Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Årsrapport
2017
INDHOLD
ÅRSRAPPORT 2017
INDHOLDSFORTEGNELSE
Side 3 - Koncernens hoved- og nøgletal
Side 4 - Ledelsesberetning
Side 12 - Resultat- og totalindkomstopgørelse
Side 13 - Balance
Side 15 - Egenkapitalopgørelse
Side 17 - Pengestrømsopgørelse
Side 18 - Noter
Side 64 - Ledelsens påtegning
Side 65 - Revisionspåtegning
Side 69 - Selskabsoplysninger
Side 69 - Repræsentantskabet
Side 69 - Selskabsmeddelelser 2017
Side 69 - Finanskalender 2018
Side 70 - Koncernoversigt
Side 70 - Filialoversigt
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 2 af 72
KONCERNENS HOVED- OG NØGLETAL
RESULTATOPGØRELSE (1.000 kr.)
Netto rente- og gebyrindtægter
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Andre driftsudgifter
Afskrivninger på materielle aktiver
Basisindtjening *
Kursreguleringer
Nedskrivninger på udlån m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
BALANCEPOSTER OG GARANTIER
Indlån (excl. indlån i puljer)
Udlån
Aktiver
Egenkapital
Garantier
UDVALGTE NØGLETAL **
Kapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Årets resultat pr. aktie
Aktiens indre værdi
Aktiens børskurs ultimo året
2017
176.493
10.156
124.162
125
6.502
55.860
11.495
-290
-34
67.611
14.397
53.214
2.535.824
1.716.480
3.174.239
389.642
903.440
15,4
18,5
161
1.186
945
LEDELSESBERETNING
ÅRSRAPPORT 2017
2016
INDEX
161.622
8.609
120.177
78
4.847
45.129
12.095
12.129
11
45.106
9.530
35.576
2.311.777
1.689.075
2.843.514
341.655
804.707
15,7
13,8
108
1.040
782
109
118
103
160
134
124
95
150
150
110
102
112
114
112
98
134
149
114
121
* : Basisindtjeningen er et såkaldt Alternative Performance Measure (APM) defineret som resultat før kursreguleringer,
nedskrivninger og resultat af kapitalandele i associerede selskaber.
** : Nøgletalsdefinitioner fremgår af side 61.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 3 af 72
LEDELSESBERETNING
ÅRSRAPPORT 2017
År 2017 i hovedtræk
Nordfyns Bank koncernen opnåede et resultat før skat på
67,6 mio. kr. Efter skat blev resultatet på 53,2 mio. kr.
Basisindtjeningen, opgjort som resultat før kursreguleringer,
nedskrivninger og skat, blev på 55,9 mio. kr., hvilket er i
overensstemmelse med de forventninger, som tidligere er
udmeldt.
2017 blev endnu et år med meget lave renter, hvilket har haft
en positiv indvirkning på boligejernes økonomi og virksomhe-
dernes drift.
En fortsat faldende arbejdsløshed og gode udsigter for den
samfundsøkonomiske vækst har været en medvirkende
årsag til en stigende investeringslyst både hos erhvervs- og
privatkunder. Det har påvirket låneefterspørgslen positivt.
Det føromtalte lave rentemiljø har imidlertid medført en
tiltagende konkurrence i sektoren, hvilket sammenholdt med
betaling af negative renter til Nationalbanken har udmøntet
sig i et vist pres på rentemarginalen. Nettorenteindtægterne
er således på trods af udlånsvæksten stort set uændrede i
forhold til det foregående år.
Det stigende aktivitetsniveau på alle forretningsområder har
haft en meget positiv indvirkning på koncernens gebyr- og
provisionsindtægter, der udviser en meget tilfredsstillende
udvikling.
Koncernens omkostninger har i 2017 udviklet sig som for-
ventet. Stigningen afspejler koncernens strategi i forhold til
vækst.
Koncernens nedskrivninger på udlån udgør i 2017 et nul.
Baggrunden herfor er, at der er opnået en betydelig forbed-
ring i kreditkvaliteten på eksponeringer, hvorpå der har været
foretaget nedskrivninger.
Solvens
Nordfyns Bank koncernen har en kapitalprocent ved års-
skiftet på 15,4. Koncernens individuelle solvensbehov er pr.
ultimo 2017 opgjort til 9,0%.
Resultatdisponering
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udloddes
udbytte på 15% svarende til 5,0 mio. kr.
Forventninger til 2018
For 2018 som helhed forventer vi en positiv samfundsøkono-
misk udvikling og dermed en fortsat fremgang i efterspørgs-
len efter udlån. Vi forventer en meget høj grad af konkurren-
ce i sektoren, hvilket vil påvirke rentemarginalen negativt.
Udviklingen i andre forretningsområder end udlån forventer
vi fortsat vil udvikle sig positivt. Forventningerne bygger på
en fortsat udbygning af samarbejdet med koncernens bestå-
ende kunder og ikke mindst på en forventning om en positiv
tilgang af nye kunder.
Fremgangen vil uændret tage afsæt i en fortsat fokusering
på både den nærhed og tilgængelighed, som der opleves
en stor efterspørgsel efter, sammenholdt med, at koncernen
tilbyder relevante løsninger og tilbud på det digitale område.
Der forventes en basisindtjening for 2018, opgjort som resul-
tat før kursreguleringer, nedskrivninger og skat, i niveauet
50 - 60 mio. kr. Kursreguleringer og nedskrivninger er i
høj grad afhængig af udvikling i konjunkturerne samt det
generelle renteniveau. Disse forhold har koncernen ingen
indflydelse på og har historisk set ikke kunne danne sikre
estimater for kursreguleringer og nedskrivninger. Finans-
tilsynet har overfor sektoren dog præciseret, at udmeldte
resultatforventninger skal kunne relateres til et resultatmål
efter regnskabslovgivningens almindelige bestemmelser. De
ovenfor nævnte forventninger til basisindtjeningen er derfor
suppleret med resultatforventninger til resultat før skat.
Det er forventningen, at kursreguleringer og nedskrivninger i
2018 samlet set vil udgøre en udgift på 10 - 15 mio. kr., hvor-
for resultatforventninger til resultat før skat i 2018 forventes
at være i niveauet 35 - 50 mio. kr.
Såvel de likviditetsmæssige som de kapitalmæssige forhold
giver det ønskede rum til den organiske vækst, som er en
væsentlig del at koncernens strategi. Det vil dog fortsat ske i
et velafbalanceret niveau i forhold til et ønske om en kredit-
eksponering med en fordeling mellem udlån til erhvervs- og
privatsegmentet i det nuværende forhold.
Hovedaktiviteter
Bankens hovedaktivitet er at udbyde traditionelle bankpro-
dukter og dermed beslægtede finansielle produkter til kun-
der, primært i bankens definerede markedsområde, som er
Fyn samt Fredericia, Kolding og Vejle kommuner. Koncernen
tilbyder igennem Nordfyns Finans ligeledes leasingfinansie-
ring, hvor kundeunderlaget omfatter hele Danmark. Banken
ønsker som udgangspunkt at kunne tilbyde sine kunder et
fuldt produktsortiment inden for den finansielle sektor kombi-
neret med professionel rådgivning.
Udvikling i 4. kvartal 2017
4. kvartal har isoleret set givet et overskud på 17,2 mio. kr.
før skat. Netto rente- og gebyrindtægterne er på niveau med
tidligere kvartaler. Omkostninger samt af- og nedskrivninger
på immaterielle og materielle aktiver er større i 4. kvartal
bl.a. som følge af renovering af bankens filialer. Nedskrivnin-
gerne i 4. kvartal udgør en indtægt som følge af tilbageførte
nedskrivninger.
Resultatopgørelsen
Netto rente- og gebyrindtægter
Koncernens indtjening har udvist en meget tilfredsstillende
fremgang, hvilket dels kan henføres til et højt aktivitetsniveau
generelt og dels til en fortsat god tilgang af nye kunder og
forretninger. I 2017 har der været fremgang på alle kerneom-
råder. Effekten af de mange nye kundeforhold forventes at
slå yderligere igennem hen over de kommende år.
Koncernens renteindtægter er påvirket af faldende udlåns-
renter som følge af lavere rentemarginaler forårsaget af en
stigende konkurrence i sektoren. Samtidig er renteudgifterne
til indlån og efterstillede kapitalindskud faldet. De samlede
nettorenteindtægter er stort set uændret sammenlignet med
2016. Nettorenteindtægterne udgør 100,0 mio. kr. mod 100,2
mio. kr. i 2016. Et fald på 0,2%.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 4 af 72
LEDELSESBERETNING
ÅRSRAPPORT 2017
Der opleves fortsat stærk fremgang i koncernens indtægter.
Gebyrer og provisionsindtægter og andre driftsindtægter
er steget med 16,7 mio. kr. til 86,7 mio. kr. En stigning på
23,8%.
Balancen
Koncernens samlede aktiver udgør ved årets afslutning 3,2
mia. kr.
De samlede nettorente- og gebyrindtægter og andre drifts-
indtægter stiger således med 16,4 mio. kr. til 186,6 mio. kr.
En stigning på 9,6%.
Indlån
De samlede indlån, excl. indlån i puljer, udgør 2,5 mia. kr.,
hvilket er udtryk for en stigning på 9,7% i forhold til 2016.
Driftsudgifter m.v.
Koncernens udgifter til personale og administration stiger
med 4,0 mio. kr. til 124,2 mio. kr., hvilket er i overensstem-
melse med forventningerne. Udgifterne til personale er øget
med 1,9 mio. kr. til 77,4 mio. kr., og udgifterne til administrati-
on er steget med 2,0 mio. kr. og udgør 46,7 mio. kr.
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
stiger fra 4,8 mio. kr. til 6,5 mio. kr. som følge af investering i
domicilejendom, hvorfra der drives filial.
Kursreguleringer
Koncernen har i 2017 haft positive kursreguleringer på i alt
11,5 mio. kr. Det tilsvarende tal var i 2016 på 12,1 mio. kr.
Kursreguleringerne har været positive på både obligations-,
aktie- og valutabeholdningen.
Nedskrivninger på udlån m.v.
Nedskrivningerne på udlån udgør -0,3 mio. kr. mod 12,1 mio.
kr. for den tilsvarende periode af 2016.
Baggrunden for faldet i nedskrivninger på udlån kan henfø-
res til en betydelig forbedring af kreditkvaliteten på ekspo-
neringer, hvilket har givet anledning til en reduktion eller
tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger på disse
eksponeringer. Nye nedskrivninger er stort set på samme
niveau som i 2016.
Der er generelt sket en positiv udvikling i kreditkvaliteten af
koncernens eksponeringer. Både privat- og erhvervskunder-
nes økonomi har udviklet sig positivt, så flere kunder har en
god bonitet.
Der er kommet nye nedskrivningsregler jfr. IFRS 9 gælden-
de fra 1. januar 2018. Med IFRS 9 erstattes den gældende
nedskrivningsmodel, der er baseret på indtrufne tab (incured
loss model), af en nedskrivningsmodel baseret på forventede
tab (expected loss model). Den forventede effekt af IFRS 9
nedskrivningsreglerne på korrektivkontoen udgør
9 - 11 mio. kr. før skat. Korrigeret for skatteeffekten udgør
den forventede nettoeffekt 7 - 9 mio. kr., som fuldt ud ind-
regnes i åbningsbalancen pr. 1. januar 2018 og reducerer
egenkapitalen med dette beløb.
For en detaljeret beskrivelse af IFRS 9 henvises til anvendt
regnskabspraksis samt til note 43.
Resultat af tilknyttede virksomheder
Bankens datterselskab, Nordfyns Finans, har i 2017 opnået
et resultat efter skat på 6,9 mio. kr. mod 5,6 mio. kr. i 2016.
Årets resultat
Sammenfattende betyder ovennævnte, at koncernen i 2017
realiserer et resultat før skat på 67,6 mio. kr. og et resultat
efter skat på 53,2 mio. kr.
Stigningen kan primært henføres til en generel større op-
sparingslyst blandt koncernens kunder sammenholdt med
tilgang af nye kunder.
Udlån
De samlede udlån udgør 1,7 mia. kr., hvilket er udtryk for en
stigning på 1,6%.
Værdipapirbeholdning
Koncernens værdipapirbeholdning udgør 707,4 mio. kr. i
form af obligationer og aktier. Hovedparten af værdipapirbe-
holdningen, 601,2 mio. kr., er placeret på obligationsmarke-
det.
Likviditet
Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditetsbuffe-
rens størrelse og sammensætning i forhold til et stressscena-
rie på 30-dages sigt. LCR skal udgøre mindst 100%, når
kravet er fuldt ud indfaset i år 2018. Koncernen har pr. 31.
december 2017 opgjort LCR til 443%.
Koncernen har et komfortabelt indlånsoverskud. Indlånene
vurderes som ret stabile, idet det primært kommer fra ban-
kens faste kunder.
Ledelsen vurderer, at koncernen vil have et stærkt likviditets-
beredskab gennem hele 2018.
Kapitalforhold
Egenkapital
Egenkapitalen udgør 389,6 mio. kr. ved udgangen af 2017
og er således forøget med 48,0 mio. kr.
Ændringen er et udtryk for årets overskud efter skat fratruk-
ket udbetaling af udbytte.
Kapitalgrundlag m.v.
Koncernens kapitalgrundlag udgør 368,7 mio. kr. mod 353,7
mio. kr. ved udgangen af 2016.
Efterstillede kapitalindskud udgør 39,9 mio. kr. pr. 31.
december 2017 mod 69,7 mio. kr. pr. 31. december 2016.
Banken har i henholdsvis juni og september måned 2017
foretaget førtidsindfrielser på i alt 30 mio. kr. Den resterende
del af efterstillet kapital opfylder alle kravene i lovgivningen
og er medregnet fuldt ud ved opgørelsen af kapitalgrundlaget
pr. 31. december 2017. For yderligere information om ban-
kens efterstillede kapitalindskud henvises til note 30.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 5 af 72
LEDELSESBERETNING
ÅRSRAPPORT 2017
Koncernens kapitalprocent er opgjort til 15,4. Det individuelle
solvensbehov er fastsat til 9,0%, hvilket medfører en sol-
vensoverdækning på 6,4 procentpoint svarende til 154 mio.
kr. For en detaljeret beskrivelse af solvensbehovet, herunder
opgørelsesmetode, henvises til Risikorapport offentliggjort på
hjemmesiden: http://noba.dk/risikorapport
Kapitaloverdækning efter buffer udgør 5,1 procentpoint sva-
rende til 123 mio. kr.
Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og markedsrisikoen efter
standardmetoden og operationel risiko efter basismetoden.
Det er fortsat ledelsens vurdering, at der ikke pt. er behov for
at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af den
samlede risikoeksponering. Koncernens samlede risikoeks-
ponering er på den baggrund opgjort til 2.392,6 mio. kr. pr.
31. december 2017.
Koncernens samlede kapitalkrav og kapitaloverdækning
fremgår af følgende:
Faktisk kapitalprocent
Solvensbehov
Kapitaloverdækning før buffer
Kapitalbevaringsbuffer
Kontracyklisk buffer
Kapitaloverdækning efter buffer
31-12-2017
15,4
9,0
6,4
1,3
0,0
5,1
Koncernen har udarbejdet en kapitalplan for de kommende
år for at vurdere om kapitalgrundlaget er tilstrækkeligt til
at opfylde de øgede kapitalkrav som følge af indfasning af
kapitalkravsreglerne jf. CRR, samt at kapitalgrundlaget er
tilstrækkeligt til at dække alle væsentlige risici.
Alle danske pengeinstitutter vil i 2019 blive pålagt et NEP-
krav (et krav til nedskrivningsegnede passiver, der vil kunne
anvendes til gældskonvertering/ball-in), som indfases frem til
1. januar 2023. Det samlede fuldt indfasede kapitalkrav be-
står af solvensbehovet, diverse bufferkrav samt et NEP-tillæg
i intervallet 3,5% - 6,0%, som omfatter både et tabsabsorbe-
ringstillæg og et rekapitaliseringsbeløb.
Nordfyns Bank har modtaget en foreløbig afgørelse fra Fi-
nanstilsynet, hvor NEP-tillægget er beregnet med udgangs-
punkt i indberettede data pr. 31. december 2016. Finans-
tilsynet vil senere i 2018 udmelde det endelige NEP-tillæg
gældende fra 1. januar 2019 beregnet med udgangspunkt i
indberettede data pr. 31. december 2017.
NEP-tillægget for Nordfyns Bank er foreløbig fastsat til 4,2%
af de risikovægtede eksponeringer. Der forventes endvidere,
at der fastsættes en kontracyklisk buffersats i Danmark på
0,5% gældende fra 31. marts 2019. Koncernen har indarbej-
det NEP-tillægget i den fremtidige kapitalplan og forventer
på den baggrund, at kunne opfylde det fuldt ud indfasede
NEP-krav ved konsolidering de kommende år samt mulig-
heden for tilførsel af kapital til finansiering af NEP-tillægget.
Koncernens ledelse vil løbende vurdere hvorvidt, koncernens
kapitalstruktur er optimal både i forhold til koncernens og
aktionærernes interesserer. Det overordnede mål er at sikre
en kapitalstruktur, som understøtter en langsigtet økonomisk
vækst, maksimerer afkastet til selskabets aktionærer og
sikrer, at koncernen overholder alle kapitalkrav.
Det er ledelsens vurdering, at kapitalgrundlaget er tilstrække-
ligt til at dække den risiko, der er forbundet med koncernens
aktiviteter.
Corporate Governance og lovpligtig
redegørelse for virksomhedsledelse
Den lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse omfatter
regnskabsperioden 1. januar til 31. december 2017.
Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre,
at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige
og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer løbende - og
mindst én gang om året - om dette er tilfældet.
Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er
blandt andet lov om finansiel virksomhed, værdipapirhan-
delsloven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og
anbefalinger for udstedere, bankens vedtægter samt god
praksis for finansielle virksomheder. På dette grundlag udvik-
les og vedligeholdes løbende en række interne procedurer,
som skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken.
Anbefalinger for god selskabsledelse
Som børsnoteret selskab skal banken enten følge anbefa-
lingerne for god selskabsledelse udarbejdet af Komitéen for
god Selskabsledelse eller forklare, hvorfor anbefalingerne
helt eller delvist ikke følges. Anbefalingerne er offentligt
tilgængelige på Komitéen for god Selskabsledelses hjemme-
side: http://www.corporategovernance.dk
Nordfyns Bank følger, med en undtagelse, anbefalingerne i
god selskabsledelse.
Nordfyns Bank følger ikke anbefalingerne om, at de general-
forsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år
på den ordinære generalforsamling. Valgperioden for repræ-
sentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer er i vedtægterne
fastsat til 4 år med mulighed for genvalg. Der er hvert år et
medlem på valg. Bestyrelsen vurderer, at valgordningen
sikrer kontinuitet og stabilitet i bestyrelsesarbejdet.
Banken forholder sig endvidere til FinansDanmarks (tidligere
Finansrådet) ledelseskodeks.
En samlet redegørelse med uddybende kommentarer findes
på bankens hjemmeside: http://noba.dk/cg
Aktionærforhold m.v.
Bankens aktiekapital består af 330.000 aktier á kroner 100.
Alle aktier er fuldt indbetalt. Aktierne er ikke opdelt i klasser
og ingen aktier har særlige rettigheder. Ifølge vedtægterne er
der en stemmeretsbegrænsning, således at ingen aktio-
nær kan afgive mere end 20 stemmer for egne aktier samt
stemmer pr. fuldmagt. Aktierne er optaget til notering på
NASDAQ OMX Copenhagen, og der er ingen begrænsninger
i aktiernes omsættelighed.
Lundstrøm Holding ApS og 100% ejet datterselskab Lund-
strøm Detail ApS, hjemhørende i Odense, har meddelt, at
de ejer 10,1% af bankens aktiekapital. Ejerandelen giver 40
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 6 af 72
stemmer ved bankens generalforsamlinger jfr. vedtægternes
§8.
Banken har i 2017 fået generalforsamlingens bemyndigelse
til at erhverve egne aktier op til 10% af aktiekapitalen.
I henhold til selskabsloven har bankens bestyrelse en ved-
tægtsmæssig bemyndigelse til at udvide aktiekapitalen med
op til 37 mio. kroner. Indtil 22 mio. kroner er med fortegnings-
ret til bankens aktionærer. De resterende 15 mio. kroner
kan udbydes i fri tegning uden fortegningsret for bankens
aktionærer. Enhver aktionær kan, i henhold til vedtægterne,
ved skriftlig henvendelse til bestyrelsen inden 6 uger før den
ordinære generalforsamling forlange et bestemt emne opta-
get i dagsordenen for den ordinære generalforsamling.
Bestyrelsen
I henhold til bankens vedtægter vælges bestyrelsen af re-
præsentantskabet.
Det sker ud fra et ønske om at sikre en passende mangfol-
dighed i relation til bl.a. kompetencer, erfaringer og køn.
