Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

  

rens Bevar sner Eee mere rarere

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

 

 
 
   
   
     
 
     
   

Godkendt på den ordinære generalforsamling
afholdt den 17. marts 2015.

Ac
Advokat Bo Ascanius
Dirigent

 
 

um Så
ERHVERVSSTYRELSEN

2-0 MAR. 2015

fra FT

SSP ETA =Graversens Bro i Skjern

 

   

 

 

—

Dagsorden

ESSEN DET EET TEET saner ger eN Ta me SET en rn RE as ERE SETE or sn ss se RET]

NÆRVÆR : HANDLEKRAFT : "INDIVIDUELLE LØSNINGER

Skjern Bank A/S afholder ordinær generalforsamling i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter, Ranunkelvej 1-3, 6900 Skjern,
tirsdag den 17. marts 2015 kl. 19.00.

Adgangskort og stemmesedler '

For at kunne deltage i generalforsamlingen, skal aktionærerne, eventuelle fuldmagtshavere og eventuelle rådgivere have adgangskort,
som kan bestilles på www.skjernbank.dk eller telefonisk på 96 82 14 00.

Sidste frist for bestilling af adgangskort via www.skjernbank.dk er fredag den 13. marts 2015 kl. 23.59.

Sidste frist for telefonisk bestilling af adgangskort er fredag den 13. marts 2015 kl. 16.00.

Bestilte adgangskort, der ikke er printet via www.skjernbank.dk bliver sendt pr. post.

Dagsorden
1. Bestyrelsens beretning om bankens drift og aktiviteter i det forløbne år

2. Godkendelse af Skjern Banks vederlagspolitik 2015
3. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse
4. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport

5, Valg af medlemmer til repræsentantskabet

Efter tur afgår:
Carsten Thygesen Kaj Eriksen Hans Jeppesen
Jesper Ørnskov Finn Erik Kristiansen Torben Ohlsen

Repræsentantskabet og bestyrelsen foreslår genvalg af:
Carsten Thygsen Kaj Eriksen Hans Jeppesen
Jesper Ørnskov Finn Erik Kristiansen Torben Ohlsen

Repræsentantskab og bestyrelse har ved indstilling til genvalg lagt vægt på at sikre et bredt kompetencegrundlag i repræsentant-
skabet, herunder i relation til erhvervserfaring, alder, geografi etc.

6. Valg af revisorer
Repræsentantskabet og bestyrelsen foreslår genvalg af:
PricewaterhouseCoopers, Holstebro, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

7. Eventuelle forslag fra repræsentantskab, bestyrelse eller aktionærer "
Anmodning fra bestyrelsen om - indtil næste ordinære generalforsamling - at lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet

pålydende værdi af i alt 10 % af bankens aktiekapital, jf. bestemmelserne i selskabslovens & 198, forudsat at prisen ikke afviger med .

mere end 10 % fra den på købstidspunktet seneste noterede slutkøbekurs.

8. Eventuelt

2 | SKJERN BANK

 

 

 

rn rn mee RR REE er rr RENEE FERSEE S HRREDTES ME ERR re ar

NÆRVÆR : HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

Dagsorden. fortsat

Dokumenter

Dagsorden for generalforsamlingen, de fuldstændige forslag og dokumenter der skal fremlægges herunder revideret årsrapport,
samt blanketter til brug for afgivelse af brevstemme eller fuldmagt, vil være tilgængelig på bankens hjemmeside, www.skjernbank.dk
senest 3 uger før generalforsamlingens afholdelse.

Aktiekapital og stemmeret !
Bankens aktiekapital udgør nominel kr. 192.800.000,- fordelt i aktier af nominel kr. 20,00 eller multipla heraf.

Hvert aktiebeløb på til og med nominelt 1.000 kr. giver 1 stemme, og derefter giver hver påbegyndt nominelt 1.000 kr. aktie
yderligere 1 stemme. Ingen aktionær kan afgive stemme for mere end 5 % af den til enhver tid værende nominelle aktiekapital.

Registreringsdato

For at kunne deltage i generalforsamlingen og udøve stemmeretten på en aktie, skal aktionæren senest på registreringsdatoen,
der er tirsdag den 10. marts 2015 kl. 23.59, være registreret i bankens ejerbog eller banken skal inden samme frist have modtaget
dokumentation for ejerforholdet med henblik på indførelse i bankens ejerbog. | :

-.Brevstemme ”

Brevstemme kan enten afgives elektronisk på www.skjernbank.dk eller printes fra www.skjernbank.dk og sendes til Skjern Bank A/S,
Banktorvet 3, 6900 Skjern eller indscannet pr. e-mail til postæskjernbank. dk. Bemærk at brevstemme skal være modtaget af
Skjern Bank senest mandag den 16. marts 2015 kl. 12.00.

Fuldmagt
"Aktionærer har ret til at give fuldmagt. Fuldmagten skal være skriftlig og dateret.

Meddelelse om udpegning af en fuldmægtig kan gives elektronisk via www.skjernbank.dk, eller fuldmagtsblanket kan rekvireres på
samme hjemmesideadresse eller telefonisk på 96 82 14 00. Fysiske fuldmagter kan sendes pr. post til Skjern Bank, Banktorvet 3,
6900 Skjern eller indscannet pr. e-mail til postæskjernbank.dk.

Fuldmagten skal være banken i hænde senest fredag den 13. marts 2015 kl. 23.59.

En fuldmagt til medlemmer af Skjern Banks bestyrelse eller direktion kan alene gives til en bestemt generalforsamling med en
dagsorden, der er kendt på det tidspunkt, hvor fuldmagten gives. '

Spørgsmål fra aktionærerne
Aktionærer kan stille skriftlige spørgsmål til bankens ledelse om dagsordenens punkter før generalforsamlingen. Spørgsmål skal
sendes til Skjern Bank A/S att. bestyrelsen, Banktorvet 3, 6900 Skjern eller pr. e-mail til postæskjernbank.dk. '

 

Spørgsmålene vil så vidt muligt blive besvaret skriftligt inden generalforsamlingen. Be
Spørgsmål og svar vil blive præsenteret på 8eneralforsamlingen. re TR 1

Muligheden for at stille skriftlige spørgsmål til ledelsen forud for generalforsamlingen, begrænser naturligvis: ikke adgangen til på
sædvanlig vis at stille spørgsmål under generalforsamlingen. . Prag

Der serveres kaffe og og kage i i forbindelse med generalforsamlingen.
Venlig hilsen

Skjern Bank A/S

På bestyrelsens vegne ” ' Ø od

Hans Ladekjær Jeppesen " ii i
Formand ' ' '

 

 

Få SKJERN BANK | 3

 

er enn RsS TE To

Er em ar

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT : INDIVIDUELLE LØSN

 

Utilfredsstillende resultat og gennemført ordinært Finanstilsynsbesøg i januar 2015
+ Årsresultat før skat på -56,7 mio. kr. mod 36,2 mio. kr. i 2013

+ Kapitalprocent på 12,0 % og individuelt solvensbehov på 11,9 %, svarende til 0,1 % overdækning. Dækning til
8 %-kravet udgør 4,0 % svarende til 162 mio. kr.

+. Banken har den 3. februar 2015 solgt aktier i DLR Kredit A/S for 75 mio. kr., hvilket isoleret set øger bankens
kapitalprocent med 1,67 %-point, hvorefter overdækningen i forhold til solvensbehovet kan opgøres til 1,77 %

+ Solid likviditetsoverdækning på 757 mio. kr. svarende til 131,0 %
- Basisresultatet udgør 111,0 mio. kr. mod 99,1 mio. kr. i 2013

« Finanstilsynet har været på ordinær undersøgelse i januar 2015, hvilket har resulteret i påbud om nedskrivninger
i niveauet 100 mio. kr., der alle er medregnet i bankens resultat for 2014

+. Nedskrivninger på udlån er herefter opgjort til 154,4 mio. kr. mod 67,1 mio. kr. i 2013

+ Basisresultatet opgjort som resultat før skat, kursreguleringer og nedskrivninger i 2015 forventes i intervallet
115 - 125 mio. kr. '

Hoved- og nøgletal

Resultatopgørelse m.v. (1.000 kr.) 2014 2013 2012 2011 2010!
Netto rente- og gebyrindtægter 248.025 230.597 213.716 214.058 208.827 i
Kursreguleringer 10.770 16.236 8.096 94 21.835 ;
Bankpakke I 0 0 0 0 -23,540 £
Nedskrivninger på udlån m.v. -154.386 -67.073 -69.204 -52.181 -62.831 i
Årets resultat før skat -56.748 36.175 12.272 10.692 4.183 i
Årets resultat efter skat -56.036 24.455 9.839 4,845 3.201 i
" Balance (1.000 kr.) .
- Aktiver i alt 5.384.120 5.322.821 6.004.480 5.249,140 5.496.049 i:
Udlån mv. 3.643.989 3.647.129 3.498.499 3.526.544 3.623.212 :
Indlån og anden gæld 4.485.996 3.956.740 4.499.426 3.509.897 3.569.671 i
- Garantier 553.311 584.713 492.156 484.656 465.178 i
Egenkapital 522.531 578.596 546.986 380.717 380.421 i
” Kapitalgrundlag 486.912 670.207 747.404 610.283 612.597 >
- Nøgletal (procent) É
Kaptitalprocent 12,0 16,9 19,6 15,8 16,1 i
” Kernekapitalprocent 11,1 142 15,7 11,1 n2å

em see ek eg te tere eee stan pre er ne FREE EERSEEEEESENERESE gen meme ur munens gg ur menn mag un

4 | Ta SKJERN BANK

Lr SET RØRTE sr = nere ener re 7 Te Er Dre Rey DEER rr mr gem TERE TENEREE PL

EKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER
rss ie

SE SEEDEDE er SÅ
| SETE SEES 33; DIG SEG 5 an 3
sæ,

OS ES SEES

Dj
SES

-

 

Kære aktionær!

2014 har på mange områder været bankens bedste, men har også på et meget væsentligt felt - nedskrivningsbehovet -
været et af bankens værste år.

Trods de fortsat generelt svage konjunkturer, er der i bankens lokalområder konstateret en vis fremgang, som har bidraget
til bankens tilfredsstillende udvikling i forretningsvolumen, herunder indlån og udlån, hvor indlån er øget med 529 mio, kr.
og udlån er på uændret niveau i forhold til 2013.

Et af bankens væsentligste mål for 2014 var at øge den basale indtjeningsevne, altså forbedre forholdet mellem indtægter
og udgifter. Dette er lykkedes ganske fint, idet fremgangen i basisresultat har været hele 12 % og udgør 111,0 mio, kr,
hvilket er det højeste basisresultat i bankens historie.

Den indtjeningsmæssige fremgang er drevet af, at mange nye kunder har valgt banken til samt at både eksisterende og
nye kunder har betroet banken en større del af deres pengeinstitutforretninger — herunder realkreditlån, pensionsopspa-
ring og forsikringer — end hidtil. Denne trend er meget tilfredsstillende.

Alle vores medarbejdere har i andet halvår deltaget i et krævende uddannelsesforløb, som har betydet at service og råd-
givning til vores kunder kan tilbydes på et endnu højere niveau.

Det er så meget desto mere utilfredsstillende at måtte konstatere, at behovet for nedskrivninger på kundetilgodehaven-
der er af helt uacceptabel størrelse og medfører, at bankens resultat bliver negativt.

Ved udgangen af årets 3. kvartal, kunne banken oplyse om et efter konjunkturerne acceptabelt nedskrivningsbehov samt
et ganske tilfredsstillede basisresultat, men det må med allerstørste beklagelse konstateres, at to forhold har forøget ned-
skrivningsbehovet meget markant:

Situationen for det danske landbrug er forværret dramatisk som følge af den politiske handelskrise mellem EU og Rusland,
hvilket har haft særdeles negativ effekt for eksporten af danske svinekødsprodukter. Endvidere er producenterne af danske
mælkeprodukter aktuelt hårdt ramt af at den globale eksport til Kina er presset, primært som følge af at de kinesiske lag-
re oplyses at være fyldte. ot
Begge forhold har betydet massive fald i afregningspriserne for dansk landbrug og dermed yderlige slag for et erhverv,
som i forvejen er hårdt ramt af, at de nationale danske regler for landbrugsproduktion giver væsentligt vanskeligere vilkår
end i de lande, der konkurreres med på den globale markedsplads. Alle bankens landbrugskundeforhold er nøje risikovur-
deret og der er taget højde for de likviditetsbehov, som er identificeret nødvendige for de fleste af bedrifterne i héle 2015.
Der er nedskrivningsmæssigt taget højde herfor efter Finanstilsynets nyeste opstramméde praksis.
Endvidere er bankens nedskrivningsbehov på ejendomskundeforhold og øvrige erhverv markant negativt påvirket i 4. kvar-
tal. Den uventede påvirkning er i høj grad resultatet af Finanstilsynets ordinære undersøgelse i banken i januar 2015, hvor
det må konstateres, at risikovurdering og nedskrivning efter bankens opfattelse praktiseres væsentligt mere restriktivt end
ved tidligere undersøgelser, senest i efteråret 2012. l i

i

f ,
; i

f

FA SKJERN BANK | B

 

I tilslutning hertil kan det dog konstateres, at de af banken foretagne nedskrivninger ikke er konstaterede tab, hvorfor der
er begrundet formodning om at disse i ikke ubetydelig grad over tid kan indtægtsføres.

Efter at kursen på bankens aktie i 2013 steg med 83 %, har udviklingen i 2014 desværre været negativ, idet kursen ved
årets udgang var 38, hvilket er et fald fra kurs 44 svarende til 14 % i løbet af 2014. Interessen for at være medejer af ban-
ken er dog usvækket, idet der i årets løb er tilkommet 300 nye aktionærer, så banken nu ejes af knap 17.000 aktionærer.

Skjern Bank i 2015
Banken ser med optimisme på det nye år, hvor alt tyder på at den positive udvikling i basisresultatet fra 2014 vil udvikles
yderligere og danne basis for et solidt basisresultat.

Den solide interesse for banken fra vores mange trofaste kunder og de som i stigende grad vælger banken til, bestyrker os

alle i, at banken fortsat har et solidt fundament for at gøre en forskel i vore markedsområder med udgangspunkt i vores
nøgleværdier:

Nærvær, handlekraft og individuelle løsninger.

Tak for tilliden!

Med venlig hilsen
Hans Ladekjær Jeppesen Per Munck
Bestyrelsesformand Direktør

6 | SKJERN BANK

enn er Tr arr FREE gs RR eg mg] EET Ar er ere BEDT EØEEETE EE SNEER

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

SE
RR

 

 

Indholdsfortegnelse

Ledelsesberetning ..........erreeeeree sene renee kee ns ne rese kernens rerneee 8

» Ledelsens økonomiske beretning for 2014 ,..…......00ceeeeeeeeeereererereneee 8

+ Kunde- og markedssituationen .............0creeerererreesererereeveeresenee 11

- Risikoforhold og risikostyring .........sseneeeeeeeene sneen sener sens eesseeee 11

+ Kapitaldækningsregler ..…........sssseseeeeeneee nen ennen ers kreere rnrneeee 14

+ Ledelsesforhold ............0seeeeeeeeekeeeeren nes ner rrereeeeerenenene 14

+ Investor Relations ...........0eeereeeeeereeeeeree reven eenenek egene reneneee 14

+ God selskabsledelse ..…........-senereeseseeesen ennen er ene reneereneneee 15

- Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar sense se skeer ekeneee 15

- Oplysninger for børsnoterede selskaber...…........sssuseseeeeee renees en renees 15
Ledelsespåtegning ..........000eeeeneeeeeeen keen renerne venerne vennerne. 16
Intern revisions erklæringer ...........srreneeeerereeeenererennereeneknnneeenseee 17
Den uafhængige revisors erklæringer. …..........ssseeeeeseeeeee eee enre ken rskrseee 18
Resultatopgørelse ..........2ssreeeeenere sekserne nke skere nr rrerrkengee 20
Forslag til resultatdisponering ............sereeeeneneeerererernereerernrennenene 20
Totalindkomstopgørelse ...........2000eueeeeeeeeesekeesek sener nkr sn nnnsnnnnene 20
Balance ..........s0seeseeeeek ener kreere enke re rener ren ken re nnnreee 21
Egenkapitalopgørelse ...........ur0creeeeeereererevenereenenekereneneneenennenee 22
Noter ssseeeeesereeeeeekekeessekenereeseng ser reen eres ennen erne ngnss 25
5 års hovedtal ...........ssssseeeeeeeeees eee enke ere kk keen k renere gernes 43
5 års nøgletal..…........seeeeeseee serene erne rereserrnnrse renere 44 meme
Fortegnelse over børsmeddelelser i 2014,.........sseeerereereeeeeereenekeeeesenee 46 TT
Finanskalender 2015. ..........sssseseneeeeeeevee sees serene sneen kns nn seeskenene 46 ST se
Repræsentantskab, bestyrelse og direktion. …............sssesreeseesreeesreerenne 47 ” TT
Bestyrelsesmedlemmernes ledelseshverv ..........0eseeeeeeees esse ken nens reknse 47 . i +

( i
i i
! ;

FA SKJERN BANK | 7

pre

NÆRVÆR : HANDLEKRAFT -

ager en en mme rr

INDIVIDUELLE LØSNINGER

rener mms æren mær TÅ

 

Ledelsesberetning

Ledelsens økonomiske
beretning for 2014

Hovedaktivitet

- Skjern Banks hovedaktivitet er at udbyde
bankprodukter til private kunder, erhvervs- og
institutionelle kunder samt offentlige virksom-
heder. Kunderne er primært fra Vest- og Syd-
vestjylland, samt Hellerup-området nord for
København. Banken ønsker at tilbyde kunder-
ne et bredt produktsortiment kombineret med
professionel rådgivning.

2014 i hovedtræk

Et underskud på 56,7 mio. kr. før skat er yderst
utilfredsstillende, især efter et positivt resultat
før skat pr. 30/9 2014 på 60,8 mio. kr. Bankens
4. kvartal er væsentligt påvirket af yderligere
nedskrivninger på primært landbrugs- og ejen-
domssegmenterne.

På den netop gennemførte ordinære under-
søgelse i januar 2015, har Finanstilsynet efter
bankens opfattelse skærpet sin praksis ved
vurderingen af specielt sikkerhederne bag ban-
kens ejendomsudlån særligt i forhold til sik-
kerhedsmarginerne. Hvor Finanstilsynet har
givet påbud om yderligere nedskrivninger, har
der alene været tale om kundeforhold etab-
leret før 2007.

De øgede nedskrivninger på landbruget skyldes
den igangværende krise i landbruget, som har
reduceret afregningspriserne på især svinekød
og mælk kraftigt i 2. halvår af 2014. Banken
har foretaget nedskrivninger på erhvervet ef-
ter de nye retningslinjer fra Finanstilsynet fra
december 2014. Retningslinjerne medfører, at
der skal tages hensyn til begrebet ”tidlige
hændelser”. Samtidig er der efter bankens op-
fattelse sket stramninger i forhold til hvilke
værdier, der kan medregnes til egenkapitalen
på et nødlidende landbrug. Krisen i landbruget
har haft stor betydning for indtjeningen i er-
hvervet i 2014 og tendensen forventes des-
værre at fortsætte i 2015, hvilket har resulte-
ret i yderligere nedskrivninger, som en konse-
kvens af vurderingen af "tidlige hændelser”.

De samlede nedskrivninger er øget med 87,3
mio. kr. i forhold til sidste år til 154,4 mio. kr.
Basisresultat (1.000 kr.)
Basisindtægter
Basisudgifter
Basisresultat før provision til staten
Garantiprovision til staten ")

' Basisresultat

") Provision på 0, 95 % af udstedte obligationer med statsgaranti

8 | Ed SKJERN BANK

 

pr. 31. december 2014. Niveauet anses af le-
delsen som værende alt for højt og stærkt
utilfredsstillende.

De øgede nedskrivninger medfører, at resul-
tatet er væsentligt dårligere end i 2013, hvil-
ket ikke er i overensstemmelse med bankens
oprindelige udmeldte forventning for året. På
denne baggrund udsendte banken den 23. ja-
nuar 2015 en fondsbørsmeddelelse med en
nedjustering af forventningen til årets resultat
til et O resultat. Herefter er der udsendt yder-
ligere to meddelelser om udskydelse af da-
toen for offentliggørelse af årsrapporten og
om præcisering af resultatet. Den endelige
tilbagemelding fra Finanstilsynet har medført
et langt højere nedskrivningsniveau end for-
ventet og alle nedskrivningerne er indregnet i
årets resultat.

Ledelsen vurderer regnskabet for meget util-
fredsstillende, men kan samtidig konstatere,
at banken på alle andre områder end nedskriv-
ninger, er i en meget tilfredsstillende udvikling.

Ved indgangen til 2014 forventede banken et
basisresultat i intervallet 100 — 110 mio. kr. I
halvårsrapporten blev forventningen opjuste-
ret til niveauet 105 - 115 mio. kr. som er rea-
liseret med 111,0 mio. kr.

Banken har i 2014 indfriet kapital for i alt 200
mio. kr., da lånene ikke længere kunne med-
regnes til bankens kapitalgrundlag. Banken har
i stedet udstedt et ansvarligt lån på nom. 100
mio. kr. i maj 2014.

Banken har vurderet muligheden for fortsat
at indregne det opgjorte skatteaktiv. Ud fra
en samlet betragtning er det besluttet, at ned-
skrive skatteaktivet med 11,3 mio. kr. svaren-
de til skatteværdien af årets realiserede skat-
temæssige underskud,

De store nedskrivninger i 4. kvartal 2014 har
betydet et reduceret kapitalgrundlag, men
samtidig har nedskrivningerne ligeledes redu-
ceret bankens solvensbehov betydeligt. Ban-
kens ledelse er ikke tilfreds med den mang-
lende kapitaloverdækning pr. 31/12 2014,
men er samtidig fortrøstningsfuld i forhold til
at bankens indtjeningsevne i de kommende
år, kombineret med markant fokus på ned-
bringelse af solvensbehovet, igen vil bringe
banken op på et tilstrækkeligt robust niveau.

2014 2013
253.115 235.771
-142.093 -134.775
111.022 100.996
- -1.925

111.022 99.071

Bankens kapitalprocent kan opgøres til 12,0
%, mens det individuelle solvensbehov er op-
gjort til 11,9 %. Banken har en dækning af det
kapitalmæssige mindstekrav på 8 %, svarende
til en tabsabsorberingsevne i forhold til mind-
stekravet på 162 mio. kr.

Med hensyn til bankens kapitalforhold henvi-
ses i øvrigt til note 29 på side 36.

