Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

Ch.reg.nr. 0400

Resultatopgørelse for regnskabsåret 1997

Als183504

Beløb

18

pe

kkytnde

FC1

 

1.

Renteindtægter m.v.
1.1 Rente af tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v. ..
1.2 Rente af udlån m.v. seeren ensnere
1.3 Rente af obligationer m.v. 22000 0ernneerssseeenneeer
1.4 Øvrige renteindtægter m.v. server eereeessenennkesee
I alt renteindtægter m.v. 2... eseeeerreveveseneee
Renteudgifter m.v.

2.1 Rente til kreditinstitutter .......000rrreneseerener
2.2 Rente til indlån m.v. seer keeeereseerereenkennner
2.3 Rente til udstedte obligationer m.v. srrceereueeererse

2.4 Rente til efterstillede kapitalindskud og garantikapi-
tal M.V. sees essere eee se een esneee

2.5 Øvrige renteudgifter m.v. sscsresrueeerenreeseennnnnnen

I alt renteudgifter m.v. s0000eseeeereeesereseeenenennes
Netto renteindtægter ........00000rerr eee enes kann eknnnees

Udbytte af aktier m.v- og andre kapitalandele
3.1 Udbytte af aktier m.v. seu erereesenerenteree

3.2 Udbytte af kapitalandele i associerede virksomheder og
øvrige betydende kapitalandele ......--r0rrrrsereenrer

3.3 Udbytte af kapitalandele i tilknyttede virksomheder ..
I alt udbytte af aktier m.v. og andre kapitalandele .....-
Gebyrer og provisionsindtægter m.v.

4.1 Garantiprovision ...2000reerreeerenes enker ennknkrenee
4.2 Gebyrer og andre provisionsindtægter m.v. 2...--020404…
I alt gebyrer og provisionsindtægter M.V. 20000000 rk4ser
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.......00000000r04

Netto rente- og gebyrindtægter 2....020000eresers erne

Kursreguleringer af værdipapirer og valuta m.v.)

6.1 Kursregulering af obligationer m.v. (4/7) sererr00004-
6.2 Kursregulering af aktier m.v. (4/7) salseerrereeeeeeer
6.3 Kursregulering af pantebreve m.v. (4/7) sasrerereereer

6.4 Kursregulering af valuta (4/7) ssssesereeeeeeneerknger

6.5 Kursregulering af afledte finansielle instrumenter (+/-)

6.6 Requlering vedrørende pensjonspuljer (4/7) 2........……

I alt kursreguleringer af værdipapirer og valuta m.v. (+/-)

 

1)

 

1.000 kr.

 

1 52.988
2 222.528
3 58.429
4 1.445
5 335.390
6 363
7 161.377
8 0
9 5.011
10 214
11 166.965
12 168.4725
13 4. 744,
14 0
15 0
16 4.744
17 753
18 49.114
19 49.867
20 6.365
21 216.671
22 1.023
23 39.476
24 3.082
25 1.969
26 —425
27 -29.591
28 15.534

Underposterne 6.1 til 6,5 indeholder kursregulering på værdipapirer m.v.

der indgår i pensionspuljerne. Der korrigeres for disse kursreguleringer

på underpost 6.6.

22.12.95 (1.1.1996)

Aps 7355
ER
FLYES EV-

se

TT

—

Pe

 

 

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC2
Instituttets navn
Resultatopgørelse for regnskabsåret 1997 Beløb
1.000 kr.
7. Andre ordinære indtægter ........0000rerreseeseererrssnennee 1 6.574
C. Resultat af finansielle poster ....-..000rreeeesekaneenene 2 238.779
8. Udgifter til personale m.v. og administration
8.1 Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion
og repræsentantskab ..2000rereersreereneeesenrerenenranee 3 4.629
8.2 Personaleudgifter
8.2.1 Lønninger ...-2220reerreeeenerren ennen 4 75.990
8.2.2 Pensioner seernes 5 14.299
8.2.3 Udgifter til social sikring ...--20rrrerererreeeee 6 0
8.3 Øvrige administrationsudgifter ......2200eeerereneeeeeee 7 62.856
1 alt udgifter til personale m.v. og administration ......... 8 157.774
9. Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
9.1 Afskrivninger på immaterielle aktiver .....20rreeeneesee 9 0
9.2 Afskrivninger på grunde og ejendomme ........2r000rse44r 10 1.040
9.3 Afskrivninger på maskiner og inventar 2... er44e 11 8.224
I alt afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver ... 12 9.264
10. Andre driftsudgifter 2.....-2000seuseeeeee seerne tenenner 13 27.223
11. Afskrivninger og hensættelser på debitorer (netto) .......-.. 14 —1.757
12. Kursreguleringer af kapitalandele i associerede og tilknyt-
tede virksomheder samt øvrige betydende kapitalandele
12.1 Kursregulering af kapitalandele i associerede virksom-
heder og øvrige betydende kapitalandele (+/-) .........- 15 o
12.2 Kursregulering af kapitalandele i tilknyttede virksom-
heder (4/7) saeeereseeerrreeenesresessenek ren rrenneneee 16 0
I alt kursreguleringer af kapitalandele i associerede og til-
knyttede virksomheder samt øvrige betydende kapitalandele
(4/0) seeneeeereeeesenerere enn rens kreere egern nnrnnere 17 0
D. Ordinært resultat 2.......-2200r0rreeeeeeeeeneknreneerekeeeee 18 46.275
13. Ekstraordinære indtægter .........00-00eerrereeerenneseneeee 19 0
14. Ekstraordingre udgifter 2... 0enseser sees rene kanter 20 384
E. Resultat før skat .....000000eeenneneksens ere rentekaraee 21 45.891
15. skat
15.1 Beregnet skat af årets indkomst .......-22000eerereseree 22 16.748
15.2 Udskudt skat s.sssseeeueeessesnneeesks enes nens snesennnes 23 0
15.3 Efterregulering af tidligere års beregnet skat (+/-) .…. 24 2
I alt skat ....2000eeeeeeesee sene k tesen gnr teske snesnee 25 16.750
F.. Årets resultat .....0000sreeeeeseeeeereeesreerenersengresgege 26 29.141

22.12.95 (1.1.1996)

PA

so

de

Pa

”

 

 

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC3
Instituttets navn
Overskudsfordeling for regnskabsåret 1997 Beløb
1.000 kr.
Overskudsfordel ing
Til disposition
1. Årets resultat ......2222000eeeeeeesenekek nen kenneesnenneee 1 29.141
2. Cverførsler
2.1 Overført fra tidligere år ssrsserrereeeeseskenrekeennnee 2 0
2.2 Overført fra overkurs ved emission ....000-rr0seeeenee 3 0
2.3 Overført fra bunden sparekassereserve .....00-000440042- 4 o
2.4 Overført fra bunden reserve vedrørende dattervirksomhed-
ERE RERERELE REEL ERE 5 O
2.5 Overført fra andre reserver ....000resreeeeersneneneee 6 0
I alt overførsler ....--22000erreeeee reen enrasneerrenkenee 7 0
3. Underskud fra tidligere år ........-22000rreeeeer ene ereneer 8 0
A. I alt til disposition 2.2... uereneerererererkerenee 9 29.141
Anvendelse af det til disposition værende beløb
4. Henlagt til egenkapital
4.1 Henlagt til bunden reserve vedrørende dattervirksomhed-
EP seslesuseerererene serene ene en egerne 10 0
4.2 Henlagt til andre reserver ..0000reeeseeeennekenennnnes 11 0
4.3 Overført til næste år ....000rrerrarke serene renee 12 9.485
I alt henlagt til egenkapital .....020000eerussseeeerereneee 13 9.485
5. Anvendt til andre formål
5.1 Anvendt til udbytte ....000rrureeeesereeen ennen ennger 14 19.656
5,2 Anvendt til almennyttige og velgørende formål .........- 15 0
5,3 Anvendt til andre formål i øvrigt 2... eee44r 16 0
I alt anvendt til andre formål .......--2000r0rrrseeenneneee 17 19.656
B. I alt anvendelse af det til disposition værende beløb ...... 18 29.141

22.12.95 (1.1.1996)

 

 

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC4
Instituttets navn
Balance pr. ultimo regnskabsåret 1997 Beløb
AKTIVER
1.000 kr.
1. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker m.v. seere reseerererensesrenenrenseneeree 1 232.651
2. Gældsbeviser, der kan refinansieres 1 centralbanker ..….... 2 0
3. Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v.
3.1 Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker ........ 3 673.000
3.2 Tilgodehavender hos øvrige kreditinstitutter .......... 4 699.568
Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v. i alt .......... 5 1.372.568
4. Udlån
4.1 Udlånskonti med adgang til variabel udnyttelse ........ 6 300.739
4.2 Andre udlån ..0ssseeeeeeeeeeereesneneeee renees ennsekee 7 2.806.622
Udlån i alt ss... seeeeerreeeeeee senere keen rss nenneee 8 3.107.361
5. Obligationer m.v.
5.1 Obligationer m.v. sseseerreneeeeseseennesesekneekergnee 9 1.156.987
5.2 Egne obligationer m.v. rue seseeeessesentnennnnee 10 0
Obligationer m.v. i alt 2... esserne ek renee 11 1.156.987
6. Aktier MV. ss. sseeeeeuueseeer nere seks rrnnesenenennkeee 12 290.976
7. Kapitalandele i associerede virksomheder og øvrige betyd-
ende kapitalandele
7.1 Kapitalandele i kreditinstitutter 2... reee472" 13 0
7.2 Kapitalandele i andre virksomheder 20000000 000024« 14 (9)
Kapitalandele i associerede virksomheder og øvrige betydende
kapitalandele i alt .....---00ererseeesererk ener sneneneee 15 0
8. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
8.1 Kapitalandele i kreditinstitutter 2... rss0er 16 0
8.2 Kapitalandele i andre virksomheder ....-..00r0r0rr0004… 17 0
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder i alt ............- 18 0
9. Immaterielle aktiver
9.1 Goodwill ....00ssrerensserer enker ennen krasse 19 0
9.2 Øvrige immaterielle aktiver ....222rreeeekkkeeeenegenee 20 0
Issaterielle aktiver i alt .....200reeenrsseneer enn errnrer 21 0
10. Materielle aktiver
10.1 Grunde og ejendomme ....220000reseeeee senere nes nnnee« 22 95.838
10.2 Maskiner og inventar m.v. srs0reeseeeeeseeeseneeeeeee 23 12.737
Materielle aktiver I alt ....200ereeseeeseeesesssenennnsene 24 108.575
11. Egne kapitalandele 2... 0sreeeereeekeee rene ernnneneee 25 391
12. Andre aktiver .......00000eeeesesee ener n treerne ekenener 26 6.762
13. Periodeafgrænsningsposter ......2220000rer ark er rerree 27 36.716
Aktiver i alt 0 s00sseeereueeerrernensee nerve ses grnnnengene 28 6.312.987

22.12.95 (1.1.1996)

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC5
Instituttets navn

 

Balance, fortsat ' Beløb

PASSIVER

 

1.000 kr.

1. Gæld til kreditinstitutter

1.1 Gæld til centralbanker ..2020rerrreeeenereneneeneneeee i 0
1.2 Gæld til øvrige kreditinstitutter .......000000007777… 2 1.085
Gæld til kreditinstitutter i alt ......-2-0000rrrksseneee« 3 1.085
2. Indlån
2.1 Indlån på anfordring ...222000000reereeeesenn nn knenete 4 3.803.171
2.2 Indlån med opsigelsesvarsel 20000 eereeesennnesknee 5 10.763
2.3 Tidsindskud 2... ees kreere serene ret e snert 6 74.672
2.4 Særlige indlånsformer ...22000serreneeesrekessanknere 7 1.669.479
Indlån i alt sees eereeeeeeerensen eee renen nnnnnee 8 5.558.085
3. Udstedte obligationer M.V. ...02000seeee eee ke kerne nsanner 9 0
4. Andre passiver 2... eeeeereee een nere nennenennnnee 10 96.416
5. Periodeafgrænsningsposter .--..20000rererr erne erereneer 11 56.711
6. Hensættelser til omkostninger
6.1 Hensættelser til pensioner og Lignende forpligtelser . 12 1.836
6.2 Hensættelser til eventualskatter ...000uesennkeener 13 0
6.3 øvrige hensættelser til omkostninger .....200-00400rer 14 3.000
Hensættelser til omkostninger i alt ....-0000rseeseerekeee 15 4.836
7. Efterstillede kapitalindskud .....0000ereeeeeerenekaneee 16 51.600
8. Egenkapital
8.1 Aktiekapital/andelskapital/garantikapital ..........-- 17 280.798
8.2 Overkurs ved emission ...2.0-r0reerurereeenekennnnnenee 18 41.627
8.3 Reserver
8.3.1 Bunden sparekassereserve sss00seurseseerreeeeee 19 Q
8.3.2 Bunden reserve vedrørende dattervirksomheder ... 20 o
8.3.3 Andre reserver ...ss00rreeeesreee sneen keknnee 21 0
Reserver I alt ss... eee er ennkrenee 22 0
8.4 Opskrivningshenlæggelser ...srreseeeseseenensenkenner 23 O
8.5 Overført overskud eller underskud
8.5.1 Overført fra tidligere år 2... rreeeeeeeree 24 212.344
8.5.2 Overført af årets resultat .......-2200reseeeee 25 9.485
Overført overskud eller underskud i alt 2............…. 26 221.829
Egenkapital i alt .......00000eero rekte sekserne nenrer 27 544.254
Passiver i alt ....0000seesseeeeeeseneesese renees 28 6.312.987

22.12.95 (1.1.1996)

Ch.reg.nr. 0400

Lån & Spar Bank A/S
Instituttets navn

EC6

 

Ikke-balanceførte poster

Beløb

 

Ikke-balanceførte poster

1. Garantier m.v.

1.1 Garantier .....2.2.222--

1.2 Accepter og endossementsforpligtelser m.v. 2.-00204244-

Garantier m.v. i alt ......

2. Andre forpligtelser

2.1 Uægte salgs- og tilbagekøbsforretninger .......772222…

2.2 Aktiver købt på termin
2.3 Uigenkaldelige kreditti
2.4 Øvrige forpligtelser ..
Andre forpligtelser i alt .
Ikke-balanceførte poster i alt

22.12.95 (1.1.1996)

[sagn sersresereerreeeseneekeeee

Ci

so foo AH | fm jR

1.000 kr.

