Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
195 181.609
4 MRS. 1999
ÅRSRAPPORT 1998
EKG
nordfylland
INDHOLDSFORTEGNELSE
Personkredse ……...sssssneeeeeeeeeeerrke renere ener renerne 3
Definitioner / Ordliste ..ssnvvevereeeererererrrer 4
Vision.ssssssssesseesserenererse serbere reen ere erne renerne 5
Strategier mod 2001... gsssveeeesenererrven seer ener 6
Hovedtal fra Koncernen ..sseeeeveeveeereee 7
Koncernberetning ........ssssseseveeereeeeserreeete venerne 8
Aktionærer .......ssssssensseveveneeee renerne ener brne 18
Nøgletal ……..sssseeeeuuueeeeee renerne rese reen rr ere re bene 21
Markedsrisici ...sssseveessevseeverreren renere rr ren 23
Kreditrisici 1.......sscssssvveevereersnkr renees nen tr bets 26
Nordjylland og Spar Nord ...….…..sssssveeeereeereseer eee 32
Spar Nord Fonden …....….…..ssssseeeeeeee nere eerer ere serd 34
Organisation ….......ssesuveseevesenenneee sener reen eren 35
Personale og teknologi ....sssseeesrveerseessenrtnennne 36
Kunder …....ssssssseeeeeeeveernenen ennen nerne rren 40
Datterselskaber …........sssssveeneeseneeerre rese renser ten 43
Kvalitetsregnskab ..........sssssssevereereeeeeren terne enn nn 46
Påtegninger …..…....sssssseveseeee ennen been ener entre r ener 60
Anvendt regnskabspraksis seere 61
Koncernbeskrivelse ......sssesevesseeeerrrereee eee ees tree 64
Resultatopgørelse …...….…..sssssvureereeeeererrresee re errrere 66
Balance …..…...sssseveeeevse erne erne rn ener ere renere erre 67
Pengestrømsopgørelse …….......ssssceneneeeereeeretnenersese 68
Sølvensoplysninger .......sseeeeneeerere renees enter 69
Kapitalbevægelser ...........ssssseseneveeeeveeeererer renee 69
Noter til regnskabet …........ssseseseseveereeeeeeeererere 70
Finansielle instrumenter ...svseeeeeeerereeere veere 82
Øvrige oplysninger …........ssssssssseeeneeeeee renee errterer 86
Oplysninger vedr. pensionspuljeordninger
- Instituttet ekskl. pensionspuljer 87
-… Pensionspuljer ..........ssssseseveeesseneeeesrrrerterrnnee 89
Afdelingsoversigt ..........…sssssseeservereseeve nest tnksneer 90
Spar Nord
Bankaktieselskab
Nord A/S
ii SEINSSE
Sparekassen Nordjyllands
Investeringsselskab
af 10.10.91 AJS
ERSONKREDSE
ar Nord
nkaktieselskab
sreg. nr. 134.604
nr. 13 73 75 84
rektion
im. direktør
e Lyngh Jørgensen
pedalen 2 F
60 Gistrup
rektør
rs Henrik Nyby
islundparken 40
ster Hassing
10 Vadskov
styrelse
rektør
ul Lauritsen
røybergsvej 82
00 Aalborg
endomsmægler
ling Kjær
gøvej 59
790 Skagen
verlærer
iels Ole Arndt
sterbrøgade 26 B
570 Løgstør
ildmægtig
ichael Budolfsen
ødlersvej 78
290 Nivå
ildmægtig
rthe Kiel Jensen
alopbakken 36
230 Svenstrup
ildmægtig
larianne Klit
hristensen
asserisvej 113
100 Aalborg
irektør
”sper Lauritsen
redgade 73
260 København K
ektor, kand.samf.øk.
logens Ove Madsen
pringbakgårdsvej 12
armer
240 Nibe
irektør
ve Ravn
vanmarksgade 13
000 Aalborg
'ømmerhandler
gon Svendsen
estergårdsvej 5
lling
900 Frederikshavn
Repræsentantskab
Aktionærkreds
Aabybro
Hr.
Allan Jensen
Falkevej 5
9440 Aabybro
Lagerchef
Christian Jensen
Aaby Sdr. Gade 34
9440 Aabybro
Købmand
Vagn Tidselbak
Klostermarken 14
9490 Pandrup
Aktionærkreds
Østeraa
Statsaut. revisor
Bent Aagaard
Andersen
Klostermarken 47
9000 Aalborg
Lektor
Hans Christiansen
Johan Skjoldborgs-
vej 26
9200 Aalborg SV
Direktør
Mogens Daarbak
Kirkedalsvej 7
9000 Aalborg
Statsaut. revisor
Hans Østergaard
Plutonvej 84
9210 Aalborg SØ
Aktionærkreds
Nørresundby
Kontorchef
Chr. Berg-Mortensen
Bygmarken 10
9310 Vodskov
Autoforhandler
Lars Aaen Bonderup
Vestvej 46
Langholt
9310 Vodskov
Erhvervschef
Andy Jensen
Elmevej 10
Langholt
9310 Vodskov
Advokat
Bjarne Damm
Johansen
Torvet I
9400 Nørresundby
Gårdejer
Søren Sørensen
Langbrokrovej 60
9310 Vodskov
Aktionærkreds
Vejgaard
Fhv. udrykningsleder
Tage. Blenstorp
Skelagervej 365
9000 Aalborg
Uddeler
Svend Haven
Nøvlingvej 129
9260 Gistrup
Fru
Vita Jensen
Bykrogen 17
9200 Aalborg SV
Fiskeriinspektør
Max Nørgaard
Ørnehøjvej 12
9260 Gistrup
Fhv. skoleinspektør
Knud Stamhus
Godske
Lindenovsvej 85
9210 Aalborg SØ
Aktionærkreds
Brønderslev
Konsulent
Tage Enevoldsen
Solvangsvej 7
9700 Brønderslev
Gårdejer
Lars H. Pedersen
Taksvej 45
9700 Brønderslev
Skoleinspektør
Uffe Sørensen
Fyrtøjsvej 45
9700 Brønderslev
Aktionærkreds
Frederikshavn
Fiskeskipper
Henning Å.
Christensen
Strandvej 24
9970 Strandby
Tømrermester
Jens Chr. Jensen
H. C. Ørstedsvej 21
9900 Frederikshavn
Advokat
Erik Balle Kristensen
Regulusvej 12
Kilden
9900 Frederikshavn
Landinspektør
Herluf Voldby Løhde
Udegårdsvej 21
9970 Strandby
Murermester
Kurt Nielsen
Karlsvej 4
9970 Strandby
Aktionærkreds
Hadsund
Plantageejer
Jess Vibech Laursen
Teglbakkevej 36
Skelund
9560 Hadsund
Udviklingschef
Anders Vestergaard
Nyvangsvej 1
9560 Hadsund
Aktionærkreds
Hirtshals
Bogholder
Folmer H. Kristensen
Ringvejen 97
9850 Hirtshals
Hotelejer
Pia Nielsen
Vesterbro 2, 1.
9881 Bindslev
Aktionærkreds
Hjallerup
Fabrikant
Sonni Christensen
Lilleskovvej 2
9330 Dronninglund
Ekspeditions-
sekretær
Ole Mortensen
Hegely 55
9320 Hjallerup
Aktionærkreds
Hjørring
Advokat
Troels Bidstrup
Hansen
Heimdalsvej 18
9800 Hjørring
Købmand
Knud Jensen
Ulvegravene 26
9800 Hjørring
Uddeler
Børge Kallehauge
Nygade 32
9830 Taars
El-installatør
Erik Lytzen
Bragesvej il
9800 Hjørring
Overassistent
Inger Lise Madsen
Jernbanegade 2
9800 Hjørring
Aktionærkreds
Løgstør
Murermester
Knud Kristensen
Gyvelgårdvej 5
Hornum
9600 Års
Vicepolitikommissær
Svend Morthensen
Elmevænget 12
9670 Løgstør
S.1,D. kontorbestyrer
Ove M. Sørensen
Vester Ørbækvej 25
9670 Løgstør
Aktionærkreds
Skagen
Direktør
Tage Hylander
Middelbanke 4
9990 Skagen
Skolekonsulent
Kaj Sander Jensen
Middelbanke 17
9990 Skagen
Tømrermester
Thomas Dyrnesli
Nielsen
Skagavej 33
9990 Skagen
Aktionærkreds
Sæby
Advokat
Erling Mortensen
Karetmagervej 26
9300 Sæby
Direktør
Lis Sørensen
Vester Romvej 30
9352 Dybvad
Stationsleder
Poul Erik Thingbak
Rebslagervej 3
9300 Sæby
Aktionærkreds
Terndrup
Skoleinspektør
Jørgen Ifversen
Skørpingvej 3
9575 Terndrup
Murer
Carlo Mouritzen
Vigen 39
Sejlflod
9280 Storvorde
Forstander
Peter Overgaard
Vestertoften 5
9574 Bælum
Aktionærkreds
København
Direktør
Carsten Hansen
Toldbodgade 73
1253 København K
Kontorchef
Bent Helge Sørensen
Hjortekærvej 122 A
2800 Lyngby
Aktionærkreds
Hasseris
Kontorleder
Inga Tove Højmark
Andersen
Peder Paarsvej 5
9000 Aalborg
Lægesekretær
Jytte Wounlund
Tyge Brahes Vej 7
9000 Aalborg
Repræsentant
Poul Wøhbik
Jens Kalstrupsvej 1
9000 Aalborg
Aktionærkreds
Hobro
Adm. direktør
Preben Stibjerg
Kristensen
Søndre Kajgade 16, 2.
9500 Hobro
Farvehandler
Ivan Østergaard
Tyttebærvej 2
9500 Hobro
Aktionærkreds
Støvring
Politiinspektør
Henning Boddum
Jensen
Bellinisvej 6
Frejlev
9200 Aalborg SV
Sygeplejerske
Margit Lajord Munk
Tårupvej 7
Tårup
9240 Nibe
Revisor
Lynge Terp
Møllebakken 44
9530 Støvring
Aktionærkreds
Århus
Statsaut. revisor m.d.b.
Søren Nørbjerg
Højmarkvej 8
8270 Højbjerg
Statsaut. revisor
John Sørensen
Fastrupvej 95
8355 Solbjerg
Storaktionær-
repræsentanter
Underdirektør
Finn Andersen
Rådhuspladsen 75
1550 København V
Gårdejer
Martin Rytter
Andersen
Torderupvej 29
9260 Gistrup
Direktør
Frede Clausen
Hasserisvej 125
9000 Aalborg
Direktør
Flemming Skov Jensen
Vendersgade 28,1.
1363 København K
Adm, direktør
Steen Jørgensen
Amaliegade 27
1256 København K
Direktør
Egon Korsbæk
Husbyvej 67
Husby
9690 Fjerritslev
Direktør
Ole Mølgaard
Kristensen
Lerkenfeltvej 2
9200 Aalborg SV
Områdechef
Søren Lauridsen
J. EF. Kennedys Plads
9000 Aalborg
Fhv. amtsborgmester
Søren Madsen
Skelgårdsvej 14
9340 Aså
Distriktschef
Gert Lauritzen
Mølleå 1
9000 Aalborg
Direktør
Niels Mikkelsen
Hobrovej 437
9200 Aalborg SV
Direktør
Henning Pedersen
Guldagervej $S
9760 Vrå
Direktør
Knud Rindum
Niels Jernes Vej 10
9220 Aalborg Øst
Fiskeskipper
Keld Sørensen
Søren Terpetsvej 2
9850 Hirtshals
Advokat
Poul Thorup
Vingårdsgade 22
9000 Aalborg
DEFINITIONER
Årsregnskaber
Da Spar Nord Bankaktieselskab tegner sig for mere end
95 pct. af aktiviteterne i Koncernen, er det primært
Spar Nords aktiviteter, der omtales i regnskabet.
Der henvises i øvrigt til regnskab for Aars Bank A/S.
Koncernregnskab
For Spar Nord Bankaktieselskab Koncernen.
Moderselskabsregnskab
For Spar Nord Bankaktieselskab.
Spar Nord Bankaktieselskab,
Spar Nord, Banken
eller Selskabet
Det børsnoterede moderselskab
Spar Nord Bankaktieselskab.
Spar Nord Bankaktieselskab Koncernen,
Spar Nord Koncernen
eller Koncernen
Selskabet og dets datterselskaber.
Aars Bank A/S eller Aars Bank
Det børsnoterede selskab Aars Bank A/S.
Spar Nord Fonden
Den erhvervsdrivende fond Spar Nord Fonden,
som blev oprettet i forbindelse med Sparekassen
Nordjyllands omdannelse til aktieselskab.
Spar Nord Dublin
Sbn (Dublin) Limited.
ORDLISTE
Interbank-markedet
Anvendes typisk til valutahandel og pengemarkeds-
transaktioner mellem pengeinstitutter.
Ikke-balanceførte poster
Forretningsområder, som ikke indgår i et pengeinsti-
tuts balance.
Swap
Koncernen indgår primært renteswaps og valutaswap:
Renteswappen giver mulighed for at bytte fast rente t
variabel rente og omvendt. Valutaswappen giver muli
hed for at bytte fra en valuta til en anden.
Kernekapital
I kernekapitalen indgår egenkapital bortset fra evt.
opskrivningshenlæggelser.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Virksomheder, der er datterselskaber, moderselskabe:
eller moderselskabets øvrige datterselskaber (søsterse
skaber), betegnes som tilknyttede virksomheder.
Kapitalandele i associerede virksomheder og øvrige
betydende kapitalandele
Virksomheder, der ikke er dattervirksomheder, men i
hvilke Koncernen besidder 20 pct. eller mere af stem
merettighederne i virksomheden, betegnes som assoc
erede virksomheder.
Hvis ejerandelen, men ikke stemmerettighederne, er
på over 20 pct., betegnes besiddelsen som øvrige bet;
dende kapitalandele.
Tab og hensættelser på udlån og garantidebitorer
Afskrivninger og hensættelser på udlån og garantideb:
torer - ekskl. kreditinstitutter, huslejetab mv.
Basisindlån og -udlån
Basisindlån er indlån, der stammer fra de forretninger
som etableres i de ekspederende afdelinger. Indlån fra
puljepensionsordninger og centralt bogførte tidsind-
skud medtages ikke.
Basisudlån er udlån, der stammer fra de forretninger,
som etableres i de ekspederende afdelinger. Der med.
tages ikke inkassokonti.
OVISION
Spar Nord
er og vil fortsat være
et selvstændigt pengeinstitut
forankret i Nordjylland
Spar Nord
vil være kraftcenter for
økonomisk og menneskelig
udvikling i Nordjylland
STRATEGIER MOD 2001
Forretningsstrategien
Spar Nords kerneområde er Nordjylland, hvor $ par Nord tilbyder alle "finansielle ydelser. I resten af landet vil Spar
Nord udbygge nicheaktiviteter.
Aktionærstrategien
Spar Nord vil have et bredt ejermæssigt "fundament og opfattes som landsdelens lokale pengeinstitut, Spar Nord vil
være attraktiv "for både Private og institutionelle investorer.
Kundestrategien
Spar Nord vil | fortsat være nordjydernes - foretrukne pengeinstitut. Det skal ske gennem personlige relationer, gennem-
skuelige produkter og lokalt engagement.
Medarbejderstrategien
Spar Nord vil være en god arbejdsplads, hvor der lægges vægt på decentralisering og høj Saglig og social kompetence.
Værdigrundlaget
Fundamentet "for Strategierne er blandt andet Værdigrundlaget, der siger, at Spar Nord skal være troværdig, seriøs,
aktiv, nordjysk og en god arbejdsplads.
De økonomiske mål
Strategierne skal muliggøre opfyldelsen af de økonomiske mål og herigennem Visionen.
Strategierne omtales i deres helhed senere i Årsrapporten.
Værdigrundlag Økonomiske mål
Kvalitetsregnskab i
Forretnings-
SIGE
Aktionær-
BELT]
LOT rSS
strategi
LETTE PTA
ile: He
JOVEDTAL FRA KONCERNEN
esultatopgørelse
io. kr. 1994 1995 1996 1997 1998
etto rente- og gebyrindtægter 1.134,8 1.023,8 986,6 967,4 1.014,0
arsregulering af valuta -14,1 -3,4 12,4 20,0 13,6
ursregulering af værdipapirer mv. -225,4 81,2 11,3 23,4 51,8
ndre ordinære indtægter 26,6 18,1 28,5 32,9 79,9
esultat før omkostninger 921,9 1,119,7 1.038,8 1,043,7 1.055,7
dgifter personale og administration mv. 650,4 643,6 625,0 642,2 665,2
f- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver 56,3 31,2 37,1 69,1 57,3
esultat før hensættelser mv. 215,2 444,9 376,7 332,4 333,2
ab og hensættelser på debitorer 484,1 359,3 207,4 169,6 215,0
esultat af kapitalinteresser -42,2 36,7 7,7 76,7 25,6
rdinært resultat før skat -311,1 122,3 177,0 239,5 143,8
kat 2,8 1,8 1,6 1,7 1,7
rets resultat inkl. minoritetsaktionærernes andel -313,9 120,5 175,4 237,8 142,1
) Resultatet for 1997 blev opgjort til 178,3 mio. kr. - ændringen op til 237,8 mio. kr. skyldes ny regnskabsbekendtgørelse.
3alance
Aio. kr. 1994 1995 1996 1997 1998
amlede aktiver 25.370,0 20.612,6 23.095,2 21.508,3 24.076,1
ndlån 13,395,2 12,162,4 12,743,7 13.295,2 14.463,3
Idlån 12,644,2 11,735,0 11.975,6 12.773,2 13.573,5
genkapital 1.479,8 1.556,1 1.665,2 1,682,9 1,573,0
fterstillede kapitalindskud 290,1 276,4 518,1 355,5 319,3
"orrentning af egenkapitalen primo
ct. 1994 1995 1996 1997 1998
rdinært resultat før kursreguleringer
f værdipapirer mv. og hensættelser 25,6 27,1 24,0 23,2 24,4
rets resultat -20,1 8,1 11,3 14,3 8,4
Nøgletal 1994 1995 1996 1997 1998
ndtjening pr. omkostningskrone 1,6 1,5 1,6 1,4 1,5
ndtjening pr. omkostningskrone inkl. kapitalinteresser 1,6 1,6 1,6 1,5 1,6
ab og hensættelser på debitorer (pct.) 3,1 2,5 1,5 1,2 1,3
solvensprocent (pct.) 10,6 11,5 11,7 10,3 9,3
(ernekapitalprocent (pct.) 10,1 11,3 11,2 9,7 9,1
intal ansatte (ultimo, heltids) 1.225 1.142 1.107 1.106 1.064
ifdelinger 74 74 75 73 69
Spar Nord - aktier
>r. aktie a 100 kr. 1994 1995 1996 1997 1998
Curs ultimo 168 189 210 402 266
ndre værdi 267 281 301 302 299
ndtjening pr. aktie - 22 32 43 27
Jdbytte (pct.) Q 8 12 30 25
KONCERNBERETNING
Spar Nord Koncernen fik i 1998 et overskud på 142,1
mio. kr. mod 178,3 mio. kr. i 1997.
Ledelsen anser ikke resultatet for tilfredsstillende, idet
forrentningen af egenkapitalen på 8,4 pct. ikke lever
op til målet på 12 pct.
Den almindelige drift før tab og hensættelser har ud-
viklet sig tilfredsstillende. Tab på værdipapirer mv. og
større hensættelser - bl.a. på svineproducenter - har
dog påvirket resultatet negativt. Til gengæld modtog
Spar Nord et beløb på 52,8 mio. kr. vedrørende tidli-
gere betalt moms på edb-ydelser.
På generalforsamlingen 17. marts 1999 vil bestyrelsen
indstille, at der udbetales et udbytte på 25 kr. pr. aktie,
svarende til 129,7 mio, kr. Det høje udbytte er i over-
ensstemmelse med de planer, der blev offentliggjort
såvel i halvårsmeddelelsen som i fondsbørsmeddelelsen
den 21. december 1998.
Hovedtendenser i forhold til 1997:
Stigning i nettorente- og gebyrindtægter på 4,8 pct.
Stigning i basisudlån på 7,2 pct.
Stigning i basisindlån på 7,0 pct.
Utilfredsstillende afkast på værdipapirer mv.
Stigning i tab og hensættelser på 26,8 pct.
Stigning i personale- og administrations-
omkostninger mv. på 3,6 pct.
e Kursfald på Spar Nord-aktien på 33,8 pct.
Solvensen er opgjort til 9,3 pct. mod lovens krav om
8 pct. Det fremgår af strategierne, at Koncernen
ønsker en solvens på minimum 10 pct. Derfor er det
besluttet at hjemtage yderligere supplerende kapital på
ca. 40 mio. euro.
Spar Nord Koncernen
Årets resultat
Mio, kr.
1994 1995 1996 1997 1998
Ånm.: I resultater for 1997 er medregnet en opskrivning på 59,5
mio. kr. i henhold til den nye regnskabsbekendtgørelse.
Aktiviteten og væksten i nettorente- og gebyrindtæg-
ter levede til fulde op til de forventninger, som ledel-
sen havde ved årets indgang. Af væsentlige negative
afvigelser kan nævnes, at aktiebeholdningen ikke har
givet det forventede afkast, og hensættelserne blev
forøget mere end forudset, således at driftsbelastnin-
gen blev 1,3 pct. af udlån og garantier mod strategier
mål på 1,0 pct.
Efter den nye regnskabsbekendtgørelse fra ultimo
1998, skal kapitalandel i SDC Holding A/S værdi-
ansættes til andel af indre værdi. I 1998-regnskabet e:
indtægtsført 8,5 mio. kr. fra ejerandel i SDC. Samtid
er sammenligningstallet for 1997 korrigeret med 59,
mio. kr.
Spar Nord fastholder det økonomiske mål om en for-
rentning af egenkapitalen på 14 pct. før skat for 1999
men forventningerne er behæftet med større usikker-
hed end tidligere på grund af afdæmpede konjunkture
og fortsatte problemer for svinesektoren.
Ny regnskabsbekendtgørelse
For regnskabsåret 1998 er der indført en ny regnskab
bekendtgørelse for pengeinstitutter.
Den nye regnskabsbekendtgørelse medfører en ændre
opstilling af resultatopgørelse og balance samt ændrer
notekrav.
Spar Nord Koncernen
e største ændringer for resultatopgørelsen er, at alle e
Basisindtjening
<straordinære poster er omplaceret til ordinære
oster. Denne ændring gør det vanskeligere at belyse
dviklingen i basisindtjeningen, dvs. den almindelige
rift, over en periode. Af hensyn til sammenlignelighe-
en er momsrefusionen på 52,8 mio. kr. og kursregu-
ringen af SDC-aktierne opført som ikke-ordinære
oster i nedenstående tabel.
Mio. kr.
er er foretaget tilpasning af sammenligningstal for
297.
1994 1995 1996 1997 1998
asisindtjening
asisindtjeningen faldt i 1998 med 22,3 mio. kr, til
34,3 mio. kr. Faldet kan primært henføres til en stig- Skatteforhold
ing i tab og hensættelser på 45,4 mio. kr. Der forventes ingen skattebetalinger de kommende
1-2 år.
'oncernen opfatter sine kapitalinteresser som en del af
en ordinære bankforretning. Kapitalinteresser omfat- Den nye regnskabsbekendtgørelse giver mulighed for
>r blandt andet aktiebesiddelserne i Nørresundby optagelse af den skattemæssige værdi af underskud
ank A/S, Lokalbanken i Hjørring A/S samt virksom- som aktiv i regnskabet. Dette har Spar Nord valgt ikke
eder, som Erhvervsinvest Nord A/S har investeret i. at gøre i 1998.
En beregning viser, at Spar Nord kunne optage et skat-
par Nord Koncernen teaktiv på 67 mio. kr. ultimo 1998.
asisindtjening
Regnskabsmæssigt forventes det, at der i 1999 skal
lipo. kr. 1997 1998
jetto rente- og gebyrindtægter 967,4 1.014,0 afsættes skat i resultatopgørelsen. Skattebeløbet vil
ursregulering af valuta 20,0 13,6 blive modsvaret af en reduktion af skatteaktivet.
ndre indtægter 32,9 27,0
esultat af kapitalinteresser 17,2 17,2
idtægter ordinær bankdrift 1.037,5 1.071,8
|dgifter personale og administration 642,2 665,2
fskrivninger 69,1 57,3
ab og hensættelser 169,6 215,0
RER ie 13093
ursregulering af værdipapirer 23,4 -51,8
'esultatandele SDC aktier 59,5 8,5
Aomsrefusion 0,0 52,8
kat 1,7 1,7
rets resultat 237,8 142,1
cl. minoritetsaktionærers andel
ØKONOMISKE
1999-2001
Ure Es
Spar Nord vil have en økonomi, der gør
det attraktivt at være aktionær, kunde,
(salte ET der tre eter leg ledes st le tar
Derfor vil vi:
e Have en stabil indtjening, der forren-
ter egenkapitalen med 14 pct. i 1999
TS ERE IS RET SEES
Have en omkostningsudvikling, der
sikrer den fremtidige konkurrence-
evne og vækst.
Have en risikoprofil på kreditområ-
det, så driftspåvirkningen af tab og
VIGE Ø TEEN ELO
stiger 1 pct. af udlån og garantifor-
ki Ede
Have en solvensprocent på min. 10,
og en kernekapitalprocent på 8.
Have en rente- og valutarisiko, der
samlet ikke overstiger 6 pct. af egen-
kapitalen.
Være likviditetsmæssig uafhængig.
Indlån skal overstige udlån.
Opfølgning på 1998
Hovedtallene fra årsregn-
skabet sammenholdt med
forventningerne viser føl-
gende (kursiveret tekst er
uddrag af forventningerne til
1998 fra årsberetningen for
1997):
Årets resultat
(I årsberetningen for 1997 og
halvårsmeddelelsen den 19.
august 1998 udtrykte Kon-
cernen forventning om et
overskud for 1998, der kunne
Jforrente egenkapitalen med
minimum 12 pct. Forventnin-
gen til resultatet blev nedju-
steret i en meddelelse 21.
december 1998 til 130-140
mio. kr.)
Resultatet blev på 142,1
mio. kr. efter skat svaren-
de til en forrentning af
egenkapitalen på 8,4 pct.
mod en forrentning i 1997
på 14,3 pct. Da Spar Nord
således ikke når sit mål i
lønsomhedsstrategien på
12 pct., kan resultatet
ikke betegnes som tilfreds-
stillende. Omvendt finder
ledelsen ikke, at regnska-
bet skal karakteriseres som utilfredsstillende, idet
basisindtjeningen før tab og hensættelser har udviklet
sig tilfredsstillende og endda bedre end forventet. Den
større end forventede driftsbelastning af tab og
hensættelser skyldes de lave priser for svineproducen-
terne og de usikre konjunkturer.
I andet halvår havde Koncernen en negativ kursregule-
ring på 63,7 mio. kr. mod en kursgevinst i første halv-
år på 25,5 mio. kr. Det er primært Koncernens aktie-
beholdninger, der i andet halvår har medført kurstab.
Kurstabene på aktiebeholdningen knytter sig til kurstab
på egne aktier og kurstab på beholdningen af aktier i
nordjyske virksomheder.
(Årsberetning 1997):
Det forventes, at resultatet af den ordinære bankdrift i 199
vil vise en svag stigning i forhold til 1997,
Den forventede fremgang blev ikke realiseret som føj
ge af de forøgede hensættelser.
Renter og gebyrer
(Årsberetning 1997):
Den øgede konkurrence blandt pengeinstitutterne sætter for
sat indtjeningen under pres.
I budgettet er indregnet et fald i rentemarginalen, som kon-
stateret de foregående to år. Koncernen "forventer, at "faldet i
rentemarginalen stort set vil blive kompenseret af vækst i øv
ge indtægter og i forretningsomfanget.
Konkurrencen blev som ventet intensiveret i 1998,
dette gælder for både privat- og erhvervskunder. Der
samlede rentemarginal faldt med 0,5 pct.-point mod
0,8 pct.-point året før.
Faldet i rentemarginalen blev mere end kompenseret
væksten i forretningsomfanget. De samlede nettoren
te- og gebyrindtægter steg med 4,8 pct. i 1998 mod
fald året før på 1,9 pct. Stigningen er bedre end for-
ventet og tilfredsstillende.
Den positive udvikling i 1998 skyldes det lidt mindre
fald i rentemarginalen end forudset, stor vækst i for-
retningsomfanget og stor aktivitet på værdipapirhand
for kunderne.
Indtjeningen fra aktiviteter på interbankmarkedet
er realiseret på et uændret niveau i forhold til 1997,
hvilket er tilfredsstillende.
Renteudviklingen i Danmark
Gennemsnitlig kort og lang dansk rente
8 - Pct. Måk Lang dansk
fg C80R;
gi i 1 i or gr gg ig]
Dec. Feb. Apr Jun. Aug. Okt, Dec. Feb.
96 97 97 97 97 97 97 98 98 98 98 98
ursreguleringer
irsberetning 1997):
en samlede renterisiko forventes heller ikke for 1998 at
verstige 60 mio. kr. Koncernen har i slutningen af 1997
get sin aktiebeholdning og forventer, at den i 1998 vil
dgøre ca. I 50 mio. kr., med hovedvægten på nordjyske
irksomheder.
ursreguleringer af værdipapirer mv. er realiseret med
51,8 mio. kr. mod en kursgevinst på 23,4 mio. kr. i
997.
Jet utilfredsstillende resultat udspringer først og frem-
nest af aktiebeholdningen, hvor der har været en
jegativ kursregulering på 50,1 mio. kr., heraf kan
10,7 mio. kr. henføres til beholdningen af egne aktier.
Concernens beholdning af egne aktier udgør 253.790
tk. ultimo 1998, hvilket svarer til 4,9 pct. af aktie-
<apitalen .
<oncernen har desuden haft et tab på supplerende
capital i USD. Som følge af forventning om stigende
-ente i USA blev lånet i 1997 omlagt til fast rente,
avilket gav et tab på ca. 15 mio. kr. Lånet er igen
omlagt til variabel rente.
Den samlede indtjening på obligationsbeholdningen
lev på godt 15 mio. kr., hvilket er utilfredsstillende.
Spar Nord har det meste af året ligget i realkreditobli-
zationer. Da uroen satte ind, steg renten især på real-
<reditobligationer, idet investorer foretrak statspapirer.
For at begrænse risikoen under uroen blev beholdnin-
gen af realkreditobligationer nedbragt, hvilket gav et
mindre kurstab.
Driftsomkostninger
(Årsberetning 1997):
De samlede driftsomkostnin-
ger budgetteres til at stige
med 2-3 pct. Personaleantal-
let budgetteres til at falde
med netto 60 personer efter
ansættelse af 16 elever.
Det samlede antal beskæf-
tigede i Koncernen var
1.211 ultimo 1998, Af
disse var 1.110 beskæf-
tiget med pengeinstitut-
virksomhed. Det svarer til
1.064 omregnet til hel-
tidsansatte.
Personalet blev reduceret
med 42.
Den store aktivitetsstig-
ning har medført, at der
er foretaget ansættelser i
andet halvår. Ansættelse af
personer med en anden
baggrund og uddannelse
end de afskedigede i første
halvår.
Den ændrede regnskabs-
bekendtgørelse har med-
ført ændringer i opdelin-
gen af omkostningsposter-
ne, hvorfor det ikke umid-
delbart er muligt at sam-
menligne udviklingen i de
samlede omkostninger
med målsætningen fra pri-
mo året. Fra 1998 skal
ejendomsnedskrivninger
således medregnes under
afskrivninger, og udgifter
til fratrædelsesgodtgørelse
flyttes fra de ekstra-
ordinære poster til om-
kostningerne.
FORRETNINGS-
STRATEGI
1999-2001
Spar Nords kerneområde er Nordjylland,
hvor vi tilbyder alle finansielle ydelser. |
resten af landet vil Spar Nord udbygge
nicheaktiviteter. I København og Århus
vil Spar Nord fortsat have afdelinger
GEUS NTNU ES GG SE
OBL rE
DERFOR VIL VI:
I det nordjyske
e Udbygge vores position som lands-
delens største pengeinstitut med et
bredt filialnet.
Dække privat- og erhvervskunders
behov for alle finansielle ydelser.
Fastholde markedsandelen af privat-
kunder og øge markedsandelen af
erhvervskunder.
Øge forretningsomfanget med de
IIS eTetTe
Supplere egne ydelser - på udvalgte
områder - gennem samarbejde med
uafhængige udbydere om fx realkredit
(orale teter let dele
ESSEN ESTER
Udnytte vores lokalkendskab til aktive
investeringer i nordjyske virksomhe-
der.
I resten af landet
e Udbygge vores finansielle nicheaktivi-
LEEDS TER TTe TEEN E EET El er eres
FETE see TABTE IE RD]
ske både gennem egenvækst og til-
LA
Være underleverandør af finansielle
ydelser til andre pengeinstitutter.
Udbyde udvalgte finansielle ydelser
via Internettet og andre elektroniske
jule tø
Forretningsområderne skal understøttes
af en effektiv IT-teknologi, baseret på
TELESTAT UGE LES er
med bl.a. SDC.
Ses der bort fra disse ændringer, dvs. opgøres omkost-
ningerne som for tidligere år, har der været en stigning
i omkostningerne på godt 3 pct.
