Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Årsrapport 2017
Sydbank-koncernen
2
SYDBANK / Årsrapport 2017 Et meget tilfredsstillende resultat, der sikrer rekordhøjt udbytte pr. aktie og et nyt aktietilbagekøbsprogram på
500 mio. kr. Den samlede udlodning svarer til 83 pct. af årets resultat efter skat.
Forventninger til 2018
Der forventes en begrænset vækst i dansk økonomi i 2018.
Indtjeningen i alt forventes at være på niveau med den realise-
rede indtjening i 2017.
Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i 2018.
Nedskrivningerne i 2018 forventes at være på et lavt niveau.
Usikkerheden om prisudviklingen i landbruget kan dog påvirke
nedskrivningsniveauet.
Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i
niveauet 75 mio. kr.
I 2017 har et meget tilfredsstillende beholdningsresultat og til-
bageførte nedskrivninger påvirket årets resultat positivt. Ingen
af delene kan vi være sikre på vil fortsætte i 2018.
Forventninger til 2018 er på denne baggrund et resultat efter
skat på 1.200-1.400 mio. kr.
Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger
blandt andet af de makroøkonomiske forhold.
Sydbanks regnskab for 2017 viser et resultat før skat på 1.956
mio. kr. mod 1.869 mio. kr. i 2016. Forbedringen skyldes tilba-
geførsel af nedskrivninger samt et meget tilfredsstillende
beholdningsresultat. Resultatet før skat forrenter den gennem-
snitlige egenkapital med 16,8 pct. p.a. Resultatet er over for-
ventningerne fremsat ved årsregnskabet for 2016.
Årets resultat udgør 1.531 mio. kr. mod 1.472 mio. kr. i 2016
og forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 13,1 pct.
efter skat.
Administrerende direktør Karen Frøsig siger om årets resultat:
- Det negative rentemiljø kombineret med den skarpe konkur-
rence i sektoren har medført et fortsat pres på koncernens net-
torenteindtægter. Derfor er jeg meget tilfreds med, at vi er lyk-
kedes med at fastholde den samlede basisindtjening på samme
niveau som i 2016, hvilket først og fremmest skyldes arbejds-
indsatsen fra Sydbanks mange dygtige medarbejdere.
Formanden for Sydbanks bestyrelse, Torben Nielsen uddyber:
- Vi forrenter egenkapitalen med 13,1 pct. i et stærkt konkur-
rencepræget marked og sikrer et rekordhøjt udbytte pr. aktie
samt igangsætning af et nyt aktietilbagekøbsprogram på 500
mio. kr. Efter en samlet udlodning på 1.266 mio. kr. er banken
fortsat særdeles velkapitaliseret.
Hovedpunkter for 2017
• Fald i indtjening i alt på 1 pct.
• Stigning i basisomkostninger på 2 pct.
• Tilbageførsel af nedskrivninger med 51 mio. kr.
• Stigning i basisresultatet med 56 mio. kr. til 1.814 mio. kr.
• Positivt beholdningsresultat på 182 mio. kr.
• Bankudlån på 64,3 mia. kr.
• Indlån på 82,7 mia. kr.
• Kapitalprocent på 20,8, heraf egentlig kernekapitalprocent
på 17,3
• Foreslået udbytte på 11,31 kr. pr. aktie.
3
Årsrapport 2017 / SYDBANK 4
SYDBANK / Årsrapport 2017 Indhold
Ledelsesberetning
Hovedpunkter ...................................................................................................................................6
Koncernens hoved- og nøgletal ................................................................................................8
Resume ................................................................................................................................................9
Regnskabsberetning ...................................................................................................................12
Kapitalstyring .................................................................................................................................22
Investor Relations .........................................................................................................................24
Ide- og forretningsgrundlag .....................................................................................................25
Organisation og selskabsledelse ............................................................................................30
Social ansvarlighed ......................................................................................................................36
Årsregnskab
Årsregnskab – indhold ................................................................................................................41
Resultatopgørelse ........................................................................................................................42
Totalindkomstopgørelse ............................................................................................................42
Balance ..............................................................................................................................................43
Egenkapitalopgørelse .................................................................................................................44
Pengestrømsopgørelse ..............................................................................................................46
Noter ..................................................................................................................................................47
Erklæringer
Ledelsens erklæring .................................................................................................................110
Revisionens erklæringer .........................................................................................................112
Ledelse, organisation mv.
Generalforsamling – Indkaldelse .........................................................................................116
Bestyrelse ....................................................................................................................................118
Direktion ........................................................................................................................................124
Repræsentantskab ....................................................................................................................126
Lokalråd .........................................................................................................................................128
Organisation ................................................................................................................................139
Denne årsrapport findes på sydbank.dk/regnskab og er udarbejdet på dansk og engelsk.
I tvivlstilfælde er den danske udgave gældende.
5
Årsrapport 2017 / SYDBANK Et meget tilfredsstillende resultat sikrer rekordhøjt
udbytte pr. aktie og nyt aktietilbagekøbsprogram
Rekordhøjt udbytte pr. aktie (11,31 kr. pr. aktie)
50 %
766 mio. kr.
Udbytte
33 %
500 mio. kr.
Aktietilbagekøb
Markedsandele
13 %
Erhverv (SME)
6 %
Privat
Vi bygger på relationer
114.000
Rådgivningsmøder
15.000
Online rådgivningsmøder
6
SYDBANK / Årsrapport 2017
Årets resultat
1.531mio. kr.
(+4 %)
Egenkapitalforrentning
13,1%
Basisindtjening
4.167mio. kr.
(-1 %)
Nedskrivninger på udlån
-51mio. kr.
Kundetilfredshed
4. 5.
Erhverv
Privat
(blandt de 6 største banker)
Udbytte 11,31 kr. pr. aktie
50% af årets resultat
Basisomkostninger
2.637mio. kr.
(+2 %)
Bankudlån
64,3mia. kr.
Å r s r a p p o r t 2 0 1 6 / S Y D B A N K
7
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Koncernens hoved- og nøgletal
2017
2016
Indeks
17/16
2015
2014
2013
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat
Årets resultat – udvandet
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Foreslået udbytte
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (FiL §152)
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Nøgletalsdefinitioner fremgår af side 94.
4.167
233
4.400
2.637
1.763
-51
1.814
182
1.996
-40
1.956
425
1.531
64,3
5,2
82,7
3,7
1,9
11,9
138,5
22,4
22,4
249,9
178,3
1,40
68,4
11,31
17,3
17,7
20,8
16,8
13,1
59,9
1,07
0,8
1,2
0,0
0,6
5,4
-16,7
232,1
0,0
3,6
-0,1
2.064
4.198
237
4.435
2.590
1.845
87
1.758
104
1.862
7
1.869
397
1.472
77,2
6,1
81,1
3,7
2,1
11,8
146,7
20,9
20,9
219,2
169,2
1,30
70,4
10,46
16,1
17,4
19,2
16,6
13,1
58,4
1,02
1,6
2,2
0,0
0,8
6,6
3,9
186,5
0,0
3,6
0,1
2.037
99
98
99
102
96
-
103
175
107
-
105
107
104
83
85
102
100
90
101
94
101
4.329
215
4.544
2.675
1.869
316
1.553
-80
1.473
-
1.473
325
1.148
74,3
10,2
79,9
3,7
2,1
11,4
142,7
15,8
15,8
221,8
160,2
1,38
72,5
11,12
14,5
15,9
17,6
13,3
10,2
58,9
0,78
2,8
2,2
0,0
0,8
6,5
8,5
166,8
0,0
4,7
0,4
2.044
4.319
196
4.515
2.619
1.896
707
1.189
76
1.265
64
1.329
277
1.052
68,5
6,9
73,9
3,7
1,4
11,3
152,3
14,3
14,3
190,2
154,2
1,23
73,3
7,08
13,9
15,5
16,0
12,4
9,6
58,0
0,70
0,0
1,8
0,0
0,8
6,1
2,8
142,2
0,0
5,1
0,8
2.101
4.058
229
4.287
2.514
1.773
1.861
-88
319
231
-60
171
-16
187
66,6
4,9
70,0
6,5
1,8
10,2
147,9
2,5
2,5
144,0
139,7
1,03
73,4
-
13,4
15,3
15,7
1,6
1,8
58,6
0,12
0,6
2,1
0,0
0,8
6,5
-2,3
179,8
25,8
5,4
2,3
2.231
8
SYDBANK / Årsrapport 2017
Resume
Et meget tilfredsstillende resultat, der sikrer rekordhøjt udbyt-
te pr. aktie og et nyt aktietilbagekøbsprogram på 500 mio. kr.
Den samlede udlodning svarer til 83 pct. af årets resultat efter
skat.
Sydbanks regnskab for 2017 viser et resultat før skat på 1.956
mio. kr. mod 1.869 mio. kr. i 2016. Forbedringen skyldes tilba-
geførsel af nedskrivninger samt et meget tilfredsstillende
beholdningsresultat. Resultatet før skat forrenter den gennem-
snitlige egenkapital med 16,8 pct. p.a. Resultatet er over for-
ventningerne fremsat ved årsregnskabet for 2016.
Årets resultat efter skat udgør 1.531 mio. kr. mod 1.472 mio. kr. i
2016 og forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 13,1 pct.
3-års planen ”Blå vækst”
Planen for 3-årsperioden 2016-2018 kaldes ”Blå vækst”.
Planen skal sikre, at den positive udvikling i koncernens løn-
somhed opretholdes.
Mål - Blå vækst
Egenkapitalforrentning
12 %
efter skat*
* eller i top 3 blandt
de 6 største banker
Kundetilfredshed
Top 3
blandt de 6 største banker
Blå vækst – finansielle mål
• Realisere en egenkapitalforrentning på minimum 12 pct. efter
skat eller være i top 3 blandt de 6 største banker
• Fastholde en placering i top 3 blandt de 6 største banker på
kundetilfredshed.
Status på fastlagte mål
Mål
Egenkapitalforrentning
efter skat
Kundetilfredshed
- Erhverv
Kundetilfredshed
- Privat
Målsætning
Over 12 pct.*
Top 3**
Top 3**
Status pr. 31. december 2017
Kommentar
13,1 pct.
Forløber som planlagt
Nr. 4 - Aalund
Ikke opfyldt 2017
Nr. 5 - EPSI
Ikke opfyldt 2017
Egentlig kernekapitalprocent
I niveauet 14,0 pct.
17,3 pct.
Opfyldt fra Q3 2013
Kapitalprocent
I niveauet 18,0 pct.
20,8 pct.
Opfyldt fra Q1 2015
Udbytte
30-50 pct. af årets resultat
efter skat
50 pct. af resultat efter skat
(foreslået)
Opfyldt 2017
(foreslået udbytte)
* eller i top 3 blandt de 6 største banker
** blandt de 6 største banker
9
Årsrapport 2017 / SYDBANK Resume
Resultat 2017
Det negative rentemiljø kombineret med den skarpe konkur-
rence i sektoren har medført et fortsat pres på koncernens net-
torenteindtægter. Nettorenteindtægterne er således faldet med
330 mio. kr. eller 14 pct. til 1.993 mio. kr. Af faldet kan 129
mio. kr. henføres til effekten af ændringen af fundingaftalen
vedrørende prioritetslån. Fundingaftalen er ændret fra at være
en modregningsmodel, hvor banken dækker tab for hele lånet,
til en garantimodel, hvor banken stiller garanti for den del af
lånet, der er i LTV-intervallet 60 pct. til 80 pct. Som en konse-
kvens af ændringen af aftalen indregnes fundede prioritetslån
fremadrettet ikke på balancen, og indtægterne indregnes som
indtjening fra realkredit.
Realkreditindtjeningen er steget med 175 mio. kr. eller 44 pct. i
forhold til 2016.
Bankudlån er faldet med 12,9 mia. kr. i 2017. Af faldet kan 10,0
mia. kr. henføres til, at fundede prioritetslån ikke længere ind-
regnes på balancen.
Forrentning af egenkapitalen før og efter skat udgør henholds-
vis 16,8 pct. og 13,1 pct. mod 16,6 pct. og 13,1 pct. i 2016.
Resultatet pr. aktie er forøget til 22,4 kr. fra 20,9 kr. i 2016.
Egenkapitalen er i årets løb forøget med 169 mio. kr. til 11.926
mio. kr.
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent ultimo 2017 er,
efter fradrag af foreslået udbytte, opgjort til henholdsvis 17,3
og 20,8, hvor de tilsvarende procenter ultimo 2016 udgjorde
16,1 og 19,2.
Øvrige basisindtægter er steget med 124 mio. kr. eller 8 pct. i
forhold til 2016.
Pr. 31. december 2017 er det individuelle solvensbehov
opgjort til 11,0 pct. (2016: 10,2 pct.).
Den samlede basisindtjening er faldet med 31 mio. kr. eller 1
pct. i forhold til 2016.
Handelsindtjeningen er faldet med 4 mio. kr. eller 2 pct. i for-
hold til 2016.
Indtjeningen i alt er faldet med 35 mio. kr. eller 1 pct. i forhold
til 2016.
Samlet kreditformidling
Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen realkreditlån
fra såvel Totalkredit som DLR Kredit. Koncernens samlede for-
midling af kreditter udgøres af bankudlån, prioritetslån fundet
hos Totalkredit samt formidlede realkreditlån via henholdsvis
Totalkredit og DLR Kredit. Pr. 31. december 2017 udgør den
samlede kreditformidling 144,0 mia. kr. – et fald på 3,9 mia. kr. i
forhold til ultimo 2016.
Basisomkostningerne er steget med 47 mio. kr. eller 2 pct. i for-
hold til 2016. Stigningen er en konsekvens af de generelle løn-
stigninger i finanssektoren og en stigning i lønsumsafgiften på
0,5 procentpoint.
Samlet kreditformidling
Koncernen – ultimo (mia. kr.)
Bankudlån
Fundede prioritetslån
2017 2016
64,3
77,2
10,0
-
Koncernens nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 51
mio. kr. i 2017.
Basisresultatet er forbedret med 56 mio. kr. til 1.814 mio. kr.
mod 1.758 mio. kr. i 2016. Resultatforbedringen kan henføres
til reduktionen af nedskrivninger på udlån.
Koncernens positionstagning og håndtering af likviditet har
under ét givet et beholdningsresultat på 182 mio. kr. i 2017
mod 104 mio. kr. i 2016.
Resultatet før skat er i 2017 forbedret til 1.956 mio. kr. mod
1.869 mio. kr. i 2016. Skatten er beregnet til 425 mio. kr.
Herefter udgør årets resultat 1.531 mio. kr. mod 1.472 mio. kr. i
2016.
Formidlede realkreditlån – Totalkredit
58,0
58,3
Formidlede realkreditlån – DLR
I alt
11,7
12,4
144,0
147,9
SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI (systemisk vigtigt finansielt insti-
tut) i Danmark, og der gælder et yderligere bufferkrav for
egentlig kernekapital på 0,6 pct. i 2017. Dette krav vil gradvist
stige til 1,0 pct. i 2019.
Kapitalmål
Koncernens kapitalmålsætninger forøges til at være en egentlig
kernekapitalprocent i niveauet 14,0 og en kapitalprocent i
niveauet 18,0. Før ændringen var kapitalmålsætningerne en
egentlig kernekapitalprocent i niveauet 13,5 og en kapitalpro-
cent i niveauet 17,0.
10
SYDBANK / Årsrapport 2017 Forslag til udbytte for 2017
Bestyrelsen foreslår – i overensstemmelse med bankens udbytte-
politik – at der udbetales et udbytte på 11,31 kr. pr. aktie, svaren-
de til 50 pct. af koncernens overskud efter skat, samt at der done-
res 10 mio. kr. til Sydbank Fonden.
Der udbetales ikke udbytte af aktierne, der blev erhvervet i det i
2017 gennemførte aktietilbagekøbsprogram.
Aktietilbagekøb i 2018
Efter udbetaling af det foreslåede udbytte vil kapitalprocenter-
ne fortsat være over kapitalmålsætningerne. Bestyrelsen har
derfor besluttet at igangsætte tilbagekøb af aktier for 500 mio.
kr. i 2018.
Efter den foreslåede udbyttebetaling og aktietilbagekøbet vil
koncernen fortsat være særdeles velkapitaliseret.
Forventninger til 2018
Der forventes en begrænset vækst i dansk økonomi i 2018.
Indtjeningen i alt forventes at være på niveau med den realise-
rede indtjening i 2017.
Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i
2018.
Nedskrivningerne i 2018 forventes at være på et lavt niveau.
Usikkerheden om prisudviklingen i landbruget kan dog påvirke
nedskrivningsniveauet.
Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i
niveauet 75 mio. kr.
I 2017 har et meget tilfredsstillende beholdningsresultat og til-
bageførte nedskrivninger påvirket årets resultat positivt. Ingen
af delene kan vi være sikre på vil fortsætte i 2018.
Forventninger til 2018 er på denne baggrund et resultat efter
skat på 1.200-1.400 mio. kr.
Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger
blandt andet af de makroøkonomiske forhold.
11
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Regnskabsberetning
Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på 1.956
mio. kr. (2016: 1.869 mio. kr.). Udviklingen i resultatet er bedre
end forventningerne ved indgangen til året. Resultatet før skat
forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 16,8 pct. p.a.
Årets resultat udgør 1.531 mio. kr. mod 1.472 mio. kr. i 2016
og forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 13,1 pct.
efter skat.
Regnskabet er karakteriseret ved:
2017
• Fald i indtjening i alt på 1 pct.
• Stigning i basisomkostninger på 2 pct.
• Tilbageførsel af nedskrivninger med 51 mio. kr.
• Stigning i basisresultatet med 56 mio. kr. til 1.814 mio. kr.
• Positivt beholdningsresultat på 182 mio. kr.
• Bankudlån på 64,3 mia. kr. (2016: 77,2 mia. kr.)
• Indlån på 82,7 mia. kr. (2016: 81,1 mia. kr.)
• Kapitalprocent på 20,8, heraf egentlig kernekapitalprocent
på 17,3
• Foreslået udbytte på 11,31 kr. pr. aktie.
4. kvartal
• Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 13 mio. kr.
• Periodens resultat udgør 327 mio. kr.
Resultatopgørelse
Koncernen (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
2017
4.167
233
4.400
2.637
1.763
-51
1.814
182
1.996
-40
1.956
425
1.531
2016
4.198
237
4.435
2.590
1.845
87
1.758
104
1.862
7
1.869
397
1.472
Basisindtjening
Den samlede basisindtjening er faldet med 31 mio. kr. til 4.167
mio. kr.
Det negative rentemiljø kombineret med den skarpe konkur-
rence i sektoren har medført et fortsat pres på koncernens net-
torenteindtægter. Nettorenteindtægterne er faldet med 330
mio. kr. eller 14 pct. til 1.993 mio. kr. Af faldet kan 129 mio. kr.
henføres til effekten af ændringen af fundingaftalen vedrørende
prioritetslån. Fundingaftalen er ændret fra at være en modreg-
ningsmodel, hvor banken dækker tab for hele lånet, til en
garantimodel, hvor banken stiller garanti for den del af lånet,
der er i LTV-intervallet 60 pct. til 80 pct. Som en konsekvens af
ændringen af aftalen indregnes fundede prioritetslån fremad-
rettet ikke på balancen, og indtægterne indregnes som indtje-
ning fra realkredit.
Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør netto 420
mio. kr. (2016: 291 mio. kr.) efter tabsmodregning på 27 mio.
kr. (2016: 23 mio. kr.). Samarbejdet med DLR Kredit har givet
en indtægt på 152 mio. kr. (2016: 107 mio. kr.). Den samlede
realkreditindtjening er steget med 175 mio. kr. til 575 mio. kr. i
forhold til 2016 – en stigning på 44 pct. Af stigningen på 175
mio. kr. kan 113 mio. kr. henføres til fundede prioritetslån.
Indtjeningen fra omprioriterings- og lånegebyrer er steget med
63 mio. kr. til 133 mio. kr. i forhold til 2016 – en stigning på 90 pct.
Indtjeningen fra kurtage og agio er steget med 11 mio. kr. til
365 mio. kr. – en stigning på 3 pct. i forhold til 2016.
Indtjeningen fra kapitalforvaltning er steget med 44 mio. kr. til
264 mio. kr. – en stigning på 20 pct. i forhold til 2016. Af
indtjeningen kan 14 mio. kr. henføres til performancerelaterede
gebyrer.
De øvrige indtjeningskomponenter er i forhold til 2016 steget
med 6 mio. kr., svarende til 1 pct.
12
SYDBANK / Årsrapport 2017
Basisindtjening
Koncernen (mio. kr.)
Nettorenter mv.
Realkredit
Betalingsformidling
Omprioriterings- og lånegebyrer
Kurtage og agio
Provisioner mv. investerings-
foreninger og pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
Omkostninger og afskrivninger
2017
1.993
2016
2.323
Koncernen (mio. kr.)
Personaleudgifter
575
202
133
365
388
264
69
178
400
199
70
354
381
220
71
180
4.167
4.198
Øvrige administrationsudgifter
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
I alt
Fordeler sig således:
Basisomkostninger
Beholdningsomkostninger
Omkostninger med engangskarakter
2017
1.561
976
122
25
2016
1.519
968
115
19
2.684
2.621
2.637
2.590
7
40
7
24
Handelsindtjening
Handelsindtjeningen er i forhold til 2016 faldet med 4 mio. kr.
til 233 mio. kr. og sammensætter sig således på forretnings-
områder:
Handelsindtjening
Koncernen (mio. kr.)
Obligationsafdelingen
Aktieafdelingen
Rente- og Valutaafdelingen
2017
143
58
32
2016
135
65
37
I alt
233
237
Obligationsafdelingen har realiseret en indtjening på 143 mio.
kr., en stigning på 8 mio. kr. i forhold til 2016. Aktiviteten i
Obligationsafdelingen har i 2017 været på et højt niveau.
Aktieafdelingen har realiseret en indtjening på 58 mio. kr., et
fald på 7 mio. kr. i forhold til 2016.
Rente- og Valutaafdelingen har realiseret en indtjening på 32
mio. kr., et fald på 5 mio. kr. i forhold til 2016.
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger er realise-
ret med 2.684 mio. kr., hvilket er en stigning på 63 mio. kr. i for-
hold til 2016.
Basisomkostningerne udgør 2.637 mio. kr. mod 2.590 mio. kr. i
2016. Stigningen er en konsekvens af de generelle lønstignin-
ger i finanssektoren og en stigning i lønsumsafgiften på 0,5 pro-
centpoint.
Ved udgangen af 2017 beskæftigede koncernen 2.064 medar-
bejdere (omregnet til heltid).
I forbindelse med ibrugtagning af nyt områdehovedkontor i
Odense er antallet af filialer reduceret med 2 i 2017. Herefter
udgør antallet af filialer 62 i Danmark og 3 i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 1.763 mio. kr. –
et fald på 82 mio. kr. i forhold til 2016.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 51 mio. kr. mod
en udgift på 87 mio. kr. i 2016. Faldet udgør således 138 mio. kr.
Årets nedskrivninger fordelt på brancher
Koncernen (mio. kr.)
2017
2016
Landbrug m.m.
Handel
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Private
Individuelle nedskrivninger i alt
Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivninger i alt
4
65
-53
133
149
-95
54
-105
-51
231
14
-40
37
242
-38
204
-117
87
I 2017 reduceres de gruppevise nedskrivninger med 105 mio.
kr. (2016: 117 mio. kr.). De gruppevise nedskrivninger er posi-
tivt påvirket af, at de gruppevise nedskrivninger, der er målret-
tet landbrugsengagementerne, er reduceret med 75 mio. kr. i
2017 (2016: reduceret med 75 mio. kr.) og udgør herefter 75
mio. kr. pr. 31. december 2017.
13
Årsrapport 2017 / SYDBANK Regnskabsberetning
I 2017 har indtjeningen i landbruget som branche været bety-
deligt bedre end i årene 2014 til 2016. Udgangspunktet for
erhvervet er dog fortsat en generel stor gældsbyrde.
Der forventes en lavere indtjening for 2018 i landbruget som
følge af forventninger om lavere afregningspriser. For yderligere
uddybning henvises til den særskilte publikation Kreditrisiko
2017.
Årets nedskrivningsprocent opgjort i forhold til bankudlån ulti-
mo 2017 udgør -0,08 og -0,06 i forhold til bankudlån og
garantier. Ultimo 2017 udgør den akkumulerede nedskrivnings-
og hensættelsessaldo 2.887 mio. kr. (2016: 3.289 mio. kr.).
Individuelt værdiforringede bankudlån
Individuelt værdiforringede bankudlån
Koncernen (mio. kr.)
Ikke-misligholdte bankudlån
Misligholdte bankudlån
Værdiforringede bankudlån
Nedskrivninger på individuelt
nedskrevne bankudlån
Værdiforringede bankudlån efter
nedskrivninger
Værdiforringede bankudlån i pct. af
bankudlån før nedskrivninger
Nedskrivningssaldo i pct. af bankudlån
før nedskrivninger
Nedskrevet i pct. af værdiforringede
bankudlån
Nedskrivningssaldo i pct. af misligholdte
bankudlån
2017
3.468
923
4.391
2016
3.637
1.225
4.862
2.381
2.726
2.010
2.136
6,6
3,6
6,1
3,4
54,2
56,1
258,0
222,5
Mio. kr.
6.000
4.000
2.000
0
1. kvt.
16
2. kvt.
16
3. kvt.
16
4. kvt.
16
1. kvt.
17
2. kvt.
17
3. kvt.
17
4. kvt.
17
Værdiforringede bankudlån
Individuelle nedskrivninger på bankudlån
Værdiforringede bankudlån, netto
Værdiforringede bankudlån i pct. af bankudlån
Pct.
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
De værdiforringede bankudlån før nedskrivninger er i årets løb
reduceret med 471 mio. kr. til 4.391 mio. kr. (2016: 4.862 mio.
kr.). Individuelt værdiforringede bankudlån efter nedskrivninger
er i samme periode reduceret med 126 mio. kr., svarende til 6
pct. Nedskrivninger på individuelt nedskrevne bankudlån udgør
54,2 pct. (2016: 56,1 pct.).
I figuren nedenfor vises fordelingen af værdiforringede bankud-
lån på henholdsvis misligholdte og ikke-misligholdte bankudlån.
Hovedparten af de værdiforringede bankudlån kan henføres til
ikke-misligholdte bankudlån.
Fordeling af værdiforringede bankudlån
Mio. kr.
6.000
4.000
2.000
0
4.515
4.546
4.346
3.637
3.369
3.412
3.364
3.468
1.708
1.665
1.603
1.225
1.246
1.144
1.030
923
1. kvt.
16
2. kvt.
16
3. kvt.
16
4. kvt.
16
1. kvt.
17
2. kvt.
17
3. kvt.
17
4. kvt.
17
Misligholdte bankudlån
Ikke-misligholdte bankudlån
Misligholdte bankudlån er i 2017 reduceret med 302 mio. kr.,
og ikke-misligholdte bankudlån er reduceret med 169 mio. kr.
Det betydelige fald på 1.087 mio. kr. i værdiforringede bankud-
lån i 4. kvartal 2016 kan henføres til et fald i værdiforringede
udlån til landbrugskunder på 879 mio. kr. Faldet vedrørende
landbrugskunder er primært en konsekvens af, at der i 4. kvar-
tal 2016 er gennemført en konvertering af 48 landbrugskun-
ders gæld til ansvarlig lånekapital. Den ansvarlige lånekapital er
afskrevet regnskabsmæssigt.
14
SYDBANK / Årsrapport 2017 Basisresultat
Basisresultatet for 2017 udgør 1.814 mio. kr. – en stigning på
56 mio. kr. i forhold til 2016.
Forrentning
Forrentning af egenkapitalen før og efter skat udgør henholds-
vis 16,8 pct. og 13,1 pct. mod 16,6 pct. og 13,1 pct. i 2016.
Resultatet pr. aktie er forøget til 22,4 kr. fra 20,9 kr. i 2016.
Beholdningsresultat
Koncernens positionstagning og håndtering af likviditeten har
under ét givet en indtjening på 182 mio. kr. i 2017 mod 104
mio. kr. i 2016.
Beholdningsresultat
Koncernen (mio. kr.)
Positionstagning
Likviditetsfremskaffelse og -reserve
Strategiske positioner
Omkostninger
I alt
2017
118
2016
100
52
19
-7
9
2
-7
Modervirksomheden Sydbank
Bankens samlede indtægter før omkostninger og nedskrivnin-
ger på udlån udgør 4.510 mio. kr. (2016: 4.489 mio. kr.).
Indtægterne indeholder det konsoliderede resultat af kapitalan-
dele i associerede og tilknyttede virksomheder på -26 mio. kr.
(2016: 71 mio. kr.).
De samlede omkostninger, inklusive omkostninger med
engangskarakter på 40 mio. kr. (2016: 24 mio. kr.), udgør 2.608
mio. kr. (2016: 2.552 mio. kr.).
182
104
Der er nedskrevet -51 mio. kr. (2016: 87 mio. kr.) på bankudlån.
Det tilfredsstillende resultat i 2017 skyldes en merrente på
danske realkreditobligationer i forhold til den risikofrie rente, en
reduktion af kreditspændet på realkreditobligationerne samt
gevinst på udsving i renterne – især i årets første måneder.
Dattervirksomheder
Resultat efter skat for dattervirksomhederne udgør -12 mio. kr.
(2016: 76 mio. kr.).
Resultatet før skat udgør 1.947 mio. kr. (2016: 1.839 mio. kr.).
Renterisikoen er ved udgangen af 2017 sammensat således, at
koncernen vil tjene på en rentestigning.
Koncernen 4. kvartal 2017
Kvartalets resultat før skat for koncernen udgør 412 mio. kr.
Skatten udgør 85 mio. kr., og periodens resultat 327 mio. kr.
I forhold til 3. kvartal 2017 viser resultat før skat:
• Basisindtjening på 1.038 mio. kr. (3. kvt.: 1.036 mio. kr.)
• Handelsindtjening på 36 mio. kr. (3. kvt.: 58 mio. kr.)
• Basisomkostninger på 645 mio. kr. (3. kvt.: 623 mio. kr.)
• Nedskrivninger på udlån -13 mio. kr. (3. kvt.: -29 mio. kr.)
• Beholdningsresultat på -13 mio. kr. (3. kvt.: 8 mio. kr.).
Udgiften til marginal på koncernens seniorudstedelser indgår
under likviditetsfremskaffelse og -reserve og udgør 21 mio. kr. i
2017 mod 35 mio. kr. i 2016.
Poster med engangskarakter, netto
Poster med engangskarakter mv. udgør en udgift på 40 mio. kr.,
mod en nettoindtægt i 2016 på 7 mio. kr. Posten udgøres af
omkostninger til digitalisering af processer i relation til Blå vækst
samt etableringen af en ny realkreditplatform. I 2016 omfattede
posten en engangsindtægt på 31 mio. kr. vedrørende efterregule-
ring af salgssummen fra salget af aktierne i Nets Holding i 2014
samt 24 mio. kr. i procesoptimeringsomkostninger.
Årets resultat
Resultat før skat udgør 1.956 mio. kr. (2016: 1.869 mio. kr.).
Skatten heraf udgør 425 mio. kr. (2016: 397 mio. kr.), svarende
til en effektiv skatteprocent på 21,7. Årets resultat udgør heref-
ter 1.531 mio. kr. (2016: 1.472 mio. kr.).
15
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Regnskabsberetning
Periodens resultat
Koncernen (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
4. kvt. 2017
1.038
3. kvt. 2017
1.036
2. kvt. 2017
1.040
1. kvt. 2017
1.053
4. kvt. 2016
1.067
36
1.074
58
1.094
46
1.086
93
1.146
49
1.116
645
429
-13
442
-13
429
-17
412
85
327
623
471
-29
500
8
508
-11
497
109
388
678
408
-20
428
51
479
-6
473
104
369
691
455
11
444
136
580
-6
574
127
447
632
484
-27
511
63
574
-14
560
116
444
Balance
Ultimo 2017 udgjorde koncernbalancen 138,5 mia. kr. mod
146,7 mia. kr. ultimo 2016.
Aktiver
Koncernen – ultimo (mia. kr.)
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger)
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån)
Værdipapirer og kapitalandele mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver mv.
I alt
2017
14,6
5,2
64,3
28,1
16,5
9,8
2016
9,0
6,1
77,2
28,3
13,8
12,3
138,5
146,7
Koncernens bankudlån udgør 64,3 mia. kr. Det er et fald på
12,9 mia. kr. i forhold til 2016. Af faldet kan 10,0 mia. kr. henfø-
res til, at fundede prioritetslån ikke længere indregnes på balan-
cen. Erhvervsudlån er faldet med 0,7 mia. kr., og udlån til private
er faldet med 1,9 mia. kr., når der tages højde for effekten af
den ændrede fundingaftale.
Passiver
Koncernen – ultimo (mia. kr.)
2017
2016
Gæld til kreditinstitutter mv.
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Andre passiver mv.
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
I alt
6,0
82,7
16,5
3,7
15,4
0,4
1,9
11,9
17,6
81,1
13,8
3,7
16,2
0,4
2,1
11,8
138,5
146,7
Gæld til kreditinstitutter mv. udgør 6,0 mia. kr. Det er et fald på
11,6 mia. kr. i forhold til 2016. Faldet skyldes bl.a., at fundingaf-
talen vedrørende prioritetslån blev ændret med virkning fra 1.
januar 2017, hvorefter funding af prioritetslån ikke længere ind-
går på balancen. Finansieringen udgjorde 5,3 mia. kr. ultimo
2016 og var indeholdt i Gæld til kreditinstitutter mv.
Koncernens indlån udgør 82,7 mia. kr. Det er en stigning på 1,6
mia. kr. i forhold til 2016. Indlån er blevet øget via en stigning i
tidsindskud på 2,7 mia. kr. og indlån på anfordring med 2,0 mia.
kr. og et fald på henholdsvis 2,7 mia. kr. i indlån med opsigelses-
varsel og 0,4 mia. kr. i særlige indlånsformer.
16
SYDBANK / Årsrapport 2017
Sydbank-aktien
Antal
Gns. antal aktier i omløb
2017
2016
68.364.550 70.392.671
Antal aktier i omløb ultimo året
66.900.704 69.501.452
Antal udstedte aktier ultimo året
70.361.174 72.240.199
De risikovægtede eksponeringer er siden ultimo 2016 faldet
med 4,7 mia. kr. til 58,9 mia. kr. Kreditrisikoen er faldet med 2,8
mia. kr., primært som følge af et nettofald i bankudlån og garan-
tier på 10,7 mia. kr. siden ultimo 2016. Markedsrisikoen er fal-
det med 1,8 mia. kr. væsentligst som følge af lavere renterisiko.
Øvrige eksponeringer er faldet med 0,1 mia. kr.
Aktiekapital
Aktiekapitalen er som følge af en gennemført kapitalnedsættel-
se i 2017 faldet fra 722.401.990 kr. ultimo 2016 til
703.611.740 kr. ultimo 2017.
Antallet af aktier i omløb er faldet fra 69.501.452 (96,21 pct.)
ved udgangen af 2016 til 66.900.704 (95,08 pct.) ved udgan-
gen af 2017. Sydbank-aktiens indre værdi er 178,3 (2016:
169,2). Sydbank-aktiens slutkurs var 249,9, og børskurs/indre
værdi 1,40 ultimo 2017.
