Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

Årsrapport 2016

(af 018

 

kJ Møns Bank fylder 140 år i 2017.

MønsBank

140 år - siden 1877 !

 

OPLYSNINGER OM BANKEN

OPLYSNINGER OM BANKEN 000 —0—0—0mm—m———————

MØNS BANK A/S
Storegade 29 ' DK-4780 Steg
Cvænr. 65 74 6018

MET 2138008GF1TQ8SM6PH6S.

Mjemstedskommune: Vordingborg Kommune

M, 35 86 15 00" Fax 55 86 15 55
Internet: www. moensbank.dk "E-mail: postØMOEnSbank.dk
Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-r. 6140)

 

Bestyrelse

Proprietær Jens Ravn (formand) alder; 64 år
Emiskonem Peter Ole Sørensen (næstformend) Ser: 42 år
fBrrektør Christan Bre-Hansen Sider: Så år
Direktør Agnethe Hvi bider: 67 år
Soghandter Ey elser alder: 64 år
Pirektion

Bankdirektør Aemming Jul Jensen

Repræsentantskab

Boghandler Ey Nicsen, Kullegårdsvej 1, 4780 Stege (formand)
Fornrermester Anders Wilemoes Madsen, Roneklintvej 32, 1., 4720 Præstø (næstformand)
Brugsuddeler Helle Andersen, Fanefgordgade 135, 4792 Askeby
Reg, revisor Bente Bile, Rødstensvej 49, 4780 Stege

Brrektør Christan Bra-Hansen, Engvej 6, 4780 Stege
Glarmester Mads Frederiksen, Kobbelvej 42, 4780 Stege

Prrektør Menrik Grønhøj, Tornehøj 130, 3520 Farum

Rodmægtig Hanne Bodh Hansen, Grønsundve) 117, 4780 Stege
Prrekter, røg. revisor Peter Hansen, Basnæsve 17, 4780 Stege
Ststsaut. revisor Tina Ørum Hansen, Lindevej 28, 4720 Præstø
rer Anne Hvid Harvig, Fanefjord Kirkevej 4, 4792 Askeby
Birsktør Agnethe Hvid, Lov Sønderskov 12, 4700 Næstved
Ervervsdrvende Jan Kane, Lukkemoseve) 1, 4780 Stege
Sårdejer Jens Ole Karmsteen, Algestrupve) 9, 4850 Stubbekøbing
Bagiig jeder Uisbet Hebo, Adelgade 102A, 4720 Præstø

årdejer Hans Henr.k Knudsen, Uivshalevej 235B, 4780 Stege
Smedemester Over Kreisel, Vollerupgade 42, 4792 Askeby
Murermester Stig Krogsbæk, Vesterbro 41, 4720 Præst

Fisker Bjeme Moestrup Larsen, Dortheavej 14, 4791 Borre
Hundepensonsejer Lone Wiegell Larsen, Monvej 152, 4720 Præstø
Konsvlent Jesper Wæver Mater, Rugbakken 3, 4780 Stege
Famheplejer Bjarne Markussen, Dammegade 44, 4792 Askeby
Birektør Nis Natorp, Rytsebækvej 21, 4780 Stege

Aevokat Lonnie Melsen, Langedvej 54, 4760 Vordingborg
Skalelader Emdke Storm Petersen, Strandbakken 5, 4793 Bogø By
Proprietær Jens Ravn, Vandværkibakken ZA, 4730 Stege
fGirdejer Bent Skovgård, Oregårdsvej 1, 4780 Stege

Birektør Thomas Stecher, Hårbøllevej 14, 4792 Askeby
Civtskonom Peter Ole Sørensen, Ronesbanke 125, 4720 Præst
Asrarskonom Jan Ydesen, Vesterstræde 6, 4850 Stubbekøbing

Revision
Beloite, Statsaut. Revisionsportnerselskab, Wesekampsgade 6, 2300 København 5.

OPLYSNINGER OM BANKEN - UDVALG

Revisionsudval
Ben samlede bestyrelse

Formand: Jens Ravn

Bet uafhængige bestyrelsesmestem med kvalitkatoner Indenfor regnskabsvæsen og revisor:
Christan Brix Hansen

Anlønnings-/nomineringsudvalg

Den samede bestyre

Formand: Jens Ravn

Risikoudvaig

Den samlede bestyretse
Formand: Jens Ravn

 

INDHOLDSFORTEGNELSE
DST
side
Oplysninger om banken 2
Oplysninger om banken - Udvalg / Indhldsfortegnelse 3
Arsregrskabet! overskrifter / Hoved og nøgletal 4
Ledelsesberetning s
Ledesespknen ng 25
Den uafhængige revisors påtegning 2
Resukat: og totalindkomstopgørelse for 2016 x
Balance pr. 31. december 2016 m
Egenkaptalopgørelse 2
vengestrømsopgøreise »
Noteoversigt u

Noter, herunder anvendt regnskabspraksis 35

ÅRSREGNSKABET I OVERSKRIFTER

+ Overskud på 22,5 mio. kr. efter skat

2. Basisdrift på 34,6 mio. kr. efter påbudt nedskrivning på 4,3 mio. kr. på domicilejendomme
af Finanstilsynet

+ Acceptabelt niveau for nedskrivninger med 10,5 mio kr
…… Positiv kursregulering på 7,0 mio. kr.

+ Kapitalbehov på 10,0 % og en overdækning på 114,1 mio. kr. I forhold til minimums=
Kapitalkravet svarende til en overdækning på 61,2 %

»… Samlet forretningsvolumen (indlån/udtån/garantier) steget med 507 mio. kr. svarende til
en stigning på 14,0 %

…… Solid tikviditetsoverdækning på 228,0 % / LCR 383%
»… Alle bankens positioner er langt indenfor rammerne i Tilsynsdiamanten

+. Efter skat er egenkapitalen forrentet med 9,8 % p.a., og der er forslag om 10 % i udbytte

HOVED- OG NØGLETAL

2016 2015 2014 — 2013 — 2012

   

    

Resultatopgørelse (mio. kr.

Netto rente og gebyrindtægtr før modregninger sa ms 1124
Andre dringer us 09 02
Udgfter ul personale og aØmINStrEBON 2 826 9
Øvrige rfsuog ler 8 21 15
Primær basisdriFt 52 460 43,8
Tab tf realkredit (modregrtnger) ma 0 33
Udg ul Indskydergaranfonden 32 0 32 270
Basisdrife ms 398 38,5
Nedsknvninger/hensættedser 3 72 BA
Resultat før kursregulering og skat 3 226 Så
Kursregeringer 1 26
Resultat før skat 262 24,7 72
Skar S2 0 38 15
Årets resultat 0 209 62
stance (mio. kr.)

Vad 1382 14923 10472 10253 — 9974.
Inan 20417 — 27885 —1.566,3 14976 — 1.262,0
ERerstlede kapalneskud As 0 de su0 500
Egenkaptar 3266 — 31%0 — 2944 — 2413 — 260,6
Akeiver Tak 23090 22046 19554 — 19477 — 1,690,8

Garanter ea 640 —SanL 4383 444,9

HOVED- OG NØGLETAL

   

ornciette nøgtetat
KØpRaPrOCEnE 147 147%
Kernekapitalprocent 147 147
Egenkapkalforrentning før skat. By 92%
Egenkapitalforrentning efter skat Som 78%
indtjening pr. omkostningskrone A26kr 1,23 kr.
Rentersiko +) 3 08%
Valutaposkion 224% 205%
Valarne 3% 00%
Uedn I forhold tt inekbR 73,6

   

 

 

 

 

Overdækning if. &. lovkrav om Nkvidttet 299,1%
Summen af store eksponering 734%

Andel af Uigodehavender med nedsat rente 35%

”Axkumuleret nedskrivningsprocene Bem

Årets AedskrnIng SPROG 05%

rets vlbnsvæket 139%

Uatån I forhold ut egenkapital 38

Anastnngsgrad 10

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:

Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 200 kr.) 957kr. 88,8 kr. 6n2kr. 26,34,
Indre værd pr. aktie (stykstørrelse 100 kr) 12étkr. 24720. 1d0kE. 4,030 kr. 1.100 kr.
Udbytte pr. akte (stykstørreise 100 kr.) Aok d0kn  døkn km 20k.
Børskurs/resultat pr. aktie (Stykstørrelse 100 kr.) Så 2 el 39
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr)" — 07 08 OS GS
Supplerende nøgletal:

Basisinduening pr. omkostningskrøne 33k MMlKkn  1Æ45K 1590 — 14,55 kr.
Aktens ulsmokur (stykstørrelse 100 kr.) 900 "728 503 Så 490
Amal medarbejdere (gennemsnit) CR E me
Uaukdty Coverage Ratio (LCR) 383 162%

1) Sammeniigningstal er tirettet Jf. note 1 "Væsentig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt
Fegnskabs praksis”

LEDELSESBERETNING

LEDELSESBERETNING 00 0—0—mmm—m—m————

Hovedaktivitet

Banken har en bæredygtig forretningsmodet, der er baseret på bankens vision, mission og værdigrundlag SETE
bankens historie, geografiske placering og postion I lokalområdet.

hovedaktivheten er at udbyde bankprodukter bil både private kunder og til små og mellemstore erhvervskunder med en
ind økonomi. Banken har opdett sin Kundeporteføle I 3 hovedområder:

12. Det nære markedsområde = Mislsækning
3. Det sekundære markedsområde  jernkundekoncegtet Møn Direkte m/konsulentgækning
3 Det sekundære markedsområde - fjernkundekoncegtet Mn Direkte u/kOnSulEnK dæk

kunderne fordeler sig pt. med 73 % I det nære markedsområde, 19 % I det sekundære markedsområde med
ASkødentdækning og 8% 7 det sekundære marked uden konsulentdækning. Banken tilbyder kunderne et bredt
Srtment af prodtåter kombineret med kompetent åES

Banken har! 2016 arbejdet målrettet I forhold til ledelsens strategi for bankens udvikling i perioden 2015 - 2017,
enuncer lpasningen af bankens fåainet. I november 2016 åbnede banken således fikal I Vordingborg og Gækker mu
Re Voreinaberg Kommunes 3 købstæder, hvilket var en målsætning fra ledelsen for at Være KOMMUNES ok BanK
9 med fisterne I Kongsted, Næstved og Præstø er banken bredt repræsenteret på hele Sydsjælland. Ud over
nettet her banken indeværende år haft stor fokus på vedtagelse og Implementering af en dlgtal Strateg. MØNS
Bank her stor fokus på den sigte udvikling I samfundet og ønsker st være en del af denne udvikling.

 

Udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold

Kunder og forretningsvolumen

Ian 2016 rundede Banken 20.000 kunder, hvilket antals mæssigt er en stigning på omkring 1-00 kunder i forhold til
Name 2015. Tigangen er fordel på det mr markedsområde og området uden konsdentdækning, Wilket fremgår af
Redenstende tabel

Barken oplever fortsat en stør tilgang af nye kunder.

banken hørt indeværende år iværksat flere tikag, for st fremme kundernes anvendelse af digitale løsninger.
Bar er således blevet langt lettere at betjene sig selv uden at være afhængig af den fysiske fikal, hvilket ikke mindst er
Bl stor glæde for bankens fjemkunder, Banken oplever, at kunderne har taget gadt imad de nye tikag, men oplever
See ae ert kræver en bivænning fra kundernes side. Det vi derfor fremadrettet være et stort fokusområde at Hjælpe
kunderne godt I gang på den digtele platform.

vaviktngen I sammensætningen af bankens kunder og forretningsomfang indenfor de 3 hovedområder ses I neden
silende fabel. Der er Ingen væsentig forskydning indenfor Øe 3 hovedområder.

Bankens samlede forretningsvolumen (Indlån + udskn før madregning. af. nedskrivninger mL, + garantier) udgjorde
imo 2016 4.272 me. kr. og er således steget med 500 mio. kr. svarende ul en stigning på 13,3 %.

Antal kunder og volumen fordelt geografisk.

 

 

 

 

 

 

 

Rondo mar 55 Ta BE Tore] 20 Tr
Se mr mer kEEsorrEde 44545] 73%] 33.703] — 72 a3aeå | 73%]
Det øvrige Sjæhand 370]  1%| "3760| — 20%| 3336! — 18%
øvnge de] 'sxm| xs0| smw| 1606| 9%
ra 28010 oo | ror | 0044 18.105] 100%
(Vormer ms Er Jer SE Jr fr)
[Bet nære markedsemride St Ent Zen] 70 2348] 71 %|
Det øvrige Sjælland Xaes| 28%] — 1031/ — 27%| — 825| — 25%
øvrige ise ”amf "120  3m|  1s8| 4%
an Tor | ra] 00] —53is 500]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mens Banks vision er fortsat Banken med stærke relstioner med en mission om at være Værd at anbefale.

visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde samt udbygge bankens I forvejen stærke relationer tå kunderne, og
Sergennem gøre ig fortjent ul at videreudvikle forretningssamarbejdet med eksisterende kunder samt at blive abe
Ht nye kunder, Det er bønkens mangeårige erfaring, at etablering af nye kundeforhold vin anbefaling fra eksisterende
kunder er en rigtig god måde at få kunder på.

 

LEDELSESBERETNING

12016 har banken formidlet resikredtiån mått på bruttoudiån for i alt 907 mio, kr. hvilket er et fald på 47 mio. kr. 1
forhold ul 2015. 2015 var et år med rigtig mnge konverteringer, så selvom der også I 2016 har været stor Skib er
det dog krapt på niveau med 2015. Den fortsat høje aktivitet kan henføres tå de mange Omlægnnger rundet AE
hveauet, en stigende akviet på boligmarkedet, øget aktivitet på erhvervsområdet og Bigangern af ny Kande FR
Tealkredå- området har de seneste par år bidraget væsentigt Ul den stigende IndtjenIig På ØLNr Og Ore LNS
indtægterne.

 

Værdien af fondsaktiver I de VP depoter, som bankens kunder fører vin Møns:
Suoning på 29 mio. kr. siden ultimo sldste år. Udvikingen er fangt fra den samme Som 1201, men det Kan" ave.
fatende tiskrives markedsudvikingen generet, ket banken fortsat har stor tigang ar kunder; der ønsker st Gnge
bankens formueplejekoncept, og som har betydet, at værdierne under formueplejekonenptet fsoleret st &2 He
omkring 150 mio, kr. Formueforvaltning er et stort fokusområde for banken, og med det nuværende SES E DE hvor
renten på kontant indestående er I nu, er det for mange kunder et rigtigt OG Sem,

 

udtån
Bankens udtån udgør I ak 1.338 mio, kr. Wilket er en stigning i forhold til ultimo 2015 på 146 mio. kr. svarende
122%.

Stoningen I udlånet kan henføres til 1. halvår, hvor stigningen kan relateres til mange nye, også større, kunder med
tufredsstilerde kreditbonitst samt herudover midtertiige mehemAnansieringer på byggetd. GeneRek Han del mælke,
1 der er en stigende aktivet på boligområdet samt et øget behov før fnanskering &1 envervsiksa,

Hforhold ti vøtinsvæksten modtog banken I forlængelse af 1. halvår en nsikooplysning fra Finanstilsynet, idet væksten
vaiån ved halvåret oversteg Tisynsølamentens grænseværd! på 20 % Indenfor det seneste dr. Ledelsen Kar på Bankens.
hjemmeside kommenteret på risikooplysningen. Af reegerelsen fremgår, at baggrunden for væksten Nar mot an
bevidst målsætning om at øge bankens udlån bl.a. ved åbning af nye filer. Målsætningen om at øge Bankens bark er
t anske om at fremtidssikre bankens indtjeningsgrundlag. Ledelsen har stor fokus på, åt Om for høj udlåne
generet er forbundet med en forhøjet risiko, hvorfor der ! bankens kreditpoltik er stilet krav 1 Donketen Mon me
Knder

Indlån
Bankens indiån udgør ! alt 2.042 mio, kr. og er således steget med 256 mio. kr. siden uikimo 2045 svarende ti 14,3 %.

Væksten I bankens indlån har primært baggrund i tilgangen af nye kunder, igesom der fortsat er stor tibageholdenhed
Iforbruget hos kunderne.

Fondsbeholdning
Benoldningen af obligationer udgør samlet 798 mio. kr. utimo 2016 mod en beholdning sidste år på 633 mio, kr. En
stigning på 185 mio. kr. svarende 1 30,2

Stoningen I abiigatonsbeholdningen kan henføres til udvikingen I bankens ind- og udlån samt herudover, åt bankens
muligheder for placering på faløkontn i Nationalbanken Ul! 0 % i rente er væsentig ændret, Idet FONT SL TESS
12 omgange fra 250 mio. kr. til 50 mio. kr. indestående I Nationalbanken udgør umo 2026 50 min. Kr Mod Elder Er
48 mo. kr

Banken har således placeret størstedelen af bankens overskudsikvidtet I obligøtioner.
Piacerirg af bankens overskudskvidtet er endvidere styret af LCR-reglerne, hvor minimum 30 % af LCR-kravet skal
Være placeret I Levet-1a aktiver, dvs, kontanter, indestående på folokonte I Natonslbanken, Indskudsbevinr I
Nationalbanken eler statsobigalioner og dels ud fra den valgte riskaprof.

Ovugattonsbehokningen er, med undtagelse af en portefølje af erhvervsabiigatloner på 52 mio. kr., placeret I varabe
forrentede obligationer med kort varighed for at mindske bankens Fenhensko Mat IU

Per henvises ti afsnittet Forretningsmæssige og finensielke risk! for beskrivelse af bankens renterisikn.
Bankens beholdring af aktier udgør samlet 89 mio. kr. ulime 2016 mod sidste år 108 mio. kr. Aktjebehøldningen er

Stort set identisk. med bankens anlægsbehoktning (sektoraker), da er således kun er en hek ubetylEkg bend af
aktier I bankens handelsbeholdning.

 

LEDELSESBERETNING

Garantier:
anti rantter udgør utimo 2016 I ak 751 mio. kr. og de er således steget med 105 mio, kr. svarende bl 1652 %.

"ben væsenitigste del af stigningen kan henføres bl en stigning ! tøbsgarantier på formidlede realkredhiån, hvilket er en
syninger I skvneten på reskredtområdet samt det nye garantikoncegt I Totalkredk, hvorefter der Skal
re and forbindelse med ale formidlede lån. De nye 6 % garantier udgør Ea. 64 MG. Kr. Herudover har
Era green sina Får Tiders grenet, banken Ser I fobi Med] hemtagelce af kundernes.
Feer.

Arata resultat sammenlianst med offentliggjorte forsentninger
Resultatet af basisdriften for 2016 udgør 34,6 mio. kr. mod sidste år 37,6 mio, kr.

hesutatet af basisdriften er væsentiig påvirket af påbudte nedskrivninger på bankens domilejendomne i forbindelse
erne af ma vasberog sidst 12016: De af Finanstilsynet påbudte nedskrivninger på domiclejendommene udgør 4,3
me See arti kommer, at banken har foretaget forbedringer for 1,0 mio. kr. I hovedkontoret ! Stege, der ke kan
reiser" værstansætttelsen af ejendommen efter påbud om nedskrivning fra Finanstilsynet, hvorfor beløbet Indgår
eee nedskrivning på bankens domicfejendomme på 5,3 mo. kr., som udgiftsføres I barikens basisdrlt.

”sankens resultat for basisdriften før ovennævnte påbudte nedskrivninger udgør 38, mi. kr: og ger således Indenfor
en re diger ofentigajerte forventninger Ul den samlede basisarit (fesultat før nedskrivninger på din,
Br enering og skat) på 35 = 40 mio. kr, der blev offentiggjort I forbindelse med bankens offentiggerelne af
Fesultatet for 3. kvartal 2016.

som det fremgår ovenfor udgør basisdriten gftær indregning af både de påbute nedskrivninger samt den yderhyere
ung Som følge af forbedringer 34,5 mio. kr. og ager således I underkanten af de udmeldte forventninger
en ser har udsendt fondsbersmeddeielse nr. 01/2017 den 2. februar 2037, der redegør nærmere for
GNOkd.

De samlede kursregueringer udgør en samlet gevinst på 7,0 mio. kr. mod skdste års kurstab på 21 Io kr.
Hhanrenderngere mdr en af Arent "Såoutt nedskrivning på bankens beholdning af investeringsejendomme
mio. kr.

”sackens nedskrivninger på udlån mv. udgør 10,5 mio. kr. og er steget 1,2 mis. kr. forhold ul sidste års nedskrivninger
EDEN fre hedserminger udgr 1.8 mo. kr. påbudte nedskruminger fra Finanstisynet forhold tl de
Bamlede bogførte nedskrivninger pr. 30. september 2016.

 

rets resuitat før skat udgør et overskud på 31,2 mio. kr. mod sidste års overskud på 26,2 mi kr

rets resutat før skat forremter egenkepkalen med 9,8 %.

ner skat udgør resukatet et overskud 22,5 mio. kr. mød sidste års overskud på 21,0 mio. kr.
Kommentarer tilde enkelte poster

indtægter

matmester ao renteindtægter for 2016 udger 85,2 mio. kr. mod 81,5 mio, kr. 2015, hvilket er en stigning på 37
lo, kr. svarende BL 4,5 3.

uaviaingen i netto renteindtægterne kan tiskrives den poskive vækst i bankens udlån, der sammen med et fald i
an betyder en sigende indtægt I forhold tå samme periode sidste år på 5,8 mio. kr. Netorenber

er herscaver plvrket neg af et fald I forrentningen af bankens overskudslkvidtet med Met1o 1/8 mio.
een rentsudgit på 0,7 mio. kr. ul den supplerende kapital, som banken optog i september måned.

 

udbytte af kapitalandele udgør 1,9 mio. kr. og er lidt mere end sidste år, hvor udbyttet udgjorde 146 MG, kr. I brets
Ban fndenoldt et udbytte fra Banklnvest på 1,3 mio. kr hvor der sidste år blev udbetalt udbytte på 1,1 MIO KF

Netto gebyrindtægterne før modregning af tab på formiélede realkredtiån udgør 55,2 mio. kr. mad sidste år Se
ene en Sagna på 30,3 &g svarende tå 5,1 mio. kr. Modregningen 1 2016 udgør 3,2 min. kr. mad sidste br Ar
rr nen er en ager netto gebyrindtægterne således 52,0 mio. kr. mød 45,7 mio, kr. sidste år, hvilket er er.
sing på 13,9 % svarende &å 6,3 mi. kr.

 

LEDELSESBERETNING

7

Staningen kan henføres ti ale forretningsområder, men specielt det høje akvitetsnivenu Indenfor realkredit orig
gennom en længere periode har bidraget betydeligt tl stigningen i bankens gebyrintægter på IdnesagsomrBdet og med.
en postiv effekt på bankens garantiprovisioner. Således kan 75 % af stigningen henførss El Banke SENE GS
Featkredkformidng.

Akuvteten Indenfor investeringsområdet har også I 2016 været stor. Den ekstremt lave rente på indlån er medvirkende
tu, åt mange kunder har fundet investeringsområdet som &t rigtigt godt aernstv tå kontant IndestBende, Den Mg
aktivitet afspejles ikke fugt I en stigende indtjening på området. Årsagen er de ændrede regler I forbindelse med ind
førelse af de nye MIFID Il-regjer, der her begrænset en honorering af banken for arbejdet med sølg af vestoring.
produkter fra Investeringsforeringer,

For udvikingen indenfor de enkelte gebyr» og provistonsområder henvises ti note 8.
Andre driftsindtægter udgør I 2016 0,3 mio, kr. mod ståste år 0,9 mio. kr.
Pe samlede indtægter udgør således 138,4 mio. kr. for 2016, hvilket er en stigning på 9,6 mio, kr. forhold ti sidste år

varende Ul 7,4 %» Udviklingen i bankens Indtægter har således været tilredsstilende, og speciek når Gem "manglende
hnætjening” på bankens overskudsikvidlket, som følge af det lave renteniveau, MerundenED

Pe samlede omkostninger for 2016 udgør 104,8 mio, kr. mod sidste år 82,2 mio. kr., hvilket er en stigning på 13,6 %.
Svarende til 12,6 mio. kr. Komigeret for de ekstraordinære forhold værende ejendomisnedskrivninger og SLET, af
bankens nye fils! I Vordingborg, udgør stigningen 7,3 % svarende til an stigning på 6,7 mo. kr.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ERE rl gf eee
ERE 55 anse)
Peminranennusy er før søster 1 salen Vang, ss] ål
|strvnger fr sendemaster på Borne RE aæll Ha)
Ben daner or skyer sanse, ad ” 5]
2 fer" Verbena) Fl BL
p EF ØE genren DS, ml El El
rr FRE En ul z
EET TE EET E TE
[Bera versene 2810 mu: sn z:

 

 

 

 

 

 

Pe væsentigste årsager til de stigende omkostninger er følgende:

1 Stlsningen som følge af den almindelige overenskomstmæssige iønreguiering i størrelsen 0,8 mio. Kr.
7 kønsumsafyiten er i 2016 steget med 1,4 %6-point, hvilket har betydet en øget Øg På 0,7 AM er
Styring I HT-udgiterne på 2,7 mio. kr.

Sædvanige dftsudgjfter | filslen i Vordingborg, herunder nyansat personsle, køkaleudgiter mv. med 2,5 mio.

Foren specifikation af posten administratlonsudgifter henvises ti note 11.

