Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

      

 

 
 

 

Nå

ok

 

28 MAR.

 

v2014

28 MAT .

Erhvervsstyrelsen

Noget for pengene

 

 

 

 

 

Indholdsfortegnelse

Ledelsesberetning

Indledning .........sssssssseeseeeerer rese er erne er rense nr r sene renere rer erne k rese es sn nere reke nerne renerne rener rese EEELEEELEEEEELEEE LEE 4
Koncernens hoved- og nøgletal. ........ussssesceseerereereree rr nn esterne nens esen renerne ngg 6
Koncernens kvartalsvise hoved- og nøgletal …............…..ssssssseceeesereseenrr rese ens nn sn kk skeer kernerne near rss reeks ke reeks rr re 8
Regnskabsberetning ……...........sscesevererrereesree renere rets te tt LER ELLER EPE SEERE ERE SEERE SEERE LEE Eee enn 10
Kapitalstyring ...........sssssssesevereeeererrr nsten retterne reeks rr erne reeks 18
Idé og forretningsgrundlag ............….…..ssssseneererere renere renere reen een rener seen ktr re keen ener re ere e eres r ennen ere rr ennen rene 19
Kunder og forretningsområder…...........sss seernes ere rekte rene eneret 20
Organisation og medarbejdere scenens eneenene erne tt EEN IEL N PEER ELIE RENEE SELE LEE REEL E LEE EE LEE ELIE ENS: 21
Selskabsledelse og social ansvarlighed ….....M.W….….u..sssesererse serene eres rnenn erne ere ener Ear 22
Regnskab

Resultatopgørelse ….u.u.u.u.u.ssssssssevenerererenner renere ener see rr erne senere renerne renere n erb sknes renerne 27
Totalindkomstopgørelse …......sssssssenerersrerernrrerer ren rese seeren ren rn eres reen 27
Balance ...sssseeeereeerreeeerr seere rss serene ESS EET reen er rn 28
Egenkapitalopgørelse .......…..ssssssnseeeserenre rr erne ern rn teser erer re Ene rreerereke 29
Pengestrømsopgørelse …….W.uWu.u..u….u…..sseseseeseks renere kernen sekserne ener renser re rees eee esserne 29
Solvens…GuGssssssssseeeereee reven serene een re ske kerne kerner k seeren reen teret nerne ener enn r ere kreere ener renere renere seere seerne renere retn krner 30
Noter MG... sssssssseeseeeee ett k kk kt ERE ELLEN EL EL ERE KEE NERE EPE REE REEL NERE EEN N ENE U REE R LES EE ERE E ERE E SPELT ERE EDEN IEEE OLES E LER E ERE HERE ERE SERENE: 32
Ledelsespåtegning ...........ssssssseseerereneresrrerereeeen erne rr nerne erne reen 77
Den uafhængigge revisors erklæringer ….....W.u..ssssevereeresrren seeren ennen e rank nere enets ennen en 78
Ledelses, organisation mv.

Selskabsmeddelelser og finanslalender ss sssseneseresessssrerns serene erne nenn eres 79
Bestyrelse …..........sssssssece ever evrens snert erserse ternene nrer rer renere een rer kreere reen ene 80
Direktion ……..u.uu.sssssseeeeeveresreereereeses se rssn kerner skeerne erne eres rr rn ek 80
Datterselskab .....….….usssssseeeeeereerrese serene rer nn reen eres erne rr erne 80
Repræsentantskab …....….W..u…..sssssencueee renerne renser sekserne eee eee een 81
Hovedkontor og filialer 1.........2ssssseeerenvreverre serene renerne renerne reeks reen ere eee ren 82

 

1405084EogSN84849

 

 

 

Indledning

Velkommen til vores nye bank
Bestyrelsen har i dag godkendt den reviderede årsrapport for 2013.

Året 2013 blev et skelsættende år for både Aktieselskabet Lollands Bank og Vordingborg Bank A/S. De to bankers
generalforsamlinger besluttede med virkning fra den 20. december 2013 at fusionere de to banker til én bank og med
Aktieselskabet Lollands Bank som den fortsættende bank og med navnet Lollands Bank.

Vi vil gerne byde alle nye aktionærer, kunder og medarbejdere velkommen i banken, som med fusionen er blevet en
betydelig større aktør i markedsområdet, som nu dækker Lolland, Falster og Sydsjælland. Banken har med fusionen
fået tilført ca. 3.800 nye aktionærer, ca. 10.000 nye kunder og 48 medarbejdere. Denne tilgang betyder, at banken nu
har ca. 10.300 aktionærer, ca. 27.000 kunder samt 108 medarbejdere.

Fusionen med Vordingborg Bank betyder også en tilgang af 5 filialer inklusive Vordingborg Banks hovedkontor i Vor-
dingborg. De øvrige 4 filialer udgøres af 2 filialer på Nordfalster og 2 filialer på Sydsjælland. Lollands Bank har i forve-
jen sit hovedsæde i Nakskov samt filialer i Maribo, Nykøbing F., Rødbyhavn og Søllested.

Formålet med fusionen er at gøre den fortsættende bank til en endnu stærkere lokal bank med et forbedret forret-
ningsgrundlag, en forbedret rentabilitet, et højere kapitalgrundlag og en god likviditet baseret på kunder fra bankens
markedsområde.

Det er ledelsens forventning, at en større og stærkere lokalbank vil blive en mere attraktiv bank for markedsområdets
kunder, herunder set i lyset af de centraliseringer, som de større iandsdækkende pengeinstitutter foretager. Driften af
Lollands Bank vil primært være baseret på forretninger med lokale kunder og kunder med lokal tilknytning.

Aktieselskabet Lollands Bank og Vordingborg Bank A/S er to lokalbanker, som begge har engageret sig i udviklingen
af lokalsamfundene i deres markedsområder. Dette engagement vil fortsat være en naturlig del af den fortsættende
banks politik og vil ske via bankens forretningsomfang med lokale virksomheder og husholdninger, samt gennem fore-
ningsarbejde og økonomisk tilskud til markedsområdets foreninger.

Store offentlige anlægsinvesteringer er påbegyndt i bankens markedsområde, herunder anlæg af Femern Bælt forbin-
delsen med tilhørende tog- og vejanlæg, ny Storstrømsbro, ny omfartsvej ved Nykøbing F., fængselsbyggeri på Nord-
falster og Borgcenteret i Vordingborg. Disse store anlægsarbejder forventes at resultere i vækst, og her er det ledel-
sens forventning, at banken vil stå stærkt i konkurrencen.

Lidt om regnskabet
Årets resultat før skat blev på 31,8 mio. kr. og efter skat på 23,2 mio. kr., som ledelsen betegner som et tilfredsstillen-
de resultat.

Resultatet er kun marginalt påvirket af fusionen med Vordingborg Bank. Påvirkningen kan således opgøres til en net-
toindtægt på 0,5 mio. kr. som hidrører fra 11 dages drift i Vordingborg Bank. Fusionen trådte som nævnt først i kraft
fra og med den 20. december 2013, hvorfor det alene er resultatet for perioden 20. december 2013 — 31. december
2013, der indgår i bankens resultatopgørelse.

Til gengæld er balancen betydeligt påvirket af fusionen, idet Vordingborg Banks balance opgjort til dagsværdier pr. 20.
december 2013 indgår i Lollands Banks balance med 987 mio. kr., hvilket betyder, at Lollands Banks balance ultimo
2013 udgør 2,8 mia. kr. mod en balance på samme tidspunkt året før på 1,7 mia. kr.

Banken har opgjort solvensprocenten til 16,6 pct. og det individuelle solvenskrav til 11,9 pct. hvilket afstedkommer en
solvensoverdækning på 4,7 pct.

Likviditetsoverdækningen er på 189 pct., som er baseret på et solidt indlånsoverskud på 513 mio. kr. og en egenkapi-
tal på 355 mio. kr.

 

 

 

Indledning

 

På de næste sider i årsrapporten kan der læses meget mere om bankens regnskab og økonomi.

Værdigrundlag vision og strategi

Banken ønsker at være den førende, selvstændige, børsnoterede lokale bank i markedsområdet og med handlekraft,
ordentlighed og solid økonomi skabe værdi og tryghed for bankens aktionærer, kunder, medarbejdere og lokalsam-
fund.

Banken bygger således på følgende grundlæggende værdier:

«+ Vier en lokal selvstændig bank til gavn for bankens aktionærer, kunder i markedsområdet samt medarbejderne.

«+ Vi driver banken ud fra en tilgang om, at den skal være simpel, herunder at vi tilbyder simple forretninger, hvor
bankens ledelse, medarbejdere og kunder forstår produkterne.

Vi er professionelle, hvor beslutningerne træffes på et godt bankfagligt og menneskeligt grundlag.

Vi er ordholdende, hvor vi overholder indgåede aftaler både i indhold og til den aftalte tid.

Vi er ærlige, hvor vi har en høj grad af etik og moral, hvilket også forventes af vore kunder og samarbejdspartnere.
Vi driver en forretning, hvor overskud både på kort og på lang sigt er grundlaget for bankens fortsatte selvstændi-
ge eksistens.

Fremtiden

Det er ledelsens forventning, at banken i 2014 vil kunne realisere en basisindtjening (resultat før kursreguleringer og
nedskrivninger på kunder) i niveauet omkring 60 mio. kr. Det er herudover forventningen, at en række synergieffekter
som følge af fusionen vil kunne realiseres i løbet af de kommende år. Forventningen er, at synergieffekterne vil få
begyndende indflydelse på resultatet i 2015. Synergieffekterne vil kunne opnås i form af samkøring af it-systemerne,
personalereduktion samt sammenlægning af mindre filialer med større filialer.

Banken forventer, at synergieffekterne vil andrage ca. 15 mio. kr. årligt, når disse er fuldt ud implementeret. Bankens
ledelse har allerede taget beslutning om, at 4 mindre filialer i løbet af foråret 2014 vil blive sammenlagt med større
filialer. Efter ændringen vil der på Lolland, Falster og Sydsjælland være 6 bankfilialer, hvoraf de fire største filialer har
egne erhvervsrådgivere.

Der er også truffet beslutning om, at antallet af medarbejdere over tid vil blive reduceret til ca. 90 medarbejdere som
følge af synergieffekterne.

Generalforsamling
Vi slutter indledningen til denne årsrapport med at oplyse, at årets generalforsamling afholdes onsdag den 26. marts
2014, kl. 18.00 i Nakskov Idrætscenter, A.E. Hansensvej 1, 4900 Nakskov.

God læselyst!

Nakskov, den 26. februar 2014

Preben Pedersen Anders F. Møller
Formand Bankdirektør

 

1405084EogSN84850

 

 

Koncernens hoved- og nøgletal

Hovedtal

Resultatopgørelse (1.000 kr.)

Netto rente- og gebyrindtægter

Andre driftsindtægter

I alt indtægter

Udgifter til personale og administration
Afskrivninger på materielle aktiver
Basisindtjening

Andre driftsudgifter

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Kursreguleringer
Resultat før skat
Skat

Årets resultat

Balance (1.000 kr.)

Udlån

Indlån

Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital

Balance

Garantier

Værdi af kundedepoter

Nøgletal
Solvens og kapital:

Solivensprocent
Kernekapitalprocent

Indtjening:
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone

Markedsrisiko:
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko

 

 

 

 

 

 

2013 2012 2011 2010 2009
109.247 107.143 101.695 101.592 99.841
123 40 759 1.832 241
109.370 107.183 102.454 103.424 100.082
63.083 62.423 61.218 59.103 56.095
1.121 637 707 742 879
45.166 44.123 40.529 43.579 43.108
5.165 2.741 4.600 4.273 5.521
-29.086 -47.915 -18.377 -23.871 -33.416
20.910 16.824 -10.132 10.857 10.354
31.825 10.291 7.420 26.292 14,525
8.584 2.830 2.013 6.747 2,192
23.241 7.461 5.407 19.545 12.333
1.743.614. 1.060.028 1.197.765. 1.170.097 1.131.106
2.256.136 1.385.412. 1.338.851. 1.305.984 1.379.076
56.538 0 0 0 0
354.937 295.716 289.114 286.528 268.982
2.763.331 1.699.943 1.658.861 1.644.319 1.733.352
473.454 242.635 231.665 256.734 330.445
1.628.396 858.741 781.860 862.897 810.193
16,6 % 19,7 % 17,1% 18,1% 18,0 %
16,4 % 19,7 % 17,1% 18,1% 18,0 %
9,8 % 3,5 % 2,6 % 9,5 % 5,5 %

7,1 % 2,6 % 1,9 % 7,0 % 4,7 %
1,32 1,09 1,09 1,30 1,15

0,7 % 1,4% 1,4 % 0,9 % 1,5 %

7,9 % 10,4 % 16,1 % 5,0 % 2,5 %

0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

 

 

 

 

Koncernens hoved- og nøgletal

 

 

2013 2012 2011 2010 2009
Likviditet:
Udlån + nedskrivninger i forhold til indlån 83,1 % 84,7 % 94,7 % 93,7 % 86,5 %
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 189,1% 222,9 % 136,7 % 168,4 % 181,4 %
Store engagementer:
Summen af store engagementer 16,2 % 11,6 % 13,6 % 25,7 % 44,0 %
Kreditrisiko
Andel af udlån med nedsat rente 3,0 % 4,3 % 2,3 % 1,9 % 2,7 %
Akkumuleret nedskrivningsprocent 6,0 % 8,0 % 4,8 % 4,3 % 4,4 %
Årets nedskrivningsprocent 1,2 % 3,4 % 1,2 % 1,6 % 2,2 %
Udlån
Årets udlånsvækst” 645% — -11,5% 2,4 % 3,4 % -7,0 %
Udlån i forhold til egenkapital 4,9 3,6 4,1 4,1 4,2
Medarbejdere:
Gennemsnitligt antal medarbejdere 62 62 62 64 66
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie å 100 kr.):
Årets resultat efter skat 117,2 42,4 30,3 110,7 68,9
Årets resultat efter skat - udvandet 117,2 42,4 30,3 110,7 68,9
Børskurs ultimo 978 545 3500 956 975
Indre værdi 1.653 1.679 1.619 1.623 1.503
Udbytte pr. aktie 0 0 0 20 0
Børskurs/indre værdi 0,6 0,3 0,3 0,6 0,7
Børskurs/årets resultat efter skat 8,3 12,9 16,5 8,6 14,1
Gennemsnitligt antal aktier ekskl. egne aktier ” 198.263 — 176.141 178.630 176.544 178.993
Ultimo antal aktier ekskl. egne aktier 214.763 176.141 178.630 176.544 178.993
Foreslået udbytte 0 0 0 20 0

” Nøgletal for årets udlånsvækst er i særlig grad påvirket af fusionen mellem Aktieselskabet Lollands Bank og Vordingborg Bank
A/S. Korrigeres der for fusionen med Vordingborg Bank A/S vil udlånsvæksten udgøre 2,1 pct. og de tre nøgletal for kreditrisici
vil udgøre henholdsvis 3,7 pct., 9,5 pct. og 2,0 pct.

”) Gennemsnitlige antal aktier i 2013 ekskl. egne aktier er på grund af fusionen den 20. december 2013 udregnet til 182.758

 

 

1405084EogSN84851

 

Koncernens kvartalsvise hoved- og nøgletal

Resultatopgørelse (1.000 kr.)

Netto rente- og gebyrindtægter

Andre driftsindtægter

| alt indtægter

Udgifter til personale og administration
Afskrivninger på materielle aktiver
Basisindtjening

Andre driftsudgifter

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Kursreguleringer
Resultat før skat

Balance (1.000 kr.)

Udlån

Indlån

Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital

Aktiver i alt

Garantier

Værdi af kundedepoter

Nøgletal

Solvens og kapital:
Solvensprocent
Kernekapitalprocent

Indtjening:
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone

Markedsrisiko:
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko

 

 

 

 

 

4. kvartal — 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal — 4. kvartal
2013 2013 2013 2013 2012
31.304 25.808 26.698 25.437 26.326

1 119 12 -9 66

31.305 25.927 26.710 25.428 26.392
17.528 14.755 15.595 15.205 15.672

46 782 146 147 140

13.731 10.390 10.969 10.076 10.580
2.998 626 698 843 1.152
-8.660 -8.020 -6.293 -6.113 -16.721
7.301 6.452 2.172 4.985 2.624
9,374 8,196 6.150 8.105 -4.669
1.743.614. 1.091.219 1.086.282 1.062.778. 1.060.028
2.256.136 1.436.630 1.450.284 1.430.932 1.385.412
56.538 0 0 0 0
354.937 316.187 309.898 302.592 295.716
2,763.331 1.777.481 1.781.186 1.754.633 1.699.943
473.454 262.027 252,414 248.678 242.635
1.628.396 922.590 873.616 892.744 858.741
16,6 % 20,0 % 19,4 % 19,3 % 19,7 %
16,4 % 20,0 % 19,4 % 19,3 % 19,7 %
2,8 % 2,6 % 2,0 % 2,7 % -1,6 %

2,0 % 1,9 % 1,4 % 2,1 % -1,2 %
1,32 1,34 1,27 1,36 0,88

0,7 % 0,9 % 0,5 % 1,0 % 1,4 %

7,9 % 9,2 % 12,2 % 9,7 % 10,4 %

0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

 

 

 

Koncernens kvartalsvise hoved- og nøgletal

 

4, kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal

 

2013 2013 2013 2013 2012
Likviditet:
Udlån + nedskrivninger i forhold til indlån 83,1 % 84,7 % 83,5 % 82,7 % 87,7 %
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 189,1 % 192,6 % 212,5 % 233,2 % 222,9 %
Store engagementer:
Summen af store engagementer 16,2 % 11,2 % 23,5 % 22,6 % 11,6 %
kreditrisiko:
Andel af udlån med nedsat rente 3,0 % 4,2 % 4,5 % 4,1% 4,3 %
Akkumuleret nedskrivningsprocent 6,0 % 8,6 % 8,7 % 8,4 % 8,0 %
Periodens nedskrivningsprocent 1,3 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 3,5 %
Udlån:
Periodens udlånsvækst? 59,8 % 0,5 % 2,2 % 0,3 % 6,4 %
Udlån i forhold til egenkapital 4,9 3,5 3,5 3,5 3,6
Medarbejdere: .
Gennemsnitligt antal medarbejdere 63 59 59 59 59
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie å 100 kr.):
Periodens resultat efter skat 34,6 32,5 23,4 34,8 -20,8
Børskurs ultimo 978 821 699 611 545
Indre værdi 1.653 1.729 1.702 1.706 1.679
Børskurs/ indre værdi 0,6 0,5 0,4 0,4 0,3
Børskurs/ resultat efter skat 28,3 25,2 29,9 17,5 -26,2
Gennemsnitligt antal aktier ekskl. egne aktier 198.263 176.141 178.630 176.544 178.993
Ultimo antal aktier ekskl. egne aktier 214.763 176.141 178.630 176.544 178.993

” Nøgletal for udlånsvækst er i særlig grad påvirket af fusionen mellem aktieselskabet Lollands Bank og Vordingborg Bank A/S.
Korrigeres der for fusionen med Vordingborg A/S vil udlånsvæksten udgøre -0,8 pct.

 

1405084EogSN84852

 

 

 

Regnskabsberetning

Resultat

Nedenfor er vist et sammendrag af resultatopgørelsen
sammenholdt med året før. Resultatet før skat viste en
stigning i forhold til året før og udgjorde 31,8 mio. kr.
mod 10,3 mio. kr. året før.

Stigningen på 21,5 mio. kr. kan primært henføres til
regnskabsposterne kursreguleringer samt nedskrivnin-
ger på udlån. Begge poster udviklede sig positivt i for-
hold til året før. Kursreguleringer på fondsbeholdning
udgjorde i 2013 20,9 mio. kr. mod 16,8 mio. kr. året
før, hvilket er en stigning på 4,1 mio. kr. medens ned-
skrivninger på udlån faldt fra 47,9 mio.kr. i 2012 til 29,1
mio, kr. i 2013, hvilket er et fald på 18,8 mio. kr.

 

Sammendrag af resultatopgørelsen

 

 

 

 

 

Mio. kr. 2013 2012
Netto rente- og gebyrindtægter 109,2 107,1
Andre driftsindtægter, netto 0,1 0,0
Personale og administration 63,1 -62,4
Afskrivninger -1,1 -0,6
Basisindtjening 45,1 44,1
Andre driftsudgifter 5,1 2,7
Nedskrivninger på udlån mv. -29,1 -47,9
Kursreguleringer 20,9 16,8
Resultat før skat 31,8 10,3
Skat 8,6 -2,8
Årets resultat 23,2 7,5

 

Basisindtjening

Basisindtjeningen er steget marginalt med 1 mio. kr. og
udgør 45,1 mio, kr. De samlede indtægter i form af
netto rente- og gebyrindtægter steg med 2,1 mio. kr.
svarende til 2 pct. medens omkostninger i form af ud-
gifter til personale og administration steg med 0,7 mio.
kr. svarende til en omkostningsstigning på 1 pct. De
nævnte poster er nærmere omtalt nedenfor.

Netto rente- og gebyrindtægter

De samlede indtægter som udgøres af netto rente- og
gebyrindtægter udgjorde i 2013 109,2 mio. kr. mod
107,1 mio. kr. i 2012. Stigningen, som udgør 2,1 mio.
kr., kan hovedsageligt henføres til en forbedret gebyr-
indtjening. Netto renteindtægter er derimod faldet og
kan overvejende henføres til en reduceret renteindtje-
ning af bankens betydelige overskydende likviditet.

Rentemarginalen udgjorde i 2013 6,94 pct. mod 6,77
pct. i 2012. Den gennemsnitlige ind- og udlånsrente
udgjorde i 2013 henholdsvis 7,51 pct. og 0,57 pct.
medens de tilsvarende gennemsnitsrenter i 2012 ud-
gjorde henholdsvis 7,54 pct. og 0,77 pct.

Nedenfor er bankens samlede indtægter specificeret
på netto renteindtægter samt modtagne og afgivne
gebyr- og provisionsudgifter.

 

Netto rente- og gebyrindtægter

 

 

 

Mio. kr. 2013 2012
Netto renteindtægter 78,4 80,8
Udbytte af aktier mv. 2,6 1,3
Modtagne gebyrer mv. 30,7 28,2
Afgivne gebyrer mv. 2,5 3,2
I alt 109,2 107,1

 

Nedenfor i tabellen er vist koncernens gebyrer og pro-
visionsindtægter i 2013 sammenholdt med året før.
Endvidere er der i et diagram vist gebyrindtjeningen
fordelt på hovedgrupper.

 

Gebyrer og provisionsindtægter

 

 

 

Mio. kr. 2013 2012
Værdipapirhandel og depoter 2,3 1,7
Betalingsformidling 1,5 1,2
Lånesagsgebyrer 8,0 9,3
Garantiprovision 7,2 5,8
Øvrige gebyrer og provisioner 11,7 10,2
I alt 30,7 28,2

 

Gebyrer og provisionsindtægter fordelt på hovedgrup-
per.

 

Fordeling af gebyrindtjening

Værdipapirhandel

og depoter Betalings-

formidling

Øvrige c
14,7 mio. kr. 7% 15 mio kr.
38%

   

”N Lånesags-
gebyrer
8.0 mio kr

mee 26%

Garantiprovision
7,2 mio.kr
23%

 

 

 

Udgifter til personale og administration

Banken har konstant fokus på tilpasning af omkostnin-
gerne til det eksisterende forretningsvolumen, idet
målet er at drive forretningen effektivt. I 2013 betød
fokus på omkostningerne, at denne post blev holdt
nogenlunde i ro i forhold til 2012, således at de samle-
de omkostninger i 2013 steg med 0,7 mio. kr. svarende
til procentuel stigning på 1 pct. Som et led i bankens

 

10

 

Regnskabsberetning

 

 

strategi om at fastholde en stram omkostningsstyring,
har banken valgt at sammenlægge 4 mindre filialer
med større filialer i løbet af 1. halvår 2014 — 2 filialer på
Lolland og Falster lægges sammen med større filialer,
og 2 filialer på Sydsjælland sammenlægges med filia-
len i Vordingborg. Herudover er det besluttet at redu-
cere antallet af medarbejdere på sigt fra det nuværen-
de antal på 108 til ca. 90 medarbejdere. En reduktion
af antallet af medarbejdere vil være en konsekvens af
de filialsammenlægninger, der vil finde sted samt de
synergieffekter, der i øvrigt vil være som en konse-
kvens af fusionen med Vordingborg Bank.

 

Udgifter til personale og administration

 

 

 

Mio. kr. 2013 2012
Bestyrelse og repræsentantskab 1,1 0,9
Direktion 1,8 1,8
Personaleudgifter 34,5 34,6
it 12,5 13,3
Husleje mv. 1,1 1,1
Markedsføring 1,4 1,9
Øvrige administrationsudgifter 10,7 8,8
I alt 63,1 62,4

 

Fordeling af omkostninger

Øvrige
administrations-
omkastninger

10,7 mb. kr.
17%

Markedsføring
14 mio. kr.
2%

Løn og pension

     
 
   
 

Huskje mv.
1,1 mia kr.
2

it
12,5 mio. kr.
20%

 

 

Afskrivninger

Afskrivninger, som i alt udgjorde 1,1 mio. kr., omfatter
afskrivninger på ejendomme og øvrige materielle akti-
ver.

Andre driftsudgifter

Andre driftsudgifter udgøres af udgifter til Indskyderga-
rantiordningen samt udgifter afholdt i forbindelse med
fusionen med Vordingborg Bank. En stigning i andre
driftsudgifter fra 2,7 mio. kr. i 2012 til 5,2 mio, kr. i 2013
kan henføres til fusionsomkostninger.

Nedskrivninger på udlån mv.

Nedskrivninger på udlån afspejler den økonomiske
situation i markedsområdet. På privatkundeområdet er
situationen på arbejdsmarkedet en medvirkende årsag
til, at der sker en fraflytning fra området. Nedskrivnin-

ger på udlån til private har ofte været en konsekvens af
salg af ejendom samt i forbindelse med dødsfald og
skilsmisser. På erhvervskundeområdet er det primært
afsætningsvilkår og produktionsomkostninger, der er
udslagsgivende. Udover den samfundsøkonomiske
situation har nye regnskabsregler for nedskrivninger på
svage udlån ført til højere nedskrivninger.

Samlet set udgjorde nedskrivningerne i 2013 29,1 mio.
kr. mod 47,9 mio. kr. i 2012. Der er således tale om et
fald på 18,8 mio. kr. Det er ledelsens opfattelse, at de
foretagne nedskrivninger både tager højde for kunder-
nes økonomiske forhold samt de nye regler og fortolk-
ninger vedrørende nedskrivninger.

Nedenfor er vist en specifikation af de samlede ned-
skrivninger/hensættelser på udlån og garantier. I for-
bindelse med fusionen med Vordingborg Bank er ud-
lånsporteføljen overtaget til dagsværdi på 661 mio. kr.,
som i hovedtræk udgøres af det kontraktlige tilgodeha-
vende bruttobeløb på 824 mio. kr. med fradrag for
samlede nedskrivninger og dagsværdireguleringer på
163 mio. kr. Nedenfor er de samlede nedskrivninger
specificeret.

 

Nedskrivninger på udlån og garantier mv.

 

 

 

 

 

Mio. kr. 2013 2012
Nedskrivninger på kunder -38,8 -47,9
Tab på kunder, ej dækket af

nedskrivninger -1,2 -0,2
Indgået på tidligere afskrevne

fordringer 10,9 0,2
I alt drift -29,1 -47,9
I alt nedskrevet ultimo 140,6 113,9
I alt nedskrevet i Vordingborg

Bank 163,2 102,4
] alt 303,8 216,3

 

Kursreguleringer

Bankens fondsbeholdning udgør samlet set 597 mio.
kr. hvoraf hovedvægten er placeret i obligationer med
470 mio. kr. og 127 mio. kr. i aktier. Aktiebeholdningen
på 127 mio. kr. udgøres overvejende af sektoraktier
med 90 mio. kr. og 37 mio. kr. i handelsbeholdning.

Kursreguleringen på obligationer udgjorde 7,7 mio. kr.
medens kursreguleringen på sektoraktier og aktier i
handelsbeholdningen udgjorde henholdsvis 2,5 mio.
kr. og 10,2 mio. kr.

Resten af den samlede kursregulering på i alt 20,9
mio. kr. hidrører fra valuta med 0,5 mio. kr.

En kursgevinst på obligationsbeholdningen skal ses i
sammenhæng med en lav renteindtjening, som har
udgjort ca. 1 pct.

 

11

1405084EogSN84853

 

 

 

Regnskabsberetning

Resultat før og efter skat

Resultatet før og efter skat udgjorde i 2013 henholds-
vis 31,8 mio. kr. og 23,2 mio. kr. som har resulteret i en
egenkapitalforrentning før og efter skat på henholdsvis
9,8 pct. og 7,1 pct.

Balance

Koncernens samlede balance steg i 2013 med i alt 1,1
mia. kr. til 2,8 mia. kr. Året før udgjorde balancen 1,7
mia. kr. Det er fusionen med Vordingborg Bank, der
har bidraget til balancestigningen, idet 1 mia. kr. hidrø-
rer fra overtagelsen af Vordingborg Banks balance pr.
20. december 2013.

Udlån og indlån

Udlån udgjorde ultimo 2013 i alt 1.744 mio. kr. mod
1.060 mio. kr. året før. Udlånsforøgelsen på 64,5 pct.
hidrører hovedsageligt fra fusionen med Vordingborg
Bank. Reelt har bankens udlånsvækst været på ca. 2
pct.

Bankens udlånsmasse har en spredning på såvel
brancher som enkeltengagementer, der holder sig
indenfor rammerne af bankens forretningsmodel.
Summen af engagementer, der oversteg 10 pct. af
basiskapitalen udgjorde i alt 16,2 %, som kan henføres
til bankens indskudskapital i bankernes fællesejede
edb-central ”BEC” i Roskilde. Banken har med andre
ord ikke enkeltstående kundeengagementer, der over-
stiger 10 pct. af basiskapitalen.

Indlån ultimo 2013 udgjorde i alt 2.256 mio. kr. mod
1.385 mio. kr. året før. Indlånsforøgelsen på 63 pct.
hidrører hovedsageligt fra fusionen med Vordingborg
Bank. Reelt har bankens indlånsvækst været 3 pct.

Banken har et solidt indlånsoverskud på 513 mio. kr.
som bidrager til en god likviditet.

 

Udvikling Hndlån ag udlån

2500 4 mme sner

   

1431 1-463 1463 1450 1458 1464 1.434 1.453 1.44
1500 Omme

1385 1384 3 44 gm & annen
BE 13 2 43
RRS 1465 165 7467 11853 1215 1777 4180 122112% 1136

1000 960

 

 

co

5 sv: 226 Be
RL 249 248 266. > 220 235 275 pag 257 2034
PARRE SØRG: ER sam RS SE ge srs

umfener
o .
| DEC JAN TED MAR APR MAJ IUN JUL AUG SEP OKT NOV DC

—voirdån =-Uclin — -e indiånseverskud

 

Forretningsomfang
Nedenfor er vist det samlede forretningsomfang med
kunder udtrykt ved summen af udlån, indlån, garantier

og kundedepoter. Som det fremgår af oversigten, ud-
gjorde det samlede forretningsomfang 6,1 mia. kr. mod
3,6 mia. kr. året før. Forretningsomfanget er således
steget med 69 pct. som hovedsageligt kan tilskrives
fusionen med Vordingborg Bank. Reelt har bankens
vækst været på 5 pct.

 

Forretningsomfang

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr. 2013 2012
Udlån 1.744 1.060
Indlån 2.256 1.385
Garantier 473 243
Værdi af kundedepoter 1.628 859
I alt 6.101 3.547
m2013 |
Forretningsomfang & 2012
2500 eo
2000 ;
1500 +
1000 -
500 + ”
op id
Udlån Indtån Garantier Depotværdier

 

Aktiver i alt
De samlede aktiver i koncernen udgjorde 2.763 mio.
kr. mod 1.700 mio. kr. ultimo 2012.

Nedenfor er aktiverne vist i hovedposter.

 

 

 

 

Aktiver

Mio. kr. 2013 2012
Kassebeholdning og tilgodeha-

vender i Nationalbanken 247 315
Tilgodehavende hos kreditinstitut-

ter 36 10
Udlån 1.744 1.060
Værdipapirer 597 255
Andre aktiver mv. 139 60
| alt 2.763 1.700

 

Gæld og forpligtelser

Gæld og forpligtelser udgjorde ultimo 2013 2.352 mio.
kr. mod 1.404 mio. kr. ultimo 2012. Den samlede stig-
ning udgjorde 68 pct. som hovedsageligt hidrører fra

 

12

 

 

Regnskabsberetning

 

fusionen. Nedenfor er vist en specifikation af gæld og
hensatte forpligtelser.

 

Gæld og hensatte forpligtelser

 

 

 

Mio. kr. 2013 2012
Gæld til kreditinstitutter 45 0
Indlån 2.256 1.385
Andre passiver 39 17
Hensatte forpligtelser 12 2
! alt 2.352 1.404

 

Efterstillede kapitalindskud

Banken har ikke hidtil haft efterstillede kapitalindskud i
balancen, men som følge af fusionen overtog banken
efterstillede kapitalindskud for 57 mio. kr. som udgøres
af ansvarlig lånekapital på 25 mio. kr. samt statslig
hybrid kernekapital på 32 mio. kr.

Ansvarlig lånekapital på 25 mio. kr. er optaget den 17.
april 2013 og forfalder til fuld indfrielse den 17. april
2023, Lånet er forrentet med en variabel rente på 3
mdr. CIBOR med tillæg af et kreditspænd på 7,5 pct.
p.a. Kapitalen er fuldt ud medregnet i opgørelsen af
solvensprocenten.

Den statslige hybride kernekapital er optaget i 2009 og
udgør 32 mio. kr. Den statslige hybride kernekapital er
uopsigelig fra kreditors side men kan fra bankens side
opsiges efter 3 år. Lånet er fuldt ud medregnet til ker-
nekapitalen og forrentet med en pålydende rente på 9
pct.

Det er ledelsens hensigt at søge Finanstilsynets god-
kendelse til at indfri lånet i løbet af 1. halvår 2014. Le-
delsen vil i løbet af 1. halvår 2014 vurdere behovet for
eventuelt at optage et nyt ansvarligt lån til hel eller
delvis erstatning af den statslige hybride kernekapital.
En sådan vurdering skal ses i lyset af de nye Basel IIl-
regler, som trådte i kraft pr. 1. januar 2014.

Egenkapital

Ultimo 2013 udgjorde egenkapitalen 355 mio. kr. Trods
en positiv konsolidering fra driften på 23 mio. kr. fore-
slår bankens bestyrelse, at der ikke udbetales udbytte
for regnskabsåret 2013.

Kapitaldækning

Banken anvender standardmetoden for kredit- og mar-
kedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle
risici, Solvensprocenten ultimo 2013 er opgjort til 16,6
pct. medens kernekapitalprocenten er opgjort til 16,4
pct. Soilvensbehovet udgjorde 11,9 pct. hvorefter sol-
vensoverdækningen udgjorde 4,7 pct. Ultimo året 2012
var solvensprocent og solvensbehov opgjort til hen-
holdsvis 19,7 pct. og 12,3 pct. svarende til en solvens-
overdækning på 7,4 pct. Fald i solvensoverdækningen

er en konsekvens af, at banken har udvidet sit forret-
ningsomfang betydeligt i kraft af fusionen. Det er ledel-
sens mål, at banken via øget indtjening skal kunne øge
solvensoverdækningen i takt med de skærpede krav til
kapital, som indfasningen af de nye CRD IV- og Basel
Il-regler afstedkommer.

De nye kapitaldækningsregler, der trådte i kraft primo
2014, vil gradvist blive indfaset frem mod år 2019.
Reglerne stiller krav om, at det generelle solvenskrav,
som p.t. udgør 8 pct., gradvist øges med op til 5 pro-
centpoints. Til gengæld forventes de risikovægtede
aktiver at falde, idet banken får mulighed for at foreta-
ge et såkaldt SMV-fradrag i de risikovægtede aktiver.
Et fradrag i de risikovægtede aktiver vil alt andet lige
betyde en stigning i solvensoverdækningen, som for-
ventes at kunne kompensere for det fald, som indfriel-
sen af den statslige hybride kernekapital på 32 mio. kr.
vil afstedkomme.

Nedenfor er i sammendrag vist opgørelsen af solvens-
procenten. Banken skal, udover at opgøre sin solvens,
også opgøre sit individuelle solvensbehov. Opgørelsen
af solvensbehovet er baseret på kapitaldækningsbe-
kendtgørelsens bestemmelser og på Finanstilsynets
vejledning herom.

 

 

 

 

 

 

 

Solvens

Mio. kr. 2013 2012
Egenkapital 354,9 295,7
Opskrivningshenlæggelser -2,3 2,4
Hybrid statslig kernekapital 32,0 0,0
Fradrag -32,6 -18,8
Kernekapital efter fradrag 352,0 274,5
Ansvarlig lånekapital 24,5 0,0
Opskrivningshenlæggelser 2,3 2,4
Fradrag -21,3 -2,4
Basiskapital efter fradrag 357,5 274,5
Vægtede poster 2.152 1.395
Solvensprocent 16,6 % 19,7 %
Kernekapitalprocent 16,4% 19,7 %
Solvensbehov 11,9% 12,3 %

 

I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsens be-
stemmelser skal der offentliggøres en række oplysnin-
ger om risici, kapitalstruktur, kapitaldækning risikosty-
ring mv. Oplysningerne er offentliggjort på hjemmesi-
den
hitp://lollandsbank.dk/lollandsbank/layout.nsf/webRess
our

ces/Risikorapport 2013.pdf/$file/Risikorapport 2013.p
df

 

13

1405084EogSN84854

… 12USUSSEOGONORODR

 

 

Regnskabsberetning

Likviditet

Den samlede likviditet opgjort i henhold til lov om fi-
nansiel virksomhed udgjorde ved udgangen af 2013
817 mio. kr. i forhold til et likviditetskrav på 283 mio. kr.
Banken har herved en overdækning på 534 mio. kr.
svarende til 189 pct.

Den tilfredsstillende likviditetsoverdækning er et resul-
tat af et indlånsoverskud på 513 mio. kr. samt en
egenkapital på 355 mio. kr.

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder knytter sig til opgørelsen
af tabs- og nedskrivningsbehovet på bankens enga-
gementer. Nedskrivningerne på engagementerne er
foretaget i overensstemmelse med regnskabspraksis,
og er baseret på en række forudsætninger. Såfremt
disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaflæggel-
sen blive påvirket. Ændringer kan derudover forekom-
me ved en ændring i praksis fra myndighedernes side.

Opgørelse af dagsværdier på domicil- og investerings-
ejendomme samt overtagne nettoaktiver fra fusionen
med Vordingborg Bank, baseret på væsentlige regn-
skabsmæssige skøn, målingen af udskudte skatteakti-
ver, primært henført til et særunderskud i bankens
datterselskab, giver usikkerhed ved indregning og må-
ling. Sidstnævnte er alene en risiko for undervurdering
af aktivets værdi for koncernen, idet udskudte skatte-
aktiver er nedskrevet til 0 kr. i datterselskabet. Der er
nærmere redegjort herfor i note 1.

Den økonomiske afmatning medfører en større usik-
kerhed ved måling af engagementerne. Det kan såle-
des ikke afvises, at en fortsat negativ udvikling inden-
for brancher, hvor Lollands Bank har ikke ubetydelige
engagementer samt ændring af praksis af den ene
eller den anden årsag kan medføre yderligere ned-
skrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle frem-
tidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af
størrelsen af de forventede betalinger, herunder reali-
sationsværdier af sikkerheder og forventede dividende
udbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige
skøn.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet har under begrebet ”Tilsynsdiamanten”
opstillet 5 grænseværdier, som pengeinstitutterne bør
ligge indenfor, De 5 grænseværdier er:

—… Summen af store engagementer skal være mindre
end 125 pct. af basiskapitalen

—… Udlånsvæksten skal være mindre end 20 pct. om
året

—… Ejendomseksponeringen skal være mindre end 25
pct. af de samlede udlån og garantier

 

— Stabil funding, som er udlån i forhold til arbejdende
kapital skal være mindre end 1

—… Likviditetsoverdækningen skal være større end 50
pct.

