Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

O

øm
CD
øn
mme
uk
O
Q
(IR
"ge;
(SKER
W
>

00
(nm
OD
No.
ben
mm
UW
No,
Fe
Cc
Fa
.

 

31 MAR. 2016

«af!

MønsBank

 

OPLYSNINGER OM PENGEINSTITUTTET

A/S MØNS BANK

Storegade 29 - DK-4780 Stege

CVR-nr. 65 74 60 18

Hjemstedskommune: Vordingborg kommune

Tlif. 55 86 15 00 " Fax 55 86 15 55

Internet: www.moensbank.dk "E-mail: post&å moensbank.dk

Bestyrelse .
Proprietær Jens Ravn (formand) alder: 61 år
Direktør Christian Brix-Hansen (næstformand) alder: 48 år
Direktør Agnethe Hviid alder: 64 år
Boghandier Elly Nielsen alder: 61 år
Civiløkonom Peter Ole Sørensen alder: 39 år
Direktion

Bankdirektør Flemming Jensen

Repræsentantskab

Boghandler Elly Nielsen, Kullegårdsvej 1, 4780 Stege (formand)
Tømrermester Anders Willemoes Madsen, Roneklintvej 32.1, 4720 Præstø (næstformand)
Brugsuddeler Helle Andersen, Fanefjordgade 135, 4792 Askeby
Reg. revisor Bente Bille, Rødstensvej 49, 4780 Stege

Direktør Christian Brix-Hansen, Engvej 6, 4780 Stege

Glarmester Mads Frederiksen, Kobbelvej 42, 4780 Stege

Direktør Henrik Grønhøj, Tornehøj 130, 3502 Farum

Fuldmægtig Hanne Bodil Hansen, Grønsundvej 117, 4780 Stege
Direktør, reg. revisor Peter Hansen, Basnæsvej 17, 4780 Stege
Lærer Anne Hvid Harvig, Marie Grubbes Vej 12A, 4792 Askeby
Direktør Agnethe Hviid, Lov Sønderskov 12, 4700 Næstved
Erhvervsdrivende Jan Kanne, Storegade 48.1, 4780 Stege
Gårdejer Jens Ole Karmsteen, Algestrupvej 9, 4850 Stubbekøbing
Butiksejer Lisbet Hebo Kjærshøj, Vagtmestervej 6, 4720 Præstø
Gårdejer Hans Henrik Knudsen, Ulvshalevej 84, 4780 Stege
Smedemester Oliver Kreisel, Vollerupgade 42, 4792 Askeby
Murermester Stig Krogsbæk, Tubavej 1 B, 4700 Næstved

Fisker Bjarne Moestrup Larsen, Dortheavej 14, 4791 Borre
Hundepensionsejer Lone Wiegell Larsen, Mønvej 152, 4720 Præstø
Forstander Jesper Wæver Mather, Jørgensmindevej 9, 4793 Bogø
Familieplejer Bjarne Markussen, Dammegade 44, 4792 Askeby
Direktør Nils Natorp, Hollænderivej 5B, 4780 Stege

Skoleleder Emilie Storm Petersen, Nybygade 14, 4793 Bogø By
Proprietær Jens Ravn, Vandværksbakken 2A, 4780 Stege

Reg. revisor Ib Ferløv Schwensen, Sommervej 21, 4654 Faxe Ladeplads
Gårdejer Bent Skovgård, Oregårdsvej 1, 4780 Stege

Tankejer Thomas Stecher, Hårbøllevej 14, 4792 Askeby
Fabrikant Karsten Sørensen, Engvej 2, 4780 Stege

Civiløkonom Peter Ole Sørensen, Ronesbanke 12B, 4720 Præstø
Agrarøkonom Jan Yttesen, Vesterstræde 6, 4850 Stubbekøbing

Revision
Deloitte, Statsaut. Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S.

INDHOLDSFORTEGNELSE

Oplysninger om pengeinstituttet

Årsregnskabet i overskrifter / Hoved- og nøgletal
Ledelsesberetning

Ledelsespåtegning

Den uafhængige revisors erklæringer

Resultat- og totalindkomstopgørelse 2013
Balance pr. 31. december 2013
Egenkapitalopgørelse

Pengestrømsopgørelse

Noteoversigt

Noter, herunder anvendt regnskabspraksis

Side

22

23

24

25

26

27

28

29

ÅRSREGNSKABET I OVERSKRIFTER

«+ Underskud på 23,2 mio. kr. før skat.

+  Tilfredsstillende basisdrift på 47,2 mio. kr. mod sidste år på 38,5 mio. kr.

«+ Nedskrivninger på 75,3 mio. kr. mod sidste år 33,4 mio. kr.

+ Positiv kursregulering på 4,9 mio. kr.

«+ Stigende indlån, udlån og garantier.

+ Kundegrundlaget steget med 2.400 kunder.

…  Solvensmæssig overdækning på 32,1 % svarende til 46,3 mio. kr.

+ Styrkelse af kapitalgrundlaget med optagelse af hybrid kernekapital på 35 mio. kr.
«+ Solid likviditetsoverdækning på 236 % svarende til 495 mio. kr.

+ Alle bankens positioner er langt indenfor rammerne i Tilsynsdiamanten.

HOVED- OG NØGLETAL

2013 2012 2011 2010 2009
Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter før modregninger 126,6 112,1 93,8 91,0 85,8
Andre driftsindtægter 3,6 0,2 0,0 0,0 0,0
Udgifter til personale og administration 75,1 67,0 60,2 56,4 53,1
Øvrige driftsudgifter 1,3 1,5 0,8 1,1 1,2
Primær basisdrift 53,8 43,8 32,8 33,5 31,5
Tab til realkredit (modregninger) 3,3 3,3 2,1 0,9 0,0
Udgift til Bankpakke I 0,0 0,0 0,0 3,9 5,0
Udgift til Indskydergarantifonden 3,3 2,0 0,3 2,2 0,0
Basisdrift 47,2 38,5 30,4 26,5 26,5
Nedskrivninger/hensættelser nødlidende banker 0,0 0,0 0,1 2,9 3,2
Nedskrivninger/hensættelser kundeengagementer 75,3 33,4 43,2 14,3 17,2
Resultat før kursregulering og skat -28,1 5,1 -12,9 9,3 6,1
Kursreguleringer ” 4,9 2,6 1,0 -2,3 10,2
Resultat før skat ” -23,2 7,7 -11,9 7,0 16,3
Skat ” -7,5 1,5 -3,2 1,9 3,4
Årets resultat ” -15,7 6,2 -8,7 5,1 12,9
Balance (mio. kr.):
Udlån 1.025,3 997,1 954,7 965,6 897,6
Indlån 1.497,6 1.262,0 1.059,2 997,7 1.007,8
Egenkapital ” 241,3 260,6 251,1 258,4 254,4
Aktiver i alt ” 1.917,7 1.690,8 1.472,4 1.408,9 1.413,6
Garantier 438,1 444,9 493,3 441,8 529,5

HOVED- OG NØGLETAL

2013 2012
Officielle nøgletal:
Solvensprocent ” 12,8% 16,3%
Kernekapitalprocent ” 12,8% 16,1%
Egenkapitalforrentning før skat ” -9,2% 3,0%
Egenkapitalforrentning efter skat ” -6,3% 2,4%
Indtjening pr. omkostningskrone ” 0,85 kr. 1,07 kr.
Renterisiko 2,3% 2,9%
Valutaposition ” 12,8% 6,2%
Valutarisiko 0,1% 0,0%
Udtån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 77,5% 85,5%
Overdækning i f. t. lovkrav om likviditet 235,5% 212,8%
Summen af store engagementer ” 72,9% 39,5%
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 5,8% 5,2%
Akkumuleret nedskrivningsprocent 8,8% 5,5%
Årets nedskrivningsprocent 4,7% 2,1%
Årets udlånsvækst 2,8% 4,4%
Udlån i forhold til egenkapital ” 4,2 3,8
Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) ” -67,2 kr. 26,3 kr.
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) ” 1.030 kr. 1.100 kr.
Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0 kr. 10 kr.
Børskurs/resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) ” -8,1 17,9
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)” 0,5 0,4
Supplerende nøgletal:
Aktiens ultimokurs (stykstørrelse 100 kr.) | 545 470
Antal medarbejdere (gennemsnit) 77 69

7) Sammenligningstal er ændret. jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

2011

17,9%
16,5%
-4,7%
-3,4%
0,89 kr.
1,1%
3,5%
0,0%
96,5%
148,4%
46,5%
3,2%
4,7%
2,8%
-1,1%
3,8

-37,8 kr.
1.091 kr.
0 kr.
-12,8
0,4

485
65

2010

21,3%
18,5%
2,8%
2,0%
1,09 kr.
1,1%
1,3%
0,0%
100,3%
130,5%
33,9%
1,5%
3,1%
1,2%
7,6%
3,7

22,5 kr.
1.135 kr.
O kr.
28,3

0,6

635
60

2009

22,0%
19,0%
6,6%
5,2%
1,20 kr.
0,7%
1,9%
0,1%
91,8%
157,8%
24,0%
1,1%
2,4%
1,4%
-1,0%
3,5

56,0 kr.
1.109 kr.
Q kr.
11,2

0,6

630
62

LEDELSESBERETNING

Hovedaktivitet

Møns Banks hovedaktivitet er at udbyde bankprodukter til private kunder samt små og mellemstore erhvervskunder.
Kunderne fordeler sig med omkring 70 % i bankens nære markedsområde (Møn, Bogø, Præstø, Vordingborg, Kongsted,
Faxe, Næstved samt Nordfalster) og omkring 20 % på det øvrige Sjælland. Banken tilbyder kunderne et bredt sortiment
af produkter kombineret med kompetent rådgivning. I 2010 blev fastlagt en 5-årig udviklingsplan, der skal styrke
bankens relationer til eksisterende og nye kunder samt udvide servicen overfor de kunder, der ikke bor i bankens nære
markedsområde. Den forretningsmæssige udvikling i 2013, herunder overtagelsen af Kongsted Sparekasse, har ikke
givet anledning til væsentlige ændringer i den fastlagte udviklingsplan, som fortsat følges.

Udviklinaen i bankens aktiviteter oa økonomiske forhold

Kunder og forretningsvolumen

Banken har ved udgangen af 2013 et kundegrundlag på 17.531 kunder, hvilket antalsmæssigt er en stigning på om-
kring 2.400 kunder i forhold til 2012. En væsentlig årsag til tilgangen af kunder er bankens nye afdeling i Faxe
Kommune efter overtagelsen af Kongsted Sparekasse. Samtidig har der i såvel Stege som Præstø været en markant
tilgang af nye kunder i forbindelse med, at landets største pengeinstitutter lukker deres filialer i områderne.

Det er imidlertid ikke alene bankens nære markedsområde, som er vigtigt. Banken har igennem de seneste 3 år arbej-
det med en udbygning af markedsområdet via bankens konsulenter i fjernkundekonceptet ”Møn Direkte”, idet der læg-
ges stor vægt på tilgang af nye kunder, der bor udenfor bankens nære markedsområde, således at banken ikke er sår-
bar overfor en økonomisk afmatning i et mindre geografisk område. Der er i 2013 foretaget en økonomisk og forret-
ningsmæssig opfølgning på og revurdering af aktiviteterne i Møn Direkte, der bekræfter bankens ledelse i, at dette også
i fremtiden vil være et væsentligt element i bankens forretningsmodel. Den generelle elektroniske udvikling og de man-
ge nye elektroniske bankløsninger understøtter tillige bankens aktiviteter i Møn Direkte.

Bankens forretningsomsætning udenfor det nære markedsområde har udviklet sig positivt, og af nedenstående tabel
fremgår det, at samlet er 28 % af bankens kunder bosiddende uden for bankens nære markedsområde.

Bankens samlede forretningsvolumen (indlån + udlån (før modregning af nedskrivninger og under-/overkurs) +
garantier) udgjorde ultimo 2013 3.144 mio. kr. og er således steget med 333 mio. kr. svarende til 11,8 %.

Antal kunder og volumen fordelt geografisk:

Kunder antal: 2013 Andel (%) 2012 Andel (%)
Det nære markedsområde 12.681 72 % 10.835 72 %
Det øvrige Sjælland 3.331 19 % 2.833 19 %
Øvrige 1.519 9 % 1.434 9 %
I alt 17.531 100 % 15.102 100 %
Volumen mio. kr.: 2013 Andel (%) 2012 Andel (%)
Det nære markedsområde 2.237 71 % 2.015 72 %
Det øvrige Sjælland 791 25 % 681 24 %
Øvrige 116 4 % 115 4 %
I alt 3.144 100 % 2.811 100 %

En sammenligning med tidligere år er begrænset til alene at være for 2012, idet bankens nære markedsområde er
redefineret i forbindelse med overtagelsen af Kongsted Sparekasse i 2013.

Møns Banks vision er Banken med stærke relationer med en mission om at være Værd at anbefale.

Visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde samt udbygge bankens i forvejen stærke relationer til kunderne, og
derigennem gøre sig fortjent til at videreudvikle forretningssamarbejdet med eksisterende kunder samt at blive anbefa-
let til nye kunder. Det er bankens mangeårige erfaring, at etablering af nye kundeforhold via anbefaling fra eksisterende
kunder er en rigtig god måde at få kunder på.

I 2013 har banken formidlet realkreditlån målt på bruttoudlån for i alt 277 mio. kr., hvilket er et fald på 200 mio. kr. i
forhold til 2012. Faldet skal ses i lyset af, at der i 2012 var en væsentlig omlægning med baggrund i den nye
2-lagsbelåning. Formidlingen af realkreditlån har tillige været påvirket af det lave aktivitetsniveau på boligmarkedet.

Værdien af fondsaktiver i de VP depoter, som bankens kunder fører via Møns Bank udgør 1.323 mio. kr. og er en stig-

ning på 155 mio. kr. siden ultimo sidste år. Stigningen kan henføres til overtagelsen af aktiviteterne i Kongsted Spare-
kasse, en tilvækst som følge af kursstigninger samt tilgangen af nye depotværdier som følge af en målrettet indsats på
formueplejeområdet igennem de senere år.

LEDELSESBERETNING

Udlån

Bankens udlån udgør i alt 1.025 mio. kr. og er en stigning i forhold til ultimo 2012 på 28 mio. kr. svarende til 2,8 %.
Årsagen til stigningen skal findes i overtagelsen af udlånene i Kongsted Sparekasse, der udgjorde 89 mio. kr. Isoleret
set havde der således været et fald i bankens udlån på omkring 60 mio. kr., hvis banken ikke havde overtaget
sparekassens aktiviteter, hvilket er en generel tendens i store dele af sektoren. En udvikling, der er præget af flere
årsager, dels er realkreditrenten meget lav, hvilket bevirker, at det bedre kan betale sig at have realkreditlån contra
banklån. Herudover er mange erhvervsdrivende fortsat tilbageholdende med investeringer som følge af svære bran-
chemæssige og/eller samfundsøkonomiske forhold. Mange privatpersoner har det tillige svært økonomisk, hvilket læg-
ger en stærk dæmper på både udlån til forbrug og på området for boligfinansiering. Specifikt for Møns Bank påvirkes
udlånsudviklingen tillige af nedskrivninger på 75,3 mio. kr. i indeværende år.

Indlån
Bankens indlån udgør i alt 1.498 mio. kr. og er således steget med 236 mio. kr. siden ultimo 2012 svarende til 18,7 %.
Stigningen er stort set identisk med de overtagne indlån fra Kongsted Sparekasse på 215 mio. kr.

Fondsbeholdning
Beholdningen af obligationer udgør samlet 534 mio. kr. ultimo 2013 mod sidste år 468 mio. kr., en stigning på
66 mio, kr. svarende til 14,0 %.

Banken har en meget stor likviditetsreserve, der blev yderligere styrket ved overtagelsen af Kongsted Sparekasse. Da
det ikke er muligt at få en nævneværdig forrentning af kontant anbragt likviditet (Nationalbanken med negative renter
på indskudsbeviser), har banken fortsat placeret størstedelen af bankens overskudslikviditet i obligationer.
Obligationsbeholdningen er for langt størstedelen placeret i realkreditobligationer med en forholdsvis kort varighed og
begrænset markedsrisiko. En meget begrænset del er placeret i erhvervsobligationer.

Der henvises til afsnittet Forretningsmæssige og finansielle risici for beskrivelse af renterisikoen.

Bankens beholdning af aktier udgør samlet 92 mio. kr. ultimo 2013 mod sidste år 87 mio. kr. Der er sket tilpasning af
sammenligningstallet for 2012 jf. anvendt regnskabspraksis note 1 for så vidt angår indregning af indskud i Bankernes
EDB Central samt kapitalandele i samme.

Garantier

Bankens garantier udgør ultimo 2013 i alt 438 mio. kr., og er således faldet med 7 mio. kr. svarende til 1,5 %.

De overtagne garantiforpligtelser efter Kongsted Sparekasse udgjorde 24 mio. kr. og opvejer stort set det fald, der
ellers havde været, Den væsentligste årsag til faldet kan henføres til tinglysnings- og konverteringsgarantier, hvor der i
december 2012 blev foretaget en del flere konverteringer af realkreditlån.

Årets resultat sammenlianet med offentliaciorte forventninger

Bankens seneste forventning til resultatet af den samlede basisindtjening for 2013 (resultat før nedskrivninger på udlån,
kursregulering og skat) var på 40 - 45 mio. kr. og blev meldt ud den 27. august 2013 i forbindelse med offentliggørelse
af bankens halvårsregnskab.

Resultat af basisindtjeningen for 2013 udgør 47,2 mio. kr. mod 38,5 mio. kr. i 2012, hvilket er en stigning på

8,7 mio. kr. svarende til 22,5 %. Resultatet er således bedre end de udmeldte forventninger. Basisdriften har i begge år
været påvirket af ekstraordinære forhold i forbindelse med overtagelserne af Kongsted Sparekasse i 2013 og Fanefjord
Sparekasse i 2012. Korrigeret for de ekstraordinære forhold (tilbageløb af underkurskonto, indtægtsført negativ
goodwill og enkeltstående direkte henførbare omkostninger i forbindelse med overtagelsen) udgør stigningen i årets
basisindtjening 6,1 mio. kr. svarende til 18,3 %.

I resultatet er indeholdt, at udgiften til Indskydergarantifonden i 2013 er steget med 1,4 mio. kr. i forhold til i 2012,
idet der i 2013 skulle indbetales fuld præmie.

De vedvarende svære samfundsøkonomiske forhold er fortsat gældende, og Syd- og Vestsjælland er hårdt ramt på
faldet i ejendomspriser og på beskæftigelsen. Det har betydet et stigende behov for nedskrivninger (dvs. hensættelser
til eventuelle tab), der totalt set for 2013 udgjorde 75,3 mio. kr. mød 33,4 mio. kr. sidste år. Behovet for nedskriv-
ninger i 2013 har i langt højere grad end tidligere været påvirket af betydelige nedskrivninger på privatkunder.
Nedskrivningerne er endvidere påvirket af Finanstilsynets beregning af en statistisk sandsynlighed for et yderligere
nedskrivningsbehov på 15,5 mio. kr.

Årets resultat før skat udgør et underskud 23,2 mio. kr. mod sidste års overskud på 7,7 mio. kr.

Årets resultat før skat forrenter egenkapitalen med -9,2 %.

Efter skat udgør underskuddet 15,7 mio. kr. mod sidste års overskud på 6,2 mio. kr.

Kommentarer til de enkelte noster

Generelt skal siges, at en direkte sammenligning til sidste års tal er vanskeliggjort af, at Kongsted Sparekasse blev

overtaget pr. 1. maj 2013 og derfor tæller med i 2013 med 8 måneder, og Fanefjord Sparekasse blev overtaget pr.
1. juli 2012 og derfor tæller med i 6 måneder i tallene fra 2012.

LEDELSESBERETNING

Indtægter

De samlede netto renteindtægter for 2013 udgør 93,1 mio. kr. mod 83,0 mio. kr. i 2012, hvilket er en stigning på

12,2 % svarende til 10,1 mio. kr. Den væsentligste årsag kan tilskrives stigningen i nettoforrentningen af de overtagne
ind- og udlån fra sparekasserne i Fanefjord og Kongsted. Nettoforrentningen af ind- og udlån er således for banken
totalt steget med 6,6 mio. kr. Et yderligere forhold er en øget indtjening af bankens likviditetsreserve, der netto udgør
3,1 mio. kr. Det højere afkast har dels årsag i overskudslikviditeten overtaget efter sparekasserne, og dels en målrettet
indsats i forhold til at få placeret bankens overskudslikviditet i værdipapirer med størst muligt afkast i forhold til den
valgte risikoprofil.