Hændelser efter statusdagen:

Før styrkelse af bankens kapital er der pr. 3/2
2015 effektueret et salg af en del af bankens
ejerandel i sektorselskabet DLR Kredit. Ejerandele
udover 10 % af bankens kernekapital i selskaber
i den finansielle sektor skal efter regleme
fratrækkes direkte i opgørelsen af kapital-
grundlaget.

Banken har solgt for 75 mio, kr. ud af en samlet
kursværdi på 140 mio, kr. til en anden medejer
af DLR Kredit. Salget betyder, at bankens
kapitalprocent opgjort pr. 31/12 2014, men efter
salget af aktier, kan opgøres til 13,7% mod den
i årsrapporten opgjorte kapitalprocent på 12,0 %.
Den kapitalmæssige overdækning kan dermed
opgøres til 1,75 %, svarende til 71 mio. kr.

Der er i 2014 arbejdet målrettet på at fast-
holde en solid likviditet baseret på stabile kun-
deindlån. Det er derfor meget tilfredsstillende,
at der ved årets udgang kan konstateres et
indlånsoverskud på 842 mio. kr. Fremgangen
i indlån fra kunderne har i 2014 været på 529
mio, kr., hvilket bidrager positivt til den nu-
værende likviditetsoverdækning på 757 mio.
kr. svarende til 131,0 %. Banken er dermed
solidt polstret likviditetsmæssigt.

Der er i 2014 realiseret en solid fremgang i
basisresultatet til 111,0 mio. kr. mod 99,1 mio.
kr. i 2013 og 81 mio. kr. i 2012. Bankens ind-
tjeningsevne er positivt påvirket af stigende
gebyrindtægter og faldende renteudgifter som
følge af faldende indlånsrentepriser i samfun-
det såvel som i Skjern Bank.

Sammenlignet med 2013 er bankens netto-
rente- og gebyrindtægter steget 17,4 mio. kr.,
mens omkostningsniveauet er øget | med 7,3
mio. kr. ' :

hi

2012 2011 2010;
229.092 232.718 216.833 I É
-137.048 -136.905 -132.455 i

92.044 95.813 84.378 |
-10.819 -14.420 -4,033 Øg
81,393 80.345 |.

81.225

mye ore mak ener gr me

RRS ENT per me MÆTTEDE TT

INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

NÆRVÆR ; HANDLEKRAFT :

 

I det netop gennemførte ordinære Finanstil-
synsbesøg er alle væsentlige områder i banken
gennemgået, herunder bankens forretnings-
gange og politikker, med undtagelse af ban-
kens privatkundesegment. Finanstilsynet har
på udlånssiden gennemgået 233 koncernen-
gagementer med samlede udlån og garantier
på 2.411 mio. kr. svarende til 53 % af bankens
samlede udlån og garantier. Af de gennemgå-
ede engagementer udgør bankens privatkun-
der kun en mindre del. Gennemgangen har
resulteret i påbud om nedskrivninger på i alt
100,5 mio. kr., som banken har udgiftsført i
2014. Banken blev herudover påbudt at ned-
skrive værdien af domicilejendomme med 9,1
mio, kr.

Flere af bankens identificerede svage engage-
menter har udviklet sig negativt i løbet af
2014, mens andre engagementer er i svag
bedring. Banken følger udviklingen i landbru-
get tæt, og såfremt krisen bliver længereva-
rende kan der forventes yderligere nedskriv-
ninger på landbruget. Banken har i de senere
år afviklet en række landbrugskundeforhold,
hvor det har været vurderet, at landmandens
driftslederkompetencer ikke var tilstrækkeligt
gode. Der har været tale om frie salg til en ny
ejer og banken har aldrig haft driftslederan-
svaret på en landbrugsejendom. Bankens ud-
lån til landbrugserhvervet består derfor i dag
af dygtige driftledere, for hvem der bør være
plads til — på rentabel vis — i det fremtidige
landbrugserhverv.

Tilsynsdiamanten, som er Finanstilsynets pej-
lemærke for pengeinstitutters sundhedstil-
stand, er beregnet pr. 31. december 2014 og
viser fortsat, at banken på alle fem områder
fuldt ud overholder de fastlagte grænsevær-
dier.

Forventninger til 2015

Banken ser med optimisme på 2015 og for-
venter med udgangspunkt i stigende antal
kunder, faldende renteudgifter og det stærkt
forbedrede basisresultat en solid fremgang i
indtjeningen i 2015.

Banken har fastlagt de strategiske og resul-
tatmæssige målsætninger for de kommende
år, hvoraf de væsentligste fremgår nedenstå-
ende.

Med udgangspunkt i forsigtig vækst i bankens
nuværende afdelinger og forretningsområder,
er der fastlagt mål for 2015 med fokus på at
styrke bankens indtjening og den kapitalmæs-
sige polstring til sikring af positionen som det
selvstændige og lokale vest- og sydjyske pen-
geinstitut, der gør en forskel i de lokale om-
råder, også på den lange bane.

Den pressede danske konkurrenceevne og det
beherskede indenlandske forbrug hæmmer
investeringslysten hos både erhvervslivet og
den private forbruger. Jobskabelsen i bankens
markedsområde forventes fastholdt på nuvæ-
rende niveau i 2015.

Den private kunde i det vest- og sydjyske om-
råde har fortsat en ganske robust økonomi,
som er understøttet af relativt lave og stabile
boligpriser og generel økonomisk påpasselig-
hed. Banken forventer ikke nævneværdige
udfordringer med långivningen til privatkun-
derne i 2015, ligesom det heller ikke har væ-
ret tilfældet i de foregående år.

Banken har, og har altid haft, tætte relationer
til landbrugserhvervet, som er en betydelig
kundegruppe. Gennem tiden har kreditgivnin-
gen til landbruget været relativ uproblematisk
og har kun i begrænset omfang medført tab
for banken.

Den igangværende krise i det danske landbrug
forventes at fortsætte, som minimum i første
halvdel af 2015 og muligvis længere. En væ-
sentlig andel af de danske landbrug må for-
ventes at få problemer med at opnå rentabel
drift i 2015 og her vil banken fortsat — i loya-
litet og respekt — og i tæt samarbejde med
den enkelte landmand, tilstræbe at finde de
bedst mulige løsninger. De yderst vanskelige
rammevilkår i branchen og de politisk betin-
gede handelshindringer sætter store krav til
den enkelte landmand, og vi vurderer, at der
blandt bankens kunder alene er dygtige drifts-
ledere tilbage.

Udlånet til landbruget udgør 13,0 % af det
samlede udlån. I lighed med alle øvrige er-
hverv, har banken foretaget en nøje gennem-
gang af engagementerne og herudover er 81
% heraf netop gennemgået af Finanstilsynet,
hvilket samlet set gør at ledelsen er tryg ved
disse engagementer.

Bankens aktiviteter er i god udvikling, tilgan-
gen af nye kunder er solid og bestående kun-
der betror i stigende grad banken flere af de-
res bankforretninger.

Finansiering af alternativ energi har de senere
år betydet mange nye kundeforhold, Andelen
af udlån hertil, såvel til opførelse af anlæg som
til slutinvestorer, ventes også i 2015 at være
et væsentligt forretningsområde i banken.

Der vil være fokus på at opretholde et afba-
lanceret forhold mellem den samlede ind- og
udlånsvolumen, idet banken også fremadret-
tet ønsker at basere långivningen på indlån
fra kunder og kun i mindre omfang på lån fra
andre institutter m.fl.

Samlet set ventes 2015 at medføre en relativ
beskeden forøgelse af bankens forretningsvo-
lumen samt øget aktivitet på værdipapir- og
udlandsområdet. Renteudgifterne reduceres
som følge af lavere priser på bankens indlån

og i særdeleshed på højrenteindlån. Der for-
ventes faldende administrationsomkostnin-
ger, idet der i 2014 har været flere engangs-
omkostninger. De senere års meget betyden-
de faktor - nedskrivninger på kundetilgodeha-

vender - ventes fortsat at være højt, men dog.”
markant mindre end i 2014, således at der

forventes et tilfredsstillende resultat og for-

rentning af bankens egenkapital.

Banken forventer i 2015 et basisresultat i in-
tervallet 115 - 125 mio. kr.

Forretningsomfang i kontrolleret
udvikling

Bankens forretnings- og kreditpolitik har i
2014 været uændret. Udgangspunktet er - og
vil også fremover være - at være klar til at
deltage i vore kunders ønsker om finansiering
m.v., når dette kan ske fornuftigt og
bankmæssigt forsvarligt.

Låneefterspørgslen har været stigende i årets
løb. Det høje nedskrivningsbehov i 4. kvartal
har dog betydet, at det samlede udlån er faldet
marginalt. En betydelig del af den stigende
låneefterspørgsel hidrører fra nye kunder, som
har valgt Skjern Bank til i løbet af 2014. Det
er meget glædeligt, at banken har oplevet
både stigende efterspørgsel og stigende
forretningsomfang i vores markedsområder.

Samlet er udlånet faldet med 3,1 mio. kr. til
3.643 mio. kr. indlån fra kunder er steget med
529 mio. kr. i forhold til sidste år.

De samlede garantistillelser for kunder er
reduceret med 31 mio. kr. til 553 mio. kr.

Som det fremgår af nedenstående figur, er
bankens udlån fordelt på mange små og
mellemstore kunder.

Opgørelse over spredning af udlån

Antal kunder

3.868
1.464
1.235

& BØ 2 ge x
OR Mn Ø Å N mm oo

er
z
4.2 ”
Så v
1. E. | "00 00

60%

45%

30%

15%

nn
IK

0% SE så 0 03 "00
i
i sg3å 8: 8 8
ft oo 8 8 86909 8 RR å 8
8N BE 888888 8%
Bra B8Big åg
' Engagementstørrelse i tusinde kr. i
f I

j i

|
Nettorenteindtægter |
Nettorenteindtægterne er på samme niveau
som sidste år med 159,9 mio, kr.

i

"Renteindtægterne er faldet med 2 % til 244,7

mio. kr., hvilket til dels skyldes at den gen-
nemsnitlige udlånsrentésats er reduceret, li-
gesom renteindtægterne fra bankens behold-

El SKJERN BANK | 9

STR er eg eN TRT TEN Noe oe

Fr er vr sm RARE oe em

 

ning af obligationer er faldet, Bankens andel
af udlån, hvor renteberegningen er reduceret
eller standset som følge af kunders svage be-
talingsevne, er fortsat betydelig i 2014.

Renteudgifterne er reduceret med 5 % til 84,8
mio. kr., hvilket primært skyldes lavere udgif-
ter til almindelig indlån, hvor især renteudgif-
ten til bankens højrenteindlån er reduceret
betydeligt. Bankens strategiske målsætning er
at fastholde likviditetsoverdækningen på et
tilstrækkeligt og fortsat solidt niveau. | 2014
er målsætningen opfyldt ved en stigning i ban-
kens indlån på 529 mio. kr.

Gebyrer og provisioner
(procent og mio. kroner)

BE Øvrige gebyrer og provisioner

FE Garantiprovision

Fl Lånesagsgebyrer

CO Betalingsformidling

Hil Værdipapirer og depoter

Procent Procent

   

100

   

80
60
wI
20
2014 2014 2013 2013
Gebyrindtægter

Indtægterne fra gebyrer og provisioner er øget
med 29 % til 86,2 mio. kr. Fremgangen er
størst på lånesagsgebyrer, der er steget med
8,3 mio. kr. og på værdipapirhandlen, der som
følge af flere gennemførte værdipapirhandler
er steget med 6 mio. kr. til 25,3 mio. kr, Ind-
tægter fra garantiprovision, betalingsformid-
ling og øvrige gebyrer er som følge af vækst
i antallet af kunder, et øget aktivitetsniveau
og fortsat øget fokus på produktlønsomhed
steget med 5,1 mio, kr.

Nettorente- og gebyrindtægter er øget med
8 % til 248,0 mio. kr.

Kursreguteringer

Værdipapirmarkederne har i 2014 været præ-
get af optimisme, og der er konstateret til-
fredsstillende kursreguleringer på 14,6 mio.
kr. på bankens aktiebesiddelser. Af risikohen-
syn er bankens investering i aktier fortsat af
beskeden størrelse.

1 0 | SKJERN BANK

NÆRVÆR ; HANDLEKRAFT -

Af den samlede kursgevinst på aktier på 14,6
mio. kr. hidrører de 10 mio. kr. fra bankens
sektoraktier, hvoraf salget af sektorselskabet
NETS udgør ca. 2,1 mio. kr.

Kursreguleringer på obligationsbeholdninger-
ne har været negative med 7,7 mio. kr. Banken
har fortsat en forsigtig placeringspolitik for
obligationer, som tilsiger kort løbetid og lav
renterisiko.

De samlede kursreguleringer udgør 10,8 mio.
kr. og består, udover de negative kursregule-
ringer på obligationer på 7,7 mio. kr. og kurs-
gevinsten på aktier på 14,6 mio. kr., ligeledes
af indtjening på valuta og finansielle instru-
menter på 3,9 mio. kr.

Omkostninger

Udgifter til personale og administration er ste-
get med 6 % som resultatet af en strategisk
beslutning om styrkelse af bankens kunde-
vendte enheder og udgør 138,4 mio. kr. mod
131,1 mio. kr. i 2013. Stigningen skyldes
blandt andet en stigning i lønudgifterne på
3,4 mio. kr. på grund af et stigende antal med-
arbejdere i forhold til 2013 samt en stigende
lønsumsafgift.

Banken har i efteråret 2014 afholdt en større
udgift til uddannelse for alle bankens medar-
bejdere. Herudover er markedsføringsomkost-
ningerne som følge af bankens vækstinitiativer
ligeledes steget væsentligt i 2014.

Fordeling af omkostninger

Personaleudg.
54%

 
 
  

Øvrige adm.
17%

 
  
  

IT
16%

| RR Andre driksudg.

Afskriv. — Porto, f. mv.
3

Husleje
3% 3% 1%

Indskydergarantifonden
6%

Af- og nedskrivninger

Af- og nedskrivninger på immaterielle og ma-
terielle anlægsaktiver er i 2014 væsentligt hø-
jere end sidste år på grund af Finanstilsynets
påbud om nedskrivning af værdien på domi-
cilejendomme med 9,1 mio. kr. Herudover er
der er i 2014 foretaget almindelig afskrivnin-
ger på 3,6 mio. kr. samt nedskrevet 1,4 mio.
kr. på investeringsejendomme, hvilket med-
fører netto af- og nedskrivninger på i alt 14,1
mio, kr.

Nedskrivninger

Banken har i 2014 haft betydelige nedskriv-
ninger på kundetilgodehavender, svarende til
3,4 % af de samlede udlån og garantier.
Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 154,4 mio.
kr. mod 67,1 mio. kr. sidste år. Heraf udgør
gruppevise nedskrivninger 1,2 mio. kr. De in-
dividuelle nedskrivninger udgør 153,2 mio. kr.
mod 58,3 mio. kr.i 2013. Niveauet anses som
meget utilfredsstillende. Tilbageførsel af ned- ”

skrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
udgør 15,3 mio. kr. mens konstaterede tab er
opgjort til 48,9 mio. kr. Herefter har banken
total hensat 360 mio. kr. til imødegåelse af
fremtidige tab, hvilket svarer til 7,9 % af ban-
kens samlede udlån og garantier.

Basisresultat

Ved indgangen til 2014 forventede banken et
basisresultat i niveauet 100 — 110 mio. kr. og
i halvårsrapporten for 2014 blev niveauet
opjusteret til 105 — 115 mio. kr. Basisresulta-
tet udgør 111,0 mio. kr. i 2014, mod 99,1 mio.
kr. i 2013, hermed er basisresultatet steget
med 12 % og er realiseret i toppen af det ud-
meldte niveau, hvilket er meget tilfredsstil-
lende. Basisresultatet er samtidig det højeste
i bankens historie. '

Resultat før skat

Bankens resultat før skat udgør -56,7 mio. kr.
mod 36,2 mio. kr. i 2013, hvilket langt fra le-
ver op til bankens udmeldte forventning i 3.
kvartalsrapporten om et resultat før skat i
2014, der var væsentligt højere end i 2013.
Resultatet betragtes som meget utilfredsstil-
lende, men skyldes alene det forhøjede ned-
skrivningsniveau i 4. kvartal 2014. Ledelsen
noterer sig på trods af det for høje nedskriv-
ningsbehov, en generel positiv udvikling i ban-
kens forretning,

Kapital

Bankens egenkapital udgør ved udgangen af
2014 522,5 mio. kr. Ved udgangen af 2013
var egenkapitalen 578,6 mio. kr., reduktionen
skyldes bankens realiserede underskud i 2014.
Kapitalgrundlaget, som består af egenkapita-
len og den supplerende låneoptagelse, udgør
ved udgangen af 2014 486,9 mio. kr., hvilket
svarer til en kapitalprocent på 12,0 % og en
kernekapital på 11,1%. Solvensbehovet er op-
gjort til 11,9 %, hvorved der er begrænset
overdækning på 0,1 %-point.

Banken har modstandskraft, svarende til tab
på yderligere ca. 4 mio. kr. før grænsen for det
individuelle solvensbehov nås, men.en over=
dækning på 162 mio. kr. før den kapitalmæs-
sige minimumsgrænse, i form af lovens hårde
krav på 8 %, nås.

Som det fremgår på side 8 er bankens.kapi-
talforhold styrket betragteligt den 3/2 2015
ved salg af aktier i DLR Kredit. I tilslutning
hertil er der udarbejdet planer for bankens
fremtidige kapitalstruktur.

Disse viser en robusthed, som betrygger ban-
kens ledelse i at der ved almindelig konserva-
tiv'drift, vil kunne ske en betragtelig og be-
tryggende kapitalstyrkelse i de nærmeste år.
Bankens ledelse vurderer løbende kapitalfor-
holdene, herunder eventuel Optagelse af yder-
"ligere ansvarlig kapital i form af hybrid kerne-

” kapital.

DEERE Rn egen

INDIVIDUELLE LØSNINGER

     

En AMEN NTETS BYRET ER Tr me er TE,

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

Den reducerede kapitaloverdækning pr. 31/12
2014 er ikke tilfredsstillende, men ledelsen er
komfortabel med overdækningen efter salget
af aktier i DLR Kredit i februar 2015 og i lyset
af, at kapitalgrundlaget i høj grad er baseret
på egenkapital. Den store andel af egenkapital
betyder, at kernekapitalprocenten er robust
og tilstrækkelig i forhold til de hårde krav i
kapitaldækningsbekendtgørelsen.

I kapitalbehovet, der er opgjort efter Finans-
tilsynets kreditreservationsmetode, er indreg-
net 324 mio. kr., svarende til 8,0 % til Søjle
1-kravet, Herudover er der afsat yderligere ca.
150 mio. kr. i kreditrisici, og ca. 6,5 mio. kr. til
renterisiko under markedsrisikoen. De øvrige
risikogrupper har ikke givet anledning til yder-
ligere solvensreservation.

Ledelsen vurderer kontinuerligt på, om banken
til enhver tid har en hensigtsmæssig kapital-
struktur og kapitalmæssig dækning. For yder-
ligere information om kapital og kapitalbehov
henvises til bankens hjemmeside www.skjern-
bank.dk. Forfaldsstrukturen for bankens reste-
rende ansvarlige kapital fremgår af nedenstå-
ende skema.

Supplerende kapital fordelt på
udløbstidspunkt (endelig slutdato)

 

| tkr.
2024 99.260
Uendelig 70.000
I alt 169.260 |
Likviditet

Det er vigtigt altid at have tilstrækkelig likvi-
ditetsoverdækning, som primært opnås gen-
nem indlån fra bankens kunder.

Som følge af den solide indlånsfremgang i
2012, 2013 og 2014 er bankens likviditets-
overskud solidt. Likviditetsoverdækningen på
767 mio. kr., svarende til en likviditetsover-
dækning på 131,0 % overstiger såvel de lov-
givningsmæssige krav, som de af bankens
bestyrelse fastsatte skærpede likviditetsmål.

Storaktionærer

Banken har to storaktionærer, Lind Invest A/S,
Aarhus og AP Pension Livsforsikringsaktiesel-
skab, København Ø, Lind Invest A/S besidder
20,85 % af aktiekapitalen og AP Pension be-
sidder 20,75 %. Begge besidder de 5 % af
stemmerettighederne.

Afviklingsberedskab

Banken har, i forbindelse med etablering af
det lovgivningsbaserede afviklingsberedskab,
udarbejdet forretningsgange til sikring af over-
holdelse af de særlige krav, der følger af lov-
givningen. Dette er sket i samarbejde med
bankens datacentral, og det er herefter ledel-
sens vurdering, at banken lever op til kravene.

Koncernredegørelse

Skjern Bank ejer hele aktiekapitalen i Knud
Eskildsen Ejendomme A/S, hvis eneste aktivi-
tet er at eje en byejendom i Esbjerg. Aktierne
er optaget til 3,0 mio. kr., der er den regn-
skabsmæssige indre værdi. Selskabet ønskes
afhændet. Der er ikke udarbejdet koncern-
regnskab, idet datterselskabets virksomhed,
både med hensyn til balance og aktivitet, set
i forhold til bankens, er ubetydelig,

Begivenheder indtruffet efter 31. decem-
ber 2014

Hændelser efter statusdagen:

Finanstilsynet har i perioden efter 31/12 2014
været på ordinær undersøgelse i banken.
Undersøgelsen har resulteret i en række påbud
om yderligere nedskrivninger, primært på
bankens landbrugs- og ejendomsengagementer.
Alle påbudte nedskrivninger er indregnet i
årsrapporten for 2014.

For styrkelse af bankens kapital er der pr. 3/2
2015 effektueret et salg af en del af bankens
ejerandel i sektorselskabet DLR Kredit. Ejerandele
udover 10 % af bankens kernekapital i selskaber i
den finansielle sektor skal efter reglerne
fratrækkes direkte i opgørelsen af kapitalgrundla-
get. Banken har solgt for 75 mio. kr. ud af en
samlet kursværdi på 140 mio. kr. til en anden
medejer af DLR Kredit. Salget betyder, at bankens
kapitalprocent opgjort pr. 31/12 2014, men efter
salget af aktier, kan opgøres til 13,7 % mod den i
årsrapporten opgjorte kapitalprocent på 12,0 %.
Den kapitalmæssige overdækning kan dermed

opgøres til 1,75 % svarende til 71 mio. kr

Der er ikke indtrådt øvrige begivenheder, som
forrykker vurderingen af årsrapporten.