Bsasisdrin
Bankens basisdrlft udgør som ovenfor nævnt 34,6 mio. kr. mod sidste år 37,6 mio. kr, et fald på 3,0 mio. kr. svarende
11 7.8 %. korrigeret for de påbudte nedskrivninger på 4,3 mio. kr. udgør basisdriften 30,9 mio. kr. AVIS er 1.3 ma.
kr, mere end sidste år svarende Ul 376%

Baggrunden for stigningen har været væksten I udlån samt et fortsat højt aktivitetsniveau generel. I sammenligningen
skal medvurderes, at bankens indtjening på overskudsikvidteten er faldet yderhgere I forhold OI sidste år, ser TAKES aL
ft yderligere fald i renteniveauet. Ligeledes st der er foretaget yderigere strategiske Investeringer med åbningen af
Mmalen | Vordingborg, og at bønken har foretaget en ombygning I hovedkontoret Stege, I forhal Ur dg strate ate
gmkostninger er det helt naturligt, at der er æn forskydning melem Indtægter og de Omkostninger, der Invent es ved
pstarten af en ny fika.

LEDELSESBERETNING

sas sndtjening pr. omkostningskrone angiver forholdet melem indtjeningen og omkostnings Sen.
vavsangen i bankens basisdrift samt omkostning pr. omkostningskrone de seneste 5 år er vist herunder
f
|

kerner ERE | FE TT
== |

     

 

Det ses af ovennævnte ti venstre, at bankens indtægter er steget væsentigt I den 5 årige periode, hvilket er em effekt
Srbankens siretepiske titag. I samme periode har der været et fald I indægterne fra bankens overskud kvitt (Ob
Fods af, at bankens overskudskkvidket er ca. Gobbek så stor ultimo 20167 forhold til ukimo 2012), samt et ak)
Eneste som følge st konkurrenceskuatonen. Dette bisiger, at de strategiske Uilag, og dermed de imvæsterede
Bnkostnngskroner, har været en nødvendighed for at sikre bankens basisdrft, der har været stabil Igennem perinden.

 

> højre fremgår det samtidig, at periodens nit er påvirket af de årige investeringer; der isoleret set har forringet.
Varens nøgistal for Basisindtjening pr. omkastningskrone. Merti ska) det medvurderes, at FenemarØnelER SAT.
Bankens indtægter fra Hkvidketsoverstud I Samme periode har været faldende.

 

ud over de sædvanlige driftsmæssige omkostninger ved de forskelige strategiske ting, har der I perioden været fre
fnketstbende Ingtægter/udgiter, der bør medvurderes og som er følgende:

2 Indtægter vedrørende tilbageført underkurs på de overtagne udlån efter sparekasserne I Fanefjord (2012) og
Kongsted (2013), Disse poster hør regnskabsmæssigt karakter af en tibageført nedskrivning, der reelt burde
Inde gtsføres udenfor bassindterIngen.

2 Enketstlende omkestringer I forbindelse med overtagelsen af sparekasserne

I bålsgte udpiter ul Indskydergarantiordningen og udgiften U! bankpkkerne. Sidstnævnte omkostning er ban”
Rane andel af de samlede udoiher tå en stabilsering af den Mnanstele sekter. T forhold bl Indskydergarant-
ander er Indbetalingen tå den tdigere ordning ophørt ved udgangen af 2015, idet fondens kontante formue er
TORE mdvetske & 2015 blev etableret en ny ordning under Garantiformuen, hvor den fmansielle sektor inbeta=
Her en ny ordning sømnistreret under Finansiel Stabiltet, og som skal have midler svarende bl mindst 5%
AT Ge Gkede mask r ale danske kredkinstukter, Udgiften til denne ordning er langt mindre end den gamle
Srdning, hvorfor udgiften tå disse sektorordninger er faldet med 3,2 mig. kr: 1 2016.

»… Enketdende udgifter El etableringen af fkalerne i Mæstved i 2014 og I Vordingborg I 2016.

I Ben samlede nedskrivning på domiclejendomme I 2016 på 5,3 Mo. kr.

 

 

1 overnævnte graf ti højre fremgår basisindtjening pr. omkostningskrone før og efter kormektion af ovennævnte
keretende Indtægter/udgier. Det ses af udvkingen I de enke kurver, at faldet I nøgletallet reduceres, når der
SES hensyn EN ovenstende enkeltstående forhold.

Kursreguleringer
KSsregueningerme udgør en samlet kurs;evinst på 7.0 mio. kr. mod sidste års kurstab på 2,1 mio. kr.

sønken har opnået en kursgevinst på obigatorer på 6,2 mio. kr., hvilket under de givne forhold anses for meget
Aredsstiende, henset UI bankens poitik for placer af overskudskkvdlet. Størstedelen af bankens obgaBons-
Berelanng Far været placeret i korte variabel forventede reaikred tøbligsboner, samt herudover mindre beholdninger
"dets af statsobigatloner og dels af erhvervs obiga Bone.

kursgevinsten på aktier udgør 5,4 mio. kr. mod sidste års kursgevinst på 7,2 mi, kr. Af kursgevinsten på S/4 mi. kr.
Nan Ge 5,3 ml. kr. henføres UI bankens nes DEO

”sankens kursgevinst på anlægsbeholdningen af aktier kan i det væsentigste henføres ti benikens ejerandele I DLR OB
RAS.

1 kursreguieringerne indgår en negativ kursreguering på Investeringsejendomme på 4,2 mio. kr. hvitket jf. ovenfor har
baggrund I en af Finanstilsynet påbudt nedskrivning på 4,0 Mo. kr.

For en yderiigere specifikation af kursreguieringer på de enkelte poster henvises E note 9.
w

LEDELSESBERETNING
SR

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Banken har | 2016 udgisført nedskrivninger på 10,5 mio. kr. mod sidste år 9,3 mio. kr. Heraf udgør på brudte nedskriv
ninger fra Finanstilsynet 2,8 mio. kr.

Behovet for nedskrivninger har I 2016 været på et acceptabelt og normaliseret niveau under de nuværende konjurik

ned afdragstrihed på omkring 20 %, hvorfor reservationen I kapkalbehovet ligeledes er reduceret sisvarene I rn
ti reservationen på 2,3 mio. kr. 1205.

Hgesom for det private segment ses et generek fald I behovet for nedskrivninger til erhvervssegmentet. Det fortsat lave
fenteniveau bidrager I væsentig grad ti de forbedrede økonomiske forhold hos erhverve, så sm SE Ms ET
begyndende stigende forbrug I samfundet er forholdene på erhvervssidan generalt I dring

 

hun ganske få eksponeringer mod kvægbrug, der har været væsentig påvirket af de svært FONG Ren Rd DE
fareste prognoser, ses også her forbedringer i afsætningspriserne på mælk ti gavn for else fandme, Kanonen I
forhold ti landbruget er således, at langt de fleste af bankens landbrugskunder har en fornuftig sahøet og gad mr,
bonitet. Banken har ikke tidligere foretaget yderigere iadelsesmæssige skøn I forhold Ul de Øruppevise MEE LATE
på landbruget, og med den øjebikkelige udviking ses der fortsat ikke behov herfor, Af TOrsitighNdE nen er OR
fortsat under bankens kaptalbehov afsat 3,6 mio, kr., der vurderes at være bankens maklnle TIRS Fl OG Deknrurede
ande,

12013 indførte banken en ny kreditklassitkationsmodet, der isbende er redegjort for. Arbejdet med at gennemføre
ning på benkens kredheksponeringer efter kreckklassinkations modellen er an føbende proces, og Ved udgangen af
2016 er 98 % af bankens eksponeringer kredtilassinceret. Sideløbende, og som en validering åf BOnkens ØE medl,
anvendes en systembasseret ratingmodel stilet ti rådighed af bankens datacertral, Det skal aamidIg meder nl
banken nedskriver Individuek på alle eksponeringer uanset eksponeringen Størrelse.

 

Med afsæt Ide nuværende konjankturforhold er bankens lødelse tifreds med niveauet for årets nedskrivninger.

rets nedskrivningsprocent udgør 0,4 % af de samlede uelån og garantier før nedskrivninger, Bankens samlede korrek-
tvkonto til imødegåelse af tab på udlån og garantser udgør utimo 2016 132,4 mo. kr. varende ul en SKO MnARRET TET
skrmningsprocent på 6,0 % af bankens udlån og garantier før nedskrivninger. Herudaver ar der en hennes på.
andre poster med kredariski på 0,7 mio. kr., således at den samlede komrektivkontø udgør 133,5 Mr AN Ge 12,
mm kr. udgør de gruppevise nedskrivninger 4,9 mio. kr. Endvidere kan det oplyses, st banken på IA og KR Er
avertaget fra sparekasserne I Kongsted og Fanefjord yderigere har en underkurskornto på 3,1 0. kr. der kr,
Igestiles med nedskrivninger.

For de konstaterede tab henvises ti afsrittet under kredtriskko senere I ledelsesberetningen.
Bankens bruttnudiån (før nedskrivninger) med nuistilet eller nedsat rente udgør 58/6 mio. kr., hvilket svarer tå 2,6 %

af bankens samlede udlån og gerantier før nedskrivninger. Sidste år var det tlsvarende tal 6010 nr kr FASE
henføres tå konstaterede tab.

 

LEDELSESBERETNING

LEDELSESBERETNING 00 O —m—m—ooum—m————————————

 

  
  

 

 

 

Esk Inger Fordelt på brancher
6 [5
ora Fo skovenes 69 fekEr ze 7
industr og råstoindvinding 1% 1%
vage og anlæg 2% 5%
ander 74| 7%
Transport, hoteller og restauranter 15%| 15%
Finansiering og forskning 7% am
Fast ejendom sm! 44
Øvrge erhverv a1m| 8%
rist as 50%
Ta Oos | 00 oe"

 

 

 

se endvidere note 13 for yderligere speciikation.

Usikkerhed ved indregning og måling

"ve væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser på
Bente srt Ul værdiansættelsen på beholdningen af unoterede aktser og investeringsejendomme Ledelsen vurderer,
SE tslkkerheden er på et acceptabel. hives: Vi skal henvise Ul beskrivelsen I note 2.

Kapitaldækningaresler

Ledelsen har valgt at opgøre kredit og markedsrisic efter standardmetoden og operationel risiko efter bassiner
nende. Det er fortsat benkens vurdering, at der ke, for et pengeinstitut af Møns Banks størrelse, på Muværende
TEN ar behøv for åt anvende mere avancerede metoder til opgørelse af bankens kapkalprocent, Vedrørende
Fskostyrnng henvises Ul note 3.

Kapitalgrundlag og kapitalbehov.
REN api undiag er påvirket af Indfasningen af kaptalreglerne baseret på CRD IV og CR. Reglerne blev
Renere 2014 og indlases bende frem mod 2019, hvor regime ef fvidt Implementeret.

ved udgangspunkt ovennævnte er bankens kapltalgrundtag pr. 31:12.2016 opgjort tå 300,5 mio. kr. mod sidste år
ES mente, Stigningen kan henføres til en styrkelse af bankens kaptalgrundleg tilbage ! september måned med
nelse af 35 Fm. Kr. supplerende kaphat, svarende ti 61 styrkelse af kapitalprocenten med 2,7 Xrpoint og
Banen årets overskud komigeret for foreslet udbytte. Rlskæcksponeringen udgør pr. 31.12.2016 1.869
Manner år L63E mio. kr, Koptalprocenten kan herefter opgøres til 16,1, hvilket er en stigning på 3,4 pol I
Tones tl sidste år, hvor køphalprocenten var 14,7. Stigningen I risikoeksponeringen kan for den største dels ved”
re tue henfarcs Il bankens udiåns- og gorantsthvækst, hvilket der er redegjort for Udligere f ledelsesbereningen.
Faicover ul markedsrisikoområdet som følge af en sgning ' bankens kvidketsreserve.

 

   
  

Ledelsen har fastsat et kapitalmå! på 4,0 %-polnt ver det il enhver td gækdende kapialbehov. Kopkalmålet er med
Nee Tunes uden indregning af kapkalbevaringsbu tere. Målsætning om averdækningen vi løbende blive revurderet I
NSKt med Indfosningen af såvel kapikalbevaringsbuffer samt krav om Konjunktur bevarings buer

Bet maile kaphalbehov er opgjort El 10,0 % pr. uiumo 2016, og er blandt andet fastsat ud fra ledelsens
forventninger tå det kommende år.

tankens egenkapital. balancen er påvirket af årets overskud, anden totalindkomst, betalte renter af bankens hybride
Naar some nettoeffkten af bankens køb og salg af egne akter. Der henvises tå egerkapitalopgørelsen på Se 32.

'sønken har en overordnet poltik og målsætning om, st den fremtidige aktivet alene skal baseres på egentlig
Bane pka Bankens strategiske Ultag de senere år har Imkdlerid medført en stigning i udlån og garner, Mordor
nen har fondet det rigtig, for st være fuldt vomfortabd på den korte bane, at styrke kapkalgrundlaget MGlerØNDE
ned optagelse af Yder igere efertilet kapkl i form af supplerende kapltal. Ud over den supplerende kapitel på 35 mi
AT har banken også hybrid kerne kapel for 35 mid hr

 

anken har udarbejdet en kagitalplan, der vurderer, hvilket omfang den nuværende kapkal er vistræ keg, I den lagte
Kaul leves ft op tå de højere mrsmumskrav Sæmt de større krav til kvolteten af kaptal i takt med, kravene
RE otte: 2017 betyder det fald  overdælning på 11,7 mo. kr. ved uændrede forhold og under forudsætning
Har tonjnkturudigningsbufferen fortsat udgør 0,0 9. Herudover skal nævnes, hvilket også Fem; af bankens
eller at kedelsen fremodrettet arbejder med en styrkelse af bankens kapkalgrundiag vi En Ske ESS
DE net syr ngsvær ks I forhold tl! bankens remticige udvikling, der løbende tages op tå vurdering.

LEDELSESBERETNING

Banken har ud over kapkalplanen udfærdiget nødpian og genopretningsplan på kapitalomr det efter reglerne for
genopretningsplaner, som bl.a, Indeholder krav om fastsættelse af riskoindskatorer på kapitalomr det. Af dase planer
fremgår, at banken har et stort kapitalberedskab I form af kapitalandele i sektorejede Selskaber, herunder en MeD.
stor beholdning af DLR aktier på 69,4 mio. kr., som vi betyde en styrkelse af kaptalprocenten på ca 2,8 %-polmt ved
åmændelse af kbeposten.

Bestyreise og direktion skal ! henhold t4 lov om finansiel virksomhed sikre, at banken har et tistrækkeligt kalk»
grundlag, der efter ledelsens vurdering som minimum skal ti for at dække ale væsentlige re

Opgøreisen af kapkalbehovet er baseret på bekendtgørelse om opgørelse af isikoeksponeringer, kapitaigrundlag og
sølvensbehov samt Finanstisynets vejledning herom. Banken har på baggrund af det beregnede kapalkrav opgJer en
overdækning på 114,1 mio. kr., som udgør forskellen mellem det nuværende kapltalkrav og den faktiske Kap
(kapitalprocert). Fra og med 206 er den sbkakdte bevaringsbuffer indført med et tilæg på 0,625 %-polnt, denne vi.
suge over de kommende år, og vi for 2037 udgøre 3,25 %-point. Som nævnt ovenfor Vi stigningen betyde TET
verdækningen på 11,7 mio, kr. 1 2017. Konjunkturbeveringsbufferen er 1 2016 fastsat tå 0 ag og for 2017 kendes
endnu ikke størrelse af en eventuel konjunkturbevaringsbuffer, denne vi dog maksimalt kunne udgøre 2,5 pol.
Begge buffere er ikke en Gel af kapitalbehovet, men idet de skal opfyldes separat, lægger de sig således oven på.
Kapkabehovet.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

==
ears 25.555
Hare 5267
”Operationelle TKT 7
FØvnge formes. Dir
”Tilæg (ovbest ET HEV)" 545507
ar 186.368

 

 

Bankens overdækning I forhold ti det tistrækkelige kaptalgrundlag:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tu) =
FEER ky uren 350556 TES
”Tistrækkeligt Kap TondEEg (TOGT) 186.368 00%.
”Overdækning for bvFferkrav an ban
”Bufferkrav (bevaringsbuffer 07635 37 PORT 11600 em
”Oversækring efter cpfyideise af bufferkrav (TFF) oz 44s SSR

 

Det er ledelsens vurdering, at kapitalen er tåstrækkelg ti at dække den risko, der er forbundet med bønkens aktivt
teter, Banken forventer således at kunne leve fuldt op ti! kravene, som de er udformet pk, hvorfor brsregnskaber.
Blægges som gorng-Concern.

Væsentlige uforudsete yderigere krav i vejledning om tistrækkelig kapitalyrundlag, Finanstilsynets fortolkning eller
praksis for vurdering af det nødvendige kaptalbehov kan medføre, at bankens kapkalmæssige overdækning mindskes.
Som nævnt ovenfor er det ledelsens opfattelse, at det afsatte beløb er retvisende for bankens Individuelle KapIkni behov,
09 at overdækningen | forhold bi den opgjorte kapitalprocent er komfortaber.

Der henvises til for en beskrivelse og uddyb»
ning af kapkabehavet samt opgørelsesmetoderne for 2018.

LEDELSESBERETNING

 

Iusynsdlamanten

Barken har! ighed med tidligere år opgjort ce forskelige målepunkter i den såkalte TTisynsdtamant. Tisynsdlamantern
fasttægger en række særlige nsIkoomvider med en række grænseværder. Ved udgangen af 2016 ligger banken Inde
for samtige grænseværdser I Uisynsdiamanten, hvilket fremgår af nedenstående tabe,

 

 

 

 

 

 

 

 

omdannes polere Eræmever JR BE
[Summen af store Sksponeringer inare ars 135

Funeing-ral (Udifr/arbej dende, HINT ETT
fejensomseksponering. CETE£I

fbadnsværsr mindre ere 20%"
UorerenevesElg [Større eng 50%

 

 

 

 

 

 

+) Arvejdende kapital består af Indtån, gæld tl Nationalbanken med en restiøbetid over et år, udstedte obigationer med.
en restiøbetid over 1 år, erterstilet kapitalndskud og Je

Summen af store eksponeringen
Bankens ande! af store sksponeringer udgør 64/4 % af det justerede kapkalgrundlag. forhold tl ultimo 2035 er
andelen faldet fra 73,4 % tå 64,8 %. Antallet af eksponeringer, der udgør mere end 10 % af det justerede kapital
Srundag, er 5 stk., Hvilket er vændret I forhold ti sidste år. Årsagen til faldet er således bankens styrkelse af
Ksptstprundlaget og dermed også det justerede kapitalgrundiag, det den samlede volumen på se 5 eksponeringer er
steget. Det er Bankens poltik, at Ingen enkolkeksponering uanset kredgbonketen må have en størrelse på over 20% af.
Bankens kermekaptal, Ved beregn ng af eksponeringen størrelse betragtes eksponeringer med forbundne kunder om
fn eksponering.

Pejlemærket omkring store eksponeringer ændres fra og med 1. jønuar 2018 tå at omfatte summen af de 20 største
kdponeringer Istedet for som nd, de eksponeringer, der udgør mere end 10 % af det justerede kapkalgrunlag.

Srænseværden ændres fra mindre end 125 % af kapkalgrundlaget ti at være mindre end 175 % af den egentlige
KeCrekapttal, Med den lagte kapitalpian forventer banken at kunne leve fukt op bl det nye krav ved ikrafttrædelsen.

Funding-ratio
Funding- ratio angiver forhøldet mellem udlån - fundingbehovet = og selve den stable funding I form af arbejdende
Kapaa! fratrukket udstedte obligationer med en restisbetid under et år. Formålet med grænseværdien er at skabe en
'Sabt og langsigtet fundingstruktur I pengeinskutterne. Bankens nøgletal udger 0,5, hviket er et uctryk for åt banken
har en stabil og sund fundingstruktur, der er uændret I forhold bl sidste år.

tjendomseksponering
forbindelse mes Finanstisynsbesøget | oktober/november 2016 var der fokus på bankens ejendorseksponeringer,
hvor Finanstisynet Eikendegav, at med bankens andel af udlån ti ejendomsfinanslering på 14,7 %, så var der em
betydelig rislkekoncentration, der også var højere en I sammenlignelige Insbturter.

Banken har en god branchemæssig fordeling, hvilket fremgår af note 16. Eksponeringen indenfor ejendomsbranehen
bdgør ulimo 2016 16,0 % og er således steget med 0,9 point I forhold bl sidste år, hvor prøcenten udgjorde 15,1.
Ar de 16,0 % udgør 0,8 %-polnt "Gennemførelse af byggeprojekter”. Banken vurderer, at benketen I gruppen ke
bfviger væsentigt I forhokt el de øvrige erhvervsgrupper Jf. tabellen under afsottet nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv.

Udtånsvækst

Banken har 1 2016 haft en valinsvækst på 12,2 % og tigger således inden for Tisynsciamanten grænseværdi på 20%.
Væksten I udlån var meget koncentreret I 2. kvartal 2016, medens der hør været et mindre tilbageløb i 2. halvår.
Ueånsvæksten kan af og bl være noget ujævn afhængig af størrelse af metleminansieringer | forbindelse med bla.
byøgeprjekter mv, Banken var I 2. halvår præget af sådanne eksponeringer. Disse mellemfinansieringer samt en
Væentig vækst begyndende I 2. hølvå 2015, specek indenfor erhvervssegmentet betøc, at banken pr. halvåret havde
7 udtdnsvækst på 24,2 9% i forhold tIl halvåret 2015 og dermed oversteg Tisynsdlømantens grænseværd. Banken Mk I
en sammenhæng en fsikooplysning af FInaNSbisynet.

 

parkens poltik på udtånsområdet er fortsat, at stabe jndtån fra bankens kunder fdd ud skal kunne funde bankens
vøln. Bankens nuværende situation, med et stort Indtånsoverskud (udtrykt I nøgletallet valån plus nedskrivninger
arne tr nelån på 71,7 %) betyder, at bankens Ikviditetstor old er særdeles gunstige, og Isoleret set er Get Re
bankens indlån, der sætter en begrænsning for bankens muligheder for at øge udtånene.

LEDELSESBERETNING
EEG

&t væsentigt parameter for udlånsvækst er Kgeledes, at der fortsat er en god branchemæssig spredning, således at en
negativ udvikling indenfor erikeltbrancher ikke kan true bankens eksistens: Med henvisning til! FInansknynets.
redegørelse fra seneste tisynsbesøg, så bemærkede Flnanstisynet, at banken med erhvervsudiån på 55 % af udlånene
viumo 2. kvartal 2016 havde en betydelig risikokoncentratien, iøet ilsvarende ernvervsandel hos samme Nigel
pengeinstitut var 45

sanken har historisk haft en næsten gelig fordeling mellem eksponeringer ti erhvervs: og privat kunder og har således
ved udgangen af året en fordeling med SB % til erhvervskunder og 42 % til privatkunder. Det er fortsat DERES
måisætning at øge udlånet ul erhvervssegment, hvori! det bemærkes, at den fremtiige fastsatte maksimale grænse vil
bive revurderet af bestyrelsen som følge af Finanstilsynets bemærkninger og vurdering.

Per henvises bl afsnittet omkring udtån tidligere I ledelsesberet ningen.

 

 

tuviditet
Beseret på det "gamle" krav I ov om finansiel Virksomhed har banken en betydelig overdækning på ikvidttetsbered
skabet, Overdækningen udgør 228,0 % svarende bi 661 mio. kr. Overdækningen er steget I Forhokd tå ultimo 2015,
hvor overdækningen udgjorde 219,1 %.

Banken har et poltisk mål om 75 % overdækning I forhold ti minimumskravet Jf. 5 152 (10 %b-kravet)  fov- om finansiel
virksomhed. Overdækning i forhoki til målsætningen udgør 443 mio. kr. ukimo 2016. Minimumskravet efter 5 152 I IoV.
"om finansiel virksomhed udfases efter 2016, men vi dog være en del af bankens styringsværitøj på området, ØB ER
RY Tisynsdlamant er Implementeret.

Herudover har bønken siden 3. kvartal 2015 skue opfylde kravet til Liquidity Coverage Ratio (LCR) I henhold Ul CRR.
forordningen. Regleme indfases frem mod 2018 og kravet har I 2016 været en LCR-brøk på 70 %y der stiger tl 80 3 I
2017, og når det er fuldt ndtaset | 2018, udgør kravet 100 %. LCR vi være det fremadrettede krav på HVER
området. LCR er et kortsigtet Ykviditetsmål, der skal sikre, at banken har Ulstrækkelig Mkiditet &f 3 modstå et 30
deges ikvidtetsstress. LCR angiver den mængde ikvide ”højkvaltetsaktiver”, som et pengeinstitut skal have IS
beholdning for at kunne moastå en kortsigtet ikvidhetsstress. Beholdningen af 'højevalketsaktiver” skal pramaon bestå
af kontanter, centralbankindeståender og statsobigationer (de såkakdte Level-la aktiver). Bønkens opgjorte LCR-brØk
udgør pr. utimo 2016 382,5 %, hvilket sverer bl en ovendækning på 312,5 S%-polnt og SB4 mo. kr I Foro El TE
mumskravet på 70 % i 2016. Ukimo 2015 udgjorde ikvidetsbrøken efter LCR kun 262,3 %, og den væsentilgste årsag
1 den kraftige stigning skal findes I en fortolkning af regelsættet I forbindelse med overgangen bi den delegerede El
sake på området I 3. kvartal 2016. Sektoren håndterer fortolkningen forskeligt, og da der Mike er kommet en aFklarnnG
fra Finanstilsynets side, VI det være forskeligt, hvordan bankerne har tolket Fegeisættet,

 

Bankens poltiske mål for overdækning på LCR er, at banken skal have en overdækning på mindst 75 %6-pointi forhold.
til det bl enhver td gældende minimumskrav, hviket betyder, at målet hgeledes stiger I takt med åt raglerne Indfanes
Overdækningen I forhold til målsætningen udgør pr. uiima 20216 388 mio. kr.

1 planerne for bankens udvikling er der fokus på, at der opretholdes et fornuftigt forhold mellem de samlede ud- og
Inan, således at kravene fortsat overholdes.

Banken gør ikke brug af muligheden for at belåne udlån I Nationalbanken.
ter udløber I det kommende år.

