Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

NASDAQ Copenhagen
8. februar 2018 

Selskabsmeddelelse nr. 1

Årsregnskab fra Spar Nord: Resultat på 989 mio. kr. 
efter skat og egenkapitalforrentning på 12,0 % 

Spar Nord har offentliggjort årsregnskab for 2017. Hovedpunkterne i regnskabet 
omfatter: 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Et resultat på 989 mio. kr. efter skat svarende til en egenkapitalforrentning på 
12,0 %.

 Basisindtjening  før  nedskrivninger  på  1.213  mio.  kr.  –  på  niveau  med  de  ud-
meldte forventninger. 

 Lavrentemiljø og hård priskonkurrence medførte et fald i nettorenteindtægter-
ne på 5 % til 1.546 mio. kr. Den samlede rentemarginal er 42 basispoint lavere 
ultimo 2017 end ultimo 2016.  

 Bank-  og  leasingudlånet  steg  med  2,2  mia.  kr.  svarende  til  6 %  efter  pæn 
vækst i alle forretningsområder på både privat og erhverv. 

Spar Nord Bank

96 34 40 00

sparnord@sparnord.dk

Skelagervej 15

Postboks 162

9100 Aalborg

 Nettogebyrindtægter  steg  6 %  til  1.116  mio.  kr.  drevet  af  vækst  i  realkredit- 
formidling  og  vækst  i  indtægterne  fra  forsikringsformidling,  daglig  bank  og 
betalingsformidling.

Cvr. nr. 13 73 75 84

 Kursreguleringer og udbytte blev på 404 mio. kr. – 7 % lavere end i 2016 men et 
meget tilfredsstillende niveau i betragtning af markedsbetingelserne. 

 De samlede omkostninger blev på 1.936 mio. kr. svarende til en stigning på 2 % 
eller 40 mio. kr. sammenlignet med 2016. Forklaringen er dels en stigning i løn- 
omkostninger  på  2 %  samt  en  stigning  på  8 %  i  driftsomkostningerne  som  
følge  af  strategiske  it-projekter,  nyindretning  af  filialer  og  øget  marketing- 
indsats. 

 Nedskrivninger på udlån blev en nettoindtægt på 38 mio. kr., hvilket afspejler  
en særdeles stærk bonitet blandt Spar Nords privat- og erhvervskunder. Til 
sammenligning udgjorde nedskrivningerne i 2016 en udgift på 242 mio. kr. 

 Solid  kapitalposition  med  en  egentlig  kapitalprocent  på  14,4  og  en  samlet  
kapitalprocent på 18,2. For 2017 indstilles et udbytte på 3,50 kr. per aktie sva-
rende til en pay-out ratio på 43 %. 

 
 
 
 
Regnskabet  betegnes  af  bankens  administrerende  direktør  Lasse  Nyby  som  
tilfredsstillende, og han udtaler følgende i forbindelse med offentliggørelsen af 
regnskabet:

”Nettoresultatet  på  næsten  1  mia.  kr.  er  i  kroner  og  øre  det  bedste  i  bankens  
historie. Resultatet betyder, at vi i 2017 har forrentet egenkapitalen med 12,0 %, og 
det er vi naturligvis godt tilfredse med.

Vi  glæder  os  især  over,  at  vi  i  2017  har  formået  at  skabe  forretningsmæssig 
vækst  i  et  marked,  der  ellers  stadig  ikke  vokser.  Det  betyder,  at  vi  med  vores  
6 % fremgang i udlånet har vundet markedsandele på både privat- og erhvervs- 
markedet. Helt ekstraordinært har vi desuden kunnet indtægtsføre 38 millioner 
kroner i form af tilbageførsel af nedskrivninger, og det afspejler, at vores kunder 
generelt er i meget stærk økonomisk form. Vi må imidlertid også konstatere, at 
de exceptionelt lave renter og den hårde priskonkurrence også har sat sit præg 
på 2017 med pres på rentemarginal og indtjening i vores klassiske bankforretning 
til følge. Det pres ser ud til at forsætte ind i 2018 og er en del af forklaringen på, 
at vi ikke tror 2018 bliver helt så godt et regnskabsår som 2017 blev.”

”I 2017 har vi haft stort fokus på implementeringen af vores nye strategi, og vi har 
realiseret en del tiltag, der bringer Spar Nord i retningen ”Den personlige bank 
i  en  digital  verden”.  Vi  har  blandt  andet  nyindrettet  22  af  vores  lokale  banker, 
lanceret et nyt koncept for kundemøder i banken og gennemført en række til-
tag, der skal bane vejen for bedre kundeoplevelser og mere vækst. Det arbejde 
fortsætter med uformindsket styrke i 2018 og skal bidrage til, at vi kan fastholde 
en høj tilfredshed og loyalitet hos vores kunder i fremtiden.”

For spørgsmål eller kommentarer til ovenstående og til Spar Nords årsregnskab i 
almindelighed, kontakt venligst adm. direktør Lasse Nyby på telefon +45 96 34 40 11 
eller undertegnede på telefon +45 25 27 05 80 eller e-mail oma@sparnord.dk.

Venlig hilsen
Spar Nord

Ole Madsen
Direktør, Kommunikation og Forretningsudvikling

Spar Nord Bank

96 34 40 00

sparnord@sparnord.dk

Skelagervej 15

Postboks 162

9100 Aalborg

Cvr. nr. 13 73 75 84

S PA R   N O R D

Å R S R A P P O R T

20 1 7

1Spar Nord · Årsrapport · 20172Spar Nord · Årsrapport · 2017Indhold

Ledelsesberetning
Spar Nord i overblik

Brev til vores aktionærer

Hoved- og nøgletal for koncernen

Koncernberetning

Status på strategien

Investor relations

Risici og risikostyring

Organisation og selskabsledelse

Social ansvarlighed

Årsregnskab
Ledelsespåtegning

Den interne revisors revisionspåtegning

Den uafhængige revisors revisionspåtegning

Koncernregnskab og årsregnskab

4

6

8

12

17

21

23

25

31

32

33

34

37

3Spar Nord · Årsrapport · 2017Spar Nord i overblik

Kr.

Kr.

Kr.

Kr.

Kr.

Kr.

Kr.

Kr.

394.000
kunder

1.538
medarbejdere

50
afdelinger

32 %
markedsandel i Nordjylland

Kr.

4 %
national markedsandel
Kr.

Kr.

Kr.

37,3 mia. kr.
udlån

Kr.

48,7 mia. kr. 
Kr.
indlån

KUNDER 
Spar Nord har fokus på helhedsorienteret rådgivning af privat- 
kunder  samt  mindre  og  mellemstore  virksomheder.  Banken  
betjener i alt 359.000 privatkunder og 35.000 erhvervskunder. 

AFDELINGER 
Spar Nord-kæden består af 50 lokale banker (afdelinger), som 
er organiseret i 31 bankområder. Næsten alle større byer i Dan-
mark har en Spar Nord. 

MEDARBEJDERE 
Spar Nord har 1.538 medarbejdere, hvoraf 1.040 er beskæftiget i 
de lokale banker, 75 i Handels- og Udlandsområdet og 423 i de 
centrale funktioner. 

AKTIONÆRER 
Spar  Nord  ejes  af  107.000  aktionærer  –  heraf  76  %  i  Danmark 
og  24  %  i  udlandet,  32  %  private  og  68  %  fonde,  institutionelle 
investorer og andre storaktionærer. 

FORRETNINGSOMFANG 
Spar  Nords  samlede  forretningsomfang  er  på  241,4  mia.  kr.: 
Bank- og leasingudlånet er på 37,3 mia. kr. og volumen af formid- 
lede  realkreditlån  er  på  77,2  mia.  kr.  Det  samlede  indlån  er  på 
48,7 mia. kr., kunderne har 15,4 mia. kr. i puljeordninger og 50,9 
mia. kr. i værdipapirdepoter. 

MARKEDSANDEL 
Spar  Nord  er  markedsledende  i  Nordjylland  med  en  markeds-
andel (antal privat- og erhvervskunder i forhold til den samlede 
population) i niveauet 32 %. Bankens nationale markedsandel er 
i niveauet 4 %.  

4Spar Nord · Årsrapport · 2017Spar Nord blev grundlagt i Aalborg i 1824, og Nordjylland er stadig bankens hjemme-
bane. Siden 2001 har Spar Nord etableret sig som en landsdækkende kæde af lokale 
banker. Visionen er at blive Danmarks mest personlige bank.

I årene siden banken indledte sin vækststrategi, har Spar Nord 
tilkøbt og etableret 51 afdelinger uden for Nordjylland, mens 66 
afdelinger er lukket eller sammenlagt. 

Ultimo  2017  er  27  af  bankens  50  afdelinger,  60  %  af  den  sam-
lede kreditformidling og 55 % af det samlede forretningsomfang 
placeret uden for Nordjylland. 

VISION OG STRATEGI 
Udviklingen  på  bankmarkedet  og  de  udfordringer,  der  følg-
er med den, synes at kalde på grundlæggende forandringer i 
måden, man driver bank. 

Spar Nords udgangspunkt er, at bankens største styrke, også i en 
mere digital verden, fortsat er evnen til at være en nærværende 
og personlig bank: Uanset hvad fremtiden brin ger, vil der være 
brug  for  en  bank,  som  er  tæt  på  kunderne,  som  kender  deres 
virkelighed og forstår deres behov. 

Derfor er det Spar Nords vision – det pejlemærke, alle i banken 
skal  arbejde  frem  imod  –  at  blive  Danmarks  mest  personlige 
bank. 

Som et led i bestræbelserne på at bringe visionen inden for ræk-
kevidde lancerede Spar Nord for godt et år siden en ny strate-
gi. Afsættet herfor er de tendenser, der præger bankmarkedet 
lige nu, hvor særligt digitaliseringen dominerer billedet, og hvor 
de  forskellige  banker  håndterer  digitaliseringen  vidt  forskelligt: 
Nogle  stræber  mod  at  blive  fuldstændig  digitale,  mens  andre 
holder fast i den mere traditionelle måde at være bank på. 

Spar  Nords  forventning  er,  at  mange  kunder  også  i  fremtiden 
vil ønske at tale personligt med en rådgiver om deres økonomi. 
Men samtidig, at der i fremtiden vil være en eksistensberettigelse 
at have stærke digitale tilbud. Derfor er ambitionen bag Spar 
Nords strategi at blive Den personlige bank i en digital verden.

Det  personlige  betyder,  at  Spar  Nord  ønsker  at  holde  fast  i 
den lokale forankring og nærværende rådgivning. Det digitale 
betyder,  at  banken  skal  være  bedre  til  at  udnytte  de  digitale 
muligheder  der,  hvor  det  giver  mening  for  kunderne.  Og  ikke 
mindst udnytte digitaliseringen som et middel til at blive endnu 
mere personlig, fx ved at bruge data til at lære kunderne endnu 
bedre at kende og ved at bruge digitale løsninger til at gøre det 
personlige møde endnu mere nærværende.

Danmarks mest personlige bank

#1 Digitalisering

#2   Mere krævende  

kunder

#3  Lav vækst og  
lave renter

#4  Skærpede regler
og standarder

VISION

TENDENSER

STRATEGISK RETNING

Den personlige bank i en digital verden

#1   PERSONLIG RÅDGIVNING 
  OG SERVICE I SÆRKLASSE

#2 LOKALT EJERSKAB 
  OG STÆRK CENTRAL SUPPORT

#3   DIGITALISERING PÅ
SPAR NORD-MÅDEN

MUST WIN BATTLES

·   Det gode kundemøde
·   Den gode bankoplevelse
·   Bedre styr på kunde- 

relationen

·   Fremtidens kundeservice 
·   Mere effektive processer
·   Nye digitale løsninger
·   Forbedret formuekoncept
·   Ny digital udviklings-
·   Nyt erhvervskoncept

organisation

#3 DIGITALISERING PÅ
  SPAR NORD-MÅDEN
·   Mere effektive processer
·   Nye digitale løsninger
·   Ny agil udviklings-
  organisation

5Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
Brev til vores aktionærer

Brev til vores 
aktionærer

Lad os begynde vores fortælling om 2017 
med slutresultatet – og glæde os over, at 
2017 med et nettooverskud på 989 mio. kr. 
og  en  egenkapitalforrentning  på  12,0  % 
blev endnu et tilfredsstillende regnskabs-
år for Spar Nord.

Bag det pæne resultat gemmer sig imid-
lertid  en  række  begivenheder  og  ten-
denser, der gør historien om 2017 og ikke 
mindst  om  det  nye  år,  vi  ser  ind  i,  noget 
mere  nuanceret.  2017  var  nemlig  et  år, 
hvor rammebetingelserne for vores klas-
siske  bankforretning  blev  mindst  lige  så 
udfordrende,  som  vi  havde  forventet.  Et 
år, hvor negative renter og hård konkur-
rence  satte  stort  pres  på  rentemargina-
len,  men  hvor  vores  bundlinje  blev  sikret  
af en stærk gebyrindtjening, flotte kursre-
guleringer og ikke mindst en tilbageførsel 
af nedskrivninger på udlån.

Derudover er det glædeligt, at vi i årets 
løb  formåede  at  skabe  en  udlånsvækst 
på  6  %,  hvilket  er  en  indikation  på,  at  vi 
fortsat tager markedsandele.

FØRSTE ÅR MED NY STRATEGI
I Spar Nord var 2017 også ”År 1” med den 
nye  strategi,  vi  lancerede  i  slutningen 
af  2016.  En  strategi,  hvor  vi  under  over-
skriften  Den  personlige  bank  i  en  digital 
verden bl.a. sætter fokus på vores møde 
med kunden. Det gør vi, fordi der i en tid 
præget af digitale forandringer stadig er 
et  stort  potentiale  for  en  bank  som  vo-
res i at gøre den kompetente personlige 
rådgivning  og  den  fremragende  kunde-
service  til  en  endnu  mere  markant  styr-
keposition. 

Konkret har dette bl.a. betydet, at vi har 
arbejdet med måden vi tilrettelægger og 
gennemfører kundemøder. Herudover har 
samtlige  medarbejdere  i  organisationen 
været  igennem  et  forløb  med  fokus  på 
personlig service, lige som vi har nyindret-
tet foreløbig 22 af vores 50 filialer, så de 
understøtter  den  gode  rådgivnings-  og 
serviceoplevelse,  vi  gerne  vil  give  vores 
privat- og erhvervskunder. 

Vores nye strategi byder også på en ræk-
ke nye digitale initiativer, både i eget hus 
og i samarbejde med partnere på vores 
datacentral  og  i  Totalkredit-fællesska-
bet. Initiativer, vi har arbejdet hårdt med i 
2017, og som fra 2018 og frem gerne skulle 
begynde at udmønte sig i gevinster i form 
af bedre kundeoplevelser såvel som mere 
effektive processer.

Endelig har vi som en vigtig del af vores 
nye  strategi  arbejdet  med  en  række  di-
gitale  innovationstiltag,  herunder  flere  i 
samarbejde  med  virksomheder  fra  fin-
tech-verdenen. 

Kjeld Johannesen, bestyrelsesformand.

MINDRE GODT ÅR FOR BANKENS 
AKTIONÆRER
Selv om vi synes, at vi har gang i mange 
gode  initiativer,  og  selv  om  vores  resul-
tater  i  det  store  hele  er  tilfredsstillende, 
må  vi  konstatere,  at  2017  blev  et  mindre 
godt år for Spar Nords aktionærer. Efter 
en meget stærk udvikling fra 2012 til 2016, 
hvor afkastet var på 185 % i alt eller 37 % 
i gennemsnit pr. år, faldt kursen på Spar 
Nord-aktien  nemlig  fra  81  ultimo  2016  til  
72  ultimo 2017. Dette betyder, at der inkl. 
udbytte  var  tale  om  et  afkast  på  -5  %. 
Det kan vi selvfølgelig ikke være tilfredse 
med,  selv  om  kursudviklingen  som  be-
kendt ikke er noget, vi selv er herre over.

NEP-KRAV OG SIFI-UDPEGNING
Den  formentlig  væsentligste  grund  til, 
at  2017  blev  et  mindre  godt  år  for  Spar 
Nords aktionærer, er at vi i årets løb blev 
påvirket af en række forhold på den lov-
givnings-  og  reguleringsmæssige  side, 
som  bl.a.  har  implikationer  på  vores  ud-
lodningspolitik.

6Spar Nord · Årsrapport · 2017Brev til vores aktionærer

PÅ VEJ MOD IRB
Som en logisk konsekvens af de ændrede 
rammebetingelser  valgte  vi  i  begyndel-
sen af 2018 at sætte gang i et projekt, der 
på 3-4 års sigt vil bane vej for, at vi kan 
overgå til såkaldt interne ratingbaserede 
metoder (IRB), når vi opgør den samlede 
risikoeksponering på privat- og erhvervs-
kundeforretningen.  Projektet  bliver  helt 
sikkert kompliceret, men når vi lykkes med  
det, er det vores forventning, at den po-
sitive effekt for Spar Nord og ikke mindst 
bankens aktionærer vil være betydelig.

FORVENTNINGER TIL 2018
Det store arbejde med at blive IRB-bank 
vil naturligt – sammen med det fortsatte 
arbejde med de indsatser, vi har beskre-
vet i vores strategiplan – sætte sit præg 
på det år, der allerede er godt i gang.

Helt  overordnet  ser  2018  ud  til  at  blive 
præget af nogle af de samme tendenser 
som 2017: På den ene side vil der stadig 
være  pres  på  rentemarginalen.  På  den 
anden  side  vil  vi  blive  hjulpet  af  gode 
konjunkturer  og  god  bonitet  i  vores  kre-
ditbog. Lægger vi hertil vores forventning 
om fortsat vækst i markedsandel, tegner 
der sig et billede af et år, hvor Spar Nords 
ca.  1.500  medarbejdere  igen  vil  være 
i  stand  til  at  skabe  et  pænt  resultat  for 
bankens aktionærer. 

Venlig hilsen

Kjeld Johannesen  
Bestyrelsesformand 

Lasse Nyby
Adm. direktør

Lasse Nyby, adm. direktør.

Først  meddelte  Finanstilsynet,  at  Spar 
Nord i forbindelse med implementeringen 
af  nye  afviklingsregler  for  danske  pen-
geinstitutter,  vil  blive  mødt  med  samme 
kapitalkrav  (de  såkaldte  NEP-krav)  som 
de  systemisk  vigtige  banker.  Dette  be-
tyder, at vi, når reglerne er indfaset, skal 
have  en  samlet  kapitalbase  svarende  til 
to gange vores opgjorte kapitalkrav – og 
det er en udfordring for en bank, der som 
Spar Nord opgør den samlede risikoeks-
ponering med standardmetoden. 

Vores reaktion på nyheden om NEP-krav 
var,  at  hvis  Spar  Nord  i  en  afviklingssi-
tuation  skulle  betragtes  som  SIFI,  burde 
det overvejes, om ikke banken også skal 
behandles  som  SIFI  i  ”going  concern”. 
Henset  hertil  var  det  tilfredsstillende  for 
os,  at  Forligskredsen  bag  den  såkaldte 
Bankpakke  6  i  december  2017  udsendte 
en meddelelse, hvoraf det netop fremgik, 
at Spar Nord vil blive udpeget som SIFI i 
Danmark. 

7Spar Nord · Årsrapport · 2017Hoved- og nøgletal for koncernen

Hoved- og nøgletal for koncernen

BASISINDTJENING - ÅR

HOVEDTAL

RESULTATOPGØRELSE

Mio. kr.

Nettorenteindtægter *)

Nettogebyrindtægter

Kursreguleringer og udbytte

Andre driftsindtægter *)

Resultat af kapitalandele i associerede og  

tilknyttede virksomheder

Basisindtægter 

Lønninger

Driftsomkostninger

Af- og nedskrivninger

Omkostninger

Basisindtjening før nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. *)

Basisindtjening

Beholdningsindtjening

Bidrag til sektorløsninger

Særlige fusionsrelaterede poster

Resultat før skat

Skat

Resultat

2017

2016

Ændring
i %

2015

2014

2013

1.546 

1.116 

404 

51 

32 

3.150 

1.165 

710 

61 

1.936 

1.213 

-38 

1.251 

- 

- 

- 

1.251 

262 

989 

1.621 

1.053 

434 

30 

30 

3.167 

1.142 

660 

94 

1.896 

1.270 

242 

1.028 

- 

- 

- 

1.028 

190 

838 

-4,6 

6,0 

-6,8 

71,2 

8,9 

-0,5 

2,1 

7,6 

-35,7 

2,1 

-4,5 

-115,6 

21,7 

- 

- 

- 

21,7 

37,9 

18,0 

1.727 

1.030 

507 

38 

28 

3.331 

1.098 

679 

66 

1.843 

1.488 

316 

1.172 

- 

-99 

- 

1.074 

177 

897 

1.800 

1.849

863 

380 

50 

110 

3.202 

1.053 

798 

72 

1.922 

1.280 

493 

786 

21 

-102 

- 

705 

91 

614 

723

201

99

66

2.938

1.026

618

98

1.741

1.197

405

792

44

-120

-46

670

133

536

Heraf resultatandel vedrørende renteudgifter til  
indehavere af hybrid kernekapital

49 

26 

87,1 

14 

- 

-

BALANCEOPLYSNINGER

Mio. kr.

Aktiver i alt

Udlån

Udlån, bank- og leasingaktiviteter

Udlån, reverse repoforretninger

Indlån

Indlån, bankaktiviteter

Indlån, repoforretninger

Indlån i puljeordninger

Efterstillede kapitalindskud

Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter

Aktionærernes egenkapital

Eventualforpligtelser

Den samlede risikoeksponering

Kernekapital

Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne  
eksponeringer **)

Kontraktuelle udlån med rentestop

Forretningsomfang

80.367 

46.747 

37.272 

9.475 

64.266 

48.668 

175 

15.423 

1.144 

861 

8.114 

11.961 

49.546 

7.924 

1.616 

341 

78.473 

41.346 

35.092 

6.253 

61.006 

46.464 

0 

14.541 

1.093 

862 

7.765 

12.334 

47.486 

7.428 

1.994 

443 

241.393 

230.114 

2,4 

13,1 

6,2 

51,5 

5,3 

4,7 

- 

6,1 

4,7 

-0,1 

4,5 

-3,0 

4,3 

6,7 

-19,0 

-23,1 

4,9 

76.357 

38.039 

33.884 

4.155 

58.116 

44.366 

370 

13.380 

1.089 

412 

7.475 

9.585 

46.500 

6.946 

1.998 

514 

78.825 

35.948 

35.484 

464 

53.090 

42.236 

0 

10.854 

1.708 

- 

7.033 

10.240 

74.605

37.648

35.862

1.786

50.883

41.831

0

9.052

3.002

-

6.533

5.380

49.005 

6.516 

42.697

7.437

2.149 

523 

2.117

672

218.457 

202.103 

198.146

*) 

 I forhold til den finansielle del af årsrapporten, er der i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation mellem posterne nettorente- 

indtægter, andre driftsindtægter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv., som vedrører den indtægtsførte del af underkurs på  

overtagne eksponeringer, se note 3. 

**)   Spar Nords nedskrivningskonto andrager 1.616 mio. kr. (2016: 1.891 mio. kr.) (note 51) og underkurs på overtagne eksponeringer andrager 0 mio. kr.  

(2016: 103 mio. kr.). 

Fra 1. januar 2015 præsenteres afkast af beholdningsindtjeningen som en del af bankens basisindtjening, da den resterede beholdning af værdipapirer, 

som tidligere blev præsenteret særskilt, er væsentligt reduceret.  

Definition og specifikation af bidrag til sektorløsninger m.v., der er udskilt, fremgår af note 3. 

8Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Hoved- og nøgletal for koncernen

2017 

2016 

2015 

2014 

2013

NØGLETAL

KAPITALGRUNDLAG

Kapitalprocent

Kernekapitalprocent

Egentlig kernekapitalprocent

INDTJENING

Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital  *)

Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital  *)

Omkostningsandel af basisindtægter 

Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån mv.

Afkastningsgrad

MARKEDSRISIKO OG LIKVIDITET

Renterisiko

Valutaposition

Valutarisiko

Liquidity Cover Ratio (LCR)

KREDITRISIKO

Udlån plus nedskrivningskonto og underkurs herpå i forhold til indlån

Udlån i forhold til aktionærernes egenkapital

Årets udlånsvækst

Summen af store eksponeringer

Nedskrivningsprocent

MEDARBEJDERE OG AFDELINGER

Antal ansatte (ultimo, heltid)

Antal lokale banker

SPAR NORD AKTIEN

KR. PR. AKTIE A 10 KR.

Kurs ultimo

Indre værdi *)

Årets resultat *)

Udbytte

Ekstraordinært udbytte

Afkast

Price earning *)

18,2 

16,0 

14,4 

15,1 

12,0 

0,61 

0,60 

1,2 

0,7 

3,3 

0,1  

187 

75,2 

5,8 

6,2 

17,2 

-0,1 

17,7 

15,6 

14,0 

13,2 

10,7 

0,60 

0,68 

1,1 

1,2 

3,2 

0,1  

171 

70,9 

5,3 

3,6 

14,5 

0,4 

17,0 

14,9 

14,4 

14,6 

12,2 

0,55 

  0,65 

1,2 

1,8 

3,4 

0,1 

145 

  68,8 

5,1 

  -4,5 

16,1 

0,6 

15,0 

13,3 

13,0 

10,4 

9,0 

0,60 

0,75 

0,8 

0,6 

2,6 

0,0 

- 

71,7 

5,1 

-1,1 

0,0 

1,0 

19,4

17,4

14,1

10,7

8,6

0,59

0,73

0,7

-0,3

3,7

0,0

-

78,1

5,8

-7,9

26,2

0,9

1.538 

50 

1.540 

  1.538 

58 

70 

1.507 

71 

1.512

76

72 

66 

7,7 

3,5 

- 

-5 

9 

81 

63 

6,6 

5,0 

- 

38 

12 

61 

60 

7,1 

3,0 

2,0 

11 

9 

58 

56 

4,9 

1,6 

- 

20 

12 

49

52

4,3

1,0

-

88

11

%

%

kr.

kr.

%

%

%

%

%

%

%

%

kr.

kr.

%

*)    Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på

baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af kapitalforhold. 

Finanstilsynets opstilling og nøgletal fremgår af note 57. 

Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 58. 

9Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Hoved- og nøgletal for koncernen

Hoved- og nøgletal for koncernen

BASISINDTJENING - KVARTALER

HOVEDTAL

RESULTATOPGØRELSE

Mio. kr.

Nettorenteindtægter *)

Nettogebyrindtægter

Kursreguleringer og udbytte

Andre driftsindtægter

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede  
virksomheder

Basisindtægter

Lønninger

Driftsomkostninger

Af- og nedskrivninger

Omkostninger

Basisindtjening før nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. *)

Resultat før skat

Skat

Resultat

Heraf resultatandel vedrørende renteudgifter til indehavere  
af hybrid kernekapital

BALANCEOPLYSNINGER

Mio. kr.

Aktiver i alt

Udlån

Udlån, bank- og leasingaktiviteter

Udlån, reverse repoforretninger

Indlån

Indlån, bankaktiviteter

Indlån, repoforretninger

Indlån i puljeordninger

Efterstillede kapitalindskud

Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter

Aktionærernes egenkapital

Eventualforpligtelser

Den samlede risikoeksponering

Kernekapital **)

Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer

Kontraktuelle udlån med rentestop

Forretningsomfang

2017
4. kvartal

2017
3. kvartal

2017
2. kvartal

2017
1. kvartal

2016
4. kvartal

373 

279 

102 

15 

5 

773 

316 

195 

14 

525 

248 

13 

235 

44 

190 

12 

388 

264 

18 

12 

7 

688 

247 

168 

18 

433 

254 

-42 

297 

73 

224 

12 

393 

279 

121 

14 

7 

814 

318 

171 

14 

502 

312 

-10 

322 

64 

258 

392 

294 

164 

11 

13 

874 

285 

176 

14 

475 

399 

1 

398 

81 

317 

12 

12 

80.367 

46.747 

37.272 

9.475 

64.266 

48.668 

175 

15.423 

1.144 

861 

8.114 

11.961 

80.372 

45.471 

36.630 

8.841 

63.296 

48.092 

0 

15.204 

1.086 

872 

7.920 

11.742 

79.595 

42.407 

36.351 

6.056 

62.782 

47.610 

156 

15.016 

1.089 

863 

7.702 

12.304 

49.546 

49.243 

49.672 

7.924 

1.616 

341 

7.777 

1.708 

388 

7.369 

1.901 

401 

78.329 

41.189 

35.761 

5.428 

60.455 

45.581 

0 

14.874 

1.090 

877 

8.071 

11.935 

47.741 

7.374 

1.992 

401 

395

275

104

1

7

783

307

193

43

543

240

55

185

37

148

8

78.473

41.346

35.092

6.253

61.006

46.464

0

14.541

1.093

862

7.765

12.334

47.486

7.428

1.994

443

241.393 

238.807 

236.185 

232.335 

230.114

*) 

 I forhold til den finansielle del af årsrapporten, er der i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation mellem posterne  

nettorenteindtægter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. vedrørende den indtægtsførte del af underkurs på overtagne  

eksponeringer, se note 3.

**)  Kernekapital for 1. og 2. kvartal 2017 er eksklusive indregning af periodens resultat.

10Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Hoved- og nøgletal for koncernen

KAPITALGRUNDLAG

Kapitalprocent *)

Kernekapitalprocent *)

Egentlig kernekapitalprocent *)

INDTJENING

Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital  **)

Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital   **)

Omkostningsandel af basisindtægter 

Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger  
på udlån

Afkastningsgrad 

MARKEDSRISIKO OG LIKVIDITET

Renterisiko

Valutaposition

Valutarisiko

Liquidity Cover Ratio (LCR)

KREDITRISIKO

Udlån plus nedskrivningskonto og underkurs herpå i forhold til indlån

Udlån i forhold til aktionærernes egenkapital

Periodens udlånsvækst

Summen af store eksponeringer

Nedskrivningsprocent

MEDARBEJDERE OG AFDELINGER

Antal ansatte (ultimo, heltid)

Antal lokale banker

SPAR NORD AKTIEN

KR. PR. AKTIE A 10 KR.

Kurs ultimo

Indre værdi **)

Periodens resultat **)

2017
4. kvartal

2017
3. kvartal

2017
2. kvartal

2017
1. kvartal

2016
4. kvartal

NØGLETAL

18,2 

16,0 

14,4 

2,8 

2,3 

0,68 

0,70 

0,2 

0,7 

3,3 

0,1 

187 

75,2 

5,8 

1,8 

17,2 

0,0 

%

%

kr.

kr.

%

%

%

%

%

%

%

%

17,9 

15,8 

14,2 

3,6 

2,7 

0,63 

0,57 

0,3 

1,3 

5,2 

0,1 

165 

74,5 

5,7 

0,8 

18,7 

-0,1 

16,9 

14,8 

13,2 

4,0 

3,2 

0,62 

0,60 

0,3 

0,2 

3,9 

0,1 

176 

70,5 

5,5 

1,6 

17,5 

0,0 

17,6 

15,4 

13,8 

4,9 

3,9 

0,54 

0,54 

0,4 

-0,2 

3,3 

0,1 

168 

71,3 

5,1 

1,9 

17,1 

0,0 

17,7

15,6

14,0

2,3

1,9

0,69

0,76

0,2

1,2

3,2

0,1

171

70,9

5,3

0,0

14,5

0,1

1.538 

50 

1.557 

51 

1.555 

55 

1.528 

56 

1.540

58

72 

66 

1,5 

78 

64 

1,7 

85 

63 

2,0 

77 

66 

2,5 

81

63

1,2

*) 

Kapitalgrundlag for 1. og 2. kvartal 2017 er eksklusive indregning af periodens resultat.   

**)  Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. 

11Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Koncernberetning

Koncernberetning

Spar  Nord  opnåede  i  2017  et  resultat  før  skat  på  1.251  mio.  kr. 
(2016: 1.028 mio. kr.) og et resultat efter skat på 989 mio. kr. (2016: 
838 mio. kr.) Resultatet forrenter egenkapitalen med 12,0 % efter 
skat (2016: 10,7 %). 

Stigningen kan især henføres til en fortsat fremgang i indtæg-
terne fra realkreditformidling drevet af såvel volumenvækst som 
bidragsstigninger pr. juli 2016. Samtidig var der pæn vækst i net-
togebyrindtægterne  på  forsikringsområdet,  daglig  bank  samt 
betalingsformidling. 

Bag  resultatet  ligger  en  basisindtjening  før  nedskrivninger,  der 
blev  på 1.213  mio.  kr., hvilket  er 57  mio.  kr.  eller  4  % lavere  
end i  2016. Når årets resultat alligevel blev tilfredsstillende, kan 
det således  især henføres til nedskrivninger på udlån mv., som 
i 2017 blev en nettotilbageførsel på 38 mio. kr. mod en udgift på 
242 mio. kr. i 2016.

Nettogebyrindtægterne  fra  værdipapirhandel  og  kapitalfor-
valtning faldt samlet med 24 mio. kr. i forhold til 2016, hvilket af-
spejler lavere indtægter fra investeringsforeninger, bl.a. som en 
konsekvens af MiFID II. Faldet opvejes delvist af stigende kurs-
reguleringer.

INDTÆGTER
Årets samlede basisindtægter blev på 3.150 mio. kr., hvilket er på 
niveau med 2016. 

KURSREGULERINGER OG UDBYTTE 
(MIO. KR.)

Nettorenteindtægterne blev på 1.546 mio. kr., svarende til et fald 
på 75 mio. kr. eller 5 % i forhold til 2016. I positiv retning trak, at 
udlånet i årets løb voksede med 2,2 mia. kr. (6 %), mens et fald i 
udlånssatsen på 51 basispoint og et fald i den samlede rente-
marginal på 42 basispoint trak i negativ retning. 

201

2013

380

2014

507

2015

434

2016

404

2017

Ud af det samlede fald i renteindtægterne på 136 mio. kr. i for-
hold til 2016 kan 34 mio. kr. henføres til bankens obligationsbe-
holdning og 24 mio. kr. til forhold af engangskarakter. 

Kursreguleringer  og  udbytte  blev  på  404  mio.  kr.,  hvilket  er  30 
mio. kr. eller 7 % lavere end sidste år. 

Renteudgifterne til indlån blev reduceret med 42 mio. kr. i forhold 
til 2016, hvilket kan henføres til en lavere sats på indlån, dels som 
følge af udløb af højrenteindlån, dels som følge af gennemførte 
renteændringer.

Nettogebyrindtægterne  blev  på  1.116  mio.  kr.,  hvilket  er  63  mio. 
kr. eller 6 % højere end i 2016. Dermed udgjorde nettogebyrind-
tægterne 42 % af årets samlede nettorente- og gebyrindtæg-
ter (2016: 39 %). 

NETTORENTEINDTÆGTER OG NETTOGEBYRINDTÆGTER 
(MIO. KR.)

Nettorenteindtægter

Nettogebyrindtægter

2.572

2.663

2.757

2.674

2.662

723

863

1.030

1.053

1.116

1.849

1.800

1.727

2013

2014

2015

1.621

2016

1.546

2017

Udviklingen i bankens aktiebeholdning var tilfredsstillende, idet 
kursreguleringer og udbytte realiseredes på 188 mio. kr. mod 180 
800
mio. kr. i 2016. Specifikt på bankens portefølje af aktier i selskaber 
700
i  den  finansielle  sektor  blev  det  til  kursreguleringer  og  udbyt-
600
te på 151 mio. kr. mod 153 mio. kr. i 2016. Bl.a. var der en positiv 
udvikling  i  bankens  aktieposter  i  PRAS  (ejerandele  i  Nykredit), 
500
BankInvest og DLR Kredit. På den negative side kan nævnes en 
400
nedskrivning på 54 mio. kr. på datacentralen BEC i 3. kvartal.
300
200
Kursreguleringerne  på  obligationer  og  finansielle  instrumenter 
100
blev på 180 mio. kr. mod 203 mio. kr. sidste år, hvilket betragtes 
0
som tilfredsstillende henset til markedsbetingelserne.

Posten andre driftsindtægter realiseredes på 51 mio. kr. mod 30 
mio. kr. i 2016, hvilket primært kunne henføres til fraværet af de 
800
negative forhold af engangskarakter, der gjorde sig gældende i 
700
2016. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virk-
600
somheder blev på 32 mio. kr. mod 30 mio. kr. i 2016.
500
400
300
200
100
0

Indesign udgave

2.159

483

2.239

562

2.572

723

2.663

863

2.757

1.030

1.676

1.677

1.849

1.800

1.727

2011

2012

2013

2014

2015

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0

12Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
Koncernberetning

OMKOSTNINGER
Koncernens samlede omkostninger blev på 1.936 mio. kr., hvilket 
er 40 mio. kr. eller 2 % højere end i 2016. 

NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN
Nedskrivninger på udlån mv. realiseredes i 2017 på -38 mio. kr. 
– et niveau, der skal ses i forhold til nedskrivninger på 242 mio. 
kr. i 2016.

SAMLEDE OMKOSTNINGER 
(MIO. KR.)

NEDSKRIVNINGER
(MIO. KR.)

1.741

98

618

1.922

72

1.843

66

1.896

94

1.936

61

Af- og 
nedskrivninger

798

679

660

710

Driftsomkostninger

405

493

316

242

-38

1.026

1.053

1.098

1.142

1.165

Lønninger

2013

2014

2015

2016

2017

2013

2014

2015

2016

2017

Ud af de samlede omkostninger kunne 1.165 mio. kr. henføres til 
løn. De realiserede lønomkostninger er 23 mio. kr. eller 2 % højere 
end i 2016, hvilket kan forklares med overenskomstmæssig løn-
stigning og højere lønsumsafgift.

Hertil  kommer,  at  der  var  engangsomkostninger  på  17  mio.  kr. 
relateret til en personalereduktion gennemført i januar 2018. I alt 
blev der nedlagt 75 stillinger, heraf 25 ubesatte stillinger, 22 stil-
linger, som blev nedlagt ved afskedigelser, og 28 stillinger, som 
nedlægges ved naturlig afgang og interne rokeringer til ledige 
stillinger i løbet af 2018.

