Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

     
   
 

    

 
   

| VA SKJERN BANK NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER
SF; X37 VRE BME SEERE ENE GØTER ENKEN i KDN ts .

ul. De bN Te mø
: Godkeridt på"den ordinære generalforsamling
afholdt den 3: marts 2014.

… If Å .
FU ' BOR ; KE i

” Advoket Bo Åscanius 1 > gg JUNK
"Dirigent bo DØDE a

. sål

 
 

   
 

1

 
   

   

 

Holger Larsens bro i Skjern |

 

 

 

mmm mmm keel E Edel kr RRS be RRS GeRE I Rmen se SST ER RER Ib 0 SD Sense se ET near

: Dagsorden |

i

; Skjern Bank A/S afholder ordinær generalforsamling i Skjern Kulturcenter, Ranunkelvej 1, 6900 Skjern,

;… mandag den 3. marts 2014 kl. 19.00:

:" Adgangskort og stemmesedler

For at kunne deltage i generalforsamlingen, skal aktionærerne, eventuelle fuldmagtshavere og eventuelle rådgivere have adgangskort, som
.… kan bestilles på www.skjernbank.dk eller telefonisk på 96 82 14 00.

” Sidste frist for bestilling af adgangskort via www.skjernbank.dk er torsdag den 27. februar 2014 kl. 23.59.

. Sidste frist for telefonisk bestilling af adgangskort, er torsdag den 27. februar 2014 kl. 16.00.

Bestilte adgangskort, der ikke er printet via www.skjernbank.dk bliver sendt pr. post.

Dagsorden
1. Bestyrelsens beretning om bankens drift og aktiviteter i det forløbne år

” 2. Godkendelse af Skjern Banks vederlagspolitik 2014
3. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse
4. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport

. 5, Valg af medlemmer til. repræsentantskabet

.… Efter tur afgår: .

Jens Chr. Fjord Bente Tang Niels Erik Kjærgaard

Niels Chr. Poulsen Orla Varridsbøl Hansen Tom jacobsen
:… Børge Lund Hansen ' Jørgen Smedegaard Axelsen Ole Eg (modtager ikke genvalg)
- Repræsentantskabet og bestyrelsen foreslår genvalg af: .

Jens Chr. Fjord . Bente Tang Niels Erik Kjærgaard

Niels Chr. Poulsen Orla Varridsbøl Hansen Tom jacobsen

Børge Lund Hansen Jørgen Smedegaard Axelsen

Repræsentantskabet og bestyrelsen foreslår nyvalg af:
+ Kommunaldirektør Ole Bladt-Hansen, Ribe '
+ Direktør Birte Bruun Thomsen, Esbjerg

Repræsentantskab og bestyrelse har ved rekrutteringen og opstillingen af kandidater til repræsentantskabet lagt vægt på
at sikre et bredt komipetencegrundlag i repræsentantskabet, herunder i relation til erhvervserfaring, alder, geografi etc.

. 6. Valg af revisorer
” Repræsentantskabet og bestyrelsen foreslår genvalg af:
PricewaterhouseCoopers, Holstebro, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

7. Eventuelle forslag fra repræsentantskab, bestyrelse eller aktionærer
7a og b.
Forslag fra repræsentantskabet og bestyrelsen om ændring af vedtægterne for Skjern Bank A/S

a. Ændring af & 12 stk. 4 fsv. angår repræsentantskabets aldersbegrænsning, som ændres fra 67 år til 70 år
:… b. $ 22 udgår jævnfør tilkendegivelser fra Erhvervsstyrelsen

7c

Anmodning fra bestyrelsen om — indtil næste ordinære generalforsamling — at lade banken erhverve egne aktier indenfor
en samlet pålydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital, jf. bestemmelserne i selskabslovens & 198, forudsat at prisen
ikke afviger med mere end 10% fra den på købstidspunktet seneste noterede slutkøbekurs. .

” 8. Eventuelt

2 | PA SKJERN BANK

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER. |

BESES EST TEST FEE ERE FORE ET Eee RENSE ER |

NÆRVÆR -H HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

- Dagsorden - fortsat

:… Dokumenter

Dagsordenen for generalforsamlingen, de fuldstændige forslag og dokumenter der skal fremlægges herunder revideret årsrapport,

samt blanketter til brug for afgivelse af brevstemme eller fuldmagt, vil være tilgængelig på bankens hjemmeside, www.skjernbank.dk
senest 3 uger før generalforsamlingens afholdelse.

, Aktiekapital og stemmeret

… Bankens aktiekapital udgør nominel kr. 192.800.000,- fordelt i aktier af nominel kr. 20,00 eller multipla heraf.

: Hvert aktiebeløb på til og med nominelt 1.000 kr. giver 1 stemme, og derefter giver hver påbegyndt nominelt 1.000 kr. aktie

:… yderligere 1 stemme. Ingen aktionær kan afgive stemme for mere end 5% af den til enhver tid værende nominelle aktiekapital.

:… Registreringsdato

.… Før at kunne deltage i generalforsamlingen og udøve stemmeretten på en aktie, skal aktionæren senest på registreringsdatoen,
;… der er mandag den 24. februar 2014 kl. 23.59, være registreret i bankens ejerbog eller banken skal inden samme

:… frist have modtaget dokumentation for ejerforholdet med henblik på indførelse i bankens ejerbog.

Brevstemme

Brevstemme kan enten afgives elektronisk på www.skjernbank.dk eller printes fra www.skjernbank.dk og sendes til Skjern
Bank A/S, Banktorvet 3, 6900 Skjern eller pr. e-mail til postæskjernbank.dk. Bemærk at brevstemme skal være modtaget
af Skjern Bank senest fredag den 28. februar 2014 kl. 12.00. i

Fuldmagt '
" Aktionærer har ret til at give fuldmagt. Fuldmagten skal være skriftlig og dateret,

:… Meddelelse om udpegning af en fuldmægtig kan gives elektronisk via www.skjernbank.dk, eller fuldmagtsblanket kan rekvireres
" på samme hjemmesideadresse eller telefonisk på 96 82 14 00. Fysiske fuldmagter kan sendes pr. post til Skjern Bank,
” Banktorvet 3, 6900 Skjern eller indscannet pr. e-mail til postæskjernbank.dk.

| Fuldmagten skal være banken i hænde senest torsdag den 27. februar 2014 kl. 23.59.

, En fuldmagt til medlemmer af Skjern Banks bestyrelse eller direktion kan alene gives til en bestemt generalforsamling med
en dagsorden, der er kendt på det tidspunkt, hvor fuldmagten gives. .

Spørgsmål fra aktionærerne
…… Aktionærer kan stille skriftlige spørgsmål til bankens ledelse om dagsordenens punkter før generalforsamlingen. Spørgsmål
skal sendes til Skjern Bank A/S att. bestyrelsen, Banktorvet 3, 6900 Skjern eller pr. e-mail til postæskjernbank.dk.

Spørgsmålene vil så vidt muligt blive besvaret skriftligt inden generalforsamlingen.
" Spørgsmål og svar vil blive præsenteret på generalforsamlingen.

Muligheden for at stille skriftlige spørgsmål til ledelsen forud for generalforsamlingen, begrænser naturligvis ikke ce adgången dl
… til på sædvanlig vis at stille spørgsmål under generalforsamlingen. vw DT 9

Der serveres kaffe og kage i forbindelse med generalforsamlingen.
” Venlig hilsen

Skjern Bank A/S
På bestyrelsens vegne

” Hans Ladekjær Jeppesen . |. i
"… Formand . ;

Vå SKJERN BANK | 3

 

BR RE NES SNEDE VEN NR FØRER er ea DRS ASO ST, en ' Srrer el

HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

| | NÆRVÆR -

Forbedret resultat og positiv udvikling på centrale områder

+ Årsresultat før skat på 36,2 mio. kr. mod 12,3 mio. kr. i 2012

+ Solvens på 16,8 % og individuelt solvensbehov på 11,6 %, svarende til 145 % dækning

+ Solid likviditetsoverdækning på 750 mio. kr.

+. Basisresultatet udgør 99,1 mio, kr. mod 81,2 mio. kr. i 2012

"… Nedskrivninger på udlån er 67,1 mio. kr. mod 69,2 mio, kr. i 2012

-…. Udlånsfremgang på 149 mio. kr. i 2013

"+ Basisresultatet i 2014 forventes i intervallet 100 - 110 mio. kr.

Hoved- og nøgletal

| Resultatopgørelse m.v. (1.000 kr.)

 

 

  

2009 2010 2011 2012 2013 =
Netto rente- og gebyrindtægter 217.990 208.827 214.058 213.716 230.597 i
Kursreguleringer 29.311 21.835 94 8.096 16.236 i
Bankpakke I -25,781 -23.540 0 0 0 i
Nedskrivninger på udlån m.v. -207.868 -62.831 -52,181 -69,.204 -67.073 g
Årets resultat før skat -119.289 4.183 10,692 12.272 36.175 i
Årets resultat efter skat -90.846 3.201 4.845 9.839 24,455
Balance (1.000 kr.) :
Aktiver i alt 4.988.301 5.496.049 5.249.140 6.004.480 5.317.982 É
Udlån m.v. 3.677.046 3.623.212 3.526.544 3.498.499 3.647.129 å
Indlån og anden gæld 2.990.783 3.569.671 3.509.897. 4.499.426 3.956.740 8
Garantier 626.997 465.178 484.656 492.156 584.713 ig
Egenkapital 373.387 380.421 380.717 546.986 573.757 B
Basiskapital 613.285 612.597 610.283 747.404 670.207 i
Nøgletal (procent) i
Solvensprocent 15,6 16,1 15,8 19,6 16,8 g
| Kemekapitalprocent 10,4 11,2 11,1 15,7 14,1 ;

 

 

RS

4 | SKJERN BANK

par

STR

 

SIDA ER SR SR

i

 

- HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER
” LETS ØSGTGEEF Cr
” im så SØGE 5

NÆRVÆ

| SUSE SEEDEDE RES SS SIOSEÆRRE SEE SEE SS SE ETERN Sy SEE SEERE FS EET SRER HEDDE SER BER ES " Branded age dt NE dkr hest ØRE "gg sg rn Ek de lø es MESERRLD,

MS emmer

PG.
E-

É g

EH Er"
eee

 

Kære aktionær!

2013 har ligesom de seneste år været et år præget af lavkonjunkturen, selvom der dog i det forgangne år er flere positive
tendenser i bankens lokalområder. Det er glædeligt, at bankens mange bestående kunder, samt de ganske mange som har
valgt banken til i årets løb, har efterspurgt bankens udlånsprodukter i et sådant omfang, at banken for første gang i 6 år
kan konstatere en udlånsfremgang. Fremgangen er på 4,1 %.

Ved indgangen til 2013, var det bankens erklærede mål i årets løb at få løst to vigtige opgaver:

" At få staten ud af banken |.

Banken havde ligesom store dele af den øvrige pengeinstitutsektor optaget statslig hybrid kernekapital og lån med stats-
garanti. Dette for at sikre en solid kapitalmæssig og likviditetsmæssig overdækning.

I marts og april indfriede banken den statslige hybride kapital og det sidste statsgaranterede lån, hvorefter staten er ude
af banken.

HERE JON
WOW Opgaven løst!

» At øge bankens indtjeningsevne

En meget højtprioriteret opgave er altid at opnå et bedre forhold mellem indtægter og udgifter. Der er i 2013 opnået so-
lid fremgang på væsentlige indtægtsposter, samtidig med at omkostningerne er svagt reducerede. Det må dog konstate-
res at nedskrivningsbehovet fortsat er på et forhøjet niveau. Samlet set har banken i 2013 taget et pænt skridt fremad i
retning af et helt tilfredsstillende indtjeningsniveau.

Årets resultat på 36,2 mio. kr. er en markant fremgang i forhold til 2012 og er opnået efter at basisresultatet er realiseret
i den øvre ende af det niveau, som vi forventede ved årets begyndelse,

GG Godt på vej!

De vanskelige tider har også i 2013 sat sit tydelige præg på størrelsen af nedskrivningerne på bankens tilgodehavender
hos kunderne. Som den lokale bank finder vi det fortsat vigtigt — med fornuft — også at bakke op om kunderne, når de er
udfordrede og ikke blot kynisk ”smide kunder ud”, som har det svært.

Uanset konjunkturerne har det altid været bankens faste politik at agere ens overfor alle interessenter, herunder primært
kunderne, aktionærerne, de lokale samfund og medarbejderne.
Det har gennem mange årtier ligget dybt i bankens værdier og holdninger, altid at være

En troværdig samarbejdspartner!

Få SKJERN BANK | D

 

vakse Nate DL MEE im rn ren. i RL —— -— =——T ENE DN Rade . ene,

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

2 EDGE SE SED ESTERE RENE -
TLS De søges RESENS NE e !

EL I
ki
I

   
    

fi
mule

 

mi

vajals
Kik

Wu

Kundernes loyalitet og opbakning til banken har uændret i 2013 været meget stor, og samtidig har et historisk stort antal
nye kunder valgt banken til.

Vore kunder tilkendegiver i en uvildig undersøgelse meget stor tilfredshed med udbuddet af produkter og den personlige
service, som betyder at kunden får præcis den rådgivning og de ydelser, som passer til kundens behov.

Dette giver tætte relationer mellem vore kunder og deres personlige rådgiver, samt et solidt overblik over den samlede
økonomi og dermed tryghed for fremtiden.

Den individuelle personlige rådgivning vil være afgørende for langt, langt de fleste, men vi tilbyder naturligvis også de
bedste teknologiske muligheder i form af mobile og internetbaserede-selvbetjeningsløsninger, så alle kan få præcis den
ønskede service og adgang til banken, som de ønsker.

Banken har nu realiseret de første positive effekter af den kapitaludvidelse, som bestående og nye aktionærer bakkede so-
lidt op om i 4. kvartal 2012, og som har givet banken et solidt grundlag. Denne massive tillidserklæring er vi meget tak-
nemmelige og ydmyge overfor.

Efter flere år med faldende aktiekurser, hvor også Skjern Bank aktien er reduceret i værdi, er det glædeligt at aktien i årets
løb er steget med 83 % fra kurs 24 til 44.

Vi glæder os tillige over, at aktionærerne i løbet af 2013 har opnået en flot kursmæssig fremgang på deres aktier i banken,
som mere end udligner den kursmæssige udvanding, som fandt sted ved emissionen.

Skjern Bank i 2014

Efter et 2013, hvor bankens kapital- og likviditetsgrundlag blev markant styrket og bankens indtjeningsevne kom i solid
fremgang, er vi nu godt i gang med 2014. Spirende optimisme blandt vore kunder i markedsområderne, betyder fortsat
vækst i udlånsmassen og kundeantallet. Banken har opnået en stærk position og er parat til uændret at gøre en solid po-
sitiv forskel i vore markedsområder.

Alle i banken, fra repræsentantskab over bestyrelse til direktion og medarbejdere har stor fokus på, at Skjern Bank, som
det lokale og uafhængige pengeinstitut tilbyder alle interessenter vore nøgleværdier:

Nærvær, handlekraft og individuelle løsninger.

Tak for tilliden!
Med venlig hilsen

Hans Ladekjær Jeppesen Per Munck
Bestyrelsesformand Direktør

6 | SKJERN BANK

 

LIDER SIE SES SEE SE SSR FR SEES BE ES SEE SE SEERE SEE SEE SEE SEE ER SR ET reen 5 ne me Ea iik ÆG Vans |
I

| NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

 

Indholdsfortegnelse

Ledelsesberetning ...........ssenereereeeee geek en ensekn tree ksne nesten ener 8
+ Ledelsens økonomiske beretning for 2013 ............0sesenereereseserneenere 8

+ Kunde- og markedssituationen .............ssorueee sense kernen nes rer keseene 11

+ Risikoforhold og risikostyring 2.............rsseeeeeeeeeeeenerren ner renenekee 11

» Kapitaldækningsregler ,..........ssseserere keen kenneesee veere cekeresee 13

+ Ledelsesforhold ...........se0eeeeeees erne sneen reene serne rre ene treke sene 14

+ Investor Relations ............sssseeveeeeerr erne renerne Lee Le 14

+ God selskabsledelse ...........0sssssneeeekeeereker ere eernn ener sener rrneee 15

+ Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar sense ere ekkreners 15

+ Oplysninger for børsnoterede selskaber .............seseeeeeeereee senere 15
Ledelsespåtegning ..........0eeeeeeeeeseeeeres kerner serne serene senere 16
Intern revisions erklæringer ..........ssseeneneeese enken een ek ne ets k erne ternene 17
Den uafhængige revisors erklæringer. …..............seeeseeeeerereerren vet kernnnee 18
Resultatopgørelse ..........seureeeeeeeeekeen en eek event ener kenn rese rrnregee 20
Totalindkomstopgørelse ..… EMEA 20
— Forslag til resultatdisponering ves sssev eee eee eee een srned 20
Balance .........sseereeeee seerne keeen ke se ster er kr ek ene rss ek enken krenesngne 21
Egenkapitalopgørelse ..........ssueereessrereeeerre eks eneeenenerkneren kreere 22
Noter .y...0seesueneeeerekrseksekn sek ke res esen eks re res kesrre sr kggee 25
5 års hovedtal ,..…......ssereeeeeene ek reekeee renees ekneererkrsgee 44
5 års nøgletal... eeeeereeeereee vennerne kren keen kreeret 45
Fortegnelse over børsmeddelelser i 2013.....….....00reeeeeeneneerkrenssknensnnkenes 46
Finanskalender 2014..….…....sssseeeeses seer eres rekte een sknre nerne 46
Repræsentantskab, bestyrelse og direktion……...............ssessenenseeneeereenkee 47
Bestyrelsesmedlemmernes ledelseshverv ..........sssseeeere reneste rereenn rene 47

ØÅ SKJERN BANK | 7

 

 

Rn RR EEN haler HET PEER er te Lake:

Ed nm ESS ER VEG er 00 aen SE ren sne SE RYRSEEU DL RER 1-03 ERE TEE I knas REESE ide,

SS BERT ERE. ESS ENES

| ' NÆRVÆR : HANDLEKRAFT, INDIVIDUELLE LØSNINGER |

Ledelsesberetning

Ledelsens økonomiske
beretning for 2013

Hovedaktivitet

Skjern Banks hovedaktivitet er at udbyde
bankprodukter til private kunder, erhvervs- og
institutionelle kunder, samt offentlige virk-
somheder. Kunderne er primært fra Vest- og
Sydvestjylland, samt Hellerup-området nord
for København. Banken ønsker at tilbyde kun-
derne et bredt produktsortiment kombineret
med professionel rådgivning.

2013 i hovedtræk

Et resultat på 36,2 mio. kr. før skat er tilfreds-
stillende i betragtning af det fortsat høje ned-
skrivningsniveau. Resultatet er væsentligt
bedre end i 2012 i overensstemmelse med
bankens udmeldte forventning for året. Ban-
kens udvikling vurderes generelt meget til-
fredsstillende af bankens ledelse, der har god-
kendt regnskabet for 2013 og konstaterer, at
banken på de væsentligste områder er på ret-
te spor.

Ved indgangen til 2013 forventede banken et
basisresultat i intervallet 90 — 100 mio. kr. 13.
kvartalsrapporten blev forventningen opjuste-
ret til niveauet 95 - 100 mio. kr., som er rea-
liseret med 101,0 mio. kr. før garantiprovision
til staten, og 99,1 mio. kr. efter garantiprovi-
sion.

Banken har i 2013 indfriet kapital for i alt 90
mio. kr. og banken er fortsat tilstrækkeligt pol-
stret og rustet til fremtidige krav til kapitalens
størrelse, med en solvensprocent på 16,8. Det
individuelle solvensbehov er opgjort efter Fi-
nanstilsynets kreditreservationsmetode (8+
metoden) og udgør 11,6 %, hvormed banken
har en dækning af det kapitalmæssige mind-
stekrav på 145 %.

Der er i 2013 arbejdet målrettet på at fast-
holde en solid likviditet baseret på stabile kun-
deindlån. Det er derfor meget tilfredsstillende,
at der ved årets udgang kan konstateres et
indlånsoverskud på 310 mio. kr. Fremgangen
i indlån fra kunderne har i 2013 været på 203
mio, kr.

Banken har i løbet af 2013 indfriet statsga-
ranterede lån for i alt 844 mio, kr. og er med
den nuværende likviditetsoverdækning på
144,6 % svarende til 750 mio, kr. solidt pol-
stret.

Der er i 2013 realiseret en solid fremgang i
basisresultatet til 99,1 mio. kr. mod 81,2 mio.
kr.i 2012. Bankens indtjeningsevne er påvirket
positivt af stigende udlån, stigende gebyrind-
tægter og faldende renteudgifter som følge af
de store indfrielser af kapital og statsgarante-
rede låneoptagelser.

Sammenlignet med 2012 er bankens netto
rente- og gebyrindtægter steget 17 mio. kr.,
mens omkostningsniveauet er reduceret mar-
ginalt.

Nedskrivningerne er faldet med 2 mio, kr. til
67 mio. kr. Niveauet anses af ledelsen som et
højt niveau. Den del af nedskrivningerne, der
relaterer sig til de af bankens udlån og kredit-
ter til kunder, som vurderes at have svag be-
talingsevne, er faldet med 12,8 mio. kr. og
udgør i 2013 58,2 mio. kr. mod 71 mio. kr. i
2012. Den resterende del af nedskrivningerne
vedrører de såkaldte gruppevise nedskrivnin-
ger, som er en statistisk beregning, som på-
virkes af den generelle samfundssituation. Der
er i 2013 udgiftsført 8,8 mio. kr. og i 2012
indtægtsført 1,8 mio. kr., altså en forskel på
10,6 mio. kr.