461.387
0
461.387

0
399.931
0
0
399.931
861.318

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC7
Instituttets navn
Kapitalbevægelser Beløb
1.000 kr.
Kapitalbevægelser
8.1 Aktie-/andels-/garantikapital primo 2... rsreerereeee 1 280.798
a. Ny indbetalt aktie-/andels-/garantikapital ........---.+ 2 0
b. Udvidelse ved fondsaktier 2... neeekeneeneeee 3 0
c. Udvidelse ved fusion ....20rrrrrreersken ennen nreee 4 0
d. Udgået ved nedskrivning af aktiekapital/andelskapi-
tal/tilbagebetaling af garantikapital ....-00rerreer 5 0
Aktie-/andels-/garantikapital ultimo 2... krerereneeenereeee 6 280.798
8.2 Overkurs ved emission primo ..2-0000rreereeenernre kk enennee 7 41.627
a. Tilgang ved emission .....000r0reseeereeee nere rese nnnnee 8 0
b. Tilgang ved fusion 2000 erere ennen r nerne enes 9 0
c. Overført til overskudsfordeling 2... renere 10 0
d. Anden afgang ....0-000rerreeeee renerne sre seeren ner 11 Q
Overkurs ved emission Ultimo 2... nere een rese rrnere 12 41.627
8.3 Reserver primo 2000 rueeeeeeeereneeesnrnenennenenennner 13 0
a. Henlagt af det til disposition værende beløb .....--.... 14 0
b. Tilgang ved fusion ...--220rrrreeeeeesern kernen neneenner 15 0
c. Anden tilgang ...20000eerrsee erne egene keen reen krans 16 0
d. Overført til overskudsfordeling 2... snnererer 17 0
e. Anden afgang ...22000eerreeeerne erne enes nen nengee 18 0
Reserver ULtTIMO ss. er eee essere enes skeerne eee 19 0
8.4 Opskrivningshenlæggelser primo ...-rrrererreeere rene nreee 20 0
a. Opskrivning i året ...0serreeseeeeeeeeke kr nekeernkregee 21 0
hb. Tilgang ved fusion .....2-00000ereesesn rese nen erennnere 22 0
c. Overført til aktiekapital (selskabskapital) ..........…- 23 0
d. Afgang ved realisation af aktiver .....000rrerererenreeee 24 Q
e. Tilbageføring af tidligere års opskrivninger ..........- 25 0
f. Anden afgang ...220000eerreseeme sens n sene nt renere senene 26 0
Opskrivningshenlæggelser ultimo ...0r0rrsereeeneneker en rereee 27 0
8.5 Overført overskud eller underskud primo 2..00000rrsserrrrrs 28 212.344
a. Henlagt af det til disposition værende beløb .....-....- 29 9.485
b. Tilgang ved fusion 2... reerer rese erne nnenee 30 0
c. Anden tilgang ..200rreeeeeeseeeess renees eee reen dense 31 0
d. Overført til overskudsfordeling ....-22r0rrrererereennee 32 0
e. Anvendt til straksafskrivning af goodwill 2......2..2-.- 33 0
f. Anden afgang 0000 seeee renser enkes kn anneks srneer 34 0
Overført overskud eller underskud ultimo ...-2200rrserrersesser 35 221.829

22.12.95 (1.1.1996)

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC8
Instituttets navn

 

Noter til årsregnskabet 1997 - Beløb

 

1.000 kr.
Ad. resultatopgørelsens post 1.4

øvrige renteindtægter m.v.

 

1.4.1 Terminspræmie af fondsterminsforretninger .......---....-- 1 0
1.4.2 Terminspræmie af valutaterminsforretninger .........-...…- 2 —4
1.4.3 Renter af swapforretninger ...22000ereeeeeekereeree renen 3 0
1.4.4 Andre øvrige renteindtægter m.v. 2-rr0eeereeeereneenegneee 4 1.449
øvrige renteindtægter mv. i alt ....20000rseeereeeekkenenserree 5 1.445
Ad. resultatopgørelsens past 6.5
Kursregulering af øvrige finansielle instrumenter
6.5.1 Kursregulering af fondsterminsforretninger (+/-) .......- 6 0
6.5.2. Kursregulering af valutaterminsforretninger (+/-) ....... 7 3
6.5.3 Kursregulering af swapforretninger (+/-) s.sssrrererree… 8 0
6.5.4  Kursregulering af optionsforretninger (4/—) 2..22000042…- 9 —428
6.5.5 Kursregulering af FRA's (4/7) s2srsueserseeeentergrnrneeree 10 0
6.5.6 Kursregulering af andre afledte finansielle

instrumenter m.v. (4/7). ss rseeeresesrek serene rrgkeree 11 0
Kursregulering af afledte finansielle instrumenter i alt .....-- 12 —425
Ad. resultatopgørelsens post 8.1
lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentant-
ska
8.1.1 Lønninger og vederlag til bestyrelse .....rrr0rrere404r 13 850
8.1.2 Lønninger og vederlag til direktion ......--00r0rrr40027- 14 3.527
8.1.3 Lønninger og vederlag til repræsentantskab ........-...…… 15 252
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentant=
skab i alt s...0seseseeereeeeeeern ekst ee eneret renerne 16 4.629
Ad. aktivpost 2
Galdsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker
Forskellen mellem beholdningens anskaffelsesværdi og den højere
markedsværdi på opgørelsestidspunktet 2... ererrere eee 17 0
Ad. aktivpost 3
Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v.
Fordelt efter deres restløbetid
1. Anfordringstilgodehavender ....-2200rrereresserreneekrernene 18 73.695
2. Til og med 3 måneder ......--00reereeeeeer keen se nnreknneer 19 1.248.853
3. Over 3 måneder og til og med et år 2... reeekerseree 20 50.000
4. Over et år og til og med 5 år seere eeeeeeeenkreneraneee 21 0
5, Over 5 år sssseeeeseeeeseeereneeneeegenkeekesneeneeeeeenneee 22 20
I alt sssesseeeeeeeeeeseeeees seeren teen neger negre gesnnnes 23 1.372.568

22.12.95 (1.1.1996)

Lån & Spar Bank A/S
Instituttets navn

Ch.reg.nr. 0400

 

 

 

Noter til årsregnskabet 1997 Beløb
1.000 kr.
Ad. aktivpost 4
Udlån
Fordelt efter deres restløbetid
1. På anfordring .....00reeeeeeeeeeeeeee rave nek ke neneenrere 1 111.230
2. Til og med 3 måneder 2... rneer eres ennen kernen rekknne 2 28.521
3. Over 3 måneder og til og med et år .....00r00sernrreeennneee 3 49.183
4. Over et år og til og med 5 år ....--0eereeuesenereerenengeee 4 1.109.934
5, Over 5 år sassrsseeneeeneeseeensenseeenekennnenkensnenengkee 5 1.808.493
ERE ERR ERE EL EREEEELERELEE 6 3.107.361
Ad. aktivpost 4.2
Andre udlån
Fordelt efter kategorier
a. Leasingkontrakter
i. Udleasede ejendomme ....r000ersseesseseenennaennnnnsee 7 0
ii. Udleasede maskiner og driftsinventar ......1.2112272--- 8 0
fil. Andet ssss0seeeeeeereneeesseeenk ken eee nenee 9 0
I alt sssessseeseeeeeeereessrseseeerees arenaen ennen 10 0
b. Pantebreve ss. ereeeeeeeeeneee ennen e eres eneret 11 82.562
c. Øvrige udlån "seeren snre en erer kernen tek nnreee 12 2.724.060
Andre udlån i alt .....00000eeeerereeesere eneret e skr kreee 13 2.806.622
Ad. aktivpost 5
Obligationer m.v.
Obligationer m.v. der udløber i næste regnskabsår ...........--- 14 68.930
Ad. aktivpost 5
Obligationer m.v.
a. Obligationer m.v. værdiansat til markedsværdi 2......122.... 15 1.156.987
b. Forskellen mellem købsprisen på beholdningen af obligationer
m.v. under a og den højere markedsværdi på opgørelsestids-
punktet ” ssseseeeeesereneer enes en seek teen tese renee 16 7.203
c. Obligationer m.v. der ikke er værdiansat til markedsværdi .. 17 0
d. Forskellen mellem købsprisen på beholdningen af obligationer
m.v. undgr c og den højere markedsværdi på opgørelsestids-
punktet ” s.esrneeeeeeerneses eee seese sene se nerne rt erene 18 0
1) forskellen opgøres for den samlede beholdning. Opgørelsen kan baseres på vejede

gennemsnitspriser eller FIFO-metoden.

22.12.95 (1.1.1996)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC10
Instituttets navn
Noter til årsregnskabet 1997 Beløb
Ad. aktivpost 5
Obligationer m.v.
Varigheden på beholdningen af fast forrentede kroneobligationer
(varigheden beregnes på grundlag af de af Københavns Fondsbørs
beregnede varigheder og angives med 3 decimaler) ........-244…… 11 5,597
Ad. aktivpost 5.1 1.000 kr.
Obligationer m.v.
5.1.1 Noteret på Københavns Fondsbørs ...ss00eerersseesennenner 12 1.156.987
5.1.2 Noteret på andre børser .....0000errereeerneekkennnnnneee 13 Q
5.1.3 Andre s.sssseereeereeeeanseeeneneetsenereneeerenseeeennee 14 0
Obligationer m.v. i alt .....s000eeeeueeeeseteenennsennneneneee 15 1.156.987
Ad. aktivpost 6 Finansielle Finansielle I alt
Aktier m.v. anlægsaktiver omsætningsaktiver
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

6.1 Noteret på Københavns

Fondsbørs ...-.....2--- 1 0 6 174.942 16 74.942
6.2 Noteret på andre børser 2 0 7 47.507 17 47.507
6.3 Andre aktier .........- 3 47.544 8 120.983 18 168.527
6.4 Øvrige kapitalandele .. 4 Q 9 0 19 0
Aktier m.v. i alt ......... 5 47.544 10 243.432 20 290.976
Ad. aktivpost &
Aktier m.v.
a. Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi .. 21 243.432
b. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsakti-

ver under ya og den højere markedsværdi på opgørelsestids-

punktet "” sansseenereeeeerrserenernen erne ken n ker nnneger 22 29.804
c. Finansielle omsætningsaktiver der ikke er værdiansat til

markedsværdi 200000 er ternene 23 0
d. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsakti—

ver undep, c og den højere markedsværdi på opgørelsestids-

punktet ” sssseeerereeeeneseeeese sneen seen rent enenee 24 0

 

1) Forskellen opgøres for den samlede beholdning. Opgørelsen kan baseres på vejede

gennemsnitspriser eller FIFO-metoden.

22.12.95 (1.1.1996)

 

 

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC11
Instituttets navn
Noter til årsregnskabet 1997 Beløb
1.000 kr.

Ad. aktivpost 6

Aktier m.v-

Specifikation af finansielle anlægsaktiver

A. Samlet købspris primo ....20r000eeerruseeerrkenennennenene 1 47.544
a. Årets tilgang ...-20r0eeeeeeesenereenne sene rnnrneee 2 0
b. Årets afgang ...020erereeeeeereeekne teen ekkerentenneee 3 Q
c. Årets valutakursregulering (4/—) serreerrereerresaeneneee 4 0

B. Samlet købspris ultimo på aktiver i behold ......00000044… 5 47.544

C. Opskrivninger primo 2... erereeer ener te renere nnnee 6 0
a. Årets opskrivninger 2...220r-s0eeseseeeesserereennrennnee 7 0
b. Tilbageført opskrivning ...--2200reresereeereneeennennee 8 0
c. Valutakursregulering af opskrivning (4/7) serrerrrerere… 9 0

D. Opskrivning ultimo på aktiver i behold 0 0000000400-… 10 0

E. Nedskrivninger primo s.220000sssseeeeeseeeernekenenkenenrene 11 0
a. Årets nedskrivninger ...02000reeeeereresseernneenrennenee 12 Q
b. Tilbageført nedskrivning 222000 errrereeenrereneee 13 0
c. Valutakursregulering af nedskrivning (4/7) ssssseerseese 14 0

EF. Nedskrivninger ultimo på aktiver 1 behold ............----- 15 o

G. Bogført beholdning ultimo (B + D- F) ss. serrere 16 AT. 544

Ad. aktivpost 7

Kapitalandele i associerede virksomheder og øvrige betydende

kapitalandele

7.1 Noteret på Københavns Fondsbørs ...20000ererseeeesrerneeenee 17 0

7.2 Noteret på andre børser 2.200 ereeeeeenarekennerenekernes 18 0

7.3 Andre aktier s..ser0eeereeeeenknknnegeneee enke nerne nnnenee 19 0

7.4 øvrige kapitalandele ..-0000ereerreeekrek enke e seen nennneree 20 0

Kapitalandele i associerede virksomheder og øvrige betydende ka-

pitalandele i alt 220 ereeeerese ges e senere enn nere 21 0

Ad. aktivpost 7

Kapitalandele i associerede virksomheder og øvrige betydende ka-

pitalandele

Værdien af beholdningen af noterede aktier til de officielle

ultimokurser sas rersseeeeseersesesenereseseeneeseneksennnnen 22 0

22.12.95 (1.1.1996)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—T cCh.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S
Instituttets navn

FCc12

 

Noter til årsregnskabet 1997 Beløb

Beløb

 

Ad. aktivpost 7

Kapitalandele i associerede virksomheder og øvrige
betydende kapitalandele

Specifikation af finansielle anlægsaktiver

Aktivpost 7.1
Kapitalandele i

kreditinstitutter
1.000 kr.
A. Samlet købspris primo ....2200000rssseeeeeseeeererenenenerer 1 0
åa. Årets tilgang ssssreeresereereseneseeenk ken sesennrene 2 0
b. Årets afgang s.csceeresesseseeseveeeer seneste nn kernen 3 0
c. Årets valutakursregulering (4/7) sveceerererereseenneree 4 0
B. Samlet købspris ultimo på aktiver i behold 2... 5 o
C. Opskrivninger primo suser eesesesesereneenennneee 6 0
a. Årets opskrivninger ..220rererererereeeerereneennenseneee 7 Q
b. Tilbageført opskrivning ..-2200r0rerrereernnresennennneee 8 0
c. Valutakursregulering af opskrivning (4/7) ssserrreerrree, 9 Q
D. Opskrivninger ultimo på aktiver i behold 200702400…- 10 0
E. Nedskrivninger primo ..00000rreeeeeeeeeerennnekenknteree 11 0
a. Årets nedskrivninger s.s2000rreeeeeeesereeeernenernnrese 12 0
b. Tilbageført nedskrivning ...2200000eererueerer erne nenenee 13 o
c. Valutakursregulering af nedskrivning (+/—) ssserrrer0044 14 0
F. Nedskrivninger ultimo på aktiver i behold .....01111---- 15 0
6. Bogført beholdning ultimo (B+ D- F) ss. rrsrrereseeeenrere 16 0

Ad. aktivpost 8

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

8.1 Noteret på Københavns Fondsbørs .....0000r0eeeneseeeesnekeknrt et ke reen ett rrer
8.2 Noteret på andre børser 00000 eres ees serene renees renenr nr eeneeetenrer
8.3 Andre aktier 2.200 sesesee eee eeerereeneren nere ere eee nnennneee
8.4 Øvrige kapitalandele 2... reererererreren erne er ere nne eee tret tertrnrren
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder i alt .......2000kesseeeserereretertrntnnkeeee

22.12.95 (1.1.1996)

Aktivpost 7.2
Kapitalandele i
andre virksomheder
1.000 kr.