Egenkapital
Ultimo 2017 udgør egenkapitalen 11.926 mio. kr. – en forøgel-
se på 169 mio. kr. siden primo året. Ændringen er sammensat
af tilgang fra årets resultat med 1.531 mio. kr., nettokøb af egne
aktier på 642 mio. kr. samt udbytteudlodning mv. på 720 mio. kr.
Kapitalforhold
Banken har 2. november 2017 udstedt for 75 mio. euro supple-
rende kapital. Der er tale om en 12-årig udstedelse med 1. call
efter 7 år.
Banken har førtidsindfriet hybrid kernekapital på henholdsvis
100 mio. euro og 85 mio. kr. Lånene blev indfriet henholdsvis
25. april 2017 og 15. maj 2017.
Banken har gennemført et aktietilbagekøbsprogram på 664
mio. kr. i 2017. Tilbagekøbet startede den 2. marts 2017 og
blev afsluttet den 29. december 2017. Der blev tilbagekøbt
2.690.220 aktier.
Aktietilbagekøbet er et led i den kapitaltilpasning, der skal opti-
mere kapitalstrukturen i overensstemmelse med koncernens
kapitalpolitik.
Banken vil i 2018 fortsat arbejde på at optimere kapitalstruktu-
ren ved eventuel udstedelse af ansvarlig kapital. Mulighederne i
markedet for udstedelse af ansvarlig kapital overvåges derfor
løbende.
Risikovægtede eksponeringer
Koncernen – ultimo (mia. kr.)
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer inkl. CVA
2017
38,9
6,3
8,0
5,7
2016
41,7
8,1
8,0
5,8
I alt
58,9
63,6
Udviklingen i fordeling på ratingklasser fra 2015 til 2017 frem-
går nedenfor.
Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Pct.
35
30
25
20
15
10
5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn, tilgodeha-
vende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte finansielle instru-
menter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles efter IRB-metoden.
Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser (default) indgår ikke i
fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på eksponeringer er ikke fra-
trukket i eksponeringen.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser udvikler sig posi-
tivt med en stigende andel i de 4 bedste ratingklasser og fal-
dende andel i de 5 dårligste ratingklasser.
Der henvises til noten om kreditrisiko på side 101 samt den
særskilte publikation Kreditrisiko 2017.
17
Årsrapport 2017 / SYDBANK Regnskabsberetning
Solvens
Koncernen - ultimo (mio. kr.)
2017
2016
Risikovægtede eksponeringer
58.889
63.607
Modervirksomhedens solvens
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent ultimo 2017 er
opgjort til henholdsvis 16,7 og 20,1.
Egentlig kernekapital
Kernekapital
Kapitalgrundlag
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
10.167
10.213
10.446
11.044
12.240
12.242
17,3
17,7
20,8
16,1
17,4
19,2
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent ultimo 2017 er
opgjort til henholdsvis 17,3 og 20,8, hvor de tilsvarende pro-
center ultimo 2016 udgjorde 16,1 og 19,2.
Udviklingen i kapitalprocenten i 2017 er positivt påvirket af
årets resultat (+2,4 procentpoint), udstedelse af ny supplerende
kapital (+0,9 procentpoint) og reduktion af risikoeksponeringen
(+1,5 procentpoint) samt negativt påvirket af det foreslåede
udbytte (-1,2 procentpoint), det gennemførte aktietilbagekøbs-
program (-1,0 procentpoint), indfrielse af hybrid kernekapital
(-0,8 procentpoint) og øvrige forhold (-0,2 procentpoint).
Udviklingen i kapitalprocenten i 2017
Kapitalprocent
primo 2017
Aktietilbagekøb
664 mio. kr.
Indfrielse hybrid
kernekapital
Udstedelse sup-
plerende kapital
Resultat
Foreslået
udbytte 2017
Fald i risiko-
eksponering
Fradrag m.m.
Kapitalprocent
ultimo 2017
19,2
1,0
0,8
0,9
2,4
1,2
1,5
0,2
20,8
17,0
18,0
19,0
20,0
21,0
Forøgelse
Reduktion
Pr. 31. december 2017 er det individuelle solvensbehov opgjort
til 11,0 pct. (2016: 10,2 pct.).
Avanceret IRB på erhverv
Sydbank anvender i dag den avancerede interne ratingbaserede
metode ved opgørelsen af kapitalkravet for privatengagementer
og den grundlæggende interne ratingbaserede metode ved
opgørelsen af kapitalkravet for erhvervsengagementer.
Der arbejdes på et projekt med det formål at blive godkendt til
at anvende den avancerede interne ratingbaserede metode ved
opgørelsen af kapitalkravet for erhvervsengagementer.
Målsætningen er en godkendelse i 2019.
Kapitalpolitik
Koncernens kapitalpolitik understøtter til stadighed koncernens
strategi og tilgodeser samtidig Sydbanks status som SIFI-
institut samt fuld indfasning af kapitalreguleringen. Koncernens
kapitalmålsætninger hæves, så målsætningen nu er en egentlig
kernekapitalprocent i niveauet 14,0 (tidligere: 13,5) og en kapi-
talprocent i niveauet 18,0 (tidligere: 17,0). Kapitalmålene er
fastsat for at sikre, at koncernen lever op til samtlige kapitalkrav,
inklusive bufferkrav, når disse er fuldt indfasede.
Der henvises i øvrigt til afsnittet Kapitalstyring på side 22.
Udbyttepolitik
Koncernens udbyttepolitik skal bidrage til den langsigtede vær-
diskabelse for aktionærerne. Målet er under hensyntagen til
vækstplaner og kapitalpolitik at udlodde 30-50 pct. af årets
resultat efter skat.
Renterisiko mv.
Pr. 31. december 2017 udgør koncernens renterisiko -86 mio. kr.
(2016: 177 mio. kr.). Koncernen vil således tjene på en rente-
stigning.
Koncernen har uændret en meget lav valutakursrisiko og en
beskeden aktierisiko på handelsbeholdningen.
Funding og likviditet
Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage Ratio – LCR
– foreskriver afløb af forpligtelser under hensyntagen til mod-
part, størrelse af funding, sikringsforhold og løbetid. De mest
stabile indlån favoriseres således i forhold til større indlån, især i
forhold til større indlån fra erhvervsvirksomheder og finansielle
modparter.
18
SYDBANK / Årsrapport 2017 Som SIFI-institut i Danmark skal Sydbank fuldt ud opfylde LCR.
Koncernens LCR er 176 pct. pr. 31. december 2017 (2016: 166
pct.).
Bestyrelsen foreslår på generalforsamlingen, at der udbetales
50 pct. af koncernens overskud efter skat i udbytte, svarende til
11,31 kr. pr. aktie, samt at der doneres 10 mio. kr. til Sydbank
Fonden.
Koncernen har opfyldt kravet – på 100 pct. – til LCR hele året
og har, som det fremgår, en betydelig overdækning pr. 31.
december 2017.
Fælles funding
Bankens aftale om fælles funding med Totalkredit er ændret
med virkning fra 1. januar 2017. Aftalen er ændret fra en mod-
regningsmodel, hvor banken dækker tab for hele lånet, til en
garantimodel, hvor banken stiller garanti for den del af lånet, der
er i LTV-intervallet 60 pct. til 80 pct. Koncernen har ikke længe-
re nogen kreditrisiko på den del af udlånet, der er i LTV-intervallet
0 pct. til 60 pct. Som en konsekvens af ændringen af aftalen
indregnes fundede prioritetslån ikke længere på koncernens
balance.
Fundede prioritetslån udgør 10,0 mia. kr. pr. 31. december 2017
(31. december 2016: 5,3 mia. kr.). Havde aftalen været gælden-
de pr. 31. december 2016, havde bankudlånet således været
opført 5,3 mia. kr. lavere pr. denne dato, og banken havde i ste-
det registreret en garanti på 1,2 mia. kr. for garantistillelsen i
intervallet 60 pct. til 80 pct. Primo 2018 udgør fundede priori-
tetslån 10,9 mia. kr.
Regnskabsmæssige skøn
De anvendte skøn i relation til måling af aktiver og forpligtelser
er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer som for-
svarlige, men som i sagens natur er usikre. De kan således vise
sig at være ufuldstændige eller unøjagtige som følge af en
anden udvikling end den forventede – det være sig i den
omverden, koncernen fungerer i, eller i forhold vedrørende kun-
der eller forretningsrelationer i øvrigt.
Rating
Moody’s seneste rating af Sydbank:
Outlook:
Long-term deposit:
Baseline Credit Assessment: Baa1
Baa1
Senior unsecured:
P-2.
Short-term deposit:
Positive
A3
Aktionærer
Sydbank-aktien gav i 2017 et afkast på 14 pct. (2016: -1 pct.)
som følge af stigningen i børskursen i løbet af året. Herudover
er der udbetalt udbytte på 10,46 kr. pr. aktie. Det samlede
afkast i 2017 udgjorde dermed 19 pct. (2016: 4 pct.).
Tilsynsdiamant
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad der
som udgangspunkt anses som pengeinstitutvirksomhed med
forhøjet risiko. Overskridelser af tilsynsdiamanten er omfattet af
Finanstilsynets reaktioner.
Opgørelsen ved årets udgang viser følgende:
Tilsynsdiamantens pejlemærker
Koncernen
2017
2016
Summen af store eksponeringer
< 125 pct.
Udlånsvækst < 20 pct. om året
Ejendomseksponering < 25 pct.
Funding-ratio < 1
0
-17
8
0,69
0
4
9
0,80
Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet > 50 pct. (FiL §152)
232
186
Pr. 31. december 2017 opfylder såvel koncernen som moder-
virksomheden alle tilsynsdiamantens pejlemærker.
Gearingsgrad
CRR/CRD IV indeholder krav om, at kreditinstitutter skal beregne,
rapportere, overvåge og offentliggøre deres gearingsgrad, der
defineres som kernekapital i procent af den samlede eksponering.
I Europa-Kommissionens forslag til en revision af CRR indgår et
forslag om at indføre et minimumskrav på 3 pct. for gearingsgra-
den.
Koncernens gearingsgrad er 6,9 pct. pr. 31. december 2017
(2016: 7,0 pct.) under hensyntagen til overgangsreglerne.
Ved fuld indfasning af kernekapitalen i henhold til CRR/CRD IV
uden refinansiering af ikke-kvalificerbar hybrid kernekapital ville
gearingsgraden være 6,7 pct. (2016: 6,5 pct.).
Indførslen af minimumskrav til gearingsgraden forventes ikke at
få betydning for koncernen.
19
Årsrapport 2017 / SYDBANK Regnskabsberetning
SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI i Danmark, og i 2017 gælder et
yderligere bufferkrav for egentlig kernekapital på 0,6 pct. Dette
krav vil gradvist stige til 1 pct. i 2019. Det er hensigten, at de
danske SIFI-kapitalkrav skal være på niveau med kravene i
andre sammenlignelige europæiske lande.
Det generelle afviklingsprincip for SIFI’er er, at de skal kunne
restruktureres og sendes tilbage på markedet med tilstrækkelig
kapitalisering til at sikre markedets tillid. NEP-kravene til SIFI’er
forventes i overensstemmelse med dette princip at blive fastsat
til 2 gange det samlede kapitalkrav. NEP-kravet forventes at
skulle opfyldes med konverterbare fordringer (”kontraktlig bail-in”).
IFRS 9
Med IFRS 9, der trådte i kraft 1. januar 2018, indføres en ny
nedskrivningsmodel, der indebærer, at der skal nedskrives på
alle udlån og garantier baseret på forventet tab. Under de eksi-
sterende regler nedskrives først, når der er konstateret objektiv
indikation for værdiforringelse.
Med IFRS 9 opdeles eksponeringerne i 3 grupper ved bereg-
ning af værdiforringelse og placeres i henholdsvis stadie 1, 2
eller 3, afhængigt af risikoen for kredittab. Placeringen i stadier
og opgørelsen af det forventede tab vil i vid udstrækning blive
baseret på koncernens eksisterende ratingmodeller og kredit-
styring.
Finanstilsynet vil drøfte både indfasning og de nærmere krav til
den kapital, der kan anvendes i NEP-opfyldelsen, med sektoren.
Drøftelserne vil inddrage den internationale udvikling på
området.
Finanstilsynet forventes i løbet af 2018 at fastsætte NEP-
kravet for koncernen med virkning pr. 1. januar 2019.
Opbygningen af en afviklingsformue er igangsat i 2015.
Kreditinstitutterne skal bidrage i forhold til deres relative stør-
relse og risiko i Danmark. Afviklingsformuen skal være opbyg-
get senest 31. december 2024 og skal have midler svarende til
mindst 1 pct. af de dækkede indskud i alle danske kreditinsti-
tutter.
Baseret på Finanstilsynets nationale retningslinjer, vedrørende
nedskrivninger i henhold til IFRS 9, forventes en stigning i ned-
skrivningssaldoen i niveauet 200 mio. kr. pr. 1. januar 2018.
Koncernens bidrag til afviklingsformuen for 2017 udgør 18
mio. kr.
Den forventede forøgelse af koncernens nedskrivninger vil som
udgangspunkt reducere koncernens egenkapital og dermed
have en tilsvarende negativ effekt på kapitalgrundlaget. For at
imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og dermed
pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kreditgivnin-
gen er der vedtaget en overgangsordning, således at en nega-
tiv effekt af de nye nedskrivningsregler indfases over en årræk-
ke. Sydbank har valgt at anvende overgangsreglerne.
Basel IV
Basel-komitéen for tilsyn med banker (BCBS) har 7. december
2017 offentliggjort sine anbefalinger til en række ændringer
vedrørende opgørelsen af kreditinstitutters kapitalkrav.
Anbefalingerne omtales også som Basel IV. Det foreslås blandt
andet, at brugen af interne modeller begrænses, og at der fast-
sættes en fast nedre grænse for den samlede risikoekspone-
ring.
EU-regler om genopretning og afvikling
Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er implementeret i dansk
lovgivning pr. 1. juni 2015. I henhold til lovgivningen skal hvert
kreditinstitut opfylde minimumskrav for nedskrivningsegnede
passiver (NEP-krav). Finanstilsynet er bemyndiget til at fast-
sætte kravet for Sydbank.
Der er fortsat uklarhed om, hvornår minimumskravet skal opfyl-
des. Afhængigt af det endelige minimumskrav kan det medføre
ændringer i koncernens kapital- og fundingstruktur.
Anbefalingerne forventes at have en begrænset effekt på kon-
cernens kapitalforhold.
Anbefalingerne skal implementeres i EU, før de gælder for dan-
ske institutter. Koncernen følger udviklingen nøje. Der er på
nuværende tidspunkt usikkerhed om omfanget af ændringer i
forhold til Basel-komitéens anbefalinger, når disse skal udmøn-
tes i EU-regler. Ikrafttrædelsesdatoen forventes at være 1. janu-
ar 2022, hvor gulvkravet også forventes implementeret star-
tende på 50 pct. for at forøges gradvist og ende på 72,5 pct. 1.
januar 2027.
20
SYDBANK / Årsrapport 2017 Forventninger til 2018
Der forventes en begrænset vækst i dansk økonomi i 2018.
Indtjeningen i alt forventes at være på niveau med den realise-
rede indtjening i 2017.
Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i 2018.
Nedskrivningerne i 2018 forventes at være på et lavt niveau.
Usikkerheden om prisudviklingen i landbruget kan dog påvirke
nedskrivningsniveauet.
Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i
niveauet 75 mio. kr.
I 2017 har et meget tilfredsstillende beholdningsresultat og
tilbageførte nedskrivninger påvirket årets resultat positivt.
Ingen af delene kan vi være sikre på vil fortsætte i 2018.
Forventninger til 2018 er på denne baggrund et resultat efter
skat på 1.200-1.400 mio. kr.
Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger
blandt andet af de makroøkonomiske forhold.
21
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Kapitalstyring
Koncernens kapitalstyring sikrer en effektiv kapitalanvendelse i
forhold til koncernens overordnede kapitalmål. Koncernens risi-
koprofil fastlægges under hensyntagen til kapitalmålene, der
primært tilgodeser, at der er tilstrækkelig kapital til at dække
koncernens vækstforventninger og løbende udsving i de risici,
som koncernen påtager sig.
Koncernen anvender interne ratingmodeller til styring af kre-
ditrisici på koncernens erhvervs- og privatkundeporteføljer.
Koncernen anvender den avancerede interne metode for privat-
kunder og den grundlæggende interne metode for erhvervs-
kunder til opgørelse af koncernens kapitalkrav.
Koncernen anvender standardmetoden for kreditrisiko til ekspo-
neringer mod stater og kreditinstitutter.
Yderligere oplysninger, herunder risikovægtede eksponeringer
(RVE), kapitaloplysninger og kapitalprocenter, fremgår af note 3.
Koncernens kapitalstyring har fokus på 4 kapitalstørrelser: mini-
mumskapital, det tilstrækkelige kapitalgrundlag, kapitalkrav inkl.
buffere og kapitalgrundlaget.
Kapital og solvens samt kapitalkrav
Pct. af samlet risikoeksponering
Kapital og solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalkrav (inkl. buffere)**
Samlet kapitalkrav
Krav til egentlig kernekapital
- heraf kontracyklisk kapitalbuffer
- heraf kapitalbevaringsbuffer
- heraf SIFI-buffer
Kapitaloverdækning
Egentlig kernekapital
Kapitalgrundlag
31.12
2017
Fuldt
indfaset*
17,3
20,8
17,3
20,8
12,9
14,5
8,0
0,0
1,3
0,6
9,3
7,9
9,7
0,0
2,5
1,0
7,6
6,3
af den kapital, som er passende til at sikre indskydere mod tab
under de gældende konjunkturer. Solvensbehovet er defineret
som det tilstrækkelige kapitalgrundlag i procent af de risiko-
vægtede eksponeringer.
Kapitalkravet inkl. buffere tager udgangspunkt i solvensbeho-
vet, hvor der tillægges et kombineret bufferkrav. For koncernen
gælder således et kombineret bufferkrav på 1,9 pct. pr. 31.
december 2017. Ved fuld indfasning gælder et kombineret buf-
ferkrav på 3,5 pct., og kravet til den egentlige kernekapitalpro-
cent ved fuld indfasning vil således være 9,7 pct.
Det Systemiske Risikoråd har i december 2017 anbefalet, at der
med virkning fra 31. marts 2019 indføres et kontracyklisk buf-
ferkrav i Danmark på 0,5 pct. Hvis en kontracyklisk kapitalbuffer
indføres i Danmark, vil det øge kravet til koncernens egentlige
kernekapitalprocent ved fuld indfasning med ca. 0,4.
Udvalgene i koncernens risikoorganisation refererer direkte til
direktionen. Udvalgene identificerer, overvåger og vurderer risici
indenfor de enkelte risikoområder og sikrer udarbejdelse af
modeller og principper for opgørelse af risici. Udvalgene påser,
at bankens forretningsområder proaktivt udøver deres forret-
ning og forholder sig til identificerede risici. Koncernens risiko-
ansvarlige er medlem af alle udvalgene, jf. afsnittet om risiko-
styring på side 100.
Der udarbejdes årligt en risikovurdering med fokus på at fast-
lægge koncernens risikoprofil. Vurderingen behandles af besty-
relsen, og fastsættelse af det tilstrækkelige kapitalgrundlag og
det individuelle solvensbehov sker i forlængelse af denne vur-
dering.
Fastsættelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag tager
udgangspunkt i Finanstilsynets tilgang (8+). Oplæg til fastsæt-
telsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag udarbejdes af Risiko
og forelægges direktionen. Med udgangspunkt i oplægget drøftes
og fastsættes det tilstrækkelige kapitalgrundlag af bestyrelsen.
* Baseret på fuldt indfasede regler og krav i henhold til CRR/CRD IV.
** Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et
kombineret bufferkrav. Den fuldt indfasede kontracykliske kapitalbuf-
fer er baseret på den offentliggjorte nationale buffersats pr. 31.
december 2017.
Oplægget tager udgangspunkt i kapitaldækningsreglerne (søjle
I), og der foretages tillæg for risici, som vurderes ikke er til-
strækkeligt dækket under søjle I. Der er ultimo 2017 foretaget
tillæg på kreditrisiko, markedsrisiko og operationel risiko.
Minimumskapitalen er den nødvendige kapital i henhold til CRR,
og det tilstrækkelige kapitalgrundlag er koncernens opgørelse
Modellerne, som anvendes til søjle I-opgørelsen, er nærmere
beskrevet i note 3.
22
SYDBANK / Årsrapport 2017 Det tilstrækkelige kapitalgrundlag/solvensbehovet fordeler sig
således:
at være positiv i både 2018 og 2019. Arbejdsløsheden forbliver
på det nuværende niveau i både 2018 og 2019.
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer
Mio. kr.
4.547
600
892
456
Pct. af
RVE
7,7
1,0
1,5
0,8
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov
6.495
11,0
Under andre eksponeringer er indregnet materielle aktiver og
koncernens anlægsaktier.
Kapitalgrundlaget er den faktiske kapital, som koncernen råder
over.
Global krise, der afspejler, at dansk økonomi rammes af 2 stød:
Et indenlandsk stød, hvor tilliden hos danske forbrugere og virk-
somheder svækkes markant. Et udenlandsk stød, hvor den
internationale økonomi rammes af et nyt konjunkturtilbageslag.
Scenariet har karakter af en meget hård recession, og er BNP-
mæssigt på niveau med recessionen i perioden 2008-2009.
Arbejdsløsheden stiger markant. BNP-udviklingen er negativ i
både 2018 og 2019, og boligpriserne falder voldsomt i samme
periode.
Udlånsstop, der afspejler et scenarie, der minder om ”Global kri-
se”-scenariet. Men danske husholdninger og forbrugere er mere
tilbageholdende med at låne penge. Det kan fortolkes som et
hårdere indenlandsk stød til dansk økonomi. Recessionen bliver
lidt dybere end i ”Global krise”-scenariet.
Med udgangspunkt i det tilstrækkelige kapitalgrundlag kan kon-
cernens kapitalstruktur specificeres på følgende måde pr. 31.
december 2017:
Deflation, der afspejler, at inflationen fortsætter med at falde i
Danmark og eurozonen og fører til deflation, hvor det generelle
prisniveau falder. I forhold til ”Global krise”-scenariet oplever
Danmark et større pris- og udlånsfald.
Kapitalstruktur
Mio. kr.
Pct. af
RVE
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov
6.495
11,0
Kombineret bufferkrav
Kapitalkrav inkl. kombineret bufferkrav
Overskydende kapital
Kapitalgrundlag
1.089
7.584
4.656
1,9
12,9
7,9
12.240
20,8
Ved fastsættelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag indgår
stresstest som et andet vigtigt element.
Formålet med stresstest er at vurdere effekten af ugunstige
begivenheder på kapitalbehov og indtjening. Der foretages
stresstestberegninger, der viser effekten for de kommende år
under givne økonomiske scenarier.
Rentestigning, der afspejler, at olieprisen stiger markant. I lyset
af kraftigt stigende inflation, hæver centralbankerne i USA og
eurozonen renterne betydeligt. Væksten i dansk økonomi går i
stå, arbejdsløsheden stiger svagt, og der bliver tale om et bolig-
pris- og udlånsfald.
Gældskrise, der kunne afspejle, at Grækenland forlader euroen
og får usikkerheden om andre gældsplagede eurolande til at
blusse op igen. Et andet scenarie kunne være, at bankkrisen
eller den politiske usikkerhed i Italien går hårdt ud over italiensk
økonomi. Begge scenarier medfører et tilbageslag for europæisk
økonomi og investorflugt fra de gældsplagede lande. Væksten i
dansk økonomi bliver svagt negativ, og arbejdsløsheden højere
end i ”Mild recession”-scenariet. Samtidigt vil Danmark – via sin
status som sikker havn – tiltrække udenlandsk kapital, hvilket vil
presse renterne under niveauet i ”Basisscenariet.”
Som grundlag for stresstestberegninger har koncernen pr. 31.
december 2017 fastlagt følgende makroøkonomiske scenarier:
Basisscenarie, der afspejler koncernens forventninger til udvik-
lingen i økonomien.
Scenarierne og deres relevans vurderes løbende, og ledelsen
godkender scenarierne som baggrund for de videre stresstest-
beregninger. Effekterne af scenarierne indgår ved vurderingen
af det tilstrækkelige kapitalgrundlag. De gennemførte stresstest
viser, at koncernen er tilstrækkeligt kapitaliseret.
Mild recession, der afspejler en forværret konjunktursituation i
forhold til basisscenariet. BNP-udviklingen på årsbasis forventes
I hele 2017 har koncernen til fulde levet op til både eksterne og
interne kapitalkrav.
23
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Investor Relations
For at understøtte de strategiske mål sikrer koncernen, at inte-
ressenter modtager korrekt og fyldestgørende information. Det
gøres ved at målrette kommunikationen til investorerne i hen-
hold til best practice og ved at opretholde en høj grad af profes-
sionalisme.
Koncernen understøtter og udbygger relationer til investorer og
analytikere ved at afholde roadshows, når regnskaberne offent-
liggøres.
Ledelsen varetager desuden kontakten til analytikere, aktionæ-
rer og potentielle investorer på en række seminarer og konfe-
rencer, hvor aktuelle forhold vedrørende Sydbank præsenteres
og diskuteres.
Sydbank har i 2017 afholdt ca. 150 møder med investorer i
Vesteuropa og i USA.
Sydbank-aktien
Sydbank-aktien er noteret på Nasdaq Copenhagen og indgår i
OMX Copenhagen Large Cap-indekset.
Sydbank-aktien steg fra kurs 219,2 ultimo 2016 til kurs 249,9
ultimo 2017, svarende til en stigning på 14,0 pct. Tillagt det i
2017 udbetalte udbytte på 10,46 kr. pr. aktie har afkastet til
aktionærerne udgjort 18,8 pct. Til sammenligning steg bankin-
dekset 9,5 pct.
Aktiekursudvikling 2017
270
260
250
240
230
220
210
Sydbank
Bankindeks
jan
feb mar
apr maj
jun
jul
aug sep
okt nov dec
1. januar 2017 = indeks 219,2, dvs. Sydbanks aktiekurs
Udlodningspolitik
Sydbanks overordnede finansielle målsætning er at give sine
aktionærer et konkurrencedygtigt afkast i form af kursstignin-
ger og udbyttebetaling.
Koncernens udbyttepolitik skal bidrage til den langsigtede vær-
diskabelse for aktionærerne. Målet er under hensyntagen til
vækstplaner og kapitalpolitik at udlodde 30-50 pct. af årets
resultat efter skat. Udlodningen vil ske ved udbytte og/eller ved
tilbagekøb af aktier.
I 2017 udbetalte Sydbank et udbytte på 50 pct. jf. bankens
udbyttepolitik, svarende til 10,46 kr. pr. aktie.
Sydbank-aktien
Aktiekapital, mio. kr.
2017
704
2016
722
Total markedsværdi, ultimo året, mio. kr.
17.583
15.835
I forlængelse af udbetalingen af udbyttet i 2017 har Sydbank
erhvervet 2.690.220 stk. egne aktier for 664 mio. kr.
Aktietilbagekøbet er foretaget som led i tilpasningen til koncer-
nens kapitalmål.
Børskurs, ultimo året
Årets resultat pr. aktie, kr.
Udbytte pr. aktie, kr.
Indre værdi pr. aktie, kr.
249,90
219,20
22,40
11,31
20,91
10,46
178,26
169,16
Børskurs/indre værdi pr. aktie
1,40
1,30
Ved udgangen af 2017 blev Sydbank-aktien dækket af 8
analytikere.
Den gennemsnitlige daglige omsætning i Sydbank-aktien var
46 mio. kr. i 2017 mod 35 mio. kr. i 2016. Aktien var den 24.
mest omsatte på Nasdaq Copenhagen.
Koncernens målsætning er en egentlig kernekapitalprocent i
niveauet 14,0 og en kapitalprocent i niveauet 18,0.
Bestyrelsen foreslår på generalforsamlingen, at der udbetales
50 pct. af koncernens overskud efter skat i udbytte, svarende til
11,31 kr. pr. aktie, samt at der doneres 10 mio. kr. til Sydbank
Fonden.
På grundlag af den forbedrede indtjening og et solidt kapital-
grundlag iværksættes, i tillæg til det kontante udbytte, et nyt
aktietilbagekøbsprogram på 500 mio. kr. med en forventet gen-
nemførelse i perioden primo marts til ultimo 2018, således at
der samlet udloddes 1.276 mio. kr., svarende til 83 pct. af årets
resultat efter skat.
24
SYDBANK / Årsrapport 2017 Ide- og forretningsgrundlag
Sydbank er en bank med et solidt økonomisk fundament, som
giver plads til flere forretninger med såvel nye som eksisterende
kunder. Vi vil vokse på et sundt og velfunderet grundlag.
Sydbank ønsker at forblive en bank på egne præmisser, og vi
stræber efter at være den foretrukne samarbejdspartner. Vi har
fokus på egne produkter, men benytter samarbejdspartnere til
en bred vifte af finansielle ydelser såsom realkredit, pension og
forsikring.
Sydbanks forretningsomfang er ligeligt fordelt på 9 danske geo-
grafiske områder, der er udgangspunkt for den direkte rådgiv-
ning af bankens kunder. Det samlede forretningsomfang er
sammensat af udlån, indlån, garantier og depoter. Afhængigt af
kundesegment og forretningstype har Sydbank en markedsan-
del på mellem 6 og 13 pct. Bankens markedsandel er størst
indenfor mindre og mellemstore virksomheder.
Som rådgivnings- og servicevirksomhed er det Sydbanks pri-
mære formål at opfylde kundernes behov for finansielle ydelser.
Dette formål realiseres med udgangspunkt i en holdning om, at
Sydbank skal være blandt de absolut bedste i Danmark til at
drive bank og rådgive kunderne ud fra deres unikke situation.
Som en landsdækkende bank har Sydbank tilstedeværelse i alle
dele af Danmark.
Sydbank har desuden 3 filialer i Nordtyskland, som tilsammen
udgør bankens 10. geografiske område.
Sydbanks forretningsmodel
• Sydbank er en bank på egne præmisser
• Sydbank er en dygtig og værdiskabende
rådgivningsbank
• Sydbank er en relationsbank, og professionelle
relationer er grundlaget for, at vi kan få, bevare og
udbygge lange kundeforhold
• I vores arbejde tilstræber vi enkelhed
• Sydbank vil kendes på, at vi ser dygtige og engagerede
medarbejdere som vores vigtigste aktiv.
Område
Aarhus-Aalborg
14 %
Område
Østjylland
13 %
Område
Midtjylland
9 %
Område
Vestjylland
11 %
Område
Kolding
8 %
Område
Fyn
9 %
Område
Sønderjylland
14 %
Geografisk fordeling af Sydbanks
forretningsomfang i Danmark
Område
Hovedstaden
14 %
Område
Sjælland
8 %
Å r s r a p p o r t 2 0 1 7 / S Y D B A N K
25
Ide- og forretningsgrundlag
Værdier og holdninger
Sydbank arbejder sammen med sine kunder og øvrige interes-
senter ud fra en række værdier og forretningsmæssige princip-
per. Arbejdet tager afsæt i værdisætningen: dygtighed og relati-
oner skaber værdi. Samtidig tjener bankens interessentpolitik
som guideline for arbejdet.
Sydbanks interessentpolitik
• Sydbank skal agere som en åben og troværdig
virksomhed, der proaktivt søger dialog med sine
interessenter og det omgivende samfund
• Sydbank vil behandle bankens interessenter
ansvarligt, ordentligt og med respekt
• Sydbank vil basere bankens beslutninger på dialog
med væsentlige interessenter
• Sydbank vil kommunikere faktabaseret, rettidigt,
forståeligt og præcist med relevante interessenter.
Sydbank er overbevist om, at kombinationen af dygtige medar-
bejdere og gode relationer skaber værdi for kunden – og banken.
Desuden mener Sydbank, at stærke relationer til alle interes-
senter er en væsentlig forretningsmæssig fordel. I Sydbank har
vi en enkel organisation for at sikre høj tilgængelighed og let
adgang til beslutninger, så vi kan handle hurtigt på vores kun-
ders og egne vegne. Sydbank driver bank med 3 løfter – til kun-
derne, til medarbejderne og til aktionærerne.
Sådan driver vi bank – helt enkelt
Sydbank er sat i verden for at være en bank, som er tæt på kun-
derne. Vi er en rådgivningsbank, der finder løsninger der, hvor
de er, hurtigt og effektivt. Sydbank bygger på relationer mellem
mennesker. Og vi har fokus på det vigtige, nemlig bankdrift og
sundt købmandskab. Bare bank – helt enkelt.
Sydbank er en bank for de fleste, men ikke den samme bank for
alle. Vi betjener kunderne ud fra deres behov og tilbyder filialer
over hele Danmark sammen med digitale selvbetjeningsløsnin-
ger, der gør det let og fleksibelt at gennemføre daglige bankfor-
retninger. Sydbank leverer de services, som kunderne efterspør-
ger, og ser teknologi som et middel, der bringer os tættere på
kunden.
Sydbank har en lang række online- og digitale løsninger. I
NetBank og MobilBank har kunder mulighed for at klare daglige
bankforretninger uanset om de er kunde i Erhverv, Private
Banking eller Privat.
Sydbank tilbyder blandt andet MobilBank Erhverv samt Online
Banking, som begge er fuldt integreret med kundens økonomi-
styringssystemer. Sydbank er også en del af MobilePay-
samarbejdet, ligesom vi er en del af boligportalen, Bolighed.
Kontakten mellem kunderne og Sydbank sker samtidig via filia-
lerne i bankens 9 danske områder, filialerne i Tyskland og ban-
kens specialistfunktioner i hovedsædet i Aabenraa. De danske
områder leverer fullservicebetjening til alle kunder. Områderne
er organiseret i et Erhvervs-, et Private Banking- og et Privat-
kundeafsnit, som bankens filialer refererer til.
Sydbank Direkte er bankens online rådgivnings- og servicetil-
bud, der gør brug af en række forskellige kanaler. Det giver kun-
derne mulighed for at kontakte banken, når det passer dem
bedst, og på den måde som de ønsker. Sydbank Direkte har
endvidere en særlig rådgivningsafdeling for unge kunder mel-
lem 18 og 29 år.
Sydbank Direkte er bemandet med bankuddannede medarbej-
dere. Afdelingen har åbent alle ugens dage fra 8-20 og holder
kun lukket på helligdage, juleaftensdag og nytårsaftensdag.
Kunder
Sydbank har som en stor landsdækkende bank kunder i alle
kategorier. Med afsæt i Sydbanks ”Hvad kan vi gøre for dig”
ønsker banken tilgang af følgende kundeprofiler:
• Sunde og veldrevne mindre og mellemstore virksomheder
• Privatkunder med en sund økonomi
• Unge og yngre kunder under uddannelse og med et
forventet potentiale
• Formuende privatkunder.
Det er bankens mål at have en diversificeret kundeportefølje
med kun få store engagementer og en spredning på brancher,
der mest muligt svarer til den danske erhvervsstruktur.
Erhverv
Sydbank vil være den foretrukne samarbejdspartner for mindre
og mellemstore virksomheder og prioriterer at opbygge og ved-
ligeholde værdiskabende relationer til alle erhvervskunder.
