Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
ÅRSRAPPORT 2014
INVESTERINGER I FREMTIDENS FORRETNING
1
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord SPAR NORD KONCERNEN I OVERBLIK
VISION
MISSION
VÆRDIER
STRATEGIPLAN
Gennem lokale friheds-
grader vil vi skabe
Danmarks mest attraktive
bankkæde. Det vil vi for
kunder, medarbejdere og
aktionærer.
Sammen med dig
skaber vi økonomisk
frihed.
Det gør vi gennem
individuelle løsninger
baseret på kompetent
rådgivning og lokal-
kendskab.
Nærværende
Ambitiøs
Uhøjtidelig
EN ENKEL BANK
Kernen i Spar Nords forretningsmodel og strategi er
ambitionen om at drive en enkel bank med entydigt fo-
kus på almindelige privatkunder og lokalområdets små
og mellemstore virksomheder. Baggrunden for valget
af denne strategiske retning - og dermed fravalget af
store kunder, komplekse forretningsaktiviteter og ud-
viklingsprojekter - er ønsket om at udnytte Spar Nords
kernekompetencer inden for personlig og nærværende
kundebetjening til at skabe en bank, der leverer solide
og konsistente resultater.
Det er således Spar Nords ambition at kombinere den
lokale banks fysiske og mentale nærvær med de stor-
driftsfordele, som er forbundet med at være en stor
landsdækkende aktør. Og med dette udgangspunkt ud-
vide bankens markedsandel inden for de definerede
målgrupper.
EN
ENKEL
BANK
Fortsat kundevækst
Vækst i forretningsomfang
Nedskrivningsprocent
i bedste tredjedel
Omkostningsprocent
på 55
Egenkapitalforrentning på
10 pct. efter skat
Markedsleder
i Nordjylland
Markedsandel: *
28 pct. på privat
20 pct. på erhverv
Udfordrer uden
for Nordjylland
Markedsandel: *
3,7 pct. på privat
3,9 pct. på erhverv
*) Beregnet som antallet af privatkunder (CPR-numre) og erhvervskunder
(CVR-numre) i forhold til det samlede antal CPR-/CVR-numre i de
pågældende områder.
2014 I OVERSKRIFTER
1. januar
Ny strategiplan:
EN ENKEL BANK
30. maj
Tilbagebetaling af
statslig hybrid
kernekapital
1. juli
Frasalg af svenske
leasingaktiviteter
1. oktober
Genoptagelse af
leasingaktiviteter
8. december
Købstilbud på
Nørresundby Bank
28. april
Overtagelse af
privatkunder fra
Basisbank
1. juli
Overtagelse af
aktiviteter fra
FIH Erhvervsbank
1. oktober
Overtagelse af
filial fra Danske
Andelskassers Bank
10. oktober
Beslutning om
skift af IT-platform
2
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
INDHOLDSFORTEGNELSE
LEDELSESBERETNING
Spar Nord koncernen i overblik
Indholdsfortegnelse
Udvikling i resultat før skat 2013-2014
Hovedpunkter
2014 - investeringer i fremtidens forretning
Hoved- og nøgletal for koncernen
Koncernberetning
Risici
Organisation og selskabsledelse
Investor Relations
Samfundsansvar
2
3
3
4
6
8
12
18
22
31
33
LEDELSESPÅTEGNING OG REVISORERNES ERKLÆRINGER
Ledelsespåtegning
Intern revisions erklæringer
Den uafhængige revisors erklæringer
KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB
Resultatopgørelse
Totalindkomstopgørelse
Balance
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Noter
35
36
37
40
40
41
42
45
48
850
800
750
700
650
600
550
500
450
400
Mio. kr.
UDVIKLING I RESULTAT EFTER SKAT 2013-2014
6
179
181
140
536
49
t
a
t
l
u
s
e
R
3
1
0
2
t
a
k
s
r
e
t
f
e
r
e
t
g
æ
t
d
n
i
-
e
t
n
e
r
o
t
t
e
N
r
e
t
g
æ
t
d
n
i
-
r
y
b
e
g
o
t
t
e
N
e
g
i
r
v
Ø
r
e
t
g
æ
t
d
n
i
-
s
r
u
K
.
v
m
r
e
g
n
i
r
e
l
u
g
e
r
42
614
46
23
18
i
g
n
n
e
j
t
d
n
i
i
-
s
g
n
n
d
l
o
h
e
B
l
i
t
g
a
r
d
B
i
i
r
e
g
n
n
s
ø
l
r
o
t
k
e
s
-
s
n
o
i
s
u
f
e
g
i
l
r
æ
S
r
e
t
s
o
p
e
d
e
r
e
t
a
l
e
r
t
a
k
S
t
a
t
l
u
s
e
R
4
1
0
2
t
a
k
s
r
e
t
f
e
88
i
r
e
g
n
n
v
i
r
k
s
d
e
N
i
r
e
g
n
n
t
s
o
k
m
O
3
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
HOVEDPUNKTER
RESULTAT FØR SKAT PÅ 705 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ 10,4 PCT. EFTER ET ÅR MED STÆRK
UDVIKLING I BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNING, MEN STIGENDE NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Koncernens basisindtægter blev på 3.202 mio. kr. svarende til en fremgang på 9 pct. i forhold til 2013
Nettorenteindtægterne faldt med 3 pct. på grund af pres på rentemarginal og lavere renteindtægter på bankens obliga-
tionsbeholdning, mens nettogebyrindtægterne voksede med 19 pct. drevet af høj aktivitet på bolig- og formueområderne
Kursreguleringer steg med 179 mio. kr. og blev på 380 mio. kr. - drevet af salget af Nets
De samlede omkostninger blev på 1.922 mio. kr. - korrigeret for ekstraordinære omkostninger i forbindelse med skift af
it-platform på 139 mio. kr. og diverse M&A-aktiviteter på 24 mio. kr. var der tale om en forventet omkostningsvækst på 1 pct.
Basisindtjeningen før nedskrivninger blev herefter på 1.280 mio. kr., hvilket er 7 pct. højere end i 2013 og skal ses i
forhold til en forventning fra årets begyndelse på 1.100 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån steg til 493 mio. kr. drevet af højere nedskrivninger på landbrugskunder primært på grund
af handelskrisen mellem EU og Rusland
Det samlede forretningsomfang voksede med 7 pct.: Bankudlån steg med 2 pct., realkreditformidling med 7 pct.,
garantier med 90 pct. og bankindlån med 1 pct.
På baggrund af opfyldte kapitalmålsætninger med en egentlig kerneprocent på 13,0 indstilles det til generalforsam-
lingen, at der udbetales et udbytte på 1,60 kr. pr. aktie, svarende til et udbytte på 33 pct. af årets resultat
For 2015 forventes en basisindtjening før nedskrivninger på niveau med 2014 korrigeret for ekstraordinære forhold vedr.
Nets og datacentral og nedskrivninger på udlån på et fortsat højt niveau
4. KVARTAL:
PRÆGET AF EKSTRAORDINÆRE FORHOLD
•
•
•
•
•
Basisindtægter på 782 mio. kr. - på niveau med 3. kvartal 2014 og 761 mio. kr. i 4. kvartal sidste år
Nettorenteindtægter på 477 mio. kr. mod 479 mio. kr. i 3. kvartal 2014 og 458 mio. kr. i 4. kvartal sidste år og netto-
gebyrindtægter på 238 mio. kr. mod 225 mio. kr. i 3. kvartal 2014 og 191 mio. kr. i 4. kvartal sidste år
Omkostninger på 610 mio. kr., heraf kan 139 mio. kr. henføres til udtrædelsesgodtgørelse i forbindelse med skift af
datacentral og 5 mio. kr. til transaktionsomkostninger i forbindelse med bud på Nørresundby Bank
Basisindtjening før nedskrivninger på 172 mio. kr. mod 394 mio. kr. i 3. kvartal 2014 og 310 mio. kr. i 4. kvartal sidste år
Nedskrivninger på udlån på 205 mio. kr. efter porteføljenedskrivning på 100 mio. kr. på landbrugskunder på grund af
”tidlige hændelser” relateret til bl.a. krisen mellem EU og Rusland
4
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
HOVEDPUNKTER
BASISINDTÆGTER
SAMLEDE OMKOSTNINGER
RESULTAT FØR SKAT
EGENKAPITALFORRENTNING FØR SKAT
EGENKAPITALFORRENTNING EFTER SKAT
2.575
1.642
133
2.548
1.737
345
2.711
1.675
290
2.938
1.741
670
3.202
1.922
705
3,1
2,5
7,7
6,1
5,5
4,2
10,7
8,6
10,4
9,0
3.000
2.000
1.000
0
Mio.kr.
2010
2011
2012
2013
2014
12
8
4
0
Pct.
2010
2011
2012
2013
2014
NEDSKRIVNINGER I MIO. KR.
NEDSKRIVNINGER I PCT.
COST INCOME RATIO
454
1,0
475
1,1
662
1,4
405
0,9
493
1,0
0,64
0,68
0,62
0,59
0,60
600
400
200
0
Mio.kr.
2010
2011
2012
2013
2014
KUNDEANTAL
MEDARBEJDERANTAL
286.000
1.471
295.000
1.397
367.000
1.653
377.000
1.512
385.000
1.507
375.000
250.000
125.000
0
2010
2011
2012
2013
2014
1,5
1,0
0,5
0
Pct.
1.500
1.000
500
0
0,75
0,50
0,25
0,00
C.I.R.
2010
2011
2012
2013
2014
EGENTLIG KERNEKAPITALPROCENT
KAPITALPROCENT
INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV
9,5
13,4
8,5
10,4
14,0
8,8
12,1
15,5
10,0
14,1
19,4
10,0
13,0
15,0
9,7
18
12
6
0
Pct.
2010
2011
2012
2013
2014
SAMLET KREDITFORMIDLING:
UDLÅN - BANKAKTIVITETER
UDLÅN - REALKREDIT
UDLÅN - LEASING
77,6
79,6
96,4
4,0
95,5
2,1
99,2
1,1
90
60
30
0
Mia. kr.
7,7
7,1
39,1
41,3
57,5
59,6
63,7
30,8
31,2
34,9
33,8
34,4
2010
2011
2012
2013
2014
SAMLET INDLÅN:
INDLÅN - BANKAKTIVITETER
INDLÅN - I PULJEORDNINGER
36,1
37,4
48,9
50,9
53,1
60
40
20
0
Mia. kr.
5
7,0
9,1
10,9
6,3
31,1
41,9
41,8
42,2
5,7
30,4
2010
2011
2012
2013
2014
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
2014 - INVESTERINGER I FREMTIDENS FORRETNING
2014 blev for Spar Nord et år præget af en tilfredsstillende udvikling
i kerneforretningen med fortsat vækst i markedsandel og en ge-
nerel styrkelse af bankens position. Men mest af alt blev 2014 et år
præget af en hel række strategiske initiativer, der hver på sin måde
skal bidrage til at sikre bankens fremtidige konkurrencekraft og ind-
tjeningsevne.
2014 var således året, hvor vi for alvor tog fat på arbejdet med
strategiplanen EN ENKEL BANK, året hvor vi overtog forretnings-
aktiviteter fra Basisbank, FIH Erhvervsbank og Danske Andel-
skassers Bank, og året hvor vi traf vigtige beslutninger om at skifte
it-platform og om at genoptage vores leasingaktiviteter. Endelig var
2014 året, hvor vi fremlagde et købstilbud på den del af Nørresundby
Bank, som vi ikke allerede ejede.
VELLYKKEDE OPKØB FRA FIH ERHVERVSBANK, BASISBANK OG
DANSKE ANDELSKASSERS BANK
Efter at vi i en årrække har været aktivt involveret i konsolideringen
af den danske banksektor, blev det i 2014 til hele tre gennemførte
M&A-transaktioner. I april overtog vi en portefølje af privatkunder
i hovedstadsområdet fra Basisbank, i juli overtog vi en betydelig
del af FIH Erhvervsbanks aktiviteter, og i oktober overtog vi Danske
Andelskassers Banks filial i Holstebro. Både i forhold til volumen
og i forhold til strategisk perspektiv var opkøbet fra FIH Erhvervs-
bank det væsentligste, idet det med mere end 900 nye kunder og
nye kompetente medarbejdere gav os en klart styrket position på
erhvervskundemarkedet, især uden for Nordjylland, som vil blive et
stort aktiv for os i de kommende år.
De tre vellykkede opkøb er sammen med en fornuftig underliggende
udvikling med til at sikre, at vi kommer ud af 2014 med et samlet
forretningsomfang, der er 13,2 mia. kr. eller 7 pct. større end ved
årets begyndelse og en basisindtjening før nedskrivninger, der lige-
ledes voksede med 7 pct. i forhold til 2013.
BESLUTNING OM NY IT-PLATFORM GIVER BESPARELSER
OG STYRKET UDVIKLINGSKRAFT
Årets måske største strategiske beslutning var, at vi i efteråret
besluttede at skifte datacentral og it-platform fra SDC til BEC.
Beslutningen kom i forlængelse af et forløb, hvor vi havde forsøgt
at initiere en større konsolidering på det danske marked for data-
centraler. Da noget sådant af forskellige årsager ikke kunne lade
sig gøre, valgte vi i oktober af hensyn til både driftsøkonomien og
den fremtidige it-udviklingskraft at slutte os til BEC-samarbejdet.
På mellemlang sigt opnår vi med skiftet betydelige besparelser på
vores it-omkostninger. På lidt længere sigt håber vi, at vi sammen
med vores nye partnere på BEC får en endnu stærkere position i den
meget vigtige konkurrence om at udvikle velfungerende it-løsninger
til vores kunder og medarbejdere.
RELANCERING AF LEASINGFORRETNING SOM DEL AF
KERNEFORRETNINGEN
2014 var også året, hvor vi efter tre års pause igen begyndte at til-
byde egne leasingprodukter til vores kunder og samtidig hjemtog
administrationen af eksisterende kontrakter fra Jyske Finans. I den
forbindelse styrkede vi organisationen inden for kerneområderne
landbrug, transport og entreprenør.
Som følge af et hurtigt afløb på vores ”gamle” kontrakter skal vi
formentlig hen midt på året 2015, før nysalget kan kompensere for
afløbet, så først i 2. halvår forventer vi nettovækst på leasingområ-
det. Men når vi ser lidt længere frem, er vi overbevist om, at leasing
igen vil bidrage til vækst i volumen og indtjening.
NØRRESUNDBY BANK
Efter at vi i årtier med ejerandel på godt 50 pct. havde været
eneste storaktionær i vores nabobank, Nørresundby Bank, blev
2014 også i den del af vores virke et noget mere begivenhedsrigt
år. Gennem årene har vi altid respekteret Nørresundby Banks
ønske om selvstændighed, men da bankens ledelse i oktober
besluttede, at det var tid til at blive en del af noget større, og
meldte ud om fusionsplaner med Nordjyske Bank, valgte vi at
fremsætte et købstilbud på den del af banken, vi ikke allerede
ejede.
Det er i skrivende stund uafklaret, hvordan processen omkring
Nørresundby Bank ender, men vi både håber og forventer, at der
bliver tale om en løsning, som vi og vores aktionærer kan være
godt tilfredse med.
FORTSAT RENTEFALD BANER VEJ FOR STÆRK GEBYRINDTJENING
OG POSITIVE KURSREGULERINGER
Ser vi på udviklingen i vores basisforretning, er det især de indtje-
ningsmæssige effekter af det fortsatte fald i markedsrenterne, der
fortjener en kommentar. Årets renteudvikling påvirkede således
vores indtjening betydeligt i positivt retning - både i form af pæne
kursreguleringer på vores obligationsbeholdning og i form af en
meget høj konverteringsaktivitet på realkreditområdet, som var
med til at løfte vores nettogebyrindtjening til et historisk højt niveau.
Netop regnskabsposterne nettogebyrindtægter og kursreguleringer
var medvirkende til, at vi kom ud af året med en basisindtjening før
nedskrivninger, der var noget højere end forventet fra årets start.
På den negative side må vi konstatere, at landbrugets svære situa-
tion trækker vores nedskrivninger på udlån i den forkerte retning.
Ved årets begyndelse havde vi forventet nedskrivninger, der var lidt
lavere end i 2013, men i stedet endte vi med en stigning på ca. 90
mio. kr.
Spar Nord
6
6
Årsrapport 2014
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord TILFREDSSTILLENDE RESULTAT OG STÆRK KAPITALPOSITION
GIVER RUM TIL UDBYTTE
Selv om der både var positive og negative elementer i resul-
tatopgørelsen, betyder det trods alt pæne overskud, at vi kommer
ud af 2014 med en solid kapitalposition. Ved udgangen af året havde
vi således en egentlig kernekapitalprocent på 13,0, en kapitalpro-
cent på 15,0 og individuelt solvensbehov på 9,7, svarende til en kapi-
talmæssig ”overdækning” på 2,6 mia. kr.
Set i lyset af, at det her og nu er uafklaret, hvordan processen om-
kring Nørresundby Bank ender, og vi derfor ikke ved, om vi får styr-
ket vores kapitalposition yderligere, har bestyrelsen besluttet at
indstille til generalforsamlingen, at vi udbetaler udbytte i henhold
til vores udbyttepolitik, dvs. 33 pct. af årets nettoresultat svarende
til 1,60 kr. pr. aktie. Hvad der så skal ske, hvis vi ender med at sælge
vores aktier i Nørresundby Bank, vil vi komme med en udmelding
om, når den endelige afklaring foreligger.
FORVENTNINGER TIL 2015
Vores finansielle forventninger til det nye år afspejler i vidt om-
fang de strategiske initiativer, vi tog i 2014. På indtægtssiden vil
der være en positiv effekt fra den forretning, som vi købte til og
overtog i løbet af 2014. I modsat retning trækker det meget lave
renteniveau, der reducerer renteindtægterne fra vores obliga-
tionsbeholdning og påvirker rentemarginalen negativt. På omkost-
ningssiden forventer vi en lille stigning, som vil have baggrund
dels i omkostninger relateret til de aktiviteter, vi har overta-
get i 2014, dels i stigende personaleomkostninger, som bl.a.
kan henføres til den fortsat stigende lønsumsafgift. Tilsammen
betyder det, at 2015 bliver endnu et år, hvor der på én gang
vil være stort fokus på forretningsskabelse og på fortsat om-
kostningsbevidsthed.
Hvor godt et år 2015 bliver på bundlinjen, afhænger ud over
vores indtægter og omkostninger - samt eventuelle nye stra-
tegiske initiativer undervejs - især af udviklingen i nedskriv-
ninger på udlån. Og også her må vi forvente, at der både vil
være forhold, der trækker i positiv og negativ retning. På
den positive side forventer vi, at de almindelige privatkunder
og erhvervskunder i en række brancher vil forsætte den posi-
tive udvikling i kreditkvalitet. På den negative side må vi kon-
statere, at landbruget desværre stadig er ramt af betyde-
lige udfordringer.
Alt i alt forventer vi, at vi i 2015 vil realisere en basisindtjening
før nedskrivninger på niveau med 2014, når vi korrigerer
for ekstraordinære forhold vedr. Nets og datacentral, og at
nedskrivninger på udlån fortsat vil være på et højt niveau.
Venlig hilsen
Lasse Nyby
Adm. direktør
Torben Fristrup
Bestyrelsesformand
Spar Nord
77
Årsrapport 2014
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN
BASISINDTJENING - ÅR
HOVEDTAL
RESULTATOPGØRELSE
Mio. kr.
Nettorenteindtægter *)
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Andre driftsindtægter
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Basisindtægter
Lønninger
Driftsomkostninger
Af- og nedskrivninger
Omkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. *)
Basisindtjening
Beholdningsindtjening
Ordinært resultat
Bidrag til sektorløsninger
Særlige fusionsrelaterede poster
Resultat før skat
Skat
Resultat
BALANCEOPLYSNINGER
Mio. kr.
Aktiver i alt
Udlån
Udlån, bankaktiviteter
Udlån, reverseforretninger
Udlån, leasingaktiviteter
Indlån
Indlån, bankaktiviteter
Indlån, repoforretninger
Indlån i puljeordninger
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
Eventualforpligtelser
Samlet risikoeksponering
Kernekapital
Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne engagementer **)
Kontraktuelle udlån med rentestop
Forretningsomfang
2014
2013
Ændring
i pct.
2012
2011
2010
1.799,5
1.849,4
863,3
379,5
49,9
109,7
3.201,9
1.052,9
798,0
71,5
1.922,4
1.279,5
493,1
786,4
20,9
807,3
-102,3
0,0
705,0
91,4
613,6
78.825
35.948
34.352
464
1.132
53.090
42.236
0
10.854
1.708
7.033
10.240
49.005
6.516
2.149
523
722,6
200,8
99,2
66,4
2.938,4
1.025,6
617,5
98,3
1.741,4
1.197,0
404,8
792,2
43,6
835,8
-120,2
-46,1
669,5
133,4
536,1
74.605
37.648
33.772
1.786
2.090
50.883
41.831
0
9.052
3.002
6.533
5.380
42.697
7.437
2.117
672
195.613
182.387
-2,7
19,5
89,0
-49,7
65,2
9,0
2,7
29,2
-27,3
10,4
6,9
21,8
-0,7
-52,1
-3,4
-14,9
-
5,3
-31,5
14,5
5,7
-4,5
1,7
-74,0
-45,8
4,3
1,0
-
19,9
-43,1
7,7
90,3
14,8
-12,4
1,5
-22,2
7,3
1.676,8
1.676,1
1.607,9
561,6
243,8
173,9
54,8
483,3
130,1
219,8
39,0
505,6
268,3
132,5
61,0
2.710,9
2.548,3
2.575,3
930,3
591,1
153,5
1.674,9
1.036,0
661,8
374,2
40,9
415,1
-58,4
-66,6
290,1
66,3
223,8
79.146
39.058
34.916
116
4.026
48.923
41.922
0
7.001
2.562
5.975
5.767
46.307
6.973
2.742
1.186
960,2
561,7
215,4
948,2
568,9
125,2
1.737,3
1.642,3
811,0
475,1
335,9
3,0
338,9
6,0
0,0
344,9
70,1
274,8
70.081
38.702
31.189
393
7.120
37.415
31.088
0
6.327
2.317
4.627
3.838
42.188
5.622
1.143
162
933,0
453,6
479,4
-22,2
457,2
-324,2
0,0
133,0
28,0
105,0
67.436
39.952
30.754
1.517
7.681
36.882
30.391
813
5.678
2.477
4.374
5.137
43.406
5.717
1.027
151
179.346
144.207
144.761
Spar Nord koncernen har primo oktober 2014 genoptaget sine egne leasingsaktiviteter, hvorfor præsentationen heraf er ændret fra indregning som ophørende aktiviteter til fortsættende
aktiviteter.
*) Der er i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation mellem posterne Nettorenteindtægter, Andre driftsindtægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodhavende mv.,
som vedrører den indtægtsførte del af underkurs på overtagne engagementer fra Sparbank m.fl., se note 3.
**) Spar Nords nedskrivningskonto andrager 1.856 mio. kr. (2013: 1.606 mio. kr.) (note 55) og underkurs på overtagne engagementer andrager 293 mio. kr. (2013: 511 mio. kr.).
Specifikation af beholdningsindtjeningen og bidrag til sektorløsninger, der er udskilt, fremgår af note 3.
8
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN
BASISINDTJENING - ÅR
NØGLETAL
KAPITALGRUNDLAG
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
INDTJENING
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån mv.
Afkastningsgrad
MARKEDSRISIKO
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
KREDITRISIKO
Udlån plus nedskrivningskonto og underkurs herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen af store eksponeringer
Nedskrivningsprocent
MEDARBEJDERE OG AFDELINGER
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Antal lokale banker
SPAR NORD AKTIEN
KR. PR. AKTIE A 10 KR.
Kurs ultimo
Indre værdi
Årets resultat
Udbytte
Afkast
Price earning
pct.
pct.
kr.
kr.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
Aktiebaserede nøgletal er ganget med en justeringsfaktor som følge af kapitaludvidelse i 2012.
Finanstilsynets opstilling og nøgletalssystem fremgår af note 61.
Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 62.
9
2014
2013
2012
2011
2010
15,0
13,3
13,0
10,4
9,0
0,60
0,75
0,8
0,6
2,6
0,0
71,7
5,1
-1,1
186,0
0,0
1,0
1.507
71
58
56
4,9
1,60
20
12
19,4
17,4
14,1
10,7
8,6
0,59
0,73
0,7
-0,3
3,7
0,0
78,1
5,8
-7,9
230,7
26,2
0,9
1.512
76
49
52
4,3
1,00
88
11
15,5
15,1
12,1
5,5
4,2
0,62
0,86
0,3
-1,1
1,4
0,0
85,4
6,5
1,7
211,5
16,5
1,4
1.653
90
26
48
1,9
0,00
13
14
14,0
13,3
10,4
7,7
6,1
0,68
0,87
0,4
-0,5
6,9
0,1
106,5
8,4
-3,1
163,9
0,0
1,1
1.397
69
23
58
3,4
0,00
-47
7
13,4
13,2
9,5
3,1
2,5
0,64
0,81
0,2
0,1
2,9
0,1
111,1
9,1
4,3
109,1
0,0
1,0
1.471
71
43
54
1,3
0,00
8
33
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN
BASISINDTJENING - KVARTALER
HOVEDTAL
RESULTATOPGØRELSE
Mio. kr.
Nettorenteindtægter *)
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Andre driftsindtægter
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Basisindtægter
Lønninger
Driftsomkostninger
Af- og nedskrivninger
Omkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. *)
Basisindtjening
Beholdningsindtjening
Ordinært resultat
Bidrag til sektorløsninger
Særlige fusionsrelaterede poster
Resultat før skat
Skat
Resultat
BALANCEOPLYSNINGER
Mio. kr.
Aktiver i alt
Udlån
Udlån, bankaktiviteter
Udlån, reverseforretninger
Udlån, leasingaktiviteter
Indlån
Indlån, bankaktiviteter
Indlån, repoforretninger
Indlån i puljeordninger
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
Eventualforpligtelser
Samlet risikoeksponering
Kernekapital
Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne engagementer
Kontraktuelle udlån med rentestop
Forretningsomfang
2014
4. kvartal
2014
3. kvartal
2014
2. kvartal
2014
1. kvartal
2013
4. kvartal
477,2
238,2
26,5
13,6
26,6
782,1
280,0
311,8
18,0
609,8
172,3
204,8
-32,5
1,9
-30,6
-25,4
0,0
-56,0
-34,3
-21,7
78.825
35.948
34.352
464
1.132
53.090
42.236
0
10.854
1.708
7.033
10.240
49.005
6.516
2.149
523
478,5
224,6
42,4
9,4
27,3
782,2
226,9
141,9
19,0
387,8
394,4
128,0
266,4
8,1
274,5
-25,4
0,0
249,1
54,2
194,9
78.816
37.362
35.953
175
1.234
53.199
42.930
0
10.269
1.711
7.047
8.021
48.698
6.619
2.154
624
429,7
194,8
61,0
10,9
33,1
729,5
278,0
174,1
16,4
468,5
261,0
71,2
189,8
-0,2
189,6
-26,8
0,0
162,8
33,9
128,9
77.933
36.935
33.689
1.769
1.477
53.237
42.500
0
10.737
1.711
6.855
5.957
44.615
6.580
2.077
628
414,1
205,7
249,6
16,0
22,7
908,1
268,0
170,2
18,1
456,3
451,8
89,1
362,7
11,1
373,8
-24,7
0,0
349,1
37,6
311,5
76.026
35.778
32.987
1.030
1.761
52.292
42.427
0
9.865
2.992
6.854
5.312
44.672
7.738
2.100
708
457,5
190,7
57,7
30,9
24,4
761,2
283,6
141,9
25,5
451,0
310,2
93,6
216,6
2,3
218,9
-37,1
-3,5
178,3
25,6
152,7
74.605
37.648
33.772
1.786
2.090
50.883
41.831
0
9.052
3.002
6.533
5.380
42.697
7.437
2.117
672
195.613
192.523
188.474
184.611
182.387
Spar Nord koncernen har primo oktober 2014 genoptaget sine egne leasingsaktiviteter, hvorfor præsentationen heraf er ændret fra indregning som ophørende aktiviteter til fortsættende
aktiviteter.
*) Der er i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation mellem posterne Nettorenteindtægter, Andre driftsindtægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodhavende mv.
vedrørende den indtægtsførte del af underkurs på overtagne engagementer.
Definition af beholdningsindtjeningen og bidrag til sektorløsninger, der er udskilt, fremgår af note 3.
10
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN
BASISINDTJENING - KVARTALER
NØGLETAL
KAPITALGRUNDLAG
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
INDTJENING
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån mv.
Afkastningsgrad
MARKEDSRISIKO
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
KREDITRISIKO
Udlån plus nedskrivningskonto og underkurs herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen af store eksponeringer
Nedskrivningsprocent
MEDARBEJDERE OG AFDELINGER
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Antal lokale banker
SPAR NORD AKTIEN
KR. PR. AKTIE A 10 KR.
Kurs ultimo
Indre værdi
Periodens resultat
pct.
pct.
kr.
kr.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
pct.
11
2014
4. kvartal
2014
3. kvartal
2014
2. kvartal
2014
1. kvartal
2013
4. kvartal
15,0
13,3
13,0
-0,8
-0,3
0,78
1,04
0,0
0,6
2,6
0,0
71,7
5,1
-4,6
186,0
0,0
0,4
1.507
71
58
56
-0,2
15,5
13,6
13,2
3,7
2,9
0,50
0,66
0,2
1,9
3,4
0,0
74,3
5,3
5,7
194,3
30,9
0,3
1.509
71
60
56
1,6
16,9
14,7
14,2
2,4
1,9
0,64
0,74
0,2
0,5
2,4
0,0
73,3
5,4
1,2
230,2
0,0
0,2
1.480
71
60
55
1,0
19,4
17,3
14,0
5,2
4,7
0,50
0,60
0,4
0,1
2,2
0,0
72,4
5,2
-3,1
252,6
13,4
0,2
1.486
75
60
55
2,5
19,4
17,4
14,1
2,9
2,4
0,59
0,72
0,2
-0,3
3,7
0,0
78,1
5,8
-2,1
230,7
26,2
0,2
1.512
76
49
52
1,2
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
KONCERNBERETNING
Spar Nord koncernen opnåede for 2014 et resultat før skat på 705
mio. kr. og efter skat på 614 mio. kr. Resultatet forrenter egenkapi-
talen med 9,0 pct. efter skat og er 78 mio. kr. eller 14 pct. højere end
resultatet for 2013.
Bag resultatet ligger en basisindtjening før nedskrivninger, der
blev på 1.280 mio. kr., hvilket er 83 mio. kr. eller 7 pct. højere end i
2013 og tillige højere end forventet ved årets begyndelse. Nedskriv-
ningerne på udlån mv. blev på 493 mio. kr., hvilket svarer til 1,0 pct.
af de samlede udlån og garantier.
NETTOGEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
506
483
562
723
863
900
600
300
0
Mio. kr.
2010
2011
2012
2013
2014
INDTÆGTER
Årets samlede basisindtægter blev på 3.202 mio. kr., hvilket er be-
Nettogebyrindtægterne blev på 863 mio. kr., svarende til en stign-
tydeligt højere end forventet ved årets begyndelse og 264 mio. kr.
ing på 140 mio. kr. eller hele 19 pct. i forhold til 2013. Den meget
eller 9 pct. højere end i 2013. Forbedringen i forhold til året før
tilfredsstillende fremgang kan især henføres til områderne værdi-
kan, som det forklares nedenfor, især henføres til stigende gebyr-
papirhandel, formuepleje og realkredit.
indtægter samt højere kursreguleringer.
NETTORENTEINDTÆGTER
Tilgangen af kunder og kapital til bankens tilbud på formueområ-
det fortsatte således fremgangen, og Spar Nord forvaltede ved årets
udgang 10,9 mia. kr. i pensionsmidler i puljer og 5,9 mia. kr. i frie
1.608
1.676
1.677
1.849
1.800
midler i fuldmagtskonceptet Stjerneinvest.
1.800
1.200
600
0
Mio. kr.
2010
2011
2012
2013
2014
Nettorenteindtægterne blev i 2014 på 1.800 mio. kr., svarende til et
fald på 49 mio. kr. eller 3 pct. i forhold til 2013. Faldet kan forklares
med lavere udlånsmarginal, faldende leasingudlån samt lavere
renteindtægter på koncernens obligationsbeholdning. I positiv ret-
ning trækker lavere fundingomkostninger efter indfrielse af statslig
hybrid kernekapital ultimo maj samt en forbedret, men stadig nega-
tiv indlånsmarginal.
Bankudlånet og nettorenteindtægterne relateret hertil fortsatte i
årets første kvartal det fald, som havde været tendensen i en læn-
gere periode. Fra og med 2. kvartal var udviklingen imidlertid mere
positiv, idet nettorenteindtægterne voksede 4 pct. fra 1. kvartal til
Derudover var der også en særdeles positiv aktivitets- og indtje-
ningsudvikling på realkreditformidling, bl.a. drevet af lanceringen af
nye produkter i 2. kvartal og især af en særdeles høj konverterings-
aktivitet i 3. og 4. kvartal affødt af det lave renteniveau.
FORDELING AF NETTORENTE- OG NETTOGEBYRINDTÆGTER
100
75
50
25
0
Pct.
76
24
78
22
75
25
68
72
28
32
2010
2011
2012
2013
2014
Nettorenteindtægter
Nettogebyrer og provisionsindtægter
2. kvartal, 11 pct. fra 2. kvartal til 3. kvartal og blev på dette niveau
Tendensen de seneste år, hvor der har været betydeligt pres på
i 4. kvartal.
udlånsvolumen og udlånsmarginal, har således været, at net-
togebyrindtægterne, som fortsat er vokset, gradvist er kommet til at
udgøre en større og større del af koncernens basisindtægter.
12
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
KONCERNBERETNING
KURSREGULERINGER OG UDBYTTE
SAMLEDE OMKOSTNINGER
268
130
244
201
380
1.642
1.737
1.675
1.741
1.922
450
300
150
0
Mio. kr.
2010
2011
2012
2013
2014
2.250
1.500
750
0
Mio. kr.
2010
2011
2012
2013
2014
Kursreguleringer og udbytte blev på 380 mio. kr., hvilket er 179
Lønomkostningerne blev realiseret på 1.053 mio. kr., hvilket er 27
mio. kr. eller 89 pct. højere end i 2013. Den betydelige forbedring
mio. kr. eller 3 pct. højere end i 2013. Stigningen kan blandt an-
kan henføres til en gevinst på 178 mio. kr. på aktieposten i Nets i
det forklares med lønomkostninger overtaget i forbindelse med
forbindelse med salget af dette selskab.
overtagelsen af 29 medarbejdere fra FIH Erhvervsbank.
