Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

Spar Nord årsrapport

1

Spar Nord 
årsrapport 
2016

Indhold

Ledelsesberetning
Spar Nord i overblik

Brev til vores aktionærer

Hoved- og nøgletal for koncernen

Koncernberetning

Strategi

Investor relations

Risici

Organisation og selskabsledelse

Social ansvarlighed

Årsregnskab
Ledelsespåtegning

Intern revisionspåtegning

Den uafhængige revisors revisionspåtegning

Koncernregnskab og årsregnskab

Noter

4.

6.

8.

12.

17.

20.

22.

24.

31.

32.

33.

34.

37.

45.

4

Spar Nord årsrapport

Spar Nord i overblik

Spar Nord i 
overblik

KUNDER
Spar  Nord  har  fokus  på  helhedsorienteret 
rådgivning  af  privatkunder  og  lokalområ-
dets  virksomheder.  Banken  betjener  i  alt 
ca. 368.000 privatkunder og ca. 32.000 er-
hvervskunder. 

MEDARBEJDERE
Spar  Nord  har  1.540  medarbejdere,  hvor-
af  1.120  er  beskæftiget  i  Spar  Nords  Lokale 
Banker,  64  i  Handels-  og  Udlandsområdet 
og 356 i de centrale funktioner. 

AKTIONÆRER
Spar Nord ejes af 112.000 aktionærer – heraf 
75 % i Danmark og 25 % i udlandet, 33 % pri-
vate og 67 % institutionelle.

AFDELINGER
Spar Nord-kæden består af 58 lokale ban-
ker (afdelinger), som er organiseret i 31 ban-
kområder. Næsten alle større byer i Danmark 
har en Spar Nord. 

FORRETNINGSOMFANG
Spar  Nords  samlede  bankindlån  er  på  46,5 
mia. kr. Volumen er steget med hele 11 % de 
seneste fem år. Spar Nord har i alt bank- og 
leasingudlån  for  35,1  mia.  kr.  og  formidlede 
realkreditudlån for 73,6 mia. kr. Bankudlånet 
har  været  under  pres  de  seneste  år,  mens 
realkreditudlånet er vokset markant. 

MARKEDSANDEL
Spar Nord er markedsledende i Nordjylland 
med en markedsandel (antal privat- og er-
hvervskunder  i  forhold  til  den  samlede  po-
pulation) i niveauet 32 %. Bankens nationale 
markedsandel er i niveauet 4 %. 

400.000

Kunder

1.540

Medarbejdere

58

Afdelinger

32 %

Markedsandel 

i Nordjylland

4 %

National

markedsandel

46,5 

mia. kr.

Bankindlån

35,1 

mia. kr.

Bank- 
 og leasingudlån

Spar Nord i overblik

Spar Nord årsrapport

5

FRA REGIONAL TIL NATIONAL

2001 

2009 

2016

Afdelinger 
Nordjylland 
Udenfor Nordjylland 

Udlån, bankaktiviteter (mia. kr.) 
Nordjylland 
Udenfor Nordjylland 

Indlån, bankaktiviteter (mia. kr.) 
Nordjylland 
Udenfor Nordjylland 

65 
63 
2 

14,6 
12,4 
2,2 

14,0 
13,2 
0,8 

77 
48 
29 

30,1 
21,0 
9,1 

29,0 
21,8 
7,2 

58
27
31

31,8
13,5
18,3

44,1
21,6
22,5

Kunder 
Nordjylland 
Udenfor Nordjylland 

Medarbejdere 
Nordjylland  
Udenfor Nordjylland  

198.000 
190.000 
8.000 

264.000 
193.000 
71.000 

394.000
192.000
202.000

724 
668 
56 

995 
645 
350 

1.057
479
578

Note: Spar Nords lokale afdelinger

Spar Nord blev etableret i Aalborg i 1824, og 
Nordjylland er stadig bankens hjemmebane. 
Siden 2001 har det imidlertid været bankens 
strategi at etablere sig i hele Danmark. Det 
er  således  Spar  Nords  ambition  at  kombi-
nere  den  lokale  banks  fysiske  og  mentale 
nærvær med de kompetencer og stordrifts-
fordele,  der  er  forbundet  med  at  være  en 
landsdækkende kæde. 

I de første år med vækststrategien skete den 
geografiske vækst via etablering af nye af-
delinger i større byer i hele landet. I alt 18 nye 
afdelinger  blev  det  til  på  denne  måde.  Fra 
og med 2008 er strategien tillige blevet fulgt 
via opkøb og fusioner. Først med overtagel-
sen  af  afdelinger  fra  Roskilde  Bank,  senere 
fusionen med Sparbank samt opkøb fra FIH 
Erhvervsbank, Basisbank og Danske Andels- 

kassers  Bank.  Siden  2001  er  der  lukket  eller 
sammenlagt  58  afdelinger  primært  i  det 
nordjyske område. Ultimo 2016 er 31 af ban-
kens  58  afdelinger  og  61  %  af  det  samlede 
forretningsomfang  placeret  uden  for  Nord-
jylland.

1.

Profitabelt fokus på privatkunder  
og lokalområdets virksomheder

2.

Høj  kundetilfredshed  og  potentiale 
for yderligere vækst i markedsandel

3.

Stærk kreditkvalitet – selv om  
landbruget fortsat har udfordringer

4.

Standardtilgang til risikovægtning 
– lav gearing og lavere risiko

5.

Solid kapitalposition giver rum for 
udlodning og styrke til M&A

6.

Ny strategiplan: Den personlige 
bank i en digital verden

 
6

Spar Nord årsrapport

Brev til vores aktionærer

Brev til vores 
aktionærer

Med  høj  kundeaktivitet,  en  velgennemført 
konvertering  til  ny  IT-platform  og  en  indtil  
videre vellykket lancering af vores nye stra-
tegi blev 2016 et både travlt og positivt år 
for  Spar  Nord.  Resultatet  af  kundernes  ak-
tivitet  og  medarbejdernes  engagerede 
indsats  blev  et  nettooverskud  på  838  mio. 
kr. svarende til en egenkapitalforrentning på 
10,7  %.  Set  i  lyset  af  den  hårde  konkurren-
ce på markedet og ikke mindst set i lyset af 
den  beskedne  samfundsøkonomiske  vækst 
og  det  lave  renteniveau  betragter  vi  det 
opnåede resultat som meget tilfredsstillen-
de.

Ser  man  på  2016  i  Spar  Nord  med  aktio-
nærbriller, er billedet entydigt positivt: Med 
en kursstigning på 33 % mod bankindeksets  
0,2  %  og  et  udbetalt  udbytte  på  3  kr.  pr. 
aktie svarende til et samlet afkast på 38 % 
har  Spar  Nord  været  en  god  investering  i 
2016. Faktisk var Spar Nord en af de bank- 
aktier i Norden, der klarede sig allerbedst i 
det forgangne år.

Forsigtige skridt i den rigtige retning
For  så  vidt  angår  udviklingen  i  samfunds-
økonomien  –  og  dermed  rammebetingel-
serne for at drive bank – blev 2016 endnu et 
år med forsigtige skridt i den rigtige retning. 
De  private  husholdningers  økonomi  er  ge-
nerelt  solid,  hvilket  bl.a.  kan  henføres  til  en 
stigning i disponibel indkomst, en relativt lav 
arbejdsløshed  og  en  overvejende  positiv 
udvikling  på  boligmarkedet.  Men  væksten 
er  endnu  så  relativt  beskeden,  at  den  ikke 
for alvor aflejrer sig i øgede investeringer og 
øget efterspørgsel efter finansiering.

Til sammen betyder disse forhold, at indtje-
ningen på den traditionelle ind- og udlåns-
forretning er under betydeligt pres, men at 
der til gengæld er godt gang i forretningen 
på  områder  som  realkreditformidling  og 
kapitalforvaltning.  En  udvikling,  der  i  Spar 
Nords regnskab kan aflæses i, at nettoge-
byrindtægterne i løbet af 5 år er vokset fra 
25 til 39 % af de samlede nettorente- og ge-
byrindtægter.  Hvilket  sammen  med  meget 
flotte  kursreguleringer  har  betydet,  at  det 
selv i et ekstremt lavrentemiljø var muligt at 

”I verden omkring os vil det lave 
renteniveau og den formentlig 
fortsat relativt beskedne efter-
spørgsel efter lån og finansiering 
betyde, at der endnu en gang 
skal kæmpes hårdt for toplinjen”

skabe en indtjening, der klart oversteg for-
ventningerne ved årets begyndelse.

Det største projekt i bankens historie
På  de  indre  linjer  var  2016  i  Spar  Nord  ikke 
mindst præget af transformationen af hele 
vores grundlæggende IT-platform fra vores 
gamle samarbejdspartner SDC til vores nye 
partner BEC. Projektet var uden sammenlig-
ning det største i bankens historie med stort 
set hele organisationen involveret i forbere-
delserne, selve migreringen og herefter den 
interne og kundevendte opfølgning.

Kjeld Johannesen, bestyrelsesformand.

Efter  halvandet  års  forberedelse  gennem-
førte  vi  primo  maj  konverteringen  af  alle 
IT-systemer  og  data  fra  SDC  til  BEC.  Selve 
konverteringen  forløb  meget  tilfredsstillen-
de,  og  det  efterfølgende  arbejde  med  at 
få medarbejdere og kunder gjort fortrolige 
med  de  nye  systemer  forløber  også  rigtig 
godt. Indtil videre har konverteringen såle-
des været en overvejende positiv oplevelse 
for både kunder og medarbejdere.

Bankens  aktionærer  vil  forhåbentlig  også 
opleve overgangen som positiv, idet vi op-
når en årlig besparelse på 55 mio. kr. samt 
forventeligt  en  styrket  udviklingskraft,  som 
vil  komme  os  til  gode,  når  vi  står  over  for 
fremtidens digitale udfordringer. 

Nye udfordringer – ny strategi
I år er det 15 år siden, vi i Spar Nord lance-
rede  vores  såkaldte  Lokalstrategi.  Kernen  i 
Lokalstrategien var en ambitiøs målsætning 
om at vokse og tage markedsandele uden 
for  bankens  gamle  hjemmebane  i  Nordjyl-
land.  Midlet  var  en  forretningsmodel,  som 
gav de lokale afdelinger stor handlekraft og 
-frihed.

Brev til vores aktionærer

Spar Nord årsrapport

7

Med denne ”diagnose” som bagtæppe lan-
cerede vi i efteråret 2016 vores nye vision om 
at blive Danmarks mest personlige bank og 
vores nye strategiplan Den personlige bank 
i en digital verden – en plan hvor vi kommer 
til  at  arbejde  med  de  tre  must  win  battles 
Personlig rådgivning og service i særklasse, 
Lokalt  ejerskab  og  stærk  central  support 
og Digitalisering på Spar Nord-måden. Og 
en  plan,  som  hvis  vi  lykkes  med  at  føre  de 
planlagte tiltag ud i livet, vil bidrage til, at vi 
også i de kommende år vil være i stand til at 
skabe tilfredsstillende resultater.

Udfordrende år foran os
2017 i Spar Nord kommer derfor naturligt til 
at være præget af arbejdet med at imple-
mentere  og  forankre  vores  nye  strategi  og 
komme godt i gang med både vækst- og 
effektiviseringstiltag.  I  verden  omkring  os 
vil  det  lave  renteniveau  og  den  formentlig 
fortsat relativt beskedne efterspørgsel efter 
lån og finansiering betyde, at der endnu en 
gang skal kæmpes hårdt for toplinjen. Men 
også et år, hvor vi på kreditsiden gerne skul-
le  opleve  endnu  et  skridt  i  den  rigtige  ret-
ning.

Alt  i  alt  er  vi  derfor  fortrøstningsfulde  over, 
at  vi  i  krydsfeltet  mellem  vores  egne  stra-
tegiske  initiativer  og  de  økonomiske  ram-
mebetingelser  sammen  med  vores  1.500 
medarbejdere  vil  være  i  stand  til  at  skabe 
endnu  et  tilfredsstillende  resultat  til  vores 
aktionærer.

Venlig hilsen

Kjeld Johannesen 
Bestyrelsesformand  

Lasse Nyby
Adm. direktør

Lasse Nyby, adm. direktør.

De  15  år,  der  er  gået,  har  været  en  vold-
som  periode  for  de  danske  pengeinstitut-
ter.  Mere  end  halvdelen  af  de  banker,  der 
fandtes  ved  årtusindskiftet,  eksisterer  ikke 
længere.  Alene  på  den  baggrund  er  det 
tilfredsstillende,  at  Spar  Nord  er  lykkedes 
med  strategien  om  at  udbrede  den  lokalt 
forankrede forretningsmodel fra Nordjylland 
til hele Danmark.

Selv  om  Spar  Nord  således  står  godt  på 
banen,  er  det  ikke  ensbetydende  med,  at 
”mere  af  det  samme”  vil  være  den  rette 
tilgang  at  møde  markedet  med  i  de  kom-
mende år. Tværtimod er der så store foran-
dringer  i  gang,  at  det  kaldte  på  en  større 
strategisk  revision:  Digitaliseringen  buldrer 
frem.  Kunderne  bliver  mere  selvhjulpne  og 
krævende. Væksten er stadig lav og renter-
ne  er  stadig  lave.  Og  så  skyller  det  fortsat  
ind over os med ny regulering.

 
8

Spar Nord årsrapport

Hoved- og nøgletal for koncernen

Hoved- og nøgletal for koncernen

BASISINDTJENING - ÅR

HOVEDTAL

RESULTATOPGØRELSE

Mio. kr.

Nettorenteindtægter *)

Nettogebyrindtægter

Kursreguleringer og udbytte

Andre driftsindtægter *)

Resultat af kapitalandele i associerede og  

tilknyttede virksomheder

Basisindtægter 

Lønninger

Driftsomkostninger

Af- og nedskrivninger

Omkostninger

Basisindtjening før nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. *)

Basisindtjening

Beholdningsindtjening

Bidrag til sektorløsninger

Særlige fusionsrelaterede poster

Resultat før skat

Skat

Resultat

2016

2015

Ændring
i pct.

2014

2013

2012

1.621,2 

1.052,7 

433,7 

29,7 

29,6 

3.166,9 

1.141,7 

660,4 

94,3 

1.896,4 

1.270,5 

242,4 

1.028,1 

- 

- 

- 

1.727,2 

1.030,3 

506,9 

38,1 

28,3 

3.330,8 

1.098,2 

679,2 

65,5 

1.842,9 

1.487,9 

315,6 

1.172,3 

- 

-98,7 

- 

1.028,1 

1.073,6 

189,9 

838,2 

176,8 

896,8 

-6,1 

2,2 

-14,4 

-22,0 

4,6 

-4,9 

4,0 

-2,8 

44,0 

2,9 

-14,6 

-23,2 

-12,3 

- 

- 

- 

-4,2 

7,4 

-6,5 

1.799,5 

1.849,4 

1.676,8

863,3 

379,5 

49,9 

109,7 

3.201,9 

1.052,9 

798,0 

71,5 

1.922,4 

1.279,5 

493,1 

786,4 

20,9 

-102,3 

- 

705,0 

91,4 

613,6 

722,6 

200,8 

99,2 

66,4 

2.938,4 

1.025,6 

617,5 

98,3 

1.741,4 

1.197,0 

404,8 

792,2 

43,6 

-120,2 

-46,1 

669,5 

133,4 

536,1 

561,6

243,8

173,9

54,8

2.710,9

930,3

591,1

153,5

1.674,9

1.036,0

661,8

374,2

40,9

-58,4

-66,6

290,1

66,3

223,8

Heraf resultatandel vedrørende renteudgifter til  
indehavere af hybrid kernekapital

26,1 

13,5 

93,3 

- 

- 

-

BALANCEOPLYSNINGER

Mio. kr.

Aktiver i alt

Udlån

Udlån, bankaktiviteter

Udlån, reverse repoforretninger

Udlån, leasingaktiviteter

Indlån

Indlån, bankaktiviteter

Indlån, repoforretninger

Indlån i puljeordninger

Efterstillede kapitalindskud

Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter

Aktionærernes egenkapital

Eventualforpligtelser

Samlet risikoeksponering

Kernekapital

Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne  
eksponeringer **)

Kontraktuelle udlån med rentestop

Forretningsomfang

78.473 

41.346 

33.131 

6.253 

1.962 

61.005 

46.464 

0 

14.541 

1.093 

862 

7.765 

12.334 

47.485 

7.427 

1.994 

443 

76.357 

38.039 

32.630 

4.155 

1.254 

58.116 

44.366 

370 

13.380 

1.089 

412 

7.475 

9.585 

46.500 

6.946 

1.998 

514 

220.259 

210.658 

2,8 

8,7 

1,5 

50,5 

56,5 

5,0 

4,7 

- 

8,7 

0,4 

109,2 

3,9 

28,7 

2,1 

6,9 

-0,2 

-13,8 

4,6 

78.825 

35.948 

34.352 

464 

1.132 

53.090 

42.236 

0 

10.854 

1.708 

- 

7.033 

10.240 

49.005 

6.516 

2.149 

523 

195.613 

74.605 

37.648 

33.772 

1.786 

2.090 

50.883 

41.831 

0 

9.052 

3.002 

- 

6.533 

5.380 

42.697 

7.437 

2.117 

672 

79.146

39.058

34.916

116

4.026

48.923

41.922

0

7.001

2.562

-

5.975

5.767

46.307

6.973

2.742

1.186

182.387 

179.346

*) 

 I forhold til den finansielle del af årsrapporten, er der i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation mellem posterne nettorenteind-

tægter, andre driftsindtægter og nedskrivninger på udlån og tilgodhavende mv., som vedrører den indtægtsførte del af underkurs på overtagne 

eksponeringer, se note 3. 

**)  

 Spar Nords nedskrivningskonto andrager 1.891 mio. kr. (2015: 1.837 mio. kr.) (note 51) og underkurs på overtagne eksponeringer andrager 103 mio. kr. 

(2015: 161 mio. kr.). 

Fra 1. januar 2015 præsenteres afkast af beholdningsindtjeningen som en del af bankens basisindtjening, da den resterede beholdning af værdipapirer, 

som tidligere blev præsenteret særskilt, er væsentligt reduceret.  

Definition og specifikation af bidrag til sektorløsninger m.v., der er udskilt, fremgår af note 3. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Hoved- og nøgletal for koncernen

Spar Nord årsrapport

9

2016 

2015 

2014 

2013 

2012

NØGLETAL

KAPITALGRUNDLAG

Kapitalprocent

Kernekapitalprocent

Egentlig kernekapitalprocent

INDTJENING

Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital  *)

Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital  *)

Omkostningsandel af basisindtægter 

Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån mv.

Afkastningsgrad

MARKEDSRISIKO OG LIKVIDITET

Renterisiko

Valutaposition

Valutarisiko

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet

Liquidity Cover Ratio (LCR)

KREDITRISIKO

Udlån plus nedskrivningskonto og underkurs herpå i forhold til indlån

Udlån i forhold til aktionærernes egenkapital

Årets udlånsvækst

Summen af store eksponeringer

Nedskrivningsprocent

MEDARBEJDERE OG AFDELINGER

Antal ansatte (ultimo, heltid)

Antal lokale banker

SPAR NORD AKTIEN

KR. PR. AKTIE A 10 KR.

Kurs ultimo

Indre værdi *)

Årets resultat *)

Udbytte

Ekstraordinært udbytte

Afkast

Price earning *)

17, 7 

15,6 

14,0 

13,2 

10,7 

0,60 

0,68 

1,1 

1,2 

3,2 

0,1 

308,3 

171 

70,9 

5,3 

3,6 

14,5 

0,4 

17,0 

14,9 

14,4 

14,6 

12,2 

0,55 

0,65 

1,2 

1,8 

3,4 

0,1 

296,1 

145 

68,8 

5,1 

-4,5 

16,1 

0,6 

15,0 

13,3 

13,0 

10,4 

9,0 

  0,60 

  0,75 

0,8 

0,6 

2,6 

0,0 

186,0 

- 

71,7 

5,1 

-1,1 

0,0 

1,0 

19,4 

17,4 

14,1 

10,7 

8,6 

0,59 

0,73 

0,7 

-0,3 

3,7 

0,0 

230,7 

- 

78,1 

5,8 

-7,9 

26,2 

0,9 

15,5

15,1

12,1

5,5

4,2

0,62

0,86

0,3

-1,1

1,4

0,0

211,5

-

85,4

6,5

1,7

16,5

1,4

1.540 

58 

1.538 

70 

1.507 

71 

1.512 

76 

1.653

90

81 

63 

6,6 

5,0 

- 

38 

12 

61 

60 

7,1 

3,0 

2,0 

11 

9 

58 

56 

4,9 

1,6 

- 

20 

12 

49 

52 

4,3 

1,0 

- 

88 

11 

26

48

1,9

0,0

-

13

14

pct.

pct.

kr.

kr.

pct.

pct.

pct.

pct.

pct.

pct.

pct.

pct.

pct.

kr.

kr.

pct.

*)    Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på

baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen. 

Finanstilsynets opstilling og nøgletalssystem fremgår af note 57. 

Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 58. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
10

Spar Nord årsrapport

Hoved- og nøgletal for koncernen

Hoved- og nøgletal for koncernen

BASISINDTJENING - KVARTALER

HOVEDTAL

RESULTATOPGØRELSE

Mio. kr.

Nettorenteindtægter *)

Nettogebyrindtægter

Kursreguleringer og udbytte

Andre driftsindtægter

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede  
virksomheder

Basisindtægter

Lønninger

Driftsomkostninger

Af- og nedskrivninger

Omkostninger

Basisindtjening før nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. *)

Basisindtjening

Bidrag til sektorløsninger

Resultat før skat

Skat

Resultat

2016
4. kvartal

2016
3. kvartal

2016
2. kvartal

2016
1. kvartal

2015
4. kvartal

395,3 

274,5 

104,4 

1,4 

7,1 

782,7 

306,9 

192,6 

43,4 

542,9 

239,8 

54,6 

185,2 

- 

185,2 

37,3 

147,9 

412,9 

259,7 

142,5 

11,0 

7,5 

833,6 

248,5 

140,5 

16,5 

405,5 

428,1 

54,4 

373,7 

- 

373,7 

66,0 

307,7 

417,2 

268,1 

114,7 

9,7 

7,4 

817,1 

306,9 

149,1 

17,3 

473,3 

343,8 

78,9 

264,9 

- 

264,9 

47,0 

217,9 

395,8 

250,4 

72,1 

7,6 

7,6 

733,5 

279,4 

178,2 

17,1 

474,7 

258,8 

54,5 

204,3 

- 

204,3 

39,6 

164,7 

415,8

239,2

43,4

8,0

7,8

714,2

290,8

165,3

13,3

469,4

244,8

75,5

169,3

-24,6

144,7

27,3

117,4

Heraf resultatandel vedrørende renteudgifter til indehavere  
af hybrid kernekapital

7,9 

6,2 

6,1 

5,9 

6,1

BALANCEOPLYSNINGER

Mio. kr.

Aktiver i alt

Udlån

Udlån, bankaktiviteter

Udlån, reverse repoforretninger

Udlån, leasingaktiviteter

Indlån

Indlån, bankaktiviteter

Indlån, repoforretninger

Indlån i puljeordninger

Efterstillede kapitalindskud

Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter

Aktionærernes egenkapital

Eventualforpligtelser

Samlet risikoeksponering

Kernekapital

Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer

Kontraktuelle udlån med rentestop

Forretningsomfang

78.473 

41.346 

33.131 

6.253 

1.962 

61.005 

46.464 

0 

14.541 

1.093 

862 

7.765 

12.334 

47.485 

7.427 

1.994 

443 

78.957 

39.697 

33.332 

4.591 

1.774 

60.926 

47.046 

0 

13.880 

1.095 

404 

7.669 

11.885 

47.778 

6.943 

2.020 

439 

77.476 

38.531 

33.398 

3.528 

1.605 

59.649 

46.295 

0 

13.354 

1.093 

397 

7.402 

10.847 

46.823 

6.875 

2.024 

468 

79.432 

40.404 

33.635 

5.400 

1.369 

57.248 

43.802 

364 

13.082 

1.092 

414 

7.616 

9.373 

46.943 

6.803 

2.011 

472 

76.357

38.039

32.630

4.155

1.254

58.116

44.366

370

13.380

1.089

412

7.475

9.585

46.500

6.946

1.998

514

220.259 

218.173 

214.107 

210.442 

210.658

*) 

 I forhold til den finansielle del af årsrapporten, er der i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation mellem posterne  

nettorenteindtægter og nedskrivninger på udlån og tilgodhavende mv. vedrørende den indtægtsførte del af underkurs på overtagne  

eksponeringer, se note 3.

Definition og specifikation af bidrag til sektorløsninger, der er udskilt, fremgår af note 3. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Hoved- og nøgletal for koncernen

Spar Nord årsrapport

11

KAPITALGRUNDLAG

Kapitalprocent

Kernekapitalprocent

Egentlig kernekapitalprocent

INDTJENING

Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital  *)

Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital   *)

Omkostningsandel af basisindtægter 

Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger  
på udlån

Afkastningsgrad 

MARKEDSRISIKO OG LIKVIDITET

Renterisiko

Valutaposition

Valutarisiko

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet

Liquidity Cover Ratio (LCR)

pct.

pct.

kr.

kr.

pct.

pct.

pct.

pct.

pct.

pct.

KREDITRISIKO

Udlån plus nedskrivningskonto og underkurs herpå i forhold til indlån

pct.

Udlån i forhold til aktionærernes egenkapital

pct.

pct.

pct.

Periodens udlånsvækst

Summen af store eksponeringer

Nedskrivningsprocent

MEDARBEJDERE OG AFDELINGER

Antal ansatte (ultimo, heltid)

Antal lokale banker

SPAR NORD AKTIEN

KR. PR. AKTIE A 10 KR.

Kurs ultimo

Indre værdi *)

Periodens resultat *)

2016
4. kvartal

2016
3. kvartal

2016
2. kvartal

2016
1. kvartal

2015
4. kvartal

NØGLETAL

17, 7 

15,6 

14,0 

2,3 

1,9 

0,69 

0,76 

0,2 

1,2 

3,2 

0,1 

308,3 

171 

70,9 

5,3 

0,0 

14,5 

0,1 

16,6 

14,5 

13,9 

4,9 

4,0 

0,49 

0,55 

0,4 

0,4 

3,1 

0,0 

298,8 

155 

68,3 

5,2 

0,3 

15,8 

0,1 

16,8 

14,7 

14,0 

3,5 

2,9 

0,58 

0,68 

0,3 

0,7 

3,0 

0,1 

283,1 

161 

67,9 

5,2 

0,0 

15,9 

0,2 

1.540 

58 

1.548 

66 

1.556 

70 

81 

63 

1,2 

64 

62 

2,4 

54 

60 

1,7 

16,6 

14,5 

13,8 

2,6 

2,1 

0,65 

0,72 

0,2 

1,1 

3,4 

0,0 

264,0 

152 

74,0 

5,3 

3,3 

17,2 

0,1 

1.551 

70 

63 

61 

1,3 

17,0

14,9

14,4

1,9

1,6

0,66

0,76

0,2

1,8

3,4

0,1

296,1

145

68,8

5,1

-1,2

16,1

0,2

1.538

70

61

60

0,9

*)    Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på

baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
12

Spar Nord årsrapport

Koncernberetning

Koncernberetning

Spar Nord opnåede i 2016 et resultat før skat på 1.028 mio. kr. (2015: 
1.074 mio. kr.) og efter skat på 838 mio. kr. (2015: 897 mio. kr.) Resultatet 
forrenter egenkapitalen med 10,7 % efter skat (2015: 12,2 %). 

KURSREGULERINGER OG UDBYTTE 
(MIO. KR.)

Bag resultatet ligger en basisindtjening før nedskrivninger, der blev 
på 1.271 mio. kr., hvilket er 217 mio. kr. eller 15 % lavere end i 2015 men 
betydeligt højere end forventet ved årets begyndelse. Nedskrivnin-
gerne  på  udlån  mv.  blev  på  242  mio.  kr.  (2015:  316  mio.  kr.),  hvilket 
svarer til 0,44 % af de samlede udlån og garantier.

Indtægter
Årets samlede basisindtægter blev på 3.167 mio. kr., hvilket er noget 
højere end forventet ved årets begyndelse, men 164 mio. kr. eller 5 % 
lavere end i 2015. Korrigeret for den store engangsindtægt vedrø-
rende salget af Spar Nords aktiepost i Nørresundby Bank i 2015 er 
der tale om en stigning i basisindtægterne på 62 mio. kr. eller 2 %. 

Nettorenteindtægterne blev på 1.621 mio. kr., svarende til et fald på 
106  mio.  kr.  eller  6  %  i  forhold  til  2015.  Det  lave  renteniveau  betød, 
at renteindtægterne på bankens obligationsbeholdning var 78 mio. 
kr. lavere i 2016 end i 2015. Hertil kommer lavere renteindtægter på 
kundeudlån som følge af lavere udlånsmarginal. Ultimo 2016 var ud-
lånsmarginalen således 26 basispoint lavere end ultimo 2015. I posi-
tiv retning trækker, at det i samme periode er lykkedes at reducere 
indlånsmarginalen med 13 basispoint.

Nettogebyrindtægterne blev på 1.053 mio. kr., svarende til en stig-
ning på 23 mio. kr. eller 2 % i forhold til 2015, hvor performance alle-
rede  var  historisk  god.  Baggrunden  for  den  meget  tilfredsstillende 
udvikling  er  vækst  i  gebyrindtægter  fra  værdipapirhandel  og  ka-
pitalforvaltning,  stigende  indtægter  fra  realkreditformidling  samt 
stigende indtægter på området daglig bank. 

Tendensen de seneste år, hvor der har været faldende markedsren-
ter og pres på udlånsmarginalen, har således været, at nettogebyr-
indtægterne, som fortsat er vokset, gradvist er kommet til at udgøre 
en større og større del af koncernens basisindtægter. 

Kursreguleringer og udbytte blev på 434 mio. kr., hvilket er 73 mio. kr. 
eller 14 % lavere end i 2015. Når der korrigeres for engangsindtægten 

NETTORENTEINDTÆGTER OG NETTOGEBYRINDTÆGTER 
(MIO. KR.)

Nettorenteindtægter

Nettogebyrindtægter

2.239

2.572

2.663

2.757

2.674

723

863

1.030

1.053

562

244

2012

201

2013

380

2014

507

2015

434

2016

på 226 mio. kr. i 2015 vedrørende salg af aktier i Nørresundby Bank, 
er der tale om en stigning på hele 54 %, hvilket anses for at være 
meget tilfredsstillende. 

Den  underliggende  vækst  kan  henføres  til  en  stærk  performance 
på handelsområdet, herunder ikke mindst på obligationssiden som 
følge af rentefald og spændindsnævringer på danske realkreditob-
ligationer. 

Kursreguleringer  og  udbytte  vedrørende  strategiske  aktieposter  i 
selskaber i den finansielle sektor falder fra 2015 til 2016, hvilket dæk-
ker  over  fraværet  af  ekstraordinære  indtægter  vedrørende  Nørre-
sundby Bank kombineret med en positiv udvikling i bl.a. DLR Kredit, 
Danmarks Skibskredit, Vækst Invest Nordjylland A/S, Erhvervsinvest 
K/S og Nets (efterregulering af salgssum). 

Omkostninger
Koncernens samlede omkostninger blev på 1.896 mio. kr., hvilket er 53 
mio. kr. eller 3 % højere end i 2015, eller på niveau med 2015, når der 
tages højde for, at der i 2016 er afholdt engangsomkostninger på 64 
mio. kr. relateret til implementeringen af bankens nye strategi.

Ud af årets samlede omkostninger kan 1.142 mio. kr. henføres til løn. 
Dette er 4 % højere end i 2015, hvilket på den ene side afspejler den 
overenskomstmæssige lønudvikling samt ekstraarbejde i forbindel-
se  med  den  gennemførte  IT-konvertering  og  på  den  anden  side 
den positive effekt af en afgjort retssag vedrørende principperne for  
opgørelse af lønsumsafgift (17 mio. kr.). Ud af de realiserede lønom-
kostninger kan 20 mio. kr. henføres til fratrædelsesgodtgørelse mv. i 
forbindelse med implementeringen af bankens nye strategi.

SAMLEDE OMKOSTNINGER 
(MIO. KR.)

1.675

1.741

154

591

98

617

1.922

71

1.843

66

1.896

94

Af- og 
nedskrivninger

798

679

660

Driftsomkostninger

1.677

1.849

1.800

1.727

2012

2013

2014

2015

1.621

2016

930

1.026

1.053

1.098

1.142

Lønninger

2012

2013

2014

2015

2016

Koncernberetning

Spar Nord årsrapport

13

Ultimo 2016 beskæftiger koncernen 1.540 medarbejdere.

De øvrige driftsomkostninger realiseres på 660 mio. kr., hvilket er 19 
mio. kr. eller 3 % lavere end i 2015. Faldet afspejler en reduktion på 
flere  væsentlige  omkostningsområder  herunder  IT  og  marketing.  
Ud af de realiserede driftsomkostninger er 23 mio. kr. engangsposter 
relateret til ny strategi.

Endelig var der af- og nedskrivninger på 94 mio. kr. svarende til en 
vækst i forhold til 2015 på 44 %. Ud af de realiserede af- og ned-
skrivninger kunne 21 mio. kr. henføres til implementeringen af ny stra-
tegi (afdelingslukninger, IT mv.).

De realiserede basisindtægter og omkostninger svarer til en Cost/
Income Ratio på 0,60 (2015: 0,55). Korrigeret for frasalget af Nørre-
sundby Bank i 2015 er der tale om en udvikling fra 0,59 til 0,60.

Basisindtjening før nedskrivninger
Koncernens basisindtjening før nedskrivninger realiseres herefter på 
1.271 mio. kr. mod 1.488 mio. kr. i 2015.

Energiforsyning

Bygge og anlæg

Handel

Det realiserede skal ses i forhold til en oprindelig forventning om en 
basisindtjening før nedskrivninger for hele 2016 ”i niveauet 1,1 mia. kr.”. 

I forbindelse med 3. kvartals regnskab blev forventningen opjusteret 
til ”i niveauet 1,2 mia. kr. efter engangsomkostninger på ca. 50 mio. 
kr. relateret til ny strategi.” 

Nedskrivninger på udlån
Den samlede driftspåvirkning fra nedskrivninger på udlån mv. blev 
i 2016 på 242 mio. kr., svarende til 0,44 % af de samlede udlån og 
garantier. De realiserede nedskrivninger er 74 mio. kr. eller 23 % lavere 
end i 2015 og lavere end forventet ved årets start.

Fordelingen  mellem  privat  og  erhverv  kan  i  et  vist  omfang  være 
påvirket af den gennemførte IT-konvertering og er således mindre 
præcis end normalt.

Ultimo 2016 var den akkumulerede nedskrivningsprocent på koncer-
nens landbrugseksponeringer på 22. På udlånet til mælkeproducen-
ter var der nedskrevet 38 % og på udlånet til svineproducenter 31 %. 

KONCERNENS UDLÅN OG GARANTIER *)
BRANCHEOPDELT

Branche
Pct.

Landbrug, jagt og skovbrug

Fiskeri

Industri og råstofudvinding

Transport, hoteller og restauranter

Information og kommunikation

Finansiering og forsikring

Fast ejendom

Øvrige erhverv

Erhverv i alt

Offentlige myndigheder

Privatkunder

I alt

*) Ekskl. reverse repoforretninger

Udlån og garantier

31.12.15

31.12.16

7,6 

0,2 

5,5 

4,1 

3,4 

7,8 

3,3 

0,3 

5,7 

12,3 

5,6 

55,8 

0,6 

43,6 

100,0 

6,9 

0,2 

5,4 

3,3 

3,9 

7,8 

3,4 

0,4 

5,8 

12,2 

5,4 

54,7 

0,1 

45,2 

100,0 

Nedskrivningskonto
og underkurs 
på overtagne 
eksponeringer

31.12.16

38,1

0,1

2,6

1,4

3,0

4,3

3,2

0,3

5,7

17,0

4,6

80,3

0,0

19,7

100,0

LANDBRUGSEKSPONERING FORDELT PÅ
PRODUKTIONSGRENE

Af  de  samlede  nedskrivninger  på  242  mio.  kr.  kan  121  mio.  kr.  eller 
50  %  henføres  til  landbruget.  Det  svarer  til  en  nedskrivningspro-
cent  på  denne  kundegruppe  på  3,6.  Privatkunder  bidrager  med  
-4 mio. kr. svarende til en nedskrivningsprocent på 0,0 og 125 mio. 
kr.  kan  henføres  til  erhvervskunder  ekskl.  landbrug  svarende  til  en 
nedskrivningsprocent  på  0,4.  Nedskrivninger  på  erhvervskunderne
kan primært henføres til enkelte større nedskrivninger på vindmøl-
leeksponeringer og ejendomseksponeringer. 

2016

Mio. kr.

Kvæg

Svin

Planteavl

Mink

Leasing

Andet

I alt

Udlån
og
garantier

1.112,7 

798,8 

685,3 

114,1 

361,3 

321,8 

Heraf
værdi-
forringet

Andel
værdi-
forringet

Nulrente

60,4 

60,0 

7,9 

2,5 

1,4 

0,2 

685,0 

414,0 

102,6 

41,4 

16,6 

20,7 

61,6

51,8

15,0

36,3

4,6

6,4

37,7

3.394,0 

132,4 

1.280,3 

NEDSKRIVNINGER
(MIO. KR.)

662

405

493

316

242

2012

2013

2014

2015

2016

LANDBRUGSNEDSKRIVNINGER FORDELT PÅ
PRODUKTIONSGRENE

2016

Mio. kr. / Pct.

Ned-
skrivnings-
konto

Årets
ned-
skrivning

Nedskrivnings- 
procent af
eksponering

Procent
af værdi-
forringet

Afskrevet

Kvæg

Svin

Planteavl

Mink

Leasing

Andet

I alt

425,2 

247,9 

49,9 

16,0 

1,9 

14,2 

83,8 

120,2 

18,3 

1,1 

2,7 

0,0 

102,5 

-0,3 

6,5 

10,8 

-0,1 

1,8 

755,1 

226,1 

121,2 

38,2 

31,0 

7,3 

14,0 

0,5 

4,4 

22,2 

62,1

59,9

48,6

38,6

1 1 , 4

68,6

59,0

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
14

Spar Nord årsrapport

Koncernberetning

Koncernens  samlede  nedskrivningskonto  udgør  ved  årets  udgang 
1.980  mio.  kr.,  hvilket  er  7  mio.  kr.  lavere  end  ultimo  2015.  Udlån  med 
rentestop udgør 443 mio. kr., og cover ratio kan dermed opgøres til 
4,5.  

Volumen af formidlede realkreditlån er i løbet af 2016 vokset med 3,3 
mia. kr. eller 5 % til 73,6 mia. kr. Totalt udgør formidlingen af realkre-
ditlån til private kunder (Totalkredit) 62,2 mia. kr. og realkreditlån til 
erhvervskunder (DLR Kredit) 11,4 mia. kr. ultimo 2016. 

