Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

20 MAR. 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

DJURSLANDS BANK

- vi bygger på lokale værdier

Indholdsfortegnelse . |

Ledelsesberetning 1
Finansielt overblik 1
Årsberetning 2
Forretningsgrundiag 6
Selskabsledelse 7
Risikostyring 11
Samfundsansvar 15

Resultat- og totalindkomstopgørelse 16

Balance pr. 31. december 17

Pengestrømsopgørelse 18

Egenkapitalopgørelse 19

Noter 20

Anvendt regnskabspraksis 40

Ledetsens påtegning 44

Revisor erklæringer 45

Ledelse og revision 47

Ledelsesberetning

Finansielt overblik
(1.000 kr.)

Resultatopgørelse

Netto renteindtægter

Netto rente- og gebyrindtægter
Driftsudgifter

heraf udgifter til personale og administration

heraf betaling til Indskydergarantifonden m.v.

Basisresultat

Resultat før kursreguleringer,
nedskrivninger og skat

Kursreguleringer

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
heraf til Det Private Beredskab

Resultat af kapitalandele i tilknyttede
virksomheder

Årets resultat før skat

Årets resultat

Udvalgte balanceposter
Egenkapital

Basiskapital

Indlån incl. puljer

Udlån

Balancesum

Eventualforpligtelser

Udvalgte nøgletal

Solvensprocent pct.
Solvensbehov% pct.
Kernekapitalprocent pct.
Egenkapitalforrentning før skat pct.

Basisindtjening pr. omkostningskrone
Overdækning i forhold til lovkrav

om likviditet pct.
Årets nedskrivningsprocent pct.
Udlån i forhold til egenkapital

Børskurs/indre værdi pr. aktie

Udbytte pr. aktie

2013

179.360
269.070
200.038
180.896

10.025

69.275
22.682
43.616

0

23
48.364
37.053

783.628
736.864
4.867.403
3.679.973
6.575.019
848.656

17,3
11,2
18,1

6,3
1,35

181,2
0,9
4,7

0,63
3,0

2012 2011 2010 2009
187.570 185.611 187.442 194.090
277.896 256.862 254.386 255.073
197.336 195.895 194.717 193.562
176.883 177.162 172.694 166.484

7.316 10.785 16.153 21.154

82.588 65.317 63.840 67.069
26.392 4.905 24.340 30.996
47.876 38.260 39.267 46.999
0 0 12.120 13.880

26 102 38 87
61.130 32.064 48.951 51.153
47.120 23.281 36.785 39,969
757.656 705.476 680.714 635.710
717.457 683.688 767.567 701.561

4.503.086 4.398.012 4.482.541 4.276.901
3.609.442 3.948.183 3.819.926 3.893.372
6.657.446 6.586.366 6.550.058 6.294.894

880.905 945.600 1.439.574 1.404.110

16,6 15,3 15,7 14,2
9,7 8,5 8,0 8,0
17,3 16,0 14,3 11,7
8,4 4,6 7,4 8,4
1,42 1,33 1,33 1,35
206,5 170,4 211,5 195,1
1,0 0,8 0,7 0,9
4,8 5,6 5,6 6,1
0,48 0,50 0,66 0,65
2,5 0,0 0,0 0,0

<= Beregning af solvensbehovet er ændret til 8+ modellen, og er derfor ikke sammenlignelig med 2009-2012
Der henvises i øvrigt til det fulde sæt af hoved- og nøgletal i note 1

 

Basisresultat Årets resultat
Mio. kr, Mio. kr.
80 - 80 -
60 - 60 -
40 - dl
20 - N i
09 10 11 12 13

 

  

Egenkapita!-

Egenkapital forrentning før skat
Mio. kr.
800 - 12,0 -
700 - 2,0 -
600 - 6,0 - i y
500 - 3,0 - K i E
400 Mm mM 0,0 mm. . …

09 10 11 12 13 09 10 11 12 13

Ledelsesberetning 2013

Årsberetning

Årets resultat som forventet.

Basisresultatet (før nedskrivninger på udlån, kurs-
reguleringer og skat) udgør et overskud på 69,3
mio. kr., og ligger dermed indenfor den ramme på
60-75 mio. kr. banken forventede ved året start.

Basisresultatet er i øvrigt præget af engangsom-
kostninger i niveauet 10 mio. kr., og det realise-
rede resultat er med baggrund heri på et tilfreds-
stillende niveau. .

Årets positive kursreguleringer udgør 22,7 mio.
kr., hvilket er på samme høje niveau som i 2012.

Resultatet før skat på 48,4 mio. kr. forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 6,3% og udgør
17,9 kr. pr. aktie (å 10 kr.).

Med baggrund i den nuværende samfundsøkono-
miske situation anser bankens ledelse årets resul-
tat efter skat på 37,1 mio. kr. for tilfredsstillende.

I øvrigt kan ledelsen med tilfredshed konstatere,

+ at nettotilgangen af kunder har været på et
historisk højt og meget tilfredsstillende niveau

«+ at bankens ansvarlige kapital består af 94%
egenkapital samt

. at banken overholder alle krav i Finanstilsynets
Tilsynsdiamant.

Baggrund for resultatet.

Den fortsat lave økonomiske vækst i Danmark, og
det meget lave renteniveau, har også i 2013
påvirket bankens økonomiske resultater i meget
høj grad.

Som forventet ved årets start fortsatte usikker-
heden om den økonomiske udvikling i Europa, og
dermed også usikkerheden om udviklingen i den
danske økonomi.

På trods af stadig flere tegn på en kommende
økonomisk vækst, har der i Danmark ikke været
et afgørende stemningsskifte, og dermed heller
ikke i niveauet for erhvervsinvesteringer eller det
private forbrug.

Afvikling af gæld og øget opsparing har stadig
præget adfærden hos såvel privatkunder som
erhvervsvirksomheder, og det på trods af det
historisk lave renteniveau.

Den økonomiske udvikling efterlader fortsat nogle
pengeinstitutter med økonomiske udfordringer, og
med afsmittende effekt på den resterende del af
den finansielle sektor,

For banken har denne generelle udvikling medført

+ kraftigt stigende indlån

«+ manglende vækst i udlån

« faldende rentemarginal

. øget aktivitet og større indtjening på
kapitalforvaltningsområdet

. let faldende tab og nedskrivningsbehov på
kreditporteføljen

+ stor positiv kursregulering af bankens værdi-
papirbeholdning samt

+ fortsat høje betalinger til Indskydergaranti-
fonden.

På trods af den manglende vækst i bankens
udlån, har banken for året realiseret et tilfreds-
stillende resultat i basisindtjeningen.

Hovedårsagen hertil er, at en stigende andel af
bankens kunder har valgt at samle deres øvrige
finansielle forretninger i banken.

Specielt på forretningsområderne pensionsop-
sparing og kapitalforvaltning har banken haft en
markant øget aktivitet og dermed også en frem-
gang i indtjeningen.

En anden væsentlig årsag er en historisk stor
nettotilgang af privatkunder til bankens 9
afdelinger på Djursland og 5 afdelinger i Aarhus-
området.

Også tilgangen af mindre og mellemstore
erhvervskunder er på et stigende niveau.

Bankens gennemsnitlige indlån har været 230
mio. kr. større end i 2012, svarende til en Mmar-
kant stigning på 5,1%.

Det højere indlån kan henføres til en større opspa-
ring hos såvel bankens privat- som erhvervs-
kunder.

Hos privatkunderne er det fortsat indbetalingerne
til pension, der bidrager væsentligt til opspa-
ringen. Kunderne har i stor udstrækning ønsket at
samle pensionsopsparingen i banken, og bankens
samlede portefølje af pensionsmidler er dermed
væsentligt forøget.

Den generelle kundeadfærd med at afvikle gæld
har stor indvirkning på udviklingen i bankens
udlånsportefølje.

På trods af den markante tilgang af nye kunder,
har bankens gennemsnitlige udiån været 108 mio.
kr. lavere i 2013 end i 2012.

Til imødegåelse heraf har banken i årets sidste
kvartal lanceret nye og meget konkurrencedygtige
produkter indenfor boligfinansieringen.

Dette tiltag, samt et større udlån til offentlige
virksomheder, har over året medført en stigning i
det samlede udlån.

Den gennemsnitlige rentemarginal har været på
et lavere niveau end i 2012. Hovedårsagerne
hertil er det aktuelle renteniveau, en ændret
produktsammensætning i udlånsporteføljen, samt
en stigende konkurrence.

Den lave økonomiske vækst, og den manglende
udvikling i privatforbruget har medført, at nogle af
bankens erhvervskunder fortsat opnår dårligere
økonomiske resultater end tidligere, og banken
nedskriver derfor på disse engagementer. til
imødegåelse af eventuelle fremtidige tab.

Ledelsesberetning 2013

Også hos en mindre del af privatkunderne mærker
banken stigende udfordringer med at servicere
gælden, hovedsageligt på grund af arbejdsløshed,
skilsmisse og ofte kombineret med salg af privat-
boligen.

Driften
Totalt set er bankens samlede rente- og gebyrind-
tægter faldet med 8,8 mio. kr. i forhold til 2012.

Nettorenteindtægter er faldet med 8,2 mio. kr.,
og er primært forårsaget af lavere udlån og lavere
rentemarginal.

Det meget lave renteniveau har medført, at det
direkte renteafkast af bankens obligationsbehold-
ning har været på samme niveau som i 2012.

På gebyr- og provisionsindtægter har banken
realiseret et mindre fald på 0,8 mio. kr.

Faldet er væsentligst en kombination af en
stigning i indtjeningen fra kapitalforvaltning på
5,2 mio. kr. samt en lavere indtægt på 5,5 mio.
kr. fra realkreditområdet, hvor der i 2012 var en
meget stor aktivitet med konvertering af lån.

Fordeling af bankens indtjening

10,3%

 

E Realkredit
B Kreditbehandling
DO Garantiprovision

D Kapitalforvaltning
0 Betalingsformidling
DO Udbytte

C Serviceydelser
£ Forsikring
O Renteindtægter

Bankens øvrige driftsindtægter er faldet med 1,8
mio. kr. i forhold til 2012. Hovedårsagen er
bortfaldne indtægter fra udlån af ansatte til
bankens it-central.

De samlede driftsudgifter er steget med 2,7 mio.

kr. i forhold til 2012.

De væsentligste årsager hertil er

. at bankens betaling til Indskydergarantifonden
er steget med 2,7 mio. kr. i forhold til 2012

. at ejendoms- og lokaleudgifter er steget med
5,8 mio. kr. til ombygning af hovedkontoret

. at bankens øvrige driftsudgifter er steget med
2,4 mio. kr., hvoraf den væsentligste er en
stigning i markedsføringsomkostninger på 1,2
mio. kr.

+ at it-udgifterne er faldet med 3,1 mio. kr.

. at løn- og pensionsudgifter er reduceret med
1,7 mio. kr.
Det gennemsnitlige antal medarbejdere,
omregnet til heitidsansatte, har i 2013 udgjort
177 svarende til 5 færre end i 2012 og

e at nedskrivninger af materielle aktiver (egne
ejendomme) er faldet med 4 mio. kr.

Kursreguleringer

Kursreguleringer af værdipapirer og valuta udgør
en meget tilfredsstillende kursgevinst på 22,7
mio. kr.

Kursgevinsten er i det væsentligste sammensat af
en gevinst på obligationsbeholdningen på 10,4
mio. kr., og 11,2 mio. kr. på aktiebeholdningen.

Nedskrivninger og tab

Beløbet til nedskrivninger og tab på udlån, samt
hensættelser på garantier, udgjorde 43,6 mio. kr.
i 2013, - et fald på 4,3 mio. kr. i forhold til 2012.

Nedskrivningsbeløbet er i det væsentligste

sammensat af

. et uændret niveau for gruppevise nedskriv-
ninger på udlån

. individuelle nedskrivninger af udlån med 71,7
mio. kr. samt

. tilbageførsel af tidligere foretagne nedskriv-
ninger og hensættelser på 20,9 mio. kr.

For en yderligere specifikation heraf henvises til

note 9.

Inden for erhvervsområdet er det fortsat hoved-
sageligt på kreditporteføljen til landbrugserhverv-
et samt ejendomme og byggeri, banken har fore-
taget de procentuelt største nedskrivninger.

De generelt forbedrede økonomiske vilkår for
landbruget har medført en forbedret betalings-
evne for bankens kunder indenfor erhvervet.

En mindre andel af bankens landbrugskunder kan
med de nuværende markedsvilkår dog fortsat få
vanskeligheder med at servicere deres gæld, og
banken nedskriver derfor på disse engagementer.

Banken har generelt en god bonitet i kreditporte-
føljen grundet en konstant og langsigtet fokuse-
ring på kreditkvaliteten, samt risikospredningen
på private kunder og erhvervsvirksomheder,
brancher og geografisk spredning.

Der henvises i øvrigt til særskilt afsnit om
styringen af kreditrisici, samt note 35 og 36 med
en oversigt over kreditporteføljen.

Beregningen af de gruppevise nedskrivninger er i
regnskabsåret 2013 - og i lighed med de 6 fore-
gående år - foretaget på grundlag af en standard-
model udviklet af brancheorganisationen Lokale
Pengeinstitutter og på basis af en segmentindde-
ling af bankens kunder.

Forudsætningerne i standardmodellen er sam-
menholdt med udviklingen i bankens primære
markedsområde samt udviklingen i bankens histo-
risk konstaterede tab, og på de områder, hvorpå
der kan konstateres signifikante afvigelser fra
standardmodellen, er der korrigeret herfor.
Herudover har banken i den ledelsesmæssige vur-
dering af de gruppevise nedskrivninger indregnet
allerede indtrufne begivenheder hvor virkningen
heraf endnu ikke er medtaget i standardmodellens
datagrundlag.

Ledelsesberetning 2013

Bankens samlede beløb for nedskrivninger på
udlån og hensættelser på garantier, udgør ultimo
året 217,5 mio. kr. svarende til 4,6% af bankens
udlåns- og garantiportefølje.

I 2013 har de samlede realiserede kredittab
udgjort 26,5 mio. kr., hvilket er 11,2 mio, kr.
mindre end i 2012.

Af det realiserede tab i 2013 er der udelukkende
2,7 mio. kr., der ikke tidligere har været nedskre-
vet.

Tilgodehavender med nedsat rente udgør ultimo
året 56 mio. kr., - en stigning på 22 mio, kr. i
forhold til det meget lave niveau i 2012.

Nøgletallet for bankens største engagementer
udgør ultimo året 60%, - et fald fra 71% ved
årets start, og nøgletallet er således lavere end
bankens overordnede maksimale mål på området
på 70%.

I nøgletallet indgår 4 engagementer fordelt på 3
forskellige brancher. Alle 4 engagementer udgør
enkeltvist mindre end bankens fastsatte mMaksi-
male grænse på 150 mio. kr. pr. engagement.

Overskudsfordeling
Efter skat på 11,3 mio. kr. udgør årets resultat
37,1 mio. kr.

Grundlæggende ønsker bankens ledelse fortsat at
banken skal have det nødvendige økonomiske
fundament i form af egenkapital til at kunne
udvide forretningsomfanget på længere sigt.

Med baggrund i bankens solvensmæssige over-

dækning, og forventningen om en beskeden

vækst i forretningsomfanget på kort sigt, vil

bestyrelsen på bankens generalforsamling foreslå,

. at der udbetales et udbytte på kr. 3,0 kr. pr.
aktie (å 10 kr.), svarende til en samlet
udbyttebetaling på 8,1 mio. kr., og

. at resterende overskud på 29,0 mio. kr.
henlægges til reserverne.

Efter udbetaling af udbytte vil bankens egenkapi-
tal udgøre 776 mio. kr., - en stigning på 3,3%.
Yderligere oplysninger herom fremgår af egen-
kapitalforklaringen.

Ansvarlig kapital

Bankens basiskapital udgør 736,9 mio. kr., og so!-
vensprocenten er ultimo året på 17,3%, kerne-
kapitalen udgør 18,1%.

Bankens eget beregnede solvensbehov er opgjort
til 11,17% efter Finanstilsynets vejledning. til
opgørelse af behovet.

Banken har således en meget tilfredsstillende
solvensoverdækning, der udgør 6,1%-point mere
end solvensbehovet, svarende til 260 mio. kr.

Banken foretager løbende vurderinger af kapital-
behovet ved hjælp af bl.a. stress-tests. For yder-
ligere oplysninger og uddybning heraf, henvises til
https://alm.djurslandsbank.dk/risikorapport hvor
den samlede rapportering af bankens kapitalbe-

hov fremgår.

Bankens ansvarlige kapital består af 783,6 mio.
kr. egenkapital og 50 mio. kr. hybrid kernekapital
uden statsgaranti.

Med baggrund i de nye kapitaldækningsregler
forventer banken, at den nuværende hybride
kernekapital på 50 mio. kr. ikke fuldt kan
medregnes ved opgørelsen af bankens ansvarlige
kapital.

Banken har derfor ansøgt om Finanstilsynets
forhåndsgodkendelse af en førtidsindfrielse.

En indfrielse af den hybride kernekapital vil alt
andet lige reducere bankens solvensprocent fra
17,3% til 16,0%.

For nærmere oplysninger om den hybride kerne-
kapital henvises til note 27.

På bankens generalforsamling den 20. marts 2013
fik bestyrelsen generalforsamlingens bemyndigel-
se til at optage yderligere ansvarlig kapital i form
af hybrid og eller supplerende kapital indenfor en
ramme på op til 100 mio. kr.

