Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Årsrapport 2018
CVR-nr. 65746018
este
Vordingborg Ø stege
Mors Bork sorer ordene | Rnnede 12. kvart 2019
Fer vt brohoved mod Fare og Stevns kommune
&d Fondsbørsmeddelelse nr. 01/2019
MønsBank
reen
OPLYSNINGER OM BANKEN
MØNS BANK A/S
Storegade 29. DK-4780 Stege
Cann. 65 74 80 18
Ar 2138008GF 1TQ8SM6PH6S
hjemstedskommune: Vordingborg Kommune
TI 5586 1500
Internet: vw. moensbank.dk E-mall: pøstØmoensbank.dk
Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-nr. 6140)
Bestyreise
Propnietæer Jens Ravn (formand) ter: 66 år
EMiøkonom Peter Ole Sørensen (næstformand) Bløer: adr
Drektør Christan Brix-Hansen ager: 53 år
Statsavtoriseret revisor Tina Ørum Hansen øer 45 år
Bognandter Ey Nielsen der: 66 år
"Ene for IT og forremingsudviking ise Hansen (medarbejderrepræsentant) … aider: 60 år
krediikonsvient Jan Ivan RASMUSSEN (medarbejdere DERES LER alder: Så år
Direktion
Bankdrektør flemming Ju Jensen
Repræsentantskab
Bognendier Ely Nielsen, Kulegårdsve) 1, 4780 Stege (formand)
Tømrermester Anders Villemoes Madsen, Ronekhntve) 32, 1. 4720 Præstø (næstformand)
Malermester WIM! Becke, Næstvedve) 194, 4780 Vorcingborg,
Reg. revisor Bente Bile, Rødstensve) 48, 4780 Stege
BWekter Christan Brix: Hansen, Engvej 6, 4780 Sp
Regnskabschet Vicki Endsgaard, Kalvehave Havnevej 3, 4771 Kalvehave
Glarmester Mads Frederiksen, Kobbelvej 42, 4780 Ste0e.
Iværksætter Lose Ente Greve, Heriuisholmvej 28, 4700 Næstved
Ejendomsaritseder og direktør Henrik Grønhøj, Tornehøj 130, 3520 Forum
Riamægug Hanne Bodil Hansen, Grønsundve) L17, 4780 Stege
Direktør og medejer Peter Hansen, Basnæsvej 17, 4780 Stege
Statsavt. revner Tina Ørum Hansen, Undevej 26, 4720 Præs
Lærer Anne Hvid Harvig, Fanefjord Kirkevej &, 4752 Askeby.
Bukscnef Uisbet Hebo, Adelgade 102A, 4720 Præst
Vrksomhedsejer Katrine Hendnksen, Østersøve) 20, 4673 Rødvig SÆævns
Assurandør Ma Lykke Henriksen, Basnæsve) 16, 4780 Stege
'Specakonsuient Era Risø) Jonsen, Magiokærvej 19, 4800 Køge
Speciakonsuent Jan Kane, Tuesensve) 5, 4700 Næstved.
landmand Jens Ole Karmsteen, Agestupvej 9, 4850 Stæbekøbing
mTaigere gårøejer Hans Henrik Knudsen, Ulvshalevej 2358, 4780 Stege
Murermester Stig Krogsbæk, Vesterbro 41, 4720 Præstø
Fisker Bjarne Moestrup Larsen, Dortheavej 14, 4781 Borre
Veksomhedsejer Lone Wiegel Larsen, Mønvej 152, 4720 Præstø
Famileplejer Bjarne Markussen, Dammegade 44, 4792 Askeby.
Drekter Nis Katorp, RySebækve) 21, 4780 Stege.
Aavokat Lonnie Kromann elser, Larngedvej 54, 4760 Vordingborg
Selvstændig Tonny Quaae Melsen, Nymarksve) 33, 4683 Rønnede
haelejer Christan Petersen, Baunehøjvej 11; 4780 Stege
Skoleleger Emfie Storm Petersen, Strandbakken 9, 4793 Bogø By
proprietær Jens Ravn, Vardværksbakken 2A, 4780 Stege
Direktør Thomas Stecher, Mårbøleve) 14, 4792 Askeby.
Civiskonom Peter Ole Sørensen, Ronesbanke 128, 4720 Præstø
Anlægsgartner Ares VIStsen, Skovmeleve) 20, 4700 Næstved
Restauratør Linda WAMS, Rosagervej 16, 4720 Præst
Agrarøkonom Jan Yaesen, Vestersræde 6, 4850 SÆbeksDIng
Revision
Pelolte, Statsaut. Revisonspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København 5.
OPLYSNINGER OM BANKEN
Revisionsudvalg
Ben sømlede bestyrelse
Formand: Jens Ravn.
Bet uamængige bestyrelsesmediem med kvalkationer indenfor regnskabsvæsen og reven:
Enstan Br Hansen
Anennings-/nomineringsudvalg
Ben samlede testyrene
sikoudvalg
Ben samlede bestyrelse
armene: Dens Ravn
INDHOLDSFORTEGNELSE
20. marts 2019
Oølysnnger om banken
Ostysninger om banken / indhoiøstortegnetse
Krsregrskabets ovemkniter
Vevalgte Moved: og nøgtern!
ledelsestereing
ledetsespåtegnng
Den uaængige revsors revisionspdtagning
hentet: og totaindsemtopgøretse
Balance pr. 33. december
tsenkaptalopgørese
bensesvømsorgerene
Neteoversigt
Noter, herunder anvendt regnskøbsørakss
»
ÅRSREGNSKABET I OVERSKRIFTER
+ Overskud før og efter skat udgør henholdsvis 38,1 mio. kr. og 30,7 mio. kr.
+. Egenkapitalen før skat forrentes med 9,8 % p.a., og der er forslag om 10 % i udbytte
+ Basisdrift på 35,3 mio kr»
Positiv kursregulering på 5,0 ml, kr.
+ Lavt niveau for nedskrivninger, der udgør 2,2 mio. kr.
Styrket kapitalgrundlag efter forårets aktieemission med en kapitalprocent på 20,0 %
+. Kapitalbehov på 10,0 %, hvilket medfører en overdækning på 8,1 %-point svarende til
162,2 mio. kr. i forhold til minimumskapitalkravet tillagt Bufferkrav.
+ Stigning i den samlede forretningsvolumen (indlån/udlén/geranter) med 398 mio. kr.
+. Udiånsstigningen udgør 72 mio, kr. svarende til 5,1 %
+. Solid ikviditetsoverdækning med en LCR-brøk på 367,4 %
+. Alle bankens positioner er indenfor rammerne i Tilsynsdismanten
Udvalgte hoved- og nøgieter
2018 2017 2o1s 2014
Resuhatopgørelse (Mio kr.)
UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL |
|
|
Netto rente og gebyrndtægter 1444 1268
rare GES os .
Vøgter tå personale og AØMinistraBon 2084 1024
Øvrige Grisusgster 26
Bosisdrite 25,3
Nedskrvninger/nensættelser 22 105 93
Resultat før kursregulering og skot 1 358 242 283 226
Kørsregsteringer En
Resultat før skat 38,4
Årets resultat 307 |
Batance (mio. kr.):
valn 148641
nadn
Enersutet køptal
Esenkaptal
heraf HybriG ker ekapaL
Aker
Garanter
Nogtetar:
Kaotalprocert 200% 175%
Kernekagkalorocen 182% 159%
LER (Uquidky Coverage Rato) BEDA 3834
Egenkapta forrentning før Skat 1) 38% 111%
Bassinøgening pr. omkostrungskrone Madkn 138kr.
Væyte pr. akse 4 20 kr. 2) kr 2kr.
Årets resultat pr. aktte 4 20 kr. 2) 266Kr 24/5 kr.
Indre værdi pr. aktie & 20 kr. 2) 3) 203kr. 267kr.
im — — Fsammenigningsl er Birettet yt, note 1 "Væsertig anvendt regnskabspraksis og ændrnge
Tepnskabeprakss”.
2 — FSammenigningsti er blpasset Jf. note 1.
3 Beregnet på baggrund af egenkaptaien eksklusiv "Indehavere af hybrid kaptar
LEDELSESBERETNING
Benken har en bæredygtig forretningsmodel, der er
baseret på bankens von. mission og VærØgrunIDD
fam | Bankens hstane, geografiske PIET OD
Beskr okser de
Vsonen er Banken med stærke relationer med er
visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde
Fm udbygge Bankens I forvejen sære Felter 5
kndeme, og derigennem gøre sig fortjent Ul at
vderevarkle forretingssamarbeJset med sksnterende
kander samt at bive anbelstet El nye kunder. DE er
bankens mangedrige erfaring, at etablering af. nye
ACnaelerhole va anbefaang ma eksisterende KUnGEr er
ten tigt god måde at få kunder på.
genkens bestyrelse har jagt stor vægt på, 2t Møns
Banks foretrungs mode! er TObUSE og frgtidsnoldber,
hvor foretningsgrundløget er at tlbyde relevante og
AKonkumenceaygege franske produkter og Øer
Kkonuneret med kompetent rug og Den,
er fastrolder og trækker Synle hølkonder,
voredaktvketen er således, at uebyde arkpruukter
tt både private kunder og ul små og melenstore
mvervskunder med en sønd økonom. BANKER Mar
Søder sn kundegortetnle 2 hovesomrbser
kunderne fordeler sig pt. med 62 % I et nære
markegsområde, 14 3% I det strategiske område, 15%
eet sekundnre mørkeste mee. konen.
sækning og 5% 1 det sekunære markedsområde uden
[ESS
Banken har i 2018 arbejdet me viderevdvking og
Implementering af den I 2047. fastlagte soen OT
Pefoden 2018 - 2020 En væsentsg del sf arbejtet Mar
Vare en videreudvkang af Bankers fllalnet sålnden, ar
SET er en go sammerhængskrskt I det område, Som
Svateyist er vigtigt for banken. I november måned
308 blev det meddet, at Banken I 2, kvartal 209
daner en flal i Rønnede, der skal skre, at området
Rønnede og op mod Haslev, samt ud mad Fare op
Stevns fortsat har et IokØR. forankret og, Enger
pengeinstit ti fordel for både kunder og Bonke.
Hersdover har. hovedelementerne I. strategiarbejdet
renet sig mod følgende Pavecete menter:
u… Viderevdviklng af Bankens. KVDESkr De
Hlagivnng af kunder med arbejdstten "Den
Sode kundeoplevelser.
2 Ry armensk engene
1. Nyt koncept for gækdspieje.
1 Blgtaksering, vor Toke har været på
åomstsk salg 99 prodkbon og em ny
pitformsstrategi på e sociale meder.
I forhold tå de sociale medier skal nævnes, at banken i
oktuber måned blev akt bruger år Facebook, sg er
HAr vet Sg stor interesse for 3t følge Banken Igennem
1 forhold 1 digtalserng har Møns Bank fortsat stor
fokes på sen digtale udvik | SMAGE og BSK
år være en del af denne udvkang.
ferheld
Indedningsst skal der gøres opmærksom på, at alle
haner 2018 Jf. note 1.
Kunder og forretningsvolumen
Umm 2018 hør banken cd, 20.400 kunder, hvilket er
en mindre stigning I forhold SI 2018. på knapt 200
Kunder.
"Stigningen ' antal kunder kan således isoleret set virke
beskeden, men skal ses lyset af, at banken de seneste
par år har skærpet, forretnngsvilårene og Germed
Brneme overfor Set-kunder og kunder mee Begrænset
formetungsomfarg med banken sådes, åt der som
mnsnum er balanee, meder Bankens OMK
åe ydelser, som de pågæsdende kunder køber I Banken.
Fomanævte har betydet, at mose kinder med
fmexstlende konti hør. Valgt at forlade, banden.
Omvendt har andre kunder valgt åt samle, deres
forretninger, meg banken, hgesom barken herusever
Mar Mak en tifredsstilense tgang af MER nye
kundelornes
Bankens samlede foretningsomfang, bestående af
Indda, uddn og gararter, udgør VÆMO 2018 4.778
mi, kr. mod ute 2017 på 4.373 mio. kr hviket er
&n søgning på 398 mio. kr. svarende ol 9,1 1%.
us over tradtonete denkusn formidler banken
Feoaredaikn fra såvel Totale som DER Krede
tertens samlede reskredhformidig va nenhogsve
Tetskredt og DLR Kredt udgør une 2018 samlet
5385 mio kr, med 4.862 mio. kr. vIsmo 201
LEDELSESBERETNING
1 nedennævnte graf vises fordelingen af rester
hg samt udvikhngen I samrbe jer
Bankens rd RELSE
Det ses af ovennævste graf, st bankens reskred
formiaeg nar været stigende både BI privetunder
(Tatalkredt) og, til erhvervskunder (OL). Den høje
kevnet mdenfor Fe0kroGRTormiGng Kan Telsteres Ge
81 omlægninger grundet renteniveaset, men også te
tjendomsmarked, der Mar været sigende» FOO
812. Far formidling af Feskree El erhverv Kan
ningen tillge Memføres Bi! zlgang af erivervs.
Sssonennger. hele reskrestomrkdet hør de senere år
bidraget væsentigt bl den. stigende Indtjenng På
Bebyr. og provionsnØLæ gerne.
Værdien af fondssktiver, I de VP depoter, som bankens.
hader fører va Møns Bak, udgør 2.137 me. kr
raket er et fol på 14,0 % svarende til 347 mi kr.
Senere kursfald på Ge fnanselie markeder.
ven:
Bankens uelån udgør alt 1486 mio, kr. hvilket er en
Sgnng | forhekd MI skime 2017 på 72 me. kr.
Srarende 5,2 %.
eneret kan det mærkes, st der er en stigende ski
ae på bougområdet sank en øget, efterspørgsel fra.
Envervsivet, Igesom tilgangen åf ye kunder Berger
tt udlånsstighingen, og med den adtvee KorkumenGR
Så udlknsmarkedet vurderes velnsvæksten som
Bredsserde.
1 nedennævnte graf ses udvikingen t bankens vin
Ge seneste 5 år.
ineår
Bankens indiån sdgør Ialt 2.489 mi. kr. og er sbledes.
Steget med 301 mi, kr. siden sl 2037 pvarende
BAN.
Vælsten i bankens indlån har primært Baggrund i
kigangen af nye, kunder, og Mersdover sk der
bemærkes, at mange kunder fortsat ar uIbagenoidende
FHonold 1 at bruge af opaporede der.
1 nedennævnte graf vises uØrkingen I bankens mØdn
de seneste 5 år.
Fordsberening
Benoidningen af sblgaboner usgør samlet 959 me. kr.
utmo 2018 mod en benoidning sidste år på 463 mi.
kr. En stigning på 496 me. kr. svorende til 107,3 %.
stigningen I obiigattonsbeholdningen kan i det Væsen
bre Periers Ur
Neiovekninnen af vækst I nøden |
vadn.
2 Frovens fra skBeemission.
I Omlægang af ndskudsbeviner bl GbIgoboner.
Bankens beholdning af Indskudsbevser er røvere
med 152 mi. kr. fra 470 me. kr. vÆsmO 207 80 31
Arion, Vo 2016.
Obigationsbeholsningen er placeret I varde former
lede obligationer med Mort varighed for at mindske
Bankens Tetens MES UGE
"Sankens beholdning af ltser udgør samlet 107 mio. kr.
funme 2018 mod sidste år 85 mio. kr. AkbebenOdn In.
gen er 1 al væsentighed IGentsk med Bankens anlægs
Behøldning. (Sektorakter), | det Bankene handels
behadning af akter ålene udgør 1,0 mi kr.
Garentier:
Bankens araber udger ukime 2018 1 al 796 Mk kr,
og garantere er således støget med 25 me: kr.
Nano 3,2.
Styringen kan henføres tb! en sgning | BE BEr
på formidlede reakredmån, nviket er en konsekvens af
Stgnngen I aktveten på reikredtområdet ag de
Nugældende gersetkoncepter på området, MYOrReNEr
der skal stilles en 6 % tabsgarant; I forbindelse med
le formede in.
LEDELSESBERETNING
kreta resultat sammenlignet. med offentliggjorte
Fr
fonken har i 2018 resiseret et resuttat før skat på 8,1.
mo. kr. Mød sidste år et est På 37,7 mo. kr
Fesunatet er bedes på hives med sidste rs FEE
1 forhols til restat før skat er set reakserede resut
Indenfor rammerne 1 de oftentuggjorte forventninger på.
35 40 mia. kr, som er forventningen I året Som
hand efter to opjusteringer på tisammen 10 mAOner
Nerae Ul Ge OpneN MENIG FESD
forventninger.
hesuatet før skat forrenter egenkapitalen med 9,8 %
på. mod sidste år 11, %k, sået det Skal Bermmrkes,
ESenkaptnien 2018 er udvidet vid en SkUeemSn,
hvorfor forretningen aft andet he vi folge.