Flere af bankens identificerede svage engage-
menter har udviklet sig negativt i løbet af
2013, men visse engagementer er også i svag
bedring. På denne baggrund er det ledelsens
vurdering, at behovet for nedskrivninger i 2014
vil være væsentligt lavere,

Tilsynsdiamanten, som er Finanstilsynets pej-
lemærke for pengeinstitutters sundhedstitl-
stand, er beregnet pr. 31. december 2013 og
viser fortsat, at banken på alle fem områder
fuldt ud overholder de fastlagte grænsevær-
dier.

Forventninger til 2014

Banken ser med optimisme på 2014 og for-
venter med udgangspunkt i den konstaterede
udlånsvækst og den stærkt forbedrede indtje-
ningsevne en solid fremgang i indtjeningen.

 

Banken har fastlagt de strategiske og resultat-
mæssige målsætninger for de kommende år,
hvoraf de væsentligste fremgår nedenstående.
Med udgangspunkt i forsigtig vækst i bankens
nuværende afdelinger og forretningsområder,
er der lagt mål for 2014 med fokus på at styr-
ke bankens position som det selvstændige og
lokale vest- og sydjyske pengeinstitut, som
gør en forskel i de lokale områder.

Den pressede danske konkurrenceevne og det
beherskede indenlandske forbrug, hæmmer
investeringslysten hos både erhvervslivet og
den private forbruger. Jobskabelsen i bankens
markedsområde forventes fastholdt på nuvæ-
rende niveau i 2014.

Den private kunde i det vest- og sydjyske om-
råde har fortsat en ganske robust økonomi,
som er understøttet af relativt lave og stabile
boligpriser og generel økonomisk påpasselig-
hed. Banken forventer ikke nævneværdige
udfordringer med långivningen til privatkun-
derne i 2014,

Banken har og har altid haft tætte relationer
til landbrugserhvervet, som er en betydelig
kundegruppe. Gennem tiden har kreditgivnin-
gen til landbruget været relativt uproblematisk
og har kun i begrænset omfang medført tab
for banken. | 2013 er der dog afviklet et min-
dre antal kundeforhold, hvor fortsat drift var
vurderet udsigtsløst. Disse nu afviklede kun-
deforhold har bidraget meget kraftigt til årets
nedskrivninger.

Selvom dele af de danske landbrug i 2013 fort-
sat har haft det svært, ser banken en klar for-
bedret indtjeningsevne i erhvervet i forhold til
2012. Tendensen vurderes at fortsætte ind i
2014, hvor det forventes at et kraftigt stigen-
de antal landbrug vil kunne opnå rentabel drift.
I de situationer, hvor det ikke vurderes reali-
stisk at opnå rentabel drift, vil banken fortsat
— i loyalitet og respekt — og i tæt samarbejde
med den enkelte landmand, tilstræbe at finde
de bedst mulige løsninger.

Banken har et udlån til landbruget på 12,2 %
af det samlede udlån. I lighed med alle øvrige
erhverv, har banken foretaget en nøje gen-
nemgang af landbrugsengagementerne, som
gør at ledelsen er tryg ved disse engagemen-
ter.

 

 Basisresultat (1.000 kr.) 2009 2010 == 2011 2012 2013 Ek:
Basisindtægter 223.093 26.833 232.718 229.092 235.771 &
Basisudgifter -133.305 -132.455 -136.905 -137,048 -134.775 i
Basisresultat før provision til staten 89.788 84.378 95.813 92.044 100.996 i
Garantiprovision til staten %) - -4.033 -14.420 -10.819 -1.925 &
 Basisresultat BEEN . 89.788 — 3 345. … 81.393 —— 8225 99 s9o71 å
ENERET ETA TE UREN SN RR SENE A EB RE HEDEN ERE sas]

 

+) Provision på 0,95 % af udstedte obligationer, med statsgaranti

8 | SKJERN BANK

rr LL søs == sr ae FU det. 7 Første UD NEN se Ra Sa rn NE

Bankens aktiviteter er i god udvikling, tilgan-
gen af nye kunder er solid og bestående kun-
der betror i stigende grad banken flere af de-
res bankforretninger,

Finansiering af alternativ energi har betydet
mange nye kundeforhold. Andelen af udlån
hertil, såvel til opførelse af anlæg som til slut-
investorer, er stigende og ventes også i 2014
at være et væsentligt forretningsområde i
banken.

Der vil være fokus på at opretholde et afba-
lanceret forhold mellem den samlede ind- og
udlånsvolumen, idet banken fremadrettet øn-
sker at basere långivningen på indlån fra kun-
der og kun i mindre omfang på lån fra andre
institutter m.fl.

Samlet set ventes 2014 at medføre en relativ
beskeden forøgelse af bankens forretningsvo-
lumen, samt øget aktivitet på værdipapir- og
udlandsområdet. Renteudgifterne reduceres
som følge af lavere priser på bankens højren-
teindlån, samtidig med at der ikke længere er
udgifter til statsgaranteret låntagning. De se-
nere års meget betydende faktor - nedskriv-
ninger på kundetilgodehavender - ventes fort-
sat at være højt, men dog mindre end i 2013,
således at resultatet før skat forventes væ-
sentligt højere end i 2013.

Banken forventer i 2014 et basisresultat i in-
tervallet 100 — 110 mio, kr.

Opgørelse over spredning af udlån

Antal kunder

1433

in
ø
m

K
8 8 = <
E88E3 88 «0

60%

45%

30%

 

15%
Al ALPS A
Ezl 28
0% Fl få 22 2 03 01 00
gs 8 &
2388388: 5 så
88%  & & 2 rs
B828888E8E 3;
Engagementstørrelse » tusinde kr.

Forretningsomfang i kontrolleret
udvikling

Bankens forretnings- og kreditpolitik har i
2013 været uændret. Udgangspunktet er - og
vil også fremover være - at være klar til at
deltage i vore kunders ønsker om finansiering
mv. når dette kan ske fornuftigt og
bankmæssigt forsvarligt.

Låneefterspørgslen er fortsat begrænset, men
har været stigende i årets løb. En betydelig
del af det stigende udlån hidrører fra nye
kunder, som har valgt Skjern Bank til i løbet

ES TOR RENE SEER ESS FEE SES ERE SENE

af 2013. Det er meget glædeligt, at banken
har oplevet både stigende efterspørgsel og
stigende  forretningsomfang i vore
markedsområder.

Samlet er udlånet steget med 148,6 mio, kr.
til knap 3,7 mia. Indlån fra kunder er opgjort
til 3,9 mia. kr., hvilket er en fremgang på ca.
203 mio. kr.

De samlede garantistillelser for kunder er
steget med 93 mio. kr. til 585 mio, kr.

Nettorenteindtægter
Nettorenteindtægterne er steget med 5 % til
161 mio, kr.

Renteindtægterne er faldet med 5 % til 250
mio, kr., hvilket dels skyldes at den gennem-
snitlige udlånsrentesats er reduceret, ligesom
renteindtægterne fra bankens beholdning af
obligationer er faldet. Bankens andel af udlån,
hvor renteberegningen er reduceret eller
standset som følge af kunders svage betalings-
evne, er fortsat betydelig i 2013.

Renteudgifterne er reduceret med 19 % til 89
mio. kr., hvilket primært skyldes bankens ind-
frielse af statsgaranteret låntagning, samt re-
ducerede renter på anden gæld og indfrielse
af udstedte obligationer og efterstillede kapi-
talandele. Bankens stråtegiske målsætning er
at reducere likviditetsoverdækningen til et la-
vere, men fortsat solidt niveau. | 2013 er mål-
sætningen opfyldt ved en stigning i bankens
indlån på 203 mio. kr., og indfrielse af bankens
statsgaranterede funding på 933 mio, kr.

Garantiprovision til staten for de statsgaran-
terede lån har i 2013 kostet 1,9 mio. kr., som
indgår i renteudgifter. Banken har i 2013 valgt
at indfri det resterende statsgaranterede lån,
under hensyntagen til at der altid ønskes et
solidt likviditetsberedskab.

Gebyrindtægter

Indtægterne fra gebyrer og provisioner er øget
med 9 % til 66,8 mio. kr. Fremgangen er størst
på værdipapirhandlen, der som følge af flere
gennemførte værdipapirhandler er steget med
21% til 19 mio. kr. Indtægten fra garantipro-
vision og lånesagsgebyrer er steget med 1,5
mio, kr,

Indtægterne fra betalingsformidling og andre
gebyrer er som følge af et øget aktivitetsni-
veau og fortsat øget fokus på produktlønsom-
hed steget med 0,8 mio. kr.

Nettorente- og gebyrindtægter er øget med
8% til 230,6 mio. kr.

Omkostninger

Udgifter til personale og administration er re-
duceret med 1% og udgør 131,1 mio. kr. mod
132,6 mio, kr. i 2012. Reduktionen udgøres af
et fald i administrationsomkostningerne på
2,4 mio. kr. samt en stigning i lønomkostnin-
gerne på 0,8 mio. kr. Faldet i administrations-
omkostningerne udgøres primært af faldende
udgifter til EDB.

RRS KDN TE TD STE te SAD SE

Gebyrer og provisioner

(procent og mio. kroner)

EH Værdipapirer og depoter
ER Betalingsformidling

CC] Lånesagsgebyrer

[[J Garantiprovision

EH Øvrige gebyrer og provisioner

  

 

 

 

Procent Procent
Få) 25)
(9)
10 i
æg
BØR
13
a klm Ka
En 2013 2012 2012

Fordeling af omkostninger

Personaleudg.
IT 55%

     

Øvrige adm.
16 % 7 Andre driftsudg.
; 0%
indskydergarantifonden .
NOSKY! Eg SE oncen Afskriv, — Husleje Porto, tlf. mv.
3% 3% 1%

Af- og nedskrivninger

Af- og nedskrivninger på immaterielle og ma-
terielle anlægsaktiver er lidt lavere end tidli-
gere år med 3,6 mio. kr. Der er i 2013 foreta-
get tilbageførsel af tidligere nedskrivninger på
domicilejendomme til dagsværdi på 0,6 mio.
kr. og yderligere nedskrivninger på domicil-
ejendomme på 1 mio. kr. Netto er der heref-
ter af- og nedskrivninger på i alt 4,0 mio. kr.

Basisresultat

Resultatet af den primære bankdrift er i 2013
beregnet til 101,0 mio.kr. før garantiprovision
til staten på 1,9 mio. kr. og 99,1 mio. kr. efter
fradrag af garantiprovision. I 2012 udgjorde
basisresultatet 81,2 mio. kr.

Nedskrivninger på 67 mio. kr.

Banken har i 2013 haft betydelige nedskriv-
ninger på kundetilgodehavender, svarende til
1,5 % af de samlede udlån og garantier.
Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 67,1 mio.
kr. mod 69,2 mio. kr. sidste år. Heraf udgør
gruppevise nedskrivninger 8,8 mio, kr. De in-
dividuelle nedskrivninger udgør 58,3 mio. kr.
mod 71 mio. kr. i 2012. Niveauet er fortsat

HESTE SEERE SI TE ESS SE BEEN SR KONES

sevd
|
NÆRVÆR - HANDLEKRAFT INDIVIDUELLE LØSNINGER |

vå SKJERN BANK | (ea)

Korr ikats, Cs FLS S GARDER UKEN Lie RER al AES ERE 7 DØRE ROR ERA

" Bee
NÆRVÆR + HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER. |

Årets nedskrivningsprocent

6%
5%

4%
3%
2%

470%
180%
er 150%
æn
1%
0%

2009 2010 2011 2012 2013

 

højt, men tendensen er faldende. Tilbagefør-
sel af nedskrivninger foretaget i tidligere regn-
skabsår udgør 28,5 mio. kr. mens konstate-
rede tab er opgjort til 80,8 mio. kr., hvoraf
alene ca. 7 % ikke tidligere har været nedskre-
vet, Herefter har banken total hensat 243 mio.
kr. til imødegåelse af fremtidige tab, hvilket
svarer til 5,4 % af bankens samlede udlån og
garantier.

Antallet af nødlidende engagementer er væ-
sentligt reduceret, og ledelsen forventer, at
nedskrivningbehovet fremadrettet vil være
aftagende.

Nedskrivningerne vedrører et betydeligt antal
kundeforhold, og der indgår engagementer
med både private og erhvervsdrivende i for-
skellige brancher. Bankens udlån til ejendom-
me og projektfinansiering har tidligere tegnet
sig for den største andel af nedskrivningerne,
mens banken i år i væsentligt omfang har ned-
skrevet og konstateret tab på landbrugsenga-
gementer, hvor der er fundet langsigtede hold-
bare løsninger på en række problemfyldte en-
gagementer.

Finanskrisen er aftagende, men følgerne her-
af er fortsat mærkbare for store dele af sam-
fundet, hvilket også må forventes at bidrage
til nedskrivningsbehovet i 2014.

Kursreguleringer

De samtede kursreguleringer på 16,2 mio. kr.
består af kursreguleringer på obligationer med
0,5 mio. kr., på aktier med 14,2 mio. kr. samt
på valuta og finansielle instrumenter med 1,5
mio. kr.

Værdipapirmarkederne har været præget af
optimisme og der er konstateret tilfredsstil-
lende kursreguleringer på 14,2 mio. kr. på ban-
kens aktiebesiddelser. Af risikohensyn er ban-
kens investering i aktier er fortsat af beskeden
størrelse,

Kursreguleringer på obligationsbeholdninger-
ne har været positive med 0,5 mio. kr. Banken

har fortsat en forsigtig placeringspolitik for .

1 0 | SKJERN BANK

obligationer, som tilsiger kort løbetid og lav
renterisiko,

Individuel statsgaranti for låneoptagelse
I loven om finansiel stabilitet var det muligt
for deltagende pengeinstitutter at indgå af-
tale om ydelse af individuel statsgaranti for
øbligationsudstedelser m.v. Primo 2010 indgik
banken aftale med Finansiel Stabilitet og fik
bevilget den ansøgte ramme på 2 mia. kr. med
en løbetid på op til 3 år.

I marts 2013 er et variabelt forrentet EUR-lån
på 746 mio. kr. indfriet og i april måned 2013
indfriede banken det sidste statsgaranterede
lån på 98 mio. kr., hvorefter bankens målsæt-
ning om at få staten ud af banken i 2013 blev
fuldført.

Bankpakke II

I 2009 optog banken 65 mio, kr. evigt løben-
de hybrid kernekapital fra Bankpakke Il. Ban-
ken har med Finanstilsynets tilladelse i febru-
ar 2013 udnyttet muligheden for at førtids-
indfri lånet.

Solid likviditet og kapital samt tilfreds-
stillende resultat

Banken har i 2013 realiseret et basisresultat
på 101,0 mio. kr. før garantiprovision til staten
på 1,9 mio. kr. og 99,1 mio. kr. efter garanti-
provision til staten. Basisresultatet lever op til
de opjusterede forventningerne i 3. kvartals-
rapporten for 2013 om et basisresultat i ni-
veauet 95-100 mio, kr.

Bankens resultat før skat udgør 36,2 mio. kr.
mod 12,3 mio. kr. i 2012, hvilket lever op til
bankens udmeldte forventning i 3. kvartals-
rapporten om et resultat før skat i 2013, der
er væsentligt højere end i 2012. Resultatet
betragtes som tilfredsstillende. Ledelsen no-
terer sig endvidere en generel positiv udvikling
i bankens forretning, på trods af det fortsat
høje nedskrivningsbehov.

Solvens

Bankens egenkapital udgør ved udgangen af
2013 573,8 mio. kr. Ved udgangen af 2012
var egenkapitalen 546,9 mio, kr. Basiskapita-
len, som udgøres af egenkapitalen og den sup-
plerende låneoptagelse, udgør ved udgangen
af 2013 670,2 mio. kr., hvilket svarer til en
solvens på 16,8 % og en kernekapitalkapital-
procent på 14,1. Solvensbehovet er opgjort til
11,6 %, hvorved der er en solid overdækning
på 5,2 % point. Dette betyder, at banken har
modstandskraft, svarende til tab på yderlige-
re ca. 205 mio. kr. før den solvensmæssige
minimumsgrænse nås,

I solvensbehovet, der er opgjort efter Finans-
tilsynets kreditreservationsmetoden, er ind-
regnet 320 mio, kr., svarende til 8,0 % til Søj-
le 1- kravet. Herudover er der afsat yderligere
ca, 133 mio. kr. i kreditrisici, og ca, 9 mio. kr.
til renterisiko under markedsrisikoen. De øv-
rige risikogrupper har ikke givet anledning til
yderligere solvensreservation.

Ledelsen anser solvensoverdækningen på 5,2
% point for tilfredsstillende, og banken er så-
ledes kapitalmæssigt velpolstret. Ledelsen vur-
derer kontinuerligt på, om banken til enhver
tid har en hensigtsmæssig kapitalstruktur og
kapitalmæssig dækning,

For yderligere information om solvens og ka-
pitalbehov henvises til bankens hjemmeside
www.skjernbank.dk.

Skjern Banks kapitalstruktur er robust. Nye
fælles europæiske regler - kaldet CRD IV - be-
virker, at bankens resterende ansvarlige kapi-
tal skal indregnes med kraftigt reduceret vægt
i kapitalopgørelsen fra 2014. I bankens lang-
sigtede kapitalplan er der taget højde for til-
bagebetaling af al ansvarlig kapital. I den for-
bindelse er det under overvejelse at optage
ny ansvarlig kapital i løbet af 2. halvår 2014
til delvis afløsning for den indfriede kapital.

Forfaldsstrukturen for bankens ansvarlige ka-
pital fremgår af nedenstående skema.

Supplerende kapital fordelt på
udløbstidspunkt (endelig slutdato)

tkr.

2015 100.000

2016 -

2017 99.201

Uendelig 70.00C

lalt 269.201
Likviditet

Det er vigtigt altid at have en tilstrækkelig
likviditetsoverdækning, som primært opnås
gennem indlån fra bankens kunder.

Som følge af den solide indtånsfremgang i
2012 og 2013, samt anvendelse af National-
bankens ordinære låneordning med ca. 250
mio, kr., er bankens likviditetsoverskud solidt.
Likviditetsoverdækningen på 750 mio. kr.
overstiger såvel de lovgivningsmæssige krav,
som de af bankens bestyrelse fastsatte skær-
pede likviditetsmål.

Aktiekapitalens fordeling

100%
89,24 %

80%

60%

40%

20%

8,46 %

131% 009%

Usend:e Egne artier
Aktionære”

0,90 %
0%

Aktionærer mad Axtionærer med Aktionærer mec
<2Ostk 20-400 stx. >» 400 stk

Storaktionærer

Banken har to storaktionærer, Lind Invest A/S,
Aarhus og AP Pension Livsforsikringsaktiesel-
skab, København Ø. Lind Invest A/S besidder
20,85 % af aktiekapitalen og AP Pension be-
sidder 20,75 %. Begge besidder de 5 % af
stemmerettighederne,

Afviklingsberedskab

Banken har, i forbindelse med etablering af
det lovgivningsbaserede afviklingsberedskab,
udarbejdet forretningsgange til sikring af over-
holdelse af de særlige krav, der følger af lov-
givningen. Dette er sket i samarbejde med
bankens datacentral, og det er herefter ledel-
sens vurdering, at banken lever op til kravene.

Koncernredegørelse

Skjern Bank ejer hele aktiekapitalen i Knud
Eskildsen Ejendomme A/S, hvis eneste aktivi-
tet er at eje en byejendom i Esbjerg, Aktierne
er optaget til 3,2 mio. kr., der er den regn-
skabsmæssige indre værdi. Ejendommen øn-
skes afhændet.

Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, idet
datterselskabets virksomhed, både med hen-
syn til balance og aktivitet, set i forhold til
bankens, er ubetydelig.

Begivenheder indtruffet efter 31. decem-
ber 2013
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke
indtrådt forhold, som forrykker vurderingen
af årsrapporten.

Kunde- og markedssituation
Aktivitetsniveauet har været langsomt stigen-
de og acceptabelt i 2013 i alle bankens afde-
linger. Nettotilgangen af kundeforhold er me-
get tilfredsstillende.

Bankens har senest i efteråret 2013 foretaget
en undersøgelse af kundernes tilfredshed med
banken samt den service og de produkter der
tilbydes. Undersøgelsen bekræftede, at kun-
dernes tilfredshed og loyalitet mod banken
fortsat er meget høj og yderst tilfredsstillende,

Besvarelserne viste fortsat et ønske om uop-
fordret kontakt og rådgivning fra bankens side.
Opfyldelse af dette klare ønske har haft meget
høj prioritet i de senere år, hvilket også vil
være tilfældet i de kommende år. Bankens
målsætning om den uopfordrede kundekon-
takt og individuelle rådgivning kommer til ud-
tryk i rådgivningskonceptet — Proaktive råd-
givningsmøder - hvor bankens rådgivere så
vidt muligt inviterer alle kunder til minimum
ét årligt rådgivningsmøde, hvor der rådgives
med udgangspunkt i den enkelte kundes be-
hov og økonomi.

Kundernes evaluering heraf er yderst positiv,
hvorfor dette rådgivningskoncept også i 2014
og fremover vil have højeste fokus.

DDRS Nm TR TND an rese KN re ms

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER. |

Produktsortiment

Banken tilbyder et enkelt og fleksibelt pro-
duktsortiment, som anvendes til at yde den
enkelte kunde en individuel og fleksibel løs-
ning på kundens behov. Ikke to kunder har
samme behov, hvorfor banken ikke vil tilbyde
kunderne ”kasseløsninger”. Produktsortimen-
tet udvikles løbende, så det til enhver tid er
konkurrencedygtigt.

Produktudbuddet på indlånssiden sammen-
sættes løbende med udgangspunkt i bankens
ønske om at fastholde og tiltrække stabile ind-
lån. Banken deltager som konsekvens af målet
om en stabil indlånsportefølje fortsat ikke i
markedet for større aftaleindlån, idet sådanne
ofte er påvirket af helt minimale renteforskel-
le, og derfor ikke kan betegnes som stabile
indlån.

