Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Investeringsselskabet Å
Erhvervs- 09
LUXOr å Selskabsstyrelsen
Frederiksborggade 50, 1360 København K - Telefon £33 32 50 15 - Telefax 33 12 41 70 - Reg.nr. 62.322
Som vedtaget på selskabets
generalforsamling, den Én CJ
0 ( 22 Gr
Dirigent
… o Ern SOM
dd di, essg
df sn nnan
HINE DUSS og
Å
ÅRSRAPPORT
FOR PERIODEN
1. OKTOBER 1998 — 30. SEPTEMBER 1999
(Selskabets 26. regnskabsår)
CVR-nr. 49 63 99 10
Lixors
INDHOLDSFORTEGNELSE
Hoved- og nøgletal 1…..….u..ssccerrerrrrerrsrenrrnennne
eter steen sanse eee seere sener
Årsberetning for Investeringsselskabet Luxor A/S G.ssscsessenerresarsseserssene
Revisionspåtegning GM ussssccserererssesrseeeerrrerennneee
Anvendte regnskabsprincipper 2...
Resultatopgørelse GM.uG… .ssssserreseeerereereerersenersnener
Pengestrømsopgørelse .Å…….….X.W..ssseevrrerrreesrerseneeee
Noter til regnskabet (MG... ssssssesesereserrrssserts genres
Bestyrelsens og direktionens ledelseserhverv
mee revaneesssereener tesen seee
eee ve enes eee sene
eneste snes ne een ser eee reen
aendres ser dere se
sneen seen enes ease eeer
2
«
lø
jo
13 - 14
15
16—23
24
investeringsselskabet Å
UXOT S 1
KONCERNE VED- NØGLETAL
OKTOBER — SEPTEMBER
Millioner kroner 1998/99 1997/98 1996/97 1995/96 1994/95
Bruttoindtjening ....Gu...uscscsreerresrrenerrenneer 65,8 90,3 94,2 94,8 80,6
Resultat før ekstraordinære poster og skat. 32,4 51,1 53,1 55,6 48,7
Årets resultat ........ssseveevecerersrrsserressrrerernee 23,9 34,9 36,9 35,4 31,9
Aktiver sGssssecsereerereserersrssrerseeesssesennsenerrensnne 791,4 784,3 822,2 813,1 715,6
Egenkapital 1(..….ssenesrsrseereerereserrererseerersenneee 303,3 283,2 253,9 216,6 176,2
Resultat til analyseformål:
Årets resultat (efter årets skat) 2... 23,9 34,9 36,9 35,4 31,9
Nettoopskrivning over egenkapitalen .….. -3,7 -5,6 0,4 47 -3,0
20.2 29.3 37,3 40.1 28,9
Værdier pr. 100 kr. aktie
Indtjening pr. aktie (kroner) (EPS) .….….[.]. 19,17 27,89 35,54 38,25 27,57
Indre værdi pr. aktie (kroner) 0. 288,89 269,72. 241,83. 206,29 167,79
Egenkapital-forrentning i procent p.a. …... 6,86 10,90 15,86 20,45 18,19
Egenkapitalandel i procent ...........ssscrre 38,33 36,11 30,88 26,64 24,62
Aktiekapital
Nom. aktiekapital ultimo (mio. kr.) .…... 105,0 105,0 105,0 75,0 60,0
Fondsbørsens officielle kurs pr. 100 kr. aktie:
Laveste s.ssssssseseseeeernneserressrsrerserense sens s erne 185 200 184 126 78
Højeste G..G…ssssseseresseeeeerereseereerereneseressennrnee 240 235 246 186 129
Ultimo GM... ssccevcesereerrerseereneneresersner rense rrnnnee 228 202 220 183 126
Omsætning på fondsbørsen, stk. …........…. 200.454. 362.303 619.265 906.942 597.120
Noteret på fondsbørsen, stk. GM... sssssssreserer 875.000 875.000 875.000 875.000 875.000
Værdier pr. 100 kr. aktie er baseret på den nuværende aktiekapital, kr. 105 mio. Dette medfører,
at nøgletallene for de foregående år er korrigeret for ændring af stykstørrelsen fra 500 kr. pr.
aktie til 100 kr. pr. aktie samt fondsaktieudvidelse i forhold 1:3 i 1994/95, 1:4 i 1995/96 og 25 i
1996/97. Nævnte forhold medfører en justeringsfaktor på 1,75 (1994/95) og 1,40 (1995/96), med
hvilke nøgletal, officielle kurser og stk. angivelse er korrigeret.
Investeringsselskabet Å
UXOT 3 2
BERETNIN I TERIN ELSKABET LUXOR
Koncernens resultat før skat andrager ifølge resultatopgørelsen et overskud på kr. 32,4 mio. (kr. 51,1
mio.). Efter afsættelse af årets skat på kr. 8,5 mio. (kr. 16,2 mio.) andrager resultatet kr. 23,9 mio. (kr.
34,9 mio.) for henholdsvis moderselskabet og koncernen. Koncernens og moderselskabets resultat før
skat er på niveau med de sidst offentliggjorte forventninger, men noget lavere end de ved starten af året
meddelte forventninger om et resultat før skat på ca. kr. 34,0 — 37,0 mio.
Koncernens bruttoindtjening, andrager kr. 65,8 mio. mod sidste år kr. 90,3 mio. Årsagen til reduktionen i
bruttoindtjeningen er hovedsageligt urealiserede nedskrivninger på finansielle anlægsaktiver med kr. 12,8
mio. mod kr. 2,0 mio. sidste år. Ligeledes udviser realiserede kursavancer på pantebreve et fald fra kr.
23,8 mio. til kr. 16,8 mio. Samlet medfører disse poster således en reduktion af bruttoindtjeningen på kr.
17,8 mio. i forhold til sidste år.
Pantebreve
Selskabets beholdning af pantebreve er, uanset restløbetid og den nuværende markedsrente for nye pante-
breve på ca. 7,75% - 8,75% p.a., værdiansat på grundlag af en effektiv rente på 10% p.a. i lighed med
sidste årsregnskab. Som en konsekvens heraf, andrager nedskrivning på nyindkøbte pantebreve kr. 6,6
mio., som er udgiftsført under nedskrivning af finansielle anlægsaktiver. Sidste år udviste beløbet en
indtægt på kr. 3,8 mio. hidrørende fra tilbageførte nedskrivninger, idet pantebrevsbeholdningens effektive
rente blev ændret fra 11% p.a. til 10% p.a. i 1997/98. Pantebrevsbeholdningen repræsenterer en kursværdi
på kr. 387,8 mio. (kr. 429,2 mio.).