Efter nøgle år med fald i indtjenings-/ omkostningsfor-
holdet har der i 1998 været en stigning, hvilket er til-
fredsstillende. Indtjening pr. omkostningskrone er ste-
get fra 1,4 i 1997 til 1,5 i 1998.
Der blev i 1998, som forventet, lukket 5 afdelinger og
åbnet en ny.
Spar Nord Koncernen
Tab og hensættelser
500 Mio. kr.
3
1994 1995 1996 1997 1998
Tab og hensættelser
(Årsberetningen 1997):
Efter lønsomhedsstrategien må tab og hensættelser maksimalt
udgøre 1,0 pct. af udlån og garantier i 1998, Koncernen for-
venter, at niveauet for A-hensættelser efter 1998 er på sektor-
niveau.
Tab og hensættelser blev i 1998 realiseret med 215,0
mio. kr., hvilket er en stigning på 45,4 mio. kr.
Pengeinstitutternes tab og hensættelser
300
200
o AL å A A ;
20 4 Mia. kr.
15
10
5
eo J. i I L i i
Bd ETERSdEESESESts
Det opstillede mål for tab og hensættelser blev ikke
opfyldt, idet tab og hensættelser blev realiseret med
1,3 pct. af udlån og garantier mod målet om maksim.
1,0 pct.
I 1998 er de samlede hensættelser til risiko (A-hensæ
telser) forøget med 77,3 mio. kr. til 450,6 mio. kr.
De samlede A-hensættelser udgør herefter 2,8 pct. af
de samlede udlån og garantier mod 2,5 pct. ultimo
1997, hvilket er en acceptabel udvikling.
Det forventes, at målet om at nå sektorniveauet ultin
1998 er mere end opfyldt, idet Koncernens niveau
allerede pr. 30.06.98 oversteg sektorens gennemsnit
med 0,28 pct.-point.
De samlede hensættelser på udlån og garantidebitorel
er 722,8 mio. kr. ultimo 1998 mod 696,8 mio. kr.
ultimo 1997. Dette svarer til 4,5 pct. af udlån og
garantier.
Lån med rentestop er også i 1998 blevet reduceret og
udgør 397,4 mio. kr. ultimo 1998 mod 485,1 mio. ki
ultimo 1997.
Kursregulering af kapitalinteresser
Kursregulering af kapitalinteresser er opgjort til en
gevinst på 25,6 mio. kr. mod 76,8 mio. kr. 1997.
Resultatet stammer fra andele af overskud i Nørre-
sundby Bank A/S, Lokalbanken i Hjørring A/S og
SDC Holding A/S samt investeringer i Erhvervsinvest
Nord A/S.
Balancen
(Årsberetningen 1997):
Koncernen forventer vækst i både indlån og udlån i 1998.
Der budgetteres med en vækst i det gennemsnitlige forret-
ningsomfang på både indlån og udlån på ca. 4 pct.
Den gennemsnitlige stigning i basisudlån blev på 7,2
pct., og basisindlån steg med 7,0 pct., hvilket er meg
tilfredsstillende og bedre end forventet.
På udlånssiden har fremgangen været særlig markant
for erhvervskunderne, og her er det specielt udlands-
lån, der er over det budgetterede.
»ar Nord Koncernen
id- og udlån de seneste 5 år
Mina. kr.
1994 i 1995 1996 1997 1998
BH indlån Æ udlån
adlånsvæksten kan henføres til både privat- og er-
vervskundesiden.
Jen samlede udlånssaldo udgør 13.573,5 mio. kr. ulti-
no 1998 svarende til en vækst på 6,3 pct., mens den
amlede indlånssaldo udgør 14.463,3 mio. kr. svarende
il en vækst på 8,8 pct. i forhold til ultimo 1997.
ndlånsoverskuddet udgør således 889,8 mio. kr. mod
22,0 mio. kr. ultimo 1997. Dette er en tilfredsstillen-
le udvikling.
(apitalforhold
Concernens egenkapital udgjorde 1.573,0 mio. kr.
iitimo 1998 mod 1.682,9 mio. kr. ultimo 1997.
Den samlede ansvarlige kapital i Koncernen udgjorde
,892,3 mio. kr. ultimo 1998.
”aldet i Koncernens egenkapital kan henføres til den
-eduktion i aktiekapitalen på 331.180 stk, svarende til
5,0 pct., der blev gennemført 20. august 1998.
Beslutningen om nedsættelsen af kapitalen og fasthol-
else af en høj udbytteprocent for 1998, skal ses i sam-
menhæng med ønsket om at sikre en mere optimal
<apitalstruktur i Koncernen.
Koncernen har ultimo 1998 en solvensprocent på 9,3
og en kernekapitalprocent på 9,1.
Solvensprocenten på 9,3 er lavere end det strategiske
mål, og det blev oplyst i halvårsmeddelelsen 19. august
1998, at der var planer om at øge den supplerende
kapital i 2, halvår.
Dette vil imidlertid først ske i 1. halvår af 1999, hvor
der vil blive optaget supplerende kapital på ca. 40 mio.
euro. Baggrunden for, at lånet ikke blev optaget i efter-
året 1998, var uroen på de finansielle markeder, der
medførte stigende marginal på blandt andet suppleren-
de kapital.
Ønsket om en højere solvensprocent skal blandt andet
ses på baggrund af det nye samarbejde med Totalkre-
dit, der medfører, at Koncernen skal øge garantistillel-
sen ved hjemtagelse af realkreditlån.
Målet for kernekapitalprocenten er 8. Koncernens ker-
nekapitalprocent er således fortsat højere end målet.
Ledelsen har ikke aktuelle planer om at reducere aktie-
kapitalen.
Ledelseshverv
Poul Lauritsen, formand | for bestyrelsen:
Formand for bestyrelsen for Peder P. Hedegaard A/S,
Nowaco A/5, NOVI A/S, Løvbjerg Holding A/S,
Gangsø Møbler A/S, H. Ulf Nielsen A/S og ULF
Bolighus A/S.
Medlem af bestyrelsen for TK Development A/S,
Scandinavian Mobility International A/S, Aalborg
Stiftstidende A/S, Nordjysk Holding A/S, Nordjyl-
lands Avisselskab A/S og House of Businesspartners
A/S.
Erling Kjær, næstformand "for bestyrelsen:
Ejer af ELK Handels- og Investeringsselskab ApS.
Medlem af bestyrelsen for Hotel Skagen A/S.
Jesper Lauritsen, medlem af bestyrelsen:
Direktør i A/S Dansk Erhvervsinvestering.
Medlem af bestyrelsen for Marius Pedersen A/S,
Udviklingsselskabet ARGO A/S og Vallø Saft A/S.
Ove Ravn, medlem af bestyrelsen:
Formand for bestyrelsen for Kirk Acoustics A/S, Dico
A/S, Lasat Holding A/S, Bilwinco A/S, Logimatic
A/S, Undervisningsmidler A/S, Bilcon A/S, Horizon-
tal A/S og Aa. Kjærgaard A/S. .
Medlem af bestyrelsen for Mekoprint A/S, Finnrose
A/S og DanPhone A/S.
Egon Svendsen, medlem af bestyrelsen:
Medlem af bestyrelsen for Elling Tømmerhandel A/S,
Elling Plantecenter A/S og Nordtræ Holding A/S.
Adm. direktør Ole Jørgensen:
Formand for bestyrelsen for SDC Holding A/S og
SDC af 1993 A/S.
Medlem af bestyrelsen for Dansk Landbrugs Real-
" okreditfond.
År 2000
Til at forestå Spar Nords År 2000-parathed blev der i
1997 etableret et projekt, som skulle håndtere potenti-
elle problemer i relation til bankens udstyr og forret-
ningsmæssige systemer,
Spar Nord mener, at det er muligt at håndtere og løse
År 2000-problemerne. Der er tilvejebragt de nødven-
dige ressourcer for at sikre en centraliseret koordine-
ring af arbejdet.
Deadlines:
Hovedparten af Bankens basissystemer stilles til rådig-
hed af SDC. Disse systemer er analyseret af SDC og er
nu under ændring og test. Dette arbejde påbegyndtes i
1997. De resterende basissystemer blev færdiganalyse-
ret af Spar Nord i slutningen af august 1998.
Alle kunderettede og øvrige kritiske systemer forven-
tes at være År 2000-parat ultimo juni 1999,
Spar Nord tager i 1999 et nyudviklet ekspeditionssy-
stem i brug. Dette system erstatter en lang række æl-
dre systemer, som således ikke skal benyttes henover
årtusindskiftet.
År 2000-klargøring af boks- og alarmanlæg samt øvrigt
inventar er afsluttet ultimo 1998.
Klargøringen hos de offentlige forsyningsvirksomheder
følges nøje.
Ansvarsfordeling i projektet:
Spar Nords bygningsafdeling har ansvaret for offentlig
forsyningsvirksomhed, boks- og alarmanlæg samt
øvrigt inventar.
Spar Nords IT-afdeling har ansvaret for standardhard-
ware og forretningssoftware.
Der følges op på projektet centralt, og der rapporter
månedligt til Spar Nords ledelse.
Kunder og leverandører:
Spar Nord har søgt at påvirke egne kunder med hen-
blik på, at kunderne opnår År 2000-klarhed i deres
egen organisation.
Spar Nord vil kun opretholde og indgå nye forretning
forbindelser med leverandører og serviceudbydere,
som enten kan dokumentere År 2000-parathed eller
kan fremlægge en projektplan, der sandsynliggør, at
virksomhedens produkter bliver År 2000-parat.
Alle kunder og leverandører, der har kritisk betydnin.
for Banken, er blevet kontaktet med opfordring til at
aflevere statusinformation på deres År 2000-projekter
Alle leverandører og serviceudbydere bliver fulgt nøje
Kommunikation:
År 2000-projektet har etableret en kommunikations-
model, hvor alle interessenter modtager information
omkring År 2000. Et af målene er at sikre, at der sker
en koordinering internt og eksternt med henblik på af
opnå en fælles måde at gribe problemerne an på. Næl
mere og opdaterede oplysninger kan findes på Spar
Nords hjemmeside www.sparnord.dk.
Nødplaner:
Uanset, at År 2000 risici forventes løst rettidigt, vil
Koncernen i løbet af 1. halvår 1999 gennemgå beståei
de drifts- og nødplaner med henblik på at supplere di:
se med planer, der særskilt tager højde for År 2000-
risici, til sikring af, at uforudsete fejl og mangler ikke
får væsentlig indflydelse på Koncernens drift.
Kvalitetsregnskab
Spar Nords Kvalitetsregnskab viser en positiv udviklin
i kunde- og aktionærtilfredsheden. Til gengæld en lill
tilbagegang for medarbejderne.
Det overordnede udsagn om kundetilfredsheden er
sammenlignet med et tilsvarende udsagn i Pengeinsti-
tutternes omdømmeundersøgelse 1998. Sammenlig-
ningen viser, at Spar Nord ligger lidt højere end sekto
ren.
valitetsregnskabet er for 1998 udbygget med flere
konomiske statistikker.
'elskabstømmersager
par Nord er stævnet i 27 retssager om $selskabstøm-
ing”. De 26 af sagerne er anlagt mod sælgerne af det
ømte selskab og Spar Nord med et muligt erstatnings-
nsvar - for de involverede parter - på 36 mio. kr.
. én sag er Spar Nord medinddraget under retssagen af
sælgerne. De mulige erstatningskrav for parterne er
559.000 kr.
Derudover har Spar Nord afgivet suspensionserklærin-
ger i 10 sager, hvor Told- og Skattestyrelsen stadig
undersøger, om selskaberne har været udsat for "sel-
skabstømning”.
Sagerne forventes ikke at få væsentlig indflydelse på
Bankens økonomiske stilling, idet der er foretaget de
fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen
for tab.
Aars Bank A/S
Aars Bank opnåede i 1998 et resultat på 6,3 mio. kr.,
hvilket er acceptabelt. Ultimo 1998 havde Aars Bank
A/S en solvensprocent på I 2,9 pct. sammenlignet med
12,8 pct. ultimo 1997.
Den samlede egenkapital i Aars Bank A/S udgør 61,4
mio. kr. ultimo 1998, og medregnes den efterstillede
kapital, udgør den samlede ansvarlige kapital 91,4 mio.
kr.
Koncernen ejer 68,1 pct. af aktiekapitalen i Aars Bank
A/S.
Lokalbankaktier
Koncernens ejerandel i Nørresundby Bank A/S og
Lokalbanken i Hjørring er ultimo 1998 henholdsvis
50,3 pct. og 50,6 pct. Disse indgår ikke i koncern-
regnskabet på grund af stemmeretsbegrænsning.
Samarbejdsaftaler
Med virkning fra august 1998 har Spar Nord indgået
aftale med Totalkredit om formidling af realkreditlån,
og fra juli 1998 er der indgået aftale med PFA om for-
midling af personforsikringsprodukter.
Selskabsstruktur
På generalforsamlingen 15. april 1998 blev fusionen
mellem Spar Nord Holding A/S og Sparekassen Nord-
jylland A/S besluttet. Det fortsættende selskabs navn
er Spar Nord Bankaktieselskab.
Kapitalstruktur
På generalforsamlingen blev det også vedtaget at ned-
sætte aktiekapitalen med 331.180 stk. svarende til 6,0
pct. af aktiekapitalen. Nedsættelsen blev effektueret
ved proklamaets udløb 20. august 1998.
Udbytte
Det er fortsat ledelsens opfattelse, at den del af Kon-
cernens overskud, der ikke anvendes forretningsmæs-
sigt, udloddes til aktionærerne. På denne baggrund
indstilles det til generalforsamlingen 17. marts 1999,
at der udbetales 25 kr. pr. aktie i udbytte for 1998.
Det svarer til 129,7 mio. kr. af Selskabets samlede
overskud på 140,1 mio. kr. Den resterende del af over-
skuddet henlægges til reserverne.
Forventninger til 1999
Spar Nord fastholder det økonomiske mål om en for-
rentning af egenkapitalen på 14 pct. før skat for 1999,
men forventningerne er behæftet med en større usik-
kerhed end tidligere, på grund af afdæmpede konjunk-
turforventninger og fortsatte problemer for svinesek-
toren.
Konkurrencesituationen
Det forventes, at konkurrencen på de finansielle mar-
keder også i 1999 vil føre til et fald i rentemarginalen.
I budgettet er indregnet et fald, der er lavere end fal-
det i 1998.
Koncernen forventer, at indtægtsfaldet som følge af
nedgangen i rentemarginalen vil blive kompenseret af
vækst i forretningsomfanget.
Stigende forretningsomfang
Koncernen forventer vækst i både indlån og udlån i
1999. Der budgetteres med en vækst i det gennem-
snitlige basisindlån og basisudlån på ca. 4 pct.
Svagt stigende omkostninger
De samlede omkostninger budgetteres til at stige med
ca. 3 pct. Der budgetteres med en stigning i personale-
antallet på netto 25 inkl. ansættelse af 12 elever. Stig-
ningen i omkostningerne sker primært i forretningsen-
hederne og med baggrund i aktivitetsstigningen i 1998
og den forventede yderligere stigning i 1999.
Omkostningsstigningen i 1999 kan primært henføres
til personaleomkostninger.
Der forventes ikke at ske større ændringer i filialnettet
i 1999,
Tab og hensættelser
Det forventes, at tab og hensættelser bliver lavere i
1999 end i 1998, men tallet er som nævnt ovenfor
behæftet med en betydelig usikkerhed som følge af
konjunkturudviklingen mv.
Koncernen forventer en mindre vækst i sine A-hensæt-
telser i 1999, også selvom målet om at komme op på
sektorniveauet blev opfyldt allerede i 1998.
Følsomheder for 1999
Som finansiel koncern er Spar Nord underlagt en
række risici bl.a.:
e Kreditrisici
ø Markedsrisici
e Konkurrencesituationen
Kreditrisici
Det økonomiske mål om at "have en risikoprofil på
kreditområdet, så driftspåvirkningen af tab og hensæt-
telser i gennemsnit (1999-2001) ikke overstiger I pct.
af udlån og garantiforpligtelser” opretholdes.
Historisk har Nordjylland udvist større konjunkturud-
sving end resten af landet. Et nyt konjunkturbarometer
tyder dog på, at denne tendens er blevet brudt. Ved
indgangen til 1999 er der et ensartet billede af kon-
junkturudsigterne for Nordjylland og for resten af lan-
det. Medvirkende til ændringen er de seneste års
ændring i erhvervsstrukturen, således at de primære
erhverv tegner sig for en mindre del, mens der har
været vækst i en række industrigrene, fx mobilkom-
munikation i Nordjylland.
Markedstrisici
Koncernen påtager sig primært markedsrisici ved
market-making og på egenbeholdningen af værdipapi-
rer.
Det er hovedreglen, at renterisikoen på fastrenteudlår
afdækkes.
Der følges dagligt op på markedsrisiciene, og der rap-
porteres løbende til direktionen og bestyrelsen fra
middleoffice. Middleoffice overvåger også, at de inter
ne instrukser overholdes. Markedsrisici omfatter bl.a
e Renterisici
e Aktierisici
s Valutarisici
Renterisici
Den samlede nettorenterisiko forventes for 1999 ikke
at overstige 80 mio. kr. Der fastholdes således en
næsten uændret samlet renterisiko i forhold til 1998.
På baggrund af den fortsatte usikkerhed på de finansi-
elle markeder vil Spar Nord i 1999 tilstræbe en mar-
kedskonform portefølje, hvad angår både løbetid og
fordeling på danske stats- og realkreditobligationer.
Aktierisici
Koncernen planlægger en mindre reduktion i behold-
ningen af aktier.
Valutarisici
Koncernen har kun meget begrænsede valutarisici.
Konkurrencesituationen
Som nævnt ovenfor budgetteres med et begrænset falc
i rentemarginalen i 1999, En afdæmpning i konjunktu-
rerne ventes at mindske presset på rentemarginalen.
For hver 0,1 pct.-point marginalen ændres, ændres
resultatet med 8-10 mio. kr.
Aktionærer
Nøgletal
. .
M arkedsrisici
Kreditrisici
ÅKTIONÆRER
Ved udgangen af 1997 var kursen på Spar Nord-aktien
402, mens den ved udgangen af 1998 var 266 svarende
til et fald på 33,8 pct. Udviklingen i Spar Nord-aktien
har i 1998 været præget af den høje udbyttebetaling,
annulleringen af 6,0 pct. af Selskabets aktier og den
generelle uro på de finansielle markeder.
Spar Nord-aktien udviklede sig bedre end indekset i
slutningen af 1997 og i begyndelsen af 1998, men efter
generalforsamlingen i april 1998, hvor der blev udbe-
talt et udbytte på 30 kr. pr. aktie, har Spar Nord-aktien
kun i enkelte perioder udviklet sig bedre end penge-
institutindekset. Uroen på de finansielle markeder i
efteråret 1998 betød, at kursen på bl.a. Spar Nord-
aktien ultimo september faldt markant. Siden stabilise-
rede aktien sig omkring kurs 300, indtil meddelelsen
om nedjustering af resultatet i december betød, at Spar
Nord-aktien faldt til kurs 266 ultimo 1998.
Kursudviklingen i Spar Nord-aktien 1997-1998
Indekseret
250
J]FEFMAMJJIJASONDJFMAM |) ASOND
1997 1968
IE Spar Nord aktien Indeks ultimo 1996 = 100
M Pengeinstitutindeks Indeks ultimo 1996 = 100
Gennemsnitlig omsætning pr. dag (stk.)
I
hd 1996 1997 1998
15.000
Generalforsamlingen i 1998
Aktiekapitalen i Spar Nord Bankaktieselskab udgjorde
ultimo 1997 nominelt 551.966.000 kr. fordelt på
5.519.660 aktier a 100 kr. På Selskabets ordinære
generalforsamling den 15. april 1998 blev det beslutt
at annullere for 33.118.000 kr. aktier. Efter udløb af
proklama, 20. august 1998, blev Selskabets aktiekapit
nedskrevet med 33.118.000 kr. Den samlede aktieka
pital udgør herefter nominelt 518.848.000 kr. fordel
på 5.188.480 aktier a 100 kr.
På generalforsamlingen blev det desuden besluttet at
gennemføre en skattefri fusion af Spar Nord Holding
A/S og Sparekassen Nordjylland A/S. Fusionen havd
alene til formål at opnå administrative forenklinger.
Samtidig med fusionen ændredes navnet på det
fortsættende selskab til Spar Nord Bankaktieselskab.
Aktienøgletal
De aktierelaterede nøgletal har udviklet sig negativt f
1997 til 1998. Årsagen er dels det generelle kursfald
dels den lavere indtjening.
Da hovedparten af overskuddet bliver udbetalt som
udbytte, er indre værdi pr. aktie på niveau med 1997
Kurs-/indre værdi er som følge af den negative kurs-
udvikling faldet fra 1,33 ultimo 1997 til 0,89 ultimo
1998. Spar Nord-aktien giver et direkte afkast på 9,4
pct.
Aktienøgletal 1994-1998
1994 1995 1996 1997 19
Indtjening pr. aktie - 22 32 43
Udbytte pr. aktie 0 8 12 30
indre værdi 267 281 301 302 2
Ultimokurs 168 189 210 402 2
Kurs-/indre værdi 0,63 0,67 0,70 1,33 0,
Kurs/Indtjening
pr. aktie (P.E.) - 8,70 6,60 9,31 9,
Egenkapitalforrentning
efter skat (primo)
Afkast
-20,14 8,14
-17,60 12,50
11,27
15,34
14,36 8,
97,14. -26,
ktionæroversigt
får der ses bort fra den foretagne annullering af Sel-
cabets egne aktier, er der i 1998 alene sket marginale
>rskydninger i aktionærstrukturen. Spar Nord havde
6.870 navnenoterede aktionærer ultimo 1998, hvilket
r marginalt mindre end ultimo 1997, hvor der var
7.425 navnenoterede aktionærer.
Jet største fald er sket i gruppen af aktionærer med
nellem 11 og 100 aktier, hvor antallet af aktionærer er
educeret fra 25.501 til 24,220. Denne gruppes andel
f den samlede aktiekapital udgjorde 19 pct. ultimo
1997 og 17 pct. ultimo 1998.
løbet af 1998 er der sket en stigning i den andel af
Selskabets aktiekapital, der ikke er navnenoteret. Ulti-
no 1997 var knap 9 pct. af aktierne ejet af ikke navne-
noterede aktionærer, hvilket ultimo 1998 er steget til
<nap 11 pct. Stigningen dækker dels over nedsættelsen
af Selskabets aktiekapital og dels over en øget behold-
ning af aktier blandt disse aktionærer. Den overvejende
andel af de ikke navnenoterede aktionærer formodes at
være udenlandske investorer.
Ultimo året er der 13 storaktionærer, der hver ejer
mere end 0,5 pct. af den samlede aktiekapital. Heraf er
8 udenlandske investorer. Ultimo 1997 var der i alt 17
navnenoterede storaktionærer, hvoraf de 9 var uden-
landske.
Storaktionærerne har i henhold til vedtægterne for
Spar Nord Bankaktieselskab særlige rettigheder. Disse
vedrører primært retten til at udpege 15 medlemmer
af repræsentantskabet, og valg/udpegning af 2 med-
lemmer af bestyrelsen.
Aktionæroversigt 1998
Antal navne- Aktionærernes
noterede samlede
aktionærer Pct. aktiebesiddelse Pct.
5 aktier eller derunder 27.214 41 7.646.100 1
6-10 aktier 12.704 19 11.837.700 2
11100 aktier 24.220 36 87.115.700 17
101-1.000 aktier 2,650 4 54,298.600 10
Over 1.000 aktier 82 0 303.407.300 59
54.542.600 11
518.848.000 100
ikke navnenoterede - -
I alt 66.870 100
Følgende aktionærer har, i
henhold til Aktiesel-
skabsloven & 28a, ultimo
1998 anmeldt, at de besid-
der mere end 5 pct. af
aktiekapitalen i Spar Nord
Bankaktieselskab:
Spar Nord Fonden
Karlskogavej 4
9200 Aalborg SV
Ejerandel: 28,9 pct.
Nomura International Plc
Nomura House
1 St. Martins-leGrand
London EC1A 4 NP, UK
Ejerandel: 7,58 pct.
Ultimo 1997 besad
Mercury Asset Manage-
ment 6,6 pct. af aktierne,
hvilket er blevet nedbragt
til under 5 pct. i løbet af
1998.
Spar Nord Bankaktiesel-
skab havde ultimo 1998 en
beholdning af egne aktier
på 4,9 pct. af aktiekapita-
len.
Kapitalforhold
ÅKTIONÆR-
STRATEGI
NRKs EKK
Spar Nord vil have et bredt ejermæssigt
fundament og opfattes som landsdelens
lokale pengeinstitut. Spar Nord vil være
LET E Iel N ESKE LSSELSLLSEE
le investorer.
Derfor vil vi:
e Gennem opfyldelse af de økonomiske
mål give et konkurrencedygtigt afkast
på aktien.
Udbetale det i udbytte, der ikke skal
bruges til forretningsmæssig udvik-
ling.
Sikre, at aktionærerne har et højt
informationsniveau.
Styrke aktionærernes tilhørsforhold til
Spar Nord gennem særlige aktivite-
Lg
SELE EESTI EDR
udvikling.
Gøre flere kunder til aktionærer.
Det er fortsat ledelsens hensigt at arbejde hen imod en
optimal kapitalstruktur, der sikrer Selskabets aktio-
nærer det bedst mulige afkast af den investerede kapi-
tal.
Med en markedsandel i Nordjylland på 32,6 pct. for
privatkunder og 27,5 pct. for erhvervskunder er det
ledelsens vurdering, at den overvejende del af den
fremtidige vækst skal komme fra områder, der supple-
rer den almindelige ind- og udlånsvirksomhed.
Det kan fx være inden for nicheområder som Internet-
aktiviteter, kapitalformidling og bolig- og investerings-
rådgivning, hvor indsatsen på enkelte områder kan
være landsdækkende. En forøgelse af disse forretnings-
områder stiller ikke krav om yderligere kapital, hvor-
for en yderligere akkumulering af kapital vil gøre det
vanskeligere at give aktionærerne et tilfredsstillende
afkast.
Spar Nord Koncernen havde ultimo 1998 en solvens på
9,3 pct. og en kernekapitalprocent på 9,1 pct. Det er
fortsat Koncernens målsætning at kunne opfylde lovens
minimumskrav om en solvensprocent på 8 alene ved
brug af kernekapital.
Overordnet er det en målsætning at have en solvens,
der ligger relativt højt i sektoren, men med en mere
optimal sammenhæng mellem egenkapital og supple-
rende kapital.
Udbytte
På baggrund af ovennævnte indstiller bestyrelsen til
generalforsamlingen 17, marts 1999, at udbyttepro-
centen fastsættes til 25 svarende til, at 92,6 pct. af
årets overskud udloddes til aktionærerne.
Principperne i udbyttepolitikken er fortsat, at Selska-
bet i perioder med overskydende kapital vil udbetale
den i form af udbytte, mens det omvendt er forvent-
ningen, at aktionærerne vil være villige til at indskyde
kapital, når det forretningsmæssige grundlag tilsiger
det.
FONDSBØRS-
MEDDELELSER
1 1998
22.01.1998
25.02.1998
15.04.1998
07.05.1998
12.05.1998
02.07.1998
19.08.1998
31.08.1998
17.09.1998
24.09.1998
02.10.1998
21.12.1998
Meddelelse om offentlig-
gørelsestidspunkt for
Årsregnskabet for Spar
Nord Holding Koncernen.
Årsregnskabsmeddelelse
1997 for Spar Nord Holding
A/S.
Generalforsamling i Spar
Nord Holding A/S.
Nomura International Plc's
aktiebesiddelse i Spar Nord
Bankaktieselskab.
Spar Nord Bankaktiesel-
skabs aktiebesiddelse i Aars
Bank A/S.
usle elske es
(YLE LE rer:
halvårsregnskab 1998 for
Spar Nord Bankaktieselskab.
SENE SES ES
meddelelse 1998 for Spar
Nord Bankaktieselskab.
Spar Nord Bankaktiesel-
skabs egen aktiebeholdning.
Strategier for 1999-2001 for
Spar Nord Bankaktieselskab
Kult SS EET ETS
ments aktiebesiddelse i
Spar Nord Bankaktiesel-
skab.
Spar Nord Bankaktiesel-
skabs egen aktiebeholdning.
Forventninger til Spar Nord
Bankaktieselskabs resultat
for 1998.
JØGLETAL
inansrådet og Finanstilsynet har i samarbejde udviklet
n nøgletalsmodel, som viser det enkelte instituts situ-
tion på en række målepunkter.
Jen nye regnskabsbekendtgørelse, der er indført for
egnskabsåret 1998, gør det nødvendigt at ændre i ind-
jeningsnøgletallene for 1997. Ændringen skyldes, at
le ekstraordinære poster er flyttet til ordinære poster,
Jet er ikke muligt at foretage denne korrektion for
:ektorens tal, derfor er disse udeladt i sammenlignin-
Jen.
>
Solvensprocenten på 9,3 pct. er lavere, end ledelsen
ønsker. Der vil derfor blive optaget yderligere supple-
rende kapital.
Spar Nord Koncernen er en velkonsolideret virksom-
hed med en høj kernekapitalprocent, en relativ god
basisindtjening og en god balance mellem de ordinære
omkostninger og de ordinære indtægter.
Driftspåvirkningen af tab og hensættelser er som ven-
tet på et højt niveau, hvilket gør, at Koncernen fortsat
har en lavere egenkapitalforrentning end sektoren.
Koncernen har en tilfredsstillende likviditet og en lav
markedsrisiko.
De to sidste nøgletal, ejendomme og kreditrisiko, har
været Koncernens problemområder, hvilket har fået
Koncernen til at formulere en målsætning om, at ejen-
domsporteføljen skal nedbringes, og A-hensættelses-
procenten skal øges. Denne målsætning fastholdes, selv
om det de seneste år er både lykkedes at nedbringe
ejendomsporteføljen og øge A-hensættelsesprocenten.
Driftspåvirkningen af tab og hensættelser er realiseret
med 1,3 pct. af udlån og garantier, hvilket er højere
end lønsomhedsstrategiens målsætning om 1,0 pct.
Nøgletallene for sektoren for 1998 offentliggøres først
senere af Finanstilsynet.
Pengeinstitut- Spar Nord Spar Nord
sektoren Koncernen Koncernen
Nøgletal i procent 31.12.97 31.12.97 31.12.98
Solvens og kapital
11. Solvensprocent
11,61
Den almindelige solvensprocent 6 10,29 9,33
1.2. Kernekapitalprocent
Solvensprocent målt på kernekapital efter fradrag 2,34 9,75 9,07
1.3. Supplerende kapitals udnyttelsesgrad
Supplerende kapital i forhold til kernekapital efter fradrag 31,31 23,00 21,29
1.4. Vægtede poster med markedsrisiko
i forhold til vægtede poster i alt 14,65 8,24 2,48
indtjening
2.1. Basisindtjening før hensættelser/primo egenkapital 15,87 18,41 22,95
Netto rente og gebyr + valutakursregulering
+ andre ord. indtægter - administration - afskrivninger
- andre ordinære udgifter i procent af primo egenkapital
2.2 Basisindtjening/egenkapital 12,64 8,30 10,13
Netto rente og gebyr + valutakursregulering
+ andre ord. indtægter - administration - afskrivninger
- andre ordinære udgifter - tab/hensættelser i pct. af egenkapital
2.3. Ordinært resultat/primo egenkapital 16,88 14,28 8,57
2.4 Ordinære omkostninger/ordinære indtægter 67,37 69,73 65,24
Adm. omkostninger + afskrivninger + andre ordinære udgifter
i procent af netto rente og gebyr + valutakursregulering
+ andre ordinære indtægter
21
Pengeinstitut- Spar Nord Spar No:
sektoren Koncernen Koncerne
Nøgletal i procent 31.12.97 31.12.97 31.12.G
Markedsrisici
3.1 Renterisiko/kernekapital efter fradrag 3,34 2,24 5,6
Hvor stor en del af egenkapitalen tabes
ved en rentestigning på 1 pct.-point
3.2 Valutarisiko i pct. af kernekapital efter fradrag
(Valutaindikator 1/kernekapital) 7,63 3,75 17,8.