Samtidig lægges der vægt på en ledelsesmæssig og
økonomisk indsigt. Den finansielle lovgivning stiller krav
om, at ledelsen i et pengeinstitut opfylder en række krav om
egnethed (kvalifikationer og erfaring) samt hæderlighed. Re-
kruttering af nye bestyrelsesmedlemmer sker på baggrund af
ovennævnte kriterier, og ikke på baggrund af en formelt fast-
lagt proces, da repræsentantskabet ikke har fundet behov for
at fastlægge en sådan proces.
Bestyrelsens sammensætning og kompetencer fremgår af de
følgende sider.
I relation til anbefalinger for god selskabsledelse punkt 3.2.1
og 3.3.2 kan det oplyses, at alle repræsentantskabsvalgte
bestyrelsesmedlemmer anses for værende uafhængige med
undtagelse af Allan Nielsen, der på baggrund af sin deltagel-
se i bestyrelsen i mere end 12 år ikke kan kategoriseres som
værende uafhængig.
Bankens vedtægter § 10 og § 13 foreskriver en aldersgræn-
se på bestyrelsesmedlemmer valgt blandt repræsentantska-
bet på 68 år.
Bestyrelsesformanden forestår en årlig evaluering af besty-
relsens arbejde. Evalueringen sker ved interview med de
enkelte bestyrelsesmedlemmer. Resultatet af evalueringen
for 2017 har været drøftet i bestyrelsen og har ikke givet
anledning til bemærkninger.
Bestyrelsen gennemfører hvert år en selvevaluering.
Bestyrelsen stiller herudover krav til egen uddannelse og
udvikling, således bestyrelsen til stadighed har den fornødne
kompetence og er i stand til at varetage bestyrelsesarbejdet
bedst muligt. Resultatet for 2017 har ikke givet anledning til
bemærkninger.
Bestyrelsens arbejde
Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrel-
sen besluttede målsætninger, strategier og forretningsgange.
Orientering fra direktionen sker systematisk såvel ved møder
som ved skriftlig og mundtlig løbende rapportering.
Bestyrelsen mødes efter en fastlagt mødeplan mindst 10
gange om året. Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger
om bevilling af større engagementer, større investeringer og
LEDELSESBERETNING
ÅRSRAPPORT 2017
frasalg, kapitalgrundlagets størrelse og sammensætning,
langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt
væsentlige operationelle forhold.
Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer
for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse
parters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennem-
gås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende til
bankens situation.
Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige opga-
ver.
Der er i Nordfyns Bank følgende udvalg:
- Revisionsudvalg
- Risikoudvalg
- Nominerings- og aflønningsudvalg
Revisionsudvalg
Revisionsudvalget består af den til enhver tid siddende be-
styrelse. Nuværende formand for revisionsudvalget er
bestyrelsesmedlem Ejnar Larsen, statsautoriseret revisor
med deponeret beskikkelse. Ejnar Larsen opfylder med sin
baggrund som statsautoriseret revisor og sin erfaring fra
revision af pengeinstitutter de gældende regler for at kunne
bestride posten som formand for bankens revisionsudvalg.
Udvalget gennemgår regnskabs-, revisions- og sikker-
hedsmæssige forhold, som bestyrelsen, udvalget selv eller
ekstern revision måtte ønske gjort til genstand for en nær-
mere gennemgang. Udvalget overvåger endvidere bankens
interne kontrol- og risikostyringssystemer.
Risikoudvalg
Risikoudvalget består af den samlede bestyrelse og forman-
den for bestyrelsen fungerer som formand for risikoudvalget.
Risikoudvalget har til opgave at vurdere bankens overordne-
de nuværende og fremtidige risikoprofil og strategi, herunder
de risici der knytter sig til bankens forretningsmodel. Risiko-
udvalget påser endvidere, at risikostrategien implementeres
korrekt i organisationen.
Nominerings- og aflønningsudvalg
Nominerings- og aflønningsudvalget består af den samlede
bestyrelse og formanden for bestyrelsen fungerer som for-
mand for nominerings- og aflønningssudvalget.
Udvalget har til opgave at vurdere de kvalifikationer, der
kræves i bankens bestyrelse, og vurdere om de er til stede.
Desuden skal udvalget foreslå kandidater til valg til bestyrel-
sen herunder udarbejde en beskrivelse af de funktioner og
kvalifikationer, der kræves til den bestemte post.
Endvidere skal udvalget hvert år vurdere lønpolitikken samt
tage stilling til hvilke ansatte, der har væsentlig indflydelse på
bankens risikoprofil samt ansatte i bankens kontrolfunktioner.
Foretages der ændringer i lønpolitikken, forelægges løn-
politikken for generalforsamlingen, der tager endelig stilling
hertil.
Specifikation af lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion
og væsentlige risikotagere fremgår af note 7. Lønpolitikken
findes på hjemmesiden: http://noba.dk/lønpolitik
Beskrivelse af samtlige udvalg findes på hjemmesiden:
http://noba.dk/ledelsesudvalg
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 7 af 72
processen. Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen
stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der
skal træffes, med henblik på at reducere og/eller eliminere
sådanne risici.
Politik for det underrepræsenterede køn
i ledelsen
I medfør af lov om finansiel virksomhed § 79a har bestyrel-
sen opstillet måltal for andelen af det underrepræsenterede
køn i bestyrelsen og udarbejdet en politik for at øge ande-
len af det underrepræsenterede køn på koncernens øvrige
ledelsesniveauer.
Den kønsmæssige fordeling blandt bankens 5 repræsen-
tantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer udgør i 2017 100%
mænd og 0% kvinder. I 2017 har der været én bestyrel-
sespost på valg, hvilket ikke har øget andelen af kvinder i
bestyrelsen, da den bedst kvalificerede kandidat ud fra de
krævede kompetencer var en mand. Det er bestyrelsens
mål, at andelen af kvindelige repræsentantskabsvalgte be-
styrelsesmedlemmer fra 2022 skal udgøre mindst 25%. Der
er udarbejdet politikker for at understøtte dette mål.
På øvrige ledelsesniveauer er det koncernens mål at medar-
bejdere, uanset køn, skal opleve, at de har samme mulighe-
der for karriere og lederstillinger. Det er bankens mål, at
andelen af kvindelige ledere skal øges til 25% inden år 2021.
Tallet for 2017 er 14% mod 15% i 2016.
Der er udarbejdet en politik for at understøtte disse mål og
sikre lige muligheder for kønnene i relation til besættelse af
ledelsesposter.
For at opnå disse mål er koncernens ansættelses- og
rekrutteringsprocedurer indrettet, så mænd og kvinder har
lige muligheder for at søge en lederstilling. I praksis sker
dette ved at ledige stillinger som hovedregel altid opslås og
når der afholdes jobsamtaler, er der så vidt muligt kvinder
blandt kandidaterne. Koncernen ansætter ledere under den
præmis, at den bedst egnede kandidat ansættes/udnævnes
uanset køn.
Denne aktivitet har ikke medført, at der i 2017 er blevet flere
ledende personer af det underrepræsenterede køn.
LEDELSESBERETNING
ÅRSRAPPORT 2017
Risikostyring
Nordfyns Bank koncernen er eksponeret over for forskellige
risikotyper og betragter risikostyringen som et væsentligt
fokusområde. Bestyrelsen fastlægger relevante risikopoli-
tikker, principper for risiko- og kapitalstyring samt rammer
for de enkelte risikoområder. Bestyrelsen modtager løbende
rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af tildelte
risikorammer.
Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt de
samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er
forbundet med koncernens aktiviteter.
Nordfyns Bank har udpeget en risikoansvarlig, hvis opgave
er at vurdere og have overblik over, hvilke risici koncernen
har.
På de enkelte risikoområder er det koncernens overordne-
de politik, at koncernen alene vil påtage sig de risici, der
er i overensstemmelse med de forretningsmæssige prin-
cipper, koncernen drives efter, og som koncernen har de
kompetencemæssige ressourcer til at styre. De væsentlige
risikoområder for Nordfyns Bank koncernen er: kreditrisiko,
markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationelle risici. Der
henvises yderligere til note 36.
Koncernen udgiver endvidere en egentlig risikorapport, som
er tilgængelig på hjemmesiden:
http://noba.dk/risikorapport
Kapitalstyring
Koncernens kapitalstyring tager udgangspunkt i Kapital-
kravsdirektivet CRD IV samt bekendtgørelse om opgørelse
af risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov.
Det er koncernens strategi, at koncernen har en tilfredsstil-
lende kapitaloverdækning, for at kunne modstå uventede tab
og ændringer i risici, som koncernen er eksponeret over for.
Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar
for koncernens kontrol- og risikostyring i forbindelse med
regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af
relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen. Koncernens kontrol- og risikosty-
ringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikker-
hed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentli-
ge fejl eller mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen
undgås.
Kontrolmiljø
Bestyrelsen/revisionsudvalget vurderer løbende væsentli-
ge risici og interne kontroller i forbindelse med koncernens
aktiviteter og deres eventuelle indflydelse på regnskabsaf-
læggelsesprocessen.
Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant
lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen og rapporterer herom til besty-
relsen.
Risikovurdering
Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet
vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelses-
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 8 af 72
Ledelsens sammensætning
Bestyrelsen:
Allan Nielsen
Automobilforhandler
Formand for bestyrelsen
Bosat i Bogense
Født i 1955
Valgt til bestyrelsen i 1999
Udløb af valgperiode 2018
Aktuelt honorar 300.000 kr. pr. år
Antal aktier pr. 31.12.2016 (incl. nærtstående) 450 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2017 (incl. nærtstående) 450 stk.
Udvalg m.v.:
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og vederlagsud-
valg.
Ledelseshverv:
Bilcentret A. Nielsen A/S (direktør og bestyrelsesmedlem)
ANBC Holding ApS (direktør og bestyrelsesmedlem)
Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesmedlem)
Per Maegaard
Guldsmed
Næstformand for bestyrelsen
Bosat i Bogense
Født i 1969
Valgt til bestyrelsen i 2007
Udløb af valgperiode 2019
Aktuelt honorar 150.000 kr. pr. år
Antal aktier pr. 31.12.2016 (incl. nærtstående) 525 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2017 (incl. nærtstående) 525 stk.
Udvalg m.v.:
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og vederlagsud-
valg.
Ledelseshverv:
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (direktør og bestyrelsesmedlem)
Lars Rasmussen
Entreprenør
Bestyrelsesmedlem
Bosat i Bogense
Født i 1964
Valgt til bestyrelsen i 2008
Udløb af valgperiode 2021
Aktuelt honorar 100.000 kr. pr. år
Antal aktier pr. 31.12.2016 (incl. nærtstående) 466 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2017 (incl. nærtstående) 466 stk.
Udvalg m.v.:
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og vederlagsud-
valg.
Ledelseshverv:
BM Bogense A/S (direktør og bestyrelsesmedlem)
BM Bogense Holding ApS (direktør)
LEDELSESBERETNING
ÅRSRAPPORT 2017
Jens Erik Steenfeldt
Advokat
Bestyrelsesmedlem
Bosat i Bogense
Født i 1966
Valgt til bestyrelsen i 2013
Udløb af valgperiode 2020
Aktuelt honorar 100.000 kr. pr. år
Antal aktier pr. 31.12.2016 (incl. nærtstående) 370 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2017 (incl. nærtstående) 300 stk.
Udvalg m.v.:
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og vederlags-
udvalg.
Ledelseshverv:
1 Office Aps (bestyrelsesmedlem)
VTR Investeringsanpartsselskab (direktør)
VTR Advance ApS (direktør)
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)
Ejnar Larsen
Statsautoriseret revisor med deponeret beskikkelse
Bestyrelsesmedlem
Bosat i Middelfart
Født i 1945
Valgt til bestyrelsen i 2009
Udløb af valgperiode 2021
Aktuelt honorar 150.000 kr. pr. år
Antal aktier pr. 31.12.2016 (incl. nærtstående) 42 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2017 (incl. nærtstående) 42 stk.
Udvalg m.v.:
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og vederlags-
udvalg.
Ledelseshverv:
Pfeiffer A/S (bestyrelsesmedlem)
Ceolein A/S (bestyrelsesmedlem)
E. P. Holding ApS (bestyrelsesmedlem)
Ejendomsselskabet Pfeiffer ApS (bestyrelsesmedlem)
Ejendomsselskabet Vængegaarden ApS (best.medlem)
Pfeiffer Holding ApS (bestyrelsesmedlem)
Ejendomsselskabet Dagmargaarden ApS (best.medlem)
Ejendomsselskabet Melfargaarden ApS (direktør)
Ejendomsselskabet Odinsgaarden ApS (direktør).
Hans Jørgen Hellesø
Pensions- og forsikringschef
Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem
Bosat i Kolding
Født i 1967
Valgt til bestyrelsen i 2015
Udløb af valgperiode 2020
Aktuelt honorar 100.000 kr. pr. år
Antal aktier pr. 31.12.2016 (incl. nærtstående) 33 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2017 (incl. nærtstående) 33 stk.
Udvalg m.v.:
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og vederlags-
udvalg.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 9 af 72
LEDELSESBERETNING
ÅRSRAPPORT 2017
Steffen Nicolaisen
Investeringschef
Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem
Bosat i Veflinge
Født i 1981
Valgt til bestyrelsen i 2012
Udløb af valgperiode 2018
Aktuelt honorar 100.000 kr. pr. år
Antal aktier pr. 31.12.2016 (incl. nærtstående) 2.274 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2017 (incl. nærtstående) 2.284 stk.
Udvalg m.v.:
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og vederlags-
udvalg.
Ledelseshverv:
Veflinge Boligselskab ApS (best.medlem
F. Nicolaisen Holding ApS (best.medlem)
Flemming Tholsgaard
Personale- og administrationschef
Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem
Bosat i Søndersø
Født i 1955
Valgt til bestyrelsen i 2012
Udløb af valgperiode 2020
Aktuelt honorar 100.000 kr. pr. år
Antal aktier pr. 31.12.2016 (incl. nærtstående) 660 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2017 (incl. nærtstående) 660 stk.
Udvalg m.v.:
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og vederlags-
udvalg.
Direktionen:
Holger Bruun
Administrerende direktør
Bosat i Bogense
Født i 1958
Honorar: fremgår af note nr. 7 i denne årsrapport
Antal aktier pr. 31.12.2016 (incl. nærtstående) 295 stk.
Antal aktier pr. 31.12.2017 (incl. nærtstående) 295 stk.
Lovpligtig redegørelse om
samfundsansvar
Koncernens lovpligtige redegørelse om samfundsansvar i
henhold til Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kre-
ditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. §135 findes på
hjemmesiden: http://noba.dk/csr
Nordfyns Bank har ikke udarbejdet en decideret politik for
samfundsansvar, men koncernen ønsker at være et socialt
ansvarligt og værdiskabende pengeinstitut og arbejder
bevidst på at skabe samlet set de bedste resultater for såvel
aktionærer, kunder, medarbejdere som det omgivne sam-
fund.
Nordfyns Bank bakker op om at sætte menneskerettigheder
og klimapåvirkninger højt på dagsorden, men som lokalt pen-
geinstitut har banken et udpræget lokalt sigte og har derfor
ikke specifikke politikker på disse to områder.
Tilsynsdiamanten
Finanstilsynet har som led i deres overvågning af den
finansielle sektor ud fra en risikobaseret tilgang opstillet fem
pejlemærker i den såkaldte tilsynsdiamant med angivne
grænseværdier, som pengeinstituttet som udgangspunkt bør
ligge inden for. Ved udgangen af 2017 ligger Nordfyns Bank
komfortabelt inden for samtlige grænseværdier til tilsynsdia-
manten, hvilket fremgår af nedenstående tabel:
Pejlemærke
Finanstilsynets
grænseværdier
Nordfyns Banks
værdier
Summen af store
eksponeringer
< 125% af
kapitalgrundlag
Udlånsvækst
< 20%
Ejendomseksponering
< 25% af
udlån og garantier
0,0%
a
1,9%
8,2%
a
a
0,58
a
239,0%
a
Ledelseshverv:
Valueinvest Asset Management SA (bestyrelsesmedlem)
Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesformand)
Stabil funding
Bestyrelsen har i henhold til lov om finansiel virksomhed godkendt
ovenstående ledelseshverv for direktionen.
Udlån/ arbejdende
kapital fratrukket
obligationer med en
restløbetid under 1
år < 1,0
Likviditetsoverdækning
> 50%
Skematisk fremstilling af Nordfyns Banks tilsynsdiamant pr. 31.12.2017
Med virkning fra 1. januar 2018 er pejlemærket for store eks-
poneringer ændret, idet grænseværdien for store ekspone-
ringer er fastsat til 175%, beregnet som summen af bankens
20 største eksponeringer i forhold til bankens egentlige
kernekapital.
Pejlemærket for likviditet ændres med virkning fra 30. juni
2018. Der indføres en ny beregning for likviditetspejlemær-
ket, som skal angive bankens evne til at klare en 3 måneders
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 10 af 72
LEDELSESBERETNING
ÅRSRAPPORT 2017
likviditetsstress, hvor likviditetspejlemærket skal være større
end 100%.
Banken forventer uden problemer at kunne overholde græn-
seværdierne for begge de nye pejlemærker.
Regnskabsmæssige skøn
I forbindelse med regnskabsudarbejdelsen foretager ledel-
sen vurderinger og skøn af fremtidige forhold som grundlag
for den regnskabsmæssige værdiansættelse af aktiver og
forpligtelser. De foretagne skøn og vurderinger hviler på
forudsætninger, ledelsen finder forsvarlige, og der har ikke
været usædvanlige forhold, som har påvirket vurderingerne.
Forudsætningerne er dog i sagens natur usikre og karakte-
riseret ved uforudsigelighed. Der henvises i øvrigt til note 2:
”Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og
usikkerheder”.
Oplysningsforpligtelser
Koncernen skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørel-
sens bilag 20 offentliggøre en række oplysninger om blandt
andet kapitalgrundlag, solvensbehov og kreditrisiko. Koncer-
nen har valgt at offentliggøre oplysningerne på hjemmesiden:
http://noba.dk/risikorapport.
Begivenheder efter balancedagen
Der er ikke indtruffet begivenheder efter balancedagen, der
er af betydning for bedømmelsen af årsregnskabet.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 11 af 72
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
ÅRSRAPPORT 2017
RESULTATOPGØRELSE FOR REGNSKABSÅRET
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
Note
2017
2016
2017
2016
3
4
5
6
7
8
9
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier mv.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og og tilgodehavende mv.
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
10
Skat
Årets resultat
Resultat pr. aktie
11 Resultat pr. aktie, (kr.)
11 Resultat pr. aktie, udvandet (kr.)
Forslag til resultatdisponering
12 Udbytte for regnskabsåret
Nettoopskrivning efter indre værdis metode
Overført til næste år
I alt
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE FOR REGNSKABSÅRET
111.029
11.066
99.963
2.182
82.360
8.012
176.493
11.495
10.156
124.162
6.502
125
-290
-34
67.611
14.397
53.214
114.680
14.449
100.231
2.756
65.105
6.470
161.622
12.095
8.609
120.177
4.847
78
12.129
11
45.106
9.530
35.576
162
162
108
108
96.363
11.047
85.316
2.182
80.651
2.221
165.928
11.495
0
114.201
5.843
125
-1.565
6.888
65.707
12.493
53.214
100.646
14.448
86.198
2.756
63.907
1.431
151.430
12.095
0
109.801
4.084
78
11.564
5.655
43.653
8.077
35.576
4.950
1.288
46.976
53.214
4.950
-1.345
31.982
35.587
Årets resultat
53.214
35.576
53.214
35.576
Poster der ikke kan blive omklassificeret til resultat
Aktuarmæssig regulering af pensionsforpligtigelse
Skat heraf
Årets anden totalindkomst efter skat
-382
84
-298
-1.829
402
-1.427
-382
84
-298
-1.829
402
-1.427
Årets totalindkomst
52.916
34.149
52.916
34.149
Årets totalindkomst henføres fuldt ud til moderselskabets aktionærer.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 12 af 72
BALANCE
ÅRSRAPPORT 2017
BALANCE PR. 31. DECEMBER
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
Note
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
28
23
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
2017
2016
2017
2016
70.183
520.916
1.716.480
601.194
106.195
273
-
88.736
655
36.602
4.871
0
0
25.337
2.797
3.174.239
71.975
379.054
1.689.075
544.453
97.653
307
-
0
545
27.646
5.753
2.293
0
22.211
2.549
2.843.514
70.183
520.916
1.591.567
601.194
106.195
273
26.647
88.736
0
32.207
3.796
1.114
3.273
22.282
2.797
3.071.180
71.975
379.054
1.562.603
544.453
97.653
307
25.325
0
0
23.073
4.385
4.229
3.280
19.625
2.549
2.738.511
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 13 af 72
BALANCE
ÅRSRAPPORT 2017
BALANCE PR. 31. DECEMBER
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
Note
24
25
26
27
28
29
30
31
PASSIVER
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt
2017
2016
2017
2016
70.507
2.535.824
88.736
1.622
28.893
218
2.725.800
60.379
2.311.777
0
0
34.096
370
2.406.622
70.507
2.448.659
88.736
0
23.116
218
2.631.236
60.379
2.226.600
0
0
23.591
370
2.310.940
7.368
8.495
3.061
18.924
7.402
9.321
8.819
25.542
7.368
0
3.061
10.429
7.402
0
8.819
16.221
Efterstillede kapitalindskud
39.873
69.695
39.873
69.695
Egenkapital
Aktiekapital
Andre reserver:
Lovpligtige reserver
Overført overskud
Foreslået udbytte for regnskabsåret
Egenkapital i alt
33.000
33.000
33.000
33.000
75
351.617
4.950
389.642
109
303.596
4.950
341.655
16.422
335.270
4.950
389.642
15.134
288.571
4.950
341.655
Passiver i alt
3.174.239
2.843.514
3.071.180
2.738.511
Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
32
33-41 Øvrige noter
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 14 af 72
EGENKAPITALOPGØRELSE
ÅRSRAPPORT 2017
EGENKAPITALOPGØRELSE
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Egenkapital 01.01.2016
Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst
Udbytte egne aktier
Udbetalt udbytte
Øvrige transaktioner
Nettoop-
skrivning
efter
indre
værdis
metode
98
11
0
11
0
0
0
Aktie-
kapital
33.000
0
0
0
0
0
0
Overført
resultat
Foreslået
udbytte
I alt
274.386
4.950
312.434
30.615
-1.427
29.188
22
0
22
4.950
0
4.950
0
-4.950
-4.950
35.576
-1.427
34.149
22
-4.950
-4.928
Egenkapital 31.12.2016
33.000
109
303.596
4.950
341.655
Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst
Udbytte egne aktier
Udbetalt udbytte
Øvrige transaktioner
0
0
0
0
0
0
-34
0
-34
0
0
0
48.298
-298
48.000
21
0
21
4.950
0
4.950
0
-4.950
-4.950
53.214
-298
52.916
21
-4.950
-4.929
Egenkapital 31.12.2017
33.000
75
351.617
4.950
389.642
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 15 af 72
EGENKAPITALOPGØRELSE
ÅRSRAPPORT 2017
EGENKAPITALOPGØRELSE
Beløb i 1.000 kr.
