Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Erhvervsstyrelsen
27 jan. 2014
å
sam
ømme TT emne
ERHVERVSSTYRELSER
27 JAN, 06
Ekspeditionen
Godkendt på Selskabets ordinære
generalforsaraling, d. 43 lp 20/4
Diget
www.klee.dk
1401304EogSN52392
N
eg
W
i
Indholdsfortegnelse
Påtegninger
Ledelsespåtegning
Den uafhængige revisors påtegning
Ledelsesberetning
Selskabsoplysninger
Hoved- og nøgletal for koncernen
Ledelsens beretning
Årsregnskab i. oktober - 30. september
Opgørelse over samlede indregnede indtægter og omkostninger
Balance 30. september
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Noter til årsrapporten
Noter til pengestrømsopgørelsen
1401304EogSN52393
u?
—
m
11
12
14
15
16
36
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2012 -
30. september 2013 for Brd. Klee A/S.
Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards, som er god-
kendt af EU. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske:oplysningskrav
for børsnoterede selskaber. .
Koncernregnskabet og årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af koncernens og selska-
bets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2013 samt af resultatet af koncernens og selska-
bets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2012 - 30. september 2013.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og
selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og koncernens og selskabets finansielle stilling samt
en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står overfor.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Albertslund, den 17. december 2013
Bestyrelse
Ja ANANL AT i
Hardy Buhl Pedersen Fritz H. Schur j Christian Hesse
formand næstformand
1401304EogSN52394
1401304EogSN52395
Den uafhængige revisors påtegning
avl
Til kapitalejerne I Brd. Klee A/S
Påtegning på koncernregnskab og årsregnskab
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Brd, Klee A/S for regnskabsåret 1. oktober 2012 -
30. september 2013, der omfatter opgørelse over samlede indtægter og omkostninger, balance, egenkapitalop-
gørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selska-
bet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende bille-
de I overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplys-
ningskrav for børsnoterede selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen
- anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset
om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Revisors ansvar .
Vores ansvar er at udtrykke eri konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revi-
sion, Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav
ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisio-
nen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinfor-
mation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i kon-
cernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vur-
dering af risici for væsentlig fejlinformation I koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes
besvigelser eller fejl, Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens
udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at
udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om
effektiviteten af virksomhedens interne kontrol, En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg
af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af
den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklu-
sion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30, september 2013 samt af resultatet af koncernens og
selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2012 - 30. september 2013 i overens-
stemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for
børsnoterede selskaber.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har I henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere hand-
linger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores
opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregn-
skabet.
Hellerup, den 17. december 2013
PricewaterhouseCoopers
Statsautø et Revisionspartnerselskab
René Søeborg
Et revisor statsautoriseret revisor
Selskabsoplysninger
Selskabet ””
Bestyrelse
Direktion
Revision
Generalforsamling
" 1401304EogSN52396
Brd. Klee A/S
Gadagervej 11
2620 Albertslund
Telefon: 43 86 83 33
Telefax: 43 86 83 88
Hjemmeside: www.klee.dk
E-mail: klee&klee.dk
CVR-nr: 46 87 44 12
Regnskabsår: 1. oktober - 30. september
Hjemsteds-
kommune: Albertslund
Hardy Buhl Pedersen, formand
Fritz H. Schur, næstformand
Jan Poul Klee
Jens Christian Hesse Rasmussen
Lars Ejnar Jensen
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Strandvejen 44
2900 Hellerup
Ordinær generalforsamling afholdes 23. januar 2014
kl. 11.00 på selskabets adresse.
F
-… Hoved- og nøgletal for koncernen
Set over en 5-årig periode kan koncernenst udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal:
2012/13 2011/12 2010/11 2009/10 2008/09
TDKK TDKK TDKK TDKK TDKK
Resultatopgørelse
Nettoomsætning 149.267 145.718 137.192 116.770 125.497
Omkostninger og vareforbrug eksklusive ”
af- og nedskrivninger på goodwill 140.027 134.596 125,323 106.218 125.361
Af- og nedskrivninger 1.970 1.997 2.466 2.276 3.698
Resultat af primær drift 9.240 11,122 11.869 10.552 137
Finansielle poster -842 -794 -629 -616 -503
Resultat før skat 8.398 10.328 11.241 9.935 -367
Årets resultat 6.112 7.246 8.254 7.474 -447
Balance
Langfristede aktiver 10.737 11.998 13.439 13.860 14.557
Kortfristede aktiver 65.284 65,260 63.935 69,429 57.906
Aktiekapital . 5.105 5,105 5,105 5,105 5,105
Egenkapital 45.297 44.992 43.346 52.943 45,469
Gældsforpligtelser 29.787 31.724 33.459 29,671 26.995
Balancesum 76.021 77.258 77.374 83.289 72,463
Investeringer
Immaterielle og materielle anlægsaktiver 1.102 1.606 1.955 2,543 5,680
Antal ansatte 62 58 53 49 61
Nøgletal
Overskudsgrad, % 6,2 7,6 8,7 9,0 0,1
Gearing af driftsaktiver 0,9 1,1 1,0 0,7 0,8
Afkast af investeret Kapital eksklusive
goodwill, % 20,9 24,0 29,3 28,6 0,3
Egenkapitalens forrentning, % 13,5 16,4 17,1 15,2 -0,9
Resultat pr. aktie å DKK 100 (EPS), DKK 120,9 142,8 161,7 146,9 -8,8
Indre værdi pr. aktie å DKK 100, DKK 887,3 881,3 849,1 1037,1 890,67
Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2010”.
Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis.
xKoncernen er etableret i regnskabsåret 2010/11, hvorfor sammenligningstallene før 2010/11 udelukkende omfatter
moderselskabet.
1401304EogSN52397
Ledelsens beretning
Hovedaktiviteter
Brd. Klee-koncernens kernekompetencer er at levere tekniske komponenter og transmissionsprodukter til ma-
skinbyggere og produktionsvirksomheder. Koncernen sælger direkte til større kunder og kundegrupper samt
igennem et netværk af lokale distributører for at dække de øvrige markeder.
Regnskabsberetning
Segmentoplysninger
Den interne ledelsesrapportering, der tilgår den øverste operationelle ledelse i Brd. Klee-koncernen, er opdelt
på enkelte operationelle segmenter på baggrund af koncernens produktgrupper. Segmenterne har ensartede
økonomiske karakteristika, ligesom følgende er gældende for de enkelte operative segmenter:
-— Segmenterne indeholder ensartede produkter
-… Segmenterne har ensartede produktionsmetoder
-… Segmenterne har samme kundetype
-… Segmenterne har samme distributionskanal og -form
-… Segmenterne er underkastet samme offentlige regulering.
På baggrund heraf er de enkelte operationelle segmenter slået sammen til ét rapporteringspligtigt segment. Da
dette er koncernens eneste rapporteringspligtige segment, afgives ikke segmentoplysninger.
Årets resultat
Koncernen realiserede i 2012/13 en nettoomsætning på TOKK 149.267 mod TDKK 145,718 i 2011/12, mens
koncernen opnåede et overskud for året på TOKK 6.112 mod et overskud på TDKK 7.246 i året forud.
Årets resultat er i overensstemmelse med den seneste fondsbørsmeddelelse, hvor koncernen forventede et års-
resultat under årsresultatet for 2011/12.
Dattervirksomheden har i regnskabsåret 2012/13 haft et negativt resultat. Ledelsen har ikke vurderet behov for
at nedskrive kapitalandelene i moderselskabet, idet resultatet på nuværende tidspunkt overordnet følger den
udarbejdede businessplan.
Egenkapital og soliditet
Koncernens egenkapital udgør ved udgangen af regnskabsåret TDKK 45.297 mod TDKK 44.992 sidste år. Soli-
diteten er steget fra 58,24% i 2011/12 til 59,58% i 2012/13.
Likviditet og investeringer
Koncernen har i 2012/13 genereret positive pengestrømme fra den ordinære drift med TDKK 14.931, hvilket er
en stigning i forhold til sidste år på TDKK 6.198. .
Der er i året foretaget investeringer i materielle, immaterielle og finansielle anlægsaktiver med i alt
TDKK 1.102.
Koncernens likviditetsmæssige stilling var ved udgangen af regnskabsåret et indestående af likvide midler på
TDKK 11.038.
Der henvises i øvrigt til årsrapportens pengestrømsopgørelse på side 15.
1401304EoqgqSN52398
Ledelsens beretning
Begivenheder efter regnskabsårets slutning
Der er siden regnskabsårets slutning ikke indtruffet begivenheder, der har væsentlig indflydelse på årsrappor-
ten for 2012/13.
Forventninger til fremtiden
For regnskabsåret 2013/14 forventer koncernen et resultat på samme niveau som for regnskabsåret 2012/13.
Risikovurdering og -styring
Driftsrisici
Som handels- og agenturvirksomhed er koncernen følsom over for eventuelle tab af agenturer og forhandler-
aftaler. Koncernen er ligeledes følsom over for kunders udflytning af produktion.
Finansielle risici og risikostyringspolitik
Koncernen er som følge af sin drift eksponeret over for en række finansielle risici, herunder markedsrisici (valu-
ta- og renterisici), likviditetsrisici og kreditrisici.
Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici. Koncernens finansielle styring ret-
ter sig således alene mod styring og reduktion af de finansielle risici, der er en direkte følge af koncernens drift,
Valutarisici
Koncernen er eksponeret for valutaudsving, der er en direkte følge af, at koncernen foretager købs- og salgs-
transaktioner i fremmed valuta. Koncernens aktiviteter påvirkes dog kun i uvæsentlig grad, idet såvel indtægter
som omkostninger primært afregnes i danske kroner og euro.
Renterisici
Koncernen har pr. 30. september 2013 et variabelt obligationslån. Renten er sikret ved indgåelse af en rente-
swapaftale.
Likviditetsrisici
Koncernens likviditetsreserve består af likvide midler og uudnyttede kreditfaciliteter. Koncernen har som mål-
sætning at have et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til fortsat at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af
uforudsete udsving i likviditeten.
Kreditrisici
Koncernens kreditrisiko i relation til kundetilgodehavender er afhængig af den til enhver tid gældende konjunk-
turmæssige situation på den del af det industrielle marked, hvorpå koncernen opererer.
Koncernen har et erklæret mål om aktivt at begrænse sin kreditrisiko over for kunder, hvorfor en kreditvurde-
ring er en del af de almindelige forretningsgange, ligesom der også er tegnet debitorforsikring på større kunder.
Koncernen har ikke større kreditrisici på enkeltkunder.
1401304EogSN52399
,
Ledelsens beretning
Risikostyring og intern kontrol i forbindelse med regnskabsaflæggelse
Koncernens risikostyring og interne kontroller er tilrettelagt med henblik på at aflægge en årsrapport udarbej-
det i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards, som er godkendt af EU, samt yderli-
gere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Det interne kontrol- og risikostyringssystem giver rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at væsentlige fejl og
uregelmæssigheder i regnskabsaflæggelsesprocessen opdages og korrigeres.
Kontrolmiljø
Bestyrelsen varetager det overordnede tilsyn med regnskabsaflæggelsen og overvåger, om koncernens interne
kontrol- og risikostyringssystem er effektivt.
Ansvaret for opretholdelse af £t effektivt kontrolmiljø og intern kontrol- og risikostyringssystemer i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen påhviler direktionen. Direktionen har implementeret kontroller, der anses for nød-
vendige og effektive i relation til at imødegå de identificerede risici vedrørende regnskabsaflæggelsen.
Direktionen modtager rapportering fra økonomifunktionen som bekræftelse på, at relevante forhold er gennem-
gået og vurderet i forbindelse med regnskabsaflæggelsen.
Kontrolaktiviteter
Der er etableret kontrolaktiviteter, som har til formål at forhindre, opdage og korrigere eventuelle fejl og ure-
gelmæssigheder i data, som ligger til grund for regnskabsudarbejdelsen. Disse kontrolaktiviteter er integreret i
koncernens rapporteringsprocedure og omfatter blandt andet procedure for attestation, godkendelse, afstem-
ning, analyse af resultater og generelle IT kontroller, Endvidere er der en række kontroller i relation til den lø-
bende budgetopfølgning.
Information og kommunikation
Alle centrale data i relation til regnskabsaflæggelsen er realtidsopdaterede, hvilket sikrer, at beslutninger og
analyser udføres ud fra ajourførte og relevante data. Procedurer og politikker opdateres løbende, når det er
nødvendigt og kommunikeres til relevante medarbejdere.
Overvågning
Koncernen anvender et fælles økonomisystem til overvågning af koncernens resultater, som gør det muligt på
et tidligt tidspunkt at opdage og korrigere eventuelle fejl og uregelmæssigheder i regnskabsaflæggelsen, her-
under konstaterede svagheder i de interne kontroller.
Der gennemføres månedlig gennemgang af alle centrale data og registreringer i forbindelse med månedsrap-
portering, og i forbindelse med årsregnskabsaflæggelsen gennemføres analyser såvel som kontrolaktiviteter,
der sikrer, at regnskabsaflæggelsen sker i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards,
som er godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Miljø .,
Ån
Brd. Klee A/S anser koncernens miljøpåvirkning som en vigtig del af koncernens samfundsansvar og arbejder
derfor miljøbevidst i forsøget på at reducere koncernens miljøpåvirkninger.
Brd. Klee A/S tænker på miljøet i den måde, selskaberne drives på. Ved målrettet at udvikle nye processer
samt implementere relevante beredskabsplaner og procedurer arbejdes der kontinuerligt på at minimere for-
bruget af ressourcer og belastningen af miljøet inden for økonomisk forsvarlige rammer. Bygninger, installatio-
ner og teknisk udstyr vedligeholdes i god sikkerhedsmæssig stand og ved brug af materialer, der i videst muligt
omfang ikke belaster miljøet. Ved beslutning om nye investeringer er energiforbruget en del af beslutnings-
grundlaget.
Brd, Klee A/S forpligter sig til som minimum at overholde alle gældende love og bestemmelser og indføre de
påkrævede standarder, procedurer, beredskabsforanstaltninger og styringssystemer for at sikre, at selskaberne
drives på en sikker og forsvarlig måde. Der er ikke implementeret en systematisk måling og opfølgning på op-
nåede resultater. -
1401304EogSN52400
Ledelsens beretning
Sammensætning og organisering af ledelsen
Bestyrelsen består af fire generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer, der vælges for et år ad gangen. Di-
rektionen er ikke medlem af bestyrelsen, men deltager i bestyrelsesmøderne. Revisionsudvalgets opgaver vare-
tages af den samlede bestyrelse.
Bestyrelsen er sammensat under hensyntagen til koncernens størrelse og kompleksitet, således at der er sikret
bredt erfaringsgrundlag i den samlede bestyrelse med blandt andet generel ledelseserfaring fra industrien, juri-
diske- og regnskabskyndige kompetencer samt salgs- og brancheerfaring.
Detaljeret beskrivelse af ledelsens opgaver, sammensætning og organisering fremgår af moderselskabets
hjemmeside, hvortil der henvises.
Bestyrelsen mødes til ordinære bestyrelsesmøder fem gange årligt ud fra fastlagt plan, og herudover mødes
bestyrelsen, såfremt der skønnes behov herfor. Nedenstående er angivet datoer for afholdte bestyrelsesmøder i
regnskabsåret 2012/13:
7. december 2012 Ordinært bestyrelsesmøde
11. januar 2013 Ordinært bestyrelsesmøde
18. marts 2013 Ordinært bestyrelsesmøde
13. maj 2013 Ordinært bestyrelsesmøde
28. august 2013 Ordinært bestyrelsesmøde
Bestyrelsens selvevaluering
Bestyrelsesformanden har forestået evaluering af selskabets bestyrelse i forhold til selskabets behov, bestyrel-
sen sammensætning og bestyrelsens kompetencer. Herunder blev der ligeledes evalueret på den samlede be-
styrelses resultater, såvel det enkelte bestyrelsesmedlems bidrag.
Bestyrelsen har evalueret, at bestyrelsens sammensætning er fyldestgørende, og at den blandt bestyrelses-
medlemmerne indeholder kompetencer modsvarende koncernens behov.
Vederlagspolitik
Det samlede vederlag til bestyrelse og direktion ligger på et markedsmæssigt niveau i forhold til koncernens
udvikling. Den udarbejdede vederlagspolitik for direktionen er offentliggjort på selskabets hjemmeside.
Bestyrelsens vederlag fremlægges til godkendelse på generalforsamlingen.
Aktionærinformation
Aktiekapital
Moderselskabets aktiekapital er opdelt i A- og B-aktier, og det er bestyrelsens opfattelse, at den eksisterende
fordeling i de to aktieklasser på nuværende tidspunkt er hensigtsmæssig, under hensyntagen til en kontinuerlig
og stabil udvikling i moderselskabet. Bestyrelsen vurderer løbende hensigtsmæssigheden af den nævnte opde-
ling.
$
p
Moderselskabets aktiekapital er opdelt således i A- og B-aktier:
Aktier Fondskode Nominel værdi Stemmeret
DKK
A-aktier Ej noteret 1.800.000 180.000
B-aktier DK0010129089 3.305.000 33.050
Moderselskabets B-aktier er noteret på Københavns Fondsbørs.
1401304EogSN52401
Ledelsens beretning
Udbytte
Under hensyntagen til moderselskabets likviditetsforhold og indtjening i regnskabsåret 2012/13 foreslår besty-
relsen, at der udbetales et udbytte på DKK 81,12 pr. nominelt DKK 100 aktie. Dette svarer til 81,12% af aktie-
kapitalen på DKK 5.105.000 og dermed 60,00% af moderselskabets resultat.
Særlige forhold
Med henvisning til årsregnskabslovens 8 107a oplyses det, at der mellem moderselskabets hovedaktionærer er
indgået ejeraftale der ophører 28. december 2014, hvori det blandt andet er aftalt:
-— at hovedaktionærerne stemmer sammen på moderselskabets generalforsamlinger, herunder i relation
til sammensætningen af moderselskabets bestyrelse,
-— at hovedaktionærerne i mangel af enighed om et forslag vil stemme således, at der ikke bliver gennem-
ført en ændring af den bestående tilstand, og
-— at hovedaktionærerne på nærmere aftalte betingelser (og med visse undtagelser) har gensidig forkøbs-
ret til aktier i moderselskabet.
Politik for egne aktier
Bestyrelsen for moderselskabet har bemyndigelse til at erhverve egne B-aktier til den på erhvervelsestidspunk-
tet gældende børskurs med afvigelse på indtil 10%. Dette gælder i perioden fra 17. januar 2012 og fem år
frem.