Pantebrevsbeholdningens nominelle størrelse er i året reduceret fra kr. 454,8 mio. til kr. 416,5 mio. Re-
duktionen dækker over en afgang på kr. 163,6 mio. og en tilgang på kr. 125,3 mio. Selskabet har som
nævnt i sidste årsberetning valgt ikke at genkøbe fuldt ud til kompensation for tilbageløbet pga. den
nuværende konkurrencesituation, hvor priserne på nyudstedte pantebreve har været præget af en
forventning om fortsat gunstige vilkår i form af en høj indfrielsestakst, beskedne tab, lavt renteniveau
samt fortsat stigende priser på ejerboliger. En sådan forventning om et uændret konjunkturforløb over den
sædvanlige gennemsnitlige løbetid på nyudstedte pantebreve har selskabet ikke delt og har derfor i en
række tilfælde afstået fra at købe til efter vor opfattelse betænkeligt høje priser. På indeværende tidspunkt
synes prisudviklingen på pantebreve i højere grad at indrette sig på et mere normalt driftsforløb. Under
forudsætning af en faldende indfrielsestakt på selskabets pantebrevsbeholdning i de kommende år
forventes beholdningen udvidet.
Luxor
wp>
Tab og direkte udgifter udviser et fald fra kr. 1,3 mio. til en indtægt på kr. 0,1 mio. Posten indeholder en
reduktion af hensættelse til imødegåelse af tab på pantebreve på kr. 0,4 mio., således at den samlede hen-
sættelse herefter udgør kr. 4,3 mio. (kr. 4,7 mio.) svarende til 1,1% (1,1%) af beholdningen. Indgået på
tidligere afskrevne fordringer er øget fra kr. 3,1 mio. til kr. 3,2 mio.
Til bedømmelse af koncernens beholdning af pantebreve kan oplyses, at den gennemsnitlige kursværdi pr.
pantebrev er ca. tkr. 99, idet beholdningen i øvrigt fordeler sig således på følgende ejendomstyper:
1998/99 1997/98
Parcelhuse .........essscesressetrrreserreeneesesesersseneee 34,62% 38,30%
Ejerlejligheder .......0cscsscereveerersssressernene 4,95% 5,97%
Sommerhuse 1…...sscesseeversreeeseresenesesesnsrrssrnee 11,57% 14,20%
Nedlagte landbrug (…...ssesseeversseerrsrssrrrereenee 10,84% 10,59%
Beboelse og erhverv ....sssessrserrrerssrrreseerres 14,14% 9,85%
Landbrug 10..uusecerererereersrrsersrenesesereesesresereree 9,09% 8,99%
Udlejningsejendomme ......scrcererserrrsersrsee 7,49% 4,91%
Andre….Gu.uu.usseveverseestesesereneeeesssssenrsnenserserarenee 7,30% 7,19%
T alt MM.M… suse ener eenn renere rstsse teser rrrserrrrer 100.00% 100,00%
Den gennemsnitlige restløbetid på pantebrevsbeholdningen før ekstraordinære afdrag og førtidsindfrielser
kan vurderes til ca. 10 år.
Udlejningsejendomme,.
Koncernens balance indeholder 10 udlejningsejendomme til kr. 230,0 mio. (kr. 233,5 mio.).
Om koncernens samlede ejendøomsportefølje, der udgør ca. 53.500 m2 (ca. 53.500 m2), kan oplyses, at
udlejningsprocenten pr. 1. oktober 1999 udgør ca. 87,0% (92,0%). Koncernen har i det forgangne år haft
en gennemsnitlig ledighed på ca. 7,9% (8,8%) svarende til en mistet lejeindtægt på ca. kr. 1,4 mio.
Herudover har koncernen i året indgået aftale om udvidelse af ejendommen beliggende Hasselager pr.
Århus med 3.400 m2 lager og kontor. I tilknytning hertil er lejekontrakten for den samlede ejendom
forlænget med en tilfredsstillende løbetid. Den samlede byggesum forventes at andrage ca. kr. 16,0 mio.,
Investeringsselskabet Å
S
UXOT
og byggeriet, der er forløbet planmæssigt, blev færdiggjort pr. 1. december d.å. Herefter udgør koncer-
nens samlede ejendomsportefølje ca. 56.900 m2. Værdiansættelsen af koncernens ejendomsportefølje
svarer til et nettoafkast på ca. 9,17% opgjort som den forventede lejeindtægt ved fuld udlejning med
fradrag af forventede driftsomkostninger. På indeværende tidspunkt forventes ejendomsporteføljen ikke
udvidet.
Obligationer og aktier.
Koncernen besidder danske obligations- og aktiebeholdninger på henholdsvis kr. 72,2 mio. (kr. 83,8 mio.)
og kr. 79,7 mio. (kr. 26,9 mio.). Aktiebeholdningen fordeler sig på 27 børsnoterede papirer. På baggrund
af det nuværende lave renteniveau finder selskabet, at langsigtet investering i aktier repræsenterer et kon-
kurrencedygtigt afkast i forhold til rentebærende fordringer. Det samlede afkast af aktiebeholdningen
hidrørende fra dels dividender, dels urealiserede som realiserede kursbevægelser andrager for året ca. kr.
4,1 mio., hvilket med en gennemsnitlig kapitalbinding på kr. 49,2 mio. svarer til et afkast på 8,3%. Der
forventes en vis forøgelse af selskabets aktiebeholdning i det kommende år, hvorimod obligationsbehold-
ningen ikke forventes forøget.
Finansiering og gæld.
Koncernens langfristede gæld til kreditinstitutter andrager kr. 327,4 mio. mod kr. 329,7 mio. i sidste regn-
skabsår. Gældens fordeling mellem danske kroner og fremmed valuta efter omlægning via terminsforret-
ninger er følgende:
1998/99 1997/98
EURO/DEM Gussssccceresereersreeenerereenertsnersnenernkne 5,80% 5,77%
CHF susenceverererssreeseenneereerteseesererenke nere senenrnnes 32,29% 29,87%
JPY ssssccereeeerreserrenersresererreseeer sener seeren er renen 12,07% 0,00%
DKK .sscceeceeeerseeerererssreseeerrserneereenere renerne renen 49,84% 64,36%
100,00% 100.009
Den overvejende del af finansieringen i danske kroner sker til fast rente i perioder op til 5 år. Selskabet
har i lyset af den nuværende balancestørrelse og prisen på udenlandsk mønt valgt at forøge andelen af
finansieringen i fremmed valuta i mindre omfang. Kurstab på udlandslån m.v. har i året andraget kr. 4,6
mio, mod kr. 1,6 mio. sidste år. Størstedelen heraf omfatter urealiserede kurstab på udlandslån.