17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31

of lo lo lo lo lo lo lo io IO 10 Io IO IO lo lo

32

ao

33

 

34
35
36
37

oa lo IO

 

oOo

 

 

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC13
Instituttets navn
Noter til årsregnskabet 1997 Beløb
1.000 kr.
Ad. aktivpost 8
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Værdien af beholdningen af noterede aktier til de officielle ultimokurser ...-....-...… 18 0

Ad. aktivpost 8
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder eksklusive kapitalandele
i modervirksomhed:

A. Samlet købspris primo ...20000000eeeeeseeeennnnreknnnennneee
a. Årets tilgang 2..-00rsreeeeekeeeeeekesr sene renen kreere
b. Årets afgang 2... eereeere renerne ere eettkrerene
c. Årets valutakursregulering (4/7) sescerrseerseseeesenenenes
B. Samlet købspris ultimo på aktiver i behold .......22.00002404-
C. Opskrivninger primo 2... rserrek seek e enker aknngtenseee
a. Årets opskrivninger s..00r0reeeeerenrerekekeneknkrneknnnee
b. Tilbageført opskrivning ...20000rereneererseerreeekeneeener
c. Valutakursregulering af opskrivning (+/—) sssssreeseereener
D. Opskrivning ultimo på aktiver i behold ......200000eeresnnnre«
E. Nedskrivninger primo ..-20-0sreeeeeneeekreneenskterinrennee
a. Årets nedskrivninger 2220-0000 keeereseen senere seresenee
b. Tilbageført nedskrivning ...-220000reeneekee keen rennee
c. Valutakursregulering af nedskrivning (4/7) ssrererererree…
F. Nedskrivninger ultimo på aktiver 1 behold ......00000uereer4…
G. Bogført beholdning ultimo (B + D — F) ss.sssesseereseeeekereer

Kapitalandele i modervirksomhed:

H. Bogført beholdning ultimo 2... ske renee ner snnrener

22.12.95 (1.1.1996)

Aktivpost 8.1
Kapitalandele i

Aktivpost 8.2
Kapitalandele i

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

kreditinstitutter andre virksomheder
1.000 kr. 1.000 kr.
1 0 19 0
2 0 20 0
3 0 21 0
4 0 22 0
5 0 23 0
6 0 24 0
7 Q 25 0
8 Q 26 o
9 0 27 o
10 (4 28 0
11 0 29 o
12 0 30 0
13 0 31 0
14 0 32 o
15 Q 33 Q
16 Q 34 0
17 0 35 0

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S
Instituttets navn

FC14

 

Noter til årsregnskabet 1997

Beløb

Beløb

 

Ad. aktivpost 9

Immaterielle aktiver

A. Anskaffelsesværdi primo 2... eeske kernen enener
a. Årets tilgang ...2200rrreseeeekeereek ener greenen kkkneee
b. Årets afgang ...-0rrerrreeeerrkser ens e sener sek re renere
c. Årets valutakursregulering (4/—) sorserereeerereeeeererer
B. Anskaffelsesværdi ultimo på aktiver i behold ........-.....-
C. Afskrivninger Primo ...2220000r0ereksnne eee ene ne nen nnnennen
a. Årets afskrivninger ..s22000seereseenenreeeeenteenenknssee
b. Årets straksafskrivninger af goodwill 2... rrr02--
c. Årets nedskrivninger ....00000erereeeeeseseeeeeesrnnneeer
d. Tilbageført af- og nedskrivninger 2... eeneenenenee
e. Årets valutakursregulering af af- og nedskrivning (+/>) .
D. Afskrivninger ultimo på aktiver i behold 2......0200000r002r
E. Bogført beholdning ultimo (B — D) 2... r0ssekenenennrer

22.12.95 (1.1.1996)

Aktivpost 9.1

Aktivpost 9.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Goodwill Øvrige immaterielle
aktiver

1.000 kr. 1.000 kr.

1 0 14 Q
2 0 15 o
3 0 16 O
4 0. 17 0
5 0 18 0
6 0 19 0
7 o 20 0
8 Q

9 0 21 0
10 0 22 0
11 o 23 0
12 0 24 Q
13 0 25 0

 

 

 

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC15
Instituttets navn
Noter til årsregnskabet 1997 Beløb Beløb
Ad. aktivpost 10
Materielle aktiver
Aktivpost 10.1 Aktivpost 10.2
Grunde og Maskiner og
ejendomme inventar m.v.
1.000 kr. 1.000 kr.
A. Anskaffelsesværdi primo 2... rreeerkeeen rer enennennee 1 95.657 18 58.591
a. Årets tilgang 2-20 eererkenkreknenerenenetrenenenner 2 3.724 19 9.841
b. Årets afgang 2... rseeerruse nesker enke nennnnneee 3 0 20 302
c. Årets valutakursregulering (4/—) serrrenereseeeereenangee 4 0 21 0
B. Anskaffelsesværdi ultimo på aktiver i behold ....--....--..- 5 99.381 22 68.130
C. Opskrivninger primo ...0000sersereekeeeses senere ssenkntrere 6 Q
a. Årets opskrivninger ...-2200rrreeeseeeererennee bes vssnser 7 0
b. Tilbageført opskrivning ...-2200rrreeeeeseenrerereneneeee 8 o
c. Valutakursregulering af opskrivning (4/7) sserrrrr000444 9 o
D. Opskrivning ultimo på aktiver i behold ........-000rrr04104 10 Q
E. Afskrivninger primo 2....220000-r0eeeseeere eee enrnntrneee 11 2.503 23 47.320
a. Årets afskrivninger ...220000errve een erennkknennkeenere 12 1.040 24 8.224
b. Årets nedskrivninger 2.22200000reeeneeserensnkensennnenee 13 0 25 0
c. Tilbageført af- og nedskrivning ...22---00ererennkrenere 14 0 26 151
d. Valutakursregulering af af- og nedskrivning (+/-) ......- 15 0 27 0
F. Afskrivninger ultimo på aktiver i behold 2... rueer 16 3.543 28 55.393
6. Bogført værdi ultimo (B + D— F) seere rrenen re nnnenee 17 95.838 29 12.737
Herudover er der i løbet af regnskabsåret foretaget straks-
afskrivninger på maskiner og inventar m.v. på i alt .......-... 30 0

22.12.95 (1.1.1996)

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S EC16
Instituttets navn

 

Noter til årsregnskabet 1997 Beløb

 

1.000 kr.

Ad. Grunde og ejendomme

 

 

a. Ejendomme, som instituttet har erhvervet til eget brug .... 1 95.838
b. Ejendomme, som instituttet har overtaget i forbindelse med

afvikling af engagementer, og som søges afhændet .....-...- 2 0
c. Seneste ejendomsværdi (uvurderede ejendomme medtages til

anskaffelsesværdi) s.-2srrreeeenskenenek reneste kneneeee 3 76.560
d. Aktier i datterejendomsselskaber ...2--20remerrererkreereee 4 o
e. Udlån til datterejendomsselskaber ...-22200rrrreenerekeneer 5 0
f. Andre ejendomsinteresser .....0000erseeeeeessennenrenneenee 6 0
A. Ejendoæsinteresser i alt (atbtdtetf) ....0sseerekeneerer 7 95.838
B. Heraf ejendoæsinteresser, hvori der ikke drives kreditin-

stitutvirksomhed ......000reerereererereneeeenneeeennereee 8 1.725
C. Ejendomsinteresser, hvori der ikke drives kreditinstitut-

virksomhed i procent af instituttets ansvarlige kapital

(med 3 decimaler) 2..220000oeeseerenkekeer eneret rerennee 9 0,299%
Ad. aktiver i alt
Mellemværender i fremmed valuta ....-000r0eserresserenenkenesee 10 10.103
Ad. passiver i alt
Mellemværender i fremmed valuta .....--0202-rrrerr ere rneererrer 11 4.601
Ad. valutarisici]?
Valutakursindikator 1 s.2-reerrrreesress skeer ener enennnanner 12 6.771
Valutakursindikator 1 i pct. af egenkapital (3 dec.) .......--- 13 1 ,244%
Vvalutakursindikator 2 s.ssreeeerreeeeeeeeneeeeeeeteenenrrrrennee 14 102
Valutakursindikator 2 i pct. af egenkapital (3 dec.) .........- 15 0,019%

 

1) Opgøres svarende til opgørelsen på FA 14 i institutternes 13. måneds-
indberetning. Der henvises i øvrigt til Finanstilsynets rapport "Valu-
tarisici i pengeinstitutter", udsendt af Finanstilsynet i januar 1991.

22.12.95 (1.1.1996)

 

 

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC17
Instituttets navn
Noter til årsregnskabet 1997 Beløb
1.000 kr.
Ad. passivpost 1
Gæld til kreditinstitutter
Prioritetsgæld i faste ejendomme.........000- skeerne seeren senere ener nktekekknnee 11 351
Ad. passivpost 1
Gæld til kreditinstitutter
Fordelt efter restløbetid
1.1.1 Anfordringsgæld ....0000eeerersee senere k seen nes eeeere ne r eks enets 12 1.085
1.1.2 Til og med 3 måneder .......00eeeeeereese senere rese es ene en erne 13 Q
1.1.3 Over 3 måneder og til og med et år .....-000errerer eres renees enes ks erne 14 O
1.1.4 Over et år og til og med 5 år ....0000eeeseereeeeresessenssesreeeneknekkennesee 15 0
1.1.5 Over 5 år sssseeeeeeeereeeeenneneeseereeeneseneeneteserenseneneeen es erne 16 Q
I alt ss... eseereeeeresseeene rese nere eee see nes eks ee een s eres ke enn se rn, 17 1.085
Ad. passivpost 2.2, 2.3 og 2.4 Passivpost 2.2 Passivpost 2.3 Passivpost 2.4
Indlån med op- Tidsindskud Særlige
sigelsesvarsel indlånsformer

Fordelt efter restløbetid 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
2.2.1 Til og med 3 måneder ..........- 1 10.763 6 53.167 18 686.179
2.2.2 Over 3 måneder og til og med et

år slleeeeseseeeeresensneekeenee 2 0 7 21.505 19 52.182
2.2.3 Over et år og til og

med 5 år see erarnenenenere 3 0 8 0 20 231.567
2.2.4 Over 5 år sassseeeensnreeeeennene 4 0 9 0 21 699.551
I alt s.ssssseereeerreenernerennksssere 5 10.763 10 74.672 22 1.669.479

Ad. passivpost 3

Udstedte obligationer m.v.

Fordelt efter restløbetid

a. Til og med 3 måneder ......0-r0reeersreeeeses regerer rer reen an nens
b. Over 3 måneder og til og med et år .....r0reserrreeere renses senere kernerne
c. Over et år og til og med 5 år ...ssesereseeekeenkeseneeee engene renkeneneeneneree
d. Over 5 år sssseseeeeeeneeeseeseernes engene eee nan seek gernes ss senere senere

22.12.95 (1.1.1996)

23
24
25
26
27

& Io 0 IO IO

 

 

 

Ch.reg.nr. 0400 tån & Spar Bank AJS FC18
Instituttets navn
Noter til årsregnskabet 1997 Beløb
1.000 kr.
Ad. ikke-balanceførte poster, post 1
Garantier m.v.
1.1 Garantier
1.1.1. Finansgarantier
1.1.1.1 Garantier overfor de i Danmark beliggende
pengeinstitutter.......0000erereeeereenseeenee 6 150.127
1.1.1.2 Garantier overfor de i Danmark beliggende
realkreditinstitutter i forbindelse med for-
håndslån s.s000serereeereseker een e renerne 7 23.463
1.1.1.3 Andre finansgarantier ......r020rereeeeeeereee 8 281.274
Finansgarantier i alt ....0-r00errreeeeeeetensennenneee 9 454.864
1.1.2. øvrige garantier ......r0reeeereeeeeenekrennennteseee 10 6.523
1.2 Accepter og endossementsforpligtelser m.v. .....-2..….-- 11 0
Garantier m.v. i alt 2... renerererensesreenkeennnee 12 461.387
øvrige notekrav
Ad. swaps
a. Forretningsomfang (summen af de syntetiske hovedstole på
købte) sWapsS seeren keen een sener ene knnene 13 0
b. Markedsværdien (opgjort netto) .....0rrrerueuessssknkknnner 14 0
Ad. uafviklede spotforretninger
Beløbene angives til spotkursen og
specificeres på nedenstående
forretninger
Køb Salg
1.000 kr. 1.000 kr.
Obligationsforretninger ......0000errsse 111 1 Q 15 0
Aktieforretninger .....0000rrrererr renere 0 2 0 16 0
Valutaforretninger 2... eee ereeee 3 1.984 17 2.887
Andre forretninger 2... eeeeenenneee 4 0 18 0
I alt saeseleeeeeeeeeeresereresereteeennnneee 5 1.984 19 2.887

22.12.95 (1.1.1996)

 

 

 

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC19
Instituttets navn
Noter til årsregnskabet 1997 Beløb Beløb

Ad. uafviklede terminsforretninger beløbene angives til den
aftalte terminskurs og specificeres på nedenstående forretnin-
ger

Køb Salg

1.000 kr 1.000 kr.
Obligationsforretninger ....00020ereesessnenk enn nenenerere 1 0 21 0
Aktieforretninger ...0000uesnrsnenn neger essere kknnnner 2 0 22 0
Valutaforretninger 2...sscscseeeeeeeneeeeeesrek ener knkenne 3 399.931 23 399.931
Andre forretninger ....200r0eeerresenerser senere knneee 4 0 24 O
I alt seveeeeeseeeeeeeesesrsere renees ene rense ennen see 5 399.931 25 399.931
Ad. uafviklede futuresforretninger
Beløbene angives til aftalekursen og specificeres
på nedenstående forretninger

Køb Salg

1.000 kr. 1.000 kr.
Obligationsforretninger ....00000rreeeue enke ken kranse 6 Q 26 0
Aktieforretninger .......--r00eer eee enken k kreeres eneeee 7 0 27 0
Valutaforretninger ...-202000reenereee eneste esenneneeer 8 0 28 0
Andre forretninger 2222000 reeeerkererer genren ereneee 9 0 29 0
I alt sees eres re en esse 10 0 30 0
Ad. uafviklede optionsforretninger
Beløbene angives til aftalekursen og specificeres
på nedenstående forretninger
Købsoptioner Erhvervede Udstedte