Af ovennævnte resutat udgør resutatet af bssdriten
353 mø kr. mød sidste år 39,9 me, kr. I forhold Ul Ge
otentigsjorte forventninger Igger det. resiserede
fesutat af bassdrfter hge I overkanten af Inter ReT
far de usmelate forventninger på 30 — 35 mi. Kr SOM.
Er de oprndelg u6meste FERRR VENDE
'Set I lyset af det meget lave rentenivene og de heraf
hede zvre, drfstorhol, finder bankens. delse.
Fæshstet af såvel Bassdrit So FESUR efter Sk FO
Breassnende.
Indtægter
Be savede netto renteindtægter for 2018 udgør 85,2
mo. kr. med 84,6 me. fr: 1 2017, miket er en
Fang på 0,6 mio. kr. svarende 1 0,8 %.
staningen er i al væsentighed en kombination af
Imnare renteindtægter på 5,0 mi. kr. af overskue
Hkdheten, som, en større rentendtægt fra Bankers
Søån på 3,74 mo. kr. fornøid ti renelntægterne FE
føån Skal bemærkes, at af stigningen på SA mio. kr.
kan de ZA Me KR Menderes i ændre
Fegnskabepraks, hver okumenndLÆgtE skal MØD
Som en del af en efter, rente på udlånet. Der
Menvte S nøte I anvendt regnskobsprøks.
Uæyte af kaptalandele udgør 3,3 mis. kr. og er
steget med 0,8 mi, kr: I forhold Sk sidste år, Mer
Uebytter udgjorde 0,8 mi kr.
Netto gebyrindtægterne udgør 59,4 mio. kr. mod sidste
år 59,0 mio. kr, hvilket er an stigning på 0,4 mo, kr.
sarende til 0,7 3%, Når sgningen ike er større end
BLA mi kr. ér det grundet den ændrede FORD
praksis for Indregrung af Gotumerendtæster Då udb
Sledes er gebyrindtægter I 2018 reduceret med 3,0
mme, kr. som ar overført El en KOmekvK one UNGE
adr, tvortra de amoruseres In6 I rernendtægterne
bver Hånenes ket.
Tages der udgangspunkt i stigningen før Aytningen ar
dekememgedyrer Hf. everdor, beror stigrungen på O
forsat høj aktvtetsnivenv på Stort set: ate omrder,
Hver specs det øje aktvtetanvene Med FOrmEnG
af mealeedtlån fgennem en længere periode Skal
fremhæver. På et enkelt område "VÆnpopEer og
Sept" har der været en følgende Inden, Mike
pnmært kan henføres Ul følgevirkninger af Ge nye
NrDD Ht-regler samt mindre Mandeisoktvtet, ØRINDGE
de | perøder MEKSØSMÆSSGE TOFT På SkbETE
Kaos:
1. vettogebyrindtægtere er medregnet tab på
formillede realeredtiån, som I 2018 udgør 2,8 mio. kr.
mod sidste år 2,1 mio. fr.
Andre arftsindtægter udgør i 2018 0,4 mio. kr. Mike
ændret i forret bl sidste år.
De samlede indtægter udgør således 146,4 mio. kr. for
2018, vet or en stigning på 1,75 mo, Kr. forhadt
Søns år svarende El, 3%. Udviklingen I bankens
Jrøtmgter far således været meget begrænset rod,
i gen underiggende, forretungsudviklng. Det Kan
avervejende gråd Nenføres tet forsat Ekstremt Ve
femenveau, Som I VæsentIg grad påvirker renerne
gneten på ud-fmatån samt mdtenngen På Banens
omkostninger
be samlede omkostninger for 2018 udgør 111,0 mio.
kr. med sidste år 104,9 mio. kr., vitet æren SEN InG
på 6.1 mio. kr, svarende tå SÆ %b.
Langt den væsertigste årsag b! omkestninges ningen
kan henføres t personsieudgifterne, Som er. sanger
me. kr. Svarende UI BLA St: Bapprunden For
Te val vaserne følgende foned.
+ Overerskomstmæssge syninger mes en
Bettoefekt I størrelsen 0,9 mk kr.
«En stgang på 2 medarbejdere I nøgietallet
sennemsatige antal MEG bedere SEA.
Sen dækker over en netistlgang, hvor der
HSrbindele med emtang at. bestkende
medarbejdere | en perode ar været
» FT horhoé ul nettotigang skal yderigere
nøjes, at Bankens vdvlng gennem de
Seneste år har betydet, at Banker har Behov
haurigt et søgende tnnivea I banken.
ten væsertig andel af bankens samlede sminstrø:
tondgiter udgøres af IT-omkostninger, og same
Ser udgør de 26,0 mi. år. mod sidste dr 25,2 Te Kr
således en stigning på 1,4 me. kr. Svarende I 5,7
Tages hensyn de stigende IT-omkosinger, er der FOG
et fad I omkastnngerne BI andre admnstrabens=
Uogener,
LEDELSESBERETNING
Nedenfor er vist en graf over udviklingen | omk»
fanger de seneste 5 regnsksnedr.
tosser
Ben samlede basisdrit udgør som ovenfor nævet 35,3
Imo. kr. mod sidste år 39,9 mi, år. hviket ar et fl
BRA me, kr: svarende ELLA
Faldet er en kombinsten af en stigende basisineBenrg
med 1,5 mio. kr. og stigende omkostninger på 6,1 mio.
Fudet kunne f. bØlgere henføres b! manglende
Inøtægter fra bankens slacering af oversidder
Natonstanken Samt €t fald ; Mdtægterne fr8 BAKER
overskvenikvionet placeret I obigabener.
De stigende omkostninger kunne henføres ti em stig
fg! peronaeud gier Jf, Ovenfor.
Begge ovennævnte forhold var I stor udstrækning
Inkluderet | Bankers BuGget og bankens ønskede
Fnkoprofd, Nvarfor banken mad 8 MØVÆrEnde FAME
benngelser for at eve bank er BIFEES. med den
eøndee basis for 2018, som således Hager pe
Sean ae ofiiggtern Foreninger Få 30 —
Besken oplever fortsat stigende aktivet, herunder
yang af ble nye privat. og. erhvervskunder,
Rlaingen af fåslen I Rømede Skal drage BL BE
fnstnoide den stigende aktvitet. Tigangen af nye
kvader er med 8! åt give banken 6 SLYrkEL FUNGERE
il Frembdig Inøtening, hviket er særdeses vigsgt, OD.
et lave rentenvenv har en stor phurkning På BAREN
Sæmlede fentermarg Ino, der forsat er vigende.
Med afsæt |, at det tave restenivenu I væsentig grad
presser bankens rentemarginal, er der forsat ou på.
ar Indre bankens PrssÆNIng således, aL Kunder
Betaler for den ydelse, som de køber 1 Banken, ME
eter Banken mening er at godt Og Pt PNG.
1 2018 har der ke været igangsat Intiativer via.
bankens strateg, der har betydet væsenge veste.
ringer Isoleret set.
Uavkingen i bankens basisérit samt indtjening Pr
omtostningskrene de seneste 5 år er vist Berner
FE
Barsindtyening pr. omkostningskrone angiver forhoktet.
metem Inæjeningen og OMkoSEnIngS sen.
Basisindtjening pr. omkostningskrone
Det ses af ovennævnte grafer, at bankens toplinje er
under pres, således ar basindtjeningen I ovennæente
perode alene steget med 18,6 mio. år, Udfordrngerne
Med at skabe inøtening på den basale bankerft er ke
Kun en udfordring I Møns Bank, men det er mere ler
minere en udfordring, som hele banksekteren er Fam
Tom følge af set Gkstremt fave FEnerrEnG I Sa
fundet og den marginaisering, der er en følge heraf.
Når omkostningerne I samme perinde er steget mod
23,1 mo. kr. Betyder det sevsagt &t fald) nøgterne
bassnatjenng pr. omkostningskrone, der går fra 145.
Kr. 12014 8 1,32 år. 12018. Det skal bemærkes, & af
omkostningsstigningen på 23,1 mio. kr. udgør Sig
ingen tå HT-udgiter 915 mio, kr. og den Største del af
den øvrige signng er en konsekvens af æn strategisk
Valgt VEbygnIng af Bankens markeds
Næstved og Vorangborg. EN amkosbnIngs syng, ET
skal kgestiles med en Investering I en sving ar
Bankens Fremtidige foretager unde.
1 forhold tå ovennævnte graf skal bemærket, at I 2016
var omkostningerne præget af medsknvninger på
Bankens omksletendomme på samle 5,3 me. kr.
LEDELSESBERETNING
Kursreguleringer
Ben samlede kursgerinst udgør 5, mis, kr. mod 1Æ
me. kr. sste år, Kursregulæringen fordeler Sig me et
Kontab på cbigationerne Så 178 mo. Kr, em kurs.
gevinst på skere på 7,8 mio. kr., en kursgevinst på
ate mv på am kr et kunna på sene
Anansele instrumenter på 110 me. kr. og en nedskrn
ting af værdien af investerngsejendormme på 38 mio.
kursgevnsten på akterne kan fordeles med en Kurs.
gevinst på 8,2 mo, kr. på bankens anlægssker vore,
&e 3,0 mo. kr. vedrører en opskrnming af værdien af
Bankens sker I BI-Heiding AVS Jf. fondsberarmeddeket.
S€ hr. 4 af 27. marts 2018. Den anden del ar er Kurst3D
På LA mo. kr. på Bankens handelsbeOdn ng af
Buer.
Kursregvering af fnanselie mstrumenter udgør 2018
tt kursus på 2,0 me. kr. mod siste år et kurstab på
12 ml. kr. Kurstabet I 2018 knytter sig 8 salget af em
Postton aktier I DER som banker! foretog i 2018. Salg
AM DIR aktere skete ener gmidende aftaler på
Området, Mviket betyder, at banken. kYDnG
fliget samtidig Indgit en skale, om at Kunne Dage.
kede akserne Inderter en periode på 5 Br (en cl.
Spton) &å en kurs beregnet Med afsæt | akbernEs Ndr
Værd på. Uørpunktet. Tor gonerivervenen. Banken
bestone på bespunktet for salget en præmie 5 CDE
sgkonen frem det tdsgunkt, hvor banken forvente,
tage sning &l æn Bel. eler Gel generhverve 3
Sen Solgte akbeposkon, hviket DEV 33t UI æn 3 Br
berede. Da der ikke er taget stang tet vente
Bbagekso afsættes den festerende SUGET.
berken nar i 2018 foretaget nedskrivning af værdien af.
en Investeringsejerdon, hvilet er sket ve fra regere
5% Værdansættelse af. ejendomme FOgnØkEDEr
Bekendtgørelsen.
Fer en yderligere specifikation af kursreguleringer på
6v enkeke poster henvises ti note 9.
Nedskrivninger på udlån og tilgødehavender mv.
Banken far I 2018 Implementeret nye edskrvnn ng
regler, hviket har haft en påvirkning på egenkagkalen
ea. faner 2018 mød I Sk 9,2 mio, Mr, efter sk.
Enavidere har mplementerngen, påvirket den samede
kormektivxonto, som er forøget med 22,7 mio. kr.
Banken har i 2018 netto udgtstørt nedskrivninger på.
22 mio, kr, med sidste år 4,1 mo, Kr. Behovet for
Andskrivninger Par således været på Et meget IøVe
Det lave niveau er en konsekvens af den fortsotte
forsedring I de makroskonomiske vår I samInSER,
neninder både en lavere igang af nye meGsknYnIngs=
taponernger og en poskv udvitang | here Mlerede
Fskomarerede uddn hviket generet betyder en
forvedret kredbonitet bankens uAdnsbo.
w
Barken har forholdt si til eventuele ledelsesmæssige
Skan, herinde t Bakens IøndbruDsBEDMEN Som
følge af sommerens tørke og afledt pres på INGER
gen. Bankens andbrugskunder hør generet om god
Banst, hvorfor et, enkettdende år med vigende
fndvening genere ikke I nævneværdig grad PIET
betøver kr nedskrivninger. På de TÅ ar bankens
fanæbrugseksponeringer, er | forvejen er. udfordre
'skonomisk, er der I tabnopgerelserne taget højde for
fvenuek større tab som følge af tørken. For øvrige
brancher og for privatkunder ar der Igeledes Mae
fundet behov for åt foretage ledelsesmæssige sko.
Vavsingen | bankens udgistørte nedskrvninger de
særeste 5 år fremgår af hederne ES
”Nedskrivninger (mi kr)
i.
Incorduelle nedskrivninger (stadie 3) udgør 111,5 mi.
kr. stime 2018, mens stade 1 og 2 nedskrivninger
Hlkammen udgør FRA me. kr. SK 223,9 mo Kr
Envidere kan det oplyses, at banken på in og
Kroater evertøget eher sparekasserne I Kongste og
Forehjord yderligere har en resterende underkurskante
PB TA mio. kr. der kan høstes med AGGER
1 medenstende graf vises. udvikdngen | bankens
akturmerede nedskrivninger se seneste 5 år.
Akkumulerede nedskrivninger inkl.
presents
HINE
|
LEDELSESBERETNING
De akkurnulerese nedskrivninger forde på benene
hremgdr åf pedennævnte gråt.
ARTS
LL]
FS 15
såe 52%
'steningen af andelen af nedskrivninger il landbruget
er ke et udtryt for, at der år en væsen fOFBEGN NS
T kenteten Indenfor bankens landbrugskunder, men er
overvejende med baggrung I et øget berav for yder.
irere medskreninger på I forvejen nedskrevne
BRabrgseksD OPEN Er
Periodens nedsrivningsprocent udgør 00 % af de
Sålede udlån og garantier (før nedskrivninger og den
IRdregning af hensættelser 51 uuGnytede KrEGRBEg)
98 den stkumserede NeGskrNDINgSPrOGEN udger 5.0
g
Bankens samlede konstaterede tab | perioden udgør
273 mio. kr, heraf var de 28,9 mi. kr. Mødsrever
forvejen. Det Skal I denne SoMMEnhÆng DEMÆTLE,
ud af de 24, mio. kr. køn de 1078 mi. kr. hennes
en anket eksponering, hvor beløbet blev hensat tibage
Bon,
se endvidere note 13 for Yderigere specitkation.
Resultat før skat
Ener ovennævnte kan resutatet før skat opgøres
38,1 me. kr. med sidste år 37,7 ml. kr. Sammen
Vønng og Kommentarer Ul ce epkene FegnSkaDE poster
Fengår under ver enke TgnEkaDEpO INGEN I
Fear før ska.
Resututet hgger som tidigere nævnt indenfor de
Sites øfenbigsjorte orveninger På 35 - 40 me kr
Føiset | resutstet af basiserten opvejes i forhold
sitste år af tilsvarende højere kursreguiæringer og det
faldende Behov for eGskrvnunger.
Bankens vøigte naikoprof! på fondsemråset komne
Usikkerhed veg indresning og målng
De væsertigste usikkerheder ved indregning og måIng
Krvuer 19 8 nedskrrvninger på Ud og TØNNE
på garønder samt UI værdiansættesen på BENDER
en åt orm akter og mener og oo,
SecsptabeR Mveau. VI skal ene UDEBANE I
ry
Banken ska! | henhold SI fovperningen have et KØD
grvadtag, der understøtter rakoproten.
kedelsen har vælgt at opgøre kredk og markeds
her sandardmetoden og spermbenel me Ser
Bssændkatormetsden. Det er ons banens
vurdering, at der ke, for et pengeinstnut af Møns
Banks størrelse, på nuværende tidsponkt er DEN FOT
ar anvende mere avancerede metoder til opgørene af
Bankens kana preeenE
Kapitatgrundiag og kapitabehov
Bankens kaokalgrundieg er påvirket af mølemente-
ringen af de 1FRS 9 forenelige regler Samt MeruGover
(ENGEL TE9PSKabSÆSD GE SkED. Der Dænvines UT nat
for en yderigere uddybning herom. Det har betydet, at
borkens kapiaigrundløg samlet er føldet 11,5 mio. kr.
Banken Mar Valgt Ikke at Benytte, EU:KOMFMSESnENS
regler om en 5-årg ndtasningsperioe for SEERE
plvrkningen af de nye Pedigree
"Samlet er bankens kaptalprocent således friet 0,8
point som følge af den $. ovenfor nævnte redukten af
Kaptalprundtaget pr. 1 Sanuor 2018.
unmo 2018 udgør bankens kapitaigrundiag 400,2 mi,
kr. med 333,1 Fe. kr. um 20477 Stgningen PÅ ST
Ane. kr, kan væsentligst henføres ti flgende forme
1. &n udvidelse af akbekaptslen med POmIneR
16 mo. kr. Mktekapta! Svarende Sl BO .GO
sk. akter & 20 kr. og som Betyder, at bar
Kens samlede akbekapin her udvdesen
gør 40 mo. kr. AKbOeMIEB onen Blev
SeAnemført 51 kurs 200 pr. 20 kr.s ke,
Autket efter reduktion af omkostninger på I
3 78 me. kr. samlet har. opskrevet
SSenkaptalen med 72,4 me kr.