Risikoforhold og risikostyring
Pengeinstitutvirksomhed er forbundet med
forskellige typer af risici. Formålet med ban-
kens politikker for risikostyring er at minime-
re de tab, der kan opstå som følge af bl.a.
uforudsigelig udvikling på de finansielle mar-
keder, ændringer i konjunkturforhold eller po-
litiske indgreb.

Risikotyperne kan opdeles i; kreditrisiko, mar-
kedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel ri-
siko.

Kreditrisikoen udtrykker risikoen for, at den
ene part i et låneforhold/ en finansiel forret-
ning påfører den anden part et tab som følge
af manglende overholdelse af en forpligtelse.

Markedsrisikoen udtrykker risikoen for, at mar-
kedsværdien af bankens aktiver og passiver
ændrer sig som følge af ændringer/forandrin-
ger i markedsforholdene.

Likviditetsrisikoen udtrykker risikoen for, at
bankens betalingsforpligtelser ikke kan opfyl-
des under det af banken etablerede likviditets-
beredskab.

Den operationelle risiko defineres som risi-
koen for økonomiske tab, som kan påføres
banken direkte eller indirekte, som følge af fejl
i interne processer, menneskelige fejl, system-
fejl eller tab som følge af eksterne begivenhe-
der.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til
identifikation og styring af de risici, som til
dagligt påvirker banken. Bestyrelsen fastlæg-
ger de overordnede rammer og principper for
risiko- og kapitalstyring og modtager løbende
rapportering om udvikling i risici og udnyt-
telse af de tildelte risikorammer.

Arbejdet med risikostyring har taget udgangs-
punkt i de tre søjler, som Basel il definerer,
hvor:

an D 3 r Rae

Søjle 1 omhandler kvantitativ opgørelse
af kreditrisici, markedsrisici og operationelle
risici.

Søjle 2 drejer sig om en kvalitativ vur-
dering af de samme risici plus en række øv-
rige risici,

"+ Søjle 3 foreskriver en række oplysnings-
krav omkring typerne og omfanget af risici.

Bankens risikostyringsarbejde er i al
væsentlighed baseret på de retningslinjer,
som bankens brancheorganisation — Lokale
Pengeinstitutter — har udarbejdet.
Overordnet beregnes bankens risikovægtede
poster efter den såkaldte standardmetode
med anvendelse af den udbyggede metode
til opgørelse af eksponeringens størrelse,
efter at der er taget højde for finansielle
sikkerheder. Operationel risiko opgøres efter
basismetoden, og markedsrisiko opgøres
efter den enkle metode,

Udover de oplysninger som fremgår af
denne årsrapport findes en samlet oversigt
over bankens risikooplysninger på bankens
hjemmeside http://alm.skjernbank.dk/
risikooplysninger.

Efterfølgende beskrives nærmere omkring
de forskellige risikotyper.

Kreditrisiko

Balancens største post er udlån til bankens
kunder, og derfor vedrører de væsentligste
risici i banken i sagens natur kreditrisiko.
Bankens risikostyringspolitikker er derfor

Branchefordeling af udlån
og garantidebitorer

ME Private

ME Fast ejendom

MI Landbrug, jagt, skovbrug & fiskeri
ME Handel

BE Finansiering og forsikring

[I Bygge- og anlægsvirksomhed

CO Energiforsyning

CI Industri og råsfofudvinding

CJ øvrige erhverv

Offentlige myndigheder

…… Transport, hoteller og restauranter

HE Information og kommunikation

 

Vå SKJERN BANK | 11

rr SE ENES SENDER NERE SEDEENE Nr JFS KERNE SE SEJER

i

tilrettelagt med henblik på at sikre, at
transaktioner med kunder og kreditinstitutter
til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen
vedtagne rammer og forventet sikkerhed,
Finansielle kontrakter er begrænset til at være
kreditinstitutter, der har en høj
kreditværdighed. Der er endvidere vedtaget
politikker, der begrænser hvor beløbsmæssigt
store aftaler, der må indgås med andre
kreditinstitutter. Større udlån er dækket med
tilstrækkelig tikvid sikkerhed.

Banken klassificerer kunderne i grupper i
overensstemmelse med den risiko, der
vurderes at være forbundet med
låneengagementerne med den enkelte kunde.
Klassificeringen sker for privatkunder på
baggrund af reel formue, mens erhvervskunder
klassificeres efter indtjening, egenkapital og
sikkerhed,

Der er ikke sket væsentlige ændringer i Skjern
Banks kreditpolitik i løbet af 2013. Der
fokuseres uændret på at have betryggende
arbejdsgange og rutiner vedrørende
kreditbehandling.

Generelt er det uændret bankens politik at
søge at bidrage positivt til løsningen af såvel
de private kunders som erhvervskundernes
finansieringsmæssige ønsker og behov.

Bankens kreditgivning til ejendomssektoren
er opgjort til 15,5 % af de samlede udlån og
garantier. En væsentlig del heraf er ydet til
finansiering af boligudlejningsejendomme i
Nordtyskland og i Danmark, hvor investorerne
har indskudt betydelig egenkapital, og hvor
lejeindtægterne kan forrente og afdrage
gælden i ejendommene. Bankens kreditgivning
inden for ejendomssektoren er faldet som
planlagt de seneste 3 år, og det er fortsat
målet at nedbringe kreditgivningen yderligere
i 2014,

Banken har ydet finansiering. til
ejendomsprojekter og anden form for
ejendomsfinansiering, som har vist sig
problematisk under finanskrisen. I konsekvens
heraf er disse engagementer enten afviklede
eller nedskrevet,

Landbrugssegmentet, der udgør 12,2 % af
bankens samlede udlån og garantier, har
konstant høj fokus som følge af, at dele af
erhvervet har vanskelige vilkår med beskeden
—ogi visse tilfælde negativ — indtjeningsevne.

Banken har altid haft tætte relationer til og
betydelig — forretningsvolumen — med
landbrugserhvervet i vore lokalområder.
Historisk har landbrugserhvervet haft
betydelige økonomiske udsving, men banken
har hidtil haft begrænsede tab herpå. I 2013
har det desværre vist sig nødvendigt at
foretage betydelige nedskrivninger på enkelte
identificerede svage engagementer, hvor der

1 2 | SKJERN BANK

 

[SE SEES ES HEE SEE TE SER TR SEE SE SEEST SENSE ES SEES ERE TEE SE SER ESS ERE ie len

NÆRVÆR + HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER

er fundet langsigtede holdbare løsninger.
Det er indiskutabelt, at de aktuelle økonomiske
problemer i erhvervet er alvorlige og påfører
alle kreditgivere tab. Banken har altid som mål
at finde de bedst mulige løsninger, når en
landbrugsbedrift er kørt økonomisk fast og
ikke kan fortsætte. Banken har i få tilfælde
haft låneengagementer med
landbrugsbedrifter, hvor det var indlysende,
at en fortsat drift ikke gav mening. I disse
tilfælde er det lykkes at sælge bedriften til en
ny ejer i god ro og orden, sådan at værdierne
har kunnet bevares i størst Mulig grad.
Sådanne løsninger vurderes at være bedst for
alle parter.

Denne holdning og metode har betydet, at
banken ikke har været nødt til at overtage
landbrugsejendomme og heller ikke har haft
driftslederansvaret.

Banken har fortsat stor, og stigende fokus på
finansiering af alternativ energi, primært
vindmøller i Ringkøbing-Skjern Kommune
samt i Tyskland. Udviklingen i dette segment
forløber tilfredsstillende og der er — på
kreditmæssigt forsvarlige vilkår og betingelser
— etableret en række solide kundeforhold i
såvel erhvervs- som privatkundesegmenterne.
Udlån og kreditter til alternativ energi udgør
338 mio. kr. eller 8 % af bankens samlede
udlån og garantier.

Bankens private kunder har generelt en ganske
god økonomi og banken vurderer ikke
væsentlige problemer med udlånskvaliteten
til disse kunder.

Ganske vist har tabet af arbejdspladser i
bankens lokalområder medført arbejdsløshed,
men erfaringerne viser, at kombinationen af
relativt lave og stabile ejendomspriser samt
den lave rente medfører, at der stort set altid
kan findes holdbare løsninger, når
arbejdsløshed rammer.

For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån
i øvrigt henvises til note 32,

Markedsrisiko

Skjern Banks markedsrisiko styres dagligt via
fastsatte grænser for en lang række risikomål.
Styring af bankens overskudslikviditet inde-
bærer placering i aktie-, obligations- og valu-
tamarkedet for at opnå bedst muligt afkast af
de likvide beholdninger.

Bankens bestyrelse har fastlagt klare retnings-
linjer for, hvilke risici banken ønsker at accep-
tere på valuta, rente, aktier, obligationer Mv.

Hovedtrækkene er følgende:

Valutarisiko

Valutarisikoen er et mål for, hvordan ændrin-
ger i valutakurser kan påvirke dagsværdien af
bankens valutapositioner. Banken har en me-

get beskeden risiko, idet mellemværender i
fremmed valuta løbende afdækkes.

Den daglige styring og overvågning af bankens
valutapositioner foretages af finans- og ud-
landsafdelingen. Bestyrelse og direktion mod-
tager løbende rapportering.

Ved udgangen af 2013 er bankens valutari-
siko beregnet til 0 %.

Renterisiko

Renterisikoen er et mål for, hvordan ændringer
i det aktuelle renteniveau kan påvirke
dagsværdien af bankens fastforrentede akti-
ver, Renterisikoen opstår primært omkring
bankens obligationsbeholdning og fastforren-
tede udlån.

Den daglige styring og overvågning af bankens
renterisiko foretages af finansafdelingen,
mens bankens administrationsafdeling kon-
trollerer overholdelsen af grænser for påta-
gelse af renterisiko. Bestyrelse og direktion
modtager løbende rapportering,

Bankens samlede renterisiko er negativ, pri-
mært som følge af optagelse af fastforren-
tede indlån. Banken har i en årrække fastholdt
en lav renterisiko, hvilket i overensstemmelse
med bankens politik for denne risikotype.

Aktierisiko

Aktierisikoen er et mål for hvordan ændringer
i aktiekurserne kan påvirke dagsværdien af
bankens aktiebeholdning. Aktierisikoen er en
følge af sammensætningen af eksponeringen
i aktier, hvor investeringerne er spredt over en
lang række primært danske aktier.

I lighed med andre pengeinstitutter er banken
medejer af en række sektorselskaber som for
eksempel DLR Kredit A/S, Bankdata, Letpen-
sion A/S, Nets Holding A/S, Værdipapircen-
tralen A/S, Value Invest Asset Management
5.a., Sparinvest Holding A/S m.fl. Ejerandelene
i sektorselskaber anses for at udgøre en be-
grænset aktierisiko. Herudover har banken i
begrænset omfang investeret i børsnoterede
aktier.

Den daglige styring og overvågning af bankens
aktiebeholdning foretages af finansafdelingen,
mens bankens administrationsafdeling kon-
trollerer overholdelsen af de fastlagte grænser
mv. Bestyrelse og direktion modtager løben-
de rapportering.

Bankens aktiebeholdning kan specificeres som

følgende:
Sektoraktier 168,2 mio, kr.
Børsnoterede aktier M.v. 43,1 mio. kr.

Yderligere specificering af bankens aktiebe-
holdning fremgår af note 15.

"Ejendomsrisiko

Banken ønsker principielt kun at besidde ejen-
domme, der benyttes til den daglige bankdrift

— = øn RRS EL

1

(domicilejendomme); men banken besidder
også enkelte mindre investeringsejendomme.
Den samlede beholdning af ejendomme vur-
deres at være af mindre væsentlig betydning
og med en lav ejendomsrisiko.

Likviditetsrisiko

Bankens likviditet styres efter fastlagte stra-
tegier og politikker, som tilpasses den aktu-
elle situation. Det betyder, at der løbende fore-
tages stresstests af bankens likviditet under
forskellige scenarier.

Skjern Banks strategi på likviditetsområdet til-
sigter således, at banken på intet tidspunkt
alene må være afhængig af det korte penge-
marked, ligesom banken til enhver tid skal
kunne modstå manglende adgang til penge-
markedet i minimum 3 måneder. Derudover
er bankens strategiske krav til minimumslikvi-
ditetsberedskabet øget.

Operationel risiko

Skjern Bank har med henblik på at mindske
tab som følge af operationelle risici udarbejdet
flere politikker. En central del heraf er sikker-
hedspolitikken, der stiller en række krav til IT
og personale samt til håndtering af følsomme
oplysninger. Herudover er der udarbejdet nød-
planer for IT, som skal begrænse tab i tilfælde
af manglende IT-faciliteter eller anden lignede
krisesituation.

Banken er på grund af sin størrelse afhængig
af visse nøglemedarbejdere. For at mindske
afhængigheden af disse, er der udarbejdet
skriftlige arbejdsgange på de væsentligste om-
råder. Banken foretager løbende en vurdering
af, om forretningsgange m.v. er optimale eller
kan forbedres med henblik på minimering af
operationelle risici, og forretningsgangene bli-
ver ligeledes løbende kontrolleret og vurderet
af bankens interne og eksterne revision.

Banken har en compliance- og risikofunktion,
som har ansvaret for at banken til enhver tid

Likviditetsoverdækning > 50 %
Skjern Bank: 144,6 %

Ejendomseksponering < 25 %

Skjern Bank: 15,5 %

SEEST SE SES EEN SEE

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER |

lever op til lovgivningen og bankens interne
politikker. Stillingen har været vakant i perio-
den 1. november 2013 til 1. februar 2014.
Den operationelle risiko beregnes med ud-
gangspunkt i den såkaldte basisindikatorme-
tode (Basel II), hvilket vil sige, at banken på
grundlag af de seneste 3 års regnskaber be-
regner et gennemsnit af nettoindtægterne,
som kvantificeret til et beløb tillægges de ri-
sikovægtede aktiver til dækning af bankens
operationelle risici.

Kapitaldækningsregler

Bankens basiskapital kunne ved udgangen af
2013 opgøres til 670,2 mio. kr. svarende til
en solvens på 16,8 %.

Skjern Banks kapitalstruktur er sammensat
af følgende elementer:

Aktiekapital og overført overskud på

573,3 mio, kr.

Hybrid kernekapital nom. 70 mio. kr.

Korrigeret for lovgivningsmæssige fradrag
udgør disse poster bankens kernekapital på
564 mio, kr.
Efter tillæg af ansvarlig lånekapital på nom.
200 mio. kr., opskrivningshenlæggelser og
korrigeret for lovgivningsmæssige fradrag
fremkommer bankens basiskapital på 670,2
mio. kr.

Individuelt solvensbehov på 11,6 %
Det individuelle solvensbehov er udtryk for
den kapital, som banken kunne nøjes med

I henhold til Basel II-reglerne skal banken til
enhver tid have en basiskapital, som er til-
strækkelig til at dække det underskud, som
måtte opstå, såfremt en række negative be-
givenheder defineret af Finanstilsynet måtte
indtræffe samtidigt.

Ved opgørelsen af bankens sølvensbehov er
anvendt Finanstilsynets Kreditreservations-
metode (8+ modellen), hvor solvensbehovet

Tilsynsdiamant

X Store engagementer < 125 %
Skjern Bank: 23,2 %

opbygges fra 8 %, og dertil lægges eventuelle
tillæg for yderligere risici på en række forsket-
lige områder.

De områder, der eventuelt skal tillægges sol-
venstillæg er: Svag indtjening, høj udlånsvækst,
yderligere kreditrisici, yderligere markedsrisici
herunder renterisici, aktierisici og valutarisici,
likviditetsrisici, operationelle risici og andre
tillæg som følge af lovbestemte krav.

Bankens nødvendige kapitalbehov opgøres ef-
ter kreditreservationsmetoden til 462,8 mio.
kr. svarende til et individuelt solvensbehov på
11,6 %.

Forholdet mellem det individuelle solvensbe-
hov og den faktiske solvens viser, at banken
har rigelig kapital, med en solvensmæssig
dækning på 145 %.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet obligatoriske tilsynsdiamant
angiver fem pejlemærker for
pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko.

Bankens status på de enkelte pejlemærker pr.
31. december 2013 er opgjort i figuren
nedenfor, hvor også de af Finanstilsynet
fastlagte-pejlemærker fremgår.

Banken overholder alle grænseværdier pr. 31.
december 2013. '

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning
og måling knytter sig til nedskrivninger på ud-
lån, hensættelser på garantier og værdiansæt-
telse af finansielle instrumenter. Ledelsen vur-
derer, at usikkerheden er på et niveau, der er
forsvarligt i forhold til det retvisende billede
af årsregnskabet. Vi skal henvise til beskrivel-
sen heraf i note 1.

Udlånsvækst < 20 %
Skjern Bank: 4,1 %

Funding-ratio < 1,00

Skjern Bank: 0,72

2å SKJERN BANK | 1 3

rdr sk see snes kakeiaene

| 38 ES ES SØMME. Tore 1 AE BA rr AN ae AR ES ANES Sr rn SR SE ED,

mi En
Ledelsesforhold

Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen og direktionen har det overord-
nede ansvar for bankens kontrol- og risikosty-
ring i forbindelse med regnskabsaflæggelses-
processen, herunder overholdelse af relevant
lovgivning og anden regulering i forbindelse
med regnskabsaftæggelsen. Bankens kontrol-
og risikostyringssystemer kan skabe en rime-
lig, men ikke absolut sikkerhed for, at uret-
mæssig brug af aktiver, tab og/eller væsent-
lige fejl og mangler i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsen undgås.

Bestyrelsen og direktionen vurderer risici i for-
bindelse med regnskabsaflæggelsen. Direktio-
nen overvåger løbende overholdelsen af rele-
vant lovgivning og andre forskrifter og be-
stemmelser i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsen og rapporterer løbende herom til be-
styrelsen.

Lønpolitik

Bankens aflønningsudvalg og direktion har i
fuld overensstemmelse fastlagt bankens løn-
politik, hvoraf væsentligst fremgår, at ingen
medarbejder i banken aflønnes med variable
løndele. Det er vurderingen, at bankens inte-
resser tilgodeses bedst på kort og langt sigt
med fast aflønning til den enkelte medarbej-
der.

Lønpolitikken for bestyrelsen og direktionen i
Skjern Bank er derfor også, at ledelsen afløn-
nes med en fast løn, således at der ikke indgår
nogen form for incitamentsaflønning eller va-
riable løndele i aflønningen, Lønnen tilstræbes
at være markedskonform, samt at afspejle le-
delsens indsats for banken.

Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i
årsregnskabets note 6. Bankens lønpolitik
fremgår af bankens hjemmeside: http://alm.
skjernbank.dk/media/lønpolitik.pdf

Bestyrelsens arbejde

Bestyrelsen påser, at direktionen overholder
de af bestyrelsen fastlagte målsætninger, stra-
tegier og forretningsgange. Orienteringen fra
direktionen sker såvel ved møder som ved

1 4 | SKJERN BANK

  

RD NE rå GW SERENA IDRE Dk

skriftlig og mundtlig løbende rapportering.
Bestyrelsen har møder ca. hver 14. dag, her-
udover efter behov. Mødeprocenten ved be-
styrelsesmøderne er næsten altid 100 %.

Bestyrelsen gennemfører en årlig selvevalu-
ering efter Finanstilsynets forskrifter. Besty-
relsen stiller herudover krav til egen udvikling
og uddannelse, således at bestyrelsen til sta-
dighed har den fornødne kompetence og er i
stand til at varetage bestyrelsesarbejdet bedst
muligt til gavn for banken.

Bestyrelsens sammensætning
Generalforsamlingen vælger medlemmerne
til bankens repræsentantskab, hvorefter re-
præsentantskabet vælger bankens bestyrelse.
Bestyrelsesmedlemmerne vælges for en pe-
riode på 2 år med undtagelse af de medarbej-
dervalgte medlemmer, som vælges for en pe-
riode på 4 år. Medlemmerne skal fratræde ved
den første ordinære generalforsamling efter,
at de er fyldt 67 år.

Måltal og politik for det underrepræsen-
terede køn i pengeinstituttets ledelse
Bankens ledelse har opstillet måltal og politik
for det underrepræsenterede køn. Måltallet
for bestyrelsessammensætningen skal reali-
seres inden 2017 og måltallet for ledergrup-
pen generelt skal realiseres inden 2018. Der
er i 2013 ikke sket ændringer i det underre-
præsenterede køns andel af bestyrelse eller
ledergruppen. Bankens måltal og politik for
det underrepræsenterede køn i pengeinstitut-
tets ledelse er offentliggjort på bankens hjem-
meside: http://alm.skjernbank.dk/media/Ma-
altal bestyrelsessammensætning.pdf

Supplerende oplysninger om ledelses-
medlemmerne, herunder øvrige ledelses-
hverv.

Der henvises til side 29, 30, 36, og 47 i nær-
værende årsrapport for supplerende oplysnin-
ger om bankens ledelsesmedlemmer, herunder
oplysninger om disses øvrige ledelseshverv.

Bestyrelsens forslag til udbytte
Bestyrelsen har ud fra en helhedsvurdering,
besluttet ikke at foreslå udbytte for regnskabs-
året 2013.

re
NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER |

ou — merne
". se mA" z KN
. så EN
NoN PT
. g å
,

  

 

Revisionsudvalg

Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsud-

valg, hvor formanden er et uafhængigt og kva-

lificeret medlem af bestyrelsen. Udvalgets
opgaver omfatter:

……… overvågning af regnskabsaflæggelsen
overvågning af, om bankens interne
kontrolsystem, interne revision og risi-
kostyringssystemer fungerer effektivt,
overvågning af den lovpligtige revision
af årsregnskabet M.v. og
overvågning af og kontrol med revisors
uafhængighed,

Revisionsudvalget består af to aktionærvalgte

bestyrelsesmedlemmer, herunder aktuelt be-

styrelsens næstformand, samt et medarbej-

dervalgt bestyrelsesmediem. Der henvises i

øvrigt til bankes hjemmeside www.skjernbank.

dk

Investor Relations

Skjern Bank lægger stor vægt på kommunika-
tion til og dialog med sine aktionærer og øv-
rige kapitalinteressenter, og banken har i 2013
opretholdt en høj kommunikationsindsats,
hvilket efter bankens vurdering har styrket re-
lationerne til alle sider.