1.000 kr. 1.000 kr.
Obligationsforretninger ...200reereee nesker rrkenenkenenree 11 Q 31 0
Aktieforretninger 220000 ereer ere ere es ke ken an nrnggeee 12 0 32 0
Valutaforretninger ....2000seeeeesseerens renees ekr kreere 13 0 33 0
Andre forretninger 2... eeseseneseseeeeeergkrenanneen 14 0 34 0
Købsoptioner i alt ...0rerrreereseeen sener kennntensese 15 0 35 0
Salgsoptioner Erhvervede Udstedte

1.000 kr. 1.000 kr.
Obligationsforretninger ......0000rreseeerreeeennkennnnener 16 0 36 0
Aktieforretninger 2... eererereseserere seeren nernnee 17 0 37 Q
Valutaforretninger .....2000eeereeeeeenenereneeeenrrenenee 18 0 38 0
Andre forretninger 2... rrereee eres ee reeks nneeeen 19 0 39 0
Salgsoptioner i alt ...-ss0rreereneeseerenennenenerrerreee 20 0 40 0

22.12.95 (1.1.1996)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S EC20
Instituttets navn
Noter til årsregnskabet 1997 Beløb Beløb Beløb
Ad. efterstillede tilgodehavender
Associerede virk- Tilknyttede Andre
somheder samt virk- virksomheder virksomheder
somheder, hvori in-
stituttet har øvrige
betydende kapitalan-
dele
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Aktivpost
2. Gældsbeviser, der kan refinansieres i
centralbanker .....00000rrrrrkerererer 1 0 6 0 21 0
3. Tilgodehavender hos kreditinstitutter
BOV esserne sene nkkrnes 2 0 7 0 22 0
4. Udlån ...0000erreeeessessekennnkksee 3 0 8 0 23 o
5. Obligationer M.V. ss. eeenene å 0 9 O0 24 Q
Efterstillede aktiver i alt ............- 5 0 10 0 25 0
Ad. ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
1.000 kr.
Aktiver der er solgt som led i en ægte salgs og tilbagekøbs-
forretning (bogført beløb).
Aktivpost.
2. Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker .......- 26 0
3. Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v. 2.200000004000. 27 0
4. Udlån s.ssseeseeeeeeeeseesreeeesenk sene treerne seneeee 28 0
5. Obligationer m.v. 2... rseeeenekeee rens een ennnnene 29 0
6. Aktier MV. secseeeenreeeeeseeeeereen es n ges ke enke nerer 30 0
7. Kapitalandele i associerede virksomheder og øvrige betydende
kapitalandele 2......000rr0eenereeene keen eee skansen ernnnkke 31 0
8. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder .......00000r4002r 32 0
10. Materielle aktiver .....202000reeesseereerenrerrenerkernnnee 33 0
Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger i alt ......00000rsreeeee 34 0
Ad. associerede og tilknyttede virksomheder m.v.
Associerede virk- Tilknyttede
somheder samt virk- virksomheder
Aktivpost. somheder, hvori in-
stituttet har øvrige
betydende kapital-
andele
1.000 kr. 1.000 kr.
2. Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker ......... 11 0 35 0
3. Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v. ..........-1.....- 12 0 36 0
4. Udlån ....ss0seeeeeeeeneseseggenesensen eet essreneenenssse 13 0 37 0
5. Obligationer M.V. s..000000eeeseeneeeeres snes ene nne res nenee 14 0 38 0
Aktivposter i alt ....0000s0senersesrsrnenenen ere eenrenererengee 15 Q 39 0
Passivpost.
1. Gæld til kreditinstitutter 2... rerereeerenessnnnee 16 0 40 0
2. Indlån ....20000sseeeseereeeeeneneksneeneee senere. 17 0 41 0
3. Udstedte obligationer m.v. 22.22.0000 rrereeeeerereneereereee 18 0 42 0
7. Efterstillede kapitalindskud ........200r0enseereeeeneneenee 19 0 43 0
Passivposter i alt ........s00eeneeeeeeesennnk er ennt kernerne 20 0 AA 0

22.12.95 (1.1.1996)

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S EC21
Instituttets navn

 

Noter til årsregnskabet 1997 Beløb

 

1.000 kr.

Ad. fast forrentede aktiver

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aktivpost.
2. Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker ......-.. 1 Q
3. Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. 20000000 44-- 2 1.348.000
4. Udlån "cc ceeerereeseereereer essensen erne enn rnee 3 193.535
5. Obligationer. ........00rereressreesssennegenensesenknenenree 4 236.636
A. Ialt sssssceeeeeeeesereneereenenesennenesenrereessrenennenee 5 1.778.171
B. Finansielle renteinstrumenter (køb) ..000reereseeeererreee 6 0
Ad. fast forrentede passiver
Passivpost.
1. Gæld til kreditinstitutter 2... rseeer eee ekrnnennee 7 0
2. Indlån 000000 eeveeeeenen never enken seeren snee 8 74.672
3. Udstedte obligationer m.v. 2.2000r0eeeesereerenrererennnrnnee 9 0
7. Efterstillede kapitalindskud 222...-2-000-00krekeererreereer 10 51.600
A. Ialt seesseeerseeerereeenreeeeeenseeenenne nere seneseneeee 11 126.272
B. Finansielle renteinstrumenter (salg) ....0020errrererrrreeee 12 0
Ad. solvensprocent)?
1. Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter

fradrag... ereneener nere n skeer renerne. 13 576.703
2. Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter,

fradrag for kapitalkrav til poster med markedsrisiko m.v. 14 544.619
3. Vægtede aktiver uden for handelsbeholdningen..........2--.…- 15 3.423.800
4. Vægtede poster under stregen... rseeeessrnnke kreere 16 442.280
5. vægtede poster med modpartsrisiko uden for

handelsbeholdningen.....20r0rerse en ere re reve nerne enenseser 17 5.085
6. Vægtede poster med markedsrisiko m.v... eeerrererereee 18 401.050
7. Vægtede poster i alt (summen af post 3 til 6)....00001040…- 19 4.272.215
8. Solvensprocent ifølge BSL & 21, stk. 1, 3 dec....0000010r 20 13,499 pct.
9. Solvensprocent efter reduktionsmetoden, 3 dec.?? sensenessees 21 14,069 pct.
3. Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 22 12,730 pct.

 

1) Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse af 22. december 1995 om kapitaldæk-
ningsregler for pengeinstitutter og visse kreditinstitutter.

2) Beregnes ikke af institutter, der i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsens $ 36 vægter poster i
handelsbeholdningen efter bestemmelserne i bekendtgørelsens kapitel 2.

22.12.95 (1.1.1996)

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC22
Instituttets navn

 

 

Noter til årsregnskabet 1997 Beløb
Ad. antal beskæftigede Antal
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet
til heltidsbeskæftigede (med 3 decimaler) .....-200rerereseeneee 1 275,792
Ad. pensionstilsagn 1.000 kr.

Kapitaliserede værdi af pensionstilsagn
a. Ubetingede pensionstilsagn ..-.220000reeseesenenen ennen 2 1.836

b. Pensionstilsagn, der træder tilbage for kreditorer, men
fyldestgøres før egenkapital ....200rerkreneerkseneeneeee 3 0

Ad. bestyrelse, direktion og repræsentantskab

Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier
stiftet for medlemmerne i instituttets

a. Bestyrelse ...eeer0reeeeeesssssseeseseenesneneneeeeegnnngee 4 1.601
b. Direktion ..2-2220reeeeressesese reen een erne rese nee 5 0
c. Repræsentantskab ...22000er0eeeeeeeeeensre enets nnnenenene 6 4.002

22.12.95 (1.1.1996)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ch.req.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC23
Instituttets navn
Oplysninger vedrørende puljepensionsordninger.
Resultatopgørelse for regnskabsåret 1997
Institut ekskl.
pensionspuljer
1.000 kr.
1. Renteindtægter M.V. 2.0s0seeeeeeseee eee ren rer erne kreenee 1 324.480
heraf:
1.1 Rente af tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v. ..... 2 52.988
1.2 Rente af udlån m.v. secsreeeeeeeseenneneennese ser eneneee 3 222.528
1.3 Rente af obligationer m.v. s-2000reeeeemrkeeererenennnreee 4 47.519
1.4 øvrige renteindtægter m.v. s2-r00rrrresamrrkensensrnrenee 5 1.445
2. Renteudgifter m.v. 2.20000eseeeeeeesen kreeres sank n ken nennene 6 154.702
heraf:
2.1 Rente til indlån m.v. serrruerereeeeerereeeeseekenrkenses 7 149.113
A. Netto renteindtægter ........-2020rrseree see ererensrennnnee 169.778
3. Udbytte af aktier m.v. og andre kapitalandele ..............- 9 3.391
4. Gebyrer og provisionsindtægter M.V. 2.000 sen eee kekeee er 10 49.867
5. Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 000 re0r 11 6.365
B. Netto rente- og gebyrindtægter ......---20-224kekre senere 12 216.671
6. Kursreguleringer af værdipapirer og valuta m.v. ............. 13 15.534
heraf:
6.1 Kursregulering af obligationer m.v. (4/7) saserrrrresrrr… 14 -1.622
6.2 Kursregulering af aktier m.v. (4/7) ssrsseererereereneree 15 12.530
6.3 Kursregulering af pantebreve m.v. (4/—) sersresereeeenres 16 3.082
6.4 Kursregulering af valuta (4/—) saereseereeeseeeeennnneee 17 1.969
6.5 Kursregulering af øvrige finansielle instrumenter (+/-) . 18 —425
7. Andre ordinære indtægter 2... re rens enernnnnknee 19 6.574
C. Resultat af finansielle poster .....20200rreekkesreeneneneee 20 238.779
8. Udgifter til personale m.v. og administration .........--....- 21 157.774
9. Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver .......-- 22 9.264
10. Andre driftsudgifter .......22220r0esreree eee eee rersreneknee 23 27.223
11. Afskrivninger og hensættelser på debitorer (netto) .......... 24 -1.757
12. Kursreguleringer af kapitalandele i associerede og tilknyt-
tede virksomheder samt øvrige betydende kapitalandele ....... 25 0
D. Ordinært resultat 2... eeskeeneessnsseenkrssnenreeeee 26 46.275
13. Ekstraordinære indtægter ......02000rereeeeeear re kenesneenee 27 0
14. Ekstraordinære udgifter 2... sueeereresssrennneneeee 28 384
E. Resultat før skat 2... keen kreere rent errenenee 29 45.891
15. Skat sssssseeeeenreeeeeeseseresenereeaneseneee sener nnnene. 30 16.750
F. Årets resultat ......002000sereseeeee sen kensesenek ene sesnene 31 29.141
Anm. Ved opgørelsen af instituttets resultatopgørelse eksklusive pensionspuljer er renter, udbytte og kurs-

reguleringer af pensionspuljernes værdipapirer m.v. fratrukket d

e enkelte relevante resultatopgørelsesposter.

Rente (udgift) af pensionspuljernes kontantindestående i instituttet, de dertil relaterede renteind
gebyrer og provisionsindtægter af pensionspuljerne er dog bibeholdt i opgørelsen. Herved vil F. Årets resultat
svare til den tilsvarende post i instituttets resultatopgørelse inklusive pensionspuljer.

Da reguleringer vedrørende puljepensionsordninger i instituttets resultatopgørelse inklusive pensio
foretaget en bloc under henholdsvis post 1. Renteindtægter, post 2. Renteudgifter og post 6.6. Regu
vedrørende pensionspuljer, mens der i resultatopgørelsen eksklusive pensionspuljer er reguleret p
relevante resultatopgørelsesposter, kan mellemresultaterne være forskellige i de 2 opgørelser.

22.12.95 (1.1.1996)

tægter samt

nspuljer er
leringer
de enkelte

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC24
Instituttets navn

 

Oplysninger vedrørende puljepensionsordninger .

Balance og ikke balanceførte poster pr. ultimo regnskabsåret 1997. Noter

 

Institut ekskl.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

pensionspuljer
1.000 kr.
AKTIVER
1. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos central-

banker m.v. suser errereesereeseneneeeee senere ee 1 232.651

2. Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker ....….. 2 0
3. Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v. ........--....- 3 1.372.568
4. Udlån sec eeereenveeens sneen reen seeren enner 4 3.107.361
5. Obligationer m.v. 2200000reeseesere seere ere k sene kkenneer 5 946.276
6. Aktier M.V. sas esseereeeserersense seernes ener nenkner 6 134.705
7. Kapitalandele i associerede virksomheder og øvrige betyd-

ende kapitalandele ....02r002eerkereee sene keren renerne 7 [9]

8. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder ..…......-...---- 8 0
9. Immaterielle aktiver 2... skeerne knnnennennee 9 0
10. Materielle aktiver 2... seere esse eres rnkenenee 10 108.575
11. Egne kapitalandele 2... rerreee renen nt anknnnee 11 391
12. Andre aktiver ......-200rreeenkeeese reeks errnenennneee 12 6.762
13. Periodeafgrænsningsposter 2.2... rerersereree eneret 13 32.654
Aktiver I alt .....0000errrenese eres ereterres enten eneneee 14 5.941.943
PASSIVER

1. Gæld til kreditinstitutter 2... eee sekereennner 15 1.085
2. Indlån! …...sscssssceeeveeeeeenee ke ee vene ske kr krrrnenee 16 5.234.233
3. Udstedte obligationer 2... reek res ese rare nnagree 17 0
4. Andre passiver 2... eee rs e renee kerne keneennrkee 18 96.416
5. Periodeafgrænsningsposter 2... reeses eee kennnnneneee 19 9.519
6. Hensættelser til omkostninger 2... rareree ennen 20 4.836
7. Efterstillede kapitalindskud 2... 0keere renee kkeeee 21 51.600
8. Egenkapital ....ssssseeeeeeeeskkeerek ener rs renten rrnennnee 22 544.254
Passiver i alt ss. reeuesesennsserrenenenn kreeret 23 5.941.943
Ikke-balanceførte poster

1. Garantier M.V. suser rsersresennee 24 461.387
2. Andre forpligtelser ......--2-000rreker rener erenetnennee 25 399.931

heraf:

2.1 Aktiver købt på termin ....--20000eerrenaeesennernreee 26 399.931
Ikke-balanceførte poster i alt 2......220000reseee res senkkeker 27 861.318
Noter
1 Heraf kontantindestående fra pensionspuljer ..-00rrereree4r… 28 21.636

22.12.95 (1.1.1996)

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC25
Instituttets navn

 

Puljepensionsordninger

 

 