Hertil kommer en tilfredsstillende indtjening på bankens obligati-
Driftsomkostningerne blev på 798 mio. kr., hvilket er 181 mio. kr. el-
ons- og aktiebeholdning affødt af det faldende renteniveau og den
ler 29 pct. højere end i 2013. Væksten i andre driftsomkostninger kan
stærke kursudvikling i danske aktier.
ØVRIGE INDTÆGTER
for 139 mio. kroners vedkommende bl.a. henføres til udtrædelses-
godtgørelse til SDC i forbindelse med beslutning om at skifte data-
central (se mere nedenfor). Hertil kommer transaktionsomkostnin-
ger på 24 mio. kr. i forbindelse med overtagelse af aktiviteter fra FIH
194
259
229
165
160
Erhvervsbank og købstilbud på Nørresundby Bank. Korrigeret for
ekstraordinære omkostninger er der tale om en stigning på 1 pct.
300
200
100
0
Mio. kr.
39
55
61
133
220
174
66
99
110
50
2010
2011
2012
2013
2014
Andre driftsindtægter
Resultat af kapitalandele
Korrigeret for omkostninger vedrørende skift af datacentral samt
ekstraordinære indtægter fra salget af Nets svarer de realiserede
basisindtægter og omkostninger til en Cost/Income Ratio på 0,59
(2013: 0,59). Et tal, som i henhold til koncernens strategi skal
forbedres til niveauet 0,55 i de kommende år.
BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER
Koncernens basisindtjening før nedskrivninger realiseres herefter
på 1.280 mio. kr. mod 1.197 mio. kr. i 2013.
Andre driftsindtægter, der blandt andet består af leasingindtægter
Det realiserede skal ses i forhold til den forventning om en ba-
fra operationel leasing, ejendomsdrift og supportydelser til andre
sisindtjening før nedskrivninger på ”i niveauet 1.100 mio. kr.”, som
pengeinstitutter, blev på 50 mio. kr. mod 99 mio. kr. i 2013. Resul-
blev meldt ud ved årets begyndelse og i forbindelse med offentlig-
tatet af kapitalandele i associerede virksomheder, som primært
gørelsen af 3. kvartals regnskab blev opjusteret til niveauet 1.200
vedrører Nørresundby Bank, blev på 110 mio. kr. mod 66 mio. kr. i
mio. kr.
2013. Særligt indtægterne vedrørende Nørresundby Bank var høje,
idet banken i 2014 havde ekstraordinære indtægter fra salg af Nets.
Senest blev forventningerne medio januar 2015 opjusteret til 1.275
mio. kr.
OMKOSTNINGER
Koncernens samlede omkostninger blev på 1.922 mio. kr., hvilket er
181 mio. kr. eller 10 pct. højere end i 2013.
NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN
Den samlede driftspåvirkning fra nedskrivninger på udlån mv. blev
i 2014 på 493 mio. kr., svarende til 1,0 pct. af de samlede udlån og
garantier. De realiserede nedskrivninger er 88 mio. kr. eller 22 pct.
højere end i 2013.
13
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
KONCERNBERETNING
NEDSKRIVNINGER
454
475
662
405
493
600
400
200
0
Mio. kr.
2010
2011
2012
2013
2014
Ud af den samlede driftspåvirkning på 493 mio. kr. kan 145 mio. kr.
henføres til erhvervskunder, ekskl. landbrug, svarende til en ned-
skrivningsprocent på denne kundegruppe på 0,6.
Mens der således generelt var en positiv udvikling i erhvervs-
kundernes kreditbonitet, blev 2014 endnu et svært år for landbrugs-
kunderne, idet især handelskrisen mellem EU og Rusland satte
afregningspriserne under betydeligt pres. For Spar Nord blev det på
landbrugskunder isoleret set til en samlet driftspåvirkning på 238
mio. kr., hvilket svarer til 6,2 pct. af koncernens udlån og garan-tier
til erhvervet.
Konkret er der bl.a. tale om, at der i en betydelig del af bankens
landbrugsengagementer med OIV forventes at være negativt cash-
flow i 2015, og at der tillige for nogle kunder forventes at være van-
skeligheder med at afvikle på engagementerne. Dette førte i regn-
skabet for 4. kvartal 2014 til en porteføljenedskrivning på 100 mio. kr.
På koncernens udlån til private husholdninger fortsatte de senere
års positive udvikling, idet der realiseredes en driftspåvirkning på 110
mio. kr. svarende til en nedskrivningsprocent på 0,5. Eksklusive land-
brug var der tale om en nedskrivningsprocent på erhvervskunder på
0,6 pct.
KONCERNENS BANKUDLÅN OG GARANTIER
BRANCHEOPDELT
Branche
Pct.
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Privatkunder
I alt
Bankudlån og garantier
31.12.13
31.12.14
8,7
0,4
4,0
4,1
3,9
7,8
4,1
0,3
7,7
11,1
7,1
59,2
4,6
36,2
100,0
8,0
0,3
5,7
3,8
3,3
8,0
3,6
0,2
5,8
11,4
6,1
56,2
1,9
41,9
100,0
Nedskrivningskonto
og underkurs
på overtagne
engagementer
31.12.14
28,7
0,1
3,7
0,5
4,4
5,2
4,4
0,1
4,6
19,5
5,9
77,1
0,0
22,9
100,0
14
Koncernens samlede nedskrivningssaldo udgør ved årets udgang
2.138 mio. kr., hvilket er 32 mio. kr. højere end ultimo 2013. Kon-
cernens udlån med rentestop udgør 523 mio. kr., og cover ratio kan
dermed opgøres til 4,1.
BEHOLDNINGSINDTJENING
På koncernens beholdning af unoterede aktieinvesteringer via Erh-
vervsinvest Nord A/S i likvidation og Erhvervsinvest K/S realiseredes
i 2014 en indtægt på 21 mio. kr. (2013: 44 mio. kr.).
BIDRAG TIL SEKTORLØSNINGER
På regnskabsposten bidrag til sektorløsninger, der omfatter Spar
Nords indbetaling samt Spar Nords andel af Nørresundby Banks
indbetaling til Garantifonden for indskydere og investorer, blev der i
2014 i alt udgiftsført 102 mio. kr. (2013: 120 mio. kr.).
RESULTAT
Resultatet før skat kan herefter opgøres til 705 mio. kr. mod 670
mio. kr. i 2013.
Koncernens effektive skatteprocent i 2014 var på 13, og resultat ef-
ter skat kan således opgøres til 614 mio. kr. Den lave skatteprocent
kan bl.a. henføres til, at kursgevinsten på salget af Nets-aktier er
skattefri.
4. KVARTAL 2014
4. kvartals resultat før skat blev et underskud på 56 mio. kr., hvilket
skal ses i forhold til et overskud på 249 mio. kr. i 3. kvartal 2014 og
178 mio. kr. i 4. kvartal sidste år.
Kvartalets nettorenteindtægter blev på 477 mio. kr., hvilket er på
niveau med kvartalet før og 20 mio. kr. højere end i 4. kvartal 2013.
Stigningen i forhold til 2013 kan henføres til lavere fundingomkost-
ninger og forbedret indlånsmarginal.
Nettogebyrindtægterne blev realiseret på 238 mio. kr., hvilket er 14
mio. kr. højere end kvartalet før og 48 mio. kr. højere end i 4. kvartal
2013. Den meget tilfredsstillende vækst kan henføres til både kapi-
talforvaltnings- og realkreditområdet.
Kvartalets omkostninger blev realiseret på 610 mio. kr., hvilket
er 159 mio. kr. højere end i 4. kvartal 2013. Omkostningerne er
påvirket af, at der er udgiftsført 139 mio. kr. i udtrædelsesgodt-
gørelse til SDC i forbindelse med Spar Nords beslutning om at
skifte datacentral. Den underliggende omkostningsstigning
i
forhold til 4. kvartal 2013, som er på 20 mio. kr. eller 4 pct., kan
henføres til overtagne aktiviteter, genoptagelse af leasing og trans-
aktionsomkostninger i forbindelse med M&A-aktiviteter.
Nedskrivninger på udlån blev på 205 mio. kr. - 77 mio. kr. højere end
i 3. kvartal 2014 og 111 mio. kr. højere end i 4. kvartal sidste år. Se
forklaring herpå i afsnittet om nedskrivninger ovenfor.
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
KONCERNBERETNING
FORRETNINGSOMFANG
Koncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier,
formidlede realkreditlån samt kundernes værdipapirdepoter) er ul-
timo 2014 på 195,6 mia. kr. - et niveau som er 13,2 mia. kr. eller 7
pct. højere end ultimo 2013.
Udlån, bankaktiviteter, er ultimo 2014 på 34,4 mia. kr., hvilket er 0,6
mia. kr. eller 2 pct. højere end ultimo 2013. I positiv retning trækker
årets opkøb samt en lidt højere efterspørgsel fra bankens privat-
og erhvervskunder. I modsat retning trækker, at en enkelt offentlig
kunde som forventet har reduceret sit engagement med 1,1 mia.
kr., og at afviklingsporteføljen fra Sparbank er reduceret med 0,8
mia. kr.
Udlån, leasingaktiviteter er ultimo 2014 på 1,1 mia. kr. mod 2,1 mia.
kr. ultimo 2013.
Volumen af formidlede realkreditlån er i 2014 vokset med 4,1 mia. kr.
eller 7 pct. til 63,7 mia. kr. Totalt udgør formidlingen af realkreditlån
til private kunder (Totalkredit) 54,1 mia. kr. og erhvervskunder (DLR
Kredit) 9,6 mia. kr. ultimo 2014.
INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV
Banken anvender den såkaldte 8+ model, som Finanstilsynet an -
viser i sin vejledning. En 8+ tilgang betyder, at der tages ud-
gangspunkt i minimumskapitalkravet på 8 pct. af den samlede
risikoeksponering (søjle I) med tillæg for risici og forhold, der
ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af den samlede risikoekspo-
nering. Med andre ord antages almindelige risici at være dækket
af 8 pct.-kravet, og der skal derfor tages stilling til, i hvilket om-
fang et institut har risici derudover, som nødvendiggør et tillæg i
det internt opgjorte solvensbehov (søjle II).
I Finanstilsynets vejledning er der opstillet benchmarks inden
for en række risikoområder for, hvornår Finanstilsynet som
udgangspunkt vurderer, at søjle I ikke er tilstrækkeligt, og der
dermed skal afsættes tillæg i det internt opgjorte solvensbehov.
Endvidere er der så vidt muligt opstillet metoder til beregning af
tillæggets størrelse inden for de enkelte risikoområder.
Med afsæt i Finanstilsynets vejledning fastsætter bestyrelsen
efter indstilling fra solvenskomiteen bankens tilstrækkelige kapi-
talgrundlag og individuelle solvensbehov.
Indlån, bankaktiviteter er steget med ca. 0,4 mia. kr. eller 1 pct. i
forhold til ultimo 2013, og er ultimo 2014 på 42,2 mia. kr. Inklusiv
indlån i puljeordninger er der tale om en stigning på 4 pct.
Bankens opgørelsesmetode følger Finanstilsynets vejledning
og er baseret på en vurdering af bankens risici. Der henvises til
Risikorapporten 2014 for yderligere omtale.
Kundernes depotværdier er vokset med 2,5 mia. kr. eller 8 pct. siden
ultimo 2013, og er ultimo 2014 på 33,1 mia. kr.
KAPITAL
På kapitalsiden er det Spar Nords målsætning at have en egentlig
kernekapitalprocent (CET1) på mindst 12,0, en samlet kapitalpro-
cent på mindst 15,0 og et spænd mellem individuelt solvensbehov
og kapitalprocent på mindst 3 procentpoint.
Ultimo 2014 er den egentlige kernekapitalprocent på 13,0 mod 14,1
ultimo 2013 - en reduktion, der er forventet og følger af overtagel-
sen af aktiver fra bl.a. FIH Erhvervsbank.
Kapitalprocenten er beregnet til 15,0 (ultimo 2013: 19,4), hvilket skal
ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle solvens-
behov til 9,7 pct. Banken har således en kapitalmæssig overdæk-
ning på 5,3 procentpoint eller 2,6 mia. kr. Faldet i kapitalprocent er
ud over overtagelsen af aktiver fra bl.a. FIH Erhvervsbank en kon-
sekvens af, at Spar Nord ultimo maj 2014 indfriede et lån på 1.265
mio. kr. i form af hybrid kernekapital, som banken optog hos den
danske stat i 2009 i regi af Bankpakke II.
Spar Nords kapitalfremskrivninger viser, at banken gennem de
kommende års indfasning af CRD IV konstant vil være over de stra-
tegiske kapitalmålsætninger, og at bankens egentlige kernekapital-
procent ultimo 2014 ville have været på 11,8 i fuldt indfaset CRD IV.
LIKVIDITET
Strategisk likviditet defineres i Spar Nord som forskellen mellem
bankudlånet og langsigtet funding (bankindlån, seniorlån, udstedte
obligationer, efterstillede kapitalindskud samt egenkapital). Ef-
terstillede kapitalindskud, seniorlån og udstedte obligationer, som
har forfald inden for 12 måneder, medregnes ikke til bankens stra-
tegiske likviditet.
Ved udgangen af 2014 er Spar Nords strategiske likviditet opgjort
til 15,0 mia. kr., hvilket er 2,3 mia. kr. lavere end ultimo 2013. Faldet
kan henføres til stigende bankudlån og indfrielse af seniorfunding,
mens stigende indlån samt reduktion i leasingudlånet trækker i
positiv retning.
STRATEGISK LIKVIDITET *)
Mia. kr.
Indlån, bankaktiviteter
Seniorlån/obligationsudstedelser
Egenkapital og efterst. kap.indskud
Likviditetsfremskaffelse
Udlån, bankaktiviteter
Udlån, leasingaktiviteter
Forfald, senior, udstedte obl. og
efterstillede kapitalindskud <1 år
Strategisk likviditet i alt
*) Se note 57.
2014
42,2
0,1
8,8
51,1
34,4
1,1
0,6
15,0
2013
41,8
3,4
9,5
54,7
33,8
2,1
1,5
17,3
2012
41,9
9,6
8,5
60,0
34,9
4,0
6,3
14,8
2011
31,1
10,2
6,9
48,2
31,2
7,1
6,0
3,9
2010
30,4
9,3
6,9
46,6
30,7
7,7
2,3
5,9
Spar Nord er aktuelt i en situation, hvor banken slet ikke anvender
lang kapitalmarkedsfunding, men alene finansierer bankudlånet
med kundeindlån.
15
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
KONCERNBERETNING
STRATEGISKE OPKØB OG FRASALG
Spar Nord overtog 1. juli aktiviteter fra FIH Erhvervsbank med et
BESLUTNING OM SKIFT AF IT-PLATFORM
Spar Nord indgik i oktober en aftale med datacentralen BEC om
samlet forretningsomfang på ca. 4,0 mia. kr. Engagementerne er i
fremtidigt samarbejde på IT-området.
SME-segmentet (<50 mio. kr.) bredt fordelt på brancher og geografi,
og det samlede forretningsomfang var ved overtagelsen fordelt
Aftalen med BEC betød, at Spar Nord opsagde sin aftale med SDC
på ca. 2,4 mia. kr. i udlån, 1,3 mia. kr. i garantier og 0,3 mia. kr. i
og i den forbindelse er der blevet indgået en aftale med SDC om
markedsværdi af derivater.
udtrædelsesvilkår, driftspriser og -vilkår frem til udtrædelsen samt
salg af bankens aktier i SDC. Aftalen medfører, at Spar Nord af-
De overtagne engagementer bidrog i 2014 til bankens basisindtje-
hænder sine aktier til bogført værdi pr. 30. september 2014, og der i
ning før nedskrivninger med ca. 16 mio. kr. efter engangsomkost-
4. kvartal 2014 er udgiftsført 139 mio. kr. i udtrædelsesgodtgørelse
ninger på 19 mio. kr.
til SDC.
Fra 2015 og fremefter forventes den overtagne portefølje at bidrage
Konverteringsomkostningerne i forbindelse med den praktiske
med en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 70 mio. kr. Den
overgang til BEC’s IT-platform i 2016 forventes at andrage ca. 40
overtagne portefølje vurderes som følge af den sikkerhedsmæssige
mio. kr., hvoraf 25 mio. kr. forventes afholdt i 2015, og de årlige be-
afdækning at have et risikoniveau, som er lidt lavere end Spar Nords
sparelser for Spar Nord affødt af konverteringen forventes at være i
eksisterende erhvervskundeportefølje.
niveauet 35 mio. kr. i 2016 og i niveauet 55 mio. kr. i årene herefter.
Spar Nord indgik i april en aftale med Basisbank om overtagelse af
Det er aftalt mellem Spar Nord og BEC, at BEC i forbindelse med
bankens forretninger på bolig- og andelsboligområdet. I alt overtog
Spar Nords udtrædelse fra SDC yder Spar Nord en rabat, som vil
Spar Nord ca. 1.000 kunder med en udlånsvolumen på ca. 0,2 mia.
medføre, at Spar Nords økonomiske forpligtelse over for SDC på
kr. og et samlet forretningsomfang på ca. 0,3 mia. kr.
udtrædelsestidspunktet ikke forventes at få resultatmæssig på-
I august indgik banken en aftale med Danske Andelskassers Bank,
der indebar, at Spar Nord 1. oktober overtog Danske Andelskassers
Konverteringen til BEC’s platform og de aftalte fremtidige priser
Banks afdeling i Holstebro. Aftalen betyder, at cirka 1.300 privat-
og vilkår forventes i et normaliseret år at forbedre Spar Nords O/I-
virkning i Spar Nord.
og erhvervskunder med en udlånsvolumen på ca. 0,1 mia. kr. og
nøgletal med ca. 0,02.
et samlet forretningsomfang på ca. 0,2 mia. kr. fremover vil være
kunder i Spar Nord.
Endelig indgik Spar Nord 1. juli en aftale med PICAN AB, som inde-
KØBSTILBUD PÅ NØRRESUNDBY BANK
Spar Nord fremsatte den 8. december 2014 et betinget, frivilligt of-
bar, at PICAN AB overtog den resterende del af Spar Nords svenske
fentligt købstilbud på de aktier i Nørresundby Bank A/S, som ikke
leasingaktiviteter. Transaktionen omfattede leasingengagementer
allerede var ejet af Spar Nord. Købstilbuddet indeholdt et tilbud om
for i alt ca. SEK 450 mio.
et vederlag på to aktier i Spar Nord samt 309 kroner i kontant beta-
ling for hver aktie i Nørresundby Bank.
GENOPTAGELSE AF LEASINGAKTIVITETER
I 3. kvartal traf Spar Nord en strategisk beslutning om at genoptage
Den 14. januar 2015 offentliggjorde Nordjyske Bank A/S et konkur-
rerende betinget, frivilligt offentligt købstilbud på alle aktierne i
leasing i Danmark som en del af bankens kerneforretning pr. 1.
oktober. Beslutningen skal ses i lyset af udløbet af den konkur-
Nørresundby Bank. Dette købstilbud indeholder et tilbud om et ve-
derlag på en aktie i Nordjyske Bank samt 335 kr. i kontant betaling
renceklausul, som var en del af bankens aftale med Jyske Finans
for hver aktie i Nørresundby Bank.
i 2011 og ikke mindst i lyset af, at såvel kundeefterspørgslen som
Spar Nords likviditetsposition gør det naturligt igen at være aktiv
Idet Spar Nord finder Nordjyske Banks værdiansættelse acceptabel,
på området.
og idet tilbuddet fra Nordjyske Bank i modsætning til Spar Nords
tilbud er bakket op af ledelsen i Nørresundby Bank og således må
Beslutningen betyder, at leasing regnskabsmæssigt ikke længere
forventes at være lettere at gennemføre, har Spar Nord tilkende-
kategoriseres som ”ophørende aktivitet”, men som en del af ba-
givet, at banken er klar til at acceptere tilbuddet, forudsat at der
sisindtjeningen. Dette medfører, at der linje for linje er foretaget
kan findes en løsning, som indebærer, at Spar Nord ikke bliver stor
omsegmentering, herunder med tilbagevirkende kraft, af koncer-
aktionær i Nordjyske Bank.
nens leasingaktiviteter fra ophørende aktivitet til regnskabsseg-
mentet Spar Nords Lokale Banker (under basisindtjeningen).
16
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord KONCERNBERETNING
UDBYTTE
Siden regnskabsåret 2013 har det været Spar Nords politik at ud-
FORVENTNINGER TIL 2015
Spar Nord forventer, at 2015 vil være et år præget af en fortsat beske-
lodde i niveauet 33 pct. af årets nettoresultat i udbytte, under forud-
den fremgang i samfundsøkonomien og dermed rammevilkårene
sætning af at bankens målsætninger om en egentlig kernekapital-
for at drive retailbank i Danmark.
procent på mindst 12 og en kapitalprocent på mindst 15 er indfriet.
Såfremt der ikke kan findes værdiskabende investeringsmulig-
teter fra bl.a. FIH Erhvervsbank, der blev overtaget i 2014 samt ind-
heder, vil muligheden for at udbetale ekstraordinære udbytter og/
frielsen af det hybride statslån. Hertil kommer, at den fortsat svage
eller iværksætte aktietilbagekøbsprogrammer blive vurderet under
forbedring af konjunkturerne forventes at resultere i en beskeden
På rentesiden forventes der at være positive effekter fra de aktivi-
hensyn til selskabets kapitalstruktur.
positiv udlånsvækst. Samtidig forventes konkurrencesituationen
og det ekstraordinært lave renteniveau imidlertid at medføre et be-
For 2014 har bestyrelsen besluttet at indstille til generalforsamlin-
tydeligt pres på ind- og udlånsmarginalen og en reduktion i rente-
gen, at der udbetales et udbytte på 1,60 kr. pr. aktie svarende til en
indtægterne fra bankens obligationsbeholdning.
payout-ratio på 33 pct.
Gebyrindtægterne forventes på grund af et fortsat højt aktivi-
tetsniveau på kapitalforvaltningsområdet og især boligområdet,
ikke mindst relateret til kundernes omlægning af realkreditlån, at
blive på et tilfredsstillende niveau.
På omkostningssiden forventes en lille stigning i forhold til niveauet
fra 2014 (ekskl. engangsomkostninger). En stigning, som vil have
baggrund dels i omkostninger relateret til de aktiviteter, der er
overtaget i 2014, dels i stigende personaleomkostninger, som bl.a.
vil kunne henføres til den fortsat stigende lønsumsafgift. Endvidere
forventes afholdt i niveau 25 mio. kr. i engangsudgifter i forbindelse
med forberedelse af datacentralskiftet i 2016.
Samlet forventes koncernens basisindtjening før nedskrivninger
realiseret på samme niveau som i 2014, når der korrigeres for ek-
straordinære forhold vedr. Nets og datacentral.
Nedskrivningerne forventes også i 2015 at være på et højt niveau,
idet der forventes lavere nedskrivninger på privatkunder og SMV-
segmentet, men fortsat høje nedskrivninger på landbruget.
Bidrag til sektorløsninger forventes også i 2015 realiseret i niveauet
100 mio. kr.
17
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord RISICI
DE VÆSENTLIGSTE RISIKOTYPER
KREDITRISIKO
Risikoen for tab som følge af, at modparter helt el-
ler delvist misligholder deres betalingsforpligtelser.
Styres med udgangspunkt i bankens kreditpolitik,
som bl.a. skal sikre et afbalanceret forhold mellem
indtjening og risiko, samt at risikotagning altid er
forudkalkuleret.
MARKEDSRISIKO
Markedsrisiko er en samlet betegnelse for risikoen
for tab på grund af ændringer i kurser eller priser på
finansielle instrumenter. Markedsrisiko styres med
udgangspunkt i et instrukshierarki med tre niveauer,
som omfatter bestyrelsen, direktionen og forretnings-
enhederne.
OPERATIONEL RISIKO
Risikoen for direkte eller indirekte tab som følge af
utilstrækkelige eller fejlslagne interne processer,
Risikotagning er et helt centralt element i bankdrift, og risikosty-
ring er et centralt fokusområde i hele Spar Nord koncernen. De
forskellige risikotyper, som koncernen påtager sig, og de tiltag, der
gøres for at styre og monitorere, samt udviklingen i de forskellige
risici beskrives i koncernens risikorapport, som kan læses på www.
sparnord.dk/risikorapport. I dette afsnit gennemgås risikoområdet
i hovedtræk.
RISIKOAPPETIT
De risici, Spar Nord påtager sig, og risikoappetitten på de enkelte
risikotyper udspringer af bankens overordnede strategiske målsæt-
ninger. Som supplement hertil er der fastsat specifikke risikopoli-
tikker, som fastlægger de overordnede retningslinjer for håndte-
ring og styring af bankens risici. Alle politikker ajourføres mindst
en gang årligt.
Målet er, at der sikres en klar sammenhæng fra bankens vision og
strategi til risikoprofil og daglig risikotagning, og at banken til et
hvert tidspunkt har en risikoprofil, der står i et hensigtsmæssigt
forhold til kapitalgrundlaget.
Kernen i Spar Nords forretning er at drive bank for almindelige
privat- og erhvervskunder. Spar Nord tilstræber en middel til lav
risikoappetit, hvilket bl.a. afspejler sig i bankens kreditpolitik og
dispositioner på handelsområdet.
TILSYNSDIAMANTEN
menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af
Spar Nord er ved udgangen af 2014 komfortabelt inden for
eksterne hændelser. Styres på tværs af koncernen
samtlige grænseværdier i Tilsynsdiamanten.
gennem et omfattende system af forretningsgange og
kontrolforanstaltninger.
LIKVIDITETSRISIKO
Likviditetsrisiko er risikoen for, at koncernens fi-
nansieringsomkostninger stiger uforholdsmæssigt,
og at koncernen på grund af mangel på tilstrække-
lig likviditet afskæres fra at indgå i nye forretninger.
Med udgangspunkt i de af bestyrelsen fastsatte over-
ordnede politikker og strategiske målsætninger for
koncernens likviditetsrisiko har bestyrelsen udstedt
operationelle rammer til direktionen.
Store
eksponeringer
<125 pct.
Spar Nord:
0,0 pct.
Funding
ratio
<1
Spar Nord:
0,55
Udlåns-
vækst
<20 pct.
Spar Nord:
-0,3 pct.
Ejendoms-
eksponering
<25 pct.
Spar Nord:
12,2 pct.
Likviditetsoverdækning >50 pct.
Spar Nord: 182,6 pct.
RISIKOSTYRING OG KONTROLSYSTEMER
Risikostyring er et vigtigt fokusområde for såvel Spar Nords besty-
relse, direktion, som den enkelte medarbejder. Spar Nord har en
tostrenget ledelsesstruktur, hvor bestyrelsen har formuleret et
sæt af skriftlige retningslinjer til direktionen, der klart specifice-
rer ansvars- og dispositionsmuligheder for hvert ledelsesniveau.
Bestyrelsen fastsætter de overordnede politikker, mens direk-
tionen er ansvarlig for koncernens daglige ledelse. Koncernens
ledelsesstruktur afspejler lovkravene for børsnoterede danske sel-
skaber samt Lov om finansiel virksomhed.
18
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord RISICI
Risikostyring vedr. de væsentligste risici, herunder risici der går på
manualer og procedurer inden for væsentlige områder i forbindelse
tværs af organisationen, er et jævnligt tilbagevendende punkt på
med regnskabsaflæggelsen, herunder forretningsgang for regn-
bestyrelsens dagsorden, og Spar Nord har implementeret en række
skabsaflæggelsen, en forretningsgang for økonomifunktionen og
procedurer og systemer, der har til formål at sikre, at risici identifi-
andre centrale funktioner samt en IT-sikkerhedspolitik.
ceres og håndteres hensigtsmæssigt og i overensstemmelse med
gældende lovgivning.
Bestyrelsen forholder sig årligt til organisation, fokusområder og
ressourceanvendelse på området, lige som bestyrelsen hvert år
Risikostyring og kontrolsystemer i forbindelse med
forholder sig til en vurdering af risikoen for besvigelser i alle for-
regnskabsaflæggelse
retningsområder.
Det overordnede ansvar for Spar Nord koncernens risikostyring og
kontrol i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er forankret i
Risikostyringsorganisation
Spar Nords bestyrelse og direktion. Spar Nords bestyrelse og di-
Bestyrelsen skal sikre, at koncernen har den rette organisation,
rektion er sammensat således, at relevante kompetencer ved-
samt at der etableres risikopolitikker og grænser for alle væsent-
rørende interne kontroller og risikostyring i relation til regnskabs-
lige risikotyper. Derudover skal alle større kreditfaciliteter forelæg-
aflæggelsesprocessen er til stede.
ges bestyrelsen til godkendelse. Bestyrelsen træffer også afgørelse
om generelle principper for håndtering og overvågning af risici. Der
Spar Nords bestyrelse godkender de overordnede politikker, proce-
rapporteres regelmæssigt til bestyrelsen med henblik på at give
durer og kontroller, herunder en detaljeret årsplan for såvel intern
bestyrelsen mulighed for at kontrollere, om de samlede risikopoli-
revision, compliance som risikoansvarlig. Der foreligger politikker,
tikker og de fastsatte grænser bliver overholdt.
RISIKOSTYRING - DE VÆSENTLIGSTE RISICI
Risikotype
Strategisk perspektiv
Risikoappetit
Organisation og ansvar
Systemer og processer
Kreditrisiko på privat-
og erhvervskunder
Bankens målgruppe er pri-
vatkunder og små og mel-
lemstore virksomheder.
Det er Spar Nords strate-
giske mål at skabe mar-
kant vækst i kundeantal og
gennemsnitlig forretnings-
volumen.
Det er af afgørende
betydning for koncernen,
at indfrielsen af disse mål
ikke sker på bekostning af
kreditkvaliteten.
Bankens kreditpolitik har
bl.a. som mål at sikre et
afbalanceret forhold mel-
lem indtjening og risiko,
samt at risikotagning altid
er forudkalkuleret.
Det er Spar Nords
indstilling, at al kreditgiv-
ning skal være baseret
på indsigt i kundernes
økonomiske forhold, og
at kreditværdighed er et
væsentligt parameter i
alle kundeforhold.
Spar Nord indgår alminde-
lige kundeengagementer
på op til 500 mio. kr. og
blancoengagementer på op
til 175 mio. kr. Engage-
menter med samhandels-
partnere i den finansielle
sektor er ikke omfattet af
disse grænser.
Den daglige styring af
kreditrisiko varetages
af kunderådgiverne i
samarbejde med de lokale
direktører.
Decentrale bevillingsretter
er på op til 10 mio. kr. og
afhænger af kompetencer
og behov.
Engagementer, der størrel-
sesmæssigt overstiger de
decentrale bevillingsretter
overgår til behandling
i Kreditkontoret eller
kreditkomiteen, og alle
engagementer over 60 mio.
kr. samt nye engagementer
over 30 mio. kr. skal be-
vilges af bestyrelsen.
Den overordnede over-
vågning af koncernens
kreditrisiko varetages af
Bonitetsfunktionen,
som overvåger udviklin-
gen i alle engagementers
kreditbonitet og gennem-
fører en systematisk
bonitetskontrol af hele
engagementsporteføljen.
Kreditrating er indført i
hele banken og anvendes i
den decentrale kreditgiv-
ning, således at der kan
bevilges større udvidelser
til de bedste risikogrup-
per end til de dårligste.
Systemerne anvendes
desuden i overtræksstyring
og prissætning.
Kreditrisiko på
finansielle modparter
Som et led i handel med og
beholdninger af værdi-
papirer, valuta og afledte
finansielle instrumenter
samt betalingsformidling
mv. opstår der kreditrisiko
mod finansielle modparter.
Spar Nords ledelse
bevilger lines på kredit-
risiko mod finansielle mod-
parter under hensyntagen
til den enkelte samhan-
delspartners risikopro-
fil, rating, størrelse og
soliditet. Risici og lines på
finansielle instrumenter
følges konstant.
Risiko- og afviklingslines
til finansielle modparter
bevilges ud fra et in-
strukshieraki i tre niveauer,
bestående af bestyrelsen,
kreditkomiteen og direk-
tøren for Handels- og
Udlandsområdet, hvor
bevillingsretten er tilpasset
de enkelte niveauer.
Opfølgningen på lines
bliver foretaget af bankens
Økonomiafdeling,
hvilket sikrer funktions-
adskillelsen.
Alle lines bliver vurderet
minimum årligt, bl.a.
med udgangspunkt i den
finansielle modparts års-
regnskab eller med ud-
gangspunkt i modpartens
rating.
19
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord RISICI
RISIKOSTYRING - DE VÆSENTLIGSTE RISICI (fortsat)
Som et led i handel med
og beholdninger af værdi-
papirer, valuta og afledte
finansielle instrumenter
opstår der markedsrisiko.
Indgåelse af markeds-
risiko er en del af bankens
aktiviteter med stor betyd-
ning for den samlede ind-
tjening.
Risikotype
Markedsrisiko
Strategisk perspektiv
Risikoappetit
Organisation og ansvar
Systemer og processer
Spar Nords bestyrelse
fastlægger de overordnede
politikker, rammer og
principper.
Middle Office-funktionen
i Økonomiafdelingen har
ansvaret for at overvåge
og kontrollere, at bankens
markedsrisiko ligger inden
for de udstukne rammer.
Til styring af markedsrisici
er der lavet et instruks-
hierarki med tre niveauer.
På første niveau definerer
bestyrelsen rammerne
for Spar Nord koncernen
til bankens direktion. På
næste niveau videredele-
gerer direktionen til
koncernens øvrige
enheder, hvoraf Handels-
og Udlandsområdet er
markant største enhed.
På tredje og sidste niveau
tildeles direktørerne i
Handels- og Udlandsområ-
det de rammer, som de kan
disponere indenfor.
Forretningsgange og pro-
cedurer i kritiske områder
gennemgås løbende af
revisionen og compliance
med henblik på vurdering
af risici og anbefalinger
til begrænsning af den
enkelte risiko. Spar Nord
udvikler løbende it-
systemer, forretningsgange
og procedurer. Ansvaret
for risikostyringen i denne
forbindelse ligger hos de
ansvarlige enheder.
Projekter skal udarbejde
en risikovurdering med
risici, mulige konsekvenser
og tiltag til at begrænse
disse risici.
Spar Nords sikkerheds-
politik, herunder it-sikker-
hedspolitik revideres
årligt og godkendes af
bestyrelsen.