Som en konsekvens af fusionen pr. 20. december
2013 forøges udlån med 64,5 pct. i forhold til udlån
ultimo 2012. Korrigeres der for fusionen, har der været
en reel udlånsvækst på 2,1 pct. Nedenfor er bankens
tal udregnet pr. ultimo 2013 og 2012. Når der korrige-
res for udlånsvæksten som følge af fusionen, ligger
banken indenfor rammerne af alle de fem målepunkter.

 

Tilsynsdiamanten

 

 

Grænse-
værdi 2013 2012
Sum af store engagementer <1253%  16,2% 11,6 %
Udlånsvækst p.a. <20% 645% -11,5%
Ejendomseksponering <25% 7,2 % 7,8 %
Stabil funding <1 0,65 0,63
Likviditetsoverdækning >50% 189,1% 222,9%

 

Begivenheder efter statusdagen

Der er fra balancedagen og frem til i dag truffet beslut-
ning om, at banken i løbet af foråret 2014 sammen-
lægger 4 mindre filialer med større filialer samt på sigt
nedbringer antallet af ansatte fra 108 medarbejdere til
ca. 90 medarbejdere. Disse tiltag vil naturligvis få posi-
tiv indvirkning på bankens resultater ide kommende
år.

Forventninger til 2014

Det er ledelsens forventning, at basisindtjeningen i
2014 vil være på et niveau omkring 60 mio. kr. mod 45
mio. kr. i 2013. En højere basisindtjening vil være et
resultat af fusionen, som medfører et større forret-
ningsomfang som følge af et større markedsområde,
der omfatter Lolland, Falster og Sydsjælland.

Det er ledelsens forventning, at en række synergieffek-
ter vil kunne realiseres i løbet af de kommende år. Det
er også forventningen, at sådanne synergieffekter først
vil få begyndende positiv indflydelse på resultatet i
2015, da en række engangsomkostninger i forbindelse
med fusionen af de to bankers it-systemer vil påvirke
resultatet negativt i 2014.

Synergieffekter i form af samkøring af it-systemerne,
personalereduktion og sammenlægning af filialer for-
ventes i niveauet ca. 15 mio. kr. årligt, når disse er
fuldt implementeret. Det er på nuværende tidpunkt
forbundet med stor usikkerhed at udtrykke forventnin-
ger til nedskrivningsbehovet, men der vil i forbindelse
med offentliggørelsen af kvartalsrapporter i 2014 blive

 

14

 

 

Regnskabsberetning

 

redegjort nærmere om forventninger til det kommende
års nedskrivninger.

Forretningsmæssige og finansielle risici

Banken er eksponeret overfor forskellige typer af fi-
nansielle risici, som styres på forskellige niveauer i
organisationen. For en mere detaljeret gennemgang
henvises til beskrivelse i note 40 om risikostyring. Ban-
ken har fastlagt politikker for risikostyringen. Formålet
hermed er at minimere de tab, der kan opstå som følge
af blandt andet uforudsigelig udvikling på de finansielle
markeder.

Overvågningen af risici i banken sker i nøje overens-
stemmelse med de instrukser, som er fastlagt af ban-
kens bestyrelse. Heraf fremgår rammerne for den lø-
bende styring og opfølgning af bankens kreditrisici,
markedsrisici, likviditetsrisici mv. Opfølgning sker via
en løbende overvågning og rapportering til direktion og
bestyrelse.

Politikker og mål for styring af kreditrisici:
Overordnet ønsker banken en risikospredning, der
sikrer, at banken ikke bliver følsom på enkelte bran-
cher eller enkeltkunder.

Styringen af kreditrisici varetages af kreditafdelingen,
der løbende følger op på overholdelsen af regelsætte-
ne for bankens kreditpolitik — herunder foretager vurde-
ringer af, om der er objektive indikationer, der medfø-
rer behov for at foretage nedskrivninger på udlån og
kreditter samt hensættelser på garantier.

De større engagementer overvåges på individuelt ni-
veau, medens der på mindre engagementer anlægges
en porteføljemæssig betragtning. Med hensyn til rating
af kunder anvender banken de af Finanstilsynet an-
vendte modeller til klassifikation af kunderne. Banken
har en målsætning om, at den samlede eksponering i
en enkelt branche maksimalt må udgøre 15 pct. bort-
set fra Landbrug, hvor eksponeringen må udgøre op til
20 pct.

Politikker og mål for styring af markedsrisici:
Markedsrisici er risikoen for, at værdien af bankens
aktiver og passiver påvirkes af markedsforholdene. Det
kan for eksempel være ændringer i økonomiske kon-
junkturer, aktiemarkedet og ændringer i valuta- og
renteforhold.

Banken har en relativ stor beholdning af obligationer,
men det tilstræbes at holde renterisikoen på et lavt
niveau.

Banken har eksponeringer i fremmed valuta i form af
udlandslån til kunder samt i handelsbeholdningen.

Udlandslån er hovedsageligt i euro, men eksponerin-
gerne er afdækkede.

Banken har fastsat følgende grænser for markedsrisi-
koen:

«+ Renterisikoen opgjort efter reglerne i regnskabs-
bekendtgørelsen må ikke overstige 4 procent af
kernekapitalen efter fradrag,

«+  Valutarisikoen opgjort som største sum af hen-
holdsvis positioner i valutaer, hvor banken har net-
totilgodehavende og valutaer, hvor banken har net-
togæld (valutaindikator 1) må ikke overstige 10
procent af kernekapitalen efter fradrag.

.»… Aktierisikoen opgjort som værdien af aktier og
heraf afledte finansielle instrumenter i form af futu-
res og optioner må ikke overstige følgende græn-
ser:

0 Handelsbeholdning: 25 procent af kerne-
kapitalen efter fradrag

o Banken ønsker for strategiske aktier, der
defineres som aktier i sektorejede virk-
somheder, at deltage i sektorens normale
omfordeling og tegning. Strategiske aktier
er ikke omfattet af ovennævnte grænse for
unoterede aktier

Politikker og mål for styring af likviditetsrisici:

Det likvide beredskab bliver styret af regnskabsafde-
lingen og fastlægges ud fra en målsætning om at sikre
et tilstrækkeligt likvidt beredskab. Likviditetsoverdæk-
ningen i henhold til likviditetskravet, opgjort efter reg-
lerne i $ 152 i lov om finansiel virksomhed, skal til en-
hver tid være mindst 50 procent.
Likviditetsoverdækningen på 50 procent skal fasthol-
des måned for måned ved en fremskrivning af de for-
ventede betalingsstrømme på et års sigt.

Bankens finansieringsstruktur er sammensat, så den
opfylder grænseværdien for ”stabil funding” i Finanstil-
synets ”Tilsynsdiamant”. Likviditetsberedskabet skal
være så robust, at der under et stressscenarium vil
være likviditet nok til at overholde grænsen i & 152 i lov
om finansiel virksomhed i en periode på 3 måneder.

Politikker og mål for styring af operationelle risici:
Banken har, med henblik på at mindske tab som følge
af operationelle risici, udarbejdet flere politikker. En
central del heraf er sikkerhedspolitikken, der stiller en
række krav til it og personale, ligesom den stiller en
række minimumskrav til håndtering af følsomme oplys-
ninger. Herunder er der udarbejdet nødplaner for it,
som skal begrænse tab i tilfælde af manglende it-
faciliteter eller anden lignende krisesituation.

 

15

1405084EogSN84855

 

Regnskabsberetning

Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor
også udarbejdet en række skriftlige arbejdsgange for,
hvorledes kontrol skal foregå. Banken er qua sin stør-
relse afhængig af visse nøgtemedarbejdere. For at
mindske afhængigheden, er der udarbejdet skriftlige
arbejdsgange på alle vigtige områder. Herudover sø-
ger banken i videst mulig omfang at uddanne flere
medarbejdere på alle områder, hvor det vurderes, at
banken har den største afhængighed. Der er etableret
en compliancefunktion, der medvirker til at sikre, at der
til stadighed leves op til eksterne såvel som interne
krav.

Banken har tillige en intern kontrol, som overvåger
etablering af udlån, overholdelse af forretningsgange,
samt løbende kontrollerer og afstemmer diverse pro-
cedurer i banken. Bankens kreditafdeling overvåger og
forestår opfølgningen på nødlidende forhold.

Det er bankens politik, at de operationelle risici til sta-
dighed begrænses, under hensyntagen til de omkost-
ninger, der er forbundet hermed. Banken anvender
standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt
basisindikatormetoden for operationelle risici.

Aktiekapitalen

Banken har ved udgangen af 2013 1.080.000 stk. akti-
er å nominelt 20 kr. Antallet af aktionærer udgør ca.
10.300. Banken har stemmeretsbegrænsninger i sine
vedtægter, således at der maksimalt kan opnås 10.800
stemmer svarende til 1 pct. af det samlede antal aktier.
Aktiekapitalen er ikke opdelt i klasser. Følgende aktio-
nærer ejer mere end 5 procent af aktiekapitalen:

+ AHJ A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør ejer 92.219
stk. aktier svarende til 8,54 pct. af aktiekapitalen

Vedtægterne kan ændres på generalforsamlingen med
2/3 flertal af såvel de afgivne stemmer som af den
repræsenterede aktiekapital.

Bestyrelsen er indtil 4. december 2018 bemyndiget til
at udvide aktiekapitalen til i alt 39,3 mio. kr.

Ledelsen herunder mangfoldighed

I medfør af lov om finansiel virksomheds 8 79 a har
bestyrelsen opstillet nedenstående måltal for andelen
af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen og ud-
arbejdet nedenstående politik for at øge andelen af det
underrepræsenterede køn på pengeinstituttets øvrige
ledelsesniveauer.

Den kønsmæssige fordeling blandt bankens repræsen-
tantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer udgør i 2014
83 pct. mænd og 17 pct. kvinder.

Det er bestyrelsens mål, at andelen af underrepræsen-
terede køn af repræsentantskabsvalgte bestyrelses-
medlemmer ikke kommer under 25 pct.

Bestyrelsesmedlemmets kompetencer vægtes dog før
køn.

Det er bankens politik at skabe grundlaget for en ligelig
fordeling mellem kønnene i bankens øvrige ledelsesni-
veauer. Ved øvrige ledelsesniveauer (herefter ledel-
sen) forstås de øvrige ledende stillinger, der ikke rela-
terer sig til bestyrelsen.

Det er bankens overordnede mål at tilvejebringe en
passende lige fordeling af mænd og kvinder i ledelsen.

Banken ønsker at kunne følge op på udviklingen af
kønssammensætningen i ledelsen, samt at have mu-
lighed for at justere indsatsen undervejs i forhold til de
mål, der er sat.

Banken betragter mål og måltal som et effektivt værk-
tøj til at sikre fremdrift og nå resultater.

Banken har opstillet følgende konkrete mål:

. Bankens medarbejdere skal uanset køn ople-
ve, at de har samme muligheder for karriere og
lederstillinger.

. Andelen af ledere af det underrepræsenterede
køn tilstræbes at udgøre minimum 25 pct. in-
den udgangen af år 2015.

Banken ønsker en mere ligelig fordeling mellem køn-
nene i ledelsen. Et konkret fokus på kønssammensæt-
ningen i vores ledelse er ny, og vi har derfor endnu
ikke igangsat konkrete initiativer, men det vil ske i
2014,

Banken ønsker en åben og fordomsfri kultur, hvor den
enkelte medarbejder kan udnytte sine kompetencer
bedst muligt uanset køn.

Banken ansætter ledere under den præmis, at den
bedst egnede altid ansættes/udnævnes uanset køn.

Banken ønsker at inspirere alle medarbejdere til at
blive en del af bankens ledelse.

Banken tilbyder alle medarbejdere mulighed for at
udvikle faglige og personlige kompetencer gennem
deltagelse i kurser på Finanssektorens Uddannelses-
center i Skanderborg eller andre relevante kursusud-
bydere. Det er bankens mål, at kvinder og mænd ge-
nerelt deltager ligeligt i disse tilbud.

 

16

em pe 2 . EET EEN ei

 

Regnskabsberetning

 

Bestyrelsen skal gennemgå måltal og politik en gang
om året med henblik på at tilpasse de opstillede måltal
og den udarbejdede politik til bankens udvikling.

Ledelseshverv - bestyrelse
Formand, Preben Pedersen:
Direktør og partner i ECOVIS Danmark Statsautorise-
ret Revisionsinteressentskab.

Næstformand, Morten Lynge Andersen:
ingen ledelseshverv.

Irene Jensen:
Ingen ledelseshverv

Jakob Mikkelsen

Direktør i Allan C. Hansen ApS i Nykøbing F., Jakob
Mikkelsen Ejendomme ApS., Dissing Vordingborg
ApS., Ejendomsselskabet Skovalleen 48 ApS., C.M.
Mikkelsen Ejendomsselskab ApS., C.M. Mikkelsen

ApS. og Jakob Mikkelsen Holding ApS. Bestyrelses-
formand i Holberggård A/S.

Knud Rasmussen:
Direktør i DLG, Bestyrelsesmedlem i DI Region Syd-
sjælland, og Vordingborg Havn.

Svend Aage Sørensen:
Direktør i M, Sørensen Rådgivende Ingeniører ApS.
samt bestyrelsesmedlem i Konform A/S.

Søren Bursche (valgt af medarbejderne):
Ingen ledelseshverv

Michael Pedersen (valgt af medarbejderne):
Ingen ledelseshverv

Ledelseshverv - direktion

Bankdirektør Anders F. Møller

Bestyrelsesmediem i Forvaltningsinstituttet for Lokale
Pengeinstitutter.

 

1405084EogSN84856

17

 

Kapitalstyring

Egenkapitalen i koncernen er opgjort til 355 mio. kr.
pr. 31. december 2013, hvilket er en stigning på 59
mio. kr. fra ultimo 2012, hvor den udgjorde 296 mio.
kr. Stigningen i egenkapitalen er en følge af årets
totalindkomst for 2013 på 23 mio. kr. som er over-
ført til egenkapitalen, udstedelse af nye aktier til
aktionærerne i Vordingborg Bank med et provenu
på 33 mio. kr. samt salg af egne aktier for 3 mio, kr.

Efterstillede kapitalindskud er på 57 mio. kr. fordelt
med 25 mio. kr. på ansvarlig lånekapital og 32 mio.
kr. på statslig hybrid kernekapital.

I henhold til lovgivningen skal ledelsen fastsætte
koncernens individuelle solvensbehov. Solvensbe-
hovet er opgjort i henhold til 8+ modellen, som tråd-
te i kraft pr. 1. januar 2013. | modellen indgår en
række variable, som ledelsen løbende fastsætter
størrelsen af. En nærmere beskrivelse af modellen
indgår i den risikorapport, som er tilgængelig på
bankens hjemmeside
http://lollandsbank.dk/follandsbank/layout.nsf/webR
essour-

ces/Risikorapport 2013.pdf/$file/Risikorapport 201
3.pdf Solvensprocenten er opgjort til 16,6 pct. og
solvensbehovet til 11,9 pct. hvorefter overdæknin-
gen udgør 4,7 pct.

Nye kapitalregler træder i kraft med virkning fra
2014 og vil gradvist blive indfaset frem mod 2019.

Reglerne indebærer skærpede krav til pengeinstitut-
ternes basiskapital, idet basiskapitalen fremadrettet
skal indeholde mere ”ren” egenkapital og mindre
fremmedkapital. Herudover vil det generelle kapital-
kravet gradvist blive sat i vejret fra 8 procent og op
til 13 procent i 2019.

Bankens ledelse har allerede tidligere i beretningen
oplyst, at det er forventningen at indfri den statslige
hybride kernekapital på 32 mio. kr. i løbet af 1.
halvår 2014, men ledelsen har endnu ikke besluttet,
om indfrielsen skal erstattes af et nyt ansvarligt lån.
En sådan beslutning vil bestyrelsen træffe, så snart
der er et samlet overblik over effekten af den nye
risikovægtning, som de nye Basel IIi-regler afsted-
kommer fra og med 1. januar 2014.

Bankens ledelse vil så snart der er truffet beslutning
herom offentliggøre en fondsbørsmeddelelse via
Nasdag OMX Copenhagen A/S.

Banken vil i sin løbende kapitalplanlægning tage
højde for indvirkningen af de nye kapitalregler samt
den løbende konsolidering, der vil finde sted via
driftsresultaterne. Det er ledelsens hensigt til sta-
dighed at opretholde en solvensoverdækning, som
på intet tidspunkt kommer under 3 procentpoint.

 

18

 

 

Idé og forretningsgrundlag

 

 

Historie mv.

Lollands Bank er en full-service lokalbank for private
kunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirk-
somheder i bankens markedsområde, som udgøres
af Lolland, Falster og Sydsjælland. Hovedsædet er
beliggende i Nakskov og er repræsenteret med
seks filialer på Lolland og Falster samt tre filialer på
Sydsjælland. Der er bagerst i årsrapporten en for-
tegnelse over bankens filialnet. Banken er 107 år
gammel og beskæftiger i alt 108 medarbejdere.
Banken er solidt forankret i lokalområdet.

Forretningsmodel

Lollands Banks forretningsmodel er baseret på ban-
kens vision og værdigrundlag, samt bankens histo-

rie, geografiske placering og position i markedsom-

rådet.

Lollands Banks forretningsgrundlag er at tilbyde
relevante og konkurrencedygtige finansielle produk-
ter og ydelser kombineret med kompetent rådgiv-
ning og at tiltrække og fastholde loyale helkunder.

Vision

Det er bankens vision, at banken skal være en
stærk og attraktiv samarbejdspartner for private
samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder
inden for sit markedsområde.

Banken ønsker at have en værdiskabende rolle i
forhold til kunder, aktionærer, medarbejdere og
andre interessenter.

Økonomiske mål

Det er bankens mål over tid at præstere økonomi-
ske resultater, der tilfredsstiller aktionærernes lang-
sigtede afkastforventninger.

 

1405084EogSN84857

19

 

 

Kunder og forretningsområder

Kunder

Banken Lollands Bank har ca. 27.000 kunder. Ud-
viklingen i antallet af kunder har været tilfredsstil-
lende de senere år, hvilket især skal vurderes i lyset
af et meget konkurrencepræget marked.

Banken er en lokal bank, som har forretningsom-
fang med lokale kunder. Lollands Bank deltager
ikke i ejendomsspekulation eller tilsvarende risikab-
le forretninger.

 

 

Forretningsområder mv.

Bankens aktiviteter er blandt andet at modtage ind-
lån samt at yde finansiering til det lokale erhvervsliv
samt private kunder i form af udlån og garantier mv.

Hertil kommer forretningsomfang omhandlende en
lang række serviceydelser, som banken leverer sine
kunder.

Udenfor den klassiske vifte af bankprodukter har
banken indgået samarbejdsaftaler med en række
underleverandører, som gør det muligt at levere
produkter indenfor realkredit, pension, investering
og forsikring. På realkreditområdet er Lollands
Banks primære samarbejdspartnere Totalkredit og
DLR-Kredit. På forsikringsområdet er det Privatsik-
ring og PFA/Letsikring og på og på investeringsom-
rådet er det Bankinvest, Sparinvest m.fl.

20

 

Organisation og medarbejdere

 

Bankens kundevendte aktiviteter ydes via hoved-
sædet i Nakskov samt filialer på Lolland, Falster og
på Sydsjælland. De administrative opgaver udføres
i specialiserede afdelinger i hovedkontoret i Nak-
skov samt i filialen i Vordingborg.

Selvbetjening/e-banking

Med udgangspunkt i bankens hjemmeside og via
netbank er der mulighed for at søge økonomiske
informationer, etablere økonomisk beslutnings-
grundlag på en række områder samt foretage be-
regninger vedr. bl.a. pension.

I netbanken kan kunderne gennemføre gængse
bankforretninger, herunder handle værdipapirer.
Banken oplever en stigende interesse blandt kun-
derne til inden- og udenlandske betalinger, over-
førsler, værdipapirhandel mv. via brug af netbank
og mobilbank.

Som supplement til bankens udstedelse af Dankort,
med eller uden Visa-funktionalitet, tilbydes forskelli-
ge kreditkortprogrammer til såvel privat- som er-
hvervskunder. På MasterCard er der op til 45 dages
kredit samt på udvalgte kort er der tilknyttet rejse-
forsikringer og en række fordelsprogrammer. Alle
filialer har en pengeautomat, som håndterer en
meget stor andel af alle kontanthævninger i banken.

Medarbejdere

Det gennemsnitlige antal ansatte har i 2013 været
62, hvilket er identisk med året før. Ultimo året ud-
gør antallet af ansatte 108 medarbejdere som følge
af fusionen.

It
Bankernes Edb Central i Roskilde er primær it-
leverandør til Lollands Bank.

Banken står stærkt positioneret på it-området. Den
stadigt mere populære netbank og mobilbank ud-
bygges stadig. Netbanken er udbygget med fonds-
handel, og mange netbank-brugere modtager i dag
posten fra banken via e-boks.

Banken har i 2013 kunnet tilbyde sine kunder mu-
ligheden for at swippe, hvilket indebærer, at kunden
via smartphone kan sende og modtage penge.

Bankens systemer har i 2013 været kendetegnet
ved en høj driftsstabilitet og et højt sikkerhedsni-
veau.

Lokale Pengeinstitutter

Lollands Bank er medlem af foreningen Lokale
Pengeinstitutter sammen med en lang række øvrige
lokale pengeinstitutter. Foreningen har til hovedfor-
mål at styrke medlemmernes sektorpolitiske positi-
on, blandt andet på infrastrukturområderne. Samar-
bejdet koordineres via et sekretariat i København.

 

1405084EogSN84858

21

 

 

Selskabsledelse og social ansvarlighed

Lovpligtig redegørelse for selskabsle-
delse

Indledning

Det fremgår nedenfor, hvorledes Lollands Bank
forholder sig til Komitéen for god selskabsledelses
”Anbefalinger for god selskabsledelse fra maj 2013"
og Finansrådets supplerende anbefalinger på revi-
sionsområdet.

Redegørelse vedrører regnskabsåret 1. januar — 31.
december 2013.

Banken ønsker at være den førende, selvstændige,
børsnoterede lokale bank i markedsområdet, som
dækker Lolland, Falster og Sydsjælland. Banken
ønsker ligeledes med handlekraft, ordentlighed og
solid økonomi at skabe værdi og tryghed for ban-
kens aktionærer, kunder, medarbejdere og lokal-
samfundet.

Bankens ledelse ser positivt på alle anbefalinger for
god selskabsledelse, som med enkelte undtagelser
efterleves fuldt ud:

+ Bestemmelsen om, at bankens bestyrelse årligt
bør vælges på generalforsamlingen efterleves
ikke. Bestyrelsen vælges derimod af repræsen-
tantskabet for en 3-årig periode, som banken
begrunder i ønsket om kontinuitet.

+ Udover det lovpligtige revisionsudvalg og løn-
udvalg anvender bankens bestyrelse ikke ud-
valg og komitéer, hvilket begrundes i bestyrel-
sens mødefrekvens, som er fastlagt i en møde-
plan til ca. hver 3. uge, og som gør det muligt
for den samlede bestyrelse at træffe de nød-
vendige beslutninger.

.…  Overtagelsesforsøg har bankens bestyrelse
forbeholdt sig ret til uden generalforsamlingens
godkendelse for på denne måde at understøtte
bankens mål om at være et lokalt forankret
pengeinstitut. Banken efterlever derfor ikke an-
befalingen om at fremlægge eventuelle overta-
gelsesforsøg for generalforsamlingen.

Bankens bestyrelse udgøres af 8 medlemmer hvor-
af 6 medlemmer er valgt af bankens repræsentant-
skab og 2 medlemmer er valgt af medarbejderne.
Bestyrelsen har et bredt erfaringsgrundlag og de
nødvendige kompetencer i tilgangen til bestyrelsens
opgaver. En nærmere beskrivelse af bestyrelses-
medlemmerne fremgår bagerst i denne årsrapport.

Selskabets kommunikation og samspil med sel-
skabets investorer og øvrige interessenter
Banken søger løbende at informere aktionærerne
om relevante forhold. Dette sker blandt andet ved 1-
2 årlige udsendelser af ”BankTanker”, offentliggø-
relse af kvartalsrapporter, årsrapporter og andre
nyheder samt på den årlige generalforsamling.

Det er bankens mål at forblive en selvstændig, uaf-
hængig kunde- og aktionærmæssigt bredt forankret
lokalbank. Det skal til stadighed tilsikres, at kunder-
nes, aktionærernes og medarbejdernes interesser
og roller respekteres i overensstemmelse med gæl-
dende lovgivning, bankens vedtagne politikker, god
skik-regler og etiske retningslinjer mv.

Hvis der fremsættes et tilbud om overtagelse af
bankens aktier, vil bestyrelsen forholde sig hertil i
overensstemmelse med lovgivningen.

Generalforsamlingen er bankens øverste myndig-

hed. Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktio-
nærerne får en detaljeret orientering og et fyldest-
gørende grundlag for de beslutninger, der træffes

på generalforsamlingen.

Indkaldelse til generalforsamling sker med mindst 3
ugers og højest 5 ugers varsel på bankens hjem-
meside, ved annoncering i et lokalt dagblad, ved
bekendtgørelse i Erhvervsstyrelsens IT-system
samt ved meddelelse til aktionærer, der har fremsat
begæring herom.

Enhver aktionær, der besidder aktier i banken på
registreringsdatoen (der ligger 1 uge før generalfor-
samlingens afholdelse), er berettiget til at møde på
generalforsamlingen, hvis vedkommende senest 3
dage forud har anmeldt sin deltagelse til banken.
Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres
en selskabsmeddelelse indeholdende oplysninger
om trufne beslutninger.

Aktiekapitalens størrelse udgør 21,6 mio. kr. fordelt
på 1.080.000 stk. aktier med et nominelt beløb på
hver 20 kr.

Vedtægterne indeholder værns regler. Der er såle-
des en stemmeretsbegrænsning på 10.800 stem-
mer pr. aktionær svarende til 1 pct. af det samlede
antal aktier. Værnene er vedtaget på generalfor-
samlingen i fuld åbenhed for aktionærerne.

Værnene fremgår af bankens vedtægter og eksi-
stensen af værnene er derfor til enhver tid synlig for

 

22

 

 

 

Selskabsledelse og social ansvarlighed

 

både nuværende og kommende aktionærer og alle
interessenter.

Bestyrelsen skal indkalde til ekstraordinær general-
forsamling, hvis det ønskes af aktionærer, som til-
sammen besidder mere end 5 pct. af aktiekapitalen
og som angiver, hvad der ønskes forelagt general-
forsamlingen.

Banken efterlever udvalgets anbefalinger om åben-
hed og gennemsigtighed. Banken opererer således
i overensstemmelse med Nasdaq OMX Copenha-
gen A/S's generelle oplysningsforpligtelser. Banken
har blandt andet udarbejdet interne regler for efter-
levelse af oplysningsforpligtelserne. Banken vil ud-
arbejde kvartalsrapporter, som offentliggøres i
overensstemmelse med den offentliggjorte finans-
kalender. Banken har endnu ikke fundet det rele-
vant at udarbejde års- og kvartalsrapporter på en-
gelsk, idet det er bankens vurdering, at der ikke er
behov herfor set i lyset af bankens lokale forankring
og det meget begrænsede antal udenlandske kun-
der/aktionærer.

Bestyrelsens opgaver og ansvar

Anbefalinger vedrørende bestyrelsens opgaver og
ansvar efterleves, herunder fastlæggelse af ban-
kens overordnede strategi, de nødvendige kompe-
tencer og ressourcer, den finansielle og ledelses-
mæssige kontrol med banken samt kontrollen med
direktionens arbejde.

Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om
bevilling af større engagementer, større investerin-
ger og salg af ejendomme, kapitalgrundlagets stør-
relse og sammensætning, langsigtede forpligtelser,
kontrol- og revisionsforhold samt væsentlige opera-
tionelle forhold.

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedu-
rer for direktionens rapportering til bestyrelsen og
for disse parters kommunikation i øvrigt.

Bankens forretningsmodel, mål og visioner tager
udgangspunkt i forankringen i lokalsamfundet. På
bankens hjemmeside

http://www. lollandsbank.dk/huset/csb samfundsans
var.pdf er bankens overordnede holdning til sam-
fundsansvarsforpligtelsen formuleret.

Bestyrelsens sammensætning og organisering
Komitéens anbefalinger for så vidt angår bestyrel-
sesmedlemmernes årlige valg på generalforsamlin-
gen følges ikke, idet bestyrelsesmedlemmerne væl-
ges af repræsentantskabet, som vælges på gene-
ralforsamlingen.

Det er Komitéens anbefaling, at der nedsættes
henholdsvis et vederlagsudvalg samt et nomine-
ringsudvalg, men denne anbefaling følges ikke, idet
bestyrelsen har vurderet, at bestyrelsens mødefre-
kvens muliggør, at alle væsentlige drøftelser og
beslutninger kan træffes af den samlede bestyrelse.

Repræsentantskabet, som kan bestå af højst 47 og
mindst 20 medlemmer, vælges af generalforsamlin-
gen. Aktuelt består repræsentantskabet af 47 med-
lemmer, hvoraf 15 medlemmer udgøres af repræ-
sentantskabet fra Vordingborg Bank, som pr. den
20. december 2013 er fusioneret ind i Lollands
Bank. Antallet af repræsentantskabsmedlemmer vil
over tid blive tilpasset til ca. 40 medlemmer. Valget
til repræsentantskabet gælder for 3 år ad gangen
med mulighed for genvalg. Aldersgrænse for valg til
repræsentantskab er 70 år. Der afholdes ordinært 2
årlige repræsentantskabsmøder.

Bestyrelsen udgøres af 6 repræsentantskabsvalgte
medlemmer og 2 medarbejdervalgte bestyrelses-
medlemmer. Antallet af bestyrelsesmedlemmer
besluttes, efter indstilling fra bestyrelsen, årligt af
repræsentantskabet. De af repræsentantskabet
valgte bestyrelsesmediemmer vælges for 3 år ad
gangen, medens de medarbejdervalgte bestyrel-
sesmedlemmer vælges hvert fjerde år. Det seneste
valg blandt medarbejderne fandt sted i 2010 og nyt
valg finder sted i 2014.

Ingen af bestyrelsesmedlemmerne deltager i den

daglige ledelse af banken. De medarbejdervalgte

bestyrelsesmedlemmer har samme rettigheder og
ansvar som de generalforsamlingsvalgte bestyrel-
sesmedlemmer.

Bestyrelsen varetager den overordnede strategiske
ledelse, den finansielle og ledelsesmæssige kontrol
af banken samt løbende vurdering af direktionens
arbejde.

Bestyrelsen mødes ca. hver 3. uge efter en fastlagt
mødeplan, og derudover mødes bestyrelsen så
ofte, som det er nødvendigt. Herudover holdes et
årligt strategiseminar, hvor bankens vision, mål og
strategi drøftes. | 2013 har bestyrelsen afholdt 15
bestyrelsesmøder og ét strategiseminar.

 

1405084EogSN84859

23

 

 

Selskabsledelse og social ansvarlighed

Den til bestyrelsesmøderne nødvendige information
tilgår bestyrelsesmedlemmerne elektronisk via be-
styrelsesnettet.

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedu-
rer for direktionens rapportering til bestyrelsen og
for disse parters kommunikation i øvrigt. Forret-
ningsordenen gennemgås og vurderes årligt af be-
styrelsen og tilpasses løbende i henhold til lovgiv-
ningen og bankens strategi.

Bestyrelsen har et bredt erfaringsgrundlag i tilgan-
gen til bestyrelsens opgaver. Bestyrelsen vurderer
således, at den er medvirkende til at sikre kvalifice-
rede overvejelser og beslutninger. Bestyrelsen vur-
derer løbende, om der er anledning til at ajourføre
eller styrke bestyrelsesmedlemmernes kompetencer
i forhold til opgaverne.

Banken er forpligtet til at nedsætte et revisionsud-
valg, og revisionsudvalgets opgaver fremgår udtryk-
keligt af lovgivningen.

Revisionsudvalg

Revisionsudvalget mødes efter en fastlagt møde-
plan. Som det uafhængige og kvalificerede medlem
er udpeget civiløkonom Irene Jensen, som via sit
arbejde har kendskab til regnskab.

Revisionsudvalgets opgaver omfatter:

. Overvågning af regnskabsaflæggelsesproces-
sen

. Overvågning af, om det interne kontrolsystem
og risikostyringssystemer fungerer effektivt

…+… Overvågning af den lovpligtige revision af års-
regnskabet mv.

« Overvågning af kontrol med revisors uaf-
hængighed

Udvalget mødes efter en fastlagt mødeplan, mindst
5 gange årligt, som hovedregel umiddelbart forud
for bestyrelsens møder. I 2013 har udvalget udover
ovennævnte opgaver vurderet og taget stilling til
bankens anvendte regnskabspraksis, herunder især
metoder for nedskrivning af udlån, hensættelser på
garantier samt værdiansættelse af finansielle in-
strumenter. I den forbindelse er bankens kontroimil-
jø for opgørelse af de væsentligste regnskabsmæs-
sige skøn i årsregnskabet gennemgået og vurderet.

Bestyrelsens beføjelser

Bestyrelsen er i henhold til generalforsamlingsbe-
slutning af den 4. december 2013 bemyndiget til i
perioden frem til den 4. december 2018 — via en
eller flere emissioner — at udvide bankens aktiekapi-
tal med op til 39,3 mio. kr.

Direktionen

Bestyrelsen ansætter bankens direktør. Direktionen
har ansvaret for tilrettelæggelsen og gennemførel-
sen af de strategiske planer. Direktøren har ansva-
ret for tilrettelæggelsen og gennemførelsen af de
strategiske planer. Direktøren er ikke medlem af
bestyrelsen, men deltager normalt i bestyrelsesmø-
derne.

Direktørens forretningsorden fastlægger procedurer
for direktionens rapportering til bestyrelsen og for
disse parters kommunikation i øvrigt. Forretningsor-
denen gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen
og tilpasses løbende bankens situation.

Ledelsens vederlag
Bestyrelsen har vedtaget en generel aflønningspoli-
tik, som indeholder følgende retningslinjer:

«+ Der udbetales ikke variable løndele til bestyrel-
se og direktion, hverken i form af løn, aktier, op-
tioner, pension eller anden tilsvarende ordning.

«+ Bestyrelsen modtager et fast honorar, der årligt
fastsættes af repræsentantskabet.

« Direktionen modtager en fast løn uden pension

« Banken har ingen pensionsforpligtelser hverken
overfor tidligere eller nuværende direktion eller
bestyrelse.

+ Bankens lønpolitik indeholder ikke variable
komponenter.

Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i års-
rapportens note 9.

Regnskabsaflæggelse, risikostyring og revision
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede
ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsesprocessen, her-
under overholdelse af relevant lovgivning og anden
regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen.
Bankens kontrol- og risikostyringssystemer skaber
en rimelig overbevisning, men ikke sikkerhed for, at
uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige
fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsen undgås.

Banken følger anbefalingerne om yderligere rele-
vante oplysninger i den udstrækning, at det måtte
være relevant i forhold til modtagernes informati-

 

 

24

 

 

Selskabsledelse og social ansvarlighed

 

onsbehov, og anbefalingerne om stillingtagen til
going- koncern forudsætningen efterleves også.

Bankens risikostyring og interne kontroller vedrø-
rende regnskabsaflæggelsen er tilrettelagt på en
sådan måde, at der på filial- og afdelingsniveau kan
måles og følges op på præstationerne, samt aflæg-
ge eksterne regnskaber, der er i overensstemmelse
med de internationale regnskabsstandarder (IFRS)
som godkendt af EU, og yderligere danske oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansiel-
le selskaber, og som giver et retvisende billede
uden væsentlig fejlinformation.

Bankens interne kontrol- og risikostyringssystemer i
forbindelse med regnskabsaflæggelsen er forankret
i bestyrelsens revisionsudvalg, som sammen med
bankens direktion, regnskabschef og revisor gen-
nemgår årsrapporten. Ansvaret for den daglige op-
retholdelse af et effektivt kontrolmiljø og interne
kontrol- og risikostyringssystem i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen ligger hos direktionen. An-
svar og beføjelser er fastlagt i bestyrelsens instruks
til direktionen, politikker og procedurer. Revisions-
udvalget gennemgår herudover minimum en gang
om året særligt risikofyldte områder.

Whistleblower-ordning

Banken vil i overensstemmelse med gældende reg-
ler i lov om finansiel virksomhed etablere en whist-
leblower-ordning, hvorefter ansatte og bestyrelses-
medlemmer kan indberette overtrædelser eller po-
tentielle overtrædelser af den finansielle regulering.

Compliance

Den complianceansvarlige, som har reference til
bankens direktion, vurderer og kontrollerer overhol-
delsen af lovgivning og interne regler.

Risikoansvarlig

Banken har etableret en kontrolafdeling med det
formål at varetage intern kontrol i banken. Herud-
over er bankens direktør udpeget som risikoansvar-
lig, hvis opgave det er at vurdere risici indenfor de
enkelte risikoområder samt sikre, at der udarbejdes
modeller og principper for opgørelse af risici.

Revision

Til varetagelse af aktionærernes interesser vælges
på den årlige ordinære generalforsamling et stats-
autoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens indstil-
ling. Revisorerne aflægger rapport til den samlede
bestyrelse i forbindelse med aflæggelsen af årsrap-
porten samt i tilfælde af konstatering af forhold, som
bestyrelsen bør forholde sig til.

Lollands Banks bestyrelse har besluttet at have en
intern kontrolafdeling.

Finanstilsynets anbefalinger på revisionsområ-
det

Det er Finansrådets anbefaling til medlemmerne, at
der er stor fokus på de eksterne revisorers rolle og
kvaliteten af det arbejde, de udfører. Banken er
opmærksom herpå og drøfter revisorernes kompe-
tencer årligt, forinden der indgås revisionsaftale. Fra
2014 vil dette arbejde omfatte en sikring af, at revi-
sorerne er certificerede bankrevisorer.

Lovpligtig redegørelse for samfundsan-
svar

Banken har gennem sit mangeårige virke som lokalt
pengeinstitut altid været bevidst om sit samfunds-
mæssige ansvar. Banken ser det som en helt natur-
lig del af sit samfundsansvar at være med til at un-
derstøtte lokalområdets udvikling. Banken ønsker at
være en ansvarlig og værdiskabende bank, hvor der
bevidst arbejdes på at skabe de bedste resultater
for såvel aktionærer, kunder medarbejdere og lokal-
samfundet samt det omgivne miljø.

Kunder

Banken lægger stor vægt på den personlige kontakt
og dialog med bankens kunder, og anser det som
dens fornemmeste opgave at imødekomme kun-
dens behov for bankydelser.

Det gør banken ved at sætte kunden i fokus og
lægge vægt på den personlige kontakt og dialog
med bankens kunder, Det er bankens hensigt at
opretholde personalebetjente kassefunktioner, så
ledes at der er plads til alle slags kunder.

Dermed skabes der langvarige kunderelationer
karakteriseret ved tillid.

Medarbejdere

Banken ønsker at skabe rammerne for et godt og
udfordrende arbejdsmiljø for bankens medarbejdere
ved at fokusere på kompetenceudvikling og uddan-
nelse samt trivsels- og sundhedsfremmende aktivi-
teter.

Alle bankens rådgivere har bl.a. gennemført ”Trafik-
lys” certificering i forbindelse med investeringsråd-
givning, og de vurderingsansvarlige rådgivere har
bestået certificering af ”BoligMærket Vurdering”.
Banken har en seniorpolitik, så ønsker om nedsat
arbejdstid kan imødekommes, en alkoholpolitik,
sundhedsforsikring for alle medarbejdere, og støtter
motions- og sundhedstiltag.