2500
2250
2000
1750
1500

De øvrige driftsomkostninger realiseredes på 710 mio. kr., hvilket 
er 50 mio. kr. eller 8 % højere end i 2016. 

Stigningen  kan  bl.a.  forklares  med  omkostninger  relateret  til 
strategiske  IT-projekter  på  BEC  og  i  Totalkredit-fællesskabet 
samt en vækst i marketingomkostningerne. Sidstnævnte er bl.a. 
en konsekvens af den nye strategi, der blev lanceret ved årets 
begyndelse,  hvor  der  med  nye  koncepter  og  øget  marketing-
indsats arbejdes på at skabe vækst i bankens markedsandel.

Generelt  er  omkostningsudviklingen  præget  af,  at  Spar  Nord 
i  implementeringen  af  den  nye  strategi,  der  blev  lanceret  ved 
årets  begyndelse  i  2017  befandt  sig  i  den  fase,  hvor  der  inve-
steres i tiltag, bl.a. på IT-området, der skal bane vej for realise-
ring af gevinster i de kommende år. Hertil kommer investeringer i 
indretning af bankens filialer i overensstemmelse med strategien 
Den personlige bank i en digital verden. 

Indesign udgave

BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER
Koncernens basisindtjening før nedskrivninger realiseres herefter 
på 1.213 mio. kr. mod 1.270 mio. kr. i 2016. Det realiserede skal ses 
i forhold til en oprindelig forventning om en basisindtjening før 
nedskrivninger for hele 2017 ”i niveauet 1,1-1,2 mia. kr.”. I forbin-
delse med 2. kvartals regnskab blev forventningen ændret til ”i 
niveauet  1.250  mio.  kr.”  og  baseret  på  udviklingen  i  3.  kvartal, 
herunder  den  negative  kursregulering  relateret  til  BEC,  til  ”i  ni-
2.239
veauet 1.200 mio. kr.”

2.159

483

562

Indesign udgave

Individuelle  nedskrivninger  påvirker  med  en  nettoudgift  på  2 
mio.  kr.,  mens  gruppevise  nedskrivninger  i  årets  løb  er  forøget 
1000
med 127 mio. kr. De gruppevise nedskrivninger består af en ned-
900
gang i de ratingbaserede og beregnede gruppevise nedskriv-
800
ninger på i alt 12 mio. kr., samt ledelsesmæssige skøn på 67 mio. 
700
kr. på private og i alt 73 mio. kr. på landbrug og erhverv. Endelig 
600
er der i 2017 indgået 167 mio. kr. på tidligere afskrevne fordringer, 
500
400
hvilket er 51 mio. kr. højere end i 2016.
300
200
KONCERNENS UDLÅN OG GARANTIER *)
100
BRANCHEOPDELT
0

Branche
%

Landbrug, jagt og skovbrug

Fiskeri

Industri og råstofudvinding

1000
Energiforsyning
900
Bygge og anlæg
800
Handel
700
Transport, hoteller og restauranter
600
Information og kommunikation
500
Finansiering og forsikring
400
Fast ejendom
300
Øvrige erhverv
200
Erhverv i alt
100
Offentlige myndigheder
0
Privatkunder
I alt

*) Ekskl. reverse repoforretninger

Udlån og garantier

Nedskrivningskonto

31.12.16

31.12.17

6,9 

0,2 

5,4 

3,3 

3,9 

7,8 

3,4 

0,4 

5,8 

12,2 

5,4 

54,7 

0,1 

45,2 

100,0 

6,1 

0,2 

5,3 

3,1 

4,8 

7,2 

3,8 

0,4 

6,6 

11,2 

5,8 

54,5 

0,0 

45,5 

100,0 

31.12.17

32,3

0,0

4,1

1,1

4,0

3,1

5,9

0,1

5,3

12,5

5,5

73,9

0,0

26,1

100,0

Fordelt på kundesegmenter var der inklusive de ledelsesmæssi-
ge skøn tale om en driftspåvirkning på privatkunder på 75  mio. 
kr., (inkl. 32 mio. kr. vedr. SparXpres), en indtægt på erhvervskun-
der  ekskl.  landbrug  på  75  mio.  kr.  og  en  indtægt  på  landbrug 
på 38 mio. kr. 

2.663

2.239

1.030

2.572

2.757

2.159

483

863

562

723

1.677

1.676

Den  meget  positive  udvikling  på  nedskrivningssiden  afspejler 
dels den fortsatte forbedring i de makroøkonomiske vilkår, her-
under både en lavere tilgang af nye nedskrivningsengagemen-
ter og en bedre udvikling i allerede risikomarkerede udlån, dels 
en stærk kreditbonitet i Spar Nords udlånsbog. 

1.800

1.849

1.727

2014

2015

2013

2012

2011

2.757

Sidstnævnte blev bekræftet af Finanstilsynet, der i forlængelse 
af en stor ordinær inspektion i banken i foråret 2017 konkludere-
de at Spar Nords kreditkvalitet er bedre end i Gruppe 2-institut-
terne og mere på niveau med Gruppe 1-institutterne.

1.030

863

723

1.676

1.677

1.849

1.800

1.727

2011

2012

2013

2014

2015

2500

2250

2000

1750

1500

1250

1000

750

500

250

0

2500

2250

2000

1750

1500

1250

1000

750

500

250

0

2500

2250

2000

1750

1500

1250

1000

750

500

250

0

13Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Koncernberetning

FORRETNINGSOMFANG
Det  samlede  forretningsomfang  (indlån,  udlån,  garantier,  for-
midlede realkreditlån og depotværdier) var ultimo 2017 på 241,4 
mia. kr. – et niveau som er 11,3 mia. kr. eller 5 % højere end ultimo 
2016. 

SAMLET KREDITFORMIDLING
(MIA. KR.)

I alt

95,5

98,2

103,1

108,7

114,5

Udlån
realkredit

Udlån bank- og 
leasingudlån

59,6

62,7

69,2

73,6

77,2

35,9

35,5

33,9

35,1

37,3

2013

2014

2015

2016

2017

Sammenlignet  med  ultimo  2016  er  der  tale  om  en  stigning  i  
udlånet på 2,2 mia. kr. eller 6 %, som fordeler sig med 0,7 mia. 
kr. på privat og 1,5 mia. kr. på erhverv. Reelt har der været tale 
om en udlånsvækst i de fortsættende aktiviteter på 2,5 mia. kr., 
idet der har været et fald på 0,3 mia. kr. på den afviklingspor-
tefølje, som Spar Nord overtog i forbindelse med fusionen med 
Sparbank. 

Volumen af formidlede realkreditlån er i årets løb vokset med 3,6 
mia. kr. eller 5 % til 77,2 mia. kr. Totalt udgør formidlingen af real-
kreditlån fra Totalkredit 66,1 mia. kr. og fra DLR Kredit 11,1 mia. kr. 

SAMLET INDLÅN
(MIA. KR.)

I alt

50,9

53,1

57,8

61,0

Indlån i
puljeordninger

9,1

10,9

13,4

14,5

64,1

15,4

Indlån
bankaktiviteter

41,8

42,2

44,4

46,5

48,7

2013

2014

2015

2016

2017

Indlån, bankaktiviteter, voksede i årets løb med 2,2 mia. kr. eller 
5  %  til  48,7  mia.  kr.,  mens  indlån  i  puljeordninger  voksede  med 
0,9  mia.  kr.  eller  6  %  til  15,4  mia.  kr.  Endelig  voksede  kundernes 
depotværdier med 2,8 mia. kr. eller 6 % til 50,9 mia. kr. 

2011

De realiserede nedskrivninger på udlån mv. som udgør en net-
toindtægt på 38 mio. kr., skal ses i forhold til en oprindelig for-
ventning om lavere nedskrivninger end i 2016. I forbindelse med 
2. kvartals regnskab blev forventningen ændret til ”markant la-
vere end i 2016” og baseret på udviklingen i 3. kvartal ”forventes 
nedskrivningerne for hele året at blive i niveauet 0 kr.” 

Spar Nord har ultimo året estimeret, hvordan de nye nedskriv-
ningsregler, der følger af IFRS 9, vil påvirke bankens nedskrivnin-
ger på udlån og hensættelser, når reglerne træder i kraft primo 
2018. Estimatet viser en effekt i niveauet 225-275 mio. kr., der re-
duceret med skatteeffekten indregnes som en reduktion af akti-
onærernes egenkapital pr. 1. januar 2018 og som kapitalmæssigt 
vil bive indfaset over 5 år. Effekten af aktionærernes egenkapital 
pr. 1. januar 2018 udgør 2,2 % - 2,6 %.

RESULTAT
Resultatet  før  skat  kan  herefter  opgøres  til  1.251  mio.  kr.  mod 
1.028  mio.  kr.  i  2016.  Koncernens  effektive  skatteprocent  var  på 
21,  hvorfor  nettoresultatet  kan  opgøres  til  989  mio.  kr.  mod  838 
mio. kr. i 2016.

4. KVARTAL
Resultatet  før  skat  i  4.  kvartal  2017  blev  på  235  mio.  kr.,  hvilket 
skal ses i forhold til 297 mio. kr. i 3. kvartal 2017 og 185 mio. kr. i 4. 
kvartal sidste år. 

Kvartalets nettorenteindtægter blev på 373 mio. kr., hvilket er 15 
mio. kr. lavere end i 3. kvartal. Faldet kan primært forklares med 
fravær af de positive engangsforhold, der har præget de øvrige 
kvartaler af 2017. 

Nettogebyrindtægterne  realiseredes  på  279  mio.  kr.,  hvilket  er  
15  mio.  kr.  højere  end  i  3.  kvartal.  Stigningen  kan  især  forklares 
med højere indtægter på værdipapirhandel og kapitalforvalt-
ning.

99,9999

85,7142

71,4285

Kursreguleringer  og  udbytte  blev  på  102  mio.  kr.,  hvilket  er  84  
mio.  kr.  højere  end  i  3.  kvartal.  Stigningen  kan  bl.a.  forklares 
med  en  positiv  kursregulering  på  bankens  aktiepost  i  PRAS 
med  baggrund  i  den  værdiansættelse  af  Nykredit,  der  føl-
ger  af  et  investorkonsortiums  investering  i  december  2017. 
Hertil  kommer,  at  der  i  3.  kvartal  var  en  negativ  regulering  på 
bankens ejerandel i BEC på 54 mio. kr.

14,2857

28,5714

57,1428

42,8571

0,0000

Kvartalets omkostninger blev realiseret på 525 mio. kr. mod 433 
mio.  kr.  i  3.  kvartal  og  543  mio.  kr.  i  4.  kvartal  2016.  Stigningen 
i  forhold  til  3.  kvartal  kan  primært  forklares  med  periodisering 
af feriepenge, hvilket gør lønomkostningerne lavere i 3. kvartal. 
Hertil kommer, at der i 4. kvartal er afholdt engangsomkostnin-
ger vedrørende stillingsnedlæggelser på 17 mio. kr.

71,4285

99,9999

85,7142

57,1428

42,8571

Nedskrivninger på udlån blev på 13 mio. kr. mod -42 mio. kr. i 3. 
kvartal. Stigningen kan forklares med, at der i 3. kvartal blev ind-
betalt større beløb på tidligere afskrevne fordringer.

14,2857

28,5714

0,0000

2.159

483

2.239

562

2.572

723

2.663

863

2.757

1.030

32,6

Indesign udgave

1.676

1.677

1.849

1.800

1.727

2011

2012

2013

2014

2015

59,99994

51,42852

42,85710

34,28568

25,71426

17,14284

8,57142

0,00000

59,99994

51,42852

42,85710

34,28568

25,71426

17,14284

8,57142

0,00000

14Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
Koncernberetning

KAPITALFORHOLD
På  kapitalsiden  er  det  Spar  Nords  målsætning  at  have  en 
egentlig kernekapitalprocent (CET1) på 13,0 og en samlet kapi-
talprocent på 16,5. 

Spar Nord forventer, at banken i forbindelse med den formelle 
SIFI-udpegning vil hæve sine kapitalmålsætninger. Målsætnin-
gen  for  egentlig  kernekapitalprocent  forventes  således  hævet 
fra 13,0 til 13,5 og målsætningen for den samlede kapitalprocent 
fra 16,5 til 17,5.

I forhold til de nye NEP-krav er det Spar Nords forventning, ba-
seret på  drøftelser  med Finanstilsynet, at disse vil blive indfaset  
med 25 % om året i perioden fra primo 2019 til primo 2022. 

LIKVIDITET
Strategisk likviditet defineres i Spar Nord som forskellen mellem 
bank-  og  leasingudlånet  og  koncernens  langsigtede  funding 
(bankindlån,  seniorlån,  udstedte  obligationer,  efterstillede  ka-
pitalindskud samt egenkapital). Efterstillede kapitalindskud, se-
niorlån  og  udstedte  obligationer,  som  har  forfald  inden  for  12 
måneder, medregnes ikke til bankens strategiske likviditet.

STRATEGISK LIKVIDITET *)

Mia. kr.

Indlån, bankaktiviteter

Seniorlån/obligationsudstedelser

Egenkapital og efterst. kap.indskud

Likviditetsfremskaffelse

Udlån, bank- og leasingaktivitet

Forfald, senior, udstedte obl. og 

efterstillede kapitalindskud <1 år

Ultimo
2017

Ultimo
2016

Ultimo
2015

Ultimo
2014

Ultimo
2013

48,7 

0,0 

10,1 

58,8 

37,3 

46,5 

44,4 

42,2 

41,8

0,0 

9,7 

56,2 

35,1 

0,0 

9,0 

53,4 

33,9 

0,1 

8,8 

51,1 

35,5 

3,4

9,5

54,7

35,9

0,7 

0,4 

0,0 

0,6 

1,5

Strategisk likviditet i alt

20,8 

20,7 

19,5 

15,0 

17,3

*) Se note 53

Ved  udgangen  af  2017  er  Spar  Nords  strategiske  likviditet  op-
gjort til 20,8 mia. kr., hvilket er 0,1 mia. kr. højere end ultimo 2016. 
Ultimo 2017 var Spar Nord således fortsat i en situation, hvor hele 
fundingbasen består af almindelige kundeindlån samt egenka-
pital  og  efterstillede  kapital,  og  hvor  banken  er  uafhængig  af 
funding fra kapitalmarkederne. 

Spar  Nord  har  ultimo  2017  opgjort  LCR-nøgletallet  til  187 
(2016: 171). 

Ultimo 2017 kan den egentlige kernekapitalprocent (CET1) opgø-
res til 14,4 mens den samlede kapitalprocent er på 18,2. Denne 
skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle sol-
vensbehov til 9,0 %, hvortil kommer det kombinerede bufferkrav 
på 1,3 %, således at det samlede kapitalkrav er 10,3 %. Spar Nord 
har således en kapitalmæssig overdækning på 7,9 procentpoint 
eller 3,9 mia. kr. 

Spar Nord udstedte i 4. kvartal ny tier 2 kapital for 470 mio. kr. og 
indfriede tier 2 kapital for 400 mio. kr. 

NEP-KRAV, SIFI-UDPEGNING OG IRB-PROJEKT
I 2014, da Finanstilsynet første gang udpegede systemisk vigti-
ge finansielle institutter (”SIFI”) i Danmark, levede Spar Nord ikke 
op til de definerede kvantitative kriterier på balancestørrelse og 
markedsandel. Spar Nord blev derfor den største danske bank, 
der ikke fik det officielle SIFI-prædikat. 

I sommeren 2017 skete der imidlertid det, at Finanstilsynet i for-
bindelse med sin implementering af nye afviklingsregler for dan-
ske pengeinstitutter (de såkaldte NEP-krav) meddelte, at Spar 
Nord i regi af afviklingsreglerne vil blive behandlet på linje med 
SIFI-bankerne. Dette betyder, at Spar Nord, når reglerne er ind-
faset,  skal  have  en  samlet  kapitalbase  svarende  til  to  gange 
det  opgjorte  kapitalkrav.  Dette  er  en  betydelig  udfordring  for 
en bank, der som Spar Nord opgør risikovægtede aktiver med 
standardmetoden, hvilket alt andet lige betyder, at Spar Nord 
mangler  4-5  mia.  kr.  i  NEP-kapital  for  at  kunne  overholde  de 
fuldt indfasede krav. 

I forbindelse med nyheden fra Finanstilsynet om, at Spar Nord 
ville blive mødt med NEP-krav svarende til de krav, der stilles til 
SIFI-bankerne, tilkendegav bankens ledelse, at hvis Spar Nord i 
en afviklingssituation skal betragtes som SIFI, bør det overvejes, 
om ikke banken også skal behandles som SIFI i ”going concern”. 

Henset  hertil  var  det  tilfredsstillende  for  Spar  Nord,  at  Forligs-
kredsen bag den såkaldte Bankpakke 6 (lovgivningen om sys- 
temisk  vigtige  finansielle  institutter)  i  december  2017  udsendte 
en  meddelelse,  hvoraf  det  netop  fremgik,  at  der  i  2018  vil  bli-
ve  gennemført  en  lovændring,  hvor  grænseværdien  for  indlån 
reduceres til 3,0 % af sektorens samlede indlån, som vil betyde, 
at Spar Nord Bank vil blive udpeget som SIFI. På baggrund af 
lovændringen forventer Spar Nord primo 2019 at blive udpeget 
af Finanstilsynet som SIFI med et SIFI-bufferkrav på 1,0 %. Spar 
Nord vil så skulle opfylde SIFI-bufferkravet senest ultimo 2020.

15Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
TILSYNSDIAMANTEN
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad der 
som  udgangspunkt  anses  som  pengeinstitutvirksomhed  med 
forhøjet risiko. Overskridelser af tilsynsdiamanten er omfattet af 
Finanstilsynets reaktioner. 

Spar  Nord  var  ved  udgangen  af  2017  komfortabelt  inden  for 
samtlige grænseværdier i Tilsynsdiamanten. Spar Nord realise-
rede således følgende værdier på de definerede pejlemærker: 

Store
eksponeringer 
<125 %

Spar Nord: 
17,2 %

Funding
ratio 
<1

Spar Nord: 
0,5

Udlåns-
vækst 
<20 %

Spar Nord: 
6,6 %

Ejendoms-
eksponering 
<25 %

Spar Nord: 
10,8 %

Likviditetsoverdækning >50 %
Spar Nord: 325,2 %

I  relation  til  Finanstilsynets  opgørelsesmetode  for  målepunktet 
Store eksponeringer, hvor pejlemærket for de 20 største ekspo-
neringer er fastsat til 175 % af den egentlig kernekapital, kan det 
oplyses, at Spar Nords 20 største eksponeringer 2017 udgjorde 
76,2 %. 

Koncernberetning

FORVENTNINGER TIL 2018
Spar  Nord  forventer,  at  2018  bliver  et  år  præget  af  beskeden 
men positiv vækst i økonomien og dermed i de danske bankers 
udlån. Spar Nord forventer, at de af banken planlagte strategi-
ske tiltag, bl.a. i kraft af en fortsat styrkelse af bankens markeds-
position,  vil  bane  vej  for  en  udlånsvækst  på  niveau  med  2017.  
På grund af fortsat lave markedsrenter og hård konkurrence på 
markedspladsen  forventes  nettorenteindtægterne  på  trods  af 
den  forventede  volumenvækst  imidlertid  realiseret  lidt  lavere 
end i 2017.

På gebyrsiden forventes 2018 at blive endnu et tilfredsstillende 
år for Spar Nord, idet de seneste års vækst i markedsandel og 
forretningsvolumen forventes at materialisere sig i en yderligere 
vækst i nettogebyrindtægterne i forhold til niveauet fra 2017. 

Kursreguleringerne forventes at blive lavere end i 2017. Det gæl-
der især kursreguleringerne i Markets på bankens obligations-
beholdning. Til gengæld forventes fortsat pæne kursregulerin-
ger og udbytter på bankens beholdning af sektoraktier.

På  omkostningssiden  vil  der  især  være  pres  på  IT-omkost-
ningerne  på  grund  af  en  række  store  strategiske  IT-projekter. 
Personaleomkostningerne  forventes  på  baggrund  af  lidt  la-
vere  medarbejderantal  kombineret  med  underliggende  pres 
fra  overenskomstmæssige  lønstigninger  samt  det  igangsatte 
IRB-projekt  mv.  at  blive  lidt  lavere  end  2017.  Samlet  forventes 
uændrede omkostninger.

På baggrund heraf forventer Spar Nord et resultat før nedskriv-
ninger i niveauet 1.1 mia. kr.

Nedskrivninger på udlån forventes at blive højere end i 2017 men 
fortsat på et lavt niveau. 

Samlet  forventes  Spar  Nord  på  baggrund  af  ovennævnte  
forhold at realisere et resultat efter skat for 2018 i niveauet 0,8 
mia. kr. 

Ovenstående  forventninger  er  forbundet  med  diverse  usikker-
heder, blandt andet relateret til den makroøkonomiske udvikling.

16Spar Nord · Årsrapport · 2017 
Status på strategien

Status på strategien
Den personlige bank i en digital verden

Spar Nords strategi Den personlige bank i en digital verden blev lanceret ved indgan-
gen til 2017, og 2017 er således ”År 1” med strategien og de tilhørende hand lingsplaner.

Generelt  kan  det  med  tilfredshed  konstateres,  at  der  er  god 
fremdrift på de indsatsområder, der udstikkes i strategien, og at 
det fortsat er ledelsens ambition, at Spar Nord vil nå i mål med 
de målsætninger, der er formuleret for perioden 2017-19.

For så vidt angår de overordnede finansielle målsætninger bød 
2017 på en egenkapitalforrentning på 12,0 % efter skat, hvor må-
let  for  strategiperioden  2017-19  lyder  på  9-11  %.  Cost/Income 
Ratio blev realiseret på 0,61 mod et mål på 0,60.

I  forhold  til  bestræbelserne  på  at  løfte  bankens  indtægter  og 
reducere omkostningerne har det første år med den nye strategi 
budt på både fremgang og udfordringer. På den positive side 
kan det fremhæves, at Spar Nord har taget markeds andele, og 
at  banken  på  tværs  af  et  antal  forskellige  kundetilfredsheds-
analyser på privat og erhverv står stærkt i markedet, hvilket gi-
ver potentiale for yderligere vækst. Endelig kan det nævnes, at 
de  strategiske  indsatser  i  2017  banede  vej  for,  at  der  i  januar 
2018 kunne nedlægges 75 stillinger i banken.

På den mindre positive side skal det nævnes, at det i flere af de 
vigtigste IT-projekter (bl.a. Ny Realkredit-platform i Totalkredit-
fællesskabet  og  et  stort  CEM-projekt  på  BEC)  samt  en  række 
projekter drevet af ny lovgivning og regulering tager længere tid 
end oprindeligt forventet at skabe de ønskede gevinster, hvor-
for omkostningsniveauet på IT-området har været og fortsat er 
højere end forventet. 

Danmarks mest personlige bank

#1 Digitalisering

#2   Mere krævende  

kunder

#3  Lav vækst og  
lave renter

#4  Skærpede regler
og standarder

VISION

TENDENSER

STRATEGISK RETNING

Den personlige bank i en digital verden

#1   PERSONLIG RÅDGIVNING 
  OG SERVICE I SÆRKLASSE

#2 LOKALT EJERSKAB 
  OG STÆRK CENTRAL SUPPORT

#3   DIGITALISERING PÅ
SPAR NORD-MÅDEN

MUST WIN BATTLES

·   Det gode kundemøde
·   Den gode bankoplevelse
·   Bedre styr på kunde- 

relationen

·   Fremtidens kundeservice 
·   Mere effektive processer
·   Nye digitale løsninger
·   Forbedret formuekoncept
·   Ny digital udviklings-
·   Nyt erhvervskoncept

organisation

#3 DIGITALISERING PÅ
  SPAR NORD-MÅDEN
·   Mere effektive processer
·   Nye digitale løsninger
·   Ny agil udviklings-
  organisation

17Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
Strategi

MUST WIN BATTLE #1
PERSONLIG RÅDGIVNING OG 
SERVICE I SÆRKLASSE

DEN GODE BANKOPLEVELSE

Strategiens  første  Must  Win  Battle  handler  om  at  gøre  den 
gode  personlige  service  og  den  kompetente  personlige  råd-
givning  til  Spar  Nords  særkende  på  fremtidens  bankmarked.  
I en digital verden, hvor kunderne kun sjældent kommer fysisk på 
besøg i banken, ønsker Spar Nord at sikre, at de får den absolut 
bedste oplevelse, hver gang det sker. De vigtigste aktiviteter og 
resultater i 2017 i regi af Must Win Battle #1 har været:

DET GODE KUNDEMØDE

Den  Gode  Bankoplevelse  handler  om  den  oplevelse  kunderne 
får, når de er i fysisk kontakt med banken. Projektets to væsent-
ligste elementer er implementering af nyt indretningskoncept i 
alle afdelinger og en løbende indsats for at fremme god kun-
deservice. 

Indretning af bankens afdelinger i det nye koncept er indledt i 
2017, hvor i alt 22 afdelinger er opdateret. Arbejdet fortsætter i 
2018, hvor der efter planen indrettes 11-12 afdelinger yderli gere. 
Den  væsentligste  2017-aktivitet  i  servicesporet  har  været  et 
workshopforløb, hvor samtlige bankens medarbejdere har træ-
net  i  at  yde  fremragende  personlig  kundeservice.  Ser  man  på 
resultaterne af indsatser kan det fremhæves, at de kunder, der 
i  2.  halvår  2017  har  evalueret  deres  oplevelse  med  Spar  Nord, 
samlet  givet  karakteren  9,4  ud  af  10  for  rådgivningsoplevelse  
og 9,3 for de fysiske rammer (nyindrettede afdelinger). 

I  begyndelsen  af  4.  kvartal  2017  lanceredes  konceptet  Det  
Gode Kundemøde, som er en i Spar Nord-sammenhæng ny til-
gang til hele processen fra kundesegmentering og kontaktpo-
litik, over mødeforberedelse til mødeafholdelse og evaluering.

Den nye måde at forberede og afholde kundemøder blev posi-
tivt modtaget blandt de rådgivere, der skal hjælpe med at føre 
den i ud i livet, og ikke mindst hos de kunder, der har stiftet be-
kendtskab med den. Net Promoter Score blandt de kunder, der 
var til møde i Spar Nord i 4. kvartal var således på 65.

I 2018 er det i regi af Det Gode Kundemøde planen at lancere 
et forbedret koncept for digitale møder, således at kunder, der
foretrækker denne mødeform, også kan opleve det nye møde-
koncept.

18Spar Nord · Årsrapport · 2017Status på strategien

Planerne  for  2018  omfatter  en  udvidelse  af  Kundeservices  til-
gængelighed på kanaler (bl.a. med chat) samt ikke mindst im-
plementering af de muligheder, som den kommende CEM-plat-
form åbner for.

FORBEDRET FORMUEKONCEPT

PRIVATE BANKING
Nå dit mål.
Sæt et nyt.
Gentag.

Bag de fleste formuer findes 
et stærkt individ, hvis ambition 
aldrig stopper og opskrift på 
succes er hårdt arbejde. 
Derfor er din Private Banker i 
Spar Nord altid tilgængelig, 
altid forberedt og altid klar til 
at accelerere dit næste projekt.

SPARNORD.DK/PRIVATEBANKING

BEDRE STYR PÅ KUNDERELATIONEN (CEM)
Under  overskriften  Bedre  styr  på  kunderelationen  gemmer  sig 
indsatsen  med  at  implementere  en  ny  og  tidssvarende  digital 
platform  til  Customer  Engagement  Management  (CEM).  Sam-
men  med  de  øvrige  banker  på  datacentralen  BEC  har  Spar 
Nord i 2017 truffet beslutning om valg af løsningen fra Salesforce, 
og nu arbejdes der målrettet på at sikre, at de første leverancer
kan komme medio 2018. Målet er, at den betydelige investering i
CEM skal bane vej for ligeledes betydelige gevinster i form af for-
bedrede kundeoplevelser, styrket mer- og krydssalg samt mere 
effektive arbejdsprocesser i kundebetjening og -råd givning.

MUST WIN BATTLE #2
LOKALT EJERSKAB OG 
STÆRK CENTRAL SUPPORT

Must Win Battle #2 handler om at sikre den optimale balance 
mellem  den  decentrale  handlekraft  og  den  centrale  support. 
Målet er at fastholde den styrke, der ligger i, at Spar Nords loka-
le afdelinger har stor beslutningskraft – og samtidig yde stær-
kere central support på de områder, hvor det skaber værdi for 
kunderne.  De  vigtigste  aktiviteter  og  resultater  i  2017  i  regi  af 
Must Win Battle #2 har været:

På formueområdet er det Spar Nords ambition at bygge videre 
på  den  succes,  banken  har  haft  med  regionale  formuecentre, 
og  styrker  den  centrale  support  på  formueområdet  med  en 
ny  central  Private  Bankingenhed  og  forbedrede  koncepter  for 
kunder  med  en  investerbar  formue  på  2,5  mio.  kr.  og  derover.  
På  trods  af  et  endog  meget  stort  ressourcepres  på  området 
grundet  bl.a.  MiFID  II  og  implementering  af  nye  IT-systemer  er 
det lykkedes at levere de planlagte konceptuelle forbedringer. 
Målt på kundetilgang har resultaterne været tilfredsstillende.

FREMTIDENS KUNDESERVICE

NYT ERHVERVSKONCEPT

Projektet Fremtidens kundeservice handler om at gentænke ar-
bejdsdelingen mellem de lokale banker og den centrale kunde-
service, så det sikres, at både kundeservice og rådgivere skaber 
mest mulig værdi for kunderne. Konkret har der været arbejdet 
med en betydelig udvidelse af kundeservicefunktio nens opga-
vekatalog, således at kunderne nu kan få løst langt flere af de-
res dagligdags servicebehov her-og-nu.

Set  i  et  kundeperspektiv  har  resultaterne  af  indsatsen  været 
tilfredsstillende,  idet  kundernes  tilfredshed  med  Kundeservice 
(NPS) ligger på 65. Hertil kommer, set fra et procesperspektiv, at 
indsatserne har været med til at bane vejen for den nedlæg-
gelse af 75 stillinger, der blev gennemført i januar 2018. 

På erhvervsområdet er der bl.a. arbejdet med at forbedre den 
centrale support ved at tilføre ressourcer til konceptudvikling og 
styrke samarbejdet mellem de mindre erhvervsafdelinger og de 
større. 

Generelt  er  de  strategiske  indsatser  i  god  gænge  og  bl.a.  er 
det  tilfredsstillende,  at  en  betydelig  del  af  udlånsvæksten  på 
erhverv netop kan henføres til disse indsatser. 

19Spar Nord · Årsrapport · 2017Strategi

MUST WIN BATTLE #3
DIGITALISERING PÅ 
SPAR NORD-MÅDEN

Must  Win  Battle  #3  handler  om  at  udnytte  de  muligheder,  di-
gitaliseringen  fører  med  sig.  Det  gælder  både  på  den  interne 
bane, hvor det store potentiale ligger i at automatisere proces-
ser og arbejdsgange og derved opnå effektiviseringer. Og på 
den eksterne bane, hvor målet er at tilbyde nye relevante digi-
tale services til kunderne.

Ernit, afholdelse af hackathons, igangsætning af den såkaldte
inkubator  og  engagement  i  diverse  eksterne  fora  på  fintech- 
området. Indsatsen er blevet bemærket både internt i banken 
og  i  omverdenen  –  bl.a.  er  vi  blevet  nomineret  til  og  belønnet 
med  flere  anerkendelser  i  markedet  så  som  Copenhagen  Fin-
tech Innovation Award og Ivækstprisen. 

De vigtigste aktiviteter og resultater i 2017 i regi af Must Win Bat-
tle #3 har været:

MERE EFFEKTIVE PROCESSER
Indsatsen handler om at gøre produktionsflows mere strømline-
de og om at automatisere mest muligt af processen, fra kunden 
har afgivet ordren, til produktet er leveret. Indsatsen udspiller sig 
både in-house i Spar Nord, i BEC-fællesskabet og i fællesska-
bet omkring Totalkredit. 

I 2017 har der især været fokus på procesmæssige forbedringer 
på boligområdet, i kredithåndteringen og i forhold til on-boar-
ding af nye kunder, hvor der bl.a. med anvendelse af robottek-
nologi er arbejdet på at skabe forbedringer for både kunder og 
medarbejdere.

NYE DIGITALE LØSNINGER

Det  første  år  har  bragt  mange  nyttige  erfaringer.  Ikke  mindst 
har perioden givet anledning til refleksioner omkring de forhold, 
der skal til for at lykkes med at skabe forretningsmæssig impact 
og ikke ’kun’ god PR til banken. For at sikre denne modning af 
indsatsen er det besluttet at fokusere mere målrettet på essen-
sen af innovationsstrategien, nemlig samarbejde og integration 
med tredjeparter. Idealet om Open Banking, som bankers sam- 
arbejde med alt fra store teknologivirksomheder til små startups 
også kaldes, stiller en række krav til Spar Nord, ikke mindst på 
teknologisiden, som der i 2018 vil blive arbejdet med at imøde-
gå.

NY AGIL UDVIKLINGSORGANISATION
Indsatsområdet  Ny  agil  udviklingsorganisation  handler  om 
at  omstille  Spar  Nords  forretnings-  og  IT-udvikling  til  en  mere 
adræt og resultatorienteret måde at arbejde. Med det resultat, 
at projekter gennemføres hurtigere og løsninger kommer hurti-
gere til markedet.

I 2017 er der ikke mindst arbejdet med at etablere organisatio-
nen og implementere de nye metoder. Således er der etableret 
et  antal  nye  agile  teams,  hvor  der  arbejdes  efter  de  såkaldte 
scrumprincipper. De første erfaringer har været positive, om end 
det også har krævet ressourer at omstille organisationen.

Digital innovation er en vigtig del af Spar Nords strategi. Siden 
lanceringen af strategien er der sket rigtigt meget på innova-
tionsfeltet  –  med  hovedpunkter  som  lanceringen  af  den  nye 
tjeneste SubHub, som hjælper brugerne med at holde styr på 
deres abonnementer, og investeringen i den digitale sparegris 

20Spar Nord · Årsrapport · 2017Investor relations

Investor relations

Det overordnede mål med Spar Nords kommunikation til inve-
storer og analytikere er at sikre gode og vedvarende relationer. 
Det er Spar Nords ambition at opretholde et højt informations-
niveau og en høj tilgængelighed, og banken bestræber sig til 
enhver tid på at stille relevant og rettidig information til rådig-
hed for interessenterne. Kommunikationen varetages primært af 
den  administrerende  direktør  i  samarbejde  med  direktøren  for 
Kommunikation og Forretningsudvikling. 

Ud  over  bankens  finansielle  rapportering  og  oplysningerne  på 
bankens IR-hjemmeside på sparnord.com foregår kommunika-
tion med investorer og analytikere på jævnlige bilaterale møder 
samt  på  konferencer  og  roadshows  i  forbindelse  med  offent-
liggørelse af hel- og delårsrapporter. I alt er der i 2017 afholdt 
ca. 50 møder med investorer fra Skandinavien, Storbritannien og 
Nordamerika. 

Spar  Nord-aktien  er  i  2017  blevet  dækket  af  analytikere  fra  5 
investeringsbanker (ABG Sundal Collier, Danske Bank, Handels-
banken, Nordea og SEB).

Spar Nord
NASDAQ Copenhagen 
MSCI Europe Banks

120

Spar Nord-aktien
Spar  Nord  er  noteret  på  den  nordiske  børs  NASDAQ  Copen-
110
hagen  og  har  siden  januar  2017  tilhørt  Large  Cap-segmentet.  
Aktiekapitalen udgør 1.230.025.260 kr. opdelt i aktier af 10 kr. 

100
Spar Nord aktien faldt fra kurs 81 ultimo 2016 til kurs 72 ultimo 2017, 
svarende til 11 %. Markedsværdien ved årets udgang var således  
8,9 mia. kr. mod 10,2 mia. kr. ultimo 2016. 
90

SPAR NORD AKTIEN 

Aktiekapital (mio. kr.) 

Børskurs, ultimo året

Total markedsværdi (mio. kr.)

Årets resultat pr. aktie (kr.) *)

Udbytte pr. aktie (kr.)

Indre værdi pr. aktie (kr.)

Børskurs/indre værdi pr. aktie (kr.)

2017

1.230 

72 

2016

1.255

81

8.856 

10.168

7,7 

3,5 

66 

1,1 

6,6

5,0

63

1,3

*)    Nøgletallet er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behand-
les som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er beregnet på baggrund af aktionærer-
nes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital 
fremgår af kapitalforhold.

Efter  en  meget  stærk  udvikling  fra  2012  til  2016,  hvor  afkas- 
tet var på 185 % i alt eller 37 % i gennemsnit pr. år, faldt kursen 
på Spar Nord-aktien nemlig fra 81 ultimo 2016 til 72 ultimo 2017. 
Dette betyder, at der inkl. udbytte var tale om et afkast på -5 %. 

Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i 2017 på ca. 
138.000 stk. mod 167.000 stk. i 2016. 

Aktionærfordeling
Spar  Nord  Bank  havde  ultimo  2017  ca.  107.000  aktionærer.  
Ca. 68 % af kapitalen ejes af fonde og institutionelle investorer 
samt andre storaktionærer, mens 32 % af kapitalen kan henfø-
res til aktionærer, som hver især havde færre end 20.000 aktier.  
Geografisk er aktiekapitalen fordelt med 76 % på danske hæn-
der og 24 % ejet af udenlandske investorer. 

KURSUDVIKLING FOR SPAR NORD AKTIEN 2012-2017
80
01.10.17 

01.04.17 

01.07.17 

01.01.17 

Indekseret - Jan. 2012 = 100

Spar Nord
NASDAQ Copenhagen 
MSCI Europe Banks

400

350

300

250

200

150

100

50

AKTIONÆRFORDELING

01.01.18

Ultimo 2017 - %

Private og 
medarbejdere 32 %

Ultimo 2016 - %

Private og 
medarbejdere 33 %

01.01.2012 

01.01.2014 

01.01.2016 

01.01.2018

Spar Nord Fonden 19 %

5,1

Nykredit 11 %

Andre institutionelle 38%

Spar Nord Fonden 19 %

5,1

Nykredit 11 %

Andre institutionelle 37 %

21,4

21,4

21Spar Nord · Årsrapport · 2017  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Investor relations

Antal
navnenoterede
aktionærer

Aktionærernes
samlede aktie-
besiddelse i stk.