Itxors ;
Risiko på egenkapital og markedsværdier ved parameterændringer.
Nedenstående skema viser følsomheden på en række væsentlige balanceposter pr. 30. september 1999:
Mio. kr.
Bogført værdi Ændring af parameter Ændring af værdi
Pantebreve 2... 387,8 1% effektiv rente 18,4
Udlejningsejendomme 230,0 0,5% afkast krav 12,7
Obligationer... 72,2 1% effektiv rente 7,2
Aktier.… Mssscccrreereerreenes 79,7 10% kursændring 8,0
Lån i fremmed valuta 169,6 10% kursændring 17,0
Det skal tilføjes, at såfremt ovennævnte parametre måtte udvikle sig negativt som følge af en rentestig-
ning, vil der modsvarende kunne konstateres en ikke uvæsentlig reduktion af kontantværdien på optagne
realkreditlån. Virkningen af ovennævnte ændringer vil i givet fald påvirke egenkapitalen efter fradrag af
udskudt skat. En ændring af renteniveauet på 1% vil, på den del af selskabets finansiering som ikke er
optaget til fast rente over en flerårig periode, have en påvirkning af resultatopgørelsen med ca. kr. 1,7
mio. på årsbasis.
År 2000 problematik.
Omkring år 2000 problematik kan oplyses, at koncernen i forbindelse med udskiftning af koncernens edb-
hardwaresystem i 1997 og overgang til nyudviklet software, der blev tilendebragt 1. januar 1999, har
påset, at de samlede systemer vil være år 2000 sikrede. Koncernen har udover edb-systemerne ikke andre
væsentlige dato-afhængige anlæg.
Egenkapitalens afkast og udvikling.
Egenkapitalens afkast før skat kan for koncernen opgøres som følger:
Mio, kr. 1998/99 1997/98
Resultat før skat ……...X.u.sssseerveeeerseeerennensrenrrrneeerenes 32,4 51,1
Opskrivning af pantebreve, obligationer og
aktier m.v. før skat 1... sssssvanveressresessereeerrtrerrree -6,3 -7, 4
Afkast før skat …….....X…..sssenereeersseesrsrnrrersernseererssessnee 261 43,7
Investeringsselskabet Å
UXOT s
Koncernens egenkapital er i året forøget som følger:
Mio. kr,
Egenkapital pr. 1/10 1998.……..…..Mensceeeneeeesereseeressssenesseeer 283,2
Resultat efter skat i henhold til resultatopgørelse ….. 23,9
Regulering over egenkapitalen som følge af løbetids-
forkortelse, kursregulering af pantebreve, aktier og
obligationer m.v. efter skat (....…...ssssseceerrrserresesserersere -3,8
Egenkapital pr. 30/9 1999.…msssensevenverssesrenenseersre ennen 303,3
Disponering af årets resultat.
Af årets overskud kr. 23,9 mio. foreslås kr. 20,6 mio. henlagt til overført overskud, mens kr. 3,3 mio.
henlægges til særlig reserve vedrørende dattervirksomheder under egenkapitalen. I lighed med selskabets
hidtidige politik foreslås der ikke udbetalt udbytte.
Fremtidsudsigter.
Koncernen forventer for det kommende år, som tidligere meddelt, et resultat før skat på kr. 30,0 — 34,0
mio, Forventningen forudsætter et driftsforløb præget af en væsentlig lavere førtidsindfrielsesprocent på
selskabets pantebrevsbeholdning end den, der er blevet konstateret i indeværende og de foregående 4
regnskabsår. Ligeledes forudsætter vurderingen stabile rente-, valuta- og aktieforhold og indeholder ikke
eventuelle realisationsgevinster på koncernens aktiebeholdning.
Det skal oplyses, at der efter regnskabsårets afslutning ikke er indtruffet begivenheder af afgørende
betydning for bedømmelsen af nærværende regnskab.
Regnsk: raksi
Regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.
Investeringsselskabet Å
UXOF 'S
Aktionærforhold og bestyrelsens øvrige ledelseshverv.
Aktionærer omfattet af Aktieselskabslovens $ 28 a:
A. Rolf Larsen Holding S.A. — Luxembourg
Gruhn Kemi Holding A/S — Brøndby
Sydbank A/S — Aabenraa
Oversigt over bestyrelsens øvrige ledelseshverv er anført på side 24.
København, den 16. december 1999
I direktionen:
Svend Rolf Larsen
I bestyrelsen:
Jeu
Casper Moltke Frede Lund Mortensen
Investeringsselskabet Å
UXOT 35
REVI TEGNIN
Vi har revideret det af ledelsen aflagte koncern- og årsregnskab for 1998/99 for Investeringsselskabet Luxor
A/S.
Den udførte revision
Vi har i overensstemmelse med almindeligt anerkendte revisionsprincipper tilrettelagt og udført revisionen
med henblik på at opnå en begrundet overbevisning om, at regnskaberne er uden væsentlige fejl eller
mangler. Under revisionen har vi ud fra en vurdering af væsentlighed og risiko efterprøvet grundlaget og
dokumentationen for de i regnskaberne anførte beløb og øvrige oplysninger. Vi har herunder taget stilling til
den af ledelsen valgte regnskabspraksis og de udøvede regnskabsmæssige skøn samt vurderet, om
regnskabernes informationer som helhed er fyldestgørende.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vor opfattelse, at koncern- og årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav til
regnskabsaflæggelsen, og at regnskaberne giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets
aktiver og passiver, økonomiske stilling samt resultat.
København, den 16. december 1999
Ernst & Young PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Søren Hedemand Carsten Collin Martin Gaard
Statsaut. revisorer Statsaut. revisor
Investeringsselskabet Å
S
UXOT
ANVENDTE REGNSKABSPRINCIPPER
Koncernregnskab og årsregnskab er aflagt i overensstemmelse med lov om visse selskabers aflæggelse af
årsregnskab. For at opfylde hovedkravet i lovens $ 4, stk. 2 har selskabet i overensstemmelse med
bestemmelse i $ 4, stk. 4 valgt at fravige den skematiske form for resultatopgørelsen.
Regnskabet følger god regnskabsskik og er aflagt i overensstemmelse med almindeligt anerkendte danske
regnskabsvejledninger samt almindelig anerkendt regnskabspraksis.
REGNSKABSPRAKSIS OG REGNSKABSMÆSSIGE SKØN.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.