 

1405084EogSN84860

 

25

 

 

Selskabsledelse og social ansvarlighed

Banken har ikke en selvstændig politik for menne-
skerettigheder, men anser beskyttelse af arbejdsta-
gerrettigheder som sit vigtigste bidrag til at respek-
tere menneskerettigheder.

Med disse tiltag sikrer banken den enkelte medar-
bejders jobmuligheder og engagement samt under-
støtter bankens forretningsmæssige udvikling.

Miljø

Banken ønsker at tage et medansvar for miljøet og
for vores klimapåvirkning. Bankens fokusområde er
den daglige drift, hvor der arbejdes med en ned-
bringelse af ressourceforbruget.

Det gøres bl.a. ved at anvende ressourcebesparen-
de teknikker i forhold til vand-, el- og varmeforbrug.

Banken har ikke dokumentation for eventuelle be-
sparelser, men stræber efter løbende at identificere
nye områder med potentiale for ressourcebesparel-
se.

Lokalsamfund

Med baggrund i bankens mangeårige lokale foran-
kring, ønsker banken at være en aktiv medspiller i
udviklingen af Lolland og Gundborgsund kommu-
ner.

Det kommer bl.a. til udtryk ved sponsorater af det

lokale foreningsliv, opsætning af hjertestartere ved
bankens pengeautomater og donationer til vedgø-
rende formål.

Med dette opnår banken at være en aktiv medspiller
i forhold til dets lokalsamfund, hvor tid, handlekraft,
lokalt engagement og personlige relationer er i høj-
sædet. Bankens politik for samfundsansvar tager
udgangspunkt i vores forankring i lokalsamfundet og
er en aktiv spiller i det lokale forenings- og idrætsliv,
og der uddeles årligt sponsorater både til idrætsli-
vet, men også til kulturelle og sociale formål.

Når det gælder medarbejdere, tager banken sit
sociale ansvar alvorligt. Således er der arrangeret
seniorordninger og sundhedsfremme til opfyldelse

af bankens ønske om at være en attraktiv arbejds-
plads. På miljøområdet har banken taget initiativer
til en række foranstaltninger, der kan medvirke til at
begrænse bankens energiforbrug. På hjemmesiden
hitp:/www.lollandsbank.dk/huset/csb samfundsans
var.pdf er der yderligere informationer om politik for
samfundsansvar og om, hvordan vi omsætter poli-
tikken til konkrete handlinger.

Anti-korruption

Banken søger at have en høj standard i måden, der
drives forretning på. Banken er desuden underlagt
detaljerede regler, der skal sikre mod hvidvaskning,
terror mv. I den forbindelse sikrer banken sig blandt
andet behørig legitimation fra kunder i banken, lige-
som der løbende sker en overvågning af usædvan-
lige transaktioner mv. Banken har ikke kendskab til
tilfælde af korruption. Fokus på anti-korruption og
forretningsetik understøtters bankens rolle som den
tillidsfyldte personlige rådgiver for bankens kunder.

Fremtiden

Banken ønsker også i fremtiden at udvikle sit sam-
fundsansvar. Banken vil derfor fortsat arbejde med
at udvikle medarbejdere, bakke op om medarbej-
dernes sundhed og trivsel. Samtidig vil banken vide
reudvikle nye forbedringer på miljøforhold, hvor vi
fortsat vil se på energiforhold og endvidere fortsat
sætte nye mål for forbedringer på hele samfunds-
ansvaret. Endeligt vil banken fortsætte med at være
en aktiv medspiller i forhold til vort lokalsamfund,
hvor tid, handlekraft, lokalt engagement og person-
lige relationer vil være i højsædet.

Basel Il — oplysninger

Banken skal i henhold til kapitaldækningsbekendt-
gørelsens bilag 20 offentliggøre en række oplysnin-
ger om blandt andet basiskapital, solvensbehov og
kreditrisiko. Banken har valgt at offentliggøre oplys-
ningerne på hjemmesiden
http://lollandsbank.dk/lollandsbank/layout.nsf/webR
essour-

ces/Risikorapport 2013.pdf/$file/Risikorapport 201
3.pdf hvortil der henvises.

 

26

 

 

 

Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse

 

Resultatopgørelse

Note

11
12

13

Renteindtægter
Renteudgifter

Netto renteindtægter

Udbytte af aktier mv.

Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter

Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer

Andre driftsindtægter

Udgifter til personale og administration

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver

Andre driftsudgifter

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder

Resultat før skat
Skat

Årets resultat

Totalindkomstopgørelse

Årets resultat

Poster, som ikke kan blive omklassificeret til
resultatet:

Dagsværdiregulering af domicilejendomme
Skatteeffekt heraf

Regulering af selskabsskatteprocent
Anden totalindkomst

Totalindkomst

Fordeling af årets resultat inkl. foreslået udbytte

Foreslået udbytte

Henlagt til opskrivningshenlæggelser
Henlagt til egenkapital

! alt anvendt

Året resultat pr. aktie (kr.)
Årets resultat pr. aktie — udvandet (kr.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncern Bank
2013 2012 2013 2012
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
86.696 91.239 86.696 91.239
8.264 10.392 8.264 10.392
78.432 80.847 78.432 80.847
2.634 1.279 2.634 1.279
30.722 28.241 30.722 28.241
2.541 3.224 2.541 3.224
109.247 107.143 109.247 107.143
20.910 16.824 20.910 16.824
123 40 123 40
63.083 62.423 63.083 62.423
1.121 637 1.121 637
5,165 2.741 5.165 2.741
29.086 47.915 29.086 47.915
0 0 0 0
31.825 10.291 31.825 10.291
8.584 2.830 8,584 2.830
23.241 7.461 23.241 7.461
23.241 7.461 23.241 7.461
-177 433 -177 433
44 0 44 0
90 0 90 0
"43 433 -43 433
23.198 7.894 23.198 7.894
0 0
-43 433
23.241 7.461
23.198 7.894
117,2 42,4
117,2 42,4

 

27

1405084EogSN84861

 

Balance

Note

15
16
17
18
19

20

21

22

13

23
24

25
26

27

28

29

Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilg. i centralbanker
Tilg. hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilg. til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Immaterietie aktiver
Grunde og bygninger i alt
heraf investeringsejendomme
heraf domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
I alt aktiver

Passiver

Gæld

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Aktuelle skatteforpligtelser

Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter

Gæld i alt

Hensatte forpligtelser

Hensættelser til pension og lignende forpligtelser
Hensættelser til tab på garantier

Andre hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser i alt

Efterstillede kapitalindskud

Egenkapital

Aktiekapital

Overkurs ved emission
Opskrivningshenlæggelser
Overført overskud eller underskud
Egenkapital i alt

I alt passiver

 

 

 

 

 

 

Koncern Bank
2013 2012 2013 2012
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
247.222 314.898 247.222 314.898
35.501 10.003 35.501 10.003
1.743.614. 1.060.028 1.743.614. 1.060.028
470.259 180.030 470.259 180.030
127.189 74.828 127.189 74.828
0 0 36.757 0
10.507 0 10.507 0
52.236 20.536 19.530 20.536
8.156 0 0 0
44.080 20.536 19.530 20.536
2.634 918 2.634 918
0 1.058 0 1.058
702 448 1.019 448
99 332 99 332
70.884 35.574 70.868 35.574
2.484 1.290 2.484 1.290
2.763.331 1.699.943 2.767.683 1.699.943
44.634 47 44,634 47
2.256.136 1.385.412 2.260.768 1.385.412
1.572 0 1.572 0
37.699 16.938 37.419 16.938
2 2 2 2
2.340.043 1.402.399 2.344.395 1.402.399
1.267 821 1.267 821
10.403 870 10.403 870
143 137 143 137
11.813 1.828 11.813 1.828
56.538 0 56.538 0
21.600 18.300 21.600 18.300
29.288 0 29,288 0
2.324 2,367 2.324 2.367
301.725 275.049 301.725 275.049
354.937 295.716 354.937 295.716
2.763.331 1.699.943 2.767.683 1.699.943

 

 

28

 

 

 

 

Egenkapitalopgørelse

 

Aktie- Overkurs  Opskriv- Overført Foreslået Egenkapital

 

 

 

 

 

kapital — v/emission ningshen- Overskud Udbytte i alt
læggelse

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Egenkapital 1/1-2013 18.300 0 2.367 275.049 0 295.716
Fordeling af årets totalindkomst 0 0 -43 23.241 0 23.198
Kapitalforhøjelse ved fusion 3,300 29.288 0 0 0 32.588
Egenkapitalbevægelser:
Køb/salg af egne aktier 0 0 0 3.435 0 3.435
Egenkapital 31/12-2013 21.600 29.288 2.324 301.725 0 354.937
Aktiekapital i omløb, stk. 1.073.816
Besiddelse af egne aktier, stk. 6.184
Aktiekapital i alt, stk. 1.080.000
Egenkapital 1/1-2012 18.300 0 1.934 268.880 0 289.114
Fordeling af årets totalindkomst 0 0 433 7.461 0 7,894
Egenkapitalbevægelser:
Køb/salg af egne aktier 0 0 0 -1.292 0 -1.292
Egenkapital 31/12-2012 18.300 0 2.367 275.049 0 295.716
Aktiekapital i omløb, stk. 880.707
Besiddelse af egne aktier, stk. 34.293
Aktiekapital i alt, stk. 915.000

Aktiekapitalen består af 1.080.000 stk. aktier med en pålydende værdi å 20 kr. eller i alt 21,6 mio. kr. Alle aktier er
fuldt indbetalt og ingen aktier har særlige rettigheder. Se endvidere note 30.

Egenkapitalopgørelse for koncern og moderselskab er identiske.

Opskrivningshenlæggelsen består af opskrivninger af domicilejendomme i bankens ejendomsportefølje. Der er ikke
udbetalt udbytte i perioden.

 

29

1405084EogSN84862

 

 

Solvens

Procent:
Solvensprocent
Kernekapitalprocent

Kapitalsammensætning (1.000 kr.):

Egenkapital

Opskrivningshenlæggelser

Hybrid kernekapital

Fradrag

Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag
Ansvarlig lånekapital

Opskrivningshenlæggelser

Fradrag

Basiskapital efter fradrag

Risikovægtede poster:
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko

I alt

 

 

 

 

 

Koncern Bank
2013 2013 2012
16,6 % 16,6 % 19,7 %
16,4 % 16,3 % 19,7 %
354.937 354.937 295.716
-2.324 -2.324 -2.367
32.000 32.000 0
-32.600 -32.933 -18.823
352.013 351.680 274.526
24.538 24.538 0
2.324 2.324 2,367
-21.391 -21.407 -2.367
357.484 357.135 274.526
1.737.675 1.741.726 1.025.484
199.548 199.548 164.245
214.433 214.433 205.077
2.151.656 2.155.707 1.394.806

 

30

 

Pengestrømsopgørelse

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncern
2013 2012

1.000 kr. 1.000 kr.
Driftsaktivitet
Årets totalindkomst 23.198 7.894
Regulering for beløb uden likviditetseffekt:
Kursregulering aktier -12.706 -6.036
Afskrivning på materielle anlægsaktiver 1.121 637
Nedskrivning/hensættelser på udlån og garantier 29.086 47.915
Skat af totalindkomst 8.584 2,830
Andre ikke-kontante driftsposter 255 -567
Regulering for beløb med likviditetseffekt:
Betalt selskabsskat 5.237 5.619
Driftens likviditetsbidrag 44,301 47.054
Ændring i driftskapital
Kreditinstitutter -17.813 -2,444
Fonds -187.428 -21.063
Udlån -41.840 89.822
Indlån 42.676 46.561
Andre aktiver/passiver og periodeafgrænsningsposter -8.215 4,728
Statslig hybrid kernekapital 0 0
Pengestrømme fra driftsaktivitet -168.319 164.658
Investeringsaktivitet
Køb og salg af materielle og immaterielle aktiver -262 89
Pengestrømme fra investeringsaktivitet -262 89
Finansieringsaktivitet
Køb og salg af egne kapitalandele 3.435 -1.292
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 3.435 -1.292
Ændring i likvider -165.146 163.455
Tilgang ved fusion 97.470
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos Centralbanker
primo 314.898 151.443
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos Centralbanker
ultimo 247.222 314.898

31

 

1405084EogSN84863

 

Noter

Noteoversigt

GONØGMGSROWNDT

Anvendt regnskabspraksis og væsentlige regnskabsmæssige skøn
Forretningssegmenter

Renteindtægter

Renteudgifter

Udbytte

Gebyrer og provisionsindtægter

Kursreguleringer

Andre driftsindtægter

Udgifter til personale og administration

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver

.… Andre driftsudgifter

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

. Skat

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi

Aktier mv.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

Immaterielle aktiver

.. Investeringsejendomme
.… Domicilejendomme
.…. Øvrige materielle aktiver

Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver

…… Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
. Indlån og anden gæld

Andre passiver

.… Hensatte forpligtelser

. Efterstillede kapitalindskud

.…. Egne kapitalandele

.…. Garantier og andre eventualforpligtelser
… Nærtstående parter

Oplysning om dagsværdi
Bankens hoved- og nøgletal

.… Begivenheder indtruffet efter balancedagen

Koncern- og virksomhedsoversigt
Store aktionærer

.…. Afledte finansielle instrumenter

Fusion

. Risikostyring

 

32

 

 

 

Noter

 

 

Note 1

Anvendt regnskabspraksis og væsentlige regn-
skabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerhe-
der

Generelt

Årsregnskabet for Lollands Bank-koncernen aflægges
efter de internationale regnskabsstandarder, IFRS, som
godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet
Lollands Bank aflægges efter lov om finansiel virksom-
hed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter
for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl., der
med undtagelse af måling af kapitalandele i tilknyttede
virksomheder til indre værdi, manglende mulighed for at
benytte IAS 39-kategorien ”Finansielle aktiver disponib-
le for salg” og manglende mulighed for at vælge IAS 16,
mulighed for at måle domicilejendomme til kostpris fra-
trukket afskrivninger, er foreneligt med IFRS, for så vidt
angår indregnings- og målingsprincipper. IFRS stiller
imidlertid en lang række yderligere oplysningskrav.

Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse
med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter
for børsnoterede finansielle selskaber. Årsregnskabet
præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste
1.000 kr.

Førstegangsanvendelse efter IFRS

Fra og med 2013 aflægger aktieselskabet Lollands
Bank koncernregnskab efter de internationale regn-
skabsstandarder (IFRS), som godkendt af EU. Over-
gangsdatoen til IFRØS er 1. januar 2012 ved anvendelse
af de standarder, der er gældende for 2013, og i over-
ensstemmelse med IFRS 1 er sammenligningstallene
for 2012 tilpasset.

Lollands Bank har ikke tidligere aflagt koncernregnskab,
og har tidligere aflagt årsregnskabet for moderselskabet
efter regnskabsbekendtgørelsen. Ved aflæggelsen af
koncernregnskabet har Lollands Bank ikke benyttet
nogle af de frivillige valgmuligheder i IFRS, som ikke er
tilladte efter regnskabsbekendtgørelsen, og overgangen
til IFRS har således ingen effekt for resultat- og total-
indkomstopgørelsen samt egenkapital. Overgangen til
IFRS har imidlertid medført, at Lollands Bank på kon-
cernniveau skal afgive en lang række yderligere oplys-
ninger i forhold til tidligere.

Udgangspunktet ved udarbejdelsen af åbningsbalancen
efter IFRS, som udarbejdes pr. 1. januar 2012, er at
opgøre samtlige regnskabsposter i overensstemmelse

med IFRS. Anvendelse af IFRS med tilbagevirkende
kraft kan kræve betydelige ressourcer og i visse tilfælde
være umulig. Som førstegangsaflægger af koncern-
regnskab efter IFRS har banken med henvisning til
IFRS 1 en række valgfrie undtagelser om anvendelse af
IFRS med tilbagevirkende kraft. Da undtagelserne er
valgfrie, kan banken vælge at ændre regnskabspraksis
med tilbagevirkende kraft på disse områder, forudsat at
effekten kan opgøres pålideligt.

Som følge af den hidtidige regnskabsaflæggelse efter
IFRS forenelige regler, har banken ikke benyttet nogle
af de valgfrie undtagelser, og idet koncernetableringen
først er sket pr. 20. december 2013, er der ikke medta-
get sammenligningstal for 2012, idet koncernregnska-
bet for 2012 vil være identisk med det offentliggjorte
moderselskabsregnskab for 2012.

Effekten af ny regnskabsregulering, der endnu ikke
er trådt i kraft

International Accounting Standards Board (IASB) har
udsendt et antal standarder, tillæg og fortolkningsbi-
drag, som endnu ikke er trådt i kraft. Følgende standar-
der har relevans for koncernens regnskabsaflæggelse
fremover:

«€  |FRS 9, Finansielle instrumenter: Klassifikation og
måling (Finansielle aktiver) (n10ovember 2009) og
klassifikation og måling (Finansielle forpligtelser)
(Oktober 2010) samt regnskabsmæssig sikring (Nno-
vember 2013)

«  |FRS 10, Koncernregnskaber (maj 2011)

«+  |FRS 12, oplysning om involvering i andre virksom-
heder (maj 2011)

«  |AS 32, Finansielle instrumenter: Præsentation
(december 2011)

Før den endelige IFRS 9 foreligger, kan de samlede
regnskabsmæssige effekter ikke afklares. De øvrige
nævnte standarder forventes ikke at medføre væsentli-
ge ændringer i regnskabspraksis, der påvirker resultat,
balance eller oplysninger.

På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrapport
foreligger der herudover en række nye eller ændrede
standarder og fortolkningsbidrag, som endnu ikke er
trådt i kraft, og som derfor ikke er indarbejdet i koncern-
regnskabet. Det er ledelsens vurdering, at disse ikke vil
få væsentlig indvirkning på koncernregnskabet for de
kommende regnskabsår.

 

33

1405084EogSN84864

BE

 

Noter

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at
fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og
aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser ind-
regnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil fragå koncernen og forpligtel-
sens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til
dagsværdi. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser
som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes på afreg-
ningsdatoen og ophører på afregningsdatoen, når ret-
ten til at modtage/afgive pengestrømme fra det finan-
sielle aktiv eller forpligtelse er udløbet, eller hvis den er
overdraget, og koncernen i al sin væsentlighed har
overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.

Finansielle forpligtelser klassificeres på indregnings-
tidspunktet i følgende fire kategorier:

Handelsportefølje, som måles til dagsværdi
Udlån som måles til amortiseret kostpris

Hold til udløb investeringer

Finansielle aktiver designeret til dagsværdi med
værdiregulering over resultatopgørelsen

Finansielle forpligtelser klassificeres på indregnings-
tidspunktet i følgende tre kategorier:

«+ Handelsportefølje, som måles til dagsværdi

+ Finansielle forpligtelser designeret til dagsværdi
med værdiregulering over resultatopgørelsen

. Øvrige finansielle forpligtelser, som måles til
amortiseret kostpris

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige
tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten af-
lægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksiste-
rede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med at
de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af
finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen
indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets
indtjening.

Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsæinin-
ger og usikkerheder

Årsregnskabet udarbejdes ud fra særlige forudsætnin-
ger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn.
Disse skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse
med regnskabspraksis og på baggrund af historiske

erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser
som ansvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan
være ufuldstændige, og uventede fremtidige begiven-
heder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre
vil kunne komme frem til andre skøn. De områder, som
indebærer en højere grad af vurderinger eller komplek-
sitet er især relateret til nedskrivninger på udlån og
hensættelser til tab på garantier.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er opgjort i
overensstemmelse med regnskabspraksis og regn-
skabsbekendtgørelsens bilag 10, og er baseret på en
række forudsætninger. Såfremt disse forudsætninger
ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive påvirket, og
påvirkningen kan være væsentlig. Ændringer kan der-
udover forekomme ved en ændring i praksis fra myn-
dighedernes side.

Den økonomiske afmatning medfører en usikkerhed
ved måling af engagementerne. Det kan således ikke
afvises, at en fortsat negativ udvikling indenfor bran-
cher, hvor banken har betydelige engagementer, æn-
dring af praksis af den ene eller anden årsag, kan med-
føre yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås,
at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er
fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger,
herunder realisationsværdier af sikkerheder og forven-
tede dividende, udbetalinger fra boer, også undergivet
væsentlige skøn.

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med op-
gørelse af nedskrivninger, da det for en del af kunderne
kan konstateres, at selvom kunderne på nuværende
tidspunkt kan betale ydelserne på lånene, så vil yderli-
gere krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen.
Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil kunne
afhænde deres bolig uden tab.

Ved opgørelse af gruppevise nedskrivninger anvender
banken en model udviklet af Foreningen af Lokale Pen-
geinstitutter.

For hensættelser til tab på garantier er det tillige for-
bundet med usikkerhed at fastslå, i hvilket omfang ga-
rantien vil blive effektiv ved et økonomisk sammenbrud
hos garantirekvirenten.

Ud over nedskrivninger på værdiforringede lån er der
også skøn forbundet med opgørelsen af dagsværdier
på unoterede finansielle instrumenter samt hensatte
forpligtelser.

Måling af unoterede aktier vedrører sektoraktier, som
bankens forening ”Lokale Pengeinstitutter” har foretaget
en skønnet markedsværdi af med udgangspunkt i bud-
get- og regnskabsdata.

 

34

 

 

 

Noter

 

 

For hensatte forpligtelser til pensioner o.l. er der væ-
sentlige skøn forbundet med fastlæggelse af fremtidig
medarbejderomsætningshastighed, diskonteringsrente
og lønstigningstakt.

Udskudte skatteaktiver indregnes for alle uudnyttede
skattemæssige underskud i den udstrækning, det anses
for sandsynligt, at der inden for en overskuelig årrække
realiseres skattemæssige overskud, hvori underskud-
dene kan modregnes. Fastlæggelsen af, hvor stort et
beløb, der kan indregnes for udskudte skatteaktiver,
baseres på et skøn over det sandsynlige tidspunkt for
og størrelsen af fremtidige skattepligtige overskud.
Budgetter over bankens udvikling er forbundet med
skøn over det sandsynlige tidspunkt for, at et udskudt
skatteaktiv vedrørende især et skattemæssigt under-
skud vil kunne realiseres indenfor en fremtidig periode
på 3 til 5 år.

De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som
ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur
er usikre. Endvidere er koncernen underlagt risici og
usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater
vil afvige fra disse skøn, ligesom en del af koncernens
fremførbare underskud vedrører særunderskud, der
alene kan anvendes i datterselskabet, og dermed ikke i
sambeskatningen.

Ved opgørelse af dagsværdier generelt anvendes i
videst muligt omfang observerbare markedsdata, og
såfremt dagsværdien ikke kan udledes af et aktivt mar-
ked, er det nødvendigt, at ledelsen vurderer og vælger
en hensigtsmæssig metode til opgørelse af dagsværdi-
erne. Dagsværdiopgørelserne tager udgangspunkt i
almindeligt anerkendte værdiansættelsesmetoder for de
pågældende aktiver og forpligtelser.

Særligt vurderes opgørelsen af dagsværdien af koncer-
nens investerings- og domicilejendomme, hvor der er et
væsentligt skøn forbundet med fastlæggelsen af et
forretningskrav til afhændelse inden for en 6 måneders
periode med salgsbestræbelser.

Måling af unoterede aktier er kun i mindre grad baseret
på observerbare markedsdata. Hertil kommer, at der for
en række unoterede aktier ikke har været omsætning
heri i en årrække. Måling af unoterede aktier og obliga-
tioner er derfor opgjort til skønnet markedsværdi og er
således behæftet med usikkerhed.

I forbindelse med fusionen er samtlige overtagne akti-
ver og forpligtelser opgjort til en skønnet dagsværdi.
Udover de ovenfor nævnte usikkerheder, så omfatter
dette udøvelse af skøn over dagsværdien af bl.a. den
samlede udlåns- og indlånsporteføljen fra Vordingborg
Bank-koncernen, såvel som dagsværdien af immateriel-
le aktiver (goodwill og kunderelationer), som er indreg-

net i forbindelse med fusionen. De opgjorte dagsværdi-
er pr. 20. december 2013 indfatter et stort element af
regnskabsmæssige skøn og usikkerheder, og det vil
den efterfølgende måling tillige gøre.

Væsentlige indregnings- og målingsprincipper

Koncernregnskab

Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Aktiesel-
skabet Lollands Bank samt dattervirksomheden Vor-
ejendomme A/S, som er et 100 pci. ejet datterselskab.

Koncernregnskabet er udarbejdet via fuld konsolidering
af moderselskabets og dattervirksomhedens regnska-
ber opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimine-
ret for koncerninterne indtægter og omkostninger, ak-
tiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter
samt realiserede og urealiserede fortjenester ved trans-
aktioner mellem de konsoliderede virksomheder.

Anvendt regnskabspraksis for koncernregnskabet og
moderselskabet er beskrevet nedenfor.

Transaktioner i fremmed valuta

Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes efter valuta-
kursen på transaktionstidspunktet. Mellemværender i
fremmed valuta omregnes til balancedagens kurs.

På balancedagen omregnes monetære aktiver og for-
pligtelser i fremmed valuta til balancedagens kurs. Valu-
takursreguleringer af monetære aktiver og forpligtelser,
der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen
på balancedagen indregnes i resultatopgørelsen.

Renter
Renteindtægter og -udgifter omfatter renter på finansiel-
le instrumenter til dagsværdi og amortiseret kostpris.

Renteindtægter og -udgifter vedrørende rentebærende
finansielle instrumenter til amortiseret kostpris indreg-
nes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes me-
tode baseret på kostprisen for det finansielle instru-
ment. Renter inkluderer amortisering af gebyrer, der er
en del af det finansielle instruments effektive afkast,
herunder stiftelsesprovisioner, samt amortisering af en
eventuel yderligere forskel mellem kostpris og indfriel-
seskurs.

Indtægtsførsel af renter på udlån med individuel ned-
skrivning for værdiforringelse sker på baggrund af den
nedskrevne værdi.

Udbytte af aktier mv.
Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende ind-
tægter fra kapitalandele.

 

35

1405084EogSN84865

 

 

 

Noter

Gebyrer og provisionsindtægter og -udgifter
Gebyrer og provisionsindtægter omfatter indtægter
vedrørende tjenesteydelser for kundens regning, mens
afgivne gebyrer og provisionsindtægter indeholder ud-
gifter vedrørende forvaltningsgebyrer mv.

Kursreguleringer

Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver
og forpligtelser, der måles til dagsværdi. Endvidere
indgår valutakursreguleringer i posten.

Andre driftsindtægter

Andre driftsindtægter hidrører fra eksterne lejeindtægter
vedrørende investeringsejendomme med fradrag af alle
udgifter til investeringsejendomme, domicilejendomme
og midlertidigt overtagne ejendomme.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale og administration omfatter veder-
lag til direktion og bestyrelse, samt personaleudgifter og
øvrige administrationsomkostninger.

Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsord-
ninger for hovedparten af koncernens medarbejdere.

I bidragsbaserede pensionsordninger indbetaler kon-
cernen faste bidrag til en uafhængig pensionskasse mv.
Koncernen har ingen forpligtelse til at betale yderligere
bidrag. Indbetalingerne medtages i resultatopgørelsen i
den periode, de optjenes.

Andre driftsudgifter
Andre driftsudgifter hidrører fra betalinger til Indskyder-
garantifonden.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. omfat-
ter nedskrivninger på poster med kreditrisiko samt hen-
sættelser på garantier.

Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
omfatter andelen af de pågældende virksomheders
resultat efter skat.

Skat, udskudt skat og aktuelle skattetilgodehaven-
der/ -forpligtelser

Der er tvungen sambeskatning af danske koncernsel-
skaber. Lollands Bank er administrationsselskab for
sambeskatningsenheden. Selskabsskat af sambeskat-
ningsindkomsten fordeles fuldt ud ved betaling af sam-
beskatningsbidrag mellem de danske koncernselska-
ber.

Årets skat, der omfatter skat af årets skattepligtige ind-

komst, regulering af udskudt skat samt regulering af
tidligere års skat, indregnes i resultatopgørelsen med

34

den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i
egenkapitalen med den del, der kan henføres til poste-
ringer direkte i egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel
skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets
skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års
skattepligtige indkomster samt for betalte aconto skat-
ter.

 

Udskudt skat hensættes baseret på den balanceorien-
terende gældsmetode og omfatter midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier i
de enkelte koncernselskabers balancer samt fremfør-
bare skattemæssige underskud, der forventes realise-
ret. Beregning af udskudt skat sker på baggrund af de
gældende skatteregler og den skattesats, der er vedta-
get på balancetidspunktet.

Ændringen i udskudt skat som følge af ændring af skat-
tesatsen er indregnet i resultatopgørelsen.

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender i Nati-
onalbanken måles ved første indregning til dagsværdi
og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central-
banker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter indregnes ved
første indregning til dagsværdi og efterfølgende til
amortiseret kostpris.

Udlån og andre tilgodehavender

Udlån og andre tilgodehavender måles ved første ind-
regning til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkost-
ninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisi-
oner, der knytter sig til etableringen.

Efterfølgende måles udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til
imødegåelse af tab. Der foretages individuel vurdering
af signifikante lån med objektive indikationer på værdi-
forringelse.

Der foreligger objektiv indikation for værdiforringelse af
et udlån, hvis en eller flere af følgende begivenheder er
indtruffet:

s… Låntager er i betydelige økonomiske vanskelighe-
der

=… Låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af
manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag
og renter.

 

36

 

 

Noter

 

== Lollands Bank yder låntager lempelser i vilkårene,
som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på
grund af låntagers økonomiske vanskeligheder.

«… Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller
blive omfattet af anden økonomisk rekonstruktion.

Nedskrivning vurderes individuelt, når der på individuelt
niveau er en objektiv indikation for værdiforringelse.
Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet,
samt øvrige udlån vurderes herefter på porteføljebasis.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt
nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om
der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for vær-
diforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af ud-.
lån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika
med hensyn til kreditrisiko., Der opereres med tre grup-
per fordelt på én gruppe af offentlige myndigheder, én
gruppe af privatkunder og én gruppe af erhvervskunder.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmente-
ringsmodel, som er udviklet af foreningen, Lokale Pen-
geinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse
og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sam-
menhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede
tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomi-
ske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt
de forklarende makroøkonomiske variable indgår ar-
bejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/
tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i ud-
gangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for
hele pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vurderet
om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for
egen udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af model-
estimaterne til egne forhold, hvorefter det er de tilpas-
sede estimater, som danner baggrund for beregningen
af den gruppevise nedskrivning. For hver gruppe af
udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, der
udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knyt-
ter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender
på balancedagen. Ved at sammenligne med det enkelte
udlåns oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko
primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det
enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning.
Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den
regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede
værdi af de forventede fremtidige betalinger.

Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem amorti-
seret kostpris og den tilbagediskonterede værdi af de
forventede betalingsstrømme, herunder realisations-

værdi af eventuel sikkerhed. En eventuel efterfølgende
forøgelse af den tilbagediskonterede værdi af de for-
ventede betalingsstrømme medfører hel eller delvis
tilbageførsel af den foretagne nedskrivning. Til bereg-
ning af tilbagediskonteret værdi anvendes for fastforren-
tede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rente.

Renteindtægter indregnes på grundlag af regnskabs-
mæssigt nedskrevne værdier af udlån og tilgodehaven-
der.

Obligationer og aktier

Obligationer og aktier mv. indregnes og måles til dags-
værdi. For aktier, der ikke indgår i handelsbeholdnin-
gen, er dagsværdioptionen anvendt, idet aktierne indgår
i en portefølje, der styres, og afkastet måles baseret på
dagsværdier. For børsnoterede værdipapirer anvendes
lukkekurs. Ved fastsættelse af dagsværdi for unoterede
aktier og andre kapitalandele tages udgangspunkt i
tilgængelige oplysninger om handler mv. eller alternativt
kapitalværdiberegninger baseret på forventede fremti-
dige pengestrømme. Såfremt en pålidelig dagsværdi
ikke kan fastlægges, sker måling til kostpris med fra-
drag af eventuelle nedskrivninger.

Børsnoterede obligationer og aktier er klassificeret som
handelsbeholdning, mens unoterede aktier klassificeres
som finansielle aktiver til dagsværdi og kursreguleres
over resultatopgørelsen.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles ved
første indregning til kostpris, svarende til dagsværdien
af de overtagne nettoaktiver. Eventuel goodwill udskil-
les af kostprisen, og præsenteres særskilt i modersel-
skabets balance under immaterielle anlægsaktiver.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles efterføl-
gende ud fra den indre værdis metode.

Immaterielle anlægsaktiver

Goodwill indregnes og måles ved første indregning som
forskelien mellem kostprisen for den overtagne virk-
somhed, og de overtagne nettoaktiver opgjort til dags-
værdi.

Goodwill afskrives ikke, men testet minimum én gang
årligt for værdiforringelse, eller i øvrigt såfremt der er
objektive indikationer på værdiforringelse.

Kunderelationer består af værdien af den overtagne
kundebase i forbindelse med en virksomhedssammen-
slutning. Kunderelationerne måles ved første indregning
til kostpris, svarende til den skønnede dagsværdi på
overtagelsestidspunktet. Efterfølgende måles kundere-
lationerne til kostpris med fradrag af akkumulerede
afskrivninger.

 

37

1405084EogSN84866

 

Noter

Kunderelationer afskrives lineært over den forventede
brugstid, typisk 3-5 år.

For hvert enkelt immaterielle aktiv foretages nedskriv-
ningstest. Såfremt den bogførte værdi af det immateriel-
le aktiv overstiger den beregnede nutidsværdi, nedskri-
ves aktivet, Nutidsværdien/genindvindingsværdien er
baseret på en kapitalværdiberegning, som er fastlagt på
basis af forventede nettopengestrømme baseret på 3-5
års budgetter for de enkelte aktiver.

Periodens af- og nedskrivninger indregnes i resultatop-
gørelsen under af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter indregnes og måles til
dagsværdi ved første indregning såvel som efterfølgen-
de. Positive dagsværdier indregnes under ”Andre akti-
ver”. Negative dagsværdier indregnes under ”Andre
passiver”. Regnskabsmæssig sikring anvendes ikke.

Investeringsejendomme
Investeringsejendomme er ejendomme, der besiddes
for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.

Investeringsejendomme indregnes ved anskaffelse til
kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Regule-
ring af dagsværdi samt lejeindtægter indregnes i resul-
tatopgørelsen under henholdsvis ”Kursreguleringer” og
”Andre driftsindtægter”, Dagsværdien af investerings-
ejendomme opgøres ud fra en systematisk vurdering
baseret på ejendommenes forventede afkast. Der er
ikke i forbindelse med vurderingen anvendt uvildig vur-
deringsmand. Dagsværdien er vurderet ultimo 2013.
Der afskrives ikke på investeringsejendomme.

Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen selv
benytter til bankdrift.

Domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kost-
pris og måles efterfølgende til omvurderet værdi base-
ret på afkastmetoden. Der er ikke i forbindelse med
vurderingen anvendt uvildig vurderingsmand. Domicil-
ejendomme afskrives lineært over den forventede
brugstid på 50 år, under hensyntagen til den forventede
scrapværdi ved brugstidens udløb.

Omvurdering af ejendomme foretages så hyppigt, at der
ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien.
Seneste omvurdering er foretaget ultimo 2013.

Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelse

under ”Af- og nedskrivninger på materielle aktiver”,
mens opskrivninger indregnes via anden totalindkomst.

38

 

Øvrige materielle aktiver
Øvrige materielle aktiver indregnes til kostpris med fra-
drag af af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages
lineært over den forventede brugstid, typisk 3-5 år.

Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen
under ”Af- og nedskrivninger på materielle aktiver”.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Overtagne aktiver omfatter aktiver overtaget som følge
af afvikling af kundeengagementer, hvor det er hensig-
ten at realisere aktiverne hurtigst muligt. Aktiver klassi-
ficeres som i midlertidig besiddelse, når deres regn-
skabsmæssige værdi primært vil blive genindvundet
gennem salg indenfor 12 måneder i henhold til en for-
mel plan. Aktiver, der er i midlertidig besiddelse, måles
til den laveste værdi af henholdsvis den regnskabs-
mæssige værdi og dagsværdien med fradrag af salgs-
omkostninger. Der afskrives og amortiseres ikke på
aktiver fra det tidspunkt, hvor de klassificeres som i
midlertidig besiddelse.

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første
klassifikation som aktiver i midlertidig besiddelse og
gevinster eller tab ved efterfølgende måling til laveste
værdi af henholdsvis den regnskabsmæssige værdi og
dagsværdi med fradrag af salgsomkostninger indregnes
i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører.

Andre aktiver

Posten omfatter aktiver, der ikke er placeret under øvri-
ge aktivposter, bl.a. positive markedsværdier af spotfor-
retninger og afledte finansielle instrumenter og tilgode-
havende renter.

Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en
positiv værdi på balancedagen og som måles til dags-
værdi, måles regnskabsposten ved første indregning til
kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Periodeafgrænsningsposter
Posten omfatter forudbetalt løn til bankens ansatte un-
der aktiverne.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt ind-
lån og anden gæld

Indlån samt gæld til kreditinstitutter mv. indregnes ved
lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af
afholdte transaktionsomkosininger.

Efterfølgende sker måling af indlån samt gæld til kredit-
institutter mv. til amortiseret kostpris ved anvendelse af
”den effektive rentes metode”, således at forskellen
mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i
resultatopgørelsen under renteudgifter over låneperio-
den.

 

 

Noter

 

 

Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.

Andre passiver

Posten omfatter passiver, der ikke er placeret under
øvrige passivposter, og omfatter bl.a. negative mar-
kedsværdier af spotforretninger og afledte finansielle
instrumenter, skyldige renter og hensatte personalefor-
pligtelser.

Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en
negativ værdi på balancedagen og som måles til dags-
værdi, måles regnskabsposten ved første indregning til
kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Lønninger, bidrag til social sikring og betalt fravær ind-
regnes i det regnskabsår, hvor koncernens ansatte har
udført den tilknyttede arbejdsydelse. Omkostninger
vedrørende koncernens langfristede personaleydelser
periodiseres, så de følger arbejdsydelserne udført af de
pågældende ansatte. Pensionsbidrag indbetales på
medarbejdernes pensionsordninger og udgiftsføres i
resultatopgørelsen.

Hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser omfatter blandt andet hensættel-
ser til tab på garantier, hensættelser til tab på uigenkal-
delige kredittilsagn og retssager mv.

Der indregnes en hensættelse vedr. en garanti eller et
uigenkaldeligt kredittilsagn, hvis det er sandsynligt, at
garantien eller kredittilsagnet vil blive effektueret, og
forpligtelsens størrelse kan opgøres pålideligt. Hensatte
forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over
forpligtelsernes størrelse. Ved målingen af hensatte
forpligtelser foretages tilbagediskontering, hvor det er
væsentligt.

Efterstillede kapitalindskud

Hybrid kernekapital og ansvarlig lånekapital måles til
amortiseret kostpris efter første indregning. De afholdte
transaktionsomkostninger, der er forbundet med udste-
delsen af den efterstillede kapital fradrages i den initiale
dagsværdi, hvorefter de afholdte transaktionsomkost-
ninger amortiseres over den forventede restløbetid som
en justering af den effektive rente. Transaktionsom-
kostninger præsenteres herved som en renteudgift over
låneperioden.

Udbytte

Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på
tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalfor-
samling. Udbytte, som foreslås udbetalt for året, vises
som en særskilt post under egenkapitalen indtil vedta-
gelsen.

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer i forbindelse med
koncernens køb og salg af Lollands Bank-aktier indreg-
nes direkte på egenkapitalen.

Virksomhedssammenslutning

Erhvervede virksomheder indregnes i koncernregnska-
bet fra overtagelsestidspunktet, svarende til det tids-
punkt, hvor banken opnår bestemmende indflydelse
over den virksomhed som overtages.