Vores måde at kommunikere med bankens
interessenter på, tager udgangspunkt i Skjern
Banks værdigrundlag, og vi tilstræber at ban-
kens nøgleværdier — nærvær, handlekraft og
individuelle løsninger — bruges aktivt i al kom-
munikation.

Overordnet er målet med kommunikations-
indsatsen at styrke bankens position på mar-
kedet og samtidig minimere omdømmerisici
— dvs. risikoen for, at urigtige eller fejlagtige
informationer, rygter eller forlydender påvir-
ker bankens omdømme negativt.

I krisesituationer er målet med kommunika-
tionsindsatsen at optræde som en professio-
nel og handlekraftig organisation, hvor vi via
en åben og proaktiv tilgang til problemstil-
lingerne gør vores yderste for at minimere
krisens omfang og dens kort- og langsigtede
effekt for banken, dens aktionærer, kunder og
medarbejdere.

Generalforsamling og årsmøder
Skjern Bank afholder den ordinære general-
forsamling med klart fokus på IR- og Corpo-

!

   

Hank ro RR RAE

 

 

   

rate Governance-forpligtelserne — dvs. udeluk-
kende med sigte på bankens økonomiske og
forretningsmæssige udvikling og bestyrelsens
måde at lede banken på, samt diverse valg-
handlinger. Den mere sociale kontakt med ak-
tionærer tilgodeses igen i indeværende år ved
to årsmøder i bankens lokalområder, hvor ban-
kens ledelse i mere summarisk form end på
generalforsamlingen redegør for bankens se-
neste år og aktuelle status.

Strukturen med en fokuseret generalforsam-
ling og årsmøder, har årligt medført tæt kon-
takt til mere end 2.000 af bankens ejere, ak-
tionærerne.

Skjern Bank aktien

Skjern Bank har i 2013 netto budt velkommen
til 974 nye aktionærer, og banken havde ved
årets udgang 16.344 aktionærer.

Kursen på bankens aktie er i løbet af 2013
steget fra 24 til 44. Hermed er bankens børs-
værdi steget med 83 % eller 193 mio. kr. i
løbet af 2013. Kursen målt i forhold til bankens
indre værdi er ved årets udgang 0,74.

Lovpligtig redegørelse for virk-
somhedsledelse
(God selskabsledelse -

Corporate Governance)

Skjern Banks bestyrelse og direktion søger til
stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kon-
trolsystemer er hensigtsmæssige og fungerer
tilfredsstillende. Ledelsen drøfter løbende ud-
viklingen indenfor god selskabsledelse.

Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens
opgaver er blandt andet Lov om finansiel virk-
somhed, værdipapirhandelsloven, OMX Nor-
dic Exchange Copenhagens regler og anbefa-
linger for udstedere, bankens vedtægter samt
god praksis for finansielle virksomheder. På
dette grundlag er der udviklet og vedligehol-
des løbende en række interne procedurer, der
skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af
banken.

Oplysningerne om kodeks for virksomhedste-
delse for Skjern Bank er samlet i en redegø-
relse for virksomhedsledelse, som er offentlig-

reen mer. mer mee

É

gjort på vores hjemmeside; http://alm.skjern-
bank.dk/media/God Selskabsledelse (Corp
Governance) 2013.pdf, hvortil der henvises.
For at sikre en overskuelig struktur, har vi i
præsentationen af oplysninger om god sel-
skabsledelse, anvendt strukturen fra anbefa-
lingerne fra Komitéen for god selskabsledelse
inkl. de udsendt reviderede anbefalinger for
2013.

Som børsnoteret selskab skal Skjern Bank en-
ten følge disse anbefalinger eller forklare hvor-
for anbefalingerne helt eller delvist ikke følges.
Bankens ledelse følger generelt anbefalinger-
ne, men har dog på enkelte områder valgt en-
ten ikke at følge anbefalingerne eller kun at
følge disse delvist.

Lovpligtig redegørelse for sam-
fundsansvar

Skjern Bank har udarbejdet en politik for sam-
fundsansvar, som baserer sig på bankens med-
arbejdere, lokalsamfund og miljøet.
Politikken i sin helhed, samt den tilknyttede
redegørelse, kan læses på bankens hjemme-
side: http://alm.skjernbank.dk/media/

"Samfundsansvar i Skjern Bank 2013.pdf

Oplysninger for børsnoterede
selskaber

! henhold til bekendtgørelse om finansielle ,

rapporter for kreditinstitutter m.fl. $ 133a op-
lyses følgende:

Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december
2013 192.800 t.kr. fordelt på 9.640.000 stk,
aktier å nom. 20 kr.

Banken har én aktieklasse, og hele aktiekapi-
talen, og dermed alle aktier, er optaget til no-
tering på NASDAQ OMX Copenhagen. Ingen
aktionær kan erhverve mere end 10 % af ak-
tiekapitalen uden samtykke fra banken og Fi-
nanstilsynets godkendelse, herudover gælder
der ingen begrænsninger i aktiernes omsæt-
telighed.

For udøvelse af stemmeretten gælder følgen-
de:

Hvert aktiebeløb på til og med nom. 1.000 kr.

mn Rn

. HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

” =

AQ

HEL

Varde afdelingen

giver 1 stemme, derefter giver hver påbegyndt
1.000 kr. aktie yderligere 1 stemme osv. Ingen
aktionær kan afgive stemme for mere end 5
% af den til enhver tid værende nominelle
aktiekapital. Enhver aktionær er berettiget til
at møde på generalforsamlingen, når vedkom-
mende senest 3 dage forud har anmodet om
adgangskort. Stemmeret på generalforsam-
lingen har enhver adgangsberettiget aktionær,
som har ladet sine aktier notere i ejerbogen,

De aktionærvalgte medlemmer af bankens
bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne
af bankens repræsentantskab.

Vedrørende ændring af bankens vedtægter
gælder følgende:

Beslutning om ændring af vedtægterne er kun
gyldig, såfremt 1/3 af aktiekapitalen er repræ-
senteret på generalforsamlingen, og forslaget
vedtages med mindst 2/3 såvel af de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede stemmeberettigede aktieka-
pital.

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrøren-
de muligheden for at udstede aktier (ved-
tægtsbestemt):

Bestyrelsen er efter nærmere samråd med re-
præsentantskabet, bemyndiget til at udvide
aktiekapitalen med nominelt kr. 114.760.000
i én eller flere emissioner, således at denne
bemyndigelse udløber den 30. september
2017.

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrøren-
de muligheden for at erhverve egne aktier:
Bankens ordinære generalforsamling afholdt
den 4. marts 2013 har bemyndiget bestyrelsen
til i et tidsrum af atten måneder fra general-
forsamlingens dato til selskabet at erhverve
indtil 10 % af selskabets aktiekapital mod et
vederlag, der ikke må være mere end 10 %
større eller mindre end den for aktierne på
Københavns Fondsbørs senest forud for er-
hvervelsen noterede kurs.

Pr. 1. januar 2013 er grænsen for hvor mange
egne aktier et pengeinstitut må eje, ændret
fra 10 % til 3 %. Pr. 31. december 2013 ejede
banken 0,09 % af bankens egne aktier.

SKJERN BANK |

HAS ARn Rs ts ah at KERD SOELRTRE
2 FERM emne

15

——= KA irak Tork Fader mm ARR 1 SAGE ark en mee en EEN LEE LEN NE RENE" -

INDIVIDUELLE LØSNINGER

GETS

 

 

 

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT :

     
 
 
 

Ledelsespåtegning

Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2013 for Skjern Bank A/S.

Årsregnskabet og ledelsesberetningen aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne skøn for forsvarlige, således at årsregnskabet giver et ret-
visende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af bankens aktiviteter for
regnskabsåret 1. januar — 31. december 2013.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske
forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

ak

Skjern, den 6. februar 2014
Direktionen for
Skjern Bank A/S

 

  

 
 
 
 
  

Per Munck / Thomas Baun
Økonomichef
Skjern, den 6. februar 2014
relsen for Skjern Bank A

(jær Jeppesen Jens Okholm KØ
Formand stformand/

  
 

> eø

 

1 6 | SKJERN BANK

 

— REAR ÆDE an NE nad sa aan DA DR AGREE AEG hk sr ST Sr nn Esser rdkekene dere

NÆRVÆR . HANDLEKRAFT - " INDIVIDUELLE LØSNINGER

Intern revisions erklæringer

Til kapitalejerne i Skjern Bank A/S

Påtegning på årsregnskabet

Jeg har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2013. Årsregnskabet omfatter resul-
tatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, anvendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes ef-
ter lov om finansiel virksomhed.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. og
efter internationale standarder om revision. Dette kræver, at revisionen planlægges og udføres med henblik på at opnå høj Brad a af sik-
kerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede forret-
ningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væ-
sentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har jeg stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplys-
ninger i årsregnskabet. Revisionen har endvidere omfattet vurdering af, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om
de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet.

Jeg har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til-
strækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion,

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion '
Det er min opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der
er rettet mod bankens rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsMmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. de-
cember 2013 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2013 i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed,

Udtalelse om ledelsesberetningen

Jeg har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Jeg har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg
til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund min opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i over-
ensstemmelse med årsregnskabet.

Skjern, den 6. februar 2014

Brian Blavnsfeldt
Revisionschef

østjern sank | 17

 

me i

mr . ae re RE ———. — == men re i
EH NÆRVÆR - HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER

Den uafhængige revisors erklæringer

Til kapitalejerne i Skjern Bank A/S

Påtegning på årsregnskabet

Vi har revideret årsregnskabet for Aktieselskabet Skjern Bank for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2013, der omfatter resultat-
opgørelse og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet ud-
arbejdes efter lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel

virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab
. uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisørs ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstem-
melse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning, Dette kræver, at vi overholder eti-
ske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinforma-
tion.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte
revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset
om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens ud-
arbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter
omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter end-
videre vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en
vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. decem-
ber 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2013 i overensstemmelse med lov om
finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til
den udførte revision af årsregnskabet. et er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overens-
stemmelse med årsregnska

     
  

Skjern, den,/6' februar 2014
PricewatérhousecCoopers
Statsautorisgre  stonspartnerglskab

 

Statsautoriferet revisor

18 | SKJERN BANK

 

     

 

one Dr neg NR ey RED ENS ST on nb nr ig sket kr as ir dr mene seede re seer
NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER |

ge we |

"Skjern Bank er vores bank - og har
været det i rigtig mange år.

Skjern Bank følger med tiden og indfri-
er alle de ønsker og behov vi har til et
pengeinstitut. Vores rådgiver taler det
samme sprog som os - det er vi rigtig
glade for”

få SKJERN BANK | 19

 

 

 

Bernt Et sg kk Elle AD KER SEE ss ASER at Eg ody PR Meer RET DE mus iz; — en gan M gs:
| NÆRVÆR + HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER |

Resultatopgørelse for regnskabsåret 2013 2012

Note: (1.000 kr.) (1.000 kr.)
2 Renteindtægter …...ssssssssessseresse renees een ener renser ener kr ren eneret nere 249.506 262.374
3 Renteudgifter ….…..ssssseessereserseese rese ert nere netter enn nr k skr rene ktr kerner tt t res 89.001 109.368
Netto renteindtægter ……........sssssnesereekeeren sener reen ener r rr erne srernrtse 160.505 153.006

Udbytte af aktier M.V. (…..…...sssseveneeee serene neste een rge renser ener arrene reen 8.231 5.414

4 Gebyrer og provisionsindtægter ….......sscersenerereeeer renees kernen reen rr n nere 66.794 61.215
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Å….........sssssnsseeeeseessserrse re ksten nere renen 4.933 5.919

Netto rente- og gebyrindtægter ……......….…..usssensseseevererses renser serene renee ; 230.597 213.716

5 Kursreguleringer M….…. .sssssssueesereeseene ester ener nesker nes saneret sekserne ere renee 16.236 8.0%
Andre driftsindtægter ….....sseseseverereee reen renerne nest ssk ener ere nn r ert ternes 1.745 1,131

6 Udgifter til personale og administration …..........ssssessevevseenernre enten rennneeee 131.117 132.557
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver …….......…....ssssceerrre. 4.047 3.709

Andre driftsudgifter …....…...ssssssseeesereertr eee rr serne seksten retn e keen renterne 9.834 5.292

Bidrag til Indskydergarantifonden …..........senesereereseneereesn renee tesen ener rer enene 9,127 4.843

Øvrige driftsudgifter ….....…....sesesereserreeeseverrrs ener er senere etteren renerne 707 449

9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v. …....ssssssseserrerrersreresees 67.073 69,204
10 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder sene. -332 91
Resultat før skat …….....ssseeseeeeeveeee sener resten nnen ternene enter ken r enten 36.175 12.272

11 Skat ssssssseesesere rest te kt te EL E REEKS VRE SR N EN EL E RENE T EKS L Een ek ere r eee re rr rner 11.720 2,433
Årets resultat .............ssssseseereeereerererere renere ene ere entreen rettes 24.455 9.839

Totalindkomstopgørelse

Årets resultat ….....sessssneveeeeeeeverereeen eneret rr ennen serbere drer rer ere errrrr 24.455 9.839
Anden totalindkomst efter skat (..W...ssssssseseneeerve ne ree reen reserverne ren sekennre 0 0
Årets totalindkomst ….............sssssseseeereneen even senere ere nerne rene 24.455 9.839

Forslag til resultatdisponering

Udbytte for regnskabsåret …...........ssssssreeees veere renerne ser teen r enten enenee 0 0

Overført til overført overskud …….......ssssevenseseeev eres servere eres ener renen rnnen 24,455 9.839
I alt anvendt …..…..sssssveveereveee ven renen ennen bek eee renee k dene rer bene b erne rense . 24.455 9.839

20 | SKJERN BANK

 

!

— NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER 1

Balance pr. ultimo regnskabsåret 2013 2012

Note: (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker .…Å….........… 437.505 805.863
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ……..............sseceseverrenee 16.573 22.094
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ……........….…..sssssesenrererer 3.647.129 3.498.499
14 Obligationer til dagsværdi ,……....…...eseeesseeseeeeeree etern serne nere senere reen nknen 824.171 1.270.360
15 Aktier M.V. 2... ssseseeesese esserne enes seneste rener ternene renterne teter enn knee 211.354 203.258
16 Kapitalandele i associerede virksomheder …...…....ssnesserseesessnreren srt rene rnrsere 361 633
16 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder ….....…..u.sssssensesessreenseresnsre renter renerne 3.171 3,233
17 Grunde og bygninger i alt esserne nn seks s eneret 66.889 69,429
Investeringsejendomme ….........0eeeeesesererennenene renerne nen see kn ennen ens knt en ener 8,361 9.361
Domicilejendomme ,….........sssessessssesereee renen sen ne reen ener nn r enets erne enn es 58.528 60.068
18 Øvrige materielle aktiver ……......sssseuveeseseerenennte rene enken eesek tres senere 6.517 8.276
19 Udskudte skatteaktiver ……........ssessesererereseee eee ren ennen aner ek kkk entre rn ternene 35.984 44.198
Andre aktiver …....…...sssssvereeeeres eee e renere senere nerne enten ener nerne enn rner 62.020 75.207
Periodeafgrænsningsposter …......senserererree senere ennen vere se ek k ktr enkes tr ene 6.308 3.430
Aktiver i alt ……........….u..sssvssessevreeesese seernes tern t kr stenet ter rk ner 5.317.982 6.004.480
Passiver
Gæld '
20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ……..........ssssnrreee seernes enes nere enen 416.006 399.806
21 Indlån og anden gæld ……....ssssseeseesreresreeerrerre rese resterer er 3.956.740 4.499,426
Indlån 2……….sseneeseseesnen ver ets s keen nere etern er en enes k LKR kk skr sener ere r ener rn 3.956.740 3.753.560
Anden gæld ….…..ssssssserrereeereee sneen reen ee kreert k teret k renere kernen rer rnde 0 745.866
22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris ,......u...sssssesreeeerrrersekerreerrer 3.051 102.640
Aktuelle skatteforpligtelser …............ssssveseereeeeenereerrnerenn serene keeeeeeeernrreee 2.218 0
Andre passiver ….....sssseseesesseeeee seere estere r senere stk ktr e entre er n rt rn eneret 96.565 86.433
Periodeafgrænsningsposter …....…..sssenssseeereerer seere nr erren kerner be enken rt reen 444 197
Gæld i alt 1….....…...sssssssesereeseerereererkr rener nsten nerne rn e nsten tern nnnnse 4.475.024 5.088.502

Hensatte forpligtelser

13 Hensættelser til tab på garantier ……..........sssssssseeeseses sense snnrnees ne 0 10,517
Hensatte forpligtelser i alt …….........u.u.ssssseseerenerer esserne nerne tere knknnnen 0 10.517

23 Efterstillede kapitalindskud
Ansvarlig lånekapital ….W..X...ssssseneeeervsree eee nn seen ener enker reen eneste ennen enes 199.201 223.475
Hybrid kernekapital ….........sssesesereesese renees ken kk renere net s esser ener stenenes 70.000 135.000
Efterstillede kapitalindskud i alt …….........…..ssssssseeserereenere nerne renterne 269.201 358.475
Egenkapital

24 Aktiekapital ….…..…...sssssnnsseeneesee essensen enken n enn tester kreere keen ener ek kkneks 192.800 192.800
Opskrivningshenlæggelser …......ssssevsereretersee renere enes s er eree rese enten serene 417 417
Overført overskud ……...…..sssssserseeeresenke en ent rnts ennen sekret rer knree 380.540 353.769
Foreslået udbytte …........ssessereseesererne eres re nen eneret es reen ener ener rr ek ek rnse 0 0
Egenkapital i alt ss ssveveeeeverereeeeeeeeetee nere rener entre nrenen 573.757 546.986
Passiver i alt ….........…..…...ssssseveverserrseeres seeren nn tree eee ktr rdr n keen knnen 5.317.982 6.004.480

FA SKJERN BANK | 21

 

| Aar Pa sbe ar FRELERESER ST SÆ DSA SAMRR I SAS Fad al Mrs Bon TS mate Saar ESKE rss reb ekkr ÅL = HET 4" liDGpe OD. 1 ans = ERE

"NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNING

Egenkapitalopgørelse 2013 2012

Note: (1.000 kr.) (1.000 kr.)
24 Aktiekapital primo ,…......…...ssssssssrereseeeren rese rn enn kreeres eres esser ener ener 192.800 22,560
Aktieudvidelse GM sssssssssseserereseese nesker eggs r treerne skere renere ennen ten er 0 170.240
24 Aktiekapital ultimo ….........…...sssssesenerreerrsnrer vere nese ret kkert eres kk rn rer ener 192.800 192.800
Opskrivningshenlæggelser primo …...…....sesssrreeseeseesere renees seere en renten n renee 417 417
Tilgang ved omvurdering …….....…...sssesssuseseeer renee rt ke tere e reg g kreeres ktr rege 0 0
Anden afgang …......sseseeeeesessssnenr eee renen kr re nr re nest r eres n senere snnse 0 0
Opskrivningshenlæggelser ultimo …..….GW.G….…G….sssssssseseree seerne esse kr rss ke nnnseee 417 417

Overført overskud primo …..........sssseserreesesses rener sn ne rss genrene renee st ener 353.769 357.740
Årets resultat …..........ssseveeree event eerrertentnree tere tere renere ret eerr rente rtnkger 24.455 9.839
25 Tilgang ved salg af egne aktier ……............ssessesseeserseenreeess ener enten vere rekenne 24,187 7.123
25 Afgang ved køb af egne aktier …….....sssssssreesereserre re skenres antenne serne rsnnneee -21.871 -5.483
Omkostninger ved aktieudvidelse ….....….....sssssessesersenes erne ener nerne res ren ener 0 -15.450
Overført overskud ultimo ……........….….sssssssseeesereeeerenenn ener reen kk res nk ener 380.540 353.769
Egenkapital i alt …….........ssssssseseeeeeeerrereener renerne seeren ener 573.757 546.986

2 2 | SKJERN BANK

| NÆRVÆR - HANDLEKRAET - INDIVIDUELLE LØSNINGER ]

7 7

       

Hanne er vores rådgiver, og her får vi
kompetent og seriøs rådgivning. Hun

giver altid hurtigt svar på vores henvendelser,
hvilket vi sætter stor pris på.

Den personlige betjening, og dét at vi
kan ringe direkte til vores rådgiver, gør
tingene meget nemmere for os.