Udbytte af kapitalandele udgør 1,3 mio. kr. og indeholder et ekstraordinært udbytte fra BankInvest på 0,9 mio. kr.

Netto gebyrindtægterne for 2013 udgør 28,9 mio. kr. mod 25,4 mio. kr. sidste år, hvilket er en stigning på 3,5 mio. kr.
svarende til 13,9 %. Modregningerne til tab på formidlede realkreditlån udgør i 2013 3,3 mio. kr., hvilket er samme
beløb som sidste år. Nettogebyrindtægterne korrigeret for disse modregninger udgør 32,2 mio. kr. mod sidste år

28,7 mio. kr., hvilket ligeledes giver en stigning på 3,5 mio. kr. svarende til 12,4 %. Stigningen i nettogebyrerne frem-
kommer dels som følge af et højere aktivitetsniveau via overtagelserne af sparekasserne, men herudover ligger der en
forbedret indtjening på formueplejeområdet, dels som følge af det øgede kundegrundlag, men også som følge af en
målrettet indsats i forhold til forvaltning af værdipapirer via formuepleje for bankens kunder. Bankens lånesagsgebyrer
har været marginalt lavere end sidste år, hvilket vidner om et fortsat lavt niveau for udlånsaktivitet og ejendoms-
handler.

For udviklingen indenfor de enkelte gebyr- og provisionsområder henvises til note 8.

Under posten ”Andre driftsindtægter” er indtægtsført 3,6 mio. kr. i 2013 mod sidste år 0,2 mio. kr. Af de 3,6 mio. kr.
udgør de 2,9 mio. kr. indtægtsført negativ goodwill efter Kongsted Sparekasse, der skal sammenholdes med bankens
direkte afsatte og afholdte transaktions- og konverteringsomkostninger, samt det øvrige ressourceforbrug, der har
været i forbindelse med overtagelsen af sparekassen. I forbindelse med halvårsrapporten blev oplyst 2,7 mio. kr. som
indtægtsført negativ goodwill, dette er efterfølgende rettet med baggrund i Kongsted Sparekasse andel af overskuddet i
Bankernes EDB Central, der henvises til anvendt regnskabspraksis note 1. Ud over forannævnte er der indtægtsført 0,6
mio. kr., der vedrører et salg af en ejendom.

Omkostninger

De samlede omkostninger for 2013 udgør 79,7 mio. kr. mod sidste år 70,5 mio. kr., hvilket er en stigning på 9,2 mio.
kr. svarende til 13,1 %. Omkostningsstigningen ser umiddelbart meget stor ud, men det er ikke retvisende at foretage
en direkte sammenligning imellem de to år, på grund af overtagelserne af sparekasserne i Fanefjord og Kongsted. En
anden måde at vurdere omkostningsstigningen på, er imidlertid nøgletallet basisindtjening pr. omkostningskrone, der
uden korrektion viser, at banken i 2013 for hver omkostningskrone tjente 1,59 kr., i 2012 var det tilsvarende tal 1,55
kr. Korrigeret for indtægtsført underkurs, negativ goodwill og enkeltstående omkostninger ved de 2 overtagelser udgør
tallene 1,50 kr. i 2013 og 1,48 kr. i 2012. Forholdet mellem indtægter og omkostninger er således stort set opretholdt.

Omkostningsudvikling

. 2013 2012 Udvikling i

Omkostningsområde: 1.000 kr. 1.000 kr. Udvikling %

Løn til direktion og honorar til bestyrelsen 2.831 2.644 187 7,1 %
Lønninger 34.035 29.485 4.550 15,4 %
Pensioner 3.728 3.701 27 0,7 %
Social sikring 4.618 3.870 748 19,3 %
Administrationsudgifter ekskl. overtagne sparekasser 28.849 25.854 2.995 11,6 %
Afskrivninger 1.094 950 144 15,2 %
Andre driftsudgifter før Indskydergarantifonden 197 651 -454 -69,7 %
Engangsuddgifter i f.m. Kongsted - og Fanefjord Sparekasse 1.031 1.400 -369 -26,4 %
Omkostninger før Indskydergarantifonden 76.383 68.555 7.828 11,4 %
Indskydergarantifonden 3.376 1.990 1.386 69,6 %
Samlede omkostninger 79.759 70.545 9.214 13,1 %

Der er således tale om en stigning i de ordinære omkostninger på 7,8 mio. kr. i 2013 i forhold til 2012, hvortil følgende
skal bemærkes:

-… Stigning i omkostninger til medarbejdere i Fanefjord og Kongsted har påvirket med 3,4 mio. kr.

-… Banken har i 2013 ændret skøn for indregning af bankens feriepengeforpligtelse, hvilket har medført en
ekstraordinær stigning på 0,5 mio. kr.

-…… Til eventuel senere betaling for overarbejde er hensat et beløb på 0,2 mio. kr.

-…… Lønsumsafgiften er i 2013 steget med 0,4 %-point, hvilket for banken betyder en øget udgift på 0,2 mio. kr.

- Stigning i IT-udgifterne på 1,3 mio. kr.

- Banken havde i august måned en ekstraordinær generalforsamling, der i direkte omkostninger beløb sig til
0,6 mio. kr.

LEDELSESBERETNING

Af udgiften til Indskydergarantifonden på i alt 3,3 mio. kr., kan de 2,9 mio. kr. henføres til præmiebetalingen efter den
nye ordning indført fra og med 2012, den resterende del kan henføres til tab i Afviklingsafdelingen herunder bl.a. til
Fjordbank Mors:

For en specifikation af posten administrationsudgifter henvises til note 11.

Basisindtjening

Med afsæt i nedenfor viste tabeller er bankens ledelse tilfreds med udviklingen af bankens basisdrift. Det bestyrker
ledelsen i de seneste års strategiske tiltag. Tilmed er resultatet tilvejebragt i en periode, hvor det giver store udfor-
dringer at opnå et fornuftigt afkast af bankens meget store overskudslikviditet, uden samtidig at påtage sig en stor
markedsrisiko.

Basisindtjening pr. omkostningskrone angiver forholdet mellem indtjeningen og omkostningssiden. De senere år har
bankens basisindtjening imidlertid været præget af flere forhold, der af den ene eller den anden grund ikke er sæd-
vanlig basisdrift. Disse forhold er på indtjeningssiden indtægterne vedrørende tilbageført underkurs på de overtagne
udlån efter sparekasserne i Fanefjord og Kongsted, disse har karakter af en nedskrivning, der ligger udenfor basis-
driften. På udgiftssiden har der været enkeltstående omkostninger i forbindelse med overtagelsen af de to sparekasser
og pålagte udgifter til Indskydergarantiordningen (før dem udgiften til bankpakkerne). Sidstnævnte omkostning er
bankens andel af de samlede udgifter til en stabilisering af den finansielle sektor. I forhold til Indskydergarantifonden
ophører bankernes indbetalinger, når fondens kontante formue overstiger 1 % af de dækkede nettoindlån. I den
nederste tabel er korrigeret for de nævnte forhold.

Ej korrigeret - 1.000 kr. 2009 2010 2011 2012 2013

Basisindtjening 85.817 90.127 91.727 109.065 126.931
Basisudgifter -59.255 -63.629 -61.277 -70.545 -79.759
Basisdrift 26.562 26.498 30.450 38.520 47.172
Basisindtjening pr. omk. kr. 1,45 1,42 1,50 1,55 1,59
Korrigeret - 1.000 kr. 2009 2010 2011 2012 2013

Basisindtjening 85.817 90.127 91.727 102.520 118.196
Basisudaifter -54.286 -57.533 -61.005 -67.245 -75.352
Basisdrift 31.531 32.594 30.722 35.275 42.844
Basisindtjening pr. omk. kr. 1,58 1,57 1,50 1,52 1,57

Alt i alt en meget tilfredsstillende udvikling i bankens basisindtjening.

Kursreguleringer
Kursreguleringerne udgør en kursgevinst på 4,9 mio. kr. mod sidste års kursgevinst på 2,6 mio. kr.

Kursreguleringerne fordeler sig på følgende hovedposter:

Kurs- Kurs- Nom.

regulering regulering beholdning Kursværdi
Alle beløb i 1.000 kr. 2013 2012 ultimo 2013 ultimo 2013
Børsnoterede obligationer 1.633 1.715 499.001 533.561
Børsnoterede aktier -1.154 -1.286 2.140 4.077
Finansielle anlægsaktier i øvrigt 4.446 1.730 12.473 88.097
I øvrigt 7 439
I alt 4.932 2.598 513.614 625.735

Banken valgte 1. juli 2008 at anvende reglerne omkring omklassificering af finansielle aktiver for en mindre obligations-
beholdning med en bogført værdi ultimo 2013 på i alt 1,1 mio. kr. Disse obligationer måles til amortiseret kostpris på
1,1 mio. kr. ultimo 2013 i stedet for dagsværdi, som udgør 1,0 mio. kr. ultimo 2013. Den bogførte værdi i bankens
regnskab er således 0,1 mio. kr. større end markedsværdien af obligationerne. Beholdningen består af et enkelt værdi-
papir, der udløber sidst i 2014.

Der henvises til note 18.

En væsentlig del af kurstabet på de børsnoterede aktier kan henføres til tab på aktier i finansielle virksomheder.

LEDELSESBERETNING

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

I 2013 har der været et stigende behov for nedskrivninger, der totalt set for året udgjorde 75,3 mio. kr. mod

33,4 mio. kr. i 2012. Behovet for nedskrivninger i 2013 har i langt højere grad end tidligere været påvirket af betydelige
nedskrivninger på privatkunder. Den samfundsøkonomiske afmatning har betydet store værditab, herunder et fald i
ejendomspriserne i bankens nære markedsområde i forhold til 2008 på 30 - 35 %. I de største byer oplever man, at
prisfaldet er begyndt at vende til mindre stigninger. Dette er endnu ikke nået til bankens nære markedsområde, hvorfor
de lavere ejendomspriser sætter deres markante aftryk på værdiansættelsen af bankens sikkerheder i kundernes ejen-
domme.

Det samlede behov for nedskrivninger er endvidere påvirket af Finanstilsynets ordinære undersøgelse i 4. kvartal 2013.
Finanstilsynets gennemgang af bankens engagementer over 2 % af bankens basiskapital (Engagementer over 4,2 mio.
kr.) viste et yderligere nedskrivningsbehov på 12,8 mio. kr. Den langt væsentligste andel heraf kan henføres til værdi-
ansættelsen af en enkelt kundes ejendom, der gav anledning til en nedskrivning på 10 mio. kr. Der er tale om én større
erhvervsejendom, som er sat til salg for 35 mio. kr. jf. en ekstern erhvervsmæglers vurdering. I forbindelse med
bankens hidtidige nedskrivningsberegning var ejendommen ud fra et princip om forsigtighed værdioptaget til 26 mio.

kr. Denne værdifastsættelse havde banken fastsat med afsæt i ejendommens beskaffenhed samt udbudsprisen på 35
mio. kr. Finanstilsynet har vurderet, at ejendommen i stedet bør værdioptages til 14,5 mio. kr., hvilket er taget til
efterretning. Det skal supplerende oplyses, at der generelt har været en stor overensstemmelse mellem bankens og
Finanstilsynets værdifastsættelse af bankens sikkerheder og nedskrivningsbehov på udlånene, og ovennævnte ejendom
har været det eneste tilfælde, hvor Finanstilsynets vurdering lå markant under både bankens og en ekstern
erhvervsmæglers vurdering.

Det skal endvidere bemærkes, at Finanstilsynet har tilkendegivet, at kreditboniteten i bankens største engagementer er
relativt bedre sammenlignet med andre institutter i gruppe 3.

Ud over gennemgangen af bankens største engagementer, foretog Finanstilsynet en i stikprøve på 175 engagementer ud
af bankens øvrige engagementer i intervallet fra 250.000 kr. til og med 4 mio. kr. På baggrund af gennemgangen af
stikprøven har Finanstilsynet beregnet, at der er en statistisk sandsynlighed for et yderligere nedskrivningsbehov på
15,6 mio. kr. i den resterende del af bankens engagementer. Banken har nedskrevet 2,8 mio. kr. under de individuelle
nedskrivninger i årsregnskabet, og det resterende beløb er midlertidigt nedskrevet under de gruppevise nedskrivninger,
hvorefter de individualiseres i forbindelse med en gennemgang af engagementerne i 2014.

Det er Finanstilsynets vurdering, at Møns Bank har en relativ højere andel af primært privatkunder med OIV (objektiv
indikation for værdiforringelse), end det er gældende for øvrige pengeinstitutter i gruppe 3.

Det skal supplerende oplyses, at Møns Bank i starten af 2013 implementerede en ny model for kredit-rating og pris-
fastsættelse af engagementer med privat- og erhvervskunder. Modellen gav ikke anledning til væsentlige afvigelser i
forhold til Finanstilsynets rating af engagementerne. Ved udgangen af året 2013 er 86 % af bankens krediteksponering
indenfor erhvervsengagementer gennemgået. I den forbindelse er den tidligere rating revurderet og eventuel værdi-
regulering foretaget. Tilsvarende er gældende for 66 % af bankens krediteksponering overfor privatkunde-
engagementerne. I note 3 er der et overblik over bankens samlede privat- og erhvervsengagementer opdelt i
overensstemmelse med Finanstilsynets Kreditklassifikation.

Det er ledelsens vurdering, at der på kreditområdet er betryggende procedurer og forretningsgange til at identificere
kunder med nedskrivningsbehov. Den påbudte statistiske nedskrivning giver dog anledning til, at banken revurderer
eksisterende procedurer i forbindelse med individualiseringen af nedskrivningerne for at se, om det kan gøres endnu
bedre.

Det skal understreges, at bankens ledelse selvsagt ikke er tilfreds med det meget store behov for nedskrivninger, men
det er desværre en konsekvens af de meget svære konjunkturer. Det er samtidig ledelsens vurdering, at såfremt pri-
serne på ejendomsmarkedet har nået bunden og stabiliserer sig, så er værdiansættelsen af bankens sikkerheder med
pant i fast ejendom fastlagt på et niveau, hvor det er svært at forestille sig, sikkerhederne kan værdifastsættes lavere.

Årets nedskrivningsprocent udgør 4,7 % af de samlede udlån og garantier før nedskrivninger. Bankens samlede korrek-
tivkonto til imødegåelse af tab på udlån og garantier udgør ultimo 2013 142,1 mio. kr, svarende til en akkumuleret ned-
skrivningsprocent på 8,8 % af bankens udlån og garantier før nedskrivninger. Af de 142,0 mio. kr. udgør de gruppevise
nedskrivninger 16,1 mio. kr. Endvidere kan det oplyses, at banken på lån og kreditter overtaget fra sparekasserne i
Kongsted og Fanefjord yderligere har en underkurskonto på 40,1 mio. kr., der kan ligestilles med nedskrivninger.

Udviklingen i de konstaterede tab har i de senere år været stigende, men er fortsat på et langt lavere niveau end de
udgiftsførte nedskrivninger jf. tabel senere i ledelsesberetningen under kreditrisiko.

Bankens bruttoudlån (før nedskrivninger) med nulstillet eller nedsat rente udgør 92,3 mio. kr., hvilket svarer til 5,8 %
af bankens samlede udlån og garantier før nedskrivninger. Sidste år var det tilsvarende tal 80,1 mio. kr.

10

LEDELSESBERETNING

Nedskrivninger fordelt på brancher 2013 2012

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 3 % 6 %
Industri og råstofindvinding 3% 4 %
Bygge og anlæg 6 % 8 %
Handel 6 % 11 %
Transport, hoteller og restauranter 15 % 10 %
Information og kommunikation 0 % 1%
Finansiering og forsikring 10 % 18 %
Fast ejendom 8 % 10 %
Øvrige erhverv 7 % 9 %
Privat 42 % 23 %
I alt 100 % 100 %

Se endvidere afsnittet om anvendt regnskabspraksis note 1 og note 13 for yderligere specifikation, herunder også
omkring en foretaget tilpasning indenfor branchegrupperne.

Usikkerhed ved indreanina oa målina

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser på
garantier samt beholdningen af unoterede aktier. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er acceptabelt
i forhold til årsrapporten. Vi skal henvise til beskrivelsen i note 1.

Kabnitaldækninasrealer

Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Det
er fortsat bankens vurdering, at der ikke, for et pengeinstitut af Møns Banks størrelse, på nuværende tidspunkt er
behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af bankens solvens. Vedrørende risikostyring henvises til
note 3.

Solvens
Bankens solvensprocent er ultimo 2013 opgjort til 12,8 mod 16,3 i 2012. Det er en overdækning i forhold til minimums-
kravet på 4,8 %-point. Baggrunden for den faldende solvensprocent er flere:

- Bankens lån i form af supplerende ansvarlig kapital på 50 mio. kr. er ultimo 2013 kun indregnet i solvens-
opgørelsen med 25 % mod 50 % sidste år. Indregningen nedtrappes med 25 % om året de sidste 3 år før
forfald, der i bankens tilfælde er 1. november 2014.

-… Fradraget for kapitalandele.i kredit- og finansieringsinstitutter, der samlet overstiger 10 % af basiskapitalen er
steget som følge af overtagne kapitalandele i forbindelse med overtagelsen af Kongsted Sparekasse.

-… Bankens vægtede aktiver er steget i forbindelse med overtagelse af Kongsted Sparekasse.

-— Faldet i egenkapitalen som følge af årets underskud, herunder stigende fradrag for både udskudte skatte-
aktiver og andelen af kapitalandele, der ligger ud over 10 %-grænsen.

Banken skal fra 1. januar 2014 følge de nye regler i CRD IV, herunder CRR forordningen til beregning af solvens.
Ændringerne pr. 1. januar 2014 kan i hovedtræk henføres til følgende forhold:

-… Krav til den egentlige kernekapital stiger fra 2 % til 4 %.

-… Der skal foretages yderligere fradrag for bankens kapitalandele i den finansielle sektor.

-…… Bankens nuværende supplerende kapital kan ikke anvendes i kapitalgrundlaget efter de nye regler.
-… Stigende vægtning af finansielle modparter og fordringer på dårlige lån.

-… Mindre vægtning af udlån til SMV kunder (små og mellemstore virksomheder).

Banken har endnu ikke færdiggjort beregningerne af solvensforholdene efter de nye regler. Den foreløbige opgørelse
viser et fald i solvensen i størrelsesordenen 0,5 - 1,25 %-point. Herunder udgør den egentlige kernekapital 11,8 %.

Banken skal herudover leve op til yderligere krav de kommende år, herunder især krav til kapitalbevaringsbuffer på

2,5 %, konjunkturbuffer på 2,5 % samt øgede krav til likviditet.

Banken har en overordnet politik og målsætning om, at den fremtidige aktivitet alene skal baseres på kernekapital. Med
den lagte strategiplan er ledelsen helt opmærksom på, at bankens solvensprocent her og nu vil falde, som følge af en
stigning i de vægtede aktiver. Der er lagt en kapitalplan frem til 2019, hvor de nye CRD IV regler er fuldt implemen-
teret. I denne kapitalplan er indregnet optagelsen af ny hybrid kernekapital i størrelsen 35 mio. kr. til erstatning af
bankens nuværende ansvarlige lån på 50 mio. kr., der ønskes indfriet ved førstkommende lejlighed. Det nye lån kan
fuldt medregnes i bankens kapitalgrundiag. Aftalerne omkring optagelsen af den hybride kernekapital er besluttet og
underskrevet i tilknytning til behandling af årsrapporten. Bankens kernekapitalprocent vil stige med ca. 2,4 %-point
beregnet på baggrund af de nye regler og dermed ligge på et komfortabelt niveau på 14,3 %.

Hertil kommer, at Møns Banks kapitalstruktur i væsentligt omfang er præget af ejerandele i DLR til en kursværdi på

62,4 mio. kr., hvilket betragtes som et finansielt beredskab. Ved en eventuel afhændelse af denne ejerandel vil bankens
basiskapital forøges med 53,4 mio. kr. svarende til stigning i solvensprocenten på 2,7 %-point.

11

LEDELSESBERETNING

Banken vurderer og opgør herudover løbende det individuelle solvensbehov. Ultimo 2013 er det individuelle solvens-
behov opgjort til 9,7 %.

Opgørelsen af solvensbehovet er baseret på kapitaldækningsbekendtgørelsens bestemmelser og Finanstilsynets vejled-
ning herom. Banken har på baggrund af det beregnede kapitalkrav opgjort en umiddelbar overdækning jf. nedenstå-
ende tabel. Overdækningen udgør forskellen mellem det nuværende kapitalkrav (solvensbehov) og den faktiske kapital
(solvens).