(Valutaindikator 2/kernekapital) 0,13 0,06 0,0
Likviditet
40 Udlån/indlån % 89,96 101,06 98,6
Udlån plus hensættelser i forhold til indlån
42 Overdækning efter (28 '
a) 15 pct. 211,02 186,26 124,6
b) 10 pct. 181,18 92,12 61,0:
Ejendomme
5.1 Grunde og ejendomme/egenkapital 15,14 24,07 23,38
5.2 Overtagne ejendomme/egenkapital 0,60 3,84 2,6<
5.3 Procentdel af ejendomsinteresser, hvori der ikke
drives pengeinstitutvirksomhed 6,03 6,21 4,90
Kreditrisiko
61.1. Tilgodehavender med nedsat rente/udlån,
garantier og hensættelser + 1,26 2,76 1,974
Hvor stor en del af udlånet, der er med
nedsat rente
6.1.2... Hensat på tilgodehavender med nedsat
rente i forhold til samlede tilgodehavender 75,56 73,02 78,5£
med nedsat rente =%
6.21. A-hensættelser/udlån, garantier
og hensættelser 2,56 2,50 2,82
6.2.2. B-hensættelser/udlån, garantier
og hensættelser 0,78 2,17 1,7C
6.2... Hensættelser i alt/udlån, garantier
og hensættelser 3,34 4,67 4,52
Samlede hensættelser i procent af udlån og
garantier
6.3 Hensættelser erhverv/udlån, garantier
og hensættelser erhverv %% 3,45 3,77 3,41
6.4 Hensættelser privat/udlån, garantier c
og hensættelser privat ”% 3,28 4,48 4,65
6.5 Netto hensættelser/udlån, garantier c
og hensættelser 0,24 1,18 1,28
6.6 Udlån/egenkapital n
Hvor stør er udlånsgearingen 6,84 7,59 8,63
6.7 Tidligere hensat nu endeligt afskrevet/
årets tab 88,72 84,26 75,80
Hvor stor en del af årets tab er tidligere hensat
6.8 Årets tab i procent af primo hensættelser 9,61 26,97 26,0C
%) … I regnskabet i øvrigt er forholdet mellem ind- og udlån opgjort ekskl. hensættelser.
%+) Tallene er beregnet på moderselskabet alene. I udlån og garantier er indregnet både udlån til Sbn (Dublin) Limited
og garantier på samme på ca. 2,0 mia. kr.
xxx) På Koncernniveau er tallet beregnet til 2,48 pct.
VÆ
JARKEDSRISICI
'oncernens markedsrisici opstår i forbindelse med
ktiviteter på de finansielle markeder. Markedsrisiciene
mfatter bl.a.: Renterisici, valutarisici og aktierisici.
de organisatoriske enheder, hvor markedsrisici er til
tede - primært i Finansafdelingen og i Fonds & Valuta
er der fra direktionen udstukket rammer for, hvor
tore risiciene må være.
Aarkedsrisicienes størrelse og karakter overvåges
landt andet gennem et nyt risikostyringssystem, der
lev implementeret i 1998. Systemet, der er udviklet
f Reuters, vil blive fuldt integreret med andre syste-
ner i front- og middleoffice, hvilket giver de bedst
nulige forudsætninger for en kontinuerlig realtidsover-
rågning af Spar Nords samlede markedsrisici.
Fonds & Valuta opstår markedsrisiciene hovedsageligt
om følge af market-making i valutaer, i pengemar-
<edsprodukter og i de større danske obligationsserier.
”inansafdelingen forestår disponering og forvaltning af
par Nords mere permanente beholdning af obligatio-
mer, aktier, pengemarkedsprodukter og valutaer.
Samtidig er Finansafdelingen ansvarlig for Spar Nords
:amlede markedsrisici.
Markedsrisiciene og de heraf afledte økonomiske resul-
rater rapporteres med tætte intervaller til Spar Nords
Jirektion og bestyrelse.
Dansk rentestruktur primo og ultimo 1998
0 [ Renteniveau, pct.
|
0 L
|
pol.
0 i i H 2
3mdr. 6mde tår år går 4år sår 6 år går 8 år toår
Løbetid
HE Primo 1998
BE Uitimo 1998
Renterisici
Ved udgangen af 1998 udgjorde Koncernens nettoren-
terisiko 86,3 mio. kr. og bruttorenterisikoen 87,7 mio.
kr. Bruttorenterisikoen er den numeriske værdi af alle
renterisici - uanset valuta, mens nettorenterisikoen
tager højde for fortegn - lange contra korte positioner
- uanset valuta. Størrelsen af nettorenterisikoen er
udtryk for det øjeblikkelige tab eller gevinst ved en
generel renteændring på 1 pct.-point.
Ved indgangen til 1998 forventede Koncernen svagt
stigende renter, som følge af en forventet bedre kon-
junktursituation i Europa og den forestående konver-
gens i forbindelse med introduktionen af euroen.
Forløbet blev anderledes end forudset.
I løbet af året blev det klart, at konjunkturerne i Euro-
pa og USA nærmere blev svækket end styrket. Det
skyldtes først og fremmest den fornyede finansielle kri-
se, som oprindeligt havde sit udspring i de fjernøstlige
”tiger-økonomier” i efteråret 1997. I 1998 kom krisen
med fornyet styrke til bl.a. Indonesien og Rusland med
det resultat, at ingen af landene var i stand til at betale
forfalden gæld til långiverne. Usikkerheden medførte
et skifte over mod statspapirer med det resultat, at
renten på realkredit- og virksomhedsobligationer steg,
mens renten på statsobligationer faldt. I Danmark kan
det illustreres ved, at renten på den 10-årige statsobli-
gation i 1998 faldt med 1,34 pct.-point, mens renten
på den toneangivende byggeobligation blot faldt med
0,23 pct.-point.
Koncernens renterisiko
Valuta 1997 1998
DKK -53.658 -77.716
USD 12,951 -1.332
DEM 4.031 -3.780
GBP 0 -1.364
CHF -817 -829
XEU 0 682
Øvrige 3,786 -1.965
I alt brutto -75.243 -87.668
I alt netto -33.707 -86.304
To gange i løbet af året blev Danmarks Nationalbank
nødt til at hæve den korte rente efter pres på kronen.
Første gang var i forbindelse med afstemningen om
Amsterdam-traktaten. Da det positive resultat af
afstemningen forelå, blev renten atter sat ned. Anden
gang Nationalbanken blev nødt til at gribe til rente-
våbnet, var i forbindelse med den internationale krise i
efteråret og de deraf følgende store tab for flere støre
”hedge funds”. Efterfølgende er renten igen sat ned,
således at den ved udgangen af 1998 kun lå 0,20 pct.-
point højere end et år tidligere.
Da Spar Nords forventninger medio 1998 blev ændret
til forventninger om uforandret til lavere danske og
europæiske renter, blev beholdningen af danske real-
kreditobligationer øget. Som det fremgår af foranståen-
de tabel, er størt set hele renterisikoen i danske kro-
ner.
Da udviklingen i længere perioder er gået imod Spar
Nords forventninger, har resultatet på fonds ikke været
tilfredsstillende. De renterelaterede poster ekskl.
ansvarlig lånekapital har for 1998 givet et resultat på
ca. 14 mio, kr.
For realkreditobligationer er der beregnet nedslag i
renterisikoen som følge af låntagers mulighed for før-
tidsindfrielse i forbindelse med konvertering. En ikke
ubetydelig del af renterisikoen i danske kroner stam-
mer fra udlån med fast rente, opgjort efter Finanstilsy-
nets retningslinier, Disse udlån kan dog i nogen grad
sammenlignes med højtforrentede realkreditobligatio-
ner, hvor der pga. konverteringsmuligheden udregnes
en betragtelig reduktion i renterisikoen ved opgørelse
af den reelle renterisiko. Såfremt renterisikoen på Kon-
cernens fastforrentede udlån blev beregnet med samme
reduktion, ville dette reducere risikoen i størrelses-
ordenen 10-15 mio. kr.
For 1999 forventer Spar Nord, at Danmark i store
træk vil følge udviklingen i Euro-landene, hvor der
forventes nedsættelse af den korte rente som følge af
stadigt svagere konjunkturudsigter. For den lange rente
forventes det også, at Danmark følger resten af Euro-
pa, men her er der forventninger om, at et rentefald i
første halvdel af året kan blive afløst af en mindre ren-
testigning i sidste halvdel af året.
Spar Nord vil i 1999 tilstræbe en markedskonform
portefølje, hvad angår både løbetid og fordeling på
stats- og realkreditobligationer.
Den samlede nettorenterisiko forventes ikke at over-
stige 80 mio. kr. i 1999.
Valutarisici
Til trods for, at indførelsen af euroen har været krafti
diskuteret hele året, har valutamarkederne i Europa
været relativt rolige, De valutaer, der deltager i euro-
en, har ligget meget tæt på de pariteter, som de nu ei
låst fast på i forhold til euroen. Uden for euroen er d
specielt Sverige, Norge og England, der har haft store
udsving.
Uden for Europa er det specielt japanske yen og russi
ske rubler, der har været i fokus med støre kursudsvi
til følge.
Resultatet af valutaaktiviteterne har for året 1998
været tilfredsstillende. Dette skyldes stigende kunde-
interesse, primært som følge af de store udsving på
svenske og norske kroner.
Oversigt over valutarisiko
Valutakurs- Valutaku:
indikator 1 indikato!
Pct.% Mio. kr.
Ultimo 1997 4,2 ]
1998 høj 21,9 3
1998 lav 6,8 1
Ultimo 1998 17,1 1
%) Valutakursindikator 1
Opgøres som den numerisk største værdi af henholdsvis
”lang” position (aktiv) - og ”kort" position (passiv). Position
omregnes til danske kroner.
Alle positioner vægter ens uanset valuta. Måles i procent af
egenkapital.
=) Valutakursindikator 2
Udtrykker med 99 pct. sandsynlighed det maksimale beløb,
Spar Nord kan tabe eller vinde på et døgns sigt. Beregninge:
er baseret på de enkelte valutaers kursudsving og samvariat
on over de seneste 12 måneder.
Ved usædvanligt store kursudsving, hvor samvariationen afv
ger fra den historiske, kan tab eller gevinst blive væsentligt
større. Måles i mio, kr.
oncernens valutarisiko har det meste af 1998 været
å et beskedent niveau og næsten udelukkende relate-
at til market-making aktiviteter.
Talutarisiciene vil være begrænset i 1999.
iktierisici
De fleste aktiemarkeder har i løbet af året udvist store
idsving, Efter at have sat en række nye kursrekorder i
øbet af foråret og sommeren faldt de europæiske og
le amerikanske aktieindex markant gennem 3, kvartal
. for at genvinde noget af det tabte i løbet af december.
Det danske KFX-index er således steget med 4,2 pct. i
løbet af året, mens totalindekset på Københavns Fonds-
børs er faldet med 5,7 pct.
Portefølje af udvalgte nordjyske aktier”
Antal aktier Kursværdi Ejerandel
Aktie Stk. Mio. kr. Pct.
TK Development A/S 76.827 44,9 2,91
Vest Wood A/S 66.148 34,0 2,75
Peder P. Hedegaard A/S 120.807 24,8 14,32
Nowaco A/S 63.762 19,8 6,55
Color Print A/S 49.480 19,2 3,69
l alt 142,7
x Ekskl. puljepension
Spar Nord har gennem hele året haft en portefølje
bestående af udvalgte børsnoterede nordjyske virksom-
heder. Investeringerne i disse virksomheder er langsig-
tede strategiske positioner. Virksomhederne er først og
fremmest valgt ud fra Spar Nords tillid til den enkelte
virksomheds ledelse, lønsom drift og udviklingspoten-
tiale. De strategiske aktieposter har i 1998 under et
udvist en noget svagere kursudvikling end de generelle
danske index. Årsagen til denne udvikling skal primært
søges i aktiemarkedets mere negative holdning til min-
dre selskaber. Koncernen forventer, at prisfastsættelsen
på de nævnte selskaber i 1999 atter vil afspejle virk-
somhedernes reelle værdi.
Kursudvikling for udvalgte nordjyske aktier
800
700
600 1.
i i L n
et ;
STEM AM 10 80 0N 0 I
BB Totalindeks MM TX Development — Xå Peder P. Hedegaard
Bi VestWood — Color Print
For 1999 forventes en mindre reduktion i beholdnin-
gen af aktier,
Koncernens beholdning af egne aktier udgør pr. 31.
december 253.790 stk., hvilket svarer til 4,9 pct. af
udestående antal aktier. Som følge af kursfald på Spar
Nord-aktien har denne aktiepost resulteret i et negativt
afkast.
KREDITRISICI
Kreditpolitik
Kreditpolitikken i Spar Nord indeholder en række
overordnede holdninger og regler for kreditmæssige
risici på eksisterende og nye kunder og har til formål at
sikre, at der sker en afbalancering mellem udlån, ind-
tjening og risiko, samt at tabsrisikoen altid er forudkal-
kuleret.
Enhver kreditgivning i Spar Nord beror på en risiko-
vurdering. Der bliver således, før der etableres nye
engagementer eller foretages ændringer i bestående
kreditfaciliteter, foretaget en kreditvurdering, der
dokumenterer den enkelte kundes kreditværdighed,
Kreditværdigheden er kundens evne og vilje til at
opfylde såvel nuværende som fremtidige forpligtelser
over for sine kreditorer.
Det er Spar Nords holdning, at risikovilligheden ikke
bruges som konkurrenceparameter.
Kreditstyring og overvågning
Erhvervsengagementer bliver som hovedregel vurderet
en gang om året med baggrund i aktuelle regnskaber
og budgetter.
Krediteftersyn
Spar Nords Kreditkontor foretager periodiske kredit-
eftersyn i de enkelte centerområder. Krediteftersynene
består af stikprøvevis gennemgang af engagementer,
der bevilges inden for det enkelte centerområde. Ved
gennemgangen sker der en vurdering af center-
områdets risikoprofil og bonitet i kundeporteføljen,
samt en vurdering af den løbende opfølgning på kun-
deengagementer.
Risikospredning af udlånsporteføljen
Spar Nord ønsker en branchefordeling på udlån, der
ikke afviger væsentligt fra pengeinstitutternes gennem-
snitlige branchefordeling. Dog skal der tages hensyn til
det primære markedsområdes erhvervsstruktur.
Hensættelsespolitik
Spar Nord vil føre en hensættelsespolitik, der er
udtryk for forsigtighed.
Der foretages løbende vurdering af hensættelsesbeho-
vet på kreditengagementerne,
Der hensættes individuelt på engagementer, der over-
stiger 100.000 kr. Hensættelser på engagementer
under 100.000 kr., foretages med baggrund i statistis:
beregninger.
Ud over de løbende hensættelser, som foretages efter
indberetning fra afdelingerne, gennemgår Spar Nords
Kreditkontor og Intern Revision to gange årligt alle
større engagementer, som udviser faresignaler (over-
træk, restancer, negativ konsolidering mv.). Herefter
vurderes, om der er et hensættelsesbehov.
En hensættelse vil være begrundet i en formodning
om, at kunden ikke vil være i stand til at tilbagebetale
de lån og kreditter, som er ydet.
Hvis der foretages hensættelse på et engagement, med
fører det automatisk en skærpet bevillingspraksis, idet
yderligere bevilling herefter alene kan ske af afdelings-
leder, centerdirektør, Kreditkontor eller direktion.
Der er indført fælles regler for alle pengeinstitutter
om, at hensættelserne skal opdeles i A-hensættelser og
B-hensættelser. A-hensættelser foretages på engage-
menter, hvor der er en sandsynlig risiko for tab. B-
hensættelser foretages på engagementer, hvor tabet
vurderes uundgåeligt, men hvor størrelsen af tabet
endnu ikke kan vurderes fuldt ud.
Tab
Det er Spar Nords politik, at lånene afskrives, dvs, ta-
bene bogføres, når alle sikkerheder er realiseret, og
mulighederne for tilbagebetaling er udtømt.
Der foretages delafskrivning på engagementer, hvor
afviklingen løber over flere år. Dette sker ofte, når en
debitor er under bobehandling.
Lån med rentestop
Engagementer, hvorpå Spar Nord har nulstillet renten,
vurderes særligt nøje, og hvis et tab vurderes uundgåe-
ligt, afskrives engagementet helt eller delvist.
Der foretages ikke indtægtsføring på renter af nødli-
dende engagementer, hvis det vurderes, at det vil med.
føre et yderligere tab for Spar Nord.
sentetilskrivningen vil i alle tilfælde ophøre for
ngagementer, hvor:
debitor er overgivet til retslig inkasso, -
debitor har indgivet anmodning om
betalingsstandsning,
debitor er taget under konkursbehandling
eller anden bobehandling,
- debitor har indgivet anmodning om gældssanering,
eller
- der er indledt akkordforhandlinger.
Ud over disse tilfælde kan der ske hel eller delvis over-
førsel af kundens engagement til lån med rentestop,
hvis kunden midlertidigt har mistet sin tilbagebeta-
lingsevne. Sker dette, hensættes et beløb svarende til
den del af engagementet, hvorpå der ikke beregnes
renter, og som ikke er afdækket via sikkerheder.
Det er Spar Nords politik, at hvis der ikke kan tilskri-
ves fuld rente, overføres engagementet helt eller del-
vist til lån med rentestop.
Ændret organisation
Spar Nords organisation på erhvervsområdet er ændret
i 1998, således at der i Spar Nord opereres med:
Erhvervscentre, full-service erhvervsafdelinger og
erhvervsafdelinger med mindre erhverv.
Denne nye erhvervsstruktur giver bedre muligheder
for at udnytte ekspertisen og tilbyde en bedre service-
ring af Spar Nords erhvervskunder.
Samtidig er der sket en effektivisering af behandlingen
af låneansøgningerne,
Der er desuden oprettet en konceptudviklingsafdeling
for erhvervsområdet. Afdelingen skal sammen med
erhvervsafdelingerne være med til at udbygge service-
ringen af erhvervskunderne.
Udlånsporteføljen
Koncernens udlån og garantier er i løbet af 1998 steget
med 7,4 pct. og udgør 16,0 mia. kr. ultimo 1998.
Størrelsesfordeling
Udlånsporteføljen er fordelt på 66.575 kunder med
engagementer i form af udlån, kreditter, afgivne garan-
tier mv. Antallet er i årets løb steget med ca. 500.
Spar Nord Koncernens udlån og garantier
fordelt på engagementsstørrelse
Samlede kreditter
i pct. af
Engagementsstørrelse Antal kunder kreditporteføljen=
Kr. 31.12.97 31.12.98 31.12.97 31.12.98
o- 100.000 42.806 43.718 7,9 7,0
100.001 - 500.000 19.740 19.095 28,1 26,6
500.001 - 1.000.000 1.893 2.042 9,0 9,1
1.000.001 - 5.000.000 1.359 1.429 17,9 17,8
5.000.001- 10,000.000 150 150 6,8 6,5
10.000.001- 20.000.000 66 65 6,1 5,5
20.000.001 - 50.000.000 44 54 8,9 10,7
50.000.001 - 100.000.000 8 13 3,6 5,6
100.000.001 - 8 9 11,7 11,2
I alt 66.074 66.575 100,0 100,0
x) Udlån og garantier før fradrag af hensættelser i pct. af den samlede kreditportefølje og
ekskl. tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.
Der er en tilfredsstillende spredning af udlånsporte-
føljen, idet 60,5 pct. er fordelt på engagementer under
5 mio. kr.
Koncernen har ved udgangen af året ingen engagemen-
ter, der udgør mere end 25 pct. af Koncernens ansvar-
lige kapital.
Branchefordeling
Koncernen har en fordeling af udlånsporteføljen, der
svarer til sektorens, idet knap 36,7 pct. relaterer sig til
private, mens erhvervslivet tegner sig for resten.
Udlån og garantier fordelt på brancher
Spar Nord Pengeinstitut-
Koncernen sektoren
i procent 31.12.98 30.09.98 %
Landbrug, fiskeri mv. 8,4 6,3
Fremstillingsvirksomhed 7,4 9,7
Bygge- og anlægsvirksomhed 3,0 2,3
Engros og detail mv. 11,8 10,9
Transportvirksomhed 7,1 3,4
Finansiering, forsikring og
forretningsservice mv. 19,4 21,2
Tjenesteydelser og øvrige erhverv 6,2 8,3
Erhverv i alt 63,3 62,1
Privatkunder i alt 36,7 37,9
1 alt 100,0 100,0
Udlån og garantier
i alt (mia. kr.) > 16,0
x) Der er tale om de nyeste tal fra Danmarks Statistik, som omfatter
pengeinstitutsektorens samlede indenlandske udlån pr. 30.09.98.
xx) Beløbet udgør udlån og garantier før fradrag af hensættelser og inklu-
derer ikke tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.
Der er på erhvervssiden ingen enkeltbrancher, der skil-
ler sig markant ud, set i forhold til sektorens branche-
fordeling.
Tab og hensættelser
Driftspåvirkningen af tab og hensættelser på udlån og
garantier er steget fra 175,3 mio. kr, i 1997 til 207,1
mio. kr. for regnskabsåret 1998.
Spar Nord Koncernens driftspåvirkning
af tab og hensættelser fordelt på brancher"
Procent 1994 1995 1996 1997 1998
Landbrug, fiskeri mv. 13,4 16,4 10,9 6,7 17,0
Fremstillingsvirksommhed 15,1 14,0 6,4 19,2 20,0
Bygge- og anlægsvirksomhed 1,2 5,4 6,2 0,5 3,0
Engros og detail mv. 9,0 11,5 13,9 16,6 10,3
Transportvirksomhed 2,8 1,7 6,4 4,3 9,7
Finansiering, forsikring og
forretningsservice mv. 35,6 23,7 27,9 10,8 12,2
Tjenesteydelser og øvrige erhverv 0,2 2,5 3,3 3,4 7,8
Erhverv i alt 77,3 75,2 75,0 61,5 80,0
Privatkunder i alt 22,7 24,8 25,0 38,5 20,0
I alt 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
i alt (mio, kr.) 477,0 348,5 207,2 175,3 207,1
x) Omfatter ikke kreditinstitutter mv.
Tabs- og hensættelsesprocenten er således steget fra
1,2 i 1997 til 1,3 i 1998.
Målet for tab og hensættelser på 1 pct. i 1998 blev
ikke opfyldt, hvilket er utilfredsstillende. Afvigelsen
skyldes primært hensættelse på et enkelt større enga-
gement samt hensættelser på de svineproducenter, der
er hårdest ramt af de markant faldende priser på svine-
kød.
Svineproducenterne
Koncernen har i 1998 haft en driftspåvirkning af tab c
hensættelser på landbrugsengagementer på ca. 38 mic
kr. Denne driftspåvirkning relaterer sig primært til
engagementer med svineproducenter.
Spar Nord har ultimo 1998 foretaget en individuel
gennemgang af alle væsentlige engagementer med
svineproducenter.
Spar Nords samlede udlån til svineproducenter beløbe
sig til ca. 400 mio. kr. Heraf udgør ca. 100 mio. kr.
midlertidige finansieringer.
I engagementerne er foretaget en risikovurdering med
baggrund i den enkelte kundes egenkapitalforhold sam
krav til de fremtidige svinepriser.
De foretagne hensættelser bygger på en forventning
om stigende svinepriser i 1999.
Såfremt svinepriserne forbliver på det nuværende lave
niveau, vil det medføre yderligere hensættelser på
engagementer med svineproducenter i 1999.
For 1999 budgetteres med en driftspåvirkning af tab o
hensættelser, der ikke forventes at overstige 1 pct. af
udlån og garantier.
Oversigten over driftspåvirkning af tab og hensættelser
fordelt på brancher viser, at der er realiseret en højere
driftspåvirkning på erhvervskunder set i forhold til
Koncernens relative fordeling af udlånsporteføljen, en:
der er realiseret på privatkunderne.
Lån med rentestop
Koncernens udlån med rentestop er i 1998 reduceret
med 87,7 mio. kr. og udgør 397,4 mio. kr. ultimo
året, hvilket svarer til 2,5 pct. af samlede udlån og
garantier.
Det er ledelsens opfattelse, at denne andel er for høj
og i 1999 forventes en fortsat reduktion i udlån med
rentestop.
lensættelser
Jensættelsessaldoen udgjorde 722,8 mio. kr. ved
idgangen af 1998 svarende til 4,5 pct. af den samlede
idlånsportefølje.
52,3 pct. af hensættelserne er A-hensættelser, dvs.
nensættelser på engagementer, hvor der er en sandsyn-
iggjort risiko for tab.
37,7 pct. af hensættelserne er B-hensættelser, dvs.
hensættelser på engagementer, hvor tab vurderes
uundgåeligt.
A-hensættelserne er steget med 77,3 mio. kr. og udgør
2,8 pct. af udlån og garantier ultimo 1998.
Sektorgennemsnittet for A-hensættelser set i forhold
til udlån og garantier udgjorde 2,3 pct. pr. 30.06.98.
Forholdet imellem den samlede hensættelsessaldo og
udlån med rentestop er blevet betydelig forbedret de
seneste tre år. Hensættelsessaldoen overstiger således
udlån med rentestop med 325,4 mio. kr. ultimo 1998.
Årets tab udgør 193,9 mio. kr. På disse tab var hensat
147,0 mio. kr., hvilket svarer til 75,8 pct.
Spar Nord Koncernen
Udvikling i tab og hensættelser samt lån med rentestop
Mio. kr. 1994 1995 1996 1997 1998
Udlån og garantier, ultimor 15.332 14.021 13.971 14.922 16.004
Årets tab og hensættelser”+ 477 348 207 175 207
Årets tab og hensættelser i pct.
af udlån og garantier 3,1 2,5 1,5 1,2 1,3
Hensættelsessaldox% 1.467 963 714 697 723
A-hensættelser”+ 267 270 314 373 451
A-hensættelser i forhold til
udlån og garantier 1,8 1,9 2,3 2,5 2,8
Udlån med rentestop, ultimor% 1.642 1.159 614 485 397
Udlån med rentestop i pct. af
udlån og garantier, ultimo 10,7 8,3 4,4 3,3 2,5
Hensættelsessaldo i pct. af
udlån med rentestop 89,3 83,1 116,2 143,6 181,9
x) Udlån og garantier før fradrag af hensættelser og ekskl. tilgodehavender hos
kreditinstitutter mv.
xx) Omfatter ikke kreditinstitutter mv.
Spar Nord Koncernen
Tab og hensættelser
Mio. kr. 1994 1995 1996 1997 1998
Tab 452,0 866,4 468,1 204,8 193,9
Dækket af hensættelse -348,0 -705,3 -399,0 -172,6. -147,0
Tab ikke dækket af hensættelse 104,0 161,1 69,1 32,2 46,9
Nye hensættelser, brutto 510,5 316,5 234,2 256,9 247,1
Tilbageførsel af hensættelser
ej længere påkrævet -126,1 -114,7 -84,4 -101,5 -74,2
Nye hensættelser, netto 384,4 201,8 155,8 155,4 172,9
Indbetalinger på tidligere tab -11,4 -14,4 -11,7 -12,3 -12,7
Driftspåvirkning 477,0 348,5 207,2 175,3. 207,1
Tab og hensættelser på kredit-
institutter samt øvrige tab 7,2 10,8 0,2 -5,7 7,9
Driftspåvirkning i alt 484,1 359,3 207,4 169,6 215,0
Spar Nord Koncernen
Udlån og garantier pr. 31.12.98 fordelt på brancher
samt de tilsvarende hensættelseprocenter”
Udlån og Hensættelser
Procent garantier ialt
Landbrug, fiskeri mv. 8,4 11,6
Fremstillingsvirksomhed 7,4 13,7
Bygge- og anlægsvirksomhed 3,0 1,6
Engros- og detail mv. 11,8 10,9
Transportvirksomhed 71 5,5
Finansiering, forsikring og
forretningsservice mv. 19,4 13,3
Tjenesteydelser og øvrige erhverv 6,2 6,7
Erhverv i alt 63,3 63,3
Privatkunder i alt 36,7 36,7
| alt 100,0 100,0
x) Omfatter ikke kreditinstitutter mv.
Nordjylland og Spar Nord
Spar Nord Fonden
Organisation
Personale og Teknologi
NORDJYLLAND OG
Den overordnede konjunktursituation for Danmark er
kraftigt forværret igennem de seneste 3 måneder.
Nordjylland adskiller sig ifølge målinger fra Danmarks
Statistik ikke umiddelbart herfra. I 4. kvartal viste den
sammensatte konjunkturindikator fra Danmarks Stati-
stik -10 for Danmark, mens det tilsvarende tal for
Nordjylland viste -17. Nye tal fra et udbygget regiona-
liseret konjunkturbarometer for Nordjylland viser
imidlertid et mere nuanceret og mindre negativt bille-
de.
Forværret konjunktursituation i Danmark
Det seneste halve år har været rimeligt turbulent for
Danmark. Den danske betalingsbalance viste under-
skud fra 2. kvartal som følge af højt dansk privatfor-
brug og påvirkningen fra de asiatiske økonomier. Ind-
grebet i begyndelsen af juni, Pinsepakken, medførte en
markant nedgang i forbrugertilliden, som i december
faldt til -9, der er det laveste niveau siden 1992. For
1999 forventes en moderat fremgang i privatforbruget,
og den generelle vækstrate ventes at falde fra 2,4 pct. i
1998 til 1,5 pct. På denne baggrund forventes en sta-
bilisering af ledigheden i Danmark på 6,0 pct. og 7,5
pct. i Nordjylland i 1. halvår af 1999. Ledigheden vil
efter al sandsynlighed vise stigende tendens i 2. halvår
1999, I forhold til det seneste års omfattende finansiel-
le uro er det dog en central forudsætning i Spar Nords
forventninger, at der udelukkende bliver tale om en
vækstpause og ikke en decideret nedsmeltning af ver-
densøkonomien eller recession i Danmark.
Sammensat konjunkturindikator
2 kvartalers glidende gennemsnit
15
vkv. a.kv. g.ke kv. d.kr. ak. 3.kv. kv. ok. skr. gok æskv. t.kv. 2.kv. 3.kv. gokv. t.kv. akv. 3.kv. qskv. 1kv. 2.kv. g.kv. ak.
£ 3
9
994
993
BE Danmark BE Nordjylland
Kilde: Danmarks Statistik.
SPAR NORD
Mindre negativ i Nordjylland
Af et nyt konjunkturbarometer for Nordjylland, som
er udarbejdet i et samarbejde mellem Spar Nord,
Nordjyllands Udviklingsfond og arbejdsmarkedsrådet
Nordjylland, fremgår det imidlertid, at situationen i
Nordjylland er knap så negativ som angivet af Dan-
marks Statistik. Det nordjyske konjunkturbarometer
baseres på svar fra knap 1.000 virksomheder fordelt p
6 branchegrupper. Til sammenligning baseres Dan-
marks Statistiks barometer for Nordjylland på svar fra
ca. 55 virksomheder. Tallene er i lighed med Danmarl
Statistiks nettotal og angiver forskellen mellem det
antal, der vurderer positivt og det antal, der vurderer
negativt. Tallene er vejet med virksomhedernes andel
af beskæftigelsen.
Det første nordjyske konjunkturbarometer, som viser
den faktiske udvikling i 3. kvartal 1998 og forventnin-
gerne til 4. kvartal, viste, at den nordjyske økonomi
står over for en opbremsning, men ikke så hård som
den, der forventes på landsplan. Ordreindgangen faldt
fra +11 i 3. kvartal til et forventet 0 i 4. kvartal, men
investeringerne faldt fra et nettotal på +16 i 3. kvarta
til -1 i 4. kvartal.
Nordjysk konjunkturbarometer: Samlet
d Beskæftigel 1
Ord gang 2! Resultat
EH Faktisk BE Forventet
Nordjysk konjunkturbarometer: Brancher
25 —
. pt la
30!
Landbr.fFiskeri — industri — Bygge/anlæg Handelfrest. — Transport: — Finansæering Total
M Forventet beskæftigelse, 4. kvt. ME Forventet produktion, 4. kvt.
åde inden for de enkelte brancher og imellem regio-
erne kunne der observeres klare forskelle. Specielt
indbrug/fiskeri og bygge/ anlæg viser store negative
ettotal, mens handel /restauration og finansiering
iser et relativt positivt billede - med en mindre ned-
dgående tendens. Tendensen må dog forventes at ven-
e i løbet af 1999 i forbindelse med gennemførelsen af
1.a. Pinsepakken og afdæmpede europæiske konjunk-
UTET.
midterfeltet ligger industrien sammen med transport-
irksomheder, hvor forventningerne er afdæmpede,
nen stadig positive. Inden for industri er det kun jern
»g metal, der skiller sig negativt ud med fald i både
orventet produktion, ordreindgang og beskæftigelse.
ӌ positivlisten skiller elektronikvirksomheder sig ud
ned markante forventninger til vækst i både produkti-
mn, ordreindgang og beskæftigelse. 4 ud af 6 branche-
mrupper viste dog en forventet tilbagegang i beskæfti-
selsen.
dørdjysk konjunkturbarometer: Regioner
Sr
Frederikshavn — Hjørring Brønderslev Aalborg Øst- Vest- Total
himmerland himmerland
HH Forventet beskæftigelse, 4. kvt. Mi Forventet produktion, 4. kvt.
Nordjysk konjunkturbarometer: Virksomhedernes størrelse
Størrelse - antal ansatte
20
15 b-—
ra
(dL
(5-9) (19-99) (100+) (fotal)
ME Forventet beskæftigelse, 4. kvt. HH Forventet produktion, 4. kvt.
Det nordjyske konjunkturbarometer udmærker sig
endvidere ved, at det kan opdeles efter størrelsen af
virksomheder. Resultatet af denne opdeling viser, at
den negative tendens i forhold til beskæftigelsen bliver
brudt af de små virksomheder. Forventningerne blandt
virksomheder med mellem 5 og 9 ansatte er således
positive for både beskæftigelse og produktion. Hertil
kommer, at der er mere positive forventninger til både
resultat og investeringer hos de mindre virksomheder.