». B8nken købte 3, kvartal 2018 ster I DLR
Kredit A/S svarende tl en kursværdi på 175.
II. kr, som lad I den Brig omfordeling af
ter med afsæt I Bankens Omsætning Med
BE 12017, Uevidelsen af akbebenolsningen
Medfører En rekte MOGJDG » DØnERE
ABonagrundag, det Banken I forvejen har
Aptalandele 1 Ananslele vrksormneder, er
sverstiger 10 % af bankers epertige kerne
foot
. Nedskrmning af egenkaptsen som følge af
RRS ere me Et
LEDELSESBERETNING
+. Resutatet af totsindkomsten på 30,4 mi.
«. Forsisg tl udbytte tl bankens aktionærer på
Ob kr.
Mt avrige minére betydende forhold, der har påvirket
vøvkingen i kagkalgrundiøget skal nævnes betang af
fee UI Bankers. Pyonde kermekapkal Samt skatte
Bhørkringen heraf, samt netopåvrkningen af køb op
53% af egne kaptalanele.
fuskkoeksponeringen stime 2018 udgør 2.004 mio, kr.
mød sidste år 1.307 mi kr.
Køptalprocenten kan herefter opgøres tå 20,0 hvilket
ren sgning på 2,5 SPORE I forhold BI! sidste dr,
Hor kaptalprocenten var 175.
Leselsen har fastsat et kaptalmål på 2,0 %"pørnt over
"set tl eshver 56 gældende kapkabehov Hage NEP.
Krav samt Kapalbeverngs. Og KOS YRSKbANEr. De
Indmiduele kaptalbenov er opgjort i 10,0 % pr.
vomo 2018, og er blandt andet fastsat 6 fra een
forrenevnger det kommende br
Ben egentige kernekapital stime 2038 udgør 331,9.
mm, kr. svarende fl en eget kemekaøstalprocert på.
1655 hvilket er en stigning 7 forhold bl væmo 2017 pb.
575 me. kr. Svarende Ul en stigning på 2,2 Spot.
ændringen er påvirket af de samme FOrNØSd SOM MØDRE
bvenfor under. Kaptagrundinget, og herudover er
ærdningen påvrket af overgangsregler for fradrag at
Kaokalandele I Mnanæle vexsommader, MYO Se Kun
var 80 %, der skulle fradrages I den egentlige kerner
kaptal i 2047. Overpsngsreglerne er vidt indtnset I
208 med en megstv etekt på en egentige
karmekaptat på 8,0 mi. kr.
Banken tar en overordnet poltik og mblsætning om, 2
sen fremtidige aktivet, som Novedrogel skar Baneres
5 egerig kemekapkal, men dette kan efter en
Særskt vurdering fraviges med mæksimsk op Ol 20%
1 den gentige kerrekaps! ever fradrag (sg Skr
hav fradrag for køptalsndele af frnansele KDE),
Er invitere for efterstilet Kaga samt er er
fordelagtg for aktionærerne, Herti kommer, at Banken
ørsker at dække det kommende NEP-krav (med TER
KSBta med op &å 60 - 80% af kravet. Banken Mar For
feværende eferstilet Kopa! | form af Supplerende
Kapkal på 35 mo. kr. og hybrid kernekapie på 35
For så vt angår bankens nuværende hyoride kerne»
haptal er der mighed for at indfri denne pr. 26.
februer 2019 eter forudglende tlødelse fra Finans:
timet. Bankens. planer: herfor er at erstatte den
nuværende hvede, kørnekapna Med SVERRE
hyond kermekæptal tå en lavere rente og DOnKEn har
flet Finanstilsynet godkendelse Mer.
Banken har udarbejdet en kagttalpian, der vurderer, I
viet omfang sen nuværende Kapkal of BASERE
ti at dække berkens fremtidge akuvketer. I den agte
kaptniplan feves fuldt op Ul Ge Møjere IEEE
koptal samt de Større krav 14 Kvalmeten af KapRREn I
takt med, at kravene Indfases, herudover mdfnsningen
ST NEP. knsvet arena I 019. Der er. Ære
fedegjort for ce kommende NESkrav senere
Idenesberetrningen under overskrnnen Sørg FEER
Barken har ud over kagitalplanen væfærdiget nøGplan
og senopretningsglan på kapsiområdet efter rogærne
før genopretningsplaner, sam Bl.a. mdeholser krav om
fastsættelse af rasolndkatorer på apøerrkae
des planer fremgår, åt banken Har St Ste KØD
bermiskab | fon af kaptalandee | sektorejede
Selskaber, herunder en meget stor beholdning ar DLR
akter på 864 me, kr som vi betyde en styrkelse af
Kapeatprocenten på ca 3,5 M-polnt ved sfmænderne
kgn
Bestyrelse og drektion skal i enhed bl for om an»
Sel Virksomhed skre, st banken har æt EIStrækn ge
kaptaigrundlag, er efter fedelsers Vurder som
MAmum sal Vi for at dække ale væsentige FSI.
Ovgørelsen af kapitalbehovet er baseret på bekendt:
gøre om opgørelse af FsMDekspneTNgEr, KAPEL
beregnede kapkakrav opgjort en UmIGGElar over:
dækung på 1622 ml. kr som udgør forskenen
mede det nuværende Kapånikrav og Cen foRRske
Hopen! (kaptalprocen. Banken har opgjort Kød
behøvet efter en år bigang Svarende UL Fans
tisynets foretrukne mende.
Indtasningen af kapitalbevarngsbufer startsde i 2016
09 12018 ster Gette thæg 1875 %-poirt og er steget
med 0,625 Ay-polnt I forhold El 201, hvdket er en
Stgring I kapkalkravet på 12,5 mi. kr. I 2019 siger
butereravet yderigere 0,625 f3-polnt og udgør Slides
25% og er dermed fuldt inlaset. Den Kkøtrocpraske
buer er i 2018 fastsat 51 0 3%, men VI 2019 ge af
2 omgang ti 1 % ved udgangen af 2819. Begge buere
er ke en del af kaptalsehovet, men fået de skal
Søfyides separat, fmgger de sig således oven på
Kapel benover
Ves cpgøreisen af benkens kaptalberov uno 2018 er
der taget højde for, at banken ved omfordeling af
fjemnåeie I DLR KreGk A/S I marts 2019 skal stage
Sker med afsæt | bankers udvEng I formidlede
earedtidn I 2018, En foreløbig beregning viser, at
Banen skal aftage akter ul en markedsværnd
Høre eB ordenen 3,0
LEDELSESBERETNING
Bankers kaptabehov opdelt på riskoområder:
RE Kopa
(1200) .
formen 400330 ØE
Fistrætelg 3o0rare TO
nar
Bverankn ing 570 ETT
Sr Duer krav
Bulerkrav (REPADr 57 ET
BeVEnGSDVREr
TEE STE
"Det er ødetsers vurdering, st Kaptalen er bræk
at sække Gem Fiske, der er fornundet med bankers
Skvtster, Banken forventer således, 3 Kunne eve
fat op bå kravene søm de er udformet pl. YDE
årsregnstanet sRægges Som going cncern.
Væsentige uforudsete yderigere krav I vejledning om
tasrækketg kaptalprundlag, FInerSUISYnets FODEN
eter praksis for vurdering af det nødvendige kap
Behov kan mediøre, at bankens kaptalmÆssige over
Sæknng meme.
Som nævnt ovenfor er det tndelsers opfattelse, at Øe
Skatte Beløb er retvsende for Bankers. INGNAdUEE
foptalbenov, og at overækningen I forhold SI den
Søgjorte xapiaprocere er konfortanet,
Der helse Ul msnsbank GM/Ommøenk- Bank.
incestor-zelatioes/resnskaber for en beskrives og
SØybnng ar kaptalbeneret amt Opgør.
Der henvises endvidere i! mosnsbank a/om=mges
benk/nrsster-zmatens/regnskaber for en redegørelse
for Asikostyring I 2018.
Re | TERE REE Banken har i lighed mes tidligere år opgjort de forske»
KØDRAEE End. ige målepunkter I den såkaldte Titynsdiomant.
hg Tisynsdinmanten fastlægger en ræke særige so
(2.000 ir) omvåder med en række grænseværøer. Ved udgangen
Era DEG TÆER] 272018 tøger banken derfor samtige Srænseværdker
Marks SKT 10375 5] | tisynssimanten, hvilket fremgår af nedenstlende
Operatenee TET & 8] over
Brier æ… 5=
Time CovbersErrir | TE02E BR) — [Fumseememens [Arense [Høns Berk]
kv) pejlemærker |grænsevære — | 2018.
Ta Ea —EE] |Senmen REE] 275 SØE
stsponennger | egentige kerne.
Bankens overdækning | forhold 8 det tistrækkelige aps
Kaps, ETT RON
ESoo SSL
|sxsponenng
Sabiha
Feng rane)
eee
mare
»100 369,7 |
summen af store eksponeringen
Pejermærket for store kagoneringer er ændret med
virkning pr. 1. Janar 2018 tå, at bankens 20 største
skaponeringer maksimat må udgøre 175% af Bankens
Sgertige spenkaptel (CET I Kapitn).
Peyemærket for store sksponeringer er pr. stime 2018
opgjort tå 142,3 af den egentige kerrekapea! og
Noder således Inden for grænse ære.
sammenigningen ti sidste år, hvor pejlemærke var
opgjort i 162,9, &r der sket et fald, som kan henføres
tl'en forøgelse af bankens egentlige kernekaptal I det.
Summen af de 20 største ekaponeringer &r steget med
254 mi. kr. bå T alt 471,0 mø. kr. Der henvises
bfsratet omkring KøpøkdæknngaregJer fr SGnInGEN
bonkers egentige Keres
Udansvækst.
Det skal bemærkes, at udlånsræksten er beregnet på.
baggrund af udiån I åbringsbuiancen pr: 3. Januar 2018
JF Bavendt FeGSKLaDSDEEI I Pete 1.
Børken har i 2018 haft en uølinsvækst på 5,1 %, der
er langt Mdenfor Tisyrsdomantens prænseværd på 20
Bankens peitik på udiårsområset er fortsat, at stadie
fradn fra Bankers kunder født be skal kunne fønde
Bankens udån. Banken: nuværende Båuabon, med et.
stort Indlånsoverskud (uGtrYk I nøgtetanet albus
nedskrivninger forhold ul ins på 64,3 %) betyder,
EK Bankens Hvdnetsf old er Særdeles GUNS. OG
Isoleret set er det ikke bankens inøn, er sætter em
Begrænsning for bankens muigheder for at øge
tdibrene.
LEDELSESBERETNING
&t væsentigt parameter for udinsvækst er hgeledes,
Im der fortast ar en god DYaNChemEEG Spredning.
Sæder at en øget uØVkkEg IMGEnlor EnkEDENEREr
Han kan De Bankers eks ens.
Banken har historisk haft en næsten ligelig fordele
Anke sksponeringer UL Griverve. Og Print koner OD.
ar således ver udgangen af året en fordeling med 53
ut artvørvekunder og 47 46 få privatkunder. Det
frengår af barkens forretningsmodel, st banken hør em
Imåsætring om en samlet, erhæervsetsponerng på
Inelem 50 = 70 %, hvoraf der er afsat 10 pen
Xsponering mod ejerejighedsforeninger.
Hjendomseksponering
T gruppen af etendomseksponeringer InGgår fast ejer
dem og gennemførene af DYGEPTGJeBEr (placere
tønder bygge og bnlæg). Heri Kommer, t BEER
gen er foretaget før modregning af bankens korrektiv.
ne,
farken har en god branchefordeling, hviket fremgår af
Ree 16.
Bankers ekspeneringer mos ejensomsbranchen øger
AM og er således stoget Med 1,1 Sy-poimt. AT Ge
aar % udgør Ge 0,3 Srpom "Gennemførelse af
bysgeprejekter Banken vurderer, Bonne
Bankens ejendomseksponennger ke Byer VæSERE
1øt I forhekd &l de øvrige ermvenSgRLDpEr been
lse afanktet nedsknvninger På udd og
Blgodehavender mv.
Stabil funding
Staal funding (ivnding-rato) angiver forhidet mellem
vaån - Kadingsehovet og selve den stabe FønGING
fam af arvejdende kata! hausa. udstedte
lgotoner med an restløbetid under et år. Formler
med grænseværdien & åt Slabe en Stab og Inger
RRØDØSrUKLU | pengelnstadterre, Barker FØDE
bøger 0.8, hviket er et udtryk for, åt banken Maren
Kabi og sund fundingstruktur. USme 2017 udgjorde
Peten 0 op tet tan Eske det Sogende
mi
Peemærket forventes afskaffet, når kravet om net
Staste forene rat (SSF) er IM ernentere
midte
Fra og med halvåret 2018 blev det Bdligere pejlemærke
Yebrørende Mordet ændret således, at Get tager afs
TR kravet og fkke det Udigere overdk InGSErE I
lov om fnansel vrksomhed $ 252. Der foretages
Soter he sommenigning af Pefonærker fore Så
Det opgjrte pejlemærke for Hkvidet på 369,7
bysser på en anden opgørelsesmetnde end de
Sgenilge nøgseta! for LER, Mvorior pe Jemærket stk er
FR deresk. med. Get egentige føgleta! for LCR
nedenfor og sem Oplys I hoved: og øgletal og Under
Det ses, at banken er iangt indenfor Tisynssiamentens
grænsevære! på 100%.
Lauary Covernge Ratio (LCR) stiler krav 8 Ukvisrets:
buterens støre og SAMMENSÆLAnG | forbød Ul
svessscenarie på 30-dages sigt. LCR skal udgøre
ENØ 200. Banken har uno 209 opg
KCRearsken til 367,4 % mod 383,4 % værne 2017,
Faldet har væsentlig baggrund I omægne df
Inastudsberiser I variabelt forenede ODDE
Bankens hybride kemnekagtal kan mdfies fra den 26.
febrvar 209, og der henvses BI afsnmtet Omkring
Kaptaldænngsegler for Banens planer herr.
Herudover har Banken ikke. gæltstorphgtelser, der
forfader indenfor det kommende år, I det bankens
supplerende kapta! tifigst kan indfries | 2021 med
Finanstilsynets forudgende Uladelse.
Der henvses bl note 3 under Lavidnetsrislke for
rertøbeti på bankens aktiver 9 passiver Sam El en
Yerigere specfuation åf bankens opg rte LCR-DrØk.
Bankens pøitiske mål for overdækning på LCR er, at
banken ska! have en overdækning På MINS 100 db
elm I forhale UT det EN ener Be pæidende
Mamumsirav.
1 planerne for bankens udviking er ser fokus på, at der
oøretnaldes. et formvrugt fomeid mene e samlede
ART eg nain, skide st kravene forst OVE ONES.
Banken gør ike brug af Muligheden for at beline slår
Nedskrivningsegnede passiver (NEP).
Finanstlsynet har fastsat. kravet for Møns Banks
Nedskrlvnngsegnede passiver (NEP-kravet) KI 13.6 4
af Mans Banks samlede forpligtelser og kapell
saseret på Indrasporterede tal pr. 3, december 2017
svarende 8 er Bly på 54 4 af bankens sik.
Væstede eksponering. NEP-kravet nølementerer som
JEG" genopretnung år pengelnsLKuKLEr og er et røv UL,
at vase passiver Kan gældskonverteres BI BkblekaDRaV
Balun. Barken skal Indtase NEP-Uhægget over en 5
årg perlce fra 2. Januar 2819 og frem &å og med
203" Deme betyder, at banken herover de næste dr
Skal ogbygge kaptal eter udstøde KaPMSbES UTEN
nat mødet mme kravet
Nerkravet opgøres årigt af Finanstisynet og kan
oøfyides med KaPAInSbu menter Og pædSkoE DAGE,
er afvdng op KOnkurS REGNER 39 KOnnererEs f0r-
Sme krav og f migt Soler Betaler or NEP.
På beggrund af bankens kaptallan forventes det, at
kravet delvst ønskes opfyldt af Tler-3 kap.
LEDELSESBERETNING
Anvendt FegnSkabSpraksIs
Anvendt regnskabnprksis er pr. 1. Januar 2018 ændret
Sem følge af ændringer DI FEgnSkabSbEkENdIgØrEl SE
Nedskrminger og hensættelser blev idigere Fonten
når der var Mave: objektive mdkabioner på være
formngelse. Fra, regnskabsårets begyndelse, foretager
hcdsknvanger og hønsættener baseret på FOrveLEGE
Høsdmtat. Here! kommer et ændret FepRSkabSTREBEEE
skan I forhold 11 indregning af OokumE RULE BER. DET
henvises 8! note I for en yderigere Beskr.
implementeringen af de ændrede nedskrnvningsregler
har indvrket på måling af udlån og andre tigode.