Bankens solvensbehov opdelt på risikoområder:

Risikoområde Tilstrækkelig Solvensbehov
basiskapital
. (1.000 kr.)
Kreditrisiko 23.782 1,6 %
Markedsrisici 1.500 0,1 %
Operationelle risici 0 0 %
"Øvrige forhold 0 0 %
Tillæg (lovbestemte krav) 118.818 8,0 %
I alt 144.100 9,7 %

Bankens overdækning i forhold til den tilstrækkelige basiskapital:

| Basiskapital efter fradrag (1.000 kr.) | 190.368 |
| Tilstrækkelig basiskapital (1.000 kr.) | 144.100
| Solvensprocent | 12,8 %
| Sølvensbehov |
|

9,7 % |
| Solvensoverdækning

3,1 %-point |
Banken har opgjort solvensbehovet efter en 8+ tilgang svarende til Finanstilsynets foretrukne metode.

Det er ledelsens vurdering, at solvensen er tilstrækkelig til at dække den risiko, der er forbundet med bankens aktivi-
teter. Banken forventer således at kunne leve fuldt ud op til kravene, som de er udformet pt., hvorfor årsregnskabet
aflægges som going-concern.

Væsentlige uforudsete ændringer i kapitaldækningsbekendtgørelsen eller i Finanstilsynets fortolkning eller praksis for
vurdering af det nødvendige solvensbehov kan medføre, at bankens overdækning mindskes. Som nævnt ovenfor er det
ledelsens opfattelse, af det afsatte beløb er retvisende for bankens individuelle solvensbehov, og der med tilføring af
Ovennævnte hybride kernekapital er en komfortabel solvensmæssig overdækning.

Banken skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen offentliggøre en række oplysninger, herunder det opgjorte
individuelle solvensbehov. Banken har valgt at offentliggøre oplysningerne på www.moensbank.dkliom Møns
BankUnvestor Relations!Reanskaber m.v. hvortil der henvises.

Tilsvnsdiamanten

Banken har i lighed med tidligere år opgjort de forskellige målepunkter i den såkaldte tilsynsdiamant. Tilsynsdiamanten
fastlægger en række særlige risikoområder med en række grænseværdier. Ved udgangen af 2013 ligger banken inden-
for samtlige grænseværdier i tilsynsdiamanten, hvilket fremgår af nedenstående tabel:

Tilsynsdiamantens pejlemærker Grænseværdi Møns Bank 2013

Summen af store engagementer Mindre end 125 % 72,9
Funding-ratio (Udlån/arbejdende kapital +) Mindre end 1 0,6
Ejendomseksponering Mindre end 25 % 13,2
Udlånsvækst Mindre end 20 % 2,8
Likviditetsoverdækning Større end 50 % 235,5

x) Arbejdende kapital består af indlån, gæld til Nationalbanken med en restløbetid over et år, udstedte obligationer med
en restløbetid over 1 år, efterstillet kapitalindskud og egenkapital.

Summen af store engagementer

Bankens andel af store engagementer er begrænset og udgør således kun 72,9 % af basiskapitalen. I forhold til ultimo
2012 er andelen steget fra 39,5 % til 72,9 %. Udviklingen er ikke et udtryk for, at banken har fået flere store engage-
menter, men er et udtryk for, at bankens basiskapital er faldet jf. afsnittet om kapitaldækning, og derfor medregnes
flere engagementer. Det er bankens politik, at intet enkelt engagement uanset kreditboniteten må have en størrelse på
over 20 % af bankens kernekapital. Ved beregning af engagementets størrelse betragtes engagementer med & 145
forbundne kunder som et enkelt engagement.

I forhold til store engagementer styrer banken efter, at andelen af udlånsengagementer på over 10 % af den reduce-
rede ansvarlige kapital alene baseret på egenkapital ikke overstiger 15 % af bankens samlede udlån og garantier.

12

LEDELSESBERETNING

Funding-ratio

Funding-ratio angiver forholdet mellem udlån - fundingbehovet - og selve den stabile funding i form af arbejdende
kapital fratrukket udstedte obligationer med en restløbetid under et år. Formålet med grænseværdien er at skabe en
stabil og langsigtet fundingstruktur i pengeinstitutterne. Bankens nøgletal udgør 0,6, hvilket er et udtryk for at banken
har en stabil og sund fundingstruktur.

Ejendomseksponering

Banken har en god branchemæssig fordeling, hvilket fremgår af note 16. Eksponeringen indenfor ejendomsbranchen
udgør ultimo 2013 13,2 % og er således faldet i forhold til sidste år, hvor procenten udgjorde 15,2. Boniteten i i gruppen
vurderes ikke at være anderledes end i de øvrige erhvervsgrupper jf. tabellen under afsnittet nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender mv.

Banken har foretaget tilpasning i branchegrupperne jf. afsnittet anvendt regnskabspraksis note 1.

Udlånsvækst
Banken har i 2013 haft en udlånsvækst på 2,8 %.

Bankens politik på området er fortsat, at der skal være en god balance mellem bankens ud- og indlån. Bankens
øjeblikkelige situation, med et meget stort indlånsoverskud (udtrykt i nøgletallet udlån plus nedskrivninger i forhold til
indlån udgør 77,5 %) gør, at indlånene ikke sætter en begrænsning for bankens muligheder for at øge udiånene.

Et væsentligt parameter for udlånsvækst er ligeledes, at der fortsat er en god branchemæssig spredning, således at en
negativ udvikling indenfor enkeltbrancher ikke kan true bankens eksistens.

Likviditet

Bankens overdækning på likviditet er opgjort efter Lov om finansiel virksomhed og er ultimo 2013 opgjort til 235,5 %.
Likviditetsoverdækningen er steget siden ultimo 2012, hvor den var 212,8 %, hvilket har baggrund i, at der i Kongsted
Sparekasse var et betydeligt indlånsoverskud i forhold til udlånene.

Banken har et politisk mål om 50 % overdækning i forhold til minimumskravet (10 %-kravet) i Lov om finansiel
virksomhed.

Banken har som nævnt ovenfor en meget stor indlånsoverdækning i forhold til udlånene og dermed også en meget
komfortabel likviditetsoverdækning. Historisk har dette også mere eller mindre været gældende for banken, hvilket gav
banken mulighed for at fravælge de statsgaranterede likviditetslån under Bankpakke III. Ligeledes har banken fravalgt
at gøre brug af mulighederne for at belåne udlån i Nationalbanken.

I planerne for bankens udvikling er der fokus på de kommende likviditetskrav, herunder som nævnt ovenfor, at der
opretholdes et fornuftigt forhold mellem de samlede ud- og indlån.

Som tidligere nævnt ønsker banken at erstatte sin nuværende ansvarlige lånekapital på 50 Mio. kr. med ny hybrid
kernekapital på 35 mio. kr., hvilket ikke nævneværdigt ændrer ved bankens likviditetsmæssige stilling i det kommende
ar.

Banken har herudover ikke fundingkilder, der udløber i det kommende år.

Fra 1. kvartal 2014 skal banken opgøre og indberette likviditet til Finanstilsynet efter den såkaldte Liquidity Coverage
Ratio (LCR). Banken er i øjeblikket ved at beregne virkningen heraf, men henset til bankens meget høje likviditets-
overdækning, opfylder banken langt de likviditetsmæssige krav hertil, og der er ikke forhold, som indikerer, at bankens
aktuelle og særdeles komfortable likviditetssituation ændrer sig i de kommende år.

Sammenfattende kan konstateres, at banken ligger komfortabelt i forhold til samtlige grænser, hvilket også er et
ledelsesmæssigt fokusområde.

Usædvanliae forhold

Kongsted Sparekasse

Banken overtog pr. 1. maj 2013 Kongsted Sparekasse, hvilket betyder, at der i bankens regnskab for 2013 indgår 8
måneders indtjening på de overtagne aktiviteter efter sparekassen, hvilket gør, at det i sammenligningen med tidligere
år kan være svært at forholde sig til den reelle udvikling indenfor de enkelte regnskabsposter. Dette er yderligere
vanskeliggjort af, at 2012 tallene er præget af overtagelsen af Fanefjord Sparekasse pr. 1. juli 2012.

For åbningsbalancen i Kongsted Sparekasse henvises til note 37.

Beaivenheder efter reanskabsårets afslutnina

Finanstilsynets ordinære inspektionsbesøg
Der henvises til særskilt fondsbørsmeddelelse af 26. februar 2014 herom.

13

LEDELSESBERETNING

Optagelse af hybrid kernekapital

Banken har som tidligere nævnt indgået aftale med Lind Invest, Århus om optagelse af hybrid kernekapital for i alt

35 mio. kr. Lånet optages i danske kr. med en fastsat rente på 11,27 % p.a. Lånet opfylder betingelserne for indregning
i bankens kernekapital, således at den kan anvendes til dækning af søjle 2 krav. Der er ingen forfaldsdato på lånet.
Tilbagebetalingskurs er 100.

Øvrige begivenheder
Der er herudover fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt øvrige forhold, som forrykker vurderingen af årsrap-
porten.

Forventninaerne til 2014

Den økonomiske udvikling i samfundet forventes fortsat at give store udfordringer for den finansielle sektor. Det er
ledelsens håb og forventning, at 2014 dog vil byde på en vis vækst i økonomien. Med afsæt heri og med de af ledelsen
valgte initiativer i 2014 for at udvikle banken fremadrettet, forventes et resultat af bankens basisdrift (resultat før
nedskrivninger på udlån, kursregulering og skat) for 2014 i størrelsesordenen 30 - 35 mio. kr.

Det samlede årsresultat vil bl.a. afhænge af udviklingen i samfundsøkonomien, herunder udviklingen i renteniveauet og
den afledte effekt på bankens fondsbeholdning samt behovet for nedskrivninger på udlån.

Forretninasmæssiae oa finansielle risici

Indledningsvis skal henvises til note 3 for en nærmere beskrivelse af bankens politikker og mål for styring af finansielle
risici.

Kreditrisiko
Ved kreditrisici forstås risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalings-
forpligtelser.

Bankens kreditrisiko er styret af en overordnet kreditpolitik, der fastsætter principperne for størrelsen, typen og omfan-
get af de kreditrisici, banken ønsker at påtage sig samt herudover principper for håndtering og styring af kreditrisici.
Kreditpolitikken sætter bl.a. rammer indenfor følgende områder: Kundetyper, typer af produkter, geografisk ekspone-
ring, eksponering indenfor udvalgte typer af sikkerheder, indtjening i forhold til valgt risikoprofil, store engagementer
og koncentrationsrisici.

Banken har en tradition for en konservativ kreditpolitik, og der vil til stadighed være fokus på, at der gennem bankens
kreditafdeling sker en effektiv styring og overvågning af bankens samlede udlånsportefølje. I 2013 har banken
implementeret en ny kreditklassifikationsmodel, der er anvendt på langt den største del af bankens udlånsengage-
menter. Kreditklassifikationsmodellen skal bidrage til en vurdering af krediteksponeringens kvalitet. I forbindelse med
bankens tilsynsbesøg i 2013 er modellen testet af, og det kan konstateres, at den virker efter hensigten og i overens-
stemmelse med de retningslinjer, hvorefter Finanstilsynet foretager kreditklassifikation.

Nedenfor er vist bankens realiserede tab de seneste 5 år.

1.000 kr. 2013 2012 2011 2010 2009

Realiserede tab 21.563 28.102 16.932 7.899 2.170
Udlån/garantier før nedskrivning 1.605.143 1.526.014 1.520.005 1.454.631 1.462.489
Afskrivninger i % af udlån og garantier 1,34 1,84 1,11 0,54 0,15
Udgiftsført nedskrivning/hensættelse 75.280 33.428 43.346 17.177 20.446

Et væsentligt risikoelement er, hvis banken har engagementer i en størrelse, der kan true bankens eksistens, hvis
engagementet bliver nødlidende. Nedenfor er vist bankens kreditmæssige koncentration på store engagementer. Store
engagementer er engagementer, der udgør mere end 10 % af basiskapitalen. I tallene indgår ikke engagementer med
kreditinstitutter. Det kan oplyses, at der i tallet for 2013 indgår 5 engagementer, der alle har en god kreditkvalitet.

| | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 !
| Summen af store engagementer | 72,9 % | 39,5 % | 46,5 % | 33,9 % | 24,0 %

For en beskrivelse af bankens øjeblikkelige kreditrisiko henvises til afsnittet omkring nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender mv. tidligere i ledelsesberetningen, samt til noterne 1, 3, 13 og 16.

Renterisiko

Renterisiko beskriver bankens samlede risiko for værditab som følge af ændringer i renten. Effekten af en parallelfor-
skydning af rentekurven på 1 %-point er ultimo 2013 på 4,5 mio. kr. svarende til 2,3 % af bankens kernekapital mod
sidste år 6,7 mio. kr. svarende til 2,9 %. Bankens renterisiko er således fortsat på et refativt lavt niveau. Bankens obli-
gationsbeholdning er for størstepartens vedkommende anbragt i korte og variabelt forrentede obligationer, således at
markedsrisikoen mindskes mest muligt under de nuværende markedsvilkår med et historisk lavt renteniveau. Bankens
renterisiko udenfor fondsbeholdningen er uvæsentlig, idet omfanget af ud- og indlån til fast rente er ubetydelig.

14

LEDELSESBERETNING

Bankens samlede renterisiko beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning, og fordelt efter modificeret
varighed på lange og korte positioner udgør den pr. 31.12.2013:

Lange positioner Korte positioner Renterisiko

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
0 - <=3 mdr. 311.916 34.387 206
3 - <=6 mdr. 60.308 2.195 261
6 - <=9 mdr, 66.670 0 362
9 - <=12 mdr. 14.133 0 117
1 - <=2 år 80.667 0 1.241
2 - <=3,6 år 18.916 11.169 456
> 3,6 år 37.085 1.287 1.830
I alt 589.695 49.038 4.473

Aktierisiko

Ultimo 2013 udgør kursværdien af aktier i alt 92,2 mio. kr., hvilket er en mindre stigning på 4,8 mio. kr. i forhold til
ultimo 2012, hvor kursværdien udgjorde 87,4 mio. kr. Der henvises til anvendt regnskabspraksis note 1 for tilretning af
sammenligningstallet for 2012.

Af den samlede aktiebeholdning udgør de finansielle anlægsaktier langt størstedelen med 88,1 mio. kr. i 2013, hvilket
er en stigning på 8,5 mio. kr. i forhold til 2012. Bankens største positioner i fællesejede sektorselskaber kan henføres til
DER Holding A/S, Nets Holding A/S, BI Holding A/S, PRAS A/S og Bankernes EDB Centra!. Stigningen i anlægsbehold-
ningen kan overvejende henføres til overtagne ejerandele i forbindelse med overtagelsen af Kongsted Sparekasse samt
almindelig kursregulering af positionerne.

Den resterende aktiebeholdning på 4,1 mio. kr. ligger i bankens handelsbeholdning. Størrelsen af handelsbeholdningen
er ikke ændret væsentligt i løbet af 2013.

Efter en ændret indregning af bankens eksponering i forhold til Bankernes EDB Central defineres bankens aktierisiko i
forhold til den samlede aktiebeholdning, hvilket betyder, at effekten af en aktiekursændring på eksempelvis 10 % på
beholdningen udgør 9,2 mio. kr.

I forhold til markedsrisikoen på aktierne udgør denne ved kursændring på 10 % 0,4 mio. kr., i det denne beregnes af
aktier i handelsbeholdningen.

Bestvrelsens forslaa til udbvtte

Med bankens underskud efter skat på 15,7 mio. kr. ser bankens ledelse ikke mulighed for at tilgodese bankens
aktionærer for året 2013.

Aktionærinformation

Fondsbørs NASDAQ OMX Nordic Exchange Copenhagen
Aktiekapital 24.000.000 kr.

Nomine! stykstørrelse 20 kr.

Antal aktier 1.200.000 stk.

Aktieklasser En

Antal stemmer pr. aktie En

Ihændehaverpapir Nej

Stemmeretsbegrænsning Ja +

Begrænsninger i omsættelighed Nej

Fondskode DK0060133841

x Stemmeretsbegrænsning:
Ingen aktionærer kan på egne aktier afgive stemme for mere end hvad der svarer til 0,50 % af den til enhver tid
gældende aktiekapital.

Aktieinformation

Bankens aktier er noteret på Nasdaq OMX Nordic Exchange Copenhagen, og aktiekursen sluttede den 31. december
2013 på kurs 109. Det svarer til en kursstigning i regnskabsåret på 16 %. Markedsværdien af selskabets aktier
udgjorde 31. december 2013 130,8 mio. kr., og er således steget med 18,0 mio. kr. i forhold til ultimo 2012.
Nøgletal for aktier og udbytte fremgår af nøgletallene side 5.

Omsætningen i bankens aktier via Nasdaq OMX Nordic Exchange Copenhagen blev i regnskabsåret 2013 22,0 mio. kr.
større end sidste år, idet der samlet blev omsat aktier for en kursværdi på 26,8 mio. kr.

15

LEDELSESBERETNING

Investor Relations

Møns Bank søger løbende at udvikle og vedligeholde gode relationer til sine interessegrupper, idet sådanne relationer
vurderes at have væsentlig og positiv betydning for bankens udvikling. Banken har med dette udgangspunkt formuleret
en kommunikationspolitik. Kommunikationspolitikken skal sikre, at oplysninger af betydning for bl.a. investorer, medar-
bejdere og myndigheder formidles til disse og offentliggøres i overensstemmelse med gældende regler og aftaler.

Kommunikationen med investorer og aktieanalytikere varetages af bankens direktion. Dialogen finder sted under hen-
syntagen til NASDAQ OMX Copenhagens regler. Investorinformationen udformes alene på dansk, og distribueres til
aktionærer, der har ytret ønske herom, straks efter offentliggørelsen.

Der arbejdes vedvarende på at videregive information til aktiemarkedet om bankens økonomiske og driftsmæssige for-
hold og strategier. Dette sker bl.a. ved offentliggørelse af nyheder, periodemeddelelser, årsrapporter samt på general-
forsamlinger. Bankens hjemmeside www.moensbank.dk opdateres løbende med offentliggjort information.

Det er en del af bestyrelsens arbejde at sikre såvel efterlevelse som jævnlig tilpasning af retningslinjer i overensstem-
melse med udviklingen i og omkring banken.

Aktionærstruktur pr. 31. december 2013
Banken havde pr. 31. december 2013 6.293 navnenoterede aktionærer, hvilket stort set er uændret i forhold til sidste
år.

I henhold til Selskabslovens & 55 og 56 skal oplyses, at følgende aktionærer har meddelt at eje mere end 5 % af
aktiekapitalen i Møns Bank:

H.G.H. Finans A/S, c/o Henrik Grønhøj, Tornehøj 130, 3520 Farum - ejerandel 5,6 %.

Bestyrelsens samlede ejerandele af aktier i Møns Bank udgør 0,4 % pr. 31. december 2013. Fordelt på de enkelte
bestyrelsesmedlemmer i stykstørrelse å 20:

Jens Ravn 1.770 stk.
Christian Brix-Hansen 1.558 stk.
Agnethe Hviid 560 stk.
Elly Nielsen 135 stk.
Peter Ole Sørensen 1.375 stk.

Egne aktier

Bestyrelsen i banken er i henhold til generalforsamlingsbeslutning bemyndiget til, at banken må erhverve - til eje eller
pant egne aktier indtil 10 % af aktiekapitalen til de på erhvervelsestidspunkterne gældende børskurser med en afvigelse
på indtil 10 %, hvilken bemyndigelse er gældende i 5 år, hvilket vil sige til generalforsamlingen i marts 2018.

I regnskabsåret 2013 er der købt 167.974 stk. egne aktier for 17,4 mio. kr., hvilket svarer til en gennemsnitlig anskaf-
felseskurs pr. aktie på 104 kr. Salget udgør 155.039 stk. med en samlet salgsværdi på 16,3 mio. kr. svarende til en
gennemsnitlig salgskurs på kr. 105.

Pr, 31. december 2013 udgør bankens beholdning af egne aktier nominelt 567.580 kr., svarende til en ejerandel på
2,4 % af aktiekapitalen.

Bestyrelsen er bemyndiget til — inden 23. marts 2016 - at udvide aktiekapitalen med 20 mio. kr. til 44 mio. kr. i én eller
flere emissioner.