Moderselskabets beholdning af egne B-aktier udgør på balancedagen nominelt DKK 49.900, svarende til
0,977% af aktiekapitalen.
Aktionærforhold
Oversigt over aktionærer med mere end 5% af moderselskabets aktiekapital og/eller mere end 5% af stem-
merne:
Fritz H. Schur og af denne kontrollerede selskaber
Esplanaden 40
1263 København K
Stemmeandel 48,73%
Ejerandel 44,69%
Jan Klee Holding ApS
Kalkbrænderiløbskaj 4A
2100 København Ø
Stemmeandel 48,72%
Ejerandel 44,67% tu
Corporate Governance - lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse, jf. årsregnskabslovens
8 107b
Der henvises til http://www.klee.dk/investorinformation/corporate-governance
Corporate Social Responsibility - lovpligtig redegørelse for samfundsansvar, jf. årsregnskabslovens
& 99a
Der henvises til http://www.klee.dk/investorinformation/csr/ |
1401304EogSN52402
Ledelsens beretning
Finanskalender for 2013/14
Koncernen udsender følgende fondsbørsmeddelelser mv. i 2013/14:
17. december 2013 Årsregnskabsmeddelelse for 2012/13
23. januar 2014 Ordinær generalforsamling
23. januar 2014 Periodemeddelelse
20. maj 2014 . Delårsrapport
15. august 2014 Periodemeddelelse
Kontaktperson
Forespørgsler vedrørende relationer til investorer og aktiemarkedet kan rettes til:
Administrerende direktør Lars Ejnar Jensen
Telefon 43 86 83 00
e-mail: lejæklee.dk
10
1401304EogSN52403
Opgørelse over samlede
Nettoomsætning
Vareforbrug
Bruttoresultat
Distributions- og salgsomkostninger
Administrationsomkostninger
Resultat af primær drift
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
n”
indregnede indtægter og omkostninger
Koncern Moderselskab
Note 2012/13 2011/12 2012/13 2011/12
DKK DKK DKK DKK
2 149.266.734 145.718.364 143.940.852 145.316.811
3,4 -90.064.643 -86.732.874 -86.505.480 -86.756.340
59.202.091 58.985.490 57.435.372 58.560.471
3,4 -37.175.241 -34.417.251 -35.175,308 -32,765.997
3,4 -12.786.968 -13.,446.354 -12.225.746 -13.136.059
9.239.882 11.121.885 10.034.318 12.658.415
5 22.356 11.587 45.726 25.995
6 "864.177 -805.551 -833.239 -655.661
Resultat før skat 8.398.061 10.327.921 9.246.805 12.028.749
Skat af årets resultat 7 -2.286.189 -3.081.,623 -2.290.498 -3.085.534
Årets resultat 6.111.872 7.246.298 6.956.307 8.943.215
Anden totalindkomst:
Poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til
resultatopgørelsen
Valutakursregulering vedrørende udenlandske selskaber -48.449 3.141 0 0
Værdiregulering af sikringsintrumenter:
- Periodens værdiregulering -72.020 0 -72.020 0
Skat af poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til
resultatopgørelsen 18.005 0 18.005 0
Poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til
resultatopgørelsen -=102.464 3.141 ”54.015 0
Anden totalindkomst -102.464 3.141 " "54.015 0
Årets samlede indtægter, netto 6.009.408 7.249.439 6.902.292 8.943.215
Resultat pr. nominelt DKK 100 aktie (EPS) 8 120,91 142,78
Hele resultatet og totalindkomsten overføres til moderselskabets aktionærer.
1401304EogSN52404
11
Balance 30. september
Aktiver Koncern Moderselskab
Note 2013 2012 2013 2012
DKK DKK DKK DKK
Goodwill 926.404 926.404 926.404 926.404
Software 285.094 810.990 272.415 792.780
Immaterielle anlægsaktiver 9 1.211.498 1.737.394 1.198.819 1.719.184
Grunde og bygninger 5,859.631 5.643.304 5.859.631 5.643,304
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar ' 3.551.841 4.497.819 3.551,841 4.497.819
Materielle anlægsaktiver 10 9.411.472 10.141.123 9.411.472 10.141.123
Deposita 114.268 119.855 65,650 68.650
Finansielle anlægsaktiver 114.268 119.855 65.650 68.650
Kapitalandele i dattervirksomhed 11 0 0 3.999.999 2.499.999
Andre langfristede aktiver 0 0 3.999.999 2.499.999
Langfristede aktiver 10.737.238 11.998.372 14.675.940 14.428.956
Varebeholdninger 12 26,480.147 31.215.882 26.477.434 31,215.,882
Tilgodehavender 13 27.189.,971 28,861.516 26.660,883 28.659.270
Tilgodehavender hos tilknyttede selskaber 13 0 0 1.041.713 568,801
Tilgodehavende selskabsskat 44.672 2.786 0 0
Periodeafgrænsningsposter 14 531.724 321.387 531.724 321.387
Likvide beholdninger 11,037.544 4.858.169 10.076.449 4.614.836
Kortfristede aktiver 65.284.058 65.259.740 64.788.203 65.380.176
Aktiver 76.021.296 77.258.112 79.464.143 79.809.132
12
1401304EogSWN52405
Balance 30. september
Passiver
Aktiekapital
Overført resultat
Forslag til udbytte for regnskabsåret
Egenkapital
Udskudt skatteforpligtelse
Hensatte forpligtelser
Gæld til realkreditinstitutter
Langfristede gældsforpligtelser
Gæld til realkreditinstitutter
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Gæld til tilknyttede selskaber
Selskabsskat
Anden gæld
Kortfristede gældsforpiigtelser
Gældsførpligtelser
Passiver
Operationel leasing
Finansielle risici og valutadispositioner
Kapitalstyring
Forfaldsfordeling finansielle forpligtelser og aktiver
Revisorhonorar
Nærtstående parter
Oplysninger om direktionens og bestyrelsens
ledelseshverv i andre selskaber
1401304FogSN52406
Koncern Moderselskab
Note 2013 2012 2013 2012
DKK DKK DKK DKK
15 5.105.000 5.105.000 5.105.000 5.105.000
"36.050.214 34,520.710 39.406.528 36.984,140
4.141.375 5.365.929 4.141.375 5,365.929
45.296.589 44.991.639 48.652.903 47.455.069
16 938.168 542.362 938.168 542.362
938.168 542.362 938.168 542.362
17 7.139,847 7.411.176 7.139.847 7.411.176
7.139.847 7.411.176 7.139.847 7.411.176
17 513.988 397.392 513.988 397.392
11,638,613 13,610,198 10.761.520 13,325.054
0 0 963.626 366.123
1.348.462 1.508.773 1.348.462 1.515.384
9.145,629 8,796.572 9.145.629 8.796.572
22.646.692 24.312.935 22.733.225 24.400.525
29.786.539 31.724.111 29,873.072 31.811.701i
76.021.296 77.258.112 79.464.143 79.809.132
18
19
20
21
22
23
24
13
Egenkapitalopgørelse
Koncern
Andre reserver
Foreslået ” .