Onstillingsform
Koncernegenkapitalen er i forhold til tidligere år ændret således, at særlig reserve vedrørende dattervirksom-
heder er fordelt på henholdsvis opskrivningshenlæggelser og overført overskud. Sammenligningstallene for
1997/98 er ændret i overensstemmelse med den ændrede opstillingsform. Ændringen har ingen effekt på
årets resultat eller egenkapital.
Koncernregnskab
Koncernregnskabet er udarbejdet på baggrund af årsregnskaber for moderselskabet Investeringsselskabet
Luxor A/S samt datterselskaberne DI-Ejendoms Invest A/S og Metalvarefabriken Luxor A/S.
Regnskaberne er aflagt i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis.
Regnskaberne for moderselskabet og DI-Ejendoms Invest A/S er konsoliderede som et sammendrag af
regnskabsposter af ensartet karakter. Koncerninterne indtægter og udgifter samt koncerninterne mellem-
værender er elimineret.
Moderselskabets bogførte værdi af kapitalandel i DI-Ejendoms Invest A/S er udlignet med dette selskabs
regnskabsmæssige indre værdi.
Metalvarefabriken Luxor A/S er udeholdt af konsolideringen, idet virksomheden er at betragte som et
hvilende selskab, der har uvæsentlig betydning. Moderselskabets kapitalandel i Metalvarefabriken Luxor A/S
er optaget i balancen under finansielle anlægsaktiver.
RESULTATOPGØRELSEN
Generelt
Indtægter og udgifter er periodiseret, så de omfatter perioden 1. oktober 1998 til 30. september 1999.
Gevinst og tab på værdipapirer indgår i resultatopgørelsen med undtagelse af urealiserede kursgevinster, der
overføres til opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen.
Omkostninger til vedligeholdelse af udlejningsejendomme udgiftsføres baseret på de faktisk afholdte
omkostninger.
Investeringsselskabet Å
s 10
UXOT
Afskrivninger
Domicilejendom afskrives lineært over 60 år.
Driftsmidler afskrives lineært over 5-7 år.
Aktiver under kr. 25.000 udgiftsføres fuldt ud på anskaffelsestidspunktet.
De lineære afskrivninger på udlejningsejendommene er baseret på skøn over den resterende brugsperiode.
Brugsperioden for de enkelte udlejningsejendomme i koncernen er fastsat således, at blandede kontor- og
lagerejendomme afskrives over 50 år, kontorejendomme over 60 år og bevaringsværdige ejendomme over
100 år.
Gevinst og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver føres over resultatopgørelsen.
Skat
Selskabsskat og udskudt skat er udgiftsført i resultatopgørelsen med det beløb, der med en selskabsskat på
32% kan beregnes på grundlag af årsregnskabets opgjorte skattegrundlag. Udskudt skat af opskrivningshen-
læggelser føres dog direkte over egenkapitalen ligesom opskrivningshenlæggelsen selv. Der foretages så-
ledes fuld hensættelse af selskabsskat og udskudt skat efter gældsmetoden.
Omregning af fremmed valuta
Tilgodehavender og gældsposter i fremmed valuta samt valutaterminsforretninger er optaget til statusdagens
officielle kurs henholdsvis markedsværdi. De herved opståede gevinster eller tab er alle medregnet i
resultatopgørelsen.
Lejeforhold
Nettoresultat af ejendomme, der ikke betragtes som investeringsaktiver, indgår i posten andre eksterne
udgifter.
Kapitalandele
Indtægter af kapitalandele består af dattervirksomhedernes resultat før skat.
Der er ikke foretaget eliminering af transaktioner mellem moderselskab og Metalvarefabriken Luxor A/S,
som er absolut uvæsentlige.
BALANCEN
Materielle anlægsaktiver
Domicilejendom, driftsmidler og udlejningsejendomme er optaget til anskaffelsesværdi med fradrag af
afskrivninger.
Investeringsselskabet Å
S
UXOT S 11
Finansielle anlægsaktiver
Posten består henholdsvis af pantebreve værdiansat til en skønnet markedsværdi, baseret på grundlag af en
forsigtig ansat effektiv rente samt børsnoterede aktier og obligationer, som er optaget til statusdagens
kursværdi.
Opskrivning af værdipapirer til højere værdi end anskaffelsessum overføres til egenkapitalen som opskriv-
ningshenlæggelser, hvorimod nedskrivning til lavere værdi end anskaffelsessum udgiftsføres over resultat-
opgørelsen. Dette gælder ikke op- og nedskrivning som følge af ændring i underliggende valutakurs, idet
sådanne reguleringer altid føres over resultatopgørelsen.
Opskrivning af pantebreve består af opskrivning hidrørende fra løbetidsforkortelse med modregning af
tidligere opskrivninger, som er tilbageført i forbindelse med afdrag og indfrielser.
I øvrigt henvises til note 10.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder optages til datterselskabernes bogførte indre værdi pr. statusdagen.
Forskelsværdi i forhold til anskaffelsessummen henlægges til en særlig reserve under egenkapitalen.
Gæld
Al gæld er optaget til pålydende værdi.
PENGESTRØMSOPGØRELSEN
Pengestrømsopgørelsen viser koncernens og moderselskabets pengestrøm for perioden samt likvider ved
periodens begyndelse og slutning.
Vedrørende driftens likviditetsvirkning anvendes den direkte præsentationsform. Pengestrømmen for de
enkelte aktiviteter er specificeret ud fra et væsentlighedskriterie med angivelse af hvad de enkelte poster
indeholder.
Investeringsselskabet Å
UXOT s 12
RESULTAT LSE FOR TIDEN 1. OKTOBER 1998 — 30. SEPTEMBER 199
Moderselskab Koncernen
1998/99 1997/98 1998/99 1997/98
tkr. tkr. Note tkr. tkr.