 

Banken har ikke fundingkilde

sammenfattende kan konstateres, st banken ff. ovenfor igger komfortabel I forhold til samtlige grænser i
Tisynsdiamanten, hvilket også er et ledelsesmæssigt FokuseMmrSde»

Særlige forhold
Banken har 2016 haft ordinært tisynsbesøg, hvilket I forhold til regnskabet har betydet et påbud om nedskrivning af
bankens ejendomme på samlet 8,3 mio. kr. Ligeledes som følge af tlsynsbesøget er der foretaget nedskrivninger på.
udtån for 2,8 mio. kr, Samlet har tilsynsbesøget således påvirket bankens regnskab med i ak 10,1 mo. kr. Før skar og
8,7 mi. kr. efter skat.

På sem meensbankØk1Om Møns Bankiinvestor RelationslFinanstisynets redegørelser kan ses en mere detaljeret
beskrivelse af fnonstisynsbesøget herunder bankens bemærkninger Ul Finanstisynets redegørelse om undersøgelsen.

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

Per er fra balancedagen og frem bi i dag icke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.

LEDELSESBERETNING

Foreentningerne til 2047 samt til øvrige forhold fremtiden

"ben skonomiske udvikling I samfundet peger fortsat I den rigtige retning, hvorfor der også forventes en mindre vækst I
Skoromen I 2017, Udfordringerne for banken I det kommende år vi fortsat være en skærpet konkurrence på de gode
frdlån, og herudover forventes udvikingen på de fnanssee markeder Ixke uruddelbart at forbedre milghederne for
Skabe en væsentig bedre indtjening på bankens overskud ke.

vet er således ledelsens samlede vurdering, at sektoren basisårift fortsat er under et stort pres, hvilket også vi være
Sældende for Møns Bank. I forhold ti bankens strateg! er der ikke planlagt yderligere investeringer I 2017, hvor fokus
NA være dels på at få revurderet bankens strategi for de kommende år, og dels at have fokus på at få Njemtaget.
Værdien af de mange strategiske tltag Igangsat over de Seneste br

Med afsæt i ovennævnte forventes en basisdrft (resultat før nedskrivninger på udiån, kursregulering og skat) for 20471
Storelsesordenen 28 - 33 mio. kr.

Pet samlede årsresuitat vil herudover afhænge af udviklingen på de finanskele markeder samt udviklingen I samfunds
Skonomien samt den heraf afledte påvirkning af Behovet for DedskrNnlngEr

Bestemmelserne I Finanstilsynets regnskabsbekenétgerelse forventes ændret som følge af EU's vedtagelse I 2036 af
IPR 3 med Wrkning pr. 1. Januar 2018. De forventede ændringer af betydning for bankens årsregnskab forventes Især
åt være nye bestemmelser vedrørende regnskabsmæssig behandling af værdforringelse af finansiel aktiver herunder
ten, der fremover vi tage udgangspunkt I et forventet tab-princip og ermed en tidligere Indregning af kredit I
modsætning til de nuværende regler, der baseres på et Princip OM (akUisk Indtrune tab.

ver pågår pt. et udvikdingsarbejde forankret på BEC (bankens dsta-central) med dekagelse af de tilknyttede medlems
retter samt brancheloreningen Lokale Pengelnstmter med henbik på at udvikle en 1FRS 9 forenelig nedskrivning
model. Det er ikke på nuværende tidspunkt muligt at foretage et rimeligt skøn over den regnskabsmæssige virkning af
førstegangsanvendelsen af 1FRS 9, for så vidt angår nedskrimingsreglerne. Det er dog forventningen, at de nye ned=
SKrwningsresler samlet set vi føre I øgede nedskrivninger. Førstegangsvrkningen skål indregnes I bankens gEkERE
tal, men kaptalmæssigt har Europa-Kommissionen foresidet en 5-årig overgangsorcning, således at en negativ effekt af
fe nye 1FRS 9 nedskrivningsregler først får fuld vrkning på kapitalgrundinget efter 5 år

Med afsæt i forventningerne om en kapkelmæssig Indfasning over 5 år, har banken I sin kapitalplan taget højede fr
Indtasningen af de nye IFRS 3 regler

Forretningsmæssigs og finansielle risk

indledningsvis skal henvises til note 3 for en nærmere beskrivelse af bankens polikker og mål for styring af hnanslelie.

Kreditrisike
Ved kredit forstås risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter mitigholder Indyede betaings=
Forplgteiser.

Bankens kreditrisko er styret af en overordnet kreditpoltik, ser fastsætter principperne for størrelsen, typen og omÅan=
get af de kredkrisic, banken ønsker at påtage sig samt herudover principper for håndtering og styring af kreditrisk.
Krsdtpottkken sætter bla. rammer Indenfor følgende områder: Kundetyper, typer af procukter, geografisk ekspone
ting, Ssponering Indenfor udvalgte typer af sikkerheder, Indtjening I forhold Hil valgt iskoprofl, store eksponeringer,
branchemæssig spredning, koncentratonsrisc! og rentefølsomned.

 

 

banken har en tradkion for en konservativ kredkpolkik, og der vi bi! stadighed være fokus på, at der gennem bankens
Kkrednafdeting sker en effektiv styring og avervdgning af bankens samlede kredlteksponering, Som nævnt ligere
finder nedstrlvninger foretager banken en kredkklassilkation af bankens kunder, banken har sbledes kredkklassficeret
58% af bankens samlede kredkeksponering. Bonketssammensætningen fremgår af note 3.

Etter Finanstilsynets vurdering, er det faktiske fiskoniveau ! banken højere end bankens egen vurdering - særligt Inden
for ejendoms fnansiering. Deli har banken forholdt sig ti, og kundekass/katonen er tirettet I overensstemmelse med
Fnonstisynets vurdering, ligesom banken I forlængelse af tisynsbesøget har skærpet procedurerne omkring ejenØors
fnanslering, Det skal supplerende nævnes, at hvor der Ikke var enighed om krecitidasslfkationen, var Get Som
Udgangspunkt alene et enkelt kredikvaletstrin, der blev justeret.

LEDELSESBERETNING
EEN

Nedenfor er vist bankens realiserede tab de seneste 5 år,

 

 

 

 

 

ok. 5 T 5 | mn TE
ReaIseredE TE ERE REE RES] HER]
[0adn/gorsnser far hedsrvnng, 221355 | 75674685 | 735005 | 1685305 | 3200
Afskrivninger 7% af GT og GaTFTEET. 050% more | 1658] 13k] raa
Uaghsfort eskrvn ing ens sE 30376] — 5256] 176 | 7530] RE

 

Et væsentigt rislkoslement er, hvis banken hør eksponeringer I en størrelse, der kan true bankens eksistens, his
Sksponeringen bliver nødlidende. Nedenfor er vist bankens kreditmæssige koncentration på Store EkSpOneruNgEr, SIOE
sksponeringer er eksponeringer, der uger mere end 10 % af det justerede kapitalyrundlag. I tabene InGGdr AR
Sksponeringer med kredtønstkutter. Det kan oplyses, at der I tallet for 2016 Indgår 5 eksponeringer, MAE
antalsmæssigt er det samme som i 205,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5 Tom TT 75 TEE
Srore sponer Inger GE] — BAR | 78] R58 | 5%
AE eks pODENnGEr Se [Sek] me. SÆ. ak

 

For en beskrivelse af bankens kredtriskko ultimo året henvises ti afsrittet omkring nedskrivninger på udlån og.
tlgodehavender mv. tidigere I ledelsesberetringen, samt til nøterne 2, 2, 3, 13, 16 og 32.

Renterisiko
Renterisko beskriver bankens samlede risiko for værditab som følge af ændringer i renten, Effekten af en parallel
skydning af rentekurven på 4 %-polnt er utimo 2016 på 1,0 mio. kr. svarende &l 0,4 % af bankens kernekapkal mod.
sidste år 0,7 mio. kr. svarende tl 0,3 % Bankens renterisiko er således på niveau med sdste år

rgationsbeholdningen øger stort set alene ! korte variabelt forenede sbligstloner, med undtagelsen af en mindre
portefølje af erhvervsobiigatoner på 51,8 mo. kr.

Bankens renterisiko indenfor handelsbeholdningen udgør 2,3 mio. kr. og udenfor handelsbeholdningen =—

 

13 mio. kr,

For en speciikation af bankens samlede renterisikn, beregnet I overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning og
fordelt efter modiiceret varighed på lange og korte postioner, henvises bl note 3.

Aktterisiko
Umo 2016 udgør kursværdlen af aktier ialt 89,1 mio. kr.
hvor kursværdien udgjorde 108,5 MIK

 

hvilket er et fald på 19,4 mio, kr. I forhold til ultimo 2015,

Af den samlede aktiebeholdning udgør de Mnansiele anlægsakter langt størstedelen med 88,7 mio. kr. 12046, hvilket
ør gt fald på 6,7 mio. kr. I forhold til 2015. Årsagen ti faldet kan I det væsentigste henføres El et salg af 1.428.848 sik.
akter (stykstørrelse 1 kr.) DLR Holding A/S. Bankens ønske om at sælge havde baggrund I, at banken Skuld aftage
731-506 stk. akter i den årlige omfordeling af aktier I DLR. Omfordelingen vile belaste bankens Kapialgrunelag vre
gere, idet de her vile fragå filt I kaphalgrundlaget som følge af bankens eksisterende andel af aktier DLR Fang
NS:

 

Bankens største posttioner i fællesejede sektorselskaber kan henføres til DLR Holding A/S, BI Holding A/S, PRAS A/S,
Bankernes EDB Central og Sparinvest Holding.

Pen resterende aktiebeholning på 0,3 mio. kr. tiger I bankens handelsbeholdning. Bankens handelsbeholdning er
således reduceret med 12,7 mo. kr I forhold El uma 2015

Bankens aktterisiko deftneres I forhold ti den samlede aktiebeholdning, hvilket betyder, at effekten af en aktiekurs=
ændring på eksempelvis 10 % på beholdningen udgør.

 

1 forhold til markedsistkoen på akterne opgøres denne på baggrund af bankens handelsbeholdning af aktier, hvor
banken stort set ingen markedsrisiko har, idet handelsbehokdning I. ovenfor kun udgør 0,3 mo Kr.

”

LEDELSESBERETNING

Bestyrelsens forsiog til udbytis

anken har overordnet en målsætning Jf. senere ! legelsesberetningen om, at der udbetales et udbytte svarende Hil 10 —
338 ar dras overskud: Bankens ledelse har valgt at følge denne målsætning efter grundige overvejelser I forhold
åen fremsige konsoldering, der er vigtig  fornaid ti at opfylde Implementeringen af de kommende bufferkrav i

NS pragækungeregjerne sart belastningen som følge af overgangen Ul nye nedskrivningsregler. Med afsæt I den lagte
Hanen eg KoBk GE krIngspIon Indstile? bestyrelsen, at der udbetales 2.4 mio. kr. I udbytte for 2016 svarende tå en
Bæoytteprocent på 10.

Aktionærinformatien

Fondsbørs NASDAQ OMX Nordic Exchange Copenhagen
Frees tere

Nominet Xykstørrelse 20

Antal akter 2.200.000 stk.
Maekasser En

Ana stemmer pr. aktie Em
Inændehaverpapr Nej
Stemmeret begrænsning å
Begrænsnnge I omsættelghed Nej
Fondskode DKO06O1 336

 

+ stemmer dsb græsning;
Argen aktionærer kar. på egne aktier afgive stemme for mere end, hvad der svarer ti 0,50 % af den bl enhver td.
gældende skt ekapo.

Aktieinformation

Bankens Aker er roteret på NASDAG OMX Nordic Exchange Copenhagen. Aktlekursen stede den 31. december 2016
DE her 180,0. Det svarer il en kursstigning I regrekabsåret på 24,1 %. Markedsværdlen af selskabets aktier udger 31.
BEconter 2016 216,0 me. kr., og er sÅledes steget med 42,0 mio. kr. forhold ti limo 2035.

Nøgletal for akter og udbytte fremgår af nøgletallene side 5.

omsætningen I bankens aktier via NASDAQ OMX Nordic Exchange Copenhagen blev i regnskabsåret 2036 7,4 mio, kr.
Arnare and sidste år, et der samlet blev omsat aktier for en kursværd på 16,5 mio. kr.

Investor Relations

Mons Beni søger løbende st udvikle og vedligeholde gode relationer ti sine Interessegrupper, idet sådanne relationer
NVerderes at have væsen Og pos betydning far bankens udvikling. Banken har med dette udgangspunkt formeret.
ernenkionspltk. kommunkstienszoltkken og reiaterede procedurer skal såre, at oplysninger af betydning
Er bra mvestor er, medarbejdere og myndigheder formidles tå disse og offereggøres I overensstemmelse Med
gældende regler og aftaler.

Kommunikationen med investorer og aktenalytikere varetages af bankens direktion. Dialogen finder Sted under en
Børtagen UI NASDAG OMX Nordic Exchange Copenhagen regler. Investorinformtionen udformes alene på dansk, OD
kirbueres tå aktionærer, der har yret ønske herom, Straks efter offentiggørelsen.

 

 

ver arbejdes vætvarende på at videregive Information bl aktiemarkedet om bankens økonomiske og driftsmæssige for
Bed og strateger, Dette sker ba. ved offentkggørelse af nyheder, penodemeddeleiser, halvårsrapporter, rgapponer
Sane på generetforsaminger. Bankens hjæmmeside marumQEns hk: opdateres løbende med feng.
ERE ER

bet er en del af bestyrelsens arbejde at sikre såvel efterlevelse som jævnlig tipasning af retningslinjerne I overens
stemmelse med udviklingen I og omkring banken.

Aktlonærstruktur pr. 31. december 2016

Banken har pr, 3. december. 2016 6.689 navnencterede aktionærer, hvilket er en stigning på 659 akbonærer siden
BRS DE navnensterede aktionærer udgør 96,8 % af akvexaplalen. Der arbejdes med en best Strateg! om åt
åen bankens aktenærireds så bred så mulgt, Slledes at det er bankens kunder, der ejer banken. BL2. med dette som
Secangspurkt indførte banken ! foråret 2016 Bankens fordeisprogram, der er bygget op omkring bankens aktionærer.
BR er elledes on forudsætning for at opnå fordelene I programmet, at man Nar 50 st. Møns Bank akber.

LEDELSESBERETNING
EG

1 henhold ti selskabslavens 5 55 og 56 skal oplyses, at følgende aktionærer har meddelt at eje mere end 5 % af
aktlekaptalen I Møns Banke

HGH. Finans A/S, c/o Henrik Grønhøj, Tornehøj 130, 3520 Farum - ejerandel 7,4 %
Hans Steffen Steffensen, Dybsbrøstræde 1, 4780 Stege - ejerandel 5,6 50
Robert Bruun, Duevej 110 3, iv., 2000 Frederiksberg - ejerandel 544%.

 

Bestyrelsens samlede ejerandele af aktier i Møns Bank udgør 0,5 % pr. 32. december 2016, som er fordelt på de
tenkeke bestyrelses medlemmer i stykstørrelse & 20 kr. således?

bens Ravn 1770 stk.
Peter Ole Sørensen 2105 stx.
Cristian Br Hansen 558 stk
Agnethe Hvid 60 stk.
ly Melsen 259 stx.
Pirektionens samlede ejerande! af aktier i Møns Bank udgør 14.249 stk. og udgør 1,2 %.

 

Bone aktier
Bestyrelsen I banken er | henhold tt generaforsamingsbeskstning bemyndiget ti, at banken må erhverve - til eje eler
pant - egne aktier indl 10 % af sktlekapkalen ti de på erhvervelsestidspunkterne gældende børskurnr med an

alvigelse på indtil 10 %, hvilken bemyndigelse er gældende I 5 år, hviket vi me UI generaforsaaNIngEn 7 Marta 2018.

 

in erhverve egne akter op til 3% af aktiekapitalen efter tiladelse fra
Fnanstisynet. Med dette som udgangspunkt har banken ansøgt og modtaget tilsdeise frå Finanstilsynet El at Erhverv
ne aktier I 2017 op ti en markedsværdi på 3.408 t.kr. til market mak Formål.

I regnskabsåret 2016 er der købt 126.002 stk. egne aktier for 18,2 mio. kr., hvilket svarer til en gennemsnitlig anskaf=
felseskurs pr. aktie på 145 kr. Salget udgør 123.758 stk. med en samlet salgsvære! på 17,9 mio. år. Svarende El Gr
gennemsnit sslgskurs igeledes på 145 kr.

fr. 31. december 2016 udgør bankens beholdning af egne aktier nominelt 455.020 kr., svarende til en ejerandel på.
119 4 af sktlekapltalen.

Bestyrelsen er bemyndiget til at udvide aktiekapitalen med 20 mio, kr. til 44 mio. kr. i én eller flere emisstoner.
'Bemyndigelsen er gældende UI generalforsaming 16. marts 2023

VUdbyttepotitrk
Pet er bankens målsætning, at der udbetsles et udbytte svarende U! 20 - 25 % af årets overskud efter skat.
Udbetalingen af udbytte skal dog ske under hensyntagen ti bankens fremtidige behev for konsolidering af egen ka
talen, idet bankens fortsatte udvikling fremover ønskes baseret på egertg KEE Kaka,

God selskabsledelse
Bankens bestyrelse og direktion søger tl stadighed at sikre, t ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige
gg fungerer tiftedsstilende. Ledelsen vurderer løbende » og mindst én gang om året - om detta ar EFA. OMEN SE
for tirettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet lov om finansiel virksomhed, værdipapir honøelskeven
NASDAQ OMX Nordic Exchange Copenhagen regler og anbefalinger for udstedere, baliens vadtrsgter mar Gad praksis
for fnansiee virksomheder, På dette grundlag er udviklet og vedligeholdes løbende an række Interne Prada
skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af virksomheden. Komtsen for god Seiskabsledeise arbekler Snedker
€ fremme udviklingen Indenfor god selskabsledelse og har I den forbindelse udfærdiget et sæt anbefalinger,

Idet følgende er ledelsesstrukturen I Møns Bank beskrevet. Bestyrelsens holdning bl efterlevelse af anbefalingerne frå
Komitéen for god Selskabsledelse er endvidere kommenteret.

Ledelsesstruktur
Seneraiforsam ling:

Sereralforsamiingen er bankens øverste myndighed, Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får en
detujeret orientering og et fyldestgsrende grundlag før de beskninger, er træftes på genera lorem INGEN

Ale aktionærer har ret til at møde op på generalforsamiingen, igesom de har ret ti at få et emne behandlet.
Indkaldelse ti generalforsaming sker i henhold til bankens vedtægter, og ekstraordinær generatforsaming skal ind»

kaldes efter beslutning fra bestyrelsen, de generalforsamiingsvalgte revisorer eler sxuonærer, som ejer 3 Seer mere

af sktiekapkalen.

LEDELSESBERETNING

hver aktie giver én stemme, og ingen aktionærer kan på egne aktier afgive stemme for mere, end hvad der svarer til
(50% af den Ul enhver td gældende aktiekopal.

Adgøreiser træffes ved simpelt flertal, med mindre andet følger af vetægterne eler fon GE.

bet fremgår af bankens vedtægter 5 6, at besivtning om ændring af vedtægterne samt frivillig opløsning og fun kun
Br ayeig, såremt mindst 1/2 af sktekapialen er repræsenteret på generaforsamlingen. Endvidere kan forslag
ng ar bankens vedtægter sam vig opløsning og fusion alene vedtages, såfremt forslaget tkrædes af mindst
fo såve af de afgivne stemmer som af den på generalforsamngen repræsenterede aktiekaptal. Forslag tå vetæges”
naringer samt fivilg opløsning og fusion, som støttes af bestyrelsen, kan dog vedtages, Såfrernt forslaget titræde af
Andst 2/3 såvel af Ge afgivne stemmer som af den på generaforsamingen repræsenterede aktiekapital.

Er Va af aktiekaptalen ke repræsenteret på generalforsamiingen, men er forslaget I øurigt vedtaget med erhoksavis
Sj eter 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamngen repræsenterede aktiekapkal, Idkaler
SStreven Inden 14 dage en ny generaforsaming, på hvilken forslaget kan vedtages med henholdsvis 9/10 eller 2/3
Såret ar de afgivne stemmer som af den på generalforsamingen repræsenterede aktiekapital.

 

Benræsentartskøbet

Bankens repræsentantskab består af et af bestyrelsen - efter indhentet udtalelse af repræsentantskabet - fastsat antal
medlemmer på mindst 30 og højst 36 generaforsmingsvalgte medlemmer. Repræsentantskab medemmerne Vælges
for en 3-årg periode på borkere eneralforsamlng. Pr. udgør repræsertantskabet 20 medlemmer, det ndsblles på den
HSormende generaforsming, at repræsentantskabet udvides til 34 generalorsamingsvalgte medlemmer. Ved valg El
Fpræsemtantskabet skal det tistræbes, at repræsentantskabet repræsenterer bankens geograflske virkeområder,
fefstelige vidensområder, uddannelser og erhvervsmæssige erfaringer. Herudover vægtes forskelighed hvad angår køn
og alder.

Repræsentantskabet vælger repræsentantskabets formand, næstformand og bankens bestyrelsesmedlemmer.
Herudover skal repræsentant et Indstile kandkdater ti valg ul repræsentantskabet på bankens generalforsaming.
Ber aaldes som udgangspunkt 4-5 repræsentantskabemøder I Iøbet af et år.

 

Bestyrelsen vælges af bankens FEprÆæsentantskeb og tejner SM overordnede ledelse af banken. Høle $ 12 / bankens.
Vedtnaer, sal betyreisen bei af mellem 508 20 medlemmer. Bestyrelsen består aktuel af fem repræsentant”
Sibnvalgte medlemmer, Der ke medarbejderrepræsemtanter repræsenteret I bestyrelsen. Anbefalingerne om god
Selsabsecelre skelner metem henholdsvis vdmanØige bestyresesmedlemmer og kke-valMEængIGe DESY,
ediemmer. Med undtagelse af bankers formand Jens Ravn, Om har været meclem af bestyrelsen I 19 år, er ale
fediemmer af bestyrelsen I Møns Eønk uafhængige.

Bestyrelsen finder antallet af medlemmer hensigtsmæs. Ingen af bestyrelsens medlemmer deltager I den daglige
ledelse af banken.

ronkens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for maksimak 3 år ad gangen med mulighed for genvalg.
Veleperioderne er forskudt, således at der hvert år er op tå 2 medlemmer på valg. Hermed skres kontinuiksten i
Vestrelsesarbejdet, Medlemmerne skal fratræde ved den første ordinære generalforsamiing efter de er fykt 67 år,

 

Ale bestyrelses medlemmerne har erhvervsmæssig baggrund. Det sikrer overholdelse af ft and proper regelsættet Samt
AR ben ngksmæseig bredde og erfaringsgrundlag I bestyrelsens tigang til opgaverne, Det er bestyrelsens Vurder, at.
El amensætringen er medvirkende Ul ar såre kvalficerede overvejelser og beskninger

ber er udfærdiget en politk for mangfoldighed | bestyrelsen og hgeledes en politk for kønsfordeling ! ledelsen, der
Bpaiter måltal for det underepræsenterede køn ! bankens ledelse. I henhold ul årsregnskabslovens & 990 skal oplyses,
SE Bankens bestyrelse på fem meslemmer opfylder målsætningen om igelig repræsentatien med to kvinder 9 tre
mænd.

Bankens pltrk for mangfoldighed I bestyrelsen er offentliggjort på sne. moensbankdkOM Mans BankdBesberelse on

Ugeledes er bankens poli for det underrepræsenterede køn I Møns Banks ledelse offentliggjort

58 ne sne ns back dAOm Møns Bankdbestyrelse og UdvalslAflann gs: pg. namineringsudvalstP ali. om kønsfordeln
indere

LEDELSESBERETNING

Bestyrelsen vurderer isbende, om der er anledning ti at ajourføre eller styrke medlemmernes kompetencer forhold bå
opgaverne. Bestyrelsesmedlemmernes særige kompetencer I relation til arbejdet I bestyrelsen I banken er beskrevet

bestyrelsens kompetenceprofl, der fremgår på men. macasbank.dk1OM Møns BankvBestyrise og UdvalghAlenungs= Sø
omineriogsudvaldBestyrelsens Kom EGEDE

Bestyrelsens arbejde:
Bestyre'sen påser, at direktionen overholder de ar bestyrelsen besluttede målsætninger, strategier, pollkker og forret
ningsgange. Orientering fra drektionen sker systematisk såvel ved møder som løbende ved skrig og MunGLIg rappOr=
tering. Denne rapportering omfatter blant andet udviklingen i omverdenen, bankens udvikling og Iønsomhed samt en
fnansiete sting.

Banken lagde | 2014 rammerne for en ny 3-brig strateg, som tangt hen ad vejen viderefører den strategi, der blev fast
lagt i 2010. Arbejdet med en videreudvikling af banken sker løbende Indenfor rammerne af strategien, der tages op
en overordnet revurdering og behandng i løbet af 2017.

 

Bestyrelsen holder som udgangspunkt møde hver måned, to møder I juni og december og yderigere møder efter behov.
Tenkehe tifælde og efter behov amoldes tele onmøder.

I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder modtager bestyrelsen løbende nødvendig information, igesom der
indkaldes ti ekstraordinære møder, såfremt forholdene tisiger det. I 2016 har bestyrelsen afmokét 16 møder, heraf 2
telefonmøder.

 

 

 

 

 

 

 

 

Bemesemeden Feer Fo Resen | Fed Rk | For | Aemrg ET Før
bestyretsen dal Vai Nomner ng

SER FEE 18 i Tr] nt far : 7

HVIT 75 14 fir fn fir tie > ,

”Edy NelBen 35 18 fa Ton fir ir > >

"Christian Br HarSEn | 6 0 fu fir fir > El

Peter Ole Sørensen Fl 18 ir fr fi tir > >

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bankens forretningsmodel og strategi, bevilling af større eksponerir=
er, større Investeringer og frasalg, apitalgrundlagets størrelse og sammensætning, langsigtede forpligtelser, OMEN
5 revistonsforhokd samt væsentige operationelle forhold, herunder besivtninger om otsourang af opgaver.

Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årigt de samlede risikoforhold og de enkelte riskofaktorer, som er
forbundet med bankens aktiveter. Bestyrelsen vedtager retningslinjer for de centrale nsikoområder, følger uevkangen
09 skrer tilstedeværelse af planer for styringen af de enkelte ruikofaktorer, herunder forretningsmæssige og Ananke
risk! samt forsikrings og miljøforhold. Området er I øvrigt reguleret særk I Bekendtgørelse om ledelse Og SNG
Bengeinsetutter mA. (iedelsesbekendtgøretsen).

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for direktionen rapportering tl bestyrelsen og for disse parters
kommunikation I øvrigt. Fometningsordenen gennemgås og vurderes årigt ar bestyrelsen og tipanses Iben ET
bankens seuaton.

Bestyrelsens formand og næstformand udgør formandskabet, hvor formanden sammen med bankens direktion blandt
andet tirettelægger bestyrelsens møder. Formandens og næstformandens særige opgaver er fåstingt I BeRTEER,
formetningsorden.

mr
Bestyrelsen kan nedsætte udvelg I relation til særlige opgaver, men under hensyntagen ti bestyrelsens størrelse, er det
som udgangspunkt kun lovpligtige udvalg, det vurderes at være nødvendigt 3t edsæÆnLe.

Revisionsudvalg,

Banken nedsatte i regnskabsåret 2009 et revisionsudvalg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med
favitien Br Hansen som det valmængige bestyrelsermedlem med ivabfkationer indenfor regnskabsvæsen og
feviskon. På me. meensbank då Om Møns Bankdbestyrelse og UdvalsiRevisionsudvalg er Christian Brix-Hansens
Basgrund og kvalfkationer samt grundlaget for vurderingen DEskreveR.

For udvalgets opgaver henvises til mn. moensback.dkå Om Møns Bankestvrelse og skdvalaievisionsudvalgs
Revision udvalgets KEE.

Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens møder og herudover efter behov.

LEDELSESBERETNING

12016 har udvalgets fokusområder været:
"Fokus på kredikvalketen I bankens nye filer
2 keklassilkaton/ vandring imellem rabegklssser

Anønnings- og nomineringsudval
Banken har I 2030 etableret et aflønningsudval (ff. ny fovgivning fra 2010 I lov om fnanslel virksomhed),
afden samlede bestyrelse. Aonningsudvalget blev I 2014 udvidet Ul også at omfatte Omme IngS Udv.

 

 

ser udgøres
For udvalgets opgaver henvises t mæt. moensbark.dk Om Mans Bankdtestyrelie og Udvalsdaflennings= og
nam nenngsudvalgikomynisserium for aflennings. og. Mom Eng kval get.

vevalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens møder og erudover efter behov.

"som beskrevet under Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning og udskiftning er der udfærdiget pokker
for henholcsvis mangfoklighed ! bestyrelsen og for kensfordeling I ledelsen. Polkikken for kønsfordeling OM
Igeledes øvrige ledelsesniveauer, hvor der er defineret følgende 2 konkrete mål:

2» Møns Banks medarbejdere skal uanset køn opleve, at de har samme muligheder for karriere og lederstminger.

1 Andelen af kvindelige ledere er 12016 38,5 %, Banken ønsker at genetablere forhold fra 2014 og tidligere år,
hvor fordelingen som minimum ger indenfor rammer af 60/40 eller omvendt. En kønsfordeing på 50/50
fistræbes, med bemærkning om, at en kønsfordeing på et niveau 60/40 og omvendt er acceptabel.

"idet banken icke for nuværende opfylder målsætningen om andelen af kvindelige ledere er udfærdiget en handingsplen
for genetablering af kønsfordelingen I den øvrige ledelse.

Bankens tønpoltik er senest vedtaget på generalforsaming ! marts 2016, den vedtagne poltik tager højde for de
Uddybende reguleringsmæssige tekniske standarder (TS), som Europa-kommisslonen vedtog I marts 2054.

Risikoudvi
Banken nedsatte I 2014 et risikoudvalg i henhold til reglerne i den nye ledelsesbekendtgørelse. Udvalget udgøres af den
Samlede bestyrelse.

"For udvalgets opgaver henvises bl menn. moensberk.dkå Om Mans BankdBestyrelse og dvalasAlskosadvalas
Rskovstvalgets kar misaesE.

 

Udvakget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens møder og herudover efter behov.

Besktonen:
Bestyrelsen ansætter bankens direktion, der ! Mans Bank alene udgøres af Grektøren. Direktionen har ansvaret for

tirettelæggelsen og gennemførelsen af de strategiske planer. Direktionen er Ikke medlem af bestyrelsen.

En ørektionsinstruks fastlægger procedurer for direktionen beføjelser, bevilingsrammer samt rapportering til bestyret
tr og for disse parters kommunikation ! øvrigt, Direktionsinstruksen gennemgår og vurderes årigt af bestyrelsen Og
passes løbende bankens stat on.

Vederlag til ledetsen:

Honorar for et medlem af repræsentantskalbet fastsættes af generalforsamlingen ved godkendelse af årsrapporten,
Kerunder en godkendelse af det I årsrapporten afsatte beløb til honorering af repræsentantskabet. Honoraret gør
159 £ hr. for året 2046, hvilet svarer ti 5,5 Lr, ti hvert medlem. Et enkelt repræsentantskabsmedlem har ke
snsket af modtage honoraret. Formanden for repræsententskabet modtager et tllæg på 100 %. Medlemmer af
Bestyrelsen modtager ikke honerar som repræsentantskabsmedlem, med undtagelse af formanden for repræsenter.
Skaber, der modtager særskil honorar som formand for repræsentantskabet J. forannævre.

Honoraret foret medlem i bestyrelsen besluttes af repræsentantskabet. Bestyrelseshonoraret er et fast beløb, men
Ifdekoreguleres I takt med overenskomststigninger I den fnansiele sektor og er på ingen måde omfattet af Inctaments-
rdninger. Formanden for bestyrelsen modtager derudover et tlæg på 100 %, næstformanden modtager et tlæg på
254 og det særlige regnskabskyndige medlem af revstonsudvalget modtager et tilæg på 25 %. For en spechkaion af
åe vdbetake Nonorarer henvises El MOE 11.

Bestyrelsen ønsker at titrække og fastholde bankens ledelsesmæssige kompetencer, hvorfor direktionsmedlemmer og
hedende medarejderes arlonning er fastlagt under Nensym:agen BI arbejdsopgaver, værdskabelse og vil I Saren
Ianelge vrksomeder.

LEDELSESBERETNING

SE

Bestyrelsen har udarbejdet en lonpoltik og praksis for afønning af bankens ansatte, herunder ledelsen og andre ansatte
med indflydelse på bankens risikoprofl. Det fremgår herar, st banken Ikke anvender Inckamenksafiønnung. Banens før
Polk fremgår af. hank. dkåOm Mens Bankibestyrelse. og UdvalstAllannings- naminsungsud valg aLan

Væsentlige aftaler med ledelsen:
Pirektionens fratrædelsesvikår følger almindelig praksis på området og respekterer den gældende iov for kønpolkik.

   

   

         

Ledelsen:
Medlemmerne af bankens bestyrelse og direktion har oplyst følgende ledelseshverv I andre erhvervsdrivende
vMrksomneder:

Ledelseshverv direktion:

Flemming Jul Jensen:
Enettet A/S bestyrelses medlem

Ledelseshverv bestyrelses

sens Ravn:
Lokateg A/S - bestyreisesmedlen

Christian Brickansen:
hrix Design A/S - direktør og bestyrelsesmedlerm

Bru-Hansen Holding ApS - direktør

Vordingborg Erhverv A/S - bestyrelsesformand

Vordingborg Erhvervsforening - bestyreisesformand

Vordingborg Gymnasium 8. HF - bestyrelsesmediem

Vordingborg Udvikingsråd for Erhverv og Turisme  bestyrelsesmedlem
STARS - bestyrelses medlem

Agnethe Hvi:
"Agnethe Hvid Holding ApS = Ørektør

  

ly Melsen:
Dansk Detal - Papirandlerforening - bestyresesformand

Feriepartner Møn - bestyrelses mede

Handelsforeningen i Vordingborg Kommune Fmba - bestyreisesformand
Møns Handelsstandsforening - bestyrelses Fora

 

Parken Trails ApS - direktør og bestyrelsesmedlem
Rødeled Fonden - bestyrelsesmediem
Skdinge Menighedsråd = formand.

Ferperate Governance (Anbefalinger for god selskabsledelse)
Som bestanddel af ledelsesberetningen bl årsrapporten for 2016, følger herved en redegørelse dækkende regnskab
perioden 1. jour - 32. december 2016 for, hvoriedes Mans Bank forholder sig I Komt6en for god Selskabaledslses
"Anbefalinger for gød selskabsledelse” fra april 2005 og seneste revideret I november 2014 (anbefalingerne OF OMentIge
tigængelge på Komitéen for god Selskabsledelses hjemmeside 4. CBrBOrBLEgaeRMANER.GK), FINANS rhaSLs
supplerende anbefalinger på revistonsområdet samt Finansrådets ledelseskodek af den 23 November 203.
Anbefalingerne omhandier aktionæremes rulle og samspil med bankens ledelse, men har også stor betydning for øvrige
Interessenters rolle og betydning for banken samt samfundsansvar, åbenhed og transparera det øver ag der
gentroie ledelsesorgan opgaver og ansvar, det øverste ledelsesorgans sammensætning og Organisering, heelnens
vederlag, regnskabsaflæggelse, rsikastyring og Intern Kontrol samt revision.

Anbetalingerne bygger på "følg eller forktar"-princippet.

Bestyrelsens holdning til anbefalingerne er generet poskiv. Møns Bank følger 43 af de 47 anbefalinger, 5 anbefalinger
følges delvis, og kun 1 anbefaling følges ikke. Der Iger grundige overvejelser I bestyrelsen bag de puMkber
anbefalingerne, som banken ikke følger fuldt ud eller kke følger. Mons Bank følger lige FInansrddets Supplerende
anbefaling og iedelseskodels.

LEDELSESBERETNING

"fe samlede anbefalinger er der redegjort for på mv. meensbank.dk1Om Møns Bankdinvestor AslatensCorporate
Sovemanee.

Anbetatinger, som ikke følges er følgende:

31.5. bet anbefates, at de generalforsamingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år på den ordinære
genera Orsa.

Møns Bank følger ikke Anbefalingen.

tankens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for møksimat 3 år ad gangen med mulighed før genvalg. Valg=
Penoderne er forskudt, zbledes at cer hvert år er op bi 2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuketen I
Bestyrelsesorbejdet, Det har været avervejet, om indførelsen af en valgperiode på et år vil være hensigtsmæssig, Men
det Inde af ovenstående årsager ikke velbegrundet.

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for Møns Banks kontro- og riskastyring I forbindelse med
FSgnskabsafiæggelses processen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering I forbindelse med
Tegnskabsanæggelsen, Dankenr kontrol. og Ækostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolt sikkerhed
Få um g bv af akaver, (ab gfeler serie He og maner kr indse es regnskab De

Kontroimjo:
Bestyrelsen vurderer mindst én gang årigt organisationsstrukturen, rsikoen for besvigelser, samt tilstedeværelsen af
Imtemne regler og retnings ner.

Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender overordnede pottikker, procedurer og kontroller på væsentlige
Brntlder I forsindelse med regnskabsafæggelsesprocessen. Bestyrelsen har vedtaget poltikker og procedurer MV. OF
Sætentige områder Indenfor regnskabsaflæggelsen, og de vedtagne pollikker og procedurer er igængelkge på
Bankens Invanet. Overhøldelse ndskærpes løbende, og der foretages løbende sukprøvevis overvågning og KOM ar
overholdelsen

firektionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter
med regnskabsanlæggelsen og rapporterer løbende herom UI beste

bestemmelser i forbindelse

 

usskovurdening:

Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af risk forbindelse med regnskabsaftæggelses=
proctssen. Bestyrelsen tager som led I nsikavurderingen sting bi risikoen for besvigelser og de foranstahninger, der
Sat trænes med henblik på at reducere eler ciminere sådanne risk I Gen forbindelse drøftes ledelsens eventuele
Hrctamentymotv ti regnskabsmanipulation eler anden besvigelse.

inistieblowrer-ordnins

Med henblik på st give mulighed for hensigtsmæssig og fortrolig rapportering af aivorige forseelser, uetisk adfærd eler
fnitanke herom 87 der etableret et særigt System, hvor! bankens medarbejdere kan foretage INGrappOr Bering.

wWistebiower-systemet er forankret hos den complance-ansvarlige med rapportering til direktion og bestyrelses
formanden, Der er ikke modtaget nøgen rapporteringer | 2016.

"i varetagelse af aktionærernes og offentåghedens interesser vælges på den årige ordinære generalforsaming et
atssutoriseret revisoesfirma efter bestyrelsens indstiling. Revisorarne aflægger rapport tl gen samlede bestyrelse
FRasmun to gange om året og derudover umiddelbart efter konstatering af eventuel forhold, som bestyrelsen bør
forholde sg ti, Revisorerne dekager I bestyrelsesmøder forbindelse med aflæggelse af rapporter til bestyrelsen.

Forud for Indstiling ti valg på generalforsamlingen foretager bestyrelsen i samråd med drektionen en vurdering af.
Fevsors uafhængighed, Kompetencer mv.

LEDELSESBERETNING

 

Møns Banks polktik for samfundsansvar

For Mans Bank er samfundsansvar (Corporate Social Responsbilty - CSR) en integreret del af bankens forretning og er
indarbejdet I vrksomhedens strateg og poilikker. Udarbejdelsen af polltitken på området tager afsæt |, åt banken er et
andre. kat forkant pengensisk, Hvorfor Ger ka er udarbejdet speci Polkker derfor menesker ie eder
9 kamaprkninger.

CStostrategt for 207:
For at såre, at arbejdet med CSR har fokus på bankens væsentligste påvirkninger samt interessenternes forventninger
og krav, har banken I 2016 udarbejdet fokusområder for 2017, CSR-strateglen er forankret I reveionsudvalget,

 

Møns Banks iovplgtige redegøreise for samfundsansvar 2016 3. årsregnskabslovens 5 99 a findes
på mme. mo asbank.dIXOm Møns BørkVnvester BelationsCSR - bankens samfundsansver, vort der henvises.

Yderligere information
Generalforsamlingen afholdes onsdag den 15. marts 2017 kl, 17.15 i Mønshallerne, Platanvej 408, 4780 Stege.

Arsrapport vil være igængeg på mm. moensbank.dkiOm bens Bnkulnvester elstionslRegnskaber efter regnskabet
ftentiggørelse den 21. februar 207. Den trykte årsrapport forventes at foreligge den 3, marts 2017.

På mm. moensbank dm Mans BanklInvestor Relations kan findes yderligere information om aktionsærforholé.

Forespørgster vedrørende bankens relationer ti investorer og aktiemarkedet kan rettes ir
Sankdrektør Flemming Ju Jensen, TI. 55861536, mal: HØTaens bank.

Fondsbersmeddeleiser 12016

29.01.2016 — Nr.01-2016 — Storaktonærmeddelelse

22022016 — Nr. 02-2016 Indkaldelse ti ordinær generalforsamling

22022016 — Nr.03-2016 — Årsrapport 2015.

11032046 — NE. 04-2016 — Korngeret fnanskalender 2016

17032016 — Nr. 05-2016 —— Referat af ordinær generalforsaming

17032016 — NE. 06-2016 — Vedtægter.

21032016 — Nr.07-2016 Indberetning af ledende medarbejderes og disses nærtstlendes transaktioner med
aktier I Møns Bank A/S:

10.05.2016 — Nr.08-2016 —— Periodemesdelelse 2, Januar = 31. marts 2016

22082016 — Nr.0-2016 — Halvårsrapport 2016.

46.09.2016 — Nr. 10-2016 Indberetning af ledende medarbejderes og disses nærtstendes transaktioner med
akter I Møns Bank.

08.43.2016 — Nr. 13-2046 …— Periodemeddeleise 1. januar = 30. september 2016

24122016 — Nr.A2-2016 — Finanskalender 2017

Finanskalender 2012.

21.02.2017 Årsrapport 2016
15.03.2017 Oninær generalforsamling kl, 17.15 I Mønshøllerne, Stege
08.05.2017 Periodemeddelelse I. faner 33. marts 207
21.08.2017 Halvårsrapport 2017

08.112017 Perodemeddelelse 1. januar = 30. september 2037

LEDELSESPÅTEGNING

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar =
31. december 2016 for Møns Bank A/S.

Arsrapporten er aflagt ! overensstemmelse med lov om finansiel Virksomhed. Årsrapporten er herudover udarbejdet I
overensstemmelse med yderigere danske oplysningskrav for børsnterede MANS Iee SESDDE

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende bilede af bankens aktiver og passiver, nanstele sn,
pr. 31. december 2016 samt af resultatet af bankens skvteter og pengestrømme for regnskabsåret Lar —
3. december 2016.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen I bankens aktiviteter og
"skonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentigste riic og uslkkerhedsfaktorer, som banken kan pvrkes

Arsrapporten Indstiles til generatforsamingens godkendelse.

Stege, den 21. febrvar 2047

Pirektion

Flemming Jul Jensen

Es Rasmussen
Aaministrationsehet

Bestyrelsen
sens Ravn Peter Ole Sørensen cnnstan Brx-Hanser
Formand Næstformand
Agnethe Hvid ly elser

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING

"TI aktionærerne i Møns Bank A/S:
Konklusion

Mi har revideret årsregnskabet for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2046, der omfatter
Testatopgørelse, totaindkomstopgørelse, blance, egerkapitapgereise, pengestomsopgerelse og noter, herunder

 

 

invendt regnskabspraksis. Årsregnskatet udarbejdes efter Lov om fnanslel virksomhed SD Yder Once

Pet er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende bllede af bankens skiver, passiver og fnanstelte ståing
Fegnskansåret

pr. 31. december 2016 samt af resultatet af bankens aktivketer og pengestrømme for"

1 januar — 31.

december 2016 I overensstemmelse med Lov om fnansie! vrksomhed og ydergere danske opfange fer

børsnoterede fnansiele selskaber
for konklusklon

 

Mi har udført vores revision i overensstemmelse med internationsle standarder om revisba og de yderigere krav ifølge
fansk revisorlovsivning, Vores ansver følge disse standarder og kråv er nærmere beskrevet I Fevienas JEG pens

 

Centrale forhold ved revisionen
fenrie forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af

Broregnskabet for regnskabsåret.

1, Sanar - 31. december 2016. Disse forhold blev benøndlet som lod | vores revision,

af årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver Mike nogen SANS MnnkI un Dam

øse forhold.

 

Modskrivninger på udEr

Forholdet er BER TØET ShEgES TFEVGREn

 

 

”Fastæægøelsen af nedskr vinge Rover På ER EF For
bundet med skon og vurderinger. Som følge af væsent
fheden er revision af nedskrivninger på valån et centralt
fornalé ved revisionen.

 

Vai udsør 1.338 mio. kr. og nedskrivninger på udlån
dyr 125 mio. kr. pr. 32. ecember 2016.

Principperne for opgørelse af nedskrivningsbehovet er
beskrevet I anvende regnskabspraksis, og ledelsen har
nærmere beskrevet håndteringen af kredse Sam.
vurdering af Nedskrivnings behovet I mate 3.

 

Vi har vurderet, at følgende omåde" er de mest skøn
mæssige og har krævet en øget opmærksomhed ved.

1 Vurdering af om der på udlån er objektive aktioner
på værddomingelse

+ Værdensættelse af skkerheder som indgår 1
opgøretsen af nedskrivning bEhover

1 Ledelsesmtæssge HKD

 

”Vi har revigeret måling af udlån, herunder de FEE
nedskrivninger på udlån. Vores fevision har omfatte an
gennemgang af relevante forretningsgange, 5

kontroder og analyse af størrelsen af nedskrivninger.

 

Vores revisionshandinger har desuden omfattet

+. Test af selskabets interne kontroller for ident/fkaton af
vin, hvor der er Indkation for Fik på tab.

+. Udfordring af de anvendte metodikker for de Statistiske
modeller og områder, som kræver skøn, baseret på.
vores kendskab ti og erfaring med sektoren, herunder
En gennemgang af ændringer I forhold ti state år

+. Vurdering af ændringerne I forudsætningerne for Ge

f, Som kræver skøn, Imod tendenser I Sektoren

53me storke observationer,

+. Fiskkobaseret test af engagementer for at skre, at der
sker retuaig identifikation af udlån, hvorpå er er
sbjektive Indikationer på værdifomingelse, herunder åt
Øer er foretaget kørrekt: nedskrivning herpå.

+. indhentelse af revisonsbevis for ledelsesmæssige
tillæg.

 

 

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING

udtalelse om ledelsesberetningen
Kedelsen er ansvarig for ledelsesberetningen

Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke fedelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for kork use Med.
Skkerhed om ledelse sberetningen.

1 knytning tå vores rev ion af årsregnskabet er det vores ansvar at læse iedelsesberetningen og I den forbindelse
Here fedetesberetryngen er Væsentngt Inkonsistent med årsregnskabet eler vores viden opnået ved revisionen
SE på anden måde synes at indeholde væsentig fefinformation.

Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger I henhold H/ Lov om
Mnansiel virksomhed.

”saseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at lndelsesberetningen er I overensstemmelse med SEG
nn ae uderbejdet I overensstemmelse med kravene I Lov om finansiel vrksomhed. VI har ke fundet Væg
Fetnformation I tedelsesberetn gen.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Aedten har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der piver et retvisende bllede I overensstemmelse med LØV
om fnonsie! virksomhed og yderiigere danske oplysningskrav for børsnoterede fnansæle selskaber»

Ledelsen har endvidere ansvaret for en interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et
fregnskab uden vægentlg felinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fe.

Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig før at vurdere selskabets evne tl at fortsætte drftøn; at
else om førheid vedrørende fortsat Sri, hvor dette er relevant; somt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af
BSN tsp pet om fortsst råt, medmindre ledelsen emen har tå hensigt at ikvidere selskabet, møstile drfen
NIRr he har andet realstsk akernativ end at gøre dette.

 

Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet

eres måler at opnå høj grad af skkerned 6r, om irsregnskabet som helhed er uden væsentig Fejlnformstion, VASE
nr derne sides besvigelser dier fef, og åt afgive en revidonspikegning med en konkluslon. Høj grad af skkærhed er
ET heg mivend af skkerhed, men er ikke engaravt! for, at en revisen, der udføres I overensstemmelse Med Ene
SEA ndarder om reisbn og de yderligere irav, der er gældende I Danmark, akid vil afdække væsentlg Fefirhorrna=
Tan når elser Inden Fepnformat on Kan oystå som følge af besvigelser cller fejl og kan betragtes som væsentlige,
NO det med rimelighed kan forventes, st ds enkelvi eller samlet nar Indydelse på de økonomiske beskninger, Som
brugerne træffer på grundlag af årsregnskabet.

"som led 1 en reviston, der udføres I overensstemmelse med Atemationele standarder om revision og de yderipere krav,
ST er gældende I Danemark, fortager vi Fadige vurderinger og opretholder professionel skepsis unger FEED
Bero,

.… tdentftcerer og vurderer vi fiskoen for væsentig fejinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes
Bennigeiser eler Te), udformer og udfæer revisænshandinger som reaktn på Øsse ris€ samt opnår Fevisbns-
Bever der er tilkrækkelgt og egnet til dt danne grundlag for vores konklusion. Riskoen for Ixke at opdage
DE i felterne forsaget af besvigelser er højere end ved væsentig fejinformetion forårsaget af fe,
NE besvigelser kan omfæte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udelsgelser, visledning eller HS
'sættelse af Imern kontrel.

2 Eonår vi forståelse a den mærne konkret med relevans for revisionen for at kunne udforme revisonshandanger,
fer er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konkkuson om effekt eten af
Selskabets interne kontrol.

2 FAser vi siling 1, om den regnskib praksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskab
ndualge skøn og byttede oply Angr, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.

2 Kontiuderer v, omteddsens udd ejddtse af brsregnskabet på grundlag af regnskabsprinciopet om fortsat drik er
Benerde, sart om der på grundlag & det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med DEDE
Peer eter fornuid, der kan skabe Fetilelig EVM! Om selskabets evne ti at fortsætte drsten, Hvis VI konkluderer, st.
ter er en væsenig unkkerhed, ska vr i vores revionspitegning gøre opmærksom på oplysninger herom i års”
FS NAADEr eter, hvis sådanne Oplysninger ke er tåstrækkelge, modiicere vores konkluslon Vores konklusloner
raseret på det revstonsbevis, der ar opnået frem tå datoen for vores revisonspåtegning. Fremtidige Deer
feder eler forhold kan dog medføre, selskabet ikke længere kan fortsætte Gren.

2 Teger vt sting tå den smede præsentation, struktur og Indhold af årsregnskabet, herunder Mateoplysn gerne,
TER om årsregnskabet afspejer de underiggence transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der 9MES
Ar femmæende bilede heraf.