Banken
Nettoop-
skrivning
efter
indre
værdis
metode
Aktie-
kapital
Overført
overskud
Foreslået
udbytte
I alt
Egenkapital 01.01.2016
33.000
16.479
258.005
4.950
312.434
Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst
Udbytte egne aktier
Udbetalt udbytte
Øvrige transaktioner
0
0
0
0
0
0
-1.345
0
-1.345
31.971
-1.427
30.544
0
0
0
22
0
22
4.950
0
4.950
0
-4.950
-4.950
35.576
-1.427
34.149
22
-4.950
-4.928
Egenkapital 31.12.2016
33.000
15.134
288.571
4.950
341.655
Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst
Udbytte egne aktier
Udbetalt udbytte
Øvrige transaktioner
0
0
0
0
0
0
1.288
0
1.288
0
0
0
46.976
-298
46.678
21
0
21
4.950
0
4.950
0
-4.950
-4.950
53.214
-298
52.916
21
-4.950
-4.929
Egenkapital 31.12.2017
33.000
16.422
335.270
4.950
389.642
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 16 af 72
PENGESTRØMSOPGØRELSE
ÅRSRAPPORT 2017
PENGESTRØMSOPGØRELSE
Beløb i 1.000 kr.
Resultat før skat
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af associerede virksomheder
Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver
Regulering af hensættelser til pensioner og lign.
Regulering af hensættelser til tab på garantier
Amortisering efterstillede kapitalindskud
Tab ved salg af materielle aktiver
Betalt skat, netto
Forskydning i driftskapital
Udlån, reguleret for periodens nedskrivninger mv.
Indlån
Kreditinstitutter, netto
Værdipapirer
Øvrige aktiver og passiver, netto
Pengestrømme vedrørende drift
Køb af immaterielle anlægsaktiver
Salg af materielle anlægsaktiver
Køb af materielle anlægsaktiver
Pengestrømme vedrørende investeringer
Efterstillede kapitalindskud, indfrielse
Udbetalt udbytte fra forrige år
Pengestrømme vedrørende finansiering
Ændring i likvider
Likvider, primo
Likvider, ultimo
Likvider, ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender fra centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Heraf tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med
forfald 3 måneder eller senere
Likvider, ultimo
Koncern
2017
2016
67.611
45.106
5.468
34
6.502
-332
-5.758
178
110
-11.308
-32.873
224.047
10.128
-65.283
-8.729
189.795
-207
1.850
-16.439
-14.796
-30.000
-4.929
-34.929
10.304
-11
4.847
-9
1.825
256
63
-7.575
-185.895
153.453
3.000
-38.447
2.763
-10.320
-119
420
-2.157
-1.856
0
-4.928
-4.928
140.070
-17.104
446.029
586.099
463.133
446.029
70.183
520.916
591.099
-5.000
586.099
71.975
379.054
451.029
-5.000
446.029
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 17 af 72
OVERSIGT OVER NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
NOTER
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
Anvendt regnskabspraksis
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
Renteindtægter
Renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Skat
Resultat pr. aktie
Udbytte
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Andre aktiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Andre passiver
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtigelser
Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
Hensættelser til tab på garantier
Efterstillede kapitalindskud
Aktiekapital
Eventualforpligtelser og andre forpligtigende aftaler
Kapitalforhold
Nærtstående parter
Finansielle aktiver og forpligtelser
Finansielle risici og politikker og mål for finansielle risici
Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher
Afledte finansielle instrumenter
Segmentoplysninger for koncernen
Femårsoversigt, hoved og nøgletal
Kvartalssammenligning
Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse
Oplysninger om IFRS 9
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 18 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
NOTER
Note 1 Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Koncernregnskabet for Nordfyns Bank aflægges i overensstem-
melse med International Financial Reporting Standards (IFRS)
som godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet Aktie-
selskabet Nordfyns Bank aflægges i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om fi-
nansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselska-
ber m.fl. samt Finanstilsynets udstedte vejledninger.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber.
Årsrapporten præsenteres i danske kroner (DKK), som er den
funktionelle valuta for Aktieselskabet Nordfyns Bank og datter-
selskabet Nordfyns Finans A/S, og afrundes til nærmeste 1.000
kr.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste
år.
Implementering af nye og ændrede regnskabsstandarder
Implementeringen af nye eller ændrede IFRS standarder og for-
tolkningsbidrag med virkning fra 1. januar 2017 har ikke givet
anledning til ændringer i anvendt regnskabspraksis.
Standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i
kraft
På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrapport er en
række nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag
endnu ikke er trådt i kraft eller godkendt til brug i EU. Koncernen
forventer at implementere de nye regnskabsstandarder og for-
tolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske. Bortset fra neden-
stående forventes ingen af de nye standarder eller fortolknings-
bidrag at få væsentlig indvirkning på koncernens regnskabsaf-
læggelse.
IFRS 9 Financial Instruments: IFRS 9 afløser gældende IAS 39
omhandlende klassifikation og måling af finansielle aktiver og
forpligtelser. Regnskabsstandarden ændrer i væsentlig grad
ved de gældende regler for klassifikation og måling af finansielle
aktiver, regnskabsmæssige nedskrivninger og i nogen grad ved
regnskabsmæssig sikring.
IFRS 9 er obligatorisk for regnskabsår, der begynder 1. januar
2018 eller senere med mulighed for at førtidsimplementere stan-
darden. Koncernen anvender IFRS 9 standarden fra 1. januar
2018.
IFRS 9 reglerne om finansielle instrumenter fastsætter føl-
gende:
IFRS 9 klassifikation og måling:
Efter IFRS 9 foretages klassifikation og måling af finansielle ak-
tiver på baggrund af forretningsmodellen for de finansielle akti-
ver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig
til de finansielle aktiver.
Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæs-
sige betalinger, og hvor de kontraktlige betalinger udelukkende
udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles ef-
ter tidspunktet for første indregning til amortiseret kostpris.
Finansielle aktiver, som holdes i en blandet forretningsmodel,
hvor nogle finansielle aktiver holdes for at genere de kontrakt-
mæssige betalinger, og andre finansielle aktiver sælges, og
hvor de kontraktlige betalinger på de finansielle aktiver i den
blandede forretningsmodel udelukkende udgøres af rente og af-
drag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første
indregning som udgangspunkt til dagsværdi gennem anden to-
talindkomst. Imidlertid indgår de pågældende finansielle aktiver
i et risikostyringssystem og en investeringsstrategi, der baserer
sig på dagsværdier, og indgår på dette grundlag i koncernens
interne ledelsesrapportering. Koncernen vurderer på den bag-
grund, at de finansielle aktiver ikke opfylder de kriterier for for-
retningsmodel, som knytter sig til målingskategorierne amorti-
seret kostpris og dagsværdi gennem anden totalindkomst. De
pågældende finansielle aktiver måles i stedet til dagsværdi gen-
nem resultatopgørelsen.
Finansielle aktiver, som ikke opfylder de nævnte kriterier for for-
retningsmodel, eller hvor de kontraktmæssige pengestrømme
ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående
beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi
gennem resultatopgørelsen.
Anvendelsen af IFRS 9 målingskategorierne for finansielle akti-
ver på baggrund af forretningsmodellen og på baggrund af ka-
rakteristika ved de kontraktmæssige betalingsstrømme forven-
tes kun at føre til ubetydelige ændringer i målingsprincipper i
forhold til målingsprincipperne anvendt i koncernens aktuelle
regnskabsrapportering.
IFRS 9 – nedskrivninger:
Med IFRS 9 erstattes den gældende nedskrivningsmodel, der
er baseret på indtrufne tab (”incurred loss”-model), af en ned-
skrivningsmodel baseret på forventede tab (”expected loss”-mo-
del). Den nye forventningsbaserede nedskrivningsmodel inde-
bærer, at et finansielt aktiv på tidspunktet for første indregning
nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i
12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stig-
ning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning
nedskrives aktivet med et beløb, der svarer til det forventede
kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstateres aktivet
værdiforringet (stadie 3), nedskrives aktivet uændret med et be-
løb svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid,
men renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den ef-
fektive rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb.
Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2, bortset fra
den svage del af stadie 2, foretages på baggrund af en porteføl-
jemæssig modelberegning, men nedskrivningerne for svage
stadie 2-kunder/faciliteter og stadie 3-kunder/faciliteter foreta-
ges ved en manuel, individuel vurdering.
Den porteføljemæssige modelberegning foretages på baggrund
af en enklere model, som tager udgangspunkt i koncernens ind-
deling af kunderne i forskellige ratingklasser og en vurdering af
risikoen for de enkelte ratingklasser. Beregningen sker i et
setup, der udvikles og vedligeholdes på Nordfyns Banks data-
central, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk
modul, der udvikles og vedligeholdes af foreningen Lokale Pen-
geinstitutter (LOPI). Det fremadskuende, makroøkonomiske
modul genererer en række justeringsfaktorer, som multipliceres
på datacentralens ”rå” estimater, som derved justeres i forhold
til udgangspunktet.
For en detaljeret beskrivelse af koncernens vurdering af, hvor-
vidt der er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen, definition af
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 19 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
misligholdelse og anvendelse af fremadskuende information i
beregning af forventet tab henvises til note 43.
Den forventede virkning af IFRS 9-nedskrivningsreglerne på
korrektivkontoen udgør 9 - 11 mio. kr. før skat. Korrigeret for
skatteeffekten udgør den forventede nettoeffekt 7 - 9 mio. kr.,
som fuldt ud indregnes i åbningsbalancen pr. 1. januar 2018 og
reducerer egenkapitalen med dette beløb.
For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og der-
med pengeinstitutternes mulighed for at understøtte kreditgiv-
ningen, har Europa-Kommissionen som et element i den reform-
pakke, som Kommissionen præsenterede den 23. oktober 2016
(risikoreduktionspakken, og nævnt CRR II/CRD V/BRRD II), fo-
reslået en 5-årig overgangsordning således, at en negativ effekt
af IFRS 9-nedskrivningsreglerne først får fuld virkning på kapi-
talgrundlaget efter 5 år. Overgangsordningen er nu besluttet og
træder i kraft samtidig med IFRS 9 den 1. januar 2018.
Det er frivilligt for pengeinstitutterne at anvende overgangsord-
ningen, men pengeinstitutterne skal meddele Finanstilsynet de-
res beslutning samt offentliggøre beslutningen.
Nordfyns Bank har besluttet ikke at anvende overgangsordnin-
gen.
Virkning af IFRS 9 på kapitalgrundlaget ved reglernes ikrafttræ-
delse i 2018 svarer derfor til stigningen i korrektivkontoen 1. ja-
nuar 2018 korrigeret for den skattemæssige effekt.
IFRS 9 Regnskabsmæssig sikring:
De ændrede regler om regnskabsmæssig sikring påvirker ikke
koncernens regnskabsaflæggelse, da koncernen ikke anvender
reglerne om regnskabsmæssig sikring.
IFRS 15 Indregning af omsætning fra kontrakter med kunder:
IFRS 15 afløser gældende IAS 18 om indtægtsførsel og IAS 11
om entreprisekontrakter samt tilhørende fortolkningsbidrag.
IFRS 15 indfører en ny model for hvornår og hvordan omsæt-
ning skal indregnes i resultatopgørelsen.
IFRS 15 er obligatorisk for regnskabsår, der begynder 1. januar
2018 eller senere med mulighed for at førtidsimplementere stan-
darden.
Implementering af standarden forventes ikke at få væsentlig be-
tydning for koncernens regnskabsaflæggelse.
IFRS 16 Leases: IFRS 16 afløser gældende IAS 17 om leasing.
IFRS 16 er obligatorisk for regnskabsår, der begynder 1. januar
2019 eller senere med mulighed for at førtidsimplementere stan-
darden. Koncernen planlægger at anvende IFRS 16 standarden
fra 1. januar 2019.
IFRS 16 – leasingtager:
Ifølge IFRS 16 skal leasingaftaler indregnes i leasingtagers ba-
lance som en leasingforpligtelse og som et aktiv, der repræsen-
terer leasingtagers ret til brug af aktivet for en aftalt periode. Ak-
tivet behandles på samme måde som andre anlægsaktiver og
afskrives over aktivets levetid, eller leasingperioden hvis denne
er kortere. Forpligtelsen amortiseres over leasingperioden, og
der indregnes en renteomkostning i resultatopgørelsen.
De ændrede regler vil påvirke koncernens regnskabsaflæg-
gelse, da koncernen har operationelle leasingkontrakter mv.,
som bliver omfattet reglerne af IFRS 16. Der er ikke foretaget
en endelige analyse af standardens betydning, men koncernen
har ultimo 2017 operationelle leasingaftaler med minimumslea-
singsforpligtelser på maksimalt 1-2% af balancesummen, der
fremover skal indregnes i balancen.
IFRS 16 – leasinggiver:
IFRS 16 medfører ikke væsentlige ændringer for leasinggiver,
bortset fra yderligere oplysningskrav og forventes dermed ikke
at have væsentligt indvirkning på koncernens aktiviteter som
leasinggiver.
Koncernregnskab
Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Aktieselskabet
Nordfyns Bank samt virksomheder, hvori koncernen har be-
stemmende indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige be-
slutninger. Der er bestemmende indflydelse, når koncernen er
eksponeret overfor eller har ret til et variabelt afkast fra sin inve-
stering og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin
råderet over virksomheden.
Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyt-
tede virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalan-
dele og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indfly-
delse. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indi-
rekte eje eller råde over mere end 20% af stemmerettighederne,
men mindre end 50%.
Følgende tilknyttede virksomheder indgår ved fuld konsolide-
ring: Nordfyns Finans A/S.
Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af modervirk-
somhedens og datterselskabets regnskab opgjort efter koncer-
nens regnskabspraksis. Der foretages en eliminering af kon-
cerninterne indtægter og udgifter, aktiebesiddelser, interne mel-
lemværende samt realiserede og urealiserede fortjenester og
tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere
begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil
tilflyde koncernen og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen som følge af
en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og
det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå
koncernen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dags-
værdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver på tidspunk-
tet for første indregning til kostpris. Måling efter første indreg-
ning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost neden-
for.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og
tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be-
eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de ind-
tjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrø-
rer regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicilejen-
domme direkte i totalindkomsten.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afregnings-
dagen, og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive
pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet,
eller hvis det er overdraget, og koncernen i al væsentlighed har
overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 20 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning
til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældforpligtelser
og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afreg-
net på balancedagen, omregnes til balancedagens lukkekurs for
valutaen. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transakti-
onsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis ba-
lancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen under kursre-
guleringer.
Modregning
Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når koncernen har
en juridisk ret til at modregne beløb og samtidig har til hensigt
at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen sam-
tidig.
Puljeaktiviteter
Samtlige puljeaktiver og –indlån indregnes i separate balance-
poster. Afkast af puljeaktiver og fordeling til puljedeltagerne fø-
res under posten ”Kursregulering”. De aktiver, som puljedelta-
gernes opsparing er placeret i, værdiansættes til dagsværdi.
Indlån i puljeordninger indregnes til dagsværdi.
RESULTATOPGØRELSE
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter samt løbende provisioner ind-
regnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisio-
ner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af
et udlån eller lån, indregnes som en del af amortiseret kostpris
og dermed som en integreret del af det finansielle instrument
under renteindtægter/-udgifter.
Indtægtsførsel af renter på udlån med individuel nedskrivning
for værdiforringelse sker på baggrund af den nedskrevne værdi.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodi-
seres over løbetiden. Øvrige gebyrer for at gennemføre en
transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer, indtægtsføres,
når transaktionen er gennemført.
Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit, samt for-
midling af realkreditlån til landbrugskunder for DLR indregnes
efter modregningsmodellen. Efter modregningsmodellen ind-
regnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og veder-
lag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at
banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederla-
get. Totalkredit kan kun modregne konstaterede tab i realkredit-
lånets første 8 år i de fremtidige løbende provisionsindtægter.
DLR kan kun modregne konstaterede tab i de fremtidige lø-
bende provisionsindtægter for landbrugskunder. Modregning
indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.
Kursreguleringer
Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursre-
guleringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og
afledte finansielle instrumenter samt andre aktier til dagsværdi
(dagsværdioptionen). Herudover indregnes resultateffekten af
valutakursreguleringer ligeledes under kursreguleringer.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter indeholder indtægter af sekundær karak-
ter i forhold til koncernens aktiviteter, herunder fortjeneste ved
salg af leasingaktiver ved ophør af finansielle leasingkontrak-
ter.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale om-
kostninger, pensioner m.v. Tilskud til dækning af afholdte om-
kostninger (lønrefusion) indregnes i resultatopgørelsen for-
holdsmæssigt over de perioder, hvor de tilknyttede omkostnin-
ger resultatføres. Lønrefusion modregnes i de afholdte omkost-
ninger.
Pensionsordninger
Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger
med hovedparten af medarbejderne. I de bidragsbaserede ord-
ninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse.
Koncernen har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bi-
drag.
Koncernen har herudover indgået ydelsesbaseret ordning for et
tidligere direktionsmedlem. I ydelsesbaserede ordninger er kon-
cernen forpligtet til at betale en bestemt ydelse i forbindelse med
ledelsesmedlemmers pensionering. Forpligtelser af denne type
opgøres ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensions-
forpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdi beregnes på grundlag
af forudsætninger om den fremtidige udvikling i rente, inflation
og dødelighed. Forpligtelsen er opgjort af en ekstern aktuar. Ak-
tuarmæssige gevinster og tab indregnes årligt i anden totalind-
komst.
Medarbejderydelser (langsigtede personaleydelser)
Der indregnes successivt en forpligtelse til jubilæumsgratiale
m.v., uanset at den fremtidige ydelse er betinget af, at medar-
bejderen er ansat på ydelsestidspunktet. Ved målingen af for-
pligtelsens størrelse tages hensyn til udbetalingstidspunktet og
sandsynligheden for, at medarbejderen fratræder og derfor ta-
ber retten til ydelsen.
Andre driftsudgifter
Andre driftsudgifter indeholder udgifter af sekundær karakter i
forhold til koncernens aktiviteter, herunder tab ved salg af ma-
terielle aktiver.
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksom-
heder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virk-
somheders resultat efter skat.
Skat
Nordfyns Bank er sambeskattet med sit datterselskab, og er
administrationsselskab i sambeskatningen. Den aktuelle dan-
ske selskabsskat fordeles mellem selskaberne i forhold til dis-
ses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion ved-
rørende skattemæssige underskud).
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af ud-
skudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan
henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen eller i an-
den totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer
henholdsvis direkte på egenkapitalen og i anden totalindkomst.
Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balance-
dagen gældende skattesatser og –regler.
Aktuelle skatteforpligtelser og aktuelle skatteaktiver indregnes i
balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige ind-
komst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomst
og betalte acontoskatter.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 21 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og for-
pligtelser. Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i hen-
holdsvis den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv og afvik-
lingen af den enkelte forpligtigelse.
Udskudt skat vedrørende ikke afskrivningsberettigede ejen-
domme, der løbende måles til dagsværdi, opgøres med ud-
gangspunkt i en antagelse om genindvinding ved salg.