Navender ål amortieret kostpris Sam kredknagn og
saranter. Dette har medført en forøgelse af Bankers
Smede korrekvkenis mes 11,7 MIG. Kr. Herudover
KS ændringen I formal Indregring af BOREDE
indtægter yderigere betydet en modregning I den
amoriserede kostpris på us med 3,0 70. år. Den
SSlede affekt korrigeret for skat udgør 11,5 mio. kr.
59 er indrøgnet drekte på egenkapital pr. BANGE
3818 efter de gældende overgangsbestemmelser.
Gennemført sktisemission
Med henik på at såre et kapitalgrundlag, der møde
Kammer de kommende ry, Skærpede KOPRSRFEv,
Semmemførte Banken I fordret en garaMEret og
egnet akbemissien med. nonne 16 me. kr
Skuekapral svarende &l 800.000 stk sker 5 20 kr.
Srrende ul et proven på 80 mi, kr. Fer indregning
SF amkostninger på 718 mio. kr. gØr MEGET OVE
324 me. kry som er indregnet I sgenkapialen Under
osten Overført overskud. Der Menes fr MERE
kaptalgrundiag og kapltalbenev for en beskrive
texten på bankens Kaare,
hAaseemissionen er en del af en tongsiptet Kapellan»
fægtning som JT. ovenfor Ska sikre 8 KapdalgrundIng.
der lever op 8, at banken forsat køn udvik 5
forretnings mænigt.
Begivenheder efter regnskabsåret afsltnine
Der er fra belancedøgen og frem &l I dag ikke inetrået
forhekd, som forrykker vurderingen åf brsraseren
Forventningerne til 2049 samt til øvrige forhold i
entiden
Den samfunésskonomiske udvkang forventes at.
bidrage ti en generel vækst I skoromlen og forsat på
&t Behersket Man I 2019, Udfordringerne For DEnkER
Set kommende dr Vi fortsat være en skærper
konkurrence om de gode udlån og fortsat pres på
fentemarginalen på brøds af en forventning om et svage
gende rentenvea samfund.
Stgningen i renteniveavet forventes ikke at ændre
etulngen ph de Ananssele Markeder Væsen
hvorfor. forudsætningerne for at skabe en Væsen
bedre Indtjening på. bankers overskud vdne ke
forvemes, Omkastaingsnvesvet forventes påvrnet ved
Iangsæving af nye later BI udbygning af den
FSretnngsmænnige Por
Med afsæt | ovennævnte er der følgende rest
forventninger for 2019,
Besat
Meg afsæt i ovennævnte forventer banken et rest
af basiske (resultat før nedskrivninger på vel,
Kursreglerng 69 skat) for 2019 I størrelsen 28 35
Rema fer skar
Remtatet for skat Vi være forbundet med Stor ulk
kerne og være meget aængg af udvikingen I med
skrningerne på udtån og garantier. Ved bankens fast.
Kartel af FEORAEEONVE NA InGEr DE Før Ska er vove
fer nedskrivninger indregnet Og ger I niveauet 25
0,5 % af ce samede udån op garner.
estate før skat I slige være meget sMængsg af
den generel skonomske vØvkng, Og VER,
hives 28 = 35 me KrF.
Forretningsmæssige og finansielle ris
beskrivelse af bankens poltikker og må! for Styr af
nn raie
Krednrisixo
Ves kredtrsie! forstås rsikoen for tab som følge af, at
debtorer ler modpaner mnsgholder MOpdede DEL
Aesorpgtelner
"Barkens kredtrisko er styret af en overordnet kredit
Beiæk, som er Besktet af Besyressen, og Lager dr
Sangspunkt I Bankens i enhver Ud gældende SIraeG
89 Torretnngsmoset. Kredhpokken passe Iøbende
fer hensyntagen Ul kojunturudvkingen, gældende
Jovgvning og betendtøørelser Samt aktvele veed
Ser rs FRSnS Ene.
Krespoltåken nar overoråret til formål st fastsætte
Møns Banks rsacprof! for kredkorrkdet og dende
således Bestyreners overordnee SUAgtagEn Ul,
hvilke krestrise! bønken kan påtage 5. Ked OkEk
Kan medvrker skeder ti, at der er en god belance
mede udån, indtjening og fiske, hvorved der skabes
EN god og varig rentabinet og Bohr KFORDOMDRRE
Sæder Bu tømmer Indenior føgende områder:
Kundetyper, per af proGuMtEr, GesgraRsk SKEDOnE
ning, eksponering Indenfor uevalgte typer af Såker
Neder, indeni I formøid I valgt fslkoprofN, Str
EkKØODENNGEr, BEBERENÆE KTER.Dg, KONGEN
Borsrsie! og remtefølsomned, Heraf skal FEMDÆE
+. Der ønskes alene nye kundeforhold med en.
kredhklasslikaben, der eher Finanstisynets
tung øger 13, 22 og | underkanten af 20,
Svarende I den bedst rangerede Ge! af 20.
LEDELSESBERETNING
u En markedstordelng foret på de 3
Stogratske områger med 50 75% menter
Bet nære markedsomrkde med. SIGE
Smkning?, 25 — 45%. Indenkor der "Det
FSkundære markedsområe — MØN Direkte
Fed konsuienrjeneste” herunder det strate.
Ske markessområde og 0 = 5% udenfor Ge
Foromnævnte omrkger,
»… anset kredebonnet er der. stilet krav.
Køres af enkeheksponerger, er maks
malt må udgøre 10 % af bankens Justere
KSptalrundug, dog miksmer 38 mo. kr.
Bog må midlertidige eksponeringer udgøre Op
BL 15 0 87 Get justere Kal UN.
+ Andelen af ehvenseksponeringer må maks
malt udgøre 70 % og private eksponeringer
Skal sem mamum udgøre 30% Herudover
der Inden de enke BranENEDEDDEr
fistsat øvre grænser.
Exsponennger, ser ike er | overensstemmelse med oe
reingsinjer, der er fastlagt af bestyrelsen Jf. Krede
Poltiken, Kan som udgangspunkt kun bevilges af
Bestyrenen.
krednpotkken udmønter sy herudover | en række
forretningsgange, hvor Ge mere søeeiRkke FED
dnger 1 MR fl at efterleve Bankens GVerer nede
KERapoiek er defineret og BESKR
Banken Hør en tradien for en konservativ kresRpolkik,
og der vi til stadighed være fokus på, at der gennem
Månens krednafdelng sker en Sek SYNG Og
orerrdgring af bankers Semlede KredReKSDONErg.
De samlede tab de seneste 5 år vises I rederstbende
srt.
Realiserede tab inkl. underkue (mine
FEEEEEEEEBE
1 forhold til tabsprocenten (tab i forhold bl de samlede
vødn og garanser) hgger ovennævnte tb ' Irnervenet
fra 0,5 Wt 2,6 % 8 for 2018 udgør abs proceMen
12%. Tabsprocenten er opgjer, Inklusiv ad af
vhderkues på overtøgne eksponering.
&t væsentigt nskoelement er, hvis banken har eksp:
hernger I 6 størrelse, Ge kan UI Bankens EKBIBbENE
hv eksgoneningen bliver nødidende. Det nye Pee
mærke fr store ekagonernger angiver Koncerr.
tonen på bankens 20 største Eksponeringer | ford
benkens egentige kermekatal. Der henvises. Hf
afart —Tisynsdømanen Nvere de opgjore
Pejemærke utime 2018 fremgår.
for en beskrivelse af bankens kredarsike um åre
hennes tk afsnætet Medskrynnger på uddn og
blgedenavender mv. teligere | feesesteretnger,
Sant Ul pøterne , 2, 3, 13, 16 og 30.
Renterisiks
Remerisikoen beskriver bankens samlede FBRD for
værdkab som følge af ænrnger I renten. Bankens
fertersk resterer sig primært bl obågationer
Nandelsbeholdningen, fastforentede, Ind og vel
uden for handelsbeholdningen samt bl den af banken
"bøtedte supplerende kapnal og Ydre Krea
teten af en paratetorskysning af rentekurven på
Sirpoint er uksmo 2018 på 0/8 mio. kr. Svarende bå 0,2
De bankens Kenekavtal mod taste år tysledes 03
me. kr, svarende til 0,3. Mn. Bankens Fenensks.
Eks vændret, men Srundet en Føfere Here
&r procerten fave,
Langt størstedelen af bankens obigetlorsbehoidning
består af korte varaber forenede OBIgEoner
Bankers rentersåo indenfor handelsbenoldningen
Udger 1,2 me. kr. Og UØENET RANGEREDE DENINGE
korte
for en specifkation af bankens samlede renternsiko,
Beregnet 1. overensstemmene Med FNANSLSYDERE
vejedning og forde eter madilceret varighed på
lange og korte poskioner, hevet 3.
Akterisike
Unme 2018 udgør kursværden af aktier I at 107,2.
mio. kr, hølket er en stigning 22,6 mo. kr. forhold BI
"stime 2017, hver kursværdien udgjorde 84,6 MI kr.
At ven sønlede aktlebeholdnng udgør de Mnanbele
aniægsakner langt størstedelen Med 106,3 mi kr. 1
2018, hvilket er en stigning på 27,2 mio, ir. I forhold ti.
2019. Åruagen f stgrungen kan I det væsentigste
henføres & køb af 838.003 stk. akller i DLR Krede A/S
firer kursværd! på overtagelsestespunktet på 17,5
me. kr, opskriening af væren af aktier I BLHokng
AS på 310 mio. år. somt almendelig Kursregutenng af
aniægsberoaningen åer
Bankens største postioner | fælesejete sektor»
selskaver kan henføres BI DLR Holding A/S, BL HOI
INS, PRAS A/S og Sparinvest Hoi.
Den resterende aitiebehostnng på knapt 1,0 mi. kr.
Vøger I Bankens handenbehoidning. Bankens HØRG
behuldning er således faldet med 4,8 ml. Hr. AGRO
Ulvene 2017,
LEDELSESBERETNING
tankens aitersiko sefneres I forhold tå den samlede
akvebeholdning, hviket. betyder, at effekten af en
kbekursænanng på eksempenis 10% på DERE
Ben udgør 10,7 ml kr.
1 forhold ul markederæikoen på skterne opgøres sene
på Saggrund ar enken handelnberoid ng Of MEber Og
Kan således opgøres 0,1 mid. kr.
Bestyrelsens forsing til udbytte
tanken har overordnet en målsætning om jf. senere i
bulterkrav. samt de kommende NEP-krav 1 Kaps:
Eækningsreglerne. Med afsæt I den agte strategi og
KAGEN MøEDlen ndstker | BesrEnE. der
vibetales 4,0 mo kr. I Udbytte for 2018 svarende
fn udbyneprocent på 10.
Fondsbørs NASDAQ OMX Nordic Exchange,
Espenhegen
MkbekapRa! 40.000000 kr
Nominel styksterrelse 20 rr
nektar Igen.
Antal stemmer or, akbe EM
Mændenaverpasr Nes
stammeretsbegrænsnng Je?
Begrænsninger omsætte ged Nej
Fandskode DKD0601 3384
+ stemmeretstegrærsoing:
ingen sktonærer kan på egne sker afgive sternme for
mere end, hvad der svarer 54 0,50 % af den UT ENE
BØ gældende Ska
Atlelnformation
Bankens akter er neteret på NASDAQ OMX Nord
Enhange, Copenhagen. Aktekursen stede den
Secember 2018 på kurs 117. Det Sværer isoleret Ser
Fed ate | ktudskngen Ol et fake på 425% 1
Ved beregning af kursfaldet skøl det medregnes,
Banken foretog en kaptsksdvdene I 2018 med
fortegningsret for Ge bestlende akbonærer i Fornolser
FM kurs 100, Akbekaplnlen Blev udvidet med Ia.
Beminekt 16 me. kr. vin 800.000 stk. sker af Mer
RSminett kr, 208 1 3% 2.000.000 stå. siter.
Ves naregring af renoprorenuet ved ekseemimonen
Korsfald regnskabskret 2018 på 26,5 %.
Markedsværdien af selskabets akter udgør 31.
Secember 2018 294,0 mi, kr
Nogteta! for aktier og udbytte fremgår af nøgletal I
mes.
omsætningen I bankens aktier via NASDAG OMK MOE
Excange, Copenhagen steg I regnskabsåret 2018 med
810 mio. hr, 1 forekd I sidste år, Hået der Samt De
omsat akter for en kursværet på 38, Mm. kr. mod
28 me. kr. 12017.
Investor Relations
Mons Bank søger føbende at udvikle og vedtgenolde
"gøde reiaboner 5 sine interessegrugper, (set såeanne
Felatener vurderes at: have Væsen og pOsæN
betydning for bankens udvalg. Banen Mar med eter
Bdgangsøvnkt formuleret en. kommunkaborspk.
Kommunkabenspoltikken og relmerede procReurer
skal såre, at oplysninger af. betydning. for. bla.
Investorer, mederbejdere og myndigheder formes
dese og offenviggeres + overensstemmelse med
Bæiende regler og MBE
Kommunkationen me investorer og akbeanalyskere
Vartages af bankens Srokben. Dislogen finder sted
fander ensyntagen til NASDAQ OMX Nord: Exchange,
Ebperhagern Tele. INVeHINIGEMØDDDEn LØGNE
ålene på Gansk, 29 GISrIDueres BI SKBGNÆrer, Ser Par
veret ønske herom, Straks efter OMentIGGØreNEn.
Der artejes vedvarende på at videregive information
11 atbemarkedet om Bankens ØKORaMkE og ØRNE
mæssige forhold og svategær. Dee sker bla. ved
Smenungerese al nyheder penødemedøeæner.
hadrsrapgorter, årsagerne. Sam På. genera
foraminger. Bankens hjemmene MØEnSBank dk
Spesteres tabende med OMONENggJOR form EEn.
Det er en del af bestyrelsens arbejde st skere såvel
eerevelse som jævnig blpasning 3f FeLNEGSINJErDE I
overensstemmelse me udvkngen I og SMAG
Båmken.
Axtionærstruktur pr. 31. december 2018
Banken har pr då december 2018 7.734
navvenoterede skSonærer, hviket ar en stigning på.
555 sktenærer siden sidste år, Ge navmenørerede
bktenærer udgør 972 Bf BkSekapRalen. Der
årvesdes med En streg] om at gøre bankens
åktenærkreds så bred så mkgt således, at Get er
ørken kunder, der ejer anken, Bla, Mad dette BOM
Vosangspunkt indførte banken I foråret 2016 bankens
fordetsorgrem, der er bygget op omkrng banken,
Bkenærer, Det er således en forudsstning for at on.
fordelene ' programmet, at man har 50 st MØNS Bank
1 Mennols ti selskabsiovens $ 55 og 56 skal oplynen, st.
følgende ejer mere end 5% af Møns Banks akbekaPRaL
femten direkte eler. gennem selskaber, or Ge Ar
bestemmende mende
LEDELSESBERETNING
1UG.M-Finons A/S, Forum ejerandel 7,2 %
Liselund Fontænen, A/S, Stage - ejerandel 576%.
Bosholdergnarden A/S, Hvidovre = ejerandel 5,5 56
Bestyrelsen og deres nærtståendes samlede ejerandele
af akter Møns Bank udgør 0,6 % pr. 31. december
ons og er forde på de enke DesyreBeE ede
fer i styestørrese å 20 kr. Sheen
Jens Ravn 3745 st
Peter Ole Sørensen 133 uk
(Sister Br-mansen — 21556 stx.
By Meer 828 stx
aa Ørn Horse me
[rese 306 sm.
Ben Ivan Rasm 133 stk.
Ovektonens samlede ejerandel af aktier i Møns Bank
dør 28.985 sit. og uagør 5,3 90.
tone aktier
Båstyresen I banken er i henhold bl genera»
Ingsbesktning emyniget DÅ, at banken må erne ve
"eje eler pant agne aktier Indtil 10 3 af Der
Javier tI ve på ermvervessestidEpunkterne gærende
Børskurser med en afvigelse på Indu 10%, MIREn
bemyndigelse er gæidende I 5 år, hvilket vil sige
Bererskersamingen i 2023,
re akser I 2019 op til æn markedsværdi på 2.000
1 regnskabsåret 2018 er der købt 114.887 stk. egne
er for 16,7 mio. kr., hviket svarer Ul æn gennem
sntig orskøffeseskurs pr. aktie på 145,39 kr. Salget
dør 113.782 stk. med en samlet sølgsværdi på 17,2
AR Re, mranende 11 an gennemeneig soen På
Im. 31. secember 2018 udgør bankens beholsing af
fyre akser nonne 220.230 kr., svarende I en
Bernd DÅ OLE VS kekaD sen
hesyretsen er bemyndiget 5 at vøvide siteter
RE an ne kr Fm ker ferv ems
SER Senyngelsen er gældende genera
SESnn NER ER nn EA den pgnnandr
BEnynøseise" har "Barken. med. steen ner
FREE den 13. mars OHR, VORE POTER TOD
mv: See
en RER an
Uavytteperk
Det er Bankens målsætning, at der udbetales et
uæbytte svarende ti 20 - 25% af årets overskud efter
Skar, Udbetaiingen af udbytte skal og ske under en
Syrcagen U! banens fremliige behov for Konsolcering
I egenkaptnen, let banken forHSate ØRN FE
ver som hovedregel og | ål VæseMNgned BskEs
baseret på egenuig kernekapta.