 

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING

 

Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og sen tidsmæssige placering af.
revidonen samt betydelge revislonsmæssige odservat oner, herunder eventuelle betydelige mangler I Intern kontrol,

vi afgiver også en udtalelse bl en øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uambængijhed,
20 oplyser den om alle relstoner og andre forhokd, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uamængighed 09,
hver dette er relevant, tihørende skkerhedsforanskaR GE

med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest.
Betydelige ved revisionen af årsregnskab for den aktvelie perade og dermed er certrale forhold ved revisonen. VI
Beskriver disse forhold ! vores revslonpåtegring, medmindre lav eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offent
Asgøres, eller de yderst sædne tif ælde, hvor vi fasttår, at forholdet ike skal kommunikeres I vores revision
pikegning, fordi de negative konsekven er heraf med rmelighed vile kunne forventes at veje tungere end de fordele
Sen offenlige mteresse har åf sådan kommun aben.

stege, den 21. februar 2047
Delome

Statsautonseret Revistonspartnerselskab
CVR-nr. 3396 3556.

vista Dalmose Pedersen Bjørn Phiip Rosendal
Statsautoriseret evo Statsautonseret Feveor

RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE 2016

 

RESULTATOPGØRELSE

Renteindtægter
Renteudgifer
Netto renteindtægter

  

Udbytte af aktier mv.
Gebyrer og provisionsindtægter
”Afgivne gebyrer og provisionsudgier
Netto rente- og gebyrindtægter

Kursreguderinger
Andre ønftsindtægter

Udgiter tå personale og administration

Af-og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre OrMsudgiRer

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Resultat før skat.

sat

Arets resultat

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Arets resultat

Anden totaindk oms:

Værdlændringer ejendomme

Værdiændringer pensionsforpligtelser
Anden iotalindkomst efter Skat

Årets totatindkomst

FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING

Indehavere af hybrid Kernekapital
Vdbyue ti! sktionærerne for regnskabsåret
Henløgt til akbonærernes andel af egenkapitalen

 

Talt disponeret

 

3740

 

   

22540 20.956

475
157

 

 

 

 

 

BALANCE PR. 31.12.2016

 

25

sy

m

AKTIVER

Kassebeholdning og anfordringstiigodehavender hos centralbanker

Tigodenavender hos kredtinsttutter og cemraldanker
Udlån og andre bigodenavender fl amortiseret KOST
Obigatoner ti dagsværdt
Øbigatoner bl amortseret Kost.
Aker mv.
Immatariee skbver
Srunde og bygninger I ak
Investeringsejendomme
Domielejendomme,
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteak ver
Udskudte skatteakuver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter

Aktiver ialt

PASSIVER

Gæld
Gæs Wi kredinsttutter og cemtralbanker
Indlån og anden gæld

Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter

or

Nensatte forpligtelser
Hensættelser & pensioner og bgnende forpbgtelser
Nensættelser bl 25 på arne

Andre hensatte forige

Nensatte forpligtelser

  

Erterstillede kapitalindskud I alt.

 

onkapital
Akbekaptar
Opskrvningshenlæggelser

Overført overskue

Foreslået udbytre

Aktonærernes andel af egenkapitalen
Indehavere af hybrid kernekapear
Egenkapital I alt.

Passiver ialt

 

 

2016 2015
1000kr. — 1.000 kr.
67438 164.425
11664 — 27325
138220 1.192.303
Es 613169
9.605 o
35061 — 108.465
Mao 1.544
23746 32462
980 — 13772
13858 — 18.600
Så2 3480
643 2.230
66079 57428
243 1893
2.509.008 2.204.582
54253 — 64351
2041695 1.785.484
35.388 29.549

1 1
FREE LOE FILET
5584 40%
Tao 7.186
3467 — 2550
38.422 74.306
34.624 .
24000 24.000
o 75
265.743 — 249641
2400 2.400
252143 276516
34475 34475
618 710.501
2.509.008 2.204.582

EGENKAPITALOPGØRELSE

 

Forstag
vabytte
for regn Hybrid
Kapital året — Tal — Kapital Tal

1000kr. 34000 8r. 4.000 kr. 1.000 kr.

BA0E 27650 2447 31055T

  

Egenkapital 01.01.2016

 

Årets resultat 16196 — 2400 18.596 — 394 — 22540
Anden totaindkomse 1008 1.008 "1008.
Hera Skar Re 8 6
Anden totaindkomst efter skat . 0 -s82 0 662 0 -682

 

 

 

Arets totalindkomst:

 

     

Opskrivning overført bl rest: 75 75
Betak rente på hybrid kapital Do -3844
Skat af rente på hybrid kapkal ( 368
Udbetakt udbytte -2400 — -2400
Udbytte egne akter 5 55
Køb af egne akter 118.240 118.240

Salg af egne akter 17.305. 17905

 

 

 

 

Egenkapital 31.12.2016 24.990 265743, 2400 2921143 34.475

nkapital 02.01.2035 — 24000 — 475 233018 — 2400 — 259.893

   

 

 

 

 

 

 

Arets resutat: 2400 170 — 3944 — 20956
Anden totalindkømst . o .
Nora sker 9 2 2
Anden totalindkomst efter skat 2 . o . o o o
Arets totalindkomst a o.a 2400 17.042 — 3944 20956
Opskrivning overført bl resultat . 9
Betak rente på hybrid kaptal DO -3944 — -3.944
Skat af rente på hybrid kaptal 840 340 0
Vabetat væve 2400 2.400 12400
Væbytte egne akter 56 56 56
Køb af egne akter Er 9.622 622
'Sajg af egne akter 30.737 30737 30737
Egenkapital 31.12.2015  , 24000 475 248.641 2.400 276.536 34.475 310.991

Aktekapkalen udgør 24 mio. kr. og består af 2.200.000 stk. aktier med en pålydende værdi 4 20 kr.
Aktekapkalen er ikke udvidet de seneste 5 regnskabsår.

PENGESTRØMSOPGØRELSE

TTT

 

Pengestrømme vedrørende
Resultat før skat

Betalt skat, netto
Ikke-kontante poster

Ta

ændring i udlån
ændring I indlån

Jændning I Værdipapirer

ændring I udstadte obligationer

ændring I mellemværende med kredkinsttutter, netto
fÆndring i øvrige aktiver og passiver, me.
Pengestrømme vedrørende rift

Køb mv. af materielle anlægsaktiver
Salg mv, af materielle anlægsakuver
Pengestrømme vedrørende investerin

 

Ny eferstilet kapitalindskud
Renteudgifter tl hybrid kernekapital

Betal udbytte

Køb af egne akter

Saly af øgne akter

Pengestrømme vedrørende finansiering

Ændring I pengestrømme

Ændring i likvider
kender primo.
Ændring I pengestrømme
der ne,

 

 

2016 2015
2000kr. 1.000 kr.
1169
76143
30.54
55570
154.693
256211
374.369
o
3.958
1.260
4368
73
05"
34.597 9
73344 3.944
2345 2.344
18240 —— 5622
17805 10797
27373 5173
288 29.910
1199582 90.042
2618 29.910
5058352

NOTEOVERSIGT

Noteoversigt

Væsenitig anvendt regnskabspraksis og ændringer I anvendt regnskabspraksis
Væsentige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
Finansiel rise og poltikker og mål for styringen af finansielle fiske
Kapkalornoid og SØEN,

Hoved- og nøgletal (henvisning)

Rentelndægeer

Remeudginer

Sebyr- og proviskonsindtægter

Kursen

Andre åritsindtægter

Udølter ti personale og administration

Andre drifsudsifer

Nedskrivninger på udlån og ulgodehavender mv

Skat

Tigodehavender hos kredtinsttutter og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender

Ovugationer ti Gagsværd

Kote. tirudiøb obigaboner

Immstenetie aktiver

Goodwi

Investeringsejendomme

Bomkllejendomme

Øvrige matenelle aktiver

Veskuste sketteakaver/skatteforpligtelser

Aktiver) midlertidig beslødelse

Gæld ti kredkinsttutter og centralbanker

inatån og anden gæld

Enerstilede kapkaindskud

hybnd kernekapal

Egenkapkal

EVentvalforplgtelser

Uafvidede spotforretninger

Aneate fnanstelie Instrumenter

Nærtstende parter

Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Generel principper for indregning og måbng

Anvendt regnskabspraksis hoved og nøgletal

 

 

NOTER
re

Noter
Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer I anvendt regnskabspraksis

Årsrapporten er aflagt I overensstemmelse med iov om finensie! virksomhed herunder bekendtgørelse om nens
rapporter for kredtinsttutter og fondsmæglerselskaber m.1. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten, er RETUGBVEr
tarbejdet I overensstemmelse med yderligere danske oglysningskrav tå årsrapporter for børsneterede finansiele
Sesader.

Arsregnskabet præsenteres I danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr.
Den anvendte regnskabspraksis er ændret forhold til årsrapporten 2035.

Bestemmelserne I Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse forventes ændret med virkning pr. 1. januar 2028 som følge
ar EU's vedtagelse I 2016 af IFRS 9. De forventede ændringer af betydning for bankens årsregnskab forventes Ina
være nye bestemmelser vedrørende regnskabsmæssig behandling af værdiforringelse af Ananstelie akuiver, der Tram
øver vil tage udgangspunkt | et forventet tab-princip og dermed en tidligere indregning af kradktab I modsætning ET de
nuværende regler, der er baseret på et princip om faktisk Indtruine tab

Ledelsen har endnu ikke opgjort den fvåde effekt af implementering af de forventede nye regler, men ledelsen forventer
&n væsentig reduktion af bankens værdi af udlån og egenkapkalen som følge af en forøgelse af nedekrivningerne ved.
tølgere indregning af kredtab. Banken afventer Finanstisynets endelige udformning af de nye regler Inden ende
vurdering af effekten af e nye regler analyseres

Tipasninger I årsrapporten:
Ide ofidele nøgletal på side 5 samt | nete 3 er der fortaget tilpasning af renterisikoen. Tipasningen er foretaget med
baggrund I, at banken I 2015 omklassiicerede bankens hybrie kaptal til et egenkapalnstrument og I den foremaense
vurderede, at den herefter ikke skue indgå I beregningen af renterisiknen idet Finanstisynet rJulebrevet bla, lgd
grund, at hybrid kapital, der opfykder betingelserne Jf. CRR-forordningen nr. 57572013 af 26. Sun 2013, Ikke OpNNGRe
betingelserne for at være en fnensiel forpligtelse, hvilket var baggrunden for, at den talere indgik I renteriskaen.
Finanstisynet har efterfølgende præciseret, at den hyrde kapital forsat skal medtages Irenteralknen, hvorfor der er
foretaget tipasning i forhold here,

Herudover er der i de oficielle nøgletal foretaget tilpasning af nøgletalet for "Indre værdi pr. aktie" og "børskurs/indre
værdi pr. aktie" for årene 2014 og 2015, idet nøgietalet er ændret således, at det baseres på egenkapaEn Ven
Insrogning af hybrid kapital. Tipasningen er foretaget efter Finanstilsynets udtalelse herom.

Wi har valgt at præsentere den anvendte regnskabspraksis, som har særlig betydning for regnskabsaflæggelsen for
banken i note 1, Præsentationen af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 37 og 38,

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
vVatén og tilgodehavender herunder pantebreve, består af udiån, hvor udbetaling er sket direkte ti iåntager,

vatånene måles ved første indregning til dagsværdt. Efterfølgende måles de til amortiseret kostpris, der sædvantgvis
svarer ti nominel værdi med fradrag af stielsespruvisioner og nedskrivninger &! imødegåelse af InØtrådea Men RØR
He reatserede 130,

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, herunder garanter, foretages såvel individuelt som gruppevist.
Nedskrivninger ti tab foretages, når der er objektiv indikation for værdforringelse, samt an medSkrMENgEDE regn,
der viser behav herfor.

For Individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation for værdtforringelse i det mindste at være indtruffet i tifælde af
en eter fre af flgende begivenheder

 

Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder

1. Hntagers kontraktbrud, eksempelvis I form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter.

+" Banken yder Éntager iempelser I vildrene, som ike vile være overvejet, hvis icke Hntager var I ØMDRDTERE
vanskeligheder, er

1 | Det er sandsynligt, at Håntager vil gå konkurs eller blive omfattet af anden økonomisk rekonstruktion

NOTER

NER

nedskrivning foretages med forskellen mefem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivning og nutidsværdien af de
Terventede fremtidige betsinger på udlånet, herunder resiisationsværd! af eventuel sikkerhed. De forventede fremtidige
Bktninger er opgjort med udgangspunkt I det mest sandsynlige udfald på opgørelsestidspunktet, TI beregning af den
tibagediskomerede værdi anvendes for fastforrentede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rente og for variabert
forventede udlån den aktuel fastsatte effektive rente.

Nedskrivningerne foretages såvel individuelt SOM GUDEN
Bptøtgring og overvågning på ale typer eksponeringer foretages uanset elsbsstørrelse løbende af vor kreditafdeling
med rapportering UI drekBeNER.

individuelt vurderede udån, der ike er nedskrevet Individuek, behandles efter den individuelle vurdering I de respek-
tive græpper.

Gruppevise nedskrivninger:
Fr udlån og tilgodehavender, der ke er individuel nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for
Brugen er indtruffet objektiv indikation for ærdorInge Se.

"Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlin og tigodehavender, der har ensartede karakteristika med
hensyn kreds, Mad henbik på at have krkisk masse i de enkeke grupper anvendes foreningen Lokale Penge
Ifeutunters "Reduceret madel-. Modelvlget betyder, at banken pt. opererer med 4 grupper på udlån fordelt på
Sftentig, 2 grupper på erhverv - landbrug og øvrige erhverv - og 1 gruppe på privat. Banken har historisk ke haft
Sævneværdge fab på garontter I forbindelse med reslkrediån, nvorfor der Ikke er hensat gruppevist på garanterne.
Na Ge skete koncepter på reahredkiån vi tabene fortsat primært kamme som modregninger I gebyrindtægterne.

 

Herudover vil der, med Indførelsen af de nye nuværende garantikoncepter - herunder 6% gorantter, fremadrettet også
kunne komme tab under disse garner.

"Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, der Jf. ovennævnte er udviklet af foreningen Lokale
Penosnstnutter, der forestår den inbende vedigeholdelse og udviking. Segmenteringsmodelen fastlægger BME
Nængen I de enkelte grupper melem konstaterede tab og et antal signinkante forklarende makroskonomiske VENDE
NS fncar regressronsanslyse. Blandt de forklarende makruskonomiske variabler indgår arbejdsløshed, bogpriser,
Tante, brændstofpnis, antal konkurser /tvangsakoner M.

ven makroskonomiske seymenteringsmodel er i udgangspuriktet beregnet på baggrund af tabsdsta for hele penge
Astasekderen, Vi har derfor vurderet, om modelestimaterne skal tilpasses kredhrsikoen for vor egen udiånsportefslje.

For hver gruppe af valån og tigodehavender fremkommer st estimst, søm udtrykker den procentuel værdirringe se,
Ten Kaye sg til en given gruppe af udån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenigne det enkeke
Aeldns aktuelle tabsrisko med udldnets oprindelige tabsisiko, og udlånet» tåbsrsko primo den aktuelle FOnskaDs
Periode, fremkommer det enkeke uds bidrag ti den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes SOM fr
EKehen meer den regnskabsmæssige værd! og den tibagedkonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.

nedskrivninger på udiån og tigodehavender føres på en kormektivkonto, som modregnes under udi, Henszættelser på
Beranter indregnes som en hensat forpikgtelse og herudover føres en korrektivkontn under eventuslforpligtelser, der
fRedregner garantforpigtelsen. I resutatopgørelsen indregnes nedskrivninger under pøsten nedskrivninger på udtån.
Anedte finansielt instrumenter

Anedte finansielle instrumenter måles Ul dagsværdt, der som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser: I det
fnfang, der er tale om ikke nøterede Instrumenter, opgøres dagsværdlen efter almindelig anerkendte principper, der
Sraser på markedsbaserede parametre. Ahedte fnansiele instrumenter Incregnes under andre skUVer, NENDORSVS
andre passiver

ændringer I dagsværdlen af afledte finansielle instrumenter ndregnes i resukatopgørelsen som finansielle poster:
ovtigationer

ovigationer indregnes på afregningsdegen.

ovigetioner, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende tå Gard

Begsnærden opgøres efter kukkekursen for det pågældende morked på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til
muvdsværdien.

NOTER

 

hvis markedet for en eller flere obligationer er kvit, eller hvis der ttke findes en offentligt anerkendt pris, fastsætter
banken dagsværdien ved brug af anerkendte værdansættelsesteknikker. Disse teknikker omfatter anvendelse af
svarende nylige transaktioner melem uafhængige parter, henvisning bl andre tlsvarende Instrumenter, analyser af
Umagediskonterede pengestrømme samt andre modeder baseret på observerbare Markedsdata.

Realserede såvel som urealserede værdlændringer af obliget'oner Indgår I resuitatopgørelsen under kursreguleringer,
Aktier
Aktier indregnes på afregningsdagen.

Akter, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til dagsværd.
Dagsværdien opgøres efter fukkekursen for det pågældende marked på Dalancedagen.

agsværdten for uncterede og Mikvide aktier tager udgangspunkt i bigængelige oplysninger om handler og ignende
le stemalive kapkalværdiberegninger. Tllkvide og unoterede kaplkalandele, hvor Get Me vurderes mug at opgøre
"En påløelg dagsværd, måles UI kostpris.

 

Resliserede såvel som ureslserede værdlændringer af aktier Indgår I resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Regnskabsmæssig skrig
Banken anvender ixke reglerne for regnskabsmæssig sikring.

Note2

Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn
foretages af bankens ledelse I overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af storke erfaringer sam
forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske, Forudsætningerne kan være UGSKÆNGNGE, OD
uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, Igesom andre vil kunne komme frem ti andre
Son

De omvåder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksket, eller områder, hvor antagelser og skøn er
væsentige for regnskabet, er angivet Meenfor.

ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for
præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpigtelser. Årsregnskabet er anagt efter et princip OM
Sgoing-concern ud frå den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske penge NStRuter» De
Væsentigste skøn, som ledelsen foretager I forbindelse med indregning og måling af isse aktiver og forpligtelser, og
en væsentigste skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af årsrapporten for 2016, ér de samme Som
"ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2015.

et væsentigste område, som indebærer en højere grad af vurdering eller kompleksitet, hvor antagelser og skøn er
væsentige for regnskabet, er:

+ Måling af udlån og garantier

nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor der er væsentlige skøn og dermed usikkerhed forbundet
med kvantifceringen af ræikoen for, at ikke ale fremddige betinger modtsges. Såfremt Get kan fastslås, at
ke ale fremtidige betalinger vi bive modtaget, er fasttæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger,
"herunder reslisatonsværder af skkerheder og forventede Øvidendeudbetalinger fra boer, også Under
væsentige skøn.

Ved måling af sikkerheder mod pant I hel eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er
Miastkrav en af de væsentligste forudsætninger, Som banken anvender, Værdien af ejendomme fastsættes på
rundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en Investor forventes at vie stile til en ejendom I den ÅGE»
"ende kategori, Anastkravet på disse ejendomme øger pt. al væsentighed intervallet 5 - 10 %.

Aastkravets størrelse afhænger bla. af geograf, beliggenhed I det pågældende område, ejendommens.
anvendelsesmuilgheder (ernverv/beboelse), vedgeholdelsesstand samt eventuel genudlejryng og dermed
Alvenuet for tomgang mv.

NOTER

Nedskrivningerne er opgjort overensstemmelse regnskabsbekendtgørelsens bag 10 og vurderede stker=
hedsværdser. En afgørende faktor for nedskrivninger på landbrugseksponeringer er værdien af andres
Jorden. I de foretagne nedskrvningsberegninger for de landbrugseksponeringer, hvor der ef vurderet at være
objektiv indikation for værdiforringelse, ligger banken ! sin anvendte hektarpriser under de af ONSIDE.
anvendte bektarpriser. Generelt anvendes Finanstisynets udmeldte hektarpriser for de geografeke OmmBdEr
med en reduktion på 10 L.kr. pr. hektar, for Lolland og Falster dog 25 Er, pr, hektar, Som maksimal Ed
ansættelse. Herudover vurderes der lige Inchviduek og skuatlonsbestemt frå sag & sag, Om der skal ske
yderligere regulering af værdiansættelsen af hektarpnisen I nedadgdende retning, tilige med de øvrige.
tandbrugsaktiver, og I forhold Ul! hviken realsatlonsværet, der vurderes at kune opnås. Endvidere kan
ændringer I værdiansættelse på øvrige landbrugsaktiver (besætning og staldpladser mv.) medføre ben for
Yderigere nedskrivninger, og det kan ikke afvises at sådanne ændringer Vi være væsenige.

for privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger som følge af uslkkerhed i den
fremidige betalingsevne. For en del af kunderne kan det konstateres, at selvom kunderne på VÆRE
Udspunkt kan betale ydelserne på iånene, så vi yderigere krav ti afdrag eller rente presse betangsevnen.
Heri kommer, at en række boligejere ke vi kunne aMmænde deres bolig uden tb.

sruppevise nedskrivninger er fortsat behæftet med en vis usikkerhed, da banken fortsat kun har et begrænset
historisk datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne. I forbindelse med fastsættelsen af de enke
kredtmarginaler vurderes ti stadighed, om der ud over den inddele tHpasning, er behov for yder
ledelsesmæssigt skør

Wensættelser ti tab på garantier, hvor der er væsentlige skøn forbundet med kvantikceringen af tisknen for,
at der skal betales på den afgivne garanti.

hRegnskabspraksis baseres på de IFRS forenelige regler I regnskabsbekendtgøreisen. Ændringer kan forekomme
ved ændring I praksis fra myndighedernes side. Det kan således ke afvises, at en fortsat nagativ udvikling.
Indenfor brancher, hvor banken har ikke ubetydelige eksponeninger eler ændring af praksis af den ene eller
anden årsøg, kan medføre yderligere nedskrivninger eller forhøjelse af kapalbehovet.

Øvnge væsentlige regnskabsmæssige skøn knytter sig bl følgende områder
+ Måling af dagsværdi af finansielle Instrumenter

Døgsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eler en forpligtelse indfries til, ved en handel under
normale omstændigheder metem kvalicerede, vilige og Indbyrdes uafhængige parter

Bagsværdien af fnansielie instrumenter, hvor der findes et aktivt marked, fastsættes til den pris, der vi blive
modtaget ved salg på bølancedagen, eler hvis en såden ike foreligger en anden affentiggjort kurs, Gerd.
antages bedst at svare hertil. For fnansielle instrumenker, hvor der ixke findes et aktivt marked, fastlægges
døgsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdiansættelsestexnikker, der baserer sig på abserverbere
aktuelle markedsdsta. Værdlansættelser baseret på værdansættelsestekoukker er I større omfang baseret på.
ledelsesmæssige skøn.

ber henvises ti note 36 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne Indenfor de enkehe
Søgsværdt Mjerarkler.

Msing af unoterede sktier er kun i mindre grad baseret på observerbare markedsdata. Hertf kommer, åt der
for en række unoterede aktier Ikke har været omsætning her! I en årrække. Måling af unoterede BME er
dertor opgjort til skønnet markedsværdi og er sbledes behæftet med usikkerhed. Der henvises tl note 36 for
ten nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdl Mara.

NOTER
Tr

1 Måling af domicit- og investeringsejendomme

Pomictejendomme:
fastsættelsen af den omvurderede værdi af domkilejendomme er forbundet med et væsentligt skøn.

'Skønnet knytter sig primært tl fastlæggelsen af ejendommens forentningskrav, Gomiciefengommene udgøres
af lokaler hvorfra ger udøves aktiv bankvirksomhed samt tihørende kælder og lotalokater, I forbindelse mad.
værdiansættelsen er der anvendt forskelige kvadratmeterpriser I forhold Ul de akernative anvendelses Lng
heder, som de enkelte lokaler vurderes at have.

 

Fnanstisynet har | indeværende år vurderet bankens værdansættelse af ejensomme, herunder domiclejen-
gommene og i den forbindelse påbudt en nedskrivning af værdien på bankens ejendomme. Der henvises
hedelsesberetningen samt bl note 23 for effekten heraf,

Investeringsejendomme:
Fastsættelsen af dagsværtien på investeringsejendomme er forbundet med et væsentigt skøn, Skønnet knyt»
tær sig til fastlæggelsen af et forrentningskrav og fremtidige betalingsstrømme, Værterne er fastsat ud (rs
anftsbetrogtning samt ud fra handlede priser på identiske ejeneormme.

"Som ovenfor nævnt har Finanstisynet Indeværende år vurderet barkens værdiansættelse af ejendomme,

herunder Investeringsejendomme og i den forbindelse påbudt en nedskrivning af værdien af bankens Ives
ringsejendomme. Her henvises til fedelsesberetningen samt til note 22 for effekten heraf.

 

 

le risici og politikker og mål før styringen af finansi

 

ikostyring
Æt overfor forskelige typer af risk. Formålet med bankens pollikker for risikosty=
"Udorudsigelg udviding på de fineste

Banken er ekspor
ing er at minimere de tab, der kan opstå som følge af DL.
markeder.

 

  

Bonken udvikler føbende sine værktøjer til kdentiikation og styring af de risicl, som dagligt påvirker
Banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og
medtager løbende rapportering om udvitingen og udnyttelse af de tide risikorammer. Den daglige
yang foretages af direktionen, der kan delegere denne ul medarbejderne. Banken anvender aftedte
fnemiele Instrumenter (derivater) bl afdækning af specfikke områder ti at sikre mod Visse risk.
Som udgangspunkt er der alene tale Om afdækning af kunders finansielle Instrumenter.

 

kreditrisiko

5& væentigste risici I banken vedrører | sagens natur kredkrisiko. Bankens risikostyringspoltikker og
forretningsgange på kreditområdet er derfor tirettelagt med henbilk på at sikre, at transaktioner med
Kunder og kredkinsttuter til stadighed hgger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventet
Skkerhed. Der er endvidere vedtaget poltikker, der begrænser eksponeringen forhold tl ethvert
Kredtinstiut, som banken har forretninger med.

