Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

FUNSKE BANK

Årsrapport 2013

 

INDHOLDSFORTEGNELSE

 

Ledelsesberetning:
Udvalgte hoved- og nøgletal
Fusionen Fynske Bank
Fynske Bank's hovedaktiviteter
Året 2013 i overskrifter
Regnskabet 2013
Kapitalgrundlag
Solvensbehov og solvens
Forventninger til 2014
Risikoforhold og risikostyring
Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar
Nærtstående parter
Koncern
Bestyrelse og direktion
Selskabsledelse, vedtægter og socialt ansvar
Bankens vedtægter
Revisionsudvalg
Vedfagsudvalg
Udbyttepolitik
Redegørelse vedr. god selskabsledelse
Samfundsansvar
Ledelsespåtegning
Revisionspåtegninger
Årsregnskab:
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Balance
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Noter
5 års hoved- og nøgletal
Nøgletalsdefinitioner
Bankens repræsentantskab

Selskabsopilvsninger
Fynske Bank A/S
Centrumpladsen 19
5700 Svendborg
CVR: 2580 2888
Hjemsted: Svendborg

Grundlagt 1852

Telefon 6221 3322
Telefax 6217 6598

www.fynskebank.dk

E-mail: postæfynskebank.dk

sy

…—…———
ERHVERVSSTYRELSEEN

2 5 MAR. 20%,

fra FT

Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side

Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side

0 www mMm mu Rn

Da SR
GO QO QO QW NANA WNN 2 O

21-22

24

25

26

27
28-50
51-52
53

54

SE FUNSKE BANK

LEDELSESBERETNING

 

FYNSKE BANK KONCERN / HOVED- OG NØGLETAL
5-års oversigt

 

(1000 kr.)

Resultatopgørelse: 2013 2012 201 2010 2009
Netto renteindtægter ...........sscssc suse 121.133 121.413 119.329 120.540 120.292
Netto rente- og gebyrindtægter seere 165.582 163.772 158.097 164.628 160.607
VE nægter vennerne trane 4120 5.347 4.583 7385 9.247
Udgifter til personale og administration .….. 107.759 101.388 95.719 92.605 88.593
Sek vaner På immateriel og 214 daer 92 50 648
Andre driftsudgifter … 1.926 7.091 512 O O
(excl. udgifter til Indskydergarantifonden
samt udgifter vedr. fusion og skift af
IT-leverandør)

Basisresultat 2M.….ssscerrerrererernsrserererennrsrrernerrarnnree 57.863 59.273 65.522 78.822 80.613
Kursreguleringer M.G". sscsseuneererererer nerne rsennrterknnneg 6.796 2.502 1.943 5,758 13.771
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 62.115 41.110 36.622 37.057 62.192
Bidrag til Indskydergarantifonden ............... 5.888 3.713 5.258 6.526 7.427
Indtægtsført bad will 2.....cscsccsceceuensssnnnnn 40.649 O o O O
Udgifter til fusion og skift af IT-leverandør 33.785 O 2.059 O O
Resultat før skat sessssescreereersersererensrnernersersrsenser 3.520 16.952 23.526 40.997 24.765
Skat succeer renser rr renerne errsaee -11.400 5.056 2.288 11.354 3.635
Årets resultat M..ssssccrsrsrrrrsrseserereserersrennsrernene 14.920 11.896 21.238 29.643 21.130
Balance:
Udlån …MG…G…dG css eres snnnnns 2.942.780 1.882.591 1.913.473 1.882.729 1.990.122
Indlån og anden gæld 2.....ssssccccccceeemsnnsnnnrnne 3.884.385 2.219.494 2.100.357 2.155.957 2.115.820
Egenkapital ….…"..scsscererreertnrssnnrrrrnar erne rrnnee 798.226 580.091 569.812 559.908 491.306
Balance M.W.….….sscccccees seernes renerne 5.388.485 3.261.224 3.154,253 3.175.623 3.083.010

Ikke-balanceførte poster:

Garantier 2M.….ssscscreesrereersrnn renerne nne 752.192 525.693 487.934 638.283 650.433

Nøgletal:

Solvensprocent Mu..….ssscserueerrerrrnerrrnrre nerne 19,7% 22,1% 21,5% 20,6% 19,2%
Kernekapitalprocent ……..W..dcssccseeserrrsseererernrssenee 19,7% 22,1% 21,1% 19,9% 181%
Egenkapitalforrentning før skat ….....sssccse 0,5% 2,9% 4,2% 7,8% 5,2%
Egenkapitalforrentning efter skat 2... 2,2% 2,1% 3,8% 5,6% 4,4%
Udlån i forhold til indlån ...........ucssmcmnnernee 75,8% 79,5% 87,2% 84,6% 92,1%
Overdækning i forhold til lovkrav om 306,1% 287,4% 2551% 361,8% 223,7%

likviditet 2M.….M.ssscseeeerererererererseree reen rer rrr rest berer rr rrsrnee

4 GE? FUNSKE BANK

LEDELSESBERETNING

 

FYNSKE BANK
- en fusion af Svendborg Sparekasse og Vestfyns Bank

Den 5. december 2013 fusionerede Svendborg Sparekasse
med Vestfyns Bank og med Svendborg Sparekasse som det
fortsættende selskab, Samtidig ændredes navnet til Fynske
Bank.

Formålet med fusionen Fynske Bank er at skabe et større

fynsk pengeinstitut, der

+ kan følge kunderne længere og med flere ydelser,

-… kan sikre en fortsat kompetenceudvikling og
tiltrækning af medarbejdere,

+ har kapacitet til markedsmæssig vækst,

+… har plads til yderligere konsolideringer, hvis
muligheden byder sig,

+ har konkurrencekraft på en finansiel markedsplads,
der de kommende år vil være i stigende forandring,
og kan begrænse omkostningerne til administration.

De primære markedsområder er Fyn og Trekantområdet.
Filialdækningen i de to banker supplerer hinanden, ligesom
der vurderes at være plads til yderligere filialplaceringer
både på Fyn og i Trekantområdet.

Fynske Bank vil efter fusionen have 14 filialer fordelt på Fyn
og i Trekantområdet. | løbet af 2014 etableres en ny centralt
beliggende filial i Odense.

Fynske Bank beskæftiger efter fusionen i alt ca. 150 med-
arbejdere.

Der er tale om en fusion mellem to selvstændige, børsnote-
rede banker med dybe rødder i lokalsamfundet og en stærk
position inden for såvel privatkundesegmentet som seg-
mentet for mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder.

Fusionen er initieret af ønsket om at fremtidssikre en stær-
kere fynsk lokalbank og opnå forventede synergieffekter,
såvel markedsmæssigt, omkostningsmæssigt og indtje-
ningsmæssigt.

Efter fusionen er Fynske Bank en stærkere lokal aktør med
et større og bredere forretningsgrundlag, en solid kapital-
base og med et stort markedspotentiale. Fynske Bank vil i
fremtiden bygge på de samme sunde og solide forretnings-
principper, som de fusionerende banker hidtil har drevet
bankvirksomhed efter.

Fusionen bygger på en vækststrategi blandt andet med
etablering af en filial i Odense med både privatkunde-,
erhvervskunde- og investerings/formuekunde-afdelinger
samt en styrkelse af bankens vækst i Trekantområdet.

Fynske Bank's idégrundlag, vision og strategi

Fynske Banks idegrundlag er at drive en velkonsolideret
lokalbank på Fyn og i Trekantområdet, med udbud af alle
almindelige bankprodukter og services og hermed beslæg-
tede ydelser og rådgivning til privatkundemarkedet og til
de mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder.

Visionen for Fynske Bank er at blive kundernes foretruk-
ne pengeinstitut i bankens markedsområder, at være kendt
som en seriøs, troværdig og ligeværdig leverandør af finan-
sielle ydelser i et samspil med kompetente og engagerede

medarbejdere samt være værdiskabende for både kunder
og aktionærer.

Fynske Banks strategi bygger på et solidt fundament og
en stærk kapitalbase med stor vilje til at skabe rentabe!
vækst. Væksten forventes blandt andet at ske med filial-
etableringer - først og fremmest i Odense - og med styr-
kelse af Fynske Banks indsatser i bankens eksisterende fi-
lialnet ved udnyttelse og styrkelse af bankens forskellige
kompetencer på såvel erhvervskunde- og investeringsom-
rådet som på privatkundeområdet.

Væksten forventes afbalanceret i forhold til Fynske Banks
fundament og evne til at fastholde kundernes tillid med et
styret og målrettet forløb, hvor Fynske Banks centrale nøg-
letal og soliditet til enhver tid forventes at have en komfor-
tabel margin til lovens rammer og krav til kapital, likviditet
og øvrige risikofaktorer.

Det er målet at fastholde en indtjeningskraft, der skaber
plads til såvel udlodning som konsolidering med henblik på
at skabe værdi for Fynske Banks aktionærer. Indtjeningsmå-
let forventes at være den til enhver tid værende risikofrie
rente med tillæg af en markedskonform risikopræmie.

Fynske Bank's værdigrundlag

Troværdighed:

Vi er troværdige og ordholdende overfor vores kun-
der, leverandører, kollegaer og det omgivende samfund.
Vi tænker os om før vi handler. Enhver, der møder og indgår
aftaler med os, vil blive mødt med tillid, åbenhed og trovær-
dighed og vil blive behandlet ordentligt.

Nærvær:

Vi er med på hver enkelt kundes virkelighed og aktuelle
livssituation. Derfor har vi hjertet med i vores rådgivning.
Det er nemt at få kontakt med sin personlige rådgiver, lige-
som vi altid giver hurtige svar på kundernes spørgsmål. Vi
er gode til at lytte, til at tale saMMEe sprog og til at tilpasse
rådgivningen og løsningen efter kundens behov.

Vi har altid fingeren på pulsen! Vi engagerer os i Fyn og
trekantområdet, og støtter og understøtter lokale initiativer
- både i erhvervslivet og i forenings- og kulturlivet.

Købmandskab:

Vi har en forretningsskabende adfærd, der sikrer at alle af-
taler er til gensidig fordel for både banken og kunden. Vi op-
søger proaktivt vækstmuligheder i markedet, og præsterer
derved tilfredsstillende økonomiske resultater på kort og på
lang sigt. Vi er initiativrige, engagerede og tager ansvar for
egen handling. Derved udviser vi den største handlekraft.

Fremsyn:

Vi er med på, hvad der sker i verden omkring os. Vi for-
står at tilpasse os selv og vores virksomhed, og vi er for-
andringsparate. Vi tænker nyt, udfordrer det eksisterende
og opdaterer hele tiden vores viden så vores kunder altid
sikres den mest kompetente rådgivning.

€85 FUNSKE BANK

HEISE NE

 

FYNSKE BANKS HOVEDAKTIVITETER

Fynske Banks hovedaktivitet er traditionel bankdrift, hoved-
sagelig bestående af indlåns-, udlåns- og valutaprodukter,
pension, investering, forsikring og realkredit samt hermed
beslægtede aktiviteter.

Fynske Banks primære markedsområde er Fyn og Trekan-
tområdet, og med mindre og mellemstore virksomheder
samt privatkunder som målgruppe.

Gennem datterselskabet Leasing Fyn Svendborg A/S ud-
bydes produkter inden for finansiel leasing rettet mod er-
hvervsvirksomheder i hele landet.

ÅRET 2013 I OVERSKRIFTER
+. Fusion og navneændring til Fynske Bank

+ For 2013 har Fynske Bank realiseret et resultat på 14,9
mio.kr. efter skat.

+ Resultatet før kursreguleringer, nedskrivninger, fusions-
omkostninger og skat stemmer overens med de ud-
meldte forventninger og betragtes af ledelsen som
tilfredsstillende. Årets nedskrivninger anses dog for væ-
rende på et højt og mindre tilfredsstillende niveau.

+ Resultatet er ekstraordinært påvirket af en gennemført
fusion med Vestfyns Bank i december 2013. Der er ind-
tægtsført beregnet badwill med 40,6 mio.kr. og der er
som fusionsomkostninger i alt udgiftsført 33,8 mio.kr.
Yderligere fusionsrelaterede omkostninger i niveauet
5-10 mio.kr. forventes at påvirke resultatet for 2014.

+ Resultat før skat er påvirket af nedskrivninger på 33,0
mio.kr. efter Finanstilsynets generelle privatkundeun-
dersøgelse, som Svendborg Sparekasse også var en del
af.

»… iIndlånsoverskud på knap 1,3 mia. kr. og likviditetsover-
dækning på 306,1%

.-+  Solvensprocent på 19,7%.

REGNSKABET 2013

Som følge af fusionen af Svendborg Sparekasse og Vestfyns
Bank i december 2013 (til Fynske Bank) udgøres regnska-
bet for 2013 af det fortsættende selskab (hidtidige Svend-
borg Sparekasse) for hele regnskabsperioden 1. jan. - 31.
dec. 2013 samt det ophørende selskab (hidtidige Vestfyns
Bank) for perioden fra fusionsdatoen 5. dec. til 31. dec. 2013.

Med mindre andet er nævnt refereres i årsrapporten til kon-
cernregnskabet, som indeholder driften af moderselskabet
Fynske Bank (jf. foranstående) samt datterselskabet Lea-
sing Fyn Svendborg A/S og endvidere bankens ejendoms-
selskaber, som indeholder driften af flere af bankens domi-
cil-ejendomme.

Fusionen har ikke medført ændringer i sammenligningstal

for 2012, som derfor hidrører fra daværende Svendborg
Sparekasse.

SE FUNSKE BANK

Der er ikke efter regnskabsperiodens udløb indtruffet hæn-
delser af væsentlig betydning for bankens eller koncernens
drift eller af væsentlig betydning for bedømmelse af regn-
skabet.

4. kvartal 2013

Koncernens basisresultat for 4. kvartal (resultat før kursre-
guleringer, nedskrivninger og skat) udgør 19,4 mio.kr.
Basisresultatet for 4. kvartal 2013 er isoleret set på et til-
fredsstillende og forventet niveau.

Korrigeret for fusionsrelateret badwill og fusionsomkost-
ninger samt bidrag til sektorløsninger udgør basisresultatet
22,3 mio.kr.

Nedskrivningerne for 4. kvartal beløber sig til 4,5 mio.kr.,
som udgør under halvdelen af nedskrivningerne for 4. kvar-
tal 2012.

Udiån er i løbet af 4. kvartal øget med 1,1 mia.kr. | forbindelse
med fusion er tilført 1,2 mia.kr. Bortses herfra er udlån fal-
det med 72 mio.kr. i kvartalet. '

Indlån er i løbet af 4. kvartal øget med 1,7 mia.kr. I forbindelse
med fusion er tilført godt 1,6 mia.kr.

Basisindtægter 2013
Fynske Banks nettorenteindtægter udgjorde i 2013 12171
mio.kr. mod 121,4 mio.kr. i 2012.

Udbytte af aktier m.v. udgør 1,8 mio.kr. mod knap 1,4 mio.
kr. i 2012.

Gebyrer og provisionsindtægter udgør i alt 44,4 mio.kr. og
er øget med godt 2,0 mio.kr. eller 4,8% i forhold til 42,3 mio.
kr. i 2012. Stigningen kan væsentligst henføres til øget akti-
vitet med værdipapirhandel.

Andre driftsindtægter udgør 44,8 mio.kr., hvoraf 40,6 mio.
kr. er indtægtsført beregnet badwill i forbindelse med fu-
sionen, idet identificerede nettoaktiver ved fusionen har
oversteget børsværdien af de i forbindelse med fusionen
udstedte aktier.

7,7 mio.kr af basisindtægter hidrører fra tidligere Vestfyns
Bank.

Kursreguleringer

Kursreguleringer udgør i alt +6,8 mio.kr. mod +2,5 mio.kr.
året før. Årets kursregulering fordeles med -3,1 mio.kr. hid-
rørende fra obligationsbeholdningen, +15,6 Mio.kr. vedrø-
rende beholdningen af aktier samt -5,7 mio.kr. fra øvrige
reguleringer, hvoraf -4,3 mio.kr. vedrører risikoafdækning.
Såvel renterisiko som aktierisiko har året igennem været
holdt på et begrænset niveau.

Omkostninger

De samlede omkostninger til personale og administration
m.v. udgør i alt 107,8 mio.kr. mod 101,4 mio.kr. for 2012. Stig-
ningen svarer til 6,4 mio.kr., hvoraf 4,6 mio.kr. hidrører fra
perioden 5/12-31/12 for tidligere Vestfyns Bank.

LEDELSESBERETNING

 

 

Samlet udgør lønninger/vederlag 64,7 mio.kr. som i forhold
til 2012 er forøget med 4,7 mio.kr., heraf 2,9 fra tidligere
Vestfyns Bank.

Øvrige administrationsomkostninger er øget med 1,7 mio.
kr. til i alt 43,1 mio.kr.

Andre driftsudgifter

Andre driftsudgifter udgør 41,6 mio.kr. mod 10,8 mio.kr. for
året før.

| 2013 indgår 5,9 mio.kr. som betaling til Indskydergaranti-
fonden samt 33,8 mio.kr. vedrørende den gennemførte fusi-
on, herunder nettoudgifter til skift af IT-leverandør.

I 2012 udgiftsførtes - foruden 3,7 mio.kr. til indskydergaran-
tifonden - tillige 7,1 mio.kr. vedrørende en endnu ikke afkla-
ret tvist om moms og lønsumsafgift.

Nedskrivninger på udlån m.v.

Årets nedskrivninger udgør 62,1 mio.kr. mod 41,1 mio.kr.
i 2012. Årets nedskrivninger er væsentligt påvirket af
nedskrivninger foretaget i 1. kvartal på samlet 33 mio.kr.
med direkte relation til privatkunde-engagementer.

Øvrige nedskrivninger er hovedsagelig erhvervsrelaterede
og overvejende nedskrivninger på allerede identificerede
problemengagementer, hvor udviklingen - specielt i relati-
on til værdien af sikkerhedsstillelser - har været ugunstig.
Periodens nedskrivningsprocent udgør 1,6% og de akkumu-
lerede nedskrivninger og hensættelser på udlån og garanti-
er udgør pr. 31. december 2013 i alt 242,6 mio.kr., svarende
til 6,2% af udlån og garantier.

Resultat

Resultatet før skat udgør 3,5 mio.kr. mod 17,0 mio. for 2012.
Efter skat udgør resultatet 14,9 mio.kr. mod 11,9 mio.kr. i
2012.

Skat

Skat udgør -11,4 mio.kr. Skatteeffekt i forhold til årets resul-
tat er væsentligt påvirket af tidligere omtalte badwill-
indtægt, som ikke påvirker årets skat.

Balancen

Fynske Banks balance udgør knapt 5,4 mia.kr. og er i for-
hold til ultimo 2012 forøget med 2,2 mia.kr. Hovedårsagen
hertil er den gennemførte fusion i december 2013.

Likvide midler, bestående af kassebeholdning, tilgode-
havende i Nationalbanken og hos øvrige kreditinstitutter,
udgør 311,6 mio.kr. ved udgangen af december 2013 og er
således øget med 197,3 mio.kr. fra 114,3 Mio.kr. ultimo 2012.

Udlån udgør 2,9 mia.kr. ved udgangen af 2013 mod 1,9 mia.
kr. ultimo 2012. Årsagen hertil er tilgang ved fusionen på
knap 1,2 mia. samt reduktioner i øvrigt på 116 mio.kr.

Beholdning af obligationer og aktier er ultimo 2013 bogført
til 1.601 mio.kr. mod 860,1 mio.kr. ultimo 2012. Beholdning er
øget med 691,0 mio.kr. fra fusionen.

Gæld til andre kreditinstitutter udgør 102,2 mio.kr. mod 57,3
ultimo 2012.

Indlån (inkl. puljeordninger) udgør 4,2 mia.kr. - efter tilgang
på 1,7 mia.kr fra fusion.

Eventualforpligtelser
Består væsentligst af garantier og udgør ved årets udgang
i alt 752,2 mio.kr.

Øvrige eventualforpligtelser:

Ultimo 2011 har SKAT rejst krav om regulering af momsbe-
taling på i alt 2,9 mio.kr. med relation til bankens leasingak-
tiviteter for 2009-2011.

Banken er ikke enig i anvendelse af reglerne bag dette krav,
og sagen er derfor indbragt for landsskatteretten med for-
ventet afklaring medio 2014.

Verserende sag med SKAT

Udover momskrav som anført under eventualforpligtelser
har SKAT tillige rejst tvivl om fortolkning af bestemmelser
for beregning af lønsumsafgift i relation til pengeinstitutters
leasingaktiviteter.

Banken er ikke enig i SKATS ændringer af hidtil anvendte
fortolkninger, og SKATs afgørelse er derfor indbragt for
landsskatteretten.

SKATs ændrede fortolkning har medført et krav om efter-
regulering på 7,1 mio.kr. i lønsumsafgift, som vedrører peri-
oden 2009-2011. Beløbet er udgiftsført i 2012. Afgørelse fra
landsskatteretten forventes omkring medio 2014.

Egne aktier

Bankens beholdning af egne aktier udgjorde ved årets ud-
gang 70.262 stk. svarende til 0,93 pct. af aktiekapitalen.

Jf. regnskabsbestemmelserne er dagsværdien på anskaffel-
sestidspunktet på 6,0 mio.kr. fragået i egenkapitalen.

Finanstilsynets kontrolbesøg

Finanstilsynet har som led i en større undersøgelse af pri-
vatkundeområdet i danske pengeinstitutter også gennem-
ført en undersøgelse i tidligere Svendborg Sparekasse. Un-
dersøgelsen gennemførtes i 1. kvartal 2013.

Såfremt principper og konklusioner fra Finanstilsynets un-
dersøgte population opskaleres, kunne yderligere nedskriv-
ninger i niveauet 33 mio.kr. beregnes. Disse nedskrivninger
blev indregnet i resultatet for 1. kvartal 2013, overvejende
som et ledelsesmæssigt skøn. Efterfølgende er disse i det
væsentlige individualiseret.

Undersøgelsen medførte tillige påbud om at foretage æn-
dringer i forretningsgange og arbejdsprocesser. Dette er
sket og undersøgelsen er afsluttet.