Bankens erhvervskunder modtager således rådgivning fra en
personlig rådgiver, der kender den enkelte virksomhed og den-
nes situation. Det er blandt andet den personlige rådgiver, som,
efter behov, bringer bankens mange dygtige specialister i spil i
udviklingen af og samarbejdet med virksomheden.
Sydbank er en fuldskala erhvervsbank og tilbyder alle finansie-
ringsløsninger tilpasset den enkelte virksomheds behov. Vores
erhvervskunder har adgang til effektive internationale kommer-
26
SYDBANK / Årsrapport 2017
cielle bankydelser. Sydbank dækker det meste af verden med
betalingsformidlings- og cash management-løsninger. Det sker
via bankens filialer i Tyskland samt bankerne i Connector-
samarbejdet.
Private
Banking
Erhverv
Privat
Erhvervskunder betjenes som udgangspunkt i et af bankens
områdehovedkontorer eller i særlige erhvervsfilialer. Banken
ønsker primært at have mindre og mellemstore virksomheder
med vækstpotentiale som kunder. Virksomhederne skal være
økonomisk velfunderede samt aftage ydelser fra størstedelen af
bankens produktpalet.
Erhvervskunderne inddeles i 5 kundesegmenter og betjenes af:
• Corporate - Corporate Banking and Finance
• Større erhverv – Erhvervscenter
• Mellemstore erhverv – Erhvervsafdeling
• Lokal erhverv – privat filial med lokal erhverv
• Landbrug – Landbrugscenter.
Sydbanks Private Banking-koncept tilbydes formuende privat-
kunder med en nærmere fastsat investerbar formue eller hus-
standsindkomst. Til de mest velhavende kunder tilbyder Syd-
bank, som en overbygning til Private Banking-konceptet,
Sydbanks Private Banking Elite-koncept.
Private Banking-konceptet indeholder både et fordels- og råd-
givningskoncept. Kunden sikres herved fordelagtige vilkår
indenfor blandt andet betalingskort, forsikringer, investerings-
produkter og relaterede services samt priser og gebyrer.
Sydbank har i mange år arbejdet målrettet på investeringsom-
rådet og fokuseret primært på personlig og individuel rådgiv-
ning af bankens kunder. Graden af investeringsrådgivning
afhænger generelt af kundens investeringspræferencer.
Privat
Til privatkunder tilbyder vi vores fordelsprogram Sydbank
Favorit. Programmet er fleksibelt, så kunderne frit kan vælge de
fordele, der passer bedst til dem. Der er i alt 10 fordele at vælge
mellem. Udover de valgfri fordele i Sydbank Favorit tilbyder vi
vores kunder faste fordele, fx rabat på skadesforsikringer og
loyalitetsrabat, hvor kunden bliver særligt belønnet for sine år
som kunde i Sydbank.
Sydbank samarbejder med en række underleverandører for at
sikre vores kunder konkurrencedygtige kvalitetsprodukter. På
realkreditområdet er de primære samarbejdspartnere
Totalkredit, Nykredit og DLR Kredit og på livsforsikringsområdet
Letpension og PFA. På skadesforsikring samarbejder banken
med Topdanmark.
Favorit-kunder med et større forretningsomfang er tilknyttet en
personlig rådgiver i filialen, der fungerer som kundens bankråd-
giver. Favorit-kunder med mindre forretningsomfang bliver pri-
mært betjent i Sydbank Direkte.
Private Banking
Private Banking i Sydbank tager afsæt i et ønske om at yde kva-
lificeret rådgivning til alle tider. Vi har derfor fokus på den lang-
varige relation med den enkelte kunde.
Det er målet, at Sydbanks rådgivere altid leverer kompetent
rådgivning til kunderne med udgangspunkt i bankens kendskab
til kundens præferencer og profil. Dette sikres ved:
• Løbende at sikre, at rådgivernes faglige niveau er ajourført
Indenfor Private Banking har Sydbank et fysisk Private Banking-
center i hver af bankens 9 decentrale områder samt 1 i Nord-
tyskland. Kunden rådgives af en dedikeret Private Banker, der
trækker på et hold af eksperter, der målrettet samles om den
enkelte kunde alt efter dennes behov. Det samlede hold rådgi-
ver blandt andet om investering, formueforvaltning og løbende
finansielle forhold. Desuden inddrages, efter behov, særlige spe-
cialister fra bankens centrale funktioner.
og på et højt fagligt niveau
• At analysere kunderne ved anvendelse af de
kundeoplysninger, der er indeholdt i bankens Data
Warehouse samt kundernes valg af Favorit-fordele.
27
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Ide- og forretningsgrundlag
Kapitalforvaltning
Sydbank tilbyder rådgivning og kapitalforvaltning til blandt
andet investeringsforeninger, pensionspuljer, fonde og instituti-
onelle kunder. Derudover tilbydes formuende kunder forvaltning
af deres kapital gennem individuelle porteføljemanagementaf-
taler, hvor kunden får tilknyttet 2 porteføljemanagere, som er
ansvarlige for kundens portefølje.
Banken tilbyder desuden investeringsplejeprodukter til de for-
skellige kundesegmenter. Banken samarbejder på investerings-
foreningsområdet med en række underleverandører, fx
Sydinvest, BankInvest, Valueinvest, Sparinvest og Maj Invest.
Kapitalforvaltning er ligeledes ansvarlig for bankens makro-,
aktie- og obligationsanalyseaktiviteter.
Kapitalforvaltning
Mia. kr.
Pensionspuljer
PengePlan®
PM-mandater
Forvaltningsaftaler
Investerings- og hedgeforeninger
I alt
Depotvolumen
Mia. kr.
Privat- og erhvervskunder
Pensionspuljer
Finansielle institutter
Investerings- og hedgeforeninger
2017
2016
17
7
13
4
56
97
14
10
11
4
50
89
2017
2016
113
102
MiFID II-reglernes forbud mod at modtage formidlingsprovision
på plejeprodukter trådte i kraft pr. 1. juli 2017 med det hoved-
formål at skabe øget pristransparens på plejeproduktområdet. I
Sydbank har det først og fremmest haft betydning for plejepro-
duktet PengePlan®, hvor vi har gennemført en række prisæn-
dringer i lyset af den ændrede lovgivning. Det nye gebyr til
afløsning af bl.a. formidlingsprovision er imidlertid momspligtig,
hvorfor PengePlan® generelt er blevet lidt dyrere for kunderne.
Det har bl.a. betydet, at kunderne samlet set har reduceret
deres efterspørgsel, hvilket har medført en tilbagegang i den
forvaltede formue i PengePlan® på 3 mia. kr., hvoraf en del er
omlagt til pensionspuljer.
Værdistigningerne på de finansielle markeder slår – foruden
investeret opsparing – også igennem på den samlede depotvo-
lumen hos bankens privat- og erhvervskunder, der er steget fra
168 mia. kr. primo 2017 til 189 mia. kr. ultimo 2017. Denne
relativt store stigning afspejler ikke mindst mange kunders
betydelige andel af danske aktier i depoterne, idet danske aktier
i 2017 steg omtrent det dobbelte af globale aktier, hhv. 17 pct.
mod 9 pct.
Markets
Markets tilbyder rådgivning og stiller priser indenfor obligatio-
ner, aktier og valuta samt varetager egentlige market maker-
forpligtelser. Markets servicerer institutionelle kunder, central-
banker, kapitalforvaltere, udenlandske kunder, større kunder,
pengeinstitutter samt Sydbanks decentrale investeringscentre
og -afdelinger.
16
6
54
14
4
48
Markets er endvidere primary dealer i danske statsobligationer
og i realkreditobligationer, og bankens samarbejdspartnere på
realkreditområdet er primært Nykredit, DLR Kredit, Realkredit
Danmark og Nordea Kredit.
I alt
189
168
Fordeling af privat- og erhvervskunders depotvolumen
Mia. kr.
Danske obligationer
Udenlandske obligationer
Danske aktier
Udenlandske aktier
Investerings- og hedgeforeninger
2017
2016
11
3
39
8
52
10
4
33
7
48
I alt
113
102
Der har i 2017 været en stigning i den forvaltede formue til 97
mia. kr. ved udgangen af 2017 mod 89 mia. kr. ved årets start.
Stigningen kan tilskrives en kombination af et væsentligt nysalg
og værdistigninger på de finansielle markeder som en konse-
kvens af generelt stigende aktie- og obligationskurser.
HR og medarbejdere
Sydbank ser dygtige og engagerede medarbejdere som vores
vigtigste aktiv. Dygtige og engagerede medarbejdere er vigtige
for at sikre Sydbanks fortsatte succes og værdiskabelse for både
Sydbanks kunder og banken selv.
Gennem uddannelse og rekruttering er det bankens mål at have
dygtige, kompetente, engagerede og relationsskabende medar-
bejdere. Sydbank vil være en arbejdsplads, hvor der er gode
karrieremuligheder og mulighed for personlig udvikling.
Sydbank ønsker, at banken skal være en attraktiv og social
ansvarlig arbejdsplads med et godt arbejdsmiljø.
Bankens medarbejdere motiveres til løbende at videreuddanne sig,
og banken udbyder såvel interne som eksterne uddannelsesaktivi-
teter. Banken har et introduktionsprogram for nye medarbejdere.
28
SYDBANK / Årsrapport 2017 I forbindelse med rekruttering gennemfører HR test af egnede
ansøgere for at sikre, at åbne stillinger besættes med egnede
kandidater. HR gennemfører, ligeledes i samarbejde med en eks-
tern leverandør, hvert 2. år en omfattende medarbejder- under-
søgelse. Med 6 måneders interval gennemføres en mindre tempe-
raturmåling - ligeledes i samarbejde med en ekstern leverandør.
It
It er en væsentlig del af bankens forretningsmodel. Sydbank til-
passer løbende produkter og services til en mere digitaliseret
hverdag. Bankens forretning bliver således dynamisk tilpasset
kundernes stigende efterspørgsel efter selvbetjenings- og råd-
givningsløsninger udenfor den traditionelle bankfilial.
Kundepolitik
Sydbank har en politik for arbejdet med bankens kunder.
Politikken siger, at den enkelte kunde skal opleve det som noget
særligt at være eller blive kunde i Sydbank – hvad enten det er
som privatkunde, Private Banking-kunde eller erhvervskunde.
Sydbank vil opleves som en fleksibel bank, der sætter sig i kun-
dens sted. Sydbank vil i kontakten med kunderne være kendt
som en bank, der er tæt på kunderne og gennem nærheden
opbygge langvarige relationer og yde en rådgivning, som ska-
ber værdi for kunden og banken.
Sydbank tilstræber en høj tilgængelighed og giver kunderne
mulighed for at kontakte banken, når det passer dem bedst og
på den måde, de ønsker.
Kundedialog - kanaler
Som kunde kan du kontakte Sydbank på mange kanaler.
Vi er der, hvor du er.
Sociale medier
E-mail
Telefon
Filial
Sydbank har outsourcet en væsentlig andel af sin it-drift og
-udvikling til JN Data/Bankdata, som således varetager disse
aktiviteter på Sydbanks vegne.
Sammen med Bankdata arbejder Sydbanks egne specialister
med udvikling af nye it-systemer. Fokus er på digitalisering af
processer, en bedre onlinekundeoplevelse og nye kapitalmar-
kedssystemer. Udviklingsarbejdet er opdelt på følgende 3 områder:
• It-systemer og applikationer
• Processtyring
• Data Warehouse.
På alle 3 områder har både Bankdata og Sydbank en rolle i for-
hold til udviklingsarbejdet.
Sydbank ser teknologi som et middel, der vil bringe os tættere
på kunden og som medvirker til at fjerne kompleksitet og gøre
kundeoplevelsen enkel og overskuelig.
It-sikkerhed og sikkerhed i filialer
Stort set alle bankens forretninger involverer anvendelsen af it.
Derfor prioriteres it-sikkerhed højt. Sydbank arbejder på, at sik-
kerheden i forbindelse med bankens it-baserede platforme går
hånd i hånd med brugervenligheden.
Der er væsentlige risici for it-nedbrud og cybercrime i forhold til
bankdrift, særligt i takt med den øgede digitalisering. Disse risici
minimeres gennem Sydbanks politik for området, der indehol-
der beskrivelse af beredskab i forhold til de forskellige hændel-
ser, og hvilken håndtering der vælges alt efter årsag.
Sydbank prioriterer ligeledes sikkerhed i filialerne højt. Det for-
hold, at en stadig større del af filialerne, i takt med tilpasning til
kundebehovene, er kasse- og/eller kontaktløse, øger i sig selv
sikkerheden. Herudover er alle filialer med kassefunktion forsy-
net med tidslåse og andre foranstaltninger, der gør det vanske-
ligt at gennemføre røveri mod filialerne.
Landsdækkende Banker
Sydbank deltager i brancheorganisationen Landsdækkende
Banker (LDB) sammen med Arbejdernes Landsbank, Nykredit
Bank og Spar Nord Bank. Foreningen arbejder primært for at
styrke medlemmernes sektorpolitiske position.
29
Årsrapport 2017 / SYDBANK Organisation og selskabsledelse
Sydbanks ledelse forholder sig positivt og aktivt til corporate
governance.
le forslag samt møde- og stemmeret. Bankens vedtægter kan
ses på sydbank.dk/omsydbank/vilkaar/vedtaegter.
God selskabsledelse anses af Sydbanks bestyrelse og direktion
som en grundforudsætning for at kunne indfri bankens finan-
sielle og ikke-finansielle målsætninger og opretholde en god
dialog og et godt forhold til såvel interne som eksterne interes-
senter.
Banken følger anbefalingerne fra Komitéen for god
Selskabsledelse. Som SIFI-bank offentliggør Sydbank den lov-
pligtige redegørelse for virksomhedsledelse på bankens hjem-
meside. Bestyrelsens samlede stillingtagen til anbefalingerne
fremgår af Sydbanks redegørelse vedrørende god selskabsledelse.
Læs mere på sydbank.dk/omsydbank/ir/corporate-governance.
Sydbanks bestyrelse forholder sig også til Finansrådets
ledelseskodeks og følger alle 12 anbefalinger. Bankens samlede
stillingtagen til Finansrådets ledelseskodeks kan ses på
sydbank.dk/omsydbank/ir/corporate-governance.
Sydbanks ledelse varetages af:
• Generalforsamlingen
• Repræsentantskabet
• Bestyrelsen
• Direktionen.
Aktionærerne
Sydbank anser en god og løbende dialog med aktionærerne for
vigtig, så både private og professionelle investorer opnår indsigt
i bankens strategi, forretningsmodel og resultater.
For at fremme dialogen med bankens private aktionærer afhol-
des der hvert år aktionærmøder, hvor mere end 10.000 af ban-
kens private aktionærer har mulighed for at få indsigt i bankens
virke og indgå i dialog med ledelsen. Sydbank deltager desuden
i investorpræsentationer, investorkonferencer og roadshows,
hvor institutionelle investorer har mulighed for at indgå i dialog
med ledelsen og få indblik i bankens udvikling.
Alle bankens aktionærer har løbende mulighed for at danne sig
et fyldestgørende billede af Sydbank via bankens hjemmeside,
sydbank.dk. Her kan aktionærerne løbende læse selskabsmed-
delelser, delårs- og årsrapporter.
Generalforsamlingen
Aktionærernes ret til at stemme udøves på generalforsamlin-
gen. Sydbank følger anbefalingerne om tilrettelæggelse af ban-
kens generalforsamling og afgivelse af fuldmagter fra Komitéen
for god Selskabsledelse. Sydbanks vedtægter indeholder oplys-
ninger om indkaldelse til generalforsamlingen, adgang til at stil-
For at vedtage forslag om vedtægtsændring samt forslag om
bankens opløsning og/eller sammenslutning med andre selska-
ber kræves det, at mindst 2/3 af den stemmeberettigede sel-
skabskapital er repræsenteret på generalforsamlingen, samt at
forslaget vedtages med mindst 2/3 af både de afgivne stemmer
og den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberetti-
gede selskabskapital.
Hvis der på generalforsamlingen ikke er repræsenteret mindst
2/3 af den stemmeberettigede selskabskapital, men forslaget
har opnået mindst 2/3 af både de afgivne stemmer og den på
generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede sel-
skabskapital, kan forslaget vedtages på en ny generalforsamling
med den nævnte kvalificerede majoritet af de afgivne stemmer.
Det kan ske uden hensyn til, hvor stor en del af den stemmebe-
rettigede selskabskapital der er repræsenteret.
Er forslaget til vedtægtsændring fremsat af repræsentantskabet
eller bestyrelsen, kan det endeligt vedtages på en enkelt gene-
ralforsamling med mindst 2/3 af både de afgivne stemmer og
den på generalforsamlingen repræsenterede selskabskapital.
Sydbank har en stemmeretsbegrænsning, der betyder, at den
enkelte kapitalejer på egne vegne højst kan stemme med
20.000 kapitalandele.
Selskabskapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmel-
se forhøjes ad en eller flere omgange med indtil 72.240.199 kr.
Bemyndigelsen gælder indtil 1. marts 2021. Ved udvidelse af
selskabskapitalen i henhold til denne bemyndigelse gælder, at
forhøjelse kan ske uden fortegningsret for bankens hidtidige
kapitalejere, hvis den sker i fri tegning til markedskurs eller ved
konvertering af gæld.
Bestyrelsen har af generalforsamlingen fået bemyndigelse til at
lade banken erhverve egne kapitalandele indenfor en samlet
pålydende værdi af i alt 10 pct. af bankens selskabskapital. Pr.
31. december 2017 havde banken erhvervet 4,9 pct. af ban-
kens selskabskapital under den nuværende bemyndigelse, der
udløber i 2022.
Repræsentantskabet
Bankens repræsentantskab vælges af generalforsamlingen.
Generalforsamlingen fastsætter det samlede antal repræsen-
tantskabsmedlemmer og fordeling på geografiske områder efter
bestyrelsens indstilling.
30
SYDBANK / Årsrapport 2017 Repræsentantskabet vælger bestyrelsens medlemmer og fast-
sætter disses honorarer.
Udvalgenes kommissorier kan læses på sydbank.dk/organisation,
hvor der ligeledes er en introduktion til medlemmerne og deres
kompetencer.
Repræsentantskabet har pligt til at virke for bankens trivsel
samt efter bedste evne at repræsentere banken og bistå besty-
relsen og direktionen.
Repræsentantskabets medlemmer vælges for 3 år ad gangen.
Genvalg kan finde sted.
Bestyrelsen
Bestyrelsen består af 6-10 medlemmer, der vælges af og blandt
repræsentantskabets medlemmer. De repræsentantskabsvalgte
bestyrelsesmedlemmer vælges for 3 år ad gangen. Genvalg kan
finde sted. Hvis antallet af repræsentantskabsvalgte bestyrel-
sesmedlemmer kommer under 6, skal repræsentantskabet sna-
rest supplere antallet til mindst 6.
Banken har ingen aldersbegrænsning for bestyrelsesmedlem-
mer i vedtægterne. Et repræsentantskabsvalgt bestyrelsesmed-
lem kan højst være bestyrelsesmedlem i 12 år.
Bestyrelsen holder minimum 11 ordinære møder om året.
Herudover afholdes et årligt strategiseminar, ligesom der
gennemføres 2 årlige uddannelsesdage. Bestyrelsen foretager
årligt en selvevaluering, hvor bestyrelsens og de enkelte
medlemmers arbejde og resultater bliver vurderet. Ved
evalueringen fastlægges ud fra bankens forretningsmodel,
hvilke kompetencer der er behov for i bestyrelsens arbejde. I
forlængelse heraf vurderes, hvilke kompetencer der er til stede
med henblik på at identificere behov for at tilføre yderligere
kompetencer. Evalueringen foretages af bankens
Nomineringsudvalg og hvert 3. år ved ekstern bistand. I 2017
blev selvevalueringen gennemført ved ekstern bistand.
Konklusionerne af Nomineringsudvalgets drøftelser forelægges
bestyrelsen.
Revisionsudvalget
Revisionsudvalget refererer til bestyrelsen og mødes minimum
4 gange om året.
Revisionsudvalget gennemgår regnskabs-, revisions- og sikker-
hedsmæssige forhold, herunder forhold som bestyrelsen, den
interne revision, revisionsudvalget eller den uafhængige revisi-
on ønsker gennemgået.
Revisionsudvalget følger op på, at svagheder i de interne kon-
troller, som konstateres af den interne revision eller den uaf-
hængige revision, udbedres, samt at væsentlige fejl og mangler
i årsregnskabet korrigeres. Revisionsudvalget følger endvidere
op på bankens efterlevelse af påbud fra Finanstilsynet.
Revisionsudvalget overvåger processen for regnskabsaflæggel-
se, herunder den anvendte regnskabspraksis, og tager stilling til
væsentlige regnskabsmæssige skøn mv., før års- og delårsregn-
skaber forelægges bestyrelsen.
I 2017 holdt Revisionsudvalget 8 møder.
Statsaut. revisor John Lesbo er af bestyrelsen udpeget som det
bestyrelsesmedlem, der besidder særlige kvalifikationer. John
Lesbo har frem til sin indtræden i bankens bestyrelse været
partner i KPMG og Ernst & Young. I sin mangeårige karriere
som revisor har John Lesbo gennemgået nationale og internati-
onale uddannelsesprogrammer, således at han blandt andet har
kunnet revidere og rådgive store internationalt arbejdende virk-
somheder. John Lesbo har gennem mange år siddet i revisions-
firmaets bestyrelse samt været medlem af FSR – danske reviso-
rers Responsumudvalg.
Med afsæt i Sydbanks forretningsmodel er konklusionen af
bestyrelsesevalueringen for 2017, at bestyrelsens samarbejde
fungerer tilfredsstillende, og at der for nærværende er de kom-
petencer i bestyrelsen, som er nødvendige.
Revisionsudvalget består af statsaut. revisor John Lesbo (for-
mand), tidl. nationalbankdirektør Torben Nielsen, direktør Jacob
Chr. Nielsen og managing director Lars Mikkelgaard-Jensen.
Bestyrelsens øvrige ledelseshverv fremgår af side 118-123.
Der henvises til
sydbank.dk/omsydbank/organisation/revisionsudvalg.
Bestyrelsesudvalg
Sydbanks bestyrelse har nedsat 4 udvalg, der fører tilsyn med
særlige områder eller forbereder sager, som efterfølgende
behandles i den samlede bestyrelse:
• Revisionsudvalg
• Risikoudvalg
• Lønudvalg
• Nomineringsudvalg.
31
Årsrapport 2017 / SYDBANK Organisation og selskabsledelse
Risikoudvalget
Risikoudvalget refererer til bestyrelsen og holder minimum 4
møder om året.
Risikoudvalget skal give bestyrelsen et overblik over koncer-
nens faktiske risikobillede og forberede fastlæggelsen af kon-
cernens overordnede risikoprofil og risikostrategi, herunder de
risici der knytter sig til koncernens forretningsmodel.
Risikoudvalget skal endvidere forholde sig til koncernens inter-
ne proces for risikoidentifikation og sammenhængen til risiko-
rapporteringen og opgørelsen af koncernens solvensbehov.
Risikoudvalget orienteres løbende om modeller og målemeto-
der bag koncernens kapitalstyring, herunder udvikling i og for-
ventninger til regulative krav.
Lønudvalget udarbejder endvidere indstillingen til bestyrelsen
om repræsentantskabsmedlemmernes honorering.
I 2017 holdt Lønudvalget 2 møder.
Udvalget består af direktør, fhv. forstander Peder Damgaard (for-
mand), tidl. nationalbankdirektør Torben Nielsen, direktør Janne
Moltke-Leth og Private Banking-direktør Alex Slot Hansen.
Der henvises til
sydbank.dk/omsydbank/organisation/loenudvalg.
Nomineringsudvalget
Nomineringsudvalget refererer til bestyrelsen og holder mini-
mum 4 møder om året.
Risikoudvalget påser, at bestyrelsens politikker og retningslinjer
indenfor risikoområdet er implementeret og fungerer effektivt i
koncernen.
Nomineringsudvalget har til opgave at foretage ledelsesevalue-
ring og skal herudover identificere og beskrive de kompetencer,
der kræves i bankens bestyrelse, og vurdere, om de er til stede.
Koncernens risikoansvarlige skal bistå udvalget med informati-
on og deltage i udvalgets møder med henblik på at drøfte kon-
cernens risikostyring.
Udvalget skal desuden foreslå nye mulige kandidater til lokalråd
og repræsentantskab, så der i videst muligt omfang kan rekrut-
teres nye medlemmer til bestyrelsen fra repræsentantskabet.
I 2017 holdt Risikoudvalget 4 møder.
I 2017 holdt Nomineringsudvalget 5 møder.
Udvalget består af tidl. nationalbankdirektør Torben Nielsen
(formand), direktør, fhv. forstander Peder Damgaard og kredsfor-
mand Jarl Oxlund.
Udvalget består af tidl. nationalbankdirektør Torben Nielsen
(formand), direktør, fhv. forstander Peder Damgaard, direktør
Jacob Chr. Nielsen og advokat Frank Møller Nielsen.
Der henvises til
sydbank.dk/omsydbank/organisation/risikoudvalg.
Der henvises til
sydbank.dk/omsydbank/organisation/nomineringsudvalg.
Lønudvalget
Lønudvalget refererer til bestyrelsen og holder minimum 1
møde om året.
Politik og måltal for det underrepræsenterede køn
Sydbank følger anbefalingerne fra Komiteén for god
Selskabsledelse om, at bestyrelsen årligt drøfter aktiviteter for
at sikre mangfoldighed.
Lønudvalget formulerer bankens lønpolitik og tager stilling til,
hvilke funktioner i banken der er omfattet af begrebet ”væsent-
lige risikotagere”. Efter godkendelse i bestyrelsen forelægges
lønpolitikken for generalforsamlingen, der tager endelig stilling
hertil. Lønudvalget følger op på, at den gældende lønpolitik
overholdes.
Som følge af en ændring af lov om finansiel virksomhed i 2016,
er kravene til Lønudvalget øget. Lønudvalget pålægges således
at føre kontrol med oplysninger om lønforhold, som forelægges
generalforsamlingen, at foretage vurderinger og kontroller af
bankens lønprocesser, og påse at anvendelse af variabel løn
sker efter reglerne i lønpolitikken og lovgivningen.
Bestyrelsen har et mål om, at kvinder skal udgøre en andel på
mindst 25 pct. af de repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmed-
lemmer i 2019. Efter generalforsamlingen i 2017 bestod
Sydbanks bestyrelse af 8 repræsentantskabsvalgte medlemmer,
heraf 1 kvindeligt bestyrelsesmedlem. I løbet af året udtrådte et
mandligt bestyrelsesmedlem af bankens bestyrelse.
Nomineringsudvalget og bestyrelsen vil arbejde på at sikre, at
der rekrutteres nye kvindelige bestyrelsesmedlemmer, således
at det opstillede måltal kan realiseres.
Der henvises i øvrigt til Sydbanks redegørelse om samfundsan-
svar for 2017 (side 5 og 28), der offentliggøres på Sydbanks
32
SYDBANK / Årsrapport 2017 hjemmeside samtidigt med årsregnskabet og kan læses på syd-
bank.dk/2017
Bestyrelsen fastsætter indenfor rammerne af lønpolitikken den
samlede løn til direktionen, herunder også eventuelle fratrædel-
sesvilkår.
Direktionen
Sydbanks direktion består af 3 medlemmer. Direktionen ansæt-
tes af bestyrelsen og består af administrerende direktør Karen
Frøsig, bankdirektør Jan Svarre og bankdirektør Bjarne Larsen.
Lønpolitikken gælder for Sydbank-koncernen.
Aflønning af bestyrelsen og direktionen fremgår af årsrappor-
tens noteoplysninger.
Direktionen udgør den øverste daglige ledelse i banken i hen-
hold til de retningslinjer og instrukser, som bestyrelsen har givet
direktionen. Arbejdsfordelingen mellem bestyrelsen og direktio-
nen er beskrevet i forretningsordenen for bestyrelsen.
Direktionen deltager uden stemmeret i repræsentantskabets og
bestyrelsens møder.
Se mere på
sydbank.dk/omsydbank/organisation.
Ledelsesaflønning
Bankens lønpolitik fastlægges af bankens bestyrelse og beskri-
ver Sydbanks holdninger til aflønning og anvendelse af variable
løndele. Bestyrelsen har ansvaret for at foretage eventuelle og
nødvendige tilpasninger af lønpolitikken og derefter forelægge
den reviderede lønpolitik til beslutning for generalforsamlingen.
Lønpolitikken skal understøtte bankens målsætning om at være
en god arbejdsplads og at kunne tiltrække og fastholde kvalifi-
cerede medarbejdere. Derudover skal lønpolitikken være værdi-
skabende for bankens aktionærer.
Lønpolitikken skal være i overensstemmelse med og fremme en
sund og effektiv risikostyring, som ikke tilskynder til overdreven
risikotagning samt opfylde reglerne for god selskabsledelse
vedrørende lønpolitik i børsnoterede selskaber.
Bankens bestyrelse aflønnes med et fast honorar. Bestyrelsen
er ikke omfattet af nogen form for bonusordning.
Direktionens aflønning vurderes 1 gang om året. Aflønningen af
direktionen fastsættes ud fra ønsket om at kunne tiltrække og
fastholde de rette profiler i direktionen, således at bankens
direktion til enhver tid har den rette sammensætning. Ved den
årlige vurdering af direktionens aflønning laves en vurdering af
markedsniveauet. Direktionens aflønning reguleres derudover
svarende til den regulering, der finder sted i den mellem FA og
Finansforbundet indgåede overenskomst. Der er ikke for direkti-
onen aftalt en bonusordning.
Se mere på
sydbank.dk/omsydbank/undersider/loenpolitik.
Væsentlige interne kontroller og risikostyringssystemer
Sydbanks risikostyring og interne kontroller i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen er tilrettelagt med henblik på at aflægge:
• Et internt regnskab, der giver mulighed for at måle og følge
op på koncernens præstation
• Et eksternt regnskab, der giver et retvisende billede uden
væsentlig fejlinformation og som er i overensstemmelse
med de EU-godkendte internationale regnskabsstandarder
(IFRS) og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter
for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er direktionens ansvar at opretholde effektive interne kon-
troller og et risikostyringssystem i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsen. Direktionen har designet og implementeret
kontroller, som anses for nødvendige og effektive i relation til at
imødegå de identificerede risici ved regnskabsaflæggelsen.
Koncernens interne kontroller og risikostyringssystemer opda-
teres løbende og er udformet med henblik på at identificere og
eliminere fejl og mangler i regnskabet.
Risikovurdering
Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende de risici, som knyt-
ter sig til koncernen, herunder de risici som påvirker regn-
skabsaflæggelsen. I årsrapporten er de væsentligste identifice-
rede risici beskrevet i ”Regnskabsmæssige skøn og vurderinger”
(note 2).
Der er etableret procedurer, som skal sikre, at Sydbank til sta-
dighed overholder relevant lovgivning og andre regulativer i for-
bindelse med regnskabsaflæggelsen. Revisionsudvalget orien-
teres løbende om væsentlige ændringer i lovgivningen.
Overvågning
I forbindelse med udarbejdelsen af årsrapporten gennemføres
analyser og kontrolaktiviteter, som skal sikre, at regnskabs-
aflæggelsen sker i overensstemmelse med IFRS som beskrevet i
”Anvendt regnskabspraksis” (note 1).
33
Årsrapport 2017 / SYDBANK Organisation og selskabsledelse
Risikoorganisation
Sydbank har en formel risikoorganisation, der består af en
række risikoudvalg samt en risikoansvarlig med direkte referen-
ce til bankens direktion. Den risikoansvarlige har ansvaret for, at
risikostyringen i koncernen sker på betryggende vis og opfylder
kravene i bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinsti-
tutter m.fl. Risikoudvalgene ledes af et medlem af bankens
direktion med den risikoansvarlige som fast medlem.
Risikoudvalgene identificerer, overvåger og vurderer risici inden-
for de enkelte risikoområder og sikrer, at der udarbejdes model-
ler og principper for opgørelse af risici. Udvalgene påser, at ban-
kens forretningsområder forholder sig til identificerede risici.
Compliance
Compliance er en uafhængig afdeling med direkte reference til
bankens direktion. Til afdelingen hører ligeledes funktionerne
Hvidvask og Data Protection Officer, som beskrives nærmere
nedenfor.
Afdelingen kontrollerer og vurderer, om bankens forretningsom-
råder overholder lovgivningen og interne regler. Formålet her-
med er at minimere bankens compliancerisici, hvorved forstås
risikoen for økonomiske tab, omdømmetab eller myndigheds-
sanktioner som følge af manglende overholdelse af regler.
Arbejdet tilrettelægges således, at alle bankens aktiviteter vur-
deres ud fra en risikobaseret tilgang. For hver kontrol og vurde-
ring Compliance gennemfører, rapporteres konklusionen til fag-
områdets ledere, som er ansvarlige for at udbedre eventuelle
konstaterede fejl eller mangler, herunder tilrette mangelfulde
systemer og procedurer. Compliance følger op på, at behørige
tiltag iværksættes. Afdelingen følger derudover op på de udar-
bejdede kontroller og vurderinger. Tidshorisonten herfor er
afhængig af den konstaterede risiko.
Compliance er endvidere ansvarlig for, at nye produkter og tje-
nesteydelser bliver risikovurderet. Denne vurdering foretages i
et samarbejde med de relevante forretningsområder i banken
samt bankens risikofunktion. Vurderingen indgår i direktionens
stillingtagen til, hvordan et nyt produkt kan lanceres.
Der er i banken etableret et complianceudvalg. Formand for
udvalget er bankens risikoansvarlige direktionsmedlem.
Udvalget består desuden af relevante områdedirektører eller
disses repræsentanter. Udvalget mødes mindst én gang i kvar-
talet og drøfter aktuelle compliancerisici.
Compliance rapporterer kvartalsvis til bankens direktion og
bestyrelse om sine væsentligste aktiviteter.
Hvidvask
Overholdelse af hvidvasklovgivningen er en vigtig faktor i for-
hold til at løfte den samfundsmæssige opgave, det er at
bekæmpe hvidvask og terrorfinansiering. For at styrke denne
indsats mod hvidvask og terrorfinansiering og for at tilpasse sig
den skærpede regulering på området, har Sydbank i 2017
udpeget en hvidvaskansvarlig på direktionsniveau, samt opret-
tet en hvidvaskfunktion i Compliance. Den hvidvaskansvarlige
skal i samarbejde med hvidvaskfunktionen sikre, at Sydbank
overholder alle love og regler om bekæmpelse af hvidvask og
terrorfinansiering. Hvidvaskfunktionen arbejder tæt sammen
med de relevante kundevendte områder i banken og medvirker
til, at alle relevante medarbejdere modtager uddannelse i hvid-
vaskreglerne.
I 2017 trådte en ny hvidvasklov i kraft, som lægger stor vægt
på, at den finansielle sektor har en risikobaseret tilgang til
bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansiering. Som led i denne
risikobaserede tilgang, har Sydbank udarbejdet en analyse af
bankens risiko for at blive misbrugt til hvidvask og terrorfinan-
siering. På baggrund af analysen har bestyrelsen vedtaget en
hvidvaskpolitik, som danner de overordnede rammer for de pro-
cedurer, forretningsgange, arbejdsbeskrivelser og kontroller,
som skal minimere bankens risiko for at blive misbrugt til hvid-
vask og terrorfinansiering.
Der er i banken etableret et Hvidvaskudvalg. Formand for
udvalget er bankens risikoansvarlige direktionsmedlem.
