Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Erhvervsstyrelsen
24 apr. 2014
orm
ERHVERVSSTYRELSEN
AS APR, 2014
RULES H | — Hi fra FT
ÅRSRAPPORT 2013
1405094EogSN86311
HEN SPAR NORD KONCERNEN I OVERBLIK
VISION p
Fr fr
MISSION p
VÆRDIER bD
Sø
STRATEGIPLAN
(HM
NSG
BANK
Gennem lokale friheds- Sammen med dig Nærværende Fortsat kundevækst
grader vil vi skabe |. skaber vi økonomisk Ambitiøs Vækst i forretningsomfang
Danmarks mest attraktive frihed. Nedskrivni
bankkæde. Det vil vi for . Uhøjtidelig edskrivningsprocent
. Det gør vi gennem . Ø
kunder, medarbejdere og individuelle løsninger i bedste tredjedel
aktionærer. baseret på kompetent Omkostningsprocent
rådgivning og lokal- på 55
kendskab. Egenkapitalforrentning på
10 pct. efter skat
Markedsteder
i Nordjylland
EN ENKEL BANK
Kernen i Spar Nords forretningsmodel og strategi er ambitionen
om at drive en enkel bank med entydigt fokus på almindelige pri-
vatkunder og lokalområdets små og mellemstore virksomheder.
Baggrunden for valget af denne strategiske retning - og dermed
fravalget af store kunder, komplekse forretningsaktiviteter og
udviklingsprojekter - er ønsket om at udnytte Spar Nords kerne-
kompetencer inden for personlig og nærværende kundebetjening
tilat skabe en bank, der leverer solide og konsistente resultater.
Det er således Spar Nords ambition at kombinere den lokale
banks fysiske og mentale nærvær med de stordriftsfordele, som
er forbundet med at være en stor landsdækkende aktør. Og med
dette udgangspunkt udvide bankens markedsandel inden for de
definerede målgrupper.
SPAR NORDS HISTORIE
LELY4 1971 1999 (LAK!
Markedsandel:
28 pct. på privat
20 pct. på erhverv
Udfordrer uden
for Nordjylland
Markedsandel:
3,6 pct. på privat
3,6 pct. på erhverv
VÅILY4 2013
e
Spar Nord
Årsrapport 2013
BE INDHOL
DSFORTEGNELSE
LEDELSESBERETNING
Spar Nord koncernen i overblik
Hoved ta
Koncernberetning
SPAR NORDS LOKALE BANKER
Spar Nords Lokale Banker er den største for-
retningsenhed i Spar Nord koncernen. For-
retningsområdet omfatter 34 bankområder
med 76 lokale banker, hvor 1.091 medarbej-
dere betjener ca. 361.000 privat- og erhvervs-
kunder. Spar Nords Lokale Banker tilbyder
bankydelser i form af lån og kreditter, kredit-
og hævekort, betalingsformidlingsprodukter
samt en bred vifte af opsparingsprodukter,
skadesforsikring, livsforsikring og pensions-
produkter. Endelig tilbyder Spar Nord via
afdelingen SparXpres forbrugsfinansiering,
gavekort mv.
LEDELSESPÅTEGNING OG REVISORERNES ERKLÆRINGER
2 Ledelsespåtenning seiersen 39
Intern revisions erklæringer une 40
Den uafhængige revisors erklæringer 41
Resultatopgørelse
HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET
Handels- og Udlandsområdet består af afde-
lingerne Markets, Kapitalforvaltning, Aktier,
Rente og Valuta samt Udlandsafdelingen.
Området betjener koncernens egne privat- og
erhvervskunder, institutionelle kunder og er
derudover leverandør af en gros ydelser til
mindre og mellemstore pengeinstitutter.
KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB
LEASING (OPHØRENDE AKTIVITET)
Spar Nord koncernen er primært via datter-
selskaberne Spar Nord Leasing og SN Finans
Nord AB aktiv inden før leasing i Danmark og
Sverige. Der finansieres primært rullende
materiel inden for kerneområderne trans-
port, landbrug og entreprenør. Siden oktober
2011 har leasing haft status af ophørende
aktivitet, idet de fremadrettede aktiviteter i
Danmark er overdraget til Jyske Bank kon-
cernen, og den eksisterende portefølje er un-
der afvikling.
Spar Nord
Årsrapport 2013
1405094EogSN86312
BEM HOVEDPUNKTER
RESULTAT FØR SKAT PÅ 670 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ 10,7 PCT, DREVET AF PÆN INDTÆGTSFREMGANG,
GOD OMKOSTNINGSDISCIPLIN OG LAVERE NEDSKRIVNINGER
. Koncernens basisindtægter blev på 2.784 mio, kr. svarende til en fremgang på 15 pct. i forhold til 2012.
. Nettorenteindtægterne voksede med 14 pct, og nettogebyrindtægterne voksede med 27 pct, drevet af øget volumen
efter fusionen med Sparbank i november 2012 og øget aktivitet på formue- og pensionsområdet.
. Kursreguleringer og udbytte blev realiseret på 201 mio. kr., hvilket er 17 pct, lavere end i 2012, men betydeligt over det
forventede ved årets begyndelse.
. De samlede omkostninger blev på 1.646 mio. kr., svarende til en stigning på 10 pct., hvilket er lavere end det forventede
efter fusionen med Sparbank.
. Basisindtjeningen før nedskrivninger blev herefter på 1.137 mio. kr., hvilket er 22 pct. højere end i 2012 og skal ses
i forhold til en udmeldt forventning på 1.000-1.100 mio, kr.
. Nedskrivninger på udlån faldt til 409 mio, kr., og realiseres dermed på det forventede niveau på 0,95 pct. af de samlede
udlån og garantier. Reduktionen i forhold til 2012 på 184 mio. kr. er meget tilfredsstillende set i lyset af, at Finans-
tilsynet i 2. kvartal 2013 gennemførte stor ordinær inspektion i banken.
. På trods af endnu et år med flot kundetilgang og vækst i markedsandel, var bankudlånet også i 2013 under betydeligt
pres og faldt i årets løb med 1,1 mia. kr. Bankindlån og puljeindlån voksede med 4 pct.
. Årets konsolidering samt udviklingen i forretningsomfang betyder, at både kapital- og likviditetssituationen er sær-
deles komfortabel med en egentlig kernekapitalprocent på 14,1, en samlet solvensprocent på 19,4 og en strategisk
likviditet på 17,3 mia. kr.
. På baggrund af den solide kapitalposition indstilles det til generalforsamlingen, at der udbetales et udbytte på 1 kr.
pr. aktie, svarende til en udbytteprocent på 23.
. For 2014 forventes en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 1,1 mia. kr. og en nedskrivningsprocent, som vil
være lidt lavere end i 2013.
— KKVARTAL:
"SOLID AFSLUTNING SPÅET ET GODT ÅR.
.Besisindtægter: på 7171 mio: kr, mod 636 mi kr. 13. kvartal 2013 SK 630 mi krå 14. kv artal sidste. år, E
' »… w Nettorenteinidtægter: p på 432 mio. kr. mod 6367 mio. kr. 3: kvartal 2013 og 414 mio, kr. i4. kvartal sidste år 'og dte” lg
ege ; sebyrindtægter på] 199 mio. kr. mod 158n mio. kr 13, kvartal 2013 3og 138 mio. . kr. 16. kvartal sidste å år.
. . Kursreguleringer 9 og g udbytte på 58 mio. kr. - endnu et kvartal med flot notering på s benkens ovigaionstehol ding
og … i $Båsisindtjening f& før nedskrivninger, på "296 mio: skr. ct mod 27 270 mio. Kr. 13. "kvartal 2013 dg 203 mio: kr. w kvartal ir Ek i vis å
” sidste år. . … ;
Ve É lad iniger lb, - på niveau med 3. kvartal: ;
' . SE Resultat før skat på 178 mio.kr. mod 159 mio. kr. i 3. kvartal og 5 mio, kr. i4, kvartal sidste år.
Spar Nørd 4 Årsrapport 2013
HOVEDPUNKTER
BASISINDTÆGTER
SAMLEDE OMKOSTNINGER
RESULTAT FØR SKAT
3.000
2,000
EGENKAPITALFORRENTHING FØR SKAT
EGENKAPITALFORRENTNING EFTER SKAT
REUSKRIVRINGER TMUO. ER,
HEDSKRIVNINGER 1 PCT.
600
COST INCØME RATIO
400 ;:
200
KUNDEAHTAL
MEDARBEJDERANTAL
0,25 :
RANT TJELE
375.000
250.000 -
125000 1
CL
EGENTLIG KERREKAPITALPRØCERT
SOLVENSPROCENT
INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV
Dooh,
SAMLET KREDITFORMIDLING:
UDLÅN - BANKAKTIVITETER
UØLAN - REALKREBIT
kg 69,9 72,5 92,4 FRA
INDLÅN - BANKAKTIVITETER
k Gar
Spar Nord
Årsrapport 2013
1405094EogSN86313
BENE 2013 - ET STORT SKRIDT I DEN RIGTIGE RETNING
Efter de to meget begivenhedsrige år 2011 og 2012 blev 2013 i Spar
Nord et år præget af større kontinuitet og rolig, men sikker frem-
gang - og et år, hvor vi for alvor begyndte at se værdien af de strate-
giske beslutninger, vi har truffet i de foregående år.
Forretningsmæssigt gav vores strategiske valg i forhold til kunde-
fokus og kreditgivning resultater i form af fortsat kundetilgang og
vækst i markedsandel i vores lokale banker i hele landet - en vækst,
som har stået på i en årrække, og som er skabt uden, at vi er gået
på kompromis med vores krav til kreditkvalitet,
FUSION SIKRER VÆKST I SVÆRT MARKED
På trods af en flot kundevækst på både privat- og erhvervssiden var
2013 imidlertid endnu et år, hvor aktiviteten i samfundsøkonomien
var lav, hvor de private husholdninger og erhvervsvirksomhederne
fortsatte med at spare op, og hvor det derfor var meget svært at
skabe organisk vækst i udlånet og dermed vækst i nettorenteind-
tægterne.
Netop sådanne vilkår er med til at gøre opkøb og fusioner til en
interessant strategi at overveje, hvis man vil sikre fortsat vækst -
forudsat naturligvis at man kan finde det rigtige strategiske og for-
retningsmæssige match. Det mente vi helt bestemt, at vi havde fun-
det med Sparbank, som vi fusionerede med i efteråret 2012 - og det
har udviklingen i 2013 vist, at vi havde ret i.
Faktisk kan vi i vid udstrækning tilskrive fusionen og den vækst i for-
retningsomfang, som fusionen tilførte, æren for, at vi kommer ud af
2013 med 15 pct. vækst i basisindtægterne, forbedret omkostnings-
procent og forbedret indtjening pr. aktie.
NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN PÅ VEJ NEDAD
En anden vigtig forklaring på den resultatmæssige fremgang er, at
vores nedskrivninger på udlån er på vej i den rigtige retning. Det er
de, fordi konjunkturerne er i svag bedring - og ikke mindst fordi vi
takket være egne initiativer har godt styr på kreditkvaliteten.
De seneste fem år med finanskrise og generel økonomisk afmat-
ning har således vist, at de politikker og procedurer, vi havde inden
krisen, var udtryk for rettidig omhu. Særligt vores entydige fokus på
helt almindelige privatkunder og erhvervsvirksomheder i de lokal-
områder, hvor vi driver vores virksomhed, vores forsigtige tilgang
til den mere spekulative del af ejendomsmarkedet og vores relativt
restriktive maksimumsgrænser for, hvor store engagementer, vi øn-
sker at tage på bøgerne, har bidraget til, at vi er kommet igennem
de svære år med et tabsniveau, som ser fornuftigt ud i sammenlig-
ning med vores konkurrenter.
POSITIV RAPPORT FRA FINANSTILSYNET
I forhold til vores relativt lave nedskrivninger gennem krisen blev
det i løbet af 2012 og begyndelsen af 2013 til et tema blandt ana-
lytikere, investorer og presse, at vi var den større bank i Danmark,
som havde gået længst tid uden en stor ordinær inspektion fra Fi-
nanstilsynet.
Netop derfor var det meget glædeligt, at Finanstilsynet valgte at
gennemføre sin inspektion i banken i 2. kvartal, og at vi i sensomme-
ren modtog en rapport fra Finanstilsynet, som efter at have foretaget
en grundig gennemgang af vores udlån fandt vores nedskrivninger
tilstrækkelige og ikke havde bemærkninger til vores individuelle
solvensbehov. Reaktionen fra markedet var da også særdeles positiv
i form af pæne analytikerkommentarer, øget handelsvolumen og en
betydelig kursstigning i årets løb.
EN ENKEL BANK
Internt i Spar Nord var 2013 blandt andet præget af arbejdet med at
formulere og implementere en ny strategiplan. Planen, som gælder
for årene 2014-15, har fået navnet EN ENKEL BANK, og sætter som
navnet antyder yderligere fokus på en række af de ting, vi allerede
er gode til. Nemlig at drive en bank for helt almindelige privat- og
erhvervskunder - og en bank, som i den forbindelse har fravalgt de
mest avancerede kundesegmenter og produkttyper. Og ikke mindst
en bank, som har fokus på personlig og nærværende rådgivning.
På den finansielle side indeholder vores nye plan mål om en egen-
kapitalforrentning på 10 pct. efter skat og et 0/I-nøgletal på 0,55.
Mål, som skal opnås ved at fortsætte den kurs, vi har lagt de senere
år på kundesiden, ved at fastholde de senere års omkostningsfokus,
med lavere nedskrivninger og endelig ved målrettet arbejde med
kapitalstrukturen.
Spar Nord
Årsrapport 2013
1405094EogSN86314
STÆRK KAPITALPOSITION GIVER RUM FOR UDBYTTE
Den positive udvikling i vores resultat kombineret med fraværende
udlånsvækst betyder, at vores kapitalposition i løbet af 2013 er ble-
vet mere og mere solid. Ved udgangen af året havde vi således en
egentlig kernekapitalprocent på 14,1, en solvensprocent på 19,4
og individuelt solvensbehov på 10,0, svarende til en kapitalmæssig
”overdækning” på 4,0 mia. kr.
Den solide kapitalposition, som blev yderligere styrket da vi i de-
cember udstedte ny Tier 2-kapital for 700 mio. kr., betyder dels, at
vi er meget stærkt polstret til at indfri vores statslige hybridkapital
i maj 2014, dels at vi - et år før vi egentlig havde forventet - er parat
tilat udlodde udbytte til aktionærerne.
I den nye udbyttepolitik, vi lancerede sammen med 3. kvartals regn-
skab, hedder det således, at vi fra og med regnskabsåret 2014 har
et mål om at udlodde 33 pct. af nettoresultatet, hvis vores kapital-
målsætninger er opfyldt. Dog bemærker vi, at vi er klar til at ud-
lodde mere eller iværksætte aktietilbagekøb, hvis vi ikke er i stand
til at finde værdiskabende investeringsmuligheder.
Set i lyset af den stærke kapitalposition ved udgangen af 2013 ind-
stiller vi til generalforsamtingen, at der udbetales 1 kr. pr. aktie.
UDSIGTER FOR 2014
Ser vi på den forretnings- og resultatmæssige udvikling i det år,
som allerede er godt i gang, er det vores forventning, at
der vil blive tale om en naturlig fortsættelse af udviklingen
fra 2013. Indfrielsen af vores statslige hybridkapital i maj
og den delvise refinansiering heraf med vores nye Tier 2-
kapital vil betyde faldende renteudgifter. Nedskrivningerne,
forventer vi, vil fortsætte den langsomme bevægelse i den
rigtige retning.
Men træerne vokser ikke ind i himmelen, for vi mangter fort-
sat vækst i samfundsøkonomien. Derfor bliver 2014 endnu
et år, hvor der skal arbejdes hårdt for at skabe vækst
i forretningsomfanget, hvor der fortsat vil være fokus på
omkostningssiden, og hvor det fortsat lave renteniveau sæt-
ter vores indtjening under pres.
Alt i alt er det vores forventning, at de udefrakommende for-
hold kombineret med de forhold, vi selv i højere grad er herre
over, vil udmønte sig i en basisindtjening før nedskrivninger i
niveauet 1,1 mia, kr. - og et nedskrivningsniveau, som forvente-
ligt vil være lidt lavere end i 2013. Går det, som vi forventer, bliver
2014 med andre ord endnu et fornuftigt år for Spar Nord.
Lasse Nyby
Adm. direktør
Venlig hilsen
TØR Fr —
Torben Fristrup
Bestyrelsesformand
Spar Nord
Årsrapport 2013
HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN
BASISINDTJENING - ÅR
HOVEDTAL
RESULTATOPGØRELSE | 03] Ændring
Mio. kr. 2012 ipet. 2011 2010 2009
Nettorenteindtægter ”) 1.751,5 1.542,4 13,6 1,471,7 1.438,3 1.611,5
Nettogebyrindtægter 719,4 557,0 29,2 476,8 498,5 440,1
Kursreguteringer og udbytte 204,4 241,9 -16,7 130,3 270,2 309,2
Andre driftsindtægter 45,0 35,5 26,8 40,3 34,1 30,8
Resuttat af kapitatandete i associerede og tilknyttede virksomheder 66,4 54,8 21,2 39,0 61,0 35,9
Basisindtægter 2.783,7 2.431,68 145 2.158,1 2.302,1 2.388,5
Lønninger 1.006,3 905,8 11,1 882,5 875,5 845,1
Driftsomkostninger 572,8 525,9 8,9 504,2 529,4 559,8
Af- og nedskrivninger 67,3 68,8 -2,2 73,3 63,7 68,9
Omkostninger 1.645,45 1.500,5 9,7 1.460,0 1.468,86 1.473,8
Basisindtjening før nedskrivninger 1.137,3 931,1 22,1 698,1 833,5 914,7
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. ”) 409,2 593,6 -31,1 404,4 356,3 467,6
Basisindtjening 728,1 337,5 115,7 293,7 477,2 447,1
Beholdningsindtjening 43,6 40,9 6,6 3,0 -22,2 17,1
Ordinært resultat 771,7 378,4 103,9 296,7 455,0 464,2
Bidrag til sektorløsninger -120,2 -58,4 105,8 6,0 -324,2 -291,2
Særlige fusionsrelaterede poster —46,1 -66,6 -30,9 0,0 0,0 0,0
Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 605,4 253,4 138,9 302,7 130,8 173,0
Koncernens Leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter) 64,1 36,7 74,7 42,2 2,2 -28,3
Resultat før skat 669,5 290,1 130,8 344,9 133,0 144,7
Skat af fortsættende aktiviteter 136,4 55,9 144,0 52,9 27,1 33,9
Skat af ophørende aktiviteter -3,0 10,4 -128,8 17,2 0,9 -6,7
Resultat 536,1 223,8 139,5 274,8 105,0 117,5
BALANCEOPLYSNINGER
Mio. kr.
Aktiver i alt 74.605 79.146 -5,7 70.081 67.436 64.529
Udlån 37.648 39.058 -3,6 38.702 39.952 38.315
Udtån, bankaktviteter 33.772 34.916 -3,3 31.189 39.754 30.791
Udlån, reverseforretninger 1.786 116 - 393 1,517 0
Udlån, leasingaktiviteter 2.090 4.026 -48,1 7.120 7.681 7,524
Indlån 50.883 48.923 40 37.415 36.882 35.998
Indtån, bankaktiviteter 41.831 41.922 -0,2 31.088 30.391 31.931
indlån, repoforretninger 0 0 - 9 813 0
Indtån i putjeordninger 9.052 7.001 29,3 6.327 5.678 4.067
Efterstillede kapitalindskud 3.002 2.562 17,2 2.317 2.477 2.681
Egenkapital 6.533 5.975 9,3 4.627 4.374 4.143
Eventualforpligtelser 5.380 5,767 -6,7 3.838 5.137 6.235
Risikovægtede poster 42.697 46.307 -7,8 42.188 43.406 41.692
Kernekapital, inkl. hybrid kernekapitat, efter fradrag 7.437 6.973 6,7 5.622 5,717 5,502
Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne engagementer ””] 2.117 2.742 -22,8 1.143 1.027 1,100
Kontraktuelle udtån med rentestop 672 1.186 -43,3 162 151 154
Forretningsomfang, fortsættende aktiviteter 189.297 175.328 2,8 137.087 137.080 128.605
"| Der er opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation mellem posterne Nettorenteindtægter, Andre driftsindtægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodhavende mv.
som vedrører den indtægtsførte del af underkurs på overtagne engagementer fra Sparbank, se note 3.
"+ Spar Nords nedskrivningskonto andrager 1.606 mio. kr. (2012: 1.330 mio. kr.] [note 56] og underkurs på overtagne engagementer fra Sparbank andrager 511 mio. kr. (2012: 1.412 mio. kr).
Specifikation af beholdningsindtj: bidrag til sektorløsni: og særlige fi elaterede poster, der er udskilt, fremgår af note 3.
ktivit er der iresuli elsen foretaget en omklassificering af de enkelte regnskabsposter for 2009 og 2010, idet den andel af de enkelte poster
kahetini
Som følge af afvikling af koncernens I
i koncernens resultatopgørelse, der relaterer til koncernens leasingaktivit , er omklassificeret til r
fOphørende aktiviteter)”.
"resultat af aktivi under
fviktinn” h
gg.
"Koncernens leasingaktiviteter
Spar Nord 8 Årstapport 2013
HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN
BASISINDTJENING - ÅR
NØGLETAL
E 2012 2011 2010 2009
SOLVENS
Solvensprocent 19,4 15,5 14,0 13,4 14,2
Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital 17,4 15,1 13,3 13,2 13,2
Egentlig kernekapitalprocent 141 12,1 10,4 95 9,3
INDTJENING
Egenkapitatforrentning før skat pct. 10,7 5,5 7,7 3,1 3,5
Egenkapitalforrentning efter skat pct. 8,6 4,2 61 2,5 2,9
Omkostningsandel af basisindtægter af fortsættende aktiviteter kr. 0,59 0,62 0,68 0,64 0,62
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån mv. kr. 0,74 0,86 0,86 0,79 0,81
MARKEDSRISIKO
Renterisiko pct. -0,3 -1,1 -0,5 0,1 -0,3
Valutaposition pct. 3,7 1,4 6,9 2,9 2,9
Valutarisiko pct. 0,0 0,0 9,1 0,1 0,0
KREDITRISIKO
Udlån plus nedskrivningskonto og underkurs herpå i forhold til indlån pct, 78,1 85,4 106,5 111,1 189,1
Udlån i forhold til egenkapital 5,8 6,5 8,4 9,1 9,2
Årets udlånsvækst pct. -79 1,7 -3,1 43 -15,6
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet pct, 230,7 211,5 163,9 109,1 157,0
Summen af store engagementer ”) pct. 26,2 16,5 0,0 0,0 10,9
Nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter 1,0 1,4 1,1 0,9 1,2
MEDARBEJDERE OG AFDELINGER
Antat ansatte (ultimo, heltid) (fortsættende aktiviteter] 1.495 1.633 1.355 1.360 1.423
Antal ansatte fultimo, hettid) [ophørende aktiviteter) 17 20 42 111 107
Antal iokate banker 76 90 69 71 77
SPAR NORD BANK AKTIEN
KR. PR. AKTIE A 10 KR.
Kurs ultimo 49 26 23 43 40
Indre værdi 52 48 58 54 53
Årets resultat 4,3 1,9 3,4 1,3 15
Udbytte kr. 1 0 0 8 0
Afkast pct. 88 13 -47 8 33
Price earning 11 14 7 33 27
”) Nøgletallet "summen af støre engagementer” før 2009 er ikke fuldt ud sammenligneligt med de efterfølgende år, idet der, i henhold tilde daværende regler, ikke er korrigeret for
engagementer med kreditinstitutter under 1 mia. kr. efter fradrag.
Aktiebaserede nøgletal er ganget med en justeringsfaktor som følge af kapitaludvidelse i 2012,
Finanstilsynets opstilling og nøgletalssystem fremgår af note 62.
Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 63.
Spar Nord 9 Årsrapport 2013
1405094EogSN86315
HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN
BASISINDTJENING - KVARTALER
HOVEDTAL
RESULTATOPGØRELSE 2013 2013 2013 2012
Mio. kr. 4. kvartal 3, kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4, kvartal
Nettorenteindtægter ”) 432,0 436,3 432,4 450,8 414,1
Nettogebyrindtægter 189,8 157,6 1758 196,2 138,4
Kursreguteringer og udbytte 58,2 22,2 båd 76,6 48,4
Andre driftsindtægter 12,8 8,3 15,8 8,1 11,0
Resultat af kapitatandele i associerede og tilknyttede virksomheder 24,4 11,8 14,1 16,1 18,2
Basisindtægter 717,2 636,2 682,5 747,8 630,1
Lønninger 277,7 211,0 264,0 253,6 269,6
Driftsomkostninger 128,0 137,5 151,5 155,8 140,0
Af- og nedskrivninger 15,3 17,5 17,3 17,2 17,1
Omkostninger 421,0 366,0 432,8 426,6 426,7
Basisindtjening før nedskrivninger 296,2 270,2 249,7 321,2 203,4
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. ”) 103,9 102,0 94,7 108,6 155,8
Basisindtjening 192,3 168,2 155,0 212,6 47,5
Beholdningsindtjening 2,3 11,0 13,5 148 15,8
Ordinært resultat 194,6 179,2 168,5 229,4 63,4
Bidrag til sektorløsninger -37,1 -25,2 -26,7 -31,2 -14,4
Særlige fusionsrelaterede poster -3,5 -3,6 -23,1 -15,9 -57,7
Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 154,0 150,4 118,7 182,3 -8,7
Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter) 24,3 8,9 20,6 10,3 14,0
Resultat før skat 178,3 159,3 139,3 192,6 5,3
Skat af fortsæitende aktiviteter 25,8 33,4 35,7 41,5 4,6
Skat af ophørende aktiviteter -0,2 2,3 -7,5 2,4 41,8
Resultat 152,7 123,6 111,1 148,7 5,1
BALANCEOPLYSNINGER
Mio. kr.
Aktiver i alt 74.605 75.080 75.842 78.492 79.146
Udtån 37.648 37.166 37.684 37.998 39.058
Udtån, bankaktiviteter 33.772 34.134 34.193 34.442 34.916
Udtån, reverseforretninger 1.786 542 572 46 116
Udtån, leasingaktwiteter 2.090 2.490 2.919 3.510 4.026
Indtån 50.883 50.463 50.359 50.147 48.923
indlån, bankaktiviteter 41.831 41.998 42.426 42.700 41.922
Indlån, repoforretninger 0 0 0 9 0
Indtån i puljeordninger 9.052 8.465 7.933 7.447 7.001
Efterstillede kapitalindskud 3.002 2.319 2.329 2.546 2.562
Egenkapital 6.533 6.377 6.249 6.143 5,975
Eventuatlforpligtelser 5,380 5.435 5.693 5.485 5.767
Risikovægtede poster 42.697 43.111 43.928 45.054 46.307
Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag 7.437 7.400 7.269 7.167 6.973
Nedskrivningskonto ag underkurs på overtagne engagementer 2,117 2.155 2.430 2.766 2.742
Kontraktuelle udlån med rentestop 672 761 997 1.217 1.186
Forretningsomfang, fortsættende aktiviteter 180.297 179.443 177.494 177.579 175.320
| Der er i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation mellem posterne Nettor d! , Andre driftsind og Nedskrivninger på udlån og tilgodh de mv. vedrørende
den indtægtsførte del af underkurs på overtagne engagementer fra Sparbank.
Definition af behold! Hen bidrag tilsektorløsni: og særlige fusionsretaterede poster, der er udskilt, fremgår af note 3.
Spar Nord 10
Årsrapport 2013
HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN
BASISINDTJENING - KVARTALER
NØGLETAL
2013 2013 2013 2012
4. kvartal 3. kvartat 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal
SOLVENS
Soølvensprocent 19,4 17,4 16,8 16,2 15,5
Kernekapitalprocent, inkt. hybrid kapitat 17,4 17,2 16,5 15,9 15,1
Egentlig kernekapitalprocent 14,1 14,0 13,4 12,8 12,1
INDTJENING
Egenkapitalforrentning før skat pct. 2,9 2,6 2,3 3,2 0,1
Egenkapitalforrentning efter skat pct. 2,4 2,0 1,8 2,5 0,1
Omkostningsandel af basisindtægter af fortsættende aktiviteter kr. 0,59 0,58 0,63 0,57 0,68
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån mv. kr. 0,73 0,74 0,77 0,72 0,92
MARKEDSRISIKO
Renterisiko pct. -0,3 0,1 -0,7 -0,2 -1,1
Valutaposition pct. 3,7 3,4 5,6 2,3 1,4
Valutarisiko pct. 0,0 0,0 0,1 0,0 6,0
KREDITRISIKO
Udlån plus nedskrivningskontø og underkurs herpå i forhold til indlån pct. 78,1 77,9 797 81,3 85,4
Udlån i forhold tit egenkapital 58 5,8 6,0 6,2 6,5
Periodens udlånsvækst pct -2,1 -1,3 -2,2 -2,5 13,6
Overdækning i forhold tit lovkrav om likviditet pct. 230,7 211,8 209,4 222,7 211,5
Summen af store engagementer pct 26,2 16,8 14,3 15,7 16,5
Nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter 0,2 0,2 0,2 0,3 0,4
MEDARBEJDERE OG AFDELINGER
Antal ansatte (ultimo, heltid) [fortsættende aktiviteter) 1.495 1.501 1.493 1.593 1.633
Antal ansatte (ultimo, heltid) [ophørende aktiviteter) 17 17 18 19 20
Antal lokale banker 76 76 78 84 90
SPAR NORD BANK AKTIEN
KR. PR. AKTIE A 10 KR.
Kurs ultimo 49 42 37 32 26
Indre værdi 52 51 50 49 18
Periodens resultat 12 1,0 0,9 1,2 6,0
Spar Nord 11 Årsrapport 2013
1405094EogSN86316
EM KONCERNBERETNING
Metra
Spar Nord koncernen opnåede i 2013 et resultat før
LE RL USE DRE SLOTTE EL
égenkapitalen på 10,7 pct. før skat. EN i
Baggrunden for det tilfredsstillende resultat, som
er 379 mio..kr. højere end resultatet fra 2012, er en
indtægtsfremigang, "som -ikke mindst kan henføres
til fusionen. med Sparbank .i november 2012, kom-
bineret med førtsat stram omkostningsstyring, la-
vere nedskrivninger på udlån og positivt resultat fra
ophørende aktiviteter (leasing].
FEE ES ne NR EST DAS GES Ta Tea N ES]
til 2012 efter stærk vækst i nettorenie- og gebyr-
indtægterne, Omkostningerne steg 10. pct., hvilket
vår lavere efid forventet efter fusionen med Spår- ”
bank. 0/I-nøgletallet blev på den baggrund forbedret
URL Ø …. i
Udviklingen i indtægter og "omkostninger betød, at |
…… basisindtjeningen før nedskrivninger steg med 22
"Sct, til 1,137 mio. kr. Nedskrivninger på udtån mv.
blev på 409 mio. kr., svarende til 0,95 pct. af de. sam-
". lede udlån og garantier.
Ledelsen finder samlet set resultatet tilfreds-
stillende, idet det lever op til de på forhånd udmeldte
forventninger til året. For 2014 forventes en basis-
indtjening før nedskrivninger i niveauet 1,1 mia. kr.,
EDEN SEERE NEED SINE SER
INDTÆGTER
NETTORENTEINDTÆGTER
1.612 fl 1.438 & 1.472 H| 1.542 Er
Nettorenteindtægterne blev i 2013 på 1.752 mio. kr., svarende til en
stigning på 210 mio. kr. eller 14 pct. i forhold til 2012. Stigningen kan
henføres til øget volumen efter fusionen med Sparbank kombineret
med en løbende optimering af koncernens fundingstruktur. I modsat
retning trækker de lave markedsrenter og dermed negativ indlåns-
marginal samt fortsat pres på udlånsmarginalen.
NETTOGEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
440 HL 499 477 HE 557 ÅL 719
Nettogebyrindtægterne blev på 719 mio. kr., svarende til en stig-
ning på 162 mio. kr. eller 29 pct. i forhold til 2012. Også på gebyr-
siden kan fremgangen til dels henføres til væksten i forretnings-
omfang, herunder formidlede realkreditlån, affødt af fusionen med
Sparbank.
Hertil kommer en meget positiv udvikling i de værdipapir- og kapi-
talforvaltningsrelaterede indtægter, som ikke mindst kan henføres
til, at mange kunder har valgt mere aktiv formuepleje som alternativ
til passivt indlån.
KURSREGULERINGER OG UDBYTTE
300 H 270 130 242 NL 201
Kursreguleringer og udbytte realiseredes på 201 mio. kr., hvilket er
41 mio. kr. eller 17 pct. lavere end i 2012, men betydeligt højere end
forventet ved årets begyndelse.
De fortsat tilfredsstillende kursreguleringer kan forklares med en
for Spar Nord gunstig udvikling i spændet mellem danske realkredi-
tobligationer og renteswaps. Særligt i perioden januar til maj nød
Spar Nord godt af danske realkreditobligationers stærke perfor-
mance på et marked præget af den fortsatte gældskrise i Syd-eu-
ropa. Fra juni og i 3. kvartal var kursreguleringerne på obligationer
under pres, men i 4. kvartal var der igen pæne positive reguleringer.
Kursreguleringer og udbytte på bankens beholdning af aktier i
selskaber i den finansielle sektor blev 37 mio. kr. højere end i 2012,
bl.a. på grund af positive reguleringer på DLR Kredit og Bankinvest.
Spar Nord
12
Årsrapport 2013
KONCERNB
ERETNING
ØVRIGE INDTÆGTER
BH dl li i ;
LUN. LØ 2009 2010 [| 2011 Evt, 2013
: ” i Andre driftsindtægter
am Resultat af kapitatandete
Andre driftsindtægter, der blandt andet består af ejendomsdrift og
supportydelser til andre pengeinstitutter, blev på 45 mio. kr. mod 35
mio. kr. i 2012. Resultatet af kapitalandele i associerede virksom-
heder, som primært vedrører Nørresundby Bank og Valueinvest As-
set Management, viste også fremgang og blev på 66 mio. kr. mod 55
mio, kr. i 2012.
OMKOSTNINGER
Koncernens samlede omkostninger blev på 1.646 mio. kr., hvilket er
146 mio, kr. højere end i 2012, men lavere end forventet efter fusionen
med Sparbank.
SAMLEDE OMKOSTNINGER
1.474 H| 1.469 H 1.460 1.501 | 1.646
1.500
1.000 " i
500 . ; i
9 ' i i
re EN
Lønomkostningerne blev realiseret på 1.006 mio. kr., hvilket er 101
mio. kr. eller 11 pct. højere end i 2012. Stigningen kan forklares med
almindelige lønomkostninger overtaget i forbindelse med fusionen,
idet koncernen ultimo 2013 beskæftiger 163 flere medarbejdere end
før fusionen.
Driftsomkostningerne blev på 573 mio. kr., hvilket er 47 mio. kr. eller
9 pct. højere end i 2012. Væksten, som er lidt lavere end det forvent-
ede, kan bl.a. henføres til øgede IT-omkostninger og lokaleomkost-
ninger som følge af fusionen.
I årets løb er der lukket eller sammenlagt 14 afdelinger, heraf 5 i
forbindelse med fusionen med Sparbank, 7 i det nordjyske område
og 2 i Salling-området.
De realiserede basisindtægter og omkostninger svarer til en Cost/
Income Ratio på 0,59 (2012: 0,62). Et tal, som i henhold til koncer-
nens strategi skal forbedres til niveauet 0,55 i de kommende år.
BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER
Koncernens basisindtjening før nedskrivninger realiseres herefter
på 1.137 mio. kr. mod 931 mio. kr. i 2012.
Det realiserede skal ses i forhold til den forventning om en ba-
sisindtjening før nedskrivninger på 1.000-1,100 mio. kr., som blev
meldt ud ved årets begyndelse og har været fastholdt siden.
NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN
Den samlede driftspåvirkning fra nedskrivninger på udlån mv. blev
i 2013 på 409 mio, kr. svarende til 0,95 pct. af de samlede udlån og
garantier. | de foretagne nedskrivninger, som er 31 pct. lavere end i
2012, indgår reklassifikation mellem nedskrivninger og indtægtsført
underkurs (se note 3).
Den samlede nettoeffekt af nedskrivninger og indtægtsført under-
kurs på overtagne engagementer fra Sparbank er en udgift på 33
mio. kr.
NEDSKRIVNINGER
MB HE 356 | 404 | 592 409
600
400
333 mio, kr. af den samlede driftspåvirkning på 409 mio. kr. kan hen-
føres til erhvervskunder, svarende til en nedskrivningsprocent på
denne kundegruppe på 1,25. På koncernens udlån til private hus-
holdninger er foretaget nedskrivninger på 76 mio. kr. svarende til en
nedskrivningsprocent på 0,46.
Udviklingen i nedskrivninger fra 2012 til 2013 skalses i sammenhæng
med, at Finanstilsynet i 2. kvartal 2013 gennemførte sin ordinære in-
spektion i banken. På kreditområdet omfattede inspektionen gennem-
gang af ca. 500 engagementer, herunder alle bankens største en-
gagementer, alle $78-engagementer samt en repræsentativ stikprøve
af øvrige engagementer.
På baggrund af den gennemførte inspektion fandt Finanstilsynet
bankens nedskrivninger tilstrækkelige, lige som Finanstilsynet ikke
havde bemærkninger til det opgjorte individuelle solvensbehov.
Spar Nord
13
Årsrapport 2013
1405094EogSN86317
TNT 3
KONCERNBERETNING
KONCERNENS BANKUDLÅN OG GARANTIER +)
BRANCHEOPDELT
Nedskrivningskonto
og underkurs
på overtagne
Branche Bankudlån og garantier engagementer
Pct. 31.12.12 31.12.13 31.12.13
Landbrirg, jagt og skovbrug 8,4 7,7 22,7
Fiskeri 0,4 0,4 9,1
Industri og råstofudvinding 3,5 3,4 2,7
Energiforsyning 42 4,2 0,3
Bygge og anlæg 3,4 3,5 58
Handel 8,0 7,8 4,2
Transport, hotelter og restauranter == 3,2 3,3 2,7
Information og kommunikati 0,4 0,2 0,1
Fi lermg og forsikring 50 8,0 6,8
Fast ejendom 13,0 11,6 22,4
Øvrige erhverv 6,5 6,9 8,3
Erhverv i alt 56,0 57,0 76,1
Offentlige myndighed! 40 49 0,0
Privatkunder 40,0 38,1 23,9
Ialt 100,0 100,0 100,0
"] Ekskl. ophørende aktiviteter
Koncernens samlede nedskrivningssaldo (fortsættende aktiviteter]
- inkl. underkurs på engagementer overtaget i forbindelse med
fusionen med Sparbank - udgør ved årets udgang 1.966 mio. kr.,
hvilket er 559 mio. kr. lavere end ultimo 2012. Den primære årsag til
faldet er, at der i årets løb er tabsafskrevet på bruttoengagementer
i den afviklingsportefølje, der blev overtaget fra Sparbank i forbin-
delse med fusionen.
Koncernens udlån med rentestop (fortsættende aktiviteter) udgør
602 mio. kr., og cover ratio kan dermed opgøres til 3,3.
BEHOLDNINGSINDTJENING
Under beholdningsindtjeningen resultatføres gevinster og tab på
bankens investeringer i unoterede aktier via Erhvervsinvest Nord
A/S og Erhvervsinvest K/S samt den afviklingsportefølje af værdi-
papirer, som opstod i forbindelse med nedlæggelsen af koncernens
Treasury-funktion i 2008.