Værdipapirer
63.359 73.866 1 Finansieringsindtægter ........ssssereeerrererereserssstseser 65.836 80.587
-68 1.317 2. Tab og direkte udgifter ..........Mssssnsnereerereesrestanrrse -66 1.333
63.427 72.549 65.902 79.254
11.884 1.343 3 Nedskrivning af finansielle anlægsaktiver .…. 12.818 2.039
51.54 71.206 53.084 771.215
Udlejningsejendomme
10.629 11.302 Huslejeindtægter ........usscenererersseresnrssreeeesnserrness 21.856 21.440
1.735 1.659 4. Direkte udgifter ......ssssssssssssssrseenereesssenserenenese 5.423 4.806
8.894 9.643 16.433 16.634
1.210 1.210 10 Ejendomsafskrivninger ...csevereresseereseressesnnee 3.707 3.539
7.684 8.433 12.726 13.095
59.227 79.639 Bruttoindtjening i Alt suser 65.810 90.310
23.392 26.768 5 Finansieringsudgifter ....sssesssssesesersseresessrnener 26.005 32.072
35.835 52,871 39.805 58.238
1.900 1.633 6. Andre eksterne udgifter ...........sssensserreresenerereeee 2.448 2.171
4.720 4.714 7 Personaleudgifter …...........ssssesesesesereseserrenerreserenrneee 4.800 4.779
140 168 10 Afskrivninger 2......ssesesesersrrssrsesessenrseeseerenrssrser 140 168
6.760 6.515 7.38 7.118
29.075 46.356 Primært resultat .ssscssseseessseseserresnsnre 32.417 51.120
3.347. 4.769 Indtægter af kapitalandele: ..cusssccseseeerresseree 5 5
32.422 51.125 Ordinært resultat før skat 1... 32.422 51.125
8.547 16.194 8 Skat af ordinært resultat ........Mssscccerrreresesrerrsee 8.547 16.194
23.875 34,931 ÅRETS RESULTAT ccscccccesrrsererrneee 23.875 34.931
Moderselskab
1998/99
tkr.
1.396
246
85.045
86.687
5.551
163
5.714
Se
CNN
AJ]
Ø
Cn
60
ma
1997/98
tkr.
1.427
212
86.255
—87.394
142.948
496.462
639.410
727.304
734.883
10
10
10
11
Investeringsselskabet Å
UXOT S
BALANCE PR, 30. SEPTEMBER 1999
AKTIVER
Anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver
Domicilejendom …
Driftsmidler .…..
ESTERE LEE EL EEEEREEER EN:
ane Een SENDE NOE DE EPS Snerre esse see nere
Udlejningsejendomme .....csesecrveresersrereesesssrrer
Udlejningsejendomme under opførelse ...............
Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder .….......
Andre værdipapirer
EET SEE FESTE TEDE LER EEK EREEE LE
Anlægsaktiver i alt sscaseeserrsserreresessereee
Omsætningsaktiver
Ejendomme .…..
Tilgodehavender
Andre tilgodehaven
der MGMmu. ssencecerserevsrssenrrsensseennnenver
Periodeafgrænsningsposter ...........secevesverseeseerssee
Likvide beholdninger: scenerne
Omsætningsaktiver i Alt scenen
AKTIVER I ALT
Pee I EUDP ED EN ASSR E SODE AVE Eee Et aner s«
13
Koncernen
1998/99 1997/98
tkr. tkr.
1.396 1.427
246 212
229.987 233.516
10.352 185
241.981 235.340
345 341
539.655 539.883
540.000 540.224
781.981 775.564
0 997
8.055 6.808
373 368
8.428 7.176
1.018 587
9.446 8.760
791.427 784.324
Moderselskab
1998/99 1997/98
tkr. tkr.
105.000 105.000
9.979 13.724
11.929 8.584
176.424 155.894
303.332 283.202
6.710 12.128
6.710 12.128
48.965 53.028
327.404 329.709
376.369 382.737
3.328 3.192
7.710 5,172
1.459 1.568
24.529 32.860
5.228 8.198
5,295 5.782
125 44
47.674 56.81
424.043 439.553
734.085 734.883
16
17
16
18
Investeringsselskabet Å
S
UXOFT 3
BALANCE PR. 30. SEPTEMBER 1999
PASSIVER
Egenkapital
Aktiekapital …..........
Opskrivningshenlæggelser 2….....ssssenssecerrsersesessernre
Særlig reserve vedr. dattervirksomheder .…....
Overført overskud …..
Egenkapital i alt…...
Hensættelser
ease ease teen dernes ens sevsenevses
Hensættelse til udskudt skat 1……..ssenesresrresseereseeee
Hensættelser i alt .…
Langfristet gæld
Prioritetsgæld .…….[.
Kreditinstitutter …—…...
Neeson seems e eur eder N eres enets ven nee
Langfristet gæld i alt .......u.u.u.scssecesrseeesssnssnerseeee
Kortfristet gæld
Prioritetsgæld .……..
Kreditinstitutter .……...
Deposita M(..sssseceeesse:
enes esse ses een ss sen eee en erer
Gæld til tilknyttede virksomheder: css
Selskabsskat
Anden gæld 2...
EET ERE ELERS ELLER REELLE
Periodeafgrænsningsposter ...........ssseurrrrrsseneee
Kortfristet gæld i alt
Gæld i alt ...........
Be eee Ness ENGE DE Os Ed OD Ness been eerse
14
Koncernen
1998/99 1997/98
tkr. tkr.
105.000 105.000
9.979 13.724
0 0
188.353 164.478
303.332 283.202
6.710 12.128
6.710 12.128
110.061 124.134
327.404 329.709
437.465 453.843
13.337 8.371
7.710 5.172
4.778 4.745
350 345
5.053 8.198
12.220 7.908
… 472 — 412
43.920 35,151
481.385 488.994
791.427 784.324
Investæringsselskabet Å
S
UXOT S
PENGESTRØMSOPGØRELSE FOR TIDEN 1. OKTOBER 1998 TIL 30. SEPTEMBER 1999
Moderselskab
1998/99
tkr
43.529
19.207
528
10.612
-17.729
-8.714
-14,366
33.067
-143
-193.272
170.678
997
-21.740
2.538
-3.927
-6.853
-2.545
-109
-10.896
431
436
867
1997/98
tkr.
47.951
26.186
313
10.926
-26.548
-8.381
-35.27
— 15.177
-126
-194.666
199.883
-997
4.094
5.007
15.923
-80.956
37.405
1
-22.620
-3.349
3.785
436
Koncernen
1998/99
tkr.