Likviditetsstyringen er
opdelt i hhv. kortsigtet
og langsigtet likviditets-
styring.
Styringen af den kort-
sigtede likviditet er place-
ret i bankens Handelsom-
råde. Styringen af den
langsigtede likviditet er
placeret i bankens Økono-
miafdeling.
Spar Nord har beredskabs-
planer til håndtering af de
kritiske områder, eksem-
pelvis på kapital- og likvi-
ditetsområdet. Banken
har ligeledes beredskabs-
planer til håndtering af en
situation med længere-
varende it-nedbrud.
Dette arbejde organise-
res i praksis ved hjælp af
retningslinjer, forret-
ningsgange og procedurer,
som dækker de forskel-
lige områder af bankens
aktiviteter.
Der foregår løbende regi-
strering af identificerede
risici med rapportering til
direktion og bestyrelse.
Styringen af bankens
samlede likviditet udgøres
af en række styrings-
mekanismer.
For den kortsigtede likvi-
ditet anvendes et fast mål
for den daglige likviditets-
buffer kombineret med
stresstest.
Den langsigtede likviditet
styres gennem fokus på
den strategiske likviditet,
og ligeledes anvendelse af
likviditetsfremskrivninger.
Bankens primære mar-
kedsrisiko i form af rente-
risiko i handelsbeholdnin-
gen er knyttet til bankens
beholdning af obligationer,
som er relateret til ban-
kens likviditetsstyring.
Banken har ligeledes
en renterisiko knyttet til
bankens fastforrentede
positioner, der er udenfor
handelsbeholdningen.
For aktier i handelsbehold-
ningen har banken en lav
risiko.
Banken har gennem
ejerskab af en række
selskaber i den finansielle
sektor en større behold-
ning af aktier uden for
handelsbeholdningen.
For de øvrige typer af
markedsrisici er risikoen
begrænset.
Det er bankens politik,
at der skabes en balance
mellem omfanget af de
operationelle risici og
omkostningsreduktion.
Der fokuseres på at
dæmpe risikoen ved at
koordinere de risiko-
nedsættende aktiviteter
mellem det lokale og
centrale ansvar.
Gennem fokus på øget
rapportering skabes et
grundlag for, at de enkelte
risici er synlige, således
de efterfølgende kan
håndteres.
I koncernen registreres og
kategoriseres tabsgivende
hændelser over 10.000 kr.
Bankens likviditetsbuffer
tilpasses løbende til det
aktuelle marked.
Bestyrelsen har fastlagt
et mål for koncernens
likviditetsberedskab ekskl.
aktiver i puljeordninger,
hvilket omregnet svarer
til 50 pct. likviditetsover-
dækning i henhold til
minimumskravet i Lov om
finansiel virksomhed §152.
20
Operationel risiko
Operationelle risici er
primært af intern karak-
ter. Derfor fokuserer
Spar Nord på at have et
tilfredsstillende kontrol-
miljø for bankens aktivi-
teter.
Styringen af den opera-
tionelle risiko tilstræbes
ensrettet med resultat-
styringen, og dermed til
at understøtte bankens
beslutninger.
Likviditetsrisiko
Det er en del af Spar Nords
målsætninger på likvidi-
tetsområdet at understøtte
Spar Nords strategiske mål
om at skabe vækst i kun-
deantal og gennemsnitlig
forretningsvolumen.
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord RISICI
Bestyrelsen har nedsat et risikoudvalg, som har til opgave at overvåge
Direktionen er ansvarlig for den daglige ledelse af koncernen. Dette
koncernens risikostyring samt forberede bestyrelsens behandling af
indebærer bl.a., at direktionen opstiller specifikke instrukser for
emner relateret hertil. Herudover har bestyrelsen nedsat et revisions-
koncernens risici og koncernens praksis vedrørende risikostyring.
udvalg, som har til opgave at overvåge og kontrollere regnskabs- og
Direktionen rapporterer regelmæssigt til bestyrelsen om koncern-
revisionsmæssige forhold samt forberede bestyrelsens behandling af
ens risikoeksponering.
regnskabs- og revisionsrelaterede emner.
Koncernens interne revisionsafdeling refererer til bestyrelsen og
fikke områder bidrager til koncernens risikostyring, og som for-
rapporterer til bestyrelsen og direktionen. Intern revisions arbejde
bereder sager og temaer til behandling i direktionen og bestyrelsen.
Direktionen har nedsat en række udvalg og komiteer, som på speci-
tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan og om-
fatter bl.a. stikprøvevis revision af forretningsgange og interne kon-
Kreditkomite
troller på væsentlige og risikofyldte områder, herunder i forbindelse
Kreditsager, der ligger ud over Kreditkontorets bevillingsgrænser
med regnskabsaflæggelsen.
eller er af principiel karakter, behandles i Kreditkomiteen, som
består af kreditdirektøren samt et medlem fra direktionen. Ofte vil
Koncernens uafhængige revisor vælges på den ordinære general-
sager, der har været behandlet i kreditkomiteen, blive forberedt til
forsamling for ét år ad gangen. Revisionens fokus drøftes årligt i
senere behandling i bestyrelsen.
bestyrelsen efter indstilling fra revisionsudvalget.
RISIKOSTYRINGS-
ORGANISATION
BESTYRELSE
Markedsrisikokomite
Markedsrisikokomiteen består af repræsentanter fra direktionen,
Økonomiafdelingen samt Handels- og Udlandsområdet. Komiteen
mødes kvartalsvis og gennemgår udviklingen i bankens positioner
og risici samt likviditetssituationen sammen med forventningerne
til markedsudviklingen og fremtidige planer. Endvidere modtager
komiteen input fra et mere operationelt kapitalmarkedsudvalg, bl.a.
om hvilke forhold, der bør drøftes principielt.
Intern Revision
Revisionsudvalg
Solvenskomite
Nominerings- og
vederlagsudvalg
Risikoudvalg
Solvenskomiteen består af medlemmer fra direktionen, Kreditkon-
toret og Økonomiafdelingen. Komiteen har til formål at formulere
målsætninger og principper for opgørelsen af det tilstrækkelige kapi-
talgrundlag og det individuelle solvensbehov. Solvenskomiteen ind-
stiller det individuelle solvensbehov til godkendelse i bestyrelsen.
DIREKTION
Risikostyringsfunktion
Solvenskomite
Kreditkomite
Markedsrisiko-
komite
Spar Nords
Lokale Banker
Handels- og
Udlandsområdet
Risikostyrings-
funktion
Compliance
Kreditkontor
Økonomi-
afdeling
Juridisk
afdeling
Operationel
risiko
Markedsrisiko
Kapital- og
likviditetsrisiko
Kredit-
controlling
Kredit-
afdeling
Særlige
kreditter
Analyse- og
Bonitetsafdeling
System- og
Procesafdeling
Inkasso-
afdeling
Der er etableret en risikostyringsfunktion, og udpeget en over-
ordnet leder med specifikt ansvar for risikostyringsfunktionen til
risikoansvarlig. Risikostyringsfunktionens ansvarsområde omfatter
koncernens risikobehæftede aktiviteter på tværs af risikoområder
og organisatoriske enheder samt risici hidrørende fra outsourcede
funktioner. Funktionen er ansvarlig for, at risikostyringen i kon-
cernen sker på betryggende vis, herunder at der skabes et overblik
over koncernens risici og det samlede risikobillede. Den risikoans-
varlige refererer til direktionen og rapporterer til bestyrelsen, og
bistår bestyrelsens risikoudvalg i dets arbejde. Risikostyringsfunk-
tionens arbejde tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte
årsplan.
Compliance
Koncernens compliancefunktion har ansvar for at overvåge over-
holdelsen af finansiel lovgivning, branchestandarder og koncer-
nens interne retningslinjer på alle områder. Funktionen referer til
direktionen, rapporterer til bestyrelsen og bemandes med compli-
anceansvarlige samt repræsentanter fra et udsnit af koncernens
forretningsområder, som beskæftiger sig med decentrale compli-
anceopgaver. Compliancefunktionens arbejde tager udgangspunkt i
den af bestyrelsen godkendte årsplan.
21
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
BESTYRELSEN
TORBEN FRISTRUP
PER NIKOLAJ BUKH
KAJ CHRISTIANSEN
KJELD JOHANNESEN
FORMAND FOR BESTYRELSEN
NÆSTFORMAND FOR BESTYRELSEN
Født 1951. Medlem af besty-
relsen siden 2003, formand
for bestyrelsen siden 2004.
Formand for nominerings-
og vederlagsudvalget samt
medlem af risikoudvalget.
Født 1965. Medlem af besty-
relsen siden 2007, næstfor-
mand for bestyrelsen siden
2009. Medlem af revisions-
udvalget. Medlem af nomine-
rings- og vederlagsudvalget.
Født 1955. Medlem af besty-
relsen siden 2012. Formand
for risikoudvalget.
Direktør for Frederikshavn
Maritime Erhvervspark A/S.
Adm. direktør,
CUBIC-Modulsystem A/S.
Direktør, Regulus ApS og
Fristrup Holding Aalborg ApS.
Professor, Aalborg
Universitet,
Direktør, P. N. Bukh ApS og
Value Spread I ApS.
UDDANNELSE
Ingeniør,
Lederuddannelse fra IMD.
BESTYRELSESFORMAND
CUBIC Norge A/S.
CUBIC-Modular
System Ltd.
CUBIC Svenska AB.
Stanfo A/S.
BESTYRELSESMEDLEM
CUBIC-Modulsystem A/S.
SÆRLIGE KOMPETENCER
Ledelse af små og mellem-
store virksomheder, herun-
der strategisk udvikling,
Industri og håndværk, HR.
UDDANNELSE
Cand.oecon, Ph.d.
Bestyrelsesuddannelse fra
Bestyrelsesakademiet.
BESTYRELSESMEDLEM
Jurist- & Økonomforbundets
Forlag A/S.
Jurist- & Økonomforbundets
Forlagsfond.
Jurist- & Økonomforbundets
Forlag Holding A/S.
Padborg Ejendomme A/S.
SÆRLIGE KOMPETENCER
Økonomi- og risikostyring,
Finansielle markeder,
Offentlige virksomheder,
Forsyningsvirksomheder.
AKTIEBEHOLDNING
34.300
AKTIEBEHOLDNING
16.200
UAFHÆNGIG
UAFHÆNGIG
UDDANNELSE
Statsautoriseret revisor.
BESTYRELSESFORMAND
Fonden Arena Nord.
BESTYRELSESMEDLEM
Dokøen A/S.
Frederikshavn Maritime
Erhvervspark A/S.
Spar Nord Fonden.
SÆRLIGE KOMPETENCER
Ejendomme,
Markedsføring,
Økonomi- og risikostyring.
AKTIEBEHOLDNING
7.800
UAFHÆNGIG
Født 1953. Medlem af besty-
relsen siden 2014.
Adm. direktør, Danish Crown.
UDDANNELSE
HD/A.
BESTYRELSESFORMAND
DAT-Schaub A/S.
KLS Ugglarps, Sverige.
Erhvervspolitisk Udvalg,
Dansk industri.
BESTYRELSESMEDLEM
Slagteriernes Arbejdsgiver-
forening.
Daka Denmark A/S.
Sokolow S.A. Polen.
Schouw & Co. A/S.
Plumrose USA.
Tulip Ltd., England.
Tulip Food Company A/S.
SÆRLIGE KOMPETENCER
Ledelse,
Produktion og afsætning,
Strategi,
Forretningsudvikling,
Internationale forretnings-
forhold,
Landbrug og fødevarer.
AKTIEBEHOLDNING
8.000
UAFHÆNGIG
22
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
BESTYRELSEN
LAILA MORTENSEN
FRITZ DAHL PEDERSEN
OLE SKOV
Født 1955. Medlem af besty-
relsen siden 2012.
Direktør i Fritz Dahl Peder-
sen Holding ApS,
Bolette og Fritz Dahl Peder-
sen Ejendomsselskab ApS,
Fritz Dahl Pedersen Biler ApS.
UDDANNELSE
Inden for økonomi og salg.
BESTYRELSESMEDLEM
Spar Vest Fonden.
Spar Vest Tyskland A/S.
Spar Vest Grønland A/S.
Spar Vest Finans A/S.
SVF Ejendomsservice A/S.
Fritz Dahl Pedersen Holding
ApS.
Bolette og Fritz Dahl Peder-
sen Ejendomsselskab ApS.
Dahl Pedersen Holding ApS.
SÆRLIGE KOMPETENCER
Strategi og virksomheds-
ledelse, salg, markedsføring,
kundeservice/-tilfredshed.
AKTIEBEHOLDNING
1.800
UAFHÆNGIG
Født 1959. Medarbejdervalgt
medlem af bestyrelsen siden
2000. Medlem af revisions-
udvalget.
Fællestillidsmand, Spar Nord
Bank A/S.
UDDANNELSE
Finansuddannelse,
Finansiel videreuddannelse,
Merkonom i Regnskab og
Finansiering,
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder.
BESTYRELSESFORMAND
Spar Nord Kreds.
BESTYRELSESMEDLEM
Personalefonden i Spar Nord.
Finansforbundets hoved-
bestyrelse.
SÆRLIGE KOMPETENCER
HR, Organisation, Finansielle
markeder.
AKTIEBEHOLDNING
7.054
Født 1965. Medlem af besty-
relsen siden 2012. Medlem af
risikoudvalget.
Administrerende direktør
i IndustriPension Holding
A/S, Industriens Pensions-
forsikring A/S og ordførende
direktør i Industriens Pen-
sionsservice A/S.
UDDANNELSE
Cand.act. og Lederuddan-
nelse fra IMD (PED).
BESTYRELSESFORMAND
IP Ejendomme 2013 P/S.
IP Infrastruktur P/S.
IP Komplementar ApS.
IP Infrastruktur
Komplementar ApS.
IP OPP P/S.
IP Alternative Investments
Komplementar ApS.
IP Finans 1 ApS.
BESTYRELSESMEDLEM
DSEB.
Forsikring & Pension.
Kapitalforeningen Industriens
Pension Portfolio.
SÆRLIGE KOMPETENCER
Erfaring med ledelse af
finansiel virksomhed,
Risikostyring - herunder
operationel risiko,
IT og IT risiko.
AKTIEBEHOLDNING
0
UAFHÆNGIG
23
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
BESTYRELSEN
JANNIE SKOVSEN
GITTE HOLMGAARD SØRENSEN
HANS ØSTERGAARD
Født 1965. Medarbejdervalgt
medlem af bestyrelsen siden
2008.
Tillidsmand, Spar Nord
Bank A/S.
UDDANNELSE
Finansuddannelse,
Finansiel videreuddannelse,
Merkonom i Markedsføring,
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder.
BESTYRELSESMEDLEM
Spar Nord Kreds
(næstformand).
Spar Nord Fonden.
SÆRLIGE KOMPETENCER
HR
Organisation.
AKTIEBEHOLDNING
7.404
Født 1965. Medarbejdervalgt
medlem af bestyrelsen siden
2012. Medlem af nomine-
rings- og vederlagsudvalget.
Tillidsmand, Spar Nord
Bank A/S.
UDDANNELSE
Finansuddannelse,
Finansiel videreuddannelse,
Merkonom i Finansiering,
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder.
BESTYRELSESFORMAND
Personalefonden for
Spar Nord Bank.
BESTYRELSESMEDLEM
Spar Nord Kreds.
SÆRLIGE KOMPETENCER
HR
Organisation
AKTIEBEHOLDNING
2.486
Født 1946. Medlem af besty-
relsen siden 2009. Formand
for revisionsudvalget.
Professionelt bestyrelses-
medlem. Tidl. statsautori-
seret revisor.
UDDANNELSE
Statsautoriseret Revisor,
HD (Regnskab),
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder,
Bestyrelseslicens fra
Board Governance.
BESTYRELSESMEDLEM
Flowcon International ApS.
SÆRLIGE KOMPETENCER
Regnskab og revision,
Risikostyring.
AKTIEBEHOLDNING
5.193
UAFHÆNGIG
24
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
DIREKTIONEN
LASSE NYBY
BENT JENSEN
JOHN LUNDSGAARD
LARS MØLLER
ADM. DIREKTØR
BANKDIREKTØR
BANKDIREKTØR
BANKDIREKTØR
Født
Ansættelsesår
Indtrådt i direktionen
1960
2012
2012
Født
Ansættelsesår
Indtrådt i direktionen
1964
1986
2000
Født
Ansættelsesår
Indtrådt i direktionen
1957
1984
2000
UDDANNELSE
HD i Afsætning,
IAA, MBA.
UDDANNELSE
Bankuddannet,
MBA.
BESTYRELSESMEDLEM
Aktieselskabet Skelagervej 15.
Finanssektorens
Uddannelsescenter.
AKTIEBEHOLDNING
8.383
BESTYRELSESFORMAND
Factor Insurance
Brokers A/S.
Høgsberg Assurance
Service A/S.
BESTYRELSESMEDLEM
Aktieselskabet Skelagervej 15.
Finanssektorens Arbejds-
giverforening.
Letpension Holding A/S.
Swipp Holding ApS.
AKTIEBEHOLDNING
65.633
UDDANNELSE
Bankuddannet,
Lederuddannelse fra Insead.
BESTYRELSESFORMAND
BI Asset Management
Fondsmæglerselskab A/S.
BI Holding A/S (Bankinvest
Gruppen).
BI Management A/S.
BESTYRELSESMEDLEM
DLR Kredit A/S.
AKTIEBEHOLDNING
62.960
Født
Ansættelsesår
Indtrådt i direktionen
Adm. direktør
1960
1986
1995
2000
UDDANNELSE
Bankuddannet,
HD i Regnskabsvæsen,
Lederuddannelse fra Insead.
BESTYRELSESFORMAND
Aktieselskabet Skelagervej 15.
Clearwater International ApS.
JSNA Holding A/S.
Spar Nord Leasing A/S.
BESTYRELSESMEDLEM
AP Pension Livsforsikrings-
aktieselskab.
AP Pensionsservice.
AP Skadesforsikring Aktie-
selskab.
Finansrådet.
Foreningen AP Pension
F.M.B.A.
Nykredit Holding A/S.
PRAS A/S.
Regionale Bankers Forening.
Vækst-Invest Nordjylland A/S.
AKTIEBEHOLDNING
48.064
For mere information om ledelsesmedlemmerne, henvises til bankens hjemmeside sparnord.dk/investor.
På hjemmesiden findes bl.a. en fortegnelse over ledelsesmedlemmers aktiebeholdning og øvrige ledelseshverv, som opdateres kvartalsvis.
25
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
Spar Nords bestyrelse og direktion anser god selskabsledelse for at
være en helt grundlæggende forudsætning for at opretholde et godt
forhold til interne og eksterne interessenter og for at kunne indfri
koncernens finansielle og ikke-finansielle målsætninger.
ORGANISATION
DIREKTION
Spar Nords ledelse bakker således op om arbejdet for at fremme
god corporate governance og har valgt at følge 46 af 47 af de sen-
este anbefalinger fra Komiteen for god Selskabsledelse. Spar Nords
komplette stillingtagen til anbefalingerne kan læses på bankens
hjemmeside sparnord.dk.
CORPORATE GOVERNANCE 2014
Spar Nord følger 46 af 47 af de seneste anbefalinger
fra Komiteen for god Selskabsledelse. Den eneste an-
befaling, der ikke følges, er nedenstående:
Direktions-
sekretariat
Økonomi-
afdeling
Juridisk
afdeling
Kredit
kontor
Salgs- og
Kædekontor
SPAR NORDS
LOKALE BANKER
HANDELS- OG
UDLANDSOMRÅDET
FORRETNINGS-
SUPPORT
34 Bankområder
Aktier
Back Office
71 Lokale Banker
Kapitalforvaltning
Forretningsudvikling
Leasing
Markets
IT-afdeling
SparXpres
Rente og Valuta
Spar Nord Direkte
Anbefaling
Spar Nords stillingtagen
Udlandsafdeling
Spar Nord Produktion
Det anbefales, at de general-
forsamlingsvalgte medlem-
mer af det øverste ledelses-
organ, er på valg hvert år på
den ordinære generalforsam-
ling.
Spar Nords bestyrelsesmed-
lemmer vælges for to år ad
gangen. Valgperioden er for-
skudt, således at tre eller fire
bestyrelsesmedlemmer er på
valg hvert år. Med en valgpe-
riode på to år og med forskyd-
ningen ønsker bestyrelsen at
sikre den nødvendige konti-
nuitet i bestyrelsens arbejde.
Derudover har Spar Nords ledelse forholdt sig til Finansrådets nye
ledelseskodeks og her valgt at følge samtlige 12 anbefalinger. Lige
som Spar Nords stillingtagen til de generelle anbefalinger til god
selskabsledelse kan også bankens stillingtagen til Finansrådets le-
delseskodeks ses i sin helhed på hjemmesiden sparnord.dk.
ORGANISATIONS- OG LEDELSESSTRUKTUR
Nøglebegrebet i den måde Spar Nords organisations- og ledelses-
struktur er opbygget, er ”udefra-og-ind”. Den største forretnings-
enhed, Spar Nords Lokale Banker, er organiseret i 34 decentrale
bankområder, som har stor lokal selvbestemmelse i forhold til bl.a.
forretningsprofil, markedsbearbejdning og medarbejderforhold.
Samtlige direktører for bankområderne refererer til direktionen.
AKTIONÆRERNES ROLLE OG SAMSPIL MED SELSKABETS LEDELSE
Spar Nords ledelse finder det af stor vigtighed, at der er en god
løbende dialog med aktionærerne - og at banken bidrager til, at
både professionelle og private aktionærer opnår den bedst mulige
indsigt i bankens mål og strategier.
Kommunikation med aktionærerne
Spar Nord afholder hvert år ca. 40 aktionærmøder landet over med
deltagelse af ca. 16.000 aktionærer. Spar Nord fremmer endvidere
den gode kommunikation med aktionærerne ved altid at præsentere
fyldig, opdateret og tilgængelig information på bankens hjemme-
side sparnord.dk. Fra hjemmesiden er der mulighed for direkte
kontakt til såvel de IR-ansvarlige som bankens direktion. Derudover
udgiver banken nyhedsbrevet Spar Nord Nyt, som indeholder infor-
mation om selskabet, aktien og en lang række andre emner af både
økonomisk og ikke-økonomisk karakter.
Spar Nord udsender regelmæssige presse- og selskabsmeddelelser
og offentliggør delårs- og årsregnskaber, så alle interessenter kan
danne sig et fyldestgørende billede af bankens position og udvikling.
Regnskaberne er udarbejdet i overensstemmelse med IFRS. Alle
selskabsmeddelelser offentliggøres samtidig på dansk og engelsk.
Generalforsamling
Spar Nord følger generelt Komiteen for god Selskabsledelses an-
befalinger om forberedelse af generalforsamlingen, herunder om
indkaldelse og afgivelse af fuldmagter.
I henhold til vedtægterne udøves aktionærernes ret til at stemme
på generalforsamlinger gennem delegerede, der er medlemmer af
bankens bankråd. Aktionærer, der ejer mindst 20.000 aktier på regi-
streringsdagen 1 uge før generalforsamlinger (storaktionærer), har
dog ret til at udøve stemmeret på generalforsamlinger.
26
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
Delegerede, der tillige er medlemmer af bankens bankråd,
repræsenterer den aktiekapital, der på registreringsdagen 1 uge
før generalforsamlinger er noteret som værende tilhørende den
pågældende aktionærkreds. Hver delegeret repræsenterer lige
store brøkdele af aktiekapitalen beregnet ud fra antallet af dele-
gerede umiddelbart forud for generalforsamlinger. En storaktionær
repræsenterer den aktiekapital, der på registreringsdagen 1 uge før
generalforsamlingen er noteret eller er begæret noteret som til-
hørende den pågældende storaktionær.
Bestyrelsen vurderer årligt, hvorvidt kapital- og aktiestrukturen
fortsat er i aktionærernes og selskabets interesse.
Bestyrelsen er indtil 30. april 2016 bemyndiget til at udvide selska-
bets aktiekapital med indtil 125.529.918 aktier. Udvidelsen kan ske
såvel med eller uden fortegningsret for selskabets aktionærer. Sker
udvidelsen uden fortegningsret for selskabets aktionærer, skal en
tegning af aktier ske til markedskurs.
Vedtægtsændringer, der ikke i medfør af lovgivningens regler kan
foretages af bestyrelsen, kan foretages på generalforsamlingen
ved tiltrædelse af mindst to tredjedele såvel af de afgivne stemmer
som af den på generalforsamlingen repræsenterede, stemmeberet-
tigede aktiekapital.
DIALOG MED INTERESSENTERNE: ÅBENHED OG TRANSPARENS
Lige som den gode dialog med aktionærerne, anser Spar Nord også
dialogen med de øvrige interessentgrupper for at være af afgørende
betydning for en positiv udvikling. Et godt omdømme og gode re-
lationer til kunder, medarbejdere og omverdenen generelt anses
således som en væsentlig forudsætning for at drive en fremgangs-
rig bank.
Spar Nords bestyrelse har vedtaget en kommunikationsstrategi for
koncernen, hvis formål det er at skabe et fælles grundlag for arbej-
det med at styrke forretningen gennem relationerne mellem Spar
Nord og bankens interessenter.
Kommunikationsstrategien udspringer af Spar Nords forret-
ningsmodel ”Lokalstrategien”. Det betyder bl.a., at kommunika-
tionsstrategien afspejler Spar Nords decentrale struktur, og at
kommunikationsstrategien anviser, hvorledes centralt
initieret
kommunikation, på de områder, hvor dette giver mening, skal fun-
gere som afsæt for lokale kommunikationsindsatser.
BESTYRELSEN
Spar Nords bestyrelse har siden fusionen med Sparbank i 2012
bestået af 10 medlemmer - 7 aktionærvalgte og 3 medarbejdervalgte.
Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i besty-
relsens møder. Det er bestyrelsens overbevisning, at den valgte
størrelse og sammensætning er hensigtsmæssig for at opnå en
konstruktiv debat og effektiv beslutningsproces.
Rekruttering af nye medlemmer sker gennem en formel, grundig
og gennemsigtig proces baseret på dialog mellem bestyrelsen og
formændene for de lokale bankråd, og kandidater præsenteres på
aktionærmøder forud for generalforsamlingen.
27
Antallet af medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer og valgpro-
ceduren for medarbejdervalg følger bestemmelserne i Selskabslov-
en. Valgperioden er fire år.
Bestyrelsens medlemmer vælges for to år ad gangen, og alders-
grænsen for bestyrelsesmedlemmer er 70 år. Valgperioden er
forskudt, således at tre eller fire bestyrelsesmedlemmer er på
valg hvert år. Når Spar Nord har valgt denne praksis, og ikke, som
Komiteen for god Selskabsledelse anbefaler, har en valgperiode på
1 år, er det for at sikre bedre kontinuitet i bestyrelsens arbejde.
Mindst halvdelen af de generalforsamlingsvalgte bestyrelses-
medlemmer skal, i overensstemmelse med anbefalingen fra Komi-
teen for god selskabsledelse, være uafhængige.
Bestyrelsen finder det vigtigt, at samtlige medlemmer har de nød-
vendige tidsmæssige ressourcer til at kunne yde en dedikeret ind-
sats i bestyrelsen, men finder i den forbindelse ikke, at en simpel
optælling af ledelseshverv er hensigtsmæssig, idet arbejdsbyrden
er uens i forskellige selskaber. De af bestyrelsens nuværende
medlemmer, som varetager ledelseshverv i andre selskaber, har
alle et antal hverv, som bestyrelsen finder foreneligt med arbejdet
i Spar Nord.
Spar Nords bestyrelse afholder hvert år 11 ordinære møder, et
strategiseminar samt 4 møder med formændene for de lokale
bankråd. Bestyrelsen har i 2014 i alt afholdt 22 fysiske møder og
telefonmøder. Den samlede fremmødeprocent for bestyrelsens
medlemmer var på 94. I overensstemmelse med Finansrådets le-
delseskodeks offentliggøres de enkelte bestyrelsesmedlemmers
fremmøde på bankens hjemmeside.
Bestyrelsesevaluering
Hvert år gennemføres en omfattende evalueringsproces, hvor hvert
bestyrelsesmedlem forholder sig til ønsket og reel tilstand i forhold
til en lang række personlige og faglige kompetencer - både på in-
dividniveau og i relation til den samlede bestyrelse - samt arbejds-
processer og fokus i bestyrelsen. Svarene er genstand for drøftelse
i både bestyrelsen og efterfølgende i kredsen af lokale bankråds-
formænd.
Udarbejdelsen og behandlingen af evalueringerne har siden intro-
duktionen været tænkt som en integreret del af processen med
bestyrelsens sammensætning og rekruttering af nye bestyrelses-
medlemmer. Målet har således bl.a. været at få defineret profiler på
kommende bestyrelsesmedlemmer, så det sikres, at bestyrelsens
kompetencer under et matcher de krav og behov, som Spar Nords
forretningsmodel indebærer.
Med udgangspunkt i forretningsmodellen har bestyrelsen identifi-
ceret en række områder, hvor det vurderes at være særligt vigtigt
at definere bestyrelsens behov for kompetencer. På baggrund heraf
vurderer bestyrelsen det nødvendige kompetenceniveau på hvert
enkelt område.
De identificerede områder fremgår af de følgende figurer.
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
PERSONLIGE EGENSKABER
12 SPØRGSMÅL VEDR. KOMPETENCER - SKALA: 0 - 4
FAGLIGHED - ERHVERVSDISCIPLINER
6 SPØRGSMÅL VEDR. KOMPETENCER - SKALA: 0 - 4
G
F
H
E
I
D
0
C
K
B
L
A
D
C
E
0
B
F
A
J
Gns. besvarelse af de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af
hvilke bestyrelseskompetencer, der er vigtige for banken.
Besvarelse fra de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af egne
kompetencer. Maksimal scoring er benyttet.
Gns. besvarelse af de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af
hvilke bestyrelseskompetencer, der er vigtige for banken.
Besvarelse fra de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af egne
kompetencer. Maksimal scoring er benyttet.
På området PERSONLIGE EGENSKABER evalueres kompetencerne:
På området FAGLIGHED - ERHVERVSDISCIPLINER evalueres kompetencerne:
A = Sund fornuft, visioner og handlekraft
B = Troværdig i forhold til interessenter
C = Aktiv og engageret
D = Resultatorienteret
E = Selvstændig - skal leve op til de øvrige medlemmer
F = Netværk
G = Tid til bestyrelsesarbejde
H = Interesse for Spar Nord
I = Evnen til at lytte
J = Samarbejdsevne
K = Abstraktionsniveau
L = Menneskelighed og humoristisk sans
A = HR (personaleledelse og -udvikling)
B = Markedsføring
C = IT
D = Regnskab
E = IR
F = Revision
BRANCHEKENDSKAB
7 SPØRGSMÅL VEDR. KOMPETENCER - SKALA: 0 - 4
RISIKO
8 SPØRGSMÅL VEDR. KOMPETENCER - SKALA: 0 - 4
D
E
C
F
0
B
G
A
E
Gns. besvarelse af de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af
hvilke bestyrelseskompetencer, der er vigtige for banken.
Besvarelse fra de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af egne
kompetencer. Maksimal scoring er benyttet.
C
0
D
F
B
H
A
G
Gns. besvarelse af de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af
hvilke bestyrelseskompetencer, der er vigtige for banken.
Besvarelse fra de enkelte bestyrelsesmedlemmers vurdering af egne
kompetencer. Maksimal scoring er benyttet.
På området BRANCHEKENDSKAB evalueres kompetencerne:
På området RISIKO evalueres kompetencerne:
A = Privat
B = Fast ejendom, bygge og anlæg
C = Landbrug
D = Handel
E = Industri, råstof og energiforsyning
F = Offentlige
G = Pengeinstitutkunder og institutionelle kunder i H&U
A = Markedsrisiko
B = Likviditetsrisiko
C = Kapitalrisiko
D = Operationel risiko
E = IT risiko
F = Indtjeningsrisiko
G = Risici relateret til samarbejdspartnere
H = Image risiko
Foruden ovennævnte områder foretages der også evaluering inden for kompetenceområdet, der knytter sig til erfaringsbaserede egenskaber.
28
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
Næste trin i evalueringsprocessen er, at hvert enkelt bestyrelses-
medlem vurderer egne kompetencer inden for områderne. I den se-
nest gennemførte måling vurderedes bestyrelsens kompetencer at
være tilstrækkelige og dækkende på alle væsentlige områder.
Herudover er der nedsat et risikoudvalg, som har til opgave at
forestå det forbedrende arbejde for bestyrelsens beslutninger ved-
rørende koncernens risikostyring og hertil relaterede emner. Udval-
get består af tre medlemmer.
Det generelle krav om, at der i bestyrelsen skal være et medlem
med særlig brancheindsigt og ledelseserfaring fra finansiel virk-
somhed, har siden 2012 været opfyldt med adm. direktør Laila
Mortensen, Industriens Pension.
Bestyrelsesudvalg
Spar Nords bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, som har til
opgave at overvåge og kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige
forhold samt forberede bestyrelsens behandling af regnskabs- og
revisionsrelaterede emner. Udvalget består af 3 medlemmer, heraf
1 medlem, som i lovens forstand besidder særlige kvalifikationer
inden for revisions- og regnskabsforhold, og som desuden er uaf-
hængig.
Endelig har bestyrelsen nedsat et nominerings- og vederlagsud-
valg med tre medlemmer, heraf i henhold til lovgivningen ét med-
arbejdervalgt. Nominerings- og vederlagsudvalget har til formål at
forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens evaluerings- og
nomineringsproces samt behandlingen af emner vedrørende afløn-
ning, herunder koncernens vederlagspolitik.
Udvalgenes kommissorier kan læses på hjemmesiden sparnord.dk,
hvor der ligeledes gives en introduktion til medlemmerne og deres
kompetencer.
BESTYRELSEN ER ANSVARLIG FOR:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Godkendelse af koncernens vision, mission, værdier, strategier samt overordnede struktur - og overvågning af,
om den daglige ledelse leverer resultater, der svarer til planerne
Beslutninger vedrørende koncernens risikoappetit - og overvågning af, om den daglige ledelse disponerer i
overensstemmelse med det besluttede
Godkendelse af kapital- og likviditetsplaner
Godkendelse af finansiel og ikke-finansiel rapportering
Ansættelse og afskedigelse af direktionsmedlemmer og revisionschef
Ansættelse og afskedigelse af økonomidirektør, kreditdirektør samt direktør for Handels- og Udlandsområdet
efter indstilling af direktionen
Beslutninger vedrørende resultatdisponering og aktieudbytte
Indstilling af revisorer til generalforsamlingen
Godkendelse af politikker, forretningsgange mv.