Beholdningsindtjeningen blev i 2013 på 44 mio. kr. mod 41 mio. kr.
i 2012. Det meget tilfredsstillende resultat kan henføres til værdi-
reguleringer i forbindelse med frasalg af porteføljeselskaber i både
Erhvervsinvest K/S og Erhvervsinvest Nord A/S.
BIDRAG TIL SEKTORLØSNINGER
Regnskabsposten bidrag til sektorløsninger omfatter primært Spar
Nords indbetaling samt Spar Nords andel af Nørresundby Banks
indbetaling til Garantifonden for indskydere og investorer.
1 2013 er der i alt udgiftsført 120 mio. kr., som fordeler sig med 15
mio. kr. i efterregulering vedrørende Fjordbank Mors og Sparekas-
sen Lolland, 11 mio. kr. i værdiregulering på fordringer og 94 mio. kr.
i betaling vedrørende den lovpligtige indskydergarantifond.
RESULTAT AF OPHØRENDE AKTIVITET
På koncernens leasingaktiviteter realiseredes i 2013 et meget
tilfredsstillende resultat før skat på 64 mio. kr. Der henvises til af-
snittet ”Forretningsområder” for en nærmere omtale heraf.
RESULTAT
Koncernens resultat før skat udgjorde herefter 670 mio. kr. mod 290
mio. kr. i 2012. Resultatet forrenter egenkapitalen med 10,7 pct. før
skat og 8,6 pct. efter skat. Efter beregnet skat på 133 mio. kr., udgør
resultatet 536 mio. kr. Skatten udgør 20 pct. af årets resultat før
skat. Den fremtidige nedsættelse af selskabsskatteprocenten har
reduceret selskabsskatten med 2 procentpoint.
Der er i 2013 afholdt omkostninger til skatter og afgifter på 283 mio.
kr., heraf 149 mio, kr. relateret til lønsumsafgift samt den begræn-
sede momsfradragsret.
4. KVARTAL 2013
4. kvartals resultat blev på 178 mio. kr. - hvilket er 19 mio. kr. bedre
end de 159 mio, kr. i 3. kvartal og hele 173 mio. kr. bedre end de 5
mio. kr., som btev realiseret i 4. kvartal sidste år.
Kvartalets nettorenteindtægter blev på 432 mio. kr., hvilket er på
niveau med kvartalet før og 18 mio. kr. højere end i 4. kvartal 2012.
Stigningen i forhold til 2012 kan overvejende henføres til, at forret-
ningsomfang overtaget fra Sparbank i 2013 indgår i et helt kvartal.
I negativ retning trækker et fald i bankudlån på 0,4 mia. kr. samt
fortsat pres på udtånsmarginalen.
Nettogebyrindtægterne blev realiseret på 190 mio. kr., hvilket er
hele 32 mio. kr. højere end kvartalet før og 51 mio. kr. højere end i
4. kvartal 2012. Den meget tilfredsstillende vækst kan henføres til
fremgang på både kapitalforvaltnings- og realkreditområdet.
Kursreguleringerne og udbytte blev på 58 mio. kr. mod 22 mio. kr.
i 3. kvartal og 48 mio. kr. i 4. kvartal sidste år. Den meget tilfreds-
stillende afslutning på året kan henføres til en stærk indtjening på
Markets' renterelaterede positioner i årets sidste måneder.
Kvartalets omkostninger blev realiseret på 421 mio. kr., hvilket på
trods af fusionseffekten er lavere end i 4. kvartal 2012. Dette skyldes
primært, at 4. kvartal 2013 i modsætning til samme periode af 2012
ikke er belastet af engangsomkostninger relateret til personale-
reduktion.
Forskydninger meltem lønninger og driftsomkostninger i 4. kvartal
relaterer sig til moms og lønsumsafgiftsforhold.
Nedskrivninger på udlån blev på 104 mio. kr. - samme niveau som 3.
kvartal og 52 mio. kr. lavere end i 4. kvartal sidste år.
Spar Nørd
14
Årsrapport 2013
KONCERNBERETNING
FORRETNINGSOMFANG
Koncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier
samt formidlede realkreditlån og depotværdier) er ultimo 2013 på
180,3 mia. kr. - et niveau som er 3 pct. højere end ultimo 2012.
Udlån, bankaktiviteter er ultimo 2013 på trods af den pæne tilgang
af nye privat- og erhvervskunder på 33,8 mia. kr. - 1,1 mia. kr. eller
3 pct. lavere end ultimo 2012. Det fortsatte fald i udlånet er en effekt
af den fortsat beskedne aktivitet i samfundsøkonomien, herunder
de private husholdningers afgearing og virksomhedernes lavere in-
vesteringsniveau.
Udlån, leasingaktiviteter er i løbet af 2013 reduceret med 1,9 mia. kr.
til 2,1 mia. kr., hvilket i henhold til planen om at afvikle aktiviteten
er tilfredsstillende.
Indlån, bankaktiviteter er på 41,8 mia. kr. og dermed på niveau med
ultimo 2012, Indlån i puljeordninger er på 9,1 mia. kr., hvilket er 2,1
mia. kr. højere end ultimo 2012. Opbremsningen i de seneste års
stærke indlånsvækst skal ikke mindst ses i sammenhæng med at
mange kunder har valgt mere aktiv formuepleje som alternativ til
passivt indlån.
Siden ultimo 2012 har der været en vækst i formidtede realkreditlån
på 2,1 mia. kr. svarende til 4 pct. Totalt udgør formidlingen af
realkreditlån 59,6 mia. kr. ultimo 2013. Væksten i realkreditudlån
mere end opvejer faldet i bankudlån, såtedes at der samlet er tale
om en vækst i bankens udlånsformidling på 1 pct.
KAPITAL
Det er Spar Nords målsætninger på kapitalsiden at have en egentlig
kernekapitalprocent på mindst 12, en solvensprocent på mindst 15
samt en forskel meltem solvensprocent og individuelt solvensbehov
på mindst 3 procentpoint.
EGENTLIG KERNEKAPITALPROCENT
rl 95 9 10,4 f 12,1 få 146,1
Koncernens egentlige kernekapitalprocent er ultimo 2013 på 14,1
(ultimo 2012: 12,1], mens kernekapitalprocenten inkl. hybrid kerne-
kapital er på 17,4 (ultimo 2012: 15,1).
Solvensprocenten er beregnet til 19,4 (uttimo 2012: 15,5), hvilket
skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle sol-
vensbehov til 10,0 pct. Banken har således en kapitalmæssig over-
dækning på 9,4 procentpoint eller 4,0 mia. kr.
For at forberede indfrielsen af hybrid kernekapital fra staten på
1.265 mio. kr. i maj 2014, blev der i december udstedt 700 mio. kr. i
ny Tier 2 kapital.
Spar Nords kapitalfremskrivninger viser, at banken gennem de
kommende års indfasning af CRD IV konstant vil være komfortabelt
over de strategiske kapitalmålsætninger.
LIKVIDITET
Strategisk likviditet defineres i Spar Nord som forskellen mellem
bankudtånet og langsigtet funding (bankindlån, seniorlån, udstedte
obligationer, ansvarlig lånekapital samt egenkapital). Ansvarlige
lån, seniorlån og udstedte obligationer, som har forfald inden for 12
måneder, medregnes ikke til bankens strategiske likviditet.
Ved udgangen af 2013 er den strategiske likviditet opgjort til 17,3
mia, kr.
STRATEGISK LIKVIDITET ”)
Mia. kr. 2009 2010 2011 2012 2013
Indlån, bankaktiviteter 31,9 30,4 31,1 41,9 41,8
Seniorlån/obligationsudstedel 10,4 9,3 10,2 2,6 3,4
Egenkapital og efterst. kap.indskud — 6,8 69 6,9 85 9,5
Likviditetsfremskaffelse 49,1 46,6 48,2 60,0 54,7
Udtån, bankaktiviteter 30,8 30,7 31,2 34,9 33,8
Udtån, leasingaktiviteter 7,5 7,7 7,3 4,0 23
Forfald, senior, udstedte obl. og
efterstillede kapitalindskud <1 år 3,4 23 6,0 6,3 1,5
Strategisk likviditet i alt 7,4 5,9 3,9 14,8 17,3
+] Se note 58.
I årets løb er der indfriet seniorfunding for i att 6,1 mia. kr. Ved ud-
gangen af 2013 er Spar Nord således i en situation, hvor banken er
uafhængig af funding fra de internationale kapitalmarkeder.
KUNDEUDVIKLING
2013 blev endnu et år med god kundetilgang, idet Spar Nord i årets
løb fik 10.000 nye kunder netto. Tilgangen fordeler sig på 9.000 pri-
vatkunder og 1.000 erhvervskunder, og der var positiv udvikling i
hele landet.
Som en konsekvens af det generelt lave aktivitetsniveau i Danmark,
er det i 2013 ikke lykkedes at realisere det strategiske mål om 5
pct. vækst i det gennemsnitlige forretningsomfang pr. kunde, idet
udviklingen har været flad.
Spar Nord
15
Årsrapport 2013
1405094EogSN86318
KONCERNBERETNING
KÆDE SEE EU SEEREN
I efteråret 2013 vedtog og lancerede Spar Nord en ny
strategiplan gældende for de kommende to år (2014-
15). Strategiplanen har overskriften EN ENKEL BANK
og er en videreførelse af den strategiske kurs, som
banken har fulgt de senere år. Hvilket blandt andet vil
sige, at der fokuseres på at skabe vækst i forretnings-
omfang og indtjening ved at vinde markedsandele
blandt almindelige privatkunder og lokale virksom-
heder i de geografiske områder, hvor banken er til
stede. Markedsandele, som bl.a. skal vindes via fokus
på kompetent, personlig rådgivning samt stærkt en-
gagement i lokalområdet,
Den strategiske fokusering på almindelige privat- og
erhvervskunder, det lokale. engagement og den per-
sonlige rådgivning indebærer, at der er foretaget en
række fravalg, herunder af de mest avancerede og
komplicerede kundetyper, projekter og systemer.
BEG EDEN SERENE DDT SETS ETS
være stort fokus på udvikling af systemer og pro-
cesser, som understøtter ambitionen om at drive
en enkel bank med velfungerende og letforståelige
produkter og serviceydelser. Bl.a. vil der blive arbej-
det med udvikling af systemer, som via automatise-
ring af standardprocesser frigør mere kundetid hos
rådgiverne.
De definerede strategiske indsatser skal efter planen
resultere i en egenkapitalforrentning på 10 pct. efter
skat og en omkostningsprocent på 55.
UDBYTTE
Efter en årrække uden udlodning af udbytte har Spar Nords besty-
relse besluttet at fastsætte det fremtidige udbytteniveau fra 2014 og
fremefter til niveauet 33 pct. af årets nettoresultat, hvilket forud-
sætter, at bankens målsætninger om en egentlig kernekapitalpro-
cent på mindst 12 og en solvensprocent på mindst 15 er indfriet.
Såfremt der ikke kan findes værdiskabende investeringsmulig-
heder, vil muligheden for at udbetale ekstraordinære udbytter og/
eller iværksætte aktietilbagekøbsprogrammer blive vurderet under
hensyn til selskabets kapitalstruktur.
For 2013 indstilles det til generalforsamlingen, at der udbetales et
udbytte på 1 kr. pr. aktie svarende til 23 pct. af nettoresultatet.
FORVENTNINGER TIL 2014
Spar Nord forventer, at 2014 bliver endnu et år præget af beskeden
vækst i økonomien og dermed fortsat afdæmpet efterspørgsel efter
finansiering.
Den svage forbedring af konjunkturerne og fortsat kundevækst for-
ventes at resultere i en moderat udlånsvækst, men samtidig for-
ventes udlånsmarginaten at komme under pres på grund af øget
konkurrence. indfrielse af hybridlån og delvis erstatning med nyt
Tier 2 lån har positiv effekt på nettorenteindtægterne.
På gebyrsiden forventes der at være et vist potentiale for fortsat
vækst, bl.a. relateret til kundernes omlægning fra lavtforrentet ind-
lån til mere aktiv formuepleje.
Omkostningerne forventes pga. stigende IT-omkostninger som føl-
ge af kundevækst samt reduceret reduktionsprocent på moms og
lønsumsafgift at blive lidt højere end i 2013.
På baggrund heraf forventes basisindtjeningen før nedskrivninger
realiseret i niveauet 1,1 mia. kr.
Nedskrivninger på udlån mv. forventes at blive lidt lavere end i 2013,
men vil på grund af de fortsat udfordrende konjunkturforhold for-
blive på et relativt højt niveau.
Bidrag til sektorløsninger forventes i 2014 at blive en udgift i niveau-
et 100 mio. kr.
Spar Nørd
16
Årsrapport 2013
HEE FORRETNINGSOMRÅDER
MARKEDSBETINGELSER
2013 blev et år præget af den fortsat lave økonomiske aktivitet og
SPAR NORDS LOKALE BANKER de fortsat udfordrende konjunkturer. Virksomhedernes investe-
ringsbehov var beskedent, og privatkunderne valgte i vidt omfang at
spare op i stedet for at forbruge. Både på erhvervs- og privatmar-
kedet var året således præget af lav efterspørgsel efter finansiering,
og de danske pengeinstitutters samlede indenlandske udlån faldt
med 3 pct. i løbet af året.
På disse udfordrende betingelser lykkedes det for Spar Nords Loka-
le Banker at erobre yderligere markedsandele og dermed vakse
mere end sektorgennemsnittet - illustreret ved mere end 10.000
nye kunder, en samtet kreditformidling, der voksede med 1 pct. og
et samlet forretningsomfang, der voksede med 3 pct.
Spar Nords Lokale Banker er den største forretnings-
enhed i Spar Nord koncernen. Forretningsområdet
omfatter 76 lokale banker i hele landet, som beskæf-
KT Te LA sete ET SN TTT eler: RET RUTE as
vat- og erhvervskunder. Spar Nords Lokale Banker
ledes af bankdirektørerne Lars Møller, John Lunds- FINANSIEL UDVIKLING
CEST ESS Som et resultat af en vækst i forretningsomfang, som bl.a. kan
henføres til fusionen med Sparbank i november 2012, realiserede
Spar Nords Lokale Banker en fremgang i nettorenteindtægterne på
14 pct. Samtidig steg nettogebyrindtægterne, både på grund af fu-
USET AE sionen og på grund af øget aktivitet, med 31 pct.
Basisindtægter: 2.334 mio. kr. (2012: 1.957 mio. kr.] Årets omkostninger blev på 1.443 mio. kr., hvilket er 221 mio, kr.
Omkostninger: 1.443 mio. kr. (2012: 1.222 mio. kr.) højere end i 2012, men lavere end forventet efter fusionen.
Nedskrivninger: 409 mio. kr. (2012: 594 mio. kr.)
Basisindtjening: — 482 mio. kr. (2012: 141 mio. kr.) Nedskrivninger på udlån blev på 409 mio. kr. svarende til 0,95 pct. af
de samlede udlån og garantier. | alt kan 333 mio. kr. heraf henføres
til erhvervskunder svarende til en nedskrivningsprocent på 1,25.
Alene på landbrugsengagementer er der nedskrevet 119 mio. kr. De
SENE NINE resterende 76 mio. kr. kan henføres til privatkunder svarende til en
nedskrivningsprocent på 0,46. Set i forhold til den samlede kredit-
idli ivni å 0,41.
Tilgang af 10.000 nye privat- og erhvervskunder - formidling er der tale om en nedskrivningsprocent på 0,
jsbldk Efter nedskrivninger blev Spar Nords Lokate Bankers basisindtje-
1 pct. vækst i samlet kreditformidling (bank + ning på 482 mio. kr. mod 141 mio. kr. i 2012.
realkredit) - og 3 pct. vækst i forretningsomfang
Vellykket integration af Sparbank Det samlede forretningsomfang (indlån, udlån, garantier, depot-
værdier og formidlede realkreditlån] var ultimo 2013 på 176,6 mia.
kr. - et niveau som er 3 pct. højere end ultimo 2012.
DNS ENE TA Udlån, bankaktiviteter var på 33,7 mia. kr. mod 34,5 mia. kr. et år
tidligere, | årets løb er der sket en vækst i de lokale bankers formid-
ling af realkreditlån på 2,1 mia. kr., så der nu i alt er formidlet lån på
59,6 mia. kr. Den samlede udlånsformidling er således vokset med
Fortsat lav efterspørgsel efter finansiering - 1,3 mia. kr. til 93,4 mia. kr.
pres på indtægterne
Fortsat vækst i kundeantal - på niveau med 2013
Lidt lavere nedskrivninger på udlån Bankindlånet var ved udgangen af 2013 på 40,7 mia. kr. mod 40,2
mia, kr. ultimo 2012.
Spar Nord 17 Årsrapport 2013
1405094EogSN86319
EET EET EET EET EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE FFF FFF EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE
FORRETNINGSOMRÅDER
FORRETNINGSMÆSSIG UDVIKLING
På det organisatoriske plan blev 2013 for Spar Nords Lokale Banker
ikke mindst præget af fusionen med Sparbank og integrationen af
23 nye lokale banker. I årets løb blev der lukket og sammenlagt i alt
14 lokale banker i det nordjyske område samt områder med fysisk
overlap efter fusionen, således at Spar Nord-kæden nu består af 76
lokale banker, heraf 12 på Sjælland, 4 på Fyn og 60 i Jylland.
SPAR NORDS LOKALE BANKER -
FORDELING | 2002 - 2007 - 2013
2002 2007 2013
HE) lokale banker i Nordjylland
E.Å lokale banker uden for Nordjylland
ml lokale banker i alt
På kundesiden var 2013 endnu et år præget af en meget tilfreds-
stillende fremgang. | alt 9.000 nye privatkunder og 1.000 nye er-
hvervskunder netto blev det til i årets løb. Den organiske nettotil-
gang fordeler sig med ca. 9.400 kunder uden for Nordjylland og 600
idet nordjyske område.
Dermed betjener Spar Nords Lokale Banker i alt 28.000 erhvervs-
kunder og 333.000 privatkunder.
Blandt bankens rådgivnings- og produktområder var der især vækst
på formue- og pensionsområdet. På førstnævnte område var året
præget af en betydelig bevægelse fra passivt indlån til mere aktiv
formuepleje. | årets løb oplevedes således en vækst i kapital under
forvaltning relateret til bankens fuldmagtskoncept Stjerneinvest Fri
på ca. 2,5 mia. kr. Noget lignende gjorde sig gældende på pensions-
siden, hvor kapital under forvaltning relateret til bankens pensions-
puljer voksede med 2,1 mia. kr.
I løbet af året blev der gennemført mere end 1.000 lokale kundeak-
tiviteter (temamøder og andre arrangementer af faglig og social
karakter) i de tokalområder, hvor Spar Nord er repræsenteret.
FORVENTNINGER
2014 forventes at blive endnu et år præget af relativt svage kon-
junkturer og lav låneefterspørgsel fra både virksomheder og private
husholdninger.
Dette bringer naturligt fokus på forretningsmæssig vækstskabelse
via vækst i markedsandel, og Spar Nord forventer, at de lokale ban-
ker - bl.a. på grund af den ekspansion af distributionsnettet, som er
gennemført de senere år - vil være i stand til at tiltrække så mange
nye kunder, at der kan skabes en mindre vækst i udlånet. Ikke desto
mindre forventes der på grund af den hårde konkurrence om de
gode kunder at være et vist pres på rentemarginalen. På gebyrsiden
forventes indtægtsfremgang, bl.a. drevet af fortsat øget formidling
af standardprodukter.
Omkostningerne forventes holdt i ro, mens nedskrivningerne for-
ventes at blive lidt lavere end i 2013.
SPAR NORDS LOKALE BANKER - 2002
23 bankområder
,… 67 lokale banker
SPAR NORDS LOKALE BANKER - 2007
SPAR NORDS LOKALE BANKER -2013
34 hankområder
76 lokale banker
7 31 bankområder
82 lokale banker
Spar Nord
Årsrapport 2013
FORRETNINGSOMRÅDER
Handels- og Udlandsområdet realiserede en basisindtjening på 283
mio, kr. i 2013. Dette svarer til et fald på 43 mio. kr, eller 13 pct. i
forhold til 2012, som skal ses i lyset af, at udviklingen især rente-
mæssigt var ekstremt gunstig i 2012, mens der i 2013 mere var tale
om at holde niveauet.
MARKETS
Markets, som bl.a. har til opgave at disponere bankens likviditets-
beredskab, kom ud af 2013 med en lavere basisindtjening end i
2012. Indtjeningen er imidlertid fortsat over det forventede, hvilket
kan henføres til, at markedet for danske realkreditobligationer også
i 2013 har performet rigtigt godt såvel absolut som relativt til de ty-
piske afdækninger i renteswaps. Hertil kommer, at Markets fortsat
har succes med sin aktive handel i markedet.
OBLIGATIONER
Obligationsafdelingen realiserede en tilfredsstillende basisindtje-
ning, selv om den er noget under resultatet fra rekordåret 2012.
Obligationsmarkedet var generelt præget af lavere omsætning, bl.a.
grundet meget lav konverteringsaktivitet og en meget lav rente,
som gør aktivklassen mindre interessant set fra investorernes side.
Hertil kommer som en yderligere negativ faktor en lavere omsæt-
ning fra kunder blandt pengeinstitutterne, der både er blevet færre
i antal og omsætter mindre.
RENTE OG VALUTA
Spar Nord har de seneste par år oplevet et generelt fald i kunders
lån og investeringer i fremmed valuta og dermed et fald i handlen
med rente- og valutarelaterede produkter. Samtidig har aktiviteten
fra bankens en gros-kunder på området været faldende. Denne ud-
vikling fortsatte i 2013, og der er ingen tendenser til ændring i situ-
ationen, medmindre der kommer længerevarende større rentestig-
ninger og/eller valutauro. Ingen af delene synes at ligge i kortene
for 2014.
Spar Nord
Årsrapport 2013
1405094EogSN86320
FORRETNINGSOMRÅDER
AKTIER
2013 var et meget tilfredsstillende år for Spar Nord i forhold til både
aktier og virksomhedsobligationer. Der oplevedes pæne aktiekurs-
stigninger i det meste af verden - C20 steg med 23,9 pct., MSCI Nor-
den med 19,8 pct. MSCI Europe med 16,4 pct. og S&P med 24 pct. -
og indsnævring af kreditspænd. Forhold, som var drevet dels af den
lempelige pengepolitik og bedre makroøkonomiske udsigter, dels af
øget risikovillighed blandt investorerne.
På den baggrund skabte Aktieafdelingen både mått på kursregule-
ringer og aktivitetsrelateret indtjening de bedste resultater i flere år.
KAPITALFORVALTNING
Samlet set var 2013 endnu et godt år for Spar Nord Kapitalforvalt-
ning.
De opnåede investeringsresultater blev på alle områder, herunder
Stjerneinvest, pensionspuljer og obligationsbaserede mandater
markant bedre end de relevante benchmark.
Målt på kapital under forvaltning bød 2013 på en vækst på ca. 33 pct.
til 13,9 mia. kr. Især det forvaltede beløb i pensionspuljerne samt
fuldmagtskonceptet Stjerneinvest voksede markant.
UDLANDSAFDELINGEN
Udlandsafdelingen realiserer en tilfredsstillende basisindtjening,
som dog er lavere end året før. Samhandlen med engros-kunder
[pengeinstitutter] er i tilbagegang grundet færre pengeinstitutter
og relativt lavt aktivitetsniveau hos disse kunder. Omvendt er akti-
vitetsniveauet fortsat højt i området grundet stigende betalingsflow
og stigende aktivitet inden for Trade finance blandt bankens egne
kunder.
FORVENTNINGER
På rentesiden forventes ikke yderligere rentefald på danske real-
kreditobligationer og ikke yderligere spændindsnævringer. Med
baggrund heri forventes indtjeningen på området at blive noget la-
vere i 2014 end i 2013.
Forretningsområdet virksomhedsobligationer forventes at være i
vækst, lige som der på grund af det lave renteniveau forventes en
fortsat søgning mod aktivt forvaltede opsparings- og investerings-
produkter.
Samlet forventes en basisindtjening, som er lavere end i 2013, men
fortsat på et tilfredsstillende niveau.
Spar Nord
20
Årsrapport 2013
FORRETNINGSOMRÅDER
il: Sy Høtdts BESS DERHEN ENA RES !
Hire:
FU fh JE
Vlbpete dige
Syge agee. AD Ge
;
É
5
i
;
i
i
oa Mfaalis er
FUsnfitefer
birdere
HER ES
Mr o omain
Winibid
EA
vo Note tidige hm
jan bude dn
i
i
i
$
i
1
2
i
i
i
i
j
i
cd
OPHØRENDE AKTIVITET
Datterselskabet Finans Nord Easyfleet A/S samt de fremadrettede
aktiviteter i Finans Nord A/S blev pr. 1. oktober 2011 overdraget til
Jyske Bank koncernen. Den tilbageværende leasingportefølje, i regi
af Spar Nord Leasing A/S og det svenske datterselskab SN Finans
Nord AB, afviktes i takt med, at leasingkontrakterne udløber.
Spar Nord indgik samtidig en formidlingsaftale med Jyske Bank,
således at Spar Nord også i fremtiden rådgiver om og formidler
leasingprodukter i bankens afdelinger.
I forbindelse med fusionen med Sparbank overtog Spar Nord
en leasingportefølje på 0,3 mia. kr., der ligeledes har status af
ophørende aktivitet.
FINANSIEL UDVIKLING
I 2013 realiseredes et meget tilfredsstillende resultat på 64 mio.
kr. Den stærke og bedre end forventede udvikling kan henføres til
lavere afviklingsomkostninger samt lavere nedskrivninger. Samlet
set forløber afviklingen for så vidt angår kadence og kreditkvalitet
således fortsat tilfredsstillende.
Nettoindtægterne blev i 2013 realiseret på 155 mio. kr. mod 289 mio.
kr. i fjor, Faldet skyldes, at forretningsomfanget som planlagt og for-
ventet er reduceret betydeligt. Siden afviklingen af Spar Nord Lea-
sing blev påbegyndt i oktober 2011 og inklusive leasingaktiviteter,
som blev overtaget i forbindelse med fusionen, er de samlede ak-
tiver således nedbragt med 6,7 mia. kr. svarende til 75 pct.
Årets omkostninger blev på 95 mio. kr. mod 184 mio. kr. i 2012.
Den betydelige reduktion skal ses i lyset af, at 2012 var præget af
ekstraordinære forhold, herunder betydelige omkostninger til om-
strukturering, fritstilling og fratrædelse. Nedskrivninger på udlån
mv. blev på -4 mio. kr. mod 68 mio, kr. i 2012. Udviklingen skal ses
som en effekt af enkeltstående sager samt generel bedre betalings-
evne høs kunderne
2013-resultatet er positivt påvirket med 5 mio. kr. vedrørende en
vundet retssag overtaget i forbindelse med fusionen, mens dereren
negativ påvirkning på 7 mio. kr. vedrørende reduceret momsfradrag
for administrationsomkostninger.
FORVENTNINGER
Det er ledelsens forventning, at de samlede aktiver relateret til lea-
singaktiviteter ultimo 2014 vil være reduceret til 1,2 mia. kr.
Resultat før nedskrivninger forventes som en konsekvens af redu-
ceret forretningsomfang at blive lavere end i 2013. Nedskrivninger
på udtån forventes realiseret, således at resultatet af ophørende ak-
tiviteter vil være svagt positivt.
Spar Nord
21
Årsrapport 2013
1405094EogSN86321
MEE RISICI
DE VÆSENTLIGSTE RISIKOTYPER
KREDITRISIKO
Risikoen for tab som følge af, at modparter helt el-
ler delvist misligholder deres betalingsforpligtelser,
Styres med udgangspunkt i bankens kreditpolitik,
som bl.a. skal sikre et afbalanceret forhold mellem
indtjening og risiko, samt at risikotagning altid er
KOL RIG eLTIESNE
VELG GDENSEG
Markedsrisiko er en samtet betegnelse for risikoen
for tab på grund af ændringer i kurser eller priser på
finansielle instrumenter. Markedsrisiko styres med
udgangspunkt i et instrukshierarki med tre niveauer,
som omfatter bestyrelsen, direktionen og forretnings-
Un ETS
DES
Risikoen for direkte eller indirekte tab som følge af
utilstrækkelige eller fejlslagne interne processer,
menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af
eksterne hændelser. Styres på tværs af koncernen
gennem et omfattende system af forretningsgange og
kontrolforanstaltninger.
KLEE
Likviditetsrisiko er risikoen for, at koncernens finan-
sieringsomkostninger stiger uforholdsmæssigt, og at
koncernen på grund af mangel på tilstrækkelig likvi-
ditet afskæres fra at indgå i nye forretninger. Med ud-
BEDE TE GEN SE ETSI ERE SEENDE TS
politikker og strategiske målsætninger for koncer-
nens likviditetsrisiko har direktionen udstedt opera-
tionelle rammer til Handels- og Udlandsområdet.
Risikotagning er et helt centralt element i bankdrift, og risikosty-
ring er et centralt fokusområde i hele Spar Nord koncernen. De
forskellige risikotyper, som koncernen påtager sig, og de tiltag, der
gøres for at styre og monitorere, samt udviklingen i de forskellige
risici beskrives i koncernens risikorapport, som kan læses på www.
sparnord.dk/risikorapport. I dette afsnit gennemgås risikoområdet
i hovedtræk.
RISIKOAPPETIT
De risici, Spar Nord påtager sig, og risikoappetitten på de enkelte
risikotyper udspringer af bankens overordnede strategiske målsæt-
ninger. Som supplement hertil er der fastsat specifikke risikopoli-
tikker, som fastlægger de overordnede retningslinjer for håndter-
ing og styring af bankens risici. Alle politikker ajourføres mindst en
gang årligt.
Målet er, at der sikres en klar sammenhæng fra bankens vision og
strategi til risikoprofil og daglig risikotagning, og at banken til et
hvert tidspunkt har en risikoprofil, der står i et hensigtsmæssigt
forhold til kapitalgrundtaget.
Kernen i Spar Nords forretning er at drive bank for almindelige
privat- og erhvervskunder. Spar Nord tilstræber en middel til lav
risikoappetit, hvilket bl.a. afspejler sig i bankens kreditpolitik og
dispositioner på handelsområdet.
TILSYNSDIAMANTEN
Spar Nord Bank er ved udgangen af 2013 komfortabelt in-
den for samtlige grænseværdier i "Tilsynsdiamanten”.
(37785 Udlåns-
engagementer
vækst
<20 pct.
Spar Nord Bank:
-5,7 pct.
<125 pct.
Spar Nord Bank:
mg …)
re Fam my '
dl . NEN
Særieee
Ejendoms-
eksponering
EPA ere
KTS los ES 5-1 31 6
KNEB re
159
RISIKOSTYRING OG KONTROLSYSTEMER
Risikostyring er et vigtigt fokusområde for såvel Spar Nords besty-
relse, direktion, som den enkelte medarbejder. Spar Nord har en to-
strenget ledelsesstruktur, og der er mellem bestyrelse og direktion
indgået en skriftlig aftale (870-instruksen), som beskriver direktio-
nens dispositionsmuligheder. Bestyrelsen fastsætter de overord-
nede politikker, mens direktionen er ansvarlig for koncernens dag-
lige ledelse. Koncernens ledelsesstruktur afspejler lovkravene for
børsnoterede danske selskaber samt Lov om finansiel virksomhed.
Spar Nord
22
Årsrapport 2013
RISICI
Risikostyring i forskellige former er et jævnligt tilbagevendende
punkt på bestyrelsens dagsorden, og Spar Nord har implemen-
teret en række procedurer og systemer, der har til formål at
sikre, at risici identificeres og håndteres hensigtsmæssigt og i
overensstemmelse med gældende lovgivning.
Risikostyring og kontrolsystemer i forbindelse med
regnskabsaflæggelse
Det overordnede ansvar for Spar Nord koncernens risikostyring og
kontrol i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er forankret i
Spar Nords bestyrelse og direktion. Spar Nords bestyrelse og di-
rektion er sammensat således, at relevante kompetencer ved-
rørende interne kontroller og risikostyring i relation til regnskabs-
aflæggelsesprocessen er til stede.
Spar Nords bestyrelse godkender de overordnede politikker, proce-
durer og kontroller, herunder en detaljeret årsplan for såvel intern
revision, compliance som risikoansvarlig. Der foreligger politikker,
manualer og procedurer inden for væsentlige områder i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen, herunder forretningsgang for regn-
skabsaflæggelsen, en forretningsgang for økonomifunktionen og
Bestyrelsen forholder sig årligt til organisation, fokusområder og
ressourceanvendelse på området, lige som bestyrelsen hvert år
forholder sig til en vurdering af risikoen for besvigelser i alle for-
retningsområder.
Risikostyringsorganisation
Koncernen har en tostrenget ledelsesstruktur med en direktion
og en bestyrelse. På risikoområdet har bestyrelsen formuteret et
sæt af skriftlige retningstinjer til direktionen, som klart specificerer
ansvarsområderne for hvert ledelsesniveau. Bestyrelsen fastsætter
de overordnede politikker, mens direktionen er ansvarlig for kon-
cernens daglige ledelse.
Bestyrelsen skal sikre, at koncernen har den rette organisation,
samt at der etableres risikopolitikker og grænser for alle væsent-
lige risikotyper. Derudover skal alle større kreditfaciliteter forelæg-
ges bestyrelsen til godkendelse. Bestyrelsen træffer også afgørelse
om generelle principper for håndtering og overvågning af risici. Der
rapporteres regelmæssigt til bestyrelsen med henblik på at give
bestyrelsen mulighed for at kontrollere, om de samtede risikopoli-
tikker og de fastsatte grænser bliver overholdt.
andre centrale funktioner samt en IT-sikkerhedspolitik.
RISIKOSTYRING - DE VÆSENTLIGSTE RISICI
SEGS Strategisk perspektiv
Kreditrisiko på privat-
og erhvervskunder
Bankens målgruppe er pri-
vatkunder og små og mel-
lemstore virksomheder.
Det er Spar Nords strate-
giske mål at skabe mar-
kant vækst i kundeantal og
gennemsnitlig forretnings-
volumen.
Det er af afgørende
betydning for koncernen,
at indfrielsen af disse mål
ikke sker på bekostning af
kreditkvaliteten.
Kreditrisiko på
finansielle modparter
Som et led i handel med og
beholdninger af værdi-
papirer, vatuta og afledte
finansielle instrumenter
samt betalingsformidling
mv. opstår der kreditrisiko
mod finansielle modparter.
Risikoappetit
Bankens kreditpolitik har
bl.a. som mål at sikre et
afbalanceret forhold mel-
lem indtjening og risiko,
samt at risikotagning altid
er forudkalkuleret.
Det er Spar Nords
indstilling, at al kreditgiv-
ning skal være baseret
på indsigt i kundernes
økonomiske forhold, og
at kreditværdighed er et
væsentligt parameter i
alle kundeforhold.
Spar Nord indgår ikke
almindelige kunde-
engagementer på mere
end 400 mio. kr., og blanco-
engagementer på mere
end 150 mio. kr. Engage-
menter med samhandels-
partnere i den finansielle
sektor er ikke omfattet af
disse grænser.
Spar Nords ledelse
bevilger lines på kredit-
risiko mod finansielle mod-
parter under hensyntagen
til den enkelte samhan-
delspartners risikopro-
fil, rating, størrelse og
soliditet. Risici og lines på
finansielle instrumenter
Organisation og ansvar
Den daglige styring af
kreditrisiko varetages
af kunderådgiverne i
samarbejde med de lokale
direktører.
Decentrale bevitlingsretter
er på op til 10 mio, kr. og
afhænger af kompetencer
og behov.
Engagementer, der størrel-
sesmæssigt overstiger de
decentrale bevillingsretter
overgår til behandling
i Kreditkontoret eller
kreditkomiteen, og alle
engagementer over 60 mio.
kr. samt nye engagementer
over 30 mio, kr. skal be-
vilges af bestyrelsen.
Risiko- og afviklingslines
til finansietle modparter
bevilges ud fra et in-
strukshieraki i tre niveauer,
bestående af bestyrelsen,
kreditkomiteen og direk-
tøren for Handels- og
Udtandsområdet, hvor
bevitlingsretten er tilpasset
Systemer og processer
Den overordnede over-
vågning af koncernens
kreditrisiko varetages af
Bonitetsfunktionen,
som overvåger udviklin-
gen i alle engagementers
kreditbonitet og gennem-
fører en systematisk
bonitetskontrol af hele
engagementsporteføljen.
Kreditrating er indført i
hele banken og anvendes i
den decentrale kreditgiv-
ning, således at der kan
bevilges større udvidelser
til de bedste risikogrup-
per end til de dårligste.
Systemerne anvendes
desuden i overtræksstyring
og prissætning.
Opfølgningen på lines
bliver foretaget af bankens
Økonomiafdeling,
hvilket sikrer funktions-
adskillelsen.
Alle lines bliver vurderet
minimum årligt, bl.a.
med udgangspunkt i den
følges konstant. de enkelte niveauer. finansielle modparis års-
regnskab eller med ud-
gangspunkt i modpartens
rating.
Spar Nord 23 Årsrapport 2013
1405094EogSN86322
RISICI
RES
Markedsrisiko
Operationel risiko
Likviditetsrisiko
Strategisk perspektiv
Som et led i handel med
og beholdninger af værdi-
papirer, valuta og afledte
finansielle instrumenter
opstår der markedsrisiko.
indgåelse af markeds-
risiko er en del af bankens
aktiviteter med stor betyd-
ning for den samlede ind-
tjening.
Operationetle risici er
primært af intern karak-
ter. Derfor fokuserer
Spar Nord på at have et
tilfredsstillende kontrol-
miljø for bankens aktivi-
teter.
Styringen af den opera-
tionelle risiko tilstræbes
ensrettet med resultat-
styringen, og dermed til
at understøtte bankens
beslutninger.
Det er en del af Spar Nords
målsætninger på likvidi-
tetsområdet at understøtte
Spar Nords strategiske mål
om at skabe vækst i kun-
deantal og gennemsnitlig
forretningsvolumen.
RISIKOSTYRING - DE VÆSENTLIGSTE RISICI (fortsat)
Risikoappetit
Bankens primære mar-
kedsrisiko i form af rente-
risiko i handelsbeholdnin-
gen er knyttet til bankens
beholdning af obligationer,
som er relateret til ban-
kens likviditetsstyring.
Banken har ligeledes
en renterisiko knyttet til
bankens fastforrentede
positioner, der er udenfor
handelsbehotdningen.
For aktier i handetsbehold-
ningen har banken en lav
risiko.
Banken har gennem
ejerskab af en række
selskaber i den finansielle
sektor en større behold-
ning af aktier uden for
handelsbeholdningen.
For de øvrige typer af
markedsrisici er risikoen
begrænset.
Det er bankens politik,
at der skabes en balance
mellem omfanget af de
operationelle risici og
omkostningsreduktion.
Der fokuseres på at
dæmpe risikoen ved at
koordinere de risiko-
nedsættende aktiviteter
mellem det lokale og
centrale ansvar.
Gennem fokus på øget
rapportering skabes et
grundlag for, at de enkelte
risici er synlige, således
de efterfølgende kan
håndteres.
Bankens likviditetsbuffer
tilpasses løbende til det
aktuelle marked.
Bestyrelsen har fastlagt
et mål om, at koncernens
likviditetsberedskab som
minimum skal udgøre
10,0 mia. kr. ekskl. aktiver
i puljeordninger. Dette
svarer omregnet til 50 pct.
likviditetsoverdækning i
henhold til minimums-
kravet i Lov om finansiel
virksomhed 8 152.
Organisation og ansvar
Spar Nords bestyrelse
fastlægger de overordnede
politikker, rammer og
principper.
Middle Office-funktionen
i Økonomiafdelingen har
ansvaret før at overvåge
og kontrollere, at bankens
markedsrisiko ligger inden
for de udstukne rammer.