Indregningen sker på baggrund af overtagelsesmeto-
den, hvorefter identificerbare aktiver og forpligtelser,
herunder eventualaktiver og — forpligtelser, i den er-
hvervede virksomhed opgøres til dagsværdi på overta-
gelsestidspunktet.

Købsvederlaget for den erhvervede virksomhed består
af dagsværdien af det erlagte vederlag. Omkosininger,
som afholdes i forbindelse med virksomhedssammen-
slutningen indregnes i resultatopgørelsen ved afholdel-
sen.

Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem købsvederla-
get og de overtagne nettoaktiver opgjort til dagsværdi
indregnes som et aktiv under immaterielle aktiver.

Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om
identifikation eller måling af de overtagne aktiver, for-
pligtelser, eventualaktiver eller —forpligtelser, herunder
hvis der er usikkerhed om opgørelsen af købsvederla-
get, sker indregningen på baggrund af foreløbigt opgjor-
te værdier. De foreløbigt opgjorte værdier kan regule-
res, eller yderligere aktiver og/eller forpligtelser indreg-
nes, indtil 12 måneder efter overtagelsen, hvis der er
fremkommet ny information vedrørende forhold, der
eksisterede på overtagelsestidspunktet, som ville have
påvirket opgørelsen af værdierne på overtagelsestids-
punktet, hvis informationen havde været kendt.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen viser koncernens penge-
strømme for årets likvider ved årets begyndelse og
slutning. Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter
den indirekte metode med udgangspunkt i årets netto-
resultat.

Pengestrømme fra drift opgøres som årets nettoresultat
reguleret for ikke-kontante og kontante driftsposter samt
ændring i driftskapital.

Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af
materielle anlægsaktiver samt kapitalandele i virksom-
heder og værdipapirer.

Pengestrømme fra finansiering omfatter betalt udbytte
samt bevægelser i egenkapital og ansvarlig lånekapital.

 

39

1405084EogSN84867

 

 

Noter

Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgo-
dehavender hos centralbanker.

Segmentoplysninger

Forretningssegmenter er koncernens primære seg-
mentopdeling. Koncernen dækker alene det danske
marked, hvorfor der ikke er foretaget geografisk seg-
mentopdeling.

Segmentoplysningerne følger koncernens interne rap-
portering og afspejler en risikoopdeling på relevante
forretningsområder.

Transaktioner mellem segmenterne afregnes på mar-
kedsniveau.

Segmentindtægter og -omkostninger samt segmentak-
tiver og -forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan
henføres til det enkelte segment, samt de poster, der
kan allokeres til det enkelte segment på et pålideligt
grundlag. Ikke-allokerede poster omfatter primært ind-
tægter og omkostninger vedrørende koncernens admi-
nistrative funktioner, indkomstskatter mv.

 

40

 

 

Noter

 

Elimi- Koncern

Note Filialer Finans Stabe nering | alt
2013 2013 2013 2013 2013

2 Forretningssegmenter 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

 

Koncernens primære segmenter er de forretningsområder, som organisationen, den interne økonomistyring
samt rapporteringen er tilrettelagt efter. Forretningsområderne er opdelt i "filialer", "finans” samt ”stabe”,
som består af IT, organisation, regnskabsafdeling, likviditet, serviceafdeling samt kontrolafdeling.

Resultatopgørelse

 

 

 

 

 

 

 

Renteindtægter 82.334 3.580 782 0 86.696
Renteudgifter -8.112 -26 -126 0 -8.264
Netto renteindtægter 74.222 3.554 656 0 78.432
Udbytte af aktier 0 2.634 0 0 2,634
Gebyrer og provisionsindtægter 28.041 2.149 532 0 30.722
Afgivne gebyrer og provisionsindtægter -1.686 -528 -327 0 -2.541
Netto rente- og gebyrindtægter 100.577 7.809 861 0 109.247
Andre ordinære indtægter, netto 0 0 123 0 123
Udgifter til personale og administration -46.185 -1.929 -14.968 0 -63.082
Afskrivninger på materielle aktiver -264 0 -858 0 -1.122
Resultat af kapitalandele i tilknyttede

virksomheder 0 0 0 0 0
Basisindtjening 54.128 5.880 -14.842 0 45.166
Andre driftsudgifter 0 0 -5.165 0 -5.165
Nedskrivninger på udlån -29.060 0 -26 0 -29.086
Kursreguleringer 0 20.386 524 0 20.910
Resultat før skat 25.068 26.266 -19.509 0 31.825
Skat 0 0 -8.584 0 8.584
Resultat efter skat 25.068 26.266 -28.093 0 23.241
Aktiver

Udlån 1.744.000 0 0 0 1.744.000
Øvrige aktiver 517.000 597.000 422.000 0. 1.019.000
I alt aktiver 2.261.000 597.000 422.000 0 2.763.000

41

1405084EogSN84868

Note

Forretningssegmenter (fortsat)

Resultatopgørelse:

Renteindtægter

Renteudgifter

Netto renteindtægter

Udbytte af aktier

Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsindtægter
Netto rente- og gebyrindtægter

Andre ordinære indtægter

Udgifter til personale og administration
Afskrivninger på materielle aktiver

Resultat af kapitalandele i tilknyttede
virksomheder

Basisindtjening

Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån
Kursreguleringer
Resultat før skat

Skat

Resultat før skat

Aktiver
Udlån

Øvrige aktiver
I alt aktiver

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Elimi- Koncern

Filialer Finans Stabe nering i alt
2012 2012 2012 2012 2012
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
85.564 4.489 1.186 0 91.239
-10.402 0 10 0 -10.392
75.162 4.489 1.196 0 80.847
0 1.279 0 0 1.279
26.248 1.024 969 0 28.241
-1.902 -522 -800 0 -3.224
99.508 6.270 1.365 0 107.143
0 0 40 0 40
-47.716 -997 -13.710 0 -62.423
-445 0 -192 0 -637

O 0 0 0 0
51.347 5.273 -12.497 0 44.123
0 0 -2.741 0 -2.741
-47.915 0 0 0 -47.915
0 16.824 0 0 16.824

3.432 22.097 -15.238 0 10.291

0 0 -2.830 0 -2.830

3.432 22.097 -18.068 0 7.461
1.060.000 0 0 0. 1.060.000
10.000 285.000 345.000 0 640.000
1.070.000 285.000 345.000 0. 1.700.000

42

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncern Bank
2013 2012 2013 2012
Note 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
3 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 782 1.186 782 1.186
Udlån 82.335 85.565 82,335 85.565
Obligationer 3,531 4.488 3.531 4.488
Valutakontrakter 35 0 35 0
Rentekontrakter 12 0 12 0
Øvrige renteindtægter 1 0 1 0
I alt 86.696 91.239 86.696 91.239
Banken har ikke renteindtægter hidrørende fra ægte købs-
og tilbagesalgsforretninger.
Renteindtægter på finansielle aktiver, der er nedskrevet
andrager 3.139 t.kr. (2.167 t.kr. 1 2012)
Renteindtægter, som er tilskrevet på finansielle akti-
ver målt til LAS 39-kategorien ”Amortiseret kostpris” 83.117 86.751 83.117 86.751
4 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 30 0 30 0
Indlån 8.112 10.402 8,112 10.402
Efterstillede kapitalindskud 26 0 26 0
Øvrige renteudgifter 96 -10 96 -10
I alt 8.264 10.392 8.264 10.392
Banken har ikke renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og
tilbagekøbsforretninger.
Samtlige renteudgifter kan henføres til IAS 39-kategorien
”Amortiseret kostpris”.
5 Udbytte
Aktier 2.634 1.279 2.634 1.279
I alt 2,634 1.279 2,634 1.279
6 Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter 2.269 1.697 68 1.697
Betalingsformidling 1.488 1.192 0 1.192
Lånesagsgebyrer 7.953 9.268 0 9.268
Garantiprovision 7.274 5.861 7.274 5.861
Øvrige gebyrer og provisioner 11.738 10.223 23.380 10,223
I alt 30.722 28.241 30.722 28.241
7 Kursreguleringer
Obligationer 7,119 10.175 7.719 10.175
Aktier mv. 12.706 6.036 12.706 6.036
Valuta 525 612 525 612
Afledte finansielle kontrakter -40 1 -40 1
| alt 20.910 16.824 20.910 16.824

Banken har ikke pensionspuljer

 

43

1405084EogSN84869

 

 

 

 

 

 

 

Koncern Bank
Note 2013 2012 2013 2012
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
8 Andre driftsindtægter
Lejeindtægter fast ejendom 755 752 755 752
Øvrige driftsudgifter/ -indtægter 632 712 632 712
| alt 123 40 123 40
9 Udgifter til personale og administration

Løn og pension til bestyrelse, direktion, repræsen-
tantskab samt ansatte, hvis aktiviteter har væsentlig
indflydelse på virksomhedens risikoprofil:
Direktion (1 medlem)
Løn 1.805 1.806 1.805 1.806
Pension 0 0 0 0
l alt 1.805 1.806 1.805 1.806
Der er ingen incitamentsprogrammer tilknyttet afløn-
ningen af direktionen, men der stilles fri bil og telefon
til rådighed.
Bestyrelse (6 medlemmer)
Preben Pedersen (bestyrelsesformand) 324 152 324 152
Mogens Bloch (fratrådt 2013) 84 125 84 125
Svend Aage Sørensen (næstformand) 125 125 125 125
Irene Jensen (revisionsudvalgsformand) 146 133 146 133
Peter Ege Olsen (fratrådt august 2012) 0 111 o 111
Søren Bursche (medarbejdervalgt) 125 125 125 125
Michael Pedersen (medarbejdervalgt) 125 125 125 125
Morten Lynge Andersen 35 0 35 0
Knud Rasmussen 24 0 24 0
Jakob Mikkelsen 18 0 18 0
| alt 1.006 896 1.006 896

I forbindelse med fusionen pr. den 20. december
2013 blev 3 udtrådte bestyrelsesmedlemmer fra Vor-
dingborg Bank indstillet til valg i den nye banks besty-
relse. Repræsentantskabet valgte de 3 bestyrelses-
medlemmer, som blev Morten Lynge Andersen, Knud
Rasmussen og Jakob Mikkelsen. På det efterfølgen-
de konstituerende bestyrelsesmøde blev Morten Lyn-
ge Andersen valgt til næstformand i stedet for Svend
Aage Sørensen.

Repræsentantskab (47 medlemmer) 109 53 109 53
Som følge af fusionen med Vordingborg Bank blev

antallet af repræsentantskabsmedlemmer udvidet

med 15 medlemmer til 47 medlemmer. Aflønningen

på 109 t.kr. gælder for 32 medlemmer.

 

44

 

 

 

Noter

 

 

 

 

 

Koncern Bank
Note 2013 2012 2013 2012
9 Udgifter til personale og administration (fortsat) 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Ansatte, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på
bankens og koncernens risikoprofil (5 personer)
Banken har vurderet, at udover bankens direktør, er
alle ansatte i bankens fonds- og likviditetsafdeling
samt alle ansatte i bankens kontrolfunktion, I alt 4
medarbejdere omfattet og har indflydelse på bankens
risikoprofil. Ingen ansatte med indflydelse på risiko-
profilen modtager variabelt vederlag.
Løn 1.793 1.812 1.793 1.812
Pension 201 198 201 198
I alt 1.994 2.010 1.994 2.010
Personaleudgifter:
Lønninger 26.507 26.076 26.507 26.076
Pensioner (bidragsbaserede) 2.949 2,804 2,949 2,804
Udgifter til social sikring 3.093 3.681 3.093 3.681
! alt 32.549 32.561 32.549 32.561
Øvrige administrationsudgifter:
it 12.495 13.308 12.495 13.308
Husleje mv. 1.083 1.079 1.083 1.079
Markedsføring 1.422 1.877 1.422 1.877
Øvrige omkostninger 10.620 8.833 10.620 8.833
I alt 25.620 25.097 25.620 25.097
I alt udgifter til personale og administration 63.083 62.423 63.083 62,423
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede 63 62 62 62

 

45

1405084EogSN84870

Note

11

 

Koncern Bank

2013 2012 2013 2012
Udgifter til personale og administration (fortsat) 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

 

Direktionens fratrædelsesvilkår:

I henhold til kontrakt er direktøren forpligtet til at give 6 måneders opsigelsesvarsel, medens bankens
opsigelsesvarsel er 12 måneder. Direktionen er ikke berettiget til at modtage en fratrædelsesgodtgørelse
ved fratrædelse foranlediget af banken.

Skattemæssigt fradrag for ledelsesaflønning:

På grund af bankens statslige hybride kernekapital på 32 mio. kr. (”Bankpakke II”) vil der kun være skat-
temæssigt fradrag for halvdelen af direktionsaflønningen. Den skattemæssige behandling af direktionsløn
knytter sig til den tidligere direktør i Vordingborg Bank og korrektionen er foretaget Vordingborg Bank
selvangivelse for 2013.

Pensionsydelser til direktion:
Direktionen har intet pensionstilsagn.

Repræsentantskabsmedlemmer:
Hvert repræsentantskabsmedlem aflønnes med kr. 1.000 pr. fremmøde.

 

Revisionshonorar

Lovpligtig revision 550 419 550 419
Andre erklæringer med sikkerhed 510 41 510 41
Skatterådgivning 50 15 50 15
Andre ydelser 29 31 29 31
I alt 1.139 506 1.139 506

 

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver

 

 

 

Afskrivninger på ejendomme 189 192 189 192
Nedskrivning på ejendomme 640 0 640 0
Afskrivninger på øvrige materielle aktiver 292 445 292 445
I alt 1.121 637 1.121 637
Andre driftsudgifter

Indskydergarantifonden 2.885 2.083 2.885 2.083
Fusionsomkostninger 2.231 0 2.231 0
Øvrige omkostninger 49 658 49 658
| alt 5.165 2.741 5.165 2.741

 

 

46

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  
 

 

 
 

Koncern Bank
2013 2012 2013 2012
Note 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i

resultatopgørelsen

Individuelle nedskrivninger og hensættelser -60.333 -84.259 -60.333 -84,259

Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser 24.097 35.398 24,097 35.398

Gruppevise nedskrivninger og hensættelser -3.388 1.004 -3.388 1.004

Tilbageførsel af gruppevise nedskrivninger og hen-

sættelser 764 0 764

Endeligt tabt, ej tidligere nedskrevet -1.168 -274 -1.168 -274

Indgået på tidligere afskrevne fordringer 10.942 216 10.942 216

! alt -29.086 -47.915 -29.086 -47.915

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo

Individuelle nedskrivninger/hensættelser på udlån

og garantier 134.215 110.095 134,215 110.095

Gruppevise nedskrivninger og hensættelser 6.420 3.796 6.420 3.796

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 140.635 113.891 140.635 113.891

Individuelle nedskrivninger på udlån og

hensættelser på garantier

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 110.095 65.315 110.095 65.315

Nedskrivninger og hensættelser i året 60.333 84.317 60.333 84,317

Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser -24.097 -35.398 -24.097 -35.398

Tabsbogført dækket af nedskrivninger og

hensættelser -12.116 -3.139 -12.116 -3.139

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 134.215 110.095 134,215 110.095

Summen af udlån og garantier hvorpå der er foretaget

individuelle nedskrivninger/hensættelser 262.949 200.104 262.949 200.104

Individuelle nedskrivninger/hensættelser -134.215 -110.095 -134.215 -110.095

Udlån og garantier efter individuelle nedskrivnin-

ger/hensættelser 128.734 89.909 128.734 89.909

Gruppevise nedskrivninger på udlån

Nedskrivninger og hensættelser primo 3.796 4.800 3.796 4.800

Nedskrivninger og hensættelser i årets løb, netto 2.624 -1.004 2.624 -1.004

Nedskrivninger ultimo 6.420 3.796 6.420 3.796

Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er

foretaget gruppevise nedskrivninger 966.528 908.425 966.528 908.425

Gruppevise nedskrivninger -6.420 -3.796 -6.420 -3.796

Udlån mv. efter gruppevise nedskrivninger 960.108 904.629 960.108 904.629

 

 

47

  

1405084EogSN84871

 

 

Noter

Note

13

Skat

Driftsført skat:

Beregnet skat af årets indkomst

Regulering udskudt skat, balanceposter
Efterregulering af udskudt skatteaktiv tidligere år
Efterregulering af aktuel skat tidligere år

I alt

Effektiv skatteprocent:

Gældende skattesats

Indtægtsført udskudt skat, sektoraktier
Permanente afvigelser

Regulering af tidligere års skatter

I alt

Udskudt skatteaktiv:

Udskudt skatteaktiv primo

Tilgang ved fusion

Udskudt skat vedr. tilbageført opskrivning af ejendom
Regulering udskudt skat indeværende år

Regulering vedr. nedsættelse af skatteprocent
Udskudt skatteaktiv i datterselskab

Udskudt skatteaktiv ultimo

Udskudt skatteaktiv fordeler sig således:
Skattemæssig underskudssaldo

Udlån til amortiseret kostpris

Grunde og bygninger

Materielle aktiver

Aktier

Medarbejderforpligtelser

Hybrid kernekapital

Udskudt skatteaktiv ultimo

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncern Bank
2013 2012 2013 2012
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
-8.514 -4.496 8.514 -4.496
-70 1.707 -70 1.707
0 0 0 0
0 -41 0 -41
-8.584 -2.830 8.584 -2.830
25 % 25% 25 % 25 %
0% 0% 0% 0%
2 % 2 % 2 % 2%
0% 0% 0% 0%
27 % 27 % 27 % 27 %
448 -1.115 448 -1.115
18 0 508 0
44 -144 44 -144
-70 1.707 -70 1.707
89 0 89 Q
173 0 0 0
702 448 1.019 448
0 0 490 0
1.500 935 1.500 935
-291 -789 -399 -789
244 115 179 115
-1.083 0 -1.083 0
136 187 136 187
196 0 196 0
702 448 1.019 448

 

Salg af aktiver til de bogførte værdier vil ikke udløse skat ud over den i balancen anførte udskudte skat.

 

48

 

 

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncern Bank
2013 2012 2013 2012

Note 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Tilgodehavender hos kreditinstitutiter og
14 centralbanker
Tilgodehavender fordelt på kategorier 35.501 10.003 35.501 10.003
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 35.501 10.003 35.501 10.003
Tilgodehavender fordelt på resiløbetid:
Anfordring 35.501 10.003 35.501 10.003
! alt 35.501 10.003 35.501 10.003
Heraf udgør reverseforretninger 0 0 0 0
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret
15 kostpris

Udlån fordelt på kategorier:
Udlånskonti med adgang til variabel udnyttelse 423.181 229.932 423.181 229.932
Andre udlån 1.320.433 830.046 1.320.433 830.046
I alt 1.743.614 1.060.028 1.743.614 1.060.028
Løbetidsfordeling efter restiløbetid
Anfordring 125.287 34.403 125.287 34.403
Til og med 3 måneder 300.189 258.018 300.189 258.018
Over 3 måneder og til og med 1 år 248.561 162.250 248.561 162,250
Over 1 år og til og med 5 år 655.176 413.251 655.176 413.251
Over 5 år 414.401 192.106 414.401 192.106
| alt 1.743.614 1.060.028 1.743.614 1.060.028
Heraf udgør reverseforretninger 0 0 0 0

 

49

1405084EogSN84872

 

 

16

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret
kostpris

Udlån og garantier på sektorer og brancher efter ned-
skrivninger/hensættelser:

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning

Bygge- og anlæg

Handel

Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring

Fast ejendom

Øvrige erhverv

i alt erhverv

Offentlige myndigheder

Private

I alt

Obligationer til dagsværdi
Obligationer fordelt på kategorier:
Statsobligationer
Realkreditobligationer

Øvrige

I alt

Løbetidsfordeling efter restløbetid:
Til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år til og med 10 år

Over 10 år

I alt

 

 

 

 

 

 

 

Koncern Bank
2013 2012 2013 2012
Pct. Pct. Pct. Pct.
14 7 14 7
4 3 4 3
1 1 1 1
7 6 7 6
10 11 10 11
4 5 4 5
0 0 0 0
2 4 2 4
7 8 7 8
8 6 8 6
57 51 57 51
0 0 0 0
43 49 43 49
100 100 100 100
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
52.537 160 52.537 160
74.916 143.418 74.916 143.418
342.806 36.452 342.806 36.452
470.259 180.030 470.259 180.030
21.614 18.780 21.614 18.780
147.238 119.430 147.238 119.430
272.524 41.820 272.524 41.820
28.883 0 28.883 0
470.259 180.030 470.259 180.030

 

 

50

 

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncern Bank
2013 2012 2013 2012
17 Aktier mv. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 36.977 21.784 36.977 21.784
Noteret på andre børser 41 30 41 30
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 90.171 53.014 90.171 53.014
! alt 127.189 74.828 127.189 74.828
Handelsbeholdning 37.018 21.814 37.018 21.814
Andre aktier til dagsværdi 90.171 53.014 90.171 53.014
I alt 127.189 74.828 127.189 74.828
Andre aktier til dagsværdi:
Regnskabsmæssig værdi primo 53.014 50.493 53.014 50.493
Heraf kreditinstitutter 38.863 36.694 38.863 36.694
Samlet kostpris primo 27.483 21.978 27.483 21.978
Tilgang ved fusion 24,505 0 24,505 0
Øvrig tilgang 4.689 5,516 4.689 5,516
Afgang 4.715 11 4.715 11
Samlet kostpris ultimo 51.962 27.483 51.962 27.483
Op- og nedskrivninger primo 25,531 25.734 25.531 25,734
Tilgang ved fusion 8.205 0 8.205 0
Årets op- og nedskrivninger 5,140 3.095 5.140 3.095
Tilbageførte op- og nedskrivninger 667 3.298 667 3.298
Op- og nedskrivninger ultimo 38.209 25.531 38.209 25.531
Regnskabsmæssig værdi ultimo 90.171 53.014 90.171 53.014
Heraf kreditinstitutter 68.799 38.863 68.799 38.863

 

51

1405084EogSN84873

 

Note

20

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Regnskabsmæssig værdi primo
Heraf kreditinstitutter

Samlet kostpris primo
Tilgang ved fusion
Samlet kostpris ultimo

Op- og nedskrivninger primo
Resultat
Op- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo
Heraf kreditinstitutter

Tilknyttet virksomhed omfatter Vorejendomme A/S og op-
lysninger om selskabet er givet i note 36

Immaterielle aktiver
Tilgang ved fusion:
Kundebase

Goodwill

I alt

Der er ikke foretaget afskrivninger på immaterielle aktiver.

Investeringsejendomme
Dagsværdi primo

Tilgang ved fusion

Afgang

Årets værdiregulering til dagsværdi
Dagsværdi ultimo

Resultatførte lejeindtægter
Driftsomkostninger

 

 

 

 

Koncern Bank
2013 2012 2013 2012
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
0 0
0 0
0 0
36.757 0
36.757 0
0 0
0 0
0 0
36.757 0
0 0
8.000 0 8.000 0
2.507 0 2.507 0
10.507 0 10.507 0
0 0 0 0
8.156 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
8.156 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0

Som afkastkrav ved værdiansættelsen af investeringsejendommen er anvendt rente på 5,5 pct.

 

52

 

 

Noter

 

 

 

 

Koncern Bank
2013 2012 2013 2012
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
21 Domicilejendomme

Omvurderet værdi primo 20.536 20.150 20.536 20.150
Tilgang ved fusion 24,550 0 0 0
Årets afskrivninger -189 -191 -189 -191

Nedskrivninger -640 0 -640
Regulering opskrivning -177 433 -177 433
Udskudt skat af værdiændringer 0 144 0 144
Omvurderet værdi ultimo 44.080 20.536 19.530 20.536

 

Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af investeringsejendomme og domicilejendomme. Der
henvises i øvrigt til beskrivelsen i anvendt regnskabspraksis. Afkastkrav ved værdiansættelsen af domicilejendomme

udgør 8,5 pct.

22 Øvrige materielle aktiver

 

 

 

 

Regnskabsmæssig værdi primo 918 1.451 918 1.451
Samlet kostpris primo 11.204 11.629 11.204 11.629
Tilgang ved fusion 1.746 0 1,746 0
Øvrig tilgang 262 43 262 43
Afgang 0 -468 0 -468
Samlet kostpris ultimo 13.212 11.204 13.212 11.204
Af- og nedskrivninger primo 10.286 10.178 10.286 10.178
Årets afskrivninger 292 445 292 445
Tilbageførte af- og nedskrivninger 0 -337 0 -337
Af- og nedskrivninger ultimo 10.578 10.286 10.578 10.286
Regnskabsmæssig værdi ultimo 2,634 918 2.634 918

 

23 Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktivet vedrører en ejendom, som banken har overtaget i forbindelse med et nødlidende engagement, mens posten
sidste år omfattede to ejendomme. Gevinst ved salg af aktiver i midlertidig besiddelse andrager 144 t.kr. som indreg-

nes i resultatopgørelsen.

24 Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle

 

 

 

Instrumenter 1.884 423 1.884 423

Forskellige debitorer 6.423 3.900 6.423 3.900

Tilgodehavende renter og provision 2.459 1.066 2,459 1.066

Øvrige aktiver 2,035 5 2.019 5

Indskudskapital i datacentral 58.083 30.180 58.083 30.180

! alt 70.884 35.574 70.868 35.574
53

1405084EogSN84874

 

 

Noter

25

26

27

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Fordelt på kategorier:

Gæld til Nationalbanken

Gæld til kreditinstitutter

I alt

Fordelt på restløbetid:
Anfordringsgæld

Til og med 3 måneder

t alt

Heraf udgør repoforretninger

Indlån og anden gæld

Indlån fordelt på kategorier:
På anfordring

Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud

Særlige indlånsformer

I alt

Indlån fordelt på restløbetid:

På anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt

Heraf udgør repoforretninger

Andre passiver

Aflønning af repræsentantskab

Forskellige kreditorer

Negativ markedsværdi, finansielle instrumenter
Rente og provision mv.

Øvrige passiver

| alt

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncern Bank
2013 2012 2013 2012
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
0 O 0 0
44.634 47 44.634 47
44.634 47 44.634 47
52 47 52 47
44.582 0 44.582 0
44.634 47 44.634 47
1.555.060 1.027.069 1.559.692 1.027.069
93.999 81.523 93.999 81.523
318.164 88.470 318.164 88.470
288.913 188.350 288.913 188.350
2.256.136 1.385.412 2.260.768 1.385.412
1.688.059 1.136.856 1.692.691 1.136.856
162.178 84.948 162.178 84.948
170.556 31.794 170.556 31.794
102.562 43.878 102.562 43.878
132.781 87.936 132.781 87.936
2.256.136 1.385.412 2.260.768 1.385.412
0 0 0 0
75 0 75 0
24.797 1.981 24.797 1.981
1.908 408 1.908 408
4.053 536 4,053 536
6.866 14.013 6.586 14.013
37.699 16.938 37.419 16.938

 

 

54

 

Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncern Bank
2013 2012 2013 2012
Note 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
28 Hensatte forpligtelser
Hensættelse til pension og lignende forpligtelser 1.267 821 1.267 821
Hensættelse til tab på garantier 10,403 870 10,403 870
Andre hensatte forpligtelser 143 137 143 137
I alt 11.813 1.828 11.813 1.828
Hensættelse
til pension Hensættelse Andre
og lignende til tab på hensatte Hensætteiser
forpligtelser garantier forpligtelser i alt
Regnskabsmæssig værdi primo 2013 821 870 137 1.828
Tilgang 464 9.533 6 10.003
Afgang 18 0 0 18
Regnskabsmæssig værdi ultimo 2013 1.267 10.403 143 11.813
29 Efterstillede kapitalindskud
Ansvarlig lånekapital 24,538 0 24,538 0
Hybrid kernekapital 32.000 0 32.000 0
! alt 56.538 0 56.538 0
Ansvarlig lånekapital
Lånets størrelse 25.000 0 25.000 0
Gennemsnitlig lånestørrelse 25.000 0 25.000 0
Gennemsnitlig rentesats 7,275 % 0 7,275 % 0
Rente for perioden 20. december 2013- 31. december
2013 59 0 59 0
Ansvarlig lånekapital, som medregnes ved opgørelse
af basiskapital 24,538 0 24,538 0

Lån, Nykredit

Lån på 25 mio. kr. er etableret den 17. april 2013 og forfalder til fuld indfrielse den 17. april 2023 med mu-
lighed for førtidsindfrielse efter 5 år, dvs. 17. april 2018. Lånet er medregnet til basiskapitalen med 100 pct.
i henhold til lov om finansiel virksomhed. Lånet er forrentet med variabel rente på 3 mdr. CIBOR med tillæg
af et kreditspænd på 7,5 pct. p.a.

Omkostninger ved optagelse af ansvarlig lånekapital udgør 500 t.kr. og bliver amortiseret over den ansvar-
lige lånekapitals forventede restløbetid som en justering af den effektive rente. Transaktionsomkostninger-
ne præsenteres herved i resultatopgørelsen som en renteudgift. Banken har valgt at fordele transaktions-
omkostningerne lineært over 10 år.

 

55

1405084EogSN84875

 

 

Note

29

 

Koncern Bank

 

2013 2012 2013 2012
Efterstillede kapitalindskud (fortsat) 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Hybrid kernekapital
Lånets størrelse 32.000 0 32.000 0
Gennemsnitlig rentesats 9,000 % 0 9,000 % 0
Rente for perioden 20.12,13 — 31.12.13 87 0 87- 0
Hybrid kernekapital, som medregnes ved opgørelsen
af basiskapitalen 32.000 0 32.000 0

Den Danske Stat v/Økonomi- og Erhvervsministeriet

Statslig hybrid kernekapital er et obligationslån på 32 mio. kr., som er etableret den 25. juni 2009. Lånet er
uopsigeligt fra kreditors side, men kan indfries fra debitors side helt eller delvist efter 1. juni 2012. Fra 1.
juni 2012 til 1. juni 2014 kan indfrielse ske helt eller delvist til pari. Fra 1. juni 2014 til 1. juni 2015 kan ind-
frielse ske til kurs 105, medens hel eller delvis indfrielse efter 1. juni 2015 vil skulle ske til kurs 110. Lånet,
som med fradrag af etableringsomkostninger er medregnet til kemekapitalen, er forrentet med en pålyden-
de rente på 9,00 pct.

Omkostninger ved optagelse af hybrid kernekapital udgjorde 784 t.kr. og er blevet amortiseret over den

hybride kernekapitals forventede restløbetid som en justering af den effektive rente. Transaktionsomkost-
ningerne er herved præsenteret i resultatopgørelsen som en renteudgift.

56

 

 

Noter

 

 

Koncern Bank

Note 2013 2012 2013 2012
30 Egne kapitalandele 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Nominel beholdning af egne kapitalandele 124 686 124 686
Egne kapitalandele i procent af aktiekapitalen 0,57 % 3,74 % 0,57 % 3,74 %
Aktier i omløb, stk. 1.073.816 880.707 1.073.816 880.707
Besiddelse af egne aktier, stk. 6.184 34,293 6.184 34.293
Aktiekapital i alt, stk. 1.080.000 915.000 1.080.000 915.000

Egne kapitalandele købt i året:
Antal aktier, sik. 62.924 65.717 62.924 65.717
Nominel værdi (1.000 kr.) 1.258 1.314 1.258 1.314
Anskaffelsessum 9.168 7.183 9.168 7.183
Antal aktier i procent af aktiekapitalen 5,82 % 7,18 % 5,82 % 7,18 %

Egne kapitalandele solgt i året:
Antal aktier, stk. 91.033 53.260 91.033 53.260
Nominel værdi (1.000 kr.) 1.821 1.065 1.821 1.065
Afståelsessum 12.603 5.891 12.603 5,891
Antal aktier i procent af aktiekapitalen 8,42 % 5,82 % 8,42 % 5,82 %

Egne kapitalandele er købt og solgt som led i Lollands Banks almindelige bankforretninger.

31 Garantier og andre eventualforpligtelser

 

Garantier

Finansgarantier 104.882 50.843 104.882 50.843
Tabsgarantier for realkreditudlån 255.477 133.480 255.477 133.480
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 29.892 18.349 29,892 18.349
Øvrige garantier 83.203 39.963 83.203 39.963
I alt 473.454 242.635 473.454 242.635

 

Andre forpligtende aftaler
Ved en eventuel udtrædelse af Bankernes Edb Central i Roskilde vil banken være forpligtet til at betale 5
års omsætning i udtrædelsesgodtgørelse.

 

57

 

1405084EogSN84876

 

Noter

Note

32

Koncern Bank
2013 2012 2013 2012
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

 

Nærtstående parter

Nærtstående parter omfatter koncernens direktion, bestyrelse og tilknyttede virksomheder samt de virksomheder,
hvori bankens bestyrelse og de til dem nærtstående familiemedlemmer har en bestemmende indflydelse. I 2013 har
der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Transaktioner mellem koncernens nærtstående
parter sker på markedsvilkår og efter gældende forretningsbetingelser. Der henvises i øvrigt til afsnittet bestyrelse og
direktion bagerst i denne årsrapport.

Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer. Lån mv. er opgjort på
engagementsniveau og ydet på markedsbaserede vilkår. (3,75 — 10,00 pct.)

Lån mv.

Bestyrelse 24.989 598 24.989 598
Sikkerhedsstillelser

Bestyrelse 6.350 0 6.350 0
Direktion 250 0 250 0

Lollands Bank-koncernen består af to selvstændige juridiske enheder. Ved samhandel mellem koncernens virksom-
heder sker afregning på markedsbaserede vilkår eller på omkostningsdækkende basis.

I regnskabsåret 2013 har der været nedenfor anførte koncerninterne transaktioner:

 

 

 

Driftsposter:

Husleje på markedsvilkår 2.586 2.586
Indtægt ved administration af lejemål 0 18
Renteindtægter 39 51
Renteudgifter 0 0
Balanceposter:

Udlån til amortiseret kostpris 0 0
Indlån til amortiseret kostpris 4.631 7.758
Beholdning af aktier i Lollands Bank (husstanden) Primo Ultimo
Bestyrelse: 2013 Tilgang Afgang 2013
Preben Pedersen 10 0 0 10
Morten Lynge Andersen 0 0 0 0
Irene Jensen 490 500 0 990
Jakob Mikkelsen 0 0 0 0
Knud Rasmussen 0 0 0 0
Svend Aage Sørensen 1.000 0 0 1.000
Søren Bursche 435 0 0 435
Michael Pedersen 211 0 0 211
l alt 2.146 500 0 2.646
Direktion:

Anders F. Møller 3.464 0 0 3.464
! alt 5.610 500 0 6.110

 

 

58

 

Noter

 

Note

33 Oplysning om dagsværdi
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. For hver regn-
skabspost opdeles finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode og IAS 39-kategori:

 

 

 

 

 

Amortiseret Amortiseret
Dagsværdi kostpris …… Dagsværdi kostpris
2013 2013 2012 2012
Finansielle aktiver: 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker 0 247.222 0 314.898
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 35.501 0 10.003
Udlån til amortiseret kostpris 0. 1.743.614 0. 1.060.028
Obligationer til dagsværdi 470.259 0 180.030 0
Aktier mv. 127.189 0 74.828 0
Investeringsejendomme 8.156 0 0 0
Domicilejendomme 44.080 0 20.536 0
Andre aktiver 62.426 8.458 31.669 3.905
| alt 712.110. 2.034.795 307.063 1.388.834
Uudnyttede kreditfaciliteter 0 610.675 0 357.182
Maksimal kreditrisiko opgjort uden hensyntagen til
sikkerhedsstillelser 712.110 2.645.470 307.063 1.746.016
Finansielle passiver:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 0 44.634 0 47
Indlån 0 2.256.136 0 1.385.412
Efterstillede kapitalindskud 0 56.538 0 0
Andre passiver 5.961 31.738 944 15.994
| alt 5.961 2.389.046 944 1.401.453

 

Afkastet på IAS 39-kategorien fremgår af note 3 og 4

Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi

Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, anvendelse af
generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, eller ved anvendelse af tilgængelige
data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata.

For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt
accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med
værdiansættelsen. Banken har ikke finansielle instrumenter værdiansat med udgangspunkt i ikke-observerbare mar-
kedsdata.

For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre om-
fang er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen påvirket af skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af
kolonnen ikke observerbare input nedenfor og omfatter sektoraktier, indskud i bankernes fællesejede edb-central
”BEC" i Roskilde, samt ejendomme. En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver værdi-
ansat på basis af ikke-observerbare input vil påvirke resultatet før skat med 19,7 mio. kr.

De indregnede derivater under andre aktiver og andre passiver er indregnet brutto, og koncernen har således ikke
foretaget modregning i balancen.

 

59

1405084EogSN84877

Note

33

Oplysning om dagsværdi (fortsat)

Finansielle aktiver:
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.

Ejendomme

Andre aktiver

| alt

Finansielle passiver:
Andre passiver
| alt

Finansielle aktiver:
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.

Ejendomme

Andre aktiver

talt

Finansielle passiver:
Andre passiver
! alt

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Niveau I Niveau Il Niveau Il
Noterede  Observer- Ikke-
kurser bare input observer-
bare input  Dagsværdi
2013 2013 2013 2013
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
470.259 0 0 470.259
37.018 0 90.171 127.189
0 0 52.236 52.236
0 1.884 60.542 62.426
507.277 1.884 202.949 712.110
0 1.908 5.961 5.961
0 1.908 5.961 5.961
Niveau Ill
Niveau I Niveau II Ikke-
Noterede  Observer- observer-
kurser bare input bare input  Dagsværdi
2012 2012 2012 2012
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
180.030 o 0 180.030
21.814 0 53.014 74.828
0 0 20.536 20.536
0 423 31.246 31.669
201.844 423 104.796 307.063
0 408 536 944
0 408 536 944

 

60

 

 

 

Noter

 

Note

33 Oplysning om dagsværdi (fortsat)

Niveau 1 (noterede markedspriser)

Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt marked for, fastsættes til lukkekursen på
balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at sva-
re hertil.

Niveau 2 (værdiansættelse baseret på observerbare faktorer)

For finansielle instrumenter, der værdiansættelses på niveau 2, fastlægges dagsværdien ved hjælp af al-
mindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der i al væsentlighed baserer sig på observerbare, aktuelle
rentesatser og valutakurser indhentet fra anerkendte prisleverandører.….

Niveau 3 (værdiansættelse baseret på ikke-observerbare inputs)

Niveau 3 omfatter dels finansielle instrumenter, der værdiansættes på baggrund af observerbare markeds-
data som i niveau 2, men hvor der også anvendes faktorer, som ikke er direkte observerbare, og som har en
betydelig indflydelse på værdiansættelsen.

Endvidere omfatter niveau 3 finansielle instrumenter, hvor dagsværdien fastlægges enten ud fra prisindikati-
oner fra eksterne kvalificerede kilder eller ud fra anerkendte værdiansættelsesmetoder, der bygger på regn-
skabsdata, forventninger til fremtiden (budget- og regnskabsdata).

 

61

1405084EogSN84878

 

33

 

Oplysning om dagsværdi (fortsat)

Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris

Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån, indlån og efterstillede kapitalindskud kan
ikke overdrages uden kundernes eller Finanstilsynets forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt
marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. De anførte oplysninger om dagsværdi baseres
derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første
indregning, herunder særligt ændringer i rentesatser. Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumen-
ter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående vurderinger:

For de finansielle instrumenter, hvor der findes en priskvotering i markedet, anvendes en sådan pris.
Dette er tilfældet for udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud. I fravær af en markedspris
opgøres værdien med udgangspunkt i skøn over markedets aktuelle afkastkrav.

For udlån vurderes nedskrivninger at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier
vurderes at være modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udiånsforretninger, til-
godehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforren-
tede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den
aktuelle markedsrente med udlåneis pålydende rente. Banken har en ubetydelig beholdning af fast-
forrentede indlån og udlån, som vurderes at svare til dagsværdi.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme me-
tode som for udlån, idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til
amortiseret kostpris, skønnes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til
betaling efter regnskabsårets slutning.

For fast forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortise-
ret kostpris vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling
efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering.

Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi
og dagsværdi er beregnet med udgangspunkt i skøn over markedets aktuelle afkastkrav.

Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af finansielle instrumenter målt til
amortiseret kostpris i al væsentlighed svarer til den regnskabsmæssige værdi den 31. december 2013.

 

62

 

 

Noter

 

Note 34 2013 2012 2011 2010 2009

Bankens hoved- og nøgletal
Hovedtal

Resultatopgørelse (1.000 kr.)

 

 

 

 

Netto rente- og gebyrindtægter 109.247 107.143 101.695 101.592 99.841
Resultat af kapitalandele i tilknyttede

virksomheder før skat 0 0 0 0 0
Andre driftsindtægter 123 40 759 1.832 241
| alt indtægter 109.370 107.183 102.454 103.424 100.082
Udgifter til personale og administration 63.083 62,423 61.218 59,103 56.095
Afskrivninger på materielle aktiver 1.121 637 707 742 879
Basisindtjening 45.166 44.123 40.529 43.579 43.108
Andre driftsudgifter 5.165 2.741 4.600 4.273 5.521
Nedskrivninger på udlån mv. -29.086 -47.915 -18.377 -23.871 -33.416
Kursreguleringer 20.910 16.824 -10.132 10.857 10.354
Resultat før skat 31.825 10.291 7.420 26.292 14.525
Skat 8.584 2.830 2.013 6.747 2,192
Årets resultat 23.241 7.461 5.407 19.545 12.333

 

Balance (1.000 kr.)

 

Udlån 1.743.614. 1.060.028 1.197.765. 1.170.097. 1.131.106
Indlån 2.260.768 1.385.412 1.338.851 1.305.984 1.379.076
Efterstillede kapitalindskud 56.538 0 0 0 0
Egenkapital 354.937 295.716 289.114 286.528 268.982
Aktiver i alt 2.767.683. 1.699.943 1.658.861 1.644.319 1.753.352
Garantier 473.454 242.635 231.665 256.734 330.445
Værdi af kundedepoter 1.628.396 858.741 781.860 862.897 810.193
Nøgletal
Solvens og kapital
Solvensprocent 16,6 % 19,7 % 17,1% 18,1% 18,0 %
Kernekapitalprocent 16,3 % 19,7 % 17,1 % 18,1 % 18,0 %
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat 9,8 % 3,5 % 2,6 % 9,5 % 5,5 %
Egenkapitalforrentning efter skat 7,1 % 2,6 % 1,9 % 7,0 % 4,7 %
Indtjening pr. omkostningskrone 1,32 1,09 1,09 1,30 1,15
Markedsrisiko
Renterisiko 0,7 % 1,4% 1,4 % 0,9 % … 1,5 %
Valutaposition 7,9 % 10,4 % 16,1 % 5,0 % 2,5 %
Valutarisiko 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
63

1405084EogSN84879

 

Note 34

Bankens hoved- og nøgletal
Nøgletal (fortsat)

Likviditet
Udlån i forhold til indlån
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet

Store engagementer
Summen af store engagementer

Kreditrisiko

Andel af udlån med nedsat rente
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent

Udlån
Årets udlånsvækst”)
Udlån i forhold til egenkapital

Medarbejdere:
Gennemsnitligt antal medarbejdere

Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie å 100 kr.):
Årets resultat efter skat

Årets resultat efter skat - udvandet
Børskurs ultimo

Indre værdi

Udbytte pr. aktie

Børskurs/indre værdi

Børskurs/årets resultat efter skat
Gennemsniiligt antal aktier ekskl. egne aktier
Uitimo antal aktier ekskl. egne aktier
Foreslået udbytte

 

 

2013 2012 2011 2010 2009
82,9 % 87,7 % 94,7 % 93,7 % 86,5 %
188,6 % 222,9 % 136,7 % 168,4 % 181,4 %
16,2 % 11,2 % 13,6 % 25,7 % 44,0 %
3,0 % 4,3 % 2,3 % 1,9 % 2,7 %
6,0 % 8,0 % 4,8 % 4,3 % 4,4 %
1,2 % 3,4 % 1,2 % 1,6 % 2,2 %
64,5 % -11,53 % 2,4 % 3,4 % -7,0 %
4,9 3,6 4,1 4,1 4,2

63 59 59 59 59
117,2 42,4 30,3 110,7 68,9
117,2 42,4 30,3 110,7 68,9
978 545 500 956 975
1.653 1.679 1.619 1.623 1.503

0 0 0 20 0

0,6 0,3 0,3 0,6 0,7

8,3 12,9 16,5 8,6 14,1
198.263 176.141 178.630 176.544 178.993
214.763 176.141 178.630 176.544 178.993
0 0 0 0 20

”) Nøgletal for årets udlånsvækst er i særlig grad påvirket af fusionen mellem Aktieselskabet Lollands Bank og Vordingborg Bank
A/S. Korrigeres der for fusionen med Vordingborg Bank A/S vil udlånsvæksten udgøre 2,1 pct.

 

64

 

 

Noter

 

Note

35 Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Der er fra balancedagen og frem til i dag truffet beslutning om, at banken i løbet af foråret 2014 sammen-
lægger 4 mindre filialer med større filialer samt på sigt nedbringer antallet af ansatte fra 108 medarbejdere
til 90 medarbejdere. Disse tiltag vil naturligvis få positiv indvirkning på bankens resultater i de kommende

 

år.
Aktie- Egen-
36 Koncern- og virksomhedsoversigt Aktivitet kapital kapital Resultat — Ejerandel
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Procent
Aktieselskabet Lollands Bank Bank 21.600 354.937 23.241
Konsoliderede dattervirksomheder:
Vorejendomme A/S n Ejendomme 10.000 37.247 -6.045 100 %

Det konsoliderede datterselskab er
hjemmehørende i Nakskov

1 Bankens 100 % ejede datterselskab
Vorejendomme A/S har samlede leje-
indtægter for 3,2 mio, kr. Balancen
udgør 37,5 mio. kr.

37 Store aktionærer
AHJ A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør har meddelt at være i besiddelse af 92.219 stk. aktier i Lollands
Bank svarende til 8,54 pct. af bankens aktiekapital.

 

65

 

1405084EogSN84880

 

Noter

Note

38

Afledte finansielle instrumenter

Fordeling efter restløbetid

Nominelle værdier
Valutakontrakter:
Terminsforretninger, køb
Terminsforretninger, salg

Rentekontrakter:

Swaps, køb

Swaps, salg

Terminsforretninger, køb
Terminsforretninger, salg

Aktier spotforretninger, køb

Aktier spotforretninger, salg
Obligationer spotforretninger, køb
Obligationer spotforretninger, salg

Netto markedsværdier
Valutakontrakter:
Terminsforretninger, køb
Terminsforretninger, salg

Rentekontrakter:

Swaps, køb

Swaps, salg

Terminsforretninger, køb
Terminsforretninger, salg

Aktier spotforretninger, køb

Aktier spotforretninger, salg
Obligationer spotforretninger, køb
Obligationer spotforretninger, salg

 

Over 3
mdr.
ogtilog Over 1 år

Tilog med med. til og med I alt I alt
3 mdr. 1 år 5år Over 5 år 2013 2012
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
4.633 0 0 0 4.633 4.814
4.633 0 0 0 4.633 4.814
0 0 0 15.407 15.407 O
0 0 0 15,407 15.407 0
0 0 0 0 0 15.003
0 0 0 0 0 15.003
2.219 0 0 0 2.219 382
2.289 0 0 0 2.289 2.233
1.466 0 0 0 1.466 614
1.466 0 0 0 1.466 614
52 0 0 0 52 204
-44 0 0 0 -44 -196
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 180
0 0 0 0 0 -165
8 0 0 0 8 -10
-41 0 0 0 -41 2
-5 0 0 0 -5 3
6 0 0 0 6 -3

 

66

 

 

 

Noter

 

 

 

 

Note I alt kontrakter 2013 | alt kontrakter 2012
38 HR SE) finansielle instrumenter Positive — Negative Netto Positive — Negative Netto
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Markedsværdier
Valutakontrakter:
Terminsforretninger, køb 119 67 52 214 10 204
Terminsforretninger, salg 70 114 -44 12 208 -196
Rentekontrakter:
Swaps, køb 1.670 0 1.670 0 0 0
Swaps, salg 0 1.670 -1.670 0 0 0
Terminsforretninger, køb 0 0 0 180 0 180
Terminsforretninger, salg 0 0 0 0 165 -165
Aktier spotforretninger, køb 13 5 8 2 12 -10
Aktier spotforretninger, salg 6 47 -41 12 10 2
Obligationer spotforretninger, køb 0 5 -5 3 0 3
Obligationer spotforretninger, salg 6 0 6 0 3 -3
lalt 1.884 1.908 -24 423 408 15
Gennemsnitlige
markedsværdier
Valutakontrakter:
Terminsforretninger, køb 167 39 128 248 12 236
Terminsforretninger, salg 41 161 -120 13 242 -229
Rentekontrakter:
Swaps, køb 835 0 835 0 0 0
Swaps, salg 0 835 -835 0 0 0
Terminsforretninger, køb 90 0 90 199 18 181
Terminsforretninger, salg 0 83 -83 20 182 -162
Aktier spotforretninger, køb 8 9 -1 9 7 2
Aktier spotforretninger, salg 9 29 -20 7 11 -4
Obligationer spotforretninger, køb 2 3 -1 14 1 13
Obligationer spotforretninger, salg 3 2 2 2 12 -10
67

1405084EogSN84881

 

 

Noter

Note

39

Fusion
Aktieselskabet Lollands Bank offentliggjorde den 24. oktober 2013 aftale om fusionsplan med Vordingborg
Bank A/S, med Lollands Bank som det fortsættende selskab.

Hensigten med fusionen var at skabe et forbedret forretningsgrundlag, en forbedret rentabilitet, et højere
kapitalgrundlag og en god likviditet baseret på kunder fra den fortsættende banks markedsområde, i forhold
til hvad de to banker hver især vil kunne opnå.

På generalforsamlingerne den 25. november 2013 og den 19. december 2013 i Vordingborg Bank samt den
4. december 2013 i Lollands Bank blev fusionen godkendt. Finanstilsynet godkendte fusionen den 20. de-
cember 2013. Overtagelsestidspunktet er den 20. december 2013, hvorfra selskaberne lægges sammen, og
resultatet for Vordingborg Bank-aktiviteterne indregnes sammen med Lollands Bank fra overtagelsestids-
punktet.

indtægter og omkostninger i Vordingborg Bank for perioden 20. december — 31. december 2013 er indregnet
i Lollands Banks resultatopgørelse på baggrund af et skøn. Det opgjorte skøn udgør et resultat før skat på
521 t.kr.

Foreløbig specifikation af indregnede overtagne aktiver og forpligtelser pr. 2013
overtagelsestidspunktet 1.000 kr.
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 97.470
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.702
Udlån og andre tilgodehavender 661.299
Obligationer 103.183
Aktier mv. 39.273
Øvrige immaterielle aktiver 8.000
Grunde og bygninger i alt 32,706

Heraf investeringsejendomme 8.156

Heraf domicilejendomme 24,550
Øvrige materielle aktiver 1.746
Udskudte skatteaktiver 191
Aktiver i midlertidig besiddelse 0
Andre aktiver 29.736
Periodeafgrænsningsposter 1.144
I alt aktiver 982.450
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 44.604
Indlån og anden gæld 828.048
Andre passiver 15.104
Hensættelser til pension og lignende forpligtelser 464
Hensættelser til tab på garantier 7.511
Andre hensatte forpligtelser 0
Efterstillede kapitalindskud 56.538
Forpligtelser i alt 952.369

 

68

 

 

 

Noter

 

Note

39. Fusion (fortsat)

Overtagne nettoaktiver 30.081
Goodwill 2.507
Købsvederlag 32.588
Vederlag i form af aktier i Lollands Bank A/S 32.588
Kontant købsvederlag 0
Købsvederlag 32.588

Fusionen skete med et ombytningsforhold på 1:6 svarende til, at aktionærer i Vordingborg Bank modtager 5/6
af en ny aktie i Lollands Bank for hver aktie, de besidder i Vordingborg Bank.

Samlet købsvederlag udgjorde 32,6 mio. kr. opgjort som 165.000 stk. aktier til en børskurs for Loliands Banks
aktier på 197,5 pr. 19. december 2013. Lollands Bank er ikke forpligtet til at betale yderligere købsvederlag.

Lollands Bank nar afholdt transaktionsomkostninger forbundet med overtagelsen for 2,2 mio. kr. til rådgivere,
der er indregnet i regnskabsposten ”Andre driftsudgifter” i resultatopgørelsen for regnskabsåret 2013.

Efter indregning af identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til dagsværdi, er goodwill i for-
bindelse med overtagelsen opgjort til 2,5 mio. kr. Goodwill repræsenterer værdien af eksisterende medarbej-
derstab og knowhow samt forventede synergier fra sammenlægningen med Vordingborg Bank. Den indreg-
nede goodwill er ikke skattemæssigt afskrivningsberettiget, idet fusionen er gennemført som en skattefri fusi-
on.

Opgørelse af dagsværdi af overtagne aktiver og forpligtelser

Dagsværdien af udlån er baseret på en vurdering af markedsværdien af udlånsmassen i Vordingborg Bank.
Dagsværdi af udlån værdiansættes til nutidsværdien af de pengestrømme, som forventes at blive modtaget
fratrukket forventede transaktionsomkostninger. Det kontraktlige tilgodehavende bruttobeløb udgør 824 mio.
kr. som med fradrag af allerede foretagne nedskrivninger i Vordingborg Bank samt yderligere dagsværdiregu-
leringer opgjort på overtagelsestidspunktet den 20. december 2013 på i alt 163 mio. kr. udgør 661 mio. kr.

Dagsværdien af obligationer og aktier er baseret på lukkekurs. Dagsværdien af unoterede aktier er det beløb,
hvortil disse aktier kan handles ved frivillige transaktioner mellem uafhængige parter. Til at skønne dagsvær-
dien på overtagelsestidspunktet anvendes værdiansættelsesparametre for sammenlignelige aktiver, som
handles på aktive markeder samt egnede værdiansættelsesmodeller.

I forbindelse med fusionen har banken opgjort identificerbare immaterielle aktiver i form af kunderelationer,
der er indregnet i overtagelsesbalancen til dagsværdi. Dagsværdien af kunderelationer er udtryk for værdien
af den overtagne kundebase fra Vordingborg Bank A/S. Værdien er opgjort til 8,0 mio. kr. som nutidsværdien
af de pengestrømme der forventes realiseret gennem salg til kunderne.

Dagsværdien af domicilejendomme er på overtagelsestidspunktet vurderet 8 mio. kr. lavere end bogført vær-
di og er reguleret i overensstemmelse hermed.

Dagsværdien af øvrige materielle aktiver er skønnet med udgangspunkt i afskrevet genanskaffelsesværdi,
idet de ikke handles på et aktivt marked.

 

69

1405084EogSN84882

 

 

Note

39

Fusion (fortsat)

Værdien af udskudte skatteaktiver tager udgangspunkt i bankens udnyttelse af udskudte skatteaktiver. De
indregnede udskudte skatteaktiver relaterer sig hovedsageligt til materielle aktiver, hvor fremtidige skatte-
mæssige afskrivninger, kan udnyttes. Endvidere er der indregnet udskudt skat af dagsværdireguleringer i
forbindelse med åbningsbalancen, hvor udskudt skat relateret til dagsværdiregulering af udlån udgør den
væsentligste andel. I forbindelse med udarbejdelsen af koncernregnskabet, modregnes udskudte skatteakti-
ver med udskudte skatteforpligtelser. Skattemæssigt fremførbare underskud fra sambeskatningen i Vording-
borg Bank-koncernen er efter fusionen et særunderskud i Vorejendomme A/S, og underskuddet kan alene
udnyttes via positive skattepligtige indkomster i datterdatterselskabet. Fremtidige positive indkomster i ban-
ken kan således ikke anvendes til modregning af underskuddet, og baseret på den nuværende aktivitet i dat-
terselskabet Vorejendomme A/S og det forhold, at den endelige strategi for selskabet endnu ikke er fastlagt,
er det udskudte skatteaktiv foreløbigt indregnet til 0 kr. i overtagelsesbalancen.

Bankens indlån er nedregutleret til dagsværdi med 1,6 mio. kr. som udgør dagsværdien af fastforrentede afta-
leindlån.

Der er ikke i åbningsbalancen indregnet hensættelser relateret til rets-, ankenævns- og klagesager.

Dagsværdi af efterstillede kapitalindskud er reguleret med 3,2 mio. kr. som udgør den statslige hybride ker-
nekapitals overkurs, som ikke bliver aktuel som følge af, at lånet forventes indfriet i 1. halvår 2014.

Opgørelsen af dagsværdien er foretaget på overtagelsestidspunktet pr. 20. december 2013.

Såfremt fusionen var gennemført 1. januar 2013, ville netto rente- og gebyrindtægter have været 184 mio.kr.
og årets resultat -56,5 mio. kr. Det er ikke ledelsens vurdering, at disse proforma tal afspejler indtjeningsni-
veauet i koncernen efter overtagelsen af Vordingborg Bank på grund af det høje niveau for nedskrivninger på
udlån, og beløbene kan derfor ikke danne basis for sammenligninger i efterfølgende regnskabsår.

 

70

 

 

 

Noter - risikostyring

 

Note 40
Risikostyring

Kreditrisiko

Kreditrisiko er risikoen for, at betalingsforpligtelser
ikke vil kunne inddrives på grund af debitors mang-
lende evne eller vilje til at betale til den aftalte tid.
Betalingsforpligtelser omfatter tilgodehavender,
udlån og garantier. Kreditrisiko kan desuden opstå i
forbindelse med handel med værdipapirer, valuta og
afledte finansielle instrumenter.

Den samlede kreditrisiko styres efter politikker og
rammer, der er fastlagt af bestyrelsen og som ledel-
sen har udmøntet i forretningsgange og beføjelser.

Bestyrelsen bevilger bankens største engagementer
og gennemgår årligt de største kreditengagementer,
samt vurderer den kreditmæssige spredning på
kundetyper og brancheforhold som led i bankens
overvågning og opfølgning.

Den daglige overvågning, opfølgning og rapporte-
ring til direktion og bestyrelse foretages centralt af
bankens kreditafdeling efter fastlagte rutiner og
instrukser,

Bankens primære målgruppe er private kunder samt
mindre erhvervsvirksomheder, der generelt er bo-
siddende på Lolland, Falster og Sydsjælland eller
har tilknytning til området. Såfremt der er tale om
kunder udenfor bankens primære målgruppe, udvi-
ses skærpet opmærksomhed i forbindelse med
kreditgivning.

Kreditgivning er baseret på forretningsmæssig kal-
kuleret risiko.

Grundlæggende er det dog, at udlån og kreditter
udelukkende bevilges til kunder, hvor det via et
beslutningsgrundlag sandsynliggøres, at det forven-
tes, at kunden kan tilbagebetale det bevilgede en-
gagement.

Udover den sandsynliggjorte evne til tilbagebetaling,
foretages der en subjektiv vurdering af viljen til til-
bagebetaling, samt når det drejer sig om erhvervs-
drivende, af evnen til at drive virksomheden på for-
svarlig og rentabel vis.

Som udgangspunkt kræves betryggende sikkerhe-

der for långivningen. Dette kan være i form af pant i
ejendom, løsøre eller værdipapirer, til afdækning af
usikkerheder i kundens betalingsevne og -vilje.

Typisk vil de finansierede aktiver skulle stilles til
sikkerhed for låneengagementet, og herudover kan
der stilles krav om supplerende sikkerhed, såfremt
sikkerheden ikke anses for tilstrækkelig, eller at
supplerende sikkerhed af anden grund synes rele-
vant.

Erhvervskunder:

Ifølge bankens almindelige forretningsbetingelser er
der ikke opsigelsesvarsel på engagementer med
erhvervskunder. Fastforrentede lån er dog uopsige-
lige fra bankens og kundens side i hele udlånsperi-
oden. Ved misligholdelse er det dog muligt for ban-
ken at tilsidesætte dette. Der stilles normalt krav om
økonomiske oplysninger ved nyudlån, ændringer til
eksisterende udlån samt årligt i forbindelse med
revurdering af engagementer.

Privatkunder:

Der er typisk ikke opsigelsesvarsel på engagemen-
ter med privatkunder, men ved misligholdelse er det
dog muligt for banken at tilsidesætte dette. Der stil-
les normalt krav om økonomiske oplysninger ved
nyudlån samt ændringer til eksisterende lån.

For at mindske risikoen på kundeporteføljen stiller
banken krav om en hensigtsmæssig spredning af
kreditporteføljen på engagementsstørrelser, bran-
cher, formål samt tildelte sikkerheder. Sikkerheds-
stillelse sker som hovedregel ved pant i ejendom-
me, løsøre og/eller fordringer.

Risikostyring

Banken tilstræber den højest mulige sikkerheds-
mæssige og solvensmæssige afdækning af enga-
gementerne. Sikkerhedernes værdifastsættelse
revurderes ved den årlige gennemgang af bankens
større engagementer.

Banken har på det operationelle plan i flere år ar-
bejdet med risikostyring på erhvervs- og privatkun-
der, hvilket løbende er blevet udvidet med nye kon-
trolsystemer til identifikation og styring af kreditrisici.
Senest er der udviklet et nyt kreditrapporteringssy-
stem til yderligere rapportering af overtræk mv.

Fordelingen af engagementer på erhverv og private
er henholdsvis 57 pct. og 43 pct. Næsten hele ud-
lånsporteføljen kan relateres til bankens naturlige
geografiske markedsområde. De største ekspone-
ringer udgøres af landbrug og handel med hen-
holdsvis 13 pct. og 10 pct.

Af nøgletalsoversigten fremgår det, at udlån med
nedsat eller nulstillet rente udgør 3,0 pct. af den
samlede udlåns- og garantiportefølje.

 

1405084EogSN84883

71

 

Noter - risikostyring

Summen af store engagementer udgør 58 mio. kr.

svarende til 16,2 pct. af basiskapitalen efter fradrag.

Alle udlån og garantier overvåges løbende, dog

 

BEER

 

Udlån og garantier før nedskrivninger
fordelt på sektorer og brancher

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

a åaning oå individuel basis på all Mio. kr. 2013 2012
med agt ovemågning på individuej basis påale — "Landbrug agrogskoveng gren == 30 55
Industri og råstofindvinding 92 47
Øvrige udlån og garantier overvåges på gruppevis Energiforsyning 15 13
basis, dog sådan at når objektive indikatorer viser, Bygge og anlægsvirksomhed 175 89
at der kan opstå et konkret problem med et enga- Handel 229 148
gement, bliver dette ligeledes vurderet individuelt. Transport, hoteller og restauranter 103 76
Information og kommunikation 5 2
Krediteksponering mv. . Finansiering og forsikring 87 63
Nedenfor er vist krediteksponeringen fordelt på Fast ejendom 170 121
balanceførte poster og ikke-balanceførte poster. Øvrige erhverv 146 84
I alt erhverv 1.338 699
Krediteksponering før fradrag af Offentlige myndigheder 0 0
sikkerheder Private 1.019 688
Mio. kr. 2013 2012 I alt 2.357 1.387
Balanceførte poster:
Kassebeholdning og anfordringstilgo-
dehavender i centralbanker 247 315
Kreditinstitutter 36 10 Sikkerheder fordelt på typer
Udlån til amortiseret kostpris 1.744. 1.060 Mio. kr. 2013 2012
Obligationer til dagsværdi 470 180 Kontanter 50 20
Aktier mv. 127 75 Værdipapirer 92 45
Andre aktiver 139 60 Fast ejendom 1.487 848
I alt balanceførte poster 2.763. 1.700 Løsøre 477 304
Ikke-balanceførte poster: I alt 2.106 1.217
Garantier 473 243
Uudnyttede kredittilsagn 610 357 Andre sikkerheder i form af ophørende livspolicer,
Falikke-balanoetørte BOSE as on ae ser kk er eo eN kN Eee
I alt maksimalt krediteksponering 3.846 2.300 ile

 

Banken tilstræber en spredning af kreditgivning
mellem privat og erhverv og inden for de forskellige
erhvervsgrupper.

Bankens udlåns- og garantistruktur er overordnet
kendetegnet ved, at 57 pct. er til erhverv, og 43 pct.
er til private. Nedenfor er vist bankens udlån og
garantidebitorer opdelt på sektorer og brancher.

kreditpolitik.

Kreditkvalitet

Kreditkvaliteten af udlån og garantidebitorer, der
hverken er forfaldne eller værdiforringede, vurderes
via bankens egen segmenteringsmodel og er vist
nedenfor.

 

Kreditkvalitet

 

Mio. kr. 2013 2012
Udlån og garantidebitorer med væ-
sentlige svagheder, men uden ned-

skrivning/hensættelse ……...c.ssssssrre. 547 154
Udlån og garantidebitorer med lidt

forringet bonitet …(.W..…...sssesesreresrenene 634 183
Udlån og garantidebitorer med normal

bonitet …(……..…....sssenrserrreserkrekrkrrrrene 1.282 1.036

 

 

72

 

 

Noter - risikostyring

 

 

Udlån og garantier med nedskrivnin-
ger/hensættelser

Bankens udlån og garantier, hvorpå der er foretaget
individuelle nedskrivninger/hensættelser, udgør i alt
263 mio. kr. opgjort før nedskrivninger/hensættelser
jfr. note 12.

De akkumulerede nedskrivninger/hensættelser ud-
gør ultimo 2013 i alt 141 mio. kr. svarende til 6 pct.
af udlån og garantier.

Nedenfor er udlån og garantier med nedskrivnin-
ger/hensættelser opdelt med udgangspunkt i årsa-
gen til de individuelle nedskrivninger/hensættelser.

 

Udlån, der er individuelt nedskrevet

 

 

 

Mio. kr. 2013 2012
Årsag til nedskrivninger/hensættelser

Konkurs/betalingsstandsning 4 7
Akkordforhandiing indledt/ bevilget 6 1
Øvrige årsager 253 192
| alt 263 200

 

 

Nedskrivninger på ovenstående udlån

 

 

 

og garantier

Mio. kr. 2013 2012
Årsag til nedskrivninger/hensættelser
Konkurs/betalingsstandsning 4 7
Akkordforhandling indledt/ bevilget 6 1
Øvrige årsager 124 102
! alt 134 110

 

ikke nedskrevne udlån med restance
Udlån, der ikke er nedskrevne, men er med restan-
ce på over og under 90 dage, er vist nedenfor.

 

Udlån i restance

 

 

Mio. kr. 2013 2012
0-90 dage:

Udlån m/restance 403 331
Heraf restance 16 9
>90 dage:

Udlån m/restance 7 4
Heraf restance 1 1

 

Ovenstående restancebeløb er ikke individuelt ned-
skrevne og vedrører ikke kunder med høj kreditrisi-
ko.

Modtagne sikkerheder til reduktion af risikoen på
udlån og garantier mv. dækker endvidere risikoen
på restancer på ovenstående engagementer.

Markedsrisiko

Markedsrisiko er risikoen for, at markedsværdien af
bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge
af ændringer i markedsforholdene.

Koncernens samlede markedsrisiko opgøres som
summen af rente-, valuta- og aktie- og likviditetsrisi-
ko.

Markedsrisiko styres af bankens direktion efter poli-
tikker og rammer, der er fastlagt og vedtaget af
bankens bestyrelse.

Bankens bestyrelse og direktion har fastlagt en
række limits for, hvilke risici banken må have, og
der udarbejdes løbende rapportering fra fonds- og
likviditetsafdelingen til direktionen. Bestyrelsen
modtager løbende rapportering og ønsker ikke at
påtage sig væsentlige risici på disse områder:

«  Renterisiko

.  Aktierisiko

+ Valutarisiko

Renterisiko

Bankens renterisiko, beregnet i henhold til Finanstil-
synets opgørelsesmetode som risikoen ved en pa-
rallelforskydning af renteniveauet på 1 procentpoint
i samtlige valutaer, udgør ved årets udgang 2,4 mio.
kr. eller 0,7 pct. af koncernens kernekapital efter
fradrag. Renterisikoen hidrører fra fordringer i både
danske kroner og euro.

Ved sandsynlige ændringer i renten på 1 procentpo-
int ville bankens egenkapital kunne forventes at
blive ændret positivt eller negativt med 2,4 mio. kr.

 

Renterisiko fordelt efter varighed og valuta

 

 

 

 

I alt I alt
Mio. kr. O-tår 1-2år 2-4år >4år 2013 2012
DKK -0,5 -0,3 0,6 1,8 1,6 2,7
EUR 0,0 0,0 0,0 0,8 0,8 1,0
I alt
2013 -0,5 -0,3 0,6 2,6 2,4
I alt
2012 -0,2 0,0 1,8 2,1 3,7

 

 

1405084EogSN84884

73

 

 

Noter - risikostyring

Nedenfor er renterisikoen opgjort på positioner.

 

 

bankens valutaposition (valutakursindikator 1) 7,9
pct. og 10,4 pct.

Nedenfor er vist poster med valutakursrisiko

 

Positioner i valuta

 

 

 

Mio. kr. 2013 2012
Sum af lange nettopositioner 27,8 28,6
Sum af korte nettopositioner 0,7 2,4

 

 

 

 

 

Instrumenttype Lange Korte Rente-
Mio. kr. positioner  Positioner risiko
Positioner i handels-

beholdningen:

Værdipapirer i balan- 474,1 0,0 2,7
cen

Rentekontrakter 9,2 9,2 0,0
| alt handelsbehold-

ning 483,3 9,2 2,7
Positioner udenfor

handelsbeholdningen:

Balanceførte poster 87,4 431,5 -0,3
Positioner med be-

grænset eller afdæk-

ket renterisiko 1.780,7 2.269,7 0,0
I alt udenfor handels-

beholdningen 1.868,1 2.701,2 -0,3
Alle positioner 2.351,4 2.710,4 2,4
Aktierisiko

Bankens aktiebeholdninger er opdelt i en handels-
beholdning og en anlægsbeholdning, der ultimo
2013 udgør henholdsvis 29 procent og 71 procent
af den samlede aktiebeholdning. Handelsbehold-
ningen styres i fonds- og likviditetsafdelingen inden-
for givne rammer og politikker, med løbende rappor-
tering til direktion og bestyrelse. Anlægsbeholdnin-
gen er placeret i strategiske sektoraktier i selskaber,
som banken samarbejder med. En rimelig sandsyn-
lig ændring af markedsværdien af bankens han-
delsbeholdning på 10 procent vil påvirke årets resul-
tat før skat positivt eller negativt med 3,7 mio. kr.
Påvirkningen af egenkapitalen ville andrage 3,7
mio. kr.

Aktierisici ved fald i kurser på 10 pct. er vist i skema
nedenfor.

 

Aktierisici ved fald i kurser på 10 %

 

 

 

 

Mio. kr. 2013 2012
Noteret på Nasdaq OMX Copen-

hagen A/S 3,7 2,2
Børsnoterede udenlandske aktier 0,0 0,0
Unoterede aktier 9,0 5,3
| alt 12,7 7,5
Valutarisiko

Valutapositioner i bankens modpartsforhold afdæk-
kes løbende, hvorfor bankens valutaeksponering er
forholdsvis lav.

Valutapositionen angives ved valutakursindikator 1,
som udtrykker det største beløb af nedennævnte
nettopositioner opgjort i procent af kernekapital efter
fradrag. Ultimo henholdsvis 2013 og 2012 udgjorde

Valutakursindikator 2 udtrykker koncernens valuta-
kursrisiko mere præcist end indikator 1, idet indika-
tor 2 tager hensyn til de forskellige valutaers volatili-
tet og samvariation. Indikator 2 udtrykker således
det maksimale beløb, som koncernen med 99 pro-
cents sandsynlighed kan risikere at tabe i de føl-
gende 10 døgn, såfremt valutapositionen ikke æn-
dres. Valutakursindikator 2 er opgjort til 0 procent af
kernekapitalen efter fradrag.

På grund af de lave netto valutapositioner, jævnfør
skema ovenfor, vil en generel ændring i valutakur-
serne på 10 pct. have en uvæsentlig indflydelse på
bankens resultat og egenkapital.

Finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter anvendes til
mindskning og styring af markedsrisiko på fondsbe-
holdningen. De regnskabsmæssige regler for sikring
anvendes ikke.

 

74

 

 

Noter - risikostyring

 

Følsomhedsanalyse

I forbindelse med overvågning af markedsrisici og
opgørelse af den nødvendige basiskapital udføres
en række følsomhedsberegninger, som inkluderer
følgende markedsrisici:

 

Følsomhedsanalyse

Mio. kr. 2013 2012

 

Renterisiko:

Såfremt den gennemsnililige rente

ultimo året havde været 1 procent

højere ville årets resultat efter skat og

dermed egenkapitalen alt andet skulle

ændres med 24 -3,7

Aktierisiko:

Hvis værdien af bankens aktiebehold-

ning ultimo året havde været 10 pct.

lavere ville årets resultat efter skat og

dermed egenkapitalen skulle ændres

med -12,7 -7,5

Valutarisiko:

Ved et valutakursfald ultimo året på 10

pct. af valutakursindikator 1, ville årets

resultat efter skat og dermed egenka-

pitalen skulle ændres med -2,8 -2,9

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisikoen er risikoen for, at banken ikke kan
honorere sine betalingsforpligtelser ved hjælp af
likviditetsberedskabet.

Likviditeten styres og følges løbende ud fra krav i
lov om finansiel virksomhed 8 152, der foreskriver,
hvor stor likviditet koncernen skal råde over i forhold
til henholdsvis gælds- og garantiforpligtelser i alt og
kortfristede gælds- og garantiforpligtelser, I henhold
til $ 152 i lov om finansiel virksomhed skal pengein-
stitutter til enhver tid have likviditet til rådighed i
form af likvide aktiver svarende til 10 pct. af de re-
ducerede gælds- og garantiforpligtelser og 15 pct.
af den samlede gæld med kortere opsigelsesvarsel
end en måned.

Bankens likviditet er opgjort pr. 31. december 2013
og sammenholdt med minimumskravet til likviditeten
i henhold til $ 152. På det grundlag er overdæk-
ningsprocenten udregnet både i forhold til lovens
krav om likviditet og i forhold til egen overdæk-
ningsmålsætning på 50 pct.

Som led i bankens styring af likviditetsrisikoen, er

der en tæt opfølgning på likviditetsudviklingen. Der
er således en månedlig fremskrivning af likviditets-
udviklingen i et 12 måneders budgetteret forløb og
et 12 måneders stresset forløb. Likviditeten rappor-

teres månedligt til bankens direktion og bestyrelse
ved anvendelse af likviditetsmodel udviklet af Loka-
le Pengeinstitutter.

I nedenstående figur er vist likviditeten (blå kurve)
som denne er opgjort måned for måned i 2013 i
henhold til 10 pct.'s-kravet i &$ 152 i lov om finansiel
virksomhed (rød kurve) samt bankens egen likvidi-
tetsmålsætning på 50 pct. (stiplet rød kurve).

 

Mb kr Likviditetsforlsb 2013

 

 

 

 

 

 

300

de 3 øn mk mr SR MER RE SEE SE SD ES me res me DR 0 0 mf KR Dar me Te ER RER

 

 

 

 

 

 

Jr hsmrdereE 152
Set egen overdaeriajråls at ring på Sh prt

 

 

 

 

Forfaldsoversigt på ikke-afledte finansielle instru-
menter fremgår af noterne 14, 15, 16, 25 og 26.

Operationel risiko

Kapitaldækningsreglerne (Basel II) indeholder regler
for opgørelse af kapitalkrav for operationelle risici.
Operationel risiko er i denne forbindelse risikoen for
direkte eller indirekte tab som følge af utilstrækkeli-
ge eller fejlslagne interne processer, mennesker,
systemer eller eksterne hændelser.

Banken har udarbejdet beredskabsplaner i tilfælde
af større IT nedbrud og strømsvigt af længere va-
righed.

Grundet sin størrelse er banken afhængig af visse
nøglemedarbejdere. For at mindske afhængighe-
den, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange. Her-
udover søger banken i videst muligt omfang at ud-
danne medarbejdere på områder, hvor det vurde-
res, at banken har den største afhængighed.

Lovgivningsmæssigt gælder der for en finansiel
virksomhed en række principper for funktionsadskil-
lelse. Funktionsadskillelsen sikrer, at der er både
funktions- og personadskillelse på en lang række af
de serviceydelser, banken udbyder, hvorved den
operationelle risiko mindskes.

Der følges til stadighed op på forsikringsdækningen
på bankens værdier. Dette udføres med henblik på
at mindske tab som følge af en ikke tilstrækkelig
forsikringsdækning i tilfælde af skader.

 

1405084EogSN84885

75

 

Noter - risikostyring

Bankens centrale funktioner, herunder compliance-
funktion, sikrer løbende, at der er nødvendige for-
retningsgange til stede samt at disse overholdes.
herunder overvåges det, at banken implementerer
og følger den gældende lovgivning.

Banken har tillige en intern kontrolfunktion, som
overvåger etablering af udlån, overholdelse af for-
retningsgange, samt løbende kontrollerer og af-
stemmer diverse procedurer i banken. Bankens
kreditafdeling overvåger og forestår opfølgningen
på nødlidende forhold.

Banken benytter basismetoden til kvantificering af
kapitalkravet til den operationelle risiko. | henhold til
denne metode er kapitalkravet 15 pct. af et gen-
nemsnit af bankens netto rente- og gebyrindtægter
over en treårig periode. Trods muligheden for at
kunne forsikre sig mod tab, så er der ingen mulig-
hed for at anvende forsikring som risikoreducerende
element, når basismetoden anvendes.

Kapitalgrundlag

Banken har licens til at drive bankvirksomhed og er
som følge heraf underlagt et kapitalkrav i medfør af
lov om finansiel virksomhed. De danske kapital-
dækningsregler er baseret på EU's kapitaldæk-
ningsdirektiver og finder anvendelse på såvel mo-
dervirksomhed som koncern.

Kapitaldækningsreglerne kræver en minimumskapi-
tal på 8,0 pct. af de opgjorte risici tillagt et eventuelt
yderligere individuelt kapitalbehov. Et detaljeret
regelsæt fastlægger såvel opgørelse af kapital som
risici (risikovægtede poster).

Basiskapital udgøres af kernekapital og suppleren-
de kapital. Kernekapital udgøres af egenkapital og
hybrid kapital.

Forskellen mellem den regnskabsmæssige egenka-
pital og basiskapitalen fremgår af noten for solvens-
opgørelsen på side 28.

Koncernens efterstillede kapital, hybrid kernekapital
samt supplerende kapital, kan under visse forud-
sætninger medregnes til kapitalgrundlaget. De
nærmere bestemmelser herfor fremgår af lov om
finansiel virksomhed 88 124, 132, og 136. Den ef-
terstillede kapital fremgår af note 29.

Øvrige oplysninger

En række af oplysningerne i denne note er nye lov-
krav for Lollands Bank efter overgangen til IFRS, og
en række af oplysningerne har banken således ikke
tidligere rapporteret på. I tilfælde af manglende da-

taunderstøttelse har banken foretaget et skøn over

oplysningerne, herunder for sammenligningstallet.

 

76

 

Ledelsespåtegning

 

Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrappor-
ten for regnskabsåret 1. januar — 31. december
2013 for Aktieselskabet Lollands Bank.

Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards
som godkendt af EU og danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber. Årsregnskabet
er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed. Ledelsesberetningen er udarbejdet i
overensstemmelse med lov om finansiel virksom-
hed.

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og
årsregnskabet giver et retvisende billede af koncer-

nens og pengeinstituttets aktiver og passiver, finan-
sielle stilling pr. 31. december 2013 samt resultatet
af koncernens og pengeinstituttets aktiviteter og
koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1.
januar — 31. december 2013.

Ledelsesberetningen indeholder en retvisende re-
degørelse for de forhold, beretningen omhandler,
samt en beskrivelse af de væsentligste risici og
usikkerhedsfaktorer, som koncernen og pengeinsti-
tuttet kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens
godkendelse.