RESULTATOPGØRELSE Pensionspuljer
1.000 kr.
1. Renteindtægter m.v.
1.1 Rente af kontantindestående ......--000rreer eee eeenenkker 1 661
1.2 Rente af indeksobligationer ......-00000rrese ene ke renee 2 4.429
1.3 Rente af øvrige obligationer 2... reer erne 3 6.481
1.4 Øvrige renteindtægter ...--20000reee seere srnnksnereer 4 0
I alt renteindtægter m.v. 200000 earn reneneer 5 11.571
2. Udbytte af aktier m.-v-
2.1 Udbytte af aktier m.v. 22rrrerseeeereeseerneessnneneknnes 6 1.143
2.2 Udbytte af investeringsføreningsandele .....0000re4444… 7 211
I alt udbytte m.v. 2000 ssseeeesereneee eres rene rnsnee 8 1.354
3. Kursreguleringer
3.1 Kursregulering af indeksobligationer (+/—) s.seerrr004… 9 2.358
3.2 Kursregulering af øvrige obligationer m.v. (+/—) ........ 10 287
3.3 Kursregulering af aktier m.v. (4/7) srsueseeeerekrennere 11 22.354
3.4 Kursregulering af investeringsforeningsandele (+/-) ..... 12 4.592
3.5 Kursregulering af valuta (+4/-) ssserreerereereeeerenekene 13 0
3.6 Kursregulering af finansielle instrumenter (+/-) ........ 14 0
3.7 Kursregulering af kapitalandele i associerede og tilknyt-
tede virksomheder samt øvrige betydende kapitalandele (i
relation til instituttet) (4/-) ssrcreeeeeseressereneen 15 0
I alt kursreguleringer (4/—) sosseeerererereererrreeenernneee 16 29.591
4. Gebyrer og provisionsudgifter .......200r00rrereeneseseeeer 17 3.110
Puljernes resultat .....2200rrerrsereereneneeerenenneserenekeee 18 39.406
AKTIVER
1. Kontantindestående ......000000eesseener nes sees sen kksenen 19 21.636
2. Indeksobligationer ......200000eeeeerereeee ener re knnreneee 20 100.901
3. øvrige obligationer m.v. sssssseseseeeeeeeekesenerenkrenennee 21 109.810
4. Aktier m.v. s.0000ssseerereeesereseenene ennen e renses. 22 112.550
5. Investeringsforeningsandele .......0202r0erssse eres erernnnnee 23 43.721
6. Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder samt
øvrige betydende kapitalandele (i relation til instituttet) . 24 0
7. Andre aktiver ...000cerrueneeneneenen kernen senenenennennee 25 0
8. Periodeafgrænsningsposter ....220220eeueskenr enke nerenrkenee 26 : 4.063
Aktiver i alt .....00000ereeeeesenessenenesenenseseeenntkrnnnee 27 392.681
PASSIVER
1. Samlet indlån .......0000ererreenevesseenesneenee sens enrenees 28 345.489
2. Andre passiver ....200000ssasseeeenereneseeeeeeeererrnnnenee 29 0
3. Periodeafgrænsningsposter ......20r0rrrrseeneee ne reneeeneneee 30 47.192
Passiver i alt ......000reeeeeeeeeeeeneeksk senere nens, 31 392.681
Ikke-balanceførte poster
1. Aktiver købt på termin ........22000seeennk kernens eneneree 32 0
Noter
Gennemsnitlig indlån ....2200eerreseesn renees renee ener sknenee 33 331.352

Anm. Ovennævnte regnskab for pens ionspul jer er baseret på en opgørelse efter Lagerprincippet. Ved beregningen af.
afkast til puljepensionskunderne kan pengeinstitutterne vælge at benytte det modificerede realisationsprincip.

Der kan herved opstå forskelle mellem ovennævnte regnskab og de til puljepens ionskunderne udarbejdede kunde-
oplysninger, jf. Finanstilsynets bekendtgørelse nr. 879 af 29. oktober 1992 om puljepension m.v.

22.12.95 (1.1.1996)

 

 

Ch.reg.nr. 0400 Lån & Spar Bank A/S FC26
Instituttets navn
Årsregnskabet ON
København, den 73, februar 1998

 

 
 
 

[LC Ce)

Kaj Egon Hansen
Underdirektør

y ram. ”
(direktionens underskrift) ZØ Gee NAG
LA] Sisse Grønfeldt

Københavh, den J3—febpaar 1998 Regnskabschef

Arly CÅhristognhersen

   

  
   
   
   

   

ØR

Ge RES GF
Tommy ÆAGer: kovhansen Anker Chri sp687

hal 4. hand.

Kurt Christiansen

…eesp
enighed
Jens Henni Ravnsmed

CR

Anne-Mette- Brøgger

 

d 4
Ole Løndal
”

U

     

Åimsen
(Bestyrelsens underskrifter)

Ål Revisorernes påtegning

Vi har revideret det af ledelsen aflagte årsregnskab for 1997 for Lån & Spar Bank A/S.

Den udførte revision

Revisionen er udført i overensstemmelse med Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i
pengeinstitutter samt almindeligt anerkendte revisionsprincipper. Vi har udført revisionen med henblik på at opnå en
begrundet overbevisning om, at årsregnskabet er uden væsentlige fejl eller mangler. Under revisionen har vi ud fra
væsentlighed og risiko vurderet forretningsgange samt efterprøvet grundlaget for de i årsregnskabet anførte beløb og
øvrige oplysninger. Vi har herunder taget stilling til den valgte regnskabspraksis.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet er aflagt i… overensstemmelse med lovgivningens krav til
regnskabsaf læggelsen, og at det giver et retvisende billede af-bankens aktiver og passiver, økonomiske stilling samt
resultat. Pa Fm

; FJ-SØ
C GE ET i
J Bjarne uutfio

Revisionschef

SØ

    
  

København, den 13. februar 1998

Vi har revideret det af ledelsen aflagte årsregnskab for 1997 for Lån & Spar Bank A/S.

Den udførte revision

Vi har i overensstemmelse med almindeligt anerkendte revisionsprincipper tilrettelagt og udført revisionen med
henblik på at opnå en begrundet overbevisning om, at regnskabet er uden væsentlige fejl eller mangler. Under
revisionen har vi ud fra en vurdering af væsentlighed og risiko efterprøvet grundlaget og dokumentationen for de i
regnskabet anførte beløb og øvrige oplysninger. Vi har herunder taget stilling til den af ledelsen valgte
regnskabspraksis og de udøvede regnskabsmæssige skøn samt vurderet, om regnskabets informationer som helhed er
fyldestgørende.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion
Det er vor opfattelse, at årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav til regnskabsaflæggelsen,
og at det giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, økonomiske stilling samt resultat.

København, den 13. februar 1998 Groth

& Perregaard BDO Scanrevision

Pet Revisionsaktieselskab Stéfsautøriseret Revisionsaktieselskab

   
  
   

 

 

j København, den 17. marts 1998

København, den 17. marts 1998 i
genténs underskrift)
22.12.95 (1.1.1996)

Årsberetningen er opdelt i 3 afsnit.
Først beskrives hvilke aktiviteter, ban-
ken har gennemført i 1997, derefter be-
skrives det finansielle helbred, der om-
fatter henholdsvis den økonomiske bag-
grund, resultatet for 1997 og balancen
ultimo 1997. Afslutningsvis beskrives
det strategiske helbred, der omfatter
medarbejderne, teknologi, konkur-
rencesituation, kunderne og fremtiden.

Aktiviteterne i 1997

Indsatsen i 1997 har været rettet mod
en fortsat konsolidering af bankens drift
samt en fortsat udvikling af en bedre
personlig og elektronisk betjening af
kunderne. På de indre linier har vi be-
skæftiget os med en intensiveret ud-
vikling af organisation og medarbejde-
re, Formålet med dette har været en
større professionalisering af såvel den
enkelte medarbejders som hele organi-
sationens parathed til de forandringer,
Lån & Spar og den finansielle sektor
gennemlever i øjeblikket og forventes at
skulle gennemleve i de kommende år.

Endvidere har 1997 været præget
af overtagelsen af aktiviteterne i Ingeni-
ørernes PensionsBank den 1. april
1997.

Et tilfredsstillende aktivitetsniveau
og gunstige konjunkturforhold har, sam-
menholdt med udviklingen på aktie- og
øbligationsmarkedet på trods af det
meget lave renteniveau med deraf fal-
dende indtjening, medført et accepta-
belt regnskabsresultat. Der har været
afholdt større udgifter i forbindelse med
teknologisk tilpasning, fortsat udvikling
af organisation og medarbejdere, etab-

 

Årsberetning for regnskabsåret 1997

lering af ny filial samt overtagelse af In-
geniørernes PensionsBank.

Forholdene på markedspladsen er
præget af stor konkurrence samt en sti-
gende grad af sammensmeltning mel-
lem de enkelte dele af den finansielle
sektor.

Gennemsigtige priser

Danmarks Nationalbank, Danmarks
Statistik og Finanstilsynet udarbejder
hvert kvartal en analyse af rentemargi-
nalerne i danske pengeinstitutter. Af
analyserne fremgår, at faldet i er-
hvervskundernes rentemarginal er stør-
re end faldet i privatkundernes rente-
marginal.

Rentemarginalen for erhvervskun-
der var i 3. kvartal 1997 3,60%, mens
den tilsvarende marginal for private var
8,00%.

Forskellen i rentemarginalerne tager
vi som udtryk for, at konkurrencen om
erhvervskunderne er slået igennem,
mens privatkundeområdet ikke har op-
levet samme konkurrence. Tales der
fordelingspolitik er det en politisk op-
gave. Tales der konkurrenceforhold er
det fra en samfundssynsvinkel ønske-
ligt, at der er netop så megen konkur-
rence, at ydelserne stilles til samfun-
dets rådighed til en rimelig pris.

Det er en naturlig politisk forvent-
ning, at bankerne lever op til denne
samfundsmæssige forpligtelse.

Ved dannelsen af megabankerne
omkring 1990 opnåede de 2 største
aktører en markedsandel på mere end
60%, hvilket samtidig skærper den po-
litiske interesse omkring evnen til at

leve op til den samfundsmæssige for-
pligtelse. Det understreges ikke mindst
gennem den bestemmende indflydelse,
som megabankerne har i alle organer
med tilknytning til den danske bank-
struktur, hvorfor deres ansvar er til-
svarende større.

I forholdet til den enkelte kunde har
megabankerne dannet skole for en ud-
vikling, hvor kunderne kan forhandle
om rentevilkårene. Det betyder, at den
enkelte kunde aktivt skal forholde sig til
prissætningen for evt. at opnå en bedre
pris. For megabankerne må det anta-
ges, at det medfører en ikke ubetydelig
årlig ekstraindtjening, at initiativet er
overladt til kunden, hvor det ud fra en
samfundsmæssig betragtning kunne
forventes, at megabankerne vil tage
initiativet.

Forbrugerombudsmanden har der-
udover påpeget det rimelige i, at ban-
kerne skal fortælle deres kunder, hvil-
ken rente et givent lån tilbydes til, hvis
der tages forskellige renter af forskel-
lige kunder. Det understøtter ønsket
om, at bankernes prissætning på alle
områder er gennemsigtig og tydelig for
alle kunder.

| Lån & Spar Bank synes vi, at det
er naturligt, at alle kunder betaler sam-
me rente for samme lån, og vi skilter
gerne med priser, udleverer prislister
og udsender mindst en gang årligt pris-
lister med alle renter og gebyrer til ban-
kens kunder.

De Etiske Regler

De Etiske Regler, som Forbrugerrådet,
Håndværksrådet, KonkurrenceRådet,

 

Finansrådet og - ikke mindst - For-
brugerombudsmanden nåede til enig-
hed om i 1994, har igen været i vinden.
Anledningen var en afgørelse fra
Pengeinstitutankenævnet. Her havde
en kunde i en stor sparekasse klaget
over, at han ikke ved forhøjelse af sin
kassekredit var blevet orienteret om, at
sparekassens telefonbank kunne have
ydet ham kreditten billigere. Han be-
grundede sin klage bl.a. med, at efter
de etiske regler skal et pengeinstitut
… drage omsorg for, at der tilvejebrin-
ges tilstrækkelig information om egne
produkter og ydelser." Et flertal i anke-
nævnet bestående af pengeinstitut-
repræsentanterne og den højesterets-
dommer, som er formand for nævnet,
konkluderede imidlertid, at sparekas-
sen havde handlet korrekt. Dette fik -
ikke uventet - Forbrugerombuds-
manden til straks at kræve en justering
af de såkaldte Etiske Regler. Og For-
brugerrådet støttede kravet. Efter nogle
forhandlinger i løbet af sommeren frem-
kom der noget, som selv de mest syn-
ske ikke kunne have forestillet sig. Par-
terne omkring de Etiske Regler meldte
ud, at de nu var enige om en ny for-
tolkning af de Etiske Regler. En fortolk-
ning, som - hvis den havde været gæl-
dende på tidspunktet for den netop om-
talte sag - ville have givet kunden med-
hold. Og en fortolkning meldte man ud
den 13. august, der skulle være gæl-
dende fra 1. oktober 1997. Der skal ik-
ke herske tvivl om, at vi - på kundernes
vegne - nærer respekt for det resultat,
Forbrugerombudsmanden opnåede.
Men at parterne vil være bekendt, at
Etiske Regler skal være så svært til-
gængelige, at et ankenævn, med en

 

Beretning

højesteretsdommer i spidsen, kan nå til
et resultat, som ved en tilsvarende sag
få måneder senere, ved fortolkning af
samme regler, vil blive det stik modsat-
te, er os uforståeligt. At en fortolkning
først skal være gældende fra et af mød-
rene fastsat fremtidigt tidspunkt, fore-
kommer heller ikke acceptabelt. Der
blev taget nogle skridt i den rigtige ret-
ning, men kundernes retssikkerhed sy-
nes stadigvæk ikke tilfredsstillende.
Burde Etiske Regler ikke altid i tvivistil-
fælde fortolkes i kundens favør? Hvor
er etikken ellers blevet af?

Interessant er det at se, at siden
den omtalte sag kom frem i medierne,
har 4 af de 5 pengeinstitutter, der for-
uden almindelig filialdrift drev en tele-
fonbank, valgt at afvikle eller ensrette
priserne. Kun en drives fortsat. Eller
sagt på en anden måde: Kun en har
ønsket at leve op til, at kunderne skal
have oplysning om de forskellige priser.

| Lån & Spar har vi altid betragtet
de Etiske Regler som en minimumstan-
dard. Vi har gennem årene fastlagt og
udmeldt supplerende regler, som vi vil
overholde. Det gælder f.eks., at vi ikke
rådgiver om handel med bankens ak-
tier, at vi ikke yder lån til køb af disse,
samme rente- og ge-

 

grunden er, at vi finder, at banken sted-
se bør være den, der er bedst til at kre-
ditvurdere. Finder vi ikke at turde yde et
lån uden kaution fra en privat, må den
bedste rådgivning for alle parter vel
være et nej. En anden ny regel er, at vi
forpligter os til at følge kendelser fra
Pengeinstitutankenævnet. Det vil sige,
at kunden får sikkerhed for, at han efter
en sejr i ankenævnet ikke skal gennem
en opslidende retssag. Rent faktisk har
vi gennem de senere år fulgt alle ken-
delser, men tilgængeligt materiale viste,
at en del kendelser ikke følges af pen-
geinstitutter, og igennem 3 år har ingen
kunder haft kræfter til at prøve dem ved
domstolene. Endelig lovede vi, at kun-
der, der ønsker at forlade banken, altid
vil kunne få deres konti opgjort gratis
og inden for en uge. Ofte ser vi, at det
tager månedsvis at få overført en konto
mellem to pengeinstitutter. En form for
chikane, vi finder det væsentligt at væ-
re med til at stoppe.

