udviklingen og sikrer
tilstedeværelsen af planer for styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forretningsmæssige og
finansielle risici, forsikrings- og miljøforhold.

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i
forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og
anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risikostyrings-
systemer skaber en rimelig overbevisning, men ikke sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab
og /eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.

Kontrolmiljø

Bestyrelsen gennemgår og vurderer mindst én gang årligt de interne kontrol- og risikostyringssyste-
mer. Det sikres, at de af bestyrelsen vedtagne procedurer er bankens personale bekendt samt at de
efterleves. | forlængelse heraf overvåger direktionen løbende ny lovgivning og andre forskrifter og
sikrer herigennem, at disse efterleves i forbindelse med aflæggelsen af regnskaber, og rapporterer
løbende herom til bestyrelsen.

Som led i bestyrelsens risikovurdering sker der løbende overvejelser omkring risikoen for besvigel-
ser og de foranstaltninger, der skal træffes for at minimere risikoen herfor. Hertil overvejer bestyrel-
sen løbende, i hvilket omfang bankens interne kontrolafdeling kan bistå med udførelse af kontrol
eller overvågningsopgaver.

17

    

Risikovurdering

Bestyrelsen foretager Mindst én gang årligt en overordnet vurdering af risici i forbindelse med
regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen stilling til risikoen for
besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes med henblik på at reducere og/eller eliminere
sådanne risici. | den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle incitament/motiv. til regnskabs-
manipulation eller anden besvigelse.

Sammensætning af ledelsesorganer, udvalg og udvalgenes funktion
Bankens ledelsesorganer, udvalg og udvalgenes funktion er beskrevet i de følgende afsnit.

Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning og udskiftning

De aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges af repræsentantskabet. Bestyrelsen består af
mindst 4 og højest 6 aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer. Desuden omfatter bestyrelsen 2 besty-
relsesmedlemmer valgt af bankens medarbejdere i henhold til lovgivningens bestemmelser herom.
Bestyrelsen består aktuelt af 6 bestyrelsesmedlemmer.

Ingen af bestyrelsesmedlemmerne deltager i den daglige ledelse af banken. De medarbejdervalgte
bestyrelsesmedlemmer har samme rettigheder og ansvar som de generalforsamlingsvalgte
bestyrelsesmedlemmer. .

De aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges for 3 år ad gangen. Genvalg kan finde sted indtil
det fyldte 70. år. Medlemmerne er valgt individuelt på forskellige tidspunkter, hvilket sikrer kontinuitet
i bestyrelsens arbejde. De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer vælges hvert fjerde år. Det
seneste valg blandt medarbejderne fandt sted i 2010 og nyt valg finder sted i 2014.

Bortset fra de medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer anses bestyrelsesmedlemmerne. for
værende uafhængige.

Bestyrelsen har et bredt erfaringsgrundlag i tilgangen til bestyrelsens opgaver. Bestyrelsen vurderer
således, at den er medvirkende til at sikre kvalificerede overvejelser og beslutninger. Bestyrelsen
vurderer løbende, om der er anledning til at ajourføre eller styrke bestyrelsesmedlemmernes
kompetencer i forhold til opgaverne. I november 2012 har bestyrelsen indsendt sin selvevaluering til
Finanstilsynet, og banken har fået denne tilbage, uden at den har givet anledning til kommentarer fra
Finanstilsynet.

Bestyrelsen får et årligt honorar, der reguleres på basis af ændringen i overenskomst mellem
Finanssektorens Arbejdsgiverforening og Finansforbundet. Banken har ingen incitaments- eller
bonusordninger.

Bestyrelsens arbejde
Bestyrelsen varetager den overordnede strategiske ledelse, den finansielle og ledelsesmæssige
kontrol af banken samt løbende vurdering af direktionens arbejde.

Bestyrelsen mødes ca. hver 3. uge efter en fastlagt mødeplan, og derudover mødes bestyrelsen så

ofte, som det er nødvendigt. Herudover holdes et årligt strategiseminar, hvor bankens vision, mål og
strategi drøftes. I 2012 har bestyrelsen afholdt 15 bestyrelsesmøder og et strategiseminar.

18

3 tet FE ULV

ing sl DN

 

 

Ledelsesbéret

Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling af større engagementer, udviklingen i
bankens organisation, relevante politikker, kapitalgrundlagets størrelse og sammensætning,
langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsentlige operationelle forhold.

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for direktionens rapportering til bestyrelsen og
for disse parters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennemgås og vurderes årligt af
bestyrelsen og tilpasses løbende i henhold til lovgivningen og bankens strategi.

Bestyrelsens formand og næstformand udgør formandskabet. Formandens og næstformandens
særlige opgaver er fastlagt i bestyrelsens forretningsorden.

Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige opgaver, men har ikke hidtil fundet anledning til
at etablere egentlige faste udvalg.

Bestyrelsens beføjelser

Bestyrelsen er i henhold til generalforsamlingsbeslutning af den 3. april 2012 givet beføjelser til i
perioden frem til den 1. -marts 2015 - via en eller flere emissioner - at udvide bankens aktiekapital
med indtil 17,7 mio. kr., til i alt 36 mio. kr.

Repræsentantskab

Repræsentantskabet vælges af generalforsamlingen og består af mindst 20 og højst 40 repræsen-
tantskabsmedlemmer. Aktuelt består repræsentantskabet af 32 repræsentantskabsmedlemmer. Re-
præsentantskabsmedlemmer vælges for 3 år ad gangen med mulighed for genvalg indtil det 70. år.
Der afholdes ordinært 2 årlige repræsentantskabsmøder.

Revisionsudvalg
Banken har etableret et revisionsudvalg. Revisionsudvalget omfatter hele bestyrelsen.

Revisionsudvalget mødes efter en fastlagt mødeplan. Som det uafhængige og kvalificerede medlem
er udpeget civiløkonom Irene Jensen, som via sit arbejde har kendskab til regnskab.

Udvalgets opgaver omfatter bl.a. overvågning af:

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Om det interne kontrolsystem og risikostyringssystemer fungerer effektivt
Den lovpligtige revision af årsregnskabet

Kontrol med den eksterne revisions uafhængighed

Udvalget mødes efter en fast mødeplan mindst 5 gange om året, som hovedregel umiddelbart forud
for bestyrelsens møder. | 2012 har udvalget udover ovennævnte opgaver vurderet og taget stilling til
bankens anvendte regnskabspraksis, herunder især metoder for nedskrivning af udlån, hensættelser
på garantier samt værdiansættelse af finansielle instrumenter. | den forbindelse er bankens
kontrolmiljø for opgørelse af de væsentlige regnskabsmæssige skøn i årsregnskabet gennemgået
og vurderet.

 

19

   

"Ledelsesberetning'

Direktionen

Bestyrelsen ansætter bankens direktør. Direktøren har ansvaret for tilretteræggelsen og gennem-
førelsen af de strategiske planer. Direktøren er ikke medlem af bestyrelsen, men deltager normalt i
bestyrelsesmøderne.

Direktørens forretningsorden fastlægger procedurer for direktionens rapportering til bestyrelsen og
for disse parters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennemgås og vurderes årligt af
bestyrelsen og tilpasses løbende bankens situation.

Direktionen er kontraktansat og fast aflønnet, og har ingen incitaments- eller bonusordninger.

Aktionærerne

Banken søger løbende at informere aktionærerne om relevante forhold. Dette sker blandt andet ved
1-2 årlige udsendelser af BankTanker, offentliggørelse af kvartalsrapporter, årsrapporter og andre
nyheder, samt på den årlige generalforsamling. Bankens hjemmeside opdateres løbende.

Bestyrelsen vurderer løbende, om bankens kapitalstruktur er i overensstemmelse med bankens og
aktionærernes interesser. Det overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur, som understøtter en
langsigtet lønsom vækst.

Banken har stemmeretsbegrænsning i sine vedtægter. Stemmeretsbegrænsningen er general-
forsamlingsvedtaget og skal ses som et udtryk for, at banken ønskes bevaret som en selvstændig,
stærk og lokal bank til glæde for alle bankens interessenter.

Hvis der fremsættes et tilbud om overtagelse af bankens aktier, vil bestyrelsen forholde sig hertil i
overensstemmelse med lovgivningen. '

Generalforsamlingen

Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed. Bankens bestyrelse lægger vægt på, at
aktionærerne får en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for de beslutninger, der
træffes på generalforsamlingen.

Indkaldelse til generalforsamling sker med mindst 3 ugers og højest 5 ugers varsel på bankens
hjemmeside, ved annoncering i et landsdækkende og et lokalt dagblad, ved bekendtgørelse i
Erhvervsstyrelsens IT-system samt ved meddelelse til aktionærer, der har fremsat begæring herom.

Enhver aktionær, der besidder aktier i banken på registreringsdatoen (der ligger 1 uge før
generalforsamlingens afholdelse), er berettiget til at møde på generalforsamlingen, hvis vedkom-
mende senest 3 dage forud har anmeldt sin deltagelse til banken. Efter generalforsamlingens
afholdelse offentliggøres en meddelelse indeholdende oplysninger om trufne beslutninger.