Nakskov, den 26. februar 2014

Direktion

Anders F. Møller
Bankdirektør

Preben Pedersen

Morten Lynge Andersen

Bestyrelse

Irene Jensen

Formand Næstformand

Jakob Mikkelsen

Søren Bursche

Knud Rasmussen

Svend Aage Sørensen

Michael Pedersen

 

1405084EogSN84886

 

 

Den uafhængige revisors erklæringer

Til aktionærerne i Aktieselskabet Lollands Bank

Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet
for Aktieselskabet Lollands Bank for regnskabsåret 1.
januar — 31. december 2013, der omfatter resultat- og
totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørel-
se, solvens, pengestrømsopgørelse og noter, herunder
anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som
moderselskabet. Koncernregnskabet udarbejdes efter
International Financial Reporting Standards som god-
kendt af EU og danske oplysningskrav for børsnotere-
de finansielle selskaber. Årsregnskabet for modersel-
skabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.

Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og års-
regnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncern-
regnskab, der giver et retvisende billede i overens-
stemmelse med International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU og danske oplysnings-
krav for børsnoterede finansielle selskaber, samt for
udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisen-
de billede i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den
interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for
at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab
uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyl-
des besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om kon-
cernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores
revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse
med internationale revisionsstandarder om revision og
yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette
kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger
og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed
for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden
væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger
for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i

koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revi-
sionshandlinger afhænger af revisors vurdering, her-

under vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i
koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om den-
ne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen
overvejer revisor intern kontrol, der er relevante for
virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og
et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formå-
let hermed er at udforme de revisionshandlinger, der er
passende efter omstændighederne, men ikke at ud-
trykke en konklusion om effektiviteten af virksomhe-
dens interne kontrol. En revision omfatter endvidere
vurdering af, om den ledelsens valg af regnskabsprak-
sis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige
skøn er rimelige samt den samlede præsentation af
koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis
er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores kon-
klusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et
retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resul-
tatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar — 31. december 2013 i over-
ensstemmelse med International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU og danske oplysnings-
krav for børsnoterede finansielle selskaber. Det er
endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et
retvisende billede af pengeinstituttets aktiver, passiver
og finansielle stilling pr. 31. december 2013 og resulta-
tet af pengeinstituttets aktiviteter for regnskabsåret 1.
januar — 31. december 2013 i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gen-
nemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget
yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af
koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplys-
ningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med koncernregnskabet og årsregnskabet.

København, den 26. februar 2014

Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Jens Ringbæk
Statsautoriseret revisor

Thomas Hjortkjær Petersen
Statsautoriseret revisor

 

78

 

 

 

 

Selskabsmeddelelser og finanskalender

 

 

 

Selskabsmeddelelser
Meddelelse nr. Dato Indhold
1 27. februar 2013 Årsrapport 2012
2 1. marts 2013 Indkaldelse til generalforsamling
3 5. marts 2013 Insiderhandel
4 4. april 2013 Referat af generalforsamling
5 15. maj 2013 Periodemeddelelse for 1. kvartal 2013
6 14, august 2013 Lollands Bank A/S og Vordingborg Bank A/S planlægger fusion
7 14, august 2013 Halvårsrapport for 1. halvår 2013
8 20. august 2013 Korrektion af finanskalender for 2013
9 22, august 2013 Insiderhandel
10 25. september 2013 Fusionsforløb mellem Lollands Bank A/S og Vordingborg Bank A/S
11 24. oktober 2013 Periodemeddelelse for 3. kvartal 2013
12 24. oktober 2013 Udvidet selskabsmeddelelse vedr. fusion mellem Lollands Bank A/S
og Vordingborg Bank A/S
13 8. november 2013 Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling
14 27. november 2013 Fuldmagter til bestyrelsen
15 27. november 2013 Fuldmagter til bestyrelsen
16 5, december 2013 Forløb af ekstraordinær generalforsamling
17 12. december 2013 Finanskalender 2014
18 20. december 2013 Endelig godkendelse af fusion mellem Lollands Bank A/S og Vor-
dingborg Bank A/S
19 20. december 2013 Meddelelse om aktiebesiddelse
20 20. december 2013 Ændringer i bestyrelsen
Finanskalender
26. februar 2014 Årsrapport 2013
26. marts 2014 Afholdelse af ordinær generalforsamling
14. maj 2014 Kvartalsrapport for 1. kvartal 2014
13. august 2014 Halvårsrapport for 1. halvår 2014
12. november 2014 Kvartalsrapport for 1.-3. kvartal 2014
11. december 2014 Finanskalender for 2015

 

1405084EogSN84887

79

 

Bestyrelse og direktion

Bestyrelse

 

Bestyrelsen består af i alt 8 medlemmer, hvoraf 6 medlemmer er valgt af bankens repræsentantskab, medens 2
medlemmer er valgt af medarbejderne. | løbet af 2014, vil det blive besluttet, om bestyrelsen fremadrettet skal
bestå af 4 eller 6 repræsentantskabsvalgte medlemmer samt 2 eller 3 medlemmer valgt af medarbejderne.

Formand

Statsautoriseret revisor

Preben Pedersen

Ringsted

56 år

Valgt til bestyrelsen i 2010

Partner i ECOVIS Danmark Statsauto-
riseret Revisionsinteressentskab

Farvehandler

Jakob Mikkelsen

Nykøbing F.

46 år

Valgt til bestyrelsen i 2013

Direktør i Allan C. Hansen ApS i Nykø-
bing F., Jakob Mikkelsen Ejendomme
ApS., Dissing Vordingborg ApS., Ejen-
domsselskabet Skovalleen 48 ApS.,
C.M. Mikkelsen Ejendomsselskab
ApS., C.M. Mikkelsen ApS. og Jakob
Mikkelsen Holding ApS. Bestyrelses-
formand i Holberggård A/S.

Filialdirektør

Søren Bursche

Holeby

58 år

Valgt til bestyrelsen i 1992
(Medarbejdervalgt)

Direktion

Bankdirektør

Anders F. Møller

Maribo

58 år

Ansat som direktør i 2008
Bestyrelsesmediem i Forvaltningsinsti-
tuttet for Lokale Pengeinstitutter

Datterselskab

Vorejendomme A/S
c/o Lollands Bank A/S
Nybrogade 3

4900 Nakskov

Næstformand
Civiløkonom, cand.merc.
Morten Lynge Andersen
Vordingborg

55 år

Valgt til bestyrelsen i 2013

Direktør

Knud Rasmussen

Vordingborg

60 år

Valgt til bestyrelsen i 2013
Bestyrelsesmedlem i Di Region Syd-
sjælland, og Vordingborg Havn.

Erhvervsrådgiver

Michael Pedersen
Nakskov

37 år

Valgt til bestyrelsen i 2006
(Medarbejdervalgt)

Civiløkonom

irene Jensen

Nakskov

56 år

Valgt til bestyrelsen i 2011

Ingeniør

Svend Aage Sørensen

Maribo

70 år

Valgt til bestyrelsen i 1999

Direktør i M. Sørensen Rådgivende
Ingeniører ApS. samt bestyrelsesmed-
lem i Konform A/S.

 

80

 

 

Repræsentantskab

 

Formand
Casper Rasmussen
Hellerup

Morten Lynge Andersen ”
Vordingborg

Anders Christian Brøndtved
Nakskov

Ann Drachmann
Maribo

Per Kamper Hansen
Væggerløse

Jens Hovmand
Maribo

Klaus Neerup Jensen
Lundby

Torben Jensen
Nakskov

Flemming Larsen
København F.

Jakob Mikkelsen ”
Nykøbing F.

Victor Møller
Nakskov

Dorthe Errebo Pedersen
Nørre Alslev

Jesper Popp
Vordingborg

Søren Rasmussen
Vordingborg

Tina Skafte
Nysted

Svend Aage Sørensen ”
Maribo

Næstformand
Lone Johnsen
Nysted

Lise Bennike
Væggerløse
Torben Christoffersen

Maribo

Marie Louise Friderichsen
Søllested

Kenneth Henriksen
Stege

Christina H. Jensen
Nakskov

Kurt Black Jensen
Søllested

Hans Ole Kruse
Roskilde

Niels Fr. Lassesen
Dannemare

Knud Cordua Mortensen
Nykøbing F.

Peter Ege Olsen
Maribo

Rune West Pedersen
Maribo

Marie-Louise Rasmussen
Søllested

Henning Romme
Holeby

Martin Stærke
Nakskov

Ditte Zuschlag
Vordingborg

Lars Møller Andersen
Sakskøbing

Mogens Bloch
Horslunde
Bjarne Dibbern
Rødbyhavn

Keld Møller Hansen
Langebæk

Car! Ole Holbøll
København S.

Irene Jensen ”
Nakskov

Palle Jensen
Lundby

Jeanne Kruse
Nakskov

Hans Jørgen Madsen
Sakskøbing

Allan Munk
Nakskov

Morten Ole Olsen-Kludt
Nykøbing F.

Torben Post Pedersen
Næstved

Knud Rasmussen ”
Vordingborg

Jørgen Sandbirk
Vordingborg

Jeppe Søndergaard
Maribo

Medlem af bankens bestyrelse.

 

1405084EogSN84888

81

 

Hovedkontor og filialer

Hovedsæde

Lollands Bank

Nybrogade 3

4900 Nakskov

Internet: www.lollandsbank.dk
E-mail: nakskovØlobk.dk
Telefon: 54 92 11 33

Telefax: 54 95 11 33

Maribo filial

Lollands Bank
Vestergade 3

4930 Maribo

E-mail: maribo&Æiobk.dk
Telefon: 54 78 11 33
Telefax: 54 78 48 33

Stubbekøbing filial
Lollands Bank

Torvet 2

4850 Stubbekøbing

E-mail: vorbankævorbank.dk
Telefon: 54 44 40 88

Fax: 54 44 40 81

Lundby filial

Lollands Bank

Lundby Hovedgade 105
4750 Lundby

E-mail: vorbankævorbank.dk
Telefon: 55 76 76 00

Fax: 55 76 76 66

Søllested filial

Lollands Bank
Hovedgaden 16

4920 Søllested

E-mail: søllestedælobk.dk
Telefon: 54 94 11 33
Telefax: 54 94 11 33

Nykøbing F. filial
Lollands Bank

Langgade 21

4800 Nykøbing F.

E-mail: nykøbingælobk.dk
Telefon: 54 82 11 33
Telefax: 54 82 11 88

Vordingborg filial
Lollands Bank

Algade 52

4760 Vordingborg
Telefon: 55 36 52 00
Fax: 55 36 52 52
Internet: www.vorbank.dk

E-mail: vorbankævorbank.dk

Generalforsamling afholdt i Nakskov den 26. marts 2014

Dirigent

Rødbyhavn filial

Lollands Bank

Havnegade 11

4970 Rødby

E-mail: rødbyhavnØlobk.dk
Telefon: 54 60 30 33
Telefax: 54 60 32 33

Nørre Alslev filial

Loliands Bank

Kæpgårdsvej 16

4840 Nørre Alslev

E-mail: vorbankaævorbank.dk
Telefon: 54 40 03 02

Fax: 54 40 03 05

Kalvehave filial

Lollands Bank

Ny Vordingborgvej 49

4771 Kalvehave

E-mail: vorbankævorbank.dk
Telefon: 55 38 82 60

Fax: 55 38 01 15

 

82

 

 

 

1405084EogSN84889

83

 

 

 

UT ETS

Aktieselskabet Lollands Bank

rogade 3 - 4900 Nakskov

 

 

 

 

 

Nathalie Hanuka

 

mmm smon BEER
Fra: SEKO1-Postkasse <SEKO1-PostkasseØFTNET.DK>
Sendt: 27. marts 2014 13:23
Til: FT-regn
Emne: Generalforsamlilngsgodkendt årsrapporter for 2013 - Nordfyns Bank A/S
Vedhæftede filer: årsrapport2013 sign.pdf

Vedlagt fremsendes følgende generalforsamlingsgodkendt årsregnskab for 2013:

Cvr.nr. 64 86 52 18 Nordfyns Bank A/S

Med venlig hilsen

Winnie Falk

Overassistent

 

re sn uens,

PE anne,

— FINANSTILSYNET
Finanstilsynet
Århusgade 110
2100 København Ø
Tif.: + 45 33 55 82 62 / Fax: +45 33 55 82 00
E-mail: wøeftnet.dk

1405084FogSN84890

 

 

ke

Årsrapport 2013

    
 
 

Fears EENE]
ERHVERVSSTYRELSEN

2.8 MAR, 2016

fra FT

 

(Godkendt på selskabets generalforsamling, den 26. marts 2014

 

Hans Henrik Banke
Dirigent

 

pNordfynsBank

1405084EogSN84891

 

INDHOLDSFORTEGNELSE
Side 2 Selskabsmeddelelser 2013
Side 2 Indholdsfortegnelse

Side Hovedtal!

kstlers Selskabsoplysninger

Side Forord

Side 7 Ledelsesberetning

Side 12 Resultatopgørelse

Side 13 Balance

Side 15 Egenkapitalopgørelse
Side 17 Pengestrømsopgørelse
Serre) Noter

Side 64 Ledelsespategning

Side 65 Den uafhængige revisors erklæringer

Side 67 Koncernoversigt

SELSKABSMEDDELELSER 2013 FINANSKALENDER 2014

KER Kol Ett Te Indkaldelse til generalforsamling 27. februar FR TES 8: To) eler er d ON EN]

KE TSSel TE e Årsrapport 2012 26. marts - Generalforsamling
14. februar Ændringer i bankens bestyrelse 24. april RES US NSESS
KE Tai Meddelelse om fuldmagter 21. august - Halvårsrapport 2014
KME Forløb af ordinær generalforsamting 23. oktober - Periodemeddelelse
14. marts SNE SSL UT l ste

25. april Periodemeddelelse

VÆ ILT indfrielse af seniorkapital

22. august Halvårsrapport 2013

23. september Filialetablering

08. oktober (al IE SLET else dok;

KN REel ge lel-1g Periodemeddelelse

A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 2 af 68

 

 

 

 

HOVEDTAL

ÅRSRAPPORT 2013

 

KONCERNENS HOVEDTAL

 

 

 

 

RESULTATOPGØRELSE (1.000 kr.) 2013 2012 INDEX
Netto rente- og gebyrindtægter 148.601 146.207 102
Andre driftsindtægter 6.989 5.062 138
Omk. til personale og administration -96.469 -93.994 103
Andre driftsudgifter -3.901 -3.020 129
Afskrivninger på materielle aktiver -2.825 -2.180 130
Basisindtjening 52.395 52.075 101
Kursreguleringer 4.917 7.473

Nedskrivninger på udlån m.v. -27.477 -21.505 128
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder -1 -2

Resultat før skat 29.834 38.041 78
Skat -7.251 -8.652

Årets resultat 22.583 29.389 77

BALANCEPOSTER OG GARANTIER

Indlån 1.963.647 1.988.840 99
Udlån 1.460.946 1.424.048 103
Aktiver 2.435.104 2.433.189 100
Egenkapital 264.338 245.249 108
Garantier og eventualforpligtelser 486.829 530.418 92
UDVALGTE NØGLETAL

Solvensprocent 14,5 14,5 101
Individuelt solvensbehov 9,7 9,8 99
Egenkapitalforrentning før skat 11,7 17,3 68
Årets resultat pr. aktie . 69 103 78
Aktiens indre værdi 805 752 107
Aktiens børskurs ultimo året 513 371 138

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 3 af 68

1405084FogSN84892

SELSKABSOPLYSNINGER

ÅRSRAPPORT 2013

 

SELSKABSOPLYSNINGER

Aktieselskabet Nordfyns Bank
Adelgade 49
5400 Bogense

Hjemsted : Bogense, Danmark
CVR-nr. ; 64 86 52 18

Telefon : 59 48 93 00

Telefax : 76 24 17 73

Mail : bankænordfynsbank.dk
Web www. nordfynsbank.dk

Repræsentantskab

Advokat Søren Olesen, Bogense (formand)
Direktør Jens Gantriis, Kerteminde (næstformand)
Købmand Lasse Andersen, Bogense
Agrarøkonom/Borgmester Morten Andersen, Smidstrup
Direktør Leif Blåsvær, Kerteminde

Advokat Jacob Christoffersen, junior, Bogense
Tilsynsførende Poul J. Christoffersen, Bogense
Seniorkonsulent Claus Dahlmann, Kerteminde
Skoleinspektør Jens Otto Dalhøj, Nørreby
Kriminalassistent Allan Lind Hansen, Middelfart
Direktør Kim Thor Hansen, Odense

Revisor Ole Taustrup Hansen, Otterup
Kundechef Flemming Møllgaard, Morud
Guldsmed Per Maegaard, Bogense

Arkitekt Andreas Malmberg, Odense

Direktør Per Dollerup Mikkelsen, Strib

Direktør Jens Mogensen, Veflinge
Automobilforhandlier Allan Nielsen, Bogense
Havnefoged Poul Erik Nielsen, Bogense
Boghandler Uila Nielsen, Otterup

Selvstændig Annika Nydal, Skamby

Direktør Jimmy Rasmussen, Otterup
Entreprenør Lars Rasmussen, Bogense
Direktør Marlene Rasmussen, Blommenslyst
Direktør Peter Rønnehave, Nr. Aaby
Registreret revisor Charlotte Schmidt, Odense
Advokat Jens Erik Steenfeldt, Bogense
Salgskonsulent Lars Aamand, Odense

Repræsentantskabet består af højst 28 medlemmer, der
vælges blandt bankens aktionærer på den ordinære
generalforsamling.

Repræsentantskabets medlemmer er jfr. bankens vedtægter
& 10 valgt for en periode på 4 år. Genvalg kan finde sted.

Aktuelt honorar pr. år:

Formand : 27.500 kr.
Næstformand : 13.750 kr.
Menigt medlem 9.167 kr.

Revision

Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab.

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

 

Bestyrelse

Allan Nielsen
Automobilforhandler

Formand for bestyrelsen

Bosat i Bogense

Født i 1955

Valgt til bestyrelsen i 1999

Udløb af valgperiode 2014

Aktuelt honorar 275.000 kr. pr. år

Antal aktier pr. 31.12.2013 (incl. nærtstående) 290 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2012 (incl. nærtstående) 240 stk.

Udvalg m.v.
Løn- og vederlagsudvalg

Revisionsudvalg

Ledelseshverv:

Bilcentret A. Nielsen A/S (direktør og bestyrelsesmedlem)
Bilcentret Nord ApS (direktør og bestyrelsesmedlem)
ANBC Holding ApS (direktør og bestyrelsesmedlem)
Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesmedlem)

 

Per Maegaard
Guldsmed

Næstformand for bestyrelsen

Bosat i Bogense

Født i 1969

Valgt til bestyrelsen i 2007

Udløb af valgperiode 2015

Aktuelt honorar 137.500 kr. pr. år

Antal aktier pr. 31.12.2013 (incl. nærtstående) 473 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2012 (incl. nærtstående) 473 stk.

Udvalg M.v.:
Løn- og vederiagsudvalg
Revisionsudvalg

Ledelseshverv:
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)

 

Lars Rasmussen
Entreprenør

Bestyrelsesmediem

Bosat i Bogense

Født i 1964

Valgt til bestyrelsen i 2008

Udløb af valgperiode 2017

Aktuelt honorar 91.667 kr. pr. år

Antal aktier pr. 31.12.2013 (incl. nærtstående) 466 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2012 (incl. nærtstående) 466 stk.

Udvalg m.v.
Løn- og vederlagsudvalg

Revisionsudvalg

Ledelseshverv:
BM Bogense A/S (direktør og bestyrelsesmedlem)
BM Bogense Holding ApS (direktør)

 

Side 4 af 68

 

SELSKABSOPLYSNINGER

ÅRSRAPPORT 2013

 

Jens Erik Steenfeldt
Advokat

Bestyrelsesmedlem

Bosat i Bogense

Født i 1966

Valgt til bestyrelsen i 2013

Udløb af valgperiode 2016

Aktuelt honorar 91.667 kr. pr. år

Antal aktier pr. 31.12.2013 (incl. nærtstående) 370 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2012 (incl. nærtstående) 370 stk.

Udvalg mM.v.:
Løn- og vederlagsudvalg
Revisionsudvalg

Ledelseshverv:

1 Office Aps (bestyrelisesmedlem)

VTR Investeringsanpartsselskab (direktør)

VTR Advance ApS (direktør)

Ejendomsselskabet Filosoffen ApS (direktør og best.medlem)
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)

 

Ejnar Larsen
Statsautoriseret revisor med deponeret beskikkelse

Bestyrelsesmedlem

Bosat i Middelfart

Født i 1945

Valgt til bestyrelsen i 2009

Udløb af valgperiode 2017

Aktuelt honorar 91.667 kr. pr. år

Antal aktier pr. 31.12.2013 (incl. nærtstående) 42 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2012 (incl. nærtstående) 42 stk.

Udvalg m.v.:
Løn- og vederlagsudvalg
Revisionsudvalg (formand)

Ledelseshverv:

Pfeiffer A/S (bestyrelsesmedlem)

Ceolein A/S (bestyrelsesmedlem)

E. P. Holding ApS (bestyrelsesmedlem)
Ejendomsselskabet Pfeiffer ApS (bestyrelsesmedlem)
Ejendomsselskabet Vængegaarden ApS (best.medlem)
Pfeiffer Holding ApS (bestyrelsesmedlem)
Ejendomsselskabet Dagmargaarden ApS (best.medlem)
Toftco Ejendomme ApS (bestyrelsesmedlem)

 

Steffen Nicolaisen
Investeringschef

Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem
Bosat i Veflinge

Født i 1981

Valgt til bestyrelsen i 2012

Udløb af valgperiode 2014

Aktuelt honorar 91.667 kr. pr. år

(fortsættes næste spalte)
AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

1405084EogSN84893

(fortsat)

Antal aktier pr. 31.12.2013 (incl. nærtstående) 2.203 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2012 (incl. nærtstående) 2.203 stk.

Udvalg m.v.
Løn- og vederlagsudvalg

Revisionsudvalg

 

Torsten Jørgensen
Erhvervsrådgiver

Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem

Bosat i Strib

Født i 1954

Valgt til bestyrelsen i 2012

Udløb af valgperiode 2016

Aktuelt honorar 91.667 kr. pr. år

Antal aktier pr. 31.12.2013 (incl. nærtstående) 88 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2012 (incl. nærtstående) 38 stk.

Udvalg m.v.:
Løn- og vederlagsudvalg

Revisionsudvalg

 

Flemming Tholsgaard
Personale- og administrationschef

Medarbejdervalgt bestyrelsesmediem

Bosat i Søndersø

Født i 1955

Valgt til bestyrelsen i 2012

Udløb af valgperiode 2016

Aktuelt honorar 91.667 kr. pr. år

Antal aktier pr. 31.12.2013 (incl. nærtstående) 660 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2012 (incl. nærtstående) 660 stk.

Udvalg m.v.:
Løn- og vederlagsudvalg

Revisionsudvalg

Holger Bruun
Administrerende direktør

Bosat i Bogense

Født i 1958

Honorar: fremgår af note nr. 6, side 25 i årsrapport (2013)
Antal aktier pr, 31.12.2013 (incl. nærtstående) 262 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2012 (incl. nærtstående) 262 stk.

Ledelseshverv:

Bank//Pension Livs- og Pensionsforsikringsselskab A/S (best.medlem)
Valueinvest Asset Management SA (bestyrelsesmedlem)

Dansk Lokalleasing A/S (bestyrelsesmedlem)

Udviklingspark Nord (bestyrelsesmedlem)

Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesformand)

Bestyrelsen har i henhold til lov om finansiel virksomhed godkendt
ovenstående ledelseshverv for direktionen.

Side 5 af 68

 

FORORD

ÅRSRAPPORT 2013

 

Kære aktionær

Med den bedste indtjeningskraft i ryggen nogensinde, går
Nordyns Bank styrket ud af 2013.

Der er et tilfredsstillende overskud på bundlinjen og bestyrel-
sen indstiller, at der udbetales udbytte til aktionærerne.

Lidt bag om tallene

Selv om renteniveauet - og dermed bankens renteindtægter
- er faldet, er det mere end lykkes at overgå det rekordhøje
basisresultat fra sidste år. Det er vi selvsagt ganske godt
tilfredse med.

Vi har gennem de senere år, med stort set ingen sam-
fundsøkonomisk vækst og låneefterspørgsel, brugt mange
ressourcer på at øge alle andre forretninger end udlån med
vores mange bestående og nye kunder. Det synes vi giver
god mening i en periode hvor, lånefinansierede investeringer
lader vente på sig. Sådan tegner det umiddelbart også til at
2014 bliver.

Vores omkostninger er øget lidt i 2013. Det hænger sammen
med, at vi er blevet flere ansatte i vores bank. Dels har vi
tilført ressourcer til flere af vores filialer og dels har vi åbnet
filial nr. 3 i Odense - nærmere bestemt i Dalum.

Med filialåbningen i Dalum føler vi os overbeviste om, at
vores geografiske dækning i Odense-området nu gør os til
en interessant samarbejdspartner, uanset hvor i Odense
man bor.

Men det er ikke kun i Odense vi oplever vækst. Det gælder
for alle vores filialer. 2013 har vist, at kunderne på trods af
de teknologiske løsninger, både vi og andre banker tilbyder,
lægger meget vægt på tilgængelighed. Nu kan tilgængelig-
hed være mange ting, men de tilbagemeldinger, vi får fra vo-
res kunder, og her tænker jeg især på de mange nye kunder,
er meldingerne samstemmende, at det handler om at kunne
komme i kontakt med sin rådgiver uden ventetid og mellem-
led. Det er en af hjørnestenene i vores forretningsmodel.

| NYE KUNDER

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

: Indextal
. 300 —
i |
; 250 +
i
' 200 +
159
1900 —- mm
50 ” og s140å dne
2009 2010 2011 2012

 

A!S Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

Vores regnskab for 2013 indeholder selvfølgelig også om-
råder, hvor vi kunne ønske os bedre tal. Her tænker jeg på
vores nedskrivninger på udlån, der også i 2013 ligger på et
relativt højt niveau. Vi er, som alle andre, der lever af at låne
penge ud, ramt af den samfundsøkonomiske trædemølle.

Der er i dag klare regler for hvornår en bank skal nedskrive
på sine kunder, og de regler lever vi selvsagt op til. Som

en lokal virksomhed er det selvfølgeligt klart, at vi har en
samfundsmæssig interesse i at være med til at udvikle og
igangsætte, og derfor giver vi måske med mellemrum lidt
længere snor end andre gør, men det er en kalkuleret risiko,
vi som ansvarlig medspiller i lokalområdet har det godt med
at tage.

Vores egenkapital forrenter vi med 9%, når vi har afleveret
små 7 mio. kr. i skat. Det er vi godt tilfredse med, og det er
også baggrunden for, at bestyrelsen foreslår, at aktionærerne
også i år modtager udbytte fra banken.

Det er ikke kun i banken, der er fremgang. Det gælder også i
vores datterselskab, Nordfyns Finans. Også i 2013 leverede
medarbejderne i Nordfyns Finans et rigtig flot resultat. Nær-

mere bestemt 7,6 mio. kr.

Fremtidsudsigterne

For 2014 forventer vi at kunne præstere et basisresultat på
niveau med 2013. Det lyder måske ikke så prangende, at
der ikke forventes fremgang, men hvis vi korrigerer for, at
vi har investeret i en ny filial og i øvrigt ansat nye kollegaer,
der skal være med til løbende at tage imod de mange nye
kunder, så er der faktisk tale om en god og sund udvikling.

Samfundsøkonomisk er vi fortsat tilbageholdende med at
hejse flaget. Der spores mere aktivitet i nogle brancher mens
andre har det svært. Sammenfattende tyder udsigterne på et
2014 uden tigerspring i økonomisk henseende.

Det betyder, at vores forretningsmæssige vækst skal komme
via tilgangen af nye kunder. Hertil kommer, at vores an-
strengelser i relation til at holde fokus på de mange gode og
konkurrencedygtige ikke-udlånsrelaterede produkter, vi har i
vores sortiment, skal fastholdes.

Generalforsamling

Sammen glæder vi os i hele organisationen til at se så
mange af Jer aktionærer som muligt, når vi holder general-
forsamling, onsdag den 26. marts 2014 kl. 18.00 i Nordfyns-
hallerne i Bogense.

Ud over de tørre tal serverer vi den traditionsrige menu, og
i år vil Lis Sørensen og hendes dygtige musikere stå for
underholdningen.

Venlig hilsen

Holger Bruun
Administrerende direktør

Side 6 af 68

 

 

LEDELSESBERETNING

ÅRSRAPPORT 2013

 

LEDELSESBERETNING 2013

Hovedaktivitet

Bankens hovedaktivitet er at udbyde bank- og dermed be-
slægtede finansielle produkter til kunder, primært baseret på
Fyn. Koncernen tilbyder igennem Nordfyns Finans ligeledes
leasingfinansiering, hvor kundeunderlaget omfatter hele Dan-
mark. Banken ønsker som udgangspunkt at kunne tilbyde
sine kunder et fuldt produktsortiment inden for den finansielle
sektor kombineret med professionel rådgivning.

Et tilfredsstillende år
Nordfyns Bank koncernen opnåede i 2013 et resultat før skat
på 29,8 mio. kr. Efter skat blev resultatet på 22,6 mio. kr.

Basisresuitatet, opgjort som resultat før kursreguleringer,
nedskrivninger og skat, blev på 52,4 mio. kr., hvilket er i den
øvre del af de forventninger, som tidligere er udmeldt.

2013 blev endnu et år i rækken med meget lav samfunds-
økonomisk vækst. Til trods herfor er det lykkedes Nordfyns
Bank at forbedre basisresultatet, hvilket er glædeligt. Ikke
mindst i lyset af at koncernen i 4. kvartal har investeret i
yderligere filialåbning i Odense ligesom der er tilført yderli-
gere ressourcer generelt.

Den lave samfundsøkonomiske aktivitet samt fortsat usikker-
hed om økonomierne i flere Eurolande har medført en dansk
rente på et rekord lavt niveau, hvilket afspejler sig i faldende
renteindtægter.

De føromtalte vanskelige samfundsøkonomiske forhold har
medført en forøgelse af koncernens nedskrivninger, hvilket
isoleret set ikke er tilfredsstillende. Nedskrivningerne er ikke
funderet i specielle brancher eller lignende men et spejlbil-
lede af den fastlåste samfundsøkonomiske situation.

Nordfyns Bank koncernen er solidt funderet med en solvens
ved årsskiftet på 14,5%. Koncernens individuelle solvensbe-
hov er pr. ultimo 2013 opgjort til 9,7%, hvilket sat i forhold til
den aktuelle solvens på 14,5% afspejler, at der i banken ope-
reres med en konservativ forretningsstrategi og tilsvarende
høj sikkerhedsmargin i forhold til det opgjorte solvensbehov.

RESULTATOPGØRELSEN

Netto rente- og gebyrindtægter

Koncernens indtjening har også i 2013 udvist en meget
tilfredsstillende fremgang, hvilket kan henføres til et højere
aktivitetsniveau. Det lave renteniveau og deraf faldende
netto renteindtægter mere end opvejes af fremgang i koncer-
nens øvrige indtægter. Fremgangen her kan henføres til en
stor tilgang af nye kunder og nye forretninger med bestående
kunder,

Netto renteindtægterne udgør 99,7 mio. kr. mod 102,7 mio.
kr. i 2012. Et fald på 3,0%. Gebyrer og provisionsindtægter
er steget med 6,2 mio. kr. til 47,2 mio. kr. En stigning på
15,1%

De samlede nettorente- og gebyrindtægter stiger således
med 2,4 mio, kr. til 148,6 mio. kr. En stigning på 1,6%.

A!S Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

1405084EogSN84894

Bankens datterselskab, Nordfyns Finans, har i 2013 bidraget
til koncernresultatet med 7,6 mio. kr. efter skat.
Resultatet i Nordfyns Finans er meget tilfredsstillende.

Driftsudgifter

Koncernens udgifter til personale og administration stiger
med 2,5 mio. kr. til 96,5 mio. kr. hvilket er i overensstemmel-
se med forventningerne. Udgifterne til personale er øget med
3,7 mio. kr. til 59,1 mia. kr. hvilket er i overensstemmelse
med de lagte budgetter. Udgifterne til administration i øvrigt
faldt med 1,2 mio. kr. til 37,4 mio. kr.

Andre driftsudgifter udgør 3,9 mio. kr. og vedrører i overve-
jende grad betaling til Indskydergarantifonden.

Kursreguleringer

Koncernen har i 2013 haft positive kursreguleringer på i

alt 4,9 mio. kr. Det tilsvarende tal var i 2012 på 7,5 mio. kr.
Kursreguleringerne har været positive både for så vidt angår
obligations- som aktiebeholdningen. Koncernen har en for-
holdsvis konservativ investeringspolitik.

Nedskrivninger på udlån m.v.

Nedskrivningerne på udlån er i 2013 øget med 6,0 mio. kr.

til i alt 27,5 mio. kr. Beløbet svarer til en nedskrivningspro-
cent på 1,4% af koncernens samlede udlån og garantier.

Det tilsvarende tal i 2012 var 1,1%. Niveauet er isoleret ikke
tilfredsstillende, men afspejler til dels den samfundsmæssige
økonomiske usikkerhed og svage vækst.

Koncernens udlånsportefølje vurderes som værende solid.
Som det fremgår af årsrapporten, er der en god fordeling
mellem udlån til private og udlån til erhverv, der hver især
udgør ca. halvdelen. Der er ingen branchemæssig overvægt
på erhvervsudlånene.

For 2014 må nedskrivningsniveauet også forventes at være
på et relativt højt niveau, idet udsigterne for konjunkturerne
ikke vurderes at ville ændre sig væsentligt.

Årets resultat

Sammenfattende betyder ovennævnte, at koncernen i 2013
realiserer et resultat før skat på 29,8 mio. kr. og et resultat
efter skat på 22,6 mio. kr.

BALANCEN
Koncernens balance udgør ved årets afslutning 2,4 mia. kr.

Indlån og udlån

Indlånene udgør 2,0 mia. kr. hvilket er uforandret i forhold til
2012 på trods af, der i 2013 er indfriet 245 mio. kr. Senior-
kapital. Udlånene udgør 1,4 mia. kr. En stigning på 2,6% i
forhold til 2012.

Kapitalforhold

Koncernens basiskapital, opgjort i henhold til bekendtgørelse
om kapitaldækning, udgør ved udgangen af 2013 293,3 mio.
kroner mod 283,3 mio. kroner ved udgangen af 2012.
Bankens supplerende kapital udgør ved udgangen af året
107,3 mio. kroner.

Side 7 af 68

LEDELSESBERETNING

ÅRSRAPPORT 2013

 

Koncernens solvens er beregnet til 14,5%, hvilket er uæn-
dret ift. 2012. Lovgivningens krav er 8%, og det individuelle
solvensbehov er opgjort til 9,7%. Opgørelsesmetoden for
den individuelle solvens er den såkaldte 8+model, hvor
opgørelsen tager udgangspunkt i 8,0%. Hertil kommer
eventuelle tillæg, der blandt andet beregnes for kunder med
finansielle problemer, som overstiger 2% af basiskapitalen. I
denne opgørelsesmetode tages der ikke hensyn til bankens
indtjeningsbase og robuste forretningsmodel.

Bestyrelsen indstiller, at der udbetales udbytte for 2013 på
10 kr. pr. aktie, svarende til 3,3 mio. kr.

Årets resultat efter skat udgør 22,6 mio. kroner. Resuitatet
efter forventet udlodning på 3,3 mio. kr. overføres til næste
år.

Bankens aktiekapital består af 330.000 aktier å kroner 100.
Alle aktier er fuldt indbetalt. Aktierne er ikke opdelt i klasser
og ingen aktier har særlige rettigheder. Ifølge vedtægterne er
der en stemmeretsbegrænsning, således at ingen aktionær
kan afgive mere end 20 stemmer for egne aktier samt yderli-
gere 20 stemmer pr. fuldmagt. Aktierne er optaget til notering
på NASDAQ OMX Copenhagen, og der er ingen begræns-
ninger i aktiernes omsættelighed.

Lundstrøm Holding ApS og 100% ejet datterselskab Lund-
strøm Detail ApS, hjemhørende i Odense, har meddelt, at
de ejer 10,1% af bankens aktiekapital. Ejerandelen giver 40
stemmer ved bankens generalforsamlinger jft. vedtægternes

88.

Banken får normalt tilladelse på generalforsamlingen til at
erhverve egne aktier op til 10% af aktiekapitalen til brug for
bl.a. kunders ønsker om køb og salg af aktier.

I henhold til selskabsloven har bankens bestyrelse en ved-
tægtsmæssig bemyndigelse til at udvide aktiekapitalen med
op til 37 mio. kroner. Indtil 22 mio. kroner med fortegningsret
til bankens aktionærer. De resterende 15 mio. kroner kan
udbydes i fri tegning uden fortegningsret for bankens aktio-
nærer. Enhver aktionær kan, i henhold til vedtægterne, ved
skriftlig henvendelse til bestyrelsen inden 6 uger før den ordi-
nære generalforsamling forlange et bestemt emne optaget i
dagsorden for den ordinære generalforsamling.

Likviditetsforhold

Koncernen opgør løbende likviditetsrisikoen, og vurderer
herunder likviditetens løbetid, sammensætning og funding-
kilder, Derudover laves der regelmæssige stresstest af den
likvide situation, hvor indlagte stressparametre simulerer
dramatiske ændringer i regnskabstallene, for at teste den
fremtidige likviditetssituation. I henhold til & 152 i Lov om
finansiel virksomhed skal pengeinstitutter til enhver tid have
likviditet til rådighed i form af likvide aktiver svarende til 10%
af de reducerede gælds- og garantiforpligtelser og 15% af
den samlede gæld med kortere opsigelsesvarsel end en
måned.

Overdækningen i henhold til disse krav er ultimo 2013 hen-

A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

holdsvis 220,5% og 284,1%, mod 232,6% og 289,5% ved
udgangen af 2012.

Afviklingsberedskab

Banken har i forbindelse med etablering af afviklingsbered-
skabet udarbejdet forretningsgange til sikring af overholdelse
af de særlige krav, der følger af bekendtgørelsen om afvik-
lingsberedskab. Dette er sket i samarbejde med bankens
datacentral, og det er herefter ledelsens vurdering, at banken
lever op til kravene i bekendtgørelsen.

Anvendelse af overskud m.v.

Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen at der udbetales
10 kr. pr. aktie i udbytte for 2013. Den resterende del af det
samlede overskud anvendes til konsolidering af koncernen.

Generalforsamlingen afholdes onsdag den 26. marts 2014
kl. 18:00 i Nordfynshallerne, Bogense.

Tilsynsdiamanten

Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad
der som udgangspunkt anses som pengeinstitutvirksomhed
med forhøjet risiko. Tilsynsdiamanten fastlægger fem særlige
risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinsti-
tuttet som udgangspunkt bør ligge inden for.

Grænseværdierne er fastsat, så de på den ene side skal
modvirke overdreven risikopåtagning, og på den anden
side skal gøre det muligt for sunde pengeinstitutter at drive
profitabel bankvirksomhed og yde den nødvendige kredit til
virksomheder og husholdninger.

De fem grænseværdier og Nordfyns Banks værdier er:

1: Summen af store engagementer

Summen af store engagementer bør være mindre end 125%
af basiskapitalen.

Nordfyns Banks værdi pr. 31.12.2013 er 10%.

2: Udlånsvækst
Udlånsvæksten bør være mindre end 20% om året.

Nordfyns Banks værdi pr. 31.12.2013 er 2,3%.

3: Ejendomseksponering

Ejendomseksponeringen bør være mindre end 25% af de
samlede udlån.

Nordfyns Banks værdi pr. 31.12.2013 er 5,7%

4: Stabil funding
Stabil funding (udlån / arbejdende kapital fratrukket obligatio-
ner med en restiøbetid under 1 år) bør være mindre end 1.

Nordfyns Banks værdi pr. 31.12.2013 er 0,64.