Resultat
Årets resultat før skat blev på 1.028 mio. kr. mod 1.074 mio. kr. i 2015. 
Koncernens  effektive  skatteprocent  i  2016  var  på  18,  og  resultatet 
efter skat kan således opgøres til 838 mio. kr. 

Den samlede kreditformidling til privatkunder (bankudlån + real- kre-
ditudlån) steg således med 4 %, mens kreditformidlingen til erhvervs-
kunder (bank-, leasingudlån + realkreditudlån) steg med 5 %. 

4. kvartal 2016
4. kvartals resultat før skat blev på 185 mio. kr., hvilket skal ses i for-
hold til 374 mio. kr. i 3. kvartal 2016 og 145 mio. kr. i 4. kvartal sidste år. 

Indlån, bankaktiviteter voksede i årets løb med 2,1 mia. kr. eller 5 %, 
mens indlån i puljeordninger voksede med 1,2 mia. kr. eller 9 %. En-
delig  er  kundernes  depotværdier  faldet  0,9  mia.  kr.  eller  2  %  siden 
ultimo 2015. 

Kvartalets nettorenteindtægter blev på 395 mio. kr., hvilket er et fald 
på 18 mio. kr. i forhold til kvartalet før, hvor der dog var ekstraordi-
nære indtægter på 13 mio. kr., og et fald på 21 mio. kr. i forhold til 4. 
kvartal 2015. 

Ud af de samlede udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger, 
som udgør 49,4 mia. kr., kan 45 % henføres til private kunder og 55 % 
til erhvervskunder. 

Nettogebyrindtægterne blev realiseret på 275 mio. kr., hvilket er  15 
mio. kr. højere end kvartalet før og 35 mio. kr. højere end 4. kvartal 
2015. Udviklingen kan bl.a. forklares med en positiv udvikling på vær-
dipapirhandels- og kapitalforvaltningsområdet. 

Kvartalets omkostninger blev realiseret på 543 mio. kr. mod 469 mio. 
kr. i 4. kvartal 2015. 

Stigningen skyldes primært, at der i 4. kvartal 2016 blev afholdt en-
gangsomkostninger relateret til ny strategi på i alt 58 mio. kr., her-
under fratrædelsesomkostninger og nedskrivninger på ejendomme, 
IT mv.

Nedskrivninger på udlån blev på 55 mio. kr., hvilket er på niveau med 
det foregående kvartal og 21 mio. kr. lavere end i 4. kvartal sidste år. 
Den positive udvikling afspejler primært en forbedring i landbrugets 
situation.

Kapital
På kapitalsiden er det Spar Nords målsætning at have en egentlig 
kernekapitalprocent (CET1) på minimum 12,0 og en samlet kapital-
procent på minimum 15,5. 

Ultimo  2016  er  koncernens  egentlige  kernekapitalprocent  på  14,0 
mens den samlede kapitalprocent er opgjort til 17,7. Denne skal ses 
i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle solvensbehov 
til 9,5 % tillagt det kombinerede bufferkrav på 0,6 %. Banken har så-
ledes en kapitalmæssig overdækning på 7,6 procentpoint eller 3,6 
mia. kr.

Som  et  led  i  den  løbende  kapitaloptimering  udstedte  Spar  Nord  i  
december 2016 hybrid kernekapital (AT1) for 450 mio. kr. 

Den aktuelle kapitalposition svarer i en fuldt indfaset CRD IV optik til 
en egentlig kernekapitalprocent på 13,7. 

Forretningsomfang
Koncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier, 
formidlede  realkreditlån  samt  kundernes  værdipapirdepoter)  var  
ultimo 2016 på 220,3 mia. kr., hvilket er 5 % højere end ultimo 2015. 

Likviditet
Strategisk  likviditet  defineres  i  Spar  Nord  som  forskellen  mellem 
bank-  og  leasingudlånet  og  koncernens  langsigtede  funding  
(bankindlån,  seniorlån,  udstedte  obligationer,  efterstillede  kapital-
indskud samt egenkapital). 

Sammenlignet med ultimo 2015 var bank- og leasingudlånet 1,2 mia. 
kr. eller 4 % højere. Bankudlånet til privatkunder steg med 0,3 mia. kr., 
bankudlånet  til  erhvervskunder  med  0,4  mia.  kr.,  et  fald  hos  de  of-
fentlige kunder på 0,2 mia. kr. og leasingudlånet steg med 0,7 mia. kr.

Efterstillede kapitalindskud, seniorlån og udstedte obligationer, som 
har forfald inden for 12 måneder, medregnes ikke til bankens strate-
giske likviditet. 

SAMLET KREDITFORMIDLING
(MIA. KR.)

SAMLET INDLÅN
(MIA. KR.)

I alt

Udlån
leasing

Udlån
realkredit

Udlån bank-
aktiviteter

96,4

95,5

4,0

2,1

99,2

1,1

104,2

1,3

108,7
2,0

I alt

48,9

50,9

53,1

7,0

9,1

10,9

57,8

13,4

61,0

14,5

57,5

59,6

63,7

70,3

73,6

34,9

33,8

34,4

32,6

33,1

Indlån i
puljeordninger

Indlån
bankaktiviteter

41,9

41,8

42,2

44,4

46,5

2012

2013

2014

2015

2016

2012

2013

2014

2015

2016

 
Koncernberetning

Spar Nord årsrapport

15

STRATEGISK LIKVIDITET *)

Mia. kr.

Ultimo
2016

Ultimo
2015

Ultimo
2014

Ultimo
2013

Ultimo
2012

Indlån, bankaktiviteter

46,5 

44,4 

42,2 

Seniorlån/obligationsudstedelser

Egenkapital og efterst. kap.indskud

Likviditetsfremskaffelse

Udlån, bankaktiviteter

Udlån, leasingaktiviteter

Forfald, senior, udstedte obl. og 

efterstillede kapitalindskud <1 år

Strategisk likviditet i alt

*) Se note 53

0,0 

9,7 

56,2 

33,1 

2,0 

0,4 

20,7 

0,0 

9,0 

53,4 

32,6 

1,3 

0,0 

19,5 

0,1 

8,8 

51,1 

34,4 

1,1 

0,6 

15,0 

41,8 

3,4 

9,5 

54,7 

33,8 

2,1 

1,5 

17,3 

41,9

9,6

8,5

60,0

34,9

4,0

6,3

14,8

Tilsynsdiamanten 
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad der som 
udgangspunkt  anses  som  pengeinstitutvirksomhed  med  forhøjet 
risiko. Overskridelser af tilsynsdiamanten er omfattet af Finanstilsy-
nets reaktioner.

Banken  er  ved  udgangen  af  2016  komfortabelt  inden  for  samtlige 
grænseværdier i Tilsynsdiamanten. 

Ultimo 2016 realiserer Spar Nord følgende værdier på de definerede 
pejlemærker:

Ved udgangen af 2016 er Spar Nords strategiske likviditet opgjort til 
20,7 mia. kr., hvilket er 1,2 mia. kr. højere end ultimo 2015. 

Som  tabellen  viser,  er  Spar  Nord  ultimo  2016  fortsat  i  en  situation, 
hvor  hele  fundingbasen  består  af  almindelige  kundeindlån  samt 
ansvarlig kapital, og hvor banken er uafhængig af funding fra ka-
pitalmarkederne. 

Spar Nord har ultimo 2016 opgjort LCR-nøgletallet til 171 (2015: 145).

IT-konvertering
Efter halvandet års forberedelse gennemførte Spar Nord primo maj 
konverteringen  af  alle  IT-systemer  og  data  fra  SDC  til  BEC.  Selve 
konverteringen  forløb  meget  tilfredsstillende,  og  det  efterfølgende 
arbejde med at få medarbejdere og kunder gjort fortrolige med de 
systemer forløber også rigtig godt. 

Store
eksponeringer 
<125 pct.

Spar Nord: 
0,0 pct.

Funding
ratio 
<1

Spar Nord: 
0,5

Likviditetsoverdækning >50 pct.
Spar Nord: 301,9 pct.

Udlåns-
vækst 
<20 pct.

Spar Nord: 
3,6 pct.

Ejendoms-
eksponering 
<25 pct.

Spar Nord: 
11,7 pct.

Forventningen er fortsat, at konverteringen til BEC’s systemer vil give 
medarbejderne i de kundevendte enheder et mere hensigtsmæs-
sigt workflow og således vil bidrage til en øget effektivitet. 

I relation til Finanstilsynets opgørelsesmetode for målepunktet store 
eksponeringer, hvor pejlemærket for de 20 største eksponeringer er 
fastsat  til  175  %  af  den  egentlig  kernekapital,  kan  det  oplyses,  at 
Spar Nords 20 største eksponeringer ultimo 2016 udgør 73,5 %.

På den økonomiske side vil overgangen til BEC isoleret set bidrage 
med en reduktion i Spar Nords årlige IT-omkostninger på ca. 55 mio. 
kr. Selve projektet har ud over den initiale investering på 139 mio. kr. 
affødt omkostninger på 45 mio., hvoraf 22 mio. kr. er afholdt i 2016. 

Udbytte
Siden  medio  2015  har  det  været  Spar  Nords  politik  at  udlodde 
mindst 2/3 af årets nettoresultat i udbytte, under forudsætning af 
at  bankens  målsætninger  om  en  egentlig  kernekapitalprocent  på 
mindst 12,0 og en kapitalprocent på mindst 15,5 er indfriet. 

På baggrund af årsresultatet for 2016 og på baggrund af bankens 
stærke kapitalposition indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, 
at der udbetales et kontant udbytte på 5 kr. pr. aktie, hvilket svarer til 
en dividend yield på godt 6 % og en payout ratio på 75 %. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
16

Spar Nord årsrapport

Koncernberetning

Forventninger til 2017
Spar Nord forventer, at 2017 bliver et år præget af beskeden men 
positivt vækst i økonomien. De danske bankers udlån forventes fort-
sat at være under pres, men Spar Nord forventer, at de planlagte 
strategiske tiltag, bl.a. i kraft af en fortsat styrkelse af bankens mar-
kedsposition, vil bane vej for en moderat positiv vækst i udlånet.

På  gebyrsiden  forventes  2017  at  blive  endnu  et  godt  år  for  Spar 
Nord. De seneste års vækst i markedsandel og forretningsvolumen 
på områder som realkreditformidling og formuepleje forventes sam-
men med den forventede prisudvikling på de vigtigste produkt- og 
serviceområder at materialisere sig i en vækst i nettogebyrindtæg-
terne.

På  grund  af  konkurrencesituationen,  det  usædvanligt  lave  mar-
kedsrenteniveau og den negative effekt på indtægterne relateret til 
bankens obligationsbeholdning, dette vil have, forventes den forret-
ningsmæssige vækst imidlertid ikke at kunne omsættes til fremgang 
i nettorenteindtægterne.

På  omkostningssiden  vil  der  i  2017  være  en  underliggende  vækst 
affødt  af  den  overenskomstmæssige  lønudvikling  samt  stigende 
lønsumsafgift. Herudover forventes 2017 lige som 2016 at blive præ-
get af en række forhold af engangskarakter relateret til implemen-
teringen af bankens nye strategi, herunder investeringer i en række 
større IT-projekter. På den ene side forventes der at kunne realise-
res effektiviseringsgevinster relateret til de initiativer, der allerede er 
iværksat.

På den baggrund forventes basisindtjeningen før nedskrivninger at 
blive i niveauet 1,1-1,2 mia. kr.

For  så  vidt  angår  nedskrivninger  på  udlån  forventes  tendensen 
fra  2.  halvår  af  2016  at  fortsætte.  Forbedrede  afregningspriser  på 
både  mælk  og  svinekød  vil  bidrage  til,  at  bankens  nedskrivninger 
på  landbrugsudlån  –  og  dermed  de  samlede  nedskrivninger  –  vil 
være faldende. 

Strategi

Spar Nord årsrapport

17

Strategi

I  år  er  det  15  år  siden,  Spar  Nord  lancerede  den  såkaldte  Lokal-
strategi. Kernen i Lokalstrategien var en ambitiøs målsætning om 
at vokse og tage markedsandele uden for bankens gamle hjem-
mebane i Nordjylland. Midlet var en forretningsmodel, som gav de 
lokale afdelinger stor handlekraft og -frihed.

De 15 år, der er gået, har været en voldsom periode for de danske 
pengeinstitutter. Mere end halvdelen af de banker, der fandtes ved 
årtusindskiftet, eksisterer ikke længere. Alene på den baggrund er 
det tilfredsstillende, at Spar Nord er lykkedes med strategien om 
at udbrede den lokalt forankrede forretningsmodel fra Nordjylland 
til hele Danmark og i processen har fordoblet både kundeantal og 
udlånsvolumen, tredoblet indlånet og firedoblet egenkapitalen.

Selv om Spar Nord således står godt på banen, er det imidlertid 
ikke ensbetydende med, at ”mere af det samme” vil være den ret-
te tilgang at møde markedet med i de kommende år. Tværtimod 
er der så store forandringer i gang, at det kalder på en større stra-
tegisk revision.

Tendens #1: Digitalisering

Digitaliseringen  gennemsyrer  efterhånden  alle  dele  af  kun-
dernes liv, og smartphones og sociale medier har skabt sto-
re ændringer i måden, man bruger sin bank. Digitalisering er 
også de store mængder af data, der hele tiden genereres, og 
som giver helt nye muligheder for at blive klogere på kunder-
nes adfærd og behov.

 Tendens #2: Mere krævende kunder

I takt med at verden bliver mere digital, sker der store foran-
dringer i kundernes forventninger til banken. Særligt de yngre 
kunder har vænnet sig til, at deres servicebehov kan løses her 
og nu med et par klik på smartphonen. Samtidig stiller mange 
kunder stadig store krav om kompetent og nærværende per-
sonlig rådgivning.

Tendens #3: Lav vækst og lave renter

Selv  om  finanskrisen  er  overstået,  er  det  økonomiske  klima 
fortsat  udfordret.  Væksten,  forbruget  og  renten  ligger  fort-
sat på historisk lave niveauer. Samtidig er der ekstremt hård 
konkurrence  mellem  de  banker,  der  har  overlevet  krisen,  og 
det sætter priserne på bankernes kerneprodukter, indlån og 
udlån, under pres.

 Tendens #4: Skærpede regler og standarder

Banksektoren  bliver  i  disse  år  underlagt  en  enorm  mængde 
af nye regler og standarder. Nye kapitaldækningsregler, nye 
regnskabsstandarder,  nye  skærpede  regler  på  investerings-
området  osv.  Alle  disse  reguleringstiltag  vil  kræve  store  res-
sourcer at implementere og dermed sætte yderligere pres på 
indtjeningen.

 
18

Spar Nord årsrapport

Strategi

Ny vision

Ny strategiplan

Udviklingen  på  bankmarkedet  og  de  ud-
fordringer,  der  følger  med  den,  kalder  på 
store  forandringer  i  vores  måde  at  drive 
bank  på.  Hvis  vi  skal  overvinde  udfordrin-
gerne,  skal  vi  blive  endnu  skarpere  på, 
hvad  Spar  Nord  skal  overleve  på  i  fremti-
den. Og det kræver ikke kun en ny strategi, 
men også at vi skærper vores langsigtede 
pejlemærke i form af en ny vision.

I  den  forbindelse  er  det  vigtigt  at  under-
strege, at Spar Nords største styrke, nem-
lig  evnen  til  at  være  en  nærværende  og 
personlig  bank,  også  vil  være  værdifuld  i 
fremtiden.  Uanset  hvad  fremtiden  bringer, 
vil der være brug for en bank, som er tæt 
på kunderne, som kender deres virkelighed 
og forstår deres behov.

Derfor  er  det  Spar  Nords  nye  vision  –  det 
pejlemærke,  alle  i  banken  skal  arbej-
de  frem  imod  hver  eneste  dag  –  at  blive 
Danmarks mest personlige bank.

Første skridt i retning mod vores nye vision om at blive Danmarks 
mest personlige bank er lanceringen af en ny strategiplan. 

Afsættet er de tendenser, der præger bankmarkedet lige nu, hvor 
særligt  digitaliseringen  dominerer  billedet.  Vores  konkurrenter 
håndterer  digitaliseringen  vidt  forskelligt:  Nogle  stræber  mod  at 
blive fuldstændig digitale, mens andre holder fast i den mere tra-
ditionelle måde at være bank på.

I Spar Nord tror vi på, at mange kunder også i fremtiden vil ønske 
at tale med et levende menneske om deres økonomi. Men vi tror 
også, at vi skal have stærke digitale tilbud til fremtidens kunder for 
at overleve som bank. Derfor er vores ambition med strategien at 
blive Den personlige bank i en digital verden.

Det personlige betyder, at vi vil holde fast i vores lokale forankring 
og nærværende rådgivning. Det digitale betyder, at vi skal være 
bedre til at udnytte de digitale muligheder der, hvor det giver me-
ning for kunderne. På nogle områder kan digitaliseringen ligefrem 
gøre  os  endnu  mere  personlige.  Fx  kan  vi  bruge  data  til  at  lære 
vores kunder endnu bedre at kende. Eller bruge digitale løsninger 
til at gøre det personlige møde endnu mere nærværende.

Strategi

Spar Nord årsrapport

19

Must Win Battles

Det næste spørgsmål er så, hvordan vi fører strategien ud i livet. 
For at svare på det har vi defineret tre såkaldte Must Win Battles, 
altså tre ”kampe”, som vi skal vinde for at lykkes med strategien.

 Must Win Battle #1: Personlig  
rådgivning og service i særklasse

Must Win Battle #2: Lokalt ejerskab 
og stærk central support

Must Win Battle #3: Digitalisering 
på Spar Nord-måden

Vi  skal  gøre  den  gode  personlige  service 
og den kompetente personlige rådgivning 
til  vores  særkende  på  fremtidens  bank-
marked.  I  en  digital  verden,  hvor  kunder-
ne kun sjældent kommer fysisk på besøg i 
banken, skal vi sikre, at de får den absolut 
bedste oplevelse, hver gang det sker.

Vi skal sikre den optimale balance mellem 
den  decentrale  handlekraft  og  den  cen-
trale  support.  Målet  er  at  fastholde  den 
styrke, der ligger i, at de lokale afdelinger 
har stor beslutningskraft – og samtidig yde 
stærkere  central  support  på  de  områder, 
hvor det skaber værdi for kunderne.

De tre vigtigste strategiske projekter under 
denne Must Win Battle er:

De tre vigtigste strategiske projekter under 
denne Must Win Battle er:

(cid:425)(cid:459) Fremtidens kundeservice
Vi  gentænker  arbejdsdelingen  mellem  de 
lokale  banker  og  den  centrale  kundeser-
vice, så vi sikrer, at både kundeservice og 
rådgivere skaber mest mulig værdi for kun-
derne.

Vi  skal  udnytte  de  muligheder,  digitalise-
ringen fører med sig. Det gælder både på 
den interne bane, hvor det store potentiale 
ligger i at automatisere vores processer og 
arbejdsgange  og  derved  opnå  effektivi-
seringer.  Og  på  den  eksterne  bane,  hvor 
målet  er  at  tilbyde  nye  relevante  digitale 
services til kunderne.

De tre vigtigste strategiske projekter under 
denne Must Win Battle er:

(cid:425)(cid:459) Mere effektive processer
Vi gør vores produktionsflow mere strømli-
net  og  automatiserer  mest  muligt  af  pro-
cessen,  fra  kunden  har  afgivet  ordren,  til 
produktet er leveret.

(cid:425)(cid:459) Det gode kundemøde
Vi  optimerer  alle  processer  før,  under  og 
efter kundemødet, så vi konsekvent og sy-
stematisk sikrer, at kunderne får mest mulig 
værdi ud af det.

(cid:425)(cid:459) Den gode bankoplevelse
Vi arbejder med alt det, som kunderne skal 
opleve, når de er i kontakt med os i fremti-
den.  Den  gode  personlige  service,  indret-
ningen i banken osv.

(cid:425)(cid:459) Bedre styr på kunderelationen
Vi  introducerer  bl.a.  et  nyt  CRM-system, 
som  samler  og  deler  vores  viden  om  hver 
enkelt  kunde  på  tværs  af  medarbejdere 
og afdelinger.

(cid:425)(cid:459) Forbedret formuekoncept
Vi bygger videre på den succes, vi har haft 
med de regionale formuecentre, og styrker 
den  centrale  support  på  formueområdet 
med en ny central Private Banking-enhed.

(cid:425)(cid:459) Nye digitale løsninger
Vi  bringer  en  række  nye  digitale  services 
til markedet både inden for vores eksiste-
rende forretningsområder og i udkanten af 
dem.

(cid:425)(cid:459) Nyt erhvervskoncept
Vi  forbedrer  den  centrale  support  på  
erhvervsområdet  ved  bl.a.  at  tilføre  res-
sourcer  til  konceptudvikling  og  styrker 
samarbejdet  mellem  de  mindre  erhvervs-
afdelinger og de større.

(cid:425)(cid:459) Ny digital udviklingsorganisation
Vi  etablerer  en  agil  IT-udviklingsorganisa-
tion,  som  i  åbent  samarbejde  med  andre 
parter  –  både  interne  og  eksterne  –  kan 
sætte skub i vores digitale innovation.

Udvalgte KPI'er

Finansielle målsætninger

Egenkapitalforrentning på 9-11 % efter skat (stigende i perioden). 

Væksttiltag for 200 mio. kr. og effektiviseringstiltag for 100 mio. kr. 

Cost/Income Ratio på 0,60.

20

Spar Nord årsrapport

Investor relations

Investor relations

Det overordnede mål med Spar Nords kommunikation til investorer 
og analytikere er at sikre gode og vedvarende relationer. Spar Nord 
ønsker at opretholde et højt informationsniveau og en høj tilgæn-
gelighed, og banken bestræber sig til enhver tid på at stille relevant 
og  rettidig  information  til  rådighed.  Kommunikationen  varetages 
primært af den administrerende direktør i samarbejde med direktø-
ren for Kommunikation og Forretningsudvikling. 

Ud  over  bankens  finansielle  rapportering  og  oplysningerne  på 
bankens  IR-hjemmeside  på  sparnord.com  foregår  kommunikation 
med  investorer  og  analytikere  på  jævnlige  bilaterale  møder  samt 
på konferencer og roadshows i forbindelse med offentliggørelse af 
hel- og delårsrapporter. I alt er der i 2016 afholdt ca. 50 møder med 
investorer fra Skandinavien, Storbritannien og Nordamerika. 

Spar Nord-aktien er i 2016 blevet dækket af analytikere fra 5 inve-
steringsbanker. 

Spar Nord-aktien
Spar Nord er noteret på den nordiske børs NASDAQ Copenhagen 
og tilhører pr. 1. januar 2017 Large Cap-segmentet. 

Aktiekapitalen udgjorde i 2016 uændret 1.255.299.180 kr. opdelt i ak-
tier af 10 kr. Der er i løbet af 2016 gennemført aktietilbagekøb for 150 
mio.  kr.,  hvilket  betyder  at  det  vil  blive  indstillet  til  generalforsam-
lingen  i  april  2017,  at  aktiekapitalen  nedsættes  med  25.273.920  kr. 
(2.527.392 stk. aktier).

Spar Nord aktien steg fra kurs 61 ultimo 2015 til kurs 81 ultimo 2016, 
svarende  til  33  %.  Markedsværdien  ved  årets  udgang  var  således 
10,2 mia. kr. mod 7,7 mia. kr. ultimo 2015. 

SPAR NORD AKTIEN

Aktiekapital (tusinde kr.) 

Børskurs, ultimo året

Total markedsværdi (mio. kr.)

Årets resultat pr. aktie (kr.) *)

Udbytte pr. aktie (kr.)

Indre værdi pr. aktie (kr.)

Børskurs/indre værdi pr. aktie (kr.)

2016

2015

1.255.299  

1.255.299

81 

10.168 

6,6 

5,0 

63 

1,3 

61

7.657

7,1

5,0

60

1,0

*)    Nøgletallet er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behand-
les som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er beregnet på baggrund af aktionærer-
nes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital 
fremgår af egenkapitalopgørelsen.

Den  gennemsnitlige  daglige  handelsvolumen  var  i  2016  på  ca. 
167.000  stk.  mod  110.000  stk.  i  2015.  Udviklingen  afspejler  at  Spar 
Nord  over  de  senere  år  har  fået  en  mere  diversificeret  aktionær- 
sammensætning, hvor institutionelle investorer i ind- og udland ud-
gør en større andel. 

Aktionærfordeling
Spar  Nord  Bank  havde  ultimo  2016  ca.  112.000  aktionærer.  Ca.  to 
tredjedele  af  kapitalen  ejes  af  fonde  og  institutionelle  investorer, 
mens 32 % af kapitalen kan henføres til aktionærer, som hver især 
havde færre end 20.000 aktier. Geografisk er aktiekapitalen fordelt 
med 75 % på danske hænder og 25 % ejet af udenlandske investorer.

Banken har to aktionærer, som har meddelt, at de besidder mere 
end 5 % aktiekapitalen. Spar Nord Fonden, Aalborg, er største akti-
onær med en ejerandel på 18,5 %. Næststørst er Nykredit Realkredit 
A/S, København, med en ejerandel på 11,1 %.

KURSUDVIKLING FOR SPAR NORD AKTIEN 2016

AKTIONÆRFORDELING

Indekseret - Jan. 2016 = 100

Spar Nord
MSCI Europe Banks
OMX Cph. Financials

150

125

100

75

50

01.01.16

01.04.16

01.07.16

01.10.16

01.01.17

Ultimo 2016 - pct.

Spar Nord Fonden
Nykredit
Andre institutionelle

Private og medarbejdere

33

19

5,1

11

21,4

37

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Investor relations

Spar Nord årsrapport

21

Generalforsamlingen holdes 26. april 2017 i Musikkens Hus i Aalborg.

Udbyttepolitik og forventninger
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt afkast til ak-
tionærerne – i form af kursudvikling og udbytte. Det er således ban-
kens politik at betale udbytte til aktionærerne i år, hvor resultaterne 
tillader dette. 

Siden  medio  2015  har  det  været  Spar  Nords  politik  at  udlodde 
mindst 2/3 af årets nettoresultat i udbytte, under forudsætning af 
at  bankens  målsætninger  om  en  egentlig  kernekapitalprocent  på 
mindst 12,0 og en kapitalprocent på mindst 15,5 er indfriet. 

På baggrund af årsresultatet for 2016 og på baggrund af bankens 
stærke kapitalposition indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, 
at der udbetales et kontant udbytte på 5 kr. pr. aktie, hvilket svarer til 
en dividend yield på godt 6 % og en payout ratio på 75 %.

AKTIEFORDELING
ULTIMO 2016

Aktiefordeling

1-99 

100-999 

1.000-9.999 

10.000-19.999 

>20.000 

Egne aktier 

Ikke navnenoteret aktier 

Antal
navnenoterede
aktionærer

Aktionærernes
samlede aktie-
besiddelse i stk.

50.024 

53.313 

8.484 

235 

271 

1 

- 

1.340.350

17.645.654

18.055.500

3.072.169

81.700.195

2.591.335

1.124.715

I alt 

112.328 

125.529.918 

FINANSKALENDER
2017

26. april  

Ordinær generalforsamling

  3. maj 

Kvartalsrapport 1. kvartal

16. august 

Halvårsrapport

  1. november  Kvartalsrapport 1.-3. kvartal

 
 
22

Spar Nord årsrapport

Risici

Risici

Risikotagning er et helt centralt element i bankdrift, og risikostyring 
er et centralt fokusområde i hele Spar Nord. De forskellige risikotyper, 
som banken påtager sig, og de tiltag, der gøres for at styre og mo-
nitorere, samt udviklingen i de forskellige risici beskrives i Spar Nords 
risikorapport,  som  kan  læses  på  www.sparnord.com/risikorapport.  
I dette afsnit gennemgås risikoområdet i hovedtræk.

Risikoprofil 
Med udgangspunkt i Spar Nords strategiske målsætninger fastsæt-
ter bestyrelsen bankens risikoprofil, som indeholder den risikoappetit 
inden for bankens væsentligste risikotyper, som bestyrelsen er villig til 
at acceptere i forhold til at kunne indfri strategien. 

Målet er at sikre sammenhæng mellem Spar Nords vision og strategi 
samt sikre, at Spar Nords risikoprofil til enhver tid står i hensigtsmæs-
sigt forhold til bankens kapital- og likviditetsforhold.

Bankens risikoappetit er inkorporeret i den ordinære risikorapporte-
ring, hvilket sikrer monitorering af, at bankens risikoprofil efterleves. 

Som  supplement  til  bankens  risikoprofil  er  der  udarbejdet  specifik-
ke  risikopolitikker,  som  fastlægger  de  overordnede  retningslinjer  for 
håndtering og styring af de enkelte risici. Politikkerne gennemgås og 
godkendes af bestyrelsen mindst en gang årligt.

Risikostyring og kontrolsystemer i forbindelse med 
regnskabsaflæggelse
Det overordnede ansvar for Spar Nords risikostyring og kontrol i for-
bindelse  med  regnskabsaflæggelsen  er  forankret  i  bestyrelsen  og 
direktionen.  Bestyrelsen  og  direktionen  er  sammensat  således,  at 
relevante kompetencer vedrørende interne kontroller og risikostyring 
i relation til regnskabsaflæggelsesprocessen er til stede.

Bestyrelsen  godkender  de  overordnede  politikker,  procedurer  og 
kontroller,  herunder  en  detaljeret  årsplan  for  såvel  intern  revision, 

compliance som den risikoansvarlige. Der foreligger politikker, manu-
aler og procedurer inden for væsentlige områder i forbindelse med 
regnskabsaflæggelsen,  herunder  forretningsgang  for  regnskabsaf-
læggelsen,  en  forretningsgang  for  økonomifunktionen  og  andre 
centrale funktioner samt en IT-sikkerhedspolitik.

Bestyrelsen forholder sig årligt til organisation, fokusområder og res-
sourceanvendelse på området, lige som bestyrelsen hvert år forhol-
der  sig  til  en  vurdering  af  risikoen  for  besvigelser  i  alle  forretnings-
områder.

Ansvarsfordeling 
Spar  Nord  har  en  tostrenget  ledelsesstruktur,  hvor  bestyrelsen  har 
formuleret  et  sæt  af  skriftlige  retningslinjer  til  direktionen,  der  klart 
specificerer ansvars- og dispositionsmuligheder for hvert ledelsesni-
veau. Bestyrelsen fastsætter de overordnede politikker, mens direk-
tionen er ansvarlig for Spar Nords daglige ledelse. Spar Nords ledel-
sesstruktur  afspejler  lovkravene  for  børsnoterede  danske  selskaber 
samt Lov om finansiel virksomhed.

Bestyrelsen skal sikre, at Spar Nord har den rette organisation, samt 
at der etableres risikopolitikker og grænser for alle væsentlige risiko-
typer. Derudover skal alle større kreditfaciliteter forelægges bestyrel-
sen til godkendelse. Bestyrelsen træffer også afgørelse om generelle 
principper  for  håndtering  og  overvågning  af  risici.  Der  rapporteres 
regelmæssigt til bestyrelsen med henblik på at give bestyrelsen mu-
lighed for at kontrollere, om de samlede risikopolitikker og de fastsat-
te grænser bliver overholdt.

Direktionen er ansvarlig for den daglige ledelse af Spar Nord. Dette 
indebærer  bl.a.,  at  direktionen  videredelegerer  specifikke  retnings-
linjer for Spar Nords risici og Spar Nords praksis vedrørende risikosty-
ring.  Direktionen  rapporterer  regelmæssigt  til  bestyrelsen  om  Spar 
Nords risikoeksponering.

De væsentligste risikotyper

KREDITRISIKO
Risikoen for tab som følge af, at modparter helt eller delvist mis-
ligholder deres betalingsforpligtelser. Styres med udgangspunkt 
i bankens kreditpolitik, som bl.a. skal sikre et afbalanceret for-
hold  mellem  indtjening  og  risiko,  samt  at  risikotagning  altid  er 
forudkalkuleret.

MARKEDSRISIKO
Markedsrisiko  er  en  samlet  betegnelse  for  risikoen  for  tab  på 
grund af ændringer i kurser eller priser på finansielle instrumen-
ter. Markedsrisiko styres med udgangspunkt i et instrukshierarki 
med tre niveauer, som omfatter bestyrelsen, direktionen og for-
retningsenhederne.

OPERATIONEL RISIKO
Risikoen for direkte eller indirekte tab som følge af utilstrækkeli-
ge eller fejlslagne interne processer, menneskelige fejl, systemfejl 
eller  tab  som  følge  af  eksterne  hændelser.  Styres  på  tværs  af 
koncernen gennem et omfattende system af forretningsgange 
og kontrolforanstaltninger.

LIKVIDITETSRISIKO
Likviditetsrisiko  er  risikoen  for,  at  koncernens  finansieringsom-
kostninger stiger uforholdsmæssigt, og at koncernen på grund 
af mangel på tilstrækkelig likviditet afskæres fra at indgå i nye 
forretninger.  Med  udgangspunkt  i  de  af  bestyrelsen  fastsatte 
overordnede politikker og strategiske målsætninger for koncer-
nens likviditetsrisiko har bestyrelsen udstedt operationelle ram-
mer til direktionen.

Risici

Spar Nord årsrapport

23

RISIKOSTYRINGSORGANISATION

BESTYRELSE

Intern 
Revision

DIREKTION

Solvenskomité

Kreditkomité

Markedsrisiko-
komité

IT-sikkerheds-
udvalg

Revisionsudvalg

Nominerings- og  
vederlagsudvalg

Risikoudvalg

Risikostyrings-
funktion

Compliance

Spar Nords
Lokale Banker

Kreditkontor

Økonomi-
afdeling

Juridisk
afdeling

Handels- og
Udlandsområdet

Kredit-
afdeling

Markedsrisiko

Operationel
risiko

Bonitetsafdeling

Kapital- og
likviditetsrisiko

Kredit-
controlling

Analyse - og 
Procesafdeling

Inkasso-
afdeling

Intern og ekstern revision
Spar Nords interne revisionsafdeling refererer til bestyrelsen og rap-
porterer  til  bestyrelse  og  direktion.  Intern  revisions  arbejde  tager 
udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan og omfatter 
bl.a. stikprøvevis revision af forretningsgange og interne kontroller på 
væsentlige og risikofyldte områder, herunder i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsen. 

ret behandlet i Kreditkomitéen blive forberedt til senere behandling 
i bestyrelsen. 

Markedsrisikokomitéen  består  af  repræsentanter  fra  direktionen, 
Økonomiafdelingen  samt  Handels-  og  Udlandsområdet.  Komitéen 
mødes kvartalsvis og gennemgår udviklingen i Spar Nords positioner 
og risici samt likviditetssituationen sammen med forventningerne til 
markedsudviklingen  og  fremtidige  planer.  Endvidere  modtager  ko-
mitéen input fra et mere operationelt kapitalmarkedsudvalg, bl.a. om 
hvilke forhold, der bør drøftes principielt. 

Solvenskomitéen består af medlemmer fra direktionen, Kreditkonto-
ret og Økonomiafdelingen. Komitéen har til formål at formulere mål-
sætninger og principper for opgørelsen af det tilstrækkelige kapital-
grundlag og det individuelle solvensbehov. Solvenskomitéen indstiller 
det individuelle solvensbehov til godkendelse i bestyrelsen. 

IT-sikkerhedsudvalget består af et medlem fra direktionen, den an-
svarlige  for  IT-området,  IT-sikkerhedschefen  samt  udvalgte  forret-
ningsdirektører. Udvalget har til opgave at rådgive og behandle sager 
med relation til IT-sikkerhedspolitikken, IT-sikkerhedsregler og -proce-
durer samt IT-beredskabsplan. IT-sikkerhedsudvalget afholder faste 
kvartalsvise møder.

Risikostyringsfunktionen 
Direktionen  har  etableret  en  Risikostyringsfunktion  og  udpeget  en 
risikoansvarlig  med  specifikt  ansvar  for  Risikostyringsfunktionen.  Ri-
sikostyringsfunktionens  ansvarsområde  omfatter  Spar  Nords  risiko-
behæftede aktiviteter på tværs af risikoområder og organisatoriske 
enheder  samt  risici  hidrørende  fra  outsourcede  funktioner.  Funktio-
nen er ansvarlig for, at risikostyringen i Spar Nord sker på betryggen-
de vis, herunder at der skabes et overblik over Spar Nords risici og 
det samlede risikobillede. Den risikoansvarlige refererer til direktionen 
og rapporterer til bestyrelsen og direktionen og bistår bestyrelsens 
Risikoudvalg i dets arbejde. Risikostyringsfunktionens arbejde tager 
udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan. 

Afskedigelse af den risikoansvarlige kræver bestyrelsens forudgåen-
de godkendelse.

Compliance
Spar  Nords  Compliancefunktion  har  ansvar  for  at  overvåge  over-
holdelsen af finansiel lovgivning, branchestandarder og Spar Nords 
interne retningslinjer på alle områder. Funktionen refererer til direkti-
onen, rapporterer til bestyrelsen og direktionen og bemandes med 
complianceansvarlige  samt  repræsentanter  fra  et  udsnit  af  Spar 
Nords  forretningsområder,  som  beskæftiger  sig  med  decentrale 
complianceopgaver.  Compliancefunktionens  arbejde  tager  ud-
gangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan.

Spar Nords uafhængige revisor vælges på den ordinære general-
forsamling for ét år ad gangen. Revisionens fokus drøftes årligt i be-
styrelsen efter indstilling fra revisionsudvalget.

Afskedigelse af den complianceansvarlige kræver bestyrelsens for-
udgående godkendelse.

Direktionens komitéer og udvalg
Direktionen har nedsat en række komitéer og udvalg, som på speci-
fikke områder bidrager til Spar Nords risikostyring, og som forbereder 
sager og temaer til behandling i direktion og bestyrelse.

Kreditkomitéen, der består af repræsentanter fra Direktionen, Kredit-
kontoret og Storkundeområdet, behandler kreditsager, der ligger ud 
over Kreditkontorets bevillingsgrænser eller er af principiel karakter. 
Komitéen  samles  tre  gange  om  ugen.  Ofte  vil  sager,  der  har  væ-

24

Spar Nord årsrapport

Organisation og selskabsledelse

Organisation og selskabs-
ledelse

Spar  Nords  bestyrelse  og  direktion  anser  god  selskabsledelse  for 
at  være  en  helt  grundlæggende  forudsætning  for  at  opretholde 
et godt forhold til interne og eksterne interessenter og for at kunne 
indfri koncernens finansielle og ikke-finansielle målsætninger. 

Generalforsamling
Spar  Nord  følger  Komiteen  for  god  Selskabsledelses  anbefalinger 
om  forberedelse  af  generalforsamlingen,  herunder  om  indkaldelse 
og afgivelse af fuldmagter. 

Spar Nords ledelse bakker derfor op om arbejdet for at fremme god 
corporate governance og har valgt at følge 46 af 47 af de seneste 
anbefalinger fra Komiteen for god Selskabsledelse. Spar Nords kom-
plette stillingtagen til anbefalingerne kan læses på bankens hjem-
meside https://www.sparnord.com/governance. 