Udbyttepolitik

Det er bankens målsætning, at der udbetales et udbytte svarende til 10 - 25 % af årets overskud efter skat.
Udbetalingen af udbytte skal dog ske under hensyntagen til bankens fremtidige behov for konsolidering af egenkapi-
talen, idet bankens fortsatte udvikling fremover ønskes baseret på ren egenkapital.

God selskabsledelse

God selskabsledelse handler om samspillet mellem aktionærer og ledelsen, men er også af stor betydning for øvrige
interessenter.

Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige
og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer løbende - og mindst én gang om året - om dette er tilfældet. Grundlaget
for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet Lov om finansiel virksomhed, Værdipapirhandelsloven, OMX
Nordic Exchange Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, bankens vedtægter samt god praksis for finansielle
virksomheder. På dette grundlag er udviklet og vedligeholdes løbende en række interne procedurer, der skal sikre en
aktiv, sikker og lønsom styring af virksomheden. Komitéen for God selskabsledelse arbejder endvidere for at fremme
udviklingen indenfor god selskabsledelse og har i denne forbindelse udfærdiget et sæt anbefalinger.

I det følgende er ledelsesstrukturen i Møns Bank beskrevet. Bestyrelsens holdning til efterlevelse af anbefalingerne fra
Komitéen for God Selskabsledelse er endvidere kommenteret.

16

LEDELSESBERETNING

Ledelsesstruktur

Generalforsamlina:
Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed. Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får en
detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen.

Alle aktionærer har ret til at møde op på generalforsamlingen, ligesom de har ret til at få et emne behandlet.

Indkaldelse til generalforsamling sker i henhold til bankens vedtægter, og ekstraordinær generalforsamling skal ind-
kaldes efter beslutning fra bestyrelsen, de generalforsamlingsvalgte revisorer eller aktionærer, som ejer 5 % eller mere
af aktiekapitalen.

Hver aktie giver én stemme, og ingen aktionærer kan på egne aktier afgive stemme for mere, end hvad der svarer til
0,50 % af den til enhver tid gældende aktiekapital.

Afgørelser træffes ved simpelt flertal, med mindre andet følger af vedtægterne eller lovgivningen.

Det fremgår af bankens vedtægter & 6, at beslutning om ændring af vedtægterne samt frivillig opløsning og fusion kun
er gyldig, såfremt mindst 1/2 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen. Endvidere kan forslag til
ændring af bankens vedtægter samt frivillig opløsning og fusion alene vedtages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst
9/10 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital. Forslag til
vedtægtsændringer samt frivillig opløsning og fusion, som støttes af bestyrelsen, kan dog vedtages, såfremt forslaget
tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital.
Er 1/2 af aktiekapitalen ikke repræsenteret på generalforsamlingen, men er forslaget i øvrigt vedtaget med henholdsvis
9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital, indkalder
bestyrelsen inden 14 dage en ny generalforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med henholdsvis 9/10 eller 2/3
såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital.

Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres referat fra generalforsamlingen på www.moensbankYOom Møns
BankUnvestor RelationsÅGeneralforsamlina.

Repræsentantskabet: .
Bankens repræsentantskab består af 30 generalforsamlingsvalgte medlemmer. Repræsentantskabsmedlemmerne
vælges for en 3-årig periode på bankens generalforsamling.

Repræsentantskabet vælger repræsentantskabets formand, -næstformand og bankens bestyrelsesmedlemmer.
Herudover skal de indstille kandidater til valg til repræsentantskabet på bankens generalforsamling. Der afholdes som
udgangspunkt 4-5 repræsentantskabsmøder i løbet af et år.

Bestvrelsens sammensætnina oa realer for udpeanina oa udskiftnina:

Bestyrelsen vælges af bankens repræsentantskab og tegner den overordnede ledelse af banken. Ifølge & 11 i bankens
vedtægter, skal bestyrelsen bestå af mellem 5 og 10 medlemmer. Bestyrelsen består aktuelt af fem repræsentant-
skabsvalgte medlemmer. Der er ikke medarbejderrepræsentanter repræsenteret i bestyrelsen. Anbefalingerne om god
selskabsledelse skelner mellem henholdsvis uafhængige bestyrelsesmedlemmer og ikke-uafhængige bestyrelses-
medlemmer. Med undtagelse af bankens formand Jens Ravn, som har været medlem af bestyrelsen i 15 år, er alle
medlemmer af bestyrelsen i Møns Bank uafhængige.

Bestyrelsen finder antallet af medlemmer hensigtsmæssig. Ingen af bestyrelsens medlemmer deltager i den daglige
ledelse af banken.

Bankens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for maximalt 3 år ad gangen med mulighed for genvalg.
Valgperioderne er forskudt, således at der hvert år er op til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i
bestyrelsesarbejdet. Medlemmerne skal fratræde ved den første ordinære generalforsamling efter de er fyldt 67 år.

Alle bestyrelsesmedlemmerne har erhvervsmæssig baggrund. Det sikrer overholdelse af fit and proper regelsættet samt
en hensigtsmæssig bredde og erfaringsgrundlag i bestyrelsens tilgang til opgaverne. Det er bestyrelsens vurdering, at
sammensætningen er medvirkende til at sikre kvalificerede overvejelser og beslutninger.

Bestyrelsen vurderer løbende, om der er anledning til at ajourføre eller styrke medlemmernes kompetencer i forhold til
opgaverne. Bestyrelsesmedlemmernes særlige kompetencer i relation til arbejdet i bestyrelsen i banken er beskrevet på
www.moensbank.dkYOm Møns BankYBestvrelse oa UdvalaBestyrelsens kompetencenrofil.

Bestyrelsens arbeide:

Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen besluttede målsætninger, strategier, politikker og forret-
ningsgange. Orientering fra direktionen sker systematisk såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rappor-
tering. Denne rapportering omfatter blandt andet udviklingen i omverdenen, bankens udvikling og lønsomhed samt den
finansielle stilling.

Bestyrelsen holder som udgangspunkt møde hver måned, to møder i juni og december og yderligere møder efter behov.
Bestyrelsen har i 2010 fastlagt en plan for bankens udvikling over en 5 årig periode, hvori bankens vision, Mission,
strategi og mål er indarbejdet. I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder modtager bestyrelsen løbende nødven-
dig information, ligesom der indkaldes til ekstraordinære møder, såfremt forholdene tilsiger det. I 2013 har bestyrelsen
afholdt 17 møder, hvoraf det ene var et strategiseminar, der primært omhandlede en opfølgning på bankens fastlagte
udviklingsplan.

17

LEDELSESBERETNING

Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling af større engagementer, større investeringer og frasalg,
kapitalgrundlagets størrelse og sammensætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsentlige
operationelle forhold.

Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er
forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder, følger udviklingen
og sikrer tilstedeværelse af planer for styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forretningsmæssige og finansielle
risici samt forsikrings- og miljøforhold. Området er i øvrigt reguleret i Bekendtgørelse om ledelse og styring af penge-
institutter m.fl. (8 71-bekendtgørelsen).

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse parters
kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende til
bankens situation.

Bestyrelsens formand og næstformand udgør formandskabet, hvor formanden sammen med bankens direktion blandt
andet tilrettelægger bestyreisens møder. Formandens og næstformandens særlige opgaver er fastlagt i bestyrelsens
forretningsorden.

Udvalg:
Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige opgaver, men under hensyntagen til bestyrelsens størrelse, er det
som udgangspunkt kun lovpligtige udvalg, det vurderes at være nødvendigt at nedsætte.

Revisionsudvalg:

Banken nedsatte i regnskabsåret 2009 et revisionsudvalg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med
Christian Brix-Hansen som det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og
revision. På www.moensbank.dky Om Møns BankyYBestvrelse oa UdvalaMRevisionsudvalq er Christian Brix-Hansens
baggrund og kvalifikationer samt grundlaget for vurderingen beskrevet.

Udvalgets opgaver omfatter:
-…… overvågning af regnskabsaflæggelsesprocessen
o . . |. st "
-…… overvågning af, om bankens interne kontrolsystem, interne kontroller og risikostyringssystem fungerer
effektivt
-… overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v.
-… overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed

Udvalget mødes som hovedregel én gang om måneden forud for bestyrelsens møder og herudover efter behov.

I 2013 har udvalgets fokusområder været:
-… Sikkerheder for udlån - generel opfølgning på vurderingsprincipper på sikkerheder
-…… Modpartsrisiko i forbindelse med fondshandler

Aflønningsudvalg:
Banken har i 2010 etableret et aflønningsudvalg (jf. ny lovgivning fra 2010 i Lov om finansiel virksomhed), der udgøres
af den samlede bestyrelse.

Direktionen:

Bestyrelsen ansætter bankens direktion, der i Møns Bank alene udgøres af direktøren. Direktionen har ansvaret for
tilrettetræggelsen og gennemførelsen af de strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af bestyrelsen, men deltager
normalt i bestyrelsens møder.

En direktionsinstruks fastlægger procedurer for direktionens beføjelser, bevillingsrammer samt rapportering til bestyrel-
sen og for disse parters kommunikation i øvrigt. Direktionsinstruksen gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og
tilpasses løbende bankens situation.

Måltal oa politik for det underrevræsenterede køn.
Bestyrelsen har udfærdiget en politik og opstillet måltal for det underrepræsenterede køn i bankens ledelse. Bankens
bestyrelse på fem medlemmer opfylder målsætningen om ligelig repræsentation med to kvinder og tre mænd.

Bankens politik for det underrepræsenterede køn i Møns Banks ledelse er offentliggjort på bankens hjemmeside
www.moensbank.dkliom Møns BankyBestvrelse oa UdvalaVPolitik for kønsfordelina i ledelsen.

Vederlaa til ledelsen:

Honoraret for et medlem af repræsentantskabet fastsættes af generalforsamlingen ved godkendelse af årsrapporten,
herunder en godkendelse af det i årsrapporten afsatte beløb til honorering af repræsentantskabet. Honoraret udgør
132 t. kr. for året 2013, hvilket svarer til 5,3 t.kr. til hvert medlem. Formanden for repræsentantskabet modtager et
tillæg på 100 %, medmindre den pågældende er medlem af bestyrelsen. Medlemmer af bestyrelsen modtager ikke
honorar som repræsentantskabsmediem.

Honoraret for et medlem i bestyrelsen besluttes af repræsentantskabet. Bestyrelseshonoraret er et fast beløb, men
indeksreguleres i takt med overenskomststigninger i den finansielle sektor og er på ingen måde omfattet af incitaments-
ordninger. Formanden for bestyrelsen modtager derudover et tillæg på 100 %, og det særlige regnskabskyndige med-
lem af revisionsudvalget modtager et tillæg på 25 %. For en specifikation af de udbetalte honorarer henvises til note 11.

18

LEDELSESBERETNING

Bestyrelsen ønsker at tiltrække og fastholde bankens ledelsesmæssige kompetencer, hvorfor direktionsmedlemmer og
ledende medarbejderes aflønning er fastlagt under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse og vilkår i sammen-
lignelige virksomheder.

Bankens ledelse har udarbejdet en lønpolitik og praksis for aflønning af ledelsen og andre ansatte med indflydelse på
bankens risikoprofil. Det fremgår heraf, at banken ikke anvender incitamentsaflønning. Bankens lønpolitik fremgår af
www.moensbank.dkYOm Møns BankYBestvrelse oa UdvalaYLønudvalaXLønoolitik.

Væsentlige aftaler med ledelsen:
Direktionens fratrædelsesvilkår følger almindelig praksis på området og respekterer den gældende lov for lønpolitik.

Ledelseshverv:
Følgende medlemmer af bankens bestyrelse og ledelse har oplyst følgende ledelseshverv i andre erhvervsdrivende
virksomheder:

Ledelseshverv direktion:

Flemming Jensen:

Bluegarden A/S - bestyrelsesmedlem

Bluegarden Holding A/S - bestyrelsesmedlem

Matchpoint Virksomhedsmægler A/S - bestyrelsesmedlem

Ledelseshverv bestyrelse:

Jens Ravn:

Regionstog A/S - bestyrelsesmedlem
Fælleskøkkenet I/S - bestyrelsesmedlem

Christian Brix-Hansen:

Brix Design A/S - direktør og bestyrelsesmedlem

Brix-Hansen Holding ApS - direktør

Vordingborg Erhvervsforening - næstformand

Vordingborg Gymnasium & HF - bestyrelsesmedlem

Vordingborg Udviklingsråd for Erhverv og Turisme - bestyrelsesmedlem
Vordingborg Udviklingsselskab A/S - bestyrelsesmedlem

Agnethe Hviid:
Agnethe Hviid Holding ApS - direktør

Elly Nielsen:

Møns Handelsstandsforening - formand
Feriepartner Møn - bestyrelsesmedlem

Dansk Detail - papirhandlerforening - formand

Peter Ole Sørensen:
Skibinge Menighedsråd - formand

Corporate Governance (Anbefalinger for god selskabsledelse)

Som bestanddel af ledelsesberetningen til årsrapporten for 2013, følger herved en redegørelse dækkende regnskabs-
perioden 1. januar - 31. december 2013 for, hvorledes Møns Bank forholder sig til Komitéen for god Selskabsledelses
”Anbefalinger for god selskabsledelse” fra april 2005 og seneste opdateret i maj 2013 (anbefalingerne er offentligt
tilgængelige på Komitéen for god selskabsledelses hjemmeside www.corporategovernance.dk) og Finansrådets
supplerende ”Anbefalinger for Finansrådets medlemsvirksomheder”. Anbefalingerne omhandler aktionærernes rolle og
samspil med bankens ledelse, men har også stor betydning for øvrige interessenters rolle og betydning for banken samt
samfundsansvar, åbenhed og transparens, det øverste og de centrale ledelsesorgans opgaver og ansvar, det øverste
ledeisesorgans sammensætning og organisering, ledelsens vederlag, regnskabsaflæggelse, risikostyring og intern
kontrol samt revision.

Begge sæt anbefalinger bygger på ”følg eller forklar”-princippet.

Bestyrelsens holdning til begge sæt anbefalinger er generelt positiv. Møns Bank følger 40 af de 47 anbefalinger, 5
anbefalinger følges delvis, og kun to anbefalinger følges ikke. Der ligger grundige overvejelser i bestyrelsen bag de
punkter i anbefalingerne, som banken ikke følger. Møns Bank følger tillige Finansrådets supplerende anbefaling.

De samlede anbefalinger er der redegjort for på www.moensbank.dkYOm Møns BankyYInvestor Relationsi Corporate
Governance.

19

LEDELSESBERETNING

Anbefalinaer. som ikke følaes er følaende:

3.1.5. Det anbefales, at de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år på den ordinære
generalforsamling.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.

Bankens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for maksimalt 3 år ad gangen med mulighed for genvalg. Valg-
perioderne er forskudt, således at der hvert år er op til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i
bestyrelsesarbejdet. Det har været overvejet, om indførelsen af en valgperiode på et år vil være hensigtsmæssig, men
det findes af ovenstående årsager ikke velbegrundet.

3.4.6. Det anbefales, at bestyrelsen nedsætter et nominerinasudvala, der har bestyrelsesformanden som formand og
som mindst har følgende forberedende opgaver:

+ beskrive de kvalifikationer, der kræves i bestyrelsen og direktionen og til en given post, og angive hvilken tid, der
skønnes at måtte afsættes til varetagelse af posten samt vurdere den kompetence, viden og erfaring, der findes i de to
ledelsesorganer,

+ årligt vurdere bestyrelsens og direktionens struktur, størrelse, sammensætning og resultater samt anbefale
bestyrelsen eventuelle ændringer,

+ årligt vurdere de enkelte ledelsesmedlemmers kompetence, viden og erfaring samt rapportere til bestyrelsen herom,
+ overveje forslag fra relevante personer, herunder aktionærer og medlemmer af bestyrelsen og direktionen, til
kandidater til bestyrelsen og direktionen, og

+ foreslå bestyrelsen en handlingsplan for den fremtidige sammensætning af bestyrelsen, herunder forslag til konkrete
ændringer.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.

Møns Bank har ikke hidtil haft et nomineringsudvalg. CRD IV indeholder imidlertid nogle nye ledelseskrav, herunder
krav om et nomineringsudvalg, og etablering af et nomineringsudvalg afventer de endelige regler for området. Det
præciseres i den forbindelse, at alle medlemmer af et nomineringsudvalg skal være medlem af bestyrelsen jf. 880 ai
lov om finansiel virksomhed.

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for Møns Banks kontrol- og risikostyring i forbindelse med
regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed
for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen
undgås.

Kontrolmiljø:
Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisationsstrukturen, risikoen for besvigelser, samt tilstedeværelsen af
interne regler og retningslinjer.

Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender overordnede politikker, procedurer og kontroller på væsentlige

9 . |. —.:
områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen har vedtaget politikker og procedurer mv. for
væsentlige områder indenfor regnskabsaflæggelsen, og de vedtagne politikker og procedurer er tilgængelige på
bankens intranet. Overholdelse indskærpes løbende, og der foretages løbende stikprøvevis overvågning og kontrol af
overholdelsen.

Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen.

Risikovurdering:

Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelses-
processen. Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der
skal træffes, med henblik på at reducere og/eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle
incitament/motiv til regnskabsmanipulation eller anden besvigelse.

Whistleblower-ordnina

Whistleblower-ordningen bliver et krav formentlig fra og med 1. kvartal 2014. Banken har valgt den ”smalle model”, der
er en intern whistleblower-ordning, og som er et minimumskrav.

Ordningen giver bankens medarbejdere mulighed for hensigtsmæssig og fortrolig rapportering af alvorlige forseelser
eller mistanke herom.

Ordningen afventer lovens ikrafttrædelse, og det vurderes pt., hvor i organisationen ordningen skal forankres, således
at der opnås den nødvendige fortrolighed og således, at kontrollen kan udfærdiges uden dobbeltroller.

20

LEDELSESBERETNING

Revision

Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens interesser vælges på den årlige ordinære generalforsamling et
statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens indstilling. Revisorerne aflægger rapport til den samlede bestyrelse
minimum to gange om året og derudover umiddelbart efter konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør
forholde sig til. Revisorerne deltager i bestyrelsesmøder i forbindelse med aflæggelse af rapporter til bestyrelsen. Forud
for indstilling til valg på generalforsamlingen foretager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af revisors
uafhængighed, kompetencer mv.

Møns Banks bolitik for samfundsansvar

For Møns Bank er Corporate Social Responsibility (CSR/samfundsansvar) en integreret del af bankens forretning og er
indarbejdet både i virksomhedens strategi og politikker. Udarbejdelsen af politikken på området tager afsæt i, at
banken er et mindre lokalt forankret pengeinstitut, hvorfor der ikke er udarbejdet specifikke politikker indenfor
menneskerettigheder og klimapåvirkninger.

CSR strategi for 2014:

For at sikre, at arbejdet med CSR har fokus på bankens væsentligste påvirkninger samt interessenternes forventninger
og krav, har banken i 2013 udarbejdet fokusområder for 2014.

Møns Banks redegørelse for samfundsansvar 2013 findes på bankens hjemmeside www.moensbank.dkYOm Møns
BankYUnvestor RelationsYCSR - bankens samfundsansvar hvortil der henvises,

Yderligere information
Generalforsamlingen afholdes onsdag den 26. marts 2014 kl. 17.15 i Mønshallerne, Platanvej 40B, 4780 Stege.

Årsrapport vil være tilgængelig på www.moensbank.dkiOom Møns BankMInvestor RelationsåReanskaber efter regnskabets
offentliggørelse den 26. februar 2014 (den trykte årsrapport forventes at foreligge den 7. marts 2014).

På www.moensbank.dkYOom Møns BankWInvestor Relations kan findes yderligere information om aktionærforhold.

Forespørgsler vedrørende bankens relationer til investorer og aktiemarkedet kan rettes til:
Bankdirektør Flemming Jensen, Tlf. 55861536, e-mail: fjæmoensbank.dk.