Driftens likviditetsvirkning
Pantebrevs-, obligationsrenter og aktieudbytter 46.334
Realiserede kursgevinster .......sscsveerereerrsetssnere 18.954
Andre finansieringsindtægter. cu euceerre 533
Huslejeindtægter ............usssesesssersrsereeserteensestennrene 21.482
Renteudgifter ..........ssnsesesuesseeeereseerens nsten enranersee -21.857
Udbetalinger kreditorer og ansatte .........scssccrssese -9.844
Betalt skat …..…..sensevererservsrssersssnner ener sneeee seneste ener es ster -14.541
Driftens likviditetsvirkning, netto... 41.061
Investeringsaktivitetens likviditetsvirkning
Anlægsinvesteringer ....sscsesssersrrseerrensersesrereer -143
Pantebrevs-, obligations- og aktietilgang .….[.[.[.[.[.[.[. -207.736
Pantebrevs-, obligations og aktieafgang ….......... 189.998
Ejendomme M..…..seserssererestssestseeseersrer rener seernes eet rnnnee -9.348
Investeringsaktivitetens likviditetsvirk., netto…. -27.229
Finansieringsaktivitetens likviditetsvirkning
Låntagning, bankgæld ......M…..ssceusesessessersrstsesererrerer 2.538
Låntagning/afdrag, prioritetsgæld, netto .......... -9.107
Låntagning, kreditinstitutter. ...snscesrrenree -6.853
Tilknyttede virksomheder .........scnensecersssrrsrsrerre -12
Diverse pMsssssseerreeeerrteeressersten ter serne arr r entreen need str 33
Finansieringsaktivitetens likviditetsvirk., netto -13.401
Nettoforskydning i likviditet .........scssevsersrsrrsne 431
Likvider primo 2......ssseseerreeserseserettsnrererstrsesrrrree 587
Likvider ultimo .….[.. nreetter ken ke rss renser ster ennen b ts 1.018
1997/98
tkr.
51.356
31.115
326
21.432
-31.270
-10.581
-35.270
27.108
-126
-241.132
275.840
z17.517
Moderselskab
1998/99
tkr.
38.914
2.514
1.640
43.068
16.821
-247
2.590
599
528
63.359
6.594
4.449
841
11.884
1.206
40
279
1997/98
tkr.
45.851
1.852
47.971
23.797
1.680
37
68
313
4.078
-152
…— -3.086
" 840
333
144
1.317
+3.756
676
4.423
1.343
1.177
45
418
Investeringsselskabet Å
S
UXOT
NOTER TIL RE KABET
1. Finansieringsindtægter
Kursavancer, pantebreve .........ceeessesessesssernsee
Kursavancer, obligationer 1.....u..sssscserseerrrresssrereer
Kursavancer, aktier .......sssenersesssrerseersreresnnevener
Valutakursreguleringer, værdipapirer
Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder .…...
Andre finansielle indtægter ......secssrecrrsrserree
2. Tab og direkte udgifter
Konstaterede nettotab på pantebreve og tilgodeha-
vende pantebrevsydelser…............ssesceesesrreersrerrserer
Ændring af hensættelse til imødegåelse af tab på
pantebreve …....usessseserreserrresenerssernerenserese renee eres snes
Indgået på tidligere afskrevne fordringer .…......
Gebyrer sseusemeceseerearssresesasereternertnense seere es etter sener ener n er
Inkassoomkostninger 2........ssevsseeesseerreseesesnrsseree
3. Nedskrivning af finansielle anlægsaktiver
Nedskrivning, pantebreve ...ssesseseseererrsreseesrse
Nedskrivning, aktier 1.......seneseeesresnrertesttsrsr essere
Nedskrivning, obligationer ...ussceveesereesereree
4. Direkte udgifter
Ejendomsskatter ..........sscssseeceveseerenensrreees essens serne
Forsikringer 2M...sseceseresersserrssserseneertneertertresnrsee genres
Afholdte vedligeholdelsesomkostninger .….......
Øvrige omkostninger .........ssssssesernenrrsesserersnesee
16
Koncernen
1998/99 1997/98
tkr. tkr.
38.914 45.851
5.238 5.249
1.640 268
45.792 51.368
16.821 23.797
-499 5.079
2.590 0
599 17
0 0
533 326
65.836 80.587
2.922 4.078
-371 -152
-3.161 -3.086
-610 840
282 348
262 … 145
-66 1.333
6.594 +3.756
4.449 1.372
1.775 4.423
12,81 2.039
2.034 2.003
107 118
2.925 2.514
…— 357 17
5,423 … 4.806
Moderselskab
1998/99
tkr.
14.006
4.561
18.567
3.095
1.714
16
0
23.392
162
77
20
150
1.378
131
3.014
17
—— 40
4.72
1997/98
tkr.
19.634
1.569
21.203
3.365
1.015
297
— 888
26.768
162
77
35
274
120
1.283
131
3.129
—— 34
4.714
Investeringsselskabet Å
S
UXOT 3
5. Finansieringsudgifter
Prioritetsrenter .….......sessvsrrsesessesseserssrenerrenererenneee
Renteudgifter til tilknyttede virksomheder .……....[..
Rentetillæg vedrørende selskabsskat 1... sscccee:
Omkostninger ved optagelse af prioritetsgæld .…...
6. Andre eksterne udgifter
I andre eksterne udgifter indgår følgende honorarer
til revisionsvirksomhederne:
Lovpligtig revision:
PricewaterhouseCoopers 2.....ssscsvererrresserrsesereseskene
Ernst & Young A/S sussscevenseseseresssersaesseseressgererrrseree
Anden revision og rådgivning:
PricewaterhouseCoopers M..sssssssseressessesessestnssreee
7. Personaleudgifter
Bestyrelse MG…M… scene ssesersreseressesseeskenssenrer tre n est renee nens
Direktion M.G. ssssseveceresersrenesevegesreesnvereenereeen ver enrer ene
Direktion, pension .........ssssveesrserrsrenessereresesene rene
Gager og lønninger .Musssccucrurrverserreernsesenensrgen
Pension M.ssssssevesrsverseneeeseenver sense een r renser ken enn ener renen
Investeringsselskabet Luxor A/S har i perioden gen-
nemgsnitligt beskæftiget 9 medarbejdere.
17
Koncemen
1998/99
tkr.
188
144
20
230
1.378
131
3.014
17
4.800
1997/98
tkr.
188
144
35
185
1.283
131
3.129
17
dk
4
investeringsselskabet Å
UXOT 3 18
Moderselskab Koncermen
1998/99 1997/98 1998/99 1997/98
tkr. tkr. tkr. tkr.
8. Selskabsskatter
Selskabet er sambeskattet med datterselskabet Me-
talvarefabriken Luxor A/S og skatten fordeles i
forhold til de skattepligtige indkomster (fuld forde-
lingsmetode).