Arbejdsløsheden i Danmark og Nordjylland
Sæsonkorrigeret
20 fr
ro k—
5 Åusesetdedkkdedeeshed ekskone ;
formen gg mener DJ] mme gs err= OD] meen ge mr D] mmm gg rr D] megen N
Mk Danmark EB Nordjylland
Faldende arbejdsløshed
Målt på beskæftigelsen oplevede Nordjylland, i lighed
med resten af landet, en fornyet fremgang i første
halvdel af 1998. Efter at faldet i arbejdsløsheden i
Nordjylland i første halvår af 1998 ikke kunne følge
med resten af Danmark, vendte udviklingen i juni og
juli og er stabiliseret i sidste halvdel af 1998. Det vil
sige, at den nordjyske arbejdsløshed er faldet i samme
takt som resten af Danmark.
Der er dog relativt store forskelle inden for landsde-
len.
Ifølge tal fra Danmarks Statistik viste beskæftigelsen
+4 i 3. kvartal, mens forventningerne var -23 til 4.
kvartal. I det nye regionale konjunkturbarometer var
nettotallet for beskæftigelsen for 3. kvartal 1998 på
+18, men med en forventning for 4. kvartal, der lød
på -3.
SPAR NORD FONDEN
Spar Nord Fonden er den største aktionær i Spar Nord
med en ejerandel på 28,9 pct.
Fonden ønsker gennem sin aktiebesiddelse at under-
støtte Spar Nords vision.
Fonden har som mål at eje 33 1/3 pct. af aktiekapita-
len før at kunne medvirke til at sikre Spar Nords selv-
stændighed. Det er fondsbestyrelsens opfattelse, at den
menneskelige og økonomiske udvikling i det nordjyske
område bedst fremmes ved at bevare et lokalt for-
ankret pengeinstitut, Betingelsen er dog, at det sker
på markedsmæssige vilkår.
Fonden ønsker at udpege/vælge ét medlem til Spar
Nords bestyrelse samt gennem sin aktiepost medvirke
til, at forskellige aktionærgrupper får en afbalanceret
indflydelse.
Spar Nord Fonden blev etableret i 1990 i forbindelse
med omdannelsen af Sparekassen Nordjylland til aktie-
selskab. Egenkapitalen i den selvejende virksomhed
Sparekassen Nordjylland blev placeret i en fond.
Fonden er erhvervsdrivende.
Fondens formål er at videreføre Sparekassen Nordjyl-
lands virksomhed gennem Spar Nord Bankaktieselskal
og herunder virke til gavn for almennyttige og vel-
gørende formål.
Fondens bestyrelse vælges af Spar Nord Bankaktiesel-
skabs bestyrelse blandt bestyrelsens medlemmer.
Formanden for bestyrelsen for Spar Nord er formand
for fondsbestyrelsen.
Fonden uddelte 9,0 mio. kr. til almennyttige formål i
1998, I alt blev 395 ansøgninger imødekommet.
Det er Fondens ønske gennem uddelingerne at fremm
den videnskabelige og kulturelle udvikling i landsdeler
Fonden har i 1998 indstiftet en Forskningspris, der
hvert år skal uddeles på Aalborg Universitet.
1D,RGANISATION
Centerområde
rr
Centerområde
Hobro
Ud ciio
Revision
li
SULTE
Økonomi
ETAGE TTT STE
Finansafdeling
Peter Westphal
Bestyrelse
Direktion
FU IGREIE INIE
Ole Jørgensen
Direktør
(ESS 15154
Dir. sekr.
TÆLLE
Info.chef
Centerområde
Frederikshavn
Centerområde
LTL NG
Centerområde
Terndrup
Direktør
STAN
Udlandsafdeling
Jan Gerhardt
EET HIT GTS
Kim Christensen
Finans Nord
Gert Tougard
Centerområde
(ET ILT
Centerområde
Løgstør
Centerområde
Vejgaard
UZ LA STE
TS ULIGE
Markedsafdeling
H/0DIN ST 5112
Fonds & Valuta
Poul Erik Christensen
Spar Nord Direkte
VAT SIDT TE
Auto Finans Nord
FT ÆRTSE Te
Erhvervsinvest
Nord
Torben Nick Sørensen
Centerområde
Hasseris
Centerområde
Nørresundby
Centerområde
Østeraa
Vicedirektør
FELTET EEG:
IT- afdeling
Carsten Henriksen
Ergo irgss
Forvaltning
UT DEN RLUT HET
LEE Eor:
administrations-
afdeling
Inge Moller
Centerområde
Hjørring
Centerområde
Hjallerup
Centerområde
ballet
Centerområde Centerområde Centerområde
Skagen Støvring Sæby
(ert res Centerområde
Aabybro Århus
PERSONALE OG TEKNOLOGI
MEDARBEJDER-
STRATEGI
USER EEK
Spar Nord vil være en god arbejdsplads,
hvor der lægges vægt på decentralisering
og høj faglig og social kompetence.
Derfor vil vi:
e Tilbyde og kræve teoretisk og prak-
kr Set re lok lefrere ele Sele ss]
styrke kunderådgivning og -betjening.
Ute KS TE NET ÆT ONE SDS
Tilbyde en løn, der er afpasset ind-
sats og kompetence, og som frem-
mer toppræstationer,
Tilbyde medarbejderaktier for at øge
engagementet i Spar Nord.
Have et godt fysisk og psykisk
arbejdsmiljø og være en social
ansvarlig arbejdsplads.
Give indflydelse på egen jobsituation.
Have medarbejdere, der kan arbejde
inden for rammer i en decentral orga-
Let teteren
Have medarbejdere, der bidrager til
rationalisering, effektivisering og styr-
kelse af den decentrale organisation.
ECTS Eder STe reel eE LUN Ts
teknologien effektivt og fleksibelt.
Have medarbejdere, der synliggør
Spar Nord i lokalsamfundet.
Personale
I 1998 implementerede
Spar Nord et større orga-
nisationsprojekt: Ændrede
arbejdsprocesser.
Projektets formål var at:
e Effektivisere arbejds-
gangene
e Frigøre ressourcer til
kundebetjening
e Forberede indførelsen
af Kernesystemet -
Spar Nords nye
ekspeditionssystem
Baggrunden for projektets tilblivelse var et øget krav
om specialisering. Alle kunder er nu forankret hos en
rådgiver, som har ansvar for, at alle får tilbud om
rådgivning og de rigtige produkter.
Specialiseringen betød, at medarbejderne i linjen blev
delt op i nye jobkategorier med fokus på personlige
relationer til kunder og medarbejdere imellem. For at
understøtte processen er der udarbejdet job- og funk-
tionsbeskrivelser med øgede krav om faglig og person
lig opkvalificering. Finansiel videreuddannelse er blev
obligatorisk for alle medarbejdere i erkendelse af, at
viden og kompetence er en afgørende konkurrence-
parameter.
Uddannelsesåret 1998 var påvirket af indførelse af nye
systemer og forberedelsen af Kernesystemet, der ind-
føres i foråret 1999. Hertil kom en betydelig uddan-
nelsesaktivitet i fritiden for de 1.000 medarbejdere,
der tog imod tilbuddet om hjemme-pc ordning. 87 pc
af de tilmeldte startede pc-brugeruddannelsen i sep-
tember 1998 - resten er gået i gang primo 1999.
Da Spar Nord ønsker at rekruttere ledere internt, er
der igangsat to karriereudviklingsforløb: Et for medar
bejdere, der ønsker at få et mellemlederjob og et for
mellemledere, der ønsker at få et centerdirektørjob.
Udviklingsforløbene strækker sig over 2-3 årige perio
der og består dels af teoretisk uddannelse og dels af
praktikophold med ledelse som tema.
Ultimo 1998 er der desuden igangsat en lederuddan-
nelse for samtlige ledere i Spar Nord. Lederuddannel-
sen vil tidsmæssigt strække sig over 1999 og år 2000.
Målet med lederuddannelsen er at skabe en mere dyn
misk organisation med fokus på ledelse og salg.
Uddannelsen retter sig primært mod ledelsesproces-
serne i den kundevendte del af organisationen og skal
opstille metoder og definere den adfærd, der under-
støtter Spar Nords strategier.
T
1998 blev alle pc'ere udskiftet i afdelingerne og i
lovedsædet. Målet var blandt andet at sikre, at alle
aedarbejdere har IT-arbejdspladser, der er teknisk ens
;g med ensartet funktionalitet. Alle medarbejdere fik
lermed for første gang adgang til de nødvendige syste-
ner på egen arbejdsplads, og der blev introduceret et
ryt system til elektronisk post og intern kommunikati-
»n. I samme forbindelse blev der givet adgang for alle
nedarbejdere til Spar Nords Intranet, som er en facili-
et, der åbner mulighed for struktureret at stille fælles
nformation elektronisk til rådighed for alle. Eksempler
r daglig kommunikation, konkurrentovervågning samt
idgang til opslagsværker og forretningsgange.
I marts indførte Spar Nord et nyt system til over våg-
ning af den samlede risiko ved handler med valuta.
Ud over at skabe et overblik over alle foretagne handler
har systemet skabt en væsentlig bedre dokumentation
for handler med valuta og deres forløb.
I april blev et nyt system introduceret til en samlet
håndtering af alle beholdninger og handler med værdi-
papirer. Systemet blev leveret af SDC, mens Spar Nord
selv stod for indførelsen. Systemet åbnede mulighed
for mere avancerede handelsmuligheder og mere over-
skuelig behandling af beholdningerne.
En stor del af året er gået med forberedelse af indførel-
se af det nye ekspeditionssystem. Dette vil betyde en
væsentlig ændring i alle medarbejderes hverdag. Syste-
met kræver en ny uddannelse af alle medarbejdere, og
samtidig skal de fleste af Spar Nords nuværende ekspe-
ditionssystemer konverteres. Dette vil blive synligt for
alle kunder efter overgangen til det nye system.
Kunder
Datterselskaber
KUNDER
PRIVATKUNDER
For at styrke de personlige relationer tilbyder Spar
Nord nu alle privatkunder en Kundeaftale, som er en
fast gratis mødeaftale med kunderådgiveren. Kunden
bestemmer, hvor ofte og vælger de områder, hvor der
ønskes rådgivning. Spar Nord og kunden aftaler, hvilke
spilleregler og hvilken arbejdsdeling, der gælder mel-
lem kunden og Spar Nord. Vil kunden fx selv styre
budgetter og formuepleje, eller vil kunden lade Spar
Nord klare det.
Spar Nord vil give kunderne overblik og fair behand-
ling - også når renten på lån og kreditter skal fastsæt-
tes. I den forbindelse har Spar Nord udarbejdet en
model til prisfastsættelse af lån og kreditter. Modellen
er let at overskue og er et godt redskab til beregning af
individuelle renter, Prissætningsmodellen tager bl.a.
hensyn til kundernes alder, formue og forretningsom-
fang.
Prissætningsmodellen omfatter alle nye Spar Nord lån
og Spar Nord kreditter til privatkunder, De formåls-
bestemte lån fx billån, studielån og boliglån fortsætter
som hidtil.
Homebanking på Internettet
I juni 1998 introducerede Spar Nord bankforretninger
over Internettet.
De 7.000 kunder, der i forvejen benyttede sig af Spar
Nords Homebanking, fik tilbudt gratis Internetabonne-
ment i et år. Siden lanceringen har mere end 6.000 til-
sluttet sig Internet banken.
Spar Nords Internet bank udbygges løbende. I begyn-
delsen af 1999 lanceredes værdipapirhandel på Inter-
nettet. Internetbrugerne kan således købe og sælge
værdipapirer fra egen computer.
Som optakt til værdipapirhandel på Internettet har
Spar Nord udviklet et Børsspil. Det er et spil, der til-
bydes alle, der ønsker at prøve at handle med værdipa-
pirer på Internettet.
Samarbejde med Totalkredit
Spar Nord indgik i august 1998 samarbejde med det
landsdækkende realkreditinstitut, Totalkredit. Det
betyder hurtigere sagsbehandling. Samarbejdet har
medført, at Spar Nord har ansat egne vurderings-
ansvarlige.
Totalkredit, der er en selvejende institution, fungerer
som underleverandør til omkring 75 pengeinstitutter.
Konceptet bygger på decentral lånebehandling, og der
distribueres Totalkreditlån via 1.100 filialer landet
over. Udlån sker kun til private. Totalkredit har vunde
betydelige markedsandele de senere år.
Markedsandele - Bruttonyudlån
ERR:
1995
vagt
ER Realkredit Danmark — BE BRF
HH Uni Kredit
Bål Nykredit
ER Totalkredit — [ Oanske Kredit
Investering
I 1998 var der en markant forøgelse af aktiviteten på
investeringsområdet. Ikke mindst den stigende interes
se for aktier har medført høj aktivitet. Desuden har de
generelle rentefald medført stor aktivitet i forbindelse
med konvertering af realkreditlån.
Mange af Spar Nords kunder, der ikke selv ønsker at
deltage aktivt i valg af værdipapirer, har i 1998 valgt a
investere i investeringsforening via Spar Nords sam-
arbejdspartner BankInvest. Investering i BankInvest
sikrer kunderne stor risikospredning og professionel
pleje.
fil kunder, der ønsker selv at have indflydelse på valg
f værdipapirer, har Spar Nord i 1998 lanceret en for-
nueplejeaftale, der er en aftale mellem kunden og
spar Nord. Aftalen bliver tilpasset den enkelte kundes
snsker og er gratis for kunden. Plejen af værdipapirer-
re bliver varetaget af det enkelte centerområdes inve-
steringsrådgiver.
Kundebordet har haft en øget tilgang af kunder. Spar
Nords store investeringskunder tilbydes servicering
med overvågning, rådgivning og handel direkte via
Kundebordet.
ERHVERVSKUNDER
Erhvervs- og udlandsområdet
Spar Nord har haft en tilfredsstillende tilgang af nye
erhvervskunder i 1998 og har markeret sig som et
alternativ til hkovedbankerne.
Spar Nords lokale engagement i landsdelen kombineret
med, at banken tilbyder alle serviceydelser, er en del af
forklaringen på successen.
Spar Nord har en størrelse, der sikrer, at Spar Nord
har rådgivere med tilstrækkelig viden til at give kvalitet
i rådgivningen, uanset om der er tale om erhverv,
betalingsformidling, udland, fonds, valuta etc.
Euroen
Spar Nord udgav midt på året en informationsbrochure
om euroen, som generelt fortalte og forklarede om
kravene afledt af euroen. I december udgav Spar Nord
en brochure, der meget konkret fortalte, hvad Spar
Nord kan tilbyde kunderne af euro-funktionalitet. End-
videre har Spar Nord i årets løb afholdt en række semi-
narer for erhvervskunder om euroen. Endelig har Spar
Nord været inviteret på en række virksomhedsbesøg
for at give konkret rådgivning.
Spar Nords systemer er klar til euroen. Virksomheder
har igennem hele efteråret kunnet oprette eurokonti
og har mulighed for at tilknytte en såkaldt sweeping-
aftale til eurokontoen. Ved en sådan aftale kan virk-
somheden forbinde forskellige konti. Dette vil lette det
administrative arbejde med virksomhedens likviditets-
styring.
Spar Nord er også i stand til at sende og modtage over-
førsler i euro, tilbyde lån i euro, valutakassekreditter i
euro samt valutakonti i euro. Da Spar Nord forventer,
at mange virksomheder vil handle i euro, såvel uden-
som indenlandsk, vil det være naturligt at afdække risi-
koen på tilgodehavender i euro ved at placere en del af
låntagningen i euro. Kunderne kan også som hidtil væl-
ge at anvende forskellige typer finansielle instrumenter.
Erhvervsområdets filialstruktur
På det organisatoriske plan blev filialstrukturen på er-
hvervsområdet i 1998 ændret. Spar Nord har fortsat
erhvervsafdelinger i alle 19 centerafdelinger i linjen,
men har valgt at styrke kompetencen til servicering af
større erhvervskunder i henholdsvis Aalborg/Boulevar-
den, Nørresundby, Hjørring og København. Disse nye
erhvervscentre har ansvaret for opsøgende salg over for
større erhvervskunder.
Spar Nord har dermed skabt en struktur, hvor de fire
afdelinger i særlig grad matcher de store kunders
behov. Sammen med de øvrige erhvervsafdelinger kan
Spar Nord dermed dække behovene hos de forskellige
kundetyper.
I 1998 blev der i Hovedsædet etableret en rådgivnings-
funktion for erhvervskunder. Afdelingen skal være
støttefunktion for erhvervsafdelingerne, herunder bistå
med produkt- og konceptudvikling.
KUNDESTRATEGI
1999-2001
Spar Nord vil fortsat være nordjydernes
KULISSE DTS EEG
gennem personlige relationer, gennem-
skuelige produkter og lokalt engage-
use
[DET STENE
e Være aktive og give individuel kunde-
information og rådgivning.
Dække kundernes behov for finansiel-
le ydelser i hele livsforløbet.
SST SITES OTTE
rencedygtige priser.
Tilbyde gennemskuelige produkter,
der giver kunderne overblik.
Øge kundernes kontaktmuligheder til
Spar Nord gennem filialdækning og
selvbetjeningssystemer. Uanset betje-
ningsform skal de personlige relatio-
ner bevares.
Tilstræbe, at beslutninger træffes
lokalt og hurtigt.
(rent tet tele rel reR
Prissætte ydelser på en måde, der
understøtter Spar Nords strategier og
er forståelige for kunderne.
Have et godt omdømme og en høj
forretningsmoral.
Office Banking
På IT-området har Spar
Nord i 1998 arbejdet med
udbygning af det eksiste-
rende Office Banking-
system til erhvervskunder.
I 1. kvartal 1999 vil en ny
version blive tilbudt kun-
derne. Den ny version in-
deholder en række forbed-
rede udlandsfunktioner.
I slutningen af 1998 tilbød
Spar Nord betalingsfor-
midling med EDIFACT.
Spar Nord har i flere år
kommunikeret elektronisk
med kunder via PBS og
Office Banking, men nu
kan Spar Nord tilbyde en
række transaktionstyper
baseret på EDIFACT-stan-
darder, og udviklingen på
dette område fortsættes i
1999, Spar Nord forven-
ter, at mange kommuner
og større virksomheder vil
tage imod dette alternati-
ve tilbud, idet Spar Nord
hermed kan tilbyde en
mere standardiseret elek-
tronisk meddelelsesform
end hidtil.
Finansafdelingen
Finansafdelingen består af
en Kapitalformidlings-
funktion, en Analysefunk-
tion og en Egenbehold-
ningsfunktion. Aktivitets-
niveauet i Finansafdelingen
er forøget betydeligt det
g
seneste ar,
Den øgede satsning på specielt Kapitalformidlingsfunk
tionen har medført, at der er tilført flere ressourcer,
således at den nu består af i alt 6 medarbejdere, Kapi-
talformidlingsfunktionen arbejder bl.a. med introduk-
tion af virksomheder på Københavns Fondsbørs, ny-
emission af aktier og obligationer samt etablering af
incentive programmer. I løbet af 1998 har Kapitalfor-
midlingsfunktionen bl.a. medvirket ved følgende trans
aktioner:
e Rådgiver for DSN Electronic A/S i forbindelse me
industrielt salg til GPV Industri A/S på 128 mio. k
e Lead Manager på introduktionen af Aalborg Bold-
spilklub A/S på Københavns Fondsbørs med 87,4
mio. kr.
e Joint Lead Manager på introduktionen af Nowaco
A/S på Københavns Fondsbørs med 90,0 mio. kr.
e Etablering af Management Incentive Program i
Peder P. Hedegaard A/S på 25,0 mio. kr.
e Etablering af Management Incentive Program i
Nowaco A/S på 33,6 mio. kr.
Der har været en forøget efterspørgsel efter rådgivnin
inden for fonds- og valutaområdet. Som en følge heraf
har Analysefunktionen udbygget sine publikationer.
Analysefunktionen udgiver følgende publikationer:
Spar Nord Outlook
Spar Nord International
Spar Nord Invest
Spar Nord Markedsfokus
Spar Nord Barometer
Analyser og up-dates på aktier
DeskNotes på aktier, obligationer og Østeuropa
Egenbeholdningsfunktionen står for den overordnede
styring af Spar Nords markedsrisici og disponerer
egenbeholdningen af værdipapirer og valuta.
)ATTERSELSKABER
:rhvervsinvest Nord A/S
irhvervsinvest Nord A/S er et nordjysk ventureselskab
ned en selvstændig og lokal profil. Investeringerne
rennemføres primært i nordjyske virksomheder, men
jer foretages også investeringer uden for Nordjylland.
”ormålet med investeringerne er at opnå et langsigtet,
-ilfredsstillende afkast, som overstiger det afkast, der
«an opnås ved mere passive investeringer i fx obligatio-
ner. Afkastet forventes opnået gennem et senere salg af
aktieposterne.
Erhvervsinvest Nord er et helejet datterselskab af Spar
Nord Bankaktieselskab, men der er intet krav om et
kundeforhold til Spar Nord i forbindelse med de inve-
steringer, der gennemføres. Erhvervsinvest Nord vare-
tager ejerinteresser fremfor kreditinteresser. Investe-
ringerne vurderes af en selvstændig bestyrelse, der har
et flertal af eksterne erhvervsfolk fra det nordjyske
område. Det nordjyske erhvervsliv har i 1998 været
repræsenteret i bestyrelsen ved direktør Ole Mølgaard
(formand) og direktør Henrik Hougaard. Fra nytår er
advokat Kresten Dyhrberg Nielsen indtrådt i bestyrel-
sen for - gennem sit kendskab til nordjysk erhvervsliv -
at udbygge Erhvervsinvest Nords position.
Ved årsafslutningen havde Erhvervsinvest Nord en ba-
lance på ca. 96 mio. kr., og der indgår 9 selskaber i
porteføljen.
Erhvervsinvest Nord ønsker ikke en dominerende rolle
som aktionær. Der lægges vægt på en afbalanceret
ejerkreds, og selskabet ser gerne, at ledelsen deltager
som aktionær. Selskabet ønsker at være minoritetsakti-
onær og investerer gerne sammen med andre investo-
rer - både industrielle og institutionelle.
Selskabet deltager ikke i den daglige drift, men kræver
altid repræsentation i bestyrelsen. Der vil blive udpe-
get en repræsentant, der har de rette kvalifikationer i
forhold til virksomhedens behov under hensyntagen til
bestyrelsessammensætningen i øvrigt,
Virksomheder kan have behov for en styrkelse af kapi-
talgrundlaget i mange situationer. Nogle af de typiske
situationer kan være:
e Generationsskifte
e Management Buy Out (MBO)
e Udvikling og vækst:
Internationalisering
Nye afdelinger eller datterselskaber
Udvidelse af kreditrammer
Opkøb af konkurrenter
Ved at optage Erhvervsinvest Nord som partner vil
virksomhederne kunne realisere udviklingsplaner, uden
at det belaster virksomhedernes soliditet.
Erhvervsinvest Nord kan medvirke til at tiltrække
yderligere kapital. Selskabets placering i det nordjyske
betyder, at selskabet kan tage udgangspunkt i et lokalt
kendskab til det nordjyske erhvervsliv.
Da Erhvervsinvest Nord er et relativt nyt venturesel-
skab, er 1998 blandt andet blevet brugt til at præcisere
og fastlægge investeringsstrategi og forretningskon-
cept. I løbet af året har selskabet gennemført investe-
ringer bl.a. i softwarevirksomheden Saxotech i Aalborg
og RBM Holding A/S i Fjerritslev. Primo januar 1999
deltog Erhvervsinvest Nord i købet af modemprodu-
centen Lasat A/S. Det stigende aktivitetsniveau samt
et ønske om at intensivere den opsøgende indsats har
medført en beslutning om ansættelse af en investe-
ringschef primo 1999,
Resultatet for 1998 er præget af tab og nedskrivninger
på enkelte investeringer i porteføljen. Desværre måtte
Erhvervsinvest Nord sammen med medinvestorerne i
Danflax A/S konstatere, at salget af selskabets hørfi-
ber-baserede produkter svigtede. Selskabet er nu gået
konkurs.
Børsmarkedets negative udvikling i 1998 medførte, at
børsnoteringen af Nowaco A/S blev gennemført tilen
lavere introduktionskurs, end forventet, hvilket har
medført et tab i Erhvervsinvest Nord. Børsnoteringen
var imidlertid en nødvendig forudsætning for en
fortsættelse af Nowacos positive udvikling. Erhvervsin-
vest Nords strategi udelukker investeringer i børsnote-
rede selskaber, og aktieposten i Nowaco indgår nu i
Spar Nords beholdning af nordjyske aktier.
Finans Nord A/S
Selskabet finansierer danske erhvervsvirksomheders
køb af anlægsaktiver, fx lastbiler og maskiner til indu-
stri og landbrug.
I Finans Nord A/S, der er et helejet datterselskab, kan
kunden vælge mellem leasingfinansiering og traditionel
lånefinansiering.
Langt de fleste virksomheder vælger leasing på grund
af de lave omkostninger, den store fleksibilitet i tilret-
telæggelsen af ydelsesforløbet og muligheden for æn-
dringer i leasingperioden.
Udlånet i Finans Nord udgjorde ultimo året 585,9 mio.
kr. Årets resultat på 12,7 mio. kr. anses som meget til-
fredsstillende. Nyudlån udgjorde ca. 385 mio. kr.
Der er gennem 1998 brugt store ressourcer såvel
internt som eksternt på at tilfredsstille den stærkt
stigende efterspørgsel efter finansiering. Finans Nord
deltog blandt andet som udstiller på messerne ÅAgro-
mek "98 i Herning og LIB "98 i Fredericia.
Finans Nord har ultimo 1998 konverteret til nyt edb-
system.
Selskabets styrke er fleksibilitet og evnen til at behand-
le ansøgninger hurtigt. Markedet er hele Danmark,
som serviceres af selskabets 18 medarbejdere, hvoraf 9
er konsulenter. I 1999 forventes medarbejderstaben
yderligere øget med 1-2.
Finans Nord finansierer anlægsinvesteringer inden for
områderne:
e Transportudstyr
& Landbrugsmaskiner
& Entreprenørmateriel
e Produktionsudstyr
& Håndværks- og industrimaskiner
Auto Finans Nord A/S
Selskabet har specialiseret sig i finansiering af biler og
campingvogne.
Auto Finans Nord A/S, der er et helejet datterselskab,
samarbejder med over 250 bil- og campingvognsfor-
handlere i Danmark. Målet er at finansiere nyere brug
te biler og campingvogne.
Auto Finans Nord vil markere sig med en hurtig og
personlig betjening, når det handler om at låne penge
til bil og campingvogn. Et kvalitetsmål er bl.a. at
besvare en låneansøgning inden for 30 minutter.
Auto Finans Nord tilbyder finansiering med både fast
og variabel rente. Renten vil typisk afhænge af udbeta-
lingens størrelse og vognens alder. Lånene formidles af
forhandlerne efter godkendelse i Auto Finans Nord.
Tab og hensættelser i 1998 skyldes flere tab på
tidligere indgåede låneaftaler. Et markant faldende
prisniveau i brugtbilsmarkedet i løbet af 1998 har
forstærket dette tab.
Der ventes et stagnerende bilmarked i 1999, samt et
generelt fald i priserne for brugte biler, Til trods her-
for forventer Auto Finans Nord, via en målrettet mar-
kedsføring og et stærkt forbedret produkt, vækst i
udlånene samtidig med, at boniteten i porteføljen
generelt forbedres.
Kvalitetsregnskab
KVALITETSREGNSKAB
—— i Hensigterr med at udarbejde og offentliggøre Kvalitets
DIPLØMVINDER 1 99 2 É regnskabet er atgive en bredere rapportering, end dei ”
— er indeholdt i det finansielle regnskab.
Spar Nord mee
Derfor får Spar Nord diplom:
CDSET ET]
CTS SETE IT GT
Det er ledelsens opfattelse, at rapporteringen har
betydning såvel internt som eksternt. Internt forstær-
ker Kvalitetsregnskabet ledelsesmuligheden. Fokus ret
tes ikke alene mod økonomiske faktorer, men inddra-
iNESTel! En
alltøtsregnekøb
Eg
— ger også andre aspekter af mere kvalitativ art.
ynde RI eSe er Falla (ore ss:
kv
Det er ogs opfattelsen, at Kvalitetsregnskabet har
UGES UL: USS betydning for eksterne regnskabslæsere, herunder
e Årsregnskabets overskuelighed investorer og potentielle investorer, Opgørelsen over
kunde-, aktionær- og medarbejdertilfredshed kan være
værdifuld information for investorer, Problemet har
e Segmentoplysninger
..& Investor-orienteret årsregnskab
hidtil været, at-det er vanskeligt at sammenligne rap- --
pris ité Å mye
Regnskabsprisens dommerkomité har tildelt Spar Nord diplom for porteringer som Kvalitetsregnskabet med rapporterin-
darbejdelse af kvalitetsregnskab som en del af årsberetningen. —- . . .
hu hnlsår i Ms i etsregnska i 0 i | Gå ger fra andre virksomheder. Vi-søger at imødekomme
Dommerkomiteen finder det positivt, at der i disse år eksperimente- Ål 8 45 . Ls opnv 8
| hREE i er sådan kritik eller skepsis ved at sikre stør åbenhed
-+es med supplerende information til det økonomiske regnskab. Spar ——
Kreis allerede i 1990 sit første etiske regnskab, som
var forløberen forkvalitetsregnskabet. "
om processen samt inddrage Intern Revision. Hvor det
har været relevant, er regnskabet desuden udbygget
med øvrige statistiske oplysninger.
Spar Nord har igennem Es fn kvalitetsregnskabet. I 1
i i BE | i sidd Målet er blandt andet at sikre en afbalanceret udvikling
Be kvalitetsregnskabet suppleret med hovedtal og statistikker. Her i —
me i Spar Nord-mellem det finansielle resultat, kundetil-
gives optil 4 års oplysninger om personale, teknologi, kunder og
aktionærer. Oversigten er suppleret med verbale kommentarer.
telsen, at kun gennem en afbalanceret udvikling vil
Oversigten skæmmes desværre af, at der ikke for 1997 er oplysnin- -—.f
ger om sygefravær og tidsforbråg tiLuddannelse. — virksomheden kunne realisere langsigtede mål.
I kvalitetsregnskabet indgår tillige aktionærernes, kundernes og mm Rentabilitet
medarbejdernes syn-på Spar Nord på baggrund af interview: -Præ-
sentationen sker i tabelform—suppleret af kommentarer. Det frem-
går tillige af kvalitetsregnskabet, at GREEN
” placering i planlægningsprocessen. Det kan diskuteres, hvem den
primære målgruppe er for Spar Nords kvalitetsregnskåb. Dommer-
komiteen finder, at kvalitetsregnskabet primært er af interesse for
lokalområdet og i mindre grad for den professionelle investor, selv — — Kundetilfredshed — Medarbejdertilfredshed
MES VSSE RER eee SETE Tee SE ESTERE LS …-ÅEkstern kvalitet) (Intern kvalitet)
ning af urentable filialer også er relevant for denne gruppe.
HEE I 1998 er det interne arbejde med Kvalitetsregnskabet
Spar Nords kvalitetsregnskab har givetvis ikke fundet sin endelige udbygget. Alle organisatoriske enheder budgetterer
form endnu, og det vil derfor blive spændende at følge Spar Nords — HERERRSÆNNSETSERES So Re S sta ISENS SET se ONES SES see
H kvalitetsregnskaber i de følgende år. skabet. Kvalitetsregnskabet blev, sammen med de øko-
Fm nomiske resultater, benyttet som grundlag for udbeta-
Uddrag af dommerkomiteens begrundelse for valg af Spar Nords års- ling af tantieme til ledergruppen for 1997. Kvalitets-
regnskab som ek le UZ ONEAAENE SETS SES AES TER regnskabet er desuden en del af grundlaget for de årli-
ELERS SEEDEDE DESI AETANDAEETDETE ” ge medarbejdersamtaler for ledergruppen. I øvrigt kan
ENING AL GDN OSSE i i henvises-til kommentarerne i årsregnskaberne for 1996
og 1997, — —
NØGLETAL
Jøgletallene, der er et supplement til målingerne i
Cvalitetsregnskabet, er blevet udbygget væsentligt for
998, ligesom der er foretaget en ny gruppering.
Jøgletallene er opbygget, så der forventes at være en
rsags-/ virkningssammenhæng mellem de forskellige
zrupper af nøgletal.
Nederst er angivet nogle hovedtal for indsættelse af
-essourcer. Her er der tilføjet det nye nøgletal edb-
idgifter pr. medarbejder, der i højere grad end pc pr.
nedarbejder udtrykker faktorsammensætningen tekno-
ogi og medarbejder. Fra 1996 og til 1998 er der tale
om en vækst i edb-udgifterne pr. medarbejder på ca.
15 pct. Der er også tilføjet et nøgletal for, hvor stor en
andel af medarbejderne, der har en videregående
uddannelse. Det forventes, at denne andel vil stige
markant i de kommende år. Nye medarbejdere har
typisk en længerevarende uddannelse, og der stilles
øgede krav til de medarbejdere, der er ansat.
Næste gruppe af nøgletal belyser såvel et mål som et
middel. Det antages, at det er en betingelse for at yde
en gød kundebetjening, at medarbejderne er tilfredse,
men det er naturligvis ikke nok, at de er tilfredse. Der
skal også være tale om kvalitet i arbejdet - hvorfor
begrebet "Intern Kvalitet” også benyttes. En høj med-
arbejdertilfredshed er et mål for medarbejderne og et
middel i forhold til kunderne.