I henhold til vedtægten udøves aktionærernes ret til at stemme på 
generalforsamlingen  gennem  delegerede,  der  er  medlemmer  af 
bankens bankråd. Aktionærer, der ejer mindst 20.000 aktier på re-
gistreringsdagen 1 uge før generalforsamlingen (storaktionærer), har 
dog ret til at udøve stemmeret på generalforsamlingen. 

Derudover  har  Spar  Nords  ledelse  forholdt  sig  til  Finansrådets  le-
delseskodeks  og  her  valgt  at  følge  samtlige  12  anbefalinger.  Lige 
som  Spar  Nords  stillingtagen  til  de  generelle  anbefalinger  til  god 
selskabsledelse kan også bankens stillingtagen til Finansrådets le-
delseskodeks  ses  i  sin  helhed  på  hjemmesiden  https://www.spar-
nord.com/governance.

Aktionærernes rolle og samspil med selskabets ledelse
Spar  Nords  ledelse  finder  det  af  stor  vigtighed,  at  der  er  en  god 
løbende dialog med aktionærerne - og at banken bidrager til, at 
både professionelle og private aktionærer opnår den bedst mulige 
indsigt i bankens mål og strategier. 

Spar Nord afholder hvert år ca. 30 aktionærmøder landet over, og 
bankens ledelse kommer derigennem i direkte kontakt med en bety-
delig andel af de private aktionærer. Spar Nord fremmer endvidere 
den gode kommunikation med aktionærerne ved altid at præsen-
tere fyldig, opdateret og tilgængelig information på bankens hjem-
meside  sparnord.dk.  Fra  hjemmesiden  er  der  mulighed  for  direkte 
kontakt til såvel de IR-ansvarlige som bankens direktion. 

Spar  Nord  udsender  regelmæssige  presse-  og  selskabsmedde-
lelser  og  offentliggør  delårs-  og  årsrapporter,  så  alle  interessenter 
kan  danne  sig  et  fyldestgørende  billede  af  bankens  position  og 
udvikling.  Koncernregnskabet  er  udarbejdet  i  overensstemmelse 
med  IFRS,  som  er  godkendt  af  EU  og  årsregnskabet  udarbejdes  i 
overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Alle finansielle 
meddelelser offentliggøres samtidig på dansk og engelsk. 

Delegerede,  der  tillige  er  medlemmer  af  bankens  bankråd,  re-
præsenterer  den  aktiekapital,  der  på  registreringsdagen  1  uge  før 
generalforsamlingen  er  noteret  som  værende  tilhørende  den  på-
gældende aktionærkreds. Hver delegeret repræsenterer lige store 
brøkdele af aktiekapitalen beregnet ud fra antallet af delegerede 
umiddelbart forud for generalforsamlingen. En storaktionær repræ-
senterer den aktiekapital, der på registreringsdagen 1 uge før gene-
ralforsamlingen er noteret eller er begæret noteret som tilhørende 
den pågældende storaktionær. 

Bestyrelsen vurderer årligt, hvorvidt kapital- og aktiestrukturen fort-
sat er i aktionærernes og selskabets interesse. 

Vedtægtsændringer,  der  ikke  i  medfør  af  lovgivningens  regler  kan 
foretages af bestyrelsen, kan foretages på generalforsamlingen ved 
tiltrædelse af mindst to tredjedele såvel af de afgivne stemmer som 
af den på generalforsamlingen repræsenterede, stemmeberettige-
de aktiekapital.

Bestyrelsen
Spar  Nords  bestyrelse  består  af  9  medlemmer,  heraf  6  aktionær-
valgte og 3 medarbejdervalgte. 

Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i bestyrel-
sens møder. Det er bestyrelsens overbevisning, at den valgte stør-
relse  og  sammensætning  er  hensigtsmæssig  for  at  opnå  en  kon-
struktiv debat og effektiv beslutningsproces. 

Rekruttering  af  nye  medlemmer  sker  gennem  en  formel,  grundig 
og gennemsigtig proces baseret på dialog mellem bestyrelsen og 
formændene for de lokale bankråd, og kandidater præsenteres på 
aktionærmøder forud for generalforsamlingen. 

Antallet af medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer og valgpro-
ceduren for medarbejdervalg følger bestemmelserne i Selskabslo-
ven. Valgperioden er fire år. 

Bestyrelsens  medlemmer  vælges  for  to  år  ad  gangen,  og  alders- 
grænsen  for  bestyrelsesmedlemmer  er  70  år.  Valgperioden  er  for-
skudt, således at tre bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år. Når 
Spar Nord har valgt denne praksis, og ikke, som Komiteen for god 
Selskabsledelse anbefaler, har en valgperiode på 1 år, er det for at 
sikre bedre kontinuitet i bestyrelsens arbejde. 

Organisation og selskabsledelse

Spar Nord årsrapport

25

Mindst  halvdelen  af  de  generalforsamlingsvalgte  bestyrelsesmed-
lemmer skal, i overensstemmelse med anbefalingen af Komiteen for 
god selskabsledelse, være uafhængige. 

Valg til bestyrelsen
På valg til bestyrelsen i 2017 er Per Nikolaj Bukh, Kaj Christiansen og 
John Sørensen. Alle tre er villige til og indstilles af bestyrelsen til gen-
valg. 

Bestyrelsen finder det vigtigt, at samtlige medlemmer har de nød-
vendige tidsmæssige ressourcer til at kunne yde en dedikeret ind- 
sats i bestyrelsen, men finder i den forbindelse ikke, at en simpel op-
tælling  af  ledelseshverv  er  hensigtsmæssig,  idet  arbejdsbyrden  er 
uens i forskellige selskaber. De af bestyrelsens nuværende medlem-
mer, som varetager ledelseshverv i andre selskaber, har alle et antal 
hverv, som bestyrelsen finder foreneligt med arbejdet i Spar Nord. 

Spar Nords bestyrelse afholder hvert år 11 ordinære møder, et stra-
tegiseminar samt 4 møder med formændene for de lokale bankråd. 
Bestyrelsen har i 2016 i alt afholdt 17 fysiske møder og telefonmøder. 
Den samlede fremmødeprocent for bestyrelsens medlemmer var på 
96,7 %. I overensstemmelse med Finansrådets ledelseskodeks offent-
liggøres de enkelte bestyrelsesmedlemmers fremmøde på bankens 
hjemmeside. 

Politik og måltal for det underrepræsenterede køn
Bestyrelsen  arbejder  kontinuerligt  med  at  fremme  mangfoldighed, 
bl.a.  i  relation  til  køn,  på  samtlige  koncernens  ledelsesniveauer.  
Bestyrelsen består ultimo 2016 af 3 kvinder og 6 mænd, og blandt 
de 6 aktionærvalgte medlemmer er der 1 kvinde og 5 mænd. 

Spar Nords bestyrelse har derfor opstillet en politik for at øge an-
delen  af  det  underrepræsenterede  køn  i  både  bestyrelsen  og  på 
koncernens øvrige ledelsesniveauer. 

Til  politikken  er  knyttet  konkrete  målsætninger  om,  at  andelen  
af  kvindelige  generalforsamlingsvalgte  bestyrelsesmedlemmer  
inden 2019 kommer til at udgøre mindst 33 %. Ultimo 2016 er andelen 
uændret 17 %. 

Bestyrelsesudvalg
Spar Nords bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, som har til op-
gave  at  overvåge  og  kontrollere  regnskabs-  og  revisionsmæssige 
forhold samt forberede bestyrelsens behandling af regnskabs- og 
revisionsrelaterede emner. Udvalget består af tre medlemmer.

Når antallet af kvindelige bestyrelsesmedlemmer er uændret i 2016, 
skyldes det, at det i forbindelse med besættelsen af en enkelt post 
ved årets ordinære generalforsamling var en mandlig kandidat, der 
blev fundet bedst egnet til den definerede kompetenceprofil. 

Herudover er der nedsat et risikoudvalg, som har til opgave at fore-
stå det forberedende arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrø-
rende koncernens risikostyring og hertil relaterede emner. Udvalget 
består af tre medlemmer. 

Endelig  har  bestyrelsen  nedsat  et  nominerings-  og  vederlagsud-
valg med tre medlemmer, heraf i henhold til lovgivningen ét med-
arbejdervalgt. Nominerings- og vederlagsudvalget har til formål at 
forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens evaluerings- og 
nomineringsproces samt behandlingen af emner vedrørende afløn-
ning, herunder koncernens vederlagspolitik. 

Udvalgenes kommissorier kan læses på hjemmesiden https://www. 
sparnord.com/udvalg,  hvor  der  ligeledes  gives  en  introduktion  til 
medlemmerne og deres kompetencer. 

Revisionsudvalget  har  i  2016  afholdt  5  møder,  mens  risikoudvalget 
har afholdt 4 møder og nominerings- og vederlagsudvalget 4 mø-
der. 

26

Spar Nord årsrapport

Organisation og selskabsledelse

For så vidt angår koncernens øvrige ledelsesniveauer er der opstillet 
mål om, at der skal være mindst 5 kvalificerede ansøgere til leder-
stillinger i banken, og at der blandt disse skal være mindst 2 kvinder. 
Idet  2016  på  HR-området  i  vidt  omfang  var  præget  af  det  store 
forandringsprojekt, som overgangen fra én IT-platform til en anden 
førte med sig, var der i 2016 mindre fokus på initiativer relateret til 
kønsmæssig diversitet.

Disse initiativer vil blive markant opprioriteret i forbindelse med im-
plementeringen af bankens nye strategi, herunder med mere struk-
turerede tiltag inden for karriereveje og lederudvikling. På længere 
sigt er det målet, at kønsfordelingen på direktør- og mellemleder-
niveau skal ændre sig i retning af en mere ligelig fordeling mellem 
mænd og kvinder – fra de aktuelle ca. 20 % kvinder i bankens leder-
gruppe (uændret i forhold til ultimo 2015) til 25 % kvinder inden 2019. 

Direktion
Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af administrerende 
direktør Lasse Nyby, bankdirektør John Lundsgaard og bankdirektør 
Lars Møller. 

Direktionen  udgør  den  øverste  daglige  ledelse  under  iagttagelse 
af  de  retningslinjer  og  anvisninger,  som  bestyrelsen  har  givet.  Den 
præcise arbejdsdeling mellem bestyrelsen og direktionen angives i 
bestyrelsens og direktionens forretningsorden. 

Ledelsesaflønning
Bestyrelsens  og  direktionens  aflønning  fremgår  af  årsrapportens 
noteoplysninger. Bestyrelsen honoreres med et fast årligt beløb og 
deltager ikke i bonus- eller optionsprogrammer. 

Direktionens  ansættelsesforhold,  herunder  fratrædelsesvilkår,  vur-
deres at følge almindelig praksis på området og evalueres løbende. 
Bestyrelsen vurderer, at det samlede vederlag ligger på et konkur-
rencedygtigt  og  rimeligt  niveau,  der  afspejler  direktionens  indsats 
og langsigtede værdiskabelse for aktionærerne. 

I  henhold  til  koncernens  vederlagspolitik  opererer  koncernen  ikke 
med incitamentsaflønning til bestyrelse og direktion. 

For yderligere information henvises til bankens redegørelse om virk-
somhedsledelse,  som  findes  på  hjemmesiden  www.sparnord.com/
virksomhedsledelse.

Organisation og selskabsledelse

Spar Nord årsrapport

27

Bestyrelsen

Kjeld Johannesen
Formand for bestyrelsen

Per Nikolaj Bukh
Næstformand for bestyrelsen

Kaj Christiansen
Bestyrelsesmedlem

2016 -  Formand for bestyrelsen for 
Spar Nord Bank A/S

2015 -   Næstformand for bestyrelsen for 

Spar Nord Bank A/S
2014  -   Medlem af bestyrelsen for  
Spar Nord Bank A/S

1953 -  Fødselsår

Formand for nominerings- og vederlags-
udvalget
Medlem af risikoudvalget

Direktør 
CLK 2016 Holding ApS  
Kjeld Johannesen Holding ApS

Uddannelse
HD i afsætningsøkonomi

Bestyrelsesformand
KPC Holding
Hamlet Protein A/S
New Nutrition ApS
New Nutrition Holding ApS

Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Schouw & Co

Særlige kompetencer
Ledelse
Produktion og afsætning
Strategi
Forretningsudvikling
Internationale forretningsforhold
Landbrug og fødevarer

Aktiebeholdning
50.000

Uafhængig

2016 -  Næstformand for bestyrelsen for

Spar Nord Bank A/S
2007 - Medlem af bestyrelsen for  
Spar Nord Bank A/S

1 965 - Fødselsår

2012 -  Medlem af bestyrelsen for  
Spar Nord Bank A/S

1955 -   Fødselsår

Formand for risikoudvalget

Direktør 
Frederikshavn Maritime Erhvervspark A/S 
Dokøen A/S 
Kommanditaktieselskabet Østre Havn 
Østre Havn Aalborg ApS 
Danyard Holding ApS

Uddannelse
Statsautoriseret revisor

Bestyrelsesmedlem
Frederikshavn Maritime Erhvervspark A/S
Dokøen A/S
Spar Nord Fonden

Særlige kompetencer
Ejendomme
Markedsføring
Økonomi- og risikostyring

Aktiebeholdning
21.100

Uafhængig

Formand for revisionsudvalget
Medlem af nominerings- og vederlags-
udvalget

Professor
Aalborg Universitet

Direktør 
P. N. Bukh ApS  
Value Spread 1 ApS

Uddannelse
Cand.oecon
Ph.d.
Bestyrelsesuddannelse fra Bestyrelses-
akademiet

Bestyrelsesmedlem
Jurist- & Økonomforbundets Forlag A/S
Jurist- & Økonomforbundets Forlagsfond
Padborg Ejendomme ApS

Særlige kompetencer
Økonomi- og risikostyring
Finansielle markeder
Offentlige virksomheder
Forsyningsvirksomheder

Aktiebeholdning
27.200

Uafhængig

 
 
 
 
28

Spar Nord årsrapport

Organisation og selskabsledelse

Morten Bach Gaardboe
Bestyrelsesmedlem

Laila Mortensen
Bestyrelsesmedlem

Ole Skov
Bestyrelsesmedlem

2016 -  Medlem af bestyrelsen for 
Spar Nord Bank A/S

1968 -  Fødselsår

2012 - Medlem af bestyrelsen for  
Spar Nord Bank A/S

1965 - Fødselsår

2000 - Medarbejdervalgt medlem af 

bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S

1959 - Fødselsår

Direktør
Glascom A/S, 
Ejendomsselskabet Hans Egedes vej 29 ApS 
FEG Invest 2 ApS
FEG Invest ApS
Ejendomsselskabet Nordvej 10 ApS 
Gaardboe 2 Holding ApS

Uddannelse
Bankuddannet

Bestyrelsesformand
Svend Aage Nielsen A/S

Bestyrelsesmedlem
Fynboglas ApS
P.T.O. Teknik A/S
FEG Invest 2 ApS
FEG Invest ApS
Glascom A/S

Særlige kompetencer
SMV segmentet

Aktiebeholdning
3.620

Uafhængig

Medlem af risikoudvalget

Medlem af revisionsudvalget

Fællestillidsmand, Spar Nord Bank A/S

Uddannelse
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Merkonom i regnskab og finansiering
Bestyrelsesuddannelse for finansielle virk-
somheder

Bestyrelsesformand
Spar Nord Kreds

Bestyrelsesmedlem
Finansforbundets hovedbestyrelse

Særlige kompetencer
HR
Organisation
Finansielle markeder

Aktiebeholdning
7.054

Administrerende direktør 
IndustriPension Holding A/S 
Industriens Pensionsforsikring A/S 
Ordførende direktør i
Industriens Pension Service A/S

Uddannelse
Cand. act., lederuddannelse fra IMD (PED)

Bestyrelsesformand
IP Ejendomme 2013 P/S
IP Infrastruktur P/S
IP Komplementar ApS
IP Infrastruktur Komplementar ApS
IP OPP P/S
IP Sankt Petri P/S
IP Næstved Stråleterapi P/S
IP Europahuset ApS

Bestyrelsesmedlem
Kapitalforeningen Industriens Pension 
Portfolio, næstformand
IP Alternative Investments Komplementar 
ApS
IP Finans 1 ApS
Forsikringsorganisationernes Fælles-
sekretariat F.M.B.A
Styrelsen for Danmarks Statistik

Særlige kompetencer
Erfaring med ledelse af finansiel virksomhed
Risikostyring - herunder operationel risiko
IT og IT-risiko

Aktiebeholdning  
0

Uafhængig

 
 
 
Organisation og selskabsledelse

Spar Nord årsrapport

29

Jannie Skovsen
Bestyrelsesmedlem

Gitte Holmgaard Sørensen
Bestyrelsesmedlem

John Sørensen
Bestyrelsesmedlem

2008 - Medarbejdervalgt medlem af

2012 -  Medarbejdervalgt medlem af 

bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S

bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S

1965 -  Fødselsår

1965 -  Fødselsår

2015 - Medlem af bestyrelsen for 
Spar Nord Bank A/S

1957 -  Fødselsår

Tillidsmand, Spar Nord Bank A/S

Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for finansielle 
virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Merkonom i markedsføring

Bestyrelsesmedlem
Spar Nord Kreds 
(næstformand)
Spar Nord Fonden

Særlige kompetencer
HR
Organisation

Aktiebeholdning
7.404

Medlem af nominerings- og vederlagsud-
valget

Medlem af revisionsudvalget

Direktør
Forsvarsministeriets Regnskabsstyrelse

Uddannelse
Statsautoriseret revisor

Særlige kompetencer
Regnskab og revision

Aktiebeholdning
5.160

Uafhængig

Tillidsmand, Spar Nord Bank A/S

Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for finansielle 
virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Merkonom i finansiering

Bestyrelsesformand
Personalefonden i Spar Nord Bank

Bestyrelsesmedlem
Spar Nord Kreds

Særlige kompetencer
HR
Organisation

Aktiebeholdning
2.486

 
 
 
30

Spar Nord årsrapport

Organisation og selskabsledelse

Direktionen

Lasse Nyby
Administrerende direktør

2000 -  Administrerende direktør 
1995 -  Indtrådt i direktionen 
198 6 -  Ansættelsesår 
1960 -  Fødselsår

Uddannelse
Bankuddannet
HD i regnskabsvæsen
Lederuddannelse fra Insead

Bestyrelsesformand:
Aktieselskabet Skelagervej 15 
Landsdækkende Banker

Bestyrelsesmedlem:
AP Pension Livsforsikringsaktieselskab
AP Pensionsservice A/S
Foreningen AP Pension f.m.b.a.
FR I af 16. september 2015 A/S
Nykredit Holding A/S
PRAS A/S
Vækst-Invest Nordjylland A/S
FinansDanmark

Aktiebeholdning
47.784

John Lundsgaard
Bankdirektør

2000 -  Indtrådt i direktionen 
198 6 -  Ansættelsesår 
196 4 -  Fødselsår

Uddannelse
Bankuddannet
MBA

Bestyrelsesformand
Factor Insurance Brokers A/S

Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Skelagervej 15 
- næstformand
Bokis A/S - næstformand
Bankernes EDB Central a.m.b.a. 
Bolighed A/S
Letpension A/S

Aktiebeholdning
71.113

Lars Møller
Bankdirektør

2000 -  Indtrådt i direktionen 
1984 -  Ansættelsesår 
1957 -  Fødselsår

Uddannelse
Bankuddannet
Lederuddannelse fra Insead

Bestyrelsesformand
BI Asset Management Fondsmægler-
selskab A/S
BI Holding A/S 
BI Management A/S

Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Skelagervej 15
DLR Kredit A/S

Aktiebeholdning
65.460

Social ansvarlighed

Spar Nord årsrapport

31

Social ansvarlighed

Spar Nord har en årelang tradition for at ar-
bejde seriøst med samfundsansvar – også 
kaldet Corporate Social Responsibility eller 
CSR. Men banken har tradition for at over-
sætte de populære termer til eget sprog og 
virkelighed, fordi erfaringen viser, at det gør 
indsatsen mere konkret og målrettet. 

Samfundsansvar  handler  i  Spar  Nords  op-
tik således om helt konkret adfærd og ikke 
om abstrakte principper. Grundindstillingen 
er, at Spar Nords ansvar som virksomhed og 
finansiel  institution  er  forankret  i  nærværet 
til  kunder  og  lokalsamfund.  Et  ansvar  og 
et  nærvær,  som  er  helt  naturligt  indlejret  i 
bankens historie og kultur, og som forretnin-
gen afhænger af. 

Spar Nord bakker op om den danske rege-
rings bestræbelser på at sætte virksomhe-
ders samfundsansvar højt på dagsordenen, 
og  bakker  også  op  om  intentionerne  bag 
internationale  initiativer  som  UN  Global 
Compact  og  UN  PRI.  Alligevel  har  banken 
valgt  ikke  at  foretage  en  formel  tilslutning 
til de to FN-rapporteringsinitiativer, lige som 
banken  ikke  har  formelle  klima-  eller  men-
neskerettighedspolitikker. 

Denne beslutning skal ses i lyset dels af, at 
Spar Nord allerede bestræber sig på at ef-
terleve  principperne,  dels  at  bankens  virke 
har så udtalt lokalt et sigte. 

For at fokusere indsatsen og gøre den kon-
kret  og  målbar  sættes  der  løbende  fokus 
på  særlige  temaer  og  områder  inden  for 
samfundsansvar.  Baggrunden  for  denne 
tilgang  er  en  stærk  tiltro  til,  at  der  opnås 
bedre  resultater  ved  at  fokusere  opmærk-
somheden  på  én  ting  ad  gangen.  Dette 
betyder samtidig, at indsatsen udvikles over 
tid. De temaer, som banken vælger at sæt-
te  særligt  fokus  på,  følges  der  op  på  i  de 
efterfølgende  år.  Derved  sikres  det,  at  ord 
og overskrifter bliver til konkret handling og 
håndgribelige forbedringer. 

Finansiel forståelse
Siden 2013 har det indsatsområde, som har 
fået særligt fokus, været ”Finansiel forståel-
se”. Baggrunden herfor er, at en række un-
dersøgelser viser, at børn og unge menne-
sker i vid udstrækning mangler den basale 
indsigt i finansielle forhold og begreber – og 
dermed kompetencer, som er vigtige for at 
kunne agere og træffe beslutninger af pri-
vatøkonomisk karakter. 

Netop på grund af emnets vigtighed er der 
bred  interesse  fra  politisk  side,  fra  finans-
sektoren og undervisningssektoren for at få 
finansiel  forståelse  på  skoleskemaet  –  no-
get  som  er  en  længere  proces,  men  også 
en proces, hvor Spar Nord og andre banker 
kan gøre en forskel undervejs ved at udvikle 
materiale og stille det til rådighed. 

I  undervisningssammenhæng  er  det  re-
levant  at  bemærke,  at  privatøkonomi  på 
forskellig  vis  udgør  et  særdeles  relevant 
undervisningsfelt  –  især  i  matematik,  men 
også i bl.a. samfundsfag. 

I  tråd  med  bankens  forretningsmodel  har 
Spar  Nord  tilrettelagt  en  indsats,  som  er 
baseret  på  samarbejde  med  lokale  folke-
skoler.  Det  er  målet  at  udvikle  en  serie  af 
undervisningsmaterialer  i  samarbejde  med 
eksperter i matematik og didaktik, og stille 
disse gratis til rådighed for skoler og lærere, 
der  ønsker  at  sætte  fokus  på  emnet  i  un-
dervisningen. 

Første i serien var undervisningshæftet ”Klog 
på penge”, der henvender sig til 7.-8. klasse-
trin og bl.a. beskæftiger sig med emner som 
renter,  opsparing,  lån  og  valuta.  Hæftet  er 
indtil nu distribueret i 50.000 eksemplarer til 
skoler i hele landet – og har generelt fået en 
særdeles positiv modtagelse. 

I januar 2014 udkom ”Bogen om penge”, som 
henvender sig til de yngste klassetrin og be-
skæftiger sig med de mest basale elemen-
ter  af  finansiel  forståelse.  Ud  over  mate-

matiklærere stilles materialet også via Spar 
Nords  lokale  banker  gratis  til  rådighed  for 
forældre, der ønsker at gennemgå emnerne 
med deres børn. Endelig tilbyder Spar Nords 
medarbejdere  at  holde  gæsteoplæg  for 
klasser  for  de  relevante  klassetrin  og  gen-
nemgå hovedpunkterne i materialet. 

I  april  2014  lanceredes  app’en  ”Småpen-
ge”,  der  som  formål  har  via  leg  at  give  de 
alleryngste  (3-5  år)  en  basal  forståelse  for 
penge, mønter, priser mv. App’en blev i pe-
rioden  fra  sin  lancering  og  til  ultimo  2016 
downloadet mere end 50.000 gange. 

I 2015 indgik Spar Nord et formaliseret sam-
arbejde med de lokale folkeskoler i Aalborg 
Kommune,  som 
indebærer,  at  bankens 
medarbejdere  hvert  år  dedikerer  i  alt  100 
arbejdsdage  til  at  undervise  elever  i  sko-
lernes  ældste  klasse  i  en  række  emner  af 
privatøkonomisk  karakter.  Samarbejdet  er 
fortsat i 2016.

Lokale initiativer
Det er et centralt element i Spar Nords stra-
tegi og forretningsmodel, at banken er dybt 
engageret i det lokale liv i de områder, hvor 
banken er aktiv. Dette engagement udspil-
ler sig både i form af, at banken deltager i 
og bidrager til aktiviteter inden for idræts-, 
kultur-  og  foreningsliv,  og  ved  at  banken 
sammen med Spar Nord Fonden giver støt-
te til gode formål i lokalområderne. I alt blev 
der i 2016 i bankens regi bidraget med små 
25  mio.  kr.  til  formål  af  de  nævnte  typer, 
mens  Spar  Nord  Fonden  uddelte  800  do-
nationer på i alt 32 mio. kr. 

For yderligere information henvises til  
bankens hjemmeside www.sparnord.com/ 
samfundsansvar. 

32

Spar Nord årsrapport

Ledelsespåtegning

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt års-
rapporten for 2016 for Spar Nord Bank A/S.

DIREKTIONEN

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Internatio-
nal Financial Reporting Standards som er godkendt af EU. Årsrap-
porten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere 
danske  oplysningskrav  til  årsrapporter  for  børsnoterede  finansielle 
selskaber.

Vi  anser  den  valgte  regnskabspraksis  for  hensigtsmæssig,  således 
at  koncern-  og  årsregnskabet  giver  et  retvisende  billede  af  kon-
cernens  og  selskabets  aktiver,  passiver  og  finansielle  stilling  pr.  31. 
december  2016  samt  af  resultatet  af  koncernens  og  selskabets  
aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2016.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indehol-
der en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og sel-
skabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og koncer-
nens og selskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse 
af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og 
selskabet kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Aalborg, den 9. februar 2017

Lasse Nyby
Adm. direktør

John Lundsgaard
Bankdirektør

Lars Møller
Bankdirektør

BESTYRELSEN

Kjeld Johannesen
Bestyrelsesformand

Per Nikolaj Bukh
Næstformand for bestyrelsen

Kaj Christiansen

Morten Bach Gaardboe

Laila Mortensen

Ole Skov 
Medarbejdervalgt

Jannie Skovsen
Medarbejdervalgt

Gitte Holmgaard Sørensen
Medarbejdervalgt

John Sørensen

                            
Intern revisionspåtegning

Spar Nord årsrapport

33

Intern revisionspåtegning

Konklusion
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord 
Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2016, der omfat-
ter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrøms- 
opgørelse,  noter  samt  totalindkomstopgørelse  herunder  anvendt 
regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet.

Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Repor-
ting  Standards  som  godkendt  af  EU  og  yderligere  danske  oplys-
ningskrav  for  børsnoterede  finansielle  selskaber,  og  årsregnskabet 
udarbejdes i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen
Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter 
ikke  ledelsesberetningen,  og  vi  udtrykker  ingen  form  for  konklusion 
med sikkerhed om ledelsesberetningen.

I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet 
er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindel-
se overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med 
koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved 
revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fej-
linformation.

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet gi-
ver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, pas-
siver  og  finansielle  stilling  pr.  31.  december  2016  samt  af  resultatet 
af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret  1.  januar  –  31.  december  2016  i  overensstemmelse  med 
International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og 
yderligere  danske  oplysningskrav  for  børsnoterede  finansielle  sel-
skaber for så vidt angår koncernregnskabet samt i overensstemmel-
se med Lov om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet. 

Den udførte revision
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse 
om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. samt fi-
nansielle  koncerner  og  efter  internationale  standarder  om  revision 
vedrørende planlægning og udførelse af revisionsarbejdet.

Vi har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed 
for,  at  koncernregnskabet  og  årsregnskabet  ikke  indeholder  væ-
sentlig fejlinformation. Vi har deltaget i revisionen af alle væsentlige 
og risikofyldte områder.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrække-
ligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Baseret  på  det  udførte  arbejde  er  det  vores  opfattelse,  at  ledel-
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og 
årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov om fi-
nansiel virksomheds krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation 
i ledelsesberetningen.

Aalborg, den 9. februar 2017

Spar Nord Bank A/S
Intern Revision

Margit Nicolajsen
Revisionschef

34

Spar Nord årsrapport

Den uafhængige revisors revisionspåtegning

Den uafhængige revisors revisionspåtegning

Til kapitalejerne i Spar Nord Bank A/S

Konklusion 
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord 
Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016, der om-
fatter  resultatopgørelse,  totalindkomstopgørelse,  balance,  egen-
kapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse, noter samt herunder an-
vendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet.

Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Repor-
ting  Standards  som  godkendt  af  EU  og  yderligere  danske  oplys-
ningskrav  for  børsnoterede  finansielle  selskaber,  og  årsregnskabet 
udarbejdes i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. 

Det  er  vores  opfattelse,  at  koncernregnskabet  giver  et  retvisen-
de  billede  af  koncernens  aktiver,  passiver  og  finansielle  stilling  pr. 
31.  december  2016  samt  af  resultatet  af  koncernens  aktiviteter  og 
pengestrømme  for  regnskabsåret  1.  januar  -  31.  december  2016  i 
overensstemmelse med International Financial Reporting Standards 
som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børs-
noterede finansielle selskaber.

Det  er  endvidere  vores  opfattelse,  at  årsregnskabet  giver  et  ret-
visende  billede  af  selskabets  aktiver,  passiver  og  finansielle  stilling 
pr. 31. december 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og 
pengestrømsopgørelse  for  regnskabsåret  1.  januar  -  31.  december 
2016 i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. 

Grundlag for konklusion 
Vi  har  udført  vores  revision  i  overensstemmelse  med  internationa-
le standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i 
Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere 
beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisio-
nen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af 
koncernen  i  overensstemmelse  med  internationale  etiske  regler  for 
revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gælden-
de i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtel-
ser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det 
opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for 
vores konklusion. 

Centrale forhold ved revisionen 
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige 
vurdering  var  mest  betydelige  ved  vores  revision  af  koncernregn-
skabet og årsregnskabet for regnskabsåret 2016. Disse forhold blev 
behandlet  som  led  i  vores  revision  af  koncernregnskabet  og  års-
regnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. 
Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert 
af nedennævnte forhold er beskrivelsen af, hvorledes forholdet blev 
behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng. 

Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar 
for  revisionen  af  koncernregnskabet  og  årsregnskabet”,  herunder  i 
relation til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores re-
vision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger 
som  reaktion  på  vores  vurdering  af  risikoen  for  væsentlig  fejlinfor-
mation i koncernregnskabet og årsregnskabet. Resultatet af vores 
revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for 
at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores kon-
klusion om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed.

Nedskrivninger af udlån
Risikovurdering i forhold til vores revision:

(cid:425)(cid:459)  En væsentlig del af bankens aktiver består af udlån til bankens 
kunder, svarende til 53 % af aktiver i alt. Udlån til bankens kun-
der indebærer risici for tab, og de væsentlige skøn, som ledel-
sen udøver ved vurderingen af nedskrivningsbehovet, vurderes 
at være en central risiko i revisionen. Nedskrivningerne udgør 
pr. 31. december 2016 4,4 % af udlån og tilgodehavender i såvel 
koncernregnskabet som årsregnskabet.

(cid:425)(cid:459)  Vurdering  af  værdiforringelse  af  udlån  indebærer  skøn  over 
forhold,  hvorom  der  kan  være  en  høj  grad  af  usikkerhed.  De 
ledelsesmæssige skøn indebærer bl.a. vurdering af, om der er 
indtrådt  indikation  på  værdiforringelse,  realisationsværdi  af 
modtagne  sikkerheder  samt  kundens  betalingsevne  i  tilfæl-
de af misligholdelse. For udlånseksponeringer over 250.000 kr. 
sker  der  i  Spar  Nord  Bank  en  individuel  vurdering,  mens  der 
for udlånseksponeringer under 250.000 kr. sker en mere auto-
matiseret vurdering af bonitetsmarkerede kunder, baseret på 
kundens registrerede data og karakteristika.

(cid:425)(cid:459)  Endvidere indgår der væsentlige ledelsesmæssige skøn i for-
bindelse med fastsættelse af metoder og parametre for op-
gørelse af gruppevise nedskrivninger, herunder især ledelses-
mæssige skøn og justeringer vedrørende udsatte brancher.
(cid:425)(cid:459)  Der henvises endvidere til omtalen af væsentlige regnskabs-
mæssige  skøn  og  vurderinger  vedrørende  nedskrivninger  af 
udlån  i  note  2  samt  omkring  nedskrivninger  af  udlån  og  kre-
ditrisici i note 15 og 51.

Revisionsmæssig håndtering (udført revision):

(cid:425)(cid:459)  Vores  revision  af  nedskrivninger  af  udlån,  der  udføres  i  sam-
arbejde  med  bankens  interne  revision,  har  omfattet  test  af 
bankens procedurer for opfølgning på udlån og registrering af 
indtrufne indikationer på værdiforringelse. 

(cid:425)(cid:459)  Vi har ved analyser og stikprøvevise tests af bankens procedu-
rer efterprøvet, hvorvidt indregning af nedskrivninger er sket i 
overensstemmelse med den anvendte regnskabspraksis. 

(cid:425)(cid:459)  De stikprøvevise test har blandt andet omfattet de største og 

mest risikofyldte udlån.

(cid:425)(cid:459)  For porteføljenedskrivninger og gruppevise nedskrivninger har 
vi testet de anvendte metoder og forudsætninger samt ledel-
sesmæssige skøn i forbindelse hermed. Vi har herunder testet 
de særlige skøn, som bankens ledelse har foretaget i forbin-
delse med nedskrivninger af udlån til landbrug. 

 
Den uafhængige revisors revisionspåtegning

Spar Nord årsrapport

35

(cid:425)(cid:459)  Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger vedrøren-
de udlån, nedskrivninger og kreditrisici efter vor vurdering op-
fylder de relevante regnskabsregler.

Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. 
Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter 
ikke  ledelsesberetningen,  og  vi  udtrykker  ingen  form  for  konklusion 
med sikkerhed om ledelsesberetningen.

I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet 
er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindel-
se overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med 
koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved 
revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejl- 
information. 

Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen in-
deholder krævede oplysninger i henhold til Lov om finansiel virksom-
hed. 

Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelses-
beretningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og års-
regnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i Lov 
om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation 
i ledelsesberetningen. 

Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen  har  ansvaret  for  udarbejdelsen  af  et  koncernregnskab, 
der giver et retvisende billede i overensstemmelse med Internatio-
nal Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske 
oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber samt for udar-
bejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed. 

Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledel-
sen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et 
årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyl-
des besvigelser eller fejl. 

Ved  udarbejdelsen  af  koncernregnskabet  og  årsregnskabet  er  le-
delsen  ansvarlig  for  at  vurdere  koncernens  og  selskabets  evne  til 
at  fortsætte  driften,  at  oplyse  om  forhold  vedrørende  fortsat  drift, 
hvor  dette  er  relevant,  samt  at  udarbejde  koncernregnskabet  og 
årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, 
medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller 
selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end 
at gøre dette. 

Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og 
årsregnskabet 
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnska-
bet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformati-
on, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en 
revisionspåtegning  med  en  konklusion.  Høj  grad  af  sikkerhed  er  et 
højt  niveau  af  sikkerhed,  men  er  ikke  en  garanti  for,  at  en  revision, 
der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om 
revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil 

afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformati-
oner kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes 
som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de en-
keltvis  eller  samlet  har  indflydelse  på  de  økonomiske  beslutninger, 
som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet 
og årsregnskabet. 

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med interna-
tionale  standarder  om  revision  og  de  yderligere  krav,  der  er  gæl-
dende  i  Danmark,  foretager  vi  faglige  vurderinger  og  opretholder 
professionel skepsis under revisionen. Herudover: 

(cid:425)(cid:459)  Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation 
i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyl-
des  besvigelser  eller  fejl,  udformer  og  udfører  revisionshand-
linger  som  reaktion  på  disse  risici  samt  opnår  revisionsbevis, 
der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores 
konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinforma-
tion  forårsaget  af  besvigelser  er  højere  end  ved  væsentlig 
fejlinformation  forårsaget  af  fejl,  idet  besvigelser  kan  omfat-
te  sammensværgelser,  dokumentfalsk,  bevidste  udeladelser, 
vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. 

(cid:425)(cid:459)  Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for re-
visionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er pas-
sende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtryk-
ke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets 
interne kontrol.

(cid:425)(cid:459)  Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt 
af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn 
og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er ri-
melige. ·

(cid:425)(cid:459)  Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnska-
bet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om 
fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det op-
nåede  revisionsbevis  er  væsentlig  usikkerhed  forbundet  med 
begivenheder  eller  forhold,  der  kan  skabe  betydelig  tvivl  om 
koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi 
konkluderer,  at  der  er  en  væsentlig  usikkerhed,  skal  vi  i  vores 
revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i 
koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne op-
lysninger  ikke  er  tilstrækkelige,  modificere  vores  konklusion. 
Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er op-
nået  frem  til  datoen  for  vores  revisionspåtegning.  Fremtidige 
begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og 
selskabet ikke længere kan fortsætte driften. 

(cid:425)(cid:459)  Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og ind-
hold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder note-
oplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet 
afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på 
en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. 

(cid:425)(cid:459)  Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle 
oplysninger  for  virksomhederne  eller  forretningsaktiviteterne  i 
koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncern- 
regnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og ud-
føre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisions-
konklusion. 

36

Spar Nord årsrapport

Den uafhængige revisors revisionspåtegning

Vi  kommunikerer  med  den  øverste  ledelse  om  blandt  andet  det 
planlagte  omfang  og  den  tidsmæssige  placering  af  revisionen 
samt  betydelige  revisionsmæssige  observationer,  herunder  even-
tuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under 
revisionen. 

Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt 
relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om  
alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at 
påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, tilhørende 
sikkerhedsforanstaltninger.

Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øver-
ste  ledelse,  fastslår  vi,  hvilke  forhold  der  var  mest  betydelige  ved 
revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for den aktuelle 
periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver 
disse  forhold  i  vores  revisionspåtegning,  medmindre  lov  eller  øvrig 
regulering  udelukker,  at  forholdet  offentliggøres,  eller  i  de  yderst 
sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunike-
res i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf 
med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele, 
den offentlige interesse har af sådan kommunikation.