Udvalget består desuden af relevante områdedirektører eller
disses repræsentanter. Udvalget mødes mindst én gang i kvar-
talet og drøfter aktuelle risici på området.
I bestræbelserne på at forhindre, at der foretages hvidvask og
terrorfinansiering via banken, har banken en passende overvåg-
ning af transaktioner og foretager de nødvendige indberetnin-
ger til relevante myndigheder.
Data Protection Officer
Fra maj 2018 finder den nye persondataforordning anvendelse.
Persondataforordningen erstatter den gældende persondatalov
og medfører nogle skærpelser af kravene til, hvordan virksom-
heder opbevarer og behandler persondata.
Et af kravene er, at nogle virksomheder, som opbevarer og
behandler persondata i et vist omfang, skal have en Data
34
SYDBANK / Årsrapport 2017 Protection Officer (DPO). DPO’ens opgaver er – i tråd med
Compliance – at kontrollere og vurdere, om banken overholder
de persondataretlige regler. DPO’en skal ligeledes rapportere til
bankens ledelse.
I skrivende stund arbejdes der i en projektfase på at klargøre
banken til overholdelse af persondataforordningens krav. Først
fra den 25. maj 2018 indtræder DPO’en i den egentlige rolle.
Indtil da fungerer DPO’en som rådgiver i projektfasen og forbe-
reder samtidig sin fremtidige rolle og sine fremtidige opgaver.
Intern revision
For at opnå en objektiv og uafhængig vurdering af tilstrække-
ligheden, effektiviteten og kvaliteten af koncernens interne kon-
troller har banken etableret en intern revision med reference til
bankens bestyrelse.
Intern revision foretager revision med fokus på blandt andet de
væsentligste områder af bankens compliance og risikostyring.
Herudover tilser intern revision, at:
• koncernen har en god administrativ og regnskabsmæssig
praksis
• der er forretningsgange og interne kontroller på de
væsentligste aktivitetsområder
• ledelsens krav om sikkerhed og kontrol er indarbejdet i
forretningsgange og efterleves
• der er betryggende kontrol- og sikringsforanstaltninger på
it-området.
35
Årsrapport 2017 / SYDBANK Social ansvarlighed
Bankerne spiller en hovedrolle i at sikre finansiel stabilitet i sam-
fundet. At sikre finansiel stabilitet er en opgave, som Sydbank
anerkender betydningen og relevansen af, og som vi bruger
mange ressourcer på at løfte i dagligdagen.
En stor del af Sydbanks samfundsansvar - også kaldet CSR - er
rammesat i lovgivning og foregår i tæt dialog og samarbejde
med offentlige tilsynsmyndigheder.
I arbejdet med at udbygge bankens CSR-indsatser blev der i
2017 etableret et internt CSR-forum, som mødes 1 gang om
året. Formålet med dette forum er at afstemme målsætninger-
ne for områdernes CSR-bidrag for det kommende år. Efter det
årlige statusmøde arbejder centrale og decentrale enheder
selvstændigt med de enkelte aktiviteter med Kommunikation
som facilitator for rapporteringen.
Som SIFI-bank – systemisk vigtigt finansielt institut – er
Sydbank desuden underlagt en række skærpede krav til ban-
kens økonomiske grundlag og soliditet.
Finansiel stabilitet er derfor det overordnede fokuspunkt i ban-
kens CSR-indsatser og -mål. De øvrige fokuspunkter for CSR i
Sydbank er:
• Socialt ansvar for kunder og medarbejdere
• Klima og miljø
• Menneskerettigheder
• Antikorruption og kriminalitetsbekæmpelse
• Lokalt engagement.
Disse fokuspunkter fungerer som Sydbanks ledetråd i forhold til
at opstille mål og vurdere risici på CSR-området.
Organisering af CSR i Sydbank
I 2015 igangsatte Sydbank et arbejde med at forbedre og
systematisere bankens CSR-indsatser, -mål og -afrapportering.
Det arbejde blev videreført i 2016 og 2017. Målet for 2017 har
været at udbygge rapporteringsindsatsen og forbedre grundla-
get for rapporteringen yderligere.
Organisatorisk er rapporteringen af CSR forankret hos bankens
område for Kommunikation og Direktionssekretariat, som er en
stabsfunktion i Sydbank.
Direktion
Direktions-
sekretariatet
Internt
CSR-forum
Centrale og
decentrale
enheder
Sydbanks tilgang til CSR
Vi afgrænser vores CSR-mål og -indsatser til de områder, som
har særlig relevans for os som bank. I rapporteringen fokuserer
vi på de punkter, som Sydbank selv har en direkte indflydelse
på. Vi redegør herfor på en struktureret måde. Vi henviser til
Sydbanks redegørelse om samfundsansvar for 2017, der
offentliggøres på Sydbanks hjemmeside samtidig med årsregn-
skabet og kan læses på sydbank.dk/regnskab2017
Rapporteringen for 2017 tager hensyn til de nye krav til rappor-
tering om samfundsansvar, som følger af § 99 a i årsregnskabs-
loven og § 135 b i lov om finansiel virksomhed. Bankens CSR-
politik ajourføres løbende og mindst 1 gang om året.
CSR-området er i praksis integreret i Sydbanks daglige drift, og
CSR-relaterede forhold indgår naturligt i en række af bankens
formelle politikker og procedurebeskrivelser. Her henviser vi
blandt andet til følgende dokumenter, som alle findes på
Sydbanks hjemmeside, sydbank.dk:
• Ledelseskodeks
• Adfærdskodeks
• Forretningsmodel
• Redegørelse for god Selskabsledelse
• Politik for håndtering af interessekonflikter
• Politik for foranstaltninger mod hvidvask og terrorfinansiering.
Sydbank anerkender og efterlever de 10 principper i FN’s Global
Compact og har underskrevet FN’s særlige principper for
ansvarlige investeringer (PRI), der forpligter til at inddrage miljø-
mæssige og sociale forhold samt retningslinjer for god sel-
skabsledelse, der internationalt går under betegnelsen ESG
(Environment, Social og Corporate Governance), ved udvælgel-
sen af de aktier og virksomhedsobligationer, som Sydbank inve-
sterer i.
36
SYDBANK / Årsrapport 2017 Af FN’s 17 såkaldte ”verdensmål for bæredygtig udvikling” har
Sydbank identificeret følgende som særligt relevante i forhold til
Sydbanks CSR-indsatser:
4. Kvalitetsuddannelse
7. Bæredygtig energi
8. Anstændige jobs og økonomisk vækst
9. Industri, innovation og infrastruktur
17. Partnerskab for handling.
Sydbanks interessenter
Som en kommerciel forretning og bank er Sydbank i første
omgang forpligtet overfor sine aktionærer. Men vi er bevidste
om, at Sydbanks udvikling og eksistens også er afhængig af
levende dialog og samspil med en række andre interessenter:
• I vores egen organisation
• På vores marked
• I det omkringliggende samfund.
Sydbanks interessenter
Egen organisation
• Medarbejdere
• Faglige organisationer
Markedet
• Kunder
- Erhverv
- Private Banking
- Privat
•
Investorer
• Leverandører
Samfundsarenaen
• Tilsynsførende myndigheder
• Medier og presse
• Politiske beslutningstagere
Interesseorganisationer
•
Sydbank havde ved udgangen af 2017 i alt 2.273 ansatte.
Heraf var 13 pct. ledere, mens de øvrige fordelte sig på diverse
specialfunktioner, kunderådgivningsfunktioner samt stabs- og
støttefunktioner.
Dialogen med myndigheder og politiske beslutningstagere er
ikke mindst vigtig i disse år, hvor reguleringen af sektoren har
taget ekstra fart som følge af finanskrisen i 2008 og globalise-
ringen generelt. Sydbank anerkender nødvendigheden af fælles
regulering, der opretholder sikkerhed, gennemsigtighed og sta-
bilitet omkring bankernes transaktioner og på de finansielle
markeder generelt.
Samtidig lægger Sydbank vægt på, at reguleringen ikke foregår
henover hovedet på sektorens aktører, men sker i tæt dialog
mellem myndigheder, lovgivere og sektoren. På den måde sikres
regler og lovgivning, som kan implementeres og håndteres
effektivt i praksis.
Compliance
Implementering af ny lovgivning spiller en stor rolle i dagligda-
gen i en SIFI-bank. I 2017 har der i Sydbank særligt været fokus
på indsatsen mod hvidvask samt forberedelsen til de nye MiFID
II-regler for investeringsområdet, som trådte i kraft ved årsskif-
tet 2017/18.
Disse 2 aktiviteter har medført omfattende uddannelsesaktivi-
teter. Blandt andet valgte Sydbank at lade samtlige medarbejde-
re – med undtagelse af nogle få medarbejdere i interne service-
funktioner – gennemføre et kursus i de gældende regler og pro-
cedurer for hvidvaskområdet i november-december 2017.
Desuden tog Sydbank hul på forberedelserne til EU’s personda-
taforordning, der træder i kraft maj 2018. En intern opmærk-
somhedskampagne om korrekt behandling af fortrolige oplys-
ninger blev blandt andet udviklet og igangsat. Yderligere uddan-
nelsesaktiviteter forventes i denne anledning i løbet af 2018.
37
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Social ansvarlighed
Medarbejdertrivsel - indekstal
2016
3,9
januar
2017
4,1
oktober
2017
4,2
Medarbejdere
Der blev i 2017 gennemført 2 temperaturmålinger af medar-
bejdertrivsel. Målingerne bliver gennemført af Rambøll
Management Consulting og viste fremgang i forhold til 2016,
hvor det gennemsnitlige indekstal for medarbejdernes trivsel
var 3,9. I januar 2017 var det tilsvarende indekstal 4,1 og i
efteråret 2017 var tallet 4,2. Svarprocenten ved seneste under-
søgelse var på 94.
Antallet af indrapporterede arbejdsskader lå på 10 – og her
arbejder Sydbank også fremadrettet med en 9-målsætning.
Klima og miljø
På energisiden gav det målrettede og systematiske forbedrings-
arbejde yderligere resultater, idet det klimakorrigerede varme-
forbrug faldt med 2,5 pct., mens elforbruget faldt med 7 pct.
Fra 2014 til 2017 har Sydbank nedbragt sit varmeforbrug med
8,5 pct., mens elforbruget er nedbragt med 18 pct.
Ansvarlige investeringer
Også i 2017 fortsatte Sydbank sit samarbejde med konsulent-
virksomheden GES om at overvåge investeringsmarkedet for
værdipapirer, der konflikter med internationale normer og kon-
ventioner. 37 selskaber var i efteråret 2017 på Sydbanks eks-
klusionsliste.
På de udviklede markeder har GES i 2017 på vegne af Sydbank
drevet aktivt engagement overfor 33 selskaber angående 41
forskellige sager. 5 af disse sager er i løbet af 2017 blevet løst.
På Emerging Markets har GES-engagementet i 2017 ført til 90
besøg og 8 conference calls med virksomheder i Afrika,
Mellemøsten, Fjernøsten og Latinamerika. Disse aktiviteter er
fordelt på 60 cases. GES har igangværende engagementssager
med flere end 125 virksomheder på Emerging Markets for
Sydbank.
Sydbanks elforbrug
Fald i 2017:
7 %
Fald 2014-17:
18 %
38
SYDBANK / Årsrapport 2017 Sikkerhed
Bankrøverier hører efterhånden fortiden til på grund af det
generelt faldende brug af kontanter. Sydbank oplevede for 2. år
i træk ingen røveriforsøg i 2017 mod bankens filialer.
I stedet bruges der øgede ressourcer på at forebygge og
bekæmpe cyberkriminalitet. Sydbank vurderer hvert år sine
systemer i forhold til risikoområderne fortrolighed, integritet og
tilgængelighed. I 2017 blev der gennemført forretningsmæssig
konsekvensvurdering af i alt 589 systemer, hvilket er 217 flere
end i 2016.
Sponsorater
Sydbanks tilgang til sponsorater er præget af bankens priorite-
ring af lokale relationer og dialog. Vi har primært fokus på at
hjælpe lokalt og på at understøtte projekter, der er med til at
skabe lokal værdi og lokale relationer. Det er især forenings- og
idrætslivet, som Sydbank er med til at understøtte og udvikle
via sine sponsorater, hvor størsteparten fordeles decentralt via
de 10 regionale områder, Sydbank er inddelt i.
I 2017 dækkede Sydbank ud fra denne filosofi ca. 200 mindre
lokale sponsorater, 45 større regionale og et par store lands-
dækkende for et samlet beløb på ca. 12 mio. kr.
39
Årsrapport 2017 / SYDBANK 40
SYDBANK / Årsrapport 2017 Årsregnskab
Årsregnskab
Resultatopgørelse .................................................................................................................................................................................................................................................. 42
Totalindkomstopgørelse ..................................................................................................................................................................................................................................... 42
Balance ....................................................................................................................................................................................................................................................................... 43
Egenkapitalopgørelse .......................................................................................................................................................................................................................................... 44
Pengestrømsopgørelse ....................................................................................................................................................................................................................................... 46
Noter
1 Anvendt regnskabspraksis ..................................................................... 47
28 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ....................................... 78
2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger ........................................ 55
29 Indlån og anden gæld .............................................................................. 79
3 Solvens ........................................................................................................... 57
30 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris ............................... 79
4 Gearingsgrad ................................................................................................ 58
31 Andre passiver ............................................................................................. 79
5 Segmentoplysninger ................................................................................. 58
32 Hensatte forpligtelser ............................................................................... 79
6 Sammenhæng mellem koncernens resultatmål og
33 Efterstillede kapitalindskud .................................................................... 80
resultatopgørelsen efter IFRS ............................................................... 60
34 Egne kapitalandele .................................................................................... 81
7 Renteindtægter ........................................................................................... 61
35 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler ..................... 82
8 Renteudgifter ............................................................................................... 61
36 Dagsværdisikring af renterisici (macro hedge) .............................. 83
9 Udbytte af aktier ......................................................................................... 61
37 Sikkerhedsstillelse ...................................................................................... 84
10 Gebyrer og provisionsindtægter .......................................................... 62
38 Nærtstående parter .................................................................................. 85
11 Kursreguleringer .......................................................................................... 62
39 Oplysning om dagsværdi ........................................................................ 87
12 Andre driftsindtægter ............................................................................... 62
40 Restløbetid af finansielle forpligtelser – kontraktligt forfald ..... 90
13 Udgifter til personale og administration .......................................... 63
41 Aktivitet pr. land .......................................................................................... 90
14 Nedskrivninger på udlån mv. ................................................................. 66
42 Hoved- og nøgletal .................................................................................... 91
15 Resultat af kapitalandele i associerede
43 Begivenheder indtruffet efter balancedagen ................................. 93
og tilknyttede virksomheder ................................................................. 67
44 Koncernoversigt .......................................................................................... 93
16 Skat .................................................................................................................. 68
45 Store aktionærer ......................................................................................... 93
17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ........... 69
Nøgletals- og resultatsmålsdefinitioner for koncernen ..................... 94
18 Udlån ............................................................................................................... 70
Afledte finansielle instrumenter ................................................................... 96
19 Obligationer til dagsværdi ...................................................................... 74
Risikostyring ......................................................................................................... 100
20 Aktier mv. ....................................................................................................... 74
Kreditrisiko .................................................................................................... 101
21 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. .............................. 74
Markedsrisiko ............................................................................................... 104
22 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder ........................................ 75
Likviditetsrisiko ........................................................................................... 106
23 Aktiver tilknyttet puljeordninger ......................................................... 75
Operationel risiko ...................................................................................... 108
24 Immaterielle aktiver .................................................................................. 76
It-sikkerhed .................................................................................................. 108
25 Domicilejendomme ................................................................................... 77
Kapitalgrundlag .................................................................................................. 109
26 Øvrige materielle aktiver ......................................................................... 78
27 Andre aktiver ................................................................................................ 78
41
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Renteindtægter
Renteudgifter
Nettorenteindtægter
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
Fordeling af årets resultat
Årets resultat
I alt til disposition
Foreslået udbytte
Foreslået anvendt til andre formål
Henlagt til egenkapital
I alt anvendt
Årets resultat pr. aktie (kr.)*
Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)*
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
SSSSydbank-koncernen
Sydbank A/S
Note
7
8
9
10
10
11
12
13
14
15
16
2017
2.174
179
1.995
36
2.112
287
3.856
727
19
2.537
122
25
-45
-7
1.956
425
1.531
2016
2.674
281
2.393
47
1.902
340
4.002
553
31
2017
2.177
174
2.003
36
1.983
233
3.789
727
20
2016
2.677
381
2.296
47
1.768
276
3.835
553
30
2.487
2.482
2.431
115
19
98
2
1.869
397
1.472
101
25
-45
-26
1.947
416
1.531
1.531
1.531
766
10
755
102
19
98
71
1.839
367
1.472
1.472
1.472
736
10
726
1.531
1.472
22,4
22,4
11,31
20,9
20,9
10,46
22,4
22,4
11,31
20,9
20,9
10,46
* Beregnet ud fra gennemsnitligt antal aktier i omløb, jf. side 17.
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat
1.531
1.472
1.531
1.472
Anden totalindkomst
Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Omregning af udenlandske virksomheder
Hedge af udenlandske virksomheder
Ejendomsopskrivninger
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst
-20
20
15
15
1
-1
3
3
-20
20
15
15
1
-1
3
3
1.546
1.475
1.546
1.475
42
SYDBANK / Årsrapport 2017 Balance
Mio. kr.
Note
2017
2016
2017
2016
SSSSydbank-koncernen
Sydbank A/S
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital:
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver:
Vedtægtsmæssige reserver
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Overført overskud
Foreslået udbytte mv.
Egenkapital i alt
Passiver i alt
17
18
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
2.115
12.479
5.248
64.312
25.860
2.118
157
2.047
6.981
6.092
77.191
26.331
1.838
162
-
-
2.114
12.476
5.248
64.513
25.860
2.118
157
2.329
2.047
6.977
6.092
77.358
26.299
1.838
162
2.351
16.541
13.817
16.541
13.817
281
1.075
71
29
46
1
303
986
69
11
57
2
280
857
71
31
12
1
300
816
69
13
16
1
8.099
62
10.742
57
8.095
60
10.737
56
138.494
146.686
140.763
148.949
5.960
82.690
16.541
3.722
-
17.556
81.109
13.825
3.714
38
6.184
84.754
16.541
3.722
1
17.800
83.138
13.825
3.714
41
15.363
16.187
15.345
16.176
4
3
4
3
124.280
132.432
126.551
134.697
434
1.854
704
97
425
2
9.922
776
373
2.124
722
82
425
13
9.769
746
432
1.854
704
97
425
2
9.922
776
371
2.124
722
82
425
13
9.769
746
11.926
11.757
11.926
11.757
138.494
146.686
140.763
148.949
43
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Egenkapitalopgørelse
Mio. kr.
Egenkapital primo 2017
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Omregning af udenlandske virksomheder
Hedge af udenlandske virksomheder
Ejendomsopskrivninger
Anden totalindkomst i alt
Årets totalindkomst
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital ultimo 2017
-
-
-18
-18
704
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Omregning af udenlandske virksomheder
Hedge af udenlandske virksomheder
Ejendomsopskrivninger
Anden totalindkomst i alt
Årets totalindkomst
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital ultimo 2016
-
-
-20
-20
722
44
SSSSydbank-koncernen
Opskriv-
nings-
henlæg-
gelser
82
Vedtægts-
mæssige
reserver
425
Reserve for
nettoopskr.
efter indre
værdis
metode
13
Aktie-
kapital
722
Overført
overskud
9.769
Foreslået
udbytte
mv.
746
I alt
11.757
-11
766
776
1.531
15
15
15
-
-
-
-11
-
97
-
425
3
3
3
-
-
-
2
13
0
0
0
-
82
-
425
-
13
-20
20
0
0
-20
20
15
15
-
766
776
1.546
-1.785
1.555
-394
11
-613
-1.785
1.555
-412
-746
11
-746
-746
-1.377
9.922
776
11.926
9.355
726
813
746
11.427
1.472
1
-1
0
0
1
-1
3
3
-
726
746
1.475
-1.384
1.487
-425
10
-312
-1.384
1.487
-445
-813
10
-813
-813
-1.145
9.769
746
11.757
Egenkapital primo 2016
742
79
425
SYDBANK / Årsrapport 2017 SSSSydbank A/S
Opskriv-
nings-
henlæg-
gelser
82
Vedtægts-
mæssige
reserver*
425
Reserve for
nettoopskr.
efter indre
værdis
metode
13
Aktie-
kapital
722
Overført
overskud
9.769
Foreslået
udbytte
mv.
746
I alt
11.757
-11
766
776
1.531
Mio. kr.
Egenkapital primo 2017
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Omregning af udenlandske virksomheder
Hedge af udenlandske virksomheder
Ejendomsopskrivninger
Anden totalindkomst i alt
Årets totalindkomst
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital ultimo 2017
-
-
-18
-18
704
15
15
15
-
-
-
-11
-
97
-
425
Egenkapital primo 2016
742
79
425
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Omregning af udenlandske virksomheder
Hedge af udenlandske virksomheder
Ejendomsopskrivninger
Anden totalindkomst i alt
Årets totalindkomst
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
-
-
3
3
3
-
-
Nedsættelse af aktiekapital
-20
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Transaktioner med ejere i alt
-20
0
0
Egenkapital ultimo 2016
* Vedtægtsmæssige reserver er bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes § 4.
425
722
82
-20
20
0
0
-20
20
15
15
-
766
776
1.546
-1.785
1.555
-394
11
-613
-1.785
1.555
-412
-746
11
-746
-746
-1.377
9.922
776
11.926
9.355
726
813
746
11.427
1.472
1
-1
0
0
1
-1
3
3
-
726
746
1.475
-1.384
1.487
-425
10
-312
-1.384
1.487
-445
-813
10
-813
-813
-1.145
9.769
746
11.757
-
2
13
0
0
0
0
13
Aktiekapitalen består af 70.361.174 aktier med en pålydende værdi a 10 kr. eller i alt 703,6 mio. kr. Banken har kun én aktieklasse,
idet alle aktier besidder samme rettigheder.
45
Årsrapport 2017 / SYDBANK Pengestrømsopgørelse
Mio. kr.
Driftsaktivitet
Årets resultat før skat
Betalte skatter
Regulering for ikke-kontante driftsposter:
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Afskrivning på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger på udlån/garantier
Andre ikke-kontante driftsposter
Ændring i driftskapital:
Kreditinstitutter og centralbanker
Handelsbeholdning
Andre finansielle instrumenter til dagsværdi
Udlån
Indlån
Øvrige aktiver/passiver
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Investeringsaktivitet
Køb af kapitalandele i associerede virksomheder
Salg af kapitalandele i associerede virksomheder
Køb/salg af immaterielle aktiver
Køb af materielle aktiver
Salg af materielle aktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Finansieringsaktivitet
Køb og salg af egne kapitalandele
Udbytte mv.
Optagelse af efterstillede kapitalindskud
Indfrielse af efterstillede kapitalindskud
Udstedelse af obligationer
Indfrielse af obligationer
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Årets pengestrømme
Likvider primo
Årets pengestrømme (ændring i året)
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i
kreditinstitutter og forsikringsselskaber
Ubelånte indlånsbeviser
Likvider ultimo
46
SSSydbank-koncernen
2017
2016
1.956
-431
12
122
-45
74
1.869
-245
-2
115
98
80
1.688
1.915
-15.754
191
-234
13.768
1.581
2.016
3.256
-6
0
0
-213
19
-200
-642
-735
558
-828
-
-
-1.649
1.407
7.561
1.407
8.968
-945
-71
-533
1.078
1.208
1.647
4.299
0
1
0
-97
28
-68
-342
-803
-
-
3.718
-3.731
-1.158
3.073
4.488
3.073
7.561
2.115
2.047
1.641
5.212
8.968
1.198
4.316
7.561
SYDBANK / Årsrapport 2017 Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Koncernregnskabet for Sydbank aflægges efter de internationa-
le regnskabsstandarder (IFRS) som godkendt af EU.
Årsregnskabet for modervirksomheden Sydbank A/S aflægges
efter lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselska-
ber m.fl., der er i overensstemmelse med indregnings- og
målingsbestemmelserne efter IFRS.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber.
Bestyrelse og direktion har den 20. februar 2018 behandlet og
godkendt årsrapporten for 2017 for Sydbank A/S. Årsrapporten
forelægges til godkendelse på den ordinære generalforsamling
den 14. marts 2018.
Ændring af anvendt regnskabspraksis
Med virkning fra 1. januar 2017 er følgende ændringer til IFRS
implementeret:
• Ændringer til IAS 7 i relation til afstemning af rentebærende
gæld fra primo til ultimo
• Ændringer til IAS 12 i relation til udskudt skat af
kapitalandele
• Ændringer til forskellige standarder i medfør af ”Annual
Improvements to IFRSs”.
Sydbanks implementering af de nye eller ændrede standarder
har ikke påvirket indregning og måling i koncernregnskabet og
dermed heller ikke resultat pr. aktie.
Anvendt regnskabspraksis er herudover uændret i forhold til
sidste år.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de ind-
tjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening,
indregnes i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af finansielle
aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumen-
ter indregnes i resultatopgørelsen bortset fra værdireguleringer
af afledte finansielle instrumenter, der er indgået til valutakurs-
sikring af nettoinvesteringer i udenlandske tilknyttede og asso-
cierede virksomheder. Sidstnævnte værdireguleringer indregnes
i totalindkomstopgørelsen. Køb og salg af finansielle instrumen-
ter indregnes på afregningsdatoen.
Væsentlige indregnings- og målingsprincipper
Koncernregnskab
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Sydbank A/S
samt dattervirksomheder, hvori Sydbank A/S har bestemmende
indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. I
regnskabets koncernoversigt note 44 fremgår de virksomheder,
hvis regnskaber konsolideres.
Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af
modervirksomhedens og de enkelte dattervirksomheders regn-
skaber opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimineret
for koncerninterne indtægter, omkostninger, aktiebesiddelser,
mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede
fortjenester ved transaktioner mellem de konsoliderede virk-
somheder.
Købte virksomheder medtages fra overtagelsestidspunktet.
På overtagelsestidspunktet indregnes købte virksomheders
aktiver (herunder identificerbare immaterielle aktiver), forplig-
telser og eventualforpligtelser til dagsværdi efter overtagelses-
metoden.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidi-
ge økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi
kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de
er sandsynlige og kan måles pålideligt.
Hvor købsvederlaget overstiger dagsværdien af nettoaktiverne i
den overtagne virksomhed, indregnes forskelsbeløbet som
goodwill. Goodwill indregnes i den overtagne virksomheds
funktionelle valuta til transaktionsdagens valutakurs.
Købsomkostninger indregnes i resultatet ved afholdelsen.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsvær-
di. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet
for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og
risici, der fremkommer, før årsregnskabet aflægges, og som be-
eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
Solgte virksomheder medtages frem til overdragelsestidspunktet.
Omregning af fremmed valuta
Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, der er moder-
virksomhedens funktionelle valuta. Transaktioner i fremmed
valuta omregnes til valutakursen på transaktionstidspunktet.
Mellemværender i fremmed valuta omregnes til balancedagens kurs.
47
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Modregning
Koncernen modregner alene aktiver og forpligtelser, når koncer-
nen har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og
samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet og
indfri forpligtelsen samtidig.
overdraget kontrollen og en vis andel af risici og fordele vedrø-
rende udlånene til realkreditinstituttet. Koncernen afgiver
garanti for en del af risikoen på udlånene og modtager garanti-
provision herfor. Endvidere modtager koncernen gebyrindtæg-
ter fra realkreditinstituttet for løbende servicering af de over-
dragne udlån.
Indtægtskriterier
Indtægter og udgifter, herunder renteindtægter og renteudgif-
ter, periodiseres over de perioder, de vedrører, og indregnes i
resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsperio-
den. Gebyrer og provisioner vedrørende udlån og tilgodehaven-
der indregnes som en del af den regnskabsmæssige værdi af
udlån og tilgodehavender og indregnes i resultatopgørelsen
over lånenes løbetid som en del af den effektive rente.
Provisioner vedrørende garantier indtægtsføres over garantier-
nes løbetid.
Indtægter ved gennemførelsen af en given transaktion, herun-
der fondsgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsfø-
res, når transaktionen er gennemført.
Garantiordning
Bidrag til Garantiformuen og Afviklingsformuen, herunder til
dækning af tab i forbindelse med pengeinstitutters afvikling
eller konkurs, medtages under ”Andre driftsudgifter”.
Repo-/reverseforretninger
Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået
aftale om tilbagekøb, forbliver på balancen. Det modtagne
vederlag opføres som gæld, og forskellen mellem salgs- og
købssum indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som
renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.
Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået
aftale om tilbagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af
værdipapirerne medtages ikke i resultatopgørelsen. Det afgivne
vederlag indregnes som tilgodehavende, og forskellen mellem
købs- og salgssum indregnes i resultatopgørelsen over løbeti-
den som renter.
Repo-/reverseforretninger indregnes og måles til dagsværdi,
idet de anses som en integreret del af handelsbeholdningen og
indgår i den løbende risikostyring og avanceopgørelse herpå.
Overdragelse af udlån
Koncernen overdrager visse udlån med pant i fast ejendom til
et realkreditinstitut under reglerne om fælles funding i lov om
finansiel virksomhed. Fra overdragelsestidspunktet indgår udlå-
nene ikke længere i koncernens balance, idet koncernen har
Tilgodehavender og udlån
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt
udlån indregnes ved første indregning til dagsværdi med tillæg
af transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne
gebyrer og provisioner, der knytter sig til etableringen.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. og udlån, der ikke er
reverseforretninger, måles efterfølgende til amortiseret kostpris
med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. og udlån til amortise-
ret kostpris vurderes alle for objektiv indikation for værdiforrin-
gelse. Tilgodehavender og udlån af betydelig størrelse vurderes
alle individuelt for objektiv indikation for værdiforringelse.
Der foreligger objektiv indikation for værdiforringelse af tilgode-
havender og udlån, hvis en eller flere af følgende begivenheder
er indtruffet:
• Debitor er i betydelige økonomiske vanskeligheder.
• Debitor har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af
manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og
renter.
• Koncernen har ydet debitor lempelser i vilkårene, som ikke
ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af debitors
økonomiske vanskeligheder.
• Det er sandsynligt, at debitor vil gå konkurs eller blive
omfattet af anden økonomisk rekonstruktion.
Nedskrivningsbehov opgøres individuelt, når der på individuelt
niveau er objektiv indikation for værdiforringelse.
Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige
udlån vurderes herefter på porteføljebasis. Hvis der for en por-
tefølje er objektiv indikation for værdiforringelse, foretages ned-
skrivningstest, hvor de forventede fremtidige betalingsstrømme
estimeres på basis af de historiske tabserfaringer korrigeret for
aktuelle forhold. Nedskrivningen på porteføljen beregnes i en
ratingbaseret model, hvor udlån grupperes efter kundernes
rating på balancedagen. Der nedskrives i det omfang, der regi-
streres vandring mod dårligere ratingkategorier efter en netto-
betragtning.
48
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Nedskrivningsbehovet, udregnet via den ratingbaserede model,
suppleres med ledelsens skøn og effekten af hændelser, som
modellen ikke vurderes at have taget hensyn til.
En mindre del af obligationer og aktier er værdiansat ved
anvendelse af modeller og tilgængelige data, som kun i mindre
omfang er observerbare markedsdata.
Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den amortisere-
de kostpris og den tilbagediskonterede værdi af de forventede
fremtidige betalingsstrømme, herunder realisationsværdien af
eventuelle sikkerheder.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele bereg-
nes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv.,
alternativt beregnes den på baggrund af forventede betalings-
strømme. Hvis en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker
måling til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger.
Individuelle nedskrivninger opgøres på baggrund af det mest
sandsynlige udfald af betalingsstrømmene. En eventuel efterføl-
gende forøgelse af den tilbagediskonterede værdi af de forven-
tede fremtidige betalingsstrømme medfører hel eller delvis til-
bageførsel af den foretagne nedskrivning. Til beregning af tilba-
gediskonteret værdi anvendes for fastforrentede udlån den
oprindeligt fastsatte effektive rente og for variabelt forrentede
udlån den aktuelt fastsatte effektive rente.
Fra det tidspunkt, hvor der foretages en nedskrivning af udlån,
indtægtsføres renter på baggrund af den nedskrevne værdi.
Køb og salg af værdipapirer indregnes på afregningsdatoen.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Tilknyttede virksomheder er virksomheder, i hvilke modervirk-
somheden har bestemmende indflydelse. Kapitalandele i til-
knyttede virksomheder indregnes og måles i årsregnskabet for
modervirksomheden efter den indre værdis metode. Den for-
holdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter
skat føres under posten ”Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder”.
Leasing
Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor
koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve-
steringen i leasingkontrakterne med fradrag af amortisering
(afdrag), som beregnes efter annuitetsprincippet over leasing-
perioden. Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund
af den aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i
resultatopgørelsen under ”Renteindtægter”. Fortjeneste ved
salg af leasingaktiver føres under ”Andre driftsindtægter”.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Associerede virksomheder er virksomheder, i hvilke koncernen
besidder kapitalandele og har en betydelig, men ikke bestem-
mende indflydelse. Kapitalandele i associerede virksomheder
indregnes og måles efter den indre værdis metode. Den for-
holdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter
skat medtages i posten ”Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder”.
Obligationer og aktier mv.
Obligationer og aktier mv. indregnes og måles til dagsværdi. For
aktier, der ikke indgår i handelsbeholdningen, er dagsværdiopti-
onen anvendt, idet aktierne indgår i en portefølje, der styres og
måles baseret på dagsværdi. Dagsværdien er det beløb, som et
finansielt aktiv kan handles til mellem uafhængige parter.
I et aktivt marked udtrykkes dagsværdien i form af noterede
priser, alternativt udtrykkes den i form af en modelberegnet
værdi, baseret på anerkendte modeller og observerbare mar-
kedsdata, som svarer hertil.
I et mindre aktivt eller ikke aktivt marked er dagsværdien en
modelberegnet værdi baseret på anerkendte modeller og
observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver.
Afledte finansielle instrumenter og regnskabsmæssig sikring
Afledte finansielle instrumenter indregnes og måles til dagsvær-
di. Positive markedsværdier indregnes under ”Andre aktiver”.
Negative markedsværdier indregnes under ”Andre passiver”.
Kursregulering af afledte finansielle instrumenter, som er indgå-
et med henblik på at afdække renterisikoen på fastforrentede
udlån, medfører umiddelbart asymmetri i regnskabet, idet fast-
forrentede udlån måles til amortiseret kostpris. Asymmetrien
elimineres ved anvendelse af makrohedgereglerne (dagsværdi-
sikring) i IFRS. Den opgjorte ændring i dagsværdien af de udlån,
der er effektivt sikret, indgår i balancen under ”Andre aktiver”
eller under ”Andre passiver” og indregnes i resultatopgørelsen
under ”Kursreguleringer”.
49
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Puljeaktiviteter
Samtlige puljeaktiver og -indlån indregnes i separate balance-
poster. Afkast af puljeaktiver og fordeling til puljedeltagere føres
under posten ”Kursreguleringer”. De aktiver, som puljedeltager-
nes opsparing er placeret i, værdiansættes til dagsværdi.