udbytte for Valuta- Sikring af
Overført regnskabs- omregnings- penge- Skat og øvrige Andre reserver
Aktiekapital resultat året reserve strømme poster jalt Talt
DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK
Egenkapital 1. oktober 2012 5.105.000 34.543,656 5.365.929 -22.946 D 0 22.946 44.991.639
Årets resultat 0 6.111.872 0 0 0 n 0 6,111,872
Årets anden totalindkomst 0 0 0 -48.449 72.020 18.005 -102.464 -102.464
Årets totalindkomst I alt 0 6.111.872 0 -48.449 -72.020 18.005 -102.464 6,009,408
Betalt udbytte til aktionærer 0 0 -5.365,929 0 0 0 0 -5,365.929
Udbytte af egne aktier 0 31.428 0 0 0 0 0 31.428
Køb af egne aktier 0 -369.957 0 0 0 9 0 -369.957
Foreslået udbytte for regnskabsåret 0 -4,141.,375 4.141.375 0 0 0 0 0
Egenkapital 30. september 2013 5.105.000 36.175.624 4.141.375 -71.395 72.020 18.005 -125,410 45.,296,589
Egenkapital 1, oktober 2011 5,105.000 32.868.120 5.398.487 -26,087 0 0 -26.087 43.345.520
Årets resultat 0 7.246.298 0 0 0 0 oa 7.246.298
Årets anden totalindkomst 0 0 0 3.141 0 0 3.141 3,141
Årets totalindkomst I alt 0 7.246.298 0 3,141 0 0 3,141 7.249.439
Betalt udbytte til aktionærer 0 0 -5,398.487 0 0 0 0 -5,398.487
Udbytte af egne aktier 0 22.207 0 0 0 0 0 22.207
Køb af egne aktier 0 -227.040 0 0 D 0 0 -227.040
Foreslået udbytte for regnskabsåret 0 -5,365.929 5.365.929 0 0 0 0 0
Egenkapital 30, september 2012 5.105.000 34,543.656 5,365.929 "22.946 0 0 "22.946 44.991,639
Moderselskab
Andre reserver
Foreslået Sikring af
udbytte for Valuta- penge-
Overført regnskabs- omregnings- strømme og Skat og øvrige Andre reserver
Aktiekapital resultat året reserve skat poster lalt Talt
DKK DKK DKK DKK DKK DKK
Egenkapital 1. oktober 2012 5,105.000 36.984,140 5.365.929 0 0 9 o 47.455,069
Årets resultat 0 6.956.307 0 0 0 0 0 6.956.307
Årets anden totalindkomst 0 0 0 0 -72.020 18.005 754.015 -54.015
Årets totalindkomst I alt 0 6.956.307 0 0 -72.020 18.005 -54,015 6.902.292
Betalt udbytte til aktionærer 0 0 -5.365.929 D 0 0 a -5,365,929
Udbytte af egne aktier 0 31,428 0 0 0 oa Q 31.428
Køb af egne aktier 0 -369.957 0 0 0 0 o -369,957
Foreslået udbytte for regnskabsåret 0 -4,141.375 4.141.375 0 0 0 0 0
Egenkapital 30. september 2013 . 5.105.000 39.460.543 4.141,375 0 72.020 18.005 "54.015 48.652.8903
Egenkapital 1, oktober 2011 5.105.000 33,611.687 5.398.487 0 0 0 0 44.115,174
Årets resultat 0 8.943.215 0 0 o 0 0 8,943,215
Årets anden totalindkomst 0 0 0 0 0 0 0 0
Årets totalindkomst i alt 0 8.943.215 0 0 0 0 0 8,943.215
Betalt udbytte til aktionærer 0 0 -5,398,487 0 0 0 0 -5,398,487
Udbytte af egne aktier 0 22.207 0 0 0 0 0 22.207
Køb af egne aktier 0 -227.040 Do 0 0 0 0 -227.040
Førestået udbytte for regnskabsåret 0 -5,365,929 5,365.929 0 0 0 0 0
Egenkapital 30. september 2012 5.105.000 36.984.140 5.365.925 o 0 o o 47.455.069
' 2042/13 2011/12 d
DKK DKK
Udløddet udbytte pr. nominelt DKK 100 aktie 105,11 105,75
Foresiået udbytte pr. nominelt DKK 100 aktie 81,12 105,11
Der henvises i øvrigt til ledelsesberetningen side 9 under afsnittet udbytte,
14
1401304EogSN52407
Pengestrømsopgørelse
Årets resultat
Reguleringer
Ændring I driftskapital
Pengestrømme fra drift før finansielle poster
Finansielle indbetalinger
Finansielle udbetalinger
Pengestrømme fra ordinær drift
Betalt selskabsskat, netto
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Deposita
Køb af immaterielle anlægsaktiver
Køb af materielle anlægsaktiver
Køb af finansielle anlægsaktiver
Salg af materielle anlægsaktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Afdrag på langfristede gældsforpligtelser
Betalt udbytte / udbytte af egne aktier
Køb af egne aktier
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Ændring i likvider
Likvider 1. oktober
Likvider 30. september
1401304EogSN52408
Koncern Moderselskab
Note 2012/13 2011/12 2012/13 2011/12
TDKK TDKK TDKK TDKK
6,111 7.246 6.956 8.943
25 5,176 5,897 5.122 5,732
26 4.485 -3,616 4.377 -3,691
15.772. 9.527 16.455 10.984
23 12 46 26
-864 -806 -833 7656
14.931 8.733 15.668 10.354
-2.096 -3.171 -2.055 -3.170
12.835 5.562 13.613 7.184
-1 -14 3 0
-245 -14 -245 -14
"857 "1.592 "857 -1.592
0 0 -1,500 -1.000
307 1.041 307 1.041
-796 ' -579 -2.292 "1.565
-154 -380 -154 -380
-5.335 "5.376 -5,335 -5,376
-371 -227 -371 -227
"5,860 "5.983 -5,860 -5.983
6.179 -1.000 5.461 -364
4.858 5,858 4,615 4.979
11.037 4.858 10.076 4.615
15
i
i
,
I
i
Noter til årsrapporten
Note i Regnskabspraksis
Anvendt regnskabspraksis
Brd. Klee A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten for perioden 1. oktober 2012 -
30. september 2013 omfatter både koncernregnskab for Brd. Klee A/S og dets dattervirksomhed og dennes
dattervirksomhed (koncern) samt separat årsregnskab for moderselskabet.
Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards, som er god-
kendt af EU. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
for børsnoterede selskaber.
Årsrapporten opfylder tillige International Financial Reporting Standards udstedt af IASB.
Nye regnskabsstandarder og fortolkninger
Brd. Klee har implementeret alle nye og relevante regnskabsstandarder som er udstedt af IASB gældende for
regnskabsår, der begynder 1. oktober 2012.
Implementeringen af disse nye og opdaterede regnskabsstandarder har ikke haft væsentlig beløbsmæssig ef-
fekt på opgørelsen af Brd. Klees resultat, aktiver og forpligtelser samt egenkapital i forbindelse med regnskabs-
aflæggelsen for de præsenterede regnskabsår.
Øvrige relevante ændrede standarder og fortolkninger, som endnu ikke er trådt i kraft for koncernen men god-
kendt af EU, er ikke indarbejdet i nærværende årsrapport. Det gælder IFRS 10 Koncernregnskaber, IFRS 11
Fællesledede arrangementer, IFRS 12 Oplysninger om kapitalandele i andre virksomheder samt IFRS 13 Dags-
værdimålling. Yderligere træder ændringer til IFRS 7, IAS 19, 27, 28 i kraft.
Den nye IFRS 9 Finansielle instrumenter, som endnu ikke er godkendt af EU, forventes at gælde fra regnskabs-
året 2015/16." .
Der foreligger ikke nogen regnskabsstandarder, som på balancedagen er godkendt af EU, og som skal imple-
menteres i regnskabsåret 2013/14 eller senere, som vil få beløbsmæssig effekt på opgørelsen af koncernens
resultat, aktiver, forpligtelser eller egenkapital.
Grundlag for udarbejdelse
Årsrapporten for 2012/13 er aflagt i DKK.
Årsrapporten er udarbejdet efter det historiske kostprincip.
Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effek-
tiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og til-
læg/fradrag af den akkumulerede afskrivning af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Herved
fordeles kurstab og -gevinst over løbetiden.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten af-
lægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen.
Konsolideringspraksis
Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Brd. Klee A/S samt dattervirksomhed, hvori Brd. Klee A/S har be-
stemmende indflydelse på selskabets finansielle og driftsmæssige politikker for at opnå afkast fra deres aktivi-
teter. Bestemmende indflydelse opnås ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 50% af stem-
merettighederne eller på anden måde kontrollere det pågældende selskab.
Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og dattervirksomhedens regnskab
opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebe-
siddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester ved transaktioner
mellem de konsoliderede selskaber. Urealiserede tab elimineres på samme måde som urealiserede fortjenester,
idet omfang der ikke er sket værdiforringelse. .
16
1401304EogSN52409
Noter til årsrapporten
Note 1 Regnskabspraksis (fortsat)
Omregning af fremmed valuta
For hvert af de rapporterende selskaber i koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er
den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori det enkelte rapporterende selskab opererer.
Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsda-
gens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, ind-
regnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger.
Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens
valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens
opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og om-
kostninger.
Ved indregning i koncernregnskabet af udenlandske selskaber med en anden funktionel valuta end DKK omreg-
nes resultatopgørelserne til transaktionsdagens kurs, og balanceposterne omregnes til balancedagens valuta-
kurser. Kursregulering indregnes i anden totalindkomst og klassificeres i en særskilt reserve under egenkapita-
len.
Selskabsskat og udskudt skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og Srets udskudte skat, indregnes i resultatopgørelsen med den
o
del, der kan henføres til årets resultat og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posterin-
ger direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som tilgodehavende, hvis der er
betalt for meget i acontoskat, og som gældsforpligtelse, hvis der er betalt for lidt i acontoskat.
Udskudt skat måles af alle midlertidige forskelle mellem regnskabs- og skattemæssig værdi af aktiver og for-
pligtelser.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, måles til
den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller
ved modregning i udskudte skatteforpligtelser.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være
gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af æn-
dringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.
Selskabet er sambeskattet med datterselskaberne BK af 2011 ApS og Klee Engineering Ltd. Taiwan. Skatteef-
fekten af sambeskatningen med datterselskaberne fordeles på såvel overskuds- som underskudsgivende sel-
skaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige un-
derskud). De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen.
Segmentoplysninger
Den interne ledelsesrapportering, der tilgår den øverste operationelle ledelse i Brd. Klee-koncernen, er opdelt
på enkelte operationelle segmenter på baggrund af koncernens produktgrupper. Segmenterne har ensartede
økonomiske karakteristika, ligesom følgende er gældende for de enkelte operative segmenter:
-— Segmenterne indeholder ensartede produkter
-… Segmenterne har ensartede produktionsmetoder
-… Segmenterne har samme kundetype
-… Segmenterne har samme distributionskana! og -form
-… Segmenterne er underkastet samme offentlige regulering.
På baggrund heraf er de enkelte operationelle segmenter slået sammen til ét rapporteringspligtigt segment. Da
dette er koncernens eneste rapporteringspligtige segment, afgives ikke segmentoplysninger.
17
1401304EogSN52410
Noter til årsrapporten
Note i Regnskabspraksis (fortsat)
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsvær- >
di. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter klassificeres som ”Andre tilgodehaven-
der” henholdsvis ”Andre gældsforpligtelser”,
Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen, medmindre det afled-
te finansielle instrument klassificeres og opfylder kriterierne for regnskabsmæssig afdækning, jf. nedenfor.