Side 8 af 68

 

 

 

LEDELSESBERETNING

ÅRSRAPPORT 2013

 

5: Likviditetsoverdækning
Likviditetsoverdækningen bør være større end 50%

Nordfyns Banks værdi pr. 31.12.2013 er 229%.

 

 

 

 

 

 

Område Nordfyns Banks Finanstilsynets
værdier grænseværdier
Summen af store 10,0% Max. 125%
engagementer
Udlånsvækst 2,3% må Max. 20%
Ejendomseksponering 5,7% tg Max. 25%
Stabil funding 0,64 47 Max. 1,0
Likviditetsoverdækning 229% 3 Min. 50%

 

 

 

 

 

Skematisk fremstilling af Nordfyns Banks tilsynsdiamant pr. 31.12.2013

Der har i 2013 ikke være påtaler, påbud eller risikooplysnin-
ger fra Finanstilsynet.

Der har i 2013 været 10 orienteringssager til bestyrelsen.
Den samlede bevillingssum på alle 10 engagementer udgør
3,9 mio. kr. Baggrunden for forløbet af alle 10 orienterings-
sager er, at et hurtigt kredittilsagn har været påkrævet af
hensyn til kundernes aktiviteter.

LEDELSEN
I henhold til bankens vedtægter vælges bestyrelsen af re-
præsentantskabet.

Det sker ud fra et ønske om at sikre en passende mangfol-
dighed i relation til bl.a. kompetencer, erfaringer og køn.
Samtidig lægges der vægt på en ledelsesmæssig og økono-
misk indsigt. Den finansielle lovgivning stiller krav om, at le-
delsen i et pengeinstitut opfylder en række krav om egnethed
(kvalifikationer og erfaring) samt hæderlighed. Rekruttering
af nye bestyrelsesmedlemmer sker på baggrund af oven-
nævnte kriterier, og ikke på baggrund af en formelt fastlagt
proces, da repræsentantskabet ikke har fundet behov for at
fastlægge en sådan proces.

Den kønsmæssige fordeling blandt bankens repræsentant-
skabsvalgte bestyrelsesmedlemmer udgør i 2013 100 pct.
mænd og 0 pct. kvinder. Det er bestyrelsens mål, at andelen
af kvindelige repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlem-
mer fra 2017 skal udgøre 25 pct. Der er udarbejdet politikker
for at understøtte dette mål.

På ledelsesniveau er det bankens mål at medarbejdere,
uanset køn, skal opleve, at de har samme muligheder for
karriere og lederstillinger. Det er bankens mål, at andelen af
kvindelige ledere skal øges til 25% inden år 2017.

Omkring bestyrelsens sammensætning, kompetencer m.v.
henvises endvidere til side 4 og 5. I relation til Corporate

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

1405084EogSN84895

Governance punkterne 3.2.1 og 3.3.2 kan det oplyses at alle
repræsentantskabsvalgte bestyrelses medlemmer anses for
værende uafhængige med undtagelse af Allan Nielsen, der
på baggrund af sin deltagelse i bestyrelsen i mere end 12 år
ikke kan kategoriseres som værende uafhængig.

Bankens vedtægter & 10 og & 13 foreskriver en alders-
grænse på bestyrelisesmedlemmer valgt blandt repræsen-
tantskabet på 65 år. Bestyrelsesformanden forestår en årlig
evaluering af bestyrelsens arbejde. Evalueringen sker ved
interview med de enkelte bestyrelsesmedlemmer. Resultatet
af evalueringen for 2013 har været drøftet i bestyrelsen og
har ikke givet anledning til bemærkninger.

Bestyrelsen gennemfører hvert år en selvevaluering.
Bestyrelsen stiller herudover krav til egen uddannelse og
udvikling, således bestyrelsen til stadighed har den fornødne
kompetence og er i stand til at varetage bestyrelsesarbejdet
bedst muligt.

Aflønningsudvalget i Nordfyns Bank består af den samlede
bestyrelse. Aflønningsudvalget gennemgår hvert år lønpoli-
tikken, hvor eventuelle ændringer besluttes. Foretages der
ændringer, forelægges lønpolitikken generalforsamlingen,
der tager endelig stilling hertil. Den gældende lønpolitik er
godkendt på bankens generalforsamling i marts 2013. Der er
ikke foretaget ændringer siden.

Lønpolitikken fremgår i sin helhed af bankens hjemmeside:
http://noba.dk/lp2013

Hovedindholdet i lønpolitikken er, at hverken bestyrelse, di-
rektion eller andre væsentlige risikotagere på nogen områder
kan aflønnes med variable løndele.

Der er ikke indgået fratrædelses- eller fastholdelsesordninger
af nogen art.

Forventninger til 2014

For 2014 som helhed forventer vi en fortsat svag samfunds-
økonomi med en lav vækst. Vi forventer fortsat tilbagehol-
denhed fra forbrugerne.

I forhold til den forretningsmæssige udvikling af Nordfyns
Bank forventer vi i nogen grad at kunne kompensere for den
manglende samfundsøkonomiske vækst gennem en fortsat
tilfredsstillende tilgang af kunder og forretninger.

For året 2014 forventes en basisindtjening, opgjort som
resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og hensættelser
samt skat, i niveauet 45 - 55 mio. kroner.

Vi vil også fremadrettet sikre at bibeholde balancen mellem
udlån og indlån for derigennem at sikre en solid overdækning
på likviditeten samt sikre, at der i vores krediteksponering
kontinuerligt er en fordeling mellem udlån til erhvervs- og
privatsegmentet i et afbalanceret forhold.

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knyt-
ter sig til nedskrivninger på udlån samt værdiansættelsen af
finansielle instrumenter, Ledelsen vurderer, at usikkerheden
er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til det retvisende

Side 9 af 68

 

LEDELSESBERETNING

ÅRSRAPPORT 2013

 

billede af årsregnskabet. Vi skal henvise til beskrivelse i
anvendt regnskabspraksis.

Begivenheder efter balancedagen
Der er ikke indtruffet begivenheder efter balancedagen der er
af betydning for bedømmelsen af årsregnskabet.

RISIKOFORHOLD

Risikostyring er et centralt fokusområde i Nordfyns Bank. De
forskellige risikotyper, som banken påvirkes af, og de tiltag,
der gøres for at styre og minimere risici, beskrives i bankens
risikorapport.

Gældende regler tilsiger, at banken skal udpege en risikoan-
svarlig. Reglerne er indført med det formål, dels at sikre en
løbende fokus på risici dels at medvirke til, at bestyrelsen har
korrekte og realistiske oplysninger om det samlede risiko-
billede i banken. Den risikoansvarliges opgave består i at
overvåge risici i banken, herunder forholde sig til eventuelt
nye risikoområder, som banken måtte ønske at involvere sig
i. Den risikoansvarlige skal udarbejde rapporter om de områ-
der, der har været undersøgt. Disse rapporter skal forelæg-
ges for bestyrelsen.

På de enkelte risikoområder er det bankens overordnede po-
litik, at banken alene vil påtage sig de risici, der er i overens-
stemmelse med de forretningsmæssige principper, banken
drives efter, og som banken har de kompetencemæssige
ressourcer til at styre.

Overvågning og styring af bankens risici sker i bankens
stabsafdelinger i henhold til rammer, der er fastsat af
bestyrelsen, Resultaterne af overvågningen rapporteres til
bankens direktion og bestyrelse.

De danske pengeinstitutter skal som følge af kapitaldæk-
ningsreglerne offentliggøre visse risikooplysninger (Søjle lil
- oplysninger). Nærværende årsrapport indeholder nogle af
disse oplysninger, mens banken har valgt at offentliggøre de
samlede oplysninger i risikorapporten på bankens hjemme-
side: http://noba.dk/rr2013

De nye kapitaldækningsregler, der er trådt i kraft pr. 1. januar
2014, betyder bl.a., at der stilles krav om, at en større del

af basiskapitalen skal udgøres af egenkapital. Reglerne vil
være fuldt indfaset i 2019. De nye regler afspejler sig i ban-
kens kapitalplan.

Nedenfor gennemgås risikoområderne i hovedtræk.

Kreditrisiko

Kreditrisiko er risikoen for, at koncernen får tab, fordi kunder
og andre modparter ikke kan overholde deres forpligtelser
over for koncernen.

Nordfyns Bank har valgt en strategi vedr. kreditrisiko der til-
sigter at koncernen ikke bliver eksponeret uforholdsmæssigt
i bestemte brancher, samt at en stor del af udlånet tilstræbes
sikret.

Kreditrisikoen opgøres på baggrund af interne systemer, der
omfatter et antal parametre, opgørelse af kundens samlede
engagement ved en eventuel misligholdelse og fastlæggelse
af værdien af stillede sikkerheder ud fra realisationsværdier.
Den daglige styring af koncernens kreditrisici foretages af

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

kunderådgivere og filialer. Den overordnede overvågning af
koncernens samlede kreditrisici varetages af Kreditafdelin-
gen.

Kreditpolitikken fastlægger, at der altid skal være en god
spredning på engagementsstørrelser og brancher. Koncer-
nens kreditrisiko overvåges løbende. Kvartalsvis foretages
en speciel gennemgang af alle engagementer, som vurderes
at være risikofyldte. Der foretages en nedskrivning af enga-
gementer, hvor der vurderes at være en objektiv indikation
for værdiforringelse, Individuelt vurderede udlån, der ikke er
nedskrevet, samt øvrige udlån inddeles i grupper, der har
ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko og vurde-
res herefter på porteføljebasis.

Målsætning, strategi og procedurer for kreditrisiko er
uændret fra 2012.

Markedsrisiko
Koncernens samlede markedsrisiko opgøres som summen
af rente-, valuta-, aktie- og likviditetsrisiko.

Markedsrisiko er risiko for, at markedsværdien af bankens
aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i
markedsforholdene.

Markedsrisiko styres af bankens direktion efter politikker og
rammer, der er fastlagt og vedtaget af bankens bestyrelse.
Strategisk har Nordfyns Bank valgt løbende at foretage en
tæt opfølgning af de valgte risikoparametre. Opfølgningen
sker ved en tilbagemelding fra direktionen til bestyrelsen om
de enkelte risikoparametre.

Bestyrelsen fastlægger overordnede politikker, rammer og
principper for risikostyring. Bestyrelsen modtager løbende
rapportering af udviklingen i risici og udnyttelsen af tildelte
risikorammer.

Den overordnede økonomi- og risikostyring samt kapitalop-
timering foretages i Økonomiafdelingen. Enheden refererer
organisatorisk til direktionen og udfører bl.a. funktioner, der
har til formål at opgøre, overvåge, analysere, modellere og

rapportere koncernens risici og medfølgende kapitalforhold
(Risikostyring). Risikostyringsfunktionen er en integreret del
af økonomifunktionen. Bankens ledelse modtager løbende

rapportering om markedsrisiciene.

Rammerne for koncernens risici er fastlagt i interne instruk-
ser, og der sker nøje overvågning af, at bemyndigelserne
overholdes. Koncernens likviditetsstyring sikrer, at finansielle
aktiver og investeringer finansieres gennem egenkapital,
indiån og lån på de finansielle markeder. Koncernen har kre-
dittilsagn, som kan trækkes efter behov. Likviditet optages i
mindre omfang på pengemarkedet. Koncernens markedsrisi-
ci relaterer sig primært til værdipapirbeholdningen. Der tages
kun i begrænset omfang risikopositioner i afledte finansielle
instrumenter.

Målsætning, strategi og procedurer for markedsrisiko er
ændret fra 2012 , da den renterisiko banken må påtage sig,
er nedsat fra 5% til 3% af basiskapitalen, hvilket modsvarer
bankens forretningsmæssige behov.

Renterisiko
Renterisikoen omfatter koncernens samlede tabsrisiko som

Side 10 af 68

 

 

 

LEDELSESBERETNING

ÅRSRAPPORT 2013

 

følge af renteændringer på de finansielle markeder. Ved
beregning af renterisikoen finder reglerne i Finanstilsynets
regnskabsbekendtgørelse anvendelse.

Langt den overvejende renterisiko udgøres af koncernens
fastforrentede indlån, efterstillede kapitalindskud, udlån og
obligationer. Tabet ved udregning af renterisikoen må ikke
overstige 3% af bankens basiskapital.

Aktierisiko

Koncernens beholdning af aktier udgør ultimo 2013 81,2 mio.
kr, Heraf udgør beholdningen af strategiske samarbejdspart-
nere 76,6 mio. kr. Da der er tale om aktier i selskaber, som
er nødvendige for bankens drift, anses disse ejerandele som
værende uden for handelsbeholdningen.

I flere af sektorselskaberne omfordeles aktierne således, at
pengeinstitutternes ejerandele hele tiden afspejler det en-
kelte pengeinstituts forretningsomfang med sektorselskabet.
Omfordelingen sker typisk med udgangspunkt i sektorselska-
bets indre værdi. Nordfyns Bank regulerer på den baggrund
den indregnede værdi af disse aktier, når der foreligger ny
information, som understøtter en ændret værdiansættelse.

Valutarisiko
Banken ønsker en lav valutarisiko, hvorfor valutarisikoen
reduceres gennem afdækningsforretninger.

Som led i den normale servicering af bankens kunder indgås
udlåns- og indlånsforretninger i udenlandsk valuta, ligesom
banken har optaget lån i andre valutaer.

Likviditetsrisiko

Koncernen opgør løbende likviditetsrisikoen, og vurderer
herunder likviditetens løbetid. Opgørelserne følger Finans-
tilsynets regler herfor. I henhold til $ 152 i Lov om finansiel
virksomhed skal pengeinstitutter til enhver tid have likviditet
til rådighed i form af likvide aktiver svarende til 10% af de
reducerede gælds- og garantiforpligtelser og 15% af den
samlede gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned.
Overdækningen i henhold til disse krav er ultimo 2013 hen-
holdsvis 220,5% og 284,1%, mod 232,6% og 289,5% ved
udgangen af 2012.

Lovpligtig redegørelse om samfundsansvar
Selskabets redegørelse om samfundsansvar findes
på internetadressen: http://noba.dk/csr2013

Interne kontrol! og risikostyringssystemer i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for
koncernens risikostyring og interne kontroller i forbindelse
med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overhol-
delse af relevant lovgivning og anden regulering i relation til
regnskabsaflæggelsen.

Koncernens risikostyring og interne kontroller i
forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen.
Koncernens risikostyrings- og interne kontrolsystemer kan
alene skabe rimelig, men ikke absolut, sikkerhed for, at
uretmæssig brug af aktiver, tab og væsentlige fejl og mangler
i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.

Kontrolmiljø
Bestyrelsen/revisionsudvalget og direktionen vurderer
løbende væsentlige risici og interne kontroller i forbindelse

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

1405084EogSN84896

med koncernens aktiviteter og deres eventuelle indflydelse
på regnskabsaflæggelsesprocessen.

Bestyrelsen har etableret revisionsudvalget til at varetage
overvågning af regnskabsaflæggelsen og effektiviteten af de
interne kontrol- og risikostyringssystemer.

Ansvaret for den daglige opretholdelse af et effektivt kontrol-
miljø og internt kontrol- og risikostyringssystem i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen ligger hos direktionen. Ledere er
ansvarlige indenfor deres områder. Ansvar og beføjelser er
fastlagt i bestyrelsens instruktioner til direktionen, politikker
og procedurer.

Risikovurdering

Der er relativt større risiko for fejl ved de poster i regnskabet,
der er baseret på skøn eller genereres gennem komplekse
processer, end der er for fejl i andre poster. En risikovurde-
ring med det formål at identificere disse poster og angive
omfanget af de opståede risici koordineres af intern kontrol.

Kontrolaktiviteter

Målet med kontrolaktiviteterne er at forhindre, opdage og
korrigere eventuelle fejl og uregelmæssigheder. Aktiviteterne
er integreret i koncernens regnskabs- og rapporteringspro-
cedurer og omfatter blandt andet procedurer for attestation,
autorisation, godkendelse, afstemning, analyser af resultater,
og adskillelse af uforenelige funktioner.

Sammensætning af ledelsesorganer, udvalg og
udvalgenes funktion

Bestyrelsens arbejde

Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrel-
sen besluttede målsætninger, strategier og forretningsgange.
Orientering fra direktionen sker systematisk såvel ved møder
som ved skriftlig og mundtlig løbende rapportering.
Bestyrelsen mødes efter en fastlagt mødeplan mindst 10
gange om året. Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger
om bevilling af større engagementer, større investeringer og
frasalg, kapitalgrundlagets størrelse og sammensætning,
langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt
væsentlige operationelle forhold.

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer

for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse par-
ters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennemgås
og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende til ban-
kens situation. Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til
særlige opgaver, og har fundet anledning til at nedsætte et
fast revisionsudvalg.

Revisionsudvaig

Revisionsudvalget består af den til enhver tid siddende
bestyrelse. Nuværende formand for revisionsudvalget er be-
styrelsesmediem Ejnar Larsen, statsautoriseret revisor med
deponeret beskikkelse. Ejnar Larsen opfylder med sin bag-
grund som statsautoriseret revisor og sin erfaring fra revision
af pengeinstitutter de gældende regler for at kunne bestride
posten som formand for bankens revisionsudvalg.

Corporate Governance — God selskabsledelse

Selskabets redegørelse om Corporate Governance findes på
internetadressen: http://noba.dk/cg2013

Side 11 af 68

 

RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

ÅRSRAPPORT 2013

 

RESULTATOPGØRELSE FOR REGNSKABSÅRET

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beløb i 1.000 kr. Koncern Banken
Note 2012 2012
2 Renteindtægter 133.602 122.513
3 Renteudgifter -30.898 -30.891
Netto renteindtægter 102.704 91.622
Udbytte af aktier mv. 2.530 2.530
4 Gebyrer og provisionsindtægter 43.606 42.215
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter -2.633 -539
Netto rente- og gebyrindtægter 146.207 135.828
5 Kursreguleringer 7.473 7.473
Andre driftsindtægter 5,062 0
6 Udgifter til personale og administration -93.994 -87.786
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver -2.180 -2.019
Andre driftsudgifter -3.020 -3.020
7. Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv. -21.505 -20.015
8 Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder -2 6.847
Resultat før skat 38.041 37.308
9 Skat -8.652 -7.919
Årets resultat 29.389 29.389
Resultat pr. aktie
10 Resultat pr. aktie, (kr.) 103
10 Resultat pr. aktie, udvandet (kr.) 103
Forstag til resultatdisponering
11. Udbytte for regnskabsåret 3.300
Nettoopskrivning efter indre værdis metode 6.908
Overført til næste år 19.181
29.389
Årets resultat henføres fuldt ud til moderselskabets aktio-
nærer.
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat 29.389 29.389
Poster der ikke kan blive omklassificeret til resultat
Aktuarmæssig regulering af pensionsforpligtigelse 0 0
Skat heraf 0 0
Tilbageført opskrivning af domicilejendomme 0 0
Poster der kan blive omklassificeret til resultat
Sikringsinstrumenter 87 87
Skat heraf -27 -27
Årets anden totalindkomst efter skat 60 60
Årets totalindkomst sr 29.449 29.449
Årets totalindkomst henføres fuldt ud til moderselskabets aktionærer
AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 12 af 68

 

 

 

 

 

BALANCE

ÅRSRAPPORT 2013

 

BALANCE PR. 31. DECEMBER

Beløb i 1.000 kr. Koncern Banken

 

Note 5, 2043; 2012 ” 2013; 2012
AKTIVER Be. ” i 10” i
Kassebeholdning og anfordringstilgode- 5 i

 
  

 
   

 

 

havender hos centralbanker 252.426 229.132: 252.426
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter fun H gut > mn,

og centralbanker i 288,301 : 254.031 : 7.288,301. 254.031
13 Udlån og andre tilgodehavender til TSG um unser]

amortiseret kostpris "4.460.946. 1.424.048 | 1.370.481; 1.355.833
14 Obligationer til dagsværdi 11.0 312.088 ; 373.395 i" 312.088" 373.395
15 Aktier mv. 0. 81.219; 76.491 | . 181.218: 76.489
16 Kapitalandele i associerede virksomheder log 1998! 298 mm 7 298" 298
17. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder om ON 0; 0 £… ” .26.225, 18.581
18  Immaterielle aktiver iik 79! 83 0 9] 0
19 Domicilejendomme i 27.358 29.252 i 27.358. 29.252
20 Øvrige materielle aktiver |. 060) 54411: 5,045 (0 5018" 4.541

Aktuelle skatteaktiver :. 6.561. 1549 ; . . 5.385. 1.368
28  Udskudte skatteaktiver HT gt 0 "2.594" 3.021
21 Aktiver i midlertidig besiddelse ; 1.267; 0: :1:267 0
22 Andre aktiver 552 20:177' 14.747 "7... 13.439: 12.603

Periodeafgrænsningsposter i 04 2.267; 1.824 ;—  :.2,268. 1.824

Aktiver i alt m2.435.104' 2.433.189 ;… 2.365.072" 2.383.662

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 13 af 68

1405084EogSN84897

 

BALANCE

ÅRSRAPPORT 2013

 

BALANCE PR. 31. DECEMBER

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

Beløb i 1.000 kr. Koncern Banken
Note 2013 2012 2012
PASSIVER EEE
Gæld
23 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 39.838 39.838
24 Indlån og anden gæld 1.988.840 1.952.597
25 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 2.002 2.002
Aktuelle skatteforpligtigelser 0 0
26 Andre passiver 36.253 29.074
Periodeafgrænsningsposter 411 411
Gæld i alt 2.067.344 2.023.922
Hensatte forpligtelser
27 Hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser 3.915 3.915
28 Hensættelser til udskudt skat 6.105 0
29 Hensættelser til tab på garantier 3.519 3.519
Hensatte forpligtelser i alt 13.539 7.434
30 Efterstillede kapitalindskud 107.057 107.067
Egenkapital
31 Aktiekapital 33.000 33.000
Overkurs ved emission Q 0
32 Opskrivningshenlæggelser 500 500
Andre reserver
- Lovpligtige reserver 0 8.281
- Øvrige reserver -80 -80
Overført overskud 208.529 200.248
Foreslået udbytte for regnskabsåret 3.300 3.300
Egenkapital i alt 245.249 245.249
Passiver i alt 2.433.189 :%2.366:072; 2.383.662

 

 

33 Eventualforpligtelser
34-53 Øvrige noter

AS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

 

Side 14 af 68

 

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE

ÅRSRAPPORT 2013

 

EGENKAPITALOPGØRELSE

Beløb i 1.000 kr. Banken

 

i :… Nettoop-

. bwrD 148,7 skrivning (0 7 0 6
DDU 0 efter: Værdireg. |
bie Overkurs " Opskriv-: indre "”af.sikrings: BUN ;
; Aktie=| ved "ningshen-;  værdis'. -, . instru- Overført ; Foreslået ;

| kapital? emission ”læggelser: metode" menter” overskud "udbytte Ialt
| i; rs 500] DL

  
 

  

   

i; i I
bar Dages Td i

sa B00j 1873 0 70140) 469.217 0,0 7.0) 194.656

vb

Egenkapital 722.000 ;
01.01.2012 farm i

   

Årets resultat Bo: 0.” 0" 6908, 0 19.181 29.389
Anden totalindkomst ; 0: 0:00, 0: 0: NE 60: 0: 0: 60
efter skat i ol Bu LG Dr &

Årets totalindkomst ;  , 0; 0: 00, 6.908; .…. , 60. 19.181: … 3.300: 29.449

 

 

21458
0:….

Overførsel NL Or 221.458 0
vi 04
5.567 9:
0:

0

Kapitaludvidelse j 11.000 ; 9.752
Køb af egne aktier 0: 0
Salg af egne aktier 50,0; 0.
Øvrige transaktioner ' 11.000;  -11.7067

0
20.752

5.959 i
21.860

5.959
21.144

 

oOo

 

Egenkapital i 33,000 600. 8.281 ; 807 200.248! — 3.300 246.249
31.12.2012 bg | i i

Årets resultat 5, 0: 0; 7.644 | 0: 11.639 £. 3.300: 22.583
Opskr. henlæggelse ' ' ER ; i

tilbageført 1,0:
Anden totalindkomst i 0:

0, 0 1.0; -500
; : 0: Q 68: -1.231: 0.  -1.163
efter skat boy. og by 06 ; boy … | DL OUN "j

Årets totalindkomst i 0: 0: . 500; 7.644" . 68: 10.408 DD. 3.300: 20.920

 

 

 

 

 

F i 7 f G
Udbytte egne aktier — ; ( oi 0; 0; 0 Mi 0! 44
Udbetalt udbytte 09! 0: 0: 0 ( 0” -3.300:  -3.300
Køb af egne aktier 55 0: 0: 0; 0i 1.0] -11.762 0; -11.762
Salg af egne aktier ; 0; 0; ol 0. 0: 13.187/ 0! 13.187
Øvrige transaktioner 0: 0; 0: of 0: 1.469! . .-3,300"  -1.831

 

Egenkapital 33.000] O| 01 16.92681 42, 212.126." 3.300. 264.338
31.12.2013 ; ; ; : i ;

i

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 15 af 68

1405084EogSN84898

 

EGENKAPITALOPGØRELSE

ÅRSRAPPORT 2013

 

EGENKAPITALOPGØRELSE

Beløb i 1.000 kr.

Egenkapital 01.01.2012

Koncern

 

 

 
 
 
 

ul Overkurs >
' ved

Opskriv- Værdireg. af ;: i
snings: sikrings in- "Overført Foreslå- "

UND et”
udbytte

     
     

i. emission i strumenter

-140

 

Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat

60

 

Årets totalindkomst

60

 

Overførsel
Kapitaludvidelse
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

 

Øvrige transaktioner

oOJODG ODO

 

Egenkapital 31.12.2012

780

 

Årets resultat
Opskrivningshenlæggelse
tilbageført

Anden totalindkomst efter skat

 

 

Årets totalindkomst

 

 

 

 

 

 

   

 

Udbytte egne aktier 0:

Udbetalt udbytte Os 300;
Køb af egne aktier o… 22414:762?
Salg af egne aktier 0 0 13.187.:
Øvrige transaktioner (al -3.300  .-1,831::
Egenkapital 31.12.2013 i 33.000; Gi 1: 0: -12 , 228.050 3.300 .: 264.338,

 

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

Side 16 af 68

 

 

 

PENGESTRØMSOPGØRELSE

ÅRSRAPPORT 2013

 

PENGESTRØMSOPGØRELSE
Beløb i 1.000 kr. Koncern

2013: 2012
Resultat før skat i 29.834: 38.041

Nedskrivninger på udlån mv. i . " 26,044" 21.505

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Resultat af associerede virksomheder Bum Ai 2
Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver : eg 2.825 ' 2.180
Regulering af hensættelser til pensioner og lign. ' i 1988: -73
Regulering af hensættelser til tab på garantier ko ks 1.433" 1.161
Amortisering efterstillede kapitalindskud bru 0 494. 264
Tab ved salg af materielle aktiver DL gr, 20: 217
Betalt skat, netto DT. 1181884" -7.860
Forskydning i driftskapital 5 …
Udlån, reguleret for periodens nedskrivninger mv. i, 762.942 ; "38.665
Indlån 5 +25,193: 179.966
Kreditinstitutter, netto 55, 2.001; 12.918
Værdipapirer ; 56.579 -194.284
Øvrige aktiver og passiver, netto i 6.364! 928
Pengestrømme vedrørende drift i, 185.260: 16.300
Køb af immaterielle anlægsaktiver ! -30: -61
Salg af materielle anlægsaktiver bo 0 0. 620
Køb af materielle anlægsaktiver i 1,762 -2.603
Pengestrømme vedrørende investeringer iTLT 11.792: -2.044
Efterstillede kapitalindskud indfrielse ; 0' -20.000
Efterstillede kapitalindskud tilgang i 0: 29,172
Kapitaludvidelse i 0; 20.752
Udbetalt udbytte fra forrige år i . 73,256! 0
Køb af egne aktier ko 241762: -5.567
Salg af egne aktier |, 13.187: 5.959
Pengestrømme vedrørende finansiering É 1.831 30.316
Lt t
Ændring i likvider DL 11.637? 44.572
Likvider, primo i 499.951! 455.379
Likvider, ultimo 7, 511.688 ; 499.9561
Likvider, ultimo i ” bd
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender fra centralbanker i 229.132 ; 252.426
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker |. 288.3041 254.031

 

517.433: 506.457
Heraf tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med forfald 3 måneder eller !

 

 

senere my,
1000 35,845 -6.506
Likvider, ultimo ; 511.588, 499.951
AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 17 af 68

1405084EogSN84899

 

 

OVERSIGT OVER NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

Noter

1. Anvendt regnskabspraksis

2. Renteindtægter

3. Renteudgifter

4. Gebyrer og provisionsindtægter

5. Kursreguleringer

6. Udgifter til personale og administration

7. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender

8. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
9. Skat

10. Resultat pr. aktie

11. Udbytte

12. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
13. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
14. Obligationer til dagsværdi

15. Aktier mv.

16. Kapitalandele i associerede virksomheder

17. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

18. immaterielle aktiver

19. Domicitejendomme

20. Øvrige materielle aktiver

21. Aktiver i midlertidig besiddelse

22. Andre aktiver

23. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

24. Indlån og anden gæld

25. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

26. Andre passiver

27. Hensættelser til pensioner og lignende forpligtigelser
28. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser

29. Hensættelser til tab på garantier

30. Efterstillede kapitalindskud

31. Aktiekapital

32. Bundne reserver

33. Eventualforpligtelser og andre forpligtigende aftaler
34. Solvensopgørelse og kapitalkrav

35. Kontraktuel restløbetid

36. Nærtstående parter

37. Dagsværdi af finansielle instrumenter

38. Afdækning af renterisici m.v.

39. Kreditrisiko

40. Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher

41. Udlån i restance der ikke er nedskrevet

42. Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter

43. Kreditkvalitet - Ej individuelt nedskrevne udlån og garantier
44. Maksimal kreditrisiko for udlån og garantier uden hensyntagen til sikkerheder
45. Renterisiko

46. Indregnede forrentede værdier

47. Valutaeksponering

48. Afledte finansielle instrumenter

49. Segmentoplysninger for koncernen

50. Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og passiver
al. Femårsoversigt hoved- og nøgletal

52. Finansiel risikostyring

53. Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 18 af 68

 

 

NOTER

ÅRSAPPORT 2013

 

Noter til årsregnskabet 2013
Note 1

Anvendt regnskabspraksis 2013

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards (IFRS) som
godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet aflæg-
ges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed
herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kredit-
institutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten
aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere
danske oplysningskrav. til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.

Koncemregnskabet opfylder tillige International Financial
Reporting Standards (IFRS) udstedt af International Acoun-
ting Standards Board (IASB)

De yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter er for
koncernen fastlagt i IFRSbekendtgørelsen for finansielle
virksomheder udstedt i henhold til lov om finansiel virksom-
hed samt af NASDAQ OMX Copenhagen og for modersel-
skabet fastlagt i lov om finansiel virksomhed samt af
NASDAQ OMX Copenhagen.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner (DKK) og afrun-
des til nærmeste 1.000 kr.

Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going concern ud
fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reg-
lerne for danske pengeinstitutter.

Den anvendte regnskabspraksis er, bortset fra implemente-
ring af nedenstående nye standarder, uændret i forhold til
sidste år

Implementering af nye og ændrede regnskabsstandar-
der
Der har i 2013 været følgende ændringer:

Ændring til IAS1 om præsentation af regnskaber. Ændringen
medfører krav om præsentation af poster i anden totalind-
komst, som skal recirkuleres til resultatopgørelsen, adskilt
fra poster, som ikke skal recirkuleres.

Ændring til IJAS 19 om pensionsforpligtigelser. Alle aktu-
armæssige tab og gevinster skal indregnes i anden totalind-
komst. Nordfyns Bank har tidligere indregnet aktuarmæssige
tab og gevinster i resultatopgørelsen.

Ændring til IFRS 7 om præsentation af finansielle instrumen-
ter. Ændringen medfører yderligere oplysningsforpligtelser
om modregningsadgang for finansielle aktiver og forpligte!-
ser.

IERS 13 om måling til dagsværdi. Med standarden indføres
en ny definition og vejledning om opgørelse af dagsværdi,
ligesom standarden indeholder oplysningsforpligtelser om
den opgjorte dagsværdi.

Af de nye standarder har alene ændringen i |AS 19 vedrø-
rende pensionsforpligtelser effekt på indregning og måling.
Ændringen til IAS 19 har forøget årets resultat med 1.231
t.kr. og reduceret anden totalindkomst med 1.231 t.kr., mens
balancen og egenkapitalen ikke er påvirket. (2012: ingen
påvirkning).

Standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er
trådt i kraft

På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrapport fore-
ligger der en række nye eller ændrede standarder og fortolk-

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

1405084EogSN84900

ningsbidrag som endnu ikke er trådt i kraft, og som derfor
ikke er indarbejdet i årsrapporten.

Det er ledelsens vurdering, at anvendelse af disse nye og
ændrede standarder og fortolkningsbidrag ikke vil få væsent-
lig indvirkning på årsrapporten for de kommende regnskabs-
år.

De nye standarder implementeres på tidspunktet for deres
ikrafttræden.

Konsolidering

Koncemregnskabet omfatter Aktieselskabet Nordfyns Bank
(det ultimative moderselskab) og de virksomheder (datter-
virksomheder), som kontrolleres af moderselskabet. Moder-
selskabet anses for at have kontrol, når det direkte eller
indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på
anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende
indflydelse.

Virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirekte besid-
der mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver
betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes
som associerede virksomheder.

Konsolideringsprincipper
Der foretages konsolidering af alle virksomheder, hvor der
udøves bestemmende indflydelse.

Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber
for Aktieselskabet Nordfyns Bank og dattervirksomheden
Nordfyns Finans A/S. Udarbejdelse af koncemregnskabet
sker ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet
karakter. Ved konsolideringen foretages eliminering af kon-
cerninterme indtægter og omkostninger, inteme mellemvæ-
render og udbytter samt fortjenester og tab ved transaktioner
mellem de konsoliderede virksomheder. De regnskaber der
anvendes til brug for konsolideringen udarbejdes i overens-
stemmelse med modervirksomhedens regnskabspraksis.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidlige-
re begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske
fordele vil tilflyde koncernen og aktivets værdi kan måles
pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen som følge
af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtel-
se, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele
vil fragå koncernen, og forpligtelsens værdi kan måles påli-
deligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dags-
værdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver på
tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter
første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regn-
skabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici
og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og
som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balance-
dagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de
indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der
vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i
domicilejendomme, direkte på egenkapitalen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på han-
delsdagen.

Side 19 af 68

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

RESULTATOPGØRELSEN

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørel-
sen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er
en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes
som en del af amortiseret kostpris og dermed som en inte-
greret del af det finansielle instrument (udlån) under rente-
indtægter.

Indtægtsførsel af renter på udlån med individuel nedskriv-
ning for værdiforringelse sker på baggrund af den nedskrev-
ne værdi.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse,
periodiseres over løbetiden.

Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transakti-
onsdagen.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit, samt
formidling af realkreditlån til landbrugskunder for DLR ind-
regnes efter modregningsmodellen. Efter modregningsmo-
dellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etable-
ring, og vederlag for løbende servicering af låntager indreg-
nes i takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed
opnår ret til vederlaget. Totalkredit kan kun modregne kon-
staterede tab i realkreditlånets første 8 år i de fremtidige
løbende provisionsindtægter. DLR kan kun modregne kon-
staterede tab i de fremtidige løbende provisionsindtægter for
landbrugskunder. Modregning indregnes på tidspunktet for
den tabsgivende begivenhed.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale
omkostninger, pensioner m.v. til koncernens personale.
Tilskud til dækning af afholdte omkostninger (lønrefusion)
indregnes i resultatopgørelsen forholdsmæssigt over de
perioder, hvor de tilknyttede omkostninger resultatføres.
Lønrefusion modregnes i de afholdte omkostninger.

Pensionsordninger

Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger
med hovedparten af medarbejdere. | de bidragsbaserede
ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pensions-
kasse. Koncernen har ingen forpligtelse til at indbetale yder-
ligere bidrag.

Koncernen har herudover indgået ydelsesbaseret ordning for
et tidligere direktionsmedlem. | ydelsesbaserede ordninger
er koncernen forpligtet til at betale en bestemt ydelse i for-
bindelse med ledelsesmedlemmers pensionering. Forpligtel-
ser af denne type opgøres ved en aktuarmæssig tilbage-
diskontering af pensionsforpligtelser til nutidsværdi. Nutids-
værdi beregnes på grundlag af forudsætninger om den
fremtidige udvikling i rente, inflation og dødelighed. Forplig-
telsen er opgjort af en ekstern aktuar. Aktuarmæssige gevin-
ster og tab indregnes årligt i anden totalindkomst.

Medarbejderydelser (langsigtede personaleydelser)

Der indregnes successivt en forpligtelse til jubilæumsgratiale
m.v., uanset at den fremtidige ydelse er betinget af, at med-
arbejderen er ansat på ydelsestidspunktet. Ved målingen af
forpligtelsens størrelse tages hensyn til udbetalingstidspunk-
tet og sandsynligheden for, at medarbejderen fratræder og
derfor taber retten til ydelsen.

Andre driftsindtægter
Posten omfatter primært gevinst ved salg af leasingaktiver
ved ophør af finansielle leasingkontrakter.

A!S Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

 

Andre driftsudgifter

Andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af sekundær
karakter i forhold til koncernens aktiviteter, herunder om-
kostninger til Garantifonden for Indskydere og Investorer,
samt tab ved salg af aktiver.

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virk-
somheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte
virksomheders resultat efter skat.

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af
udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del,
der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapita-
len eller i anden totalindkomst med den del, der kan henfø-
res til posteringer henholdsvis direkte på egenkapitalen og i
anden totalindkomst.

Aktuelle  skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende
aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat
af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt aconto-
skat.

Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balan-
cedagen gældende skattesatser og —regler.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og
forpligtelser. Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt
i henholdsvis den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv
og afviklingen af den enkelte forpligtigelse.

Udskudt skat vedrørende ikke afskrivningsberettigede ejen-
domme, der løbende måles til dagsværdi, opgøres med
udgangspunkt i en antagelse om genindvinding ved salg
Udskudt skat måles ved anvendelse af de skattesatser og
skatteregler, der — baseret på vedtagne eller i realiteten
vedtagne love på balancedagen — forventes at gælde, når
den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremfør-
selsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i
balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne
realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtel-
ser eller som nettoskatteaktiver.

Moderselskabet er sambeskattet med datterselskabet. Den
aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem selskaberne i
forhold til disse skattepligtige indkomster (fuld fordeling med
refusion vedrørende skattemæssige underskud).

BALANCEN

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos cen-
tralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og
efterfølgende til amortiseret kostpris.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfat-
ter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsind-
skud i centralbanker. Tilgodehavender måles ved første
indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret
kostpris efter den effektive rentes metode.

Side 20 af 68

 

 

 

NOTER

NR NNE Ol PÅ

 

Udlån

Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket
direkte til låntager samt leasingaktiver (tilgodehavender) i
finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver.

Udlån måies til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer
til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., samt
med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte,
men endnu ikke realiserede tab.

Nedskrivninger til tab foretages såvel individuelt som grup-
pevist. I vurderingen af nedskrivningerne er der taget højde
for den seneste præcisering af reglerne, som er foretaget i
bilag 10 til regnskabsbekendtgørelsen.

Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation
for værdiforringelse.

For individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation for
værdiforringelse som indtruffet, f.eks. når låntager er i bety-
delige økonomiske vanskeligheder, når låntager ikke over-
holder betaling af renter og afdrag, når banken har ydet
låntager lempelser i vilkår, som ikke ville være givet, hvis det
ikke var på grund af låntagers økonomiske vanskeligheder,
når der er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive
underiagt anden økonomisk rekonstruktion. Nedskrivningen
foretages med forskellen mellem den regnskabsmæssige
værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede
fremtidige betalinger på udlånet, herunder realisationsværdi
af eventuelle sikkerheder, De forventede fremtidige betalin-
ger er opgjort med udgangspunkt i det mest sandsynlige
udfald på hvert enkelt af de pågældende engagementer.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt ned-
skrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for
gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.
Forventede fremtidige betalinger tilbagediskonteres.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og
tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hen-
syn til kreditrisiko. Der opereres med 3 grupper fordelt på én
gruppe af offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder
og én gruppe af erhvervskunder.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenterings-
model, som er udviklet af foreningen, Lokale Pengeinstitut-
ter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling.
Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de
enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifi-
kante forklarende makroøkonomiske variable via en lineær
regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomi-
ske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal
konkurser/tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangs-
punktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengein-
stitutsektoren. Nordfyns Bank A/S har derfor vurderet hvor-
vidt modelestimateme afspejler kreditrisikoen for bankens
egen udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestima-
terne til egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estima-
ter, som danner baggrund for beregningen af den gruppevi-
se nedskrivning.

De tilpassede estimater er yderligere korrigeret for at tage
højde for det ændrede konjunkturforløb. For hver gruppe af
udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, der ud-
trykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til
en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balanceda-
gen. Ved at sammenligne det enkelte udiåns aktuelle tabsri-
siko med udlånets oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsri-
siko primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det

enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Ned-
skrivningen beregnes som forskellen mellem den regn-
skabsmæssige værdi og den tilbage-diskonterede værdi af
de forventede fremtidige betalinger

Når et udlån skønnes uerholdeligt eller eftergives helt eller
delvist, afskrives dette.

Obligationer

Obligationer og pantebreve, der handles på aktive markeder,
måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen
for det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne
obligationer måles til nutidsværdi.

Aktier

Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi.
Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balancedagen.
Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager ud-
gangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler o. lign.,
eller alternativt kapitalværdiberegninger. Illikvide og unotere-
de kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en
pålidelig dagsværdi, måles til kostpris med fradrag af even-
tuelle nedskrivninger.

Kapitalandele i tilknyttede og

associerede virksomheder

En associeret virksomhed er en virksomhed, hvor koncernen
kan udøve betydelig men ikke bestemmende indflydelse. En
tilknyttet virksomhed er en virksomhed, hvor koncernen kan
udøve bestemmende indflydelse.

Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og
måles i koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet
efter den indre værdis metode (equitymetoden), hvilket
indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssi-
ge andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre
værdi. 1 resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af
virksomhedens resultat efter skat.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i modersel-
skabets regnskab efter den indre værdis metode.

Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede og associere-
de virksomheder overføres i moderselskabet til reserve for
nettoopskrivning efter indre værdis metode under lovpligtige
reserver i det omfang, den regnskabsmæssige værdi over-
stiger kostprisen. Nedskrivninger indregnes og fradrages i
eventuelle positive lovpligtige reserver, så længe der er en
reserve at modregne i.

Immaterielle aktiver

Immaterielle aktiver omfatter software. Erhvervet software
indregnes til kostpris, der omfatter de omkostninger, der er
medgået for at kunne tage softwaren i brug. Erhvervet soft-
ware afskrives lineært over 3 år. Brugstiden anses for be-
stemmelig.

Materielle anlægsaktiver

Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til
kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostnin-
ger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til
klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til
at blive taget i brug.

For finansielt leasede aktiver udgør kostprisen den laveste
værdi af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af de
fremtidige leasingydelser.

Ejendomme, der anvendes i egen drift (domicilejendomme),
måles efter første indregning til omvurderet værdi. Omvurde-
ring foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige
forskelle til dagsværdien.

A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 21 af 68

1405084EogSN84901

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

Da ejendommene ikke kan værdiansættes direkte under
henvisning til observerede priser på et aktivt marked, er
værdiansættelsen sket med udgangspunkt i en afkastmodel,
der for den enkelte ejendom tager hensyn til det aktuelle
udlejningsmarked, budgetterede udgifter til reparation og
vedligeholdelse, ejendommens vedligeholdelsesstand,
beliggenhed og renteniveau. Vurderingen er foretaget pr.
31.12.2013.

Derudover indhentes ca. hvert 2. år vurderinger af ejen-
dommenes markedsværdi fra uafhængige vurderingsmænd.

Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indreg-
nes, via anden totalindkomst, under opskrivningshenlæggel-
ser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultat-
opgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af
tidligere foretagne opskrivninger. Der foretages lineære
afskrivninger over en forventet brugstid på 50 år for ejen-
domme og en forventet brugstid på 20 år for installationer.

Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af
akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære
afskrivninger over en forventet brugstid på 5 år.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver eller en gruppe af aktiver klassificeres som Aktiver i
midlertidig besiddelse, hvis aktivernes regnskabsmæssige
værdi primært vil blive realiseret ved salg, snarere end ved
fortsat anvendelse af aktiverne. Dette anses for opfyldt, hvis
aktiverne kan afhændes i deres nuværende stand og på
vilkår, der er almindelige for salg af de pågældende aktivty-
per. Derudover skal salget være højst sandsynligt, hvilket
blandt andet indebærer, at ledelsen som følge af en plan
skal være forpligtet til at afnænde aktiverne. Desuden skal
der være iværksat tiltag for at finde en køber, ligesom salg
forventes gennemført inden for et år.

Aktiver klassificeret som aktiver i midlertidig besiddelse
afskrives ikke, men måles til laveste værdi af regnskabs-
mæssig værdi og dagsværdi fratrukket salgsomkostninger.

Aktiver i midlertidig besiddelse præsenteres i en linje sær-
skilt i balancen.

Andre aktiver

Posten omfatter aktiver der ikke er placeret under øvrige
aktivposter, herunder tilgodehavende renter og positive
værdier af afledte finansielle instrumenter.

Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har positiv
værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles
regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efter-
følgende til amortiseret kostpris.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter
afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regn-
skabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

Udstedte obligationer
Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris.

Udbytte

Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet
for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede
udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under
egenkapitalen.

Hensatte forpligtelser '

Forpligtelser og garantier, der er uvisse med hensyn til
størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte
forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil med-
føre et træk på koncernens økonomiske ressourcer, og

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

 

forpligtelsen kan måles påtideligt. Forpligtelsen opgøres til
nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at
indfri forpligtelsen.

Efterstiliede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud indregnes på optagelsestids-
punktet til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med
fradrag af afholdte direkte omkostninger. Måling efter første
indregning sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af
den effektive rentes metode.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker/Indlån

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån indreg-
nes til amortiseret kostpris der sædvanligvis svarer til nomi-
nel værdi.

Øvrige finansielle forpligtelser
Finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret kostpris, der
sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Leasingforpligtelser

Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver
indregnes i balancen som gældsforpligtelser og måles på det
tidspunkt, hvor kontrakten indgås, til laveste værdi af dags-
værdien af det leasede aktiv og nutidsværdien af de fremti-
dige leasingydelser. Efter første indregning måles leasing-
forpligtelserne til amortiseret kostpris. Forskellen mellem
nutidsværdien og den nominelle værdi af leasingydelserne
indregnes i resultatopgørelsen over kontrakternes løbetid
som en finansiel omkostning.

Leasingydelser vedrørende operationelle leasingaftaler
indregnes lineært i resultatet over leasingperioden

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning
til dagsværdi på afregningsdatoen.

Efter første indregning måles de afledte finansielle instru-
menter til dagsværdien på balancedagen. Positive og nega-
tive dagsværdier af afledte finansielle instrumenter indgår i
henholdsvis andre aktiver og andre passiver

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi der som
udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det
omfang, der er tale om ikke noterede instrumenter, opgøres
dagsværdien efter almindelige anerkendte principper, der
bygger på markedsparametre.

Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter,
der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring
af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet for-
pligtigelse indregnes i resultatet sammen med ændringer i
værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtigelse

Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter,
der er klassificeret som og opfylder betingelserne for effektiv
sikring af fremtidige transaktioner, indregnes i anden total-
indkomst. Den ineffektive del indregnes straks i resultatet.
Når de sikrede transaktioner gennemføres, indregnes de
akkumulerede ændringer som en del af kostprisen for de
pågældende transaktioner.

Afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingel-
serne for behandling som sikringsinstrumenter, anses for
handelsbeholdninger og måles til dagsværdi med løbende
indregning af dagsværdireguleringer i resultatet.

Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indreg-
ning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gælds-
forpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta,
som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balan-
cedagens lukkekurs for valutaen.

Side 22 af 68

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens
kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balanceda-
gens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursregule-
ringer.

Leasing som leasinggiver

Tilgodehavende betføb hos leasingtagere af finansielle lea-
singkontrakter indregnes som udlån svarende til nettoinve-
steringen i leasingkontrakterne. Indtægter fra finansielle
leasingkontrakter periodiseres over kontraktens løbetid,
således at der afspejles et konstant periodisk afkast af inve-
steringen.

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne
aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapita-
len.

Modregning

Tilgodehavender og gæld modregnes, når koncernen har en
juridisk ret til at modregne beløb og samtidig har til hensigt at
nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen
samtidig.

Pengestrømsopgørelsen

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte
metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investerin-
ger og finansiering samt koncernens likvider ved årets be-
gyndelse og slutning.

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som
driftsresuitatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, æn-
dring i driftskapital samt betalt selskabsskat.

Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter
betalinger i forbindelse med køb, udvikling, forbedring og
salg m.v. af immaterielle og materielle anlægsaktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter
ændringer i størrelse eller sammensætning af bankens
aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger
forbundet hermed, køb og salg af egne aktier samt betaling
af udbytte.

Likvider omfatter "Kassebeholdning og  anfordrings-
tilgodehavender hos centralbanker” samt "Tilgodehavender
hos kreditinstitutter og centralbanker” med en oprindelig
løbetid på op til 3 måneder.

Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med
regnskabsbekendtgørelsens krav herom.

Segmentoplysninger

Segmentoplysninger er udarbejdet i overensstemmelse med
koncernens anvendte regnskabspraksis og følger koncer-
nens interne ledelsesrapportering.

Segmentindtægter og —omkostninger samt segmentaktiver
og —forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan henføres
til det enkelte segment, og de poster, der kan fordeles på de
enkelte segmenter på et pålideligt grundlag. De ikke-fordelte
poster vedrører primært elimineringsposter.

Aktiver i segmenterne omfatter de aktiver, som anvendes i
segmentets drift, herunder materielle aktiver samt kapitalan-
dele i associerede virksomheder. Aktiverne i segmenterne
omfatter endvidere de aktiver; som er direkte forbundet med
driften i segmentet, herunder kassebeholdning og tilgodeha-
vender hos centralbanker og kreditinstitutter, udlån, værdi-
papirer, andre aktiver og periodeafgrænsningsposter.
Forpligtelser tilknyttet segmenterne omfatter de forpligtelser,
der er afledt af driften i segmentet, herunder gæld til kredit-
institutter og centralbanker, indlån, hensatte forpligtelser og
anden gæld.

Transaktioner mellem segmenterne prisfastsættes svarende
til vurderede markedsværdier.

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

1405084EogSN84902

Regnskabsmæssige skøn

Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsætnin-
ger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse
skøn foretages af koncernens ledelse i overensstemmelse
med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfarin-
ger samt forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige
og realistiske.

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger
eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er
væsentlige for regnskabet, er følgende:

…+  Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor
der er væsentlige skøn og dermed usikkerhed for-
bundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke
alle fremtidige betalinger modtages. Såfremt det kan
fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive
modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de for-
ventede betalinger, herunder realisationsværdier er
sikkerheder og forventede dividendebetalinger fra
boer, også undergivet væsentlige skøn. Ved måling
af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede
erhvervsejendomme eller boligejendomme er af-
kastkrav en af de væsentligste forudsætninger, som
banken anvender. Værdien af ejendomme fastsæt-
tes på grundlag af en vurdering af det afkastkrav,
som en investor forventes at ville stille til en ejendom
i den pågældende kategori. Afkastkravet på disse
ejendomme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet
5% - 9%. Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af
geografi, beliggenhed i det pågældende område,
ejendommens anvendelsesmuligheder, vedligehol-
delsesstand samt eventuel genudlejning og dermed
niveauet for tomgang mv.

…+  Gruppevise nedskrivninger er fortsat behæftet med
en vis usikkerhed, da modellerne ikke rammer alle
relevante forhold og da banken kun har et begræn-
set historisk datagrundlag som udgangspunkt for be-
regningeme, har det således været nødvendigt at
supplere modellens beregninger med ledelsesmæs-
sige skøn, De ledelsesmæssige skøn relaterer sig
især til arbejdsløshed, boligpriser, antallet af konkur-
ser, renten, jordpriser, samt brændstofpriser.

+ Hensættelser til tab på garantier, hvor der er væ-
sentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risi-
koen for, at der skal betales på den afgivne garanti.

+ Midlertidigt overtagne aktiver, hvor der er væsentlige
skøn forbundet med fastlæggelsen af salgsværdien
af de overtagne aktiver. Den regnskabsmæssige
værdi af midlertidigt overtagne aktiver udgør 1.267
t.kr. pr 31. december 2013 mod 0 kr. pr. 31. decem-
ber 2012.

+ Dagsværdi af finansielle instrumenter, hvor værdian-
sættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data,
som kun i mindre omfang er observerbare markeds-
data, er værdiansættelsen påvirket af skøn. Dette er
tilfældet for unoterede aktier. Den regnskabsmæssi-
ge værdi af unoterede aktier udgør 76.626 t.kr. pr.
31. december 2013.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender samt hensæt-
telser til tab på garantier er detaljeret beskrevet i note 13.

Side 23 af 68

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beløb i 1.000 kr. Koncern Banken
2012 2012
Note2  Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 906 906
Udlån 127.770 116.701
Obligationer 4.486 4.486
Afledte finansielle instrumenter, valutakontrakter 397 397
Øvrige renteindtægter 43 23
l alt 133.602 122.513
Rente af finansielle instrumenter der ikke måles til
dagsværdi 128.719 117.630
Note 3  Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1 1
Indlån 20.284 20.284
Efterstillede kapitalindskud 7.722 7.722
Øvrige renteudgifter 2.891 2.884
I alt 30.898 30.891
Rente af finansielle instrumenter der ikke måles til dags- 30.898 30.891
værdi
Note 4 Gebyrer og provisionsindtægter
Garantiprovision 12.323 12.323
Øvrige gebyrer og provisioner 8.598 7.758
Betalingsformidling 5.711 5.711
Lånesagsgebyrer 6.695 6.142
Værdipapirhandel og depoter 10.281 10.281
I alt 43.606 42.216
Note5  Kursreguleringer
Obligationer 2.830 2.830
Aktier mv. 3.205 3.205
Valuta, rente mv. 1.420 1.420
Afledte finansielle instrumenter 18 18
kalt 7.473 7.473

 

 

Da banken i det væsentligste driver ind- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområde, er opdeling af markedsområder
ikke specificeret for note 2-5. Der indgår ikke indtægter eller omkostninger fra ægte købs- og tilbagesalgskontrakter i
note 2 og 3.

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 24 af 68

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

Beløb i 1.000 kr. Koncern Banken

 

Tr 9943 2012 ["" 2013" 2012

Note6 Udgifter til personale og administration ” ;
Lønninger og vederlag til bestyrelse,
direktion og repræsentantskab

  

12175:

 

  

 

 

 

 

 

 

 

Lønninger og vederlag til direktion i 1.875 1.875
Pensionsbidrag og social sikring BD us Tod

til direktion DIT. 22Ts 194 0" 191
Bestyrelse : "973: 839 . .. .963, 829
Repræsentantskab bus 1139683 229 jr 10.268: 229
I alt . 3,637 ; 3.134 :” 3,627 3.124
Personaleudgifter DE ; KEE

Lønninger i. 46.590; 43.627  …. 42.227 39.609
Pensioner i 48547 4.887 4 4.333 4.406
Udgifter til social sikring 1005 387: 300 0: 0
Lønsumsafgift Ek 5.028: 4.738 12. … 4.658; 4.732
Refusion fra offentlige myndigheder i, 098: -1.008 : -998' -1.008
Langfristede forpligtelser 50200, 769: 9 -69: 9
I alt 577; 656.4427 52,292 ..” 50.151: 47.748
Øvrige administrationsomkostninger i. 37 390] 38.568 | 35717, 36.914
Udgifter til personale og administration i alt ; 96.469 ; 93.994 ; > 89.495 ; 87.786
Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af medarbejderne.

Løn og gager er i overensstemmelse med bankens vederlagspolitik. |. KEE
Resultatførte bidrag til bidragsbaserede pensionsordninger: i " ” 5.075: 4.970 "4.554" 4.489
Omkostning til ikke fradragsberettiget moms | Rn 1.653: 1.681 i KER 1.653 : 1.681

 

Koncernens ansatte incl. direktionen har ikke modtaget bonus i 2013 eller i 2012.

Da Nordfyns Bank har optaget hybrid kapital i henhold tif Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter er der kun
skattemæssig fradrag for 50 pct. af løn til direktion, indtil kapitalindskud er tilbagebetalt. Der er i 2013 foretaget fradrag
for 1,2 mio. kr., i 2012 udgjorde fradraget 1,0 mio. kr.

Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede
Antal beskræftigede med kreditinstitutvirk- ; — | :
somhed ; 91,2: 883 i: 82,7: 80,3

 

 

  

Øvrige i 1,0: 11 30. 1,0: 1,1
I alt i 92,2 j 894 1 83,7 81,4
Revisionshonorar ' i :

Honorar til generalforsamlingsvaigte revisorer: HERE HERE

Lovpligtig revision [7 = 439 422 i" 371: 359
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed Do 9! 427 9: 427

Andre ydelser 10127; mis. 99; 10
Banken har ikke intern revision. E [ons ;

A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 25 af 68

1405084EogSN84903

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

Beløb i 1.000 kr. Koncern Banken

 

2012 72013. 2012

 

Note7  Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender

 

 

 

 

 

 

 

Nedskrivninger/hensættelser i året 32.516 29.030
Tilbageførsel af nedskrivningerhensættelser -10.287 -8.680
Rente af nedskrevne fordringer -3.399 -1.942
Tabsbogført, ej dækket af nedskrivninger og hensættelser

4.382 2.073
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -1.707 -466
| alt 21.505 20.015

Note8 Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede
virksomheder -2 -2
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 6.849
I alt -2 6.847
Note9 Skat

Skat af årets skattepligtige indkomst 7.641 7.822
Ændring i udskudt skat 935 46
Ændring i fremtidig skattesats 0 0
Regulering af tidligere års skat 76 51
l alt 8.652 7.919
Effektiv skatteprocent (pct.)
Selskabsskatteprocent 25,0 25,0
ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede 0,7 0,7
omkostninger
Skat vedrørende tidligere år 0,1 0,1
Resultat af kapitalandele 0,0 -4,6
Fremtidig ændring skattesats 0,0 0,0
Ekstrafradrag anlægsaktiver -3,1 0,0
I alt 22,7 21,2

 

 

 

 

Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede omkostninger vedrører hovedsagligt ejendomsafskrivning,
kursregulering værdipapirer samt halvdelen af direktionslønnen.

Note 10 Resultat pr. aktie
Beregning af resultat pr. aktie er baseret
på følgende grundlag

  

221583"; 29.389

 

 

Resultat til bankens aktionærer

Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.) i . 330.000. — 290.897
Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.) 7, -2,5797 -4.421
Antal aktier anvendt til beregning af NE NG

resultat pr. aktie (stk.) 327.422 286.476

 

 

Resultat pr. aktie (kr.)
Resuitat pr. aktie, udvandet (kr.)

102,6
102,6

 

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 26 af 68

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

Note 11 Udbytte

Der er ikke udbetalt udbytte i 2012. For regnskabsåret 2012 har bestyrelsen udbetalt et udbytte på 3.300 t.kr., svaren-
de til 10 kr. pr. aktie. Vedtages udbyttet som foreslået, vil det blive udbetalt til aktionærerne umiddelbart efter afholdel-
se af selskabets ordinære generalforsamling den 26. marts 2014. Da udbyttet er betinget af generalforsamlingens
godkendelse, er det ikke indregnet som en forpligtelse i balancen pr. 31.12.2013.

Beløb i 1.000 kr. Køncern Banken

 

2013; 2012 5. 2013: 2012

Note 12. Tilgodehavender hos kreditinstitutter Duun od pile
og centralbanker ARE Gu
Tilgodehavender på opsigelse hos i Soy ir nd
centralbanker : 160.003" 160.006 ; 160.003! 160.006

Tilgodehavender hos kreditinstitutter 1. 128.298- 94.025 | » 128:298 7 94.025

 

! alt ; … 288.301: 254.031 : 288.301; 254.031

Note 13 Udlån og andre tilgodehavender til — 5
amortiseret kostpris br o0 i !
Nedskrivninger på udlån HED dd DELT
Individuelle nedskrivninger primo É 50.553 : 38.679 |" 45/947; 35.952

 

 

 

 

 

 

 

 

Nedskrivninger i perioden :… , 29.290 i 28.997 ..” "26.900 ; 25.511
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år 57. 125356! -6.941 1 2 24.060: -5.969
Tabsbogført dækket af tidligere nedskrivninger z -10.901, -10.182 :; -7.871: -9.547
Individuelle nedskrivninger ultimo ; 63,586 | 50,553 ;'" 60.916; 46.947
Gruppevise nedskrivninger primo ai SEE 5.617 I 5.970 br 5.617" 5.970
Nedskrivninger i perioden i 2.353 0 | … 2.353: 0
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år i 0! -353 i 0: -353
Gruppevise nedskrivninger ultimo . 7.870: 5.617 ; 7.970: 5.617
Nedskrivninger på udlån, i alt me 71.556; 56.170 ; É 68.886 ; 51.564
Hensættelser på garantier i SER HEER:
hensættelser primo |. 3.519: 2.398 i 3.519' 2.358
Hensættelser i perioden i "4.462! 3.519 & "4,462 i 3.519
Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år ' -3.029 ! -2.358 ; -3.029. -2.358
Tabsbogført dækket af tidligere hensættelser SERENE: 0 im. 0: 0
Hensættelser ultimo n 4.952" 3,519 ;.- 4.952: 3.519
Værdien af gruppevist vurderede udlån, hvor der er ; É |

indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse ! Og i i

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning ; 1.346.542 ; 1.322.504 i 1.346.542 ; 1.322.504
Nedskrivning ; -7.970: 5.617 ; -7.970! 5.617

 

i 1,338.672:; 1.316.887 i 1.338.572: 1.316.887

A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 27 af 68

1405084EogSN84904

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

 

 

 

 

   
   
  
     

 

 

 

 

 

 

 

 

 
     

 

  

 

 

 

 

 

 

Beløb i 1.000 kr. Koncern Banken
. 2012 — " 2013: 2012
Note 13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ”

Årsag til nedskrivning
Betydelige økonomiske vanskeligheder 84.355 84.355
Kontraktbrud 15.569 200
Lempelser i vilkår 97 97
Sandsynlighed for konkurs 241 241
I alt 100.262 84.893
Værdi af udlån, hvor der er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse: AN ILA
Værdiansættelse af udiån før nedskrivning 1.465.987 18:930; 1.393.166
Nedskrivning -41.939 "-48:449. -37.333
Værdiansættelse af udlån efter nedskrivning 1.424.048 70:481. 1.365.833
Tilgodehavender med standset renteberegning
udgør ultimo året 35.481 36.481
Nedskrivninger på udlån 56.170 68,886: 51.564
Hensættelser på garantier 3.519 4.952: 3.519
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 59.689 73.838. 56.083
Akkumulerede nedskrivninger på udlån og
garantidebitorer i pct. af udlån og garantier
ultimo året 3,0 2,8
Koncernen som leasinggiver
Koncemen fungerer som finansiel leasinggiver inden for
leasing af driftsmidler til erhvervsvirksomheder.
Leasingkontrakter er finansiel leasing og indregnes i balan-
cen under udlån.
Leasingkontrakter fordelt på kontraktuel
restløbetid
Bruttoinvestering i finansiel leasing: ANER
Løbetid under 1 år 712.270; 9.721 0
Løbetid mellem 1 og 5 år 270607 250.650 0
Løbetid over 5 år 11 151.041. 42.328 0

"" 333.918" 302.699 0
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel ki
indkomst ' 33.700. -35.501 ne 0
| alt ”.… 300.218. 267.198 "0 0
Nefttoinvestering i finansiel leasing
Løbetid under 1 år 9.440 0
Løbetid mellem 1 og 5 år 223.232 0
Løbetid over 5 år 34.526 0
I alt 267.198 0
Af nettoinvesteringen udgør den ikke-garanterede restvær- 1.186 0
di, der tilfalder koncernen (åbentstående restværdi)
Nedskrivningssaldoen på finansielle leasing-
kontrakter udgør 2.966 0

  

 

A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 28 af 68

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

 

Beløb i 1.000 kr. Koncern Banken
"2013: 2012 2013. 2012
Note 14. Obligationer til dagsværdi : ' 0 ;
Reaikreditobligationer ; 284.885! 337.855 |. 284.885; 337.855
Øvrige obligationer 7 27,203" 35.540 +. 27,203: 35.540

 

Il alt obligationer til dagsværdi i ,312.088 373.398 : 312.088 : 373.395
Nordfyns Bank A/S har deponeret obligationer hos Natio-  ! ; . ' ' :

nalbanken og Værdipapircentralen i forbindelse med clea-
ring og afvikling m.v. for i alt 0 t.kr.

 

   

Udtrukne obligationer OD 4,883) 36.578 1.663; 38.678
Banken og koncernen har ingen ”hold-til udløb" aktiver. be ” BM To

 

Note 15 Aktier mv.
Aktier/investeringsbeviser noteret på OT ; LL TT G
NASDAQ OMX Copenhagen 577 4,598; 10.836 :… " 4,593: 10.836

 

 

 

 

 

 

 

 

Unoterede aktier til dagsværdi 71.462: 60.491 | 71.461. 60.489
Øvrige værdipapirer i 5164! 5.164 75.164: 5.164
I alt .… 81.219: 76.491 .… 81,218: 76.489
Note 16 Kapitalandele i associerede virksomheder k er ; NENS
Samlet anskaffelsespris primo 7, 198, 198 198: 198
Tilgang ok 0] 0 & 0 0
Afgang FL, 70: 0 mm 0: 0
Samlet anskaffelsespris ultimo br 2 1, 198 198 10. 198; 198
Op- og nedskrivninger og resultat primo re - 100; 103 100 100: 103
Årets op- og nedskrivninger FEE RU 0 : 0
Årets resultat BLEV ig? -3 0 DSR bg -3
Op- og nedskrivninger ultimo ; 100. 100 i: 100; 100
indregnet værdi ultimo ; 298: 298 298: 298
AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 ” Side 29 af 68

1405084EogSN84905

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

Note 16  Kapitalandele i associerede virksomheder

     
  

 
  

 

Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter: Ejer-; Andel af Resultat
" søndel, — stemme- 2012113

LD 1, rettigheder
Navn: Nordfyns Erhvervsselskab A/S, 0%" 20% -4

Hjemsted: Nordfyns Kommune,
Aktivitet: Opførelse og udlejning af erhvervsejendomme

 

Nordfyns Erhvervsselskab A/S' regnskabsår løber fra 1.7.-30.6. Ved indregning af kapitalandele er taget udgangspunkt
iregnskab pr. 30.6.2013, korrigeret for eventuelle væsentlige transaktioner i perioden 1.7.-31.12.2013, da der ikke
foreligger anden pålidelig regnskabsinformation pr. 31.12.2013. Ejerandelen er uændret i 2012 og 2013.

Hovedtal for associerede virksomheder:

 

 

 

 

 

 

   

 

 

 

 

   

Beløb i 1.000 kr. Koncern Banken
2012 2012
Aktiver i alt 1.497 1.497
Forpligtelser i alt -5 -5
Nettoaktiver i alt 1.492 1.492
Andel af nettoaktiverne 298 298
Nettoomsætning i alt 0 0
Årets resultat i alt -11 -11
Andel af årets resultat -3 -3

Note 17. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo 10.300
Tilgang 0
Afgang 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 10.300
Op- og nedskrivninger primo 1.373
Kapitaltilførsel 0
Resultat 6.849
Værdiregulering sikringsinstrumenter 59
Op- og nedskrivninger ultimo 8.281
Indregnet værdi ultimo FI EnøgD9E 18.684
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter: Far w Ejer Andel af … . u Egen Resultat
i lande — stemme- kapital: 2013
557 | rettigheder "34.12.2013.

Navn: Nordfyns Finans A/S, 100% 7.576

Hjemsted: Nordfyns Kommune,
Aktivitet: Leasing

  

Ejerandel og ande! af stemmerettigheder er uændret fra
2012

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 30 af 68

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

Beløb i 1.000 kr. Koncern Banken

 

” 2013! 2012 ." 2013: 2012

Note 18  Immaterielle aktiver

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Samlet anskaffelsessum primo 57 . 0 0
Tilgang i året 61 0; 0
Afgang i året 0 0; 0
Samlet anskaffelsessum ultimo 118 0: 0
Af- og nedskrivninger primo 24 om 0
Årets afskrivninger 11 0
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 0 8:00. 1,0! 0
Af- og nedskrivninger ultimo 38 0: 0
indregnet værdi ultimo HER NE 79; 83 SERENE 0: 0
Note 19 Domicilejendomme FEE ; E

Omvurderet værdi primo " 29.252 | 30.110 1%," 29.252 ; 30.110
Tilgang i året, herunder forbedringer ” 0: 0 . 0: 0
Værdiregulering =500 i 0 ;.… -500: 0
Afskrivninger .… 1,394" -858 ; .. -1.394; -858
Omvurderet værdi ultimo i 27.358 : 29.252 | 27.368 : 29.252
Regnskabsmæssig værdi såfremt ejendom- ie | i Ø Lt

me var indregnet efter kostprismodellen " 27.358 ' 28.752 | .27.358' 28.752
Regnskabsmæssig bruttoværdi, primo F 39,008. 39.008 (1... 39,008" 39.008
Regnskabsmæssig bruttoværdi, ultimo ; 39.008. 39.008 39.008, 39.008
Akkumulerede afskrivninger, primo ig "40.286 9.398 H ” 40,286" 9.398
Akkumulerede afskrivninger, ultimo i 11.650! 10.256 11.650. 10.256

Ved omvurdering af domicilejendomme er anvendt en afkastmodel der tager hensyn til det aktuelle udiejningsmarked,
ejendommenes driftsomkostninger, vedligeholdelsesstand og beliggenhed. Som afkastkrav er anvendt en rente på 8%.
I 2012 blev anvendt et afkastkrav på 6-8%

i
j h
K. 7 t

Note 20 Øvrige materielle aktiver i ” ! : od
Samlet anskaffelsessum primo i 22.923: 21.919 ; 21.372: 20.074

 

 

 

 

 

Tilgang i året 1 762; 2.603 |: 1.727 i 2.077
Afgang i året ; 0 i -1.599 | 0: -779
Samlet anskaffelsessum ultimo ; "24.685 i 22.923 23.099: 21.372
Af- og nedskrivninger primo i 17,878 | 17.329 ; 16.831" 16.148
Årets afskrivninger : 1.396 ; 1.310 1.250. 1.160
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver i 0; -761 | .. 0! -477
Af- og nedskrivninger ultimo ; 19,274: 17.878 . 18.081, 16.831
bl 5, i
Indregnet værdi ultimo i 5.411: 5.048 | — "5.018; 4.541
Heraf udgør finansiel leasing 1,7 267: 361 1... 70: 0
AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 31 af 68

1405084EogSN84906

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

 

   

 

 

 

 

 

 

Beløb i 1.000 kr. Koncern Banken

2013: 2012 2012

Note 21. Aktiver i midlertidig besiddelse

Samlet kostpris primo 999 999
Tilgang i året 0 0
Afgang i året -999 -999
Samlet kostpris ultimo 0 0
Nedskrivninger primo 0 0
Årets nedskrivninger 0 0
Nedskrivninger på afhændede aktiver 0 0
Nedskrivninger ultimo 0 0
Indregnet værdi ultimo 0 0
Heraf udgør:
Beboelsesejendomme 0 0

  

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter ejendomme overtaget i forbindelse med nødlidende engagementer . Koncer-
nen har overtaget aktiverne ved at gøre sit pant gældende. Der er ikke overtaget andre aktiver end ejendomme, Det er
koncernens politik at overtage aktiver hvor det ud fra en konkret vurdering forventes, at et efterfølgende salg vil kunne
reducere koncernens nettoomkostning til tab. Ejendommene udbydes til salg gennem lokale ejendomsmæglere og
forventes afhændet inden for 1 år.

Note 22. Andre aktiver

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

Tilgodehavender renter 5.262 5.480
Positiv markedsværdi af afledte finansielle
instrumenter 989 989
Øvrige aktiver 8.496 6.134
I alt 14.747 12.603
Note 23 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter 39.838 39.838
talt 39,838 39.838
Note 24. Indlån og anden gæld VE ENN.
På anfordring 1/208.667" 1.036.383 1.036.383
Med opsigelsesvarsel ER "197.801 423.457 rn 387.214
Tidsindskud BLÅ 228.994" 225.943 228.994. 225.943
Særlige indlånsformer 1” 328:185, 303.057 "|, «—328,185: 303.057
I alt ” "1,963.647" 1.988.840  : 1.904.930 1.952.597
Note 25 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris EL ' SIT på
Medarbejderobligationer 2.002 2.002" 2.002
! alt 2.002 2.002: 2.002

 

 

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 32 af 68

 

 

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

 

Beløb i 1.000 kr. Koncern Banken
TT 2013" 2012 ;—— 2013: 2012
Note 26 Andre passiver : | ; : Ø a
Forskellige kreditorer i. 24,769; 25.526 |. 24.165. 19.896
Skyldige renter i T, 4.462' 3,397 i 4.462. 3.397
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | ER 45 ; 296 : "29: 189
Øvrige passiver 7.619. 7.034 ; 5.998 : 5.592

 

 

   

| alt "186.896" 36.25683 fur! 34,654; 29.074
Note 27 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtigelser BT 0, ; ; Curt dj
Ydelsesbaserede pensionsordninger … 5197 3,755 … + 5,197; 3.755

 

 

 

 

Andre hensatte forpligtigelser Le v94 i 160 iv 91: 160
I alt : 6.288 : 3.918 - 5.288. 3.915
Ydelsesbaserede pensionsordninger HEE i” ig

Hensættelser primo b 1. 3755: 3.837 + . 3.755: 3.837
Udbetalte pensionsydelser UT -370' -365 1" -370: -365
Renteomkostninger 5,171. 190 . ...171. 190
Aktuarmæssige tab eller gevinster m.v. 100" 4,641' 93 0 1.641 93
Il alt i 5997: 3.755 ; .-. 5,197; 3.755
Renteomkostninger indregnet i resultatopgørelsen bor. 171 ; -190 ; "5471: -190
Aktuarmæssige tab eller gevinster indregnet i anden total … " -1.641' 93 | " -1.641/ -93
indkomst DOOn sd . :

 

 

Ialt resultatført F ” 1.812: -283 1,812 -283
Aktuarmæssige forudsætninger HEE ; ; . ;
Diskonteringsrente ild. 38%: 50% :……. ” -3,8%! 5,0%
Inflationsrate i, 5,0%: 5,0% |. 7 5,0%; 5,0%

Hensættelser til pensioner er opgjort ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelsen til nutidsværdi.
Nutidsværdien er opgjort på grundlag af forudsætninger om udvikling i rente, inflation og dødelighed.

Hensættelser til ydelsesbaserede pensioner vedrører et forhenværende direktionsmedlem. Ordningen er uafdækket.
Koncemen har ikke indgået ydelsesbaserede pensionsordninger for andre forhenværende eller nuværende medlem-
mer af direktion, bestyrelse, repræsentantskab eller øvrige ansatte.

Den seneste aktuarmæssige opgørelse af pensionsforpligtelserne er foretaget pr. 31.12.2013 af Bankpension.

AIS Nordfyns Bank - Årsrapport 2013 Side 33 af 68

1405084EogSN84907

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

  

 

Beløb i 1.000 kr. Koncern Banken
um ,2013 2012 1" 7..20435 2012
Note 27 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtigelser
Andre langsigtede personaleydelser
Hensættelse, primo 151 151
Årets hensættelse 9 9
Hensættelse, ultimo 160 160

  

 

Jubilæumsgratiale udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncermmen. Hensættelsen er opgjort som
nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været ansat i koncernen. Der tages
hensyn til medarbejderomsætningshastighed. Den opgjorte forpligtelse er tilbagediskonteret til nutidsværdi.

Note 28 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser

 

 

   

 

 

 

 
 
 
 

  

 

 

 

Udskudt skat primo 5.143 -3.067
Ændring i udskudt skat 962 46
Udskudt skat ultimo 6.105 -3.021
Udskudt skat er indregnet således i balancen:

Udskudt skatteaktiv 0 3.021
Udskudt skatteforpligtelse 6.105 0
I alf 6.105 3.021
-" Indregneti Udskudt
cat; anden total- skat
indkomst 31.12

Koncern 2013
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver 12.046
Udlån -2.023
Øvrige -949
l alt 9.074

Koncern 2012
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver 9.055
Udlån -1.934
Skattemæssige underskud 0
Øvrige -1.016
I alt 6.105

  

 

A!S Nordfyns Bank - Årsrapport 2013

 

Side 34 af 68

 

 

NOTER

ÅRSRAPPORT 2013

 

Beløb i 1.000 kr. £. Udskudt:  Indregnet i”. indregnet; — Udskudt
— skat: anden total-! iresultat-: skat

01,01. indkomst ; opgørelse : 31.12

Note 28 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser HEER ; ENE
Nordfyns Bank 2013 ; I. d ; …. i

Materielle anlægsaktiver EK . "316: 0 : 150: -166

Udlån i. 11,726] 01 100; — -1.626
Øvrige 10.1 7979: -410 :. —… 587; -802

 

 

J alt DT 23,027. 410 8370 -2.594

Nordfyns Bank 2012

Materielle anlægsaktiver De 1.434 ; 145! 316

 

 

 

 

 

 

 

0
Udlån 5 71639; 0 -87' -1.726
Øvrige 0 10 2997 0 18; -979
I alt 70 178,067 ; 0 46 | -3.021
Koncern Banken
i. 2013: 2012 ". 2013; 2012
Note 29 Hensættelser til tab på garantier ; ' ; : då
Hensættelser primo i v 83,519; 2.358 | " ,”, 3,519; 2.358
Hensættelser i perioden ; 4.462 i 3.519 | 4.462) 3.519
Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år ir 78.029 -2.358 1; .-3.029; -2.358
I alt i ”” 4,962: 3.619 | ……. 4.962. 3.619
Note 30. Efterstillede kapitalindskud i ms gg [ooxtoå i
Supplerende kapital ; KER ER :
Var.%, cibor + 1.1, forfald 14.11.2014 %) sr 50.000; 50.000 : .,50,000:: 50.000
Hybrid kapital i I] mEEE i
Hybrid kernekapital, fast rente 8,75% uden forfald ””") i 14.494: 14.349 i 14.494 : 14.349
Hybrid kernekapital, fast rente 10,85% uden forfald =") Æ … 14.922: 14.900 i " 149221 14.900
Hybrid kernekapital, fast rente 10,18% uden forfald "") ; 27.835' 27.808 ; "27.835: 27.808
I alt 2 407.261; 107.087 ;. 107.261: 107.057
Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelse ; : 65.501: 73.557 : 65.501 : 73.557
af basiskapitalen ; : ; . i
by leo lå bu syre dd
Omkostninger ved optagelse af efterstillet kapitalindskudi I 0 88 00 0 828

årets løb
=) Kan førtidsindfries på kupondagen i 2013 og 2014.

=)Kan indfries på kupondagen fra 2012
=)Kan indfries på kupondagen fra 2017

Så længe Nordfyns Bank har hybrid kapital fra bankpakke II gælder at der kun kan udbetales udbytte i det omfang,
udbyttet kan finansieres af bankens nettooverskud efter skat, der udgør frie