Bestyrelsen skal indkalde til ekstraordinær generalforsamling, hvis det ønskes af aktionærer, som

besidder mere end 5 % af aktiekapitalen og som skriftligt til bestyrelsens formand angiver, hvad der
ønskes forelagt generalforsamlingen.

20

 

 

Regler for ændring af vedtægter

Bankens aktuelle vedtægter er vedtaget på generalforsamlingen den 17. marts 2010. Bankens
vedtægter kan ændres ved generalforsamlingsbeslutning i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed.

Vederlag til ledelsen
Bestyrelsen aflønnes med et fast vederlag, der fastsættes ud fra markedsvilkårene. Bestyrelsen har
ikke incitaments- eller bonusordninger.

Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i årsregnskabets note 9. Bankens bestyrelse har fastlagt
en lønpolitik for aflønning af ledelsen og andre ansatte med indflydelse på bankens risikoprofil. Det
fremgår heraf, at banken kun har fast aflønning. Lønpolitikken fremgår af bankens hjemmeside.

Væsentlige aftaler med ledelsen
I henhold til kontrakt er direktøren forpligtet til at give 6 måneders opsigelsesvarsel til banken. Fra
bankens side er der et opsigelsesvarsel på 12 måneder.

Der er derudover ikke indgået særlige væsentlige aftaler med bankens ledelse.

Væsentlige aftaler, der ændres eller udløber, hvis kontrollen med banken ændres
Banken har ikke indgået udviklings- eller salgsaftaler, der ophører til genforhandling, hvis kontrollen
med banken ændres.

Revision

Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens interesse vælges på den årlige general-
forsamling en statsautoriseret revisor efter bestyrelsens indstilling. Forud for indstilling til valg på
generalforsamlingen foretager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af revisors
uafhængighed, kompetencer M.v.

Revisoren aflægger rapport til bestyrelsen mindst en gang årligt og derudover umiddelbart efter
konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør forholde sig til.

Aktionærinformation

Aktieinformation
Fondsbørs OMX Nordic Exchange Copenhagen
Aktiekapital 18.300 t.kr.
Nominel stykstørrelse 20 kr.
Antal aktier 915.000 stk.
Aktieklasser En
Antal stemmer pr. aktie En
Ihændehaverpapir Ja
Stemmeretsbegrænsning Ja
Begrænsninger i omsættelighed Nej
Fondskode DK06000010

21

 

Bankens aktier er noteret på OMX Nordic Exchange Copenhagen. Aktiekursen sluttede den 31.
december 2012 på kurs 109,00. (2011: 100,00) Markedsværdien af selskabets aktier udgjorde 99,7
mio.kr. den 31. december 2012.

Investor Relations

Bankens politik for Investor Relations har til formål at sikre et højt informationsniveau og en
vedvarende aktiv og åben dialog med investorer og analytikere, samt at arbejde for at videregive
omfattende information til aktiemarkedet om bankens økonomiske og driftsmæssige forhold og
strategier.

Investor Relations afholdes med en stor grad af offentlighed, blandt andet ved aktiv brug af bankens
hjemmeside i forbindelse med offentliggørelse af års- og periodemeddelelser samt andre hændelser,
der kan have interesse.

Aktionærstruktur den 31. december 2012
Banken havde 6.602 stk. navnenoterede aktionærer den 31. december 2012, hvilket er en svag
stigning i forhold til sidste år (2011:6.448). De navnenoterede aktier udgør 97,21 % af aktiekapitalen.

Egne aktier

I regnskabsåret er der købt 65.717 stk. egne aktier for 7.183 t.kr., svarende til en gennemsnitlig
anskaffelseskurs pr. aktie på 109,30 kr. Den 31. december 2012 udgjorde bankens beholdning af
egne aktier 34.293 stk., svarende til 3,7 % af aktiekapitalen. Se note 22 for yderligere specifikation.

Udbyttepolitik

Det er bankens politik, at aktionærerne skal opnå et afkast af deres investering i form af kursstigning
og udbytte, der overstiger en risikofri investering i statsobligationer. Udbetaling af udbytte skal ske
under hensyntagen til fornøden konsolidering af egenkapitalen, som grundlag for bankens fortsatte
ekspansion.

Basel II - oplysninger

Banken skal i henhold til bilag 20 til bekendtgørelse om kapitaldækning offentliggøre en række op-
lysninger om bl.a. risici, kapitalgrundlag og -struktur samt rentefølsomhed. Disse oplysninger offent-
liggøres samtidigt med denne rapport og kan findes på bankens hjemmeside under:

http://www. lollandsbank.dk/huset/Risikorapport.pdf

 

Finanskalender 201 3:

Dato: 5 ls Begivenhed … . le e ss]
| 27. februar. . offentliggørelse: af årsrapport: 2012

| 03. april |Generalforsamling

[15 maj Offentliggørelse af periodemeddelelse 1. kvartal

14, august |Offentliggørelse af halvårsrapport

1.13. november . -|Offentliggørelse af periodemeddelelse 3. kvartal

22

 

  

"Ledelsesberetning ”

 

Fondsbørsmeddelelser 2012
Banken har i kalenderåret 2012 fremsendt nedennævnte meddelelser til Nasdaq OMX Copenhagen:

29. februar
29. februar
1. marts
2. marts
6. marts

4. april
16. maj

3. august
22. august
30. august
14. november

Årsrapport 2011
Årsregnskabsmeddelelse 2011
Generalforsamling 2011 - dagsorden
Meddelelse om aktiebesiddelse
Insiderhandel

Forløb af generalforsamling den 3. april 2012
Periodemeddelelse for 1. kvartal 2012
Ændring i bankens bestyrelse
Halvårsrapport 2012

Ændring i bankens bestyrelse
Periodemeddelelse for 3. kvartal 2012

Lovpligtig redegørelse om samfundsansvar
Banken har formuleret en politik for samfundsansvar. Denne kan findes på bankens hjemmeside

under:

Generalforsamling

http:/Wwww.lollandsbank.dk/huset/csb samfundsansvar.pdf

Generalforsamling afholdes i Maribo Hallerne, Hal 2, Ved Stadion 4, 4930 Maribo,

onsdag den 3. april 2013 kl. 17.30.

23

 

Resultatopgørelse

Renteindtægter
Renteudgifter

Netto renteindtægter

Udbytte af aktier M.v.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter

Netto rente- og gebyrindtægter

Kursreguleringer

Andre driftsindtægter

Udgifter til personale og administration

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v.

Resultat før skat

Skat
Årets resultat

Totalindkomstopgørelse
Årets resultat

Opskrivning af domicilejendomme

Skat af anden totalindkomst
Anden totalindkomst efter skat

Årets totalindkomst

Fordeling af årets totalindkomst
Overført til overskud
Overført til opskrivningshenlæggelser

24

2012
t.kr.

 

 

10

11

91.239

10.392

80.847

1.279
28.241

3.224

107.143

16.824
40
62.423
637
2.741

47.915

10.291

2.830
7.461

7.461

577

-144
433

7.894

7.461
433

7.894

i
i
I
i

|
i
i
|

OT

0612

 
  

|” "1
É

1.392.

| 125:947;

: 2:447'

'

rr :
l

y
'

i
i

i

i
ls,
'

i

|

|

;
y
|

i

5 5:407|

101.695;

10132
[1017]
"61.218!

707:

4728!

" 5.407,

2905)
226
i 679

; .74.858l
8.377;

7.420.

—2013'
or" 5.407;

 

 

Hp

Aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Obligationer til dagsværdi

Aktier M.v.

Grunde og bygninger i alt
Domicilejendomme

Øvrige materielle aktiver

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktuelle skatteaktiver

Udskudte skatteaktiver

Andre aktiver

Periodeafgrænsningsposter

Aktiver i alt

Passiver

Gæld

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Andre passiver

Aktuel skatteforpligtigelse
Periodeafgrænsningsposter

Gæld i alt

Hensatte forpligtigelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser i alt
Egenkapital

Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Overført overskud eller underskud

Egenkapital i alt
Passiver i alt

Øvrige noter
Anvendt regnskabspraksis

 

"Balance pr 34422012

 

 

 
 

i

   

 

 

1.402.399 ;1:366:671 i

   
 
   

 

  
    
    

2012 1: 552011;
Note t.kr. it: '
314.898: 151:443 '
12 10.003! 20.200
13 1.060.028: 1.197.765. i
14. 180.030: "150.439 |
105.009: ; ;
20.536 |». 207 |
15 20.536
16 918: " '
18 332: ". 888 :
1.058! 0 |
17 448 LE 70, |;
5.393: 751
1.290 |" 4:273.…
1.699.943 ;1,658:861
i. EEN '
19 47:… 12.688 |
20 1.385.412 1:15338;851 3
21 16.938;
0!