Udskudt skat måles ved anvendelse af de skattesatser og skat-
teregler, der – baseret på vedtagne eller i realiteten vedtagne
love på balancedagen – forventes at gælde, når den udskudte
skat forventes udløst som aktuel skat.
Individuelle nedskrivninger opgøres på baggrund af det mest
sandsynlige udfald af betalingsstrømmene. En eventuel efter-
følgende forøgelse af den tilbagediskonterede værdi af de for-
ventede fremtidige betalingsstrømme medfører hel eller delvis
tilbageførsel af den foretagne nedskrivning. Til beregning af til-
bagediskonteret værdi anvendes for fastforrentede udlån den
oprindeligt fastsatte effektive rente og for variabelt forrentede
udlån den aktuelt fastsatte effektive rente.
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet,
foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er ind-
truffet objektiv indikation for værdiforringelse. Forventede frem-
tidige betalinger tilbagediskonteres.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførsels-
berettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen
med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, en-
ten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som net-
toskatteaktiver.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og til-
godehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til
kreditrisiko. Der opereres med 3 grupper fordelt på én gruppe af
offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og én gruppe
af erhvervskunder.
BALANCEN
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos central-
banker måles ved første indregning til dagsværdi og efterføl-
gende til amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter
tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i
centralbanker.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker måles
ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amorti-
seret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af
tab.
Udlån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket di-
rekte til låntager samt leasingaktiver (tilgodehavender) i finan-
siel leasing, hvor koncernen er leasinggiver.
Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til
nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., og ned-
skrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke reali-
serede tab.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender foretages såvel in-
dividuelt som gruppevist. Nedskrivningsbehovet vurderes, når
der er objektiv indikation for værdiforringelse.
Der foreligger objektiv indikation for værdiforringelse, når en el-
ler flere af nedenstående begivenheder er indtruffet:
•
•
•
•
låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder
låntager ikke overholder betaling af renter og afdrag
banken har ydet låntager lempelser i vilkår, som ikke ville
være givet, hvis det ikke var på grund af låntagers økono-
miske vanskeligheder
det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive un-
derlagt anden økonomisk rekonstruktion.
Nedskrivning foretages med forskellen mellem den regnskabs-
mæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de for-
ventede fremtidige betalinger på udlånet, herunder realisations-
værdi af eventuelle sikkerheder.
Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmo-
del, som er udviklet af foreningen, Lokale Pengeinstitutter, der
forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmente-
ringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper
mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende
makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse.
Blandt de forklarende makroøkonomiske variable indgår ar-
bejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner
m.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunk-
tet beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsek-
toren. Nordfyns Bank har derfor vurderet hvorvidt modelestima-
terne afspejler kreditrisikoen for bankens egen udlånsportefølje.
Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne
til egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estimater, som
danner baggrund for beregningen af den gruppevise nedskriv-
ning.
De tilpassede estimater er yderligere korrigeret for at tage højde
for det ændrede konjunkturforløb. For hver gruppe af udlån og
tilgodehavender fremkommer et estimat, der udtrykker den pro-
centuelle værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af
udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammen-
ligne det enkelte udlåns aktuelle tabsrisiko med udlånets oprin-
delige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regn-
skabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den
gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som for-
skellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbage-
diskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender føres på en korrek-
tivkonto, som modregnes under udlån I resultatopgørelsen ind-
regnes nedskrivninger under posten nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv.
Når et udlån skønnes uerholdeligt eller eftergives helt eller del-
vist, afskrives dette om tab.
Fra det tidspunkt, hvor der foretages en nedskrivning på et ud-
lån, indtægtsføres renter på baggrund af den nedskrevne værdi.
Leasing
Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor
koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve-
steringen i leasingkontrakterne med fradrag af afskrivninger (af-
drag), som beregnes efter annuitetsprincippet over leasingperi-
oden. Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 22 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
den aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i re-
sultatopgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste eller tab fra
salg af leasingaktiver føres som ’Andre driftsindtægter’ hen-
holdsvis andre ’Nedskrivninger på udlån mv.’.
Obligationer
Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til dags-
værdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågæl-
dende marked på balancedagen. Udtrukne obligationer måles
til nutidsværdi.
Aktier
Aktier måles til dagsværdi. Dagsværdien for aktier, der handles
på aktive markeder, opgøres efter lukkekursen på balanceda-
gen.
Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager udgangs-
punkt i tilgængelige oplysninger om handler o. lign., eller alter-
nativt kapitalværdiberegninger. Illikvide og unoterede kapitalan-
dele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dags-
værdi, måles til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivnin-
ger.
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles i
koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet efter den in-
dre værdis metode (equitymetoden), hvilket indebærer, at kapi-
talandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhe-
dernes regnskabsmæssige indre værdi. I resultatopgørelsen
indregnes den forholdsmæssige andel af virksomhedernes re-
sultat efter skat under posten ’Resultat af kapitalandele i asso-
cierede og tilknyttede virksomheder’.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i moderselska-
bets regnskab efter den indre værdis metode. I resultatopgørel-
sen indregnes de tilknyttede virksomheders resultat efter skat
under posten ’Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyt-
tede virksomheder’.
Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder overføres i moderselskabet til reserve for netto-
opskrivning efter indre værdis metode under lovpligtige reserver
i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostpri-
sen. Nedskrivninger indregnes og fradrages i eventuelle posi-
tive lovpligtige reserver, så længe der er en reserve at mod-
regne i.
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver omfatter erhvervet software. Erhvervet soft-
ware indregnes til kostpris, der omfatter de omkostninger, der
er medgået for at kunne tage softwaren i brug. Erhvervet soft-
ware afskrives lineært over 3 år. Brugstiden anses for bestem-
melig.
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen selv anven-
der til bank- eller leasingaktiviteter.
Domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og
måles efterfølgende til omvurderet værdi. Omvurdering foreta-
ges så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til
dagsværdien.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes,
via anden totalindkomst og overføres opskrivningshenlæggel-
ser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatop-
gørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere
foretagne opskrivninger.
Afskrivninger foretages på baggrund af den opskrevne værdi.
Der foretages lineære afskrivninger over en forventet brugstid
på 50 år for ejendomme og en forventet brugstid på 25 år for
installationer.
Da ejendommene ikke kan værdiansættes direkte under hen-
visning til observerede priser på et aktivt marked, er værdian-
sættelsen sket med udgangspunkt i en afkastmodel, der for den
enkelte ejendom tager hensyn til det aktuelle udlejningsmarked,
budgetterede udgifter til reparation og vedligeholdelse, ejen-
dommens vedligeholdelsesstand, beliggenhed og renteniveau.
Vurderingen er foretaget pr. 31. december 2017.
Øvrige materielle aktiver
Øvrige materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til
kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger
direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring
af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget
i brug.
For finansielt leasede aktiver udgør kostprisen den laveste
værdi af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af de fremti-
dige leasingydelser.
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akku-
mulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskriv-
ninger over en forventet brugstid på 5 år.
Andre aktiver
Posten omfatter aktiver der ikke er placeret under øvrige aktiv-
poster, herunder tilgodehavende renter og positive værdier af
afledte finansielle instrumenter.
Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har positiv værdi
på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regn-
skabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende
til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter af-
holdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån og
anden gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån indreg-
nes til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel
værdi.
Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter, negativ
markedsværdi af afledte finansielle instrumenter samt skyldige
personaleydelser
Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ
markedsværdi på balancedagen og måles til dagsværdi, måles
regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterføl-
gende til amortiseret kostpris.
Hensatte forpligtelser
Forpligtelser og garantier, der er uvisse med hensyn til størrelse
eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtel-
ser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk
på koncernens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan
måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de
omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 23 af 72
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter
ændringer i størrelse eller sammensætning af bankens aktieka-
pital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet
hermed, køb og salg af egne aktier samt betaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter med
oprindelig løbetid op til tre måneder samt værdipapirer med op-
rindelig løbetid op til tre måneder, som øjeblikkeligt kan omsæt-
tes til likvide beholdninger, og som kun har ubetydelig risiko for
ændring i kursværdien.
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regn-
skabsbekendtgørelsens krav herom.
Segmentoplysninger
Segmentoplysninger er udarbejdet i overensstemmelse med
koncernens anvendte regnskabspraksis og følger koncernens
interne ledelsesrapportering.
Segmentindtægter og –omkostninger samt segmentaktiver og –
forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan henføres til det
enkelte segment, og de poster, der kan fordeles på de enkelte
segmenter på et pålideligt grundlag. De ikke-fordelte poster ved-
rører primært elimineringsposter.
Aktiver i segmenterne omfatter de aktiver, som anvendes i seg-
mentets drift, herunder materielle aktiver samt kapitalandele i
associerede virksomheder. Aktiverne i segmenterne omfatter
endvidere de aktiver; som er direkte forbundet med driften i seg-
mentet, herunder kassebeholdning og tilgodehavender hos cen-
tralbanker og kreditinstitutter, udlån, værdipapirer, andre aktiver
og periodeafgrænsningsposter.
Forpligtelser tilknyttet segmenterne omfatter de forpligtelser,
der er afledt af driften i segmentet, herunder gæld til kreditinsti-
tutter og centralbanker, indlån, hensatte forpligtelser og anden
gæld.
Transaktioner mellem segmenterne prisfastsættes svarende til
vurderede markedsværdier.
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud indregnes på optagelsestidspunktet
til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af af-
holdte direkte omkostninger. Måling efter første indregning sker
til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes
metode.
Øvrige finansielle forpligtelser
Finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret kostpris, der
sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Leasingforpligtelser
Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver ind-
regnes i balancen som gældforpligtelser og måles på det tids-
punkt, hvor kontrakten indgås til laveste værdi af dagsværdien
af det leasede aktiv og nutidsværdien af de fremtidige leasing-
ydelser. Efter første indregning måles leasingforpligtelserne til
amortiseret kostpris. Forskellen mellem nutidsværdien og den
nominelle værdi af leasingydelserne indregnes i resultatopgø-
relsen over kontrakternes løbetid som en finansiel omkostning.
Leasingydelser vedrørende operationelle leasingaftaler indreg-
nes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning til
dagsværdi på afregningsdatoen.
Efter første indregning måles de afledte finansielle instrumenter
til dagsværdien på balancedagen. Positive og negative dags-
værdier af afledte finansielle instrumenter indgår i henholdsvis
andre aktiver og andre passiver
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi der som ud-
gangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det om-
fang, der er tale om ikke noterede instrumenter, opgøres dags-
værdien efter almindelige anerkendte principper, der bygger på
markedsparametre.
Egenkapital
Lovpligtige reserver:
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandele
i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis me-
tode.
Foreslået udbytte:
Udbytte, som bestyrelsen indstiller til generalforsamlingens
godkendelse, indregnes som en særskilt reserve under egenka-
pitalen. Udbytte indregnes som en forpligtelse, når generalfor-
samlingens beslutning om udbetaling af udbytte foreligger.
Egne aktier:
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne ak-
tier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen.
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte me-
tode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og
finansiering samt koncernens likvider ved årets begyndelse og
slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som drifts-
resultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i
driftskapital samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter be-
talinger i forbindelse med køb, udvikling, forbedring og salg m.v.
af immaterielle og materielle anlægsaktiver.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 24 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Note 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætnin-
ger og usikkerheder
Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger,
der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn fo-
retages af koncernens ledelse i overensstemmelse med regn-
skabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt for-
udsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige og realistiske.
De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller
kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er væsent-
lige for regnskabet, er angivet nedenfor.
Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række
regnskabsmæssige vurderinger der danner grundlag for præ-
sentation, indregning og måling af koncernens aktiver og forplig-
telser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going concern
ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reg-
lerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste skøn, om le-
delsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse
aktiver og forpligtelser, og den væsentlige skønsmæssige usik-
kerhed forbundet med udarbejdelsen af årsrapporten for 2017,
er følgende:
•
•
•
Nedskrivninger på udlån og garantier
Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter
Måling af domicilejendomme
Nedskrivninger på udlån og garantier
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender samt hensættelser
på garantier er foretaget i overensstemmelse med regnskabs-
praksis, og er baseret på en række forudsætninger. Såfremt
disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive
påvirket, og påvirkningen kan være væsentlig.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor der er væ-
sentlige skøn og dermed usikkerhed forbundet med kvantifice-
ringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modta-
ges. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger
vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forven-
tede betalinger, herunder realisationsværdier er sikkerheder og
forventede dividendebetalinger fra boer, også undergivet væ-
sentlige skøn.
Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede
erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav en af
de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Vær-
dien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vurdering af
det afkastkrav, som en investor forventes at ville stille til en ejen-
dom i den pågældende kategori. Afkastkravet på disse ejen-
domme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5% - 9%.
Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed
i det pågældende område, ejendommens anvendelsesmulighe-
der, vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og der-
med niveauet for tomgang mv.
Gruppevise nedskrivninger er fortsat behæftet med en vis usik-
kerhed, da modellerne ikke rammer alle relevante forhold og da
banken kun har et begrænset historisk datagrundlag som ud-
gangspunkt for beregningerne, har det således været nødven-
digt at supplere med ledelsesmæssige skøn, De ledelsesmæs-
sige skøn relaterer sig især til arbejdsløshed, boligpriser, antal-
let af konkurser, renten, jordpriser, samt brændstofpriser.
Hensættelser til tab på garantier, hvor der er væsentlige skøn
forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at der skal beta-
les på den afgivne garanti.
Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter
Dagsværdi af finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen
sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre om-
fang er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen påvir-
ket af skøn. Dette er tilfældet for unoterede aktier.
Måling af domicilejendomme
For domicilejendomme er der væsentlige skøn forbundet med
fastlæggelse af afkastkravet. Afkastkravets størrelse afhænger
bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejen-
dommens anvendelsesmuligheder, vedligeholdelsesstand samt
eventuel genudlejning.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 25 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Note 3
Note 4
Note 5
Note 6
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Udlån
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter, valutakontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt
2017
2016
2017
2016
342
107.404
3.227
14
42
111.029
417
111.262
2.833
28
140
114.680
342
92.780
3.227
14
0
96.363
417
97.358
2.833
28
10
100.646
Rente af finansielle instrumenter der ikke måles til dagsværdi
107.788
111.819
93.122
97.785
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt
2.014
3.666
5.110
276
11.066
1.538
6.345
6.212
354
14.449
2.014
3.666
5.110
257
11.047
1.538
6.345
6.212
353
14.448
Rente af finansielle instrumenter der ikke måles til dagsværdi
11.066
14.449
11.047
14.448
Gebyrer og provisionsindtægter
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Værdipapirhandel og depoter
I alt
28.195
14.860
8.680
14.367
16.258
82.360
24.491
11.801
8.009
8.357
12.447
65.105
28.195
13.912
8.680
13.606
16.258
80.651
24.491
10.603
8.009
8.357
12.447
63.907
Gebyrer og provisionsindtægter fra finansielle instrumenter
der ikke måles til dagsværdi
42.562
32.848
41.801
32.848
Kursreguleringer
Obligationer
Aktier mv.
Valuta mv.
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
I alt
2.481
7.941
953
120
543
-543
11.495
6.536
4.580
934
45
0
0
12.095
2.481
7.941
953
120
543
-543
11.495
6.536
4.580
934
45
0
0
12.095
Da banken i det væsentligste driver ind- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområde, er opdeling af
markedsområder ikke specificeret for note 3-6. Der indgår ikke indtægter eller omkostninger fra ægte købs-
og tilbagesalgskontrakter i note 3 og 4.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 26 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
Note 7
Udgifter til personale og administration
2017
2016
2017
2016
Lønninger og vederlag til bestyrelse,
direktion og repræsentantskab
Lønninger og vederlag til direktion
Pensionsbidrag og social sikring til direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
I alt
Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
Refusion fra offentlige myndigheder
Langfristede forpligtelser
I alt
2.699
258
1.170
302
4.429
60.433
6.113
565
6.449
-544
-11
73.005
2.659
252
1.129
300
4.340
58.323
5.801
465
6.994
-422
-23
71.138
2.699
258
1.100
302
4.359
54.391
5.415
520
6.112
-249
-11
66.178
2.659
252
1.059
300
4.270
52.232
5.102
416
6.268
-422
-23
63.573
Øvrige administrationsomkostninger
46.728
44.699
43.664
41.958
Udgifter til personale og administration i alt
124.162
120.177
114.201
109.801
Omkostning til ikke fradragsberettiget moms
1.380
1.941
1.380
1.941
Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede
Antal beskræftigede i alt
107,2
103,1
97,2
93,0
512
181
0
28
721
485
87
0
44
616
408
181
0
28
617
398
87
0
44
529
Revisionshonorar
Lovpligtig revision af årsregnskabet
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Moms- og skatterådgivning
Andre ydelser
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision
Banken har ikke intern revision.
Ikke-revisionsydelser er leveret af Deloitte, Statsautoriseret
Revisionspartnerselskab og består af afgivelse af diverse
lovpligtige erklæringer og review af kvartalsrapport.
Bidragsbaserede pensionsordninger
Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger
med hovedparten af medarbejderne.
Resultatførte bidrag til bidragsbaserede pensionsordninger
6.371
6.053
5.673
5.354
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 27 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
2017
2016
2017
2016
Note 7
Udgifter til personale og administration (fortsat)
Vederlag til direktion, bestyrelse og ansatte med
væsentlig indflydelse på risikoprofil
Direktion, Holger Bruun
Fast løn
Bidragsbaseret pension
I alt
2.739
258
2.997
2.699
252
2.951
2.699
258
2.957
2.659
252
2.911
Holger Bruun har i 2017 og 2016 modtaget 40 t.kr. i bestyrelseshonorar fra Nordfyns Finans, som er indeholdt i
ovenstående vederlag for koncernen.
Der er et opsigelsesvarsel på henholdsvis 6 måneder for direktøren og 12 måneder for banken.
Bestyrelse
Antal bestyrelsesmedlemmer
Fast løn
Bidragsbaseret pension
I alt
Særskilt vederlag til hvert enkelt bestyrelsesmedlem
Allan Nielsen (formand)
Per Maegaard (næstformand)
Hans Jørgen Hellesø
Ejner Larsen (formand for revisionsudvalg)
Steffen Nicolaisen
Lars Rasmussen
Jens Erik Steenfeldt
Flemming Tholsgaard
I alt
8
1.130
0
1.130
330
150
100
150
100
100
100
100
1.130
8
1.089
0
1.089
319
145
96
145
96
96
96
96
1.089
8
1.100
0
1.100
300
150
100
150
100
100
100
100
1.100
8
1.059
0
1.059
289
145
96
145
96
96
96
96
1.059
Af ovenstående fremgår det samlede vederlag for hvert medlem af bestyrelsen og direktionen, som vedkommende som
led i dette hverv har optjent i banken i det pågældende regnskabsår, og som vedkommende i samme regnskabsår har
optjent som medlem af bestyrelsen eller direktionen inden for samme koncern.
Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen
Antal ansatte i perioden
Fast løn
Bidragsbaseret pension
I alt
7
5.991
644
6.635
7
5.192
633
5.825
6
4.654
478
5.132
6
4.015
472
4.487
Banken har nedsat et vederlags- og nomineringsudvalg bestående af den samlede bestyrelse, hvis opgave blandt andet
er mindst en gang årligt at vurdere bankens lønpolitik og forelægge eventuelle forslag til ændringer.
Banken bruger som udgangspunkt alene fast løn til medarbejdere. Der udbetales ikke resultatafhængige variable løndele
til direktion, bestyrelse eller ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofil, hverken i form af løn, aktier, optioner eller
pensionsbidrag. Ved resultatafhængige variable løndele forstås aflønningsordninger, hvor den endelige aflønning ikke er
kendt på forhånd og afhænger af personens, afdelingens eller bankens resultater, eksempelvis bonusordninger eller
lignende. Der er ikke udbetalt bonus eller lignende i 2017 eller 2016.
Ved en ekstraordinær indsats kan medarbejderen imidlertid ydes et engangsvederlag. Hvis et bestyrelsesmedlem, en
direktør eller en væsentlig risikotager modtager et engangsvederlag, vil vederlaget blive behandlet i overensstemmelse
med §77a og §77b i lov om finansiel virksomhed.