Ny IT-leverandør

Fynske Bank aftager i dag sine it-ydelser fra henholdsvis
SDC og Bankdata. Derfor har banken helt naturligt haft
behov for at beslutte, hvilken it-platform bankens kun-
der og medarbejdere skal benytte sig af fremadrettet.

Efter grundige overvejelser af markedets mulige it-løsnin-
ger og de vilkår, der er forbundet med dem, har Fynske Bank
fundet, at BEC kan tilbyde den bedste løsning for banken.
Banken har ud over en vurdering af  funktionali-
tet også analyseret prisniveau og bindingsvilkår og

G85 FUNSKE BANK

LEDELSESBERETNING

 

har, med baggrund heri indgået aftale med BEC om,
at banken bliver kunde og medlem i BEC a.m.b.a.
Tidspunktet for konverteringer af bankens to it-systemer til
BEC er endnu ikke aftalt.

KAPITALGRUNDLAG
Aktiekapitalen udgjorde primo året nominelt kr. 48.310.000,
fordelt på 483.100 aktier å kr. 100 pr. stk.

I forbindelse med fusionen med Vestfyns Bank i december
2013 er gennemført et aktiesplit i forholdet 1:10 fra nominelt
100 kr. til nominelt 10 kr.

Ligeledes i forbindelse med nævnte fusion er der til veder-
læggelsen af aktionærerne i Vestfyns Bank gennemført en
kapitalforhøjelse på nominelt kr. 27.500.000 ved udstedel-
se af 2.750.000 aktier å 10 kr.

Ved udgangen af 2013 udgør aktiekapitalen derved kr.
75.810.000, som er fordelt på 7.581.000 aktier å kr. 10 pr.
stk.

Jf. vedtægterne er bestyrelsen bemyndiget til uden for-
tegningsret for de eksisterende aktionærer at forhøje ak-
tiekapitalen ved kontant indskud å en eller flere gange ved
tegning af nye aktier med indtil nominelt 1 mio. kr. til en kurs
fastsat af bestyrelsen. Udstedelsen kan ske som favøraktier
eller fondsaktier. Aktierne kan alene udstedes til bankens
medarbejdere.

Bemyndigelsen gælder indtil 5. december 2018.

Bestyrelsen er bemyndiget til, med fortegningsret for de ek-
sisterende aktionærer, at forhøje aktiekapitalen ved kontant
indskud å en eller flere gange ved tegning af nye aktier med
indtil nominelt 20 mio. kr. til en kurs, der fastsættes af besty-
relsen. Bemyndigelsen gælder indtil 5. december 2018.

Bestyrelsen kan - indtil næste ordinære generalforsamling
- lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet på-
lydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital. Siden 1.
januar 2013 forudsættes dog Finanstilsynets godkendelse
såfremt beholdningen af egne aktier overstiger 3% af aktie-
kapitalen. Finanstilsynet har 19. februar 2013 meddelt tilla-
delse hertil.

Den samlede egenkapital udgør ultimo 2013 798,2 mio.kr.
mod 580,1 mio.kr. ved udgangen af 2012.

I forbindelse med fusionen indtræder Fynske Bank i Vest-
fyns Banks hybride lånekapital på 50 mio.kr., der indgår i
bankens basiskapital. Fra 1. januar 2014 kan den hybride
lånekapital ikke medregnes fuldt ud ved opgørelse af ba-
siskapitalen. Første mulige indfrielse er 30/11-2014, Lånet
forventes indfriet pr. denne dato.

Fynske Bank har fra Fonden for Fynske Bank (tidl. Fonden
for Svendborg Sparekasse) modtaget et bindende tilsagn
om på anmodning at ville tilføre banken kapital med op til
50 mio.kr. Tilsagnet gælder indtil 17/4-2017.

Ledelsen i Fynske Bank vurderer løbende bankens samlede
kapitalstruktur i forhold til bankens forretningsomfang.
Børsnotering

Fynske Bank har kun én aktieklasse og hele aktiekapitalen,

GE5 FUNSKE BANK

og dermed alle aktier, er optaget til notering på Nasdaq
OMX Copenhagen med fondskode DK0060520377.
Der gælder ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed.

Stemmerettigheder

Hvert aktiebeløb på 10 kr. giver én stemme. Ingen aktio-
nær kan dog for sit eget vedkommende afgive stemmer for
mere end 20 % af bankens til enhver tid værende stemme-
berettigede aktiekapital.

Aktier, der ifølge notering i bankens ejerbog tilhører for-
skellige ejere, anses i henhold til stemmerettighed, som til-
hørende én aktionær, såfremt der mellem ejerne består en
sådan særlig forbindelse, at udøvelsen af stemmeretten på
aktierne må anses for bestemt af samme interessegruppe,
herunder i tilfælde, hvor ejerne gennem aktiebesiddelse el-
ler på anden måde er knyttet til en fælles koncern eller andet
interessefællesskab.

SOLVENSBEHOV OG SOLVENS

Til beregning af solvensbehov anvender banken kreditre-
servationsmetoden. Den anvendte model er udarbejdet af
Lokale Pengeinstitutter og tager udgangspunkt i Finanstil-
synets "Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvens-
behov for kreditinstitutter”,

Metoden tager udgangspunkt i minimumskravet på 8 pct. af
de risikovægtede poster (søjle I-kravet) med tillæg for risici
og forhold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de
risikovægtede poster.

I Finanstilsynets vejledning opstilles målepunkter for, hvor-
når Finanstilsynet som udgangspunkt vurderer, at søjle I
ikke er tilstrækkeligt indenfor de enkelte risikoområder,
hvorfor der skal afsættes tillæg i solvensbehovet. Endvide-
re er der i udpræget grad opstillet metoder til beregning af
tillæggets størrelse indenfor de enkelte risikoområder.

Selvom Finanstilsynet opstiller målepunkter på de fleste
områder, vurderer banken på alle områder om de angivne
målepunkter i tilstrækkelig grad tager hensyn til bankens
risici, og om nødvendigt foretages individuelle tilpasninger.

Solvensbehovet er for Fynske Bank koncernen opgjort til
9,4 pct. For moderselskabet udgør solvensbehovet 9,5 pct.

Koncernens solvens er opgjort til 19,7 pct. - som medfører
en overdækning på 10,3 pct. point i forhold til solvensbe-
hovet.

For moderselskabet Fynske Bank A/S udgør solvenspro-
centen 20,4. Overdækningen udgør således 10,9 pct. point.

Den fulde redegørelse for bankens solvensbehov findes på:
www.fynskebank.dk/risikorapport

Anvendelse af overskuddet / fastsættelse af udbytte

Med baggrund i resultatet for 2013 indstiller bestyrelsen, at
der ikke udbetales udbytte for 2013.

Årets resultat overføres til "Overført resultat”.

Likviditet
Fynske Bank råder over et betydeligt likviditetsberedskab.

LEDELSESBERETNING

 

Overdækningen i forhold til lovens krav er på 306,1 pct.
Bankens forventede likviditetsbehov for det kommende år
er fuldt dækket.

”Tilsynsdiamanten”

Finanstilsynet har under begrebet ”Tilsynsdiamanten” op-
stillet 5 pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt må
anses som værende pengeinstitutvirksomhed med forhøjet
risiko.

Tilsynsdiamanten fastlægger særlige risikoområder med
angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som ud-
gangspunkt bør ligge inden for.

Fynske Bank opfylder grænseværdierne således:

FynskeBank Finans-

Pejlemærke (Modersel- tilsynets
skab) græseværdi

Summen af store 11,9% 0
engagementer <125%
Udlånsvækst 56,4% < 20%
Ejendomseksponering 13,3% < 25%
Funding ratio 0,61 <1
Likviditetsoverdækning 316,4% > 50

Udlånsvæksten skyldes fusionen pr. 5/12-2013.

For nærmere definitioner og beregninger henvises til Finans-
tilsynets hjemmeside: www.finanstilsynet.dk

Ledelse

Pr. 1. marts 2013 tiltrådte Petter Blondeau som ny admini-
strerende direktør samtidig med at administrerende direk-
tør Svend Erik Kracht fratrådte for at gå på pension.

Pr. 21. marts 2013 udtrådte kunderådgiver Rasmus Stou-
gaard Jensen af bestyrelsen (medarbejdervalgt).

Samtidig indtrådte afdelingschef Steffen Grønbech Jakob-
sen (f. 1982) og afdelingsdirektør Steen Vinum (f. 1964) som
medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer.

Som en konsekvens af fusionen tiltrådte Arne Jakobsen
som bankdirektør pr. fusionsdatoen og udgør sammen med
adm. direktør Petter Blondeau Fynske Banks direktion.

Ligeledes som konsekvens af fusionen indvalgte repræsen-
tantskabet den 10. december 2013 yderligere følgende i be-
styrelsen:

Direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen,
direktør Bent Jensen, malermester Vagn Kamp Larsen,
divisionsdirektør John Svane Hansen, direktør Finn Boel
Pedersen, kreditrådgiver Steen Borring Sørensen (medar-
bejderrepræsentant) og pensionsrådgiver Ole Rasmussen
(medarbejderrepræsentant).

Bestyrelsen udgøres herefter af 15 medlemmer.

Bestyrelsen konstitueredes med direktør cand.agro., HD,
Peter Cederfeld de Simonsen som formand og advokat
Arne Knudsen som næstformand.

FORVENTNINGER TIL ÅR 2014
Året 2014 bliver et spændende, udfordrende og usædvanligt år.

Eksternt skal det nye navn, Fynske Bank, for alvor præsen-
teres og promoveres, både overfor nuværende og for kom-
mende kunder. Forberedelser til etablering af en ny afdeling
i Odense er påbegyndt.

Internt skal de organisatoriske ændringer af fusionen afslut-
tes og et betydeligt antal arbejdsprocesser skal gennem-
gås, vurderes og tilpasses den nye situation.

Der forventes ikke afgørende ændringer i det kommende
år i de generelle samfundsøkonomiske forhold og låneef-
terspørgslen forventes fortsat at være yderst begrænset.
Til gengæld forventes konkurrencen at stige med et gene-
relt pres på pengeinstitutternes rentemarginal til følge. Den
gennemførte fusion medfører også i 2014 engangsudgifter,
disse anslåes til 5-10 mio.kr,

Bankens basis indtjening, dvs. indtjeningen før nedskrivnin-
ger, kursreguleringer, udgifter til sektorløsninger samt fu-
sionsomkostninger og skat, forventes at udgøre i niveauet
85 - 95 mio.kr.

Det forventes, at tab og nedskrivninger vil blive reduceret i
forhold til 2013.

Udsigterne for såvel national som international økonomi er
fortsat forbundet med betydelig usikkerhed, hvilket også
medfører at Fynske Banks forventninger er behæftet med
en vis usikkerhed.

RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING

Kapitalstyring

Banken anvender standardmetoden for kredit- og mar-
kedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle ri-
sici. Det er bankens vurdering, at der ikke på nuværende
tidspunkt er behov for at anvende mere avancerede meto-
der til opgørelse af solvensen. Banken vil løbende vurdere
behovet for, at der i risikostyringen indføres gradvist mere
avancerede modeller.

Basiskapitalen udgør ultimo 2013 i alt 767,3 mio. kr., der
sammenholdt med de risikovægtede poster på i alt 3,9 mia.
kr. giver en solvens på 19,7 pct. Bankens interne målsæt-
ning om en solvens på dels min. 16,0 pct. og dels min. 5 pct.
point over solvensbehovet er således rigeligt opfyldt.

Kernekapitalprocenten var ultimo 2013 på 19,7.

Banken skal - udover at opgøre sin solvens - også opgøre
sit individuelle solvensbehov. Banken vurderer løbende sin
metode til opgørelse af det individuelle solvensbehov.

Det individuelle solvensbehov for Fynske Bank koncernen
er opgjort til 9,4 pct. For moderselskabet Fynske Bank ale-
ne udgør det beregnede individuelle solvensbehov 9,5 pct.
Koncernens solvens på 19,7 pct. er således 10,3 pct. point
højere end det individuelle solvensbehov.

Moderselskabets solvens udgør 20,4 pct., som er 10,9 pct.
point over det individuelle solvensbehov.

På den baggrund vurderer ledelsen, at solvensen er tilstræk-
kelig til at dække den risiko, der påhviler bankens aktiviteter.

€85 FUNSKE BANK

35133: BENN

Fynske Bank er kapitalmæssigt særdeles velpolstret og nye
fælles europæiske regler - CRD-IV-forordningen, som ind-
fases over de kommende år - opfyldes allerede på nuvæ-
rende tidspunkt.

Der er i bankens kapitalplan indregnet indfrielse af den hy-
bride lånekapital på 50 mio.kr. ultimo 2014.

Fynske Banks individuelle solvensbehovsopgørelse er ikke
omfattet af den interne eller den eksterne revisions udførte
revision.

Banken skal i henhold til kapitaldæknings-bekendtgørelsen
offentliggøre en række oplysninger herunder det opgjor-
te individuelle solvensbehov. Dette sker på hjemmesiden
www.fynskebank.dk/risikorapport hvortil der henvises.

Risikoforhold

Det overordnede princip for banken er, at de risici, som op-
står i forbindelse med bankens drift nøje overvåges og hol-
des inden for de af bestyrelsen fastsatte rammer.

De væsentligste risici er:

Kreditrisiko, som væsentligst vedrører risikoen for tab på
udlån og kreditter som følge af låntagers manglende beta-
lingsevne. Risikoen overvåges løbende og der udarbejdes
selvstændige handlingsplaner for engagementer, der udvi-
ser utilfredsstillende udvikling.

Spredning på bonitetskategorier, samt branchemæssig og
geografisk fordeling rapporteres til ledelsen.

For at nedbringe kreditrisikoen på udlån optages der som
udgangspunkt sikkerheder i form af pant i fast ejendom,
driftsaktiver, værdipapirer M.v. og der gennemføres en lø-
bende bonitetsvurdering af hele bankens udlånsportefølje.

Kreditafdelingen overvåger løbende udviklingen og
ændringerne i samfundsforhold generelt såvel som lokalt
og estimerer påvirkninger på bankens drift.

Metoder og praksis vedrørende nedskrivninger er anført
under anvendt regnskabspraksis.

Markedsrisiko, hvorved forstås at markedsværdien af akti-
ver eller passiver ændres som følge af ændringer i markeds-
forholdene, specielt for værdipapirer og valuta.

Renterisiko opgøres på grundlag af Finanstilsynets regler
og rapporteres løbende tillige med valutapositioner og ak-
tierisiko til ledelsen.

Afledte finansielle instrumenter anvendes udelukkende til
afdækning. Dels til afdækning mod tab som følge af rente-
ændringer på fastforrentede udlån samt til markeds- og va-
lutarisiko på obligationer/aktier mv.

Likviditetsrisiko opgøres løbende efter såvel interne regler
som iflg. Finanstilsynets bestemmelser om krav til likvide
aktiver. Den generelle likviditetsrisiko styres ud fra ram-
mer fastsat af ledelsen, og opgøres på baggrund af kendte
fremtidige ind- og udbetalinger.

Bankens likviditetsberedskab opgøres efter retningslinjer-

ne i lov om Finansiel Virksomhed, 8152. Banken ønsker en
balancesammensætning, der såvel på kort som på længere

Seg5 FUNSKE BANK

 

sigt sikrer et tilstrækkeligt og stabilt likviditetsberedskab.

Kontrol- og risikostyringssystemer

Bestyrelse og direktion har det overordnede ansvar for
bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af re-
levant lovgivning og anden regulering i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risiko-styrings-
system kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed
for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige
fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen
undgås.

Bestyrelsen/revisionsudvalget og direktionen vurderer lø-
bende væsentlige risici og interne kontroller i forbindelse
med koncernens aktiviteter og deres eventuelle indflydelse
på regnskabsaflæggelsen.

Ansvaret for den daglige opretholdelse af et effektivt kon-
trolmiljø og interne kontrol og risikostyringssystem i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen ligger hos direktionen.
Ledere er ansvarlige indenfor deres områder. Ansvar og be-
føjelser er fastlagt i bestyrelsens politikker og procedurer
og instruks til direktionen.

En uddybende beskrivelse af bankens risikoforhold er in-
deholdt i solvens- og risikorapport jf. kapitaldækningsbe-
kendtgørelsen. Rapporten offentliggøres på bankens hjem-
meside: www.fynskebank.dk/risikorapport

Antal aktionærer og større aktionærer
Ved udgangen af 2013 ejes Fynske Bank af i alt 10.651 ak-
tionærer.

I fortegnelse over større aktionærer er opført:

»…. Fonden for Fynske Bank,
+ Alex Gundersen Tobacco Company Aktieselskab
+ Strategic Capital ApS.

Generalforsamling

Ordinær generalforsamling afholdes torsdag den 20. marts
2014 kl. 17:30 på Hotel Svendborg, Centrumpladsen 1, 5700
Svendborg.

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling
knytter sig til nedskrivninger på udlån samt værdiansæt-
telsen af finansielle instrumenter. Ledelsen vurderer, at
usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til
årsrapporten.

Børskurs

Fynske Bank-aktien blev ved årets udgang noteret til kurs
85,00 pr. aktie å 10 kr. mod 58,20 (omregnet i hlt. split 1:10)
ultimo 2012.

LEDELSESBERETNING

 

LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR SAMFUNDSANSVAR
(CSR - Corporate Social Responsibility)

Bestyrelsen har vurderet, at der ikke er behov for en egent-
lig politik for samfundsansvar, herunder heller ikke for po-
litikker for at respektere menneskerettigheder eller for re-
duktion af klimapåvirkningen.

Baggrunden herfor er, at banken, bl.a. i kraft af et stort
engagement som et lokalt pengeinstitut, altid har været
en aktiv medspiller i lokalsamfundets udvikling, herunder
medvirkende til etablering af nye arbejdspladser. Ligeledes
er banken aktiv med støtte til lokale idrætsforeninger og
kulturelle/sociale foreninger. Internt sørger banken for ak-
tiviteter, der fremmer det generelle kompetenceniveau og
trivsel på arbejdspladsen.

Bankens forretningsmodel, mål og visioner tager udgangs-
punkt i forankring i lokalsamfundet. Vi ønsker at være et
ansvarligt og værdiskabende institut og arbejder bevidst på
at skabe de bedste resultater for såvel vores kunder, lokal-
samfund og os selv som pengeinstitut.

Redegørelse om kønsmæssig sammensætning af ledelse

I medfør af lov om finansiel virksomheds 879 a har besty-
relsen vedtaget en politik og målsætning for andelen af det
underrepræsenterede køn i bankens ledelse.

Der er bestyrelsens mål, at andelen af kvindelige repræsen-
tantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer fra 2017 skal udgøre
20 pct. mod nuværende 0%. Der har ikke siden vedtagelse
af målsætning været opstillingsmulighed for valg til besty-
relsen.

For øvrige ledelsesniveauer, d.v.s. direktører, stabschefer,
afdelingsdirektører og afdellingschefer ønskes andelen af
kvindelige ledere øget fra et aktuelt niveau ultimo 2013 på
14 pct. til 25 pct. inden år 2017.

FUNSKE BANK

n

Mo] TRT I] EN EN LE!

 

NÆRTSTÅENDE PARTER
Fynske Bank A/S har udover bestyrelse og direktion

følgende nærtstående parter: Egenkap. Resultat
Ult. 2013 2013

Hjemsted Ejerandel t.kr. t.kr.

Ejd.selskabet Centrumpladsen ApS Svendborg 100% 31.790 1,182
Filialejd.selskabet af 5/12-2001 ApS Svendborg 100% 8.944 297
Ejd.selskabet Østerport, Rudkøbing ApS Svendborg 100% 10.149 -150
Ejd.selskabet Kellersvej ApS Herning 90% 402 -598
Leasing Fyn Svendborg A/S Faaborg 100% 17.516 10.987
Leasing Fyn Bank A/S Faaborg 33,3%? 108.373 7.322

= gennem Leasing Fyn Svendborg A/S.
Transaktioner med ovennævnte nærtstående parter sker på markedsbaserede vilkår.

Fynske Bank er tillige bankforbindelse for Fonden for Fynske Bank (tidl. Fonden for Svendborg Sparekasse).
Transaktioner med Fonden, herunder renter og administrationsvederlag, sker på markedsbaserede vilkår.

Offentliggjorte selskabsmeddelelser i 2013
(såvel fra Svendborg Sparekasse som fra Fynske Bank)

07.02.2013 Nr. 2013/01 Ændring i bestyrelsen

12.02.2013 Nr. 2013/02 Årsrapport 2012

14.02.2013 Nr. 2013/03 Indkaldelse til ordinær generalforsamling 21. marts 2013
14.02.2013 Nr. 2013/04 Indberetningspligtiges handler

18.02.2013 Nr. 2013/05 iIndberetningspligtiges handler

19.02.2013 Nr. 2013/06 Indberetningspligtiges handler

21.03.2013 Nr. 2013/07 Forløb af ordinær generalforsamling 21. marts 2013
22.05.2013 Nr. 2013/08 Kvartalsrapport for 1. kvt. 2013

20.08.2013 Nr. 2013/09 Halvårsrapport 2013

04.09.2013 Nr. 2013/10 Svendborg Sparekasse og Vestfyns Bank søger fusion
29.10.2013 Nr. 2013/11 Finanskalender 2014

05.11.2013 Nr. 2013/12 Kvartalsrapport 1.-3. kvartal. 2013

06.11.2013 Nr. 2013/13 Udvidet selskabsmeddelelse om fusion

07.11.2013 Nr. 2013/14 Repræsentantskab tiltræder fusionsplan

11.11.2013 Nr. 2013/15 Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling
05.12.2013 Nr. 2013/16 Forløb af ekstraordinær generalforsamling 5. dec. 2013
06.12.2013 Nr. 2013/17 Endelig godkendelse af fusion

10.12.2013 Nr. 2013/18 Ændring i bestyrelse

11.12.2013 Nr. 2013/19 Storaktionærmeddelelse

11.12.2013 Nr. 2013/20 Storaktionærmeddelelse

11.12.2013 Nr. 2013/21 Storaktionærmeddelelse

23.12.2013 Nr. 2013/22 Ændring af finanskalender 2014

12 €35 FUNSKE BANK

0 RS]: ] 31 Te]

 

KONCERN

I koncernen indgår foruden moderselskabet Fynske Bank A/S det 100%-ejede datterselskab Leasing Fyn Svendborg A/S
samt dette selskabs andel på 33,3% af Leasing Fyn Bank A/S, der indgår ved pro rata konsolidering, idet der er tale om en
fællesledet virksomhed.