>

Pli=

25

   

Egehkåpitalopgørelse for 2032

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Foreslået
Opskriv- udbytte
Aktie-  ningshen- Overført for regn-
kapital læggelse overskud skabsåret I alt
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Egenkapital 01.01.2011 18.300 2.613. 261.955 3.660 286.528
Årets resultat 0 0 5.407 0 5.407
Anden totalindkomst efter skat 0 -679 0 0 -679
Årets totalindkomst 0 -679 5.407 0 4.728
Salg af egne aktier, netto 0 0 1.385 0 1.385
Modtaget udbytte af egenbeholdning 0 0 133 0 133
Udbetalt aktieudbytte 0 0 0 -3.660 -3.660
0 0 1.518 -3.660 -2.142

Egenkapital 31.12.2011 18.300 1.934 268.880 0 289.114
Egenkapital 01.01.2012 18.300 1.934 268.880 0 289.114
Årets resultat 0 0 7.461 0 7.461
Anden totalindkomst efter skat 0 433 0 Q 433
Årets totalindkomst 0 433 7.461 0 7.894
Køb af egne aktier, netto 0 0 -1.292 0 -1.292
-1.292 0 -1.292

Egenkapital 31.12.2012 18.300 2.367 275.049 0 295.716

26

 

Resultat før skat

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver

Regulering af aktiver i midlertidig besiddelse

Urealiseret kursregulering samt køb og salg af værdipapirer
Betalt skat, netto

Ændring i udlån

Ændring i indlån

Ændring i mellemværende med kreditinstitutter, netto
Ændring i øvrige aktiver og passiver

Pengestrømme vedrørende drift

Køb m.v. af materielle anlægsaktiver
Salg m.v. af materielle anlægsaktier
Køb af kapitalandele/anlægsaktier

Pengestrømme vedrørende investeringer

Betalt udbytte
Salg af egne aktier

Pengestrømme vedrørende finansiering
Ændring i likvider

Likvider 01.01.2012
Likvider 31.12.2012

A) Inkl. beholdningsændring

B) Andre passiver, andre aktiver, periodeafgrænsningsposter

C) Likvider pr. 31.12.2012 består af:
Kassebeholdning
Anfordringstilgodehavender hos centralbanker

 

2012 2011

Note t.kr. t.kr.
10.291 7.420
637 707
556 2.122
A -25.429 47.086
-4.090 -1.845
. =18.035 55.490
137.737 -27.668
46.561 32.867
-2.444 4.010
B 2.477 -11.388
184.331 53.311
-43 -358
170 0
-1.676  -16.320
-1.549  -16.678
0 -3.528
-1.292 1.386
-1.292 -2.142
163.455 34.491
151.443. 116.952
C 314.898 151.443
16.354 15.368
298.544. 136.075
314.898 151.443

27

«Noter, herunder anvendt regnskåbs

 

ende” om vær

   

Noteoversigt

Væsentlig anvendt regnskabspraksis
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
Nøgletal femårsoversigt
Nettorente- og gebyrindtægter fordelt på aktivitetsområde
Renteindtægter
Renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
. Skat
. Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker
. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
. Obligationer til dagsværdi
. Domicilejendomme
. Øvrige materielle aktiver
. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtigelser
. Aktiver i midlertidig besiddelse
. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
. Indlån og anden gæld
. Andre passiver
. Aktiekapital
. Eventualforpligtelser
. Afledte finansielle instrumenter
. Valutaeksponering
. Nærtstående parter
. Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici
. Aktionærforhold
. Kapitalkrav
. Følsomhed overfor hver type af markedsrisiko
. Oplysning om dagsværdi af finansielle instrumenter

ØNØOØMBREØN

d=OQOQdNNNKNNNNN DN N mm så må må så så så så eå må (0
DN OQOVOGdO0ONOMBRWQOQWWNSDSOOGBDONGØOGSØOSSRARNSR0QWdN == OD"

. Dagsværdi af finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris
. Kreditrisiko
. Anvendt regnskabspraksis

QW 0
Å QO

28

 

;praksis 6g:5.års nøgletal: , 3

   

1. Væsentlig anvendt regnskabspraksis

Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendt-
gørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er
herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede danske selskaber.

Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Årsregnskabet præsenteres i
danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr.

Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der
danner grundlag for præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser.
Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going concern ud fra den nuværende gældende praksis
og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste regnskabsmæssige vurderin-

ger, skøn og usikkerheder fremgår af note 2. Vi har valgt at præsentere den anvendte regnskabs-

praksis, som har særlig betydning for regnskabsaflæggelsen for banken i note 1. Præsentationen af
den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 34.

Fastlæggelse af dagsværdi

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en
handel under normale omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige
parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt marked for, fastsættes til
lukkekursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der
må antages bedst at svare hertil.

For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved
hjælp af almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle
markedsdata.

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.

Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af
stiftelsesgebyrer m.v., og nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke realiserede
tab.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender foretages såvel individuelt som gruppevist. I
vurderingen af nedskrivningerne er der taget højde for den seneste præcisering af reglerne, som er
foretaget i bilag 10 til regnskabsbekendtgørelsen af 30. marts 2012. Banken implementerede disse
præciseringer af regnskabsreglerne i forbindelse med aflæggelsen af halvårsrapporten for 2012.

29

 

1. Væsentlig anvendt regnskabspraksis, fortsat

Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse. For individuelle
nedskrivninger anses objektiv indikation som indtruffet, hvis en eller flere af de følgende
begivenheder er indtruffet:

. ved låntagers kontraktbrud, f.eks. i form af manglende overholdelse af betalingspligt for
renter og afdrag

+ når det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive omfattet af anden økonomisk
rekonstruktion

. når låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder

. når banken yder låntager lempelser i vilkår, som ikke ville været ydet, hvis ikke låntageren var i
vanskeligheder

Nedskrivning foretages med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og
nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger på udlånet, herunder realisationsværdi af even-
tuelle sikkerheder. Til beregningen af nutidsværdien anvendes for fastforrentede udlån og tilgode-
havender den oprindeligt fastsatte effektive rentesats. For variabelt forrentede udlån og tilgodeha-
vender anvendes den aktuelle effektive rentesats på udlånet eller tilgodehavendet. Nedskrivningen
beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af
de forventede fremtidige betalinger.

Bankens bestyrelse gennemgår en gang årligt engagementer over 6,0 mio. kr. individuelt. Udlån, der
ikke er nedskrevet individuelt, indgår i de gruppevise nedskrivninger.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af Foreningen
Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Modellen opdeler
kunderne i 3 grupper. Grupperne består af offentlige myndigheder, samlet erhverv og private kunder.
Banken har valgt denne model, da det er vurderet, at det statistisk ikke er muligt at have grupper
med ensartede kreditrisici, som er mindre.

Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab
og et antal forklarende variable. Blandt de forklarende variabler indgår arbejdsløshed, boligpriser,
rente, konkurser/tvangsauktioner og dermed hvorvidt der er objektiv indikation. Som diskonterings-
faktor anvendes det vejede gennemsnit af den aftalte effektive rentesats. Nedskrivningen beregnes
som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forven-
tede fremtidige betalinger.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender føres på en korrektivkonto, som modregnes under
udlån. I resultatopgørelsen indregnes nedskrivninger under posten nedskrivninger på udlån.

Obligationer til dagsværdi
Obligationer der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukke-
kursen for det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til nutidsværdi.

30

 

1. Væsentlig anvendt regnskabspraksis, fortsat
Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer indgår i resultatopgørelsen under kurs-
reguleringer.

Hvis markedet for en eller flere obligationer er illikvidt, eller hvis der ikke findes en offentligt
anerkendt pris, fastsætter banken dagsværdien ved brug af anerkendte værdiansættelsesteknikker.
Disse teknikker omfatter anvendelse af tilsvarende nylige transaktioner mellem uafhængige parter,
henvisning til andre tilsvarende instrumenter, analyser af tilbagediskonterede pengestrømme samt
andre modeller baseret på observerbare markedsdata.

Aktier m.v.
Aktier måles til dagsværdi. Dagsværdien for aktier, der handles på aktive markeder, opgøres efter
lukkekursen på balancedagen.

. Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om
handler og lignende eller alternativt kapitalværdiberegninger. Iillikvide og unoterede kapitalandele,
hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer indgår i resultatopgørelsen under kurs-
reguleringer. Modtaget udbytte indgår i resultatopgørelsen under udbytte af aktier M.v.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på noterede
markedspriser. Værdien af afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver
henholdsvis andre passiver.

Rente og terminspræmier indgår i resultatopgørelsen under nettorenter. Værdireguleringer indgår
under kursreguleringer.

2. Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder

Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabs-
mæssige skøn. Disse skøn foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis
og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og
realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uventede fremtidige begivenheder eller
omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. De områder, som
indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn
er væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor. Reglerne om nedskrivninger er i året blevet
ændret og præciseret.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med regnskabs-
praksis, og er baseret på en række forudsætninger. Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regn-

31

       

2. Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder, fortsat
skabsaflæggelsen blive påvirket og påvirkningen kan være væsentlig. Ændringer kan forekomme
ved en ændring i praksis fra myndighedernes side, ligesom ændrede principper fra ledelsen såsom
ændret forhold, som f.eks. tidshorisonten ændres.

Den økonomiske afmatning medfører en større usikkerhed ved måling af engagementerne. Det kan
således ikke afvises, at en fortsat negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har ikke ubety-
delige engagementer, ændring af praksis af den ene elier anden årsag, kan medføre yderligere ned-
skrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er
fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisations værdier af sikkerheder
og forventede dividende udbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige skøn.

Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller
boligejendomme er afkastkrav en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Vær-
dien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en investor for-
ventes at ville stille til en ejendom i den pågældende kategori. Afkastkravet på disse ejendomme
ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 8 % til 11 %. Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af
geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelsesmuligheder
(erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for
tomgang mv. | de foretagne nedskrivningstest forudsættes ejendomme at blive solgt efter 6
måneder. Som følge af de nuværende og seneste års konjunkturusikkerheder er værdiansættelsen
af sikkerhederne i bankens engagementer fortsat forbundet med usikkerhed og sikkerhederne i
erhvervsejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.

Nedskrivningerne er opgjort i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens bilag 10 og
vurderede terminalværdier jf. senest kendte praksis.

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger, da for en del af kun-
derne kan konstateres, at selvom kunderne på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på lånene
så vil yderligere krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række bolig-
ejere ikke vil kunne afhænde deres bolig uden tab.

Hensættelser til tab på garantier, hvor der er væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af
risikoen for, at der skal betales på den afgivne garanti.

Måling af unoterede aktier og visse obligationer er kun i mindre grad baseret på observerbare
markedsdata. Hertil kommer, at der for en række unoterede aktier ikke har været omsætning heri i
en årrække. Måling af unoterede aktier og obligationer er derfor opgjort til skønnet markedsværdi og
er således behæftet med usikkerhed.

32

 

2. Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder, fortsat
Midlertidigt overtagne aktiver, hvor der er væsentlige skøn forbundet med fastlæggelsen af
salgsværdien og tidspunktet for salg af de overtagne aktiver.

Investeringsejendomme og domicilejendomme, hvor der er væsentlige skøn forbundet med
fastlæggelse af et forrentningskrav til afhændelse inden for en 6 måneders periode med
salgsbestræbelser.

Udskudte skatteaktiver indregnes for alle uudnyttede skattemæssige underskud, i den udstrækning
det anses for sandsynligt, at der inden for en overskuelig årrække realiseres skattemæssige
overskud, hvori underskuddene kan modregnes. Fastlæggelse af, hvor stort et beløb der kan
indregnes for udskudte skatteaktiver, baseres på skøn over det sandsynlige tidspunkt for og
størrelsen af fremtidige skattepligtige overskud. Budgetter over bankens udvikling er forbundet med
skøn over det sandsynlige tidspunkt for og størrelsen af fremtidige skattepligtige overskud.

| årsregnskabet 2012 har banken haft en nettoudgift til hensættelse til tab på Indskydergarantifonden
på 2,1 mio. kr. Bankens dividendeprocent er fastsat til 0,12 % og ud fra denne har
Indskydergarantifonden beregnet bankens bidrag for 2013 til 2,5 mio. kr. Banken har i 2012 hensat
0,2 mio. kr. til forventet tab på Fjordbank Mors. Beløbet er indregnet i årets nettoudgift.

33

 

3. Hoved- og nøgletal

 

 

2012 2011 2010 2009 2008

t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter 107.143. 101.695. 101.592 99.841 95.260
Kursreguleringer 16.824  -10.132 10.857 10.354  -13.593
Udgifter til personale og administration 62.423 61.218 59.103 56.095 56.752
Nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender M.v. 47.915 18.377 23.871 33.416 18.937
Skat 2.830 2.013 6.747 2.192 540
Årets resultat 7.461 5.407 19.545 12.333 3.168
Balance
Udlån 1.060.028 1.197.765 1.170.097 1.131.1061.215.594
Egenkapital 295.716 289.114 286.528 268.982 255.967
Aktiver i alt" 1.699.943 1.658.861 1.644.319 1.753.3521.573.978
Nøgletal
Solvensprocent 19,7 % 17,1 % 18,1% 18,0% 16,2 %
Kernekapitalprocent 19,7 % 17,1 % 18,1% 180% 16,2 %
Egenkapitalforrentning før skat 3,5 % 2,6 % 9,5 % 5,5 % 1,4 %
Egenkapitalforrentning efter skat 2,6 % 1,9 % 7,0 % 4,7 % 1,2 %
Indtjening pr. omkostningskrone 1,09 kr. 1,09 kr. 1,30 kr. 1,15 kr. 1,05 kr.
Renterisiko 1,4 % 1,4 % 0,9 % 1,5 % 1,5 %
Valutaposition 10,4%  16,1,% 5,0 % 2,5 % 4,9 %
Valutarisiko 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
Udlån i forhold til indlån 84,7 % 94,7 % 93,7 % 86,5 % 105,4 %
Udlån i forhold til egenkapital 3,6 4,1 4,1 4,2 4,7
Årets udlånsvækst -11,5 % 2,4 % 3,4 % -7,0% 10,7 %
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet"222,9%  136,7%  168,4%  181,4%  61,7%
Summen af store engagementer 11,6 % 13,6 % 25,7 % 44,0 % 39,3 %
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 4,3 % 2,3 % 1,9 % 2,7 % 1,4 %
Akkumuleret nedskrivningsprocent 8,0 % 4,8 % 4,3 % 4,4 % 2,9 %
Årets nedskrivningsprocent 3,4 % 1,2 % 1,6 % 2,2 % 1,2 %
Årets resultat pr. aktie (100 kr.) 42,4 30,3 110,7 68,9 17,8
Børskurs ultimo året (100 kr.) 545 500 956 975 850
Indre værdi pr. aktie (100 kr.) 1.679 1.619 1.623 1.503 1.436
Udbytte pr. aktie (100 kr.) 0 0 20 0 0
Børskurs/årets resultat pr. aktie 12,9 16,5 8,6 14,1 47,8
Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,3 0,3 0,6 0,7 0,6
Gennemsnitlig indlånsrente 0,77 1,06 1,04 1,80 3,44
Gennemsnitlig udlånsrente . 7,54 7,38 7,42 7,64 8,62
Fundingomkostninger 0,77 1,05 1,03 1,80 3,43

” nøgletal for 2010 er tilrettet pga. ændret regnskabsprincip

34

 

4. Nettorente- og gebyrindtægter og kursreguleringer fordelt på aktivitetsområder

 

Banken har fordelt nettorente- og gebyrindtægter på aktivitetsområder. Det er vurderet, at der ikke er

væsentlige afvigelser på netto rente- og gebyrindtægter, kursreguleringer og geografiske markeder,

hvorfor der ikke afgives segmentoplysninger herom.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank Fonds
aktiviteter aktiviteter I alt
t.kr. t.kr. t.kr.
Nettorenteindtægter 76.359 4.488 80.847
Udbytte af aktier 0 1.279 1.279
Nettogebyrindtægter 24.515 502 25.017
Kursreguleringer ' 0 16.824 16.824
Andre indtægter 40 0 40
Indtægter i alt 100.914 23.093 124.007
Omkostninger 64.804 997 65.801
Resultat før nedskrivninger på udlån 36.110 22.096 58.206
Nedskrivninger på udlån 47.915 0 47.915
Resultat før skat -11.805 22.096 10.291
Udlån 1.060.028 0 .1.060.028
Øvrige aktiviteter 9.975 629.940 639.915
Aktiver i alt 1.070.003 629.940 1.699.943
Indlån 1.385.412 0 1.385.412
Øvrige forpligtelser 314.531 0. 314.531
Passiver i alt 1.699.943 0 1.699.943
2012 2011
t.kr. t.kr.
5. Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.186 1.210
Udlån og andre tilgodehavender 85.565 84.967
Obligationer, valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter
samt afledte finansielle instrumenter heraf 4.488 4.435
91.239 90.612
6. Renteudgifter
Indlån og anden gæld 10.402 13.776
Øvrige renteudgifter -10 3
10.392 13.779

35

 

7. Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling

Lånesagsgebyrer

Garantiprovision

- modregnet i garantiprovision fra Totalkredit
Øvrige gebyrer og provisioner

8. Kursreguleringer

Obligationer

Aktier M.v.

Valuta

Valuta-. rente-, aktie-. råvare- og andre kontrakter samt afledte
finansielle instrumenter i alt

9. Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter

Løn

Pension

Andre udgifter til social sikring

Afgifter, beregnet på grundlag af personaleantallet
Refusion af sygedagpenge, barsel mv.

Personaleudgifter i alt

Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion

Bestyrelse

Repræsentantskab

Øvrige administrationsudgifter

Udgifter til personale og administration i alt

Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigelse:

Direktionen
Fast vederlag

Vederlag til direktionen i alt

Antal direktionsmedlemmer

2012
t.kr.

1.697
1.192
9.268
7.124
-1.863
10.223

28.241

10.175
6.036
612

16.824

28.398
3.002
406
3.275
-510

34.571

1.806
896
53

2.755

25.097
62.423

62

1.806
1.806

1

2011

t.kr.

1.929
1.333
8.641
6.810
-2.960

10.164
" 25.917

-13
-10.535
441

-10.132

27.263
3.020
341

3.097
-999

32.722

1.789
932
49

2.770

25.726
61.218

62

1.789
1.789

1

I henhold til kontrakt er direktøren forpligtet til at give 6 måneders opsigelsesvarsel til banken. Fra
bankens side er der et opsigelsesvarsel på 12 måneder. Direktionen har intet pensionstilsagn.