Overvågning af regnskabsaflæggelse, risikostyring mv.
Drøftelse og beslutning vedrørende opkøbs- og fusionsmuligheder
Beslutninger vedrørende større kapitalinvesteringer
Udmøntning af aflønningspolitik i ledelsesaflønning
Gennemgang af alle væsentlige aktiver
Overvågning og bevilling af større kreditengagementer
Overvågning og bevilling af kreditengagementer med nærtstående
Indkaldelse af generalforsamlingen
29
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
DIREKTIONEN
Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af administrerende
direktør Lasse Nyby, bankdirektør Bent Jensen, bankdirektør John
Lundsgaard og bankdirektør Lars Møller.
Direktionen udgør den øverste daglige ledelse under iagttagelse
af de retningslinjer og anvisninger, som bestyrelsen har givet. Den
præcise arbejdsdeling mellem bestyrelsen og direktionen angives i
bestyrelsens og direktionens forretningsorden.
LEDELSESAFLØNNING
Bestyrelsens og direktionens aflønning fremgår af årsrapportens
noteoplysninger. Bestyrelsen honoreres med et fast årligt beløb og
deltager ikke i bonus- eller optionsprogrammer.
Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelsesvilkår, vur-
deres at følge almindelig praksis på området og evalueres løbende.
Bestyrelsen vurderer, at det samlede vederlag ligger på et konkur-
rencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler direktionens indsats
og langsigtede værdiskabelse for aktionærerne.
I henhold til koncernens vederlagspolitik opererer koncernen ikke
med incitamentsaflønning til bestyrelse og direktion.
ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE
Valg til bestyrelsen
På valg til bestyrelsen i 2015 er Per Nikolaj Bukh, Kaj Christiansen
og Hans Østergaard. Per Nikolaj Bukh og Kaj Christiansen indstilles
til genvalg, mens Hans Østergaard har valgt at udtræde af bestyrel-
sen efter 6 år. Som erstatning for Hans Østergaard indstiller besty-
relsen styrelsesdirektør John Sørensen til valg på den ordinære
generalforsamling.
Herudover er det besluttet, at Fritz Dahl Pedersen, som indtrådte
i bestyrelsen i forbindelse med fusionen mellem Spar Nord og
Sparbank i 2012, hvor bestyrelsen blev midlertidig udvidet fra 6 til
7 aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer, udtræder af bestyrelsen.
Denne beslutning skal ses i lyset af, at integrationen af Spar Nord og
Sparbank anses for at være tilendebragt på meget tilfredsstillende
vis, og en enig bestyrelse derfor har besluttet igen at reducere antal-
let af generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer til 6.
Politik og måltal for det underrepræsenterede køn
Bestyrelsen arbejder kontinuerligt med at fremme mangfoldighed,
bl.a. i relation til køn, på samtlige koncernens ledelsesniveauer.
Bestyrelsen består aktuelt af 3 kvinder og 7 mænd, og blandt de 7
aktionærvalgte medlemmer er der 1 kvinde og 6 mænd.
Spar Nords bestyrelse har derfor opstillet en politik for at øge ande-
len af det underrepræsenterede køn i både bestyrelsen og på kon-
cernens øvrige ledelsesniveauer.
Til politikken er knyttet konkrete målsætninger om, at andelen af
kvindelige generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer inden
udgangen af 2017 kommer til at udgøre mindst 33 pct. Ultimo 2014
er andelen 14 pct.
For så vidt angår koncernens øvrige ledelsesniveauer er der opstil-
let mål om, at der skal der være mindst 5 kvalificerede ansøgere til
lederstillinger i banken, og at der blandt disse skal være mindst 2
kvinder. På længere sigt skal kønsfordelingen på direktør- og mel-
lemlederniveau ændre sig i retning af en mere ligelig fordeling mel-
lem mænd og kvinder - fra de aktuelle ca. 15 pct. kvinder i koncer-
nens ledergruppe til 25 pct. kvinder i koncernens ledergruppe inden
udgangen af 2017.
30
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
INVESTOR RELATIONS
Det overordnede mål med Spar Nords kommunikation til investorer
og analytikere er at sikre gode og vedvarende relationer. Spar Nord
ønsker at opretholde et højt informationsniveau og en høj tilgænge-
lighed, og banken bestræber sig til enhver tid på at stille relevant
og rettidig information til rådighed. Kommunikationen varetages af
den administrerende direktør i samarbejde med IR- og kommuni-
kationsdirektøren.
IR-AKTIVITETER
Ud over bankens finansielle rapportering og oplysningerne på ban-
kens IR-hjemmeside på sparnord.dk foregår kommunikation med
investorer og analytikere på jævnlige bilaterale møder samt på kon-
ferencer og roadshows i forbindelse med offentliggørelse af hel- og
delårsrapporter. I alt er der i 2014 afholdt ca. 50 møder med inve-
storer fra Skandinavien, Storbritannien og Nordamerika.
SPAR NORD AKTIEN
Aktiekapital (tusinde kr.)
Børskurs, ultimo året
Total markedsværdi (mio. kr.)
Årets resultat pr. aktie (kr.)
Udbytte pr. aktie (kr.)
Indre værdi pr. aktie (kr.)
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)
2014
2013
1.255.299 1.255.299
58
49
7.281
6.151
4,9
1,60
56
1,0
4,3
1,00
52
0,9
AKTIONÆRFORDELING
Spar Nord havde ultimo 2014 ca. 120.000 aktionærer. 59 pct. af kapi-
talen ejes af professionelle og institutionelle investorer, heraf ca. 20
Spar Nord-aktien er i 2014 blevet dækket af analytikere fra 3 inve-
pct. udenlandske, mens 41 pct. af kapitalen kan henføres til private
steringsbanker.
aktionærer og medarbejdere.
SPAR NORD AKTIEN
Spar Nord er noteret på den nordiske børs Nasdaq OMX Copen-
hagen og tilhører MidCap-segmentet.
Banken har fire aktionærer, som har meddelt, at de besidder mere
end 5 pct. aktiekapitalen. Spar Nord Fonden, Aalborg, er største ak-
tionær med en ejerandel på 18,5 pct. Næststørst er Nykredit Real-
kredit A/S, København, med en ejerandel på over 10 pct. Herefter
kommer Wellington Management Company LLP, Boston, MA, og
Aktiekapitalen udgjorde ultimo 2014 uændret 1.255.299.180 kr. op-
FMR LLC, Boston, MA, begge med en ejerandel på over 5 pct.
delt i aktier af 10 kr.
Spar Nord aktien steg fra kurs 49 ultimo 2013 til kurs 58 ultimo
2014, svarende til 18 pct. Markedsværdien ved årets udgang var
således 7,3 mia. kr. mod 6,2 mia. kr. ultimo 2013.
Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i 2014 på ca.
128.000 stk.
KURSUDVIKLING FOR SPAR NORD AKTIEN
2014
AKTIONÆRFORDELING
Ultimo 2014 - pct.
41
130
120
110
100
90
01.01.14
01.04.14
01.07.14
01.10.14
01.01.15
Indekseret - Jan. 2014 = 100
Spar Nord
MSCI Europe Banks
OMX Cph. Financials
31
19
21,4
20
5,1
10
5
5
Spar Nord Fonden
Nykredit
Wellington
Fidelity (FMR LLC)
Andre professionelle
Private og medarbejdere
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
INVESTOR RELATIONS
AKTIEFORDELING
PRIMO 2015
Aktiefordeling
1 - 99 aktier
100 - 999 aktier
1.000 - 9.999 aktier
10.000 - 19.999 aktier
20.000 eller flere aktier
Egne aktier
Ikke navnenoterede aktier
I alt
Antal
navnenoterede
aktionærer
Aktionærernes
samlede aktie-
besiddelse i stk.
52.395
57.797
9.332
236
213
1
1.415.851
19.193.368
19.982.229
3.082.035
79.218.510
23
2.637.902
UDBYTTEPOLITIK OG -FORVENTNINGER
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt afkast til ak-
tionærerne - i form af kursudvikling og udbytte.
Siden regnskabsåret 2013 har det været Spar Nords politik at ud-
lodde i niveauet 33 pct. af årets nettoresultat i udbytte, under forud-
sætning af at bankens målsætninger om en egentlig kernekapital-
procent på mindst 12 og en kapitalprocent på mindst 15 er indfriet.
Såfremt der ikke kan findes værdiskabende investeringsmulig-
heder, vil muligheden for at udbetale ekstraordinære udbytter og/
119.974
125.529.918
eller iværksætte aktietilbagekøbsprogrammer blive vurderet under
hensyn til selskabets kapitalstruktur.
GENERALFORSAMLING 2015
Generalforsamlingen holdes 22. april 2015 i Aalborg Kongres- &
Kultur Center.
For 2014 har bestyrelsen besluttet at indstille til generalforsamlin-
gen, at der udbetales et udbytte på 1,60 kr.
FINANSKALENDER
2015
22. april
29. april
12. august
28. oktober
Ordinær generalforsamling
Kvartalsrapport for 1. kvartal
Halvårsrapport
Kvartalsrapport for 1.-3. kvartal
32
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
SAMFUNDSANSVAR
SPAR NORDS PRINCIPPER
• Vores samfundsansvar er forretningsdrevet -
de tiltag, vi sætter i værk, skal bidrage til
forretningen.
• Vores samfundsansvar er summen af lokale
indsatser - vi arbejder for at give noget
tilbage til de lokalområder, hvor vi driver
vores virksomhed.
• Vores samfundsansvar er velovervejet -
vi arbejder med ét tema ad gangen og
lægger hovedvægten her.
• Vores samfundsansvar er fokuseret - vi vil
hellere gøre én ting helt end to ting halvt.
• Vores samfundsansvar er dynamisk -
vi udvikler og skalerer over tid.
SAMFUNDSANSVAR
Spar Nord har en årelang tradition for at arbejde seriøst med sam-
FOKUS OG MÅLING
For at fokusere indsatsen og gøre den konkret og målbar sættes
der løbende fokus på særlige temaer og områder inden for sam-
fundsansvar. Baggrunden for denne tilgang er en stærk tiltro til, at
der opnås bedre resultater ved at fokusere opmærksomheden på én
ting ad gangen. Dette betyder samtidig, at indsatsen udvikles over
tid. De temaer, som banken vælger at sætte særligt fokus på, følges
der efterfølgende op på med målinger i de efterfølgende år. Derved
sikres det, at ord og overskrifter bliver til konkret handling og hånd-
gribelige forbedringer.
INTERNATIONALE INITIATIVER
Spar Nord bakker op om den danske regerings bestræbelser på
at sætte virksomheders samfundsansvar højt på dagsordenen, og
bakker også op om intentionerne bag internationale initiativer som
UN Global Compact og UN PRI. Alligevel har banken valgt ikke at
foretage en formel tilslutning til de to FN-rapporteringsinitiativer,
lige som banken ikke har formelle klima- eller menneskerettig-
hedspolitikker. Denne beslutning skal ses i lyset dels af, at Spar
Nord allerede bestræber sig på at efterleve principperne, dels at
bankens virke har så udtalt lokalt et sigte.
2010-12: KØN OG KARRIERE
Fra 2010 til 2012 var det temaet ”Køn og karriere”, som var udvalgt
til at nyde særlig opmærksomhed. Baggrunden herfor var, at der
i flere årtier har været udbredt konsensus om, at ligestilling giver
fundsansvar - også kaldet Corporate Social Responsibility eller CSR.
bedre forretning. Temaet Køn og karriere er dermed i god tråd med
Men banken har tradition for at oversætte de populære termer til
idealet om forretningsdrevet samfundsansvar, idet formålet på én
eget sprog og virkelighed, fordi erfaringen viser, at det gør indsatsen
gang er at fremme ligestilling, at udnytte talentpotentialet til fulde
mere konkret og målrettet.
uanset køn samt at skabe et endnu bedre match mellem bankens
kunder og de medarbejdere og ledere, som rådgiver kunderne.
Samfundsansvar handler i Spar Nords optik således om helt kon-
kret adfærd og ikke om abstrakte principper. Grundindstillingen er,
Spar Nords forretningsmæssige målgruppe er almindelige privat-
at Spar Nords ansvar som virksomhed og finansiel institution er
kunder og lokalområdets virksomheder. Heraf følger et ønske om,
forankret i nærværet til kunder og lokalsamfund. Et ansvar og et
at banken på både medarbejder- og lederniveau skal være bredt
nærvær, som er helt naturligt indlejret i bankens historie og kultur,
sammensat. I forhold til køn betyder dette, at banken har et mål
og som forretningen afhænger af.
om at være en attraktiv arbejdsplads for både mænd og kvinder, og
en arbejdsplads hvor arbejdsliv og privatliv fungerer i samspil med
hinanden.
33
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
SAMFUNDSANSVAR
I erkendelse af, at den nuværende virkelighed ikke stemmer over-
Netop på grund af emnets vigtighed er der bred interesse fra politisk
ens med bankens mål og hensigter iværksatte Spar Nord en mål-
side, fra finanssektoren og undervisningssektoren for at få finansiel
rettet indsats, som bl.a. sigtede på at få flere kvinder i ledelse. Køn
forståelse på skoleskemaet - noget som er en længere proces, men
og karriere har således været et fælles indsatsområde i hele kon-
også en proces, hvor Spar Nord og andre banker kan gøre en forskel
cernen med både centrale og lokale indsatser.
undervejs ved at udvikle materiale og stille det til rådighed.
Blandt de initiativer, som er gennemført, kan nævnes:
I undervisningssammenhæng er det relevant at bemærke, at pri-
vatøkonomi på forskellig vis emner udgør et særdeles relevant un-
• Lancering af en jobbank for medarbejdere med interesse for
dervisningsfelt - især i matematik, men også i bl.a. samfundsfag.
en lederkarriere
• Udvikling og lancering af erfaringsforum/mentorprogram
Spar Nords initiativer
målrettet ledertalenter
I tråd med bankens forretningsmodel har Spar Nord tilrettelagt en
• Evaluering af stillingsprofiler og rekrutteringsprocedurer
indsats, som er baseret på samarbejde med lokale folkeskoler. Det
•
Integration af køn- og karriere i medarbejderudviklingssamtaler
er målet at udvikle en serie af undervisningsmaterialer i samarbej-
• Ph.D. projekt om køn og karriere
de med eksperter i matematik og didaktik, og stille disse gratis til
rådighed for skoler og lærere, der ønsker at sætte fokus på emnet
Resultater
i undervisningen.
I 2014 er antallet af kvindelige direktører uændret 7 svarende til 14
pct., mens antallet af kvindelige mellemledere er steget fra 29 til 32
Første i serien var undervisningshæftet ”Klog på penge”, der hen-
og fra 21 til 23 pct.
vender sig til 7.-8. klassetrin og bl.a. beskæftiger sig med emner
som renter, opsparing, lån og valuta. Hæftet er indtil nu distribueret
I 2014 blev der i alt opslået 12 direktør- og mellemlederstillinger. 18
i mere end 50.000 eksemplarer til skoler i hele landet - og har gene-
pct. af ansøgerne var kvinder.
relt fået en særdeles positiv modtagelse.
2013-14: FINANSIEL FORSTÅELSE
Fra 2013 har det indsatsområde, som har fået særligt fokus, været
I januar 2014 udkom ”Bogen om penge”, som henvender sig til de
yngste klassetrin og beskæftiger sig med de mest basale elementer
af finansiel forståelse. Ud over matematiklærere stilles materialet
”Finansiel forståelse”. Baggrunden herfor er, at en række under-
også via Spar Nords lokale banker gratis til rådighed for forældre,
søgelser viser, at børn og unge mennesker i vid udstrækning mang-
der ønsker at gennemgå emnerne med deres børn. Endelig tilbyder
ler den basale indsigt i finansielle forhold og begreber - og dermed
Spar Nords medarbejdere at holde gæsteoplæg for klasser for de
kompetencer, som er vigtige for at kunne agere og træffe beslutnin-
relevante klassetrin og gennemgå hovedpunkterne i materialet.
ger af privatøkonomisk karakter.
I april 2014 lanceredes den nye app ”Småpenge”, der som formål
har via leg at give de alleryngste (3-5 år) en basal forståelse for
penge, mønter, priser mv. App’en blev i perioden fra sin lancering og
til ultimo 2014 downloadet mere end 30.000 gange.
34
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt års-
DIREKTIONEN
rapporten for 2014 for Spar Nord Bank A/S.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Inter-
national Financial Reporting Standards som er godkendt af EU, og
årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udar-
bejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, såle-
des at årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens
og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2014 samt af resultatet af koncernens og moderselska-
bets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2014.
Lasse Nyby
Adm. direktør
Bent Jensen
Bankdirektør
John Lundsgaard
Bankdirektør
Lars Møller
Bankdirektør
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen inde-
holder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og
moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat
BESTYRELSEN
og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed
samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfakto-
rer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Torben Fristrup
Per Nikolaj Bukh
Bestyrelsesformand
Næstformand for Bestyrelsen
Aalborg, den 5. februar 2015
Kaj Christiansen
Kjeld Johannesen
Laila Mortensen
Fritz Dahl Pedersen
Ole Skov
Medarbejdervalgt
Jannie Skovsen
Medarbejdervalgt
Gitte Holmgaard Sørensen
Hans Østergaard
Medarbejdervalgt
35
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
INTERN REVISIONS ERKLÆRINGER
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord
Konklusion
Bank A/S for regnskabsåret 2014, side 40-117. Koncernregnskabet
Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne
og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgø-
kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der
relse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og
er rettet mod koncernens og selskabets rapporteringsprocesser
noter for såvel koncernen som moderselskabet.
og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.
Koncernregnskabet udarbejdes efter
International Financial
Det er tillige vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnska-
Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav
bet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver,
for børsnoterede finansielle selskaber. Årsregnskabet udarbejdes
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resul-
efter Lov om finansiel virksomhed.
tatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse
Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen,
med International Financial Reporting Standards som godkendt af
og afgivet udtalelse herom.
Den udførte revision
EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selska-
ber for så vidt angår koncernregnskabet samt i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse
om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. samt
Udtalelse om ledelsesberetningen
finansielle koncerner og efter internationale standarder om revisi-
Vi har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledel-
on. Dette kræver, at vi planlægger og udfører revisionen for at opnå
sesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg
høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet
til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet.
ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledel-
med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede
årsregnskabet.
forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser
og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og
Aalborg, den 5. februar 2015
risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige
oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. Revisionen har
Spar Nord Bank A/S
endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabs-
Intern Revision
praksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er
rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og
årsregnskabet.
Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder,
Margit Nicolajsen
og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk-
Revisionschef
keligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
36
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER
TIL KAPITALEJERNE I SPAR NORD BANK A/S
PÅTEGNING PÅ KONCERNREGNSKABET OG ÅRSREGNSKABET
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar
Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014.
Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse,
totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, penge-
strømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for
såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet udarbejdes
efter International Financial Reporting Standards som godkendt af
EU, og årsregnskabet for moderselskabet udarbejdes efter Lov om
finansiel virksomhed. Koncernregnskabet udarbejdes herudover i
overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå
revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og i
årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors
vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinfor-
mation i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revi-
sor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse
af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende
billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der
er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en
konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En
revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regn-
skabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn
er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet
og årsregnskabet.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk-
et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse
keligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
med International Financial Reporting Standards som godkendt af
EU (koncernregnskabet), Lov om finansiel virksomhed (årsregnska-
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
bet for moderselskabet) samt danske oplysningskrav for børsnote-
rede finansielle selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den
Konklusion
interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et
koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet
og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revi-
sionen i overensstemmelse med internationale standarder om revi-
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet
giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, pas-
siver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet
af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber for så
vidt angår koncernregnskabet samt i overensstemmelse med Lov
sion og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver,
om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet.
at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen
for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og
årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN
Vi har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledel-
sesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg
til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det
er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledel-
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og
årsregnskabet.
Aalborg, den 5. februar 2015
ERNST & YOUNG
Godkendt revisionspartnerskab
Per Gunslev
statsaut. revisor
Lisbet Kragelund
statsaut. revisor
37
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
Spar Nord
3838
Årsrapport 2014
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB
KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB
Resultatopgørelse
Totalindkomstopgørelse
Balance
40
40
41
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Noter
42
45
48
Spar Nord
39
39
Årsrapport 2014
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord RESULTATOPGØRELSE
NOTE
Spar Nord
koncernen
2014
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
2013
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2014
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2013
Mio. kr.
4
5
Renteindtægter
Renteudgifter
Nettorenteindtægter
6
Udbytte af aktier mv.
7+9
Gebyrer og provisionsindtægter
8+9
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Nettorente- og gebyrindtægter
10
12
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
13+14+15
Udgifter til personale og administration
16
17
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
18+36+55
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
19
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
20
Skat
Årets resultat
FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING
Årets resultat
I alt til disposition
Anvendt til udbytte 1,60 kr. pr. aktie (2013: 1,00 kr. pr aktie)
Reserver for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Overført resultat
I alt anvendt
48
INDTJENING PR. AKTIE
Indtjening pr. aktie (kr.)
Udvandet indtjening pr. aktie (kr.)
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Årets resultat
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen:
Nettoopskrivning på domicilejendomme
Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder
Poster, der kan reklassificeres til resultatopgørelsen:
Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
2.360,7
453,3
1.907,4
39,2
930,3
67,0
2.790,1
646,8
2.143,3
36,9
787,8
65,3
2.304,9
467,3
1.837,6
22,3
929,4
66,9
2.691,0
648,6
2.042,4
22,2
784,5
65,3
2.809,9
2.902,7
2.722,4
2.783,8
363,1
50,1
1.837,9
71,5
109,9
602,9
104,1
705,0
192,8
111,7
1.667,2
116,2
105,5
726,4
77,6
669,5
184,0
34,9
1.814,5
71,0
102,0
628,0
365,2
691,0
177,2
72,5
1.620,3
89,9
101,1
716,3
162,7
668,6
91,4
133,4
77,7
131,1
613,6
536,1
613,3
537,5
613,3
613,3
200,8
365,2
47,3
613,3
537,5
537,5
125,5
162,7
249,3
537,5
4,9
4,9
4,3
4,3
613,6
536,1
613,3
537,5
8,3
1,4
9,7
-2,5
-2,5
7,2
1,4
-2,9
-1,5
-4,2
-4,2
-5,7
8,6
1,4
10,0
-2,5
-2,5
7,5
0,0
-2,9
-2,9
-4,2
-4,2
-7,1
620,8
530,4
620,8
530,4
40
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
BALANCE
NOTE
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
21
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån, bankaktiviteter
Udlån, reverseforretninger
Udlån, leasingaktiviteter
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
22
23
24
25
26
60
27
28
Grunde og bygninger i alt
Operationelle leasingaktiver
Øvrige materielle aktiver
29
37
30
31
Øvrige materielle aktiver i alt
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
PASSIVER
32
33
60
34
GÆLD
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Midlertidigt overtagne forpligtelser
35
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
36
37
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser i alt
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Efterstillede kapitalindskud
38
Forpligtelser i alt
EGENKAPITAL
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Akkumulerede værdiændringer i alt
Lovpligtige reserver
Lovpligtige reserver i alt
Foreslået udbytte
Overført overskud
Egenkapital i alt
Passiver i alt
IKKE-BALANCEFØRTE POSTER
Eventualaktiver
Eventualforpligtelser
Andre forpligtende aftaler
44
45
46
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
985,7
3.970,6
34.351,4
463,8
1.132,4
35.947,6
20.234,0
1.416,8
941,3
-
10.853,8
224,4
147,7
537,3
685,0
14,6
105,4
120,0
92,6
19,4
41,2
326,5
3.212,4
33.772,9
1.785,6
2.089,6
37.648,1
18.810,4
1.215,5
997,3
-
9.052,3
213,9
167,7
511,7
679,4
25,9
120,9
146,8
58,4
22,4
120,3
985,7
3.974,6
34.709,1
463,8
171,7
35.344,6
20.234,0
1.359,6
941,3
1.717,6
10.853,8
224,4
64,7
434,5
499,2
3,4
104,3
107,7
93,2
22,7
35,9
326,5
3.190,7
34.803,3
1.785,6
197,8
36.786,7
18.810,4
975,6
997,3
1.559,1
9.052,3
213,9
82,5
420,9
503,4
9,6
119,8
129,4
37,2
55,1
102,8
3.020,1
272,9
1.848,6
252,6
3.018,0
279,1
1.852,1
257,7
78.825,4
74.604,9
79.691,4
74.850,2
10.337,4
42.235,8
10.853,8
22,6
1.758,4
0,0
4.651,6
27,8
8.102,8
41.830,5
9.052,3
301,6
1.822,1
0,1
3.667,5
32,3
69.887,4
64.809,2
125,7
43,7
27,3
196,7
169,8
12,2
78,6
260,6
10.305,5
43.395,4
10.853,8
22,6
1.758,4
0,0
4.518,1
25,3
70.879,1
0,0
43,7
27,3
71,0
8.070,7
42.512,6
9.052,3
301,6
1.822,1
0,1
3.438,3
26,6
65.224,3
0,0
12,2
78,6
90,8
1.708,3
3.002,4
1.708,3
3.002,4
71.792,4
68.072,2
72.658,4
68.317,5
1.255,3
1.255,3
1.255,3
1.255,3
89,4
89,4
571,4
571,4
200,8
4.916,1
7.033,0
88,8
88,8
507,4
507,4
125,5
4.555,7
6.532,7
88,1
88,1
909,3
909,3
200,8
4.579,5
7.033,0
87,3
87,3
682,6
682,6
125,5
4.382,0
6.532,7
78.825,4
74.604,9
79.691,4
74.850,2
6,8
10.239,9
751,7
11,0
5.380,0
633,3
4,0
10.385,5
795,6
2,0
5.626,8
677,6
41
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
Aktiekapital
Mio. kr.
Opskrivnings-
henlæggelse
Mio. kr.
Valuta-
omregnings-
reserve
Mio. kr.
Lovpligtige
reserver
Mio. kr.
Foreslået
udbytte
Mio. kr.
Overført
overskud
Mio. kr.
I alt
Mio. kr.
1.255,3
84,5
4,3
507,4
125,5
4.555,7
6.532,7
-
-
104,1
200,8
308,7
613,6
-4,3
-
-
-
-4,3
-4,3
-
-
-
-
-
0,0
0,0
-
-
1,4
-15,9
-14,5
-
-
-
-
0,0
1,8
3,4
-
15,9
21,1
-2,5
8,3
1,4
0,0
7,2
89,6
200,8
329,8
620,8
-
-
-
-
-25,6
-25,6
-125,5
-
-
-
-
-125,5
-
0,1
-544,9
549,8
25,6
30,6
-125,5
0,1
-544,9
549,8
0,0
-120,5
571,4
200,8
4.916,1
7.033,0
-4,2
-
-
-4,2
-4,2
-
-
-
0,0
4,3
-
-
-2,9
-2,9
-
-
-
0,0
-
-
-
0,0
-4,2
1,4
-2,9
-5,7
74,7
125,5
333,0
530,4
-
-
-70,4
-70,4
-
-
-
0,0
-566,3
593,3
70,4
97,4
-566,3
593,3
0,0
27,0
507,4
125,5
4.555,7
6.532,7
1.255,3
83,1
8,5
503,1
0,0
4.125,3
5.975,3
-
-
77,6
125,5
333,0
536,1
EGENKAPITALOPGØRELSE
EGENKAPITAL
KONCERNEN
Egenkapital 01.01.14
Totalindkomst i 2014
Årets resultat
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed
Nettoopskrivning på ejendomme
Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder
Opløsning af opskrivningshenlæggelser i associerede virksomheder
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt
Transaktioner med ejere
Udbetalt udbytte
Modtaget udbytte egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
Tilgang ved salg af egne aktier
Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31.12.14
Egenkapital 01.01.13
Totalindkomst i 2013
Årets resultat
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed
Nettoopskrivning på ejendomme
Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt
Transaktioner med ejere
Afgang ved køb af egne aktier
Tilgang ved salg af egne aktier
Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi
Transaktioner med ejere i alt
0,0
0,0
1.255,3
89,4
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,0
-
4,9
-
-
4,9
4,9
-
-
-
-
-
-
1,4
-
1,4
1,4
-
-
-
0,0
Egenkapital 31.12.13
1.255,3
84,5
42
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
EGENKAPITALOPGØRELSE
EGENKAPITAL
SPAR NORD MODERSELSKAB
Egenkapital 01.01.14
Totalindkomst i 2014
Årets resultat
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed
Nettoopskrivning på ejendomme
Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder
Opløsning af opskrivningshenlæggelser i associerede virksomheder
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt
Transaktioner med ejere
Udbetalt udbytte
Modtaget udbytte egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
Tilgang ved salg af egne aktier
Modtaget udbytte fra tilknyttede virksomheder
Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31.12.14
Egenkapital 01.01.13
Totalindkomst i 2013
Årets resultat
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed
Nettoopskrivning på ejendomme
Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt
Transaktioner med ejere
Afgang ved køb af egne aktier
Tilgang ved salg af egne aktier
Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31.12.13
Aktiekapital
Mio. kr.
Opskrivnings-
henlæggelse
Mio. kr.
Valuta-
omregnings-
reserve
Mio. kr.
Lovpligtige
reserver
Mio. kr.
Foreslået
udbytte
Mio. kr.
Overført
overskud
Mio. kr.
I alt
Mio. kr.
1.255,3
83,0
4,3
682,6
125,5
4.382,0
6.532,7
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,0
-
-
5,1
-
-
5,1
5,1
-
-
-
-
-
-
0,0
1.255,3
88,1
-
365,2
200,8
47,3
613,3
-4,3
-
-
-
-4,3
-4,3
-
-
-
-
-
-
0,0
0,0
1,8
-
1,2
-15,9
-12,9
-
-
-
-
0,0
352,3
200,8
-
-
-
-
-100,0
-25,6
-125,6
-125,5
-
-
-
-
-
-125,5
-
3,5
0,2
15,9
19,6
66,9
-
0,1
-544,9
549,8
100,0
25,6
130,6
-2,5
8,6
1,4
0,0
7,5
620,8
-125,5
0,1
-544,9
549,8
0,0
0,0
-120,5
909,3
200,8
4.579,5
7.033,0
1.255,3
83,0
8,5
843,2
0,0
3.785,3
5.975,3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,0
-
-
0,0
-
0,0
0,0
-
-
-
0,0
1.255,3
83,0
-
162,7
125,5
249,3
537,5
-4,2
-
-
-4,2
-4,2
-
-
-
0,0
4,3
-
-
-2,9
-2,9
-
-
-
0,0
-
-
-
0,0
-4,2
0,0
-2,9
-7,1
159,8
125,5
249,3
530,4
-
-
-320,4
-320,4
-
-
-
0,0
-566,3
593,3
320,4
347,4
-566,3
593,3
0,0
27,0
682,6
125,5
4.382,0
6.532,7
Forskel i regnskabspraksis mellem moderselskab og koncernregnskab:
Bortset fra, at dattervirksomheder konsolideres i koncernregnskabet og indregnes til indre værdi i moderselskabsregnskabet, er anvendt regnskabspraksis identisk.
Forskellen mellem egenkapital og resultat i koncernen og moderselskabet kan henføres til, at ejendomme i datterselskaber er klassificeret som investeringsejendomme,
men i koncernen betragtes som domicilejendomme. Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå, se nedenfor:
Spar Nord koncernen
Netto af- og nedskrivninger, koncerndomicilejendomme
Spar Nord moderselskab
Udstedte aktier
1. januar
31. december - fuldt indbetalt
Resultat
Egenkapital
2014
613,6
-0,3
613,3
2013
536,1
1,4
537,5
Antal stk.
2014
125.529.918
125.529.918
2013
125.529.918
125.529.918
2014
7.033,0
0,0
7.033,0
2013
6.532,7
0,0
6.532,7
Nominel værdi (Mio. kr.)
2013
1.255,3
1.255,3
2014
1.255,3
1.255,3
Aktiekapitalen er fordelt på 125.529.918 aktier a 10 kr.
Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegrænsning.
I perioden frem til indfrielsen af statslig hybrid kapital ultimo maj 2014, har udlodning af udbytte været begrænset til maksimalt at udgøre Spar Nords løbende overskud.
Der er foreslået udbytte for 2014 på 200,8 mio. kr. (2013: 125,5 mio. kr.).
Udlodning af udbytte til Spar Nord’s aktionærer har ingen skattemæssige konsekvenser for Spar Nord.
43
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
EGENKAPITALOPGØRELSE
AKTIER I OMLØB, STK.
Primo
Køb/salg egne aktier
Ultimo
Udstedte aktier
Koncernens beholdning af egne aktier
Udestående aktier i omløb
BEHOLDNING AF EGNE AKTIER
Antal aktier, stk.
Nominel værdi, mio. kr.
Dagsværdi, mio. kr.
Procent af aktiekapital
BEHOLDNING AF EGNE AKTIER, DAGSVÆRDI, MIO. KR.
Beholdning primo
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Kursregulering
Beholdning ultimo
EGNE AKTIER STILLET TIL SIKKERHED
Antal aktier, stk.
Nominel værdi, mio. kr.
Dagsværdi, mio. kr.
Procent af aktiekapital
Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra kunder i form af Spar Nord aktier.
Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder.
Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyndiget til at lade banken erhverve
egne aktier med en pålydende værdi på indtil 10 pct. af aktiekapitalen til den på erhvervelses-
tidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 pct.
KAPITALGRUNDLAG
Egenkapital
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver inkl. andel indregnet i kapitalandele i associerede virksomheder
Udskudte skatteaktiver *)
Øvrige primære fradrag
Fradrag kapitalandele
Opskrivningshenlæggelser
Valutaomregningsreserve
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital **)
Øvrige fradrag
Kernekapital
Spar Nord
koncernen
2014
Spar Nord
koncernen
2013
Spar Nord
moderselskab
2014
Spar Nord
moderselskab
2013
125.308.845
124.497.117
57.286
811.728
125.366.131
125.308.845
125.529.918
125.529.918
163.787
221.073
125.366.131
125.308.845
125.308.845
124.497.117
57.286
811.728
125.366.131
125.308.845
125.529.918
125.529.918
163.787
221.073
125.366.131
125.308.845
163.787
221.073
163.787
221.073
1,6
9,5
0,1
10,9
544,9
549,8
3,5
9,5
2,2
10,9
0,2
26,6
566,3
593,3
11,3
10,9
1,6
9,5
0,1
10,9
544,9
549,8
3,5
9,5
2,2
10,9
0,2
26,6
566,3
593,3
11,3
10,9
1.801.760
2.094.114
1.801.760
2.094.114
18,0
104,5
1,4
20,9
103,0
1,7
18,0
104,5
1,4
20,9
103,0
1,7
Spar Nord
koncernen
2014
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
2013
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2014
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2013
Mio. kr.