God selskabsledelse
Bankens bestyrelse og Ørekbon søger El stadighed åt
Ske, at IEGEsESsAARET og KaRTOlSysBernEr er
hensigtsmæssige og fungerer tifredsstllende. Ledelsen
Vererer løbende og MIG én gang om Året = Om
dene er tifældet. Grundlaget for tirettelæggelsen af
Iedelens oøgaver er Dang andet om Anne
Vinssomhed, kaptalmarkedsieven (før 2018 værd
Ppapehandeslover), NASDAQ OMX. Nord. Exchange
Eepenhagens regler og anbefalinger for udstedere,
bankens vedtægter samt god praksis for Anansiele
VMraomneder. På dere prunding er udvidet og
Vedigeolder isbende en række Mern Procedurer,
der skal såre en akt, sker og fønsom styring af
Vussomheden. KomAEn for god SenkabSGelse
årbesder endvidere for at fremme udviklingen INST
god selskabsledene og far I Øen forbindelse UGERNE
sæt arndeflinger.
1 et følgende er fedelsesstrukturen | Møns Bank
beskrevet. Bestyrelsers: holdning I efterevelse af
anbefsingerne fra Komtben for god Selskavstedene er
snøndere ormene er
Ledelsesstruktur
Sererafonaminss
Sereralfornamlingen er bankens øverste myndighed.
Bankens bestyres hugger Vægt på, at SkbOnÆrErne
får en detaljeret, orientering og et fyldestgørende
grundiag for Ge beslutninger, der bæNes på GnErE.
forsamingen.
Ale sktkonærer har ret til st møde op på general
forsamingen, ligesom de har ret lat få ét emne
inskalielse U generoferseming sker | henh be
hver akt giver én stemme, og ingen aktionærer kan
bå egne kter afgive stamme før mere, End vad er
Sven tm 0,50 3 ef den tå enhver. BG gældende
Skuekaptat På den Kommende Rn goer
forsaming den 20. manis 2019 er er forsag om en
forhøjes af grænsen for afgivelse af stemmer, Gerd
Feoræsertantskat og bestyreen foresids Forøje
ABEN af cen tå enver 50 gældende akbekapr.
LEDELSESBERETNING
Assoreiser træfes ved. simpelt fertal, med mindre
andet følger af vedtægterne eler lovgivningen.
Det fremgår af bankens vedtægter 5 6, at bes
om ændring af vedtægterne samt Flg opløsnIng Og
alen kun er gyldig, sålremt, mindst 1/2. df ker
&r 1/2 af aktiekapitalen ikke repræsenteret på genert
"forsamlingen, men er forslaget I øvrigt vedtaget med
Nenholders 9/10 eter 273 såvel af de Ble FEED
Som af den på generalforsamingen regræserterede
idekoptal, Inékalder bestyrelser Inden 14 dage en DY
Seneraforsaming, på Milan forsinget KØN vedtages
fred hentøldeve 9/10 aller 2/3 såvel af de afgivne
emmer som af den pb generaforsemungen
Fepræsenterede akbekapnaL
ner. generaforsamingens. afholtelse offentiggøres
retort fra generalorsamingen på TGEOsbank ØL
Paens-Bank/Inrestor- TRAC DS DEDEFB GES ATLDEL
Er
Benræsentanskaet:
Repræsentartstabet består af et af bestyrelsen = efter
indhentet udtalelse fra repræsentaniskavet Taste
aa! medlemmer på mindst 30 og højt 36.
Midemmerne af. fepræventantstabet vælges sf
senerafersamingen for 3 år ad gangen, og skal Være
Kdonærer I banken og I Øvngt OPfYdE OVNENE
krav bl medlemmer af en bank bestyrelse, Gerais er
aa, Cog vØræder BØRNE BF FEDT SERENE
Skabet komEuSk ved Sen nærme påfigende
onsnære generaforsamling efter medemmets Viste
15", På den kommende ordinære genera Kors,
Øen 20, marts 2019 er der forslag om at ændre Siders.
Bestemmanen vedtægterne 70 dr.
me. udgør repræsentartskabet 35 medsemmer, Milk
VA være uforandret efter den. kommende ener.
forsamirg. Ved vo tl resræsertantsksnet SEAL Øe
Mbamba Mk FOPrÆSEMNSERBER FEDERER
bankens geografiske vrkeområder, forskelige vens
onrkder, uddarnelser og errvervsmæsege arterne
herudover vægtes forskelighed mod angår køn og
Repræsestartsabet fastsætter selv sm forretnings
orden, og på det førte møde ser den ordinære
generaforseming vælger Get SI formand OG MÆSE
Ramund.
Repræsertantskadet er besluningsdygtig, når mindst
Maleelen af dets. medlemmer Em Bl stele. Ale
besutninger tages ve simpet flertal, og tifælde af
stemmelgned er formandens, eller I dennes Far
Nænformandens, stemme afgørende
Acræsertantskatets opgaver er 1) valg af Medlemmer
ti Bestyrelsen, i) godkendelse af bestyrelsens DOG,
i) Behanønng af sådanne sager, som af BØSYrEen
ler” dlrektlenen Menuses Ud repræsentanrskabete
afgørelse, v) at være taerør for akbonærerne, og V) at.
Feprasentere bønken, vrke for dens tnvsel Og DSE
bestyrelsen og direktionen.
herudover skal repræsentartskabet ndstile kandidater
AM valg tt repræsentartskabet på bankens general.
formaning. Der afmeldes som Vgangs ØU 4-5
Tepræsertantskabemsger løbet af et år.
Bestyrelsens sammensætning og rejer for udarnine
aan na,
Bestyrelsen vælges af Bankens repræsentantskab og
tegner den overordnede ledelse af banken, Hølge ST
Bankens vedtægter, ska bestyrelsen bestd af Meh 5.
og 10 medemmer: Bestyrelsen består aktuer af fem
Skvonærvante Troræsertantskabinaigte medlemmer.
Herudover er ger 2. medarbejderrepræsenterner
besrelen | Anbefalngerne sm. God sehkabsindelte
Sene melem MenhØGsvs uafhængige, bestyret.
MeBemmEr og AkE VEMENEGE BESIYTSSE eler
mer. Med undtagelse af bankens formand Jens RAV,
som har været medlem af bestyrelsen I 20 år, er ale
Medlemmer af bevyrelen | Møns Bane usMængige.
Betrelsen finder. amtalet, af. medlemmer hensigts
mæssg. Ingen af de aktenærvegte BestyrEnEnn
mevemmer deltager i sen Gøgige delse år aner.
Bankens bestyrelse vælges af repræsentantskab for
maksiman 3 r ad gangen med mvighed for geni.
Velgperiderne er forskudt, sedes at der mvert år er
"op 42 medlemmer på valg. Hermed sikres KonnuiRe
Ren I BESES ENE
Ale. bestyrelesmedienmerne har erhvervsmæssig
beggrund. Det skrer everoldelse af M and proper
regelsættet samt en hensigtsmæssig bredde og
rtanngsgrundleg I bestyrelsens tigang bl opgaverne.
Bet ør bestyrelsens VUNSETIDG, St SØMMENSELDIDGE Er
metvrkende UI at bike kvalfcerede overvejelser Og
Beskeninger.
Der er ustærdiget en poltk for mangfoldighed i
om kgelg repræsentaen med tre kvinder og fe
LEDELSESBERETNING
Bankens poltk for mangtsldighes i bestyrelsen er
omentiggjon pb Masai dL GE Bank,
Fereererrre rr
AGES DE Be En
Ligeledes er bankens poltåk for det underregræsen.
Ands køn | Møns Banks. ledelse OMemuggSr, På.
aen bank Ska mens BROK ÅRER Tese G Ve,
Bestyrelsen vurderer løbene, om der er arien
louriere eler Styre Mee mTErnes Kornpetencer +
fange. Onentering fa, Glrektlonen, Sker. Syshæmetk.
REE ved møder som løbende ved skrig og ENGEN,
Fapgortering, Denne rapportering Omfatter blandt andet
Edinger I omverdenen, Denkene SEVng og
Iønsomned samt den Anansle Sang.
Banken har i 2018 føstlagt mål for indsatser I em mp
svategiperiode frem ti og med 2030. Movedover
Søen er en fortsat ueviking af forretningsgange.
ger Must mes Banens uarking genren Ge senere
Bestyrelsen holder som udgangspunkt møde hver
indad, to møder I fun! og decænber Og Yderligere
ferholsene tiger det. I 2018 har bestyrelsen
meldt 19 møder med biknyttede udvalgsmader
føgene
Bremen | Feder Hær
bestyretsen.
Fra FEm, EL ==
Peer Ge SETE i 58
Seisban Br Hans FS EJ
By Mener EJ ie,
[rraønm ker EJ is
"Une Hannen i 5
(5713 £ €
FEmeEneEn
Em
Peter Ok SETE
"Cristian Br nansEr
Ey Mosen
f|
i
FEE REE,
"Christian Br HanSET
En, Meter
3 Ørn HERE
Ben Ivan BASTIEER.
BEER
Nominering
En
Peter Gle SKETE
”Crrban Br Fan EET
El Meden
(en iron hos:
Hlokefofof fe
Bestyrelsen træffer bandt andet Beskæninger om
Bankens Foretnngs mode og StrMteg BeVg Br
Større eksponernger, større, FIVesKerIngEr Og faa,
kaptakyrundlages størelse Og sammenSETnIng,
langsigtede forpigtelser, KOMO Og FORM
same væsentige operatenele ForholG, herunder
Benuaninger om evtnoureng øf opgaver.
Bestyrelsen vurøerer iøbende og mindst en sang belig
6 samlede Mskoforhod og de enkehe NSADfSDrET,
Som er forsundet med tønkers sktvneter, Bestyrelser
Vectager retningsiner for. de Generaie TRG Oder,
følger udviklingen og skrer tistederærelse af planer
for styringen af der enkelte nketskkorer MOREN
forrerningsmæssge og ANansele nSkt Sam forsik
tings" og miljøfornøld. Området er I øvrigt reguierer
særskilt | Bekendtgørelse, om ledelse og STIG ar
Pengeinstæutter m.1. (edelsesdekendtgøretser).
Besurelsens Forretningsorden fastægger processer
for erektenens aperinnng Bi bestyrelsen og for Sae
Peres: kommunkabon I Bvrgt. ForevngSOr Gene
gennemgås og vurderes rigt af bertrelsen og
panter isbende DI Banen SASaDOn
Bestyrelsens formerne og næstformand udgør
fermandstabet, hor formanden sammen med bankens
dvemon blandt andet. Firetelægger. DEStyrenens
meder. Formandens og NÆSHOMENGErS… sære
Søgaver er fastlagt Bestyrelsens Foreninger
LEDELSESBERETNING
Bestyrelsen er besuningsdrgtig, når over alvselen af.
medlemmerne er tIl stade, og indkaldelse Mar fundet
RSg"N overensstemmelse med. forrevungsensenens
Bsstemmelser. Medmindre andet er bebern I IGv.
gnng, vedtægterne eller bestyrelsens Forretning
Srten, afgøres de af bestyrelsen bohsndlede Brig.
Sender ved smelt Stenmenertn. Ved RTE DNES
& bestyrelsestormandens stemme udslagsgivende.
Mig
Béstyreen kan nedsætte udvalg i relston bl sælge
opgaver, men under hensyntagen UN Bestyrelsens
Searrelse, er det, Som UGENS PEN kun lovigtige
Maul, Get vurdere åt Værre nødvendigt st MODET
Revistonsudvalg:
Banken nedsatte I regnskabsåret 2009 et revsions-
bøvakg. Udvalget udgøres af den samlede DESTELse
med Cstian Br Hansen Som der UANEDE
Bestyrelsesmesem med kvaløkationer … ndenter
Fegtsksbevænen Og Fee. PR MDESBAD ALDE
Omatian Bri-Hansers baggrune og. KvalMka oner
DRE grundlaget for vurderingen DESK
udvalgets opgaver henvises tl meensbank dr.
EDB ÅBER TEK GAA ÅSE SMD,
lagt forret naked fabel
Uevolget mødes som hovedregel forud for BesyrelsenE
møder og herussver er DEneV.
12018 hør udv tokunoemkser været
Implementerngen af 1FRS 3.
1. øptavdvidene
1. Værdensættese og dermed kredtkvlteten
På ejendoms og IMNEDTUDBEkS Doer
am ye ekaponernger
Anennings- og nomineringsudvalg:
Bsnken hør I 2030 ctabterer et sfømningsudvalg OF RY
lovgivning fra 2010 i ev om Ananstel VRsamheG), der
veere af den samlede bestyrelse. ANGRNGSUSVdNgEr
blev I 2014 udvidet 81 også at omfatte nomineringer
era
For udvslgets oøgaver Nenvses bi CEn3BAnk SKE
ADS Ark BESES ED GMA SAGA DAG RE
tsforretoingsordenen. for bestyrelsen.
Uevalget mødes som hovedregel! ford for bestyrelsens
Mader og Perdover eher bens.
Bekker for henholdsvis. mangfolagined I bestyrelser
59 for kønsfordelng I ledeen. Poltikken for køns
fåkdeling omfatter Ageledes svig Iedetsesnnen ber,
vor der ør debneret føgende 2 konkrete mål
2 Møns Barks medarbejdere skel uanset køn
Blev, at Ge Har Sane MAGRE TO
ISmere eg teserstlinger
+ Andelen af kvindelige federe er I 2018 38,5 %.
Banken tar mat en kønstordeing på 50/50,
med bemærkning om, at en kønsfordelng på
ET Aivear 80/40 ag oven ér csEplnDeR
1øet banken ikke for nuværende ogfyider månætrengen
om andelen af kvindelge federe, indgår det som et
Særsklt må! at styrke ønstorlelingen ve rEmnage
hanner ledelsen.
Borkens tøngoltk er senest vedtaget på genere
forsaming I marts 2016. Den vedtagne poltik tager
hejse for de vcybende regveningsmænse BORE
Standarder (RTS), som Europs KormSSIonEn VETO I
ans 2014.
Risikoudvalg:
Banken ødsotte | 2018 at rukoudvalg | henhold &f
festerne I den nye ledelsesbekengørelse. UGreiget
Edoøren af den sole bestyre.
For udvalgets opgaver henvises til mgens2ank kam:
meens-bank/bestireisen-cg scvala/rskoudeala/btnG-
Falkforetningsordenen for-bestyrelsen.
Uevelget mødes som hovedrøget forud for Bestyrelsens.
møder og hørvdover efter bene.
Direktionen:
Bestyrelsen ansætter bankers GIrekton, der | MØNS
Bank alene udgøres af direktøren. DYEonen Bar
ansvaret for tivetelæggelser. op gennemførelsen af de.
Strategiske plmner. Drektonen er ke mediem af
bestyresen.
En ørektensinstruks fastlægger procedurer for re
Beners beføjelser, bens ERNE SA FADO
t1 Bestyrelsen og for se parters kor munkaBen
svrgt, Drettlorsnstrsen gennemgås og. vurderes
ÅRGt af Bestyrelsen og Ulpasses bene Bankens
svar.
Vederiag ledelsens
Hororaret for et medlem af FepræsentarskøDet fS.
sænes af. genersforsamingen veg godkendese ar
rapporten, herunder an goskendelse af det | års:
Fapporten afsatte beløb El hanerening af. Fepræsen.
tantskabet. Honoraret udgør 178,5 & kr, for året 2018,
Hvaket svarer UI 570 Lår, 1 Hvert medlem. EL ske
LEDELSESBERETNING
honoraret for et medlem i bestyrelsen beskæres af
Fesrætertantskaber, Bestyreseshonoranet er Se fn
Beleb, men Indeksreguderes I takt med Overenskomst.
Stgninger I den Anansiele sektor og er på Ingen måGe
Smfattet af" meRameMserdninger. Formanden for
Bestyrelsen modtager derudover et tilkæg PB 100 Sr
fMæsttormanden modtager et tilæg på 25%, og ØE
SEtige regnskabskyndige medlem åf revisioner
medtager et tlæg på 25 M. For en Specfkation af de
Teetake Ponorarer henvises 1 note HL.
Bestyrelsen ønsker at btrække og fastholde bankers
ledelsesmæssige Kompetencer, hvorfor Ørekbonsmed.