Lønpolitikken fremgår i sin helhed af bankens hjemmeside: http://noba.dk/lønpolitik
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 28 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
Note 8
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Nedskrivninger/hensættelser i året
Tilbageførsel af nedskrivninger/hensættelser
Rente af nedskrevne fordringer
Endeligt tabt ikke tidligere nedskrevet/hensat
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
I alt
Nedskrivninger på udlån
Individuelle nedskrivninger primo
Nedskrivninger i perioden
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år
Endeligt tabt tidligere nedskrevet
Individuelle nedskrivninger ultimo
Gruppevise nedskrivninger primo
Nedskrivninger i perioden
Tilbageførsel af nedskrivninger, tidligere år
Gruppevise nedskrivninger ultimo
2017
2016
2017
2016
26.811
-26.925
-3.819
4.650
-1.007
-290
74.020
24.850
-19.630
-12.381
66.859
8.168
0
-360
7.808
28.201
-15.159
-3.479
3.224
-658
12.129
76.405
24.738
-11.949
-15.174
74.020
9.740
0
-1.572
8.168
24.556
-25.043
-3.625
3.098
-551
-1.565
71.560
22.595
-17.748
-12.228
64.179
8.168
0
-360
7.808
26.161
-13.434
-3.287
2.594
-470
11.564
74.260
22.698
-10.224
-15.174
71.560
9.740
0
-1.572
8.168
Nedskrivninger på udlån, i alt
74.667
82.188
71.987
79.728
Hensættelser på garantier
Hensættelser primo
Hensættelser i perioden
Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år
Endeligt tabt tidligere hensat
Hensættelser ultimo
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo
8.819
1.961
-6.935
-784
3.061
74.667
3.061
77.728
6.994
3.463
-1.638
0
8.819
82.188
8.819
91.007
8.819
1.961
-6.935
-784
3.061
71.987
3.061
75.048
6.994
3.463
-1.638
0
8.819
79.728
8.819
88.547
Akkumulerede nedskrivninger på udlån og garantidebitorer i
procent af udlån og garantier ultimo året
2,9
3,5
2,9
3,6
Note 9
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
I alt
-34
-
-34
11
-
11
-34
6.922
6.888
11
5.644
5.655
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 29 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
Note 10 Skat
Skat af årets skattepligtige indkomst
Ændring i udskudt skat
Regulering af tidligere års skat
I alt
Effektiv skatteprocent (pct.)
Selskabsskatteprocent
Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede
omkostninger
Skat vedrørende tidligere år
Resultat af kapitalandele
Ekstrafradrag anlægsaktiver
I alt
2017
15.138
-742
1
14.397
22,0
-0,6
0,0
0,0
-0,1
21,3
2016
9.851
-321
0
9.530
22,0
-0,6
0,0
0,0
-0,3
21,1
2017
12.401
91
1
12.493
22,0
-0,7
0,0
-2,3
0,0
19,0
2016
7.915
162
0
8.077
22,0
-0,6
0,0
-2,9
0,0
18,5
Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede omkostninger vedrører hovedsagligt ejendomsafskrivning og
kursregulering værdipapirer.
Note 11 Resultat pr. aktie
Beregning af resultat pr. aktie er baseret
på følgende grundlag
Resultat til bankens aktionærer
Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.)
Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.)
Antal aktier anvendt til beregning af
resultat pr. aktie (stk.)
Resultat pr. aktie (kr.)
Resultat pr. aktie, udvandet (kr.)
Note 12 Udbytte
53.214
35.576
330.000
-1.428
330.000
-1.428
328.572
328.572
162,0
162,0
108,3
108,3
Der er udbetalt udbytte i 2016 med 4.950 t.kr. for regnskabsåret 2015 svarende til 15 kr. pr. aktie. For regnskabsåret 2016
har bestyrelsen i 2017 udbetalt et udbytte på 4.950 t.kr., svarende til 15 kr. pr. aktie. Vedtages udbyttet for regnskabsåret
2017 som foreslået, vil det blive udbetalt til aktionærerne umiddelbart efter afholdelse af selskabets ordinære
generalforsamling den 21. marts 2018. Da udbyttet er betinget af generalforsamlingens godkendelse, er det ikke
indregnet som en forpligtelse i balancen pr. 31. december 2017.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 30 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
Note 13
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
Fordelt efter løbetid:
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
I alt
Note 14 Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Fordelt efter løbetid:
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Værdien af gruppevist vurderede udlån, hvor der ikke er
indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning
Nedskrivning
I alt indregnet i balancen
Værdien af individuelt vurderede udlån, hvor der er
indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse
Værdiansættelse af udlån før nedskrivning
Nedskrivning
I alt indregnet i balancen
Værdi af udlån i alt, hvor der er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse
Værdiansættelse af udlån før nedskrivning
Nedskrivning
I alt indregnet i balancen
Tilgodehavender med standset renteberegning
udgør ultimo året
2017
2016
2017
2016
403.051
117.865
520.916
112.865
403.051
0
5.000
520.916
262.033
117.021
379.054
112.021
262.033
5.000
0
379.054
403.051
117.865
520.916
112.865
403.051
0
5.000
520.916
262.033
117.021
379.054
112.021
262.033
5.000
0
379.054
483.514
70.351
373.099
442.382
347.134
1.716.480
502.852
129.532
290.420
446.631
319.640
1.689.075
483.514
62.044
339.934
417.418
288.657
1.591.567
502.852
120.845
267.909
397.665
273.332
1.562.603
1.529.731
-7.808
1.521.923
1.515.629
-8.168
1.507.461
1.529.731
-7.808
1.521.923
1.515.629
-8.168
1.507.461
248.140
-53.583
194.557
238.825
-57.211
181.614
120.585
-50.941
69.644
109.893
-54.751
55.142
1.777.871
-61.391
1.716.480
1.754.454
-65.379
1.689.075
1.650.316
-58.749
1.591.567
1.625.522
-62.919
1.562.603
13.616
21.301
13.616
21.301
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 31 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 14 Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris (fortsat)
Koncernen som leasinggiver
Koncernen fungerer som leasinggiver inden for leasing af driftsmidler til erhvervsvirksomheder. Koncernens
leasingkontrakter er finansiel leasing og indregnes i balancen under udlån.
Koncern
Banken
2017
2016
2017
2016
Leasingkontrakter fordelt på kontraktuel løbetid
Bruttoinvestering i finansiel leasing:
Løbetid under 1 år
Løbetid mellem 1 og 5 år
Løbetid over 5 år
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst
I alt
Nettoinvestering i finansiel leasing
Løbetid under 1 år
Løbetid mellem 1 og 5 år
Løbetid over 5 år
I alt
41.514
347.887
58.334
447.735
-35.310
412.425
40.991
320.715
50.719
412.425
28.915
344.982
46.295
420.192
-34.971
385.221
28.515
316.498
40.208
385.221
Af nettoinvesteringen udgør den ikke-garanterede restværdi,
der tilfalder koncernen (åbentstående restværdi)
0
0
Nedskrivningssaldoen på finansielle leasing-
kontrakter udgør
2.680
2.310
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Note 15 Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer
Øvrige obligationer
I alt obligationer til dagsværdi
546.055
55.139
601.194
487.873
56.580
544.453
546.055
55.139
601.194
487.873
56.580
544.453
Udtrukne obligationer
32.392
33.259
32.392
33.259
Banken og koncernen har ingen "hold-til udløb" aktiver.
Sikkerhedsstillelse
Kursværdi af værdipapirer deponeret hos Danmarks
Nationalbank, clearingscentraler mv.
Heraf overskydende sikkerhed
601.194
601.194
544.453
544.453
601.194
601.194
544.453
544.453
Banken har deponeret obligationer hos Danmarks Nationalbank, clearingscentraler m.v. i forbindelse med clearing og
fondsafvikling. Ubelånte deponerede værdipapirer kan frigøres på anfordring.
Note 16 Aktier mv.
Aktier/investeringsbeviser noteret på
NASDAQ OMX Copenhagen
Aktier noteret på andre børser
Unoterede aktier til dagsværdi
Øvrige værdipapirer
I alt
Koncern
Banken
2017
2016
2017
2016
6.972
6
92.906
6.311
106.195
6.308
0
85.295
6.050
97.653
6.972
6
92.906
6.311
106.195
6.308
0
85.295
6.050
97.653
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 32 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
Note 17 Kapitalandele i associerede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo
Samlet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger og resultat primo
Årets resultat
Op- og nedskrivninger ultimo
Indregnet værdi ultimo
Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter:
Navn: Nordfyns Erhvervsselskab A/S,
Hjemsted: Nordfyns Kommune,
Aktivitet: Opførelse og udlejning af erhvervsejendomme
2017
2016
2017
2016
198
198
109
-34
75
273
Ejer-
andel
nnn
20%
198
198
98
11
109
307
198
198
109
-34
75
273
198
198
98
11
109
307
Andel af
stemme-
rettigheder
Egen-
kapital
30.06.2017
Resultat
2016/17
20%
1.367
-167
Nordfyns Erhvervsselskab A/S' regnskabsår løber fra 1.7.-30.6. Ved indregning af kapitalandele er taget udgangspunkt i
regnskab pr. 30.6.2017, korrigeret for eventuelle væsentlige transaktioner i perioden 1.7.-31.12.2017, da der ikke
foreligger anden pålidelig regnskabsinformation pr. 31.12.2017. Ejerandelen er uændret i 2016 og 2017.
Hovedtal for associerede virksomheder:
Koncern
Banken
Aktiver i alt
Forpligtelser i alt
Nettoaktiver i alt
Andel af nettoaktiverne
Nettoomsætning i alt
Årets resultat i alt
Andel af årets resultat
Note 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo
Samlet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Udbytte
Resultat
Op- og nedskrivninger ultimo
Indregnet værdi ultimo
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter:
Navn: Nordfyns Finans A/S,
Hjemsted: Assens Kommune,
Aktivitet: Leasing
Ejerandel og andel af stemmerettigheder er uændret fra 2016.
2017
2.132
-765
1.367
273
0
-167
-34
2016
3.273
-1.740
1.533
307
0
53
11
2017
2.132
-765
1.367
273
0
-167
-34
10.300
10.300
15.025
-5.600
6.922
16.347
2016
3.273
-1.740
1.533
307
0
53
11
10.300
10.300
16.381
-7.000
5.644
15.025
26.647
25.325
Ejer-
andel
Andel af
stemme-
rettigheder
Egen-
kapital
31.12.2017
Resultat
2017
100%
100%
26.647
6.922
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 33 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
2017
2016
2017
2016
Note 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger
Kontantindestående
Obligationer
Aktier/investeringsforeningsbeviser
Andre aktiver
Puljeaktiver i alt
Note 20
Immaterielle aktiver
Samlet anskaffelsessum primo
Tilgang i året
Samlet anskaffelsessum ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Indregnet værdi ultimo
Note 21 Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo
Tilgang i året
Værdiregulering
Afskrivninger
Omvurderet værdi ultimo
Regnskabsmæssig værdi såfremt ejendom-
me var indregnet efter kostprismodellen
Regnskabsmæssig bruttoværdi, primo
Regnskabsmæssig bruttoværdi, ultimo
Akkumulerede afskrivninger, primo
Akkumulerede afskrivninger, ultimo
1.122
11.073
76.498
43
88.736
1.012
207
1.219
467
97
564
655
27.646
13.333
-3.266
-1.111
36.602
0
0
0
0
0
893
119
1.012
313
154
467
545
29.875
679
-1.925
-983
27.646
1.122
11.073
76.498
43
88.736
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
23.073
13.333
-3.266
-933
32.207
25.155
648
-1.925
-805
23.073
36.602
27.646
32.207
23.073
44.871
58.204
14.452
15.563
44.192
44.871
13.469
14.452
39.910
53.243
14.064
14.997
39.262
39.910
13.259
14.064
Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierakiet) er anvendt en afkastmodel der tager hensyn til det
aktuelle udlejningsmarked, ejendommenes driftsomkostninger, vedligeholdelsesstand og beliggenhed. Som afkastkrav er
anvendt en rente på 6-8%. I 2016 blev anvendt et afkastkrav på 6-8%. Der har ikke medvirket eksterne vurderingsmænd
ved værdiansættelsen af ejendommene pr. 31. december 2017 eller 31. december 2016.
Følsomhedsoplysninger
De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi for domicilejendomme er afkastkrav og lejeniveau.
En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med 2 mio.kr. (2016: 2 mio. kr.)
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 34 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
Note 22 Øvrige materielle aktiver
Samlet anskaffelsessum primo
Tilgang i året
Afgang i året
Samlet anskaffelsessum ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver
Af- og nedskrivninger ultimo
2017
2016
2017
2016
25.014
3.106
-3.328
24.792
19.261
2.028
-1.368
19.921
24.905
1.478
-1.369
25.014
18.362
1.785
-886
19.261
22.096
2.188
-1.978
22.306
17.711
1.644
-845
18.510
21.751
1.411
-1.066
22.096
16.939
1.354
-582
17.711
Indregnet værdi ultimo
4.871
5.753
3.796
4.385
Note 23 Andre aktiver
Tilgodehavender renter
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Forskellige debitorer
Øvrige aktiver
I alt
1.109
391
14.414
9.423
25.337
937
154
14.224
6.896
22.211
1.109
391
14.414
6.368
22.282
937
154
14.224
4.310
19.625
Note 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt
Fordelt efter løbetid:
På anfordring
I alt
Indlån og anden gæld
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt
Note 25
Fordelt efter løbetid:
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Note 26 Andre passiver
Forskellige kreditorer
Skyldige renter
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Øvrige passiver
I alt
70.507
70.507
60.379
60.379
70.507
70.507
60.379
60.379
70.507
70.507
60.379
60.379
70.507
70.507
60.379
60.379
1.977.743
166.956
22.196
368.929
2.535.824
1.977.743
59.356
105.054
103.622
290.049
2.535.824
12.262
1.549
215
14.867
28.893
1.752.557
171.106
76.195
311.919
2.311.777
1.752.557
86.693
128.227
117.813
226.487
2.311.777
19.663
2.341
97
11.995
34.096
1.977.743
79.791
22.196
368.929
2.448.659
1.977.743
54.970
90.574
41.327
284.045
2.448.659
11.229
1.531
215
10.141
23.116
1.752.557
85.929
76.195
311.919
2.226.600
1.752.557
82.769
119.951
49.235
222.088
2.226.600
12.476
2.341
97
8.677
23.591
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017
Side 35 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
Note 27 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtigelser
Ydelsesbaserede pensionsordninger
Andre langtsigtede personaleydelser
I alt
Ydelsesbaserede pensionsordninger
Hensættelser primo
Udbetalte pensionsydelser
Renteomkostninger
Aktuarmæssige tab eller gevinster m.v.
I alt
Renteomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
Aktuarmæssige tab eller gevinster indregnet i anden
totalindkomst
I alt
Aktuarmæssige forudsætninger
Diskonteringsrente
Inflationsrate
2017
7.179
189
7.368
7.202
-470
65
382
7.179
-65
-382
-447
0,9%
2,0%
2016
7.202
200
7.402
5.761
-484
96
1.829
7.202
-96
-1.829
-1.925
1,5%
2,0%
2017
7.179
189
7.368
7.202
-470
65
382
7.179
-65
-382
-447
0,9%
2,0%
2016
7.202
200
7.402
5.761
-484
96
1.829
7.202
-96
-1.829
-1.925
1,5%
2,0%
Hensættelser til pensioner er opgjort ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelsen til nutidsværdi.
Nutidsværdien er opgjort på grundlag af forudsætninger om udvikling i rente, inflation og dødelighed.
Hensættelser til ydelsesbaserede pensioner vedrører et forhenværende direktionsmedlem. Ordningen er uafdækket.
Koncernen har ikke indgået ydelsesbaserede pensionsordninger for andre forhenværende eller nuværende medlemmer af
direktion, bestyrelse, repræsentantskab eller øvrige ansatte.
Den seneste aktuarmæssige opgørelse af pensionsforpligtelserne er foretaget pr. 31. december 2017 af PFA Pension.
Andre langtsigtede personaleydelser
Hensættelse, primo
Årets hensættelse
Hensættelse, ultimo
Koncern
Banken
2017
2016
2017
2016
200
-11
189
223
-23
200
200
-11
189
223
-23
200
Jubilæumsgratiale udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncernen. Hensættelsen er opgjort som
nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været ansat i koncernen. Der tages
hensyn til medarbejderomsætningshastighed. Den opgjorte forpligtelse er tilbagediskonteret til nutidsværdi.
Note 28 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
Udskudt skat primo
Ændring i udskudt skat
Udskudt skat ultimo
Udskudt skat er indregnet således i balancen:
Udskudt skatteaktiv
Udskudt skatteforpligtelse
I alt
Koncern
Banken
2017
9.321
-826
8.495
0
8.495
8.495
2016
2017
2016
10.044
-723
9.321
0
9.321
9.321
-3.280
7
-3.273
3.273
0
3.273
-3.040
-240
-3.280
3.280
0
3.280
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 36 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 28 Udskudte skatteaktiver og - forpligtelser (fortsat)
Koncern 2017
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
I alt
Koncern 2016
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
I alt
Banken 2017
Materielle anlægsaktiver
Udlån
Øvrige
I alt
Banken 2016
Materielle anlægsaktiver
Udlån
Øvrige
I alt
Note 29 Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo
Hensættelser i perioden
Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år
Endeligt tabt tidligere hensat
I alt
Udskudt
skat
primo
Indregnet i
anden total-
indkomst
Indregnet i
resultat-
opgørelse
Udskudt
skat
ultimo
12.727
-1.734
-1.672
9.321
13.151
-1.747
-1.360
10.044
-98
-1.554
-1.628
-3.280
-114
-1.610
-1.316
-3.040
0
0
-84
-84
0
0
-402
-402
0
0
-84
-84
0
0
-402
-402
-906
117
47
-742
-424
13
90
-321
-89
133
47
91
16
56
90
162
11.821
-1.617
-1.709
8.495
12.727
-1.734
-1.672
9.321
-187
-1.421
-1.665
-3.273
-98
-1.554
-1.628
-3.280
Koncern
Banken
2017
2016
2017
2016
8.819
1.961
-6.935
-784
3.061
6.994
3.463
-1.638
0
8.819
8.819
1.961
-6.935
-784
3.061
6.994
3.463
-1.638
0
8.819
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 37 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
2017
2016
2017
2016
Note 30 Efterstillede kapitalindskud
Nominelt
Udstedt
Forfald Rentesats
Supplerende kapital
Fast rente 1)
Hybrid kernekapital
Fast rente, indfriet jun-17
Fast rente, indfriet sept-17
I alt
40.000 25.05.2014 25.05.2024
8,13%
39.873
39.783
39.873
39.783
15.000 26.06.2012 Uden forfald
15.000 28.09.2012 Uden forfald
8,75%
10,85%
0
0
39.873
14.928
14.984
69.695
0
0
39.873
14.928
14.984
69.695
1) Kan indfries på kupondagen fra 2019.
Alle kapitalindskud er denomineret i DKK.
Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelse af
kapitalgrundlaget
39.873
69.695
39.873
69.695
Ekstraordinære indfrielser
Omkostninger ved indfrielse af efterstillede kapitalindskud
30.000
53
0
0
30.000
53
0
0
Nordfyns Bank har i henholdsvis juni og september måned foretaget førtidsindfrielser af hybrid kernekapital på i
alt 30 mio. kr.
Bankens efterstillede kapitalindskud opfylder kravene i CRD IV og medregnes fuldt ud ved opgørelse af
kapitalgrundlaget pr. 31. december 2017.
Note 31 Aktiekapital
Aktiekapitalen består af 330.000 stk. aktier á kr. 100. Alle aktier er fuldt indbetalt. Aktierne er ikke opdelt i klasser.
Ingen aktier har særlige rettigheder. Én aktionær ejer over 5% af bankens aktiekapital (se side 5).
Antal aktier primo (stk.)
Antal aktier ultimo (stk.)
Banken
2017
2016
330.000
330.000
330.000
330.000
Egne aktier
Antal
Nom. værdi
% af aktiekapital
Egne aktier primo
Køb
Salg
Egne aktier ultimo
2017
Stk.
1.428
0
0
1.428
2016
Stk.
1.428
0
0
1.428
2017
kr.
142.800
0
0
142.800
2016
kr.
142.800
0
0
142.800
Købesum, erhvervede aktier
Salgssum, afhændede aktier
2017
2016
1,5
0,0
0,0
1,5
2017
t.kr.
0
0
1,5
0,0
0,0
1,5
2016
t.kr.
0
0
Egne kapitalandele til børskurs udgør
1.349
1.117
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 38 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
Note 32 Eventualforpligtelser og andre forpligtigende aftaler
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditlån
Øvrige eventualforpligtigelser
I alt
2017
2016
2017
2016
436.501
413.655
53.284
903.440
402.252
345.063
57.392
804.707
436.501
413.655
53.284
903.440
402.252
345.063
57.392
804.707
Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.
Tabsgarantier for realkreditlån er ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og erhverv. Garantien ligger inden
for 80% af ejendommens værdi for privatboliger, og inden for 60% af ejendommens værdi for erhvervsejendomme
baseret på værdien på tidspunktet for garantistillelsen. Værdien er fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig.
Øvrige eventualforpligtigelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko; eksempelvis arbejdsgarantier.
Risikoen vurderes mindre end på for eksempel kreditter med variabel udnyttelse.
Huslejeforpligtigelser
Der er indgået huslejekontrakter vedrørende 2 filialer samt nyt hovedkontor (2016: 3 filialer). Huslejen i
uopsigelighedsperioden udgør:
Koncern
Banken
Inden for 1 år fra balancedagen
Mellem 1 og 5 år fra balancedagen
Over 5 år fra balancedagen
I alt
2017
1.036
18.684
21.095
40.815
2016
1.231
1.899
1.108
4.238
2017
1.036
18.684
21.095
40.815
2016
1.231
1.899
1.108
4.238
Koncern:
Nordfyns Bank deltager, ligesom andre danske pengeinstitutter, i den lovpligtige indskydergarantidækning og
afviklingsordning og er i den forbindelse forpligtet til i fællesskab med andre pengeinstitutter at dække kunders
indestående m.v. på indtil 100.000 EUR i tilfælde af et pengeinstituts afvikling.