Banken  har  to  aktionærer,  som  har  meddelt,  at  de  besid-
der  mere  end  5  %  aktiekapitalen.  Spar  Nord  Fonden,  Aalborg, 
er største aktionær med en ejerandel på  18,9 %. Næststørst er 
Nykredit Realkredit A/S, København, med en ejerandel på 11,4 %. 

AKTIEFORDELING
ULTIMO 2017

Aktiefordeling

1-99 

100-999 

1.000-9.999 

10.000-19.999 

>20.000 

Egne aktier 

Ikke navnenoteret aktier 

47.251 

50.742 

8.239 

237 

263 

1 

- 

1.265.129

16.820.278

17.690.060

3.063.909

75.873.704

38.048

8.251.398

I alt 

106.733 

123.002.526 

FINANSKALENDER
2018

19. april  

  2. maj 

Ordinær generalforsamling

Kvartalsrapport 1. kvartal

16. august 

Halvårsrapport

  7. november  Kvartalsrapport 1.-3. kvartal

Udlodningspolitik og –forventninger
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt afkast til 
aktionærerne – i form af kursudvikling og udbytte. Det er såle-
des bankens politik at betale udbytte til aktionærerne i år, hvor 
resultaterne tillader dette. 

Siden  medio  2017  har  Spar  Nords  udlodningspolitik  været  for-
muleret som følger: 

Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt afkast til 
aktionærerne – i form af kursudvikling og udbytte. Spar Nord har 
til hensigt at udlodde 40-50 % af årets nettoresultat i ordinært 
udbytte under hensyntagen til, at bankens kapitalmålsætninger 
er indfriet. I tilfælde af, at banken efter udbetaling af ordinært 
udbytte har væsentlig overskydende kapital, vil bestyrelsen lø-
bende vurdere, hvorvidt denne kan tilbagebetales til aktionæ-
rerne i form af ekstraordinært udbytte eller aktietilbagekøb. 

På  baggrund  af  årsresultatet  for  2017  indstiller  bestyrelsen  til 
generalforsamlingen,  at  der  udbetales  et  kontant  udbytte  på 
3,5 kr. pr. aktie, hvilket svarer til en dividend yield på 5 % og en 
payout ratio på 43 %. 

22Spar Nord · Årsrapport · 2017  
 
 
 
Risici og risikostyring

Risici og risikostyring

Risikotagning er et helt centralt element i bankdrift, og risikosty-
ring er et centralt fokusområde i hele Spar Nord. De forskellige 
risikotyper, som banken påtager sig, og de tiltag, der gøres for 
at styre og monitorere, samt udviklingen i de forskellige risici be-
skrives i Spar Nords risikorapport, som kan læses på www.spar-
nord.com/risikorapport. I dette afsnit gennemgås risikoområdet 
i hovedtræk. 

Risikoprofil 
Med  udgangspunkt  i  Spar  Nords  strategiske  målsætninger 
fastsætter  bestyrelsen  bankens risikoprofil,  som indeholder den 
risikoappetit  inden  for  bankens  væsentligste  risikotyper,  som 
bestyrelsen  er  villig  til  at  acceptere  i  forhold  til  at  kunne  indfri 
strategien. 

Målet  er  at  sikre  sammenhæng  mellem  Spar  Nords  vision  og 
strategi  samt  sikre,  at  Spar  Nords  risikoprofil  til  enhver  tid  står 
i  hensigtsmæssigt  forhold  til  bankens  kapital-  og  likviditetsfor-
hold. 

Bankens  risikoappetit  er  inkorporeret  i  den  ordinære  risikorap-
portering, hvilket sikrer monitorering af, at bankens risikoprofil ef-
terleves. 

Som supplement til bankens risikoprofil er der udarbejdet spe-
cifikke risikopolitikker, som fastlægger de overordnede retnings-
linjer  for  håndtering  og  styring  af  de  enkelte  risici.  Politikkerne 
gennemgås og godkendes af bestyrelsen mindst en gang årligt. 

Risikostyring og kontrolsystemer i forbindelse med 
regnskabsaflæggelse 
Det  overordnede  ansvar  for  Spar  Nords  risikostyring  og  kontrol 
i  forbindelse  med  regnskabsaflæggelsen  er  forankret  i  besty-

relsen og direktionen. Bestyrelsen og direktionen er sammensat 
således, at relevante kompetencer vedrørende interne kontroller 
og  risikostyring  i  relation  til  regnskabsaflæggelsesprocessen  er 
til stede. 

Bestyrelsen godkender de overordnede politikker, procedurer og 
kontroller, herunder en detaljeret årsplan for såvel intern revision, 
compliance  som  den  risikoansvarlige.  Der  foreligger  politikker, 
manualer og procedurer inden for væsentlige områder i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen, herunder forretningsgang for 
regnskabsaflæggelsen,  en  forretningsgang  for  økonomifunkti-
onen og andre centrale funktioner samt en IT-sikkerhedspolitik. 

Bestyrelsen forholder sig årligt til organisation, fokusområder og 
ressourceanvendelse på området, lige som bestyrelsen hvert år 
forholder sig til en vurdering af risikoen for besvigelser i alle for-
retningsområder. 

Ansvarsfordeling 
Spar  Nord  har  en  tostrenget  ledelsesstruktur,  hvor  bestyrelsen 
har formuleret et sæt af skriftlige retningslinjer til direktionen, der 
klart  specificerer  ansvars-  og  dispositionsmuligheder  for  hvert 
ledelsesniveau.  Bestyrelsen  fastsætter  de  overordnede  politik-
ker, mens direktionen er ansvarlig for Spar Nords daglige ledelse. 
Spar Nords ledelsesstruktur afspejler lovkravene for børsnotere-
de danske selskaber samt Lov om finansiel virksomhed. 

Bestyrelsen  skal  sikre,  at  Spar  Nord  har  den  rette  organisation, 
samt at der etableres risikopolitikker og grænser for alle væsent-
lige  risikotyper.  Derudover  skal  alle  større  kreditfaciliteter  fore-
lægges  bestyrelsen  til  godkendelse.  Bestyrelsen  træffer  også 
afgørelse  om  generelle  principper  for  håndtering  og  overvåg-
ning af risici. Der rapporteres regelmæssigt til bestyrelsen med 

De væsentligste risikotyper

KREDITRISIKO 
Risikoen for tab som følge af, at modparter helt eller delvist mis-
ligholder deres betalingsforpligtelser. Styres med udgangspunkt 
i bankens kreditpolitik, som bl.a. skal sikre et afbalanceret for-
hold  mellem  indtjening  og  risiko,  samt  at  risikotagning  altid  er 
forudkalkuleret. 

MARKEDSRISIKO 
Markedsrisiko  er  en  samlet  betegnelse  for  risikoen  for  tab  på 
grund af ændringer i kurser eller priser på finansielle instrumen-
ter. Markedsrisiko styres med udgangspunkt i et instrukshierarki 
med tre niveauer, som omfatter bestyrelsen, direktionen og for-
retningsenhederne. 

OPERATIONEL RISIKO 
Risikoen for direkte eller indirekte tab som følge af utilstrækkeli-
ge eller fejlslagne interne processer, menneskelige fejl, systemfejl 
eller  tab  som  følge  af  eksterne  hændelser.  Styres  på  tværs  af 
koncernen gennem et omfattende system af forretningsgange 
og kontrolforanstaltninger. 

LIKVIDITETSRISIKO 
Likviditetsrisiko  er  risikoen  for,  at  koncernens  finansieringsom-
kostninger stiger uforholdsmæssigt, og at koncernen på grund 
af mangel på tilstrækkelig likviditet afskæres fra at indgå i nye 
forretninger.  Med  udgangspunkt  i  de  af  bestyrelsen  fastsatte 
overordnede politikker og strategiske målsætninger for koncer-
nens likviditetsrisiko har bestyrelsen udstedt operationelle ram-
mer til direktionen.

23Spar Nord · Årsrapport · 2017Risici og risikostyring

henblik på at give bestyrelsen mulighed for at kontrollere, om de 
samlede risikopolitikker og de fastsatte grænser bliver overholdt. 

Direktionen  er  ansvarlig  for  den  daglige  ledelse  af  Spar  Nord. 
Dette indebærer bl.a., at direktionen videredelegerer specifikke 
retningslinjer for Spar Nords risici og Spar Nords praksis vedrø-
rende risikostyring. Direktionen rapporterer regelmæssigt til be-
styrelsen om Spar Nords risikoeksponering. 

Intern og ekstern revision 
Spar  Nords  interne  revisionsafdeling  refererer  til  bestyrelsen  og 
rapporterer  til  bestyrelse  og  direktion.  Intern  Revisions  arbejde 
tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan og 
omfatter bl.a. stikprøvevis revision af forretningsgange og interne 
kontroller på væsentlige og risikofyldte områder, herunder i for-
bindelse med regnskabsaflæggelsen. 

Spar Nords uafhængige revisor vælges på den ordinære gene-
ralforsamling for ét år ad gangen. Revisionens fokus drøftes årligt 
i bestyrelsen efter indstilling fra revisionsudvalget. 

Afskedigelse  af  bankens  revisionschef  kræver  bestyrelsens  for-
udgående godkendelse.

Risikokomitéer og udvalg
Direktionen  har  nedsat  en  række  komitéer  og  udvalg,  som  på 
specifikke områder bidrager til Spar Nords risikostyring, og som 
forbereder sager og temaer til behandling i direktion og besty-
relse.

Kreditkomitéen,  der  består  af  repræsentanter  fra  direktionen, 
Kreditkontoret  og  Storkundeområdet,  behandler  kreditsager, 
der  ligger  ud  over  Kreditkontorets  bevillingsgrænser  eller  er  af 
principiel karakter. Komitéen samles flere gange om ugen. Ofte 
vil sager, der har været behandlet i Kreditkomitéen blive forbe-
redt til senere behandling i bestyrelsen.

Markedsrisikokomitéen består af repræsentanter fra direktionen, 
Økonomiafdelingen samt Handels- og Udlandsområdet. Komi-
téen mødes kvartalsvis og gennemgår udviklingen i Spar Nords 
positioner  og  risici  samt  likviditetssituationen  sammen  med 
forventningerne  til  markedsudviklingen  og  fremtidige  planer. 
Endvidere  modtager  komitéen  input  fra  et  mere  operationelt 
kapitalmarkedsudvalg,  bl.a.  om  hvilke  forhold,  der  bør  drøftes 
principielt.

Solvenskomitéen  består  af  medlemmer  fra  direktionen,  Kredit-
kontoret  og  Økonomiafdelingen.  Komitéen  mødes  kvartalsvis 
og  har  til  formål  at  formulere  målsætninger  og  principper  for 
opgørelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag og det indivi-
duelle  solvensbehov.  Solvenskomitéen  indstiller  det  individuelle 
solvensbehov til godkendelse i bestyrelsen.

IT-sikkerhedsudvalget består af et medlem fra direktionen, den 
ansvarlige  for  IT-området,  IT-sikkerhedschefen  samt  udvalgte 
forretningsdirektører. Udvalget har til opgave at rådgive og be-
handle  sager  med  relation  til  IT-sikkerhedspolitikken,  IT-sikker-
hedsregler og –procedurer samt IT-beredskabsplan. IT-sikker-
hedsudvalget afholder faste kvartalsvise møder.

Risikostyringsfunktionen 
Risikostyringsfunktionen er ansvarlig for at opnå et samlet over-
blik  over  banken  og  dens  risikoeksponeringer  for  derigennem 
at  kunne  vurdere,  hvorvidt  der  sker  betryggende  styring  heraf. 
Risikostyringsfunktionens  ansvarsområder  omfatter  bankens 
risikobehæftede  aktiviteter  på  tværs  af  risikoområder  og  or-
ganisatoriske  enheder  samt  risici  hidrørende  fra  outsourcede 
funktioner. Risikostyringsfunktionen fungerer endvidere som se-
kretariatsfunktion for bankens risikoudvalg og skal således bistå 
risikoudvalget med information omkring bankens risici.

Den risikoansvarlige har direkte referencelinje til bankens direk-
tion og bestyrelse. Risikostyringsfunktionen rapporterer halvår-
ligt  til  bestyrelsen.  Risikostyringsfunktionens  arbejde  tager  ud-
gangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan.

Afskedigelse af den risikoansvarlige kræver bestyrelsens forud-
gående godkendelse.

Compliancefunktionen
Compliancefunktionen er ansvarlig for at vurdere og kontrollere 
overholdelse af gældende lovgivning, branchestandarder samt 
interne regelsæt samt rådgive om, hvordan compliancerisici re-
duceres. 

Den complianceansvarlige har direkte rapporteringslinje til ban-
kens direktion og bestyrelse. Compliancefunktionen rapporterer 
kvartalvis til direktionen og halvårligt til bestyrelsen. Complian-
cefunktionens arbejde tager udgangspunkt i den af bestyrelsen 
godkendte årsplan.

Afskedigelse af den complianceansvarlige kræver bestyrelsens 
forudgående godkendelse.

24Spar Nord · Årsrapport · 2017Organisation og selskabsledelse

Organisation og selskabs-
ledelse

Spar  Nords  bestyrelse  og  direktion  anser  god  selskabsledelse 
for  at  være  en  helt  grundlæggende  forudsætning  for  at  op-
retholde et godt forhold til interne og eksterne interessenter og 
for at kunne indfri koncernens finansielle og ikke-finansielle mål-
sætninger. 

Bestyrelsen
Spar  Nords  bestyrelse  består  af  9  medlemmer,  heraf  6  aktio-
nærvalgte  og  3  medarbejdervalgte.  Bankens  direktion  indgår 
ikke i bestyrelsen, men deltager i bestyrelsens møder. 

Spar Nords ledelse bakker derfor op om arbejdet for at fremme 
god corporate governance og har valgt at følge langt hoved-
parten af de nyeste anbefalinger fra Komiteen for god Selskabs-
ledelse.  Spar  Nords  komplette  stillingtagen  til  anbefalingerne 
kan læses på bankens hjemmeside sparnord.com/governance. 

Organisationsdiagram

Intern revision

Bestyrelse

Direktion

Stabe

Kommunikation
& Forretnings-
udvikling

Proces og IT

Support og
Forvaltning

Spar Nords 
Lokale Banker

Handels- og 
Udlandsområdet

50 filialer

Storkundeområdet

Leasing

SparXpres

Rekruttering af nye medlemmer sker gennem en formel, grundig 
og gennemsigtig proces baseret på dialog mellem bestyrelsen 
og formændene for de lokale bankråd, og kandidater præsen-
teres på aktionærmøder forud for generalforsamlingen. 

Antallet af medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer og valg-
proceduren  for  medarbejdervalg  følger  bestemmelserne  i  Sel-
skabsloven. Valgperioden er fire år. 

Bestyrelsens  medlemmer  vælges  for  to  år  ad  gangen,  og  al-
dersgrænsen for bestyrelsesmedlemmer er 70 år. Valgperioden 
er  forskudt,  således  at  tre  bestyrelsesmedlemmer  er  på  valg 
hvert  år.  Mindst  halvdelen  af  de  generalforsamlingsvalgte  be-
styrelsesmedlemmer skal være uafhængige. 

Bestyrelsen  finder  det  vigtigt,  at  samtlige  medlemmer  har  de 
nødvendige  tidsmæssige  ressourcer  til  at  kunne  yde  en  dedi-
keret indsats i bestyrelsen De af bestyrelsens nuværende med-
lemmer, som varetager ledelseshverv i andre selskaber, har alle 
et antal hverv, som bestyrelsen finder foreneligt med arbejdet i 
Spar Nord. 

Spar  Nords  bestyrelse  afholder  hvert  år  11  ordinære  møder,  et 
strategiseminar samt 4 møder med formændene for de lokale 
bankråd. Bestyrelsen har i 2017 i alt afholdt 19 fysiske møder og 
telefonmøder. 

Den  samlede  fremmødeprocent  for  bestyrelsens  medlemmer 
var på 98 %. De enkelte medlemmers fremmøde offentliggøres 
på bankens hjemmeside. 

Bestyrelsesudvalg
Spar  Nords  bestyrelse  har  nedsat  et  revisionsudvalg,  som  har 
til opgave at overvåge og kontrollere regnskabs- og revisions-
mæssige  forhold  samt  forberede  bestyrelsens  behandling  af 
regnskabs-  og  revisionsrelaterede  emner.  Udvalget  består  af 
tre medlemmer. 

Herudover er der nedsat et risikoudvalg, som har til opgave at 
forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens beslutninger 
vedrørende koncernens risikostyring og hertil relaterede emner. 
Udvalget består af tre medlemmer. 

25Spar Nord · Årsrapport · 2017Organisation og selskabsledelse

Endelig har bestyrelsen nedsat et nominerings- og vederlagsud-
valg med tre medlemmer, heraf i henhold til lovgivningen ét med- 
arbejdervalgt.  Nominerings-  og  vederlagsudvalget  har  til  for-
mål at forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens eva-
luerings-  og  nomineringsproces  samt  behandlingen  af  emner 
vedrørende aflønning, herunder koncernens vederlagspolitik. 

Udvalgenes kommissorier kan læses på hjemmesiden sparnord.
com/udvalg,  hvor  der  ligeledes  gives  en  introduktion  til  med-
lemmerne og deres kompetencer. 

Direktion 
Direktionen  ansættes  af  bestyrelsen  og  består  af  administre-
rende  direktør  Lasse  Nyby,  bankdirektør  John  Lundsgaard  og 
bankdirektør Lars Møller. 

Direktionen udgør den øverste daglige ledelse under iagttagel-
se af de retningslinjer og anvisninger, som bestyrelsen har givet. 
Den  præcise  arbejdsdeling  mellem  bestyrelsen  og  direktionen 
angives i bestyrelsens og direktionens forretningsorden. 

Revisionsudvalget har i 2017 afholdt 7 møder, mens risikoudval-
get har afholdt 4 møder og nominerings- og vederlagsudvalget 
3 møder.

Ledelsesaflønning 
Bestyrelsens  og  direktionens  aflønning  fremgår  af  årsrappor-
tens  noteoplysninger.  Bestyrelsen  honoreres  med  et  fast  årligt 
beløb og deltager ikke i bonus- eller optionsprogrammer. 

Direktionens  ansættelsesforhold,  herunder  fratrædelsesvilkår, 
vurderes  at  følge  almindelig  praksis  på  området  og  evalueres 
løbende.  Bestyrelsen  vurderer,  at  det  samlede  vederlag  ligger 
på et konkurrencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler direk-
tionens indsats og langsigtede værdiskabelse for aktionærerne. 

I  henhold  til  koncernens  vederlagspolitik  opererer  koncernen 
ikke med incitamentsaflønning til bestyrelse og direktion. 

Politik og mål for det underrepræsenterede køn
Bestyrelsen arbejder kontinuerligt med at fremme mangfoldig-
hed,  bl.a.  i  relation  til  køn,  på  samtlige  koncernens  ledelsesni-
veauer. Bestyrelsen består ultimo 2017 af 3 kvinder og 6 mænd, 
og blandt de 6 aktionærvalgte medlemmer er der 1 kvinde og 
5 mænd. 

Spar  Nords  bestyrelse  har  derfor  opstillet  en  politik  for  at  øge 
andelen af det underrepræsenterede køn i både bestyrelsen og 
på koncernens øvrige ledelsesniveauer. 

Til politikken er knyttet konkrete målsætninger om, at andelen af 
kvindelige generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer in-
den udgangen af 2019 kommer til at udgøre mindst 33 %. Hver-
ken måltallet eller den faktiske andel er ændret i 2017, hvor der 
ikke har været nyvalg til bestyrelsen. 

For så vidt angår koncernens øvrige ledelsesniveauer er der op-
stillet mål om, at der skal være mindst 5 kvalificerede ansøge-
re  til  lederstillinger  i  banken,  og  at  der  blandt  disse  skal  være 
mindst 2 kvinder. Det er således bankens mål, at kønsfordelin-
gen på direktør- og mellemlederniveau skal ændre sig i retning 
af en mere ligelig fordeling mellem mænd og kvinder – fra de 
aktuelle  ca.  20  %  kvinder  i  bankens  ledergruppe  til  25  %  kvin-
der  inden  udgangen  af  2019.  Ovenstående  mål  har  ikke  i  alle 
tilfælde været opnået i 2017, hvorfor der i 2018 vil være fokus på 
HR-initiativer der understøtter den ønskede udvikling.

26Spar Nord · Årsrapport · 2017Organisation og selskabsledelse

Bestyrelsen

Kjeld Johannesen
Formand for bestyrelsen

Per Nikolaj Bukh
Næstformand for bestyrelsen

Kaj Christiansen
Bestyrelsesmedlem

2016 -  Formand for bestyrelsen for 
Spar Nord Bank A/S

2015 -   Næstformand for bestyrelsen for 

Spar Nord Bank A/S
2014  -   Medlem af bestyrelsen for  
Spar Nord Bank A/S

1953 -  Fødselsår

Formand for nominerings- og vederlags-
udvalget
Medlem af risikoudvalget

Direktør 
CLK 2016 Holding ApS  
Kjeld Johannesen Holding ApS

Uddannelse
HD i afsætningsøkonomi

Bestyrelsesformand
KPC Holding A/S
Hamlet Protein A/S
New Nutrition ApS
New Nutrition Holding ApS

Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Schouw & Co

Særlige kompetencer
Ledelse
Produktion og afsætning
Strategi
Forretningsudvikling
Internationale forretningsforhold
Landbrug og fødevarer

Aktiebeholdning
60.000

Uafhængig

Valgperiode udløber 2018

2016 -  Næstformand for bestyrelsen for

Spar Nord Bank A/S
2007 - Medlem af bestyrelsen for  
Spar Nord Bank A/S

1965 - Fødselsår

2012 -  Medlem af bestyrelsen for  
Spar Nord Bank A/S

1955 -   Fødselsår

Formand for risikoudvalget

Formand for revisionsudvalget
Medlem af nominerings- og vederlags-
udvalget

Professor
Aalborg Universitet

Direktør 
P. N. Bukh ApS  

Uddannelse
Cand.oecon
Ph.d.
Bestyrelsesuddannelse fra Bestyrelses-
akademiet

Bestyrelsesmedlem
Jurist- & Økonomforbundets Forlag A/S
Jurist- & Økonomforbundets Forlagsfond

Særlige kompetencer
Økonomi- og risikostyring
Finansielle markeder
Offentlige virksomheder
Forsyningsvirksomheder

Aktiebeholdning
27.200

Uafhængig

Valgperiode udløber 2019

Direktør 
Frederikshavn Maritime Erhvervspark A/S 
Dokøen A/S 
Kommanditaktieselskabet Østre Havn 
Østre Havn Aalborg ApS 
Danyard Holding ApS

Uddannelse
Statsautoriseret revisor

Bestyrelsesmedlem
Frederikshavn Maritime Erhvervspark A/S
Dokøen A/S
Spar Nord Fonden

Særlige kompetencer
Ejendomme
Markedsføring
Økonomi- og risikostyring

Aktiebeholdning
21.100

Uafhængig

Valgperiode udløber 2019

27Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
Organisation og selskabsledelse

Morten Bach Gaardboe
Bestyrelsesmedlem

Laila Mortensen
Bestyrelsesmedlem

Ole Skov
Bestyrelsesmedlem

2016 -  Medlem af bestyrelsen for 
Spar Nord Bank A/S

1968 -  Fødselsår

2012 - Medlem af bestyrelsen for  
Spar Nord Bank A/S

1965 - Fødselsår

2000 - Medarbejdervalgt medlem af 

bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S

1959 - Fødselsår

Direktør
Altru ApS
Ejendomsselskabet Hans Egedes vej 29 ApS 
FEG Invest ApS
Gaardboe 2 Holding ApS

Uddannelse
Bankuddannet

Bestyrelsesformand
Svend Aage Nielsen A/S

Bestyrelsesmedlem
P.T.O. Teknik A/S
FEG Invest ApS
Altru ApS
Gefion Group A/S
Rødovre Port Holding A/S
Svend Aage Nielsen Autoriseret 
El-installatør A/S

Særlige kompetencer
SMV segmentet

Aktiebeholdning
3.620

Uafhængig

Valgperiode udløber 2018

Medlem af risikoudvalget

Medlem af revisionsudvalget

Fællestillidsmand, Spar Nord Bank A/S

Uddannelse
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Merkonom i regnskab og finansiering
Bestyrelsesuddannelse for finansielle virk-
somheder

Bestyrelsesformand
Spar Nord Kreds

Bestyrelsesmedlem
Finansforbundets hovedbestyrelse
Foreningen AP Pension f.m.b.a.

Særlige kompetencer
HR
Organisation
Finansielle markeder

Aktiebeholdning
7.533

Valgperiode udløber 2020

Administrerende direktør 
IndustriPension Holding A/S 
Industriens Pensionsforsikring A/S 
Ordførende direktør i
Industriens Pension Service A/S

Uddannelse
Cand. act., 
Lederuddannelse fra IMD (PED)

Bestyrelsesformand
IP Ejendomme 2013 P/S
IP Infrastruktur P/S
IP Komplementar ApS
IP Infrastruktur Komplementar ApS
IP Sankt Petri P/S
IP Næstved Stråleterapi P/S
IP Europahuset ApS

Bestyrelsesmedlem
Kapitalforeningen Industriens Pension 
Portfolio, næstformand
IP Alternative Investments Komplementar 
ApS
IP Finans 1 ApS
Forsikringsorganisationernes Fælles-
sekretariat F.M.B.A
Styrelsen for Danmarks Statistik
Forsikring og Pension ApS

Særlige kompetencer
Erfaring med ledelse af finansiel virksomhed
Risikostyring - herunder operationel risiko
IT og IT-risiko

Aktiebeholdning  
0

Uafhængig

Valgperiode udløber 2018

28Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
Organisation og selskabsledelse

Jannie Skovsen
Bestyrelsesmedlem

Gitte Holmgaard Sørensen
Bestyrelsesmedlem

John Sørensen
Bestyrelsesmedlem

2008 - Medarbejdervalgt medlem af

2012 -  Medarbejdervalgt medlem af 

bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S

bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S

1965 -  Fødselsår

1965 -  Fødselsår

2015 - Medlem af bestyrelsen for 
Spar Nord Bank A/S

1957 -  Fødselsår

Tillidsmand, Spar Nord Bank A/S

Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for finansielle 
virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse

Bestyrelsesmedlem
Spar Nord Kreds, næstformand
Spar Nord Fonden

Særlige kompetencer
HR
Organisation

Aktiebeholdning
7.770

Valgperiode udløber 2020

Medlem af nominerings- og vederlags- 
udvalget

Medlem af revisionsudvalget

Direktør
Forsvarsministeriets Regnskabsstyrelse

Uddannelse
Statsautoriseret revisor

Særlige kompetencer
Regnskab og revision

Aktiebeholdning
5.160

Uafhængig

Valgperiode udløber 2019

Tillidsmand, Spar Nord Bank A/S

Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for finansielle 
virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Merkonom i finansiering

Bestyrelsesformand
Personalefonden i Spar Nord Bank

Bestyrelsesmedlem
Spar Nord Kreds

Særlige kompetencer
HR
Organisation

Aktiebeholdning
1.970

Valgperiode udløber 2020

29Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
Organisation og selskabsledelse

Direktionen

Lasse Nyby
Administrerende direktør

2000 -  Administrerende direktør 
1995 -  Indtrådt i direktionen 
1986 -  Ansættelsesår 
1960 -  Fødselsår

Uddannelse
Bankuddannet
HD i regnskabsvæsen
Lederuddannelse fra Insead

Bestyrelsesformand:
Aktieselskabet Skelagervej 15 
Landsdækkende Banker

Bestyrelsesmedlem:
AP Pension Livsforsikringsaktieselskab
AP Pensionsservice A/S
Foreningen AP Pension f.m.b.a.
FR I af 16. september 2015 A/S
Nykredit A/S
PRAS A/S, næstformand
Vækst-Invest Nordjylland A/S
FinansDanmark
Totalkredit A/S

Aktiebeholdning
49.100

John Lundsgaard
Bankdirektør

2000 -  Indtrådt i direktionen 
1986 -  Ansættelsesår 
1964 -  Fødselsår

Uddannelse
Bankuddannet
MBA

Lars Møller
Bankdirektør

2000 -  Indtrådt i direktionen 
1984 -  Ansættelsesår 
1957 -  Fødselsår

Uddannelse
Bankuddannet
Lederuddannelse fra Insead

Bestyrelsesformand
Factor Insurance Brokers A/S

Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Skelagervej 15 
- næstformand
Bokis A/S - næstformand
Bankernes EDB Central a.m.b.a. 
Letpension Holding A/S
Kunsten Museum of Modern Art, Aalborg

Aktiebeholdning
71.926

Bestyrelsesformand
BI Asset Management Fondsmægler-
selskab A/S
BI Holding A/S 
BI Management A/S

Bestyrelsesmedlem
DLR Kredit A/S, næstformand
Aktieselskabet Skelagervej 15

Aktiebeholdning
67.404

30Spar Nord · Årsrapport · 2017Social ansvarlighed

Social ansvarlighed

Spar Nord har en årelang tradition for at 
arbejde  seriøst  med  samfundsansvar  – 
også kaldet Corporate Social Responsi-
bility eller CSR. Men banken har tradition 
for  at  oversætte  de  populære  termer  til 
eget  sprog  og  virkelighed,  fordi  erfarin-
gen viser, at det gør indsatsen mere kon-
kret og målrettet. 

Samfundsansvar  handler  i  Spar  Nords 
optik således om helt konkret adfærd og 
ikke  om  abstrakte  principper.  Grundind-
stillingen  er,  at  Spar  Nords  ansvar  som 
institution  er 
virksomhed  og  finansiel 
forankret i nærværet til kunder og lokal-
samfund.  Et  ansvar  og  et  nærvær,  som 
er helt naturligt indlejret i bankens historie 
og kultur, og som forretningen afhænger 
af. 

Spar  Nord  bakker  op  om  den  danske 
regerings  bestræbelser  på  at  sætte 
virksomheders  samfundsansvar  højt  på 
dagsordenen, og bakker også op om in-
tentionerne bag internationale initiativer 
som UN Global Compact og UN PRI. 

For  en  komplet  gennemgang  af  Spar 
Nords  politikker,  aktiviteter  og  resultater 
på  området  henvises  til  hjemmesiden 
sparnord.com/csr.

31Spar Nord · Årsrapport · 2017Ledelsespåtegning

Ledelsespåtegning

Bestyrelse  og  direktion  har  dags  dato  behandlet  og  god-
kendt årsrapporten for 2017 for Spar Nord Bank A/S.

DIREKTIONEN

i  overensstemmelse  med  
Koncernregnskabet  aflægges 
International Financial Reporting Standards som er godkendt  
af EU og årsregnskabet for moderselskabet udarbejdes efter 
lov  om  finansiel  virksomhed.  Koncernregnskabet  udarbejdes 
herudover  i  overensstemmelse  med  yderligere  danske  op- 
lysningskrav  til  årsrapporter  for  børsnoterede  finansielle  
selskaber.

Vi  anser  den  valgte  regnskabspraksis  for  hensigtsmæs-
sig,  således  at  koncern-  og  årsregnskabet  giver  et  ret-
visende  billede  af  koncernens  og  moderselskabets  ak-
tiver,  passiver  og  finansielle  stilling  pr.  31.  december  2017 
samt  af  resultatet  af  koncernens  og  moderselskabets  
aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2017.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen in-
deholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncer-
nens  og  moderselskabets  aktiviteter  og  økonomiske  forhold, 
årets  resultat  og  koncernens  og  moderselskabets  finansielle 
stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste ri-
sici  og  usikkerhedsfaktorer,  som  koncernen  og  moderselska-
bet kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Aalborg, den 8. februar 2018

Lasse Nyby
Adm. direktør

John Lundsgaard
Bankdirektør

Lars Møller
Bankdirektør

BESTYRELSEN

Kjeld Johannesen
Bestyrelsesformand

Per Nikolaj Bukh
Næstformand for bestyrelsen

Kaj Christiansen

Morten Bach Gaardboe

Laila Mortensen

Ole Skov 

Jannie Skovsen

Gitte Holmgaard Sørensen

John Sørensen

32Spar Nord · Årsrapport · 2017                            
Den interne revisors revisionspåtegning

Den interne revisors revisionspåtegning

Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet

Det  er  vores  opfattelse,  at  det  opnåede  revisionsbevis  er  til-
strækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.

Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet om-
fatter  ikke  ledelsesberetningen,  og  vi  udtrykker  ingen  form  for 
konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.

I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregn-
skabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den 
forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt in-
konsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vo-
res viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at 
indeholde væsentlig fejlinformation.

Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen 
indeholder  krævede  oplysninger  i  henhold  til  lov  om  finansiel 
virksomhed.

Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledel-
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet 
og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov 
om finansiel virksomheds krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlin-
formation i ledelsesberetningen.

Aalborg, den 8. februar 2018

Spar Nord Bank A/S
Intern Revision

Margit Nicolajsen
Revisionschef

Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet 
for  Spar  Nord  Bank  A/S  giver  et  retvisende  billede  af  koncer-
nens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. 
december 2017 samt af resultatet af koncernens og selskabets 
aktiviteter  og  pengestrømme  for  regnskabsåret  1.  januar  –  31. 
december 2017 i overensstemmelse med International Financi-
al Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber for så vidt an-
går  koncernregnskabet  samt  i  overensstemmelse  med  lov  om 
finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet. 

Det  er  endvidere  vores  opfattelse,  at  virksomhedens  risikosty-
ring, compliancefunktion, forretningsgange og interne kontroller 
på alle væsentlige og risikofyldte områder er tilrettelagt og fun-
gerer på betryggende vis. 

Vores  konklusion  er  konsitent  med  vores  revisionsprotokollat  til 
revisionsudvalget og bestyrelsen.

Den udførte revision
Vi  har  revideret  koncernregnskabet  og  årsregnskabet  for  Spar 
Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2017. 
Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Re-
porting Standards som godkendt af EU og danske oplysnings-
krav for børsnoterede finansielle selskaber. Årsregnskabet udar-
bejdes efter lov om finansiel virksomhed.

Revisionen  er  udført  på  grundlag  af  Finanstilsynets  bekendt-
gørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder 
mv. samt finansielle koncerner og efter internationale standar-
der om revision vedrørende planlægning og udførelse af revisi-
onsarbejdet.

Vi har foretaget en gennemgang af virksomhedens risikostyring, 
compliancefunktion,  forretningsgange  og  interne  kontroller  på 
alle væsentlige og risikofyldte områder.

Vi har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sik-
kerhed  for,  at  koncernregnskabet  og  årsregnskabet  ikke  inde-
holder væsentlig fejlinformation. Vi har deltaget i revisionen af 
alle væsentlige og risikofyldte områder.

33Spar Nord · Årsrapport · 2017 
Den uafhængige revisors revisionspåtegning

Den uafhængige revisors revisionspåtegning

Til kapitalejerne i Spar Nord Bank A/S

Konklusion 
Vi  har  revideret  koncernregnskabet  og  årsregnskabet  for  Spar 
Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017, 
der  omfatter  resultatopgørelse,  totalindkomstopgørelse,  ba-
lance,  egenkapitalopgørelse,  pengestrømsopgørelse,  og  noter 
herunder  anvendt  regnskabspraksis,  for  såvel  koncernen  som 
selskabet. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Fi-
nancial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere 
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber, og 
årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med Lov om fi-
nansiel virksomhed. 

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisen-
de  billede  af  koncernens  aktiver,  passiver  og  finansielle  stilling 
pr. 31. december 2017 samt af resultatet af koncernens aktivite-
ter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 
2017 i overensstemmelse med International Financial Reporting 
Standards  som  godkendt  af  EU  og  yderligere  danske  oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Det  er  endvidere  vores  opfattelse,  at  årsregnskabet  giver  et 
retvisende  billede  af  selskabets  aktiver,  passiver  og  finansielle 
stilling  pr.  31.  december  2017  samt  af  resultatet  af  selskabets 
aktiviteter  og  pengestrømme  for  regnskabsåret  1.  januar  -  31. 
december 2017 i overensstemmelse med Lov om finansiel virk-
somhed. 

Valg af revisor
Vi  blev  første  gang  valgt  som  revisor  for  Spar  Nord  koncernen 
den 20. maj 1996 for regnskabsåret 1996 og skal derfor fratræde 
som revisor senest efter aflæggelse af koncern- og årsregnska-
bet for 2023. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslut-
ning frem til og med regnskabsåret 2017.

Centrale forhold ved revisionen 
Centrale  forhold  ved  revisionen  er  de  forhold,  der  efter  vores 
faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af kon-
cernregnskabet og årsregnskabet for regnskabsåret 2017. Disse 
forhold blev behandlet som led i vores revision af koncernregn-
skabet og årsregnskabet som helhed og udformningen af vores 
konklusion  herom.  Vi  afgiver  ikke  nogen  særskilt  konklusion  om 
disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen 
af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i 
denne sammenhæng. 

Vi  har  opfyldt  vores  ansvar  som  beskrevet  i  afsnittet  ”Revisors 
ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”, 
herunder  i  relation  til  nedennævnte  centrale  forhold  ved  revi-
sionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af 
revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af risikoen 
for  væsentlig  fejlinformation  i  koncernregnskabet  og  årsregn-
skabet. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de re-
visionshandlinger  vi  har  udført  for  at  behandle  nedennævnte 
forhold, danner grundlag for vores konklusion om koncernregn-
skabet og årsregnskabet som helhed.

Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til 
revisionsudvalget og bestyrelsen.

Nedskrivninger af udlån
Risikovurdering i forhold til vores revision:

Grundlag for konklusion 
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internatio-
nale standarder om revision og de yderligere krav, der er gæl-
dende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav 
er  nærmere  beskrevet  i  revisionspåtegningens  afsnit  ”Revisors 
ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”.