Øå SKJERN BANK ] 23

E SE HO SHU TS SEEST USR SEEST SUR LEE REE SEER SPREE ÆRES SR ME REED E SE Fa MkdS KE DIE Fe Sig É Cr SYSLTSES LSE REE]

NÆRVÆR + HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER |

   

Noteoversigt

Side
1. Anvendt regnskabspraksis. ...........sseeeeeee eee een skr treerne rsesennnen 25
2. Renteindtægter ..….…........ssseneseeeeeesee need kkennnene 29
3 Renteudgifter ,...........sssnereeeeesererene nens kreeennetknengeese 29
4. Gebyrer og provisionsindtægter ............svserenenesesrerns senere nnntene 29
5. Kursreguleringer ............ssueneeee rese kes es k en e ene kernrkrrerekrnnsenens 29
6. Udgifter til personale og administration ..............eseeennereneeerekrn enker 29
7. Incitaments- og bonusordninger…............sseeeuenees enes ee nens ek enenetnss 30
8  Revisionshonorar .........00reeeeeseeskeeekneeneekrerneese enes gens ksnnnns 30
9  Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende M.v. ...........sssrereeeeeeeserenee 31
10. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... 31
11 Skat ss... eeeeeeeesseeerrsseer enken e ere g ekte skeer eee st ere serene nen 31
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... eeeree 31
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ......................... 31
14 Obligationer til dagsværdi ...........eseeseeeeeesen keen erne nrnrkkeknnees 32
15 Aktier MM. ss ssseseees esse ek ke sek enken eee kerne res ere es eres ge nnnes 32
16. Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder...............ssrerereee 32
17. Grunde og bygninger... benene eres ken esse sker er eres ges rr sr n erne 33
18 Øvrige materielle aktiver ..............2rreeeeeeeeserenenene renerne kenegeee 33
19 Udskudte skatteaktiver............srsereeeeee een sene nens nererregnne 33
20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker senere keerrenenee 33
21 Indlån og anden gæld .……..........sseeeneeereee nerne kernerne krennekene 33
22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris ............ssseerekeeeereskgene 34
23 Efterstillede kapitalindskud. …............sssseereeeeeeeerenenkesenerennnkknee 34
24 Aktiekapital. ...........s0cseereeeeerekere enn ksese renses teser rn ssnngee 35
25 Egne aktier ...........sueeeeveeereeeee eee ne re sener nerne esnekne 35
26 Eventualforpligtelser Mv….…..........ssseneeeeesee ere ne nens sner nknre rr nr nnnne 35
27 Retsager M.V. .......0eneeseneeeree ener kn enkes vennerne nensntee 36
28 Nærtstående parter.…..........sseeeeeeeenenken ene ren en sre tk ereneterrrnkkne 36
29 Kapitalforhold og solvens.............sscreeeeereeesee ennen kernerne trnennstee 37
30 Dagsværdi af finansielle instrumenter ….….............sssseneeereeesre rener kkeen 37
31 Risikoforhold og risikostyring. ...........seeeeseseseeeese renser nnkrr ten eknnne 38
32 Kreditrisiko ............ssesseenereeeeeeesen ener ereereenene eres krrensnnnee 39
33 Markedsrisici og følsomhedsoplysninger ,..............sseeeekeneerekeesennneee 41
34 Afledte finansielle instrumenter ..….…............ssseeeeeeeeeeeeren er rensn ren 42
35 Samarbejdsaftaler ,.…...........sssneekeeeersenee rener kene rens enetneksnnten 43
36 5 års hovedtal.............seeeeeeereeeese generere nere trnnkerrnneeee 44
37 5 års nøgletal .....…......sseeeeeeeeeeerkensn renere ner enentennsnenkennekkeee 45

24 | SKJERN BANK

1. Anvendt regnskabspraksis

Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for
kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber M.fl.

Årsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yder-
ligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finan-
sielle selskaber.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste
1.000 kr.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste regn-
skabsår.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles
pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan
måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog
måles immaterielle og materielle aktiver på tidspunktet for første
indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som be-
skrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab,
der fremkommer, inden årsregnskabet aflægges, og som be- eller af-
kræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

! resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes,
mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabs-
året. Dog indregnes værdistigninger i domicilejendomme direkte på
egenkapitalen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på handelsdagen,
og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive penge-
strømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det
er overdraget, og banken i al væsentlighed har overført alle risici og
afkast tilknyttet ejendomsretten. Banken har ikke anvendt reglerne
om omklassificering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi til amor-
tiseret kostpris.

Fastlæggelse af dagsværdi

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en
forpligtelse overdrages til, ved en handel under normale omstændig-
heder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt
marked for, fastsættes sædvanligvis til lukkekursen på balancedagen
eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der
må antages bedst at svare hertil.

For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked,

sa VRE BER all

ml TR mn her EN AS Fr an REDER zeer]

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGE

fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdi-
ansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle mar-
kedsdata.

Regnskabsmæssige skøn

Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og
forpligtelser er der udøvet et vist skøn, med hensyn til hvorledes
fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver
og forpligtelser på balancedagen.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurde-
rer er forsvarlige, men som er forbundet med en vis usikkerhed.

De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn,
idet banken er påvirket af risici og usikkerheder, som kan påvirke disse.

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger/antagelser
og skøn er blandt andet nedskrivninger på udlån og tilgodehavender,
opgørelse af dagsværdi for unoterede finansielle instrumenter, ma-
terielle anlægsaktiver, udskudte skatteaktiver samt hensatte forplig-
telser.

Fremmed valuta
Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta optages på balancedagen
til de af Danmarks Nationalbank noterede kurser.

Valutaspotforretninger kursreguleres på balancedagen efter spotkursen.
Valutakursreguleringer foretages løbende over resultatopgørelsen.

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner m.v.
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den
periode, de vedrører.

Modtagne renter af udlån, hvorpå en nedskrivning har fundet sted,
føres for den nedskrevne del af udlånets vedkommende under posten
”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender” og modregnes således
i årets nedskrivninger.

Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente
af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed
som en del af renteindtægter under udlån.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres
over løbetiden.

Øvrige gebyrer og provisioner samt aktieudbytter indregnes i resul-
tatopgørelsen, når der opnåes ret hertil.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet ud-
gifter til løn og gager, sociale omkostninger, pensionsordninger, EDB-
omkostninger samt administrations- og markedsføringsomkostninger.

Pensionsordninger
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med medar-

SKJERN BANK |

 

-

25

Be Sae ASS SERENE 1 FE SEE SN RAE ANE SS SIGE AR SES ad Se

bejderne. | de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til
en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at ind-
betale yderligere bidrag.

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt
skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til
årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan hen-
føres til posteringer direkte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat,
indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skatteplig-
tige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberet-
tigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den vær-
di, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning
i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver.

Banken er sambeskattet med alle danske virksomheder, hvor der ud-
øves bestemmende indflydelse, Den aktuelle danske selskabsskat for-
deles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses
skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende
skattemæssige underskud).

Balancen

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsom-
kostninger og fradrag af stiftelsesprovisioner m.v., og efterfølgende
måling sker til amortiseret kostpris.

Udlån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til
låntager.

Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til no-
minel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., og nedskrivninger
til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke realiserede tab.

Udlån m.v. nedskrives enten individuelt eller på gruppebasis, når der
er konstateret objektiv indikation på forringet betalingsevne, som
resulterer i en reduktion i de forventede fremtidige betalingsrækker
opstillet ud fra en vurdering af det mest sandsynlige udfald.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, fore-
tages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse,

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgode-
havender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko.
Der opereres med 11 grupper fordelt på én gruppe af offentlige myn-
digheder, én gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder,
hvor erhvervskunderne er opdelt efter brancher.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som
er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den
løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fast-

26 | SKJERN BANK

San or Mord ER

NÆRVÆR: HANDLEKRAFT

msi så nn

anes

INDIVIDUELLE LØSNINGE

OR bød Ek

lægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede
tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variable
via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkono-
miske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkur-
ser/tvangsauktioner mifl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet
beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren.
Banken har derfor vurderet, at modelestimaterne afspejler kreditrisi-
koen for bankens egen udlånsportefølje.

For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat,

som udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til
en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved
at sammenligne det enkelte udlåns aktuelle tabsrisiko med udlånets
oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regn-
skabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppe-
vise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de
forventede fremtidige betalinger.

Ændringer i foretagne nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen
under posten "Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.”

Obligationer og aktier m.v.

Obligationer og aktier, der handles på en noteret børs, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres sædvanligvis til de officielle lukke-
kurser på balancedagen.

Unoterede aktier optages til dagsværdi på balancedagen.

Værdireguleringer på obligationer og aktier m.v. føres løbende over
resultatopgørelsen under posten ”Kursreguleringer”.

Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder indregnes og
måles efter den indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalan-
delene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regn-
skabsmæssige indre værdi ultimo året.

I resultatopgørelsen indregnes bankens andel af virksomhedernes
resultat efter skat.

Grunde og bygninger

Grunde og bygninger omfatter
»Domicilejendomme«, der udgøres af de ejendomme, hvorfra
banken driver bankvirksomhed, og
»Investeringsejendomme«, der udgøres af alle andre ejendomme,
som banken ejer.

Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er
dagsværdien opgjort efter afkastmetoden med en afkastsprocent i
intervallet 5-7 % med fradrag af akkumulerede afskrivninger og even-
tuelle tab ved værdiforringelse.

Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen.

Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsent-
lige forskelle til dagsværdien.

-

oak en ets Ds KT 2 ek drak TT Fa 2 PÅges + std DONE SEEREN

Stigninger i domicilejendommenes omvurderede værdi indregnes
under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Såfremt en
stigning i den omvurderede værdi modsvares af et tidligere fald, og
dermed er indregnet i resultatopgørelsen i tidligere år, indregnes stig-
ningen i resultatopgørelsen.

Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med min-
. dre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger.

Domicilejendomme afskrives lineært over 50 år på basis af kostprisen
reguleret for eventuelle værdireguleringer.

Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort
efter afkastmetoden. Løbende ændringer i dagsværdi på investerings-
ejendomme indregnes i resultatopgørelsen.

Øvrige materielle anlægsaktiver
Øvrige materielle anlægsaktiver, herunder driftsmidler indregnes ved
anskaffelsen til kostpris.

Herefter måles øvrige materielle aktiver samt ombygning af lejede
lokaler til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger.

Der foretages en lineær afskrivning over 3-5 år på basis af kostprisen.

Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i resultatopgø-
relsen.

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende rente og provi-
sioner samt positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumen-
ter.

Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver, som banken i en kort
periode besidder og har til salg. Aktivet måles til dagsværdi.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afhold-
te omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter forud-
betalt rente og garantiprovision, der vedrører efterfølgende regn-
skabsår.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker/indlån og anden
gæld/udstedte obligationer/efterstillede kapitalindskud
Posterne måles til amortiseret kostpris.

Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter og provisioner
samt negativ markedsværdi af finansielle instrumenter.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hen-
syn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte
forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et
træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles

HEEL SE PE SÆR RAP Nu KS

  

NÆRVÆR - HANDLEKRÅET - INDIVIDUELLE LØSNINGER

pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger,
som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.

Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget
for garantien periodiseret over garantiperioden,

Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier ind-
regnes direkte under egenkapitalen.

Afledte finansielle instrumenter

Alle afledte finansielle instrumenter, herunder terminsforretninger,
futures og optioner i såvel obligationer, aktier som valuta samt rente-
og valutaswaps måles til dagsværdi på balancedagen.

Kursreguleringer medtages i resultatopgørelsen.

Positive markedsværdier indregnes under andre aktiver, medens ne-
gative markedsværdier indregnes under andre passiver.

Eventualforpligtelser

Bankens udestående garantier er opført i noterne under posten "Even-
tualforpligtelser.” Forpligtelsen vedrørende udestående garantier, som
vurderes, at vil påføre banken et tab, hensættes under posten ”hen-
sættelser til tab på garantier.” Forpligtelsen udgiftsføres i resultatop-
gørelsen under "Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv.”

Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabs-
bekendtgørelsens krav herom.

VA SKJERN BANK | 21

 

 

 

 

med: Ry2: MK EARL” ant — ins SAERRERENG ERE == - mn — nen mn

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT INDIVIDUELLE LØSNINGER

   
   

. mn SEE i KR

Keld Sandahl, ejer af Tømrerfirmaet Hans Juul Mikkelsen A/S, Skjern

”Når jeg færdes i lokalområdet oplever
jeg den store betydning Skjern Bank har.

Det har stor værdi at være kunde i en
bank, der udspringer af det område,
hvor man har hjemme. Skjern Bank
møder mig i øjenhøjde og beslutnings-
vejene er korte - derfor er Skjern Bank
min bank”

28 | SKJERN BANK

 

der ser he ses Aaen SE SENER ME er BAGE TER Se Ull kr DT ae Er Dr ere RRS er an RE ser ene UN OL RR aner NE ar 0 AASE RARE NER 1

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

Note 2013 2012
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
2 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker …….......…..sssssenseerrrrreeree 47 1,366
Udlån og andre tilgodehavender …....ssseseeeseesensee deres ett s ener nere tt rn erne 239.774 247.138
Udlån (renter vedr. den nedskrevne del af udlån) …....…..sssseeesnreeereeserseerrre -9.000 -9.200
Obligationer …..sssenesvesree senere serene nerne set n tre rets r ere n renee nsten rene kenee 18.518 21.266
Afledte finansielle instrumenter i alt …….......ssssenseseese snert reen kernerne -778 1.804
heraf
Rentekontrakter …....ssscsesreerrenere renere kr eeven renee ener serende ener vere ve renere -778 1.184
Valutakontrakter ……........eveeessreveseseeese erne tes sent e nesker rense nesker e en sernee -0 620
Øvrige renteindtægter ……........ssssseeeveeseeseere renere renterne er reen rs tet nnnnnee 945 0
I alt renteindtægter …........….…..sssssnesereve senere reen ekte rn tret s rer rrkrsrrnneg 249.506 262.374
3 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker ….........….…..ssseeseesererererrstern ener esser ee rt enke 1.225 1.396
Indlån og anden gæld 1….W.W....sessseeee eneret renser ease r nes renten ere ert t kr rene 70.159 76.069
Udstedte obligationer ….......ssenereseeerre vener en eeer nere teske tne enken eks rrnrnes 596 9.215
Efterstillede kapitalindskud ….......ssssssseeeeese sees se ren trer stra r ner renen kk engree 17.014 22.683
Øvrige renteudgifter MG sssssssssserervseseene keen reeks ennen eee str treere eter er der 7 5
Ialt renteudgifter ……........…...s.ssssnsssererere eres renere rn keen tere set er ernenne 89.001 109.368
4 Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter ……..…....sssesessenseeere serene sr engene skeer eneste k sene 19.278 15.976
Betalingsformidling ….............ssssssseeesseeeeeren ever eneste renerne nerne rer er 6.476 6.201
Lånesagsgebyrer …..….….sssssseusereeeeve serene keen ener rene ternene rener eks kst r rn keres 22.209 21.970
Garantiprovision ….......ssessesserererereese renerne nerne r retn r nerne renerne tnk re ' 8.742 7.497
Øvrige gebyrer og provisioner …….....sssssseresernereree erne ske reen ere en nen tr ennnnnee 10.089 9.571
I alt gebyrer og provisionsindtægter …….............ssssssssererserrsesse renerne 66.794 61.215
5 Kursreguleringer
Obligationer .….....sssesseresvesererere renere seere nesker eet k sener ket erne renser kne re 482 -745
Aktier i alt (...ssssserenresesseerer seere ek nren never tesen ren n tk er eks e ekte ger nnreree 14.220 5.451
Aktier i sektorselskaber …......0sereerererree vennen erne ne resten nerne ett senk ennen enkes 6.952 4.406
Andre aktier ….,…..ssssssseeneeerreres een eres ken rener ester kreta rese tr r ert rese k rs ere 7.268 1.045
Valuta MG .….….sssessseeseseeeer enes n teen ener ee etern reen ent k kk ere nere b ek ken erne kb eks rnnrre 1.504 3.676
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre
kontrakter samt afledte finansielle instrumenter …….........…..ssceneeseeerrrresskenss 30 -286
I alt kursreguleringer ….............ssssseeeereeeeeee renerne senere reneste rs ennnes 16.236 8.096

Da banken i det væsentligste driver indlån- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområder,
er opdeling af markedsområder ikke specificeret for note 2-5.

Der indgår ikke indtægter eller udgifter fra ægte købs- og tilbagesalgskontrakter i note 2 og 3.
6 Udgifter til personale og administration

Lønninger incl. pensionsbidrag og vederlag til bestyrelse,
direktion og repræsentantskab

Direktion" (1 person) …...…....sssssnerereee renerne eter reen sene s retterne ken ner retn egene 2.830 2.830
Heraf fast vederlag 2…….......ssssereeresseenerr ersten ennen ktr enn rent nn re rente 2.790 2,790
Heraf pensionsbidrag 2….........0rseseevesererennnee senere revser eke renerne stn nn nene 40 40

Bestyrelse …….…...sssesserevesereee renerne v een er es e ng rt ek ek e renser ener tr rn nrre 697 606

Revisionsudvalg …….......sssersvererereererene este e kernen erne ket s teret erne nerne tere 50 50

Repræsentantskab ………..sssenseeseseseesee raketten tern k sk ks renerne kreere tt rr kk rer 176 168

balt ……G.G.G.GwdGsssssssssesrreeeere enes ker ken er renter essens n enter reen ktr erne renter ener 3.753 3.654

Bestyrelsens vederlag

Hans Ladekjær Jeppesen ……....sssseeeeresese een en ener keen sene tekst renere tr r ener 145 143

Jens Okholm .……M…ssssssnseeeeesee serene see enes starte eneret e ere bene tere servere renere nere 133 131

Bjørn Jepsen ……....sssssessseeesserkee reneste nesker renerne tere ne kreert renerne 93 77

Finn Erik Kristiansen. …...........sssereereereree even keen s kreeres r ennen esterne renee 103 100

Søren Dalum Tinggaard. …….......ssneeeseeeser reserven seen keen eneret n eter eter es enes 77 0

Lars Skov Hansen……......ssssreeververeskenn serene n erne enken eks ee tr t ek rrere retn kr een 103 100

Lars Lerke …...ssssnseseeeerenerener ert e reneste enten tk g senest rs erne rente rese 93 69

Jens Christian Ostersen ……......sseseseveveeeereee seen sener ekte kr reverse renere renerne 0 19

Metha Thomsen ……...ususesesssese renees reen ennen een rekte rets e kraner bre krere 0 17

Valt …….….u.uG.sssssssseueeereeesrege teten kst L ERNE Reb ene b ek teret e ker e renere enn rens enge 747 656

”Direktionen har firmabil

SKJERN BANK | 29

BE et DE DES Se bselbeed RAE EAD SSB 2 UT ER has Sa SSR SEERE RE SEE RE or GAS Vesksi > Sk re eED TR ET rdl!
NÆRVÆR - HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER

Note 2013 2012

(1.000 kr.) (1.000 kr.)
6 Udgifter til personale og administration (fortsat)

Personaleudgifter
Lønninger .……..sssseseseeversee erne ene rets r eee et k even renee senere nesker enes n nere 60,318 59,891
Pensioner ….…..sssereseeneeereenesee rene kse tsk rese kk eter tere reeks n eres serveret egnene 6.751 6.739
Udgifter til social sikring …….......…...svsssneersereseneser serene kes esterne rene kene nere rknnsnee 869 776
Lønsumsafgift …...…..sssseseeseeseveerse enn erne eksterne ternene s ken eet t rn renen tke 7.757 7.406
balt GM.u....sssssssensesesesre erne nr eks kk seet s eet kreere ke ker etter kernens engene 75.695 74.812
Heraf udgør lønninger til særlige risikotagere (6 personer i 2013, 6 personer i 2012) .…Å….[... 4.705 4.627
Heraf udgør pensioner til særlige risikotagere (6 personer i 2013, 6 personer i 2012)... 504 496
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter …..….…..sssssessereresserer renee renen sen een n ere knerrr skr s senere nrnes 23.540 25.935
Husleje, lys og varme M.V. 2….sesensee nerne kerner k reen sk renere kreeres rn ret 4.453 4.177
Porto, telefon MV. ….....sssnssreee rense serev essere nere teser een k rr ennen rr keen 1.201 1.607
Øvrige administrationsudgifter …...........ssnesseserevererenne serene rss renterne 22.475 22.372
Lalt …M…GWG.G GG ssmsseeeeeeessererser enke t settet RENE ERNE LERNER Er E ss enker ker r nere 51.669 54.091
Ialt udgifter til personale og administration .……...............…..ssssssseereerrereer 131.117 132.557

Med henvisning til vilkårene for deltagelse i Bankpakke II skal det oplyses, at der ved den foreløbige opgørelse af den skattepligtige indkomst
for indkomståret 2013 er skattemæssigt fradraget aflønning til direktionen med 1.415 t.kroner, hvilket er uændret if.t indkomståret 2012.

Direktionens pensions- og fratrædelsesvilkår

Direktionen modtager 11 % af løntrin 31 i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et pensionsselskab.

Skjern Bank har således ingen pensionsforpligtelse overfor direktionen, da der løbende sker indbetaling til et

pensionsselskab.

Ved fratrædelse som følge af alderspensionering betaler Skjern Bank en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 6 måneders løn.
Direktionen kan i henhold til gældende kontrakt gå på pension ved det 62. år og skal fratræde ved det 70. år.

Skjern Banks opsigelsesvarsel overfor direktionen er 36 måneder, ved ændrede ejerforhold dog op til 48 måneder.
Direktionens opsigelsesvarsel overfor banken er 6 måneder.

Bestyrelsens pensionsvilkår
Der udbetales ikke pension til bestyrelsen,

Særlige risikotageres pensionsvilkår
De særlige risikotagere modtager 11 % af deres respektive løntrin i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et
pensionsselskab, og indbetalingerne udgiftsføres løbende.

Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltid

Antal beskæftigede med pengeinstitutvirksomhed …...….....ssssenvensessreeererrreer 122 122

Øvrige sssssesssssenseresreserrne rn renere nerne renere nsten eres rr renen enes 1 1

lalt ….….….….W…....ssssssseereesekeneesereersne enn nens kr een ekst et ker eres kkr eee rese rnnere 123 123
7 Incitaments- og bonusordninger

Banken har ingen incitaments- eller bonusordninger.

8 Revisionshonorar
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision ……........sssseveveeee seen serene rnnenn ens ennnee 966 2.068
Heraf honorar for lovpligtig revision af regnskabet ,…........seeeseseeereeree renee renere 513 500
Heraf honorar for erklæringsopgaver med sikkerhed …….......ssreeserererserserernr renee 295 20
Heraf honorar for andre ydelser end revision ….…............snenerrereeeereneneneetrneennne 158 1.548

30 | SKJERN BANK

 

SL SEER manen SML as ER SN STRÅ RS at sek ad en BM roerne Ride SER SSR an AD ORE.
NÆRVÆR + HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER
- - - ”= - ss - em . . - - . - … … … on . mr kure !
2013 2012
(1.000 kr.) (1.000 kr.)