7.033,0
6.532,7
7.033,0
6.532,7
200,8
219,8
19,4
59,8
149,3
0,0
0,0
125,5
250,9
22,4
4,0
0,0
84,5
4,3
200,8
219,8
22,7
59,7
137,8
0,0
0,0
125,5
250,9
55,1
4,0
0,0
83,0
4,3
6.383,9
6.041,1
6.392,2
6.009,9
430,7
298,6
6.516,0
1.813,7
417,9
7.436,9
430,7
275,5
6.547,4
1.813,7
416,8
7.406,8
Efterstillede kapitalindskud (ekskl. hybrid kernekapital) **)
1.148,8
1.150,4
1.148,8
1.150,4
Opskrivningshenlæggelser
Valutaomregningsreserve
Øvrige fradrag
Kapitalgrundlag
Samlet risikoeksponering
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
*)
Beløb i koncernen vedrører særunderskud i datterselskab.
**)
Inklusive beholdning af egne obligationer.
0,0
0,0
298,6
7.366,2
84,5
4,3
413,2
8.262,9
0,0
0,0
275,5
7.420,7
83,0
4,3
412,1
8.232,4
49.004,5
42.696,7
49.827,8
43.188,2
13,0
13,3
15,0
14,1
17,4
19,4
12,8
13,1
14,9
13,9
17,2
19,1
44
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
PENGESTRØMSOPGØRELSE
NOTE
DRIFT
Resultat før skat
26
28
Valutaomregning, datterselskaber
Dagsværdiændringer, investeringsejendomme
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver
36+55
Regulering af nedskrivninger på udlån mv.
36
19
Hensættelser til forpligtigelser
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Betalt selskabsskat
Drift i alt
DRIFTSKAPITAL
Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto
21+32
22
23
24
34
Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Ændring i obligationer til dagsværdi
Ændring i aktiebeholdning
Ændring i udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto
33
Ændring i indlån og anden gæld
Driftskapital i alt
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
705,0
-2,5
1,8
71,5
2,8
249,5
-20,2
-104,1
-167,4
736,4
2.234,2
3.814,3
-1.423,6
-6,8
-279,0
-276,9
368,6
669,5
-4,1
4,8
116,2
-1,0
276,0
-11,4
-77,6
-157,0
815,4
-207,7
1.133,8
1.438,9
-13,1
-5.791,7
-647,7
-91,2
691,0
0,0
-0,4
71,0
2,8
302,0
-20,2
-365,2
-101,3
579,7
2.234,4
3.503,4
-1.423,6
-189,5
-279,0
-174,4
846,1
668,6
0,0
1,5
89,9
-1,0
324,6
-11,4
-162,7
-21,0
888,5
60,7
129,5
1.438,9
214,1
-5.791,7
-476,2
175,3
4.430,8
-4.178,7
4.517,4
-4.249,4
Pengestrøm fra drift i alt
5.167,2
-3.363,3
5.097,1
-3.360,9
INVESTERINGER
Køb af aktiviteter fra FIH Erhvervsbank
49
25+26
Køb af associerede og tilknyttede virksomheder
27
27
Køb af immaterielle aktiver
Salg af immaterielle aktiver
28+29+30
Køb af materielle aktiver
28+29+30
Salg af materielle aktiver
Afgang ved køb af egne kapitalandele
Tilgang ved salg af egne kapitalandele
25+26
Udbytte fra associerede og tilknyttede virksomheder
Investeringer i alt
FINANSIERING
Efterstillede kapitalindskud
38
Betalt udbytte, eksklusive udbytte af egne aktier
Finansiering i alt
Årets likviditetsændring
Likvider primo
Årets likviditetsændring
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
21
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald
I alt
-2.349,2
-58,6
-0,2
0,1
-59,5
106,2
549,8
-544,9
25,6
-2.330,7
-1.294,1
-125,4
-1.419,5
0,0
-0,2
-25,6
0,0
0,0
214,5
593,3
-566,3
70,4
286,1
440,9
0,0
440,9
-2.349,2
-58,6
-0,2
0,1
-41,9
84,4
549,8
-544,9
125,6
-2.234,9
-1.294,1
-125,4
-1.419,5
0,0
-10,3
-25,6
0,0
-38,5
0,0
593,3
-566,3
320,4
273,0
440,9
0,0
440,9
1.417,0
-2.636,3
1.442,7
-2.647,0
3.483,4
1.417,0
4.900,4
985,7
3.914,7
4.900,4
6.119,7
-2.636,3
3.483,4
326,5
3.156,9
3.483,4
3.461,7
1.442,7
4.904,4
985,7
3.918,7
4.904,4
6.108,7
-2.647,0
3.461,7
326,5
3.135,2
3.461,7
45
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
Spar Nord
4646
Årsrapport 2014
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord NOTER
OVERSIGT OVER NOTER TIL KONCERNREGNSKAB OG ÅRSREGNSKAB
Note
Side
Note
1
2
3
4
5
Anvendt regnskabspraksis
Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Forretningssegmenter
Renteindtægter
Renteudgifter
6 Udbytte af aktier mv.
7
8
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
9 Nettogebyrer og provisionsindtægter
10 Kursreguleringer
11 Finansielle poster Spar Nord koncernen
12 Andre driftsindtægter
13 Udgifter til personale og administration
14 Aktiebaseret vederlæggelse
15 Revisionshonorar
16 Af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver
17 Andre driftsudgifter
18 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
19 Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
20 Skat
21 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
22 Udlån og andre tilgodehavender
23 Obligationer til dagsværdi
24 Aktier mv.
25 Kapitalandele i associerede virksomheder
26 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
27
Immaterielle aktiver
28 Grunde og bygninger
29 Øvrige materielle aktiver i alt
30 Aktiver i midlertidig besiddelse
31 Andre aktiver
48
56
57
60
60
60
60
60
60
61
61
62
62
65
65
66
66
66
66
66
67
67
69
69
69
71
72
74
75
75
76
32 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
33
Indlån og anden gæld
34 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
35 Andre passiver
36 Hensatte forpligtelser
37 Hensættelse til udskudt skat
38 Efterstillede kapitalindskud
39 Overdragelse af finansielle aktiver
40 Sikkerhedsstillelse
41 Modtagne sikkerheder
42 Modregning af finansielle aktiver og
finansielle forpligtelser
43 Regnskabsmæssig sikring
44 Eventualaktiver
45 Eventualforpligtelser
46 Andre forpligtende aftaler
47 Retssager mv.
48
Indtjening pr. aktie
49 Virksomhedssammenslutninger
50 Nærtstående parter
51 Ledelsens aktiebeholdning
52 Begivenheder efter balancedagen
53 Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter
54 Risikostyring
55 Kreditrisiko
56 Markedsrisiko
57 Likviditetsrisiko
58 Operationel risiko
59 Kapitalstyring
60 Puljeordninger
61 Hoved- og nøgletal
62 Nøgletalsdefinitioner
Side
76
76
76
77
77
79
80
81
81
81
82
83
83
84
84
85
85
85
87
89
89
89
91
92
105
107
112
113
114
115
117
Spar Nord
47
47
Årsrapport 2014
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
1
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
GRUNDLAG FOR UDARBEJDELSE AF ÅRSRAPPORTEN
Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark.
Årsrapporten for perioden 1. januar - 31. december 2014 omfatter både
koncernregnskab for Spar Nord og dets datterselskaber samt årsregnskab
for moderselskabet.
Koncernregnskabet aflægges
i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet
for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel
virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditin-
stitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere dan-
ske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber, jf.
Lov om finansiel virksomhed og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virk-
somheder udstedt i henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Bestyrelsen og direktionen har den 5. februar 2015 behandlet og godkendt
årsrapporten for 2014 for Spar Nord koncernen. Årsrapporten forelægges til
generalforsamlingens godkendelse den 22. april 2015.
Der er foretaget enkelte reklassifikationer i resultatopgørelsen, idet Spar
Nord i 2014 har genoptaget sine leasingaktiviteter, hvorfor leasingak-
tiviteterne, i henhold til IFRS 5, er reklassificeret fra regnskabslinien
”Resultat af aktiviteter under afvikling” til de respektive regnskabslinier.
Sammenligningstal i resultatopgørelsen samt hoved- og nøgletal er tilpasset.
Indregning og måling generelt
Årsrapporten præsenteres i DKK afrundet til nærmeste mio. med 1 decimal.
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økono-
miske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige og kan måles
pålideligt.
indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi.
Ved første
Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt
regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der frem-
kommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold,
der eksisterede på balancedagen.
Implementering af nye regnskabsstandarder
Spar Nord koncernen har med virkning fra 1. januar 2014 implementeret
IFRS 10 Koncernregnskaber, IFRS 12 Oplysninger om kapitalandele i andre
virksomheder, Amendments to IFRS 10, 12 og IAS 27. IAS 27 (2011) Separate
årsregnskaber, IAS 28 (2011) Investeringer i associerede virksomheder og
joint ventures, Amendments to IAS 32 Modregning af finansielle aktiver og
finansielle forpligtelser, Amendments to IAS 39 Novation af derivater og fort-
sat regnskabsmæssig sikring, IFRIC 21 Afgifter.
IFRS 10 introducerer en ny kontrolmodel, der anvendes på alle virksomheder,
som Spar Nord koncernen har interesser i, ved at fokusere på om Spar Nord
koncernen har bestemmende indflydelse over en anden virksomhed, er eks-
poneret for eller har ret til variabelt afkast fra sin involvering og er i stand til
at anvende sin bestemmende indflydelse til at påvirke dette afkast.
IFRS 12 indeholder oplysningskrav om både konsoliderede og ikke-konsoli-
derede virksomheder, joint ventures og associerede virksomheder.
Implementeringen af de vedtagne ændringer og nye standarder har ikke
medført en væsentlig påvirkning af indregning og måling i 2014, og dermed
heller ikke resultat pr. aktie, udvandet resultat pr. aktie og egenkapital.
BESKRIVELSE AF ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Koncernregnskab
Koncernregnskabet omfatter Moderselskabet Spar Nord Bank og de tilknyt-
tede virksomheder, hvori Koncernen har bestemmende indflydelse på de
økonomiske og driftsmæssige beslutninger. Der er bestemmende indfly-
delse, når koncernen er eksponeret for eller har ret til variable afkast fra
sin involvering i virksomheden og har mulighed for at påvirke disse afkast
gennem sin råderet over virksomheden. Ved vurderingen af, om koncernen
har bestemmende indflydelse, tages hensyn til de facto-kontrol og potentielle
stemmerettigheder, der er på balancetidspunktet, er reelle og har substans.
Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyttede virksom-
heder, men i hvilke Koncernen besidder kapitalandele og udøver en betydelig,
men ikke bestemmende indflydelse. Betydelig indflydelse opnås typisk ved
direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 20 pct. af stemmeret-
tighederne, men mindre end 50 pct.
Ved vurdering af, om Koncernen har bestemmende eller betydelig indflydelse
tages højde for de stemmerettigheder, der på balancedagen kan udnyttes.
Følgende tilknyttede virksomheder indgår ved fuld konsolidering:
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes.
Omkostninger, der er afholdt for at opnå indtjening, indregnes i resultatop-
gørelsen. Værdireguleringer af finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og
afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen.
•
•
•
Aktieselskabet Skelagervej 15 (Spar Nord Ejendomsselskab A/S er
pr. 1. januar 2014 fusioneret med Aktieselskabet Skelagervej 15)
Spar Nord Leasing A/S
Erhvervsinvest Nord A/S i likvidation
Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forenelige med
IFRS. Der er forskel mellem resultat i moderselskabet og koncernen, hvilket
kan henføres til, at ejendomme på datterselskabsniveau er klassificeret
som investeringsejendomme, men på koncernniveau er domicilejendomme.
Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå.
Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt kon-
sistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene, og er således uændret
i forhold til sidste år. Der henvises til nedenstående vedrørende implemente-
ring af nye regnskabsstandarder. Disse har ikke givet anledning til ændring i
indregning og måling i 2014. For standarder, der implementeres fremadrettet,
korrigeres sammenligningstallene ikke.
Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af modervirksomhedens
og de enkelte dattervirksomheders regnskaber opgjort efter koncernens
regnskabspraksis. Der foretages eliminering af koncerninterne indtægter
og udgifter, aktiebesiddelser, interne mellemværender samt realiserede og
urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede
virksomheder.
Virksomhedssammenslutning
Virksomhedsovertagelse
Overtagelse af dele af en anden virksomhed indregnes i koncernregnskabet
fra overtagelsestidspunktet. Overtagelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor
Spar Nord koncernen faktisk opnår kontrol over de overtagne aktiver og
forpligtelser.
Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede, frasolgte eller afviklede
virksomheder.
48
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
De tilkøbte identificerede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser måles
til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Identificerbare immaterielle aktiver
indregnes, hvis de kan udskilles eller udspringer fra en kontraktlig ret. Der
tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger.
Modregning
Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juridisk ret til at
modregne de indregnede beløb, og der er hensigt om at nettoafregne eller
realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.
Positive forskelsbeløb mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi af over-
tagne, identificerede aktiver og forpligtelser (goodwill) indregnes under
immaterielle aktiver. Goodwill afskrives ikke, men testes minimum årligt
for nedskrivningsbehov. Første nedskrivningstest udføres inden udgangen
af overtagelsesåret. Ved overtagelsen henføres goodwill til de pengestrøms-
frembringende enheder, der efterfølgende danner grundlag for nedskriv-
ningstest. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill) indregnes i årets resultat
på overtagelsestidspunktet.
Købsvederlaget består af dagsværdien af det aftalte vederlag i form af over-
dragne aktiver, påtagne forpligtelser og udstedte egenkapitalinstrumenter.
Omkostninger, der kan henføres til virksomhedssammenslutninger, indreg-
nes direkte i årets resultat ved afholdelsen.
Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om identifikation eller
måling af overtagne aktiver, forpligtelser eller eventualforpligtelser eller
fastlæggelsen af købsvederlaget, sker første indregning på baggrund af
foreløbigt opgjorte værdier. Hvis det efterfølgende viser sig, at identifikation
eller måling af købsvederlaget, overtagne aktiver, forpligtelser eller eventual-
forpligtelser var forkert ved første indregning, reguleres opgørelsen med til-
bagevirkende kraft, herunder goodwill, indtil 12 måneder efter overtagelsen,
og sammenligningstal tilpasses. Herefter reguleres goodwill ikke. Ændringer
i skøn over betingede købsvederlag indregnes i årets resultat.
Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i koncernregnskabet frem til
afståelsestidspunktet eller afviklingstidspunktet. Fortjeneste eller tab ved
frasalg eller afvikling af tilknyttede og associerede virksomheder opgøres
som forskellen mellem salgssummen eller afviklingsprovenuet og den regn-
skabsmæssige værdi af nettoaktiver inklusive goodwill på salgstidspunktet
samt afholdte og forventede omkostninger ved frasalg eller afvikling.
Omregning af fremmed valuta
Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet præsenteres i dan-
ske kroner, som er Spar Nord koncernens funktionelle valuta. Transaktioner
i fremmed valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunktet.
Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen
på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs.
Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for mellem-
værendes opståen indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
For illikvide valutaer anvendes skønnede kurser.
Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder i anden valuta end
DKK omregnes resultatopgørelsen til transaktionsdagens kurs, og balance-
posterne omregnes til balancedagens valutakurs. Som transaktionsdagens
kurs anvendes en gennemsnitskurs for de enkelte måneder, i det omfang
dette ikke giver et væsentligt anderledes resultat end ved anvendelse af
transaktionsdagens kurs. Kursregulering, opstået ved omregning af disse
virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valuta-
kurs samt ved omregning af resultatopgørelser fra transaktionsdagens kurs
til balancedagens valutakurs, indregnes i egenkapitalen under en særskilt
reserve for valutakursregulering via anden totalindkomst. Ved afståelse af
100 pct.-ejede udenlandske enheder, hvor kontrollen afgives, reklassificeres
de valutakursreguleringer, som akkumuleret er indregnet i anden totalind-
komst, og som kan henføres til enheden, fra anden totalindkomst til årets
resultat sammen med gevinst eller tab ved afståelsen.
.
Finansielle instrumenter generelt
Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kate-
gorier:
•
•
•
•
handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amortiseret
kostpris
hold til udløb investeringer, som værdiansættes til amortiseret
kostpris
finansielle aktiver designeret til dagsværdi med værdiregulering
over resultatopgørelsen (fair value option)
Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i følgende
kategorier:
•
•
handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amortiseret
kostpris
Spar Nord koncernen har ingen hold til udløb investeringer.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger indregnes
på handelsdagen og måles til dagsværdi. Værdireguleringer indregnes i
resultatopgørelsen.
Positiv dagsværdi indregnes i andre aktiver og negativ dagsværdi i andre
passiver. Ved opgørelse af dagsværdi anvendes noteret bud-/udbudskurs ved
værdiansættelse af noterede instrumenter, mens der for unoterede instru-
menter anvendes en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder
og aktuelle markedsdata. For unoterede afledte finansielle instrumenter
indregnes gevinst eller tab ikke ved første indregning (”day 1-profit/loss”).
Renter fra fonds- og valutaterminsforretninger samt rente- og valutaswaps
indregnes netto under renteindtægter. Positive markedsværdier indregnes
under ”Andre aktiver”. Negative markedsværdier indregnes under ”Andre
passiver”.
Ved opgørelsen af dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, som hand-
les udenfor en anerkendt børs, anvendes der væsentlige skøn i forbindelse
med målingen. Dagsværdierne opgøres ved anvendelse af observerbare mar-
kedsdata og anerkendte beregningsmtoder, som omfatter diskontede penge-
strømsmodeller og modeller til værdiansættelse af optioner. Inputvariabler
er observerbare markedsdata, herunder unotede rentekurver, valutakurser
og volatilitetskurver.
Spar Nord har på balancedagen swaptioner, rentecaps og –floors samt valu-
taoptioner, som er værdiansat ud fra mere komplekse modeller. Parametrene
til værdiansættelse er i videst mulige omfang markedsbaserede.
Resultatet af værdiansættelsesmodeller er ofte udtryk for et skøn over
en værdi, som ikke ud fra markedsobservationer kan fastsættes entydigt.
Værdiansættelsen bliver derfor i visse tilfælde gennemført ved at inddrage
risikofaktorer (likviditets- og modpartsrisiko) som yderligere parametre.
Visse kontrakter indebærer betingelser, der svarer til afledte finansielle
instrumenter. Sådanne indbyggede afledte finansielle instrumenter udskilles,
indregnes særskilt og måles løbende til dagsværdi, såfremt de adskiller sig
væsentligt fra den pågældende kontrakt, medmindre den samlede kontrakt
er indregnet og løbende måles til dagsværdi.
49
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
Obligationer og aktier mv.
Obligationer og aktier mv. værdiansættes efter følgende metoder:
RESULTATOPGØRELSE
Beholdningen af børsnoterede aktier måles til noteret kurs ultimo regn-
skabsåret. Aktier, der indgår i handelsbeholdningen, indregnes på afreg-
ningsdagen til dagsværdi. Aktier, der ikke indgår i handelsbeholdningen,
indregnes på afregningsdagen og måles til dagsværdi med værdiændringer i
resultatopgørelsen ved anvendelse af fair value optionen.
Fair value optionen giver mulighed for regnskabsmæssigt at behandle vær-
dipapirer uden for handelsbeholdningen til dagsværdi på samme måde som
var de en del af handelsbeholdningen. En forudsætning er, at disse aktiver
styres på dagsværdibasis, og medfører således en værdiregulering over
resultatopgørelsen.
Renteindtægter og -udgifter
Renteindtægter og -udgifter vedrørende rentebærende finansielle instru-
menter, der måles til amortiseret kostpris, indregnes i resultatopgørelsen
efter den effektive rentes metode baseret på kostprisen på det finansielle
instrument. Renter indeholder amortisering af gebyrer, der er en integreret
del af et finansielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovi-
sioner, og amortisering af en eventuel yderligere forskel mellem kostpris og
indfrielseskurs.
Renteindtægter og –udgifter omfatter også renter på dagsværdiansatte finan-
sielle instrumenter bortset fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer,
som indregnes under kursreguleringer.
Unoterede investeringsforeningsandele måles til den af investeringsforenin-
gen beregnede kurs.
Indtægtsførsel af renter på udlån med individuel nedskrivning for værdifor-
ringelse sker på baggrund af den nedskrevne værdi.
Beholdningen af børsnoterede obligationer, som handles, måles til noteret
lukkekurs ultimo regnskabsåret.
For illikvide og unoterede obligationer, hvor der ikke findes en aktuel noteret
kurs, anvendes beregnede kurser ud fra egne værdiansættelsesmodeller,
som tager udgangspunkt i en rentekurve og et kreditspread. De beregnede
kurser tager i videst muligt omfang udgangspunkt i observerbare input ud fra
hvilke dagsværdien opgøres.
Hvor observerbare input ikke foreligger, beregnes dagsværdien på baggrund
af en kurv af referenceobligationer samt en vurdering af tabssandsynligheder
for underliggende aktiver eller ud fra ekstern vurdering af prisen.
Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker måling til kostpris
med fradrag af eventuelle nedskrivninger.
Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen.
Repo/reverse forretninger
Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået aftale om til-
bagekøb, indregnes på afregningsdagen i balancen, som om værdipapirerne
fortsat var i behold. Det modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og
forskellen mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over
løbetiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgø-
relsen.
Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået aftale om til-
bagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af de købte værdipapirer
indgår ikke i resultatopgørelsen. Det betalte købsvederlag indregnes som
tilgodehavende, og forskellen mellem købs- og salgskurs indregnes i resul-
tatopgørelsen over løbetiden som renter.
Repo- og reverseforretninger indregnes og måles til amortiseret kostpris.
Regnskabsmæssig sikring
Koncernen anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af ren-
terisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser, som måles til amor-
tiseret kostpris. Sådanne sikringsinstrumenter måles til dagsværdi, og
værdiændringer indregnes i resultatopgørelsen. Når kriterierne for anven-
delse af regnskabsmæssig sikring er opfyldt, reguleres den regnskabs-
mæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiæn-
dringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring). Såfremt krite-
rierne for sikring ikke længere er opfyldt, amortiseres den akkumule-
rede værdiregulering af den sikrede post over den resterende løbetid.
Renteindtægter og -udgifter indeholder renteindtægter på finansielle lea-
singaftaler og købskontrakter. Renteindtægterne indregnes på baggrund af
den aftalte effektive rente.
Gebyrer mv. fra operationelle og finansielle leasingkontrakter periodiseres
over aftalernes restløbetid og indregnes løbende under renteindtægter.
Gebyrer og provisionsindtægter, netto
Gebyrer og provisioner vedrørende udlån og tilgodehavender, som betragtes
som en integreret del af udlånet, indregnes som en del af den regnskabs-
mæssige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes i resultatopgørel-
sen over lånenes løbetid som en del af den effektive rente. Provisioner ved-
rørende garantier indtægtsføres over garantiernes løbetid. Indtægter for at
gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og beta-
lingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført.
Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR opgøres efter
en modregningsmodel. Provision for låneetablering indregnes på tidspunk-
tet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager
indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen og dermed opnår ret
til vederlaget. Konstaterede modregningsberettigede tab behandles som en
indtægtsreduktion i den periode, hvor der foretages modregning.
Kursreguleringer
Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursreguleringer af
poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og afledte finansielle instru-
menter samt andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen). Herudover
indregnes resultateffekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig
sikring af dagsværdi ligeledes under kursreguleringer.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i
forhold til Koncernens aktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af overtagne,
investerings- og domicilejendomme, salg af leasingaktiver, regulering af
overtagne garantier mv.
Andre driftsindtægter indeholder også leasingindtægter fra operationel lea-
sing og lejeindtægter fra ejendomme fratrukket driftsomkostninger.
Fortjeneste ved salg opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag
af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet.
50
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord NOTER
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter lønninger, bonus, omkost-
ninger vedrørende medarbejderobligationer og tildelte egenkapitalafregnede
aktieoptioner (ledelsesincitamentsprogrammer), feriegodtgørelse, jubilæ-
umsgratialer, pensionsomkostninger mv.
Aktieoptionsprogram
Dagsværdien af tildelte egenkapitalafregnede aktieoptioner (ledelsesincita-
mentsprogrammer) på tildelingstidspunktet indregnes i resultatopgørelsen
som en personaleudgift over den periode, hvor medarbejderen leverer de
ydelser, der modsvarer de tildelte optioner. Modposten hertil er egenkapi-
talen via anden totalindkomst. I forbindelse med indregning over servicepe-
rioden skønnes over antallet af tildelte aktieoptioner, ligesom dagsværdien
opgøres ud fra en optionsmodel. I forbindelse med endelig opgørelse af til-
deling reguleres tidligere udgiftsførte beløb baseret på den faktiske tildeling
af optioner. Aktieoptionerne kan tidligst udnyttes tre år efter tildeling. Tildelte
optioner berøres ikke af deltagerens fratræden. For en nærmere beskrivelse
at optionsmodellen henvises til note 14, aktiebaseret vederlæggelse.
Andre driftsudgifter
Andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i
forhold til Koncernens aktiviteter, herunder bidrag til lovpligtig indskyder-
garantiordning (forsikringspræmie) og garantiprovision vedrørende statsga-
rantiordningen.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder omfatter
den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat.
Skat
Spar Nord er sambeskattet med danske og udenlandske dattervirksomhe-
der. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede
danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Selskaber,
der anvender skattemæssige underskud i andre selskaber, betaler sambe-
skatningsbidrag til Moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyt-
tede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige underskud anvendes
af andre selskaber, modtager sambeskatningsbidrag fra Moderselskabet
svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud (fuld fordeling). De
sambeskattede danske selskaber indgår i acontoskatteordningen. Spar Nord
indregner en udskudt skatteforpligtelse af genbeskatningssaldoen relateret
til den internationale sambeskatning.
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i udskudt skat, ind-
regnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat,
og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i
anden totalindkomst, og i egenkapitalen med del, der kan henføres til poste-
ringer direkte i egenkapitalen.
I det omfang, der opnås fradrag ved opgørelsen af skattepligtig indkomst i
Danmark som følge af aktiebaserede vederlagsordninger, indregnes skat-
teeffekten af ordningerne under skat af årets resultat. Hvis det samlede skat-
temæssige fradrag overstiger den samlede regnskabsmæssige omkostning,
indregnes skatteeffekten af det overskydende fradrag i egenkapitalen via
anden totalindkomst.
BALANCE
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgode-
havender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker.
Reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig
indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, og hvor modparten er
et kreditinstitut eller en centralbank, indregnes som tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker. Værdiansættelse af ”Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker” foretages som anført under ”Udlån og
tilgodehavender til amortiseret kostpris”.
51
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve,
finansielle leasingtilgodehavender, reverseforretninger, hvor modparten ikke
er et kreditinstitut eller en centralbank.
Første indregning sker til dagsværdien med tillæg af transaktionsomkost-
ninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig
til etableringen. Efterfølgende måles udlån og tilgodehavender, der ikke er
reverseforretninger, til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive
rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Måling
af reverseforretninger er beskrevet i afsnittet Repo/reverse forretninger.
Værdiforringelse
Udlån og tilgodehavender overvåges løbende for vurdering af, om der er
indtruffet en objektiv indikation på værdiforringelse, og om en test for vær-
diforringelse viser et tab. Dette foretages ved en individuel vurdering af alle
signifikante og bonitetsmarkerede udlån og tilgodehavender. For mindre
udlånsengagementer under 250.000 kr. sker der en automatiseret vurdering
af bonitetsmarkerede kunder baseret på kundens registrerede data og karak-
teristika. For udlån og tilgodehavender uden individuel værdiforringelse sker
gruppevis vurdering af grupper med ensartede karakteristika med hensyn
til kreditrisiko.
Individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger vurderes ud fra en individuel vurdering af engagementer, når
der på individuelt niveau er en objektiv indikation på værdiforringelse.
Der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse af et udlån, hvis en eller
flere af følgende begivenheder er indtruffet:
•
•
•
•
låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder
låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende
overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter
koncernen yder låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville
være ydet, hvis det ikke var på grund af låntagers økonomiske
vanskeligheder
det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive omfattet
af anden økonomisk rekonstruktion
Nedskrivningen opgøres som forskellen mellem den bogførte værdi og den
tilbagediskonterede værdi af de forventede betalingsstrømme. Sikkerheden
fratrækkes til dagsværdi eksklusive realisationsomkostninger. En eventuel
efterfølgende forøgelse af den tilbagediskonterede værdi af de forventede
betalingsstrømme medfører hel eller delvis tilbageførsel af den foretagne
nedskrivning. Til beregning af tilbagediskonteret værdi anvendes for fastfor-
rentede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rente og for variabelt for-
rentede udlån den aktuelt fastsatte effektive rente.
Såfremt en låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder nedskrives
til det beløb, som låntager forventes at kunne servicere fremadrettet i en
finansiel rekonstruktion. Vurderes en rekonstruktion ikke mulig, baseres
nedskrivningen på forventede betalinger i en konkurssituation.
Gruppevise nedskrivninger
Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige udlån, indde-
les i grupper for vurdering af nedskrivningsbehovet. En porteføljemæssig vur-
dering foretages på grupper af udlån, der har ensartede karakteristika med
hensyn til kreditrisiko. Porteføljenedskrivningen skal blandt andet dække en
forværring af betalingsmønsteret fra den pågældende portefølje og ændring i
forhold, der erfaringsmæssigt har sammenhæng med omfanget af betalings-
svigt i den pågældende gruppe af udlån og tilgodehavender.
Porteføljevurderingen baseres på bankens ratingsystemer, som inddeler
kunderne i ni ratingklasser.
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
Beregningen af gruppevise nedskrivninger bygger på bruttovandringer, såle-
des at de samlede gruppevise nedskrivninger ved en bruttotilgang udgøres af
summen af de enkelte låntageres forværring i ratingklasserne, alene bereg-
net for de kunder, hvor ratingen er blevet forværret og dermed forøget risiko
i forhold til det oprindeligt forventede. Der tages således ikke hensyn til, at
andre låntagere i perioden har fået en bedre rating og dermed en mindre
risiko end oprindeligt forventet.
De gruppevise nedskrivninger i Spar Nord beregnes som forskellen mellem
nutidsværdien af det oprindelige forventede fremtidige tab og nutidsværdien
af det forventede fremtidige tab efter forværringen for den enkelte kunde.
Som diskonteringsfaktor anvendes det vejede gennemsnit af den aftalte
effektive rentesats på de enkelte udlån.
I Spar Nord Leasing tager gruppevise nedskrivninger udgangspunkt i en
porteføljenedskrivning på kunder, hvor der ikke er foretaget individuelle
nedskrivninger. De gruppevise nedskrivninger beregnes særskilt for bran-
cherne; Transport, Entreprenør, Landbrug, Industri og øvrige, idet disse grup-
per har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko.
De gruppevise nedskrivninger bygger på en statistisk model, hvor der indgår
eksterne konjunkturindikatorer i form af arbejdsløshedsprocent og indeks for
forbrugertillid. I modellen indgår ligeledes udviklingen i andelen af udbeta-
ling og deposita, idet højere procentvis udbetaling eller deposita vil reducere
de gruppevise nedskrivninger.
Tab ved værdiforringelse mv.
Nedskrivninger på udlån føres på en nedskrivningskonto, som fratrækkes i
udlån. Ændringen i nedskrivningskontoen indgår i resultatopgørelsen under
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Indtræffer der efterfølgende
begivenheder, der viser, at værdiforringelsen ikke var af varig karakter, tilba-
geføres nedskrivningen via Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Udlån, som vurderes ikke at kunne inddrives, afskrives. Afskrivningen fragår
nedskrivningskontoen. Udlån afskrives, når de sædvanlige inddrivelsespro-
cedurer er gennemført i form af:
•
•
•
debitors indgivelse af konkursbegæring, og bobestyreren har
angivet det sandsynlige økonomiske resultat af konkursen
Spar Nord koncernen eftergiver sine fordringer enten
som følge af tvangsakkord eller frivilligt forlig
Spar Nord koncernen af andre grunde anser det for
helt usandsynligt, at fordringen vil blive inddrevet
Der indtægtsføres ikke renter af den nedskrevne del af de enkelte udlån.
Leasing
Leasingkontrakter klassificeres som finansielle leasingkontrakter, når alle
væsentlige risici og afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv over-
drages til leasingtager. Alle andre leasingkontrakter klassificeres som ope-
rationelle leasingkontrakter.
Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor koncernen er
leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinvesteringen i leasingkontrak-
terne med fradrag af afskrivninger (afdrag), som beregnes efter annuitets-
princippet over leasingperioden.
Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den aftalte effektive
rente i leasingkontrakterne og indgår i resultatopgørelsen under renteind-
tægter. Fortjeneste og tab fra salg af leasingaktiver føres som Andre drifts-
indtægter og Andre driftsudgifter.
Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor koncernen er leasinggiver, ind-
regnes under driftsmidler og afskrives som koncernens øvrige driftsmidler.
Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indregnes lineært over
den aktuelle leasingperiode under andre driftsindtægter.
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til forholdsmæssig
andel af indre værdi på balancedagen med tillæg af regnskabsmæssig værdi
af erhvervet goodwill.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder i Moderselskabet indregnes til
forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen med tillæg af regn-
skabsmæssig værdi af erhvervet goodwill.
Goodwill opgøres og måles som omtalt ovenfor under virksomhedssam-
menslutninger.
Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen for
Moderselskabet under ”Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder”. Ved køb eller afhændelse af tilknyttede virksomheder eller
associerede virksomheder indgår virksomhedens resultat i resultatopgørel-
sen fra henholdsvis til overtagelsestidspunktet.
Fortjeneste eller tab ved salg opgøres som forskellen mellem salgssum og
regnskabsmæssig værdi på overdragelsestidspunktet, inklusiv regnskabs-
mæssig værdi af goodwill, og indregnes under ”Andre driftsindtægter/Andre
driftsudgifter”.
Pensionspuljer
Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensionspuljer,
præsenteres i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og -indskud
præsenteres samlet under kursreguleringer og specificeres i ”Noter til
resultatoplysninger”.
Immaterielle aktiver
Goodwill
Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede ned-
skrivninger for værdiforringelse, som beskrevet under ”virksomhedssam-
menslutning”. Der foretages ikke systematisk afskrivning.