Forretningsgange og pro-
cedurer i kritiske områder
gennemgås løbende af
revisionen og compliance
med henblik på vurdering
af risici og anbefalinger
til begrænsning af den
enkelte risiko. Spar Nord
udvikler løbende it-
systemer, forretningsgange
og procedurer. Ansvaret
før risikostyringen i denne
forbindelse ligger hos de
ansvarlige enheder.
Projekter skal udarbejde
en risikovurdering med
risici, mulige konsekvenser
og tiltag til at begrænse
disse risici.
Spar Nords sikkerheds-
politik, herunder it-sikker-
hedspolitik revideres
årligt og godkendes af
bestyrelsen.
Likviditetsstyringen er
opdelt i hhv. kortsigtet
og langsigtet likviditets-
styring.
Styringen af den kort-
sigtede likviditet er place-
ret i bankens Handelsom-
råde. Styringen af den
langsigtede likviditet er
placeret i bankens Økono-
miafdeling.
Systemer og processer
Til styring af markedsrisici
er der lavet et instruks-
hierarki med tre niveauer.
På første niveau definerer
bestyrelsen rammerne
for Spar Nord koncernen
til bankens direktion. På
næste niveau videredele-
gerer direktionen til
koncernens øvrige
enheder, hvoraf Handels-
og Udlandsområdet er
markant største enhed.
På tredje og sidste niveau
tildeles direktørerne i
Handels- og Udlandsområ-
det de rammer, som de kan
disponere indenfor.
Spar Nord har beredskabs-
planer til håndtering af de
kritiske områder, eksem-
pelvis på kapital- og likvi-
ditetsområdet. Banken
har ligeledes beredskabs-
planer til håndtering af en
situation med længere-
varende it-nedbrud.
Dette arbejde organise-
res i praksis ved hjælp af
retningslinjer, forret-
ningsgange og procedurer,
som dækker de forskel-
lige områder af bankens
aktiviteter.
Styringen af bankens
samlede likviditet udgøres
af en række styrings-
mekanismer.
Før den kortsigtede likvi-
ditet anvendes et fast mål
for den daglige likviditets-
buffer kombineret med
stresstest.
Den langsigtede likviditet
styres gennem fokus på
den strategiske likviditet,
og ligeledes anvendelse af
likviditetsfremskrivninger.
Spar Nørd
24
Årsrapport 2013
RISICI
Bestyrelsen har ultimo 2013 nedsat et risikoudvalg, som har til op-
gave at overvåge koncernens risikostyring samt forberede besty-
relsens behandling af emner relateret hertil. Herudover har besty-
relsen nedsat et revisionsudvalg, som har til opgave at overvåge og
kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige forhold samt forberede
bestyrelsens behandling af regnskabs- og revisionsrelaterede emner.
Koncernens interne revisionsafdeling refererer til bestyrelsen og
rapporterer til bestyrelsen og direktionen. Intern revisions arbejde
tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan og om-
fatter bl.a. stikprøvevis revision af forretningsgange og interne kon-
troller på væsentlige og risikofyldte områder, herunder i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen.
Koncernens uafhængige revisor vælges på den ordinære general-
forsamling for ét år ad gangen. Revisionens fokus drøftes årligt i
bestyrelsen efter indstilling fra revisionsudvalget.
RISIKOSTYRINGS-
ORGANISATION
BESTYRELSE
TESTEN fer
Direktionen er ansvarlig for den daglige ledelse af koncernen. Dette
indebærer bl.a., at direktionen opstiller specifikke instrukser for
koncernens risici og koncernens praksis vedrørende risikostyring.
Direktionen rapporterer regetmæssigt til bestyrelsen om koncern-
ens risikoeksponering.
Direktionen har nedsat en række udvalg og komiteer, som på speci-
fikke områder bidrager til koncernens risikostyring, og som for-
bereder sager og temaer til behandling i direktionen og bestyrelsen.
Kreditkomite
Kreditsager, der ligger ud over Kreditkontorets bevitlingsgrænser
eller er af principiel karakter, behandles i Kreditkomiteen, som
består af kreditdirektøren samt et medlem fra direktionen. Ofte vil
sager, der har været behandlet i kreditkomiteen, blive forberedt til
senere behandling i bestyrelsen.
Markedsrisikokomite
Markedsrisikokomiteen består af repræsentanter fra direktionen,
Økonomiafdelingen samt Handels- og Udtandsområdet. Komiteen
mødes kvartalsvis og gennemgår udviklingen i bankens positioner
og risici samt likviditetssituationen sammen med forventningerne
til markedsudviklingen og fremtidige planer. Endvidere modtager
komiteen input fra et mere operationelt kapitalmarkedsudvalg, bl.a.
om hvilke forhold, der bør drøftes principielt.
Solvenskomite
Solvenskomiteen består af medlemmer fra direktionen, Kreditkon-
toret og Økonomiafdelingen. Komiteen har til formål at formulere
målsætninger og principper for opgørelsen af den tilstrækkelige
basiskapital og det individuelle solvensbehov. Solvenskomiteen ind-
stiller det individuelle solvensbehov til godkendelse i bestyrelsen.
Risikoansvarlig
Den risikoansvarliges ansvarsområde omfatter koncernens risiko-
behæftede aktiviteter på tværs af risikoområder og organisatoriske
enheder samt risici hidrørende fra outsourcede funktioner. Den
risikoansvarlige er ansvarlig for, at risikostyring i pengeinstituttet
sker på betryggende vis, herunder at der skabes et overblik over
pengeinstituttets risici og det samlede risikobillede. Den risikoan-
svarlige har det overordnede ansvar for overholdelse af koncernens
risikopolitikker samt overvågning og rapportering af risici på tværs
af risikotyper og organisatoriske enheder. Den risikoansvarlige refe-
rerer til direktionen og rapporterer til bestyrelsen.
Compliance
Koncernens compliancefunktion har ansvar for at overvåge over-
holdelsen af finansiel lovgivning, branchestandarder og koncer-
nens interne retningslinjer på alle områder. Funktionen referer til
direktionen, rapporterer til bestyrelsen og bemandes med compli-
anceansvarlige samt repræsentanter fra et udsnit af koncernens
forretningsområder, som beskæftiger sig med decentrale compli-
anceopgaver, Compliancefunktionens arbejde tager udgangspunkt i
den af bestyrelsen godkendte årsplan.
: Risikoansvarlig
cm Campiiance uw
Spar Nords 0 mn auuontar —… Økonomi- Juridisk
… Lokale Banker ; Kreditkontor :5. afdeling …; : . afdeling
ms UDE TT ED ET PE ED
;" Handels-og 7. — Kredit- ' in mm Operationel
i Udlandsområdet ;f:. -afdeling … tv Markedsrisiko ie ON risiko - '
5 SparNord il Særlige f Kepitat-og | Kredit |
" Leasing ”f' kreditter. ; likviditetsrisiko ; ”controlling
)" Analyse-og ;
Bonitetsafdeling ;
” system-og |
.… Procesafdeling
Inkasso "|
afdeling .
Spar Nord
Årsrapport 2013
1405094EogSN86323
MM ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
BIAS
TORBEN FRISTRUP
PER NIKOLAJ BUKH
KAJ CHRISTIANSEN
LAILA MORTENSEN
FORMAND FOR BESTYRELSEN
Født 1951. Medlem af besty-
relsen siden 2003, formand
for bestyrelsen siden 2004.
Formand for nominerings-
og vederlagsudvalget samt
medlem af risikoudvalget.
Adm. direktør,
CUBIC-Modulsystem A/S.
Direktør, Regulus ApS og
Fristrup Holding Aalborg ApS.
UDDANNELSE
ingeniør, Lederuddannelse
fra IMD.
BESTYRELSESFORMAND
Brønderstev Industri-
lakering A/S,
CUBIC Norge A/S,
CUBIC-Modular
System Ltd.,
CUBIC Svenska AB,
Sjørring Maskin-
fabrik A/S.
BESTYRELSESMEDLEM
CUBIC-Modulsystem A/S,
Erik Kauffeldts Fond,
SÆRLIGE KOMPETENCER
NÆSTFORMAND FOR BESTYRELSEN
Født 1965. Medlem af besty-
relsen siden 2007, næstfor-
mand for bestyrelsen siden
2009. Medlem af revisions-
udvalget. Medlem af nomine-
rings- og vederlagsudvalget.
Professor, Aalborg
Universitet,
Direktør, Danmarksgade 28,
Frederikshavn ApS,
P, N. Bukh ApS,
Value Spread | ApS.
UDDANNELSE
Cand.oecon, Ph.d.
BESTYRELSESMEDLEM
Jurist- & Økonomforbundets
Forlag A/S,
Jurist- & Økonomforbundets
Forlagsfond,
Jurist- & Økonomforbundets
Forlag Holding A/S,
Padborg Ejendomme A/S.
SÆRLIGE KOMPETENCER
Økonomi- og risikostyring,
Finansielle markeder,
Offentlige virksomheder,
Forsyningsvirksomheder.
Født 1955, Medlem af besty-
relsen siden 2012. Formand
for risikoudvalget.
Direktør for Frederikshavn
Maritime Erhvervspark A/S
siden 1999.
UDDANNELSE
Statsautoriseret revisor.
BESTYRELSESFORMAND
Fonden Årena Nord.
BESTYRELSESMEDLEM
Northern Offshore
Services A/S,
Spar Nord Fonden,
Domus Aqua ApS,
Ringvejens Erhvervsinvest
A/S.
Frederikshavn Maritime
Erhvervspark A/S,
Fonden Kattegat Silo.
SÆRLIGE KOMPETENCER
Ejendomme,
Markedsføring,
Økonomi- og risikostyring.
AKTIEBEHOLDNING
Født 1765. Medlem af besty-
relsen siden 2012. Medlem af
risikoudvalget.
Administrerende direktør
i Industripension Holding
A/S, Industriens Pensions-
forsikring A/S og ordførende
direktør i Industriens Pen-
sionsservice A/S,
Komplementarselskabet
OPP Psykiatrisk afdeling
Vejle - Industriens Pension
ApS.
UDDANNELSE
Cand.act. og Lederuddan-
nelse fra IMD (PED)].
BESTYRELSESFORMAND
P/S OPP Psykiatrisk Afdeling
Vejle - Industriens Pension
ApS.
IP Ejendomme 2013 P/S
iP Infrastruktur P/S
IP Komplementar ApS
BESTYRELSESMEDLEM
DSEB,
Forsikring & Pension,
industriens Pension Portfolio
Ledelse af små og mellem- 7.800 F.M.B.A.,
store virksomheder, herun- AKTIEBEHOLDNING Pensionsinfo,
der strategisk udvikling, 16.200 UAFHÆNGIG IP Butendiek Wind
Industri og håndværk, HR. Komplementar ApS,
UAFHÆNGIG IP Finans 1 ApS.
AKTIEBEHOLDNING
34.300 SÆRLIGE KOMPETENCER
Erfaring med ledelse af
UAFHÆNGIG finansiel virksomhed,
Risikostyring - herunder
operationel risiko,
IT og IT risiko.
AKTIEBEHOLDNING
0
UAFHÆNGIG
Spar Nord 26 Årsrapport 2013
ORGANISATION OG SELSKAB
SLEDELSE
Født 1962. Medlem af besty-
relsen siden 2004.
Partner og adm. direktør for
Mayday Invest A/S,
Direktør i CN Holding ApS.
UDDANNELSE
Cand.merc. International
Virksomhedsøkonomi,
Bestyretsesuddannelse for
finansielle virksomheder,
Bestyrelsesticens fra Board
Governance,
Formandsuddannelse fra
Business Institute/
Top Governance fra
Business Institute.
BESTYRELSESFORMAND
FFV Energi & Miljø A/S,
M-Sport A/S.
BESTYRELSESMEDLEM
iInterfone International A/S,
CaPa ApS,
K/S Laboris I, Horsens.
SÆRLIGE KOMPETENCER
Ledelse, Detailhandel,
Strategi, Markedsføring,
Komptenceudvikling.
AKTIEBEHOLDNING
2.760
UAFHÆNGIG
Født 1955. Medlem af besty-
relsen siden 2012.
Direktør i Fritz Dahl Peder-
sen Holding ApS,
Bolette og Fritz Dahl Peder-
sen Ejendomsselskab ApS,
Fritz Dahl Pedersen Biler ApS.
UDDANNELSE
Inden for økonomi og salg.
BESTYRELSESMEDLEM
Spar Vest Fonden,
Spar Vest Tyskland A/S,
Spar Vest Grønland A/S,
Spar Vest Finans A/S,
SVF Ejendomsservice A/S,
Fritz Dahl Pedersen Holding
ApS,
Bolette og Fritz Dahl Peder-
sen Ejendomsselskab ApS,
Dahl Pedersen Holding ApS.
SÆRLIGE KOMPETENCER
Strategi og virksomheds-
ledelse, salg, markedsføring,
kundeservice/-tilfredshed.
AKTIEBEHOLDNING
1.800
UAFHÆNGIG
nr:
OLE SKOV
Født 1959. Medarbejdervalgt
medtem af bestyrelsen siden
2000. Medlem af revisions-
udvalget.
Fæltestitlidsmand, Spar Nord
Bank A/S.
UDDANNELSE
Finansuddannelse,
Finansiel videreuddannelse,
Merkonom i Regnskab og
Finansiering,
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder.
BESTYRELSESFORMAND
Spar Nord Kreds.
BESTYRELSESMEDLEM
Personalefonden i Spar Nord,
Finansforbundets hoved-
bestyrelse.
SÆRLIGE KOMPETENCER
HR, Organisation, Finansielle
markeder.
AKTIEBEHOLDNING
7.054
Spar Nord
21
Årsrapport 2013
1405094EogSN86324
ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
BESTYRELSEN
JANNIE SKOVSEN
Født 1965. Medarbejdervalgt
medlem af bestyrelsen siden
2008.
Tillidsmand, Spar Nord
Bank A/S.
UDDANNELSE
Finansuddannelse,
Finansiel videreuddannelse,
Merkonom i Markedsføring,
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder.
BESTYRELSESMEDLEM
Spar Nord Kreds
(næstformand),
Spar Nord Fonden.
SÆRLIGE KOMPETENCER
HR
Organisation.
GITTE HOLMGAARD SØRENSEN
Født 1965. Medarbejdervalgt
medlem af bestyrelsen siden
2012. Medlem af nomine-
rings- og vederlagsudvalget.
Tillidsmand, Spar Nord
Bank A/S.
UDDANNELSE
Finansuddannelse,
Finansiel videreuddannelse,
Merkonom i Finansiering,
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder.
BESTYRELSESMEDLEM
Spar Nord Kreds.
SÆRLIGE KOMPETENCER
HR
Organisation
AKTIEBEHOLDNING
HANS ØSTERGAARD
Født 1946. Medlem af besty-
relsen siden 2009. Formand
for revisionsudvalget.
Professionelt bestyrelses-
medlem. Tidl. statsautori-
seret revisor.
UDDANNELSE
Statsautoriseret Revisor,
HD i Regnskab,
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder,
Bestyrelseslicens fra
Board Governance.
BESTYRELSESFORMAND
HNC Group A/S.
SÆRLIGE KOMPETENCER
Regnskab og revision,
Risikostyring.
AKTIEBEHOLDNING 2.486 AKTIEBEHOLDNING
7.624 5.193
UAFHÆNGIG
Spar Nord 28 Årsrapport 2013
ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
LASSE NYBY
ADM. DIREKTØR
Født 1960
Ansættelsesår 1986
Indtrådt i direktionen — 1995
Adm. direktør 2000
UDDANNELSE
Bankuddannet,
HD i Regnskabsvæsen,
Lederuddannelse fra Insead.
BESTYRELSESFORMAND
JSNA Holding A/S,
Advizer ApS,
Spar Nord Leasing A/S,
SN Finans Nord AB,
Erhvervsinvest Nord A/S,
Spar Nord Ejendoms-
selskab A/S,
Aktieselskabet Skelagervej 15,
BESTYRELSESMEDLEM
Foreningen AP Pension
F.M.B.A,,
AP Pension Livsforsikrings-
aktieselskab,
AP Pensionsservice,
AP Skadesforsikring Aktie-
selskab,
Nykredit Holding A/S,
PRAS A/S,
Vækst-Invest Nordjylland A/S,
Finansrådet,
Regionale Bankers Forening.
AKTIEBEHOLDNING
48.064
BANKDIREKTØR
Født 1960
Ansættelsesår 2012
Indtrådt i direktionen — 2012
UDDANNELSE
HD i Afsætning,
IAA, MBA.
BESTYRELSESMEDLEM
Aktieselskabet Skelagervej 15.
AKTIEBEHOLDNING
8.383
BEER
JOHN LUNDSGAARD
, |
Nee
i | dj
gr
dd >
BANKDIREKTØR
Født 1964
Ansættelsesår 1986
Indtrådt i direktionen — 2000
UDDANNELSE
Bankuddannet,
MBA.
BESTYRELSESFORMAND
Skandinavisk Data
Center A/S,
Factor Insurance
Brokers A/S,
Høgsberg Assurance
Service A/S.
BESTYRELSESMEDLEM
Aktieselskabet Skelagervej 15,
letpension Holding A/S,
Spar Nord Ejendoms-
selskab A/S,
Finanssektorens Arbejds-
giverforening.
AKTIEBEROLDNING
65.633
For mere information om ledelsesmedlemmerne, henvises tilbankens hjemmeside sparnord.dk/investor.
|
LARS MØLLER
BANRDIREKTER
Født 1957
Ansættelsesår 1984
indtrådt i direktionen — 2000
UDDANNELSE
Bankuddannet,
Lederuddannelse fra Insead.
BESTYRELSESFORMAND
BI Holding A/S (Bankinvest
Gruppen),
Bi Asset Management
Fondsmægterselskab A/S,
Bi Management A/S.
BESTYRELSESMEDLEM
DLR Kredit A/S,
Erhvervsinvest Nord A/S,
Spar Nord Ejendoms-
selskab A/S.
AKTIEBEHOLDNING
62.960
På hjemmesiden findes bl.a. en fortegnelse over ledelsesmedlemmers aktiebeholdning og øvrige ledelseshverv, som opdateres kvartalsvis.
Spar Nord
Årsrapport 2013
1405094EogSN86325
ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
Spar Nords bestyrelse og direktion anser gød selskabsledelse for at
være en helt grundlæggende forudsætning for at opretholde et godt
forhold til interne og eksterne interessenter og for at kunne indfri
koncernens finansielle og ikke-finansielle målsætninger.
Spar Nords ledelse bakker således op om arbejdet for at fremme
god corporate governance og har valgt at følge 46 af 47 af de se-
neste anbefalinger fra Komiteen for god Selskabsledelse samt de
supplerende anbefalinger fra Finansrådet. Spar Nords komplette
stillingtagen til anbefalingerne kan læses på bankens hjemmeside
sparnord.dk/corporategovernance.
CORPORATE GOVERNANCE 2013
Spar Nord følger 46 af 47 af de seneste anbefalinger
fra Komiteen før god Selskabstedelse samt de sup-
plerende anbefalinger fra Finansrådet. Den eneste
anbefaling, der ikke følges, er nedenstående:
Anbefaling
Spar Nords stillingtagen
Det anbefales, at de general-
forsamlingsvalgte medlem-
mer af det øverste ledelses-
organ, er på valg hvert år på
den ordinære generalforsam-
ling.
Spar Nords bestyrelsesmed-
lemmer vælges for to år ad
gangen. Valgperioden er før-
skudt, således at tre eller fire
bestyrelsesmedlemmer er på
valg hvert år. Med en valgpe-
riode på to år og med forskyd-
ningen ønsker bestyrelsen at
sikre den nødvendige konti-
nuitet i bestyrelsens arbejde.
På de følgende sider gives en nærmere indføring i Spar Nords or-
ganisations- og ledelsesstruktur, tilgang til dialog med selskabets
interessenter, bestyrelsens og direktionens arbejde, aflønning mv.
ORGANISATIONS- OG LEDELSESSTRUKTUR
Nøglebegrebet i den måde Spar Nords organisations- og ledelses-
struktur er opbygget, er ”udefra-og-ind”. Den største forretnings-
enhed, Spar Nords Lokale Banker, er organiseret i 34 decentrale
bankområder, som har stor lokal selvbestemmelse i forhold tit bl.a.
forretningsprofil, markedsbearbejdning og medarbejderforhold.
Samtlige direktører for bankområderne refererer til direktionen.
Ud over Spar Nords Lokale Banker består Spar Nord koncernen
af yderligere to indtjeningsområder, Handeis- og Udlandsområdet
samt Spar Nord Leasing, der siden 4. kvartal 2011 har haft status af
ophørende aktivitet.
Hovedsædet i Aalborg består af Forretningssupport og 5 stabsafde-
linger. Alle direktører i Forretningssupport og stabsafdelinger refe-
rerer til direktionen.
ORGANISATION
BE
BETTER
afdeling
Æt S.g
LT
SELE DE
LOKALE BANKER
HANDELS- OG
UDLANDSOMRÅDET
FØRRETNINGS-
SUPPORT
Rente og Valuta
b . Udlandså deling:
AKTIONÆRERNES ROLLE OG SAMSPIL MED SELSKABETS LEDELSE
Spar Nords ledelse finder det af stor vigtighed, at der er en god
løbende dialog med aktionærerne - og at banken bidrager til, at
både professionelle og private aktionærer opnår den bedst mulige
indsigt i bankens mål og strategier.
Kommunikation med aktionærerne
Spar Nord Bank afholder hvert år ca. 40 aktionærmøder landet
over med deltagelse af ca. 20.000 aktionærer. Spar Nord fremmer
endvidere den gode kommunikation med aktionærerne ved altid at
præsentere fyldig, opdateret og tilgængelig information på selska-
bets website sparnord.dk/investor. Fra webstedet er der mulighed
for direkte kontakt til såvel de IR-ansvarlige som bankens direktion.
Derudover udgiver banken nyhedsbrevet Spar Nord Nyt, som inde-
holder information om selskabet, aktien og en lang række andre
emner af både økonomisk og ikke-økonomisk karakter.
Spar Nord udsender regelmæssige presse- og selskabsmeddelelser
og offentliggør delårs- og årsregnskaber, så alle interessenter kan
danne sig et fyldestgørende billede af bankes position og udvikling.
Regnskaberne er udarbejdet i overensstemmelse med IFRS. Alle
selskabsmeddelelser offentliggøres samtidig på dansk og engelsk.
Generalforsamling
Spar Nord Bank følger generelt Komiteen for god Selskabsledelses
anbefalinger om forberedelse af generalforsamlingen, herunder om
indkaldelse og afgivelse af fuldmagter.
| henhold til vedtægterne udøves aktionærernes ret til at stemme
på generalforsamlinger gennem delegerede, der er medlemmer af
bankens bankråd. Aktionærer, der ejer mindst 20.000 aktier på regi-
streringsdagen 1 uge før generalforsamlinger (storaktionærer), har
dog ret til at udøve stemmeret på generalforsamlinger.
Spar Nord
Årsrapport 2013
ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
Delegerede, der tillige er medlemmer af bankens bankråd,
repræsenterer den aktiekapital, der på registreringsdagen 1 uge
før generalforsamlinger er noteret som værende tilhørende den
pågældende aktionærkreds. Hver delegeret repræsenterer lige
store brøkdele af aktiekapitalen beregnet ud fra antallet af dele-
gerede umiddelbart forud for generalforsamlinger. En storaktionær
repræsenterer den aktiekapital, der på registreringsdagen 1 uge før
generalforsamlingen er noteret eller er begæret noteret som til-
hørende den pågældende storaktionær.
Bestyrelsen vurderer årligt, hvorvidt kapital- og aktiestrukturen
fortsat er i aktionærernes og selskabets interesse,
Bestyrelsen er indtil 30, april 2016 bemyndiget til at udvide selska-
bets aktiekapital med indtil 12.552.992 aktier. Udvidelsen kan ske
såvel med eller uden fortegningsret for selskabets aktionærer. Sker
udvidelsen uden fortegningsret for selskabets aktionærer, skal en
tegning af aktier ske til markedskurs.
Vedtægtsændringer, der ikke i medfør af tovgivningens regler kan
foretages af bestyrelsen, kan foretages på generalforsamlingen
ved tiltrædelse af mindst to tredjedele såvel af de afgivne stemmer
som af den på generalforsamlingen repræsenterede, stemmeberet-
tigede aktiekapital.
DIALOG MED INTERESSENTERNE: ÅBENHED OG TRANSPARENS
Lige som den gode dialog med aktionærerne, anser Spar Nord også
dialogen med de øvrige interessentgrupper for at være af afgørende
betydning for en positiv udvikling. Et godt omdømme og gode re-
lationer til kunder, medarbejdere og omverdenen generelt anses
således som en væsentlig forudsætning for at drive en fremgangs-
rig bank.
Spar Nords bestyrelse har vedtaget en kommunikationsstrategi for
koncernen, hvis formål det er at skabe et fælles grundlag for de
kommende års arbejde med at styrke forretningen gennem rela-
tionerne mellem Spar Nord og bankens interessenter.
Kommunikationsstrategien udspringer af Spar Nords forret-
ningsmodel ”Lokalstrategien”. Det betyder bl.a., at kommunika-
tionsstrategien afspejler Spar Nords decentrale struktur, og at
kommunikationsstrategien anviser, hvorledes centralt initieret
kommunikation, på de områder, hvor dette giver mening, skal fun-
gere som afsæt for lokale kommunikationsindsatser.
BESTYRELSEN
Spar Nords bestyrelse har siden fusionen med Sparbank bestået af
10 medtemmer - 7 aktionærvalgte og 3 medarbejdervaigte.
Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i besty-
relsens møder. Det er bestyrelsens overbevisning, at den valgte
størrelse og sammensætning er hensigtsmæssig for at opnå en
konstruktiv debat og effektiv beslutningsproces.
Rekruttering af nye medtemmer sker gennem en formel, grundig
og gennemsigtig proces baseret på dialog mellem bestyrelsen og
formændene for de lokale bankråd, og kandidater præsenteres på
aktionærmøder forud for generalforsamlingen.
Bestyrelsen arbejder kontinuerligt med at fremme mangfoldighed,
bl.a. i relation til køn, på samtlige koncernens ledelsesniveauer.
Bestyrelsen består aktuelt af 3 kvinder og 7 mænd.
Bestyrelsen har vedtaget en politik og målsætning, som tilsiger, at
andelen af kvinder frem mod 2017 skal øges til at udgøre mindst 33
pct. af de generalforsamlingsvalgte medlemmer.
Antallet af medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer og valgpro-
ceduren for medarbejdervalg følger bestemmelserne i Selskabs-
loven. Valgperioden er fire år.
Bestyrelsens medlemmer vælges for to år ad gangen, og alders-
grænsen for bestyrelsesmedlemmer er 70 år. Valgperioden er for-
skudt, således at tre eller fire bestyretsesmedlemmer er på valg
hvert år. Når Spar Nord Bank har valgt denne praksis, og ikke, som
Komiteen for god Selskabsledelse anbefaler, har en valgperiode på
1 år, er det for at sikre bedre kontinuitet i bestyrelsens arbejde.
Mindst halvdelen af de generalforsamlingsvalgte bestyrelses-
medlemmer skal, i overensstemmelse med anbefalingen af Komi-
teen for god selskabsledelse, være uafhængige. | den siddende
bestyrelse er samtlige generalforsamlingsvalgte medlemmer uaf-
hængige.
Bestyrelsen finder det vigtigt, at samtlige medlemmer har de nød-
vendige tidsmæssige ressourcer til at kunne yde en dedikeret ind-
sats i bestyrelsen, men finder i den forbindelse ikke, at en simpel
optælling af ledelseshverv er hensigtsmæssig, idet arbejdsbyrden
er uens i forskellige selskaber. De af bestyrelsens nuværende
medlemmer, som varetager ledelseshverv i andre selskaber, har
alle et antal hverv, som bestyrelsen finder foreneligt med arbejdet
i Spar Nord.
Spar Nords bestyrelse afholder hvert år 11 ordinære møder, et strat-
egiseminar samt 4 møder med formændene for de lokale bankråd.
Bestyrelsen har i 2013 i alt afholdt 19 møder. Den samlede fremmø-
deprocent for bestyrelsens medlemmer var på 93,7.
Bestyrelsesevaluering
Hvert år gennemføres en omfattende evalueringsproces, hvor hvert
bestyrelsesmedlem forholder sig til ønsket og reel tilstand i forhold
til en lang række personlige og faglige kompetencer - både på in-
dividniveau og i relation til den samlede bestyrelse - samt arbejds-
processer og fokus i bestyrelsen. Svarene er genstand for drøftelse
i både bestyrelsen og efterfølgende i kredsen af lokale bankråds-
formænd.
Udarbejdelsen og behandlingen af evalueringerne har siden in-
troduktionen været tænkt som en integreret del af processen med
bestyrelsens sammensætning og rekruttering af nye bestyreises-
medlemmer. Målet har således bl.a. været at få defineret profiler på
kommende bestyrelsesmedlemmer, så det sikres, at bestyretsens
kompetencer under et matcher de krav og behov, som Spar Nords
forretningsmodel indebærer.
Med udgangspunkt i forretningsmodellen har bestyrelsen identifi-
ceret en række områder, hvor det vurderes at være særligt vigtigt
at definere bestyrelsens behov for kompetencer. På baggrund heraf
vurderer bestyrelsen det nødvendige kompetenceniveau på hvert
enkelt område.
De identificerede områder fremgår af de følgende figurer.
Spar Nord
31
Årsrapport 2013
1405094EogSN86326
ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
PERSONLIGE EGENSKABER
12 SPØRGSMÅL VEDR. KOMPETENCER - SKALA: 0 - 4
== Gns. besvarelse af de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af
hvilke bestyrelseskompetencer, der er vigtige for banken,
Q-:-8& Gns. besvarelse af de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af
egne kompetencer.
FAGLIGHED - ERHVERYSDISCIPLINER
& SPØRGSMÅL VEDR. KOMPETENCER - SKALA: 0 - 4
G—8 Gns. besvarelse af de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af
hvilke bestyrelseskompetencer, der er vigtige for banken.
8 Gns. besvarelse af de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af
egne kompetencer.
På området PERSONLIGE EGENSKABER evalueres kompetencerne:
Å = Sund fornuft, visioner og handlekraft
B = Troværdig i forhold til interessenter
På området FAGLIGHED - ERHVERVSDISCIPLINER evalueres kompetencerne:
A = HR (personaleledelse og -udvikling)
B = Markedsføring
C = Aktiv og engageret C=IT
D = Resultatorienteret D = Regnskab
E = Selvstændig - skal leve op til de øvrige medlemmer E =IR
F = Netværk F = Revision
G = Tid til bestyrelsesarbejde
H= Interesse for Spar Nord
I = Evnen til at lytte
J = Samarbejdsevne
K = Åbstraktionsniveau
L = Menneskelighed og humoristisk sans
BRANCHEKENDSKAB RISIKO
7 SPØRGSMÅL VEDR. KOMPETENCER - SKALA: 0 - 4
Q——6 Gns. besvarelse af de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af
hvilke bestyrelseskompetencer, der er vigtige for banken.
G- 8 Gns. besvarelse af de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af
egnekompetencer.
8 SPØRGSMÅL VEDR. KOMPETENCER - SKALA: 0- 4
G
—$ Gns. besvarelse af de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af
hvilke bestyrelseskompetencer, der er vigtige for banken.
&---8 Gns. besvarelse af de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af
egne kompetencer.
På området BRANCHEKENDSKAB evalueres kompetencerne:
A = Privat
B = Fast ejendom, bygge og anlæg
C = Landbrug
BD = Handel
E = Industri, råstof og energiforsyning
F = Offentlige
G = Pengeinstitutkunder og institutionelle kunder i H&U
På området RISIKO evalueres kompetencerne:
A = Markedsrisiko
B = Likviditetsrisiko
C = Kapitalrisiko
D = Operationel risiko
E = IT risiko
F = Indtjeningsrisiko
G = Risici relateret til samarbejdspartnere
H = Image risiko
Foruden ovennævnte områder foretages der også evaluering inden for kompetenceområdet, der knytter sig til erfaringsbaserede egenskaber.
Spar Nord
32 Årsrapport 2013
1405094EogSN86327
ORGANISATION OG SELSKAB
Næste trin i evalueringsprocessen er, at hvert enkelt bestyrelses-
medlem vurderer egne kompetencer inden for områderne. I den se-
nest gennemførte evaluering vurderes bestyrelsens gennemsnitlige
kompetencer på stort set alle områder at være på et højere niveau,
end hvad der vurderes gennemsnitligt at være behov for.
Det eneste område, hvor den højeste scorede kompetence var la-
vere end det vurderede behov, var landbrug. Nomineringen af adm.
direktør Kjeld Johannesen, Danish Crown, til valg til bestyrelsen skal
bl.a. ses i sammenhæng hermed, idet Kjeld Johannesen i tilfælde af
valg vurderes at bibringe den ønskede landbrugskompetence.
Det generelle krav om, at der i bestyrelsen skal være et medlem med
særlig brancheindsigt og ledelseserfaring fra finansiel virksomhed
har siden 2012 været opfyldt med adm. direktør Laila Mortensen,
Industriens Pension.
Bestyrelsesudvalg
Spar Nords bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, som har til
opgave at overvåge og kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige
forhold samt forberede bestyrelsens behandling af regnskabs- og
revisionsrelaterede emner. Udvalget består af 3 medlemmer, heraf
1 medlem, som i lovens forstand besidder særlige kvalifikationer
inden for revisions- og regnskabsforhold, og som desuden er uaf-
hængig.
Herudover er der ultimo 2013 nedsat et risikoudvalg, som fra og
med 2014 får til opgave at forestå det forbedrende arbejde for besty-
relsens beslutninger vedrørende koncernens risikostyring og hertil
relaterede emner.
Endelig har bestyrelsen nedsat et nominerings- og vederlagsud-
valg med tre medlemmer, heraf i henhold til lovgivningen ét med-
arbejdervalgt. Nominerings- og vederlagsudvalget har til formål at
forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens evaluerings- og
nomineringsproces samt behandlingen af emner vedrørende afløn-
ning, herunder koncernens vederlagspolitik.
Udvalgenes kommissorier kan læses på hjemmesiden sparnord.dk/
investor, hvor der ligeledes gives en introduktion til medlemmerne
og deres kompetencer.
Spar Nørd
33
Årsrapport 2013
ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
BESTYRELSEN ER ANSVARLIG FOR:
Godkendelse af koncernens vision, mission, værdier, strategier samt overordnede struktur - og overvågning af,
om den daglige ledelse leverer resultater, der svarer til planerne
Beslutninger vedrørende koncernens risikoappetit - og overvågning af, om den daglige ledelse disponerer i over-
ensstemmelse med det besluttede
Godkendelse af kapital- og likviditetsplaner
Godkendelse af finansiel og ikke-finansiel rapportering
. Ansættelse og afskedigelse af direktionsmedlemmer og revisionschef
. Ansættelse og afskedigelse af økonomidirektør, kreditdirektør samt direktør for Handels- og Udlandsområdet
efter indstilling af direktionen
. Beslutninger vedrørende resultatdisponering og aktieudbytte
. Indstilling af revisorer til generalforsamlingen
. Godkendelse af politikker, forretningsgange mv.
. Overvågning af regnskabsaflæggelse, risikostyring mv.
. Drøftelse og beslutning vedrørende opkøbs- og fusionsmutigheder
. Beslutninger vedrørende større kapitalinvesteringer
. Udmøntning af aflønningspolitik i ledelsesaflønning
. Gennemgang af alle væsentlige aktiver
. Overvågning og bevilling af større kreditengagementer
. Overvågning og bevilling af kreditengagementer med nærtstående
. Indkaldelse af generalforsamlingen
DIREKTIONEN LEDELSESAFLØNNING
Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af administrerende
direktør Lasse Nyby, bankdirektør Bent Jensen, bankdirektør John
Bestyrelsens og direktionens aflønning fremgår af årsrapportens
noteoplysninger. Bestyrelsen honoreres med et fast årligt beløb og
Lundsgaard og bankdirektør Lars Møller.
Direktionen udgør den øverste daglige ledelse under iagttagelse
af de retningslinjer og anvisninger, som bestyrelsen har givet. Den
præcise arbejdsdeting mellem bestyrelsen og direktionen angives i
bestyrelsens og direktionens forretningsorden.
deltager ikke i bonus- eller optionsprogrammer.
Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelsesvilkår, vur-
deres at følge almindelig praksis på området og evalueres løbende.
Bestyrelsen vurderer, at det samlede vederlag ligger på et konkur-
rencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler direktionens indsats
og langsigtede værdiskabelse for aktionærerne.
E henhold til koncernens vederlagspolitik opererer koncernen ikke
med incitamentsaflønning til bestyrelse og direktion.
Spar Nord
— 0 ,.… ,.$C +50]
34
Årsrapport 2013
HEM INVESTOR RELATIONS
Det overordnede mål med Spar Nords kommunikation til investorer
og analytikere er at sikre gode og vedvarende relationer. Spar Nord
ønsker at opretholde et højt informationsniveau og en høj tilgænge-
lighed, og banken bestræber sig til enhver tid på at stille relevant
øg rettidig information til rådighed, Kommunikationen varetages af
den administrerende direktør i samarbejde med kommunikations-
direktøren.
IR-AKTIVITETER
Ud over bankens finansielle rapportering og oplysningerne på ban-
kens IR-hjemmeside på sparnord.dk foregår kommunikation med
investorer og analytikere på jævnlige bilaterale møder samt på kon-
ferencer og roadshows i forbindelse med offentliggørelse af hel- og
detårsrapporter. | alt er der i 2013 afholdt ca. 75 møder med inve-
storer fra Skandinavien, Storbritannien og Nordamerika.
Spar Nord-aktien er i 2013 blevet dækket af analytikere fra 5 inve-
steringsbanker.
SPAR NORD BANK AKTIEN
Spar Nord Bank er noteret på den nordiske børs Nasdaq OMX Copen-
hagen og tilhører MidCap-segmentet.
Aktiekapitalen udgjorde ultimo 2013 uændret 1.255.299,180 kr. op-
delt i aktier af 10 kr.
Spar Nord Bank aktien steg fra kurs 26 ultimo 2012 til kurs 49 ut-
timo 2013, svarende til 88 pct. Markedsværdien ved årets udgang var
således 6,2 mia. kr. mod 3,3 mia. kr. ultimo 2012.
Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i 2013 på ca.
150.000 stk. - en markant vækst for tredje år i træk, hvilket ledel-
sen finder særdeles tilfredsstillende.
KURSUDVIKLING FOR SPAR NORD AKTIEN
2013
200
175
150
SPAR NORD BANK AKTIEN
2013 2012
Aktiekapital [tusinde kr.) 1.255,299 1.255.299
Børskurs, ultimo året 49 26
Total markedsværdi (mio. kr.) 6.151 3.264
Årets resultat pr. aktie (kr. 4,3 1,9
Udbytte pr. aktie (kr.] 1 0
indre værdi pr. aktie ikr.] 52 48
Kurs/indre værdi pr. aktie [kr.) 0,9 0,5
AKTIONÆRFORDELING
Spar Nord Bank havde ultimo 2013 ca. 124.000 aktionærer. 37 pct.
af kapitalen kan henføres til aktionærer, som hver især havde færre
end 20.000 aktier.
Banken har fire aktionærer, som har meddelt, at de besidder mere
end 5 pct. aktiekapitalen. Spar Nord Fonden, Aalborg, er største ak-
tionær med en ejerandel på 18,5 pct. Næststørst er Nykredit Real-
kredit A/S, København, med en ejerandel på 10,0 pct. Tredjestørst er
Spar Vest Fonden, Skive, med en ejerandel på 5,1 pct. og fjerdestørst
EMR LLC, Boston, MA, med mere end 5,0 pct.