Uafhængighed
Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med inter-
nationale etiske regler for revisorer (IESBA’s etiske regler) og de 
yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har op-
fyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og 
krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er 
tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. 

• 

• 

Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ik-
ke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning 
(EU) nr. 537/2014.

• 

 En væsentlig del af bankens aktiver består af udlån til ban-
kens kunder, svarende til 58 % af aktiver i alt. Udlån til bankens 
kunder  indebærer  risici  for  tab  og  de  væsentlige  skøn  som 
ledelsen  udøver  ved  vurderingen  af  nedskrivningsbehovet 
vurderes  at  være  en  central  risiko  i  revisionen.  Nedskrivnin-
gerne udgør pr. 31. december 2017 3,3 % af udlån og tilgo-
dehavender i såvel koncernregnskabet som årsregnskabet.
 Test  af  værdiforringelse  af  udlån  indebærer  skøn  over  for-
hold, hvorom der kan være en høj grad af usikkerhed. De le-
delsesmæssige skøn indebærer bl.a. vurdering af, om der er 
indtrådt  indikation  på  værdiforringelse,  realisationsværdi  af 
modtagne sikkerheder samt kundens betalingsevne i tilfæl-
de  af  misligholdelse.  For  udlånseksponeringer  over  250.000 
kr. sker der i Spar Nord Bank en individuel vurdering, mens der 
for udlånseksponeringer under 250.000 kr. sker en mere auto-
matiseret vurdering af bonitetsmarkerede kunder baseret på 
kundens registrerede data og karakteristika.
 Endvidere  indgår  der  væsentlige  ledelsesmæssige  skøn  i 
forbindelse  med  fastsættelse  af  metoder  og  parametre  for 
opgørelse af gruppevise nedskrivninger, herunder især ledel-
sesmæssige  skøn  og  justeringer  vedrørende  udsatte  bran-
cher.

34Spar Nord · Årsrapport · 2017Den uafhængige revisors revisionspåtegning

• 

 Der henvises endvidere til omtalen af væsentlige regnskabs-
mæssige skøn og vurderinger vedrørende nedskrivninger af 
udlån i note 2 samt omkring nedskrivninger af udlån og kre-
ditrisici i note 15 og 51.

Revisionsmæssig håndtering (udført revision):

• 

• 

• 

• 

• 

 Vores revision af nedskrivninger af udlån, der udføres i sam-
arbejde  med  bankens  interne  revision,  har  omfattet  test  af  
bankens procedurer for opfølgning på udlån og registrering 
af indtrufne indikationer på værdiforringelse. 
 Vi har ved analyser og stikprøvevise tests samt gennemgang 
af  bankens  procedurer  efterprøvet,  hvorvidt  indregning  af 
nedskrivninger er sket i overensstemmelse med den anvend-
te regnskabspraksis. 
 De stikprøvevise test har blandt andet omfattet de største og 
mest risikofyldte udlån.
 For gruppevise nedskrivninger har vi testet de anvendte me-
toder  og  forudsætninger  samt  ledelsesmæssige  skøn  i  for-
bindelse hermed. Vi har herunder testet de særlige skøn, som 
bankens ledelse har foretaget i forbindelse med nedskrivnin-
ger.
 Vi har endvidere gennemgået og testet, hvorvidt noteoplys-
ninger  vedrørende  udlån,  nedskrivninger  og  kreditrisici  efter 
vor vurdering opfylder de relevante regnskabsregler.

Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. 
Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet om-
fatter  ikke  ledelsesberetningen,  og  vi  udtrykker  ingen  form  for 
konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.

I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregn-
skabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den 
forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt in-
konsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vo-
res viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at 
indeholde væsentlig fejlinformation. 

Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen 
indeholder  krævede  oplysninger  i  henhold  til  Lov  om  finansiel 
virksomhed. 

Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledel-
sesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet 
og  årsregnskabet  og  er  udarbejdet  i  overensstemmelse  med 
kravene  i  Lov  om  finansiel  virksomhed.  Vi  har  ikke  fundet  væ-
sentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. 

Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen  har  ansvaret  for  udarbejdelsen  af  et  koncernregn-
skab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i over-
ensstemmelse med International Financial Reporting Standards 
som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede 
finansielle selskaber. , samt for at udarbejde et årsregnskab, der 
giver et retvisende billede i overensstemmelse med Lov om fi-
nansiel virksomhed. 

Ledelsen  har  endvidere  ansvaret  for  den  interne  kontrol,  som 
ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregn-
skab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset 
om denne skyldes besvigelser eller fejl. 

Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er 
ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne 
til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat 
drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde koncernregnska-
bet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om 
fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvide-
re koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet 
realistisk alternativ end at gøre dette. 

Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og 
årsregnskabet 
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregn-
skabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlin-
formation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at 
afgive  en  revisionspåtegning  med  en  konklusion.  Høj  grad  af 
sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti 
for,  at  en  revision,  der  udføres  i  overensstemmelse  med  inter-
nationale standarder om revision og de yderligere krav, der er 
gældende  i  Danmark,  altid  vil  afdække  væsentlig  fejlinforma-
tion, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af 
besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det 
med  rimelighed  kan  forventes,  at  de  enkeltvis  eller  samlet  har 
indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbru-
gerne  træffer  på  grundlag  af  koncernregnskabet  og  årsregn-
skabet. 

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med inter-
nationale standarder om revision og de yderligere krav, der er 
gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opret-
holder professionel skepsis under revisionen. Herudover: 

• 

 Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformati-
on i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne 
skyldes  besvigelser  eller  fejl,  udformer  og  udfører  revisions-
handlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisions-
bevis,  der  er  tilstrækkeligt  og  egnet  til  at  danne  grundlag 
for  vores  konklusion.  Risikoen  for  ikke  at  opdage  væsentlig 
fejlinformation  forårsaget  af  besvigelser  er  højere  end  ved 
væsentlig  fejlinformation  forårsaget  af  fejl,  idet  besvigelser 
kan  omfatte  sammensværgelser,  dokumentfalsk,  bevidste 
udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. 

35Spar Nord · Årsrapport · 2017Den uafhængige revisors revisionspåtegning

Med  udgangspunkt  i  de  forhold,  der  er  kommunikeret  til  den 
øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige 
ved revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for den 
aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. 
Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre 
lov  eller  øvrig  regulering  udelukker,  at  forholdet  offentliggøres, 
eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke 
skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative 
konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje 
tungere  end  de  fordele,  den  offentlige  interesse  har  af  sådan 
kommunikation.

Aalborg, den 8. februar 2018

Ernst & Young
Godkendt Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 30 70 02 28

Anne Tønsberg 
Statsautoriseret revisor 
MNE.nr. 32121

• 

• 

• 

• 

• 

 Opnår  vi  forståelse  af  den  interne  kontrol  med  relevans  for 
revisionen  for  at  kunne  udforme  revisionshandlinger,  der  er 
passende  efter  omstændighederne,  men  ikke  for  at  kunne 
udtrykke  en  konklusion  om  effektiviteten  af  koncernens  og 
selskabets interne kontrol.
 Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt 
af  ledelsen,  er  passende,  samt  om  de  regnskabsmæssige 
skøn  og  tilknyttede  oplysninger,  som  ledelsen  har  udarbej-
det, er rimelige. 
 Konkluderer  vi,  om  ledelsens  udarbejdelse  af  koncernregn-
skabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincip-
pet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag 
af  det  opnåede  revisionsbevis  er  væsentlig  usikkerhed  for-
bundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe bety-
delig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte 
driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, 
skal  vi  i  vores  revisionspåtegning  gøre  opmærksom  på  op-
lysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, 
hvis  sådanne  oplysninger  ikke  er  tilstrækkelige,  modificere 
vores  konklusion.  Vores  konklusioner  er  baseret  på  det  revi-
sionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisions-
påtegning.  Fremtidige  begivenheder  eller  forhold  kan  dog 
medføre,  at  koncernen  og  selskabet  ikke  længere  kan  fort-
sætte driften. 
 Tager  vi  stilling  til  den  samlede  præsentation,  struktur  og 
indhold  af  koncernregnskabet  og  årsregnskabet,  herunder 
noteoplysningerne,  samt  om  koncernregnskabet  og  års-
regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og be-
givenheder  på  en  sådan  måde,  at  der  gives  et  retvisende 
billede heraf. 
 Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finan-
sielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktivite-
terne  i  koncernen  til  brug  for  at  udtrykke  en  konklusion  om 
koncernregnskabet.  Vi  er  ansvarlige  for  at  lede,  føre  tilsyn 
med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vo-
res revisionskonklusion. 

Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det 
planlagte  omfang  og  den  tidsmæssige  placering  af  revisio-
nen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder 
eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identifice-
rer under revisionen. 

Vi  afgiver  også  en  udtalelse  til  den  øverste  ledelse  om,  at  vi 
har  opfyldt  relevante  etiske  krav  vedrørende  uafhængighed, 
og  oplyser  den  om  alle  relationer  og  andre  forhold,  der  med 
rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor 
dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger.

36Spar Nord · Årsrapport · 2017Koncernregnskab
og årsregnskab

38

38

39

40

44

45

Resultatopgørelse

Totalindkomstopgørelse

Balance

Kapitalforhold

Pengestrømsopgørelse

Noter

37Spar Nord · Årsrapport · 2017Resultatopgørelse

Resultatopgørelse

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

NOTE 

4+9

5+9

Renteindtægter 

Renteudgifter 

Nettorenteindtægter 

6+9

7

8+9

10

Udbytte af aktier mv. 

Gebyrer og provisionsindtægter 

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter   

Nettorente- og gebyrindtægter 

Kursreguleringer 

Andre driftsindtægter 

11+12

Udgifter til personale og administration 

13

14

16

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle  
aktiver 

Andre driftsudgifter 

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede  
virksomheder (koncern) 

Resultat før nedskrivninger på udlån  
(basisindtjening før nedskrivninger i koncernen) 

15+32+51

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

16

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede 
virksomheder (moderselskab)

Resultat før skat

17

Skat 

Årets resultat 

FORDELES PÅ: 

Moderselskabet Spar Nord Bank A/S’ aktionærer

Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter

Årets resultat

Anvendt til udbytte 3,50 kr. pr. aktie (2016: 5,00 kr. pr aktie) 

Reserver for nettoopskrivning efter indre værdis metode 

Overført resultat 

I alt anvendt  

44

ÅRETS RESULTAT PR. AKTIE 

Årets resultat pr. aktie (kr.)  

Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) 

Totalindkomstopgørelse 

Årets resultat 

Anden totalindkomst 

Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen: 

Nettoopskrivning på domicilejendomme

Anden totalindkomst efter skat 

Totalindkomst i alt

Fordeles på: 

Moderselskabet Spar Nord Bank A/S’ aktionærer

Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter

Totalindkomst i alt

1.680 

103 

1.577 

23 

1.265 

149 

2.716 

381 

51 

1.863 

61 

13 

32 

1.816 

145 

1.671 

48 

1.175 

122 

2.771 

386 

30 

1.789 

94 

13 

30 

1.244 

1.320 

-7 

- 

292 

- 

1.675 

103 

1.572 

23 

1.265 

149 

2.711 

379 

42 

1.869 

59 

13 

- 

- 

-7 

51 

1.807

165

1.642

41

1.175

122

2.736

340

31

1.795

93

13

-

-

292

105

1.251 

1.028 

1.249 

1.019

258 

991 

942 

49 

991 

431 

51 

461 

942 

180

839

813

26

839

628

105

81

813

262 

989 

940 

49 

989 

190 

838 

812 

26 

838 

7,7 

7,7 

6,6 

6,6 

989 

838 

991 

839

11 

11 

-5 

-5 

9 

9 

-6

-6

1.000 

833 

1.000 

833

951 

49 

1.000 

807 

26 

833 

951 

49 

1.000 

807

26

833

38Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balance

Balance

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

NOTE 

AKTIVER   

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 

18

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån, bank- og leasingaktiviteter

Udlån, reverse repoforretninger

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 
Obligationer til dagsværdi 

Aktier mv. 

Kapitalandele i associerede virksomheder 

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 

Aktiver tilknyttet puljeordninger 

Immaterielle aktiver 

Investeringsejendomme 

Domicilejendomme   

Grunde og bygninger i alt  
Øvrige materielle aktiver   

Aktuelle skatteaktiver

Aktiver i midlertidig besiddelse 

Andre aktiver 

Periodeafgrænsningsposter 

Aktiver i alt   

PASSIVER  

GÆLD 
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 

Indlån og anden gæld 

Indlån i puljeordninger 

19

20

2 1

22

23

56

24

25

26

27

28

29

30

56

20+21

Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi

31

Andre passiver 

Periodeafgrænsningsposter 

Gæld i alt 

32+33

32

32

HENSATTE FORPLIGTELSER 
Hensættelser til udskudt skat 

Hensættelser til tab på garantier 

Andre hensatte forpligtelser 

Hensatte forpligtelser i alt 

EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD 
Efterstillede kapitalindskud 

34

Forpligtelser i alt 

EGENKAPITAL 
Aktiekapital   

Opskrivningshenlæggelser 

Lovpligtige reserver 

Foreslået udbytte

Overført overskud

Aktionærernes egenkapital
Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter 

Egenkapital i alt 

Passiver i alt  

IKKE-BALANCEFØRTE POSTER 
Eventualaktiver 

Eventualforpligtelser

Andre forpligtende aftaler  

40

41

42

1.298 

1.437 

37.272 

9.475 

46.747 
10.838 

1.626 

128 

- 

595 

2.179 

35.092 

6.253 

41.346 
14.936 

1.557 

118 

- 

15.423 

14.541 

184 

135 

487 

621 
119 

45 

21 

1.763 

115 

194 

135 

519 

654 
91 

18 

34 

2.086 

124 

1.298 

1.435 

37.272 

9.475 

46.747 
10.838 

1.626 

128 

402 

15.423 

184 

70 

384 

454 
119 

50 

21 

1.756 

116 

595

2.183

34.965

6.253

41.219
14.936

1.557

118

1.584

14.541

194

70

417

487
91

20

34

2.074

124

80.367 

78.473 

80.597 

79.758

1.964 

48.843 

15.423 

934 

2.866 

19 

70.049 

136 

41 

21 

199 

2.430 

46.464 

14.541 

2.008 

3.084 

24 

68.551 

109 

67 

26 

202 

1.934 

49.105 

15.423 

934 

2.864 

19 

70.278 

137 

41 

21 

199 

2.399

47.787

14.541

2.008

3.081

18

69.835

109

67

26

203

1.144 

1.093 

1.144 

1.093

71.392 

69.846 

71.622 

71.131

1.230 

1.255 

94 

0 

431 

6.359 

8.114 
861 

8.975 

91 

22 

628 

5.768 

7.765 
862 

8.627 

1.230 

90 

0 

431 

6.364 

8.114 
861 

8.975 

1.255

89

386

628

5.407

7.765
862

8.627

80.367 

78.473 

80.597 

79.758

13 

11.961 

501 

7 

12.334 

501 

11 

11.961 

518 

5

12.334

530

39Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Kapitalforhold

Kapitalforhold

EGENKAPITALOPGØRELSE

SPAR NORD KONCERNEN
Egenkapital 01.01.17

Totalindkomst i 2017

Årets resultat

Anden totalindkomst

Nettoopskrivning på ejendomme

Anden totalindkomst i alt

Totalindkomst i alt

Transaktioner med ejere

Renter betalt på hybrid kernekapital

Udbetalt udbytte

Modtaget udbytte egne aktier

Nedsættelse af aktiekapital

Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital

Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital

 Opskrivningshenlæggelser i associerede virksomheder

Modtaget udbytte fra associerede virks. indregnet efter indre værdi

Skat

Transaktioner med ejere i alt

Moderselskabet Spar Nord Bank A/S’ aktionærer

Opskriv-
nings-
henlæg-
gelse
Mio. kr.

Lov-
pligtige
reserver
Mio. kr.

Aktiekapital
Mio. kr.

Foreslået
udbytte
Mio. kr.

Overført
overskud
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

Hybrid- 
kerne-
kapital
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

1.255 

91 

22 

628 

5.768 

7.765 

862 

8.627

- 

- 

0 

0 

- 

- 

- 

-25 

- 

- 

- 

- 

- 

-25 

- 

3 

3 

3 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

32 

431 

478 

940 

49 

989

- 

0 

- 

0 

8 

8 

11 

11 

- 

0 

11

11

32 

431 

485 

951 

49 

1.000

- 

- 

- 

- 

- 

- 

-23 

-31 

- 

-54 

- 

-628 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

13 

25 

-454 

457 

23 

31 

11 

- 

-628 

13 

0 

-454 

457 

0 

0 

11 

-49 

- 

- 

- 

-1 

- 

- 

- 

- 

-49

-628

13

0

-456

457

0

0

11

-628 

105 

-602 

-50 

-652

Egenkapital 31.12.17

1.230 

94 

0 

431 

6.359 

8.114 

861 

8.975

Egenkapital 01.01.16

Totalindkomst i 2016

Årets resultat

Anden totalindkomst

Nettoopskrivning på ejendomme

Anden totalindkomst i alt

Totalindkomst i alt

Transaktioner med ejere

Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktionsomkostninger

Renter betalt på hybrid kernekapital

Udbetalt udbytte

    Modtaget udbytte egne aktier

Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital

Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital

Opskrivningshenlæggelser i associerede virksomheder

Modtaget udbytte fra associerede virks. indregnet efter indre værdi

Skat

Transaktioner med ejere i alt

1.255 

96 

23 

377 

5.723 

7.475 

412 

7.887

- 

- 

0 

0 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

- 

30 

628 

155 

812 

26 

838

-5 

-5 

-5 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

- 

0 

- 

0 

- 

0 

-5 

-5 

- 

0 

-5

-5

30 

628 

155 

807 

26 

833

- 

- 

- 

- 

- 

- 

7 

-38 

- 

-31 

- 

- 

-377 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

-3 

- 

- 

2 

-658 

512 

-7 

38 

6 

-3 

- 

-377 

2 

-658 

512 

0 

0 

6 

450 

-24 

- 

- 

-2 

- 

- 

- 

- 

447

-24

-377

2

-660

512

0

0

6

-377 

-110 

-517 

424 

-93

Egenkapital 31.12.16

1.255 

91 

22 

628 

5.768 

7.765 

862 

8.627

40Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
   
 
  
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Kapitalforhold

EGENKAPITALOPGØRELSE

SPAR NORD MODERSELSKAB
Egenkapital 01.01.17

Totalindkomst i 2017

Årets resultat

Anden totalindkomst

Nettoopskrivning på ejendomme

Anden totalindkomst i alt

32 

431 

485 

951 

49 

1.000

Totalindkomst i alt

Transaktioner med ejere

Renter betalt på hybrid kernekapital

Udbetalt udbytte

Modtaget udbytte egne aktier

Nedsættelse af aktiekapital

Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital

Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital

Opskrivningshenlæggelser i associerede og tilknyttede virksomheder

Modtaget udbytte fra tilknyttede virksomheder

Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi

-25 

-628 

105 

-602 

-50 

-652

Skat

Transaktioner med ejere i alt

1.230 

94 

0 

431 

6.359 

8.114 

861 

8.975

Moderselskabet Spar Nord Bank A/S’ aktionærer

Opskriv-
nings-
henlæg-
gelse
Mio. kr.

Lov-
pligtige
reserver
Mio. kr.

Aktiekapital
Mio. kr.

Foreslået
udbytte
Mio. kr.

Overført
overskud
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

Hybrid 
kerne-
kapital
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

1.255 

89 

386 

628 

5.407 

7.765 

862 

8.627

- 

- 

0 

0 

- 

- 

- 

-25 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

-25 

- 

1 

1 

1 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

51 

431 

461 

942 

49 

991

- 

0 

51 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

794 

-1.200 

-31 

- 

- 

0 

8 

8 

9 

9 

- 

0 

9

9

431 

469 

951 

49 

1.000

- 

-628 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

13 

25 

-454 

457 

-794 

1.200 

31 

11 

- 

-628 

13 

0 

-454 

457 

0 

0 

0 

11 

-49 

- 

- 

- 

-1 

- 

- 

- 

- 

- 

-49

-628

13

0

-456

457

0

0

0

11

-437 

-628 

488 

-602 

-50 

-652

Egenkapital 31.12.17

1.230 

90 

0 

431 

6.364 

8.114 

861 

8.975

Egenkapital 01.01.16

Totalindkomst i 2016

Årets resultat

Anden totalindkomst

Nettoopskrivning på ejendomme

Anden totalindkomst i alt

Totalindkomst i alt

Transaktioner med ejere

Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktionsomkostninger

Renter betalt på hybrid kernekapital

Udbetalt udbytte

    Modtaget udbytte egne aktier

Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital

Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital

Opskrivningshenlæggelser i associerede og tilknyttede virksomheder

Modtaget udbytte fra associerede virks. indregnet efter indre værdi

-31 

-377 

-110 

-517 

424 

-93

Skat

Transaktioner med ejere i alt

1.255 

91 

22 

628 

5.768 

7.765 

862 

8.627

1.255 

94 

312 

377 

5.436 

7.475 

412 

7.887

- 

- 

0 

0 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

- 

105 

628 

81 

813 

26 

839

-6 

-6 

-6 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

- 

0 

- 

0 

105 

628 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

7 

-38 

- 

-31 

- 

- 

-377 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

81 

-3 

- 

- 

2 

-658 

512 

-7 

38 

6 

-6 

-6 

- 

0 

-6

-6

807 

26 

833

-3 

- 

-377 

2 

-658 

512 

0 

0 

6 

450 

-24 

- 

- 

-2 

- 

- 

- 

- 

447

-24

-377

2

-660

512

0

0

6

-377 

-110 

-517 

424 

-93

Egenkapital 31.12.16

1.255 

89 

386 

628 

5.407 

7.765 

862 

8.627

1.255 

91 

22 

628 

5.768 

7.765 

862 

8.627

32 

431 

478 

940 

49 

989

8 

8 

- 

- 

13 

25 

23 

31 

11 

-454 

457 

11 

11 

- 

-628 

13 

0 

-454 

457 

0 

0 

11 

-49 

- 

0 

-1 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

11

11

-49

-628

-456

457

13

0

0

0

11

-25 

- 

- 

0 

0 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

0 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

- 

3 

3 

3 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

-5 

-5 

-5 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

- 

0 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

-23 

-31 

- 

-54 

- 

0 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

7 

- 

-38 

-628 

- 

0 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

1.255 

96 

23 

377 

5.723 

7.475 

412 

7.887

- 

30 

628 

155 

812 

26 

838

- 

0 

-5 

-5 

- 

0 

-5

-5

30 

628 

155 

807 

26 

833

-377 

-3 

- 

- 

2 

-7 

38 

6 

-658 

512 

-3 

- 

-377 

2 

-658 

512 

0 

0 

6 

450 

-24 

-2 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

447

-24

-377

-660

512

2

0

0

6

41Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Kapitalforhold

HYBRID KERNEKAPITAL

Hybrid kernekapital udstedt af Spar Nord under CRR har uendelig løbetid og betaling af ydelser og renter er frivillig, hvorfor den regnskabsmæssigt 
behandles som egenkapital.  

         Hovedstol 

Valuta 

Note 

DKK 

DKK 

a 

b 

Mio. 

400 

450 

Rentesats 

Modtaget 

Forfald

6,052 % 

5,500 % 

2015 

2016 

Uendelig

Uendelig

Hybrid kernekapital udstedt under CRR i alt

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

411 

450 

861 

413 

450 

862 

411 

450 

861 

413

450

862

a     Udstedt 10.06.15 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 10.06.20. Lånet forrentes med 6,052% p.a. indtil 10.06.20, hvorefter renten  

fastsættes til CIBOR6 + 5,40% i margin.  

b    Udstedt 06.12.16 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 06.12.21. Lånet forrentes med 5,50% p.a. indtil 06.12.21, hvorefter renten 

fastsættes til CIBOR6 +5,166% i margin.  

Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 5 1/8 %, vil lånene blive nedskrevet. 

Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR.     

Hybrid egenkapital, specifikation af pengestrømme

Pengestrømme primo

Årets bevægelser:

Udstedelse af hybrid kernekapital

Nettotransaktionsomkostninger

  Ændring i beholdning af egne obligationer

     Betalte renter

Årets pengestrømme i alt

Pengestrømme ultimo 

817 

- 

- 

-1 

-49 

-50 

767 

396 

450 

-3 

-2 

-24 

421 

817 

817 

- 

- 

-1 

-49 

-50 

767 

396

450

-3

-2

-24

421

817

FORSKEL I REGNSKABSPRAKSIS MELLEM MODERSELSKAB OG KONCERNREGNSKAB: 

Bortset fra, at datterselskaber konsolideres i koncernregnskabet og indregnes til indre værdi i moderselskabsregnskabet, er anvendt regnskabs-

praksis identisk. 

Forskellen mellem egenkapital og resultat i koncernen og moderselskabet kan henføres til, at ejendomme i datterselskaber er klassificeret som 

investeringsejendomme, men i koncernen betragtes som domicilejendomme. Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå, se nedenfor.

Spar Nord koncernen

Netto af- og nedskrivninger, koncerndomicilejendomme

Spar Nord  moderselskab

 RESULTAT 

2017 
Mio. kr. 

2016 
Mio. kr. 

989 

2 

991 

838 

1 

839 

EGENKAPITAL 

2017 
Mio. kr. 

8.975 

0 

8.975 

2016
Mio. kr.

8.627

0

8.627

UDSTEDTE AKTIER

1. januar

Aktietilbagekøbsprogram

31. december - fuldt indbetalt

          Antal, stk.  

2017 

2016 

125 . 52 9.9 1 8 

125 . 52 9.9 1 8  

2. 527. 39 2 

- 

12 3 .0 02 . 526 

12 5 . 529.91 8  

Nominel værdi (mio. kr.) 

2017 

1 . 25 5 

25 

1 . 2 3 0 

2016

1 . 25 5

-

1 . 2 5 5

Aktiekapitalen er opdelt i aktier a 10 kr. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsning i omsætteligheden og ingen stemme-

retsbegrænsning. 

Der er foreslået udbytte for 2017 på 431 mio. kr. (2016: 628 mio. kr., hvoraf 13 mio. kr. vedrører aktier erhvervet i forbindelse med aktietilbagekøbspro-

grammet i 2016). Udbetalt udbytte i 2017 udgør 628 mio. kr. (2016: 377 mio. kr.). 

Udlodning af udbytte til Spar Nords aktionærer har ingen skattemæssige konsekvenser for Spar Nord.

42Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Kapitalforhold

AKTIER I OMLØB, STK.
Primo 

Aktietilbagekøbsprogram

Køb/salg egne aktier, handelsportefølje 

Ultimo

Udstedte aktier, ultimo 

Aktietilbagekøbsprogram

Spar Nord 
koncernen
2017

Spar Nord 
koncernen
2016

Spar Nord 
moderselskab
2017

Spar Nord 
moderselskab
2016

122.938.583 

125.390.517 

122.938.583 

125.390.517

- 

2.527.392 

- 

2.527.392

25.895 

75.458 

25.895 

75.458

122.964.478 

122.938.583 

122.964.478 

122.938.583

123.002.526 

125.529.918 

123.002.526 

125.529.918

- 

2.527.392 

- 

2.527.392

Koncernens beholdning af egne aktier, handelsportefølje 

38.048 

63.943 

38.048 

63.943

Udestående aktier i omløb, ultimo 

122.964.478 

122.938.583 

122.964.478 

122.938.583

BEHOLDNING AF EGNE AKTIER 
Antal aktier, stk. 

Nominel værdi, mio. kr.

Dagsværdi, mio. kr.

Procent af aktiekapital 

BEHOLDNING AF EGNE AKTIER, DAGSVÆRDI, MIO. KR. 
Beholdning primo 

Aktietilbagekøbsprogram

Køb af egne aktier 

Salg af egne aktier 

Kursregulering 

Beholdning ultimo 

EGNE AKTIER STILLET TIL SIKKERHED 
Antal aktier, stk. 

Nominel værdi, mio. kr.

Dagsværdi, mio. kr.

Procent af aktiekapital 

38.048 

2.591.335 

38.048 

2.591.335

0 

3 

0,0 

210 

-150 

454 

457 

-55 

3 

26 

210 

2,1 

9 

150 

508 

512 

56 

210 

0 

3 

0,0 

210 

-150 

454 

457 

-55 

3 

26

210

2,1

9

150

508

512

56

210

1.124.804 

1.251.144 

1.124.804 

1.251.144

11 

81 

0,9 

13 

101 

1,0 

11 

81 

0,9 

13

101

1,0

Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra kunder i form af Spar Nord aktier. 

Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder. 

Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyndiget til at lade Banken erhverve egne aktier med en pålydende værdi på indtil 10 % af 

aktiekapitalen til den på erhvervelsestidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %. 

Aktiekapitalen blev den 4. september 2017 nedsat med 25.273.920 kr. ved annullering af 2.527.392 aktier fra Spar Nords beholdning af egne aktier. 

Disse aktier er tilbagekøbt under aktietilbagekøbsprogrammet for 2016. 

KAPITALGRUNDLAG 
Egenkapital 

Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen

Foreslået udbytte ekskl. andel vedr. aktietilbagekøbsprogram

Immaterielle aktiver inkl. andel indregnet i kapitalandele i  
associerede virksomheder

Øvrige primære fradrag

Fradrag kapitalandele 

Egentlig kernekapital

Hybrid kernekapital *) 

Øvrige fradrag

Kernekapital

Efterstillede kapitalindskud (ekskl. hybrid kernekapital) *)  

Øvrige fradrag 

Kapitalgrundlag

Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.

Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko

Vægtet risikoeksponering med operationel risiko

Den samlede risikoeksponering 

Egentlig kernekapitalprocent 

Kernekapitalprocent

Kapitalprocent 

*)  Maksimal beholdning af egne obligationer mv. er fratrukket.

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

8.975 

861 

431 

188 

41 

331 

7.123 

843 

41 

7.924 

1.133 

41 

9.016 

40.658 

3.196 

5.692 

49.546 

14,4 

16,0 

18,2 

8.627 

862 

615 

196 

48 

240 

6.665 

843 

80 

7.428 

1.080 

80 

8.427 

38.216 

3.538 

5.732 

47.486 

14,0 

15,6 

17,7 

8.975 

861 

431 

188 

41 

331 

7.123 

843 

41 

7.924 

1.133 

41 

9.016 

40.886 

3.196 

5.605 

49.687 

14,3 

15,9 

18,1 

8.627

862

615

196

48

240

6.665

843

80

7.428

1.080

80

8.427

39.494

3.538

5.662

48.694

13,7

15,3

17,3

 RESULTAT 

2017 

Mio. kr. 

2016 

Mio. kr. 

989 

2 

991 

838 

1 

839 

          Antal, stk.  

2017 

2016 

125 . 52 9.9 1 8 

125 . 52 9.9 1 8  

2. 527. 39 2 

- 

12 3 .0 02 . 526 

12 5 . 529.91 8  

EGENKAPITAL 

2017 

Mio. kr. 

8.975 

0 

8.975 

2017 

1 . 25 5 

25 

1 . 2 3 0 

2016

Mio. kr.

8.627

0

8.627

2016

1 . 25 5

-

1 . 2 5 5

Nominel værdi (mio. kr.) 

43Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Pengestrømsopgørelse

NOTE 

Pengestrømsopgørelse

DRIFT 

Resultat før skat 

25+27

Dagsværdiændringer, investeringsejendomme og aktiver i midlertidig besiddelse 

13

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 

Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver 

32+51

Regulering af nedskrivninger på udlån mv. 

32

16

Hensættelser til forpligtelser 

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 

Betalt selskabsskat 

Drift i alt 

DRIFTSKAPITAL 

18+29

Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto 

19

20

21

Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 

Ændring i obligationer til dagsværdi 

Ændring i aktiebeholdning 

Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto 

30

Ændring i indlån og anden gæld 

Driftskapital i alt 

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

1.251 

1.028 

1.249 

1.019

0 

61 

-1 

275 

-31 

-32 

-251 

1.273 

-456 

-5.677 

4.099 

-69 

-965 

2.379 

-689 

11 

94 

3 

54 

17 

-30 

-119 

1.060 

-1.326 

-2.811 

1.118 

83 

241 

1.728 

-968 

0 

59 

-1 

275 

-31 

-51 

-249 

1.253 

-456 

-5.804 

4.099 

-69 

-964 

1.318 

-1.875 

1

93

3

54

17

-105

-120

962

-1.322

-2.811

1.118

26

249

1.875

-867

Pengestrøm fra drift i alt   

583 

92 

-623 

95

INVESTERINGER 

45

Køb af aktiviteter fra FIH Erhvervsbank

22+23

22+23

24

24

Køb af associerede og tilknyttede virksomheder

Salg af associerede og tilknyttede virksomheder 

Køb af immaterielle aktiver

Salg af immaterielle aktiver

25+26+27

Køb af materielle aktiver 

25+26+27

Salg af materielle aktiver

22+23

Udbytte fra associerede og tilknyttede virksomheder

Investeringer i alt

FINANSIERING 

34

Efterstillede kapitalindskud

Hybrid kernekapital indregnet som egenkapital 

(Se specifikation under Kapitalforhold)

Betalt udbytte, eksklusive udbytte af egne aktier

Aktietilbagekøbsprogram

Køb af egne kapitalandele

Salg af egne kapitalandele

Finansiering i alt 

Årets likviditetsændring 

Likvider primo 

Årets likviditetsændring 

Likvider ultimo

Likvider ultimo

Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker

18

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald

I alt 

0 

-14 

5 

-1 

0 

-94 

72 

31 

0 

-550 

-26 

0 

-6 

3 

-73 

23 

38 

-591 

0 

-14 

5 

-1 

0 

-94 

72 

1.231 

1.200 

-550

-26

0

-6

3

-72

23

38

-590

51 

4 

51 

4

-50 

-615 

0 

-454 

457 

-612 

421 

-375 

-150 

-508 

512 

-95 

-50 

-615 

0 

-454 

457 

-612 

421

-375

-150

-508

512

-95

-29 

-594 

-35 

-590

2.701 

-29 

2.672 

1.298 

1.374 

2.672 

3.295 

-594 

2.701 

595 

2.106 

2.701 

2.705 

-35 

2.670 

1.298 

1.372 

2.670 

3.295

-590

2.705

595

2.110

2.705

44Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Note 

1 

  Anvendt regnskabspraksis 

2 

  Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger 

3 

  Forretningssegmenter 

4 

  Renteindtægter 

5 

  Renteudgifter 

6 

  Udbytte af aktier mv. 

7 

  Gebyrer og provisionsindtægter 

8 

  Kursreguleringer 

9 

  Finansielle poster Spar Nord Koncernen 

10    Andre driftsindtægter 

11    Udgifter til personale og administration 

12    Revisionshonorar 

13    Af- og nedskrivninger på immaterielle og  

  materielle aktiver 

14    Andre driftsudgifter 

15    Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 

16    Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede  

  virksomheder 

17    Skat 

18    Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 

19    Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 

20   Obligationer til dagsværdi 

21    Aktier mv. 

22   Kapitalandele i associerede virksomheder 

23   Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 

24   Immaterielle aktiver 

25   Grunde og bygninger 

26   Øvrige materielle aktiver 

27   Aktiver i midlertidig besiddelse 

28   Andre aktiver 

29   Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Side

Note 

30   Indlån og anden gæld

31    Andre passiver

32   Hensatte forpligtelser 

33   Hensættelse til udskudt skat 

34   Efterstillede kapitalindskud 

35   Overdragelse af finansielle aktiver 

36   Modtagne sikkerheder 

37   Sikkerhedsstillelse og behæftelse 

38   Modregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser

39   Regnskabsmæssig sikring 

40   Eventualaktiver 

41    Eventualforpligtelser 

42   Andre forpligtende aftaler 

43   Retssager mv. 

44   Årets resultat pr. aktie 

45   Virksomhedssammenslutninger 

46   Nærtstående parter 

47   Ledelsens beholdning af Spar Nord aktier 

48   Begivenheder efter balancedagen 

49   Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter 

50   Risikostyring 

51    Kreditrisiko 

52   Markedsrisiko 

53   Likviditetsrisiko 

54   Operationel risiko 

55   Kapitalstyring 

56   Puljeordninger 

57   Hoved- og nøgletal 

58   Nøgletalsdefinitioner

46

56

57

60

60

60

60

60

6 1

62

62

64

64

65

65

65

65

66

66

68

68

68

69

70

73

75

75

76

76

Side

76

77

77

79

80

81

81

81

82

83

83

84

84

85

85

85

86

87

87

87

89

90

105

108

114

116

117

118

120

45Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
Noter

NOTE

1

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

GRUNDLAG FOR UDARBEJDELSE AF ÅRSRAPPORTEN 

BESKRIVELSE AF ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS 

Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Dan-
mark.  Årsrapporten  for  perioden  1.  januar  -  31.  december  2017 
omfatter både koncernregnskab for Spar Nord og dets datter-
selskab samt årsregnskab for moderselskabet. 

Koncernregnskab 
Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for moderselskabet 
Spar Nord Bank A/S samt den tilknyttede virksomhed, hvori Spar 
Nord Bank A/S har bestemmende indflydelse på de økonomiske 
og driftsmæssige beslutninger. 

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Interna-
tional Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. 
Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmel-
se med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse 
om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglersel-
skaber m.fl. 

Årsrapporten  aflægges  herudover  i  overensstemmelse  med 
yderligere  danske  oplysningskrav  til  årsrapporter  for  børsno-
terede  finansielle  selskaber,  jf.  Lov  om  finansiel  virksomhed  og  
IFRS-bekendtgørelsen  for  finansielle  virksomheder  udstedt  i 
henhold til Lov om finansiel virksomhed. 

Bestyrelsen  og  direktionen  har  8.  februar  2018  behandlet  og 
godkendt  årsrapporten  for  2017  for  Spar  Nord.  Årsrapporten 
forelægges  til  generalforsamlingens  godkendelse  den  19.  april 
2018. 