Kunde- og markedssituation
Aktivitetsniveauet har været stigende og ac-
ceptabelt i 2014 i alle bankens afdelinger. Net-
totilgangen af kundeforhold er meget tilfreds-
stillende.

Banken har senest i efteråret 2013 foretaget
en undersøgelse af kundernes tilfredshed med
banken samt den service og de produkter, der
tilbydes. Undersøgelsen bekræftede, at kun-
dernes tilfredshed og loyalitet mod banken
fortsat er meget høj og yderst tilfredsstillen-
de.

Besvarelserne viste fortsat et ønske om uop-
fordret kontakt og rådgivning fra bankens side.
Opfyldelse af dette klare ønske har haft meget
høj prioritet i de senere år, hvilket også vil
være tilfældet i de kommende år. Bankens
målsætning om den uopfordrede kundekon-
takt og individuelle rådgivning kommer til ud-

tryk i rådgivningskonceptet — Proaktive råd- ;

givningsmøder - hvor bankens rådgivere så'
vidt muligt inviterer alle kunder til minimum

r

ét årligt rådgivningsmøde, hvor der rådgives
med udgangspunkt i den enkelte kundes be-
hov og økonomi.

Kundernes evaluering heraf er yderst positiv,
hvorfor dette rådgivningskoncept også i 2015
og fremover vil have højeste fokus.

Produktsortiment

Banken tilbyder et enkelt og fleksibelt pro-
duktsortiment, som anvendes til at yde den
enkelte kunde en individuel og fleksibel løs-
ning på kundens behov. Ikke to kunder har
samme behov, hvorfor banken ikke vil tilbyde
kunderne ”kasseløsninger”. Produktsortimen-
tet udvikles løbende, så det til enhver tid er
konkurrencedygtigt.

Produktudbuddet på indlånssiden sammen-
sættes løbende med udgangspunkt i bankens
ønske om at fastholde og tiltrække stabile ind-
lån. Banken deltager som konsekvens af målet
om en stabil indlånsportefølje fortsat ikke i
markedet for større aftaleindlån, idet sådanne
ofte er påvirket af helt minimale renteforskel-
le, og derfor ikke kan betegnes som stabile
indlån.

Risikoforhold og risikostyring
Pengeinstitutvirksomhed er forbundet med
forskellige typer af risici. Formålet med ban-
kens politikker for risikostyring er at minime-
re de tab, der kan opstå som følge af bl.a.
uforudsigelig udvikling på de finansielle mar-
keder, ændringer i konjunkturforhold eller po-
litiske indgreb. Risikotyperne kan opdeles i;
kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og
operationel risiko.

Branchefordeling af udlån
og garantidebitorer

HE Private

HH Fast ejendom

HE Landbrug, jagt, skovbrug & fiskeri

BE Handel . m
Hi Finansiering og forsikring

HE Bygge- og ånlægsvirksomhed
Ea Energiforsyning

O Industri og råsfofudvinding ;
ER -Øvrige erhverv i
mi Offentlige myndigheder

: i
EJ Transport, hoteller og restauranter
T 1,

. HH Information og kommunikation
i

 

Få SKJERN BANK | 11

Ea RE Fe NE DT ere rel

Kreditrisikoen udtrykker risikoen for, at den
ene part i et låneforhold eller en finansiel for-
retning påfører den anden part et tab som
følge af manglende overholdelse af en forplig-
telse.

Markedsrisikoen udtrykker risikoen for, at mar-
kedsværdien af bankens aktiver og passiver
ændrer sig som følge af ændringer i markeds-
forholdene.

Likviditetsrisikoen udtrykker risikoen for, at
bankens betalingsforpligtelser ikke kan opfyl-
des under det af banken etablerede likviditets-
beredskab.

Den operationelle risiko defineres som risi-
koen for økonomiske tab, som kan påføres
banken direkte eller indirekte, som følge af fejl
i interne processer, menneskelige fejl, system-
fejl eller tab som følge af eksterne begivenhe-
der.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til
identifikation og styring af de risici, som til
dagligt påvirker banken. Bestyrelsen fastlæg-
ger de overordnede rammer og principper for
risiko- og kapitalstyring og modtager løbende
rapportering om udvikling i risici og udnyt-
telse af de tildelte risikorammer.

Arbejdet med risikostyring har taget udgangs-
punkt i de tre søjler, som Basel II definerer,
hvor:

Søjle 1 omhandler kvantitativ opgørelse
af kreditrisici, markedsrisici og operationelle
risici.

+ Søjle 2 drejer sig om en kvalitativ vur-
dering af de samme risici plus en række øv-
rige risici.

Søjle 3 foreskriver en række oplysnings-
krav omkring typerne og omfanget af risici.

Bankens risikostyringsarbejde er i al
væsentlighed baseret på de retningslinjer, som
bankens brancheorganisation — Lokale
Pengeinstitutter — har udarbejdet. Overordnet
beregnes bankens risikovægtede poster efter
den såkaldte standardmetode med anvendelse
af den udbyggede metode til opgørelse af
eksponeringens størrelse, efter at der er taget
højde for finansielle sikkerheder. Operationel
risiko opgøres efter basismetoden, og
markedsrisiko opgøres efter den enkle metode.

Udover de oplysninger som fremgår af denne
årsrapport findes en samlet oversigt over
bankens risikooplysninger på bankens
hjemmeside http://alm.skjernbank.dk/
risikooplysninger.

Efterfølgende beskrives nærmere omkring de
forskellige risikotyper.

Kreditrisiko

Balancens største post er udlån til bankens
kunder, og derfor vedrører de væsentligste
risici i banken i sagens natur kreditrisiko.
Bankens risikostyringspolitikker er tilrettelagt

1 2 | SKJERN BANK

an» RØDE TE. TR, re NERE"

NÆRVÆR ” HANDLEKRAFT :

med henblik på at sikre, at transaktioner med
kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger
inden for de af bestyrelsen vedtagne rammer
og forventet sikkerhed. Finansielle kontrakter
er begrænset til at være kreditinstitutter, der
har en høj kreditværdighed. Der er endvidere
vedtaget politikker, der begrænser hvor
beløbsmæssigt store aftaler, der må indgås
med andre kreditinstitutter.

Banken klassificerer kunderne i grupper i
overensstemmelse med den risiko, der
vurderes at være forbundet med
låneengagementet med den enkelte kunde.
Klassificeringen sker for privatkunder på
baggrund af reel formue, mens erhvervskunder
klassificeres efter indtjening, egenkapital og
sikkerheder.

Der er ikke sket væsentlige ændringer i Skjern
Banks kreditpolitik i løbet af 2014. Der
fokuseres uændret på at have betryggende
arbejdsgange og rutiner vedrørende
kreditbehandling.

Generelt er det uændret bankens politik at
søge at bidrage positivt til løsningen af såvel
de private kunders som erhvervskundernes
finansieringsmæssige ønsker og behov.

Bankens kreditgivning til ejendomssektoren
er opgjort til 14,1 % af de samlede udlån og
garantier. En væsentlig del heraf består af
ældre udlån ydet til finansiering af
boligudlejningsejendomme i Nordtyskland og
i Danmark, hvor investorerne har indskudt
betydelig egenkapital, og hvor lejeindtægterne
kan forrenteog afdrage gældeni ejendommene.
Bankens — kreditgivning — inden — for
ejendomssektoren er faldet som planlagt de
seneste 3 år, og det er fortsat målet at
nedbringe kreditgivningen yderligere i 2015.

Landbrugssegmentet, der udgør 13,0 % af
bankens samlede udlån og garantier, har
konstant høj fokus som følge af, at erhvervet
har vanskelige vilkår med beskeden — og i visse
tilfælde - negativ indtjeningsevne.

Banken har altid haft tætte relationer til og
betydelig — forretningsvolumen — med
landbrugserhvervet i vores lokalområder.
Historisk har landbrugserhvervet haft
betydelige økonomiske udsving, men banken
har hidtil haft begrænsede tab herpå.

I 2014 har det desværre vist sig nødvendigt
efter Finanstilsynets praksis om ”tidlige
hændelser” at foretage betydelige
nedskrivninger på identificerede svage
engagementer, der som følge af den
igangværende krise i erhvervet ikke kan skabe
rentabel drift i 2014 og sandsynligvis heller
ikke i 2015.

Det er indiskutabelt, at de aktuelle økonomiske

problemer i erhvervet er alvorlige og har påført ”
alle kreditgivere tab. Banken har altid som mål”

at finde de bedst mulige løsninger, når en

 

landbrugsbedrift er kørt økonomisk fast og
ikke kan fortsætte. Banken har i få tilfælde
haft låneengagementer med landbrugs-
bedrifter, hvor det var indlysende, at en fortsat
drift ikke gav mening. I disse tilfælde er det
lykkedes at sælge bedriften til en ny ejer i god
ro og orden, sådan at værdierne har kunnet
bevares i størst mulig grad. Sådanne løsninger
vurderes at være bedst for alle parter.

Denne holdning og metode har betydet, at
banken aldrig har været nødt til at overtage
landbrugsejendomme og heller ikke har haft
driftslederansvaret.

Banken har fortsat stor og stigende fokus på
finansiering af alternativ energi, primært
vindmøller i Ringkøbing-Skjern Kommune og
i Tyskland. Udviklingen i dette segment
forløber tilfredsstillende og der er — på
kreditmæssigt forsvarlige vilkår og betingelser
— etableret en række solide kundeforhold i
såvel erhvervs- som privatkundesegmenterne.
Udlån og kreditter til alternativ energi udgør
372 mio. kr. eller 8,1 % af bankens samlede
udlån og garantier.

Bankens private kunder har generelt en ganske
god økonomi og banken vurderer ikke
væsentlige problemer med udlånskvaliteten
til disse kunder.

Ganske vist har tabet af arbejdspladser i
bankens lokalområder medført arbejdsløshed,
men erfaringerne viser, at kombinationen af
relativt lave og stabile ejendomspriser samt
den lave rente medfører, at der stort set altid
kan findes holdbare løsninger, når
arbejdsløshed rammer.

For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån
i øvrigt henvises til note 32,

Markedsrisiko

Skjern Banks markedsrisiko styres dagligt via
fastsatte grænser for en lang række risikomål.
Styring af bankens overskudslikviditet inde-
bærer placering i aktie-, obligations- og valu-
tamarkedet for at opnå bedst muligt afkast af
de likvide beholdninger.

Bankens bestyrelse har fastlagt klare retnings-
linjer for, hvilke risici banken accepterer på
valuta, rente, aktier, obligationer m.v.

Hovedtrækkene er følgende:

Valutårisiko

Valutarisikoen er et mål for, hvordan ændrin-
ger i valutakurser kan påvirke dågsværdien af
bankens valutapositioner. Banken har en me-
get beskeden risiko, idet mellemværender i
fremmed valuta løbende afdækkes.

Den daglige styring og overvågning af bankens
Valutapositioner foretages åf udlandsafdelin-
gen. Bestyrelse og direktion modtager løben-
de rapportering.

Ved udgangen af 2014 'er bankens valutari-
siko beregnet til 0 %.

"INDIVIDUELLE LØSNINGER

    

SENSE er SENERE TE ERE ET FEET FODER s RER SET

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

    

 

Renterisiko

Renterisikoen er et mål for, hvordan ændringer
i det aktuelle renteniveau kan påvirke dagsvær-
dien af bankens fastforrentede aktiver. Ren-
terisikoen opstår primært omkring bankens
obligationsbeholdning og fastforrentede ud-
lån.

Den daglige styring og overvågning af bankens
renterisiko foretages af finansafdelingen, mens
bankens økonomiafdeling kontrollerer over-
holdelsen af grænser for påtagelse af renteri-
siko. Bestyrelse og direktion modtager løben-
de rapportering.

Bankens samlede renterisiko er negativ, pri-
mært som følge af optagelse af fastforren-
tede indlån. Banken har i en årrække fastholdt
en lav renterisiko, hvilket er i overensstem-
melse med bankens politik for denne risiko-

type.

Aktierisiko

Aktierisikoen er et mål for hvordan ændringer
i aktiekurserne kan påvirke dagsværdien af
bankens aktiebeholdning. Aktierisikoen er en
konsekvens af sammensætningen af ekspone-
ringen i aktier, hvor investeringerne er spredt
over en lang række primært danske aktier.

I lighed med andre pengeinstitutter er banken
medejer af en række sektorselskaber som for
eksempel DLR Kredit A/S, Bankdata, Letpen-
sion A/S, Værdipapircentralen A/S, Value In-
vest Asset Management s.a., Sparinvest Hol-
ding A/S m.fl. Ejerandelene i sektorselskaber
anses for at udgøre en begrænset aktierisiko.
Den andel af aktierne, der udgør mere end 10
% af bankens kernekapital er direkte fratruk-
ket i bankens kapitalgrundlag.

Herudover har banken i begrænset omfang
investeret i børsnoterede aktier.

Den daglige styring og overvågning af bankens
aktiebeholdning foretages af finansafdelingen,

Likviditetsoverdækning > 50 %

Skjern Bank: 131,0 %

Ejendomseksponering < 25 %

Skjern Bank: 14,1 %

mens bankens administrationsafdeling kon-
trollerer overholdelsen af de fastlagte grænser
m.v. Bestyrelse og direktion modtager løben-
de rapportering.

Bankens aktiebeholdning kan specificeres som

følgende:
Sektoraktier 194,8 mio. kr.
Børsnoterede aktier M.v. 51,1 mio. kr.

Yderligere specificering af bankens aktiebe-
holdning fremgår af note 15.

Efter statusdagen er bankens beholdning af
sektoraktier reduceret med ca. 75 mio.kr. efter
salg af aktier i DLR Kredit. Der henvises til af-
snittet ”hændelser efter statusdagen” på side
9.

Ejendomsrisiko

Banken ønsker principielt kun at besidde ejen-
domme, der benyttes til den daglige bankdrift
(domicilejendomme); men banken besidder
også enkelte mindre investeringsejendomme.
Den samlede beholdning af ejendomme vur-
deres at være af mindre væsentlig betydning
og med en lav ejendomsrisiko.

Likviditetsrisiko

Bankens likviditet styres efter fastlagte stra-
tegier og politikker, som tilpasses den aktu-
elle situation, Det betyder, at der løbende fore-
tages stresstests af bankens likviditet under
forskellige scenarier.

Skjern Banks strategi på likviditetsområdet til-
sigter, at banken på intet tidspunkt alene må
være afhængig af det korte pengemarked, li-
gesom banken til enhver tid skal kunne mod-
stå manglende adgang til pengemarkedet i
minimum 3 måneder. Derudover er bankens
strategiske krav til minimumslikviditetsbered-
skabet øget.

Operationel risiko
Skjern Bank har med henblik på at mindske
tab som følge af operationelle risici udarbejdet

Tilsynsdiamant

X Store engagementer < 125 %
Skjern Bank: 38,4 %

  

flere politikker. En central del heraf er sikker-
hedspolitikken, der stiller krav til IT og perso-
nale samt til håndtering af følsomme oplys-
ninger. Herudover er der udarbejdet nødplaner
for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af
manglende IT-faciliteter eller anden lignede
krisesituation.

Banken er på grund af sin størrelse afhængig
af visse nøglemedarbejdere. For at mindske
afhængigheden af disse, er der udarbejdet
skriftlige arbejdsgange på alle væsentlige om-
råder. Banken foretager løbende en vurdering
af, om forretningsgange m.v. er optimale eller
kan forbedres med henblik på minimering af
operationelle risici, og forretningsgangene bli-
ver ligeledes løbende kontrolleret og vurderet
af bankens interne og eksterne revision.

Banken har en compliance- og risikofunktion,
som har ansvaret for at banken til enhver tid
lever op til lovgivningen og bankens interne
politikker.

Den operationelle risiko beregnes med ud-
gangspunkt i den såkaldte basisindikatorme-
tode (Basel II), hvilket vil sige, at banken på
grundlag af de seneste 3 års regnskaber be-
regner et gennemsnit af nettoindtægterne,
som kvantificeret til et beløb tillægges de ri-
sikovægtede aktiver til dækning af bankens
operationelle risici.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynets obligatoriske tilsynsdiamant
angiver fem pejlemærker for
pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko.
Bankens status på de enkelte pejlemærker pr.
31. december 2014 er opgjort i figuren
nedenfor, hvor også de af Finanstilsynet
fastlagte pejlemærker fremgår. Banken har
altid overholdt alle grænseværdier og gør det
ligeledes pr. 31. december 2014.

Udlånsvækst < 20% i
Skjern'Bank: -0,1% '

Funding-ratio < 1,00 i

Skjern”Bank: 0,71
,

SKJERN BANK | 13

 

Er rn ere ae FEE EET REE Tru TE Te

NÆRVÆR - " HANDLEKRAFT -

 

 

apitaldækningsregler
ka ens kapitalgrundlag kunne ved udgan-
gen af 2014 opgøres til 486,9 mio. kr. sva-
rende til en kapital på 12,0 %.

Skjern Banks kapitalstruktur er sammensat
af følgende elementer:

Aktiekapital og overført overskud på

522,5 mio. kr.

Hybrid kernekapital nom. 70 mio. kr.
Korrigeret for lovgivningsmæssige fradrag
udgør disse poster bankens kernekapital på
449,2 mio. kr. Efter tillæg af ansvarlig låne-
kapital på nom. 100 mio. kr. og korrigeret for
lovgivningsmæssige fradrag fremkommer
bankens kapitalgrundlag på 486,9 mio. kr.

Individuelt solvensbehov på 11,9 %
Det individuelle solvensbehov er udtryk for
den kapital, som banken kunne nøjes med.

I henhold til Basel II-reglerne skal banken til
enhver tid have et kapitalgrundlag, som er til-
strækkelig til at dække det underskud, som
måtte opstå, såfremt en række negative be-
givenheder defineret af Finanstilsynet måtte
indtræffe samtidigt.

Grundlaget for bankens solvensbehov er Fi-
nanstilsynets Kreditreservationsmetode (8+
modellen), hvor sovlensbehovet opbygges fra
8 %, dertil lægges eventuelle tillæg for yder-
ligere risici på en række forskellige områder.
Områderne der skal vurderes, er: Svag indtje-
ning, høj udlånsvækst, yderligere kreditrisici,
yderligere markedsrisici herunder renterisici,
aktierisici og valutarisici, likviditetsrisici, ope-
rationelle risici, gearingsrisici og andre tillæg
som følge af lovbestemte krav.

Bankens nødvendige solvensbehov opgøres
efter kreditreservationsmetoden til 480,5 mio.
kr. svarende til et individuelt solvensbehov på
11,9 %.

Forholdet mellem det individuelle solvensbe-
hov og den faktiske kapital viser, at banken
har en kapitalmæssig overdækning på 0,84 %.

Der henvises endvidere til "hændelser indtruf-
fet efter statusdagen” på side 8 og side 11,
samt til note 31 på side 37.

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning
og måling knytter sig til nedskrivninger på ud-
lån, hensættelser på garantier og værdiansæt-
telse af finansielle instrumenter. Herudover
er værdiansættelse af bankens skatteaktiv un-
derlagt skønsmæssig usikkerhed. Ledelsen vur-
derer, at usikkerheden er på et niveau, der er
forsvarligt i forhold til det retvisende billede
af årsregnskabet. Vi skal henvise til beskrivel-
sen heraf i note 1, anvendt regnskabspraksis.

Ledelsesforhold

Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen og direktionen har det overord-
nede ansvar for bankens kontrol- og risikosty-

1 4 | SKJERN BANK

ring i forbindelse med regnskabsaflæggelses-
processen, herunder overholdelse af relevant
lovgivning og anden regulering i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol-
og risikostyringssystemer kan skabe en rime-
lig, men ikke absolut sikkerhed for, at uret-
mæssig brug af aktiver, tab og/eller væsent-
lige fejl og mangler i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsen undgås.

Bestyrelsen og direktionen vurderer risici i for-
bindelse med regnskabsaflæggelsen. Direktio-
nen overvåger løbende overholdelsen af rele-
vant lovgivning og andre forskrifter og be-
stemmelser i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsen og rapporterer løbende herom til be-
styrelsen.

Lønpolitik

Bankens aflønningsudvalg og direktion har i
fuld overensstemmelse fastlagt bankens løn-
politik, hvoraf væsentligst fremgår, at ingen
medarbejder i banken aflønnes med variable
løndele. Det er vurderingen, at bankens inte-
resser tilgodeses bedst på kort og langt sigt
med fast aflønning til den enkelte medarbej-
der.

Lønpolitikken for bestyrelse og direktion i
Skjern Bank er derfor også, at ledelsen afløn-
nes med en fast løn, således at der ikke indgår
nogen form for incitamentsaflønninger eller
variable løndele i aflønningen. Lønnen tilstræ-
bes at være markedskonform samt at afspej-
le ledelsens indsats for banken.

Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i
årsregnskabets note 6 og bankens lønpolitik
fremgår af bankens hjemmeside: http://alm.
skjernbank.dk/media/lønpolitik.pdf

Bestyrelsens arbejde

Bestyrelsen påser, at direktionen overholder
de af bestyrelsen fastlagte målsætninger, stra-
tegier og forretningsgange. Orienteringen fra
direktionen sker såvel ved møder som ved
skriftlig og mundtlig løbende rapportering.
Bestyrelsen har møder ca. hver 14. dag, her-
udover efter behov. Mødeprocenten ved be-
styrelsesmøderne er som oftest 100 %.

Bestyrelsen gennemfører en årlig selvevalu-
ering efter Finanstilsynets forskrifter. Besty-
relsen stiller herudover krav til egen udvikling
og uddannelse, således at bestyrelsen til sta-
dighed har den fornødne kompetence og er i
stand til at varetage bestyrelsesarbejdet bedst
muligt til gavn for banken.

Bestyrelsens sammensætning
Generalforsamlingen vælger medlemmerne
til bankens repræsentantskab, hvorefter re-
præsentantskabet vælger bankens bestyrelse.
Bestyrelsesmedlemmerne vælges for en pe-
riode på 2 år med undtagelse af de medarbej-
dervalgte medlemmer, som vælges for en pe-
riode på 4 år. Medlemmerne skal fratræde ved :
den første ordinære generalforsamling efter,
at de er fyldt 70 år.

   

Pr rer TREE EP TRE TEE gen me SEERE NT RET

INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

Bankens bestyrelse har vurderet, at næstfor-
mand Jens Okholms uddannelse og erhvervs-
erfaring gør, at han er i besiddelse af de kræ-
vede kvalifikationer, jf. "Bekendtgørelse om
revisionsudvalg i virksomheder samt koncer-
ner, der er underlagt tilsyn af Finanstilsynet”.