Denne bemyndigelse er ikke udnyttet, da banken
ikke har haft behov herfor.

Banken vil den 19. marts 2014 indstille til gene-
ralforsamlingen, at bemyndigelsen forlænges med
1 år,

Herudover har bankens bestyrelse i henhold til
bankens vedtægter, en bemyndigelse til i perio-
den indtil 1. marts 2018 at udvide aktiekapitalen
med indtil 27 mio, kr. til i alt 54 mio. kr. i én eller
flere emissioner,

Bankens nuværende aktiekapital på nom. 27 mio.
kr. ejes af ca.16.000 aktionærer.

Henrik Østergaard Lind, Aarhus, og dennes sel-
skaber, har i 2011 meddelt banken en ejerandel
på over 5% af bankens aktiekapital.

Balance

Bankens balance er faldet med 82 mio. kr., og
udgør 6.575 mio. kr. ultimo året svarende til et
fald på 1,2%. Hovedårsagen hertil er et fald i
bankens gæld til øvrige kreditinstitutter.

Bankens eventualforpligtelser er faldet med 32
mio. kr. svarende til et fald på 3,7% i forhold til
2012.

Likviditet

Bankens likviditetssituation har igennem 2013
været på et meget tilfredsstillende niveau, og
banken har derfor ikke ønsket eller haft behov for
at deltage i en overbudspolitik på indlån og likvi-
ditet.

Ved udgangen af 2013 havde banken en likvidi-
tetsoverdækning på 181%, svarende til mere end
1.200 mio. kr.

For yderligere oplysninger om likviditetsstyringen
henvises til særskilt afsnit herom.

Markedsrisici

Bankens samlede renterisiko har i år 2013 udgjort
mellem -0,3% og 1,0% af bankens kernekapital
efter fradrag.

Ultimo året udgør renterisikoen 0,8% af kerneka-
pitalen efter konsolidering.

Valutakursrisikoen (indikator 2) har igennem året
maksimalt udgjort 0,04 % af bankens kernekapi-
tal efter fradrag.

Pensionspuljer

Årets generelt positive udvikling på børsmarke-
derne har medført tilfredsstillende afkast i bank-
ens pensionspuljer i 2013.

Afkastet blev på 1,93% i Sikkerpuljen og 9,90% i
Mixpuljen.

Ledelsen

På bankens generalforsamling i marts måned
2013 udtrådte autoforhandler Poul Erik Sørensen
af bankens bestyrelse.

Som nyt medlem af bestyrelsen blev gårdejer
Peter Pedersen, Nimtofte, i stedet indvalgt.

Der har herudover ikke været ændringer i
bankens ledelse, og der henvises i øvrigt til
særskilt afsnit herom.

Forretningsudvikling

Med virkning fra 1. januar 2013 justerede banken
organiseringen af erhvervsområdet for at styrke
kompetencerne på området.

Banken etablerede en ny erhvervsafdeling i
Grenaa, der sammen med erhvervsenheden i
Auning rådgiver og servicerer bankens større
erhvervskunder.

Herudover etablerede banken en ny afdeling -
UngBank - tiltænkt bankens unge kundeseg-
menter. Afdelingen er blevet godt modtaget af
bankens unge kunder, og banken vil fremadrettet
udbygge denne virtuelle afdeling.

Øvrige oplysninger

Nærværende årsrapport er i øvrigt udarbejdet i
overensstemmelse med gældende lovgivning samt
regler og vejledninger på området.

Der er ikke indtruffet efterfølgende forhold, som
har indflydelse på bankens årsrapport eller på
bankens økonomiske forhold.

I 2013 har banken udsendt efterfølgende fonds-
børsmeddelelser.

12.02.2013 Storaktionærmeddelelse
20.02.2013 Årsrapport for 2012

21.02.2013 Indkaldelse til generalforsamling
21.02.2013 Forslag til vedtægtsændringer
20.03.2013 Referat fra generalforsamling
20.03.2013 Godkendte vedtægter

20.03.2013 Ledelsesændringer

03.05.2013 Kvartalsrapport 1. kvartal 2013
16.08.2013 Halvårsrapport 2013

01.11.2013 Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2013

19.12.2013 Finanskalender for 2014

Forventninger til 2014

Banken forventer, at den økonomiske vækst i
samfundsøkonomien i 2014 vil udvise en svagt
stigende tendens.

På trods heraf forventes der fortsat stor
tilbageholdenhed i virksomhedernes investeringer.
Denne situation vil forventeligt medføre et
uændret niveau for efterspørgsel efter yderligere
arbejdskraft, og den nuværende arbejdsløshed
forventes derfor ikke reduceret.

På trods af den historisk lave boligrente, forventes
privatforbruget ikke at stige grundet den fortsatte
usikkerhed om udviklingen i samfundsøkonomien.
Den generelle låneefterspørgsei fra såvel de
private kunder som  erhvervsvirksomhederne
forventes derfor at forblive på et generelt lavt
niveau.

Den forventede tilbageholdenhed i privatforbruget
forventes fortsat at øge opsparingen, og banken
forventer derfor fortsat en grundlæggende generel
vækst i indlånene, men på et lavere niveau.

Forøgelsen af bankens forretningsomfang forven-
tes derfor at komme fra nuværende kunder, der
samler flere af deres finansielle forretninger i
banken, samt fra en fortsat markant tilgang af
nye kunder til banken.

Med baggrund i den lave vækst i samfundsøkono-
mien forventes konkurrencen i sektoren øget, og
bankens rentemarginal forventes derfor at være
svagt faldende over året.

Hertil kommer, at den meget lave obligations-
rente vil medføre, at bankens afkast af værdpapir-
beholdningen vil blive på et lavere niveau.

Det nuværende høje aktivitetsniveau med nye
kunder medfører, at antallet af ansatte i banken
forventes på samme niveau som i 2013.

Til gengæld forventer banken at nedbringe
omkostningsniveauet for it og materielle aktiver.

Bankens risikoprofil på egne dispositioner på
valuta- og investeringsområdet vil fortsat være på
et forsigtigt niveau.

På baggrund af disse forudsætninger forventes i
2014 et basisresultat (før nedskrivninger, kurs-
reguleringer og skat) - i niveauet 65 til 80 mio. kr.

Med baggrund i den aktuelle samfundsøkonomiske
situation forventes tab og nedskrivninger af udlån
at forblive på et uændret eller let faldende niveau
i forhold til 2013.

Bankens delårsrapportering for regnskabsåret
2014 fremgår af den udsendte finanskalender på
NASDAQ OMX Copenhagen hvortil der henvises.

Ledelsesberetning

Forretningsgrundlag

Den lokale bank

Djurslands Bank opstod i 1965 ved en sammen-
lægning af områdets 3 mindre banker med rød-
der helt tilbage til 1906.

Siden etableringen er bankens filialnet på Djurs-
land løbende blevet udvidet.

I Aarhus-området blev den første filial åbnet i
1995, og med den seneste etablering i 2003 i
centrum af Aarhus, har banken 5 filialer i
området.

Bankens vision er, med Østjylland som markeds-
område, at være en stærk og attraktiv finansiel
samarbejdspartner for private og erhvervsvirk-
somheder med sund fornuft i økonomien.

I bankens strategi indgår derfor en fortsat ud-
bygning af banken indenfor bankens naturlige
markedsområde.

Fundamentet for bankens overordnede mål er, at
banken til enhver tid skal være en konkurrence-
dygtig, professionel og lokalorienteret virksom-
hed.

En konstant udvikling, optimal udnyttelse af res-
sourcer, en stærk risikostyring og en kontrolleret
vækst er derfor nøgleord i styringen af banken.

Bankens værdigrundlag er nærmere beskrevet på
bagsiden af årsrapporten.

Forretningsgrundlag

Djurslands Bank er en full-service bank for pri-
vate kunder, små og mellemstore erhvervsvirk-
somheder samt offentlige institutioner i bankens
markedsområde.

Indlån (inkl. Udlån
Puljer)

4,0 -
3,0 -
2,0 -
1,0 RER

og io m 2 13 09 10 11 12 13

Udover bankprodukter tilbydes kunderne et fuldt
sortiment af realkredit-, investerings-, pensions,
forsikrings- og leasingprodukter.

Bankens vigtigste samarbejdspartnere på disse
forretningsområder er

.+ Totalkredit

DLR Kredit

BankInvest

Privatsikring

Letpension

SG Finans og

Den Nordiske Investeringsbank

& eee &? & ff &e

Indlån fordeit på hovedprodukter

62%

 

OPåanførdringg — C Med opsigelsesvarsel

Udlån fordelt på hovedprodukter
4% 3%

26%

   

14% i 24%

E Erhvervskreditter O Erhvervslån
O Privatkreditter C Boligkreditter/-lån
" Billån O Øvrige udtån til private

Kunder

Banken rådgiver og servicerer ca. 36.500 private
kunder, ca. 3.200 erhvervsvirksomheder og of-
fentlige institutioner, samt 1.800 foreningskun-
der.

Kundegrundlaget er stadigt stigende indenfor de
ønskede kundesegmenter, hvor den sunde for-
nuft i økonomien samt ønsket om et helikunde-
forhold er det bærende.

Bankens kundekoncepter, som omfatter den ak-
tive, segmenterede kunderådgivning og målret-
tede kundepakker, understøtter det forretnings-
mæssige mål, at de kunder som samler deres fi-
nansielle forretninger i banken får kontante for-
dele af det.

Herved sikrer vi os det bedste udgangspunkt for
at yde en kvalificeret og helhedsorienteret råd-
givning af kunden.

Bankens lokale afdelinger er omdrejningspunktet
for den personlige og individuelle rådgivning.

Vi kalder det Aktiv kunderådgivning, og vi har et
mål om at blive Danmarks bedste på området.

Som et supplement hertil tilbydes bankens kun-
der alle relevante former for selvbetjeningspro-
dukter.

En meget stor andel af bankens erhvervs- og pri-
vatkunder har elektronisk adgang til banken via
Netbank, MobilBank eller NetBank Erhverv.

Systematiske og løbende undersøgelser blandt
bankens rådgivningskunder, er grundlaget for
bankens forretningsudvikling, - herunder ydelser,
produkter og koncepter.

Selskabsledelse

God selskabsledelse i Djurslands Bank
Ledelsen i Djurslands Bank forholder sig løbende
til udviklingen i God selskabsledelse (Corporate
Governance), samt de anbefalinger som branche-
foreningen Finansrådet har hertil.

Banken har valgt at offentliggøre den lovpligtige
redegørelse for virksomhedsledelse på bankens
hjemmeside.

På  http://alm.djurslandsbank.dk/godselskabsle-
delse kan bankens aktionærer og andre interes-
senter således få yderligere oplysninger om
Djurslands Banks holdning til det fulde sæt af an-
befalingerne om God selskabsledelse.

Banken lever op til langt de fleste af anbefaling-
erne, og for de anbefalinger som banken ikke le-
ver op til, har bankens ledelse redegjort nær-
mere for baggrunden herfor i overensstemmelse
med det såkaldte "følg eller forklar” princip.

Oplysningsforpligtelserne for børsnoterede virk-
somheder omfatter også det enkelte selskabs
holdning og vurdering af God selskabsledelse, og i
de efterfølgende afsnit er derfor medtaget et
uddrag af bankens væsentligste områder som er
omfattet af reglerne.

For at sikre gennemførelsen af bankens forret-
ningsstrategi og politikker har banken udarbejdet
et sæt værdier for hvorledes god ledelse gen-
nemføres i banken.

Aktionærer

Banken ejes af ca. 16.000 aktionærer, hvoraf 1
aktionær har anmeldt, over for banken, at eje
over 5% af aktiekapitalen. Der henvises til årsbe-
retningen på side 4,

Et af bankens' overordnede mål er, at bankens
aktionærer skal sikres et langsigtet og attraktivt
afkast af investeringen i banken.

Bankens ledelse vil realisere dette mål ved at ud-
vikle banken i en fortsat dialog med bankens pri-
mære interessenter

. aktionærer

+ kunder

…+… medarbejdere og

.+ lokalsamfundet

Informationen til bankens aktionærer udbygges
løbende på www.djurslandsbank.dk, og bankens
ledelse udbygger herudover informationsniveauet
i de løbende orienteringer og rapporteringer fra
banken.

Et meget markant flertal af bankens aktionærer
besluttede på generalforsamlinger i 1990 at ind-
føre ejerbegrænsninger i bankens vedtægter i
form af et ejerloft på 10% af aktiekapitalen.

Den direkte baggrund herfor var to andre penge-
institutters relativt store aktiebesiddelser i bank-

en og dermed risikoen for en dominerende ind-
flydelse på bankens udvikling.

Forandringer i vedtægterne kan ikke vedtages,
medmindre mindst to tredjedele såvel af de afgiv-
ne stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede, stemmeberettigede aktiekapital
stemmer for.

Forandringer i vedtægterne, der foreslås af andre
end bestyrelsen eller repræsentantskabet, kan
ikke vedtages, medmindre der på generalforsam-
lingen er repræsenteret mindst ni tiendedele af
aktiekapitalen.

Ifølge bankens vedtægter gælder følgende stem-
meretsbegrænsninger på generalforsamlingen:

1- 50 stk. aktier = 1 stemme
51- 100 stk. aktier = 2 stemmer
101-200 stk. aktier = 3 stemmer
201-400 stk. aktier = 4 stemmer

401-800 stk. aktier = 5 stemmer
801 stk. aktier og derover = 6 stemmer

Ingen aktionærer kan afgive mere end i alt 6
stemmer på egne vegne.

Bankens ledelse er fortsat af den opfattelse, at
vedtægternes ejer- og stemmeretsbegrænsninger
er det bedste fundament for at realisere bankens
vision samt de overordnede mål for banken.
Eventuel optimering af aktionærernes afkast på
kort sigt ved at ophæve de indførte begræns-
ninger harmonerer efter ledelsens opfattelse ikke
med kundernes, medarbejdernes og lokalsamfun-
dets interesse.

Bestyrelsen

Bankens bestyrelse består af 6 medlemmer valgt
af bankens repræsentantskab på 50 medlemmer.
Herudover har bankens medarbejdere valgt 3
medlemmer.

Sammensætningen af repræsentantskabet og be-
styrelsen fremgår af side 47 i årsrapporten.

De 6 aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer væl-
ges for en 2-årig periode og således, at 3 er på
valg hvert år. Der henvises til note 41.

Antallet af bestyrelsesmedlemmer vurderes lø-
bende. Det er bestyrelsens vurdering, at det nu-
værende antal er passende for ledelsen af bank-
en.

I bankens vedtægter er fastsat en aldersgrænse
på 67 år for valg til repræsentantskabet, og
dermed også for valg til bestyrelsen.

Bestyrelsens opgaver og ansvar, samt fordeling-
en af samme mellem bestyrelsen og direktionen,
er fastsat i en instruks udfærdiget efter lovgiv-
ningens regler samt Finanstilsynets krav og vej-
ledninger på området.

Ledelsesberetning

Der afholdes bestyrelsesmøde med 3-4 ugers
mellemrum, og i øvrigt så ofte der er behov
herfor.

Bestyrelsen foretager efter en nærmere fastlagt
proces en evaluering af bestyrelsens kompeten-
cer set i forhold til bankens forretningsmodel og
samlede risici med henblik på at afdække og
opfylde evt. kompetencegab.

Bestyrelsens repræsentantskabsvalgte medlem-
mer anses alle for uafhængige af banken.
Bestyrelsens og direktionens øvrige ledelses-
hverv fremgår nedenfor.

Bestyrelsens og direktionens honorar og afløn-
ning fremgår af note 7 i årsrapporten.

Bestyrelsen og dennes ledelseshverv i øvrige er-
hvervsdrivende virksomheder samt forudsæt-
ninger for at bestride bestyrelsesposten i banken:
Formand
Grosserer Erik Nymann, 66 år, Nymann
Auto-parts.
Øvriae ledelseshverv
Bestyrelsesformand i J.A.D.-Autodele A/S og i
Djurs Invest ApS.
Bestyrelsesnæstformand og direktør i AUTO-G
Dansk Grossist Union A/S. Bestyrelsesmedlem
og direktør i Auto-Generation A/S, Erik Nymann
Holding A/S, Nymann Autoparts A/S, Nymann
Ejendomme A/S, Nymann Kemi A/S,
N.K. Specialværktøj A/S, Detailgruppen A/S,
Kolind Midtpunkt A/S og Hedensted Lager A/S.
Bestyrelsesmedlem i S. Burchardt Nielsen
Autodele A/S, Auto-G Holstebro A/S og Sydjysk
Reservedele A/S.
Direktør i Carlight Danmark ApS,
Maskindepotet ApS, og Kolind Boghandel! ApS.
Forudsætninaer
Stor erfaring som virksomhedsleder og -ejer i
Danmark og andre europæiske lande.
23 års erfaring som medlem af bankens besty-
relse, - heraf de 12 som formand for bestyrel-
sen.
Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken.

Næstformand

. Direktør Uffe Vithen, 52 år,
DOMI Administration (Beder-Malling
Boligforening og Arbejdernes Andels
Boligforening i Odder)
Øvriae ledelseshverv
Bestyrelsesmedlem i Djurs Invest ApS
Forudsætninger
Stor erfaring som leder af boligforening under
tilsyn af offentlige myndigheder.
7 års erfaring som medlem af bankens bestyrel-
se, - heraf de 4 som næstformand for bestyrel-
sen.
Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken.