Beholdningen af aktier og obligationer udstedt af koncernen er
reduceret i henholdsvis egenkapitalen og udstedte obligationer.
”Indlån i puljeordninger” overstiger derfor ”Aktiver tilknyttet pul-
jeordninger”.
Enhver nedgang i den regnskabsmæssige værdi ved omvurde-
ring af domicilejendomme omkostningsføres, medmindre der er
tale om tilbageførsel af tidligere foretagne opskrivninger. Enhver
stigning ved omvurdering af domicilejendomme indregnes i
anden totalindkomst og overføres til opskrivningshenlæggelser
under egenkapitalen, bortset fra tilbageførsler af tidligere ind-
regnede nedskrivninger af den pågældende ejendom.
Domicilejendomme afskrives lineært over den forventede
brugstid på 50 år under hensyntagen til den forventede scrap-
værdi ved brugstidens udløb.
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver vedrører værdien af kunderelationer
erhvervet i forbindelse med virksomhedsovertagelser samt
goodwill.
Værdien af de erhvervede kunderelationer måles til kostpris
med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Værdien af
de erhvervede kunderelationer afskrives over den forventede
levetid på 5-15 år.
Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kostpris.
Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af akku-
mulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering af
goodwill. Goodwill testes årligt for nedskrivningsbehov og ned-
skrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, hvis
den regnskabsmæssige værdi er højere. Genindvindingsværdien
opgøres som nutidsværdien af de forventede fremtidige netto-
pengestrømme fra den aktivitet, som goodwill er knyttet til.
Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger
den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring.
Ledelsen vurderer det laveste niveau for pengestrømsfrembrin-
gende enheder, hvortil den regnskabsmæssige værdi af good-
will kan allokeres.
Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke.
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen overvejende
selv benytter til bankdrift.
Domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og
måles efterfølgende til omvurderet værdi, svarende til dagsvær-
dien på omvurderingsdagen med fradrag af af- og nedskrivnin-
ger. Omvurderinger gennemføres med tilstrækkelig regelmæs-
sighed, så den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt
fra den værdi, som ville blive fastsat ved anvendelse af dags-
værdien på balancedagen.
Ved den løbende måling af grunde og bygninger ansættes den
enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden.
Grundforudsætningerne, afkast og afkastprocent er vurderet af
eksterne vurderingsmænd.
Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af-
og nedskrivninger på materielle aktiver”.
Øvrige materielle aktiver
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af af- og
nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den for-
ventede brugstid, typisk 3-5 år. Indretning af lejede lokaler
afskrives over lejekontraktens løbetid.
Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af-
og nedskrivninger på materielle aktiver”.
Andre aktiver
Posten omfatter aktiver, der ikke er indregnet under øvrige
aktivposter, blandt andet positive markedsværdier af spotforret-
ninger og afledte finansielle instrumenter, afgivet kontant sik-
kerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler samt tilgodeha-
vende renter.
Udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet
for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte,
som foreslås udbetalt for året, vises som en særskilt post under
egenkapitalen indtil vedtagelsen.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer i forbindelse med koncer-
nens køb og salg af Sydbank-aktier indregnes direkte i egenka-
pitalen.
50
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Andre passiver
Posten omfatter blandt andet negative markedsværdier af spot-
forretninger og afledte finansielle instrumenter, modtaget kon-
tant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler, negative
beholdninger i forbindelse med reverseforretninger, skyldige
renter samt hensatte personaleforpligtelser.
Negative beholdninger i forbindelse med reverseforretninger
opstår, når koncernen videresælger aktiver modtaget som sik-
kerhed i forbindelse med reverseforretninger. Disse modtagne
aktiver føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en
negativ beholdning.
Lønninger, lønsumsafgift, udgifter til social sikring samt betalt
fravær indregnes i det regnskabsår, hvor koncernens medarbej-
dere har udført den tilknyttede arbejdsydelse. Omkostninger
vedrørende koncernens langfristede personaleydelser periodi-
seres, så de følger arbejdsydelserne udført af de pågældende
medarbejdere. Pensionsbidrag indbetales løbende på medarbej-
dernes pensionsordninger og omkostningsføres i resultatopgørelsen.
Medarbejderaktier
Når koncernens medarbejdere gives mulighed for at tegne
aktier til en kurs, som er lavere end markedskursen, indregnes
favørelementet fra tildelingstidspunktet som en omkostning
under personaleomkostninger. Modposten hertil indregnes
direkte i egenkapitalen som en ejertransaktion. Favørelementet
omkostningsføres løbende over perioden for retserhvervelse
som forskellen mellem dagsværdien og tegningskursen for de
tegnede aktier.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter blandt andet hensættelser til
tab på garantier, hensættelser på tabsgivende kontrakter samt
retssager mv. Finansielle garantier indregnes første gang til
dagsværdi, der typisk svarer til den modtagne garantipræmie.
Efterfølgende måles garantier til den højeste værdi af henholds-
vis den modtagne garantipræmie amortiseret over garantiperi-
oden og en eventuel hensættelse til tab.
Der indregnes en hensættelse vedrørende en garanti eller tabs-
givende kontrakt, hvis det er sandsynligt, at garantien eller kon-
trakten vil blive effektueret, og hvis forpligtelsens størrelse kan
opgøres pålideligt. Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens
bedste skøn over forpligtelsernes størrelse. Ved måling af hen-
satte forpligtelser foretages tilbagediskontering, hvor det er
væsentligt.
Finansielle forpligtelser
Indlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud og
gæld til kreditinstitutter mv. indregnes ved lånoptagelse til
dagsværdi med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger.
Efterfølgende sker måling af indlån, udstedte obligationer, efter-
stillede kapitalindskud og gæld til kreditinstitutter mv., der ikke
er repoforretninger, til amortiseret kostpris ved anvendelse af
den effektive rentemetode, således at forskellen mellem netto-
provenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under
”Renteudgifter” over låneperioden.
Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.
Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver og
afhændelsesgrupper, som besiddes bestemt for salg. Aktiver
klassificeres som i midlertidig besiddelse, når deres regnskabs-
mæssige værdi primært vil blive genindvundet gennem salg
indenfor 12 måneder i henhold til en formel plan. Aktiver eller
afhændelsesgrupper, der er i midlertidig besiddelse, måles til
den laveste værdi af henholdsvis den regnskabsmæssige værdi
og dagsværdien med fradrag af salgsomkostninger. Der afskri-
ves og amortiseres ikke på aktiver fra det tidspunkt, hvor de
klassificeres som i midlertidig besiddelse.
Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikati-
on som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinster eller tab
ved efterfølgende måling til laveste værdi af henholdsvis den
regnskabsmæssige værdi og dagsværdien med fradrag af salgs-
omkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster,
de vedrører.
Skatter
Der er tvungen sambeskatning af danske koncernselskaber.
Koncernen har ikke tilvalgt international sambeskatning.
Sydbank A/S er udpeget som administrationsselskab for sam-
beskatningsenheden. Selskabsskat af sambeskatningsindkom-
sten fordeles fuldt ud ved betaling af sambeskatningsbidrag
mellem de danske koncernselskaber. Årets skat, der omfatter
skat af årets skattepligtige indkomst, regulering af udskudt skat
samt regulering af tidligere års skatter, indregnes i resultatopgø-
relsen med den del, der kan henføres til årets resultat, i anden
totalindkomst med den andel, der relaterer sig hertil, og direkte
i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer
direkte i egenkapitalen.
51
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Aktuelle skatteforpligtelser og aktuelle skatteaktiver indregnes i
balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst
reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt
for betalte acontoskatter.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme opdelt på drifts-,
investerings- og finansieringsaktivitet samt likvider ved årets
begyndelse og slutning. Pengestrømsopgørelsen præsenteres
efter den indirekte metode med udgangspunkt i resultat før skat.
Udskudt skat hensættes baseret på den balanceorienterede
gældsmetode og omfatter midlertidige forskelle mellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier i de enkelte koncern-
selskabers balancer samt fremførbare skattemæssige under-
skud, der forventes at kunne udnyttes. Udskudt skat måles på
grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balanceda-
gens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat for-
ventes udløst som aktuel skat.
Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises sepa-
rat under pengestrømme fra investeringsaktivitet. I penge-
strømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte
virksomheder fra overtagelsestidspunktet, og pengestrømme
vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til overdragel-
sestidspunktet.
Ændringer i udskudt skat som følge af ændrede skattesatser er
indregnet i resultatopgørelsen.
Pengestrømme fra drift opgøres som årets resultat før skat
reguleret for ikke-kontante driftsposter, betalte skatter samt
ændring i driftskapital.
Dagsværdimåling
Koncernen anvender dagsværdibegrebet i forbindelse med
visse oplysningskrav samt til indregning og måling af finansielle
instrumenter. Dagsværdien defineres som den pris, der kan
opnås ved at sælge et aktiv eller som skal betales for at over-
drage en forpligtelse i en almindelig transaktion mellem mar-
kedsdeltagere.
Dagsværdien er en markedsbaseret og ikke en virksomheds-
specifik værdiansættelse. Virksomheden anvender de forudsæt-
ninger, som markedsdeltagerne ville gøre brug af ved prisfast-
sættelsen af aktivet eller forpligtelsen ud fra eksisterende mar-
kedsforhold, herunder forudsætninger vedrørende risici. Der
tages således ikke hensyn til virksomhedens hensigt med at eje
aktivet eller afvikle forpligtelsen, når dagsværdien opgøres.
Dagsværdiansættelsen tager udgangspunkt i det primære mar-
ked. Hvis et primært marked ikke eksisterer, tages udgangs-
punkt i det mest fordelagtige marked, der er det marked, der
maksimerer prisen på aktivet eller forpligtelsen fratrukket trans-
aktionsomkostninger.
Dagsværdimåling baseres i videst muligt omfang på markeds-
værdier på aktive markeder eller alternativt på værdier, der er
udledt af observerbare markedsinformationer.
I det omfang sådanne observationer ikke er til stede eller ikke
kan anvendes uden væsentlige modifikationer, anvendes aner-
kendte værdiansættelsesmetoder og rimelige skøn som grund-
lag for dagsværdier.
Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af materi-
elle og immaterielle aktiver samt kapitalandele i associerede
virksomheder.
Pengestrømme fra finansiering omfatter betalt udbytte samt
bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud og
udstedte obligationer.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker, fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgo-
dehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber samt
ubelånte indlånsbeviser.
Segmentoplysninger
Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og
centrale fællesfunktioner. Forretningsområderne er opdelt ud
fra forskelle i produkter og serviceydelser og omfatter
Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning, Markets, Finans og Øvrige.
Forretningsområderne er nærmere omtalt i note 5.
Sammenhængen mellem resultatopgørelsen efter IFRS og kon-
cernens resultatmål er vist i note 6.
Segmentoplysningerne for forretningsområderne følger koncer-
nens regnskabspraksis, for så vidt angår indregning og måling.
Transaktioner mellem segmenter afregnes til markedspris.
Centralt afholdte omkostninger allokeres til forretningsområder-
ne ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det
samlede aktivitetsniveau.
Til brug for koncernens interne økonomistyring, jf. de i note 5
anførte segmentoplysninger, anvendes nedenstående resultatmål.
52
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Basisindtjening
Basisindtjening indeholder indtjening på kunder, som serviceres
i koncernens filialnet, herunder renter, kurtager, provisioner fra
investeringsforeninger, depotgebyrer og kapitalforvaltningsho-
norarer.
Handelsindtjening
Handelsindtjening indeholder alene indtjening på kunder med
tilhør i Markets, samt indtjening på flow og market-making i
værdipapirer og andre finansielle instrumenter, samt positions-
tagning i forbindelse hermed.
Basisresultat før nedskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. udgøres af
basisindtjening og handelsindtjening fratrukket omkostninger,
der vedrører disse aktiviteter.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån mv. udgøres af nedskrivninger på
bankudlån, hensættelser på garantier samt kreditværdijustering
på afledte finansielle instrumenter.
Basisresultat
Basisresultat udgøres af basisindtjening og handelsindtjening
fratrukket omkostninger og nedskrivninger på udlån mv., der
vedrører disse aktiviteter.
Beholdningsresultat
Beholdningsresultat udgøres af afkastet af den beholdning af
aktier, obligationer, afledte finansielle instrumenter og kapitalan-
dele, der styres af Finans, der er en del af forretningsområdet
Markets. Beholdningsresultatet er opgjort efter udgifter til fun-
ding og administrative omkostninger.
Kommende standarder og fortolkningsbidrag
International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt
følgende nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag (IFRIC),
der ikke er obligatoriske for koncernen ved udarbejdelsen af
årsregnskabet for 2017. Dette omfatter IFRS 9, 15, 16 og 17
samt ændringer til IAS 28, 40, IFRS 2, 4 og 9. IFRS 9 og 15 er
godkendt af EU, hvorimod ingen af de øvrige kommende stan-
darder og fortolkningsbidrag er godkendt af EU.
Koncernen forventer først at implementere de nye regnskabs-
standarder og fortolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske.
Analysen af den forventede effekt af implementeringen af IFRS
9 er beskrevet nedenfor. Øvrige nye standarder og fortolknings-
bidrag forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens
regnskabsaflæggelse.
IFRS 9 Finansielle instrumenter, der erstatter IAS 39, ændrer
klassifikation og den deraf afledte måling af finansielle aktiver
og forpligtelser.
IFRS 9 introducerer en ny tilgang til klassifikation af finansielle
aktiver baseret på virksomhedens forretningsmodel og aktivets
underliggende pengestrømme. Implementeringen af IFRS 9 for-
ventes ikke at medføre ændringer til klassifikation eller måling
af koncernens finansielle aktiver bortset fra nedenstående
ændring af principperne for nedskrivning af eksponeringer
(udlån og garantier).
Med IFRS 9, der træder i kraft 1. januar 2018, indføres en ny
nedskrivningsmodel, der indebærer, at der skal nedskrives på
alle eksponeringer baseret på forventet tab. Under de eksiste-
rende regler nedskrives først, når der er konstateret objektiv
indikation for værdiforringelse.
Med IFRS 9 opdeles eksponeringerne i 3 grupper ved bereg-
ning af værdiforringelse og placeres i henholdsvis stadie 1, 2
eller 3, afhængigt af risikoen for kredittab. Placeringen i stadier
og opgørelsen af det forventede tab vil i vid udstrækning blive
baseret på koncernens eksisterende ratingmodeller og kredit-
styring.
Baseret på Finanstilsynets nationale retningslinjer, vedrørende
nedskrivninger i henhold til IFRS 9, forventes en stigning i ned-
skrivningssaldoen i niveauet 200 mio. kr. beregnet på porteføl-
jen pr. 31. december 2017.
Den forventede forøgelse af koncernens nedskrivninger vil
reducere koncernens egenkapital og dermed som udgangs-
punkt have en tilsvarende negativ effekt på det regulatoriske
kapitalgrundlag. For at imødegå effekten på kapitalgrundlaget
og dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte
kreditgivningen forventes en overgangsordning, således at en
negativ effekt af de nye nedskrivningsregler indfases over de
kommende 5 år.
På et senere tidspunkt introduceres der nye regler for regn-
skabsmæssig sikring. Ændringerne forventes ikke at få væsent-
lig indvirkning på regnskabsaflæggelsen for koncernen.
53
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
IFRS 15 Indregning af omsætning fra kontrakter med kunder,
der erstatter de nuværende omsætningsstandarder (IAS 11 og
18) og fortolkningsbidrag, indfører en ny model for indregning
og måling af omsætning vedrørende salgskontrakter med kunder.
Den nye model bygger på en 5-trins proces, som skal følges for
alle salgskontrakter med kunder for at fastlægge, hvornår og
hvordan omsætning skal indregnes i resultatopgørelsen.
Koncernen vurderer ikke, at standarden vil få væsentlig betyd-
ning for koncernen. Standarden er obligatorisk for regnskabsår,
der begynder 1. januar 2018 eller senere.
IFRS 16 Leasing erstatter IAS 17 med tilhørende fortolkningsbi-
drag. IFRS 16 vil ændre den regnskabsmæssige behandling af
koncernens operationelle leasingaktiver. Den nuværende
sondring mellem finansiel leasing og operationel leasing bortfal-
der for leasingtagere. Koncernen forventer ikke, at standarden
vil få væsentlig betydning for koncernen. Standarden er obliga-
torisk for regnskabsår, der begynder 1. januar 2019 eller senere.
54
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forud-
sætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens
natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være
ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige begi-
venheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn og
vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse
desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de
være forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at
ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de for-
hold, der lå til grund for de tidligere skøn, eller på grund af ny
viden eller efterfølgende begivenheder.
De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsent-
ligste effekt på regnskabet, er:
• Måling af udlån og garantier
• Dagsværdi af finansielle instrumenter
• Dagsværdi af domicilejendomme.
Måling af udlån og garantier
Nedskrivning på udlån foretages for at tage hensyn til eventuel
værdiforringelse efter første indregning. Nedskrivningen foreta-
ges som en kombination af individuelle og gruppevise nedskriv-
ninger og er forbundet med en række skøn, herunder på hvilke
udlån eller porteføljer af udlån der er objektiv indikation for
værdiforringelse.
Test for værdiforringelse af individuelle udlån indebærer skøn
over forhold, hvorom der er høj grad af usikkerhed. Vurderingen
indebærer skøn over den mest sandsynlige fremtidige penge-
strøm, som kunden forventes at generere.
Udlån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation for værdifor-
ringelse, eller hvor der ikke er identificeret et individuelt ned-
skrivningsbehov, indgår i en gruppe, hvor der på porteføljeni-
veau vurderes, om der er nedskrivningsbehov.
Ved test for værdiforringelse af en gruppe af udlån er det
væsentlige aspekt at identificere de begivenheder, der giver
objektiv indikation for, at der er indtruffet tab på gruppen.
Vurderingen af nutidsværdien af de pengestrømme, der gene-
reres af kunderne i gruppen, indeholder usikkerhed, når der
anvendes historiske data for at afspejle den aktuelle situation.
rating af kunderne, og kunder med ændrede kreditrisikokarak-
teristika flyttes løbende til en ny ratingklasse. Det er således
kundens nedklassificering til en svagere gruppe, der er indikator
for forværringen.
Såfremt koncernen på statusdagen har kendskab til, at der er
indtruffet forhold, der enten har forværret eller forbedret det
fremtidige betalingsmønster, som modellerne ikke har taget
højde for, korrigeres der for dette ved udøvelse af et kvalificeret
ledelsesmæssigt skøn.
Til reduktion af risikoen på de enkelte engagementer i koncer-
nen modtages sikkerheder primært i form af pant i fysiske akti-
ver, værdipapirer samt rullende materiel, hvoraf pant i fast ejen-
dom er den væsentligste form. Der indgår væsentlige ledelses-
mæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne.
Der henvises til noterne om risikostyring for en nærmere
beskrivelse af nedskrivninger på udlån. Udlån udgør 50,2 pct. af
koncernens aktiver ultimo 2017.
Hensættelser til tab på garantier mv., som afgives i forbindelse
med kundeengagementer, foretages efter samme principper
som ved nedskrivning af udlån og indebærer samme usikkerheder.
Dagsværdi af finansielle instrumenter
Koncernen måler en række finansielle instrumenter til dagsvær-
di, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og
obligationer.
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsvær-
dien af finansielle instrumenter på følgende områder:
• Valg af værdiansættelsesmetode
• Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke
repræsenterer dagsværdien
• Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for
relevante risikofaktorer såsom kredit-, model- og
likviditetsrisiko
• Vurdering af, hvilke markedsparametre der skal iagttages
• For unoterede aktier skønnes over fremtidige
pengestrømme og forrentningskrav.
Udlån placeres i grupper med ensartede kreditrisikoegenskaber
ved anvendelse af koncernens ratingmodel. Der sker løbende
De ledelsesmæssige skøn baseres på en vurdering, der er i
overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis og almin-
deligt anerkendte værdiansættelsesmetoder.
55
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Noter
Note 2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger – fortsat
Koncernen har som led i sin drift erhvervet strategiske kapi-
talandele. Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på bag-
grund af tilgængelige oplysninger om handler med den pågæl-
dende virksomheds kapitalandele eller alternativt på baggrund
af en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder
og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering
af den forventede fremtidige indtjening og pengestrømme.
Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab,
samhandel og aktionæroverenskomster mv.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i min-
dre omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdian-
sættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for
unoterede aktier og for visse obligationer, hvor der ikke er et
aktivt marked. Værdiansættelsen af illikvide obligationer er
påvirket af antagelsen om det relevante kreditspænd.
Der henvises til omtale i note 1 Anvendt regnskabspraksis og i
note 39 Oplysning om dagsværdi for en nærmere beskrivelse.
Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke-observerbare
input udgør 1.822 mio. kr., svarende til 1,3 pct. af koncernens
aktiver ultimo 2017.
Dagsværdi af domicilejendomme
Afkastmetoden anvendes til måling af domicilejendomme til
dagsværdi.
De fremtidige pengestrømme er baseret på koncernens bedste
estimering af det fremtidige ordinære resultat og afkastkrav for
hver enkelt ejendom under hensyntagen til faktorer som belig-
genhed og vedligeholdelse. Der er indhentet ekstern vurdering,
der understøtter denne estimering. En række af disse forudsæt-
ninger og skøn har væsentlig indvirkning på beregningerne og
omfatter parametre såsom inflation, udvikling i husleje, omkost-
ninger og forrentningskrav (afkastprocent).
Ændringer i disse parametre såsom følge af en ændring i mar-
kedsforholdene påvirker de forventede afkast og dermed domi-
cilejendommenes dagsværdi.
Der henvises til note 25 Domicilejendomme.
56
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 3 Solvens
Koncernen anvender følgende metoder ved opgørelse af solvens:
Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, privatkunder
Avancerede interne ratingbaserede metode
Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, erhvervskunder
Grundlæggende interne ratingbaserede metode
Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, finansielle modparter
Standardmetoden
Modpartsrisiko
Værdiansættelse af sikkerhedsstillelser
Markedsrisiko
Operationel risiko
Kreditværdijustering
Markedsværdimetoden
Den udbyggede metode
Standardmetoden
Standardindikatormetoden
Standardmetoden
Koncernens beholdning af anlægsaktier består primært af strategiske sektoraktier mv. og indgår ved koncernens solvensopgørelse
under andre eksponeringer inkl. kreditværdijustering.
Der anvendes forskellige typer af sikkerhedsstillelse med henblik på at reducere risikoen på koncernens udlånsportefølje. De
væsentligste sikkerhedsstillelser udgøres af pantsætninger, kautioner og garantier.
Pantsætninger omfatter indlånskonti og finansielle aktiver i form af obligationer og aktier. Koncernen sikrer, at det pantsatte er
adskilt fra kundernes råderet, og at pantet er juridisk gyldigt. Værdiansættelsen sikres via kravene i den udbyggede metode i
henhold til Capital Requirements Regulation og Directive (CRR/CRD IV), som reducerer værdien af sikkerhedsstillelse ud fra
udsteder, løbetid og omsættelighed.
Koncernen har indgået nettingaftaler med alle væsentlige modparter.
Mio. kr.
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalgrundlaget er sammensat således
Egenkapital
Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver
Væsentlige investeringer i den finansielle sektor
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital
Kernekapital
Supplerende kapital
Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger
Sydbank-koncernen
2017
17,3
17,7
20,8
2016
16,1
17,4
19,2
11.926
11.757
-59
-776
-271
-653
10.167
279
10.446
1.575
219
-65
-746
-299
-434
10.213
831
11.044
961
237
Kapitalgrundlag
12.240
12.242
57
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Noter
Note 3 Solvens – fortsat
Mio. kr.
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer inkl. kreditværdijustering
Samlet risikoeksponering
Kapitalkrav efter søjle 1, 8 pct.
Note 4 Gearingsgrad
Mio. kr.
Eksponering til beregning af gearingsgrad
Aktiver i alt
Heraf puljeaktiver
Korrektion derivater m.m.
Garantier mv.
Uudnyttede kredittilsagn mv.
Øvrige reguleringer
I alt
Kernekapital – aktuelt (overgangsregler)
Kernekapital – fuldt indfaset
Gearingsgrad, pct. – aktuelt (overgangsregler)
Gearingsgrad, pct. – fuldt indfaset
Note 5 Segmentoplysninger
Sydbank-koncernen
2017
38.933
6.239
8.023
5.694
2016
41.683
8.075
8.025
5.824
58.889
63.607
4.711
5.089
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2017
2016
2017
2016
138.494
146.686
140.763
148.949
-16.541
-13.817
-16.541
-13.817
5.531
13.562
11.235
-887
2.801
11.385
11.338
-482
5.531
13.562
11.283
-899
2.801
11.385
11.351
-456
151.394
157.911
153.699
160.213
10.446
10.167
11.044
10.213
10.470
10.191
11.068
10.237
6,9
6,7
7,0
6,5
6,8
6,6
6,9
6,4
Forretningssegmenter
Koncernens segmentregnskab opdeles resultatmæssigt i forretningsområderne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning, Markets,
Finans og Øvrige.
Bankaktiviteter betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.
Kapitalforvaltning indeholder primært bankens rådgivningsindtjening fra kunder og investeringsforeninger.
Markets indeholder handelsindtjeningen samt en andel af indtjeningen fra kunder med decentralt tilhør, beregnet med udgangs-
punkt i markedsprisen herfor. Andelen er således Bankaktiviteters betaling for Markets faciliteter, herunder rådgivning og
administration.
Finans indeholder koncernens afkast af positioner, som varetages af Finans, herunder likviditetsdisponering.
Øvrige omfatter poster med engangskarakter, omkostninger til direktion m.m. samt afkast af strategiske aktiebesiddelser, der ikke
henføres til Bankaktiviteter eller Markets.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisniveau. Centralt afholdte omkostninger allokeres til forretningsområder-
ne ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.
Overskudslikviditet afregnes primært til korte pengemarkedsrenter, mens øvrige mellemværender afregnes til markedspriser.
58
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 5 Segmentoplysinger – fortsat
Mio. kr.
Forretningssegmenter 2017
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
Heltidsmedarbejdere ultimo
Forretningssegmenter 2016
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
Heltidsmedarbejdere ultimo
Bank-
aktiviteter
Kapital-
forvaltning
Markets
Finans
Øvrige
I alt
Sydbank-koncernen
3.805
-
3.805
2.399
-51
1.457
7
1.464
-40
1.424
113
1.906
3.884
-
3.884
2.364
87
1.433
2
1.435
-24
1.411
107
1.883
265
-
265
78
-
187
-
187
-
187
3
46
220
-
220
74
-
146
-
146
-
146
2
44
97
233
330
99
-
231
-
231
-
231
5
84
94
237
331
90
-
241
-
241
-
241
5
83
-
-
-
-
-
0
175
175
-
175
-
4
-
-
-
-
-
-
102
102
-
102
-
4
-
-
-
61
-
-61
-
-61
-
-61
1
24
-
-
-
62
-
-62
-
-62
31
-31
1
23
4.167
233
4.400
2.637
-51
1.814
182
1.996
-40
1.956
122
2.064
4.198
237
4.435
2.590
87
1.758
104
1.862
7
1.869
115
2.037
Sydbank-koncernens interne rapportering foretages ikke med udgangspunkt i produkter og tjenesteydelser. Fordeling af rente-
indtægter samt gebyrer og provisionsindtægter fremgår af note 7 og 10.
59
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 5 Segmentoplysinger – fortsat
Mio. kr.
Geografiske segmenter
Danmark
Udlandet
I alt
Sydbank-koncernen
Indtjening i alt
Aktiver
Indtjening i alt
2017
4.196
204
4.400
1.531
53
1.584
4.239
196
4.435
2016
Aktiver
1.462
58
1.520
Indtægter fra eksterne kunder er fordelt ud fra kundernes organisatoriske tilhørsforhold i Sydbank-koncernen. Aktiver omfatter
alene immaterielle aktiver, grunde og bygninger, øvrige materielle aktiver samt kapitalandele i associerede virksomheder og er
fordelt på baggrund af aktivernes placering.
Den geografiske fordeling af koncernens indtægter og aktiver skal oplyses i henhold til IFRS og afspejler ikke den ledelses mæssige
opdeling af koncernen. Det er ledelsens opfattelse, at opdelingen på forretningssegmenter giver en mere meningsfyldt beskrivelse
af koncernens aktiviteter.
Note 6 Sammenhæng mellem koncernens resultatmål og resultatopgørelsen efter IFRS Sydbank-koncernen
Mio. kr.
Basis-
indtje-
ning
Handels-
indtje-
ning
Basis-
omkost-
ninger
Ned-
skriv-
ninger
på udlån
mv.
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Poster
med
engangs-
karakter,
netto
2017
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
3.804
351
19
35
198
20
3.839
569
19
Resultat af finansielle poster
4.174
233
-
20
4.427
Udgifter til personale og administration
-2.490
-2.490
Af- og nedskrivninger
på (im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associe-
rede og tilknyttede virksomheder
-7
-122
-25
31
-122
-25
31
-7
17
158
175
-7
14
Resultat
før skat
3.856
727
19
-
4.602
-40
-2.537
-122
-25
45
-7
Resultat før skat
4.167
233
-2.637
51
1.814
182
-40
1.956
2016
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
4.060
105
31
-63
300
7
3.997
412
31
Resultat af finansielle poster
4.196
237
-
7
4.440
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger
på (im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associe-
rede og tilknyttede virksomheder
2
-2.456
-115
-19
-94
-2.456
-115
-19
-94
2
5
110
115
-7
-4
31
31
-24
4.002
553
31
4.586
-2.487
-115
-19
-98
2
Resultat før skat
4.198
237
-2.590
-87
1.758
104
7
1.869
60
SYDBANK / Årsrapport 2017
Note 7 Renteindtægter
Mio. kr.
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Reverseudlån
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf:
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Andre kontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Aktiver indregnet til amortiseret kostpris
I alt
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2017
-10
-28
-30
2.188
147
-94
60
-154
0
1
2016
-9
-19
-24
2.580
281
-141
67
-208
0
6
2017
-10
-28
-30
2.192
146
-94
60
-154
0
1
2016
-9
-19
-24
2.583
281
-141
67
-208
0
6
2.174
2.674
2.177
2.677
-40
53
2.161
2.174
-33
140
2.567
2.674
-40
52
2.165
2.177
-33
140
2.570
2.677
Koncernens likviditetsberedskab er primært placeret i danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret
via afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter, kurs-
regulering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens posi tionstagning
i såvel obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af ind tjeningen og skal
derfor ses under ét, hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne – note 5 – samt i koncernens regnskabsberetning, hvor der samtidig
tages højde for funding af positionerne.
Note 8 Renteudgifter
Repo med kreditinstitutter og centralbanker
Kreditinstitutter og centralbanker
Repoindlån
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris
I alt
Note 9 Udbytte af aktier
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
I alt
-11
20
-11
140
11
28
2
179
-22
201
179
35
1
36
-35
39
-6
193
55
34
1
281
-41
322
281
43
4
47
-11
20
-11
135
11
28
2
174
-22
196
174
35
1
36
-35
39
-6
293
55
34
1
381
-41
422
381
43
4
47
61
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 10 Gebyrer og provisionsindtægter
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Indtjening vedr. fundede prioritetslån
Øvrige gebyrer og provisioner
Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
Gebyrer og provisionsindtægter, netto
Note 11 Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige aktiver/forpligtelser
I alt
Dagsværdi, besiddet med handel for øje, handelsbeholdning
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning, anlægsaktier
I alt
2017
1.070
306
142
141
113
340
2.112
287
1.825
0
188
189
175
175
582
2016
1.024
307
118
115
-
338
1.902
340
1.562
1
278
161
195
-81
636
2017
2016
941
306
142
141
113
340
1.983
233
1.750
0
188
189
175
175
582
890
307
118
115
-
338
1.768
276
1.492
1
278
161
195
-81
636
-583
-636
-583
-636
1
727
586
141
727
-1
553
472
81
553
1
727
586
141
727
-1
553
472
81
553
Koncernens likviditetsberedskab er primært placeret i danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret
via afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter, kurs-
regulering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens posi tionstagning
i såvel obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af ind tjeningen og skal
derfor ses under ét, hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne – note 5 – samt i koncernens regnskabsberetning, hvor der samtidig
tages højde for funding af positionerne.
Note 12 Andre driftsindtægter
Lejeindtægter fast ejendom
Øvrige driftsindtægter
I alt
11
8
19
14
17
31
12
8
20
14
16
30
62
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 13 Udgifter til personale og administration
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Lønninger og vederlag til
Direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
I alt
Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
I alt
Øvrige administrationsudgifter
It
Husleje mv.
Markedsføring og repræsentation
Øvrige omkostninger
I alt
I alt
Revisionshonorar
Lovpligtig revision
Erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatterådgivning
Honorar for andre ydelser
I alt
2017
2016
2017
2016
16
6
3
25
15
6
3
24
16
6
3
25
15
6
3
24
1.240
1.207
1.226
1.192
124
14
158
121
15
152
123
14
156
120
15
150
1.536
1.495
1.519
1.477
633
114
71
158
976
626
121
72
149
968
615
125
67
131
938
612
127
59
132
930
2.537
2.487
2.482
2.431
2
0
0
0
2
1
1
0
0
2
2
0
0
0
2
1
1
0
0
2
Ydelser fra bankens uafhængige revisor har udover den lovpligtige revision omfattet lovpligtige erklæringer, arbejder i forbindelse
med obligationsudstedelser samt regnskabsmæssig rådgivning.
Udover honorar til den uafhængige revisor er der afholdt udgifter til driften af koncernens interne revision.
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede
2.104
2.078
2.085
2.058
63
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 13 Udgifter til personale og administration – fortsat
1.000 kr.
Bestyrelseshonorar
Torben Nielsen (formand)
Peder Damgaard (næstformand)
Svend Erik Busk (udtrådt pr. 23.3.2017)
Alex Slot Hansen
John Lesbo (indtrådt pr. 23.3.2017)
Erik Bank Lauridsen (udtrådt pr. 17.3.2016)
Janne Moltke-Leth (indtrådt pr. 17.3.2016)
Lars Mikkelgaard-Jensen
Frank Møller Nielsen
Jacob Chr. Nielsen
Jarl Oxlund
Bo Normann Rasmussen (udtrådt pr. 19.7.2017)
Margrethe Weber
I alt
Heraf udvalgshonorarer
Bestyrelses-
honorar
Udvalgs-
honorar
1.002
584
83
334
251
-
334
334
334
334
334
194
334
366
236
32
54
98
-
54
98
84
181
97
57
-
Sydbank-koncernen
2017
I alt
2016
I alt
1.368
1.232
820
115
388
349
-
388
432
418
515
431
251
334
767
441
367
-
100
287
409
395
471
409
409
313
4.452
1.357
5.809
5.600
Revisionsudvalget (4 medlemmer) – heraf honorar til formanden 130 tkr.
Risikoudvalget (4 medlemmer) – heraf honorar til formanden 130 tkr.
Lønudvalget (4 medlemmer) – heraf honorar til formanden 54 tkr.
Nomineringsudvalget (4 medlemmer) – heraf honorar til formanden 84 tkr.
Sydbanks bestyrelse aflønnes med et fast bestyrelseshonorar.
Herudover ydes et fast udvalgshonorar til medlemmerne af bestyrelsens udvalg.
423
382
217
335
415
415
213
329
64
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 13 Udgifter til personale og administration – fortsat
Mio. kr.