Målingerne på medarbejdersiden viser en lille tilbage-
gang, og niveauet anses for at være lavere end ønske-
ligt. Statistikken over sygefravær viser et bemærkelses-
værdigt fald fra 1997 til 1998. Tallet for 1998 er
behæftet med en vis usikkerhed, men der er ikke
grundlag for at tro, at niveauet skulle være væsentligt
højere. Det er således en meget positiv udvikling.
Nøgletallene for kunderne og aktionærerne viser gene-
relt fremgang fra 1997 til 1998, og resultaterne fra
Kvalitetsregnskabet befinder sig på et tilfredsstillende
højt niveau. Vedrørende den generelle tilfredshed med
Spar Nord er det muligt at sammenligne med tal for
sektoren. Sammenligningen viser, at Spar Nord ligger
over gennemsnittet (se Kvalitetsregnskabet). Faldet i
antallet af aktionærer er ikke tilfredsstillende.
Kundetilfredsheden anses for at være en indikator for
kundeloyalitet og vil dermed indvirke på de finansielle
nøgletal.
De finansielle nøgletal er, hvor det er muligt, ssmmen-
lignet med sektorens tal. Sammenligningen viser, at
Spar Nords indtjening generelt har ligget lavere end
sektorgennemsnittet. Den lavere indtjening kan først
og fremmest tilskrives større tab og hensætttelser på
engagementer - og ikke bruttoindtjeningen fra kunder.
Det skal bemærkes, at de statistiske oplysninger ikke i
alle tilfælde kan sammenlignes med andre statistikker
og nøgletal, der benyttes i årsregnskabet. Forskellen
kan bero på definitioner og registreringstidspunkter.
gvysun Dis]
Kvallitetzrepnaskgb
NØGLETAL FOR SPAR NORD
1994 1995 1996 1997 190
Økonomiske nøgletal
Egenkapitalforrentning, pct.=% -20,14 8,14 11,27 10,71 8,4
Sektoren -0,56 17,30 15,38 14,54
Indtjeningsevne pr. omkostningskroner% 1,67 1,67 1,60 1,54 1,5
Sektoren 1,57 1,59 1,58 1,59
Basisindtjening/egenkapital -0,19 2,34 10,82 9,72 11,0
Sektoren 12,23 10,45 12,44 12,58
Afkast på aktie, pct.x% -17,6 12,50 15,34 97,14 -26,3
Sektoren (indeks), pct. -7,51 13,75 20,00 75,57 -10,8
Anm.: De økonomiske nøgletal for 1994-1997 er ikke korrigeret i henhold til den nye regnskabsbekendtgørelse.
Nøgletal for kunder
& Rådgivning og personlige relationer xx 6,2 6,2 6,
£ Betjening=> 5,8 6,1 6,
x Information" 5,6 5,9 5,
x. Nordjysk/lokal=+ 5,9 5,8 5,
Markedsandel
Privat, pct. 35 33 33 33 32,
Erhverv, pct. 26 27 27 27 27,
Nøgletal for aktionærer
x. Aktionærtilfredshedt 5,5 6,1 6,
x Information til aktionærert& 5,6 6,0 6,
Antal aktionærer== 68.069 67.425 66.87
Nøgletal for medarbejdere
&. Rådgivning og personlige relationer”% 5,5 5,6 5,
& Intern kvalitet 5,4 5,3 5,
x… Arbejdsmiljø/trivsels+ 5,3 5,1 5,
+ Ledelse 5,3 5,3 5,
Nyansættelse/fratrædelse 23/68 20/119 28/47 58/66 64/12!
Gns. anciennitet 13,0 14,2 14,5 15,3 14,
Gennemsnitsalder 38,3 38,7 38,9 39,9 40,
Kønsfordeling (K/M) 61/39 61/39 61/39 61/39 60/4
Sygefravær Spar Nord/sektoren, pct. 1,69/2,49 1,62/2,39 1,787/2,34 F%x1,41
Ressourcer
Andel af medarb. med videregående uddannelse, pct. 1) 4
Uddannelse Spar Nord/sektoren, pct.%% 2) 1,99/1,39 1,51/1,54 1,22/1,56 1,55.
Uddannelsesudgifter pr. medarbejder, kr.= 6.750 12.375 7,875 9.000 9.62
PC/medarbejder 3) 1,2 1,
Edb-udgifter pr. medarbejder, kr. 4) 106.500 122.000 123.00
Antal filialer 70 70 71 69 6
Antal ansatte (ultimo, heltidsansatte) 1.178 1.095 1.060 1.059 1.01
+ indeks fra Kvalitetsregnskabet, se Metode og Fortolkning.
+x Markeringen er udtryk for, at det er en opfølgning på strategierne.
xxx Anslået.
1) 1 videregående uddannelse er medregnet medarbejdere, der har FinansDiplomuddannelsen o.lign.
2) Fravær til uddannelse.
3) Ekskl. pc'ere i medarbejder pc-ordningen.
48 4) Omfatter også afskrivninger på edb.
AKTIONÆRER
jpar Nords aktionærer er gennemgående mere tilfred-
e i 1998 end i 1997. Den absolutte topscorer er
idsagnet, om man er tilfreds med at være aktionær i
Spar Nord.
På skalaen fra 1-7 gives karakteren 6,2. Ses på de de-
taljerede besvarelser, kan man se, at 6,2 svarer til, at
89 pct. svarer lidt enig, enig eller meget enig, mens 8
pct. svarer neutral eller uoplyst, og kun 3 pct. er deci-
deret utilfredse.
Der er også fremgang i vurderingen af, om aktien også
fremover vil give et tilfredsstillende afkast. Fremgan-
gen er fra 5,4 til 5,5. Udviklingen i udsagnet må for-
modes at være sammensat af to tendenser. På den ene
side den store udbyttebetaling i foråret, på den anden
side kursfaldet i efteråret.
Aktionærerne bliver mere og mere skeptiske med hen-
syn til nedlæggelse af filialer. I 1996 var scoren 4,6, i
1997 var den faldet til 4,5 og i 1998 til 4,4. Hvis man
også her ser på de detaljerede resultater, så svarer sco-
ren på 4,4 til, at 48 pct. er enige i, at man godt kan
nedlægge urentable filialer, mens 32 pct. siger nej, og
20 pct. er neutrale eller uden mening om sagen. Med
lidt varsomhed er det et udsagn, der kan følges tilbage
til begyndelsen af 90'erne i Det Etiske Regnskab.
Udviklingen i udsagnet går modsat udviklingen i Spar
Nords økonomi. I de år, hvor indtjeningen er god, er
aktionærerne imod en lukning af filialerne og omvendt
i år med dårlige økonomiske resultater.
Figur 1
Forskellen meliem tilfredshed og betydning
15
UR fr
9,9 i
6
BR wa "mn == am sm
x=2 sB Ek Eg sy zu
Fa $= 23 s Sø = 2
2 å nr Fe S& 88
2 23 2X 8 3
RE 23 SE vr 32 ig
"3% = FS æ z. 2 Se
zå 7 åg 23 gå Ed
gs” ag OR Rou Er Fyr
ER
£3 nE æn ER 3å så
=. & Fo 3 = w
zå 22 2 22 Så 2
= 2 8 g IN wa
2å= 23% 2% BY FR a
gx & 3z s 7%
R = 5 58 Ej =æ
” FE rå Bø
kg S8 3
z 5
8 2£
Udsagnet "Spar Nord har gode aktionærtilbud, fx
hotelophold, billetter mv? viser en positiv udvikling,
men tallene viser også, at det ikke er disse "gode til-
bud”, der betyder mest for aktionærerne. Det er afka-
stet.
Figur I viser forskellen mellem tilfredsheden og betyd-
ningen. Den umiddelbare fortolkning er, at der skal
være harmoni mellem tilfredshed og betydning. Hvis
tilfredsheden overstiger betydningen, er der sat for
mange ressourcer ind på området, mens det modsatte
er tilfældet, hvis betydningen er over tilfredsheden.
Vurderet ud fra denne synsvinkel er aktionærerne
mere end tilfredse: De får mere information end nød-
vendigt, og de får for mange "gode tilbud”. Omvendt
må afkastet godt sættes i vejret, og Spar Nord skal
være mere tilbageholdende med at lukke filialer.
1996 1997 1998
Tilfredshed
Betydning
HUS TS
Betydning
HELGE OIS
Betydning
Du er tilfreds med at være aktionær
i Spar Nord
KA
mm
an
pr
Kea)
Aktierne i Spar Nord vil fremover
give et tilfredsstillende afkast
me)
Som aktionær i Spar Nord får du
gode priser og økonomiske fordele
Du får som aktionær tilstrækkelig
information
Spar Nord skal nedlægge
økonomisk urentable filialer
Spar Nord har gode aktionærtilbud,
som fx hotelophold, billetter mv.
geysukelslelilbay
KUNDER
Kundernes tilfredshed med Spar Nord er steget for
andet år i træk.
Fremgangen har været størst på rådgivningsområdet og
de personlige relationer. Her er kundernes vurdering
ganske høj. Vurderingen af betjeningen ligger på sam-
me niveau som i 1997, mens Spar Nords evne til at
informere er blevet lidt bedre, hvilket også gælder det
nordjyske engagement.
t
6 : N gg
i
si
mm
| '
Rådgivning og Betjening Information Nordjysk flokai
personlige relationer
Index HH 1996 1997 8 1998
Vurderingen er foretaget ud fra fire sammensatte
indeks. Indeks for rådgivning og personlige relationer,
indeks for betjening, indeks for information og indeks
for nordjysk og lokal. Indeksene er beregnet ud fra en
række udsagn og vægtet med betydningsfaktoren.
Rådgivning og personlige relationer
Alle udsagn i gruppen viser en stigning i forhold til
1997, hvilket må betegnes som særdeles tilfredsstillen-
de i betragtning af den i forvejen høje score. Tager man
som eksempel udsagnet, "Spar Nord overholder ind-
gåede aftaler”, så er tilfredshedscoren på 6,5, hvilket er
meget højt. Skalaen, der benyttes, går fra 1 til 7.
1996 1997 1998
Tilfredshed
Tilfredshed
Betydning
LS ELIT
SGL,
Du oplever, at de medarbejdere, du
møder, er godt uddannede
aa
rf
La
o
R
Omgangstonen med din
Spar Nord rådgiver er god
Du får en god rådgivning i
Spar Nord
Du har tillid til din rådgiver
Spar Nord overholder indgåede
aftaler
Bag tallet skjuler sig, at 90 pct. er lidt enig, enig eller
helt enig i udsagnet. De detaljerede resultater kan fin-
des på Spar Nords hjemmeside www.sparnord.dk.
Betjening
Indekset for betjening ligger stort set på niveau med
resultatet for 1997, De enkelte udsagn viser kun gan-
ske små udsving fra det ene år til det andet.
Det udsagn, der skiller sig mest ud, er udsagnet om
Spar Nords Homebanking. Uanset, at antallet af kun-
der, der benytter Homebanking, er hastigt stigende,
er det stadig kun et mindretal af Spar Nords kunder,
der har Homebanking. Tilfredshedsscoren er 5,4, men:
betydningsscoren er 4,3. Det vil sige, at kunderne end
nu ikke lægger så megen vægt på Homebanking.
1996 1997 1998
UGE:
EESeLTtr:
Tilfredshed
HULE ELE:
Betydning
Det er let at komme i telefonisk
kontakt med din rådgiver i Spar Nord
SK (02 6,24 6,
Spar Nords Homebanking
fungerer godt
Du oplever, at medarbejderne
har tilstrækkelig tid,
når du er i Spar Nørd
Du er tilfreds med din afdelings
åbningstid
Det er i øvrigt interessant, at afdelingernes åbningstid
er blevet mere betydningsfuld set over perioden fra
1996 til 1998, I 1996 havde åbningstiden en betyd-
ningsscore på 5,8. I 1998 var tallet steget til 6,1. Med
en vis forsigtighed kan det tolkes i retning af, at kun-
derne vil lægge større og større vægt på, at åbningsti-
derne er tilpasset deres behov. Det skal dog også
bemærkes, at tilfredsheden fortsat er højere end betyd-
ningen. Ud fra disse undersøgelser er der således ikke
noget presserende behov for ændrede åbningstider.
nformation
furderingen af Spar Nords information er stort set
sændret i forhold til året før. Der spores en lidt større
-ilfredshed med informationen om gebyrer og rente-
ændringer, men niveauet er fortsat lavt sammenlignet
med vurderingen af information på andre områder.
1996 1997 1998
HIS
bl LIS
LYS SLIGT
Tilfredshed
Du føler dig godt informeret ved
renteændringer
ål
Nej
De breve, du modtager fra Spar
Nord, er let forståelige
Spar Nords brochurer er
let forståelige
De kontoudskrifter, du modtager,
er overskuelige
Du føler dig godt informeret om
de gebyrer, du betaler
. Nordjysk/lokal
I forhold til såvel 1996 som 1997 er der tale om en lil-
le fremgang i vurderingen af Spar Nord som lokalt
pengeinstitut, der er engageret i nordjysk udvikling.
Det sammensatte indeks for de tre udsagn er steget fra
5,8i1997til5,9 i 1998.
Resultaterne viser imidlertid også, at det ikke er det
nordjyske engagement, kunderne lægger mest vægt
på. For de tre udsagn, der er om nordjysk engagement
mv., gælder, at kunderne vurderer tilfredsheden højere
end betydningen.
1996 1997 1998
bliss
Betydning
USS
Betydning
ASS
Sy
Spar Nord er et lokalt
pengeinstitut
m
co
5]
Spar Nord er aktiv i
lokalsamfundet
Spar Nord er engageret i
nordjysk udvikling
Hypotesen er, at ressourcerne skal kanaliseres derhen,
hvor betydningen overstiger tilfredsheden, dvs. til
områder, hvor kunderne har et udækket behov. Det er
dog ikke givet, at Spar Nord skal flytte ressourcer fra
det lokale engagement. Det er muligt, at kunderne
ikke tillægger det så stor betydning, men aktiviteterne
udspringer blandt andet af Spar Nords vision og ønsket
om at skabe udvikling i det nordjyske område, for deri-
gennem også at sikre vækst i egne forretningsområder.
Spar Nord og sektoren
Med lidt forsigtighed er det muligt at sammenligne
Spar Nords kundetilfredshed med sektorens.
20 rer
TE Sektoren: Summen af ret og virkelig tilfredse — fl Spar Nord: Summen af lidt enig, enig og helt enig
Finansrådet gennemfører hvert år en omdømmeunder-
søgelse for de danske pengeinstitutter. I undersøgelsen
er der blandt andet et udsagn om kundernes overord-
nede tilfredshed med deres pengeinstitut. Uanset, at
man har kunnet få et andet indtryk fra dagspressen, har
kundernes tilfredshed med deres pengeinstitut ligget
på et højt og stabilt niveau. Over 80 pct. af kunderne
udtrykker, at de er ret eller virkelig tilfredse med deres
pengeinstitut. I 1998 er det 87 pct.
I Spar Nords kundeundersøgelse er der også et udsagn
om den overordnede tilfredshed. Udsagnet hedder: Du
er alt i alt tilfreds med Spar Nord. Til dette udsagn,
der ikke tidligere har været offentliggjort, har 89 pct.
af Spar Nords kunder svaret lidt enig, enig eller helt
enig i henholdsvis 1997 og 1998. Resultatet må således
betegnes som tilfredsstillende.
5
ge450391519 1 [PAY
3
åregene
iløt
al
SE Eg
Finansrådets undersøgelse giver også mulighed for at
vurdere udbredelsen af selvbetj eningsteknologi. Af
undersøgelsen i 1997 kunne man vurdere, at 10 pct, af
kunderne har en Homebanking-ordning. I 1998 var tal-
let steget til 16 pct. I Finansrådets undersøgelse med-
regnes "talt svar” på trykknaptelefoner som Home-
banking, hvorfor tallene ikke kan sammenlignes med
Spar Nords antal Homebanking kunder.
Finansrådets undersøgelse viser også, at 55 pct. af de
danske husstande har adgang til en pc. Ud af de hus-
stande, der har pc, er det ca. halvdelen, der har et
modem tilkoblet.
Den øgede interesse for selvbetjeningsteknologi med-
fører et faldende behov for betjening ved kasse eller
skranke i et pengeinstitut, I 1996 var der 76 pct. af
kunderne, der havde været ekspederet i et pengeinsti-
tut i løbet af en måned, I 1997 faldt tallet til 65 pct.,
og i 1998 er tallet gået yderligere ned til 63 pct.
Ændringen fra 1997 til 1998 er dog større end tallet
antyder. Antallet af kunder, der betjenes mindst én
gang om ugen, er faldet fra 19 pct. til 13 pet. - mens
der så er sket en stigning i antallet af kunder, der er
blevet betjent 1-3 gange pr. måned.
Undersøgelsen viser også, at loyaliteten over for pen-
geinstitutterne fortsat er betydelig. Af de adspurgte er
det 6 pct., der har skiftet pengeinstitut i det forløbne
år, Den hyppigste årsag til at skifte pengeinstitut er
"Dårlig service i tidligere pengeinstitut”,
Størst og mindst
TE:
Største
stigning 1996-98
Sige ledes
fald 1996-98
sr
score 1998
(ENES
score 1998
Kreds
+forskel 1998
Største
—forskel 1998
Hurst T Re!
(HUSET:
Spar Nord er et
lokalt pengeinstitut
Omgangstonen med
din Spar Nord rådgiver
Information om
fro gs
Hærs: en
nordjysk udvikling
Information om
SNG 5,3 / 6,2 -0,9
Anm. Homebanking er ikke medtaget, da det er et nyt produkt
under indkøring.
Bedst og dårligst
Sammenholdes resultatet med resultatet for 1996 er
det udsagnet om information om renteændring, der
viser den største fremgang. I 1996 scorede udsagnet
4,7, men det er i år forbedret til 5,4. Spar Nord har
tilsyneladende lært af den kritik, der har været af, at
kunderne ikke følte sig ordentligt orienterede ved ren-
teændringer, Fremgangen har været stor, men niveaue'
er stadig ikke imponerende.
Der er i 1998 lidt færre nordjyder, der opfatter Spar
Nord som et lokalt pengeinstitut end i 1996. Der er
flere tolkningsmuligheder. En af dem er, at "lokalt”
pengeinstitut bliver opfattet som et mindre pengeinsti-
tut, og at Spar Nord ikke bliver regnet som et sådant,
Det udsagn af alle, der scorer højest, er "Omgangsto-
nen med din Spar Nord rådgiver er god”. Her er sco-
ren på 6,5, hvilket må betegnes som særdeles tilfreds-
stillende. Det maksimale er 7. Det er faktisk således, at
95 pct. af de adspurgte svarer, at de er "helt enig” eller
"enig” i udsagnet.
Som nævnt oven for er Spar Nord blevet bedre til at
informere om renteforhold. Det samme gælder for
gebyrerne, men resultatet er langt fra tilfredsstillende.
Udsagnet om "information om gebyrer” er det udsagn,
der suverænt scorer lavest. Der er 29 pct., der enten
svarer neutralt eller direkte negativt på udsagnet, "om
de føler sig godt informeret”,
Med "største +forskel” menes, at tilfredsheden ligger
højere end betydningen. Det må tolkes således, at kun-
derne oplever, at der sættes mere end nødvendigt ind
på området. Kunderne oplever en tilfredshed med
engagementet i nordjysk udvikling, der vurderes til
5,9, men tillægger det kun en betydning på 5,1.
Omvendt forholder det sig med gebyrinformationen.
Her er en "— forskel”. Kunderne giver tilfredsheden en
score på 5,3, men tillægger det en betydning på 6,2.
VEDARBEJDERE
modsætning til kunderne har medarbejderne ikke
»plevet en fremgang fra 1997 til 1998. Af 20 udsagn
viser 11 tilbagegang, 7 en mindre fremgang og 2 er
uændrede. Det overordnede billede er en organisation,
præget af mere stress end tidligere og et svagt forrin-
get arbejdsmiljø.
1996 1997 1998
EH Rådgivning og BE intern kvalitet 8 Arbejdsmiljø/ EH Ledelse
personlige relationer trivsel
Figuren viser de fire sammensatte indeks:
Rådgivning og personlige relationer, Intern Kvalitet, Arbejds-
miljø/ trivsel og Ledelse. Indeksene er beregnet på baggrund af
de 20 enkeltudsagn og vægtet efter betydning.
Rådgivning og personlige relationer
Muligheden for at give en god rådgivning og skabe per-
sonlige relationer er blevet forringet i det forgangne år.
Ganske vist oplever medarbejderne, at de har fået bed-
re teknik stillet til rådighed, men de oplever samtidig,
at de ikke har den fornødne tid til at gennemføre
rådgivningen.
1996 1997 1998
BUST
Betydning
Tilfredshed
SYDENS.
Tilfredshed
Betydning
Du har den nødvendige teknik, der
skal understøtte din rådgivning
6,6 5.2
Du har den nødvendige
faglige uddannelse til at give
en god rådgivning
Du har den nødvendige
baggrund for at skabe gode
personlige relationer
Du har den nødvendige tid til
at give en god rådgivning
Vi er gode til at holde aftaler over
for kunderne i Spar Nord
Oplevelsen af en presset ressourcemæssig situation kan
hænge sammen med, at Spar Nord i foråret 1998 redu-
cerede antallet af medarbejdere med ca. 60 og iværk-
satte en større organisationsændring med henblik på en
senere rationaliseringsgevinst. Mange medarbejdere
har givet oplevet de negative sider ved ændringen, men
endnu ikke de positive, hvor en ændret arbejdsdeling i
afdelingerne skal skabe højere kvalitet og større effek-
tivitet.
Det er dog værd at bemærke, at mens medarbejderne
oplever, at de ikke har den fornødne tid til rådgivning,
oplever kunderne ikke, at der er tidsmæssige proble-
mer.
Intern Kvalitet
Det samlede indeks for Intern Kvalitet ligger på samme
niveau som året før. De fleste udsagn viser kun mindre
udsving fra det ene år til det næste. Der er en lille
fremgang i holdsammensætningen og medarbejderne
oplever, at arbejdsopgaverne er mere passende fordelt
internt i afdelingen end året før. Uanset, at udsvingene
er meget små, kan det måske tages som udtryk for, at
den gennemførte organisationsændring har gunstige
virkninger.
1996 — 1997 1998
Tilfredshed
Tilfredshed
Betydning
Tilfredshed
SSL:
Dit ansvarsområde passer til dine
faglige kvalifikationer
( 6,1 6,0] 65
I samarbejder i afdelingen frem
mod et fælles mål
Holdsammensætningen i din
afdeling er god
I din afdeling er opgaverne passende
fordelt mellem medarbejderne
Vi er gode til at holde aftaler i
Spar Nord - internt
Et af de udsagn, der scorede lavest i 1997, var evnen til
- eller mangel på samme - at overholde interne aftaler.
Det er ikke blevet bedre i 1998. Den eneste grund til,
at udsagnet ikke bliver den absolutte bundscorer, er, at
andre udsagn også har faldende vurdering.
geysugoss)oll Pay
Arbejdsmiljø/trivsel
Den pressede arbejdssituation er gået ud over arbejds-
miljøet og trivslen, Det sammensatte indeks viser et
fald fra 5,1 til 5,0 og sammenlignes med 1996, har fal-
det været endnu større. Største fald viser indekset for
stressniveauet - hvilket er udtryk for, at medarbejderne
er blevet mere stressede. En tredjedel af medarbejder-
ne oplever, at de ikke er i stand til at klare deres dagli-
ge arbejdsopgaver uden at blive stressede.
Det fysiske arbejdsmiljø, der vurderes væsentligt lavere
end det psykiske, er også blevet forringet. Det kan
altid være vanskeligt at vurdere, om det er miljøet, der
faktisk er blevet ringere, eller det er udtryk for en sti-
gende bevidsthed om, at det kunne være bedre. Spar
Nord har et mål om at bringe kvaliteten af det fysiske
arbejdsmiljø op på et væsentligt højere niveau.
1996 1997 1998
Betydning
LS SLET:
ESS7 DIT:
HF
<
un
,
|
KS
EF
Tilfredshed
Tilfredshed
! er gode til at bakke hinanden op
i afdelingen
Du føler dig tryg i din ansættelse
Som hovedregel kan du klare
dine daglige arbejdsopgaver
uden at blive stresset
Vi har et godt fysisk arbejdsmiljø
i Spar Nord
Vi har et godt psykisk arbejdsmiljø
i Spar Nord
Det er dog også værd at bemærke, at uanset afskedi-
gelserne i begyndelsen af 1998, så ligger trygheden på
et fortsat højt niveau. Det er "kun” 12 pct., der ud-
trykker mere eller mindre utryghed, mens 78 pct. ud-
trykker mere eller mindre tryghed, og resten forholder
sig neutrale til spørgsmålet. Vurderet over de ti år, der
har været udarbejdet Etisk Regnskab eller Kvalitets-
regnskab, er niveauet for 1998 ganske højt. Enten skyl-
des det, at de utrygge er fratrådt eller blevet fyret i
perioden, eller også skyldes det, at medarbejderne i
dag har nogle helt andre forventninger til tryghed end
tidligere, Medarbejderne ved godt, at man ikke pr.
automatik skal vente livslang ansættelse.
Ledelse
Ledelsen bliver størt set vurderet i 1998 som i 1997.
Afskedigelsesrunden i februar 1998 har således ikke
givet udslag i en lavere vurdering af lederne.
1996 1997 1998
Tilfredshed
Betydning
Tilfredshed
Betydning
Tilfredshed
Din nærmeste leder er konsekvent
i ord og handling
FE 5,2
Din centerdirektør er konsekvent
i ord og handling
Din nærmeste leder tager en
konflikt, hvis det er nødvendigt
Din centerdirektør er kompetent
Efter medarbejdersamtalerne
følges der løbende op
Det ønskede og det faktiske
Som nævnt andetsteds er der ingen områder, hvor
medarbejderne giver en højere tilfredshedsvurdering
end betydningsvurdering. I figuren er der for de tre år
1996-1998 indtegnet forskellen mellem betydningen
og tilfredsheden. Uanset, at man skal være varsom
med en for håndfast tolkning, kan differencen være
med til at udpege problemområder. Tolket på den
måde, så passer medarbejdernes ansvarsområder
udmærket til kravene, mens det mere end kniber med
at overholde interne aftaler, Her er der ingen tvivl om,
at der er langt mellem det ønskede og det faktiske.
Forskellen mellem tilfredshed og betydning
19965
00 -
bejder i afdel: Bi Hold
MM Dit ansvarsområde passer Bi
til dine faglige kvalifikationer frem mød et fælles mål. i din afdeling er god ”
NE | din afdeling er opgaverne & Vier gode til at holde aftafer
passende fordelt mellem medarb, i Spar Nord - intemt
Bedst og dårligst
>å medarbejdersiden kan der spores størst fremgang i
"eknikanvendelsen. I 1996 var medarbejdernes vurde-
ing af teknikken helt i bund. Tilfredsheden med tek-
nikken fik en score på 4,7, I 1998 har teknikken fået
en betydelig bedre score med 5,2, hvilket ligger i mid-
:ergruppen blandt de områder, medarbejderne har
vurderet.
Det udsagn, der viser størst tilbagegang, er stress,
Heller ikke i 1996 lå vurderingen højt, men i 1998 er
vurderingen helt i bund. 32 pct. af medarbejderne
føler sig mere eller mindre stressede, 5 pct. forholder
sig neutralt til udsagnet, mens 62 pct. af medarbejder-
ne oplever, at de som hovedregel kan klare de daglige
arbejdsopgaver uden at blive stressede.
Det udsagn, der får den højeste score, er udsagnet, om
man oplever, at man har den nødvendige baggrund til
at skabe gode personlige relationer til kunderne, Her
er scoren på 6,1. Der er kun 2 pct. af de ansatte, der
svarer direkte negativt til udsagnet.
Den laveste score får til gengæld udsagnet, om man
har tid nok. Medarbejderne oplever ikke, at de har tid
til at yde en god rådgivning. Scoren er på 4,5 svarende
til, at 27 pct. af medarbejderne ikke har tid til at yde
god rådgivning.
I alle tilfælde tillægger medarbejderne udsagnene stør-
re betydning end vurderingen af tilfredsheden. Der er
således ikke umiddelbart områder, hvor medarbejderne
oplever, at der sættes for mange ressourcer af, men der
er naturligvis forskel på, hvor stor differencen er mel-
lem det fønskede” og det oplevede.
Det udsagn, hvor der er størst forskel mellem betyd-
ningen og tilfredsheden, er udsagnet om tid til rådgiv-
ning. Her blev tilfredsheden vurderet til 4,5, mens
betydningen blev angivet til 6,5.
SES:
Medarbejdere
Største HE GDS ET SS Te RES:
stigning 1996-98 af rådgivning
"SE 1996-98 Stress
renere nødvendige baggrund
Højeste
1998 i
score eg USE ES Et olel Se 6,1
Laveste 1998 Har den nødvendige tid
ae s= til rådgivning
es
Største
FR re] 6 | 1998 Ude
Har den nødvendige tid
til rådgivning
Største
—forskel 1998
4,5 / 6,5
gersuss8eli ey
METODE OG
Mål
Kvalitetsregnskabet skal måle, i hvor høj grad Spar
Nord lever op til de fem omdømmeværdier: Trovær-
dighed, Seriøs, Aktiv, Nordjysk og En god arbejdsplads
samt måle organisationens evne til at leve op til andre
mål, som er fastlagt i samarbejde med Spar Nords
interessenter.
Hensigten er herigennem at forbedre Spar Nords sty-
ringsmuligheder og samspil med kunderne, aktio-
nærerne og medarbejderne. Det er opfattelsen, at løn-
somheden herved bliver forøget. Fra 1999 bliver Kvali-
tetsregnskabet integreret i Spar Nords ledelsesinforma-
tionssystem på linje med økonomiske data og øvrige
statistiske oplysninger.
FORTOLKNING
Metode
Kvalitetsregnskabet bygger på telefoninterview af kun-
der, aktionærer og medarbejdere.
2.786 privatkunder er kontaktet, og heraf ønskede
2,223 at deltage i interviewet. Besvarelsesprocenten
har hermed været på 80, hvilket er uændret i forhold
til 1997. Der er gennemført ca. 200 flere interview
end i 1997.
Kunderne er udvalgt tilfældigt, dog således at der ikke
er interviewet kunder under 18 år.
Aktionærerne er ikke interviewet særskilt, men da ca.
45 pct. af de voksne kunder er aktionærer, vil en stor
part af de interviewede også være aktionærer. Af de
kunder, der ønskede at deltage i interviewene, svarede
53 pct., at de var aktionærer i Spar Nord. Der er såle-
des en lille overvægt af aktionærer,
Alle medarbejdere er søgt interviewet. Interviewerne
fik kontakt til 941 medarbejdere svarende til 89 pct. a
medarbejderne. Af de kontaktede ønskede 94 pct. at
deltage, hvilket er uændret i forhold til året før.
Interviewene er som tidligere år gennemført af stude-
rende uden tilknytning til Spar Nord.
Efter indtastningen i Spar Nords edb-system kan
enkeltpersoner ikke spores. For medarbejderne gæl-
der, at der ikke må analyseres på grupper, der er min-
dre end 15.
Fortolkningen er i lighed med tidligere år gennemført
af informationschef Keld Gammelgaard.
De interviewede blev præsenteret for en række udsagr
vedrørende Spar Nord og skulle tage stilling til "helt
enig - helt uenig” og "stor betydning - ingen betydning
på to skalaer, der begge gik fra 1 til 7, således at 1
markerer henholdsvis "helt uenig” og "ingen betyd-
ning”.
"or kunder og medarbejdere er beregnet sammensatte
ndeks. Disse ssmmensatte indeks er beregnet ud fra en
sruppe af udsagn og er vejede gennemsnit af tilfreds-
»edsmålingerne. De benyttede vægte er "betydningen”.
De offentliggjorte resultater er et uddrag.
Hovedreglen er, at udsagn, der offentliggøres, skal
være udpeget på forhånd. Der er en afvigelse fra dette
princip. Fortolkeren besluttede at medtage udsagnet:
Du er alt i alt tilfreds med Spar Nord” for at kunne
foretage en benchmarking til sektortal.
Det er besluttet at inddrage Intern Revision yderligere
i kontrollen og bede revisionen om at afgive en erklæ-
ring. Yderligere oplysninger om Kvalitetsregnskabet og
mere detaljerede resultater kan findes på Spar Nords
hjemmeside www.sparnord.dk.
Intern Revisions erklæring
Vi har gennemgået det af ledelsen udarbejdede Kvali-
tetsregnskab for 1998 for Spar Nord Bankaktieselskab.
Gennemgangens formål og udførelse
Vi har tilrettelagt og udført vores arbejde med det for-
mål at sikre, at Kvalitetsregnskabet ikke indeholder
væsentlige fejl i datagrundlag og konklusioner. Kvali-
tetsregnskabet er udarbejdet på grundlag af interview
af aktionærer, kunder og medarbejdere. Vi har analyse-
ret udvalgte nøgletal og udsagn. I den forbindelse har
vi gennemgået sammenhængen til de udtrykte konklu-
sioner i Kvalitetsregnskabet.
En gennemgang er ikke så omfattende som en revision
og giver derfor ikke samme sikkerhed for rigtigheden
af Kvalitetsregnskabets data.
Konklusion
De medtagne konklusioner fra interviewene er efter
vores opfattelse korrekt medtaget og udtrykt i Kvali-
tetsregnskabet.