Regnskabsmæssig afdækning
Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for afdæk-
ning af forventede fremtidige | transaktioner, indregnes i anden totalindkomst og klassificeres som en særskilt
reserve i egenkapitalen, for så vidt angår den effektive del af afdækningen. Den ineffektive del indregnes i re-
sultatopgørelsen. Resulterer den afdækkede transaktion i et aktiv eller en forpligtelse, overføres det beløb -
som er udskudt under egenkapitalen - fra egenkapitalen og indregnes i kostprisen for henholdsvis aktivet eller
forpligtelsen. Resulterer den afdækkede transaktion i en indtægt eller en omkostning, overføres det beløb, som
er udskudt under egenkapitalen, fra egenkapitalen til resultatopgørelsen i den periode, hvor den afdækkede
transaktion indregnes. Beløbet indregnes i samme post som den afdækkede transaktion.
Resultatopgørelsen
Nettoomsætning
Nettoomsætningen ved salg af handelsvarer samt provisionsindtægter indregnes i resultatopgørelsen, såfremt
de generelle kriterier for indtægtsførsel er opfyldt, herunder at levering og risikoovergang har fundet sted inden
" regnskabsårets udgang, beløbet kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes
eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget.
Vareforbrug
Vareforbrug omfatter de omkostninger, der er medgået til at opnå årets omsætning, herunder varekøb, direkte
løn og indirekte omkostninger, såsom værkstedsmaterialer og afskrivninger mv.
Distributions- og salgsomkostninger
Distributions- og salgsomkostninger omfatter omkostninger i form af gager til salgs- og distributionspersonale,
reklame- og markedsføringsomkostninger samt autodrift, afskrivninger mv.
Administrationsomkostninger
Administrationsomkostninger omfatter omkostninger til det administrative personale, kontoromkostninger, af-
skrivninger mv.
Finansielle poster É
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, realiserede og urealiserede valutakursreguleringer
samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen.
Balancen
Immaterielle anlægsaktiver
Goodwill
Goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Kostprisen for den indregnede goodwill
svarer til værdien på tidspunktet for overgang til IFRS.
18
1401304EFogSN52411
Noter til årsrapporten
Note 1 Regnskabspraksis (fortsat)
Software
Software måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffel-
sesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive
taget i brug. Afskrivninger påbegyndes ved ibrugtagen af aktivet.
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostpris omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor
aktivet er klar til at blive taget i brug.
Afskrivningsgrundlaget, som opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over ak-
tivernes forventede brugstid, der udgør:
Bygninger 20 år
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-10 år
Software 3-5 år
Restværdi og brugsværdi revurderes løbende.
Nedskrivning af anlægsaktiver
Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om
der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, gen-
nemføres en nedskrivningstest til afgørelse af, om genindvindingsværdien er lavere end den regnskabsmæssige
værdi, og der nedskrives til denne lavere genindvindingsværdi.
Genindvindingsværdien for aktivet opgøres som den højeste værdi af nettosalgsprisen og kapitalværdien. Er det
ikke muligt at fastsætte en genindvindingsværdi for det enkelte aktiv, vurderes aktiverne samlet i den mindste
gruppe af aktiver, hvor der ved en samlet vurdering kan fastsættes en pålidelig genindvindingsværdi.
Varebeholdninger
Varebeholdninger måles til kostpris opgjort efter et vejet gennemsnit eller nettorealisationsværdi, hvis denne er
lavere. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som summen af de fremtidige salgsindtægter,
som varebeholdningerne på balancedagen forventes at indbringe som led i normal drift og fastsat under hen-
syntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris med fradrag for de til salget beregnede
omkostninger. .
Kostpris for handelsvarer omfatter købspris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger.
i
7
i
7
Eg
g
fil
i
&
E
2
Tilgodehavender
Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket her
svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til tab opgøres på
grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender samt for tilgodehavender fra salg tillige med
en gruppevis nedskrivning baseret på koncernens erfaringer. å
Egenkapital å
Udbytte i
Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Udbytte, som for- :
ventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Egne kapitalandele
Egne aktier indregnes til kostprisen direkte på egenkapitalen under overført resultat. Sælges egne aktier efter-
følgende, føres et eventuelt vederlag tilsvarende direkte på egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering
af egne aktier reducerer selskabskapitalen med et beløb svarende til aktiernes nominelle værdi og forøger over-
ført resultat. Udbytte for egne aktier indregnes direkte på egenkapitalen under overført resultat.
19
1401304EogSN52412
1401304EogSN52413
Noter til årsrapporten
Note i Regnskabspraksis (fortsat)
Finansielle gældsforpligtelser
Fastforrentede lån som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne
provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortise-
ret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi.
Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi.
Ved omlægning af et lån indregnes kurstab/-gevinst, der opstår som led i en låneomlægningen i kostprisen på
det nye lån, såfremt nutidsværdien af det nye lån ikke afviger med mere end 10 %, opgjort ud fra den effektive
rente på det oprindelige lån. Hvis betingelserne ikke er opfyldt, behandles låneomlægningen som indfrielse af
det oprindelige lån og optagelse af et nyt.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter opført som aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regn-
skabsår. Dette udgør typisk forudbetalte omkostninger vedrørende ejendomsskatter og abonnementer.
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen viser koncernens og moderselskabets pengestrømme for året opdelt på drifts-, investe-
rings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt koncernens og moderselskabets likvider ved
årets begyndelse og slutning.
Pengestrøm fra driftsaktivitet
Pengestrømme fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ikke kontante resultatposter som
af- og nedskrivninger, hensættelser samt ændring i driftskapitalen, renteindbetalinger og -udbetalinger samt
betalt selskabsskat. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver minus kortfristede gældsforpligtelser eksklusi-
ve de poster, der indgår i likvider.
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
Pengestrømme fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle
og finansielle anlægsaktiver,
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfri-
stede gældsforpligtelser samt udbyttebetaling til selskabsdeltagere.
Likvider
Likvide midler omfatter likvide beholdninger, der uden begrænsning kan tilgås inden for tre måneder.
Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes alene af det offentliggjorte regnskabsmateriale.
é
20
Noter til årsrapporten
Note i Regnskabspraksis (fortsat)
Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Skønsmæssig usikkerhed
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræver vurderinger, skøn og forud-
sætninger om fremtidige begivenheder,
De foretagne skøn og forudsætninger er baseret på historiske erfaringer og andre faktorer, som ledelsen vurde-
rer forsvarlige eftér omstændighederne, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne
kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå. Endvide-
re er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske udfald afviger fra disse skøn.
Særlige risici for Klee-koncernen er omtalt i ledelsesberetningen.
Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund
for de tidligere skøn eller på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.
Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelsen af af- og nedskriv-
ninger på langfristede og kortfristede aktiver (særligt goodwill, materielle aktiver, varebeholdninger og tilgode-
havender fra salg), scrapværdier samt hensatte forpligtelser.
Kapitalandele
Hvis der er forhold som indikerer, at kapitalandele i datterselskaber har været udsat for værdifald, foretages en
nedskrivningstest. Ved nedskrivningstesten foretages et skøn over de fremtidige pengestrømme, hvilket fører til
en usikkerhed. Som følge af, at datterselskaberne følger de lagte planer, anses usikkerheden for begrænset.
Debitorer
Den forøgede tabsrisiko på debitorer er taget i betragtning ved vurdering af nedskrivninger på balancedagen,
men på baggrund af den daglige styring og opfølgning på tilgodehavender vurderes der ikke at være væsentlig
tabsrisiko på debitorer. Styring af kreditrisici og specifikation af forfaldne tilgodehavender fremgår af note 21
og 13, hvortil henvises.
Varelager
Nedskrivning af koncernens varebeholdning foretages ud fra såvel faste rutiner som konkret vurdering, hvorfor
usikkerheden herom anses for værende begrænset.
21
1401304EogSN52414
"Noter til årsrapporten
Note i Regnskabspraksis (fortsat)
Nøgletalsoversigt
Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings ”Anbefalinger og
Nøgletal 2010”.
Nøgletallene er beregnet således:
Resultat af primær drift x 100
Nettoomsætning
Overskudsgrad =
Investeret kapital eksklusive goodwill
Egenkapital
Gearing af driftsaktiver =
EBITA eksklusive goodwill nedskrivninger
Gennemsnitlig investeret kapital eksklusive goodwill
Afkast af investeret kapital eksklusive goodwill
Årets resultat x 100
Forrentning af egenkapital HE Gennemsnitlig egenkapital
Årets resultat
Gennemsnitlig antal udestående aktier
Resultat pr. aktie å DKK 100 (EPS) =
Egenkapital ultimo x 100
Indre værdi pr. aktie å DKK 100 = Antal aktier ullimo
22
1401304EogSN52415
i
i
Noter til årsrapporten
Note i Regnskabspraksis (fortsat)
Anvendt regnskabspraksis, moderselskab
Det separate årsregnskab for moderselskabet er indarbejdet i årsrapporten, fordi årsregnskabsloven kræver et
separat moderselskabsregnskab for IFRS-aflæggere.
Moderselskabets årsregnskab aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards,
som er godkendt af EU. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske op-
lysningskrav for børsnoterede selskaber.