Formand for revisionsudvalget

+ Finanschef Ejner Søby, 47 år, Danish Crown
Forudsætninaer
Finansiel uddannelse i pengeinstitut samt teore-
tisk videreuddannelse.
Økonomisk ansvarlig for Danish Crowns eget
forsikringsselskab under tilsyn af Finanstilsynet.
Daglig ansvarlig for finansområdet i Danish
Crown.
4 års erfaring som medlem af bankens besty-
relse, - heraf de 4 som formand for revisionsud-
valget.

Privatkundechef Helle Bærentsen, 47 år,
Djurslands Bank

Forudsætninaer

Finansiel uddannelse - ansat som kundechef i
en af bankens filialer.

7 års erfaring som medlem af bankens bestyrel-
se.

Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken.

Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
Finansforbundet.

Afdelingsleder Tina Klausen, 53. år, Djurslands
Bank

Øvriae ledelseshverv

Bestyrelsesmedlem i Djurs Invest ApS.
Forudsætninger

Finansiel! uddannelse - ansat som afdelingsleder
for bankens forretningsudvikling.

15 års erfaring som medlem af bankens besty-
relse.

Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken.

Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
Finansforbundet.

Gårdejer Peter Pedersen, 59 år,

selvstændig svineproducent

Forudsætninaer

Stor erfaring indenfor landbrugserhvervet som
selvstændig svineproducent, landbrugets orga-
nisationer samt som bestyrelsesmedlem i grov-
varebranchen.

1 års erfaring som medlem af bankens besty-
relse.

Bankassistent Jan B. Poulsen, 53 år, Djurslands
Bank

Forudsætninger

Finansiel uddannelse - ansat som administrativ
medarbejder i bankens hovedkontor.

11 års erfaring som medlem af bankens besty-
relse.

Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken.

Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
Finansforbundet.
Bestyrelsesmedlem i
forbundet.

Kreds Nord af Finans-

Ledelsesberetning

. Ejendomsmægler og indehaver Mikael Lykke
Sørensen, 50 år, Nybolig.
Øvriae ledelseshverv
Direktør i Djurs Invest ApS
Forudsætninger
Finansiel uddannelse i pengeinstitut og efterføl-
gende som statsaut. ejendomsmægler.
Stor erfaring som virksomhedsleder og -ejer.
5 års erfaring som medlem af bankens bestyrel-
se.
Deltagelse i teoretisk bestyrelsesuddannelse via
banken.

Advokat Peter Zacher Sørensen, 55 år, Zacher
Advokater.

Øvriae ledelseshverv

Bestyrelsesmedlem i Fregat Fisk A/S, Powercare
A/S og Powerdoc A/S

Forudsætninaer

Advokat med møderet for Højesteret, og med
mere end 25 års erfaring som advokat indenfor
erhvervs- og selskabsret, virksomhedsoverdra-
gelser, generationsskifte, kontraktforhold, rets-
sager og boligrådgivning.

2 års erfaring som medlem af bankens besty-
relse.

Direktionen k

+ Bankdirektør Ole Bak, 58 år, Djurslands Bank
Øvriae ledelseshverv
Bestyrelsesmedlem i DLR Kredit, Bankdata, JN
Data, brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter
og i Djurs Invest ApS.

Direktionen er ikke incitamentsaflønnet, og der er
ikke afgivet pensionstilsagn overfor direktionen.

Direktionen kan af banken opsiges med 12 måne-

ders varsel og med 24 måneders varsel i tilfælde
af fusion med andet selskab.

Lønpolitik

Formålet med bankens lønpolitik er, at principper-
ne for tildeling af løn er i overensstemmelse med
og fremmer en sund og effektiv risikostyring af
banken.

Bankens lønpolitik er udarbejdet på grundlag af
gældende lovgivning samt Finanssektorens ko-
deks om lønpolitik, Lønudvalget består af bank-
ens formandskab.

Lønpolitikken består i det væsentligste af følgen-
de.

Repræsentantskab

I henhold til bankens vedtægter godkendes af-
lønningen af repræsentantskabets medlemmer af
generalforsamlingen i forbindelse med regnskabs-
aflæggelsen.

Repræsentantskabets medlemmer aflønnes med
et fast honorar, der af bestyrelsen indstilles til ge-
neralforsamlingens godkendelse. Som udgangs-
punkt reguleres repræsentantskabets honorar
årligt i forhold til den overenskomstmæssige løn-
stigning i finanssektorens standardoverenskomst.

Bestyrelse

I henhold til bankens vedtægter fastsætter og

godkender repræsentantskabet bestyrelsens af-

lønning.

Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar og uden

incitamentsafhængige løndele efter følgende ret-

ningslinier:

1. bestyrelsens honorar revurderes hvert andet
år ud fra markedskonformitet i forhold til sam-
menlignelige banker

2. formanden honoreres med 2,5 gange alminde-
lig bestyrelseshonorar

3. næstformanden honoreres med 1,5 gange al-
mindelig bestyrelseshonorar

4. formanden for revisionsudvalget honoreres
med 1,5 gange almindelig bestyrelseshonorar.

5. bestyrelsens honorar reguleres årligt i forhold
til den overenskomstmæssige lønstigning i
finanssektorens standardoverenskomst.

Ansatte i banken med særlige vilkår

a. Direktion

Direktionen aflønnes med et fast honorar og uden
incitamentsafhængige løndele, Det samlede ve-
derlag bestående af løn, pension og andre løn-
goder forhandles meliem bankens lønudvalg og
direktionen og godkendes endeligt af bestyrelsen.
Direktionens samlede kompensation er beskrevet
i en individuel kontrakt, Lønnen reguleres årligt
på baggrund af lønstigningen i finanssektorens
standardoverenskomst.

Banken yder ikke tilsagnspension som belaster
banken efter ansættelsesforholdets ophør.
Løbende pensionsbidrag, betalt af banken, aftales
alene som en andet af det fastsatte vederlag.

Ved fratræden på bankens eller direktionens for-
anledning, udbetales ikke ekstraordinære fratræ-
delsesgodtgørelser ud over normal kompensation
for den aftalte opsigelsesvarsel. Der kan aftales
forlængede opsigelsesvarsler i forbindelse med
særlige forhold, f.eks. bankens fusion med anden
virksomhed.

Ved en ekstraordinær indsats kan direktionen
ydes et engangsvederlag. Vederlaget vil blive be-
handlet i overensstemmelse med gældende lov-
givning.

b. Væsentlige risikotagere

Bestyrelsen har defineret følgende medarbejdere

som væsentlige risikotagere:

1. bankens finanschef, der er leder af Finans og
foretager handel med og godkendelse af fi-
nansielle instrumenter samt udfører disposi-
tioner med bankens egne midler.

2. bankens kredit- og underdirektør, der er leder
af Kredit og kan påføre banken væsentlige
kreditrisici.

3. bankens vicedirektør, der er stedfortræder for
direktionen.

Ledelsesberetning

c. Ansatte i kontrolfunktioner

Banken har defineret følgende medarbejdere med
væsentlige kontrolfunktioner:

1. bankens økonomichef og hvidvaskansvarlig,
der er leder af Økonomi,

bankens complianceofficer og administrations-
chef, herunder bankens kontrolafdeling med
finansielle forretninger.

3. bankens risikochef udpeget i henhold til ledel-
sesbekendtgørelsens 871, kapitel 7.

bankens revisionschef, der er leder af Intern
Revision.

2.

Medarbejderne anført under b. og c. aflønnes med
et fast honorar og uden incitamentsafhængige
løndele, Det samlede vederlag bestående af løn,
pension og andre løngoder forhandles mellem
direktionen og medarbejderen og godkendes
endeligt af bestyrelsen. Øvrige vilkår følger som
hovedregel standardoverenskomsten. Lønnen re-
guleres årligt på baggrund af lønstigningen i fi-
nanssektorens standardoverenskomst.

Ved en ekstraordinær indsats kan medarbejderne
ydes et engangsvederlag.

Løbende pensionsbidrag betalt af banken aftales
med udgangspunkt i standardoverenskomsten
som en andel af den fastsatte løn.

Ved fratræden på bankens eller medarbejderens
foranledning, udbetales ikke ekstraordinære fra-
trædelsesgodtgørelser ud over normal kompensa-
tion for den aftalte opsigelsesvarsel. Der kan
aftales forlængede opsigelsesvarsler i forbindelse
med særlige forhold, f.eks. bankens fusion med
anden virksomhed.

Øvrige ansatte medarbejdere

Banken har defineret alle bankens jobfunktioner
med tilhørende funktionsbeskrivelse og kompe-
tenceprofil.

Til hver jobfunktion er der fastlagt et lønspænd
der angiver rammerne for jobfunktionens afløn-
ning.

Banken anvender alene fast løn efter overens-
komstens bestemmelser. Ved en ekstraordinær
indsats kan medarbejderen ydes et engangsve-
derlag.

Øvrige oplysninger
Øvrige oplysninger vedrørende bankens lønpolitik
og -praksis kan læses på httn://alm.diurslands-
bank.dk/loenoolitik.

Politik for det underrepræsenterede køn i
ledelsesorganer

Bestvrelsen

Den kønsmæssige fordeling blandt bankens
repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmediemmer
udgør i 2013 6 mænd og 0 kvinder, svarende til
100% mænd og 0% kvinder.

Det er bestyrelsens mål, at andelen af kvindelige
repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer
inden udgangen af 2017 skal udgøre 33%, hvilket
svarer til 2 af de 6 bestyrelsesmedlemmer.

10

Repræsentantskabet

Banken vil derfor sætte ekstraordinært fokus på
at øge antallet af potentielle kvindelige bestyrel-
seskandidater i bankens repræsentantskab, her-
under at have som delmål, at andelen af kvinde-
lige repræsentantskabsmedlemmer skal øges fra
nuværende 16% til 25% inden udgangen af 2017.

Øvriae ledelsesniveauer i banken

Bestyrelsen har vedtaget en politik, der har til
hensigt, at øge andelen af det underrepræsenter-
ede køn i bankens ledelse.

Det er politikkens overordnede mål, at tilvejebrin-
ge en passende lige fordeling af mænd og kvinder
i ledelsen. Banken ansætter ledere under den
præmis, at det er den bedst egnede der ansættes
- uanset køn. Banken ønsker en åben og for-
domsfri kultur, hvor der er fokus på kompetencer
frem for køn. Bankens medarbejdere skal uanset
køn opleve, at de har samme muligheder for
karriere og lederstillinger. Banken understøtter
systematisk denne proces med årlige udviklings-
samtaler samt HR-afdelingens særskilte indsatser
for at fremme lederudviklingen.

Det er målet, at andelen af kvindelige ledere øges
fra i 2013 at udgøre 32% til inden udgangen af
2016 at udgøre 35% og inden udgangen af 2018
at udgøre 40%.

Ledelsesberetning
Risikostyring

På alle de væsentligste risikoområder har bank-
ens bestyrelse udarbejdet og fastsat politikker i
henhold til gældende lovgivning samt Finanstil-
synets regler og anvisninger herpå.

I instrukserne til direktionen har bankens besty-
relse fastsat rammer for risikostyringen af banken
samt for afrapporteringen heraf.

Via den periodiske rapportering fra bankens
direktion, risikochef, complianceansvarlige, inter-
ne og eksterne revision, bankens revisionsudvalg
samt den løbende kontrol fra Finanstilsynet, har
bestyrelsen fuld opmærksomhed på risikostyring-
en af banken.

Bankens generelle kontrolmiljø samt risikosty-
ringen af alle betydende områder evalueres og til-
passes løbende.

Den samlede risikorapportering for banken frem-
går af
https://alm.djurslandsbank.dk/risikorapport,
hvortil der henvises.

Generelt

Banken har i en lang årrække haft meget stor fo-
kus på, at udviklingen og sammensætningen af
bankens balance og vækst er sket indenfor de
naturlige rammer, som den generelle økonomiske
samfundsudvikling tilsiger.

Banken overholder derfor også alle grænseværdi-
erne i Finanstilsynets Tilsynsdiamant.

Tilsynsdiamant pr. 31. december 2013

Finanstilsynets Djurslands
grænseværdier Bank

Store engagementer "7 < 125%: 59,8% .

Udlånsvækst < 20 % 2,0%
Likviditetsoverdækning " >.50%. 7: 181,2%.
Stabil funding < 1,00 0,65
'Ejenndomseksponering %:…. <,25% .; 12,4%,

Ansvarlig kapital

Banken vurderer løbende det nødvendige kapital-
behov til dækning af bankens samtede risici, og
dermed størrelsen af solvensbehovet under sam-
tidig hensyntagen til en optimering af kapitalan-
vendelsen.

I den løbende vurdering indgår alle relevante fak-
torer, herunder størrelsen, typen og fordelingen
af bankens basiskapital.

Som redskab til styring og beregning af den til-
strækkelige basiskapital og solvensbehov anven-
des bl.a. stresstests indeholdende alle relevante
risikoområder, ligesom banken arbejder med 5
års planer for fremskaffelse af yderligere ansvar-
lig kapital.

Banken har på grund af størrelsen ikke en rating
af et internationalt ratingbureau.

11

Bankens bestyrelse har derfor fastsat et eget mål
for solvensen på bankens eget beregnede sol-
vensbehov + 3%-point.

Ved opgørelsen af kapitaldækningen anvender
banken standardmetoden.

Udviklingen i bankens nødvendige kapitalbehov
overvåges løbende, og med rapportering til direk-
tionen.

Bankens kapitalbehov, kapitalberedskab og nød-
planer herfor, rapporteres, behandles og god-
kendes af bankens bestyrelse minimum hvert
kvartal.

Den samlede rapportering herom fremgår af
https://alm.djurslandsbank.dk/risikorapport hvor-
til der henvises.

Kreditrisici

Kreditstyringen og risikoen udgør et væsentligt
område i bankens risikostyring, idet udlån udgør
langt den største del af bankens aktivside.

Bankens kreditorganisation er bygget op på at
kunne træffe beslutninger tæt på kunden og der-
med i de enkelte filialer.

Bevillingsbeføjelser er derfor delegeret til kunde-
rådgiverne og lederne i filialerne, således at de
fleste kreditbesiutninger træffes decentralt.
Beføjelser til den enkelte medarbejder er tildelt
ud fra en vurdering af kompetence og behov.

Til at udvikle, styre og overvåge bankens kredit-
politikker og -risici har banken en central kredit-
afdeling.

Herudover bevilger kreditafdelingen de engage-
menter der ud fra fastlagte regler overstiger filia-
lernes beføjelser, samt behandler, vurderer og
indstiller de engagementer der skal bevilges af
direktionen eller bestyrelsen.

Kreditafdelingens overvågning af kreditpolitikken
og styring af kreditrisiciene, gennemføres ved en
meget tæt løbende og periodisk rapportering på
sags-, kunde- og afdelingsniveau samt en løben-
de engagementsopfølgning.

Kreditafdelingens løbende og periodiske rapporte-
ring til direktion og bestyrelse omfatter bankens
samlede kreditrisici opdelt på sags-, kunde-, seg-
ment-, branche- og afdelingsniveau.

Herudover rapporteres løbende om udviklingen i
overtræk, restancer, nedskrivninger og nødliden-
de engagementer, ligesom der rapporteres om
sammensætningen på kundeniveau på de bran-
chemæssigt største udlånsområder.

Banken påtager sig kreditrisici på grundlag af en
fastlagt kreditpolitik.

Ledelsesberetning

I bankens kreditpolitik lægges der afgørende
vægt på risikospredningen.

Spredningen på

. kunder

. segmenter

. brancher og

. geografisk område

indgår som en del af kreditstyringen og således,
at ingen enkeltengagementer - eller brancher -
udgør nogen risiko for bankens eksistens.

Engagementer fordelt på
sektorer og brancher

8,1%

 

G Offentlige myndigheder

D Industri og råstofindvinding

EH Bygge- og anlæg

E Transport, hoteller og restauranter
O Finansiering og forsikring

EB Øvrige erhverv

o Energiforsyning

E Handel

E Information og kommunikation
Cc Fast ejendom

O Private

(Branchefordelingen - se note 35)

I kreditpolitikken indgår endvidere

e at intet engagement på konsolideret basis må
overstige 150 mio. kr., og en blancoandel
på 100 mio. kr. - dog undtaget offentlige institu-
tioner.

e at andelen af store engagementer, i henhold til
Finanstilsynets bekendtgørelse herom, sammen-
lagt maksimalt må udgøre 70% af bankens ker-
nekapital,

e at det tilstræbes, at ingen enkeltbrancher udgør
mere end 15% af bankens samlede kreditpor-
tefølje.

Fundamentet i bankens kreditpolitik er, at alle ud-
lånsengagementer skal baseres på et økonomisk
sundt grundlag.

Det bærende element ved bedømmelsen af er-
hvervskundernes kreditværdighed er deres evne
til at servicere gælden med likviditet fra driften.
For privatkunder er balancen mellem nettoind-
komst, udgifter og formue afgørende.

Til styringen af bankens kreditportefølje anvendes
endvidere en kreditsegmentering på grundlag af
faktuelle økonomiske oplysninger om den enkelte
erhvervs- og privatkunde.

For privatkunderne er kreditsegmenteringen sup-
pleret med en finansiel adfærdsscore.

For at begrænse bankens risiko for tab vurderes
det i hvert enkelt kreditsag, om sikkerhedsstil-
lelse er nødvendig.