36

     

9. Udgifter til personale og administration, fortsat

2012 2011

t.kr. t.kr.
Bestyrelsen
Preben Pedersen, bestyrelsesformand 152 146.
Mogens Bloch, næstformand 125 125
Svend Aage Sørensen 125 125
lrene Jensen, revisionsudvalgsformand ' 133 42
Rune West Petersen, afgået august 2011 0 83
Peter Ege Olsen, afgået august 2012 111 161
Søren Bursche 125 125
Michael Pedersen 125 125
Vederlag til bestyrelsen i alt 896 932
Antal bestyrelsesmediemmer 6 7

Bestyrelsen modtager et fast bestyrelseshonorar. Banken har 6 bestyrelsesmedlemmer, hvoraf de 2
er medarbejdervalgte. Banken har ingen pensionsforpligtigelser overfor bestyrelsen.

Direktionens og bestyrelsens beholdning af aktier i banken er ultimo året:

Antal stk. ' |. 9.450 5.811
Kursværdi t.kr. 1.030 581

Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen

Banken har vurderet, at udover bankens direktør, er alle ansatte i bankens likviditets-/investerings-
afdeling og alle ansatte i bankens kontrolfunktion, i alt 4 medarbejdere omfattet, og har indflydelse
på bankens risikoprofil. Ingen ansatte med indflydelse på risikoprofilen modtager variabelt vederlag.

Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen

Fast vederlag 1.812 1.774
Vederlag til øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen i alt 1.812 1.774
Antal ansatte med indflydelse på risikoprofilen 4 4

Revisionshonorar

Lovpligtig revision af årsregnskabet 419 419
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 41 48
Skatterådgivning 15 16
Andre ydelser 31 2
I alt 506 481

37

 

10. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Individuelle nedskrivninger:

Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Andre bevægelser

Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivninger i årets løb
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår

Nedskrivninger ultimo året

Nedskrivninger og hensættelser i alt

Banken har ingen gruppevise hensættelser.

2012
t.kr.

84.317
-33.289
-2.109

48.919

1.809
-2.813

-1.004

47.915

2011
t.kr.

52.464
-33.933
-943

17.588

3.334
-2.545

789

18.377

Der er ikke foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter samt øvrige tilgode-

havender, der indebærer en kreditrisiko for banken.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v.
Nedskrivning/hensættelser i alt med driftseffekt
Endelig tabt, ikke tidligere individuelt nedskrevet
Indgået på tidligere afskrevne fordringer

Beregnet rente på nedskrevne fordringer

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v.

11. Skat

Regnskabsmæssigt resultat før skat
Skattemæssige korrektioner

Skattemæssigt resultat

Beregnet skat af årets indkomst (25 %)
Udskudt skat

Efterregulering af tidligere års beregnet skat

I alt skat

Effektiv skatteprocent
Selskabsskattesats i Danmark

Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter m.v.

Effektiv skatteprocent

38

50.024
274
-216
-2.167

47.915

10.291
7.690

17.981

4.496
-1.707
41

2.830

25

27

19.320
1.008
-192

-1.759
18.377

7.420
443

7.863
1.966
47

2.013

25

26

    

2012

t.kr.
12. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender 10.003
Til og med 3 måneder 0
10.003
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 10.003
10.003
Banken har ikke foretaget pantsætning af sine aktiver.
13. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.060.028
Samlet udlån fordelt efter restløbetid
På anfordring 34.403
Til og med 3 måneder 258.018
Over 3 måneder og til og med et år 162.250
Over et år og til og med 5 år 413.251
Over 5 år 192.106
1.060.028
Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse
Individuelle nedskrivninger
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning 200.104
Nedskrivning -109.225
Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning 90.879
Gruppevise nedskrivninger
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning 908.425
Nedskrivning -3.796
Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning 904.629 -

 

2011
t.kr.

10.398
… 8.802

20.200

20.200
20.200

1.197.765

49.138
322.317
266.176
352.507

207.627
1.197.765

114.986
-65.315

47.352

1.014.488

-4.800
1.009.688

Bankens udlån er i danske kroner til variabel rente. Lånebetingelser m.v. følger de normale vilkår og

betingelser, der gælder for kreditformidlingen i markedsområdet.

Udlånsporteføljens risiko er i den udstrækning, hvor det aftales med låntager, eller hvor det efter
markedsmæssige vilkår er kutyme, reduceret med sikkerheder i form af pant i aktiver. Banken mod-
tager hovedsageligt sikkerheder, som består af pant i fast ejendom eller andre sikkerhedskategorier.

 

13. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris, fortsat

2012 2011
% %

0 0

Gruppering på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel 1
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv

OWOLROM=DDO =D WS NH
OwWOUDODLRONN QW (O

1
AA
Q1
AA

Erhverv i alt
Private

| alt 100 100

AA
co
A
og)

Opdelingen af de samlede udlån og garantidebitorer på sektorer (erhverv og private) er baseret på
registreringer, som påføres og ajourføres af offentlige myndigheder.

2012 2011

t.kr. t.kr.
14. Obligationer til dagsværdi
Andre realkreditobligationer 143.418. 111.662
Statsobligationer 160 143
Øvrige obligationer . 36.452 38.634
Obligationer i alt ' . 180.030 150.439
15. Domicilejendomme
Omwurderet værdi primo 20.150 21.832
Afgang i årets løb 0 -578
Afskrivninger -191 -198
Værdiændringer, som er indregnet direkte på egenkapitalen 433 -680
Udskudt skat af værdiændringer 144 -226
Omvurderet værdi ultimo 20.536 20.150

Eksterne eksperter har ikke deltaget i måling af domicilejendomme.

40

 

16. Øvrige materielle aktiver
Samlet kostpris primo

Tilgang

Afgang

Samlet kostpris ultimo

Af- og nedskrivninger primo

Årets afskrivninger

Tilbageførte af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

17. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser

Materielle anlægsaktiver
Udlån
Medarbejderforpligtelser
Totalkredit (forudbetaling)
Øvrige

Netto

Udskudt skat primo
Ændring i udskudt skat, drift
ÆNndring i udskudt skat, egenkapital

18. Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver I midlertidig besiddelse

Tab og gevinst i forbindelse med salg

Aktiver i midlertidig besiddelse består af 2 ejendomme, der er overtaget i forbindelse med

 

 

 

2012 2011

11.629 19.087

43 357

-468 -7.815

11.204 11.629

10.178 17.484

445 509

-337 -7.815

10.286 10.178

918 1.451
2012 2012 2012 2011

Udskudte Udskudte Udskudt Udskudt

skatte skatte- skat skat
aktiver forpligtelser netto netto
t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

115 115 128

935 935 1.011

187 187 153

0 0 -1.762

-789 -789 -645

1.237 -789 448 -1.115

448 -1.115

-1.115 1.294

-1.707 47

144 -226

448 -1.115

332 888

-556 -258

nødlidende engagementer. Banken arbejder aktivt med salg af disse ejendomme.

19. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Fordeling på restløbetider
Anfordring

47

47

12.688
12.688

41

 

20. Indlån og anden gæld
Fordeling på restløbetider:
Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med et år
Over et år og til og med 5 år

Over 5 år

Fordeling på indlånstyper:
På anfordring

Indlån med opsigelsesvarsel
Tidsindskud

Særlige indlånsformer

21. Andre passiver

Egne trasseringer

Skyldige feriepenge
Skyldige renter og provision
Øvrige poster

22. Aktiekapital

Antal aktier å kr. 20. Aktiernes pålydende værdi udgør 18.300.000 kr.

Antallet af egne aktier primo (stk.)
Køb
Salg

Ultimo

Pålydende værdi af egne aktier primo (t.kr.)

Køb
Salg

Ultimo

Egne aktiers andel af aktiekapitalen primo (%)

Køb
Salg

Ultimo

42

2012
t.kr.

1.136.856
84.948
31.794
43.878

87.936
1.385.412

1.027.069
81.523
88.470

188.350
1.385.412

1.981
4.768
536

9.653
16.938

915.000

21.836
65.717
-53.260

34.293

438
1.314
-1.066

686

2,37
7,18
-5,82

3,73

2011
t.kr.

1.096.099
79.483
12.737
63.804

86.728
1.338.851

956.326
115.446
86.196

180.883
1.338.851

819
3.735
559

9.993
15.106

915.000

32.279
36.177
-46.620

21.836

646
724
-932

438

3,51
3,95
5,09

2,37

 

2012 2011

t.kr. t.kr.
22. Aktiekapital, fortsat
Samlet købssum t.kr. 7.183 5.242
Samlet salgssum t.kr. -5.891 -6.628
I alt …—1.292  -1.386
Egne aktier er købt og solgt som led i bankens almindelige bankforretning.
23. Eventualforpligtelser
Garantier m.v.
Finansgarantier 50.843 51.443
Tabsgarantier for realkreditudlån 133.480 134.943
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 18.349 12.306
Øvrige garantier 39.963 32.973
I alt 242.635. 231.665
Andre forpligtelser
Øvrige forpligtelser 423 392
I alt 423 392

I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter banken for tab hos Indskydergarantifonden.
Seneste opgørelse af bankens andel af sektorens indeståelse over for Indskydergarantifonden
udgør 0,12 %.