9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Nedskrivninger og hensættelser i årets løb….........…..…...ssssveesereerre veere re rrernner 99.995 123.490
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår …...….....ssversneres -28.535 -47,431
Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat ….....ssssnseneeerenseeee renen nenere 5.799 4.111
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån …….....…...ssssenvereeeesse tr rrereree -9.000 -9.200
Indgået på tidligere afskrevne fordringer …….........sssesnereererrenere skarer renerne -1.186 -1.766
I alt nedskrivninger ultimo ........…..G….…..sssssveeersere vener senne renees senere rrnege 67.073 69.204

10 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder ….…..............sseseneeeee renere -271 224
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder ….....…..…..sseseneeresrerrerereree -61 -133
I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder …—….….. -332 91

11 Skat
Beregnet skat af årets indkomst ….....…...sssessssrseeereerrerrerser renerne rr kr rr eee 3.278 317
Ændring i udskudt skat 1(...….…...Mssseeseeenveesenen serene stene nrer net n renerne reeks 7.512 1.814
Efterregulering af tidligere års beregnet skat …....…..sssssesesrreserresrernes eee rreeee 930 302
lalt skat ………....sssssssssesseeeeer enker kernerne kk enkes s sener arsen skse 11.720 2.433
Betalt skat i året …....….....ssvsesereeeeee ere sneen enenes ene k tk g ert rs enker renerne 1,060 430
Effektiv skattesats (Pct.) (Pct.)
Gældende selskabsskattesats i Danmark …........nsnnseseerrsee terne er tese rnrere 25,00 25,00
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige indtægter …Å…....... -0,88 -7,94
Regulering tidligere års skatter …..........svsesseseseserreee ne trensre ss enes r ene renner 2,57 0,00
Nedsættelse af fremtidig skatteprocent …….........sssessevesenee renerne reven renere 5,22 0,00
Anden regulering G….….…..sssssesesereresereense seer tt nesker ets kkr etern renee r een red kerer 0,49 1,09
Effektiv skattesats …….........….W….….G.ssssssessereseerene kvenser engene r snert ene nnnen 32,40 18,15

12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker .
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker …........…..ssseeeeereeetereernreener 0 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter ……........…...ssssseneseseereerree tee rer rekrenre 16.573 22.094
Lalt …(.….W.W.W….u.u..Gssescereeeeseerereknsverr tere e erb n ekte N bre kreert ere ere k re nnes 16.573 22.094
Restløbetid
Anfordring ….......svssesessveereneese renee kk e sket ennen genereret ek k ekstra se renen 15.463 19.781
Over 1 år og til og med 5 år …(….…...ssssesenesere renees renere tesen erne ere kkrrkrennnre 1.110 2.313
Valt (MM….….….…..sssssesssevereesere veere nerve rese kn eee rt ere kr e sene terne ener en erke 16.573 22.094
Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

13 …… Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Restløbetid
Anfordring …........ssssesesererevererersn vener eneret seek n treerne renees ere kernen 1.612.387 1.536.696
Til og med 3 måneder …....u....ssssssevestserenenese rn sener s ennen essere r enken 58.628 29.517
Over 3 måneder og til og med 1 år MGM….G….….sssssssnnseneee reen nere enker ter kke ener nrs sr kree 375.123 789.602
Over 1 år og til og med 5 år (…..…...sseenreerses reven eske renere e kreere rener erne reen 673.327 681.311
Over 5år susssssssseserereseseeree este kerne seek eee ten eet ke rene teret erne kr rr ener tk eee 927.664 461.373
lalt udlån …….....ssssssssseeeese eee eeerenen ere enten keen ret ek esterne kreere rn en eee 3.647.129 3.498.499
Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
Individuelle nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Nedskrivninger primo …......ssseesserseeeenee seeren vens renere ker r serene rr een seen 223.512 278.332
Nedskrivninger i årets løb ,…....sssssnensersrevereee vener senn reen t een r rn ennen ennen 91.499 115.390
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... -28.535 -47.431
Tabsbogføringer dækket af tidligere nedskrivninger …............u...sssveeserrrerensnee -65.029 -122.779
Individuelle nedskrivninger på udlån og tilgodehavender ultimo …X….[.[|.W[|.W1.[1.1.1.1.1.[1.…. 221.447 223.512
Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivninger Primo ......sesseeeeeeeeresere eee e renere kd ener tern rn renere nnne 12.883 14.718
Nedskrivninger i årets løb M.…..s.sssssssesressseresr eneret sneen etern tr ker eks n erne 8.806 0
Tilbageførsler i årets løb …….….u....ssseseeserense rener nens nn kreere renerne rrs renen 0 -1.835
Gruppevise nedskrivninger ultimo …….......….….…..sssenesereresee ener eres skr nn nerne 21.689 12.883
I alt nedskrivninger ……..........W...sssseneveeereerene enken ennen eneret rer nkgee 243.136 236.395

SKJERN BANK | 3 1

fr 3 Sr AE ersten Årre SS BRS ne SEE ae anes HR HE DRED on ae BA ERE TR RE SN I Sat sn re rs BEER RE ERSSSER r SE ESPE RE ERE SODE Sr ]
i: z

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

Note 2013 2012
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris (fortsat)
Garantidebitorer
Hensættelser primo 2 ,…...…...ssesesveesereresese renser essere nen rt etern net en rese r ken 10.517 5.208
Hensættelser i årets løb? ,….….…...….…sssssseeereseee eter rr terne etern ere r ennen knres 12 8.660
Tab på garantideDitorer …..…....sevesrseverseser ener esre renen bre kreere seeren ret ksnnge -10.000 0
Overført til gældsforpligtelser…...........…..sevesrereeresresse nerver eks ker er sekret rener 529 -3.351
Hensættelser på garantidebitorer ultimo …….........….….….sssssssesereeeeeeseerrrerene 0 10.517
+) Heraf udgør hensættelse til Indskydergarantifonden 0 t.kroner i 2013 og 517 t.kroner i 2012.
Udlån m.v. med standset renteberegning ….........….…..sssssseeeeseeererrneerennee 187.895 189.831

Udlån og andre tilgodehavender med indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse
indregnet i balancen med en regnskabsmæssig værdi større end nul:

Individuelt nedskrevne udlån og garantier

Saldo for udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger Åsen. 623.703 618.925
Nedskrivninger ……....sssssseeeeeeerersenenenserkk erne renter eneret reen kernerne rers eee -221.447 -233.512
Saldo for udlån og andre tilgodehavender efter nedskrivninger …….[.[.[1.1.1.1.1.[1.[.1.… 402.256 395.413
Gruppevise nedskrevne udlån ……...W.….…...sssssvvsesreerevenne skere rn ener nsee
Saldo for udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger ……..............sssscer. 3.266.562 3.115.969
Nedskrivninger …..ssesssereeseresere nere renere vre renere rener n rs kerner ke renee -21.689 -12.883
Saldo for udlån og andre tilgodehavender efter nedskrivninger …—….[.[|.W[.(1.(1.[1.1.1.W1..[.… 3.244.873 3.103.086
Der er ingen nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter samt øvrige
tilgodehavender.

14 Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer …..........sssrseeersree sener ener enes enter renerne nnennee 656.713 1.128.519
Øvrige obligationer ,…....…....sseneseseereeee ennen ere renere ere nr esserne s ener kkrr tere 167.458 141.841
lalt Gu... sseseeveveeerereverreekeree ener enten enke rener ket enn krans r een ener r ener 824.171 1.270.360

Banken har ingen »hold-til-udløb« aktiver.

15 Aktier m.v.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S …..…. ' 29.095 19.912
Aktier noteret på andre børser ……...u..ssssereeveseres essere ener nere neste e nr srrseee 14.024 10.923
Unoterede aktier optaget til dagsværdi …Å….......…...sseveeerenveree ven sne kernen nrnnnee 166.211 162.409
Øvrige aktier til dagsværdi …Å(.....…..u..sssenssereeeeeeee rese reeks eneret ennen e ennen rener 2.024 10.015
ValtGGXuu.u. ss. ssseveereekerer sekt s kk REBEL ER NNE EEK E ELERS REBEL REN e rask r rs ener nes 211.354 203.259
16 Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 2013 2013
Associerede Tilknyttede
virksomheder virksomheder
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
Samlet anskaffelsespris primo .….......sssessrsersserere rese rese n rer ktr nens skr rn nn 19.860 6.988
Tilgang M…….ssssseeneveesenese seen sense s entreen sker ktr renen eres ter k reen r een enn ener 0 . 0
Afgang sGsesssesvveveseeeereees en ve veere eee k enker seer nn egene renees entre reen nerne 19.355 0
Samlet anskaffelsespris ultimo …........…..ssssseeseree renen reeee renere se rsnrnene 505 6.988
Op- og nedskrivninger primo. …....sessesssssesereeerreee skeer ene venstre rente ener nens -19.227 -3.755
Årets resultat ….......ssesevereeerereereseres seer ternene renere erne rr tsk rr r renee 0 -61
Afgang Gsssssssssveveneeeee serene kreere enes enken renee sner keen reen ternene rr kr nne 19.084 0
Op- og nedskrivninger ultimo ............…....ssssssseseereeeenereere rener ener rene 143 -3.816
Bogført værdi ultimo …........…..sssssseseererenenssnner eneret erne re nn nn renerne 362 3.172
heraf kreditinstitutter .…......…..sssssssesesseeresskese veere ene k steen nen reen e sent ere 0 0
Bogført værdi primo …......ssssssssesererseren rener ene enn egnene kr ennen reee 633 3.233
heraf kreditinstitutter …….........…..sssssssserreseserresser ennen re renser enken renen 0 0

Alle indgåede aftaler og transaktioner, herunder renter, med associerede og tilknyttede
virksomheder er indgået på markedsmæssige vilkår.

32 | SKJERN BANK

17

18

19

20

21

Grunde og bygninger

Investeringsejendomme

Dagsværdi primo ……..….....sssseseseeeereret renses ts re kreere rener seeren rn ske
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer ……...........sssvenneeeeeree renerne rseseeee
Afgang i årets løb …....ssssseseseeseesssesen ennen ken nere skere seen keen ene knk engen
Værdiregulering til dagsværdi …..........sesseverreersersrerse rss ke nere ke kreere kernens

Dagsværdi ultimo ….....…...…..sssssesserererreseke renen een essens etern tr tk nr srnneee

Domicilejendomme

Omvurderet værdi primo .…..…..sssesesesesseree teret er teen rense sneen ktr rr r skr terne
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer ….............ssvsveeverenee seeren rente nen
Afgang i årets løb …...…...essrenrseversser ersten keen e rener retn e renser rener ent rrrre
Afskrivninger ……..ssssssseseeeeseeesseereree tresserne tek r ekte e senere ere rnee
Tilbageførsel af tidligere nedskrivninger ,…..........ssssseevereerereeeren venne ererenenen

Omvurderet værdi ultimo ……...........…....sssssssesueeeeevee eee nere netter ever erteree

Eksterne eksperter har ikke været involveret i målingen af investerings- og domicilejendomme.
Afkastmetoden er anvendt ved måling af investerings- og domicilejendomme, hvor der er anvendt
forrentningskrav på mellem 5 - 7 %.

Øvrige materielle aktiver

Kostpris primo .…..ssssssseseeseeereerer seer reen rer ere ennen r rr r kr ens
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer ,….............sssseeeeeeeve veere nen eneret
Afgang i årets løb …........ssveeeeeereeeeeenerer enge ener r engene renterne renee rnee

Samlet kostpris ultimo …….….W.[....ssssssssseeeeen eee ntssre te nens nere nen renee

Af- og nedskrivninger primo …….....ssssssevereesevereer essensen ener nens n enes nnnnnes
Årets afskrivninger ….…...ssssssssseereeseeseren sene ere te ken nerne renees tree erne re rr ene
Tilbageførte afskrivninger ……..........essssesseeresene seer essensen nesker renees n esserne

Samlede af- og nedskrivninger ultimo …...........…....sssseseseesereresereereernnee

Bogført værdi ultimo …...........…. .ssssssssseeeeerernenn nens nrnnnnge

Udskudte skatteaktiver

(skattebeløb)

Materielle anlægsaktiver .…..….….sssseseeseekeeneeesrss renen enke nesten ennen seeren tre
Udlån sG…ssssssessevseeeekkkke retn enets seen tesen eet LERET ENE Kernen ersten kr rn rese
Øvrige sssssssssseeereeeserre renee reeks er ener rn r ert e ken rer r rr r renere kreere
Fremførbare underskud Mu. .sssesesesenssseseree ke nne ternes ener ersten rener ener

Ialt udskudt skat 1…....W.GW….…..…..ssssssseeeeeeneveree rekte nerne ktr enkes et rr enke nr ress
Det aktiverede underskud forventes udnyttet inden for de kommende 5 år.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker ,….....…..ssssesvsesereveree rene reree tee en nens nen sete rs reen kernnes

Fordeling på restløbetider

Anfordring …........ssessesevesee essere sneen nettene nerne serene r er rr erb eres eneret eres
Over 3 månder til og med 1 år ….u.u.ssseeeeneeneeree eres er ennen tre ns ren rer treer
Over 1 år og til og med 5 år ……MGWGW….ssssssssessese serene renere sneen terne teret ktr renerne

I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker ……...........…...sssseseereeeeeerere
Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.

Indlån og anden gæld

På anfordring ……...…..ssssssssseeseneess ere enn renees enke tet t een r eter rer r ker e rer rr r greens
Med opsigelsesvarsel …,.......sssseeeeveeeeseeeee ennen ere nen kva k sk nens eter eneret nr es
Tidsindskud .G...ssssseseeeeeseeree een enter teen e nerne keen ener renerne n ken nnen

"NÆRVÆR HANDLEKRAFT -

INDIVIDUELLE LØSNINGER

2013
(1.000 kr.)

9.361
52

-1.052
8.361

60.068
166
-935
-1.420
649

58.528

40.154
479

40.633

31.878
2.238

34,116

6.517

1.164
1.842
-176
33.154

35,984

250.701
165.305

416.006

85.305
80.000
250.701

416.006

3.105.816
18.818
196.256
635.850

3.956.740

2012
(1.000 kr.)

9.361

6
9.361

60.177
524

-1.420
787

60.068

39,736
888
-470

40.154

28,981
3.071
-174

31.878

8.276

470
1.918
-353
42.163

44.198

250.126
149,680

399.806

69.680
0
330.126

399.806

2.898.183
18.174
969.004
614.065

4.499.426

ZA SKJERN BANK | 33

BET eee ve rr Fa LA br araberne i REESE SED Se oe HARDEE SR GS sr sie HE 5 SE as SES SS SST ER RÅ SS SS NED SEES LASSES SES i

 

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER |

Note 2013 2012
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
21 Indlån og anden gæld (fortsat)
Fordeling på restløbetider
Anfordring Å…......sssssereerererer ten en skere sek ks k nere ses keen r enes eet k ener renen nr res 3.119.267 2.912.101
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder …….W.W...sssseseesrseeeee events teen r reen tk een tekst tt tr enn ener 97,685 809.613
Over 3 måneder og til og med 1 år …….W...ssessesesssesere rr serene nr rr keen erne 63.310 51.681
Over 1 år og til og med 5 år …….…..G…..…..sssssssererveseneer seernes steen enken erne nn tree 211.279 261.118
Over 5 år ssseseseeereseereveee rese rer rrene sn krrr veere seerne re reen treere res renter enses 465.199 464.913
Indlån og anden gæld i alt …......W.GW….…...sssseeeseerenerse rese tee renen ersten nnnee 3.956.740 4.499.426

Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.

22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Restløbetid

. Til og med 3 måneder ……...G…..sssssssesesseeee eve renser nerne seet ener treere tr renree 1.700 1.648
Over 3 måneder og til og med 1 år …..…..Gsssereneesserrrerereese eres enes s erne tr rnee 0 97.940
Over 1 år og til og med 5 år ,….....ssesesseseeesksserrr seer ener reen en ennen teen erne 1.351 3.052
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt .……...........ssscnnee 3.051 102.640

23 Efterstillede kapitalindskud

Ansvarlig lånekapital på DKK 25 mio. ……........ssseseesesesessseeeesnrsn teksterne 0 25.000
Gældende rentesats ……....…....sssesrereseeererene ne sre renere tes eks eneret k sner teret nes 0% 2,876 %
Forfaldsdato …...….....ssseessskeere serene nerne ener kk eee nt r eneret ert rest kk er r ks rener 01.11.2014
Lånet er med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfriet den 1. august 2013.
Ansvarlig lånekapital på DKK 100 mio.….............sssssssseserresserkerrennesenee 100.000 100.000
Gældende rentesats …..…....sssssssseeeeseren rese ene renere kerne kreert kt kreeres ret nse 3,26 % 3,30 %
Forfaldsdato …......ssevnesssserenes eee sene evnerne een tt ER tek ERR rekte kt erne 03.12.2015 03.12.2015

” Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries ved hver rentebetaling

Rentesatsen er en halvårlig varialbel kuponrente svarende til den af
Nasdaq OMX's offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 6 måneder
med tillæg af 2,80% p.a.

Ansvarlig kapital på DKK 100 mio. ……........ssssssesreseerserrve nere snre rn nnennees 99.201 98.475
Gældende rentesats ……..…...sssssssseeeeseeeereeerer stenene revet ere re renee renter erennese 8,00 % 8,00 %
Forfaldsdato ….....ssessssssveersseskeevereeker ens r erne senere nr e tree nen en grenene renen 14.12.2017 14.12.2017

Obligationerne kan med Finanstilsynets godkendelse
førtidsindfries den 14. december 2014.

Pr. 14.12.2014 ændres rentesatsen til en kvartårlig varialbel kuponrente svarende
til den af Nasdaq OMX's offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid
på 3 måneder med tillæg af 6,442% p.a.

Hybrid kernekapital på DKK 70 Mio............sssssssreeeverrenee senere rese renser 70.000 70.000
Gældende rentesats ……...…..G…..ssseveereeeeerenter teen re ennen s sett eres s en rr ere sens 6,09 % 6,09 %
Forfaldsdato ……....usssseeeseeeesererseee renee eee reen keen rente rene renter teen rn kee Ingen forfaldsdato Ingen forfaldsdato

Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries inden den 1. maj 2016.

Pr, 01.05.2016 ændres rentesatsen til en kvartårlig varialbel kuponrente svarende
til den af Nasdaq OMX's offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid
på 3 måneder med tillæg af 2,73 % p.a.

Hybrid kernekapital på DKK 65 Mio... essere rense renee reen enes eer 0 65.000
Gældende rentesats …....…....sssereeerrrersesken ener rer renee kerner renee rets r rn enes 0% 10,82 %
Forfaldsdato …(.......ssseeeneenseee ere nsenn vener erne nerne enke ener k rer sek k en reree Ingen forfaldsdato

Lånet er med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfriet den 21. februar 2013.

34 | SKJERN BANK

  

ar nere ER PE ge sr sa ARR ant le Tr …… urt mildt et Baand er ENES nedre Mr ran as DA ERE

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

Note 2013 2012
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
23 Efterstillede kapitalindskud (fortsat)
Efterstillede kapitalindskud i alt ……............…...ssssseeneereereeerese keen tsetnenner 269.201 358.475
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i basiskapitalen seere. 219.201 320.975
Omkostninger ved optagelse …......…..ssssseessseeeerer seneste sene e etern entreen eee 0 0
Rente og amort. kostpris til efterstillede kapitalindskud indregnet i res.opgørelsen … 17,014 22.683
24 Aktiekapital ….......ssssenseveeeerenrerere eres re net n erne kk k ek rt erne tk ener nere 192.800 192.800

Aktiekapitalen er fordelt på 9.640.000 stk. a kr. 20.

Banken har pr. 31. december 2013 16.044 navnenoterede aktionærer, hvorefter 98,09 % af bankens aktiekapital er noteret på
navn.

Banken har som følge af tilvalg af BankPakke II udbyttebegrænsning i perioden med tilført statslig hybrid kernekapital.
Udbytte må kun udbetales i det omfang, at udbyttet kan finansieres af bankens nettooverskud efter skat, der
udgør de frie reserver, og som er oparbejdet efter 1. oktober 2010.
25 Egne aktier
Køb og salg af egne aktier

Beholdning primo

Antal aktier — antal stk. M…...…..sssssvereeseseere sener seere renere een nere treere nekees 79.890 ' 97.102
Pålydende værdi i 1.000 kr. ÅG. ssssssseseseserneneerer reen enkes eks s kreere kk rn tree . 1.598 1.942
Pct. af aktiekapitalen ….........…....sssssseveneeseesereren renere ner rr ekte s erne 0,83 861
Tilgang

Antal aktier — antal stk. ….....sesenennrereeeerse nerne kkkk seere bek knk rener tres rnee 714.411 77.223
Pålydende værdi i 1.000 kr. …M.W…...ssssserennsese rese serene rese nettene kre reen tes senee 14.288 1.544
Pct. af aktiekapitalen …..........ssssssevenesere renerne rs ek r ener etern rent esserne 7,41 0,80
Samlet købspris i 1.000 kr. Gssssnssnveeesssertserereseen erne rese nere re keen enker ennen 21.781 5.483
Afgang

Antal aktier — antal stk. ….…....ssssseesersereenererer seeren s renerne erne kk rener 785.451 94.435
Pålydende værdi i 1.000 kr. ………..u.ssssssssrreee resurser serne kk rn en kn ek rr etteren 15.709 ' 1.889
Pct. af aktiekapitalen …..........sssssssssseerrsreren ensretter renerne ker k et rneres 8,15 0,98
Samlet salgspris i 1.000 kr. …..…...ssesesseneeeeeessese ets n enes k eet r rens kk e rr rn tres 24.187 7.123
Beholdning ultimo

Antal aktier — antal stk. ….....sssseseeserseen erne k nsten tekster tre r eks egene kr sner 8.850 79.890
Pålydende værdi i 1.000 kr. (1(.M.W.…..sssseseveseessereeren ser sene eter enkes een kkrn ennen 177 1.598
Pct. af aktiekapitalen ……........…..ssssseeeeeen versene nest n ersten sete rr r kreere ennen 0,09 0,83

På den ordinære generalforsamling anmoder banken aktionærerne om tilladelse til at måtte erhverve op til en samlet pålydende
værdi af i alt 3 % af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i FiL 813, stk 3. Banken ønsker at få denne bemyndigelse for altid
at være i stand til at efterkomme kunders og investorers ønske om at købe henholdsvis sælge Skjern Bank aktier, og nettoer-
hvervelsen i 2013 er en konsekvens heraf.