13.998 35.203 Betalte skatter i perioden scenerne 14.173 35.203
368 67 Tilbageholdt udbytteskat i perioden... 368 67
14.3 35.270 14.541 35.270
Skat af ordinært resultat:
Beregnet selskabsskat for perioden:
11.395 15.763 Investeringsselskabet Luxor A/S MM…..M.ssenscesusesessrrre 11.395 15,763
2 2 Metalvarefabriken Luxor A/S ....sscnuseerssseresenene 2 2
0 DI-Ejendoms Invest A/S MG sussscecserenerseesrrsrsenserer 0
Regulering af udskudt skat for perioden:
-2.850 430 Investeringsselskabet Luxor A/S ....ssmssceeserrreese -2.850 430
Q -1 DI-Ejendoms Invest A/S sGwsscensecesseerseeenerserrrrersrnee 0 -1
8.547 16.194 8.547 16.194
Udskudt skat er beregnet som 32%(1997/98: 34%)
af merværdien på følgende poster, udgør:
7.114 6.559 Materielle anlægsaktiver .....senecevesrssreserrreenereenes 7.114 6.559
-404 5,569 Finansielle anlægsaktiver ........ssccseesesesssersreerererere -404 5.569
6.710 12.128 6.710 12.128
9. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Tilknyttede virksomheder består af:
Metalvarefabriken Luxor A/S med hjemsted i Kø-
benhavns kommune ejes 100,00%.
DI-Ejendoms Invest A/S med hjemsted i Køben-
havns kommune ejes 100,00%.
Luxor:
19
Note 9 fortsat
DI-Ejendoms Metalvarefa.
Invest A/S Luxor A/S Ialt
Anskaffelsessum 1. oktober 1998 …M….….X..sseseseseserereersreenenene 115.073 300 115.373
Anskaffelsessum 30. september 1999 …….…...scsneuneerererrrseee 115.073 300 115.373
Opskrivninger 1, oktober 1998 …..Wuu.uussenenereereredeeeresesnrsnrer 27.534 41 27.575
Ikke udloddet andel af datterselskabsresultat .…......... 3.341 4 3.345
Ikke udloddet andel af datterselskabsopskrivninger …. 0 0 0
Udloddet udbytte ….…..sscesecesrererstrtressertersern rss srrnrr renerne …—-7.500 0 -7.500
Opskrivninger pr. 30. september 1999 ......M…..sceceerrserre — 23.375 …… 45 23.420
Bogført værdi 30. september 1999 ……...sceesercersosereseere 138.448 345 138.793
10. Materielle og finansielle anlægsaktiver
Moderselskab Koncernen
Udlej- Andre Udlej- Andre
ningsejen- værdi- Domicil- Drifts- ningsejen- værdi-
domme papirer ejendom midler . domme papirer
90.832 484.767. Anskaffelsessum 1. oktober 1998 1.983 1.754 246.716 528.884
0 193.272. Tilgang i perioden ...........sccccee 0 249 178 207.736
0 -170.441 Afgang i perioden scene 0 125 0 -189.761
90.832 307.598 Anskaffelsessum 30. september 1999 1.983 1.878 246.894 546.859
0 27.390 Opskrivninger 1. oktober 1998 .…... 0 0 0 27.390
0 5,756 Nettoformindskelse af opskrivninger Q 0 0 -5.756
0 21.634 Opskrivninger 30. september 1999 .. 0 0 0 21.634
4.577 11.011. Af- og nedskrivninger 1.oktober 1998 556 1.542 13.200. 11.707
1.210 11.884 Periodens af- og nedskrivninger …….. 31 109 3.707 12.818
0 Q Afgang ved salg …......sssverrrsserseee Q 19 0 Q
5.787 22.895 Samlede af- og nedskrivninger .…... 587 1.632 16.907 24.525
0 4.684 Hensættelse 1. oktober 1998 .….….[.. 0 0 0 4.684
0 371 Formindskelse af hensættelser …...… (9 6 0 371
0 4.313 Hensættelse 30. september 1999 ….. 0 0 Q 4.313
—85.045 . 502.024 Bogført værdi 30. september 1999 1.396 246 229.987 539.655
Investeringsselskabet Å
UXOT S 20
Note 10 fortsat
Ejendomsværdien ifølge den offentlige vurdering pr. 1. januar 1999.
tkr.
Domicilejendom MGM ssssesseseeeerereerssser renen ane ne res rr sete e nere e renere tran er terne renterne nederen rr rr rnrerege 1.400
Udlejningsejendomme, moderselskab 2..........sscsvsssesrrsseressserernenser sten ten nere nerne resterer rer ner serene 80.500
Udlejningsejendomme, koncernen 1... scsessssessesserseserrer terts ske ets ss tr tee entreen tret ner rr sket b rr brEr 180.950
De bogførte værdier for henholdsvis domicilejendom og driftsmidler er ens for moderselskab og koncernen.
Andre værdipapirer består af 3.943 stk, ugaranterede pantebreve, nominelt tkr. 416.477. Pantebrevsbehold-
ningen er optaget i status på grundlag af en effektiv rente på 10% p.a. Dog er ingen opsigelige pantebreve
optaget til højere værdi end pålydende. .
Beholdningen kan specificeres som følger:
Datter-
Moder- selskab,
Pante- Obliga- selskab obliga- Koncer-
breve tioner Aktier ialt tioner nen i alt
Samlet anskaffelsessum …… 390.632 36.058 80.908 507.598 39.261 546.859
Samlede opskrivninger .… 13.974 0 7.660 21.634 0 21.634
Samlede nedskrivninger … 12.506 1,517 8.872 22.895 1.630 24.525
Samlet hensættelse .…..[.[.]. 4.313 Q 0 4.313 0 4.313
Bogført værdi 1... 387.787 34.541 79.696 502.024 37.631 539.655
Periodens nettoformindskelse af opskrivninger, tkr. 5.756 er overført til opskrivningshenlæggelserne med
tkr. -6.313 (jf. note 13) og tkr. 557 er overført til resultatopgørelsen i posten kursregulering værdipapirer.
Periodens nettoforøgelse af nedskrivninger, tkr. 12.818 er overført til resultatopgørelsen, jf. note 3.
Periodens formindskelse af hensættelse til imødegåelse af tab på nødlidende pantebreve, tkr. 371 er
indtægtsført i resultatopgørelsen under posten tab og direkte udgifter, jf. note 2.
Efter periodens værdireguleringer udgør nettokursreguleringen af finansielle anlægsaktiver tkr. —2.891 og til
modregning af den herpå hvilende negative udskudt skat er der hensat tkr. -404, jf. note 8.
Moderselskab
1998/99
tkr.
1.260
2.941
1.341
5.551
105.000
105.000
13.724
-6.313
+2,568
1997/98
tkr.