Totalkredit- og DLR-lån formidlet af Nordfyns Bank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende
provisioner, som Totalkredit og DLR kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på formidlede lån. Det forventes
ikke, at denne modregningsret vil få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Nordfyns Banks medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en
udtrædelsesgodtgørelse opgjort til ca. 100 mio. kr. pr. 31. december 2017.
Banken er til tider part i forskellige retssager og tvister. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de nødvendige
hensættelser i overensstemmelse med en vurdering af risikoen for tab. Der er ingen verserende retsager, som forventes
at få indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Til sikkerhed for eventuel gæld i forbindelse med clearing er der overfor Danmarks Nationalbank afgivet sikkerhed i
bankens handelsbeholdning af obligationer og aktier.
Moderselskab:
Nordfyns Bank er administrationsselskab i en dansk sambeskatning med datterselskabet Nordfyns Finans og hæfter
derfor ifølge selskabslovens regler herom for for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og
udbytter for for de sambeskattede selskaber.
Nordfyns Bank indgår med Nordfyns Finans i en fællesregistrering for moms og lønsumsafgift.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 39 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Banken
Note 33 Kapitalforhold
Egenkapital iflg. regnskab
Foreslået udbytte
Fradrag kapitalandele i finansielle enheder
Immaterielle aktiver
Udskudte skatteaktiver
Andre fradrag mm.
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital
Fradrag kapitalandele i finansielle enheder
Kernekapital efter fradrag
Supplerende kapital
Fradrag kapitalandele i finansielle enheder
Kapitalgrundlag
Risikoeksponeringer:
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Risikoeksponeringer i alt
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
2017
2016
2017
2016
389.642
-4.950
-48.696
-655
0
-1.111
334.230
0
0
334.230
39.873
-5.410
368.693
341.655
-4.950
-30.779
-545
0
-905
304.476
14.984
-10.260
309.200
54.711
-10.260
353.651
389.642
-4.950
-48.930
0
-3.273
-1.112
331.377
0
0
331.377
39.873
-5.437
365.813
341.655
-4.950
-30.944
0
-3.280
-905
301.576
14.984
-10.315
306.245
54.711
-10.315
350.641
1.860.624
188.819
343.177
2.392.620
1.798.556
127.899
327.818
2.254.273
1.872.222
188.819
319.111
2.380.152
1.796.826
127.899
303.616
2.228.341
14,0
14,0
15,4
13,5
13,7
15,7
13,9
13,9
15,4
13,5
13,7
15,7
Kapitalkrav fra søjle I (8 pct.)
191.410
180.342
190.412
178.267
Kapitalstyringen tager udgangspunkt i Kapitalkravsdirektivet CRD IV samt bekendtgørelse om opgørelse af
risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov. Det tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov opgøres som
8% af de samlede risikoeksponeringer (kapitalkrav fra sølje I) med tillæg af kapital til dækning af risici derudover
(kapitalkrav fra søjle II). Det tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov fremgår af koncernens risikorapport, som
offentliggøres på bankens hjemmeside.
Det er koncernens strategi, at koncernen har en tilfredsstillende kapitaloverdækning, for at kunne modstå uventede tab og
ændringer i risici, som koncernen er eksponeret overfor.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 40 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 34 Nærtstående parter
Som nærtstående parter anses dattervirksomheder og associerede virksomheder. Der henvises til koncernoversigten.
Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse på Nordfyns Bank.
Som nærtstående parter anses ligeledes bankens direktion og bestyrelse, nærtstående parter til disse samt
eksponeringer med virksomheder, hvori disse har bestemmende indflydelse.
Nordfyns Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Formidling af betalingstransaktioner,
forrentning af overskudslikviditet samt fremskaffelse af finansiering er de primære ydelser, som Nordfyns Bank leverer.
Transaktioner med dattervirksomheder
Bankens renteindtægter
Bankens renteudgifter
Administrationsvederlag
Udlån ultimo året
Transaktioner mellem Nordfyns Bank og dattervirksomhed
er elimineret ved konsolidering.
Transaktioner med associerede virksomheder
Bankens renteindtægter
Bankens renteudgifter
Udlån
Gæld til associerede virksomheder
Transaktioner med ledelsen og deres nærtstående
parter
Direktionen og nærtstående parter
Bankens renteindtægter
Bankens renteudgifter
Gebyrindtægter
Bankens tilgodehavende, trukket beløb
Bankens tilgodehavende, trækningsret
Bankens gæld
Garantistillelser
Bestyrelse og nærtstående parter
Bankens renteindtægter
Bankens renteudgifter
Gebyrindtægter
Provisionsindtægter
Bankens tilgodehavende, trukket beløb
Bankens tilgodehavende, trækningsret
Bankens gæld
Garantistillelser
Koncern
Banken
2017
2016
2017
2016
-
-
-
-
0
0
0
470
39
0
1
1.264
1.317
98
216
502
2
59
27
14.577
20.232
0
4.413
-
-
-
-
0
0
0
266
23
0
1
580
625
106
216
484
2
28
43
11.075
18.744
0
8.573
6.751
0
159
322.823
7.868
0
168
302.216
0
0
0
470
39
0
1
1.264
1.317
98
216
502
2
59
27
14.577
20.232
2.876
4.413
0
0
0
266
23
0
1
580
625
106
216
484
2
28
43
11.075
18.744
3.280
8.573
Alle rente- og gebyrsatser samt øvrige vilkår til nærtstående parter er ydet på markedsmæssige vilkår.
Repræsentantskabet anses ikke for værende et snævert ledelsesorgan, hvorfor tilgodehavender, gæld og stillede
garantier ikke er oplyst for repræsentantskabet og disses nærtstående.
Rentesatsen for lån til bestyrelse og nærtstående parter ligger i 2017 i intervallet 2,25%-14,75% (3,5%-14,75% i 2016).
Rentesatsen for lån til dattervirksomheder og associerede virksomheder ligger i 2017 i intervallet
1,9%-2,2% (1,9%-3,1% i 2016).
Der henvises i øvrigt til note 7 vedrørende vederlag til direktion og bestyrelse.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 41 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 35
Finansielle aktiver og forpligtelser
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Nedenfor er for
hver regnskabspost angivet værdiansættelsesmetode.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Efterstillede kapitalindskud
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Koncern
2017
2016
Dagsværdi
Amortiseret
kostpris
Dagsværdi
Amortiseret
kostpris
0
0
0
601.194
106.195
88.736
391
796.516
0
0
88.736
0
215
88.951
70.183
520.916
1.716.480
0
0
0
0
2.307.579
70.507
2.535.824
0
39.873
0
2.646.204
0
0
0
544.453
97.653
0
154
642.260
0
0
0
0
97
97
71.975
379.054
1.689.075
0
0
0
0
2.140.104
60.379
2.311.777
69.695
0
2.441.851
Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Dagsværdi er den pris, der kan opnås ved at sælge et aktiv, eller der skal betales for at overdrage en forpligtelse
gennem en almindelige transaktion mellem uafhængige markedsdeltagere på målingstidspunktet. Dagsværdien
opgøres efter følgende værdiansættelseshieraki:
Noterede priser (niveau 1): Finansielle instrumenter, der værdiansættes med baggrund i noterede kurser på et aktivt
marked.
Observerbare input (niveau 2): Finansielle instrumenter, der i alt væsentlighed værdiansættes ud fra andre
observerbare input end noterede kurser på et aktivt marked. Kategorien omfatter for eksempelvis illikvide
realkreditobligationer, hvor værdiansættelsen udledes af tilsvarende likvide obligationer samt unoterede
investeringsforeningsbeviser, som handles aktivt.
Ikke observerbare input (niveau 3): Finansielle instrumenter, der værdiansættes med baggrund i dagsværdi beregnet ud
fra forskellige forudsætninger. Forudsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i tilsvarende aktiver,
forventede fremtidige betalingsstrømme eller virksomhedernes indre værdi.
Finansielle instrumenter, der måles på grundlag af ikke observerbare input, omfatter unoterede aktier, primært
unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor dagsværdien blandt andet fastsættes ud fra bestemmelser i
aktionæroverenskomster mv. eller input fra gennemførte handler. Brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI)
anbefaler kvartalsvist dagsværdier af visse af de såkaldte sektoraktier, det vil sige de aktier, som bankerne ejer med
henblik på at deltage aktivt i den infrastruktur og de produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag. De
af LOPI anbefalede kurser tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I nogle
tilfælde tager dagsværdien udgangspunkt i den regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi) i den underliggende
virksomhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne skal sælge ejerne i mellem. Ved opgørelsen
af dagsværdien af sektoraktierne i henhold til LOPI's anbefalede kurser, indgår disse således i værdiansættelsen som
Nordfyns Bank foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verificerer sammenhæng til gennemførte
transaktioner og offentliggjorte regnskaber. Banken vurderer, at alternative metoder til dagsværdimåling af disse aktier
ikke vil medføre væsentlige andre dagsværdier.
Der er hverken i 2017 eller 2016 foretaget overførsler af finansielle instrumenter mellem de forskellige niveauer. Der er
ingen finansielle instrumenter, hvis dagsværdi ikke har kunnet måles pålideligt.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 42 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 35
Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)
Dagsværdihieraki for finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancen
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter (netto)
Indlån i puljeordninger
I alt
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Afledte finansielle instrumenter (netto)
I alt
Koncern 2017
Noterede
priser
(niveau 1)
Observerbare
input
(niveau 2)
Ikke obser-
verbare input
(niveau 3)
601.175
6.978
14.953
0
0
623.106
19
51
73.783
0
-88.736
-14.883
0
99.166
0
176
0
99.342
Koncern 2016
Noterede
priser
(niveau 1)
Observerbare
input
(niveau 2)
Ikke obser-
verbare input
(niveau 3)
542.880
6.308
0
549.188
1.573
0
0
1.573
0
91.345
57
91.402
I alt
601.194
106.195
88.736
176
-88.736
707.565
I alt
544.453
97.653
57
642.163
Følsomhedsoplysninger
For finansielle instrumenter, hvor dagsværdien måles på grundlag af observerbare input (niveau 2), er de væsentligste
poster aktiver tilknyttet puljeordninger og indlån i puljeordninger. En ændring i dagsværdien for aktiver tilknyttet
puljeordninger vil ikke have nogen resultatmæssig effekt for koncernen, da både et negativt og positivt afkast tilfalder
puljedeltagerne.
Koncernens væsentligste investering i aktier placeret i niveau 3 omfatter aktier i DLR Kredit på 70 mio.kr. (2016: 64 mio.
kr.), hvilket svarer til 70% (2016: 66%) af den samlede dagsværdi af finansielle instrumenter i niveau 3.
Dagsværdien for aktier mv., som måles på grundlag af ikke observerbare input (niveau 3), er primært baseret på
selskabernes indre værdi, hvor den væsentligste investering er aktier i DLR Kredit. En ændring i DLR Kredits
egenkapital på 100 mio. kr. vil påvirke koncernens dagsværdi for aktiebeholdningen med 0,6 mio.kr. (2016: 0,6 mio. kr.)
Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i
balancen baseret på ikke observerbare input
Regnskabsmæssig værdi primo
Realiserede kursreguleringer i resultatopgørelsen
Urealiserede kursreguleringer i resultatopgørelsen
Afledte finansielle instrumenter
Køb
Salg
Regnskabsmæssig værdi ultimo
2017
2016
91.402
16
6.773
119
1.167
-135
99.342
83.050
62
4.341
47
4.723
-821
91.402
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 43 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 35
Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)
Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris
Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes
forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådan finansielle instrumenter. Skøn over
dagsværdien baseres på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumenters første
indregning, som har betydning for den pris, der ville blive aftalt, såfremt vilkårerne blev aftalt på balancedagen. Andre
parter vil kunne komme til en anden værdi for disse skøn.
Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående
vurderinger:
- For en række af koncernens indlån og udlån mv. er renten afhængig af renteudviklingen. Dagsværdien
vurderes således i det væsentligste af svare til den regnskabsmæssige værdi.
- Dagsværdien for udlån er opgjort på baggund af et kvalificeret skøn, der bygger på, at koncernen
løbende ændrer sine lånevilkår til gældende markedvilkår. For udlån vurderes der indregnede
nedskrivninger at svare til dagsværdireguleringen af kreditrisikoen. Forskellen til dagsværdier udgør
alene modtagne ej indtægtsførte gebyrer og provisioner.
- For indlån og efterstillede kapitalindskud vurderes dagsværdien i al væsentlighed at svare til den
regnskabsmæssig værdi.
Dagsværdien er for alle nedenstående finansielle aktiver og forpligtelser opgjort i henhold til niveau 3 i
dagsværdihierakiet.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
I alt
2017
2016
Regnskabs-
mæssig værdi
Dagsværdi
Regnskabs-
mæssig værdi
Dagsværdi
70.183
520.916
1.716.480
2.307.579
70.183
520.916
1.722.937
2.314.036
71.975
379.054
1.689.075
2.140.104
71.975
379.054
1.696.137
2.147.166
70.507
2.535.824
39.873
2.646.204
70.507
2.535.824
39.873
2.646.204
60.379
2.311.777
69.695
2.441.851
60.379
2.311.777
69.695
2.441.851
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 44 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 35
Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)
Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og forpligtelser
Afkast
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier mv.
Kursreguleringer
Afkast
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknytte puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt
Koncern 2017
Amortiseret
kostpris
Dagsværdi over
resultatopgørelsen
Aktiver og
forpligtelser
Handels-
beholdning
Dagsværdi
option
107.788
11.066
96.722
0
0
96.722
70.183
520.916
1.716.480
0
0
0
0
2.307.579
70.507
2.535.824
0
0
39.873
2.646.204
3.227
0
3.227
172
4.706
8.105
0
0
0
601.194
6.978
0
0
608.172
0
0
0
0
0
0
14
0
14
2.010
6.789
8.813
0
0
0
0
99.217
88.736
391
188.344
0
0
88.736
215
0
88.951
I alt
111.029
11.066
99.963
2.182
11.495
113.640
70.183
520.916
1.716.480
601.194
106.195
88.736
391
3.104.095
70.507
2.535.824
88.736
215
39.873
2.735.155
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 45 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 35
Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)
Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og forpligtelser
Koncern 2016
Amortiseret
kostpris
Dagsværdi over
resultatopgørelsen
Aktiver og
forpligtelser
Handels-
beholdning
Dagsværdi
option
111.819
14.449
97.370
0
0
97.370
71.975
379.054
1.689.075
0
0
0
2.140.104
60.379
2.311.777
0
69.695
2.441.851
2.833
0
2.833
174
7.692
10.699
0
0
0
544.453
6.308
0
550.761
0
0
0
0
0
28
0
28
2.582
4.403
7.013
0
0
0
0
91.345
154
91.499
0
0
97
0
97
I alt
114.680
14.449
100.231
2.756
12.095
115.082
71.975
379.054
1.689.075
544.453
97.653
154
2.782.364
60.379
2.311.777
97
69.695
2.441.948
Afkast
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier mv.
Kursreguleringer
Afkast
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 46 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 36
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af
finansielle risici
Nordfyns Bank påtager sig forskellige risici som et led i at udføre pengeinstitutvirksomhed og andre aktiviteter forbundet
hermed. De væsentligste risikoområder er kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko.
Bestyrelsen fastlægger relevante risikopolitikker, principper for risikostyring samt rammer for de enkelte risikoområder.
Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af tildelte risikorammer.
På de enkelte risikoområder er det koncernens overordnede politik, at koncernen alene vil påtage sig de risici, der er i
overensstemmelse med de forretningsmæssige principper, koncernen drives efter, og som koncernen har de
kompetencemæssige ressourcer til at styre.
Risikoområderne samt styringen af disse er beskrevet i det følgende.
Kreditrisiko
Kreditrisiko er risikoen for at tab som følge af, at kunder eller andre modparter helt eller delvist misligholder deres
betalingsforpligtelser.
Bankens kreditpolitik er ændret i 2017. Der sket en præcisering af hovedreglerne for bankens principper for type og
omfanget af kreditrisici. Til hver hovedregel er der fastlagt en række undtagelsesmuligheder, der skal betragtes som
udtømmende. Kreditpolitikken angiver dermed en overordnet fast ramme for styring af kreditrisici.
Der er ikke foretaget væsentlig ændringer af hvilke typer og omfang af kreditrisici, banken ønsker at påtage sig.
Kreditpolitik og kreditrisikostyring
Den samlede kreditrisiko styres efter politikker og rammer, der er vedtaget og fastlagt af bestyrelsen. Kreditpolitikken
fastlægger, at der altid skal være en god spredning på eksponeringsstørrelser og brancher, samt at der som hovedregel
er sikkerhedsstillelse fra kunden.
Koncernens målgruppe er privatkunder samt mindre og mellemstore erhvervskunder med fornuft i økonomien, for
bankkunder primært på Fyn og i Fredericia kommune, Kolding kommune samt Vejle kommune, og for leasingkunder i
hele landet.
Koncernens kreditrisiko overvåges løbende. Kreditafdelingen har ansvaret for overvågning af den samlede kreditrisiko
samt rapportering til direktion og bestyrelse. Den daglige styring af koncernens kreditrisici foretages af kunderådgivere
og filialer, hvor hver enkelt medarbejder har fået tildelt en bevillingsramme.
Kunderne inddeles i 4 forskellige bonitetskategorier. Inddelingen sker på baggrund af en vurdering af forskellige
parametre, herunder data vedrørende kundens økonomi, så som indtjening, rådighedsbeløb m.v.
Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme eller løsøre. Værdien af sikkerhederne vurderes
løbende og der tages hensyn til eventuelle omkostninger ved realisation.
Kvartalvis foretages en gennemgang af alle eksponeringer, som vurderes at være risikofyldte. Koncernen har defineret
en lang række hændelser, der gælder som objektiv indikation for værdiforringelse.
Der foretages en nedskrivning på eksponeringer, hvor der vurderes at være objektiv indikation for værdiforringelse.
Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af udlånet og nutidsværdien af de
forventede betalinger på udlånet, herunder realisationsværdien af eventuelle sikkerheder med fradrag af eventuelle
omkostninger ved realisering. Saldoen på individuelt nedskrevne lån fremgår af efterfølgende specifikation.
Eksponeringer, hvor der ikke vurderes behov for individuel nedskrivning, overføres til grupper med ensartede
karakteristika til gruppevis vurdering. Saldoen på gruppevist vurderede udlån fremgår af note 14.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 47 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Bank
Note 36
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af
finansielle risici (fortsat)
2017
2016
2017
2016
Samlet krediteksponering fordelt på balanceposter og
ikke balanceførte poster
Koncernens og bankens krediteksponering er sammensat
af udvalgte balanceførte og ikke-balanceførte poster.
Balanceførte poster
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
I alt
Ikke balanceførte poster
Garantier og eventualforpligtigelser
Uudnyttede kreditrammer
I alt
70.183
520.916
1.716.480
601.194
2.908.773
71.975
379.054
1.689.075
544.453
2.684.557
70.183
520.916
1.591.567
601.194
2.783.860
71.975
379.054
1.562.603
544.453
2.558.085
903.440
562.631
1.466.071
804.707
525.438
1.330.145
903.440
599.808
1.503.248
804.707
533.222
1.337.929
Maksimal krediteksponering i alt
4.374.844
4.014.702
4.287.108
3.896.014
Udlån i restance der ikke er nedskrevet
0-30 dage
31-60 dage
61-90 dage
over 90 dage
I alt
Udlån i restance der ikke er nedskrevet
0-30 dage
31-60 dage
61-90 dage
over 90 dage
I alt
Årsag til nedskrivning på individuelt nedskrevne lån
Betydelige økonomiske vanskeligheder
Kontraktbrud
Lempelser i vilkår
Sandsynlighed for konkurs
I alt
Koncern 2017
Banken 2017
Regnskabs-
mæssig værdi
54.184
10.595
1.211
1.968
67.958
Sikkerheder
11.104
1.972
0
703
13.779
Regnskabs-
mæssig værdi
45.187
3.650
1.211
14
50.062
Sikkerheder
9.431
598
0
0
10.029
Koncern 2016
Banken 2016
Regnskabs-
mæssig værdi
58.511
10.211
5.285
10.293
84.300
Sikkerheder
13.015
1.528
689
2.889
18.121
Regnskabs-
mæssig værdi
42.268
5.842
5.093
7.498
60.701
Sikkerheder
8.349
975
666
2.142
12.132
Koncern
Bank
2017
2016
2017
2016
108.160
21.462
14.115
7.781
151.518
93.879
19.695
18.606
8.161
140.341
108.160
3.767
14.115
7.781
133.823
93.879
6.056
18.606
8.161
126.702
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 48 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Koncern
Bank
Note 36
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af
finansielle risici (fortsat)
2017
2016
2017
2016
Kreditkvalitet - ej individuelt nedskrevne udlån og
garantier
Ej nedskrevne udlån og garantier kan for så vidt angår
kreditbonitet og primære kundegrupper inddeles i
nedenstående kategorier
Private
God bonitet (bonitetskategori 3 og 2a)
Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b)
Væsentlige svaghed eller OIV (bonitetskategori 2c og 1)
I alt
Erhverv
God bonitet (bonitetskategori 3 og 2a)
Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b)
Væsentlige svaghed eller OIV (bonitetskategori 2c og 1)
I alt
Øvrige
God bonitet (bonitetskategori 3 og 2a)
Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b)
Væsentlige svaghed eller OIV (bonitetskategori 2c og 1)
I alt
715.258
496.361
192.056
1.403.675
496.175
662.674
134.105
1.292.954
715.258
496.361
192.056
1.403.675
496.175
662.674
134.105
1.292.954
358.670
494.021
282.342
1.135.033
265.214
557.456
307.394
1.130.064
583.146
280.344
161.644
1.025.134
477.836
362.888
181.043
1.021.767
2.430
237
1.292
3.959
2.047
995
0
3.042
2.430
237
1.292
3.959
2.047
995
0
3.042
Bonitetskategori 2a/3: udlån og garantidebitorer med god bonitet. Kreditrisikoen betragtes som lav.