26 Eventualforpligtelser m.v.
Garantier
Finansgarantier ….........sssereverseeseee sener ennen nesten een renere ener rr r rer rnrre 55.338 56.694
Tabsgarantier for realkreditudlån …............ssssssuesevereveeeene eee nere rn enn ternene . 164.208 154.992
Tinglysnings- og konverteringsgarantier ,….…...........sseneeeevereereee seerne rese ener 81.976 82.309
Øvrige eventualforpligtelser .,….....sssssseseseresevenssk ke renerne set r serber kerner enn 283.191 198.161
Vat 1...0sssseuveeeeeveeeeeree treerne eneret reneste kreeret ert r rer r kreere rene rr 584.713 492.156
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn ….....sssssneseeresrsse senere ses een teret kk r nett n tre 75.767 22.085
Falt …GG….GWG…. GG ssssssseveeeee renerne renen eee k rs e renere r tt eng r eee ennen best rt ek nr d re 75.767 22.085

SKJERN BANK | 3 5

 

r eet sa gg sa das KE Kr aser SSL SASSS SEE OR RAND IL FSARS SS ELSE RES RER ELERS = Slerk rss re ør Bk NL SE dak: a HRG le ir

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER
Note 2013 2012
(1.000 kr.) (1.000 kr.)

26 Eventualforpligtelser m.v. (fortsat)

Aktiver stillet som sikkerhed

Ud af beholdningen af værdipapirer har banken pr. 31. december 2013 til sikkerhed for clearing og afvikling mv.

overfor Danmarks Nationalbank pantsat værdipapirer med en samlet kursværdi på 167 mio. kr. Herudover er der pantsat
udlån for i alt 134 mio, kr.

Kontraktretlige forpligtelser '
Som medlem af foreningen Bankdata, er banken ved en eventuel udtrædelse forpligtet til betaling af en
udtrædelsesgodtgørelse.

I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter Skjern Bank for tab hos Indskydergarantifonden. Seneste opgørelse
af Skjern Banks andel af sektorens indeståelse over for Indskydergarantifonden udgør 0,421 %.

Banken er lejer i to lejemål, der kan opsiges med et varsel på 6 måneder. Årlig husleje hertil er 848 t.kroner.
Banken er endvidere lejer i et lejemål, der er uopsigeligt indtil 31. december 2021. Årlig husleje hertil er 1.807 t.kroner.

27 Retsager m.v.
Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Bankens risici på disse sager vurderes løbende af ban-
kens advokater og ledelse. Hensættelser foretages ud fra en vurdering af risiko for tab.

28 Nærtstående parter
Udlån ydet til og garantier mv. stillet for medlemmer af bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab sker på
markedsbaserede vilkår.

Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret

Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med nærtstående parter, bortset fra lønninger og vederlag mv. samt
udlån o.l.

Løn og vederlag til bankens direktion, bestyrelse, revisionsudvalg og repræsentantskab fremgår af note 6.

Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse på banken.

Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer samt disses nærtstående personer:

Direktion:

Lån..G.sssssssveesenereeernesvenenr ere ener vennerne een 0 0
Sikkerhedsstillelse ...…....snssereeeeeeerseerernreneee 0 Q
Rentefod ..……......... REE EEN 0,00 % 0,00 %
Bestyrelse:

Lån......eseeneeneeeenenesee ennen eee seek keen eee 3.155 3.207
Sikkerhedsstillelse seeren ve seer kk ess 2.240 2.240
Rentefod/renteinterval.….............sssserenreeeeeee 2,2060 - 6,7325 % 2,2595 - 6,72 %

Antal aktier i Skjern Bank:

Direktion

Per Munck .G…sssssssssseeerserenne renter kse tk renere nerne renee treere renter teknee 28.545 28.545
Bestyrelse

Hans Ladekjær Jeppesen …....sssssssssee serveren esserne renten ne ene renses r ennen 11.115 11.115
Jens Okholm Å….…..G…..ssssscereeesenrs eres tere events tree te benene dkk bre rr neksn kk 13.022 13.022
Bjørn Jepsen …....sssssevesesrvee senere erne ken nen eee k ere nere enes n serne r ennen rene 4.536 4.536
Finn Erik Kristiansen ….........cssereesesenrerve nere sen es nn enken rettes enker enke kee er nene 2.748 2.748
Søren Dalum Tinggaard …….......seseeeerere teser erne esse kreere ets enen seek k enke nerne 955 0
Lars Skov Hansen ….…....…....sssseseseereeste kk eres renerne keen net rr skr e ke k ert nr erne 710 710
Lars Lerke (…..…...sssessseeeverseeenese een erne estere vener sener rt ert k eres n rn res 10.382 10.382

36 | SKJERN BANK

30

sr rer esserne RE]

2013
(1.000 kr.)
" Kapitalforhold og solvens

Opgørelse af basiskapital
Egenkapital …(….......sssssserreeseseeser ken een sent k ert n ts es rener senere ren rr neneee 573.757
Opskrivningshenlæggelser …........sssssssseseer renses ener serne renee -417
Udskudte skatteaktiver ,……......ssssssressesseensenenee essere nesker renees n renees -35.984
Hybrid kernekapital (anvendt) …...sessssenrerreresese eres sekten reen senere renen 70.000
Halvdelen af kapitalandele i andre finansielle
virksomheder i.h.t. lov om finansiel virksomhed ….............seeeeeenreeeeerererereenere -43.383
Kernekapital efter fradrag …...........….u..G…...sssssseseveerreveree eres ere ne sene eenene 563.973
Efterstillet kapitalindskud .…......….ssssseeseresseerererenn veer rene ternene ere errenere 149.201
Hybrid kernekapital (rest) ….........sseeveensesrreerereererereeee be ees eres kerne trrrene 0
Opskrivningshenlæggelser …......ssssesvsseeeerereree never ener sete er ene se srt reneee 417
Halvdelen af kapitalandele i andre finansielle
virksomheder i.h.t. lov om finansiel virksomhed …........….…..sceee seen reerreneerrnnnee -43.383
Basiskapital efter fradrag …...............sssssssseeseeneeree enke nere ener tern enne sene 670.207
Vægtede poster
Risikovægtede eksponeringer i alt …....…....sseserreresesesee tres esset rener rr tr tekene 3.306.875
Vægtede poster med markedsrisiko …......sssessneeneeeerereenekerrer ener erkerennee 285.537
Vægtede poster med operationel risiko ….......sssensesserskerere renere s rent eet snee 429.598
Gruppevise nedskrivninger ……......esresesee serene seneste nerne reen renen enn renere -21.689
Vægtede poster i alt .……........….….….u.ssssssssseeererrerstk enkes eks kenr eres skere ntnene 4.000.321
Kernekapitalprocent …….....…....sseseveserereerseree ener ner r sener renerne rrnnge 14,1
Solvensprocent …..........…..ssssveseseree veere ennnn reen nerne rr ert sekret erne nen 16,8

Dagsværdi af finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter måles i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris,

" NÆRVÆR - HANDLERRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER. |

NSA SE SED ske 2 ØRRED AG ar ale

 

2012
(1.000 kr.)

546.986

-417
-44.198
135.000

-38.180
599.191

185.974
0
417

-38.180
747.404

3.141.679
268.129
419.148
-12.883

3.816.073

15,7
19,6

Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forpligtelse kan overdrages til under

normale omstændigheder mellem villige uafhængige parter.

For finansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede
markedspriser på markedsdagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på

baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

Aktier m.v. og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til

dagsværdier.

For udlån anses nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten, Forskellen til dagsværdier beregnes som tillæg/
fradrag i modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger samt for fastforrentede udlån den
renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende

rente,

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån, idet

banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi

og dagsværdi er beregnet på baggrund af kurser i markedet på egne noterede udstedelser.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris skønnes

det, at den regnskabsmæssige værdi svarer til dagsværdien.

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris vurderes

forskellen til dagsværdier at være den renteniveauafhængige kursregulering.

Få SKJERN BANK | 37

 

 

EET HE ra SENE ER AD REEDEESAN at vand aL REDE i TR mer near mø —— amme, É
. nm . NÆRVÆR - HANDLEKRAFT INDIVIDUELLE LØSNINGER |

Note

 

 

 

30 Dagsværdi af finansielle instrumenter (fortsat)
31. december 2013 31. december 2012
Bogført værdi Dagsværdi Bogført værdi Dagsværdi
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Finansielle aktiver '
Kassebeholdning og anfordingstilgodehavender
hos centralbanker 1) seere 437.505 437.505 805.863 805.863
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 1) .…......srererrenesee 16.573 16.573 22.094 22.094
Udån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris 1) ..….….......srrrr0… 3.654.827 3.666.891 3.506.255 3.511.536
Obligationer til dagsværdi .….............… 829.219 829.219 1.282.909 1.282.909
Aktier M.V. ..….....ssesseeenerre renees 219.516 219.516 203.258 203.258
Kapitalandele i ass. virksomheder …..…....… 361 361 633 633
Kapitalandele i tilkn. virksomheder ,.…...…. 3,137 3.137 3.233 3.233
Afledte finansielle instrumenter 40.177 40.177 42.448 42.448
Finansielle aktiver i alt …..…...........…. 5.201.315 5.213.379 5.866.693 5.871.974
31. december 2013 31. december 2012
Bogført værdi Dagsværdi Bogført værdi Dagsværdi
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1) . 416.095 416.39% 399.899 400.213
Indlån og anden gæld 1)... 3.989.220 4.063.490 4.524.153 4.605.059
Udst. obligationer til amort. kostpris 1) 2) .… 3.136 3,136 102.787 102.787
Afledte finansielle instrumenter 14.828 14.828 16.587 16.587
Efterstillede kapitalindskud 1) 2) …........…. . 272.630 273.630 363.190 362.190
Finansielle forpligtelser i alt ..........… 4.695.909 4.771.480 5.406.616 5.486.836

 

1) Opgørelsen af dagsværdi indeholder beregnede renter pr. balancedagen. I balancen er de beregnede renter
indregnet under balanceposterne ”Andre aktiver” og ”Andre passiver”,
2) Anvendt senest noteret handelskurs på balancedagen.

31 Risikoforhold og risikostyring
Skjern Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen.
Skjern Banks finansielle risici udgøres af:

Kreditrisici:
Risiko for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.

Markedsrisici:

Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af finansielle instrumenter og afledte finansielle instrumenter fluktuerer
som følge af ændringer i markedspriser. Skjern Bank henregner følgede tre typer risici til markedsrisikoområdet:
Renterisici, aktierisici og valutaricisi.

Ukviditetsrisiko:

Risiko for tab som følge af, at finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen for at Skjern Bank
forhindres i at opretholde den vedtagne forretningsmodel som følge af manglende finansiering/funding eller ultimativt
risikoen for, at Skjern Bank ikke kan honorere indgående betalingsforpligtelser ved forfald som følge af manglende
finansiering/funding.

Skjern Banks politikker og mål for styring af finansielle risici er beskrevet i afsnittet benævnt "Risikoforhold og risikostyring” side
9 i ledelsesberetningen.

Vurdering af sikkerheder:

Banken er eksponeret mod brancherne landbrug og ejendomme, Banken har ved vurderingen af sikkerheder i
landbrugsengagementerne anvendt hektarpriser på dyrkbar jord i intervallet 120 t.kr. - 135 t.kr. Indenfor ejendomssektoren

er anvendt forrentningskrav i intervallet 5,25 % - 10 %. Værdiansættelser i såvel landbrugsengagementer som
ejendomsengagementer foretages i overensstemmelse med Finanstilsynets aktuelle vejledninger. Banken gør opmærksom på, at
opgørelse af værdien af sikkerheder generelt er forbundet med usikkerhed.

De følgende noter til årsrapporten indeholder visse supplerende oplysninger samt uddybende beskrivelse af bankens kreditrisici
og markedsrisici.

38 | SKJERN BANK

re SER ln rs ae Re NE onde Ena tr 3 RENEE gedde MES SSR Jr ae ne aa ne ar EA ele gere SS REDE DERE NER, ”

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

Note
32 Kreditrisiko
Udlån- og garantidebitorer fordelt på branche:
2013 2012
(Pct.) (Pct.)
Offentlige myndigheder …….....…....sseseessesseeeeeeer nesker seneste ker nrnnnnee 2,4 1,5
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt og skovbrug & fiskeri ….........ssseereesseeese event nes renter rnnner 12,2 14,4
- Planteavl. …........sssenssseerersesssrsere serne sens k rene ennen regere kgn ener enn tere 1,4 1,6
- Kvægbrug….....ssesensesesr esserne keen ens e enkes teen ek nere tekst raket erne ren gnnee 67 7,1
- Svinebrug..….esneessereserervvere skeer vere nerne ktr eneret renerne serne r nerne een 2,4 3,3
- Minkproduktion ……...…..sssseseveseeeve sekserne eee rese sene en ersten trenden nr erne es 1,1 0,6
- Øvrig landbrug …..…...ssssssseeeveenskkser ener never nsten enken enets kernerne srt stene 0,6 18
Industri og råstofudvinding……............ssssssssevererrennsrsenere ner ee sete renen nneer 5,3 48
Energiforsyning .......esseueseeeesessssser ekst k sket ket E SERENE S SENERE SELE ELLE E sne 5,5 2,7
Bygge- og anlæg …(…..u.sssssssseseseres eee e retn e sete enken treerne renerne nerne 6,9 40
Handel …(….....ssssereeerenesske renerne sen kk reen renen ener eneret rr rr nere renere 8,4 7,2
Transport, hoteller og restauranter …….........…..sssssereserereessekekkes erne eres rsenen 1,8 2,0
Information og kommunikation……........ssssssesssessee essens eres r ersten 0,2 0,3
Finansiering og forsikring …..........sserreeeseresvesrereensnnn ener nesker reen reen 7,7 7,7
Fast ejendom …..…....ssesssseereeesseske nerve stenene eter es kr kr erne k ert teret rr ker 15,5 20,4
Øvrige erhverv.……......essssrereresessrener er ke keen etter skeer renerne ennen rer rerrse 4,1 4,9
Erhverv ialt M…....ssseneeresereserererskeerver eneret k sneen ennen rr seerne ne 676 68,4
Private ,……....ssssssseseeeeerveresesne seeren serene gense skeer ke kreere kerne stk kernen 30,0 30,1
Kalt .…......sssceereersensestenvenee evnerne stenene ken e revser enn se sense rss renses 100,0 100,0

Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks branchekoder m.v. Der er herudover foretaget en individuel
vurdering af de enkelte engagementer, hvilket har resulteret i enkelte tilretninger.

Af ovenstående branchefordeling udgør alternativ energi 8,0 % i 2013 og 6,13 % i 2012.

Maksimal krediteksponering fordelt på udlån og garantier samt kredittilsagn

2013 2013 2013
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Udlån Garantier Kredittilsagn
Offentlige myndigheder …......sssenssereeeveese stenen seeren terne 92.955 14.075 0
Erhverv sG..sssssnreeeeereerreeererr sene een eneste kernerne n ren nr erne 2.612.635 416.946 75.767
Private 2..ssssessessrsssssse renen kasernen ken snes renerne terts n nr tg . 941.539 153,692 Q
3.647.129 584.713 75.767
Heraf indregnet i balance efter fradrag af nedskrivninger…....[.[.]… 4.231.842
2012 2012 2012
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Udlån Garantier Kredittilsagn
Offentlige myndigheder …....sssssessesesesrenesere renten rkssenne 48.168 10.022 0
Erhverv .Gs.ssssnevevesekensre vere senere renee kr ng ktr green kk s kreeres 2.326.860 389.621 22.085
Private M…..sssesesseeeeeeeeeesrr enes reeks enes nens rn senere reen negre 1.123.471 92.513 0
3,498.499 492.157 22.085
Heraf indregnet i balance efter fradrag af nedskrivninger…….[.[.[.[.[.[.… 3.990.655

FA SKJERN BANK | 39

bor ARSEN ESBERN 1 REE gl ss DE Ras 0 Dad ER LAGER

 

ser 8; Aase Ls vi

 

Eleg REE dn > hp LS olkdpsaeF PRT sRenANGne SR GR EN St

"… NÆRVÆR ; HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

 

Note
32 Kreditrisiko (fortsat)
Beskrivelse af sikkerheder
Sikkerheder fordelt på typer 2013 2013 2013
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Offentlige Erhverv Private
myndigheder
Værdipapirer G……...sssseessesereserserer erne enn r enkes re kgn nnne 1.326 114.944 52.935
Fast ejendom ….....ssseeseesereseen eres sette enken rr n renere 40.386 2.186.323 1.186.906
Løsøre, biler og rullende materiel ….......…..ssssseererersnekessnneee 8.287 158.09% 209.738
Andet løsøre …...u..sssssssererere rense renen en ek reen en erne nnnnnen 800 440.238 6.000
Kautioner Å….....ssssssrsereesserrseesrer eee rr eneret renere rrnnrnes 967 86.421 21.348
Andre sikkerheder ……..…..sssseessereeeeeeeereesneresrktn kreere rn ensree 2.567 71.374 53.396
54.333 3.057.396 1.530.323
Sikkerheder fordelt på typer 2012 2012 2012
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Offentlige Erhverv Private
myndigheder
Værdipapirer ……..….sssssrrresrsereses rer ver erter eres k renen nen r renten 2.783 105.839 45,180
Fast ejendom ……......sssssserrersssene ren s ener renerne rens n en knen 35.608 2.145.600 1.035.030
Løsøre, biler og rullende materiel ……........ssssesnerereseserreenrere 9.181 138.973 181.415
Andet løsøre (….....ssssssevesereeserserene renerne rener ten reree 800 404.055 2.500
Kautioner …….….sssseseeresseessreetess eres ener treerne ren enen 967 97.445 21.399
Andre sikkerheder ……......sssseseeersess renees renere se rer enn kerne 2.167 131.656 63.264
51.506 3.023.568 1.348.788
Som hovedregel får banken sikkerhed i det finansierede aktiv. Herudover tages sikkerhed i form af kautioner og pant
i anparter og aktier. Ovenstående oplistning afspejler de nominelle sikkerheder, uden hensyntagen til engagementets
størrelse, og dermed ikke sikkerhedernes dagsværdi, dog er noterede værdipapirer optaget til dagsværdi.
Kreditkvalitet på udlån der hverken er i restance eller nedskrevne”
Fordeling af udlån og garantier
' uden nedskrivning eller restance
1.600
ILTES) Hi 2013
1.200 HE 2012
u UGER E
kv
9 800
z
400
2 58
0 : Lac;
Høj Mellem Lav Ej klassificeret

Kreditkvalitet

+) Opgjort med udgangspunkt i vejledning til regnskabsindberetning for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fl. vedrørende beløbsgrænser for
indberetning af bonitetsklasserne.

40 | SKJERN BANK

USE SAS TSE 3 HE SGD SEE SSÆESEEEE SE SEESNEER= SELLERS

Note
32

33

 

Kreditrisiko (fortsat)
Årsager til individuelle nedskrivninger og hensættelser
2013
Eksponering
” før nedskr.
Betydelige økonomiske vanskeligheder.…..........sssseeeeesssssenenser 341.871
Kontraktbrud …M….…...ssssssseeeeeeressssseee enkes enes ee een kk e reen enn nnnes 30,987
Lempelser i vilkår, …......ssssrerrenereneerr renere serene reen enes eree 39,349
Sandsynlighed for konkurs, …..........ssseresreee eve seneerener senere eennees 251.277
I alt……….[.[.[1.… beeeeee rener seer kerne renere kr ker esserne rr seeren renere 663.484
2012
Eksponering
før nedskr.
Betydelige økonomiske vanskeligheder.……............reerereseereveenere 328.174
Kontraktbrud.…........sssevereeeereeererser sneen re sens k rer etern enn nnee 43.958
Lempelser i vilkår.….…........esssveseveserseneene snes rente erne tre r ennen 39.677
Sandsynlighed for konkurs. ……........sesssssseeeerseseseeeen sene ser ereer ses 234.653
Lalt….GW.GW.G….u….sssssseseseserresen enter ee ek nen enten r essere enets e nn ek eeke 646.462

De anvendte sikkerheder er et udtryk for den vurderede værdi af sikkerheder
og ikke den nominelle værdi.

Endvidere henvises til relevante afsnit omkring bankens kreditrisiko
i ledelsesberetningens side 11.

Restancebeløb for udlån, der ikke er nedskrevne
0-90 sssssseseeseeseressske revet sener een eter ken nerne ker kreere renere rener ere ren es erser
>90 dage …….….….sssssssserereresee ere kk keen estere etter kst kr rss e rr ener e rr ene srner

Lalt …(….W.W….W….u.u…..sssssseeveseeeesereree renee renere tee sener rente nerve n ener t erne kerne rrerne

Markedsrisici og følsomhedsoplysninger
I forbindelse med Skjern Banks overvågning af markedsrisici udføres en række
følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markedsrisikovariable:

Renterisiko
Såfremt der sker en generel rentestigning på 1 pct. point i form af en

2013

Nedskrivning
110.831
19,664
11.325
79.627

221.447

2012

Nedskrivning
103.642
23.834
15.005
91.032

233.513

2013
(1.000 kr.)