Jenmer og ledende medarbejderes sønn er Fanta
ner hersynagen arberdsopgaver, Væresknbene
53 Vilkår "sammenlignelige eks eder
Bestyrelsen har udarbejdet en øngeltik og prak for
honning af Bankers ansatte, Herunder føleen Og
andre ansatte med Indfydelse på Bankens NSA
BR enge heraf, at banken ke anvender
Irctamensafiømning. Bankens: knpolt fremgdr af
aensback. dk/am meen: haOk/ bes len ag sd als
aen ena/ pet fora lse nng
Der henvises tå note 11 for øn 8! lektoren og
afere arsatte med mndnydelse på bankens rå kop.
Væsentise afåler med ledelsen:
Brekttoren har en aftale om fratrædesesgodtgørelse
"Skiremt årektonen serv opuger sm sting på grund af
bankers. misignoldele, eler banken opsiger GIrek-
Banen uden, åt dene Skyldes BERNER EG
heldelse, Modtager arektenen ud over vederlag
Spsigelset perioden en Kone fretrædelsesgodgørelse
Arn Banken svarende &f 18 måneders løn (Fabrædel ses.
godtgørelsen svarer. såleses ul 28 måneder fon
SELAN pennennande! og feeG ORDET
Barken kan opsige antættelsestorholdet med 8.
måneden vanet tr udgangen af en måned, mens
rektoren kan opsige, ansættelsesto rodet Med
Indneders varsel ul udgangen af en måned. HENNE
Jan ansættelsesforholdet opsiges tilfælde af engene
ves syges.
Ovennævnte fratrædelsesvindr følger amin
praksis på området og respekterer den gældende for
fortørnet
Letelsestrerv:
Nedlemmerne af bankens bestyrelse og Sirekbon hør
oølyst følgende ledesesnverv I andre eFTvervsGnvende
Letelseshverv ørektion:
Femming ul dense:
Leelseshrerv bestyrelse:
Jens Ravn:
Regen Syden » bestyrelse mede
Peter Ole Sørensen
EREnau = ejer og direktør
Dansk Cyketurisme bestyretsesformand
Paran Tran ADS» dnestr og DeStyrE EDER
Rødeled Fonden Destyreses meder
”Skænnge Mergnedard - formand
Vordingborg Kommunsbestyrese = medlem
chrstien Bre-ttansen:
Brix Design A/S - direktør og bestyrelses medlem
Br hansen HolGng APS + er
Vorangborg Erhverv A/S - bestyrelsestor mand
Vorangberg ErMverstorening besrelsester mane
Vordingborg Gymnasium & HF - bestyrelses torn
Vordingborg Udvikingsråd for Erhverv og Turisme
[SKS
En Mesen:
Dansk Dets = Papirhandlerforening = bestyrelses:
formand,
Ferepartner Møn-Stevrs A/S - Bestyrelser maden
Handelsforeningen I Vordingborg Kommune FBO =
Best renes orme
House af Man ApS - bestyrelses ora,
Team Møn ApS BestyreRes eden
Sjætandste Meder A/S > repræsentantskabs mede
Tina Ørum anser:
Aage Mogensen Stasavtorseret Revisonsangers-
Selle = Bestyresesmedem
EL instalstør Jørgen Larsen A/S - bestyrelses medlem
TØN Holng Statzavtorneret Rovinonsanparns ses LaD
kits
Ingen
Jen van Rasmussen:
ingen
corporate Governance (Anbefalinger for god
sekabstedetne
Som bestande 8f ledelsesberetningen ti årsrapporten
for" 2018, følger herved om redegørelse dækkende
Tegnskabsperioden 1: januar > 31. ecember 2018 for,
hveredes Møns Bank forholder sig tå Komnden for god
Seiskabslsdelses anbefsinger af 6. maj 2013, senest
ajourført 1 august 2017. (anbefalingerne er ofteneigt
tlgængelge på Komtéen for god Selskabsloseises
betyaning for synge Imteressenters le og BeRYdInG
for Banken samt samfundsansvar, DERE, SB ES
LEDELSESBERETNING
parens, det øverste og det centrale fedelsesorars
Segaver og ansvar, det vere fedelhessr ene
Smmensætning og organisering, ledelsens Vedenag,
Fegnskatnahæggelse, TEKDEET nog Ren KOM
Anbetningerne bygger på "øl eller forklar”-prinopper.
Bestyrelsens holdning til anbefsingerne er: generet
peskiv. Møns Sank følger 40 af Ge 47 anbefalmger, 5
Ardefainger følges Sevis, og kun 1 anbefaling følges
hue Der hyger grunge overvejeer I DESKyrOnen DO
&e punkter I anbefalingerne, som banken ikke følger
Klar ud eter ikke følger, I forbindelse med at Bankens
bestyrelse har forhølet sig Ik anbefsingerne, Mar Øe
tinge forholdt sig UI og vurderet, om Møns Bank er
omfattet af "Anbefoingerne for aktør Ejerskab”, og det
bestyrelsens vurder, at ”Anbefalingerne fr Skive
Besat” kke er relevante for Møns Bank, et MØNS
Bank køn har en meget Beskeden beholdning af
børsnoterede atter, genom Møns BØN FOER GF.
kapkalforvaker ikke har indgdet sksplct aftale med
KSnderne om, St Møns Bank Skal Udøve SKE: ejerskab.
Mens Bank følger tillige Finansrådets. supplerende
Andet og fede eoes
De samede anbefsinger er der redegjort for på
REDDER ØDE MERE BOKSE RDS,
perate sover.
Anbefairger, som ikke følges er følgende
34.5. Det anbefales, at de generaiforsamingsralgte
berbrelsesmedemmer er på. val hvert dr på den
eranære genererer ng.
Møns Bank følger ikke Anbetaangen:
Bankens bestyrelse vælges af repræsentantskab for
muksimet 3 år ad gangen med MAGNE for 9Envaig,
Velsperederne er forskudt, således at ser hvert år er
op ti 2 medlemmer på valg. Hermed sikres
Kortinuteten + destyrelseserbejset. DE har været
overvejet, om indføreen af en varsperode på er dr vr
Være Mensigtenæsng, men det findes af ovensdene
brager Me vebeg de
Regnskabsafiæggelsesprocessen
Bestyrelsen og avekvenen har det overordnede ansvar
fr Møns Banks Kontrol Og PåMESN I fordele
med FegnskabssflæggelBes processen, herunder Over
Noldelse af retevant Ivgivnng og anden FOUR
fomindene med regskasaNæggEl sen BSRKEnS
kontrol og rskkostyringssystermer, kan skabe em
mmerg, men kl stel! skere for, Sk VFebÆSEN
brug af skærver, tab og/eller væsereige fed og MANET
Vørbindelse med regnstabsanmggenen undgl
Konrolme:
Bestyrelsen vurderer. mindst én gang brigt Organ
SabonSstkR rn, skan for BeSvgEsEr, Sam
stedeværelsen åf Interne Fer Og FEED
Bestyrelsen og érektonen fastlægger og godkender
overirdnede Pestinker, prøcndurer og kontrol på
Væsentige områder I forbindelse MEG egnskaDse
MMæggenenoroesen Bestrreten har Voctager
Boitkker og procedurer mv. for væsentige områder
Hhdenfor regnskabsanæggelsen, ag de VeGagne
pakker og procedurer er tigængedge på benens
HAvanet, Overhadelse mdskærpes bende, og der
foretages bende stikprøven overvkgning Og KONTO
Snæggelsesprocessen. Bestyrelsen tager Som kd I
fskevurderngen sbling UI høkaen for berigelse og
fe foranstatninger, der Skal træftes med henbik på at
Fødcere eler saminere sådanne Fk. I Sen FDR
else Grønes eceisens evertvele FCRAMERTNE
Fegrskabemanpuatien eler anden besvgene.
Mes enbik på at sive mulighed for enSitSmÆsES 9
foruig raøponering af akorlge, forseer, uetisk
adfærd eler mistanke herom ær der etableret 6 SÆT
Syn, Mon bankens medarbejdere kan foretage
Rap pOr ber,
Wnstebiomer-systernet er formnkret Mos den
<ometanesansvarige med rapsorterng til drekten og
Bastrelsestormanden. Der er ke MoGtnget magen
Fapperteringer 12018.
TU varetagelse af akbonærernes og offentlighedens
Interesser vælges på den årge RØRET GENET
forsamling at statsaonseret Fe onnEne Ser
bestyrelsens indstding, Revsererre shægger Fnr
ti en somede bestyrelse mInmum 10 gange Om Dre
og derudaver smiddeart Ser KOnstRterng af
evenvele forhols, som bestyrelsen bør forrøide 54 bl.
Revmorerne deltager I Betyrne mader I Orne
mme aflæggelse af rapporter UI bestyrelsen.
fore for inastting bi valg på generatorsamingen
foretager bestyrelsen | samråd med direktionen en
urGenng Ferno. uahængighed Og KoMDENGEr
LEDELSESBERETNING
For Møns Bank er samfundsansvar (Corporate Soc
Responsilty - CSR) an integreret: der af BanEnE
Borne og er Mme Voer Bree
Eokdet tager at at Banken er Gt mnGrer BOKSE
frrankret PengenstRÆ. Nvoror er Ikke er uGerDerder
SoaGAke poRAker Inden, Merneskertbg heder OD
fetestrsneg
cst-stretegi for 2019:
Forst såre, at arbejdet med CSR har fokus på bankers
Vsentgnte påvirkninger Sam Imeresserernen
forvertnager og krav, har banken | 2018 udarbejdet
fokusområder far 2019. CSR-strategsen er forankret
Fevsonsudvalget.
Møns Benks lovpbgtige redegørelse for samfundsansvar
2018 5. ånregnskabsiovens $ 992 findes på
Bankens: samfuadsansear, Mort ger henvises.
Ysertigere information
Senerasrsamlngen, smøides onsgag en 20. Mans
3019 W. 17.15 I Mønshaleme, Plstanvej 408, 4760
Stege.
Kesrapport vil være tigængelg på moersbankdk/ om»
maens-bank/insester-relaeas EGÅ ber efter Fer
Slanets offentiggøree den 21: februar 2019. Den
byte årsrapport forventes at forøge den 28. Dre
På mesosbank.dk(em-meros-back/invete reb,
kan findes yderigere morten om ak bERE TEN.
forespørgsler vedrørende bankens relationer
investorer og akvemarkedet kan renes ti:
Bankdirektør Flemming Jul Sense. TI. SS
Ena: HØMGersbank.dk.
15%,
21022018 012018 tnskøelse sl ordnær
FSESSRDS
21022018 022018 7,
20032018 03.23018 Prospekt I forbindelse mes
gramser fortegrngsermssion
21.03.2018 04-2018 Spskrning af ejerne
Broen AS
223.2018 05:2018 Generaforsamingstrie
ARSA2OIE 062018. Indberstningsplguges Monde
med Møns Bank A/S Ser
16082018. 072018 Indberstningspligtges handler
med Møns Bank AE BE
19942018 082018 Mons Bank A/S afskter
19.942018. 09:2018 Regen FREDEDE
18052018 102018 Penodemedselelse 1. jonsar =
22.08.2018 13:2018. Maivbrsrmport 2018.
26092018 12-2018 Valg af medarbejder
FRDræsePidner UI MØNS BANKS
Bestyrelse
071.2018 13-2018 Periocemedøelelse 1. jønsar
30 september 2018
06122018 26-2018 Ny medarbejserregræsertant
AV Mer Banes benny rEN ne
2742208. 152018 Finanskalencer 2015
21.02.2019. Arrapport 2018
20032019 Orénær generaforsaming kl 47.151
Mershaherre, Stege
16052019. Peredemsddeleise 1. jonuar - 31. mens
21.08.2018. Habvårsrapport 2019
A4a20IS Pensdomeddeleise I, fonuar —
36. september 2019.
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelsen og drektonen har dags dato behandlet og godkendt årsrasporten før rgnskabsåret 1. jønuør - 31.
fncamner 2018 for Møns Bank A/S.
hsrapperten er aflagt | overensstemmelse med iov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udarbejdet
verensstemmelse mes danske oplyaningskrav før børsnoterede finansiel selskaber.
Det er vores opfattelse, at krsregrskabet giver st retvisende bilede af bankens aktiver, paver og AnanBene BED,
pr. 31. Gecermber 2018 samt af resultatet af bankens akaiveter og pengestrerIE Gr FØgASKEDS Åre D. JAEE —
SE. ørcember 2018.
Leselsesberetnngen indeholter efter vores opfattelse en retvisende radogøreise for udvikingen | bankens Beer og
"sfonomuke fornoid, samt en beskrvelse af de væsentigste Ny! og CBAkerDedstaktorer, Som Banken KON påvirkes af
Anrapporten møstiles tl gereralforssmingene godkendelse,
stage, den 21. februar 2019
renser
Ey hansen,
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
Ti kapitalejerne i Møns Bank A/S
Konklusion
Mi har revideret årsregnskabet for Møns Bank A/S for røgnskabsåret 1. januar - 31. december 2018, der omfatter
resuktat” og totsindkamstopgørelse, balance, egenkaptalopgerelse, pengestrØmsOPperee Og MOtEr Herunder aMvEnd
Fngnskøbsprakss. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om fnansie! Vrksamhed og yderkgere Sense SPISER FO
Bsksnoternde Mransinte kb.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet piver et retvisende bilede af selskabets aktiver, passiver og finansielle Sing
pr. SL. Gecember 2018 samt af resultatet af seskabets aktvæeter og pengestrømme for TEgnskøsbret 1. fanur — 31.
Sccember 2018 i overensstemmese med lov om fnansel vrksomned. og yderigere Ganske SPlYSKNGSkEr OT
BSsnoterede Arense semnber
Vores konklusion ør konsistent Med vores reviionsprotokolet UI! revsionsudvalget og bestyrelse.
srundtøg for konklusion
Vikar udført vores revsion | overensstemmelse med internationale standarder om reven og se yderigere krav, der er
gældende I Danmark: Vores ansvar følge disse standarder og Krav er Nærmere DESAFEVEt I TEVSONSpÅLEJR GES SEERE
Savisors ansvar for revisionen af årsregnskabet” VI er valhængige af sesabet overensstemmelse OG MITOSE
vske rejer for reviserer (1ESBAS Eske rejer) og Ge yderigere krav, der ér gældende 1 Danmark, Igesom VI har Op
Iver vores synge etiske forpigtelser i hernold 1 løse røgler ag krav. Det er vores opfattelse, at det oyndede FOVmoNs
bevs er bistrækkelgt og egnet Som grundlag for vores KOnksIOn.
Ear vores bedste overbevisning er der ke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet ' artikel 5, SB 1,
forordning (EU) mr. 537/2014.
Mi blev første gang vilgt som revisor for Møns Sank den 28. marts 201 for regaskabsåret 2011. Vi ær genvalgt årige
ved gereralforsaringsbeslaning I en samlet sænmennængende opgavegeriode på 8 år frem I og Med FEgNSkaDSårE
te,
Centrale forhold ved revisionen
Centruie forhøid ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest Betydeige ved vores revision af
årregnskabet for regaskatsåret 2. Januer 208 - BL. december 2018. Døse forhold blev behandlet Som ed i vores
remsen af briregnmmabet som høned og udformningen af vores Konkason herom. VI fører MR NODER SÆT
KSiklusien om disse forme.
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
odskrininger På ulk og Pens elSer ET TEE På
Frode BORE FØTEE FKGdEE TTOVESGDET
HE eger FAE REE Br HEE BEES
garanber udgør 796 mio, kr. (ud udgjorde 1426 mo.
1E og saranter udgjorde 774 mia. kr. pr, 3. decernner
2017), er er foretaget nedskrivninger på udlån på 115.
mio. kr. og Mensættelser U tab på garanber på 6 mi. kr.
fr. 31. december 2018 (usån 122 me. kr. og garanber
F mio. kr. pr. 3, december 2047).
”Fastimøgelsen af forventede nødsirivninger på udtr og
hensæalser ul tab på garanterer forbundet med
betydelig uskkarhed op i et vist omfang baseret På.
Idalsevnærsge skøn, Som følge af Væsen NEDEN ET
ste skøn og størrelsen af uØån er revsionen af
edsknvninger på udldn og hensættelser Of tab På
Såranter et centralt Forhold ved revisionen.
Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udk og
hensættelser 51 tab på geraelber er nærmere beskrev
vent regnskabspraksis og ledelsen Mar Beskrevet
Aåndtenngen af kredtris sam vurdering af ed.
Senvningsbehovet i ate 1, 2, 3 og 13.
De forhold vedrørende udlån, som indeholder Størst
Skøn, eg som derfer kræver øget OpmærksoEmNed ved
Fr
1» Identitkation af eksponeringer, Som er kede
tinget.
2 Parametre og ledelsesmæssige skøn I cen anvenete
veregningsmode! for fastlæggelsen af de forverede
tab ratede 1 09 2.
+ Værsansættelse af sikkerheder og fremtiige
Bergestnme, herunder eden ge SE
knynet fastlæggelsen af forventede tab ! stadie 3.