Bonitetskategori 2b: udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet.
Bonitetskategori 2c: udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn, men uden nedskrivninger/hensættelser.
Bonitetskategori 1: udlån og garantidebitorer med OIV og uden nedskrivninger/hensættelser.
Eksponeringer fordelt på kundegrupper
Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn i alt
Private
Erhverv
Øvrige
I alt
Heraf indregnet i balancen
Private
Erhverv
Øvrige
I alt
1.708.054
1.469.403
5.095
3.182.552
1.600.953
1.429.063
4.050
3.034.066
1.708.054
1.381.667
5.095
3.094.816
1.600.953
1.302.591
4.050
2.907.594
771.602
943.040
1.838
1.716.480
748.980
939.182
912
1.689.074
771.602
818.127
1.838
1.591.567
748.980
812.710
912
1.562.602
Sikkerheder og andre forhold der forbedrer kreditrisikoen
Private
Erhverv
Øvrige
I alt
328.768
692.395
1.989
1.023.152
307.507
697.285
2.815
1.007.607
328.768
314.778
1.989
645.535
307.507
334.440
2.815
644.762
Belåningsværdien af de sikkerheder koncernen har modtaget fra kunder, opgøres med baggrund i koncernens
forretningsgang herfor. Denne forretningsgang bestemmer, at modtagne sikkerheder værdiansættes til dagsværdi med
fradrag af skønnede realiationsomkostninger. Hvis en sikkerhed er stillet for flere tilgodehavender, medregnes
sikkerheden med den opgjorte sikkerhedsværdi efter en fastsat fordelingsnøgle. Derved sikres, at modtagne
sikkerheder ikke medregnes flere gange. Overskydende sikkerheder medtages endvidere ikke. Koncernen opdaterer
løbende værdien af modtagne sikkerheder.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 49 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 36
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af
finansielle risici (fortsat)
Markedsrisiko
Markedsrisiko er risikoen for tab som følge af, at markedsværdien af koncernens aktiver eller forpligtelser ændrer sig på
grund af ændringer i markedsforholdene, herunder renteændringer. Markedsrisikoen omfatter renterisiko, aktierisiko og
valutarisiko.
Bestyrelsen fastlægger overordnede politikker, principper og rammer for styring af markedsrisici. Bestyrelsens instruks
til direktionen fastsætter direktionens rammer. Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udvikling i markedsrisici
og udnyttelse af tildelte risikorammer.
Direktionen kan videregive dele af risikorammerne til enkelte medarbejdere og den daglige styring af markedsrisici sker
ved hjælp af interne instrukser og retningslinjer til hver enkelt medarbejder.
Finansafdelingen har ansvaret for løbende overvågning og opgørelse af markedsrisici samt og rapportering til direktion
og bestyrelse.
Der er i 2017 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, politikker og beregningsmetoder m.v.
i forhold til sidste år.
Renterisiko
Renterisikoen udtrykkes som risikoen for tab som følge af en generel parallelforskydning i renten på ét procentpoint
enten i op- eller nedadgående retning. Renterisikoen opgøres efter Finanstilsynets retningslinier.
Renterisikoen relaterer sig til fastforrentede udlån, obligationer, indlån og efterstillede kapitalindskud. I henhold til
bankens interne retningslinier er rammen fastsat til, at den samlede renterisiko maksimalt må udgøre 5% af
Renterisiko i procent af kernekapital
Koncern
Bank
2017
3,3
2016
1,0
2017
3,2
2016
0,9
Renterisiko (ændring af resultat før skat/egenkapital )
10.864
3.023
10.696
2.711
Renterisiko opdelt på valuta:
DKK
EUR
USD
CHF
I alt
10.868
-2
-2
0
10.864
3.025
0
2
-4
3.023
10.700
-2
-2
0
10.696
2.713
0
2
-4
2.711
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 50 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 35
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af
finansielle risici (fortsat)
Renterisiko opdelt på valuta og varighed 2017:
Under 1 år
1 - 2 år
2 - 3,6 år
Over 3, 6 år
I alt
Renterisiko opdelt på valuta og varighed 2016:
Under 1 år
1 - 2 år
2 - 3,6 år
Over 3, 6 år
I alt
Renterisiko opdelt på produkter:
Aktiver
Udlån
Obligationer & fondsforretninger
Passiver
Indlån
Efterstillede kapitalindskud
I alt
USD
-2
0
0
0
-2
USD
2
0
0
0
2
I alt
-412
-562
115
11.723
10.864
I alt
-322
-1.401
-655
5.401
3.023
Koncern
EUR
-2
0
0
0
-2
CHF
-4
0
0
0
-4
312
5.438
-1.638
-1.089
3.023
DKK
-408
-562
115
11.723
10.868
DKK
-320
-1.401
-655
5.401
3.025
168
11.741
-493
-552
10.864
Aktierisiko
Størrelsen af bankens aktierisiko vurderes løbende. Banken har en mindre beholdning af børsnoterede aktier samt en
beholdning af unoterede aktier, primært unoterede aktier i sektorejede selskaber. Banken ejer disse sektoraktier med
henblik på at deltage aktivt i den infrastruktur og produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag.
I henhold til bankens interne retningslinier er rammen for beholdningen af børsnoterede aktier m.v. fastsat til 5% af
kernekapitalen.
Aktiebeholdning opdelt
Børsnoterede aktier m.v.
Aktier i sektorejede selskaber
Aktiebeholdning i alt
Koncern
Bank
2017
2016
2017
2016
6.972
99.217
106.189
6.308
91.345
97.653
6.972
99.217
106.189
6.308
91.345
97.653
Børsnoterede aktier mv. i procent af kernekapital
2,1
2,0
2,1
2,1
Følsomhed i forhold til aktierisiko
Hvis den faktiske handelsværdi for børsnoterede aktier mv.
afviger +/- 10% i forhold til dagsværdien, udgør
697
631
697
631
For følsomhedsoplysninger for aktier i sektorselskaber henvises til side 43.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 51 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 36
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af
finansielle risici (fortsat)
Valutarisiko
Størrelsen af bankens valutarisiko samt spredning på valutaer vurderes løbende. I henhold til bankens interne
retningslinier må bankens samlede valutaposition (beregnet som summen af de numeriske nettopositioner) ikke
overstige 10% af kernekapitalen.
Valutaeksponering:
Aktiver i fremmed valuta i alt
Heraf sikringsinstrumenter, aktiver
Passiver i fremmed valuta i alt
Heraf sikringsinstrumenter, passiver
Valutakursindikator 1
Valutakursindikator 1 i % af kernekapital efter fradrag
Valutakursindikator 2
Valutakursindikator 2 i % af kernekapital efter fradrag
Koncern
Bank
2017
2016
2017
2016
43.193
2.202
26.225
9.180
16.968
5,1
238
0,1
32.360
3.340
14.881
1.899
17.479
5,2
208
0,1
43.193
2.202
26.225
9.180
16.968
5,1
238
0,1
32.360
3.340
14.881
1.899
17.479
5,3
208
0,1
Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position) eller nettogæld.
Valutakursindikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.
Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske myndigheder
og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.
Valutaposition i hovedvalutaerne:
(negativt fortegn - nettogæld)
EUR
USD
GBP
SEK
NOK
CHF
Øvrige valutaer
6.071
3.061
2.179
144
1.205
1.479
2.829
7.896
2.933
1.779
1.269
985
720
1.897
6.071
3.061
2.179
144
1.205
1.479
2.829
7.896
2.933
1.779
1.269
985
720
1.897
Følsomhed i forhold til valutarisiko
Den største valutaposition er i EUR, og hvis kursen på EUR falder med 50 kurspoint, vil det få en resultatpåvirkning før
skat på 0,4 mio. kr. (2016:0,6 mio. kr.)
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 52 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 36
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af
finansielle risici (fortsat)
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for tab som følge af, at det ikke er muligt at fremskaffe den nødvendige finansiering til
dækning af likviditetsbehovet.
Bankens bestyrelse har vedtaget en likviditetspolitik, som angiver rammerne for bankens likviditetsstyring, herunder mål
og politikker mv. samt rapportering på likviditetsområdet inkl. likviditetsprognoser.
Banken har endvidere udarbejdet en likviditetsberedskabsplan, som angiver konkrete tiltag til forbedring af likviditeten,
som banken kan iværksætte, hvis likviditetsprognoserne ikke kan leve op til politikkerne.
Banken ønsker en forsvarlig likviditetsrisiko, hvilket bl.a. indebærer, at likviditetsberedskabet skal være så robust, at der
under et stress-scenarium skal være tilstrækkelig likviditet til at opfylde likviditetsbehovet.
Bankens likviditetspolitik er ændret i 2017, idet bankens målsætning om, at likviditetsoverdækningen i henhold til
likviditetskravet, opgjort efter reglerne i § 152 i lov om finansiel virksomhed er udgået.
Banken styrer likviditeten efter likviditetsmålet Liquidity Coverage Ratio (LCR), der stiller krav til likviditetsbufferens
størrelse og sammensætning i forhold til et stressscenarie af pengestrømmene på 30-dages sigt. LCR-kravet er indført i
4. kvartal 2015 og skal udgøre mindst 100%, når kravet er fuldt ud indfaset i år 2018. LCR er pr. 31. december 2017
opgjort til 443%. Pr. 31. december 2016 udgjorde LCR 950%.
Banken har endvidere en målsætning om at opfylde grænseværdien for 'stabil funding' (fundingratio) i Finanstilsynets
'Tilsynsdiamant'. Pejlemærket i tilsynsdiamanten angiver, at fundingratio skal være mindre end 1,0. Pr. 31. december
2017 og 31. december 2016 er fundingratio opgjort til 0,6.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 53 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 36
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af
finansielle risici (fortsat)
Forfaldsanalysen viser de kontraktlige pengestrømme og omfatter aftalte betalinger for hovedstolen, men ikke renter.
Betalinger vedrørende garantier forfalder, såfremt en række forudbestemte betingelser er opfyldt. Sådanne
betalingsbetingelser er medtaget på aftalernes udløbstidspunkt.
Uudnyttede kredittilsagn kan tilbagekaldes med et varsel på 3 måneder.
Nedenstående løbetidsfordeling er foretaget ud fra det tidligste tidspunkt, hvorpå et beløb kan kræves betalt.
Kontraktuel løbetid af finansielle forpligtelser
Koncern 2017
Regnskabs-
mæssig værdi
Kontraktlige
penge-
strømme
Inden for 1 år
Over 1 år til og
med 5 år
over 5 år
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer
70.507
2.535.824
88.736
39.873
903.440
-
70.507
2.535.824
88.736
39.873
903.440
562.631
70.507
2.142.153
10.913
0
903.440
562.631
0
103.622
3.781
39.873
0
0
0
290.049
74.042
0
0
0
Koncern 2016
Regnskabs-
mæssig værdi
Kontraktlige
penge-
strømme
Inden for 1 år
Over 1 år til og
med 5 år
over 5 år
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer
60.379
2.311.777
69.695
804.707
-
60.379
2.311.777
69.695
804.707
525.438
60.379
1.967.477
0
804.707
525.438
0
117.813
0
0
0
0
226.487
69.695
0
0
Banken 2017
Regnskabs-
mæssig værdi
Kontraktlige
penge-
strømme
Inden for 1 år
Over 1 år til og
med 5 år
over 5 år
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer
70.507
2.448.659
88.736
39.873
903.440
-
70.507
2.448.659
88.736
39.873
903.440
599.808
70.507
2.123.287
10.913
0
903.440
599.808
0
41.327
3.781
39.873
0
0
0
284.045
74.042
0
0
Banken 2016
Regnskabs-
mæssig værdi
Kontraktlige
penge-
strømme
Inden for 1 år
Over 1 år til og
med 5 år
over 5 år
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer
60.379
2.226.600
69.695
804.707
60.379
2.226.600
69.695
804.707
533.222
60.379
1.955.277
0
804.707
533.222
49.235
0
0
0
222.088
69.695
0
0
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 54 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 36
Finansielle risici og politikker og mål for
styringen af finansielle risici (fortsat)
Operationel risiko
Operationel risiko er risikoen for tab som følge af uhensigtsmæssigheder eller mangelfulde interne procedurer,
menneskellige fejl og handlinger, systemfejl og eksterne begivenheder, herunder juridiske risici.
Operationel risiko er endvidere risikoen for, at koncernen ikke drives efter de juridiske og lovgivningsmæssige krav,
markedsstandarder og etiske krav, som er gældende for branchen.
Nordfyns Bank har udarbejdet en politik for operationelle risici. Målet er, at bankens operationelle risici skal begrænses
under hensyntagen til de omkostninger, som er forbundet hermed.
Banken har udarbejdet forskellige politikker, skriftlige forretningsgange og interne kontroller for at minimere operationelle
risici. Banken har etableret en compliance-funktion, der skal medvirke til, at banken til enhver tid lever op til eksterne såvel
som interne krav.
Et væsentligt område ved vurderingen af bankens operationelle risici er it-forsyningen. Banken har udarbejdet en it-
sikkerhedspolitik samt nød- og beredskabsplaner i tilfælde af manglende it-faciliteter eller anden lignende krisesituation.
Bankens dataleverandør er Bankdata, som har dublering af systemer og drift på alle væsentlige områder.
Note 37
Udlån og garantidebitorer fordelt på
brancher
Koncern
Banken
2017
pct
2016
pct
2017
pct
2016
pct
Offentlige myndigheder
3.959
0,1
3.042
0,1
3.959
0,1
3.042
0,1
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Private
I alt
97.434
124.611
8.796
141.994
124.597
201.370
10.628
63.558
210.215
219.122
1.202.325
3,7
4,7
0,3
5,3
4,7
7,5
0,4
2,4
7,9
8,2
45,1
124.752
100.646
7.016
162.216
144.412
242.191
5.928
61.137
217.750
152.302
1.218.350
4,8
3,9
0,3
6,3
5,6
9,4
0,2
2,4
8,4
5,9
47,2
68.257
58.997
8.796
102.660
107.212
35.741
10.594
382.124
210.215
120.136
1.104.732
2,7
2,3
0,3
4,0
4,2
1,4
0,4
14,9
8,2
4,7
43,1
69.844
58.058
7.016
116.115
120.152
29.922
5.849
351.252
217.750
113.460
1.089.418
2,8
2,4
0,3
4,7
4,9
1,2
0,2
14,3
8,9
4,6
44,3
1.461.364
54,8
1.363.397
52,7
1.461.364
56,8
1.363.397
55,6
2.667.648
100,0
2.584.789
100,0
2.570.055
100,0
2.455.857
100,0
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 55 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 38 Afledte finansielle instrumenter
Koncern 2017
Hovedstol
nominel
værdi
Markedsværdi
Positiv
Negativ
Netto Til og med
3 mdr.
Netto markedsværdi
Over 3 mdr.
Over 1 år til
og med 5
til og med 1
år
år
Over 5 år
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Spot, køb
Spot, salg
Aktiekontrakter
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
I alt
0
0
5
5
46.470
26.470
190
190
0
0
0
0
52
0
324
8
384
5
3
8
392
0
0
0
0
-42
-1
-165
-208
-3
-5
-8
-216
Markedsværdien indgåer i balancen med følgende beløb:
Andre aktiver
Andre passiver
0
0
0
52
-42
323
-157
176
2
-2
0
176
392
216
0
0
0
52
-42
323
-157
176
2
-2
0
176
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
,
Hovedstol
nominel
værdi
0
0
7
7
16.683
4.333
376
311
0
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Spot, køb
Spot, salg
Aktiekontrakter
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
I alt
Koncern 2016
Markedsværdi
Positiv
Negativ
Netto Til og med
3 mdr.
Netto markedsværdi
Over 3 mdr.
Over 1 år til
og med 5
til og med 1
år
år
Over 5 år
0
0
0
91
3
42
5
141
10
3
13
154
0
0
0
0
-75
0
-9
-84
-3
-10
-13
-97
0
0
0
91
-72
42
-4
57
7
-7
0
57
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
91
-72
42
-4
57
7
-7
0
57
154
97
Markedsværdien indgåer i balancen med følgende beløb:
Andre aktiver
Andre passiver
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 56 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 38 Afledte finansielle instrumenter (fortsat)
Banken 2017
Hovedstol
nominel
værdi
Markedsværdi
Positiv
Negativ
Netto Til og med
3 mdr.
Netto markedsværdi
Over 3 mdr.
Over 1 år til
og med 5
til og med 1
år
år
Over 5 år
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Spot, køb
Spot, salg
Aktiekontrakter
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
I alt
0
0
5
5
46.470
26.470
190
190
0
0
0
52
0
324
8
384
5
3
8
392
0
0
0
0
-42
-1
-165
-208
-3
-5
-8
-216
Markedsværdien indgåer i balancen med følgende beløb:
Andre aktiver
Andre passiver
0
0
0
52
-42
323
-157
176
2
-2
0
176
391
215
0
0
0
52
-42
323
-157
176
2
-2
0
176
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
,
Hovedstol
nominel
værdi
0
0
7
7
16.683
4.333
376
311
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Spot, køb
Spot, salg
Aktiekontrakter
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
I alt
Banken 2016
Markedsværdi
Positiv
Negativ
Netto Til og med
3 mdr.
Netto markedsværdi
Over 3 mdr.
Over 1 år til
og med 5
til og med 1
år
år
Over 5 år
0
0
0
91
3
42
5
141
10
3
13
154
0
0
0
0
-75
0
-9
-84
-3
-10
-13
-97
0
0
0
91
-72
42
-4
57
7
-7
0
57
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
91
-72
42
-4
57
7
-7
0
57
154
97
Markedsværdien indgåer i balancen med følgende beløb:
Andre aktiver
Andre passiver
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 57 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 39 Segmentoplysninger for koncernen
Koncernen er organiseret i forretningsområderne bankforretninger og leasing. De rapporterende forretningsområder er
identiske med koncernens organisatoriske enheder, hvorpå intern opfølgning foregår.
Bankforretninger omfatter driften i Nordfyns Bank.
Leasing omfatter driften i det 100%-ejede datterselskab Nordfyns Finans A/S.
Øvrige omfatter elimineringsposter.
Der er ikke sket sammenlægning af driftssegmenter.
Der gives ikke oplysning om geografiske markeder, da koncernen udelukkende driver virksomhed i Danmark.
Transaktioner mellem segmenterne er opgjort til faktiske afregningspriser, som svarer til vurderede markedspriser for de
pågældende tjenesteydelser m.v.
Nordfyns Bank koncernen har ingen kunder, som bidrager med 10% eller mere af de samlede indtægter
Forretningssegmenter 2017
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter m.v.