Aalborg, den 9. februar 2017

Ernst & Young
Godkendt Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 30 70 02 28

Torben Bender 
Statsautoriseret revisor 

Anne Tønsberg 
Statsautoriseret revisor

 
Spar Nord årsrapport

37

Koncernregnskab
og årsregnskab

38.

38.

39.

40.

44.

45.

Resultatopgørelse

Totalindkomstopgørelse

Balance

Egenkapitalopgørelse

Pengestrømsopgørelse

Noter

38

Spar Nord årsrapport

Resultatopgørelse

Resultatopgørelse

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

NOTE 

4

5

6

7

7

8

10

Renteindtægter 

Renteudgifter 

Nettorenteindtægter 

Udbytte af aktier mv. 

Gebyrer og provisionsindtægter 

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter   

Nettorente- og gebyrindtægter 

Kursreguleringer 

Andre driftsindtægter 

11+12

Udgifter til personale og administration 

13

14

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle  
aktiver 

Andre driftsudgifter 

15+32+51

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 

16

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede  
virksomheder 

Resultat før skat 

17

Skat 

Årets resultat 

FORDELES PÅ: 

Moderselskabet Spar Nord Bank A/S’ aktionærer

Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter

Årets resultat

Anvendt til udbytte 5,00 kr. pr. aktie (2015: 3,00 kr. pr aktie) 

Anvendt til ekstraordinært udbytte 0,00 kr. pr. aktie  
(2015: 2,00 kr. pr. aktie - udbetalt ultimo april 2015) 

Reserver for nettoopskrivning efter indre værdis metode 

Overført resultat 

I alt anvendt  

1.815,5 

144,7 

1.670,8 

47,9 

1.174,8 

122,1 

2.771,4 

385,8 

29,7 

1.788,8 

94,3 

13,3 

292,0 

29,6 

1.975,8 

200,5 

1.775,3 

54,9 

1.125,9 

95,6 

2.860,5 

452,0 

47,8 

1.768,2 

65,5 

107,9 

373,4 

28,3 

1.807,1 

164,9 

1.642,2 

41,2 

1.174,8 

122,1 

2.736,1 

340,2 

30,9 

1.795,2 

92,7 

13,3 

292,0 

104,5 

1.967,1

221,1

1.746,0

34,0

1.125,9

95,6

2.810,3

449,6

43,7

1.775,7

64,9

107,9

373,4

78,9

1.028,1 

1.073,6 

1.018,5 

1.060,6

189,9 

176,8 

179,5 

163,2

838,2 

896,8 

839,0 

897,4

812,1 

26,1 

838,2 

883,3 

13,5 

896,8 

812,9 

26,1 

839,0 

883,9

13,5

897,4

627,7 

376,6

- 

104,5 

80,7 

812,9 

251,1

78,9

177,3

883,9

44

ÅRETS RESULTAT PR. AKTIE 

Årets resultat pr. aktie (kr.)  

Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) 

6,6 

6,6 

7,1 

7,1 

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE 

Årets resultat 

Anden totalindkomst 

Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen: 

Nettoopskrivning på domicilejendomme

Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder 

Anden totalindkomst efter skat 

Totalindkomst i alt

Fordeles på: 

Moderselskabet Spar Nord Bank A/S’ aktionærer

Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter

Totalindkomst i alt

838,2 

896,8 

839,0 

897,4

-5,0 

0,0 

-5,0 

6,9 

-0,8 

6,1 

-5,8 

0,0 

-5,8 

6,3

-0,8

5,5

833,2 

902,9 

833,2 

902,9

807,1 

26,1 

833,2 

889,4 

13, 5 

902,9 

807,1 

26,1 

833,2 

889,4

13 , 5

902,9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balance

Spar Nord årsrapport

39

Balance

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

NOTE 

AKTIVER   

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 

18

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån, bankaktiviteter

Udlån, reverse repoforretninger

Udlån, leasingaktiviteter 

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 
Obligationer til dagsværdi 
Aktier mv. 

Kapitalandele i associerede virksomheder 
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 

Aktiver tilknyttet puljeordninger 
Immaterielle aktiver 

Investeringsejendomme 

Domicilejendomme   

Grunde og bygninger i alt  
Øvrige materielle aktiver   

Aktuelle skatteaktiver

Udskudte skatteaktiver 

Aktiver i midlertidig besiddelse 

Andre aktiver 

Periodeafgrænsningsposter 

Aktiver i alt   

PASSIVER  

GÆLD 
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 

Indlån og anden gæld 

Indlån i puljeordninger 

19

20
2 1

22
23

56
24

25

26

33

27

28

29

30

56

20+21

Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi

31

Andre passiver 

Periodeafgrænsningsposter 

Gæld i alt 

32

33

HENSATTE FORPLIGTELSER 
Hensættelser til udskudt skat 

Hensættelser til tab på garantier 

Andre hensatte forpligtelser 

Hensatte forpligtelser i alt 

EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD 
Efterstillede kapitalindskud 

34

Forpligtelser i alt 

EGENKAPITAL 
Aktiekapital   

Opskrivningshenlæggelser 
Lovpligtige reserver 

Foreslået udbytte
Overført overskud

Aktionærernes egenkapital
Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter 

Egenkapital i alt 

Passiver i alt  

IKKE-BALANCEFØRTE POSTER 
Eventualaktiver 

Eventualforpligtelser

Andre forpligtende aftaler  

40

41

42

595,3 
2.178,8 

33.130,3 
6.253,4 

1.961,9 

41.345,6 
14.936,1 
1.557,2 

118,4 

- 
14.541,5 

194,4 
135,0 

518,5 

653,5 
91,1 

17,9 

0,0 

33,9 

2.086,3 

123,5 

610,4 
2.741,3 

32.630,5 
4.155,1 

1.253,7 

38.039,3 
16.053,6 
1.658,3 

82,4 

- 
13.380,0 

214,5 
144,6 

547,0 

691,6 
99,6 

91,0 

6,0 

27,4 

2.483,7 

178,1 

595,3 
2.182,5 

33.003,3 
6.253,4 

1.961,9 

41.218,6 
14.936,1 
1.557,2 

118,4 

1.583,7 
14.541,5 

194,4 
70,0 

416,7 

486,7 
91,1 

20,4 

0,0 

33,9 

2.074,3 

123,5 

610,4
2.744,7

32.503,5
4.155,1

1.253,7

37.912,3
16.053,6
1.601,1

82,4

1.508,8
13.380,0

214,5
70,6

443,5

514,1
99,6

86,4

0,0

27,4

2.478,7

184,2

78.473,5 

76.357,2 

79.757,6 

77.498,2

2.429,8 

46.464,2 

14.541,5 

2.007,8 

3.084,1 

24,0 

68.551,4 

108,5 

67,0 

26,3 

201,8 

3.739,5 

44.736,3 

13.380,0 

1.219,7 

4.081,4 

25,7 

67.182,6 

122,8 

42,9 

33,1 

198,8 

2.399,2 

47.787,0 

14.541,5 

2.007,8 

3.080,8 

18,2 

69.834,5 

109,5 

67,0 

26,3 

202,8 

3.708,5

45.912,1

13.380,0

1.219,7

4.077,6

25,7

68.323,6

122,8

42,9

33,1

198,8

1.093,2 

1.088,8 

1.093,2 

1.088,8

69.846,4 

68.470,2 

71.130,5 

69.611,2

1.255,3 

91,3 
22,3 

627,7 
5.768,1 

7.764,7 
862,4 

8.627,1 

1.255,3 

96,3 
23,2 

376,6 
5.723,3 

7.474,7 
412,3 

7.887,0 

1.255,3 

88,6 
386,2 

627,7 
5.406,9 

7.764,7 
862,4 

8.627,1 

1.255,3

94,4
312,2

376,6
5.436,2

7.474,7
412,3

7.887,0

78.473,5 

76.357,2 

79.757,6 

77.498,2

6,9 

12.334,1 

500,9 

5,2 

9.585,2 

540,5 

5,1 

12.334,1 

529,6 

3,4

9.585,2

576,8

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
40

Spar Nord årsrapport

Egenkapitalopgørelse

Egenkapitalopgørelse

EGENKAPITAL

SPAR NORD KONCERNEN
Egenkapital 01.01.16

Totalindkomst i 2016

Årets resultat

Anden totalindkomst

Nettoopskrivning på ejendomme

Anden totalindkomst i alt

Totalindkomst i alt

Transaktioner med ejere

Moderselskabet Spar Nord Bank A/S’ aktionærer

Opskriv-
nings-
henlæg-
gelse
Mio. kr.

Lov-
pligtige
reserver
Mio. kr.

Aktiekapital
Mio. kr.

Foreslået
udbytte
Mio. kr.

Overført
overskud
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

Hybrid- 
kerne-
kapital *)
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

1.255,3 

96,3 

23,2 

376,6 

5.723,3 

7.474,7 

412,3 

7.887,0

- 

- 

29,6 

627,7 

154,8 

812,1 

26,1 

838,2

- 

0,0 

-5,0 

-5,0 

- 

0,0 

- 

0,0 

- 

0,0 

-5,0 

-5,0 

- 

0,0 

-5,0

-5,0

0,0 

-5,0 

29,6 

627,7 

154,8 

807,1 

26,1 

833,2

Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktionsomkostninger

Renter betalt på hybrid kernekapital

Udbetalt udbytte

Modtaget udbytte egne aktier

Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital

Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital

 Opskrivningshenlæggelser i associerede virksomheder

Modtaget udbytte fra associerede virks. indregnet efter indre værdi

Skat

Transaktioner med ejere i alt

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

7,1 

-37,6 

- 

- 

- 

-376,6 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

-3,0 

- 

- 

1,9 

-658,2 

512,4 

-7,1 

37,6 

6,4 

-3,0 

- 

-376,6 

1,9 

-658,2 

512,4 

0,0 

0,0 

6,4 

450,0 

-24,2 

- 

- 

447,0

-24,2

-376,6

1,9

-1,8 

-660,0

- 

- 

- 

- 

512,4

0,0

0,0

6,4

0,0 

0,0 

-30,5 

-376,6 

-110,0 

-517,1 

424,0 

-93,1

Egenkapital 31.12.16

1.255,3 

91,3 

22,3 

627,7 

5.768,1 

7.764,7 

862,4 

8.627,1

Egenkapital 01.01.15

Totalindkomst i 2015

Årets resultat

Anden totalindkomst

Nettoopskrivning på ejendomme

Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder

Anden totalindkomst i alt

Totalindkomst i alt

Transaktioner med ejere

Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktionsomkostninger

Udbetalt udbytte

    Modtaget udbytte egne aktier

Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital

Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital

Modtaget udbytte fra associerede virks. indregnet efter indre værdi

Opløsning af opskrivningshenlæggelser i associerede virksomheder

Skat

Transaktioner med ejere i alt

1.255,3 

89,4 

571,4 

200,8 

4.916,1 

7.033,0 

- 

7.033,0

- 

- 

- 

0,0 

0,0 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

6,9 

- 

6,9 

6,9 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

28,3 

627,7 

227,3 

883,3 

13,5 

896,8

- 

-0,8 

-0,8 

- 

- 

0,0 

- 

- 

0,0 

6,9 

-0,8 

6,1 

- 

- 

0,0 

6,9

-0,8

6,1

27,5 

627,7 

227,3 

889,4 

13,5 

902,9

- 

- 

- 

- 

- 

-864,3 

288,6 

- 

- 

-451,9 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

-2,9 

- 

0,3 

-636,3 

639,2 

864,3 

-288,6 

3,9 

579,9 

-2,9 

-451,9 

0,3 

-636,3 

639,2 

0,0 

0,0 

3,9 

400,0 

- 

- 

-1,2 

- 

- 

- 

- 

397,1

-451,9

0,3

-637,5

639,2

0,0

0,0

3,9

-447,7 

398,8 

-48,9

0,0 

0,0 

-575,7 

-451,9 

Egenkapital 31.12.15

1.255,3 

96,3 

23,2 

376,6 

5.723,3 

7.474,7 

412,3 

7.887,0

*)  

Se beskrivelse på side 42.

 
 
 
   
  
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Egenkapitalopgørelse

Spar Nord årsrapport

41

EGENKAPITAL

SPAR NORD MODERSELSKAB
Egenkapital 01.01.16

Totalindkomst i 2016

Årets resultat

Anden totalindkomst

Nettoopskrivning på ejendomme

Anden totalindkomst i alt

Totalindkomst i alt

Transaktioner med ejere

Moderselskabet Spar Nord Bank A/S’ aktionærer

Opskriv-
nings-
henlæg-
gelse
Mio. kr.

Lov-
pligtige
reserver
Mio. kr.

Aktiekapital
Mio. kr.

Foreslået
udbytte
Mio. kr.

Overført
overskud
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

Hybrid 
kerne-
kapital *)
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

1.255,3 

94,4 

312,2 

376,6 

5.436,2 

7.474,7 

412,3 

7.887,0

- 

- 

104,5 

627,7 

80,7 

812,9 

26,1 

839,0

- 

0,0 

-5,8 

-5,8 

- 

0,0 

- 

0,0 

- 

0,0 

-5,8 

-5,8 

- 

0,0 

-5,8

-5,8

0,0 

-5,8 

104,5 

627,7 

80,7 

807,1 

26,1 

833,2

Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktionsomkostninger

Renter betalt på hybrid kernekapital

Udbetalt udbytte

Modtaget udbytte egne aktier

Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital

Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital

Opskrivningshenlæggelser i associerede virksomheder

Modtaget udbytte fra associerede virks. indregnet efter indre værdi

Skat

Transaktioner med ejere i alt

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

7,1 

-37,6 

- 

- 

- 

-376,6 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

-3,0 

- 

- 

1,9 

-658,2 

512,4 

-7,1 

37,6 

6,4 

-3,0 

- 

-376,6 

1,9 

-658,2 

512,4 

0,0 

0,0 

6,4 

450,0 

-24,2 

- 

- 

447,0

-24,2

-376,6

1,9

-1,8 

-660,0

- 

- 

- 

- 

512,4

0,0

0,0

6,4

0,0 

0,0 

-30,5 

-376,6 

-110,0 

-517,1 

424,0 

-93,1

Egenkapital 31.12.16

1.255,3 

88,6 

386,2 

627,7 

5.406,9 

7.764,7 

862,4 

8.627,1 

Egenkapital 01.01.15

Totalindkomst i 2015

Årets resultat

Anden totalindkomst

Nettoopskrivning på ejendomme

Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder

Anden totalindkomst i alt

Totalindkomst i alt

Transaktioner med ejere

Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktionsomkostninger

Udbetalt udbytte

    Modtaget udbytte egne aktier

Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital

Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital

Modtaget udbytte fra associerede virks. indregnet efter indre værdi

Opløsning af opskrivningshenlæggelser i tilknyttede virksomheder

Opløsning af opskrivningshenlæggelser i associerede virksomheder

Skat

Transaktioner med ejere i alt

Egenkapital 31.12.15

*)  

Se beskrivelse på side 42.

1.255,3 

88,1 

746,0 

200,8 

4.742,8 

7.033,0 

- 

7.033,0

- 

- 

- 

0,0 

0,0 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

78,9 

627,7 

177,3 

883,9 

13,5 

897,4

6,3 

- 

6,3 

6,3 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

-0,8 

-0,8 

- 

- 

0,0 

- 

- 

0,0 

6,3 

-0,8 

5,5 

- 

- 

0,0 

6,3

-0,8

5,5

78,1 

627,7 

177,3 

889,4 

13,5 

902,9

- 

- 

- 

- 

- 

-864,3 

63,8 

288,6 

- 

- 

-451,9 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

-2,9 

- 

0,3 

-636,3 

639,2 

864,3 

-63,8 

-288,6 

3,9 

516,1 

-2,9 

-451,9 

0,3 

-636,3 

639,2 

0,0 

0,0 

0,0 

3,9 

400,0 

- 

- 

-1,2 

- 

- 

- 

- 

- 

397,1

-451,9

0,3

-637,5

639,2

0,0

0,0

0,0

3,9

-447,7 

398,8 

-48,9

0,0 

0,0 

-511,9 

-451,9 

1.255,3 

94,4 

312,2 

376,6 

5.436,2 

7.474,7 

412,3 

7.887,0

 
 
 
   
 
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
42

Spar Nord årsrapport

Egenkapitalopgørelse

Hybrid kernekapital

Den hybride kernekapital udstedt af Spar Nord under CRR har uendelig løbetid og betaling af ydelser og renter er frivillig, hvorfor den regnskabsmæssigt 
behandles som egenkapital.  

         Hovedstol 

Valuta 

Note 

Mio. 

Rentesats 

Modtaget 

Forfald

DKK 

DKK 

a 

b 

400,0 

450,0 

6,052 % 

5,500 % 

2015 

2016 

Uendelig

Uendelig

Hybrid kernekapital udstedt under CRR i alt

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

412,7 

449,7 

862,4 

412,3 

0,0 

412,3 

412,7 

449,7 

862,4 

412,3

0,0

412,3

a     Udstedt den 10. juni 2015 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 10. juni 2020. Lånet forrentes med 6,052 % p.a. indtil 10. juni 2020, 

hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 + 5,40 % i margin.    

b     Udstedt den 6. december 2016 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 6. december 2021. Lånet forrentes med 5,50 % p.a. indtil 

6. december 2021, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 +5,166 % i margin.  

Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 5 1/8 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i 

CRR.          

Forskel i regnskabspraksis mellem moderselskab og koncernregnskab: 

Bortset fra, at dattervirksomheder konsolideres i koncernregnskabet og indregnes til indre værdi i moderselskabsregnskabet, 

er anvendt regnskabspraksis identisk. 

Forskellen mellem egenkapital og resultat i koncernen og moderselskabet kan henføres til, at ejendomme i datterselskaber er klassificeret som 

investeringsejendomme, men i koncernen betragtes som domicilejendomme. Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå, se nedenfor. 

Spar Nord koncernen

Netto af- og nedskrivninger, koncerndomicilejendomme

Spar Nord  moderselskab

Udstedte aktier

1. januar

31. december - fuldt indbetalt

Aktiekapitalen er fordelt på 125.529.918 aktier a 10 kr.

 RESULTAT 

EGENKAPITAL 

2016 

838,2 

0,8 

839,0 

2015 

896,8 

0,6 

897,4 

2016 

8.627,1 

0,0 

8.627,1 

2015

7.887,0

0,0

7.887,0

          Antal, stk.  

2016 

2015 

125.529.918 

125.529.918 

125.529.918 

125.529.918 

Nominel værdi (mio. kr.) 

2016 

 1.255,3  

 1.255,3  

2015

 1.255,3 

 1.255,3

Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegrænsning.

Der er foreslået udbytte for 2016 på 627,7 mio. kr. (2015: 627,7 mio. kr., hvoraf de 251,1 mio. kr. blev foreslået som ekstraordinært udbytte i marts 2015 på 

baggrund af salget af aktier i Nørresundby Bank), hvoraf 12,7 mio. kr. udbetales på aktier vedrørende aktier erhvervet i forbindelse med aktietilba-

gekøbsprogrammet i 2016.

Udbetalt udbytte i 2016 udgør 376,6 mio. kr. (2015: 451,9 mio. kr., hvoraf 200,8 mio. kr. blev foreslået i Årsrapport 2014 og 251,1 mio. kr. som ekstraordinært 

udbytte i marts 2015 efter salg af aktier i Nørresundby Bank).

Udlodning af udbytte til Spar Nords aktionærer har ingen skattemæssige konsekvenser for Spar Nord.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Egenkapitalopgørelse

Spar Nord årsrapport

43

AKTIER I OMLØB, STK.
Primo 
Aktietilbagekøbsprogram

Køb/salg egne aktier, handelsportefølje 

Ultimo

Udstedte aktier 

Aktietilbagekøbsprogram
Koncernens beholdning af egne aktier, handelsportefølje 

Udestående aktier i omløb 

BEHOLDNING AF EGNE AKTIER 
Antal aktier, stk. 
Nominel værdi, mio. kr.

Dagsværdi, mio. kr.
Procent af aktiekapital 

BEHOLDNING AF EGNE AKTIER, DAGSVÆRDI, MIO. KR. 
Beholdning primo 

Aktietilbagekøbsprogram
Køb af egne aktier 

Salg af egne aktier 

Kursregulering 

Beholdning ultimo 

EGNE AKTIER STILLET TIL SIKKERHED 
Antal aktier, stk. 

Nominel værdi, mio. kr.

Dagsværdi, mio. kr.

Procent af aktiekapital 

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

125.390.517 
2.527.392 

125.366.131 
0 

75.458 

24.386 

125.390.517 
2.527.392 

75.458 

125.366.131
0

24.386

122.938.583 

125.390.517 

122.938.583 

125.390.517

125.529.918 
2.527.392 

125.529.918 
0 

63.943 

139.401 

125.529.918 
2.527.392 

63.943 

125.529.918
0

139.401

122.938.583 

125.390.517 

122.938.583 

125.390.517

2.591.335 

139.401 

2.591.335 

139.401

25,9 
209,9 

2,1 

8,5 

150,0 

508,2 

512,4 

55,6 

209,9 

1,4 
8,5 

0,1 

9,5 

0,0 

636,3 

639,2 

1,9 

8,5 

25,9 
209,9 

2,1 

8,5 

150,0 

508,2 

512,4 

55,6 

209,9 

1,4
8,5

0,1

9,5

0,0

636,3

639,2

1,9

8,5

1.251.144 

1.491.977 

1.251.144 

1.491.977

12,5 

101,3 

1,0 

14,9 

91,0 

1,2 

12,5 

101,3 

1,0 

14,9

91,0

1,2

Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra kunder i form af Spar Nord aktier. 

Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder. 

Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyndiget til at lade Banken erhverve egne aktier med en pålydende værdi på indtil 10 % af 

aktiekapitalen til den på erhvervelsestidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %. 

Spar Nord igangsatte den 15. februar 2016 et aktietilbagekøbsprogram på 150 mio. kr., der skulle gennemføres i perioden indtil 31. december 2016. 

Aktietilbagekøbsprogrammet blev afsluttet den 29. december 2016. 

KAPITALGRUNDLAG 
Egenkapital 

Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen

Foreslået udbytte ekskl. andel vedr. aktietilbagekøbsprogram

Immaterielle aktiver inkl. andel indregnet i kapitalandele i  
associerede virksomheder

Udskudte skatteaktiver *)
Øvrige primære fradrag

Fradrag kapitalandele 

Egentlig kernekapital

Hybrid kernekapital **) 

Øvrige fradrag

Kernekapital

Efterstillede kapitalindskud (ekskl. hybrid kernekapital) **)  

Øvrige fradrag 

Kapitalgrundlag

Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.

Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko

Vægtet risikoeksponering med operationel risiko

Samlet risikoeksponering 

Egentlig kernekapitalprocent 

Kernekapitalprocent
Kapitalprocent 

*)   

**)    

Beløb i koncernen vedrører særunderskud i datterselskab. 
Inklusive beholdning af egne obligationer. 

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

8.627,1 

862,4 

615,0 

196,4 

0,0 
48,3 

240,4 

7.887,0 

412,3 

376,6 

212,0 

6,0 
45,7 

161,1 

8.627,1 

862,4 

615,0 

196,4 

0,0 
48,2 

240,4 

7.887,0

412,3

376,6

212,0

0,0
45,7

138,0

6.664,6 

6.673,3 

6.664,7 

6.702,4

843,0 
80,1 

7.427,5 

1.079,6 
80,1 

8.427,0 

38.215,5 

3.537,7 

5.732,3 

47.485,5 

14,0 

15,6 

17,7 

393,0 
120,8 

6.945,5 

1.078,0 
120,8 

7.902,7 

36.550,1 

4.162,6 

5.787,2 

46.499,9 

14,4 

14,9 

17,0 

843,0 
80,1 

7.427,6 

1.079,6 
80,1 

8.427,1 

39.494,0 

3.537,7 

5.662,3 

48.694,0 

13,7 

15,3 

17,3 

393,0
103,5

6.991,9

1.078,0
103,5

7.966,4

37.770,4

4.176,1

5.444,7

47.391,2

14,1

14,8

16,8

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
44

Spar Nord årsrapport

Pengestrømsopgørelse

NOTE 

Pengestrømsopgørelse

DRIFT 

Resultat før skat 

25+27

Dagsværdiændringer, investeringsejendomme og aktiver i midlertidig besiddelse 

13

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 

Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver 

32+51

Regulering af nedskrivninger på udlån mv. 

32

16

Hensættelser til forpligtigelser 

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 

Betalt selskabsskat 

Drift i alt 

DRIFTSKAPITAL 

18+29

Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto 

19

20

21

Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 

Ændring i obligationer til dagsværdi 

Ændring i aktiebeholdning 

Ændring i udstedte obligationer til amortiseret kostpris 

Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto 

30

Ændring i indlån og anden gæld 

Driftskapital i alt 

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

1.028,1 

1.073,6 

1.018,5 

1.060,6

11,1 

94,3 

3,0 

54,4 

17,3 

-29,6 

-118,5 

1.060,1 

-1.326,2 

-2.811,2 

1.117,5 

82,8 

0,0 

241,4 

1.727,9 

-967,8 

4,0 

65,5 

0,2 

-19,0 

5,0 

-28,3 

-153,6 

947,4 

-6.598,5 

-2.072,7 

4.180,4 

-241,5 

-22,6 

-484,4 

2.500,5 

-2.738,8 

1,1 

92,7 

3,0 

54,4 

17,3 

-104,5 

-120,4 

962,1 

-1.322,4 

-2.811,2 

1.117,5 

25,6 

0,0 

248,5 

1.874,9 

-867,1 

3,0

64,9

0,2

-19,0

5,0

-78,9

-156,9

878,9

-6.601,4

-2.072,7

4.180,4

-241,5

-22,6

-480,0

2.516,7

-2.721,1

Pengestrøm fra drift i alt   

92,3 

-1.791,4 

95,0 

-1.842,2

INVESTERINGER 

45

Køb af aktiviteter fra FIH Erhvervsbank

22+23

22+23

24

24

Køb af associerede og tilknyttede virksomheder

Salg af associerede og tilknyttede virksomheder 

Køb af immaterielle aktiver

Salg af immaterielle aktiver

25+26+27

Køb af materielle aktiver 

25+26+27

Salg af materielle aktiver

22+23

Udbytte fra associerede og tilknyttede virksomheder

Investeringer i alt

FINANSIERING 

34

Efterstillede kapitalindskud

Hybrid kernekapital indregnet som egenkapital, køb/salg mv. 

Hybrid kernekapital indregnet som egenkapital, betalte renter

Betalt udbytte, eksklusive udbytte af egne aktier

Aktietilbagekøbsprogram

Køb af egne kapitalandele

Salg af egne kapitalandele

Finansiering i alt 

Årets likviditetsændring 

Likvider primo 

Årets likviditetsændring 

Likvider ultimo

Likvider ultimo

-549,5 

-25,8 

0,0 

-5,6 

2,5 

-73,4 

22,9 

37,6 

-591,3 

4,4 

445,2 

-24,2 

-374,7 

-150,0 

-508,2 

512,4 

-95,1 

0,0 

-0,1 

22,2 

-6,0 

0,0 

-50,5 

28,6 

864,3 

858,5 

-619,5 

395,9 

0,0 

-451,6 

0,0 

-636,3 

639,2 

-672,3 

-549,5 

-25,8 

0,0 

-5,6 

2,5 

-72,4 

22,9 

37,6 

-590,3 

4,4 

445,2 

-24,2 

-374,7 

-150,0 

-508,2 

512,4 

-95,1 

0,0

-0,1

76,4

-6,0

0,0

-49,9

20,6

864,3

905,3

-619,5

395,9

0,0

-451,6

0,0

-636,3

639,2

-672,3

-594,1 

-1.605,2 

-590,4 

-1.609,2

3.295,2 

-594,1 

2.701,1 

4.900,4 

-1.605,2 

3.295,2 

3.295,2 

-590,4 

2.704,8 

595,3 

2.109,5 

2.704,8 

4.904,4

-1.609,2

3.295,2

610,4

2.684,8

3.295,2

Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker

595,3 

18

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald

2.105,8 

I alt 

2.701,1 

610,4 

2.684,8 

3.295,2 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Spar Nord årsrapport

45

Noter

Note 

1 

  Anvendt regnskabspraksis 

2 

  Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger 

3 

  Forretningssegmenter 

4 

  Renteindtægter 

5 

  Renteudgifter 

6 

  Udbytte af aktier mv. 

7 

  Gebyrer og provisionsindtægter 

8 

  Kursreguleringer 

9 

  Finansielle poster Spar Nord Koncernen 

10    Andre driftsindtægter 

11    Udgifter til personale og administration 

12    Revisionshonorar 

13    Af- og nedskrivninger på immaterielle og  

  materielle aktiver 

14    Andre driftsudgifter 

15    Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 

16    Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede  

  virksomheder 

17    Skat 

18    Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 

19    Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 

20   Obligationer til dagsværdi 

21    Aktier mv. 

22   Kapitalandele i associerede virksomheder 

23   Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 

24   Immaterielle aktiver 

25   Grunde og bygninger 

26   Øvrige materielle aktiver 

27   Aktiver i midlertidig besiddelse 

28   Andre aktiver 

29   Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Side

Note 

Side

30   Indlån og anden gæld

31    Andre passiver

32   Hensatte forpligtelser 

33   Hensættelse til udskudt skat 

34   Efterstillede kapitalindskud 

35   Overdragelse af finansielle aktiver 

36   Modtagne sikkerheder 

37   Sikkerhedsstillelse og behæftelse 

38   Modregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser

39   Regnskabsmæssig sikring 

40   Eventualaktiver 

41    Eventualforpligtelser 

42   Andre forpligtende aftaler 

43   Retssager mv. 

44   Årets resultat pr. aktie 

45   Virksomhedssammenslutninger 

46   Nærtstående parter 

47   Ledelsens beholdning af Spar Nord aktier 

48   Begivenheder efter balancedagen 

49   Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter 

50   Risikostyring 

51    Kreditrisiko 

52   Markedsrisiko 

53   Likviditetsrisiko 

54   Operationel risiko 

55   Kapitalstyring 

56   Puljeordninger 

57   Hoved- og nøgletal 

58   Nøgletalsdefinitioner

74

75

75

77

78

7 9

7 9

7 9

80

8 1

8 1

82

82

83

83

83

84

85

85

85

87

88

103

105

1 1 2

1 1 3

1 1 4

1 1 5

1 1 7

46

54

55

58

58

58

58

58

59

60

60

62

62

62

63

63

63

64

64

66

66

66

67

68

71

73

73

74

74

 
 
 
 
 
46

Spar Nord årsrapport

Noter

NOTE

1

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

GRUNDLAG FOR UDARBEJDELSE AF ÅRSRAPPORTEN 
Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Dan-
mark. 
Årsrapporten for perioden 1. januar - 31. december 2016 omfat-
ter både koncernregnskab for Spar Nord og dets datterselskab 
samt årsregnskab for moderselskabet. 

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Interna-
tional Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. 
Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmel-
se med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse 
om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglersel-
skaber m.fl. 

Årsrapporten  aflægges  herudover  i  overensstemmelse  med 
yderligere  danske  oplysningskrav  til  årsrapporter  for  børsno-
terede  finansielle  selskaber,  jf.  Lov  om  finansiel  virksomhed  og  
IFRS-bekendtgørelsen  for  finansielle  virksomheder  udstedt  i 
henhold til Lov om finansiel virksomhed. 

BESKRIVELSE AF ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS 

Koncernregnskab 
Koncernregnskabet  omfatter  moderselskabet  Spar  Nord  Bank 
og den tilknyttede virksomhed, hvori koncernen har bestemmen-
de indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. 
Der er bestemmende indflydelse, når koncernen er eksponeret 
for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomhe-
den og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin rå-
deret over virksomheden. Ved vurderingen af, om koncernen har 
bestemmende indflydelse, tages hensyn til de facto-kontrol og 
potentielle stemmerettigheder, der er på balancetidspunktet, er 
reelle og har substans. 

Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknytte-
de virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalande-
le og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflydelse. 
Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indirekte at 
eje eller råde over mere end 20 % af stemmerettighederne, men 
mindre end 50 %. 

Bestyrelsen  og  direktionen  har  9.  februar  2017  behandlet  og 
godkendt årsrapporten for 2016 for Spar Nord koncernen. Års-
rapporten  forelægges  til  generalforsamlingens  godkendelse 
den 26. april 2017. 

Ved  vurdering  af,  om  koncernen  har  bestemmende  eller  bety-
delig indflydelse tages højde for de stemmerettigheder, der på 
balancedagen kan udnyttes. 

Indregning og måling generelt 
Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forene-
lige  med  IFRS.  Der  er  forskel  mellem  resultat  i  moderselskabet 
og  koncernen,  hvilket  kan  henføres  til,  at  ejendomme  på  dat-
terselskabsniveau  er  klassificeret  som  investeringsejendomme, 
men på koncernniveau er domicilejendomme. Forskellen består 
af netto af- og nedskrivninger herpå. 

Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er 
anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstalle-
ne, og er således uændret i forhold til sidste år. 

Der  henvises  til  nedenstående  vedrørende  implementering  af 
nye regnskabsstandarder. Disse har ikke givet anledning til æn-
dring i indregning og måling i 2016. For standarder, der imple-
menteres fremadrettet, korrigeres sammenligningstallene ikke. 

Implementering af nye regnskabsstandarder 
Spar  Nord  koncernen  har  med  virkning  fra  1.  januar  2016  im-
plementeret  de  standarder  og  fortolkningsbidrag,  der  træder 
i kraft i EU for 2016. 

Følgende tilknyttede virksomhed indgår ved fuld konsolidering: 

(cid:425)(cid:459)(cid:1)(cid:160)(cid:197)(cid:150)(cid:134)(cid:191)(cid:134)(cid:162)(cid:191)(cid:160)(cid:113)(cid:124)(cid:134)(cid:197)(cid:459)(cid:78)(cid:160)(cid:134)(cid:162)(cid:113)(cid:144)(cid:134)(cid:187)(cid:211)(cid:134)(cid:159)(cid:459)(cid:355)(cid:359)(cid:459)

Koncernregnskabet  udarbejdes  ved  sammendrag  af  moder-
virksomhedens  og  datterselskabets  regnskab  opgjort  efter 
koncernens regnskabspraksis. Der foretages eliminering af kon-
cerninterne  indtægter  og  udgifter,  aktiebesiddelser,  interne 
mellemværender samt realiserede og urealiserede fortjenester 
og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomhe-
der. 

Virksomhedssammenslutning 
Virksomhedsovertagelse 
Overtagelse  af  dele  af  en  anden  virksomhed  indregnes  i  kon-
cernregnskabet fra overtagelsestidspunktet. Overtagelsestids-
punktet er det tidspunkt, hvor Spar Nord koncernen faktisk op-
når kontrol over de overtagne aktiver og forpligtelser. 

Sammenligningstal  korrigeres  ikke  for  nyerhvervede,  frasolgte 
eller afviklede virksomheder. 

Implementeringen af de vedtagne ændringer og nye standar-
der har ikke medført en væsentlig påvirkning af indregning og 
måling i 2016, og dermed  heller ikke resultat pr. aktie, udvandet 
resultat pr. aktie og egenkapital.  

De  tilkøbte  identificerede  aktiver,  forpligtelser  og  eventualfor-
pligtelser  måles    til  dagsværdi  på  overtagelsestidspunktet. 
Identificerbare  immaterielle  aktiver  indregnes,  hvis  de  kan  ud-
skilles eller udspringer fra en kontraktlig ret. Der  tages hensyn til 
skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. 

Positive  forskelsbeløb  mellem  anskaffelsesværdi  og  dagsværdi 
af  overtagne,  identificerede  aktiver  og  forpligtelser  (goodwill) 
indregnes  under  immaterielle  aktiver.  Goodwill  afskrives  ikke, 
men testes minimum årligt for nedskrivningsbehov. 

Første nedskrivningstest udføres inden udgangen af overtagel-
sesåret. Ved overtagelsen henføres goodwill til de pengestrøms- 
frembringende enheder, der efterfølgende danner grundlag for 
nedskrivningstest. 

Noter

Spar Nord årsrapport

47

Købsvederlaget består af dagsværdien af det aftalte vederlag 
i form af overdragne aktiver, påtagne forpligtelser og udsted-
te  egenkapitalinstrumenter.  Omkostninger,  der  kan  henføres  til 
virksomhedssammenslutninger, indregnes direkte i årets resultat 
ved afholdelsen. 

Niveau 3 - Ikke-observerbare input:  
Værdiansættelsesteknikker baseret på input til aktiver eller 
forpligtelser, som ikke er baseret på observerbare markedsda-
ta. Værdiansættelsen er primært baseret på almindeligt aner-
kendte værdiansættelsesteknikker. 

Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om identifi-
kation eller måling af overtagne aktiver, forpligtelser eller even-
tualforpligtelser  eller  fastlæggelsen  af  købsvederlaget,  sker 
første  indregning  på  baggrund  af  foreløbigt  opgjorte  værdier. 
Hvis det efterfølgende viser sig, at identifikation eller måling af 
købsvederlaget,  overtagne  aktiver,  forpligtelser  eller  eventual-
forpligtelser  var  forkert  ved  første  indregning,  reguleres  opgø-
relsen  med  tilbagevirkende  kraft,  herunder  goodwill,  indtil  12 
måneder  efter  overtagelsen,  og  sammenligningstal  tilpasses. 
Herefter reguleres goodwill ikke. Ændringer i skøn over betinge-
de købsvederlag indregnes i årets resultat. 

Solgte  eller  afviklede  virksomheder  indregnes  i  koncernregn-
skabet frem til afståelsestidspunktet eller afviklingstidspunktet. 
Fortjeneste  eller  tab  ved  frasalg  eller  afvikling  af  tilknyttede 
og  associerede  virksomheder  opgøres  som  forskellen  mellem 
salgssummen eller afviklingsprovenuet og den regnskabsmæs-
sige værdi af nettoaktiver inklusive goodwill på salgstidspunk-
tet samt afholdte og forventede omkostninger ved frasalg eller 
afvikling. 

Omregning af fremmed valuta 
Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet præ-
senteres i danske kroner, afrundet til nærmeste million med de-
cimal,  som  er  den  funktionelle  valuta  for  Spar  Nord  Bank  A/S 
og datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15. Transaktioner 
i fremmed valuta omregnes efter valutakursen på transaktions-
tidspunktet. Valutadifferencer, der opstår mellem transaktions-
dagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultat-
opgørelsen under kursreguleringer. 

Monetære  poster  i  fremmed  valuta  omregnes  til  balance- 
dagens  valutakurs.  Forskellen  mellem  balancedagens  kurs  og 
kursen på tidspunktet for mellemværendes opståen indregnes i 
resultatopgørelsen under kursreguleringer. 

Modregning 
Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juri-
disk ret til at modregne de indregnede beløb, og der er hensigt 
om at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen 
samtidig. 

Dagsværdimåling af finansielle instrumenter 
Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv eller forpligtelse 
kan handles til mellem markedsdeltagere på målingstidspunk-
tet i det primære marked, eller i dets fravær, det mest fordelag-
tige marked, som koncernen har adgang til på dette tidspunkt. 