Indregning og måling generelt 
Tal  i  regnskabet  er  præsenteret  i  hele  mio.  kr.,  medmindre  an-
det er angivet. Der kan derfor opstå afrundingsdifferencer, fordi 
sumtotaler  er  afrundet  og  de  bagvedliggende  decimaler  ikke 
fremgår for regnskabslæseren.

Der er bestemmende indflydelse, når koncernen er eksponeret 
for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomhe-
den og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin rå-
deret over virksomheden. Ved vurderingen af, om koncernen har 
bestemmende indflydelse, tages hensyn til de facto-kontrol og 
potentielle stemmerettigheder, der er på balancetidspunktet, er 
reelle og har substans. 

Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknytte-
de virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalande-
le og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflydelse. 
Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indirekte at 
eje eller råde over mere end 20% af stemmerettighederne, men 
mindre end 50%. 

Ved  vurdering  af,  om  koncernen  har  bestemmende  eller  bety-
delig indflydelse tages højde for de stemmerettigheder, der på 
balancedagen kan udnyttes. 

Følgende tilknyttede virksomhed indgår ved fuld konsolidering: 

•  Aktieselskabet Skelagervej 15 

Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forene-
lige  med  IFRS.  Der  er  forskel  mellem  resultat  i  moderselskabet 
og  koncernen,  hvilket  kan  henføres  til,  at  ejendomme  på  dat-
terselskabsniveau  er  klassificeret  som  investeringsejendomme, 
men på koncernniveau er klassificeret som domicilejendomme. 
Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå. 

Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af Spar Nord 
Bank  A/S  og  datterselskabets  årsregnskab  opgjort  efter  kon-
cernens regnskabspraksis. Der foretages eliminering af koncern- 
interne indtægter og udgifter, aktiebesiddelser, interne mellem-
værender samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab 
ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. 

Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er 
anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstalle-
ne, og er således uændret i forhold til sidste år. 

Der  henvises  til  nedenstående  vedrørende  implementering  af 
nye regnskabsstandarder. Disse har ikke givet anledning til æn-
dring  i  indregning  og  måling  i  2017.  For  standarder,  der  imple-
menteres fremadrettet, korrigeres sammenligningstallene ikke. 

Implementering af nye regnskabsstandarder 
Spar Nord har med virkning fra 1. januar 2017 implementeret de 
standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft i EU for 2017. 

Implementeringen af de vedtagne ændringer og nye standar-
der har ikke medført en væsentlig påvirkning af indregning og 
måling i 2017, og dermed heller ikke resultat pr. aktie, udvandet 
resultat pr. aktie og egenkapital. 

Virksomhedssammenslutning 
Virksomhedsovertagelse 
Overtagelse af dele af en anden virksomhed indregnes i Spar 
Nords regnskab fra overtagelsestidspunktet. Overtagelsestids-
punktet  er  det  tidspunkt,  hvor  Spar  Nord  faktisk  opnår  kontrol 
over de overtagne aktiver og forpligtelser. 

Sammenligningstal  korrigeres  ikke  for  nyerhvervede,  frasolgte 
eller afviklede virksomheder. 

De  tilkøbte  identificerede  aktiver,  forpligtelser  og  eventual-
forpligtelser  måles  til  dagsværdi  på  overtagelsestidspunktet. 
Identificerbare  immaterielle  aktiver  indregnes,  hvis  de  kan  ud-
skilles eller udspringer fra en kontraktlig ret. Der tages hensyn til 
skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. 

Positive  forskelsbeløb  mellem  anskaffelsesværdi  og  dagsværdi 
af  overtagne,  identificerede  aktiver  og  forpligtelser  (goodwill) 
indregnes  under  immaterielle  aktiver.  Goodwill  afskrives  ikke, 
men testes minimum årligt for nedskrivningsbehov. 

Første nedskrivningstest udføres inden udgangen af overtagel-
sesåret. Ved overtagelsen henføres goodwill til de pengestrøms- 
frembringende enheder, der efterfølgende danner grundlag for 
nedskrivningstest. 

46Spar Nord · Årsrapport · 2017Noter

Købsvederlaget består af dagsværdien af det aftalte vederlag 
i form af overdragne aktiver, påtagne forpligtelser og udsted-
te  egenkapitalinstrumenter.  Omkostninger,  der  kan  henføres  til 
virksomhedssammenslutninger, indregnes direkte i årets resultat 
ved afholdelsen. 

Niveau 3 - Ikke-observerbare input: 
Værdiansættelsesteknikker baseret på input til aktiver eller for-
pligtelser,  som  ikke  er  baseret  på  observerbare  markedsdata. 
Værdiansættelsen  er  primært  baseret  på  almindeligt  aner-
kendte værdiansættelsesteknikker. 

Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om identifi-
kation eller måling af overtagne aktiver, forpligtelser eller even-
tualforpligtelser  eller  fastlæggelsen  af  købsvederlaget,  sker 
første indregning på baggrund af foreløbigt opgjorte værdier. 
Hvis det efterfølgende viser sig, at identifikation eller måling af 
købsvederlaget,  overtagne  aktiver,  forpligtelser  eller  eventual-
forpligtelser  var  forkert  ved  første  indregning,  reguleres  opgø-
relsen  med  tilbagevirkende  kraft,  herunder  goodwill,  indtil  12 
måneder  efter  overtagelsen,  og  sammenligningstal  tilpasses. 
Herefter reguleres goodwill ikke. Ændringer i skøn over betinge-
de købsvederlag indregnes i årets resultat. 

Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i regnskabet frem 
til  afståelsestidspunktet  eller  afviklingstidspunktet.  Fortjeneste 
eller tab ved frasalg eller afvikling af tilknyttede og associerede 
virksomheder opgøres som forskellen mellem salgssummen eller 
afviklingsprovenuet og den regnskabsmæssige værdi af netto-
aktiver inklusive goodwill på salgstidspunktet samt afholdte og 
forventede omkostninger ved frasalg eller afvikling. 

Omregning af fremmed valuta 
Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet præ-
senteres  i  danske  kroner,  afrundet  til  nærmeste  million,  som  er 
den  funktionelle  valuta  for  Spar  Nord  Bank  A/S  og  dattersel-
skabet  Aktieselskabet  Skelagervej  15.  Transaktioner  i  fremmed 
valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunktet. 
Valutadifferencer,  der  opstår  mellem  transaktionsdagens  kurs 
og  kursen  på  betalingsdagen,  indregnes  i  resultatopgørelsen 
under kursreguleringer. 

Monetære  poster  i  fremmed  valuta  omregnes  til  balanceda-
gens  valutakurs.  Forskellen  mellem  balancedagens  kurs  og 
kursen  på  tidspunktet  for  mellemværendes  opståen  indregnes 
i resultatopgørelsen under kursreguleringer. 

Modregning 
Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juri-
disk ret til at modregne de indregnede beløb, og der er hensigt 
om at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen 
samtidig. 

Dagsværdimåling af finansielle instrumenter 
Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv eller forpligtelse 
kan handles til mellem markedsdeltagere på målingstidspunk-
tet i det primære marked, eller i dets fravær, det mest fordelag-
tige marked, som Spar Nord har adgang til på dette tidspunkt. 

Dagsværdien  måles  ved  hjælp  af  følgende  dagsværdihierarki 
som afspejler de parametre, der indgår i målingerne: 

Niveau 1 - Noteret markedspris: 
Noterede priser (ikke-justerede) på aktive markeder for identiske 
finansielle aktiver eller forpligtelser. 

Niveau 2 - Observerbare input: 
Værdiansættelsesteknikker baseret på input, bortset fra note-
rede priser på niveau 1, som er observerbare, enten direkte (som 
priser) eller indirekte (afledt af priser). 

Spar Nord indregner overførsler mellem niveauer i dagsværdi-
hierarkiet i slutningen af regnskabsperioden for hele regnskabs-
året. 

Finansielle instrumenter generelt 

Finansielle  aktiver  klassificeres  på  indregningstidspunktet  i  føl-
gende kategorier: 

• 
• 

• 

• 

 handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
 udlån  og  tilgodehavender,  som  værdiansættes  til  amorti-
seret kostpris 
 hold  til  udløb  investeringer,  som  værdiansættes  til  amorti-
seret kostpris 
 finansielle aktiver designeret til dagsværdi med værdiregu-
lering over resultatopgørelsen (fair value option) 

•  aktiver  i  puljeordninger,  som  værdiansættes  til  dagsværdi  

Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i 
følgende kategorier: 
•  handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi 
•  passiver i puljeordninger, som værdiansættes til dagsværdi 
 øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amor-
• 
tiseret kostpris 

Spar Nord har ingen hold til udløb investeringer. 

Obligationer og aktier mv. 
Ved  første  indregning  på  afregningsdagen  måles  obligationer 
og aktier mv. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostninger. 
Efterfølgende  måles  obligationer  og  aktier  mv.  til  dagsværdi. 
Realiserede  og  urealiserede  gevinster  og  tab  samt  udbytter 
indregnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resultatop-
gørelsen. 

Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af ob-
ligationer og aktier mv. ved anvendelse af noterede markeds-
priser  for  instrumenterne.  Et  marked  betragtes  som  aktivt  når 
instrumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen 
til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instru-
menter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukke-
kurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes aner-
kendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende 
aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2). 

Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i han-
delsbeholdningen, måles til dagsværdi på baggrund af tilgæn-
gelige handelsoplysninger eller anerkendte værdiansættelses-
principper  og  aktuelle  markedsdata,  herunder  en  vurdering 
af  den  fremtidige  indtjening  og  pengestrøm  (niveau  3).  Dags-
værdien  er  ligeledes  påvirket  af  medejerskab,  samhandel  og  
aktionæroverenskomst. 

Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen. 

47Spar Nord · Årsrapport · 2017 
Noter

Afledte finansielle instrumenter 
Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger 
indregnes  på  handelsdagen  og  måles  til  dagsværdi.  Positive 
dagsværdier  indregnes  under  andre  aktiver.  Negative  dags-
værdier indregnes under andre passiver. 

RESULTATOPGØRELSE 

Renteindtægter og -udgifter 

Renteindtægter og -udgifter omfatter: 

Ved  første  indregning  måles  afledte  finansielle  instrumenter 
samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi eksklusive trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle in-
strumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi. 

Realiserede og urealiserede gevinster og tab indregnes i kurs-
reguleringer  i  resultatopgørelsen.  For  afledte  finansielle  instru-
menter  indregnes  gevinst  eller  tab  ikke  ved  første  indregning 
(”day 1-profit/loss”), men amortiseres ud over instrumentets lø-
betid. 

Dagsværdien  af  afledte  finansielle  instrumenter  med  positiv 
dagsværdi er justeret for kreditrisici på modparterne - CVA. 

Ved  opgørelse  af  dagsværdi  anvendes  anerkendte  modeller 
og observerbare markedsdata (niveau 2), herunder rentekurver, 
valutakurser og volatilitetskurver til måling af dagsværdien. De 
anvendte værdiansættelsesmodeller omfatter swapmodeller, 
kreditprisningsmodeller samt optionsmodeller, som eksempelvis 
Black & Scholes modeller. 

Repoforretninger og reverse repoforretninger 
Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået 
aftale om tilbagekøb, indregnes på afregningsdagen i balan-
cen, som om værdipapirerne fortsat var i behold. Det modtag-
ne  beløb  opføres  som  gældsforpligtelse,  og  forskellen  mellem 
salgs-  og  købskurs  indregnes  i  resultatopgørelsen  over  løbeti-
den som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultat- 
opgørelsen. 

Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået af-
tale om tilbagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af de 
købte værdipapirer indgår ikke i resultatopgørelsen. Det betalte 
købsvederlag indregnes som tilgodehavende, og forskellen 
mellem købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over 
løbetiden som renter. 

Repoforretninger  og  reverse  repoforretninger  indregnes  som 
indlån/udlån  eller  gæld/tilgodehavender  hos  kreditinstitutter 
og måles til amortiseret kostpris. 

Regnskabsmæssig sikring 
Spar  Nord  anvender  afledte  finansielle  instrumenter  til  sikring 
af  renterisici  på  fastforrentede  aktiver  og  forpligtelser  (dags-
værdisikring),  som  måles  til  amortiseret  kostpris.  Sådanne  sik-
ringsinstrumenter  måles  til  dagsværdi,  og  værdiændringer 
indregnes  i  kursreguleringer.  Når  kriterierne  for  anvendelse  af 
regnskabsmæssig  sikring  er  opfyldt,  reguleres  den  regnskabs-
mæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dags-
værdiændringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring). 
Såfremt kriterierne for sikring ikke længere er opfyldt, amortise-
res den akkumulerede værdiregulering af den sikrede post over 
den resterende løbetid. 

• 

• 

• 

• 

• 

• 

 rentebærende finansielle instrumenter, der måles til amorti-
seret kostpris, som indregnes i resultatopgørelsen efter den 
effektive rentes metode baseret på kostprisen på det finan-
sielle instrument. 
 amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et finan-
sielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovisio-
ner, samt amortisering af en eventuel yderligere forskel mel-
lem kostpris og indfrielseskurs
 renter på dagsværdiansatte finansielle instrumenter bortset 
fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer, som indreg-
nes under kursreguleringer
 indtægtsførsel  af  renter  på  udlån  med  individuel  nedskriv-
ning  for  værdiforringelse  foretaget  på  baggrund  af  den 
nedskrevne værdi
 renteindtægter  på  finansielle  leasingaftaler  og  købekon-
trakter indregnet på baggrund af den aftalte effektive rente
 gebyrer mv. fra operationelle og finansielle leasingkontrakter 
periodiseret over aftalernes restløbetid og løbende indreg-
net under renteindtægter. 

Gebyrer og provisionsindtægter, netto 
Gebyrer  og  provisioner  vedrørende  udlån  og  tilgodehavender, 
som betragtes som en integreret del af udlånet, indregnes som 
en del af den regnskabsmæssige værdi af udlån og tilgodeha-
vender og indregnes i resultatopgørelsen over lånenes løbetid 
som en del af den effektive rente. Provisioner vedrørende garan-
tier  indtægtsføres  over  garantiernes  løbetid.  Indtægter  for  at 
gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og 
depotgebyrer  og  betalingsformidlingsgebyrer,  indtægtsføres, 
når transaktionen er gennemført. 

Kursreguleringer 
Kursreguleringer  omfatter  realiserede  og  urealiserede  kursre-
guleringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og 
afledte finansielle instrumenter samt andre aktier til dagsværdi 
(dagsværdioptionen).  Herudover  indregnes  resultateffekten  af 
valutakursreguleringer  og  regnskabsmæssig  sikring  af  dags-
værdi ligeledes under kursreguleringer. 

Andre driftsindtægter 
Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær 
karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, herunder fortjeneste 
ved salg af overtagne, investerings- og domicilejendomme, salg 
af leasingaktiver, regulering af overtagne garantier mv. 

Andre driftsindtægter indeholder også leasingydelser fra ope-
rationel  leasing  og  lejeindtægter  fra  ejendomme  fratrukket 
driftsomkostninger. 

Fortjeneste ved salg opgøres som forskellen mellem salgsprisen 
med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige 
værdi på salgstidspunktet. 

Udgifter til personale og administration 
Udgifter  til  personale  og  administration  omfatter  lønninger  og 
vederlag mv. til personale og ledelse samt administrationsom-
kostninger. Udgifter til personale omfatter blandt andet lønnin-
ger, feriegodtgørelse, jubilæumsgratialer og pensionsordninger 
mv. Administrationsomkostninger består blandt andet af udgif-
ter til it, marketing, lokaler og kontorhold mv.

48Spar Nord · Årsrapport · 2017Noter

Andre driftsudgifter 
Andre  driftsudgifter  indeholder  regnskabsposter  af  sekundær 
karakter  i  forhold  til  Spar  Nords  aktiviteter,  herunder  bidrag  til 
Garantiformuen og Afviklingsformuen. 

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder 
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksom-
heder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virk-
somheders resultat efter skat. 

Skat 
Moderselskabet  Spar  Nord  Bank  A/S  er  sambeskattet  med  sit 
danske  datterselskab.  Den  aktuelle  danske  selskabsskat  for-
deles  mellem  de  sambeskattede  danske  selskaber  i  forhold  til 
disses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender skat-
temæssige  underskud  i  andre  selskaber,  betaler  sambeskat-
ningsbidrag  til  moderselskabet  svarende  til  skatteværdien  af 
de  udnyttede  underskud,  mens  selskaber,  hvis  skattemæssige 
underskud  anvendes  af  andre  selskaber,  modtager  sambe-
skatningsbidrag fra moderselskabet svarende til skatteværdien 
af de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede 
danske selskaber indgår i acontoskatteordningen. Der indreg-
nes  en  udskudt  skatteforpligtelse  af  genbeskatningssaldoen 
relateret til den internationale sambeskatning vedrørende tid-
ligere  aktiviteter  i  udlandet,  hvor  det  fratrukne  skattemæssige 
underskud  fra  udlandet  fortsat  er  omfattet  af  en  10  årig  bin-
dingsperiode for international sambeskatning. 

Årets  skat,  der  består  af  årets  aktuelle  skat  og  ændring  i  ud-
skudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan 
henføres  til  årets  resultat,  og  i  anden  totalindkomst  med  den 
del,  der  kan  henføres  til  posteringer  i  anden  totalindkomst,  og 
i  egenkapitalen  med  den  del,  der  kan  henføres  til  posteringer 
direkte i egenkapitalen. 

BALANCE 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter 
tilgodehavender  hos  andre  kreditinstitutter  samt  tidsindskud  i 
centralbanker. Reverse repoforretninger, det vil sige køb af vær-
dipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et 
senere tidspunkt, og hvor modparten er et kreditinstitut eller en 
centralbank, indregnes som tilgodehavender hos kreditinstitut-
ter og centralbanker. Værdiansættelse af tilgodehavender hos 
kreditinstitutter  og  centralbanker  foretages  som  anført  under 
udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris. 

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 
Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herunder 
pantebreve,  finansielle  leasingkontrakter  (se  særskilt  afsnit  ef-
terfølgende) og reverse repoforretninger, hvor modparten ikke er 
et kreditinstitut eller en centralbank. 

Første  indregning  sker  til  dagsværdien  med  tillæg  af  transak-
tionsomkostninger  og  med  fradrag  af  modtagne  gebyrer  og 
provisioner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles 
udlån og tilgodehavender, der ikke er reverse repoforretninger, 
til  amortiseret  kostpris  ved  anvendelse  af  den  effektive  rentes 
metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. 
Måling  af  reverse  repoforretninger  er  beskrevet  i  afsnittet  Re-
po-forretninger og reverse repoforretninger. 

Værdiforringelse 
Udlån og tilgodehavender overvåges løbende for vurdering af, 
om  der  er  indtruffet  en  objektiv  indikation  på  værdiforringelse, 
og om en test for værdiforringelse viser et tab. Dette foretages 
ved en individuel vurdering af alle signifikante og bonitetsmar-
kerede  udlån  og  tilgodehavender.  For  mindre  udlånsekspone-
ringer  under  250.000  kr.  sker  der  en  automatiseret  vurdering 
af bonitetsmarkerede kunder baseret på kundens registrerede 
data og karakteristika. For udlån og tilgodehavender uden indi-
viduel værdiforringelse sker gruppevis vurdering af grupper med 
ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. 

Individuelle nedskrivninger 
Nedskrivninger vurderes ud fra en individuel vurdering af ekspo-
neringer, når der på individuelt niveau er en objektiv indikation 
på værdiforringelse. 

Der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse af et ud-
lån,  hvis  en  eller  flere  af  følgende  begivenheder  er  indtruffet: 

• 
• 

• 

• 

låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder 
 låntagers  kontraktbrud,  eksempelvis  i  form  af  manglende 
overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter 
 Spar Nord yder låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville 
være ydet, hvis det ikke var på grund af låntagers økonomi-
ske vanskeligheder 
 det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive om-
fattet af anden økonomisk rekonstruktion 

Nedskrivningen  opgøres  som  forskellen  mellem  den  bogførte 
værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede be-
talingsstrømme. Sikkerheden fratrækkes til dagsværdi eksklusive 
realisationsomkostninger.  En  eventuel  efterfølgende  forøgelse 
af den tilbagediskonterede værdi af de forventede betalings-
strømme medfører hel eller delvis tilbageførsel af den foretagne 
nedskrivning. Til beregning af tilbagediskonteret værdi anven-
des for fastforrentede udlån den oprindeligt fastsatte effektive 
rente  og  for  variabelt  forrentede  udlån  den  aktuelt  fastsatte 
effektive rente. 

Såfremt  en  låntager  er  i  betydelige  økonomiske  vanskelighe-
der  nedskrives  til  det  beløb,  som  låntager  forventes  at  kunne 
servicere fremadrettet i en finansiel rekonstruktion. Vurderes en 
rekonstruktion ikke mulig, baseres nedskrivningen på forventede 
betalinger i en konkurssituation. 

Gruppevise nedskrivninger 
Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige 
udlån, inddeles i grupper for vurdering af nedskrivningsbehovet. 
En porteføljemæssig vurdering foretages på grupper af udlån, 
der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Por-
teføljenedskrivningen skal blandt andet dække en forværring af 
betalingsmønsteret fra den pågældende portefølje og ændring 
i forhold, der erfaringsmæssigt har sammenhæng med omfan-
get  af  betalingssvigt  i  den  pågældende  gruppe  af  udlån  og 
tilgodehavender. 

Porteføljevurderingen baseres på bankens ratingsystemer, som 
inddeler kunderne i ni ratingklasser. 

Beregningen  af  gruppevise  nedskrivninger  bygger  på  brut-
tovandringer, således at de samlede gruppevise nedskrivninger 
ved en bruttotilgang udgøres af summen af de enkelte lånta-
geres  forværring  i  ratingklasserne,  alene  beregnet  for  de  kun-
der, hvor ratingen er blevet forværret og dermed forøget risiko i 
forhold til det oprindeligt forventede, hvor denne forøgede risiko 
ikke er modgået med en tilsvarende forøgelse af kundens rente. 

49Spar Nord · Årsrapport · 2017Noter

Der tages således ikke hensyn til, at andre låntagere i perioden 
har fået en bedre rating og dermed en mindre risiko end oprin-
deligt forventet. 

Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder 
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til forholds-
mæssig andel af indre værdi på balancedagen med tillæg af 
regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill. 

De gruppevise nedskrivninger i Spar Nord beregnes som forskel-
len mellem nutidsværdien af det oprindelige forventede frem-
tidige  tab  og  nutidsværdien  af  det  forventede  fremtidige  tab 
efter  forværringen  for  den  enkelte  kunde.  Som  diskonterings-
faktor anvendes det vejede gennemsnit af den aftalte effektive 
rentesats på de enkelte udlån. 

Gruppevise  nedskrivninger  på  leasingudlån  foretages  som  en 
porteføljenedskrivning,  der  beregnes  særskilt  for  brancherne 
transport,  entreprenør,  landbrug,  industri  og  øvrige,  idet  disse 
grupper  har  ensartede  karakteristika  med  hensyn  til  kreditrisi-
ko. De gruppevise nedskrivninger bygger på en statistisk model, 
hvor der indgår eksterne konjunkturindikatorer i form af arbejds-
løshedsprocent  og  indeks  for  forbrugertillid.  I  modellen  indgår 
ligeledes udviklingen i andelen af udbetaling og deposita, idet 
højere  procentvis  udbetaling  eller  deposita  vil  reducere  de 
gruppevise nedskrivninger. 

Tab ved værdiforringelse mv. 
Nedskrivninger  på  udlån  føres  på  en  nedskrivningskonto,  som 
fratrækkes  i  udlån.  Ændringen  i  nedskrivningskontoen  indgår  i 
resultatopgørelsen  under  nedskrivninger  på  udlån  og  tilgode-
havender  mv.  Indtræder  der  efterfølgende  begivenheder,  der 
viser, at værdiforringelsen ikke var af varig karakter, tilbageføres 
nedskrivningen via nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 
mv. Udlån, som vurderes ikke at kunne inddrives, afskrives. 
Afskrivningen fragår nedskrivningskontoen. Udlån afskrives, når 
de sædvanlige inddrivelsesprocedurer er gennemført i form af: 

• 

• 

• 

 debitors  indgivelse  af  konkursbegæring,  og  bobestyreren 
har angivet det sandsynlige økonomiske resultat af konkur-
sen 
 Spar  Nord  eftergiver  sine  fordringer  enten  som  følge  af 
tvangsakkord eller frivilligt forlig 
 Spar Nord af andre grunde anser det for helt usandsynligt, 
at fordringen vil blive inddrevet. 

Der indtægtsføres ikke renter af den nedskrevne del af de en-
kelte udlån. 

Leasing 
Leasingkontrakter klassificeres som finansielle leasingkontrakter, 
når alle væsentlige risici og afkast forbundet med ejendomsret-
ten til et aktiv overdrages til leasingtager. Alle andre leasingkon-
trakter klassificeres som operationelle leasingkontrakter. 

Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor 
Spar Nord er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve-
steringen  i  leasingkontrakterne  med  fradrag  af  afskrivninger 
(afdrag), som beregnes efter annuitetsprincippet over leasing-
perioden. 

Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den 
aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultat-
opgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste og tab fra salg af 
leasingaktiver føres som andre driftsindtægter og andre drifts-
udgifter. 

Leasingaktiver  fra  operationel  leasing,  hvor  Spar  Nord  er  lea-
singgiver, indregnes under øvrige materielle aktiver og afskrives 
som Spar Nords øvrige materielle aktiver. Leasingindtægten fra 
operationelle leasingkontrakter indregnes lineært over den ak-
tuelle leasingperiode under andre driftsindtægter. 

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder i moderselskabet ind-
regnes til forholdsmæssig andel af indre værdi på balanceda-
gen med tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet good-
will. 

Goodwill opgøres og måles som omtalt ovenfor under virksom-
hedssammenslutninger.

Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen 
under resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virk-
somheder. Ved køb eller afhændelse af tilknyttede virksomheder 
eller associerede virksomheder indgår virksomhedens resultat i 
resultatopgørelsen fra henholdsvis til overtagelsestidspunktet. 

Fortjeneste  eller  tab  ved  salg  opgøres  som  forskellen  mellem 
salgssum  og  regnskabsmæssig  værdi  på  overdragelsestids-
punktet,  inklusiv  regnskabsmæssig  værdi  af  goodwill,  og  ind-
regnes under andre driftsindtægter/andre driftsudgifter. 

Pensionspuljer 
Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensi-
onspuljer, præsenteres i separate balanceposter. Afkast af pul-
jeaktiver og -indskud præsenteres samlet under kursregulerin-
ger og specificeres i note 8. Aktiver og passiver i puljeordninger 
indregnes til dagsværdi. 

Immaterielle aktiver 
Goodwill 
Erhvervet  goodwill  indregnes  til  kostpris  med  fradrag  af  akku-
mulerede  nedskrivninger  for  værdiforringelse,  som  beskrevet 
under virksomhedssammenslutning. 

Der foretages ikke systematisk afskrivning. 

Goodwill  vedrørende  associerede  virksomheder  indregnes  un-
der kapitalandele i associerede virksomheder. 

Den  regnskabsmæssige  værdi  af  goodwill  allokeres  til  Spar 
Nords  pengestrømsfrembringende  enheder  på  overtagelses-
tidspunktet.  Fastlæggelsen  af  pengestrømsfrembringende 
enheder  følger  den  ledelsesmæssige  struktur  og  interne  øko-
nomistyring. 

Goodwill  afskrives  ikke,  men  for  hver  pengestrømsgenereren-
de  enhed  testes  goodwill  for  værdiforringelse  mindst  én  gang 
årligt.  Goodwill  nedskrives  til  genindvindingsværdi  over  resul-
tatopgørelsen,  såfremt  den  regnskabsmæssige  værdi  af  den 
pengestrømsgenererende  enheds  nettoaktiver  overstiger  den 
højeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nu-
tidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra enhe-
den. 

Kunderelationer og software 
Kunderelationer  erhvervet  i  forbindelse  med  virksomhedsover-
tagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den for-
ventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den øko-
nomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet. 

Erhvervet software indregnes til kostpris, herunder installations-
udgifter, og afskrives lineært over den forventede brugstid, der 
ikke overstiger 5 år. 

50Spar Nord · Årsrapport · 2017Noter

Brugstiden  revurderes  årligt.  Ændringer  i  afskrivningerne  som 
følge  af  ændring  i  brugstiden  indregnes  fremadrettet  som  en 
ændring i regnskabsmæssige skøn. 

Kunderelationer  og  software,  som  afskrives,  vurderes  for  ned-
skrivningsbehov, når der er indikationer på værdiforringelse. Der 
nedskrives i så fald til nytteværdien. 

Grunde og bygninger 
Ejendomme  indregnes  ved  erhvervelsen  til  kostpris  og  måles 
efterfølgende til dagsværdi. Låneomkostninger fra generel lån-
tagning eller lån, der direkte vedrører anskaffelse og opførelse 
af kvalificerende aktiver (ejendomme), henføres til kostprisen for 
sådanne aktiver. 

Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund 
af  en  afkastmodel,  hvori  ejendommens  lejeindtægt,  driftsom-
kostninger  herunder  administration  og  vedligeholdelse  mv. 
indgår.  Driftsomkostninger  og  vedligeholdelse  beregnes  med 
udgangspunkt  i  den  enkelte  ejendoms  stand,  byggeår,  mate-
rialevalg  mv.  Ud  fra  det  beregnede  driftsafkast  og  individuelt 
fastsatte  afkastprocent  beregnes  ejendommens  dagsvær-
di.  Afkastprocenten  fastsættes  med  baggrund  i  den  enkelte 
ejendoms  beliggenhed,  anvendelsesmuligheder,  vedligehol-
delsesstand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom 
revurderes  årligt  med  udgangspunkt  i  det  aktuelle  marked  og 
renteniveau. 

Domicilejendomme  er  ejendomme,  som  Spar  Nord  selv  be-
nytter  til  administration,  filial  eller  øvrig  servicevirksomhed.  For 
domicilejendomme  foretages  systematisk  afskrivning  af  den 
regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på 50 
år på bygninger. På særlige installationer i bygninger afskrives 
lineært over brugstiden på 20 år. Ved opgørelse af afskrivninger 
tages  hensyn  til  forventet  scrapværdi.  Opskrivninger  af  domi-
cilejendomme  til  dagsværdi  indregnes  i  anden  totalindkomst 
og  henlægges  til  en  særlig  reserve  under  egenkapitalen  Op-
skrivningshenlæggelser, mens af- og nedskrivninger indregnes i  
resultatopgørelsen under af- og nedskrivninger på immaterielle 
og materielle aktiver. 

Domicilejendomme,  der  i  henhold  til  en  offentliggjort  plan  for-
ventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i mid-
lertidig besiddelse. 

Grunde afskrives ikke. 

Investeringsejendomme  er  ejendomme,  som  besiddes  for 
at  opnå 
lejeindtægter  og/eller  kapitalgevinster,  herunder 
ejendomme  udlejet  under  operationelle  leasingaftaler  samt 
overtagne  ejendomme.  Der  foretages  ikke  afskrivning  på  in-
vesteringsejendomme.  Ændringer  i  dagsværdier  indregnes  i 
moderselskabet  under  kursreguleringer,  mens  nettodagsvær-
diændringerne  i  koncernen  indregnes  under  andre  driftsind-
tægter.  Lejeindtægter  indregnes  i  resultatopgørelsen  under 
andre driftsindtægter. 

Øvrige materielle aktiver 
Driftsmidler i form af it-udstyr, biler, inventar og indretning af le-
jede lokaler indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede 
af-  og  nedskrivninger.  Leasingaktiver  fra  operationel  leasing, 
hvor Spar Nord er leasinggiver, indregnes ligeledes under øvrige 
materielle aktiver. Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er 
forskellen mellem købsprisen for aktivet og restværdien (scrap-
værdien) ved brugstidens ophør, og der foretages løbende en 
vurdering af restværdien. For indretning af lejede lokaler foreta-
ges  afskrivning  over  lejekontraktens  løbetid,  dog  maksimalt  10 
år. For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over 
aktivernes forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år. 

Nedskrivning 
Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in-
dikationer på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvin-
dingsværdien, som er den højeste værdi af nettosalgsprisen og 
nytteværdien. Nedskrivning foretages over resultatopgørelsen. 

Aktiver i midlertidig besiddelse 
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver, her-
under  aktiver  overtaget  som  følge  af  afvikling  af  kundeenga-
gementer,  hvor  det  er  hensigten  at  sælge  aktiverne  inden  for 
12 måneder. Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi 
af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af om-
kostninger ved salg. 

Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassi-
ficeres som aktiver i midlertidig besiddelse. 

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikati-
on som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved 
efterfølgende  måling  til  laveste  værdi  af  den  regnskabsmæs-
sige værdi eller dagsværdi med fradrag af salgsomkostninger 
indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. Ge-
vinst og tab oplyses i noterne. 

Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer 
i balancen. 

Betalbar skat og udskudt skat 
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat ind-
regnes  i  balancen  som  beregnet  skat  af  årets  skattepligtige 
indkomst,  reguleret  for  skat  af  tidligere  års  skattepligtige  ind-
komster samt for betalte acontoskatter. 

Udskudt  skat  måles  efter  den  balanceorienterede  gældsme-
tode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og 
skattemæssig  værdi  af  aktiver  og  forpligtelser.  Der  indregnes 
dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skat-
temæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og andre poster, 
hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunktet 
uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de 
tilfælde,  hvor  opgørelse  af  skatteværdien  kan  foretages  efter 
forskellige  beskatningsregler,  måles  udskudt  skat  på  grundlag 
af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis 
afvikling af forpligtelsen. 

Udskudt  skat  indregnes  i  balancen  under  posterne  udskudte 
skatteaktiver  og  udskudte  skatteforpligtelser  på  grundlag  af 
forventede skattesats. 

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførsels-
berettigede  skattemæssige  underskud,  indregnes  under  ud-
skudte skatteaktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive 
anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller 
ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme 
juridiske skatteenhed og jurisdiktion. 

Udskudte  skatteaktiver  og  skatteforpligtelser  modregnes,  hvis 
virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skat-
teforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri 
aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller 
at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidig. 

Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne 
elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab. 

Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skatte-
satser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, 
når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændrin-
gen i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indreg-
nes i resultatopgørelsen. 

51Spar Nord · Årsrapport · 2017Noter

Andre aktiver 
Andre  aktiver  omfatter  blandt  andet  kapitalindskud  i  Banker-
nes  EDB  Central  a.m.b.a.,  tilgodehavende  renter  og  provisio-
ner  samt  positiv  dagsværdi  af  afledte  finansielle  instrumenter. 
Dagsværdimåling  af  positiv  dagsværdi  af  afledte  finansielle 
instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet afledte finansielle 
instrumenter. Øvrige poster måles til amortiseret kostpris. 

Periodeafgrænsningsposter 
Periodeafgrænsningsposter  måles  til  amortiseret  kostpris,  og 
omfatter  henholdsvis  forudbetalte  omkostninger  (aktiver)  og 
forudbetalte indtægter (passiver). 

Finansielle forpligtelser 
Gæld  til  kreditinstitutter  og  centralbanker  samt  indlån  omfat-
ter  blandt  andet  modtagne  beløb  under  repoforretninger,  det 
vil  sige  salg  af  værdipapirer,  hvor  der  samtidig  indgås  aftale 
om  tilbagekøb  på  et  senere  tidspunkt.  Gæld  til  kreditinstitut-
ter og centralbanker samt indlån indregnes ved låneoptagelse 
til  dagsværdi  svarende  til  modtaget  vederlag  med  fradrag  af 
afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterføl-
gende måling af gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt 
indlån,  der  ikke  er  repoforretninger,  sker  til  amortiseret  kostpris 
ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, således at for-
skellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resul-
tatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden. 

Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi. 

Øvrige ikke-afledte forpligtelser til dagsværdi
Øvrige  ikke-afledte  forpligtelser  til  dagsværdi  omfatter  nega-
tive beholdninger i forbindelse med reverse repoforretninger og 
aftaler om værdipapirlån mv.

Efterstillede kapitalindskud 
Efterstillede  kapitalindskud  er  gældsforpligtelser  i  form  af  
supplerende kapital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af  
likvidation  eller  konkurs  først  fyldestgøres  efter  de  almindelige 
kreditorkrav. 

Efterstillede  kapitalindskud  indregnes  ved  låneoptagelse  til 
dagsværdi  med  fradrag  af  direkte  henfør  bare  transaktions-
omkostninger.  Efterfølgende  måles  efterstillede  kapitalindskud 
til  amortiseret  kostpris  ved  anvendelse  af  den  effektive  rentes 
metode. 

Egenkapital 

Opskrivningshenlæggelser 
Opskrivningshenlæggelser  omfatter  opskrivning  af  Spar  Nords 
domicilejendomme  efter  indregning  af  udskudt  skat.  Reserven 
opløses, når ejendommene nedskrives, sælges eller udgår. 

Lovpligtige reserver 
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalande-
le i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis 
metode.  Reserven  reduceres  med  udbytteudlodninger  til  mo-
derselskabet,  andre  egenkapitalbevægelser  i  tilknyttede  og 
associerede  virksomheder  samt  ved  hel  eller  delvis  realisation 
af kapitalandelene. 

Hybrid kernekapital 
Hybrid kernekapital udstedt med uendelig løbetid og uden kon-
traktuel forpligtelse til betaling af ydelser og renter (additional 
tier  1  capital  under  CRR),  opfylder  ikke  betingelserne  for  en  fi-
nansiel  forpligtelse  i  henhold  til  IAS  32.  Udstedelsen  betragtes 
derfor som egenkapital. 

Negative beholdninger vedrørende reverse repoforretninger og 
aftaler  om  værdipapirlån  opstår,  når  Spar  Nord  videresælger 
aktiver, som er modtaget som sikkerhed. Disse modtagne akti-
ver føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en ne-
gativ beholdning.

Nettobeløbet  ved  udstedelsen  indregnes  som  en  stigning  i 
egenkapitalen.  Betaling  af  renter  behandles  som  udbytte,  og 
indregnes direkte i egenkapitalen på det tidspunkt forpligtelsen 
opstår. 