Ny filial

Efter i 1 år at have forsøgt at finde en
ejendom i Roskilde, hvorfra der må dri-

 

byrsats for alle kun-
der osv. Ved halvåret
1997 meldte vi yder-
ligere 3 regler ud.
Den første var af-
skaffelse af private
kunders kautioner
overfor banken, dog
med undtagelse af
kautioner for en æg-
tefælles gæld. Bag-

 

 

 

 

ves pengeinstitut, og som samtidig er
centralt beliggende i forhold til kunder-
nes indkøbs- og trafikvaner, lykkedes
det os i maj måned at erhverve ejen-
dommen Djalma Lunds Gård 9 i Roskil-
de centrum.

Efter nyindretning af lokalerne star-
tede vi filialdrift medio august måned.
Filialens formål er at betjene bankens
eksisterende ca. 4.000 kunder i om-
rådet samt tiltrække nye kunder.

I forbindelse med etablering af den
faste forbindelse over Storebælt fik vi
en henvendelse fra en række velgøren-
hedsorganisationer, der forespurgte,
om vi ville være behjælpelige med pen-
gehåndtering ved gennemførelse af en
række aktiviteter. Det gjorde vi med
glæde og oprettede midlertidige filialer
på Sprogø og Knudshoved. Efter 4
dages arbejde lukkede medarbejderne
filialerne igen.

Overtagelse af
Ingeniørernes PensionsBank

I begyndelsen af året blev vi tilbudt at
byde på en overtagelse af Ingeniører-
nes PensionsBank (IP) sammen med
et ukendt antal øvrige finansielle aktø-
rer, IP var blevet oprettet i 1992 af de to
ingeniørpensionskasser i forventningen
om, at der ville blive oprettet obligatori-
ske pensionsordninger for ingeniører i
den private sektor. Da ordningerne al-
drig blev etableret, valgte man at af-
hænde banken.

IP havde ca. 3.600 kunder, der be-
stod af ingeniører og disses husstande.
Der blev kun udbudt pensionsopspa-
ringskonti og højt forrentede opspa-

 

ringskonti. Der indestod i alt ca. 480
mio. kr., hvoraf ca. 83 mio. kr. var pla-
ceret på puljekonti.

Da ingeniørorganisationerne er
blandt Lån & Spars stiftere, og kunder-
ne matchede bankens koncept meget
fint, besluttede vi os for at byde på ban-
ken, Da vi ikke ønskede at påtage os
omkostningerne ved en efterfølgende
likvidation af bankaktieselskabet, tilbød
vi at erhverve aktiviteterne i selskabet.

Vi kunne med tilfredshed konsta-
tere, at vort bud blev antaget, således
at vi overtog aktiviteterne pr. 1. april
1997. Da vi orienterede de nye kunder
om overtagelsen, gjorde vi samtidig op-
mærksom på, at alle produktpriser ville
blive ensrettet med Lån & Spars tilsva-
rende priser. Af hensyn til varslingsfri-
ster m.m. fandt dette sted pr. 1. januar
1998. Opsparingsprodukterne blev for-
rentet med en mindre overrente i for-
hold til Lån & Spars priser. Merudgiften
i den resterende del af regnskabsåret
udgjorde ca. 3 mio. kr. Der blev ikke be-
talt goodwillbeløb i forbindelse med
overtagelsen.

Vi er glade for tilgangen af de nye
kunder, og kan ved udgangen af regn-
skabsåret konstatere, at vi har erhver-
vet en interesseret og aktiv kundepor-
tefølje.

Udvikling af
organisation og medarbejdere

Forandringens vinde blæser stærkt i
den finansielle sektor. Vindene kommer,
og vil med forstærket kraft komme fra
mange hjørner samtidigt. Ny teknologi,
nye samspilsmønstre med det omgi-

10

vende samfund, ændring af kundernes
præferencer, sammensmeltning af del-
sektorer i den finansielle sektor, inter-
nationalisering med mere. Vi anser det
for at være spændende udfordringer,
som vi har valgt at tage op. Dels løben-
de ved en kontinuerlig udvikling af ban-
kens organisation og medarbejdere, og
dels ved en større samlet indsats i
1997 ud fra et ønske om et samlet ni-
veauskift for hele organisationen.

Som omtalt andetsteds har samtlige
medarbejdere været på Personlig Ud-
dannelse med det formål, dels at øge
organisationens forandringsberedskab
og dels at give den enkelte medarbej-
der et større instrumentarium til sin fort-
satte personlige udvikling. Lån & Spar
har efter ansøgning til Arbejdsministe-
riet modtaget tilskud på kr. 700.000 fra
puljen til fremme af et bedre arbejdsliv
og øget vækst.

Endvidere har vi udført en sam-
arbejdsøvelse under titlen the Magical
Jump, hvor formålet også har været
flersidigt. Først og fremmest en konkret
idegenerering til en videreudvikling af
banken, og for det andet, qua opgav-
ens organisering, et større konceptuelt
indblik til alle organisationens deltagere.

I respekt for en afdød medarbejders
store og uegennyttige indsats for Lån &
Spar institutionaliserede vi i 1996 Hein-
rich Andersens Rejsestipendium. Hæ-
deren, der udover en Wegener stol, be-
står af et tilsagn på kr. 25.000 til faglig
videreuddannelse i udlandet, tildeles af
bankens Samarbejdsudvalg. Modtage-
ren skal repræsentere de dyder, under-
direktør Heinrich Andersen var kende-
tegnet ved, nemlig stort engagement,
fremragende samarbejdsegenskaber

 

samt aktiv deltagelse i en fremtids-
orienteret udvikling af bankens tekno-
logi og medarbejdere. Den første mod-
tager af Rejsestipendiet blev lederen af
bankens Internet gruppe fuldmægtig
Torsten Taagefeldt.

Teknologiudvikling

Også i 1997 har Lån & Spar gennem-
ført et større tilpasningsprogram i for-
bindelse med den kontinuerlige tek-
nologiudvikling. Hovedparten af ban-
kens teknologi gennemføres i et sam-
arbejde med Sparekassernes
DataCenter (SDC), der står for afvikling
af de grundliggende banktransaktioner.
SDC biev etableret som et samar-
bejde mellem landets sparekasser i be-
gyndelsen af 1960'erne. Samarbejdet
har naturligt været påvirket af den bag-
vedliggende udvikling i den finansielle
sektor. 1997 blev ingen undtagelse.
Den markant største deltager i sam-
arbejdet, BG Bank, meddelte, at man
ønskede at trække sig ud af samarbej-
det med de 3 års varsel, som tilslut-
ningsaftalen tilsiger. Økonomisk betyder
det, at de totale stordriftsfordele bliver
mindre, hvorfor prisen på længere sigt
må forventes at stige. Kvalitetsmæssigt
forventer vi, at det vil betyde større ind-
flydelse til de resterende deltagere,
hvorfor kvaliteten i forhold til den enkel-
te brugers ønsker forventes at stige.
Det er forbundet med relativt store om-
kostninger at forlade samarbejdet,
hvorfor SDC's finansielle forhold må
siges at være meget tilfredsstillende.
Ved udgangen af 1997 besidder Lån &

Spar ca. 10% af aktierne i SDC, sva-
rende til nom. 6 mio. kr.

1997 har været kendetegnet ved
forberedelse til de store systemskift,
der skal finde sted i 1998. | påsken
1998 forventer vi at skifte til et nyt
Fonds-, Emissions- og Depotsystem, li-

2

eN" ev

 

gesom vi sidst i 1998 forventer at skifte
det grundliggende bogføringssystem ud
med et nyt Kernesystem. For at kunne
afvikle disse systemer, skulle vi have
mere datakraft på de enkelte arbejds-
pladser, hvorfor samtlige pc er blevet
udskiftet i løbet af 1997.

Samtidig har vi valgt at få egenud-
viklet et nyt kundedatabasesystem. Vi
indførte vort eget kundedatabasesy-
stem i 1990, hvilket har betydet en ra-
tionel og effektiv servicering af poten-
tielle og eksisterende kunder. Vi forven-
ter, at et afgørende punkt i de enkelte
finansielle institutters måde at adskille
sig fra konkurrenterne på, vil blive
håndtering og viderebearbejdning af
bløde data, hvorfor vi har valgt at fort-
sætte udviklingen af kundedatabase-
system. Systemdesign og programme-

ring foretages i samarbejde med IBM
Danmark.

Sammenbinding af alle bankens en-
heder i netværk, der blev påbegyndt i
1996, blev fuldført i 1997. Vi har valgt
værktøjet Lotus Notes.

Endvidere har vi i 1997 påbegyndt
en udskiftning af bankens telefonanlæg.
Den foreløbige investering, der løber op
i ca. 2 mio, kr., har til formål at forbe-
rede en sammenkobling af alle bankens
telefonanlæg, ligesom der forberedes
en sammenkobling med bankens com-
puteranlæg.

I forbindelse med aflægning af års-
beretning for 1997 har Finanstilsynet
anmodet bankens direktion og be-
styrelse om at erklære sig om forvent-
ningerne til håndtering af år 2000 pro-
blemstillingen, hvor en fortsat funktio-
nalitet efter årtusindskiftet forudsætter
væsentlige omprogrammeringer. I Lån
& Spar skal langt hovedparten af ind-
satsen foregå i SDC regi, hvorfor vi har
indhentet erklæring herfra om, at SDC
forventer at have løst år 2000 proble-
merne rettidigt. For så vidt angår de re-
lativt få Lån & Spar interne program-
mer, kan vi ligeledes efter en gennem-
gang af programporteføljen erklære, at
vi forventer at løse problemet rettidigt.

Servicedisketter
- Økonomisk Overblik

I december 1996/januar 1997 udkom
Servicediskette nr. 9. Den nye feature
var Hvor meget kan jeg låne?, hvor vi
havde indlagt et program, som kunder-
ne selv kan udfylde, og derefter få svar
på egen kreditværdighed.

 

11

 

Aktivitetsudvikling

 

 

 

12

I eftersommeren 1997 udkom Ser-
vicediskette nr. 10. Som det er bekendt,
har vi i banken et ønske om at rådgive
vore kunder hele vejen rundt om deres
privatøkonomi. En vigtig brik i dette spil
faldt på plads med udgivelsen af disket-
te nr. 10. Vi har inkluderet boligrådgiv-
ning. Kunderne kan med udgangspunkt
i egen økonomi indlægge oplysninger
om forandring af boligforholdene, for at
få svar på konsekvenserne for deres
økonomi. Programmet er også i stand
til omvendte beregninger, så kunderne
er i stand til at beregne, hvor dyr en
ejendom, de har råd til at købe. Endvi-
dere inkluderede vi realkreditprogram-
mer fra Realkredit Danmark, som vi har
haft et mangeårigt samarbejde med.

Sidst i 1997 udgav vi diskette nr. 11,
der omfatter værdipapirrådgivning samt
en ajourføring af de øvrige programmer.
Vi har udviklet et specielt program, der
viser konsekvenserne af Skatterefor-
men fra 1993. Det er muligt at beregne
sin skat for 1998, og det er også muligt
at beregne skatten, hvis vi ikke havde
fået en skattereform, ligesom det kan
beregnes, hvor meget skatten ville ha-
ve været, hvis skattereformens forud-
sætninger var blevet fastholdt i hele pe-
rioden. Det er vor opfattelse, at teknolo-
gi netop er god til den slags øvelser,
hvor ellers relativt uoverskuelige økono-
miske konsekvenser simplificeres og
sættes i perspektiv.

Siden 1993 har vi i alt udsendt mere
end 500.000 servicedisketter. Antallet
af faste abonnenter overstiger nu
10.000.

Vi vil fortsætte med at udvikle gratis
informations- og beslutningsstøttepro-
grammer til kunderne. Vi tror på, at når

 

vi stiller den nødvendige information til
rådighed for kunden, og vi samtidig ud-
vikler beslutningsstøtte-værktøjer til
kunden, så har kunden mulighed for
alene og på et relevant grundlag at
træffe kvalificerede beslutninger. Det er
vor opfattelse, at denne holdning
understøtter den samtidige udvikling i
forbrugeradfærden, hvor forbrugerorga-
nisationerne i stigende omfang stiller
spørgsmålstegn ved de finansielle ak-
tørers uvildighed i rådgivningen.

Internet

Lån & Spar har siden efteråret 1995
beskæftiget sig med Internet. Allersidst
i 1995 gik vi på Internet med hjemme-
sider. Allerede dengang var det vor for-
ventning, at dette medie vil få en væ-
sentlig betydning i den fortsatte udvik-
ling af finansielle ydelser til bankens
kunder.

Vi betragter først og fremmest Inter-
net som en distributionskanal. Men hvil-
ken distributionskanal? På baggrund af
internets standardprotokoller forventer
vi, at det i løbet af få år bliver den vig-
tigste distributionskanal for den finan-

l

    

sielle sektor. Antallet af danskere koblet
op på internet er steget støt og udgør
ved udgangen af 1997 ca. 9% af alle
danskere. Da markedet således er ved
at nå en relevant størrelse, besluttede
vii 1997 at intensivere vore aktiviteter
på dette område.

Medio 1997 etablerede vi en Inter-
netafdeling, der i bankens åbningstid
on-line servicerer bankens kunder.
Ligeledes ansatte vi den første Internet
programmør, idet vi forventer, at stan-
dardprotokollerne bliver basis for man-
ge fremtidige distributionskanaler, f.eks.
TV bank, bank via håndbårne mobilte-
lefoner etc.

Fra starten brugte vi TeleDanmark
som Internetudbyder. Omfanget af an-
vendelsen er nu blevet så stor, at vi har
valgt at anskaffe egen webserver.