I koncernen måles dagsværdien ved hjælp af følgende dags-
værdihierarki  som  afspejler  de  parametre,  der  indgår  i  målin-
gerne: 

Niveau 1 - Noteret markedspris:  
Noterede priser (ikke-justerede) på aktive markeder for identi-
ske finansielle aktiver eller forpligtelser. 

Niveau 2 - observerbare input:  
Værdiansættelsesteknikker baseret på input, bortset fra no-
terede priser på niveau 1, som er observerbare, enten direkte 
(som priser) eller indirekte (afledt af priser). 

Koncernen indregner overførsler mellem niveauer i dagsværdi-
hierarkiet i slutningen af regnskabsperioden for hele regnskabs-
året. 

Finansielle instrumenter generelt 
Finansielle  aktiver  klassificeres  på  indregningstidspunktet  i  føl-
gende kategorier: 

(cid:425)(cid:459) handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi 
(cid:425)(cid:459)

 udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amor-
tiseret kostpris 
 hold til udløb investeringer, som værdiansættes til amor-
tiseret kostpris 
 finansielle aktiver designeret til dagsværdi med værdire-
gulering over resultatopgørelsen (fair value option)

(cid:425)(cid:459)

(cid:425)(cid:459)

(cid:425)(cid:459) aktiver i puljeordninger, som værdiansættes til dagsværdi

Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i 
følgende kategorier: 

(cid:425)(cid:459) handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi 
(cid:425)(cid:459)

 passiver  i  puljeordninger,  som  værdiansættes  til  dags-
værdi
 øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til 
amortiseret kostpris 

(cid:425)(cid:459)

Spar Nord koncernen har ingen hold til udløb investeringer. 

Obligationer og aktier mv. 
Ved  første  indregning  på  afregningsdagen  måles  obligationer 
og aktier mv. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostninger. 
Efterfølgende  måles  obligationer  og  aktier  mv.  til  dagsværdi. 
Realiserede  og  urealiserede  gevinster  og  tab  samt  udbytter 
indregnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resultatop-
gørelsen. 

Når der foreligger et aktivt marked, måler koncernen dagsvær-
dien  af  obligationer  og  aktier  mv.  ved  anvendelse  af  notere-
de markedspriser for instrumenterne. Et marked betragtes som 
aktivt  når  instrumentet  handles  med  tilstrækkelig  hyppighed 
og  volumen  til  at  give  en  valid  prissætning.  Dagsværdien  af 
sådanne  instrumenter  opgøres  på  grundlag  af  de  senest  ob-
serverbare lukkekurser på balancedagen (Niveau 1). Alternativt 
anvendes anerkendte modeller og observerbare markedsdata 
for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (Niveau 2). 

Koncernens erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i han-
delsbeholdningen, måles til dagsværdi på baggrund af tilgæn-
gelige handelsoplysninger eller anerkendte værdiansættelses-
principper  og  aktuelle markedsdata,  herunder en vurdering af 
den fremtidige indtjening og pengestrøm (Niveau 3). Dagsvær-
dien er ligeledes påvirket af medejerskab, samhandel og akti-
onæroverenskomst. 

Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen. 

Afledte finansielle instrumenter 
Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger 
indregnes  på  handelsdagen  og  måles  til  dagsværdi.  Positive 
dagsværdier  indregnes  under  andre  aktiver.  Negative  dags-
værdier indregnes under andre passiver. 

 
48

Spar Nord årsrapport

Noter

Ved  første  indregning  måles  afledte  finansielle  instrumenter 
samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi eksklusive trans-
aktionsomkostninger.  Efterfølgende  måles  afledte  finansielle 
instrumenter  samt  uafviklede  spotforretninger  til  dagsværdi. 
Realiserede og urealiserede gevinster og tab indregnes i kursre-
guleringer i resultatopgørelsen. For udvalgte afledte finansielle 
instrumenter indregnes gevinst eller tab ikke ved første indreg-
ning (”day 1-profit/loss”), men amortiseres ud over instrumentets 
løbetid. 

Dagsværdien  af  afledte  finansielle  instrumenter  med  positiv 
dagsværdi er justeret for kreditrisici på modparterne - CVA. 

Ved  opgørelse  af  dagsværdi  anvendes  anerkendte  modeller 
og observerbare markedsdata (niveau 2), herunder rentekurver, 
valutakurser og volatilitetskurver til måling af dagsværdien. De 
anvendte  værdiansættelsesmodeller  omfatter  swapmodeller, 
kreditprisningsmodeller samt optionsmodeller, som eksempelvis 
Black & Scholes modeller. 

Repoforretninger og reverse repoforretninger 
Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået 
aftale om tilbagekøb, indregnes på afregningsdagen i balan-
cen, som om værdipapirerne fortsat var i behold. Det modtag-
ne  beløb  opføres  som  gældsforpligtelse,  og  forskellen  mellem 
salgs-  og  købskurs  indregnes  i  resultatopgørelsen  over  løbe- 
tiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resul-
tatopgørelsen. 

Købte  værdipapirer,  hvor  der  samtidig  med  købet  er  indgået 
aftale om tilbagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af 
de købte værdipapirer indgår ikke i resultatopgørelsen. Det be-
talte købsvederlag indregnes som tilgodehavende, og forskellen 
mellem købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over 
løbetiden som renter. 

Repoforretninger  og  reverse  repoforretninger  indregnes  som 
indlån/udlån  eller  tilgodehavender/gæld  hos  kreditinstitutter 
og måles til amortiseret kostpris. 

Regnskabsmæssig sikring 
Koncernen  anvender  afledte  finansielle  instrumenter  til  sikring 
af  renterisici  på  fastforrentede  aktiver  og  forpligtelser  (dags-
værdisikring),  som  måles  til    amortiseret  kostpris.  Sådanne 
sikringsinstrumenter  måles  til  dagsværdi,  og    værdiændringer 
indregnes  i  kursreguleringer.  Når  kriterierne  for  anvendelse  af 
regnskabsmæssig  sikring  er  opfyldt,  reguleres  den  regnskabs-
mæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dags-
værdiændringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring). 
Såfremt kriterierne for sikring ikke længere er opfyldt, amortise-
res den akkumulerede værdiregulering af den sikrede post over 
den resterende løbetid. 

RESULTATOPGØRELSE 

Renteindtægter og -udgifter 
Renteindtægter og –udgifter omfatter: 

(cid:425)(cid:459)

(cid:425)(cid:459)

(cid:425)(cid:459)

(cid:425)(cid:459)

(cid:425)(cid:459)

(cid:425)(cid:459)

 rentebærende  finansielle 
instrumenter,  der  måles  til 
amortiseret  kostpris,  som  indregnes  i  resultatopgørelsen 
efter  den  effektive  rentes  metode  baseret  på  kostprisen 
på det finansielle instrument. 
 amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et fi-
nansielt  instruments  effektive  afkast,  herunder  stiftelses-
provisioner,  samt  amortisering  af  en  eventuel  yderligere 
forskel mellem kostpris og indfrielseskurs. 
 renter  på  dagsværdiansatte  finansielle 
instrumenter 
bortset  fra  renter  vedrørende  aktiver  og  indlån  i  puljer, 
som indregnes under kursreguleringer.
 indtægtsførsel  af  renter  på  udlån  med  individuel  ned-
skrivning  for  værdiforringelse  foretaget  på  baggrund  af 
den nedskrevne værdi.
 renteindtægter på finansielle leasingaftaler og købekon-
trakter  indregnet  på  baggrund  af  den  aftalte  effektive 
rente. 
 gebyrer  mv.  fra  operationelle  og  finansielle  leasingkon-
trakter periodiseret over aftalernes restløbetid og løben-
de indregnet under renteindtægter. 

Gebyrer og provisionsindtægter, netto 
Gebyrer  og  provisioner  vedrørende  udlån  og  tilgodehavender, 
som betragtes som en integreret del af udlånet, indregnes som 
en  del  af  den  regnskabsmæssige  værdi  af  udlån  og  tilgode- 
havender  og  indregnes  i  resultatopgørelsen  over  lånenes  
løbetid som en del af den effektive rente. Provisioner vedrørende 
garantier  indtægtsføres  over  garantiernes  løbetid.  Indtægter 
for  at  gennemføre  en  given  transaktion,  herunder  fonds-  og  
depotgebyrer  og  betalingsformidlingsgebyrer,  indtægtsføres, 
når transaktionen er gennemført. 

Vederlag  for  formidling  af  realkreditlån  for  Totalkredit  og  DLR 
opgøres efter en modregningsmodel. Provision for låneetable-
ring  indregnes  på  tidspunktet  for  lånets  etablering,  og  veder-
lag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at 
banken forestår serviceringen og dermed opnår ret til vederla-
get. Konstaterede modregningsberettigede tab behandles som 
en  indtægtsreduktion  i  den  periode,  hvor  der  foretages  mod-
regning. 

Kursreguleringer 
Kursreguleringer  omfatter  realiserede  og  urealiserede  kursre-
guleringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og 
afledte finansielle instrumenter samt andre aktier til dagsværdi 
(dagsværdioptionen).  Herudover  indregnes  resultateffekten  af 
valutakursreguleringer  og  regnskabsmæssig  sikring  af  dags-
værdi ligeledes under kursreguleringer. 

Andre driftsindtægter 
Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær 
karakter i forhold til koncernens aktiviteter, herunder fortjeneste 
ved salg af overtagne, investerings- og domicilejendomme, salg 
af leasingaktiver, regulering af overtagne garantier mv. 

Andre driftsindtægter indeholder også leasingydelser fra ope-
rationel  leasing  og  lejeindtægter  fra  ejendomme  fratrukket 
driftsomkostninger. 

Fortjeneste ved salg opgøres som forskellen mellem salgsprisen 
med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige 
værdi på salgstidspunktet. 

Noter

Spar Nord årsrapport

49

Udgifter til personale og administration 
Udgifter til personale og administration omfatter lønninger, bo-
nus,  feriegodtgørelse,  jubilæumsgratialer,  pensionsomkostnin-
ger mv. 

Andre driftsudgifter 
Andre  driftsudgifter  indeholder  regnskabsposter  af  sekundær 
karakter  i  forhold  til  koncernens  aktiviteter,  herunder  bidrag  til 
lovpligtig indskydergarantiordning (forsikringspræmie), Garanti-
formuen og Afviklingsformuen. 

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede 
virksomheder 
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksom-
heder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virk-
somheders resultat efter skat. 

Skat 
Spar Nord Bank er sambeskattet med sit danske datterselskab. 
Den  aktuelle  danske  selskabsskat  fordeles  mellem  de  sam-
beskattede  danske  selskaber  i  forhold  til  disses  skattepligtige 
indkomster. Selskaber, der anvender skattemæssige underskud 
i  andre  selskaber,  betaler  sambeskatningsbidrag  til  modersel-
skabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud, 
mens  selskaber,  hvis  skattemæssige  underskud  anvendes  af 
andre  selskaber,  modtager  sambeskatningsbidrag  fra  moder-
selskabet  svarende  til  skatteværdien  af  de  udnyttede  under-
skud (fuld fordeling). De sambeskattede danske selskaber ind-
går  i  acontoskatteordningen.  Spar  Nord  indregner  en  udskudt 
skatteforpligtelse  af  genbeskatningssaldoen  relateret  til  den 
internationale  sambeskatning  vedrørende  tidligere  aktiviteter  i 
udlandet, hvor det fratrukne skattemæssige underskud fra ud-
landet fortsat er omfattet af en 10 årig bindingsperiode for in-
ternational sambeskatning. 

Årets  skat,  der  består  af  årets  aktuelle  skat  og  ændring  i  ud-
skudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan 
henføres  til  årets  resultat,  og  i  anden  totalindkomst  med  den 
del,  der  kan  henføres  til  posteringer  i  anden  totalindkomst,  og 
i  egenkapitalen  med  den  del,  der  kan  henføres  til  posteringer 
direkte i egenkapitalen. 

BALANCE 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter 
tilgodehavender  hos  andre  kreditinstitutter  samt  tidsindskud  i 
centralbanker. Reverse  repoforretninger, det vil sige køb af vær-
dipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et 
senere tidspunkt, og hvor modparten er et kreditinstitut eller en 
centralbank, indregnes som tilgodehavender hos kreditinstitut-
ter og centralbanker. Værdiansættelse af tilgodehavender hos 
kreditinstitutter  og  centralbanker  foretages  som  anført  under 
udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris. 

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 
Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herunder 
pantebreve,  finansielle  leasingkontrakter  (se  særskilt  afsnit  ef-
terfølgende) og reverse repoforretninger, hvor modparten ikke er 
et kreditinstitut eller en centralbank. 

Første  indregning  sker  til  dagsværdien  med  tillæg  af  transak-
tionsomkostninger  og  med  fradrag  af  modtagne  gebyrer  og 
provisioner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles 
udlån og tilgodehavender, der ikke er reverse repoforretninger, 
til  amortiseret  kostpris  ved  anvendelse  af  den  effektive  rentes 
metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. 
Måling af reverse repoforretninger er beskrevet i afsnittet Repo-
forretninger og reverse repoforretninger. 

Værdiforringelse 
Udlån og tilgodehavender overvåges løbende for vurdering af, 
om  der  er  indtruffet  en  objektiv  indikation  på  værdiforringelse, 
og om en test for værdiforringelse viser et tab. Dette foretages 
ved en individuel vurdering af alle signifikante og bonitetsmar-
kerede  udlån  og  tilgodehavender.  For  mindre  udlånsekspone-
ringer  under  250.000  kr.  sker  der  en  automatiseret  vurdering 
af bonitetsmarkerede kunder baseret på kundens registrerede 
data og karakteristika. For udlån og tilgodehavender uden indi-
viduel værdiforringelse sker gruppevis vurdering af grupper med 
ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. 

Individuelle nedskrivninger 
Nedskrivninger vurderes ud fra en individuel vurdering af ekspo-
neringer, når der på individuelt niveau er en objektiv indikation 
på værdiforringelse. 

Der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse af et ud-
lån, hvis en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet: 

(cid:425)(cid:459)
(cid:425)(cid:459)

(cid:425)(cid:459)

(cid:425)(cid:459)

låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder 
 låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende 
overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter 
 koncernen  yder  låntager  lempelser  i  vilkårene,  som  ikke 
ville  være  ydet,  hvis  det  ikke  var  på  grund  af  låntagers 
økonomiske vanskeligheder 
 det  er  sandsynligt,  at  låntager  vil  gå  konkurs  eller  blive 
omfattet af anden økonomisk rekonstruktion 

Nedskrivningen  opgøres  som  forskellen  mellem  den  bogførte 
værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede be-
talingsstrømme. Sikkerheden fratrækkes til dagsværdi eksklusive 
realisationsomkostninger.  En  eventuel  efterfølgende  forøgelse 
af den tilbagediskonterede værdi af de forventede betalings-
strømme medfører hel eller delvis tilbageførsel af den foretagne 
nedskrivning. Til beregning af tilbagediskonteret værdi anven-
des for fastforrentede udlån den oprindeligt fastsatte effektive 
rente  og  for  variabelt  forrentede  udlån  den  aktuelt  fastsatte 
effektive rente. 

Såfremt  en  låntager  er  i  betydelige  økonomiske  vanskelig- 
heder nedskrives til det beløb, som låntager forventes at kunne 
servicere fremadrettet i en finansiel rekonstruktion. Vurderes en 
rekonstruktion ikke mulig, baseres nedskrivningen på forventede 
betalinger i en konkurssituation. 

Gruppevise nedskrivninger 
Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige 
udlån, inddeles i grupper for vurdering af nedskrivningsbehovet. 
En porteføljemæssig vurdering foretages på grupper af udlån, 
der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Por-
teføljenedskrivningen skal blandt andet dække en forværring af 
betalingsmønsteret fra den pågældende portefølje og ændring 
i forhold, der erfaringsmæssigt har sammenhæng med omfan-
get  af  betalingssvigt  i  den  pågældende  gruppe  af  udlån  og 
tilgodehavender. 

Porteføljevurderingen baseres på bankens ratingsystemer, som 
inddeler kunderne i ni ratingklasser. 

Beregningen  af  gruppevise  nedskrivninger  bygger  på  brut-
tovandringer, således at de samlede gruppevise nedskrivninger 
ved en bruttotilgang udgøres af summen af de enkelte lånta-
geres  forværring  i  ratingklasserne,  alene  beregnet  for  de  kun-
der, hvor ratingen er blevet forværret og dermed forøget risiko i 
forhold til det oprindeligt forventede, hvor denne forøgede risiko 
ikke er modgået med en tilsvarende forøgelse af kundens rente. 

 
50

Spar Nord årsrapport

Noter

Der tages således ikke hensyn til, at andre låntagere i perioden 
har fået en bedre rating og dermed en mindre risiko end oprin-
deligt forventet. 

Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder 
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til forholds-
mæssig andel af indre værdi på balancedagen med tillæg af 
regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill. 

De gruppevise nedskrivninger i Spar Nord beregnes som forskel-
len mellem nutidsværdien af det oprindelige forventede frem-
tidige  tab  og  nutidsværdien  af  det  forventede  fremtidige  tab 
efter  forværringen  for  den  enkelte  kunde.  Som  diskonterings-
faktor anvendes det vejede gennemsnit af den aftalte effektive 
rentesats på de enkelte udlån. 

Gruppevise  nedskrivninger  på  leasingudlån  foretages  som  en 
porteføljenedskrivning,  der  beregnes  særskilt  for  brancherne 
Transport,  Entreprenør,  Landbrug,  Industri  og  øvrige,  idet  disse 
grupper  har  ensartede  karakteristika  med  hensyn  til  kreditrisi-
ko. De gruppevise nedskrivninger bygger på en statistisk model, 
hvor der indgår eksterne konjunkturindikatorer i form af arbejds-
løshedsprocent  og  indeks  for  forbrugertillid.  I  modellen  indgår 
ligeledes udviklingen i andelen af udbetaling og deposita, idet 
højere  procentvis  udbetaling  eller  deposita  vil  reducere  de 
gruppevise nedskrivninger. 

Tab ved værdiforringelse mv. 
Nedskrivninger  på  udlån  føres  på  en  nedskrivningskonto,  som 
fratrækkes  i  udlån.  Ændringen  i  nedskrivningskontoen  indgår  i 
resultatopgørelsen  under  nedskrivninger  på  udlån  og  tilgode-
havender  mv.  Indtræffer  der  efterfølgende  begivenheder,  der 
viser, at værdiforringelsen ikke var af varig karakter, tilbageføres 
nedskrivningen  via  nedskrivninger  på  udlån  og  tilgodehaven-
der  mv.  Udlån,  som  vurderes  ikke  at  kunne  inddrives,  afskrives. 
Afskrivningen fragår nedskrivningskontoen. Udlån afskrives, når 
de sædvanlige inddrivelsesprocedurer er gennemført i form af:

(cid:425)(cid:459)

(cid:425)(cid:459)

(cid:425)(cid:459)

 debitors indgivelse af konkursbegæring, og bobestyreren 
har angivet det sandsynlige økonomiske resultat af kon-
kursen 
 Spar Nord koncernen eftergiver sine fordringer enten som 
følge af tvangsakkord eller frivilligt forlig 
 Spar Nord koncernen af andre grunde anser det for helt 
usandsynligt, at fordringen vil blive inddrevet  

Der indtægtsføres ikke renter af den nedskrevne del af de en-
kelte udlån. 

Leasing 
Leasingkontrakter klassificeres som finansielle leasingkontrakter, 
når alle væsentlige risici og afkast forbundet med ejendomsret-
ten til et aktiv overdrages til leasingtager. Alle andre leasingkon-
trakter klassificeres som operationelle leasingkontrakter. 

Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor 
koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve-
steringen  i  leasingkontrakterne    med  fradrag  af  afskrivninger 
(afdrag), som beregnes efter annuitetsprincippet over leasing-
perioden. 

Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den 
aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultat-
opgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste og tab fra salg af 
leasingaktiver føres som andre driftsindtægter og andre drifts-
udgifter. 

Leasingaktiver  fra  operationel  leasing,  hvor  koncernen  er  lea-
singgiver, indregnes under øvrige materielle aktiver og afskrives 
som koncernens øvrige materielle aktiver. Leasingindtægten fra 
operationelle leasingkontrakter indregnes lineært over den ak-
tuelle leasingperiode under andre driftsindtægter.

Kapitalandele  i  tilknyttede  virksomheder  i  moderselskabet  ind-
regnes til forholdsmæssig andel  af indre værdi på balanceda-
gen med tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill. 

Goodwill opgøres og måles som omtalt ovenfor under virksom-
hedssammenslutninger. 

Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen 
under resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virk-
somheder. Ved køb eller afhændelse af tilknyttede virksomheder 
eller associerede virksomheder indgår virksomhedens resultat i 
resultatopgørelsen fra henholdsvis til overtagelsestidspunktet. 

Fortjeneste  eller  tab  ved  salg  opgøres  som  forskellen  mellem 
salgssum  og  regnskabsmæssig  værdi  på  overdragelsestids-
punktet,  inklusiv  regnskabsmæssig  værdi  af  goodwill,  og  ind-
regnes under andre driftsindtægter/andre driftsudgifter. 

Pensionspuljer 
Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensi-
onspuljer, præsenteres i separate balanceposter. Afkast af pul-
jeaktiver og -indskud  præsenteres samlet under kursregulerin-
ger og specificeres i note 56. Aktiver og passiver i puljeordninger 
indregnes til dagsværdi.

Immaterielle aktiver 
Goodwill 
Erhvervet  goodwill  indregnes  til  kostpris  med  fradrag  af  akku-
mulerede  nedskrivninger  for  værdiforringelse,  som  beskrevet 
under virksomhedssammenslutning. 

Der foretages ikke systematisk afskrivning. 

Goodwill  vedrørende  associerede  virksomheder 
under kapitalandele i associerede virksomheder. 

indregnes  

Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til koncer-
nens pengestrømsfrembringende enheder på overtagelsestids-
punktet. Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder 
følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring. 

Goodwill  afskrives  ikke,  men  for  hver  pengestrømsgenereren-
de  enhed  testes  goodwill  for  værdiforringelse  mindst  én  gang 
årligt.  Goodwill  nedskrives  til  genindvindingsværdi  over  resul-
tatopgørelsen,  såfremt  den  regnskabsmæssige  værdi  af  den 
pengestrømsgenererende  enheds  nettoaktiver  overstiger  den 
højeste  værdi  af  nettosalgspris  og  nytteværdi,  der  svarer  til 
nutidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra en- 
heden. 

Kunderelationer og software 
Kunderelationer  erhvervet  i  forbindelse  med  virksomhedsover-
tagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den for-
ventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den øko-
nomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet. 

Erhvervet software indregnes til kostpris, herunder installations-
udgifter, og afskrives lineært over den forventede brugstid, der 
ikke overstiger 5 år. 

Brugstiden  revurderes  årligt.  Ændringer  i  afskrivningerne  som 
følge  af  ændring  i  brugstiden  indregnes  fremadrettet  som  en 
ændring i regnskabsmæssige skøn. 

 
Noter

Spar Nord årsrapport

51

Kunderelationer  og  software,  som  afskrives,  vurderes  for  ned-
skrivningsbehov, når der er indikationer på værdiforringelse. Der 
nedskrives i så fald til nytteværdien. 

Grunde og bygninger 
Ejendomme  indregnes  ved  erhvervelsen  til  kostpris  og  måles 
efterfølgende til dagsværdi. Låneomkostninger fra generel lån-
tagning eller lån, der direkte vedrører anskaffelse og opførelse 
af kvalificerende aktiver (ejendomme), henføres til kostprisen for 
sådanne aktiver. 

Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund 
af  en  afkastmodel,  hvori  ejendommens  lejeindtægt,  driftsom-
kostninger  herunder  administration  og  vedligeholdelse  mv. 
indgår.  Driftsomkostninger  og  vedligeholdelse  beregnes  med 
udgangspunkt  i  den  enkelte  ejendoms  stand,  byggeår,  mate-
rialevalg  mv.  Ud  fra  det  beregnede  driftsafkast  og  individuelt 
fastsatte  afkastprocent  beregnes  ejendommens  dagsvær-
di.  Afkastprocenten  fastsættes  med  baggrund  i  den  enkelte 
ejendoms  beliggenhed,  anvendelsesmuligheder,  vedligehol-
delsesstand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom 
revurderes  årligt  med  udgangspunkt  i  det  aktuelle  marked  og 
renteniveau. 

Domicilejendomme  er  ejendomme,  som  koncernen  selv  be-
nytter til administration,  filial eller øvrig servicevirksomhed. For 
domicilejendomme  foretages  systematisk  afskrivning  af  den 
regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på 50 
år på bygninger. På særlige installationer i bygninger afskrives 
lineært over brugstiden på 20 år. Ved opgørelse af afskrivninger 
tages  hensyn  til  forventet  scrapværdi.  Opskrivninger  af  domi-
cilejendomme  til  dagsværdi  indregnes  i  anden  totalindkomst 
og  henlægges  til  en  særlig  reserve  under  egenkapitalen  Op-
skrivningshenlæggelser, mens af- og nedskrivninger indregnes i 
resultatopgørelsen under af- og nedskrivninger på immaterielle 
og materielle aktiver. 

Domicilejendomme,  der  i  henhold  til  en  offentliggjort  plan  for-
ventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i mid-
lertidig besiddelse. 

Grunde afskrives ikke. 

Investeringsejendomme  er  ejendomme,  som  besiddes  for 
at  opnå 
lejeindtægter  og/eller  kapitalgevinster,  herunder 
ejendomme  udlejet  under  operationelle  leasingaftaler  samt 
overtagne  ejendomme.  Der  foretages  ikke  afskrivning  på  in-
vesteringsejendomme.  Ændringer  i  dagsværdier  indregnes  i 
Moderselskabet  under  kursreguleringer,  mens  nettodagsvær-
diændringerne  i  koncernen  indregnes  under  andre  driftsind-
tægter.  Lejeindtægter  indregnes  i  resultatopgørelsen  under 
andre driftsindtægter. 

Øvrige materielle aktiver 
Driftsmidler  i  form  af  IT-udstyr,  biler,  inventar  og  indretning  af 
lejede lokaler indregnes til kostpris med fradrag af akkumulere-
de af- og nedskrivninger. Leasingaktiver fra operationel leasing, 
hvor Spar Nord er leasinggiver, indregnes ligeledes under øvrige 
materielle aktiver. Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er 
forskellen mellem købsprisen for aktivet og restværdien (scrap-
værdien) ved brugstidens ophør, og der foretages løbende en 
vurdering af restværdien. For indretning af lejede lokaler foreta-
ges  afskrivning  over  lejekontraktens  løbetid,  dog  maksimalt  10 
år. For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over 
aktivernes forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år. 

Nedskrivning 
Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in-
dikationer på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvin-
dingsværdien, som er den højeste værdi af nettosalgsprisen og 
nytteværdien. Nedskrivning foretages over resultatopgørelsen. 

Aktiver i midlertidig besiddelse 
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver, her-
under  aktiver  overtaget  som  følge  af  afvikling  af  kundeenga-
gementer,  hvor  det  er  hensigten  at  sælge  aktiverne  inden  for 
12 måneder. Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi 
af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af om-
kostninger ved salg. 

Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassi-
ficeres som aktiver i midlertidig besiddelse. 

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikati-
on som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved
efterfølgende  måling  til  laveste  værdi  af  den  regnskabsmæs-
sige værdi eller dagsværdi med fradrag af salgsomkostninger 
indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. Ge-
vinst og tab oplyses i noterne. 

Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer 
i balancen. 

Betalbar skat og udskudt skat 
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat ind-
regnes  i  balancen  som  beregnet  skat  af  årets  skattepligtige 
indkomst,  reguleret  for  skat  af  tidligere  års  skattepligtige  ind-
komster samt for betalte acontoskatter. 

Udskudt  skat  måles  efter  den  balanceorienterede  gældsme-
tode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og 
skattemæssig  værdi  af  aktiver  og  forpligtelser.  Der  indregnes 
dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skat-
temæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og andre poster, 
hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunktet 
uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de 
tilfælde,  hvor  opgørelse  af  skatteværdien  kan  foretages  efter 
forskellige  beskatningsregler,  måles  udskudt  skat  på  grundlag 
af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis 
afvikling af forpligtelsen. 

Udskudt  skat  indregnes  i  balancen  under  posterne  udskudte 
skatteaktiver  og  udskudte  skatteforpligtelser  på  grundlag  af 
forventede skattesats. 

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførsels-
berettigede    skattemæssige  underskud,  indregnes  under  ud-
skudte skatteaktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive 
anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller 
ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme 
juridiske skatteenhed og jurisdiktion. 

Udskudte  skatteaktiver  og  skatteforpligtelser  modregnes,  hvis 
virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skat-
teforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri 
aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller 
at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidig. 

Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne 
elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab. 

52

Spar Nord årsrapport

Noter

Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skatte-
satser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, 
når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændrin-
gen i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indreg-
nes i resultatopgørelsen. 

Efterstillede  kapitalindskud  indregnes  ved  låneoptagelse  til 
dagsværdi  med  fradrag  af  direkte  henførbare  transaktions-
omkostninger.  Efterfølgende  måles  efterstillede  kapitalindskud 
til  amortiseret  kostpris  ved  anvendelse  af  den  effektive  rentes 
metode. 

Andre aktiver
Andre aktiver omfatter blandt andet kapitalindskud i Foreningen 
Bankernes EDB Central a.m.b.a., tilgodehavende renter og pro-
visioner samt positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumen-
ter. Dagsværdimåling af positiv dagsværdi af afledte finansielle 
instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet afledte finansielle 
instrumenter. Øvrige poster måles til amortiseret kostpris. 

Periodeafgrænsningsposter 
Periodeafgrænsningsposter  måles  til  amortiseret  kostpris,  og 
omfatter  henholdsvis  forudbetalte  omkostninger  (aktiver)  og 
forudbetalte indtægter (passiver). 

Finansielle forpligtelser 
Gæld  til  kreditinstitutter  og  centralbanker  samt  indlån  omfat-
ter  blandt  andet  modtagne  beløb  under  repoforretninger,  det 
vil  sige  salg  af  værdipapirer,  hvor  der  samtidig  indgås  aftale 
om tilbagekøb på et senere tidspunkt. Gæld til kreditinstitutter 
og  centralbanker  samt  indlån  indregnes  ved  låneoptagelse  til 
dagsværdi med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. 
Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og centralban-
ker samt indlån, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret 
kostpris ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, såle-
des at forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indreg-
nes i resultatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden. 

Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi. 

Andre passiver 
Andre  passiver  omfatter  blandt  andet  skyldige  renter,  negativ 
dagsværdi  af  afledte  finansielle  instrumenter  samt  skyldige 
personaleydelser.  Dagsværdimåling  af  negativ  dagsværdi  af 
afledte finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet 
Afledte finansielle instrumenter. Øvrige poster måles til amorti-
seret kostpris. 

Hensatte forpligtelser 
Hensatte  forpligtelser  omfatter  hovedsageligt  garantiforplig-
telser, hensættelser til tab på uigenkaldelige kredittilsagn, rets- 
sager og eventuelle omstruktureringsomkostninger mv. 

Omkostninger  til  omstruktureringer  indregnes  som  forpligtelser, 
når  en  detaljeret,  formel  plan  for  omstruktureringen  foreligger 
på balancedagen. 

Der indregnes en hensættelse, når der foreligger en retslig eller 
faktisk forpligtelse, og når det er sandsynligt at forpligtelsen vil 
blive effektueret, og forpligtelsen kan måles pålideligt. 

Hensatte  forpligtelser  baseres  på  ledelsens  bedste  skøn  over 
forpligtelsernes størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser 
foretages tilbagediskontering, hvor betydningen for regnskabet 
er væsentlig. 

Efterstillede kapitalindskud 
Efterstillede  kapitalindskud  er  gældsforpligtelser  i  form  af  an-
svarlig  indskudskapital  og  andre  kapitalindskud,  som  i  tilfælde 
af likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige 
kreditorkrav. 

Egenkapital 
Opskrivningshenlæggelser 
Opskrivningshenlæggelser  omfatter  opskrivning  af  koncernens 
domicilejendomme  efter  indregning  af  udskudt  skat.  Reserven 
opløses, når ejendommene nedskrives, sælges eller udgår. 

Lovpligtige reserver 
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalande-
le i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis 
metode.  Reserven  reduceres  med  udbytteudlodninger  til  mo-
derselskabet,  andre  egenkapitalbevægelser  i  tilknyttede  og 
associerede  virksomheder  samt  ved  hel  eller  delvis  realisation 
af kapitalandelene. 

Hybrid kernekapital 
Hybrid kernekapital udstedt med uendelig løbetid og uden kon-
traktuel forpligtelse til betaling af ydelser og renter (additional 
tier  1  capital  under  CRR),  opfylder  ikke  betingelserne  for  en  fi-
nansiel  forpligtelse  i  henhold  til  IAS  32.  Udstedelsen  betragtes 
derfor som egenkapital. 

Nettobeløbet  ved  udstedelsen  indregnes  som  en  stigning  i 
egenkapitalen.  Betaling  af  renter  behandles  som  udbytte,  og 
indregnes direkte i egenkapitalen på det tidspunkt forpligtelsen 
opstår. 

Ved Spar Nords indfrielse af obligationerne vil egenkapitalen på 
indfrielsestidspunktet  blive  reduceret  med  indfrielsesbeløbet. 
Anskaffelses-  og  afståelsessummer  for  køb  og  salg  af  hybrid 
kernekapital  under  CRR  indregnes  direkte  i  egenkapitalen  på 
samme måde som beholdninger af egne aktier. 

Foreslået udbytte 
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet 
for  vedtagelse  på  den  ordinære  generalforsamling  (deklare-
ringstidspunktet). Udbytte, som foreslås udloddet for året, ind-
går  under  egenkapitalen  indtil  vedtagelsen.  Foreslået  udbytte 
kan i henhold til bankens udbyttepolitik fastsættes til mindst 2/3 
af årets nettoresultat, under forudsætning af, at bankens kapi-
talmålsætninger  er  opfyldt,  og  der  ikke  er  aktuelle  værdiska-
bende investeringsmuligheder. 

Egne aktier og egne obligationer 
Egne  aktier  og  egne  obligationer  indregnes  ikke  som  aktiver. 
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier 
indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen. Kapi-
talnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktie-
kapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nominelle 
værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsættelsen. 

Anskaffelse af egne obligationer indregnes direkte i efterstillede 
kapitalindskud. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes 
tab eller gevinst i resultatopgørelsen som forskellen mellem an-
skaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af forpligtelsen. 

Eventualaktiver og eventualforpligtelser 
Eventualaktiver  og  eventualforpligtelser  omfatter  mulige  akti-
ver  og  forpligtelser,  der  hidrører  fra  tidligere  begivenheder,  og 
hvis eksistens er afhængig af, at der indtræffer fremtidige usikre 
begivenheder,  som  ikke  er  under  Spar  Nord  koncernens  fulde 
kontrol. 

Noter

Spar Nord årsrapport

53

Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk 
fordel er sandsynlig. 

af  EU,  hvorimod  ingen  af  de  øvrige  kommende  standarder  og 
fortolkningsbidrag er godkendt af EU.

Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynlig-
vis ikke vil, kræve et træk på koncernens ressourcer. Endvidere 
oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indregnet, idet det 
ikke  er  sandsynligt,  at  forpligtelsen  vil  medføre  træk  på  kon-
cernens  ressourcer,  eller  forpligtelsens  størrelse  ikke  kan  måles 
pålideligt. 

Pengestrømsopgørelse 
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, 
investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning 
i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Penge-
strømme fra driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte meto-
de som resultat før skat reguleret for ikke-kontante driftsposter 
samt ændring i driftskapital. 

Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i for-
bindelse med køb og salg af immaterielle og materielle aktiver 
samt associerede og tilknyttede virksomheder mv. Pengestrøm-
me  fra  finansieringsaktiviteter  omfatter  betalt  udbytte  samt 
bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud og egne 
kapitalandele. 

Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehavender 
hos centralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitutter og 
centralbanker med mindre end 3 måneders forfald. Disse likvider 
kan omsættes uden hindring og kun med ubetydelige risici for 
værdiændringer. 

Segmentoplysninger 
Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med 
Spar Nord koncernens anvendte regnskabspraksis og følger den 
interne ledelsesrapportering. 

Transaktioner  mellem  segmenter  afregnes  på  markedsvilkår. 
Centralt afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger 
mv. fordeles til de enkelte segmenter ud fra en vurdering af den 
forholdsmæssige  andel  af  det  samlede  aktivitetsniveau.  Seg-
mentaktiver  og  -forpligtelser  er  de  driftsaktiver  og  driftsmæs-
sige forpligtelser, der anvendes i et segments drift henholdsvis 
er opstået i forbindelse med segmentets drift, og som direkte er 
tilknyttet eller på rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det 
enkelte segment indgår en beregnet egenkapitalandel. 

Under øvrige områder er resterende indtægter og omkostninger 
placeret, ligesom aktiviteterne i datterselskabet Aktieselskabet 
Skelagervej 15 indgår heri. 

Beregning af hoved- og nøgletal (Basisindtjening)
Koncernens hoved- og nøgletal (Basisindtjening), som fremgår 
af ledelsesberetningen, afviger fra opstillingerne i koncernregn-
skabet.  Sammenhængen  mellem  basisindtjening  og  opstillin-
gerne i koncernregnskabet er vist i note 3, forretningssegmenter. 

Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 58. 

Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft 
International  Accounting  Standards  Board  (IASB)  har  udsendt 
en  række  nye  regnskabsstandarder  (IAS  og  IFRS)  og  fortolk-
ningsbidrag (IFRIC), der ikke er obligatoriske for Spar Nord ved 
udarbejdelsen af årsrapporten for 2016. De standarder og for-
tolkningsbidrag,  der  godkendes  med  en  anden  ikrafttrædel-
sesdato i EU end de tilsvarende ikrafttrædelsesdatoer fra IASB 
førtidsimplementeres, hvis dette er tilladt, så implementeringen 
følger  IASB’s  ikrafttrædelsesdatoer  for  regnskabsår,  der  påbe-
gyndes 1. januar 2017 eller senere.  Dette omfatter IFRS 9, 15 og 16 
samt ændringer til IAS 7, 12, IFRS 2 og 4. IFRS 9 og 15 er godkendt 

Analysen af den forventede effekt af implementeringen af IFRS 
9 er endnu ikke afsluttet, jf. nedenfor. Øvrige nye standarder og 
fortolkningsbidrag forventes ikke at få væsentlig indflydelse på 
bankens regnskabsaflæggelse.

(cid:425)(cid:459)

 IFRS 9 ”Financial Instruments”, der erstatter IAS 39, ændrer 
klassifikation  og  den  deraf  afledte  måling  af  finansielle 
aktiver og forpligtelser. 

Der introduceres en mere logisk tilgang til klassifikation af 
finansielle aktiver drevet af bankens forretningsmodel og 
de  underliggende  pengestrømmes  karakteristika.  Ud  fra 
den nuværende forretningsmodel forventes det ikke at få 
væsentlig indflydelse på bankens regnskabsaflæggelse.