AKTIGNÆRFORDELING
Ultimo 2013 - pct.
pm=
L Ispar Nord Fonden
fd Spar Vest Fonden
mi Nykredit
EH Professtionelle/institutionelle
É | Private
125
mø"
I i i I i
01.01.13 01.04.13 01.07.13 01.10.13 01.01.14
Indekseret - Jan, 2013=100. — — — — —
mM Spar Nord Bank MSCI Europe Banks IE omx Cph. Financials
Spar Nord 35 Årsrapport 2013
1405094EogSN86328
INVESTOR RELATIONS
AKTIEFORDELING
PRIMO 2014
Antal Aktionærernes
navnenoterede samtede aktie-
Aktiefordeling kti: er besiddelse i stk.
1 - 99 aktier 53.030 1.440.934
100 - 999 aktier 60.101 20.024.699
1.000 - 9.999 aktier 10.153 22.037.856
10.000 - 19.999 aktier 238 3.059.989
20.000 elter flere aktier 193 74.139.873
Egne aktier 1 23
Ikke de aktier 4.826.544
Falt 123.714 125.529.918
GENERALFORSAMLING 2014
Generalforsamlingen holdes 23. april 2014 i Aalborg Kongres- &
Kultur Center.
UDBYTTEPOLITIK OG -FORVENTNINGER
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt afkast til
aktionærerne - i form af kursudvikling og udbytte. Det er således
bankens politik at betale udbytte til aktionærerne i år, hvor resul-
taterne tillader dette.
Efter en årrække uden udlodning af udbytte har Spar Nords besty-
relse besluttet at fastsætte det fremtidige udbytteniveau (gældende
fra 2014) til niveauet 33 pct. af årets nettoresultat, hvilket forudsæt-
ter, at bankens målsætninger om en egentlig kernekapitalprocent
på mindst 12 og en solvensprocent på mindst 15 er indfriet.
Såfremt der ikke kan findes værdiskabende investeringsmulig-
heder, vil muligheden for at udbetale ekstraordinære udbytter og/
eller iværksætte aktietilbagekøbsprogrammer blive vurderet under
hensyn til selskabets kapitalstruktur.
Henset til bankens kapitalforhold ultimo 2013 har bestyrelsen
besluttet at indstille til generalforsamlingen, at der udbetales et ud-
bytte på 1 kr. pr. aktie.
FINANSKALENDER
2014
23. aprit Ordinær generatforsamlin,
7. maj Kvartalsrapport for 1. kvartal
13. august Halvårsrapport
29. oktob Kvartalsrapport for 1.-3. kvartal
Spar Nord
36
Årsrapport 2013
1405094EogSN86329
HEN SAMFUNDSANSVAR
SPAR NORDS PRINCIPPER
Vores samfundsansvar er forretningsdrevet -
de tiltag, vi sætter i værk, skal bidrage til
UT TEN
Vores samfundsansvar er summen af lokale
indsatser - vi arbejder for at give noget
tilbage til de lokalområder, hvor vi driver
NOEL Us TN
Vores samfundsansvar er velovervejet -
viarbejder med ét tema ad gangen og
lægger hovedvægten her.
Vores samfundsansvar er fokuseret - vi vil
hellere gøre én ting helt end to ting halvt.
Vores samfundsansvar er dynamisk -
MRNA SETT ET EET
SAMFUNDSANSVAR
Spar Nord har en årelang tradition for at arbejde seriøst med sam-
fundsansvar - også kaldet Corporate Social Responsibility eller CSR.
Men banken har tradition for at oversætte de populære termer til
eget sprog og virkelighed, fordi erfaringen viser, at det gør indsatsen
mere konkret og målrettet.
Samfundsansvar handler i Spar Nords optik således om helt kon-
kret adfærd og ikke om abstrakte principper. Grundindstillingen er,
at Spar Nords ansvar som virksomhed og finansiel institution er
forankret i nærværet til kunder og lokalsamfund. Et ansvar og et
nærvær, som er helt naturligt indlejret i bankens historie og kultur,
og som forretningen afhænger af.
FOKUS OG MÅLING
For at fokusere indsatsen og gøre den konkret og målbar sættes
der løbende fokus på særlige temaer og områder inden for sam-
fundsansvar. Baggrunden for denne tilgang er en stærk tiltro til, at
der opnås bedre resuitater ved at fokusere opmærksomheden på én
ting ad gangen. Dette betyder samtidig, at indsatsen udvikles over
tid. De temaer, som banken vælger at sætte særligt fokus på, følges
der efterfølgende op på med målinger i de efterfølgende år. Derved
sikres det, at ord og overskrifter bliver til konkret handling og hånd-
gribelige forbedringer.
INTERNATIONALE INITIATIVER
Spar Nord bakker op om den danske regerings bestræbelser på
at sætte virksomheders samfundsansvar højt på dagsordenen, og
bakker også op om intentionerne bag internationale initiativer som
UN Global Compact og UN PRI. Alligevel har banken valgt ikke at
foretage en formet tilslutning til de to FN-rapporteringsinitiativer,
lige som banken ikke har formelle klima- eller menneskerettig-
hedspolitikker. Denne beslutning skal ses i lyset dels af, at Spar
Nord allerede bestræber sig på at efterleve principperne, dels at
bankens virke har så udtalt lokalt et sigte.
2010-12: KØN OG KARRIERE
Fra 2010 til 2012 var det temaet ”Køn og karriere”, som var udvalgt
til at nyde særlig opmærksomhed. Baggrunden herfor var, at der
i flere årtier har været udbredt konsensus om, at ligestilling giver
bedre forretning. Temaet Køn og karriere er dermed i god tråd med
idealet om forretningsdrevet samfundsansvar, idet formålet på én
gang er at fremme ligestilling, at udnytte talentpotentialet til fulde
uanset køn samt at skabe et endnu bedre match mellem bankens
kunder og de medarbejdere og ledere, som rådgiver kunderne,
Spar Nords forretningsmæssige målgruppe er almindelige privat-
kunder og lokalområdets virksomheder. Heraf følger et ønske om,
at banken på både medarbejder- og lederniveau skal være bredt
sammensat. I forhold til køn betyder dette, at banken har et mål
om at være en attraktiv arbejdsplads for både mænd og kvinder, og
en arbejdsplads hvor arbejdsliv og privatliv fungerer i samspil med
hinanden.
Spar Nord
37
DATA OM MEDARBEJDERE
2012 2013
Medarbejdere (heltid) 1.653") 1.512
Heraf kvinder (pct.) 53 54
Heraf mænd (pct. 47 46
Nyansættelser bå 66
Fratrædelser 128 206
Gennemsnitsalder (år) 45,2 45,5
Gennemsnittig anciennitet lår) 13,1 13,4
Kvindelige ledere
Mellemledere (antal/pct.) 38/24 29/21
Direktører fantal/pct.) 8/16 7114
Sygefravær isektoren/Spar Nord] 2,921 -/2,2
Y 1.520 efter fratrædelser besluttet i 4. kvartal 2012 er effektueret.
Årsrapport 2013
SAMFUNDSANSVAR
I erkendelse af, at den nuværende virkelighed ikke stemmer over-
ens med bankens mål og hensigter, har Spar Nord iværksat en mål-
rettet indsats, som bl.a. sigter på at få flere kvinder i ledelse. Køn og
karriere er har således været et fælles indsatsområde i hele kon-
cernen med både centrale og lokale indsatser.
Blandt de initiativer, som er gennemført, kan nævnes:
+ Lancering af en jobbank for medarbejdere med interesse
for en lederkarriere
+. Udvikling og lancering af erfaringsforum/mentorprogram
målrettet ledertalenter
+ Evaluering af stillingsprofiter og rekrutteringsprocedurer
+ Integration af køn- og karriere i medarbejderudviklings-
samtaler
+. Ph.D. projekt om køn og karriere
Resultater
I 2013 er antallet og andelen af kvindelige direktører faldet fra 8 til
7 og 16 pct. til 14 pct., mens antallet og andeten af kvindelige mel-
lemledere er faldet fra 38 til 29 og 24 pct. til 21 pct.
Der har i 2013 alene været opslået en enkelt direktørstilling, og der
var ingen kvindelige ansøgere til denne.
2013-14: FINANSIEL FORSTÅELSE
Fra 2013 har det indsatsområde, som har fået særligt fokus, været
”Finansiel forståelse”. Baggrunden herfor er, at en række under-
søgelser viser, at børn og unge mennesker i vid udstrækning man-
gler den basale indsigt i finansielle forhold og begreber - og dermed
kompetencer, som er vigtige for at kunne agere og træffe beslutnin-
ger af privatøkonomisk karakter.
Netop på grund af emnets vigtighed er der bred interesse fra politisk
side, fra finanssektoren og undervisningssektoren for at få finansiel
forståelse på skoleskemaet - noget som er en længere proces, men
også en proces, hvor Spar Nord og andre banker kan gøre en forskel
undervejs ved at udvikle materiale og stille det til rådighed.
| undervisningssammenhæng er det relevant at bernærke, at pri-
vatøkonomi på forskellig vis udgør et særdeles relevant undervis-
ningsfelt - især i matematik, men også i bl.a. samfundsfag.
Spar Nords initiativer
I tråd med bankens forretningsmodel har Spar Nord tilrettelagt en
indsats, som er baseret på samarbede med lokale folkeskoler. Det
er målet at udvikle en serie af undervisningsmaterialer i samarbej-
de med eksperter i matematik og didaktik, og stille disse gratis til
rådighed for skoler og lærere, der ønsker at sætte fokus på emnet
i undervisningen.
Første i serien var undervisningshæftet ”Klog på penge”, der hen-
vender sig til 7.-8. klassetrin og bl.a. beskæftiger sig med emner
som renter, opsparing, lån og valuta. Hæftet er indtil nu distribueret
i 45,000 eksemplarer til skoler i hele landet - og har generelt fået en
særdeles positiv modtagelse.
I januar 2014 udkom ”Bogen om penge”, som henvender sig til de
yngste klassetrin og beskæftiger sig med de mest basale elementer
af finansiel forståelse. Ud over matematiklærere stilles materialet
også via Spar Nords lokale banker gratis til rådighed for forældre,
der ønsker at gennemgå emnerne med deres børn. Endelig tilbyder
Spar Nords medarbejdere at holde gæsteoplæg for klasser for de
relevante klassetrin og gennemgå hovedpunkterne i materialet.
I aprit lanceres den nye app ”Småpenge”, der som formål har via leg
at give de alleryngste (3-5 år) en basal forståelse for penge, mønter,
priser mv.
Mål og resultater
For 2013 var det måtet, at Spar Nords undervisningsmateriale "Klog
på penge” skulle uddeles til 40.000 skoleelever, og at et repræsenta-
tivt udsnit af de lærere, der havde anvendt materialet, skulle vurdere
det til mindst 4 (god] på en skala fra 1-5. Begge mål blev indfriet, og
for 2014 gælder tilsvarende mål - 40.000 eksemplarer/downloads
og kvalitetsvurdering på mindst 4 blandt brugerne - for det nye ma-
teriale "Bogen om penge” samt "Småpenge”.
ETS
TRF.
Spar Nord
Årsrapport 2013
MENE LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt års-
rapporten for 2013 for Spar Nord Bank A/S.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Inter-
national Financial Reporting Standards som er godkendt af EU, og
årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udar-
bejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, såle-
des at årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens
og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2013 samt af resultatet af koncernens og moderselska-
bets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2013.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen inde-
holder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og
moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat
og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed
samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfakto-
rer, som koncernen henholdsvis moderselskabet kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Aalborg, den 6. februar 2014
DIREKTIONEN
Æh
Lasse Nyby
Adm, direktør
noen Lar: ler
Bankdirektør
Bankdirektør
Bankdirektør
BESTYRELSEN
OTTER
Torben Fristrup
Bestyrelsesformand N
ikolaj Bukh
formand for Bestyrelsen |
rn
Lad ur facdn-
Christiansen Laila Mortensen
Q y . fh
border Åormamen il nl |,
Carsten Normann fitz Daht Pedersen
aA
! md
an fee Aa OR N
ole SKov (anne Skovsen
edarbejdervalgt
Medarbejdervalgt
JET omg
Hans Østergaard
Gitte Holmgaard Sørensen
Medarbejdervalgt
Spar Nord
39 Årsrapport 2013
1405094EogSN86330
MEME INTERN REVISIONS ERKLÆRINGER
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord
Bank A/S for regnskabsåret 2013, side 44-123. Koncernregnskabet
og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgø-
relse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og
noter for såvel koncernen som moderselskabet.
Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial
Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav
for børsnoterede finansielle selskaber, Årsregnskabet udarbejdes
efter Lov om finansiel virksomhed.
Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen,
og afgivet udtalelse herom.
Den udførte revision
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse
om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. samt
finansielle koncerner og efter internationale standarder om revisi-
on. Dette kræver, at vi planlægger og udfører revisionen for at opnå
høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet
ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt
med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede
forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser
og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og
risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige
oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. Revisionen har
endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabs-
praksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er
rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og
årsregnskabet.
Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder,
og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk-
keligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne
kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der
er rettet mod koncernens og selskabets rapporteringsprocesser
og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.
Det er tillige vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnska-
bet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver,
passiver og finansielle stitling pr. 31. december 2013 samt af resul-
tatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards som godkendt af
EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selska-
ber for så vidt angår koncernregnskabet samt i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledel-
sesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg
til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledel-
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og
årsregnskabet.
Aalborg, den 6. februar 2014
Spar Nord Bank A/S
Intern Revision
SN ogs We
Margit Nicolajsen
Revisionschef
Spar Nord
40
Årsrapport 2013
HEM DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER
TIL KAPITALEJERNE I SPAR NORD BANK A/S
PÅTEGNING PÅ KONCERNREGNSKABET OG ÅRSREGNSKABET
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar
Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013.
Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse,
totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, penge-
strømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for
såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet udarbejdes
efter International Financial Reporting Standards som godkendt af
EU, og årsregnskabet for moderselskabet udarbejdes efter Lov om
finansiet virksomhed. Koncernregnskabet udarbejdes herudover i
overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og
et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards som godkendt af
EU (koncernregnskabet]), Lov om finansiel virksomhed (årsregnska-
bet for moderselskabet) samt danske oplysningskrav for børsnote-
rede finansielle selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den
interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et
koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet
og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revi-
sionen i overensstemmelse med internationale standarder om revi-
sion og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver,
at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen
for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og
årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå
revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og i
årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors
vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinfor-
mation i køoncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revi-
sør intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse
af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende
billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der
er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en
konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En
revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regn-
skabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn
er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet
og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk-
keligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet
giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, pas-
siver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet
af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber for så
vidt angår koncernregnskabet samt i overensstemmelse med Lov
om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet.
UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN
Vi har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledel-
sesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg
tilden udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det
er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledet-
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og
årsregnskabet.
Aalborg, den 6. februar 2014
KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
. i
Wi dayGÅ Minødk (
Per Gunslev
t .
statsaut. revisor
Lisbet Kragelund
statsaut. revisor
Spar Nord
43
Årsrapport 2013
1405094EogSN86331
Spar Nord 42 Årsrapport 2013
EN KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB
KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB
Resultatopgørelse succeer 44 Egenkapitalopgørelse ss sneccccsruturrnnrtetrnnntentenen 46
Totalindkomstopgørelse sscceuaiertentrrrrtnnenet Ad Pengestrømsopgørelse ecueevertuusrntutterestertereerkner 4
Balance susuretsiuennenerrneenseeneenntrren ennen dnnnnnnes 45 Noer snscavererearatrrereretsrenerenernnerrerrernensr renerne ener 31
Spar Nord 43 Årsrapport 2013
1405094EogSN86332
ME RESULTATOPGØRELSE
NOTE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2013 2012 2013 2012
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
4 Renteindtægter 2.597,9 2.104,9 2.597,8 2.106,0
5 Renteudgifter 578,1 557,2 588,4 557,3
Nettorenteindtægter 2.019,8 1.547,7 2.009,4 1.548,7
6 Udbytte af aktier mv. 36.9 16,2 22,2 16,2
7+9 Gebyrer og provisionsindtægter 784,3 612,9 784,3 612,9
8+9 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 65,0 56,5 65,0 56,5
Nettorente- og gebyrindtægter 2.776,0 2.120,3 2.750,92 2.121,3
10 Kursreguleringer 193,4 230,9 177,1 230,9
12 Andre driftsindtægter 57,5 35,5 54,3 345
13+14+15 Udgifter til personale og administration 1.608,5 1.493,4 1,814,2 1.495,8
16. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materiette aktiver 85,2 72,1 74,3 67,9
17 Andre driftsudgifter 100,2 55,5 100,2 55,5
18+36+56 Nedskrwninger på udlån og tilgodehavender mv. 705,2 599,0 705,2 599,0
19 Resultat af kapitalandele 1 associerede og tilknyttede virksomheder 71,6 86,7 108,7 86,9
Resultat før skat af fortsættende aktiviteter 605,4 253,4 597,1 255,4
20 Skat af fortsættende aktiviteter 136,4 55,9 126,7 57,2
Resultat af fortsættende aktiviteter 469,0 197,5 470,4 198,2
50 Resultat af aktiviteter under afvikling 67,1 26,3 67,1 25,9
Årets resultat 536,1 223,8 537,5 224,1
FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING
Årets resultat 537,5 224,1
lalt til disposition 537,5 224,1
Anvendt til udbytte 1 kr. pr. aktie (2012: 0 kr. pr aktie) 125,5 0,0
Reserver for nettoopskrivning efter ingre værdis metode 162,7 126,1
Overført resultat 249,3 98,0
lalt anvendt 537,5 224,1
48 INDTJENING PR. AKTIE
Indtjening pr. aktie [kr.) 4,3 1,9
Udvandet indtjening pr. aktie [kr.) 4,3 1,2
Indtjening pr. aktie for fortsættende aktiviteter [kr.) 3,8 1,72
Udvandet indtjening pr. aktie for fortsættende aktiviteter [kr.) 3,8 1,7
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Årets resultat 536,1 223,8 537,5 224,1
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Nettoopskrivning på domicilejendomme 1,4 9,1 9,0 8,8
Øvrige kapitatbevægelser i associerede virksomheder 2,2 -0,3 -2,9 -0,3
Skat af anden totalindkomst 0,0 -16,0 0,0 -16,0
-1,5 24,8 -2,9 24,5
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed -4,2 4,3 -4,2 43
-4,2 43 -4,2 4,3
Anden totalindkomst efter skat -5,7 29,1 -7,1 28,8
Totalindkomst i alt 530,4 252,9 530,4 252,9
Spar Nord 44 Årsrapport 2013
NOTE
21
22
23
24
25
26
61
27
28
29
37
30
31
32
33
61
34
35
36
37
38
44
45
46
BALANCE
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centratbanker 326,5 2.341,2 326,5 2.341,2
Tilgodehavender hos kreditinstitulter og centralbant 3.212,4 3.977,1 3.190,7 3.965,8
Udlån, bankaktiviteter 33.772,9 34.916,1 34.803,3 36.802,1
Udlån, reverseforretninger 1.785,6 115,5 1.785,6 115,5
Udtån, leasingaktiviteter 2.089,6 4,026,3 197,8 323,2
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 37.648,1 39.057,9 36.786,7 37.240,8
Obligationer til dagsværdi 18.810,4 20.249,3 18.810,4 20,249,3
Aktier mv. 1.215,5 1.202,4 975,6 1.189,7
Kapitalandele i associerede virksomheder 997,3 992,8 997,3 292,7
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder - - 1.559,1 1.718,1
Aktiver tilknyttet puljeordninger 9.052,3 7.001,5 9.052,3 7.001,5
Immaterielle aktiver 213,9 200,0 213,9 200,0
Investeringsejendomme 167,7 157,9 82,5 69,4
Domicilejendomme 511,7 622,4 420,9 522,1
Grunde og bygninger i alt 679,4 780,3 503,4 591,5
Operationelle teasingaktiver 25,9 266,2 9,6 30,0
Øvrige materielle aktiver 120,9 131,3 119,8 129,9
Øvrige materielle aktiver i alt 146,8 397,5 129,4 159,9
Aktuelle skatteaktiver 58,4 17,5 37,2 17,8
Udskudte skatteaktiver 22,4 0,0 55,1 196,4
Aktiver i midlertidig besiddelse 120,3 90,9 102,8 24,9
Andre aktiver 1.848,6 2.578,7 1,852,1 2.603,6
Periodeafgrænsningsposter 252,6 258,6 257,7 263,2
Aktiver i alt 74.604,9 79.145,7 74.850,2 78.756,4
PASSIVER
GÆLD
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 8.102,8 8.710,8 8.070,7 8,410,0
Indlån og anden gæld 41.830,5 41.921,7 42,512,6 42.337,3
Indlån i puljeordninger 9.052,3 7.001,5 9.052,3 7.001,5
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 301,6 6.093,3 301,6 6.093,3
Øvrige ikke-afledte fir ielle forpligtelser til dagsværdi 1.822,1 1.682,7 1,822,1 1.682,7
Aktuelle skatteforpligtelser 0,0 2,0 0,2 9,0
Midlertidigt overtagne forpligtelser 0,1 0,2 0,1 0,2
Andre passiver 3.667,5 4.909,0 3.438,3 4.567,3
Periodeafgrænsningsposter 32,3 471,5 26,6 25,1
Gæld i alt 64.809,2 70.368,7 65,224,3 70.117,4
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til udskudt skat 169,8 138,0 0,0 0,0
Hensættelser til tab på garantier 12,2 27,3 12,2 27,3
Andre hensatte forpligtelser 78,6 74,9 78,6 74,9
Hensatte forpligte! falt 260,6 240,2 90,8 102,2
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Efterstillede kapitalindskud 3.002,4 2.561,5 3.002,4 2.561,5
Forpligtelser i alt 68.072,2 73.170,4 68.317,5 72.781,1
EGENKAPITAL
Aktiekapital 1.255,3 1.255,3 1.255,3 1.255,3
Opskri hentæggelser 88,8 91,6 87,3 91,5
Akkumulerede værdiændringer i alt 88,8 91,8 87,3 91,5
Lovpligtige reserver 597,4 503,1 682,8 843,2
Lovpligtige reserver i alt 507,4 503,1 682,6 843,2
Overført overskud 4.681,2 4,125,3 4.507,5 3.785,3
Egenkapital i alt 6.532,7 5.975,3 6.532,7 5.975,3
Passiver i alt 74.604,9 79.145,7 74.850,2 78.756,4
IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
Eventuataktiver 11,0 14,5 2,0 0,0
Eventualforpligtelser 5,380,0 5.767,1 5.626,8 6.162,1
Andre forpligtende aftaler 633,3 5965 677,6 647,4
Spar Nord 65 Årsrapport 2013
1405094EogSN86333
HM EGENKAPITALOPGØRELSE
Valuta-
Opskrivnings- omregnings- Lovpligtige Foreslået Overført
Aktiekapital henlæggelse reserve reserver udbytte overskud lalt
EGENKAPITAL Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
KONCERNEN
Egenkapital 01.01.13 1.255,3 83,1 8,5 503,1 0,0 4.125,3 5.975,3
Totalindkomst i 2013
Årets resultat - - - 77,6 125,5 333,0 536,1
Anden totalindkomst
Vatutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed - - -4,2 - - - -4,2
Nettoopskrivning på ejendomme - 1,4 - - - - 1,4
Øvrige kapitalbevægelser 1 associerede virksomheder - - - -2,9 - - -2,9
Anden totalindkomst i alt - 1,4 4,2 -2,9 0,0 0,0 -5,7
Totalindkomst i alt - 1,4 -4,2 74,7 125,5 333,0 530,4
Transaktioner med ejere
Afgang ved køb af egne aktier - - - - - -566,3 -566,3
Tilgang ved satg af egne aktier - - - - - 593,3 593,3
Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi - - - -70,4 - 70,4 0,0
Transaktioner med ejere i alt 0,0 0,0 0,0 -70,4 0,0 97,4 27,0
Egenkapital 31.12.13 1.255,3 84,5 43 507,4 125,5 4555,7 6.532,7
Egenkapital 01.01.12 570,7 58,2 42 450,7 9,0 3.543,5 4.627,3
Totalindkomst i 2012
Årets resultat - - - 100,5 - 123,3 223,8
Anden totalindkomst
Valutakursregutlering ved omregning af udenlandsk enhed - - 4,3 - - - 4,3
Nettoopskrivning på ejendomme - 8,9 - - - 0,2 9,1
Skat af anden totalindkomst - 16,0 - - - - 16,0
Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder - - - -0,3 - - -0,3
Opløsning af opskrivningshenlæggelser, associerede virksomheder - - - 3,7 - -3,7 9,0
Anden totalindkomst i alt - 24,9 4,3 3,4 0,0 -3,5 29,1
Tatalindkomst i alt - 24,9 4,3 103,9 0,0 119,8 252,9
Transaktioner med ejere
Kapitaludvidelse ”) 684,6 - - - - 498,5 1.183,1
Omkostninger ved kapitaludvidelse - - - - - -83,7 -83,7
Afgang ved køb af egne aktier - - - - - -695,1 -695,1
Tilgang ved salg af egne aktier - - - - - 690,8 690,8
Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værds - - - -51,5 - 51,5 9,0
Transaktioner med ejere i alt 684,6 0,0 0,0 -51,5 0,0 462,0 1.095,1
Egenkapital 31.12.12 1.255,3 83,1 8,5 503,1 0,0 4.125,3 5.975,3
Spar Nord 46 Årsrapport 2013
EGENKAPITALOPGØRELSE
Valuta-
Opskrivnings- omregnings- Lovpligtige Foreslået Overført
EGENKAPITAL Aktiekapital henlæggelse reserve reserver udbytte overskud alt
Mio, kr. Mio. kr, Mio. kr. Mio, kr, Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
MODERSELSKAB
Egenkapital 01.01.13 1.255,3 83,0 85 843,2 0,0 3.785,3 5.975,3
Totalindkomst i 2013
Årets resultat - - - 162,7 125,5 249,3 537,5
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af udentandsk enhed - - -4,2 - - - -4,2
Nettoopskrivning på ejendomme - 0,0 - - - - 6,0
Øvrige kapitalb getser i associerede og tilknyttede virksomheder - - - -2,9 - - -2,9
Anden totalindkomst i alt - 0,0 4,2 -2,9 9,0 0,0 -7,1
Totalindkomst i alt - 0,0 4,2 159,8 125,5 249,3 530,4
Transaktioner med ejere
Afgang ved køb af egne aktier - - - - - -566,3 -566,3
Tilgang ved salg af egne aktier - - - - - 593,3 593,3
Modtaget udbytte fra associerede og tilknyttede virksomheder - - - -320,4 - 320,4 0,0
Transaktioner med ejere i alt 0,0 0,0 6,0 -320,4 0,0 347,4 27,0
Egenkapital 31.12.13 1.255,3 83,0 4,3 682,6 125,5 4.382,0 6.532,7
Egenkapital 01.01.12 570,7 58,2 4,2 765,2 0,0 3.229,0 44.627,3
Totalindkomst i 2012
Årets resultat - - - 126,1 - 98,0 224,1
Anden totalindkomst
Vatutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed - - 43 - - - 4,3
Nettoopskrivning på ejend - 8,8 - - - - 8,8
Skat af anden totalindkomst - 16,0 - - - - 16,0
Øvrige kapitalbevægelser i associerede virk hed - - - -0,3 - - -0,3
Opløsning af opskrivningshenlæggelser, tilknyttede virksomheder - - - 3,7 - -3,7 0,0
Anden totalindkomst i alt - 24,8 4,3 3,4 0,0 -3,7 28,8
Totalindkomst i alt - 24,8 43 129,5 0,0 94,3 252,9
Transaktioner med ejere
Kapitaludvidelse ”) 684,6 - - - - 498,5 1.183,1
Omkostninger ved kapitaludvidelse - - - - - -83,7 -83,7
Afgang ved køb af egne aktier - - - - - 695,1 695,1
Tilgang ved salg af egne aktier - - - - - 690,8 690,8
Modtaget udbytte fra associerede virksomhed indregnet efter indre værdi - - - -51,5 - 51,5 0,0
Transaktioner med ejere i alt 684,6 0,0 0,0 -51,5 0,0 462,0 1.095,1
Egenkapital 31.12.12 1.255,3 83,0 8,5 843,2 0,0 3.785,3 5.975,3
+] Kapitaludvidelse i 2012 kan specificeres således:
- … Marts 2012: Kapitaludvidelse på 57.068,810 stk. aktier a nom. DKK 10. Aktiekapitalen forøget med 570,7 mio. kr. og Overført overskud forøget med 342,4 mio. kr. (overkurs ved emission).
- Ni ber 2012: Kapitaludvidelse i forbindelse med fusi med Sparbank på 11.392.298 sik. aktier a nom..DKK 10. Aktiekapitalen forøget med 113,9 mio, kr., og Overført overskud forøget
med 156,1 mio. kr. (overkurs ved emission].
fl. tel kah
moder:
herfor k fir,
Forskel ir kabspraksis
Bortset fra, at dattervirk
bog koncernr
bahot
es i koncernreg og indregnes til indre værdi i moderselskabsregnskabet, er anvendt regnskabspraksis identisk.
Forskellen mellem egenkapital og resultat i koncernen og moderselskabet kan henføres til, at ejendomme datterselskabsmæssigt er klassificeret som investeringsejendomme,
men koncernmæssigt betragtes som domicilejendomme. Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå, se nedenfor:
Resultat Egenkapital
2013 2012 2013 2012
Spar Nord koncernen 536,1 223,8 $.532,7 5,975,3
Nettoaf- og nedskrivninger, konceradomicilejendomme 1,4 0,3 0,0 0,0
Spar Nord moderselskab 537,5 224,1 6.532,7 5.975,33
Antal stk. Nominel værdi (Mio. kr.)
Udstedte aktier 2013 2012 2013 2012
1. januar 125,529.918 57.068.810 1.255,3 570,7
Kapitaludvidelse, marts 2012 0 57.068.810 0 570,7
Kapitaludvidelse, november 2012 0 11.392.298 0 113,9
31. december - fuldt indbetalt 125.529.918 125.529.918 1.255,3 1.255,3
Aktiekapitalen er fordelt på 125,529.918 aktier å 10 kr. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder, Der er ingen begr ing i ligheden og ingen sti etsbegr
Udlodning af udbytte er begrænset til maksimalt at udgøre Spar Nords løbende overskud, indtil indfrielse af statslig hybrid kapital. Der er foreslået udbytte for 2013 på 125,5 mio, kr. (2012: 0,0 mio. kr.].
Spar Nord 47 Årsrapport 2013
1405094EogSN86334
EGENKAPITALOPGØRELSE
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2013 2012 2013 2012
AKTIER FOMLØB, STK.
Primo 124.497.117 56.617.508 124.497.117 56.617.508
Kapitatudvidetse, marts 2012 0 57.068.810 0 57.068.810
Kapitaludvidetse, november 2012 0 11.392.298 0 11.392.298
Køb/salg egne aktier 811.728 -581.499 811.728 -581.499
Ultimo 125.308.845 124.497.117 125,308.845 124.497.117
Udstedte aktier 125.529.918 57.068.810 125.529.918 57.068.810
Kapitaludvidetse, marts 2012 0 57.068.810 0 57.068.810
Kapitaludvidetse, november 2012 ( 11.392.298 0 11.392.298
Koncernens beholdning af egne aktier 221.073 1.032.801 221.073 1.032.801
Udestående aktier i omløb 125.308,845 124.497.117 125.308.845 124.497.117
BEHOLDNING AF EGNE AKTIER
Antal aktier, stk. 221.073 1.032.801 221.073 1.032.801
Nominel værdi, mio. kr. 2,2 10,3 2.2 10,3
Dagsværdi, mio. kr. 10,9 26.6 10,9 26,6
Procent af aktiekapital 0,2 0,8 0,2 0,8
BEHOLDNING AF EGNE AKTIER, DAGSVÆRDI, MIO. KR.
Behotdning primo 26,6 14,4 26,6 14,4
Køb af egne aktier 566,3 695,1 566,3 695,1
Satg af egne aktier 593,3 690,8 593,3 690,8
Kursregutering 11,3 78 11,3 7,9
Beholdning ultimo 10,9 26,6 10,9 26,5
EGNE AKTIER STILLET TIL SIKKERHED
Antal aktier, stk. 2.094.114 2.860.322 2.094.114 2.860.322
Nominel værdi, mio. kr. 20,9 28,6 20,9 28,6
Dagsværdi, mio. kr. 103,0 74,4 103,0 74,4
Procent af aktiekapital 1,7 2,3 1,7 2,3
Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstittelser fra kunder i form af Spar Nord akter.
Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder og aktionærer.
Bestyrelsen er indtilnæste ordinære generalforsamling bemyndiget til at lade banken erhverve egne
aktier med en pålydende værdi på indtil 10 pct. af aktiekapitalen til den på erhvervelsestidspunktet
gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 pct.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2013 2012 2013 2012
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
BASISKAPITAL OG SOLVENSPROCENT
Egenkapitat 6.532,7 5,975,3 6.532,7 5,975,3
Foreslået udbytte 125,5 0,0 125,5 0,0
Immaterielle aktiver inkl. andet indregnet i kapitalandele i ass. virksomheder 250,9 237,0 250,9 237,0
Udskudte skatteaktiver +) 22,4 27,6 55,1 196,4
Øvrige primære fradrag 49 6,4 4,0 6,5
Opskrivningshenfæggelser 88,8 91,6 87,3 94,5
Egentlig ker pital efter primære fradrag 6.041,1 5.612,7 6.009,9 5.443,9
Hybrid kernekapitat +") 1.813,7 1.812,9 1,813,7 1.813,0
Øvrige fradrag 417,9 452,7 416,8 461,6
Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag 7.436,9 6.972,9 7.406,8 6.795,3
Efterstillede kapitalindskud lekskl. hybrid kernekapitat) »") 1.150,4 553,8 1,150,4 553,8
Opskrivningshenlæggelser 88,8 91,6 87,3 91,5
Øvrige fradrag 413,2 452,7 412,1 461,6
B efter fradrag 8.262,9 7.165,68 8.232,4 4.979,0
Risikovægtede poster 42.695,7 46.307,4 43.188,2 46.414,3
Egentlig kerne kapitalprocent 14,1 12,1 13,9 11,7
Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kernekapitat, efter fradrag 17,4 15,1 17,2 14,6
Sølvensprocent 19,4 15,5 19,1 15,0
" Beløb 1 koncernen vedrører særunderskud 1 datterselskab, jævnfør note 37.
… Inklusive beholdning af egne obligattoner.
Der henvises til Koncernberetningens afsmit om Kapital for angivelse af det ikke reviderede individuelle solvensbehov.
Spar Nord 48
Årsrapport 2013
NOTE
50
26
28
36+56
36
21+32
22
23
24
34
33
25+26
27
28+29+30
25+26
38
21
PENGESTRØMSOPGØRELSE
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
DRIFT
Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 605,4 253,4 597,1 255,4
Resultat af aktiviteter under afvikling før skat 64,1 36,7 71,5 26,1
Valutaomregning, datterselskaber 4,1 4,3 0,0 0,0
Dagsværdiændringer, investeringsejendomme 4,8 1,1 1,5 11
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 116,2 156,8 89,9 69,6
Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver -1,0 -D,4 -1,0 -0,4
Regulering af nedskrivninger på udlån mv. 276,0 187,2 324,6 173,0
Hensættelser til forpligtigelser -11,4 10,6 711,4 10,7
Resuttat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -77,6 -86,7 -162,7 -112,1
Betalt selskabsskat -157,0 -48,9 -21,0 -48,6
Drifti alt 815,4 514,1 888,5 374,8
DRIFTSKAPITAL
Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto -207,7 -2.771,0 $0,7 -2.622,1
Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.133,8 6.431,1 129,5 7.058,9
Ændring i obligationer til dagsværdi 1.438,9 582,4 1.438,9 582,4
Ændring i aktiebehotdning -13,1 -45,5 214,1 -45,6
Ændring i udstedte obligationer til amortiseret kostpris -5,791,7 -5.032,3 -5,791,7 -5.032,3
Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto 647,7 1.105,1 -476,2 1.133,3
Ændring i indlån og anden gæld -91,2 2.565,68 175,3 2.962,7
Driftskapital i alt -4.178,7 2,835,4 -4.269,4 4.037,3
Pengestrøm fra drift i alt -3.363,3 3,349,5 -3.360,9 4.412,1
INVESTERINGER
Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder -0,2 -D,8 -10,3 -1.009,8
Nettoinvestering i immaterielle aktiver -25,6 -9,0 -25,6 -2,0
Nettoinvestering i øvrige materielle aktiver 2145 -104,9 -38,5 -137,0
Nettoinvestering i egne kapitalandele 27,0 -4,3 27,0 -4,3
Udbytte fra associerede og tilknyttede virksomheder 70,4 51,9 320,4 51,5
Investeringer i alt 286,1 67,1 273,0 -1.108,6
FINANSIERING
Efterstillede kapitalindskud 440,9 -707,1 440,9 -707,1
Kapitatudvidetse 9,0 913,0 0,0 913,1
Omkostninger ved kapitatudvidelse 0,0 -83,7 0,0 -83,7
Finansiering i alt 440,9 122,2 440,9 122,3
Årets likviditetsændring -2.636,3 3.404,56 -2.647,0 3.425,8
Likvider primo 6.119,7 2.715,1 6.108,7 2,682,9
Årets likviditetsændring -2.636,3 3,404,6 -2.647,0 3.425,8
Likvider ultimo 3.483,4 8.119,7 3.461,7 6,108,7
Likvider ultimo
Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 326,5 2,136,0 326,5 2.136,0
Likvider og anfordringstilgedehavender hos centralbanker, tilgang ved fusion 0,0 205,2 0,0 205,2
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald 3.156,9 3,521,3 3.135,2 3,510,3
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald, tilgang ved fusion 0,0 257,2 0,0 257,2
alt 3.483,4 6.119,7 3.461,7 6.108,7
Oplysning om pengestrømme for ophørende aktiviteter fremgår af note 50 "Ophørende aktiviteter”.
Spar Nord 49 Årsrapport 2013
1405094EogSN86335
Spar Hord
50 Årsrapport 2013
BEEN NOTER
OVERSIGT OVER NOTER TIL KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB
Note Side Note Side
1. Anvendt regnskabspraksis 52 32 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 81
42. Modregning af finansielle aktiver og
finansielle forpligtelser 87
16. Af- og nedskrivninger på immaterielle og
N mare ae scenerne
1 Andre driftsudgier suusunenentsnnneenee Æ
18 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 71
19. Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Spar Nord 51 . Årsrapport 2013
1405094EogSN86336
NOTER
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
GRUNDLAG FOR UDARBEJDELSE AF ÅRSRAPPORTEN
Spar Nørd Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark.
Årsrapporten før perioden 1. januar - 31. december 2013 omfatter både kon-
cernregnskab for Spar Nord Bank og dets datterselskaber samt årsregnskab
for moderselskabet.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet
for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel
virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditin-
stitutter og fondsmæglerselskaber M.fl.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere dan-
ske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber, jf.
Lov om finansiel virksomhed og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virk-
somheder udstedt i henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Bestyrelsen og direktionen har 6. februar 2014 behandlet og godkendt års-
rapporten for 2013 for Spar Nord koncernen. Årsrapporten forelægges til
generalforsamlingens godkendelse den 23. april 2014.
indregning og måling generelt
Årsrapporten præsenteres i DKK afrundet til nærmeste mio. med 1 decimal.
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økono-
miske fordelte vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige og kan måles
pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi.
Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt
regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der frem-
kommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold,
der eksisterede på balancedagen.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes.
Omkostninger, der er afholdt for at opnå indtjening, indregnes i resultatop-
gørelsen. Værdireguleringer af finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og
aftedte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen.
Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forenelige med
IFRS, Der er forskel mellem resultat og egenkapital i moderselskabet og
koncernen, hvilket kan henføres til at ejendomme på datterselskabsniveau
er klassificeret som investeringsejendomme, men på koncernniveau udgør
domicilejendomme. Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå.
Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt
konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene, og er således
uændret i forhold til sidste år, bortset fra nedenstående implementering af
nye regnskabsstandarder. For standarder, der implementeres fremadrettet,
korrigeres sammenligningstallene ikke.
Implementering af nye regnskabsstandarder
Spar Nord koncernen har med virkning fra 1. januar 2013 implementeret
Amendments to IAS 1, Amenments to IFRS 7 Offsetting financial assets and
financial liabilities, IFRS 13 og Annual improvements to IFRSs 2009-2011.
lFRS 13 om måling til dagsværdi ændrer på principperne for opgørelse af
dagsværdi for såvel finansielle som ikke-finansielle aktiver og forpligtelser
og introducerer en række nye oplysningskrav.
Implementeringen af de vedtagne ændringer og nye standarder har ikke
medført en væsentlig påvirkning af indregning og måling i 2013, og dermed
heller ikke resultat pr. aktie, udvandet resultat pr. aktie og egenkapital.
BESKRIVELSE AF ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Koncernregnskab
Koncernregnskabet omfatter Moderselskabet Spar Nord Bank og de tilknyt-
tede virksomheder, hvori Koncernen har bestemmende indflydelse på de øko-
nomiske og driftsmæssige beslutninger. Der er bestemmende indflydelse,
når Spar Nord Bank direkte eller indirekte besidder over halvdelen af stem-
merettighederne i en virksomhed eller på anden måde har bestemmende
indflydelse på de ledelsesmæssige elier driftsmæssige beslutninger.
Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyttede virksom-
heder, men i hvilke Koncernen besidder kapitalandele og udøver en betydelig,
men ikke bestemmende indflydelse. Betydelig indflydelse opnås typisk ved
direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 20 pct. af stemmeret-
tighederne men mindre end 50 pct.
Ved vurdering af, om Koncernen har bestemmende eller betydelig indflydelse
tages højde for de stemmerettigheder, der på balancedagen kan udnyttes.
Følgende tilknyttede virksomheder indgår ved fuld konsolidering:
+ Erhvervsinvest Nord A/S
«+ Aktieselskabet Skelagervej 15
+ Spar Nord Ejendomsselskab A/S
+ Spar Nord Leasing A/S [under afvikling)
+ SN Finans Nord AB [under afvikling)
Koncernregnskabet udarbejdes ved sammenlægning af regnskabsposter
med ensartet karakter. Der foretages eliminering af koncerninterne indtæg-
ter og udgifter, gevinster og tab, aktiebesiddetser samt mellemværender. De
regnskaber, der benyttes til konsolidering, udarbejdes i overensstemmelse
med koncernens regnskabspraksis.
Virksomhedssammenslutning
Koncerneksterne sammenslutninger
Nyerhvervede (fusionerede) virksomheder indregnes i koncernregnskabet
fra overtagelsestidspunktet. Overtagelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor
Spar Nord koncernen faktisk opnår kontrol over den overtagne virksomhed.
Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede, frasolgte eller afviklede
virksomheder. Ophørte aktiviteter præsenteres dog særskilt.
Ved køb af nye virksomheder, hvor Spar Nord koncernen opnår bestemmende
indflydelse over den købte virksomhed, anvendes overtagelsesmetoden. De
tilkøbte virksomheders identificerede aktiver, forpligtelser og eventualfor-
pligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Identificerbare
immaterielle aktiver indregnes, hvis de kan udskittes eller udspringer fra en
kontraktlig ret. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvur-
deringer.
Positive forskelsbeløb mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi af over-
tagne, identificerede aktiver og forpligtelser (goodwill) indregnes under
immaterielle aktiver. Goodwill afskrives ikke, men testes minimum årtigt
for nedskrivningsbehov. Første nedskrivningstest udføres inden udgangen
af overtagelsesåret. Ved overtagelsen henføres goodwill til de pengestrøms-
frembringende enheder, der efterfølgende danner grundlag for nedskriv-
ningstest. Negative forsketsbeløb [negativ goodwilt] indregnes i årets resultat
på overtagelsestidspunktet.
Købsvedertaget for en virksomhed består af dagsværdien af det aftalte
vederlag i form af overdragne aktiver, påtagne forpligtelser og udstedte
egenkapitalinstrumenter. Omkostninger, der kan henføres til virksomheds-
sammenslutninger, indregnes direkte i årets resultat ved afholdelsen.
Spar Nord
Årsrapport 2013
NOTER
Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om identifikation eller
måling af overtagne aktiver, forpligtelser eller eventualforpligtelser eller
fastlæggelsen af købsvederlaget, sker første indregning på baggrund af
foreløbigt opgjorte værdier, Hvis det efterfølgende viser sig, at identifikation
eller måling af købsvederlaget, overtagne aktiver, forpligtelser eller eventual-
forpligtelser var forkert ved første indregning, reguleres opgørelsen med til-
bagevirkende kraft, herunder goodwill, indtil 12 måneder efter overtagelsen,
og sammenligningstat tilpasses. Herefter reguleres goodwill ikke. Ændringer
i skøn over betingede købsvedertag indregnes i årets resultat.
Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i koncernregnskabet frem til
afståelsestidspunktet eller afviklingstidspunktet. Fortjeneste eller tab ved
frasalg eller afvikling af tilknyttede og associerede virksomheder opgøres
som forskellen metlem salgssummen etler afviklingsprovenuet og den regn-
skabsmæssige værdi af nettoaktiver inklusive goodwill på salgstidspunktet
samt afholdte og forventede omkostninger ved frasalg eller afvikling.
Omregning af fremmed valuta
Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet præsenteres i dan-
ske kroner, som er Spar Nord koncernens funktionelle valuta. Transaktioner
i fremmed valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunktet.
Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen
på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs.
Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for mellem-
værendes opståen indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
For illikvide valutaer anvendes skønnede kurser.
Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder i anden valuta end
DKK omregnes resuttatopgørelsen til transaktionsdagens kurs, og balance-
posterne omregnes til balancedagens valutakurs. Som transaktionsdagens
kurs anvendes en gennemsnitskurs for de enkelte måneder, i det omfang
dette ikke giver et væsentligt anderledes resultat end ved anvendelse af
transaktionsdagens kurs. Kursregulering, opstået ved omregning af disse
virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valuta-
kurs samt ved omregning af resultatopgørelser fra transaktionsdagens kurs
til batancedagens valutakurs, indregnes i egenkapitalen under en særskilt
reserve for valutakursregulering via anden totalindkomst.
Modregning
Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juridisk ret til at
modregne de indregnede betøb, og der er hensigt om at nettoafregne etler
realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.
Finansielle instrumenter generelt
Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kate-
gorier:
+ handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
+ udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amortiseret
kostpris
+ hold til udtøb investeringer, som værdiansættes til amortiseret
kostpris
+ finansielle aktiver designeret til dagsværdi med værdiregulering
over resultatopgørelsen [fair value option]
Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i følgende
kategorier:
+ handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
+. øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amortiseret
kostpris
Spar Nord koncernen har ingen hold til udløb investeringer.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger indregnes
på handelsdagen og måles til dagsværdi. Værdireguleringer indregnes i
resultatopgørelsen.
Positiv dagsværdi indregnes i andre aktiver og negativ dagsværdi i andre
passiver. Ved opgørelse af dagsværdi anvendes noteret bud-/udbudskurs ved
værdiansættelse af noterede instrumenter, mens der for unoterede instru-
menter anvendes en værdiansættetsesmøodel baseret på anerkendte metoder
og aktuelle markedsdata. For unoterede afledte finansielle instrumenter
indregnes gevinst eller tab ikke ved første indregning (”day 1-profit/ioss”).
Renter fra fonds- og valutaterminsforretninger samt rente- og valutaswaps
indregnes netto under renteindtægter. Positive markedsværdier indregnes
under ”Andre aktiver”, Negative markedsværdier indregnes under ”Andre
passiver”.
Dagsværdien for afledte finansielle instrumenter, hvor der ikke foreligger et
aktivt marked, fastsættes for simple produkter som rente- og valutaswaps
efter almindeligt anerkendte værdiansættelsesprincipper. Parametrene til
værdiansættelsen er alle markedsbaserede, såsom rentekurver samt tillæg
for illikviditet og kreditrisiko. Tillæggene findes i videst mulig omfang fra
eksterne kilder.
For mere komplekse finansielle instrumenter, der indeholder et optionsele-
ment og som er unoterede, dvs. OTC-produkter, anvendes internt udviklede
modeller, som typisk er baseret på værdiansættelsesteknikker og -metoder
generelt accepteret inden for sektoren. Spar Nord har på balancedagen
swaptioner, rentecaps og -—floors samt vatutaoptioner, som er værdiansat ud
fra mere komplekse modeller. Parametrene til værdiansættelse er i videst
mulige omfang markedsbaserede.
Resultatet af værdiansættelsesmodeller er ofte udtryk for et skøn over
en værdi, som ikke ud fra markedsobservationer kan fastsættes entydigt.
Værdiansættelsen bliver derfor i visse tilfælde gennemført ved at inddrage
risikofaktorer [likviditets- og modpartsrisiko) som yderligere parametre.
Visse kontrakter indebærer betingelser, der svarer til afledte finansielle
instrumenter, Sådanne indbyggede afledte finansielle instrumenter udskilles,
indregnes særskilt og måles løbende til dagsværdi, såfremt de adskiller sig
væsentligt fra den pågældende kontrakt, medmindre den samtede kontrakt
er indregnet og løbende måtes til dagsværdi.
Obligationer og aktier mv.
Obligationer og aktier mv. værdiansættes efter følgende metoder:
Beholdningen af børsnoterede aktier måles til noteret kurs ultimo regn-
skabsåret. Aktier der indgår i handelsbeholdning indregnes på afregnings-
dagen til dagsværdi. Aktier der ikke indgår i handelsbehotdning indregnes på
afregningsdagen, og måtes til dagsværdi med værdiændringer i resultatop-
gørelsen ved anvendelse af fair value optionen.
Fair value optionen giver mulighed for regnskabsmæssigt at behandle vær-
dipapirer udenfor handelsbeholdningen til dagsværdi på samme måde som
var de en del af handelsbeholdningen. En forudsætning er, at disse aktiver
styres på dagsværdibasis og medfører således en værdiregulering over
resultatopgørelsen.
Unoterede investeringsforeningsandele måles tit den af investeringsforenin-
gen beregnede kurs,
Beholdningen af børsnoterede obligationer som handles en fondsbørs måles
til noteret lukkekurs ultimo regnskabsåret.
Spar Nord
53
Årsrapport 2013
1405094EogSN86337
NOTER
For illikvide og unoterede obligationer, hvor der ikke findes en aktuel noteret
kurs, anvendes beregnede kurser ud fra egne værdiansættelsesmodeller
som tager udgangspunkt i en rentekurve og et kreditspread. De beregnede
kurser tager i videst muligt omfang udgangspunkt i observerbare input ud fra
hvilke dagsværdien opgøres.
Hvor observerbare input ikke foreligger, beregnes dagsværdien på baggrund
af en kurv af referenceobligationer samt en vurdering af tabssandsynligheder
for underliggende aktiver eller ud fra ekstern vurdering af prisen.
Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker måling til kostpris
med fradrag af eventuelle nedskrivninger.
Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen.
Repo/reverse forretninger
Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået aftale om tit-
bagekøb, indregnes på afregningsdagen i balancen, som om værdipapirerne
fortsat var i behold. Det modtagne betøb opføres som gældsforpligtelse, og
forskellen mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over
løbetiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgø-
relsen,
Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået aftale om tit-
bagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af de købte værdipapirer
indgår ikke i resultatopgørelsen. Det betalte købsvederlag indregnes som
tilgodehavende, og forskellen mellem købs- og salgskurs indregnes i resul-
tatopgørelsen over løbetiden som renter.
Repo- og reverseforretninger indregnes og måtes til amortiseret kostpris.
Regnskabsmæssig sikring
Koncernen anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af ren-
terisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser, som måles til amor-
tiseret kostpris, Sådanne sikringsinstrumenter måles til dagsværdi og
værdiændringer indregnes i resultatopgørelsen. Når kriterierne for anven-
delse af regnskabsmæssig sikring er opfyldt, reguleres den regnskabs-
mæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiæn-
dringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring). Såfremt krite-
rierne for sikring ikke længere er opfyldt, amortiseres den akkumule-
rede værdiregulering af den sikrede post over den resterende løbetid.
RESULTATOPGØRELSE
Renteindtægter og -udgifter
Renteindtægter og -udgifter vedrørende rentebærende finansielle instru-
menter, der måles til amortiseret kostpris, indregnes i resultatopgørelsen
efter den effektive rentes metode baseret på kostprisen på det finansielle
instrument. Renter indeholder amortisering af gebyrer, der er en integreret
del af et finansielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovi-
sioner, og amortisering af en eventuel yderligere forskel mellem kostpris og
indfrielseskurs.
Renteindtægter og -udgifter omfatter også renter på dagsværdiansatte finan-
sielle instrumenter bortset fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer,
som indregnes under kursregutleringer.
Indtægtsførsel af renter på udlån med individuel nedskrivning for værdifor-
ringelse sker på baggrund af den nedskrevne værdi.
Renteindtægter og -udgifter indeholder renteindtægter på finansielte lea-
singaftaler og købskontrakter. Renteindtægterne indregnes på baggrund af
den aftalte effektive rente.
Gebyrer mv. fra operationelle og finansielle leasingkontrakter periodiseres
over aftalernes restløbetid og indregnes løbende under renteindtægter [Spar
Nord koncernens leasingaktiviteter er under afvikling, hvorfor beløbet ind-
regnes under Resultat af aktiviteter under afvikling).
Gebyrer og provisionsindtægter, netto
Gebyrer og provisioner vedrørende udlån og tilgodehavender, som betragtes
som en integreret del af udlånet, indregnes som en del af den regnskabs-
mæssige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes i resultatopgøret-
sen over lånenes løbetid som en del af den effektive rente. Provisioner ved-
rørende garantier indtægtsføres over garantiernes løbetid. Indtægter for at
gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og beta-
lingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført.
Vederlag for formidling af reaikredittån for Totalkredit og DLR opgøres efter
en mødregningsmodel. Provision for låneetablering indregnes på tidspunk-
tet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager
indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen og dermed opnår ret
til vederlaget. Konstaterede modregningsberettigede tab behandles som en
indtægtsreduktion i den periode, hvor der foretages modregning.
Kursreguleringer
Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursreguleringer af
poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og afledte finansielle instru-
menter samt andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen). Herudover
indregnes resultateffekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig
sikring af dagsværdi ligeledes under kursreguleringer.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i
forhold til Koncernens aktiviteter, herunder fortjeneste og tab ved salg af
overtagne, investerings- og domicilejendomme, salg af leasingaktiver, regu-
lering af overtagne garantier mv.
Andre driftsindtægter indeholder også leasingindtægter fra operationel
leasing og lejeindtægter fra ejendomme fratrukket driftsomkostninger. (Spar
Nord koncernens leasingaktiviteter er under afvikling hvorfor beløbet indreg-
nes under Resultat af aktiviteter under afvikling)
Fortjeneste og tab ved salg opgøres som forskellen mellem salgsprisen med
fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstids-
punktet.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personate og administration omfatter lønninger, bonus, omkost-
ninger vedrørende medarbejderobligationer og tildelte egenkapitalafregnede
aktieoptioner (ledelsesincitamentsprogrammer), feriegodtgørelse, jubilæ-
umsgratialer, pensionsomkostninger mv.
Aktieoptionsprogram
Dagsværdien af tildelte egenkapitalafregnede aktieoptioner (ledelsesincita-
mentsprogrammer] på tildelingstidspunktet indregnes i resultatopgørelsen
som en personaleudgift over den periode, hvor medarbejderen leverer de
ydelser, der modsvarer de tildelte optioner. Modposten hertil er egenkapi-
talen via anden totalindkomst. | forbindelse med indregning over servicepe-
rioden skønnes over antallet af tildelte aktieoptioner, ligesom dagsværdien
opgøres ud fra en optionsmodel. | forbindelse med endetig opgørelse af til-
deling reguleres tidligere udgiftsførte beløb baseret på den faktiske tildeting
af optioner. Aktieoptionerne kan tidligst udnyttes tre år efter tildeling. Tildelte
optioner berøres ikke af deltagerens fratræden. For en nærmere beskrivelse
at optionsmodelten henvises til note 14, aktiebaseret vedertæggelse.
Andre driftsudgifter
Andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i
forhold til Koncernens aktiviteter, herunder bidrag til lovpligtig indskyder-
garantiordning (forsikringspræmie] og garantiprovision vedrørende statsga-
rantiordningen.
Spar Nord
Årsrapport 2013
Resultat af kapitatandetle i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder omfatter
den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat.
Præsentation af ophørende aktiviteter
Ophørende aktiviteter vises som en særskilt post i resultatopgørelsen
benævnt ”Resultat af aktiviteter under afvikling” og suppleres med en note
med yderligere oplysninger om de ophørende aktiviteter, herunder om typen
af indtægter, omkostninger mv. Pengestrømme fra drifts-, investerings-,
og finansieringsaktiviteter for de ophørende aktiviteter detaljeres ligeledes
yderligere i en note.
Aktiver og forpligtelser vedrørende ophørende aktiviteter, som afvikles, ind-
regnes uændret i de balanceposter, som de henhører under.
Aktiver og forpligtelser vedrørende ophørende aktiviteter, som er bestemt for
salg indregnes i henholdsvis Aktiver i midlertidig besiddelse og Midlertidigt
overtagne forpligtelser.
Sammenligningstallene inklusive femårsoversigten er tilrettet for ophørende
aktiviteter.
Under "Resultat af aktiviteter under afvikling” i resultatopgørelsen indgår
resultat efter skat af Spar Nord koncernens leasingaktiviteter.
Skat
Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med danske og udenlandske dat-
tervirksomheder. Den aktuelie danske selskabsskat fordeles mellem de
sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkom-
ster, Selskaber, der anvender skattemæssige underskud i andre selskaber,
betaler sambeskatningsbidrag til Moderseiskabet svarende til skatteværdien
af de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige under-
skud anvendes af andre selskaber, modtager sambeskatningsbidrag fra
Modersetskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud [fuld
fordeling). De sambeskattede danske seiskaber indgår i acontoskatteordnin-
gen. Spar Nord Bank A/S indregner en udskudt skatteforpligtelse af genbe-
skatningssaldoen relateret til den internationale sambeskatning.
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i udskudt skat, ind-
regnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resuttat,
og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i
anden totalindkomst, og i egenkapitalen med del, der kan henføres tit poste-
ringer direkte i egenkapitalen.
Skat af ophørende aktivitet indregnes sammen med øvrige indtægts- og
omkostningsposter vedrørende de ophørende aktiviteter på regnskabslinjen
"resultat af aktiviteter under afvikling”. I noteoplysninger til den ophørende
aktivitet fremgår skatteudgiften.
i det omfang der opnås fradrag ved opgørelsen af skattepligtig indkomst i
Danmark som følge af aktiebaserede vederlagsordninger, indregnes skat-
teeffekten af ordningerne under skat af årets resultat. Hvis det samlede skat-
temæssige fradrag overstiger den samlede regnskabsmæssige omkostning,
indregnes skatteeffekten af det overskydende fradrag i egenkapitalen via
anden totalindkomst.
BALANCE
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgode-
havender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker.
Reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig
indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, og hvor modparten er
et kreditinstitut eller en centralbank, indregnes som tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker. Værdiansættelse af "Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker” foretages som anført under "Udlån og
tilgodehavender til amortiseret kostpris”.
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve,
finansielle leasingtilgodehavender, reverseforretninger, hvor modparten ikke
er et kreditinstitut eller en centralbank samt obligationer, der på erhvervel-
sestidspunktet ikke har en noteret pris på et aktivt marked.
Første indregning sker til dagsværdien med tillæg af transaktionsomkost-
ninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig
til etableringen. Efterfølgende måles udlån og tilgodehavender, der ikke er
reverseforretninger, til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive
rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Måling
af reverseforretninger er beskrevet i afsnittet Repo/reverse forretninger.
Værdiforringelse
Udlån og tilgodehavender overvåges løbende for vurdering af, om der er
indtruffet en objektiv indikation på værdiforringelse, og om en test for vær-
diforringelse viser et tab. Dette foretages ved en individuel vurdering af alle
signifikante og bonitetsmarkerede udlån og tilgodehavender. For mindre
udlånsengagementer under 250.000 kr. sker der en automatiseret vurdering
af bonitetsmarkerede kunder baseret på kundens registrerede data og karak-
teristika. For udlån og tilgodehavender uden individuel værdiforringelse sker
gruppevis vurdering af grupper med ensartede karakteristika med hensyn
til kreditrisiko,
Individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger vurderes ud fra en individuel vurdering af engagementer, når
der på individuelt niveau er en objektiv indikation på værdiforringelse.
Der foreligger objektiv indikation på værdiførringetse af et udlån, hvis en eller
flere af følgende begivenheder er indtruffet:
+ låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder
+ låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende
overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter
+. koncernen yder låntager ltempelser i vilkårene, som ikke ville
være ydet, hvis det ikke var på grund af låntagers økonomiske
vanskeligheder
+ det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive omfattet
af anden økonomisk rekonstruktion
Nedskrivningen opgøres som forskellen meltem den bogførte værdi og den
tilbagediskonterede værdi af de forventede betalingsstrømme. Sikkerheden
fratrækkes til dagsværdi eksklusive realisationsomkostninger. En eventuel
efterfølgende forøgetse af den tilbagediskonterede værdi af de forventede
betalingsstrømme medfører hel eller delvis tilbageførsel af den foretagne
nedskrivning. Til beregning af tilbagediskonteret værdi anvendes for fastfor-
rentede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rente og for variabelt for-
rentede udlån den aktuelt fastsatte effektive rente.
Såfremt en låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder nedskrives
til det betøb, som låntager forventes at kunne servicere fremadrettet i en
finansiel rekonstruktion. Vurderes en rekonstruktion ikke mulig, baseres
nedskrivningen på forventede betalinger i en konkurssituation.
Gruppevise nedskrivninger
Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige udlån, indde-
les i grupper for vurdering af nedskrivningsbehovet. En porteføljemæssig vur-
dering foretages på grupper af udlån, der har ensartede karakteristika med
hensyn til kreditrisiko. Porteføljenedskrivningen skal blandt andet dække en
forværring af betalingsmønsteret fra den pågældende portefølje og ændring i
forhold, der erfaringsmæssigt har sammenhæng med omfanget af betalings-
svigt i den pågældende gruppe af udlån og tilgodehavender.
Porteføljevurderingen baseres på bankens ratingsystemer, som inddeler
kunderne i ni ratingklasser.
Spar Nord
(<a
(3
Årsrapport 2013
1405094FogSN86338
Beregningen af gruppevise nedskrivninger bygger på bruttovandringer, såle-
des at de samlede gruppevise nedskrivninger ved en bruttotilgang udgøres af
summen af de enkelte låntageres forværring i ratingklasserne uden hensyn-
tagen til, at andre låntagere i perioden har fået en bedre rating.
De gruppevise nedskrivninger i Spar Nord Bank beregnes som forskellen
mellem den regnskabsmæssige værdi af udlånene og nutidsværdien af for-
ventede fremtidige betalinger. De forventede fremtidige betalinger beregnes
ved opstilling af forventede fremtidige betalingsrækker og tilbagediskonte-
ring heraf. Som diskonteringsfaktor anvendes det vejede gennemsnit af den
aftalte effektive rentesats på de enkelte udlån.
I Spar Nord Leasing tager gruppevise nedskrivninger udgangspunkt i en
porteføljenedskrivning på kunder, hvor der ikke er foretaget individuelle
nedskrivninger. De gruppevise nedskrivninger beregnes særskilt for bran-
cherne; Transport, Entreprenører, Landbrug, Industri og øvrige, idet disse
grupper har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko.
De gruppevise nedskrivninger bygger på en statistisk model, hvor der indgår
eksterne konjunkturindikatorer i form af arbejdsløshedsprocent og indeks for
forbrugertillid. | modellen indgår ligeledes udviklingen i andelen af udbeta-
ling og deposita, idet højere procentvis udbetaling elter deposita vil reducere
de gruppevise nedskrivninger.
Tab ved værdiforringelse mv.
Nedskrivninger på udtån føres på en nedskrivningskonto, som fratrækkes i
udlån. Ændringen i nedskrivningskontoen indgår i resultatopgørelsen under
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Indtræffer der efterfølgende
begivenheder, der viser, at værdiforringelsen ikke var af varig karakter, tilba-
geføres nedskrivningen via Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Udlån, som vurderes ikke at kunne inddrives, afskrives. Afskrivningen fragår
nedskrivningskontoen. Udtån afskrives, når de sædvanlige inddrivelsespro-
cedurer er gennemført i forrma af:
+ debitors indgivelse af konkursbegæring, og bøbestyreren har
angivet det sandsynlige økonomiske resultat af konkursen
s… Spar Nord koncernen eftergiver sine fordringer enten
som følge af tvangsakkord elter frivilligt forlig
« Spar Nord koncernen af andre grunde anser det for
helt usandsynligt, at fordringen vil blive inddrevet
Der indtægtsføres ikke renter af den nedskrevne del af de enkelte udlån.
Leasing
Leasingkontrakter klassificeres som finansielle leasingkontrakter, når alle
væsentlige risici og afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv over-
drages til leasingtager. Alie andre leasingkontrakter klassificeres som ope-
rationelle leasingkontrakter.
Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor koncernen er
leasinggiver, indregnes under udlån tit nettoinvesteringen i leasingkontrak-
terne med fradrag af afskrivninger [afdrag], som beregnes efter annuitets-
princippet over leasingperioden.
Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den aftalte effektive
rente i leasingkontrakterne, og indgår i resuitatopgørelsen under renteind-
tægter (Spar Nord koncernens leasingaktiviteter er under afvikling hvorfor
betøbet indregnes under Resultat af aktiviteter under afvikling). Fortjeneste
og tab fra salg af leasingaktiver føres som Andre driftsindtægter (Spar Nord
koncernens leasingaktiviteter er under afvikling hvorfor beløbet indregnes
under Resultat af aktiviteter under afvikling).
Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor koncernen er leasinggiver, ind-
regnes under driftsmidler og afskrives som koncernens øvrige driftsmidler.
Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indregnes lineært over
den aktuetle leasingperiode under andre driftsindtægter. (Spar Nord koncer-
nens leasingaktiviteter er under afvikling hvorfor beløbet indregnes under
Resultat af aktiviteter under afvikling).
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til forholdsmæssig
andel af indre værdi på balancedagen med tillæg af regnskabsmæssig værdi
af erhvervet goodwill.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder i Moderselskabet indregnes til
forholdsmæssig andet af indre værdi på balancedagen med tillæg af regn-
skabsmæssig værdi af erhvervet goodwill.
Goodwill opgøres og måles som omtalt ovenfor under virksomhedssam-
menslutninger.
Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen for
Moderselskabet under ”Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder”. Ved køb eller afhændelse af tilknyttede virksomheder eller
associerede virksomheder indgår virksomhedens resultat i resultatopgørel-
sen fra henholdsvis til overtagelsestidspunktet. [Moderselskabets andel af
Spar Nord Leasing indregnes under Resultat af aktiviteter under afvikling,
idet Spar Nord Leasing er under afvikling).
Fortjeneste eller tab ved salg opgøres som forskellen mellem salgssum og
regnskabsmæssig værdi på overdragelsestidspunktet, inklusiv regnskabs-
mæssig værdi af goodwill, og indregnes under ”Andre driftsindtægter/Andre
driftsudgifter”.
Pensionspuljer
Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensionspuljer,
præsenteres i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og -indskud
præsenteres samlet under kursreguleringer og specificeres i ”Noter til
resultatoplysninger”.
Immaterielle aktiver
Goodwill
Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede ned-
skrivninger for værdiforringelse, som beskrevet under ”virksomhedssam-
menslutning”. Der foretages ikke systematisk afskrivning.
Goodwiil vedrørende associerede virksomheder indregnes under kapitalan-
dele i associerede virksomheder.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill altokeres til koncernens penge-
strømsfrembringende enheder på overtagelsestidspunktet. Fastlæggelsen
af pengestrømsfrembringende enheder følger den ledelsesmæssige struktur
og interne økonomistyring.
Goodwill afskrives ikke, men for hver pengestrømsgenererende enhed testes
goodwilt for værdiforringelse mindst én gang årligt, Goodwili nedskrives til
genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssi-
ge værdi af den pengestrømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den
højeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutidsværdien af
forventede fremtidige pengestrømme fra enheden.
Kunderelationer
Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsovertagelse ind-
regnes til kostpris og afskrives lineært over den forventede økonomiske
brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af
kundeloyalitet.
Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af
ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en ændring i regnskabs-
mæssige skøn.
Software
Erhvervet software indregnes til kostpris, herunder installationsudgifter, og
afskrives lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.
Kunderelationer og software, som afskrives, vurderes for nedskrivningsbe-
hov, når der er indikationer på værdiførringelse. Der nedskrives i så fald til
nytteværdien.
Spar Kord
Årsrapport 2013
Grunde og bygninger
Ejendomme indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende
til dagsværdi, Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der direkte
vedrører anskaffelse og opførelse af kvalificerende aktiver fejendommel,
henføres til kostprisen for sådanne aktiver.
Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en afkast-
model, hvori ejendommens lejeindtægt, driftsomkostninger herunder admi-
nistration og vedligeholdelse mv. indgår. Driftsomkostninger og vedligehol-
delse beregnes med udgangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår,
materialevalg mv. Ud fra det beregnede driftsafkast og individuelt fastsatte
afkastprocent beregnes ejendommens dagsværdi. Afkastprocenten fastsæt-
tes med baggrund i den enkelte ejendoms beliggenhed, anvendelsesmulighe-
der, vedligeholdelsesstand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom
revurderes årligt med udgangspunkt i det aktuelle marked og renteniveau.
Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen selv benytter til admini-
stration, filial eller øvrig servicevirksomhed. For domicilejendomme foreta-
ges systematisk afskrivning af den regnskabsmæssige værdi over den for-
ventede brugstid på 50 år på bygninger. På særlige installationer i bygninger
afskrives lineært over brugstiden på 20 år. Ved opgørelse af afskrivninger
tages hensyn til forventet scrapværdi, Opskrivninger af domicitejendomme
til dagsværdi indregnes i anden totalindkomst og henlægges til en særlig
reserve under egenkapitaten ”Opskrivningshenlæggelser”, mens af- og ned-
skrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på
immaterielle og materielle aktiver”,
Domicilejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan forventes solgt
inden før 12 måneder, behandles som Aktiver i midtertidig besiddelse.
Grunde afskrives ikke.
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå leje-
indtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejendomme udlejet under
operationelle leasingaftaler samt overtagne ejendomme. Der foretages ikke
afskrivning på investeringsejendomme. Ændringer i dagsværdier indregnes
i Moderselskabet under ”Kursreguleringer”, mens dagsværdiændringerne i
koncernen indregnes under "Andre driftsindtægter”. Lejeindtægter indregnes
iresultatopgørelsen under ”Andre driftsindtægter”.
Øvrige materielle aktiver
Driftsmidler i form af it-udstyr, biler, inventar og indretning af lejede lokaler
indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mellem købs-
prisen for aktivet og restværdien (scrapværdien] ved brugstidens ophør, og
der foretages løbende en vurdering af restværdien. For indretning af lejede
lokaler foretages afskrivning over lejekontraktens løbetid, dog maksimalt 10
år, For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over aktivernes
forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.
Nedskrivning
Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikationer
på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den
højeste værdi af nettosalgsprisen og nytteværdien. Nedskrivning foretages
over resultatopgørelsen.
Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver, herunder aktiver
overtaget som følge af afvikling af kundeengagementer, hvor det er hensig-
ten at sælge aktiverne inden for 12 måneder. Overtagne aktiver indregnes til
den laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af
omkostninger ved salg.
Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassificeres som
aktiver i midlertidig besiddelse,
Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som akti-
ver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved efterfølgende måling til
laveste værdi af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag
af salgsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de
vedrører, Gevinst og tab oplyses i noterne.
Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen.
Betalbar skat og udskudt skat
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balan-
cen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af
tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den batanceorienterede gældsmetode af alle
midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af
aktiver og forpligtelser, Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige
forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og
andre poster, hvor midtertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunk-
tet uden at have effekt på resuitat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde,
hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatnings-
regler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anven-
delse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudt skat indregnes i balancen under posterne udskudte skatteaktiver og
udskudte skatteforpligtelser på grundlag af gældende skattesais.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede
skattemæssige underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med
den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat
af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser
inden før samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis virksom-
heden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skatteforpligtelser og
skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser
og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne og forpligtelserne
samtidig.
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer
af urealiserede koncerninterne avancer og tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregter og skattesatser i de
respektive lande, der med batancedagens lovgivning vil være gældende, når
den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændringen i udskudt
skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.
Andre aktiver
Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende renter og provisioner
samt positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter.
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån omfatter blandt andet
modtagne beløb under repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor
der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt. Gæld til
kreditinstitutter og centralbanker samt indlån indregnes ved låneoptagelse
til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger.
Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt ind-
lån, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kostpris ved anvendelse
af ”den effektive rentes metode”, således at forskellen mellem nettoprovenu
og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter over
låneperioden.
Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.
Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter, negativ markedsværdi
af finansielle instrumenter samt skyldige personaleydelser.
Spar Nord 57 Årsrapport 2013
1405094EogSN86339
NOTER
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforpligtetser, hensæt-
telser til tab på uigenkaldelige kredittilsagn, retssager og omstrukturerings-
omkostninger mv.
Omkostninger til omstruktureringer indregnes som forpligtelser, når en
detaljeret, formel plan for omstruktureringen er offentliggjort senest på
batancedagen over for de personer, der er berørt af planen.
Der indregnes en hensættelse når der foreligger en retslig eller faktisk
forpligtelse, og når det er sandsynligt at forpligtelsen vil blive effektueret, og
forpligtelsen kan måles pålideligt.
Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelser-
nes størrelse. Ved målingen af hensatte forpiigtelser foretages tilbagediskon-
tering, hvor betydningen for regnskabet er væsentlig.
Udstedte obligationer / Efterstillede kapitalindskud
Udstedte obligationer omfatter koncernens udstedte obligationer. Efterstillede
kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig indskudskapital og
andre kapitalindskud, som i tilfælde af likvidation eller konkurs først fyldest-
gøres efter de almindelige kreditorkrav.
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud indregnes ved låne-
optagelse til det modtagne vederlag med fradrag af direkte henførbare
transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer og
efterstillede kapitalindskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den
effektive rentes metode.
Egenkapital
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af koncernens domicitejen-
domme efter indregning af udskudt skat. Reserven opløses, når ejendom-
mene nedskrives, sælges eller udgår.
Valutaomregningsreserve
Valutaomregningsreserven omfatter omregningsdifferencer opstået ved
omregning af resultat og nettoinvestering i udenlandske enheder fra deres
funktionelle valuta til danske kroner. Derudover indgår valutakursregulering
af finansielle forpligtelser, som afdækker nettoinvesteringen i udenlandske
enheder.
Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen i udeniandsk enhed
indregnes omregningsdifferencen vedrørende den pågældende enhed i
resultatopgørelsen.
Lovpligtige reserver
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandele i asso-
cierede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis metode. Reserven
reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbe-
vægelser i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis
realisation af kapitalandelene.
Foreslået udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse
på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet]. Udbytte, som
foreslås udtøddet for året, indgår under egenkapitalen indtil vedtagelsen.
Egne aktier og egne obligationer
Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver. Anskaffelses-
og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i over-
ført resultat i egenkapitalen. Provenu ved salg af egne aktier i forbindelse
med udnyttelse af aktieoptioner etler medarbejderaktier føres direkte over
egenkapitalen.
Beholdning og afståelse af egne obligationer indregnes direkte i udstedte
obligationer. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes tab eller gevinst
som forskellen mellem anskaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af
forpligtelsen.
Eventualaktiver og eventualforpligtelser
Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige aktiver og forplig-
telser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens er afhængig
af, at der indtræffer fremtidige usikre begivenheder, som ikke er under Spar
Nord koncernens fulde kontrol.
Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk fordel er
sandsynlig.
Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynligvis ikke vil,
kræve et træk på koncernens ressourcer. Endvidere oplyses om aktuelle for-
pligtelser, der ikke er indregnet, idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen
vil medføre træk på virksomhedens ressourcer, eller forpligtelsens størrelse
ikke kan måtes pålideligt.
Dagsværdimåling
Spar Nord koncernen anvender dagsværdibegrebet i forbindelse med visse
oplysningskrav og til indregning af finansielle instrumenter. Dagsværdien
defineres som den pris, der kan opnås ved at sælge et aktiv, eller som skal
betales for at overdrage en forpligtelse i en almindelig transaktion metlem
markedsdeltagere ("exit price”).
Dagsværdien er en markedsbaseret og ikke en virksomhedsspecifik værdi-
ansættelse. Virksomheden anvender de forudsætninger, som markedsdel-
tagerne ville gøre brug af ved prisfastsættelsen af aktivet eller forpligtelsen
ud fra eksisterende markedsforhold, herunder forudsætninger vedrørende
risici. Der tages således ikke hensyn til virksomhedens hensigt med at eje
aktivet eller afvikle forpligtelsen, når dagsværdien opgøres.
Dagsværdiansættelsen tager udgangspunkt i det primære marked. Hvis et
primært marked ikke eksisterer, tages udgangspunkt i det mest fordelagtige
marked, som er det marked, som maksimerer prisen på aktivet eller forplig-
teisen fratrukket transaktions- og transportomkostninger.
Dagsværdimåling baseres i videst muligt omfang på markedsværdier på
aktive markeder [niveau 1] eller alternativt på værdier, der er udledt af obser-
verbare markedsinformationer (niveau 2].
I det omfang sådanne observerbare informationer ikke er til stede eller
ikke kan anvendes uden væsentlige modifikationer, anvendes anerkendte
værdiansættelsesmetoder og rimelige skøn som grundlag for dagsværdier
[niveau 3).
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings-
og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider
ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres
efter den indirekte metode som resultat før skat reguteret for ikke-kontante
driftsposter samt ændring i driftskapital.
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i forbindelse
med køb og salg af immaterielle og materielle aktiver, associerede og tilknyt-
tede virksomheder samt egne kapitalandele. Pengestrømme fra finansie-
ringsaktiviteter omfatter betalt udbytte samt bevægelser i egenkapital og
efterstillede kapitalindskud.
Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehavender hos cen-
tralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitutter og centralbanker med
mindre end 3 måneders forfald.
Spar Nord
Årsrapport 2013
Segmentoplysninger
Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med Spar Nord
koncernens anvendte regnskabspraksis og føtger den interne tedelsesrap-
portering.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår. Centralt afhold-
te omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger mv. fordeles til de enkelte
segmenter ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det sam-
lede aktivitetsniveau. Segmentaktiver og -forpligtelser er de driftsaktiver og
driftsmæssige forptigtelser, der anvendes i et segments drift henholdsvis er
opstået i forbindelse med segmentets drift, og som direkte er tilknyttet eller
på rimelig måde kan atlokeres til segmentet. I det enkelte segment indgår
en beregnet egenkapitatandel. Under ”Beholdningsindtjening mv.” som er en
organisatorisk afgrænset aktivitet, er indtægter fra bankens egenbeholdning
samt indtjening fra Erhvervsinvest Nord A/S og Erhvervsinvest K/S'er mv,
placeret, Under "Øvrige områder” er resterende indtægter og omkostninger
placeret, ligesom datterselskaberne Spar Nørd Ejendomsselskab A/S og
Aktiesetskabet Skelagervej 15 indgår heri.