Andre passiver 
Andre  passiver  omfatter  blandt  andet  skyldige  renter,  negativ 
dagsværdi  af  afledte  finansielle  instrumenter  samt  skyldige 
personaleydelser.  Dagsværdimåling  af  negativ  dagsværdi  af 
afledte finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet 
Afledte finansielle instrumenter. Øvrige poster måles til amorti-
seret kostpris. 

Hensatte forpligtelser 
Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforpligtel-
ser, hensættelser til tab på uigenkaldelige kredittilsagn, retssa-
ger og eventuelle omstruktureringsomkostninger mv. 

Omkostninger  til  omstruktureringer  indregnes  som  forpligtelser, 
når  en  detaljeret,  formel  plan  for  omstruktureringen  foreligger 
på balancedagen. 

Der indregnes en hensættelse, når der foreligger en retslig eller 
faktisk forpligtelse, og når det er sandsynligt at forpligtelsen vil 
blive effektueret, og forpligtelsen kan måles pålideligt. 

Hensatte  forpligtelser  baseres  på  ledelsens  bedste  skøn  over 
forpligtelsernes størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser 
foretages tilbagediskontering, hvor betydningen for regnskabet 
er væsentlig. 

Ved Spar Nords indfrielse af obligationerne vil egenkapitalen på 
indfrielsestidspunktet  blive  reduceret  med  indfrielsesbeløbet. 
Anskaffelses-  og  afståelsessummer  for  køb  og  salg  af  hybrid 
kernekapital  under  CRR  indregnes  direkte  i  egenkapitalen  på 
samme måde som beholdninger af egne aktier. 

Foreslået udbytte 
Foreslået  udbytte  indregnes  som  en  forpligtelse  på  tidspunk-
tet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (dekla-
reringstidspunktet).  Udbytte,  som  foreslås  udloddet  for  året, 
indgår  under  egenkapitalen  indtil  vedtagelsen.  I  henhold  til 
bankens udbyttepolitik er det hensigten at udlodde 40-50% af 
årets  resultat  som  ordinært  udbytte  under  hensyntagen  til,  at 
bankens kapitalmålsætninger er indfriet.  

Egne aktier og egne obligationer 
Egne  aktier  og  egne  obligationer  indregnes  ikke  som  aktiver. 
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier 
indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen. Kapi-
talnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktie-
kapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nominelle 
værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsættelsen. 

Anskaffelse af egne obligationer indregnes direkte i efterstillede 
kapitalindskud. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes 
tab eller gevinst i resultatopgørelsen som forskellen mellem an-
skaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af forpligtelsen. 

52Spar Nord · Årsrapport · 2017 
Noter

Eventualaktiver og eventualforpligtelser 
Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige aktiver 
og forpligtelser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis 
eksistens er afhængig af, at der indtræder fremtidige usikre be-
givenheder, som ikke er under Spar Nords fulde kontrol. 

Segmentoplysninger 
Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med 
Spar Nords anvendte regnskabspraksis og følger den interne le-
delsesrapportering. 

Transaktioner  mellem  segmenter  afregnes  på  markedsvilkår. 
Centralt afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger 
mv. fordeles til de enkelte segmenter ud fra en vurdering af den 
forholdsmæssige  andel  af  det  samlede  aktivitetsniveau.  Seg-
mentaktiver  og  -forpligtelser  er  de  driftsaktiver  og  driftsmæs-
sige forpligtelser, der anvendes i et segments drift henholdsvis 
er opstået i forbindelse med segmentets drift, og som direkte er 
tilknyttet eller på rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det 
enkelte segment indgår en beregnet egenkapitalandel. 

Under øvrige områder er resterende indtægter og omkostninger 
placeret, ligesom aktiviteterne i datterselskabet Aktieselskabet 
Skelagervej 15 indgår heri. 

Beregning af hoved- og nøgletal (basisindtjening) 
Koncernens hoved- og nøgletal (basisindtjening), som fremgår 
af ledelsesberetningen, afviger fra opstillingerne i koncernregn-
skabet.  Sammenhængen  mellem  basisindtjening  og  opstillin-
gerne i koncernregnskabet er vist i note 3, forretningssegmenter. 

Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 58. 

Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk 
fordel er sandsynlig. 

Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynlig-
vis ikke vil, kræve et træk på Spar Nords ressourcer. Endvidere 
oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indregnet, idet det 
ikke  er  sandsynligt,  at  forpligtelsen  vil  medføre  træk  på  Spar 
Nords ressourcer, eller forpligtelsens størrelse ikke kan måles på-
lideligt. 

Pengestrømsopgørelse 
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, 
investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning 
i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Penge-
strømme fra driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte meto-
de som resultat før skat reguleret for ikke-kontante driftsposter 
samt ændring i driftskapital. 

Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i for-
bindelse med køb og salg af immaterielle og materielle aktiver 
samt associerede og tilknyttede virksomheder mv. Pengestrøm-
me  fra  finansieringsaktiviteter  omfatter  betalt  udbytte  samt 
bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud og egne 
kapitalandele. 

Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehavender 
hos centralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitutter og 
centralbanker med mindre end 3 måneders forfald. Disse likvider 
kan omsættes uden hindring og kun med ubetydelige risici for 
værdiændringer. 

53Spar Nord · Årsrapport · 2017Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft 
International  Accounting  Standards  Board  (IASB)  har  udsendt 
en  række  nye  regnskabsstandarder  (IAS  og  IFRS)  og  fortolk-
ningsbidrag (IFRIC), der ikke er obligatoriske for Spar Nord ved 
udarbejdelsen af årsrapporten for 2017. Dette omfatter IFRS 9, 15 
og 16 samt ændringer til IAS 40 og IFRS 2. IFRS 9, 15 og 16 er god-
kendt af EU, hvorimod ingen af de øvrige kommende standarder 
og fortolkningsbidrag er godkendt af EU.

Spar Nord forventer først at implementere de nye standarder og 
fortolkningsbidrag,  når  de  bliver  obligatoriske.  Bortset  fra  IFRS 
9,  jf.  nedenfor,  forventes  de  øvrige  nye  standarder  og  fortolk-
ningsbidrag ikke at få væsentlig indflydelse på bankens regn-
skabsaflæggelse. 

IFRS 9 Financial instruments
IFRS 9 ”Financial Instruments”, der erstatter IAS 39, ændrer klassi-
fikation og den deraf afledte måling af finansielle aktiver og for-
pligtelser samt i nogen grad ved reglerne om regnskabsmæssig 
sikring. 

Standarden  er  obligatorisk  for  regnskabsåret  der  begynder  1. 
januar 2018, hvorfra Spar Nord anvender standarden.

1) IFRS 9-klassifikation og måling 
Der introduceres en mere logisk tilgang til klassifikation af finan-
sielle aktiver drevet af Spar Nords forretningsmodel og de un-
derliggende kontraktmæssige pengestrømme som knytter sig til 
de finansielle aktiver.   

• 

• 

 Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontrakt-
mæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalinger ude-
lukkende  udgøres  af  rente  og  afdrag  på  det  udestående 
beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til amor-
tiseret kostpris.

 Spar Nords udlån til amortiseret kostpris og tilgodehavende 
hos  kreditinstitutter  indgår  i  denne  kategori.  Beholdningen 
måles til amortiseret kostpris.

 Finansielle  aktiver,  som  holdes  i  en  blandet  forretningsmo-
del, hvor nogle finansielle aktiver holdes for at generere de 
kontraktmæssige  betalinger  og  andre  finansielle  aktiver 
sælges, og hvor de kontraktlige betalinger på de finansielle 
aktiver  i  den  blandede  forretningsmodel  udelukkende  ud-
gøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles 
efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem 
anden totalindkomst. 

 De pågældende finansielle aktiver indgår i et risikostyrings-
system og en investeringsstrategi, der baserer sig på dags-
værdier, og indgår på dette grundlag i Spar Nords interne 
ledelsesrapportering. Porteføljen måles derfor til dagsværdi 
gennem resultatopgørelsen.

• 

 Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier 
for forretningsmodel, eller hvor de kontraktmæssige penge-
strømme  ikke  udelukkende  udgøres  af  rente  og  afdrag  på 
det  udestående  beløb,  måles  efter  tidspunktet  for  første 
indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. 

 Denne residualkategori omfatter bl.a. finansielle aktiver, der 
er erhvervet med en handelshensigt. Beholdningen måles til 
dagsværdi gennem resultatopgørelsen. 

Anvendelsen  af  IFRS  9-målingskategorierne  for  finansielle  ak-
tiver  på  baggrund  af  forretningsmodellen  og  på  baggrund  af 
karakteristika ved de kontraktmæssige betalingsstrømme vil kun 
føre til mindre ændringer i klassifikations- og målingsprincipper 
i forhold til målingsprincipperne anvendt i Spar Nords 2017-års-
rapport. 

2) IFRS 9 – nedskrivninger
Den  nye  nedskrivningsmodel  indebærer,  at  der  skal  nedskri-
ves  på  alle  Spar  Nords  krediteksponeringer  opgjort  til  amorti-
seret kostpris baseret på et statistisk forventet tab (”expected  
loss”-model).  Under  de  eksisterende  regler  nedskrives  først, 
når  der  er  konstateret  objektiv  indikation  på  værdiforringelse 
(”incurred loss”-model).

Den nye forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, 
at et finansielt aktiv på tidspunktet for første indregning nedskri-
ves med et beløb svarende til det forventede kredittab indenfor 
12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stig-
ning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, 
nedskrives  aktivet  med  et  beløb,  der  svarer  til  det  forventede 
kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstateres aktivet kre-
ditforringet (stadie 3), nedskrives aktivet uændret med et beløb 
svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid, men 
renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effekti-
ve rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb. 

Inddelingen i stadier og opgørelse af det forventede tab base-
res primært på Spar Nords ratingmodeller. 

Nyudviklede  nedskrivningsmodeller  understøtter  beregningen 
af det forventede kredittab, der bygger på tabsprocenter samt 
begreberne  PD  (sandsynligheden  for  misligholdelse),  LGD  (tab 
ved misligholdelse) og EAD (eksponering ved misligholdelse).

Beregningen  af  det  forventede  tab  på  eksponeringer  i  stadie 
1  og  2  foretages  på  baggrund  af  en  modelberegning,  mens 
beregningen  på  eksponeringer  fra  den  svage  del  af  stadie  2 
samt stadie 3-eksponeringer foretages som en kombination af 
en individuel vurdering og en modelberegning. Modelberegning 
foretages  på  baggrund  af  bankens  PD-model,  der  har  været 
en del af grundlaget for kreditstyringen i  gennem en årrække, 
suppleret  med  et  makroøkonomisk  modul  der  justerer  de  be-
regnede PD-værdier. 

 En  mindre  afgrænset  portefølje  klassificeres  som  havende  en 
lav kreditrisiko. Eksponeringer mod disse modparter fastholdes 
i stadie 1.

•  Ved overgang fra stadie 1 til stadie 2 defineres en betydelig  

stigning i kreditrisikoen således:
 Vurderingen  af  kreditrisikoen  baseres  på  udviklingen  i  kun-
dernes PD-niveau, således at der er indtruffet en betydelig 
stigning  i  kreditrisikoen  i  forhold  til  tidspunktet  for  første-
gangsindregning i følgende situationer: 

- 

- 

- 

 En  stigning  i  PD  for  den  forventede  restløbetid  for  det 
finansielle  aktiv  på  100  %  og  en  stigning  i  12  måneders 
PD på 0,5 procentpoint, når 12 måneders PD ved første 
indregning var under 1,0 %.
 En stigning i PD for den forventede restløbetid for det fi-
nansielle aktiv på 100 %. eller en stigning i 12 måneders 
PD på 2,0 procentpoint, når 12 måneders PD ved første 
indregning var 1,0 %. eller derover.
 Bonitetsafdelingen  overvåger  udviklingen  i  ekspone-
ringernes  kreditbonitet  og  gennemfører  en  systema-
tisk  kontrol  af  kreditporteføljen.  I  styringen  anvendes 
”svag-liste”  for  kunder  med  særlig  risiko.  Hvis  en  kunde 
svag-markeres, vil kundens PD blive reberegnet.

54Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
- 

 Hvis et finansielt aktiv har været i restance i mere end 30 
dage,  vurderes  det  ligeledes,  at  kreditrisikoen  er  steget 
betydeligt.

De  ændrede  regler  om  regnskabsmæssig  sikring  påvirker  ikke 
Spar Nords regnskabsaflæggelse, da Spar Nord ikke anvender 
reglerne om regnskabsmæssig sikring.

 Eksponeringer  med  kunder,  hvis  betalingsevne  udviser  
betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-svag.  
Kundens  betalingsevne  i  denne  kategori  udviser  som  ud-
gangspunkt en PD, der overstiger 5,0 %.

•  Ved beregning af forventede tab anvendes fremadskuende  

information således:
 Den  fremadskuende  information,  der  indgår  i  beregningen 
af det forventede tab, sker i form af makroøkonomiske prog- 
noser. 

 Modellen  er  bygget  op  om  en  række  regressionsmodeller, 
der fastlægger den historiske sammenhæng mellem default 
og en række forklarende makroøkonomiske variable såsom 
arbejdsløshed,  BNP,  boligprisudvikling,  industriindeks  mv. 
Med  afsæt  i  stressscenarier  dannes  beregningsgrundlaget 
for det sammenvejede forventede tab.

•  Definition af misligholdelse

 En  eksponering  mod  en  modpart  vurderes  som  misligholdt 
hvis

- 

- 

- 

 Modparten har kreditforringede eksponeringer, hvor det 
vurderes, at modparten ikke vil kunne tilbagebetale sine 
kreditforpligtelser som aftalt.
 Modpartens  gældsforpligtelser  er sat i bero eller der er 
givet  væsentlig  lempeligere  vilkår  i  rentesats,  afdrags-
profil eller henstand
 Modparten har over et længere tidsrum (90 dage) væ-
ret i restance eller overtræk med en beløbsstørrelse, som 
anses for at være væsentlig.

3)   IFRS 9 - Regnskabsmæssig sikring 
De nye regler om regnskabsmæssig sikring udbreder anvendel-
sen  af  sikringsreglerne  for  herved  i  højere  grad  at  bringe  virk-
somhedernes  regnskabsrapportering  i  overensstemmelse  med 
virksomhedernes faktiske risikostyring.

4)   Spar Nords effekt af overgang til IFRS 9 og kapitalmæssig  

• 

• 

indfasning
 Ændring  af  metoden  til  opgørelse  af  kredittab  forventes 
samlet set at medføre en forøgelse af bankens nedskrivnin-
ger og hensættelser i niveauet 225-275 mio. kr., som reduce-
ret med skatteeffekten på 22 %. svarende til en reduktion af 
aktionærernes egenkapital på 2,2-2,6%. 

 Effekten efter skat vil blive indregnet som en reduktion af ak-
tionærernes egenkapital pr. 1. januar 2018. 

 Spar  Nord  har  besluttet  at  anvende  overgangsordningen 
efter CRD, således at en negativ effekt af IFRS 9-nedskriv-
ningsreglerne først får fuld virkning på kapitalgrundlaget ef-
ter 5 år. 

 Spar Nord vurderer, at virkningen af IFRS 9 på kapitalgrund-
laget  vil  være  uvæsentlig  ved  reglernes  ikrafttrædelse  1. 
januar 2018, mens virkningen på kapitalgrundlaget fremad-
rettet vil være afdæmpet negativ i takt med, at overgangs-
ordningen udfases.

IFRS 16 Leases
IFRS 16 ”Leases” er udsendt medio januar 2016. Standarden, der 
træder  i  kraft  for  regnskabsår,  der  begynder  1.  januar  2019  el-
ler  senere,  ændrer  den  regnskabsmæssige  behandling  for  de 
leasingkontrakter, der i dag behandles som operationelle lea-
singaftaler. 

Der  er  endnu  ikke  foretaget  en  analyse  af  den  nye  standards 
betydning  for  Spar  Nord.  Spar  Nord  har  ultimo  2017  operatio-
nelle leasingaftaler med minimumsleasingforpligtelser på max. 
1% af balancesummen, der fremover skal indregnes i balancen. 

55Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

2

VÆSENTLIGE REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og 
forpligtelser forudsætter, at ledelsen foretager en række skøn og 
vurderinger af fremtidige forhold, der har væsentlig indflydelse 
på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser. 

Spar  Nord  arbejder  med  et  kreditsystem  med  statistisk  base-
rede  ratingmodeller  for  både  private  og  erhvervskunder.  Der-
udover baseres kundernes rating på en bonitetsmarkering, der 
foretages på kunder med faretegn. 

Ledelsens  anvendte  skøn  og  vurderinger  er  baseret  på  forud-
sætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens 
natur  er  usikre  og  uforudsigelige.  Forudsætningerne  kan  være 
ufuldstændige  eller  unøjagtige,  og  uventede  fremtidige  begi-
venheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn og 
vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse des-
uden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være 
forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre 
tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der 
lå til grund for de tidligere skøn eller på grund af ny viden eller 
efterfølgende begivenheder. 

De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsent-
ligste effekt på regnskabet er følgende: 

•  nedskrivninger af udlån 
•  dagsværdi af finansielle instrumenter 

Nedskrivninger af udlån 
Test  af  værdiforringelse  af  individuelle  udlån  indebærer  skøn 
over forhold, hvorom der er høj grad af usikkerhed. Vurderingen 
indebærer  skøn  over  den  mest  sandsynlige  fremtidige  pen-
gestrøm,  som  kunden  kan  generere.  For  udlånseksponeringer 
under  250.000  kr.  sker  der  en  automatiseret  vurdering  af  bo-
nitetsmarkerede kunder baseret på kundens registrerede data 
og karakteristika. For udlån og tilgodehavender uden individuel 
værdiforringelse sker gruppevis vurdering af grupper med ens-
artet karakteristika med hensyn til kreditrisiko. 

Udlån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation på værdiforrin-
gelse, eller hvor der ikke er identificeret et individuelt nedskriv-
ningsbehov,  indgår  i  en  gruppe,  hvor  der  på  porteføljeniveau 
vurderes, om der er nedskrivningsbehov. 

Ved test for værdiforringelse af en gruppe af udlån er det væ-
sentlige aspekt at identificere de begivenheder, der giver ob-
jektiv indikation af, at der er indtruffet tab på gruppen. Vurde-
ringen af nutidsværdien af de pengestrømme, der genereres af 
kunderne  i  gruppen,  indeholder  usikkerhed,  når  der  anvendes 
historiske  data  og  erfaringsbaserede  vurderinger  i  forbindelse 
med, at forudsætningerne justeres på baggrund af de historiske 
data og for at afspejle den aktuelle situation. 

Udlån placeres i grupper med ensartede kreditrisikoegenskaber 
ved  anvendelse  af  Spar  Nords  ratingsystem.  Der  sker  løbende 
rating af kunderne, og kunder, der beregnes til at have ændre-
de kreditrisikokarakteristika, flyttes løbende til nye ratinggrupper. 
Det er således kundens nedklassificering til en svagere gruppe, 
der er indikator for forværringen. 

Såfremt man på statusdagen har kendskab til, at der er indtruf-
fet forhold, der enten har forværret eller forbedret det fremtidi-
ge betalingsmønster, som modellerne ikke har taget højde for, 
korrigeres der for dette ved udøvelse af et kvalificeret ledelses-
mæssigt skøn. 

indeholder  væsentlige 

ledelsesmæssi-
Bonitetsmarkeringen 
ge skøn, som specielt påvirkes af faktorer som ejendomspriser, 
arbejdsløshed  og  efterspørgsel  efter  forskellige  produkter  og 
ydelser.  Året  2017  viste  en  mindre  bonitetsmæssig  forbedring 
for  privatkunderne,  samt  en  markant  forbedring  for  erhvervs-
kunderne. Landbruget havde umiddelbart et fornuftigt år, hvor 
afregningspriserne  for  både  mælk  og  svinekød  blev  realiseret 
på et tilfredsstillende niveau, således hovedparten kunne skabe 
overskud i 2017.

Nedskrivningskontoen er fra ultimo 2016 til ultimo 2017 faldet fra 
1,9 mia. kr. til 1,6 mia. kr.

Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer modtages 
sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer 
samt rullende materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væ-
sentligste  form.  Der  indgår  væsentlige  ledelsesmæssige  skøn 
ved værdiansættelsen af sikkerhederne. 

Udlån udgør 46.747 mio. kr. svarende til ca. 58 % af koncernens 
aktiver ultimo 2017. Der henvises til note 19, udlån og andre til-
godehavender til amortiseret kostpris samt note 51, kreditrisiko
for nærmere beskrivelse heraf.

Dagsværdi af finansielle instrumenter 
Spar Nord måler en række finansielle instrumenter til dagsvær-
di, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og 
obligationer. 

Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsvær-
dien af finansielle instrumenter på følgende områder: 

• 
• 

• 

• 

 valg af værdiansættelsesmetode 
 fastsættelse  af,  hvornår  tilgængelige  noterede  priser  ikke 
repræsenterer dagsværdien 
 opgørelse  af  dagsværdireguleringer  for  at  tage  højde  for 
relevante risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditets-
risiko 
 vurdering  af,  hvilke  markedsparametre,  der  skal  iagttages 
for unoterede aktier skønnes over fremtidig pengestrøm og 
forrentningskrav 

I  disse  situationer  er  beslutningerne  baseret  på  en  vurdering 
i  overensstemmelse  med  Spar  Nords  regnskabspraksis.  Alle  
sådanne  beslutninger  godkendes  af  de  relevante  koncern- 
funktioner. 

Spar Nord har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalan-
dele i sektorleverandørselskaber. 

Strategiske  kapitalandele  måles  til  dagsværdi  på  baggrund 
af  tilgængelige  oplysninger  om  handler  med  den  pågælden-
de  virksomheds  kapitalandele  eller  alternativt  en  værdian-
sættelsesmodel  baseret  på  anerkendte  metoder  og  aktuelle 
markedsdata,  herunder  inddragelse  af  en  vurdering  af  den 
forventede  fremtidige  indtjening  og  pengestrømme.  Værdi- 
ansættelsen  vil  ligeledes  være  påvirket  af  medejerskab,  sam-
handel  og  aktionæroverenskomster  mv.  Såfremt  en  pålidelig 
dagsværdi ikke kan fastlægges, sker værdiansættelse til kost-
pris med fradrag af eventuelle nedskrivninger. 

56Spar Nord · Årsrapport · 2017Noter

For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre 
omfang  bygger  på  observerbare  markedsdata,  er  værdian-
sættelsen  påvirket  af  skøn.  Dette  er  for  eksempel  tilfældet  for 
unoterede aktier og visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt 
marked. Der henvises til omtale i note 1 anvendt regnskabsprak-
sis og til note 49 oplysning om dagsværdi for en nærmere be-
skrivelse, herunder en følsomhedsanalyse. 

Finansielle  instrumenter  værdiansat  ud  fra  ikke  observerbare 
input udgør 1.719 mio. kr. svarende til 2 % af Spar Nords aktiver 
ultimo 2017. 

Oplysning om indtægter fordelt på produkter og 
tjenesteydelser 
Koncernens forretningsområder er organiseret ud  fra forskelle i 
produkter og serviceydelser, ligesom produkter og serviceydel-
ser er ensartede inden for de enkelte forretningområder. 

Indtægter  fra  forretningsområdet  Spar  Nords  Lokale  Banker 
omfatter  primært  rente-  og  gebyrindtægter  relateret  til  pro-
dukter på ud- og indlånssiden samt leasingsaktiviteter. Kunder-
ne omfatter både private, erhverv og offentlige kunder.   

Indtægter  fra  forretningsområdet  Handels-  og  Udlandsområ-
det omfatter rente og kursreguleringer på valuta- og handels-
relaterede  produkter  samt  renteindtægter  og  kursreguleringer 
på bankens værdipapirbeholdning.  

Basisindtjening er Spar Nords alternative resultatmål 
Koncernen anvender basisindtjeningen som resultatmål.  

I basisindtjeningsopstillingen i ledelsesberetningen præsenteres 
den  indtægtsførte  del  af  underkursen  på  overtagne  engage-
menter  sammen  med  nedskrivninger  på  udlån  mv.,  hvorimod  i 
resultatopgørelsen  i  henhold  til  koncernens  regnskabspraksis 
indgår posten under renteindtægter. Formålet med præsenta-
tion i basisindtjeningsopstillingen er at opnå en ensartet styring 
og præsentation af hele udlånsporteføljen.   

I note 4 renteindtægter indgår den indtægtsførte del af under-
kurs på overtagne engagementer under øvrige renteindtægter. 

Øvrige  poster  efter  basisindtjeningen  omfattede  i  tidligere  år 
bidrag  til  sektorløsninger  og  særlige  fusionsrelaterede  poster. 
Bidrag til sektorløsninger omfattede Spar Nords indbetaling  til 
Garantifonden for indskydere og investorer samt værdiregule-
ring på fordringer. 

Afstemning  af  sammenhæng  mellem  basisindtjening  i  ledel-
sesberetningen  og  resultatopgørelsen  i  henhold  til  Spar  Nords 
anvendte regnskabspraksis, fremgår af de efterfølgende sider i 
note 3.  

NOTE

3

FORRETNINGSSEGMENTER 

Beskrivelse af forretningssegmenter 
Koncernen  er  organiseret  i  en  række  forretningsområder  og 
ressource-  og  stabsfunktioner  ud  fra  forskelle  i  produkter  og 
serviceydelser. De rapporterede forretningsområder er lig kon-
cernens  organisatoriske  enheder  ud  fra  kundens  tilhørsfor-
hold, hvorpå intern opfølgning foregår.  

Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og er-
hvervskunder. Større erhvervskunder og formuende privatkunder 
betjenes  via  Storkundeafdelingen.  Spar  Nords  Lokale  Banker 
(retailbanken) er den største organisatoriske enhed i Spar Nord 
koncernen og omfatter 50 lokale banker i hele landet. Spar Nord 
Banks  leasingsaktiviteter  indgår  som  en  integreret  del  i    Spar 
Nords Lokale Banker.    

Handels-  og  Udlandsområdet  omfatter  Markets,  Aktier,  Ren-
ter  og  valuta,  Kapitalforvaltningen  samt  International  Division. 
Handels-  og  Udlandsområdet  beskæftiger  sig  med  valuta  og 
værdipapirer, herunder afdækning og styring af de handler, der 
foretages  af  bankens  kunder  i  de  lokale  banker.  Handels-  og 
udlandsområdet  har  endvidere  samarbejde  med  en  række  af 
bankens største virksomheder og privatpersoner, ligesom en del 
af bankens egne positioner håndteres her. International Division 
beskæftiger  sig  med  produkter  og  rådgivning  forbundet  med 
eksport og import. 

Øvrige områder omfatter de centrale supportfunktioner, reste-
rende indtægter og omkostninger samt elimineringer. 

Principper for intern afregning 
Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningssegmen-
terne. Den interne afregningsrente anvendes for at udligne for-
skelle på aktiver og passiver (over-/underskudslikviditet) mellem 
forretningssegmenterne. Den interne afregningsrente beregnes 
på baggrund af markedsrenter samt et likviditetstillæg.  

Centralt  afholdte  omkostninger  samt  enkelte  indtægtsposter 
fordeles som udgangspunkt internt mellem forretningssegmen-
terne  efter  kostpris.  Der  fordeles  fra  de  enheder  der  afholder 
omkostningerne,  og  fordelingen  sker  efter  en  vurdering  af  den 
forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau. 

Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forretnings-
segmenter,  som  de  direkte  er  tilknyttet  eller  på  rimelig  vis  kan 
allokeres til driften af.   

Forretningssegmenternes  aktiver  og  forpligtelser  er  de  drifts-
aktiver og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et forret-
ningssegments drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig 
vis  kan  allokeres  til  forretningssegmentet.  I  det  enkelte  forret-
ningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 13% (2016: 
12%)  af  forretningsområdets  gennemsnitlige  samlede  risikoeks-
ponering.  I  forretningssegmentet  øvrige  områder  præsenteres 
forskellen mellem allokeret kapital og egenkapital. 

57Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

FORRETNINGSSEGMENTER 2017

Mio. kr.

RESULTATOPGØRELSE

Nettorenteindtægter

Nettogebyrindtægter

Kursreguleringer og udbytte

Andre driftsindtægter

Resultat af kapitalandele i associerede og  
tilknyttede virksomheder

Basisindtægter/omsætning i alt

Driftsomkostninger og afskrivninger

Basisindtjening før nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Resultat før skat

Spar Nords
Lokale Banker

Handels- og
Udlandsområdet

Øvrige områder

Basisindtjening*)

Reklassi-
fikationer**)

Koncernen i alt

1.442 

1.119 

153 

23 

0 

2.737 

1.567 

1.170 

-22 

1.192 

41 

-4 

202 

1 

0 

240 

57 

183 

-14 

197 

63 

1 

49 

27 

32 

172 

312 

-140 

-2 

-138 

1.546 

1.116 

404 

51 

32 

3.150 

1.936 

1.213 

-38 

1.251 

31 

0 

0 

0 

0 

31 

0 

31 

31 

0 

1.577

1.116

404

51

32

3.181

1.936

1.244

-7

1.251

*)     Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.  

**)   Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnen reklassifikationer. Reklassifikationer påvirker posterne nettorenteindtægter og nedskrivninger  

 på udlån og tilgodehavender mv. med 31 mio. kr. 

BALANCE

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

Immaterielle og materielle aktiver *)

Øvrige aktiver **)

Allokerede aktiver i alt

Indlån og anden gæld

Egenkapital (allokeret kapital)

Øvrige passiver

Allokerede passiver i alt

Oplysninger - indtægter/omsætning i alt

Interne indtægter/omsætning 

Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger

Indtægter/omsætning til eksterne kunder

Indtægter/omsætning i alt

Oplysninger - pengestrømsopgørelse

Af- og nedskrivninger  ***)

Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)

Ikke kontante driftsposter, ekskl. af- og  nedskr. på immaterielle og materielle aktiver

Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv.

Nøgletal

Egenkapitalforrentning, % ****)

Omkostningsandel af basisindtægter

Den samlede risikoeksponering, ultimo

Antal ansatte (ultimo, heltid)

*)  

Alle aktiver er placeret i Danmark.

Spar Nords
Lokale Banker

Handels- og
Udlandsområdet

Øvrige områder

Koncernen i alt

37.091 

0 

244 

16.836 

54.171 

47.895 

5.248 

15.811 

68.954 

-135 

0 

2.872 

2.737 

21 

36 

0 

275 

24,1 

0,57 

40.370 

1.040 

9.648 

0 

0 

14.591 

24.239 

437 

918 

3.559 

4.914 

73 

-51 

218 

240 

0 

0 

0 

0 

23,7 

0,24 

7.060 

75 

8 

128 

680 

1.141 

1.957 

511 

2.809 

3.179 

6.499 

589 

-476 

91 

204 

40 

58 

-314 

0 

- 

- 

2.116 

423 

46.747

128

924

32.568

80.367

48.843

8.975

22.549

80.367

527

-527

3.181

3.181

61

94

-314

275

-

-

49.546

1.538

**)   Midlertidig overtagne aktiver udgør 21 mio. kr., hvoraf 2 mio kr. relaterer sig til leasingsaktiviteter og 19 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder. 

***)   Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger

****)   Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 13% af den gns. samlede risikoeksponering.

58Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

FORRETNINGSSEGMENTER 2016

Mio. kr.

RESULTATOPGØRELSE

Nettorenteindtægter

Nettogebyrindtægter

Kursreguleringer og udbytte

Andre driftsindtægter

Resultat af kapitalandele i associerede og  
tilknyttede virksomheder

Basisindtægter/omsætning i alt

Driftsomkostninger og afskrivninger

Basisindtjening før nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Resultat før skat

Spar Nords
Lokale Banker

Handels- og
Udlandsområdet

Øvrige områder

Basisindtjening*)

Reklassi-
fikationer**)

Koncernen i alt

1.474 

1.044 

135 

17 

0 

2.670 

1.576 

1.095 

245 

850 

53 

10 

229 

1 

0 

292 

50 

243 

4 

239 

94 

-1 

70 

12 

30 

204 

271 

-67 

-6 

-61 

1.621 

1.053 

434 

30 

30 

3.167 

1.896 

1.270 

242 

1.028 

50 

0 

0 

0 

0 

50 

0 

50 

50 

0 

1.671

1.053

434

30

30

3.217

1.896

1.320

292

1.028

*)     Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.  

**)   Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnen reklassifikationer. Reklassifikationer påvirker posterne nettorenteindtægter og nedskrivninger  

på udlån og tilgodehavender mv. med 50 mio. kr.   

BALANCE

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

Immaterielle og materielle aktiver *)

Øvrige aktiver **)

Allokerede aktiver i alt

Indlån og anden gæld

Egenkapital (allokeret kapital)

Øvrige passiver

Allokerede passiver i alt

Oplysninger - indtægter/omsætning i alt

Interne indtægter/omsætning 

Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger

Indtægter/omsætning til eksterne kunder

Indtægter/omsætning i alt

Oplysninger - pengestrømsopgørelse

Af- og nedskrivninger  ***)

Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)

Ikke kontante driftsposter, ekskl. af- og  nedskr. på immaterielle og materielle aktiver

Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv.

Nøgletal

Egenkapitalforrentning, % ****)

Omkostningsandel af basisindtægter

Den samlede risikoeksponering, ultimo

Antal ansatte (ultimo, heltid)

*)  

Alle aktiver er placeret i Danmark.

Spar Nords
Lokale Banker

Handels- og
Udlandsområdet

34.942 

6.256 

0 

256 

15.946 

51.144 

45.561 

4.592 

14.909 

65.062 

-122 

0 

2.792 

2.670 

19 

47 

0 

54 

19,5 

0,59 

38.266 

1.120 

0 

0 

18.825 

25.081 

400 

665 

5.199 

6.263 

54 

-45 

284 

292 

0 

0 

0 

0 

37,8 

0,17 

6.827 

64 

Øvrige områder

Koncernen i alt

148 

118 

683 

1.300 

2.249 

504 

3.370 

3.274 

7.148 

622 

-509 

141 

254 

75 

32 

-120 

0 

- 

- 

2.393 

356 

41.346

118

939

36.070

78.473

46.464

8.627

23.382

78.473

554

-554

3.217

3.217

94

79

-120

54

-

-

47.486

1.540

**)   Midlertidig overtagne aktiver udgør 34 mio. kr., hvoraf 14 mio kr. relaterer sig til leasingsaktiviteter og 20 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder. 

***)   Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger

****)   Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 12% af den gns. samlede risikoeksponering.

59Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

4

RENTEINDTÆGTER 
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 

Udlån og andre tilgodehavender

Obligationer  

Valutakontrakter 

Rentekontrakter 

Afledte finansielle instrumenter i alt 

Øvrige renteindtægter 

Renteindtægter i alt 

Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender

5

RENTEUDGIFTER

Kreditinstitutter og centralbanker 

Indlån og anden gæld 

Efterstillede kapitalindskud 

Øvrige renteudgifter 

Renteudgifter i alt 

Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under

Kreditinstitutter og centralbanker

6

UDBYTTE AF AKTIER MV.

Aktier mv. i handelsbeholdning 

Aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen) 

Udbytte af aktier mv. i alt

7

GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER

Værdipapirhandel og depoter 

Betalingsformidling 

Lånesagsgebyrer 

heraf kreditforeninger  

Garantiprovision 

Øvrige gebyrer og provisioner 

Gebyrer og provisionsindtægter i alt 

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt

Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt

8

KURSREGULERINGER 

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi

Obligationer

Aktier mv.

Valuta

Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte  

finansielle instrumenter

Aktiver tilknyttet puljeordninger

Indlån i puljeordninger

Øvrige forpligtelser

Kursreguleringer i alt

Handelsbeholdning

Andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen)

Kursreguleringer i alt

3 

1.617 

84 

3 

-59 

-56 

31 

3 

1.688 

118 

3 

-70 

-67 

73 

1.680 

1.816 

-9 

-20 

-3 

53 

52 

1 

103 

-8 

9 

14 

23 

439 

166 

493 

380 

30 

138 

1.265 

149 

1.116 

0 

91 

165 

36 

89 

566 

-566 

0 

381 

244 

137 

381 

-10 

-10 

-4 

96 

52 

1 

145 

-11 

6 

42 

48 

455 

141 

458 

339 

36 

86 

1.175 

122 

1.053 

-3 

163 

132 

52 

40 

381 

-381 

2 

386 

275 

111 

386 

3 

1.612 

84 

3 

-59 

-56 

31 

1.675 

-9 

-20 

-3 

53 

52 

1 

103 

-8 

9 

14 

23 

439 

166 

493 

380 

30 

138 

1.265 

149 

1.116 

0 

91 

163 

36 

89 

566 

-566 

0 

379 

244 

135 

379 

3

1.680

118

3

-70

-67

73

1.807

-10

-10

-4

116

52

1

165

-11

6

36

41

455

141

458

339

36

86

1.175

122

1.053

-3

163

86

52

40

381

-381

2

340

275

65

340

60Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

9

FINANSIELLE POSTER SPAR NORD KONCERNEN

2017

Finansielle poster til amortiseret kostpris

Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og indlån, bankaktiviteter

Repo- og reverse repoforretninger

Efterstillede kapitalindskud

Øvrige renter

I alt

Finansielle poster til dagsværdi

Handelsbeholdning

Øvrige finansielle investeringsaktiver

I alt

Rente- 
indtægter
Mio. kr.

Rente- 
udgifter
Mio. kr.

Netto- 
renter
Mio. kr.

Kurs- 
reguleringer
Mio. kr.

Udbytte
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

12 

1.638 

-30 

0 

31 

6 

53 

-9 

52 

1 

6 

1.585 

-21 

-52 

30 

1.651 

103 

1.548 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

29 

0 

29 

0 

0 

0 

29 

0 

29 

244 

137 

381 

Nettoindtægter fra finansielle poster i alt

1.680 

103 

1.577 

381 

2016

Finansielle poster til amortiseret kostpris

Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og indlån, bankaktiviteter

Repo- og reverse repoforretninger

Efterstillede kapitalindskud

Øvrige renter

I alt

Finansielle poster til dagsværdi

Handelsbeholdning

Øvrige finansielle investeringsaktiver

I alt

13 

1.698 

-20 

0 

73 

7 

96 

-11 

52 

1 

6 

1.602 

-9 

-52 

73 

1.764 

145 

1.620 

- 

- 

- 

2 

- 

2 

51 

0 

51 

0 

0 

0 

51 

0 

51 

273 

111 

384 

Nettoindtægter fra finansielle poster i alt

1.816 

145 

1.671 

386 

Spar Nord koncernen har ikke hold til udløb investeringer i 2016 og 2017.