1.258
3.402
1.315
103.000
17.182
-5.239
+1.781
Luxors
11. Andre tilgodehavender
I posten indgår følgende:
Deposita Mu. ssssseerseresrersseerenerese renere nesker tere r een s ses en sne sener
Tilgodehavende pantebrevsydelser seere
Tilgodehavende husleje us eveerresereesserserenesr essensen
Påløbne, ikke forfaldne renter uens
Andre tilgodehavender ...........esssseersresrseserresersests tere
12. Aktiekapital
Saldo 1. oktober M......sseessvereesesser etat bt tb LEE RL ER SELER ELLE
Aktiekapitalen består af:
8 stk. å kr. 1.250.000 ……. 10.000
50 stk. å kr. 100.000 .……. 5.000
SOstk.åkr. 50.000 .... 2.500
875.000 stk. å kr. 100 87.500
13. Opskrivningshenlæggelser
Saldo 1. oktober ........ssseeuseresereterreresensrenngeenrretsn renten
Overført fra særlig reserve vedr. dattervirksomheder .…
Nettoopskrivning af andre værdipapirer...
Afsat udskudt skat 1........sscsevccesesersesrssenssersnstseerernernener
21
Koncernen
1998/99 1997/98
tkr. tkr.
9 9
1.260 1.258
12 12
3.613 4.155
3.161 1.374
8.055 6.808
105.000 105.000
105.000 105.000
10.000 10.000
5.000 5.000
2.500 2.500
87.500 87.500
105.000 105.000
13.724 17.182
- 2.191
-6.313 -7.430
+2.568 +1.781
9.979 13.724
Investeringsselskabet Å
UXOT S
Moderselskab
1998/99 1997/98
tkr. tkr.
14. Særlig reserve vedr. dattervirksøomheder
8.584 6.006 Saldo 1. oktober 2.....sseseseerrererseeerrsensrtensressreer nn setter
- - Overført til opskrivningshenlæggelse scenes.
- - Overført til overført overskud ........sssscesesrersererenessereree
3,345 4.769 Ikke udloddet andel af datterselskabsresultater ..….[.[.[..
11.929 8.584 Saldo 30. september ...........ssseseeesrrsveseereserrssresesevessse sense
15. Overført overskud
155,894 125.732 Saldo 1. oktober ….W....smsvsesseserserseeserseerseenren esserne ner
- - Overført fra særlig reserve vedr. dattervirksomheder .…
20.530 30.162 Årets resultat 1....seceeveserersreerstttse nt nere st RL ERE EL LEE
176,424 155.894 Saldo 30. september …......…...u.ssseveseersseseerssesreerertnereresesansee
16. Prioritetsgæld
22
Koncernen
1998/99 1997/98
tkr. tkr.
0 6.006
- -2.191
- -3,815
0 0
164.478 125.732
- 3.815
23.875 34.931
188.353 164.478
Af den samlede prioritetsgæld forfalder tkr. 70.252 i koncernen og tkr. 33.859 i moderselskabet til betaling
efter 1. oktober 2004.
Kursværdien af den samlede prioritetsgæld udgør tkr. 122.567 i koncernen og tkr. 51.241 i moderselskabet.
Prioritetsgælden består af 3 typer der fordeler sig således:
1) tkr. 88.394 i koncernen og tkr. 35.449 i moderselskabet er udstedt på basis af 5% obligationer med
udløb i år 2009.
2) tkr. 30.439 i koncernen og tkr. 16.844 i moderselskabet er 4% tilpasningslån med udløb år 2008. I
år 2008 vil der blive fastsat en ny rente og lånene vil blive amortiseret over en 10-årig periode.
3) tkr. 4.565 i koncernen og tkr. 0 i moderselskabet er 9% obligationslån med udløb 30/6-2000.
Investeringsselskabet Å
UXOT sS 23
17. Kreditinstitutter
Udlandslån andrager i alt tkr. 327.404 hvoraf tkr. 158.904 er i fremmed valuta og tkr. 168.500 i danske
kroner. Kolonne 1 viser fordelingen af nævnte udlandslån, mens kolonne 2 viser fordelingen af disse lån
efter omlægning via terminsforretninger.
— I . —2 .
EURO 5,80% 5,80%
CHF 32,29% 32,29%
JPY 10,44% 12,07%
DKK . 51,47% 49,84%
100,009 100,00%
For den del af ovennævnte lån, som forfalder indenfor 1 år, foreligger tilsagn om refinansiering, hvorfor
beløbet er medtaget som langfristet gæld,
18. Anden gæld
I anden gæld indgår skyldige renter, tkr. 2.474 i koncernen og tkr. 1.886 i moderselskabet.
19. Sikkerhedsstillelser, kautions- og andre garantiforpligtelser
Koncernen har til sikkerhed for engagementer med kreditinstitutter stillet følgende:
tkr.
Pantebreve og obligationer til bogført værdi ..cssnesssesrstrrsrrrenerssernrenstentenee 422.328
Påløbne renter på pantebreve og obligationer senere 2.928
Likvide beholdninger .............esssesseresestestt tt tt ets EE ENKE LEE E ELLE EE EET LELE, 642
Koncernen har indgået terminsforretninger for netto tkr. 13.382. Heraf vedrører tkr. 5.358 omlægning af lån.
Der påhviler koncernen vedrørende ejendomskøb, nybygning og vedligeholdelse følgende momsregulerings-
forpligtelse:
tkr.
Moderselskab Muus svssessseerersesssterteetr retterne serne nens nr LE LELE, 1.336
DI-Ejendoms Invest A/S GM... ssceeseserertaker tsk st Et LEM ELLER E LEE R LER E LEE TL ERE EET EL ELL LLEELEL 3.036
6.372
Der påhviler ikke koncernen andre kautions-, garanti- eller andre eventualforpligtelser, end de i regnskabet
anførte.
04.11.1999
IK/ls
Investeringsselskabet Å
S
UXOT s 24
Bestyrelsens og direktionens ledelseshverv
Med henvisning til Årsregnskabslovens $ 56, stk. 3 skal oplyses, at bestyrelsens og direktionens
ledelseshverv i andre danske aktieselskaber er følgende:
(D) Direktør
(B) Bestyrelsesmedlem
(BD) Bestyrelsesmedlem og direktør
Frede Lund Mortensen: Ingen
le Jørgen Jensen: Ingen
Casper Moltke: Damstahl A/S (B), Damstahl Tooling A/S (B), First Investment
Partner A/S (B), A/S Helly Hansen Imak (B), Krause Danmark A/S
(B), RK Modehuset A/S (B), Valvas Emballage A/S (B), Horten og
Partnere Advokataktieselskab (B).
Svend Rolf Larsen: Dansk Industri Holding A/S (BD), Gruhn Kemi Holding A/S (BD).
04.11.1999
IK/ls