Beregning af hoved- og nøgletal (Basisindtjening)
Koncernens hoved- og nøgletal (Basisindtjening], som fremgår af ledelses-
beretningen, afviger fra opstillingerne i koncernregnskabet. Sammenhængen
mellem Basisindtjening og opstillingerne i koncernregnskabet er vist i note
3 Forretningssegmenter.
Resuttat af aktiviteter under afvikling præsenteres i hoved- og nøgletat
(Basisindtjening] på linjen Koncernens leasingaktiviteter (ophørende aktivite-
ter] og vises før skat af resultatet. Skatteudgiften relateret tit den ophørende
aktivitet fremgår af noteoplysninger tit resultat af aktiviteter under afvikling.
Nøgtetalsdefinitioner fremgår af note 63.
Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft
International Accounting Standards Board (IASB] har udsendt en række nye
regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC], der ikke
er obligatoriske for Spar Nord ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2013.
De standarder og fortolkningsbidrag der godkendes med en anden ikraft-
trædelsesdato i EU end de tilsvarende ikrafttrædelsesdatoer fra IASB før-
tidsimplementeres, hvis dette er tilladt, så implementeringen følger IASB's
ikrafttrædelsesdatoer for regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2014 eller
senere, Bortset fra nedenstående forventes ingen af de nye standarder eller
førtolkningsbidrag at få væsentlig indvirkning på regnskabsaflæggelsen for
Spar Nord koncernen:
+ IFRS 9 ændrer klassifikation og måling af finansielle aktiver og for-
pligtelser [nuværende IAS 39). Fremover vil hovedkategorierne til måling
af finansielle aktiver være amortiseret kostpris og dagværdi igennem enten
resultatopgøretsen eller anden totalindkomst. De nuværende kategorier er
dagsværdi igennem resultatopgørelsen, disponibel for salg, holde-til-udløb
samt udlån og tilgodehavender. For finansielle forpligtelser ændres bestem-
melserne, så ændringer i egen kreditrisiko ikke længere påvirker resultatet,
men alene skat indregnes i anden totalindkomst. Standarden er endnu ikke
godkendt af EU. Standarden forventes tidligst at have effekt fra 1. januar 2017.
+ IFRS 10 ændrer på, hvornår en virksomhed skal konsolideres. IFRS 10
fastslår, at en investor skal konsolidere en anden virksomhed, når den har de
facto-kontrol over den, selv om den ikke råder over flertallet af aktier eller
stemmer. Desuden skal potentielle stemmeretiter og konverteringsretter
vurderes, idet de i sammenhæng med andre rettigheder vil kunne føre til
krav om konsolidering, før de er udnyttelige. Spar Nord koncernen førventer
umiddelbart ikke, at standarden vil få betydning for koncernen, men har
endnu ikke opgjort effekten. Standarden gælder ifølge IFRS for regnskabsår,
der påbegynder 1. januar 2013 eller senere. Ikrafttrædelsestidspunktet i EU
gælder for regnskabsår der påbegyndes 1. januar 2014 eller senere.
+ IFRS 12 indeholder oplysningskrav om både konsoliderede og ikke-
konsotiderede virksomheder, joint ventures og associerede virksomheder.
Formålet er at give oplysninger, som gør det muligt for regnskabsbrugerne at
vurdere grundlaget for kontrol, risici forbundet med deltagelse i virksomhe-
der, der ikke konsolideres, eventuelle begrænsninger vedrørende de konsoli-
derede aktiver og forpligtelser samt minoriteternes involvering i koncernens
aktiviteter. Standarden får udelukkende betydning for oplysningskravene i
Spar Nørd Bank. Standarden gælder ifølge IFRS for regnskabsår, der påbe-
gynder 1. januar 2013 eller senere. Ikrafttrædetsestidspunktet i EU gælder
for regnskabsår der påbegyndes 1. januar 2014 eller senere.
Spar Nord
59
Årsrapport 2013
1405094EogSN86340
NOTER
VÆSENTLIGE REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser
forudsætter at ledelsen foretager en række skøn og vurderinger af fremtidige
forhold der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af
aktiver og forpligtelser.
Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger,
som ledelsen anser før forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og
uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige,
og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At
foretage skøn og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse
desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter vil de være forbundet
med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn
som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn eller
på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.
De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsentligste effekt på
regnskabet er følgende:
«+ virksomhedssammenslutninger
+ nedskrivninger af udlån
+ dagsværdi af finansielle instrumenter
" klassifikation af aktieinvesteringer
Virksomhedssammenslutninger
Ved overtagelse (fusion) af virksomheder skal den overtagne virksomheds
identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtetser indregnes efter
overtagelsesmetoden til dagsværdi. De væsentligste aktiver er sædvanligvis
goodwill, udlån, investeringsaktiver samt ejendomme og de væsentligste
forpligtelser er sædvanligvis indlån, udstedte obligationer og efterstillede
kapitalindskud. Før en stor del af de aktiver og forpligtelser, der overtages,
findes der ingen effektive markeder, som kan anvendes til at fastsætte
dagsværdien. Dette gælder især for overtagne udlån. Ledelsen foretager
derfor skøn i forbindelse med opgørelse af dagsværdien for de overtagne
aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser. Afhængig af postens art kan
opgørelsen af dagsværdi være behæftet med usikkerhed og muligvis blive
genstand for efterfølgende regulering.
Dagsværdien af de identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtel-
ser fremgår af note 49 virksomhedssammenslutninger, hvoraf også fremgår
metoderne til opgørelse af dagsværdierne før købene foretaget i 2012. Der er
ikke foretaget reguleringer hertil i 2013.
Nedskrivninger af udlån
Test af værdiforringelse af individuelle udlån indebærer skøn over forhold,
hvorom der er høj grad af usikkerhed. Vurderingen indebærer skøn over den
mest sandsynlige fremtidige pengestrøm, som kunden kan generere. For
udlånsengagementer under 250.000 kr. sker der en automatiseret vurdering
af bonitetsmarkerede kunder baseret på kundens registrerede data og karak-
teristika. For udlån og tilgodehavender uden individuel værdiforringelse sker
gruppevis vurdering af grupper med ensartet karakteristika med hensyn til
kreditrisiko.
Udlån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation på værdiforringelse eller
hvor der ikke er identificeret et individuelt nedskrivningsbehov, indgår i en
gruppe, hvor der på porteføljeniveau vurderes, om der er nedskrivningsbehov.
Ved test for værdiforringelse af en gruppe af udlån er det væsentlige aspekt at
identificere de begivenheder, der giver objektiv indikation af, at der er indtruf-
fet tab på gruppen. Vurderingen af nutidsværdien af de pengestrømme, der
genereres af kunderne i gruppen, indeholder usikkerhed, når der anvendes
historiske data og erfaringsbaserede vurderinger i forbindelse med, at for-
udsætningerne justeres på baggrund af de historiske data og for at afspejle
den aktuelle situation.
Udlån placeres i grupper med ensartede kreditrisikoegenskaber ved anven-
delse af bankens ratingsystem. Der sker løbende rating af kunderne, og
kunder der beregnes til at have ændrede kreditrisikokarakteristika flyttes
løbende til nye ratinggrupper. Det er således kundens nedktassificering til en
svagere gruppe, der er indikator for forværringen.
Såfremt koncernen på statusdagen har kendskab til, at der er indtruffet for-
hold, der enten har forværret eller forbedret det fremtidige betalingsmønster,
som modellerne ikke har taget højde for, korrigeres der for dette ved udøvelse
af et kvalificeret ledelsesmæssigt skøn.
Spar Nord Bank arbejder med et kreditsystem med statistisk baserede
ratingmodeller for både private og erhvervskunder. Derudover baseres
kundernes rating på en bonitetsmarkering, der foretages på kunder med
faretegn.
Bonitetsmarkeringen indeholder væsentlige ledelsesmæssige skøn, som
specielt påvirkes af faktorer som ejendomspriser, arbejdsløshed og efter-
spørgsel efter forskellige produkter og ydelser. Året 2013 har på disse
områder generelt vist en fornuftig udvikling, hvilket også afspejler sig i en
generel forbedring af boniteten i bankens udlånsportefølje. Til trods for
den gode udvikling ses dog på enkeltkundeniveau, at flere kunder presses
økonomisk, hvilket har medført. at antallet af bonitetsmarkerede kunder er
vokset i perioden.
Til reduktion af risikoen på de enkelte engagementer i koncernen modtages
sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt rullen-
de materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form. Der indgår
væsentlige ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne.
Udlån udgør 37.648 mio. kr, svarende til ca. 50 pct. af koncernens aktiver ulti-
mo 2013. Der henvises til note 22, udlån og andre tilgodehavender til amor-
tiseret kostpris samt note 56, kreditrisiko for nærmere beskrivelse heraf.
Dagsværdi af finansielle instrumenter
Spar Nord Bank måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi,
herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og obligationer.
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien af finan-
sielle instrumenter på følgende områder:
+ valg af værdiansættelsesmetode
« fastsættelse af, hvornår tilgængetige noterede priser ikke
repræsenterer dagsværdien
+. opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for relevante
risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsrisiko
«+ vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages
+. for unoterede aktier skønnes over fremtidig pengestrøm og
forrentningskrav
| disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i overens-
stemmelse med koncernens regnskabspraksis. Alle sådanne beslutninger
godkendes af de relevante køncernfunktioner.
Spar Nord Bank har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalandele i
sektorieverandørselskaber.
Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige
oplysninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandele
eller alternativt en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder
og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den for-
ventede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil lige-
ledes være påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomster
mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fasttægges, sker værdiansæt-
telse til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger.
Spar Nord
60
Årsrapport 2013
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre omfang
bygger på observerbare markedsdata, er værdiansættelsen påvirket af skøn.
Dette er for eksempel tilfældet for unoterede aktier og visse obligationer,
hvor der ikke er et aktivt marked, Der henvises til omtale i note 1 anvendt
regnskabspraksis og til note 54 oplysning om dagsværdi for en nærmere
beskrivelse, herunder en følsomhedsanalyse.
Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke observerbare input udgør
151 mio. kr. svarende til 0,2 pct. af koncernens aktiver ultimo 2013.
Klassifikation af aktieinvesteringer
Aktieinvesteringer indregnes og måtes forskelligt afhængigt af klassifikation.
Det er forbundet med skøn at afgøre, hvorvidt forudsætningerne for den
foretagne klassifikation er overholdt. Særligt skillelinien mellem associe-
rede virksomheder (betydelig indflydelse) og andre investeringer samt om,
hvorvidt kriterierne for anvendelsen af fair value optionen er opfyldte, har
væsentlig betydning.
Aktiver målt efter fair value optionen udgør 1.057 mio. kr. svarende til ca. 1
pct. af koncernens aktiver uttimo 2013.
Skillelinien mellem associerede virksomheder og aktier relaterer sig pri-
mært til klassifikation af aktieinvesteringen i Nørresundby Bank, som er
indregnet til andel af indre værdi, svarende til 733 mio. kr. Andel af børsværdi
udgør 476 mio, kr.
Spar Nord
61
Årsrapport 2013
1405094EogSN86341
NOTER
FORRETNINGSSEGMENTER
Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og ressource- og
stabsfunktioner ud fra forskelle i produkter og serviceydelser. De rappor-
terede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder ud fra
kundens tilhørsforhold, hvorpå intern opfølgning foregår.
Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.
Større erhvervskunder og formuende privatkunder betjenes via Storkunde-
afdelingen. Spar Nords Lokale Banker fretailbanken) er den største organi-
satoriske enhed i Spar Nord koncernen og omfatter 76 lokale banker i hele
tandet.
Handels- og Udlandsområdet omfatter Markets, Aktier, Kapitalforvaltning
og Rente og valuta samt Udlandsafdelingen. Handels- og Udlandsområdet
beskæftiger sig med valuta og værdipapirer, herunder afdækning og styring af
de handler, der foretages af bankens kunder i de lokale banker. Handels- og
Udlandsområdet har endvidere samarbejde med en række af bankens største
virksomheder og privatpersoner, ligesom en del af bankens egne positioner
håndteres her. Udiandsafdetingen beskæftiger sig med produkter og rådgiv-
ning forbundet med eksport og import.
Øvrige områder omfatter Forretningssupport, Stabe, Ikke allokeret og Elimi-
neringer.
Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner med til-
hørende aktiviteter.
Ikke allokeret omfatter de resterende indtægter og omkostninger, ligesom
datterselskaberne Spar Nord Ejendomsselskab og Aktieselskabet Skel-
agervej 15 indgår heri.
Reklassifikationer samt områder som udeholdes fra koncernberetningens
basisindtjeningsopgørelse udgør:
Reklassifikationer omfatter den indtægtsførte del af underkurs på overtagne
engagementer fra Sparbank i førbindeise med fusionen.
Posten medtages i Spar Nords interne opfølgning og styring i nedskrivninger
på udlån og præsenteres også som sådan i basisindtjeningsopstitlingen i kon-
cernberetningen.
iresultatopgørelsen i henhold til koncernens regnskabspraksis indgår regu-
lering af underkurs på overtagne engagementer fra Sparbank under rente-
indtægter. | noten for renteindtægter indgår posten under øvrige renteind-
tægter.
Øvrige poster efter basisindtjeningen omfatter Bidrag til Sektorløsninger,
Særlige fusionsrelaterede poster og Beholdningsindtjeningen mv.
Bidrag til sektorløsninger omfatter Spar Nords indbetaling og Spar Nords
andel af Nørresundby Banks indbetaling til Garantifonden for indskydere og
investorer samt værdiregulering på fordringer.
Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling af garantiprovision [omkostnin-
ger), tab relateret til sektoren samt bidrag til Indskydergarantifonden.
Særlige fusionsrelaterede poster omfatter nettoposter, der relaterer sig til
fusionen med Sparbank. De fusionsrelaterede poster omfatter omkostnin-
ger til vurderingsmænd, finansielle rådgivere, advokater, revisorer og øvrige
rådgivere samt øvrige engangsomkostninger i form af bl.a. fratrædelsesgodt-
gørelser.
Beholdningsindtjeningen mv. består af indtjening fra bankens egenbehold-
ning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber, hvorfra der foretages investering
i unoterede aktier.
Koncernens leasingaktiviteter [ophørende aktiviteter) består af Spar Nord
Leasing koncernen og leasingaktiviteterne overtaget i forbindelse med fu-
sionen med Sparbank medio november 2012. Leasingaktiviteterne overtaget
i forbindelse med fusionen med Sparbank er organisatorisk placeret i Spar
Nord Bank moderselskabet. Resultatet for Spar Nord koncernens leasingak-
tiviteter vises i en særskilt linie "Resultat af aktiviteter under afvikling (Kon-
cernens Leasingaktiviteter [Ophørende aktiviteter)]”. Balanceposterne ved-
rørende de ophørende aktiviteter indregnes uændret i de respektive poster.
Koncernens leasingsaktiviteter afvikles løbende i takt med, at kontrakterne
udløber.
Øvrige forhold
Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningssegmenterne. Den in-
terne afregningsrente anvendes for at udligne forskelle på aktiver og passiver
fover-/underskudslikviditet) mellem forretningssegmenterne. Den interne
afregningsrente beregnes pr. valuta på baggrund af markedsrenter samt et
likviditetstillæg.
Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter fordeles som
udgangspunkt internt mellem forretningssegmenterne efter kostpris. Der
fordeles fra de enheder, der afholder omkostningerne, og fordelingen sker
efter en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivi-
tetsniveau.
Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forretningssegmenter,
som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan altokeres tit driften af.
Forretningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de driftsaktiver og drifts-
mæssige forpligtelser, der anvendes i et forretningssegments drift, og som
direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til forretningssegmentet.
I det enkelte forretningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 12
pct. af forretningsområdets gennemsnitlige risikovægtede poster (2012: 8
pct.]. I forretningssegmentet "Øvrige områder” præsenteres forskellen mel-
lem allokeret kapital og egenkapital.
Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resul-
tatmål.
Oplysning om indtægter fordett på produkter og tjenesteydelser
Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i produkter og
serviceydelser, ligesom produkter og serviceydelser er ensartede inden for de
enkelte forretningområder.
Indtægter fra forretningsområdet De Lokale Banker omfatter primært rente-
og gebyrindtægter relateret til produkter på ud- og indlånssiden. Kunderne
omfatter både private, erhverv og offentlige kunder.
Indtægter fra forretningsområdet Handels- og Udlandsområdet omfatter
rente og kursreguleringer på valuta- og handelsretaterede produkter samt
renteindtægter og kursreguleringer på bankens værdipapirbeholdning.
Indtægter fra forretningsområdet Koncernens leasingaktiviteter (Spar Nord
Leasing og leasingaktiviteter overtaget i forbindelse med fusionen med Spar-
bank] omfatter både finansiel og operationel leasing. Indtægterne indregnes
under resultat af aktiviteter under afvikling.
Som følge af krav i IFRS skal der oplyses om, hvorvidt 10 pct. elter mere af
indtægter stammer fra en enkelt kunde. Spar Nord koncernen har ingen
sådanne kunder.
Spar Nord
62
Årsrapport 2013
NOTER
SEGMENTOPLYSNINGER
FORRETNINGSSEGMENTER 2013 ES ØNIge poster. teasingaktiviteter
Mio. kr. Spar Nords Handels- og efter basis- (Ophørende
Lokale Banker Udlandsområdet — Øvrige områder Basisindtjening") indtjening") —— aktiviteter)'”"] — Koncernenialt
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter 1.538,64 226,7 -13,8 1.751,5 268,3 - 2.019,8
Nettogebyrindtægter 695,8 17,3 6,5 719,4 -0,1 - 719,3
Kursreguleringer og udbytte 88,5 92,4 20,5 201,4 28,9 - 230,3
Andre driftsindtægter 11,3 2,0 31,7 45,0 12,5 - 57,5
Resultat af kapitalandete i ass. og tilknyttede virksomheder 0,0 0,0 66,4 66,4 11,2 - 77,6
Basisindtægter/omsætning i alt 2.334,0 338,4 111,3 2.783,7 320,8 ” 3.1045
Driftsomkostninger og afskrivninger 1.442,5 55,4 148,5 1,.646,4 147,5 - 1.793,9
Basisindtjening før nedskrivninger 891,5 283,0 -37,2 1.137,3 173,3 - 1.310,64
Nedskrivninger på udtån og tilgodehavender mv. 409,4 0,0 -0,2 409,2 296,0 - 705,2
Basisindtjening/ordinært resultat 482,1 283,0 -37,0 728,1 -122,7 - 605,4
Bidrag til sektorløsninger - - -120,2 -120,2 120,2 - 0,0
Særlige fusionsrelaterede poster - - -46,1 -46,1 46,1 - 0,0
Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 482,1 283,0 -203,3 561,8 43,6 - 605,4
Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter) 7") - - - - - 64,1 64,1
Resultat før skat 482,1 283,0 -203,3 561,8 43,6 64,1 669,5
”] Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.
"] … Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Reklassifikationer og øvrige poster efter basisindtjening og leasingsaktiviteter (ophørende aktiviteter). Reklassifikationer og
øvrige poster efter basisindtjeningen på -122,7 mio. kr. består af: Beholdningsindtjening 43,6 mio. kr., Bidrag til sektorløsninger -120,2 mio. kr. samt Særlige fusionsrelaterede poster
-46,1 mio. kr. For Reklassifikationer er posterne Nettorenteindtægter, Andre driftsindttægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv. påvirket med 296,0 mio. kr..
For Bidrag tilsektorløsninger og Særlige fusionsrelaterede poster påvirkes primært re kabsposten Driftsomk i og afskrivninger samt Nedskrivninger med samtet 166,3 mio. kr.
tr") For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 50.
Koncernens
leasingaktiviteter
Spar Nords Handels- og Behotdnings- (Ophørende
Lokale Banker Udlandsområdet — Øvrige områder indtjening mv. aktiviteter)""] — Koncernen ialt
BALANCE
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 33.708,0 2.025,7 -175,2 9,0 2.089,58 37,648,1
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0,0 0,0 995,6 1,7 0,0 997,3
immaterielle og materielle aktiver ”] 233,8 1,3 758,1 0,0 46,9 1,040,1
Øvrige aktiver ””) 9.351,9 22.996,9 2.396,5 126,1 48,0 34.919,4
Aktiver ialt 74.68049
Indlån og anden gæld 40.703,3 1.413,6 -486,4 0,0 209,0 41.830,5
Egenkapitat fatlokeret kapital) 3.777,68 660,7 1.887,2 17,0 190,2 6.532,7
Øvrige passiver B.474,7 5.066,8 11.362,1 1,8 1.336,3 26.241,7
Passiver i alt 74,604,9
OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT
Interne indtægter/omsætning -77,8 11,8 551,2 -0,1 0,0 485,1
Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger 0,0 -33,8 -451,3 0,0 0,0 -485,1
Indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark 2.411,8 360,4 11,4 320,9 8,0 3.104,5
Indtægter/omsætning i alt 2.334,0 338,4 111,3 320,8 0,0 3.104,5
OPLYSNINGER - PENGESTRØMSOPGØRELSE
Af- og nedskrivninger +++) 22,7 0,5 62,0 0,0 31,0 116,2
Tilgang immaterielle og materielle aktiver ”) 1,5 0,1 68,5 8,3 -267,3 -188,9
Ikke kontante driftsposter, ekskt. af- og nedskr. på immaterielle og materielle aktiver 9,0 0,0 -242,2 9,0 4,1 -246,3
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv. 314,1 9,0 0,0 0,0 -38,1 276,0
NØGLETAL
Egenkapitalforrentning, pct, "””>) 12,9 44,1 - - -
Omkostningsandet af basisindtægter 0,61 0,16 - - -
Risikovægtede poster, ultimo 31.480 5,506 3,985 141 1.585 42,697
Antal ansatte (ultimo, heitid) 1.091 68 336 0 17 1.512
"| Aktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør pr. 31. december 2013 0,9 mio.kr.
Ll]
Midlertidig overtagne aktiver udgør 120,3 mio. kr., hvoraf 18,2 mio. kr. relaterer sig til koncernens leasingsaktiviteter og 102,1 mio. kr. relaterer sig til Øvrige områder.
++7] Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger, som indgår i den fortsættende aktivitet.
+74) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 12 pct. af gns. risikovægtede poster.
Spar Nord 63 Årsrapport 2013
1405094EogSN86342
SEGMENTOPLYSNINGER
FORRETNINGSSEGMENTER 2012 "eg ømige poster. teasngaktivteter
Mio. kr. Spar Nords Handels- og efter basis- (Ophørende
Lokale Banker Udlandsområdet — Øvrige områder Basisindtjening") indtjening") aktiviteter)"””) — Koncernen ialt
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter 1.345,9 200,1 -3,6 1,542,4 5,3 1.547,7
Nettogebyrindtægter 529,1 17,1 10,8 557,0 -06,6 - 556,4
Kursreguleringer øg udbytte 72,3 179,3 -9,7 241,9 5,2 - 247,1
Andre driftsindtægter 9,4 1,2 24,9 35,5 0,0 - 35,5
Resultat af kapitalandete i ass. og tilknyttede virksomheder 0,0 0,0 54,8 54,8 31,9 - 86,7
Basisindtægter/omsætning i alt 1.956,7 397,7 77,2 2.431,6 41,8 - 2.473,4
Driftsomkostninger og afskrivninger 1.222,0 71,8 206,7 1.5090,5 120,5 - 1.621,0
Basisindtjening før nedskrivninger 734,7 325,9 -»129,5 931,1 78,7 ” 852,4
Nedskrivninger på udtån og tilgodehavender mv. 593,7 D,3 -0,4 593,6 5,4 - 592,0
Basisindtjening/ordinært resultat 141,0 325,6 -129,1 337,5 -84,1 - 253,4
Bidrag til sektorløsninger - - -58,4 -58,4 58,4 - 0,0
Særlige fusionsrelaredede poster - - -66,6 -66,6 66,6 - 0,0
Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 141,0 325,6 -254,1 212,5 40,9 - 253,4
Koncernens leasingaktiviteter (Ophørende aktiviteter) 7”) - - - - - 36,7 36,7
Resultat før skat 141,0 325,6 -254,1 212,5 40,9 36,7 290,1
” Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.
zx)
Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Reklassifikationer og Øvrige poster efter basisindtjening og leasingsaktiviteter [ophørende aktiviteter]. Reklassifikationer og
Øvrige poster efter basisindtjeningen på -84,1 mio. kr. består af: Beholdningsindtjening 40,9 mio. kr., Bidrag til sektorløsninger -58,4 mio. kr. samt Særlige fusionsrelaterede poster
-66,6 mio. kr. For Reklassifikationer er posterne Nettorenteindtægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv. påvirket med 5,3 mio. kr. For Bidrag til sektorløsninger og
Særlige fusionsrelaterede poster påvirkes primært regnskabsposten Driftsomkostninger og afskrivninger med samlet 120,5 mio. kr.
tet) For yderligere oplysninger om ophørende aktivitet henvises til note 50.
Koncernens
leasingaktiviteter
Spar Nords Handels- og Beholdnings- (Ophørende
Lokale Banker Udlandsområdet Øvrige områder indtjening mv. aktiviteter)""] — Koncernen ialt
BALANCE
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 34.537,3 557,4 -63,1 0,0 4.026,3 39.057,9
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0,0 0,6 956,8 36,0 0,0 992,8
Immaterielle og materielle aktiver ”) 254,8 1,7 833,7 0,0 287,6 1.377,8
Øvrige aktiver ”") 7.696,1 26.781,00 2.986,3 145,4 108,4 37.717,2
Aktiver i alt 79.145,7
Indtån og anden gæld 40.154,4 1.859,8 -692,5 0,0 600,0 41.921,7
Egenkapitat [allokeret kapital) 2.659,0 463,7 2.559,9 13,7 279,0 5.975,3
Øvrige passiver 6.613,7 4.807,4 16.855,3 8,1 2.966,2 31.248,7
Passiver i alt 79.145,7
OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT
Interne indtægter/omsætning -72,5 33,9 632,3 -0,2 0,0 593,5
Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger 9,0 -20,8 -572,5 -0,2 0,0 -593,5
Indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark 2.029,2 384,6 17,4 42,2 8,0 2.473,4
Indtægter/omsætning i alt 1.9568,7 397,7 77,2 41,8 0,0 2.473,4
OPLYSNINGER - PENGESTRØMSOPGØRELSE
Af- og nedskrivninger ”"") 19,8 0,6 51,7 9,0 84,7 156,8
Tilgang immaterielle og materietle aktiver ”) -2,1 -0,4 -216,0 9,0 104,6 -113,9
Ikke kontante driftsposter, ekskl. af- og nedskr. på immaterielle og materielle aktiver 9,0 0,0 -121,4 0,0 1,4 -120,0
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv. 173,0 0,0 0,0 -0,3 14,5 187,2
NØGLETAL
Egenkapitalforrentning, pct. ””"”] 6,4 84,7 - - -
Omkostningsandel af basisindtægter 0,62 0,18 - - -
Risikovægtede poster, ultimo 33.236 5.796 3.616 172 3.487 46.307
Antal ansatte [ultimo, heltid) 1.099 67 467 - 20 1.653
"| Aktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør pr. 31. december 2012 12,0 mio. kr.
”""] Midlertidig overtagne aktiver udgør 90,9 mio. kr., hvoraf 76,2 mio. kr. relaterer sig til Spar Nord Leasing og 14,7 mio. kr. relaterer sig til Øvrige områder.
”=… Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger, som indgår i den fortsættende aktivitet.
"2 Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster.
Spar Nord 64
Årsrapport 2013
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2013 2012 2013 2012
Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr.
4 RENTEINDTÆGTER
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 5,4 17,2 5,3 17,1
Udlån og andre tilgodehavender 2.085,41 1.933,2 2.076,64 1.9343
Renteindtægter, ophørende aktiviteter +) 68,7 -148,6 -60,2 -148,6
Obligationer 353,3 350,5 353,3 350,6
Valutakontrakter -6,8 -10,9 6,8 -10,9
Rentekontrakter -41,2 -41,8 -41,2 -41,8
Afledte finansielle instrumenter i alt -48,0 -52,7 -48,0 -52,7
Øvrige renteindtægter 270,8 5,3 270,8 5,3
Renteindtægter i alt 2.597,9 2.104,9 2.597,8 2.1064,0
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -3,0 -0,4 -3,0 -D,4
Udlån og andre tilgodehavender 0,4 0,4 0,4 0,4
=) … Ophørende aktiviteter er nærmere beskrevet i note 50
5 RENTEUDGIFTER
Kreditinstitutter og centralbanker 13,8 34,9 13,6 35,0
Indlån og anden gæld 392,4 351,7 394,4 351,4
Udstedte obligationer 61,4 163,8 61,4 163,8
Renteudgifter, ophørende aktiviteter ”) -68,7 -149,0 -60,2 -148,6
Efterstillede kapitatindskud 179,2 155,6 179,2 155,6
Øvrige renteudgifter 0,0 D,2 0,0 0,1
Renteudgifter i alt 578,1 557,2 588,4 557,3
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2,8 147 2,8 14,7
Indlån og anden gæld 0,0 0,0 8,0 0,0
”)… Ophørende aktiviteter er nærmere beskrevet i note 50
& UDBYTTE AF AKTIER MV.
Aktier mv. i handelsbeholdning 3,2 1,8 3,2 1,8
Aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen) 33,7 14,4 19,0 14,4
Udbytte af aktier mv. i alt 36,9 16,2 22,2 16,2
7. GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter 137,7 113,9 137,7 113,9
Kapitalforvaltning 163,1 99,6 163,1 99,6
Betalingsformidling 76,4 63,6 76,4 63,6
Lånesagsgebyrer 313,6 238,7 313,6 238,7
heraf kreditforeninger 205,2 152,7 205,2 152,7
Garantiprovision 41,0 41,9 41,0 41,9
Øvrige gebyrer og provisioner 52,5 55,2 52,5 55,2
Gebyrer og provisionsindtægter i alt 784,3 612,9 784,3 612,9
8. AFGIVNE GEBYRER OG PROVISIONSUDGIFTER
Værdipapirhandel og depoter 22,5 23,5 22,5 23,5
Kapitatforvaltning 2,5 35 2,5 3,5
Garantiprovision 0,3 9,2 0,3 0,2
Øvrige gebyrer og provisioner 39,7 29,3 39,7 29,3
Afgivne gebyrer ag provisionsudgifter i alt 65,0 56,5 65,0 56,5
9 NETTOGEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter 115,2 90,4 115,2 90,4
Kapitalforvaltning 160,6 96,1 160,6 96,1
Betalingsformidling 76,4 63,6 76,4 63,6
Lånesagsgebyrer 313,6 238,7 313,6 238,7
heraf kreditforeninger 205,2 152,7 205,2 152,7
Garantiprovision 40,7 41,7 40,7 41,7
Øvrige gebyrer og provisioner 12,8 25,9 12,8 25,9
Nettogebyrer og provisionsindtægter i alt 7193 556,4 719,3 556,4
Spar Nord 65 Årsrapport 2013
1405094EogSN86343
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2013 2012 2013 2012
Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr.
KURSREGULERINGER
Andre udlån øg tilgodehavender til dagsværdi -8,6 4,0 -8,6 4,0
Obligationer -55,0 160,6 -55,0 160,6
Aktier mv. 90,8 21,5 76,1 21,5
Investeringsejendomme - - -1,5 -1,1
Valuta -35,2 25,6 -35,2 25,6
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 144,7 -12,4 144,7 -12,4
Aktiver tilknyttet puljeordninger 745,2 444,4 745,2 444,4
Indlån 1 puljeordminger -745,2 444,4 -745,2 444,4
Øvrige forpligtelser 56,7 31,6 56,6 32,7
Kursreguleringer i alt 193,4 230,9 177,1 230,9
Handelsbeholdning 166,2 225,1 149,9 225,1
Andre aktier til dagsværdi idagsværdioptsonen) 27,2 5,8 27,2 58
Kursreguleringer i alt 193,4 230,9 177,1 230,9
FINANSIELLE POSTER SPAR NORD KONCERNEN
Rente- Rente- Netto- Kurs-
indtægter udgifter renter reguleringer Udbytte Ialt
2013 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Titgodehavende og gæld tik kreditinstitutter og centralbanker 8,4 11,0 -2,6 0,0 0,0 -2,6
Udlån og indlån, bankaktmiteter 2.084,7 392,4 1.692,3 0,0 6,0 1.692,3
Repo- og reverseforretninger -2,6 28 -5,4 6,0 8,0 -5,4
Andre udstedte øbligationer 0,0 61,4 -61,4 0,0 8,0 -61,4
Efterstillede kapitalindskud 0,0 179,2 -179,2 56,7 0,8 -122,5
Nettorenter, ophørende aktiviteter -68,7 -68,7 0,0 0,0 0,0 0,0
Øvrige renter 270,8 0,0 270,8 0,0 0,0 270,8
lalt 2.292,68 578,1 1.714,5 56,7 0,0 1.771,2
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning 305,3 0,0 305,3 109,5 3,2 418,0
Øvrige finansielle investeringsaktiver 0,0 0,0 0,0 27,2 33,7 60,9
Ialt 305,3 0,0 305,3 136,7 36,9 478,9
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 2.597,9 578,1 2.019,8 193,4 36,9 2.250,1
Rente- Rente- Netto- Kurs-
indtægter udgifter renter reguleringer Udhytte lalt
2012 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tiigodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 17,5 20,2 -2,7 0,0 0,0 -2,7
Udlån og indlån, bankaktiviteter 1.932,8 351,7 1.581,1 0,0 0,0 1.581,1
Repo- og reverseforretninger 0,0 14,7 -14,7 0,0 9,0 -14,7
Andre udstedte obligationer 0,0 163,8 -163,8 0,6 8,6 -163,8
Efterstitlede kapitalindskud 2,0 155,6 -155,6 31,6 0,0 -124,0
Nettorenter, ophørende aktiviteter -148,6 -149,0 0,4 0,0 0,0 0,4
Øvrige renter 5,3 0,2 5,1 0,0 0,0 51
lalt 1.807,0 557,2 1.249,8 31,6 0,0 1.281,4
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning 297,9 9,0 297,9 193,5 1,8 493,2
Øvrige finansielle investeringsaktiver 0,0 0,0 0,0 58 14,4 20,2
Falt 297,9 0,0 297,9 199,3 16,2 513,4
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 2.104,9 557,2 1.547,7 230,9 16,2 1.794,8
Spar Nord koncernen har ikke hold til udløb investeringer.
Spar Nord 66 Årsrapport 2013
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nørd
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2013 2012 2013 2012
Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio, kr.
12. ANDRE DRIFTSINDTÆGTER
Gevinst ved salg af ejendomme 1,5 0,2 1,5 0,2
Gevinst ved salg af driftsmidter 1,0 D,2 1,0 0,2
Andre indtægter 47,1 29,5 47,1 29,5
Investeringsejendommenes drift
Lejeindtægter 15,9 8,5 7,2 6,2
Driftsudgifter 2,9 1,5 2,3 1,4
Vedligeholdelse 0,3 0,3 0,2 0,2
Værdiændringer, investeringsejendomme -4,8 -1,1 - -
Andre driftsindtægter i alt 57,5 35,5 54,3 34,5
13. UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
Personaleudgifter 1.011,2 938,9 1,010,9 938,6
Administrationsudgifter 597,3 554,5 603,3 557,2
Udgifter til personale og administration i alt 1.608,5 1.493,4 1,614,2 1.495,8
Personaleudgifter:
Lønni 798,6 784,2 798,3 783,9
Aktiebaseret vederlæggelse - - - -
Pensioner 105,2 90,3 105,2 90,3
Udgifter til social sikring 107,4 64,4 107,4 64,4
Personaleudgifter i alt 1.011,2 938,9 1.010,9 938,8
Heraf udgør vederlag til nuværende og forhenværende medlemmer af direktionen,
bestyrelsen og væsentlige risikotagere:
Bestyrelsen
Antal 10 10 10 10
Fast løn 2,7 2,4 2,7 2,4
Pension 0,0 0,0 0,0 0,0
Samlet vederlag 2,7 2,4 2,7 2,4
Bestyrelsens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner
Torben Fristrup 0,5 0,5 0,5 0,5
Per Nikolaj Bukh 0,4 0,4 0,4 0,4
Kaj Christi [tiltrådt 18. april 2012) 0,2 0,1 0,2 0,1
Jan Høholt Jensen (fratrådt 18. april 2012) 0,0 0,1 0,0 0,1
Niels Kristian Kirketerp (fratrådt 18. april 2012) 0,0 0,1 09,0 0,1
Laita Mortensen [tiltrådt 18. april 2012) 0,2 0,1 0,2 6,1
Carsten Normann 0,2 0,2 9,2 0,2
Fritz Daht Pedersen [tiltrådt 15. november 2012 i forbindelse med fusionen med Sparbank) 0,2 0,0 0,2 0,0
Ole Skov 0,3 0,3 9,3 0,3
Jannie Skovsen 0,2 0,2 0,2 0,2
Gitte Holmgaard Sørensen (tiltrådt 18, april 2012) 0,2 0,1 0,2 0,1
Hans Østergaard 0,3 0,3 0,3 0,3
alt optjent og udbetalt honorar 2,7 2,4 2,7 2,4
- Heraf udvalgshonorarer 0,3 0,3 0,3 0,3
Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er identisk, Datterselskabernes
bestyrelsesposter er besat af personer ansat i Spar Nord Bank moderselskab, og ingen
har modtaget vederlag som medlem af datterselskabsbestyrelserne i koncernen.
Bestyrelseshonorering foretages via koncerninterne administrationsaftaler.
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et fast honorar til
medlemmerne af revisionsudvalget.
Bestyrelsen har ingen variabel aflønning.
Bestyrelsen er ikke omfattet af nogen pensionsordning.
Væsentlige risikotagere
Antat 13 13 13 13
Fast løn 15,0 15,2 15,0 15,2
Variabel løn (bagatelgrænse) 0,1 0,0 0,1 0,0
Pension 2,2 1,9 2,2 1,9
J alt optjent og udbetalt vederlag 17,3 17,1 17,3 17,1
Spar Nord 67 Årsrapport 2013
1405094EogSN86344
NOTER
Spar Word Banks vederlagspolitik i henhold til Lov om finansret virksomhed definerer personkredsen af
væsentlige risikotagere. Til væsentlige risikotagere og interne køntrolfunktioner udbetales ikke variable
lønandele over den lovregutlerede tilladte bagatelgrænse [100.000 kr. pr. år).
Til koncernledelsen [bestyrelse og direktion] udbetales ikke variable lønandele, herunder diskretionære
penstonsydelser. Vederlagspolitikken blev godkendt på generalforsamlingen den 24. april 2013.
Vederlagspolitikken kan læses på hjemmesiden sparnord.dk/om-spar-nørd/investor/organisation-ledelse.
Bestyrelsen og direktionen er i henhold til vederlagspolitikken omfattet af personkredsen af væsentlige
risikotagere. Bestyrelsens og direktionens vederlag og antal mv. er ikke indeholdt i ovennævnte specifikation.