Leasing Fyn Svendborg beskæftiger sig med finansiel leasing. Selskabet administreres af Leasing Fyn Bank A/S. Selska-
bets aktiviteter er i overvejende grad rettet mod erhvervslivet, men fra medio 2011 har også privatleasing af personbiler
været udbudt.

Endvidere indgår tre 100%-ejede ejendomsselskaber, der ejer og driver flere af bankens domici!- og investeringsejendomme.
| 2013 var der i gennemsnit beskæftiget 98,6 medarbejdere i Fynske Bank koncernen mod 94,9 i 2012.

Regnskabsoplysninger for konsoliderede virksomheder (Leasing Fyn Bank A/S prorata):

Leasing Fyn Svendborg A/S Leasing Fyn Bank A/S
Resultatopgørelse 2013 2012 Resultatopgørelse 2013 2012
Netto rente- og prov. 20.137 19.999 Netto rente- og prov. 46.614 47.328
Kursreguleringer O 23 Kursreguleringer +185 -107
Øvr. driftsposter 10.736 -7.528 øvr. driftsposter -36.151 -35.835
Nedskrivninger 283 5.282 Nedskrivninger 1.348 675
Resultat før skat 9.118 7.212 Resultat før skat 39.300 10.711
Skat -1.869 639 Skat 1.978 2.699
Årets resultat 10.987 6.573 Årets resultat 7.322 8.012
Balance Balance
Udlån 478.942 454122 " Udlån 250.419 265.243
øvr. aktiver 55.495 59.152 Øvr. aktiver 50.566 36.939
Aktiver i alt 534.437 513.274 Aktiver i alt 300.985 302182
Gæld til kreditinst. 426.151 417.954 Gæld til kreditinst. 58.370 54.233
Øvrige passiver 90.770 82.688 Øvrige passiver 134.242 140.295
Egenkapital 17.516 12.632 Egenkapital 108.373 107.654
Passiver i alt 534.437 513.274 Passiver i alt - 300.985 302.182

Ejendomsselskabet Filialejendomsselsk.  Ejendomsselsk. Østerport,
Centrumpladsen ApS af 5. dec. 2001 ApS Rudkøbing ApS
Resultatopgørelse 2013 2012 2013 2012 2013 2012
Bruttoresultat 2.078 1.698 288 196 670 677
Af- og nedskrivninger -393 -393 -102 -101 -219 -211
Værdireg. af ejd. O o O O -800 O
Finansielle poster 18 -149 30 100 6 -254
Resultat før skat 1.703 1156 216 194 -343 212
Skat 520 291 -81 76 -193 -66
Årets resultat 1.183 865 297 119 -150 146
Balance
Anlægsaktiver 29.220 29.538 4.866 4.923 9.573 10.185
Omsætningsaktiver 4.672 3.831 4.477 4.385 1.279 1.274
Aktiver i alt 33.892 33.369 9.343 9.308 10.852 11.459
Kortfristet gæld 2.102 1.579 399 205 173 318
Hensatte forpligtelser O o o 159 530 842
Egenkapital 31.790 31.790 8.944 8.944 10.149 10.299
Passiver i alt 33.892 33.369 9.343 9.308 10.852 11.459

€83 FUNSKE BANK 13

mo BITTE EO

 

BESTYRELSE OG DIREKTION
Ledelsesposter samt aktiebesiddelser
(inkl. nærtståendes):

Bestyrelse:

Direktør, cand. agro., HD Peter Cederfeld de Simonsen
(f. 1960)
Formand

+ Indvalgt i 2013

+». Nuværende valgperiode udløber 2017

+. Opfylder Komitéen for god Selskabsledelse's
definition af uafhængighed

Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesformand i:
…… A/S Hindsgavl
…+… Patriotisk Selskab
+ European Foundation House SA
»… A/S Det Fynske Landbocenter, Ejd.selsk.

Bestyrelsesmedlem i:

+. Dansk Bygningsarv A/S

-…+… Bygningsarvfonden

…… Wefri Holding ApS

-… Wefri A/S

+. Fynsk Landbrugs Eventforening
+. Rosenfeldt Familiefond

Direktør i:

-+… Realdania Byg A/S

…+… Værløse Jonstrup ApS
…+… Værløse C ApS

…»+… Værløse D ApS

…+… Værløse E ApS

…+… Værløse F ApS

-+… Værløse G ApS

…+… Værløse H ApS

+ Boligejendom ApS

Antal aktier i Fynske Bank: 385 stk.
Ændringer i regnskabsåret: ingen.

Advokat Arne Knudsen (f. 1948)
Næstformand

+ Indvalgt i 1992

+. Nuværende valgperiode udløber 2017

+. Opfylder ikke Komitéen for god Selskabs-
ledelse's definition af uafhængighed

Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesformand i:
…+… 2KJA/S
»… DDF Properties ApS
+. Regional Invest Fyn A/S + 2 datterselskaber
…+… Weber Svendborg A/S
+ c&åw arkitekter A/S

Bestyrelsesmedlem i:
+ Holbecks Fajance's Fond

SES FUNSKE BANK

Direktør i:
+ Ejendomsselskabet Østerport 2, Rudk. ApS
…+…… Advokatanpartsselskabet Arne Knudsen
+ Filialejd.selskabet af 5. dec. 2001 ApS
…+… Ejendomsselskabet Centrumpladsen ApS
+. AKN Svendborg ApS

+ ARKN ApS
Antal aktier i Fynske Bank: 10.960 stk.
Ændringer i regnskabsåret: +5.150 stk.

Lektor Jeppe Gorm Frederiksen (f. 1956)
+. Indvalgt i 1997
-+…. Nuværende valgperiode udløber 2016
+ Opfylder ikke Komitéen for god Selskabs-
ledelse's definition af uafhængighed

Øvrige ledelsesposter:

Ingen
Antal aktier i Fynske Bank: 1.160 stk.
Ændringer i regnskabsåret: ingen,

Divisionsdirektør John Svane Hansen (f. 1971)
+ Indvalgt i 2006
+. Nuværende valgperiode udløber 2017
+ Opfylder Komitéen for god Selskabs-
ledelse's definition af uafhængighed

Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesformand i:
-»… Egil Rasmussen A/S

Bestyrelsesmedlem i:
+ Baldai Partners A/S

Antal aktier i Fynske Bank: 154 stk.
Ændringer i regnskabsåret: ingen.

Afdelingschef Steffen Grønbech Jakobsen
(f. 1982)

»…. Medarbejdervalgt

+. Indvalgt i 2013

-+…. Nuværende valgperiode udløber 2017

Øvrige ledelsesposter:
Ingen.

Antal aktier i Fynske Bank: 80 stk.
Ændringer i regnskabsåret: ingen.

Direktør Bent Jensen (f. 1969)
+ Indvalgt i 2013
+. Nuværende valgperiode udløber 2017
+ Opfylder Komitéen for god Selskabs-
ledelse's definition af uafhængighed

LEDELSESBERETNING

 

Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem i:
…+… Odense Sport & Event A/S
+ Bilxperten Franchise A/S

+ ELTM ApS
»… LCH Fireworks A/S
… SE Byg A/S

:… Libom Holding A/S

+. It Business-Partner A/S

+ B.J. Holding Middelfart A/S
+ T. Hansen Gruppen A/S

Direktør i:
+ Bilxperten Franchise A/S
…»+… ELTM ApS

…… Ejendomsselskabet af 16. December 2010 ApS
+ LCH Fireworks A/S

+. Libom Holding A/S

+…… Protuna Handels Gmbh

-»… Protuna Mobil Funk Gmbh

+. B.J. Holding Middelfart A/S

+  T. Hansen Gruppen A/S

Antal aktier i Fynske Bank: 2.442 stk.
Ændringer i regnskabsåret: ingen.

Malermester Vagn Kamp Larsen (f. 1950)
+ indvalgt i 2013
+. Nuværende valgperiode udløber 2016
-+… Opfylder Komitéen for god Selskabs-
ledelse's definition af uafhængighed

Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem i:
»…. Kamp Holding ApS

Direktør i:
…+… Mødestedet ApS
+… Kamp Hoiding ApS

Antal aktier i Fynske Bank: 5.797 stk.
Ændringer i regnskabsåret: ingen.

Erhvervsrådgiver Gitte Madsen (f. 1964)
…»… Medarbejdervalgt
+. Indvalgt i 2010
»…. Nuværende valgperiode udløber 2017

Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem i:
+ Fonden for Fynske Bank

Antal aktier i Fynske Bank: 1.560 stk.
Ændringer i regnskabsåret: ingen.

Kædechef Niels Peter Nøddeskou-Fink (f. 1966)

Indvalgt i 2007

Nuværende valgperiode udløber 2017
Opfylder Komitéen for god Selskabsledelse's
definition af uafhængighed

øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesformand i:

Gudme Vandværk

Bestyrelsesmedlem i:

Fonden for Fynske Bank

Direktør i:

Din Bilpartner ApS

Antal aktier i Fynske Bank: 1.660 stk.

Ændringer i regnskabsåret:

+350 stk.

Direktør Finn Boel Pedersen (f. 1958)

Indvalgt i 2013

Nuværende valgperiode udløber 2016
Opfylder Komitéen for god Selskabsledelse's
definition af uafhængighed

Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesformand i:

Nortec System A/S
Ejendomsvækst Kolding A/S
Niels Pagh Logistics A/S
Danish Air Transport Holding A/S
+ 2 datterselskaber

Dansk Boligbyg A/S

Base Erhverv A/S

Base Erhverv Øst A/S

DN Group A/S

DN Albuen ApS

DN Entreprise A/S

DN Tømrer A/S

DN Tagteknik A/S

DN Vejlevej 465 A/S
Ejendomsvækst Kolding A/S

Bestyrelsesmedlem i:

Baxx Promotion Kolding A/S
Baxx Promotion Herning A/S
Kolding Biler A/S

Kif Håndbold Elite A/S
Formueevolution I A/S
Buddy Holly, Invest A/S
Priebe A/S

Nybolig Kolding A/S

Bjert Ejendomme A/S

HH Invest, Kolding ApS

HL Ejendomme Kolding ApS
Auto-Centralen Syd A/S
Tegllund A/S

Jørgen Lund Frederiksen A/S
S. E. Hansson Holding ApS
Udviklingsselskabet Horsens Syd ApS
KIF Sport & Sundhed A/S
KIF Håndbold Invest A/S
Base Udvikling A/S
Auto-Centralen Holding ApS

85 FUNSKE BANK

LEDELSESBERETNING

 

NO stk.
+110 stk.

Antal aktier i Fynske Bank:
Ændringer i regnskabsåret:

Arkitekt Michael Købmand Petersen (f. 1958)
+ Indvalgt i 2009
+ Nuværende valgperiode udløber 2016
+ Opfylder Komitéen for god Selskabsledelse's
definition af uafhængighed

Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem og direktør i:
-+… c&w arkitekter A/S

Bestyrelsesmedlem i:

»… De Kreative ApS

+». Fonden "Danmarks Museum for Lystsejlads”
+ Fonden for Fynske Bank

Direktør i:
…… MP Svendborg ApS

1.290 stk.
+1.010 stk.

Antal aktier i Fynske Bank:
Ændringer i regnskabsåret:

Pensionsrådgiver Ole Eiler Rasmussen (f. 1957)
…… Medarbejderrepræsentant
+. indvalgt i 2013
+. Nuværende valgperiode udløber 2017

Øvrige ledelsesposter:
Ingen.

Antal aktier i Fynske Bank: 220 stk.
Ændringer i regnskabsåret: ingen.

Fhv. reg. revisor Hans Skriver (f. 1947)
+ Indvalgt i 2009
-+…. Nuværende valgperiode udløber 2016
…+… Opfylder Komitéen for god Selskabsledelse's
definition af uafhængighed
+ Særligt regnskabskyndigt medlem af bestyrelsen

Øvrige ledelsesposter:

Ingen.
Antal aktier i Fynske Bank: 20 stk.
Ændringer i regnskabsåret: ingen.

Kunderådgiver Steen Borring Sørensen (f. 1953)
»…. Medarbejderrepræsentant
+. Indvalgt i 2013
+. Nuværende valgperiode udløber 2017

€8S5E FUNSKE BANK

Øvrige ledelsesposter:

Ingen
Antal aktier i Fynske Bank: 88 stk.
Ændringer i regnskabsåret: ingen.

Afdelingsdirektør Steen Vinum (f. 1964)
-»…. Medarbejdervalgt
«+ Indvalgt i 2013
-… Nuværende valgperiode udløber 2017

Øvrige ledelsesposter:

Ingen
Antal aktier i Fynske Bank: 4.440 stk.
Ændringer i regnskabsåret: ingen.

Direktion:

Adm. direktør Petter Blondeau Rasmussen (f. 1959)
Adm. direktør siden 2013
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem i:
»… Leasing Fyn Bank A/S
…… Leasing Fyn Svendborg A/S
«+ Sparekassekollegiet A/S
+ Regional Invest Fyn A/S + 2 datterselskaber
-… Totalkredit A/S
-… Finansrådet
+ Pras A/S
+. Foreningen Lokale Pengeinstitutter
+» Finanssektorens Uddannelsescenter

Antal aktier i Fynske Bank: O stk.
Ændringer i regnskabsåret: ingen.

Bankdirektør Arne Jakobsen (f. 1951)
Bankdirektør siden 2013
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem i:
»… Kellersvej 2ZE ApS
-+… Udvikling Fyn A/S
…… Dansk Lokalleasing A/S
+ Vestfyns Gymnasium

Antal aktier i Fynske Bank: 10,087 stk.
Ændringer i regnskabsåret: ingen.

LEDELSESBERETNING

 

SELSKABSLEDELSE, VEDTÆGTER OG SOCIALT ANSVAR
Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse
(God selskabsledelse - Corporate Governance)

Bankens vedtægter

Bestyrelsen
Vedtægternes & 15,

Stk. 1

Bestyrelsen skal bestå af 6 medlemmer valgt af repræsen-
tantskabet, jf. dog stk. 7, de af repræsentantskabet udpe-
gede bestyrelsesmedlemmer, jf. stk. 8, samt de yderligere
medlemmer, som lovgivningen måtte foreskrive.

Stk. 2

De repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer væl-
ges for 3 år, jf. dog stk. 7. Hvert år afgår 2 medlemmer, jf.
dog stk. 7. Genvalg kan finde sted. Afgår et repræsentant-
skabsvalgt medlem i valgperioden, indkaldes til ekstraor-
dinært repræsentantskabsmøde i henhold til &$ 12 med det
formål at vælge et nyt bestyrelsesmedliem for resten af det
afgående bestyrelsesmedlems valgperiode.

Stk. 3

Bestyrelsesmedlemmer skal afgå senest ved det ordinære
repræsentantskabsmøde efter udløbet af det år, i hvilket de
er fyldt 70 år.

Stk. 4

Ingen, som besidder tillidshverv eller stillinger i et andet pen-
geinstitut, kan være medlem af bankens bestyrelse. Det sam-
me gælder personer, som er ude af rådighed over deres bo.

Stk. 5

Indtræder der for et af de repræsentantskabsvalgte besty-
relsesmedlemmer forhold, som efter de øvrige medlem-
mers formening gør vedkommende uskikket til at forblive
i bestyrelsen, kan bestyrelsen, efter beslutning af 2/3 af
samtlige medlemmer, indstille til repræsentantskabet, at re-
præsentantskabet træffer beslutning om, at vedkommende
skal udtræde af bestyrelsen.

Stk. 6

Indtræder der for et af de repræsentantskabsvalgte besty-
relsesmedlemmer forhold, som gør vedkommende ude af
stand til at varetage sit hverv som bestyrelsesmedlem i en
længere periode, indkaldes til ekstraordinært repræsen-
tantskabsmøde i henhold til 8 12 med det formål at vælge
en suppleant, indtil! det ordinære bestyrelsesmedlem igen
kan indtage sin plads.

Stk. 7

Bankens første bestyrelse efter vedtagelsen af fusionen skal
bestå af 10 repræsentantskabsvalgte medlemmer, der alle
skal vælges i forbindelse med gennemførelsen af fusionen.
Bestyrelsesmedlemmerne skal vælges for følgende valgpe-
rioder, idet bestyrelsen over tid skal reduceres til 6 repræ-
sentantskabsvalgte medlemmer:

5 bestyrelsesmedlemmer vælges for en periode på 2 år
og skal fratræde på bankens ordinære generalforsamling i
2016.

3 bestyrelsesmedlemmer er på valg i 2016, hvoraf 2 med-
lemmer skal vælges for en 3-årig periode, og et bestyrel-
sesmedlem skal vælges for en 2-årig periode. Bestyrelsen

reduceres dermed fra 10 til 8 repræsentantskabsvalgte
medlemmer.
5 bestyrelsesmedlemmer vælges for en periode på 3 år.

2 bestyrelsesmedlemmer skal fratræde på den 3. årsdag for
vedtagelsen af fusionen. Bestyrelsen reduceres dermed fra
8 til 6 repræsentantskabsvalgte medlemmer. De resterende
3 bestyrelsesmedlemmer skal fratræde på bankens ordinæ-
re generalforsamling i 2017. Disse tre bestyrelsesmedlem-
mer er på valg i 2017, hvoraf 2 medlemmer skal vælges for
en 3-årig periode, og et bestyrelsesmedlem skal vælges for
en 1-årig periode.

Stk. 2, sidste punktum, skal alene finde anvendelse, såfremt
et bestyrelsesmedlems fratræden medfører, at bestyrelsen
består af færre end 6 repræsentantskabsvalgte medlemmer.

Stk. 8

I perioden indtil dagen før offentliggørelsen af valgdatoen
for det første ordinære valg af medarbejdervalgte besty-
relsesmedlemmer i banken efter vedtagelsen af fusionen
tilægges repræsentantskabet ret til at udpege 2 bestyrel-
sesmedlemmer blandt medarbejderne i banken, idet de 2
bestyrelsesmedlemmer skal udpeges blandt medarbejder-
ne i banken i henhold til følgende prioritetsorden:

1) de medarbejdere, der var medarbejdervalgte bestyrel-
sesmedlemmer i Vestfyns Bank på tidspunktet for vedta-
gelsen af fusionen,

2) de medarbejdere, der var valgt som suppleanter for de
medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer i Vestfyns Bank
på tidspunktet for vedtagelsen af fusionen,

3) de medarbejdere i banken, der på tidspunktet for vedta-
gelsen af fusionen var ansat i Vestfyns Bank, og

4) de øvrige medarbejdere i banken.

Såfremt et bestyrelsesmedlem, der er udpeget i henhold til
nærværende & 15, stk. 8, fratræder sin stilling i banken, skal
pågældende tillige udtræde af bestyrelsen, hvorefter nyud-
pegning finder sted i overensstemmelse hermed.

De i henhold til denne & 15, stk. 8, udpegede bestyrel-
sesmedlemmer skal fratræde senest dagen før offent-
liggørelsen af valgdatoen for det første ordinære valg af
medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer i banken efter
vedtagelsen af fusionen.

Repræsentantskabet
Repræsentantskabets opgaver består i at vælge medlem-
mer til bankens bestyrelse. Herudover træffer repræsen-
tantskabet beslutning om forslag til generalforsamlingen
om ændring af vedtægter og fastsætter bestyrelsesmed-
lemmernes vederlag.

Oversigt over repræsentantskabets medlemmer fremgår af
side 54.

Ændring af bankens vedtægter

Jf. vedtægterne er bestyrelsen bemyndiget til at foretage
de ændringer af vedtægterne, som er fornødne ved en ud-
nyttelse af bemyndigelse til forhøjelse af aktiekapitalen.

Af vedtægterne fremgår, at til vedtagelse af beslutning om
ændring af vedtægterne eller bankens opløsning kræves,
at forslaget vedtages med 2/3 af såvel de afgivne stemmer
som af den på generalforsamlingen repræsenterede stem-
meberettigede aktiekapital.

E&85 FUNSKE BANK

3 RIS: ENE SE

Er forslaget om ændringer i vedtægterne eller bankens op-
løsning ikke fremsat af selskabets repræsentantskab, kræ-
ves yderligere, at mindst 1/3 af aktiekapitalen er repræsen-
teret på generalforsamlingen.

Revisionsudvalg
Jyf. Finanstilsynets bekendtgørelse har bestyrelsen nedsat
et revisionsudvalg.

Revisionsudvalget består af
+. Fhv. reg.revisor Hans Skriver (formand)
+ Cand.agro, HD, Peter Cederfeld de Simonsen
…+… Advokat Arne Knudsen
+ Direktør Finn Boel Pedersen

Møder afholdes så ofte, som formanden finder det nødven-
digt og minimum 4 gange årligt.

Revisionsudvalgets opgaver består i at:

… overvåge regnskabsaflæggelsesprocessen

…… overvåge, om virksomhedens interne kontrolsystem og
risikostyringssystemer fungerer effektivt

+ overvåge den lovpligtige revision af årsregnskabet M.v.

+ overvåge og kontrollere revisors uafhængighed, jf. lov
om godkendte revisorer og revisionsvirksomheder & 24,
herunder særligt leveringen af yderligere tjenesteydel-
ser til virksomheden.

Vederlagsudvalg
Bestyrelsen har nedsat et vederlagsudvalg jf. 5 77a i lov om
finansiel virksomhed. Dette består af bestyrelsens formand
og næstformand.

Vederlagspolitik:

Der udbetales ikke resultatafhængige variable løndele til
bestyrelse, direktion eller ansatte, hvis aktiviteter har væ-
sentlig indflydelse på bankens risikoprofil (væsentlige risi-
kotagere), hverken i form af løn, aktier, optioner eller pen-
sionsbidrag.

Der udbetales heller ikke resultatafhængige variable lønde-
le til øvrige ansatte.

Vederlagspolitikken godkendes af generalforsamlingen.

Bankens vederlagspolitik kan ses på:
www.fynskebank.dk/vederlagspolitik

Udbyttepolitik

Fynske Banks udbyttepolitik vil blive fastlagt med udgangs-
punkt i, at aktiens samlede afkast over tid skal være attrak-
tivt. Udbyttepolitikken er et af flere instrumenter til at sikre
størst mulig værditilvækst til aktionærerne.