 

Den samlede kredteksponering er sammensat af balancefarte og ikke balanceførte poster.
Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter,

"Ale kundeeksponeringer hvor! der er krediforespørgsler behandles af en rådgiver. Den største del af
sporeringerne beviges decentral. Større eksponeringer samt komplekse og markeringsekspone-
finger beviges centrsk af bankens kredtafdeling, direktion og bestyrelse. Kreditglvningen sker ud
fra en individuel vurdering af kunden og dennes økonomiske FOF.

Bestyrelsen foretager 2 gange årligt en gennemgang af eksponeringerne. Kriterierne for gennem
Sengen fastsættes fra gang Ul gang af bestyrelsen. Som udgangspunkt omfatter gennemgangen altid
Bånkens største sksponeringer, udvalgte eksponeringer med OIV-markering og herudover andre Stk
Prevevis udvalgte eksponeringer. 5 78-eksponeringer gennemgåes én gang årigt.

"At- og nedskrivninger vurderes løbende. På eksponeringer, der vurderes at indebære tab, foretages
HRaviduel nedskrivning. Herudover foretages nedskrivninger på grupper med ensartede kredkrisicl.
Opdelingen fremgår af anvendt regnskabspraksis. Såfremt en eksponering udvikler sig dårligere end
forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på eksponeringen. Nedskrivninger på
tdlkn og bigodehavender mv. fremgår af note 13.

Rentenuistiting på eksponeringer sker, når det vurderes, at indtægtsføring af renter vil medføre yder
Here tab. Tigodehavender mad nedsåt og standset renteberegning fremgår af note 16. Udviklingen I
ft seneste fem års af- og nedskrivninger er anført I nøgletallene side 4 og 5.

 

 

Bankens kredrisiko, uden hensyn bi sikkerheder, er sammensat af følgende balanceførte og ikke
Balanceførte poster:

 

2016 2015
1000kr. 1.000 kr.
Balanceførte poster:
Kassebeholdninger og anfordringstigodehavender hos centralbanker PAS 164426
Tigodehavender hos kredtinsttutter og centralbanker. 21664 27125
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2338220 152.303
Obligationer tå dagsværdt 788715 613.269
Obligationer bl amortiseret kostpris 8.606 ,
Akter mv. 85061 — 108.465
Aneate fnanslelie instrumenter 838 5.568.
Kreditrisiko på balanceførte poster i za: as
ixke blanceførte poster:
Garanter 750735 645.973
kredktisagn 485.108 — 479,76
Kreditrisiko på ikke balanceførte poster i alt: 47 85
Krediteksponering i alt 3.653,915 3.238.205

Kreditpotitik
Der henvises ti! standardvilkår i note 16. Kredformiding og kredgivning anses som en integreret del
af den samlede bankvirksomhed. Lån og kredkter ydes på baggrund af kundens dokumenterede
bagebetalngsevne, hvorfor sikkerhedsstilelse primært kræves for at afdække risikoen for, åt beta
ingsevnen svigter af uforudsete årsager. Krav ti! sikkerhedsstilelse stiger I takt med ibnets størrelse
og afviingstid: Ved iån med væsentige blancoelementer afdækkes dødsfakdsriskoen I videst MU
omfang. Beviling af kredkfaciiteter b! Igangværende virksomheder baseres på en analyse og vurde
ring af regnskaber, budgetter, ledelse samt eksponeringens rentabilket, Beviling ti nyetablerede virk
somheder foretages som hovedregel på hekt eller delvis dækket basis. Beviling af kredse hteter
nyetablerede virksomheder baseres endvidere på en analyse og vurdering af forretningsplan og Bud
etter, ledelse, eksponeringen rentabilitet samt øvrige følsomhedsfaktorer.

Med henblik på at sikre en spredning af bankens kredtrisiko har banken sin kreditpoltik fastsat mål
for fordelingen af eksponeringer på kundetyper, branche og størrelse, således at ingen enkeekspone=
ring eller kundetype/branche kan få afgørende indflydelse på bankens St.

Branchefordeling fremgår af note 16, summen af store eksponeringer fremgår

 

nøgietallene side 5.

 

kreditrisiko (fortsat)

Banken klassificerer kunderne | 7 grupper | overensstemmelse med den risiko, der vurderes at være
forbundet med iån tl netop denne kunde. Klassinceringen sker for privatkunder ud fra en række
parametre herunder rådighedsbeløb, sikkerhed og reel formue. Erhvervskunder klassificeres ligeledes
her en række parametre herunder egenkapital, resuat, konsolidering og UKVISRE.

Ktussiceringen blev påbegyndt 2013 og status er, at bankens ande! af ikke klassificerede ekspone=
flnger 2016 er nedbragt yderigere således, at de samlet set udgør 2% af de samlede eksponeriInger
fg udgør alene mindre eksponeringer med et gennemsnit i størrelsen Ca. 50 Lkr-

At hensyn tl benchmark er valgt, at noten vises I henhold bl Finanstilsynets ratingklasser forde
på privat og erhverv,

Se-vi eve.

fordeling fordeling
Privat: 2016 2035
5 19% 12%
2a 7% 30
2 3% Em
Ze 3. 3%
i 15% 17%
ingen klastitkation pt. 2 7%
Ta pre = er
Erhverv:
3 9% 1%
2a 24% 28%
2b 43% 34%
ze 6% Ca
i 16% 7.
ingen klassifikation pt. 2% 2
RR erhverv. 30

Kreditmarginaler.
Kredtmargmaler på gruppevist vurderede udtån, der danner grundlag for gruppevise nedskrivninger:

2016 2015
ottentig 000% 000%
landbrug 183% 165%
Øvrige erhverv. 280% 283%
PEDE 107% 108%

Gruppering på sektorer og brancher fremgår af note 16.

Beskrivelse af sikkerheden
Skkerhedssttelse sker som hovedregel ved pant ejendomme, værdipapirer, insøre, virksomheds- ogfeler for
gringspant samt kontoindeståender. Herudover tages der evenivel skkerhed I selnkabern sket one ad

bynebegrænsningsafaler, tibagetrædelseserklæringer, ransgort I flgodehavender og paraMIS Nes Bar
Kbtoner.

  

 

Bankens anvendte sikkerheder fordelt på type og Finansttsynets ratingklnsser;

2 2 2 0 20 001 men tot
Fang

A0OOKr. M000Ar. 1000. 4000Kr 1.0008r 19000. — 1.000 år.
2016
Part i fast ejendom Sora 279605 38452 — sam — 61721 — 4228 864931
VÆRE 12739 — 20352 — 30197 33 1483 4 6833
Pant iøsøre 278 26408 — 29290 — 268 — 8.50 97 eier
Væksten 10 0 5505 — iso — 6073 —— sm 23833
enn 5 ao 1447 — 1473 — 780 —20 20473
Anden sikkerhed 53% 223 40008 3207 1 3 2
Tattølkkerheder —— 67.370 332.901 W08437 76463 BRED HEN TIE

3002380 200 20 04 ingen tat

MO00kE. 4000. 4000 1000KR 1.000KE 2000RR. 4.000 Kr.
2015
Part fast ejendom S4262 2317468 28100 — 4790) Sta 13890 679.977
VEranaer aan 688 46347 Vast — AGE 768 87813
ane I lsøre 2204 2232 — 25.138 — 5537 — 220 — 545 Sålnas
Vasa uDn 335 00 64 a4si2 én — 3392 0 20484
Kern das 1955 =— "6223 — 2254 "5 — 4 ansee
Anden sikkerhed 5342 284 3464 me 8527 "78 701397

TAN slkkerheder "407 439 383.382 377.937 57.660 6.343 574 HIGIIE
302438 5.302 577.937 57260 66.342 5574 07

Betlringsværdten af de sikkerheder banken modtager fra kunder, opgøres med baggrund ! Benkens forretnings
gang pertor: Hvis en sikkerhed er stilet for here bigdehavender; medregnes sikkerhnden meg den Opgjort SÅ
kerbedsværd! ofter en fastsat fordelingsnøgie. Derved sikres, st moGtapne Skkerhader Ike Medinpes Here ange.
Overskydende sitkerheder moctages endda ke.

Banken opdaterer løbende værdien af modtagne sikkerheder.

NOTER

Note 2016 2015
1000kr. — 1.000 kr.

3 opgørelse af maksima! kreditrisiko samt den udækkede

 

 

   

 

 

kreditrisiko på udlån og garantier

vatån før korrektiver 1463216 1.314.324

Garanter før korrektiver 788136 653.159

Kredtuisagn å85i0e — 479,76

Maksimal kreds 706.460 447.255

Opgjort værd! af sikkerheden Ad24a3s 310.724

Udækker kredkrisiko 3.592.025 1.536.535

Nedskrivninger på udiån og hensat ti tab på garanter 330 — 7129752

Resterende ES 438.947 540878

Kreditkvalitet af udlån som hverken er I restance eller

hedskrevet fordelt på ratingklasse

2 119827 109.959

2a 326.642

20 447824

Ze 791553

Ingen rating 25.069

Oplysningerne om kredkkvaltet er medtaget på baggrund af bankens

Kkredkklassirkaton og er vist opdeR I Finanstilsynets ratingklasser.

Eksponeringer hvorpå der er foretaget udmåling af Nedskrivnkngs>

Behov (IV) samt eksponeringer, der har været i restance I mere end

30 dage er undladt.

Aldersfordelingen af udiån hvorpå der er restancer, der ikke er ned-

Skrevet, fordel: ud fra restancens opståen:

>00 - 30 dage 1.040 92%

330" 60 dage 331 1316

360 - 90 dage 72 490

45 532

ars 30203

Restancerne af ovennævnte fån udgør:

500 - 30 dage 700 882

330 60 dage Én 355.

360 - 30 dage 139 219

>90 dage 2 62

hastancer i alt 5 Tag

Nedskrivninger
Ber henvises &l note 13 for Individuelle og pruppevise nedskrivninger

henteindtægter på nedskrevne fån

 

NOTER

rr

   

 

 

  

 

Note Eksponering Ned
ør me skrivning
skrivning
1000kr. —— 1.000kr.
3 W individuelle nedskrivning
2016
Tvangsauktion 197 178
Akkore 2766 2669
Konkurs 4 4
Inkasso 2010 1754
Gældssanering indledt o 9
Foretaget UGlÆG/RKE 27.591 11599
Restancer (rykker indledt) 4226 3038
Gentagne overtræk uden anale 3475 5049
Gentagne forlængelse af overtræk 18.259 424
Overholder ikke indgåede aftaler. 2872
Regnskabsmæssig negativ indtjening 43.192
Regnskabsmæssig negativ frue 50.524
Forringelse af sikkerheder 3.824
Skilsmisse/separaton. 2966
Rådighedsbeløb mindre end ønsket. 23750
hegnskabsmæssig negatv Indtjening/formue 60,672
Betydelige forbrugskkr/skanegele 4020
Midlertidig årsagskode (Fanefjord Sparekasse) 6.467
Midtertidig årsagskode (Kongsted Sparekasse) 1453 70
Fordeling 2036 i att 60 ag
Heraf værd! af sikkerhed 32.084
2035
Tvangsaukton n6 188
akkord 27897 2564
Konkurs 's45 945
inkasso aar 1745
Sældssanering indledt. , 8
Foretaget UGlæg/RKT 2082 11037
Restancer (rykker indledt) 4636 2860
Gentagne overtræk uden aftale 3.049 2446
Gentagne forlængelser af overtræk 19.583
Overholder ikke Indgbede alen 2.957
Regnskabsmæssig Me9aLv indtjening, 32024
Regnskabsmæssig negativ forme. 42602
Forringelse af sikkerheden 10.558
Skhsmisse/separation 3413
hådighedsbeløb mindre end ønsket 25.051
Regnskabsmæssig negativ indtjening/formue 66.056
Betydelige forbrugsiårvskategæld 4043
Midlertaig årsagskode (Fanefjord Sparekasse) 687
Midtertiaig årsagskode (Kongsted Sparekanse) 37682 408
Fordeling 2015 I aft 353450 Ren
Heraf værdi af sikkerhe 86.083

 

 

2016 2015
1000kr. 1.000 kr.

krediteksponeringen for handelsaktiviteter
Erhvervsobaga oner az23s 40.502
Statsobugationer 43470 8.767
Øvrig offentig myndighed 25675 ,
Aber 340 13069
Derivater 2.656 5509
Krediteksponering for handelsaktiviteter i alt FEJES er
Obugationsbeholningen udgøres for langt størstedelen af Investment
Brage og en mindre del af High Vel.
Sbngattonerne er fordelt med 37 % på danske udstedere, 56 % på
ftropæiske udstedere og 7 % på amerikanske udsteder.
Øerivater er indgået med kunder og afdækket med modsvarende for

ning I kredtinsttuter.
kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Poskiv markedsværdi modpart med risikovægt 50% 208 6
Poskiv markedsværdi modpart med risikovægt 75% 3.001 359
Poskiv markedsværdi modpart med risikovægt 100%. 4447 5.482

NOTER

Note
3 Morkedsrisici

Overvigning og rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til direktionen fore»
tages ugentlig og bl bestyrelsen foretages rapporteringen på månedsbasls.

Renterisike
Bankens samlede renterisiko styres ud fra en overordnet beløbsramme fr bankens samlede rente-
fisko. For obigationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt æn.
kombination af rammer for renterisko, rammer for behøoldningers størrelse samt for erhvervs
obligationer, grænser Indenfor de forskelige ratingkategorier. Herudover er der æn grænse for. Maks
mak accepteret tab. Banken foretager ikke afdækning af bankens renter.

Renterisikoen beregnes I overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning.
Banken har i væsentig omfang rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser, og er som følge heraf
udsat for renterislel. Bankens samlede renterisiko udgør ulimo 2016 1.00 Lkr., hvoraf 3.362 kr
knytter sig ul bankens handelsbeholdning af obligationer. Bankens renterisiko udenfor Manders nDld
ningen udgør 2.280 Lkr., og resterer sig bl uddn, indlån, supplerende" og hybrid kapttan.

Ben gennemsnitlige renterisiko | 2016 udgjorde 3,0 mio. kr. mod 2,1 mio. kr. 2015. +)

Bankens samlede renterisiko fordelt efter modificeret varighed på lange og korte poskioner:

Kørte — Renterisiko

 

positioner
moon. 1.000.

ocziår 879360 148.534 143
aen2år 25585 —— 51.961 574
275 år 5637 56716 424
Skod Sm61 15.236 1760
10 åre o
Ta der ar ae:
Heraf Indenfor handelsbeholdningen mas 186.514 2281
Heraf udenfor handelsbeholdningen Man 8593-1280
2015
Ocm1 år 748413 148.050 3
1en2år 40763 31,613 124
2875 åre) 26667 —— 135632 556
Scmi0år 46029 —— 13405 189
20 åre is o 2:
Tai") 570 703,
Heraf indenfor handelsbeholdningen 795.405 180.080 m
Heraf udenfor handelsbenoldringen ") 38401 48.620 74

1) Sammeniigningstal er tipasset jf. note 1 "Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer I
anvendt regnskabspraksis".

NOTER

3 Renterisikø fortsat:

 

lange Kørte — Renteristko
positioner — positioner
Boooke "Loke. — 1.000kr.
2016
Poskioner ! handelsbeholdningen;:
Værdipapirer 790.469 9 2281
Rentekontrakter 41225 46.024 ,
Smaps. 240450 140.490 2
Tan handelsbeholdningen 972104 c7l r
Poskioner udenfor handelsbenoldningen:
salanceførte poster a2m 85933 1280
Poskloner med begrænset eller afdækket risiko 14231074 — 2.082.038 o
Tan udenfor handelsbeholdningen 351 2367367
mat 2.436.535 2.354.481 001
2015
Positoner i handetsbeholdningen;:
Værdipapirer
Rentekonrakter
Swap

TRT handelsbeholdningen

Postioner udenfor handelsbeholdningen:
Balanceførte poster")

Poskloner med begrænset eller afdækket risk
Tal udenfor handelsbeholdningen ")

 

1")

For at iustrere indvirkningen eller følsomheden I forhold ti renterisiko er der nedenfor angivet de be
138, som bankens restkat og egenkapkal forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt Sand
Sydlige scenarier:

Ændring af Ændring af
reva før. egenkapital

1000kr. — 1000kr
2016

En stigning I renten på 1 %-polnt 101 781
Er fald I renten på 1 Spin RT 781
2015

En stigning i renten på 1 point ") 73 sas
Er fald I renten på 2 %orpoink 7) 73 548

+) Sammentigningstal er tipasset jf. note 1 "Væsentig anvendt regnskabspraksis og ændringer 5
anvendt regnskabspraksis".

NOTER

3 Aktlerisike

Akterisikoen styres med udgangspunkt I grænse for maksimalt accepteret tab, rammer for beh

ningers størrelse, For nuværende er der alene ramme for børsnoterede akter noteret på Nasdan
OMK Nord.

Ved udgangen af 2016 udgjorde bankens aktiebeholdning (eksklusiv anlægsbeholdning) i alt
340 Lår. mod 13.069 tår. ufimo 2035. Beholdningen er placeret : meget kvide aktier, der Jf. oven
for er noteret på Nasdaq OMX Nordic.

For at flustrere indvirkningen eller følsomheden I forhold til skbekursen er der nedenfor angivet de be
løb, som bankens resuitat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskelige rimelig. Sandsyn
fige scenaner

Ændring af Ændring af
resultat før egenkapital

skat
1000kr. — 1.000.

2016

En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point 34 »
Et fald I værdien af aktterne på 10 %- point 34 BD
2015

En stigning I værdien af akterne på 10 %-point 1.307 1019
ER fald I værdien af aktierne på 10 %-point 307 1019

NOTER

3 Valutarisiko
Valtarisikoen styres med udgangspunkt I Joft for den totale valutaeksponering. Herudover er der of
forde mest gængse valutaer samt på øvrige Vakkaer i og udenfor OECD. Har banken ikke udnyttet
Fammerne br evrige vaktaer kan den fude ramme for valstarisiko udnyttes til EUR.

Det ses nedenfor,

 

Valutaeksponering:

 

2016 2015
1000kr. — 2.000.
Vatutafordeling på hovedvalutaer (netto)
EUR 3304 31.744
NOK 14.592 3199
usD a2s2s 16022
GBP 153 169
ce 20 27
Sex 11.940 683
Cab 3 ,
Tale Es:
Aktiver fremmed valuta alt 8619 61346
rassiver I fremmed Vasa ak 11710 ran
ikke belanceførte poster valuta falk & .
Valutakursindikator 1 (valstaposkon) 75 53874
Velutakursindikator 2 (valstarisiko) 949 624

Valsakursindikater 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang pøsion)
fler nettogæld (kort poskion). Indkator 1 viser et mål for den samlede væstarisike.

Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de
danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.

For at ilustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold t! valutarisiko er der nedenfor angivet det be
fod, som bnkens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskelige rimeligt sandsynlige

 

Ændringaf Ændring af
resultat før egenkapital
skat
1000kr. — 1.000 kr.

2016
En stigning I værdien af valsta på 2 %-point 1490 1462
ER fald I værdien af valvta på 2 %-point 490 ae
2015
En stigning i værdien af valuta på 2 S-polnt 107 840
ER fald I værdien af valuta på 2 %-polnt 107 240

NOTER

3 Ejendomsrisikø
Ejendomsrisikoen er risikoen for et prisfald i ejendomspriserne.
Bankens ejendomsrisiko er meget begrænset

far at flustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til ejendomsrisiko er nedenfor angivet det be
føb, som bankens resuitat og egenkapkal forventes at ændres med ved forskelige Aimellgt Sands

Ændring af Ændring af
resultat før egenkapital
"skat
1000kr. — 1.000kr.
2016
En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 3-point 989 1853

Et fald I ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %4-polnt (under

 

forudsætning af ingen tidigere opskrivning) 2375
2015

En stigning I ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-polnt 137 3246
Et fald | ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-polrt (under

forudsætning af ingen Bdligere opskrivnng) 73246 3246
Ukviditetsrisiko

 

Bankens ikvidket styres med udgangspunkt i minimumskravet jf. FIL $ 152 (der udfases efter 2046),
ERR-forordningen nr. 575/2013 af 26. juni 2013 (LCR) samt en poltik, der tisikrer, at banken ti enhver
tid er uistrækkelig ikvid og samtidig får det mest optimale afkast af Akvidketen.

1 bankens poftik er der for FIL 5 152 fastsat en målsætning om, at en overdækning på 75% kontinuer=
ht skal kunne overholdes under et valgt længerevarende Stressscenarum.

Vaukéity Coverage Ratio (LCR) blev et krav fra 1. oktober 2015. Kravet indfases over en 3 Brig periode
og for 2016 er LCR-kravet 70 %, for 2017 80 % og for 2018 og fremadrettet 100 % I bankens PO
ør fastsat, at LCR-procenten skal være mindst 75 %-point over det til enhver tid gældende krav.
Herudover er der ligesom ved $ 152 jf. ovenfor fastsat målsætning for hvor længe overdækningen skal
Folde under et valgt længerevarende stressscenarum.

 

    

2016 2015
1000 — 2.000,

Likviditetsberedskab iht. FiL 8452
Komtanter og tigodehavender hos Nationalbanken Bras 164426
Anordringstigodehavender hos andre kredkinstavtter 22382 18.894
Uvellate indlånsbeviser udstedt af Danmarks Nabonalbank 86.011 0
kvie VærSDEDEEr 724. 627.976
rn ES
Overdækning til kravet FIL 5152 228,0% —— 219,1%

it. LER

Masis 390868
186858 240.861
3823 622

Ud over ovennævnte er banken meget opmærksom på, at der er et afbalanceret forhold mellem
bankens ud» og Indlån - udtrykt ved udåns-/indtånsprocenten I nøgietahene på side 5

NOTER

Lunviatetsristke fortsat.

 

 

 

 

 

Antor- Overs Overdår OverSår  Mkke — tat
arne måneder tog med ramte
gode: måneder tilog med Sår bærende
Mavender vår
Haa0 kr. Adodkr. 100047. 1000Kr. 1.0008r. —1.000kr.
Sngsigosenavender Pos
endakanker. sr 67438
Figodehavender hos.
Kr eg
Enuabanker 2232 860 —— mas — 373 — 3320 11664
Ved og andre
tigodenavender bl
orinerer Købes Giom 230248 19274 — 6652 186745 133820
Stugaoner . 0 "3 — 733345 — Mass 798.321
er mo mo
Tan aktiver THE ED De 0 88
Finansielle forpligtelser
ER kreønsenser
Srmsbaner 50875 2395 2 48 76 54253
Mødn og andengæld — 1801428 — 40835 — 20441 — 48.383 — 130608 2041695
rare paEiver Aoaio Tan — 5897 — are 3289 35355
ae 0 2470 BAe2s
AM2413 504 26380 92010 134973 0 2165567
Anfor  Mlog — Over3 Over tår ove ke u
åfings… med måneder tog med em
Mlgede: måneder nog med Sår bærende
BSD aooor. adeokr. 1000. 1.000Kr. 4000kn 1.000 kr.
Kassebenokøning ag nor
Shagsagpas ns vender DOS
SErrabanker 164425 164425
igodenavender MOS.
Saar 18804 ass 23 375 245
tå og andre
tgodenavender bl
arsen ORE 42709 17750 asas61 SØS 169881. 192303
bugner ORSA "Smosr 487810 — 64.524 Cr
ner ao 13069
Fattaktiver DEDE 33 DSE TEE DE —0er 70002
Finansielle forpligtelser;
Gad tt krednsenstter og
SRtakaner 608 — 249 ass 828 64351
inddnog anden gæt — 2.577600 — 30577 — 23875 — 406% — 112793 1785484
hare passer. dase 043 — 5558 — 234 8453 25549
Enersulet Kapital e
w Tørstillet
Kapar 4646483 38039 294 43435 122074 9 1879384

 

 

   

NOTER

3 operationel risiko
Pet overordnede ansvar for operatonelke riski er forankret I bankens risikostyringsfunktion, der skal
sikre, at banken bl enhver tid lever op til eksterne såvel som Interne krav.

Banken har, med henbik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet fiere poltikker.
og forretningsgange, En central del heraf er sikkerhedspoltikken, der stiler 'en række krav ål IT og
personale, igesom den stiler en række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger»
Herudover er der udarbejdet beredskabsplan for IT, som skal begrænse tab I tifæide af manglende
IT-taciiteter eller anden lignende krisesituation. Banken er medlem af Bankernes EDB Central (BEC),

som varetager den daglige drift af IT systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, er.
modtages frå BEC.

 

Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvor
ledes de enkelte kontroller skal foregå. For at mindske afhængigheden af enkeltpersoner, er der ud
arbejdet skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken Wi stadighed at begrænse se Flo
områder ved uddannelse af medarbejdere på områder med størst afhængighed.

Pet er bankens pøltik, at de operationelle risic! til stadighed begrænses under hensyntagen til de om
kostninger, der er forbundet hermed.

NOTER

Kapitalforhold og søivens:
Egentlig kernekapkalprocent
Kernekapkalprocene
Kaphalprocenk

Kopitalkrav
Egenkapiar
Hybrid kernekapa
Egentlig kerne!

    

Fradrag for forestået udbytte
Fradrag for immaterielle aktver

Fradrag for skatteskiver

Fradrag for kapitalandele I finansielle enheder
Fradrag for forsigtig værdlensættelse

Andre fradrag

Egentlig Kernekapital.

 

hybrid kernekapdtal
Kernekapital før fradrag

Fradrag for kapitalandele i finansielle enheder
Kernekapital

Supplerende kapkal.
Fradrag for kapkatandele finansielle enheder

Kapitalgrundlag

Risikoeksponering
Kreds
Markedsrisiko
Operatonel risiko
Risikoeksponering I

 

Hoved- og nøgletal:

Der henvises til årsrapporten side 4 og 5.

 

 

2016 2015
% K

136 147

Ene 147

164 147

A000kr 1.000 kr.