Måltal og politik for det underrepræsen-
terede køn i pengeinstituttets ledelse
Bankens ledelse har opstillet måltal og politik
for det underrepræsenterede køn. Måltallet
for bestyrelsessammensætningen skal reali-
seres inden 2017 og måltallet for ledergrup-
pen generelt skal realiseres inden 2018. Der
er i 2014 ikke sket ændringer i det underre-
præsenterede køns andel i bestyrelse eller le-
dergruppen. Bankens måltal og politik for det
underrepræsenterede køn i pengeinstituttets
ledelse er offentliggjort på bankens hjemme-
side: http://alm.skjernbank.dk/media/Maal-
tal bestyrelsessammensætning.pdf

Supplerende oplysninger om ledelses-
medlemmerne, herunder øvrige ledelses-
hverv.

Der henvises til side 28, 29, 35, og 47 i nær-
værende årsrapport for supplerende oplysnin-
ger om bankens ledelsesmedlemmer, herunder
oplysninger om disses øvrige ledelseshverv.

Bestyrelsens forslag til udbytte
Bestyrelsen har besluttet ikke at foreslå ud-
bytte for regnskabsåret 2014.

Revisionsudvalg

Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsud-
valg, hvor formanden er et uafhængigt og kva-
lificeret medlem af bestyrelsen.

Udvalgets opgaver omfatter:
overvågning af regnskabsaflæggelsen
overvågning af, om bankens interne
kontrolsystem, interne revision og risi-
kostyringssystemer fungerer effektivt,
"…… overvågning af den lovpligtige revision
af årsregnskabet my. og

" … overvågning af og kontrol med revisors - -

uafhængighed.

" Revisionsudvalget består af to aktionærvalgte

bestyrelsesmedlemmer, herunder aktuelt be-
styrelsens næstformand, samt et medarbej-
dervalgt bestyrelsesmedlem. Der henvises i
øvrigt til-bankens hjemmeside www. .skjern-
bank.dk” ,
Investor Relations  ;

Skjefn Bank lægger stor vægt på'kommunika-
tion til og dialog med sine aktionærer og øv-
rige kapitalinteressenter, og banken hari 2014
opretholdt en høj kommunikationsindsats,
hvilket efter bankens vurdering har styrket re-
lationerne til alle sider

Vores måde at kommunikere med bankens

;interessenter på, tager udgangspunkt i Skjern
" Banks værdigrundlag, og vi tilstræber at ban-

kens nøgleværdier — nærvær, handlekraft og
individuelle løsninger — - bruges aktivt i al kom-
munikation. ;

i

Overordnet er målet med kommunikations-
indsatsen at styrke bankens position på mar-
kedet og samtidig minimere omdømmerisici
— dvs. risikoen for, at urigtige eller fejlagtige
informationer, rygter eller forlydender påvir-
ker bankens omdømme negativt.

I krisesituationer er målet med kommunika-
tionsindsatsen at optræde som en professio-
nel og handlekraftig organisation, hvor vi via
en åben og proaktiv tilgang til problemstil-
lingerne gør vores yderste for at minimere
krisens omfang og dens kort- og langsigtede
effekt for banken, dens aktionærer, kunder og
medarbejdere,

Generalforsamling og årsmøder

Skjern Bank afholder den ordinære general-
forsamling med klart fokus på IR- og Corpo-
rate Governance-forpligtelserne — dvs. ude-
lukkende med sigte på bankens økonomiske
og forretningsmæssige udvikling og bestyrel-
sens måde at lede banken på samt diverse
valghandlinger. Den mere sociale kontakt med
aktionærer tilgodeses igen i indeværende år
ved to årsmøder i bankens lokalområder, hvor
bankens ledelse i mere summarisk form end
på generalforsamlingen redegør for bankens
seneste år og aktuelle status.

Strukturen med en fokuseret generalforsam-
ling og årsmøder, har årligt medført tæt kon-
takt til mere end 2.000 af bankens ejere, ak-
tionærerne,

Skjern Bank aktien

Skjern Bank har i 2014 netto budt velkommen
til 300 nye aktionærer, og banken havde ved
årets udgang 16.645 aktionærer.

Kursen på bankens aktie er i løbet af 2014
faldet fra 44 til 38. Hermed er bankens børs-
værdi faldet med 14 % i løbet af 2014. Kursen
målt i forhold til bankens indre værdi er ved
årets udgang 0,70.

Lovpligtig redegørelse for virk-
somhedsledelse
(God selskabsledelse -

Corporate Governance)

Skjern Banks bestyrelse og direktion søger til
stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kon-
trolsystemer er hensigtsmæssige og fungerer
tilfredsstillende. Ledelsen drøfter løbende ud-
viklingen indenfor god selskabsledelse.

Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens
opgaver er blandt andet Lov om finansiel virk-
somhed, værdipapir-handelsloven, OMX Nor-
dic Exchange Copenhagens regler og anbefa-
linger for udstedere, bankens vedtægter samt
god praksis for finansielle virksomheder. På
dette grundlag er der udviklet og vedligehol-
des løbende en række interne procedurer, der
skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af
banken.

Oplysningerne om kodeks for virksomhedsle-
delse for Skjern Bank er samlet i en redegø-

REE nag ge Vee rs

mean rer

relse for virksomhedsledelse, som er offentlig-
gjort på bankens hjemmeside: http://alm.
skjernbank.dk/media/God Selskabsledelse
(Corp. Governance) 2014.pdf, hvortil der
henvises. For at sikre en overskuelig struktur,
har vi i præsentationen af oplysninger om god
selskabsledelse, anvendt strukturen fra anbe-
falingerne fra Komitéen for god selskabsle-
delse inkl. de udsendt reviderede anbefalinger
for 2013.

Som børsnoteret selskab skal Skjern Bank en-
ten følge disse anbefalinger eller forklare hvor-
for anbefalingerne helt eller delvist ikke følges.
Bankens ledelse følger generelt anbefalinger-
ne, men har dog på enkelte områder valgt en-
ten ikke at følge anbefalingerne eller kun at
følge disse delvist.

Lovpligtig redegørelse for sam-
fundsansvar

Skjern Bank har udarbejdet en politik for sam-
fundsansvar, som baserer sig på bankens med-
arbejdere, lokalsamfund og miljøet.
Politikken i sin helhed indeholdende den til-
knyttede redegørelse, kan læses på bankens
hjemmeside: http://alm.skjernbank.dk/media/
Samfundsansvar, i Skjern Bank 2014.pdf

Oplysninger for børsnoterede

selskaber

I henhold til bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter m.fl. $ 133a op-
lyses følgende:

Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december
2014 192.800 t.kr. fordelt på 9.640.000 stk.
aktier å nom. 20 kr.

Banken har én aktieklasse, og hele aktiekapi-
talen, og dermed alle aktier, er optaget til no-
tering på NASDAQ OMX Copenhagen. Ingen
aktionær kan erhverve mere end 10 % af ak-
tiekapitalen uden samtykke fra banken og Fi-
nanstilsynets godkendelse, herudover gælder
der ingen begrænsninger i aktiernes omsæt-
telighed.

For udøvelse af stemmeretten gælder følgen-
de:

Hvert aktiebeløb på til og med nom. 1.000 kr.
giver 1 stemme, derefter giver hver påbegyndt
1.000 kr. aktie yderligere 1 stemme osv. Ingen
aktionær kan afgive stemme for mere end 5
% af den til enhver tid værende nominelle
aktiekapital. Enhver aktionær er berettiget til
at møde på generalforsamlingen, når vedkom-
mende senest 3 dage forud har anmodet om
adgangskort. Stemmeret på generalforsam-
lingen har enhver adgangsberettiget aktionær,
som har ladet sine aktier notere i ejerbogen.

De aktionærvalgte medlemmer af bankens
bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne
af bankens repræsentantskab.

Vedrørende ændring af bankens vedtægte i

gælder følgende: i
Beslutning om ændring af vedtægterne er kun

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT -

    

INDIVIDUELLE LØSNINGER

gyldig, såfremt 1/3 af aktiekapitalen er repræ-
senteret på generalforsamlingen, og forslaget
vedtages med mindst 2/3 såvel af de afgivne
stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede stemmeberettigede aktieka-
pital,

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrøren-
de muligheden for at udstede aktier (ved-
tægtsbestemt):

Bestyrelsen er efter nærmere samråd med re-
præsentantskabet, bemyndiget til at udvide
aktiekapitalen med nominelt kr. 114.760.000
i én eller flere emissioner, således at denne
bemyndigelse udløber den 30. september
2017.

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrøren-
de muligheden for at erhverve egne aktier:
Bankens ordinære generalforsamling afholdt
den 3. marts 2014 har bemyndiget bestyrel-
sen til i et tidsrum indtil næste generalfor-
samling at erhverve indtil 10 % af selskabets
aktiekapital mod et vederlag, der ikke må være
mere end 10 % større eller mindre end den
for aktierne på Københavns Fondsbørs senest
forud for erhvervelsen noterede kurs.

Pr. 1. januar 2013 er grænsen for hvor mange
egne aktier et pengeinstitut må eje, ændret
fra 10 % til 3 %. Banken har hos Finanstilsy-
net ansøgt om en ramme til besiddelse af
egne aktier på 0,25 % af bankens udstedte
aktier. Pr. 31. december 2014 ejede banken
0,09 % af bankens egne aktier.

EA SKJERN BANK | 15

EDR gr me EEN Tr . esE SE ERE IT

  
 
   

   

eN SE SES RR ERE TET. SEES RE rr VE VE EN EN ET TRENDS

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER

| Rena eee OL ra ger re FEET ar megr REE DET ERE

 

 

 

 

 

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2014 for Skjern Bank A/S.

Årsregnskabet og ledelsesberetningen aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, således at årsregn-
skabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af ban-
kens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2014.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske
forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstiltes til generalforsamlingens godkendelse.

/ Thomas Baun N

Økonomichef

Skjern, den 17. februar 2015

Per Munck

Skjern, den 17. februar 2015
Bøstyselsen for Skjern Bank A/S

 
   
   

 
   

Hansfladeljøér Jeppesen s Okholm

Nafstformand
,
njfépsen  FinnErik Kristiansen … Søren Dalum Tihggærd / LarsÆåk

16 | masryern sank

EEN ME

" eee TØRRET sg rer mg I ERR RES RES SEES

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER

     

Intern revisions erklæringer

Til kapitalejerne i Skjern Bank A/S

Påtegning på årsregnskabet

Jeg har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2014. Årsregnskabet omfatter resul-
tatopgørelse, totalindkomstopgørelse, basisresultat, balance, egenkapitalopgørelse, anvendt regnskabspraksis og noter, herunder 5 års
hovedtal og nøgletal. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. og
efter internationale standarder om revision. Dette kræver, at revisionen planlægges og udføres med henblik på at opnå høj grad af sik-
kerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede forret-
ningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væ-
sentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har jeg stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplys-
ninger i årsregnskabet. Revisionen har endvidere omfattet vurdering af, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om
de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet.

Jeg har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til-
strækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion
Det er min opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der
er rettet mod bankens rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. de-
cember 2014 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2014 i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed,

Supplerende oplysning vedrørende forhold i regnskabet
Uden at tage forbehold henviser jeg til årsregnskabets note 31 ”Risikoforhold og risikostyring” med beskrivelse af bankens risici, her-
under beskrivelse af bankens kapitalberedskab og kapitalplan og usikkerheden forbundet hermed.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Jeg har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Jeg har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg
til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund min opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i over-
ensstemmelse med årsregnskabet.

Skjern, den 17. februar 2015

Pv— Or Le ou mme
Brian Blavnsfeldt |
Revisionschef

FA SKJERN BANK | 17

ER ss Rs ne me grenen von RTR re am gen rn erne mn ar nere keen omen generne NET

 

NÆRVÆR + HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

Den uafhængige revisors erklæringer

Til kapitalejerne i Skjern Bank A/S

Påtegning på årsregnskabet

Vi har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2014, der omfatter resultatopgørelse og
totalindkomstopgørelse, basisresultat, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis og 5 års hovedtal
og nøgletal. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab
uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstem-
melse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder eti-
ske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinforma-
tion.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte
revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset
om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens ud-
arbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter
omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter end-
videre vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en
vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. decem-
ber 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar — 31. december 2014 i overensstemmelse med lov om
finansiel virksomhed,

Supplerende oplysning vedrørende forhold i regnskabet
Uden at tage forbehold henviser vi til årsregnskabets note 31 ”Risikoforhold og risikostyring” med beskrivelse af bankens risici, herun-
der beskrivelse af bankens kapitalberedskab og kapitalplan og usikkerheden forbundet hermed.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til
den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overens-
stemmelse med årsregnskabet =>

   
 

Skjern, den 17/februar 2915

atsautoriæret revisor

1 8 | SKJERN BANK

 

ERE ERE ege oe ATET EYE me

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

RT | Rg ET RD
- TTT xx TE ==

mA

 

Hanne og Henning Nørgaard, Skjern

”Som kunde i Skjern Bank får vi altid rådgivning med nær-
vær. Det personlige kendskab til netop vores økonomiske
forhold gør det meget nemmere, når vi snakker drømme
og planer for vores pensionisttilværelse.

I fællesskab med vores personlige rådgiver har vi sat fokus
på, at der skal være økonomisk frihed til den tredje alder
— det er vi rigtig glade for nu, hvor vi for alvor har taget
hul på livet efter arbejdsmarkedet”

  
   

SKJERN BANK ] 19

   

REN re anger RET Er mrs mm EDER RS og , REED en STER se DENE EET

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

Resultatopgørelse for regnskabsåret 2014 2013

Note: (1.000 kr.) (1.000 kr.)
2 Renteindtægter …........ssvesssseeeeeee reen eee rss r renten e snert e renere renee ren nnnee 244.721 249.506
3 Renteudgifter ….......ssssennsseerseseee rese renee seerne net k ener e kk e ennen ere nnnnee 84.795 89.001
Netto renteindtægter ……........…....sssssseneeeerrere renerne renere ktnrnnnnnne 159,926 160.505

Udbytte af aktier M.V. …....ssssesereeeererene reserven reen er rtn erne reen en tnnne 6.491 8.231

4 Gebyrer og provisionsindtægter …...........sessseeseeerereerenve renere renerne en ereenne 86.183 66.794
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter …..........ssssssserveesrreee senere nn ersenser 4.575 4.933

Netto rente- og gebyrindtægter …........…....ssssserereserereenerereren erne 248.025 230.597

5 Kursreguleringer M….....ssesereeereee re rr rener renterne retn t renere rene rnen 10.770 16.236
Andre driftsindtægter ……....ssseveneveneeneeereen nerne nere ternene er r rer n ren etern 1.195 1,745

6 Udgifter til personale og administration …..........…...ssssssereerreseeesrrere seen erne 138.473 131.117
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver ……......….…..s seeren 14.118 4.047

Andre driftsudgifter …....….....sseneversee sene rssn teens enten n een etteren genrene renen 9.254 9.834

Bidrag til Indskydergarantifonden …...........srsseeeeereeren renerne rr es erne er enn rnnee 9.018 9.127

Øvrige driftsudgifter ….........…....ssssesreereseeererenerer erne r renere ener rener neerenere 236 707

9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.V. …....…...sseensse ener re rerenrnese 154.386 67.073
10 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder …............. -507 -332
Resultat før skat …….......…...ssssssssereveresee eres rente renen reen kernen erne renere -56.748 36.175

11 Skat sG.sssssseseseeeseserer renee kerne kk rener k reen eet eee e et tret rer rr etern rre -712 11.720
Årets resultat... secs sssseeeeeeesenereer arena rente re rese nerne reen renee -56.036 24.455

Forslag til resultatdisponering

Udbytte for regnskabsåret ….......….sssssssueseresseee en eenn essere enes erne esserne nrnne 0 0
Hentagt til egenkapitalen …(…...….W..u…...sssssnveneserere renen seen ene ne renerne e renerne -56.036 24.455
I alt anvendt 1(…(.(.W.Wu.W|.W….W.M….….ssssvsveseeerreneer egerne nn eee renterne rese renerne skere -56.036 24.455

Totalindkomstopgørelse

Årets resultat …........sesceveeeserrreererere treere erb ert tr rr ert rr kb rer rer -56.036 24.455
Anden totalindkomst efter skat ……........sssseveeveveeeeeee see enve reverse renen ener nere nen 0 0.
Ialt anvendt ….…...........…...ssssssseeeevereeeeeeken renerne reen nerne ennen rener ve rn erenee -56.036 24.455
f
/ .
i i
i !
j !
i j
20 | 2 SKJERN BANK TT -

SEES TRÆDE Tr Er TERE Tee rr rr

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

   

Balance pr. ultimo regnskabsåret 2014 2013

Note: (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker .……........ 460.515 437.505
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ……......…...sssseeerrsnrrere renee 28.482 16.573
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris …....…..u..ssssssereerereee 3.643.989 3.647.129
14 Obligationer til dagsværdi ,……...…....ssevevereeerrvene even seen ennen erne nen ennen renee 830.645 824.171
15 Aktier M.V. ….…...….ssssseeeeeeeeeenee renees eneret ner enter erne enke ternene tre k renen n rener 245.966 211.354
16 Kapitalandele i associerede virksomheder ……..…....severeeeeere reen vere reen ennen eene 0 361
16 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder ……......…....sssenrseeesserneer rese nennrrrne 3.026 3.171
17 Grunde og bygninger i alt …(1(........ssssvesesereseerne vene nsss ene nere nerne nere nnes 55.341 66.889
Investeringsejendomme ,......0seserreeesreseerer entre renen enter ere senere gnkkkkge 6.974 8.361
Domicilejendomme …….…...sssssereeeeeenenr seere tere kr e engene senere ren rener tr skr renee 48.367 58.528
18 Øvrige materielle aktiver ….......sssseeerrseenerereene rene tere ennen etern nerne tr nnnee 5,897 6.517
Aktuelle skatteaktiver ….....sssssseeeeseee reen enken reen treerne eet rnnnnee 717 0
19 Udskudte skatteaktiver …..........ssssssesseserseneesskk eres rer rer rer nerne 36.002 34,619
Andre aktiver ……..…....sssesreesrseseee reen e ener een nesten reeks ren renerne ere n ks rnnre 65.010 68.224
Periodeafgrænsningsposter …....….....sssssssseeverveseeen ener rense senere skr sk tek renee 8.530 6.308
Aktiver i alt ….......…..u..ssssssssssseseeeeeseeer en kk e teske rens k ktr enn kerrrnee 5.384.120 5.322.821
Passiver
Gæld
20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker …....…....ssssssseseseereseree ener senernnnen 99.848 416.006
21 Indlån og anden gæld ……....ssssssseseeerseee ener ere kernerne rr nr kr rrnne 4.485.996. 3.956.740
22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris ,….......ssssseeneseeseeere rener renees 1.351 3.051
Aktuelle skatteforpligtelser ……..........seveveeerrssesesnere rs erse nesker teter ens k ne nrnee 0 2,218
Andre passiver (…...sssseesereverseeeener tesen enkes nerne enker nerne kernen nere rer 104.444 96.565
Periodeafgrænsningsposter ……........sssssesesesesesersks reen rsk kreere kk kr krkkkrrn 690 444
Gæld i alt …….GW..W….W….…..sssesseereerenesren ennen ve reen n eee r nerne r ternene rr re renen nnnes 4.692.329 4.475.024

Hensatte forpligtelser

13 Hensættelser til tab på garantier .…............vsrreerereserrreree reen rene ener ernrenee 0
Hensatte forpligtelser i alt …..........…..….sssssneereereeererenen srt nr rener rnnnee

23 Efterstillede kapitalindskud …
Ansvarlig lånekapital …...........ssssssveeeerrenereeererre renerne never tern een rrrnnns 99.260 199.201.”
Hybrid kernekapital ses sees sees eee eueneeeerenes senere nen senere keen rerrnen , 70.000 70.000
Efterstillede kapitalindskud i alt …….............…...ssssseseveerserrrereerrersrrrrnree ” 169.260 269.201
Egenkapital i ' '

24 Aktiekapital …(…....ssssssssesererevess rer n renerne nerne r eneret n retn renee ' 192.800 1 192.800
Opskrivningshenlæggelser …......seseeevsesrerrerrerrenren ener teret ete ren rgen rn nnn ene / 417 if 417
Overført overskud …....sssssesesersnee sener eee eeeeereenree etteren reen ennen rer rrnnn / 329.314 7 385.379
Foreslået udbytte …….......ssssssnrerereerre re rester ekte n gense enke ter kk renerne sene j 0 i 0
Egenkapital i alt …….................ssseveveveeveneeerene nere rereeneeerren treer rennene j 522.531 ;— 578.596

I ;

Passiver i alt …....u..ssssssreeeereeeseeee nn sneen renen essere ennen e nt kerner rnnee i 5.384.120 . 5,322.821
Øvrige noter, herunder garantiforpligtelser note 26-37. -; ;

SKJERN BANK | 2 1

 
     

ber mn se AE REE TE ER NE RR DRE UR I EN TUN en tr or Eem EREn NE rn ga

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

.
Egenkapitalopgørelse 2014 2013
Note: (1.000 kr.) (1.000 kr.)
24 Aktiekapital primo …........ssenserererveervees vennen ennen ende rens rener nr rt enn nerne 192.800 192.800
24 Aktiekapital ultimo ……..........ssssseesreereeerreee rens ktr renerne renser nt rr reen 192.800 192.800
Opskrivningshenlæggelser primo …...........sssereesese senere ener ener ennen ere n renee 417 417
Tilgang ved omvurdering …............ssssseeesserere rese reen reen enter er rrn kr rrn see 0 0
Anden afgang …....…....ssssssseueesee renser esser seere ktr k enker renser ennen nerne 0 0
Opskrivningshenlæggelser ultimo ….............…..ssssserseererereeseeser rene rrnnee 417 417
Overført overskud primo (…....….….sssssensererse kreeres renee keen renen een renen rr nnknee 385.379 353.769
Korrektion egenkapital primo …..........sssssseseerrereneree ne nen nere r kst retr rene 0 4.839
Årets resultat ….......sssssseerereerererereesererter erne re reen eres ener -56.036 24.455
25 Tilgang ved salg af egne aktier …Å….........sssessnenerenenereereenr renerne nerne nrntnee 14.696 24.187
25 Afgang ved køb af egne aktier ….........ssseeeeseeenererere rss renerne sneen sten renere - 14.725 -21.871
Overført overskud ultimo …….........….sssssreesereererrerreeree ennen rn r ternene 329.314 385.379
Egenkapital i alt …….........…...X…..ssssssssesereneeeeeer eee nerne renerne rener rner 522.531 578.596

22 | SKJERN BANK

rater men nen meeen ERR es rr Nan rd rener sr seg

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

RANE NEDRE

 

ANE TOR

Janni og Kasper Pedersen, Janderup

"Med en travl hverdag hvor der skal være tid til børn
og arbejde, er det vigtigt for os, at der hele tiden er
styr på økonomien.