Ø Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri

12

Når kreditrisikoen ikke er minimal, et det som
hovedregel et krav, at kunden stiller hel eller del-
vis sikkerhed for engagementet.

Værdien af stillede sikkerheder opgøres på bag-
grund af fastsatte vurderingsprincipper for enhver
art og type af sikkerhed. Heri indgår også mar-
kedsmæssige ændringer og forringelse som følge
af alder.

Nedskrivninger på udlån foretages på grundlag af
en opdeling af porteføljen i

+ individuelt signifikante udlån

" udlån, der ikke kan indpasses i en gruppe samt

. grupper af udlån med ensartede kreditkarak-
teristika

Alle engagementer vurderes individuelt med hen-
blik på at konstatere, om der er objektiv indika-
tion for værdiforringelse på grundlag af allerede
indtrådte faktiske begivenheder. Konstateres en
sådan objektiv indikation, og medfører dette en
påvirkning af størrelsen af de forventede frem-
tidige betalingsstrømme, foretages nedskrivning.
Udlånet nedskrives i givet fald med forskellen
mellem den regnskabsmæssige værdi før ned-
skrivningen og nutidsværdien af de forventede
fremtidige betalinger.

Uanset størrelsen af engagementet vurderes nød-
lidende engagementer ligeledes individuelt og
nedskrivningen vurderes på tilsvarende vis.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er indivi-
duelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurde-
ring af, om der for gruppen er indtruffet objektiv
indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af
udlån og tilgodehavender, der har ensartede ka-
rakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der ope-
reres med 17 grupper fordelt på én gruppe af
offentlige myndigheder, 1 gruppe af privatkunder
og 15 grupper af erhvervskunder, idet erhvervs-
kunderne er underopdelt i branchegrupper.

Den gruppevise vurdering er foretaget ved en
segmenteringsmodel, som er udviklet af branche-
foreningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår
den løbende vedligeholdelse og udvikling. Seg-
menteringsmodellen fastlægger sammenhængen i
de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et
antal signifikante forklarende makroøkonomiske
variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt
de forklarende makroøkonomiske variable indgår
arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser-
/tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i
udgangspunktet på baggrund af tabsdata for hele
pengeinstitutsektoren. Djurslands Bank har der-
for vurderet om modelestimaterne skal tilpasses
kreditrisikoen for bankens udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af
modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det
er de tilpassede estimater, som danner baggrund
for beregningen af den gruppevise nedskrivning.

For hver gruppe af udlån og tilgodehavender
fremkommer et estimat, der udtrykker den
procentvise værdiforringelse, som knytter sig til
en given gruppe af udlån og tilgodehavender på
balancedagen. Nedskrivningen beregnes som for-
skellen mellem den regnskabsmæssige værdi og
den tilbagediskonterede værdi af de forventede
fremtidige betalinger.

Herudover har banken i den ledelsesmæssige
vurdering af de gruppevise nedskrivninger indreg-
net allerede indtrufne begivenheder, hvor virk-
ningen heraf endnu ikke er medtaget i standard-
modellens datagrundlag.

Risikoen på de af banken stillede garantier vur-
deres individuelt. På baggrund af det sandsynlige
i, at garantien vil medføre et træk på bankens
ressourcer, herunder risikoen for om banken kan
opnå dækning for den forventede betaling hos
debitor, vurderes om der skal hensættes til den
skønnede tabsrisiko.

Markedsrisici

Et andet væsentligt område i risikostyringen, er
styringen af bankens markedsrisiko.
Markedsrisikoen er de ændringer, som en finan-
siel fordring kan ændres med som følge af rente-
ændringer samt generelle og individuelle kursud-
sving på værdipapirer.

Også på dette område er politikken, at banken
ikke påtager sig risici som kan få væsentlig ind-
flydelse på bankens økonomiske situation.

Bankens samlede renterisiko er kvantificeret til at
må udgøre mellem -1 og +3% af bankens kerne-
kapital efter fradrag.

Bankens samlede valutarisiko er kvantificeret til
maksimalt at udgøre 10% af bankens kerne-
kapital efter fradrag opgjort efter valutaindikator
1 (OECD-valutaer) herunder maksimalt 1% for
ikke OECD valutaer - samt 0,1% af bankens
kernekapital efter fradrag opgjort efter valuta-
kursindikator 2.

Styringen af bankens aktierisiko er kvantificeret
ved maksimale procentvise placeringer i forhold til
bankens kernekapital efter fradrag.

Afhængig af om der investeres i danske, uden-
landske og enkeltaktier samt i aktier i bankens
finansielle samarbejdspartnere er der fastsat indi-
viduelle grænser herfor.

Banken anvender udelukkende finansielle instru-
menter til afdækning af risici.

Markedsrisiciene - og udviklingen heri - rapporte-
res løbende til direktionen samt månedligt til
bestyrelsen.

13

Likviditetsrisici

Likviditetsstyringen skal sikre en tilstrækkelig
likviditet til at kunne afvikle bankens til enhver tid
værende betalingsforpligtelser.

Ud over at likviditetsberedskabet skal overholde
gældende love og regler indgår det også i bank-
ens likviditetspolitik, at banken til enhver tid vil
være uafhængig af andre finansielle virksom-
heder på det likviditetsmæssige område.

I banken er der meget stor fokus på at sprede
bankens likviditetsfremskaffelse på kilder, typer
og løbetider.

Bankens primære finansieringskilde er indlån fra
bankens kunder, og banken tilstræber derfor også
at der er balance mellem bankens indlån og
udlån.

Banken tilstræber at være uafhængig af større
aftaleindlån, og bankens indlånsbase indeholder
derfor også kun minimale aftaleindskud fra ind-
skydere, der ikke er kunde i banken med andre
forretningsområder.

Udover indlån anvendes optagelse af obligations-
lån i form af seniorkapital med en løbetid på op til
3 år, samt tilsvarende kreditfaciliteter hos finan-
sielle samarbejdspartnere og Nationalbanken.

Til den daglige likviditetsfremskaffelse og place-
ring anvendes usikrede lån på engrosmarkedet.

I likviditetsstyringen anvendes blandt andet
stresstest til afdækning af bankens likviditetsrisi-
ci, og bankens nødplaner herfor opdateres løben-
de.

Rapporteringen til direktionen foretages dagligt,
ligesom der afholdes periodiske møder og opfølg-
ning blandt de ansvarlig herfor i organisationen.

Rapporteringen foretages endvidere månedligt til
bestyrelsen.

It sikkerhed
It sikkerheden overvåges og vurderes løbende.

Den væsentligste samarbejdspartner på it-områ-
det er Bankdata, hvortil hovedparten af drifts- og
udviklingsaktiviteterne er outsourcet.

Ansvars- og arbejdsfordelingen mellem Bankdata
og banken er klart defineret og beskrevet, lige-
som der løbende foretages en evaluering af, om
Bankdata lever op til bankens it-sikkerhedspo-
litik.

I bankens beredskabsplaner indgår en løbende
opdatering og afprøvning af procedurer og nød-
planer på it-området, ligesom bankens sikker-
hedspolitik løbende ajourføres.

Operationelle risici

De operationelle risici kan opgøres som de mulige
tab banken kan påføres som følge af fejl og hæn-
delser, der skyldes mennesker, processer, syste-
mer eller eksterne begivenheder.

Ledelsesberetning

Risikoen kan skyldes medarbejdernes uhensigts-
mæssige adfærd, systemnedbrud, brud på politik-
ker, manglende overholdelse af forretnings-
gange, love og regler m.m.

For at minimere de operationelle risici har banken
rent organisatorisk adskilt udførelsen af aktivite-
terne fra kontrollen af disse.

Herudover foretager bankens interne revision en
løbende revision for at opnå størst mulig
sikkerhed for, at politikker, forretningsgange,
regler og procedurer overholdes.

Banken har stor fokus på det rådgivningsmæs-
sige ansvar overfor bankens kunder, og dermed
også på det økonomiske ansvar banken kan på-
drage sig i forbindelse hermed.

Denne risiko søges minimeret mest muligt med
en løbende systematisk afdækning og udvikling af
- medarbejderens kompetence på alle rådgivnings-
områder, herunder en certificering på investe-
rings- og boligrådgivningsområderne.

Banken anvender i størst mulig udstrækning tek-

nisk standardiserede rådgivningsprocedurer, såle-"

des at der opnås størst mulig sikkerhed for af-
dækning og rådgivning omkring alle elementer i
den konkrete sag.

Der rapporteres løbende til direktionen omkring
igangværende og nye kundeklager, ligesom der
periodisk rapporteres til bestyrelsen herom.

Usikkerheder ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og
måling knytter sig primært til nedskrivninger på
udlån og hensættelser på garantier, dagsværdi af
ejendomme samt dagsværdi af unoterede/illikvide
værdipapirer. Usikkerhederne anses dog for at
være på et forsvarligt niveau. Der henvises til be-
skrivelsen af regnskabsmæssige skøn under ”an-
vendt regnskabspraksis.”

Risiko

Banken har etableret en selvstændig risikosty-
ringsfunktion og med en risikoansvarlig med refe-
rence til direktionen.

Den risikoanvarliges ansvarsområde omfatter
bankens risikobehæftede aktiviteter på tværs af
risikoområder og organisatoriske enheder samt
risici hidrørende fra outsourcede funktioner.

Den risikoansvarlige er ansvarlig for, at risikosty-
ringen i banken sker på betryggende vis, her-
under at der skabes et overblik over bankens ri-
sici og det samlede risikobillede.

Den risikoansvarlige rapporterer mindst en gang
årligt til bankens bestyrelse.

Compliance

Banken har etableret en compliancefunktion og
med en complianceansvarlig med reference til di-
rektionen.

Den complianceansvarliges opgave et at overvå-
ge, rådgive og bistå ledelsen og de personer, der
har ansvaret for de enkelte complianceområder

14

med at sikre at lovgivning, markedsstandarder
eller interne regelsæt overholdes.
Den complianceansvarlige rapporterer mindst en
gang årligt til bankens bestyrelse.

Revision

Efter indstilling fra bankens bestyrelse og direk-
tion vælger bankens generalforsamling revisionen
for det kommende år samt en suppleant herfor.

På grundlag af gældende lovgivning udarbejder
den valgte revision grundlaget for revisionen af
banken, herunder ansvars- og opgavefordelingen
mellem revisionen og ledelsen, revisionens tilret-
telæggelse og udførelse samt rapporteringen til
bestyrelsen om det udførte arbejde.

Ud over den valgte revision, har bankens besty-
relse ansat en revisionschef til ledelse af den in-
terne revisionsafdeling.

Arbejdsfordelingen mellem den valgte og den in-
terne revision aftales årligt.

Den interne revision rapporterer minimum halv-
årligt til bestyrelsen.

I forbindelse med revisionen af årsrapporten gen-
nemgår revisionen over for bankens bestyrelse
revisionsprotokollaterne samt fremlægger deres
samlede vurdering af banken.

Banken har i 2009 etableret et revisionsudvalg
bestående af den samlede bestyrelse, og med fi-
nanschef Ejner Søby som det uafhængige med-
lem.

Revisionsudvalgets opgaver er fastlagt i et kom-
missorium, og indeholder blandt andet overvåg-
ningen af regnskabsaflæggelsen, de interne kon-
trolsystemer, den interne revision, bankens risi-
kostyringssystemer, revisionen af årsregnskabet
samt revisors uafhængighed. ”

Samfundsansvar

Bankens politik for samfundsansvar

Banken har ikke særskilt beskrevet en politik for
samfundsansvar, menneskerettigheder — eller
klimapåvirkninger, men bankens værdigrundlag

udgør sammen med bankens miljøpolitik
fundamentet i bankens løbende arbejde med
samfundsansvar.

Til at understøtte bankens vision og mission, har
banken i 2005 udarbejdet 5 grundlæggende vær-
dier, som danner det værdigrundlag bankens
ledelse og medarbejdere forventes at lægge til
grund for deres daglige arbejde og beslutninger.
De 5 værdier er beskrevet på årsrapportens bag-
side.

I banken mener vi det største bidrag til sam-
fundsansvar skabes, når bankens kerneforretning
er i overensstemmelse med samfundets generelle
interesser og forventninger til en ordentlig og
redelig adfærd, og samfundsansvaret herved
bliver en integreret del af bankens daglige
handlinger.

Bankens samfundsansvar ser vi i forhold til 4
væsentlige interessenter/områder:

. Kunder

+ Medarbejdere

" Lokalsamfundet

. Miljø, klima og samfundsmæssig compliance

Banken bakker desuden op om Folketingets
indsatser og bestræbelser på at sætte menneske-
rettigheder og klimapåvirkninger højt på den
samfundsmæssige dagsorden. Men som lokalbank
har vi et udpræget lokait sigte og har derfor ikke
specifikke politikker på disse to områder.

Banken har valgt at offentliggøre den lovpligtige
redegørelse for samfundsansvar på bankens
hjemmeside.

Mål, status og udviklingen på de enkelte områder
beskrives således årligt i et tillæg til bankens
årsrapport, som alle bankens interessenter har
adgang til på
https://alm.djurslandsbank.dk/samfundsansvar.

Bankens økonomiske samfundsbidrag

Banken bidrager økonomisk - som lokal erhvervs-
virksomhed i Østjylland - både direkte og indirek-
te til at skabe værdi til samfundet.

Det indirekte bidrag sker i form af banken med-
virker til at binde investering og finansiering sam-
men for ca. 36.500 privatkunder og 3.200 er-
hvervskunder i markedsområdet.

En del af bankens driftsomkostninger aflejres som
indtægter i en række af de lokale virksomheder,
og bankens ca. 185 ansatte medvirker også til at
skabe indkomst og vækst i lokalområdet.

Bankens direkte økonomiske bidrag i form at
offentlige indbetalinger kan for 2013 opgøres til:

15

25% selskabsskat 11,3 mio. kr.
10,9% lønsumsafgift 10,4 mio. kr.
Ejendomsskat 0.4 mio, kr.
I alt 22,1 mio. kr.

Hertil kommer betalingen af energiafgifter, øvrige
afgifter og moms.

For året 2013 kan den direkte effekt af banken
som arbejdsplads opgøres til:

Ansattes samlede betaling af A-skat 26,4 mio. kr.
Arbejdsmarkedsbidrag 6,9 mio, kr.
I aft 33,3 mio. kr.

Resultat- og totalindkomstopgørelse

(1.000 kr.)

Resultatopgørelse
Renteindtægter
Renteudgifter

Netto renteindtægter

Udbytte af aktier m.v.

Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter

Kursreguleringer

Andre driftsindtægter

Udgifter til personale og administration

Af- og nedskrivninger på anlægsaktiver

Andre driftsudgifter

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Resultat før skat

Skat '
Årets resultat

Totalindkomstopgørelse

Årets resultat jf. resuitatopgørelsen

Anden totalindkomst

Opskrivning og tilbageførsel af opskrivning på domicilejendomme
Anden totalindkomst efter skat

Årets totalindkomst

Forslag til resultatdisponering
Henlagt til opskrivningshenlæggelser
Henlagt til nettoopskrivninger
Henlagt til udbytte for regnskabsåret
Henlagt til overført overskud

I alt anvendt

16

Note

W

12

2013

216.676
37.316
179.360

3.969
92.530
6.789
269.070

22.682
243
180.896
9.117
10.025
43.616
23
48.364

11.311
37.053

37.053

-3.600
-3.600

33.453

-3.600
23
8.100
28.930
33.453

2012

232.275
44.705
187.570

3.800
92.762
6.236

. 277.896

26.392
2.028
176.883
13.137
7.316
47.876
26
61.130

14.010

” 747.120

47.120

6.450
6.450

53.570

6.450
26
6.750
40.344
53.570

Balance pr. 31. december

(1.000 kr.)

Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger, i alt
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt

Passiver

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Indlån i puljeordninger

Andre passiver

Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til tab på garantier

Andre hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser i alt

Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud i alt

Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Lovpligtige reserver
Overført overskud
Foreslået udbytte
Egenkapital i alt

Passiver i alt

17

Note

13
14
15

16
17

19
20
21

22,23

24
25

26
10

27

2013

60.863
94.126
3.679.973
1.494.356
187.067
1.787
871.143
77.402
4.305
73.097
7.283
1.101
3.412
92.550
3.956
6.575.019

772.203
3.907.593
959.810
89.470
3.893
5.732.969

5.782
1.923

717
8.422

50.000
50.000

27.000
6.918
787
740.823
8.100
783.628

6.575.019

2012

"72.738
72.173
3.609.442
1.686.030
189.690
1.764
847.429
"80.486
2.565.
77.921
7.948
1.383
1.863
82.472
4.028
6.657.446

1.204.477
3.593.379:
909.707
124.992
3.984
5.836.539

5.905
6.462
884
13.251

50.000
50.000

27.000
10.518
764
712.624
6.750
757.656

6.657.446

Pengestrømsopgørelse

(1.000 kr.)