326618 310.991

347: 3447;

2. 376.516.
2400

13%

1358

125258

626
oser 20.800
147: 34.475

387.560 375.081
7610 240.606
34.624 .

An o4e e
oase 80

1420716 — 1.240.398

204.744 152.583
243308 243.306
1368.766 287

1

Renteindtægter

 

"Tigodehavender hos kredkinsttutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Ovigationer
Anecte Pnanslelie instrumenter ialt.
Meat.
”Valutakontrskter
Rentekontrakter
øvrige renteindtægter
Talt renteindtægter

sanken har ixke ægte købs- og tibagesaigsforretninger.

 

Renteudgifter

Kredkinsttuter og centralbanker
Inatin og anden gæld
Efterstilede kapitalindskud
Øvrige remeudgiter

Tate renteudgifter

enken har ikke ægte salys- og bibagekøbsforretninger.
Sebyr- og provisionsindtægter

Værdipapirhandel og epoter
Beta ing ding
Lånesagsgebyrer
Sarantiprovision

Øvrige gebyrer og provisioner
Tal gebyr og pror

 

Obiigatoner
Akter mv.

Investeringsejendomme.

Vala

Valta-, rente-, sktle-, råvare og andre kontrakter samt afledte
Anansiele Instrumenter

Tali kursreguleringer

 

Andre driftsindtægter

 

Fortjeneste ved salg af ejendom
Nettoindtægter af investeringsejendormnme
Øvrige armsinctægter

T alt andre driftsindtægter

 

26 2015
ad0okn — 1000kr.

369 84

Ma3e 80.004

ka 3340

13

2 4

3 i

8 i

FE az

su 17

22 386

747 i

z= FNZTD

7335 16509

fas? "954

18465 — 15442

ioa — 82

me 2

ser Es,

sån 4303

540 —— es

Aeg — 500

Tae ER

 

EJ 506

 

   

 

2016 2015
1000kr. — 1.000 kr.
jersonaie og administration:

Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab 3.108 3.110
PersonaieudgiRer s672 Sten
Øvrige administratonsudgiter 3677 — 32455
YS udgifter til personate og administration Be.80e 37.237
Personateve

Udgiter tå social sikring
Atomer beregnet på Grund

   

Det gennemsntiige antal hefidsbeskæftgede i regnskabsåret » (
Direktionen

Fast vederlag Flemming Jul Jensen 118 1783
Pension au 3
Tal direktionen zl 037
Antal direktionsmedlemmer X 1
Brrektonen modtager Ingen variable vederlag.

Bestyrelsen

Fast Vederiag 67 355
Tal bestyrelsen DE
Antal bestyrelsesmedlemmer s s

Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.

Bestyrelsens aflønning.

Bestyreisesformand Jens Ravn 267 263
Næstformand Peter Ole Sørensen 167 150
Bestyreisesmediem Christian Brik-Hansen 367 180
Bestyrelsesmedlem Agnethe HVIS 333 ken
Bestyrelsesmedlem Ely Nielsen mi 1
Tale bestyrelsens aflønning Br 255
Repræsentantskab

Fast vederlag 3: 158.
Tal repræsentantskabet 335 jr

1 repræsentantskabshonoraret for 2015 indgik en udbetaling af honorar
for 2014 tl repræsentantskabets formand. Den yderligere udbetaling
Var som følge af en godkendt beskanng, om udbetaling af dobbel
honorar til repræsentantskabets formand, Før 2014 modtog repræsen»
famskabets formand Intet honorar som følge af, at formanden GgIk
Nbankens bestyrelse. I 2016 har et repræsentantskabs medlem ikke
ønsket at modtage honorar.

 

NOTER

 

Note 2016 2015
1000kr. 1.000 kr.
mn øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Fast Vederlag 2.004 2025
Pension 2 12
Talt ansatte med indflydelse på risikoprøfilen. z$ zar

For øvrige ansatte med indflydelse på risikopronlen undlades specinka-
tion på aktivketer | h.t. 8121, stk. 3 i Bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kredtinsttutter og fondsbørsmæglerselskaber mf

Antal ansatte med indflydelse på risikoproflen 30 30

Ansatte med indflydelse på ristkoproflen modtager ingen variable
Vedertag.

Bankens forpligtelse til at yde pension til direktionen
Den nuværende direktion har intet pensionstilsagn.
"Tidligere medlemmer af direktionen er garanteret 60 % af en Infla-
tonsreguleret ion og efterlevende ægtefælie 40 % af denne.
Reguleringen bogføre fra og med 2016 I posten anden totatindkomst
hvor der er foretaget følgende reguleringer,

Regulering nuværende pensionorpilgtigelser

 

 

   
  

 

 

ler
amkostninger
Markedsføring og sponsorater
Generalforsar ing
Repræsenbson.
Kontorudgifter I øvrige
Husleje (nette)
Ejendomsudgdter
Talt administrationsomkostninger
Revisionshonor?
lovpligtig revision af årsregnskabet EN EN
Andre erklæringsopgaver 50 25
Skanerådgvning 3 o
Andre ydelser . u
mi 449

12 Andre driftsudgifter:
Indskydergerantiordningen 5 347
Tab ved salg af ejendom 353 65
Andre dritsudginer iøvrigt 2 6
Tal andre driftsudgllter air zu

 

individuelle nedskrivninger
individuelle nedskrivninger primo

Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering I årets løb
Tibageførsel af nedskrivninger foretaget tidligere regnskabsår"

Andre bevægelser
Endelig tabe tdligere nedskrevet
individuelle nedskrivninger ultimo

Gruppevise nedskrivninger
Gruppevise nedskr ninger Primo

Nedskrivninger henholdsvis værd regulering I årets føb ")
Tibageførsel af nedskrivninger foretaget tidligere regnskabsår
Andre bevægelser

fruppevise nedskrivninger ultimo

 

Nedskrivninger på øvrige poster med kreditrisikor

  

individuelle nedskrivninger

Wensættelser på øvrige poster med kredtrisko primo,
Hensættetser henholdsvis værd reguering i årets Ib ')
Tibageførse! af hensættelser foretaget I udigere regnskabsår 1)
Endelig tabt bøligere hensat:

individuelle nedskrivninger ultimo

  

nedskrivninger garantidebitorer:

 

Individuelle hensættelser

individuelle hensættelser primo

Hensæntelser —)

Tivageførsel af hensættelser foretaget i bdligere regnskabsår 1)
Endelig tabt bligere hensat

individuelle hensættelser ultimo

  

Nedskrevet og hensat i alt ultimo

Udgiftsført i resultatopgørelsen
N indgår I resultatopgørelsen

Endelig tat ikke tidligere nedskrevet/bensat
Indgået på tdligere afskrevne fordringer
UVdgifesført i resultatopgørelsen I alt

underkurskontø udlån

 

m. overtagne sparekasser

2016 2035
adookr. 1.000 kr,

26274 121010

MMS 26440

Ass 146.963

3.582 3.404

> 17617

3013 736274

577 5083

1382 2053

2560 — 16

, 244

ne

545 3

613 mn

23 120

 

7.186 8701
2.325 27

re
aar z8£
233078 329.752

9203 8.974

160 1735

347 1413.

ere 50e
5439 15.252

NOTER

Note
u

Astvel skat
Ændring I udskudt skat som følge af ændret skatteprocent
fændring i udskudt skat bdigere år

Ændring I udskudt skat Indeværende år

Reguiering vedr. udtigere år

Talt skat af årets resultat

 

 

Skat af anden totalindkomst
Talt skat af årets resultat

 

Skat af egenkapitatinstrumenter
Tal skar

 

'Selskabsskatten er nedsat fra 23,5% I 2015 ti 22% 12016.

Resultat før skat
Beregnet skat ved skatteprocent

Jændring I udskudt skat som følge af ændret skatteprocent
ændring I udskudt skat diger år

'Skanemæssig værd! af ikke-fradragsberettigede omkostninger og
ikke skattepligtige Indtægter

'Skøttemæssig værd! af ikke-skattepligtige gevinster

Skat af værdiregulring ejendomme

Regulering vedr. digere år

Ander

Tålt skat af årets resultat:
Etfektiv skatteprocent

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

 

Tigodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tigodehavender Mos kredtsnsatutter
Tal tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Fordelt efter restløbetid
Anoraring

Ti og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 2 år
Over 1 år og til og med Sår

Over sår

Tålt tilgodehaven

 

 

 

 

2016 2015
1000kr. 1.000
7.440 2138
0 7
707 0
880 3046
38 a
25 F
o
ae 5
mee 80
rer on
6857 654
0 7”
707 ,
38 En
844 1484
197% o
"8 23
$ 165.
[rr 533;

 

86.011 9
0. 274:
36.634 27325
22382 18.894
86.011 .
1118 2265
3793 Zaar
0 7
mr åd:

16

 

 

 

 

 

 

 

2016 2015
1800kr. — 1.000 kr.

udlån og andre tilgodehavender:
Fordelt efter restiøbetid:
Anordring on 82709
"Ti og med 3 måneder 230248 —— 177.579
Over 3 måneder og bl og med 2 år 192.744 168.561.
Over i år og ut og med Sår 66652 —— 593.573
Over sår (95745 199.88
YE udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 3: 382.303
Heraf tilgodehavender med nedsat renteberegning re ode
Heraf tilgodehavender med standset renteberegning. 21.928 331
Værdi af udlån hvør der er indtruffet objektiv indikation for
Værdiforringelse
Vakn og tlgodehavender før nedskrivning 283.769 190428
Nedskrivninger 80043 91.461
Bogført beløb I alt 33.726 38.867
hNoten Indeholder kun udlån, der efter nedskrivninger Indgår med et
bogført beleb større end 0.

sruppevise nedskriv=
Un og tigodehavender før nedskrivning 936.9843 —— 905.630
NESS,

FEE 37
Erhvervskunder
Møns Bank kan med afsæt i en saglig begrundelse bringe kunde”
forholdet til ophør.
For ån og kredater stiles der normalt krav om, at kunden føbende af=
leverer økonomiske oplysninger.
privatkunder
Møns Bank og kunden kan til enhver bd bringe kundeforholdet ti! ophør
Uden varsel. Udlånsaftaler (kredtaftaler) kan dog kun opsiges af
Møns Bank med et varsel på 3 måneder: Ved misligholdelse eller anden
forfaldsgrund er det dog mubgt for Møns Bank at bisidesætte dette.
Ber stiles normak krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån Samt
ændringer tl eksisterende udån.
w ”

udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fisker 10% s%
iIndustr og råstenavndng, 1% i»
Byage- og anlæg 6% sm
Bande 6% 7%
Transport, hoteller og restauranter 4% 4%
Fnansiering og fOrSkring 6% 5%
Fast ejendom 16% 16%
øvrige erhverv 9 7
Tak erhverv SE. SÅS
Private 42% 46
Ta 00% 00%

,

Ovilgationer ta:

 

Resikredkobligationer
Statsoblgationer
Øvrige obigatloner
Obligationer

 

 

for yderligere oplysninger vedrørende retsterede finansielle risk bl
disse fnansielle Instrumenter henvises Ul note 3.

 

Nold-til-udløb obligationer
Amortiseret kostpris
Bagsværd

For yderligere oplysninger vedrørende retaterede finanstelle risk til
disse finansielle instrumenter henvises BI note 3.

Aktier mv.s
Akter/investeringsforeningsbeviser noteret på OMX.
Akver/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser

Unoterede aktier optaget Ul dagsværet
Taltaktler

2016 2015

2000kr. — 1.000 kr.
675688 —— 561.765
43470 1.767

6357 — 4267
733.715 833.168

9606 .
9743 .
309 12420
En ER

 

sem —— 95481
eee elser

NOTER

2016 2015
m000ke 2.000 kr.

immaterielle aktiver:

20 øvrige immaterielle aktiver
Bogført værdi prime ns 1088
Årets værdregulering ak alt
Bogført ultimo 360 Da
øvrige immateriel aktiver fra overtagelsen af Fanefjord Sparekasse
fg Kongsted Sparekasse afskrive Insært over 5 år,

2 Goodvati:
Bogført værd! primo ae en
Bogført uiime aa

Banken udarbejder årligt en beregning af nutidsværdien af fremtidige
pengestrømme før den laveste pengestrømsgenererende enhed for
0 overtagne aktivteter og nettosktiver.
Forudsætninger for beregningen er følgende:
 Fremskrivningen af pengestramme baseres på forventet udvikling i
Sår I balanceposter på grundlag af erfaringer og forventning
nerfvigt af terminalværdi, og fremskrivningen er påvirket af
fevikingen I rentemarginal, Omkostningsprocenten Og MEGSkriv=
ninger på udlån
HV økonomisk vækst I nærmeste fremtid (2% I budgetperioden og
115% I terminalperioden) i kombination med fave pengemarkeds>
fenter og tabsprocenter som angivet nedenfor
- Be estmerede pengestrømme lbagediskomteres med et før-skat
afxastkrav på 10% (2015: 10%)
«Ved værdiansættelse af overtagne udlån anvendes følgende:

Fondingrente på 1%.

" uetånene er opdelt 3 grupper, nemlig kunder med OIV-markering,
kunder med svag markering og kunder uden OIV- eler Svag
markering. Den anvendte tabsprocent ær NEnhoKisVE 3,53, 27%,
59 0,5%

xx gennemsnitig nominel rente på udiånene i grupperne på 4,98,
3,23% og 5,02%

 

NOTER
rr

Note 2016 2015

22 Investeringsejendomme: i i
Bagsværd! primo am 14792
Tigang I årets løb, herunder forbedringer 7 5:507
Algar I årets Ib o 1027
Årets Værdregulering tå dagsværd az 5500
Bageren URmD. 2.850 5377

Enkete af bankens ejendomme i midlertidig besiddelse sælges ikke
Indenfor 1 år fra overtagelsesdagen, og omklassifceres deri
Investeringsejendomme. Den overvejende del af bankens investerings
ejendomme er således omklassiiceret fra aktiver I midlertidig bøsid
delse, og udgøres dermed af ejendomme, som er overtaget I forbin
else med nødidende eksponeringer.

23 Domieilejendomme:

Omvurderet værdi primo 1860 —— 18859
Tigang I årets løb, herunder forbedringer 1270 7
Atgang i årets løb 3 604
Arskrninger 36 242
Værdlænéringer indregnet I anden totalindkomst 475 ,
Værdlændringer indregnet I resukatopgøretsen 5320 o
Omvurderet værdi ultimo mi Ea:

 

24 Øvrige materielle aktiver

 

Kostpris primo uden af- og nedskrivninger 10337 8129
Tilgang i årets løb. 2m 2248
gang i årets ID 17: 40
Kostpris ultimo 1.370 337
Ned og afskrivninger primo 6857 6243
Årets afskrivninger. 1023 754
Tibageførte af- og nedskrivninger 172 ao
At- og nedskrivninger ultimo 348 557
Bogført beholdning ultimo 5222 2480

25 Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:

Udskudt skat prime 22% 5336
Ændring I udskudt skat 1582. 3106
Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser i alt 493 22;
Udskudte skatteaktiver

Van 12n 142
Investeringsejendomme , 847
Skatemæssigt underskud 9 958
Udskudte skattenktiver I alt 2 ser
Udskudte skatteforpligtelser

Værdiregulering avertagen virksomhe 7 3
Materielle amægsakter 7 504

 

NOTER

25

7

22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2016 2015
1000kr. — 1.000 kr.

Aktiver I midlertidig besi
Tah/gevinst forbindelse med saig . 70
Aktiver I midlertidig besiddelse består af ejendomme, der er overtaget
Nerbindelse med nødidende ENGOGEMEREr
sælg til kreditinstitutter og centralbanker:
Gæs til centralbanker so87s —— 59.581
Gærd til kredtinstutter 8 4770
FAR gæld til kreditinstitutter og centralbanker Fa 52.331.
Fordeling på restløbetid
Anforåring 50875 —— 60.929
Ti og med 3 måneder 2395 2439
Over 3 måneder og ul og med a år 12 o
Over 1 år og tog med Sår 185 155
Over sår 78 Fr
Yalt sæk mninstitutter og centratbanker Fa333 58381
indtån og anden
Fordeling på restløt
AnOEdEng 1.577.600
Ti og med 3 måneder 30577
Over 3 måneder og til og med 2 år 23.875
Over i år og til og med Sår 40.639
Overs år 306os 112.793
indian og anden gæld ialt —D41.695 84
Fordeling på indlånstyper
Anfordring 175678 1532383
Med opsigelsesvarsel. 66931
Særige malånsformer
indlån og anden 341.885
ndtån, der ikke er dækket vis indskydergarantiordningen, uger
18,40 % af indiånssaldoen.
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital (nominert) 35.000 .
Sthelsesprovision 376 2

fe kapitalindskud Ialt 75824 2
Køpkalbeviserne forfalder til fvid indfrielse den 2. september 2026 med
mulighed for førtidsindfrielse den 2. september 2021 og herefter på.
hver rentedetalingsdag med Fnanstisynets forudgående godkendelse.
Kaptabeviserne forrentes frem til 2. september 2021 med en fast
rente på 6,1204 % p.3. sammensat af en kuponrente på 6,25 point
fratrukket et krecitspænd på 0,1296 %-point.
Eher 2. september 2021 forrentes kaptalbeviserne med en variabel
halvårig kuponrente svarende t CIBORG-satsen med tilæg af et
kreds pænd.
indregning i kapitalgrundlaget

"medregnes ved opgørelse af kapkalgrundlaget 341624 .

 

NOTER
rr

Note 2016 2015
1000kr. — 1.000 kr.
30 Hybrid kernekapitat
Hybrid Kerne kaDEE 25.000 35.000
Stfelsesprovislon - 525

as
fremmes"); MERE 473

 

1 det den hybride kapital har en uendelig løbetid og betaling af renter
er frivilig, skal den regnskabsmæssigt behandles som egenkapitåt,

Lånet er uopsigeligt, men kan med Ananstisynets godkendelse
førtidsindiries 5 år efter udstedelsesdatoen, hvilket vi sige den

26. februar 2019.

tånet forrentes med en kuponrente sammensat af en swaprente på
3,267 %-polnt + 10,0000 %-polnt og er fast I en periode på 5 år
Efter 5-års perioden ændres renten bl en kuponrente sammens af
€ibor 12 + 20,0000 % point, som fastsættes Brigt.

indregning i kapitalgrundlaget
Hybrid kapital, der medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget 34475 34475

3 Egenkapital

 

Aktlekapitat
Antal aktier (stk) 1.200.000 1.200.000
Pålydende værd 24.000 24.000

Beholdning af egne kr

 

Antallet af egne aktier primo (stk) 20.507 25.320
køb 12502 —— 7.300
sag 23788 — 887;

Benoldning af egne aktier i aft (stk.) 22.751 20.307
Pålydende værdi af agne aktier primo mo ss
køb 2520 1598
Salg 2475 1774

Pålydende værdi af egne aktier I alt 455 ag

Egne sktters andel af sktlekapitalen (36)
KØD.
Sag
Egne aktiers ande! af aktiekapitalen f alt (%)

Samlet købssum

 

Samlet salgssum

Formålet med bankens erhvervelse af ogne aktier er alene at have en
FANGEDE

Banken har for 2016 fået Finanstilsynets tlladelse tilat erhverve
egne aktier op ti en en markedsværdi på 3.666 Lr. ul market,
maker formål, Den fide ramme er fratrukket den egentige kerne
kaptal i beregningen af bankens kaptalgrundisg.

For 2017 har Finanstilsynet givet banken tiladelse bi at erhverve
tegne aktier op til en marksværd! på 3.408 kr

NOTER

NOTER

 

Note 2016 2015
a000kr. — 1.000 kr.
32 Eventualforpligtelser
Fnansgaranter 191735 156130
Tabsgaranter Feakkredt 406288 — 356473
”Tnalysnings- og konverteringsgaranter ads —— 31225
Øvrige eventualforpigtelser dis? — 102.145
rar Foo res 845.973.
Andre forpligtende aftaler
Øvre forpigtelser 28: 1
ar ai 5

1 ighes med de øvrige danske insttutter hæfter Møns Bank for tab
Under Garantformuen, andelen af de samlede hæftelser udgør:
Alvkings- og Restruktureringsafdelingen 0,18.
Aikingsformuen 0,002%.

Banken anvender BEC som datacentral og vil derved skulle betale
381049 tår. ved udtræden af medlemskabet.

1 forbindelse med bankens salg af DLR aktier har banken afsat
fn forpligtelse &l at betale optionspræmie. Nutidsværdien af hen
Sæeteisen udgør 2,6 mio. kr

Bankens fla! I Præstø fiyttede til nye lokaler i 2014 og indgik I den
førsindelse en ny lejekontrakt, der er uopsigeligt | en 10-årig periode.
Nsdsværden af en påtagede forpligtelse udgør 4,8 mio. kr.

Banken etablerede i 2014 en ny filal I Næstved og indgik I den
fatbindelse en lejekontrakt, der er vopsigelg I en 5-årig periode.
Ndsværdien af den påtagede forpigtelse udgør 1,2 Mio. kr.

Banken etablerede I 2016 en ny frial i Vordingborg og indgik i den
forbindelse en lejekontrakt, der er vopsigelig I en 10-årig periode
startende fra 1/1-2017.

Aludsværdien af den påtagede forpligtelse udgør 4,5 mio. kr.

ynkens leasingydelser til operationelle feasingkontrakter indregnes
føbende I resvitstet hen over Ieasingperioden. Bankens udgift
Sperationele leasingkontrakter udgør 267 Lkr. i 2016, heraf udgør TT
en største udgift.

 

Nominet værdi
Valutaforretninger, køb
Renteforretninger, køb.
Renteforretninger, salg
Akteforretninger, køb.
Akteforretninger, Salg

Positiv markedsværdi
Valutaforretninger, KØD.
Renteforretrunger, køb
Renteforretninger, salg
Akteforretninger, ke
Akteforretninger, salg
Ta

 

Negativ markedsværdi
Vatutaforretninger, køb
Renteforretnunger, køb
Renteforretringer, salg
Akteforretninger, kød.
Akteforretninger, salg
Ta

Netto markedsværdi
Valutaforretninger, køb
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Akteforretninger, køb.

Akteforretninger, Salg

ma

81 152
5542 964
553 384

183 5502
13 5427
o .
14 7
5 9
707 »
26 24
ae
« .
2 o
19 2
728 s
Si rr
o .
2 7
1 +
688 7
2 2

NOTER

"åg

Afledte finans

 

instrumenter:

Anedte Anansielie instrumenter anvendes alene ti afdækning af bankens valsta- og renterisi

Løvetidsfordeling efter restløt

2016

Vatutakontrakter, køb
Ti og med 3 måneder.

Over 3 måneder og sl og med 2 år
Sennemsnitig markedsværdt

Valutakontrakter, sål
Ti og med 3 måneder
Over 3 måneder og ul og med år
Sennemsnitig markedsværd

Rentekontrskter, køb
"Ti og med 3 måneder

Over 3 måneder og bl og med 1 år
Sennemsnitig markedsværdt

 

 

Rentekontrakter,
Tog med 3 måneder
Over 3 måneder og tl og med 1år
Gennemsnktig markedsværet
Swaps

Over 3 måneder og tl og med 2 år
Over 1 år og log med sår

over sår

Sennemsnkig markedsværdt

2015

 

Valutakontrakter, køb
Ti og med 3 måneder.

Over 3 måneder og tl og med 1 år
Sennemantig markedsværdt

Vatutakontrakter, salg
"Mog med 3 måneder

Over 3 måneder og ul og med 2 år
Sennemsnktig Markedsværd

Rentekontrakter, kr
Tog med 3 måneder
Over 3 måneder og tl og med år
Sennemsnitig markedsværdt

Rentekontrakter; salg
og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 2 år
Gennemsnitig markedsværdt

Svaps
Over 3 måneder og til og med 2 år
Bver 1 år og tog med Sår
overs år

Senmnemsniktig markedsværdt

 

Nominet
Værd

3.000 kr.

282
an

2822
an

EZ

2429

22303
BAS
is

10450

10.450

3250
2a6s

3290
2365

35402

markeds
Værd
800 kr,

347

345
Er

ag
7

257

7

242

36

Post
markeds
Værd

1.800 kr.

347
241
mm

sus
2784
3210

 

im
2520
7864

Negativ

 

946
2784
3210

2

Boo

271
185,
2520
7864

NOTER

5

Nærtstående parter:
Ale transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.

Der har I regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående end dem, der udspringer af
engageme morder

Engagement med direktionen knytter sig alene til MasterCard, hvor rentesatsen efter vilkårene er
0,00 % p.a. Lån mv. ekskl. MasterCard ti bestyrelsen er ydet ti rentesatser mee 4.50 og
8.00 % p.a. MasterCard er efter vilkårene 0,00 % pa.

 

Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstilelser stiet for
nedennævnte ledelses medlemmer:

 

2016 2015
1000kr. — 1.000 kr.
Lån til fedelsen
Direktion 250 385
Bestyrelse 3253 2.664
Besv 2503 3085
Sikkerhedsstillelser
Direktion o 5
Bestyrelse 2.aas 1961
Ta åg 2996

Herudover kan der for ledelsens fønforhold henvises bl note 31.
For ledelseshverv henvises i ledelsesberetningen.

Idet bankens repræsentantskab ikke anses for et snævert ledelsesorgan undlades ovennævnte oplys
ninger Jf. Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kredkinsttutter og fondsmæglerselkaber mV,
5120, stk, 4.

Aktionærforhold, jf. Selskabslovens 5 55 og 56
Følgende ejer mere end 5 % af Mons Banks skuekapkal

1LG.H. Frans A/S, c/0 Henrik Grønhøj, Torehøj 130, 3520 Farum, ejerandel I al 7,4 %.
Hans Steffen Steffensen, Dybsbrostræde 1, 4780 Stege, ejerandel I ak 3,6 %.
Robert Bruun, Duevej 110 3. tv., 2000 Frederiksberg, ejerandel al 5,4,

NOTER

35

oplysninger om dagsværdi af finansiel

2016
Kassebeholdning og anfordringstlgodehavender hos centralbanker
lggetavender hos kreditter og centralbanker

Uelån

Obligatoner ti dagsværdi

Ovigatoner I amortiseret kostpris

Akber mv.