I forbindelse med vores boligkøb var vores rådgiver,
Gitte, med på banen fra start til slut — det var en stor
tryghed, når vigtige beslutninger skulle

træffes.

I Skjern Bank har vi en sikker medspiller, når behovet
for en økonomi-snak opstår.”

 

£å SKJERN BANK | 23

FENENEr TE re ere

IDUELLE LØSNINGER

REE RS RYTET Regen:

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIV

 

Noteoversigt

Side
1. Anvendt regnskabspraksis. …........vseeeeeeneee es eeese seen s een nnnnnenee 25
2. Renteindtægter ...........ssseeeeeeeeesess esserne vennerne nrnnnenee 28
3 Renteudgifter .............sucseeeeeeeeee nesker nerenne renen essens 28
4. Gebyrer og provisionsindtægter ,.,.........ssseeseeeeeneeren erne nrnnnenee 28
5. Kursreguleringer.….........ssseeeeeseeneeee genrene nsken keen nerrentekes 28
6. Udgifter til personale og administration ...…............ssvseneereeeeeekkeerenee 28
7. Incitaments- og bonusordninger.….…...........sseeseneekkeeke rene nn sek ennees 29
8 Revisionshonorar ............sreereneeeeeereree essens erne erse enn rntrnnnee 29
9. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende M.v. ..…...........sereereerereerer 30
10 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... 30
11 Skat ....sssseeerereeeneesk nesker ns kreere renerne ek r ker ens r enker rese 30
12. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker …...........ssssssreseese 30
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ….…..............r0224… 30
14 Obligationer til dagsværdi ..…...........seseeeeeeseeee rene renen ersnesersnnnee 31
15 Aktier MV.G…....ssssseeseneeee sek ee nerne nens ene enn enee bene ennere 31
16. Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... 31
17. Grunde og bygninger. …….........ssseeeeeeeeesen erne senensknnnesnen serne 32
18 Øvrige materielle aktiver ,........... ss eeneeeeeekeeeeene esse nes erennnee 32
19 Udskudte skatteaktiver...........sssseeseeseseseessskskkkkekk kr kenrrneneree 32
20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ..…..........sseeeeneeeereerer renee 32
21 Indlån og anden gæld ……..........sseseesesee reen eee re renere rkksenknree 32
22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris .............sreereeeressereee 33
23 Efterstillede kapitalindskud. …….…............ssseeeesegese kreere teksterne 33
24 Aktiekapital..…............ssereeeeeeeseeee ne sen kr ete rr nesenn ns senest 34 ”
25 Egne aktier ............ssseesseekeekese ennen e kreeres eee rerkeneenene 34. ”
26 Eventualforpligtelser Mv…..........ssrseserens es keen kreere renerne 34
ÆDS SETS LN ÆRE Ézm—m—m ; 35
28 Nærtstående parter, ............0eeereeeseneene seek re sk s ennen kkneknennee : 35 ;
29 Kapitalforhold.……..............seseeeeereeeeeeeee ennen enten esrnneneenee ; . 36 i
30 Dagsværdi af finansielle instrumenter , .............seseeeeeeeererrrenneen ;.… 36 ;
31 Risikoforhold og risikostyring. .…........ssseseeee serene rerrrrrrngere 37 |
32 Kreditrisiko 2..........svsreueeeeeeren sense sene kne kreeres keen nn eresse i 38 '
33 Markedsrisici og følsomhedsoplysninger ............seerenereeeeserneee . 41 ;
34 Afledte finansielle instrumenter ...….............sseeeenereeereerenerrene i. 42 Hi
35 Samarbejdsaftaler ..............s00rereesenesenknennennnn nen neneneese i ere: 42 .
36 5 års hovedtal.….........seeeeeeseese eks een ener k skeer kkkknneer je 43 i
37 5 års nøgletal ............sseeeeeeresee enkes erne keen ereneneereee blereeeee 44 ;

i .

24 | asøjenn Bank

 

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT

 

1. Anvendt regnskabspraksis

Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for
kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.

Årsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yder-
ligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finan-
sielle selskaber.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste
1.000 kr.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste regn-
skabsår.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles
pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan
måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog
måles immaterielle og materielle aktiver på tidspunktet for første
indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som be-
skrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab,
der fremkommer, inden årsregnskabet aflægges, og som be- eller af-
kræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes,
mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabs-
året. Dog indregnes værdistigninger i domicilejendomme direkte på
egenkapitalen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på handelsdagen,
og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive penge-
strømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det
er overdraget, og banken i al væsentlighed har overført alle risici og
afkast tilknyttet ejendomsretten. Banken har ikke anvendt reglerne
om omklassificering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi til amor-
tiseret kostpris.

Ændring af egenkapital primo

I forbindelse med aflæggelse af årsrapport for 2014, har banken kon-
stateret en fejl i den regnskabsmæssige behandling af tilgodehaven-
de indtægter vedrørende provisioner.

Beløbet andrager 6.204 t.kr. før skat og 4.839 t.kr. efter skat. Hele
beløbet er korrigeret på egenkapital primo 2013 samt på andre akti-
ver pr. 31. december 2014.

Bankens resultat for 2013 og 2014 er dermed ikke påvirket af æn-
dringen.

Bankens nøgletal er ændret for 2013 for så vidt angår egenkapitalfor-
rentning før skat og egenkapitalforrentning efter skat.

Fastlæggelse af dagsværdi

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en
forpligtelse overdrages til, ved en handel under normale omstændig-
heder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt
marked for, fastsættes sædvanligvis til lukkekursen på balancedagen
eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der
må antages bedst at svare hertil.

For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked,
fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdi-
ansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle mar-
kedsdata.

Regnskabsmæssige skøn

Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og
forpligtelser er der udøvet et vist skøn, med hensyn til hvorledes
fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver
og forpligtelser på balancedagen.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurde-
rer er forsvarlige, men som er forbundet med en vis usikkerhed.

De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn,
idet banken er påvirket af risici og usikkerheder, som kan påvirke disse.

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger/antagelser
og skøn er blandt andet nedskrivninger på udlån og tilgodehavender,
opgørelse af dagsværdi for unoterede finansielle instrumenter, ma-
terielle anlægsaktiver, udskudte skatteaktiver samt hensatte forplig-
telser.

Fremmed valuta
Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta optages på balancedagen
til de af Danmarks Nationalbank noterede kurser.

Valutaspotforretninger kursreguleres på balancedagen efter spotkursen.
Valutakursreguleringer foretages løbende over resultåtopgørelsen.

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner I mv.
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i i resultatopgørelsen i iden
periode, de vedrører. ; ;

Modtagne renter af udlån, hvorpå en nedskrivning har fundet sted,
føres for den nedskrevne def'af udlånets vedkommende,under posten
”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender” og modregnes således
i årets nedskrivninger.  / j
i

Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente
af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed
som en del af renteindtægter under udlån.

r

INDIVIDUELLE LØSNINGER

SKJERN BANK | 25

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres
over løbetiden.

Øvrige gebyrer og provisioner samt aktieudbytter indregnes i resul-
tatopgørelsen, når der opnåes ret hertil.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet ud-
gifter til løn og gager, sociale omkostninger, pensionsordninger, EDB-
omkostninger samt administrations- og markedsføringsomkostninger.

Pensionsordninger

Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med medar-
bejderne. I de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til
en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at ind-
betale yderligere bidrag.

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt
skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til
årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan hen-
føres til posteringer direkte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat,
indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skatteplig-
tige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser.

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberet-
tigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den vær-
di, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning
i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver.

Banken er sambeskattet med alle danske virksomheder, hvor der ud-
øves bestemmende indflydelse. Den aktuelle danske selskabsskat for-
deles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses
skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende
skattemæssige underskud).

Balancen

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsom-
kostninger og fradrag af stiftelsesprovisioner M.v., og efterfølgende
måling sker til amortiseret kostpris.

Udlån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til
låntager.

Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til no-
minet værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., og nedskrivninger
til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke realiserede tab.

Udlån m.v. nedskrives enten individuelt eller på gruppebasis, når der
er konstateret objektiv indikation på forringet betalingsevne, som
resulterer i en reduktion i de forventede fremtidige betalingsrækker
opstillet ud fra en vurdering af det mest sandsynlige udfald.

26 | SKJERN BANK

NÆRVÆR " HANDLEKRAFT -

ae EET TR TREE ks RT

 

INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, fore-
tages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgode-
havender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko.

Der opereres med 11 grupper fordelt på én gruppe af offentlige myn-
digheder, én gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder,
hvor erhvervskunderne er opdelt efter brancher.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som
er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den
løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fast-
lægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede
tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variable
via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkono-
miske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkur-
ser/tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodet er i udgangspunktet
beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren.
Banken har derfor vurderet, at modelestimaterne afspejler kreditrisi-
koen for bankens egen udlånsportefølje.

For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat,

som udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til
en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved
at sammenligne det enkelte udlåns aktuelle tabsrisiko med udlånets
oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regn-
skabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppe-
vise nedskrivning, Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de
forventede fremtidige betalinger.

Ændringer i foretagne nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen
under posten "Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.”

Obligationer og aktier m.v.

Obligationer og aktier, der handles på en noteret børs, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres sædvanligvis til de officielle lukke-
kurser på balancedagen.

Unoterede værdipapirer og øvrige kapitalandele (herunder niveau 3
aktiver) er ligeledes optaget til dagsværdi; opgjort med udgangspunkt
i hvad transaktionsprisen ville være ved handel mellem uafhængige
parter. Såfremt der ikke foreligger åktuelle markedsdata, fastlægges
dagsværdien på grundlag af offentliggjorte regnskabsmeddelelser el-
ler alternativt anvendes en afkastmodel, der tager udgarigspunkt i i
betalingsstrømme og anden tilgængelig information.

Direktionen forholder sig aktivt til beregningen af dagsværdierne

Værdireguleringer på obligationer og aktier m.v. føres løbende over
resultatopgørelsen under' posten " ”"Kursreguteringer”, i

Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

Kapitalandele i associefede og tilknyttede virksomheder indregnes og
måles efter den indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalan-
delene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regn-
skabsmæssige indre værdi ultimo året.

£
i

   

ER SEE TE ES EET TS Terre mt

I resultatopgørelsen indregnes bankens andel af virksomhedernes
resultat efter skat.

Grunde og bygninger

Grunde og bygninger omfatter

:… »Domicilejendomme«, der udgøres af de ejendomme, hvorfra
banken driver bankvirksomhed, og
»Investeringsejendomme«, der udgøres af alle andre ejendomme,
som banken ejer.

Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er
dagsværdien opgjort efter afkastmetoden med en afkastsprocent i
intervallet 5-7% med fradrag af akkumulerede afskrivninger og even-
tuelle tab ved værdiforringelse,

Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen.

Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsent-
lige forskelle til dagsværdien.

Stigninger i domicilejendommenes omvurderede værdi indregnes
under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Såfremt en
stigning i den omvurderede værdi modsvares af et tidligere fald, og
dermed er indregnet i resultatopgørelsen i tidligere år, indregnes stig-
ningen i resultatopgørelsen.

Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med min-
dre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger.

Domicilejendomme afskrives lineært over 50 år på basis af kostprisen
reguleret for eventuelle værdireguleringer, der anvendes ikke rest-
værdier.

Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort
efter afkastmetoden. Løbende ændringer i dagsværdi på investerings-
ejendomme indregnes i resultatopgørelsen.

Øvrige materielle anlægsaktiver
Øvrige materielle anlægsaktiver, herunder driftsmidler indregnes ved
anskaffelsen til kostpris.

Herefter måles øvrige materielle aktiver samt ombygning af lejede
lokaler til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger.

Der foretages en lineær afskrivning over 3-5 år på basis af kostprisen.

Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i resultatopgø-
relsen.

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende rente og provi-
sioner samt positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumen-
ter.

Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver, som banken i en kort
periode besidder og har til salg. Aktivet måles til dagsværdi.

FR ER ÆT Seer RE DES ETTER ES FV FRE PER ER er

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afhold-
te omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter forud-
betalt rente og garantiprovision, der vedrører efterfølgende regn-
skabsår.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker/indlån og anden
gæld/udstedte obligationer/efterstillede kapitalindskud
Posterne måles til amortiseret kostpris.

Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter og provisioner
samt negativ markedsværdi af finansielle instrumenter.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hen-
syn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte
forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et
træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles
pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger,
som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.

Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget
for garantien periodiseret over garantiperioden.

Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier ind-
regnes direkte under egenkapitalen.

Afledte finansielle instrumenter

Alle afledte finansielle instrumenter, herunder terminsforretninger,
futures og optioner i såvel obligationer, aktier som valuta samt rente-
og valutaswaps måles til dagsværdi på balancedagen.

Kursreguleringer medtages i resultatopgørelsen.

Positive markedsværdier indregnes under andre aktiver, medens ne-
gative markedsværdier indregnes under andre passiver.

Eventualforpligtelser

Bankens udestående garantier er opført i noterne under pøsten-”Even-7

tualforpligtelser.” Forpligtelsen vedrørende udestående garantier, som
vurderes, at vil påføre banken et tab, hensættes under posten ”hen-

sættelser til tab på garantier.” Forpligtelsen udgiftsføres i resultatop=”

gørelsen under ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v;”
Hoved- og nøgletal ,

Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabs-
bekendtgørelsens krav herom. /

-

EA SKJERN BANK | 27

     

SE ner se me ever ener spg ns sn ager

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

mg mr mee mb amesnr

 

Note 2014 2013
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
2 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ……........sssssssseeerernee 32 47
Udlån og andre tilgodehavender …........…....sssesveseeereneee venerne ere n enn kreere 238.463 239.774
Udlån (renter vedr. den nedskrevne del af udlån) …Å…....….u..sssseeereeree reen renee -9.600 -9,000
Obligationer …...ssseeeseeeesereerse sner senest rens tee eter ener renere renerne t renerne 15.455 18.518
Afledte finansielle instrumenter i alt …….......…..u.sssssseereverererseree erne rnennnnenne 371 167
heraf
Rentekontrakter ,….........ssseseeeerereeerere renen keen ennen renen ennen erne serene nenee -840 -778
Valutakontrakter …….....ssssssssesereese rener ener essere senere sr ren re renere s erne nnee 1.211 945
Øvrige renteindtægter ,….......sssssssseseeeeeeeee reen nesten tester enker rn ennen egerne 0 0
I alt renteindtægter ……........….….…..…..ssemsseevererrerete kernerne nen rren renere nenen 244.721 249.506
3 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker …….............sssssseseserenen en eekkeke rene knsnnnrneen 773 1.225
Indlån og anden gæld …..…....ssesereerrseeeererer etern ere n rr n nere nerne renee r rr nn rene 66.430 70.159
Udstedte obligationer …......u..ssssseeeerererrrr renser se renerne rr r eneret rnre 61 596
Efterstillede kapitalindskud ……....…..ssessereseeeseer esser keen ns n reen enn nen 17.427 17.014
Øvrige renteudgifter .…....….....sssnsevenereneereren venne ennen nere renee rknekkn egn nn erne 104 7
I alt renteudgifter ….......…....G.ssssssssssveeenerneee ener enker rnnnner 84.795 89.001
Der indgår ikke indtægter eller udgifter fra ægte købs- og tilbagesalgskontrakter i note 2 og 3.
4 Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter ,…….....…....ssssssseseeesenessseener ere ener skeer ernnnnnee 25.309 19.278
Betalingsformidling 2…...........sssevessevere rese ene renees e rens rn eskkr rn nen enrknnen 7.176 6.476
Lånesagsgebyrer M.....sssssesesseseessenen reen er kreere ere r kernerne s rer rr rr enes 30.460 22.209
Garantiprovision ….........sssssesssersesesesen eres kr en es ek kk snak krk es n kr k ere k kr erne 7.881 8.742
Øvrige gebyrer og provisioner ……....….....essereeeererserren er neee rr kkr net nere nerne 15.357 10.089
I alt gebyrer og provisionsindtægter …...........…..sssssssseerersen see seerrneee 86.183 66.794
5 Kursreguleringer
Obligationer ÅG. ..sssssvereereeenerseve seeren serene nerne erne arterne nens n erne n nn nen -7.689 482
Aktier i alt .…...u.u.ssssseseneesreeere eee ke teen ener er renere renerne ener renerne nnne 14.597 14.220
Aktier i sektorselskaber .….…......sseeveeese venerne reen tret nerne renen ennen sener ennnnen 9.919 6.952
Andre aktier …....…....sssseseserseeeeer enes eks ee ennen erne nens eee r renerne nrrnne 4.678 7.268
Valuta M..….….…..ssssssveeeeeeseekerenekes es ke seksten neste sekter ener ennen essere rener 3.896 1.504
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre
kontrakter samt afledte finansielle instrumenter .…….......…..u...ssssseeneereee er serse rer -34 30
I alt kursreguleringer ….............sssssssseveeeeesensenesenensn ennen enn ket nnnen 10.770 16.236
Da banken i det væsentligste driver indlån- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområder,
er opdeling af markedsområder ikke specificeret for note 2-5.
6 Udgifter til personale og administration
Lønninger incl. pensionsbidrag og vederlag til bestyrelse, revisionsudvalg,
direktion og repræsentantskab EE
Direktion” (1 person) …....…....ssssseseeeennesre rese rn erne nen e een n kr erne enn r renee 2:830 2,830
Heraf fast vederlag .…......suuverseese reserve renen enes e sner rekte s nens nerne renser 2.790 2.790
Heraf pensionsbidrag ….........sseesenevere reen enes e nere k kgn rer k enes r sener nnene ” 40 40
Bestyrelse Messer nernesee sen eesse skere erne ener nerne nere rt enter renee r ennen 869 ,… 697
Revisionsudvalg …...........sssseeverereeeesen serene nen renere ne ener ker er rrrree NR 50 / 50
Repræsentantskab (…..ssssnssveeerereree etern ennen kernen rt renerne seeren 172 7 176
Valt M1(1(]|W|][W[.W..X….u.G.sssssveerereeree renerne ets n kernerne renerne rener renerne ' 3.921 :— 3,753
' !
Bestyrelsens vederlag ; ,
Hans Ladekjær Jeppesen ……......u.sssssseveeesee esser serene keen renen t nerne r ennen i 233 . 145
Jens Okholm M.…...sssnsussrerereeer senere eneste en tretten nere r nere eee en en KH 172 j 133
Bjørn Jepsen (…...…..W…...sssssssssseseeesese er ekkke nens rs k reen ker k serene kerner nn krrkee ; 100 ' 93
Finn Erik Kristiansen. …..........ssvevveeeererereeerere renee se renerne rr rr ere nenree ' 109 ! 103
Søren Dalum Tinggaard…............ssssseseeeeereeeen veer renen nn nesker sen tek nnkr re ; 98 i 77
Lars Skov Hansen. ….......essseeseseeerer serene nen r ener ener e enter seek r rene rn rnnes 109 É 103
Lars Lerke ….......secesereeeseererrree re ke tt tret r ek ktr eneret rr treer rn, gå 98 , 93
Kalt css eceeereeeereereerereerer een ternene ener Ål 921 747

Direktionen har firmabil

28 | SKJERN BANK

 

ET er rene EET DEMETER men I mo MESS SNE RE SGE ISS

SEE REE re EN Tr Er REE rr pr ver

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

2014 2013

(1.000 kr.) (1.000 kr.)
Udgifter til personale og administration (fortsat)
Personaleudgifter '
Lønninger (…...sseseesesesenereeeee ek rer ken s keen nn e nerne ekte kst rt ekte krker 62.829 60.318
Pensioner …(…....sssenevereersr eres ere renee kek renen renen ener tre ks skr k een kr eks er stk serne 6.922 6.751
Udgifter til social sikring …….........sssssseesesesen renere keen enken n rr kk knrnnr 942 869
Lønsumsafgift …….......sssssssseeeeeeserenerr renere ken er ennen ek reen erne rrr nn rgee 8.357 7.757
Valt GG.G….sssssssseseeeeeerere rer eter seeren rr reen rer rene tere rener erne ren r renee 79.050 75.695
Heraf udgør lønninger til særlige risikotagere (10 personer i 2014, 6 personer i 2013)... 7.122 4.705
Heraf udgør pensioner til særlige risikotagere (10 personer i 2014, 6 personer i 2013) —Å….… 770 504
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter …Å…...W…....ssseneeerereerse enes ener ne nen re kerne renerne sener rn rens nee 24.436 23.540
Husleje, lys og varme M.V. sM.sssesereverereereeree rene renerne reen r rer treere renere 4.550 4.453
Porto, telefon Mv. ….W.u.u..dssssneeeeeese nerne keen ker r ennen ennen e enker een n re nrne 972 1.201
Øvrige administrationsudgifter …......…....ssesseerereereee renerne rener nerne nerne rn nnee 25.544 22.475
Lalt GGuun.ds«ssssssssseseeeeeeesee ener eget e een skeerne nr green sense kerner kr ternes 55.502 51.669
I alt udgifter til personale og administration ….............…...ssssssssseeeeereeree 138.473 131.117

Direktionens pensions- og fratrædelsesvilkår

Banken betaler 11 % af løntrin 31 i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et pensionsselskab.

Banken har således ingen pensionsforpligtelse overfor direktionen, da der løbende sker indbetaling til et

pensionsselskab. '

Ved fratrædelse som følge af alderspensionering betaler Skjern Bank en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 6 måneders løn.
Direktionen kan i henhold til gældende kontrakt gå på pension ved det 62. år og skal fratræde ved det 70. år.

Skjern Banks opsigelsesvarsel overfor direktionen er 36 måneder, ved ændrede ejerforhold dog op til 48 måneder.
Direktionens opsigelsesvarsel overfor banken er 6 måneder.

Bestyrelsens pensionsvilkår
Der udbetales ikke pension til bestyrelsen.

Særlige risikotageres pensionsvilkår
Banken betaler 11 % i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et pensionsselskab, og indbetalingerne udgiftsføres løbende.

Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltid

Antal beskæftigede med pengeinstitutvirksomhed …….....…...sssssssssesereesseresnee 125 122
Øvrige s.sssssssesesesesee renerne enker rr keen erne k keen ek r keen treerne s en nnen 0 1
alt …Mu.W…|.G….….….G….dsssssssssseseeseerere skete R EEN ERE RENEE SLS EEREE ERE TEE E ELEG 125 123

Incitaments- og bonusordninger
Banken har ingen incitaments- eller bonusordninger.