Der  introduceres  endvidere  en  ny  nedskrivningsmodel 
for  alle  finansielle  aktiver.  Den  nye  nedskrivningsmodel 
indebærer,  at  der  skal  nedskrives  på  alle  bankens  ud-
lån  og  garantier  baseret  på  et  statistisk  forventet  tab 
(”expected  loss”-model).  Under  de  eksisterende  regler 
nedskrives  først,  når  der  er  konstateret  objektiv  indikati-
on på  værdiforringelse (”incurred  loss”-model). Med  IFRS 
9  opdeles  eksponeringerne  i  3  stadier  ved  beregning  af 
værdiforringelse og placeres i henholdsvis stadie 1, 2 eller 
3, afhængig af risikoen for kredittab. Inddelingen i stadier 
og opgørelse af det forventede tab vil i vid udstrækning 
blive  baseret  på  bankens  eksisterende  ratingmodeller 
og  kreditstyring.  Udviklingen  af  systemer  og  modeller  til 
opgørelse  af  nedskrivninger  i  henhold  til  IFRS  9  pågår 
og justeres i takt med Finanstilsynets tilkendegivelser om 
den  nærmere  fortolkning  af  regelsættet.  De  nye  ned-
skrivningsmodeller  udvikles  i  samarbejde  med  bankens 
datacentral og understøtter beregningen af det forven-
tede  kredittab  ved  anvendelse  af  modeller,  der  bygger 
på tabsprocenter samt begreberne PD (sandsynligheden 
for misligholdelse), LGD (tab ved misligeholdelse) og EAD 
(eksponering ved misligeholdelse). Ændring af metoden til 
opgørelse af kredittab forventes samlet set at medføre en 
vis forøgelse af bankens nedskrivninger. Nærmere kvanti-
ficering forventes offentliggjort i forbindelse med halvårs-
rapporten 2017.

Endelig indtroduceres der nye regler for regnskabsmæs-
sig sikring, der i forhold til de nugældende regler vil gøre 
det muligt regnskabsmæssigt at reflektere virksomhedens 
forretningsmæssige  sikringsstrategi.  De  nye  regler  om 
regnskabsmæssig  sikring  forventes  ikke  at  få  væsentlig 
indflydelse på bankens regnskabsaflæggelse. 

Standarden gælder for regnskabsår der begynder 1. ja-
nuar 2018 eller senere.

(cid:425)(cid:459)

 IFRS 16 ”Leases” er udsendt medio januar 2016. Standar-
den,  der  træder  i  kraft  for  regnskabsår,  der  begynder  1. 
januar 2019 eller senere, ændrer den regnskabsmæssige 
behandling for de leasingkontrakter, der i dag behandles 
som operationelle leasingaftaler.

Der er endnu ikke foretaget en analyse af den nye stan-
dards betydning for Spar Nord koncernen. Spar Nord kon-
cernen  har  ultimo  2016  operationelle  leasingaftaler  med 
minimumsleasingforpligtelser på max. 1 % af balancesum-
men, der fremover skal indregnes i balancen. 

 
 
 
 
54

Spar Nord årsrapport

Noter

NOTE

2

VÆSENTLIGE REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og 
forpligtelser forudsætter, at ledelsen foretager en række skøn og 
vurderinger af fremtidige forhold, der har væsentlig indflydelse 
på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser. 

Ledelsens  anvendte  skøn  og  vurderinger  er  baseret  på  forud-
sætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens 
natur  er  usikre  og  uforudsigelige.  Forudsætningerne  kan  være 
ufuldstændige  eller  unøjagtige,  og  uventede  fremtidige  begi-
venheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn og 
vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse des-
uden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være 
forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre 
tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der 
lå til grund for de tidligere skøn eller på grund af ny viden eller 
efterfølgende begivenheder. 

De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsent-
ligste effekt på regnskabet er følgende: 

(cid:425)(cid:459) nedskrivninger af udlån 
(cid:425)(cid:459) dagsværdi af finansielle instrumenter 

Nedskrivninger af udlån 
Test  af  værdiforringelse  af  individuelle  udlån  indebærer  skøn 
over forhold, hvorom der er høj grad af usikkerhed. Vurderingen 
indebærer  skøn  over  den  mest  sandsynlige  fremtidige  pen-
gestrøm,  som  kunden  kan  generere.  For  udlånseksponeringer 
under  250.000  kr.  sker  der  en  automatiseret  vurdering  af  bo-
nitetsmarkerede kunder baseret på kundens registrerede data 
og karakteristika. For udlån og tilgodehavender uden individuel 
værdiforringelse sker gruppevis vurdering af grupper med ens-
artet karakteristika med hensyn til kreditrisiko. 

Udlån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation på værdiforrin-
gelse, eller hvor der ikke er identificeret et individuelt nedskriv-
ningsbehov,  indgår  i  en  gruppe,  hvor  der  på  porteføljeniveau 
vurderes, om der er nedskrivningsbehov. 

Ved test for værdiforringelse af en gruppe af udlån er det væ-
sentlige aspekt at identificere de begivenheder, der giver ob-
jektiv indikation af, at der er indtruffet tab på gruppen. Vurde-
ringen af nutidsværdien af de pengestrømme, der genereres af 
kunderne  i  gruppen,  indeholder  usikkerhed,  når  der  anvendes 
historiske  data  og  erfaringsbaserede  vurderinger  i  forbindelse 
med, at forudsætningerne justeres på baggrund af de historiske 
data og for at afspejle den aktuelle situation. 

Udlån placeres i grupper med ensartede kreditrisikoegenskaber 
ved anvendelse af bankens ratingsystem. Der sker løbende ra-
ting af kunderne, og kunder, der beregnes til at have ændrede 
kreditrisikokarakteristika,  flyttes  løbende  til  nye  ratinggrupper. 
Det er således kundens nedklassificering til en svagere gruppe, 
der er indikator for forværringen. 

Såfremt man på statusdagen har kendskab til, at der er indtruf-
fet forhold, der enten har forværret eller forbedret det fremtidi-
ge betalingsmønster, som modellerne ikke har taget højde for, 
korrigeres der for dette ved udøvelse af et kvalificeret ledelses-
mæssigt skøn. 

Spar  Nord  arbejder  med  et  kreditsystem  med  statistisk  base-
rede  ratingmodeller  for  både  private  og  erhvervskunder.  Der-
udover baseres kundernes rating på en bonitetsmarkering, der 
foretages på kunder med faretegn. 

indeholder  væsentlige 

Bonitetsmarkeringen 
ledelsesmæssi-
ge skøn, som specielt påvirkes af faktorer som ejendomspriser, 
arbejdsløshed  og  efterspørgsel  efter  forskellige  produkter  og 
ydelser.  Året  2016  viste  en  mindre  bonitetsmæssig  forbedring 

for privatkunderne, hvorimod erhvervskunderne udviste et min-
dre  fald  i  den  gennemsnitlige  bonitet,  af  samme  omfang  som 
der skete en forbedring af boniteten i 2015. Landbrug er fortsat 
i en presset situation, men er dog ultimo 2016 blevet hjulpet af 
forbedrede afregningspriser specielt for mælkeproducenterne. 

Nedskrivningskontoen er fra ultimo 2015 til ultimo 2016 steget fra 
1,8 mia. kr. til 1,9 mia. kr.

Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer modtages 
sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer 
samt rullende materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væ-
sentligste  form.  Der  indgår  væsentlige  ledelsesmæssige  skøn 
ved værdiansættelsen af sikkerhederne. 

Udlån udgør 41.346 mio. kr. svarende til ca. 53 % af koncernens 
aktiver ultimo 2016. Der henvises til note 19, udlån og andre tilgo-
dehavender til amortiseret kostpris samt note 51, kreditrisiko for 
nærmere beskrivelse heraf. 

Dagsværdi af finansielle instrumenter
Spar Nord måler en række finansielle instrumenter til dagsvær-
di, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og 
obligationer. 

Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsvær-
dien af finansielle instrumenter på følgende områder: 

(cid:425)(cid:459) valg af værdiansættelsesmetode 
(cid:425)(cid:459)

 fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke 
repræsenterer dagsværdien 
 opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for 
relevante  risikofaktorer  såsom  kredit-,  model-  og  likvidi-
tetsrisiko 

(cid:425)(cid:459)

(cid:425)(cid:459) vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages 
 for unoterede aktier skønnes over fremtidig pengestrøm 
(cid:425)(cid:459)
og forrentningskrav  

I  disse  situationer  er  beslutningerne  baseret  på  en  vurdering  i 
overensstemmelse  med  koncernens  regnskabspraksis.  Alle  så-
danne beslutninger godkendes af de relevante koncernfunkti-
oner. 

Spar Nord har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalan-
dele i sektorleverandørselskaber. 

Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af 
tilgængelige  oplysninger  om  handler  med  den  pågældende 
virksomheds  kapitalandele  eller  alternativt  en  værdiansættel-
sesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle markeds-
data, herunder inddragelse af en vurdering af den forventede 
fremtidige  indtjening  og  pengestrømme.  Værdiansættelsen  vil 
ligeledes  være  påvirket  af  medejerskab,  samhandel  og  akti-
onæroverenskomster  mv.  Såfremt  en  pålidelig  dagsværdi  ikke 
kan fastlægges, sker værdiansættelse til kostpris med fradrag 
af eventuelle nedskrivninger. 

For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre 
omfang  bygger  på  observerbare  markedsdata,  er  værdian-
sættelsen  påvirket  af  skøn.  Dette  er  for  eksempel  tilfældet  for 
unoterede aktier og visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt 
marked. Der henvises til omtale i note 1 anvendt regnskabsprak-
sis og til note 49 oplysning om dagsværdi for en nærmere be-
skrivelse, herunder en følsomhedsanalyse. 

Finansielle  instrumenter  værdiansat  ud  fra  ikke  observerbare 
input udgør 1.550 mio. kr. svarende til 2 % af koncernens aktiver 
ultimo 2016. 

Noter

Spar Nord årsrapport

55

NOTE

3

FORRETNINGSSEGMENTER

Koncernen  er  organiseret  i  en  række  forretningsområder  og 
ressource-  og  stabsfunktioner  ud  fra  forskelle  i  produkter  og 
serviceydelser. De rapporterede forretningsområder er lig kon-
cernens  organisatoriske  enheder  ud  fra  kundens  tilhørsforhold, 
hvorpå intern opfølgning foregår.   

Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og er-
hvervskunder. Større erhvervskunder og formuende privatkunder 
betjenes  via  Storkundeafdelingen.  Spar  Nords  Lokale  Banker 
(retailbanken) er den største organisatoriske enhed i Spar Nord 
koncernen og omfatter 58  lokale banker i hele landet. Spar Nord 
Banks  leasingsaktiviteter  indgår  som  en  integreret  del  i  Spar 
Nords Lokale Banker.    

Handels-  og  Udlandsområdet  omfatter  Markets,  Aktier,  Ren-
ter  og  valuta,  Kapitalforvaltningen  samt  Udlandsafdelingen. 
Handelsområdet beskæftiger sig med valuta og værdipapirer, 
herunder afdækning og styring af de handler, der foretages af 
bankens kunder i de lokale banker. Handels- og Udlandsområ-
det har endvidere samarbejde med en række af bankens stør-
ste virksomheder og privatpersoner, ligesom en del af bankens 
egne positioner håndteres her. Udlandsafdelingen beskæftiger 
sig med produkter og rådgivning forbundet med eksport og im-
port. 

Øvrige områder omfatter de centrale stabe og supportfunktio-
ner, ikke allokeret og elimineringer. 

Ikke allokeret omfatter de resterende indtægter og omkostnin-
ger, ligesom datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 ind-
går heri. 

Reklassifikationer samt områder som udeholdes fra ledelses-
beretningens basisindtjeningsopgørelse udgør: 

Øvrige forhold 
Der  beregnes  intern  afregningsrente  for  alle  forretningsseg-
menterne.  Den  interne  afregningsrente  anvendes  for  at  udlig-
ne  forskelle  på  aktiver  og  passiver  (over-/underskudslikviditet) 
mellem  forretningssegmenterne.  Den  interne  afregningsrente 
beregnes pr. valuta på baggrund af markedsrenter samt et li-
kviditetstillæg. 

Centralt  afholdte  omkostninger  samt  enkelte  indtægtsposter 
fordeles  som  udgangspunkt  internt  mellem  forretningsseg-
menterne  efter  kostpris.  Der  fordeles  fra  de  enheder  der  af-
holder  omkostningerne,  og  fordelingen  sker  efter  en  vurdering 
af  den  forholdsmæssige  andel  af  det  samlede  aktivitetsni-
veau. 

Øvrige  indtægter  og  omkostninger  er  allokeret  til  de  forret-
ningssegmenter, som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis 
kan allokeres til driften af. 

Forretningssegmenternes  aktiver  og  forpligtelser  er  de  drifts-
aktiver og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et forret-
ningssegments drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig 
vis  kan  allokeres  til  forretningssegmentet.  I  det  enkelte  forret-
ningssegment  indgår  en  allokeret  kapital,  svarende  til  12  %  af 
forretningsområdets gennemsnitlige risikovægtede poster. I for-
retningssegmentet øvrige områder præsenteres forskellen mel-
lem allokeret kapital og egenkapital. 

Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen 
som resultatmål.  

Oplysning om indtægter fordelt på produkter og 
tjenesteydelser 
Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i 
produkter og serviceydelser, ligesom produkter og serviceydel-
ser er ensartede inden for de enkelte forretningsområder. 

Reklassifikationer omfatter den indtægtsførte del af underkurs 
på overtagne eksponeringer fra Sparbank i forbindelse med fu-
sionen i 2012. Posten medtages i Spar Nords interne opfølgning 
og styring i nedskrivninger på udlån og præsenteres også som 
sådan i basisindtjeningsopstillingen i ledelsesberetningen.  

Indtægter  fra  forretningsområdet  Spar  Nords  Lokale  Banker 
omfatter  primært  rente-  og  gebyrindtægter  relateret  til  pro-
dukter på ud- og indlånssiden samt leasingsaktiviteter. Kunder-
ne omfatter både private, erhverv og offentlige kunder.   

Indtægter  fra  forretningsområdet  Handels-  og  Udlandsområ-
det omfatter rente og kursreguleringer på valuta- og handels-
relaterede  produkter  samt  renteindtægter  og  kursreguleringer 
på bankens værdipapirbeholdning.  

I  resultatopgørelsen  i  henhold  til  koncernens  regnskabspraksis 
indgår regulering af underkurs på overtagne eksponeringer fra 
Sparbank under renteindtægter. I noten for renteindtægter ind-
går posten under øvrige renteindtægter. 

Øvrige poster efter basisindtjeningen omfatter i tidligere år bi-
drag til sektorløsninger og særlige fusionsrelaterede poster. 

Bidrag til sektorløsninger omfattede Spar Nords indbetaling  til 
Garantifonden for indskydere og investorer samt værdiregule-
ring på fordringer. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
56

Spar Nord årsrapport

Noter

FORRETNINGSSEGMENTER 2016

Mio. kr.

RESULTATOPGØRELSE

Nettorenteindtægter

Nettogebyrindtægter

Kursreguleringer og udbytte

Andre driftsindtægter

Resultat af kapitalandele i associerede og  
tilknyttede virksomheder

Basisindtægter/omsætning i alt

Driftsomkostninger og afskrivninger

Basisindtjening før nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Resultat før skat

Spar Nords
Lokale Banker

Handels- og
Udlandsområdet

Øvrige områder

Basisindtjening*)

Reklassifikationer 
og øvrige poster 
efter basis-
indtjening**)

Koncernen i alt

1.474,0 

1.043,6 

135,2 

17,4 

0,0 

2.670,2 

1.575,5 

1.094,7 

244,6 

850,1 

53,2 

9,8 

228,7 

0,6 

0,0 

292,3 

49,7 

242,6 

3,5 

239,1 

94,0 

-0,7 

69,8 

11,7 

29,6 

204,4 

271,2 

-66,8 

-5,7 

-61,1 

1.621,2 

1.052,7 

433,7 

29,7 

29,6 

3.166,9 

1.896,4 

1.270,5 

242,4 

1.028,1 

49,6 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

49,6 

0,0 

49,6 

49,6 

0,0 

1.670,8

1.052,7

433,7

29,7

29,6

3.216,5

1.896,4

1.320,1

292,0

1.028,1

*)     Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.  

**)   Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnen reklassifikationer og øvrige poster efter basisindtjening. For reklassifikationer er posterne 

        nettorenteindtægter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. påvirket med 49,6 mio. kr. 

BALANCE

Spar Nords
Lokale Banker

Handels- og
Udlandsområdet

Øvrige områder

Koncernen i alt

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

34.942,0 

6.255,9 

Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

Immaterielle og materielle aktiver *)

Øvrige aktiver **)

Allokerede aktiver i alt

Indlån og anden gæld

Egenkapital (allokeret kapital)

Øvrige passiver

Allokerede passiver i alt

Oplysninger - indtægter/omsætning i alt

Interne indtægter/omsætning 

Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger

Indtægter/omsætning til eksterne kunder

Indtægter/omsætning i alt

Oplysninger - pengestrømsopgørelse

Af- og nedskrivninger  ***)

Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)

Ikke kontante driftsposter, ekskl. af- og  nedskr. på immaterielle og materielle aktiver

Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv.

Nøgletal

Egenkapitalforrentning, pct. ****)

Omkostningsandel af basisindtægter

Samlet risikoeksponering, ultimo

Antal ansatte (ultimo, heltid)

*)  

Alle aktiver er placeret i Danmark.

0,0 

256,0 

15.945,5 

51.143,5 

45.560,9 

4.592,1 

14.908,9 

65.061,9 

-121,7 

0,0 

2.791,9 

2.670,2 

18,6 

47,4 

0,0 

54,4 

19,5 

0,59 

38.266 

1.120 

0,0 

0,1 

18.824,6 

25.080,6 

399,5 

664,9 

5.198,9 

6.263,3 

54,1 

-45,4 

283,6 

292,3 

0,3 

0,0 

0,0 

0,0 

37,8 

0,17 

6.827 

64 

147,7 

118,4 

682,9 

1.300,4 

2.249,4 

503,8 

3.370,1 

3.274,4 

7.148,3 

621,7 

-508,7 

141,0 

254,0 

75,4 

31,6 

-119,7 

0,0 

- 

- 

2.392 

356 

41.345,6

118,4

939,0

36.070,5

78.473,5

46.464,2

8.627,1

23.382,2

78.473,5

554,1

-554,1

3.216,5

3.216,5

94,3

79,0

-119,7

54,4

-

-

47.485

1.540

**)   Midlertidig overtagne aktiver udgør 33,9 mio. kr., hvoraf 14,1 mio kr. relaterer sig til leasingsaktiviteter og 19,8 mio. kr. relaterer sig til  

Øvrige områder. 

***)   Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.

****)   Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 12 % af den gns. samlede risikoeksponering.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

57

FORRETNINGSSEGMENTER 2015

Mio. kr.

RESULTATOPGØRELSE

Nettorenteindtægter

Nettogebyrindtægter

Kursreguleringer og udbytte

Andre driftsindtægter

Resultat af kapitalandele i associerede og  
tilknyttede virksomheder

Basisindtægter/omsætning i alt

Driftsomkostninger og afskrivninger

Basisindtjening før nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Basisindtjening

Bidrag til sektorløsninger

Resultat før skat

Spar Nords
Lokale Banker

Handels- og
Udlandsområdet

Øvrige områder

Basisindtjening*)

Reklassifikationer 
og Øvrige poster 
efter basis-
indtjening**)

Koncernen i alt

1.530,0 

1.000,9 

139,1 

22,4 

0,0 

2.692,4 

1.540,3 

1.152,1 

318,5 

833,6 

- 

833,6 

132,1 

13,4 

94,7 

0,2 

0,0 

240,4 

42,2 

198,2 

0,0 

198,2 

- 

198,2 

65,1 

16,0 

273,1 

15,5 

28,3 

398,0 

260,4 

137,6 

-2,9 

140,5 

-98,7 

41,8 

1.727,2 

1.030,3 

506,9 

38,1 

28,3 

3.330,8 

1.842,9 

1.487,9 

315,6 

1.172,3 

-98,7 

1.073,6 

48,1 

0,0 

0,0 

9,7 

0,0 

57,8 

98,7 

-40,9 

57,8 

-98,7 

98,7 

0,0 

1.775,3

1.030,3

506,9

47,8

28,3

3.388,6

1.941,6

1.447,0

373,4

1.073,6

0,0

1.073,6

”)     Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.  

**)  

 Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnen Reklassifikationer og Øvrige poster efter basisindtjening. Reklassifikationer og Øvrige poster 

efter basisindtjening på 98,7 mio. kr. består af bidrag til sektorløsninger. For Reklassifikationer er posterne Nettorenteindtægter, Andre driftsind-

tægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. påvirket med 57,8 mio. kr.  

BALANCE

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

Immaterielle og materielle aktiver *)

Øvrige aktiver **)

Allokerede aktiver i alt

Indlån og anden gæld

Egenkapital (allokeret kapital)

Øvrige passiver

Allokerede passiver i alt

Oplysninger - indtægter/omsætning i alt

Interne indtægter/omsætning 

Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger

Indtægter/omsætning til eksterne kunder

Indtægter/omsætning i alt

Oplysninger - pengestrømsopgørelse

Af- og nedskrivninger  ***)

Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)

Ikke kontante driftsposter, ekskl. af- og  nedskr. på immaterielle og materielle aktiver

Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv.

Nøgletal

Egenkapitalforrentning, pct. ****)

Omkostningsandel af basisindtægter

Samlet risikoeksponering, ultimo

Antal ansatte (ultimo, heltid)

*)  

Alle aktiver er placeret i Danmark.

Spar Nords
Lokale Banker

Handels- og
Udlandsområdet

Øvrige områder

Koncernen i alt

33.859,6 

4.191,2 

0,0 

253,1 

13.604,0 

47.716,7 

44.700,2 

4.217,3 

11.996,5 

60.914,0 

-125,3 

0,0 

2.817,7 

2.692,4 

20,7 

4,9 

0,0 

-19,0 

19,1 

0,57 

35.144 

1.100 

0,0 

0,5 

20.561,0 

24.752,7 

763,9 

735,9 

3.664,4 

5.164,2 

63,4 

-56,6 

233,6 

240,4 

0,4 

0,1 

0,0 

0,0 

25,7 

0,18 

6.133 

64 

-11,5 

82,4 

752,1 

3.064,8 

3.887,8 

-727,8 

2.933,8 

8.073,0 

10.279,0 

618,3 

-499,8 

337,3 

455,8 

44,4 

51,5 

-172,9 

0,0 

- 

- 

5.223 

374 

38.039,3

82,4

1.005,7

37.229,8

76.357,2

44.736,3

7.887,0

23.733,9

76.357,2

556,4

-556,4

3.388,6

3.388,6

65,5

56,5

-172,9

-19,0

-

-

46.500

1.538

**)   Midlertidigt overtagne aktiver udgør 27,4 mio. kr., hvoraf 1,7 mio kr. relaterer sig til leasingsaktiviteter og 25,7 mio. kr. relaterer sig til Øvrige områder. 

***)   Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.

****)   Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 12 % af den gns. samlede risikoeksponering.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
58

Spar Nord årsrapport

Noter

NOTE

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

4

RENTEINDTÆGTER 
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 

Udlån og andre tilgodehavender

Obligationer  

Valutakontrakter 

Rentekontrakter 

Afledte finansielle instrumenter i alt 

Øvrige renteindtægter 

Renteindtægter i alt 

2,8 

1.688,3 

117,9 

3,2 

-69,9 

-66,7 

73,2 

6,4 

1.798,4 

195,6 

-22,9 

-51,8 

-74,7 

50,1 

1.815,5 

1.975,8 

Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender

5

RENTEUDGIFTER

Kreditinstitutter og centralbanker 

Indlån og anden gæld 

Efterstillede kapitalindskud 

Øvrige renteudgifter 

Renteudgifter i alt 

Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Indlån og anden gæld 

6

UDBYTTE AF AKTIER MV.

Aktier mv. i handelsbeholdning 

Aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen) 

Udbytte af aktier mv. i alt

7

GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER

Værdipapirhandel og depoter 

Betalingsformidling 

Lånesagsgebyrer 

heraf kreditforeninger  

Garantiprovision 

Øvrige gebyrer og provisioner 

Gebyrer og provisionsindtægter i alt 

Afgivne gebyrer og provisionsresultater i alt

Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt

8

KURSREGULERINGER 

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi

Obligationer

Aktier mv.

Investeringsejendomme

Valuta

Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte  

finansielle instrumenter

Aktiver tilknyttet puljeordninger

Indlån i puljeordninger

Øvrige aktiver

Øvrige forpligtelser

Kursreguleringer i alt

Handelsbeholdning

Andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen)

Kursreguleringer i alt

-9,8 

-10,0 

-4,1 

95,7 

52,4 

0,7 

144,7 

-11,0 

-0,2 

5,6 

42,3 

47,9 

454,8 

140,5 

458,2 

339,1 

35,5 

85,8 

1.174,8 

122,1 

1.052,7 

-2,9 

163,3 

131,7 

- 

51,8 

39,5 

380,6 

-380,6 

0,2 

2,2 

385,8 

275,2 

110,6 

385,8 

-14,9 

-3,7 

-10,7 

142,8 

67,8 

0,6 

200,5 

-16,9 

-0,2 

11,3 

43,6 

54,9 

450,8 

90,2 

485,1 

310,4 

31,9 

67,9 

1.125,9 

95,6 

1.030,3 

0,1 

-68,1 

355,1 

- 

113,9 

44,2 

1.107,4 

-1.107,4 

0,0 

6,8 

452,0 

136,9 

315,1 

452,0 

2,8 

1.679,9 

117,9 

3,2 

-69,9 

-66,7 

73,2 

1.807,1 

-9,8 

-10,0 

-4,1 

115,9 

52,4 

0,7 

164,9 

-11,0 

-0,2 

5,6 

35,6 

41,2 

454,8 

140,5 

458,2 

339,1 

35,5 

85,8 

1.174,8 

122,1 

1.052,7 

-2,9 

163,3 

86,0 

0,1 

51,8 

39,5 

380,6 

-380,6 

0,2 

2,2 

340,2 

275,3 

64,9 

340,2 

6,4

1.789,7

195,6

-22,9

-51,8

-74,7

50,1

1.967,1

-14,9

-3,7

-10,9

163,6

67,8

0,6

221,1

-16,9

-0,2

11,3

22,7

34,0

450,8

90,2

485,1

310,4

31,9

67,9

1.125,9

95,6

1.030,3

0,1

-68,1

355,1

-2,4

113,9

44,2

1.107,4

-1.107,4

0,0

6,8

449,6

134,5

315,1

449,6

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

59

NOTE

9

FINANSIELLE POSTER SPAR NORD KONCERNEN

2016

Finansielle poster til amortiseret kostpris

Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og indlån, bankaktiviteter

Repo- og reverse repoforretninger

Efterstillede kapitalindskud

Øvrige renter

I alt

Finansielle poster til dagsværdi

Handelsbeholdning

Øvrige finansielle investeringsaktiver

I alt

Rente- 
indtægter
Mio. kr.

Rente- 
udgifter
Mio. kr.

Netto- 
renter
Mio. kr.

Kurs- 
reguleringer
Mio. kr.

Udbytte
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

22,6 

1.688,3 

-19,8 

0,0 

73,2 

7,1 

95,7 

-11,2 

52,4 

0,7 

15,5 

1.592,6 

-8,6 

-52,4 

72,5 

1.764,3 

144,7 

1.619,6 

0,0 

0,0 

0,0 

2,2 

0,0 

2,2 

51,2 

0,0 

51,2 

0,0 

0,0 

0,0 

51,2 

0,0 

51,2 

273,0 

110,6 

383,6 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

5,6 

42,3 

47,9 

15,5

1.592,6

-8,6

-50,2

72,5

1.621,8

329,8

152,9

482,7

Nettoindtægter fra finansielle poster i alt

1.815,5 

144,7 

1.670,8 

385,8 

47,9 

2.104,5

2015

Finansielle poster til amortiseret kostpris

Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og indlån, bankaktiviteter

Repo- og reverse repoforretninger

Efterstillede kapitalindskud

Øvrige renter

I alt

Finansielle poster til dagsværdi

Handelsbeholdning

Øvrige finansielle investeringsaktiver

I alt

Rente- 
indtægter
Mio. kr.

Rente- 
udgifter
Mio. kr.

Netto- 
renter
Mio. kr.

Kurs- 
reguleringer
Mio. kr.

Udbytte
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

25,0 

1.798,4 

-18,6 

0,0 

50,1 

6,4 

142,8 

-17,1 

67,8 

0,6 

18,6 

1.655,6 

-1,5 

-67,8 

49,5 

1.854,9 

200,5 

1.654,4 

0,0 

0,0 

0,0 

6,8 

0,0 

6,8 

120,9 

0,0 

120,9 

0,0 

0,0 

0,0 

120,9 

0,0 

120,9 

130,1 

315,1 

445,2 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

11,3 

43,6 

54,9 

18,6

1.655,6

-1,5

-61,0

49,5

1.661,2

262,3

358,7

621,0

Nettoindtægter fra finansielle poster i alt

1.975,8 

200,5 

1.775,3 

452,0 

54,9 

2.282,2

Spar Nord koncernen har ikke hold til udløb investeringer i 2015 og 2016.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
60

Spar Nord årsrapport

Noter

NOTE

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

10

ANDRE DRIFTSINDTÆGTER 

Gevinst ved salg af ejendomme

Gevinst ved salg af øvrige materielle aktiver

Ydelser operationel leasing samt andre leasingindtægter

Andre indtægter

Investeringsejendommenes drift

Lejeindtægter

Driftsudgifter

Vedligeholdelse

Værdiændringer, investeringsejendomme

Renteudgifter, netto

Andre driftsindtægter i alt

11

UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION 

Personaleudgifter

Administrationsudgifter

Udgifter til personale og administration i alt

Personaleudgifter: 

Lønninger

Aktiebaseret vederlæggelse

Pensioner

Udgifter til social sikring

Personaleudgifter i alt

Heraf udgør vederlag til nuværende og forhenværende medlemmer af direktionen,  

bestyrelsen og væsentlige risikotagere:  

Bestyrelsen   

Antal 

Fast løn 

Pension 

Samlet vederlag 

Bestyrelsens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner: 

Kjeld Johannesen

Per Nikolaj Bukh 

Kaj Christiansen  

Torben Fristrup (fratrådt 20. april 2016)

Morten B. Gaardboe (tiltrådt 20. april 2016)

Laila Mortensen 

Fritz Dahl Pedersen (fratrådt 22. april 2015)

Ole Skov 

Jannie Skovsen 

Gitte Holmgaard Sørensen 

John Sørensen (tiltrådt 22. april 2015) 

Hans Østergaard (fratrådt 22. april 2015) 

I alt optjent og udbetalt honorar 

- Heraf udvalgshonorarer

0,5 

0,2 

8,7 

17,0 

16,6 

2,9 

0,4 

-9,9 

0,1 

29,7 

1.141,7 

647,1 

1.788,8 

933,3 

- 

106,9 

101,5 

0,0 

0,3 

13,9 

25,9 

14,8 

3,1 

0,7 

-3,3 

0,0 

47,8 

1.098,2 

670,0 

1.768,2 

876,0 

- 

98,8 

123,4 

0,5 

0,2 

8,7 

17,2 

7,3 

2,5 

0,4 

- 

0,1 

30,9 

1.141,7 

653,5 

1.795,2 

933,3 

- 

106,9 

101,5 

0,0

0,3

13,9

26,0

6,7

2,6

0,6

-

0,0

43,7

1.098,1

677,6

1.775,7

875,9

-

98,8

123,4

1.141,7 

1.098,2 

1.141,7 

1.098,1

9 

3,2 

- 

3,2 

0,5 

0,4 

0,4 

0,3 

0,1 

0,3 

- 

0,3 

0,3 

0,3 

0,3 

- 

3,2 

0,7 

9 

3,1 

- 

3,1 

0,3 

0,4 

0,3 

0,6 

- 

0,3 

0,1 

0,3 

0,2 

0,3 

0,2 

0,1 

3,1 

0,6 

9 

3,2 

- 

3,2 

0,5 

0,4 

0,4 

0,3 

0,1 

0,3 

- 

0,3 

0,3 

0,3 

0,3 

- 

3,2 

0,7 

9

3,1

-

3,1

0,3

0,4

0,3

0,6

-

0,3

0,1

0,3

0,2

0,3

0,2

0,1

3,1

0,6

Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er identisk. Datterselskabets bestyrelsespost er besat af personer ansat i Spar Nord moderselskab, 

og ingen har modtaget vederlag som medlem af datterselskabsbestyrelsen. Bestyrelseshonorering foretages via koncerninterne administrationsaftaler.

Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et fast honorar til medlemmerne af Revisions-, Risiko- samt Nominerings- og vederlagsud-

valget. 

Bestyrelsen har ingen variabel aflønning. 

Bestyrelsen er ikke omfattet af nogen pensionsordning. 

Væsentlige risikotagere 

Antal 

Fast løn *)

Variabel løn (bagatelgrænse) 

Pension 

I alt optjent og udbetalt vederlag 

*)   Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. Sammenligningstal er tilrettet.

16 

16,1 

0,8 

2,4 

19,3 

14 

15,8 

0,8 

2,3 

18,9 

16 

16,1 

0,8 

2,4 

19,3 

14

15,8

0,8

2,3

18,9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

61

Spar Nords vederlagspolitik i henhold til Lov om finansiel virksomhed definerer personkredsen af væsentlige risikotagere. Til væsentlige risikotagere og  

interne kontrolfunktioner udbetales ikke variable lønandele over den lovregulerede tilladte bagatelgrænse (100.000 kr. pr. år). Til koncernledelsen (besty-

relse og direktion) udbetales ikke variable lønandele, herunder diskretionære pensionsydelser. Vederlagspolitikken blev godkendt på generalforsamlingen 

den 20. april 2016. Vederlagspolitikken kan læses på hjemmesiden sparnord.com/om-spar-nord/investor/organisationledelse. 

Bestyrelsen og direktionen er i henhold til vederlagspolitikken omfattet af personkredsen af væsentlige risikotagere. Bestyrelsens og direktionens vederlag 

og antal mv. er ikke indeholdt i ovennævnte specifikation. For en samlet opgørelse og specifikation af bankens væsentlige risikotagere skal specifikatio-

nerne af bestyrelsens og direktionens vederlag mv. medregnes. 

Direktionen   

Antal 

Grundløn 

- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter 

Bankens udgift, grundløn  

Pension, ordinært bidrag   

I alt optjent og udbetalt vederlag 

Direktionens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner 

Lasse Nyby 

Grundløn *)

- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter

Bankens udgift, grundløn

Pension, ordinært bidrag

I alt optjent og udbetalt vederlag

John Lundsgaard 

Grundløn

- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter

Bankens udgift, grundløn

Pension, ordinært bidrag

I alt optjent og udbetalt vederlag

Lars Møller  

Grundløn *)

- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter

Bankens udgift, grundløn

Pension, ordinært bidrag

I alt optjent og udbetalt vederlag

*)   Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. Sammenligningstal er tilrettet. 

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

3 

11,0 

1,4 

9,6 

1,6 

11,2 

4,1 

0,4 

3,7 

0,6 

4,3 

3,5 

0,4 

3,1 

0,5 

3,6 

3,4 

0,6 

2,8 

0,5 

3,3 

3 

10,8 

1,3 

9,5 

1,6 

11,1 

4,0 

0,5 

3,5 

0,6 

4,1 

3,4 

0,2 

3,2 

0,5 

3,7 

3,4 

0,6 

2,8 

0,5 

3,3 

3 

11,0 

1,4 

9,6 

1,6 

11,2 

4,1 

0,4 

3,7 

0,6 

4,3 

3,5 

0,4 

3,1 

0,5 

3,6 

3,4 

0,6 

2,8 

0,5 

3,3 

3

10,8

1,3

9,5

1,6

11,1

4,0

0,5

3,5

0,6

4,1

3,4

0,2

3,2

0,5

3,7

3,4

0,6

2,8

0,5

3,3

Det tidligere direktionsmedlem Bent Jensen fratrådte sin stilling pr. 20. maj 2015. Omkostningerne i 2015 udgjorde 12,5 mio. kr., hvoraf vederlag udgjorde 11,9 

mio. kr. Heraf var der pr. ultimo 2015 hensat 8,5 mio. kr. som forpligtelse til senere afregning. 

Det  hensatte  beløb  på  8,5  mio.  kr.  pr.  ultimo  2015  er  i  2016  fuldt  afregnet,  hvoraf  vederlag  udgør  8,3  mio.  kr.  (2015:  afregnet  4,0  mio.  kr.,  heraf  vederlag  

3,6 mio. kr.).    

Direktionen har ingen variabel aflønning. 

Direktionen honoreres for koncerndirektionsarbejdet via administrationsaftalen med datterselskabet. 

Opsigelsesregler 

Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt ved opsigelse en godtgørelse på 2 års løn.  

Pensionsforpligtelse 

Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige medarbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger.  

Incitamentsprogrammer 

Der er ikke etableret nye aktieoptionsprogrammer for nogen persongrupper i banken. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
62

Spar Nord årsrapport

Noter

NOTE

Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser 

stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer:

Lån og lånetilsagn mv.: 

Rentesatser 2016 

Rentesatser 2015

Direktion 

Bestyrelse 

2,25 - 2,50 

0,65 - 8,95 

2,03 - 2,40

0,01 - 8,88

Heraf uudnyttede lånetilsagn og kaution, direktion 

Heraf uudnyttede lånetilsagn og kaution, bestyrelse

Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kredit på 

personalemæssige vilkår. Kredit på Mastercard er rentefri for bankens kunder, 

hvilket også gælder for direktionen og bestyrelsen.   