Aalborg, den 24.02.99
Margit Nicolajsen
Revisionschef
geysuloss7ol jern
Påtegninger
Anvendt regnskabspraksis
Koncernbeskrivelse
Resultatopgørelse
Balance
Pengestrømsopgørelse
Solvensoplysninger
Kapitalbevægelser
Noter til regnskabet
Finansielle instrumenter
øvrige oplysninger
PÅTEGNINGER
SpaAaAR NORD BANKAKTIESELSKAB
Direktionens underskrift
Underskrift på årsregnskabet og koncernregnskabet for
1998 for Æpar Nord Bankaktieselskab
Aalbofø,den 24.02.99 ab
Åb fy— AP
Ole Jegbfes Lars Henrik Nyby
Adm. dåørektør Direktør
Bestyrelsens underskrift
På bestyrelsesmødet den 24.02.99 er det vedtaget at ind-
stille nærværende årsregnskab for 1998 for Spar Nord
Bankaktieselskab til generalforsamlingens godkendelse.
Aalborg, dén 24.02.99 j
ST org SN
|
Sd |
Poul Lauritsen ling Kjær
Formand æsdfformand
Niels Ole Arndt <z. Ås sett
Michael Budolfsen= Dyer .
Marianne Klit Christensen+ bd føl 7 Øje
Birthe Kiel Jensenf ææ TAST |
JE
Jesper Lauritsen GT ==
Mogens Ove Madsen CA AGANK GER
Ove Ravn Cc> XØRecer
Egon Svendsen
"dl £
x Medarbejdervalgte F
Intern Revisions påtegning
Vi har revideret det af ledelsen aflagte koncernregnskab og
årsregnskab for 1998 for Spar Nord Bankaktieselskab.
Den udførte revision
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets
bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle
virksomheder og koncerner og efter almindeligt anerkend-
te revisionsprincipper. Under revisionen har vi ud fra
væsentlighed og risiko vurderet forretningsgange samt
efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i
regnskaberne.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregn-
skabet er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav
til regnskabsaflæggelsen, og at regnskaberne giver et retvi-
sende billede af Koncernens og moderselskabets aktiver og
passiver, økonomiske stilling samt resultat.
Aalborg, den 24.02.99
Sosra xx & CON DN
Margit Nicolajsen OD
Revisionschef
Ekstern revisions påtegning
Vi har revideret det af ledelsen aflagte koncernregnskab og
årsregnskab for 1998 for Spar Nord Bankaktieselskab.
Revisionen har ikke omfattet Kvalitetsregnskabet.
Den udførte revision
Vi har i overensstemmelse med almindeligt anerkendte
revisionsprincipper tilrettelagt og udført revisionen med
henblik på at opnå en begrundet overbevisning om, at kon-
cernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlige fejl
eller mangler. Under revisionen har vi ud fra en vurdering
af væsentlighed og risiko efterprøvet grundlaget og doku-
mentationen for de i regnskaberne anførte beløb og øvrige
oplysninger. Vi har herunder taget stilling til den af ledelsen
valgte regnskabspraksis og de udøvede regnskabsmæssige
skøn samt vurderet, om regnskabernes informationer som
helhed er fyldestgørende.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregn-
skabet er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav
til regnskabsaflæggelsen, og at regnskaberne giver et retvi-
sende billede af Koncernens og moderselskabets aktiver og
passiver, økonomiske stilling samt resultat.
Aalborg, den 24.02.99
BDO SCANREVISION KPMG C.JESPERSEN
Statsfutoriseret
Revjsionsaktfeselskab
fan ren; Urøtsal
Peter Havd, Jensen | i Flemming nd
0
Statsautoriseret revis Statsautoriseret revist
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Generelt
Årsregnskabet for Spar Nord Bankaktieselskab er aflagt
i overensstemmelse med reglerne i lov om banker og
sparekasser Mv., regnskabsbekendtgørelsen for penge-
institutter samt de af Finanstilsynet udsendte vejlednin-
ger.
Regnskabet er endvidere udarbejdet i overensstemmel-
se med gældende danske regnskabsvejledninger med de
tilpasninger, der følger af regnskabsbekendtgørelsen for
pengeinstitutter.
Finanstilsynet har i 1998 udsendt en ny regnskabsbe-
kendtgørelse for pengeinstitutter, hvilket har medført
ændringer af opstillingsform for resultatopgørelse og
balance. Der er endvidere foretaget reklassifikation af
ekstraordinære poster, andre ordinære indtægter og
udgifter, andre aktiver og passiver samt periodeaf-
grænsningsposter. De foretagne reklassifikationer har
ikke indflydelse på årets resultat eller egenkapitalen.
Regnskabet er i øvrigt aflagt efter samme regnskabs-
praksis som sidste år, bortset fra at den ny regnskabs-
bekendtgørelse har medført, at banken har ændret
praksis vedrørende værdiansættelse af kapitalandele i
associerede virksomheder. Banken værdiansatte tidlige-
re unoterede kapitalandele i associerede virksomheder
til anskaffelseskurs, men værdiansætter nu kapitalande-
le til den forholdsmæssige andel af indre værdi i hen-
hold til seneste foreliggende årsregnskab.
Praksisændringen har medført en forøgelse af årets
resultat med ca. 8,5 mio. kr. (1997: 59,5 mio. kr.).
Egenkapitalen pr. 31. december 1998 er forøget med
ca. 18,6 mio. kr. (1997: 10,1 mio. kr.). Den akkumu-
lerede virkning af praksisændringen pr. ]. januar 1998
på ca. 10,1 mio. kr. er ført på egenkapitalen. Der hen-
vises endvidere til omtalen i koncernberetningen.
Sammenligningstal og hoved- og nøgletal
Med virkning fra 1. januar 1998 er der gennemført en
fusion mellem Spar Nord Holding A/S og Sparekassen
Nordjylland A/S. Sammenligningstal for balancen for
1997 svarer til åbningsbalancen for Spar Nord Bankak-
tieselskab. Øvrige sammenligningstal for 1997 er til-
rettet som følge af fusionen.
Sammenligningstal for 1997 samt hoved- og nøgletal er
i al væsentlighed tilpasset den ovenfor nævnte ændrede
regnskabspraksis samt i al væsentlighed de foretagne
reklassifikationer. De manglende tilpasninger vedrører
primært afledte finansielle instrumenter og uafviklede
spotforretninger, hvis markedsværdier i årsregnskabet
for 1998 er indregnet brutto, hvor disse i tidligere år
er indregnet som et nettotal for alle indgåede forret-
ninger.
Konsolideringspraksis
I koncernregnskabet er medtaget de selskaber, i hvilke
Koncernen har flertallet af stztrmmerne, bortset fra sel-
skaber, der midlertidigt er overtaget i forbindelse med
afvikling af engagement.
Der foretages eliminering af koncerninterne indtægter
og udgifter, gevinster og tab samt mellemværender.
Afledte finansielle instrumenter og uafviklede
spotforretninger
Fonds- og valutaterminsforretninger, futures, optioner,
FRA's, Caps, Floors, swaptioner og uafviklede spotfor-
retninger er værdiansat til markedsværdi.
Swaps er ligeledes værdiansat til markedsværdi, hvis de
ikke afdækker fastforrentede udlån og indlån. Swaps,
som afdækker fastforrentede aktiver og passiver, er
ikke kursreguleret.
Markedsværdi for afledte finansielle instrumenter og
uafviklede spotforretninger indregnes brutto, dvs.
uden modregning på forretnings- og modpartsniveau.
Markedsværdier er opgjort brutto, idet dette grundet
manglende systemmæssige muligheder ikke er foreta-
get for enkelte instrumenter. Positive markedsværdier
indregnes under "Andre aktiver”, negative markeds-
værdier indregnes under "Andre passiver”.
Skatter
Beregnet skat af årets resultat omfatter den forventede
skat af årets skattepligtige indkomst, regulering af hen-
sættelse til udskudt skat samt eventuel regulering af
tidligere års skat.
Udskudt skat beregnes med den aktuelle skattesats af
midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og
skattemæssige værdier. Udskudte skatteaktiver indreg-
nes ikke, men oplyses alene i noterne.
Spar Nord Bankaktieselskab er sambeskattet med
Finans Nord A/S, Auto Finans Nord A/S, Erhvervs-
invest Nord A/S, Sparekassen Nordjyllands Investe-
ringsselskab af 10.10.91 A/S og S.R.S. ApS.
Selskabsskat vedrørende de sambeskattede virksomhe-
der fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende
danske virksomheder i forhold til disses skattepligtige
indkomster (fuld fordeling).
Valutamellemværender
Valutamellemværender er optaget til de af Danmarks
Nationalbank fastsatte kurser ultimo regnskabsåret.
Tilgodehavender i kreditinstitutter, udlån
og garantidebitorer
Alle engagementer er individuelt vurderet, og der er
foretaget hensættelser til imødegåelse af alle væsentlig«
risici.
En del af de fastforrentede udlån er afdækket med ren-
teswaps. Der er anvendt to principper, dels en nøjagtig
afdækning af cashflowet og dels en varighedsbaseret
afdækning med renteswaps. Under det sidste princip
afdækkes renterisikoen på de afdækkede udlån med
renteswaps, der har en modsat rettet renterisiko. Der
foretages derfor ingen kursregulering på de afdækkede
udlån.
Øvrige fastforrentede tilgodehavender og udlån er
kursreguleret til markedsværdi.
Pantebreve er værdiansat til laveste værdi af købs- eller
dagskursen og opskrevet med løbetidsforkortelse.
Leasingkontrakter, som er opført under andre udlån,
er optaget til købesummen for de udleasede genstande
med fradrag af afskrivninger, som foretages efter an-
nuitetsprincippet over leasingperioden.
Obligationer og aktier mv.
Beholdningen af noterede obligationer og aktier er
optaget til børskurs ultimo regnskabsåret. Unoterede
obligationer og aktier er optaget til skønnet kurs, dog
højest anskaffelseskursen. Unoterede investeringsfore-
ningsandele er optaget til den af investeringsforeningen
beregnede kursværdi. Interessentskabsandele er opta-
get til den ejede andel af egenkapitalen.
Kapitalandele i associerede virksomheder og øvrige
betydende kapitalandele
Kapitalandele j associerede virksomheder og øvrige
betydende kapitalandele er indregnet til forholdsmæs-
sig andel af indre værdi ifølge senest foreliggende års-
regnskab.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Beholdningen af kapitalandele i dattervirksomheder er
værdiansat til indre værdi ultimo regnskabsåret.
Egne kapitalandele
Egne aktier er ansat til den officielle kurs ultimo regn-
skabsåret.
Immaterielle aktiver
Udgifter ved indretninger i lejede lokaler afskrives
straks over resultatopgørelsen, medens betaling for
erhvervet goodwill er straksafskrevet over egenkapita-
len.
Materielle aktiver
Ejendomme optages til anskaffelsesværdi med tillæg af
afholdte ombygnings- og forbedringsudgifter og redu-
ceret med foretagne af- og nedskrivninger.
Der foretages afskrivning på alle ejendomme, bort-
set fra ejendomme, der er overtaget i forbindelse med
afvikling af engagementer, og der nedskrives på ejen-
domme, hvis handelsværdi skønnes at være varigt
lavere.
Afskrivningsgrundlaget for bygninger er anskaffelses-
værdien med tillæg af forbedringer. Der foretages
lineære afskrivninger over 50 år.
Driftsmidler er ligeledes optaget til anskaffelsessum-
men primo regnskabsåret med tillæg af nyanskaffelser
og fradrag af salg i regnskabsåret samt fradrag af
afskrivninger.
Driftsmidler afskrives lineært over 5 år, idet småan-
skaffelser, defineret i henhold til skattelovgivningens
regler, dog afskrives straks.
Pc'ere, der er udlånt til medarbejdere, afskrives over
3 år, og der er udover afskrivningen foretaget ned-
skrivning til markedsværdi.
Koncerninterne ydelser
Koncerninterne ydelser mellem tilknyttede og associe-
rede virksomheder, herunder kreditfaciliteter, afregnes
på markedsbaserede vilkår eller på omkostningsdæk-
kende basis.
KONCERNBESKRIVELSE
Spar Nord
Bankaktieselskab
Aars Bank A/S
Sbn (Dublin) Limited
GLEN DIS F.VKS
Auto Finans Nord A/S
Erhvervsinvest
Nord A/S
Sparekassen Nordjyllands
investeringsselskab
af 10.10.91 A/S
Spar Nord Bankaktieselskab er moderselskab for Aars
Bank A/S, Sbn (Dublin) Limited, Finans Nord A/S,
Auto Finans Nord A/S og Erhvervsinvest Nord A/S.
Ejerandelen i Aars Bank A/S er på 68,1 pct., medens
de øvrige selskaber er 100,0 pct. ejede datterselskaber
Koncernregnskabet omfatter Spar Nord Bankaktiesel-
skab med datterselskaber.
Selskaber, hvor ejerandelen er 50 pct. af selskabskapi-
talen eller derunder, eller hvor Koncernen ikke har
bestemmende indflydelse, er ikke konsolideret i kon-
cernregnskabet.
Spar Nord Holding A/S og Sparekassen Nordjylland
A/S er fusioneret pr. 01.01.1998 med Spar Nord Hol-
ding A/S som det fortsættende selskab. Selskabet blev
den 01.05.1998 godkendt af Finanstilsynet som penge-
institut og fortsatte herefter driften under det nye navr.
"Spar Nørd Bankaktieselskab”.
S.R.S. ApS, Hobro afhændede i 1. halvår af 1998 pan-
tebreve og grunde til Spar Nord Bankaktieselskab. Der
var herefter ingen yderligere aktiviteter i selskabet,
hvorfor dette blev likvideret pr. 26. november 1998.
Aars Bank A/S er moderselskab for Ejendomsselskabet
af 30.12.86 ApS, Aars. Selskabet er et 100,0 pct. ejet
datterselskab. Desuden er Aars Bank A/S modersel-
skab for Aars Invest I A/S med en ejerandel på 74,4
pct. og Aars Invest Il A/S med en ejerandel på 88,0
pct.
Aars Bank A/S' datterselskaber indgår ikke i koncern-
regnskabet på grund af deres ubetydelige forretnings-
aktiviteter,
Im de konsoliderede selskaber kan oplyses "følgende: Om de ikke konsoliderede selskaber kan oplyses følgende:
Aars Bank A/S, Aars . 1.000 kr. Ejendomsselskabet af 30.12.86 ApS, Aars 1.000 kr.
Nettoresultat ss. ssssseeseeererersrerereneee 6.317 Nettoresultat .…ssssssseserererererretereneee 213
Aktiekapital ……...sssessseserererterererrrer 50.000 Anpartskapital (…...ssssssssseerererrerere 200
Egenkapital MG ssssssersseereserrrrrnrnerrer 61.379 Egenkapital ……G…G.sssssseeseererrrrerrrnrrer 808
Balance …....sssseveeeeereeeererse kerner nrnrer 640.403 Balance …..….….sssceeeeserersee renere ene rrer teret 9.512
ikke-balanceførte poster …(….W….…..ssscrr 202.987 Gæld til Aars Bank A/S sesseeeeeereererer 8.417
Sbn (Dublin) Limited, Aars Invest | A/S, Aars 1.000 kr.
Dublin 1.000 kr. Nettoresultat ……..…..ssecssrsvesereeetrenkeee 29
Nettoresultat ……...ssssscreseeeeereenrererese 16.306 Aktiekapital .G….sssssssssserererereetnnnerer 2.500
Aktiekapital ……..ssscssreeeeerrrrererererner 5.000 Egenkapital Ms screen terererner 1.591
Egenkapital (serene 5.000 Balance…...sssseeeeseeerees tese nere rrrr rense 1.630
Balance …..W...ssseeeseerrse kernerne en rsnnner 3.137.309 Tilgodehavende hos Aars Bank A/S .… 73
Finans Nord A/S, Aalborg 1.000 kr. Aars Invest II A/S, Aars 1.000 kr.
Nettoresultat .…...sssccesseeereeerererernnnee 12.756 Nettoresultat ……..…..ssssseeeerereeeeerrrereree 152
Aktiekapital … MG... 10.000 Aktiekapital .…..….….ssssssssseseerererernneree 2.500
Egenkapital 1... ssssssseseeerererererenrer 35.550 Egenkapital …G…uGW. sv ssssssssenerereererrerrereer 1.609
Balance ……...sscsseereeseeererete rene ser rener 673.114 Balance ………....sssscevereereeererresrrrernrren 7.243
Gæld til Aars Bank A/S sG.ssseseererrreer 4.370
Auto Finans Nord A/S, Aalborg 1.000 kr.
Nettoresultat …(….[..sssssssenereveeerkrknnee -2.343
Aktiekapital …(…....sssssseeeseeeererkrrnene 3.000
Egenkapital …s.ssssssssereeeereeertrnnsnner 17.116
Balance …(…..ssseeeeeevesereetererees renerne 150.719
Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg 1.000 kr.
Nettoresultat ……G....ssssssssevenerrere renerne -8.079
Aktiekapital …..…....ssssesseseeerrrrrerernree 30.000
Egenkapital seeren serererreeernnee 95.709
Balance M..sssseeversreresererers sene reneee 96.322
Ikke-balanceførte poster 1... 4.772
Sparekassen Nordjyllands Investeringsselskab
af 10.10.91 A/S, Aalborg 1.000 kr.
Nettoresultat …..….sssssesnsseeeeeeeesee enter -446
Aktiekapital ……..…. ss ssssseserrerrererernnee 12.000
Egenkapital (ss sssesseeerererererenerer 18.937
Balance …...sssseerererrserererere er rsrsrer 20.412
Ikke-balanceførte poster 1... 1.679
S.R.S. ApS, Aalborg 1.000 kr.
Nettoresultat …M….sssscesseeeeeneeereeeenerer 377
RESULTATOPGØRELSE
Spar Nord Spar Nor
Bankaktieselskab Ban Bankaktieselskal
Koncernen i møoderselskat
1997 199)
1.000 kr. 1.000 ki
Note
RESULTATOPGØRELSE
-… Renteindtægter …….W….W.uW.. suser ertrrnnner 1,366.721 1.281.97:
%… Renteudgifter ……….GW…G…. seernes ternene renee 570.962 562.271
Netto renteindtægter ….sssssssesseeeseesenererrrerrenernnererrnnre 795.759 719.70)
+ Udbytte af kapitalandele ….........sssssssrereeresrenrsensarnnner 9.344 8.92:
Gebyrer og provisionsindtægter ……....sssssrseseeererenrerernee 182.329 172.13"
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2... 20.025 17.61"
Netto rente- og gebyrindtægter …..usseeeeeereeererererererrrnnnnee 967.407 883.14.
> Kursreguleringer .…...…..sssssssseeereneeererererernerrseneennnnnnne 43.466 42.00:
Andre ordinære indtægter ….…..…..u.sssssssssesererrrerreernrnn ere 32.857 29.471
£… Udgifter til personale og administration ss. 636.171 598.980
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 69.140 62.99:
Andre ordinære udgifter ……....…....ssssseeeseerrrreenernnerree 6.067 5.22:
Tab og hensættelser på debitorer ……....…...sssrserrseerenerrrrnrrer 169.608 152.11:
7” Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder …...…..ssseesereeeeesesneeskkr ts esse 76.777 102.971
Ordinært resultat før skat .......ssseeeeeneevereererneen ener nnerrerner 239.521 238.28:
ER EEN E 1.702 .
” Årets resultat ss sneeeeeeeeeereeerernrtersereese te enernnnee 237.819 238.29:
Minoritetsinteressers andel ..…...scsssseeereeeeese ke rerreennrnee -473
Spar Nord Bankaktieselskabs andel .….G….….sseseseeeeererererreee 238.292
Resultatdisponering
Årets resultat ss srsseeeeeresrrerre seeren eret treerne rener 238.297
Overført fra tidligere år ……..W.W.G…..dsssssssseeee senere 104.85:
I alt til disposition. ..sssseueeenerernneenrnenerr rener 343.14.
Anvendt til udbytte .....ssssssesreeeeeeererer renerne nere 165.58:
Henlagt ti] egenkapital 1... sees 177.556
I alt anvendt ……....ssssnseeveeeenes sr ers renter rrr renerne 343.14!
BALANCE
Spar Nord Spar Nord
Bankaktieselskab Bankaktieselskab
Koncernen moderselskab
1997 1997
1.000 kr. 1.000 kr.
Note
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender "
hos centralbanker 1(….].W…|.M…..sssverereeeeserreeer ener rr renere trner 352.962 349.466
a. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.… 3.846.003 3.797.034
Én Udlån …ÅM….u…|…..G….ssseeeeeersreererest kerne resterer re senn rener nnnrennrknssee 12.773.226 12.355.832
2418. Obligationer... eneret 2.635.854 2.635.854
13 Aktier MV. M…..sssssveseeeeevereeer etern renere rn tere re nr rerene 618.267 582.372
14. Kapitalandele i associerede virksomheder mv, 1... 413.350 391.334
15, Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 1... 3.027 195.451
16. Immaterielle aktiver ……......ssssnrseeererresreere ser rrr renset 0 0
12. Materielle aktiver …….....sssseerrerererresees ener ren ternennee 469.697 442.200
Egne kapitalandele seeren 172.319 172.319
væ. Andre aktiver ….....ssscsereererereesser erne nerne nn gense 192.244 159.473
Periodeafgrænsningsposter …(….…...ssssssssseeserrrerren erne 31.326 30.638
+. Aktiver i alt …..….sssscsveeeeveveeeenereksene ser ss engen snes enn ssnnnnee 21.508.275 21.111.973
PASSIVER
1” Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2... 4.772.472 4.863.466
20. Indlån ……..sssseseunseseernreeee serene rente sek r renee tern r ten ernnee 13.295,227 12.886.880
1. Andre passiver G...sssssssssseeeerereererer netter ere t tern nr nner 1.376.980 1.319.520
Periodeafgrænsningsposter (ss eeererrer erne 16.133 12.550
22. Hensættelser til forpligtelser... scenerne 9.020 5.085
3. Efterstillede kapitalindskud ….........sssssssseeeeeneterrerene 355.500 355.500
" Egenkapital
Aktiekapital Å…..sssssssesesererrereer rener rener kkr treere nnee 551.966
Overkurs ved emission 1q….…...sssssseseneeeskes ere sernnn enn krree 0
Reserver ssssssesseeeeereseseeeekrrre kst rrrrsenss nn rrrnen nen esenes 10.100
Opskrivningshenlæggelser beeeeeeevevesesk ek nberesnn nens ggee 1.112
Overført fra tidligere år……...….W.G...sssssssseeseerererennrrrnnner 992.788
Overført af årets resultat ……....ssssceneeeeeeeee een rene renenee 113.006
Egenkapital i alt 1... rtrrrernnnne 1.682.943 1.668.972
Heraf minoritetsinteressers andel ……......sseseveererrernenee 13.971
24.425. Passiver i alt smemsseeveeveevenererresse renee terne reen erne nser rener gere 21.508.275 21.111.973
IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
26. Garantier MV. ÅG. ssssseseeeeeeererseee er rreeen ener r nere eennnre 1.451.642 3,115.411
7 Andre forpligtelser... scenerne 2.788 0
Ikke-balanceførte poster i alt ........sssssssesenerrernnrernerrer 1.454.430 3.115.411
PENGESTRØMSOPGØRELSE
Pengestrøm fra drift
Årets nettoresultat ……......sesveseeeeereeeeererrrr vener kr reen er retenee
Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver...
Hensættelser på debitorer .…...W.W...sssssssseeeerenre nettene
Resultat af kapitalinteresser ….....ssssssssssereeeereenee renerne
Driftskapital
Kreditinstitutter, netto ……….…...sssssssseeeenenees eee ee reen nr rknnnnnes
Udlån sussssseneeeeeeeereevevekeekeer etter ert e rest k tere renere skere renee
Obligationsbeholdning …....u..sssssreereererereeerererrnrrrrrrnrneer
Aktiebeholdning …….G.sssssseeeeerererenser treer errre nerne
Andre aktiver og andre passiver, netto ….......sssssssssrrererreeres
Indlån s.ssssssseeeeeeeeeeesvrrrrrenrrn tdr venn n ekte nere nen nn ekte n anne nss
Driftskapital i alt 2... erne
Pengestrøm fra drift i alt 2... nerne renere
Investeringer
Associerede og tilknyttede virksomheder ……....sssseereeseeeeeereeee
Immaterielle aktiver …..........sssssesseeeerrneseeek keen kr erere renees
Materielle aktiver .…....sssssssreeveeeeeeeeeekeeer ren rer tt nkrnesennknnen
Egne kapitalandele ……............sssseeseessrerrrenee een rrnnrenrnnnrnns
Investeringer i alt 1.....ssssesen seerne nerne renerne nr
Finansiering
Kapitalnedsættelse …….....…...sssssseeevessreeesee senere ennen nen ennee
Udstedte obligationer ….u..dsssssseseseeeeeeresen erne renenrnnennes
Efterstillede kapitalindskud 2.....ssssseseesee versene senere rnnne
Betalt udbytte …..........ssssssssseeeerere rr renerne r ennen nr rrrnne
Finansiering i alt .........sssssssssseeeeenereserrrrne nr tk erne nr
Likviditetsændring ...…..G.ssssssseee seeren renterne
Likvider primo ….G…. ssssssssssreesseererrrrrer rn rtrr renerne nrnre
Likvider ultimo ...0csseeueenveevesvererser sker teen se rr tret r kreeres kreere
Urealiseret kursgevinst og kurstab indgår i beholdningerne,
bortset fra investeringer i associerede og tilknyttede virksomheder.
Spar Nord
Bankaktieselskab
Koncernen
1997
1.000 kr.
237.819
69.140
-17.002
-76.7717
213.180
-1.474,894
-780.656
1.468.838
37.512
-19.883
551.559
-217.524
-4.344
99.784
0
2.295
161.826
263.905
0
0
-162.575
-66.236
-228.811
-497.060
850.022
352.962
Spar Nor
Bankaktieselskal
Koncerner
199
1.000 ki
120.46]
31.20:
-544,16:
-36.66'
429.166
-3.428,17]
1.412,725
3.117,20:
122.65"
366.09"
-1.232.86
357.646
-71.52(
-117.417
29,351
-1.051
-89.112
(
7.350
-13,797
C
-21.147
-3.555
209.305
205.754
SOLVENSOPLYSNINGER
KAPITALBEVÆGELSER
Spar Nord
Bankaktieselskab
Koncernen
1997
1.000 kr.
Solvensoplysninger
Kernekapital efter fradrag 1... 1,504,411
Medregnet supplerende kapital og ansvarlig indskudskapital... 345.962
Fradrag i supplerende kapital og i ansvarlig indskudskapital ….…. -261.444
Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital
efter fradrag... ennen 1.588.929
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen 1... 14.163,801
Vægtede poster med markedsrisiko MV, …..…..scscessrerreresnsernse 1.271.488
Vægtede poster i alt 1...ssscseereeeerrerrererernnrnenerrnnerrnen 15.435.289
Solvensprocent ifølge BSL 8 21, stk. 1, (1 dec.) sG.G..sseesereseereres 10,3
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt ….. 9,7
Kapitalbevægelser
Egenkapital primo vevereeesesenen esse nerve ass k rer rt skeerne ren nenee 1.672.393
Ændring af regnskabspraksis EEN -56.621
Kapitalnedsættelse ,…...u..s sees rrrrnrnrnnn 0
Ændring i minoritetsaktionærer …..ssscssenseeeeeeerer rense kenenens 8.829
Realiseret af opskrivningshenlæggelse 1... sssssersreerrerennee 1.112
Årets resultat ……...ssscssseuveereeevererensss kreere erne ktr ener nn 237.819
Anvendt til udbytte …….W.W.G...ssssssseeeeeeeeerererenre nr re renten tnere -165.589
Hensat til fusionsomkostninger …..ssssssseeeeeerrrerr rekte -5.000
Anvendt til straksafskrivning af goodwill ….....ssssssssessrreres -10.000
Egenkapital ultimo... 1.682.943
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
1.233.333
345.962
-3.804
1.575.491
13.779.550
1.220.512
15.000.062
10,5
8,2
1.666.778
-56.621
0
0
1.112
238.292
-165.589
-5.000
-10.000
1.668.972
NOTER TIL
1. Egenkapital - Spar Nord Bankaktieselskab
Egenkapital primo ……....ssssssssseeeeerenreee
Ændring i regnskabspraksis, netto ….....
Korrigeret egenkapital seerne
Kapitalnedsættelse serene
Realiseret af opskrivningshenlæggelse …—…..
Årets resultat .....ssssssseeeseersererrrenee
Henlagt til reserver for nettoopskrivning
efter indre værdis metode ………..ssssseeeeee.
Anvendt til udbytte .….G…G..ssssssseeerreeereneee
Egenkapital ultimo serne
Aktiekapitalen er fordelt på
5,188.480 aktier a 100 kr,
REGNSKABET
2, Renteindtægter/terminspræmie af
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån sssseeceeereerererenerrrrrenn ent rrrnnnnee
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
Heraf
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Aktiekontrakter
Andet s....sssseeeeseesereeernreee sees kr en nnnngee
I alt renteindtægter
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og
tilbagesalgsforretninger "ført under
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån sessseeeeererveeenereeevereeerrrrrrrer rene
3. Renteudgifter til
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån sG..sssseeeeeeesesererreenersr ener sknrtee
Efterstillede kapitalindskud
Andet ssssseeveveeeeseseerreereerrrsenere renere
I alt renteudgifter
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og
tilbagekøbsforretninger "ført under
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån su... seeeeebeeeeerse renerne nesker rnkrrre
4. Udbytte af
Aktier sssssesesereeeseeeserersenerrtrerenrnneree
I alt udbytte af aktier og andre kapitalandele
5. Kursreguleringer af
Obligationer
Aktier sesseeeeeeeeeereessssveeeesnerennenennenee
Fastforrentede udlån
Valuta sessseveeereeererrrreeeerrerrrrrreerrnnger
Afledte finansielle instrumenter i alt
Heraf
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Aktiekontrakter
I alt kursreguleringer
Heraf pensionspuljer
Ban
Spar Nord
Bankaktieselskab
Koncernen
1997
1.000 kr.
158.179
1.068.868
170.602
-31.294
1.673
-32.862
-105
366
1.366.721
46.465
3.000
173.975
371.821
24,756
410
570.962
58.208
1.765
9,344
9.344
-14.871
156.051
798
19.986
-33.288
-2.384
-31.569
665
128.676
-85.210
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
155.826
986.840
170.234
-31.294
1,673
-32.862
-105
366
1.281.972
46.465
3.000
177.486
359.960
24.756
69
562.271
58.208
1.765
8.923
8.923
-15.737
155.564
789
19.885
-33.288
-2.384
-31.569
665
127.213
-85.210
6. Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og
repræsentantskab
Bestyrelse 2…..…....sssssseseeeeerreees serene eneret r enaktere
Direktion GG... sseeseeeeereverek kernerne kerne kendere re rr sner ks rr ennen
Repræsentantskab …..….W..G..ssssseseseerserereee Veveeseeeseernetrsernsnee
I alt
Personaleudgifter
Lønninger MM... ssssssssssseeresse seeren etern nrernne
Pensioner 2……..ssssseeeeeeeee kreere tsknrnner
Udgifter til social sikring
EEN
Øvrige administrationsudgifter beveseere skrevet ss ere sg ks stk ker rn rnnen
I alt udgifter til personale og administration serene
Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisions-
virksomheder, der udfører den lovpligtige revision .….….........
Heraf andre ydelser end revision …..W..sssseeeeeeeereererennnenee
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret
omregnet til heltidsbeskæftigede (med 1 dec...
Direktion, bestyrelse og repræsentantskab
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende
sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer.
Lån mv.
Direktion .….G…....ssseeeseeeeeeeveer ve vene kreere bre ennen esserne
Bestyrelse 2. ssssssssveseeeeeeeetsekeee kreere nr kreeret nnnre
Repræsentantskab …….…...…..sssssseseseeerrereres een rn ennen entre
Sikkerhedsstillelser
Direktion .u.ssseeeeeeeeeeereervenseeess nere renees kk een treer renees kernerne
Bestyrelse ….....ssssssssserskkeeererere rt renee nt teten rener tre
7. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder mv.
Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder ,….......
I alt resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder seerne eeerekerere serene rent rerrrne
8. Skat
Beregnet skat af årets indkomst ……....…..sssssssssseeeseerrnsnrerrer
Efterregulering af tidligere års beregnet skat ss.
I alt skat sussssneeeeeeeeerrver venerne erknenedrn enn kk rss serne str enn renees
9. Bidrag til resultatopgørelsen fra Sbn (Dublin) Limited
Renteindtægter mv. 1(….….…..sssssssseerrreee
Udbytte af aktier mv. og kapitalandele scenerne
Gebyrer og provisionsindtægter MV, ……...sssssseesereererrrrnnnner
Kursregulering af værdipapirer og valuta MV. sssssssenereeesversee
Andre ordinære indtægter ...Wu.u..sssssssseeeerererrnernnnnnrrrrnee
Spar Nord
Bankaktieselskab
Kåøncernen
1997
1.000 kr.