Målsætningen for Fynske Banks udbyttepolitik vil være
udlodning af en tredjedel af årets nettoresultat efter skat
- enten som udbytte eller som et tilbagekøb af bankens
egne aktier. Udbyttepolitikken vil dog til enhver tid være
begrænset i forhold til Fynske Banks kapitalplanlægning,
idet målopfyldeisen af kernekapitalprocent og solvenspro-
cent går forud for udlodning af udbytte.

832 FUNSKE BANK

 

Redegørelse vedr. god selskabsledelse i
Fynske Bank

Det fremgår nedenfor, hvorledes Fynske Bank forholder sig
til Komitéen for god Selskabsledelses "Anbefalinger for god
selskabsledelse” fra maj 2013.

Der kan mere detaljeret læses om Anbefalingerne og om
bankens holdning til Anbefalingerne på bankens hjemmesi-
de: www.fynskebank.dk/godselskabsledelse/

De anbefalinger, som Fynske Bank ikke følger eller ikke fuldt
ud følger er:

Bestyrelsens opgaver og ansvar

Det anbefales, at bestyrelsen årligt drøfter selskabets akti-
viteter for at sikre en for selskabet relevant mangfoldighed
i selskabets ledelsesniveauer, herunder fastsætte konkrete
mål og i ledelsesberetningen i selskabets årsrapport og/el-
ler på selskabets hjemmeside redegør for såvel sin målsæt-
ning som status for opfyldelsen heraf.

Anbefalingen følges delvis.

Bestyrelsen drøfter årligt bankens aktiviteter på dette om-
råde. Der fastsættes dog ikke konkrete mål for aktiviteten.
Ligeledes er der ikke oplysninger i bankens årsrapport om
emnet.

Der henvises i øvrigt til årsrapportens oversigt over besty-
relsens medlemmer med oplysninger om de enkelte med-
lemmers baggrund og forudsætninger.

Samfundsansvar
Det anbefales, at bestyrelsen vedtager politikker for selska-
bets samfundsansvar.

Anbefalingen følges ikke.

Bankens forretningsmodel, mål og visioner tager udgangs-
punkt i vores forankring i lokalsamfundet. Vi ønsker at være
et ansvarligt og værdiskabende institut og arbejder bevidst
på at skabe de bedste resultater for såvel vores kunder, lo-
kalsamfund og os selv som pengeinstitut.

Bestyrelsen har vurderet, at der ikke er behov for en egent-
lig politik for samfundsansvar.

Bestyrelsens sammensætning og organisering

Det anbefales, at de generalforsamlingsvalgte bestyrelses-
medlemmer er på valg hvert år på den ordinære general-
forsamling.

Anbefalingen følges ikke.

Valgperioden for repræsentantskabsvalgte bestyrelses-
medlemmer er i vedtægterne fastsat til 3 år med mulighed
for genvalg. Bestyrelsen vurderer, at valgordningen sikrer
kontinuitet og stabilitet i bestyrelsesarbejdet.

LEDELSESBERETNING

 

Det anbefales, at flertallet af ledelsesudvalgets medlemmer
er uafhængige.

Anbefalingen følges delvis.

Næstformanden, som indgår i vederlagsudvalg og revisi-
onsudvalg, er ikke uafhængig.

Det anbefales, at bestyrelsen nedsætter et nomineringsud-
valg, der har bestyrelsesformanden som formand og som
mindst har følgende forberedende opgaver:

+. beskrive de kvalifikationer, der kræves i bestyrelsen og
direktionen og til en given post, og angive hvilken tid,
der skønnes at måtte afsættes til varetagelse af posten
samt vurdere den kompetence, viden og erfaring, der
findes i de to ledelsesorganer,

+ årligt vurdere bestyrelsens og direktionens struktur,
størrelse, sammensætning og resultater samt anbefale
bestyrelsen eventuelle ændringer,

+ årligt vurdere de enkelte ledelsesmedlemmers kompe-
tence, viden og erfaring samt rapportere til bestyrelsen
herom,

+ overveje forslag fra relevante personer, herunder aktio-
nærer og medlemmer af bestyrelsen og direktionen, til
kandidater til bestyrelsen og direktionen, og

+ foreslå bestyrelsen en handlingsplan for den fremtidi-
ge sammensætning af bestyrelsen, herunder forslag til
konkrete ændringer.

Anbefalingen følges delvis.

Bestyrelsen har vurderet, at det er mest formålstjeneligt, at
den samlede bestyrelse foretager disse opgaver.

Ledelsens vederlag

Det anbefales, at aktionærerne på generalforsamlingen
godkender forslag til vederlag til bestyrelsen for det igang-
værende regnskabsår.

Anbefalingen følges ikke.

Bestyrelsens vederlag fastsættes af bankens repræsentant-
skab.

sze=

Sø

FUNSKE BANK

19

LEDELSESPÅTEGNING

 

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2013 for FYNSKE BANK A/S.

Koncernregnskabet aflægges efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet (for
moderselskabet) aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013.

Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og
økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet
kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Svendborg, den 27. februar 2014.

Direktion:
Petter Blondeau Arne Jakobsen
Adm. direktør Direktør

Bestyrelse:
Peter Cederfeld de Simonsen Arne Knudsen
Formand Næstformand
Jeppe Gorm Frederiksen John Svane Hansen
Steffen Grønbech Jakobsen 7”) Bent Jensen
Vagn Kamp Larsen Gitte Madsen ”)
Niels Peter Nøddeskou-Fink Finn Boel Pedersen
Michaet Købmand Petersen Ole Eiler Rasmussen ")
Hans Anders Skriver Steen Borring Sørensen ")

Steen VinumMm 7”)

") Medarbejderrepræsentant

20 83 FUNSKE BANK

Intern revisions erklæringer
Til kapitalejerne i FYNSKE BANK A/S

Påteqnina på koncernreanskabet oa årsreanskabet

Jeg har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for FYNSKE BANK A/S for regnskabsåret 1. januar - 31.
december 2013, side 24-52. Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse,
balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt
pengestrømsopgøreise for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU, og årsregnskabet (for moderselskabet) udarbejdes efter Lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet
og årsregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder
mv. samt finansielle koncerner og efter internationale standarder om revision. Dette kræver, at jeg planlægger og udfører
revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig
fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af
etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod
rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici.

Enrevision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet
og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig
fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen
overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og årsregnskab, der
giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne,
men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere
vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt
den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er Min opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte
risikostyring, der er rettet mod koncernens og selskabets rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici,
fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige min opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets
aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og
koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med International Financial
Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber for så vidt angår
koncernregnskabet samt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen
Jeg har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Jeg har ikke foretaget yderligere
handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er på denne baggrund min opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
koncernregnskabet og årsregnskabet.

Svendborg, den 27. februar 2014.

Erik Nissen
Revisionschef

S85 FUNSKE BANK

21

22

De uafhængige revisorers erklæringer
Til kapitalejerne i FYNSKE BANK A/S

Påteaqnina på koncernreanskabet og årsreanskabet

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for FYNSKE BANK A/S for regnskabsåret 1. januar - 31.
december 2013, side 24-52. Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse,
balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt
pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU, og årsregnskabet (for moderselskabet) udarbejdes efter Lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet
og årsregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber.

Ledelsens ansvar for koncernreanskabet oa årsreanskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og årsregnskab, der giver et retvisende billede i
overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU (koncernregnskabet), Lov
om finansiel virksomhed (årsregnskabet for moderselskabet) samt danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber. Ledelsen har endvidere ansvar for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et
koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi
har udført vores revision i overensstemmelse internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk
revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af
sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet
og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig
fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen
overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og årsregnskab, der
giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne,
men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere
vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt
den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets
aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og
koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med International Financial
Reporting Standards som godkendt af EU for så vidt angår koncernregnskabet, i overensstemmelse med Lov om finansiel
virksomhed for så vidt angår årsregnskabet samt i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetninaen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger
i tillæg tilden gennemførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at
oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet.

Svendborg, den 27. februar 2014

KPMG PricewaterhouseCoopers

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Per Gunslev Kenneth Skov Hansen Peter Hededam Christensen Michael Laursen
Statsaut. revisor Statsaut. revisor Statsaut. revisor Statsaut. revisor

83 FUNSKE BANK

Årsregnskab:
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Balance
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Noter
5 års hoved- og nøgletal
Nøgletalsdefinitioner
Bankens repræsentantskab

Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side

24
25

26

27
28-50
51-52
53

54

83 FUNSKE BANK

23

24

Note

42
6+7

7+8

Resultatopgørelse 1.000 DKK

Renteindtægter …
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v. …..
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter .…
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration …
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver …
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender My. …
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder: ......sssssssscuusreenreresennrr ere skrn net re reeks rer rtkr nesker
Resultat før skat .
Skat
Årets resultat 2... ccscseerrrrreerereenerrrt srt rkrrrr renerne

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  
  
 

 

 

 

Resultat pr. aktie i kr. 2...
Udvandet resultat pr. aktie i kr...

 

Overskudsfordeling

Foreslået udbytte ….........csscccsceeerueee seere renere ener rr erne reen es

Overført til reserve for nettoopskrivning efter den indre
værdismetode…

Henlagt til egenkapitalen …

I alt til fordeling scenens rn rrerrnr renen rener rr renerne rs ere rrer

   

Totalindkomstopgørelse 1. januar - 31. dec. 2013

Årets resultat 2..ssssssscseessesserrerere tuer rrssssrrn nerne renerne
Anden totalindkomst

Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Værdiregulering af sikringsinstrumenter
Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter …
Anden totalindkomst efter skat ……....u...ssssseeuceserenn ennen seerne

 

 

Årets totalindkomst 2... css rese eerr nerne

Totalindkomst pr. aktie i kr...
Udvandet totalindkomst pr. aktie i kr…

 
 

 

SBS FUNSKE BANK

Koncern
2013

143.368
22.235
121.133

1.805
"44.362
1,718
165.582
6.796
44.769
107.759
2.154
41.599
62115

o
3.520
711.400
14,920

3,02
3,02

14.920

626
-156
470

15.390

3,12
3,2

2012

148.548 |
27135
121.413

1.357

42.342
1.340

163.772
2.502
5.347

101.388

1.367

10.804

Amo

0
16.952
5.056 |
11.896

2,50
2,50

5.797
6.099
11,896
11.896

326
244
12.140

2,56
2,56

Moderselskab

2013

119.578
21.146
98.432
1.805
34.960
1.068
134129
6.734
41.502
88.849
390
39.576
61.383

12.316
4.483
-10.437
14.920

3.664
11.256
14.920

14.920

626
-156
470

15.390

2012

124.924
25.553
99,371
1.357
32.660
691
132.697
2.515
602

81.852 i

304
10.777
35.603
7.703
14.981

3.085
11.896

5.797

6.099

11.896

11.896

326
244

12140

20
21
22
23

24
25

26
27

28

29

30

31

Balante pr. 31. Gevember 2013

1.000 DKK

Aktiver:

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker M.V. 12...cssssceeeserererrennnsr seerne rene
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker .
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris .…
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi …
Aktier My. .
Kapitalandele i associerede virksomheder...
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder .…
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Grunde og bygninger i alt.
Investeringsejendomme .…
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver …
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse.
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt

 

 

 

 

 

 
 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Passiver:

Gæid til kreditinstitutter og centralbanker ...2cscccc scenerne
Indlån og anden gæld .…
Indlån i puljeordninger …
Udstedte obligationer
Aktuelle skatteforpligtelser …
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter .… ve
Gæld i alt cc aen rr reen kknnngg

 

 

 

 

 

 

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser .…
Hensættelser til udskudt skat 2...

Hensættelser til tab på garantier …
Hensættelser til forpligtelser i alt .……

 

 

Efterstillede kapitalindskud

 

Forpligtelser ialt... seernes kreeres

Egenkapital:
Aktiekapital 1..0cssssse senere sent ss ener e rr renr rr enes
Overført resultat
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode.
Foreslået udbytte
Værdiregulering af sikringsinstrumenter

Egenkapital i alt

Passiver i alt

 

 

 

 

 

 

Eventualforpligtelser

 

Koncern
2013

232.235
79.315
2.923.756
19.024
1.386.909
214.374
400

o

312.815
36.662
61.592
10.530
51.062
2.407
2.849

o

902
108.593
6.652
5.388.485

102.164
3.884.385
312.815
1.318

o

207.310
13.227
4.521.219

967
15,149
2.924

19.040

50.000

4.590.259

75.810
722.857

0

0

-441
798.226
5.388.485

752.192

2012

82.630
31.690
1.860.528
22.063
748.061
111.999

o

o

310.510
120
44.646
10.455
34.191
1.034

o

o

o

45.053
2.890
3.261.224

57.30
2.219.494
310.510
1.390
1.365
45.895
13.960
2.649,925

1.035
29.594
579
31.208

o

2.581.133

48.310
526.894
o

5.797
-910
580.091
3.261.224

525.693

Moderselskab

2013

232.235
73.764
2.784.251
19.024
1.385.252
214.374
400
69.878
312.815
36.500
17.933

O

17.933
2.018
3.725
13.224
902
86.395
5.881
5.258.571

85.014
3.816.457
312,815
1.236

o

189.981
951
4.406.454

967
o
2.924
3.891

50.000

4.460.345

75.810
719193
3.664

0

-441
798.226
5.258.571

751.202

 

2012

82.630
26.800
1.725.627
22.063
748.061
111.999
o
64.795
310.510
o

o

0

O

731

1.551
1.351

o

19.726
1.946
3.117.790

33.150
2.156.608
310.510
1.236

o

33.989
592
2.536.085

1.035
o
579
1.614

o

2.537.699

48.310
526.894
0

5.797
-910
580.091
3.117.790

524.473

:& FUNSKE BANK

26

Egenkapitalopgørelse

1.000 DKK
Moderselskab
Egenkapital 1. januar 2012 ..cssseceseeueneseererrnenern rer res ere trnnen

Totalindkomst i 2012
Årets resultat
Værdiregulering af sikringsinstrumenter.…
Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter …...
Årets totalindkomst ....cccsssececeeeeeere ennen nerne

 

 

Transaktioner med ejere
Regulering vedrørende tidligere år i døtre
Køb af egne aktier …
Salg af egne aktier …
Transaktioner med ejere i 2012 i alt 2... .sssscsscereernnnnee

 

 

 

Egenkapital 31. december 2012 …….M.Xu.u.ssssseceseseeesssrernrenern menter

Totalindkomst i 2013
Årets resultat 2......seesscccessesrsrrtrsss trekster stenenes
Værdiregulering af sikringsinstrumenter 2...
Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter .….....
Årets totalindkomst 1... esserne ternet

Transaktioner med ejere
Aktieudvidelse cesser rasknne
Modtaget udbytte af egne aktier/Udbetalt udbytte .…
Køb af egne aktier .…..
Salg af egne aktier …
Transaktioner med ejere i 2013 i alt 1...

 
 

Egenkapital 31. december 2013 …….….Msssssccceeeeesnerernrsrrrsernnee

Koncern

Egenkapital 1. januar 2012 1... sssssssccsuun munerne

Totalindkomst i 2012
Årets resultat 2.....ssssssscesesrrrssersk nerne erne
Værdiregulering af sikringsinstrumenter
Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter.…
Årets totalindkomst ..........cccccsecreeeerenereren een renerne

 

 

Transaktioner med ejere
Regulering vedrørende tidligere år i døtre
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Transaktioner med ejere i 2012 i alt

 

 

 

 

Egenkapital 31. december 2012 ..u..uscssscceuserrernnsrsksseengen

Totalindkomst i 2013
Årets resultat
Værdiregutering af sikringsinstrumenter.…
Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter.…
Årets totalindkomst

 

 

 

 

Transaktioner med ejere
Aktieudvidelse successen renee
Modtaget udbytte af egne aktier/Udbetalt udbytte .…
Køb af egne aktier 2... css erne rene
Salg af egne aktier
Transaktioner med ejere i 2013 i alt

 

 

Egenkapital 31. december 2013 ……...csssccceeeuserrn renterne

S85 FUNSKE BANK

 

—— Aktie-

kapital

48.310

o00 0

jokoelkele!

27.500
75.810
Aktie-

kapital

48.310

(elekele)

oo oOo

Overført

Resultat

522.657

6.099

6.099

-687
-1.529
355
-1.861

526.895

11.256
O
o
11.256

178.750
115
-3.017
5.194
181.042

709.193

Overført

Resultat

522.657

6.099

6.099

-687
-1.529
355
-1.861

526.895

14.920

14.920

178.750
15
-3.017
5194
181.042

722.857

Reserve
for netto-
opskrivning

o

oO0G0o 0

oOo 0 oo

o

3.664

3.664

O0Q00 0

3.664

Udbytte

5.797

5,797

oO00o 0

5.797

oQoo

-5.797

-5,797

0

Udbytte

5.797

5.797

oO0O 0

5.797

o00 0

-5.797

-5.797

Ændring i

dagsværdi
sikr.instr.

-1.155

244

o0Q0o 0

-I9n

626
-156
470

oO00Oo00o0o

-441
Ændring
dagsværdi

sikr.instr.

-1.1155

o00o 0

-911

626
-156
470

oO0Q0o00o0o

-441

lalt "

569.812

11.896

326 !

12140 |

687

71.529 ;

355

"1.861 "

580.091

14,920 ”
625 ”

-156
15.390

206.250 ,
-5,682

-3.017
5194

202.745

798.226

lalt

569.812 -

11.896
326 |

12140 "

-687
-1.529
355
-1.861

580.091

14.920
626

7156
15.390 -

206.250 |
-5,682

-3,017
5.194
202.745

798.226 !

Penyestrøamsupuørgise

Drift
Årets resultat

Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver .…
Nedskrivninger på udlån My. 2...

 

Indtægtsført negativ goodwill (badwill)

Kapitalfremskaffelse via driften ..….......

Driftskapital
Kreditinstitutter - netto …..

Udlån reguleret for årets nedskrivninger

Indlån herunder puljer .
Andre aktiver
Andre gældsposter
Pengestrømme fra driftskapital….

Pengestrømme fra driftsaktivitet

Investeringsaktivitet

Finansielle aktiver (aktier og obligationer)

Aktiver i puljeordninger
Grunde og bygninger
Immaterielle og materielle aktiver .…

Pengestrømme fra Investeringsaktivitet .…

Finansieringsaktivitet
Køb af egne aktier .…
Salg af egne aktier …
Efterstillede kapitalindskud …
Anden værdiregulering
Udbytte egne aktier
Udbytte til aktionærer

Pengestrømme fra finansieringsaktivitet

Ændring i likviditet

 
 

 

 

 

 

 
 
  

 

 

 

 

 

 

 

 

Likvider primo
Tilgang ved fusion

 

Likvider ultimo

 

 

 

 

 

Koncern
2013

14.920
2154
62.115
-40.649
38.540

-16.812
-757
6.884
-34.632
100.015
54.698

92.238

-58.734
-2.305
1120
-3.072
-62.991

-3.017
5194
o

470
115
-5.797
-3.035

27.212
82.630
122.235
232.235

2012 i

11.896
1.367
41.110

54.373

-9.290
-10.228
156.454
13.794
-1.238
109,492

163.865 |

-75198
-37.317 -
-974 :
-1.550 i

-115.039 !

-1.529 -

355
-40.000
-442

 

1.616 :

47.210 !
35.420 :

82.630 ;

 

 

€85 FUNSKE BANK

27

28

Notel

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

Generelt

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards (IFRS) som
godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet af-
lægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksom-
hed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for
kreditinstitutter M.fl.

Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse
med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber, jf. NASDAQ OMX's op-
lysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber,
lov om finansiel virksomhed og IFRS-bekendtgørelsen for
finansielle virksomheder udstedt i henhold til lov om fi-
nansiel virksomhed.

Ændring i regnskabspraksis og nye/ændrede regnskabs-
standarder

Der er ikke foretaget ændringer i anvendt regnskabsprak-
sis i forhold til tidligere år.

Fynske Bank har implementeret de af IASB vedtagne æn-
dringer af IFRS og IAS Standarder samt nye IFRIC-fortolk-
ninger, som har virkning fra 1. januar 2013. Ændringerne
har ikke påvirket indregning og måling.

Ændrede standarder, som først træder i kraft 1/1-2014
eller senere, er ikke implementeret. Disse ændringer om-
fatter IFRS 9 om standard for finansielle instrumenter
vedrørende klassifikation og måling af finansielle aktiver
(ikrafttræden 1/2015), samt IFRS 11 vedrørende joint arran-
gement (ikrafttræden 1/2014). Sidstnævnte vil indebære,
at aktiviteten i Leasing Fyn Bank A/S fra 2014 ikke vil blive
indregnet med proratakonsoliering, men efter den indre
værdis metode. De ændrede krav og standarder forventes
ikke herudover at få væsentlig betydning for koncernens
regnskabsaflæggelse.

Koncernregnskab

Koncernregnskabet omfatter moderselskabet  Fyn-
ske Bank samt dattervirksomheder, hvori Fynske Bank
har bestemmende indflydelse på de økonomiske og
driftsmæssige beslutninger. Koncernregnskabet er ud-
arbejdet som et sammendrag af moderselskabets og de
enkelte dattervirksomheders regnskaber opgjort efter
koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninter-
ne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne
mellemværender og udbytter.

Fællesledede virksomheder indregnes pro rata i koncern-
regnskabet i forhold til koncernens ejerandel.

Virksomhedssammenslutninger

Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i
koncernregnskabet fra overtagelsestidspunktet. Solgte
eller afviklede indregnes i den konsoliderede resultatop-
gørelse frem til afståelsestidspunktet henholdsvis afvik-
lingstidspunktet.

Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesme-
toden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificer-
bare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på over-
tagelsestidspunktet. Der tages hensyn til skatteeffekten af
de foretagne omvurderinger.

Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for
den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de over-

& FUNSKE BANK

tagne aktiver og forpligtelser indregnes under immateriel-
le aktiver og nedskrives, hvis der opstår værdiforringelse.
Negative forskelsbeløb (badwill) indregnes som en ind-
tægt i resultatopgørelsen.

Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afvikling af dat-
tervirksomheder opgøres som forskellen mellem salgs-
summen eller afviklingssummen og den regnskabsmæs-
sige værdi af nettoaktiverne på afhændelses- henholdsvis
afviklingstidspunktet, inklusive ikke nedskrevet goodwill
samt forventede omkostninger til salg eller afvikling.

Segmentrapportering
Koncernen opdeles i segmenterne leasing og traditionel
pengeinstitutdrift.

Fynske Bank er én enhed med ensartede services og kun-
detyper og den interne rapportering specificeres kun i et
antal filialer indenfor et begrænset geografisk område.

Pengeinstitutdrift kan således udgøre ét segment.
Segmentregnskabet fremgår af note 41.

Omregning af fremmed valuta

Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, som er
Fynske Banks funktionelle valuta. Transaktioner i fremmed
valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstids-
punktet. Mellemværender i fremmed valuta omregnes til
lukkekurser ultimo regnskabsåret. For illikvide valutaer an-
vendes skønnede kurser.

Modregning

Fynske Bank modregner tilgodehavender og forpligtelser,
når Fynske Bank har juridisk ret til at modregne de indreg-
nede beløb og samtidig har til hensigt at nettomodregne
eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder

Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse
aktiver og forpligtelser er der udøvet et skøn over, hvor-
ledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de på-
gældende aktiver og forpligtelser på balancedagen.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som le-
delsen vurderer, er forsvarlige, men som er usikre. De
endelige faktiske resultater kan således afvige fra de ud-
øvede skøn, idet Fynske Bank er påvirket af risici og usik-
kerheder, som kan påvirke disse.

De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender, opgørelse af dagsværdier for unoterede
aktier samt hensatte forpligtelser. Vedrørende nedskriv-
ninger på udlån og tilgodehavender er de væsentlige skøn
forbundet med risikoen for, at alle fremtidige betalinger
ikke modtages.

Indtægtskriterier

Indtægter og udgifter periodiseres over de perioder de
vedrører, og medtages i resultatopgørelsen med de be-
løb der vedrører regnskabsperioden. Stiftelsesprovisioner
vedrørende udlån og tilgodehavender indregnes som en
del af den regnskabsmæssige værdi af udlån og tilgode-
havender og indregnes i resultatopgørelsen over lånenes
løbetid som en del af den effektive rente. Indtægter for at
gennemføre en given transaktion, herunder depotgebyrer
og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres når trans-
aktionen er gennemført.

Noter til Koncern- OY årsrggnskabet 2013

Udlån og tilgodehavender

Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, indreg-
nes ved første indregning til dagsværdi med tillæg af
transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne
gebyrer og provisioner knyttet til etableringen.

Udlån og tilgodehavender måles efterfølgende til amorti-
seret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegå-
else af tab. Dog således at udlån og tilgodehavender med
fast rente og med dagsværdiregulering, fortsat måles til
dagsværdi.

Ud fra en individuel vurdering af udlån, vurderes om der
forefindes en objektiv indikation på værdiforringelse, hvor-
efter der, foretages nedskrivningsberegning.Nedskrivning
forestages hvis beregning viser behov herfor.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt ned-
skrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for
gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforrin-
gelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån
og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med
hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 3 grupper fordelt
på én gruppe af offentlige myndigheder, én gruppe af pri-
vatkunder og én gruppe af erhvervskunder.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmente-
ringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale Penge-
institutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og
udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammen-
hængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab
og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske
variable via en lineær regressionsanalyse, Blandt de for-
klarende Makroøkonomiske variable indgår arbejdsløs-
hed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner
mifl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i ud-
gangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele
pengeinstitutsektoren. Fynske Bank vurderer modelesti-
materne og tilpasser disse til kreditrisikoen for bankens
egen udlånsportefølje.

Modellens estimater danner baggrund for beregningen af
de gruppevise nedskrivninger, For hver gruppe af udlån
og tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtryk-
ker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til
en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balance-
dagen. Ved at sammenligne med det enkelte udlåns oprin-
delige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle
regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag
tilden gruppevise nedskrivning.

Der foretages en ledelsesmæssig vurdering af, hvorvidt
modelestimaterne afspejler kreditrisikoen for bankens
egen udlånsportefølje.

Såvel for individuelle som for gruppevise nedskrivninger
beregnes nedskrivningsbeløbet som forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede
værdi af de forventede fremtidige betalinger, herunder re-
alisationsværdi af eventuel sikkerhed.

Renteindtægter indregnes på grundlag af regnskabsmæs-
sigt nedskrevne værdier af udlån og tilgodehavender.
Udlån som indgår i et risikostyringssystem, der baseres på
dagsværdier og indeholder et indbygget afledt finansielt
instrument, måles til dagsværdi for at eliminere en måle-
og indregningsmæssig inkonsistens.

Leasing

Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med til-
læg af transaktionsomkostninger og med fradrag af geby-
rer mv., som relaterer sig til udlånets etablering. Efterføl-
gende måles udlån til amortiseret kostpris.

På udlån hvor der er indtruffen objektiv indikation for vær-
diforringelse, er udlånet vurderet individuelt med henblik
på nedskrivning. Udlån hvor der ikke er foretaget individu-
el nedskrivning inddeles i grupper og vurderes på gruppe-
basis for et evt. nedskrivningsbehov.

Obligationer og aktier mv.

Obligationer og aktier måles til dagsværdi, hvis disse
handles på et aktivt marked. Dagsværdien opgøres på
grundlag af lukkekurser på balancedagen.

Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker
måling til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivnin-
ger.

Køb af værdipapirer indregnes på afregningsdagen til
dagsværdi, der som hovedregel svarer til kostprisen. Til-
svarende anvendes afregningsdagen ved salg af værdipa-
pirer.

Beholdningen af børsnoterede obligationer og aktier må-
les til dagsværdi ultimo regnskabsåret.

Unoterede aktier og andre kapitalandele måles til dagsvær-
di.

Ved fastsættelse af dagsværdi tages udgangspunkt i til-
gængelige oplysninger om handler my. eller alternativt
kapitalværdiberegninger. For aktier og andre kapitalan-
dele, der ikke indgår i handelsbeholdningen, er dagsvær-
dioptionen anvendt.

Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomhe-
der indregnes til forholdsmæssig andel af indre værdi på
balancedagen.

Immaterielle aktiver

Immaterielle aktiver indregnes til anskaffelsessum med
fradrag af af- og nedskrivninger. Afskrivningerne foreta-
ges lineært over brugstiden uden scrapværdi. Brugstiden
er fastsat til max. 5 år.

Investeringsejendomme

Koncernens investering i udlejningsejendomme til frem-
mede lejere måles til dagsværdien, der er fastlagt efter
et forsigtigt krav til ejendommenes afkastprocenter. Af-
kastet beregnes med udgangspunkt i udlejning fratrukket
driftsudgifter til vedligeholdelse, skat M.v., og afkastet
kapitaliseres herefter med de for ejendommene fastsatte
afkastkrav. Samtlige værdireguleringer indregnes i resul-
tatopgørelsen.

Domicilejendomme

Domicilejendomme måles efter første indregning til om-
vurderet værdi. Omvurderingen foretages så hyppigt, at
der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien.
Ejendommens dagsværdi revurderes årlig på baggrund
af beregnede kapitalværdier for de forventede fremtidige
betalingsstrømme. Afkastprocenten fastsættes ud fra det
niveau, som kan forventes under hensyntagen til stand,
markedsniveau mv.

Stigninger i domicilejendommenes omvurderede værdi
indregnes under opskrivningshenlæggelser under egen-
kapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen,
med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere fore-
tagne opskrivninger.

E85 FUNSKE BANK

29

30

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

Domicilejendomme afskrives lineært over den forventede
levetid på 50 år. Der afskrives ikke på grunde.

Materielle aktiver

Driftsmidler og IT-udstyr indregnes til anskaffelsessum
med fradrag af af- og nedskrivninger. Driftsmidler og
IT-udstyr afskrives lineært over brugstiden, der ikke over-
stiger 5 år. Anskaffelser med kort levetid indregnes direkte
iresultatopgørelsen.

Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle an-
lægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med
fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige
værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes
iresultatopgørelsen.

Pensionspuljer

Aktiver der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i
pensionspuljer præsenteres i separate balanceposter. Af-
kast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under
kursreguleringer.

Udbytte

Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tids-
punktet for vedtagelse på den ordinære generalforsam-
ling. Udbytte som foreslås udbetalt for året vises som en
særskilt post under egenkapitalen indtil vedtagelsen.

Egne aktier

Egne aktier indregnes ikke som aktiver i balancen. Anskaf-
felsessummMen for erhvervede egne aktier fragår direkte i
egenkapitalen.

Skat

Årets skat, der omfatter skat af årets skattepligtige ind-
komst, regulering af udskudt skat samt regutering af tidli-
gere års skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del,
der kan henføres til årets resultat.

Udskudt skat beregnes med aktuel skattesats af midlerti-
dige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæs-
sige værdier

Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi de for-
ventes at kunne udnyttes.

Fynske Bank er sambeskattet med danske datterselska-
ber. Den aktuelle selskabsskat vedrørende de sambeskat-
tede selskaber fordeles mellem de sambeskattede selska-
ber i forhold til disses skattepligtige indkomster.

Indlån og anden gæld

Indiån og anden gæld omfatter indlån med modparter,
der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og
anden gæld måles ved første indregning til dagsværdi og
efterfølgende til amortiseret kostpris.

Andre passiver

Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke hører til
under andre passivposter. Posten omfatter negativ dags-
værdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning,
herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle in-
strumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og
som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved før-
ste indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret
kostpris.

S85 FUNSKE BANK

Øvrige finansielle forpligtelser
Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret
kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Hensatte forpligtelser

Udækkede pensionsforpligtelser m.v. hensættes fuldt ud
på grundlag af en beregnet kapitaliseret værdi af forplig-
telserne, Øvrige forpligtelser måles til realisationsværdi.

Regnskabsmæssig sikring

Værdiregulering af finansielle instrumenter, der effektivt
sikrer mod udsving i rentebetalinger på selskabets finan-
siering, behandles som regnskabsmæssig sikring af pen-
gestrømme og indregnes direkte på anden totalindkomst.
Værdireguleringerne overføres fra anden totalindkomst
til resultatopgørelsen i takt med indregning af de sikrede
rentebetalinger.

Værdiregulering af finansielle instrumenter, der effektivt
sikrer mod udsving i dagsværdi på bankens udlån be-
handles som regnskabsmæssig sikring af dagsværdien og
indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i
dagsværdien af det sikrede udlån for så vidt angår den
sikrede renterisiko.

For finansielle instrumenter anvendes handelsdagen, som
indregningstidspunkt.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte
metode med udgangspunkt i årets nettoresultat.
Pengestrømme fra drift opgøres som årets nettoresultat
reguleret for ikke-kontante driftsposter samt ændring i
driftskapital. Pengestrømme fra investeringer omfatter
køb og salg af materielle og immaterielle aktiver, samt
værdipapirer. Pengestrømme fra finansiering omfatter be-
talt udbytte samt bevægelser i aktiekapital og efterstil-
lede kapitalindskud. Likvider omfatter kassebeholdning
samt anfordringstilgodehavender hos centralbanker.

Woter til kontern= og årsruynskabet 2013

1.000 DKK

Renteindtægter af:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt

heraf: rentekontrakter .…

heraf: valutakontrakter ….
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter: 1... renerne reen

 

 

 

  

 

Renteudgifter til:
Kreditinstitutter og centralbanker ..2222c css eerneenr ennen
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer .…..
Efterstillede kapitalindskud …
Øvrige renteudgifter
l alt renteudgifter

 

 
 

 

 

 

Gebyrer og provisionsindtægter:
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling .
Lånesagsgebyrer …
Garantiprovision …...
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt gebyrer og provisionsindtægt er...

 

 
  

 

Kursreguleringer af:
Obligationer, handelsbeholdning 22k
Aktier, handelsbeholdning
Aktier. anlægsbeholdning (dagsværdioption)
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Valuta
Afledte finansielle instrumenter i alt …
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger …
I alt kursreguleringer: 2M....ussccncerunnerer senere eres rss rnennnnes

 

 
 
 
 
 

 

 

 

Udgifter til personale og administration:
Lønninger og vederlag til bestyrelse:
Advokat Arne Knudsen
Lektor Jeppe Gorm Frederiksen...
Arkitekt Michael Købmand Petersen...
Kædechef Niels Peter Nøddeskou-Fink….
Reg.revisor Hans Skriver
Kunderådgiver Rasmus Stougaard Jensen …
Afdelingschef Steffen Grønbæk Jakobsen
Afdelingsdirektør Steen Vinum.…
Erhvervsrådgiver Gitte Madsen …

 

 

 

 

 

 

 

Bestyrelsesmediemmer i det tidligere Vestfyns Bank har ikke
modtaget honorar i Fynske Bank.

Lønninger og vederlag til direktion:
Lønninger direktion.
Pensioner direktion … .
Regulering af pensions- og feriep
I alt

 

   
 

Herudover har direktionen fri bil, telefon m.m.
Direktionen har ingen aftalte incitaments programmer.
Direktionens lønninger og vederlag omfatter direktør
Svend Erik Kracht, der fratrådte 28/2 2013, adm.direktør
Petter Blondeau, der tiltrådte 1/3 2013 samt bankdirektør
Arne Jakobsen, der tiltrådte 6/12 2013 (i forbindelse med
fusionen).

Koncern
2013

787
128.294
14.621
-797
-718

-79

463
143.368

975
20.105
48
356
751
22.235

3.565
2.748
4.706
6.235
27.108
44.362

-3.111
9,511
6.132
-890
-546
-4.299
31.768
-31.768
6.797

240
100
100
100
100
25
76
76
100
917

3.428

3.428

2012

1,300
133.237
14.892
-1.236
-1.213
-23

355
148.548

1.381
24.820

49:

77
808
27135

2.488
2.641
3.494
5.812
27.907

42.342'

2.336
2.842
-594
158
778
-3.018
29.151
-29.151
2.502

195
98
98
98
98
98

98
783

3.041

52
3.093

Moderselskab

2013

557
104.008
14.603
-23

25

-48

433
119.578

484
19.510
47
356
749
21146

3.565
2.748
4.706
6.235
17.706
34.960

-3.108
9.511
6.132
-890
-546
-4.365
31.768
-31.768
6.734

240
; 100
100

100

100

25

76

76

100

917

3.416

3.416

€85 FUNSKE BANK

2012

1.017
108.968
14.892
o

o

o

47
124.924

580
24.071
47

77

778
25.553

2.488
2.641
3.494
5.812
18.225
32.660

2.336
2.842
-594
158
755
-2.982
29151
-29.151
2.515

195
98
98
98
98
98

98
783

3.029

52
3.081

31

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

Note 1.000 DKK Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012
6. Udgifter til personale og administration (fortsat):
Personaleudgifter:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 
  

Lønninger:
Væsentlige risikotagere, 6 pers. (moderselskab 5 pers.) …….. 2175 3.640 1.796 3.265
Øvrig personale .........susscscuue resterne nerne rr rrk erne 48.011 42.410 39.962 34.542
Pensioner:
Væsentlige risikotagere, 6 pers. (moderselskab 5 pers.) ….. 293 460 246 422
Øvrig personale Musse eres rr rr rrrrk reeks reker 5.371 4.782 4,533 3.959
fg
Udgifter til social sikring .… É. 4.499 4.841 il 4.363 4.735
I alt 60.349 56.133 50.900 46.923
Øvrige administrationsudgifter. .........cusssscseuceereeennenrnnrrrr nere reen knner 43.065 41.379 33.616 31.065
I alt udgifter til personale og administration scene 107.759 101.388 88.849 81.852
Antal beskæftigede:

Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret i .

omregnet til heltidsbeskæftigede … 98,6 94,9 i 83,0 79,6 i

Pr. 31/12 2013 er ansat 163 I 148 -

7. Revisionshonorar:

Honorar vedrørende lovpligtig del af revision 904 512 826 421

Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkehed 19 30 17 30

Honorar for skatterådgivning 55 114 55 114

Honorar vedrørende andre ydelser end revision … 240 47 223 47

Honorar vedrørende fusion .…….…...sscseesseeseeensn nerne renerne 1.709 o 1.709 0

Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisions-

virksomheder ….u.…..smsssseversns urene renerne reeks 2.927 703 2.830 612

8. Andre driftsudgifter:

Indskydergarantifonden 5.888 3.713 5.791 3.686

Omkostninger i forbindelse med fusion. 6.285 0 6.285 o

Omkostninger i forbindelse med verserende skattessag 0 7.091 o 7.091

Omkostninger i forbindelse med skift af IT-centraler, netto.… 27.500 0 27.500 0

Øvrige driftsudgifter 1.926 oOo o 0.

I alt andre driftsudgifter .… 41.599 10.804 : i 39.576 . 10.777"

9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Mv.:

Individuelle nedskrivninger primo året ...csccsccecersenernrernrrnnne 118.832 146.520 98.006 11.440
Nedskrivninger i året … 69.352 49.000 65.344 41.068
Tilbageførte nedskrivninger i året . -15.952 -6.727 -12.575 -2,824
Tabsbogført tidligere nedskrevet … -14.765 -69.961 -14.765 -51.678

Individuelle nedskrivninger ultimo året .… 157.467 118.832 136.010 98.006

Gruppevise nedskrivninger primo året ........sssssscssseeeeeeessrsrrsrressrnnrnee 9.347 9.377 7.658 7.881
Nedskrivninger i året 28.747 544 28.655 0
Tilbageførte nedskrivninger i året -17148 -574 -16.517 -223
Tabsbogført tidligere nedskrevet … 0 o 0 o

Gruppevise nedskrivninger ultimo året .… 20.946 9.347 19.796 7.658

individuelle hensættelser på garantier primo året .........sscccccerne 579 450 579 450

Individuelle hensættelser på garantier tilgang ved fusion .…. 1.678 0 1.678 o
Hensættelser i året .….. 1.481 429 1.481 429
Tilbageførte hensættelser i året . -814 -300 -814 -300
Tabsbogført tidligere hensat 0 o 0 o

Individuelle hensættelser på garantier ultimo året 2.924 579 2.924 579

Samlede nedskrivninger og hensættelser ultimo året... 181.337 128.758 158.730 106.243

Nedskrivninger i året 2... rr rrrerr rer 98.099 49.544 93.999 41.068

Tabsbogført ej tidligere nedskrevet .… 3.057 1.9 2.315 478

Tilbageførte nedskrivninger i året -33.1100 -7.301. -29.092 -3.047

Indgået på tidligere afskrevne fordringer … -616 -739: -514 -591

Beregnet rente af nedskrivninger .… -5.992 Fed -5.992 -2.468

Resultatpåvirkning af nedskrivninger på udlån … 61.448 40.947 60.716 35.440.

 

85 FUNSKE BANK

Woter til kontern= by årsreynskabet 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat): Koncern Moderselskab
Hensættelser i året 2... sdsscc scenerne erne renee errrrnnnner 1.481 429 1.481 429
Tabsbogført ej tidligere hensat o 34 o 34
Tilbageførte hensættelser i året. … -814 -300 -814 -300
Resultatpåvirkning af tab på garantier .........….dcemsecccsrenennsnnnne 667 163 667 163
Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt... 62115 Mo 61.383 35.603

- heraf udgør gevinst(+) / tab (-) ved afhændelse af 2

aktiver i midlertidig besiddelse... 0 o 0 o
Værdien af de samlede udlån og tilgodehavender, hvor der er
indtruffet OIV og hvor den regnskabsmæssige værdi er større
end 0:
Udlån, hvor der er foretaget individuelle nedskrivninger:
Udlån før nedskrivninger 455.778 378.422 426.299 338.592
Udlån efter nedskrivninger. 298.311 259.590 290.289 240.586
Udlån, hvor der er foretaget gruppevise nedskrivninger:
Udlån før nedskrivninger 2.665.415 1.632.348 2.111.493 1.112.287
Udlån efter nedskrivninger 2.644.469 1.623.001 2.091.697 1.104.629
Udlån med standset renteberegning uses rrennnnen 89.928 85.494 61.768 48.874
Der er i forbindelse med fusionen overtaget udlån med bruttokon-
traktforpligtelser på 1.208,7 mio.kr. fra tidligere Vestfyns Bank, der
er optaget til nettoværdien før dagsværdiregulering med 1.149,0
mio.kr. Den afledte korrektiv konto på 59,7 mio.kr. er - med bag-
grund i regnskabsreglerne -ikke indregnet i ovennævnte note.
Fynske Banks samlede nedskrivninger og hensættelser udgør her-
efter 242,6 mio.kr. pr. 31. december 2013 på koncernniveau.

10. Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder:

Resultat af kapitalandele i ass. og tilknyttede virksomheder... oOo o 12.316 7.703
I alt resultat af kapitalandele i ass. og tilknyttede virksomheder .….... oOo o 12.316 7,703

Un … Sket:

Beregnet aktuel skat af årets indkomst … 469 6.402 o 2.026
Udskudt skat -11.264 -2.295 -12.257 82
Regulering af udskudt skat som følge af nedsættelse af
skatteprocent 1... cesser enken -804 ” o 1,601 Oo
Efterregulering af tidligere års beregnet skat … 199 948 199 976
I alt skat -11.400 5.055 -10.437 3.084
Effektiv skatteprocent ......u.u.u.sssssss suse urene renerne rss rkrnnne -323,9% 24,3% -232,8% 14,0%
Skattefri udbytte/kursavancer på anlægsaktier … 40,3% -1,1% 31,7% -1,2%
Øvrige forhold incl. døtre og badwill i 2013 mu. 308,6% 1,8% 226,1% 12,2%
Lovpligtig skatteprocent 1... scenerne renerne terrasse 25,0% 25,0% 25,0% 25,0%
12 Resultat pr. aktie

Resultat pr. aktie i Kr. .....cssssseeueeesenenunn renerne renerne errkrnnes 3,02 2,50
Udvandet resultat pr. aktie i Kr. 1.......sssscueeeceueneeeneeeneneerere ner sererbrrknnnr 3,02 2,50
Totalindkomst pr. aktie i Kr... En 3,12 2,56
Udvandet totalindkomst pr. aktie i kr... 3,12 2,56
Til beregning af nøgletal er anvendt følgende værdier:
Tæller: Årets resultat efter skat 14.920 11.896

Årets totalindkomst 15.390 12140
Nævner: Gns. antal udstedte aktier (stk.) …….….…. screen 5.019.356 483100

Gns. antal egne aktier (stk.)G…Gu.u…wW. .sscsccccseceeeeeeerene 80.561 8.050

Antal aktier anvendt til nøgletallet (stk.)…. 4.938.795 475.050

 

S85 FUNSKE BANK 33

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

Note 1.000 DKK Koncern "—… Moderse!skab
2013 2012 2013 2012
13. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker:

Tilgodehavender på anfordring hos centralbanker cc 191.791 52.982 191.791 52.982
Tilgodehavender hos kreditinstitutter.…......... vsere esser enntrnnen 79.315 31.690 73.764 26.800
271106 84.672 265.555 79.782

Løbetidsfordeling efter restløbetid for tilgodehavender hos

kreditinstitutter og centralbanker:

Anfordringstilgodehavender 222 scannere rrsrne 271106 84.672 265.555 79.782
I alt uses ere erne rr rr 271106 84.672 265.555 79.782

14... Udlån og andre tilgodehavender
Løbetidsfordeling efter restløbetid på udlån:

 
 
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

På anfordring 1.....2222csssesceves serene rerrss rss rskre rer kkrnnee 733.762 38.109 706.215 50
Til og med 3 måneder... 112.339 25.694 108.502 18.541
Over 3 måneder og til og med 1 å 715.202 446.325 666.408 809.495
Over 1 år og til og med 5 år 725.430 790.965 674.223 404.251
Over 5 år.… 656.047 581.498 647.927 515.353
2.942.780 1.882.591 2.803.275 1.747.690
Finansielle leasingkontrakter:
Koncernen er leasinggiver af erhvervs- og privatleasing. De
primære områder er inden for transport, landbrug, gartneri,
industri m.v. De angivne beløb udgør andel af koncernens udlån.
Primo M.M ssccssuucunennneeerneenrrrsserrrrerrrrr ere rrrr rr ernrrerrrnrnnnes 488.752 464.000 o o
229.712 219.710 O o
Afgang En 205.708 194.958 o 0
Finansielle leasingkontrakter ultimo .........scsccseenenenerernrenrennennrnnnen 512.756 488.752 o o
Finansielle leasingkontrakter fordelt efter restløbetid:
Optillår … 44.638 42187 0 Oo
1-5 år … 400.645 384.387 o o
Over 5 år … 67.473 62.178 o o
Finansielle leasingkontrakter ultimo … 512.756 488.752 o 0
Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter:
Op till år 46.409 43.053 o 0
1-5 år 463.225 432.618 o o
Over 5 år 82.421 74.338 o O
Finansielle ieasingkontrakter ultimo … 592.055 550.009 o o
Fremtidig finansiel indkomst:
Optillår…. 1,771 866 0 o
1-5 år … 62.580 48.231 o o
Over 5 år mu. 14.948 12160 o 0
Fremtidig finansiel indkomst ultimo 79.299 61.257 0 O
Nedskrivninger på finansielle leasingkontrakter udgør... 22.607 22.513 0 0
15: Obligationer:
Obligationer noteret
på Nasdaq OMX Copenhagen, handelsbeholdning 2. 1.338.651 748.061 1.336.994 748.061
på øvrige børser i udlandet, handelsbeholdning … 48.258 o 48.258 0
Obligationer i alt 1.386.909 748.061 1.385.252 - 748.061

S83 FUNSKE BANK

Noter til koncern- og årsregnskåbet 2013

e 1.000 DKK Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012
16 Aktier My.:
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
 

 

på Nasdaq OMX Copenhagen, handelsbeholdning cc 18.898 10.338 18.898 10.338

på øvrige børser i udlandet, handelsbeholdning … 29.027 19.627 29.027 19.627
Andre aktier, væsentligst sektoraktier 166.449 82.034 166.449 82.034
Aktier My. i alt 214.374 111.999 214.374 111.999

Kapitalandele i assiocierede virksomheder:

Tilgang ved FUSION 2......sssssseeserrersererssen renser renere eres nrt kk rr rr reen reen 400 0 400 0
Samlet anskaffelsespris Ultimo cccsscsece sense seen rrrken 400 0 400 0
Kellersvej 2E ApS, Vildbjerg
Selskabet er indenfor bygge- og anlægssektoren

17. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder:
Samlet anskaffeisespris primo … 0 o 66.214 47.714
o 0 o 18.500
o 0 O 0
o o 66.214 66.214

Op- og nedskrivninger primo... o o -1.419 -2.944
Resultat o O 12.316 7.703
Udbytte o o -7.703 -5.371
Årets værdireguleringer o Oo 470 -807

Op- og nedskrivninger ultiMO ......sssecseueeeeereeeeeeeee ns rs rrennne o 0 3.664 -1.419

Bogført beholdning ultimo. 0 o 69.878 64,795
heraf kreditinstitutter 0 O o o

Modtaget udbytte ....…..ssssssss cer nurerr nerne rer kernerne 0 o 7.703 5,371

18. Aktiver tilknyttet puljeordninger:

Kontantindestående. 11.242 6.786 11.242 6.786

Obligationer 125.100 159.715 125.100 159.715

Aktier 169.467 139.225 169.467 139.225

Andre aktiver … un 7.006 4.784 7.006 4.784

Aktiver tilknyttet puljeordninger i alt 2..........scsccseeseeeeeeeerererst sener eee 312.815 310.510 312.815 310.510

19. Immaterielle aktiver (øvrige):

Samlet anskaffelsespris primo 2.082 2.059 o O
Tilgang ved fusion 36.500 o 36.500 o
Tilgang 122 23 o o

Samlet anskaffelsespris ultimo 38.704 2.082 36.500 0

Af- og nedskrivninger primo .….… 1.962 1.800 0 0
Årets afskrivning. 2... … 80 162 o Oo

Af- og nedskrivninger ultimo 2.ssscccsssere essensen 2.042 1.962 o o

Bogført værdi ultimo 36.662 120 36.500 0

Bogført værdi primo 120 259 o 0

 

Værdi af kunderelationer ved fusion udgør tkr. 36.500.

 

833 FUNSKE BANK 35

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

 

 

 

 

 

 

 

Note 1.000 DKK Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012
20. Investeringsejendomme:

Samlet anskaffelsespris primo … 10.455 10.193 o o
Tilgang 75 262 o o
Oo o o o
Samlet anskaffelsespris ultimo . 10.530 10.455 o o
Værdiregulering primo o 0 o o
Årets værdiregulering o o o 0

Værdiregulering ultimo 0 o
Bogført værdi ultimo 2....Msssscsssueeeenesenenerrnetanerrneeee tre resseee nerne srrknee 10.530 10.455 o o
Bogført værdi PriMO 2......sssssseevererenneeerese nn te nere erne tere renerne eet kb str e rr rense 10.455 10.193 0 0
Lejeindtægter modtaget i året 1.043 1.199 o o
Driftsomkostninger afholdt i året 180 339 , 0 O

 

! |
Investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdihierakiet) måles til dagsværdi, jf. beskrivelse i anvendt regnskabspraksis.
Investeringsejendomme vedrører en række erhvervslejemål i bankens lokalområde. Der er ikke indgået usædvanlige bindingsperiod-
er på lejemålene. Ved beregning af dagsværdi er anvendt afkastkrav i niveau 7 % (2012: niveau 7%).

De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdien er lejeniveauet og det anvendte afkastkrav. Lejeniveauet er baseret
på indgåede lejeaftaler. Såfremt afkastkravet forøges med 0,5 % vil det umiddelbart reducere værdien med 0,7 mio. kr.

21 Domicilejendomme:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Samlet anskaffelsespris primo scenerne erne 35143 33.726 0 o
Tilgang 453 1.417 o Q
Tilgang ved fusion.… 17.971 o 17.971 o
Afgang o O 0 o

Samlet anskaffelsespris ultimo . 51.967 35.143 17.971 o

Af- og nedskrivninger primo . 952 247 0 0
Årets afskrivning 753 705 38 o
Årets nedskrivning 800 Oo o o
Tilbageførte af- og nedskrivninger mu o o oOo o

Af- og nedskrivninger ultimo 2...usscscscserern serene rn rrssrrsksrerrrkkknnne 2.505 952 38 o

Bogført værdi ultimo 51.062 34.191 17.933 o

Bogført værdi primo 34.191 33.479 o o

 

Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierakiet) anvendes omvurderet værdi. Jf. beskrivelse i anvendt regnsk-
abspraksis foretages omvurderingen så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Domicilejendomme
vedrører bankens hovedsæde og visse filialer. Ved beregning af dagsværdi er anvendt afkastkrav i intervallet 6,75-8 % (2012: niveau
7 %) baseret på en lejefastsættelse i intervallet 500 - 1.200 kr. pr. kvadratmeter. Der er i 2013 foretaget nedskrivning på en filialejen-
dom. Nedskrivningen, som udgør 800 tkr., indgår i regnskabsposten af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle anlægsakti-
ver i resultatopgørelsen.

De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdien er lejeniveauet og det anvendte afkastkrav. Det anførte lejeniveau er

fastlagt under hensyntagen til beliggenhed. Såfremt afkastkravet forøges med 0,5 % vil det umiddelbart reducere værdien med 3,2
mio. kr.

22. Øvrige materielle aktiver (driftsmidler):

 

 

 

 

 

 
 

 

 

 

Samlet anskaffelsespris primo … 6.170 5.774 3.565 3.200
Tilgang 1.780 821 1.525 685
Tilgang ved fusion.… 624 0 624 O
Afgang mu 640 425 640 320

Samlet anskaffelsespris ultimo ,….…..uusssseueeeueenesssenrreen treerne ser rrrk renee 7.934 6.170 5.074 3.565

Af- og nedskrivninger primo 5,136 5.062 2.834 2.850
Årets afskrivning . 520 395 351 200
Årets nedskrivning … o 104 o 104
Tilbageførte af- og nedskrivninger 129 425 129 320

Af- og nedskrivninger ultimo 5,527 5136 . 3.056 2.834

Bogført værdi ultimo ....usmsss essensen erne rnkne 2.407 1.034 2.018 731

Bogført værdi Primo 2...sscssss snuser renser reen krnngg 1.034 712 731 350

SE5 FUNSKE BANK

Noter til koncern- og årsregnskabet 2015

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

e 1.000 DKK Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012
23. Udskudte skatteaktiver:
Udskudt skat primo året.… -29.594 -31.122 1.351 1.433
Tilgang ved fusion 1.205 o 1.205 0"
Årets forskydning i midlertidige forskelle .… 13.240 1.528 10,668 -82
Udskudt skat ultimo året -15149 -29.594 13.224 1.351
Udskudt skat indregnes således i balancen:
Udskudt skat (aktiv) o 0 13.224 1,351
Udskudt skat (forpligtelse) … -15.149 -29.594 O Oo
Udskudt skat ultimo året, netto .… -15149 -29.594 13.224 1.351
Udskudt skat vedrører:
Materielle anlægsaktiver -27.947 -30.653 426 292
Hensatte forpligtelser 228 276 228 276
Porteføljeaktier 0 -164 ' o -164
Provisionsindtægter til successiv indtægtsføring .… 2.078 947 2.078 947
Periodiserede renteudgifter 209 o 209 o
Skattemæssigt underskud 10.783 o 10.783 0
Øvrige, jf. note 42 vedr. dagsværdireguferinger ved fusion. -500 o -500 o
| alt -15149 -29.594 13.224 1.351
24. Aktiver i midlertidig besiddelse:
Ejendomme som banken har overtaget i forbindelse med afvik-
ling af nødlidende engagementer og som søges afhændet... 902 O 902 0
Aktiver i midlertidig besiddelse i alt 1... scener rsererrnnnne 902 o 902 o
25. Andre aktiver:
Tilgodehavende rente 10,762 4.889 10.762 4.889
Tilgodehavende provision … 2.094 2.224 2.094 2.224
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 8.890 o 8.890 o
Øvrige aktiver (herunder indskud i IT-central) 86.847 37.940 64.649 12.613
Andre aktiver i alt! ss reinen enn errrr renere nnner 108.593 45.053 86.395 19.726
26 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:
Gæld til centralbanker o o . O o
Gæld til kreditinstitutter 102164 57.31 85.014 33.150
Gæld til centralbanker og kreditinstitutter i alt . 102.164 57.311 85.014 33.150
Løbetidsfordeling efter restløbetid:
Anfordringsgæld … 102.164 57.311 85.014 33.150
102.164 57.3n 85.014 33.150
27. Indlån og anden gæld:
På anfordring .........csscscsccscesrstrens ener rr rer ne 2.730.311 1.443.602 2,712.415 1.411.462
Med opsigelsesvarsel 364187 66.302 360.912 63.082
Tidsindskud 338131 443.352 291.374 415.827
Særlige indlånsformer … 451.756 266.238 451.756 266.237
Indlån i alt … 3.884.385 2.219.494 3.816.457 2156.608
Løbetidsfordeling efter restløbetid:
På anfordring usus rrnsne 2.730.311 1.443.602 2.712.415 1.411.462
Til og med 3 måneder 112.216 111.208 111.683 110.926
Over 3 måneder og til og med lår . 408.371 425.235 406.782 420.821
Over 1 år og til og med 5 år … 294.932 66.623 293.779 46.621
… 338.555 172.826 291.798 166.778
1 alt cesser seneste renere re ere rnnnnns 3.884.385 2.219.494 3.816.457 2156.608
Udstedte obligationer
Under 1 år ....ccssecsceerersesereerrrrsrre kreerede 604 o 604 o
Over 1 år og til og med 5 år … 714 1.390 632 1.236
Andre passiver i alt 1,318 1.390 1.236 1.236

 

€85 FUNSKE BANK

38

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

Note 1.000 DKK Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012
28. Andre passiver:
Diverse kreditorer 3185 10.334 3.185 5.902
Skyldig rente og provision … 6.140 1.653 6.140 1.383 :
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter... 11.372 o 11.372 o |
Øvrige passiver (herunder clearingsbeløb og udtrædelsesbeløb i i
af IT-centraler) 186.613 33.908 169.284 26.704
Andre passiver i alt 207.310 45.895 189.981 33.989
29 Hensatte forpligtelser: |
Hensættelser til pensionsforpligtelser primo året 1.035 1.105 1,035 1105
Hensat i året -68 -70 -68 -70
Hensættelser til pensionsforpligtelser ultimo året 967 1.035 967 1.035
Hensættelser til udskudt skat primo året 29.594 31.122 0 o
Tilgang ved fusion -1.205 0 o o
Hensat i året [ej 0 o 0:
Anvendt i året .… |. -13.240 -1.528 o Qi
Hensættelser til udskudt skat ultimo året 2. 15.149 29.594 o o |
Hensættelser til tab på garantier primo året… 579 450 579 450 |
Tilgang ved fusion 1.678 o 1.678 o!
Hensat i året 1.481 429 1.481 429"
Anvendt i året … … -814 -300 -814 -300
Hensættelser til tab på garantier ultimo året css 2.924 579 2.924 579
Hensættelser til forpligtelser i alt 2.......uuusseseseeeeenere renser nerne 19.040 31.208 3.891 1.614
30 Efterstillede kapitalindskud (DKK):
Hybrid kernekapital indbetalt den 30/11-2008... scenens 50.000 O 50.000 o
Heraf medregnet som basiskapital 2…….W.u.u.u..sccecsersseenrnee snes rnnsennee 50.000 0 50.000 O
Betalt rente i året udseender 5.000 5.000
Rentesats: … …10% p.a.
… Uamortisabelt
31. Eventualforpligtelser:
Garantier M.v.:
Finansgarantier 182.056 61.684 181.187 58.092
Tabsgarantier for realkreditlån 327.978 241.637 327.978 244.009
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 4.630 22.994 4.630 22.994
Øvrige garantier 221.765 199.378 221.765 199.378
Garantier My. i alt … 736.429 525.693 735.560 524.473
Andre forpligtelser:
Øvrige garantitilsagn 15.763 131 15.642 o
Andre forpligtelser i alt . 15.763 131 15.642 0
Eventualforpligtelser i alt 1....cesenceersrrneerre erne 752.192 525.824 751.202 524.473

Der påhviler en forpligtelse i forbindelse med udtræden af datacentral.
Huslejeforpligtelse udgør 2166 tkr.

SKAT har i 2011 anfægtet bankens model for beregning af moms, specielt omkring leasingaktiviteter. Sagen er endnu
ikke afgjort, men kan i værste fald medføre en udgift for banken på ca. 2,9 mio.kr. for perioden 2009-2011.

Til sikkerhed for intradag kredit hos Danmarks Nationalbank er der deponeret obligationer til en kursværdi af 70.955 tkr.

85 FUNSKE BANK

Nuter til kunuern= uY årsreæynskabet 2013

32. Kapitalstyring og sofvensopgørelse:
Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici.
Det er bankens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt er behov for at anvende mere avancerede metoder til
opgørelse af solvensen. Banken vil løbende vurdere behovet og arbejdet med, at der i risikostyringen indføres gradvist
mere avancerede modeller.
Basiskapitalen udgør ultimo 2013 i alt 767,3 mio.kr., der sammenholdt med de risikovægtede poster på i alt 3,9 mia.kr.
giver en solvens på 19,7%, Bankens interne målsætning er en solvens på Minimum 16%, hvilket er opfyldt.
Kernekapitalprocenten var ultimo 2013 på 19,7. Banken har således også uden medregning af supplerende kapital et solidt
kapitalgrundlag.

Bankens solvens er opgjort i h.t. Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækningsregler for pengeinstitutter og
visse kreditinstitutter.

 

 

 

 
 

 

 

 

 

 

Koncern Moderselskab

1.000 DKK 2013 2012 2013 2012
Egenkapital 1... sssscssee une eeerr rr rr rrkrrer 798.226 580.091 798.226 580.091
Foreslået udbytte o -5.797 0 -5.797
Øvrige reguleringer -80.883 790 -95.251 -441
Medregnet hybrid kernekapital.…. 50.000 0 50.000 0
Kernekapital efter fradrag … 767.343 575.084 752.975 573.853
Medregnet supplerende kapital o 0 O 0
Basiskapital og kortfristet suppl. kapital efter fradrag ................... 767.343 575.084 752.975 573.853
Vægtede poster med kreditrisiko 3.111.813 2.057.492 2.975.049 1.916.419
Vægtede poster med markedsrisiko M.v. .… 481.852 234.654 479.889 229183
Vægtede poster med operationel risiko .… 321.258 317.171 258.902 253.448
Gruppevise nedskrivninger -25.878 -9.345 -24.728 -7.658
Vægtede poster i alt 1..........ssssssue uses eeeeeneerer nr sneen ek rer e rn rrernnnne 3.889.045 2.599.972 3.689.112 2.391.392
Kernekapitalprocent …….W….u.ssssscceeceeeeereneenne nerne rer rtrrrrrr nerne trrerskekrner 19,7% 221% 20,4% 24,0%
Sølvensprocent 2 mann 19,7% 221% 20,4% 24,0%

33. Kreditrisiko:
Kreditrisiko defineres som risikoen for tab, fordi kunder og andre modparter ikke kan overholde deres
forpligtelser overfor Fynske Bank. Kreditrisici er knyttet til bankens kerneforretningsområder og er langt den betydligste
risiko ved bankens virksomhed.
Fynske Bank har valgt en strategi vedr. kreditrisiko der tilsigter, at banken ikke bliver eksponeret uforholdsmæssigt i bestemte
brancher samt, at en del af udlånet tilstræbes sikret. Ved nøje vurdering af den enkelte kundes kreditværdighed og ved at sikre
en størrelsesmæssig spredning af engagementerne, forsøger banken af Minimere sin kreditrisiko.
Den daglige styring af bankens kreditrisici foretages af kunderådgivere. Den overordnede overvågning af den samlede kredit-
risiko varetages af kreditafdelingen. Risici overvåges løbende og der udarbejdes selvstændige handlingsplaner for engage-
menter, der udviser utilfredsstillende udvikling. Kriterier og procedurer for nedskrivninger på såvel individuelt niveau som på
gruppeniveau er tilrettelagt i overensstemmelse med retningslinjer i de internationale regnskabsbestemmelser og Finanstil-
synets bekendtgørelse og retningslinjer hertil.

 

 

 

 

 

 

Koncern Moderselskab

1.000 DKK 2013 2012. 2013 2012
Den samlede krediteksponering er sammensat af
udvalgte balanceposter og ikke-balanceførte poster.
Balanceførte poster:
Kreditinstitutter ............... .ssssscssss ec saecineereeenern rr rnrnnr erne 271106 84.672 265.555 79.782
Udlån til amortiseret kostpris . 2.923.756 1.860.528 2.784.251 1.725.627
Udlån til dagsværdi 19.024 22.063 19.024 22.063
Obligationer til dagsværdi … 1.386.909 748.061 1.385.252 748.061
Balanceførte poster i alt 4.600.795 2.715.324 4.454.082 2.575.533
Ikke-balanceførte poster
Garantier 752.192 525,693 751.202 524.473
Uudnyttede kredittilsagn 788.535 401.496 746163 338.007

1,540.727 927189 1.497.365 862.480

Maksimal krediteksponering i alt 2... rer rrrtnkknnes 6.141.522 3.642.513 5.951.447 3.438.013

es FUNSKE BANK

40

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

1.000 DKK

Kreditrisiko (fortsat):

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder ......csssseccereereserer renerne

Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri ....sssssssssececeseerneenrererertennker
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning …
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter …
Information og kommunikation.
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv .…
I alt erhverv 2….….sssssseseerseeernse reneste tereer ennen renerne

  

 

 

 

 

 

Private …

 

 

Kreditkvalitet af finansielle aktiver og garantidebitorer., som
hverken er forfaldne eller værdiforringede:

Udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn, 2C.…....
Udlån og garantidebitorer med visse svaghedstegn, 2b
Udlån og garantidebitorer med normal bonitet, 2a |.
Udlån og garantidebitorer med utvivisom god bonitet, 3...