Fondsbørsmeddelelser i 2013

11.02.2013 Nr. 01-2013 Møns Bank overtager Kongsted Sparekasse

25.02.2013 Nr. 02-2013 Årsrapport 2012

25.02.2013 Nr. 03-2013 Indkaldelse til ordinær generalforsamling

11.03.2013 Nr. 04-2013 Indberetning af ledende medarbejderes og disses nærtstående transaktioner med
Møns Bank

12.03.2013 Nr. 05-2013 Beslutning om overdragelse af aktiviteterne i Kongsted Sparekasse til Møns Bank
blev godkendt med den nødvendige kvalificerede majoritet

21.03.2013 Nr. 06-2013 Referat af ordinær generalforsamling

22.03.2013 Nr. 07-2013 Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling

08.04.2013 Nr. 08-2013 Ændring i Møns Banks ledelse

19.04.2013 Nr. 09-2013 Referat af ekstraordinær generalforsamling

01.05.2013 Nr. 10-2013 Overdragelsen af aktiviteterne i Kongsted Sparekasse til Møns Bank er godkendt af
Finanstilsynet

13.05.2013 Nr. 11-2013 Periodemeddelelse for 1. januar - 31. marts 2013

28.05.2013 Nr. 12-2013 Vedtægtsændringer

20.06.2013 Nr. 13-2013 Begæring om ekstraordinær generalforsamling

28.06.2013 Nr. 14-2013 Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling

02.08.2013 Nr. 15-2013 Referat af ekstraordinær generalforsamling

27.08.2013 Nr. 16-2013 Halvårsrapport 2013

06.09.2013 Nr. 17-2013 Indberetning af ledende medarbejderes og disses nærtstående transaktioner med
Møns Bank

11.11.2013 Nr, 18-2013 Periodemeddelelse for 1. januar - 30. september 2013

29.11.2013 Nr. 19-2013 Finanskalender 2014

Finanskalender 2014

26.02.2014 Årsrapport 2013

26.03.2014 Ordinær generalforsamling kl. 17.15 i Mønshallerne, Stege
12.05.2014 Periodemeddelelse 1. januar - 31. marts 2014
26.08.2014 Halvårsrapport 2014

12.11.2014 Periodemeddelelse 1. januar - 30. september 2014

21

LEDELSESPÅTEGNING

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar -
31. december 2013 for A/S Møns Bank.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse
med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling
pr. 31. december 2013 samt resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar -

31. december 2013.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og
økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Stege, den 26. februar 2014

Direktion

Flemming Jensen

Ellis Rasmussen
Administrationschef

Bestyrelsen

Jens Ravn Christian Brix-Hansen Agnethe Hviid
Formand Næstformand
Elly Nielsen Peter Ole Sørensen

22

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER

Til aktionærerne i A/S Møns Bank

Påtegning på årsregnskabet

Vi har revideret årsregnskabet for A/S Møns Bank for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013, der omfatter
resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder
anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle virksomheder.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder. Ledelsen har endvidere
ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig
fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i
overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette
kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om
årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregn-
skabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig
fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor
intern kontrol, der er relevant for bankens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet
hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en
konklusion om effektiviteten af bankens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg
af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af
årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 31. december 2013 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar -

31. december 2013 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle virksomheder.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere
handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
årsregnskabet og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.

Stege, den 26. februar 2014

Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Anders O. Gjelstrup Christian Dalmose Pedersen
Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor

23

RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE 2013

Note

10
11

12
13

14

RESULTATOPGØRELSE

Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter

Udbytte af aktier mv.

Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter

Kursreguleringer ”

Andre driftsindtægter

Udgifter til personale og administration

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Resultat før skat ”

Skat

Årets resultat ”

FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING

Udbytte for regnskabsåret
Overført til næste år ”

I alt disponeret ”

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

Årets resultat ”

Anden totalindkomst efter skat

Årets totalindkomst ”

1) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

24

2013
1.000 kr.

106.666
13,612
93.054

1.337
33.126
4.231
123.286

4.932

3.645

75.092
1.094
3.573

75.280

-23.176

-7.434

715.742

-15.742

-15.742

-15.742

"15.742

2012
1.000 kr.

97.321
14.372
82.949

566
29,427
4.055
108.887

2.598
178
66.954
950
2.641
33.428
7.690
1.465

6.225

2.400
3.825

6.225

6.225

6.225

BALANCE PR. 31.12.2013

Note

15
16
17
18
19
20-21

22
23
24

25
26

27
28
29

30

31

AKTIVER

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Obligationer til amortiseret kostpris
Aktier mv. D
Immaterielle aktiver ”
Grunde og bygninger i alt
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver ”
Periodeafgrænsningsposter

Aktiver ialt ”

PASSIVER

Gæld

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser

Andre passiver

Periodeafgrænsningsposter

Gæld i alt

Hensatte forpligtelser

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til tab på garantier

Andre hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser i alt

Efterstillede kapitalindskud i alt

Egenkapital

Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser

Overført overskud eller underskud ”
Foreslået udbytte

Egenkapital ialt D

Passiver ialt ”

1) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

25

2013
1.000 kr.

71.745

101.972
1.025.299
532.460.

1.101
92.174
2.293
20.669

1.713

18.956
495

1.099.

7.755

5.327:

53.604
1.683

1.917.676:

81.850

1.497.608
2.198.

0

31.249:

2

1.612.907

3.581

6.943

2.949
13.473

50.000

24,000.
475

216.821

) 0.
'— 241.296:

1.917.676,

2012
1.000 kr.

17.075
56.457
997.121
466.435
1.470
87.411
1.516
20.614
1.713
18.901
431

0

1.755

o
38.998
1.500

1.690.783

88.762
1.261.951
2.704

538

17.161

4
1.371.120

3.515
2.055
3.517
9.087

50.000

24.000
475
233.701
2.400
260.576

1.690.783

EGENKAPITALOPGØRELSE

Egenkapital 01.01.2013

Årets resultat
Anden totalindkomst

Årets totalindkomst

Udbetalt udbytte
Udbytte egne aktier
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

Egenkapital 31.12.2013

Egenkapital 01.01.2012 ”

Årets resultat ”
Anden totalindkomst

Årets totalindkomst ”

Udbetalt udbytte
Udbytte egne aktier
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

Egenkapital 31.12.2012 ”

Aktiekapitalen udgør 24 mio. kr. og består af 1.200.000 stk. aktier med en pålydende værdi å 20 kr.

Aktiekapital

1.000 kr.

24.000

24.000

24.000

24.000

24.000

24.000

Opskriv-
ningshen-
læggelser

1.000 kr.
475

475

475

475

475

475

Aktiekapitalen er ikke udvidet de seneste 5 regnskabsår.

Overført
resultat

1.000 kr.
233.701

-15.742

217.959

51
-17.447
16.258

216.821

226.597

3.825

230.422

0
"9.326
12.605

233.701

1) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

26

Forslag til

udbytte for

regnskabs-
året

1.000 kr.
2.400

2.400

-2.400

2.400

2.400

2.400

I alt

1.000 kr.
260.576

-15.742
0

244.834
-2.400
51
-17.447
16.258

241.296

251.072

6.225
0

257.297
0

0
-9.326
12.605

260.576

PENGESTRØMSOPGØRELSE

Resultat før skat ”

Ikke-kontante driftsposter:

Nedskrivninger på udlån mv.

Af- og nedskrivninger på immaterielle, materielle aktiver
Urealiserede kursreguleringer af værdipapirer

Betalt skat
1)

Ændring i udlån

Ændring i indlån

Ændring i værdipapirer obligationer
Ændring i værdipapirer aktier ”
Ændring i udstedte obligationer
Ændring i kreditinstitutter, netto
Ændring i øvrige aktiver og passiver ”
Pengestrømme vedrørende drift ”

Køb mv. af immaterielle anlægsaktiver ”

Køb mv. af materielle anlægsaktiver

Salg mv. af materielle anlægsaktiver
Pengestrømme vedrørende investeringer ”

Betalt udbytte

Køb af egne aktier

Salg af egne aktier

Pengestrømme vedrørende finansiering

Ændring i pengestrømme

Ændring i likvider
Likvider primo

Ændring i pengestrømme
Likvider ultimo

1) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

27

2013
1.000 kr.

-23.176

75.280

833.

1.444
-925

53.456

-87.263
235.657
-68.107
-3.755
-506
-23.628
-11.792

94.062

-1.070
-8.589

2.604
-7.055

-2.349
-17.447

16.258:

-3.538

83.469

-2.917

83.469.
80.552:

2012
1.000 kr.

7.690

33.428
797
4.547
-3.063
43.399

-78.837
202.762
-284.345
-14.679
402
6.021
9.713
-115.564

-1.718
-2.208
4.470
544

0
-9.326
12.605

3.279

-111.741

108.824
-111.741
-2.917

NOTEOVERSIGT

Noteoversigt

1 Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis
2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici
4 Kapitalforhold og solvens

5 Hoved- og nøgletal (henvisning)

6 Renteindtægter

7 Renteudgifter

8 Gebyrer og provisionsindtægter

9 Kursreguleringer

10 Andre driftsindtægter

li Udgifter til personale og administration

12 Andre driftsudgifter

13 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

14 Skat

15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
16 Udtån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
17 Obligationer til dagsværdi

18 Obligationer til amortiseret kostpris

19 Aktier mv.

20 Immaterielle aktiver

21 Goodwill

22 Investeringsejendomme

23 Domicilejendomme

24 Øvrige materielle aktiver

25 Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser

26 Aktiver i midlertidig besiddelse

27 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

28 Indlån og anden gæld

29 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

30 Efterstillede kapitalindskud

31 Egenkapital

32 Eventualforpligtelser

33 Uafviklede spotforretninger

34 Afledte finansielle instrumenter

35 Nærtstående parter

36 Oplysninger om dagsværdi af finansielle instrumenter
37 Erhvervelse af virksomhed

38 Generelle principper for indregning og måling

39 Anvendt regnskabspraksis Hoved- og nøgletal

28

NOTER

NOTE 1
Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er herudover
udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2012.

Vi har valgt at præsentere den anvendte regnskabspraksis, som har særlig betydning for regnskabsaftæggelsen for
banken i note 1. Præsentationen af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 38 og 39.

Banken har i 2013 foretaget en gennemgang af bankens automatisk påførte branchekoder, der har betydet, at der er
foretaget en del tilretninger. Den væsentligste årsag til udviklingen i den private gruppe jf. note 16, kan tilskrives denne
tilpasning.

Tilpasninger af sammenligningstal:

Der er foretaget tilpasning af følgende sammenligningstal i forhold til Finanstilsynets afklaring og redegørelse for indreg-
ning af kapitalindskud i Bankernes EDB Central. Finanstilsynets tilkendegiver, at bankernes kapitalindskud skal betrag-
tes som et depositum og derfor føres under posten ”Andre aktier”. Under posten ”Aktier” skal banken indregne bankens
andel af det opsparede overskud i centralen. Reguleringer af det opsparede overskud skal indregnes som en kursregu-
lering på aktier over resultatopgørelsen. Ændringen betragtes som en fejl i tidligere regnskaber, og der skal derfor
korrigeres i sammenligningstal tilbage i tid (2012 og 5 års hoved- og nøgletal), således at de fremstår på en måde som
fejlen ikke var sket, hvilket samtidig betyder, at der skal korrigeres i forhold til Fanefjord Sparekasses åbningsbalance
(overtaget pr. 1. juli 2012) for den andel, der var på det pågældende tidspunkt, denne ændring foretages i den afsatte
goodwill. Tilretningen angår ikke alene Møns Bank, men berører en lang række banker.

For bankens vedkommende betyder det en korrektion i forhold til 2012 på følgende regnskabsposter i resultatopgørelse
og balance:

Regnskabspost Helåret 2012
Resultatopgørelsen (1.000 kr.)

Før ændring Ændring Efter ændring
Kursreguleringer 2.844 -246 2.598
Resultat før skat 7.936 . -246 7.690
Resultat efter skat ” 6.471 -246 6.225
Overført til næste år 4.071 -246 3.825
Årets totalindkomst 6.471 -246 6.225
Regnskabspost Helåret 2012
Balancen (1.000 kr.)

Før ændring Ændring Efter ændring
Aktier mv. 112.901 -25.490 87.411
Immaterielle aktiver 1.766 -250 1.516
Andre aktiver 9.440 29.558 38.998
Aktiver i alt 1.686.965 3.818 1.690.783
Overført overskud eller underskud 229.883 3.818 233.701
Egenkapital i alt 256.758 3.818 260.576
Passiver i alt 1.686.965 3.818 1.690.783

Tilretningen af sammenligningstal berører en lang række både regnskabs- og hoved- og nøgletal for 2012 og tidligere.
Ændringerne er markeret med ”,, for at tilkendegive at korrektionen er foretaget som følge af denne nye indregning.

I note 3 omhandlende aktierisikoen er der foretaget tilpasning i forhold til 2012, idet aktierisikoen er omdefineret til at
være den egentlige markedsrisiko, og derfor alene skal beregnes i forhold til handelsbeholdningen. Ændringen betyder
at Ændring af resultat før skat for aktierisikoens vedkommende ændres fra 8.334 t.kr. til 781 t.kr. og Ændring af
egenkapitalen ændres fra 6.251 t.kr. til 586 t.kr.

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Udlån og tilgodehavender herunder pantebreve, består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.

Udlånene måles ved første indregning til dagsværdi, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftel-
sesprovisioner og etableringsgebyrer, og nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke realiserede tab.

29

NOTER

Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet individuelt, behandles efter den individuelle vurdering i de respek-
tive grupper.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, herunder garantier, foretages såvel individuelt som gruppevist. I vurde-
ringen af nedskrivningerne er der taget højde for den seneste præcisering af reglerne, som er foretaget i bilag 10 til
regnskabsbekendtgørelsen af 30. marts 2012. Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for værdi-
forringelse, samt en nedskrivningsberegning, der viser behov herfor.

For individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation for værdiforringelse i det mindste at være indtruffet i tilfælde af
en eller flere af følgende begivenheder:

. låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder

…  l|åntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter

+ virksomheden yder låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis ikke låntager var i
økonomiske vanskeligheder, eller

«+ det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive omfattet af anden økonomisk rekonstruktion

Nedskrivning foretages med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivning og nutidsværdien af de
forventede fremtidige betalinger på udlånet, herunder realisationsværdi af eventuel sikkerhed. De forventede fremtidige
betalinger er opgjort med udgangspunkt i det mest sandsynlige udfald på opgørelsestidspunktet. Til beregning af den
tilbagediskonterede værdi anvendes for fastforrentede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rente og for variabelt
forrentede udlån den aktuelt fastsatte effektive rente.

Nedskrivningerne foretages såvel individuelt som gruppevist.
Opfølgning og overvågning på alle typer engagementer foretages uanset beløbsstørrelse løbende af vor kreditafdeling
med rapportering til direktionen.

Gruppevise nedskrivninger
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for
gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med
hensyn til kreditrisiko. Med henblik på at have kritisk masse i de enkelte grupper anvendes foreningen Lokale Penge-
institutters "Reduceret model”. Modelvalget betyder, at vi pt. opererer med 4 grupper på udlån fordelt på 1 offentlig,

2 grupper på erhverv - landbrug og øvrige erhverv - og 1 gruppe på privat. Banken tilbageførte i 2011 de gruppevise
hensættelser på DLR garantier. Tilbageførslen kom som følge af, at banken historisk ikke har haft nævneværdige tab på
garantier i forbindelse med realkreditlån, og at eventuelle tab fremadrettet forventes at komme som modregninger i
fremtidige gebyrindtægter. Der hensættes således ikke gruppevist på garantier.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, der jf. ovennævnte er udviklet af foreningen Lokale
Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammen-
hængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variabler
via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variabler indgår arbejdsløshed, boligpriser,
rente, brændstofpris, antal konkurser/tvangsauktioner M.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele penge-
institutsektoren. Vi har derfor vurderet, om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for vor egen udlånsportefølje.

For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtrykker den procentuelle værdiforringelse,
som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne det enkelte
udlåns aktuelle tabsrisiko med udlånets oprindelige tabsrisiko, og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabs-
periode, fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som for-
skellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender føres på en korrektivkonto, som modregnes under udlån. Hensættelser på
garantier indregnes som en hensat forpligtelse og herudover føres en korrektivkonto under eventualforpligtelser, der
modregner garantiforpligtelsen. I resultatopgørelsen indregnes nedskrivninger under posten nedskrivninger på udlån.

Obligationer
Obligationer indregnes på afregningsdagen.

Børsnoterede obligationer, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obligationer
måles til nutidsværdien.

Enkelte obligationer er efter reglerne i Regnskabsbekendtgørelsen om klassificeret til kategorien ”hold til udløb”. For
disse obligationer gælder, at det er kursen på om klassificeringstidspunktet (1. juli 2008), der danner baggrund for den
amortiserede kostpris, som obligationerne er optaget til.

Hvis markedet for en eller flere obligationer er illikvidt, eller hvis der ikke findes en offentligt anerkendt pris, fastsætter
banken dagsværdien ved brug af anerkendte værdiansættelsesteknikker. Disse teknikker omfatter anvendelse af

30

NOTER

tilsvarende nylige transaktioner mellem uafhængige parter, henvisning til andre tilsvarende instrumenter, analyser af
tilbagediskonterede pengestrømme samt andre modeller baseret på observerbare markedsdata.

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af obligationer indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Aktier
Aktier indregnes på afregningsdagen.

Aktier, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til dagsværdi.
Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen.

Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lignende
eller alternative kapitalværdiberegninger. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre
en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af aktier indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Regnskabsmæssig sikring
Banken anvender ikke reglerne for regnskabsmæssig sikring.

Note 2

Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder

Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn
foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt
forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og
uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre
skøn.

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er
væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor.

Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for
præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om
going-concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De
væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og
den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af årsrapporten for 2013, er de samme som
ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2012.

Under områder, som indebærer en højere grad af vurdering eller kompleksitet, hvor antagelser og skøn er væsentlige
for regnskabet, skal nævnes:

«+ Udlån og garantier

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor der er væsentlige skøn og dermed usikkerhed forbundet
med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Såfremt det kan fastslås, at
ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger,
herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger fra boer, også undergivet
væsentlige skøn.

Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er
afkastkrav en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på
grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en investor forventes at ville stille til en ejendom i den pågæl-
dende kategori. Afkastkravet på disse ejendomme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5 - 10 %.

Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens
anvendelsesmuligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed
niveauet for tomgang mv. I de foretagne nedskrivningstests forudsættes ejendomme at blive solgt efter 6
måneder.

Nedskrivningerne er opgjort i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens bilag 10 og med udgangs-
punkt i vurderede terminalværdier jf. senest kendte praksis. Værdierne er fastlagt i et særdeles illikvidt mar-
ked, hvor kendskab til reelle handels- og belåningsværdier er meget sparsomme. En afgørende faktor for
nedskrivninger på landbrugsengagementer er værdien af landbrugsjorden. I de foretagne nedskrivnings-
beregninger for de landbrugsengagementer, hvor der er vurderet at være objektiv indikation for værdi-
forringelse, ligger banken i sin anvendte hektarpriser under de af Finanstilsynets anvendte hektarpriser.
Generelt anvendes Finanstilsynets udmeldte hektarpriser for de geografiske områder med en reduktion på
10 t.kr. pr. hektar som maksimal værdiansættelse. Herudover vurderes der tillige individuelt og situations-
bestemt fra sag til sag, om der skal ske yderligere regulering af værdiansættelsen af hektarprisen i nedad-
gående retning, tillige med de øvrige landbrugsaktiver, og i forhold til hvilken realisationsværdi, der vurderes
at kunne opnås. Endvidere kan ændringer i værdiansættelser på øvrige landbrugsaktiver (mælkekvoter og
stald-pladser mv.) medføre behov for yderligere nedskrivninger, og det kan ikke afvises at sådanne ændringer
vil være væsentlige.

31

NOTER

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger, da det for en del af kunderne
kan konstateres, at selvom kunderne på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på lånene, så vil yderligere
krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil kunne afhænde
deres bolig uden tab.

Gruppevise nedskrivninger er fortsat behæftet med en vis usikkerhed, da banken fortsat kun har et begrænset
historisk datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne. Det har således været nødvendigt at supplere
modellens beregninger med ledelsesmæssige skøn. De ledelsesmæssige skøn knytter sig i hovedsagen til en
tilpasning af de enkelte kreditmarginaler.

Hensættelser til tab på garantier, hvor der er væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for,
at der skal betales på den afgivne garanti.

Regnskabspraksis baseres på de IFRS forenelige regler i regnskabsbekendtgørelsen. Ændringer kan forekomme
ved ændring i praksis fra myndighedernes side. Det kan således ikke afvises, at en fortsat negativ udvikling
indenfor brancher hvor banken har ikke ubetydelige engagementer, ændring af praksis af den ene eller anden
årsag, kan medføre yderligere nedskrivninger eller forhøjelse af solvensbehovet.

+ Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under
normale omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, hvor der findes et aktivt marked, fastsættes til den pris, der vil blive
modtaget ved salg på balancedagen, eller hvis en sådan ikke foreligger en anden offentliggjort kurs, der må
antages bedst at svare hertil. For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges
dagsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare
aktuelle markedsdata.