Revisionshonorar
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed, se 7
der udfører den lovpligtige revision ….......….…..sesvesrreseeeerrrerekkerere nere rrnnerrner … 679 966
Heraf honorar for lovpligtig revision af regnskabet .…….......ssseeesenrnreeee seeren enn ennkner 7 563 513
Heraf honorar for skatterådgivning .…........ssserrseeererere ener es ener ener renere kreren . 20 0
Heraf honorar for erklæringsopgaver med sikkerhed ….…....…...ssseeeeeeesersee renerne enenee ; 40 7 295
Heraf honorar for andre ydelser …..........srreeeeeere reen seer eere teen reen nss gener rkrnen . 56 . 158
i !
j i
I i
i ;
' i
; i
[ ;
i j
] /
/ i
; É:

SKJERN BANK | 29

En eg ENN NR er

nr TEN ERE ser ERR et

 

10

11

12

13

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.

Nedskrivninger og hensættelser i årets løb.…......…...esseneeeeeerereeerre steen erenrere
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår...
Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat …….......sssesseeserreereree rener enerneee
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån ….......…...ssssereenesrre rer eer vennerne
Indgået på tidligere afskrevne fordringer ….......…....sseeeeeevee renen ere enken rknnnnee

I alt nedskrivninger ultimo .…..........…. ..…..sssssssssseseereeerseke nen rrr enker rnrne

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder ……............sssssseseeeeeeerneee
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder ……....sssensererererrereerenere

I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder ……..

Skat

Beregnet skat af årets indkomst ……......…...sssserseessrese esse renerne erne rr ner rene
Ændring i udskudt skat …….....…...ssnesereveererseer ere re kreere renere rn r ennen
Efterregulering af tidligere års beregnet skat …..…....ssesneeerrerevesre renees eenereee

Jalt skat …......ssssseecereveeeeee venerne renee renee sener benet ert e ve renees ker see
Betalt skat i året

Effektiv skattesats

Gældende selskabsskattesats i Danmark …...…....ssssuenesereseereseneeere rener ennee
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige indtægter .…...[..….
Regulering tidligere års skatter …...…....ssssseseeseveese sener erer ener ener nerne renerne
Nedsættelse af fremtidig skatteprocent ……........sssssssseesesereere ere nere rer rrernenne
Anden regulering …….....sessnseeverre renee enkes nere rn renerne renerne n erne renee

Effektiv skattesats: ,…...........….ssssssseserereeerreer renere ner rener kreere reen

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker …............esssrereeserrererrerernrne
Tilgodehavender hos kreditinstitutter ……....u.u..sssssseeseeeeeeer ere rese rer rrenenee

alt ….Gu..ssssseeveeresrest Peeeeveeneeee reen erne ternene rn eres r eks k reen nens ersnee

Restløbetid
Anfordring ……......seeseeeererreeern ener nerver nern nerne ner nn ennen nerver eee nerne nr ene
Over 3 måneder til og med 1 år …(..W.W.[..sssssneveve ere rerrr rener een sn ener enker renee

Valt GG... s.ssereeeerererevenereer eee k entre rene kreere ken kerner sene k ere r rener ek er ervre

Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Restløbetid

Anfordring …….......ssesssereeererer sek rer erne reen ener rener een kr rr r rr renee
Til og med 3 måneder …….......ssssssseesesee eee e ker k rn entre k kr k tk r rn rknee
Over 3 måneder og til og med 1 år ……...u.ssssssevseeree reen ever ener reen ener nnnnee
Over 1 år og til og med 5 år …….…..u....sssssseeseeeseeekkseen ek enken skr kr rr trknrnnee
Over 5 år G.Gssssssssessersee kreere ere e kneb tt r tt t krebs rr r kr rrrrre

Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

Individuelle nedskrivninger på udlån og tilgodehavender

Nedskrivninger primo 2….........sssssssssesssreseee rens sens ske sekt res r ts rnnene '

Nedskrivninger i årets løb …....ssssssrreseseerresreree sneen er enr erne renen rener knnree
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår ….......ssssseerrre ;
Tabsbogføringer dækket af tidligere nedskrivninger …...........sssssesren renee senere f

Individuelle nedskrivninger på udlån og tilgodehavender ultimo .…….(.(.(.(1.1..…

Gruppevise nedskrivninger ]

Nedskrivninger primo …...ssssseseseseerrereererren rr er ener r renere rene k er kr rnee i

Nedskrivninger I årets løb …….........ssssssssseseeeee senere kerner r kt nes rr nrnerg i
Tilbageførsler i årets løb ……...u...sssssessseresereresnesr rese rs rent n ets n enken nnnne j

Gruppevise nedskrivninger ultimo …….........…..…..sssssssesereereerees reen rrrrnnee !

I alt nedskrivninger …….......…..sssssssseeseereenreer sener renere renerne mnnnedkes

30 | FA SKJERN BANK sv —

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT -

 

mn SR SPEER sa rør me Nee RT

INDIVIDUELLE LØSNINGER

2014
(1.000 kr.)

180.308
-20.369
6.269
-9.600
-2.222

154.386

-361
-146

-507

672
-1.384
0

-712
735

(Pct.)
24,50
-2,70

0,00
-0,30
-1,20

20,30

28.482
28.482

27.913
569

28.482

1.526.060
95.859
268.209
771.026

982.835.

3.643.989

221.447
174.192
-15.380
-42.708

337.551

21.689
6.202
-4.989

22.902

360,453 7

£

ør

2013
(1.000 kr.)

99.995
-28.535
5.799
-9.000
-1.186

67.073

-271
-61
-332

3.278
7.512
930

11.720
1.060

(Pct.)
25,00
-0,88
2,57
5,22
0,49

32,40

16.573
16.573

15.463
1.110

16.573

1.612.387
58.628
375.123
673.327
927.664

3.647.129

,

4

223.512

; 91.499
" -28.535
-65.029

221.447

i 12.883
j 8.806
; 0

/ 21.689

243.136

NÆRVÆR : HANDLEKRAFT -

INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

14

15

16

2014
(1.000 kr.)
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris (fortsat)
Garantidebitorer
Hensættelser primo M…....…..ssssssrsssereeerre nr nke kernerne rt rs eres nr kr k rn knnnee 0
Hensættelser i årets løb? …....…..W….W..ssssseeeeenreverereke reen senere n egnen ennen kernen 0
Tab på garantidebitorer …….........ssssesrereseserkese renten rsn sener kk ens kr rennnnrne 0
Overført til gældsforpligtelser. …..........sssssseeseseeseene serne kernerne test nnenee 0
Hensættelser på garantidebitorer ultimo …...........…...…..sssseereereerrer een eee rer 0
+) Heraf udgør hensættelse til Indskydergarantifonden 0 t.kroner i 2014 og 0 t.kroner i 2013.
Udlån m.v. med standset renteberegning ……........…..sssssenereneerser rer erenre 186.576
Udlån og andre tilgodehavender med indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse
indregnet i balancen med en regnskabsmæssig værdi større end nul:
individuelt nedskrevne udlån og garantier
Saldo for udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger seerne. 703.745
Nedskrivninger M....ssssssssevereereee serene ener ens nens nn e nere tree ener nesten renee -337.551
Saldo for udlån og andre tilgodehavender efter nedskrivninger …….[|.[|.[.1.|.W1.1.1.1.[1.… 366.194
Gruppevise nedskrevne udlån ……….....sssssssererreeerer nerne renerne ernen
Saldo for udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger …........sssesererseeer 3.299.915
Nedskrivninger (…...…....esseneeeeeeevereeerer serene nere teen nr rt ener er nerne n tern nnee -22.902
Saldo for udlån og andre tilgodehavender efter nedskrivninger ,…......(.(1.… 3.277.013
Der er ingen nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter samt øvrige
tilgodehavender.
Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer ….......ssssssseeeereeeseere rr eee nerne nerne renere nerne 610.728
Øvrige børsnoterede obligationer ……............ssssssseerere ener skere skr eks nkrnnns 219.917
Lalt……G.Gu.X.u...s..s.ssssseneeseeeeeerer renterne rn rese s terne kk rs n been e er renere ere r ennen 830.645
Banken har ingen »hold-til-udløb« aktiver.
Aktier m.v.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S ….… 36.924
Aktier noteret på andre børser ……....…..svevrereeereeeeeerneres even ennen ennen vennen 14.217
Sektoraktier optaget til dagsværdi ….........ssssssssereeeeere reen ere r ener rnennner 194.825
Øvrige aktier til dagsværdi ……...…...sssnsererenererreeverenneeree renerne renee nere nnnee 0
lalt …G.GVduXw.u..dssssssseseeerer reen ennen nerne bre een keen ere k reen ennen kernerne rn see 245.966
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 2014
Associerede
virksomheder
(1.000-kr.)
Samlet anskaffelsespris primo ……......ssvenveresereseneree never nere n eneret reen rent snnee ” 505
Tilgang M….….u....sssseeseresererse sene ener n ener k ke eter k este eee rr esse serne nr ene de 0
Afgang MM.….….ssessesunesereevseren essere rest kerte eter tee ere rn r enn ere k tr renter stene rnne Pa 0
Samlet anskaffelsespris ultimo ……......….…..sssssnesereere renerne renerne nerne , 505
Op- og nedskrivninger primo…..............ssseveeereee tere se ennen ternene rr ennen -143
Årets resultat ….......sessureereeee renser ree nerne teens rer ert e treer tek erne ekte rer n rss ; -362
Afgang M….….…..sseserreseeesereneeee ersten keen n nens k nn n ener rt ene versene ; 0
Op- og nedskrivninger ultimo …...........….…..sssssssseeeereeere renen renere renere / "505
Bogført værdi ultimo ….............…..ssssssceeerereeeeenre renerne stenen nnnnee ! 0
heraf kreditinstitutter …….....….....sssssseseeeverserer eee never renrereneernenvennennsee I 0
Bogført værdi primo …....u...ssesssesseesree serene enken net k ens rr eneste rn enn nene i 361
heraf kreditinstitutter .….............ssssssereeseserereeee ere erne r ennen nen nerne i 0
Alle indgåede aftaler og transaktioner, herunder renter, med associerede og tilknyttede
virksomheder er indgået på markedsmæssige vilkår. ;

2013
(1.000 kr.)

10.517

-10.000
529

187.895

623.703
-221.447

402.256

3.266.562
-21.689

3.244.873

656.713
167.458

824.171

29.095
14,024
166.211
2.024

211.354

2014 —"
” Tilknyttede
virksomheder

(1.000 kr.) -

6.988"

i 0

É 0

/ 6.988

/ -3.816

! -146

i 0

i -3,962

/ 3.026

! 0

i 3.171

! 0

SKJERN BANK | 31

Bengt gen gr nere REDEN mr mer ræs DN FR er re mr TEE

NÆRVÆR ; HANDLEKRAFT : INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

 

Note 2014 2013
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
17 Grunde og bygninger
Investeringsejendomme
Dagsværdi primo …....…..ssssereeereeeersrkssr renerne een t ner r kr r kernen rnnnee 8.361 9.361
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer ….......…....sssssseesee enes nesker een nn ene 13 52
Afgang i årets løb …...u..sssssseesesereesereneer ene rene nnn entreen renere rer reen res 0 0
Værdiregulering til dagsværdi …............sssenvenenrene ennen erne enker nere tre renerne -1.400 -1.052
Dagsværdi ultimo ……...........sssssssveeeeerrennee nerne ktr teret renerne nn nen 6.974 8.361
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo ……........sseseresrre venerne sneen renerne ennen nerne nnen 58.528 60,068
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer .….....…...essresesrreveree nerver eee r etern 357 166
Afgang i årets løb …..u...ssssssseseeseereneeser renee reen enken ener reen r kreeres 0 -935
Afskrivninger ….....eenereeeveevenee eres r ener eee n ennen kernen kreere ker r rn r gr kngee -1.420 -1.420
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen …........sssesessssseesesere nens -9.098 0
Tilbageførsel af tidligere nedskrivninger …............ssssssssnerereerenrerrsserkererere 0 649
Omvurderet værdi ultimo ……........…...sssssseeeserseessenne ennen enn r enn rn knkee 48.367 58.528

Eksterne eksperter har ikke været involveret i målingen af investerings- og domicilejendomme, Afkastmetoden er anvendt ved måling af inve-
sterings- og domicilejendomme, hvor der er anvendt forrentningskrav på mellem 5 - 7 %.

18 Øvrige materielle aktiver
Kostpris primo .…...….sssseerenenenene renere eee nere renee keen erne nerne r kreere renerne 40.633 40.154
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer …...........…...sssssesseesserr seeren kerrreke 2.242 479
Afgang i årets løb ……....sessseveneeeseeerere vener entreen eee nerne renee renere rent n ene -1.105 0
Samlet kostpris ultimo .…….......….….…..ssssssseereereeeeereene ternene enke rsnrrnne 41.770 40.633
Af- og nedskrivninger primo …….....sessseeeeseeserer serene n enter n rener renerne 34.116 31.878
Årets afskrivninger ….........ssevesssereeerrerer ere rre rr terke reen rerr ren eerr rener rergeee 2.199 2,238
Tilbageførte afskrivninger ….....…....ssseserenrre vennerne reen rene ener renen ennen nereene -442 0
Samlede af- og nedskrivninger ultimo …..........….…..…..sssseseenereerreneneerrrenee 35.873 34.116
Bogført værdi ultimo .……........….….…..ssssssseeerernrse renerne et n rn r renere nerne 5,897 6.517
19 Udskudte skatteaktiver
(skattebeløb)
Materielle anlægsaktiver …(…..…...sssreeereeerver vere ener ener ennen nerne rens rr rrnnnee 2.002 1,164
Udlån s..sssssseseeeeereeeerneeee een eres r renerne enken nerne nerne een enn nse 2.113 1.842
ET ERE EEN -164 -176
Fremførbare underskud ……....sssereerresereeeee reen kernerne s ets n ens r erne serne 32.051 31.154
I alt udskudt skat 1…….....….W.M…..ssssssseeseeeee reen sense sene nerne enker reen ere nnee 36.002 34.619

Med baggrund i bankens budget for 2015 samt estimater for de efterfølgende år og efter fradrag af betydelige stressbeløb, er |
det ledelsens forventning, at det aktiverede underskud kan udnyttes inden for de kommende 3-5 år.

20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker FE
Gæld til centralbanker 1….........essneeeeveeeeeeeereer seere enten erer eneret rret ne rrreer 31.857 250.701,
Gæld til kreditinstitutter .….......…..…...sssssssseseseekenee enes k rn renere erne rknernkne . 67.991 165.305
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker …….........…..ssssssssenrerrrree ” 99.848 416.006
Fordeling på restløbetider ' '
Anfordring …...sssseeeessessesere ersten ereess terts e EEN LEE teter rer renen ' 99.848 85.305
Over 3 månder til og med 1 år …..W.W...ssssssseeeeee senere ennen ennen renerne . 0 - 80.000
Over 1 år og til og med 5 år ….….u..u..ssseeeeeneeerverres enker n renerne nerne ren enen 0 :… 250.701
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker ……...........…...ssssssssseeeereee ' 99.848 "416.006
Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. / Hi
j ]
! ?
21 Indlån og anden gæld : !
På anfordring ….............sseseesereeeeeeeereeree etern er kkrte renterne seet rener kk ns es i 3.684.779 3.105.816
Med opsigelsesvarsel ……......seeseeseree een evenne servere ennen ener renere nerne enes ; 17.841 ; 18.818
Tidsindskud M….W.[...sssssesseneereeerer enter renerne rn t erne rr ens rn rr rnrrrnrrrsd, 183.424 ; 196.256
Særlige indlånsformer ……...seseeeeenereneeevernersre renerne eres rrnnnee du 599.952 " 635.850
Indlån og anden gæld i alt ……............sssssssssseeereeerree erne rr enrkned feen 4.485.996 ” 3.956.740

32 | SKJERN BANK

rer

 

22

23

Indlån og anden gæld (fortsat)

Fordeling på restløbetider

Anfordring (….....sseneeeeeeeneeeseese renses enken entre tet r nerne kk enker reb s essere rn ges
Indlån med opsigelsesvarsel:

Til og med 3 måneder ……..........…..ssssssesnenerees versene reneste rn tee
Over 3 måneder og til og med 1 år …Å…….W….…...ssssseeseseeeekre reen renee ener terne nner
Over 1 år og til og med 5 år …..G….sssseeneeeeenverere renere enn kreert rr r een rnnnen
Over 5 år sGssssrssseereeeeeererrr kernen errere ken skeer eter rener streets r erne

Indlån og anden gæld i alt ……........…..….….sssssssseeeeererereenk seeren nr rn kg rnnen
Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Restløbetid .

Til og med 3 måneder …….......ssssesseseese renees r esserne renere renerne rn rnnre
Over 3 måneder og til og med 1 år …..…....sereseereere ere rer ennen nrnnen er ennnee
Over 1 år og til og med 5 år …..….W.u....ssssssssseeeeesseee rer n es erne kernerne tgnen

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt ……............ss

Efterstillede kapitalindskud

Ansvarlig lånekapital på DKK 100 mio…............sssssssseereeesereereren renerne
Gældende rentesats …...…..u..ssssseeereeeeeee ener eee reen rer nere nerne ske nn nen
Forfaldsdato ……...…..u...ssssssssesseese ser seee ses rt kreere nen r enn ternes rr kr sner
Kapitalbeviserne kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries første gang den
19. maj 2019 og herefter til hver rentebetaling.

Rentesatsen er udmålt som den 5-årige swaprente med et tillæg på 5,5 %-point
gældende i 5 år fra udstedelsesdagen. Derefter vil rente være Cibor 3 mdr. med et
tillæg på 5,5 %-point.

Ansvarlig lånekapital på DKK 100 mio….........…..…..ssessereserrrenesern rn nnnenes
Gældende rentesats ,…..…..u...sseesserervereeerre reen vener ekte r sn r en rn ennen rn rnne
Forfaldsdato ….......…...ssserssrrnereree reen ert rene kr ke nsten nerne nerne rener rr krrr rer
Lånet er med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfriet den 3. juni 2014.

Ansvarlig kapital på DKK 100 mio. …........….…...sssssseeeererereren rer renrsrnnsenee
Gældende rentesats ……...….....ssssssseveeesseren serene ket enker enken ener nerne ren eree
Forfaldsdato …......ssssseeenerserreerere vennerne rer ternene nere eres rer eks ek ener enkes

2014
(1.000 kr.)

3.701.757

118.295
130.061

89.805
446.078

4.485.996

1,351

1.351

99.260
6,595 %
21.05.2024

Obligationerne er med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfriet den 14. december 2014.

Hybrid kernekapital på DKK 70 mio….........…..….….ssssssseeererreneeenn ere nen ernenee
Gældende rentesats ,…....sssereerereeserreree serene nere rr ren reen ener rn nr nn ere
Forfaldsdato …........…...sssseseseeeee essere seeren ener teste reb r enker ker r ret k rr kk rn res
Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries inden den 1. maj 2016.

Pr. 01.05.2016 ændres rentesatsen til en kvartårlig varialbel kuponrente svarende
til den af Nasdaq OMX's offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid
på 3 måneder med tillæg af 2,73 % p.a.

Efterstillede kapitalindskud i alt ................sssssssseeseeeeerenrereekreerennnnnee
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapitalgrundlaget …................….
Omkostninger ved optagelse Å…...…...sssssseeseseseeese resten rese renser reeks enn rne nen
Rente og amort. kostpris til efterstillede kapitalindskud indregnet i res.opgørelsen …

70.000
6,09 %

Ingen forfaldsdato,

/ 169.260
/ 169.260

f 852

17.427

NÆRVÆR + HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER

2013
(1.000 kr.)

3.119.267

97.685
63.310
211.279
465.199

3.956.740

1.700

1.351
3.051

100.000
3,26 %
03.12.2015

99.201
8,00 %
14.12.2017

70.000. .

…— 7 6,09 %

Hfrigen forfaldsdato

sd

/

F
269.201
219.201
0
17.014

SKJERN BANK | 33

NERE SANS DE FT FREE ege er TORE Ta TT NS TEE TET Nee annen ner ST

NÆRVÆR : HANDLEKRAFT : INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

 

Note 2014 2013
' (1.000 kr.) (1.000 kr.)
24 Aktiekapital suse uuceeeveeeerenerentereee tere reer erne ee snert see rer rener 192.800 192.800

Aktiekapitalen er fordelt på 9.640.000 stk. a kr. 20.

Banken har pr. 31. december 2014 16.387 navnenoterede aktionærer, og 98,45 % af bankens aktiekapital er noteret på navn.

25 Egne aktier

Køb og salg af egne aktier

Beholdning primo

Antal aktier — antal stk. (…..….....ssssseesseseeeees ere rrrs eee rer ener rn erne nerne 8.850 79.890
Pålydende værdi i 1.000 kr. M1(.W|W|.…...sssssesseesesenereeeee nerne renerne rr nn ene 177 1.598
Pct. af aktiekapitalen …….[.(.(... keeeeeeerererernerneer renerne nerne ennen rener 0,09 0,83
Tilgang

Antal aktier — antal stk. ….....sssssensesere renser re srer snes ener nere k ennen nr ekse 340.119 714.411
Pålydende værdi i 1.000 kr. …M.u…..sssssseeeeereesre eee ennen eee rs ener nerne nere renneee 6.802 14.288
Pct. af aktiekapitalen …….....ssssssssseseeveeene reen ere ren kre kernen ner nr ener rss erne nen 3,53 7,41
Samlet købspris i 1.000 kr. M…M..ssssssesrrerreereene nen enee serene regerer nesker nenrnenee 14.726 21.871
Afgang

Antal aktier — antal stk. …….....ssssseeeereerese renees estere renter renen een ennen erne 339.990 785.451
Pålydende værdi i 1.000 kr, ….....ssssssseseseresserskreke kk ere ksk rs kk ken rent k rr 6.800 15,709
Pct. af aktiekapitalen …(…...........ssssseseereeen erne eks ssn sen kee nt kerne esenr rn rr tree 3,53 8,15
Samlet salgspris i 1.000 kr. …......sssssesseeresesserses ke nk renter kk ek erne 14.696 24.187
Beholdning ultimo

Antal aktier — antal stk. ….....sssssssesseseese ere erer ener senere nesker nes ener ennen 8.979 8.850
Pålydende værdi i 1.000 kr. ….…...sssssseseeesereerenerese nere rese serene renerne rn nrnee 180 177
Pct. af aktiekapitalen …….........ssssssrseessersense nere renee renter sner erne r sn gns 0,09 0,09

På den ordinære generalforsamling anmoder banken aktionærerne om tilladelse til at måtte erhverve op til en samlet pålydende
værdi af i alt 3 % af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i FiL $13, stk.3. Banken har ansøgt Finanstilsynet om en ramme
for besiddelse af egne aktier på 0,25 % af bankens samlede aktiekapital. Banken ønsker denne bemyndigelse for altid at være i
stand til at efterkomme kunders og investorers ønske om at købe henholdsvis sælge Skjern Bank aktier, og nettoerhvervelsen i
2014 er en konsekvens heraf.