For en samlet opgørelse og specifikation af bankens væsentlige risikotagere skal specifikationerne af
bestyrelsens og direkttonens vederlag mv. medregnes.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2013 2012 2013 2012
Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
Direktionen
Antal 4 4") 4 4%")
Grundløn 12,6 9,9 12,6 99
- modtagne honorarer ifm. bestyrelsesposter 1,6 1,7 1,6 1,7
Bank udgift, grundløn 11,0 8,2 11,0 8,2
Pension, ordinært bidrag 1,6 1,1 1,6 1,1
Pension, ekstraordinært indskud 0,9 0,0 0,9 0,0
I alt optjent og udbetalt vederlag 13,5 9,3 13,5 9,3
Direktionens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner
Lasse Nyby +]
Grundløn 35 3,5 3,5 3,5
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesp 0,5 0,6 0,5 0,6
Bank udgift, grundløn 3,0 2,9 3,0 2,9
Pension, ordinært bidrag 0,5 0,4 0,5 0,4
Pension, ekstraordinært indskud 0,3 0,0 0,3 0,0
1 alt optjent og udbetalt vederlag 3,8 3,3 3,8 3,3
Bent Jensen %] »+)
Grundløn 3,0 6,3 3,0 6,3
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter 0,0 0,0 0,0 0,0
Bank udgift, grundløn 3,0 0,3 3,0 0,3
Pension, ordinært bidrag 0,3 0,1 0,3 0,1
1 alt optjent og udbetalt vederlag 3,3 0,4 3,3 0,4
John Lundsgaard
Grundløn 3,1 3,1 3,1 3,1
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter 0,6 0,6 0,6 0,6
Bank udgift, grundløn 2,5 2,5 2,5 2,5
Pension, ordmært bidrag 0,4 0,3 0,4 0,3
I alt optjent og udbetalt vederlag 2,9 2,8 2,9 2,8
Lars Møller "]
Grundløn 3,0 3,0 3,0 3,0
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter 0,5 0,5 0,5 05
Bank udgift, grundløn 2,5 2,5 2,5 2,5
Pension, ordinært bidrag 0,4 0,3 0,4 0,3
Pension, ekstraordinært indskud 0,6 0,0 0,6 0,0
lalt optjent og udbetalt vederlag 3,5 2,8 3,5 2,8
"| Hertil kommer fri bil
£+) Bent Jensen er tltrådt i forbindelse med fusionen med Sparbank pr. 15. november 2012.
Direktionen har ingen variabelt aflønning.
Direktionen i moderselskabet og koncernen er personmæssigt identiske. Direktionen honoreres
for koncerndirektionsarbejdet via administrationsaftaterne med de enkelte datterselskaber.
Opsigelsesregler:
Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt ved opsigelse en godtgørelse på 2 års løn.
Penstonsforplugtelse:
Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige medarbejdere omfattet af bidrags-
baserede pensionsordninger.
Lasse Nyby, Lars Møller og John Lundsgaards hidtidige kontraktvilkår ved fratrædelse i
forbindelse med overgang til pensionering mellem det fyldte 60. og 64. år er 30. april 2013
ophævet og erstattet af et højere løbende pensionsbidrag samt et ekstraordinært pensions-
indskud. I forbindelse hermed er en tidligere foretaget hensættelse på 1,1 mio. kr. tilbageført.
Incitamentsprogrammer:
Der er ikke etableret nye aktreoptionsprogrammer før nogen persongrupper 1 banken.
Spar Nord 68 Årsrapport 2013
NOTER
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2013 2012 2013 2012
Mio. kr. Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr.
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet
for nedennævnte ledelsesmedlemmer:
Lån og lånetilsagn mv.: Rentesatser 2013 Rentesatser 2012
Direktion 2,49-2,60 2,53-5,38 48 42 4,8 49
Bestyrelse 0,49-7,75 0,53-7,75 42,1 56,8 42,1 56,8
Heraf uudnyttede lånetilsagn og kaution, direktion 4,0 3,9 4,0 3,9
Heraf uudnyttede lånetilsagn og kaution, bestyrelse 13,9 31,4 13,9 31,4
Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kredit på personalemæssige vilkår.
Kredit på Mastercard er rentefri for bankens kunder, hvilket også gælder for direktionen og bestyrelsen.
Indlån:
Direktion 6,0 41 6,0 4,1
Bestyrelse VÆ) 79 9,5 7,9
Sikkerhedsstillelser:
Direktion 0,0 0,0 0,0 0,0
Bestyrelse 19,1 28,3 19,1 28,3
Skattemæssigt fradrag for direktionstøn:
I medfør af Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter er der kun skattemæssigt
fradrag for 50 pct. af løn til direktion, indtil statslig hybrid kapital er tilbagebetalt,
Der er i 2013 foretaget fradrag for 6,7 mio. kr. (2012: 4,7 mio. kr.).
Antal beskæftigede:
Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede:
- fortsættende aktivitet 1.535,7 1.377,9 1.535,7 1.377,9
- ophørende aktivitet 17,9 25,0 - 0,4
Administrationsudgifter:
IT-udgifter 299,3 256,1 299,3 256,0
Marketingudgifter 90,1 85,8 90,1 85,8
Løkaleudgifter 92,7 82,4 99,0 85,3
Personale- og rejseudgifter 54,1 53,7 54,1 53,7
Kontorudgifter 34,5 30,7 34,5 309,7
Øvrige administrationsudgifter 26,6 45,8 26,3 45,7
Ialt 597,3 554,5 603,3 557,2
Spar Nord 69 Årsrapport 2013
1405094EogSN86345
AKTIEBASERET VEDERLÆGGELSE
Aktieoptionsprogram
Der er ikke etableret nye aktieoptionsprogrammer i 2013. De eneste programmer omfatter aktieoptionsprogrammet fra Spar Nord Bank, der omfatter tildeling foretaget 1 2005-2007, samt
aktieoptionsprogrammet, der omfatter tildeling i 2008, overtaget 1 forbindelse med fusionen med Sparbank 1 november 2012.
Efterfølgende er de 2 aktreoptsionsprøgrammer skitseret,
Aktieoptionsprogram etableret i Sparbank regi:
Aktieoptionsprogrammet etableret 1 Sparbank regi for ledende medarbejdere, med tildeling ! 2008, er overtaget i forbindelse med fusionen med Sparbank i november 2812.
Aktieoptionsprogrammet omfatter 50.000 stk. aktieoptioner pr. 31. december 2013 (2012: 50.000 stk.].
Optionsprogrammet omfatter alene direktører, idet direktionen i Sparbank frasagde sig retten hertil. Udnyttelsesperioden udløber 1. april 2015.
Aktteoptionsprogramet etableret i Spar Nord Bank regi ludløbet i 2012]:
Spar Nord Bank har 1 perioden 2005-2007 haft et aktieoptionsprogram for direktionen og ledende direktører. Aktieoptionsprogrammet er udløbet. Aktieoptionsprogrammet omfattede pr. 31.
december 2012 i aft 664.371 stk. Hver aktieoption gav optionsejeren ret til at købe én eksisterende aktie af nom. 10 kr. i Spar Nord Bank.
Aktieoptronsprogrammet løb frem til 2007 med en årlig tildeling på maksimatt 930.000 optioner. Antallet af aktieoptioner, som blev tildelt hver af ovennævnte personer, blev årligt fastlagt af
bestyrelsen.
Optionerne er udstedt til en exercisekurs, der svarer til et simpelt gennemsnit af ”kurs alle handter” fem dage før og fem dage efter offentliggørelse af årsrapport for den pågældende tilde-
lingsperiode. Tildelte optioner berøres ikke af deltagerens fratræden. De tildelte optioner kan som hovedregel ikke overdrages. Der gælder særlige bestemmelser ved død.
Optionerne kan udnyttes, når der er forløbet mindst 3 år og højst 5 år fra de respektive tildelingstidspunkter. Optionerne kan alene udnyttes i en periode på 6 uger efter offentliggørelse af
het- eller delårsrapporter. Optionsprogrammets sidste udnyttelsesperiode udløber 6 uger fra offentliggøretsen af helårsrapporten for 2012.
Optionerne kan udelukkende afregnes i aktser.
Specifikation af udestående aktieoptioner:
Antal stk.
Aktieoptioner Koncernens Øvrige Gns. Dagsværdi Dagsværdi
direktion direktører Valt udnyttelses- pr. option "), ialt»),
Tildeting 2005-2007 kurs, kr. kr. Mio. kr.
Primo 2012 201.231 1.181.070 1.382.301 92,5-98,4 11,6-27,2 8,3-18,1
Tilgang ved fusion 0 50.000 50.000 141,0 29,7 1,5
Borffaldet 0 0 0
Udnyttet 0 0 9
Udløbet 108.837 609.093 717.930
Ultimo 2012 92.394 621.977 714.371 98,4-141,0 27,2-29,7 1,5-18,1
Tilgang ved fusion 0 9 0
Bortfaldet 0 0 0
Udnyttet 0 0 0
Udløbet 92.394 571.977 664.371
Ultimo 2013 0 50.000 50.000 141,0 29,7 1,5
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2012 92.394 621.977 714.371
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2013 0 50.000 50.090
"| På tildetingstidspunktet.
De udestående optioner svarer tit 0,04 pct. [2012: 0,6 pct.] af aktiekapitalen, såfremt
samttige aktieoptioner udnyttes.
Den gennemsnitlige aktiekurs for udnyttede optioner på udnyttelsestidspunktet er ikke
aktuel, idet ingen optioner er udnyttet i 2012 og 2013.
For udestående optioner pr. 31. december 2013 udgør den gennemsnitlige restløbetid 1,3 år
[2012: 2,0 år), og udnyttetseskursen ligger på 141,0 kr. pr. option (2012: 98,4-141,0 kr. pr. option).
Medarbejderaktier
Spar Nord koncernen har pt. ingen etablerede bonusprogrammer for nogen medar-
bejdere i form af tildeling af ”gratsaktier” under visse resultatmæssige forudsætninger.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
køncernen koncernen moderselskab moderselskab
2013 2012 2013 2012
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
REVISIONSHONORAR ”)
Honorar tit den generalforsamlingsvalgte revisi irk hed 3,0 3,8 2,3 3,5
Honorar til andre r irk heder for andre ydelser end revision 03 0.2 0,3 0,1
Revisionshonorar i alt 3,3 40 2,6 3,6
Samdet honorar tilden generalforsamtngsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således:
Lovpligtig revision 1,5 1,1 0,8 0,8
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 0,3 14" 0,3 1471
Skatte- og mor ig rådgivning 0,6 0,8 ”"] 0,6 9,877”)
Andre ydelser 0,6 sm 0,6 0,57")
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisi irk hed i alt 3,0 3,8 2,3 3,5
| Inklusive ophørende aktiviteter
++) Heraf udgør honorar vedrørende fusionsrelaterede opgaver 1,3 mio. kr.
"") Heraf udgør honorar vedrørende fusionsrelaterede opgaver 0,5 mio. kr.
+++) Heraf udgør honorar vedrørende fusionsrelaterede opgaver 0,5 mio. kr.
Spar Nord 70 Årsrapport 2013
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
2013 2012 2013 2012
Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr.
16. AF- OG NEDSKRIVNINGER PÅ IMMATERIELLE OG MATERIELLE AKTIVER
immaterielle aktiver
Kunderelationer, afskrivninger 6,2 3,4 6,2 3,4
Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger 55 4,5 55 45
Materielle aktiver
Bomicilejendomme, afskrivninger 14,4 12,8 13,0 12,3
Domicilejendomme, netto op- og nedskrivninger 10,2 9,2 0,7 5,4
Midtertidigt overtagne ejendomme, af- og nedskrivninger 45 0,0 45 0,0
Øvrige materiette aktiver, afskrivninger bb, 42,2 44,4 42,3
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt 85,2 72,1 74,3 687,9
17. ANDRE DRIFTSUDGIFTER
Bidrag til sektorløsninger 103,8 54,4 193,8 54,4
Andre driftsudgifter i øvrigt -3,6 1,1 -3,6 1,1
Andre driftsudgifter i alt 109,2 55,5 109,2 55,5
Bidrag til sektorløsninger omfatter primært bidrag tilden lovpligtige indskydergarantiordning
i Danmark, hvor de deltagende institutter betaler et fast årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede
indlån (”forsikringsbaseret model].
18. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER MV.
Tilgodehavender hos kredilinstitutter og centralbanker 10,5 0,0 10,5 0,0
Udlån 694,5 597,3 694,6 597,3
Garantier 9,1 1,7 0,1 1,7
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt 705,2 599,0 705,2 599,0
Nedskrivningskontiene for henholdsvis udlån og garantier fremgår af noterne 36 og 56.
19. RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 77,6 86,7 77,6 86,7
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 9,0 0,0 31,1 0,2
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt 717,6 86,7 108,7 86,9
20 SKAT
Årets skat kan opdeles således:
Skat af resultat af fortsættende aktiviteter 136,4 55,9 128,7 57,2
Skat af resultat af ophørende aktiviteter -3,0 10,4 4,4 0,2
Skat af anden totalindkomst 0,0 -16,0 0,0 -16,0
Skat ialt 133,4 50,3 131,1 41,4
Skat af resultat af fortsættende aktiviteter fremkommer således:
Aktuel skat 0,9 0,3 -3,4 0,0
Udskudt skat, året 135,2 59,5 126,3 59,2
Udskudt skat, effekt efter nedsættelse af dansk selskabsskat 3,1 0,0 1,8 0,0
Udskudt skat, effekt af ikke indregnet skattemæssigt underskud for tidligere år 4,7 9,0 0,0 0,0
Udskudt skat, tidligere år 15,4 -3,0 13,2 -3,2
Efterregulering af tidligere års aktuelle skat -13,5 -0,9 -11,2 1,2
Skat af årets resultat af fortsættende aktiviteter 136,4 55,9 126,7 57,2
Effektiv skatteprocent af fortsættende aktiviteter kan forklares således:
Aktuel skatteprocent i Danmark 25,0 25,0 25,0 25,0
Nedsættelse af dansk selskabsskat fra 25 pct. til 22 pct. frem til 2016 0,5 0,0 0,3 0,0
Effekt af ikke indregnet skattemæssigt underskud for tidtigere år -0,8 0,0 0,0 0,0
Resuttat af kapitalandele og kursregulering af aktier -6,5 -1,3 -6,7 -1,3
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter 4,0 -0,8 2,3 -1,2
Regulering tidligere års skatter 0,3 -0,8 0,3 -0,1
Effektiv skatteprocent i alt 22,5 22,1 21,2 22,4
Skat af anden totalindkomst 2013 2012
Koncern Skatte- Skatte-
indtægt/ indtægt/
Før skat omkostning Efter skat Før skat omkostning Efter skat
Regulering vedrørende associerede virksomheder -2,9 0,0 -2,9 0,3 0,0 -0,3
Vatutakursreguleringer ved omregning af udenlandsk enhed -4,2 0,0 -4,2 4,3 0,0 4,3
Nettoopskrivning på ejendomme 1,4 0,0 1,4 21 16,0 25,1
Skat af anden totalindkomst i alt 5,7 0,0 5,7 13,1 16,0 29,1
Spar Nord 71 Årsrapport 2013
1405094EogSN86346
21
22
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
TILGODEHAVENDER HOQS KREDITINSTITUTTER 0G CENTRALBANKER
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 0,0 0,0 0,0 0,0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 3.212,4 3.9774 3.190,7 3.965,8
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 3.212,4 3.977,1 3.190,7 3.965,8
Heraf efterstillede tilgodehavender 55 18,1 55 18,1
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender 112,3 207,4 112,3 196,4
Til og med 3 måneder 3.044,6 3.571,1 3.022,9 3.571,1
Over 3 måneder og til og med 1 år 0,0 141,7 0,0 141,6
Over 1 år og til og med 5 år 0,0 38,8 0,0 38,6
Over 5 år 55,5 18,1 55,5 18,1
lat 3.212,4 3.977,1 3.190,7 3.965,8
Heraf udgør ægte købs- øg tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger 1.865,0 1.730,5 1.865,0 1.730,5
UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
Udlån, bankaktiviteter +] 33.772,9 34.916,1 34.803,3 36.802,1
Udtån, reverseforretninger 1.785,6 115,5 1.785,6 115,5
Udlån, teasingaktwiteter 2.089,6 4.026,3 197,8 323,2
Udtån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ialt 37.648,1 39.057,9 36.7868,7 37.240,8
=] Udlån, bankaktiviteter omfatter alt udlån bortset fra udlån klassificeret som reverse-
forretni: og leasingaktiviteter. Udlån, bankaktivit fi primært udlån i forretnings-
området Spar Nords Lokale Banker og forretningsområdet Handels- og Udtandsområdet.
Fordelt efter kategorier
Udlånskontrakter med adgang til variabelt udnyttelse 21.722,3 22.967,9 22.390,2 24.033,1
Leasingkontrakter 1.899,8 3.699,3 181,9 323,2
Pantebreve 37,7 43,0 37,7 43,0
Øvrige udlån 13.988,3 12.347,7 14.176,92 12.841,5
lalt 37.648,1 39.057,9 36.786,7 37.240,8
Heraf efterstillede tilgodehavender 14,7 11,2 14,7 11,2
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender 4.167,6 4.146,7 4.167,6 4.184,1
Til og med 3 måneder 3.755,9 3.245,3 4.185,6 3.506,92
Over 3 måneder og til og med 1 år 11.512,0 9.620,7 11.396,6 9.857,6
Over 1 år og til og med 5 år 7,560,4 10.543,4 6.427,1 8.419,7
Over 5 år 10.652,2 11.501,8 10.609,8 11.272,5
lalt 37.648,1 39.057,9 36.786,7 37.240,8
Udlån, leasingaktiviteter
Leasingkontrakter mv. 1.899,8 3.699,3 181,9 323,2
Købekontrakter 189,8 327,0 15,9 0,0
Udtån, leasingaktiviteter i alt 2.089,68 4.026,3 197,8 323,2
Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver omfatter landbrugsudstyr,
person- og lastbiler, industrimaskiner, entreprenørmateriel mv.
Leasingkontrakterne indgås for 0 til 8 år med individuelt aftalte leasingydelser.
Der er tale om variabelt og fastforrentede leasingkontrakter 1 udenlandsk og dansk valuta.
Aftalerne kan opsiges i leasingperioden. Leasingaktiviteterne er under afvikling i Spar Nord koncernen.
Spar Nørd 72
Årsrapport 2013
NOTER
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid ”)
Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter
Optil 1 år 723,2 1.274,1 16,4 55,4
1-5år 1.282,4 2.571,3 173,9 2758
Over 5 år 37,2 207,4 4,2 27,6
Falt 2.042,8 4.049,8 194,5 358,8
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst 143,0 350,5 12,6 35,6
Nettai inger i fi ielle leasingk akter 1.899,8 3.699,3 181,9 323,2
Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter
Optil 1 år 672,3 1.161,9 15,4 49,9
1-5år 1.193,0 2.348,1 162,6 248,4
Over 5år 34,5 189,3 3,9 24,9
Falt 1.899,8 3.699,3 181,9 323,2
"| Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og indregnes i balancen
under udlån, leasingaktiviteter.
Akkumulerede nedskrivninger på uerholdelige tilgødehavenders minimumsleasingydelser 41,4 46,3 16,6 0,0
Leasingydelser indregnet i resultatopgørelsen, under linjen ”Renteindtægter”
i note 50 ”Ophørende aktiviteter” 144,0 260,2 15,6 16,1
Den gennemsnitlige restløbetid for teasingkontrakterne udgør (år) 1,5 1,8 1,5 1,6
Bruttoudlån og garantier fordelt på sektorer og brancher i pct.
Offentlige myndigheder 4,7 3,8 48 3,9
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 9,1 10,6 7,9 B,6
Industri og råstofudvinding 4,0 4,2 3,4 3,3
Energiforsyning 4,2 44 4,2 4,1
Bygge- og anlæg 3,8 4,3 3,3 3,2
Handel 7,9 B,2 7,7 7,8
Transport, hoteller og restauranter 41 4,6 3,2 29
Information og kommunikation 0,3 0,4 0,3 0,4
Finansiering og forsikring 7,6 4,7 10,6 9,8
Fast ejendom 10,9 11,8 11,0 12,1
Øvrige erhverv 7,0 6,5 6,6 5,8
Erhverv i alt 58,9 59,4 58,2 58,0
Private 36,4 36,8 37,0 38,1
Kreditrisici i alt 100,0 100,0 100,0 100,0
Spar Nord 73 Årsrapport 2013
1405094EogSN86347
23
24
25
NOTER
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen møderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI
Realkreditobligationer 15.073,1 17.155,2 15.073,1 17,155,2
Statsobligationer 465,4 271,4 465,4 271,4
Øvrige obligationer 3.271,9 2.822,7 3.271,9 2.822,7
Obligationer til dagsværdf i alt 18.810,4 20.249,3 18.810,4 20.249,3
Heraf efterstiltede tilgodehavender 124,8 11,2 124,8 11,2
Alle obligationer indgår i bankens handelsbeholdning.
AKTIER MV.
Aktier/investeringsforensngsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 116,7 102,2 116,7 102,2
Aktter/investeringsføreningsbeviser noteret på andre børser 23,4 17,3 23,4 17,3
Unoterede aktier optaget tit dagsværdi 1.075,4 1.082,9 835,5 1.070,2
Aktier mv. i alt 1.215,5 1.202,4 975,6 1.189,7
Handelsbeholdaing 158,4 160,8 158,4 148,1
Øvrige aktier tl dagsværdi efter dagsværdioptionen 1.057,1 1.041,6 817,2 1.041,64
Aktier i alt 1.215,5 1.202,4 975,6 1.189,7
Værdipapirer, der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning, måles til dagværdi med værdi-
ændringer i resultatopgørelsen ved delse af muligheden herfor i dag: fio;
Værdipapirerne indgår i en portefølje, der styres, og hvis afkast måles baseret på dagsværdier
ioverensstemmelse med en dokumenteret ristkostyrings- og investeringsstrategt.
KAPITALANDELE I ASSØCIEREDE VIRKSOMHEDER
Samlet anskaffelsespris primo 496,4 327,9 489,6 310,2
Reklassificeret fra aktier mv. 0,0 144,1 0,0 164,1
Tilgang ved fusion 0,0 35,1 0,0 35,1
Tilgang 0,3 0,2 0,3 0,2
Afgang 67 10,9 9,0 D,0
Samlet anskaffelsespris ultimo 490,0 496,4 489,9 489,8
Op- og nedskrivninger primo 496,4 437,2 503,1 454,4
Reklassificeret fra aktier mv. 0,0 13,8 0,0 13,8
Resultat 77,6 86,7 77,6 86,7
Udbytte 70,4 51,9 70,4 51,5
Andre kapitalbevægelser indregnet i anden totatindkomst -2,9 -0,3 -2,9 -0,3
Tilbageførte op- og nedskrivninger -6,6 -10,9 0,0 0,0
0p- og nedskrivninger ultimo 507,3 496,4 507,4 503,1
Bogført beholdning ultimo 997,3 992,8 997,3 992,7
heraf kreditinstitutter 732,9 695,6 732,9 695,6
Værdien af beholdningen af noterede aktier til de officielle ultimokurser 476,1 347,8 476,1 347,8
Spar Nord
74
Årsrapport 2013
En
S
Fra
sg
ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER
2013 Andel
Spar Nord Spar Nord
SparNord SparNord SparNord koncernen Spar Nord moderselsk.
Årets Forplig- koncernen moderselsk, koncernen Årets moderselsk. ets
Omsætning resultat Aktiver telser — Ejerandel — Ejerandel Egenkapital resultat Egenkapital resultat
Hjemsted Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Pct, Pct. Mio, kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr.
Core Property Management A/S København - 7,9 27,8 ” 4,6 20,0 20,0 4,8 1,6 4,6 1,8
Fjerritslev Gruppen ApS Fjerritslev - 0,0 0,2 9,0 33,3 33,3 0,1 0,0 0,1 0,0
Høgsberg Assurance Service A/S Hørsholm - 0,5 6,7 8,6 36,8 36,8 2,2 0,2 2,2 0,2
JSNA Holding A/S Aalborg - 0,2 43 0,0 33,3 33,3 1,4 9,1 1,4 0,1
Nørresundby Bank A/S (1) Nørresundby 424,2 73,0 9.352,4 8.009,8 50,2 50,2 674,0 36,6 674,0 36,6
Skandinavisk Data Center A/S Ballerup 1.233,68 -265,8 1.616,7 868,4 23,5 23,5 175,9 -62,5 175,9 -62,5
Valuelnvest Asset Management 5,A. Luxembourg - 43,4 99,7 12,2 24,3 24,3 21,3 19,5 21,3 16,5
Øvrige betydende kapitalandele
Erhvervsinvest K/S Aalborg - 194,4 223,8 1,9 22,0 22,0 48,8 42,8 48,8 42,8
Nørager industrihuse 1/5 Nørager 0,1 0,1 0,9 0,0 34,9 34,9 0,3 0,0 0,3 9,0
K/S IRMTRAUT plejehjem Randers - -2,6 46,4 55,5 20,0 20,0 -1,8 -0,5 -1,8 -0,5
Ovenstående regnskabstal er fra seneste offentliggjorte årsrapporter.
1 Stemmeretten i Nørresundby Bank A/S er
begrænset. Belydelig indflydelse vurderes
at foreligge på anden vis.
ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER
2012 Andel
Spar Nord Spar Nord
Spar Nørd SparNord SparNord koncernen Spar Nord moderselsk,
Årets Forplig- koncernen moderselsk. koncernen rets moderselsk. Årets
Omsætning resultat Aktiver telser — Ejerandel — Ejerandel Egenkapital resultat Egenkapital resultat
Hjemsted Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr, Mio. kr. Pct, Pct. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
Core Property Management A/S København - 7,5 26,9 29 20,0 20,0 48 1,5 4,8 1,5
Fjerritslev Gruppen ApS [1] Fjerritslev - 0,0 0,3 0,0 33,3 0,0 0,1 0,0 - -
Høgsberg Assurance Service A/S Hørsholm - -3,2 65 0,5 36,8 36,8 2,2 -1,2 2,2 -1,2
JSNA Holding A/S Aalborg - -0,4 41 0,0 33,3 33,3 1,4 -0,1 1,4 -0,1
Nørresundby Bank A/S [2] Nørresundby 421,4 40,8 9.358,7 8,077,0 50,2 50,2 643,4 20,5 643,4 20,5
Skandinavisk Data Center A/S Ballerup 1.294,9 20,1 1.310,7 465,3 23,5 23,5 198,8 47 198,8 4,7
Valuelnvest Asset Management 5,Å, Luxembourg - 43,0 83,4 12,8 24,3 24,3 17,1 10,4 17,1 10,4
Øvrige betydende kapitalandele
Erhvervsinvest K/S Aalborg - 21,0 203,6 0,6 22,0 22,0 44,6 4,6 44,6 46
Nørager iIndustrihuse I/S Nørager 0,1 0,1 0,9 0,0 33,3 33,3 0,3 0,0 6,3 0,0
K/S IRMTRAUT plejehjem Randers 3,6 2,9 46,6 58,2 20,0 20,0 -2,3 -2,0 -2,3 -2,0
Ovenstående regnskabstal er fra seneste offentliggjorte årsrapporter.
1 Ejet af Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg.
2) Stemmeretten i Nørresundby Bank A/S er
begrænset. Betydelig indflydelse vurderes
at foreligge på anden vis.
Spar Nord 75 Årsrapport 2013
1405094EogSN86348
NOTER
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen møderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr. Mio. kr. Min. kr. Mio. kr.
26. KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Samtet anskaffelsespris primo 0,0 3,7 1.369,7 175,9
Tilgang ved fusion 0,0 9,0 9,0 188,5
Tilgang ”) 0,0 0,0 10,0 1.009,0
Afgang 0,0 3,7 0,0 3,7
Samlet anskaffelsespris ultimo 0,0 0,0 1.379,7 1.369,7
Op- og nedskrivninger primo 0,0 -3,7 348,4 315,0
Resultat 0,0 0,0 85,1 25,4
Udbytte 9,0 0,0 250,0 0,0
Andre kapitalbevægelser 0,0 0,0 4,4 4,3
Tilbageførte op- og nedskrivninger 0,0 -3,7 0,0 -3,7
Op- og nedskrivninger ultimo 90,0 0,0 179,4 348,4
Bogført beholdning ultimo 0,0 0,0 1.559,1 1.718,1
"| … Tilgang i 2013 vedrører et tilskud på 10,0 mio. kr. i Spar Nord Ejendomsselskab A/S.
Tilgang i 2012 vedrører en kapitalforhøjelse på 1.000,0 mio. kr. i Aktieselskabet Skelagervej 15 og et tilskud på 9,0 mio. kr. i Spar Nord Ejendomsselskab A/S.
TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Selskabs- Egen- Spar Nørd Spar Nord Spar Nord Spar Nord
kapital kapital Årets koncernen koncernen moderselsk. moderselsk.
ultimo ultimo resultat 2013 2012 2013 2012
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Pct. Pct. Pct. Pct.
Konsoliderede virksomheder
Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg 30,0 52,8 10,9 100,0 100,08 100,0 100,0
Aktieselskabet Skelagervej 15, Aalborg (1) 27,0 1.219,90 27,5 100,0 100,0 108,0 100,0
Spar Nord Ejendomsselskab A/S, Aalborg 12,9 12,7 -7,3 100,0 100,0 100,9 100,0
Spar Nord Leasing A/S, Aatborg [2] 10,0 274,6 54,0 100,0 100,0 100,0 100,8
SN Finans Nord AB, Sverige (2) 74,6 95,8 68 108,9 180,0 - -
11 Tidligere Skive Erhvervsinvest A/S. Erhvervet i forbindelse med fusionen med Sparbank A/S pr. 15. november 2012,
2! Aktiviteten i selskabet er under afvikling.
Alle selskaber er 100 pct. ejede datterselskaber - direkte eller indirekte af Spar Nord Bank A/S.
Spar Nord
76
Årsrapport 2013
NOTER
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab maderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio, kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr.
27 IMMATERIELLE AKTIVER
Goodwill
Samlet anskaffelsespris primo 170,6 135,4 141,6 186,4
Tilgang ved fusion 0,0 35,2 0,0 35,2
Afgang 29,0 0,0 0,0 9,0
Samlet anskaffelsespris ultimo 141,6 170,8 141,6 141,8
Af- og nedskrivninger primo 30,7 30,7 1,7 1,7
Årets nedskrivninger 0,0 0,0 0,0 0,0
Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang 29,0 0,0 0,0 0,0
Af- og nedskrivninger ultimo 1,7 30,7 1,7 1,7
Bogført beholdning ultimo 139,9 139,9 139,9 139,9
Kunderelationer
Samlet anskaffelsespris primo 61,6 29,3 61,6 29,3
Tilgang ved fusion 0,0 32,3 0,0 32,3
Tilgang 0,0 0,0 0,0 0,0
Afgang 0,0 0,0 0,0 0,0
Samlet anskaffetsespris ultimo 61,8 61,6 61,6 61,6
Af- og nedskrivninger primo 12,5 9,1 12,5 91
Årets afskrivninger 6,2 3,4 6,2 3,4
Af- og nedskrivninger ultimo 18,7 12,5 18,7 12,5
Bogført beholdning ultimo 42,9 49,1 42,9 49,1
Øvrige immaterielle aktiver
Samltet anskaffelsespris primo 41,4 32,4 41,4 32,4
Tilgang 25,6 2,0 25,6 9,0
Afgang 10,1 9,0 10,1 9,0
Samltet anskaffelsespris ultimo 564,9 41,4 56,9 41,4
Af- og nedskrivninger primo 30,4 25,9 30,4 25,9
Årets afskrivninger 5,5 45 5,5 4,5
Tilbageførset af afskrivninger ved afgang 10,1 0,0 10,1 0,0
Af- og nedskrivninger ultimo 25,8 30,4 25,8 30,4
Bogført beholdning ultimo 31,1 11,0 31,1 11,0
Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 4-9 år (2012: 6-10 år), øvrige
immaterielle aktiver 1-5 år (2012: 1-5 år] og goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2013 som 2012,
Spar Nord koncernen Af- og ned- Af-ogned- Af- og nedskr. Af- og ned- Bogført
Goodwill - 2013 Anskaffelses- Til-/afgang — Anskaffelses- skrivninger skrivninger ved afgang skrivninger beholdning
Mio. kr. sum 01.01.13 2013 sum 31.12.13 01.01.13 2013 2013 31.12.13 31.12.13
Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank 86,8 0,0 86,6 9,0 0,0 0,0 0,0 86,8
Bankaktivitet, Sparbank 35,2 0,0 35,2 0,0 D,0 6,0 0,0 35,2
Bankaktivitet, filiater Øvrige 19,6 0,0 19,6 1,7 9,0 0,0 1,7 17,9
Bankaktivitet, Spar Nord Lokale Banker 141,6 0,0 141,8 1,7 0,0 9,0 1,7 139,9
Spar Nord Leasing [ophørende aktivitet) 29,0 -29,0 0,0 29,0 0,0 -29,0 0,0 0,0
Goodwill ialt 170,8 -29,0 141,8 30,7 0,0 -29,0 1,7 139,9
Af- og ned- Af-ogned- Af- og nedskr. Af- og ned- Bogført
Goodwilt - 2012 Anskaffelses- Til-/afgang — Anskaffel skrivning skrivning ved afgang skrivninger beholdning
Mio. kr. sum 01.01.12 2012 sum 31.12.12 01.01.12 2012 2012 31.12.12 31.12.12
Bankaktivitet, filjater Roskide Bank 86,8 0,0 B6,8 0,0 0,0 0,0 0,0 86,8
Bankaktivitet, Sparbank - 35,2 35,2 - D,0 8,0 0,0 35,2
Bankaktivitet, filiater Øvrige 19,8 0,0 19,6 1,7 0,0 6,0 1,7 17,9
Bankaktivitet, Spar Nord Lokale Banker 106,4 35,2 141,6 1,7 0,0 0,0 1,7 139,9
Spar Nord Leasing (ophørende aktivitet] 29,0 0,0 29,0 29,0 0,0 0,0 29,0 9,0
Goodwill i alt 135,4 35,2 170,8 30,7 6,0 0,0 30,7 139,9
Spar Nord 77 Årsrapport 2013
1405094FogSN86349
NOTER
VÆRDIFORRINGELSESTEST
Koncernens markeder har de seneste år været udsat for en negativ udvikling med stigende arbejdsløshed, faldende ejendomspriser og lav vækst.
Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme (nytteværdi). Den særiige gældsstruktur 1
finansielle koncerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige betalingsstrømme baseres på en forenklet egenkapitalmodel.
Egenkapitatmodetien tager ud punkt i godkendte strategier og indtjeningsestimater for de pengestrømsgenererende forretningsområder for de kommende 5 år.
Egenkapitalandelen er fastsat til 8 pct. af de risikovægtede poster.
Værdiforringetsestest har i 2013 ikke givet antedning til nedskrivning af goodwill eller øvrige immatertelle aktiver.
Goodwill
Spar Nord koncernens goodwill med ubestemt brugstid testes årligt for værdiforringelse. Aktiviteterne testes på den identificerede pengestrømsgenererende enhed, hvortil aktiverne er
atlokeret.
Goodwill er fordelt på det pengestrømsgenererende forretningsområde, Spar Nords Lokale Banker, som er forretningsområdet omfattende filtalnettet. For uddybende beskrivelse af Spar Nords
Lokale Banker henvises til ledelsesberetningen under ”Forretningsområder”.
12013 er goodwill relateret til Spar Nord Leasing ført som afgang, da aktiviteten er under afvikling og goodwillen blev nedskrevet 1 2011.
Fusionen med Sparbank den 15. november 2012 medførte i 2012 i den foreløbige kostprisallokering jf. note 49, at goodwillen er opgjort til 35,2 mio. kr. Der har ikke været ændringer i kostpris-
allokeringen i 2013. For uddybende beskrivelser af de overtagne aktiviteter og opgørelser af goodwillen i 2012 henvises til note 49. Goodwillen kan henføres til synergier i Spar Nords Lokale
Banker.
Den økonomiske vækst forventes i den nærmeste fremtid at være lav, hvilket kombineret med lave pengemarkedsrenter og forholdsvis høje tab på udlån forventes at medføre en reduceret
indtjening. indtjeningen forventes gradvist at normaliseres i budgetperioden.
Den væsentligste parameter for fremskrivning af pengestrømme er udvikting i balanceposter. I budgetperioden (1-5 år) er benyttet en gennemsnitlig vækst på 2,0 pct., og i terminalperioden er
benyttet en gennemsnitlig vækst på 1,5 pct.
De estimerede pengestrømme titbagediskonteres med et før-skat afkastkrav, som forsigtigt er fastsat tl 13,3 pct. (2012: 13,3 pct.).
Niveauet for vækst overstiger ikke forventningerne til den generelle økonomiske vækst på de pågældende markeder.
Herudover er fremskrivningen af pengestrømme påvirket af udviklingen i rentemarginal, omkostningsprocent og nedskrivninger på udlån mv.
Fremskrivningen er udarbejdet ud fra erfaringer og forventninger.
Kunderelationer
Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i forbindelse med fusionen med Sparbank udgør 28,7 mio. kr. pr. 31. december 2013 (2012: 31,9 mio. kr].
Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet : Bankområde Holbæk udgør 14,2 mio. kr. (2012: 17,2 mio. kr.).
Forudsætningerne som blev benyttet ved beregning af kunderetationer er sammenholdt med tilsvarende realiserede resultater - primært indtægter udover nettorenteindtægter og omkost-
ningsprocent,. De realiserede resultater er på niveau med de forventede, hvormed der ikke er indikationer på værdiforringelse.
Øvrige immaterielle aktiver
Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige immaterielle aktiver.
Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er 1 brug 1 banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis.
Følsaomhedsanalyser
Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer i de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien.
Egenkapitalandelen, sora benyttes, er fastsat til 8 pct. af Spar Nord Lokale Bankers risikovægtede poster.
Følsomshedsanalyser viser, at goodwill vedrørende Spar Nords Lokale Banker er robust for ændringer i forudsætninger - selv en forøgelse af diskonteringsfaktoren på over 90 pct. (2012: over
40 pct.) , elfer en reduktion i resultat før skat på over 50 pct. [2012: over 30 pct.) eller en negativ vækst i baianceposter, medfører ikke værdiførringelse.
Forventninger til budgetperioden medfører, at 69 pct. af nutidsværdien af de forventede pengestrømme i Spar Nords Lokale Banker vedrører terminatperioden (2012: 67 pct.].
Spar Nord 78 Årsrapport 2013
NOTER
28 GRUNDE OG BYGNINGER Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Investeringsejendomme
Dagsværdi primo 157,9 48,5 69,4 48,5
Tilgang ved fusion 9,0 108,5 0,0 20,0
Tilgang, herunder forbedringer 19,1 2,6 19,1 2,6
Afgang 4,5 0,6 4,5 0,6
Urealiseret dagsværdiregulering 4,8 -1,1 -1,5 -1,1
Dagsværdi ultimo 167,7 157,9 82,5 69,4
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, pct. 6,0-14,5 6,8-14,5 6,0-14,5 7,5-14,5
Urealiseret dagsværdiregutering indregnes i regnskabsposten kursreguleringer for moder-
selskabetsregnskabet og andre driftsindtægter i koncernregnskabet.
Ved måling af investeringsejendomme [niveau 3 i dagsværdihierakiet] er dagsværdimodellen valgt.
Investeri jendomme består hovedsagelig af erhvervslejemål. Lejeaftalernes bindi ioder
gSEj: ø
er for Spar Nord Bank maksimalt 20 år
For oplysninger om afkast af investeringsejendomme henvises til note 12.