Vedrørende implementering af nye standarder og fortolkninger i 2012/13 henvises til beskrivelse på side 16.
Udbytte fra kapitalandele i dattervirksomhed
Udbytte fra kapitalandele i dattervirksomhed indtægtsføres i moderselskabets resultatopgørelse i det regn-
skabsår, hvor udbyttet deklareres.,
Kapitalandele i dattervirksomhed
Kapitalandele i dattervirksomhed måles i moderselskabets årsregnskab til kostpris. Hvis der er indikation for
værdiforringelse, foretages værdiforringelsestest. Indikation for værdiforringelse foreligger blandt andet, hvis
der udloddes mere end periodens totalindkomst i en dattervirksomhed i den periode, hvor udbyttet deklareres, -
eller hvis den regnskabsmæssige værdi af dattervirksomhedens nettoaktiver i koncernregnskabet overstiger
den bogførte værdi af kapitalandelen. Hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne
lavere værdi. .
23
1401304EogSN52416
Noter til årsrapporten
2 Nettoomsætning
Salg af varer og handelsvarer
Salg af serviceydelser
3. Personaleomkostninger
Lønninger og gager
Pensionsbidrag og andre sociale omkostninger
Øvrige personaleomkostninger
Heraf samlet vederlag til direktion:
Løn
Pension
Heraf samlet vederlag til:
Hardy Buhl Pedersen
Fritz H. Schur
Jan Poul! Klee
Jens Christian Hesse Rasmussen
Samlet bestyrelse
Gennemsnitligt antal medarbejdere
Bestyrelsens vederlag indeholder ikke ydelsesbaserede
pensionsordninger,
4. Afskrivninger
Årets af- og nedskrivninger indgår I følgende poster i
resultatopgørelsen:
Distributions- og salgsomkostninger
Administrationsomkostninger
5. Finansielle indtægter
Debitorer
Bank og giro
Renter SKAT
Kursregulering
Renteindtægter tilknyttede virksomheder
1401304EogSN52417
Koncern Moderselskab
2012/13 2011/12 2012/13 2011/12
DKK DKK DKK DKK
148,745,969 145.377.486 143.552,185 144,936.065
520.765 340.878 388,667 380,746
149.266.734
145.718.364
143.940.852
145.316.811
33.187.186 30.738.874 32,124.473 29,796.324
2,651,403 2.591.399 2,581,560 2.521,523
1.438.676 1.793.559 1.438.676 1.793.559
37.277.265 35.123.832 36.144.709 34.111.406
2.612.790 2.429.140 1.837.449 1.676.633
183.708 180.411 123.000 120.000
2.796.498 2.609.551 1.960.449 1.796.633
200.000 150.000 200.000 150.000
75.000 75.000 75.000 75.000
75.000 75.000 75.000 75.000
75.000 75.000 75.000 75.000
425.000 375.000 425.000 375.000
62 58 59 56
639.172 865.979 633.641 861.123
1.331.053 1,131.352 1.331.053 1.131.352
1.970.225 1.997.331 1.964.694 1.992.475
3.735 9.791 3,735 9,791
199 1.174 0 1.136
10.607 0 10.607 0
7.815 622 0 0
0 0 31.384 15.068
22.356 11.587 45.726 25.995
24
Noter til årsrapporten
Koncern Moderselskab
2012/13 2011/12 2012/13 2011/12
DKK DKK DKK "DKK
6 Finansielle omkostninger
Kreditorer 246 0 246 0
Bank og giro 1.227 16.737 1.227 16.737
Prioritetsrenter 266.218 418.936 266.218 418.936
Renter SKAT 0 7.203 0 7.203
Gebyrer 216.253 289,318 195,689 142.724
Kursregulering 76.536 73.357 — 39,094 62.797
Kurstab prioritetsgæld 303.697 0 303.697 0 å
Renteomkostninger tilknyttede virksomheder 0 0 27.068 7.264 å
å
864.177 805.551 833.239 655.661 i
7 Skat af årets resultat É
Aktuel skat 2.487.366 3.109.239 2,491,675 3,113.150 i
Udskudt skat 395.805 -27.616 395.805 -27.616 i
Udskudt skat sikringsintrument, 25% 18,005 0 18.005 0 i
Udskudt skat genbeskatningssaldo, 25% -617.424 0 -617.424 0 i
Korrektion tidligere år 2,437 0 2.437 0 i
2
Årets skat i alt 2.286.189 3.081.623 2.290.498 3.085.534 i
Skat af årets resultat forklares således:
Beregnet 25% skat af årets resultat før skat 2.255,328 2.584.487 2.311.701 3.007.210
Permanente afvigelser vedrørende ikke fradragsberettigede
udgifter 48.457 65.222 48.457 65,222
Permanenter afvigelser vedrørende underskud i datterselskaber 52.064 418.812 0 0
Regulering af udskudt skat vedrørende tidligere år 0 13,102 0 13.102
Regulering af udskudt skat vedrørende sikringsinstrument ' 18.005 0 18.005 0
Regulering af udskudt skat vedrørende trinvis nedsættelse af
selskabsskat -90.102 0 -90.102 0
Regulering af skat vedrørende tidligere år 2.437 0 2.437 0
2.286.189 3.081.623 2.290.498 3.085.534
Effektiv skatteprocent 27,2% 29,8% 24,8% 25,7%
8 Resultat/udvandet resultat pr. aktie (EPS)
Årets resultat 6.111.872 7.246.298
Aktier i alt ' 51,050 51.050
Antal egne aktier -499 -299
Antal udeståender aktier 50.551 . 50.751
RR RTE
Resultat pr. nominelt DKK 100 aktie (EPS) 120,91 142,78
25
1401304EogSN52418
Noter til årsrapporten
9 Immaterielle anlægsaktiver
Koncern
Goodwill Software I alt
DKK DKK DKK
Kostpris 1. oktober 2012 926.404 6.113.329 7.039.733
Tilgang i årets løb 0 245,296 245.296
Afgang i årets løb 0 0 0
Kostpris 30, september 2013 926.404 6.358.625 7.285.029
Af- og nedskrivninger 1. oktober 2012 0 5.302.339 5,302.339
Årets afskrivninger 0 771,192 771.192
Af- og nedskrivninger vedr. årets afgang 0 0 0
Af- og nedskrivninger 30. september 2013 0 6.073.531 6.073,531
Regnskabsmæssig værdi 30. september 2013 926.404 285.094 1.211.498
Regnskabsmæssig værdi 30. september 2012 926.404 810.990 1.737.394
d
Moderselskab
Goodwill Software IT alt
DKK DKK DKK
Kostpris 1. oktober 2012 926.404 6.092,122 7.018.526
Tilgang i årets løb 0 245.296 245.296
Afgang i årets løb 0 0 (1)
Kostpris 30. september 2013 926.404 6.337.418 7.263.822
Af- og nedskrivninger 1. oktober 2012 0 5,299,342 5.299.342
Årets afskrivninger 0 765,661 765.661
Af- og nedskrivninger vedr. årets afgang 0 0 0
Af- og nedskrivninger 30. september 2013 0 6.065.003 6.065.003
Regnskabsmæssig værdi 30. september 2013 926.404 272.415 1.198.819
Regnskabsmæssig værdi 30. september 2012 926.404 792.780 1.719.184
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill vedrører agenturet Elesa.
Koncernen har pr. 30. september 2013 gennemført en test af den regnskabsmæssige værdi af goodwill.
Testen baseres på agenturets budgetterede bidrag til EBIT for kommende regnskabsperiode. Det vil sige, budgetperioden
er 1 år, diskonteringsfaktoren er 8,2 % og vækstraten i terminalperioden er 0%.
df
Genindvindingsværdien skønnes på baggrund af testen fortsat at overstige den regnskabsmæssige værdi væsentligt,
Koncernen vurderer fortsat, at sandsynlige ændringer i de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den
regnskabsmæssige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien.