26 Eventualforpligtelser m.v.

Garantier

Finansgarantier ,…...........sseseserrseseese rente kernerne e entreen ener rese knennnne 41.157 55.338
Tabsgarantier for realkreditudlån …….........sssenseseeeree veer seer stenen kernerne ere nere 192.268 164.208
Tinglysnings- og konverteringsgarantier …............sssssssseeresere rese eneke renere 45.411 81.976
Øvrige eventualforpligtelser …….......…...ssssssssesssee serene net e ns k rn e kk nnnen 274.475 … 283.191
LaltGGu.u.u....sssseesseervereeske ner rs eks n skr enkes ek kk rr kreeres reeks kr rss 553.311 | 584.713
Andre forpligtende aftaler TT

Uigenkaldelige kredittilsagn ……...u..sssssseseeeeereeeene serene reen teser reen est rrne 108.958 75.767
Lalt M…GWGW.GW".G…GG.ssssssseeeeverere een eekkkke rens skete renser ket k skt n kr sker eres generer ene 108.958 75:767

Aktiver stillet som sikkerhed
Ud af beholdningen af værdipapirer har banken pr. 31. december 2014 til sikkerhed for cledring og afvikling mv.
overfor Danmarks Nationalbank pantsat værdipapirer med en samlet kursværdi på 170 mio. kr.

Herudover er der pantsat obligationer for i alt 10 mio. kr.

; |
Kontraktretlige forpligtelser ! !
Som medlem af foreningen Bankdata, er banken ved en eventuel udtrædelse forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse.

/ ;
i .

i

34 | SKJERN BANK

 

BR BEER EET AE Er mr rr SEE Er RE RER RE ESS SE REELT GERE TAN Ære ar

maar nere =

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

27

28

2014 2013
(1.000 kr.) (1.000 kr.)

Eventualforpligtelser m.v. (fortsat)

I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter Skjern Bank for tab hos Indskydergarantifonden. Seneste opgørelse
af Skjern Banks andel af sektorens indeståelse over for Indskydergarantifonden udgør 0,423 %.

Banken er lejer i to lejemål, der kan opsiges med et varsel på 6 måneder. Årlig Nulleje hertil er 870 t.kroner.
Banken er endvidere lejer i et lejemål, der er uopsigeligt indtil 31. december 2021. Årlig husleje hertil er 1.865 t.kroner.

Retsager m.v.
Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Banken er ikke part i nogen retssager, der vurderes at
kunne medføre væsentlige tab og dermed en væsentlig ændring af regnskabet.

Nærtstående parter
Udlån ydet til og garantier m.v. stillet for medlemmer af bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab sker på
markedsbaserede vilkår.

Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret

Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med nærtstående parter, bortset fra lønninger og vederlag mv. samt
udlån o.l.

Løn og vederlag til bankens direktion, bestyrelse, revisionsudvalg og repræsentantskab fremgår af note 6.

Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse på banken.

Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer samt disses nærtstående personer:

Direktion:

LåN.....ssseeeeeeeeeereev ken eee eks eks ekkrkkkkee 30 0
Sikkerhedsstillelse .............sseseeeeeereeeenernse 0 0
Rentefod .......seeveeeeeneeere nens ek keensknnee 6,00 - 6,75 % 0,00 %
Bestyrelse:

LåN...sssssseeeeeeeeeeeeernn never ener nerne neeee 3.029 3.155
Sikkerhedsstillelse essere eeeesennnnee 2.240 2.240
Rentefod/renteinterval……...........sssseeesereerrere 2,2511-8,00%  2,2060 - 6,7325 %

Antal aktier i Skjern Bank:

Direktion

Per Munck M….….…..sssssesseeesensee renere ener ekte renerne kr treere rener rrnnnge 28.545 28.545
Bestyrelse

Hans Ladekjær Jeppesen M...sssersese sees eeren reen kg e renee eee rese ter rn rn nerne 11.115 ce 11115
Jens Okholm ……..…..sseseseesesesersrererre renerne reen renerne rets e reen ere n nens 13.022 13.022

Bjørn Jepsen …(…..…..sssseseeeersereeeeket rer krkr teter bek b tester rt rt k rr r rt erer 4.536" 4.536,
Finn Erik Kristiansen …….........eseseerernevereere eee reven rer r ennen tern tek r enn nne ,2:748 2.748."
Søren Dalum Tinggaard …..........ssssssssererere ere serre tretten renser enn knree .” 3.234 3.234

Lars Skov Hansen M.…..seevesresereseeresese seer erne treerne ere enker r erne rr rene treer 710 . 710

Lars Lerke ……........sssssneeseereeee eks eeek ere enets es e ke ere enke ks r ert eresknne j 9.882 10.382

SKJERN BANK | 35

   

erne Nara ren gnen a en rner EN TERERE

 

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT : INDIVIDUELLE LØSNINGER

Note 2014 2013
(1.000 kr.) (1.000 kr.)

29 Kapitalforhold
Egenkapital …….........ssssessseseeresrerersker ses ekk nere erne r ren rener rer rnrnnree 522.531 578.596
Korrektion egenkapital primo …....…....ssseeeveeeeere reen renere ter senere seerne ner 0 -4.839
Korrigeret egenkapital ….........enersereeerere renere rn renerne reeks kernerne knnen 522.531 573.757
Opskrivningshenlæggelser ….....ssseseneverenesesseesrven ennen nerne rke renerne renerne 0 -417
Udskudte skatteaktiver …....….....ssssssssseesererereer sker ener re nere r erne nnnen -36.002 -35,984
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10 %.……....…....ssssssseseersresesersrree -36.377 0
Fradrag for handelsramme til egne aktier ……......…....sssssseneeeseseseressner renere nesene -916 0
Egentlig kernekapital (eksl. hybrid kernekapital) ……........ssssssssesseerserere 449.236 537.356
Hybrid kernekapital ……....…....sssseseererreeeeeneser senere es snk enker enn kb nr kk enn kernen 56.000 70.000
Fradrag for kapitalandele m.v. over 10 % M...sssssesrsesereeesr eres rer rerr sker erne 0 0
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10% .…….…. ..sssssseserneeesnersnenes -56.000 -43.383
Kernekapital ….....…..W..W….u..G...ssseseerereerseeren ere een renere rr eneret tek rkrnnee 449.236 563.973
Opskrivningshenlæggelser …......ssssseneseeeers veere rese nere reen kerner rknnenee 0 417
Ansvarlig lånekapital ……...........sssssssseseeereerseee eter enken k er rr t ktr rres 99.260 149,200
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10% M.…..ssssssseereeserereneennnee -61.584 -43.383
Kapitalgrundlag. …........ssseseeerreeerreereeerr ennen eneret kk rn rense nnenee 486.912 670.207
Den samlede risikoeksponering
Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko …….......…..sssesessereererrenrnerrnneree 3.318.100 3.285.186
Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko …........…...ssseseeesereeessernenene 276.513 285.537
Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko …….......…...ssesereerreresrereeree 457,193 429.598
Den samlede risikoeksponering i alt ……............ssssssseseesserr ennen rnnnne 4.051.806 4.000.321
Egentlig kernekapitalprocent ….......…....sssssseerreseeerseeese reen ke reen sernenrnee 11,1 13,4
Kernekapitalprocent ….......…..ssssseseeresreertseere eneret eres een rens rnnsnnee 11,1 14,1
Kapitalprocent …......…...…..sssssssrereeer ere sernese kreere rer rn r skr rke nerne reen 12,0 16,8

30 Dagsværdi af finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter måles i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris.

Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse ved en
normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For finansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes på
aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser på markedsdagen. For finansielle instrumenter,
der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

" Aktier m.v. og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til
dagsværdier.

Udlån optages i bankens balance til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier er beregnet som modtagne gebyrer

og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter
regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulerifng, som udregnes ved
at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samnie , metode som for udlån, idet
banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og "centralbanker.

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi
og dagsværdi er beregnet på baggrund af kurser i markedet på egne noterede udstedelser.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris skønnes
forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. ,

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris vurderes

forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den
renteniveauafhængige kursregulering.

36 | Ea SKJERN BANK

NÆRVÆR : HANDLEKRAFT INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

31

Dagsværdi af finansielle instrumenter (fortsat)

 

 

 

 

 

 

31. december 2014 31. december 2013
Bogført værdi Dagsværdi Bogført værdi Dagsværdi
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordingstilgodehavender
hos centralbanker 1) essere. 460.515 460.515 437.505 437.505
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 1) ……..….....seseeeseeeeee 28.482 28.482 16.573 16.573
Udån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris 1) .................. 3.651.327 3.669.918 3.654.827 3.666.891
Obligationer til dagsværdi …............…. 834.535 834.535 829.219 829.219
Aktier M.V. ss sssenevrsereks reen renee 245.966 245.966 219.516 219.516
Kapitalandele i ass. virksomheder .......… 0 0 361 361
Kapitalandele i tilkn. virksomheder .……....… 3.026 3.026 3.137 3.137
Afledte finansielle instrumenter ..…......… 36.526 36.526 40.177 40.177
Finansielle aktiver i alt …….............…. 5.260.377 5.278.968 5.201.315 5.213.379
31. december 2014 31. december 2013
Bogført værdi Dagsværdi Bogført værdi Dagsværdi
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1). 99.857 99.857 416.095 416.396
Indlån og anden gæld 1).….…....ssrseerenese 4.524.677 4.590.526 3.989.220 4.063.490
Udst. obligationer til amort. kostpris 1) 2).… 1,402 1,402 3.136 3.136
Afledte finansielle instrumenter .,.......… 9.838 9.839 14.828 14.828
Efterstillede kapitalindskud 1) 2) ...........…. 176.205 176.205 272.630 273.630
Finansielle forpligtelser i alt … ......… 4.811.980 4.877.829 4.695.909 4.771.480

 

 

1) Opgørelsen af dagsværdi indeholder beregnede renter pr. balancedagen. I balancen er de beregnede renter indregnet under balanceposterne ”Andre aktiver” og
”Andre passiver”,
2) Anvendt senest noteret handelskurs på balancedagen.

Risikoforhold og risikostyring
Skjern Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen.
Skjern Banks finansielle risici udgøres af:

Kreditrisici:
Risiko for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.

Markedsrisici:

Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af finansielle instrumenter og afledte finansielle instrumenter fluktuerer ore 777
som følge af ændringer i markedspriser. Skjern Bank henregner følgede tre typer risici til markedsrisikoområdet: sm TT

Renterisici, aktierisici og valutaricisi.

Likviditetsrisiko:

Risiko for tab som følge af, at finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen for at Skjern Bank
forhindres i at opretholde den vedtagne forretningsmodel som følge af manglende finansiering/funding eller ultimativt
risikoen for, at Skjern Bank ikke kan honorere indgående betalingsforpligtelser ved forfald som m følge af manglende
finansiering/funding.

Skjern Banks politikker og mål for styring af finansielle risici er beskrevet i afsnittet benævnt" "Risikoforhold og risikostyring” side
11 i ledelsesberetningen. i 1

/ I
Vurdering af sikkerheder: i ;
Banken er især eksponeret mod brancherne landbrug og ejendomme. Banken har ved vurderingen af sikkerheder i if
landbrugsengagementerne anvendt hektarpriser på dyrkbar jord i intervallet 120 t.kr. 7 135 t.kr. Indenfor ejendomssektoren

er anvendt forrentningskrav i intervallet 5,25 % - 10 %. Værdiansættelser i såvel landbrugsengagementer som i

” ejendomsengagementer foretages i overensstemmelse med Finanstilsynets aktuelle vejledninger og seneste praksisændringer.

Banken gør opmærksom på, at opgørelse af værdien af sikkerheder generelt er forbundet med usikkerhed. i

De følgende noter til årsrapporten indeholder visse supplerende oplysninger samt: uddybende beskrivelse af bankens kreditrisici
og markedsrisici. .

oe ' , Få SKJERN BANK | 37

    

 

32

38 | SKJERN BANK

 

 

FN ES STREET ERE NTR ane rr nn gg REDER I ar ET = REISE RE re rer Er aner Re BREDDE er mr ETS

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT :+ INDIVIDUELLE LØSNINGER

Risikoforhold og risikostyring (fortsat)

Kapitalberedskab

Banken har på side 10 og 11 i årsrapporten omtalt den pr. 31/12 2014 ikke tilfredsstillende kapitaloverdækning.

Bankens egentlige kernekapital lyder på 11,1% og er dermed robust og tilstrækkelig i forhold til lovens minimumskrav til

kernekapitalen på 4,0 % point. Samlet er der en overdækning i kapitalgrundlaget på 162 mio. kr. ned til det hårde krav i

kapitaldækningsbekendtgørelsen på 8 % point.

Bankens ledelse har justeret kapitalplanen med det realiserede underskud efter skat i 2014 på 56,0 mio. kr. Kapitalplanen for de

kommende 5 år indtil 2019, hvor de nye kapitalbuffere er fuldt ud implementeret, indeholder følgende forudsætninger:

+ Banken har 3/2 2015 solgt aktier i DLØ Kredit for 75 mio. kr., hvilket isoleret set forøger kapitalprocenten med 1,7 %.

" Forventede positive resultater i de kommende år,

+ Forventede reduktioner i solvensbehovet som følge af dels højere kapitalgrundlag og dels reduktion af risikoen på

identificerede svage engagementer over 2 % af kernekapitalen.
+ Bankens ledelse vil løbende vurdere behovet for udstedelse af hybrid lånekapital.

Bankens ledelse vil løbende følge og vurdere udviklingen i kapitaloverdækningen meget tæt, og heraf vurdere behovet for

yderligere styrkelse af kapitalgrundlaget via forskellige tiltag, der fremgår af bankens procedurer for kapitalplaner.

Banken vurderer at gennemførelse af bankens kapitalplan er realistisk og at kapitaloverdækningen dermed vil reetableres

gennem fremtidig drift, men er opmærksom på at gennemførslen heraf er behæftet med usikkerhed.

Kreditrisiko
Udlån- og garantidebitorer fordelt på branche:

2014

(Pct.)

Offentlige myndigheder ……...u...ssmsnrersreesr vere ener eneret rr ene nene renerne nnnee 1,6
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt og skovbrug & fiskeri .….....sssenserrenevere vene ren een nerne kn renee 13,0
- Planteavl……......…...ssssssseeeeesenere renere nerne r renser r sner rener nen 1,5
- Kvægbrug….ssssseseseevereeerseees renen n arrene nerver nerne rener kernens ennen 7,4
- Svinebrug….....ssesserseeeersenere enker reen ee nerne rene kreere rr e erne ener 2,5
- Minkproduktion …......…....sssssssssseseresekeees eks skere renen ker e kerner rener nnnrng 0,9
- Øvrig landbrug ……...sssseveeeere rer erernerern ener eneret erne renerne renere nere 0,7
Industri og råstofudvinding…..........ssssssssesenssseee er een enken k enes r egnene nnes 3,8
Energiforsyning …......nrsrerrreeresereeee rene vere ere nerne ener terr rer n ener erne reen ener enn 6,6
Bygge- og anlæg …M……....sssssssereeeeeeree seere teens tere nere n enken eres reeks ennen nen 5,6
Handel ….…...sssessesreereeversr ener es erre renerne gerne renerne renee ennen r rr renen nes 8,2
Transport, hoteller og restauranter ….......sseneeeerereneesre ken err renee nerne renees 1,8
Information og kommunikation.…...............ssssssssee sekserne ns gene e net ren renee 0,3
Finansiering og forsikring …........sessesseeresserese renee ere eke nerne ren nn ennen nne 7,4
Fast ejendom …....…....sssssssseeeseeeneer een ekst ket enke kk kranen eet eee n tere ene 14,1
Øvrige erhverv.….........sssssesseeeseeseeeer enn eneret terne renere renerne nen ennen 7,3
Erhverv i alt ……...ssssssseseseseesre serne e ener sneen k enn nere nere kn rr ennen ens ern erne 68,1
Private ……...ssssneeevenseee eee enken ekte tk bb LER R SL LER REEL RES E LEE RR LEE rer r erne r res 30,3
laltGG.s.ssssssesesseeeeseerensee renerne ere r ener ennen ere e nens r kreere erne sense 100,0

300.
100,0

Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks branchekoder m.v. Der er herudover foretaget en individuel

vurdering af de enkelte engagementer, hvilket har resulteret i enkelte tilretninger. ,

,

Af ovenstående branchefordeling udgør alternativ energi 8,1 % i 2014 og 8,0 % i 2013. É

mr ge sr mar mer MED ERE er mg ammer FÆTRE >

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

Kreditrisiko (fortsat)

Maksimal krediteksponering fordelt på udlån og garantier samt kredittilsagn

2014 2014 2014
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Udlån Garantier Kredittilsagn
Offentlige myndigheder ……..........ssssssseese eee eeer vere erkkensnnne 55.634 16.436 0
Erhverv - landbrug. ….…...ssseseseeeve renere ener ke nerne ner k ene enenen 552.182 12.601 0
Erhverv - øvrig ……..........sssseseseeeerer skere tse rer r ennen kbrask rese 2.081.918 380.157 108.958
Private M.,..sssssseseeeeeserere eneret re nerne nere serene ere rr er rrne 954.255 144.117 0
3.643.989 553.311 108.958
Heraf indregnet i balance efter fradrag af nedskrivninger…..[.[.[.… 3.643.989
2013 2013 2013
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Udlån Garantier Kredittilsagn
Offentlige myndigheder .…...….....sssseseseeenesseee enten rnnree 92.955 14.075 0
Erhverv - landbrug. ….........sssssseeeuesses skere s enke ns kk nr nen 524.562 21.752 0
Erhverv - øvrig... beeeeeereeresrenr ere r erne rer ren erne knre 2.088.073 395.194 75.767
Private M…...ssseeeeerereee never skere sene keen erne kernens kerner ge kk rene 941.539 153.692 0
3.647.129 584.713 75,767
Heraf indregnet i balance efter fradrag af nedskrivninger... 3.647.129
Beskrivelse af sikkerheder
Sikkerheder fordelt på typer 2014 2014 2014 2014
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Offentlig Erhverv, Erhverv, Private
myndigheder landbrug øvrig
Værdipapirer ……....sssesserererreseserrnenennnnree 4.411 16.489 161.914 58.461
Fast ejendom ……...…....sssseeeserereeerere rr neren 20.265 350.587 760.764 336.924
Løsøre, biler og rullende materiel …Å…….......... 5.099 40.719 328.295 166.873
Andet løsøre ……....…..sssssseseesrererererer rr 0 0 0 0
Kautioner …….W[G...sssseseererreeeeee ere re renee rener 371 30.665 44.751 20.443
Andre sikkerheder ……......…..sseverererenerrrr nerne 14.279 33.640 331.852 151.277
44.425 472.100 1.627.576 733.978
Sikkerheder fordelt på typer 2013 2013 2013 2013…
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) - (1.000 kr.)
Offentlig Erhverv, Erhverv," Private
myndigheder landbrug øvrig o
Værdipapirer …....ssseseeeeresersseeskenserenssene 3.622 23.073 127.056 73.934"
Fast ejendom …...…..ssseeneseser renere renees 22.292 255.940 678.077 254,707
Løsøre, biler og rullende materiel ……....[.[.[.… 7,138 36.139 ” 274.487 156.087
Andet løsøre ………....ssssseseserereese reen rrenenner 0 0 i 0 0
Kautioner ….…..sssssevererereeeresrer ener ke nenenen 186 27.007 / 46.018 i 18.728
Andre sikkerheder …….W...ssssseeeeereeerrerereere 20.613 25.761 7 349.066 7 107.393
53.851 367.920 ! 1.474.704 / 610.849
/ !

Som hovedregel får banken sikkerhed i det finansierede aktiv. Herudover tages sikkerhed i form af kautioner og pant
i anparter og aktier. Ovenstående oplistning afspejler belåningsværdien, der kan henføres til de enkelte engagementer.

Banken tilstræber at reducere den opgjorte blanco (maksimal.krediteksponering fratrkket værdi af sikkerheder), påhele . -..
kundeporteføljen. Dette har i 2014 medført en reduktion af opgjort blanco med 372;mio, kr. ii

i i
,

SKJERN BANK | 39

en Engen nen EN green FEER Er Bra

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT + INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

  

Note
32 Kreditrisiko (fortsat)
Kreditkvalitet på udlån der hverken er i restance eller nedskrevne"
Fordeling af udlån og garantier
uden nedskrivning eller restance
1800
HH 2014
1350 1.603 1.458 HH 2013
z
E
s 900
=
450
8 2
0 Høj Mellem Lav Ej klassificeret

Kreditkvalitet

+) Opgjort med udgangspunkt i vejledning til regnskabsindberetning for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fl. vedrørende beløbsgrænser for
indberetning af bonitetsklasserne.

Årsager til individuelle nedskrivninger og hensættelser

2014 2014 2014

Eksponering
før nedskr. Nedskrivning Sikkerheder
Betydelige økonomiske vanskeligheder….......ssesvenveeerrererrereee 428.000 178.518 177.599
Kontraktbrud …(….......ssssssseeeseeeseer es e ennen r ener ener nr rrne 38.309 25.621 10,631
Lempelser i vilkår.…….........sverrereereveee even erne v versene vernenener 74.010 17.098 42.313
Sandsynlighed for konkurs…........sssssereeerre nere renerne rnkernrerrnee 286.187 116.314 168.276
Dalt.…..G….W.G…u.u.sssssssssseeeeesereerere rene rekk genres ekte r rese rre nen nen 826.506 337.551 398.819
2013 . 2013 2013

Eksponering

før nedskr. Nedskrivning Sikkerheder

Betydelige økonomiske vanskeligheder,…...........ssssssseseereereree 341.871 110.831 132.170
Kontraktbrud. …...........sssssseerssereeresren een nn een ersten rr n rr rrnnnee 30.987 19.664 9.134
Lempelser i vilkår…...........sssssenseeeseesereren treere reen generer nerne 39.349 11.325 17.432
Sandsynlighed for konkurs. ……........sssnenseseeeeereeere ener er ererenrnne 251.277 79.627 130.213

Lalt.….….W.u.GX….u.ussssssseveereeeereseene esse renerne treerne ser retn n enn nes 663.484 221.447 288.949

Z

,

I henhold til bankens kreditpolitik skal alle engagementer, herunder især engagementer der er underlagt individuel nedskrivning,
i videst muligt omfang afdækkes med sikkerheder. Ved fastlæggelse af nedskrivningsbehøvet medregnes værdien af, stillede
sikkerheder til forventet nettorealisationsværdi.