Driftsaktivitet

Årets resultat før skat

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v

Årets værdiregulering til dagsværdi på investeringsejendomme
Af- og nedskrivninger på anlægsaktiver

Urealiseret kursregulering af kapitalandele i tilknyttet virksomhed
Selskabsskat

Ændring i tilgodehavender hos kreditinstitutter
Ændring i udlån før nedskrivninger

Ændring i obligationsbeholdning

Ændring i aktiebeholdning

Ændring i puljeaktiver

Ændring i andre aktivposter

Ændring i gæld til kreditinstitutter

Ændring i indlån inkl. puljer

Ændring i andre gældsforpligtelser

Ændring i hensatte forpligtelser excl. udskudt skat
Pengestrømme fra driftsaktivitet

Investeringsaktivitet

Køb af materielle anlægsaktiver

Salg af materielle anlægsaktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet

Finansieringsaktivitet

Køb/salg og kursregulering af egne aktier
Udloddet udbytte

Pengestrømme fra finansieringsaktivitet

Årets pengestrømme
Kassebeholdning mv. ultimo

Kassebeholdning mv. primo
Årets pengestrømme

18

Note

19, 20, 21
19, 20, 21

2013

48.364
43.616

0

9.117
"23
-12.578
88.496
-21.953
-114.147
191.674
2.623
-23.714
-10.006
-432.274
364.317
-35.613
-4.829
4.574

-10.990
2.022
-8.968

-731
-6.750
-7.481

-11.875
60.863

72.738
-11.875

2012

61.130
47,876
100
13.137
-26
-22.543
99.674
11.482
290.865
-374,483
-14,169
-10.939
15.650
-63.645:
105.074
-22.965
6.579
43.123

711.365
552

. 710.813
71.390
-1.390
30.920
72.738

41.818
30.920

Egenkapitalopgørelse

(1.000 kr.) Opskriv-
Over- nings-  Lovplig- Fore-
Aktie- kurs ved  henlæg- tige slået Overført

kapital emission gelser reserver udbytte overskud Total

 

 

 

Egenkapital 31.12.2011 27.000 5.274 4.068 738 0 668.396 705.476
Reklassifikation -5.274 5.274

Køb og salg af egne aktier, netto -1.390 -1.390
Anden totalindkomst 6.450 6.450
Periodens resultat 26 6.750 40.344 47.120
Egenkapital 31.12.2012 27.000 0 10.518 764 6.750 712.624 757.656
Køb og salg af egne aktier, netto -731 -731
Udloddet udbytte -6.750 -6.750
Anden totalindkomst -3.600 -3.600
Periodens resultat 23 8.100 28.930 37.053
Egenkapital 31.12.2013 27.000 o 6.918 787 8.100 740.823 783.628

 

Antal aktier 2.700.000 a nom. 10 kr.

Lovpligtige reserver vedrører opskrivningshenlæggelser på bankens datterselskab.
Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivninger på domicilejendomme.

2013 2012
Egne aktier
Beholdning af egne aktier optaget til 0 0
Antal egne aktier 17.276 14.389
Børskurs ” 183 136
Børsværdi udgør 3.162 1.957
Andel af egne aktier (pct.) . 0,6 0,5

Aktionærer

Følgende aktionærer har meddelt, at de ejer over 5% af bankens aktier:

- Henrik Østenkjær Lind personligt samt via selskaberne Lind Invest ApS,
Lind Value ApS og Danske Commodities A/S

19

Noter

1 Hoved- og nøgletal
(1.000 kr.)

Resultatopgørelse

Netto renteindtægter

Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer

Driftsudgifter

heraf udgifter til personale og administration

heraf betaling til Indskydergarantifonden m.v.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
heraf til Det Private Beredskab

Resultat af kapitalandele i tilknyttede
virksomheder

Årets resultat før skat

Årets resultat

Balance

Aktiver

Kassebeholdninger og tilgodehavender
hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån

Obligationer og aktier mv.

Aktiver tilknyttet puljeordninger
Øvrige aktiver

Aktiver i alt

Passiver

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Indlån i puljeordninger

Øvrige gældsforpligtelser

Udstedte obligationer

Efterstillede kapitalindskud

Egenkapital

Passiver i alt

Ikke-balanceførte poster
Eventualforpligtelser

2013

179.360
269.070
22.682
200.038
180.896
10.025
43.616
0

23
48.364
37.053

154.989
3.679.973
1.681.423

871.143

187.491
6.575.019

772.203
3.907.593
959.810
101.785

0

50.000
783.628
6.575.019

848.656

20

2012

187.570
277.896
26.392
197.336
176.883
7.316
47.876
0

26
61.130
47.120

144.911
3.609.442
1.875.720

847.429

179.944
6.657.446

1.204.477
3.593.379
909.707
142.227

0

50.000
757.656
6.657.446

880.905

2011

185.611
256.862
4.905
195.895
177.162
10.785
38.260
0

102
32.064
23.281

125.473
3.948.183
1.487.068

836.490

189.152
6.586.366

1.268.122
3.533.775
864.237
164.756

0

50.000
705.476
6.586.366

945.600

2010

187.442
254.386
24.340
194.717
172.694
16.153
39.267
12.120

38
48.951
36.785

120.216
3.819.926
1.533.192

876.788

199.936
6.550,058

1.027.373
3.587.396
895.145
208.771
0

150.659
680.714
6.550.058

1.439.574

2009

194.090
255.073
30.996
193.562
166.484
21.154
46.999
13.880

87
51,153
39.969

131.919
3.893.372
1.218.336

866.884

184.383
6.294.894

738.864
3.384.750
892.151
167.760
300.000
175.659
635.710
6.294.894

1.404.110

Noter

1 Hoved- og nøgletal (fortsat)

Solivens og kapital
Solvensprocent
Kernekapitalprocent

Indtjening

Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Basisindtjening pr. omkostningskrone

Markedsrisiko
Renterisiko

Valutaposition - indikator 1
Valutarisiko - indikator 2

Likviditet

Udlån plus nedskrivning ifht. indlån
Overdækning i forhold til lovkrav
om likviditet

Kreditrisiko

Summen af store engagementer%
Andel af tilgodehavende med
nedsat rente

Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent

Årets udlånsvækst

Udlån i forhold til egenkapitalen

Aktieafkast

Årets resultat pr. aktie

Indre værdi pr. aktie

Udbytte pr. aktie
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie
Børskurs

£ Reglerne for opgørelse af store engagementer er skærpet i 2010. Sammenligningstal for 2009

er ikke tilpasset denne ændring.

pct.
pct.

pct.
pct.

pct.
pct.
pct.

pct.

pct.

pct.

pct.
pct.
pct.
pct.

kr.
kr.
kr.

kr.

2013

17,3
18,1

6,3
4,8
1,20
1,35

0,8
4,4
0,0

80,0

181,2

59,8

1,2
4,6
0,9
2,0
4,7

14
292
3,0
13,3
0,63
183

21

2012

16,6
17,3

8,4
6,4
1,25
1,42

0,1
4,0
0,0

84,2

206,5

17
282
2,5
7,8
0,48
136

2011

15,3
16,0

4,5

3,3
1,14
1,33

0,3
9,2
0,0

93,7

170,4

77,0

1,1
3,4
0,8
3,4
5,6

9
262
0,0
15,3
0,50
132

2010

15,7
14,3

7,4

5,6
1,21
1,33

0,4
1,4
0,0

89,0

211,5

14
253
0,0
12,2
0,66
166

2009

14,2
11,7

8,4
6,5
1,21
1,35

1,5
0,8
0,0

94,4

195,1

73,3

0,7
2,9
0,9
8,1
6,1

15
241
0,0
10,6
0,65
157

Noter

(1.000 kr.) 2013 2012
2 Solvensopgørelse
Solvensprocent 17,3% 16,6%
Kernekapitalprocent 18,1% 17,3%
Egenkapital 783.628 757.656
Heraf opskrivningshenlæggelse -6.918 -10.518
Heraf foreslået udbytte -8.100 -6,750
Aktiverede udskudte skatteaktiver -3.412 -1.863
Hybrid kernekapital 50.000 50.000
Kernekapital før fradrag 815.198 788.525
Halvdelen af summen af kapitalandele over 10% af basiskapitalen -42.626 -40.793
Kernekapital efter fradrag 772.572 747.732
Opskrivningsheniæggeise 6.918 10.518
Basiskapital før fradrag 779.490 758.250
Halvdelen af summen af kapitalandele over 10% af basiskapitalen -42.626 -40.793
Basiskapital efter fradrag 736.864 717.457

Vægtede poster med kredit-, modparts-, udvandings-,

leveringsrisiko og operationel risiko 3.946.548 4.031.304
Vægtede poster med markedsrisiko ' 321.284 297.225
Vægtede poster i alt 4.267.832 4.328.529

3 Renteindtægter

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.651 1.679
Udlån og andre tilgodehavender 197.347 214.894
Obligationer 22.947 20.537
Afledte finansielle instrumenter i alt -5.399 -5.054
heraf

Valutakontrakter 313 484

Rentekontrakter -5.712 -5,538
Øvrige renteindtægter 130 219
Renteindtægter i alt ” 216.676 232.275
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger 0 0

4 Renteudgifter

Kreditinstitutter og centralbanker 4.531 8.287
Indlån og anden gæld 27.499 31.155
Efterstillede kapitalindskud 4.908 4.892
Øvrige renteudgifter 378 371
Renteudgifter i alt 37.316 44.705
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger o 0

5 Gebyrer og provisionsindtægter

Værdipapirhandel og depoter 34.258 29.070
Betalingsformidling 11.990 12.279
Lånesagsgebyrer 32.300 37.807
Garantiprovision 5.226 5.429
Øvrige gebyrer og provisioner 8.756 8.177
Gebyrer og provisionsindtægter i alt 92.530 92.762

Afgivne gebyr- og provisionsudgifter er ikke fratrukket i ovenstående.

22

Noter

(1.000 kr.) 2013 2012
6. Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -7.181 708
Obligationer 10.359 15.117
Aktier 11.196 9.073
Investeringsejendomme 0 -100
Valuta 1.853 2.799
Rente- og aktiekontrakter samt afledte finansielle instrumenter 7.198 -646
Aktiver tilknyttet puljeordninger 59.374 40.331
Indlån i puljeordninger -60.117 -40.890
Kursreguleringer i alt 22.682 26.392

7. Udgifter til personale og administration

Vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab 3.450 3.425
Personaleudgifter 106.079 107.755
Øvrige administrationsudgifter 71.367 65.703
Udgifter til personale og administration i alt 180.896 176.883

Personaleudgifter

Lønninger 83.933 86.219
Pensioner 10.732 10.639
Udgifter til social sikring 986 1.027
Afgifter 10.428 9.870
I alt 106.079 107.755

Udbetalte vederlag modsvarer de optjente vederlag.

Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret
Omregnet til heltid efter ATP-metoden 184,4 189,6
Omregnet til heltid efter arbejdstidsprocenter 176,7 182,1

Lønninger og vederlag til direktionen, bestyrelse
og repræsentantskab
Fast vederlag

Direktion, løn, fri bil, reg. feriepengeforpl. m.v. 1.949 1.938
Direktion, pension 353 350
Bestyrelse 987 978
Repræsentantskab 161 159
I alt 3.450 3.425

Der er ingen pensionsforpligtelser, og der er ikke ydet variable vederlag.

Antal direktionsmedlemmer 1 1

Antal bestyrelsesmediemmer 9 9
Specifikation af honorar til bestyrelsesmedlemmer
Erik Nymann, bestyrelsesformand 215 213
Uffe Vithen, næstformand 129 128
Jacob Arendt (udtrådt 21.03.2012) . 0 21
Helle Bærentsen 86 85
Tina Klausen 86 85
Peter Pedersen (indtrådt 20.03.2013) 64 0
Jan B. Poulsen ' 86 85
Ejner Søby, revisionsudvalgsformand 129 128
Mikael Lykke Sørensen 86 85
Peter Zacher Sørensen (indtrådt 21.03.2012) 86 64
Poul Erik Sørensen (udtrådt 20.03.2013) 21 85

23

Noter

(1.000 kr.) 2013 2012
7. Udgifter til personale og administration (fortsat)
Specifikation af honorar til medlemmer af repræsentantskabet
Formand 6 6

Øvrige repræsentantskabsmedlemmer 3 3

Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil
Fast vederlag

Løn, fri bil, pension m.v. 7.227 6.372
Vederlag til ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen i alt 7.227 6.372
Antal ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil 7 6

Der er ingen pensionsforpligtelser, og der er ikke ydet variable vederlag.

8 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 23 26
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder i alt 23 26

9 Nedskrivninger på udlån
Individuelle nedskrivninger

Nedskrivninger primo 174.226 163.219
Årets nedskrivninger 71.510 65.688
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -16.327 -18.335
Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat -23.909 -36.346
Individuelle nedskrivninger ultimo 205.500 174.226

Gruppevise nedskrivninger

Nedskrivninger primo 9.898 10.305
Årets nedskrivninger 159 -407
Gruppevise nedskrivninger ultimo 10.057 9.898
Akkumuleret nedskrivning på udlån 215.557 184.124
Årets udgiftsførte nedskrivninger på udlån m.v.

Årets nedskrivninger på udlån 71.669 65.281
Årets hensættelser til tab på garantier -4.539 6.431
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår "16.327 -18.335
Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat -23.909 -36.346
Realiseret tab 26.475 37.713
Rente på kunder med nedskrivninger -9.753 -6.868
Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v. 43.616 47.876
Årsager til individuelle nedskrivninger 2013 2013 2012 2012

Udlån før Udlån før
nedskriv- Nedskriv- nedskriv- Nedskriv-
ning ning ning ning

Konkurs / likvidation 27.141 12.953 34.699 18.844
Gældssanering indledt / bevilget 2.114 2.144 850 866
Akkordforhandling indledt / bevilget 302 297 1.343 698
Engagement opsagt 13.539 9.569 24.270 15.906
Andre årsager 351.023 180.537 279.877 137.912
I alt 394.119 205.500 341.039 174.226

24

Noter

(1.000 kr.)

9

10

11

Nedskrivninger på udlån (fortsat)

Branchefordeling af udlån med individuelle

nedskrivninger 2013
Udlån før
nedskriv-

ning

Erhverv

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 76.309
Industri og råstofindvinding 1.598
Bygge- og anlæg 35.087
Handel 16.263
Transport, hoteller og restauranter 22.604
Information og kommunikation 476
Finansiering og forsikring 5.102
Fast ejendom 81.848
Øvrige erhverv 41.802

I alt erhverv 281.089

Private 113.030

Total 394.119

Værdien af sikkerheder på udlån med individuelle
nedskrivninger

Sikkerhed i fast ejendom

Sikkerhed i driftsmidler

Sikkerhed i værdipapirer og indeståender
Sikkerhed i pantebreve

Sikkerhed i kautioner

I alt

Udlån og tilgodehavender med nedskrivninger

Brutto udlån og tilgodehavender med individuelle nedskrivninger
Brutto udlån og tilgodehavender med gruppevise nedskrivninger
I alt udlån og tilgodehavender med nedskrivninger '

Udtån og tilgodehavender før nedskrivninger

Hensættelser til tab på garantier
Der hensættelses på garantier, hvor der vurderes at være tabsrisici.

Garantier med hensættelser
Akkumulerede hensættelser på garantier

Revisionshonorar
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision

Fordelt på ydelser

Lovpligtig revision af årsregnskabet

Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Honorar for andre ydelser

Samlet revisionshonorar

Banken har intern revisionsafdeling.

25

2013 2012
Udlån før
Nedskriv- nedskriv-
ning ning
38.725 68.276
1.318 1.357
17.174 29.906
10.384 12.745
5.106 3.814
277 1.567
5.102 5.132
38.810 98.179
21.553 49.503
138.449 270.479
67.051 70.560
205.500 341.039
2013
97.330
38.990
1.821
37.843
563
176.547
394.119
3.167.870
3.561.989
3.895.530
2.644
1.923
420
383
25
12
420

2012

Nedskriv-
ning

28.093
1.237
9.358
8.012
2.404
1.254
5,063

44.573

20.808

120.802

53.424

174.226

2012

105.798
26.314
388
27.771
3.885
164.156

341.039
3.204.234
3.545.273

3.793.566

6.543
6.462

410

351
59

410

Noter

(1.000 kr.)

12

13

14

Skat

Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst
Ændring i udskudt skat

Ændret selskabsskatteprocent

Reguleringer vedrørende tidligere år

Skat af årets resultat

Effektive skatteprocent

Den aktuelle skatteprocent

Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter
Ændret selskabsskatteprocent

Reguleringer vedrørende tidligere år

Andet

Effektiv skatteprocent

De ikke-skattepligtige indtægter og fradrag stammer hovedsageligt fra afskrivning og
nedskrivninger på domicilejendomme, ej fradragsberettiget andel af repræsentations-
omkostninger samt gevinst på unoterede anlægsaktier.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker-i alt—— - ——-- —

Fordelt efter restløbetid

Til og med 3 måneder

Over 5 år

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt

Udlån og andre tilgodehavender samt eventualforpligtelser
Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris
Udtån og andre tilgodehavender i alt

Fordelt efter restløbetid

På anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Udlån og andre tilgodehavender i alt

Specifikation af bruttoudiån

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning
Nedskrivning

Udlån og andre tilgodehavender i alt

Bruttoudlån og eventualforpligtelser
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning
Eventualforpligtelser

Udlån og eventualforpligtelser i alt

26

2013

12.860
-1.887
338

11.311

25,0%
-2,5%
0,7%
0,0%
0,2%
23,4%

94.126
94.126

92.530
1.596
94.126

3.679.973
3.679.973

473.083
278.393
1.237.951
756.572
933.974
3.679.973

3.895.530
-215.557
3.679.973

3.895.530
848.656
4.744.186

2012

21.604
-7.647

53
14.010

25,0%
-2,0%
0,0%
0,1%
-0,2%
22,9%

72.173
72.173

68.995
3.178
72.173

3.609.442
3.609.442

346.760
321.874
1.227.702
771.231
941.875
3.609.442

3.793.566
-184.124
3.609.442

3.793.566
880.905
4.674.471

Noter

(1.000 kr.) 2013

14 Udtån og andre tilgodehavender samt eventualforpligtelser (fortsat)

15

16

17

18

19

Gruppering af bruttoudiån og eventualforpligtelser på sektorer og brancher (i procent)

Offentlige myndigheder 7,1
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 13,1
Planteavl 5,1
Svinebrug ” 5,4
Kvægbrug 1,0
Øvrigt landbrug, jagt og skovbrug 1,4
Fiskeri 0,2
Industri og råstofindvinding 2,1
Energiforsyning 1,9
Bygge- og anlæg 5,7
Handel 5,3
Transport, hoteller og restauranter 2,6
Information og kommunikation 0,4
Finansiering og forsikring 2,2
Fast ejendom 12,4
Øvrige erhverv 10,0
I alt erhverv ” 55,7
Private 37,2
Total 100,0

Obligationer til dagsværdi

Banken har deponeret obligationer hos Nationalbanken og Værdipapircentralen til sikkerhed for
clearing og afvikling mv. for i alt 180.442 tkr.