Kursregulering
Øvrige indtægter
Bruttoindtjening
Omkostninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsomkostninger
Nedskrivninger på udlån
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Indlån
Udlån
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Garantier
Obligationer og aktier
Aktiver i alt
Forpligtelser i alt
Tilgang immaterielle og materielle aktiver
Bank
forretninger
85.316
80.612
11.495
0
177.423
114.201
5.843
125
-1.565
6.888
65.707
2.448.659
1.591.567
26.920
903.440
707.389
3.071.180
2.681.538
15.521
Leasing
Øvrige
Koncernen
14.647
-3.923
0
10.156
20.880
10.120
659
0
1.275
0
8.826
87.165
447.736
0
0
0
456.917
430.269
1.125
0
-159
0
0
-159
-159
0
0
0
-6.922
-6.922
0
-322.823
-26.647
0
0
-353.858
-327.210
0
99.963
76.530
11.495
10.156
198.144
124.162
6.502
125
-290
-34
67.611
2.535.824
1.716.480
273
903.440
707.389
3.174.239
2.784.597
16.646
Antal medarbejdere
97
10
0
107
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 58 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 39 Segmentoplysninger for koncernen (fortsat)
Forretningssegmenter 2016
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Kursregulering
Øvrige indtægter
Bruttoindtjening
Omkostninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsomkostninger
Nedskrivninger på udlån
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Indlån
Udlån
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Garantier
Obligationer og aktier
Aktiver i alt
Forpligtelser i alt
Tilgang immaterielle og materielle aktiver
Bank
forretninger
86.198
65.232
12.095
0
163.525
109.801
4.084
78
11.564
5.655
43.653
2.226.600
1.562.603
25.632
804.707
642.106
2.738.511
239.856
2.059
Leasing
Øvrige
Koncernen
14.033
-3.673
0
8.609
18.969
10.544
763
0
565
0
7.097
85.177
428.688
0
0
0
437.761
412.435
217
0
-168
0
0
-168
-168
0
0
0
-5.644
-5.644
0
-302.216
-25.325
0
0
-332.758
-307.432
0
100.231
61.391
12.095
8.609
182.326
120.177
4.847
78
12.129
11
45.106
0
2.311.777
1.689.075
307
804.707
642.106
2.843.514
344.859
2.276
Antal medarbejdere
93
10
0
103
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 59 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 40 Femårsoversigt, hoved og nøgletal
Resultatopgørelsen
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Årets resultat
Balance
Udlån
Egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen af store eksponeringer
Årets nedskrivningsprocent
Akk. nedskrivningsprocent
Afkastningsgrad beregnet som forholdet mellem årets
resultat og aktiver i alt
Koncern
2017
2016
2015
2014
2013
176.493
11.495
124.162
-290
161.622
12.095
120.177
12.129
153.600
4.653
112.149
11.836
155.020
9.942
108.067
20.984
148.601
4.917
96.469
27.477
-34
53.214
11
35.576
0
29.681
-2
27.499
-1
22.583
1.716.480
389.642
3.174.239
1.689.075
341.655
2.843.514
1.513.484
312.434
2.647.167
1.444.410
287.578
2.498.020
1.460.946
264.338
2.435.104
15,4
14,0
18,5
14,6
1,5
3,3
5,1
0,1
68,2
4,4
1,6
229,4
0,0
0,0
2,9
15,7
13,7
13,8
10,9
1,3
1,0
5,7
0,1
73,1
4,9
11,6
208,3
17,0
0,5
3,5
16,3
14,3
12,3
9,9
1,3
1,6
7,6
0,1
70,1
4,8
4,8
234,0
18,7
0,5
4,1
15,3
13,6
12,3
10,0
1,3
-0,9
8,7
0,1
70,8
5,0
-1,1
234,3
0,0
1,0
4,3
14,5
14,8
11,7
8,9
1,2
-1,2
3,2
0,0
74,4
5,5
2,6
220,5
10,0
1,4
3,8
1,7
1,3
1,1
1,1
0,9
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 60 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 40 Femårsoversigt, hoved og nøgletal (fortsat)
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder
Årets resultat
Banken
2017
2016
2015
2014
2013
165.928
11.495
114.201
-1.565
151.430
12.095
109.801
11.564
145.595
4.653
102.349
12.094
143.348
9.942
99.289
22.692
138.139
4.918
89.495
26.101
6.888
53.214
5.655
35.576
6.973
29.681
7.469
27.499
7.575
22.583
Balance
Udlån
Egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
Summen af store eksponeringer
Årets nedskrivningsprocent
Akk. nedskrivningsprocent
Afkastningsgrad beregnet som forholdet mellem årets
resultat og aktiver i alt
Årets resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie
Udbytte pr. aktie
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie
1.591.567
389.642
3.071.180
1.562.603
341.655
2.738.511
1.394.884
312.434
2.548.496
1.343.885
287.578
2.422.746
1.370.481
264.338
2.365.072
15,4
13,9
18,0
14,6
1,6
3,2
5,1
0,1
65,6
4,1
1,9
239,0
0,0
-0,1
2,9
15,7
13,7
13,3
10,0
1,3
0,9
5,7
0,1
73,8
4,6
12,0
218,7
17,1
0,5
3,6
1,7
1,3
162
1.186
15
5,8
0,8
108
1.040
15
7,2
0,8
16,3
14,3
11,9
9,9
1,3
1,5
7,7
0,0
71,3
4,5
3,8
245,6
18,8
0,6
4,2
1,2
90
951
15
7,3
0,7
16,1
14,3
11,7
10,0
1,3
-1,3
8,8
0,1
72,2
4,7
-1,9
243,8
0,0
1,1
4,4
1,1
84
875
15
7,6
0,7
15,2
15,5
11,2
8,9
1,2
-1,3
3,2
0,0
75,6
5,2
1,1
229,4
10,1
1,4
3,8
1,0
69
805
10
7,4
0,6
Nøgletal er beregnet og opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 61 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Beløb i 1.000 kr.
Note 41 Kvartalssammenligning
Koncern
Udvalgte hovedposter
Q4 2017
Q3 2017
Q2 2017
Q1 2017
Q4 2016
Resultatopgørelse
Netto renteindtægter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
25.094
43.688
2.088
2.174
33.779
3.160
30
-6.276
17.223
4.359
12.864
25.365
42.545
3.781
2.145
29.073
636
0
2.685
16.077
3.114
12.963
25.119
46.474
1.436
2.528
31.717
1.981
95
1.078
15.567
3.119
12.448
24.385
43.786
4.190
3.309
29.593
725
0
2.223
18.744
3.805
14.939
26.406
42.721
1.550
2.636
31.252
2.590
63
5.491
7.522
1.956
5.566
Balance
Udlån
Indlån ekskl. indlån i puljeordninger
Egenkapital
Balance i alt
Ikke balanceførte poster
Garantier
Nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
LCR-brøk
Summen af store eksponeringer
Periodens tabs- og nedskrivningsprocent
Akk. nedskrivningsprocent
Periodens udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital
1.716.480
2.535.824
389.642
3.174.239
1.738.402
2.433.325
377.076
2.971.313
1.733.874
2.411.679
364.112
2.949.616
1.705.704
2.290.550
351.665
2.831.151
1.689.075
2.311.777
341.655
2.843.514
903.440
884.055
892.552
827.647
804.707
15,4
14,0
4,5
3,4
1,6
452
0,0
-0,2
2,9
-1,3
4,4
14,9
13,4
4,3
3,5
1,5
471
0,0
0,1
3,3
0,3
4,6
14,1
12,6
4,3
3,5
1,4
739
0,0
0,1
3,4
1,7
4,8
15,3
13,2
5,4
4,3
1,6
816
0,0
0,1
3,5
1,0
4,9
15,7
13,7
2,2
1,6
1,2
950
17,0
0,2
3,5
0,9
4,9
Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynsets definitioner.
Note 42 Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse
Bestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 20. februar 2018 godkendt nærværende årsrapport til offentliggørelse.
Årsrapporten forelægges Aktieselskabet Nordfyns Banks aktionærer til godkendelse på den ordinære
generalforsamling den 21. marts 2018.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 62 af 72
NOTER
ÅRSRAPPORT 2017
Note 43 Oplysninger om IFRS 9
Som beskrevet i anvendt regnskabspraksis implementeres
IFRS 9 Financial Instruments 1. januar 2018. Nedenfor er angi-
vet forskellige oplysninger om, hvordan koncernen forventer at
implementere IFRS 9.
Koncernens forretningsmodeller i relation til klassifikation
af finansielle aktiver
Koncernen opererer med tre forretningsmodeller (forretnings-
mæssige målsætninger) i relation til klassifikation og måling af
finansielle aktiver:
1)
2)
3)
Finansielle aktiver, som koncernen holder for at generere
de kontraktmæssige betalinger fra de finansielle aktiver
(anlægsbeholdning). Beholdningen måles til amortiseret
kostpris.
Finansielle aktiver, der indgår i en blandet forretningsmo-
del, hvor nogle finansielle aktiver holdes for at generere de
kontraktmæssige betalinger og andre finansielle aktiver
sælges. De pågældende finansielle aktiver indgår i et risi-
kostyringssystem og en investeringsstrategi, der baserer
sig på dagsværdier, og indgår på dette grundlag i koncer-
nens interne ledelsesrapportering. Porteføljen måles der-
for til dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
Finansielle aktiver, der ikke omfattes af de to ovenstående
forretningsmodeller, indgår i en residualkategori, der bl.a.
omfatter finansielle aktiver, der er erhvervet med en han-
delshensigt. Beholdningen måles til dagsværdi gennem re-
sultatopgørelsen.
Finansielle aktiver, der forventes målt til dagsværdi gen-
nem anden totalindkomst
Koncernen vurderer ikke at have finansielle aktiver, som opfyl-
der de kriterier for forretningsmodel, som knytter sig til målings-
kategorien dagsværdi gennem anden totalindkomst.
Betydelig stigning i kreditrisikoen
Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der
er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tids-
punktet for førstegangsindregning ved en nedjustering i koncer-
nens inter rating af debitor svarende til én ratingklasse i Finans-
tilsynets vejledende ratingklassifikation.
Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på
balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som er ka-
rakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen.
Koncernen betragter kreditrisikoen som lav, når koncernens in-
terne rating af kunden svarer til 2a eller bedre.
Definition af misligholdelse
Udlån og garantier er defineret som misligholdte (”default”), så-
fremt de opfylder mindst ét af følgende kriterier:
•
•
Der er konstateret objektiv indikation på kreditforrin-
gelse (OIK)
Lånet har været i restance/overtræk i 30 dage eller
derover, bortset fra ubetydelige beløb.
Med den valgte default definition skabes en høj grad af over-
ensstemmelse mellem kapitalkravsforordningens (CRR) default
definition og den regnskabsmæssige default definition samtidig
med, at definitionen er konsistent med default definitionen an-
vendt til koncernens interne kreditrisikostyringsformål.
Koncernens anvendelse af fremadskuende information i
beregningen af forventet tab
Fremadskuende information indgår i beregningen af forventet
tab efter de nye IFRS 9-nedskrivningsregler i form af makroøko-
nomiske prognoser og fremskrivninger, der er forankret i et
makroøkonomisk modul, der udvikles og vedligeholdes af for-
eningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI).
Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regres-
sionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng
mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og
brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable.
Regressionsmodellerne fodres herefter med estimater for de
makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsi-
stente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl.,
hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og om-
fatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP,
rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til
to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens
der for løbetider udover 2 år foretages en lineær interpolation
mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningspro-
centen i år 10, hvor der i modelmæssig henseende antages at
indtræffe en ”langtidsligevægt” opgjort som et strukturelt niveau
fra prognoserne. Løbetider udover 10 år tildeles i modelmæssig
henseende samme nedskrivningsprocent som langtidsligevæg-
ten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskrivnings-
procenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens
”rå” estimater i de enkelte sektorer og brancher.
Ledelsen har forholder sig til justeringsfaktorerne i LOPI’s model
og tilpasser dem til bankens egne forhold, såfremt ledelsen vur-
derer justeringsfaktorerne ikke i tilstrækkeligt omfang dækker
egne specifikke forventninger eller lokale forhold.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 63 af 72
REVISIONSPÅTEGNING
ÅRSRAPPORT 2017
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
Til kapitalejerne i Aktieselskabet Nordfyns Bank
Konklusion
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Aktieselskabet Nordfyns Bank for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2017,
der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for
såvel koncernen som banken samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial
Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber, og årsregnskabet
udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2017 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2017 i over-
ensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnote-
rede finansielle selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2017 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017 i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed.
Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i
Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisi-
onen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med internationale etiske regler for
revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser
i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr.
537/2014.
Vi blev første gang valgt som revisor for Aktieselskabet Nordfyns Bank den 15. maj 2000 for regnskabsåret 2000. Vi er genvalgt årligt ved
generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 18 år frem til og med regnskabsåret 2017.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af koncernregnska-
bet og årsregnskabet for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2017. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af koncern-
regnskabet og årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse
forhold.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 65 af 72
REVISIONSPÅTEGNING
ÅRSRAPPORT 2017
Centrale forhold
Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på
Forholdet er behandlet således i revisionen
garantier
Udlån udgør 1.716.480 t.kr., og garantier udgør 903.440 t.kr.
Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfattet en
pr. 31. december 2017 (udlån udgjorde 1.689.075 t.kr., og ga-
gennemgang af relevante forretningsgange for nedskrivninger
rantier udgjorde 804.707 t.kr. pr. 31. december 2016). Ned-
på udlån og hensættelser til tab på garantier, test af kontroller
skrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier ud-
og analyse i udviklingen af kreditkvaliteten på udlån og garan-
gøre en nettotilbageførsel på 290 t.kr. i perioden 1. januar - 31.
tier, herunder størrelsen af nedskrivningerne og hensættel-
december 2017. (nettoudgift på 12.129 t.kr. i perioden 1. januar
serne.
- 31. december 2016) i koncernregnskabet.
Fastlæggelsen af behovet for nedskrivninger på udlån og hen-
sættelser til tab på garantier er forbundet med betydelig usik-
kerhed og i et vist omfang baseret på ledelsesmæssige skøn.
Som følge af væsentligheden af disse skøn og størrelsen af
udlån og garantier er revisionen af nedskrivninger og hensæt-
telser til tab på garantier et centralt forhold ved revisionen.
De forhold vedrørende udlån og garantier, som indeholder
størst skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved
revisionen er:
•
•
•
Vurdering af om udlån og garantier er værdiforringet.
Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige penge-
strømme, som indgår i opgørelsen af behovet for ned-
skrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier,
herunder vurdering af skøn knyttet til fastsættelsen af det
forventede tab.
Ledelsesmæssige skøn knyttet til fastsættelsen af det for-
ventede tab, herunder vurdering af størrelsen af de grup-
pevise nedskrivninger.
Vores revisionshandlinger har omfattet:
•
•
•
•
•
•
En gennemgang og vurdering af koncernens overord-
nede metoder for overvågningen af kreditrisikoen på ud-
lån og garantier.
Test af koncernens interne kontroller for identifikation af
udlån og garantier, hvor der er indikation på risiko for vær-
diforringelse, samt test af kontroller i forbindelse med kon-
cernens udarbejdelse af nedskrivningsberegninger og op-
gørelse af hensættelser til tab på garantier.
Gennemgang af større udlån og garantier.
Stikprøvevis gennemgang af udlån og garantier med
svaghedstegn for at vurdere, hvorvidt der efter vores op-
fattelse burde have været foretaget nedskrivninger på ud-
lån eller hensættelser til tab på garantier.
For udlån og garantier med objektiv indikation for værdi-
forringelse har vi stikprøvevist testet, hvorvidt nedskriv-
ninger på udlån eller hensættelser til tab på garantier er
opgjort i overensstemmelse med lovgivningens og kon-
cernens retningslinjer herom.
Udfordring af ledelsesmæssige skøn med særligt fokus
på konsistens samt objektivitet hos ledelsen, herunder
Principperne for opgørelse af behovet for nedskrivninger på
med særlig fokus på dokumentation af ledelsesmæssige
udlån og hensættelser til tab på garantier er beskrevet i an-
skøn.
vendt regnskabspraksis, og ledelsen har nærmere beskrevet
håndteringen af kreditrisici samt vurdering af behovet for ned-
skrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier i note
8 og 36 i koncernregnskabet.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion
med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse
overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved
revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 66 af 72
REVISIONSPÅTEGNING
ÅRSRAPPORT 2017
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og års-
regnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation
i ledelsesberetningen.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i lov om finansiel virksomhed, samt for udarbejdelsen af et års-
regnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den
interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og bankens evne til at fort-
sætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet
på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller banken, indstille
driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt
niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision
og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå
som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet
har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende
i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:
•
•
•
•
•
•
Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes
besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er til-
strækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af
besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, doku-
mentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.
Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende
efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og bankens interne kontrol.
Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og
tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat
drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder
eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og bankens evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er
en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og års-
regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på
det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog
medføre, at koncernen og banken ikke længere kan fortsætte driften.
Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysnin-
gerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan
måde, at der gives et retvisende billede heraf.
Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i
koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre
koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 67 af 72
REVISIONSPÅTEGNING
ÅRSRAPPORT 2017
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige
revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den
om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, tilhørende
sikkerhedsforanstaltninger.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisi-
onen af koncernregnskabet og årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse
forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne
tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rime-
lighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den offentlige interesse har af sådan kommunikation.
Bogense, den 20. februar 2018
Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 33 96 35 56
Anders O. Gjelstrup
Statsautoriseret revisor
MNE-nr. 10777
Jakob Lindberg
Statsautoriseret revisor
MNE-nr. 40824
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 68 af 72
SELSKABSOPLYSNINGER
ÅRSRAPPORT 2017
Selskabsmeddelelser 2017
16-2017 : Periodemeddelelse Q1 – Q3 2017
15-2017 : Finanskalender 2018
14-2017 : Halvårsrapport 2017
13-2017 : Førtidsindfrielse af kapitalbeviser
12-2017 : Førtidsindfrielse af kapitalbeviser
11-2017 : Forløb af generalforsamling
10-2017 : Meddelelse om fuldmagter
09-2017 : Korrektion af Finanskalender 2017
08-2017 : Periodemeddelelse Q1-2017
07-2017 : Meddelelse om hovedkontor
06-2017 : Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling
05-2017 : Konstituering
04-2107 : Forløb af generalforsamling
03-2017 : Meddelelse om fuldmagter
02-2017 : Årsrapport 2016
01-2017 : Indkaldelse til generalforsamling
Finanskalender 2018
20. februar 2018 : Årsrapport 2017
21. marts 2018
: Generalforsamling
26. april 2018
: Periodemeddelelse Q1-2018
23. august 2018 : Halvårsrapport 2018
25. oktober 2018 : Periodemeddelelse Q1-Q3 2018
Selskabsoplysninger
Aktieselskabet Nordfyns Bank
Adelgade 49
5400 Bogense
Hjemsted : Bogense, Danmark
CVR-nr. : 64 86 52 18
Telefon : 59 48 93 00
Telefax : 76 24 17 73
Mail
Web
: bank@nordfynsbank.dk
: www.nordfynsbank.dk
Repræsentantskab
Centerleder Jens Gantriis, Kerteminde (formand)
Direktør Per Dollerup Mikkelsen, Strib (næstformand)
Købmand Lasse Andersen, Bogense
Agrarøkonom/Borgmester Morten Andersen, Smidstrup
Direktør Leif Blåsvær, Kerteminde
Advokat Jacob Christoffersen, junior, Bogense
Tilsynsførende Poul J. Christoffersen, Bogense
Seniorkonsulent Claus Dahlmann, Kerteminde
Skoleinspektør Jens Otto Dalhøj, Nørreby
Controller Helle Rønnow Fugl, Odense
Sektionschef Marie-Louise Hartvigsen, Otterup
Direktør Kim Thor Hansen, Odense
Revisor Ole Taustrup Hansen, Otterup
Kundechef Flemming Møllgaard, Morud
Guldsmed Per Maegaard, Bogense
Direktør Jens Mogensen, Veflinge
Automobilforhandler Allan Nielsen, Bogense
Direktør Per Poulsen, Brenderup
Advokat Anders Quistgaard
Selvstændig Annika Nydal, Skamby
Direktør Jimmy Rasmussen, Otterup
Entreprenør Lars Rasmussen, Bogense
Direktør Peter Rønnehave, Nr. Aaby
Registreret revisor Charlotte Schmidt, Odense
Advokat Jens Erik Steenfeldt, Bogense
Direktør Frederik Stærmose, Odense
Administrationschef Annette Allesø Sørensen, Otterup
Salgskonsulent Lars Aamand, Odense
Repræsentantskabet består af højst 28 medlemmer, der
vælges blandt bankens aktionærer på den ordinære
generalforsamling.
Repræsentantskabets medlemmer er jfr. bankens vedtægter
§ 10 valgt for en periode på 4 år. Genvalg kan finde sted.
Aktuelt honorar pr. år:
Formand
Næstformand
Menigt medlem
: 30.000 kr.
: 15.000 kr.
: 10.000 kr.
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 69 af 72
KONCERNOVERSIGT
ÅRSRAPPORT 2017
Koncernoversigt
Dattervirksomheder der konsolideres:
Nordfyns Finans A/S, Østergade 34, 5560 Årup
Selskabskapital ultimo
Ejerandel
: 4.801.000 kr.
: 100 %
Associerede virksomheder:
Nordfyns Erhvervsselskab A/S, Adelgade 119b, 5400 Bogense
Selskabskapital ultimo
Ejerandel
: 1.000.000 kr.
: 20 %
Filialoversigt
FILIAL
ADRESSE
BY
TELEFON
Bogense (Hovedkontor) Adelgade 49
5400 Bogense
59 48 93 00
Dalum
Dalumvej 30
5250 Odense SV .
59 48 93 80
Kerteminde
Langegade 7
5300 Kerteminde
59 48 94 60
Middelfart
Otterup
Østergade 40
5500 Middelfart
59 48 95 70
Jernbanegade 22
5450 Otterup
59 48 94 20
Skibhusvej
Skibhusvej 55
5000 Odense C.
59 48 95 00
Søndersø
Vesterled 2
5471 Søndersø
59 48 94 40
Tarup Center
Rugvang 36
5210 Odense NV.
59 48 94 80
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 70 af 72
ÅRSRAPPORT 2017
Notater:
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2017 Side 71 af 72