- 

- 

- 

- 

- 

0 

9 

14 

23 

23 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

6 

42 

48 

48 

6

1.585

-21

-52

30

1.549

282

151

433

1.982

6

1.602

-9

-50

73

1.622

330

153

483

2.105

61Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

10

ANDRE DRIFTSINDTÆGTER 

Gevinst ved salg af ejendomme

Gevinst ved salg af øvrige materielle aktiver

Ydelser operationel leasing samt andre leasingindtægter

Andre indtægter

Investeringsejendommenes drift

Lejeindtægter

Driftsudgifter

Vedligeholdelse

Værdiændringer, investeringsejendomme

Andre driftsindtægter i alt

11

UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION 

Personaleudgifter

Administrationsudgifter

Udgifter til personale og administration i alt

Personaleudgifter: 

Lønninger

Pensioner

Udgifter til social sikring

Personaleudgifter i alt

Heraf udgør vederlag til medlemmer af direktionen, bestyrelsen  

og væsentlige risikotagere: 

Bestyrelsen   

Antal 

Fast løn 

Pension 

Samlet vederlag 

Bestyrelsens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner 

Kjeld Johannesen

Per Nikolaj Bukh 

Kaj Christiansen  

Torben Fristrup (fratrådt 20. april 2016)

Morten B. Gaardboe (tiltrådt 20. april 2016)

Laila Mortensen 

Ole Skov 

Jannie Skovsen 

Gitte Holmgaard Sørensen 

John Sørensen 

I alt optjent og udbetalt honorar 

- Heraf udvalgshonorarer

4 

1 

9 

23 

16 

1 

1 

0 

51 

1.165 

698 

1.863 

930 

106 

129 

1.165 

9 

3,5 

- 

3,5 

0,7 

0,5 

0,4 

- 

0,3 

0,3 

0,4 

0,3 

0,3 

0,4 

3,5 

0,7 

1 

0 

9 

17 

17 

3 

0 

-10 

30 

1.142 

647 

1.789 

933 

107 

102 

1.142 

9 

3,2 

- 

3,2 

0,5 

0,4 

0,4 

0,3 

0,1 

0,3 

0,3 

0,3 

0,3 

0,3 

3,2 

0,7 

4 

1 

9 

23 

7 

1 

1 

- 

42 

1.165 

704 

1.869 

930 

106 

129 

1.165 

9 

3,5 

- 

3,5 

0,7 

0,5 

0,4 

- 

0,3 

0,3 

0,4 

0,3 

0,3 

0,4 

3,5 

0,7 

1

0

9

17

7

3

0

-

31

1.142

654

1.795

933

107

102

1.142

9

3,2

-

3,2

0,5

0,4

0,4

0,3

0,1

0,3

0,3

0,3

0,3

0,3

3,2

0,7

Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er identisk. Datterselskabets bestyrelsespost er besat af personer ansat i Spar Nord moderselskab, 

og ingen har modtaget vederlag som medlem af datterselskabsbestyrelsen. Bestyrelseshonorering foretages via koncerninterne administrationsaftaler.

Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et fast honorar til medlemmerne af Revisions-, Risiko- samt Nominerings- og vederlagsud-

valget. 

Bestyrelsen har ingen variabel aflønning. 

Bestyrelsen er ikke omfattet af nogen pensionsordning. 

Væsentlige risikotagere: 

Antal 

Fast løn *)

Variabel løn (bagatelgrænse) 

Pension 

I alt optjent og udbetalt vederlag 

15 

17,6 

0,9 

2,5 

21,1 

16 

16,1 

0,8 

2,4 

19,3 

15 

17,6 

0,9 

2,5 

21,1 

16

16,1

0,8

2,4

19,3

*)   Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. og er fratrukket modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter.

62Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nords vederlagspolitik i henhold til Lov om finansiel virksomhed definerer personkredsen af væsentlige risikotagere. Til væsentlige risikotagere udbe-

tales ikke variable lønandele over den lovregulerede tilladte bagatelgrænse (100.000 kr. pr. år). Til koncernledelsen (bestyrelse og direktion) udbetales ikke 

variable lønandele, herunder diskretionære pensionsydelser. Vederlagspolitikken blev godkendt på generalforsamlingen den 26.04.17. Vederlagspolitikken 

kan læses på hjemmesiden sparnord.com/investor-relations/organisation/governance/. 

Bestyrelsen og direktionen er i henhold til vederlagspolitikken omfattet af personkredsen af væsentlige risikotagere. Bestyrelsens og direktionens vederlag 

og antal mv. er ikke indeholdt i ovennævnte specifikation. For en samlet opgørelse og specifikation af bankens væsentlige risikotagere skal specifikatio-

nerne af bestyrelsens og direktionens vederlag mv. medregnes. 

Direktionen   

Antal 

Grundløn 

- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter 

Bankens udgift, grundløn  

Pension, ordinært bidrag   

I alt optjent og udbetalt vederlag 

Direktionens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner 

Lasse Nyby 

Grundløn *)

- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter

Bankens udgift, grundløn

Pension, ordinært bidrag

I alt optjent og udbetalt vederlag

John Lundsgaard 

Grundløn

- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter

Bankens udgift, grundløn

Pension, ordinært bidrag

I alt optjent og udbetalt vederlag

Lars Møller  

Grundløn *)

- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter

Bankens udgift, grundløn

Pension, ordinært bidrag

I alt optjent og udbetalt vederlag

*)   Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. 

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

3 

11,4 

1,5 

9,9 

1,7 

11,6 

4,2 

0,5 

3,7 

0,6 

4,3 

3,6 

0,4 

3,2 

0,5 

3,7 

3,6 

0,6 

3,0 

0,5 

3,5 

3 

11,0 

1,4 

9,6 

1,6 

11,2 

4,1 

0,4 

3,7 

0,6 

4,3 

3,5 

0,4 

3,1 

0,5 

3,6 

3,4 

0,6 

2,8 

0,5 

3,3 

3 

11,4 

1,5 

9,9 

1,7 

11,6 

4,2 

0,5 

3,7 

0,6 

4,3 

3,6 

0,4 

3,2 

0,5 

3,7 

3,6 

0,6 

3,0 

0,5 

3,5 

3

11,0

1,4

9,6

1,6

11,2

4,1

0,4

3,7

0,6

4,3

3,5

0,4

3,1

0,5

3,6

3,4

0,6

2,8

0,5

3,3

Direktionen har ingen variabel aflønning. 

Direktionen honoreres for koncerndirektionsarbejdet via administrationsaftalen med datterselskabet. 

Opsigelsesregler 

Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt ved opsigelse en godtgørelse på 2 års løn.  

Pensionsforpligtelse 

Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige medarbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger.

Oplysninger om bestyrelsens og direktionens lån og lånetilsagn, indlån, sikkerhedsstillelser og rentesatser mv. fremgår af note 46.    

63Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

NOTE

Antal beskæftigede: 

Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede

1.546 

1.548 

1.546 

1.548

Administrationsudgifter: 

IT-udgifter

Marketingudgifter

Lokaleudgifter

Personale- og rejseudgifter

Kontorudgifter

Øvrige administrationsudgifter

I alt

12

REVISIONSHONORAR   

Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed

Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision

Revisionshonorar i alt

Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed  

kan specificeres således: 

Lovpligtig revision

Andre erklæringsopgaver med sikkerhed

Skatte- og momsmæssig rådgivning

Andre ydelser

Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt

354 

111 

99 

56 

21 

57 

698 

3,5 

0,5 

4,1 

1,0 

0,3 

0,3  

2,1 

3,5 

333 

91 

86 

56 

24 

58 

647 

1,5 

0,7 

2,2 

0,9 

0,3 

0,0 

0,3 

1,5 

354 

111 

105 

56 

21 

57 

704 

3,5 

0,5 

4,0 

0,9 

0,3 

0,3 

2,1 

3,5 

333

91

92

56

24

58

654

1,4

0,7

2,1

0,8

0,3

0,0

0,3

1,4

Honoraret for ikke revisionsydelser leveret af Ernst & Young, godkendt revisionspartnerselskab til koncernen udgør 2,4 mio.kr. og består af skatterådgivning 
på i alt 0,3 mio.kr. vedrørende GAP analyse for Fatca, QI og CRS samt drøftelser om ratepensioner. Andre ydelser udgør 2,1 mio. kr. og består af gennem-
gang af kvartalsregnskab til brug for indregning af periodens overskud i kapitalen, drøftelser omkring IFRS 9 samt drøftelser omkring anvendelse af IRB 
modeller. 

13

AF- OG NEDSKRIVNINGER PÅ IMMATERIELLE OG MATERIELLE AKTIVER 

Immaterielle aktiver

Kunderelationer, afskrivninger

Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger

Materielle aktiver

Domicilejendomme, afskrivninger

Domicilejendomme, netto nedskrivninger

Midlertidigt overtagne ejendomme, nedskrivninger

Øvrige materielle aktiver, afskrivninger

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt

7 

4 

14 

4 

1 

31  

61 

7 

17 

15 

12 

2 

42 

94 

7 

4 

14 

2 

1 

31 

59 

7

17

14

12

2

42

93

64Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
354 

111 

99 

56 

21 

57 

698 

3,5 

0,5 

4,1 

1,0 

0,3 

0,3  

2,1 

3,5 

7 

4 

14 

4 

1 

31  

61 

333 

91 

86 

56 

24 

58 

647 

1,5 

0,7 

2,2 

0,9 

0,3 

0,0 

0,3 

1,5 

7 

17 

15 

12 

2 

42 

94 

354 

111 

105 

56 

21 

57 

704 

3,5 

0,5 

4,0 

0,9 

0,3 

0,3 

2,1 

3,5 

7 

4 

14 

2 

1 

31 

59 

333

91

92

56

24

58

654

1,4

0,7

2,1

0,8

0,3

0,0

0,3

1,4

7

17

14

12

2

42

93

Noter

1.546 

1.548 

1.546 

1.548

NOTE

14

ANDRE DRIFTSUDGIFTER 

Bidrag til sektorløsninger

Andre driftsudgifter i øvrigt

Andre driftsudgifter i alt

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

8 

5 

13 

9 

4 

13 

8 

5 

13 

9

4

13

Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling til de nationale afviklingsordninger, henholdsvis Garantiformuen og Afviklingsformuen. Der har i 2016 og 2017 ikke 

været omkostninger til Garantiformuen, mens der til Afviklingsformuen er omkostningsført 8 mio. kr. (2016: 9 mio. kr.)  

15

NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER MV. 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter

Udlån og tilgodehavender mv.

Garantier

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt

-14 

33 

-26 

-7 

Nedskrivningskontiene for henholdsvis udlån og garantier fremgår af note 51.

16

RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder

Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt

17

SKAT 

Årets skat kan opdeles således: 

Skat af årets resultat 

Skat af anden totalindkomst

Skat af ændringer i egenkapitalen

Skat i alt 

Skat af årets resultat fremkommer således: 

Aktuel skat 

Udskudt skat, året

Efterregulering af udskudt skat, tidligere år

Efterregulering af tidligere års aktuelle skat 

Skat af årets resultat 

Effektiv skatteprocent kan forklares således: 

Aktuel skatteprocent, % 

Resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, % 

Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter % 

Regulering tidligere års skatter, % 

Effektiv skatteprocent i alt 

32 

0 

32 

262 

0 

-11 

251 

231 

27 

0 

4 

262 

22,0 

-1,7 

0,3 

0,3 

20,9 

3 

265 

24 

292 

30 

0 

30 

190 

0 

-6 

184 

199 

-3 

-5 

0 

190 

22,0 

-2,7 

-0,3 

-0,5 

18,5 

-14 

33 

-26 

-7 

32 

18 

51 

258 

0 

-11 

247 

226 

27 

0 

4 

258 

22,0 

-2,0 

0,3 

0,3 

20,6 

3

265

24

292

30

75

105

180

0

-6

173

195

-10

-3

-2

180

22,0

-3,4

-0,5

-0,5

17,6

Skat af anden totalindkomst  

Spar Nord Koncernen 

Regulering vedrørende associerede virksomheder

Nettoopskrivning på ejendomme

Skat af anden totalindkomst i alt

Før skat
2017
Mio. kr.

0 

11 

11 

Skat af ændringer i egenkapitalen  

Spar Nord Koncernen 

Renter hybrid kernekapital

Omkostninger ved udstedelse af hybrid kernekapital

Skat af ændringer i egenkapitalen

-49 

0 

-49 

Skatte-
indtægt/
omkostning
2017
Mio. kr.

Efter skat
2017
Mio. kr.

Før skat
2016
Mio. kr.

Skatte-
indtægt/
omkostning
2016
Mio. kr.

Efter skat
2016
Mio. kr.

0 

0 

0 

11 

0 

11 

0 

11 

11 

-38 

0 

-38 

0 

-5 

-5 

-26 

-3 

-29 

0 

0 

0 

6 

1 

6 

0

-5

-5

-20

-2

-23

65Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

1.437 

1.437 

272 

1.102 

63 

0 

0 

2.179 

2.179 

126 

1.980 

0 

73 

0 

1.435 

1.435 

270 

1.102 

63 

0 

0 

2.183

2.183

130

1.980

0

73

0

1.437 

2.179 

1.435 

2.183

NOTE

18

TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt

Fordelt efter restløbetid 

Anfordringstilgodehavender

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt

Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger 

Reverse repoforretninger

570 

1.453 

570 

1.453

19

UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS  

Udlån, bank- og leasingaktiviteter

Udlån, reverse repoforretninger

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt

37.272 

9.475 

46.747 

35.092 

6.253 

41.346 

Fordelt efter kategorier 

Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse

Leasingkontrakter

Pantebreve

Øvrige udlån

I alt

Fordelt efter restløbetid 

Anfordringstilgodehavender

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt

21.056 

2.725 

6 

22.960 

46.747 

1.191 

10.436 

16.133 

7.340 

11.647 

46.747 

19.834 

1.881 

9 

19.621 

41.346 

761 

7.515 

14.858 

6.978 

11.234 

41.346 

37.272 

9.475 

46.747 

21.056 

2.725 

6 

22.960 

46.747 

1.191 

10.436 

16.133 

7.340 

11.647 

46.747 

34.965

6.253

41.219

19.834

1.881

9

19.494

41.219

761

7.515

14.731

6.978

11.234

41.219

66Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid *)

Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter 

Op til 1 år

1 - 5 år

Over 5 år

I alt

Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst

Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter

Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter 

Op til 1 år

1 - 5 år

Over 5 år

I alt

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

655 

2.005 

218 

2.877 

152 

2.725 

599 

1.914 

213 

2.725 

469 

1.364 

173 

2.006 

125 

1.881 

424 

1.290 

168 

1.881 

655 

2.005 

218 

2.877 

152 

2.725 

599 

1.914 

213 

2.725 

469

1.364

173

2.006

125

1.881

424

1.290

168

1.881

*)    Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og indregnes i balancen under udlån, bank- og leasingaktiviteter.

Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver omfatter landbrugsudstyr, person- og lastbiler, industrimaskiner, entreprenørmateriel mv. 

Der er tale om leasingkontrakter i dansk og udenlandsk valuta. Aftalerne kan opsiges i leasingperioden.   

Akkumulerede nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavenders minimumsleasingydelser

Leasingindtægter indregnet i resultatopgørelsen, under linjen renteindtægter

21 

65 

18 

50 

21 

65 

18

50

Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør

3,4 år 

3,5 år 

3,4 år 

3,5 år

Bruttoudlån og garantier fordelt på sektorer og brancher i % 

Offentlige myndigheder

0,0 

0,1 

0,0 

Erhverv

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 

Industri og råstofudvinding 

Energiforsyning 

Bygge- og anlæg 

Handel 

Transport, hoteller og restauranter 

Information og kommunikation 

Finansiering og forsikring   

Fast ejendom 

Øvrige erhverv 

Erhverv i alt

Private

I alt

0,1

6,3

4,8

3,1

3,5

7,0

3,0

0,3

16,0

10,8

4,8

59,6

5,3 

4,5 

2,7 

4,1 

6,1 

3,2 

0,3 

21,1 

9,5 

4,9 

61,7 

6,3 

4,8 

3,1 

3,5 

6,9 

3,0 

0,3 

16,2 

10,8 

4,8 

59,7 

5,3 

4,5 

2,7 

4,1 

6,1 

3,2 

0,3 

21,1 

9,5 

4,9 

61,7 

38,3 

40,2 

38,3 

40,3

100,0 

100,0 

100,0 

100,0

67Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

9.288 

642 

908 

10.838 

12.990 

603 

1.343 

14.936 

9.288 

642 

908 

10.838 

12.990

603

1.343

14.936

NOTE

20

OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI 

Realkreditobligationer

Statsobligationer

Øvrige obligationer

Obligationer til dagsværdi i alt

Heraf efterstillede tilgodehavender

44 

42 

44 

42

Alle obligationer indgår i bankens handelsbeholdning.  

Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi

932 

2.006 

932 

2.006

21

AKTIER MV. 

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ Copenhagen

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser

Unoterede aktier optaget til dagsværdi

Aktier mv. i alt

Handelsbeholdning

Øvrige aktier til dagsværdi efter dagsværdioptionen

Aktier i alt

143 

54 

1.429 

1.626 

221 

1.405 

1.626 

165 

40 

1.353 

1.557 

211 

1.346 

1.557 

143 

54 

1.429 

1.626 

221 

1.405 

1.626 

165

40

1.353

1.557

211

1.346

1.557

Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi

2 

2 

2 

2

Værdipapirer, der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning, måles til dagværdi med værdiændringer i resultatopgørelsen ved anvendelse af 

muligheden herfor i dagsværdioptionen.

Værdipapirerne indgår i en portefølje, der styres, og hvis afkast måles baseret på dagsværdier i overensstemmelse med en dokumenteret risikostyrings- 

og investeringsstrategi.  

22

KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER

Samlet anskaffelsespris primo

Reklassificeret til/fra aktier mv.

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Op- og nedskrivninger primo

Reklassificeret til/fra aktier mv.

Resultat

Udbytte

Tilbageførte op- og nedskrivninger

Op- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

96 

0 

14 

24 

86 

22 

0 

32 

31 

-19 

42 

128 

59 

11 

26 

0 

96 

23 

7 

30 

38 

0 

22 

118 

96 

0 

14 

24 

86 

22 

0 

32 

31 

-19 

42 

128 

59

11

26

0

96

23

7

30

38

0

22

118

Spar Nord har i 2017 og 2016 ingen kapitalandele i associerede virksomheder, der individuelt set er væsentlige for Spar Nord koncernen.  

Finansielle oplysninger samlet set for alle associerede virksomheder, der ikke er væsentlige individuelt set,  

og som indregnes efter den indre værdis metode 

Spar Nord koncernens andel af:

Årets resultat

Anden totalindkomst

Totalindkomst i alt

Afstemning af regnskabsmæssig værdi 31. december

Spar Nord koncernens andel af egenkapital i væsentlige associerede virksomheder

Goodwill vedrørende associerede virksomheder

Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set ikke-væsentlige associerede virksomheder

I alt

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

32 

0 

32 

0 

37 

91  

128 

30

0

30

0

37

81

118

68Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

23

KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER

Samlet anskaffelsespris primo

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Op- og nedskrivninger primo

Resultat

Udbytte

Andre kapitalbevægelser

Tilbageførte op- og nedskrivninger

Op- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER 2017

Konsoliderede virksomheder 

Aktieselskabet Skelagervej 15, Aalborg

Selskabet er et 100 % ejet datterselskab i 2016 og 2017. 

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

1.220 

1.220

0 

0 

1.220 

364 

18 

1.200 

0 

0 

-818 

402 

0

0

1.220

289

75

0

0

0

364

1.584

Selskabs-
kapital
ultimo
Mio. kr.

Egen-
kapital
ultimo
Mio. kr.

Årets
resultat
Mio. kr.

27 

402 

18

32 

0 

32 

0 

37 

91  

128 

30

0

30

0

37

81

118

69Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

160 

0 

0 

160 

2 

0 

0 

2 

160 

0 

0 

160 

2 

0 

0 

2 

160 

0 

0 

160 

2 

0 

0 

2 

160

0

0

160

2

0

0

2

159 

159 

159 

159

65 

0 

0 

65 

39 

7 

46 

19 

61 

1 

32 

30 

51 

4 

32 

23 

6 

65  

0 

0 

65  

32 

7 

39 

26 

63 

6 

8 

61 

40 

17 

6 

51 

10 

65 

0 

0 

65 

39 

7 

46 

19 

61 

1 

32 

30 

51 

4 

32 

23 

6 

65

0

0

65

32

7

39

26

63

6

8

61

40

17

6

51

10

NOTE

24

IMMATERIELLE AKTIVER

Goodwill

Samlet anskaffelsespris primo

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Nedskrivninger primo

Årets nedskrivninger

Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang

Nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

Kunderelationer 

Samlet anskaffelsespris primo

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Af- og nedskrivninger primo

Årets afskrivninger

Af- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

Øvrige immaterielle aktiver 

Samlet anskaffelsespris primo

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Af- og nedskrivninger primo

Årets afskrivninger

Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang

Af- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

Immaterielle aktiver i alt

184 

194 

184 

194

Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 1-5 år (2016: 2-6 år), øvrige immaterielle aktiver 1-5 år (2016: 1-5 år) og goodwill har ubestemt 
brugstid i såvel 2017 som 2016.

Spar Nord koncernen

Goodwill

Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank 

Bankaktivitet, Sparbank 

Bankaktivitet, filialer Øvrige 

Goodwill i alt 

Anskaffelses-
sum 01.01.17
Mio. kr.

Til-/afgang
2017
Mio. kr.

Anskaffelses-
sum 31.12.17
Mio. kr.

Ned-
skrivninger 
01.01.17
Mio. kr.

Ned-
skrivninger 
2017
Mio. kr.

Nedskr.
ved afgang 
2017
Mio. kr.

Ned-
skrivninger 
31.12.17
Mio. kr.

Regnskabs-
mæssig  
værdi
31.12.17
Mio. kr.

87 

35 

38 

160 

0 

0 

0 

0 

87 

35 

38 

160 

0 

0 

2 

2 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

2 

2 

87

35

37

159

Anskaffelses-
sum 01.01.16
Mio. kr.

Til-/afgang 
2016
Mio. kr.

Anskaffelses-
sum 31.12.16
Mio. kr.

Ned-
skrivninger 
01.01.16
Mio. kr.

Ned-
skrivninger 
2016
Mio. kr.

Nedskr.
ved afgang 
2016
Mio. kr.

Ned-
skrivninger 
31.12.16
Mio. kr.

Regnskabs-
mæssig  
værdi
31.12.16
Mio. kr.

Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank 

Bankaktivitet, Sparbank 

Bankaktivitet, filialer Øvrige 

Goodwill i alt 

87 

35 

38 

160 

0 

0 

0 

0 

87 

35 

38 

160 

0 

0 

2 

2 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

2 

2 

87

35

37

159

70Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

VÆRDIFORRINGELSESTEST 
Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige 
værdi  med  den  estimerede  nutidsværdi  af  forventede  fremti-
dige  pengestrømme  (nytteværdi).  Den  særlige  gældsstruktur 
i  finansielle  koncerner  medfører,  at  beregningsgrundlaget  for 
nutidsværdien  af  fremtidige  betalingsstrømme  baseres  på  en 
forenklet egenkapitalmodel.  

Rentemarginalen er estimeret på baggrund af aktuelle udlåns-
renter og ledelsens forventninger til fremtidig konkurrence. Ren-
temarginalen forventes at være svagt faldende. 

Forventninger  til  udvikling  i  ind-  og  udlån  afspejler  bankens 
estimat for de kommende år. Der forventes en marginal stigning 
såvel i udlån som indlån.

Egenkapitalmodellen tager udgangspunkt i godkendte strate-
gier  og  indtjeningsestimater  for  de  pengestrømsgenererende 
forretningsområder for de kommende 5 år. 

Nettogebyrindtægter  
Forventninger til gebyrindtægter er baseret på historiske data, 
der er justeret til at afspejle den nuværende situation. Gebyr-
indtægter forventes på et lidt højere niveau end i 2017.   

Egenkapitalandelen er fastsat til 13 % (2016: 12 %) af den samlede 
risikoeksponering. 

Værdiforringelsestest har i 2017 ikke givet anledning til nedskriv-
ning af immaterielle aktiver. 

Goodwill 
Spar  Nord  koncernens  goodwill  med  ubestemt  brugstid  testes 
årligt  for  værdiforringelse.  Aktiviteterne  testes  på  den  identifi-
cerede  pengestrømsgenererende  enhed,  hvortil  aktiverne  er 
allokeret. 

Goodwill  for  ovenstående  bankaktiviteter  indgår  i  det  pen-
gestrømsgenererende  forretningsområde,  Spar  Nords  Lokale 
Banker,  som  er  forretningsområdet  omfattende  filialnettet.  For 
uddybende  beskrivelse  af  Spar  Nords  Lokale  Banker  henvi-
ses til note 3. 

PRIMÆRE FORUDSÆTNINGER 

Cash flow i budgetperioden 
Cash flow i budgetperioden (5 år) er påvirket af forventninger til 
renteniveau og effekten på udlåns- og indlånsmarginalen i Spar 
Nords Lokale Banker.

Forudsætninger  i  værdiforringelsestesten  er  fastsat  forsig-
tigt  i  forhold  til  fremtidige  resultateffekter  af  implementering 
af Spar Nords strategi. 

Væksten i budgetperioden er fastsat til  1,5 % (2016: 1,0 %). Den 
gennemsnitlige årlige vækst afspejler de mål, der er indarbej-
det i bankens forventninger til fremtiden. 

Nettorenteindtægter   
Indlåns- og udlånsmarginal afspejler indtjeningsmarginal, som 
er opgjort som forskellen mellem rentesatsen over for Spar Nords 
Lokale Bankers kunder fratrukket en intern fundingrente baseret 
på bankens fundingomkostninger. 

Omkostninger 
Forventninger  til  omkostninger  er  baseret  på  en  fremskrivning 
af  omkostningsbasen  med  forventede  aktivitetsændringer 
samt overenskomstmæssige lønstigninger, ændring i skatter og 
afgifter m.v. 

Nedskrivninger på udlån 
Forventninger til nedskrivninger på udlån er baseret på bankens 
estimat for de kommende år. Forventningen baseres på histo-
riske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situati-
on. Nedskrivninger på udlån forventes på et højere niveau end i 
2017. 

Cash flow i terminalperioden 
Cash flow i terminalperioden repræsenterer indtjening i de fore-
gående  år  voksende  med  en  konstant  rate.  Væksten  er  fast-
sat til 1,5 % (2016: 1,0 %).  

Væksten er fastsat på baggrund af forventninger til vækst i ma-
kroøkonomien. 

Diskonteringsfaktoren  
Diskonteringsfaktoren,  som  er  anvendt  til  at  beregne  den  til-
bagediskonterede værdi af fremtidigt cash flow er 11,5 % (2016:  
11,5 %) før skat ved 22 % skat. Efter skat udgør diskonteringsfak-
toren 9,0 % (2016: 9,0 %). 

Diskonteringsfaktoren  er  fastsat  på  baggrund  af  en  CAPM- 
model. Diskonteringsfaktoren er uændret fra 2016 til 2017.

71Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Primære forudsætninger, jævnfør ovenfor: 

Erhvervet goodwill, mio. kr.

Budgetperiode

Gennemsnitlig årlig vækst i budgetperioden

Gennemsnitlig årlig vækst i terminalperioden

Diskonteringsfaktor før skat

Diskonteringsfaktor efter skat

Egenkapitalandel af den samlede risikoeksponering

Noter

2017

159 

5 år 

1,5 % 

1,5 % 

11,5 % 

9,0 % 

13,0 % 

2016

159

5 år

1,0 %

1,0 %

11,5 %

9,0 %

12,0 %

Følsomhedsanalyser 

Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer i de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af goodwill vil 

overstige genindvindingsværdien.

Følsomhedsanalyser viser, at goodwill vedrørende Spar Nords Lokale Banker er robust for ændringer i forudsætninger. 

Følgende forhold medfører ikke værdiforringelse: 

Forøgelse af diskonteringsfaktor (før skat) op til

Reduktion i resultat før skat (ændring i nettorenteindtægter, gebyrindtægter, omkostningsprocent  
eller nedskrivninger) op til

Negativ vækst i balanceposter mulig 

2017

16 % 

27 % 

Ja 

2016

18 %

37 %

Ja

Forventninger til budgetperioden medfører, at 69 % af nutidsværdien af de forventede pengestrømme i 

Spar Nords Lokale Banker vedrører terminalperioden (2016: 68 %)

Kunderelationer 

Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i forbindelse med:  

-  overtagelse af aktiver og forpligtelser fra FIH Erhvervsbank udgør 1 mio. kr. (2016: 2 mio. kr.).

-  overtagelse af bankaktiviteter fra Roskilde Bank udgør 3 mio. kr. (2016: 5 mio. kr.)

- 

fusionen med Sparbank udgør 16 mio. kr. (2016: 19 mio. kr.) 

Forudsætningerne  som  blev  benyttet  ved  beregning  af  kunderelationer  er  sammenholdt  med  tilsvarende  realiserede  resultater  -  primært  indtægter  

udover nettorenteindtægter og omkostningsprocent. 

De realiserede resultater er på niveau med de forventede, hvormed der ikke er indikationer på værdiforringelse. 

Øvrige immaterielle aktiver 

Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige immaterielle aktiver. 

Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er i brug i banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis.

72Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

25

GRUNDE OG BYGNINGER

Investeringsejendomme 

Dagsværdi primo 

Tilgang, herunder forbedringer 

Afgang 

Urealiseret dagsværdiregulering 

Dagsværdi ultimo

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

135 

0 

0 

0 

135 

145 

1 

1 

-10 

135 

70 

0 

0 

0 

70 

71

0

1

0

70

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 

5,8 - 9,0 

5,8 - 8,0 

5,8 - 9,0 

5,8 - 8,0

Urealiseret dagsværdiregulering indregnes i regnskabsposten kursreguleringer for moder-
selskabsregnskabet og andre driftsindtægter i koncernregnskabet.

Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdihierakiet) er dagsværdimodellen valgt.
Investeringsejendomme består hovedsagelig af erhvervslejemål. Lejeaftalernes bindingsperioder 
er for Spar Nord maksimalt 20 år

For oplysninger om afkast af investeringsejendomme henvises til note 10.

I note 10 er der indregnet driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme, 

som ikke har genereret lejeindtægter i året for: 

0 

0 

0 

0

Domicilejendomme 

Samlet anskaffelsespris primo

Overført til aktiver i midlertidig besiddelse

Tilgang 

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Værdiregulering primo

Overført til aktiver i midlertidig besiddelse

Årets afskrivninger

Nettonedskrivninger via resultatopgørelsen

Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst

Af- og nedskrivninger ved afgang

Værdiregulering ultimo

Dagsværdi ultimo

Seneste offentlige ejendomsvurdering

673 

-38 

20 

24 

631 

155 

-10 

14 

4 

-5 

14 

144 

487 

435 

674 

-10 

9 

0 

673 

127 

-5 

15 

12 

6 

0 

155 

519 

480 

545 

-38 

20 

24 

502 

128 

-10 

14 

2 

-3 

14 

118 

384 

330 

546

-10

9

0

545

102

-5

14

12

6

0

128

417

375

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, %

5,8 - 10,0 

5,8 - 10,0 

5,8 - 10,0 

5,8 - 10,0

Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendomme var målt efter kostprismodellen

398 

430 

296 

328

Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2017 og 2016. 

Ved  måling  af  domicilejendomme  (niveau  3  i  dagsværdihierarkiet)  anvendes  dagsværdimodellen.  Dagsværdien  er  fastsat  med  udgangspunkt  i 
observerbare priser og andre værdiansættelsesmetoder.   

Ekstern  vurdering  fra  ejendomsmægler  er  indhentet  for  alle  ejendomme  til  understøttelse  af  dagsværdien,  herunder  de  anvendte  lejepriser  og 
forrentningsprocenter.

Årets gennemgang af bankens investerings- og domicilejendomme har ikke givet anledning til væsentlige ændringer i forrentningskravet. 
Forrentningskravet ligger inden for et interval på 5,8 - 10,0% (2016: 5,8 - 10,0%) for domicilejendomme og 5,8 - 9,0% (2016:  5,8 - 8,0%) for investerings-
ejendomme.  

73Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Domicilejendomme

Investeringsejendomme

Antal
ejendomme

Dagsværdi
ultimo

Antal
ejendomme

Dagsværdi
ultimo

9 

13 

6 

1 

29 

8 

16 

9 

3 
  36 

144 

248 

93 

2 

487 

133 

260 

118 

7 

519 

2 

2 

6 

0 

10 

2 

2 

6 

0 

10 

21

85

29

0

135

21

85

29

0

135

Ejendomskarakteristika 
Ejendomme i de større byer med god beliggenhed, hvilket gør ejendommene attraktive for andre.

Ejendomme beliggende i udkanten af de attraktive byer samt ejendomme med god beliggenhed i lidt mindre byer.

Ejendomme beliggende i mindre byer og landsbyer.

Ejendomme i byer, hvor de forventes svært omsættelige. 

Forrentningskrav, fordeling

Spar Nord Koncernen

2017

Forrentningskrav i %

-> 7,00 

7,00 - 8,00 

8,00 - 9,00 

9,00 -> 

I alt 

2016

Forrentningskrav i %

-> 7,00 

7,00 - 8,00 

8,00 - 9,00 

9,00 -> 

I alt 

Forrentningskrav
-> 7,00 

7,00 - 8,00 

8,00 - 9,00 

9,00 ->

Over for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i  
grunde og ejendomme med en bogført værdi på

65 

83 

0 

18

Spar Nord 
koncernen
31.12.17
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
31.12.16
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
31.12.17
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
31.12.16
Mio. kr.

Følsomhedsanalyser
De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi af domicil- og investeringsejendomme er afkastkrav og lejeniveau.   

En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med 41 mio. kr. (2016: 43 mio. kr.) 

Et fald i lejeniveauet på 5% vil alt andet lige reducere dagsværdien med 28 mio. kr. (2016: 29 mio. kr.) 

74Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

26

ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER

Samlet anskaffelsespris primo

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Af- og nedskrivninger primo

Årets af- og nedskrivninger

Årets tilbageførte af- og nedskrivninger

Af- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

395 

67 

78 

384 

304 

31 

70 

266 

119 

388 

41 

34 

395 

288 

42  

26  

304 

91 

395 

67 

78 

384 

304 

31 

70 

266 

119 

388

41

34

395

288

42

26

304

91

Ultimo 2017 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i Spar Nord koncernens og moderselskabets drift. 

Disse aktivers oprindelige anskaffelsesum udgør 184 mio. kr. (2016: 234 mio. kr.).   

Leasing

Leasingaktiverne fra operationel leasing er indregnet med

14 

20 

14 

20

Leasingkontrakterne er blevet indgået for 0-8 år med individuelt aftalte leasingydelser.

Aftalerne kan opsiges i leasingperioden.  

Operationelle leasingaftaler 

Op til 1 år

1 - 5 år 

Over 5 år

I alt 

Leasingydelser fra operationelle leasingaktiver indregnes i resultatopgørelsen   

under andre driftsindtægter med

Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør (år)

27

AKTIVER I MIDLERTIDIG BESIDDELSE

Samlet anskaffelsespris primo

Overført fra domicilejendomme

Tilgang

Afgang

Samlet anskaffelsespris ultimo

Af- og nedskrivninger primo

Overført fra domicilejendomme

Årets bevægelse

Af- og nedskrivninger ultimo

Regnskabsmæssig værdi ultimo

4 

10 

0 

14 

7 

3,4 

73 

38 

7 

79 

39 

39 

10 

-31 

18 

21 

6 

13 

1 

20 

5 

4,3 

65 

10 

22 

24 

73 

37 

5 

-3 

39 

34 

4 

10 

0 

14 

7 

3,4 

73 

38 

7 

79 

39 

39 

10 

-31 

18 

21 

6

13

1

20

5

4,3

65

10

22

24

73

37

5

-3

39

34

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne ejendomme og leasingaktiver i forbindelse med nødlidende eksponeringer i Spar Nord.

Ejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan forventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i midlertidig besiddelse. 

Leasingaktiver omfatter bl.a. lastbiler, landbrugs- og entreprenørmaskiner. 

Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet indenfor 1 år.  

Ejendomme sælges via ejendomsmægler mens leasingaktiver sælges på sædvanlig markedsplads for de enkelte typer aktiver - primært via auktioner 

eller forhandlere. 

Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, reklassificeres de til henholdsvis investeringsejendomme og øvrige materielle aktiver. 

75Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

28

ANDRE AKTIVER 

Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 

1.030 

1.284 

1.030 

1.284

Forskellige debitorer 

Tilgodehavende renter og provision

Kapitalindskud i Bankernes EDB Central a.m.b.a. 