Herudover har banken har belånt 300.000 tkr. i Nationalbanken.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Djurs-Invest ApS, Grenaa

Ejerandel 100%
Egenkapital 1.787
Resultat 23

På grund af selskabets uvæsentlige balance og aktivitet udarbejdes der ikke koncernregnskab.

Aktiver tilknyttet puljeordninger
Obligationer 600.188
Aktier mv. 270.955

Aktiver i aft 871.143

Mellemværender med tilknyttede
virksomheder m.v.

Indlån 591
Investeringsejendomme

Dagsværdi primo 2.565
Tilgang i årets løb 1.740
Årets værdiregulering til dagsværdi ' 0
Dagsværdi ultimo 4.305

Der er ikke anvendt eksterne vurderingseksperter i 2012 og 2013.

27

2012

5,4

13,4
4,5
5,1
1,1
2,5
0,2
2,0
2,2
6,2
4,8
3,2
0,4
2,1

12,4

11,1

57,8

36,8

100,0

100%
1.764
26

625.641
221.788
847.429

595

2.665

-100
2.565

Noter

(1.000 kr.)

20

21

22

23

24

Domicilejendomme

Omvurderet værdi primo

Tilgang i årets løb

Afgang i årets løb

Afskrivning

Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden totalindkomst
Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i resultatopgørelsen
Omvurderet værdi ultimo

Der er ikke anvendt eksterne vurderingseksperter i 2012 og 2013.

Øvrige materielle aktiver
Samlet kostpris primo
Tilgang

Afgang

Samlet kostpris ultimo

Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger .
Årets ned- og afskrivninger på afhændede aktiver
Af- og nedskrivninger ultimo

"Bogført værdi ultimo

Udskudt skatteaktiver og skatteforpligtelser
Udskudt skatteforpligtelse primo

Ændringer vedrørende tidligere år

Ændring i selskabsskatteprocenten

Ændring i årets udskudte skat '

Udskudt skatteaktiver og skatteforpligtelser ultimo

Fordeling af udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser

2013 2013
Udskudte Udskudte
skatte- skattefor-
aktiver pligtelser
Materielle aktiver 915 247
Periodiserede gebyr- og provisionsindtægter 3.134 0
Hensættelser 1.272 0
Øvrige 1.370 3.032
Udskudt skat i alt 6.691 3.279

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Fordelt efter restløbetid

Anfordringsgæld

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt

28

2013

77.921
5.829
-2.012
-822
-3.600
-4.219
73.097

32.200

3.421
-1.982
33.639

24.252

4.086
-1.982
26.356

7.283

1.863

-338
1.887
3.412

2012
Udskudte
skatte-
aktiver
453
3.465
1.476
1.525
6.919

2013

772.203

472.203

0

300.000
772.203

2012

72.828
6.929

-984
6.450
-7.302
77.921

33.009

4.435
"5,244
32.200

24.094

5.402
-5.244
24.252

7.948

76.143
359

7.647
1.863

2012
Udskudte
skattefor-
pligtelser
514
0
0
4.542
5,056

2012
1.204.477
529.717
324.920

349.840
1.204.477

Noter

(1.000 kr.)

25

26

27

28

Indlån og anden gæld
Anfordring

Indlån med opsigelsesvarsel
Tidsindskud

Særlige indiånsformer
Indlån i alt

På anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Indlån i alt

Hensættelse til pensioner
Nutidsværdi af forpligtelser til tidligere direktionsmedlemmer
Hensættelse til pensioner i alt

Årets udbetaling til tidligere direktionsmedlemmer

Efterstillede kapitalindskud

Hybrid kernekapital

Fast forrentet lån DKK (9,5%), udstedt 2010

Hybrid kernekapital i alt

Den hybride kernekapital er med uendelig løbetid,

men kan indfries fra og med 2015.

Den hybride kernekapital forrentes efter 27. maj 2015 med en rente svarende
til den 5 årige danske swap-rente med tillæg af 6,3%.

Omkostninger ved låneoptagelse i året
Ved opgørelse af basiskapitalen kan medregnes i alt

Egenkapital - aktier
Aktiernes antal i å kr. 10
Aktiernes pålydende værdi udgør 27 mio. kr

Antal af egne aktier primo (stk.)
Køb
Salg
Antal af egne aktier ultimo (stk.)

Pålydende værdi af egne aktier primo
Køb / salg netto
Pålydende værdi af egne aktier ultimo

Egne aktiers andel af aktiekapitalen primo (%)
Køb / salg netto
Egne aktiers andel af aktiekapitalen ultimo (%)

Samlet købssum

Samlet salgssum .
Egne aktier er købt og solgt som led i bankens almindelige handel med aktier.

29

2013

3.023.741
113.760
406.967
363.125

3.907.593

3.093.569
81.013
204.770
281.823
246.419
3.907.593

5.782
5.782

1.268

50.000
50.000

50.000

2.700.000

14.389
215.262
-212.375
17.276

144
29
173

0,5%
0,1%
0,6%

35.254
34.039

2012

2.613.796
113.793
517.189
348.601

3.593.379

2.687.375
130.696
303.038
237.782
234.488

3.593.379

5.905
5.905

1.245

50.000
50.000

50.000

2.700.000

2.974
140.481
-129.066
14.389

30
114
144

0,1%
0,4%
0,5%

18.776
17.212

Noter

(1.000 kr.)

29 Afledte finansielle instrumenter

Banken anvender valuta- og renteterminskontrakter, samt rente- og valutaswaps. De finansielle
instrumenter er anvendt til afdækning af kundernes forretninger i forholdet 1: 1, samt til afdækning af

bankens porteføjle af fastrentelån.

Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Markedsværdi

Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Markedsværdi

Valutaswaps
Over 3 måneder og til og med 1 år
Markedsværdi

Valutakontrakter og -swaps i alt

Renteswaps

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Markedsværdi

Rentekontrakter og -swaps i alt

Uafviklede spotforretninger
Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
Markedsværdi

Samlet

Valutakontrakter og -swaps i alt
Rentekontrakter og -swaps i alt
Spot i alt

Markedsværdi

30

2013

Nominel

værdi

12.495
38.240
50.735

52.913
40.666
93.579

1.749
1.749

146.063

80.237
11.899
119.214
350.627
561.977

561.977

12.012
151
4.446
4.446
2.912
2.924
26.891

146.063
561.977

26.891
734.931

2013
Netto
markeds-
værdi

228
-703
-475

607
731
1.338

863

-96
425
-733
4.097
-4.501

4.501

863
-4.501

-3.634

2013
Positiv
markeds-
værdi

384
0
384

797
733
1.530

1.749
1.749

3.663

298
642
3.635
22.010
26.585

26.585

SONG U

14

213

3.663
26.585
213
30.461

2013
Negativ
markeds-
værdi

156
703
859

190
2
192

1.749
1.749

2.800

394
217
4.368
26.107
31.086

31.086

105
209

2.800
31.086
209
34.095

Noter

(1.000 kr.)
29 Afledte finansielle instrumenter (fortsat) 2012 2012 2012 2012
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder 33.238 62 381 319
Over 3 måneder og til og med 1 år 32.992 -153 214 367
Markedsværdi 66.230 -91 595 686
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder 166.994 1.460 1.711 251
Over 3 måneder og til og med 1 år 38.468 239 382 143
Markedsværdi 205.462 1.699 2.093 394
Valutaswaps
Over 3 måneder og til og med 1 år 13.477 0 1.888 1.888
Markedsværdi 13.477 0 1.888 1.888
Valutakontrakter og -swaps i alt 285.169 1.608 4.576 2.968
Renteswaps .
Over 3 måneder og til og med 1 år 92.030 -1.716 550 2.266
Over 1 år og til og med 5 år 177.509 -5,604 3.754 9.358
Over 5 år 368.557 -9.754 36.499 46.253
Markedsværdi 638.096 -17.074 40.803 57.877
Rentekontrakter og -swaps i alt 638.096 -17.074 40.803 57.877
Uafviklede spotforretninger
Valutaforretninger, køb 48.669 27 29 2
Valutaforretninger, salg 281 2 2 Q
Renteforretninger, køb 10.225 10 19 mg
Renteforretninger, salg 10.215 0 13 13
Aktieforretninger, køb 7.691 -108 29 137
Aktieforretninger, salg 7.692 111 138 27
Markedsværdi 84.773 42 230 188
Samlet
Valutakontrakter og -swaps i alt 285.169 1.608 4.576 2.968
Rentekontrakter og -swaps i alt 638.096 -17.074 40.803 57.877
Spot i alt 84.773 42 230 188
Markedsværdi 1.008.038 -15.424 45.609 61,033
2013 2012
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Kreditinstitutter m.v. (modpartsvægt 0,2) 4.280 3.753
Øvrige kunder (modpartsvægt 1,0) 26.181 41.856
30.461 45.609

31

Noter

(1.000 kr.) 2013 2012
30 Eventualforpligtelser
Finansgarantier 241.810 316.667
Tabsgarantier for realkreditudlån 217.600 208.582
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 74.469 77.123
Øvrige eventualforpligtigelser 314.777 278.533
Eventualforpligtigelser i alt 848.656 880.905
I lighed med øvrige danske pengeinstitutter hæfter banken for tab hos Indskydergarantifonden.
Seneste opgørelse af bankens andel af sektorens indeståelse udgør 0,43%.
Banken deltager i et it-samarbejde med andre banker via it-centralen Bankdata. En udtræden
herfra vil medføre betaling af udtrædelsesgodtgørelse på 173 mio. kr. opgjort pr. 31.12.2013.
31 Valutaeksponering

Valutafordeling på hovedvalutaer (netto)
EUR 19.198 26.444
GBP 1.488 274
CHF 8.159 255
NOK 1.410 462
Øvrige valutaer 3.399 2.573
Totalt 33.654 30.008
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital (valutaposition) 4,4% 4,0%
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital (valutarisiko) 0,0% 0,0%

32

33

Valutaindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position) eller
nettogæld. Indikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.
Valutaindikator 2 er baseret på en statistisk metode, der er udtryk for den samlede tabsrisiko.

Finansielle risici og risikostyring

Banken er eksponeret over for forskellige finansielle risici, og udgøres af:

Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter misligholder indgåede betatingsforpligtelser.
Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien for bankens aktiver eller forpligtelser
ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene.

Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt
meget, risikoen for at banken afskæres fra at indgå nye forretninger som følge af manglende
finansiering eller ultimativt risikoen for, at banken ikke kan honorere indgåede betalingsforpligtelser
ved forfald som følge af manglende finansiering.

Bankens styring af finansielle risici fremgår af hovedafsnittet ”Risikostyring" i ledelsesberetningen
side 11-14, hvortil der henvises.

Dagsværdi af finansielle instrumenter
Dagsværdi er det beløb som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forpligtelse
kan indfries til, mellem villige uafhængige parter. For finansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes

på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser på balancedagen.

For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund
af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

Obligationer, aktier m.v., aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i
regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier.

32

Noter

(1.000 kr.)

33

34

Dagsværdi af finansielle instrumenter (fortsat)

For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier
vurderes at være modtagne gebyrer og for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige
kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes
pålydende rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme
metode som for udlån, idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender
hos kreditinstitutter og centralbanker.

Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi
og dagsværdi er beregnet med udgangspunkt i skøn over markedets aktuelle afkastkrav. Renten

på udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud fastsættes efter markedsrenteudviklingen med
3 til 6 måneders intervaller. Baseret herpå er det en samlet vurdering at den regnskabsmæssige værdi
svarer til dagsværdien.

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret

kostpris vurderes forskellen til dagsværdier at være den renteniveauafhængige kursregulering.

2013 2013 2012 2012
Regnskabs- Regnskabs-
mæssig mæssig
værdi Dagsværdi værdi Dagsværdi

Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker 94.126 94.126 72.173 72.173
Udlån og andre tilgodehavender 3.679.973 3.711.888 3.609.442 3.651.133
Obligationer til dagsværdi 1.494.356 1.494.356 1.686.030 1.686.030
Aktier m.v. 187.067 187.067 189.690 189.690
Aktiver tilknyttet puljeordninger 871.143 871.143 847.429 847.429
Aktiver i alt . 6.326.665 6.358.580 6.404.764 6.446.455
Passiver
Indlån og anden gæld 3.907.593 3.917.594 3.593.379 3.607.936
Indlån i puljeordninger 959.810 959.810 909.707 909.707
Efterstillede kapitalindskud 50.000 50.000 50.000 50.000
Passiver i alt 4.917.403 4.927.404 4.553.086 4.567.643

2013 2012
Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter M.v. i alt 6.257 442
Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko
DKK 6.256 406

EUR o 28
CHF 0 7
Øvrige valutaer 1 1

33

Noter

(1.000 kr.) 2013 2012

35 Kreditrisiko
Kreditstyringen og - risikoen udgør et væsentligt område i bankens risikostyring, idet udlån udgør
langt den største del af bankens aktivside.
Ud over oplysninger i denne note 35 samt efterfølgende noter 36 og 37 henvises til den generelle
beskrivelse af kreditstyringen i ledelsesberetningen side 11 under afsnittet "kreditrisici".

Maksimal kreditrisiko på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ,
obtigationer samt andre aktiver

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 94.126 72,173
Obligationer til dagsværdi 1.494.356 1.686.030
Andre aktiver 92.550 82.472
Maksimal kreditrisiko 1.681.032 1.840.675

Maksimal kreditrisiko på udlån, garantier og kredittilsagn uden
hensynstagen til sikkerheder

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning 3.895.530 3.793.566
Garantier 848.656 880.905
Kredittilsagn, kreditter 1.561.833 1.616.053
Kredittilsagn, rammeaftaler 187.612 279.908
Maksimal kreditrisiko 6.493.631 6.570.432
Total maksimal kreditrisiko 8.174.663 8.411.107

Gruppering på sektorer og brancher af udlån mv., garantier og kredittilsagn

Offentlige myndigheder 524.684 536.740
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 771.778 785.667
Industri og råstofindvinding 140.052 139.686
Energiforsyning 123.028 139.988
Bygge- og anlæg 358.049 367.412
Handel 336.222 322.898
Transport, hoteller og restauranter 215.526 233.450
Information og kommunikation 27.400 26.684
Finansiering og forsikring 121.828 120.830
Fast ejendom 682.225 728.449
Øvrige erhverv 626.295 659.755
I alt erhverv 3.402.403 3.524.819
Private 2.566.544 2.508.873
Total 6.493.631 6.570.432

Kreditrisiko på største enkeltbranche.
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri udgør den største enkeltbranche i bankens samlede udlån,
garantier og kredittilsagn med 11,9%.

Fordelingen af udlån, garantier og uudnyttede kredittilsagn er fordelt på

2013 2013 2012 2012
Planteavl 304.068 40% 289.767 37%
Svinebrug 302.829 39% 275.014 35%
Kvægbrug 55.713 7% 65,104 8%
Øvrigt landbrug, jagt og skovbrug 94.184 12% 140.791 18%
Fiskeri 14.984 2% 14.991 2%
Total 771.778 785.667

34

Noter

(1.000 kr.)
35 Kreditrisiko (fortsat)

Beskrivelse af sikkerheder

Når bankens kreditrisiko ikke er minimal, er det som hovedregel et krav, at kunden stiller hel eller delvis
sikkerhed for engagementet.

Sikkerhedsstilielsen sker hovedsageligt ved pant i ejendomme, løsøre, fordringer, let realisable
værdipapirer og indeståender samt pantebreve. Herudover tages der som hovedregel sikkerhed i
selskabers aktier/anparter, tilbagetrædelseserklæring samt kaution. En stor del af disse kautioner

er stillet af selskaber eller personer med en koncernrelation til debitor. Af forsigtighedshensyn

tillægger banken som hovedregel! ikke disse kautioner selvstændig værdi.

Værdien af stillede sikkerheder opgøres på baggrund af fastsatte vurderingsprincipper for enhver art

og type sikkerhed.