26
1401304EogSN52419
Noter til årsrapporten
10 Materielle anlægsaktiver
Koncern
Andre anlæg,
Grunde og driftsmateriel
bygninger og inventar I alt
DKK DKK DKK
Kostpris 1. oktober 2012 18.411,651 17.826.662 36.238.313
Tilgang i årets løb 257.819 598.776 856.595 å
Afgang I årets løb 0 -765.933 -765.933 i
Kostpris 30. september 2013 18.669.470 17.659.505 36.328.975 i
;
Af- og nedskrivninger 1. oktober 2012 12.768.347 13,328.843 26.097.190
Årets afskrivninger 41.492 1,157,541 1.199.033
Af- og nedskrivninger vedr. årets afgang 0 -378.720 -378.720
Af- og nedskrivninger 30. september 2013 12.809,839 14,.107.664 26.917.503
Regnskabsmæssig værdi 30. september 2013 5.859.631 3.551.841 9.411.472
Regnskabsmæssig værdi 30. september 2012 5.643.304 4.497.819 10.141.123
Moderselskab
Andre anlæg,
Grunde og driftsmateriel
bygninger og inventar I alt
DKK DKK DKK
Kostpris 1. oktober 2012 18.411.651 17.826.662 36.238.313
Tilgang I årets løb 257.819 598.776 856.595
Afgang i årets løb 0 -765.933 -765.933
Kostpris 30. september 2013 18.,669.470 17.659,505 36.328.975
Af- og nedskrivninger 1. oktober 2012 12.768.347 13.328.843 26.097,190
Årets afskrivninger 41.492 1,157,541 1.199.033
Af- og nedskrivninger vedr. årets afgang 0 -378.720 "378.720
Af- og nedskrivninger 30. september 2013 12.809.839 14.107.664 26.917.503
Regnskabsmæssig værdi 30. september 2013 5.859.631 3.551.841 9.411.472
Regnskabsmæssig værdi 30. september 2012 5.643.304 4.497.819 10.141.123
Grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi TDKK 5.860 er ikke behæftet ud over prioritetsgæld og ikke stillet til
sikkerhed for anden gæld i øvrigt, Der henvises til note 17 prioritetsgæld. '
27
1401304EogSN52420
' . Noter til årsrapporten
11 Kapitalandele i dattervirksomhed
Moderselskab
2013 2012
DKK DKK
Kostpris 1. oktøber 2.499.999 1.500.000
Tilgang i årets løb 1.500.000 999,999
Afgang ! årets løb 0 0
Kostpris 30. september 3.999.999 2.499.999
Kapitalandele i dattervirksomhed specificeres således:
Navn Hjemsted Ejerandel i % Selskabska pita] Egenkapital Årets resultat
DKK DKK DKK
BK af 2011 ApS Alberslund,
Danmark 100 1.333.333 643.685 -844,435
Klee Engineering Ltd. Taipei,
Taiwan Indirekte 100 2.840.120 -360.409 -831.510
Moderselskabet har pr. 30. september 2013 gennemført en test af den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele i
dattervirksomhed, Testen baseres på dattervirksomhedens budgetterede bidrag til EBIT for kommende regnskabsperiode.
Det vil sige, budgetperioden er 5 år, diskonteringsfaktoren er 8,2 % og vækstraten i terminalperioden er 2%,
Genindvindingsværdien skønnes på baggrund af testen at overstige den regnskabsmæssige værdi,
Moderselskabet vurderer fortsat, at sandsynlige ændringer i de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den
regnskabsmæssige værdi af kapitalandele i dattervirksomhed vil overstige genindvindingsværdien.
12 Varebeholdning
Varebeholdning kan specificeres således
Handelsvarer 30. september
Nedskrivning varebeholdning 1. oktober
Årets nedskrivninger
Nedskrivning varebeholdning 30, september
Regnskabsmæssig værdi af varebeholdning 30. september
1401304EogSN52421
Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012
DKK DKK DKK DKK
33.647.835 36.903,561 33.645.122 36.903,561
5.687.679 4.170.549 5.687.679 4.170.549
1.480.009 1.517.130 1,480.009 1.517.130
7.167.688 5,687.679 7.167.688 5.687.679
26.480.147 31.215.882 26.477.434 31.215.882
28
Noter til årsrapporten
Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012
DKK DKK DKK DKK
13 Tilgodehavender
Tilgodehavender fra salg 26.422.454 28.277.738 26.422.454 28.277.738
Andre tilgodehavender 767,517 583,778 238.429 381.532
27.189.971 28.861.516 26.660.883 28.659,270
Tilgodehavender hos tilknyttede selskaber 0 0 1.041.713 568.801
27.189.971 28.861.516 27.702.596 29.228.071
Specifikation af overforfaldne tilgodehavender fra salg:
Forfalden 0-30 dage 4.275,476 6.410.322 4.275.476 6.410.322
Forfalden 30-60 dage 0 0 0 0
Forfalden 60-90 dage 0 0 0 0
Forfalden over 90 dage 156.981 18.389 156.981 18.389
Nedskrivning på forfaldne tilgodehavender -150.000 -150.000 -150.000 -150.000
Regnskabsmæssig værdi af forfaldne tilgodehavender 4.282.457 6.278.711 4.282.457 6.278.711
Specifikation af udvikling i nedskrivning:
Nedskrivninger 1. oktober 150.000 150.000 150.000 150.000
Nedskrivninger i året 151.234 -57.364 -151,234 -57.364
Realiseret i året 151.234 57.364 151.234 57.364
Regulering 0 0 0 0
Nedskrivninger 30. september 150.000 150.000 150.000 150,000
For yderligere information henvises til ledelsesberetnings
afsnit om kreditrisici,
14 Periodeafgrænsningsposter
Ejendomsskat 59,495 59.495 509.495 59,495
Abonnementer 120.800 104.375 120.800 104.375
Øvrige 351.429 157.517 351.429 157.517
531.724 321.387 531.724 321.387
v
29 i
1401304EogSN52422
Noter til årsrapporten
15 Egenkapital
Aktiekapitalen sammensættes således:
16 A-aktier å DKK 100.000
2 A-aktier å DKK 70.000
2 A-aktier å DKK 30,000
33.050 B-aktier å DKK 100
Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012
DKK DKK DKK DKK
1.600.000 1.600.000 1.600.000 1.600.000
140.000 140.000 140.000 140.000
60.000 60.000 60.000 60.000
3.305.000 3.305.000 3.305.000 3,305.000
5.105.000 5.105.000 5.105.000 5.105.000
For hver A-aktie å DKK 1.000 gives ret til 100 stemmer, mens en B-aktie a DKK 100 giver ret til 1 stemme.
Egne aktier Antal styk Nominel værdi % af aktiekapital
2012/13 2011/12 2012/13 2011/12 2012/13 2011/12
1. oktober 299 29,900 16.700 0,6% 0,3%
Årets tilgang 200 20.000 13.200 0,4% 0,3%
49.900 29.900 1,0% 0,6%
30. september 499
Brd. Klee A/S kan i henhold til generalforsamlingens bemyndigelse erhverve selskabets egne B-aktier inden for 10% af
aktiekapitalen. Egne aktier erhverves med henblik på at nedsætte selskabets aktiekapital.
For information om købesum for egne aktier henvises til egenkapitalopgørelsen.
16 Udskudte skatteaktiver/-forpligtelser
Goodwill
Grunde og bygninger
Driftsmateriel
Varebeholdninger
Debitorhensættelse
Sikringsinstrument
Genbeskatningssaldo
Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012
DKK DKK DKK DKK
-218.348 -231.601 -218,348 -231,601
-144,062 -84.328 -144.062 -84.328
-109.690 -269.564 -109.690 -269.564
32,436 5,630 32.436 5,630
35.354 37.500 35.354 37.500
16,975 0 16.975 0
-550.833 0 "550.833 0
-938.168 "542.363 -938.168 -542.363
Det forventes at TDKK 158 af den samlet udskudte skatteforpligtelse bliver reallseret inden for et år.
17 Prioritetsgæld
Af prioritetsgæld, DKK 7,7 mio., forfalder DKK 5,1 mio. til betaling mere end 5 år efter balancedagen.
Kreditforeningen har pant i selskabets ejendomme til sikkerhed for realkreditlånet.
1401304EogSN52423
30
Noter til årsrapporten
Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012
DKK DKK DKK DKK
18 Operationel leasing
Uopsigelige operationelle leasingydelser er som følger:
0-1 år 974.988 811.212 974.988 811.212
1-5 år 551.754 1.003.786 551.754 1.003.786
1.526.742 1.814.998 1.526.742 1.814.998
Resuitatført omkostning til operationel leasing 907.898 679.627 907.898 679.627
Koncernens operationelle leasingsforpligtelse omfatter leasing af
driftsmateriel (biler) med restløbetid op til 3 år.
19 Finansielle risici og valutadispositioner
Tilgodehavender og likvider samt forpligtelser indgår
således i balancen:
Tilgodehavender og likvider 37.266,420 33.476.352 36.737.332 33.274.106
37.266.420 33.476.352 36.737.332 33.274.106
Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris 19.273.825 21.418.766 18.415.355 21.133.622
19.273.825 21.418.766 18.415.355 21.133.622
Koncernen vurderer ikke at der er væsentlige finansielle risici eller valutadispositioner, Koncernen har indgået renteswapaftale
på koncernens prioritetsgæld. Herudover handles der hovedsageligt i DKK og EUR. For yderligere information henvises til
ledelsesberetnings afsnit om valutarisici.
20 Kapitalstyring
Koncernen vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen.
Egenkapitalens andel af de samlede passiver udgjorde 30. september 2013 59,58%, mod 58,24% 30. september 2012.
Den realiserede egenkapitalforrentning udgjorde for regnskabsåret 2012/13 13,5%, mod 16,4% i regnskabsåret 2011/12.
Der er ikke opsat en egentlig målsætning for egenkapitalforrentningen, men det er koncernens holdning, at forrentningen skal
ligge betydeligt over markedsrenten på koncernens hjemmemarked.