18.525
16.117

34.642

parallelforskydning af rentekurven, bliver resultat før skat/egenkapitalen påvirket som vist nedenfor:

Renterisiko på gældsinstrumenter m.v., ændring af resultat før skat/egenkapital
Renterisiko i pct af kernekapital efter fradrag …….......ssssseeeerennereseenetrnnnsereee

Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko:
Valuta

Lalt ……..W…..….u.dsssssseveereevereekersev enken ekte enter kk renee ener eee ere resterer rener

-7.356
-1,3

-9,158
-142
1.989
-43

-2
-7.356

2013

Sikkerheder
132.170
9,134

17.432
130.213

288.949

2012

Sikkerheder
155.686
12.717
16.136
109.103

293.642

2012
(1.000 kr.)

42.827
11.181

54,008

-16.508
-2,8

-15,406
-188
-874

-16
-23

-16.506

ar AS ENE STEEN an ka as ERNE BEROR SÅ ere RDS EEN fl al rr EEG apr ser AENDRE KREA 3360 loaer ere Arn

ER

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGE

VA SKJERN BANK | 41

 

 

BENE or ad SR i dend BE SEES 2 SS SEG Tee SÅ sa Ra rs. stud ll on ke at SEEDEDE BTN tr rese sad mos: ai m

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER |

Note 2013 2012
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
33 Markedsrisici og følsomhedsoplysninger (fortsat)
Valutarisiko
| alt aktiver i fremmed valuta …...........sssneereeeere rese eren teens seerne nen n renen 653.569 743.506
! alt passiver i fremmed valuta ….........…...sseeeeeeeeseerereersse nr eneret kr ner es terne 36.212 822.952
Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil
valutaindikator 1 blive forøget med ……......ssssssssrssrrsesere renere estere reen rnnnee 903 5,405
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag…...........….sssssssesernrsee 0,2 0,9
Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil
valutaindikator 2 blive forøget med …...W....ssssssseeeereeesenee resettet renset rnnsee 4 5
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag.............…...ssssecsscerrsee 0,0 0,0

Valutaindikator 1 udtrykker den største sum af henholdsvis positioner i valutaer,
hvor banken har et nettotilgodehavender, og valutaer, hvor banken har en nettogæld.

Valutaindikator 2 udtrykker bankens valutarisiko mere præcist end indikator 1,
idet indikator 2 tager hensyn til de forskellige valutaers volatilitet og samvariation.

En værdi af indikator 2 på 25 tkr. betyder, at såfremt banken ikke ændrer valutapositioner
i de følgende 10 døgn, er der 1 procents sandsynlighed for, at banken får et kurstab større
end 25 tkr., som vil påvirke bankens resultat og egenkapital.

Aktierisiko
Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 procent point bliver egenkapitalen
påvirket som nedenfor:

Aktier noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S MM... sssssneeeseueeereskter rese re rtere 2.909 1.992

Aktier noteret på andre børser …........ssssevererenee serene kerner esere rr ke ske rense 1.402 1.092

Unoterede aktier optaget til dagsværdi ….....essssseeeeereeveversee seeren nerrresen 16.621 16.240

Øvrige aktier……....….…..ssssseesveserre eres ennen en ene net e nn ester kk e bre rr eter erne 202 1,001

Ialt …..u.u..sssssssrereerseeree seeren eter renen sen eee rekte rent teens kreert treere stn rens 21.134 20.325
34 Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes til afdækning af
bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke matches 100 %, hvorfor banken har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden.

2013 2013 2013 2013 2012 2012 2012 2012
Netto Positiv Negativ Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- — markeds- markeds- Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder 918.741 24.325 28.502 4.177 790.641 26.011 39.157 13.146
Over 3 måneder til og med 1 år 39.233 1.111 1,326 215
Over 1 år og til og med 5 år 2.264 193 193
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi 27.821 3.547 29,611 2.863
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder 2 20 18
Over 3 måneder til og med 1 år 58.293 -108 3.277 3.385 17,185 15 811 796
Over 1 år til og med 5 år 133.063 8 6.193 6.185 219.974 -187 12.496 12.683
Over 5 år 5.730 -2 670 672 5.994 -1 890 891
Gennemsnitlig markedsværdi 10.882 11.012 13.031 13.300
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi 6

42 | SKJERN BANK

  

 

  

| EET Rg anne hane ae ER ARE arlet ARR or 3 rskie eden Kal DUER ons mad rt al lease RARE ET SO ORDRER SAN SR ER egne

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

Note 2013 2012

(1.000 kr.) (1.000 kr.)
34 Afledte finansielle instrumenter (fortsat)
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 0 %.…......sssssseseereesersrreresneee 0 0
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 % …..…..u..sssvenereeeeerererernnee 1.598 4.031
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 %..……...…...sssenerrresreereernkers 38.579 38.417
Lalt…..W….W.Gu..u.u.sssssevevere ennen res eenen ens rt renere ternes erne eee nt EEN RR ke tern n enes 40.177 42.448

Uafviklede spotforretninger

Beløb i 1000 kr. Markeds- Markeds- Netto
Nominel værdi værdi markeds-

værdi Positiv Negativ værdi

Valutaforretninger, køb …..…sssssserseererererer 599 5 - 5
Valutaforretninger, salg seere 604 - 4 -4
Renteforretninger, køb …(….…..sserrserrrereererre 5.331 10 - 10
Renteforretninger, salg ……......sssseenereeerees 431 - 5 -5
Aktieforretninger, køb ….....ssseserererererrer 4.159 47 70 -23
Aktieforretninger, Salg ….........ssesensuerereree 4.172 64 51 13
I alt 2013 ….W.W.W.….u.sssssssesvereeesenvessrerrnene 15.296 126 130 -4
Ialt 2012 .…GGGWGW|..sssssssenereeeerenesnenn eres 35.637 154 320 -166

35 Samarbejdsaftaler

Skjern Bank samarbejder med, modtager formidlingsprovision fra og er medejer af visse af følgende virksomheder:
Totalkredit A/S, Nykredit A/S, DLR Kredit A/S, Privatsikring A/S, Eurocard, PFA Pension, Sparinvest A/S, Valueinvest Asset
Management S.A., Investeringsforeningen Dexia Invest, Bl Asset Management Fondsbørsmæglerselskab A/S, Jyske Invest,
Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter, Sydinvest A/S, Garanti Invest A/S, Investeringsforeningen Egns-Invest, HP
Fondsbørsmæglerselskab A/S, Investeringsforeningen Maj Invest, investeringsforeningen Danske invest, Codan, Dankort A/S,
Nets A/S, Bluegarden A/S, Visa International, Dansk Lokalleasing A/S og Deltaq A/S.

Få SKJERN BANK | 43

 

LES ER SE RE ELENE GS NSSS ER SLÆSE SI ES SE SE eg fat: ar RE SA sd es ÅER i ra Ånd rer Te mer å si == I

| LT : . HE NÆRVÆR - HANDLEKRAFT : INDIVIDUELLE LØSNINGER
Note
2013 2012 2011 2010 2009
36 5 års hovedtal (1.000 kr)
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter M.V. (…..…..ssseeereseereseerere 160.505 153.006 161.046 158.120 167.948
Udbytte af aktier M.V. ……….…...sssseeenrveneneksenesee 8.231 5.414 3.287 2.053 3.405
Netto gebyrer og provisionsindtægter …Å….….[.[..... 61.861 55.296 49.725 48.654 46.637
Netto rente- og gebyrindtægter ….[.[.[1.W1.1.1.([.[1.… 230.597 213.716 214.058 208.827 217.990
Kursreguleringer ….....sssvesereeeenerveree rs snsrnsre 16.236 8.0% 94. 21.835 29,311
Andre driftsindtægter …....sessseersereeerreere 1,745 1.131 1.683 1.199 18.825
Udgifter til personale og
administration ….......sssessrereserereeseseneereree 131.117 132.557 134.124 131.507 129.711
Af- og nedskrivning på immaterielle og
materielle aktiver ……........sssseresseerererreeerseree 4.047 3.709 3.578 2,535 4.078
Andre driftsudgifter i all ……...ssssssessereeee serene 9.834 5.292 1.052 19,434 15.615
Bidrag til Indskydergarantifonden .…...............….. 9.127 4.843 1.052 6,148 85
Øvrige driftsudgifter ….…........seesreeneneresnener 707 449 0 13.286 15.530
Nedskrivninger på udlån M.V. i alt 1... 67.073 69.204 52.181 73.085 218.119
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. .…. 67.073 69.204 52.181 62.831 207.868
Nedskrivninger vedr. BankPakke | 1... 0 0 0 10.254 10.251
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder .….....…...sssssssrerrreeee -332 91 -14.208 -1.117 -892
Resultat før skat ……..........sssseserenrrerereer 36.175 12.272 . 10.692 4.183 -119.289
Skat sMssssseeeerseevesee rer nertne rr ens nr nere tt enes 11.720 2.433 5.838 982 -28.443
Årets resultat .............sssssseeseerererereree 24.455 9.839 4.854 3.201 -90.846

Balance pr. 31. december

uddrag af poster

Aktiver i alt ….........ssssssrsseeeeeserer renee enteres 5.317.982 6.004.480 5.249.140 5.496.049 4.988.301
Udlån M.v. GGM ssesseesseeeresee renee reen enn nerne 3.647.129 3.498.499 3.526.544 3.623.212 3.677.046
Garantier .…....ssssseeereseeenrerrses reen ekte nnenes 584.713 492.157 484.656 465.178 626.997
Obligationer ……...…...eseseseeseveseeererereserereneee 824.171 1.270.360 887.607 843.058 424.626
Aktier M.V. M…...ssssseeeesevennersnkre sener sneen r ennen 211.354 203.258 167.857 185.014. 186.323
Indlån og anden gæld ……..…....ssssseneseneessssrseres 3.956.740 4.499.426 3.509.897 3.569.671 2.990.783
Efterstillede kapitalindskud …....sssssererrreeee 269.201 358.475 357.521 356.546 355.625
Egenkapital …….....…..G…...sssseesererereresenereneee 573.757 546.986 380.717 380.421 373.387
heraf udbytte (…...sssseseeeeesereereereree nn eres 0 0 0 0 0
Basiskapital …….....u.u.dsssssseerssereererreeesnnere 670.207 747.404 610.283 612.597 613.285

44 | SKJERN BANK

BREDERE 424 0 aan, Ar drer bas gg

 

FRE SERENE SEE HEE EET RE EN EET sadel : > a sg ert nu

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

Note
2013 2012 2011 2010 2009
37 5 års nøgletal (tal i pct.)

Solvensprocent M….…...ssecsesresersesseer serene ener 16,8 19,6 15,8 16,1 15,6
Kernekapitalprocent ……......ssssesneveneersssnenser 14,1 15,7 11,1 11,2 10,4
Egenkapitalforrentning før skat (sees. 6,5 2,7 2,8 1,1 -28,5
Egenkapitalforrentning efter skat 4,4 2,1 1,3 0,9 -21,7
Indtjening pr. omkostningskrone (kroner) ….[.[.[.. 1,17 1,06 1,06 1,02 0,68
Renterisiko …..…...ssseveneseseresker ennen ere nkeen -1,3 -2,8 0,0 1,0 1,3
Valutaposition ……..ssssssesesssersereserernereernnnesee 0,2 0,9 2,6 1,5 2,6
Valutarisiko M…..s.sssssserererereresnesererserrenkene 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udlån plus nedskrivninger herpå
i forhold til indlån M….…..ssessenesesrren nesten rener 98,3 83,0 108,7 109,3 132,4
Overdækning i forhold til
lovkrav om likviditet ……..........snrserserrerrernere 144,6 2656 159,8 198,3 124,3
Summen af store engagementer 23,2 13,1 34,8 38,5 88,2
Andel af tilgodehavender med nedsat rente .…..…. 42 4,5 4,7 5,2 4,0
Akkumuleret nedskrivningsprocent ss. 5,4 58 68 6,4 6,4
Årets nedskrivningsprocent see 1,5 1,6 1,2 1,7 4,7
Årets udlånsvækst ….......ssveseeseverereeerrerere 4,1 -0,8 -2,7 -1,5 -2,5
Udlån i forhold til egenkapital 1... senere 6,4 6,4 9,3 95 9,8
(pr. stykstørrelse 100 DKK)

rets resultat pr. aktie …….....sssssnerereereeeeser 12,7 5,1 21,5 14,2 -439,6
Indre værdi pr. aktie ……......ssseeesrerrrereesssser 298 286 1.847 1.778 1.810
Børskurs ultimo ……..…..G…...ssssseeeseesese ere errernrener 220 120 403 800 900
Udbytte pr. aktie ……......ssseneressesree versene nennner 0 0 0 0 0
Børskurs/årets resultat pr. aktie .….................….. 17,3 23,5 18,7 56,4 -2,0
Børskurs/indre værdi pr. aktie …...ssssersrreeer 0,74 0,42 0,22 0,45 0,50

Få SKJERN BANK | AB

 

 

Bar ES RNA SL ERA ERR SE RED ERE fe NE el aF la i EEN ke 3;
GER |

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNIN

eee meme em een eee er eee eee eee mer

Fortegnelse over fondsbørsmeddelelser i 2013

Meddelelse nr.: Dato: Vedrørende:

1 7. februar Årsrapport 2012

2 8. februar Indkaldelse til ordinær generalforsamling

3 26. februar Meddelelse om indfrielse af statslig hybrid kernekapital

4 4. marts Referat af ordinær generalforsamling afholdt 4. marts 2013
5 5. marts Meddelelse om ændring i Skjern Banks bestyrelse

6 26. marts Meddelelse om indfrielse af statsgaranteret variabelt forrentet EUR-lån
7 15. april Meddelelse om indfrielse af statsgaranteret lån

8 16. april Konstituering af Skjern Banks bestyrelse

9 16. april Finanskalender 2013

10 2. maj Kvartalsrapport for 1. kvartal 2013

11 10, juli Meddelelse om indfrielse af ansvarlig lånekapital

12 13. august Halvårsrapport for 2013

13 7. november Rapport efter 3. kvartal 2013

14 27. november Finanskalender 2014

15 4, december Meddelelse om insideres handel

Finanskalender 2014

 

20. januar Frist for optagelse af emner til dagsorden til den ordinære generalforsamling

6. februar Offentliggørelse af årsrapport for 2013

3. marts Ordinær generalforsamling — Skjern Kulturcenter

1. maj Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 1. kvartal 2014 (4

DAT 7/1:

MOS AL
|. få U lp

14. august Offentliggørelse af halvårsrapport efter 1. halvår 2014 FERSE GES ES ÆR.ER

EEENEENER
30, oktober Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 3. kvartal 2014 DK 2 OM i,

46 | SKJERN BANK

 

re Ra Re are RER RR DI I ets

 

 

mee åt såvel DS barsk la or

Repræsentantskab

Bente Tang, Hanning, Skjern, gårdejer, formand
Ole Strandbygaard, Ringkøbing, bogtrykker, næstfor-
mand

Jørgen Søndergaard Axelsen, Skjern,
statsautoriseret ejendomsmægler

Jens Bruun, Viby J, direktør

Ole Eg, Varde, konsulent

Kaj Eriksen, Vemb, politiassistent

Jens Chr. Fjord, Skjern, cykelhandler

Poul Frandsen, Herning, salgsdirektør

Børge Lund Hansen, Skjern, direktør

Orla Varridsbøl Hansen, Tarm, fabrikant

Tom Jacobsen, Tarm, direktør

Mike Jensen, Skjern, boghandter

Niels Erik Kjærgaard, Skjern, kommunaldirektør
Dorte H. Knudsen, Hviding, Ribe, sygeplejerske
Tommy Noer, Esbjerg, faglærer

Torben Ohlsen, Tjæreborg, direktør

Jens Christian Ostersen, Stauning, gårdejer
Jens Kirkegaard Pedersen, Hemmet, selvstændig
Niels Chr. Poulsen, No, Ringkøbing, minkavler
Jesper Ramskov, Esbjerg, direktør

Poul Thomsen, Skjern, herreekviperingshandler
Carsten Thygesen, Skjern, direktør

Jesper Ørnskov, Århus, virksomhedsejer

Revisionsudvalg

Jens Okholm, Ribe, konsulent, formand
Finn Erik Kristiansen, Varde, boghandler
Lars Skov Hansen, Esbjerg, privatrådgiver,
medarbejdervalgt

Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv
i erhvervsdrivende virksomheder pr. 31. dec. 2013

Advokat Hans Ladekjær Jeppesen:

Direktør i BVLHJL Invest ApS
Bestyrelsesformand i Gråkjær Retail A/S
Bestyrelsesformand i PE Trading A/S
Bestyrelsesformand i Skautrup Holding A/S
Bestyrelsesformand i Grønbjerg Grundinvest A/S
Bestyrelsesformand i Byggefirmaet Ivan Mortensen A/S
Bestyrelsesformand i LHI Invest A/S
Bestyrelsesformand i Grey Holding 1 A/S
Bestyrelsesformand i Grey Holding 2 A/S
Bestyrelsesformand i Grey Partner A/S
Bestyrelsesformand i Krogsgaard Kompagni A/S
Bestyrelsesformand i Specialfabrikken Vinderup A/S
Bestyrelsesformand i AP Company A/S
Bestyrelsesformand i Actona Company A/S
Bestyrelsesmedlem i Skjern Håndbold A/S
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær A/S
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Ejendomme A/S
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Industribyg A/S
Bestyrelsesmedtem i Gråkjær Staldbyg A/S
Bestyrelsesmedlem i BS Invest af 1992 A/S
Bestyrelsesmedlem i Carl C A/S
Bestyrelsesmedlem i Carl C Ejendomme ApS
Bestyrelsesmedlem i AA Holding, Herning A/S
Bestyrelsesmedlem i Dahiholm Holding ApS
Bestyrelsesmedlem i Grønbjerg Ejendomsselskab A/S
Bestyrelsesmedlem i Spizy A/S
Bestyrelsesmedlem i AA Properties A/S
Bestyrelsesmedlem i AA Ejendomme 1 A/S
Bestyrelsesmedlem i Advokatpartnerselskabet
Kirk Larsen & Ascanius

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNING

BE sn ER ala DE SÅN HE FSR, ende reed)

  

Bestyrelse ”)

Hans Ladekjær Jeppesen, 49 år, Skjern, advokat,
formand.

Indvalgt i bestyrelsen i 2011, genvalgt i 2013, på valg i
2015.

Jens Okholm, 65 år, Ribe, konsulent, næstformand,
Indvalgt i bestyrelsen i 2010, genvalgt i 2012, på valg i
2014.

Bjørn Jepsen, 50 år, Borris, gårdejer.
indvalgt i bestyrelsen i 2012, på valg i 2014.

Finn Erik Kristiansen, 44 år, Varde, boghandler.
indvalgt i bestyrelsen i 2010, genvalgt i 2012, på valg i
2014,

Søren Dalum Tinggaard, 44 år, Randers, underdirektør.
Indvalgt i bestyrelsen i 2013, på valg i 2015.

Lars Skov Hansen, 40 år, Esbjerg, privatrådgiver,
medarbejdervalgt.
Indvalgt i bestyrelsen i 2011, på valg i 2015.

Lars Lerke, 37 år, Skjern, finanschef, medarbejdervalgt.
Indvalgt i bestyrelsen i 2012, på valg i 2015.

Direktion
Per Munck, 59 år, bankdirektør. Ansat 1. november 1999.

+) Aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er en del af
repræsentantskabet.

Konsulent Jens Okholm:

Bestyrelsesformand i CN Maskinfabrik A/S
Bestyrelsesformand i Logitrans A/S
Bestyrelsesformand i Dansk Halbyggeri A/S
Bestyrelsesformand i Dansk Halbyggeri Holding ApS
Bestyrelsesformand i Hansen & Bay Byg A/S
Bestyrelsesformand i Kalmar-Huse A/S
Bestyrelsesmedlem i it-craft A/S

Gårdejer Bjørn Jepsen:

Bestyrelsesmedlem i Arla Foods AmbA
Bestyrelsesmedlem i Kvægafgiftsfonden
Bestyrelsesmedlem i Kvægbrugets Forsøgscenter
Bestyrelsesmedlem i Videnscenter før Landbrug - kvæg

Boghandler Finn Erik Kristiansen:

Direktør og bestyrelsesmedlem i Kristiansen
Ejendomme A/S

Direktør i Bordin Holding ApS
Bestyrelsesformand i Kristiansen Bog & Idé A/S
Bestyrelsesformand i Flensborg A/S

Underdirektør Søren Dalum Tinggaard:
Bestyrelsesmedlem i AP Pension A/S
Bestyretsesmedlem i Dan-list A/S

Bankdirektør Per Munck:

Bestyrelsesformand i Knud Eskildsen Ejendomme A/S
Bestyrelsesmedlem i Dansk Lokalleasing A/S
Bestyrelsesmedlem i Value Invest Luxembourg $.A.
Bestyrelsesmedlem i Foreningen Bankdata
Bestyrelsesmedlem i Forvaltningsinstituttet for Lokale
Pengeinstitutter

Bestyrelsesmedlem i Den erhvervsdrivende Fond
Ringkøbing Fjord Innovationscenter

VA SKJERN BANK | 47

 

 

 

 

 

 

SKJERN B

www.skjernbank.dk

Skjern Bank, Skjern:
Banktorvet 3 - 6900 Skjern
tlf. 9682 1333

ZA Skjern Bank, Ribe:
]. Lauritzens Plads 1 - 6760 Ribe
tlf. 9682 1600

Skjern Bank, Bramming:
Storegade 20 - 6740 Bramming
tlf. 9682 1580

 

 

Skjern Bank, Esbjerg:
Kongensgade 58 - 6700 Esbjerg
tlf. 9682 1500

Skjern Bank, Varde:
Bøgevej 2 - 6800 Varde
tlf. 9682 1640

Skjern Bank, Hellerup:
Strandvejen 143 - 2900 Hellerup
tlf. 9682 1450

ANK

CVR NR. 45 80 10 12