Indlån: 

Direktion

Bestyrelse

Sikkerhedsstillelser: 

Direktion

Bestyrelse

Antal beskæftigede: 

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

11,1 

42,8 

6,3 

33,3 

6,0 

54,6 

7,5 

20,9 

8,7 

41,3 

7,6 

22,7 

4,3 

18,5 

5,4 

22,6 

11,1 

42,8 

6,3 

33,3 

6,0 

54,6 

7,5 

20,9 

8,7

41,3

7,6

22,7

4,3

18,5

5,4

22,6

Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede

1.547,8 

1.518,0 

1.547,8 

1.518,0

Administrationsudgifter: 

IT-udgifter

Marketingudgifter

Lokaleudgifter

Personale- og rejseudgifter

Kontorudgifter

Øvrige administrationsudgifter

I alt

12

REVISIONSHONORAR   

Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed

Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision

Revisionshonorar i alt

Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed  

kan specificeres således: 

Lovpligtig revision

Andre erklæringsopgaver med sikkerhed

Skatte- og momsmæssig rådgivning

Andre ydelser

Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt

13

AF- OG NEDSKRIVNINGER PÅ IMMATERIELLE OG MATERIELLE AKTIVER 

Immaterielle aktiver

Kunderelationer, afskrivninger

Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger

Materielle aktiver

Domicilejendomme, afskrivninger

Domicilejendomme, netto nedskrivninger

Midlertidigt overtagne ejendomme, nedskrivninger

Øvrige materielle aktiver, afskrivninger

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt

14

ANDRE DRIFTSUDGIFTER 

Bidrag til sektorløsninger

Andre driftsudgifter i øvrigt

Andre driftsudgifter i alt

332,9 

90,6 

85,8 

55,5 

24,2 

58,1 

647,1 

1,5 

0,7 

2,2 

0,9 

0,3 

0,0 

0,3 

1,5 

6,8 

16,8 

15,4 

11,5 

2,1 

41,7 

94,3 

8,9 

4,4 

13,3 

338,6 

95,0 

83,8 

54,2 

30,6 

67,8 

670,0 

1,9 

1,1 

3,0 

1,0 

0,3 

0,4 

0,2 

1,9 

6,8 

9,1 

15,1 

-3,5 

1,0 

37,0 

65,5 

102,3 

5,6 

107,9 

332,9 

90,6 

92,2 

55,5 

24,2 

58,1 

653,5 

1,4 

0,7 

2,1 

0,8 

0,3 

0,0 

0,3 

1,4 

6,8 

16,8 

13,8 

11,5 

2,1 

41,7 

92,7 

8,9 

4,4 

13,3 

338,6

95,0

91,5

54,2

30,6

67,7

677,6

1,8

1,1

2,9

0,9

0,3

0,4

0,2

1,8

6,8

9,1

13,5

-2,5

1,0

37,0

64,9

102,3

5,6

107,9

Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling til de nationale afviklingsordninger, henholdsvis Garantiformuen og Afviklingsformuen. 
Der har i 2016 ikke været omkostninger til Garantiformuen, mens der til Afviklingsformuen er omkostningsført 8,9 mio. kr. 

I  2015  indeholdt  posten  både  bidrag  til  den  daværende  lovpligtige  indskydergarantiordning  i  Danmark,  hvor  de  deltagende  institutter  betalte  et  fast 

årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede indlån (”forsikringsbaseret model”) samt bidrag til Afviklingsformuen med 3,6 mio. kr. - svarende til et halvt års 

bidrag. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

63

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

NOTE

15

NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER MV. 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter

Udlån og tilgodehavender mv.

Garantier

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt

2,9 

265,0 

24,1 

292,0 

Nedskrivningskontiene for henholdsvis udlån og garantier fremgår af note 51.

16

RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder

Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt

17

SKAT 

Årets skat kan opdeles således: 

Skat af årets resultat 

Skat af anden totalindkomst

Skat af ændringer i egenkapitalen

Skat i alt 

Skat af årets resultat fremkommer således: 

Aktuel skat 

Udskudt skat, året

Udskudt skat, effekt efter nedsættelse af dansk selskabsskat

Efterregulering af udskudt skat, tidligere år

Efterregulering af tidligere års aktuelle skat 

Skat af årets resultat 

Effektiv skatteprocent kan forklares således: 

Aktuel skatteprocent i Danmark, pct. 

Nedsættelse af dansk selskabsskat til 22 % frem til 2016, pct.

Resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, pct. 

Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter, pct.   

Regulering tidligere års skatter, pct. 

Effektiv skatteprocent i alt, pct. 

29,6 

0,0 

29,6 

189,9 

0,0 

-6,4 

183,5 

198,5 

-3,3 

0,0 

-5,0 

-0,3 

189,9 

22,0 

0,0 

-2,7 

-0,3 

-0,5 

18,5 

0,0 

364,4 

9,0 

373,4 

28,3 

0,0 

28,3 

176,8 

0,0 

-3,9 

172,9 

215,3 

-39,2 

-0,7 

50,4 

-49,0 

176,8 

23,5 

-0,1 

-7,1 

0,1 

0,1 

16,5 

2,9 

265,0 

24,1 

292,0 

29,6 

74,9 

104,5 

179,5 

0,0 

-6,4 

173,1 

194,5 

-9,5 

0,0 

-3,8 

-1,7 

179,5 

22,0 

0,0 

-3,4 

-0,5 

-0,5 

17,6 

0,0

364,4

9,0

373,4

28,3

50,6

78,9

163,2

0,0

-3,9

159,3

215,3

-52,9

-0,6

50,6

-49,2

163,2

23,5

-0,1

-8,3

0,2

0,1

15,4

Skat af anden totalindkomst  

Spar Nord Koncernen 

Regulering vedrørende associerede virksomheder

Nettoopskrivning på ejendomme

Skat af anden totalindkomst i alt

Skat af ændringer i egenkapitalen  

Spar Nord Koncernen 

Renter hybrid kernekapital

Omkostninger ved udstedelse af hybrid kernekapital

Skat af ændringer i egenkapitalen

2016
Skatte-
indtægt/
omkostning

Efter skat

Før skat

2015
Skatte-
indtægt/
omkostning

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

-5,0 

-5,0 

-0,8 

6,9 

6,1 

0,0 

0,0 

0,0 

2016
Skatte-
indtægt/
omkostning

Efter skat

Før skat

2015
Skatte-
indtægt/
omkostning

5,7 

0,7 

6,4 

-20,4 

-2,3 

-22,7 

-13,5 

-2,9 

-16,4 

3,2 

0,7 

3,9 

Før skat

0,0 

-5,0 

-5,0 

Før skat

-26,1 

-3,0 

-29,1 

Efter skat

-0,8

6,9

6,1 

Efter skat

-10,3

-2,2

-12,5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
64

Spar Nord årsrapport

Noter

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

NOTE

18

TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER 

Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt

0,0 

2.178,8 

2.178,8 

0,0 

2.741,3 

2.741,3 

0,0 

2.182,5 

2.182,5 

0,0

2.744,7

2.744,7

Heraf efterstillede tilgodehavender

0,0 

6,5 

0,0 

6,5

Fordelt efter restløbetid 

Anfordringstilgodehavender

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt

126,0 

1.979,8 

0,0 

73,0 

0,0 

303,7 

2.381,1 

50,0 

0,0 

6,5 

129,7 

1.979,8 

0,0 

73,0 

0,0 

307,1

2.381,1

50,0

0,0

6,5

2.178,8 

2.741,3 

2.182,5 

2.744,7

Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger 

Reverse repoforretninger

1.452,8 

1.340,6 

1.452,8 

1.340,6

19

UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS  

Udlån, bankaktiviteter *)

Udlån, reverse repoforretninger

Udlån, leasingaktiviteter

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt

33.130,3 

6.253,4 

1.961,9 

41.345,6 

32.630,5 

4.155,1 

1.253,7 

38.039,3 

33.003,3 

6.253,4 

1.961,9 

41.218,6 

32.503,5

4.155,1

1.253,7

37.912,3

*)    Udlån, bankaktiviteter omfatter alt udlån bortset fra udlån klassificeret som reverse repoforretninger og leasingaktiviteter. Udlån, bankaktiviteter  

omfatter udlån i forretningsområdet Spar Nords Lokale Banker og forretningsområdet Handels- og Udlandsområdet. 

Fordelt efter kategorier 

Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse

Leasingkontrakter

Pantebreve

Øvrige udlån

I alt

19.833,9 

1.881,4 

9,1 

19.621,2 

41.345,6 

19.908,7 

1.233,8 

25,7 

16.871,1 

38.039,3 

19.833,9 

1.881,4 

9,1 

19.494,2 

41.218,6 

19.908,7

1.233,8

25,7

16.744,1

37.912,3

Heraf efterstillede tilgodehavender 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0

Fordelt efter restløbetid 

Anfordringstilgodehavender

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt

Udlån, leasingaktiviteter 

Leasingkontrakter mv.

Købekontrakter

Udlån, leasingaktiviteter i alt

5.384,5 

5.658,5 

9.621,7 

7.788,1 

12.892,8 

41.345,6 

1.881,4 

80,5 

1.961,9 

3.847,6 

5.720,8 

9.786,8 

7.077,1 

11.607,0 

38.039,3 

1.233,8 

19,9 

1.253,7 

5.384,5 

5.658,5 

9.494,7 

7.788,1 

12.892,8 

41.218,6 

1.881,4 

80,5 

1.961,9 

3.847,6

5.720,8

9.659,8

7.077,1

11.607,0

37.912,3

1.233,8

19,9

1.253,7

Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver omfatter landbrugsudstyr, person- og lastbiler, industrimaskiner, entreprenørmateriel mv.

Leasingkontrakterne indgås for 0 til 8 år med individuelt aftalte leasingydelser. 

Der er tale om leasingkontrakter i dansk og udenlandsk valuta.

Aftalerne kan opsiges i leasingperioden. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

65

Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid *)

Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter 

Op til 1 år

1 - 5 år

Over 5 år

I alt

Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst

Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter

Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter 

Op til 1 år

1 - 5 år

Over 5 år

I alt

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

468,6 

1.364,4 

173,4 

2.006,4 

125,0 

1.881,4 

423,5 

1.289,7 

168,2 

1.881,4 

430,6 

798,0 

92,9 

1.321,5 

87,7 

1.233,8 

397,1 

746,0 

90,7 

1.233,8 

468,6 

1.364,4 

173,4 

2.006,4 

125,0 

1.881,4 

423,5 

1.289,7 

168,2 

1.881,4 

430,6

798,0

92,9

1.321,5

87,7

1.233,8

397,1

746,0

90,7

1.233,8

*)    Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og indregnes i balancen  

under udlån, leasingaktiviteter.

Akkumulerede nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavenders minimumsleasingydelser

Leasingindtægter indregnet i resultatopgørelsen, under linjen renteindtægter

17,6 

50,4 

27,6 

47,0 

17,6 

50,4 

27,6

47,0

Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør

3,5 år 

2,7 år 

3,5 år 

2,7 år

Bruttoudlån og garantier fordelt på sektorer og brancher i pct. 

Offentlige myndigheder

0,1 

0,5 

0,1 

0,5

Erhverv

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 

Industri og råstofudvinding 

Energiforsyning 

Bygge- og anlæg 

Handel 

Transport, hoteller og restauranter 

Information og kommunikation 

Finansiering og forsikring   

Fast ejendom 

Øvrige erhverv 

Erhverv i alt

Private

I alt

6,3 

4,8 

3,1 

3,5 

6,9 

3,0 

0,3 

16,2 

10,8 

4,8 

59,7 

7,2 

5,1 

4,0 

3,1 

7,2 

3,1 

0,2 

13,4 

11,1 

5,1 

59,5 

6,3 

4,8 

3,1 

3,5 

7,0 

3,0 

0,3 

16,0 

10,8 

4,8 

59,6 

40,2 

40,0 

40,3 

7,2

5,1

4,1

3,1

7,2

3,1

0,2

13,2

11,1

5,1

59,4

40,1

100,0 

100,0 

100,0 

100,0

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
66

Spar Nord årsrapport

Noter

NOTE

20

OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI 

Realkreditobligationer

Statsobligationer

Øvrige obligationer

Obligationer til dagsværdi i alt

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

12.989,7 

603,3 

1.343,1 

14.936,1 

13.683,0 

366,0 

2.004,6 

16.053,6 

12.989,7 

603,3 

1.343,1 

14.936,1 

13.683,0

366,0

2.004,6

16.053,6

Heraf efterstillede tilgodehavender

41,8 

45,6 

41,8 

45,6

Alle obligationer indgår i bankens handelsbeholdning.  

Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi

2.005,9 

1.217,4 

2.005,9 

1.217,4

21

AKTIER MV. 

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser

Unoterede aktier optaget til dagsværdi

Aktier mv. i alt

Handelsbeholdning

Øvrige aktier til dagsværdi efter dagsværdioptionen

Aktier i alt

164,9 

39,7 

1.352,6 

1.557,2 

211,4 

1.345,8 

1.557,2 

121,1 

10,7 

1.526,5 

1.658,3 

142,3 

1.516,0 

1.658,3 

164,9 

39,7 

1.352,6 

1.557,2 

211,4 

1.345,8 

1.557,2 

121,1

10,7

1.469,3

1.601,1

142,3

1.458,8

1.601,1

Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi

1,9 

2,3 

1,9 

2,3

Værdipapirer, der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning, måles til dagværdi med værdi-

ændringer i resultatopgørelsen ved anvendelse af muligheden herfor i dagsværdioptionen.

Værdipapirerne indgår i en portefølje, der styres, og hvis afkast måles baseret på dagsværdier 

i overensstemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investeringsstrategi.  

22

KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER

Samlet anskaffelsespris primo

Reklassificeret til/fra aktier mv.

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Op- og nedskrivninger primo

Reklassificeret til/fra aktier mv.

Resultat

Udbytte

Andre kapitalbevægelser indregnet i anden totalindkomst

Tilbageførte op- og nedskrivninger

Op- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

59,2 

11,2 

25,8 

0,1 

96,1 

23,2 

7,1 

29,6 

37,6 

0,0 

0,0 

22,3 

118,4 

369,9 

0,0 

0,1 

310,8 

59,2 

571,4 

0,0 

28,3 

864,3 

-0,8 

-288,6 

23,2 

82,4 

59,2 

11,2 

25,8 

0,1 

96,1 

23,2 

7,1 

29,6 

37,6 

0,0 

0,0 

22,3 

118,4 

369,9

0,0

0,1

310,8

59,2

571,4

0,0

28,3

864,3

-0,8

-288,6

23,2

82,4

Spar Nord har i 2016 og 2015 ingen kapitalandele i associerede virksomheder, der individuelt set er væsentlige for Spar Nord koncernen.  

Spar Nord solgte i 2015 sine aktier i Nørresundby Bank A/S.  

Finansielle oplysninger samlet set for alle associerede virkomheder, der ikke er væsentlige individuelt set, og som indregnes efter den indre værdis metode

Mio. kr.

Spar Nord koncernens andel af:

Årets resultat

Anden totalindkomst

Totalindkomst i alt

Afstemning af regnskabsmæssig værdi 31. december

Mio. kr.

Spar Nord koncernens andel af egenkapital i væsentlige associerede virksomheder

Goodwill vedrørende associerede virksomheder

Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set ikke-væsentlige associerede virksomheder

I alt

31.12.16 

31.12.15

29,6 

0,0 

29,6 

28,3

-0,8

27,5

31.12.16 

31.12.15

0,0 

37,0 

81,4 

118,4 

0,0

37,0

45,4

82,4

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

67

NOTE

23

KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

Samlet anskaffelsespris primo

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Op- og nedskrivninger primo

Resultat

Udbytte

Andre kapitalbevægelser

Tilbageførte op- og nedskrivninger

Op- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

Konsoliderede virksomheder 

Aktieselskabet Skelagervej 15, Aalborg

Selskabet er et 100 % ejet datterselskab i 2015 og 2016. 

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

1.219,8 

0,0 

0,0 

1.219,8 

289,0 

74,9 

0,0 

0,0 

0,0 

363,9 

1.583,7 

1.337,8

0,0

118,0

1.219,8

174,6

50,6

0,0

0,0

-63,8

289,0

1.508,8

Selskabs-
kapital
ultimo
Mio. kr.

Egen-
kapital
ultimo
Mio. kr.

Årets
resultat
Mio. kr.

27,0 

 1.583,7  

74,9 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
68

Spar Nord årsrapport

Noter

NOTE

24

IMMATERIELLE AKTIVER

Goodwill

Samlet anskaffelsespris primo

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Nedskrivninger primo

Årets nedskrivninger

Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang

Nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

Kunderelationer 

Samlet anskaffelsespris primo

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Af- og nedskrivninger primo

Årets afskrivninger

Af- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

Øvrige immaterielle aktiver 

Samlet anskaffelsespris primo

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Af- og nedskrivninger primo

Årets afskrivninger

Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang

Af- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

160,4 

0,0 

0,0 

160,4 

1,7 

0,0 

0,0 

1,7 

160,4 

0,0 

0,0 

160,4 

1,7 

0,0 

0,0 

1,7 

160,4 

0,0 

0,0 

160,4 

1,7 

0,0 

0,0 

1,7 

160,4

0,0

0,0

160,4

1,7

0,0

0,0

1,7

158,7 

158,7 

158,7 

158,7

64,6 

0,0 

0,0 

64,6 

32,0 

6,8 

38,8 

25,8 

62,8 

5,6 

7,7 

60,7 

39,6 

16,8 

5,6 

50,8 

9,9 

64,6 

0,0 

0,0 

64,6 

25,2 

6,8 

32,0 

32,6 

56,8 

6,0 

0,0 

62,8 

30,5 

9,1 

0,0 

39,6 

23,2 

64,6 

0,0 

0,0 

64,6 

32,0 

6,8 

38,8 

25,8 

62,8 

5,6 

7,7 

60,7 

39,6 

16,8 

5,6 

50,8 

9,9 

64,6

0,0

0,0

64,6

25,2

6,8

32,0

32,6

56,8

6,0

0,0

62,8

30,5

9,1

0,0

39,6

23,2

Immaterielle aktiver i alt

194,4 

214,5 

194,4 

214,5

Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 2-6 år (2015: 2-7 år), øvrige immaterielle aktiver 1-5 år (2015: 1-5 år) og goodwill har ubestemt 
brugstid i såvel 2016 som 2015.

Spar Nord koncernen

Goodwill - 2016
Mio. kr.

Anskaffelses-
sum 01.01.16

Til-/afgang
2016

Anskaffelses-
sum 31.12.16

Ned-
skrivninger 
01.01.16

Ned-
skrivninger 
2016

Nedskr.
ved afgang 
2016

Ned-
skrivninger 
31.12.16

Regnskabs-
mæssig  
værdi
31.12.16

Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank 

Bankaktivitet, Sparbank 
Bankaktivitet, filialer Øvrige 

Goodwill i alt 

86,8 

35,2 
38,4 

160,4 

0,0 

0,0 
0,0 

0,0 

86,8 

35,2 
38,4 

160,4 

0,0 

0,0 
1,7 

1,7 

0,0 

0,0 
0,0 

0,0 

0,0 

0,0 
0,0 

0,0 

0,0 

0,0 
1,7 

1,7 

86,8

35,2
36,7

158,7

Goodwill - 2015

Mio. kr. 

Anskaffelses-
sum 01.01.15

Til-/afgang 
2015

Anskaffelses-
sum 31.12.15

Ned-
skrivninger 
01.01.15

Ned-
skrivninger 
2015

Nedskr.
ved afgang 
2015

Ned-
skrivninger 
31.12.15

Regnskabs-
mæssig  
værdi
31.12.15

Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank 

Bankaktivitet, Sparbank 

Bankaktivitet, filialer Øvrige 

Goodwill i alt 

86,8 

35,2 
38,4 

160,4 

0,0 

0,0 
0,0 

0,0 

86,8 

35,2 
38,4 

160,4 

0,0 

0,0 
1,7 

1,7 

0,0 

0,0 
0,0 

0,0 

0,0 

0,0 
0,0 

0,0 

0,0 

0,0 
1,7 

1,7 

86,8

35,2
36,7

158,7

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

69

VÆRDIFORRINGELSESTEST 

Rentemarginalen er estimeret på baggrund af aktuelle udlånsrenter og le-

Værdiforringelsestesten  sammenholder  den  regnskabsmæssige  værdi 

delsens  forventninger  til  fremtidig  konkurrence.  Rentemarginalen  forventes 

med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme 

at være svagt faldende. 

(nytteværdi). Den særlige gældsstruktur i finansielle koncerner medfører, at 

beregningsgrundlaget  for  nutidsværdien  af  fremtidige  betalingsstrømme 

Forventninger til udvikling i ind- og udlån afspejler bankens estimat for de 

baseres på en forenklet egenkapitalmodel.  

kommende år. Der forventes en marginal stigning såvel i udlån som indlån.

Egenkapitalmodellen tager udgangspunkt i godkendte strategier og indtje-

Nettogebyrindtægter 

ningsestimater  for  de  pengestrømsgenererende  forretningsområder  for  de 

Forventninger til gebyrindtægter er baseret på historiske data, der er juste-

kommende 5 år. 

ret til at afspejle den nuværende situation. Gebyrindtægter forventes på et 

Egenkapitalandelen er fastsat til 12 % (2015: 12 %) af den samlede risikoekspo-

nering. 

lidt højere niveau end i 2016. 

Omkostninger 

Værdiforringelsestest har i 2016 ikke givet anledning til nedskrivning af imma-

ningsbasen med forventede aktivitetsændringer samt overenskomstmæssi-

Forventninger  til  omkostninger  er  baseret  på  en  fremskrivning  af  omkost-

terielle aktiver. 

Goodwill 

ge lønstigninger, ændring i skatter og afgifter m.v. 

Nedskrivninger på udlån 

Spar Nord koncernens goodwill med ubestemt brugstid testes årligt for vær-

Forventninger til nedskrivninger på udlån er baseret på bankens estimat for 

diforringelse. Aktiviteterne testes på den identificerede pengestrømsgene-

de kommende år. Forventningen baseres på historiske data, der er justeret 

rerende enhed, hvortil aktiverne er allokeret. 

til at afspejle den nuværende situation. Nedskrivninger på udlån forventes 

Goodwill  for  ovenstående  bankaktiviteter  indgår  i  det  pengestrømsgene-

rerende  forretningsområde,  Spar  Nords  Lokale  Banker,  som  er  forretnings-

Cash flow i terminalperioden 

på et lavere niveau end i 2016. 

området omfattende filialnettet. For uddybende beskrivelse af Spar Nords 

Cash flow i terminalperioden repræsenterer indtjening i de foregående år 

Lokale Banker henvises til note 3. 

voksende med en konstant rate. Væksten er fastsat til 1,0 % (2015: 1,0 %).  

PRIMÆRE FORUDSÆTNINGER 

Væksten er fastsat på baggrund af forventninger til vækst i makroøkonomien. 

Cash flow i budgetperioden 

Diskonteringsfaktoren 

Cash flow i budgetperioden (5 år) er påvirket af forventninger til renteniveau 

Diskonteringsfaktoren, som er anvendt til at beregne den tilbagediskontere-

og effekten på udlåns- og indlånsmarginalen i Spar Nords Lokale Banker. 

de værdi af fremtidigt cash flow er 11,5 % (2015: 11,5 %) før skat ved 22 % skat. 

Forudsætninger  i  værdiforringelsestesten  er  fastsat  forsigtigt  i  forhold  til 

Efter skat udgør diskonteringsfaktoren 9,0 % (2015: 9,0 %). 

fremtidige resultateffekter af implementering af Spar Nords strategi. 

Diskonteringsfaktoren er fastsat på baggrund af en CAPM-model. Diskonte-

Væksten i budgetperioden er fastsat til 1,0 % (2015: 1,0 %). Den gennemsnitli-

ringsfaktoren er uændret fra 2015 til 2016.

ge årlige vækst afspejler de mål, der er indarbejdet i bankens forventninger 

til fremtiden. 

Nettorenteindtægter 

Indlåns-  og  udlånsmarginal  afspejler  indtjeningsmarginal,  som  er  opgjort 

som forskellen mellem rentesatsen over for Spar Nords Lokale Bankers kunder 

fratrukket en intern fundingrente baseret på bankens fundingomkostninger. 

Primære forudsætninger, jf. ovenfor: 

Erhvervet goodwill, mio. kr.

Budgetperiode

Gennemsnitlig årlig vækst i budgetperioden

Gennemsnitlig årlig vækst i terminalperioden

Diskonteringsfaktor før skat

Diskonteringsfaktor efter skat

Egenkapitalandel af samlet risikoeksponering 

2016

158,7 

5 år 

1,0 % 

1,0 % 

11,5 % 

9,0 % 

12,0 % 

2015

158,7

5 år

1,0 %

1,0 %

11,5 %

9,0 %

12,0 %

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
70

Spar Nord årsrapport

Noter

Følsomhedsanalyser 

Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer i de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af goodwill vil 

overstige genindvindingsværdien.

Følsomhedsanalyser viser, at goodwill vedrørende Spar Nords Lokale Banker er robust for ændringer i forudsætninger. 

Følgende forhold medfører ikke værdiforringelse: 

Forøgelse af diskonteringsfaktor (før skat) op til

Reduktion i resultat før skat (ændring i nettorenteindtægter, gebyrindtægter, omkostningsprocent  
eller nedskrivninger) op til

Negativ vækst i balanceposter mulig 

31.12.16

31.12.15

18 % 

37 % 

Ja 

15 %

25 %

Ja

Forventninger til budgetperioden medfører, at 68 % af nutidsværdien af de forventede pengestrømme i 

Spar Nords Lokale Banker vedrører terminalperioden (2015: 69 %)

Kunderelationer 

Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i forbindelse med:  

-   overtagelse af aktiver og forpligtelser fra FIH Erhvervsbank udgør 1,5 mio. kr. (2015: 2,1 mio. kr.).

-   overtagelse af bankaktiviteter fra Roskilde Bank udgør 5,4 mio. kr. (2015: 8,3 mio. kr.)

-   fusionen med Sparbank udgør 18,9 mio. kr. (2015: 22,2 mio. kr.)   

Forudsætningerne  som  blev  benyttet  ved  beregning  af  kunderelationer  er  sammenholdt  med  tilsvarende  realiserede  resultater  -  primært  indtægter  

udover nettorenteindtægter og omkostningsprocent. 

De realiserede resultater er på niveau med de forventede, hvormed der ikke er indikationer på værdiforringelse. 

Øvrige immaterielle aktiver 

Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige immaterielle aktiver. 

Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er i brug i banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

71

NOTE

25

GRUNDE OG BYGNINGER

Investeringsejendomme 

Dagsværdi primo 

Reklassifikationer fra aktiver i midlertidig besiddelse

Tilgang, herunder forbedringer 

Afgang 

Urealiseret dagsværdiregulering 

Dagsværdi ultimo

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

144,6 

0,0 

1,0 

0,7 

-9,9 

135,0 

147,7 

7,6 

0,6 

8,0 

-3,3 

144,6 

70,6 

0,0 

0,0 

0,7 

0,1 

70,0 

64,7

7,6

0,7

0,0

-2,4

70,6

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, pct. 

5,8 - 8,0 

5,8 - 9,0 

5,8 - 8,0 

5,8 - 9,0

Urealiseret dagsværdiregulering indregnes i regnskabsposten kursreguleringer for moder-
selskabsregnskabet og andre driftsindtægter i koncernregnskabet.

Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdihierakiet) er dagsværdimodellen valgt.
Investeringsejendomme består hovedsagelig af erhvervslejemål. Lejeaftalernes bindingsperioder 
er for Spar Nord maksimalt 20 år

For oplysninger om afkast af investeringsejendomme henvises til note 10.

I note 10 er der indregnet driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme, 

som ikke har genereret lejeindtægter i året for: 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0

Domicilejendomme 

Samlet anskaffelsespris primo

Overført til aktiver i midlertidig besiddelse

Tilgang 

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Værdiregulering primo

Overført til aktiver i midlertidig besiddelse

Årets afskrivninger

Nettonedskrivninger via resultatopgørelsen

Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst

Af- og nedskrivninger ved afgang

Værdiregulering ultimo

Dagsværdi ultimo

Seneste offentlige ejendomsvurdering

674,1 

-10,1 

9,1 

0,0 

673,1 

127,1 

-5,2 

15,4 

11,5 

5,8 

0,0 

154,6 

518,5 

479,6 

659,8 

0,0 

14,3 

0,0 

674,1 

122,5 

0,0 

15,1 

-3,5 

-6,3 

0,7 

127,1 

547,0 

499,6 

545,6 

-10,1 

9,1 

0,0 

544,6 

102,1 

-5,2 

13,7 

11,5 

5,8 

0,0 

127,9 

416,7 

375,0 

531,9

0,0

13,7

0,0

545,6

97,4

0,0

13,5

-2,5

-6,3

0,0

102,1

443,5

382,6

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, pct.

5,8 - 10,0 

5,8 -10,0 

5,8 - 10,0 

5,8 -10,0

Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendomme var målt efter kostprismodellen

429,9 

451,6 

328,1 

349,1

I Spar Nord koncernen indgår der i 2016 under tilgang, domicilejendomme 0,0 mio. kr. (2015: 0,6 mio. kr.) vedrørende forbedringer af ejendommene i datter-
selskabet Aktieselskabet Skelagervej 15.  

Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2016 og 2015.  

Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierarkiet) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat med udgangspunkt i obser-
verbare priser og andre værdiansættelsesmetoder.   

Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de anvendte lejepriser og forrent-
ningsprocenter. For tilkøbte ejendomme er der i afskrivningsgrundlaget indregnet en forventet scrapværdi på 20-40 % af anskaffelsessummen.   

Årets gennemgang af bankens investerings- og domicilejendomme har ikke givet anledning til væsentlige ændringer i forrentningskravet. Forrentningskra-
vet ligger inden for et interval på 5,8 - 10,0 % (2015: 5,8 - 10,0 %) for domicilejendomme og 5,8 - 8,0 % (2015:  5,8 - 9,0 %) for investeringsejendomme. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
72

Spar Nord årsrapport

Forrentningskrav, fordeling

Spar Nord Koncernen

Forrentningskrav i pct.

-> 7,00 
7,00 - 8,00 

8,00 - 9,00 
9,00 -> 

I alt 

Forrentningskrav, fordeling

Spar Nord Koncernen

Forrentningskrav i pct.

-> 7,00 
7,00 - 8,00 

8,00 - 9,00 
9,00 -> 

I alt 

Forrentningskrav
-> 7,00 

7,00 - 8,00 

8,00 - 9,00 

9,00 ->

Noter

31.12.16

Domicilejendomme

Investeringsejendomme

Antal
ejendomme

Dagsværdi
ultimo

Antal
ejendomme

Dagsværdi
ultimo

8 
16 

9 
3 

36 

133,4 
260,4 

117,8 
6,9 

518,5 

2 
2 

6 
0 

10 

21,0
85,0

29,0
0,0

135,0

31.12.15

Domicilejendomme

Investeringsejendomme

Antal
ejendomme

Dagsværdi
ultimo

Antal
ejendomme

Dagsværdi
ultimo

9 

17 
14 

2 

42 

143,3 

272,1 
129,0 

2,6 

547,0 

3 

1 
4 

3 

11 

95,7

20,1
28,0

0,8

144,6

Ejendomskarakteristika 
Ejendomme i de større byer med god beliggenhed, hvilket gør ejendommene attraktive for andre.

Ejendomme beliggende i udkanten af de attraktive byer samt ejendomme med god beliggenhed i lidt mindre byer.

Ejendomme beliggende i mindre byer og landsbyer.

Ejendomme i byer, hvor de forventes svært omsættelige. 

Over for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i  
grunde og ejendomme med en bogført værdi på

83,2 

89,9 

18,3 

24,4

Spar Nord 
koncernen
31.12.16
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
31.12.15
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
31.12.16
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
31.12.15
Mio. kr.

Følsomhedsanalyser
De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi af domicil- og investeringsejendomme er afkastkrav og lejeniveau.   

En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med 42,8 mio. kr. (2015: 45,4 mio. kr.)

Et fald i lejeniveauet på 5 % vil alt andet lige reducere dagsværdien med 29,4 mio. kr. (2015: 30,8 mio. kr.)   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

73

NOTE

26

ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

Samlet anskaffelsespris primo

Overført fra/til finansiel leasing

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Af- og nedskrivninger primo

Overført fra/til finansiel leasing

Årets af- og nedskrivninger

Årets tilbageførte af- og nedskrivninger

Af- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

387,5 

0,0 

41,4 

34,0 

394,9 

287,9 

0,0 

41,7 

25,8 

303,8 

91,1 

419,0 

-4,9 

22,9 

49,5 

387,5 

299,0 

-3,7 

3 7,0  

44,4 

287,9 

99,6 

387,5 

0,0 

41,4 

34,0 

394,9 

287,9 

0,0 

41,7 

25,8 

303,8 

91,1 

419,0

-4,9

22,9

49,5

387,5

299,0

-3,7

37,0

44,4

287,9

99,6

Ultimo 2016 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i Spar Nord koncernens og moderselskabets drift. 

Disse aktivers oprindelige anskaffelsesum udgør 233,6 mio. kr. (2015: 147,7 mio. kr.). 

Leasing

Leasingaktiverne fra operationel leasing er indregnet med

19,9 

6, 5  

19,9  

6, 5

Leasingkontrakterne er blevet indgået for 0-8 år med individuelt aftalte leasingydelser.

Aftalerne kan opsiges i leasingperioden.  

Operationelle leasingaftaler 

Op til 1 år

1 - 5 år 

Over 5 år

I alt 

Leasingydelser fra operationelle leasingaktiver indregnes i resultatopgørelsen   

under andre driftsindtægter med

Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør (år)

27

AKTIVER I MIDLERTIDIG BESIDDELSE

Samlet anskaffelsespris primo

Overført fra domicilejendomme

Overført fra investeringsejendomme

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Af- og nedskrivninger primo

Overført fra domicilejendomme

Overført fra investeringsejendomme

Årets bevægelse

Af- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

6,4 

13,0 

0,5 

19,9 

4,9 

4,3 

64,6 

10,1 

0,0 

21,9 

23,5 

73,1 

37,2 

5,2 

0,0 

-3,2 

39,2 

33,9 

5,8 

0,7 

0,0 

6,5 

4,0 

0,7 

87,6 

0,0 

-10,7 

12,7 

25,0 

64,6 

46,4 

0,0 

-3,1 

-6,1 

37,2 

27,4 

6,4 

13,0 

0,5 

19,9 

4,9 

4,3 

64,6 

10,1 

0,0 

21,9 

23,5 

73,1 

37,2 

5,2 

0,0 

-3,2 

39,2 

33,9 

5,8

0,7

0,0

6,5

4,0

0,7

87,6

0,0

-10,7

12,7

25,0

64,6

46,4

0,0

-3,1

-6,1

37,2

27,4

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne ejendomme og leasingaktiver i forbindelse med nødlidende eksponeringer i Spar Nord.

Ejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan forventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i midlertidig besiddelse. 

Leasingaktiver omfatter bl.a. lastbiler, landbrugs- og entreprenørmaskiner. 

Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet indenfor 1 år.  

Ejendomme sælges via ejendomsmægler mens leasingaktiver sælges på sædvanlig markedsplads for de enkelte typer aktiver - primært via auktioner 

eller forhandlere. 

Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, reklassificeres de til henholdsvis investeringsejendomme og øvrige materielle aktiver. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
74

Spar Nord årsrapport

Noter

NOTE

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

28

ANDRE AKTIVER 

Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 

1.284,2 

1.423,6 

1.284,2 

1.423,6

Forskellige debitorer 

Tilgodehavende renter og provision

Kapitalindskud i Bankernes EDB Central a.m.b.a. 

Øvrige aktiver 

Andre aktiver i alt 

29

GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER 

Gæld til centralbanker 

Gæld til kreditinstitutter 

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 

Fordelt efter restløbetid 

På anfordring 

Til og med 3 måneder 

Over 3 måneder og til og med 1 år 

Over 1 år og til og med 5 år 

Over 5 år 

I alt   

194,0 

229,0 

316,0 

63,1 

420,7 

250,3 

316,0 

73,1 

186,0 

225,0 

316,0 

63,1 

419,7

246,3

316,0

73,1

2.086,3 

2.483,7 

2.074,3 

2.478,7

36,5 

2.393,3 

2.429,8 

231,2 

2.104,8 

45,0 

4,5 

44,3 

50,5 

3.689,0 

3.739,5 

685,9 

2.990,0 

0,0 

7,5 

56,1 

36,5 

2.362,7 

2.399,2 

231,2 

2.104,9 

45,0 

4,5 

13,6 

50,5

3.658,0

3.708,5

685,9

2.990,0

0,0

7,5

25,1

2.429,8 

3.739,5 

2.399,2 

3.708,5

Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 

Repoforretninger 

1.399,7 

2.197,5 

1.399,7 

2.197,5

Prioritetsgæld i faste ejendomme 

De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør   

44,2 

83,2 

47,3 

89,9 

13,6 

18,3 

16,3

24,4

30

INDLÅN OG ANDEN GÆLD 

På anfordring 

Med opsigelsesvarsel 

Tidsindskud   

Særlige indlånsformer 

Indlån og anden gæld i alt 

Fordelt efter restløbetid 

På anfordring 

Til og med 3 måneder 

Over 3 måneder og til og med 1 år 

Over 1 år og til og med 5 år 

Over 5 år 

I alt   

39.798,2 

36.807,4 

1.410,2 

1.714,1 

3.541,7 

2.111,8 

2.104,0 

3.713,1 

46.464,2 

44.736,3 

39.798,2 

2.133,5 

349,5 

545,6 

3.637,4 

36.807,4 

2.268,3 

1.242,9 

1.628,3 

2.789,4 

46.464,2 

44.736,3 

41.121,0 

1.410,2 

1.714,1 

3.541,7 

47.787,0 

41.121,0 

2.133,5 

349,5 

545,6 

3.637,4 

47.787,0 

36.983,2

2.111,8

3.104,0

3.713,1

45.912,1

36.983,2

2.268,3

2.242,9

1.628,3

2.789,4

45.912,1

Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 

Repoforretninger 

0,0 

369,6 

0,0 

369,6

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

75

NOTE

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

31

ANDRE PASSIVER 

Forskellige kreditorer 

Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 

Skyldige renter og provision 

Øvrige passiver 

Andre passiver i alt 

32

HENSATTE FORPLIGTELSER 

Hensættelser til udskudt skat (se særskilt note 33)

Hensættelser til tab på garantier

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager

Andre hensættelser til forpligtelser

Hensættelser til uudnyttet maksimum

Hensatte forpligtelser i alt

Hensættelser til tab på garantier 

Primo

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Tilbageførte hensættelser overtaget i forbindelse med Sparbank-fusionen

Hensættelser til tab på garantier, ultimo

Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen 

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Indregnet i resultatopgørelsen

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 

Primo

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Endeligt tabt

Ultimo

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager indregnet i resultatopgørelsen 

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Indregnet i resultatopgørelsen

Andre hensættelser til forpligtelser 

Primo

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Anvendt til dækning

Ultimo

Andre hensættelser til forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen 

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Indregnet i resultatopgørelsen

Hensættelser til uudnyttet maksimum 

Primo

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Ultimo

Hensættelser til uudnyttet maksimum indregnet i resultatopgørelsen 

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Indregnet i resultatopgørelsen

Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen 

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen i alt

1.856,8 

865,5 

18,8 

343,0 

3.084,1 

108,5 

67,0 

0,8 

10,7 

14,8 

201,8 

42,9 

45,8 

21,7 

0,0 

67,0 

45,8 

21,7 

24,1 

2,9 

1,5 

1,4 

2,2 

0,8 

1,5 

1,4 

0,1 

18,1 

4,8 

6,8 

5,4 

10,7 

4,8 

6,8 

-2,0 

12,1 

14,8 

12,1 

14,8 

14,8 

12,1 

2,7 

66,9 

42,0 

24,9 

2.234,5 

1.476,5 

45,1 

325,3 

4.081,4 

122,8 

42,9 

2,9 

18,1 

12,1 

198,8 

43,7 

22,6 

13,6 

9,8 

42,9 

22,6 

13,6 

9,0 

0,9 

2,4 

0,3 

0,1 

2,9 

2,4 

0,3 

2,1 

15,2 

6,5 

2,2 

1,4 

18,1 

6,5 

2,2 

4,3 

11,2 

12,1 

11,2 

12,1 

12,1 

11,2 

0,9 

43,6 

27,3 

16,3 

1.854,3 

865,5 

18,8 

342,2 

3.080,8 

109,5 

67,0 

0,8 

10,7 

14,8 

202,8 

42,9 

45,8 

21,7 

0,0 

67,0 

45,8 

21,7 

24,1 

2,9 

1,5 

1,4 

2,2 

0,8 

1,5 

1,4 

0,1 

18,1 

4,8 

6,8 

5,4 

10,7 

4,8 

6,8 

-2,0 

12,1 

14,8 

12,1 

14,8 

14,8 

12,1 

2,7 

66,9 

42,0 

24,9 

2.231,3

1.476,5

45,1

324,7

4.077,6

122,8

42,9

2,9

18,1

12,1

198,8

43,7

22,6

13,6

9,8

42,9

22,6

13,6

9,0

0,9

2,4

0,3

0,1

2,9

2,4

0,3

2,1

15,2

6,5

2,2

1,4

18,1

6,5

2,2

4,3

11,2

12,1

11,2

12,1

12,1

11,2

0,9

43,6

27,3

16,3

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
76

Spar Nord årsrapport

Noter

Fordelt efter restløbetid, pr. kategori for Spar Nord koncernen

Til og med
3 måneder
Mio. kr.