ED E DEE En Far FESEGE SÅET
7 gennemgang af bankens relevante forret ngsGEnge,
for "vødn, tast af relevante koreroner og analyse af
udvklngen I kredtvalteten på udd og Mern
Børresen af Pedstrnningerne Sam. hensætteberne EL
135 på garner,
Vores revsionshandinger har bestået af test af relevante
Aontrler værer.
1 Løbende vurdering af kredrskoen
1 Vurdering og valdering af mp og forudsætninger
anvendt I Beregning af. rædskrnningerne Same
hensættelser f tab på garancer i stadie 1 og 2.
+ Fastsættelse af ledelsesmæssge skøn I modellen og
(ren
eres revisiorshansinger har dersden omfatter
2 stkprøvevs gennemgang af eksponeringer for at
Skr, at der sker, FORBI HenbRSRon df KG
fomingelse af udi samt hensættelser 81 tab på
garantier.
» øenmag og evekenng af. systemrevisons.
eritærng fra bankens Gatacentral, der matter en
Vurdering ar banens opgjorte parametre og korrekt
Inadeng støder.
» Vølrønng af de væsentige forudsætninger i den
amendte beregningsmodel Med særigt fokus på
Onjektivnet ag det anvendte GMrDprVndISG.
1» Uølbranng af ledelsesmæssige skøn den anvenete
bergnungsmoge! med særigt fok på konsstens
same objektivet Nos delen, herunder sorg
af dokumertaten af tistrækkeligheden år federe.
mæssige skøn
2 For uøldn klassticeret I stadie 3, hør Vi stkprøvevist
testet, at det opgjort. nedskrivningsbehov Samt
Kensættelser i tab på garantier er | overens
Semmølse med iovgivingers retningslinjer herom.
Vores arbejde har omfaet. test ar anvendte
Skhernegsværdær og scenanetsstsætese
Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ladelsen Mar ansvaret for udarbejdelsen af et brsregnskab, cer giver et retvisende bllece | overensstemmelse med Hov
om finansiel vrksomhed og yerigere danske opysningskrav for Børsnoterede fnanslele Selskaber.
Ledelsen har endvidere ansvaret for den Inteme Kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et
hrsregrstab usen væsentlig fejinformatien, uanset Om denne skyldes besvigelser afer fe.
fr ke Far andet Fekstisk akermativ end at gøre Gene.
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet
Vores må er at opnå høj grad af skkerhed for, om brsregnskabet Om helhed er uden væserkig fejlinformation, sanser
om denne skyldes besvigelser eler fej, og at afgive en revisonspångning med en korklusion. Høj grad af Skkerned er
højt hivene af skkerhed, men er ke an garant) for, at 6 renin, der Udøres I Overensstenmelse TMG
fremstonale standarder Om revsson og de ycerigere krav; der ar gælcende ! Danmark, aid vi afdække Væsen
fetinformation, når sådan Andes. Fejhntormataon kon opstå som følge af besvgeiser eler fejl og kan betragtes Om
væsenuige, Ms det med mened Kan forventer, at de ankervi eee samt har INGNyØ8se på Ge SKEMDTEKe
Besiuninger, som regnskabstrugerne vælter på grundlag ef brsregnskaDet.
som led |en revision, der udføres overensstemmelse med sternstonsle standarder Om revison og de yderigere krav,
Ser ar siderne I Danmark, foretager vt fagige vurderinger og opretbolder prfensone! Shape under ravnene.
» Hentifkerer og vurderer 4 risikoen for væsen fefinformation i årsregnskabet, sanset OM denne skyldes
besvigelser eler fer, udformer. og udfører revislonshandinger som rakte på disse Fk samt OD
Fedisonsbevs, der er bIstrækkelgt, Og egnet! at danne grundlag for vores konkvion. Rslkoen for Me SE
Sødage væsens; fepnformabon forårsager af besvigelser er højere end vad væsentlig feJufor ma FOESage
3 tel, et besvigelser kan omfatte sammensværgeser, Gskumentfalsk. bevise udeiadelser, VISNING ker
tasidotættelse af tern KOnPON.
+ Ggnår 4 forseelse af den terne kontrol med relevans for revisionen for åt kunne udforme revisionshaninger,
ser er pøssende efer omstændighederne, men fkke FOF St Anne USKTYAKE en KOPKLGN OM ENERET
Sskabers Interne KORET
Tiger Mi stilng til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de
Tegfskabs mænige skøn og viknynede oplysninger, sorm Indelson hår UGruejdet, år PENGE.
» Konkluserer vi, om ledelsens udarvejdelse af Braregrukabet på Grundlag åf FeGASKADEDNODDET OM fortsat dr.
&F passende, samt om der på grundlag af det apnbade revonsbevis 6" VBE) LEKkErRed FTBUNGE Ted
Begivenheder eler forhold, der kan skane betydelg vv! om selskabets evne UI åt forisænte ren. FS vr
kskluderer, at der æren væsentlig sikkerhed, skal VI T vores Fevsionsptegning, gøre OpmÆrkSE På
aslysnæger herom ! årsregnskatet eler, hvs sådanne Oplysninger, MAE er Bistrækselige, MoGAere Vores
kenklusen. Vores Konklusener er baseret på det ravislonsbevs, der er opnået frem datsen for vores
Jevsionspltegnng, Frembøge begivenneder ter KrhOd Kan Øg møGføre, at SenkaDet ke ængere kan
Kr
1» Tager w string tl den samlede præsentation, struktur og Indhold af Åriregnskabet, herunder PotecpiyEninger ne,
Sam om årsregnskabet afspejler de unceriggende vansaitoner og begvenmder på en sådan måde, 2 der
gves et retvisende brlede Mere.
Wi kommunikerer med den øverste ledelse om La. det plaslagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen
Samt Betydelge, fevsionsmæssige Observationer, Nerunder aventuele Betydeige MØN I IM KØGE BE v
enthcerer under revser.
vw afgiver også en udtalelse bl den sverste ledelse om. at vi har oplyst relevante etiske krav vedrørende us MÆNDS DEG,
99 oplyser den om ate relationer og angre forhold, der med rmelgned kan tænkøs at påvirke vores uafMæng IDET Og
Nor dette ar relevant, tilhørende Skkeredsforanstainger.
Ned udgangspunkt I de forhold, Ser er kommvnikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvøke forhold Øer var Mes
betydelge ves revisonen af årsregnskabet for den aktuelle Periode og ermed er centrale fornOkd ved Fevionen. VE
Besknver disse forhold | vores revisonspåtegnng, Medmindre Iov eler Øv regering uGeikker, St FOrdet
Steniggøres, eler? de yderst sjækdne, tlfæide, hvor vi fostsdr, at forholdet Uke, Så! kommunkeres I Vores
fersonspåtegerng, førdi Ge negetve konsekvenser heraf med imejhed vile kunne forventes at veje tungere end de
HEaele den ofentige mteresse har af såcan KommunnBon.
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
Udtalelse om tedelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for lecetmenberstningen.
Vores kocklusien om årsregnskabet Omfatter ike iaelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for KoKusien Med
Slarhed am iadelsesberetangen.
1 stenytning ti vores revision af årsregnskabet er det vores ansvør at læse fødelsesberetningen og I den forbindelse
overveje, om ldelsesseretringen er Væsentigt mkonsstent med årsregnskabet eler vores viCen Opnået ved FEVSBNEn
SE på anden måde synes af Indenelde Væsen Fear ED.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen Indeholder krævede olysninger i enhed bå tov om
RØN VSM.
haseret på det udførte arbejde er Get vores opfattelse, at indelsesberetningen er. | overenstemmelse Med
årsregnskabet og er udarbejdet I overensstemmelse med. IV Om FInansiel MKSOMeGS krav. Vi Har ke fundet
væsens feJkformabon I fedelses beregn
stage, den 21. februar 2019
Petoitte
Statsautoriseret RevisonsportnerseskaD
Sean. 339635 56.
se 0 , /
ELI dl
Mener 10777 MER. 4003
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
RESULTATOPGØRELSE
Remenctægter
ære
Nats renteindtægter
Vavyne af okser mv.
Sebyrer og provistonsingtægter
Altvne Gebyrer Og prOvIson SODE,
Netto rente og gebyrindtægter
Kursreguteringer
Andre Srfesindtægter
Udgster ul personsie og soministration
Ar og nedskrivninger på immaterielle og materlele skuer
Andre FEED
Nedstrvninger på udlån og tilgodehavender mv.
Rasunar før skat
Arets resutat
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Acets resutst
Anden banko
Sraændnnger pensionstorpigtelser
AGE tanks efter Skat.
Arets totalindkomst
FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING
indehavere af hvor kermekapat
Sdvyte b' aåsonærerne for regnskabsåret.
Henløgt &l øktonærernes andel af egerkapdlen
"alt disponeret
2018 2017
adeokn — 1000år.
Bags 88334
3584 3.
== md
366
Så21
E,
462
2535
7657
306 25364
25 +69
5
394 3948
24 22488
304 28.842
BALANCE PR. 31.12
,
u
152
z
2
AKTIVER
Kassevenoisning og anfordringstigodenavender hos centralbenker
Tigodehavender hos kredunstnuner Og CONSIDEnREr
Seln og anøre vigedehavender 8! ameriseret ROSS
Bbligatoner tå dageværd
Akbar mv.
Immateriele aktiver
runde og bygninger alt
Investeringsejeromme
Bomiclejendomme
øvrige materee okaver
Maus skønesktvrer
Udskudte skatmeakuver
Penodeafgrænsningsposter
Aktiver ialt
SZG u kredenstrvter op certrabanker
Inan og anden gær
Aktuele skaeforpigteser
Andre passiver
Penooeargrænsnings poster
Snare
hensatte forpligtelser
Nensættelser i! penmoner og 1gnende forpligter
Fensænelser 81 tab på garner
Andre hønsse forpagter
Mensatte forpligtelser + alt
Enerstilede kapitalindskud ate
Egenkapital.
ARekaptar
bverført overskud
Foreser udnrre
Aktonærernes andel af egenkapitalen
Indehavere af hybrid Kerekapant
Egenkapital ialt
Passiver ialt
um
2018 2017
akeokn — 1000kr.
68327
18500
tr
3
23368
13853
Ba Made
En o
sås —— 805335
24 2084
maeesose 2692643,
sas: 5694
24664: — 24167337
os "259
Mugst —— 45er
2 2
ass ne
sn 5
Så —— 7263
7 2334
24785
4000 24000
oo — 291.327
oo 72400
704.05 FIT
WS 4475
2852 ar
mdonnoee 2002005
EGENKAPITALOPGØRELSE
Egenkapital 31.12.2017.
Forstag
io
udbytte
for reon Hybrid
Aktie Overført "skaber Kerne
Kapital Fesultet året — Ialt — kapital Tot
1000kr. 10OOKr. 4.000 Kr. 1.000Kr. 1.000kr. 2.000 kr.
BES 24 ITS MAS BERT
ændring af regnskabspraksis/-vurdering 1) 14.785 -14.786 114786
Skat af ændr 3253 3253 3253
Tipasset egenkapital 01.01.2018 1) > nr 7735565
rets resutat. 22740 4000 26740 — 3948 30684
Anden totahnskomst 25 350 350
Skar ar anden toralnskomst ” n ”
Anden tstalinskomst efter skat o . o øm
Arets totalindkomst
Axtermission
Omkastinger bl øktee mission
Beta rente på ybrg kapedr
Skat af rente på hyben Koptal
Ueber udbyne
UWænyue egne akter
Køb af egne akter
Saly af tre akter
Egenkapital 31.12.2018.
Egenkaptal 01.01.2017
rets rest
Anden talndkomst
Star af anden Stakndkomst
"Anden mtalingkomst efter skat
Arets totalinskomst
Akbeemission
Betalt rente på hybrid kaptal
"Skat af rente på hybrid kapel
Vebetek udbyne
Vebyute egne akter
Køn af egne kb
Salg ar egne sker
Egenkapital 31.12.2017.
ØD 22467 4.000 26467 3944 30411
16000 64.000 80.000 80000
555 3555 3555
DO 3944 — "3904
ses ses see
2400-2400 2400
2 22 2
16.703 116.703 216703
1735 1159 17159
40000 360.0582 4000 404.052 34475 438.527
24000 265.43 — 2400 282.143 — 34475 326618
2300 — 2400 25430 — 3948 25.364
69 669 +69
er 147 147
. == o sm os 52
OD 2248 2400 2488 3944 28842
. . oa
D <3044 3844
ste see se
2400-2400 "2400
2 2 21
-20.240 20.240 20240
224 224, 24
24000 29132 2400 317722 34475 352202
Aktekapitalen udgør 40 mio. kr. og består af 2.000.000 st. akter med en pålydende værdi å 20 kr.
Akvekaptalen er udvidet I 2018 med 16 mio. kr. svarende B! 800.000 stk. akter mad pllydende være! $ 20 kr,
1 For yderligere oplysning om ændringen henvise
PENGESTRØMSOPGØRELSE
Pengestrømme vedrørende øritt
REstet før skat
Beta skat, ren
TR
sering udlån
Ændring Ind
ændring I værdipapirer
fÆndring I melemværende med kreditter, MeD
ændring I avrge akuver og PØSNner, MEG.
Pengestrømme vedrørende Gr
Køb mv. af materie anlægsoktver
Så mv. Næ gsakn ver
Pengestrømme Vedrørende investering
Ny akten pial
Bverkurs ves emission
Renteudyfter I hybnd kernekepta
Beta ØVER
Kb af egne ker
Sig er egne ker
Pengestrømme vedrørende finansiering
ændring I pengestrømme
ændring i tikvi
Ander Prime
Ændring I pengestrømme
Lævider une
Specifikation af tikvider
=Kåssederolsning og anforeringstigodehavender hos centralbanker
Tigodehavender hos kredensttvner og cenralbanker, Jf Mone 15
khforønng
TI og med 3 måneder
cæid UI kredtnstvner og centraBanker, jf. mate 25
Anforønng
Ukvider
2018. 2037
abeokn — 14000kr.
28138
Er
82
De EST
257
300.968
515.555
372
318
Br
085
36
56.445
3.904
23
46.703
æg SE
281015 400.595
sas — 12sn
asn0is 400595
mus 523466
670 68127
Sø —— 41580
mom 470000
848: -56941
ms 523466
NOTEOVERSIGT
FRFUKESUNNENRENNE:
Væsentlig anvendt regrskabspraksis og ændringer | anvendt regnskabspraksis
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger. og uskerheder
finansele riet og poltkker og mål for styringen af franske,
KapRaHorhold Og SOVE
Hoved: og MØDER,
Ree nag
Renner
Sebyr- og provisonsinGtægter
Kursreguleringer
Andre drifsndtægter
Udgifter tl personale og administraton
Andre Gr VdGNEr
Neaskrivninger på udlån og bigodenavender mv.
Skør
Tigeehavender hos krectønsttutter og centralbanker
Udlån og andre gadenavne
Bbugavoner GI dagsværd
Aker mv.
Øvrige mmateriete akter
(
Investeringsejendomme
Bamelejerdom me
Øvrige materelle aktiver
Vdskudte skatzeskuver/skateforplgtelser
Sælg ul kredtinstrutter og cemralbanker
Inan og anden gæld
Eherstilede kopknindskud
Hybrs Kemek ap
Eseneapnar
Even forpligtelser
Uafvatede spotforretninger
Aner Pnansielie As bunenter
Nærstbende parter
Oplysninger om Gagsværd! af finanstlie aktver og forpigtelser
Senerelle principper for ndregnrng og mb
Anvendt regnskaespraksin hoved. Og MØGHE
NOTER
Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ængringer I anvendt regnskabspraksis
Arsrapporten er aflagt | overensstemmelse med lov om finansiel Vrksomhed, herunder bekendtgørelse om nanslelle
mpporter for kredtinsttutter og fondsmægterselskaber MA. (Regrskabebekenrgørelsen), Årsrapporten OT MErVEDVEr
Sgerbesaet I overenestermmelse med vderlgere danske OPynnøsrav SI draraoporer for Børneterene Anand
E=
i har valgt at præsentere sen anvendte regnskabspraksis, som har særig betydning for regnskabsaflæggelsen note
1. Præsentationen af den øvrige anvendte FegnskabSpraKSIs fremgår af MOE 35.
Jesregnstabet præsenteres i danske kroner og atundes til nærmeste 1.000 kr.
en anvendte regnskabspraksis er ændret I forhold ti årsregnskabet for 2017 som følge af implementeringen af
regnskabsstandarden 1FRS 9 og IFRS 15 om Finansielle instrumenter, der trådte kraft med Vrkning 73 I. Januar 2018.
De overordnede bestemmelser i 15RS 9 er blsvarende mdarbejdet i sen ganske mgnskabsbekendtgsrelse og suobleres
Sr særhge danske nesskrivnngsreger I Fegnikassbemndrpørinenn DIG 10, der OPfyiGer Og BVErOrEneGE BINDE
ben ænerede sanske regnskabsbekendtgerelse er gæktende for regnskabsperioder, der begynder 1. januar 2018.