Øvrige aktiver 

Andre aktiver i alt 

29

GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER 

Gæld til centralbanker 

Gæld til kreditinstitutter 

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 

Fordelt efter restløbetid 

På anfordring 

Til og med 3 måneder 

Over 3 måneder og til og med 1 år 

Over 1 år og til og med 5 år 

Over 5 år 

I alt   

296 

51 

316 

70 

194 

229 

316 

63 

289 

51 

316 

70 

186

225

316

63

1.763 

2.086 

1.756 

2.074

31 

1.933 

1.964 

421 

1.512 

0 

0 

30 

37 

2.393 

2.430 

231 

2.105 

45 

5 

44 

31 

1.903 

1.934 

421 

1.512 

0 

0 

0 

37

2.363

2.399

231

2.105

45

5

14

1.964 

2.430 

1.934 

2.399

Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 

Repoforretninger 

555 

1.400 

555 

1.400

Prioritetsgæld i faste ejendomme 

De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør   

30 

65 

44 

83 

30

INDLÅN OG ANDEN GÆLD 

På anfordring 

Med opsigelsesvarsel 

Tidsindskud   

Særlige indlånsformer 

Indlån og anden gæld i alt 

Fordelt efter restløbetid 

På anfordring 

Til og med 3 måneder 

Over 3 måneder og til og med 1 år 

Over 1 år og til og med 5 år 

Over 5 år 

I alt   

43.132 

1.456 

896 

3.359 

39.798 

1.410 

1.714 

3.542 

48.843 

46.464 

43.132 

1.959 

303 

91 

3.359 

48.843 

39.798 

2.134 

350 

546 

3.637 

46.464 

0 

0 

43.393 

1.456 

896 

3.359 

49.105 

43.393 

1.959 

303 

91 

3.359 

49.105 

14

18

41.121

1.410

1.714

3.542

47.787

41.121

2.134

350

546

3.637

47.787

Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 

Repoforretninger 

175 

0 

175 

0

76Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

31

ANDRE PASSIVER 

Forskellige kreditorer 

Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 

Skyldige renter og provision 

Øvrige passiver 

Andre passiver i alt 

32

HENSATTE FORPLIGTELSER 

Hensættelser til udskudt skat (se særskilt note 33)

Hensættelser til tab på garantier

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager

Andre hensættelser til forpligtelser

Hensættelser til uudnyttet maksimum

Hensatte forpligtelser i alt

Hensættelser til tab på garantier 

Primo

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Hensættelser til tab på garantier, ultimo

Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen 

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Indregnet i resultatopgørelsen

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 

Primo

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Endeligt tabt

Ultimo

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager indregnet i resultatopgørelsen 

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Indregnet i resultatopgørelsen

Andre hensættelser til forpligtelser 

Primo

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Anvendt til dækning

Ultimo

Andre hensættelser til forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen 

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Indregnet i resultatopgørelsen

Hensættelser til uudnyttet maksimum 

Primo

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Ultimo

Hensættelser til uudnyttet maksimum indregnet i resultatopgørelsen 

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Indregnet i resultatopgørelsen

Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen 

Nye hensættelser

Tilbageførte hensættelser

Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen i alt

1.799 

691 

12 

365 

2.866 

136 

41 

0 

7 

15 

199 

67 

19 

45 

41 

19 

45 

-26 

1 

0 

1 

0 

0 

0 

1 

-1 

11 

1 

3 

2 

7 

1 

3 

-2 

15 

8 

8 

15 

8 

8 

0 

28 

57 

-28 

1.857 

866 

19 

343 

3.084 

109 

67 

1 

11 

15 

202 

43 

46 

22 

67 

46 

22 

24 

3 

2 

1 

2 

1 

2 

1 

0 

18 

5 

7 

5 

11 

5 

7 

-2 

12 

15 

12 

15 

15 

12 

3 

67 

42 

25 

1.798 

691 

12 

364 

2.864 

137 

41 

0 

7 

15 

199 

67 

19 

45 

41 

19 

45 

-26 

1 

0 

1 

0 

0 

0 

1 

-1 

11 

1 

3 

2 

7 

1 

3 

-2 

15 

8 

8 

15 

8 

8 

0 

28 

57 

-28 

1.854

866

19

342

3.081

109

67

1

11

15

203

43

46

22

67

46

22

24

3

2

1

2

1

2

1

0

18

5

7

5

11

5

7

-2

12

15

12

15

15

12

3

67

42

25

77Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Fordelt efter restløbetid, pr. kategori for Spar Nord koncernen

Til og med
3 måneder
Mio. kr.

3 måneder
til og med 1 år
Mio. kr.

Over 1 år til 
og med 5 år
Mio. kr.

Over 5 år
Mio. kr.

I alt
Mio. kr.

2017

Hensættelser til udskudt skat

Hensættelser til tab på garantier

Andre hensættelser til forpligtelser

Hensættelser til uudnyttet maksimum

Hensatte forpligtelser i alt

2016

Hensættelser til udskudt skat

Hensættelser til tab på garantier

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager

Andre hensættelser til forpligtelser

Hensættelser til uudnyttet maksimum

Hensatte forpligtelser i alt

0 

4 

0 

15 

19 

0 

12 

0 

1 

15 

27 

5 

3 

1 

0 

9 

3 

3 

1 

1 

0 

8 

-13 

29 

2 

0 

18 

-5 

39 

0 

6 

0 

40 

144 

6 

3 

0 

153 

110 

14 

0 

3 

0 

127 

136

41

7

15

199

109

67

1

11

15

202

Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forpligtelser. 

Hensættelser til udskudt skat er specificeret i note 33. 

Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde.

Hensættelser til tab i forbindelse med retssager er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde. 

Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet hensættelser til huslejeforpligtelse og jubilæumsgratialer. 

Hensættelser til uudnyttet maksimum vedrører hensættelser til tab på uudnyttede kredittilsagn. 

78Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

33

HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT 

Primo

Årets udskudte skat indregnet i årets resultat

Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst

Ultimo

SPAR NORD KONCERNEN

Ændringer i udskudt skat i 2017

Immaterielle aktiver

Materielle aktiver inkl. leasingaktiver

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Gæld og efterstillede kapitalindskud

Hensættelser til forpligtelser

Genbeskatningssaldo

Andet

I alt

Ændringer i udskudt skat i 2016

Immaterielle aktiver

Materielle aktiver inkl. leasingaktiver

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Øvrige aktiver

Gæld og efterstillede kapitalindskud

Hensættelser til forpligtelser

Genbeskatningssaldo

Skattemæssigt underskud *)

Andet

I alt

SPAR NORD MODERSELSKAB

Ændringer i udskudt skat i 2017 

Immaterielle aktiver

Materielle aktiver inkl. leasingaktiver

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Gæld og efterstillede kapitalindskud

Hensættelser til forpligtelser

Genbeskatningssaldo

Andet

I alt

Ændringer i udskudt skat i 2016 

Immaterielle aktiver

Materielle aktiver inkl. leasingaktiver

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Øvrige aktiver

Gæld og efterstillede kapitalindskud

Hensættelser til forpligtelser

Genbeskatningssaldo

Andet

I alt

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

109 

27 

0 

136 

117 

-8 

0 

109 

109 

27 

0 

137 

123

-13

0

109

Primo 

Indregnet i  
årets resultat 

Indregnet
i anden total-  
indkomst mv. 

Ultimo

29 

103 

-19 

14 

-18 

4 

-4 

109 

31 

98 

-19 

67 

14 

-86 

3 

-6 

15 

117 

29 

104 

-19 

14 

-18 

4 

-4 

109 

31 

98 

-19 

67 

14 

-86 

3 

15 

123 

0 

28 

1 

1 

1 

0 

-3 

27 

-2 

5 

-1 

-67 

0 

68 

1 

6 

-19 

-8 

0 

28 

1 

1 

1 

0 

-3 

27 

-2 

6 

-1 

-67 

0 

68 

1 

-19 

-13 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

29

130

-18

15

-17

4

-7

136

29

103

-19

0

14

-18

4

0

-4

109

29

131

-18

15

-17

4

-7

137

29

104

-19

0

14

-18

4

-4

109

*)   Skattemæssigt underskud primo 2016 i Spar Nord koncernen på 6 mio. kr. vedrørte skattemæssigt sambeskatningsunderskud, som blev forventet  

udnyttet i datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 inden for de kommende 3 år. Det skattemæssige underskud var udnyttet fuldt ud pr. 31.12.16. 

79Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

Koncernen 

Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen 2017

Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet, vedrører:

Kildeartsbegrænsede ejendomstab

Skattemæssigt underskud i udlandet 

Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt

Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen 2016

Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet, vedrører:

Kildeartsbegrænsede ejendomstab

Skattemæssigt underskud i udlandet

Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt

Alle udskudte skatteforpligelser er indregnet i balancen. 

Primo 
  Mio. kr. 

Indregnet i  
årets resultat 
Mio. kr. 

Til- og afgang 
Mio. kr. 

Ultimo
Mio. kr.

3 

4 

7 

2 

3 

5 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

5 

1 

6 

1 

1 

2 

9

5

13

3

4

7

De midlertidige forskelle i 2017 og 2016 vedrørende kildeartsbegrænset ejendomstab er opstået ved realisation af ejendomme. 

34

EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD

Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af supplerende kapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de 

almindelige kreditorkrav. Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapital-

grundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed.

Udstedelser af hybrid kernekapital under CRR med uendelig løbetid og hvor betaling af ydelser og renter er frivillig, behandles regnskabsmæssigt som 

egenkapital. Der henvises til kapitalforhold for yderligere information herom. 

Spar Nord er låntager på alle lån. 

Hovedstol  

Valuta  Note  Mio. 

Rentesats 

Modtaget 

Forfald

SEK 

DKK 

DKK 

a 

b 

c 

600 

700 

400 

1,978% 

Variabel 

6,043% 

2017 

2013 

2012 

18.10.27

18.12.23

-

Supplerende kapitalindskud i alt

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

452 

699 

0 

1.151 

0 

698 

403 

1.102 

452 

699 

0 

1.151 

0

698

403

1.102

Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud

-7 

-8 

-7 

-8

Efterstillede kapitalindskud i alt

1.144 

1.093 

1.144 

1.093

Renter til efterstillede kapitalindskud

Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud

50  

2 

51 

2 

50 

2 

51

2

a  Kan indfries fra 18.10.22 

b  Kan indfries fra 18.12.18. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til 

  CIBOR3 + 3,900% i margin 

c  Er indfriet 28.11.17 

Efterstillede kapitalindskud, specifikation af pengestrømme

Primo

Periodens bevægelser:

   Nye lån

   Indfriet

   Ændring i valutakursregulering

   Ændring i renteafdækning

   Ændring i amortiserede omkostninger

   Ændring i beholdning af egne obligationer

Periodens pengestrømme i alt

1.093 

1.089 

1.093 

1.089

466 

-400 

-12 

-4 

-1 

1 

51 

0 

0 

0 

-2 

2 

5 

4 

466 

-400 

-12 

-4 

-1 

1 

51 

0

0

0

-2

2

5

4

Bogført værdi ultimo

1.144 

1.093 

1.144 

1.093

80Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Indregnet i  

Primo 

årets resultat 

Til- og afgang 

  Mio. kr. 

Mio. kr. 

Mio. kr. 

Ultimo

Mio. kr.

NOTE

35

OVERDRAGELSE AF FINANSIELLE AKTIVER

Spar Nord har overdraget følgende finansielle aktiver, som 
fortsat er indregnet i balancen.

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

Regnskabsmæssig værdi af overdragne finansielle aktiver 

Obligationer i repoforretninger 

Regnskabsmæssig værdi af tilknyttede finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter i repoforretninger  

Indlån og anden gæld i repoforretninger

I alt  

Nettoposition

729 

1.403 

729 

1.403

555 

175 

730 

1 

1.400 

0 

1.400 

-4 

555 

175 

730 

1 

1.400

0 

1.400

-4

Spar Nord har indgået aftaler om salg af værdipapirer som ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. Når Spar Nord udlåner eller sælger med tilbagekøbs-

aftale, modtager Spar Nord kontanter eller andre finansielle aktiver ved overførslen af værdipapirerne til modparten. Modparten har lov til at sælge eller 

genpantsætte de værdipapirer, som er udlånt eller solgt i henhold til tilbagekøbsaftalerne, men modparten er forpligtet til at returnere værdipapirerne ved 

kontraktens udløb. Hvis værdipapirernes værdi stiger eller falder, kan Spar Nord under visse omstændigheder kræve eller afkræves betaling af yderligere 

kontant sikkerhed. Spar Nord har fastsat, at den i al væsentlighed beholder alle risici og fordele ved disse værdipapirer, og derfor er indregning af disse 

ikke ophørt. Derudover indregner Spar Nord en finansiel forpligtelse for kontanter, som er modtaget som sikkerhed.

Spar Nord har ikke indgået aftaler om salg af aktiver, hvor de solgte aktiver ophører med at være indregnet i balancen, men hvor der efter salget er en 

fortsat involvering.

36

MODTAGNE SIKKERHEDER

I forbindelse med reverse repoforretninger og aftaler om værdipapirlån modtages 
sikkerhedsstillelse,  som i henhold til aftalevilkårene kan sælges 
eller genpantsættes.

Reverse repoforretninger 

Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges

Heraf genpantsat eller solgt 

Aftaler om værdipapirlån 

10.037 

1.105 

7.733 

2.096 

10.037 

1.105 

7.733

2.096

Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges

Heraf genpantsat eller solgt 

15 

2 

6 

2 

15 

2 

6

2

37

SIKKERHEDSSTILLELSE OG BEHÆFTELSE

Sikkerhed stillet i clearingsystemer, hos centrale modparter og andre 
infrastrukturinstitutioner:

Indestående clearing

Afgivet sikkerhedsstillelse for markedsværdien af derivattransaktioner

Positiv markedsværdi på derivatkontrakter underlagt nettingaftaler

Afgivet sikkerhedsstillelse som led i salgs- og tilbagekøbsforretninger

Øvrig sikkerhedsstillelse

I alt

105 

424 

215 

729 

30 

1.503 

122 

523 

250 

1.403 

44 

2.343 

105 

424 

215 

729 

0 

1.473 

122

523

250

1.403

14

2.312

Aktiver  behandles  som  behæftede,  hvis  de  er  stillet  som  sikkerhed,  eller  de  er  genstand  for  nogen  form  for  aftale  for  at  sikre,  agere  sikkerhedsstillelse 

eller kreditstyrke nogen balanceført eller ikke-balanceført transaktion, hvorfra de ikke frit kan trækkes ud. Aktiver, der er stillet som sikkerhed, og som er 

underlagt restriktioner med hensyn til udtrækning, f.eks. aktiver, hvor det kræver forudgående godkendelse, inden de trækkes ud eller erstattes med andre 

aktiver, betragtes som behæftede.   

Aktiver, som er placeret i faciliteter, der ikke udnyttes, og som frit kan trækkes ud, betragtes ikke som behæftede. 

Værdipapirer solgt som led i salg- og tilbagekøbsforretninger (repoforretninger) forbliver i balancen. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de 

modtagne værdipapirer.  

Aktiver stillet som sikkerhed for egne gældsforpligtigelser hos Nationalbanken, danske og udenlandske clearingscentraler samt banker, som banken har 

CSA-aftaler med, er alle baseret på standardaftaler som normalt bruges mellem finansielle markedsdeltagere. 

81Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
Noter

NOTE

38

MODREGNING AF FINANSIELLE AKTIVER OG FINANSIELLE FORPLIGTELSER

Spar Nord koncernen

Aktiver og forpligtelser modregnes, når koncernen og modparten har en juridisk ret til at modregne og samtidig har aftalt at nettoafregne eller realisere 

aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Positive og negative dagsværdier på derivater med samme modpart modregnes, hvis det er aftalt, at der sker 

nettoafregning  af  de  kontraktuelle  betalinger  og  der  sker  daglig  kontant  betaling  eller  sikkerhedsstillelse  for  ændringer  i  dagsværdien.  Master  netting 

agreements og lignende aftaler giver ret til yderligere modregning i forbindelse med en modpart i default, hvilket nedbringer eksponeringen yderligere i 

forbindelse med en modpart i default men opfylder ikke kriterierne for regnskabsmæssig modregning i henhold til IFRS. 

2017

Finansielle aktiver 

Afledte finansielle instrumenter 

Reverse repoforretninger

I alt

Finansielle passiver 

Afledte finansielle instrumenter 

Repoforretninger

I alt

2016

Finansielle aktiver 

Afledte finansielle instrumenter 

Reverse repoforretninger

I alt

Finansielle passiver

Afledte finansielle instrumenter 

Repoforretninger

I alt

Indregnet
brutto
Mio. kr.

Modregnet
Mio. kr.

Nettobeløb for
finansielle 
forpligtelser 
præsenteret i
balancen
Mio. kr.

Relaterede beløb, som ikke  
er modregnet i balancen

Finansiel 
sikkerhed
Mio. kr.

Kontant 
sikkerhed
Mio. kr.

Nettobeløb
Mio. kr.

1.125 

10.045 

11.170 

1.066 

730 

1.796 

1.400 

7.706 

9.106 

1.422 

1.400 

2.821 

96 

0 

96 

375 

0 

375 

115 

0 

115 

556 

0 

556 

1.030 

10.045 

11.075 

691 

730 

1.421 

1.284 

7.706 

8.990 

866 

1.400 

2.265 

215 

10.037 

10.252 

215 

729 

944 

250 

7.733 

7.982 

250 

1.403 

1.653 

43 

- 

43 

407 

- 

407 

13 

- 

13 

438 

- 

438 

771

8

779

68

1

69

1.021

-26

995

177

-4

174

Reverse repoforretninger er i balancen klassificeret som Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker eller Udlån og andre tilgodehavender til 

amortiseret kostpris. 

Repoforretninger er i balancen klassificeret som Gæld til kreditinstitutter og centralbanker eller som Indlån og anden gæld.

Repoforretninger og reverse repoforretninger indregnes jævnfør note 35 og 36 i balancen på bruttobasis. 

82Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

39

REGNSKABSMÆSSIG SIKRING

Spar Nord koncernen

2017

Aktiver

Udlån

Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter 

Derivater (swapkontrakter) 

2016 

Aktiver  

Udlån 

Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter 

Derivater (swapkontrakter) 

Passiver   

Efterstillede kapitalindskud

Renterisikoafdækkedne finansielle instrumenter 

Derivater (swapkontrakter) 

Bogført værdi 

Dagsværdi 

Nominel værdi

Mio. kr. 

Mio. kr. 

Mio. kr.

77 

-2 

80 

-5 

401 

4 

77 

-2 

80 

-5 

404 

4 

75

75

75

75

400

400

Spar Nord koncernen foretager afdækning af renterisikoen på udvalgte fastforrentede aktiver og forpligtelser. 

Effektiviteten af afdækningen måles løbende. 

I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser 

samt sikrende  derivater, som er indregnet under kursreguleringer. 

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

-3 

3 

0 

0 

0 

0 

-3 

3 

0 

2 

-2 

0 

-3 

3 

0 

0 

0 

0 

-3

3

0

2

-2

0

Sikring af fastforrentede aktiver 

Sikrede udlån 

Sikrende derivater 

Resultateffekt

Sikring af fastforrentede forpligtelser 

Sikrede indlån 

Sikrende derivater 

Resultateffekt

40

EVENTUALAKTIVER

Ikke indregnede udskudte skatteaktiver

13 

7 

11 

5

For yderligere omtale henvises til note 33.

Spar Nord er part i verserende afgiftssager. Såfremt Spar Nord får medhold, vil det medføre en positiv resultateffekt. 

1.400 

7.706 

9.106 

1.422 

1.400 

2.821 

115 

0 

115 

556 

0 

556 

1.284 

7.706 

8.990 

866 

1.400 

2.265 

250 

7.733 

7.982 

250 

1.403 

1.653 

13 

- 

13 

438 

- 

438 

1.021

-26

995

177

-4

174

83Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTE

41

EVENTUALFORPLIGTELSER
Finansgarantier

Tabsgarantier for realkreditudlån

Tinglysnings- og konverteringsgarantier

Øvrige eventualforpligtelser

Eventualforpligtelser i alt

Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier. 

Noter

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

4.092 

4.983 

2.011 

876 

11.961 

4.000 

4.569 

2.885 

881 

12.334 

4.092 

4.983 

2.011 

876 

11.961 

4.000

4.569

2.885

881

12.334

Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko af realkreditlån til private og til erhvervsejendomme. For private ligger garantien inden for 80 

% og for erhvervsejendomme inden for 60-80 % af ejendommenes værdi. 

Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og konverteringer af realkreditlån. 

Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser.

Der henvises til note 11 vedrørende direktionens opsigelsesvarsel og godtgørelse i forbindelse hermed. 

Spar Nord er sambeskattet med sit danske datterselskab i Spar Nord koncernen. Som administrationsselskab hæfter Spar Nord ubegrænset og solidarisk 
med datterselskabet i sambeskatningen for danske selskabsskatter. Som følge af indbetaling af acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31.12.17 og 

31.12.16. Tilgodehavende selskabsskatter inden for sambeskatningskredsen udgør 45 mio. kr. pr. 31.12.17 (2016: 18 mio. kr.). Eventuelle korrektioner af den skat-

tepligtige sambeskatningsindkomst vil kunne medføre, at moderselskabets hæftelse udgør et større beløb. 

Spar Nord har afsat udskudt skatteforpligtelse af genbeskatningssaldo relateret til den internationale sambeskatning. 

Banken deltager i de nationale afviklingsordninger, hvor der betales separate bidrag til Garantiformuen og Afviklingsformuen. 

Garantiformuen dækker indskyders berettigede indskud i banken under 100.000 EUR (§9, stk. 1). Banken har for 2017 ikke betalt til Garantiformuen, da for-

muen her overstiger målniveauet på 0,8% af de dækkede indlån i sektoren.  Banken kan blive opkrævet bidrag, såfremt Garantiformuen fremadrettet vil 

udgøre mindre end 0,8% af de dækkede indlån i sektoren. 

Afviklingsformuen dækker omkostninger ved en eventuel afvikling af institutter under Finansiel Stabilitet. Bankens bidrag til Afviklingsformue beregnes på 

baggrund af bankens pro rata andel af sektorens samlede passiver fratrukket kapitalgrundlaget og dækkede indlån under Garantiformuen, reguleret med 

en risikojusteringsfaktor. Bankens omkostning til Afviklingsformuen for 2017 udgør 8 mio. kr. (2016: 9 mio. kr.).

Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af eventualforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter, hvorfor der ikke er oplyst herom. 

42

ANDRE FORPLIGTENDE AFTALER 

Øvrige 

Andre forpligtende aftaler i alt

Øvrige består af:

Leasingforpligtelser, koncernen som leasingtager

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
moderselskab
2016
Mio. kr.

501 

501 

501 

501 

518 

518 

530

530

Spar Nord er leasingtager i en række operationelle leasingaftaler. Operationelle leasingaftaler er aftaler, hvor Spar Nord for en aftalt periode har brugs-

retten til et aktiv mod betaling af leasingydelser, uden at de væsentligste risici og afkast forbundet med aktivet er overtaget. Aftalerne omfatter leje af 

ejendomme samt driftsmidler. Aftalerne er ikke indregnet i  balancen. Løbetidsfordelingen af minimumsleasingydelserne fremgår nedenfor:

Operationelle leasingforpligtelser

Op til 1 år

1 - 5 år

Over 5 år

I alt

23 

55 

37 

115 

26 

58 

31 

115 

30 

65 

37 

132 

35

78

31

144

Der er under “Udgifter til personale og administration” indregnet leasingydelser med 25 mio. kr. (2016: 27 mio. kr.) for koncernen. 
Koncernen har ikke indgået finansielle leasingaftaler som leasingtager. 

Datacentral 
Spar Nord har indgået aftale med BEC a.m.b.a. om levering af IT-serviceydelser. 
Spar Nords medlemskab af BEC a.m.b.a. medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. 
Forpligtelsen indgår ovenfor under øvrige. Herudover er der indregnet kapitalindskud i BEC a.m.b.a under andre aktiver. 

Spar Nord koncernen har herudover ikke andre væsentlige forpligtende aftaler. 

84Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

43

RETSSAGER MV.

Spar Nord er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. 

De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.

44

ÅRETS RESULTAT PR. AKTIE

Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærers resultat

Skatteeffekt af renter hybrid kernekapital (se note 17)

I alt

Antal aktier primo, stk.

Nedsættelse af aktiekapital (Aktietilbagekøbsprogram 2016), stk.

Gennemsnitligt antal egne aktier

Gennemsnitligt antal aktier i omløb

Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt 

Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet)

Årets resultat pr. aktie (kr.)

Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)

Spar Nord 
koncernen
2017
Mio. kr.

Spar Nord 
koncernen
2016
Mio. kr.

940 

11 

951  

812

6

818

125.529.918 

125.529.918

2.527.392 

-

50.996 

1.365.368

122.951.531 

124.164.550

0 

0

122.951.531 

124.164.550

7,7 

7,7 

6,6

6,6

Den udstedte aktiekapital er opdelt i aktier a 10 kr. Banken har kun en aktieklasse.

Årets resultat pr. aktie er beregnet som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er beregnet på baggrund af 

aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af kapitalforhold. 

45

VIRKSOMHEDSSAMMENSLUTNINGER

Virksomhedsovertagelse og overtagelse af kundeportefølje 

Der har ikke været virksomhedssammenslutninger i 2017. 

FIH Erhvervsbank  
Spar Nord indgik i januar 2016 en aftale med FIH Erhvervsbank A/S om overtagelse af 34 erhvervskundeengagementer med et udlån på 526 mio kr., 

bruttogarantier på 319 mio. kr., svarende til nettogarantier på 64 mio. kr. og derivater for 30 mio. kr. 

Overtagelse af porteføljen er indregnet i henhold til regelsættet i IAS 39, hvorefter de overtagne udlån er indregnet til den aftalte anskaffelsespris svaren-

de til dagsværdien, hvilket svarer til en gennemsnitlig kurs på de overtagne aktiver på 100.   

85Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

Parter med 
betydelig indflydelse

Associerede
virksomheder

Tilknyttede
virksomheder

Bestyrelse

Direktion

46

NÆRTSTÅENDE PARTER
Spar Nord Koncernen

2017
Mio. kr.

2016
Mio. kr.

2017
Mio. kr.

2016
Mio. kr.

2017
Mio. kr.

2016
Mio. kr.

2017
Mio. kr.

2016
Mio. kr.

2017
Mio. kr.

2016
Mio. kr.

Lån og lånetilsagn

Indlån

- 

47 

- 

29 

Afgivne garantier

Andre forpligtende aftaler

Modtagne sikkerheder

Renteindtægter

Modtagne gebyrer

Modtaget udbytte fra kapitalandele

Øvrige indtægter

Spar Nord Moderselskab

- 

- 

- 

- 

- 

- 

3 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

3 

Lån og lånetilsagn

Indlån

- 

47 

- 

29 

Afgivne garantier

Andre forpligtende aftaler

Modtagne sikkerheder

Renteindtægter

Renteudgifter

Modtagne gebyrer

Modtaget udbytte fra kapitalandele

Øvrige indtægter

Øvrige udgifter

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

3 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

3 

- 

16 

27 

- 

- 

- 

- 

- 

31 

- 

16 

27 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

31 

- 

- 

10 

105 

- 

- 

- 

1 

- 

38 

- 

10 

105 

- 

- 

- 

1 

- 

- 

38 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

264 

- 

1.323 

- 

- 

65 

- 

- 

- 

1.200 

- 

6 

- 

- 

65 

- 

20 

- 

- 

- 

7 

46 

36 

5 

5 

20 

- 

1 

- 

- 

46 

36 

5 

5 

20 

- 

- 

1 

- 

- 

- 

31 

55 

3 

8 

21 

- 

- 

- 

- 

31 

55 

3 

8 

21 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

14 

8 

- 

- 

4 

- 

- 

- 

- 

14 

8 

- 

- 

4 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

8

6

3

-

8

-

-

-

-

8

6

3

-

8

-

-

-

-

-

-

Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejerandel over 20 % af Spar Nord Bank A/S, eller hvor betydelig indflydelse vurderes at foreligge 

på anden vis. En fortegnelse over tilknyttede virksomheder fremgår af note 23.  

De danske virksomheder i koncernen er sambeskattede, hvilket indebærer, at modervirksomheden hæfter for danske selskabsskatter. Der er i 2017 overført 

3 mio. kr. (2016: 3 mio. kr.) i sambeskatningsbidrag mellem virksomhederne. 

Rentesatsen for udlån til associerede virksomheder har i 2017 været mellem 4,35-6,00 % (2016: 4,35 - 5,13 %). 

Der er et anfordringsmellemværende og har i 2016 været et aftaleindskud mellem Aktieselskabet Skelagervej 15 og Spar Nord Moderselskabet, der begge 

forrentes på markedsmæssige vilkår. 

Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagementer samt deres nærtståendes 

personlige engagementer. Engagementer og transaktioner med fratrådte og tiltrådte bestyrelses- og direktionsmedlemmer er indregnet henholdsvis til og 

med fratrædelsesdatoen samt fra og med tiltrædelsesdatoen. 

Koncern og moderselskab 

Bestyrelse 

Lån   

Uudnyttede lånetilsagn og kaution 

Afgivne garantier 

Lån, lånetilsagn og garantier i alt 

2017 

31 

15 

5 

51 

2016 

6 

25 

3 

35 

Direktion

2017 

2016

3 

10 

0 

14 

2 

6 

3 

11 

Rentesats, udlån

0,65 - 4,75 

0,65 - 8,95 

1,00 - 2,25 

2,25 - 2,50 

Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med Bestyrelse, Direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fonds-

handel, samt lån og sikkerhedsstillelse. Nærmere oplysning om bestyrelsens, direktionens samt ledende medarbejderes aflønning fremgår af note 11. 

Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kredit på personalemæssige vilkår. Kredit på Mastercard er rentefri for bankens kunder, hvilket 

også gælder for direktionen og bestyrelsen. 

Direktionen og bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af note 47. 

Transaktioner mellem nærtstående parter i øvrigt, herunder kreditfaciliteter, sker på markedsbaserede vilkår. 

Nærtstående parter med en besiddelse på mindst 5 % af bankens aktiekapital omfatter pr. ultimo 2017 Spar Nord Fonden, Aalborg med 18,9 % 

(2016: 18,5 %), Nykredit Realkredit A/S, København med en ejerandel på 11,4 % (2016: 11,1 %).    

Eventuelle obligationer udstedt af Spar Nord med status af gæld, efterstillet kapital eller hybrid kernekapital er ikke medregnet i de anførte mellemvæ-

render, idet de nævnte obligationer er ihændehaverpapirer. Spar Nord Bank har i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i 

Spar Nord Bank kan være noteret på ihændehaver. 

86Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
               
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

47

LEDELSENS BEHOLDNING AF SPAR NORD AKTIER *)

Bestyrelsen 

Kjeld Johannesen 

Per Nikolaj Bukh 

Kaj Christiansen

Morten Bach Gaardboe 

Laila Mortensen 

Ole Skov 

Jannie Skovsen 

Gitte Holmgaard Sørensen

John Sørensen

Direktionen   

Lasse Nyby 

John Lundsgaard

Lars Møller 

*)   Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger.

48

BEGIVENHEDER EFTER BALANCEDAGEN

Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser efter 31. december 2017.

49

OPLYSNING OM  DAGSVÆRDI FOR FINANSIELLE INSTRUMENTER

2017
Stk.

2016
Stk.

60.000 

27.200 

21.100 

3.620 

0 

7.533 

7.770 

1.970 

5.160 

49.100 

71.926 

67.404 

50.000

27.200

21.100

3.620

0

7.054

7.404

2.486

5.160

47.784

71.113

65.460

Koncernen
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris i henhold til koncernens anvendte regnskabspraksis, 

jævnfør note 1. 

Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi 

Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til mellem kvalificerede, villige og uafhængige parter. Hvis der eksisterer et aktivt 
marked, anvendes markedsprisen i form af noteret pris eller priskvotering. Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke er aktivt, tager 
værdiansættelsen udgangspunkt i seneste transaktionspris.  Der korrigeres for efterfølgende ændringer i markedsforholdene bl.a. ved at inddrage 
transaktioner i lignende instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale forretningsmæssige overvejelser.  For en række finansielle aktiver og 
forpligtelser findes der ikke et effektivt marked. I sådanne situationer anvendes i stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige transaktioner i 
lignende instrumenter og ud fra diskonterede betalingsstrømme eller andre anerkendte estimations- og vurderingsteknikker baseret på markedsbe-
tingelser, der eksisterede på balancedagen.  

De oftest anvendte værdiansættelsesmodeller og estimations- og vurderingsteknikker inkluderer prissætning af forretninger med fremtidig afvikling 
og swapmodeller, der anvender nutidsværdiberegninger, kreditprissætningsmodeller samt optionsmodeller, som eksempelvis Black & Scholes mo-
deller. I de fleste tilfælde bygger værdiansættelsen i al væsentlighed på observerbare input. 

Unoterede aktier optaget til dagsværdi, jævnfør note 21, omfatter unoterede aktier der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning. Disse unoterede 
aktier indregnes til dagsværdi ved anvendelse af muligheden herfor i dagsværdioptionen og måles i henhold til bestemmelser i aktionæroverens-
komster og ved anvendelse af anerkendte værdiansættelsesmetoder mv.  

Vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi foretager banken en CVA-justering for at tage højde for ændringer i den tilhøren-
de kreditrisiko. Beregning af CVA foretages på baggrund af kundens PD (risiko for konkurs), LGD (tabsprocent ved konkurs) og EPE (forventet positive 
eksponering). I de tilfælde at kunden ikke har en ekstern rating, fastsættes kundens PD med udgangspunkt i bankens egne kreditmodeller.
CVA udgør ultimo 2017 4 mio. kr. (2016: 10 mio. kr.).

Dag 1-gevinster eller -tab 
Ved værdiansættelse af unoterede afledte finansielle instrumenter amortiseres den oprindelige kundemarginal mv. over restløbetiden. Ved udgan-
gen af 2017 udgør den endnu ikke amortiserede kundemarginal mv. 72 mio. kr. (2016: 69 mio. kr.).  

Ikke amortiseret kundemarginal 1. januar

Nettoudvikling i amortisering af kundemarginal

Ikke amortiseret kundemarginal 31. december

2017 
Mio. kr. 

69 

3 

72 

2016
Mio.kr.

61

8

69

87Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Noterede
priser
Niveau 1
Mio. kr.

Observerbare
priser
Niveau 2
Mio. kr.

Ikke-observerbare
priser
Niveau 3
Mio. kr.

8.732 

197 

10.604 

0 

19.534 

0 

476 

0 

476 

12.321 

205 

10.663 

0 

23.189 

0 

1.327 

0 

1.327 

2.106 

21 

4.508 

1.030 

7.663 

15.423 

458 

691 

16.571 

2.615 

1 

3.680 

1.284 

7.580 

14.541 

681 

866 

16.088 

0 

1.408 

310 

0 

1.719 

0 

0 

0 

0 

0 

1.352 

199 

0 

1.550 

0 

0 

0 

0 

I alt
Mio. kr.

10.838

1.626

15.423

1.030

28.916

15.423

934

691

17.047

14.936

1.557

14.541

1.284

32.319

14.541

2.008

866

17.415

Opdeling af finansielle instrumenter i forhold til klassifikationen i 
dagsværdihierarkiet og den regnskabsmæssige værdi 

2017

Finansielle aktiver

Obligationer til dagsværdi

Aktier mv.

Aktiver tilknyttet puljeordninger

Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter

Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser

Indlån i puljeordninger

Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 

Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter

Finansielle forpligtelser i alt

2016

Finansielle aktiver

Obligationer til dagsværdi

Aktier mv.

Aktiver tilknyttet puljeordninger

Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter

Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser

Indlån i puljeordninger

Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 

Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter

Finansielle forpligtelser i alt

Obligationer, aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter og øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser værdiansættes efter 
følgende principper 
-  
-  

For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en noteret pris eller priskvotering fra en anerkendt børs eller en anden ekstern part. 
For prissætning ved hjælp af observare input bliver dagsværdi beregnet ved hjælp af markedsbestemt rentekurve plus/minus et kreditspænd, som  
også beregnes ved hjælp af priser fra markedet.  
For prissætning ved hjælp af ikke-observerbare input indgår der input, som bygger på bankens egne vurderinger på enkelte elementer, samt i  
nogle tilfælde også markedsdata.

-  

Aktier værdiansættes efter følgende principper 
-  
-  
-  

For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en noteret pris fra en anerkendt børs eller en ekstern part. 
For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dagsværdi opgjort i henhold til tilgængelige priser, hvor aktierne ikke er børsnoteret.
 For prissætning ved ikke-observerbare input indgår aktier som værdiansættes ud fra anerkendte værdiansættelsesprincipper bl.a. diskontering af 
forventede fremtidige betalingsstrømme, markedsforventninger til egenkapitalforrentningskrav og sammenlignelige salgstransaktioner. Aktier der er 
prissat i henhold til Lokale Pengeinstitutters anbefalede kurser indgår som ikke-observerbare input. 
 Dagsværdier tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster for de enkelte selskaber og gennemførte aktiehandler. Dagsværdien tager ofte ud-
gangspunkt i selskabernes regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi), som danner grundlag for handelskursen aktionærerne imellem.
Dagsværdi er opgjort pålideligt for alle aktier, hvormed ingen aktier er indregnet til kostpris. 

Der foretages en overførsel mellem kategorierne i værdiansættelseshierarkiet, hvis et instrument på balancedagen er klassificeret anderledes end ved 
begyndelsen af regnskabsåret. Ændringer anses for at være sket på balancedatoen. Der er i 2017 ikke sket overførsel, men i 2016 er der sket overførsel af 
aktier indregnet under aktiver tilknyttet puljeordninger fra noterede priser (niveau 1) til ikke observerbare input (niveau 3). Værdiregulering til dagsværdi 
indgår under kursreguleringer. 

Niveau 3

Aktier

Aktiver tilknyttet puljeordninger 

Følsomheder
Ændring af dagsværdien af aktier, hvis 

resultatet i selskaberne ændres 10 %

Dagsværdi med 
udgangspunkt i indre værdi 
jf. aktionæroverenskomster
2017
Mio. kr.

1.063 

0 

Dagsværdi med 
udgangspunkt i indre værdi 
jf. aktionæroverenskomster
2016
Mio. kr.

982 

0 

Øvrige
2017
Mio. kr.

345 

310 

Øvrige
2016
Mio. kr.

370

199

11 

- 

9 

-

Aktier, som indgår under “øvrige”, værdiansættes  for en væsentlig del ud fra forventede fremtidige pengestrømme, markedsforventninger til egenkapi-

talforrentningskrav og sammenlignelige salgstransaktioner.

For investerings- og domicilejendomme målt til dagsværdi henvises til note 25. 

88Spar Nord · Årsrapport · 2017 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

NOTE

Finansielle instrumenter, der måles