Endvidere henvises til relevante afsnit omkring bankens kreditrisiko i ledelsesberetningéns side 11. i
i /
I l

!

40 | Få SKJERN BANK

 

33

NÆRVÆR : HANDLEKRAFT : INDIVIDUELLE LØSNINGER

2014 2013

(1.000 kr.) (1.000 kr.)
Kreditrisiko (fortsat)
Restancebeløb for udlån, der ikke er nedskrevne
Restancebeløb under 90 dage ……..…...sssereeeee serene ener enten rener een nnkrs 11.974 23.081
Restancebeløb over 90 dage (…(....ssensseeeeeeee vere re seerne r reen kerner ere ner nere 66 374
Restancebeløb i alt …(.........…..…..sssssseserereser renere reen nerne ner r ks rr r nerne 12.040 23.455
Udlån og restancebeløb for udlån, der ikke er nedskrevne
Udlån inkl. restancebeløb under 90 dage (…...u...ssssenensesereerener reen ennen nere 84.862 149.626
Udlån inkl. restancebeløb over 90 dage …...ssessssereeesersssses ennen ster n res n nen 751 1.841
Udlån inkl. restancebeløb i alt …Å…....W..G….W….u.sssssssereeeeree ere skere kk res re nknne 85.613 151,467

Markedsrisici og følsomhedsoplysninger
I forbindelse med Skjern Banks overvågning af markedsrisici udføres en række
følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markedsrisikovariable:

Renterisiko
Såfremt der sker en generel rentestigning på 1 pct. point i form af en
paraltelforskydning af rentekurven, bliver resultat før skat/egenkapitalen påvirket som vist nedenfor:

Renterisiko på gældsinstrumenter m.v., ændring af resultat før skat/egenkapital …—…. -9.648 -7.356
Renterisiko i pct af kernekapital efter fradrag …...........ssssssseeeseseeeneserrrrrnrnne -2,0 -1,3
Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko:

Valuta '

DKK ssssenenererereerrereren er rese renerne renere serbere rt rekte ker ere n rr r ker eres -10.890 -9.158
EUR sssesseeeerereereeeererseteneneeeesenen enes e egene r engen ren skeer ek enker nes 1.402 1.989
CHF sGssssseseseseseeeeeeekekee sens k ek net kk keen reen kreeret ret ekr engen rer eres ke nres -158 -142
JPY ssseseeeeeerereererere ere nr ere renere reen eter te geek r et ener renerne rn genrer -2 -43
USD sussseeuesesessees eres e serene serene enker ener eneret renere rn erne r renere reen r kk eres 2 Q
Øvrige valutaer …(….u.u..ssssseseveeee seere esserne ener rener reeks egn seks ret rn renee -2 -2
balt….uGu.u.u.s..sssssesvesere esserne keen ener enter keen ener eger eter ktr kreere ket ennes -9.648 -7.356
Valutarisiko

I alt aktiver i fremmed valuta …..........sssssssessesseresee renere ker rt rn ennen eres 599.114 653.569
I alt passiver i fremmed valuta …......…..….….sssseserereerverrerte renses ennen kernerne nerne 43.975 36.212
Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil

valutaindikator 1 blive forøget med ……........sssssssseeeereeerne tesen n erne rnnene 11.197 903
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag…….........….....sssssssrerrerrne -2,1 0,2
Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil

valutaindikator 2 blive forøget med …...........ssssssesseeer ere reen kn renter 42 4
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag... 2,5 7 0,0

Valutaindikator 1 udtrykker den største sum af henholdsvis positioner i valutaer, hvor banken har et nettstilgodehavende, og
valutaer, hvor banken har en nettogæld. ;
Valutaindikator 2 udtrykker bankens valutarisiko mere præcist end indikator 1, idet indikator 2 tager hensyn til de forskellige '
valutaers volatilitet og samvariation. .

En værdi af indikator 2 på 25 tkr. betyder, at såfremt banken ikke ændrer valutapositioner i de følgende 10 døgn, er der,”

1 procents sandsynlighed for, at banken får et kurstab større end 25 tkr., som vil påvirke bankens resultat og egenkapital.

cv

Aktierisiko i ;
Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 procent point bliver egenkapitalen ; i
påvirket som nedenfor: i '

i i
Aktier noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S (…M.…ssssssssseeeeeeeeesserer ren ekener ! 3.692 ; 2.909
Aktier noteret på andre børser …........…..ssessveveneeee veer nere reen r renerne nnene i 1.422 . 1.402
Unoterede aktier optaget til dagsværdi ……........sssssssessvesesereen skeer een eneknnees i 19.482 i 16.621
Øvrige aktier... 2 deeeeed eee eee NU error DTT 0, 22
Ladt... scenerne 24.596 21.134

SKJERN BANK | 41

ES REE sn ar TR DRED VER TRT TTT æter por OTTER] 3 EET TEN RE TEE 2 TE en i nen EDER DES an ane NT Tsrrnnre]

NÆRVÆR : HANDLEKRAFT : INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

 

Note
34 Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes til afdækning af
bankens valuta- og renterisici, Afdækningerne kan ikke matches 100 %, hvorfor banken har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden.
2014 2014 2014 2014 2013 2013 2013 2013
Netto Positiv Negativ Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds- Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder 854.386 25,542 29.767 4.225 918.741 24.325 28.502 4.177
Over 3 måneder til og med 1 år 13.133 1,503 1.570 67 39.233 1,111 1.326 215
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi 29.234 2.228 . 27.821 3.547
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder 2 20 18
Over 3 måneder til og med 1 år 80.363 7 1.508 1.501 58.293 -108 3.277 3.385
Over 1 år til og med 5 år 51.993 2.630 2.630 133.063 8 6.193 6.185
Over 5 år 5,443 -1 926 927 5,730 -2 670 672
Gennemsnitlig markedsværdi 7.533 7.542 10.882 11.012
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi 6
2014 2013
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 0 %.…..W..….ssssssesseeeee renser ennen 0 0
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 %.…GG….…ssssenernereeereererererrerere 4.270 1.598
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 %….u...sssseseseeeesnerrenenenee 32.257 38.579
Ialt …….Gu.u.u.u.u.sssseeereereeenere ert tr erne ne etern rr ennen es kn ktr sker k rr enen 36.526 40.177
Uafviklede spotforretninger
Beløb i 1000 kr. Markeds- Markeds- Netto
Nominel værdi værdi markeds-
værdi Positiv Negativ værdi .
Valutaforretninger, køb ……....….…....sssssrrrreer 2.283 2 369 -367
Valutaforretninger, salg (….....ssesrrrerrereee 2.464 - 2 -2
Renteforretninger, køb ……....…...sssssssrererre: 26.537 16 3 13
Renteforretninger, salg …..…......sseeesereerrrere 9.825 1 7 6”
Aktieforretninger, køb …..…...ssnssesenerreereer 2.285 23 . 81 -58
Aktieforretninger, salg ……............sssserereeee. 2.249 78 . 20 .… 58
l alt 2014 (1(…(.W.W|…W….W....ssssseerrrreer nerne reneste 45.640 120 ; 482 " 362
/
I alt 2013 …(…(.W.W|.W.W.W…..sssssseeeeeeeeeree ner snnsrnnen 15.296 126 i 130 . -4
; .
! '
35 Samarbejdsaftaler i ]

Skjern Bank samarbejder med, modtager formidlingsprovision fra og er medejer af vissé af følgende virksomheder:

Totalkredit A/S, Nykredit A/S, DLR Kredit A/S, Privatsikring A/S, Eurocard, PFA Pension, Sparinvest A/S, Valueinvest Asset
Management S.A., Bl Asset Management Fondsbørsmæglerselskab A/S, Jyske Invest, Forvaltningsinstituttet for Lokale
Pengeinstitutter, Sydinvest A/S, Garanti Invest A/S, Investeringsforeningen Egns-Invest, HP Fondsbørsmæglerselskab A/S,
Investeringsforeningen Maj Invest, Investeringsforeningen Danske Invest, Codan, Dankort A/S, Nets A/S, Bluegarden A/S, Visa
International, Dansk Lokalleasing A/S og Deltaq A/S. i
/

k '

,

42 | SKJERN BANK

 

Note

36

5 års hovedtal (1.000 kr)
Resultatopgørelse

Nettorenteindtægter M.V. …….sssssesseerernrrrereee
Udbytte af aktier M.V. …...ssssseseressnerrerenee
Netto gebyrer og provisionsindtægter …Å….........….
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivning på immaterielle og
materielle aktiver
Andre driftsudgifter i alt …….......sssssrerrrrreree

Bidrag til Indskydergarantifonden

Øvrige driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån My. i alt

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. ……..

Nedskrivninger vedr, BankPakke I
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Skat

Balance pr. 31. december

uddrag af poster

Aktiver i alt (…...sssssesreeserererere renere vere nnree
Udlån M.V. susssssevereveere seere reen n ener e nr kernens
Garantier (…..….…..ssssseserereserererere renee rkrreree
Obligationer
Aktier M.V. MG... sssseseseseseee nere rser ner rs ere kr erne
Indlån og anden gæld …….......…....ssssserseererrnneere
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
heraf udbytte

Kapitalgrundlag

159.926
6.491
81.608
248.025
10.770
1.195

138.473

14.118
9.254

9.018
236
154.386
154.386
0

-507
"56.748
-712

-56.036

5.384.120
3.643.989
553.211
830.645
245.966
4.485.996

2013

160.505
8.231
61.861
230.597
16.236
1.745

131.117

4.047
9.834

9.127

707
67.073

67.073
0

-332
36.175
11,720

24.455

5.322.821
3.647.129
584.713
824.171
211.354
3.956.740
269.201
578.596
0

670.207

2012

153.006
5.414
55.296
213.716
8.096
1.131

132.557

3.709
5.292

4.843

449
69.204

69.204
0

91
12.272
2.433

9.839

6.009.319
3.498.499
492.157
1.270.360
203.258
4.499,426
358.475
551.825
0

747.404

NÆRVÆR + HANDLEKRAFT + INDIVIDUE

LLE LØSNINGER

   

2011 2010
161.046 158.120
3.287 2.053
49.725 48.654
214.058 208.827
94 21.835
1.683 1.199
134.124 131.507
3.578 2.535
1.052 19.434
1.052 6.148
0 13.286
52.181 73.085
52.181 62.831
0 10.254
-14.208 -1.117
10.692 4.183
5,838 982
4.854 3.201
5.253.979 5.500.888
3.526.544 3.623.212
484,656 465.178
887.607 843.058
167,857 185.014
3.509.897 3.569.671
357.521 356.546
385.556 385.260
0 0
610.283 612.597
Z
/
I
!
!
I
i
I
por mr
!
/
Z

   

37 5 års nøgletal (tal i pct.)

Kapitalprocent ……...sesserereerrererrererreerneenner
Kernekapitalprocent …(…...sssesenevsrerereesererener
Egenkapitalforrentning før skat 1...
Egenkapitalforrentning efter skat .…...…..
Afkastningsgrad ….…...sssseeerereerereer rene errennee
Indtjening pr. omkostningskrone (kroner) .….[.[.[.…
Renterisiko …….…...G…..ssssssseeeeeee rese r renee ennnnnee
Valutaposition seernes rrrrerernre
Valutarisiko ,.….…....sssseesesessessereserrr reen rrenrere
Udlån plus nedskrivninger herpå

i forhold til indlån ……......ssssesreseereeren eneret
Overdækning i forhold til

lovkrav om likviditet …...........ssssseesereeereereee
Summen af store engagementer...
Andel af tilgodehavender med nedsat rente .…..
Akkumuleret nedskrivningsprocent .…..[.[...
Årets nedskrivningsprocent sec
Årets udlånsvækst ….........ssssceeeeereereeeeeereer
Udlån i forhold til egenkapital ….................….

fr. stykstørrelse 100 DKK)

rets resultat pr. aktie …....…....sssesseereeererrreree
Indre værdi pr. aktie …...ssseeseeneeeererrrennene
Børskurs ultimo .…...… kreere rer ngee
Udbytte pr. aktie ……....sssssseeeeeesee seen ereseree
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie ………....ssssrrreree

44 | Få SKJERN BANK

   

 

2014
12,0
11,1

-10,2

-29,1
271
190

-6,5
0,70

rn mr er see REE TET

NÆRVÆR - HANDLEKRAF

2013

16,9
14,2
6,3
4,2
0,5
1,17
-1,3
0,2
0,0

98,3

12,7
298
220

17,3
0,74

2012

19,6

83,0

265,6
13,1
4,5
5,8
1,6
-0,8
6,4

5,1
286
120

23,5
0,42

an nen TEE re SEE TE hr.

2011.

108,7

159,8
34,8
4,7

1,2
-2,7
9,3

21,5
1.847
403

18,7
0,22

    

rn SER so

T - INDIVIDUELLE LØSNINGER

2010

14,2
1,778
800

56,4
0,45

mm)

"oe ore RS rar

 

Ene

NÆRVÆR HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

 

Simone Bruhn Rosendahl, Aarhus

"Min store drøm gik i opfyldelse sidste år, da jeg star-
tede på lægestudiet i Århus.

Flytningen til Århus har ikke haft noget betydning for
mit,gode forhold til Skjern Bank, hvor min personlige
rådgiver kun er et telefonopkald væk. Den personlige
kontakt og bankens Netbank og Mobilbank gør, at
Skjern Bank helt klart er min foretrukne bank - også
i Århus.”

 

/

/

FA SKJERN BANK | AS

 
   

 

re TE REE DIES BENE SELE DER SEERE or ege ERE TERE OS RETTET

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT - INDIVIDUELLE LØSNINGER

Fortegnelse over fondsbørsmeddelelser i 2014

Meddelelse nr.: Dato: Vedrørende:

1 6. februar Årsrapport 2013

2 7. februar Indkaldelse til ordinær generalforsamling

3 26. februar Meddelelse om insideres handel

4 3. marts Referat af ordinær generalforsamling afholdt 3. marts 2014
5 4. marts Konstituering af Skjern Banks bestyrelse

6 24. marts Meddelelse om salg af aktier i Nets

7 29. april Meddelelse om førtidsindfrielse af ansvarlig lånekapital
8 1. maj Rapport efter 1. kvartal 2014

9 21. maj Meddelelse om udstedelse af kapitalbeviser

10 10. juli Obligationsvilkår vedr. ansvarlig kapital for 100 mio. kr.
11 14. august Halvårsrapport 2014

12 30. oktober Rapport efter 3. kvartal 2014

13 28. november Finanskalender 2015

 

| i
| Finanskalender 2015
| i
| 17. februar Offentliggørelse af årsrapport for 2014

18. februar Frist for optagelse af emner til dagsorden til den ordinære generalforsamling

17. marts Ordinær generalforsamling i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter i

30. april Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 1. kvartal 2015

13. august Offentliggørelse af halvårsrapport efter 1. halvår 2015

29, oktober Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 3. kvartal 2015 Z

 

 

46 | SKJERN BANK

 

 

NÆRVÆR - HANDLEKRAFT

Repræsentantskab

Hans Ladekjær Jeppesen, Skjern, advokat, formand
Ole Strandbygaard, Ringkøbing, bogtrykker, næstfor-
mand

Jørgen Søndergaard Axelsen, Skjem,
statsautoriseret ejendomsmægler

Ole Bladt-Hansen, Ribe, kommunaldirektør
Jens Bruun, Viby J, direktør

Kaj Eriksen, Vemb, politiassistent

Jens Chr. Fjord, Skjem, cykelhandler

Poul Frandsen, Hering, salgsdirektør

Børge Lund Hansen, Skjern, direktør

Orla Varridsbøl Hansen, Tarm, fabrikant

Tom Jacobsen, Tarm, direktør

Mike Jensen, Skjem, boghandler

Niels Erik Kjærgaard, Skjem, kommunaldirektør
Dorte H. Knudsen, Hviding, Ribe, sygeplejerske
Tommy Noer, Esbjerg, faglærer

Torben Ohlsen, Tjæreborg, direktør

Jens Christian Ostersen, Stauning, gårdejer
Jens Kirkegaard Pedersen, Hemmet, direktør
Niels Chr. Poulsen, No, Ringkøbing, minkavler
Jesper Ramskov, Esbjerg, direktør

Birte Bruun Thomsen, Esbjerg, direktør

Bente Tang, Hanning, Skjern, gårdejer

Poul Thomsen, Skjern, herreekviperingshandler
Carsten Thygesen, Skjern, direktør

Jesper Ørnskov, Århus, virksomhedsejer

Revisionsudvalg

Jens Okholm, Ribe, konsulent, formand
Finn Erik Kristiansen, Varde, boghandler
Lars Skov Hansen, Esbjerg, privatrådgiver,
medarbejdervalgt

Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv
i erhvervsdrivende virksomheder
pr. 31. december 2014

Advokat Hans Ladekjær Jeppesen:

Direktør i OD] Holding A/S

Bestyrelsesformand i Actona Company A/S
Bestyrelsesformand i Spizy A/S

Bestyrelsesfonmand i Dahiholm Holding ApS
Bestyrelsesformand i PE Trading A/S
Bestyrelsesformand i Grønbjerg Grundinvest A/S
Bestyrelsesformand i Byggefirmaet Ivan Mortensen A/S
Bestyrelsesformand i LHI Invest A/S
Bestyrelsesformand i Grey Holding 1 A/S
Bestyrelsesformand i Grey Holding 2 A/S
Bestyretsesformand i Krogsgaard Kompagni A/S
Bestyretsesformand i Specialfabrikken Vinderup A/S
Bestyrelsesformand i Selskabet af 1. januar 2013 A/S
Bestyrelsesmedlem i Skjern Håndbold A/S
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær A/S
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Industribyg A/S
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Statdbyg A/S
Bestyrelsesmediem i BS Invest af 1992 A/S
Bestyrelsesmedlem i Carl C A/S

Bestyrelsesmediem i Carl C Ejendomme ApS
Bestyrelsesmedlem i Grønbjerg Ejendomsselskab A/S
Bestyrelsesmedlem i AA Holding, Herning A/S
Bestyrelsesmedlem i AA Properties A/S
Bestyrelsesmedlem i AA Ejendomme 1 A/S
Bestyrelsesmedlem i-Advokatpartnerselskabet

Kirk Larsen & Ascanius

Konsulent Jens Okholm; --
Bestyrelsesformand i CN Maskinfabrik A/S
Bestyrelsesformand i Logitrans A/S

nt FEED ar TE EEN er nr EET NE

INDIVIDUELLE LØSNINGER

 

Bestyrelse ”)

Hans Ladekjær Jeppesen, 50 år, Skjem, advokat,
formand. .
Indvalgt i bestyrelsen i 2011, genvalgt i 2013, på valg i
2015.

Jens Okholm, 66 år, Ribe, konsulent, næstformand.
Indvalgt i bestyrelsen i 2010, genvalgt i 2012 og 2014,
på valg i 2016.

Bjørn Jepsen, 51 år, Borris, gårdejer.
Indvalgt i bestyrelsen i 2012, genvalgt i 2014, på valg i
2016.

Finn Erik Kristiansen, 45 år, Varde, boghandler.
Indvalgt i bestyrelsen i 2010, genvalgt i 2012 og 2014,
på valg i 2016.

Søren Dalum Tinggaard, 45 år, Randers, underdirektør.
indvalgt i bestyrelsen i 2013, på valg i 2015.

Lars Skov Hansen, 41 år, Esbjerg, privatrådgiver,
medarbejdervalgt.
Indvalgt i bestyrelsen i 2011, på valg i 2015.

Lars Lerke, 38 år, Skjern, finanschef, medarbejdervalgt.
Indvalgt i bestyrelsen i 2012, på valg i 2015.

Direktion
Per Munck, 60 år, bankdirektør. Ansat 1. november 1999.

7) Aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er en del af
repræsentantskabet.

Bestyrelsesformand i Hansen & Bay Byg A/S
Bestyrelsesmedlem i it-craft A/S

Gårdejer Bjøm Jepsen:

Bestyrelsesmedlem i Arla Foods AmbA
Bestyrelsesmedlem i Kvægafgiftsfonden
Bestyrelsesmedlem i Danmarks Kvægforskningscenter
Bestyrelsesmedlem i SEGES- kvæg

Boghandler Finn Erik Kristiansen:

Direktør i Varde Erhverv- og Turistråd S/1
Direktør i Bordin Holding ApS

Direktør og bestyrelsesmedlem i i Kristiansen
Ejendomme A/S

Bestyrelsesformand i Kristiansen Bog & Idé A/S
Bestyrelsesformand i Elensborg A/S

Underdirektør Sørén Dalum Tinggaard:
Bestyrelsesmedlem i AP Pension A/S
Bestyrelsesmedlem i Dan-list A/S

Bankdirektør Per Munck:

Bestyrelsesformand i i Knud Eskildsen Ejerdomme A/S
Bestyrelsesmedlem i i Dansk Lokalleasing' A/S
Bestyrelsesmedlem i i Value Invest Luxembourg SA,
Bestyrelsesmedlem i i Foreningen Bankdata
Bestyrelsesmedlem i i Forvaltningsinstituttet for Lokale
Pengeinstitutter '
Bestyrelsesmedlem i i Den erhvervsdrivende Fond
Ringilabing. Fjord Innovationscenter> ” —

Få SKJERN BANK | 47

" FRIE «

ENS dear gs ir

 

ne deERE,

set mil. Rim.

BES is er Er.

Skjern Bank, Skjern:
Banktorvet 3 - 6900 Skjern
tlf. 9682 1333

Skjern Bank, Ribe:
]. Lauritzens Plads 1 - 6760 Ribe
tlf. 9682 1600

Skjern Bank, Bramming:
Storegade 20 - 6740 Bramming
tlf. 9682 1580

 

SKJERN B

 

 

LD RAE RES SR SERENE NERE

WWW. skjernbank. dk

Skjern Bank, Esbjerg:
Kongensgade 58 - 6700 Esbjerg
tlf. 9682 1500

Skjern Bank, Varde:
Bøgevej 2 - 6800 Varde
tlf. 9682 1640

Skjern Bank, Hellerup:
Strandvejen 143 - 2900 Hellerup
tlf. 9682 1450

 

ANK

CVR NØ. 45 80 10 12

er Frigg

sm rt - "Hast

ER TSEISDE