924
2.906
150
3.980
338.044
32.372
30.828
401.244
230.947
636.171
1.970
96
1.150,1
1.546
1.579
31.188
76.770
76.777
1.641
61
1.702
Spar Nor
Bankaktieselskal
moderselskal
199;
1.000 kr
92-
2,906
1st
3.981
316.48;
30.501
29,42:
376.408
218.59
598.98t
1,318
1.079,
1.546
1.575
31.188
85.854
17.117
102.971
-9
109.131
C
992
-5
C
Spar Nord
Bankaktieselskab
Konternen
1997
1.000 kr.
10. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Guss 475.200
Tilgodehavender hos kreditinstitutter Guss 3.370.803
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker suser 3.846.003
Heraf efterstillede tilgodehavender perverse eee ressrrrrrerree 27.745
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender 535.479
Til og med 3 måneder sssseeeeerereeeeeererrereerer 2.874.869
Over 3 måneder og til og med I år 402.514
Over 1 år og til og med 5 årGs.sssccceeeeeeeeree ter trrrrererent rr 5.396
Over 5år … 27.745
Dalt ssssueevenvrreeerserrer rer treerne 3.846.003
Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger GG. sst 1.075.038
Værdiregulering af. "fastforrentede aktiver
Regnskabsmæssig værdi ssseceeeeeeneeseeererrereerrrrrrerrnrrtrrrte 47.902
Købspris us sssseesererreerrrrererrrernner nerne TTT 47.902
Markedsværdi 48.698
Nominel værdi 47.902
Afdækket med swapkontrakter
Syntetisk hovedstol/nominel værdi 47.902
Regnskabsmæssig værdi 0
Markedsværdi ssssesesererereeeerrerereer -796
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
450.240
3.346.794
3.797.034
0
509.055
2.874.869
407.714
5.396
0
3.797.034
1.075.038
47.902
47.902
48.698
47.902
47.902
0
-796
11. Udlån
Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse …….…...…....
Leasingskontrakter sneen
Pantebreve. enes urnr ne eneD,
Fordelt efter restlebetid
På anfordring suse
Til og med 3 måneder.
Over 3 måneder og til og med | år ss sseneeereereeree
Over 1 år og til og med 5 år sneen
Over Sår sus
Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger EEN
Værdiregulering af ”fastforrentede aktiver
Regnskabsmæssig værdi nu
Købspris REE EU
Afdækket med swapkontrakter
Syntetisk hovedstol/nominel værdi
Regnskabsmæssig værdi sssssss unerede,
Markedsværdi seu,
Kreditrisici
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher i pct.
Offentlige myndigheder nunne
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug ses seveeeres eee renerne
Fiskeri suser
Fremstillingsvirksomheder, råstofudvinding, el-, gas-,
vand- og varmeværker ure
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed
Ejendomsadministration og -hande] samt forretningsser vice ve
Øvrige erhverv snu
1 alt erhverv una n
Private usus rne ken
Åkkumulerede hensættelser
Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer
Hensat ultimo på tilgodehavender hos kreditinstitutter og andre
poster, der indebærer en kreditrisiko
I alt akkumulerede hensættelser
Akkumulerede hensættelser på udlån og garantidebitorer i
procent af udlån og garantier ultimo året (1 dec.) MG.
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo året
rZ
Spar Nord
Bankaktieselskab
Køncernen
1997
1.000 kr.
3.920.524
423.490
482.141
7.947.071
12.773.226
47.804
158.149
2.854.061
1.906.384
2.485.711
5.368.921
12.773.226
70.396
752.988
752.988
774.271
752.988
821.409
0
-21.283
0,8
7,2
0,9
6,5
2,4
12,5
6,9
6,6
12,8
4,4
60,2
39,0
100,0
696.775
0
696.775
4,7
485.089
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
3.852.113
0
470.568
8.033.151
12,355.832
6.404
263.068
2.781.852
1.863.769
2.248.714
5.198.429
12.355.832
70.396
752.988
752.988
774.271
752.988
821.409
0
-21.283
100,0
641.438
0
641.438
4,0
441.460
12, Obligationer
Børsnoterede M1(1|W|J1M….ssssseveereeerrr svn se ener ter ens k renerne
Andre sssmesseseeeeeeeeerereresnesegrrree senere rr ener skt sr ben nn nn es
Obligationer i alt MM...
Heraf egne obligationer (scenerne
Heraf efterstillede tilgodehavender... leeereererrrreee
Obligationer solgt som led i ægte salgs- og
tilbagekøbsforretninger rune. vereeersessrrssgnnee
Ved udgangen af året er der deponeret værdipapirer hos
Nationalbanken, Garantifonden for Danske Optioner og
Futures samt udenlandske clearingscentraler for nominelt
Spar Nord
Bankaktieselskab
Koricernen
1997
1.000 kr.
2.635.488
366
2.635.854
0
12
855.404
750.000
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
2.635.488
366
2.635.854
0
12
855.404
750.000
13. Aktier mv.
Børsnoterede ,…….sssssssseeerevereneereerrerren ner errre rr rerrrerrnrrrnnee
Andre aktier 2sscsseseeeeveeeeeerertrsee renter renkse ks seeren kr nnre
Øvrige kapitalandele 1... senere
Aktier mv. i alt 1.0cssmeveevevsnseerer rer an kernerne erne terts rarere nen nrnes
Finansielle omsætningsaktiver .
a. Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi ….
b. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætnings-
aktiver under a. og den højere markedsværdi på
opgørelsestidspunktet ...…..sssssssseseserreerer renerne
c. Finansielle omsætningsaktiver, der ikke er værdi-
ansat til markedsværdi …....sssecveseeseeeereeneer ener ere en nn
d. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætnings-
aktiver under c. og den højere markedsværdi
på opgørelsestidspunktet ses errrrerrnnrree
Finansielle anlægsaktiver
A. Samlet anskaffelsespris primo serene ennen
- Afgang su ssesereeeeeeesererrerereerr erne
. Samlet anskaffelsespris ultimo senere nernrerrernnrernrner
C. Op- og nedskrivninger primo .…...…..ssssssssssseeeeeernrerneeer
- Andre kapitalbevægelser …...u..d.dsssssssesesererrernrrr nerne
- Årets op- og nedskrivninger Geen
- Tilbageførte op- og nedskrivninger .…......sssssseseseneer
D. Op- og nedskrivninger ultimo 2..uussseesseeeeeeseeesssr kr nere skr ren
EF. Bogført beholdning ultimo (BAD)...
-heraf kreditinstitutter 2... sssgssseeveseee eee ke sereennnenknkknkgr
ta
Selskaber, hvori der ejes 10 pct. og derover af aktiekapitalen,
men som ikke er associeret eller tilknyttet virksomhed
Bilcon A/S, Aalborg % G...ssssssssssseeeeeeerennrrererrentt rener
Nordjyllands Videnpark A/S, Aalborg Gu sseeseseererererereenkrrnrner
Microtronic A/S, København % .…….GWG.ssseeeeeerreerreeere stn rree renee
Bi Holding A/S, København 1... screen renerne
Peder P. Hedegaard A/S, Nørresundby G…..ssssssseesereeererernrree
Flex - Coil A/S, Aabybro % G.u..sssssseseeeeneseerreererr rettere
Saxotech A/S, Aalborg ".….sGssssssseseeerreeresreer renerne rnrrrnne
DANQ A/5, Skagen sG..ssssseeeseeeererrrrerr rer rr rns
Nordjysk Agrocenter A/S, Aars FF Hg sssssssssssrrrereereerannnnens
De Smithske A/S, Aalborg % ,… .…sssssseeeeeneersrrrrreersrr rr trnrnnee
Briel Holding A/S, Hjørring % .…G.GWG.G….ssssssssssseerrererrrrnrrrrrerr
Genvind Production A/S, Aalborg %.….G.G.G..ssssssssereerrerererrnnreer
SJL - Holding A/S, Næstved K.u.u.dsssssseeeeereerrreerreserrrnrrrrrnner
VICH 1552 ApS, Næstved Gu.u..c.d.cs.sssseeeneneerrerereerrerrrrrrrrnn
x. Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg
xx Aars Bank A/S, Aars
Mellemværender
Åktivpost
Udlån sueseeeenenreereereeenerernrs erne sener asken rener rrrrrn rent enn
Passivpost
Indlån sanseneeveevenseerrerrerrreersees tern ener sner rr er sr ng er tsk rn
Ikke-balanceførte poster
Garantier MV. sussesevenecrnenv res veer enn ere sent kre tern renere treerne trrrrnee
Ban
Spar Nord
Bankaktieselskab
Koncernen
1997
1.000 kr.
424.238
191.944
2.085
618.267
3.059.726
152.601
186.329
57,833
125.051
267
117.252
8.066
DODO
8.066
17,65 pct.
16,71 pct.
15,38 pct.
0,00 pct.
13,77 pct.
14,29 pct.
0,00 pct.
11,76 pct.
11,57 pct.
10,40 pct.
10,00 pct.
14,14 pct.
10,04 pct.
13,33 pct.
38.632
11.202
132.181
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
422.319
160.007
46
582.372
3.057.807
151.771
154.392
41.736
123.279
0
117.252
6.027
ey CY CY CY CY
6.027
0,00 pct.
16,71 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
13,77 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
10,04 pct.
13,33 pct.
5.364
14. Kapitalandele i associerede virksomheder og
øvrige betydende kapitalandele
A. Samlet anskaffelsespris primo scenerne
- Tilgang sssssssseseeeeseerrrrererreee renerne
- Afgang.…ssssesseverereseeserree estere renerne
B. Samlet anskaffelsespris ultimo... eee ener rrensrsenergge
C. Op- og nedskrivninger primo 2... seeren
- Resultat (..…..sseeeceveeeeesee renser ens tkt ener ener rrrn rer errnnee
- Udbytte sG..sssssssesserererererrrrrer rener renere k renerne
- Forskelsværdi ved anskaffelse ……......sccssereeeeeerereernennner
- Andre kapitalbevægelser …….........ssssssssseserrrrsrnenternner
- Årets op- og nedskrivninger 2... ssscssesuseeeereeernrenerer
- Tilbageførte op- og nedskrivninger …..…..ssssssssseeereerrrneer
=my
Værdien af beholdningen af noterede aktier til de
officielle ultimokurser. (….…..ssssessseeveveeen rener ere renerne tr skrrkere
Associerede virksomheder mv.
N, U.S.A. A/S, Frederikshavn …..…...sssceserereeeeeee rener eenrnree
Nørresundby Bank A/S, Nørresundby...
Lokalbanken i Hjørring A/S, Hjørring 1...
Ruwo A/S, København ……......ssssnreeeeeeee renerne renere renerne
JUN - Air International A/S, Nørresundby % …..G….….G..s scenerne
Nordjyllands Bogtrykkeri A/S, Aalborg %….…..ssssssseeeererereee
Scansafe International A/S, Næstved %£ .GG….Gsssssmsssssereeeeerennnne
Danflax A/S, Aalborg % MG...ssssssssserseereeerererener ennen renen rnee
SDC af 1993 Holding A/S, Ballerup ……...ssseneeerrssssekrrerene
Projektformidling Nord A/S, Aalborg.…GGd.s.ssssssssssseeerenrennneee
Sankt Annæ Holding A/S, København...
S. Bjerregaard A/S, Frederikshavn ......sssssssssseeerererereeree
Dafolo Holding A/S, Frederikshavn esserne
Saxotech A/S, Aalborg %.…….G….…..ssssssseeererereee renerne
Bukh Meditec A/S, Værløse £ .GG….ssssssssenereeereenkas enes esernnre
Aars Kvægtorv ApS, Aars %% ..ssssssseeeeneereresere ennen ren annet
SNBA Finans ApS, Aabenraa …..…...ssscseeeerereseereene tere rennnnee
Medana Aalborg ApS, Aalborg " ……GWGG…G..ssssseseseeeesereerennrnnnnnne
Nørager Industrihuse 1/5, Nørager ……..….…..sssssssesseeesrrrerrenennns
£. Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg
xx Aars Bank A/S, Aars
Efterstillede tilgodehavender
Udlån sssmseeeeevevveenesskevrrnneenne ktr s tesen et v ktr nn skr e rene nen rene
Mellemværender
Aktivpost
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån susesseeeeereveereseeesssesreserererrtesr tern snns ne ses sene sne ner
Aktivposter i alt 2……...sssssceneererneeerene ennen rens ennen srnrrrrrn nerne
Passivpost
Gæld til kreditinstitutter …...........sscssrsrererrekeses kr er eres ener
Indlån sG.w.ussseeervesereneneerrereeven ses reenn ts ek kreere sense r ennen
Passivposter i alt …….ssdeveveeeeneeser nerne ver nerver sneen r arrene sene
Op- og nedskrivninger ultimo .........sseseeerrerenreeennnerrrer
Kapitalandele i modervirksomheder… seeren
Bogført beholdning ultimo (B+ D+E) 1... scenerne
- heraf kreditinstitutter….............sssscseureser renere rerr nerne
Spar Nord
Bankaktieselskab
Koncernen
1997
1.000 kr.
403.453
126.899
52.785
477.567
-118.865
76.770
4.139
0
-56.606
0
-38.623
64.217
0
413.350
257.771
278.514
75,00 pct.
50,96 pct.
50,50 pct.
40,00 pct.
37,50 pct.
33,33 pct.
27,64 pct.
26,85 pct.
26,78 pct.
25,00 pct.
25,00 pct.
20,00 pct.
25,00 pct.
20,51 pct.
20,00 pct.
25,25 pct.
25,00 pct.
20,00 pct.
33,33 pct.
1.500
24,184
81.768
105.952
12.700
14,872
27.572
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
349.613
118.520
49.102
419.031
-100.408
85,854
4.139
0
-56.606
0
-47.602
-27.697
0
391.334
257.771
278.514
75,00 pct.
50,96 pct.
50,50 pct.
40,00 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
26,78 pct.
25,00 pct.
25,00 pct.
20,00 pct.
25,00 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
25,00 pct.
0,00 pct.
33,33 pct.
35.030
35.030
8.598
8.598
Ban
15. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Finansielle anlægsaktiver
A. Samlet anskaffelsespris primo sst
- Afgang GG sssssseeerreeeerereeer renerne
. Samlet anskaffelsespris ultimo Pee eenerreererreeresn engen
. Op- og nedskrivninger primo …..ss serene
- Resultat 11(..ssenseeeereeeeeeeee teter rese kr tr er tern k renee
- Udbytte sG..sssssssssererreeererrrrr ennen rar rrr rr renerne
- Forskelsværdi ved anskaffelse s…..ssssseseeereeeserreenrnrnennnnee
- Andre kapitalbevægelser 1...
- Årets op- og nedskrivninger seerne
- Tilbageførte op- og nedskrivninger Msn
OW
. Op- og nedskrivninger ultimo seeren
. Kapitalandele i modervirksomheder ……...sscenserrevverereeneenerennene
Bogført beholdning ultimo (B+D+E).….G..dsssssssseererenereerrrrerner
- heraf kreditinstitutter …….........sssccesseereeeren eres rrrren kk
mmØy
Værdien af beholdningen af noterede aktier til de
officielle ultimokurser. (1…].W|W….…...sssseseeeserseeeee rer rr kreere renerne
Tilknyttede virksomheder
Finans Nord A/S, Aalborg ….….…sssssssseeeereeeeerrrer renerne
Sbn (Dublin) Limited, Dublin ss
Auto Finans Nord A/S, Aalborg s..sssssssseeeseeeerrreeerrrrnnrnere
Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg.…GG…G.ssssseeseesennnerererskttreree
Sparekassen Nordjyllands Investeringsselskab
af 10,10.91 A/S, Aalborg % Gu.
Aars Invest Il A/S, Aars FR sssssseereeereeeeresereerresn nr krngknee
Aars Invest I A/S, Aars %F 1 sssseeseeseeeeereesererser sner rr trrkrrer
Aars Bank A/S, Aars sssseeesseseeseeererrereeene eres renr sent r ktr
Ejendomsselskabet af 30.12.86 ApS, Aars XX GG. ds ssssseeserrnneer
S.R.S. ApS, Aalborg 1(.sssessssseerererrretetrereerrrrr etern
&x… Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg
xx Aars Bank A/S, Aars
Mellemværender
Akrivpost
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker .….......
Udlån ssssseseeeeeeeeeerreveresenere skr rese srt r rer sne n snes rr ker nnes
Åktivposter i alt 2... suser
Passivpost
Gæld til kreditinstitutter ……......ssssssseeeserererenre rense nenrenes
RET Se EL ELLELLELEEE
Passivposter i ERE EU UEELLELEEE
De i køncernregnskabet indgåede virksomheders samlede
tilgodehavender hos dattervirksomheder, der ikke indgår i
koncernregnskabet …….....u.u..s seeren
De i koncernregnskabet indgåede virksomheders samlede
gæld til dattervirksomheder, der ikke indgår i
koncernregnskabet senere rrrnrrn
Værdien af aktier, erhvervet som led i omstrukturering af
erhvervsvirksomheder, indgår i den bogførte beholdning med …
Spar Nord
Bankaktieselskab
Koncernen
1997
1.000 kr.
0,00 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
0,00 pct.
87,20 pct.
74,40 pct.
0,00 pct.
100,00 pct.
0,00 pct.
13.141
13.141
1.381
1.381
13.141
1.381
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
222.161
25.000
19,996
227.165
-35.989
17.117
14.187
0
-10.000
0
-11.345
-31.714
0
195.451
41.091
86.401
100,00 pct.
100,00 pct.
100,00 pct.
100,00 pct.
100,00 pct.
87,20 pct.
74,40 pct.
74,63 pct.
100,00 pct.
100,00 pct.
5.200
2.927.825
2.933.025
96.735
46.326
143.065
16. Immaterielle aktiver
Goodwill
Straksafskrevet over egenkapital i anskaffelsesåret se.
Øvrige
Afskrevet i anskaffelsesåret ……….....sscsersre. eeeerreeesenssnsenrrer
I alt
Afskrevet / udgiftsført i anskaffelsesåret 1... renere
17. Materielle aktiver
Grunde og ejendomme
A. Samlet anskaffelsespris primo .....…....ssssssrereeeenenkrrrrrer
- Tilgang sssssessseeeeeeereesesererrrr nerne kb renerne rr rer
- Afgang. sssseeererrrereeer eneret ener ener s erne nner
B. Samlet anskaffelsespris ultimo ......ssseneeereereeenrnnnernee
E. Af- og nedskrivninger primo scenen ennnnner
- Årets afskrivninger ….......sssssssseeeeeneennerere rener ennnnnee
- Årets nedskrivninger …….......ssesssseesssseeerereerserenn kreere
- Tilbageførte af- og nedskrivninger serne
EF. Af- og nedskrivninger ultimo …........sssseeesenreerererererrrnnner
G. Bogført beholdning ultimo ..….......ssseseseeeneere ennen rrenrnrener
Seneste offentlige ejendomsvurdering …......ssssssssseeeereerrer
Driftsmidler
A. Samlet anskaffelsespris primo ….........ssessreeeeeeeeeersrennee
- Tilgang us sssesseeseeeesesre renees ennen rn rr nen renerne
Afgang .G…ssssseeserererereesee nere erne erne rn kr r rr nere
B. Samlet anskaffelsespris ultimo .........seenereneeeeennnnernnnnrer
E. Af. og nedskrivninger primo …......…...ssseseseeeneneerrrrrrer
- Årets afskrivninger ,……....ssessssseerereeenesn renerne nen trtnnnee
- Årets nedskrivninger ……..,...ssssssesrrererer tere rrenera renerne
- Tilbageførte af- og nedskrivninger serene
FE. Af- og nedskrivninger ultimo esserne eerrenren renter
G. Bogført beholdning ultimo .…......…..ssssveeeeverentrererrenennnnrner
Årets straksafskrivning på driftsmidler …...............sssesssveveret
Materielle aktiver i alt
A. Samlet anskaffelsespris primo .........ssececerererenreeenererer
- Tilgang su.ssssssseseeeereereeee eneret enn range
- AfgangG…sssssserseresertgesenee tere rente treerne rn tree knse
w
Samlet anskaffelsespris ultimo .,....ssrneseeeeee renee eennennnere
E. Af- og nedskrivninger primo ......ss seeren
- Årets afskrivninger .…....ssssseesreesesere renses ner renen nnnee
- Årets nedskrivninger ...….…..sssssssessessseereeeren ere snerneenene
- Tilbageførte af- og nedskrivninger 1...
Af- og nedskrivninger ultimo ……........ssssesssuueesernerrrenerenene
. Bogført beholdning ultimo ….....seevenserrrverrerenter rene nnreenee
rets straksafskrivning på driftsmidler ……...............ssenevererere
æQ 7
18. Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. .…
Forskellige debitorer …....W.u..sscserurreseeererreeee enten renerne
Tilgodehavende renter og provision ……...…..sssssssseseenneereneee
Øvrige aktiver GW. .G.sssssssseesereersenekenar seeren ennen nennen
Andre aktiver i alt ….......sssssseveverennesnerersne sten kees ener errnrnnee
Spar Nord
Bankaktieselskab
Koncernen
1997
1.000 kr.
10.000
10.000
559.506
3.910
74.522
488.894
66.017
5.673
33.256
21.107
83.839
405.055
418.808
130.793
39.135
1.554
168.374
78.852
25.976
0
1.096
103.732
64.642
4.235
690.299
43.045
76.076
657.268
144.869
31.649
33.256
22.203
187.571
469.697
4.235
0
25.643
136.287
30.314
192.244
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
495.932
3.509
44.089
455.352
54.532
5.523
28.156
12.259
75.952
379.400
394.068
124.287
38.229
1.475
161.041
73.987
25.305
0
1,051
98.241
62.800
4.006
620.219
41.738
45.564
616.393
128.519
30.828
28.156
13.310
174.193
442.200
4.006
0
4.390
138.284
16.799
159.473
19. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Fordelt efter restløbetid
Anfordringsgæld
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år ssgssseeeesersrereresrserseskrresenrnnrs
Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Repoforretninger
Prioritetsgæld i faste ejendomme
De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør
20. Indlån
På anfordring uses
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud …M.…..sssssseeeeeesere renere rkerrnner
Særlige indlånsformer
Indlån i alt …..…..dssseeneevererere kreeret nnee
Fordelt efter restløbetid
På anfordring ……..ssssssseeseereerkerrrrenrrer
Med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med i år
Over I år og til og med 5 år
Over 5 år susseeseeeeeeeeverreserereneseenrenrneer
alt saseneeeeenereverrererrsene sner rr knrrere
Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger:
Repoforretninger
21. Andre passiver
Forskellige kreditorer
Skyldig skat af årets indkomst
Udbytte af aktiekapital
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Skyldige renter og provision
Øvrige passiver
Andre passiver i alt
22, Hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Øvrige hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til forpligtelser i alt
Ban
Spar Nord
Bankaktieselskab
Kåøncernen
1997
1.000 kr.
141.625
4.630.847
4.772.472
1.253.222
2.750.501
730.149
3.142
35.458
4.772.472
784.674
39.281
42.688
7.255.905
649.781
2.136.843
3.252.698
13.295.227
7.255.905
3.505.654
244.230
546.207
1.743.231
13.295.227
70.730
293.375
1.650
165.589
25.399
316.149
574.818
1.376.980
4.020
5.000
9.020
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
141.625
4.721.841
4.863.466
1.348.154
2.860.340
616.542
3.049
35.381
4.863.466
784.674
39.094
42.328
7.087.479
621.938
2.068.581
3.108.882
12.886.880
7.087.479
3.404.579
199.323
522.561
1.672.938
12.886.880
70.730
243.338
0
165.589
25.399
314.429
570.765
1.319.520
23. Efterstillede kapitalindskud
USD nominel 50.000.000 udløb 16.12.2004
rentesats 5,96938 pct. s...ssseesssrrrrseserer erne kernerne
DKK nominel 14.200.000 udløb 31.07.1998 …
Renter til efterstillede kapitalindskud .…... BENENE
Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud ….…
Efterstillede kapitalindskud, der kan medregnes
ved opgørelsen af den ansvarlige kapital GG. sssssssererrrerrrrrrrer
24. Markedsrisici
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt 1((.W.…...sseessssseeereree renerne
Passiver i fremmed valuta i alt …….....ssssssseeererer er rree rs rennnnner
Valutakursindikator 1 …..ssssesseseeeeeeeeerrerenr sner rer nerne rn
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag
(med 1 dec.) Mu.sssssssesereeresre essere treerne
Valutakursindikator 2
Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag
(med I dec.) GGw..sssssssereerer ere eres retn ner tran rn
Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter m.v. i alt ….GdGud.u.s.ssseeeeeeerrererr
Renterisiko opdelt på instituttets valutaer med størst renterisiko:
Valuta:
DKK
XEU
25. Koncerngæld
Samlet gæld i koncernbalancen, som forfalder efter
mere end 5 årGG..sssssscceeeveereereeerkkrre seeren sekret renere nerrre
26. Garantier mv.
Finansgarantier (sst
Øvrige garantier (GG... rerrerrere nerne
Garantier mv. i alt .susseeveeeeeneveeere nerne renterne tere r kr nrnes
Heraf garantistillelse over for datterselskab ……...…..dsssrrrrererrreree
27. Andre forpligtelser
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser …
Andre forpligtelser i alt 1... seen
Spar Nord
Bankaktieselskab
Koncernen
1997
1.000 kr.
341.300
14.200
355.500
24,756
774
344.850
2.906.624
2.665.292
62.884
4,2
994
0,1
2.119.989
837.917
613.725
1.451.642
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
341.300
14.200
355.500
24.756
774
344.850
2.961.126
2.665.292
78.769
6,3
929
0,1
-28.262
-49,081
13.061
4.046
200
3.513
2.536.103
579.308
3.115.411
1.814.695
oOo
FINANSI
Afledte finansielle instrumenter
Løbetidsfordeling efter restløbetid
ELLE
INSTRUMENTER
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder til og med 1 år
Nomine! Netto Nominel Netto
værdi markedsværdi værdi markedsværd
Spar Nord Koncernen 1998
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb …..….…...ssscseeeereeneee er er ennen tr ntkrnrre 14.456.220 -143,034 12.708.885 -168.802
Terminer/futures, salg M…...ssssseseesereeeeererenrrrrrerrrrrrrrrnnerr 12,570.372 187.983 13.163.568 176.568
SwWaps ssseeseseeseererreeeree regerer rr e rer rr nr res 0 0 0 0
Optioner, erhvervede …........sssssssseeseeererrererrrnnnnrrrnerer 1,924.337 38.247 1.040.565 27.455
Optioner, udstedte .……..…G. ss secs eee sener kernerne nrnenee 1,784,234 -35.897 1.679.044 -32.566
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb ……...sssssseneveeeeee er ereen eee ke rr tr ennen 2.344.386 20.661 1.580.185 2,711
Terminer/futures, salg G..sssssssssssseereeeee erne 2.740.406 -7.372 2.461.731 -3,298
Forward Rate Agreements, køb 1... 0 0 18.718.233 -35.906
Forward Rate Agreements, salg 1……......…...ssssesereerrrrrerernnnee 0 0 19.638.233 35.160
Swaps sssceesreeeereresessess kreere ert rt r eter sen rer 12.200.000 -6.272 10.246.448 -7.637
Optioner, erhvervede …...W..W….W.u..sssseeeseeseerereen erne 92.872 12 2.265,495 706
Optioner, udstedte .…...sssssssereeseeeenere reen ert nerte 65.557 -24 854,177 -213
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb …….….….sssssssssseneeeekersekse reen k teser nn nenne 0 0 0
Terminer/futures, salg .……...sssssssseeseeeeeeseseeeer entreen 2.000 -21 0 0
Optioner, erhvervede ........….ssssssssseeeeeerennrenr renerne 7.081 53 0 0
Optioner, udstedte .…….….W.W.G…G.W….…..ssssssssseeeeee regner erne treer 5.081 -759 0 0
Netto markedsværdi i alt 1 sssssssseue revnerne renere nerkrn enn renerne
Spar Nord Bankaktieselskab 1998
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb M1(.W|W|.….…...sssssesseererreeeernn tree ber rene nenrnnne 14.456.105 -143.026 12.708,727 -168.802
Terminer/futures, salg …….....sssssssssseeeerrekekrkr rr 12.570.257 187.975 13.163.410 176.568
SwWaps seeeneseserrevereres sengene rss tr ERE ERE EL EET ERNE ES 0 0 0 0
Optioner, erhvervede 1... 1.924.337 38.247 1.040.565 27.455
Optioner, udstedte ,….GW…G[.s.sssssssssseseeeeerrnssrr ternene 1.784.234 -35.897 1.679.044 -32.566
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb …M(….[.W.|.|.|.sssssssseveeee ener reen enker nere kk keen 2.344.386 20.661 1.580.185 2.711
Terminer/futures, salg ……....ssssssseeeeeeerrersrereer eneret ssnnnee 2.740.406 -7.372 2.461.731 -3.298
Forward Rate Agreements, køb ((….…..sssssssseeseeerererrernrrnnnnre 0 0 18.718.233 -35,906
Forward Rate Agreements, salg 1... ssssseeesseeeeeeennnerrrrrner 0 0 19,638.233 35.160
Swaps ssssseereeresesee essere r ser rr tret r rr n ener skt r rr nine 12.200.000 -6.272 10.246.448 -7.637
Optioner, erhvervede ……........sssssssssseeererrerrernsnnnnrnnrktrrerer 92.872 12 2.265.495 706
Optioner, udstedte ….W.W.G….G….….sss seeren ener nnnee 65.557 -24 854.177 -213
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb …….…..ssssssssesereseerrereer erne rener rrerkrnee 0 0 Q 0
Terminer/futures, salg (….W.W….…..ssssssseeeeeserrrerrer renterne rener 2.000 -213 0 0
Optioner, erhvervede 2... eerrrrrrrrrrnner 7.081 559 0 0
Optioner, udstedte …...ssssseseerreerrrrree nerne 5.081 -759 0 0
Netto markedsværdi i alt .......sssssseeeeenneever rener tes renen ren krrrnnrrre
82
Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år lalt
Nominel Netto Nominel Netto Nominel Netto
værdi markedsværdi værdi markedsværdi værdi markedsværdi
195.932 -1.090 0 0 27.361.037 -312.926
223.975 2.803 0 0 25,957.915 367.354
0 0 Q 0 0 0
0 0 Q 0 2.964.902 65.702
0 0 0 0 3.463.278 -68.463
870.925 1.085 0 0 4.795.496 24.457
84.878 -163 0 0 5.287.015 -10.833
10.518.233 -15.623 0 Q 29.236.466 -51.529
9.057.644 15,700 0 0 28.695.877 50.860
1.327.070 -44.003 306.934 -20.375 24.080.452 -78.287
480.458 -179 6.569 55 2.845.394 594
54.037 73 5,060 -30 978.831 -194
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 2.000 -213
0 0 0 0 7.081 559
0 0 0 0 5.081 -759
-13.678
195.932 -1.090 0 0 27.360.764 -312,918
223.975 2.803 0 0 25.957.642 367.346
0 0 0 0 0 0
0 0 Q 0 2.964.902 65.702
0 0 0 0 3.463.278 -68.463
870.925 1.085 0 0 4.795.496 24.457
84.878 -163 0 0 5.287.015 -10.833
10.518.233 -15.623 0 0 29.236.466 -51.529
9.057.644 15.700 0 0 28.695.877 50.860
1.327.070 -44.003 306.934 -20.375 24.080.452 -78.287
480.458 -179 6.569 55 2.845.394 594
54.037 73 5.060 -30 278.831 -194
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 2.000 -213
0 0 0 0 7,081 559
0 0 0 Q 5,081 -759
-13.678
Markedsværdi af
alle kontrakter
Markedsværdi af
ikke-garanterede kontrakter
Positive Negative Positive Negative
Spar Nord Koncernen 1998
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb ……...sssssessereeeeeeseeke retterne rer ren 155.910 468.834 155.910 468.834
Terminer/futures, salg G..ssssssssseeeneeeerrererrrerrrennnerrrntrrrrrner 515.091 147.738 515.091 147.738
Swaps ssseeeeeseereeee reen seere ener rn rr k renerne 0 0 0 0
Optioner, erhvervede ……....W..u..u.sssssssrreeeererreer erne nerne 65.702 0 65.702 0
Optioner, udstedte 1... 0 68.464 0 68.464
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb ,…….…. ..ssssveeesereeeeereen senere eres sr er ennrnne 25.576 1.117 25,576 1.117
Terminer/futures, salg ……..….…..sssessssssseesereeeerenter treer eennnnnnner 2,515 13.351 2.515 13.351
Forward Rate Agreements, køb …(….]u]W|…...ssssssssserrre nerne 1.039 52.568 1.039 52.568
Forward Rate Agreements, salg ………....sssesssseserrrrereerrrrnnnnnrer 51.849 989 51.849 989
Swaps sseeeeeerereereereerer eres rr reen ennen rr ektra 19.262 97.550 19.262 97,550
Optioner, erhvervede 1... secs rernnrrnnnee 858 264 858 264
Optioner, udstedte …….[W[WGWGG..sssssssseeeeeee reen renterne tree 197 391 197 391
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb .….…..sssssssseseeeeeeeeer erne rekkr ek nk rr renksnee 0 0 0 0
Terminer/futures, salg ……....ssssssseseereeerrererrerrrrrtttrrrrrr erne 0 213 0 213
Optioner, erhvervede ………..W.G..u.u.ssseesssereeeereerrerereetss enke reen ner 759 200 759 200
Optioner, udstedte ….W…..G…..sssssseeeeener kernerne tre snnnner 0 759 0 759
LEE EET 838.758 852.438 838.758 852.438
I alt efter netting usus sereeeeereserrreer eneret sesnenrrnne 838.758
Spar Nord Bankaktieselskab 1998
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb GG... .ssssseeneerrereeeeen enn reen snne rense nnnes 155.910 468.826 155.910 468.826
Terminer/futures, salg M(…(.W….…..ssssssssseekeeererne nerne eee 515.083 147.738 515.083 147.738
SWaps svesererreeeeeessere nere k est k kr kr rets rrnrrrnne er rtt ten ter 0 0 0 Q
Optioner, erhvervede ……......ssssssssskerserererrsrrrrerrnrr rr rer 65.702 0 65.702 Q
Optioner, udstedte 1…....sssssssserreeeererrrrerer erne nrrrrer 0 68.464 0 68.464
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb .… sssssssssseeeseeee ener er ekne rente rrtsnennnnnee 25.576 1,117 25.576 1.117
Terminer/futures, salg Ms. ssssseesersee erne rrntrererrrrrnnr 2.515 13.351 2.515 13.351
Forward Rate Agreements, køb.GGssssseveeeeeveeeerereer rer rnrrrrensen 1.039 52.568 1.039 52.568
Forward Rate Agreements, salg sssssssesereeeeeeserrrnn reen enn nnee 51,849 989 51,849 989
Swaps ssceereeeserreerrrer ener r egerne enn re erne reen ne rr 19.262 97.550 19.262 97.550
Optioner, erhvervede ……..W...sssssssererreee entreen 858 264 858 264
Optioner, udstedte .…GG….G.G.ssssssserserrereersen ternene 197 391 197 391
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb ….….….ssssseeeeeeenserke rr eer reeks kneb nrnerere 0 0 0 0
Terminer/futures, salg …..….s.sssssssssresees eres 0 213 0 213
Optioner, erhvervede .….....…..sssssseseeeerererreererrnerrnrrrrn 759 200 759 200
Optioner, udstedte .…GMW..…..ssssssseeeerrerner erne 0 759 0 759
EEN 838.750 852.430 838.750 852.430
I alt efter netting suser 838.750
Uafviklede spotforretninger
Markedsværdi
Nominel
Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg …
Aktieforretninger, køb .