 

 

Vurderingen af og udviklingen i kreditkvaliteten i 2013 har
primært baggrund i en ændret bonitets klassificeringen efter
Finanstilsynets kreditgennemgang i 2013 i tidligere Svendborg
Sparekasse samt i overtagne udlån i forbindelse med fusionen.
Der er ikke sket væsentlige ændringer i boniteten af de
overtagne udlån i perioden 5/12 - 31/12 2013

Modtagne sikkerheder:
Pant i fast ejendom
Pant i sikkerhedsdepot samt kontant indestående.
Andet pant samt kaution 2......ssssssscsscssreeerrkrrnreren tr srrs serne ssrrrkrnnee

 

 

Overtagne sikkerheder i året har for Banken ikke udgjort
nogen væsentlig værdi.

Sikkerheder for forfaldne, men ikke værdiforringede udlån .…....
(«modtagne sikkerheder til reduktion af risikoen på udlån og
garantier my. dækker endvidere risikoen på restancer)
Sikkerheder for værdiforringede udlån successer
Regnskabsmæssig værdi af udlån i restance ultimo året...
Udlån i restance, der ikke er nedskrevet

Til og med 3 måneder 2... rrnsknes
Over 3 måneder …

 

 

Værdien af udlån, hvorpå der er foretaget individuel nedskrivning
Årsag til nedskrivning:
Betydelige økonomiske vanskeligheder 1... succes

Overdraget til incasso
Konkurs eller sandsynlighed herfor.
Udlån med individuel nedskrivning i at 1....cccccceerssrennsnnrnnsrrrnnnnen

 

 

€85 FUNSKE BANK

Koncern

2013

Udlån +

2012

garantidebitorer
i pct. ultimo året

0%

16%
4%
2%
5%
6%
3%
0%
5%

13%
7%

61%

"39%
100%

404.000
1,108.422
1.649.674
260.444
3.422.540

747.327
93.729
566.143

161.180

69.908

41.935
4.461
46.396

413.394
11.431
30.953
455.778

0%

16%
4%
1%
4%
7%
5%
0%
5%
14%
7%
63%

37%
100%

150.488
174.066
2.100.222
74.581
2.499.357

397.708
36.684
337.065

113.885

51.568

42.852
3.245
46.097

334,812
O
43.610

378.422

Moderselskab
2013 2012

Udlån +
garantidebitorer
i pct. ultimo året

0% 0%

8% 5%

3% 3%

2% 1%

4% 3%

5% 6%

3% 4%

0% 0%

17% 22%

13% 14%

4% 3%

59% 61%

41% 39%
100% 100%
381.240 133.347
1,071.370 150.616
1.580.874 1.680.691
255.432 74.581

3.288.916 2.039.235

747.327 397.708
93.729 36.684
205165 56.605
126.783 79.041
51.457 27.772
24.036 21.782
3.909 520
27.945 22.302
386.355 311.623
10.773 o
29.171 26.969
426.299 338.592

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

e 1.000 DKK Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012
33. Kreditrisiko (fortsat):
Værdien af individuel nedskrivning.
Årsag til nedskrivning:

 

 

Betydelige økonomiske vanskeligheder 173.753 81.255 166.601 73.20
Overdraget til incasso mu. 16.621 0 9.469 o
Konkurs eller sandsynlighed herfor 2... ssccssrrsknnne 23.428 37.577 16.275 24.795
Udlån med individuel nedskrivning i alt 1... 213.802 118.832 192.345 98.006

Forfaldne, men ikke nedskrevne udlån har været genstand for
individuel vurdering, hvor banken ikke har fundet grund-
lag for værdiregulering/nedskrivning.

Det vurderes, at den regnskabsmæssige værdi af udlån, som
ville have været nedskrevet eller forfalden, såfremt genfor-
handling ikke havde fundet sted. udgør en uvæsentlig værdi.

34. Markedsrisiko
Markedsrisiko er risikoen for tab som følge af ændringer i markedsforholdene, specielt for værdipapirer og valuta. Markedsrisiko
styres af bankens direktion efter politikker og rammer, der er fastlagt og vedtaget af bankens bestyrelse. Rammerne for bankens
risici er fastlagt i interne instrukser, og der sker nøje overvågning af, at bemyndigelserne overholdes. Bankens likviditetsstyring
sikrer, at finansielle aktiver og investeringer finansieres gennem egenkapital, indlån og lån på de finansielle markeder. Banken
har kredittilsagn, der kan trækkes på efter behov. Bankens markedsrisici relaterer sig primært til værdipapirbeholdningen.
Positioner i afledte finansielle instrumenter anvendes alene til risikoafdækning.

Følsomhedsanalyse: Koncern Moderselskab
I forbindelse med overvågning af markedsrisici og opgørelse 2013 2012 2013 2012
af den nødvendige basiskapital udføres en række følsomheds-
beregninger. som inkluderer følgende Markedsrisici:

Renterisiko

Såfremt den gennemsnitlige rente ultimo året havde været 1%

højere ville årets resultat efter skat og dermed egenkapitalen

alt andet lige ændres med 2... eres -10.597 -4.901 -10.184 -4.642

Aktierisiko

Hvis værdien af bankens aktiebeholdning ultimo året havde

været 10 pct. lavere, ville årets resultat efter skat og dermed

egenkapitalen alt andet lige ændres med succeer -16.078 -8.400 -16.078 -8.400

Valutarisiko

Ved en valutakursstigning ultimo året på 2,5 pct. af valutaindi-

kator1, ville årets resultat efter skat og dermed egenkapitalen

alt andet lige ændres med .....ssccsccccsseeeerrenterssrsre serene erne 1.469 +922 1,432 +820

35  Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for, at bankens forpligtelser ikke kan honoreres med likviditetsberedskabet. Likviditet styres på
daglig basis således, at såvel aktuel som fremtidig likviditetsbehov er sikret. Forholdet mellem indlån og udlån overvåges tæt
med henblik på at sikre en hensigtsmæssig finansiering af bankens aktiver, herunder specielt udlån. Den generelle fikviditetsrisiko
styres ud fra rammer fastsat af ledelsen og opgøres efter Finanstilsynets regler herfor.
I henhold til & 152 i Lov om finansiel virksomhed skal pengeinstitutter til enhver tid have likviditet til rådighed i form af likvide
aktiver svarende til 10 % af de reducerede gælds- og garantiforpligtelser og 15 % af den samlede gæld med kortere opsigelses-
varsel end en måned.
Overdækning i henhold til 8152 er ultimo 2013 henholdsvis 316,4% for moderselskabet og 306,1% for koncernen.
Den interne målsætning er en overdækning på 50%.

S28 FUNSKE BANK 41

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

Note
36  Oprationel risiko
Operationel risiko er risikoen for tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af
eksterne forhold, herunder retslige risici, juridiske og lovgivningsmæssige og etiske krav, som er gældende for branchen.

Banken søger løbende at minimere den operationelle risiko ved bl.a. at overvåge ændringer i relevant lovgivning m.m.
samt løbende at tilpasse forretningsgange hertil. Vor særlige compliancefunktion har til opgave at overvåge dette, med

henblik på Minimering af fejl under operationel risiko.

IT området er en væsentlig operationel risiko. Leverance af IT sikres i væsenligste omfang af Skandinavisk Data Center og
Bankdata, som har særlig indsigt og erfaring indenfor dette område.

Til operationel risiko har banken pr. ultimo 2013, afsat 25,7 mio.kr. i solvensberegningen. Operationel risiko udgør
8,3% af de samlede risikovægtede aktiver.

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

 

 

 

Moderselskab Koncern
1.000 DKK 2013 2012 2013 2012
37. Nærtstående parter:
Størrelsen af lån, indlån, kaution eller garantier stiftet for
nedennævnte nærtstående parter:
Rentesats

Udlån direktion (max. kreditkort) 2... - 200 50 200 50
Indlån direktion 0,5% 2.498 - 2.498 -
Udtån bestyrelse … 2,20-9,00% 16.595 2.835. 16.595 2.835
Indlån bestyrelse 0-3,45% 65.514 - 65.514 -
Sikkerhedsstillelser:
Bestyrelse ..….GM…..sssscesssresere erne rr een nrnereee 4.128 2.797 4.128 2,797
Stigningen i forretningsomfanget med nærtstående parter
skyldes hovedsageligt mellemværende overtaget i forbindelse
med fusionen.
Der henvises iøvrigt til note 6 vedrørende lønninger og vederlag
til bestyrelse og direktion.
Mellemværende med tilknyttede og associerede virksomheder:
Leasing Fyn Svendborg A/S:

rentesats: 2,02% (Udlån og andre tilgodehavender)... 421.289 402.475
Leasing Fyn Bank A/S:

rentesats: 3,52% (Tilgodehavender hos kreditinstitutter).….[.[.[.[.. 5.645 3.519

rentesats: 2,77% (Gæld til kreditinstitutter) ........scsccscsnnne 1.000 9.000
Ejendomsselskabet Centrumpladsen ApS

rentesats: 0,75% (Indlån og anden gæld) css 4.673 3.775
Filialejendomsselskabet af 5. dec. 2001 ApS

rentesats: 0,75% (Indlån og anden gæld) ....…..sssscccceeerinerrrrrerrnseee 4.459 4.366
Ejendomsselskabet Østerport 2, Rudkøbing ApS

rentesats: 0,75% (Indlån og anden gæld) 12 1.244 1.159
Kellersvej 2ZE ApS

rentesats: 3,89% (Udlån og andre tilgodehavender... 15.318 -

Renter af udlån og andre tilgodehavender samt
tilgodehavender hos kreditinstitutter ............sccccce renerne 9.218 9.337

 

 

Renter af indlån og anden gæld. 248 306
Gebyr og provisionsindtægter 30 51
Andre driftsindtægter (husleje vedr. domicilejendomme)............… 2.664 2.447
Garantier 1... sssscsscusesserns eee renen 6.361 7117

Renter, gebyr og provisioner My. afregnes på markeds-
baserede vilkår.

42 SES FUNSKE BANK

Noter til Koncern- Og årsregnskabet 2013

e

58. Finansielle instrumenter der måles til amortiseret kostpris

Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående

vurderinger:

- For udlån til amortiseret kostpris vurderes de indregnede nedskrivninger at svare til dagsværdireguleringen af kreditrisikoen.
Dagsværdien vurderes j al væsentlighed at svare til den regnskabsmæssige værdi.
- For indlån, udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud vurderes dagsværdien i al væsentlighed at svare til

den regnskabsmæssige værdi.

Dagsværdihieraki for finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi

Finansielle instrumenter indregnes og måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris som beskrevet i anvendt regnskabspraksis.
For finansielle instrumenter, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af markedsprisen heraf

på balancedagen.

Udlån og tilgodehavender med fast rente og med dagsværdiregulering måles til dagsværdi ud fra aktuelt renteniveau.

Størstedelen af bankens finansielle instrumenter er målt på baggrund af officielle noterede priser på balancedagen.
For unoterede aktier måles dagsværdien på grundlag af værdiansættelsesmetoder, der fastsættes med udgangspunkt i en

forventet og beregnet prisfastsættelse mellem uafhængige parter.

Udlån målt til dagsværdi er afdækket fuldt ud ved afledte finansielle instrumenter.

Måleprincipperne for bankens finansielle instrumenter kan skematiseres således:

Finansielle instrumenter:

Finansielle aktiver:

Udtån, tilgodehavender og kassebeholdning scenen
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi..
Obligationer
Aktier MV ssmsssccseseeeereernnnrererernsnrrerrnnee
Afledte finansielle instrumenter.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
| alt…

 

 

 

 

 

 

Finansielle forpligtelser:
Indlån og anden gæld 22222 cccs usus erne
Afledte finansielle instrumenter .
Efterstillede kapitalindskud

 

 
 

Finansielle aktiver:
Udlån, tilgodehavender og kassebeholdning 2...

Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi..
Obligationer …
Aktier MV suscssceccseeseeeererreee pus eee erne
Aktiver tilknyttet puljeordninger.…

 

 

 

 

Finansielle forpligtelser:

Indlån og anden gæld
Afledte finansielle instrumenter .

 

 
 

Koncern

2013

Dagsværdi

19.024
1.386.909
214.374
8.891
312.815
1.942.013

11.961

11.961

Koncern

2012

Dagsværdi

22.063
748.061
111.999
310.510
1.192.633

3.798
3.798

Amort.
kostpris
3.235.306

3.235.306

4.299.364

50.000
4.349.364

Amort.
kostpris
1.974.848

1.974.848

2.587.315

2.587.315

Moderselskab

2013

Dagsværdi

19.024
1.385.252
214.374
8.890
312.815
1.940.355

11.372

11,372

Amort.
kostpris
3.090.250

3.090.250

4.214.286

50.000
4.264.286

Moderselskab

2012

Dagsværdi

22.063
748.061
111.999
310.510
1.192.633

2.584
2.584

Amort.
kostpris
1.835.057

1.835.057

2.500.268

2.500.268

GE5 FUNSKE BANK

44

Note
38

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

Finansielle instrumenter (fortsat):

Forfaldsoversigt for bankens finansielle instrumenter.

Forfaldsoversigten omfatter de pengestrømme, der vedrører betaling af hovedstolen, og fordeling er foretaget ud fra tidligste

betalingstidspunkt i henhold til kontraktlige aftaler herom.

Forfaldsoversigt for bankens finansielle
instrumenter:

Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker .…
Tilgodehavender hos kreditinstitutter.…
Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi……..[.…
Obligationer …
Aktier MV...
Aktiver tilknyttet puljeordninger…
Afledte finansielle instrumenter .…

  
  

 

 

 

Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker .................
Indlån og anden gæld .…
Indlån i puljeordninger …
Afledte finansielle instrumenter .…

 

 

 

 

Finansielle aktiver:

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender

hos centralbanker ….W|..sss scenerne reen
Tilgodehavender hos kreditinstitutter ...............ssscne
Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris...

Udiån og andre tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier MM 2MM.uscccccecerrererenrrrneererrn nerne
Aktiver tilknyttet puljeordninger…
Afledte finansielle instrumenter .…

 

 

 

 

 

 

Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker css

Indlån og anden gæld .…
Indlån i puljeordninger …
Afledte finansielle instrumenter .…

 

 

 

 

SEG FUNSKE BANK

Anfordring

232.235
73.764
706.215

o
1.385.252
49.234

o

o
2.446.700

85.014
2.712.415
o

o

o
2.797.429

Anfordring

232.235
79.315
733.762

o
1.386.909
49.234

o

o
2.481.455

102.164
2.730.301
o

o

o
2.832.475

Moderselskab 2013

Til og med
lår

0

0
774.910
0

o

o

312.815

o
1.087.725

o
518.465
312.815
o

o
831.280

Til og med
lår

o

o
827.541
o

o

o

312.815

0
1.140.356

o
520.587
312.815
o

o
833.402

Over 1 år til
5 år

o
o
674.223

oO0Q0Q0o00oo

674.223

o
293.779
o
0
o
293.779

Koncern 2013

Over 1 år til
5 år

o
Oo
725.430

oO00G000 0

725.430

o
294.932
0
o
o
294.932

Over 5 år

o

o
628.903
19.024
o
165.140
o

8.890
821.957

o
291.798
o

11.372
50.000
353.170

Over 5 år

o

o
637.023
19.024
Oo
165.140
0

8.890
830.077

o
338.555
o

11.961
50.000
400.516

I alt

232.235
73.764 ,
2.784.251
19.024
1.385.252
214.374
312.815
8.890
5.030.605

85.014
3.816.457
312.815
11.372

o
4.275.658

l alt

232.235
79.315
2.923.756
19.024
1.386.909
214.374
312.815
8.890
5177.318

102.164
3.884.385
312.815
11.961

o
4.361.325

Noter til koncern vy årsræynskabel 2013

e
38 Finansielle instrumenter (fortsat):

Forfaldsoversigt for bankens finansielle Moderselskab 2012
instrumenter: .
Til og med Over 1 år til
Finansielle aktiver: Anfordring lår 5 år Over 5 år I alt
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender

  

 

 

 

 

 

 
  
 
 

hos centralbanker 82.630 O 0 o 82.630
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 26.800 0 o o 26.800
Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris... 50 828.036 404.251 493.290 1.725.627
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi.….......... o 0 o 22.063 22.063
Obligationer .… 748.061 o o o 748.061
Aktier M.V... 29.965 O o 82.034 111.999
Aktiver tilknyttet puljeordninger.… 0 310.510 o o 310.510
887.506 1.138.546 404.251 597.387 3.027.690

Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker. 33.150 o o Q 33.150
Indlån og anden gæld 2... |. 1.411.462 531.747 46.621 166.778 2.156.608
Indlån i puljeordninger … 0 310.510 o O 310.510
Afledte finansielle instrumenter . o -315 0 2.899 2.584
1.444,612 841.942 46.621 169.677 2.502.852

Koncern 2012

Til og med Over 1 år til

 

 
  
   

 

 

 

 

Finansielle aktiver: Anfordring lår 5 år Over 5 år i alt
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker ....ssccccsccn scenerne nerne terrnee 82.630 o o o 82.630
Tilgodehavender hos kreditinstitutter…............sssscccceee 31.690 o o o 31.690
Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris... 38109 472.019 790.965 559.435 1.860.528
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi.. (9) o o 22.063 22.063
Obligationer ,… 748.061 0 o o 748.061
Aktier MM 2 sssceeeueesesessrnrsnr renere teser 29.965 O o 82.034 111.999
Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 310.510 o o 310.510
930.455 782.529 790.965 663.532 3.167.481
Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 57.311 o 0 o 57.30
Indlån og anden gæld 1.443.602 536.443 66.623 172.826 2.219.494
Indlån i puljeordninger 0 310.510 0 o 310.510
Afledte finansielle instrumenter .… 0 -315 O 4113 3.798
I alt us ssssssesererser senere eeerrttrtr tek ner tr tn rt renere rr rer 1.500.913 846.638 66.623 176.939 2.591.113

888 FUNSKE BANK

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

Note
38. Finansielle instrumenter (fortsat):

For aktiver og forpligtelser indregnet i balancen til dagsværdi, er målingen af dagsværdien inddelt i 3 niveauer:

 

 

 

 

 

 

 

Niveau I: Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrument.
Niveau 2: Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelsesmetoder,
hvor eventuelle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata.
Niveau 3: Værdiansættelsesmetoder, hvor væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata.
1.000 DKK Moderselskab 2013
Ikke
Dagsværdihieraki for finansielle instrumenter, der måles til Noterede Observer- Observer-
dagsværdi i balancen: priser bare input bare input |! alt bogført
(Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) værdi
Aktiver
Obligationer 2... 1.385.252 o o 1.385.252
Aktier 49.234 0 165.140 214.374
Udlån til dagsværdi . . o 19.024 0 19.024
Afledte finansielle instrumenter: ,.....….….smscerenrrsnnsrrnr nr o 8.890 o 8.890
Finansielle aktiver i alt ....ud smsen ersten 1.434.486 27.914 165.140 1.627.540
Passiver .
Afledte finansielle instrumenter …….W.W.u.u..usssscesesee sneen sserrrnne o 25.498 0 25.498
Finansielle passiver i alt? esserne nrens ener ne rr rrrknnnne 0 25.498 0 25.498
Koncern 2013
Ikke
Noterede Observer- Observer-
priser bare input bare input I alt bogført
(Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) værdi
Aktiver
Obligationer .… 1.386.909 0 o 1.386.909
Aktier 49.234 0 165.140 214.374
Udlån til dagsværdi 0 19.024 o 19.024
Afledte finansielle instrumenter … É o 8.890 0 8.890
Finansielle aktiver i alt 1... sner 1.436.143 27.914 165140 1.629.137
Passiver
Afledte finansielle instrumenter … o 81,173 o 81173
Finansielle passiver i alt 0 81.173 0 81.173

 

Udlån til dagsværdi vedrører fastforrentede udlån. Der er indgået aftale med professionel finansiel modpart om risikoafdækning
(afledte finansielle instrumenter), herunder risikoen vedrørende fastforrentede udlån. Dagsværdiregulering af udtån er foretaget med
udgangspunkt heri. Såvel udlån til dagsværdi som afledte finansielle instrumenter er klassificeret som niveau 2 i dagsværdihierakiet.
værdiansættelse af disse instrumenter opgøres ved anvendelse af almindelige og anerkendte værdiansættelsesmetoder.

Banken har ikke foretaget betinget modregning af afledte finansielle instrumenter med såvel positiv som negativ værdi med samme
modpart. Modregning heraf anses ikke for væsentligt.

Aktier klassificeret som niveau 3 i dagsværdihierakiet vedrører sektoraktier. Banken anvender som input til værdiansættelsen
medlemsinformation fra Lokale Pengeinstitutter. Lokale Pengeinstitutter beregner værdien af aktierne baseret på indre værdi, og
hvor relevant under hensyntagen til omfordeling af aktier imellem aktionærer, hvorved ejerandelene afspejler det enkelte instituts
aktuelle forretningsomfang med det pågældende selskab. For så vidt angår aktier i ét selskab har Lokale Pengeinstitutter opgjort
værdien på baggrund af modtaget materiale vedrørende fremskrivninger af selskabets drift og balance og på den baggrund, og med
udgangspunkt i en Discounted Cash Flow model, beregnet værdien af selskabet.

Der er i 2013 indregnet urealiserede kursreguleringer på 6,1 mio. kr. (2012 -0,6 mio. kr.), som indgår i regnskabsposten kursregul-
eringer i resultatopgørelsen. En afvigelse på 10 % i forhold til dagsværdien opgjort pr. 31. december 2013 ville medføre en ændring i
værdien på +- 16,5 mio. kr.