Der er i regnskabsbekendtgørelsens & 38a indsat en ny bestemmelse om generelle principper for måling af
dagsværdi, som erstatter 88 47-48. Ændringen afspejler den ændring i IFRS, der er gennemført ved udstedel-
sen af IFRS 13, som fastlægger principper for måling til dagsværdi uafhængigt af hvilke aktiver eller forplig-
telser, der måles.

Det vurderes ikke at implementeringen af den nye bestemmelse om opgørelse af dagsværdi har haft en
væsentlig påvirkning af bankens resultat, idet bankens finansielle instrumenter i langt overvejende grad
handles på aktive markeder.

+ Investerings- og domicilejendomme

Investeringsejendomme og domicilejendomme, hvor der er væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse af et
forrentningskrav til afhændelse indenfor en 6 måneders periode med salgsbestræbelser.

+ Måling af udskudte skatteaktiver

Udskudte skatteaktiver indregnes for alle uudnyttede skattemæssige underskud, i den udstrækning det anses
for sandsynligt, at der indenfor en overskuelig årrække realiseres skattemæssige overskud, hvori under-
skuddene kan modregnes, Fastlæggelse af, hvor stort et beløb der kan indregnes for udskudte skatteaktiver,
baseres på skøn over det sandsynlige tidspunkt for og størrelsen af fremtidige skattepligtige overskud.
Budgetter over bankens udvikling er forbundet med skøn over det sandsynlige tidspunkt for og størrelsen af
fremtidige skattepligtige overskud. Pr. 31.12.2013 har banken vurderet, at et udskudt skatteaktiv på 7,5 mio.
kr. vedrørende det skattemæssige underskud vil kunne realiseres inden for en fremtidig periode på 2 - 3 år.

+ Måling af unoterede aktier
Måling af unoterede aktier er kun i mindre grad baseret på observerbare markedsdata. Hertil kommer, at der

for en række unoterede aktier ikke har været omsætning heri i en årrække. Måling af unoterede aktier er
derfor opgjort til skønnet markedsværdi og er således behæftet med usikkerhed.

32

NOTER

Note

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici:

Overordnet risikostyring
Banken er eksponeret overfor forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring
er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som dagligt påvirker ban-
ken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og mod-
tager løbende rapportering om udviklingen og udnyttelse af de tildelte risikorammer, Den daglige styring
foretages af direktionen, der kan delegere denne til medarbejderne. Banken anvender afledte finansielle
instrumenter (derivater) til afdækning af specifikke områder til at sikre mod visse risici.

Kreditrisiko

De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker er
derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed
ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventet sikkerhed. Der er endvidere vedtaget
politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kreditinstitut, som banken har forretninger
med.

Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster.
Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter.

Alle kundeengagementer har en tilknyttet rådgiver, der forestår behandling af kreditforespørgsler.

Den største del af engagementerne bevilges decentralt. Større engagementer samt komplekse og mar-
keringsengagementer bevilges centralt af bankens kreditafdeling, direktion og bestyrelse. Kreditgiv-
ningen sker ud fra en individuel vurdering af kunden og dennes økonomiske forhold.

Bankens største engagementer samt alle engagementer større end 0,2 mio. kr., som har markeringen
"OEI med nedskrivninger" gennemgås af bestyrelsen 2 gange årligt.

Af- og nedskrivninger vurderes løbende. På engagementer, der vurderes at indebære tab, foretages indi-
viduel nedskrivning. Herudover foretages nedskrivninger/hensættelser på grupper med ensartede kredit-
risici. Opdelingen fremgår af anvendt regnskabspraksis. Såfremt et engagement udvikler sig dårligere
end forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på engagementet.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 13.

Rentenulstilling af engagementer sker, når det vurderes, at indtægtsføring af renter vil medføre yder-
ligere tab. Tilgodehavender med nedsat og standset renteberegning fremgår af note 16. Udviklingen i
de seneste fem års af- og nedskrivninger er anført i nøgletallene side 5.

Bankens kreditrisiko, uden hensyn til sikkerheder, er sammensat af følgende balanceførte og ikke
poster:

2013 2012
1.000 kr. 1.000 kr.

Balanceførte poster:

Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker . 71.745 17.075
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker . 101.972 56.457
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.025.299 997.121
Obligationer til dagsværdi ' 532.460 466.435
Obligationer til amortiseret kostpris ' 1.101 1.470
Aktier mv. ” . 92.174 87.411
Afledte finansielle instrumenter 9.884 702
Kreditrisiko på balanceførte poster i alt 1.834.635 1.626.671
Ikke balanceførte poster:

Garantier : 438.149 444.868
Kreditrisiko på ikke balanceførte poster i alt ' 438.149 444.868

7) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

33

NOTER

Note

Kreditpolitik

Der henvises til standardvilkår i note 16. Kreditformidling og kreditgivning anses som en integreret del
af den samlede bankvirksomhed. Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens dokumenterede til-
bagebetalingsevne, hvorfor sikkerhedsstillelse primært kræves for at afdække risikoen for, at beta-
lingsevnen svigter af uforudsete årsager. Krav til sikkerhedsstillelse stiger i takt med lånets størrelse
og afviklingstid. Ved lån med væsentlige blancoelementer afdækkes dødsfaldsrisikoen i videst muligt
omfang. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder baseres på en analyse og vurde-
ring af regnskaber, budgetter, ledelse samt engagementets rentabilitet. Bevilling til nyetablerede virk-
somheder foretages som hovedregel på fuldt dækket basis.

Jf. politikken tilstræber banken en spredning af engagementer på kundetyper, branche og størrelse,
således at intet enkeltengagement eller kundetype/branche kan få afgørende indflydelse på bankens
drift.

Branchefordeling fremgår af note 16, summen af store engagementer fremgår af nøgletallene side 5.

Banken klassificerer kunderne i 6 grupper i overensstemmelse med den risiko, der vurderes at være
forbundet med lån til netop denne kunde. Klassificeringen sker for privatkunder ud fra en række
parametre herunder rådighedsbeløb, sikkerhed og reel formue. Erhvervskunder klassificeres ligeledes
efter en række parametre herunder egenkapital, resultat, konsolidering og likviditet.

Klassificeringen er påbegyndt i 2013 og der mangler fortsat en gruppe kunder (både erhverv og privat)
at klassificere, denne gruppe består imidlertid alene af mindre udlånsengagementer, der for største-
delens vedkommende vurderes at have normal kreditbonitet.

Fordelingen på risikoklasserne kan illustreres således for henholdsvis privat og erhverv:

Ratingklasse %-vis
Finanstil- fordeling

Privat: synet

Utvivisom god bonitet 3 7%
Normal bonitet 2a 15%
Lidt forringet bonitet 2b 13%
Lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn 2b 9%
Væsentlige svagheder, men uden nedskrivning 2C 9%
Nedskrivningskunder 1 13%
Ingen klassifikation pt. 34%
I alt privat 100%
Erhverv:

Utvivisom god bonitet 3 4%
Normal bonitet 2a 21%
Lidt forringet bonitet 2b 23%
Lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn " 2b 14%
Væsentlige svagheder, men uden nedskrivning 2C 9%
Nedskrivningskunder 1 15%
Ingen klassifikation pt. 14%
I alt erhverv 100%

De resterende engagementer uden kreditklassifikation forventes kreditklassificeret i første halvår 2014.

34

NOTER

Note

Kreditpolitik fortsat
Kreditmarginaler på gruppevist vurderede udlån, der danner grundlag for gruppevise nedskrivninger:

2013 2012
Offentlig 0,00% 0,00%
Landbrug 0,61% 0,30%
Øvrige erhverv 2,30%. 1,85%
Privat 0,83%- 0,61%

Gruppering på sektorer og brancher fremgår af note 16.

Beskrivelse af sikkerheder

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre, virksomhedspant og/eller
fordringer. Herudover tages der eventuel sikkerhed i selskabers aktier/anparter, udbyttebegræns-
ningsaftale, tilbagetrædelseserklæring samt kaution.

Restancer
Aldersfordelingen af udlån hvorpå der er restancer, der ikke er nedskrevet, fordelt ud fra restancens
opståen:

2013 2012

1.000 kr. 1.000 kr.
>00 - 30 dage : 29.515 27.544
>30 - 60 dage 4.427 7.532
>60 - 90 dage 0 1.100
>90 dage 2.935. 899
Udlån hvorpå der er restancer i alt . 36.877 37.075
Restancerne af ovennævnte lån udgør:
>00 - 30 dage ' 1.747 2.540
>30 - 60 dage 613 658
>60 - 90 dage 0 315
>90 dage 314 98
Restancer i alt 2.674 3.611
Nedskrivninger
Der henvises til note 13 for individuelle og gruppevise nedskrivninger
Renteindtægter på nedskrevne lån 2.722 1.367

35

NOTER

Note

Årsager til individuelle nedskrivninger

2013

Betalingsstandsning

Tvangsauktion

Akkord

Konkurs

Inkasso

Gældssanering indledt

Foretaget udlæg/RKI

Restancer (rykker indledt)

Gentagne overtræk uden aftale

Gentagne forlængelser af overtræk
Overholder ikke indgåede aftaler
Regnskabsmæssig negativ indtjening
Regnskabsmæssig negativ formue
Forringelse af sikkerheder
Skilsmisse/separation

Rådighedsbeløb mindre end ønsket
Regnskabsmæssig negativ indtjening/formue
Betydelige forbrugslån/skattegæld
Midlertidig årsagskode (Fanefjord Sparekasse)
Midlertidig årsagskode (Kongsted Sparekasse)
Fordeling 2013 i alt

Heraf værdi af sikkerhed

2012

Betalingsstandsning

Tvangsauktion

Akkord

Konkurs

Inkasso

Gældssanering indledt

Foretaget udlæg/RKI

Restancer (rykker indledt)

Gentagne overtræk uden aftale

Gentagne forlængelser af overtræk
Overholder ikke indgåede aftaler
Regnskabsmæssig negativ indtjening
Regnskabsmæssig negativ formue
Forringelse af sikkerheder
Skilsmisse/separation

Rådighedsbeløb mindre end ønsket
Regnskabsmæssig negativ indtjening/formue
Betydelige forbrugslån/skattegæld
Midlertidig årsagskode (Fanefjord Sparekasse)
Midlertidig årsagskode (Kongsted Sparekasse)
Fordeling 2012 i alt

Heraf værdi af sikkerhed

36

Eksponering
før ned-
skrivning

1.000 kr.

761
109
2.500
3.335
1.498
23
25.873
8.204
7.442
16.197
1.449
27.968
23.779
11.669
2.341
23.065
68.165
793
12.661
8.830
246.662

0

58
3.069
3.387
1.732
120
6.493
6.734
5.037
12.155
693
26.931
12.227
4.141
1.586
15.170
63.327
0
9.728
0
172.588

Ned-
skrivning

1.000 kr.

761.
78
2.500
2.550
1.175
23
9.787
5.074
5.384
5.223
723

16.898"
11.799
5.965
1.260
11.012
34.966
333
6.911
3.186
125.608

52.401

0

31
889
2.617
1.323
120
2.426
3,682
3.125
3.101
500
16.845
3.449
2.456
913
7.810
28.070
0
3.243
O
80.600

41.423

NOTER

Note

2013 2012

1.000 kr. 1.000 kr.
Krediteksponeringen for handelsaktiviteter
Erhvervsobligationer 35.098 19.732
Aktier 4.077 7.815
Derivater 9.808 687
Krediteksponering for handelsaktiviteter i alt 48.983 28.234
Obligationsbeholdningen udgøres alene af Investment Grade og den
øvre del af High Yield klasserne.
Obligationerne er fordelt med 42 % på danske udstedere og 58 % på :
europæiske udstedere.
Derivater er indgået med kunder og afdækket med modsvarende for-
retning i kreditinstitutter.
Kreditrisiko på finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 20% ' 0 1
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 75% 410 0
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 100% ' 9,474 701

Markedsrisici

Overvågning og rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til bestyrelsen fore-
tages på månedsbasis.

Renterisiko

Bankens samlede renterisiko styres ud fra et overordnet loft for bankens samlede renterisiko.

For obligationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt i en kombination
af lofter for renterisiko, lofter for beholdningers størrelse samt grænse for maksimalt accepteret tab -
fordelt på forskellige obligationstyper. Banken foretager ikke afdækning af bankens renterisiko.

Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning.
Banken har i væsentlig omfang rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser, og er som følge heraf
udsat for renterisici, Bankens samlede renterisiko udgør ultimo 2013 4.473 t.kr., hvoraf de 3.884 t.kr.

knytter sig til bankens handelsbeholdning af obligationer. Bankens renterisiko udenfor handelsbehold-
ningen er således uvæsentlig, idet omfanget af ud- og indlån til fast rente er ubetydelig.

37

NOTER

Note

Renterisiko fortsat
Bankens samlede renterisiko fordelt efter modificeret varighed på lange og korte positioner:

Lange Korte Renterisiko
positioner positioner
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

"2013
.0<=3 mdr. 311.916 34,387 206
3<=6 mdr. 60.308 2,195 261
6<=9 mdr. 66,670 0 362
'9<=12 mdr. 14.133 0 117
1<=2 år 80.667 0 1.241
2<=3,6 år 18.916 11.169 456

> 3,6 år 37.085 1.287 1.830
I alt 589.695 49.038 4.473
2012
0<=3 mdr. 241.156 48.784 4
3<=6 mdr. 8.957 6.339 24
6<=9 mdr. ' 2.108 O 14
9<=12 mdr. 9.433 0 79
1<=2 år 61.017 0 901
2<=3,6 år 176.524 25.340 4.532

> 3,6 år 21.239 0 1.151
I alt 520.434 80.463 6.705

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til renterisiko er der nedenfor angivet de be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sand-
synlige scenarier:

Ændring af Ændring af
resultat før egenkapital

skat

1.000 kr. 1.000 kr.
2013
En stigning i renten på 1 %-point 4.473 3.377
Et fald i renten på 1 %-point -4.473 -3.377
I 2013 er ændringen af egenkapitalen beregnet på baggrund af en
selskabsskatteprocent på 24,5.
2012
En stigning i renten på 1 %-point ' 6.705 5.029
Et fald i renten på 1 %-point -6.705 -5.029

38

NOTER

Note

Aktierisiko

Aktierisikoen styres med udgangspunkt i grænse for maksimalt accepteret tab, lofter for beholdningers
størrelse - fordelt på forskellige aktietyper f.eks. børsnoterede danske aktier, børsnoterede udenland-
ske aktier og unoterede aktier mv. Samtidig er fastsat lofter for enkeltpositioner.

Ved udgangen af 2013 udgjorde bankens aktiebeholdning (eksklusiv anilægsbeholdning) i alt 4,077 t.kr.
mod 7.815 t.kr. ultimo 2012. Beholdningen er placeret i meget likvide aktier, der er noteret på autori-
serede markedspladser.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til aktiekursen er der nedenfor angivet de be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsyn-
lige scenarier:

Ændring af Ændring af
resultat før egenkapital

skat
1.000 kr. 1.000 kr.
2013
.En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point 408 308
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point -408 -308

I 2013 er ændringen af egenkapitalen beregnet på baggrund af en selskabsskatteprocent på 24,5.

2012
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point 781 586
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point -781 -586

I 2013 er ændringen af egenkapitalen beregnet på baggrund af en selskabsskatteprocent på 24,5.
Der er sket tilpasning af sammenligningstallene for 2012 jf. anvendt regnskabspraksis.

39

NOTER

Note

Valutarisiko

Valutarisikoen styres med udgangspunkt i loft for beholdningens størrelse.

Bankens netto valutamellemværender er forholdsvis begrænsede, idet udlandslån overfor bankens
kunder er afdækket af modsvarende forretninger i andet kreditinstitut. '

Valutaeksponering:
2013 2012
1.000 kr. 1.000 kr.

Valutafordeling på hovedvalutaer (netto) . .

USD ' 136 240
GBP ' 100 63
SEK ' 305 381
NOK ' 5.598 110
CHF . 74 70
CAD . 0 15
JPY ” 22 31
EUR 16.138 13.434
I alt : 22.373 14.344
Aktiver i fremmed valuta i alt 53.642 44.416
Passiver i fremmed valuta i alt ' 29.362 29.930
Valutakursindikator 1 (valutaposition) . 24.280 14.486
Valutakursindikator 2 (valutarisiko) 163 18

Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position)
eller nettogæld (kort position). Indikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.

Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de
danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til valutarisiko er der nedenfor angivet det be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:

Ændring af Ændring af
resultat før egenkapital

skat
1.000 kr. 1.000 kr.
2013
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point 486 367
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point -486 -367

I 2013 er ændringen af egenkapitalen beregnet på baggrund af en selskabsskatteprocent på 24,5.

2012
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point 290 217
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point -290 -217

40

NOTER

Note

3 Ejendomsrisiko
Ejendomsrisikoen er risikoen for et prisfald i ejendomspriserne.
Bankens ejendomsrisiko er meget begrænset.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til ejendomsrisiko er nedenfor angivet det be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med ved forskellige rimeligt sandsynlige

scenarier:

2013

En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point
Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point
(under forudsætning af ingen tidligere opskrivning)

2012

En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point
Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point
(under forudsætning af ingen tidligere opskrivning)

Likviditetsrisiko

Ændring af Ændring af
resultat før egenkapital
skat

1.000 kr. 1.000 kr.
171 2.067
-2.067 -2.067
171 2.061
-2.061 -2.061

Bankens likviditet styres med udgangspunkt i lovgivningens minimumskrav samt en politik, der tilsikrer,
at banken til enhver tid er tilstrækkelig likvid og samtidig får et optimalt afkast af likviditeten. Bankens
målsætning om overdækningen i forhold til lovens minimumskrav er 50 %. Afhængig af position i for-
hold til målsætning er der udfærdiget retningslinier for, hvor tit der skal følges op/rapporteres. Rappor-
tering til bestyrelsen foretages som minimum på månedsbasis. Der henvises til nøgletal for overdæk-

ning i likviditet på side 5.

Ud over ovennævnte er banken meget opmærksom på, at der er et afbalanceret forhold mellem
vore ud- og indlån - udtrykt ved udlåns-/indlånsprocenten i nøgletallene på side 5.

Banken har ansvarlig lånekapital, der udløber 01.11.2014. Lånet kan umiddelbart førtidsindfries.
Der henvises til ledelsesberetningen for ledelsens strategiske planer for bankens ansvarlige lånekapi-

tal.

41

NOTER

Note

Likviditetsrisiko fortsat

2013

"Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfor-
,dringstilgodehavender hos
centralbanker
"Tilgodehavender hos
;kreditinstitutter og
centralbanker

Udlån og andre
tilgodehavende til
'amortiseret kostpris
Obligationer m.v.

"Aktier m.v.

"I alt aktiver

Finansielle forpligtelser:

"Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker

"Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer M.v.
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
I alt gæld og efterstillet
kapital

2012

Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfor-
dringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og
centralbanker

Udlån og andre
tilgodehavende til
amortiseret kostpris
Obligationer m.v.

Aktier m.v.

I alt aktiver

Finansielle forpligtelser:

Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker

Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer M.v.
Andre passiver

Efterstillede kapitalindskud
I alt gæld og efterstillet
kapital

Anfor-
drings-
tilgode-

havender
1.000 kr.

71.745

88.057

151.060
13.801

324.663

46.820
1.285.454

10.318

1.342.592

Anfor-
drings-
tilgode-

havender
1.000 kr.

17.075

55.436

61.584
44.970

179.065

34.547
1.055.213

7.335

1.097.095

Til og '
med 3

1.000 kr.

184.788
3.530

188.318

32.430
18.231
837
3.762

55.260

Til og
med 3

Over3  Overi1år Over 5 år
måneder til og med
måneder til og med

1 år

1.000 kr.

515

191.547
33.878

225.940

44
18.248
1.361
1.028
50.000

70.681

Over 3

måneder til og med

1.000 kr.

224.912
2.797

227.709

40.881
20.070
506
3.156

64.613

1 år

1.000 kr.

42

505

181.124
65.936

247.565

12.351
26.709

962

40.022

5 år

1.000 kr.

8.400

339.893
293.616

641.909

314
57.626

57.942

1.000 kr.

5.000

158.179
192.331

355.510

2.242
118.966

15.225

136.433

Over 1 år Over 5 år
måneder til og med

5 år

1.000 kr.

516

353.021
140.379

493.916

11
56.808
2.198
9
50.000

109.026

1.000 kr.