Aktieforretninger, salg M….….… ..sssssesseeeserrererentr renere nnnrrner
Markedsværdi
Positive
Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg …Å.[..…
Aktieforretninger, køb .
Aktieforretninger, salg .
Markedsværdi
Negative
Valutaforretninger, køb 1((.W.W.…W….…...sssessseserererrrererrere serne
Valutaforretninger, salg .….........ssssseereesrere renere rr rrnnnne
Renteforretninger, køb ……........sssssssseeeernrernrrnrrrrrrnnnnnnrn
Renteforretninger, salg ….....sssssseeeeeneve sr ereeennnnner
Aktieforretninger, køb .
Aktieforretninger, salg .
Markedsværdi
Netto
Valutaforretninger, køb …......dsssssssessreskee ener
Valutaforretninger, salg seerne erne
Renteforretninger, køb …(….Wu.uW.uW.u.u..s.ss scenerne
Renteforretninger, salg …...…...sssssesseseeeeeserernser renerne
Aktieforretninger, køb .
Aktieforretninger, salg .
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi - efter modpartsrisiko
Modpart med risikovægt o pct.
Positiv markedsværdi efter netting …....ssssssssseeeerereernnnrnes
Modpart med risikovægt 20 pct.
Positiv markedsværdi efter netting sees ennnnrnnee
Modpart med risikovægt 100 pct.
Positiv markedsværdi efter netting ….......ssssssssuesersen renee
Der henvises til kapitaldækningsbekendtgørelsens paragraf 27,
stk. 3. og paragraf 12 for en oversigt over modparter tilhørende
de tre risikokategorier.
Uægte salg- og tilbagekøbsforretninger i alt
Indgåede, ej afviklede kort del af reverseforretninger…...........
Indgåede, ej afviklede kort del af repoforretninger .…...........….
Spar Nord
Bankaktieselskab
Koncernen
1997
1.000 kr.
571.934
1.502.303
766.487
661.424
28.620
24.279
3.555.047
119.061
144,503
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
571.934
1.502.303
766.487
661.424
28.620
24.279
3.555.047
119,061
144.503
ØVRIGE
Selskabstømning
Spar Nord Bankaktieselskab er stævnet i 27 retssager
vedrørende "selskabstømning".
De 26 af retssagerne er anlagt mod sælgerne af det
tømte selskab og Banken, med et muligt erstatnings-
krav - for de involverede parter - på 36,0 mio. kr.
I en sag er Banken medinddraget under retssagen af
sælgerne. Det mulige erstatningskrav for parterne er
0,6 mio. kr.
Bankens ordregiver er stævnet under retssagerne,
ligesom sælgers eventuelle rådgivere i vidt omfang er
medinddraget under retssagerne.
Frem til udgangen af 1998 er der underskrevet 10
suspensionserklæringer. 7, hvor Banken var penge-
institut for køber (for et samlet beløb på 1,3 mio. kr.)
og 3 suspensionserklæringer, hvor Banken var sælgers
pengeinstitut (for et samlet beløb på 7,3 mio. kr.)
Suspensionserklæringer har alene til formål at suspen-
dere fristen for anlæggelse af retssager, hvor Told og
Skat stadig undersøger, om selskaberne har været udsat
for "selskabstømning", eller hvor sælger ønsker at
afvente retspraksis på området.
Sagerne forventes ikke at få væsentlig indflydelse på
Bankens økonomiske stilling, idet der er foretaget de
fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen
for tab.
Skatter
Den skattemæssige værdi af skattemæssige underskud
fra tidligere år, restbeløbet af det tidsubestemt fradrag
på 173 mio. kr,, som stammer fra overtagelsen af dele
af Himmerlandsbanken A/S samt forskellen mellem
regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af materielle
aktiver, er ikke indregnet i regnskabet. Dette udskudte
skatteaktiv er skønsmæssigt beregnet til 67 mio. kr.
ved udgangen af 1998.
Ledelseshverv i datterselskaber
Lars Henrik Nyby, direktør i Spar Nord Bankaktieselskab:
Bestyrelsesmedlem i Finans Nord A/S, Aalborg.
Bestyrelsesmedlem i Auto Finans Nord A/S, Aalborg.
Bestyrelsesmedlem i Sbn (Dublin) Limited, Dublin.
OPLYSNINGER
Lars Høgh Møller, vicedirektør i Spar Nord Bankaktieselskab:
Bestyrelsesmedlem i Erhvervsinvest Nord A/S,
Aalborg.
Bestyrelsesmedlem i Auto Finans Nord A/S, Aalborg.
Bestyrelsesmedlem i Sparekassen Nordjyllands Investe-
ringsselskab af 10.10.91 A/S.
Poul Lorenzen, centerdirektør i Spar Nord Bankaktieselskab,
København afdeling:
Bestyrelsesmedlem i Finans Nord A/S, Aalborg.
Bestyrelsesmedlem i Erhvervsinvest Nord A/S,
Aalborg.
Bestyrelsesmedlem i Sparekassen Nordjyllands Investe-
ringsselskab af 10.10.91 A/S.
Kim Christensen, kreditchef i Spar Nord Bankaktieselskab:
Bestyrelsesmedlem i Finans Nord A/S, Aalborg.
Torben Nick Sørensen, direktør i Erhvervsinvest Nord A/S,
Aalborg og direktør i Sparekassen Nordjyllands Investerings-
selskab af 10.10.91 A/S, Aalborg:
Bestyrelsesmedlem i Finans Nord A/S, Aalborg.
Jan Gerhardt, centerdirektør i Spar Nord Bankaktieselskab,
Udlandsafdelingen:
Bestyrelsesmedlem i Sbn (Dublin) Limited, Dublin.
Hans Rex Christensen, centerdirektør i Spar Nord Bank-
aktieselskab, Skagen afdeling:
Bestyrelsesmedlem i Auto Finans Nord A/S, Aalborg.
Michael Nør Skriver, centerdirektør i Spar Nord Bank-
aktieselskab, Spar Nord Direkte:
Bestyrelsesmedlem i Auto Finans Nord A/S, Aalborg.
Peter Westphal, "finanschef i Spar Nord Bankaktieselskab:
Bestyrelsesmedlem i Sparekassen Nordjyllands
Investeringsselskab af 10.10.91 A/S, Aalborg.
Preben Aaen, direktør i Aars Bank A/S:
Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet af 30.12.86
ApS, Aars.
OPLYSNINGER VEDRØRENDE
PENSIONSPULJEORDNINGER
INSTITUTTET EKSKL. PENSIONSPULJER
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
RESULTATOPGØRELSE
Note
1 Renteindtægter 2... scenerne 1.235.162
2 Renteudgifter 1... reen renterne 510.724
Netto renteindtægter usus nerne renerne renees nere 724.438
Udbytte af kapitalandele... ssseseeerereererr eres teen 4.186
Gebyrer og provisionsindtægter Ås. sussie 172.137
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 1... eres eneret 17.617
Netto rente- og gebyrindtægter essere 883.144
,… Kursreguleringer 1... seeren 42.003
Andre ordinære indtægter 1…..….…..ssssssseeesseeeeereeeererere renerne erne rene 29,478
Udgifter til personale og administration ………....ssseeseeeeereerereee ren rtr ere nen ser ges et r renser rr rrrenn ennen 598.986
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver …….......sssreererresrevesere renere sene nerne 62.993
Andre ordinære udgifter: 2... renser serne 5.222
Tab og hensættelser på debitorer 2........ssssssssseeeserrrersen renerne 152.112
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 2M.….….rccerreenesstrseeneenee ser nerse 102.97i
Ordinært resultat før skat cesser ternene enker 238.283
SEE EU EL PEEL LELEEEEE -9
Årets resultat sscssusuueesuevevveneeeneeren seet nerverne ert r bt reeks en ek dk s tk treere ternene kernerne sner eneret 238.292
Noter
1. Renteindtægter/terminspræmie af
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker .......ssssseerrereeeereeerrreneerrennrrrrrrrrnnnner 155.826
Udlån sG…usssveveeeeevereeereennet tree t vet ber ker k skr eks Ree k dkk RR RER eee nett vens ens k rt ert reen terts renser renee 986.840
Obligationer ……..…..ssssssesesereeereeee renerne nerne ene reen 123.424
Afledte finansielle instrumenter i alt …....sssevenvsereeres eee nen rene tr seere enter ennen ken grenene sesk rene -31.294
Andet sGssssseeeeeeverereeeever retterne tk t res en teser e ett rs keder kreere genrer renerne tsk tr r ends nr renen nn gren 366
2. Renteudgifter til .
Indlån ……..….sssseeevevvveerektrevere skeerne ebber eee reb t tk eres ennen e PE ennen ens stenene ne ses kreeres eree 308.412
3. Kursregulering af
Obligationer ……....ssssssssseereeesreeerrrertr nere errrnrnn ennen ennen -6.454
Aktier …..….sssueuvveeeeeeeevvrv eet tb bt SELE LER S ESSEN ER REEL SER REELLE ENE ERR E NT Essensen nesker essens ekte ternene 61.070
Fastforrentede udlån …(.(1.(1.(.W….W..ssneseseerneveerrreek ert sker eee nens tsk sneen ans ke serene ne nen renee nn nens sen nneg 789
Valuta sssssssseneeeeneeeeeeerenee sner renere rsere eee rer renee t re ks tere nest rese ses seeren nnsrr sr rene renns 19.885
Afledte finansielle instrumenter ............seseerrveeeske ener tr ener eee rr rr bets nr enn r ennen rsnernr rr renen -33.288
OPLYSNINGER VEDRØRENDE
PENSIONSPULJEORDNINGER
INSTITUTTET EKSKL. PENSIONSPULJER
Spar Nord
Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
BALANCE
Note
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1Mq1(]1|W".…..sssseeeerrereeeer ere rke rer rtreree 349.466
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker (…..…...sseeeeveresesekee teter renere ren sense kr tkrener 3.797.034
Udlån 000ccccueeeeeeeeereese trans es ener sr erene seek rer ere n kerner err eres ner sr er eee rener ren kernens 12.355.832
Obligationer sst 1.887.257
Aktier MY. ssssssssveeeeeeeeeeeeese rese bre rer ener tr kreere ert ert essere rr renee rer ester rener rens n rr renerne 188.703
Kapitalandele i associerede virksomheder mv. sGsssssseeesereseeeeeerere reen ener er tk b ere een ek rr ener nerne 391.334
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2…M...ssscsueereeevereeeee ere breeer esse serene rrre renere tres rker 195.451
Immaterielle aktiver (….....….sssesevseeeeeer er errerer ennen seeren srt tr rr better seende ker treer kreere nr kerner gen 0
Materielle aktiver ……...ssssceeveveveeve reen essere ener rer rene renerne erkendt tet rrkr akse test r kreeres enker 442.200
Egne kapitalandele 1... serene 167.579
Andre aktiver 1(.|.1.….….ssesmeueevveeereev ker etern rente ktr tre nrr tre rer ere een snes kr eres nes rer teens n rr ts ennen 148.136
Periodeafgrænsningsposter seeren 30.638
Aktiver i alt sssmsssssneveveneeeeneneeenee eter rer kererrrt rr senns desk skr t enn rn t reen r enaktere tre rente rr k kr nenee 19.953.630
PASSIVER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1…..…...ssssssesseeeeeerrrerrer etern net e nn rnnnnn 4,863.466
+ Indlån …(…(...svsseceeeeeveevvveer renere ves e se reb tere rs genere ktr tesen tre regnen ktr ener rekte reen 11.864.873
Andre passiver ss sssseeeesereeererrrrererretetere renerne rette erne 1.183.184
Periodeafgrænsningsposter scenerne 12.550
Hensættelser til forpligtelser sst 5.085
Efterstillede kapitalindskud ......…....sssssssseeserrerrrererere renerne rrnrrrrree renter 355.500
Egenkapital 1... reen urene 1.668.972
Passiver i alt …….…...ssssesueeevvvseeever vvs en ek ksk treer s ke sener tre kreere es e skr ster enn nere r rr eet s eet e rt kt rene 19.953.630
IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
Garantier MV. ……...sssseeveeveerreeee enes tr ses enes eres k kr ens kr erne rettere serne ner sker Esk sr enn rn res kre kr knks 3,115,411
Andre forpligtelser uses renerne 0
Ikke-balanceførte poster i alt seeren 3.115.411
Note
4. Heraf kontantindestående fra pensionspuljer ……....ssssssserereeesrrerrerrreerrre treere k tree 95,138
OPLYSNINGER VEDRØRENDE
PENSIONSPULJEORDNINGER
PENSIONSPULJER
Spar Nord
Ban Bankaktieselskab
moderselskab
1997
1.000 kr.
RESULTATOPGØRELSE
… Note
Renteindtægter/ terminspræmie af
Kontantindestående ……..sssssssssereeereeeereeerrttr rer ere k rr trrrrerrnenrrrreeren 1.863
Indeksobligationer suser 6.003
Øvrige obligationer 1... 40.807
I alt renteindtægter seeren 48.673
Udbytte af
Aktier MV, sssssseseveeeeer veere ere eee regerer erb rr ere rer rer rer eee er eter 3.542
Investeringsforeningsandele Le eeeees veere breve ere ester treer ktr ts tr tese reen sr ere renere rr ere entre sirener 1.195
I alt udbytte seeren eee 4.737
Kursreguleringer af
Indeksobligationer 1... ternene nen 835
Øvrige obligationer mv. MG. seeren -10.119
Aktier MY. 2ussssseueeeeeereetrree renser seere ek k eks kr re tee rr terne se rr ener reen eeer renere et rer 67.672
Investeringsforeningsandele Lee eeeeereereever essere eksekvere srt re ene re enets rss ener sent kerner kernerne reen 26.822
NS EL PELSE VEL E SEE LEES EEEELEEEESEE LEE LES SESSESSES 0
Afledte finansielle instrumenter ….... scenerne erne r renerne 0
I alt kursreguleringer suser 85.210
Gebyrer og provisionsudgifter be eeereeree eee veveneser treer enes e serber renere rener skr es generer ser rnn tret r enn nees 9,030
Puljernes resultat ssssssscseuveeereveerervereee rr renee rer sr kreere nr enter seng r er renn rener s rr terne ter ken kikke 129.590
BALANCE
AKTIVER
Kontantindestående M…..…..ssssseseeeeeee eee re es erne rr rt rer ener er ekte ennen ensretter ene kr 95,138
Indeksobligationer eee eeceeer ber evee sket kreere ere rer sense te eres events res rer ses skr sener skere sen ts 119.803
Øvrige obligationer 2... ses renee ener 628.795
Egne aktier (aktier i instituttet) 2... seeren erne 4.740
Øvrige aktier mv. 1(….…..ssseseserseeeneee seere renere reen ene terrnes eee rer rene kerner rr renser kreere renere 261.717
Investeringsforeningsandele eeeeeevreerees ever rer ener ter veere nett kr k seere s skt rense ns rt renere rr nr serne 131.952
Andre aktiver M….….…..csssesevssereeerreer ener ktr seer k renere rent r rer r renterne ek ee ening 11.337
Aktiver i alt sssssssssmsseevereeeveeeerres renere reen ss ek b kreeret rer e reen tere nerne serbere reen e tern renere 1.253.482
PASSIVER
5. Samlet indlån 1………...sssseseeeeereeereree rer t renere eter ersten rr rr renere renerne irer enten 1.117.146
Andre passiver sussie neuen 136.336
Passiver i alt …….umsesueveveververe ser err ener ternene rr ener tes r enker kernen eres renerne reen rent 1.253.482
Note
5. Gennemsnitligt indlån .......ssssssssessereerernererer renerne renterne 1.016.931
ÅFDELINGSOVERSIGT
Spar Nord
Bankaktieselskab
Ti. 96 34 40 00
Direktion
Karlskogavej 4
Postboks 162
g100 Aalborg
Tlf. 36 34 40 00
Fox 96 34 45 60
Hovedsæde
Back Office &
Forvaltning:
Back Office Afvikling
Fax 9634 4571
Back Office Kontrol
Fox 96 34 4570
Depot/Forvaltning/
Pantebreve
Fax 96 34 4572
Direktionssekretariatet
Fax 96 34 45 60
Erhvervsinvest
Nord A/S
Fox 96 34 4461
Finansafdelingen
Fax 96 34 44 61
Finans Nord A/S
Fax 96 34 4564
Fonds & Valuta
Fox 95 34 45 65
IT-afdelingen
Fox 96 34 4562
Kreditkontoret
Fax 96 34 4567
Markedsafdelingen
Fax 96 34 45 34
Personale. og
admimnistrationsafdeling
Fox 96 34 4577
TX-Sekretariatet
Fax 96 34 45 74
Udlandsafdelingen:
Udlandssekretariatet
Fax 96 34 4575
Betalinger og remburs
Fax 96 34 45 61
Økonomiafdelingen
Fax 96 34 45 76
Hovedsædet generet
Telex 6 96 62
Swift SPNO DK 22
Internetadresse:
www.sparnord.dk
E-mail:
sparnordøsparnord.dk
Intern Revision
Karlskogavej 4
Postboks 7045
9200 Aalborg SV
Tif. 96 34 40 00
Fax 96 34 4531
Spar Nord Direkte
Postboks 162
9100 Aalborg
Tif. 96 34 43 00
Fox 96 34 4573
Centerområde
Brønderslev:
Centerafdeling
Brønderslev
Algade 4-6,
Postboks ég
9700 Brønderslev
Tlf. 96 45 09 50
Erhvervsafdeling
Fox 96 45 09 95
Privatkundeafdeling
Fox 96 45 09 94
E-mail:
bronderslevæsparnord.dk
Ingstrup
Tværgade 17
9480 Løkken
Tif. 96 73 31 00
fox 98 88 34 74
E-mail:
IngstrupØsparnord.dk
Centerområde
Frederikshavn:
Centerafdelng
Frederikshavn
Danmarksgade 48
Postboks 705
9900 Frederikshavn
Tif. 96 20 07 00
Fax 96 20 07 55
E-mail:
frederikshavnØsparnord.dk
Bangsbo
Søndergade 147
9900 Frederikshavn
Tlf. 96 200470
fox 98 43 35 53
E-mail:
bangsbogsparnord.dk
Hånbæk
Hånbækcentret
Rømøvej 2
9900 Frederikshavn
Tif. 96 20 07 60
Fax 98 43 96 60
E-mail:
haanbaekøsparnord.dk
Strandby
Havnevej 24
9970 Strandby
Tlf. 96 21 49 70
Fax 98 48 os 40
E-mail:
strandbyøsparnord.dk
Aalbæk
Centralvej 5
9982 Aalbæk
Tlf. 96 79 30 50
Fax 98 48 87 40
E-mail:
2albakæsparnord.dk
Centeramråde
Hadsurid:
Centerafdeling
Hadsund
Storegade 12
Postboks 60
9560 Hadsund
Tlf. 96 52 og 20
Fax 96 52 09 46
E-moil:
hadsundØsparnord.dk
Astrup
Skørpingvej 6, Astrup
9510 Arden
Tlf. 96 403010
Fax 98 56 53 42
E-mail:
astrupØsparnorg.dk
Øster Hurup
Kystvejen 45, Ø. Hurup
9560 Hadsund
Tlf. 96 52 90 30
Fax 98 58 86 54
E-mail:
hadsundøsparnord.dk
Centerområde
Hasseris:
Centerafdeling
Hasseris
Hassernisye) 113
g000 Aalborg
Tif. 96 30 29 50
Fox 96 30 29 86
E-mail:
hasserisØsparnord.dk
Bolig Nord
Hasserisvej 113
9000 Aalborg
Tlf. 96 30 29 60
Fax 96 30 29 61
E-mail:
boligadministration
Øsparnord.dk
Skalborg
Hobrovej 374
9200 Aalborg SV
Tlf. 96 34 03 80
Fax 98 18 82 62
E-mail:
skalborgØsparnord.dk
Skipperen
Vestre Allé 2
9000 Aalborg
Tlf. 96 30 08 40
for 98 12 79 84
E-moil:
skipperenØsparnord.dk
Vestre
Kastetvej 40
9000 Aalborg
Tlf. 96 30 24 70
For 98103110
E-mail:
vestre sparnord.dk
Aalborg Storcenter
Hobrovej 452
9200 Aalborg SV
Tlf. 96 34 07 20
Fax 96 34 07 21
E-mail:
storcenterØsparnord.dk
Centerområde
Hirtshals:
Centerafdeling
Hirtshals
Jørgen Fibigersgade 4
Postboks 10
9850 Hirtshals
Tlf. 96 56 08 30
Fiskeriforening
Fax 96 56 og 16
Rådgivning
Fax 96 56 08 76
E-mail:
hirtshalsøsparnord.dk
Bindslev
Nørrebro 18
9881 Bindslev
Tif. 96 56 80 20
Fax 98 93 85 14
E-moil:
bindslevøsparnord.dk
Tornby
Gammel Landevej g A
9850 Hirtshals
Tif. 96 56 1 00
Fax 98 97 79 20
E-mail:
hirtshalsØsparnord.dk
Centerområde
Hjallerup:
Cemterafdeling
Hjallerup
Hjallerup Centret 18-20
9320 Hjallerup
Tlf. 96 47 30 20
Fox 96 47 30 48
E-moil:
hjallerupøsparnord.dk
Asaa
Sæbyvej 4
9340 Asaa
Tlf. 96 47 45 40
Fax 98 85 12 67
E-mail:
a5aaØsparnord.dk
Dronninglund
Stationsvej 2
9330 Dronninglund
Tif. 96 47 00 40
Fax 98 84 37 07
E-mail:
dronninglundøØsparnord.dk
Centerområde
Hjørring:
Centerafdeling
Hjørring
Østergade 8
Postboks 240
9800 Hjørring
Tif. 96 23 06 50
Erhvervscenter
Fax 96 23 07 14
Privatkundeafdeling
Fax 96 23 0775
E-mail:
hjørringøsparnord.dk
Bispensgade
Bispensgade 35
9800 Hjørring
Tlf. 96 23 02 20
Fax 98 92 21 76
E-mail:
bispensgadegsparnord.dk
Tårs
Bredgade 91
9830 Tårs
Tlf. 96 25 & 40
Fax 98 96 21 43
E-mail:
taarsØsparnord.dk
Sindal
Torvegade 6
9870 Sindal
Tlf. 96 78 0330
Fax 98 93 48 44
E-mail:
sindaløsparnord.dk
Centerområde
Hobro:
Centerafdeling
Hobro
Adelgade 31
Postboks 307
9500 Hobro
Tif. 96 57 20170
Erhvervskundeafdeling
Fax gå 52 18 94
Privatkundeafdeling
Fax 98 51 13 20
E-mail:
hobrogsparnord.dk
Arden
Skowej 2
9510 Arden
Tif. 96 40 01 70
Fax 98 56 18 36
E-mail:
ardenØsparnord.dk
Gedsted
Østergade 4
9631 Gedsted
Tif. 96 97 45 30
Fax 98 64 50 59
E-moil:
gedstedØsparnord.dk
Centerområde
København:
Centerafdeling
København
Østergade 17-19
Postboks mm
1009 København K
Tlf. 3330 87 00
Erhvervscenter
Fax 33123? 77
Likviditetsafdeling
Fax 33 93 23 99
Centerdirektør
Føx 33 32 69 06
Centerområde
Løgstør:
Centerafdeling
Løgstør
Østerbrogade 8
9670 Løgstør
Tlf. 96 66 06 60
Erhvervskundeafdeling
Fax 96 66 06 95
Privatkundeafdeling
Fax 96 66 06 gé
E-mail:
logstorøsparnord.dk
Homum
Jernbanegade 1 A,
Hornum
9600 Aars
Tlf. 96 98 7010
Fox 98 66 10 24
E-møil:
hornumøsparnord.dk
Centerområde
Nørresundby:
Centerafdeling
Nørresundby
Torvet 6
9400 Nørresundby
Tif. 96 32 06 20
Erhvervscenter
Fax 96 32 06 56
Privatkundeafdeling
Fax 96 32 06 55
E-mail:
norresundbygsparnord.dk
Gandrup
Borgergade 27
9362 Gandrup
Tlf. 96 54 Jo 60
Fox 98 25 99 22
E-moil:
gandrupØsparnord.dk
Lindholm
Lindholmsvej 106
9400 Nørresundby
Tif. 96 32 03 40
Fax 98 17 49 99
E-meil:
lindhoimøsparnord.dk
Vadum
Nervøsvej 2
9430 Vadum
Tif. 96380110
Fax 98 27 13 14
E-mail:
vadumØsparnord.dk
Vester Hassing
Springvandspladsen 3,
V. Hassing
9310 Vodskov
Tlf. 95 54 03 00
Fox 98 25 66 10
E-moil:
vester-hassingØøsparnord.dk
Vodskov
Vodskowej 41
9310 Vodskov
Tlf. 96 33 5050
Fox 98 29 39 00
E-mail:
vodskovØsparnord.dk
Centerområde
Skagen:
Centerafdeling
Skagen
Sct. Laurentii Vej 36
Postboks 162
9990 Skagen
Tlf. 95 79 co 50
Fax 96 79 00 95
E-moil:
skagenØsparnord.dk
Centerområde
Støvring:
Centerafdeling
Støvring
Bavnebakken 4
9530 Støvring
Tlf. 96 86 02 60
Fax 96 86 02 85
E-mail:
stovringØsparnord.dk
Frejlev
Nibevej 315, Frejlev
9200 Aalborg SV
Tlf. 96 373030
Fox 98 34 30 42
E-moil:
frejlevæsparnord.dk
Nibe
Torvet 3 C
9240 Nibe
Tif. 96 71 0130
Fax 98 35 37 55
E-mail:
nibeØsparnord.dk
Svenstrup
Godthåbsvej 14
9230 Svenstrup
Tlf. 9637 02 40
Før 98 38 06 82
E-mail:
svenstrupØsparnord.dk
Øster Hornum
Torvet 3, Øster Hornum
9530 Støvring
Tlf. 96 86 70 20
Fox 98 38 57 53
E-mail:
øster-hornumøssparnord.dk
Centerområde
Sæby:
Centerafdeling
Sæby
Vestergade 3
Postboks 142
9300 Sæby
Tlf. 96 89 04 30
Erhvervsafdeling
Fax 96 89 04.41
Privatkundeafdeling
Fox 96 89 04 55
E-mail:
sabyæØsparnord.dk
Dybvad
Aalborgvej 450
9352 Dybvad
Tlf. 96 89 30 00
Fox 98 86 46 74
E-mail:
dybvadøsparnord.dk
Voersaa
Østkystvejen 345
Yoersaa
9300 Sæby
Tlf. 96 46 01 44
Fox 96 46 03 85
E-mail:
sabyØsparnord.dk
Østervrå Cemterområde
Bredgade 7 Østeraa:
9750 Østervrå
Tlf. 96 89 20 00 Centerafdeling
Føx 98 95 14 78 Østeraa
E-moil: Østeraa 12
ostervraaØsparnord.dk Postboks 1135
9109 Aalborg
Centerområde Tlf. 96 30 26 20
Terndrup: Fax 96 30 26 74
E-moil:
Centerafdeling osteraaØsparnorg.dk
Terndrup
Bymidten 2 Erhvervscenter Aalborg
9575 Terndrup Boulevarden 18
Tif. 96 8250 70 Postboks 1160
Fax 96 82 s0 96 9100 Aalborg
E-mail: Tlf. 96 30 28 20
terndrupØsparnord.dk Storkundegruppen
Fox 46 30 28 55
Bælum Erhvervsgruppen
Torvet 3 Fox 96 30 28 56
9574 Bælum E-mail:
Tif. 96 82 m 00 erhvervscenterØsparnord.dk
Føx 98 33 76 07
E-mail: Centerområde
baelumøsparnord.dk Aabybro:
Klarup ! Centerafdeling
Klarupvej 65 Aabybro
9270 Klarup Østergade 6-8
Tif. 96 36 0030 Postboks 20
Fox 98 31 81 574 9440 Aabybro
E-møil: Tlf. 96 96 19 60
klarupø d.dk Er Lundeafdei:
For 96 96 19 95
Kongerslev Privatkundeafdeling
Kongensgade 41 Fox 96 96 19 94
9293 Kongerslev
Tlf. 96 771010
Fax 98 33 21 25
E.moil:
kongerslevØsparnord.dk
Skørping
Sverriggaardsvej 1
9520 Skørping
Tif. 96 82 00 20
Fax 98 39 23 55
E-mail:
skorpingØsparnord.dk
Storvorde
Vandværksvej 2
9280 Storvorde
Tlf. 9677 9010
Fax g& 31 78 02
E-mail:
storvordeØsparnord.dk
Centerområde
Vejgaard:
Centerafdeling
Vejgaard
Hadsundvej 20
9000 Aalborg
Tlf. 96 30 33 00
Fox 96 30 33 35
E-mail:
vejgaardødsparnord.dk
Gistrup
Hadsundvej 346
Postboks go
9260 Gistrup
Tif. 96 36 45 00
Fox 98 31 54 45
E-moil:
gistrupØsparnord.dk
Gug
Fælledvej 1
9210 Aalborg SØ
Tlf. 96 33 01 80
Fox 98 14 70 94
E-moil:
gugØsparnord.dk
Sauersvej
Fr. Nansensvej 2
9210 Aalborg SØ
Tlf. 96 33 0 50
Fax 98 14 54 33
E-moil:
sauersvejØsparnord.dk
Tornhøj
Tornhøjvej 4
9220 Aalborg Øst
Tlf. 96 35 01 60
Fax 98 75 57 07
E-mail:
tornhøjØøsparnord.dk
Færø Plads
Færøgade 61
9000 Aalborg
Tif. 96 30 23 50
Fax 98 10 93 20
E-møil:
faero-pladsæsparnord.dk
E-moøil:
aabybrogsparnord.dk
Biersted
Tegiværksvej 15
9440 Aabybro
Tlf. 96 96 45 20
Fox g& 26 87 21
E-moøil:
bierstedøsparnord.dk
Cemterområde
Århus:
Certerafdeling
Århus
Ryesgade 10
3000 Århus C
Ti. 87,303 40
Erhvervsafdeling
Fax 86 76 og 06
Privatkundeafdeling
far 86760911
E-mail:
aarhusØsparnord.dk
Datterselskaber:
Aars Bank A/S
Himmerlandsgade 70
9600 Aars
Tif. 98 62 15 00
Fox 98 62 26 35
Spar Nord Dublin
57 C Harcourt Street
Dublin 2
freland
Tlf. +353 1 4750090
Føx +353 1 4750164
Finans Nord A/S
Gøteborgvej 16
Postboks 162
9100 Aalborg
Tlf. 96 34 41 00
Fox 96 34 45 64
Auto Finans Nord A/S
Gøteborgvej 16
Postboks 162
9100 Aalborg
Tif. 96 34 4230
Før 96 34 45 63
Erhvervsinvest Nord A/S
Karlskogavej 4
Postboks 162
9100 Aalborg
Tlf. 96 34 42 06
Fox 96 34 4461
Sparekassen
Nordjyllands Investerings-
selskab af 10.10.91 A/S
Karlskogavej 4
Postboks 162
9100 Aalborg
Tlf. 96 34 40 00