Bankernes EDB Central (BEC) i Roskilde står for bankens IT-drift. Banken har her en opsigelse på 5
år til udløb af det regnskabsår, hvor kontrakten opsiges og har herved en forpligtigelse ved
udtrædelse. Banken har herudover ingen pantsætninger, sikkerhedsstillelser eller lignende.

24. Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og
rentekontrakter anvendes til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke
matches 100 %, hvorfor banken har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden.

Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-

 

værdi værdi værdi værdi
Opgørelse 2012 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Rentekontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder 15.003 -165 0 165
Rentekontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder 15.003 180 180 0
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder 4.814 -196 12 208

43

  

24. Afledte finansielle instrumenter, fortsat
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder 4.814 204 214 10

Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
Opgørelse 2011 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

 

Rentekontrakter, termin salg

Til og med 3 måneder 0 0 0 0
Rentekontrakter, termin køb

Til og med 3 måneder 0 Q 0 0
Valutakontrakter, termin salg '

Til og med 3 måneder 3.857 199 19 218
Valutakontrakter, termin køb

Til og med 3 måneder 3.857 205 223 18

Der findes ingen uafviklede spotforretninger. De gennemsnitlige markedsværdier opgøres på
baggrund af kvartalsvise beholdningsopgørelser.

2012 2011
t.kr. t.kr.
Gennemsnitlig markedsværdi:
Positive:
Valutakontrakter:
Terminer/futures, køb 248 102
Terminer/futures, salg 13 47
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb 199 0
Terminer/futures, salg 20 Q
Gennemsnitlig markedsværdi:
Negative:
Valutakontrakter:
Terminer/futures, køb 12 42
Terminer/futures, salg 242 98
Rentekontrakter:
Terminer/futures, køb 18 0
Terminer/futures, salg 182 0
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter:
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 0 % 0
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 % 1
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 % 405

44

     

Noter | i.

 

2012 2011
t.kr. t.kr.
25. Valutaeksponering
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto):
EUR 22.261 23.321
SEK ' 145 67
CAD 0 2
USD 99 121
GBP 36 41
NOK . 141 136
CHF 7 34
Øvrige 0 0

22.689 23.722

Aktiver i fremmed valuta i alt 25.750 39.466
Passiver i fremmed valuta i alt 2.387 16.953
Valutakursindikator 1 (valutaposition) 28.627 42.765
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag 10,4 % 16,1 %
Valutakursindikator 2 (valutarisiko) 11 22

Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position)
eller nettogæld. Indikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.

Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de
danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.

26. Nærtstående parter

Nærtstående parter i forhold til banken er alene de enkelte medlemmer af bankens bestyrelse og
direktion samt de virksomheder, der evt. drives af denne kreds.

Der findes ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse.

Lån til ledelsen

Direktion 0 300
Bestyrelse 598 1.117
Repræsentantskab 9.222 8.803
I alt 9.820 10.220

Sikkerhedsstillelser
Direktion 0 550

I alt 0 550

 

26. Nærtstående parter, fortsat
Renter af udlån til bestyrelse ydes i intervallet 3,75 % - 11,25 %. Herudover kan bestyrelse og
direktion have kreditkort med fastsat maksimum - med kontant betaling af træk.

Banken har ikke pensionsforpligtigelser eller særlige incitamentsprogrammer for bestyrelse og
direktion.

27. Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici

Banken er eksponeret for forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring
er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle
markeder.

Banken udvikler løbende værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til daglig påvirker
banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og
modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Den
daglige styring af risici foretages af bankens direktion. Afdækningsstrategier bliver løbende styret af
investeringsafdelingen. Banken anvender afledte finansielle instrumenter (derivater) på specifikke
områder til at sikre mod visse risici.

Kreditrisiko i |. . KE
Banken har på det operationelle plan i flere år arbejdet med risikoregistrering på erhvervs- og privat-
kunder, hvilket løbende er blevet udvidet med nye kontrolsystemer til identifikation og styring af
kreditrisici. Senest er der blevet udviklet et nyt kreditrapporteringssystem til yderligere rapportering af
overtræk mv.

Banken har en næsten ligelig fordeling af engagementer mellem erhverv og private, ligesom
erhvervssegmentet er relativt jævnt fordelt på mange brancher (se branchefordeling i note 13). Næs-
ten hele bankens udlånsportefølje kan relateres til bankens naturlige geografiske virkeområde.

Bankens kreditpolitik er nedfældet i interne retningslinier og forretningsgange, der løbende tilpasses
og opdateres, så de opfylder gældende krav og regler. Bankens udlån overvåges løbende af ban-
kens interne kontrol, som rapporterer direkte til direktionen.

Af nøgletalsoversigten fremgår det, at udlån med nedsat eller nulstillet rente udgør 4,3 % af den
samlede udlånsportefølje, samt at årets tabs- og nedskrivningsprocent udgør 3,4 % af den samlede
udlåns- og garantiportefølje.

Summen af store. engagementer udgør 31,9 mio. kr. (svarende til 11,6 % af basiskapitalen efter
fradrag).

Alle udlån og garantier overvåges løbende, dog med øget overvågning på alle nye bevillinger på
engagementer på individuel basis, der er større end 1,5 mio. kr.

Øvrige udlån og garantier overvåges på gruppevis basis, dog sådan at når objektive indikatorer
viser, at der kan opstå et konkret problem med et engagement, bliver dette ligeledes vurderet
individuelt.

46

 

27. Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici, fortsat
For øvrige finansielle instrumenter, herunder tilgodehavender hos andre kreditinstitutter, henvises til
note 12. Krediteksponeringen for handelsaktiviteter kan opgøres således:

2012 2011
t.kr. tk
Obligationer 179.870 150.296
Aktier 21.520 27.558
I alt 201.390 177.854

For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt henvises til note 13 og 33.

Markedsrisiko

Ved markedsrisiko forstås risikoen for tab, fordi markedsværdien af bankens aktiver, forpligtigelser
eller ikke-balanceførte poster (garantier m.v.) ændrer sig som følge af ændringer i renter, valuta eller
aktiekurser. Bankens bestyrelse og direktion har fastlagt en række limits for, hvilke risici banken må
have, og der udarbejdes løbende rapportering af investerings- og regnskabsafdelingen. til
direktionen. Bestyrelsen modtager rapportering til hvert bestyrelsesmøde. Bestyrelsen ønsker ikke at
påtage sig væsentlige risici på disse områder:

e Renterisiko
e Aktierisiko
e Valutarisiko

Renterisiko

Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning, som tabsrisikoen ved
en generel ændring i renteniveauet på 1 procentpoint på dagsværdier. Banken styrer sin risiko-
eksponering via rammebelagte positionstagninger.

Banken har en lav renterisiko. Renterisikoen kan primært henføres til obligationsbeholdningen og
udlån. Den samlede renterisiko var 1,4 % ultimo 2012.

Aktierisiko

I bestyrelsens retningslinier til direktionen er der indbygget et maksimum for den risiko, banken må
påtage sig. Aktierisikoen opgøres som kursværdien af den samlede aktiebeholdning eksklusiv
anlægsbeholdningen. Bankens handelsbeholdning er primært placeret i likvide noterede aktier.
Ultimo 2012 udgjorde beholdningen 21,5 mio. kr. mod 27,6 mio. kr. ultimo 2011.

Valutarisiko

Valutarisiko måles via nøgletallene valutaposition og valutarisiko, som opgøres efter Finanstilsynets
retningslinier og i forhold til kernekapitalen efter fradrag. Disse nøgletal udgør henholdsvis volumen
af positioner i andre valutaer (end DKK) samt det tab, banken kan risikere på et døgn, hvis
kursudviklingen følger de historiske bevægelser.

47

 

27. Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici, fortsat
Valutapositionen udgjorde 10,4 % ultimo 2012 mod 16,1 % ultimo 2011, og valutarisikoen udgjorde
0,0 % ultimo 2012 og 0,0 % ultimo 2011.

Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer det er tilladt at have en eksponering i. Der
henvises til note 25 for yderligere oplysninger om valutarisici.

Likviditetsrisiko

Likviditetsberedskabet bliver styret ved at opretholde tilstrækkelige likvide midler i form af inde-
stående hos kreditinstitutter, ultralikvide værdipapirer, tilstrækkelige kreditfaciliteter samt evnen til at
lukke markedspositioner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om at sikre et
tilstrækkeligt og stabilt likvidt beredskab. Banken tilstræber at have en overdækning i forhold til
kravene i lov om finansiel virksomhed & 152 på mindst 50 procentpoint.

Bankens ud-/ indlånsfordeling er 84,7 % i 2012, mod 94,7 % i 2011.

Banken har til sikring af sin likviditet en facilitet hos et andet pengeinstitut på i alt 25 mio. kr., som
løber til den 30. juni 2013. Kreditfaciliteten forventes at blive genforhandlet før udløb. Banken har
ikke trukket på denne.