176.676
217.295

393.971

972
104.447

4.946

110.365

Ikke
rente-
bærende

1.000 kr.

4.077
4.077

Ikke
rente-
bærende

1.000 kr.

7.815
7.815

0

I alt

1.000 kr.

71.745

101.972

1.025.467
537.156
4.077
1.740.417

81.850
1.498.525
2.198
30.335
50.000

1.662.908

I alt

1.000 kr.

17.075

56.457

997.317
471.377
7.815
1.550.041

88.762
1.263.247
2.704
16.408
50.000

1.421.121

NOTER

Note

Operationel risiko

Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet flere politikker.
En central del er sikkerhedspolitikken, der stiller en række krav til IT og personale, ligesom den stiller
en række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet nødplan
for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-faciliteter eller anden lignende krisesituation.
Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvor-
ledes de enkelte kontroller skal foregå. For at mindske afhængigheden af enkeltpersoner, er der ud-
arbejdet skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken til stadighed at begrænse disse risikoom-
råder ved uddannelse af medarbejdere på områder med størst afhængighed. Banken har etableret en
compliance- og en risikofunktion, der skal medvirke til at sikre, at banken til enhver tid lever op til
eksterne såvel som interne krav.

Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til de om-
kostninger, der er forbundet hermed.

Banken anvender proaktivt Finanstilsynets statusskemaer (skemaer der benyttes af Tilsynet i forbin-

delse med kontrolbesøg i bl.a. pengeinstitutter) til at vurdere, hvordan vi opfylder de stillede krav til
den finansielle sektor.

43

NOTER

Note

Kapitalforhold og solvens:
Kernekapitalprocent”
Solvensprocent”

Kapitalkrav
Egenkapital ”
Fradrag for opskrivningshenlæggelser
Egentlig kernekapital før fradrag

Fradrag for foreslået udbytte
Fradrag for immaterielle aktiver
Fradrag for skatteaktiver
Egentlig kernekapital

Kernekapital før fradrag

Øvrige fradrag i kernekapitalen”
Kernekapital ”

Supplerende kapital
Opskrivningshenlæggelser
Basiskapital før fradrag?”

Øvrige fradrag i basiskapitalen”
Basiskapital

Risikovægtede aktiver

Vægtede poster med kredit-, modparts-, udvandings- og leveringsrisiko

Vægtede poster med markedsrisiko
Vægtede poster med operationel risiko
Risikovægtede aktiver i alt?

Hoved- og nøgletal:
Der henvises til årsrapportens side 4 og 5.

7) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

44

2013

%

12,8

12,8
1.000 kr.

241.296

-475:
240.821.

0 .

-2.293
-7.755
230.773
230.773

-40.405

190.368
12.500.
475.
203.343'

-12.975.

190.368

1.114.666
160.418
210.139

1.485.223

2012

%

16,1
16,3

1.000 kr.

260.576
-475
260.101

-2.400
-1.516
-1.755
254.430

254.430

-22.546
231.884

25.000
475
257.359

-22.546
234.813

1.084.259
178.782
181.364

1.444.405

NOTER

Note

10

Renteindtægter:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
Valutakontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter

Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
Renteudgifter:

Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter

I alt renteudgifter

Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
Gebyrer og provisionsindtægter:

Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling

Lånesagsgebyrer

Garantiprovision

Øvrige gebyrer og provisioner

I alt gebyrer og provisionsindtægter

Kursreguleringer:

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi

Obligationer

Aktier mv. ”

Valuta

Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte
finansielle instrumenter

I alt kursreguleringer ”

Andre driftsindtægter:

Negativ goodwill i f.m. overtagelse af Kongsted Sparekasse
Fortjeneste ved salg af domicilejendom

Øvrige driftsindtægter

I alt andre driftsindtægter

1) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

45

2013
1.000 kr.

113
95.219
11.304

28
106.666

574
11.401
95
1.540

13.612

11.497
7.390

6.356.

5,908
1.975

33.126.

1.633.
3.292:

-1
4.932

2.928
613
104

3.645

2012
1.000 kr.

635
88.731
7.955
-2

-2

97.321

880
11.527
111
1.777
77
14.372

8.614
6.448
6.673
6.066
1.626
29.427

10
1.715
444
558

-129
2.598

178
178

NOTER

Note

11

Udgifter til personale og administration:

Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Personaleudgifter

Øvrige administrationsudgifter

I alt udgifter til personale og administration |

Personaleudgifter

Løn

Pension

Udgifter til social sikring

Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen
I alt personaleudgifter !

Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret

Direktionen i
Fast vederlag Flemming Jensen

Pension

I alt direktionen '

Antal direktionsmedlemmer
Direktionen modtager ingen variable vederlag.

Bestyrelsen
Fast vederlag
I alt bestyrelsen

Antal bestyrelsesmediemmer
Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.

Bestyrelsens aflønning

Bestyrelsesformand Jens Ravn (tiltrådt i marts 2012)

Næstformand Christian Brix-Hansen

Bestyrelsesmedlem Agnethe Hviid

Bestyrelsesmedlem Elly Nielsen (indtrådt marts 2013)
Bestyrelsesmedlem Peter Ole Sørensen (indtrådt marts 2012)
Tidligere bestyrelsesmedlem Knud Larsen (udtrådt marts 2013)
Tidligere bestyrelsesformand Karsten Sørensen (udtrådt marts 2012)
I alt bestyrelsens aflønning

Repræsentantskab
Fast vederlag
I alt repræsentantskabet

Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Fast vederlag

Pension

I alt ansatte med indflydelse på risikoprofilen

For øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen undlades specifika- '
tion på aktiviteter i h.t. 8121 i Bekendtgørelse om finansielle rapporter
for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fl.

Antal ansatte med indflydelse på risikoprofilen

Ansatte med indflydelse på risikoprofilen modtager ingen variable
vederlag.

46

2013
1.000 kr.

2.831:

42.381
29.880

75.092.

34.035
3.728
364
4.254
42.381

77

1.679
366

2.045.

654
654

209
131
105
78
105
26

654

132
132

2.046
217
2.263

2012
1.000 kr.

2.644
37.056
27.254

66.954

29.485
3.701
316
3.554
37.056

69

1.480
386
1.866

648
648

182
129
104

78
104
51
648

130
130

2.746
302
3.048

NOTER

Note

11

12

Bankens forpligtelse til at yde pension til direktionen
Den nuværende direktion har intet pensionstilsagn.
Tidligere medlemmer af direktionen er garanteret 60 % af en infla-
tionsreguleret løn og efterlevende ægtefælle 40 % af denne.
Reguleringen bogføres i posten "Pensioner" under personaleudgifter,
hvor der er foretaget følgende reguleringer:

Regulering nuværende pensionforpligtigelser
I alt regulering pensionsforpligtigelser

Da banken ikke har gjort brug af bankpakke II, er der foretaget fuld
skattemæssigt fradrag for vederlag til ledelsen.

Øvrige administrationsomkostninger
IT-udgifter

Markedsføring og sponsorater
Generalforsamling

Repræsentation

Uddannelse mv.

Kontorudgifter i øvrigt

Husleje (netto)

Ejendomsudgifter

Engangsudgifter overtagne sparekasser
I alt administrationsomkostninger

Revisionshonorar

Lovpligtig revision af årsregnskabet

Andre ydelser

Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision

Banken har ikke haft udgifter til honorar for andre erklæringsopgaver
med sikkerhed eller honorar for skatterådgivning.

Andre driftsudgifter:
Indskydergarantiordningen

Andre driftsudgifter i øvrigt
I alt andre driftsudgifter

47

2013
1.000 kr.

47

47.

15.173
1.493
1.313

198
1.866
8.073

104

629
1.031

29.880

394
47

441

3.376.

197
3.573

2012
1.000 kr.

225
225

13.886
1.772
772

153
2.060
6.543
80

.… 588
1.400
27.254

384
103

487

1.990
651
2.641

NOTER

Note

13

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.:
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender:

Individuelle nedskrivninger

Individuelle nedskrivninger primo

Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 2)
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår ”)
Andre bevægelser

Endelig tabt tidligere nedskrevet

Individuelle nedskrivninger ultimo

Gruppevise nedskrivninger

Gruppevise nedskrivninger primo

Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb >”)
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår ?)
Andre bevægelser

Gruppevise nedskrivninger ultimo

Nedskrivninger på øvrige poster med kreditrisiko:

Individuelle nedskrivninger

Hensættelser på øvrige poster med kreditrisiko primo
Hensættelser henholdsvis værdiregulering i årets løb >)
Tilbageførse! af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår ?)
Endelig tabt tidligere hensat

Individuelle nedskrivninger ultimo

Nedskrivninger garantidebitorer:

Individuelle hensættelser

Individuelle hensættelser primo

Hensættelser >)

Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår ?)
Andre bevægelser

Endelig tabt tidligere hensat

Individuelle hensættelser ultimo

Nedskrevet og hensat i alt ultimo

Udgiftsført i resultatopgørelsen

Ovennævnte markeret med 2) indgår i resultatopgørelsen
Endelig tabt ikke tidligere nedskrevet/hensat

Indgået på tidligere afskrevne fordringer

Udgiftsført i resultatopgørelsen i alt

Underkurskonto udlån i f.m. overtagne sparekasser

48

2013
1.000 kr.

78.545
73.552

-17.987:
1.127
-16.572:

118.665

3.425

13.933
-1.512:

241
16.087

745
22
-200

-200

367

2.055
4.745
-1.562
1.705
0
6.943

142.062:

70.991
4.991
-702
75.280

40.092

2012
1.000 kr.

63.555
50.079
-11.242
556
-24.403
78.545

3.621
796
-1.172
180
3.425

250
745

-250
745

4.780
1.183
-4.946
1.163
-125
2.055

84.770
35.443
3.573
-5.588
33.428

22.941

NOTER

Note

14

15

Skat:

Aktuel skat

Ændring i udskudt skat som følge af ændret skatteprocent
Ændring i udskudt skat tidligere år

Ændring i udskudt skat indeværende år

Regulering vedr. tidligere år

I alt skat af årets resultat

Selskabsskatteprocenten nedsættes gradvist fra 25% til 22% over 3 år.
Effekten af den gradvise nedsættelse er indregnet fuldt ud i regnskabs-;

året 2013 baseret på forventede realisationstidspunkter for de skatte-
mæssige forskelsværdier.

Resultat før skat

Beregnet skat ved skatteprocent på 25%

Ændring i udskudt skat som følge af ændret skatteprocent
Skattemæssig værdi af ikke-fradragsberettigede omkostninger og
ikke skattepligtige indtægter

Skattemæssig værdi af ikke-skattepligtige gevinster

Regulering vedr. tidligere år

Andet

I alt skat af årets resultat

Effektiv skatteprocent ”

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Fordelt efter restløbetid

Anfordring

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

1) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

49

2013
1.000 kr.

304
-425.

-7.207

-106
-7.434

-5.794
304

-627
-1.185
-106

-26

-7.434

32

101.972,
101.972

88.057
515
8.400;
5.000
101.972

2012
1.000 kr.

672

451
266
76
1.465

1.923

62
-890
76
294
1.465

19

56.457
56.457

55.436
505
516

56.457

NOTER

Note

16

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris:

Fordelt efter restløbetid:

Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Heraf tilgodehavender med nedsat renteberegning
Heraf tilgodehavender med standset renteberegning

Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for
værdiforringelse

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning

Nedskrivninger

Bogført beløb i alt

Noten indeholder kun udlån, der efter nedskrivninger indgår med et
bogført beløb større end 0.

Værdi af udlån hvorpå der er foretaget gruppevise nedskriv-
ninger

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning

Nedskrivning

Bogført beløb i alt

Standardvilkår:

Erhvervskunder

Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør
uden varsel med mindre andet særskilt er aftalt.

For lån og kreditter stilles der normalt krav om, at kunden løbende af-
leverer økonomiske oplysninger

Privatkunder

Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør
uden varsel. Udlånsaftaler (kreditaftaler) kan dog kun opsiges af

Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse eller anden
forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette.

Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt
ændringer til eksisterende udlån.

50

2013
1.000 kr.

151.060
184.620

191.547:

339.893
158.179

1.025.299.

4.208

8.362

180.465

89.487

90.978

782.144

16.301:
765.843.

2012
1.000 kr.

61.584
224.716
181.124
353.021
176.676

997.121

6.876

21.190

132.345
55.638
76.707

682.704
3.666
679.038

NOTER

Note

16

17

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
Offentiige myndigheder

Erhverv:

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Bygge- og anlæg

Handel

Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring

Fast ejendom

Øvrige erhverv

I alt erhverv

Private

I alt

Obligationer til dagsværdi:
Realkreditobligationer

Øvrige obligationer
Obligationer til dagsværdi i alt

51

2013
%

0%

9%
1%
5%
7%
6%
1%
5%
14%
8%
56%
44%

100%:

2013
1.000 kr.

487.630
44.830
532.460

2012

%

1%

10%
3%
6%
7%
6%
0%
6%

15%

10%

63%

36%

100%

2012
1.000 kr.

433.825
32.610
466.435

NOTER

Note

18

Obligationer til amortiseret kostpris:

Omfordeling af værdi ved omklassificering pr. 01.07.2008:

År 2008:

År 2008:

År 2010:
År 2011:
År 2012:

År 2013:

Obligationer til dagsværdi - udgår af handelsbeholdningen

Obligationer til amortiseret kostpris - hold til udløb beholdning
Omklassifikationen er foretaget med baggrund i, at obligationerne på om-
klassificeringstidspunktet var illikvide, hvorfor banken valgte at beholde

de pågældende papirer til udløb.

Den effektive rente ligger på 0 % for de syntetiske aktiver og på 2 % for
øvrige aktiver. Omklassifikationen indeholder ingen betalingsstrømme, idet
hovedstolen udbetales ved udløb.

Udtøb af obligationer til amortiseret kostpris

Indløsning/udtrækning af obligationer til amortiseret kostpris

Indløsning/udtrækning af obligationer til amortiseret kostpris

Indløsning/udtrækning af obligationer til amortiseret kostpris

År 2013 I alt obligationer til amortiseret kostpris - hold til udløb

Hold til udløb indvirkning på balancen ultimo år:

År 2008:

År 2009:

År 2010:

År 2011:

År 2012:

År 2013:

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Værdiansættelse i balancen

Hold til udløb indvirkning på resultatopgørelsen i regnskabsåret:

År 2008:

År 2009:

År 2010:

År 2011:

År 2012:

År 2013:

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

Hvis beholdningen havde været værdiansat til dagsværdi
Indgår i årets resultatopgørelse

52

1.000 kr.

7.430

7.430

2.702

2.531

727

369

1.101

5.425
7.430

6.011
7.430

3.442
4.728

852
2.197

1.218
1.470

1.049

1.101

71.744

261

586

401

268

-712
-654

599
-494

349
149

NOTER

Note

19

20

21

22

23

24

Aktier mv.:

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på OMX
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi”

I alt aktier”)

Immaterielle aktiver:
Øvrige immaterielle aktiver

Bogført værdi primo
Tilgang i årets løb
Årets værdiregulering
Bogført ultimo

Øvrige immaterielle aktiver fra overtagelsen af Fanefjord Sparekasse
og Kongsted Sparekasse afskrives lineært over 5 år.

Goodwill:

Bogført værdi primo
Tilgang i årets løb ”
Årets værdiregulering
Bogført ultimo >”

Investeringsejendomme:

Dagsværdi primo
Dagsværdi ultimo

Domicilejendomme:

Omvurderet værdi primo

Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
Afgang i årets løb

Afskrivninger

Omwurderet værdi ultimo

Øvrige materielle aktiver:

Samlet kostpris primo uden af- og nedskrivninger
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer

Afgang i årets løb

Samlet kostpris ultimo

Ned- og afskrivninger primo

Årets afskrivninger

Tilbageførte af- og nedskrivninger

Af- og nedskrivninger ultimo

Bogført beholdning ultimo

1) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

53

2013
1.000 kr.

4.018
59
88.097
92.174

675
1.070
-293
1.452

841

841

1.713
1.713

18.901.
1.695.

1.387

253.
18.956

6.717:

351

7.068.

6.286
287

6.573.

495

2012
1.000 kr.

7.815

79.596
87.411

750
-75
675

968
-127
841

1.713
1.713

17.103
2.036

238
18.901

6.807
172
262

6.717

6.191
357
262

6.286

431

NOTER

Note

25

26

27

Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:

Udskudt skat primo

Ændring i udskudt skat i f.m. overtagen virksomhed
Ændring i udskudt skat

Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser i alt

Udskudte skatteaktiver
Værdiregulering overtagen virksomhed
Udlån

Skattemæssigt underskud

Udskudte skatteaktiver i alt

Udskudte skatteforpligtelser
Værdiregulering overtagen virksomhed
Materielle anlægsaktiver
Investeringsejendomme

Fonds

Udskudte skatteforpligtelser i alt

Aktiver i midlertidig besiddelse:

Aktiver i midlertidig besiddelse
Tab/gevinst i forbindelse med salg

Aktiver i midlertidig besiddelse består af ejendomme, der er overtaget
i forbindelse med nødlidende engagementer.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:

Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Fordeling på restløbetid

Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker

54

2013
1.000 kr.

-1.755

903
-6.903
-7.755

961
7.513

8.474.

521:
116.

69
13

719

5.327
-167

46.817
35.033
81.850

46.820
32.430
44

314
2.242
81.850

2012
1.000 kr.

-2.206
-261
712
-1.755

245
976
755
1.976

79
79
63
221

-553

88.762
88.762

34.547
40.881
12.351
11

972
88.762

NOTER

Note

28

29

30

Indlån og anden gæld:

Fordeling på restløbetider
Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Indlån og anden gæld i alt

Fordeling på indlånstyper
Anfordring

Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud

Særlige indlånsformer
Indlån og anden gæld i alt

Indlån over 100.000 euro, der ikke er dækket via indskydergaranti-
ordningen, udgør 9,8 % af indlånssaldoen.

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris:
Medarbejderobligationer

Fordeling på restløbetider

Til og med 3 måneder

Over 1 år og til og med 5 år

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt

Efterstillede kapitalindskud:

Supplerende kapital
Variabelt forrentet banklån i danske kroner (forfald 01.11.2014)

Der kan oplyses følgende om efterstillede kapitalindskud:
Lånet kan umiddelbart førtidsindfries til nominel værdi.
Rente 3 måneders CIBOR + 275bp.

Indregning i basiskapitalen
Efterstillede kapitalindskud, der medregnes ved opgørelse af
basiskapitalen

Bankens nuværende supplerende kapital vil ikke kunne medregnes
i kapitalberedskabet efter de nye kapitaldækningsregler gældende fra
2014.

55

2013
1.000 kr.

1.285.454
18.214
17.348
57.626

118.966

1.497.608.

1.240.563
43.065
1.750
212.230
1.497.608

2.198

837
1.361
2.198

50.000
50.000

12.500

2012
1.000 kr.

1.055.213
20.050
25.433
56.808

104.447
1.261.951

1.016.592
57.813
1.819
185.727
1.261.951

2.704

506
2.198
2.704

50.000
50.000

25.000

NOTER

Note

31

32

Egenkapital:

Aktiekapitalen
Antal aktier (stk.)
Pålydende værdi

Beholdning af egne kapitalandele:

Antallet af egne aktier primo (stk.)

Køb

Salg

Beholdning af egne aktier i alt (stk.)

Pålydende værdi af egne aktier primo
Køb

Salg

Pålydende værdi af egne aktier i alt

Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%)

Køb

Salg

Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%)

Samlet købssum
Samlet salgssum

Formålet med bankens erhvervelse af egne aktier er alene at have en
handelsbeholdning.

Eventualforpligtelser:

Finansgarantier

Tabsgarantier realkredit

Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser

I alt

Andre forpligtende aftaler
Øvrige forpligtelser
I alt

I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab
hos Indskydergarantifonden. Bankens andel af sektorens indeståelse
overfor Indskydergarantifonden udgør 0,15% jf. seneste opgørelse.

Banken anvender BEC som datacentral og vil derved skulle betale
33.486 t.kr. ved udtræden af medlemskabet.

Bankens filial i Præstø flytter til nye lokaler i 2014, i den forbindelse

er indgået en ny lejekontrakt, der er uopsigeligt i en 10-årig periode.
Nutidsværdien af den påtagede forpligtelse udgør 6,2 mio.kr.

56

2013
1.000 kr.

1.200.000
24.000

15.444
167.974
155.039

28.379

309

3.359
3.101.

567

1,3
14,0
12,9

2,4

17.447.

16.258

48.593
306.173
5.300
78.083

438.149.

574
574

2012
1.000 kr.