Goodwill vedrørende associerede virksomheder indregnes under kapitalan-
dele i associerede virksomheder.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til koncernens penge-
strømsfrembringende enheder på overtagelsestidspunktet. Fastlæggelsen
af pengestrømsfrembringende enheder følger den ledelsesmæssige struktur
og interne økonomistyring.
Goodwill afskrives ikke, men for hver pengestrømsgenererende enhed testes
goodwill for værdiforringelse mindst én gang årligt. Goodwill nedskrives til
genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssi-
ge værdi af den pengestrømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den
højeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutidsværdien af
forventede fremtidige pengestrømme fra enheden.
Kunderelationer
Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsovertagelse ind-
regnes til kostpris og afskrives lineært over den forventede økonomiske
brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af
kundeloyalitet.
Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af
ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en ændring i regnskabs-
mæssige skøn.
Software
Erhvervet software indregnes til kostpris, herunder installationsudgifter, og
afskrives lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.
Kunderelationer og software, som afskrives, vurderes for nedskrivningsbe-
hov, når der er indikationer på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til
nytteværdien.
52
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
Grunde og bygninger
Ejendomme indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende
til dagsværdi. Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der direkte
vedrører anskaffelse og opførelse af kvalificerende aktiver (ejendomme),
henføres til kostprisen for sådanne aktiver.
Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som akti-
ver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved efterfølgende måling til
laveste værdi af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag
af salgsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de
vedrører. Gevinst og tab oplyses i noterne.
Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en afkast-
model, hvori ejendommens lejeindtægt, driftsomkostninger herunder admi-
nistration og vedligeholdelse mv. indgår. Driftsomkostninger og vedligehol-
delse beregnes med udgangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår,
materialevalg mv. Ud fra det beregnede driftsafkast og individuelt fastsatte
afkastprocent beregnes ejendommens dagsværdi. Afkastprocenten fastsæt-
tes med baggrund i den enkelte ejendoms beliggenhed, anvendelsesmulighe-
der, vedligeholdelsesstand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom
revurderes årligt med udgangspunkt i det aktuelle marked og renteniveau.
Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen selv benytter til admini-
stration, filial eller øvrig servicevirksomhed. For domicilejendomme foreta-
ges systematisk afskrivning af den regnskabsmæssige værdi over den for-
ventede brugstid på 50 år på bygninger. På særlige installationer i bygninger
afskrives lineært over brugstiden på 20 år. Ved opgørelse af afskrivninger
tages hensyn til forventet scrapværdi. Opskrivninger af domicilejendomme
til dagsværdi indregnes i anden totalindkomst og henlægges til en særlig
reserve under egenkapitalen ”Opskrivningshenlæggelser”, mens af- og ned-
skrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på
immaterielle og materielle aktiver”.
Domicilejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan forventes solgt
inden for 12 måneder, behandles som Aktiver i midlertidig besiddelse.
Grunde afskrives ikke.
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå leje-
indtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejendomme udlejet under
operationelle leasingaftaler samt overtagne ejendomme. Der foretages ikke
afskrivning på investeringsejendomme. Ændringer i dagsværdier indregnes
i Moderselskabet under ”Kursreguleringer”, mens dagsværdiændringerne i
koncernen indregnes under ”Andre driftsindtægter”. Lejeindtægter indregnes
i resultatopgørelsen under ”Andre driftsindtægter”.
Øvrige materielle aktiver
Driftsmidler i form af it-udstyr, biler, inventar og indretning af lejede lokaler
indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mellem købs-
prisen for aktivet og restværdien (scrapværdien) ved brugstidens ophør, og
der foretages løbende en vurdering af restværdien. For indretning af lejede
lokaler foretages afskrivning over lejekontraktens løbetid, dog maksimalt 10
år. For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over aktivernes
forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.
Nedskrivning
Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikationer
på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den
højeste værdi af nettosalgsprisen og nytteværdien. Nedskrivning foretages
over resultatopgørelsen.
Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver, herunder aktiver
overtaget som følge af afvikling af kundeengagementer, hvor det er hensig-
ten at sælge aktiverne inden for 12 måneder. Overtagne aktiver indregnes til
den laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af
omkostninger ved salg.
Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen.
Betalbar skat og udskudt skat
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balan-
cen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af
tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle
midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af
aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige
forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og
andre poster, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunk-
tet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde,
hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatnings-
regler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anven-
delse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudt skat indregnes i balancen under posterne udskudte skatteaktiver og
udskudte skatteforpligtelser på grundlag af forventede skattesats.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede
skattemæssige underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med
den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat
af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser
inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis virksom-
heden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skatteforpligtelser og
skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser
og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne og forpligtelserne
samtidig.
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer
af urealiserede koncerninterne avancer og tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de
respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når
den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændringen i udskudt
skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.
Andre aktiver
Andre aktiver omfatter blandt andet kapitalindskud i Foreningen Bankernes
EDB Central, tilgodehavende renter og provisioner samt positiv dagsværdi
af afledte finansielle instrumenter. Dagsværdimåling af positiv dagsværdi
af afledte finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet Afledte
finansielle instrumenter. Øvrige poster måles til amortiseret kostpris.
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån omfatter blandt andet
modtagne beløb under repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor
der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt. Gæld til
kreditinstitutter og centralbanker samt indlån indregnes ved låneoptagelse
til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger.
Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt ind-
lån, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kostpris ved anvendelse
af ”den effektive rentes metode”, således at forskellen mellem nettoprovenu
og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter over
låneperioden.
Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassificeres som
aktiver i midlertidig besiddelse.
Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.
53
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter, negativ markedsværdi
af finansielle instrumenter samt skyldige personaleydelser. Dagsværdimåling
af negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er nærmere beskre-
vet i afsnittet Afledte finansielle instrumenter. Øvrige poster måles til amor-
tiseret kostpris.
Egne aktier og egne obligationer
Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver. Anskaffelses-
og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i over-
ført resultat i egenkapitalen. Provenu ved salg af egne aktier i forbindelse
med udnyttelse af aktieoptioner eller medarbejderaktier indregnes direkte
over egenkapitalen.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforpligtelser, hensæt-
telser til tab på uigenkaldelige kredittilsagn, retssager og omstrukturerings-
omkostninger mv.
Anskaffelse af egne obligationer indregnes direkte i udstedte obligationer.
Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes tab eller gevinst i resultat-
opgørelsen som forskellen mellem anskaffelsessum og regnskabsmæssig
værdi af forpligtelsen.
Omkostninger til omstruktureringer indregnes som forpligtelser, når en
detaljeret, formel plan for omstruktureringen foreligger på balancedagen.
Der indregnes en hensættelse, når der foreligger en retslig eller faktisk
forpligtelse, og når det er sandsynligt at forpligtelsen vil blive effektueret, og
forpligtelsen kan måles pålideligt.
Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelser-
nes størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskon-
tering, hvor betydningen for regnskabet er væsentlig.
Udstedte obligationer / Efterstillede kapitalindskud
Udstedte obligationer omfatter koncernens udstedte obligationer. Efterstillede
kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig indskudskapital og
andre kapitalindskud, som i tilfælde af likvidation eller konkurs først fyldest-
gøres efter de almindelige kreditorkrav.
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneop-
tagelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare transaktionsomkost-
ninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer og efterstillede kapitalind-
skud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.
Egenkapital
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af koncernens domicilejen-
domme efter indregning af udskudt skat. Reserven opløses, når ejendom-
mene nedskrives, sælges eller udgår.
Valutaomregningsreserve
Valutaomregningsreserven omfatter omregningsdifferencer opstået ved
omregning af resultat og nettoinvestering i udenlandske enheder fra deres
funktionelle valuta til danske kroner. Derudover indgår valutakursregulering
af finansielle forpligtelser, som afdækker nettoinvesteringen i udenlandske
enheder.
Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen i udenlandsk enhed
indregnes omregningsdifferencen vedrørende den pågældende enhed i
resultatopgørelsen.
Lovpligtige reserver
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandele i asso-
cierede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis metode. Reserven
reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbe-
vægelser i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis
realisation af kapitalandelene.
Foreslået udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse
på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som
foreslås udloddet for året, indgår under egenkapitalen indtil vedtagelsen.
Foreslået udbytte kan i henhold til bankens udbyttepolitik fastsættes til i
niveauet 33 pct. af årets nettoresultat, under forudsætning af en egentlig
kernekapitalprocent på mindst 12 og en kapitalprocent på mindst 15.
Eventualaktiver og eventualforpligtelser
Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige aktiver og forplig-
telser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens er afhængig
af, at der indtræffer fremtidige usikre begivenheder, som ikke er under Spar
Nord koncernens fulde kontrol.
Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk fordel er
sandsynlig.
Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynligvis ikke vil,
kræve et træk på koncernens ressourcer. Endvidere oplyses om aktuelle for-
pligtelser, der ikke er indregnet, idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen
vil medføre træk på virksomhedens ressourcer, eller forpligtelsens størrelse
ikke kan måles pålideligt.
Dagsværdimåling
Spar Nord koncernen anvender dagsværdibegrebet i forbindelse med visse
oplysningskrav og til indregning af finansielle instrumenter. Dagsværdien
defineres som den pris, der kan opnås ved at sælge et aktiv, eller som skal
betales for at overdrage en forpligtelse i en almindelig transaktion mellem
markedsdeltagere (”exit price”).
Dagsværdien er en markedsbaseret og ikke en virksomhedsspecifik værdi-
ansættelse. Virksomheden anvender de forudsætninger, som markedsdel-
tagerne ville gøre brug af ved prisfastsættelsen af aktivet eller forpligtelsen
ud fra eksisterende markedsforhold, herunder forudsætninger vedrørende
risici. Der tages således ikke hensyn til virksomhedens hensigt med at eje
aktivet eller afvikle forpligtelsen, når dagsværdien opgøres.
Dagsværdiansættelsen tager udgangspunkt i det primære marked. Hvis et
primært marked ikke eksisterer, tages udgangspunkt i det mest fordelagtige
marked, som er det marked, der maksimerer prisen på aktivet eller forplig-
telsen fratrukket transaktions- og transportomkostninger.
Dagsværdimåling baseres i videst muligt omfang på markedsværdier på
aktive markeder (niveau 1) eller alternativt på værdier, der er udledt af obser-
verbare markedsinformationer (niveau 2).
I det omfang sådanne observerbare informationer ikke er til stede eller
ikke kan anvendes uden væsentlige modifikationer, anvendes anerkendte
værdiansættelsesmetoder og rimelige skøn som grundlag for dagsværdier
(niveau 3).
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings-
og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider
ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres
efter den indirekte metode som resultat før skat reguleret for ikke-kontante
driftsposter samt ændring i driftskapital.
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i forbindelse
med køb og salg af immaterielle og materielle aktiver, associerede og tilknyt-
tede virksomheder samt egne kapitalandele. Pengestrømme fra finansie-
ringsaktiviteter omfatter betalt udbytte samt bevægelser i egenkapital og
efterstillede kapitalindskud.
Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehavender hos cen-
tralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitutter og centralbanker med
mindre end 3 måneders forfald.
54
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord NOTER
Segmentoplysninger
Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med Spar Nord
koncernens anvendte regnskabspraksis og følger den interne ledelsesrap-
portering.
Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft
International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række nye
regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der ikke
er obligatoriske for Spar Nord ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2014.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår. Centralt
afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger mv. fordeles til de
enkelte segmenter ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det
samlede aktivitetsniveau. Segmentaktiver og -forpligtelser er de driftsaktiver
og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et segments drift henholdsvis
er opstået i forbindelse med segmentets drift, og som direkte er tilknyttet
eller på rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det enkelte segment
indgår en beregnet egenkapitalandel. Under ”Beholdningsindtjening mv.”
som er en organisatorisk afgrænset aktivitet, er indtægter fra bankens
egenbeholdning samt indtjening fra Erhvervsinvest Nord A/S i likvidation og
Erhvervsinvest K/S’er mv. placeret. Under ”Øvrige områder” er resterende
indtægter og omkostninger placeret, ligesom datterselskabet Aktieselskabet
Skelagervej 15 indgår heri.
Beregning af hoved- og nøgletal (Basisindtjening)
Koncernens hoved- og nøgletal (Basisindtjening), som fremgår af ledelses-
beretningen, afviger fra opstillingerne i koncernregnskabet. Sammenhængen
mellem Basisindtjening og opstillingerne i koncernregnskabet er vist i note
3 Forretningssegmenter.
Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 62.
De standarder og fortolkningsbidrag der godkendes med en anden ikraft-
trædelsesdato i EU end de tilsvarende ikrafttrædelsesdatoer fra IASB før-
tidsimplementeres, hvis dette er tilladt, så implementeringen følger IASB’s
ikrafttrædelsesdatoer for regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2015 eller
senere. Bortset fra nedenstående forventes ingen af de nye standarder eller
fortolkningsbidrag at få væsentlig indvirkning på regnskabsaflæggelsen for
Spar Nord koncernen:
•
IFRS 9 ændrer klassifikation og måling af finansielle aktiver og for-
pligtelser (nuværende IAS 39). Fremover vil hovedkategorierne til måling
af finansielle aktiver være amortiseret kostpris og dagværdi igennem enten
resultatopgørelsen eller anden totalindkomst. De nuværende kategorier er
dagsværdi igennem resultatopgørelsen, disponibel for salg, holde-til-udløb
samt udlån og tilgodehavender. For finansielle forpligtelser ændres bestem-
melserne, så ændringer i egen kreditrisiko ikke længere påvirker resultatet,
men alene skal indregnes i anden totalindkomst. Standarden er endnu ikke
godkendt af EU. Standarden forventes tidligst at have effekt fra 1. januar 2018.
55
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord NOTER
2
VÆSENTLIGE REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser
forudsætter, at ledelsen foretager en række skøn og vurderinger af fremtidige
forhold, der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af
aktiver og forpligtelser.
Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger,
som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og
uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige,
og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At
foretage skøn og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse
desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være forbundet
med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn
som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn eller
på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.
De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsentligste effekt på
regnskabet er følgende:
•
•
•
nedskrivninger af udlån
dagsværdi af finansielle instrumenter
klassifikation af aktieinvesteringer
Nedskrivninger af udlån
Test af værdiforringelse af individuelle udlån indebærer skøn over forhold,
hvorom der er høj grad af usikkerhed. Vurderingen indebærer skøn over den
mest sandsynlige fremtidige pengestrøm, som kunden kan generere. For
udlånsengagementer under 250.000 kr. sker der en automatiseret vurdering
af bonitetsmarkerede kunder baseret på kundens registrerede data og karak-
teristika. For udlån og tilgodehavender uden individuel værdiforringelse sker
gruppevis vurdering af grupper med ensartet karakteristika med hensyn til
kreditrisiko.
Udlån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation på værdiforringelse, eller
hvor der ikke er identificeret et individuelt nedskrivningsbehov, indgår i en
gruppe, hvor der på porteføljeniveau vurderes, om der er nedskrivningsbehov.
Ved test for værdiforringelse af en gruppe af udlån er det væsentlige aspekt at
identificere de begivenheder, der giver objektiv indikation af, at der er indtruf-
fet tab på gruppen. Vurderingen af nutidsværdien af de pengestrømme, der
genereres af kunderne i gruppen, indeholder usikkerhed, når der anvendes
historiske data og erfaringsbaserede vurderinger i forbindelse med, at for-
udsætningerne justeres på baggrund af de historiske data og for at afspejle
den aktuelle situation.
Udlån placeres i grupper med ensartede kreditrisikoegenskaber ved anven-
delse af bankens ratingsystem. Der sker løbende rating af kunderne, og
kunder, der beregnes til at have ændrede kreditrisikokarakteristika, flyttes
løbende til nye ratinggrupper. Det er således kundens nedklassificering til en
svagere gruppe, der er indikator for forværringen.
Såfremt koncernen på statusdagen har kendskab til, at der er indtruffet for-
hold, der enten har forværret eller forbedret det fremtidige betalingsmønster,
som modellerne ikke har taget højde for, korrigeres der for dette ved udøvelse
af et kvalificeret ledelsesmæssigt skøn.
Spar Nord arbejder med et kreditsystem med statistisk baserede ratingmo-
deller for både private og erhvervskunder. Derudover baseres kundernes
rating på en bonitetsmarkering, der foretages på kunder med faretegn.
Bonitetsmarkeringen indeholder væsentlige ledelsesmæssige skøn, som
specielt påvirkes af faktorer som ejendomspriser, arbejdsløshed og efter-
spørgsel efter forskellige produkter og ydelser. Året 2014 har vist en udvik-
ling, som for privatkunderne bedst kan betegnes som status quo, hvorimod
at erhvervskunderne, bortset fra landbrug, viser en forbedring såvel i bonitet
som i nedskrivninger. Landbrug er i en særlig presset situation, som på alle
måder afspejler sig i en forværring i omfanget af såvel OIV kunder som boni-
tetsmarkerede kunder.
56
Til reduktion af risikoen på de enkelte engagementer i koncernen modtages
sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt rullen-
de materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form. Der indgår
væsentlige ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne.
Udlån udgør 35.948 mio. kr. svarende til ca. 46 pct. af koncernens aktiver ulti-
mo 2014. Der henvises til note 22, udlån og andre tilgodehavender til amor-
tiseret kostpris samt note 55, kreditrisiko for nærmere beskrivelse heraf.
Dagsværdi af finansielle instrumenter
Spar Nord måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi, herunder
alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og obligationer.
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien af finan-
sielle instrumenter på følgende områder:
•
•
•
•
•
valg af værdiansættelsesmetode
fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke
repræsenterer dagsværdien
opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for relevante
risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsrisiko
vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages
for unoterede aktier skønnes over fremtidig pengestrøm og
forrentningskrav
I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i overens-
stemmelse med koncernens regnskabspraksis. Alle sådanne beslutninger
godkendes af de relevante koncernfunktioner.
Spar Nord har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalandele i sek-
torleverandørselskaber.
Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige
oplysninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandele
eller alternativt en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder
og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den for-
ventede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil lige-
ledes være påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomster
mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker værdiansæt-
telse til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre omfang
bygger på observerbare markedsdata, er værdiansættelsen påvirket af skøn.
Dette er for eksempel tilfældet for unoterede aktier og visse obligationer,
hvor der ikke er et aktivt marked. Der henvises til omtale i note 1 anvendt
regnskabspraksis og til note 53 oplysning om dagsværdi for en nærmere
beskrivelse, herunder en følsomhedsanalyse.
Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke observerbare input udgør
1.305 mio. kr. svarende til 1,7 pct. af koncernens aktiver ultimo 2014.
Klassifikation af aktieinvesteringer
Aktieinvesteringer indregnes og måles forskelligt afhængigt af klassifikation.
Det er forbundet med skøn at afgøre, hvorvidt forudsætningerne for den
foretagne klassifikation er overholdt. Særligt skillelinien mellem associe-
rede virksomheder (betydelig indflydelse) og andre investeringer samt om,
hvorvidt kriterierne for anvendelsen af fair value optionen er opfyldte, har
væsentlig betydning.
Aktier målt efter fair value optionen udgør 1.297 mio. kr. svarende til ca. 1,7
pct. af koncernens aktiver ultimo 2014.
Skillelinien mellem associerede virksomheder og aktier relaterer sig pri-
mært til klassifikation af aktieinvesteringen i Nørresundby Bank, som er
indregnet til andel af indre værdi, svarende til 866 mio. kr. Andel af børsværdi
udgør 1.052 mio. kr.
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
3
FORRETNINGSSEGMENTER
Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og ressource- og
stabsfunktioner ud fra forskelle i produkter og serviceydelser. De rappor-
terede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder ud fra
kundens tilhørsforhold, hvorpå intern opfølgning foregår.
Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.
Større erhvervskunder og formuende privatkunder betjenes via Storkunde-
afdelingen. Spar Nords Lokale Banker (retailbanken) er den største organi-
satoriske enhed i Spar Nord koncernen og omfatter 71 lokale banker i hele
landet. Koncernens leasingaktiviteter består af Spar Nord Leasing og lea-
singaktiviteterne overtaget i forbindelse med fusionen med Sparbank medio
november 2012.
Handels- og Udlandsområdet omfatter Markets, Aktier, Kapitalforvaltning
og Rente og valuta samt Udlandsafdelingen. Handels- og Udlandsområdet
beskæftiger sig med valuta og værdipapirer, herunder afdækning og styring af
de handler, der foretages af bankens kunder i de lokale banker. Handels- og
Udlandsområdet har endvidere samarbejde med en række af bankens største
virksomheder og privatpersoner, ligesom en del af bankens egne positioner
håndteres her. Udlandsafdelingen beskæftiger sig med produkter og rådgiv-
ning forbundet med eksport og import.
Øvrige forhold
Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningssegmenterne. Den in-
terne afregningsrente anvendes for at udligne forskelle på aktiver og passiver
(over-/underskudslikviditet) mellem forretningssegmenterne. Den interne
afregningsrente beregnes pr. valuta på baggrund af markedsrenter samt et
likviditetstillæg.
Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter fordeles som
udgangspunkt internt mellem forretningssegmenterne efter kostpris. Der
fordeles fra de enheder, der afholder omkostningerne, og fordelingen sker
efter en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivi-
tetsniveau.
Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forretningssegmenter,
som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til driften af.
Forretningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de driftsaktiver og drifts-
mæssige forpligtelser, der anvendes i et forretningssegments drift, og som
direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til forretningssegmentet.
I det enkelte forretningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 12
pct. af forretningsområdets gennemsnitlige samlede risikoeksponering.
I forretningssegmentet ”Øvrige områder” præsenteres forskellen mellem al-
lokeret kapital og egenkapital.
Øvrige områder omfatter Forretningssupport, Stabe, Ikke allokeret og Elimi-
neringer.
Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resul-
tatmål.
Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner med til-
hørende aktiviteter.
Ikke allokeret omfatter de resterende indtægter og omkostninger, ligesom
datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår heri.
Reklassifikationer samt områder som udeholdes fra koncernberetningens
basisindtjeningsopgørelse udgør:
Oplysning om indtægter fordelt på produkter og tjenesteydelser
Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i produkter og
serviceydelser, ligesom produkter og serviceydelser er ensartede inden for de
enkelte forretningområder.
Indtægter fra forretningsområdet Spar Nords Lokale Banker omfatter pri-
mært rente- og gebyrindtægter relateret til produkter på ud- og indlånssiden.
Kunderne omfatter både private, erhverv og offentlige kunder.
Reklassifikationer omfatter den indtægtsførte del af underkurs på overtagne
engagementer fra Sparbank i forbindelse med fusionen.
Indtægter fra Koncernens leasingaktiviteter omfatter både finansiel og ope-
rationel leasing. Indtægterne indregnes under Spar Nords Lokale Banker.
Posten medtages i Spar Nords interne opfølgning og styring i nedskrivninger
på udlån og præsenteres også som sådan i basisindtjeningsopstillingen i kon-
cernberetningen.
Indtægter fra forretningsområdet Handels- og Udlandsområdet omfatter
rente og kursreguleringer på valuta- og handelsrelaterede produkter samt
renteindtægter og kursreguleringer på bankens værdipapirbeholdning.
Som følge af krav i IFRS skal der oplyses om, hvorvidt 10 pct. eller mere af
indtægter stammer fra en enkelt kunde. Spar Nord koncernen har ingen
sådanne kunder.
I resultatopgørelsen i henhold til koncernens regnskabspraksis indgår regu-
lering af underkurs på overtagne engagementer fra Sparbank under rente-
indtægter. I noten for renteindtægter indgår posten under øvrige renteind-
tægter.
Øvrige poster efter basisindtjeningen omfatter Bidrag til Sektorløsninger og
Beholdningsindtjeningen mv.
Bidrag til sektorløsninger omfatter Spar Nords indbetaling og Spar Nords
andel af Nørresundby Banks indbetaling til Garantifonden for indskydere og
investorer samt værdiregulering på fordringer.
Beholdningsindtjeningen mv. består af indtjening fra bankens egenbehold-
ning, Erhvervsinvest Nord A/S i likvidation og selskaber, hvorfra der foretages
investering i unoterede aktier.
57
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
SEGMENTOPLYSNINGER
FORRETNINGSSEGMENTER 2014
Mio. kr.
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Andre driftsindtægter
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Basisindtægter/omsætning i alt
Driftsomkostninger og afskrivninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Basisindtjening/ordinært resultat
Bidrag til sektorløsninger
Resultat før skat
Spar Nords
Lokale Banker
Handels- og
Udlandsområdet
Øvrige områder
Basisindtjening*)
Reklassifikationer
og Øvrige poster
efter basis-
indtjening**)
Koncernen i alt
1.589,7
833,3
128,8
24,7
0,0
2.576,5
1.517,2
1.059,3
495,2
564,1
-
564,1
176,5
15,8
64,5
1,2
0,0
258,0
51,3
206,7
0,0
206,7
-
206,7
33,3
14,2
186,2
24,0
109,7
367,4
353,9
13,5
-2,1
15,6
-102,3
-86,7
1.799,5
107,9
1.907,4
863,3
379,5
49,9
109,7
3.201,9
1.922,4
1.279,5
493,1
786,4
-102,3
684,1
0,0
22,8
0,2
-5,6
125,3
96,9
28,4
109,8
-81,4
102,3
20,9
863,3
402,3
50,1
104,1
3.327,2
2.019,3
1.307,9
602,9
705,0
0,0
705,0
*)
Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.
**) Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Reklassifikationer og øvrige poster efter basisindtjening. Reklassifikationer og øvrige poster efter basisindtjeningen på
-81,4 mio. kr. består af: Beholdningsindtjening 20,9 mio. kr. og Bidrag til sektorløsninger -102,3 mio. kr. Bidrag til sektorløsninger påvirker primært regnskabsposten
Driftsomkostninger og afskrivninger med samlet 96,9 mio. kr. For Reklassifikationer er posterne Nettorenteindtægter, Andre driftsindtægter og Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv. påvirket med 109,8 mio. kr.
BALANCE
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Immaterielle og materielle aktiver *)
Øvrige aktiver **)
Aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Egenkapital (allokeret kapital)
Øvrige passiver
Passiver i alt
OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT
Interne indtægter/omsætning
Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger
Indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark
Indtægter/omsætning i alt
OPLYSNINGER - PENGESTRØMSOPGØRELSE
Af- og nedskrivninger ***)
Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)
Ikke kontante driftsposter, ekskl. af- og nedskr. på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv.
NØGLETAL
Egenkapitalforrentning, pct. ****)
Omkostningsandel af basisindtægter
Samlet risikoeksponering, ultimo
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Spar Nords
Lokale Banker
Handels- og
Udlandsområdet
Øvrige områder
Beholdnings-
indtjening mv.
Koncernen i alt
35.391,0
0,0
274,6
11.245,3
46.910,9
42.155,5
4.318,1
10.682,7
57.156,3
-73,0
0,0
2.649,5
2.576,5
24,7
-31,8
0,0
249,5
13,7
0,59
35.984
1.100
594,5
0,0
0,8
26.209,5
26.804,8
780,6
821,1
10.265,6
11.867,3
2,3
-42,4
298,1
258,0
0,5
0,0
0,0
0,0
25,5
0,20
6.843
68
-37,9
940,7
754,0
3.307,3
4.964,1
-700,3
1.879,4
8.607,8
9.786,9
584,1
-470,8
254,1
367,4
46,3
-35,5
284,0
0,0
-
-
6.058
339
0,0
0,6
0,0
145,0
145,6
0,0
14,4
0,5
14,9
-0,2
0,0
125,5
125,3
0,0
-17,5
0,0
0,0
-
-
120
0
35.947,6
941,3
1.029,4
40.907,1
78.825,4
42.235,8
7.033,0
29.556,6
78.825,4
513,2
-513,2
3.327,2
3.327,2
71,5
-84,8
284,0
249,5
49.005
1.507
*)
Alle aktiver er placeret i Danmark. Tilgang fra FIH Erhvervsbank indeholdt med 25,1 mio. kr.
**) Midlertidig overtagne aktiver udgør 41,2 mio. kr., hvoraf 5,3 mio. kr. relaterer sig til koncernens leasingsaktiviteter og 35,9 mio. kr. relaterer sig til Øvrige områder.
***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.
****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 12 pct. af den gns. samlede risikoeksponering.
58
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
SEGMENTOPLYSNINGER
FORRETNINGSSEGMENTER 2013
Mio. kr.
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Andre driftsindtægter
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Basisindtægter/omsætning i alt
Driftsomkostninger og afskrivninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Basisindtjening/ordinært resultat
Bidrag til sektorløsninger
Særlige fusionsrelaredede poster
Resultat før skat
Spar Nords
Lokale Banker
Handels- og
Udlandsområdet
Øvrige områder
Basisindtjening*)
Reklassifikationer
og Øvrige poster
efter basis-
indtjening**)
Koncernen i alt
1.636,5
698,8
87,9
65,5
0,0
2.488,7
1.537,5
951,2
405,0
546,2
-
-
226,7
17,3
92,4
2,0
0,0
338,4
55,4
283,0
0,0
283,0
-
-
546,2
283,0
-13,8
6,5
20,5
31,7
66,4
111,3
148,5
-37,2
-0,2
-37,0
-120,2
-46,1
-203,3
1.849,4
293,9
2.143,3
722,6
200,8
99,2
66,4
2.938,4
1.741,4
1.197,0
404,8
792,2
-120,2
-46,1
625,9
-0,1
28,9
12,5
11,2
346,4
147,5
198,9
321,6
-122,7
120,2
46,1
43,6
722,5
229,7
111,7
77,6
3.284,8
1.888,9
1.395,9
726,4
669,5
0,0
0,0
669,5
*)
Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.
**) Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnen Reklassifikationer og øvrige poster efter basisindtjening. Reklassifikationer og øvrige poster efter basisindtjeningen
på -122,7 mio. kr. består af: Beholdningsindtjening 43,6 mio. kr. og Bidrag til sektorløsninger -120,2 mio. kr. Bidrag til sektorløsninger påvirker primært regnskabsposten
Driftsomkostninger og afskrivninger med samlet 147,5 mio. kr. For Reklassifikationer er posterne Nettorenteindtægter, Andre driftsindtægter og Nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender mv. påvirket med 321,6 mio. kr.
BALANCE
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Immaterielle og materielle aktiver *)
Øvrige aktiver **)
Aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Egenkapital (allokeret kapital)
Øvrige passiver
Passiver i alt
OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT
Interne indtægter/omsætning
Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger
Indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark
Indtægter/omsætning i alt
OPLYSNINGER - PENGESTRØMSOPGØRELSE
Af- og nedskrivninger ***)
Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)
Ikke kontante driftsposter, ekskl. af- og nedskr. på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv.
NØGLETAL
Egenkapitalforrentning, pct. ****)
Omkostningsandel af basisindtægter
Samlet risikoeksponering, ultimo
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Spar Nords
Lokale Banker
Handels- og
Udlandsområdet
Øvrige områder
Beholdnings-
indtjening mv.
Koncernen i alt
35.797,6
2.025,7
0,0
280,7
9.399,9
45.478,2
40.903,3
3.967,8
9.810,9
54.682,0
-77,8
0,0
2.566,5
2.488,7
53,7
-265,8
-4,1
276,0
13,6
0,62
33.065
1.108
0,0
1,3
22.996,9
25.023,9
1.413,6
660,7
5.066,8
7.141,1
11,8
-33,8
360,3
338,4
0,5
0,1
0,0
0,0
44,1
0,16
5.506
68
-175,2
995,6
758,1
2.396,5
3.975,0
-486,4
1.887,2
11.362,2
12.763,0
551,2
-451,3
11,4
111,3
62,0
68,5
-242,2
0,0
-
-
3.985
336
0,0
1,7
0,0
126,1
127,8
0,0
17,0
1,8
18,8
-0,1
0,0
346,5
346,4
0,0
8,3
0,0
0,0
-
-
141
0
37.648,1
997,3
1.040,1
34.919,4
74.604,9
41.830,5
6.532,7
26.241,7
74.604,9
485,1
-485,1
3.284,8
3.284,8
116,2
-188,9
-246,3
276,0
42.697
1.512
*)
Aktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør pr. 31. december 2013 0,9 mio.kr.
**) Midlertidigt overtagne aktiver udgør 120,3 mio. kr., hvoraf 18,2 mio. kr. relaterer sig til koncernens leasingsaktiviteter og 102,1 mio. kr. relaterer sig til Øvrige områder.
***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.
****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 12 pct. af den gns. samlede risikoeksponering.
59
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
4
RENTEINDTÆGTER
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Afledte finansielle instrumenter i alt
Øvrige renteindtægter
Renteindtægter i alt
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
5
RENTEUDGIFTER
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
Renteudgifter i alt
Spar Nord
koncernen
2014
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
2013
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2014
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2013
Mio. kr.
5,1
1.984,7
295,0
1,0
-36,4
-35,4
111,3
5,4
2.181,7
353,3
-6,8
-41,2
-48,0
297,7
5,1
1.930,3
295,0
1,0
-36,4
-35,4
109,9
5,3
2.084,0
353,3
-6,8
-41,2
-48,0
296,4
2.360,7
2.790,1
2.304,9
2.691,0
-2,1
1,5
14,2
294,6
3,4
140,2
0,9
453,3
-3,0
0,4
13,8
392,6
54,4
186,0
0,0
646,8
-2,1
1,5
13,8
309,0
3,4
140,2
0,9
467,3
-3,0
0,4
13,6
394,6
54,4
186,0
0,0
648,6
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
6,1
2,8
6,1
2,8
6
UDBYTTE AF AKTIER MV.
Aktier mv. i handelsbeholdning
Aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen)
Udbytte af aktier mv. i alt
7
GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter
Kapitalforvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
heraf kreditforeninger
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Gebyrer og provisionsindtægter i alt
8
AFGIVNE GEBYRER OG PROVISIONSUDGIFTER
Værdipapirhandel og depoter
Kapitalforvaltning
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
9
NETTOGEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter
Kapitalforvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
heraf kreditforeninger
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Nettogebyrer og provisionsindtægter i alt
4,5
34,7
39,2
167,2
182,8
90,1
397,4
245,3
38,5
54,3
930,3
26,0
0,3
0,4
40,3
67,0
141,2
182,5
90,1
397,4
245,3
38,1
14,0
863,3
3,2
33,7
36,9
137,7
163,1
76,4
313,6
205,2
41,0
56,0
787,8
22,5
2,5
0,3
40,0
65,3
115,2
160,6
76,4
313,6
205,2
40,7
16,0
722,5
4,5
17,8
22,3
167,2
182,8
90,1
397,4
245,3
38,5
53,4
929,4
26,0
0,3
0,4
40,2
66,9
141,2
182,5
90,1
397,4
245,3
38,1
13,2
862,5
3,2
19,0
22,2
137,7
163,1
76,4
313,6
205,2
41,0
52,7
784,5
22,5
2,5
0,3
40,0
65,3
115,2
160,6
76,4
313,6
205,2
40,7
12,7
719,2
60
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
Spar Nord
koncernen
2014
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
2013
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2014
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2013
Mio. kr.