Direktionens vederlæggelse
2017
Fast løn
Heraf modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Koncernens udgift
2016
Fast løn
Heraf modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Koncernens udgift
Direktionen modtager ikke variabel aflønning.
Sydbank-koncernen
Karen
Frøsig
Bjarne
Larsen
Jan
Svarre
6,4
-0,3
6,1
6,0
-0,4
5,6
4,9
-
4,9
4,7
-
4,7
4,9
-0,1
4,8
4,7
-0,1
4,6
Direktionens fratrædelsesvilkår
Karen Frøsig, Bjarne Larsen og Jan Svarre
Der er et opsigelsesvarsel på henholdsvis 6 og 12 måneder for direktør og banken.
Ved fratrædelse foranlediget af banken er direktøren berettiget til at modtage en fratrædelsesgodtgørelse, svarende til 12 måneders
løn.
Øvrige oplysninger om bankens aflønningspolitik fremgår af bankens hjemmeside
sydbank.dk/omsydbank/organisation/loenpolitik.
Mio. kr.
Vederlag til væsentlige risikotagere og kontrolfunktioner
Fast løn
Variabel løn
I alt
Antal heltidsmedarbejdere (gns.)
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2017
2016
2017
2016
42,3
0,3
42,6
31,8
39,3
1,0
40,3
30,6
40,4
0,3
40,7
30,8
37,4
1,0
38,4
29,6
Væsentlige risikotagere og kontrolfunktioner modtager kun variabel løn under bagatelgrænsen, jf. aflønningsbekendtgørelsen.
65
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 14 Nedskrivninger på udlån mv.
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
2017
2016
2017
2016
Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser
Tabsbogført
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto)
Individuelle nedskrivninger og hensættelser
Gruppevise nedskrivninger og hensættelser
Nedskrivninger og hensættelser ultimo
Individuelle nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier
-58
148
135
-45
2.587
300
2.887
-77
342
167
98
2.904
385
3.289
-58
148
135
-45
2.587
300
2.887
-77
342
167
98
2.904
385
3.289
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
2.904
3.687
2.904
3.687
Valutakursregulering
Nye individuelle nedskrivninger
Tilbageførte individuelle nedskrivninger
Andre bevægelser
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
0
0
0
0
1.061
1.206
1.061
1.206
866
0
512
998
0
991
866
0
512
998
0
991
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
2.587
2.904
2.587
2.904
Individuelle nedskrivninger på udlån
Individuelle hensættelser på uudnyttede kredittilsagn
Individuelle hensættelser på garantier
2.381
2.726
2.381
2.726
34
172
52
126
34
172
52
126
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
2.587
2.904
2.587
2.904
Gruppevise nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
Nedskrivninger og hensættelser i året
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er
foretaget gruppevise nedskrivninger og hensættelser
Gruppevise nedskrivninger og hensættelser
Udlån og tilgodehavender efter gruppevise nedskrivninger
og hensættelser
385
-85
300
495
-110
385
385
-85
300
495
-110
385
5.490
300
12.861
385
5.490
300
12.861
385
5.190
12.476
5.190
12.476
Individuelt nedskrevne udlån med objektiv indikation for værdiforringelse
Saldo før nedskrivninger på individuelt værdiforringede udlån
Nedskrivninger på individuelt værdiforringede udlån
Saldo efter nedskrivninger på individuelt værdiforringede udlån
4.391
2.381
2.010
4.862
2.726
2.136
4.391
2.381
2.010
4.862
2.726
2.136
Indtægtsførte renter vedr. individuelt og gruppevist værdiforringede udlån udgør 333 mio. kr. for 2017 (2016: 577 mio. kr.).
66
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 14 Nedskrivninger på udlån mv. – fortsat
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
Korrektivkonto Nedskrivninger på udlån mv.
2017
2016
2017
2016
Branchefordeling af koncernens korrektivkonto og nedskrivninger
på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning mv.
Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Private
Gruppevise nedskrivninger
I alt
467
229
24
116
325
148
13
169
302
162
704
225
10
79
316
137
15
134
342
165
1.955
2.127
-
632
300
-
777
385
2.887
3.289
4
27
9
38
65
10
-1
22
-53
14
135
-
-95
-85
-45
231
20
-2
-1
14
37
-1
-18
-40
6
246
-
-38
-110
98
Note 15 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
I alt
2017
2016
-7
-
-7
2
-
2
2017
-7
-19
-26
2016
2
69
71
67
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Noter
Note 16 Skat
Mio. kr.
Beregnet skat af årets indkomst
Udskudt skat
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
I alt
Effektiv skatteprocent
Sydbanks aktuelle skatteprocent
Permanente afvigelser
Regulering af tidligere års skatter
Effektiv skatteprocent
Udskudt skat
Udskudt skat primo
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat
Udskudt skat ultimo, netto
Udskudte skatteaktiver
Udskudte skatteforpligtelser
Udskudt skat ultimo, netto
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2017
377
49
-1
425
22,0
-0,3
0,0
21,7
108
49
157
46
203
157
2016
329
64
4
397
22,0
-1,0
0,3
21,3
44
64
108
57
165
108
2017
375
42
-1
416
22,0
-0,6
0,0
21,4
147
42
189
12
201
189
2016
329
34
4
367
22,0
-2,3
0,3
20,0
113
34
147
16
163
147
68
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 16 Skat – fortsat
Mio. kr.
Specifikation af udskudt skat
Udlån til amortiseret kostpris
Grunde og bygninger
Materielle aktiver
Immaterielle aktiver
Øvrige aktiver
Hensatte forpligtelser
Øvrige passiver
Aktiverede underskud, sambeskatningsindkomst
Udskudt skat ultimo, netto
Indregnet
i årets
resultat
Primo
2017
Ultimo
Primo
Sydbank-koncernen
Indregnet
i årets
resultat
2016
Ultimo
170
2
-18
4
9
-2
-35
-22
108
31
0
-2
16
-1
1
4
0
49
201
2
-20
20
8
-1
-31
-22
157
137
-1
-18
-10
13
-1
-33
-43
44
33
3
0
14
-4
-1
-2
21
64
170
2
-18
4
9
-2
-35
-22
108
Note 17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Heraf udgør reverseforretninger
2017
5.211
7.268
12.479
1.650
10.829
0
0
0
2016
4.316
2.665
6.981
940
6.033
8
0
0
2017
5.211
7.265
12.476
1.647
10.829
0
0
0
2016
4.316
2.661
6.977
936
6.033
8
0
0
12.479
4.892
6.981
1.652
12.476
4.892
6.977
1.652
69
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 18 Udlån
Mio. kr.
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Heraf udgør reverseforretninger (udlån til dagsværdi)
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher, pct.
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning mv.
Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Private
I alt
Modtagne sikkerheder og typer heraf
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Regnskabsmæssig krediteksponering
Sikkerhedsværdi
Blanko i alt
Typer af sikkerheder
Ejendomme*
Finansielt pant
Leasingaktiver, pantebreve m.m.
Virksomhedspant, driftsmidler m.m.
Garantier/kautioner
Andre sikkerheder
Anvendte sikkerheder i alt
Specielt sikrede forretninger (kreditforeningsgarantier)
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2017
13.820
6.501
23.454
15.031
10.754
69.560
5.248
5,5
10,8
3,2
5,1
14,7
4,0
0,6
12,9
6,9
4,0
67,7
0,4
31,9
2016
13.926
7.327
24.489
15.823
21.718
83.283
6.092
5,3
8,5
2,9
4,0
12,9
3,7
0,4
12,4
7,0
4,2
61,3
0,8
37,9
2017
14.021
6.501
23.454
15.031
10.754
69.761
5.248
5,5
10,7
3,1
5,1
14,7
3,9
0,6
12,9
7,1
4,2
67,8
0,4
31,8
2016
14.094
7.327
24.489
15.822
21.718
83.450
6.092
5,3
8,5
2,9
4,0
12,9
3,7
0,4
12,4
7,2
4,1
61,4
0,8
37,8
100,0
100,0
100,0
100,0
5.248
64.312
13.562
83.122
44.161
38.961
12.187
10.803
5.428
6.227
1.188
262
36.095
8.066
6.092
77.191
11.385
94.668
51.016
43.652
20.532
11.708
5.096
6.366
1.294
233
45.229
5.787
5.248
64.513
13.562
83.323
44.161
39.162
12.187
10.803
5.428
6.227
1.188
262
36.095
8.066
6.092
77.358
11.385
94.835
51.016
43.819
20.532
11.708
5.096
6.366
1.294
233
45.229
5.787
I alt
51.016
I tilfælde af, at koncernen gør brug af sikkerheder, som ikke umiddelbart kan konverteres til likvide beholdninger, er det koncernens politik at få
afhændet sådanne aktiver hurtigst muligt. For ejendommes vedkommende udmønter dette sig i at overgive disse til en ejendomsmægler. Med
hensyn til tilbagetaget leasingudstyr sælges det hurtigst muligt. Der er i 2017 tilbagetaget udstyr samt overtaget ejendomme i forbindelse
med nødlidende engagementer for 13 mio. kr. (2016: 62 mio. kr.). Der sker løbende vurdering af og afskrivning på leasingaktiverne. Dette med-
fører, at der i perioder med faldende priser på leasingaktiver sker en reduktion i de beregnede sikkerheder for koncernens leasingaktiviteter.
44.161
51.016
44.161
* Ejendomspant falder med 8.345 mio. kr. fra 20.532 mio. kr. i 2016 til 12.187 mio. kr. i 2017. Faldet kan primært henføres til den ændrede
fundingaftale.
70
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Udlån Garantier
Sikker-
heds-
værdi
2017
Blanko
Udlån Garantier
Sydbank-koncernen
Sikker-
heds-
værdi
2016
Blanko
Sikkerhedernes fordeling på ratingklasser
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
8.003
20.037
16.847
9.367
5.677
3.004
1.292
380
4.889
1.355
1.390
3.841
3.504
2.654
1.079
809
365
88
48
467
179
528
9.364
2.480
14.206
13.220
10.321
21.714
8.631
4.642
2.924
1.574
414
142
2.172
639
439
10.870
19.504
5.804
3.562
1.795
966
286
3.184
895
1.479
11.139
6.028
3.434
1.235
664
5.261
1.655
1.554
2.185
2.219
2.114
12.706
3.685
12.759
11.174
10.328
11.290
878
554
309
149
164
332
180
2.301
4.805
2.807
1.581
489
345
2.142
767
2.287
7.212
3.775
2.162
895
483
3.451
1.068
1.568
72.241
13.562
44.161
41.642
86.394
11.385
51.016
46.763
Individuelle nedskrivninger på udlån
Gruppevise nedskrivninger på udlån
2.381
300
2.381
300
2.726
385
2.726
385
69.560
13.562
44.161
38.961
83.283
11.385
51.016
43.652
I alt
Mio. kr.
Forfaldne, men ikke værdiforringede fordringer*
0-30 dage
31-60 dage
61-90 dage
I alt
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Ikke-ratet/STD
I alt
Privat
Erhverv
2017
I alt
Privat
Erhverv
2016
I alt
Sydbank-koncernen
47
5
1
53
15
10
9
8
5
1
0
1
3
1
44
1
0
45
1
6
7
6
12
3
1
0
6
3
91
6
1
98
16
16
16
14
17
4
1
1
9
4
43
2
0
45
0
13
11
9
4
2
1
1
1
3
39
1
0
40
3
3
6
9
5
5
1
0
8
0
82
3
0
85
3
16
17
18
9
7
2
1
9
3
53
45
98
45
40
85
* Restancebeløb vedrørende udlån mv., der ikke er individuelt nedskrevet. Udlån og tilgodehavender, der er forfaldne udover 90 dage,
behandles som værdiforringede.
Som det fremgår, er det en begrænset andel af restancerne, der vedrører kunder med en høj kreditrisiko.
71
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Værdifor-
ringede
udlån
Forfaldne
udlån
Udlån
Ej værdiforringede udlån, fordelt på ratingklasser
Værdifor-
ringede
udlån
Forfaldne
udlån
2017
Udlån, der
hverken er
værdi-
forringede
eller
forfaldne
7.987
20.021
16.831
9.353
5.660
3.000
1.291
379
1.412
432
1.386
Udlån
12.026
19.955
17.351
11.139
6.028
3.434
1.235
664
5.261
1.655
1.554
16
16
16
14
17
4
1
1
9
0
4
98
67.752
80.302
300
3.111
98
67.452
77.191
3.637
1.225
4.862
2.726
2.136
Sydbank-koncernen
2016
Udlån, der
hverken er
værdi-
forringede
eller
forfaldne
12.023
19.939
17.334
11.121
6.019
3.427
1.233
663
1.615
430
1.551
3
16
17
18
9
7
2
1
9
0
3
85
75.355
385
85
74.970
Sydbank-koncernen
Brutto-
investering
Ikke-indtjent
rente
2017
Netto-
investering
Brutto-
investering
Ikke-indtjent
rente
2016
Netto-
investering
1.647
3.859
404
5.910
85
156
10
251
1.562
3.703
394
5.659
1.528
3.595
423
5.546
99
158
11
268
1.429
3.437
412
5.278
8.003
20.037
16.847
9.367
5.677
3.004
1.292
380
4.889
1.355
1.390
72.241
2.681
69.560
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
Nedskrivninger
I alt
Mio. kr.
Leasingtilgodehavender
– finansielle leasingkontrakter
Til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
3.468
923
4.391
2.381
2.010
Leasingtilgodehavender består af tilgodehavender ved udlejning af forskelligt driftsmateriel på uopsigelige leasingkontrakter.
Der er tale om fastforrentede og variabelt forrentede leasingkontrakter i udenlandsk og dansk valuta.
Udlån til amortiseret kostpris indeholder tilgodehavender vedrørende finansiel leasing på 5.659 mio. kr. ultimo 2017 (2016: 5.278 mio. kr.).
Nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavende leasingydelser udgør 0 mio. kr. for 2017 (2016: 0 mio. kr.).
72
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Non-performing udlån
Værdiforringede ikke-misligholdte udlån
Værdiforringede misligholdte udlån
Individuelt værdiforringede udlån
Ikke-værdiforringede misligholdte udlån
Ikke-værdiforringede udlån med restance > 90 dage
Udlån før
nedskriv-
ninger
Individu-
elle ned-
skrivninger
1.654
727
2.381
3.468
923
4.391
432
2
Sydbank-koncernen
2017
Bogført
værdi
1.814
196
2.010
432
2
Udlån før
nedskriv-
ninger
Individu-
elle ned-
skrivninger
1.811
915
2.726
3.637
1.225
4.862
430
5
2016
Bogført
værdi
1.826
310
2.136
430
5
I alt
4.825
2.381
2.444
5.297
2.726
2.571
I ovenstående tabel er udlån defineret som non-performing, såfremt det opfylder mindst ét af følgende kriterier:
- Der er nedskrevet individuelt på udlånet
- Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sine betalingsforpligtelser, uden at der realiseres sikkerhed
- Udlånet har været i restance i mere end 90 dage med et beløb, der overstiger 1.000 kr. og som samtidig udgør mere end 1 pct.
af udlånet. Udlånet er udelukkende medtaget herunder, såfremt det ikke indgår i en af de øvrige poster.
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
2017
Udlån og
garantier før
nedskriv-
ninger
Indivi-
duelle
nedskriv-
ninger
Udlån og
garantier før
nedskriv-
ninger
Indivi-
duelle
nedskriv-
ninger
Bogført
værdi
Udlån og garantier med kreditlempelser
(forbearance)
Værdiforringede ikke-misligholdte udlån
og garantier
Værdiforringede misligholdte udlån og garantier
Individuelt værdiforringede udlån og garantier
Ikke-værdiforringede ikke-misligholdte udlån
og garantier
Ikke-værdiforringede misligholdte udlån
og garantier
I alt
Som følge af økonomiske vanskeligheder:
- Er renten nedsat
- Er der givet afdragslempelse
- Kan gælden ikke refinansieres på sædvanlige
vilkår
- Er der givet andre lempelser
I alt
107
162
269
41
606
916
338
74
428
76
916
52
132
184
184
107
35
26
16
184
55
30
85
41
606
732
231
39
402
60
732
187
237
424
130
589
1.143
467
124
443
109
1.143
105
181
286
286
133
58
59
36
286
2016
Bogført
værdi
82
56
138
130
589
857
334
66
384
73
857
Udlån og garantier med kreditlempelser er defineret som udlån og garantier, hvor der er sket:
- en ændring af lånevilkårene, der ikke ville have være givet, hvis ikke låntager havde været i økonomiske problemer
- en fuldstændig eller delvis refinansiering af en lånekontrakt, der ikke ville være blevet gennemført, hvis ikke låntager havde været i
økonomiske problemer.
Det bemærkes, at de individuelt værdiforringede udlån med kreditlempelser også indgår i non-performing udlån.
73
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 19 Obligationer til dagsværdi
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Realkreditobligationer
Statsobligationer
Øvrige obligationer
I alt
Statsobligationer fordelt på stater
Danmark
I alt
Note 20 Aktier mv.
Noteret på Nasdaq Copenhagen A/S
Noteret på andre børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
I alt
Handelsbeholdning
Anlægsbeholdning
I alt
2017
25.525
58
277
2016
24.155
1.891
285
2017
25.525
58
277
2016
24.123
1.891
285
25.860
26.331
25.860
26.299
58
58
1.891
1.891
58
58
1.891
1.891
245
1
1.872
2.118
182
1.936
2.118
262
1
1.575
1.838
231
1.607
1.838
245
1
1.872
2.118
182
1.936
2.118
262
1
1.575
1.838
231
1.607
1.838
Note 21 Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Regnskabsmæssig værdi primo
162
163
162
163
heraf kreditinstitutter
Kostpris primo
Valutakursregulering
Tilgang
Afgang
Kostpris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Udbytte
Årets op- og nedskrivninger
Tilbageførte op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
-
-
-
-
150
151
150
151
0
6
-
0
-
1
0
6
-
0
-
1
156
150
156
150
12
-5
-6
-
1
157
12
-2
2
-
12
162
12
-5
-6
-
1
157
12
-2
2
-
12
162
74
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 22 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Mio. kr.
Regnskabsmæssig værdi primo
Kostpris primo
Valutakursregulering
Tilgang
Afgang
Kostpris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Valutakursregulering
Resultat
Udbytte
Andre kapitalbevægelser
Årets op- og nedskrivninger
Tilbageførte op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Sydbank A/S
2016
2.281
2.712
1
2017
2.351
2.713
-33
25
-
-
-
2.705
2.713
-362
14
-19
-6
-3
0
0
-376
2.329
-431
-1
69
-
1
0
0
-362
2.351
Note 23 Aktiver tilknyttet puljeordninger
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Kontantindestående
Indeksobligationer
Øvrige obligationer
Øvrige aktier mv.
Investeringsbeviser
Andre aktiver
I alt
2017
696
733
8.978
6.132
0
2
2016
593
638
7.644
4.953
0
-11
2017
696
733
8.978
6.132
0
2
2016
593
638
7.644
4.953
0
-11
16.541
13.817
16.541
13.817
75
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 24 Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver
Koncernens immaterielle aktiver består af værdien af kunderelationer samt goodwill erhvervet ved overtagelse af virksomheder.
Overtagne aktiviteter er fordelt på forretningssegmenterne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning og Markets. Goodwill udgør 170 mio. kr.
ultimo 2017 (2016: 170 mio. kr.) og vedrører primært Bankaktiviteter. Goodwill testes årligt for værdiforringelse. Den i 2017 foretagne
værdiforringelsestest har ikke givet anledning til nedskrivning af goodwill.
Værdien af kunderelationer udgør 110 mio. kr. ultimo 2017 (2016: 130 mio. kr.). Kunderelationer afskrives lineært over den forventede
brugstid på 5-15 år.
Værdiforringelsestest
Koncernens goodwill testes årligt for værdiforringelse samt ved evt. indikationer på værdiforringelse.
Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pen-
gestrømme. Den særlige kapitalstruktur i finansielle koncerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige pen-
gestrømme baseres på en egenkapital-/dividendemodel.
De fremtidige pengestrømme opgøres på basis af godkendte strategier og indtjeningsestimater for budgetperioden. Indtjeningen i
budgetperioden er baseret på et ledelsesgodkendt budget for 2018, som indebærer en stabil positiv udvikling i bankens nettoresultat.
Indtjeningen ved udgangen af budgetperioden fremskrives herefter med den forventede langsigtede vækst. Den forudsatte årlige
vækst i terminalperioden udgør 1,5 pct.
De forventede fremtidige pengestrømme tilbagediskonteres med koncernens risikojusterede afkastkrav, som ultimo 2017 udgør 11,5
pct. før skat og 9,0 pct. efter skat (2016: 11,5 pct. før skat og 9,0 pct. efter skat). Afkastkravet og dermed diskonteringssatsen er base-
ret på aktuelle markedsdata og eksterne benchmarks.
Den gennemførte nedskrivningstest viser, at der ikke er sket værdiforringelse pr. 31. december 2017.
En forøgelse af koncernens risikojusterede afkastkrav fra 11,5 pct. til eksempelvis 15 pct. ville ikke medføre en værdiforringelse af
goodwill. En reduktion af den skønnede vækst i terminalperioden på 1 procentpoint ville ligeledes ikke medføre værdiforringelse.
Endvidere ville en reduktion af indtjeningen i terminalperioden på 20 pct. ikke medføre værdiforringelse.
76
SYDBANK / Årsrapport 2017
Note 24 Immaterielle aktiver – fortsat
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
2017
2016
2017
2016
Regnskabsmæssig værdi primo
303
324
300
321
Kostpris primo
Tilgang
Afgang
Kostpris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Værdien af kunderelationer afskrives over 5-15 år.
Note 25 Domicilejendomme
Regnskabsmæssig værdi primo
Valutakursregulering
Tilgang, herunder forbedringer
Afgang
Årets afskrivninger
Værdiregulering ført direkte på egenkapitalen
Værdiregulering ført i resultatopgørelsen
Regnskabsmæssig værdi ultimo
389
389
384
384
-
-
389
86
22
108
281
986
0
120
18
7
15
-21
1.075
-
-
389
65
21
86
303
-
-
384
84
20
104
280
-
-
384
63
21
84
300
1.012
816
831
0
23
26
7
3
-19
986
0
48
18
5
18
-2
857
0
10
12
6
3
-10
816
Afkastkrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi, pct.
4,5-11,0
5,0-10,0
4,5-11,0
5,0-10,0
Følsomhedsanalyse: En forøgelse af afkastkravet på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med 69 mio. kr.
(2016: 61 mio. kr.).
77
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 26 Øvrige materielle aktiver
Mio. kr.
Regnskabsmæssig værdi primo
Kostpris primo
Valutakursregulering
Tilgang
Afgang
Kostpris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Valutakursregulering
Årets afskrivninger
Tilbageførte af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Note 27 Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
Øvrige aktiver
I alt
Note 28 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
heraf udgør repoforretninger
78
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2017
69
470
0
76
27
519
401
0
73
26
448
71
5.275
432
159
2.230
3
2016
68
435
0
71
36
470
367
0
68
34
401
69
7.289
440
178
2.834
1
2017
69
470
0
76
27
519
401
0
73
26
448
71
5.275
428
159
2.230
3
2016
68
435
0
71
36
470
367
0
68
34
401
69
7.289
434
178
2.834
2
8.099
10.742
8.095
10.737
47
5.913
5.960
1.476
4.474
10
0
0
5.960
2.538
36
17.520
17.556
803
10.955
374
17
5.407
17.556
8.019
47
6.137
6.184
1.700
4.474
10
0
0
6.184
2.538
36
17.764
17.800
1.046
10.955
374
17
5.408
17.800
8.019
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 29 Indlån og anden gæld
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
heraf udgør repoforretninger
Note 30 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
I alt
Note 31 Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige kreditorer
Negativ beholdning reverse
Rente og provision mv.
Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
2017
67.803
2.518
7.617
4.752
2016
65.717
5.237
4.945
5.210
2017
69.867
2.518
7.617
4.752
2016
67.746
5.237
4.945
5.210
82.690
81.109
84.754
83.138
68.207
66.157
70.271
68.186
8.436
2.248
486
3.313
82.690
2.460
3.722
-
3.722
5.342
3.940
5.295
35
751
9.222
1.185
877
3.668
81.109
2.288
-
3.714
3.714
7.589
4.236
3.355
34
973
8.436
2.248
486
3.313
84.754
2.460
3.722
-
3.722
5.342
3.927
5.295
30
751
9.222
1.185
877
3.668
83.138
2.288
-
3.714
3.714
7.589
4.225
3.355
34
973
I alt
15.363
16.187
15.345
16.176
Note 32 Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pension og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
I alt
3
203
172
56
434
3
165
126
79
373
3
201
172
56
432
3
163
126
79
371
79
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 32 Hensatte forpligtelser – fortsat
Mio. kr.
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Sydbank-koncernen
Hensættelser
til pension og
lign. forplig-
telser
Hensættelser
til udskudt
skat
Hensættelser
til tab på
garantier
Andre
hensatte
forpligtelser
3
-
0
3
165
38
-
203
126
140
94
172
79
1
24
56
2017
Hensatte
forpligtelser
i alt
373
179
118
434
Andre hensatte forpligtelser vedrører primært hensættelser på tabsgivende kontrakter og retssager.
Note 33 Efterstillede kapitalindskud
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Rentesats
2,13 (fast)
1,52 (var.)
Note
1
2
Nom. i mio.
Forfald
Obligationslån
EUR 100
11.3.2027
2017
740
Mio. kr.
2016
738
Obligationslån
EUR 75
2.11.2029
556 -
2017
740
556
Supplerende kapital i alt
Indfriede lån
1,03 (var.)
Hybrid kernekapital i alt
Efterstillede kapitalindskud i alt
3
Obligationslån
EUR 75
Uendelig
1.296
738
1.296
-
558
558
828
558
1.386
-
558
558
1.854
2.124
1.854
2.124
Mio. kr.
2016
738
-
738
828
558
1.386
1) Kan indfries 11. marts 2022, herefter fastsættes renten til 1,72 pct. over 5-års Mid-Swap.
2) Kan indfries 2. november 2024, herefter fastsættes renten til 1,85 pct. over 3 mdr. EURIBOR.
3) Renten følger 10-års Mid-Swap med et tillæg på 0,2 pct.
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
740
-
740
-
1.114
2.124
1.114
2.124
1.854
2.124
1.854
2.124
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud
0
0
0
0
Sammenhæng mellem efterstillede kapitalindskud og finansieringsaktivitet i pengestrømsopgørelsen
Mio. kr.
Pengestrømme
Ikke-kontante ændringer
Efterstillede kapitalindskud
2.124
558
-830
4
-2
1.854
Primo 2017
Optagelse
Indfrielse
Valutakurs
Øvrige
Ultimo 2017
Ændringer i dagsværdi omfatter effekten af kursreguleringer og transaktionsomkostninger. Pengestrømme fra optaget og indfriet
gæld er baseret på valutakursen på transaktionsdagen. I noten vises ændringer i den nominelle værdi af efterstillede kapitalindskud.
Optagelses– og indfrielsesbeløb er baseret på valutakursen på balancedagen.
80
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 34 Egne kapitalandele
Mio. kr.
Nominel beholdning af egne kapitalandele
Nominel beholdning af egne kapitalandele i pct. af aktiekapitalen
Aktier i omløb, stk.
Besiddelse af egne aktier, stk.
Aktiekapitalen i alt, stk.
Egne kapitalandele købt i året
Antal aktier, stk.
Nominel værdi
Anskaffelsessum
Antal aktier i pct. af aktiekapitalen
Egne kapitalandele solgt i året
Antal aktier, stk.
Nominel værdi
Afståelsessum
Antal aktier i pct. af aktiekapitalen
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2017
35
4,9
2016
27
3,8
2017
35
4,9
2016
27
3,8
66.900.704
69.501.452
66.900.704
69.501.452
3.460.470
2.738.747
3.460.470
2.738.747
70.361.174
72.240.199
70.361.174
72.240.199
7.248.347
7.166.590
7.248.347
7.166.590
72
1.785
10,3
72
1.384
9,9
72
1.785
10,3
72
1.384
9,9
6.526.624
7.343.125
6.526.624
7.343.125
65
1.555
9,3
73
1.487
10,2
65
1.555
9,3
73
1.487
10,2
I perioden 6. marts - 29. december 2017 er der indenfor aktietilbagekøbsprogrammet opkøbt 2.690.220 aktier for i alt 664 mio. kr.
Derudover har banken købt og solgt egne kapitalandele som led i Sydbank A/S’ almindelige bankforretninger.
81
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 35 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tabsgarantier for fundede prioritetslån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser*
I alt
* Heraf koncerninterne lejemålsforpligtelser
2017
2016
2017
2016
3.793
2.904
1.745
3.417
1.703
3.880
2.550
-
3.237
1.718
3.793
2.904
1.745
3.417
1.703
3.880
2.550
-
3.237
1.718
13.562
11.385
13.562
11.385
1.285
40
1.325
-
895
30
925
-
1.285
88
1.373
48
895
43
938
13
Totalkreditlån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan
gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån.
Sydbank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indvirkning på Sydbanks økonomiske stilling.
Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodt-
gørelse.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede
nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1 pct. af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået ultimo
2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og
Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via
Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Sydbank aktuelt indestår for 6,84 pct. af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt bidrag
over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1 pct. af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres relative
størrelse og risiko i Danmark. Sydbank forventer at skulle betale samlet ca. 200 mio. kr. over en 10-årig periode.
Koncernen er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af
risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
82
SYDBANK / Årsrapport 2017
Note 36 Dagsværdisikring af renterisici (macro hedge)
Sydbank anvender en cashflow-model til styring af renterisici på alle andre positioner end konverterbare danske realkreditobligationer.
Modellen opdateres dagligt med alle bankens positioner, og positionerne fordeles i porteføljer, afhængig af ansvar og produkt.
En af disse porteføljer består af bankens positioner i fastforrentede udlån, herunder leasing, fastforrentede indlån og tilhørende afdæk-
ningsforretninger. Styring af renterisici på denne portefølje foregår ved, at modellen leverer et syntetisk cashflow, som på udvalgte ren-
tepunkter beskriver bankens risikoposition.
Grundlaget for bankens indgåelse af afdækningsforretninger – primært renteswaps – er således et syntetisk nettocashflow, baseret
på det faktiske cashflow for udlån, indlån og tidligere indgåede afdækningsforretninger i den pågældende portefølje. Det tilsigtes, at
renterisikoen i denne portefølje holdes på et minimum, idet banken ønsker at placere sin renterisiko i andre porteføljer, indeholdende
obligationer og andre likvide positioner.
Koncernen anvender reglerne for macro hedge, som har til formål at sikre symmetri mellem indtægter og udgifter i regnskabet.
Symmetrien opnås ved, at der foretages en hedge-regulering svarende til den del af kursreguleringen på de afledte finansielle
instrumenter, som vedrører fremtidige perioder. Denne hedge-regulering er posteret under ”Andre aktiver” og udgør 32 mio. kr.
pr. 31. december 2017 (2016: 38 mio. kr.).
Der er i årets løb konstateret et nettotab på afdækningsforretningerne på 7 mio. kr. (2016: en nettogevinst på 1 mio. kr.).
Tabet udligner en tilsvarende nettogevinst på de sikrede poster.
Mio. kr.
Fastforrentede udlån
Regnskabsmæssig værdi
Fastforrentede indlån
Regnskabsmæssig værdi
Følgende afledte finansielle instrumenter er anvendt
til afdækning af ovenstående
Swaps
Hovedstol
Dagsværdi
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2017
2016
2017
2016
2.351
2.232
2.351
2.232
1.316
3.901
1.316
3.901
3.641
49
2.615
31
3.641
49
2.615
31
83
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 37 Sikkerhedsstillelse
Ved udgangen af 2017 har koncernen deponeret værdipapirer til en kursværdi af 4.769 mio. kr. hos danske og udenlandske børser og
clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. Herudover har koncernen afgivet kontant sikkerheds-
stillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 2.230 mio. kr.
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tids-
punkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger behandles
som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere
tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgiv-
ne vederlag indregnes som tilgodehavende.
Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet,
kan der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under ”Andre passiver”.
Mio. kr.
Aktiver solgt som led i repoforretninger
Obligationer til dagsværdi
Aktiver købt som led i reverseforretninger
Obligationer til dagsværdi
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2017
2016
2017
2016
4.982
10.435
4.982
10.435
10.082
7.763
10.082
7.763
84
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 38 Nærtstående parter
Mio. kr.
Udlån og lånetilsagn
Indlån og anden gæld
Udstedte garantier
Modtagne sikkerheder
Renteindtægter
Renteudgifter
Modtagne gebyrer og provisioner
Øvrige udgifter
Associerede
virksomheder
249
1
-
-
2
0
0
463
Rentesatser 2017:
Direktion: Ingen udlån
Bestyrelse: 0,50 - 7,65 pct. p.a.*
* rentesatserne vedrører lån i forskellige valutaer
2017
2016
Bestyrelse
Direktion
8
16
-
2
0
0
0
-
-
5
2
-
0
0
0
-
Associerede
virksomheder
257
1
-
-
0
0
0
443
Bestyrelse
Direktion
15
10
-
2
0
0
0
-
-
6
-
-
0
0
0
-
Der er ingen parter med betydelig indflydelse på Sydbank A/S (ejerandel mindst 20 pct.). Koncernens engagementer og transaktioner
med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagement samt deres nærtståendes personlige enga-
gement. Nærmere oplysning om ledelsens aflønning fremgår af note 13.
Øvrige udgifter består primært af it-omkostninger til Bankdata.
Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår og efter gældende forretningsbetingelser. I 2017 har
der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter.
Mio. kr.
Mellemværender med tilknyttede virksomheder mv.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til amortiseret kostpris
Aktivposter i alt
Gæld til kreditinstitutter
Indlån og anden gæld
Passivposter i alt
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2017
2016
2017
2016
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
201
201
224
2.064
2.288
-
167
167
244
2.030
2.274
85
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 38 Nærtstående parter - fortsat
Stk.
Beholdning af aktier i Sydbank A/S
Bestyrelse (personligt ejet)
Torben Nielsen (formand)
Peder Damgaard (næstformand)
Svend Erik Busk
Alex Slot Hansen
John Lesbo
Lars Mikkelgaard-Jensen
Janne Moltke-Leth
Frank Møller Nielsen
Jacob Chr. Nielsen
Jarl Oxlund
Bo Normann Rasmussen
Margrethe Weber
I alt
Bestyrelse (egne og nærtståendes beholdninger)
Torben Nielsen (formand)
Peder Damgaard (næstformand)
Svend Erik Busk
Alex Slot Hansen
John Lesbo
Lars Mikkelgaard-Jensen
Janne Moltke-Leth
Frank Møller Nielsen
Jacob Chr. Nielsen
Jarl Oxlund
Bo Normann Rasmusen
Margrethe Weber
I alt
Direktion (egne og nærtståendes beholdninger)
Karen Frøsig
Bjarne Larsen
Jan Svarre
I alt
I alt
86
Sydbank-koncernen
Ved
indtrædelse/
udtrædelse
Primo
2017
Tilgang
Afgang
1.500
42
199
4.000
966
1.500
57
0
2.000
51
1.537
77
1.200
401
2.106
-1.500
208
-401
Ultimo
2017
5.500
966
0
57
208
2.000
93
1.736
77
1.200
0
2.106
13.895
-1.693
1.741
-
13.943
1.500
42
199
4.000
1.016
1.500
57
0
2.000
51
1.537
77
1.200
401
2.106
-1.500
208
-401
13.945
-1.693
1.741
3.766
1.967
2.300
8.033
-
-
21.978
-1.693
1.741
-
-
-
5.500
1.016
0
57
208
2.000
93
1.736
77
1.200
0
2.106
13.993
3.766
1.967
2.300
8.033
22.026
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 39 Oplysning om dagsværdi
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. For hver regnskabspost opdeles finansielle
instrumenter efter værdiansættelsesmetode.