I løbet af 1997 har vi introduceret et
nyt design af vore hjemmesider, lige-
som vi i stigende grad er begyndt at
placere bankens produkter direkte på
Internet, f.eks. låneansøgninger, abon-
nementstilmelding m.m. Vi forventede,
sammen med SDC, at være færdige
med udvikling af Internet Bank i 1997.
Opgaven viste sig mere kompliceret
end først antaget - ikke mindst på det
sikkerhedsmæssige område. Ved åb-
ning af Internet Bank vil vi give kunder-
ne adgang til de mainframes, som ban-
kens bogføring foregår fra, hvorfor der
naturligvis ikke gås på kompromis med
de sikkerhedsmæssige foranstaltninger.
Vi har sammen med SDC valgt at søge
certificering, hos NCSA (National! Com-
puter Security Association) i USA, af de
sikkerhedssystemer, vi vil anvende. Da
vi netop på regnskabsårets sidste
bankdag har modtaget meddelelse om,

at certifikatet er afsendt fra USA, for-
venter vi, efter en testperiode at lan-
cere Internet Bank i 2. kvartal 1998.
Det har ikke været afgørende for ban-
ken at komme først, men, som vi tror
vore kunder forstår, at komme sikkert i
gang. Ikke overraskende viser under-
søgelser fra USA, at kundernes største
betænkeligheder ved dette medie er
sikkerhed, samt hvad banken vil bruge
kundens data til. Vi forventer, at kunne
tilfredsstille vore kunders ønsker på
begge områder.

Aktieselskabslovens & 28 a

Følgende aktionærer har jfr. Aktiesel-
skabslovens & 28 a anmeldt eje af 5%
eller mere af aktiekapitalen i Lån &
Spar Bank A/S:

Dansk Politiforbund, Særlig Fond
Alhambravej 9, 1826 Frederiksberg C

Lærerstandens Brandforsikring G/S
Farvergade 17, 1463 København K

Lønmodtagernes Dyrtidsfond
Vendersgade 28, 1. ,1363 København K

Lån & Spar Fond
Højbro Plads 9-11, 1200 København K

PFA Koncernen
Marina Park, 2100 København Ø

Pensionskasser tilknyttet PKA A/S
Tuborg Boulevard 3, 2900 Hellerup

 

13

14

:Beretnin

Det finansielle helbred

Den økonomiske baggrund

Det økonomiske opsving, der prægede
Danmark i sidste halvdel af 1996, fort-
satte i 1997. For hele 1997 steg brutto-
nationalproduktet med ca. 3%.

Privatforbruget har sammen med
de faste bruttoinvesteringer udgjort fun-
damentet for den relativt kraftige aktivi-
tetsfremgang, mens nettoeksporten
ikke er steget nævneværdigt i 1997.
Den kraftige stigning i den indenland-
ske efterspørgsel har affødt en betyde-
lig vækst i importen, som eksporten tid-
ligst vil være i stand til at opsuge i
1998.

Det markante fald i ledigheden gen-
nem 1997, samt et historisk lavt antal
tvangsauktioner, har styrket hushold-
ningernes tillid til såvel deres egen som
til samfundsøkonomien. Dette under-
støtter sammen med den lave rente og
kraftige formuegevinster forbruget af
især varige goder. Endelig medvirker
den store omsætning på boligmarkedet
til at skabe en naturlig efterspørgsel ef-
ter boligudstyr.

En stigning i huspriserne på ca.
40% siden 1993, korrigeret for inflation
betyder, at boligejerne gennem de se-
neste år har oplevet en markant for-
muestigning, hvilket har åbnet mulighed
for at finansiere et øget forbrug gen-
nem tillægsbelåning. Indehavere af fi-
nansielle aktiver har ligeledes kunnet
konstatere stigende formuer. Aktie-
indekset på Københavns Fondsbørs er
steget med 43% fra primo til ultimo

 

1997. Den gennemsnitlige obligations-
rente udgjorde ultimo 1996 6,55%, hvor
den ultimo 1997 er faldet til 6,16%.

Kombinationen af betydelige for-
muestigninger og høj forbrugertillid be-
tyder, at der er sket et fald i opspa-
ringskvoten i 1997.

Forbrugsvæksten foranledigede po-
litikerne til at gribe ind. Med det formål
at dæmpe den økonomiske aktivitet og
sikre varigheden i opsvinget, blev der i
løbet af året vedtaget afgiftsstigninger
og initiativer for at styrke både den pri-
vate og offentlige opsparing. Inflatio-
nen - målt ved stigningen i forbruger-
priserne - ventes at tiltage en smule
over de kommende par år. Forbruger-
priserne steg således med ca. 2% i
1997 og forventes at stige med ca.
2,5% i 1998. Lidt kraftigere lønstignin-
ger samt stigende importpriser vil få in-
flationen til at stige i mindre omfang.
Den effektive kronekurs er blevet svæk-
ket med ca. 4% i 1997, hvilket med en
vis forsinkelse forventes at slå igennem
på importpriserne.

Arbejdsløsheden fortsatte med at
falde, således at antallet af arbejdsløse
i faktiske tal faldt fra ult. 1996 på ca.
214.000 til ult. 1997 ca. 195.000 ar-
bejdsløse.

Historisk set er der en meget tæt
sammenhæng mellem lønstigninger og
ledighed, så lønstigningstakten har væ-
ret høj i perioder med lav ledighed og
vice versa. I den nuværende situation
synes denne sammenhæng ikke læn-
gere at bestå fuldtud. Der er således
ikke tegn på noget markant lønpres på
trods af det laveste ledighedsniveau si-
den midten af 1980'erne.

Dansk økonomi er fortsat meget af-
hængig af ikke mindst tysk og ameri-
kansk økonomi. Rentespændet til Tysk-
land er i løbet af året blev indsnævret
fra 0,75 point til ca. 0,30 point. Ind-
snævringen opfattes primært som en
konsekvens af tilpasningen til ØMU
start i 1998.

Ikke overraskende indeholdt finans-
loven 1998, der er den sidste finanslov
inden næste folketingsvalg, ikke de
stramninger, som der reelt var brug for.
Muligheden for at mindske risikoen for
overophedning, samtidig med, at man
ville have konsolideret de offentlige fi-
nanser, var klart til stede,

1998 vil blive præget af EU afstem-
ning, indførelse af ØMU og folketings-
valg. indflydelsen på samfundsøkono-
mien er så afgjort i hænderne på væl-
gerne.

Regnskabsberetning
Resultatet for 1997
Resultatet før skat udgør 45,9 mio. kr. I

forhold til det forventede resultat ved
offentliggørelsen af halvårsregnskabet

på 58 mio. kr., kan afvigelsen i det væ-

sentligste henføres til faldende netto-
renteindtægter begrundet i en ændret
fondsdisponering.

Resultatet før skat giver en forrent-
ning af egenkapitalen ved årets begyn-
delse på 8,6%, og årets nettoresultat
forrenter egenkapitalen med 5,5%.

I forhold til 1996 er der tale om et

fald i resultatet før skat på ca. 29,1 mio.

kr., der kan henføres til faldende netto
rente- og gebyrindtægter på ca. 9,5

mio. kr., faldende kursregulering på
10,0 mio. kr., stigende omkostninger og
afskrivninger på 13,9 mia. kr., faldende
tab og hensættelser på 3,7 mio. kr.
samt faldende ekstraordinære poster
med 1,0 mio, kr.

Resultatet af de finansielle poster
faldt med 19,4 mia. kr. Nettorenteind-
tægterne faldt med 8,9 mio. kr. Dette er
der 2 årsager til. For det første valgte vi
i andet halvår 1997, i større udstræk-
ning, at gå ud af obligationsmarkedet
på baggrund af bankens fondspolitik.
Den konkrete årsag var valutauro i Asi-
en og mulige afsmitningseffekter på
amerikansk og europæisk økonomi. Vi
placerede midlerne meget kort, pri-
mært i pengemarkedet. Selv om
pengemarkedsrenten ultimo året var
steget med ca. 0,25 procentpoint betød
det en væsentligt lavere rente end ved
kort og mellemlang obtigationsplace-
ring. For det andet valgte vi at overtage
Ingeniørernes PensionsBank, der tilbød
kunderne en gennemsnitlig højere ind-
lånsrente end vi kunne opnå på penge-
markedet, hvilket i perioden 1/4 - 31/12
1997 betød en nettorenteudgift i stør-
relsesordenen 3 mio. kr.

Bankens samlede rentemarginal
faldt således med ca. 0,55 procentpoint
fra 3,36 til 2,81. Som omtalt i tidligere
årsberetninger har banken siden 1990
kannibaliseret kunderentemarginalen,
hvorfor denne indtil nu har været for-
holdsvis stabil. Kunderentemarginalen
har således gennem hele regnskabs-
året svinget omkring 3,80 procentpoint.

Gebyr- og andre provisionsindtæg-
ter har udgjort 49,1 mio. kr. mod 47,6
mio. kr. året før. Stigningen hidrører fra
forvaltningsgebyrer og kurtager. Ud-

 

 

 

Forrentning af egenkapital

 

 

 

Netto rente- og
gebyrindtægter

 

 

 

15

 

 

Omkostninger i % af Netto
rente- og gebyrindtægter

 

 

16

byttet fra aktier og investeringsbeviser
faldt fra 7,3 mio. kr. til 4,7 mio. kr.
Kursregulering af værdipapirer m.m.
er positiv med 15,5 mio. kr. mod et po-
sitivt resultat året før på 25,5 mio. kr.
Lån & Spars investeringspolitik var
sædvanen tro konservativ og obligati-
onsbeholdningens gennemsnitlige va-
righed har svinget mellem 3 og 4. Som
det kan ses af grafen, er rentekurven
fladet ud i løbet af året med drejning
omkring netop denne varighed, således
at renten på obligationer med kortere
varighed er steget med kursfald til føl-
ge, medens renten på obligationer med
længere varighed er faldet og kurserne
dermed steget. Dette afspejler sig også
i bankens resultat, idet kursregulerin-
gerne på obligationsbeholdningen stort
set giver nul. Banken har i årets løb for-
øget aktiebeholdningen med kursge-
vinst til følge. Sidst i regnskabsåret har
vi igen formindsket aktiebeholdningen.
Bankens samlede frie likviditet er i

årets løb steget fra ca. 1,8 mia. kr. til ca.

2,4 mia. kr.

Omkostningerne udgør 185,0 mio.
kr. mod 170,5 mio. kr. året før, hvilket
svarer til en stigningstakt på 8,5%. Om-
kostningsstigningen hidrører fra flere
væsentlige poster. De tidligere nævnte
organisations- og medarbejderudvik-
lingsprojekter har kostet ca. 7 mio. kr.,
mens ca. 3,5 mio. kr. hidrører fra nyan-
sættelse af medarbejdere i forbindelse
med etablering af filial i Roskilde og
etablering af Internet afdeling m.m.
Bankens edb omkostninger er steget
med 5,4 mio. kr., mens marketingudgif-
terne er faldet med 5,9 mio. kr. Endvi-
dere har vi valgt at gennemføre repa-

 

rations- og vedligeholdelsesarbejder på
bankens ejendomme for ca. 3,5 mio. kr.

Afskrivninger på materielle aktiver
udgør 9,3 mio. kr. mod 9,9 mio. kr. året
før. Faldet kan henføres til maskiner og
inventar,

Tab og hensættelser på debitorer
udgør en indtægt på 1,8 mio. kr. mod
en udgift året før på 2,0 mio. kr. Den
gunstige konjunktursituation, det lave
renteniveau samt ikke mindst store
stigninger i ejendomspriserne (og der-
med værdien af bankens sikkerheder)
har medført, at vi totalt set har konsta-
teret færre tab, ligesom tilbageførsel af
tidligere foretagne hensættelser oversti-
ger de nye hensættelser (se side 32-
33). Belært af erfaringerne fra sidste
lavkonjunktur først i 1990'erne har vi
fastholdt bankens kreditpolitik. Det er
vor erfaring, at grundlaget for senere
store tab og hensættelser skabes i høj-
konjunkturen. Bankens overordnede
målsætning om en tabs- og hensættel-
sesprocent på 0,75% p.a. er således
opfyldt.

Ekstraordinære poster udviser net-
toudgifter på 0,4 mio. kr. mod nettoud-
gifter på 1,4 mio. kr. året før. De ekstra-
ordinære udgifter skyldes indskud til
Indskydergarantifonden.

Skat af årets indkomst er beregnet
til 16,8 mio. kr.

Det indstilles til generalforsamlin-
gen, at årets resultat anvendes til ud-
byttebetaling og konsolidering. En sam-
tet afvejning af hensynet til et løbende
udbytte og hensynet til bankens lang-
sigtede konsolideringsbehov tilsiger, at
der foreslås 7% udbytte, mens det re-
sterende beløb 9,5 mio. kr. foreslås
overført til næste år.

Balance ultimo 1997

Balancen udgør 6.313 mio. kr. mod
5,388 mio. kr. året før, en stigning på
17,2%.

Ændringen i balancen skyldes stig-
ning i indlån forårsaget af overtagelsen
af Ingeniørernes PensionsBank og af
kundetilgang i øvrigt.

Indlån er steget med 884 mio, kr.,
en stigning på 18,9%.

Udlån er faldet med 160 mio. kr., et
fald på 4,9%. Faldet i udlånet dækker
over et fald i pengemarkedslån på 99
mio, kr. og et fald i udlånet til private
kunder på 61,4 mio. kr. Faldet i udlån
kan tilskrives de herskende rentefor-
hold på det danske kapitalmarked. Den
lange faste rente på realkreditlån har i
forhold til tidligere været på et særdeles
lavt niveau i hele 1997. Da ejendoms-
priserne samtidig er steget kraftigt, har
der været mulighed for at optage til-
lægslån til forbrug med lang tilbagebe-
talingstid. Denne låneoptagelsesform
har i 1997 taget et omfang, så politiker-
ne i sidste kvartal 1997 greb ind ved at
indføre en forhøjelse af stempelafgiften
fra 1,5% til 5% på disse låntyper. Hvis
vi ser på stigningen i realkreditlån til pri-
vate kunder over de sidste 4 år, svarer
denne til ca. 125 mia. kr., hvilket igen
svarer til det samlede udlån til private
kunder i alle danske pengeinstitutter.
På trods af udlånsfaldet har der i hele
1997 været et relativt højt nyudlån i Lån
& Spar, ja rent faktisk et af de højeste
nogensinde. Vi har til gengæld fået ind-
friet mange lån i forbindelse med om-
prioritering. En ikke uvæsentlig del af
omprioriteringerne er sket efter anbefa-
ling fra banken.

Egenkapitalen udgjorde ultimo 1996
534,8 mio. kr. Efter betaling af udbytte
for regnskabsåret 1997 bliver der 9,5
mio. kr. tilbage til konsolidering. Egen-
kapitalen udgør således 544,3 mio. kr.
ved regnskabsårets udløb.