10
KURSREGULERINGER
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Investeringsejendomme
Valuta
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige forpligtelser
Kursreguleringer i alt
Handelsbeholdning
Andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen)
Kursreguleringer i alt
0,7
123,7
266,8
-
78,6
-132,1
953,3
-953,3
25,4
363,1
128,4
234,7
363,1
-8,6
-55,0
90,8
-
-35,8
144,7
745,2
-745,2
56,7
192,8
165,6
27,2
192,8
0,7
123,7
86,8
0,4
79,1
-132,1
953,3
-953,3
25,4
184,0
127,2
56,8
184,0
-8,6
-55,0
76,1
-1,5
-35,2
144,7
745,2
-745,2
56,7
177,2
150,0
27,2
177,2
11
FINANSIELLE POSTER SPAR NORD KONCERNEN
2014
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og indlån, bankaktiviteter
Repo- og reverseforretninger
Andre udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renter
I alt
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning
Øvrige finansielle investeringsaktiver
I alt
Rente-
indtægter
Mio. kr.
Rente-
udgifter
Mio. kr.
Netto-
renter
Mio. kr.
Kurs-
reguleringer
Mio. kr.
Udbytte
Mio. kr.
I alt
Mio. kr.
5,7
1.984,7
-0,6
0,0
0,0
111,3
2.101,1
259,6
0,0
259,6
8,1
294,6
6,1
3,4
140,2
0,9
453,3
0,0
0,0
0,0
-2,4
1.690,1
-6,7
-3,4
-140,2
110,4
1.647,8
259,6
0,0
259,6
0,0
0,0
0,0
0,0
25,4
0,0
25,4
103,0
234,7
337,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
4,5
34,7
39,2
-2,4
1.690,1
-6,7
-3,4
-114,8
110,4
1.673,2
367,1
269,4
636,5
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt
2.360,7
453,3
1.907,4
363,1
39,2
2.309,7
2013
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og indlån, bankaktiviteter
Repo- og reverseforretninger
Andre udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renter
I alt
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning
Øvrige finansielle investeringsaktiver
I alt
Rente-
indtægter
Mio. kr.
Rente-
udgifter
Mio. kr.
Netto-
renter
Mio. kr.
Kurs-
reguleringer
Mio. kr.
Udbytte
Mio. kr.
I alt
Mio. kr.
8,0
2.181,7
-2,6
0,0
0,0
297,7
2.484,8
305,3
0,0
305,3
11,0
392,6
2,8
54,4
186,0
0,0
646,8
0,0
0,0
0,0
-3,0
1.789,1
-5,4
-54,4
-186,0
297,7
1.838,0
305,3
0,0
305,3
0,0
0,0
0,0
0,0
56,7
0,0
56,7
108,9
27,2
136,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
3,2
33,7
36,9
-3,0
1.789,1
-5,4
-54,4
-129,3
297,7
1.894,7
417,4
60,9
478,3
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt
2.790,1
646,8
2.143,3
192,8
36,9
2.373,0
Spar Nord koncernen har ikke hold til udløb investeringer.
61
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
12
ANDRE DRIFTSINDTÆGTER
Gevinst ved salg af ejendomme
Gevinst ved salg af driftsmidler
Ydelser operationel leasing samt andre leasingindtægter
Andre indtægter
Investeringsejendommenes drift
Lejeindtægter
Driftsudgifter
Vedligeholdelse
Værdiændringer, investeringsejendomme
Andre driftsindtægter i alt
13
UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
Personaleudgifter
Administrationsudgifter
Udgifter til personale og administration i alt
Personaleudgifter:
Lønninger
Aktiebaseret vederlæggelse
Pensioner
Udgifter til social sikring
Personaleudgifter i alt
Heraf udgør vederlag til nuværende og forhenværende medlemmer af direktionen,
bestyrelsen og væsentlige risikotagere:
Bestyrelsen
Antal
Fast løn
Pension
Samlet vederlag
Bestyrelsens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner
Torben Fristrup
Per Nikolaj Bukh
Kaj Christiansen
Kjeld Johannesen (tiltrådt 23. april 2014)
Laila Mortensen
Carsten Normann (fratrådt 23. april 2014)
Fritz Dahl Pedersen
Ole Skov
Jannie Skovsen
Gitte Holmgaard Sørensen
Hans Østergaard
I alt optjent og udbetalt honorar
- Heraf udvalgshonorarer
Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er identisk. Datterselskabernes
bestyrelsesposter er besat af personer ansat i Spar Nord moderselskab, og ingen har
modtaget vederlag som medlem af datterselskabsbestyrelserne. Bestyrelseshonorering
foretages via koncerninterne administrationsaftaler.
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et fast honorar til
medlemmerne af revisionsudvalget og risikoudvalget.
Bestyrelsen har ingen variabel aflønning.
Bestyrelsen er ikke omfattet af nogen pensionsordning.
Væsentlige risikotagere
Antal
Fast løn
Variabel løn (bagatelgrænse)
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
Spar Nord
koncernen
2014
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
2013
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2014
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2013
Mio. kr.
2,1
0,3
7,5
30,9
22,0
3,3
0,4
-9,0
50,1
1.052,9
785,0
1.837,9
853,7
-
98,0
101,2
1,5
1,0
27,3
74,0
15,9
2,9
0,3
-4,8
111,7
1.030,5
636,7
1.667,2
813,4
-
107,0
110,1
2,1
0,3
5,5
23,1
7,0
2,9
0,2
-
34,9
1.033,2
781,3
1.814,5
836,6
-
96,8
99,8
1,5
1,0
9,8
55,5
7,2
2,3
0,2
-
72,5
1.010,8
609,5
1.620,3
798,2
-
105,2
107,4
1.052,9
1.030,5
1.033,2
1.010,8
10
3,0
0,0
3,0
0,6
0,4
0,3
0,1
0,3
0,1
0,2
0,3
0,2
0,2
0,3
3,0
0,5
10
2,7
0,0
2,7
0,5
0,4
0,2
-
0,2
0,2
0,2
0,3
0,2
0,2
0,3
2,7
0,3
10
3,0
0,0
3,0
0,6
0,4
0,3
0,1
0,3
0,1
0,2
0,3
0,2
0,2
0,3
3,0
0,5
10
2,7
0,0
2,7
0,5
0,4
0,2
-
0,2
0,2
0,2
0,3
0,2
0,2
0,3
2,7
0,3
13
14,2
0,1
2,2
16,5
13
15,0
0,1
2,2
17,3
13
14,2
0,1
2,2
16,5
13
15,0
0,1
2,2
17,3
62
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
Spar Nords vederlagspolitik i henhold til Lov om finansiel virksomhed definerer personkredsen
af væsentlige risikotagere. Til væsentlige risikotagere og interne kontrolfunktioner udbetales ikke
variable lønandele over den lovregulerede tilladte bagatelgrænse (100.000 kr. pr. år).
Til koncernledelsen (bestyrelse og direktion) udbetales ikke variable lønandele, herunder diskretionære
pensionsydelser. Vederlagspolitikken blev godkendt på generalforsamlingen den 23. april 2014.
Vederlagspolitikken kan læses på hjemmesiden sparnord.dk/om-spar-nord/investor/organisation-ledelse.
Bestyrelsen og direktionen er i henhold til vederlagspolitikken omfattet af personkredsen af
væsentlige risikotagere. Bestyrelsens og direktionens vederlag og antal mv. er ikke indeholdt i
ovennævnte specifikation. For en samlet opgørelse og specifikation af bankens væsentlige
risikotagere skal specifikationerne af bestyrelsens og direktionens vederlag mv. medregnes.
Spar Nord
koncernen
2014
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
2013
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2014
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2013
Mio. kr.
4
13,1
1,4
11,7
1,8
0,0
13,5
3,7
0,4
3,3
0,5
0,0
3,8
3,1
0,0
3,1
0,3
3,4
3,2
0,5
2,7
0,5
3,2
3,1
0,5
2,6
0,5
0,0
3,1
4
12,6
1,6
11,0
1,6
0,9
13,5
3,5
0,5
3,0
0,5
0,3
3,8
3,0
0,0
3,0
0,3
3,3
3,1
0,6
2,5
0,4
2,9
3,0
0,5
2,5
0,4
0,6
3,5
4
13,1
1,4
11,7
1,8
0,0
13,5
3,7
0,4
3,3
0,5
0,0
3,8
3,1
0,0
3,1
0,3
3,4
3,2
0,5
2,7
0,5
3,2
3,1
0,5
2,6
0,5
0,0
3,1
4
12,6
1,6
11,0
1,6
0,9
13,5
3,5
0,5
3,0
0,5
0,3
3,8
3,0
0,0
3,0
0,3
3,3
3,1
0,6
2,5
0,4
2,9
3,0
0,5
2,5
0,4
0,6
3,5
Direktionen
Antal
Grundløn
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension, ordinært bidrag
Pension, ekstraordinært indskud
I alt optjent og udbetalt vederlag
Direktionens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner
Lasse Nyby *)
Grundløn
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension, ordinært bidrag
Pension, ekstraordinært indskud
I alt optjent og udbetalt vederlag
Bent Jensen *)
Grundløn
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension, ordinært bidrag
I alt optjent og udbetalt vederlag
John Lundsgaard
Grundløn
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension, ordinært bidrag
I alt optjent og udbetalt vederlag
Lars Møller *)
Grundløn
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension, ordinært bidrag
Pension, ekstraordinært indskud
I alt optjent og udbetalt vederlag
*) Hertil kommer fri bil
Direktionen har ingen variabel aflønning.
Direktionen honoreres for koncerndirektionsarbejdet via administrationsaftalerne med de
enkelte datterselskaber.
Opsigelsesregler:
Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt ved opsigelse en godtgørelse på 2 års løn.
Pensionsforpligtelse:
Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige medarbejdere omfattet af bidrags-
baserede pensionsordninger.
Lasse Nyby, Lars Møller og John Lundsgaards hidtidige kontraktvilkår ved fratrædelse i
forbindelse med overgang til pensionering mellem det fyldte 60. og 64. år er 30. april 2013
ophævet og erstattet af et højere løbende pensionsbidrag samt et ekstraordinært pensions-
indskud. I forbindelse hermed er en tidligere foretaget hensættelse på 1,1 mio. kr. tilbageført.
Incitamentsprogrammer:
Der er ikke etableret nye aktieoptionsprogrammer for nogen persongrupper i banken.
63
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet
for nedennævnte ledelsesmedlemmer:
Lån og lånetilsagn mv.:
Rentesatser 2014
Rentesatser 2013
Direktion
Bestyrelse
Heraf uudnyttede lånetilsagn og kaution, direktion
Heraf uudnyttede lånetilsagn og kaution, bestyrelse
2,51-2,63
0,51-8,51
2,49-2,60
0,49-7,75
Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kredit på personalemæssige vilkår.
Kredit på Mastercard er rentefri for bankens kunder, hvilket også gælder for direktionen og bestyrelsen.
Indlån:
Direktion
Bestyrelse
Sikkerhedsstillelser:
Direktion
Bestyrelse
Skattemæssigt fradrag for direktionsløn:
I medfør af Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter er der kun skattemæssigt
fradrag for 50 pct. af løn til direktion, indtil statslig hybrid kapital er tilbagebetalt.
Der er i 2014 foretaget fradrag for 2,8 mio. kr. (2013: 6,7 mio. kr.) for månederne indtil
indfrielse pr. ultimo maj 2014.
Spar Nord
koncernen
2014
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
2013
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2014
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2013
Mio. kr.
8,8
50,1
8,3
27,3
5,5
10,7
4,1
22,4
4,8
42,1
4,0
13,9
6,0
9,5
0,0
19,1
8,8
50,1
8,3
27,3
5,5
10,7
4,1
22,4
4,8
42,1
4,0
13,9
6,0
9,5
0,0
19,1
Antal beskæftigede:
Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede
1.495,8
1.553,6
1.482,4
1.535,7
Administrationsudgifter:
IT-udgifter *)
Marketingudgifter
Lokaleudgifter
Personale- og rejseudgifter
Kontorudgifter
Øvrige administrationsudgifter
I alt
*) Heraf udgør udtrædelsesgodtgørelse til SDC 139 mio. kr. i 2014.
448,4
300,4
448,0
299,3
93,6
90,4
48,8
32,9
70,9
90,2
93,5
55,5
35,7
61,4
93,4
97,0
48,3
32,3
62,3
90,1
99,1
54,1
34,5
32,4
785,0
636,7
781,3
609,5
64
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
14
AKTIEBASERET VEDERLÆGGELSE
Aktieoptionsprogram
Der er ikke etableret nye aktieoptionsprogrammer i 2014.
Eneste program er aktieoptionsprogrammet etableret i Sparbank regi for ledende medarbejdere, med tildeling i 2008. Aktieoptionsprogrammet er overtaget i forbindelse med fusionen med
Sparbank i november 2012. Aktieoptionsprogrammet omfatter 50.000 stk. aktieoptioner pr. 31. december 2014 (2013: 50.000 stk.).
Optionsprogrammet omfatter øvrige direktører, idet direktionen i Sparbank frasagde sig retten hertil. Udnyttelsesperioden udløber 1. april 2015.
Specifikation af udestående aktieoptioner:
Koncernens
direktion
Antal stk.
Øvrige
direktører
I alt
Gns.
udnyttelses-
kurs, kr.
Dagsværdi
pr. option *),
kr.
Dagsværdi
i alt *),
Mio. kr.
92.394
621.977
714.371
98,4 - 141,0
27,2-29,7
1,5-18,1
0
0
92.394
0
0
0
0
0
0
0
0
0
571.977
50.000
0
0
0
50.000
0
0
664.371
50.000
0
0
0
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
141,0
29,7
1,5
141,0
29,7
1,5
Aktieoptioner
Primo 2013
Bortfaldet
Udnyttet
Udløbet **)
Ultimo 2013
Bortfaldet
Udnyttet
Udløbet
Ultimo 2014
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2013
Antal optioner der kan udnyttes ved årets slutning 2014
*)
På tildelingstidspunktet.
**) Aktieoptionsprogram etableret i Spar Nord regi i perioden 2005-2007,
med udløb 6 uger fra offentliggørelsen af helårsrapporten for 2012.
De udestående optioner svarer til 0,04 pct. (2013: 0,04 pct.) af aktiekapitalen,
såfremt samtlige aktieoptioner udnyttes.
Den gennemsnitlige aktiekurs for udnyttede optioner på udnyttelsestidspunktet
er ikke aktuel, idet ingen optioner er udnyttet i 2013 og 2014.
For udestående optioner pr. 31. december 2014 udgør den gennemsnitlige restløbetid 0,3 år
(2013: 1,3 år), og udnyttelseskursen ligger på 141,0 kr. pr. option (2013: 141,0 kr. pr. option).
Medarbejderaktier
Spar Nord koncernen har pt. ingen etablerede bonusprogrammer for nogen medarbejdere
i form af tildeling af ”gratisaktier” under visse resultatmæssige forudsætninger.
Spar Nord
koncernen
2014
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
2013
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2014
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2013
Mio. kr.
15 REVISIONSHONORAR
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed
Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision
Revisionshonorar i alt
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således:
Lovpligtig revision
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatte- og momsmæssig rådgivning
Andre ydelser
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt
2,4
0,4
2,8
1,2
0,1
0,3
0,8
2,4
3,0
0,3
3,3
1,5
0,3
0,6
0,6
3,0
1,9
0,4
2,3
0,8
0,1
0,3
0,7
1,9
2,3
0,3
2,6
0,8
0,3
0,6
0,6
2,3
65
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
Spar Nord
koncernen
2014
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
2013
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2014
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
2013
Mio. kr.
16
AF- OG NEDSKRIVNINGER PÅ IMMATERIELLE OG MATERIELLE AKTIVER
Immaterielle aktiver
Kunderelationer, afskrivninger
Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger
Materielle aktiver
Domicilejendomme, afskrivninger
Domicilejendomme, netto nedskrivninger
Midlertidigt overtagne ejendomme, nedskrivninger
Øvrige materielle aktiver, afskrivninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt
17
ANDRE DRIFTSUDGIFTER
Bidrag til sektorløsninger
Andre driftsudgifter i øvrigt
Andre driftsudgifter i alt
Bidrag til sektorløsninger omfatter primært bidrag til den lovpligtige indskydergaranti-
ordning i Danmark, hvor de deltagende institutter betaler et fast årligt bidrag på 2,5 promille
af de dækkede indlån (“forsikringsbaseret model”).
18
NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER MV.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Garantier
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt
Nedskrivningskontiene for henholdsvis udlån og garantier fremgår af note 55.
19
RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt
20
SKAT
Årets skat kan opdeles således:
Skat af årets resultat
Skat af anden totalindkomst
Skat i alt
Skat af årets resultat fremkommer således:
Aktuel skat
Udskudt skat, året
Udskudt skat, effekt efter nedsættelse af dansk selskabsskat
Udskudt skat, effekt af ikke indregnet skattemæssigt underskud for tidligere år
Udskudt skat, tidligere år
Efterregulering af tidligere års aktuelle skat
Skat af årets resultat
Effektiv skatteprocent kan forklares således:
Aktuel skatteprocent i Danmark
Nedsættelse af dansk selskabsskat fra 24,5 pct. til 22,0 pct. frem til 2016, pct.
Effekt af ikke indregnet skattemæssigt underskud for tidligere år, pct.
Resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, pct.
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter, pct.
Regulering tidligere års skatter, pct.
Effektiv skatteprocent i alt, pct.
6,5
8,2
13,9
-2,6
4,6
40,9
71,5
96,9
13,0
109,9
0,0
571,4
31,5
602,9
104,1
0,0
104,1
91,4
0,0
91,4
132,0
-33,2
-1,6
-8,3
1,6
0,9
91,4
24,5
-0,2
-1,2
-10,8
0,3
0,4
13,0
6,2
5,5
14,4
10,2
4,5
75,4
116,2
103,8
1,7
105,5
10,5
715,8
0,1
726,4
77,6
0,0
77,6
133,4
0,0
133,4
124,5
25,8
-14,0
-6,2
3,8
-0,5
133,4
25,0
-2,1
-0,9
-6,1
3,5
0,5
19,9
6,5
8,2
12,6
-1,0
4,6
40,1
71,0
96,9
5,1
102,0
0,0
596,5
31,5
628,0
104,1
261,1
365,2
77,7
0,0
77,7
44,7
28,7
1,7
0,0
1,6
1,0
77,7
24,5
0,2
0,0
-14,0
0,1
0,4
11,2
6,2
5,5
13,0
0,7
4,5
60,0
89,9
103,8
-2,7
101,1
10,5
705,7
0,1
716,3
77,6
85,1
162,7
131,1
0,0
131,1
1,0
126,3
1,8
0,0
13,2
-11,2
131,1
25,0
0,3
0,0
-6,0
0,0
0,3
19,6
Skat af anden totalindkomst
Koncern
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Valutakursreguleringer ved omregning af udenlandsk enhed
Nettoopskrivning på ejendomme
Skat af anden totalindkomst i alt
2014
Skatte-
indtægt/
omkostning
0,0
0,0
0,0
0,0
Efter skat
Før skat
1,4
-2,5
8,3
7,2
-2,9
-4,2
1,4
-5,7
2013
Skatte-
indtægt/
omkostning
0,0
0,0
0,0
0,0
Efter skat
-2,9
-4,2
1,4
-5,7
Før skat
1,4
-2,5
8,3
7,2
66
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
21
TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
0,0
3.970,6
3.970,6
0,0
3.212,4
3.212,4
0,0
3.974,6
3.974,6
0,0
3.190,7
3.190,7
Heraf efterstillede tilgodehavender
5,9
5,5
5,9
5,5
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Reverseforretninger
22
UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER
Udlån, bankaktiviteter *)
Udlån, reverseforretninger
Udlån, leasingaktiviteter
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt
113,6
3.801,1
0,0
0,0
55,9
112,3
3.044,6
0,0
0,0
55,5
117,6
3.801,1
0,0
0,0
55,9
112,3
3.022,9
0,0
0,0
55,5
3.970,6
3.212,4
3.974,6
3.190,7
1.797,3
1.865,0
1.797,3
1.865,0
34.351,4
463,8
1.132,4
33.772,9
1.785,6
2.089,6
35.947,6
37.648,1
34.709,1
463,8
171,7
35.344,6
34.803,3
1.785,6
197,8
36.786,7
*) Udlån, bankaktiviteter omfatter alt udlån bortset fra udlån klassificeret som reverse-
forretninger og leasingaktiviteter. Udlån, bankaktiviteter omfatter primært udlån i forretnings-
området Spar Nords Lokale Banker og forretningsområdet Handels- og Udlandsområdet.
Fordelt efter kategorier
Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse
Leasingkontrakter
Pantebreve
Øvrige udlån
I alt
20.630,2
1.106,6
31,6
14.179,2
35.947,6
21.722,3
1.899,8
37,7
13.988,3
37.648,1
21.002,4
22.390,2
162,9
31,6
14.147,7
35.344,6
181,9
37,7
14.176,9
36.786,7
Heraf efterstillede tilgodehavender
8,1
14,7
8,1
14,7
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Udlån, leasingaktiviteter
Leasingkontrakter mv.
Købekontrakter
Udlån, leasingaktiviteter i alt
Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver omfatter landbrugsudstyr,
person- og lastbiler, industrimaskiner, entreprenørmateriel mv.
Leasingkontrakterne indgås for 0 til 8 år med individuelt aftalte leasingydelser.
Der er tale om leasingkontrakter i udenlandsk og dansk valuta.
Aftalerne kan opsiges i leasingperioden.
4.532,1
2.603,0
9.876,2
6.933,6
12.002,7
35.947,6
1.106,6
25,8
1.132,4
4.167,6
3.755,9
11.512,0
7.560,4
10.652,2
37.648,1
1.899,8
189,8
2.089,6
4.532,1
2.880,6
9.653,6
6.299,8
11.978,5
35.344,6
162,9
8,8
171,7
4.167,6
4.185,6
11.396,6
6.427,1
10.609,8
36.786,7
181,9
15,9
197,8
67
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid *)
Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter
Op til 1 år
1 - 5 år
Over 5 år
I alt
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst
Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter
Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter
Op til 1 år
1 - 5 år
Over 5 år
I alt
*) Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og indregnes i balancen
under udlån, leasingaktiviteter.
Akkumulerede nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavenders minimumsleasingydelser
Leasingindtægter indregnet i resultatopgørelsen, under linjen “Renteindtægter”
Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør (år)
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Private
I alt
Bruttoudlån og garantier fordelt på sektorer og brancher i pct.
Offentlige myndigheder
1,9
4,7
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
371,2
765,1
41,0
1.177,3
70,7
1.106,6
349,1
719,7
37,8
1.106,6
19,4
64,9
1,3
723,2
1.282,4
37,2
2.042,8
143,0
1.899,8
672,3
1.193,0
34,5
1.899,8
41,4
144,0
1,5
8,3
5,7
3,9
3,3
8,1
3,6
0,2
5,8
11,2
6,0
56,1
42,0
9,1
4,0
4,2
3,8
7,9
4,1
0,3
7,6
10,9
7,0
58,9
36,4
57,8
111,7
16,4
186,0
23,0
162,9
50,7
97,8
14,4
162,9
1,8
11,4
1,1
1,9
7,8
5,4
3,9
3,1
8,1
3,3
0,2
6,5
11,4
5,9
55,6
42,5
16,4
173,9
4,2
194,5
12,6
181,9
15,4
162,6
3,9
181,9
16,6
15,6
1,5
4,8
7,9
3,4
4,2
3,3
7,7
3,2
0,3
10,6
11,0
6,6
58,2
37,0
100,0
100,0
100,0
100,0
68
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
23
OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI
Realkreditobligationer
Statsobligationer
Øvrige obligationer
Obligationer til dagsværdi i alt
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
17.137,1
262,3
2.834,6
15.073,1
465,4
3.271,9
20.234,0
18.810,4
17.137,1
262,3
2.834,6
20.234,0
15.073,1
465,4
3.271,9
18.810,4
Heraf efterstillede tilgodehavender
34,1
56,0
34,1
56,0
Alle obligationer indgår i bankens handelsbeholdning.
24
AKTIER MV.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
Aktier mv. i alt
Handelsbeholdning
Øvrige aktier til dagsværdi efter dagsværdioptionen
Aktier i alt
Værdipapirer, der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning, måles til dagværdi med værdi-
ændringer i resultatopgørelsen ved anvendelse af muligheden herfor i dagsværdioptionen.
Værdipapirerne indgår i en portefølje, der styres, og hvis afkast måles baseret på dagsværdier
i overensstemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investeringsstrategi.
25
KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER
Samlet anskaffelsespris primo
Reklassificeret til aktier mv.
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Reklassificeret til aktier mv.
Resultat
Udbytte
Andre kapitalbevægelser indregnet i anden totalindkomst
Tilbageførte op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo
heraf kreditinstitutter
99,4
7,3
1.310,1
1.416,8
119,9
1.296,9
1.416,8
116,7
23,4
1.075,4
1.215,5
158,4
1.057,1
1.215,5
490,0
178,6
58,6
0,1
369,9
507,3
15,9
104,1
25,6
1,4
-0,1
571,4
941,3
866,2
496,4
0,0
0,3
6,7
490,0
496,4
0,0
77,6
70,4
-2,9
-6,6
507,3
997,3
732,9
99,4
7,3
1.252,9
1.359,6
119,9
1.239,7
1.359,6
489,9
178,6
58,6
0,0
369,9
507,4
15,9
104,1
25,6
1,4
0,0
571,4
941,3
866,2
116,7
23,4
835,5
975,6
158,4
817,2
975,6
489,6
0,0
0,3
0,0
489,9
503,1
0,0
77,6
70,4
-2,9
0,0
507,4
997,3
732,9
69
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
Finansielle oplysninger for hver af koncernens individuelt set væsentlige associerede virkomheder er korrigeret for forskelle i anvendt regnskabspraksis:
KONCERNEN / SPAR NORD MODERSELSKAB
Mio. kr.
Hjemsted
Ejerandel (pct.)
Stemmeandel (pct.)
Totalindkomstopgørelse
Omsætning
Årets resultat
Anden totalindkomst
I alt
Modtaget udbytte
Balance
Udlån og tilgodehavender
Øvrige aktiver
Aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Øvrige forpligtelser
Forpligtelser i alt
Egenkapital
2014
2013
Nørresundby
Bank A/S
Nørresundby
Bank A/S
Nørresundby
Nørresundby
54,8 (1)
0,0 (2)
50,2 (1)
0,0 (2)
448,8
459,7
89,3
1,5
90,8
11,6
5.513,7
3.739,4
9.253,1
6.146,6
1.673,7
7.820,3
1.432,8
73,5
-3,2
70,3
4,6
5.268,9
4.083,5
9.352,4
6.334,2
1.675,6
8.009,8
1.342,6
Spar Nord koncernens andel af egenkapitalen
i væsentlige associerede virksomheder
866,2
732,9
(1) Herudover er der indregnet 0,1 pct. (2013: 0.1 pct.) under regnskabsposten aktier, som en del af bankens handelsbeholdning.
(2) Stemmeretten i Nørresundby Bank A/S er begrænset. Betydelig indflydelse vurderes at foreligge på anden vis.
Ovenstående regnskabstal er fra seneste offentliggjorte årsrapport.
Koncernens associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode.
Baseret på børskursen er dagsværdien af Nørresundby Bank A/S (niveau 1 i Dagsværdihierakiet) opgjort til 1.052,4 mio. kr. (2013: 476,1 mio. kr.).
Afstemning af regnskabsmæssig værdi 31. december
Mio. kr.
Spar Nord koncernens andel af egenkapital i væsentlige associerede virksomheder
Goodwill vedrørende associerede virksomheder
Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set ikke-væsentlige associerede virksomheder
I alt
(3) Skandinavisk Data Center A/S er i 2014 reklassificeret fra regnskabsposten kapitalandele i associerede virksomheder til aktier.
31.12.14
31.12.13
866,2
37,0
38,1
941,3
732,9
37,0
227,4
3)
997,3
70
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
26 KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang *)
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Resultat
Udbytte
Andre kapitalbevægelser
Tilbageførte op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.379,7
1.369,7
0,0
0,0
10,0
0,0
1.379,7
1.379,7
179,4
261,1
100,0
-2,6
0,0
337,9
1.717,6
348,4
85,1
250,0
-4,1
0,0
179,4
1.559,1
Tilgang i 2013 vedrører et tilskud på 10,0 mio. kr. i Spar Nord Ejendomsselskab A/S (fusioneret med Aktieselskabet Skelagervej 15 i 2014).
*)
.
TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
Konsoliderede virksomheder
Aktieselskabet Skelagervej 15, Aalborg (1)
Erhvervsinvest Nord A/S i likvidation, Aalborg
Spar Nord Leasing A/S, Aalborg
SN Finans Nord AB, Sverige (2)
Spar Nord Ejendomsselskab A/S, Aalborg (1)
Selskabs-
kapital
ultimo
Mio. kr.
201,0
30,0
10,0
-
-
Egen-
kapital
ultimo
Mio. kr.
1.458,2
54,2
205,1
-
-
Årets
resultat
Mio. kr.
226,5
1,5
33,1
-
-
Spar Nord
koncernen
2014
Pct.
Spar Nord
koncernen
2013
Pct.
Spar Nord
moderselsk.
2014
Pct.
Spar Nord
moderselsk.
2013
Pct.
100,0
100,0
100,0
-
-
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
-
-
100,0
100,0
100,0
-
100,0
Alle selskaber er 100 pct. ejede datterselskaber - direkte eller indirekte af Spar Nord Bank A/S.
1)
2)
Aktieselskabet Skelagervej 15 og Spar Nord Ejendomsselskab A/S er fusioneret pr. 1. januar 2014, med Aktieselskabet Skelagervej 15 som det fortsættende selskab.
Selskabet er solgt pr. 1. juli 2014.
71
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
27
IMMATERIELLE AKTIVER
Goodwill
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Nedskrivninger primo
Årets nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang
Nedskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo
Kunderelationer
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo
Øvrige immaterielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang
Af- og nedskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo
Immaterielle aktiver i alt
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
141,6
18,8
0,0
160,4
1,7
0,0
0,0
1,7
158,7
61,6
3,0
0,0
64,6
18,7
6,5
25,2
39,4
56,9
3,5
3,6
56,8
25,8
8,2
3,5
30,5
26,3
170,6
0,0
29,0
141,6
30,7
0,0
29,0
1,7
139,9
61,6
0,0
0,0
61,6
12,5
6,2
18,7
42,9
41,4
25,6
10,1
56,9
30,4
5,5
10,1
25,8
31,1
141,6
18,8
0,0
160,4
1,7
0,0
0,0
1,7
141,6
0,0
0,0
141,6
1,7
0,0
0,0
1,7
158,7
139,9
61,6
3,0
0,0
64,6
18,7
6,5
25,2
39,4
56,9
3,5
3,6
56,8
25,8
8,2
3,5
30,5
26,3
61,6
0,0
0,0
61,6
12,5
6,2
18,7
42,9
41,4
25,6
10,1
56,9
30,4
5,5
10,1
25,8
31,1
224,4
213,9
224,4
213,9
Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 3-8 år (2013: 4-9 år), øvrige
immaterielle aktiver 1-5 år (2013: 1-5 år) og goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2014 som 2013.
Spar Nord koncernen
Goodwill - 2014
Mio. kr.
Anskaffelses-
sum 01.01.14
Til-/afgang
2014
Anskaffelses-
sum 31.12.14
Ned-
skrivninger
01.01.14
Ned-
skrivninger
2014
Nedskr.
ved afgang
2014
Ned-
skrivninger
31.12.14
Bogført
beholdning
31.12.14
Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank
Bankaktivitet, Sparbank
Bankaktivitet, filialer Øvrige
Leasingaktiviteter
Goodwill i alt
86,8
35,2
19,6
0,0
141,6
0,0
0,0
18,8
0,0
18,8
86,8
35,2
38,4
0,0
160,4
0,0
0,0
1,7
0,0
1,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
1,7
0,0
1,7
86,8
35,2
36,7
0,0
158,7
Goodwill - 2013
Mio. kr.
Anskaffelses-
sum 01.01.13
Til-/afgang
2013
Anskaffelses-
sum 31.12.13
Ned-
skrivninger
01.01.13
Ned-
skrivninger
2013
Nedskr.
ved afgang
2013
Ned-
skrivninger
31.12.13
Bogført
beholdning
31.12.13
Bankaktivitet, filialer Roskide Bank
Bankaktivitet, Sparbank
Bankaktivitet, filialer Øvrige
Leasingaktiviteter
Goodwill i alt
86,8
35,2
19,6
29,0
170,6
0,0
0,0
0,0
-29,0
-29,0
86,8
35,2
19,6
0,0
141,6
0,0
0,0
1,7
29,0
30,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-29,0
-29,0
0,0
0,0
1,7
0,0
1,7
86,8
35,2
17,9
0,0
139,9
72
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
VÆRDIFORRINGELSESTEST
Koncernens markeder har de seneste år været udsat for en negativ udvikling med svage konjunkturer.
Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme (nytteværdi). Den særlige gældsstruktur i
finansielle koncerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige betalingsstrømme baseres på en forenklet egenkapitalmodel.
Egenkapitalmodellen tager udgangspunkt i godkendte strategier og indtjeningsestimater for de pengestrømsgenererende forretningsområder for de kommende 5 år.
Egenkapitalandelen er fastsat til 8 pct. af den samlede risikoeksponering.
Værdiforringelsestest har i 2014 ikke givet anledning til nedskrivning af goodwill eller øvrige immaterielle aktiver.
Goodwill
Spar Nord koncernens goodwill med ubestemt brugstid testes årligt for værdiforringelse. Aktiviteterne testes på den identificerede pengestrømsgenererende enhed, hvortil aktiverne er
allokeret.
Goodwill indgår i det pengestrømsgenererende forretningsområde, Spar Nords Lokale Banker, som er forretningsområdet omfattende filialnettet. For uddybende beskrivelse af Spar Nords
Lokale Banker henvises til note 3.
Overtagelse af aktiver og forpligtelser fra FIH Erhvervsbank pr. 1. juli 2014 har i den foreløbige kostprisallokering jf. note 49 medført, at goodwillen er opgjort til 18,8 mio. kr.