2013 2012
Værdien af sikkerheder på udlån og garantier
Sikkerhed i fast ejendom 1.623.185 1.383.384
Sikkerhed i driftsmidler 422.154 469.008
Sikkerhed i værdipapirer og indeståender 211.153 223.571
Sikkerhed i pantebreve 637.742 709.758
Sikkerhed i kautioner 40.290 49.515
I alt ' 2.934.524 2.835.236

Ved opgørelse af værdien af pant i fast ejendom tages hensyn til ejendommens forventede handelspris
reduceret med en procentandel til dækning af usikkerhed ved prisfastsættelsen og omkostninger ved
realisation.

Driftsmidlers værdi opgøres med baggrund i handelspris reduceret med en procentandel til dækning
af værdiforringelsen som følge af alder.

Værdipapirer opgøres til officielle kurser reduceret med en procentandel til dækning af uventede,
pludselig opståede forhold. Indeståender i banken optages til indestående.

Pantebreve m.m. udgøres hovedsageligt af indirekte pant i ejendomme, hvor banken for kundens

regning hjemtager realkreditlån mod at stille garanti over for realkreditinstituttet. Disse garantier er
sikret ved indirekte pant i ejendommen, og værdiansættelsen svarer til garantibeløbet.

35

Noter

(1.000 kr.)

36 Kreditkvaliteten af udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger, og som
ikke er i restance
Banken overvåger løbende kvaliteten af udlån med tilhørende sikkerheder og foretager på baggrund
af risikoanalyser en afdækning af faresignaler og risikotegn så tidligt som muligt, herunder
ved opfølgning og styring af overtræk.

Specifikation af kreditkvalitet på engagementer og udlån

Privatkunder med engagement over 1 mio. kr., samt erhvervskunder med engagement over 1% af
basiskapitalen (7,4 mio. kr.), er kreditratet efter Finanstilsynets kreditkvalitetsmodel. I 2012 var
1% af basiskapitalen lig 7,2 mio. kr.

2013 2013 2012 2012
Engage- Heraf Engage-

ment udlån ment Heraf udlån
Offentlig
Høj (karakter 3 og 2A) 524.684 332.444 530.600 215.279
I alt 524.684 332.444 530.600 215.279
Private
Høj (karakter 3 og 2A) 577.296 212.708 610.728 209.714
Meltem (karakter 2B) 115.514 47.908 106.292 38.675
Lav (karakter 2C) 37.084 29.705 45.207 33.250
I alt . 729.894 290.321 762.227 281.639
Erhverv
Høj (karakter 3 og 2A) 880.610 536.390 1.270.342 653.460
Mellem (karakter 2B) 626.592 426.583 375.633 300.902
Lav (karakter 2C) 348.635 246.481 447.284 373.443
I alt 1.855.837 1.209.454 2.093.259 1.327.805
Offentlig, erhverv og privat i alt 3.110.415 1.832.219 3.386.086 1.824.723
Rating af mindre engagementer
For øvrige engagementer anvendes bankens interne ratingmodel.
Ratingen foretages på privatkunder med engagement op til 1,0 mio kr. og for
erhvervskunder med engagement mellem 0,75 mio kr. og 1% af basiskapitalen (7,4 mio. kr.).

2013 2012
Engage- Engage-
ment ment

Private
Høj (karakter 3 og 2A) 690.119 700.405
Mellem (karakter 2B) 207.440 203.436
Lav (karakter 2C) . 115.183 91.917
I alt 1.012.742 995.758
Erhverv
Høj (karakter 3 og 2A) 580.651 349.161
Mellem (karakter 2B) 29.687 222.631
Lav (karakter 2C) 139.651 202.141
I alt 749.989 773.933
I alt privat og erhverv 1.762.731 1.769.691

36

Noter

(1.000 kr.)

Fordeling af kreditkvaliteten på ratede engagementer (incl. engagementer med nedskrivninger)

5.000

E 2013 02012

3461
(62%)

4.000 3.253

(61%)

   

3.000
E=
s
3
2.000
979 908
(18%) (16%)
1.000 NE

FT
Høj Mellem

787

641
(12%)

Lav

Ikke-ratede engagementer med privatkunder udgør 0,7 mia. kr.
Ikke ratede engagementer med små erhvervskunder / privatkunder udgør 0,5 mia. kr.

37 Udlån i restance, der ikke er individuelt nedskrevet
Restancer på udlån, der ikke er nedskrevne, fordelte sig

aldersmæssigt ultimo således:
0- 90 dages overtræk

Mere end 90 dages overtræk
I alt

Branchefordeling

Offentlige myndigheder

Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv

I alt erhverv

Private

I alt

Data for fordeling af sikkerhederne er ikke tilgængelige.

37

2013

0-90 dages
overtræk

45

7.853
268
745

1.006

1.464
209
325
361

1.776

2.000

16.007

6.969

23.021

(14941

  

 

2013
Mere end
90 dages
overtræk

0

479
79

64
110
11
117

18
470
1.350
2.160
3.510

ae1 an

(9%) — (8%)

Nedskrivninger

2013

23.021
3.510
26.531

2012

0-90 dages
overtræk

23

7.948
440
189
916

1.266

1.230
190

63
5.217
1.968

19.427
6.790
26.240

2012

26.240
2.225
28.465

2012
Mere end
90 dages
overtræk

17
16

21
142
80
100

122
499
1.726
2.225

Noter

38

39

Følsomhed over for hver type af markedsrisiko
I forbindelse med bankens overvågning af markedsrisici og opgørelse af den tilstrækkelige basiskapital
udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markedsrisikovariable:

Renterisiko

Følsomhedsberegningen i relation til bankens renterisiko tager udgangspunkt i renterisikonøgletallet,

der indberettes til Finanstilsynet. Dette nøgletal viser effekten på kernekapitalen efter fradrag ved en
renteændring på 1 procentpoint svarende til 100 basispoint. Beregningen viser, at hvis den gennem-
snitlige rente den 31. december 2013 havde været 100 basispoint højere vilie årets resultat efter skat
og egenkapital alt andet lige være 4,7 mio.kr. lavere (2012: 0,3 mio.kr. lavere) primært som følge af en
negativ dagsværdiregulering af bankens beholdning af fastforrentede obligationer. Den højere renterisiko
i 2013 sammenlignet med 2012 kan henføres til en stigning af den fastforrentede obligationsbeholdnings
andel af værdipapirbeholdningen.

Valutarisiko

Følsomhedsberegningen i relation til bankens valutarisiko tager udgangspunkt i valutaindikator
1-nøgletaliet, der indberettes til Finanstilsynet. Valutakursindikator 1 udtrykker et forenklet mål for
omfanget af bankens positioner i fremmed valuta, og beregnes som den største af summen af alle de
korte valutapositioner og summen af alle de lange valutapositioner. Hvis banken den 31. december 2013
havde oplevet et tab på valutapositionerne på 2,5 pct. af valutaindikator 1, ville årets resultat efter skat
og egenkapital ait andet lige være 0,6 mio.kr. lavere (2012: 0,6 mio.kr. lavere) primært som følge af
valutakursregulering. Ændringen er uvæsentligt.

Aktierisiko

Hvis værdien af bankens aktiebeholdning den 31. december 2013 havde været 10 pct. lavere, ville årets
resultat efter skat og egenkapital alt andet lige være 18,7 mio. kr. lavere (2012: 19,0 mio. kr. lavere)
som følge af en negativ dagsværdiregulering af aktieporteføljen. Aktierisiko i 2013 sammenlignet med
2012 vurderes som værende på et uændret niveau.

Ejendomsrisiko

Hvis værdien af bankens ejendomme den 31. december 2013 havde været 10 pct. lavere ville den
negative værdiregulering af ejendomme alt andet lige reducere årets resultat efter skat og egenkapital
med 7,7 mio. kr. efter skat (2012: 8,0 mio. kr. efter skat) - den altovervejende andel er på
domicilejendomme.

Likviditetsreserve

Kassebeholdning 22.927 29.420
Anfordringstilgodehavender i Danmarks Nationalbank 37.936 43.317
Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodeh. I kreditinst og forsikr. 73.029 49.494
Sikre letsælgelige (børsnot) ubelånte værdipapirer 988.989 1.210.635
Sikre ietsælgelige (børsnot) ubelånte værdipapirer, puljer 600.188 625.641
Belåningsværdi af sektoraktier 130.264 104.165
Likviditetsreserve efter FIL & 152 i alt 1.853.333 2.062.672
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 181,2

38

Noter

(1.000 kr.) 2013

40 Nærtstående parter

41

42

Transaktioner med nærtstående parter
Nærtstående parter omfatter bestyrelse og direktion. Der er ikke indgået
transaktioner med disse udover nedenstående og de i note 7 nævnte.

Lån m.v. til direktion og bestyrelse

Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier stiftet for

medlemmerne i bankens
Direktion 0
Bestyrelse 14.775

Rentesatserne på lån til direktion og bestyrelse ligger i følgende intervaller
Direktion 8,8%
Bestyrelse 3,6-5,0%
Udsvinget skyldes at udlånene varierer fra valutalån til lån i DKK.

Sikkerhedsstillelse for engagementer med direktion og bestyrelse
Direktion 180
Bestyrelse 9.685

Valg af bestyrelsesmedlemmer

Indvalgt i

bestyrelsen Genvalgt
Erik Nymann 1990 1992, efterfølgende hvert 2 år.
Uffe Vithen 2006 2007, efterfølgende hvert 2 år.
Helle Bærentsen 2006 2010
Tina Klausen 1998 2002, efterfølgende hvert 4 år.
Peter Pedersen 2013
Jan B. Poulsen 2002 2006, efterfølgende hvert 4 år.
Ejner Søby 2009 2011, efterfølgende hvert 2 år.
Mikael Lykke Sørensen 2008 2010, efterfølgende hvert 2 år.
Peter Zacher Sørensen 2012 2013
Bestyrelsens og direktionens aktiebeholdninger i banken pr. 31.12. 2013
Bestyrelse stk.
Erik Nymann 6.240
Uffe Vithen 799
Helle Bærentsen 945
Tina Klausen 1.657
Peter Pedersen 382
Jan B. Poulsen 2.286
Ejner Søby 1.800
Mikael Lykke Sørensen 1.274
Peter Zacher Sørensen 955
Direktion
Ole Bak 6.469

Beholdningerne indbefatter endvidere eventuelle kontrollerede selskabers beholdninger.

39

2012

14.311

8,8%
2,5-11,0%

180
16.936

På valg
2014
2015
2014
2014
2014
2014
2015
2014
2015

2012

stk.
6.240
496
945
1.657
382
2.286
1.800
1.274
955

6.469

Anvendt regnskabspraksis

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed herunder bekendt-
gørelse om finansielle rapporter for kreditinsti-
tutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regn-
skabsbekendtgørelsen) samt yderligere danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle virksomheder.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og
afrundet til nærmeste 1.000 kr.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i
forhold til tidligere år.

Bankens datterselskab er uvæsentligt set i for-
hold til banken, hvorfor der ikke udarbejdes et
koncernregnskab.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge
af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at
fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde ban-
ken og aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken
som følge af en tidligere begivenhed har en
retlig eller faktisk forpligtigelse, og det er sand-
synligt, at fremtidige økonomiske fordele vil
fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles
pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forplig-
telser til dagsværdi. Dog måles materielle akti-
ver på tidspunktet for første indregning til kost-
pris. Måling efter første indregning sker som
beskrevet for hver enkelt regnskabspost neden-
for.

Ved indregning og måling tages hensyn til for-
udsigelige risici og tab, der fremkommer, inden
årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræf-
ter forhold, der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt
med, at de indtjenes, mens omkostninger ind-
regnes med de beløb, der vedrører regnskabs-
året. Dog indregnes værdistigninger i domicil-
ejendomme i anden totalindkomst.

Finansielle instrumenter indregnes på handels-
tidspunktet.

Regnskabsmæssige skøn

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af
visse aktiver og forpligtelser er forbundet med
et skøn over, hvordan fremtidige begivenheder
påvirker værdien af disse aktiver og forpligtel-
ser.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger
som ledelsen anser som forsvarlige, men som er
usikre, Herudover er banken påvirket af risici og
usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske
resultater kan afvige fra skønnene.

40

De områder hvor skøn har den væsentligste
effekt på regnskabet er:

 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på
garantier

. Dagsværdi af ejendomme

. Dagsværdi af unoterede/illikvide værdipapirer

Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehaven-
der mv. foretages for at tage hensyn til værdi-
forringelser, som er sket efter første indregning.
Nedskrivninger foretages som en kombination af
individuelle og gruppevise nedskrivninger og er
forbundet med en række skøn. Der er skøn for-
bundet med vurdering af på hvilke udlån, der er
objektiv indikation for værdiforringelse, fast-
læggelse af fremtidige betalingsstrømme og
værdien af sikkerheder. Forudsætningerne for
de anvendte skøn kan være ufuldstændige,
unøjagtige og endvidere kan uventede fremtidi-
ge begivenheder indtræffe. Som følge af disse
usikkerheder kan det være nødvendigt at ændre
i tidligere foretagne skøn enten på grund af ny
information, yderligere erfaringer eller efterføl-
gende begivenheder. En forværring af engage-
menterne vil. medføre yderligere nedskrivninger.

Afkastmetoden anvendes til måling af dagsvær-
di på domicilejendomme. I forbindelse med
dagsværdimålingen foretages der skøn på for-
ventet markedsieje, afkastkrav samt vedlige-
holdelsesomkostninger. Disse skøn er forbundet
med en vis usikkerhed. Markedsleje og afkast-
krav afhænger i væsentlig grad af beliggenhed.
Markedslejen ligger i intervallet 600 kr. - 1.250
kr. pr. kvm. og afkastkravet ligger i intervallet
6,3% - 8,0%

For værdipapirer, hvor værdiansættelsen kun i
mindre omfang bygger på observerbare mar-
kedsdata, er værdiansættelsen forbundet med
skøn. Dette gælder specielt for de unoterede og
illikvide aktier, hvor der ikke er et aktivt mar-
ked.

Følsomhedsberegningen for aktier og ejendom-
me fremgår af note 38.

Fremmed valuta
Indtægter og udgifter i fremmed valuta er om-
regnet til danske kroner efter kursen på trans-
aktionstidspunktet.

Mellemværender i og beholdninger af valuta er
opgjort til de af Danmarks Nationalbank fastsat-
te valutakurser ultimo året.

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i
resultatopgørelsen i den periode de vedrører.
Gebyr og provisionsindtægter som udgør en
integreret del af et udlåns effektive forrentning
indregnes med den effektive rente for det på-
gældende udlån.

Anvendt regnskabspraksis

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende
ydelse, periodiseres over løbetiden.

Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen
på transaktionsdagen.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager
samt sociale udgifter, pensioner mv. til bankens
personale, samt udgifter til pensionsordninger
for tidligere bankdirektører.

Aktiebaseret vederlæggelse udgiftsføres med
dagsværdien opgjort på tildelingstidspunktet.

Skat

Årets skat, som består af aktuel skat og æn-
dring i udskudt skat, indregnes i resultatopgø-
relsen med den del, der kan henføres til årets
resultat, og i anden kapitalindkomst med den
del der kan henføres til anden totalindkomst

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgode-
havende aktuel skat, indregnes i balancen op-
gjort som beregnet skat af årets skattepligtige
indkomst reguleret for betalt aconto skat.
Udskudt skat indregnes af aile midlertidige for-
skelle mellem regnskabsmæssige og skatte-
mæssige værdier af aktiver og forpligtelser.

Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen
med den værdi, hvortil aktivet forventes at
kunne realiseres.

Djurslands Bank A/S er sambeskattet med det
100 % ejede datterselskab Djurs-Invest ApS.
Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mel-
lem selskaberne i forhold til disses skattepligtige
indkomster.

Balancen

Kassebeholdning og anfordringstilgodeha-
vender hos centralbanker

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker måles ved første indregning
til dagsværdi og måles efterfølgende til amorti-
seret kostpris.

Tilgodehavender og gæld hos kreditinsti-
tutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og cen-
tralbanker omfatter tilgodehavender hos andre
kreditinstitutter samt tidsindskud i centralban-
ker. Gælden består af kreditinstitutters anfor-
dringsgæld og tidsindskud i Djurslands Bank.
Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter
og centralbanker måles til amortiseret kostpris.

Udlån '

Udlån, der indgår i en handelsbeholdning, måles
til dagsværdi, Øvrige udlån måles til amortiseret
kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel
værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer mMv.,

41

med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af
indtrådte, men endnu ikke realiserede tab.

Alle engagementer vurderes individuelt med
henblik på at konstatere, om der er objektiv
indikation for værdiforringelse på grundlag af
allerede indtrådte faktiske begivenheder.

Der foreligger objektiv indikation for værdifor-
ringelse af tilgodehavender og udlån, hvis en
eller flere af følgende begivenheder er indtruf-
fet:

+ Låntager er i betydelige økonomiske vanske-
ligheder

. Låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form
af manglende overholdelse af betalingspligt
for afdrag og renter

+ Banken yder låntager lempelser i vilkårene,
som ikke ville være overvejet, hvis det ikke
var på grund af låntagers økonomiske van-
skeligheder

« Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs
eller bliver underlagt anden økonomisk
rekonstruktion.

Konstateres en sådan objektiv indikation, og
medfører dette en påvirkning af størrelsen af de
forventede fremtidige betalingsstrømme, fore-
tages nedskrivning.

Udiånet nedskrives i givet fald med forskellen
mellem den regnskabsmæssige værdi før ned-
skrivningen og nutidsværdien af de forventede
fremtidige betalinger.