I note 12 er der indregnet driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme,
som ikke har genereret lejeind i året for: 0,3 0,2 0,3 0,2
Domicilejendomme
Samlet anskaffelsespris primo 732,9 554,2 617,3 512,8
Overført til overtagne ejendomme -60,7 0,0 -60,7 0,0
Tilgang 5,0 178,7 5,0 104,5
Afgang 45,1 0,0 45,1 D,0
Samlet anskaffelsespris ultimo 632,1 732,9 516,5 617,3
Af- og nedskrivninger primo 110,5 97,6 95,2 86,3
Gverført til overtagne ejendomme -7,8 0,0 -7,8 0,0
Årets afskrivninger 14,4 12,8 13,0 12,3
Netto op- og nedskrivninger via r pgørelsen 10,2 9,2 0,7 5,4
Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst -1,0 -9,1 0,4 -8,8
Af- og nedskrivninger ved afgang 5,9 9,0 5,9 0,0
Af- og nedskrivninger ultimo 120,4 110,5 95,6 95,2
Dagsværdi ultimo 511,7 622,4 420,9 522,1
Seneste offentlige ejendomsvurdering 475,4 593,4 374,2 519,3
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, pct. 6,0 - 10,0 58 - 10,0 6,0 - 10,0 5,8 - 10,0
Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendomme var målt efter kostprismodellen 432,3 552,1 341,4 451,8
Netto op- og nedskrivninger via anden totatindkomst indgår i af- og nedskrivninger ultimo
i anlægsnoter.
I Spar Nord koncernen indgår der i 2013 under tilgang, domicilejendomme 0,0 mio. kr.
[2012: 0,0 mio. kr.) vedrørende forbedringer af ejendommene i datterselskabet Spar Nord
Ejendomsselskab A/S, Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2013 og 2012.
Værdiansættelsen af domicilejendomme er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser
og andre værdiansættelsesmetoder. For tilkøbte ejendomme er der i afskrivningsgrundlaget
indregnet en forventet scrapværdi på 20-40 pct. af anskaffelsessummen.
Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle større ejendomme i november 2013
til understøttelse af dagsværdien, herunder de anvendte lejepriser og forrentningsprocenter.
Det er ledelsens vurdering, at der ikke har været ændringer i værdierne frem til 31, december 2013.
Som følge af udviklingen i ejendomsmarkedet er der for nogle af investerings- og domicit-
ejendommene anvendt et lidt højere forrentningskrav i 2013 end i 2012. Samtet set ligger
forrentningskravet inden for et interval på 6,0-10,0 pct. [2012: 5,8-19,0 pct.) for domicil-
ejendomme og 6,0-14,5 pct. (2012: 6,8-14,5 pct) for investeringsejendomme.
Over for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i grunde og ejendomme med en bogført
værdi på: 129,9 0,0 64,4 0,0
Følsømhedsanalyser
De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi af domicit- og investerings-
ejendomme er afkastkrav og lejeniveau.
En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med
43,8 mio. kr. (2012: 50,9 mio. kr.).
Spar Nord 79 Årsrapport 2013
1405094EogSN86350
29
30
NOTER
ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER I ALT SparNørd — Spar Nord Spar Nord —— Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31,12,13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr, Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Samlet anskaffetsespris primo 829,9 928,6 387,2 334,9
Overført til finansiel leasing -2,6 -24,9 0,0 0,0
Tilgang ved fusion 0,0 40,1 0,0 40,1
Tilgang 54,9 51,4 38,4 28,4
Afgang 441,1 165,3 32,6 16,2
Samlet anskaffelsespris ultimo 441,1 829,9 393,0 387,2
Af- og nedskrivninger prima 432,4 385,0 227,3 198,5
Årets af- og nedskrivninger 75,4 126,9 40,0 44,0
Årets tilbageførte af- og nedskrivninger 213,5 79,5 23,7 15,2
Af- og nedskrivninger ultimo 294,3 432,4 263,8 227,3
Regnskabsmæssig værdi ultimo 146,8 397,5 129,4 159,9
Uitimo 2013 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i bankens og i koncernens drift.
Disse aktivers oprindelige anskaffelsesum udgør 130,9 mio. kr. (2012: 105,7 mio. kr.]
i moderselskabet og 132,4 mio. kr. (2012: 106, 1mio. kr.) i koncernen.
Leasing
Leasingaktiverne fra operationel leasing er indregnet med 259 266,2 9,6 30,0
Leasingkontrakterne er blevet indgået for 0-8 år med indiwiduelt aftalte leasingydelser.
Aftaterne kan opsiges i leasingperioden. Leasingaktiviteterne er under afvikling i
Spar Nord koncernen.
Operationelle leasingaftaler
Optil 1 år 13,1 136,7 5,0 17,0
1-5år 12,8 128,1 4,6 13,0
Over 5 år 0,0 1,4 0,0 0,0
alt 25,9 266,2 9,6 30,0
Leasingydelser fra operationelle leasingaktiver indregnes i resultatopgørelsen under
"Resultat af aktiviteter under afvikling”. I note 50, hvori resultat af aktiviteter under afvikling
specificeres, indgår leasingydelserne under andre driftsindtægter med 27,3 121,1 9,8 18,1
Den gennemsnitlige restløbetid for lteasingkontrakterne udgør får) 1,0 1,0 0,8 1,0
AKTIVER I MIDLERTIDIG BESIDDELSE
Samlet anskaffetsespris primo 149,7 149,3 37,4 14,3
Overført fra domicilejendomme 60,7 0,0 60,7 0,0
Tilgang ved fusion 0,0 24,1 0,0 24,3
Tilgang 67,3 160,2 44,9 D,8
Afgang 108,2 183,9 15,8 1,8
Samlet anskaffelsespris ultimo 169,5 149,7 127,2 37,4
Af- og nedskrivninger primo 58,8 61,8 12,5 12,5
Overført fra domicilejendomme 7,8 0,0 7,8 0,0
Årets bevægelse -17,4 -3,0 4,1 0,0
Af- og nedskrivninger ultimo 49,2 58,8 24,4 12,5
Bogført værdi ultimo 120,3 90,9 102,8 24,9
Midlertidigt overtagne aktiver omfatter overtagne ejendomme 1 forbindelse med nødlidende
t:
gag 1 banken. Domicil
d
j der 1 henhold til en offentiiggjort plan forventes
solgt inden for 12 måneder, behandles som Aktiver 1 midlertidig besiddelse.
I Koncernen indgår herudover aktiver tilbagetaget 1 forbindelse med nødlidende leasingaftaler
1 form af lastbiler, landbrugs- og entreprenørmaskiner.
Såvet ejendemme som leasingaktiver forventes afhændet inden for 1 år.
Ejendomme sælges via ejendomsmægter, mens leasingaktiver sælges på sædvanlig markeds-
plads for de enkelte typer aktiver - primært via auktioner eller forhandlere.
Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, reklassificeres de henholdsvis
til investeringsejendomme og øvrige materielle aktiver.
Spar Nord 80
Årsrapport 2013
NOTER
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
31 ANDRE AKTIVER
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 1.393,9 2.067,5 1.393,9 2.067,5
Forskellige debitorer 50,5 82,9 49,1 97,6
Tilgodehavende renter og provision 330,1 380,9 335,1 391,2
Øvrige aktiver 74,1 47,4 74,0 47,3
Andre aktiver i alt 1.848,68 2.578,7 1.852,1 2.603,68
32 GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Gæld tit centralbanker 3.042,7 3.224,0 3.042,7 3.224,80
Gæld til kreditinstitutter 5.060,1 5,486,8 5.028,0 5,186,0
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 8.102,8 8.710,8 8.070,7 8.410,0
Fordelt efter restløbetid
På anfordring 862,6 1.920,2 862,3 1.020,2
Tit og med 3 måneder 4.161,0 4.498,7 4.161,0 4,197,9
Over 3 måneder øg til og med 1 år 0,0 0,0 0,0 0,0
Over 1 år og til og med 5 år 3.000,0 3.000,0 3.000,0 3.000,0
Over 5år 79,2 191,9 47,4 191,9
lalt 8.102,8 8,710,8 8.070,7 8.410,00
Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Repoforretninger 3.397,7 2,945,0 3.397,7 2,945,0
Prioritetsgæld i faste ejendomme 67,7 0,6 35,9 0,6
De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør 130,7 0,7 65,1 0,7
33 INDLÅN OG ANDEN GÆLD
På anfordring 28.453,4 27.252,5 29.135,5 27,668,1
Med opsigelsesvarsel 5.561,6 4,065,0 5.561,68 4,065,0
Tidsindskud 2.891,3 5,328,9 2.891,3 5,328,9
Særlige indlånsformer 4.924,2 5,275,3 4,924,2 5,275,3
Indlån øg anden gæld i alt 41.830,5 41.921,7 42,512,6 42.337,3
Fordelt efter restløbetid
På anfordring 28.453,4 27.252,5 29.135,5 27.668,1
Til og med 3 måneder 3.199,2 2.502,3 3.199,2 2.502,3
Over 3 måneder og til og med 1 år 2.500,68 2.606,3 2,500,6 2.606,3
Over 1 år og til og med 5 år 4.226,0 5,801,2 4.226,0 5.801,2
Over 5 år 3.451,3 3,759,4 3.451,3 3.759,4
lalt 41.830,5 41.921,7 42.512,6 42.337,3
Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Repoforretninger 2,0 D,0 0,0 0,0
34 UDSTEDTE OBLIGATIONER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
Fordelt efter kontraktuet restløbetid
På anfordring 9,0 0,0 0,0 0,0
Til og med 3 måneder 28,5 1.269,92 28,5 1.269,9
Over 3 måneder ag til og med 1 år 250,0 4.520,0 250,0 4.520,0
Over 1 år og til og med Sår 23,1 303,4 23,1 303,4
Over 5år 0,0 0,0 0,9 0,0
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt 301,6 6.093,3 301,6 6.093,3
1 2012 udgør udstedte obligati erhvervet i forbindelse med fusi med Sparbank i alt 3.104,3 mio. kr.
Spar Nord 81 Årsrapport 2013
1405094EogSN86351
35
36
NOTER
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr. Mio. kr. Min. kr. Mio. kr.
ANDRE PASSIVER
Forskeilige kreditorer 1.524,1 1.758,60 1.506,7 1.718,4
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 1.362,0 2.173,6 1.362,0 2.173,64
Skyldige renter og provision 206,4 230,2 168,8 182,3
Øvrige passiver 575,0 747,2 400,8 493,0
Andre passiver i alt 3,667,5 4.909,00 3.438,3 4.567,3
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættetser til udskudt skat (se særskilt note 37) 169,8 138,0 0,0 0,0
Hensættetser til tab på garantier 12,2 27,3 12,2 27,3
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 3,8 13,4 3,8 13,4
Andre hensættelser til forpligtelser 64,9 55,2 64,9 55,2
Hensættelser til uudnyttet maksimum 9 6,3 29 6,3
Hensatte forpligtelser i alt 260,6 240,2 90,8 102,2
Hensættelser til tab på garantier
Primo 27,3 1,8 27,3 1,8
Tilgang ved fusion 0,0 25,0 0,0 25,0
Nye hensættelser 0,9 1,9 0,9 1,9
Tilbageførte hensættelser 0,8 1,4 0,8 1,4
Tilbageførte hensættelser overtaget i forbindelse med Sparbank-fusronen 15,2 0,0 15,2 9,0
Hensættelser til tab på garantier, ultimo 12,2 27,3 12,2 27,3
Andel af hensættelser til tab på garantier, som er overtaget i forbindelse med fusionen med
Sparbank i 2012 udgør 9,8 mio. kr. (2012: 25,0 mio. kr.] lindgår ikke t note 561.
Tab på garantier indregnet t resultatopgørelsen
Nye hensættelser 0,9 19 0,9 1,9
Tilbageførte hensættelser 0,8 1,4 0,8 1,4
Tab uden forudgående hensættelser 0,0 1,2 0,0 1,2
Indregnet i resultatopgørelsen 0,1 1,7 0,1 1,7
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Primo 13,4 11,5 13,4 11,5
Tilgang ved fusion 0,0 6,2 0,0 6,2
Nye hensættelser 58 3,4 5,8 3,4
Tilbageførte hensættelser 15,4 7,7 15,4 7.7
Ultimo 3,8 13,4 3,8 13,4
Andre hensættelser til forpligtelser
Primo 55,2 40,4 55,2 40,3
Tilgang ved fusion 0,0 1,8 0,0 1,8
Nye hensættelser 15,1 15,5 15,1 15,5
Tilbageførte hensættelser 54 2,5 5,4 2,4
Ultimo 64,9 55,2 64,9 55,2
Hensættelser til uudnyttet maksimum
Primo 6,3 4,9 6,3 49
Nye hensætteiser 93 6,3 9 6,3
Tilbageførte hensættelser 6,3 49 6,3 4,9
Ultimo 99 6,3 9,9 6,3
Hensættelser til uudnyttet maksimum indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser 99 6,3 99 6,3
Tilbageførte hensættelser 6,3 49 6,3 42
indregnet i resultatopgørelsen 3,6 1,4 3,6 1,4
Spar Nord
82
Årsrapport 2013
NOTER
Fordelt efter restløbetid, pr. kategori for Spar Nord koncernen Tilog med 3 måneder Over 1 år til
3måneder tilogmed1år ogmed5år Over 5år lalt
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
2013
Hensættetser til udskudt skat 0,0 38,6 131,2 0,0 169,8
Hensættelser til tab på garantier 12,2 0,0 0,0 0,0 12,2
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 0,0 3,4 0,4 0,0 3,8
Andre hensættelser til forpligtelser 0,8 52,1 6,8 5,2 64,9
Hensættelser til uudnyttet maksimum 93 0,0 0,0 0,0 VÆ
Hensatte forpligtelser i alt 22,9 94,1 138,4 5,2 260,6
Tilog med 3 måneder Over 1 år til
3måneder tilogmed1år ogmed5år Over 5 år Ialt
Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr, Mio. kr.
2012
Hensætteiser til udskudt skat 0,0 0,0 138,0 0,0 138,0
Hensættelser til tab på garantier 27,3 0,0 9,0 9,0 27,3
Kensættelser til tab i forbindelse med retssager 0,0 13,2 0,0 0,3 13,4
Andre hensættelser til forpligtelser 0,8 24,8 21,4 8,2 55,2
Hensættelser til uudnyttet maksimum 6,3 0,0 0,0 0,0 6,3
Hensatte forpligtelser i alt 34,4 37,9 159,4 8,5 240,2
Der er usikkerhed om forfatdstidspunkt for de hensatte forpligtelser.
Hensættelser til udskudt skat er specificeret i note 37.
Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de
enkelte tilfælde.
H ttelser til tab i forbindelse med ret: er hensat ud fra en vurdering af
risikoen i de enkelte tilfælde.
Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet hensættetser til husteje-
forpligtelse og jubilæumsgratialer.
Endvidere er der indregnet sager der ikke relaterer sig til kundeforhotd heri.
Yderligere oplysninger gives ikke af hensyn til sagerne.
Hensættelser til uudnyttet maksimum vedrører hensættelser til tab på uudnyttede
kredittilsagn.
Spar Nord 03 Årsrapport 2013
1405094EogSN86352
37
NOTER
HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Primo 138,0 394,9 -196,4 24
Tilgang ved fusion 0,0 -267,2 0,0 -239,0
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat af for de aktivi 149,0 56,5 141,3 56,0
Årets udskudte skat indregnet i resultat af aktiviteter under afvikling -139,6 -24,5 0,0 0,2
Regulering dækning af beskatningsbidrag 0,0 5,7 0,0 0,0
Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst 0,0 -16,0 0,6 -16,0
Ultimo 147,4 138,0 -55,1 196,4
Udskudte skatteaktiver -22,4 0,0 -55,1 -196,4
Hensættelse tit udskudt skat 169,8 138,0 0,0 0,0
Udskudt skat, netto (forpligtelse) 147,4 138,0 55,1 196,4
Spar Nord koncernen Indregnet
Indregneti ianden
Ændringer i udskudt skat i 2013 Primo — åretsresultat — totalindkomst Ultimo
iImmaterietle aktiver 239 98 0,0 33,7
Materielle aktiver 69 48,2 0,0 -41,3
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 178,8 -12,7 0,0 166,1
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 10,7 -4,1 0,0 6,6
Hensættelser til forpligtelser 26,0 88 6,0 -17,2
Genbeskatningssaldo 0,0 1,4 0,0 14
Skat igt underskud ”) -27,6 5,2 0,0 -22,4
Andet -28,7 49,2 0,0 20,5
ialt 138,0 9,4 0,0 147,4
indregnet
i anden total-
Indregneti indkomst og til-
Ændringer i udskudt skat i 2012 Primo årets resultat gang ved fusion Ultimo
Immaterrelle aktiver 20,1 6,2 -2,4 23,9
Materielle aktiver 99,6 09 93,6 69
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 328,4 -35,7 -113,9 178,8
Aktier -0,9 6,0 5,1 0,0
Titgodehavender hos kreditinstitulter og centratbanker 29,3 20,7 2,1 10,7
Hensættelser til forpligtelser 129 11,0 2,1 -26,0
Skattemæssigt underskud ”) -50,2 50,8 -28,2 -27,6
Andet -18,5 29,8 -40,0 -28,7
lalt 394,9 26,3 -283,2 138,0
16,0 mio. kr. som er indregnet i anden totalindkomst relaterer sig til regnskabsposten materielle aktiver.
Spar Nord moderselskab Indregnet
Indregneti ianden
Ændringer i udskudt skat i 2013 Primo — årets resultat — totalindkomst Ultimo
Immateritelle aktiver 23,9 8 0,0 337
Materielle aktiver 51,7 47 0,0 45,0
Udlån og andre tilgodehavender tit amortiseret kostpris -127,0 71,8 0,0 -55,2
Tilgodeh der hos kreditinstitutter og centralbant 10,6 -4,0 0,0 6,6
Hensættelser til forpligtelser -26,0 88 0,0 -17,2
Genbeskatningssatdo 6,0 1,4 B,0 1,4
Skattemæssigt underskud 14,9 14,9 0,0 0,0
Andet -11,3 31,9 0,0 20,6
Valt 196,4 141,3 0,0 59,1
indregnet
l anden total-
Indregneti indkomst øg til-
Ændringer i udskudt skat i 2012 Primo — årets resultat gang ved fusion Ultimo
Immateriette aktiver 20,1 6,2 -2,4 23,9
Materielle aktiver -6,9 42,8 -93,6 -51,7
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -13,6 05 -113,9 -127,0
Aktier -0,9 42 51 0,0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 291 -20,6 21 10,6
Hensættelser til forpligtelser -129 -11,0 -2,1 -26,0
Skat igt underskud 0,0 -14,9 0,0 14,9
Andet 18,5 47,2 -40,0 -11,3
lalt 2,4 56,2 -255,0 -196,4
16,0 mio. kr. som er indregnet i anden totalindkomst relaterer sig tilregnskabsposten materielle aktiver.
%) … Skattemæssigt underskud 1 Spar Nord koncernen på 22,4 mio. kr. (2012: 27,6 mio. kr. vedrører sk
Skelagervej 15 [tidligere Skive Erhvervsinvest].
ferskud, som kan udny
idatter
Spar Nord 84
Årsrapport 2013
NOTER
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen 2013
Indregneti Nedsættelse af
Primo åretsresultat — skatteprocent Til- og afgang Ultimo
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab 0,0 0,0 0,0 2,0 2,0
Skattemæssigt underskud i udlandet +] 0,0 -1,5 0,0 2,4 0,9
Skattemæssigt underskud i Danmark ++) 14,5 4,7 -1,7 0,0 8,1
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt 14,5 -6,2 -1,7 FA 11,0
"| Aktiviteter under afvikling.
”+ Skattemæssigt underskud som ikke er indregnet i balancen relaterer sig til skattemæssigt
b beskatningsindk i Aktieselskabet Skel: vej 15 på 36,6 mio. kr. (2012: 58,0 mio. kr.),
Svarende tilen skatteværdi på 8,1 mio, kr. (2012: 14,5 mio. kr.].
Værdien indregnes ikke i balancen, idet tidshorisonten for udnyttelse er lang.
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen 2012 Indregnet i
lndregnet i anden Til- og afgang
Primo åretsresultat — totalindkomst ved fusion Ultimo
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab 3,1 0,0 0,0 -3,1 0,0
Skattemæssigt underskud 0,0 0,0 0,0 14,5 14,5
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt 3,1 0,0 0,0 11,4 14,5
Alle udskudte skatteforpligtelser er indregnet i balancen.
De midlertidige forskelle i 2013 vedrørende kildeartsbegrænset ejendomstab er opstået ved
realisation af ejendomme. De midlertidige forskelle i 2012 er opstået ved realisation af ejendomme.
Kildeartsbegrænsede ejendomstab er i 2012 mistet ved fusionen med Sparbank.
38 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapitat og hybrid
kernekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de
almindelige kreditorkrav., Hybrid kernekapitat er efterstillet ansvarlig lånekapital. Førtids-
indfrielse af efterstillede kapitatindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede
kapitalindskud medregnes i basiskapitalen mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Spar Nord Bank A/S er tåntager på alle lån.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr, Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Hovedstal
Valuta Note Mio. Rentesats Modtaget Forfald
DKK a 200,0 3,070 pct. 2006 14.11.2014 0,0 200,0 0,0 200,0
DKK b 58,0 8,000 pct. 2010 25.11.2020 57,8 57,7 57,8 57,7
DKK c 400,0 6,043 pct. 2012 28.11.2022 394,0 397,6 394,0 397,6
DKK d 700,0 4,165 pct. 2013 18.12.2023 696,7 0,0 696,7 0,0
Supplerende kapitalindskud i alt 1.148,5 455,3 1.148,5 455,3
Hybrid kernekapital
Hovedstol
Valuta Note Mio. Rentesats Modtaget Forfald
DKK e 350,0 5,250 pct, 2005 Uendelig 363,8 375,1 363,8 375,1
DKK f 200,0 4,804 pct. 2005 Uendelig 208,9 214,2 208,9 214,2
DKK g 1.265,0 9,690 pct. 2009 Uendetig 1,282,7 1,317,0 1.282,7 1.317,60
Beholdning af egne obligationer -1,5 -0,1 -1,5 -0,1
Efterstillede kapitalindskud i alt 3.002,4 2.561,5 3.002,4 2,561,5
Renter til efterstillede kapitalindskud 1769 153,9 176,9 153,9
Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud 2,3 1,7 2,3 1,7
a Er indfriet 15.05.2013
b Kan indfries fra 25.11.2015, herefter fastsættes renten til Danmarks Nationalbanks 5 årige swaprente + 5,416 pct. i margin.
ce Kan indries fra 28.11.2017, herefter fastsættes renten til DKKC3M + 5,00 pct. i margin.
d Kan indfries fra 18.12.2018
e Kan indries fra 16.03,2015, herefter fastsættes renten til DKKC3M + 2,33 pct. i margin.
f. Kan indries fra 09.09.2015, herefter fastsættes renten til DKKCIM + 2,60 pct. i margin.
g Kan indfries fra 30.65.2014 - 30,06.2014 til kurs 100, fra 01.07.2014 - 30.06.2015 til kurs 105 og herefter kurs 110.
Spar Nord 05 Årsrapport 2013
1405094EogSN86353
39
40
OVERDRAGELSE AF FINANSIELLE AKTIVER
Koncernen har overdraget følgende finansielle aktiver, som fortsat er indregnet 1 balancen.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Dagsværdi med værdiregulering gennem resultat i handelsbeholdning
Regnskabmæssig værdi af overførte finansielle aktiver 3.397,7 2.943,3 3.397,7 2.943,3
Regnskabmæssig værdi af tilknyttet forpligtelse 3.397,7 2.943,3 3.397,7 2.943,3
Dagsværdi af overførte obligationer 3.475,9 2.990,8 3.475,9 2.990,8
Dagsværdi af tilknyttet førpligelse 3.399,0 2.943,4 3.399,0 2.943,4
Banken har indgået aftaler om salg af værdipapirer som ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. Når banken udlåner eller sælger med tilbagekøbsaftale, modtager banken kontanter eller
andre finansrelle aktiver ved overførslen af værdipapirerne til modparten. Modparten har lov til at sælge eller genpantsætte de værdipapirer, som er udlånt eller solgt i henhotd til tilbage-
købsaftaterne, men modparten er forpligtet til at returnere værdipapirerne ved kontraktens udløb. Disse transaktioner gennemføres på vilkår, der er fastsat på baggrund af de gældende
ISDA Coltaterat Guidelines. Hvis værdipapirernes værdi stiger eller falder, kan banken under visse omstændigheder kræve eller afkræves betaling af yderligere kontant sikkerhed, Banken har
fastsat, at den 1 af væsentlighed beholder alte risici og fordele ved disse værdipapirer, og derfor er indregning af disse ikke ophørt. Derudover indregner banken en finansiet forpligtelse for
kontanter, der er modtaget som sikkerhed.
Den regnskabsmæssige værdi øg dagsværdien af de værdipapirer, der er udlånt og sotgt med en tilbagekøbsaftale, udgjorde 3.397,7 mio. kr. pr. 31. december 2013 2012: 2.943,3 mio. kr.).
Obtigationerne er klassificeret som handelsbeholdning.
SIKKERHEDSSTILLELSE
Værdipapirer solgt som ted i ægte salg- og tilbagekøbsforretninger (repoforretninger) forbliver i batancen, og det modtagne beløb indregnes som gæld til kreditinstitutter og centralbanker etler
indtån. Værdipapirer 1 repoforretninger behandles som aktiver stillet som sikkerhed før forpligtetser. Modparten har ret til at sælge eller genbetåne de modtagne værdipapirer.
Værdipapirer købt som led 1 ægte købs- og tilbagesalgsforretninger [reverseforretninger) indregnes ikke i balancen, og det afgivne beløb indregnes som tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker eller udlån. | forbindelse med reverseforretninger har Spar Nord Bank ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
Ved udgangen af året er følgende værdipapirer deponeret 1 forbindelse med marginstillelse koncernen koncernen moderselskab moderselskab
og fondsafvikling mv. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr.
Hos Nationalbanken, The Royal Bank of Scotland (RBS] samt udenlandske clearingscentraler
Obtigationer i handelsbehotdningen 7.101,7 6.044,7 7.101,7 6.044,7
Aktier udenfor handelsbeholdningen 341,7 894,6 341,7 894,6
Indestående, futures clearing 41 10,0 4,1 10,0
I kreditinstitutter
Afgivet under CSA aftaler mv. for derivathandel 913,6 1.391,0 913,6 1.391,0
Modtaget under CSA aftaler mv. for derivathandet 8,5 159,6 8,5 159,6
Obligationer solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 3.397,7 2.943,3 3.397,7 2.943,3
Obligationer købt som led » ægte købs- og tilbagesalgsforretninger 1.865,0 1.730,5 1.865,0 1.730,5
Mod kunder
Afgivet under CSA aftaler mv. for derivathandet 0,9 0,0 0,9 0,0
Modtaget under CSA mv. for derivathandel 9,0 8,0 0,0 8,0
Obtigationer solgt som led 1 ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 0,0 0,0 0,0 0,0
Obligationer købt som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger 1.785,68 115,5 1.785,6 115,5
Ubetånte deponerede værdipapirer kan frigøres på anfordring.
Aktiver stillet som sikkerhed for egne gætdsforpligtigelser hos Nationalbanken, danske og udenlandske ctearingscentraler samt banker, som banken har CSA-aftaler med, er alte baseret på
standardaftaler som normalt bruges mellen finansielle markedsdeltagere. Sikkerhederne består udover af kontanter af statsobtigationer og realkreditobligationer med varierende løbetid.
Sikkerheder hos Nationalbanken er til dækning for eventuelle træk ' forbindelse med sumclearing og normat låntagning mod pant. Sikkerheder hos danske og udentandske claringscenter
er fuldt ud relateret tit marginstillelse. Sikkerhed 1 forbindelse med CSA-aftaler retateret ul ISDA-aftater, er alle stillet fuldt ud i overensstemmelse med CSA-dokumenternes standarder og
forholdene er reguleret efter engelsk lov.
Mindstekravet til værdien af sikkerheder 1 Danmarks Nationalbank er pr. ultimo 2013 på 3.000,0 mio. kr. (2012: 3.350,0 mio.kr.).
Spar Nord 86 Årsrapport 2013
NOTER
41 MODTAGNE SIKKERHEDER Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
. . |. 148 koncernen koncernen moderselskab moderselskab
I forbindelse med reverseforretninger og aftaler om værdipapirlån modtages 31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
sikkerhedsstillelse, som i henhold til aftalevilkårene kan sælges eller genpantsættes. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr. Mio. kr,
Reverseforretninger
Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges 3,628,7 1,840,1 3,628,7 1.840,1
Heraf genpantsat eller solgt 1.813,31 1.678,8 1.813,1 1.678,8
Aftaler om værdipapirtån
Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges 18,4 16,2 18,4 16,2
Heraf genpantsat eller solgt 8,7 3,8 8,7 3,8
42. MØDREGNING AF FINANSIELLE AKTIVER OG FINANSIELLE FORPLIGTELSER
Spar Nørd koncernen
2013 Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen
Nettobeløb for
finansielle
Indregnede Forpligtelser forpligtelser
aktiver modregnet pr eti F iel Kontant
brutto i balancen balancen 1) sikkerhed sikkerhed Nettobetøb
Finansielle aktiver
Afledte fi: ielle instri t 1.393,9 0,0 1.393,9 - -8,5 1.385,4
Reverseforretninger 3.650,68 0,0 3.650,6 -3.628,7 - 21,2
lalt 5,044,5 0,0 5.044,5 -3.628,7 -8,5 1.407,3
Retaterede beløb, som ikke er mødregneti balancen
Nettobetøb for
finansielle
iIndregnede Aktiver forpligtelser
forpligtelser modregnet præsenteret i Finansiel Kontant
brutto i balancen balancen 1) sikkerhed sikkerhed Nettobeløb
Finansielle passiver
Afledte finansielle instrumenter 1.362,0 0,0 1.362,0 - -914,5 44715
Repoforretninger 3.397,7 0,0 3.397,7 -3.475,9 - -78,2
balt 4.759,7 0,0 4.759,7 -3.475,9 914,5 369,3
2012
Relaterede beløb, som ikke er mødregnet i balancen
Nettobeløb for
finansielle
Indr d Forpligtel forpligtel
aktiver mødregnet pr eti Fii iel Kontant
Finansielle aktiver brutto i balancen balancen 1) sikkerhed sikkerhed Nettobeløb
Afledte finansielle instrumenter 2.067,5 0,0 2.067,5 - -167,6 1.899,92
Reverseforretninger 1.846,0 0,0 1.846,0 -1.840,1 - 5,9
latt 3.913,5 0,0 3,913,5 -1.840,1 167,6 1.905,8
Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen
Nettobeløb for
finansielle
Indregnede Aktiver forpligtelser
førptigtelser mødregnet præsentereti Finansiel Kontant
Finansielle passiver brutto i balancen balancen 1) sikkerhed sikkerhed Nettobeløb
Afledte finansielle instrumenter 2.173,64 0,0 2.173,6 - -1.391,0 782,6
Repoforretninger 2.943,3 0,0 2.943,3 -2.990.8 - -47,5
talt 5.116,9 0,0 5.116,9 -2.990,8 -1.391,0 735,1
1) Reverseforrelninger er i balancen klassificeret som Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker eller Udlån og andre tilgodehavender tit amortiseret kostpris.
Repoforretninger er i balancen klassificeret som Gæld til kreditinstitutter og centralbanker eller som Indlån og anden gæld.
Repo- og reverseforretninger indregnes jævnfør note 40 i balancen på bruttobasis.
Afledte finansielle instrumenter indregnes i balancen på bruttobasis, hvilket dog ikke er udtryk for, at finansielle instrumenter ikke er omfattet af rammeaftaler for netting eller tilsvarende aftaler.
Generelt vil afledte fir ielle instr være afr før netting, og Spar Nord kan som følge heraf modregne som led i driften og i tilfælde af misligholdelse i forhold til parter i
enhver opgørelse, der involverer modpartsrisiko, Eksponeringer, der kan modregnes, præsenteres ikke på nettobasis under aktiver og forpligtelser i balancen, skyldes i de fleste tilfælde den begræn-
sede brug af nettoafregning af finansielle transaktioner, herunder at finansielle sikkerheder fra kunder ikke er speciel for afledte finansielle instrumenter, men for al gæld.
Fr Frat;
Spar Nord 87 Årsrapport 2013
1405094EogSN86354
43
44
NOTER
REGNSKABSMÆSSIG SIKRING
Spar Nord koncernen Bogført værdi Købspris Dagsværdi Nominel værdi
2013 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr.
Aktiver
Udlån 85,7 75,0 85,7 75,0
Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter
Derwater (swapkontrakter) -10,7 - -10,7 75,0
Passiver
Efterstillede kapitalindskud 2.253,3 2.215,0 2.253,3 2.215,0
Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter
Derivater [swapkontrakter) 37,7 - 37,7 2.215,0
2012
Aktiver
Udtån 89,6 75,0 89,6 75,0
Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter
Deriwater (swapkontrakter] -14,6 - -14,6 75,0
Passiver
Efterstittede kapitalindskud 2.309,8 2.215,0 2.309,8 2.215,0
Renterisikoafdækkedne finansielle instrumenter
Derivater [swapkontrakter] 94,2 - 94,2 2.215,0
Spar Nord koncernen foretager afdækning af renterisikoen på udvalgte fastforrentede
aktiver og forpligtigelser. Effekti af afdækni: måles løbend
I nedenstående tabet vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser
samt sikrende derivater, som er indregnet under kursreguleringer.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab møderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
Sikring af fastforrentede aktiver
Sikrede udlån -3,9 1,9 -3,9 1,9
Sikrende derivater 3,9 -1,9 3,9 -1,9
Resultateffekt 0,0 0,0 0,0 0,0
Sikring af fastforrentede forpligtelser
Sikrede indtån 56,5 17,5 56,5 17,5
Sikrende derivater -56,5 -17,6 -56,5 -17,8
Resultateffekt 0,0 -0,1 0,0 -0,1
EVENTUALAKTIVER
Koncernen har et uudnyttet skattemæssigt underskud på 36,6 mio. kr. (2012: 58,6 mio. kr.) svarende til en skatteværdi på 8,1 mio. kr. (2012: 14,5 mio. kr.), som ikke er indregnet i balancen, idet
tidshorisonten for udnyttelse er lang.
Det uudnyttede skattemæssige underskud er opstået som følge af fusionen meliem Spar Nord Bank A/S og Sparbank A/S, men er et særunderskud for Aktieselskabet Skelagervej 15 [tidligere
sambeskattet datterselskab af Sparbank A/S), hvormed det alene er Aktieselskabet Skelagervej 15, som kan udnytte det skattemæssige underskud.
Det skattemæssige subsambeskatningsunderskud er opstået 1 Aktieselskabet Skelagervej 15's sambeskatningsperiode med Sparbank A/S, hvor der i sambeskatningsperioden er realiseret
skattemæssige underskud.
For omtale af øvrige ikke indregnede udskudte skatteaktiver på 2,9 mio. kr. (2012: 0,0 mio. kr.) henvises til note 37.
Spar Nord
88
Årsrapport 2013
45
NOTER
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr.
EVENTUALFORPLIGTELSER
Finansgarantier 1.995,1 2,044,8 2.241,9 2.439,7
Tabsgarantier for realkreditudlån 1.946,5 1.709,9 1.946,5 1.709,9
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 757,5 1.362,68 757,5 1.362,6
Øvrige eventualforpligtelser 680,9 649,8 680,9 649,9
E lforpligtelser i alt 5.380,0 5.767,1 5.626,8 6.162,1
Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier.
Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko af et realkreditlån tit private og til erhvervsejendomme. For private ligger garantien inden for 80 pct. og for erhvervsejendomme
inden for 60-80 pct. af ejendommenes værdi.
Tinglysnings- og konverteringsgarantier stiltes i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og konverteringer af realkreditlån.
Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser, | øvrige eventualforpligtelser indgår ligeledes nedenstående.
Der henvises til note 13 vedrørende direktionens opsigelsesvarsel og godtgørelse i forbindelse hermed.
Herudover har Spar Nord koncernen eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler svarende til den relative ejerandel i associerede virksomheder. Disse eventualforpligtelser adskiller sig
ikke typemæssigt fra Spar Nord koncernens eventualforpligtelser.
Spar Nord Bank er sambeskattet med øvrige danske og udenlandske virksomheder i Spar Nord koncernen. Som administratiønsselskab hæfter Spar Nord Bank ubegrænset og sotidarisk
med de øvrige virksomheder i sambeskatningen for danske selskabsskatter, Som følge af indbetaling af acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31, december 2013 og 31. december 2012.
Tilgodehavende selskabsskatter inden før sambeskatningskredsen udgør 58,4 mio. kr. pr. 31. december 2013 [2012: 17,5 mio. kr.). Eventuelle korrektioner af den skattepligtige sambeskatnings-
indkomst vil kunne medføre, at moderselskabets hæftelse udgør et større beløb,
Spar Nord Bank har afsat udskudt skatteforpligtelse af genbeskatningssaldo relateret til den internationale sambeskatning.
Deltagelse i den tovpligtige indskydergarantiordning i Danmark indebærer, at de deltagende institutter betaler et fast årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede nettoindlån (forsikringsbaseret
model). Betatingen tit Pengeinstitutafdelingen fortsætter, indtil ordningen overstiger 1 pct. af de dækkede nettoindtån. Pi fdeti de umiddetbare tab ved afvikling af
danske pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes & af garantifonden via Afviklings- og Restruk-
tureringsafdelingen, hvor Spar Nord indestår for i niveauet 4,5 pct. af eventuelte tab.
Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af eventualforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter.
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen moderselskab moderselskab
31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12
Mio. kr. Mio. kr. Mio, kr. Mio. kr,
ANDRE FORPLIGTENDE AFTALER
Uigenkaldetige kredittilsagn 0,0 0,9 0,0 0,0
Øvrige 633,3 596,5 677,6 647,4
Andre forpligtende aftaler i alt 633,3 596,5 677,8 647,4
Øvrige består af:
Leasingforpligtelser, koncernen som leasingtager
Spar Nord Bank er leasingtager i en række operationelle teasingaftater. Operationelte
leasingaftater er aftaler, hvor Spar Nord Bank før en aftalt periode har brugsretten til et aktiv
mod betaling af leasingydelser, uden at de væsentligste risici og afkast forbundet med
aktivet er overtaget. Aftalerne omfatter leje af ejendomme samt driftsmidler. Aftalerne er ikke
indregnet i balancen. Løbetidsfordetingen af minimumsieasingydelserne fremgår nedenfor:
Operationelle leasingforpligtelser
Optill år 27,2 25,8 33,6 32,1
1-5 år 49,5 44,2 77,2 71,7
Over 5år 15,2 145 25,4 31,6
lalt 91,9 84,5 136,2 135,4
Der er under "Udgifter til personate og administration” indregnet leasingydeltser med
27,4 mio. kr. (2012: 21,9 mio. kr.) for koncernen.
Koncernen har ikke indgået finansielle teasingaftaler som leasingtager.
Datacentral
Banken har indgået aftalte med datacentralen Skandinavisk Data Center A/S om serviceydelser
på IT-området, Omkostningen ved udtræden af denne aftale inden for aftalens opsigetsesperiode
udgør maksimalt op til 541 mio. kr. (2012: 512 mio, kr.) svarende til 36 gange den aktuelt gældende
månedlige betaling.
Spar Nord koncernen har herudover ikke andre væsentlige forpligtende aftaler.
Spar Nord 89 Årsrapport 2013
1405094EogSN8 6355
47
48
49
NOTER
RETSSAGER MV.
Koncernen er part 1 forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages
de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. De verserende retssager
forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Spar Nord Spar Nord
koncernen koncernen
31.12.13 31.12.12
Mio. kr. Mio. kr.
INDTJENING PR. AKTIE
Årets resultat 536,1 223,8
Gennemsnitligt antal aktier 125.529.918 117.901.764
Gennemsnitligt antal egne aktier 625.937 742.052
Gennemsnitligt antal aktier i omløb 124.902.981 117.159.712
Udestående aktreoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt 0 0
itligt antal udestående aktier (udvandet) 124.902.981 117.159.712
indtjening pr. aktie (kr.) 4,3 1,9
Udvandet indtjening pr. aktie (kr.) 4,3 1,2