1.200.000
24.000

48.874
95.095
128.525
15.444

977
1.902
2.571

309

4,1
7,9
10,7
1,3

9.326

12.605

56.237
294.574
20.936
73.121
444.868

605
605

NOTER

Note

33

Uafviklede spotforretninger:

Nominel værdi
Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

Positiv markedsværdi
Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

I alt

Negativ markedsværdi
Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

I alt

Netto markedsværdi
Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
I alt

57

2013
1.000 kr.

1.488
1.489
1.379
1.381
2.680
3.022

-1

39
-46
-6

2012
1.000 kr.

2.710
2.741
367
180

WOØNdSArR oOo NØ LN ØS O GO

'
NObFNUOO

NOTER

Note
34 Afledte finansielle instrumenter:

Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og rentekon-
trakter anvendes til afdækning af bankens valuta- og renterisici.

Nominel Netto Positiv Negativ
værdi markeds- markeds- markeds-
Løbetidsfordeling efter restløbetid værdi værdi værdi
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
2013
Valutakontrakter, køb
Over 3 måneder og til og med 1 år 1.083 -31 0 31
Gennemsnitlig markedsværdi -8 4 12
Valutakontrakter, salg
Over 3 måneder og til og med 1 år 1.083 31 31 0
Gennemsnitlig markedsværdi 10 13 3
Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder 0 O 0 0
Gennemsnitlig markedsværdi -10 0 10
Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder 0 0 0
Gennemsnitlig markedsværdi 11 11 0
Swaps
Over 1 år og til og med 5 år 88.364 -11 9.776 9787
Gennemsnitlig markedsværdi -15 10.324 10.339
2012
Valutakontrakter, køb
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0 0 0
Gennemsnitlig markedsværdi -12 2 14
Valutakontrakter, salg
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0 0 0
Gennemsnitlig markedsværdi 12 14 2
Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder 2.095 8 8 0
Gennemsnitlig markedsværdi 31 31 0
Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder 2.095 -6 0 6
Gennemsnitlig markedsværdi -22 1 23
Swaps
Over 1 år og til og med 5 år 7.268 -21 679 700
Gennemsnitlig markedsværdi -26 745 771

58

NOTER

Note

35

Nærtstående parter:
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.

Der har i regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående end dem, der udspringer af
engagementsforholdet,

Engagement med direktionen knytter sig alene til MasterCard, hvor rentesatsen efter vilkårene er
0,00 % p.a. Lån mv. ekskl. MasterCard til bestyrelsen er ydet til rentesatser mellem 5,25 % og
13,75 % p.a. MarsterCard er efter vilkårene 0,00 % p.a.

Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet for
nedennævnte ledelsesmedlemmer:

2013 2012
1.000 kr. 1.000 kr.

Lån til ledelsen

Direktion 385 385
Bestyrelse 2.793 2.259
I alt 3.178 2.644
Sikkerhedsstillelser

Direktion 135 135
Bestyrelse 2.236 2.410
I alt 2.371 2.545

Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til note 11.
For ledelseshverv henvises til ledelsesberetningen.

Idet bankens repræsentantskab ikke anses for et snævert ledelsesorgan undlades ovennævnte oplys-
ninger jf. Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mv.
8 120 stk. 4.

Aktionærforhold, jf. Selskabslovens & 55 og 56
Følgende ejer mere end 5 % af Møns Banks aktiekapital

H.G.H. Finans A/S, c/o Henrik Grønhøj, Tornehøj 130, 3520 Farum, ejerandel i alt 5,6 %.

59

NOTER

Note

36

Oplysninger om dagsværdi af finansielle instrumenter:

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris
jf. anvendt regnskabspraksis.

Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at over-
drage en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For
finansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på bag-
grund af observerede markedspriser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissæt-
tes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættel-
sesmetoder.

For finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris er nedenstående lagt til grund i forbindelse
med opgørelse af dagsværdien:

Aktier og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede
værdier svarer til dagsværdier.

For udlån vurderes forskellen til dagsværdi at være modtagne gebyrer og provisioner, afholdte om-
kostninger ved udlånsforretninger, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regn-
skabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering,
som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme
metode som for udlån. .

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem
regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er beregnet med udgangspunkt i skøn over markedets afkast-
krav.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til
amortiseret kostpris, skønnes forskellen til dagsværdi at være skyldige renter, som først forfalder til
betaling efter regnskabsårets afslutning.

For fastforrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor-

tiseret kostpris, vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til
betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering.

60

NOTER

Note

36

Regnskabs-
mæssig
værdi
1.000 kr.
Oplysninger om dagsværdi af finansielle instrumenter (fortsat):
2013
Finansielle aktiver
-Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 71.745
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 101.972
"Udlån 1.025.299
Obligationer til dagsværdi 532.460
Obligationer til amortiseret kostpris 1.101
Aktier mv. 92.174
Afledte finansielle instrumenter 9.884
Finansielle aktiver i alt 1.834.635
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 81.850
Indlån 1.497.608
Udstedte obligationer 2.198
"Efterstillede kapitalindskud 50.000
Afledte finansielle instrumenter 9.901
Finansielle forpligtelser i alt 1.641.557
2012
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 17.075
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 56,457
Udlån 997.121
Obligationer til dagsværdi 466.435
Obligationer til amortiseret kostpris 1.470
Aktier mv. ” 87.411
Afledte finansielle instrumenter 702
Finansielle aktiver i alt 1.626.671
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 88.762
Indlån 1.261.951
Udstedte obligationer 2.704
Efterstillede kapitalindskud 50.000
Afledte finansielle instrumenter 719
Finansielle forpligtelser i alt 1.404.136

1) Sammenligningstal er ændret jf. anvendt regnskabspraksis note 1.

61

Dagsværdi

1.000 kr.

71.745
101.972
1.032.971
532.460
1.049
92.174
9.884
1.842.255

81.850
1.497.405
2.198
50.000
9.901
1.641.354

17.075
56.457
982.793
466.435
1.218
87.411
702
1.612.091

88.782
1.277.876
2.704
50.000
719
1.420.081

NOTER

Note

37

Erhvervelse af virksomhed:

Møns Bank indgik først på året 2013 aftale med ledelsen i Kongsted Sparekasse om, at alle aktiviteter
i sparekassen skulle overdrages til Møns Bank. Overdragelsen fandt sted med virkning fra 1. maj 2013.

Overtagelsen af sparekassen kom i stand efter en henvendelse fra ledelsen i Møns Bank, hvori de til-
kendegav, interesse, hvis dette måtte blive aktuelt. Sammenholdt med de overvejelser ledelsen i
Kongsted Sparekasse havde, fandt man tidspunktet for overdragelse af sparekassens aktiviteter rigtig
og som en god løsning for både aktionærer, kunder og personale i de to pengeinstitutter. Overtagelsen

ses som et led i bankens strategiplan.

Købesummen jf. nedenfor gik til en nystiftet fond "Kongsted Sparekasses Fond", der har til formål at
uddele midler til almennyttige formål i Kongsted Sparekasses hidtidige virke.

Købet er regnskabsmæssigt gennemført på overtagelsesdatoen. Negativ goodwill jf. nedenfor er ind-
tægtsført i regnskabet under posten "Andre driftsindtægter". For indregning af engangsomkostninger

i forbindelse med overtagelsen henvises til note 11.

Resultatet af den overtagne virksomhed kan ikke opgøres separat, da ikke alle indtægter og omkost-
ninger m.v., der vedrører den overtagne aktivitet er registreret direkte på denne. Ligeledes er hele
likviditetsområdet, såvel balancemæssigt, som driftsmæssigt, fuldt ud integreret med Møns Bank fra

medio september 2013.

Kassebeholdning

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer

Aktier mv. ”

Kunderelationer (immaterielle aktiver)

Grunde og bygninger

Materielle aktiver

Udskudte skatteaktiver

Aktiver i midlertidig besiddelse

Andre aktiver ”

Periodeafgrænsningsposter

Aktiver i alt

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Andre passiver

Hensættelse til forpligtelser

Passiver i alt

Netto (aktiver - passiver)
Negativ goodwill ”
Købesum

Eventualforpligtelser/garantier

Dagsværdi

på overta-

gelsestids-
punktet
1.000 kr.

3.694
79.841
85.898
42.655

5.695

0

1.600

198

166
2.000
981

324
223.052

0
214.527
4.230
1.795
220.552

2.500
0
2.500

24.302

Overtagel-
sesværdi

1.000 kr.

3.694
79.841
88.750
42.655

4.320

1.070

1.600

198

166
2.000
2.575
324
227.193

1.673
214.536
2.548
3.008
221.765

5.428
-2.928
2.500

24.302

I forhold til åbningsbalancen, offentliggjort i forbindelse med bankens halvårsrapport, er der foretaget
ændring af indregningen af bankens mellemværende med Bankernes EDB Central jf. beskrivelsen i
note 1. Korrektionerne i denne note er foretaget i overtagelsesværdien på poster markeret med ”),

62

NOTER

NOTE 38:
Generelle principper for indregning og måling
Anvendt regnskabspraksis er, ud over det i note 1 beskrevne, beskrevet nedenfor.

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske
fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forplig-
telse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles
pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog indregnes materielle aktiver på tidspunktet for
første indregning til kostpris. Vurdering efter første indregning sker som beskrevet under de enkelte regnskabsposter
nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og
som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes renter og løbende provisioner i takt med at de indtjenes. Øvrige indtægter indregnes i
takt med at de indtægtsføres. Omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes
værdistigninger i domicilejendomme direkte i totalindkomstopgørelsen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregningen ophører, når retten til at
modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i
al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsfor-
pligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balance-
dagens lukkekurs for valutaen. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på beta-
lingsdagen henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.

Modregning
Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb
og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

Virksomhedsovertagelse
Nyerhvervede virksomheder indregnes i regnskabet fra overtagelsestidspunktet.

Ved købet af den overtagne virksomhed er overtagelisesmetoden anvendt, hvorefter den nytilkøbte virksomheds identifi-
cerbare aktiver og forpligtelser er målt til dagsværdien på overtagelsestidspunktet. Der er taget hensyn til skatteeffek-
ten af de foretagne omvurderinger.

Negativt forskelsbeløb (negativ goodwill) mellem kostprisen for dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser er
indtægtsført under andre driftsindtægter i resultatopgørelsen.

Resultatopnaørelsen

Renter og provisioner mv.

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er
en integreret del af den effektive rente af et udlån (stiftelsesprovisioner og etableringsgebyrer), indregnes som en del af
den amortiserede kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.
Som en det af indregningen efter den effektive rentes metode på udlån hører tilbageløbet af underkurskontoen på udlån
fra overtagen virksomhed.

Renteindtægter og -udgifter omfatter endvidere renter på finansielle instrumenter til dagsværdi.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt
i henhold til regnskabsbekendtgørelsens 8119.

Udbytte af aktier mv.
Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende indtægter fra kapitalandele.

Gebyrer og provisionsindtægter
Gebyrer og provisionsindtægter omfatter indtægter vedrørende tjenesteydelser for kundens regning. Afgivne gebyrer og
provisionsindtægter omfatter den del af kundernes gebyrer, der videregives til eksterne samarbejdspartnere.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer indregnes i resultat-
opgørelsen på transaktionsdagen.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter modregningsmodel-
len indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i
takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit kan

63

NOTER

modregne konstaterede tab i de løbende provisionsindtægter i hele realkreditiånets løbetid. Modregningen indregnes på
tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt
i henhold til regnskabsbekendtgørelsens 8119.

Kursreguleringer
Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt
i henhold til regnskabsbekendtgørelsens 8119.

Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter omfatter driftsindtægter, der ikke kan kategoriseres som almindeligt forekommende indtægter
vedrørende bankdriften herunder negativ goodwill efter overtagelsen af Kongsted Sparekasse.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt personale-
udgifter og øvrige administrationsomkostninger.

Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af bankens personale. Indbetaling til pension-
ordningerne sker løbende. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.

Bankens nuværende direktion har intet pensionstilsagn.

Bankens tidligere direktion har en garanteret pension på 60 % af en inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle
40 %. Forpligtelsen reguleres løbende i regnskabet. Forpligtelser af denne type opgøres ved en aktuarmæssig tilbage-
diskontering af pensionsforpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdien beregnes på grundlag af forudsætninger om den
fremtidige udvikling i rente, inflation og dødelighed.

Banken anvender ikke incitamentsprogrammer.

I regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes, når der
resterer 5 år til jubilæet.

Andre driftsudgifter
Andre driftsudgifter omfatter driftsudgifter, der ikke kan kategoriseres som almindelige forekommende udgifter
vedrørende bankdriften, herunder bidrag til sektorløsninger.

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del,
der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen med den del, der kan
henføres til posteringer henholdsvis i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som skat af årets
skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og -regler.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og
forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud,
indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatte-
forpligtelser eller som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det vurderes på
hver balancedag, om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt tilstrækkelig skattepligtig indkomst til, at
det udskudte skatteaktiv vil kunne udnyttes.

Bankens fondsbeholdning beskattes efter lagerprincippet.
Balancen

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og
efterfølgende til amortiseret kostpris.

Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt
tidsindskud i centralbanker. Tilgodehavender måles til dagsværdi.

Immaterielle aktiver
Goodwill og øvrige aktiverede immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskriv-
ninger.

Øvrige immaterielle aktiver omfatter værdien af den overtagne kundebog efter overtagen virksomhed.
De øvrige immaterielle aktiver afskrives lineært over 5 år.

64

NOTER

Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i anskaffelsesåret.
Materielle anlægsaktiver

Investerinaseiendomme
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.

Investeringsejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkost-
ninger, der er forbundet med anskaffelsen. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i over-
ensstemmelse med bilag 9 i regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden). Forrentningskravet er fastsat fra 4 - 6 %
henset til det nuværende renteniveau.

Der har i forbindelse med værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter.
Regulering til markedsværdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregulering”
Beregningen er foretaget ud fra et internt kendskab til markedspriser i området.

Domicileiendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.

Domicilejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostninger,
der er forbundet med anskaffelsen. Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi, som er
dagsværdien opgjort ud fra afkastmetoden i overensstemmelse med bilag 9 i regnskabsbekendtgørelsen, fratrukket
akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Omvurderingen foretages så hyppigt, at der ikke
forekommer væsentlige forskelle til dagsværdi. Forrentningskravet er fastsat fra 8 —- 10 %.

Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid på 50 år af afskrivningsgrundlaget, opgjort som værdien pr.
1. januar 1996, fratrukket en scrapværdi på 50 % af ejendomsværdien på samme tidspunkt.

Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes i anden totalindkomst og overføres til posten opskriv-
ningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om
tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger i så fald skal værdifaldet indregnes i anden totalindkomst og overføres
som en reduktion af opskrivningshenlæggelsen under egenkapitalen. Afskrivninger foretages på baggrund af den
opskrevne værdi.

Der indhentes ikke ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmetoden i bilag 9, der danner baggrund for værdian-
sættelsen.

Driftsmidler (maskiner/inventar/ombvaaede lokaler)
Maskiner og inventar mv. optages til anskaffelsespris med fradrag af afskrivninger. Afskrivninger foretages lineært:

EDB 3 år
Maskiner og inventar i øvrigt 5 år

Ombygning af lejede lokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør 20 % af
anskaffelsesværdien.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver som banken overtager i forbindelse med afvikling af et kundeengage-
ment, hvor det er hensigten at realisere aktiverne hurtigst muligt. Værdien af aktivet indregnes ved første indregning til
dagsværdi ved overtagelsen. Efterfølgende indregnes de til det laveste beløb af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi
med fradrag af omkostninger ved salg. Aktiverne er kun midlertidigt i bankens besiddelse og salg vurderes sandsynligt
inden for kort tid. Der afskrives ikke på aktivet. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i
balancen.

Værdiregulering af midlertidigt overtagne aktiver i forbindelse med afvikling af et engagement indregnes i resultat-
opgørelsen under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv”.

Afledte finansielle instrumenter og uafviklede spotforretninger

Fonds- og valutaterminsforretninger, rente- og valutaswaps samt uafviklede spotforretninger mv. indregnes og måles til
dagsværdi. I det omfang der er tale om ikke noterede instrumenter opgøres dagsværdien efter almindelig anerkendte
principper, der bygger på markedsbaserede parametre.

Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver.

De gennemsnitlige markedsværdier er beregnet på baggrund af månedlige beholdningsopgørelser indenfor hvert
instrument.

65

NOTER

Andre aktiver .

Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi
af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder
tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen
og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret
kostpris.

Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regn-
skabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter indskud fra andre kreditinstitutter samt bankens gæld til kredit-
institutter herunder prioritetsgæld måles til dagsværdi. Efterfølgende indregning sker til amortiseret kostpris.

Indlån og anden gæld
Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden
gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Udstedte obligationer
Udstedte obligationer omfatter medarbejderobligationer, der optages til amortiseret kostpris.

Andre passiver

Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke henhører under andre passivposter. Posten omfatter negativ markeds-
værdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, her-
under skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som
måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Hensatte forpligtelser
Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for afvik-
ling, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer.

Det skal bemærkes at:
…  Hensatte pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning.
+ Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er tilbagediskonteret til nutidsværdi.

Hensættelser til tab på garantier måles til det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for at indfri den
aktuelle forpligtelse på balancedagen, dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret
over garantiperioden.

Efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision der er direkte
forbundet med efterstillede kapitalindskud, fradrages i den initiale dagsværdi og amortiseres ud over løbetiden
(ledelsens bedste skøn over løbetid) ved anvendelse af den effektive rentes metode.

Egenkapital

Onskrivninashenlæadelser

Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af bankens domicilejendomme efter indregning af udskudt skat.
Opskrivningen opløses, når ejendommen nedskrives eller sælges.

Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under
egenkapitalen.

Foreslået udbvtte
Udbytte indregnes som gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte
for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.

Leasing som leasingtager
Banken har alene operationelle leasingaftaler og disse indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden.

Penaestrømsongørelse

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer
og finansiering samt bankens likvider ved årets begyndelse og slutning.

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter,
ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat.

Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder,
aktiviteter samt køb, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver.

66

NOTER

Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets
aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed, køb og salg af egne aktier samt betaling af
udbytte.

Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinsti-

tutter med oprindelig løbetid op til tre måneder samt værdipapirer med oprindelig løbetid op til tre måneder, som
øjeblikkeligt kan omsættes til likvid beholdning, og som kun har ubetydelig risiko for ændring i kursværdien.

67

NOTER

NOTE 39 - Anvendt regnskabspraksis Hoved- og nøgletal

Solvensprocent

Kernekapitalprocent

Egenkapitalforrentning før skat

Egenkapitalforrentning efter skat

Indtjening pr. omkostningskrone

Renterisiko

Valutaposition

Valutarisiko

Udlån plus nedskrivninger i forhold
til indlån

Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet

Summen af store engagementer

Andel af tilgodehavender med
nedsat rente

Akkumuleret nedskrivningsprocent

Årets nedskrivningsprocent

Årets udlånsvækst

Udlån i forhold til egenkapital

Årets resultat pr. aktie
(pr. stk. størrelse 100)

Indre værdi pr. aktie
(pr. stk. størrelse 100)

Udbytte pr. aktie
(pr. stk. størrelse 100)

Børskurs i forhold til årets resultat
pr. aktie (pr. stk. størrelse 100)

Børskurs i forhold til indre værdi
pr. aktie (pr. stk. størrelse 100)

Basiskapital X 100
Risikovægtede aktiver

Kernekapital efter fradrag X 100
Risikovægtede aktiver

Resultat før skat X 100
Egenkapital (gns.)

Årets resultat X 100
Egenkapital (gns.)

Indtægter
Omkostninger (ekskl. skat)

Renterisiko X 100
Kernekapital efter fradrag

Valutaindikator 1 X 100
Kernekapital efter fradrag

Valutaindikator 2 X 100
Kernekapital efter fradrag

Udlån + nedskrivninger X 100
Indlån

Overskydende likviditet efter opfyldelse af FIL 8152 X 100
10 % - lovkravet

Sum af store engagementer X 100
Basiskapital

Tilgodehavender med nedsat rente X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger

Akkumulerede nedskrivninger X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets nedskrivninger på udlån X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger

(Udlån ultimo - Udlån primo) X 100
Udlån primo

Udlån
Egenkapital

Resultat efter skat X 100
Gns. antal aktier (korrigeret for beholdning af egne aktier)

Egenkapital X 100
Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier)

Foreslået udbytte X 100
Aktiekapital

Børskurs
Årets resultat pr. aktie

Børskurs
Indre værdi pr. aktie

68