€85 FUNSKE BANK

Noter til kunzern= uy årsreæyniskabetl 2013

 

 

 
 

 

1.000 DKK Moderselskab 2012
Ikke
Noterede Observer- Observer-
priser bare input bare input I alt bogført
(Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) værdi
Aktiver
Obligationer .....ssscsceereve vere essensen ar renerne rekte rrrr 748.061 0 0 748.061
Aktier 29.965 o 82.034 11.999
Udlån til dagsværdi o 22.063 o 22.063
Finansielle aktiver i alt 1...22222 css 778.026 22.063 82.034 882123
Passiver
Afledte finansielle instrumenter css enerrneerrrrnrrnnnneee o 19153 o 19.153
Finansielle passiver i alt 2....ccssceeeere serene eneste ererrererr ennen retn trrrnnnen o 19.153 o 19353
Koncern 2012
Ikke
Noterede Observer- Observer-
priser bare input bare input I alt bogført
(Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) værdi
Aktiver
Obligationer 748.061 0 o 748.061
Aktier 29.965 0 82.034 111.999
Udlån til dagsværdi .… 0 22.063 o 22.063
Finansielle aktiver i alt ....W.u..ussscuserr renerne 778.026 22.063 82.034 882123
Passiver .
Afledte finansielle instrumenter css o 90.662 O 90.662
Finansielle passiver i alt 1... o 90.662 0 90.662

SS83 FYNSKE. BANK 47

48

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

1.000 DKK

Afledte finansielle instrumenter

Banken foretager afdækning af renterisici på fastforrentede
aktiver og forpligtelser (dagsværdisikring) samt på rentebetalin-
ger på funding af fastforrentede aktiver og forpligtelser (penge-
strømssikring). Afdækningens effektivitet måles løbende.

Til afdækning af renterisikoen på fastforrentede udlån er der fore-
taget dagsværdisikring med finansielle instrumenter:

Udlån til dagsværdi, der er afdækket 1... scenerne srernrrrrrsrnnnnen

RenteSwaps…... Nominel værd i ce Løbetid < 5 år.
Løbetid > 5 år...

Markedsværdi ...sssccuune Løbetid < 5 år …
Løbetid > 5 år.…

 

Kursregulering via driften 2
Til afdækning af rentebetalinger på funding af fastforrentede
udlån, er der foretaget pengestrømssikring med finansielle
instrumenter:

Udlån med afdækkede betalingsstrømme scenerne

RenteSwaps…... Nominel værd i Løbetid < 5 år ..….......
Løbetid > 5 år ….....

Markedsværdi Løbetid < 5 år
Løbetid > 5 år

 

Den på egenkapitalen indregnede værdiregulering af sikrings-
instrumenter udgår af egenkapitalen igen i takt med at de på-
gældende renteswaps amortiseres. De indgåede aftaler løber
maximalt i 5 år.

Bevægelser på egenkapitalen vedr. sikring af pengestrømme …..

Til afdækning af aktierisiko på beholdningen af udenlandske
aktier, er der foretaget kurssikring med futures:

Futures Nominel værd i cc Løbetid < 5 år.…
Løbetid > 5 år.…

 

Markedsværdi ce Løbetid < 5 år.…
Løbetid > 5 år.…

 

 

GES FUNSKE BANK

Koncern
2013

19.024

80.000
114.538

-800
-1.493

893

61.544

54,744

-589

470

21.444

10

-889

-5188

2012

22.063

19.164

-2.899

-145

72.593

-71.509

-1.214

244

19.627

ni

315

-2.858

Moderselskab
2013

19.024

80.000
114.538

-800
-1.493

893

470

21.444

10

-889

-5.188

2012

22.063

19.164

-2.899

-145

244

19.627

n

315

-2.858

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

tø

1.000 DKK Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012
0. Egne aktier:
Beholdningen er anskaffet med det formål at opretholde
en minimums handelsbeholdning.

 

 

 
  

   

 

 

 

 

 

 

 
  
  

 
 
     

 

 

 

 

 

Primo beholdning: 90,860 stk... Nominel værdi cc 908 701 908 701
Kursværdi 5.288 4.349 5,288 4.349
Pct. af aktiekapital .… 1,9% 1,5% 1,9% 1,5%
Køb i året … . 48,655 stk. Nominel værdi . 487 260 487 260
Salg i året … 69.253 stk. Nominel værdi .… -693 -53 -693 -53
Kapitaludvidelse… O stk. Nominel værdi .… O 0 o O
Salg i året netto.… 20.598 stk. Nominel værdi .… -206 207 -206 207
Pct. af aktiekapital .…..[.. 0,3% 0,4% 0,3% 0,4%
Ultimo beholdning 70.262 stk. .…....... Nominel værdi 703 908 703 908
Kursværdi 5.270 5.288 5,972 5.288
Pct. af aktiekapital .…..[. 0,7% 1,9% 0,9% 1,9%
Gennemsnitligt antal egne aktier 2... errnnee 80.561 8.050 80.561 8.050
Bankens aktiekapital er ikke opdelt i klasser og består af:
Pr. 1/1-2013 483.100 stk. å nominelt 100 kr.
Pr. 31/12-2013 7.581.000 stk å nominelt 10 kr.
2013
41 Segmentoplysninger Pengeinstitut Leasing Koncern Total
eliminering
Renteindtægter 2... sdu see renerne seks 119.578 32.804 -9.014 143.368
Renteudgifter 21.146 10.156 -9.067 22.235
Gebyrer og provisionsindtægter … 34.960 13.747 -4.345 44.362
Kursreguleringer 6.734 62 0 6.796
Andre driftsindtægter 2... scenerne srrnnee 41.502 2.223 1.044 44.769
Udgifter til personale og administration 2... sscsscncccecesssnsnnnsnrrnnese 88.849 25.179 -6.269 107.759
Tab og nedskrivninger |. 61.383 732 0 62.15
Skat Museerne . -10.437 -1.210 247 -11.400
Resultat efter skat 1... scenerne serene 14.920 13.429 -13.429 14.920
Aktiver ….. 5.258.571 634.764 -504.850 5.388.485
Forpligtelser .… 4.460.345 581.124 -451.210 4.590.259
Egenkapital 212 egerne srrkarrrnneer 798.226 53.640 -53.640 798.226
2012
Pengeinstitut Leasing Koncern Total
drift Eliminering
Renteindtægter ....u.ssssssssscce senere anne uenrnr renere der senner 124.924 33.269 -9.645 148.548
Renteudgifter 2... sscssscsa aen enererreenerrnererserrrrnrrrrerrrrrerrktes 25.553 10.923 -9.342 273134
Gebyrer og provisionsindtægter … |. 32.660 14.132 -4.450 42.342
Kursreguleringer ss sssscsuseugssessereeenenen nr r renerne 2.515 -13 o 2.502
Andre driftsindtægter .… benene seeren n rens rseerkskrkrrrrrrrnnnee 602 3.546 1.199 5.347
Udgifter til personale og administration … 81.852 25.306 -5.770 101.388
Tab og nedskrivninger … 35.603 5.507 o 4.110
Skat 3.085 1.539 432 5.056
Resultat efter skat .…….W….u.ussssssssss sneen ennen rr 11,896 9.244 -9.244 11.896
Aktiver 3.117.790 614.002 -470.568 3.261.224
Forpligtelser .… 2.537.699 565.485 -420.396 2.681133
Egenkapital: cssscsas cc 580.091 48.517 -48.517 580.091

€53 FUNSKE BANK 49

50

Note

42

Noter til koncern- og årsregnskabet 2013

Fusion

Svendborg Sparekasse A/S har pr. 5. december 2013 fusioneret med Vestfyns Bank A/S under det fortsættende navn

Fynske Bank A/S.

Resultatet af den tidligere Vestfyns Bank for perioden 5/12-31/12-2013 er indregnet i resultatopgørelsen for Fynske Bank.

For denne periode udgør indtægterne 10,1 Mio. kr. og resultatet 0,0 mio. kr.

Såfremt aktiviteten havde været indregnet fra årets begyndelse ville indtægterne i Fynske Bank koncernen have udgjort 146,0

mio. kr. og resultat ville have udgjort 12,8 mio.kr.

Fordelingen af kostprisen på nettoaktiver er vist herunder:

Det er bankens vurdering, at dagsværdien af udlån på overtagelsestidspunktet udgør 1.121,5 mio.kr. Dagsværdien er opgjort

på baggrund af et kvalificeret skøn, der bygger på en vurdering af risici på de overtagne engagementer på overtagelses-

tidspunktet. Udlån er således reguleret med 27,5 mio, kr. i forhold til værdien i henhold til regnskabsreglerne på

overtagelsestidspunktet.

Det kontraktlige tilgodehavende bruttobeløb udgør 1.210,3 mio. kr. Betalinger som ikke forventes modtaget estimeres til at

udgøre forskellen mellem bruttobeløbet og dagsværdien.

Det er bankens vurdering at værdien af kunderelationer på overtagelsestidspunktet udgør 36,5 mio.kr. Værdien er opgjort

med udgangspunkt i kundernes bonitet.

Værdien af indlån på overtagelsestidspunktet udgør 1.660,3 mio. kr. Der er foretaget dagsværdiregulering for de

fastforrentede indlån med i alt 7 Mio. kr.

Ovennævnte dagsværdireguleringer udgør netto 2,0 mio.kr. Udskudt skat skat heraf udgør 0,5 mio.kr.

Fordelingen af købesummen på nettoaktiver er vist herunder (gælder både moderselskab og koncern):

1.000 DKK

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavende hos
centralbanker .….. …
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier M.V. suwsssscceeeeneeerrenerer nerne erne rn nen rken
Kapitalandele i associerede virksomheder ,…
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme …
Øvrige materielle aktiver …
Udskudte skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter .…
Aktiver i alt 2…MG.Wu.….….dessssssreeenreerrnn sneen renerne srennndges

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Passiver:

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker scenerne ennen rss reen
indlån og anden gæld
Andre passiver
Aktuelle skatteforpligtelser
Periodeafgrænsningsposter .…
Hensættelser til tab på garantier …
Efterstillede kapitalindskud
Forpligtelser i alt 1....0scsenscererer sisters teser teret ELLER En erne erne erne rr beer err rer enke nr kenner

 

 

 

 

 

 

Overtagne nettoaktiver
Kostpris (udstedelse af 2.750.000 aktier a 10 kr. til kurs 75)…
Negativ goodwill (badwill) indtægtsført under andre driftsindtægter…

 

 

GES FUNSKE BANK

  

Regnskabs-
mæssig
værdi

122.393
18.848
1,149.047
601.535
80.954
400

O

18.066
497
1.705
31.034
4.182
2.028.661

32.888
1.653.312
44.289

31

99

2.643
50.000
1.783.262

245.399

Dagsværdi-
regulering

-27.500

36.500

-500

8.500

7.000

7.000

1.500

Dagsværdi

122.393
18.848
1,121,547
601.535
80.954
400
36.500
18.066
497
1.205
31.034
4.182
2.037.161

32.888
1.660.312
44.289

31

99

2.643
50.000
1,790.262

246.899
206.250
40.649

5 års oversigt - moderselskab

Udvalgte hovedposter 1.000 DKK 2013 2012 200 2010 2009

Resultatopgørelse:

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
  
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Netto renteindtægter 98.432 99.371 100.157 101.793 102.513
Netto rente- og gebyrindtægter . 134.129 132.697 129.457 134.720 133.936
Kursreguleringer 1... . 6.734 2.515 2.234 5.936 13.986
Udgifter til personale og administration 88.849 81.852 75.814 71.571 68.518
Andre driftsindtægter 41.502 602 1182 4.902 5.791
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender .……... 61.383 35.603 33.939 29.217 39.939
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder . 12.316 7.703 6.242 2.045 -9.666
Resultat før skat 4.483 14.981 21.965 40.230 27.933
Skat -10.437 3.085 727 10.587 6.803
Årets resultat 14.920 11.896 21.238 29.643 21.130
Balance:
2.803.275 1.747.690 1,798.309 1.794.813 1.932.078
Indlån og anden gæld 3.816.457 2156608 2.034.596 2.115.720 2.100.042
Egenkapital 1... 798.226 580.091 569.812 559.908 491.306
Aktiver i alt 5.258.571 3.117.790 3.005.460 3.060.097 2.994.877
Ikke-balanceførte poster:
Garantier 2... ssss sneskred 751.202 524.473 486.759 639.328 653.404
Nøgletal
<moderselskab) 2013 2012 201 2010 2009
Solvensprocent 20,4% 24,0% 23,2% 21,8% 20,0%
Kernekapitalprocent … 20,4% 24,0% 22,8% 21,0% 18,9%
Egenkapitalforrentning før skat 0,7% 2,6% 3,9% 7,7% 5,9%
Egenkapitalforrentning efter skat 2,2% . 21% 3,8% 5,6% 4,4%
Indtjening pr. omkostningskrone … 1,02 1,12 1,19 1,37 1,24
Renterisiko … 1,8% 1,1% 1,3% 3,4% 2,8%
Valutaposition .… 10,1% 7,6% 6,9% 5,6% 10,0%
Valutarisiko - - - - -
Udlån i forhold til indiån … 71,7% 751% 831% 80,8% 88,7%
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet …. 316,4% 305,7% 274,7% 378,7% 230,7%
Summen af store engagementer .........sscccunrene 11,9% 47,2% 10,9% 22,3% 45,9%
Andel af tilgodehavender med nedsat rente .….... 1,8% 3,7% 4,7% 21% 1,8%
Nedskrivningsprocent 2.......u.ssscccueenerrerreerererrerekeeennee 4,3% 4,5% 5,0% 3,8% 2,9%
Årets nedskrivningsprocent .… 1,7% 1,5% 1,4% 1,2% 1,5%
Årets udlånsvækst 60,4% -2,8% 0,2% -7,1% 5,3%
Udlån i forhold til egenkapital scenen 3,5 3,0 3,2 3,2 3,9
Nedskrivningsprocent inklusive overtagne
korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank 5,8%
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) ") 3,02 2,50 4,45 6,27 4,76
Indre værdi pr. aktie .… 106 122 120 117 mM
Udbytte pr. aktie o 1,20 0 2,00 o
Børskurs / årets resultat pr. aktie ”) 281 23,2 13,9 15,6 20,5
Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,80 0,48 0,52 0,84 0,88
Aktiekurs ultimo (OMX lukkekurs) MGM msssccccesssrense 85 582 620 980 970

”) gennemsnitlig antal aktier.
Der er i 2013 gennemført aktiesplit 1:10

Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse
med Finanstilsynets definitioner.

885 FUNSKE BANK 51

5 års oversigt - koncern

Udvalgte hovedposter 1.000 DKK 2013 2012 2011 2010 2009

Resultatopgørelse:

 

 

 

 

 

 

  
 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

Netto renteindtægter 121133 121.413 119.329 120.540 120.292
Netto rente og gebyrindtægter … 165.582 163.772 158.097 164.628 160.607
Kursreguleringer 6.796 2.502 1.943 5.758 13.771
Udgifter til personale og administration. 107,759 101.388 95.719 92.605 88.593
Andre driftsindtægter. scenerne 44.769 5.347 4.583 7.385 9.247
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender .…... 6215 41.10 36.622 37.057 62.192
Resultat før skat … 3.520 16.952 23.526 40.997 24.765
Skat -11.400 5.056 2.288 11.354 3.635
Årets resultat pcs nerne 14.920 11.896 21.238 29.643 21,130
Balance:
Udlån ….. 2.942.780 1.882.591 1.913.473 1.882.729 1.990.122
Indlån og anden gæld 3.884.385 2.219.494 2.100.357 2.155.957 2.115.820
Egenkapital 798.226 580.091 569,812 559.908 491.306
Aktiver i alt 5.388.485 3.261.224 3.154.253 3.175.623 3.083.010
Eventualforpligtetser:
Garantier ccse ccm 752.192 525.693 487.934 638.283 650.433
Nøgletal
(Koncern) 2013 2012 2011 2010 2009
Solvensprocent: 1... scenerne rersrss 19,7% 221% 21,5% 20,6% 19,2%
Kernekapitalprocent 19,7% 221% 23,1% 19,9% 181%
Egenkapitalforrentning før skat … 0,5% 2,9% 4,2% 7,8% 5,2%
Egenkapitalforrentning efter skat … 2,2% 21% 3,8% 5,6% 4,4%
Indtjening pr. omkostningskrone . 1,02 1,11 1,17 1,30 1,16
Renterisiko 1,8% 1,3% 1,3% 3,4% 2,7%
Valutaposition 10,2% 8,6% 7,6% 6,9% 9,8%
Valutarisiko - - - - -
Udlån i forhold til indlån 1. 74,4% 79,5% 87,2% 84,6% 92,1%
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet .…. 306,1% 287,4% 255,1% 361,8% 223,7%
Summen af store engagementer . 11,7% 471% 10,9% 22,2% 45,6% ;
Nedskrivningsprocent 4,7% 51% 6,1% 5,0% 4,0% |
Årets nedskrivningsprocent … 1,6% 1,6% 1,4% 1,4% 2,3%
Årets udlånsvækst 56,3% -1,6% 1,7% -5,4% 4,7% |
Udlån i forhold til egenkapital 1... 3,7 3,2 3,4 3,4 4,1 '
Nedskrivningsprocent inklusive overtagne
korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank 2... 6,2%

Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse
med Finanstilsynets definitioner.

685 FUNSKE BANK

Nøgletalsdefinitioner

Nøgletal

Solvensprocent
Kernekapitalprocent

Egenkapital forrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko i pct.

Valutaposition i pct.

Udlån i forhold til indlån

Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet

Summen af store engågementer

Andel af tilgodehavender med nedsat rente

Nedskrivningsprocent

Årets nedskrivningsprocent
Årets udlånsvækst

Udlån i forhold til egenkapital
Årets resultat pr. aktie

Indre værdi pr. aktie

Definition:

Basiskapital / risikovægtede aktiver

Kernekapital efter fradrag / risikovægtede aktiver
Resultat efter skat / gns. egenkapital

Indtægter / omkostninger

Renterisiko (i kr.) / kernekapital efter fradrag
Valutaindikator 1 (i kr.) / kernekapital efter fradrag
Udlån+nedskrivninger / indlån

Overdækning ift. 10% kravet, jf. lov om
finansiel virksomhed &152

Summen af store engagementer / Basiskapital

Tilgodehavender med nedsat rente (før nedskrivninger) /
udlån+garantier+nedskrivninger

Akkumulerede nedskrivninger / udlån+garantier+nedskrivninger
Årets nedskrivninger / udiån+garantier+nedskrivninger

Vækst i udlån fra primo året til ultimo året

Udlån / egenkapital

Resultat efter skat / gns. antal aktier (udestående aktier)

Egenkapital / aktiekapital - egne aktier (aktier i omløb)

S85 FUNSKE BANK

53

Repræsentantskab

Lokomotivfører
Gårdejer
Dagplejer
Advokat
Landinspektør
Bogtrykker
Landmand
Direktør
Forretningsindehaver
Børn- og kulturdirektør
Læge
Socialpædagog
Byretspræsident
Pensionist
Tømrermester
Rektor

Fotograf

Jurist

FU sekretær
Inspektør
Pensionist

Hr,

Økonomichef
Maskinarbejder
Gårdejer
Direktør
Tobaksfabrikant
Virksomhedskonsulent
Bygningsingeniør
Gårdejer

Fhv. Stationsleder
Advokat
Direktør
Konsulent
Kontorassistent
Farmakonom
Lektor

Direktør
Tegiværksejer
Salgs/marketingdirektør
El-installatør
Direktør
Direktør
Overlæge

Reg. Revisor
Markedschef
Registreret revisor
Autoforhandler
Reg.revisor

Fr.

Proprietær
Direktør
Direktør
Arkitekt
Værkfører
Kædechef

Lærer

Revisor
Pensionist
Advokat

Cand. Agro
Direktør
Direktør
Netværkschef
Direktør
Taksator

Hr.
Specialkonsulent
Bogtrykker
Direktør
Malermester

54 €85 FUNSKE BANK

Allan Gjøde

Anders Rasmussen
Anne-Lise Skebjerg
Arne Knudsen

Axel Andersen

Benny Løvkvist

Bent Hvidfeldt Christensen
Bent Jensen

Bent Jørgensen

Bent Schmidt

Birgitte S. Lund

Birte Olesen

Bjarne Pedersen
Carsten Dam Petersen
Carsten Knudsen
Christian Alnor

Claus Fisker

Dorthe Fink Gundersen
Dorthe Lunddahl Pedersen
Erik Jorsal

Erik Rønaa

Finn Boel Pedersen
Finn Vestergaard
Flemming Worsøe
Frede Bagge

Geert Christensen
Georg Gundersen

Gert Damsted

Hans C. Sørensen
Hans Ole Hansen

Harry Elmann Hansen
Henning Moritzen
Henrik Holm

Ib Kruse

Inga Jensen P. Madsen
Inge Marie Holmskov
Jeppe Gorm Frederiksen
John Svane

Jørgen Strøjer Hansen
Jørgen Ø. Mortensen
Karsten Bakkegaard Nielsen
Kim Henning Hansen
Kim Mikkelsen

Kirsten Søgaard

Klaus Hjort-Enemark
Lars Hansen

Lars Henrik Gotfredsen
Lars Hindsgaul

Lilly Jeppesen

Lissen Branth

Mads Peter Larsen
Martin Brandt Larsen
Mette Hvenekilde Friese
Michael Petersen

Niels Erik Uth Andersen
Niels Peter Nøddeskou-Fink
Niels Ryssel

Nita Juel Nørgaard
Palle Feder

Palle Viuff

Peter Cederfeld de Simonsen
Poul Bertelsen

Steen Brogaard Larsen
Susanne Quist

Tina Jeppesen

Tom Kjær Jensen
Torben Christensen
Torben Grønvald
Torben Jeppesen

Ulla Øhlenschlæger
Vagn Kamp Larsen

Ullerslev
Assens
Tranekær
Svendborg
V. Skerninge
Nyborg
Svendborg
Fredericia
Nyborg
Glamsbjerg
Svendborg
Svendborg
Svendborg
Svendborg
Ringe
Middelfart
Fredericia
Middelfart
Langeskov
Glamsbjerg
Nyborg
Kolding
Assens
Middelfart
Glamsbjerg
Kolding
Assens
Nyborg
Svendborg
Assens
Assens
Svendborg
Børkop
Nyborg
Svendborg
Hesselager
Skårup Fyn
Kolding
Ebberup
Nyborg
Svendborg
Rudkøbing
København S
Svendborg
Kolding
Nyborg
Rudkøbing
Assens
Svendborg
Svendborg
Assens
Svendborg
Glamsbjerg
Svendborg
Fredericia
Gudme
Ebberup
Børkop
Svendborg
Fredericia
Assens
Assens
Svendborg
Svendborg . FN
Svendborg od
Haarby KEE
Rudkøbing
Svendborg
Svendborg
Svendborg
Haarby