Bankens overdækning i forhold til sine gælds- og garantiforpligtigelser var 222,9 % ultimo 2012 mod
136,7 % ultimo 2011. Stigningen i overdækningen kan henføres til

e at banken ultimo har realiseret værdipapirer til refinansiering
e at banken i 2012 har øget sit indlån med 47 mio. kr. og samtidig har formindsket sit udlån med
138 mio. kr.

Der tilstræbes en afviklingsprofil med en spredning i såvel långivere som løbetid, ligesom indlåns-
balancen tilstræbes fordelt på en stor kundeportefølje.

Operationel risiko
Operationel risiko defineres som risiko for tab på grund af utilstrækkelige eller fejlbehæftede interne
procedurer, menneskelige eller systemmæssige fejl og fejl afledt af eksterne begivenheder.

Banken følger til stadighed op på forsikringsdækningen på bankens værdier. Dette udføres med
henblik på at mindske tab som følge af en ikke tilstrækkelig forsikringsdækning i tilfælde af skader.

Bankens centrale funktioner, herunder compliancefunktionen, sikrer løbende, at der er nødvendige
forretningsgange til stede samt at disse overholdes. Herudover overvåges det, at banken
implementerer og følger den gældende lovgivning.

Banken har tillige en intern kontrolfunktion, som overvåger etablering af udlån, overholdelse af
. forretningsgange, samt løbende kontrollerer og afstemmer diverse procedurer i banken. Bankens
kreditsekretariat overvåger og forestår opfølgningen på nødlidende forhold.

48

 

"Noter, anvendt regnskabspråksis … ….;

Banken har udarbejdet nødplaner for it, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende it-faciliteter
eller anden lignende krisesituation.

Banken er grundet sin størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske
afhængigheden, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken i videst muligt
omfang at uddanne medarbejdere på områder, hvor det vurderes, at banken har den største
afhængighed. Lovgivningsmæssigt gælder der for en finansiel virksomhed en række principper for
funktionsadskillelse. Funktionsadskillelsen sikrer, at der er både funktions- og personadskillelse på
en lang række af de serviceydelser, banken udbyder, hvorved den operationelle risiko mindskes.

Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til de
omkostninger, der er forbundet hermed.

28. Aktionærforhold
Banken har registreret følgende aktionærer med mere end 5% af aktiekapitalens stemmerettigheder
eller pålydende værdi:

Ejerandel Stemmeandel

« AHJ A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør 10,08 % 1,00 %
2012 -- 2011
t.kr. t.kr.

29. Kapitalkrav

Kapitalkrav iht. lov om finansiel virksomhed & 124 stk. 1 8,0 % 8,0 %

Kernekapitalprocent 19,7 % 17,1 %

Solvensprocent 19,7 % 17,1 %

Solvensoverdækning i forhold til det lovmæssige solvenskrav 11,7 % 9,1 %

Dokumentationen vedr. opgørelsen af solvensbehovet er offentliggjort separat på bankens
hjemmeside.

Kapitalsammensætning og vægtede poster:

Egenkapital jf. balancen 295.716 289.114
Opskrivningshenlæggelser -2.367 -1.935
Egentlig kernekapital 293.349 287.179
Primære fradrag i den egentlige kernekapital -448 0
Egentlig kernekapital efter primære fradrag 292.901 287.179
Andre fradrag -18.375  -22.300
Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag 274.526 264.879
Opskrivningshenlæggelser +2.367 +1.935
Basiskapital før fradrag 276.893 266.814
Fradrag -2.367 -1.935
Basiskapital efter fradrag 274.526 264.879

 

49

   

2012 2011

t.kr. t.kr.
29. Kapitalkrav, fortsat
Basiskapitalkrav (solvenskrav 8 pct.) 111.584 124.116
Vægtede poster med kreditrisiko M.v. 1.029.280 1.164.757
Vægtede poster med markedsrisiko M.v. 164.245. 194.871
Vægtede poster med operationel risiko 205.077 196.624
Modregnet gruppevise nedskrivninger under standardmetoden -3.796 -4.801
-Vægtede poster i alt 1.394.806 1.551.451

30. Følsomhed over for hver type af markedsrisiko

Metoder, herunder mål og politikker for markedsrisiko, fremgår af note 27, hvor der henvises til.
Banken er påvirket af flere typer af markedsrisici. For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i
forhold til hver enkelt risikotype er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og
egenkapital forventes at ændres med ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier:

Ændring Ændring Ændring Ændring

af resul- afegen af resui- af egen-
tat kapital tat kapital

2012 t.kr. 2012 t.kr. 2011 t.kr. 2011 t.kr.

Renterisiko

En stigning i renten på 1 procentpoint + 2.445 +2.445. +1.796 + 1.796
Et fald i renten på 1 procentpoint -2.445 -2.445 - 1.796 - 1.796
Aktierisiko

En stigning i værdien af aktierne på 10 procentpoint +10.501. +10.501. +10.750. + 10.750
Et fald i værdien af aktierne på 10 procentpoint -10.501 -10.501  -10.750. - 10.750
Valutarisiko (se også note 25) 0 0

31. Oplysning om dagsværdi af finansielle instrumenter

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris
jf. anvendt regnskabspraksis. Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdiansættelseskate-
gorier (IFRS 7 hierarkiet) bestående af tre niveauer:

e Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrument, dvs. uden
ændring i form eller sammensætning.

« Niveau 2: Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller
andre værdiansættelsesmetoder, hvor alie væsentlige input er baseret på observerbare
markedsdata.

+ Niveau 3: Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på
observerbare markedsdata.

50

 

31. Oplysning om dagsværdi af finansielle instrumenter , fortsat
Bankens samlede finansielle instrumenter til dagsværdi kan specificeres således:

2012 2011

t.kr. t.kr.
Finansielle instrumenter til dagsværdi niveau 1 201.571 177.997
Finansielle instrumenter til dagsværdi niveau 2 423 286
Finansielle instrumenter til dagsværdi niveau 3 83.468 79.943
Finansielle instrumenter til dagsværdi i alt 285.462 258.226

Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser eller en kvoteret pris, hvorved
forstås prisen på et aktivt marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I tilfælde
hvor et instrument ikke handles på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare input og ved
hjælp af generelle anerkendte beregnings- og vurderingsmodeller, som for eksempel diskonterede
cashflows- og optionsmodeller. Observerbare input er typisk rentekurver og handelspriser, som kan
rekvireres gennem særlige udbydere som Reuters, Bloomberg m.fl.

Nogle markeder er over de senere år blevet inaktive og illikvide. Der bliver derfor foretaget sam-
menligning mellem priser på inaktive og illikvide markeder med den pris, der vil fremkomme ved
anvendelse af relevante rentekurver og beregningsmodeller. | de tilfælde, hvor det ikke er muligt at
værdiansætte et finansielt aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi, bliver målingen foretaget ved
egne antagelser og ekstrapolationer m.v. I videst muligt omfang tages der udgangspunkt i den fak-
tiske handel, og der korrigeres for forskelle i aktivet eller forpligtelsens parameter. Denne måling er
derved påvirket af nogen usikkerhed.

32. Dagsværdi af finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris

.Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Dagsværdien er
det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forpligtelse kan indfries
til mellem uafhængige parter. Den overvejende del af bankens dagsværdiansatte aktiver og forplig-
telser er værdiansat (målt) på baggrund af officielle noterede priser eller markedspriser på balance-
dagen.

For finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris er følgende lagt til grund i forbindelse med
opgørelse af dagsværdien:

. Den bogførte værdi af udlån og tilgodehavender samt andre finansielle forpligtelser, der
forfalder indenfor 12 måneder, anses også for disses dagsværdi. For udlån og
tilgodehavender samt andre finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris,
som er variabelt forrentede og indgået på normale kreditmæssige vilkår, skønnes det, at
den bogførte værdi svarer til dagsværdien.

. Dagsværdien af fastforrentede aktiver og finansielle forpligtelser, der måles til
amortiseret kostpris, er fastsat ud fra anerkendte værdiansættelsesmetoder.

+ Kreditrisikoen på fastforrentede finansielle aktiver (udlån m.v.) vurderes i sammenhæng
med øvrige udlån og tilgodehavender.

51

     

e Dagsværdien af indlån og anden gæld, som ikke har en fastsat løbetid, antages at være
værdien, som kan udbetales på balancedagen.

Finansielle instrumenter, som måles til :samortiseret kostpris, omfatter udlån, andre aktiver, indlån og
anden gæld. Den regnskabsmæssige værdi anses som en rimelig approksimation af dagsværdien.

2012 2011
t.kr. t.kr.
33. Kreditrisiko
Samlet krediteksponering fordelt på balanceposter og ikke-balanceførte
poster
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 314.898 151.443
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 10.003 20.200
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.060.028 1.197.765
Obligationer til dagsværdi 180.030 150.439
Aktier M.v. 105.009 107.501
Afledte finansielle instrumenter med positiv markedsværdi 423 286

1.670.391 1.627.634

ikke-balanceførte poster
Garantier ' ' 242.635 231.665

242.635 231.665

Kreditpolitik:

Bankens primære målgruppe er private kunder samt mindre erhvervsvirksomheder, der er bosid-
dende på Lolland-Falster eller med tilknytning til området. Såfremt der er tale om kunder udenfor
bankens primære målgruppe, udvises skærpet opmærksomhed i forbindelse med kreditgivning.