Aneste Mnansiele Instrumenter

Finansielle aktiver al

 

 

Ahedte finansielle Instrumenter
Enerstilede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser Ialt

2015
Finansielle aktiv
Kassebenoldning og anfordringstigodehavender hos centralbanker
"Tigodehavender hos kredtinsttutter og centralbanker

Udlån

Obugationer ti dagsværdt

Ovigatoner til amortiseret kostpris

kvar mv.

Anete hnansielle instrumenter

Finanslelle aktiver I alt

 

Finansielle forpligtelser
Gæld til kredkinstkutter og centralbanker
inn

Ahedte finansielle instrumenter
Enerstilede kapitalindskud

Finansielle forpligtelser I att

 

 

 

Gram 67.438
A1664 —— 11664
1338220 1.347.749
7875 788715
3.606 9743
8508 85.061
8390 8350
ae gene
54253 — 54.262
2041605 — 2042264
8.294 8294
164425 164426
as 27135
148230 — 1201213
Axe 613.169
0 0

108465 —— 108.465
64351 64.360
1785484 — 1786008
6979

Fa z

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris.

Jr. anvendt regnskabspraksis.

Dagsværdi er den pris, der vil blve modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at over”
rage en forpligtelse ved en normal transaktion mefem markedsdekagere på målingstdspunktet. For

finansielle aktiver og forpigtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres da

værdien på bag”

 

grund af observerede markedspriser på balancedagen. For finansielle Instrumenter, der ikke prissæt
HS på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsærte=

Sesmetoder,

NOTER

28 Oplysninger om dags:

 

Aktier og afledte flnansielie instrumenter er I regnskabet målt ti dagsværdi således, at indregnede
Værdier svarer bl dagsværdler.

for udlån vurderes forskellen tå dagsværd! at være modtagne provisioner og tilgodehavende renter,
som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afsutning samt for fastforrentede UGE IE
den renteniveauafhærgige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle mar
kedsrente med udiånenes pålydende rente.

 

Pagsværdien for tilgodehavender hos krediinståvtter og centralbanker fastlægges efter samme
metode som for udd.

For variabelt forrentede Anansielie forpligtelser, I form af indlån og gæld til kredkinsttutter målt tå
amortiseret kostpris, skønnes forskellen ti dagsværd, at være skyldige renter, som først forfalder bl
betaling efter regnskabsårets afsEnng.

 

for fasttorrentede inanstelie forpligtelser, I form af Indlån, gæld tå kredinsttutter og efterstilet
kapitaindskud målt ti amortiseret kostpris, vurderes forskellen ti dagsværdler at være skyldige
renter, som først forfalder tb! betaling efter regnskabsårets afskåning samt den enken
Nængige kursregutering.

Oplysninger om dagsværdi
Ved opgørelse af dagsværd! anvender banken værdænsættelseskategorier bestående af tre nv

 

Niveau 1 (oficielle kurser):
Noterede priser i et aktivt marked for klentiske instrumenter, dvs. uden ændring I form og sammen
Sætning.

 

Miveau 2 (observerbare markedspriser)
Noterede priser i et aktivt marked for hønende aktiver eller forpligtelser eller andre værdisæt.
telses metoder, hvor alle væsentige input er baseret på observerbare markedsdata.

Niveau 3 (ikke observerbare markedspriser)
Værdlansættelses metoder, hvor eventuelle væsentige Input Ikke er baseret på observerbare
markedsdsts.

 

Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser, hvorved forstås prisen på et aktive
marked eller på en office! handelsplads (f.eks, en føndsbørs).

Nogle markeder er over de senere år blevet inaktive og ilikvide, der bilver derfor foretaget sammen
Igning mellem priser på inaktive og ilkvide markeder med den pris, der vi fremkomme ved anven
delse af relevante remtekurver og beregningsmodeller.

1 de tifælde, hvor det ikke er mulgt at værdlonsætte et finansielt aktiv aller en forpligtelse ti dags
værdi bliver målingen foretaget med udgangspunkt I den faktiske handel korrigeret for forskelle I
akuvets eler forpiigtelsens parameter. Denne måling er derved påvirket af nøgen usikkerhed.

Ar de samlede aktiver og forpigtelser kan 1,6 mio. kr. henføres ål denne kategori. Såfremt det
antages at en faktisk handelspris vil afvige med +/- 10 % I forhold Wi den beregnede dagsværd,
udgør påvirkningen 0,5 % af årets resultat før Skat.

n

NOTER

så

oplysninger om dagsværdi

 

rpligtelser fortsat:

sektoraktler mv.

Brancheforeningen Lokale Pengeinsttutter (LOPI) anbefaler kvartalsvist dagsværdier af de såkaldte
Sektorsktier, det vil sige de akber, som bankerne ejer med henbkk på at deltage aktivt I en infrå-
Struktur og de produktudbud, som understøtter sektorens førretningsgrundiag. De af LOPI anbefalede
Kurser tager udgangspunkt I aktonæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I noge
tilfælde tager dagsværdien udgangspunkt I den regnskabsmæssige egenkapkal (Indre værdi) i den
underliggende virksomhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne skal
Sælge ejerne I mehem.

 

Banken foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verihcerer sammenhæng
gennemførte transaktioner og offentiggjorte regnskaber.

For de unoterede aktier I form af aktier I sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne,
anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som
Smfordeingskursen, og aktierne Indgår som niveau 2.

For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input Ikke umiddelbart er
Algængenge, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvor! oplysninger fra selskabernes regnskaber,
erfaringer (rå handler med akter I de pågældende selskaber samt Input fra kvalificeret ekstern part.

Indgår.

   

 

 

 
 

Niveau 2
1.000 kr.

201
Finansielle aktiver
Obkgationer 787.068 1647 0
Akver mv. 340 78557 10.164
Afledte fnansielle instrumenter 9 8398 o
Finansielle aktiver Ialt Foro —— 38 602 Ga er
Finansielle forpligtelser
Aneate fnansiete instrumenter 9 3294 o

mansielie forpligtelser I alt. 2 3294 2
2015
Finansielle aktiver
Obiigationer 611.034 2335 2
Akter mv. 13060 85.661 9735
Anedte fnansielle Instrumenter 9 6.968

aktiver Dale Sans 34764 575

Anedte finansiete Instrumenter o 6979 o
Finansielle forpligtelser I alt. 7 6979 og

NOTER

Note 375

Generelle principper for indregning og måling
Anvendt regnskabspraksis er, ud over det | note 1 beskrevne, beskrevet nedenfor.

Aktiver indregnes I belancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige skonomiske
fordele vi tifyde banken, og aktivets værdi kan måles pag

Forptgtelser indregnes I balancen, når banken som følge af en tidigere begivenhed har en retig eller faktisk forplig-
tape, og det er sandynigt, st frmidige skonomiske fordste vi ragd Banken, 09 fortalen værd: kan måles
ilde.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværet. Dog måles immaterielle og materielle skiver på.
tidspunktet for første indregning &1 kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet under de ERR
regnskabsposter nedenfor.

ved indregning og måling tages hensyn ti forudsigelige risk! og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og
som ber eler afkræfter forhold, der eksisterede på balanceagen.

I resutatopgørelsen indregnes renter og løbende provisioner I takt med at de indtjene. Øvrige indtægter indregnes I
takt med at de Indtægtsføres. Omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabndret. DOG INTERNE
Værdistgninger I domictejendomme direkte I totaindkomstopgøressen.

Køb og salg af fnansielie Instrumenter indregnes på afvikingsdagen, og indregningen ophører, når retten lat
modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udøbet, eller hvis det er overdraget, og banken I
ål Væsentighed har overført ale risic! og afkast UIknyttet ejendomsretten

Omregning af fremmed valuta
"Transaktioner I fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gæld
plgteiser og andre monétære poster I fremmed valta, som ke er afregnet på balancedagen, omregnes Ul Elan
dogens lukkekurs for vaktaen. Vaktakursdierencer, der opstår meem transaktionsdagerns Kurs Og kursen På De
ingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes I resultatopgeresen som kursregErNngEr.

Modregning
Banken modregner tigodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret bå at modregne de indregnede beløb
og samtidig har bl hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og Indfr! forpligtelsen samen

Renter og provisioner mv.
Renteindtægter og renteudgifter indregnes I resultatopgørelsen I den periode de vedrører. Pravisioner og gebyrer, der er
en Integreret del af den effektive rente af et udån (stiftelsespravistoner), indregnes som en del af den amariserede
kostpris og dermed sam en integreret del af det finansiel instrument (udlån) under renteindtægter.

Som en del af ndregringen efter den effektive rentes metode på udlån hører tlbageløbet af underkurskontoen på udlån
fra evertagen vrksomhed.

 

 

kentindtægter og -udglfter omfatter endvidere renter på finanstelie instrumenter bå agerer.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabspasten Ikke er forde
iNenhold til regnskabsbekendtgørelsens 6119.

Udbytte af aktier mv.
Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og ignende indtægter fra kapkatandele.

Gebyrer og provisionsindtægter
"Sevyrer og provisionsindtægter omfatter inctægter vedrørende tjenesteydelser for kundens regning. Afgivne gebyrer og
provslonsintægter omfatter gen del af kundernes gebyrer, der videregives til eksterne samar bes parE NERE

Provisioner og gebyrer, der er led en løbende ydelse, periosiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer indregnes Fest
opgørelsen på transaktionsdagen.

NOTER

 

vVederiag for formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter modregingsmode=
Ten indregnes vederisg på tidspunktet for tånets etablering, og vederlag for iøbende servicering af Hntager Marens I
takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredt kan modregne konstaterede
fab Ide løbende provisonsindtægter I hele redkredtiånets løbetid. Madregningen indregnes på tidspunktet for den
absaivende begivenhed.

tankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke før at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten Ikke er forde
fhenhold bl regnskabebekendtgørelsens 5119.

Kursreguleringer
Korsregukeringer omfatter værdirepuieringer af aktiver og forpligtelser, der måles Ul dagsværdi samt værdregseringer
af skiver I hokd-i-udleb Investeringer.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ike for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt
Tnenhokd ti regnskabsbekendkgørelsens 5119.

Andre driftsindtægter
Andre deltsindtængter omfatter dritsindtægter, der Ixke kan kategoriseres som almindeligt forekommende indtægter
Vedrørende BankØr En.

Uaginter til personate og administration
Udgier bl personale og aeministration omfatter vederlag ti direktion, bestyrelse og repræsentantskab sart personale
vdgster og øvrige sdemmtrEabONSOM KOEN

anken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af bankens personale. Indbetaling til pension
erdningerne sker løbende: Banken hør ingen forpligtelse tl at indbetale yderigere bidrag.

Bankens nuværende direktion har intet pensonstlsagn.

Bankens tidligere direktion har en garanteret pension på 60 % af en Infationsreguleret ion og efterlevende ægtefælle
12'%. Forigtelsen reguleres Iøbende I regnskabet, Forpiigtelser af denne type opgøres ved en aktvarmæssig Bager
dskonterng af pensionstorpligtelser tå nutidsværdt, Nutidsværden beregnes på grundlag af forudsætninger om Sen
fremtidige udvikling I rente, Infiation og dødelighed. Reguleringen sker fra og med 2016 over anden BEG Kors.
Yangere blev belebet bogtørt I posten Pensioner" Under personaler.

"Banken anvender ke Inckaments programmer.

1 regnskabet afsættes igeledes en forpligtelse bi jubilævmsgratiale BI personalet. Forpiytelsen afsættes, når der
resterer 5 år til Jubllæet.

Andre driftsudgifter
"Andre deitsudgifter omfatter dritsudgifter, der Ikke kan kategoriseres som aiminétlig forekommende udgiter ved
førende bankdriften, herunder bidrag I sektorløsninger.

Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resuiltatopgørelsen med den del,
fer kan henføres ti årets resuitat, og I anden totainckomst aller ærelte på egenkapitalen med den del, der Kan
henføres U posteringer henholdsvis anden totalinckomst eler direlte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tigodehavende aktuel skat, indregnes f balancen opgjort som beregnet skot af.
årets skattepigtige ckomst reguleret fr beta BONES.

Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gækdende skattesatser og Tele»

Udskudt skat indregnes af ale midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og
forpligtelser. Udslasdte skattenktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberett gede skattemæssige UnGErskud,
Inregnes I balancen med den værdi, hvori aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved Modregning I udskudt
Skaneforøtgtelser eller som nettoskatteaktiver ul modregning fremtidige postive skattepligtige indkomster, Det.
irderes på hver belancedag, om det er sandsynligt, at der I fremtiden I Dive frembragt UIstrækkelg skattepige
IRskomst Bl, at det udskudte skattenktiv vd kunne udnyttes.

 

Bankens fondsbeholdning beskattes efter agern Pe.

m

NOTER

Balancen

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebenokdning og anfordringstigodehavender has centralbanker måles ved første Indregning
efterfølgende til amortiseret kostpris.

 

vøsværdt og

Sældsbeviser, der kan refinansieres I centralbanker
Sældsbeviser, der kan refinansieres I centralbanker, måles ved første indregning ti dagsværd! og måles efterfølgende tå
Amoriserer este

Tilgedehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker
Tigedehavender hos kredtinsttutter og centralbanker omfatter tigodehavender has andre kredkinstitutter samt
tdsindskud I centralbenker. Tigodehavender måles til gevær.

ovtigationer til amortiseret kostpris:
Hold-tl-udløb Investeringer omfatter Investeringer med en noteret pris på et aktvt marked, og som er anskaffet med.
henblik på at indtjene et afkast over perioden frem tå udløb. Hold-ti-udløb Investeringer måle første ang EF ås rdl
svarende ti betalt vederlag med tilæg af Ørekte henførbare transaktionsomkostninger og måles Efter TalpanØe
mortiseret kostpris.

Immaterielle aktiver
Soodwil og øvrige aktiverede immaterielle aktiver måles tlf kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskriv-
[5

Soodwl higrører fra overtagelse af aktivteter og nettoaktiver I 2012. Godwil afskrive ikke, men goodwil testes
mindst en gang årigt for værdiforringelse. Goocwil nedskrives over resutatopgørelsen, Såret Ge TegNka bamse
værdi af de overtagne sktiviteter og nettoaktiver overstiger nutidsværden af forventede FOG Periers fn
fe overtagne aktiviteter og ettoakiver.

Øvrige immeteriele aktiver omfatter værdien af den overtagne kundebog efter overtagen virksomhed.

Pe øvrige immaterielle aktiver afskrives ineært over 5 år,

Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud I anskaffelsesåret.

Materielie anlægsaktiver

Investeringstientonme
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitaigevinster.

Investeringsejendomme biver ved første indregning målt il kostpris, hvilket er anskafelsesprisen tilagt de omkost
ninger, der er forbundet med anskaffelsen. Investeringsejendomme måles efter første Indrapting HI Ogre I
grsstemmelse med bag 9 i regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden). Forentningskravet er fastsat Ira a,75 3 4.
Fenset Ul det nuværende FOER.

Per har! forbindelse med værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter.
Ragutering bI markedsærd indregnes i resukatopgørelsen under "Kursreguteringt
Beregningen er foretaget ud fra et internt kendskab til markedspriser I området.

Bomicesengemme
Bomcilejendomme er ejendomme, som banken seiv benytter ti administration, filal eller øvrig servicevirksomhed.

Pomicejendomme bilver ved første indregning mål ti kostpris, hviket er anskaffelsesprisen tflagt de omkostninger,
ger er forbundet med anskaffelsen. Domclejendomme måles efter første Indregning t1 amvurdernt været, som er
dagsværdien opgjort ud fra afkastmetoden I overensstemmelse med bilag 9 I regnskabsbekenctgorelnen, fra AeE
akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiformingelse. Omvurderingen foretages så NYE, Se du ie
forekommer væsenttige forske ti dagsværdi Forrentningskravet &r fastast fra 7,0 7,3

 

Arskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid på 50 år af afskrivningsgrundlaget, opgjort som værdien pr
1, Januar 1996, fratrukket en scrapværdi på 0 % af ejendomsværdien På samme UGSPunEn

NOTER

NOTER

stigninger I domiciejendommes omvurderede værd! indregnes I anden totalindkomst og overføres til posten opskrv=
Rue mæggerser under egenkapkalen. Fald i værdien indregnes i resukatopgørelsen, med minre ger er tale om
Tabageførster af Udgere foretagne opskrivninger, I så faki skal værdsaldet indregnes I anden totaindkomst 99

leret som en reluktion af apskrmngshenkeggelsen under egenkapkalen. Afskrivninger foretages på baggrund af.
"Sen opekrevne Værd

ber indhentes ikke ekstern vurdering, hvorfor det slene er afkastmetoden i bag 9, der danner baggrund for æren
sættelsen

nener ag Inventar mv. optages ti kostpris med fradrag af afskrivninger. Afskrivninger foretages nezert:

m= sår
Maskiner og inventar Iøvrigt sår

ombygning af ejede lokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årige afskrivninger udgør 20% af
anskaffelsesværdien.

øvrige materielle anlægsaktler vurderes for nedskrivningsbehov, når der ær indikation for væreiforringelse, og der
fedskrives ti genindvindingsværdien, som ér den højeste af nettoselgsprisen og nytteværdlen.

Aktiver I midlertidig besiddelse

NRGI mdiertidig besidelse omfatter aktiver som banken overtager I forbindelse med afviking af et kundeenges
RE hvor der er hensigten st renlsere aktiverne hurtigst muligt. Værdien af aktivet indregnes ved første Indregning tå
FRENTE ved overtagelsen. Eerfølgende indregnes de UI det laveste beløb af regnskabsmæssig værdi og dagsværd
Sa enrog af omkostninger ved salg, Aktiverne er kun midlertidigt i bankens besiddelse og sig vurderes sandsynikgt
MFaen for kart bd. Der afskrives like på aktivet. Akover og dertil knyttede forpligtelser udskilles I særskrte Inger I
Balancen.

 

Værdregulering af midlertidigt overtagne aktiver I forbindelse med afvikling af et engagement indregnes I resultat
Spgeretsen under posten "Nedskrivninger på uddn og tgodehavende MV.

Andre aktiver

Andre skiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre sktvposter. Posten omfatter poskiv markedsværd
Ar sheste fnansele instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder
lsodehavende renter og udbytte, Boriset Ira afledte finansielle Instrumenter, der har en post værdi på balancedsgen
Besat miles tr agsværd, måles regnskabsposten ved første indregning ti kostpris og efterfølgende til amortiseret
Hestens.

 

Periodeafgrænsningsposter
Fetocentgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende ren
Skabsle. Perodeafgrænsningsposter måles Ul kostpris.

cæid til kreditinstitutter og centralbanker
SEG bredtonsetutter og centralbanker omfatter Indskud fra andre kredinstitutter samt bankens gæld bl kreds
Aster herunder priortetsgæld måles til dagsværdi. ERerfølgende Indregning sker ti amortiseret kostpris

main og anden gæld
raden og anden gæld omfatter intån med modparter, der ikke er kredkinstkutter eller centralbanker Inatån og anden
Sæt måles ved første indregning til dagsværdt, og efterfølgende Ul amortiseret kostpris.

Andre passiver

na RET omfatter øvrige possiver, der Ikke henhører under andre passivposter. Posten omfatter negativ markeds
Nr år afedte Pnensiele mtrumenter og udpiter, som først forfalder tl betaling efter regnskabsårets afskning, er
ner stykdige renter, Bortset fra afledte Pnansielle Instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som
Inis Of Gogsværd, måles regnskabeposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende UI amortiseret kostpris.

Periodeafgrænsningsposter

nen eeensnngs kaster Indregnet under passiver omfatter Indtægter, der er modtaget før belsncetidspunktet, men
drer en senere regrskabspeniode, herunder forud modtagne renter og provision. PerledeefØrÆNSING SEE
måles tå kostpris.

NOTER
EEN

Mensatte forpligtelser
Under hensatte forpligtelser indregnes forptigtelser, der er uvisse med hensyn ti størrelse og/eler tidspunkt for afvik
hng, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på vksomhedens BkonemIls ennen

Det skal bemærkes at:
I" hensatte pensionsforpiigtelser ti tidigere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning.
1 Forpligtelser bl jubilæumsgratiale ti personalet er tbapediskonberek ul MENER

Enterstillede kapitalindskud
Enerstilede kapkaindskud måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision der er direkte
forvundet med eferstilede kaptalindskud, fradrages I den hitale dagsvær og amartiseree ud ever IøBen gen
(ledelsens bedste skøn over lbetid) ved anvendelse af den affektive ventes Melde

Eoenkapitat

Qoskrninasheniogelser
Spskrivningshenlæggelser omfstter opskrivning af bankens domictejendomme. Opskrivningen opløses, når ejen
ommen nedskrives eler sælges.

Fans aktier
Anstaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne akter indregnes direkte i overført resutat under egen
kapitalen.

Foreslket udbytte
dbytte Inaregnes som gældsforpiigtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlinge
for regnskabsåret vises som en særskilt post under agenkaptalen

"Det forestlede udbytte

 

Held kerekasel
Hvond kernekapitai med uendelig føbetid, og hvor banken har en ubetinget ret ti at undlade at betale renter,
Massticeres som egenkaptal, og betaling af renter indregnes dette på eperkaptiaien på Bera Mg SDR

Leasing som ieasingtager
Banken har alene operationelle lensingaftaler og disse indregnes fnezrt  resuitatopgørelsen over Irasingperoden.

Pengestremsopgerelse

Fergestromsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer
99 finansiering samt bankens ikvider ved årets begyndelse og slvcnmg,

Pengestrømme vedrørende éritsaktivtteter opgøres som dritsresuitatet reguteret for ikke-kontante drftsposter,
ændring I driftskaptal samt betalt Selsknbeskat

Pengestramme vedrørende investeringsaktivketer omfatter betalinger forbindelse med køb og salg af virksomheder,
Aktivketer samt køb, forbedring og saig mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver.

Lvider omtatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tigodehavender hos kredtinsti
Hutter med oprindelig løbetid op ti tre måneder samt værdipapirer med oprindelig løbetid op UI ir måder Søn,
”leblikkeligt kan omsættes ti Kkvid beholdning, og som kun har ubetydelig risk for dring I kurser er,

omiciette nøgtetat

Kapitalprocent Kapkalgrundtag x 100
kisikoeksponering

Kernekapktalprocent Kernekapital X 100.
Risikoeksponering

Egenkaptalforrentning før skat: Resuitat før skat X 100
Egenkaptal (gns.)

 

Egenkapitalforrentning efter skå

 

Arets resultat x 100
Egenkapral (gns)

 

 

 

 

nætjening pr. omkostningskrone Indtægter
Omkostninger (EKS Skat)
Renterisko Renterisiko X 100
Kemekapra
KN Valutaindskator 1 X 100
Kemekapal
Volutarisiko Valutaindikator 2X 100
Kernekapital.
vat i forhold tt int Udikn + nedskrivninger X 100
Iman
overdækning I forhold til lovkrav om Fy Overskydende kvidket efter opfyldelse af FIL 9152 X 100
vider. 10% - fovkrave
summen af store eksponeringen Sum af store eksponeringer X 100.
"Der Justerede kapitalprundlag
andet af tigodehavender med Tigodehavender med nedsat rente X 100
nedsat rente Ualån + garantier + nedskrivninger
Axkumseret nedskrivningsprocent —— Akkumulerede nedskrivninger X 100
van + garander + nedskrivninger
Årets nedskrivnings procent Arets nedskrivninger (udtån og garanter) x 100
Ualån + garantier + nedskrivninger
Årets udiånsvækst (udlån viimo - Uatån primo) X 100.
an prime
(dn) forhold tl egenkapital valdn
Egenkapital
Ankastningsgrad Årets resultat X 100
Akuver Lak.

Note 38 fortsat:
Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber

Arets resultat pr. aktie Resutat efter skat X 100

(ør. stk. størrelse 100) Gns. antal aktier (korrigeret Tor DERGIGNING BEDRE BRET)
Indre værdi pr. aktie Egenkapital X 100 (før indehavere sf hybrid Kernekapital
(ør. stk. størrelse 100) ”Aktiekapkal (korrigeret for beholdning af egne akter)
Udbytte pr. aktie Foresiket vebytre x 100

(ør. stk. størrelse 100) Aktekapkal

Borskurs i forhold ti årets resutat —— Børskurs

pr. aktie (pr. stk. størrelse 100) Årets FeSURGE PT. DRE

Børskurs forhold ti indre værdi Børsturs

pr. aktie (Pr. stk. størrelse 100) Indre Vær pr. BKDE

Supplerende nøgletal
Basiindtjening pr. omkøstningskrone — yNetto rente- og gebyrindtægter + andre drftsindtægter

Samlede Orsudgfter
ir Benoidning af ikvide sktiver af høj kvalltet (HQLA) X 100

Netto cash ovtflow over de næste 30 kalenderdage

1) Udgifter tl personale og administration, afskrivninger og andre driftsudgifter.

Asningstider
Storegade 29 Mandag-fredag FREDE Gu
FEJES LET EGL
Tif. 55 86 15 00

Præstø

Svend Gønges Tov2 — Mandag LÆULLEGU)
FEE kr CSE
BES NEEAN)

Næstved

ULF KE
FSL EESEN LT
if. 55 75 30.00

Vordingborg.

Algade 86 em FEE
PLESS KS PORTE LANT
ULESSGE

LS PKT EREL::
Ar CORE LAN

KEEL KI. 10-12 og kl. 13-16.
4792 Askeby IKE Lukket:
UGES

Møn Direkte
SUSE EG