Mio. kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
I alt
Sydbank-koncernen
2017
Amortiseret
kostpris
2016
Amortiseret
kostpris
Dagsværdi
Dagsværdi
-
4.892
5.248
2.115
7.587
-
-
1.652
6.092
2.047
5.329
-
-
64.312
-
77.191
25.860
2.118
16.541
5.352
60.011
-
-
-
-
2.747
76.761
43.569
26.331
1.838
13.817
7.382
57.112
-
-
-
-
3.360
87.927
44.772
60.011
120.330
57.112
132.699
2.538
2.460
16.541
-
10.638
-
3.422
80.230
8.019
2.288
-
13.825
3.722
4.725
1.854
-
10.945
-
9.537
78.821
-
3.714
5.242
2.124
32.177
93.953
35.077
99.438
Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved anvendelse af generelt
accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre
omfang er observerbare markedsdata.
For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt accepterede
værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med værdiansættelsen.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observer-
bare markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af kolonnen ikke-observerbare
input nedenfor og omfatter primært unoterede aktier, herunder aktier i DLR Kredit A/S.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv. – herunder
i et meget væsentligt omfang i henhold til ejeraftaler baseret på indre værdi. I et uvæsentligt omfang beregnes dagsværdien på bag-
grund af forventede betalingsstrømme.
En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input vil påvirke
resultat før skat med 182 mio. kr.
87
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 39 Oplysning om dagsværdi – fortsat
Sydbank-koncernen
Noterede
kurser
Observerbare
input
Ikke-
observerbare
input
Dagsværdi
i alt
Mio. kr.
2017
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
2016
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
88
-
-
-
246
6.132
30
6.408
-
-
-
36
36
-
-
-
263
4.953
30
5.246
-
-
-
17
17
4.892
5.248
25.860
-
-
-
50
1.822
4.892
5.248
25.860
2.118
16.541
5.352
-
-
1.822
60.011
-
-
-
-
-
-
-
-
1.557
-
-
2.538
2.460
16.541
10.638
32.177
1.652
6.092
26.331
1.838
13.817
7.382
10.409
5.322
51.781
2.538
2.460
16.541
10.602
32.141
1.652
6.092
26.331
18
8.864
7.352
50.309
1.557
57.112
8.019
2.288
13.825
10.928
35.060
-
-
-
-
-
8.019
2.288
13.825
10.945
35.077
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 39 Oplysning om dagsværdi – fortsat
Mio. kr.
Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Kursregulering
Værdi ultimo
Indregnet i årets resultat
Renteindtægter
Udbytte
Kursregulering
I alt
Sydbank-koncernen
2017
2016
1.557
1.493
160
33
138
9
25
80
1.822
1.557
-
28
138
166
-
38
80
118
For at tage hensyn til ændringer i kreditrisikoen vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi foretages en
justering – CVA. CVA er en funktion af risikoen for modpartens konkurs (PD), den forventede positive eksponering og tabsprocenten
i tilfælde af konkurs. PD fastsættes med udgangspunkt i koncernens kreditmodeller – defaultsandsynligheden på 1 års sigt. PD ud
over 1 års sigt korrigeres på baggrund af markedsdata for eksponeringer med et tilsvarende PD-niveau. Ved udgangen af 2017
udgør CVA 37 mio. kr. mod 56 mio. kr. ved udgangen af 2016.
Den i forbindelse med afledte finansielle instrumenter indregnede kundemarginal amortiseres over transaktionens løbetid. Ved
udgangen af 2017 udgør den endnu ikke indtægtsførte kundemarginal 34 mio. kr. mod 36 mio. kr. ved udgangen af 2016.
Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris
Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående accept,
og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. De anførte oplysninger om dagsværdi base-
res derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, herunder
særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres
på nedenstående vurderinger:
• For de finansielle instrumenter, hvor der er priskvotering i markedet, anvendes denne. Dette er tilfældet for udstedte obligationer
og efterstillede kapitalindskud. I fravær af en markedspris opgøres værdien med udgangspunkt i skøn over markedets aktuelle
afkastkrav
• For udlån vurderes nedskrivninger i forbindelse med værdiforringelse at svare til dagsværdien af kreditrisikoen
• For finansielle instrumenter med en løbetid på under 6 måneder vurderes amortiseret kostpris at svare til dagsværdien
• Renterisikoen på fastforrentede indlån og udlån med løbetid over 6 måneder afdækkes som udgangspunkt med afledte finansielle
instrumenter, primært renteswaps. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi. Anvendelsen af disse regler
medfører, at porteføljen, set under ét, er optaget til dagsværdi i balancen. I porteføljen indgår udlån, indlån og swaps, jf. note 36.
Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabs-
mæssige værdi den 31. december 2017.
Mio. kr.
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Regnskabs-
mæssig værdi
3.722
1.854
2017
Dagsværdi
3.726
1.833
Sydbank-koncernen
Regnskabs-
mæssig værdi
3.714
2.124
2016
Dagsværdi
3.714
1.867
89
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Noter
Note 40 Restløbetid af finansielle forpligtelser – kontraktligt forfald
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
2017
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
I alt
Eventualforpligtelser (garantier)
2016
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
I alt
Eventualforpligtelser (garantier)
Beløbene er ekskl. renter.
Til og med
3 mdr.
Over 3 mdr.
og til og med
1 år
Over 1 år og
til og med
5 år
Over 5 år
Anfordring
1.476
68.207
-
-
69.683
8.237
802
66.157
-
-
4.474
8.436
-
-
12.910
3.724
10.955
9.222
-
-
66.959
6.558
20.177
3.431
10
2.248
3.722
-
5.980
980
374
1.185
-
-
1.559
713
-
486
-
740
1.226
394
17
877
3.714
-
4.608
444
-
3.313
-
1.114
4.427
227
5.408
3.668
-
2.124
11.200
239
Note 41 Aktivitet pr. land
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
2017
Danmark, bankdrift og leasing
Tyskland, bankdrift
Schweiz, under likvidation
I alt
2016
Danmark, bankdrift og leasing
Tyskland, bankdrift
Schweiz, under likvidation
I alt
Omsætning
Antal
medarbejdere
Resultat
før skat
4.070
185
-
1.998
1.908
66
-
50
-2
4.255
2.064
1.956
4.423
184
-
1.968
1.790
69
-
80
-1
4.607
2.037
1.869
Modtagne
offentlige
tilskud
-
-
-
-
-
-
-
-
Skat
408
17
0
425
374
23
0
397
Omsætning er defineret som renteindtægter, gebyrer og provisionsindtægter og andre driftsindtægter.
90
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 42 Hoved- og nøgletal
Sydbank-koncernen
2017
2016
2015
2014
2013
Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.)
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
3.856
727
2.537
-45
-7
4.002
553
2.487
98
2
4.170
251
2.455
311
5
4.297
391
2.497
692
9
Årets resultat
1.531
1.472
1.148
1.052
4.165
474
2.314
1.861
2
187
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån
Egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat
Indre værdi
Udbytte
Børskurs/årets resultat
Børskurs/indre værdi
Øvrige nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (FiL §152)
Summen af store eksponeringer
Årets nedskrivningsprocent
Afkastningsgrad i pct.
69,6
11,9
83,3
11,8
84,4
11,4
75,3
11,3
71,5
10,2
138,5
146,7
142,7
152,3
147,9
22,4
178,3
11,31
11,2
1,40
20,8
17,7
16,5
12,9
1,74
0,8
1,2
0,0
0,7
5,8
-16,7
232,1
0,0
-0,1
1,07
20,9
169,2
10,46
10,5
1,30
19,2
17,4
16,1
12,7
1,69
1,6
2,2
0,0
0,8
6,6
3,9
15,5
160,2
11,12
14,3
1,38
17,6
15,9
13,0
10,1
1,49
2,8
2,2
0,0
1,0
7,4
8,5
14,2
154,2
7,08
13,4
1,23
16,0
15,5
12,3
9,8
1,39
0,0
1,8
0,0
0,8
6,7
2,8
186,5
166,8
142,2
0,0
0,1
1,02
0,0
0,3
0,78
0,0
0,7
0,70
2,5
139,7
-
56,7
1,03
15,7
15,3
1,7
1,8
1,04
0,6
2,1
0,0
0,9
7,0
-3,7
179,8
25,8
2,2
0,12
Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.
91
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter
Note 42 Hoved- og nøgletal – fortsat
Sydbank A/S
2017
2016
2015
2014
2013
Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.)
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
3.789
727
2.482
-45
-26
3.835
553
2.431
98
71
4.116
252
2.413
311
-23
4.302
391
2.505
692
7
Årets resultat
1.531
1.472
1.148
1.052
4.160
474
2.316
1.861
-69
187
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån
Egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat
Indre værdi
Udbytte
Børskurs/årets resultat
Børskurs/indre værdi
Øvrige nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (FiL §152)
Summen af store eksponeringer
Årets nedskrivningsprocent
Afkastningsgrad i pct.
69,8
11,9
83,5
11,8
84,6
11,4
75,5
11,3
69,3
10,2
140,8
148,9
144,9
152,8
143,8
22,4
178,3
11,31
11,2
1,40
20,1
17,2
16,4
12,9
1,76
0,8
1,2
0,0
0,7
5,8
-16,6
226,8
0,0
-0,1
1,06
20,9
169,2
10,46
10,5
1,30
18,7
16,8
15,9
12,7
1,69
1,6
2,2
0,0
0,9
7,1
3,9
15,5
160,2
11,12
14,3
1,38
17,2
15,5
12,8
10,1
1,50
2,8
2,2
0,0
0,9
7,4
8,5
14,2
154,2
7,08
13,4
1,23
16,0
15,4
12,2
9,8
1,39
0,0
1,8
0,0
0,9
6,7
6,5
182,0
162,8
141,4
0,0
0,1
1,00
0,0
0,3
0,77
0,0
0,7
0,71
2,5
139,7
-
56,7
1,03
16,0
15,8
1,9
1,8
1,04
0,7
2,1
0,0
1,0
6,8
-6,8
175,2
15,3
2,3
0,13
Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.
92
SYDBANK / Årsrapport 2017 Note 43 Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Der er ikke efter regnskabsårets udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Note 44 Koncernoversigt
31. december 2017
Sydbank A/S
Aktivitet
Selskabskapital
i mio.
DKK
704
Sydbank-koncernen
Egenkapital
i mio. kr.
Resultat
i mio. kr.
Ejerandel
i pct.
Konsoliderede dattervirksomheder
DiBa A/S, Aabenraa
Investering
DKK
300
2.032
Ejendomsselskabet af
1. juni 1986 A/S, Aabenraa
Syd Fund Management A/S,
Aabenraa
Sydbank (Schweiz) AG
in Liquidation, St. Gallen, Schweiz*
Ejendomme
DKK
11
Administration
DKK
40
11
48
-
CHF
40
226
Kapitalandele i associerede virksomheder
Foreningen Bankdata, Fredericia**
It
DKK
510
510
Komplementarselskabet Core Property
Management A/S, København**
Core Property Management P/S,
København
Ejendomme
DKK
Ejendomme
DKK
10
10
29
10
* Uden væsentlig aktivitet pr. 31. december 2017.
** Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes senest offentliggjorte årsrapport (2016).
-4
-14
8
-2
-34
15
-
100
100
100
100
32
20
20
Note 45 Store aktionærer
Silchester International Investors LLP, London har den 21. juli 2017 meddelt, at selskabet har reduceret sin besiddelse af aktier i
Sydbank A/S til under 5 pct. Sydbank har herefter ingen store aktionærer.
93
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Nøgletals- og resultatmålsdefinitioner for koncernen
Nøgletal/resultatmål
Definition
Årets resultat pr. aktie (kr.)
Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb
Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)
Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb inkl. udvan-
dingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier
Børskurs ultimo
Slutkurs på Sydbank-aktien ultimo året
Indre værdi pr. aktie (kr.)
Egenkapital ultimo året divideret med antal aktier i omløb ultimo året
Egentlig kernekapitalprocent
Egentlig kernekapital divideret med samlet risikoeksponering
Kernekapitalprocent
Kernekapital divideret med samlet risikoeksponering
Kapitalprocent
Kapitalgrundlag divideret med samlet risikoeksponering
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat før skat divideret med det kvartalsvise gennemsnit af egenkapitalen,
beregnet som et gennemsnit af årets 4 kvartalers egenkapital ultimo
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat efter skat divideret med det kvartalsvise gennemsnit af egenkapitalen,
beregnet som et gennemsnit af årets 4 kvartalers egenkapital ultimo
Afkastningsgrad i pct.
Årets resultat divideret med gennemsnitlige aktiver i alt
Udlån i forhold til indlån
Udlån til amortiseret kostpris divideret med indlån (indlån samt anden gæld og
indlån i puljeordninger)
Udlån i forhold til egenkapital
Udlån til amortiseret kostpris divideret med egenkapitalen
Årets udlånsvækst
Udregnes på grundlag af udlån til amortiseret kostpris
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Nedskrivninger og hensættelser ultimo (korrektivkonto) divideret med udlån til
amortiseret kostpris og garantier før nedskrivninger og hensættelser
Årets nedskrivningsprocent
Nedskrivninger på udlån mv. divideret med udlån til amortiseret kostpris og
garantier før nedskrivninger og hensættelser
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) ultimo året
Vedrørende definition af basisindtjening og beholdningsresultat henvises til anvendt regnskabspraksis note 1.
94
SYDBANK / Årsrapport 2017 95
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter – Afledte finansielle instrumenter
Fordeling efter restløbetid
Mio. kr.
Nominelle værdier
Valutakontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer, køb
Futures råvarer, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Credit Default Swaps
Til og med
3 mdr.
Over 3 mdr.
til og
med 1 år
Over 1 år til
og med 5 år
Over 5 år
I alt 2017
I alt 2016
2.303
3.963
18.557
17.157
67
1.430
1.207
4.541
3.261
5.429
6.799
0
0
-
-
3.046
3.452
7
835
644
-
-
2.445
328
0
0
-
-
255
289
146
100
50
-
-
0
210
0
0
-
-
0
0
630
0
0
-
-
0
0
0
0
2.303
3.963
21.858
20.897
850
2.365
1.900
4.541
3.261
7.874
7.337
0
0
2.843
1.121
28.008
29.205
1.374
3.851
3.157
4.330
4.105
2.756
4.277
400
2.400
14.130
23.836
42.145
45.034
125.146
141.515
1.042
372
5.422
3.745
1.830
6.670
558
814
8.853
11.602
10.671
11.333
264
304
2
2
421
421
0
0
0
0
0
-
-
0
0
1
1
0
0
0
0
0
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
264
304
2
2
422
422
0
0
0
0
0
133
165
3
6
1
1
0
0
0
0
0
96
SYDBANK / Årsrapport 2017 Fordeling efter restløbetid
Mio. kr.
Nettomarkedsværdier
Valutakontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer, køb
Futures råvarer, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Credit Default Swaps
Nettomarkedsværdi i alt
Til og med
3 mdr.
Over 3 mdr.
til og
med 1 år
Over 1 år til
og med 5 år
Over 5 år
I alt 2017
I alt 2016
-3
-3
145
68
2
37
-24
-1
0
-1
4
0
0
-48
1
1
0
0
-1
2
13
-13
0
0
0
0
0
-
-
-18
40
3
22
-6
-
-
0
0
0
0
45
11
-19
-
-
0
0
1
-1
0
0
0
0
0
-
-
-6
8
0
7
-1
-
-
0
0
0
0
-328
212
-175
-
-
0
0
1
-1
0
0
0
0
0
-
-
0
0
30
0
0
-
-
0
0
0
0
-70
3
-3
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-3
-3
121
116
34
66
-31
-1
0
0
4
0
0
-401
228
-197
0
0
-1
2
15
-15
0
0
0
0
0
9
3
349
-195
82
27
-28
6
-4
15
0
0
1
-624
328
-267
-1
1
0
0
2
-2
0
0
0
0
0
-67
-299
97
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter – Afledte finansielle instrumenter
Mio. kr.
Kontrakter i alt 2017*
Kontrakter i alt 2016*
Positive
Negative
Netto
Positive
Negative
Netto
Markedsværdier
Valutakontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer, køb
Futures råvarer, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Credit Default Swaps
Markedsværdi i alt
* Alle kontrakter er ikke-garanterede.
2
7
254
199
38
66
0
3
2
7
7
0
0
4.436
229
4
2
2
0
2
15
0
0
0
0
0
0
-5
-11
-133
-83
-4
0
-31
-4
-2
-7
-3
0
0
-4.837
-1
-202
-2
-2
-1
0
0
-15
0
0
0
0
0
-3
-3
121
116
34
66
-31
-1
0
0
4
0
0
-401
228
-197
0
0
-1
2
15
-15
0
0
0
0
0
14
5
466
187
112
27
0
7
1
17
2
0
1
6.106
328
6
3
4
0
0
2
0
0
0
0
0
0
-4
-2
-117
-382
-30
0
-28
-1
-5
-2
-2
0
0
-6.730
0
-273
-5
-3
0
0
0
-2
0
0
0
0
0
9
3
349
-195
82
27
-28
6
-4
15
0
0
1
-624
328
-267
-1
1
0
0
2
-2
0
0
0
0
0
5.275
-5.342
-67
7.289
-7.589
-299
98
SYDBANK / Årsrapport 2017 Mio. kr.
Kontrakter i alt 2017
Kontrakter i alt 2016
Positive
Negative
Netto
Positive
Negative
Netto
Gennemsnitlige markedsværdier
Valutakontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer, køb
Futures råvarer, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Credit Default Swaps
10
8
311
258
71
58
0
4
7
10
5
0
0
5.183
267
4
5
5
0
0
5
0
0
0
0
0
0
-9
-13
-185
-247
-16
0
-32
-7
-2
-5
-4
0
0
-5.686
-1
-236
-5
-4
0
0
0
-5
0
0
0
0
0
1
-5
126
10
55
58
-32
-3
5
5
1
0
0
-503
267
-232
-1
1
0
0
5
-5
0
0
0
0
0
17
11
358
213
122
23
0
16
8
17
12
0
6
7.070
362
8
7
4
5
7
1
0
0
0
0
0
5
-9
-22
-183
-264
-34
0
-23
-8
-14
-11
-13
-6
0
-7.788
-1
-291
-5
-7
-3
-8
0
-1
0
0
0
0
-5
8
-11
175
-51
88
23
-23
9
-6
6
0
-6
6
-718
361
-284
2
-3
1
-1
1
-1
0
0
0
0
0
Gennemsnitlig markedsværdi i alt
6.213
-6.458
-245
8.272
-8.697
-425
Beregningen af gennemsnitlige markedsværdier er foretaget på baggrund af månedsvis opgørelse.
Mio. kr.
2017
Eksponering
Modparter med CSA-aftaler
Modparter uden CSA-aftaler
I alt
2016
Eksponering
Modparter med CSA-aftaler
Modparter uden CSA-aftaler
I alt
Markedsværdier
Sikkerhedsstillelse
Eksponering pr. modpart
Positive
Negative
Modtaget
Afgivet
Tilgodehavende
Gæld
3.758
1.517
5.275
5.426
1.863
7.289
5.042
300
5.342
7.127
462
7.589
751
-
751
973
-
973
2.230
-
2.230
2.834
-
2.834
271
1.452
1.723
819
1.593
2.412
76
235
311
657
192
849
99
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter – Risikostyring
På baggrund af de strategiske målsætninger for koncernen har
bestyrelsen udstukket retningslinjer til direktionen og vedtaget
politikker for kreditrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko, operatio-
nel risiko, forsikring og it-sikkerhed.
Relevante fagområder er repræsenteret i udvalgene, som hver
især ledes af et medlem af direktionen. Den risikoansvarlige del-
tager i alle udvalg.
Det er udvalgenes ansvar, indenfor hvert sit risikoområde, at
identificere, vurdere og følge op på koncernens risici, herunder
principper for opgørelse af risici, anvendte modeller samt vurde-
re, hvorvidt eksponeringer og risici er i overensstemmelse med
koncernens ønskede profil og politik.
Udvalgene afholder som minimum kvartalsvise møder og udar-
bejder minimum én gang årligt en risikoanalyse, der indgår som
et væsentligt element i den årlige risikovurdering af koncernen.
Risikovurdering pr. 31. december 2017 indgår sammen med kon-
cernens årsregnskab for 2017, Kreditrisiko 2017, koncernens
likviditetsvurdering pr. 31. december 2017 (ILAAP) og koncer-
nens kapitalvurdering pr. 31. december 2017 (ICAAP) som hove-
delementer på risiko- og revisionsudvalgsmøder samt bestyrel-
sesmøder i starten af 2018. Med baggrund i behandlingen på
disse møder ajourfører bestyrelsen efterfølgende koncernens
politikker og retningslinjer.
Bestyrelsen har nedsat et Risikoudvalg, som har til opgave at
behandle risikostyringen mere indgående. Bestyrelsens formand
er formand for Risikoudvalget, som også har deltagelse af besty-
relsens næstformand, 2 menige bestyrelsesmedlemmer, bank-
ens administrerende direktør, bankens direktør med ansvar for
risikostyring, samt koncernens risikoansvarlige. Der afholdes som
minimum kvartalsvise møder, hvor den løbende rapportering til
bestyrelsen gennemgås, og aktuelle emner behandles. På efter-
følgende bestyrelsesmøder præsenteres den samlede bestyrelse
for indhold og konklusioner fra møderne i Risikoudvalget.
Ansvaret for den daglige håndtering af kreditrisici er placeret i
Kredit, mens Markets har ansvaret for den daglige håndtering af
likviditets- og markedsrisici. De forskellige fagområder har hver
især ansvaret for den daglige håndtering af operationelle risici.
Koncernens forsikringer håndteres af Økonomi, og ansvaret for
koncernens it-sikkerhed er placeret i IT og udvikling.
Den overordnede risikostyring, herunder løbende rapportering til
direktion og bestyrelse, udøves af Risiko, hvor områdedirektøren
samtidig er risikoansvarlig i Sydbank-koncernen.
Risikostyringen understøttes af koncernens risikoorganisation, jf.
diagram.
Bestyrelse
Risikoudvalg
Direktion
Intern revision
Risikoansvarlig
Risikostyringsfunktion
Udvalg for
kapital
Udvalg for
kreditrisici
Udvalg for
operationelle
risici
Udvalg for
likviditetets-
risici
Udvalg for
it-sikkerhed
Udvalg for
markedsrisici
Kontrolfunktioner
Forretningsområder/Risikotager
100
SYDBANK / Årsrapport 2017 Kreditrisiko
Kredit- og kundepolitik
Koncernens samlede kreditrisiko styres efter politikker og ram-
mer, der er fastlagt og vedtaget af bestyrelsen.
Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer for kreditgiv-
ningen og forelægges løbende de største engagementer til
bevilling eller orientering.
Bevillinger kan foretages af medarbejdere, der er tildelt en
skriftlig bevillingsbeføjelse afpasset efter medarbejderens kun-
deportefølje og den enkelte kundes rating. For nye kunder har
medarbejderne reducerede bevillingsbeføjelser.
Privatkunder
Kreditgivning til privatkunder baseres på kundernes rådigheds-
beløb, formue og gearing (defineret som husstandens samlede
gæld divideret med husstandens personlige indkomst) samt
kendskabet til kunden.
Det er målsætningen, at hovedparten af engagementerne med
privatkunder skal kunne bevilges i kundens filial, og at de reste-
rende kunders engagement skal bevilges af særligt udpegede
kreditansvarlige. Engagementer, hvor kunden har en negativ
formue på mere end 100 tkr., bevilges således af de kreditan-
svarlige. Større engagementer og engagementer med høj gea-
ring bevilges centralt af Kredit.
Erhvervskunder
Erhvervskunder betjenes som udgangspunkt i områdehoved-
kontoret eller i særlige erhvervsafdelinger. Koncernens største
og mest komplekse engagementer håndteres i Corporate
Banking and Finance. Det er målsætningen, at alle mindre
erhvervsengagementer med en tilfredsstillende bonitet bevilges
decentralt. Mellemstore og større engagementer bevilges cen-
tralt af Kredit, direktion eller bestyrelse.
Koncernens kreditmæssige beslutninger baseres på en syste-
matisk og struktureret gennemgang af kundens forhold og
branchetilhør. Gennemgangen baseres på al tilgængelig infor-
mation, herunder brancheanalyser og regnskaber, og indeholder
desuden en vurdering af kundens fremadrettede forretnings-
plan og realismen i denne.
Kreditarbejdet
Kreditarbejdet foregår dels i privat- og erhvervsafdelingerne og
dels på centralt hold i Kredit. Som beskrevet nedenfor har kon-
cernen egenudviklede ratingmodeller til vurdering af risici på
privat-, erhvervs- og investeringskunder.
Koncernens kreditvirksomhed er et aktivt led i bestræbelserne
på at forøge koncernens indtjening ved at:
• fastholde og forøge porteføljen af gode og perspektivrige
privat-, erhvervs- og investeringskunder
• fastholde og forøge kundernes forretningsomfang med kon-
cernen gennem en afbalanceret sammensætning af:
– udlån og garantier
– indlån
– forretninger i forbindelse med betalingsformidling
– handel med værdipapirer mv.
– finansielle instrumenter
• undgå/reducere tabsrisici ved at iværksætte handlingsplaner
for svage engagementer. Disse handlingsplaner indeholder
dels reduktion af koncernens eksponering, dels afdækning af
risici ved etablering af nye sikkerheder.
Risici i forbindelse med långivning skal være forudkalkuleret på
et kvalificeret og velunderbygget grundlag.
Koncernens krediteksponering retter sig især mod kunder i
Danmark og Nordtyskland.
Der er særlig fokus på svage engagementer. Formålet er at
sikre, at koncernens handlingsplaner for disse engagementer
løbende evalueres og tilpasses med henblik på at reducere tabs-
risikoen.
Herudover har Kredit en afdeling, der bliver koblet på engage-
menter med en væsentlig tabsrisiko. Disse engagementer bliver
fulgt tæt, og Kredit er aktivt involveret i at udarbejde løsninger
til nedbringelse af koncernens kreditrisiko.
Risikoopfølgning
Risikoopfølgning er en del af området Risiko.
Risikoopfølgning overvåger gennem analyser, stikprøver og ved
eftersyn af afdelingerne og på centralt hold kreditengagemen-
ternes bonitet, registreringer, nedskrivningsberegninger samt
efterlevelsen af politikker og forretningsgange generelt.
Dette sker ved undersøgelser og analyser via udtræk fra kon-
cernens database indeholdende alle engagementer.
Derudover foretager Risikoopfølgning løbende undersøgelser af
boniteten af koncernens nye engagementer samt løbende stik-
prøveundersøgelser af både privat- og erhvervskundeporteføljen.
Endelig indgår det i Risikoopfølgnings opgaver at vurdere, om
koncernens ratingmodeller ud fra en kreditfaglig ekspertvurde-
ring rangordner kunderne korrekt.
101
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Noter – Risikostyring
Sikkerheder
Koncernen tilstræber at reducere risikoen på de enkelte enga-
gementer i form af pant i aktiver samt ved nettingaftaler, kauti-
oner og garantier.
De hyppigst forekommende pantsætninger er pant i fast ejen-
dom og i finansielle aktiver i form af aktier, obligationer og inve-
steringsbeviser.
Koncernen modtager garantier eller kautioner for engagemen-
ter. En stor del af disse er stillet af selskaber eller personer med
en koncernrelation til debitor.
Modtagne sikkerheder og typer heraf
Mio. kr.
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Regnskabsmæssig krediteksponering
Sikkerhedsværdi
Blanko i alt
Typer af sikkerheder
Ejendomme
Finansielt pant
Leasingaktiver, pantebreve m.m.
Virksomhedspant, driftsmidler m.m.
Garantier/kautioner
Andre sikkerheder
Anvendte sikkerheder i alt
Specielt sikrede forretninger (kreditforeningsgarantier)
I alt
Koncernen vurderer løbende værdien af de stillede sikkerheder.
Værdien opgøres som det forventede nettoprovenu ved reali-
sation.
I det følgende vises 2 tabeller, der illustrerer sikkerhedernes for-
deling på typer henholdsvis på ratingklasser.
2017
5.248
64.312
13.562
83.122
44.161
2016
6.092
77.191
11.385
94.668
51.016
38.961
43.652
12.187
10.803
5.428
6.227
1.188
262
36.095
8.066
20.532
11.708
5.096
6.366
1.294
233
45.229
5.787
44.161
51.016
I tilfælde af, at koncernen gør brug af sikkerheder, som ikke
umiddelbart kan konverteres til likvide beholdninger, er det kon-
cernens politik at få afhændet sådanne aktiver hurtigst muligt.
Der er i 2017 tilbagetaget udstyr samt overtaget ejendomme i
forbindelse med nødlidende engagementer for 13 mio. kr.
(2016: 62 mio. kr.). Der sker løbende vurdering af og afskrivning
på leasingaktiverne. Dette medfører, at der i perioder med fal-
dende priser på leasingaktiver sker en reduktion i de beregnede
sikkerheder for koncernens leasingaktiviteter.
Ejendomspant falder med 8.345 mio. kr. fra 20.532 mio. kr. i
2016 til 12.187 mio. kr. i 2017. Faldet kan primært henføres til
den ændrede fundingaftale.
Finansielt pant falder med 905 mio. kr. fra 11.708 mio. kr. i
2016 til 10.803 mio. kr. i 2017, hvilket primært kan henføres til
faldet i udlån til dagsværdi, som falder med 844 mio. kr.
Udlån til dagsværdi er repoudlån med finansielt pant.
102
SYDBANK / Årsrapport 2017 I nedenstående tabel vises dels størrelsen af udlån, garantier
samt sikkerheder opgjort pr. ratingklasse. Værdien af sikkerhe-
der vurderes i forhold til udlån og garantier. Overskydende
sikker heder indgår ikke i opgørelsen af sikkerheder. 53,1 pct.
(2016: 53,9 pct.) af koncernens udlån og garantier efter ned-
skrivninger er dækket via sikkerheder.
Sikkerhedernes fordeling på ratingklasser
Mio. kr.
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
Individuelle nedskrivninger på udlån
Gruppevise nedskrivninger på udlån
Garantier
3.841
3.504
2.654
1.079
809
365
88
48
467
179
528
Sikkerheds-
værdi
9.364
13.220
8.631
4.642
2.924
1.574
414
142
2.172
639
439
13.562
44.161
Udlån
8.003
20.037
16.847
9.367
5.677
3.004
1.292
380
4.889
1.355
1.390
72.241
2.381
300
2017
Blanko
2.480
10.321
10.870
5.804
3.562
1.795
966
286
3.184
895
1.479
41.642
2.381
300
I alt
69.560
13.562
44.161
38.961
Finansielle modparter
Som led i handel med værdipapirer, valuta og afledte finansielle
instrumenter samt betalingsformidling mv. opstår der ekspone-
ringer mod finansielle modparter i form af leveringsrisiko eller
kreditrisiko.
Leveringsrisiko er risikoen for, at koncernen i forbindelse med
afvikling af værdipapir- eller valutahandler ikke modtager beta-
linger eller værdipapirer, der modsvarer de værdipapirer eller
betalinger, som koncernen har leveret.
Ledelsen bevilger lines på leveringsrisiko og kreditrisiko mod
finansielle modparter, og der bliver i den forbindelse taget
afsæt i den enkelte modparts risikoprofil. Den vurderes ud fra
rating, indtjenings- og kapitalforhold samt den finansielle mod-
parts størrelse. Risici og lines på finansielle modparter følges
løbende.
Koncernen deltager i et internationalt valutaclearingsamarbej-
de, CLS®, som har til formål at reducere leveringsrisikoen. I
CLS® modregnes alle ind- og udbetalinger i hver valuta, og der
indbetales eller modtages kun 1 beløb pr. valuta. Samtidig er
denne nettoeksponering alene mod 1 modpart, som er koncer-
nens partner i samarbejdet.
Koncernen søger at reducere kreditrisikoen mod finansielle
modparter på mange måder, fx ved at indgå nettingaftaler
(ISDA-aftaler). Med alle væsentlige modparter er der yderligere
indgået aftaler (CSA-aftaler), som sikrer, at kreditrisikoen på
afledte finansielle instrumenter begrænses. Eksponeringer
opgøres på daglig basis, og der afregnes sikkerheder parterne
imellem. Som en konsekvens heraf nulstilles eksponeringen i al
væsentlighed dagligt. Aftalerne administreres i Fonds og
Udland.
103
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter – Risikostyring
Markedsrisiko
Markedsrisiko er risikoen for, at markedsværdien af koncernens
aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i mar-
kedspriser.
Indgåelse af markedsrisici anses for at være en naturlig og inte-
greret del af det at drive en allroundbank. Indgåelse af risici
skal ske på en bevidst og veldokumenteret baggrund, og så
vidt muligt bør risici tages i produkter, hvor det er muligt at eli-
minere eller reducere risici med kort varsel.
Rente- og valutarisiko, der stammer fra indlån og udlån til kon-
cernens kunder, afdækkes løbende og anvendes således ikke til
positionstagning.
Renterisiko
Renterisiko er koncernens samlede tabsrisiko som følge af ren-
teændringer på de finansielle markeder.
Ved opgørelsen af renterisikoen på fastforrentede fordringer
anvender koncernen en cashflowmodel. Renterisikoen på kon-
verterbare danske realkreditobligationer opgøres i en varig-
hedsmodel. Renterisikoen udgør den væsentligste del af kon-
cernens samlede markedsrisiko.
Renterisikoen – beregnet i henhold til Finanstilsynets opgørel-
sesmetode, som ændringen i markedsværdierne ved en paral-
lelforskydning af renteniveauet på plus 1 procentpoint i samt-
lige valutaer – udgør pr. 31. december 2017 -86 mio. kr. eller
0,8 pct. af koncernens egentlige kernekapital.
Koncernen arbejder med følgende former for markedsrisici:
• Renterisiko
• Aktierisiko
• Valutarisiko
• Andre markedsrisici.
Bestyrelsen lægger af sikkerheds- og kontrolhensyn vægt på,
at koncernens markedsrisici er underkastet en central beslut-
ningstagning og styring. Det indebærer, at koncernens væsent-
ligste rente-, valuta- og aktierisici skal tages i modervirksom-
heden.
Renterisiko fordelt på varighed og valuta
Mio. kr.
DKK
EUR
EUR/DKK
Øvrige
I alt 2017
I alt 2016
0-1
år
1-2
år
2-3
år
47
> 3
år
-24
I alt
2017
I alt
2016
64
292
7
-157
-149
-116
54
-181
-85
176
0
1
-1
1
54 -180
-86
5
0
5
1
6
21
30
91
177
36
1
37
-3
34
35
Bestyrelsen har fastsat koncernens risikovillighed på renterisiko
til middel, hvorimod risikovilligheden på de øvrige former for
markedsrisici er fastsat til lav.