For uddybende beskrivelser af de overtagne aktiviteter og opgørelser af goodwillen i 2014 henvises til note 49. Goodwillen kan henføres til synergier i Spar Nords Lokale Banker.
Den økonomiske vækst forventes i den nærmeste fremtid at være lav, hvilket kombineret med lave pengemarkedsrenter og forholdsvis høje tab på udlån forventes at medføre en reduceret
indtjening. Indtjeningen forventes gradvist at normaliseres i budgetperioden (1-5 år).
Den væsentligste parameter for fremskrivning af pengestrømme er udvikling i balanceposter. I budgetperioden er benyttet en gennemsnitlig vækst på 2,0 pct., og i terminalperioden er benyttet
en gennemsnitlig vækst på 1,5 pct.
De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med et før-skat afkastkrav, som forsigtigt er fastsat til 13,3 pct. (2013: 13,3 pct.).
Niveauet for vækst overstiger ikke forventningerne til den generelle økonomiske vækst på de pågældende markeder.
Herudover er fremskrivningen af pengestrømme påvirket af udviklingen i rentemarginal, omkostningsprocent og nedskrivninger på udlån mv.
Fremskrivningen er udarbejdet ud fra erfaringer og forventninger.
I 2013 blev goodwill relateret til Spar Nord Leasing ført som afgang, da aktiviteten i 2013 var under afvikling, og goodwillen blev nedskrevet i 2011.
Kunderelationer
Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i forbindelse med overtagelse af aktiver og forpligtelser fra FIH Erhvervsbank pr. 1. juli 2014 udgør 2,7 mio. kr. pr. 31. december 2014.
Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i forbindelse med overtagelse af bankaktiviteter fra Roskilde Bank udgør 11,3 mio. kr. (2013: 14,2 mio. kr.), og kunderelationer
relateret til Sparbank udgør 25,4 mio. kr. (2013: 28,7 mio. kr.)
Forudsætningerne som blev benyttet ved beregning af kunderelationer er sammenholdt med tilsvarende realiserede resultater - primært indtægter udover nettorenteindtægter og omkost-
ningsprocent. De realiserede resultater er på niveau med de forventede, hvormed der ikke er indikationer på værdiforringelse.
Øvrige immaterielle aktiver
Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige immaterielle aktiver.
Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er i brug i banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis.
Følsomhedsanalyser
Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer i de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien.
Egenkapitalandelen, som benyttes, er fastsat til 8 pct. af Spar Nord Lokale Bankers samlede risikoeksponering.
Følsomshedsanalyser viser, at goodwill vedrørende Spar Nords Lokale Banker er robust for ændringer i forudsætninger - selv en forøgelse af diskonteringsfaktoren på over 20 pct. (2013: over
20 pct.) , eller en reduktion i resultat før skat på over 50 pct. (2013: over 50 pct.) eller en negativ vækst i balanceposter, medfører ikke værdiforringelse.
Forventninger til budgetperioden medfører, at 72 pct. af nutidsværdien af de forventede pengestrømme i Spar Nords Lokale Banker vedrører terminalperioden (2013: 69 pct.).
73
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
28
GRUNDE OG BYGNINGER
Investeringsejendomme
Dagsværdi primo
Reklassifikationer
Tilgang, herunder forbedringer
Tilgang, reklassifikationer
Afgang
Urealiseret dagsværdiregulering
Dagsværdi ultimo
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
167,7
-18,4
1,0
0,6
1,4
-1,8
147,7
157,9
0,0
19,1
0,0
4,5
-4,8
167,7
82,5
-18,4
1,0
0,6
1,4
0,4
64,7
69,4
0,0
19,1
0,0
4,5
-1,5
82,5
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, pct.
5,8 -10,0
6,0 - 14,5
5,8 -10,0
6,0 - 14,5
Urealiseret dagsværdiregulering indregnes i regnskabsposten kursreguleringer for moder-
selskabetsregnskabet og andre driftsindtægter i koncernregnskabet.
Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdihierakiet) er dagsværdimodellen valgt.
Investeringsejendomme består hovedsagelig af erhvervslejemål. Lejeaftalernes bindingsperioder
er for Spar Nord maksimalt 20 år
For oplysninger om afkast af investeringsejendomme henvises til note 12.
I note 12 er der indregnet driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme,
som ikke har genereret lejeindtægter i året for:
Domicilejendomme
Samlet anskaffelsespris primo
Overført til overtagne ejendomme
Overført fra investeringsejendomme
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Overført til overtagne ejendomme
Årets afskrivninger
Netto nedskrivninger via resultatopgørelsen
Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst
Af- og nedskrivninger ved afgang
Af- og nedskrivninger ultimo
Dagsværdi ultimo
Seneste offentlige ejendomsvurdering
0,0
0,3
0,0
0,3
632,1
-3,2
14,8
18,0
1,9
659,8
120,4
-0,5
13,9
-1,0
-9,6
0,7
122,5
537,3
482,6
732,9
-60,7
0,0
5,0
45,1
632,1
110,5
-7,8
14,4
10,2
-1,0
5,9
120,4
511,7
475,4
516,5
-3,2
14,8
5,7
1,9
531,9
95,6
-0,5
12,6
-1,0
-8,6
0,7
97,4
434,5
377,9
617,3
-60,7
0,0
5,0
45,1
516,5
95,2
-7,8
13,0
0,7
0,4
5,9
95,6
420,9
374,2
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, pct.
5,8 - 10,0
6,0 - 10,0
5,8 - 10,0
6,0 - 10,0
Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendomme var målt efter kostprismodellen
449,2
432,3
346,5
341,4
Netto opskrivninger via anden totalindkomst indgår i af- og nedskrivninger ultimo i anlægsnoter.
I Spar Nord koncernen indgår der i 2014 under tilgang, domicilejendomme 12,2 mio. kr. (2013: 0,0 mio. kr.) vedrørende forbedringer af ejendommene i datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15.
Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2014 og 2013.
Værdiansættelsen af domicilejendomme er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdiansættelsesmetoder. For tilkøbte ejendomme er der i afskrivningsgrundlaget
indregnet en forventet scrapværdi på 20-40 pct. af anskaffelsessummen.
Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle større ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de anvendte lejepriser og forrentningsprocenter.
Som følge af udviklingen i ejendomsmarkedet er der for nogle af investerings- og domicilejendommene anvendt et lidt lavere forrentningskrav i 2014 end i 2013. Samlet ligger forrentnings-
kravet inden for et interval på 5,8-10,0 pct. (2013: 6,0-10,0 pct.) for domicilejendomme og 5,8-10,0 pct. (2013: 6,0-14,5 pct.) for investeringsejendomme.
Forrentningskrav, fordeling
Spar Nord Koncernen
Forrentningskrav i pct.
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
9,00 ->
I alt
Domicilejendomme
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Investeringsejendomme
31.12.14
31.12.13
Antal
ejendomme
Dagsværdi
ultimo
Antal
ejendomme
Dagsværdi
ultimo
Antal
ejendomme
Dagsværdi
ultimo
Antal
ejendomme
Dagsværdi
ultimo
9
17
14
2
42
133,9
272,3
128,5
2,6
537,3
3
1
3
3
10
98,5
20,1
28,0
1,1
147,7
8
16
15
4
43
122,0
253,9
131,2
4,6
511,7
3
2
3
7
15
100,0
34,9
8,6
24,2
167,7
Forrentningskrav
Ejendomskarakteristika
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
9,00 ->
Ejendomme i de større byer med god beliggenhed, hvilket gør ejendommene attraktive for andre.
Ejendomme beliggende i udkanten af de attraktive byer samt ejendomme med god beliggenhed i lidt mindre byer.
Ejendomme beliggende i mindre byer og landsbyer.
Ejendomme i byer, hvor de forventes svært omsættelige.
Over for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i grunde og ejendomme med en bogført værdi på:
84,6
129,9
19,1
64,4
74
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
Følsomhedsanalyser
De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi af domicil- og investerings-
ejendomme er afkastkrav og lejeniveau.
En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med
44,9 mio. kr. (2013: 43,9 mio. kr.).
Et fald i lejeniveauet på 5 pct. vil alt andet lige reducere dagsværdien med 30,1 mio. kr. (2013: 28,6 mio. kr.)
29
ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER I ALT
Samlet anskaffelsespris primo
Reklassifikationer fra/til finansiel leasing
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets af- og nedskrivninger
Årets tilbageførte af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
441,1
0,9
25,5
48,5
419,0
294,3
40,9
36,2
299,0
120,0
829,9
-2,6
54,9
441,1
441,1
432,4
75,4
213,5
294,3
146,8
393,0
0,0
24,5
23,9
393,6
263,6
40,1
17,8
285,9
107,7
387,2
0,0
38,4
32,6
393,0
227,3
60,0
23,7
263,6
129,4
Ultimo 2014 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i bankens og i koncernens drift.
Disse aktivers oprindelige anskaffelsesum udgør 148,1 mio. kr. (2013: 130,9 mio. kr.)
i moderselskabet og 148,6 mio. kr. (2013: 132,4 mio. kr.) i koncernen.
Leasing
Leasingaktiverne fra operationel leasing er indregnet med
14,6
25,9
3,4
9,6
Leasingkontrakterne er blevet indgået for 0-8 år med individuelt aftalte leasingydelser.
10,8
3,8
0,0
14,6
7,5
0,7
169,5
3,2
3,6
15,6
104,3
87,6
49,2
0,5
0,6
-3,9
46,4
41,2
13,1
12,8
0,0
25,9
27,3
1,0
149,7
60,7
0,0
67,3
108,2
169,5
58,8
7,8
0,0
-17,4
49,2
120,3
3,3
0,1
0,0
3,4
5,5
0,7
127,2
3,2
3,6
11,2
85,0
60,2
24,4
0,5
0,6
-1,2
24,3
35,9
5,0
4,6
0,0
9,6
9,8
0,8
37,4
60,7
0,0
44,9
15,8
127,2
12,5
7,8
0,0
4,1
24,4
102,8
Aftalerne kan opsiges i leasingperioden.
Operationelle leasingaftaler
Op til 1 år
1 - 5 år
Over 5 år
I alt
Leasingydelser fra operationelle leasingaktiver indregnes i resultatopgørelsen
under “Andre driftsindtægter”
Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør (år)
30
AKTIVER I MIDLERTIDIG BESIDDELSE
Samlet anskaffelsespris primo
Overført fra domicilejendomme
Overført fra investeringsejendomme
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Overført fra domicilejendomme
Overført fra investeringsejendomme
Årets bevægelse, tidligere domicilejendomme
Af- og nedskrivninger ultimo
Bogført værdi ultimo
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne ejendomme i forbindelse med nødlidende
engagementer i banken. Ejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan forventes solgt inden
for 12 måneder, behandles som Aktiver i midlertidig besiddelse.
I Koncernen indgår herudover aktiver tilbagetaget i forbindelse med nødlidende leasingaftaler
i form af lastbiler, landbrugs- og entreprenørmaskiner.
Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet inden for 1 år.
Ejendomme sælges via ejendomsmægler, mens leasingaktiver sælges på sædvanlig markeds-
plads for de enkelte typer aktiver - primært via auktioner eller forhandlere.
Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, reklassificeres de henholdsvis
til investeringsejendomme og øvrige materielle aktiver.
75
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
31
ANDRE AKTIVER
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Kapitalindskud i Foreningen Bankernes EDB Central
Øvrige aktiver
Andre aktiver i alt
32
GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt
Fordelt efter restløbetid
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Repoforretninger
Prioritetsgæld i faste ejendomme
De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør
33
INDLÅN OG ANDEN GÆLD
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
Indlån og anden gæld i alt
Fordelt efter restløbetid
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Repoforretninger
34
UDSTEDTE OBLIGATIONER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
Fordelt efter kontraktuel restløbetid
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
2.005,3
1.393,9
2.005,3
1.393,9
354,6
274,7
316,0
69,5
50,5
330,1
0,0
74,1
354,6
272,8
316,0
69,3
49,1
335,1
0,0
74,0
3.020,1
1.848,6
3.018,0
1.852,1
6.944,8
3.392,6
10.337,4
962,5
9.306,0
0,0
10,5
58,4
10.337,4
3.042,7
5.060,1
8.102,8
862,6
4.161,0
0,0
3.000,0
79,2
8.102,8
6.944,8
3.360,7
10.305,5
962,1
9.306,0
0,0
10,5
26,9
10.305,5
3.042,7
5.028,0
8.070,7
862,3
4.161,0
0,0
3.000,0
47,4
8.070,7
1.696,0
3.397,7
1.696,0
3.397,7
47,9
91,6
67,7
130,7
16,5
26,1
35,9
65,1
31.692,9
28.453,4
31.852,5
29.135,5
3.947,0
2.493,1
4.102,8
5.561,6
2.891,3
4.924,2
3.947,0
3.493,1
4.102,8
5.561,6
2.891,3
4.924,2
42.235,8
41.830,5
43.395,4
42.512,6
31.692,9
28.453,4
31.852,5
29.135,5
2.559,7
3.007,7
1.931,0
3.044,5
3.199,2
2.500,6
4.226,0
3.451,3
2.559,7
3.007,7
2.931,0
3.044,5
3.199,2
2.500,6
4.226,0
3.451,3
42.235,8
41.830,5
43.395,4
42.512,6
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
22,6
0,0
0,0
0,0
22,6
0,0
28,5
250,0
23,1
0,0
301,6
0,0
22,6
0,0
0,0
0,0
22,6
0,0
28,5
250,0
23,1
0,0
301,6
76
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
35
ANDRE PASSIVER
Forskellige kreditorer
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Skyldige renter og provision
Øvrige passiver
Andre passiver i alt
36
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til udskudt skat (se særskilt note 37)
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum
Hensatte forpligtelser i alt
Hensættelser til tab på garantier
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Tilbageførte hensættelser overtaget i forbindelse med Sparbank-fusionen
Hensættelser til tab på garantier, ultimo
Andel af hensættelser til tab på garantier, som er overtaget i forbindelse med fusionen
med Sparbank udgør 9,8 mio. kr. (2013: 9,8 mio. kr.) (indgår ikke i note 55).
Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Endeligt tabt
Ultimo
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
Andre hensættelser til forpligtelser
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Anvendt til dækning
Ultimo
Andre hensættelser til forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
Hensættelser til uudnyttet maksimum
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Ultimo
Hensættelser til uudnyttet maksimum indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen
77
2.046,2
2.077,6
124,1
403,7
4.651,6
125,7
43,7
0,9
15,2
11,2
196,7
12,2
33,9
2,4
0,0
43,7
33,9
2,4
31,5
3,8
0,5
2,2
1,2
0,9
0,5
2,2
-1,7
64,9
2,0
3,2
48,5
15,2
2,0
3,2
-1,2
9,9
11,2
9,9
11,2
11,2
9,9
1,3
47,6
17,7
29,9
1.524,1
1.362,0
206,4
575,0
3.667,5
169,8
12,2
3,8
64,9
9,9
260,6
27,3
0,9
0,8
15,2
12,2
0,9
0,8
0,1
13,4
1,9
10,5
1,0
3,8
1,9
10,5
-8,6
55,2
47,7
33,9
4,1
64,9
47,7
33,9
13,8
6,3
9,9
6,3
9,9
9,9
6,3
3,6
60,4
51,5
8,9
2.034,1
2.077,6
117,2
289,2
4.518,1
1.506,7
1.362,0
168,8
400,8
3.438,3
0,0
43,7
0,9
15,2
11,2
71,0
12,2
33,9
2,4
0,0
43,7
33,9
2,4
31,5
3,8
0,5
2,2
1,2
0,9
0,5
2,2
-1,7
64,9
2,0
3,2
48,5
15,2
2,0
3,2
-1,2
9,9
11,2
9,9
11,2
11,2
9,9
1,3
47,6
17,7
29,9
0,0
12,2
3,8
64,9
9,9
90,8
27,3
0,9
0,8
15,2
12,2
0,9
0,8
0,1
13,4
1,9
10,5
1,0
3,8
1,9
10,5
-8,6
55,2
44,8
31,0
4,1
64,9
44,8
31,0
13,8
6,3
9,9
6,3
9,9
9,9
6,3
3,6
57,5
48,6
8,9
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
Til og med
3 måneder
Mio. kr.
3 måneder
til og med 1 år
Mio. kr.
Over 1 år til
og med 5 år
Mio. kr.
Over 5 år
Mio. kr.
I alt
Mio. kr.
0,0
43,7
0,0
0,8
11,2
55,7
43,0
0,0
0,9
1,8
0,0
45,7
82,7
0,0
0,0
8,2
0,0
90,9
0,0
0,0
0,0
4,4
0,0
4,4
125,7
43,7
0,9
15,2
11,2
196,7
Til og med
3 måneder
Mio. kr.
3 måneder
til og med 1 år
Mio. kr.
Over 1 år til
og med 5 år
Mio. kr.
Over 5 år
Mio. kr.
I alt
Mio. kr.
0,0
12,2
0,0
0,8
9,9
22,9
38,6
0,0
3,4
52,1
0,0
94,1
131,2
0,0
0,4
6,8
0,0
138,4
0,0
0,0
0,0
5,2
0,0
5,2
169,8
12,2
3,8
64,9
9,9
260,6
NOTER
Fordelt efter restløbetid, pr. kategori for Spar Nord koncernen
31.12.14
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum
Hensatte forpligtelser i alt
31.12.13
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum
Hensatte forpligtelser i alt
Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forpligtelser.
Hensættelser til udskudt skat er specificeret i note 37.
Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de
enkelte tilfælde.
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager er hensat ud fra en vurdering af
risikoen i de enkelte tilfælde.
Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet hensættelser til husleje-
forpligtelse og jubilæumsgratialer.
Endvidere var der pr. 31.12.13 indregnet sager, der ikke relaterer sig til kundeforhold heri,
idet forholdet er afregnet i 2014. Yderligere oplysninger gives ikke af hensyn til sagerne.
Hensættelser til uudnyttet maksimum vedrører hensættelser til tab på uudnyttede
kredittilsagn.
78
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
37
HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT
Primo
Tilgang, køb af FIH Erhvervsbank aktiver
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat
Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst
Ultimo
Udskudte skatteaktiver
Hensættelse til udskudt skat
Udskudt skat, netto (forpligtelse)
Spar Nord koncernen
Ændringer i udskudt skat i 2014
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Øvrige aktiver
Hensættelser til forpligtelser
Genbeskatningssaldo
Skattemæssigt underskud *)
Andet
I alt
Ændringer i udskudt skat i 2013
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Hensættelser til forpligtelser
Genbeskatningssaldo
Skattemæssigt underskud *)
Andet
I alt
Spar Nord moderselskab
Ændringer i udskudt skat i 2014
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Øvrige aktiver
Hensættelser til forpligtelser
Genbeskatningssaldo
Andet
I alt
Ændringer i udskudt skat i 2013
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Hensættelser til forpligtelser
Genbeskatningssaldo
Skattemæssigt underskud
Andet
I alt
*)
Skattemæssigt underskud i Spar Nord koncernen på 19,4 mio. kr. (2013: 22,4 mio. kr.)
vedrører skattemæssigt sambeskatningsunderskud, som forventes udnyttet i datterselskabet
Aktieselskabet Skelagervej 15 inden for de kommende 3 år.
79
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
147,4
0,4
-41,5
0,0
106,3
-19,4
125,7
106,3
138,0
0,0
9,4
0,0
147,4
-22,4
169,8
147,4
-55,1
0,4
32,0
0,0
-22,7
-22,7
0,0
-22,7
Primo
Indregnet i
årets resultat
Indregnet
i anden total-
indkomst mv.
33,7
-41,3
166,1
6,6
0,0
-17,2
1,4
-22,4
20,5
147,4
0,9
11,1
-62,7
-3,3
74,1
-78,4
1,8
3,0
12,0
-41,5
0,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-0,3
0,4
Primo
Indregnet i
årets resultat
Indregnet
i anden total-
indkomst mv.
23,9
6,9
178,8
10,7
-26,0
0,0
-27,6
-28,7
138,0
9,8
-48,2
-12,7
-4,1
8,8
1,4
5,2
49,2
9,4
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Primo
Indregnet i
årets resultat
Indregnet
i anden total-
indkomst mv.
33,7
-45,0
-55,2
6,6
0,0
-17,2
1,4
20,6
-55,1
Primo
23,9
-51,7
-127,0
10,6
-26,0
0,0
-14,9
-11,3
-196,4
0,9
12,0
13,1
-3,3
74,1
-78,4
1,8
11,8
32,0
0,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-0,3
0,4
Indregnet i
årets resultat
Indregnet
i anden total-
indkomst mv.
9,8
6,7
71,8
-4,0
8,8
1,4
14,9
31,9
141,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-196,4
0,0
141,3
0,0
-55,1
-55,1
0,0
-55,1
Ultimo
35,3
-30,2
103,4
3,3
74,1
-95,6
3,2
-19,4
32,2
106,3
Ultimo
33,7
-41,3
166,1
6,6
-17,2
1,4
-22,4
20,5
147,4
Ultimo
35,3
-33,0
-42,1
3,3
74,1
-95,6
3,2
32,1
-22,7
Ultimo
33,7
-45,0
-55,2
6,6
-17,2
1,4
0,0
20,6
-55,1
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen 2014
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet, vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab
Skattemæssigt underskud i udlandet
Skattemæssigt underskud i Danmark **)
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen 2013
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet, vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab
Skattemæssigt underskud i udlandet
Skattemæssigt underskud i Danmark **)
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt
**) Skattemæssigt underskud som pr. 31. december 2013 ikke var indregnet i balancen relaterede
sig til skattemæssigt subsambeskatningsindkomst i Aktieselskabet Skelagervej 15 på 36,6 mio. kr.,
svarende til en skatteværdi på 8,1 mio. kr. Værdien pr. 31. december 2013 blev ikke indregnet i balancen,
idet tidshorisonten for udnyttelse var vurderet til at overstige 3 år.
Alle udskudte skatteforpligtelser er indregnet i balancen.
De midlertidige forskelle i 2014 og 2013 vedrørende kildeartsbegrænset ejendomstab
er opstået ved realisation af ejendomme.
38
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital og hybrid
kernekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de
almindelige kreditorkrav. Hybrid kernekapital er efterstillet ansvarlig lånekapital. Førtids-
indfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede
kapitalindskud medregnes i kapitalgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Spar Nord er låntager på alle lån.
Valuta Note
DKK
DKK
DKK
a
b
c
Hovedstol
Mio.
58,0
400,0
700,0
Supplerende kapitalindskud i alt
Hybrid kernekapital
Valuta Note
DKK
DKK
DKK
d
e
f
Hovedstol
Mio.
350,0
200,0
1.265,0
Beholdning af egne obligationer
Efterstillede kapitalindskud i alt
Rentesats
Modtaget
8,000 pct.
6,043 pct.
4,198 pct.
2010
2012
2013
Forfald
25.11.2020
28.11.2022
18.12.2023
Rentesats
Modtaget
5,250 pct.
4,804 pct.
9,690 pct.
2005
2005
2009
Forfald
Uendelig
Uendelig
Uendelig
Indregnet i Nedsættelse af
Primo
årets resultat
skatteprocent
Til- og afgang
Ultimo
2,0
0,9
8,1
11,0
0,0
0,0
-8,3
-8,3
0,0
0,0
0,2
0,2
2,0
1,9
0,0
3,9
4,0
2,8
0,0
6,8
Indregnet i Nedsættelse af
Primo
årets resultat
skatteprocent
Til- og afgang
Ultimo
0,0
0,0
14,5
14,5
0,0
-1,5
-4,7
-6,2
0,0
0,0
-1,7
-1,7
2,0
2,4
0,0
4,4
2,0
0,9
8,1
11,0
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
57,9
403,9
696,8
57,8
394,0
696,7
57,9
403,9
696,8
57,8
394,0
696,7
1.158,6
1.148,5
1.158,6
1.148,5
352,6
203,9
0,0
-6,8
363,8
208,9
1.282,7
-1,5
352,6
203,9
0,0
-6,8
363,8
208,9
1.282,7
-1,5
1.708,3
3.002,4
1.708,3
3.002,4
Renter til efterstillede kapitalindskud
Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud
137,8
2,4
183,7
2,3
137,8
2,4
183,7
2,3
a Kan indfries fra 25.11.2015, herefter fastsættes renten til Danmarks Nationalbanks 5 årige swaprente + 5,416 pct. i margin.
b Kan indries fra 28.11.2017, herefter fastsættes renten til DKKC3M + 5,00 pct. i margin.
c Kan indfries fra 18.12.2018
d Kan indries fra 16.03.2015, herefter fastsættes renten til DKKC3M + 2,33 pct. i margin.
e Kan indries fra 09.09.2015, herefter fastsættes renten til DKKC3M + 2,60 pct. i margin.
f Er indfriet ultimo maj 2014.
80
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
39
OVERDRAGELSE AF FINANSIELLE AKTIVER
Koncernen har overdraget følgende finansielle aktiver, som fortsat er indregnet i balancen.
Regnskabsmæssig værdi af overdragne finansielle aktiver
Obligationer i repoforretninger
Regnskabsmæssig værdi af overdragne finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter i repoforretninger
Skyldig rente
I alt
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
1.733,0
3.475,9
1.733,0
3.475,9
1.696,0
0,2
1.696,2
3.397,7
1,9
3.399,6
1.696,0
0,2
1.696,2
3.397,7
1,9
3.399,6
Nettoposition
-36,8
-76,3
-36,8
-76,3
Banken har indgået aftaler om salg af værdipapirer som ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. Når banken udlåner eller sælger med tilbagekøbsaftale, modtager banken kontanter eller andre
finansielle aktiver ved overførslen af værdipapirerne til modparten. Modparten har lov til at sælge eller genpantsætte de værdipapirer, som er udlånt eller solgt i henhold til tilbagekøbsaftalerne,
men modparten er forpligtet til at returnere værdipapirerne ved kontraktens udløb. Disse transaktioner gennemføres på vilkår, der er fastsat på baggrund af de gældende ISDA Collateral Guidelines.
Hvis værdipapirernes værdi stiger eller falder, kan banken under visse omstændigheder kræve eller afkræves betaling af yderligere kontant sikkerhed. Banken har fastsat, at den i al væsentlighed
beholder alle risici og fordele ved disse værdipapirer, og derfor er indregning af disse ikke ophørt. Derudover indregner banken en finansiel forpligtelse for kontanter, som er modtaget som sikkerhed.
Banken har ikke indgået aftaler om salg af aktiver, hvor de solgte aktiver ophører med at være indregnet i balancen, men hvor der efter salget er en fortsat involvering.
40
SIKKERHEDSSTILLELSE
Værdipapirer solgt som led i ægte salg- og tilbagekøbsforretninger (repoforretninger) forbliver i balancen, og det modtagne beløb indregnes som gæld til kreditinstitutter og centralbanker eller
indlån. Værdipapirer i repoforretninger behandles som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer.
Værdipapirer købt som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger (reverseforretninger) indregnes ikke i balancen, og det afgivne beløb indregnes som tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker eller udlån. I forbindelse med reverseforretninger har Spar Nord ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne.
Ved udgangen af året er følgende værdipapirer deponeret i forbindelse med marginstillelse
og fondsafvikling mv.
Hos Nationalbanken, The Royal Bank of Scotland (RBS) samt udenlandske clearingscentraler
Obligationer i handelsbeholdningen
Aktier uden for handelsbeholdningen
Indestående, futures clearing
I kreditinstitutter
Afgivet under CSA aftaler mv. for derivathandel
Modtaget under CSA aftaler mv. for derivathandel
Obligationer solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
Obligationer købt som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
Mod kunder
Afgivet under CSA aftaler mv. for derivathandel
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
12.084,3
0,0
1,9
1.473,5
57,9
1.696,0
1.797,3
7.101,7
341,7
4,1
913,6
8,5
3.397,7
1.865,0
12.084,3
0,0
1,9
1.473,5
57,9
1.696,0
1.797,3
7.101,7
341,7
4,1
913,6
8,5
3.397,7
1.865,0
11,3
0,9
11,3
0,9
Obligationer købt som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
463,8
1.785,6
463,8
1.785,6
Ubelånte deponerede værdipapirer kan frigøres på anfordring.
Aktiver stillet som sikkerhed for egne gældsforpligtigelser hos Nationalbanken, danske og udenlandske clearingscentraler samt banker, som banken har CSA-aftaler med, er alle baseret på
standardaftaler som normalt bruges mellem finansielle markedsdeltagere. Sikkerhederne består udover af kontanter af statsobligationer og realkreditobligationer med varierende løbetid.
Sikkerheder hos Nationalbanken er til dækning for eventuelle træk i forbindelse med sumclearing og normal låntagning mod pant. Sikkerheder hos danske og udenlandske claringscenter
er fuldt ud relateret til marginstillelse. Sikkerhed i forbindelse med CSA-aftaler relateret til ISDA-aftaler, er alle stillet fuldt ud i overensstemmelse med CSA-dokumenternes standarder og
forholdene er reguleret efter engelsk lov.
Mindstekravet til værdien af sikkerheder i Danmarks Nationalbank er pr. ultimo 2014 på 6.900,0 mio. kr. (2013: 3.000,0 mio.kr.).
41
MODTAGNE SIKKERHEDER
I forbindelse med reverseforretninger og aftaler om værdipapirlån modtages
sikkerhedsstillelse, som i henhold til aftalevilkårene kan sælges eller genpantsættes.
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
Reverseforretninger
Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges
Heraf genpantsat eller solgt
Aftaler om værdipapirlån
Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges
Heraf genpantsat eller solgt
2.249,1
1.755,8
3.628,7
1.813,1
2.249,1
1.755,8
3.628,7
1.813,1
21,5
1,7
18,4
8,7
21,5
1,7
18,4
8,7
81
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
42
MODREGNING AF FINANSIELLE AKTIVER OG FINANSIELLE FORPLIGTELSER
Spar Nord koncernen
Aktiver og forpligtelser modregnes, når koncernen og modparten har en juridisk ret til at modregne og samtidig har aftalt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.
Positive og negative dagsværdier på derivater med samme modpart modregnes, hvis det er aftalt, at der sker nettoafregning af de kontraktuelle betalinger og der sker daglig kontant betaling
eller sikkerhedsstillelse for ændringer i dagsværdien. Master netting agreements og lignende aftaler giver ret til yderligere modregning i forbindelse med en modpart i default, hvilket ned-
bringer eksponeringen yderligere i forbindelse med en modpart i default men opfylder ikke kriterierne for regnskabsmæssig modregning i henhold til IFRS.
31.12.14
Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen
Finansielle aktiver
Afledte finansielle instrumenter
Reverseforretninger
I alt
Finansielle passiver
Afledte finansielle instrumenter
Repoforretninger
I alt
Indregnede
aktiver
brutto
Forpligtelser
modregnet
i balancen
Nettobeløb for
finansielle
forpligtelser
præsenteret i
balancen
Finansiel
sikkerhed
Kontant
sikkerhed
Nettobeløb
2.005,3
2.261,1
4.266,4
0,0
0,0
0,0
2.005,3
2.261,1
4.266,4
555,3
2.259,2
2.814,5
33,0
-
33,0
1.417,0
1,9
1.418,9
Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen
Indregnede
forpligtelser
brutto
Aktiver
modregnet
i balancen
Nettobeløb for
finansielle
forpligtelser
præsenteret i
balancen
Finansiel
sikkerhed
Kontant
sikkerhed
Nettobeløb
2.077,6
1.696,0
3.773,6
0,0
0,0
0,0
2.077,6
1.696,0
3.773,6
555,3
1.693,1
2.248,4
1.325,3
-
1.325,3
197,0
2,9
199,9
31.12.13
Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen
Finansielle aktiver
Afledte finansielle instrumenter
Reverseforretninger
I alt
Finansielle passiver
Afledte finansielle instrumenter
Repoforretninger
I alt
Indregnede
aktiver
brutto
Forpligtelser
modregnet
i balancen
Nettobeløb for
finansielle
forpligtelser
præsenteret i
balancen
Finansiel
sikkerhed
Kontant
sikkerhed
Nettobeløb
1.393,9
3.650,6
5.044,5
0,0
0,0
0,0
1.393,9
3.650,6
5.044,5
419,9
3.645,3
4.065,2
0,0
-
0,0
974,0
5,3
979,3
Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen
Indregnede
forpligtelser
brutto
Aktiver
modregnet
i balancen
Nettobeløb for
finansielle
forpligtelser
præsenteret i
balancen
Finansiel
sikkerhed
Kontant
sikkerhed
Nettobeløb
1.362,0
3.397,7
4.759,7
0,0
0,0
0,0
1.362,0
3.397,7
4.759,7
419,9
3.392,8
3.812,7
794,6
-
794,6
147,5
4,9
152,4
Reverseforretninger er i balancen klassificeret som Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker eller Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris.
Repoforretninger er i balancen klassificeret som Gæld til kreditinstitutter og centralbanker eller som Indlån og anden gæld.
Repo- og reverseforretninger indregnes jævnfør note 39 i balancen på bruttobasis.
82
NOTE Årsrapport 2014Spar Nord
NOTER
43
REGNSKABSMÆSSIG SIKRING
Spar Nord koncernen
31.12.14
Aktiver
Udlån
Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter)
Passiver
Efterstillede kapitalindskud
Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter)
31.12.13
Aktiver
Udlån
Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter)
Passiver
Efterstillede kapitalindskud
Renterisikoafdækkedne finansielle instrumenter
Derivater (swapkontrakter)
Spar Nord koncernen foretager afdækning af renterisikoen på udvalgte fastforrentede
aktiver og forpligtigelser. Effektiviteten af afdækningen måles løbende.
I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser
samt sikrende derivater, som er indregnet under kursreguleringer.
Sikring af fastforrentede aktiver
Sikrede udlån
Sikrende derivater
Resultateffekt
Sikring af fastforrentede forpligtelser
Sikrede indlån
Sikrende derivater
Resultateffekt
Bogført værdi
Købspris
Mio. kr.
Mio. kr.
Dagsværdi Nominel værdi
Mio. kr.
Mio. kr.
85,8
75,0
-10,8
-
85,8
-10,8
75,0
75,0
962,9
950,0
962,9
950,0
12,7
-
12,7
950,0
85,7
75,0
-10,7
-
85,7
-10,7
75,0
75,0
2.253,3
2.215,0
2.253,3
2.215,0
37,7
-
37,7
2.215,0
Spar Nord
koncernen
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
koncernen
31.12.13
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.14
Mio. kr.
Spar Nord
moderselskab
31.12.13
Mio. kr.
0,0
0,0
0,0
25,4
-25,0
0,4
-3,