3 måneder
til og med 1 år
Mio. kr.

Over 1 år til 
og med 5 år
Mio. kr.

Over 5 år
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

31.12.16

Hensættelser til udskudt skat

Hensættelser til tab på garantier

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager

Andre hensættelser til forpligtelser

Hensættelser til uudnyttet maksimum

Hensatte forpligtelser i alt

31.12.15

Hensættelser til udskudt skat

Hensættelser til tab på garantier

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager

Andre hensættelser til forpligtelser

Hensættelser til uudnyttet maksimum

Hensatte forpligtelser i alt

0,0 

11,8 

0,0 

0,7 

14,8 

27,3 

3,4 

2,5 

0,8 

1,3 

0,0 

8,0 

-4,8 

38,7 

0,0 

6,0 

0,0 

39,9 

109,9 

14,0 

0,0 

2,7 

0,0 

126,6 

108,5

67,0

0,8

10,7

14,8

201,8

Til og med
3 måneder
Mio. kr.

3 måneder
til og med 1 år
Mio. kr.

Over 1 år til 
og med 5 år
Mio. kr.

Over 5 år
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

0,0 

6,1 

0,0 

6,5 

12,1 

24,7 

6,8 

0,6 

2,9 

1,9 

0,0 

12,2 

2,7 

22,5 

0,0 

7,0 

0,0 

32,2 

113,3 

13,7 

0,0 

2,7 

0,0 

129,7 

122,8

42,9

2,9

18,1

12,1

198,8

Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forpligtelser. 

Hensættelser til udskudt skat er specificeret i note 33. 

Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde.

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde. 

Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet hensættelser til huslejeforpligtelse og jubilæumsgratialer.   

Hensættelser til uudnyttet maksimum vedrører hensættelser til tab på uudnyttede kredittilsagn. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

77

NOTE

33

HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT 

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

Primo

Årets udskudte skat indregnet i årets resultat

Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst

Ultimo

Udskudte skatteaktiver

Hensættelse til udskudt skat 

Udskudt skat, netto (forpligtelse)

SPAR NORD KONCERNEN

Ændringer i udskudt skat i 2016

Immaterielle aktiver

Materielle aktiver inkl. leasingaktiver

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Øvrige aktiver

Gæld og efterstillede kapitalindskud

Hensættelser til forpligtelser

Genbeskatningssaldo

Skattemæssigt underskud *)

Andet

I alt

Ændringer i udskudt skat i 2015

Immaterielle aktiver

Materielle aktiver inkl. leasingaktiver

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Øvrige aktiver

Gæld og efterstillede kapitalindskud

Hensættelser til forpligtelser

Genbeskatningssaldo

Skattemæssigt underskud *)

Andet

I alt

SPAR NORD MODERSELSKAB

Ændringer i udskudt skat i 2016 

Immaterielle aktiver

Materielle aktiver inkl. leasingaktiver

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Øvrige aktiver

Gæld og efterstillede kapitalindskud

Hensættelser til forpligtelser

Genbeskatningssaldo

Andet

I alt

Ændringer i udskudt skat i 2015 

Immaterielle aktiver

Materielle aktiver inkl. leasingaktiver

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Øvrige aktiver

Gæld og efterstillede kapitalindskud

Hensættelser til forpligtelser

Genbeskatningssaldo

Andet

I alt

116,8 

-8,3 

0,0 

108,5 

0,0 

108,5 

108,5 

106,3 

10,5 

0,0 

116,8 

-6,0 

122,8 

116,8 

122,8 

-13,3 

0,0 

109,5 

0,0 

109,5 

109,5 

Primo 

Indregnet i  
årets resultat 

Indregnet
i anden total-  
indkomst mv. 

31,2 

97,5 

-18,5 

0,0 

66,5 

14,3 

-86,2 

2,9 

-6,0 

15,1 

116,8 

35,3 

115,4 

-42,1 

3,3 

74,1 

0,0 

-95,6 

3,2 

-19,4 

32,1 

106,3 

-2,3 

5,1 

-0,9 

0,0 

-66,5 

-0,2 

68,4 

1,2 

6,0 

-19,1 

-8,3 

-4,1 

-17,9 

23,6 

-3,3 

-7,6 

14,3 

9,4 

-0,3 

13,4 

-17,0 

10,5 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

125,7

-2,9

0,0

122,8

0,0

122,8

122,8

Ultimo

28,9

102,6

-19,4

0,0

0,0

14,1

-17,8

4,1

0,0

-4,0

108,5

31,2

97,5

-18,5

0,0

66,5

14,3

-86,2

2,9

-6,0

15,1

116,8

Primo 

Indregnet i  
årets resultat 

Indregnet
i anden total-  
indkomst mv. 

Ultimo

31,2 

97,5 

-18,5 

0,0 

66,5 

14,3 

-86,2 

2,9 

15,1 

122,8 

35,3 

115,4 

-42,1 

3,3 

74,1 

0,0 

-95,6 

3,2 

32,1 

125,7 

-2,3 

6,1 

-0,9 

0,0 

-66,5 

-0,2 

68,4 

1,2 

-19,1 

-13,3 

-4,1 

-17,9 

23,6 

-3,3 

-7,6 

14,3 

9,4 

-0,3 

-17,0 

-2,9 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

28,9

103,6

-19,4

0,0

0,0

14,1

-17,8

4,1

-4,0

109,5

31,2

97,5

-18,5

0,0

66,5

14,3

-86,2

2,9

15,1

122,8

*)  

Skattemæssigt underskud i 2015 i Spar Nord koncernen på 6,0 mio. kr. vedrørte skattemæssigt sambeskatningsunderskud, som blev forventet 

udnyttet i datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 inden for de kommende 3 år. Pr. 31.12.16 er det skattemæssige underskud udnyttet 

fuldt ud. 

 
 
 
 
 
 
 
 
    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
78

Spar Nord årsrapport

Noter

NOTE

Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen 2016

Primo 

Indregnet i  
årets resultat 

Til- og afgang 

Ultimo

Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet, vedrører:

Kildeartsbegrænsede ejendomstab

Skattemæssigt underskud i udlandet 

Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt

Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen 2015

Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet, vedrører:

Kildeartsbegrænsede ejendomstab

Skattemæssigt underskud i udlandet

Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt

Alle udskudte skatteforpligelser er indregnet i balancen. 

2,3 

2,9 

5,2 

0,0 

0,0 

0,0 

1,1 

0,6 

1,7 

3,4

3,5

6,9

Primo 

Indregnet i  
årets resultat 

Til- og afgang 

Ultimo

4,0 

2,8 

6,8 

0,0 

0,0 

0,0 

-1,7 

0,1 

-1,6 

2,3

2,9

5,2

De midlertidige forskelle i 2016 og 2015 vedrørende kildeartsbegrænset ejendomstab er opstået ved realisation af ejendomme. 

34

EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD

Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital og hybrid kernekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs 

først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Hybrid kernekapital er efterstillet ansvarlig lånekapital. Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud 

skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapitalgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed.

Spar Nord udstedte i 2015 og 2016 hybrid kernekapital under CRR med uendelig løbetid og betaling af ydelser og renter er frivillig, hvorved det regnskabs-

mæssigt behandles som egenkapital. 

Der henvises til egenkapitalopgørelsen for yderligere information herom. 

Spar Nord er låntager på alle lån. 

Hovedstol  

Valuta  Note  Mio. 

Rentesats 

Modtaget 

Forfald

DKK 

DKK 

a 

b 

400,0 

6,043 % 

700,0 

3,695 % 

2012 

2013 

28.11.2022

18.12.2023

Supplerende kapitalindskud i alt

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

403,1 

698,4 

1.101,5 

404,5 

697,6 

1.102,1 

403,1 

698,4 

1.101,5 

404,5

697,6

1.102,1

Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud

-8,3 

-13,3 

-8,3 

-13,3

Efterstillede kapitalindskud i alt

1.093,2 

1.088,8 

1.093,2 

1.088,8

Renter til efterstillede kapitalindskud

Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud

50,8 

1,6 

66,0 

1,8 

50,8 

1,6 

66,0

1,8

a  Kan indfries fra 28.11.2017, herefter fastsættes renten til CIBOR3 + 5,00 % i margin. 
b  Kan indfries fra 18.12.2018

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

79

NOTE

35

OVERDRAGELSE AF FINANSIELLE AKTIVER

Spar Nord har overdraget følgende finansielle aktiver, som 
fortsat er indregnet i balancen.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

Regnskabsmæssig værdi af overdragne finansielle aktiver 

Obligationer i repoforretninger 

Regnskabsmæssig værdi af tilknyttede finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter i repoforretninger  

Skyldig rente

I alt  

Nettoposition

1.403,3 

2.609,8 

1.403,3 

2.609,8

1.399,7 

0,0 

1.399,7 

2.567,1 

-10,9 

2.556,2 

1.399,7 

0,0 

1.399,7 

2.567,1

-10,9

2.556,2

-3,6 

-53,6 

-3,6 

-53,6

Spar Nord har indgået aftaler om salg af værdipapirer som ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. Når Spar Nord udlåner eller sælger med tilbagekøbs-

aftale, modtager Spar Nord kontanter eller andre finansielle aktiver ved overførslen af værdipapirerne til modparten. Modparten har lov til at sælge eller 

genpantsætte de værdipapirer, som er udlånt eller solgt i henhold til tilbagekøbsaftalerne, men modparten er forpligtet til at returnere værdipapirerne ved 

kontraktens udløb. Hvis værdipapirernes værdi stiger eller falder, kan Spar Nord under visse omstændigheder kræve eller afkræves betaling af yderligere 

kontant sikkerhed. Spar Nord har fastsat, at den i al væsentlighed beholder alle risici og fordele ved disse værdipapirer, og derfor er indregning af disse 

ikke ophørt. Derudover indregner Spar Nord en finansiel forpligtelse for kontanter, som er modtaget som sikkerhed.

Spar Nord har ikke indgået aftaler om salg af aktiver, hvor de solgte aktiver ophører med at være indregnet i balancen, men hvor der efter salget er en 

fortsat involvering.

36

MODTAGNE SIKKERHEDER

I forbindelse med reverse repoforretninger og aftaler om værdipapirlån modtages 
sikkerhedsstillelse,  som i henhold til aftalevilkårene kan sælges 
eller genpantsættes.

Reverse repoforretninger 

Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges

Heraf genpantsat eller solgt 

Aftaler om værdipapirlån 

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

7.732,5 

2.096,1 

5.488,2 

1.348,7 

7.732,5 

2.096,1 

5.488,2

1.348,7

Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges

Heraf genpantsat eller solgt 

6,3 

1,8 

19,9 

2,3 

6,3 

1,8 

19,9

2,3

37

SIKKERHEDSSTILLELSE OG BEHÆFTELSE

Sikkerhed stillet i clearingsystemer, hos centrale modparter og andre 
infrastrukturinstitutioner:

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

Obligationer

Indestående clearing

Afgivet sikkerhedsstillelse for markedsværdien af derivattransaktioner

Positiv markedsværdi på derivatkontrakter underlagt nettingaftaler

0,0 

122,3 

523,2 

249,8 

0,0 

91,1 

990,0 

387,9 

0,0 

122,3 

523,2 

249,8 

0,0

91,1

990,0

387,9

Afgivet sikkerhedsstillelse som led i salgs- og tilbagekøbsforretninger

1.403,3 

2.609,8 

1.403,3 

2.609,8

Øvrig sikkerhedsstillelse

I alt

44,3 

2.342,9 

47,3 

4.126,1 

13,6 

2.312,2 

16,3

4.095,1

Aktiver  behandles  som  behæftede,  hvis  de  er  stillet  som  sikkerhed,  eller  de  er  genstand  for  nogen  form  for  aftale  for  at  sikre,  agere  sikkerhedsstillelse 

eller kreditstyrke nogen balanceført eller ikke-balanceført transaktion, hvorfra de ikke frit kan trækkes ud. Aktiver, der er stillet som sikkerhed, og som er 

underlagt restriktioner med hensyn til udtrækning, f.eks. aktiver, hvor det kræver forudgående godkendelse, inden de trækkes ud eller erstattes med andre 

aktiver, betragtes som behæftede.   

Aktiver, som er placeret i faciliteter, der ikke udnyttes, og som frit kan trækkes ud, betragtes ikke som behæftede. 

Værdipapirer solgt som led i salg- og tilbagekøbsforretninger (repoforretninger) forbliver i balancen. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de 

modtagne værdipapirer.  

Aktiver stillet som sikkerhed for egne gældsforpligtigelser hos Nationalbanken, danske og udenlandske clearingscentraler samt banker, som banken har 

CSA-aftaler med, er alle baseret på standardaftaler som normalt bruges mellem finansielle markedsdeltagere. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
80

Spar Nord årsrapport

Noter

NOTE

38

MODREGNING AF FINANSIELLE AKTIVER OG FINANSIELLE FORPLIGTELSER

Spar Nord koncernen

Aktiver og forpligtelser modregnes, når koncernen og modparten har en juridisk ret til at modregne og samtidig har aftalt at nettoafregne eller realisere 
aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Positive og negative dagsværdier på derivater med samme modpart modregnes, hvis det er aftalt, at der sker 

nettoafregning  af  de  kontraktuelle  betalinger  og  der  sker  daglig  kontant  betaling  eller  sikkerhedsstillelse  for  ændringer  i  dagsværdien.  Master  netting 
agreements og lignende aftaler giver ret til yderligere modregning i forbindelse med en modpart i default, hvilket nedbringer eksponeringen yderligere i 

forbindelse med en modpart i default men opfylder ikke kriterierne for regnskabsmæssig modregning i henhold til IFRS. 

31.12.16

Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen

Indregnede
aktiver
brutto

Forpligtelser
modregnet
i balancen

Nettobeløb for
finansielle 
forpligtelser 
præsenteret i
balancen

Finansiel 
sikkerhed

Kontant 
sikkerhed

Nettobeløb

Finansielle aktiver 

Afledte finansielle instrumenter 

Reverse repoforretninger

I alt

1.399,6 

7.706,2 

9.105,8 

115,4 

0,0 

115,4 

1.284,2 

7.706,2 

8.990,4 

249,8 

7.732,5 

7.982,3 

13,3 

- 

13,3 

1.021,1

-26,3

994,8

Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen

Indregnede
forpligtelser
brutto

Aktiver
modregnet
i balancen

Nettobeløb for
finansielle 
forpligtelser 
præsenteret i
balancen

Finansiel 
sikkerhed

Kontant 
sikkerhed

Nettobeløb

Finansielle passiver 

Afledte finansielle instrumenter 

Repoforretninger

I alt

1.421,6 

1.399,7 

2.821,3 

556,1 

0,0 

556,1 

865,5 

1.399,7 

2.265,2 

249,8 

1.403,3 

1.653,1 

438,3 

- 

438,3 

177,4

-3,6

173,8

31.12.15

Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen

Indregnede
aktiver
brutto

Forpligtelser
modregnet
i balancen

Nettobeløb for
finansielle 
forpligtelser 
præsenteret i
balancen

Finansiel 
sikkerhed

Kontant 
sikkerhed

Nettobeløb

Finansielle aktiver 

Afledte finansielle instrumenter 

Reverse repoforretninger

I alt

1.433,0 

5.495,7 

6.928,7 

9,4 

0,0 

9,4 

1.423,6 

5.495,7 

6.919,3 

387,9 

5.484,7 

5.872,6 

0,0 

- 

0,0 

1.035,7

11,0

1.046,7

Finansielle passiver

Afledte finansielle instrumenter 

Repoforretninger

I alt

Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen

Indregnede
forpligtelser
brutto

Aktiver
modregnet
i balancen

Nettobeløb for
finansielle 
forpligtelser 
præsenteret i
balancen

Finansiel 
sikkerhed

Kontant 
sikkerhed

Nettobeløb

1.682,6 

2.567,1 

4.249,7 

206,1 

0,0 

206,1 

1.476,5 

2.567,1 

4.043,6 

387,9 

2.565,8 

2.953,7 

880,6 

- 

880,6 

208,0

1,3

209,3

Reverse repoforretninger er i balancen klassificeret som Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker eller Udlån og andre tilgodehavender til 

amortiseret kostpris. 

Repoforretninger er i balancen klassificeret som Gæld til kreditinstitutter og centralbanker eller som Indlån og anden gæld.

Repoforretninger og reverse repoforretninger indregnes jævnfør note 35 og 36 i balancen på bruttobasis. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

81

NOTE

39

REGNSKABSMÆSSIG SIKRING

Spar Nord koncernen

31.12.16

Aktiver

Udlån

Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter 

Derivater (swapkontrakter) 

Passiver   

Efterstillede kapitalindskud

Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter 

Derivater (swapkontrakter) 

31.12.15 

Aktiver  

Udlån 

Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter 

Derivater (swapkontrakter) 

Passiver   

Efterstillede kapitalindskud

Renterisikoafdækkedne finansielle instrumenter 

Derivater (swapkontrakter) 

Bogført værdi 

Dagsværdi  

Nominel værdi

Mio. kr. 

Mio. kr. 

Mio. kr.

80,3 

-5,3 

80,3 

-5,3 

75,0

75,0

401,0 

403,8 

400,0

3,8 

3,8 

400,0

83,2 

-8,3 

83,2 

-8,3 

75,0

75,0

394,5 

406,0 

400,0

6,2 

6,2 

400,0

Spar Nord koncernen foretager afdækning af renterisikoen på udvalgte fastforrentede 

aktiver og forpligtigelser. Effektiviteten af afdækningen måles løbende. 

I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser 

samt sikrende  derivater, som er indregnet under kursreguleringer. 

Sikring af fastforrentede aktiver 

Sikrede udlån 

Sikrende derivater 

Resultateffekt

Sikring af fastforrentede forpligtelser 

Sikrede indlån 

Sikrende derivater 

Resultateffekt

40

EVENTUALAKTIVER

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

-2,9 

2,9 

0,0 

2,2 

-2,3 

-0,1 

-2,5 

2,5 

0,0 

6,9 

-6,5 

0,4 

-2,9 

2,9 

0,0 

2,2 

-2,3 

-0,1 

-2,5

2,5

0,0

6,9

-6,5

0,4

Ikke indregnede udskudte skatteaktiver

6,9 

5,2 

5,1 

3,4

For yderligere omtale henvises til note 33.

Spar Nord er part i verserende afgiftssager. Såfremt Spar Nord får medhold, vil det medføre en positiv resultateffekt. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
82

Spar Nord årsrapport

Noter

NOTE

41

EVENTUALFORPLIGTELSER
Finansgarantier

Tabsgarantier for realkreditudlån

Tinglysnings- og konverteringsgarantier

Øvrige eventualforpligtelser

Eventualforpligtelser i alt

Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier. 

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

3.999,8 

4.568,5 

2.885,3 

880,5 

12.334,1 

3.243,7 

3.978,4 

1.514,8 

848,3 

9.585,2 

3.999,8 

4.568,5 

2.885,3 

880,5 

12.334,1 

3.243,7

3.978,4

1.514,8

848,3

9.585,2

Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og til erhvervsejendomme. For private ligger garantien inden for 
80 % og for erhvervsejendomme inden for 60-80 % af ejendommenes værdi. 

Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og konverteringer af realkreditlån. 

Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser. I øvrige eventualforpligtelser indgår ligeledes nedenstående.  
Der henvises til note 11 vedrørende direktionens opsigelsesvarsel og godtgørelse i forbindelse hermed. 

Spar Nord er sambeskattet med sit danske datterselskab i Spar Nord koncernen. Som administrationsselskab hæfter Spar Nord ubegrænset og solidarisk 

med datterselskabet i sambeskatningen for danske selskabsskatter. Som følge af indbetaling af acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31. december 

2016 og 31. december 2015. Tilgodehavende selskabsskatter inden for sambeskatningskredsen udgør 17,9 mio. kr. pr. 31. december 2016 (2015: 91,0 mio. kr.). 

Eventuelle korrektioner af den skattepligtige sambeskatningsindkomst vil kunne medføre, at moderselskabets hæftelse udgør et større beløb. 

Spar Nord har afsat udskudt skatteforpligtelse af genbeskatningssaldo relateret til den internationale sambeskatning.  

Banken deltager i de nationale afviklingsordninger, hvor der betales separate bidrag til Garantiformuen og Afviklingsformuen. 

Garantiformuen dækker indskyders berettigede indskud i Banken under 100.000 EUR (§9, stk. 1). Banken har for 2016 ikke betalt til Garantiformuen, da for-

muen her overstiger målniveauet på 0,8% af de dækkede indlån i sektoren. 

Banken kan blive opkrævet bidrag, såfremt Garantiformuen fremadrettet vil udgøre mindre end 0,8% af de dækkede indlån i sektoren. 

Afviklingsformuen dækker omkostninger ved en eventuel afvikling af institutter under Finansiel Stabilitet. Bankens bidrag til Afviklingsformue beregnes på 

baggrund af bankens pro rata andel af sektorens samlede passiver fratrukket kapitalgrundlaget og dækkede indlån under Garantiformuen, reguleret med 

en risikojusteringsfaktor.

Bankens omkostning til Afviklingsformuen for 2016 udgør 8,9 mio. kr., heraf udgør 0,2 mio. kr. regulering af bidraget for 2015 (2015: 3,6 mio. kr. - svarende til 

et halvt års bidrag).

Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af eventualforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter, hvorfor der ikke er oplyst herom. 

42

ANDRE FORPLIGTENDE AFTALER

Uigenkaldelige kredittilsagn 

Øvrige 

Andre forpligtende aftaler i alt

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2015
Mio. kr.

0,0 

500,9 

500,9 

0,0 

540,5 

540,5 

0,0 

529,6 

529,6 

0,0

576,8

576,8

Øvrige består af:
Leasingforpligtelser, koncernen som leasingtager
Spar Nord er leasingtager i en række operationelle leasingaftaler. Operationelle leasingaftaler er aftaler, hvor Spar Nord for en aftalt periode har brugs-
retten til et aktiv mod betaling af leasingydelser, uden at de væsentligste risici og afkast forbundet med aktivet er overtaget. Aftalerne omfatter leje af 

ejendomme samt driftsmidler. Aftalerne er ikke indregnet i  balancen. Løbetidsfordelingen af minimumsleasingydelserne fremgår nedenfor:

Operationelle leasingforpligtelser

Op til 1 år

1 - 5 år

Over 5 år

I alt

26,4 

57,5 

31,0 

114,9 

24,2 

45,1 

14,2 

83,5 

34,6 

78,0 

31,0 

143,6 

32,2

73,5

14,1

119,8

Der er under “Udgifter til personale og administration” indregnet leasingydelser med 27,1 mio. kr. (2015: 25,6 mio. kr.) for koncernen. 
Koncernen har ikke indgået finansielle leasingaftaler som leasingtager. 

Datacentral 
Spar Nord har indgået aftale med BEC a.m.b.a. om levering af IT-serviceydelser. 

Spar Nords medlemskab af BEC a.m.b.a. medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Forplig-
telsen indgår ovenfor under øvrige. Her ud over er der indregnet kapitalindskud i BEC a.m.b.a under andre aktiver. 

Spar Nord koncernen har herudover ikke andre væsentlige forpligtende aftaler. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

83

NOTE

43

RETSSAGER MV.

Spar Nord er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. De 

verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.

44

ÅRETS RESULTAT PR. AKTIE

Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærers resultat

Skatteeffekt af renter hybrid kernekapital (se note 17)

I alt

Gennemsnitligt antal aktier

Gennemsnitligt antal egne aktier

Gennemsnitligt antal aktier i omløb

Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt 

Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet)

Årets resultat pr. aktie (kr.)

Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2015
Mio. kr.

812,1 

5,7 

817,8 

883,3

3,2

886,5

125.529.918 

125.529.918

1.365.368 

151.594

124.164.550 

125.378.324

0 

0

124.164.550 

125.378.324

6,6 

6,6 

7,1

7,1

Den udstedte aktiekapital er opdelt i aktier a 10 kr. Banken har kun én aktieklasse.

Årets resultat pr. aktie er beregnet som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er beregnet på baggrund af 

aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen. Sammmenligningstal 

er tilrettet.

45

VIRKSOMHEDSSAMMENSLUTNINGER

Virksomhedsovertagelse og overtagelse af kundeportefølje 

Der har ikke været virksomhedssammenslutninger i 2016. 

FIH Erhvervsbank  
Spar Nord indgik i januar 2016 en aftale med FIH Erhvervsbank A/S om overtagelse af 34 erhvervskundeengagementer med et udlån på 526 mio kr., 

bruttogarantier på 319 mio. kr., svarende til nettogarantier på 64 mio. kr. og derivater for 30 mio. kr. 

Overtagelse af porteføljen er indregnet i henhold til regelsættet i IAS 39, hvorefter de overtagne udlån er indregnet til den aftalte anskaffelsespris svaren-

de til dagsværdien, hvilket svarer til en gennemsnitlig kurs på de overtagne aktiver på 100.   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
84

Spar Nord årsrapport

Noter

NOTE

Parter med 
betydelig indflydelse

Associerede
virksomheder

Tilknyttede
virksomheder

Bestyrelse

Direktion

46

NÆRTSTÅENDE PARTER
Spar Nord Koncernen

2016
Mio. kr.

2015
Mio. kr.

2016
Mio. kr.

2015
Mio. kr.

2016
Mio. kr.

2015
Mio. kr.

2016
Mio. kr.

2015
Mio. kr.

2016
Mio. kr.

2015
Mio. kr.

Lån og lånetilsagn

Indlån

- 

28,7 

- 

23,8 

10,1 

105,3 

10,6 

76,9 

Afgivne garantier

Andre forpligtende aftaler

Modtagne sikkerheder

Renteindtægter

Renteudgifter

Modtagne gebyrer

Modtaget udbytte indregnet  
under associerede virksomheder

Øvrige indtægter

Øvrige udgifter

Spar Nord Moderselskab

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

3,4 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

3,4 

- 

- 

- 

- 

0,5 

0,1 

- 

37,6 

0,0 

- 

- 

- 

- 

0,5 

0,1 

- 

864,3 

0,1 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

31,3 

54,6 

3,4 

8,1 

20,9 

0,4 

0,0 

0,1 

- 

- 

- 

34,0 

18,5 

0,1 

7,2 

22,6 

0,5 

0,1 

0,3 

- 

- 

- 

Lån og lånetilsagn

- 

- 

10,1 

10,6 

- 

- 

31,3 

34,0 

Indlån

28,7 

23,8 

105,3 

76,9 

1.322,8 

1.175,8 

54,6 

18,5 

Afgivne garantier

Andre forpligtende aftaler

Modtagne sikkerheder

Renteindtægter

Renteudgifter

Modtagne gebyrer

Modtaget udbytte indregnet  
under associerede virksomheder

Øvrige indtægter

Øvrige udgifter

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

3,4 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

3,4 

- 

- 

- 

- 

0,5 

0,1 

- 

37,6 

0,0 

- 

- 

- 

- 

0,5 

0,1 

- 

864,3 

0,1 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

20,1 

20,8 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

6,6 

6,5 

3,4 

8,1 

20,9 

0,4 

0,0 

0,1 

- 

- 

- 

0,1 

7,2 

22,6 

0,5 

0,1 

0,3 

- 

- 

- 

8,0 

6,0 

3,0 

0,1 

7,5 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

8,0 

6,0 

3,0 

0,1 

7,5 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

7,5

4,3

1,1

0,1

5,4

-

-

-

-

-

-

7,5

4,3

1,1

0,1

5,4

-

-

-

-

-

-

Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejerandel over 20 % af Spar Nord Bank A/S, eller hvor betydelig indflydelse vurderes at foreligge 

på anden vis. En fortegnelse over tilknyttede virksomheder fremgår af note 23.  

De danske virksomheder i koncernen er sambeskattede, hvilket indebærer, at modervirksomheden hæfter for danske selskabsskatter. Der er i 2016 overført 

3,3 mio. kr. (2015: 3,3 mio. kr.) i sambeskatningsbidrag mellem virksomhederne. 

Rentesatsen for udlån til associerede virksomheder har i 2016 været mellem 4,35 - 5,13 % (2015: 4,13 - 5,86 %). 

Der er et anfordringsmellemværende og har været et aftaleindskud mellem Aktieselskabet Skelagervej 15 og Spar Nord Moderselskabet, der begge for-

rentes på markedsmæssige vilkår. 

Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagementer samt deres nærtståendes 

personlige engagementer. Engagementer og transaktioner med fratrådte og tiltrådte bestyrelses- og direktionsmedlemmer er indregnet henholdsvis til og 

med fratrædelsesdatoen samt fra og med tiltrædelsesdatoen. 

Rentesatsen for udlån til bestyrelsen har i 2016 været mellem 0,65 - 8,95 % (2015: 0,01 - 8,88 %) og for udlån til direktionen mellem 2,25 - 2,50 % (2015: 2,03 
- 2,40 %). 

Koncern og moderselskab 

Lån   

Uudnyttede lånetilsagn og kaution 

Afgivne garantier 

Lån, lånetilsagn og garantier i alt 

Direktion 

2016 

2015 

1,8 

6,3 

3,0 

11,1 

0,0 

7,6 

1,1 

8,7 

Bestyrelse

2016 

6,1 

33,3 

3,4 

42,8 

2015

18,5

22,7

0,1

41,3 

Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med Bestyrelse, Direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fonds-

handel, samt lån og sikkerhedsstillelse. Nærmere oplysning om bestyrelsens, direktionens samt ledende medarbejderes aflønning fremgår af note 11. 

Direktionen og bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af note 47. 

Transaktioner mellem nærtstående parter, herunder kreditfaciliteter, sker på markedsbaserede vilkår. 

Nærtstående parter med en besiddelse på mindst 5 % af bankens aktiekapital omfatter pr. ultimo 2016 Spar Nord Fonden, Aalborg med 18,5 % 

(2015: 18,5 %), Nykredit Realkredit A/S, København med en ejerandel på 11,1 % (2015: 11,1 %).  

Eventuelle obligationer udstedt af Spar Nord med status af gæld, efterstillet kapital eller hybrid kernekapital er ikke medregnet i de anførte mellemvæ-

render, idet de nævnte obligationer er ihændehaverpapirer. Spar Nord Bank har i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i 
Spar Nord Bank kan være noteret på ihændehaver. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
               
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord årsrapport

85

NOTE

47

LEDELSENS BEHOLDNING AF SPAR NORD AKTIER *)

Bestyrelsen 

Kjeld Johannesen 

Per Nikolaj Bukh 

Kaj Christiansen

Torben Fristrup (fratrådt 20. april 2016)

Morten Bach Gaardboe (tiltrådt 20. april 2016) 

Laila Mortensen 

Ole Skov 

Jannie Skovsen 

Gitte Holmgaard Sørensen

John Sørensen

Direktionen   

Lasse Nyby 

John Lundsgaard

Lars Møller 

31.12.16
Stk.

31.12.15
Stk.

50.000 

27.200 

21.100 

- 

3.620 

0 

7.054 

7.404 

2.486 

5.160 

47.784 

71.113 

65.460 

30.000

27.200

7.800

38.300

-

0

7.054

7.404

2.486

5.160

47.784

69. 1 33

65.460

*)   Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger.

48

BEGIVENHEDER EFTER BALANCEDAGEN

Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser efter 31. december 2016.

49

OPLYSNING OM  DAGSVÆRDI FOR FINANSIELLE INSTRUMENTER

Koncernen
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. 

Nedenstående tabel opdeler for hver regnskabspost finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode.

Finansielle aktiver 

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Obligationer til dagsværdi

Aktier mv.

Aktiver tilknyttet puljeordninger

Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter

I alt

Finansielle passiver 

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Indlån og anden gæld

Indlån i puljeordninger

Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi

Efterstillede kapitalindskud

Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter

I alt

Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi 

31.12.16

Dagsværdi
Mio. kr.

31.12.16
Amortiseret
kostpris
Mio. kr.

31.12.15

Dagsværdi
Mio. kr.

31.12.15
Amortiseret
kostpris
Mio. kr.

- 

- 

- 

14.936,1 

1.557,2 

14.541,5 

1.284,2 

32.319,0 

- 

- 

14.541,5 

2.007,8 

- 

865,5 

17.414,8 

595,3 

2.178,8 

41.345,6 

- 

- 

- 

- 

44.119,7 

2.429,8 

46.464,2 

- 

- 

1.093,2 

- 

49.987,2 

- 

- 

- 

16.053,6 

1.658,3 

13.380,0 

1.423,6 

32.515,5 

- 

- 

13.380,0 

1.219,7 

- 

1.476,5 

16.076,2 

610,4

2.741,3

38.039,3

-

-

-

-

41.391,0

3.739,5

44.736,3

-

-

1.088,8

-

49.564,6

Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til mellem kvalificerede, villige og uafhængige parter. Hvis der eksisterer et aktivt 
marked, anvendes markedsprisen i form af noteret pris eller priskvotering. Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke er aktivt, tager 
værdiansættelsen udgangspunkt i seneste transaktionspris.  Der korrigeres for efterfølgende ændringer i markedsforholdene bl.a. ved at inddrage 
transaktioner i lignende instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale forretningsmæssige overvejelser.  For en række finansielle aktiver og 
forpligtelser findes der ikke et effektivt marked. I sådanne situationer anvendes i stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige transaktioner i 
lignende instrumenter og ud fra diskonterede betalingsstrømme eller andre anerkendte estimations- og vurderingsteknikker baseret på markedsbe-
tingelser, der eksisterede på balancedagen.  

De oftest anvendte værdiansættelsesmodeller og estimations- og vurderingsteknikker inkluderer prissætning af forretninger med fremtidig afvikling 
og swapmodeller, der anvender nutidsværdiberegninger, kreditprissætningsmodeller samt optionsmodeller, som eksempelvis Black & Scholes mo-
deller. I de fleste tilfælde bygger værdiansættelsen i al væsentlighed på observerbare input. 

Unoterede aktier optaget til dagsværdi, jævnfør note 21 omfatter unoterede aktier der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning. Disse unoterede 
aktier indregnes til dagsværdi ved anvendelse af muligheden herfor i dagsværdioptionen og måles i henhold til bestemmelser i aktionæroverens-
komster og ved anvendelse af anerkendte værdiansættelsesmetoder mv.    
Vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi foretager banken en CVA-justering for at tage højde for ændringer i den tilhøren-
de kreditrisiko. Beregning af CVA foretages på baggrund af kundens PD (risiko for konkurs), LGD (tabsprocent ved konkurs) og EPE (forventet positive 
eksponering). I de tilfælde at kunden ikke har en ekstern rating, fastsættes kundens PD med udgangspunkt i bankens egne kreditmodeller.
CVA udgør ultimo 2016 9,9 mio. kr. mod 18,6 mio. kr. ultimo 2015.

Ved værdiansættelse af unoterede afledte finansielle instrumenter amortiseres den oprindelige kundemarginal mv. over restløbetiden. Ved udgan-
gen af 2016 udgør den endnu ikke amortiserede kundemarginal mv. 68,8 mio. kr. (2015: 61,2 mio. kr.).  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
86

Spar Nord årsrapport

Noter

Dag 1-gevinster eller -tab 

Ikke amortiseret kundemarginal 1. januar

Nettoudvikling i amortisering af kundemarginal

Ikke amortiseret kundemarginal 31. december

Opdeling af finansielle instrumenter i forhold til klassifikationen i 
dagsværdihierarkiet og den regnskabsmæssige værdi 

31.12.16

Finansielle aktiver

Obligationer til dagsværdi

Aktier mv.

Aktiver tilknyttet puljeordninger

Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter

Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser

Indlån i puljeordninger

Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 

Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter

Finansielle forpligtelser i alt

31.12.15

Finansielle aktiver

Obligationer til dagsværdi

Aktier mv.

Aktiver tilknyttet puljeordninger

Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter

Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser

Indlån i puljeordninger

Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 

Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter

Finansielle forpligtelser i alt

2016 

Mio. kr. 

61,2 

7,6 

68,8 

Noterede
priser
Niveau 1
Mio. kr.

Observerbare
priser
Niveau 2
Mio. kr.

Ikke-observerbare
priser
Niveau 3
Mio. kr.

12.321,0 

204,6 

10.663,3 

0,0 

23.188,9 

0,0 

1.327,0 

0,0 

1.327,0 

11.234,8 

131,8 

10.685,7 

0,0 

22.052,3 

0,0 

1.055,6 

0,0 

1.055,6 

2.615,1 

1,1 

3.679,6 

1.284,2 

7.580,0 

14.541,5 

680,8 

865,5 

16.087,8 

4.818,8 

0,3 

2.694,3 

1.423,6 

8.937,0 

13.380,0 

164,1 

1.476,5 

15.020,6 

0,0 

1.351,5 

198,6 

0,0 

1.550,1 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

1.526,2 

0,0 

0,0 

1.526,2 

0,0 

0,0 

0,0 

0,0 

2015

Mio.kr.

63,1

-1,9

61,2

I alt
Mio. kr.

14.936,1

1.557,2

14.541,5

1.284,2

32.319,0

14.541,5

2.007,8

865,5

17.414,8

16.053,6

1.658,3

13.380,0

1.423,6

32.515,5

13.380,0

1.219,7

1.476,5

16.076,2

Obligationer, aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter og øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser værdiansættes efter 
følgende principper 
-  
-  

For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en noteret pris eller priskvotering fra en anerkendt børs eller en anden ekstern part. 
For prissætning ved hjælp af observare input bliver dagsværdi beregnet ved hjælp af markedsbestemt rentekurve plus/minus et kreditspænd, som  
også beregnes ved hjælp af priser fra markedet.  
For prissætning ved hjælp af ikke-observerbare input indgår der input, som bygger på bankens egne vurderinger på enkelte elementer, samt i  
nogle tilfælde også markedsdata. 

-  

Aktier værdiansættes efter følgende principper 
-  
-  
- 

For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en noteret pris fra en anerkendt børs eller en ekstern part. 
For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dagsværdi opgjort i henhold til tilgængelige priser, hvor aktierne ikke er børsnoteret. 
 For prissætning ved ikke-observerbare input indgår aktier som værdiansættes udfra anerkendte værdiansættelsespri