Hovedparten af koncernens renterisiko kan henføres til positio-
ner med varighed større end 3 år. Koncernen har ikke væsentlig
renterisiko udover EUR/DKK.
Markedsrisiko styres af Markets efter politikker og rammer, der
er fastlagt og vedtaget af bankens bestyrelse. Direktionen har
på baggrund af de samlede rammer fra bestyrelsen videregivet
disse til Markets og Finans. Markets varetager handel med og
prisstillelse overfor koncernens kunder og finansielle modpar-
ter, medens Finans varetager koncernens langsigtede rentepo-
sitioner og afdækning, herunder koncernens primære likvidi-
tetsbeholdninger og likviditetsfremskaffelse. Koncernens afkast
på Markets og Finans fremgår af note 5 Segmentoplysninger.
Finans har – udover renterisici – ingen andre væsentlige mar-
kedsrisici.
De enkelte risikoområder overvåges kontinuerligt af Middle
Office i Fonds og Udland samt af Risiko, og ledelsen modtager
løbende udførlig rapportering herom.
Koncernens renterisiko er negativ, hvilket vil sige, at koncernens
resultat vil blive positivt påvirket af en rentestigning, i dette til-
fælde især ved en stigning i de lange rentesatser (> 3 år).
Finanstilsynets opgørelsesmetode tillader fuld modregning mel-
lem forskellige valutaer, løbetider og rentekurver. Koncernen er
opmærksom på risikoen ved disse forudsætninger og følger
løbende disse risici særskilt.
Koncernen har opstillet et internt scenarie for renterisiko, hvor
der ikke tillades modregning mellem valutaer – bortset fra mel-
lem EUR og DKK. I scenariet fordeles renterisikoen desuden på
underliggende kurver (statskurven, den danske realkreditkurve
og swapkurven), og scenarierisikoen kan ikke blive mindre end
den numerisk største risiko på de enkelte kurver. Der indregnes
desuden et tillæg for optioner. Dette risikomål udgør pr. 31.
december 2017 146 mio. kr. (2016: 490 mio. kr.).
104
SYDBANK / Årsrapport 2017 Scenariet anvendes blandt andet ved fastsættelsen af koncer-
nens solvensbehov.
Hovedparten af koncernens renterisici kan pr. 31. december
2017 henføres til koncernens positioner i Finans.
Valutarisiko
I lighed med tidligere år har koncernens valutarisiko i 2017 lig-
get på et uvæsentligt niveau, og en ændring pr. 31. december
2017 på 10 pct. af valutakurserne mod DKK vil således ikke
påvirke resultat før skat væsentligt.
Andre markedsrisici
Koncernen har ikke andre væsentlige markedsrisici pr.
31. december 2017.
Renterisiko fordelt på Markets og Finans
Mio. kr.
DKK
EUR
EUR/DKK
Øvrige
I alt
2017
2016
Markets
Finans
I alt Markets
Finans
I alt
83
-26
57
-2
55
-19
64
-123
-149
-142
1
-141
-85
-1
-86
126
-71
55
-1
54
166
-45
121
2
292
-116
176
1
123
177
Aktierisiko
Koncernens beholdning af aktier og kapitalandele i associerede
virksomheder udgør pr. 31. december 2017 2.275 mio. kr.
(2016: 2.000 mio. kr.), heraf udgør anlægsaktier 1.936 mio. kr.
(2016: 1.607 mio. kr.).
En ændring af aktiekurserne på 10 pct. vil påvirke resultat før
skat med 228 mio. kr. (2016: 200 mio. kr.), heraf udgør anlægs-
aktier 201 mio. kr. (2016: 177 mio. kr.).
105
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter – Risikostyring
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for, at koncernen enten ikke kan
opfylde sine betalingsforpligtelser, i takt med at de forfalder,
eller kun er i stand til dette via uforholdsmæssigt store finan-
sieringsomkostninger.
Bankens bestyrelse har vedtaget en likviditetsrisikopolitik, som
angiver rammerne for koncernens likviditetsstyring, herunder
operationelle mål for koncernens risikovillighed, samt krav til
finansieringsstruktur, opgørelse af likviditetsbuffer og stresstest.
Likviditetsrisikopolitikken indeholder ligeledes krav til medar-
bejderkompetencer, nødplaner og rapportering, samt fastsætter
rammerne for aktivbehæftelse og fordeling af koncernens likvi-
ditetsomkostninger.
Mål og politikker:
• En vedvarende stærk og stabil indlånsbase, som sikrer
stabilitet i den langsigtede finansiering af koncernens
udlånsaktiviteter
• En forsigtig funding af udlån med lang løbetid
• Fastholdelse af et højt ratingniveau
• Aktiv deltagelse på de internationale pengemarkeder samt
adgang til de internationale kapitalmarkeder ved anvendelse
af låneprogrammer. Sammen med en høj rating sikrer det, at
koncernen kontinuerligt har adgang til en diversificeret og
konkurrencedygtig finansieringsbase
• Opretholdelse af en likviditetsbuffer, der sammen med en
forsvarlig styring af afløbsprofilen på fundingen sikrer, at
koncernen kan klare sig igennem den løbende drift uden at
være afhængig af kapitalmarkedsfinansiering.
Likviditetsbufferen kan således på kort og mellemlang sigt
opveje effekten af en ugunstig likviditetssituation.
Bankens bestyrelse fastlægger koncernens risikovillighed på
likviditetsrisiko. Operationelle mål for koncernens risikovillighed
omfatter:
• Minimumsandel af stabil funding i form af indlån fra ikke-
finansielle modparter og egenkapital
• Funding ratio (stabil funding inkl. seniorudstedelser med
restløbetid over 1 år i forhold til udlån)
• Liquidity Coverage Ratio (LCR)
• Et 6-måneders og et 12-måneders stressscenarie på LCR
(LCR6 og LCR12)
• Liquidity Coverage Ratio euro (LCR euro).
LCR, LCR6 og LCR12 baserer sig på en regulativ forsigtig
opgjort likviditetsbuffer, med særlige krav til danske realkredit-
obligationer og andelen heraf. Bufferen skal dække et regulativt
fastsat 30-dages stressscenarie (LCR) og 2 af koncernen fast-
satte 6- og 12-måneders stressscenarier (LCR6 og LCR12).
30-dages scenariet under LCR foreskriver afløb af koncernens
forpligtelser under hensyntagen til modpart, størrelse af fun-
ding, sikringsforhold og løbetid. De mest stabile indlån (mindre
indlån dækket af garantiordning) favoriseres således i forhold til
større indlån, især i forhold til større indlån fra erhvervsvirksom-
heder og finansielle modparter.
LCR (mia. kr.)
Likviditetsbuffer i alt
Nettooutflow
LCR (pct.)
2017
2016
29,4
16,7
176
28,0
16,9
166
Koncernen har opfyldt det regulative krav til LCR på 100 pct.
hele året og har en betydelig overdækning pr. 31. december
2017.
Funding ratio (mia. kr.)
Egenkapital og efterstillet kapital
Seniorlån med restløbetid over 1 år
Stabile indlån
Stabil funding i alt
Udlån (ekskl. reverse og prioritetslån
fundet eksternt)
Funding ratio (pct.)
2017
13,8
-
72,2
86,0
64,3
134
2016
13,9
3,7
74,0
91,6
71,9
127
Det fremgår, at koncernens stabile funding overstiger koncer-
nens udlån med 21,7 mia. kr. pr. 31. december 2017 (2016:
19,7 mia. kr.).
Forfaldsprofilen af koncernens gældsforpligtelser fremgår af
note 40.
Bestyrelsens krav til fundingstrukturen baseres på følgende:
• Koncernens funding skal være diversificeret på en sådan
måde, at afhængighed af enkelte kilder minimeres i videst
muligt omfang
• Overholdelse af LCR og funding ratio-målet sikrer en for-
svarlig fundingprofil og et tilstrækkeligt niveau af stabil ikke-
markedsbaseret funding og markedsbaseret funding med
længere løbetid
• LCR og funding ratio sikrer, at jo højere niveau for stabile
indlån des lavere nødvendigt niveau for lang senior funding,
omvendt vil et faldende niveau af stabile indlån øge behovet
for lang senior funding
106
SYDBANK / Årsrapport 2017
• Kort markedsfunding og funding fra finansielle modparter
skal primært anvendes til finansiering af kortfristede
placeringer og investering i værdipapirer, som kan realiseres
eller kan belånes i nationalbanken eller repomarkedet.
Det fremgår af koncernens risikopolitik, at:
• aktivbehæftelse kun må ske som led i almindelig bankdrift og
omfatter belåning af værdipapirer i centralbank og
repomarkedet, sikkerhedsstillelse for clearingmellemværender
og sikkerhedsstillelse i henhold til CSA-aftaler
• aktivbehæftelse kan være i form af indestående i kreditinsti-
tutter eller værdipapirer
• aktivbehæftelse ligeledes kan ske i form af funding af priori-
tetslån via eksterne modparter.
Aktivbehæftelsen fremgår af note 37.
Koncernen har senest udstedt seniorlån på 500 mio. euro (3,7
mia. kr.) i 2. kvartal 2016 med en løbetid på 2 år. Når de kom-
mende krav til seniorudstedelser i henhold til MREL er fastlagt,
forventer koncernen at foretage udstedelser med længere løbe-
tid.
Koncernen forventer at foretage 1 eller 2 seniorudstedelser i
løbet af 2018.
107
Årsrapport 2017 / SYDBANK Noter – Risikostyring
Operationel risiko
Operationel risiko er risikoen for direkte eller indirekte tab som
følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer,
menneskelige fejl og systemmæssige fejl eller som følge af eks-
terne begivenheder, herunder juridiske risici.
It-sikkerhed
It understøtter en stor del af de systemer og værktøjer, der
anvendes af bankens kunder og rådgivere. Denne rolle styrkes
af den øgede digitalisering i Sydbank, som kunderne oplever i
form af øget selvbetjening og bedre onlineoplevelser.
Koncernen opsamler data om alle operationelle hændelser og
opdeler overordnet disse i 4 typer:
• Operationelle hændelser uden tab
• Operationelle hændelser, it
• Operationelle hændelser, interne
• Operationelle hændelser, erstatninger.
På baggrund af disse data foretages rapportering til ledelsen,
ligesom de er udgangspunkt for analyser og undersøgelser med
henblik på at afdække systematik og med henblik på en løben-
de forbedring af interne kontroller, forretningsgange og proce-
durer således, at antallet af fejl og risikoen for tab minimeres.
Systemet til indsamling af data om operationelle hændelser
sikrer samtidig, at koncernens forretningsgange for bevilling,
orientering, bogføring og eventuel udbetaling følges.
Koncernen gennemgår årligt alle områder med henblik på at
afdække, beskrive og analysere de største enkeltrisici, hvor kon-
cernen risikerer signifikante tab, og de forretningsgange og pro-
cedurer, der er gældende med henblik på at minimere disse risici.
Der er i september 2017 gennemført en risikoanalyse af opera-
tionelle risici, som viser, at koncernen har et antal scenarier, hvor
tabsrisikoen er større end 5 mio. kr., samtidig med at det må
forventes, at de – til trods for risikoreduktion i form af bl.a. for-
retningsgange og kontrolmiljø, krav til adgang og autorisation,
samt forsikringsdækning – vil indtræde indenfor en overskuelig
tidshorisont.
Koncernens ledelse har forholdt sig til omfanget af disse tabs-
scenarier og tilhørende risici.
Koncernen anvender standardindikatormetoden ved opgørelsen
af kapitalkravet i overensstemmelse med Basel III.
It-sikkerhed er derfor et væsentligt element i bankens operatio-
nelle risiko.
Koncernen gennemgår løbende dette område. Det gøres på et
strategisk niveau, på et operationelt niveau, samt på systemniveau,
hvis det er forretningskritiske systemer. Et resultat heraf er, at der
for de enkelte dele af it-sikkerheden er opstillet krav til fortrolig-
hed, tilgængelighed og integritet. Disse krav tilpasses løbende
nye lovkrav og reguleringer. I øjeblikket er der stor fokus på de
ekstra krav, der følger af persondataforordningens ikrafttræden i
maj 2018.
Bestyrelsen opstiller og formulerer kravene til it-risikostyringen
i henholdsvis it-sikkerhedspolitikken og it-beredskabspolitikken,
og disse politikker er fundamentet for arbejdet med it-sikker-
hed. Som en del af arbejdet med it-sikkerhed udarbejdes der
årligt en risikoanalyse, hvor de opstillede mål for fortrolighed,
tilgængelighed og integritet for hvert enkelt system vurderes
med hensyn til sandsynlighed, modenhed af forebyggende og
udbedrende administrative eller tekniske tiltag, samt konse-
kvens. Denne vurdering udtrykkes for hvert enkelt system som
en risikoscore. Med baggrund i risikoanalysen gennemgår,
ajourfører og godkender bestyrelsen de 2 politikker.
I politikkerne forholder bestyrelsen sig til det aktuelle risikobille-
de og fastsætter på den baggrund kravene til blandt andet til-
gængelighed og stabilitet for de forskellige elementer af it-for-
syningen, herunder systemer og data. De opstillede krav har
medført, at en stor del af koncernens it-anvendelse er dubleret,
således at risikoen for driftsforstyrrelser minimeres.
Såvel it-sikkerhedspolitikken som it-beredskabspolitikken gæl-
der alle aspekter i bankens it-anvendelse, også der hvor it eller
dele af den er outsourcet. Derfor er Sydbanks samarbejde med
Bankdata, herunder JN Data, der er ansvarlig for den daglige
drift, også indeholdt i denne it-sikkerhedsproces.
Der afholdes løbende beredskabsøvelser, der skal sikre, at ban-
ken kan tackle de hændelser, som måtte opstå.
Banken skal som et led i de gældende regler vedrørende anti-
terror og hvidvask sikre, at der foreligger legitimation vedrøren-
de bankens kunder. Banken foretager også løbende kontrol af
de transaktioner, som sendes igennem bankens systemer.
Mistænkelige transaktioner indberettes.
108
SYDBANK / Årsrapport 2017 Noter – Kapitalgrundlag
Banken har licens til at drive bankvirksomhed og er som følge
heraf underlagt kapitalkrav fastsat af EU.
Kapitaldækningsreglerne kræver en minimumskapital på 8,0
pct. af de risikovægtede eksponeringer tillagt et eventuelt yder-
ligere individuelt kapitalbehov. Et detaljeret regelsæt fastlægger
både opgørelse af kapital og risikovægtede eksponeringer.
Kapitalgrundlaget udgøres af kernekapital og supplerende kapi-
tal. Kernekapital udgøres af egenkapital og hybrid kernekapital.
Forskellen mellem den regnskabsmæssige egenkapital og kapi-
talgrundlaget fremgår af note 3.
Koncernens efterstillede kapitalindskud, hybrid kernekapital og
supplerende kapital kan under visse forudsætninger medregnes
i kapitalgrundlaget. Forudsætningerne fremgår af CRR.
Koncernens efterstillede kapitalindskud fremgår af note 33.
Koncernen har fastsat kapitalmål og anser en egentlig kerne-
kapitalprocent på 14,0 samt en kapitalprocent på 18,0 som
værende tilfredsstillende for de kommende år.
Koncernens evne til at honorere sine betalingsforpligtelser vur-
deres løbende af det internationale ratingbureau Moody’s.
Ratingmålsætningen er en essentiel del af kapitalmålsætninger-
ne, idet en god rating muliggør adgang til kapitalmarkederne.
Koncernen har i 2017 levet op til både lovgivningsmæssige
kapitalkrav og interne kapitalmålsætninger.
109
Årsrapport 2017 / SYDBANK Ledelsens erklæring
Vi har behandlet og godkendt årsrapporten for 2017 for
Sydbank A/S.
Koncernregnskabet udarbejdes efter Interna tional Financial
Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet (for
selskabet) udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.
Koncernregnskabet udarbejdes herudover i overensstem melse
med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet
giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af
resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens
pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2017.
Det er endvidere vores opfattelse, at le delses beretningen indehol-
der en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og sel-
skabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af
de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og
selskabet kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Aabenraa, den 20. februar 2018
Direktion
Karen Frøsig
(Adm. direktør)
Bjarne Larsen Jan Svarre
Bestyrelse
Torben Nielsen
(Formand)
Peder Damgaard
(Næstformand)
Alex Slot Hansen
John Lesbo
Lars Mikkelgaard-Jensen
Janne Moltke-Leth
Frank Møller Nielsen
Jacob Chr. Nielsen
Jarl Oxlund
Margrethe Weber
110
SYDBANK / Årsrapport 2017
111
Årsrapport 2017 / SYDBANK Revisionens erklæringer
Intern revision
Til kapitalejerne i Sydbank A/S
Konklusion
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for
Sydbank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2017,
der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balan-
ce, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regn-
skabspraksis, for såvel koncernen som selskabet samt penge-
strømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes
efter International Financial Reporting Standards som godkendt
af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber, og årsregnskabet udarbejdes i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet
giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af
resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncer-
nens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. decem-
ber 2017 i overensstemmelse med International Financial
Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske
oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber for så vidt
angår koncernregnskabet samt i overensstemmelse med Lov
om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet.
Grundlag for konklusion
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendt-
gørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksom-
heder mv. samt finansielle koncerner og efter internationale
standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende
i Danmark.
Vi har planlagt og udført revisionen for at afgive revisionspåteg-
ning med en konklusion med høj grad af sikkerhed for, om kon-
cernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsent-
lig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller
fejl. Vi har deltaget i revisionen af alle væsentlige og risikofyldte
områder.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til-
strækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet
omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form
for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregn-
skabet har vi gennemlæst ledelsesberetningen og i den forbin-
delse overvejet, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsi-
stent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores
viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at inde-
holde væsentlig fejlinformation.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledel-
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet
og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med
kravene i Lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet
væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Aabenraa, den 20. februar 2018
Ole Kirkbak
Revisionschef
112
SYDBANK / Årsrapport 2017 Den uafhængige revisor
Til kapitalejerne i Sydbank A/S
Konklusion
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for
Sydbank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2017,
der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balan-
ce, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regn-
skabspraksis, for såvel koncernen som selskabet, samt penge-
strømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes
efter International Financial Reporting Standards som godkendt
af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber, og årsregnskabet udarbejdes i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisen-
de billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 31. december 2017 samt af resultatet af koncernens aktivi-
teter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31.
december 2017 i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderlige-
re oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et ret-
visende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stil-
ling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets
aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2017 i
overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed.
Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat
til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internatio-
nale standarder om revision og de yderligere krav, der er gæl-
dende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav
er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors
ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til-
strækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Uafhængighed
Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med inter-
nationale etiske regler for revisorer (IESBA’s etiske regler) og de
yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har
opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler
og krav.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte
ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk.1, i forord-
ning (EU) nr. 537/2014.
Valg af revisor
Vi blev første gang valgt som revisor for Sydbank A/S den 10.
maj 1990 for regnskabsåret 1990. Vi er genvalgt årligt ved
generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende
opgaveperiode på 28 år frem til og med regnskabsåret 2017.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores
faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af kon-
cernregnskabet og årsregnskabet for regnskabsåret 2017.
Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af koncer-
nregnskabet og årsregnskabet som helhed og udformningen af
vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusi-
on om disse forhold.
Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet ”Revisors
ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”,
herunder i relation til nedennævnte centrale forhold ved revisio-
nen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af
revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af risikoen
for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregn-
skabet. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de
revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte
forhold, danner grundlag for vores konklusion om koncernregn-
skabet og årsregnskabet som helhed.
Måling af udlån og garantier
• Risiko: En væsentlig del af bankens aktiver består af udlån til
bankens kunder (46 pct. af koncernens samlede aktiver), som
indebærer risici for tab i tilfælde af kundens manglende beta-
lingsevne. I tilknytning hertil ydes garantier og andre finan-
sielle produkter, som ligeledes indebærer risici for tab.
Revisionen har navnlig været fokuseret på opgørelse af ned-
skrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier m.v.,
da området indebærer væsentlige beløb og mange ledelses-
mæssige skøn. Dette vedrører især vurdering af, om der er
indtrådt indikation på værdiforringelse, realisationsværdi af
modtagne sikkerheder samt kundens betalingsevne i tilfælde
af misligholdelse.
113
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Revisionens erklæringer
Den uafhængige revisor
Større udlån vurderes individuelt mens nedskrivning af min-
dre udlån til private kunder i vid udstrækning opgøres på
grundlag af modeller og porteføljebetragtninger. Endvidere
indgår der ledelsesmæssige skøn i forbindelse med fastsæt-
telse af metoder og parametre for opgørelse af gruppevise
nedskrivninger.
• Revision: Vores revision har omfattet bankens procedurer for
opfølgning på udlån og registrering af indtrufne indikationer
på værdiforringelse. Vi har ved analyser og stikprøvevise
tests samt gennemgang af bankens procedurer efterprøvet,
hvorvidt indregning af nedskrivninger er sket i overensstem-
melse med den anvendte regnskabspraksis.
Gennemgangen har blandt andet omfattet de største og
mest risikofyldte udlån. For gruppevise nedskrivninger har vi
gennemgået de anvendte metoder og forudsætninger. Vi har
herunder gennemgået de skøn, som bankens ledelse har
foretaget i forbindelse med nedskrivninger af udlån til landbrug.
Vi har endvidere gennemgået og testet, hvorvidt noteoplys-
ninger vedrørende udlån, nedskrivninger og kreditrisici opfyl-
der de relevante regnskabsregler (note 14 og 18).
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet
omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form
for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregn-
skabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den
forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt
inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller
vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes
at indeholde væsentlig fejlinformation.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab,
der giver et retvisende billede i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som godkendt af EU
og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selska-
ber, samt for at udarbejde et årsregnskab, der giver et retvisende
billede i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed.
Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som
ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregn-
skab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset
om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er
ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne
til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat
drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde koncernregnska-
bet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om
fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvide-
re koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet
realistisk alternativ end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af
koncernregnskabet og årsregnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregn-
skabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlin-
formation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at
afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af
sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti
for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med interna-
tionale standarder om revision og de yderligere krav, der er gæl-
dende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation,
når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af
besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det
med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har
indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbru-
gerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen
indeholder krævede oplysninger i henhold til Lov om finansiel
virksomhed.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med
internationale standarder om revision og de yderligere krav, der
er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og
opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledel-
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet
og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med
kravene i Lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet
væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformati-
on i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisions-
handlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisions-
114
SYDBANK / Årsrapport 2017
Den uafhængige revisor
bevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for
vores konklusion.
Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsa-
get af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation
forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensvær-
gelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller
tilsidesættelse af intern kontrol.
• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for
revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er
passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne
udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og
selskabets interne kontrol.
• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt
af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn
og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er
rimelige.
• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnska-
bet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om
fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det
opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet
med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl
om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften.
Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i
vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger
herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis
sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores
konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis,
der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning.
Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at
koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften.
• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og ind-
hold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder
noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregn-
skabet afspejler de underliggende transaktioner og begiven-
heder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede
heraf.
• Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finan-
sielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktivi-
teterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om
koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn
med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for
vores revisionskonklusion.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlag-
te omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt
betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuel-
le betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under
revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har
opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed og
oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rime-
lighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor
dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den
øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydeli-
ge ved revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for
den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisio-
nen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, med-
mindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offent-
liggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at for-
holdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi
de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne for-
ventes at veje tungere end de fordele, den offentlige interesse
har af sådan kommunikation.
Aabenraa, den 20. februar 2018
Ernst & Young
Godkendt Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 30 70 02 28
Lars Rhod Søndergaard
Statsautoriseret revisor
MNE-nr. 28632
Klaus Skovsen
Statsautoriseret revisor
MNE-nr. 30204
115
Årsrapport 2017 / SYDBANK Generalforsamling – Indkaldelse
Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Sydbank A/S
Onsdag den 14. marts 2018 kl. 15.00 holder Sydbank ordinær generalforsamling
i Sønderjyllandshallen, H.P. Hanssensgade 7, 6200 Aabenraa.
Dagsorden i henhold til vedtægternes § 8:
1. Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i 2017.
2. Fremlæggelse af revideret og revisorpåtegnet årsrapport til
godkendelse.
3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i
henhold til den godkendte årsrapport.
4. Valg af medlemmer til repræsentantskabet.
5. Valg af revisorer.
Bestyrelsen foreslår genvalg af Ernst & Young, Godkendt
Revisionspartnerselskab i overensstemmelse med revisions-
udvalgets indstilling. Revisionsudvalget er ikke blevet påvir-
ket af tredjeparter og har ikke været underlagt nogen aftale
med en tredjepart, som begrænser generalforsamlingens
valg til visse revisorer eller revisionsfirmaer.
6. Forslag fra bestyrelsen eller kapitalejere:
a. Bestyrelsen foreslår, at bankens aktiekapital nedsættes
med 26.902.200 kr. til 676.709.540 kr. Kapitalned-
sættelsen sker som en udbetaling til aktionærerne og
gennemføres ved annullering af 2.690.220 stk. aktier a
10 kr., som blev erhvervet under bankens aktietilbage-
købsprogram i 2017. Udbetalingen sker til overkurs på
246,82 svarende til den gennemsnitskurs, som aktierne
er erhvervet til under aktietilbagekøbsprogrammet.
Vedtagelse medfører flg. ændring i vedtægternes § 2,
stk. 1:
”Bankens selskabskapital udgør 676.709.540 kr. fordelt i
kapitalandele a 10 kr. Selskabskapitalen er fuldt
indbetalt.”
7. Eventuelt.
Dagsorden, de fuldstændige forslag samt revideret og revisor-
påtegnet årsrapport vil være tilgængelige på sydbank.dk/gene-
ralforsamling og sydbank.com/generalmeeting og vil være
fremlagt i Sydbanks filialer til eftersyn for aktionærerne senest
tre uger før generalforsamlingen.
Det kan oplyses, at bankens aktiekapital er 703.611.740,00
kroner.
Med hensyn til aktionærernes stemmeret henvises til bankens
vedtægter § 10.
Aktionærer har ret til at deltage i og stille spørgsmål på general-
forsamlingen samt stemme i forhold til de aktier, aktionæren
besidder på registreringsdatoen, som er den 7. marts 2018.
Adgangskort til generalforsamlingen kan bestilles i enhver af
Sydbanks filialer eller på sydbank.dk/generalforsamling og
sydbank.com/generalmeeting senest torsdag den 8. marts
2018.
Aktionærer, der ønsker at brevstemme eller afgive fuldmagt til
bestyrelsen eller andre, kan finde de nødvendige dokumenter
hertil på bankens hjemmesider. Eventuelle fuldmagter skal være
modtaget i banken senest den 8. marts 2018 og brevstemmer
skal være modtaget i banken senest den 12. marts 2018 kl.
16.00.
Aabenraa, den 13. februar 2018
Bestyrelsen for Sydbank A/S
Torben H. Nielsen, formand
116
SYDBANK / Årsrapport 2017
117
Årsrapport 2017 / SYDBANK Bestyrelse
Næstformand
Direktør, fhv. forstander
Peder Damgaard
Kruså
Født: 13.12.1956
Uddannelse: Cand.agro.
Valgt til bestyrelsen: 2006
Nuværende valgperiode udløber: 2020
Uafhængig: Ja
------------------------------------------
Udvalgsposter: Formand for Lønudvalget og medlem af
Risikoudvalget og Nomineringsudvalget.
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
BoligSyd, direktion
BHJ Fonden, bestyrelsesformand
Grænseforeningen, bestyrelsesmedlem
A/S Plantningsselskabet Sønderjylland, bestyrelsesmedlem
Sydbank Sønderjyllands Fond, bestyrelsesmedlem
Sydbank Fonden, bestyrelsesmedlem.
Særlige kompetencer: Ledelse, regnskab, samfundsøkonomi,
realkredit og landbrug.
Antal bestyrelsesmøder i 2017: 12/12
Antal aktier ultimo 2017 i Sydbank: 966
Årets bevægelse i antal aktier: -
Formand
Tidl. nationalbankdirektør
Torben Nielsen
Haslev
Født: 2.11.1947
Uddannelse: Bankuddannet, HD organisation og arbejds-
sociologi samt HD kredit og finansiering, adj. professor ved CBS
Valgt til bestyrelsen: 2013
Nuværende valgperiode udløber: 2019
Uafhængig: Ja
------------------------------------------
Udvalgsposter: Formand for Nomineringsudvalget og
Risikoudvalget og medlem af Revisionsudvalget og
Lønudvalget.
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
Tryg A/S, næstformand
Tryg Forsikring A/S, næstformand
DLR Kredit A/S, bestyrelsesmedlem
Investeringsforeningen Sparinvest, bestyrelsesformand
EIK banki p/f, Færøerne, bestyrelsesformand
Sampension KP Livsforsikring A/S, bestyrelsesmedlem
Sampension Administrationsselskab A/S, bestyrelsesmedlem
Museum Sydøstdanmark, bestyrelsesformand
Vordingborg Borg Fond, bestyrelsesformand
Sømandsstiftelsen Bombebøssen, bestyrelsesmedlem.
Særlige kompetencer: Ledelse, makroøkonomi, pengepolitik,
finansiel regulering, kreditrisici samt generelle pengeinstitut-
forhold.
Antal bestyrelsesmøder i 2017: 12/12
Antal aktier ultimo 2017 i Sydbank: 5.500
Årets bevægelse i antal aktier: +1.500
118
SYDBANK / Årsrapport 2017
Statsaut. revisor
John Lesbo
Esbjerg
Født: 15.1.1954
Uddannelse: Statsaut. revisor
Valgt til bestyrelsen: 2017
Nuværende valgperiode udløber: 2020
Uafhængig: Nej
------------------------------------------
Udvalgsposter: Formand for Revisionsudvalget.
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
Business Region Esbjerg, bestyrelsesformand
Good Food Group A/S, bestyrelsesmedlem
Strandbygaard Grafisk A/S, bestyrelsesmedlem
Emballagegruppen A/S, bestyrelsesmedlem.
Managing Director, Bestyrelsesformand
Lars Mikkelgaard-Jensen
Rungsted Kyst
Født: 5.8.1954
Uddannelse: Cand.polit.
Valgt til bestyrelsen: 2015
Nuværende valgperiode udløber: 2018
Uafhængig: Ja
------------------------------------------
Udvalgsposter: Medlem af Revisionsudvalget.
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
IBM Danmark ApS, managing director, bestyrelsesformand
M.J. Grønbech & Sønner Holding A/S, bestyrelsesmedlem
Industripension Holding A/S, bestyrelsesmedlem
Industriens Pensionsforsikring A/S, bestyrelsesmedlem.
Særlige kompetencer: Ledelse, regnskab, revision, risikostyring
og strategi.
Særlige kompetencer: IT/Digital, robotics, ledelse, strategi og
forretningsudvikling og makroøkonomi.
Antal bestyrelsesmøder i 2017: 10/10
Antal bestyrelsesmøder i 2017: 12/12
Antal aktier ultimo 2017 i Sydbank: 208
Antal aktier ultimo 2017 i Sydbank: 2.000
Årets bevægelse i antal aktier: -
Årets bevægelse i antal aktier: -
119
Årsrapport 2017 / SYDBANK Bestyrelse
Direktør
Janne Moltke-Leth
København
Født: 4.8.1966
Uddannelse: HD organisation, cand.merc.int.
Valgt til bestyrelsen: 2016
Nuværende valgperiode udløber: 2019
Uafhængig: Ja
------------------------------------------
Udvalgsposter: Medlem af Lønudvalget.
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
Kolpin Hotels ApS, bestyrelsesmedlem.
Særlige kompetencer: Ledelse, strategi, forretningsudvikling,
innovation, forandringsledelse og optimering.
Antal bestyrelsesmøder i 2017: 11/12
Antal aktier ultimo 2017 i Sydbank: 93
Årets bevægelse i antal aktier: +42
Advokat (L)
Frank Møller Nielsen
Næstved
Født: 23.10.1956
Uddannelse: Cand.jur.
Valgt til bestyrelsen: 2015
Nuværende valgperiode udløber: 2018
Uafhængig: Nej
------------------------------------------
Udvalgsposter: Medlem af Nomineringsudvalget.
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
ROPOX Holding A/S, bestyrelsesformand
ROPOX A/S, bestyrelsesformand
H. Nielsen & Søn A/S, bestyrelsesformand.
Særlige kompetencer: Strategi, compliance/jura, ledelse og
bankvæsen.
Antal bestyrelsesmøder i 2017: 12/12
Antal aktier ultimo 2017 i Sydbank: 1.736
Årets bevægelse i antal aktier: +199
120
SYDBANK / Årsrapport 2017 Direktør
Jacob Chr. Nielsen
Haderslev
Født: 7.6.1973
Uddannelse: HD regnskabsvæsen og økonomistyring, MBA
Valgt til bestyrelsen: 2014
Nuværende valgperiode udløber: 2020
Uafhængig: Ja
------------------------------------------
Udvalgsposter: Medlem af Nomineringsudvalget og
Revisionsudvalget.
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
E 3-Gruppen A/S, bestyrelsesformand
E 3 Spedition-Transport A/S, bestyrelsesformand
Proflex Kemi A/S, bestyrelsesformand.
Særlige kompetencer: Ledelse, regnskab, forsikring, industri,
finansiering og revision.
Antal bestyrelsesmøder i 2017: 12/12
Antal aktier ultimo 2017 i Sydbank: 77
Årets bevægelse i antal aktier: -
121
Årsrapport 2017 / SYDBANK
Bestyrelse
Private Banking-direktør
Alex Slot Hansen
Vejle
Født: 26.2.1978
Uddannelse: Bankuddannet, HD
Valgt til bestyrelsen: 2014
Nuværende valgperiode udløber: 2018
Uafhængig: Nej
Valgt af medarbejderne
------------------------------------------
Udvalgsposter: Medlem af Lønudvalget.
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde: –
Særlige kompetencer: Ledelse, samfundsøkonomi,
investering og regnskab.
Antal bestyrelsesmøder i 2017: 12/12
Antal aktier ultimo 2017 i Sydbank: 57
Årets bevægelse i antal aktier: -
Kredsformand
Jarl Oxlund
Kolding
Født: 29.4.1967
Uddannelse: Bankuddannet, HD, Master i Organisationspsykologi
Valgt til bestyrelsen: 2014
Nuværende valgperiode udløber: 2018
Uafhængig: Nej
Valgt af medarbejderne
------------------------------------------
Udvalgsposter: Medlem af Risikoudvalget.
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
Finansforbundet, hovedbestyrelsesmedlem.
Særlige kompetencer: Regnskab, bankprodukter, kreditrisici
og organisation.
Antal bestyrelsesmøder i 2017: 12/12
Antal aktier ultimo 2017 i Sydbank: 1.200
Årets bevægelse i antal aktier: -
122
SYDBANK / Årsrapport 2017 Bankassistent
Margrethe Weber
Aabenraa
Født: 8.7.1956
Uddannelse: Bankuddannet, Merkonom
Valgt til bestyrelsen: 1993
Nuværende valgperiode udløber: 2018
Uafhængig: Nej
Valgt af medarbejderne
------------------------------------------
Udvalgsposter: –
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde: –
Særlige kompetencer: Bankprodukter og kreditrisici.
Antal bestyrelsesmøder i 2017: 12/12
Antal aktier ultimo 2017 i Sydbank: 2.106
Årets bevægel