Uanset størrelsen af engagementet vurderes
nødlidende engagementer ligeledes individuelt
og nedskrivningen foretages på tilsvarende vis.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er indivi-
duelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurde-
ring af, om der for gruppen er indtruffet objek-
tiv indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper
af udlån og tilgodehavender, der har ensartede
karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der
opereres med 17 grupper fordelt på én gruppe
af offentlige myndigheder, én gruppe af privat-
kunder og 15 grupper af erhvervskunder, idet
erhvervskunderne er underopdelt i branche-

grupper.

Den gruppevise vurdering er foretaget ved en
segmenteringsmodel, som er udviklet af bran-
cheforeningen, Lokale Pengeinstitutter, der fo-
restår den løbende vedligeholdelse og udvikling.
Segmenteringsmodellen fastlægger sammen-
hængen i de enkelte grupper meilem konstate-
rede tab og et antal signifikante forklarende
makroøkonomiske variable via en lineær regres-
sionsanalyse. Blandt de forklarende makroøko-
nomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpri-
ser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner
m.fl.

Anvendt regnskabspraksis

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i
udgangspunktet beregnet på baggrund af tabs-
data for hele pengeinstitutsektoren. Banken har
derfor vurderet om modelestimaterne skal til-
passes kreditrisikoen for bankens egen udtåns-
portefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af
modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det
er de tilpassede estimater, som danner bag-
grund for beregningen af de gruppevise ned-
skrivninger. For hver gruppe af udlån og tilgo-
dehavender fremkommer et estimat, som ud-
trykker den procentuelle værdiforringelse, som
knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgo-
dehavender på balancedagen. Nedskrivningen
beregnes som forskellen mellem den regn-
skabsmæssige værdi før nedskrivninger og den
tilbagediskonterede værdi af de forventede
fremtidige betalinger.

Herudover har banken i den ledelsesmæssige
vurdering af de gruppevise nedskrivninger ind-
regnet allerede indtrufne begivenheder hvor
virkningen heraf endnu ikke er medtaget i stan-
dardmøodellens datagrundlag.

Risikoen på de af banken stillede garantier vur-
deres individuelt. På baggrund af det sandsynli-
ge i at garantien vil medføre et træk på bankens
ressourcer, herunder risikoen for om banken
kan opnå dækning for den forventede betaling
hos debitor, vurderes om der skal hensættes til
den skønnede tabsrisiko.

Obligationer

Obligationer, der handles på aktive markeder,
måles til dagsværdien. Dagsværdien opgøres
efter lukkekursen på balancedagen.

Repo-/reverseforretninger

Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med
salget er indgået aftale om tilbagekøb, indreg-
nes i balancen, som om værdipapirerne fortsat
var en del af beholdningen. Det modtagne ve-
derlag opføres som gæld, og forskellen mellem
salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørel-
sen over løbetiden som renter. Afkastet af vær-
dipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.

Repo-/reverseforretninger indregnes og måles
til dagsværdi, idet de anses som en integreret
del af handelsbeholdningen og indgår i den lø-
bende risikostyring og avanceopgørelse herpå.

Aktier

Aktier, der handles på aktive markeder, måles
til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter luk-
kekursen på balancedagen.

Illikvide og unoterede kapitalandele måles som
hovedregel ligeledes til dagsværdi, hvor det ikke
vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsvær-
di, måles til kostpris.

42

Dagsværdi opgøres ved anvendelse af modeller
og tilgængelige data, som kun i mindre omfang
er observerbare markedsdata, herunder f.eks.
oplysninger om handler mv.

Kapitalandel i tilknyttede virksomheder
Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og
måles efter indre værdis metode.

I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel
af virksomhedernes resultat efter skat. Nettoop-
skrivning af kapitalandele overføres til opskriv-
ningshenlæggelser i det omfang, den regn-
skabsmæssige værdi overstiger kostprisen.

Puljeaktiviteter

Samtlige puljeaktiver og -indlån indregnes i se-
parate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og
udlodning til puljedeltagere føres under posten
”Kursreguleringer”.

Grunde og bygninger

Grunde og bygninger omfatter de to poster ”In-
vesteringsejendomme” og  ”Domicilejendom-
me”. De ejendomme, hvori der er bankdrift, er
kategoriseret som domicilejendomme, medens
øvrige ejendomme er betragtet som investe-
ringsejendomme.

Investeringsejendomme måles efter første ind-
regning til dagsværdi opgjort ud fra afkastme-
toden jf. bilag 9 i regnskabsbekendtgørelsen.
Løbende værdiændringer indregnes i resultat-
opgørelsen.

Domicilejendomme måles i balancen til omvur-
deret værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra
afkastmetoden fratrukket akkumulerede af-
skrivninger og eventuelle tab ved nedskrivnin-
ger. Afkast og afkastprocent er afhængig af
beliggenhed og stand mv.  Omvurderinger
gennemføres med tilstrækkelig regelmæssig-
hed, så den regnskabsmæssige værdi ikke afvi-
ger væsentligt fra den værdi, som ville blive
fastsat ved anvendelse af dagsværdien på ba-
lancedagen.

Afskrivninger beregnes ud fra en forventet
brugstid, som er sat til 50 år,
Afskrivningsgrundlaget er omvurderet værdi
fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab
ved værdiforringelse indregnes i resultatopgø-
relsen medens stigninger i den omvurderede
værdi indregnes i anden totalindkomst og bin-
des på posten "”opskrivningshenlæggelser” i
egenkapitalen medmindre stigningen modsvarer
en værdinedgang, der tidligere er indregnet i
resultatopgørelsen.

I året er der ikke anvendt eksterne vurderings-
eksperter på bankens ejendomme.

Øvrige materielle anlægsaktiver

Øvrige materielle aktiver og indretning af lejede
lokaler måles til kostpris med fradrag af akku-
mulerede af- og nedskrivninger. Der foretages

Anvendt regnskabspraksis

lineære afskrivninger over en forventet levetid
på 3-8 år. Afskrivningsgrundlaget opgøres som
kostprisen fratrukket en scrapværdi.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles til dags-
værdi, der som udgangspunkt er baseret på
observerede markedspriser på balancedagen.

Afledte finansielle instrumenter indregnes under
andre aktiver, henholdsvis andre passiver. Æn-
dring i dagsværdien af afledte finansielle in-
strumenter indregnes i resultatopgørelsen under
kursreguleringer.

Finansielle forpligtelser

Indlån, udstedte obligationer og efterstillede
kapitalindskud måles til amortiseret kostpris.
Der foretages modregning af egen beholdning af
egne udstedte efterstillede kapitalindskud. Øvri-
ge forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser,
der er uvisse med hensyn til størrelse eller tids-
punkt for afvikling, indregnes som hensatte
forpligtelser, når det er sandsynligt, at forplig-
telsen vil medføre et træk på virksomhedens
økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan
måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nu-
tidsværdien af de omkostninger, som er nød-
vendige for at indfri forpligtelsen. Pensionsfor-
pligtelser hensættes på et statistisk aktuarmæs-
sigt grundlag.

Garantier måles dog ikke lavere end den provi-
sion, som er modtaget for garantien periodise-
ret over garantiperioden.

Egenkapital

Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivning
af domicilejendomme med fradrag af udskudt
skat på opskrivningen. Reserven opløses når
aktiverne sælges eller udgår.

Udbytte indregnes som en gældsforpligtelise på
tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlin-
gen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret
vises som en særskilt post under egenkapitalen.

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbyt-
te fra egne aktier indregnes direkte i overført
overskud under egenkapitalen.

Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den
indirekte metode og viser pengestrømme vedrø-
rende drift, investeringer og finansiering samt
bankens likvider ved årets begyndelse og slut-
ning.

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter op-
gøres som driftsresultatet reguleret for ikke-
kontante driftsposter, ændring i driftskapital
samt betalt selskabsskat.

43

Pengestrømme vedrørende investeringsaktivite-
ter omfatter betalinger i forbindelse med køb og
salg af virksomheder samt aktiviteter vedrøren-
de køb, forbedringer og salg af materielle an-
lægsaktiver.

Pengestrømme vedrørende finansieringsaktivite-
ter omfatter ændringer i størrelse eller sam-
mensætning af selskabets aktiekapital, efterstil-
lede kapitalindskud og omkostninger forbundet
hermed, køb af egne aktier samt betaling af
udbytte.

Likvider omfatter kassebeholdningen og anfor-
dringstilgodehavender hos centralbanker.

Hoved- og nøgletal

Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstem-
melse med regnskabsbekendtgørelsens krav,
samt i henhoid til Den Danske Finansanalytiker-
forenings vejledninger.

Ledelsens påtegning

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2013 for Djurslands
Bank A/S.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstem-
melse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold beret-
ningen omhandler, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan

påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Grenaa, den 19. februar 2014

Direktionen

Ole Bak

Martin Ring Andersen
Økonomichef
Grenaa, den 19. februar 2014

Bestyrelsen

Erik Nymann Uffe Vithen Helle Bærentsen
Formand Næstformand
Tina Klausen Peter Pedersen Jan B. Poulsen
Ejner Søby Mikael Lykke Sørensen Peter Zacher Sørensen

44

Revisors erklæringer
Intern revisors erklæringer

Til kapitalejerne i Djurslands Bank A/S

Påtegning på årsregnskabet

Jeg har revideret årsregnskabet for Djurslands Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2013. Årsregnskabet omfatter resultat- og totalindkomstopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse,
egenkapitalopgørelse og noter, herunder hoved- og nøgletal samt anvendt regnskabspraksis.
Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i
finansielle virksomheder mv. og efter internationale standarder om revision. Dette kræver, at revisionen
planlægges og udføres med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke inde-
holder væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet
vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte
risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, Ud fra
væsentlighed og risiko har jeg stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i
årsregnskabet. Revisionen har endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis
er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af års-
regnskabet.

Jeg har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er min opfattelse, at det
opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion .

Det er min opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod bankens rapporteringsprocesser og væsentlige forretnings-
mæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen
Jeg har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Jeg har ikke fore-
taget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.

Det er på denne baggrund min opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med årsregnskabet.

Grenaa, den 19. februar 2014
Intern revision

Jens Reckweg
Revisionschef

45

Revisors erklæringer

Den uafhængige revisors erklæringer

Til kapitalejerne i Djurslands Bank A/S

Påtegning på årsregnskabet

Vi har revideret årsregnskabet for Djurslands Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2013. Årsregnskabet omfatter resultat- og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse,
pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter
lov om finansiel virksomhed.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i
overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne
kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført
revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge
dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt pianlægger og udfører
revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i
årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af
risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved
risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for bankens udarbejdelse af et
årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er
passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af bankens
interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabs-praksis er
passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af
årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelisesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget
yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores
opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.

Aarhus, den 19. februar 2014

KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Jakob Nyborg Jon Midtgaard
statsaut. revisor statsaut. revisor

46

Ledelse og revision

Repræsentantskab

Formand
Niels Ejnar Rytter
Gårdejer, Allelev

Næstformand
Uffe Vithen
Direktør, Egå

Karsten Allermann
Konstruktør, Grenaa

Kaj Dahl Andersen
Blikkenslagermester
Auning

Kim Andersen
Folketingsmedlem
Skanderborg

Jakob Arendt
Gårdejer, Auning

Carsten Bach
Murermester, Ryomgård

Jens Blach
Proprietær, Trustrup

Berit Kornbæk Boisen
Advokat, Beder

Finn Brødløs
Direktør, Ø. Bjerregrav

Hans Gæmelke
Proprietær, Ørsted

Peter Høegh
Bygmester, Kolind

Bente Østergaard Høg
Vice President
Allingåbro

Bestyrelse
Formand

Erik Nymann
Grosserer, Kolind

Næstformand
Uffe Vithen
Direktør, Egå

Mads Høgh
Direktør, Aarhus

Bo Ibsen
Gårdejer, Pederstrup

Désirée Iuel
Konsulent, Glesborg

Gert Jakobsen
Vognmand, Rodskov

Keld Hasle Jakobsen
Statsaut. revisor
Tranbjerg

Charles Jensen
Fiskeskipper, Bønnerup

Hans Ulrik Jensen
Murermester,
Auning

Werner Kaihøj
Afdelingschef, Højbjerg

Lars Møller Klemmensen
Lagerchef, Nimtofte

Hans Jørgen Laursen
Projektleder, Grenaa

Lars Martinussen
Møbelhandler, Auning

Niels Munk
Direktør, Horsens

Torben Munkhoit
VVS-installatør,
Tranbjerg

Helle Bærentsen
Privatkundechef
Egå+

Tina Klausen
Afdelingsleder
Grenaa+

+ (Medarbejderrepræsentant)

Direktion
Ole Bak
Bankdirektør

Revision
KPMG

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Aarhus

Erik Otto Nielsen
Direktør, Ebeltoft

Solveig Skov Nielsen
Reg. revisor, Hornslet

Erik Nymann
Grosserer, Kolind

Karen Margrethe Olesen
Sekretær, Karlby

Erik Pedersen
Entreprenør, Ørsted

Finn Pedersen
Boghandier, Kolind

Kaj Pedersen
Inspektør, Grenaa

Peter Pedersen
Gårdejer, Nimtofte

Leo Holm Petersen
Direktør, Allingåbro

Gitte D. Rasmussen
Materialist, Hornslet

Jørn Schmidt
Brugsuddeler, Kolind

Carsten Siegumfeldt
Proprietær, Tørslev

Mette Stavad
Arkitekt, Åbyhøj

Lars Stehouwer
Entreprenør, Lystrup

Peter Pedersen
Gårdejer, Nimtofte

Jan B. Poulsen
Administrations-
medarbejder
Grenaa”

Intern revision
Revisionschef
Jens Reckweg

47

Peder Svenstrup
Skohandler, Grenaa

Ejner Søby
Finanschef, Vivild

Eigil Sørensen
Slagtermester, Ebeltoft

Mikael Lykke Sørensen
Ejendomsmægler,
Ebeltoft

Peter Zacher Sørensen
Advokat, Gjerrild

Poul Erik Sørensen
Autoforhandler, Grenaa

Morten Therkildsen
Direktør, Grenaa

Kristian Juul Thorsen
Direktør, Nimtofte

Lise Torp
Projektleder, Skanderborg

Ole Tåsti
Tømrermester, Allingåbro

Ejner Søby
Finanschef, Vivild

Mikael Lykke Sørensen
Ejendomsmægler
Ebeltoft

Peter Zacher Sørensen
Advokat, Gjerrild

Bankens afdelinger

 

 

Kundeafdelinger: Hovedkontor:

Grenaa Aarhus Nord Torvet 5, Grenaa

Privatafdeling Filialdirektør Peter Bredal hovedkontoretædjurslandsbank.dk

Filialdirektør Claus Lindgaard Lystrup afdeling

Erhvervsafdeling Risskov afdeling Direktion

Erhvervsdirektør Lene Holm Pedersen Tilst afdeling Ole Bak

Midtdjurs Syddjurs Vicedirektør

Filialdirektør Claus Rank Jensen Filialdirektør Jacob Skovgaard Lars Møller Kristensen

Kolind afdeling Ebeltoft afdeling

Ryomgård afdeling Hornstet afdeling Kredit- og underdirektør
Rønde afdeling Mogens P. Nielsen

Norddjurs

Afdelingsdirektør Peter Møller Tranbjerg afdeling Økonomichef

Auning afdeling Filialdirektør Bent Brauer Martin Ring Andersen

Allingåbro afdeling

Vivild afdeling Aarhus afdeling Finanschef

Ørsted afdeling Filialdirektør Peter Kaarup Peter Fritz Nielsen

Revisionschef
Jens Reckweg

 

Team - trivsel - tryghed

Aktiv kunderådgivning

Engageret og effektiv

Sund fornuft i økonomien

Lokal og synlig

&

 

Vi vil være en attraktiv arbejdsplads nu og i fremtiden. Vi lægger
derfor stor vægt på personlig og faglig udvikling. Den enkelte me-
darbejders trivsel er væsentlig, så vi i fællesskab kan skabe stærke
resultater. Vi møder udfordringer med et smil og bidrager alle til en
god og positiv stemning.

Vi vil være Danmarks bedste bank til uopfordret at give vores
kunder økonomisk rådgivning. Vi afdækker kundernes behov og
tilbyder individuelle og fleksible løsninger. Vi afholder altid planlagte
og forberedte møder og giver vores kunder mere, end de forventer.

Vi er proaktive og yder en indsats, der gør en forskel. Hver enkelt
medarbejder kan tage selvstændige beslutninger og dermed give
hurtige svar. Vi er initiativrige og ser mulighederne. Gennem coach-
ing og sparring finder vi utraditionelle veje og realiserer nye mål.

Vi er en bank for kunder med sund fornuft i økonomien. Vi giver
altid opdateret og kvalificeret rådgivning og finder økonomisk hold-
bare løsninger for vores kunder. At være kunde i Djurslands Bank
skal altid være lig med økonomisk kvalitet.

Vi er lokalbanken på Djursland og i Aarhus. Vi er aktive i lokal-sam-
fundet og støtter synligt lokale aktiviteter og foreninger. Vi er utra-
ditionelle i vores markedsføring og er en moderne virksomhed, der
med vækst og arbejdspladser i lokalområdet er med til at udvikle
det lokale fundament

DJURSLANDS BANK

- vi bygger på lokale værdier

Torvet 5 e€ 8500 Grenaa + Telefon 8630 3055

CVR, nr. 40 71 38 16