Kreditgivning er baseret på en forretningsmæssig kalkuleret risiko.

Grundlæggende er det dog, at udlån og kreditter udelukkende bevilges til kunder, hvor det via et
beslutningsgrundlag sandsynliggøres, at det forventes at kunden kan tilbagebetale det bevilgede
engagement.

Udover den sandsynliggjorte evne til tilbagebetaling, foretages der en subjektiv vurdering af viljen til
tilbagebetaling, samt når det drejer sig om erhvervsdrivende, af evnen til at drive virksomheden på
forsvarlig og rentabel vis.

Som udgangspunkt kræves betryggende sikkerheder for långivningen. Dette kan f.eks. være i form
af pant i ejendom, løsøre eller værdipapirer, til afdækning af usikkerheder i kundens betalingsevne
og -vilje.

Typisk vil de finansierede aktiver skulle stilles til sikkerhed for låneengagementet, og herudover kan

der stilles krav om supplerende sikkerhed, såfremt sikkerheden ikke anses for tilstrækkelig, eller at
supplerende sikkerhed af anden grund synes relevant.

52

      

33. Kreditrisiko, fortsat

Erhvervskunder:

Ifølge bankens almindelige forretningsbetingelser er der ikke opsigelsesvarsel på engagementer
med erhvervskunder. Fastforrentede lån er dog uopsigelige fra bankens og kundens side i hele
udlånsperioden. Ved misligholdelse er det dog muligt for banken at tilsidesætte dette. Der stilles
normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån, ændringer til eksisterende udlån samt årligt i
forbindelse med revurdering af engagementer.

Privatkunder:

Typisk er der et opsigelsesvarsel fra bankens side på 3 måneder. Fastforrentede udlån er dog
uopsigelige fra bankens side i hele udlånsperioden. Ved misligholdelse er det dog muligt for banken
at tilsidesætte dette. Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt
ændringer til eksisterende udlån.

Der henvises til note 13 for Gruppering på sektorer og brancher.

Restancer
Restancer på udlån der ikke er nedskrevne udgjorde ultimo året 781 t.kr. Aldersfordeling af restan-
cerne kan opgøres således: '

2012 2011
t.kr. t.kr.
0-10 dage 367 27
11 - 30 dage 22 0
1 - 3 måneder 66 55
3-12 måneder 282 1
1-2 år 37 0
Over 2 år 7 0
781 83
Nedskrivninger
Se note 10 for fordeling af individuelle og gruppevise nedskrivninger.
Renteindtægter på nedskrevne lån 2.167 1.759

 

 

Årsager til individuelle nedskrivninger
Nedskriv- Ekspon. Nedskriv- Ekspon.
ning  førnedskr. ning før nedskr.

 

2012 2012 2011 2011

t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.
Konkurs/betalingsstandsning 6.729 9.158 6.898 10.298
Akkord/gældssanering indledt/bevilget 1.000 1.219 1.006 1.231
Engagement opsagt 0 0 0 0
Andre årsager 101.496 189.727 57.411. 103.457

 

109.225 200.104 65.315 114.986

 

53

       

 

Noter ”

34. Anvendt regnskabspraksis |
Anvendt regnskabspraksis er, ud over det i note 1 beskrevne, beskrevet nedenfor.

Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at
fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retslig
eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken og
forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog indregnes immaterielle og
materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Vurdering efter første indregning
sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden
årsregnskabet aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes
med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicilejendomme
direkte i anden totalindkomst.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen. Banken anvender ikke regler
om ormklassificering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi til amortiseret kostpris.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen og ophører, når retten til at
modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis den er
overdraget, og banken også i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet
ejendomsretten. Banken anvender ikke reglerne om omklassificering af visse finansielle aktiver fra
dagsværdi til amortiseret kostpris.

Omregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs.
Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er
afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens lukkekurs for valutaen. Valutakurs-
differencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen henholdsvis
balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.

Modregning

Banken modregner tilgodehavender og forpligtigelser, når banken har en juridisk ret til at modregne
de indregnede beløb og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri
forpligtigelsen samtidig.

54

     

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører.
Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en
del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument under
renteindtægter.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer
(f.eks. etableringsgebyrer) indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen. Renteindtægter
vedrørende nedskrivninger på udlån føres under nedskrivninger på udlån og tilgodehavende.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter
modregningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for
løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed
opnår ret til vederlaget. Modregning eller hensættelse på garanti indregnes på tidspunktet for den
tabsgivende begivenhed.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner M.v.

Omkostninger til jubilæumsgratialer og fratrædelsesgodtgørelser indregnes i takt med de ansattes
præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser.

Pensionsordninger

Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med alle medarbejdere. Banken indbetaler
faste bidrag til en uafhængig pensionskasse, og banken har dermed ikke yderligere forpligtelser til
pensionsydelser.

Andre driftsindtægter og -udgifter

Andre driftsindtægter og -udgifter omfatter poster, som ikke kan kategoriseres som almindelig
forekommende indtægter og udgifter vedrørende bankdriften. indbetalinger til Indskydergaranti-
fonden bogføres under andre driftsudgifter.

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultat-
opgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst eller direkte på
egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer henholdsvis i anden totalindkomst og
direkte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort
som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Udskudt skat beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige
værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførsels-
berettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes
at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver.

55

 

Balancen

Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender

Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender omfatter likvide beholdninger i banken og
anfordringstilgodehavender i andre kreditinstitutter. Begge måles ved første indregning til dagsværdi
og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kredit-
institutter samt indskud i centralbanker. Tilgodehavende måles til dagsværdi. Gæld måles til amorti-
seret kostpris.

Øvrige materielle aktiver

Materielle aktiver måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen,
omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det
tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.

Materielle aktiver er i balancen optaget til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og
nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger ud fra følgende brugstider:

. Edb 3 år
. Maskiner og biler 5 år
+  Møbler/inventar 8 år
Domicilejendomme

Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration eller bankdrift.

Domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og måles efterfølgende til omvurderet
værdi baseret på afkastmetoden. Som afkastkrav er anvendt rentesatser på 8,5 %. Der er ikke i
forbindelse med vurderingen anvendt uvildig vurderingsmand. Domicilejendommene afskrives
lineært over den forventede brugstid på 50 år, under hensyntagen til den forventede scrapværdi ved
brugstidens udløb. Omvurdering foretages årligt på baggrund af beregnede kapitalværdier for de
forventede fremtidige pengestrømme.

Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser i
egenkapitalen, medmindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere er indregnet i
resultatopgørelsen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre faldet modsvarer en
værdistigning, der tidligere er indregnet direkte i posten opskrivningshenlæggelser i egenkapitalen.
Afskrivning foretages på baggrund af den evt. opskrevne værdi.

Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver, som banken overtager i forbindelse med afvikling af
et kundeengagement. Værdien af aktivet indregnes til dagsværdi med fradrag af salgsomkostninger.

Der afskrives ikke på aktiver i midlertidig besiddelse.

56

 

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke hører til under andre aktivposter. Posten omfatter

positiv markedsværdi af finansielle instrumenter og indtægter som først forfalder til betaling efter

regnskabsårets afslutning, herunder tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle
instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles
regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt
for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre
et træk på låntagers økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen
opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Forplig-
telser vedrørende personale, herunder jubilæer, seniorgodtgørelser m.v., hensættes baseret på et
skøn. Der foretages diskontering af forpligtelser, der forfalder mere end 12 måneder efter den
periode, hvor de er optjent.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører
efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter modtagne
indbetalinger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

Indlån og anden gæld

Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker.
Indlån og anden gæld måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret
kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Andre passiver

Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke hører til under andre passivposter. Posten omfatter
negativ markedsværdi af finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter
regnskabsårets afslutning, herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der
har en negativ værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved
første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Egenkapital
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af bankens domicilejendomme efter indregning af
udskudt skat. Opskrivningen opløses, når ejendommen nedskrives eller sælges.

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat
under egenkapitalen.

Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.

57

kr tø.
W

      

Leasing som leasinggiver

Tilgodehavende beløb hos leasingtager af finansielle leasingkontrakter indregnes som udlån svaren-
de til nettoinvesteringen i leasingkontrakterne. Indtægter fra finansielle leasingkontrakter periodi-
seres over kontraktens løbetid, således at der afspejles et konstant periodisk afkast af investeringen.

Pengestrømsopgørelsen

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme
vedrørende drift, investeringer og finansiering samt bankens likvider ved årets begyndelse og
slutning.

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante
driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende
investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter
samt køb, udvikling, forbedring og salg M.v. af immaterielle og materielle anlægsaktiver.

" Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammen-
sætning af bankens aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed, køb

af egne aktier samt betaling af udbytte.

Likvider omfatter kassebeholdning, tilgodehavender hos kreditinstitutter med oprindelig løbetid op til
tre måneder.

58