31
1401304EogSWN52424
; Noter til årsrapporten
21 Forfaldsfordeling finansielle forpligtelser og aktiver
1401304EogSN52425
Målt til amortiserede
kostpriser (lån og andre
forpligtelser)
Gæld til realkreditinstitutter
Leverandørgæld
Andre gældsforpligtelser
Finansielle forpligtelser
30. september 2013
Målt til amortiserede
kostpriser (indlån og
andre tilgodehavender)
Tilgodehavender fra salg og
tjenesteydelser
Andre tilgodehavender
Likvid beholdning
Finansielle aktiver
30. september 2013
Målt til amortiserede
kostpriser (lån og andre
forpligtelser)
Gæld til realkreditinstitutter
Leverandørgæld
Andre gældsforpligtelser
Finansielle forpligtelser
30. september 2012
Målt til amortiserede
kostpriser (indlån og
andre tilgodehavender)
Tilgodehavender fra salg og
tjenesteydelser
Andre tilgodehavender
Likvid beholdning
Finansielle aktiver
30. september 2012
Koncern
Forfaldsfordeling
Regnskabs-
mæssig værdi Dagsværdi <i1år 1-5 år > 5 år 1 alt
DKK DKK DKK DKK DKK DKK
7.653.835 7.653,835 717.647 2.748.117 5.601.617 9,067.381
7.653.835 7.653.835 717.647 2.748.117 5,601.617 9.067.381
11,619,990 11.619.990 11.619,990 0 0 11.619.990
9.145.629 9.145.629 9,145,629 0 9.145.629
20.765.619 20.765.619 20.765.619 0 20.765.619
28.419.454 28.419.454 21.483.266 2.748.117 5.601.617 29,833.000
26.422.454 26.422.454 26.422.454 0 0 26.422.454
767.517 767.517 767.517 0 0 767.517
11.037.544 11.037,544 11,037.544 0 0 11.037,544
38.227.515 38.227.515 38.227.515 0 0 38.227.515
Forfaldsfordeling
Regnskabs-
mæssig værdi Dagsværdi <lår 1-5 år > 5år I alt
DKK DKK DKK DKK DKK DKK
7.808.568 7.808.568 796.222 3,942.369 6.330.359 11.068.950
7.808.568 7.808.568 796.222 3.942.369 6.330.359 11.068.,950
13.610.198 13,610.198 13.610,198 Q 0 13.610,198
8.796.572 8.796.572 8.796.572 0 8.796.572
22.406.770 22.406.770 22.406.770 22.406.770
30.215.338 30.215.338 23.202.992 3.942.369 6.330.359 33.475.720
28.277.738 28.277.738 28.277.738 0 0 28.277.738
583.778 583.778 583.778 0 0 583.778
4.858.169 4,858. 169 4.858.169 Q 0 4.858,169
33.719.685 33.719.685 33.719.685 0 o 33.719.685
Til sikring af variabelt forrentet realkreditlån på DKK 7,7 mio, er der i regnskabsåret indgået en swapaftale med samme
hovedstol og løbetid på 10 år. Dagsværdien af swappen udgør TDKK 72 pr. 30. september 2013. Dagsværdireguleringer
indregnet | egenkapitalen vil påvirke resultatopgørelsen over SWAP'ens restløbetid.
Værdiansættelse af SWAP er primært baseret på observerbare data.
Noter til årsrapporten
21 Forfaldsfordeling finansielle forpligtelser og aktiver (fortsat)
Moderselskab
Forfaldsfordeling
Regnskabs-
mæssig værdi Dagsværdi < lår 1-5 år >5år I alt
DKK DKK DKK DKK DKK DKK
Målt til amortiserede
kostpriser (lån og andre
forpligtelser) aA
Gæld til realkreditinstitutter 7,653.835 7.653.835 717.647 2.748.117 5,601,617 9,067,381
7.653.835 7.653.835 717.647 2.748.117 5,601.617 9.067.381
Leverandørgæld 10.761.520 10.761,520 10.761.520 0 0 10.761.520
Andre gældsforpligtelser 9.145.629 9,145,629 9,145,629 9.145.629
19.907.149 19.907.149 19.907,149 19.907.149
Finansielle forpligtelser
30. september 2013 27.560.984 27.560.984 20.624.796 2.748.117 5.601.617 28.974.530
Målt til amortiserede
kostpriser (indlån og
andre tilgodehavender)
Tilgodehavender fra salg og
tjenesteydelser 26,422.454 26.422,454 26.422.454 0 0 26.422.454
Andre tilgodehavender 238.429 238.429 238.429 0 0 238.429
Likvid beholdning 10.076.449 10.076.449 10.076.449 0 10.076.449
Finansielle aktiver
30. september 2013 36.737.332 36.737.332 36.737.332 0 0 36.737.332
Forfaldsfordeling
Regnskabs-
mæssig værdi Dagsværdi <1år 1-5år > 5 år I alt
DKK DKK DKK DKK DKK DKK
Målt til amortiserede
køostpriser (lån og andre
forpligtelser)
Gæld til realkreditinstitutter 7.808.568 7.808.568 796.222 3.942.369 6.330.359 11.068.950
7.808.568 7.808.568 796.222 3,942,369 6.330.359 11.068,950
Leverandørgæld 13,325.054 13.325,054 13.325.054 0 0 13.325.054
Andre gældsforpligtelser 8.796.572 8.796.572 8.796.572 0 8.796.572
22.121.626 22.121.626 22,121.626 0 22.121.626
Finansielle forpligtelser
30. september 2012 29.930.194 29.930.194 22.917.848 3.942.369 6.330.359 33.190.576
Målt til amortiserede
kostpriser (indlån og
andre tilgodehavender)
Tilgodehavender fra salg og
tjenesteydelser 28.277.738 28.277.738 28.277.738 0 28.277.738
Andre tilgodehavender 381.532 381.532 381.532 0 0 381.532
Likvid beholdning 4.614.836 4.614.836 4.614.836 0 0 4.614.836
Finansielle aktiver
30. september 2012 33.274.106 33.274.106 33.274.106 (4 0 33.274.106
Til sikring af variabelt forrentet realkreditlån på DKK 7,7 mio. er der i regnskabsåret indgået en swapaftale med samme
hovedstol og løbetid på 10 år, Dagsværdien af swappen udgør TDKK 72 pr. 30. september 2013. Dagsværdireguleringer
indregnet i egenkapitalen vil påvirke resultatopgørelsen over SWAP'ens restløbetid.
Værdiansættelse af SWAP er primært baseret på observerbare data.
1401304EogSN52426
33
Noter til årsrapporten
Koncern Moderseiskab
2012/13 2011/12 2012/13 2011/12
DKK DKK DKK DKK
22 Revisørhonorar
Det samlede revisorhonorar for det forløbne regnskabsår
kan specificeres således:
Lovpligtig revision, PwWC 284.800 273.000 269,800 258.000
Skatterådgivning, PwC 43.000 18.000 43.000 18.000
Andre ydelser, PwC 49,450 50.100 49.450 50.100
377.250 341.100 362.250 326.100
23 Nærtstående parter
Brd, Klee A/S har ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse.
Samhandel med tilknyttede virksomheder har omfattet følgende:
Koncern Moderselskab
2012/13 2011/12 2012/13 2011/12
DKK DKK DKK DKK
Salg til tilknyttede virksomheder 0 0 458.527 551.801
Køb hos tilknyttede virksomheder 0 0 515,938 366.123
«
Transaktioner med tilknyttede virksomheder er elimineret i koncernregnskabet i overensstemmelse med den anvendte
regnskabspraksis.
Moderselskabets mellemværender med tilknyttede virksomheder pr. 30. september 2013, jf. note 13, omfatter såvel almindelige
forretningsmellemværender vedrørende salg og køb af varer som lån. Forrentningen af mellemværender fremgår af note 5 og 6.
Selskabets transaktioner i 2012/13 med nærtstående parter ud over vederlag til direktion og bestyrelse udgør TDKK 22.
Honoraret vedrører konsulent- og advokatydelser udført af bestyrelsesmedlemmer eller disses selskaber,
34
1401304EogSN52427 BE
Noter til årsrapporten
24 Oplysning om direktionens og bestyrelsens ledelseshverv, herunder
poster i direktioner, bestyrelser og tilsynsråd, inklusive ledelsesudvalg,
i danske og udenlandske virksomheder samt krævende organisationsopgaver
Bestyrelsesmedlem, direktør Fritz H. Schur
Bestyrelsesmedlem og/eller direktør i: D
- Selskaberne i Fritz Schur Gruppen
Formand for bestyrelsen I:
- DONG Eneray A/S
- SAS AB
- F, Uhrenholt Holding A/S
- C.P. Dyvig & Co. A/S
Bestyrelsesmedlem i:
- WEPA Industrieholding SE
Bestyrelsesmedlem, advokat Jens Christian Hesse Rasmussen
Formand for bestyrelsen i:
- Frontier Investment Management ApS
- DI Frontier Market Energy Carbon GP Holding ApS
- PENM II Invest A/S
Bestyrelsesmedlem i:
- Combipack Danmark A/S
- Kairos Commodities A/S
- Copenhagen Cleantech Cluster f.m.b.a.
35
1401304EogSN52428
af
Noter til pengestrømsopgørelsen
25 Reguleringer
Afskrivninger og tab/avance ved salg
Kursregulering mv.
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
Skat af årets resultat
26 Ændring i driftskapital
Ændring i tilgodehavender
Ændring i varebeholdninger
Ændring i leverandørgæld mv.
Ændring sikringsinstrument
1401304EogSN52429
Koncern Moderselskab
2012/13 2011/12 2012/13 2011/12
TDKK TDKK TDKK TDKK
2,051 2.021 2.045 2.016
-2 0 0 0
-23 -12 -46 -26
864 806 833 656
2.286 3.082 2,290 3.086
5.176 5,897 5.122 5,732
1.461 -1.186 1.315 -1,538
4,736 -1.141 4.738 "1.141
71.640 -1,289 -1.604 -1.012
-72 0 -72 0
4.485 "3.616 4.377 "3.691
36
FSK
1401304EogSN52430
EE www.klee,dk|