De efterstillede kapitalindskud ud-
gør 51,6 mio. kr., og består alene af
supplerende kapital. Der er i løbet af
regnskabsåret indfriet 1,6 mio. kr.

Den samiede ansvarlige kapital, op-
gjort efter Bank- og Sparekasseloven,
udgjorde primo regnskabsåret 568,4
mio. kr. og udgør ultimo regnskabsåret
576,7 mio. kr.

Lån & Spar har en solvensgrad op-
gjort efter Bank- og Sparekasselovens
regler på 13,50% sammenholdt med
lovgivningens krav på 8%.

Solvensgraden er efter gældende
regler opgjort inkl. supplerende kapital.
Hvis der alene måles på kernekapital
udgør solvensen 12,7%.

Banken starter således 1998 med
et sundt kapitalgrundlag, der muliggør
en fortsat udvidelse af forretningsom-
fanget.

Pengestrømme

Selskabets pengestrømme er i året

stærkt påvirket af det stigende indlån -
bl.a. som følge af overtagelsen af akti-
viterne i Ingeniørernes PensionsBank.

Netto har ind- og udlånskapitalen
bidraget med 1.043 mio. kr.

De samlede pengestrømme fra drif-
ten 1.081mio. kr. er for det væsentligste
investeret i obligationer og aktier - 351
mio. kr. - og i mellemværender med
kreditinstitutter 600 mio. kr.

 

 

Udvikling i indlån

 

 

Udvikling i udlån

 

 

 

Udvikling i ansvarlig kapital

 

 

17

 

 

Medarbejdernes aktivitetsområ-
de

 

 

 

 

Uddannelsesniveau

 

 

18

Det strategiske helbred

Hvor det finansielle helbred hovedsage-
ligt beskæftiger sig med bankens udvik-
ling i et bagudrettet perspektiv, beskæf-
tiger det strategiske helbred sig med
fremtiden og bankens fortsatte udvik-
lingsmuligheder. Da organisations- og
medarbejderudviklingsområdet har haft
bankens store bevågenhed i 1997
redegøres der i separat fremstilling for
dette område.

Medarbejderne

Det gennemsnitlige antal medarbejdere
udgjorde 271 i 1996 og er steget til 276
i 1997.

Efter at have konsolideret driften af
de senest åbnede 3 filialer fra 1994
etablerede vi en yderligere filial i 1997,
nemlig i Roskilde. Fra filialens åbning
har 6 medarbejdere betjent bankens
eksisterende kunder i lokalområdet,
ligesom de er påbegyndt etablering af
nye kundeforhold. De hidtidige erfarin-
ger tilsiger rentabel drift efter det 3.
driftsår.

Som en udbygning af bankens elek-
troniske betjening etablerede vi medio
1997 en Internetafdeling med 4 med-
arbejdere. Da vi i første halvdel af 1998
forventer at udbyde flere finansielle ser-
viceydelser via Internet, valgte vi at
etablere en afdeling til at stå for den vi-
dere udvikling. De indtjeningsmæssige
erfaringer med en sådan afdeling er
selvsagt usikre, men det er forventnin-
gen, at afsmitningseffekten på bankens
selvbetjeningssystemer samt egenind-

 

tjening vil være på et lønsomt niveau i
løbet af en kortere årrække.

Vi har i 1997 gennemført et leder-
træningsprogram for 26 af bankens
lederaspiranter. Træningsforløbet er
foregået over en 6 måneders periode
afsluttende med en uges udendørs træ-
ning sammen med bankens direktion.
Det var 4. gang, at vi har gennemført
ledertræningsprogram. De hidtidige er-
faringer er gode. Ikke alene indøves der
lederfærdigheder, men dettagerne får
mulighed for afklaring af deres videre
karriereforløb.

Efter en ændring af den gældende
skattepraksis har banken i sidste del af
1997 fået mulighed for at tilbyde med-
arbejderne en pc ordning. Mod at for-
pligte sig til at tage et pc kørekort stiller
banken på gunstige vilkår pc udstyr og
Internetopkobling til rådighed for med-
arbejderne. Vi forventer at op mod 200
af bankens medarbejdere gør brug af
tilbuddet i løbet af 1998. Det er vor op-
fattelse, at også ud fra lønsomhedsbe-
tragtninger, er det en fornuftig investe-
ring for banken.

Konkurrencesituationen

Den skærpede konkurrence pengeinsti-
tutterne imellem udvikler sig fortsat. Be-
mærkelsesværdigt er konkurrencen
nøgternt set kun slået igennem i forhold
til erhvervskunderne. I forhold til private
kunder føres generelt en bevidst uigen-
nemsigtig prispolitik med det formål at
minimere presset på de enkelte ban-
kers rentemarginal.

Den kvartalsvise opgørelse over
rentemarginalerne dokumenterer på

udmærket vis dette. Den senest op-
gjorte rentemarginaf for erhvervskunder
er 3,60, mens det tilsvarende tal for pri-
vate kunder er 8,0. I Lån & Spar var
rentemarginalen for private kunder
4,28%. Vi har således fastholdt niveau-
et.

Først på året afsagde Pengeinstitut-
ankenævnet afgørelse i den såkaldte
atelefonbanksag", der er refereret foran
side 7. Konsekvensen af denne sag
blev, at Forbrugerombudsmanden fik
gennemtvunget møder med aftalepar-
terne bag pengeinstitutternes Etiske
Regler, Forbrugerrådet, Håndværks-
rådet, KonkurrenceRådet og Finans-
rådet, hvor han fik gennemført, at det
enkelte pengeinstitut skal oplyse kun-
derne om, hvilken pris pengeinstituttet
udbyder en given vare til. Også hvis der
indenfor det samme pengeinstitut er
flere priser på den samme vare. Yder-
mere var der enighed om, at penge-
institutterne en gang om året bør op-
lyse kunderne om de rentespænd, der
findes for de enkelte produkter, så den
enkelte kunde kan se, hvor god (eller
dårlig) vedkommende har været til at
forhandle prisen.

Parterne enedes om formuleringen
bør", men alle var enige om, at fortolk-
ningen var et ,skal", Det er derfor be-
skæmmende, når det i dagspressen,
efter årsskiftet, kom frem, at flere store
banker havde adskillige kunder under
den anførte nederste rentesats i rente-
spændet. Næppe en adfærd der frem-
mer bankernes troværdighed i det om-
givende samfund.

En anden konsekvens af ,telefon-
banksagen" blev, at 4 ud af de 5 ban-
ker, der havde valgt at udbyde flere

koncepter indenfor samme bankkon-
cern, valgte at lukke de pågældende
forretningsenheder. Aiternativet havde
været, at man nu skulle til at oplyse alle
kunder om det prismæssigt gunstigere
koncept.

Den årlige undersøgelse af renterne
i landets pengeinstitutter udført af Pen-
ge & Privatøkonomi medførte en 5.
plads til Lån & Spar Bank. På pladser-
ne foran kom to banker ejet af pensi-
onskasser, der henvender sig til pensi-
onskassernes medlemmer, en bank der
i mellemtiden er blevet solgt, som en
følge af telefonbanksagen samt en spe-
cialbank, ejet af et forsikringsselskab.
Prisforskellen til markedets største ak-
tører var fortsat betydelig.

I årets løb har vi, både i egne kun-
deundersøgelser og i Finansrådets om-
dømmeundersøgelse, fået bekræftet, at
de fleste danskere foretrækker, at pris-
sætningen er ens for alle, og at der ikke
kan forhandles herom. Det bekræfter
os i, at den førte politik er rigtig.

Intern og ekstern teknologi

På den interne front fik vi foretaget et
stort løft i 1997 ved indførelse af et in-
ternt net og introduktion af Lotus Notes.
Vi fik samtidig udskiftet vore pc, så-
ledes at vi har den fornødne datakraft
til de store systemer, der skal køres på
i årene fremover.

1998 kommer bl.a. til at stå i tekno-
logiens tegn i banken. Vi forventer, at
det nye kundedatabasesystem skal im-
plementeres i juni måned. Vi forventer,
at vor dataleverandør SDC, vil levere
det nye Fonds- Emissions- og Depotsy-

 

19

 

20

Beretning

stem i april måned samt det nye Kerne-
system i november måned. Alle imple-
menteringer kræver nøje forberedelse
og uddannelse, så vi er ikke i tvivl om,
at det er store opgaver, der forestår.

På den eksterne front forventer vi at
tilbyde transaktioner via Internet Bank.
Samtidig vil vi tilrette vore hjemmesider,
så vi kan opbygge et interessant finan-
sielt miljø på Internet til vore kunder. Ik-
ke mindst muligheden for at hente infor-
mation fra andre sider, f.eks. Køben-
havns Fondsbørs og andre finansielle
informationskilder, vil gøre det til en
mere omfattende og spændende infor-
mationskilde end de hidtil anvendte.

Vi vil fortsætte med at udvikle råd-
givningsprogrammer på servicedisket-
ter og CD Rom. I 1998 forventer vi at
introducere værdipapirhandel m.m. Vi
er ved at have dækket kundernes vig-
tigst rådgivningsbehov på dette medie.

I løbet af året forventer vi at stille de
samme programmer til rådighed for
vore kunder på Internet.

Kunder og image

Også i januar 1997 udsendte vi spørge-
skemaer til samtlige bankens kunder
for at få klar besked om, hvordan det
stod til.

Som tidligere år har mange tusinde
af bankens kunder været venlige og gi-
vet os et par ord med på vejen. For før-
ste gang bad vi bankens kunder prio-
ritere, hvad der var vigtigst for dem.
ikke overraskende prioriterer kunderne

 

konkurrencedygtige renter højest. På
andenpladsen kommer kundernes øn-
ske om, at banken har en forbruger-
venlig holdning. Hvor mange af vore
konkurrenter har indført gebyrer for at
have en konto og/eller for at komme i
banken, fortalte vore kunder os, som
det tredie vigtigste, at det skulle vi ikke
bryde os om. Det fjerde vigtigste var, at
banken fastholder, at der ikke kan for-
handles om bankens renter. Det kan
næppe overraske nogen, at banken
fastholder den førte politik på alle fire
områder.

Undersøgelsen gav som de foregå-
ende år hints om, hvad vi burde ændre.
I kundeavisen, der udkom i april må-
ned, orienterede vi alle kunder om,
hvad vi havde ændret.

Reklamebureauet Young & Rubicam
foretager hvert andet år en analyse af
mærkevarer (brands) indenfor mange
brancher. Analysen foretages world-
wide. | 1997 blev Danmark udpeget
som testområde for en foranalyse af
1998 analysen, hvor også pengeinsti-
tutterne er omfattet.

Analysen viste, at de danske
pengeinstitutter opfattes som en grå
masse. Der var en bank, der skilte sig
ud fra mængden, nemlig Lån & Spar.
Det er vi glade for, idet bankens strate-
giske sigte gennem en årrække har
været at adskille sig fra de øvrige ban-
ker. Hvis vi vil drive bankvirksomhed
ligesom alle de andre banker, mener vi
ikke, der er et reelt behov for vor virk-
somhed. Vi ønsker at adskille os på føl-
gende punkter: Vi henvender os kun til

private kunder - vi ønsker at drive ren
bank, hvor vægtningen af en sober for-
retningsførelse tæller meget. Derudover
tror vi, at såvel en satsning på en med-
arbejderdrevet bank som en teknologi-
drevet bank på lang sigt er en lønsom
satsning. Vi har valgt andetsteds at skit-

 

sere de strategiske aktiviteter, der til-
sammen udgør grundlaget for Lån &
Spars forretningsførelse og egenart. Vi
erkender, at det tager mange år at ud-
vikle en mærkevare, og vi ved, at vi har
langt endnu, men vi glæder os over, at
godt begyndt er halvt fuldendt.

 

 

Dagbladet Børsen omtalte d. 3.
september en analyse af danske
mærkevarer fra reklamebureauet Young
& Rubicam. Som det fremgår, fik Lån &
Spar et flot skudsmål.

21

 

Beretning

Forventninger til fremtiden

I 1998 fortsættes den linie og forret-
ningspolitik Lån & Spar har stået for si-
den omdannelsen i 1990. Vi vil være
bank for private kunder og fortsat tilby-
de høj kvalitet, lave priser og en ordent-
lig behandling af kunderne.

Konkurrencen vil være fortsat sti-
gende med deraf afledte krav til ban-
ken. Indsatsen vil fortsat være rettet
mod at give kunderne en fortsat bedre
personlig betjening og en fortsat bedre
elektronisk betjening. Til dette brug er vi
i gang med at etablere videnscentre in-
denfor områderne kundebetjening, pen-
sion, investering, bolig, teknologi og in-
ternet.

Vi har taget til efterretning, at de en-
kelte sektorer indenfor finanssektoren
smelter sammen, og at begrebet bank i
dag skal forstås i en noget bredere be-
tydning end tidligere. Vi vil overveje,
hvordan vi iden kommende periode
kan indpasse dette i vor virksomhed.
Alle overvejelser vil tage udgangspunkt
i, at det sker indenfor den forretnings-
politik Lån & Spar står for og på vore
egne præmisser.

Vi tror på, at efterhånden som kon-
kurrenter udenfor den traditionelle
bankverden vil erobre markedsandele,
vil der komme gang i priskonkurrencen

 

overfor private kunder. Vi har fortsat
den opfattelse, at Lån & Spar er godt
forberedt til denne konkurrence, hvorfor
vi forventer at kunne opretholde den
kunderentemarginal, vi har opereret
med i de senere år.

Det nuværende historisk lave rente-
niveau medfører beskedne forventnin-
ger til indtjeningen i 1998. Som i de se-
nere år forventer vi, at bankens indtje-
ning i højkonjunkturperioder er lavere
end sektorens gennemsnitlige indtje-
ning. Til gengæld forventer vi, at ban-
kens indtjening i lavkonjunkturperioder
er højere end sektorens gennemsnitlige
indtjening. Under forsigtige forudsæt-
ninger er vi nået frem til et budgetteret
resultat for 1998 i niveauet 36 mio. kr.
før skat, hvilket svarer til en forrentning
af egenkapitalen på ca. 6,6% p.a. På
budgetlægningstidspunktet var penge-
markedsrenten ca. 3,7% p.2., hvorfor vi
vil anse det for tilfredsstillende. | bud-
gettet indgår ikke kursreguleringer af
fondsbeholdningen.

Banken har en relativt stor fri likvidi-
tet. På budgetlægningstidspunktet svin-
gende mellem 2,0 og 2,5 mia. kr. Ren-
te- og kursudviklingen på de finansielle
markeder vil således øve stor indflydel-
se på resultatet for 1998.

Vi forventer en fornuftig og sund ud-
vikling for Lån & Spar, også i 1998.

København, den 13. februar 1998

Cr gere PT

Tommy Agerskov Thomsen
Bestyrelsesformand

  

Schou
irektør