135 9 itrodvcerer en ny IGANG &l klassfikatien af fnansiele aktiver baseret på bankens forretningsmodel og BkD vers
underliggende pengestrømme, Samtidig itroduceres der en ny nedskrivnngsmoel før Mnanselle ktr, Jdrrede
kredhrammer, netisagn og garansser. For Ananslle forpligtelser er princpgerne uændrede forhold &! tider.
heru! kommer at: der 1 forngelse af Ge nye regler I IRS 9 og IPRS 15 er foretaget Ændret FøgnskSDSmÆSSgt
vurdering I forhold ti! indregning af døkurmentindtægter, som fremover er en del af den efekuve rem på in og
Kanter.
Der er | overensstemmelse med ragnstabsbekendtgørelsene cvergangsregler ke foretaget UpAsnIng af sammen»
Igringsta! som følge af den ændrede regrskabsbekenetgøretse, da et ke ar MAGE 31 anvende PEGSKTVDS FESD
ven at efterratonelsere, Ligeledes er er F. reglerne ike foretaget tlposnng af Sammen gns I Forbindelse med
et ænerede regnskanamæstige skøn for Indregning af døkumenndtægter ster den efte rentes metode. FO
beregning af nøgtetal for året 2018 er der for Ge nøgletal, der tager udgangspunkt : Dalancetal for Brsregnskabet 2017, 1
stedet taget UOpangEPunkt brings balancen for 2018. Adenror.
Ud over ændringen soen følge af indfasningen 31 de IFRS 9 og IFRS 15 forenelige regler, har bariken bestvttet at mare
præsertanenen af banens skkumderede nedstringer J. Pak 13. De SKRUPLAErEGE nedsArvnInger Nør Didtå Være
præsenteret, som akkurmderede nedskriminger, korrigeret for årets: rentegdvrkning, men. VA fremadrettet Be
BFRSEnGER 1007 akkrnulerede NSB oder KOTE af FEED
Præsentationen af nøgietal pr. aktie under Udvalgte nøgteta! og I nete 5 er ændret fra at bive præsenteret pc. 100 ro
ER ke at kve præsenret pr. 20 krones aktie, sldstnævste Svarende Old BEDE. SOMME INDSET ET EIDOS.
Klassifikation og mkling
ner de nye 1FRS 9-forenetige regrskabsregler foretages klassitkatien og måling af fnansiele aktiver pb baggrund af
foretringsmodeten for de Anansele aibver og de Komrakmænsige, Betalrgastrønrme, OM ERNE
fnanstelke skuver. Dette indebærer, at Ananslelk aktiver skal klassiiceres I en af flgende FE KRONET
.. Anansele aktiver, som holdes for at generere Ge komtraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktige
Betalinger udelukkende udgøres af rente og aferag på det udestående beløb, måles øer OSpUNKtE for første
Faren EN arornEre FESD
1» Anansefe sktver, som holdes | en blandet forretningsmodel, hvor nøgle fansiete sktver Mektes for åt.
senarere de korkrarmæssge betaunger åg andre fnanstele SXtVer SÆNS, Og POT Ge KOMTaKIgE DERDIGEr
33'de fnansæte ktver I den blandede forretningsmodel udelakende udgøres af rente og afGrag På der
Scestende beløn, måles efter DØsGunKaet for første meregang UI Cagsværd! gennem ånden SEEDEDE
NOTER
1». Fnansele aktiver, som ikke opfylder de ovennævete krterier for forretningsmodel, eller hvor 68 kontrakt
mæssige pengestrømme ke udelukkende udgøres af rørte og afdrag på Get vdestlende bold, måles efer
Edspunktet for første indregning Ul Gagsværdt gennem FESD SER.
Møns Bank har ikke fnanssele aktiver, der omfattes af måingskategoren med ingregning af finansiel akter
Sagsværdi gennem anden tstakndkomst. I stedet måles Bankens behødning af obigaboner ÉI SgSvÆrd! GERNE
fæsuhatopgørenen, ercen fordi de mad, ! en nandelsbehokdnng eter ford, Øe mdgår et NAMOSIYTNGBEYSEM RE
investerngssvateg), der baserer sig på dagsærder og indgår på dette grundlag I MØNS Banks Interne ledelses
Fapoorer ne.
Velån og anére tilgodehavender til amortiseret kostpris
Regnskadsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte tå Sntager,
ved måles ved første indregning bil dagsværs mes fradrag for modtagne gebyrer og provisioner, der inøgår som em
Integreret del af den effekave rente. Erartoigende måles udlån og andre tIgodehavender UI armeret KDE
arket det forventede ren.
eguleringer tt møgeglelse af t2D som følge af kredtrisko indregnes i Fesutat opgørelsen under regnskabspesten
nedskrininger på udlån og andre vigodenavender mv.
Model for nedskrivning for forventede kredittab
Med de nye 1FRS S-forenelge nesskrivnmngsreger nedskrives for forventede kreditab på ale finansielle sker, der
indregnes til amørtiseret kostpris, og der hensættes efter samme rejer &1 forventede kredrta0 på uuGnnde REG
rammer, ånetagn og garanter: Nedskruningsreglerne er baseret på en fOrVerHANngS baseret ØGE, SOM medfører en
børgere indregning af nedskrivninger I forhold &l den bdligere gældende nedskrivningsrmadel, hvorefter er Skule vre
Inavrutet en objektiv ndikatin på værdiforringelse, forinden HOF HUNDE Og sku INGrapne OT MOS VR.
For Anansieie aktiver indregnet bi amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede Kreta | rest
eøgørelsen og reducerer værdien af aktivet I bølancen. Hensættelser Ul tab på USRYRREGE KTGARrOMrEr, Idre Og
"Såfantier ndrøgnes som an forpligtelse.
De nye forventningsbaserede nedstrivningsregler Indebærer, at et fnanselt aktv mx. på dspunktet for første ind
regning nedskrives med at beløb svarende tl det forventede krodmtab 1 12 måneder (stade 1), Skør der eRerrelgende
&n betydetg sgning kreGtrsikoen I forrøld bl Bdspunktt for første indregning, nedskrves et fnarnesele Bb Mad E,
Belso, der svarer UI det forventede Krecktab | akvets restiøbetd (stade 2), Konstaeres facilteten kreditfornget
(radie 3), nedskrives aktivet med et belsb svarende I Get forventede KrEØGLab I SKOVE TØSESDED. OG TERE
Indtægter indregnes I resulatopgørelsen cer Øen effektive rentes metode I forhold bl Get MEGskrevne DEG.
Det forventede tab er beregnet som en funktion af PD (sandsynlighed for misighsidelse), EAD (eksponeringsværs! ved
msigholdelse) og LGD (tab ved mæigholdelse), hvor der ar indarbejdet frermadskvende MIOrMBLIDNEr, Ge FEDTEDE
Atrer lecelsens feventringer UI den fremadrettede uavnnG.
Paceringen i stadier og opgørelse sf det forventede tab er baseret på Møns Banks ratingmodeter | form af PO-modeler
usviklet af detacentraen BEC, og bankens interne kredtstyring. Ved vurderingen af udviklingen | kredkrisko antages
åt, at der er Metruitet en betyde sgning I Kredirinnen forhold PI BOspun ket FOF første angsinEre NI, I DER
+" &n stigning 170 for den forventede restisbetid for det fnansele aktiv på 100 % og en stigning i 22 måneders
Fo på 0,5 %-solnt, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %.
1» En stigning i PD for den forventede restløbetid for det fnansiele aktiv på 100 % eler en stigning I 12
måneders PO på 2,0 %-polnt, når 12 måneders PO ved første indregning var 1,0 % eler derover.
1 Hvis et fans skt har været I restance I mere and 30 dage vurderes det igeløde, st kredtriskoen er
steget betydet. Eksponeringer. Med kunder, hv, Detaingsevne udvner. Betyder SVaJNOdStEDN, Iver
Basinceret stadie Bog.
hvis krestriskoen på det fnansiele aktiv betragtes som lav på bølancetidspunktet, fastholdes aktivet dog I stade 1,
som er karakterseret ved fravær af en betydelig syng I kredtrisåknen. Kredhrisknen betragtes som lav når KUnØEnE
12månecers PO er under 0,2 4. Kategoren af aktiver med tav kredariik omfatter udover udd og UIgOGEhaVEnGEer,
der opfylder PO-Ariteret, tilige tilgodehavender has anse KEEL
2 Banken vurderer, at Éintager ikke vil kunne honorere sine forpigtelser SOM att.
«låntager er I betydelige skonemiske vanskefighoder, etager ar begået kontraktbrud, banken hør ydet
Mntager lermeelser 1 vilårene som følge af dotager Økeromiske vanskeligheder ster det ør SaRØSYRNGE, SL
ninger VI gå konkurs eller blive undenagt anden økonomisk rekonstrLalion.
+ Exsporeringen har været I restance/overtræk I mere end 90 gage med en belsbestørrelse, som vurderes
seng.
"Den defnition af kredtforringet og misligholdelse, som banken anvender ved målingen af det forventede kreds og
Ved overgang 81 stade 3, summer overens med den Ge, er anvendes Ul InlØrne FSMOStyT Ing Orl, HØST
Setntiornen er tilpasset, kapdakravstorordningens (CR) deflmuon på migignkdelse. Dette Indeburer, at en
'Ssponering, som anses for at Være MISyhokGt & roguatonske formål, ARS placerer Sadie 2.
Nedskrivningerne på kunder/tacifteter I stadie 1 og 2, herunder også en andel af den svage del af stadie 2, foretages på.
beggrvns af en porteløjemæssig modelberegrung, Mens nedskvnngerne for den resterende del af svage stadie
Zunder/faciaster og hovedparten af stacie 3-tunder/neilteter foretages ved æn mane, MÆvduel VUrGEenng Deseret
på tre scenarier (Bati scenarie, ef mere POSM scenarie Og et Mere NØpHUVE SCENaTIe] Nød UNO SERGE
for, at Scenarierne mevæfter.
For skrin af korrekt indpiscering i de enkete stadier overvåger krestafdeingen udvikingen | eksponeringernes
kredkbontet og genmemfører en kontrol af kredkporteføljen. Hvs en kunde, Svag-markeres, vil kundens PD. DIV
genberegnet. Nadskrvningen VI Go J'. ovenfor Dive foretaget ved en Møns Ind vel UTEN.
Ane nedskrivninger betragtes som individuelle nedskrivninger, og Mans Bank er under de IFRS S-forenelge necskriv-
hingsreger Ophør MEG åt InGrEgne gruppevis eds kriger.
"Ben porteføljemæssige modeberegning foretages på baggrund af en PDmodel (Probabilty of Daft"), som udvides
og vedigeholses på Bankens datacentral, suppleret med &t fremadskuende, MSkroskanomisk modul, der udvikles Og
Vaøigehades af Lokmie Pøngetnstruter, Og Som Ganner UdpENgS PUNK for Indarbejdelsen af Indelnens FORET
Femern.
Det malsoøkonemske mod er bygget og om en række regressionsmogeler, der fastægger den historiske sammen:
hæng mellem årets nedskrivninger den for en række sektorer og brancher og en række forsiarende MakTOSkoNOT Ike
vanabie, Ragressionemodelerne fodres herefter med estimater OT Ge MØKTGØKOnDNskE VAraDNe baseret På PrOgnOBEr
Fra konssterte kilder som Det Økonomiske Rå, Nafonalbanken mL, hvor prognoserne I aknindelgned rækker 15 år
fram | 66 og omfatter varistie som stigning I offentigt forbrug, Sgning BNP, rente etc. Derved beregnes de formen
tede nedskrivninger op ti to år frem I td Inden for de enkes sekter og brancner. For løber udsver 1 år og FEM
tår 10 foretages en Femsirtvning af nedskrvanngsprecenten, således et denne konvergerer Mød et ATMØ DEDG
år 10, Løbetider udover 10 år vides samme nedskrivningsprocent som I år 10. Det FEmAdskuENGE, MOKTOSKONDISKE
modul genererer en række justeringsfaktorer, der munpaceres på Gstacentralens. rå" PD-værder, SOM Gerved Justere
Horn tå udgangspunktet
Praksis for fjernelse af finansiel aktiver frå balancen
Fnansiete aktiver, der måles bl amortiseret kostpris, fjernes helt eler delvist fra balancen, hvis banken Axe tngere
har en rmelg forventning am hel aller delvis dækning af det udestående beløb. SamGig udgår MOSEN
cøgørelsen af 6e akkumulerede nedskrivninger. Der henvises 8 den uddybende beskrivelse I Pete 13.
rfekt af nye 1FRS S-forenelige nedskrivningsrøgler
iImelemesteringen af se nye JFRS S-foreneige regnskabsregjer har medfør belsbs mæssige ændringer som følge af sen
ændrede metode for opgøree af nedskrivninger og hensættelser DI forventede KreakiaD, Ligeledes hør OOS
sammen med de nye regler ' PRS 15 medført et ængret regnskabsmæssgt skøn | fornoid bl indregning og måling af
modtagne Sokumentinctægter forbindelse med etatiering af in og kredhter, Efter regelsættet skal Sådanne indtægter
amortiseres over ilnets isbetid op således indgå | sen effektive rente på inst eler Krednten. Begge FO er
Indrognet I bankens åbaingstalance pr. 2. aner 208.
NOTER
Mans Bank har | overensstemmelse med overgangsbestemmelserne I regnskabsbekenstgørelsen ikke mplementeret de
fndrede edskrivningsregjer med tibagevrkonde Kro, dd Get Ike ET MAE Bt SENGE MOSANVNINGS DENISE
På udigere regnskabsår vden at eRerrabonasere.
Ben akkumuderede Vrkning af ændringen i nedskrivningerne er på 9.182 t.kr og I forhold 5 indregning af ændret
regnskabsmæssig vurdering udgør denne ændnng 2.371 Lår. samlet således 21533 Ekr., der ar mdrøgnet I Eg.
HSBtalen pr. 1. januer 2018 ! regnskabaposter, Overfbrt averskud. Der er Sk FOretpet SIpaSnNng af Sane ID NINE
172017. Den regnskabsmæssige effekt fremgår af tabelen nedenfor
Balance — Efektaf — Åbnings-
31422017 ændret — balance
måling — 03.012018
-Balanceførte poster /Tkke balanceførte porte s000k 1.000 10004
Aktiver:
Løn og andre tigodehavender ti amortseret KOST nS M42SS4 143275 1414266
Udskuvdte skanser % 2253
Asaiver Lak 26 — 2022
Passiver:
hensættelser 51 tab på garantier 723 237 9580
Andre hensette forpligtelser 294 —— 394 — 4128
vensatte forpligtelser al 16420 — 350 149831
Eenkapta:
Overført overskud nktusiv forest ØD 283727 41533 282294
Esenkaptal at as222 — 4153 — 340669
Passer tat 2602643 — 800 2684621
Tkke batanceførte poster
Garanber ma 237 ma
hveattrsagn 518897 4494 517.703
Kapitalmæssig Indfasning
Kaøltalkravsdrektivet (ORD) Indeholder en 5-brig ndtasning af virkningen af IFRS S-nedskmminger på kapital grund
laget, som gælder svarende for pengensbluster, der opererer under IFRS-9 forenenge MedSkavINgSregEr. MØNS
Bank Har bestet ike at Benytte overgangsordningen og Indregner derfor fvldt ud virkningen af de nye IRS 9
formnelge regnskabsregier I kapialgrundlaget pr 1. Jandar 2018.
Viningen af IRS 9 på kaptalgrundlaget svarer bi 9,2 mio, kr. ved replernes ikrafttrædelse 1. januar 208.
Oplysninger em regler, som endnu ikke er trådt I krat
Lessing
Fnanstisynets ændringsbekendtgørelse af 3. Øecemiber 2018 træder | kraft for regnskabeperioder, der begynder 1,
Jnnvar 2020 øer senere, en Mad mMuIghed for at ford MpæMENInre DELEN SgØrO NS,
Ænannysbekentgørelsen introducerer nye lessingregler, som I forhold til se hiØb! gæidende regler indebærer, st den
fegnskabsmæssge enanding hos Ieasngtager, Ikke længere Kræver. en SanGrg PEDE AnanSieT HeBSIng Og
overationel leasing. Ale leasingkontrakter skal drages hos ioasingtager I form af et æasingaktiv, der Ternen
Værdien af brugsretten. Ved første mdregnng MÅæs akivet Sl DUdSvÆrdien af IesBingfOEPAGIEER SENE
omkostninger og evertvelle forudbetalinger, Samtidig indregnes mæsdsværslen af de aftalte iænsingbetalnger som en
forolgtelse, Undtaget fra kravet om indregning af et iøasinpaktiv er okbver losset på KoMtratter af KOM varighed og
festede aktiver med av være
NOTER
For ieasinggivere er reglerne uændret. Den regnskabsmæssige behanding af leasIngkontrakter hos en iesinggner
Kræver såleer fortsat an sondring mellem Hanse! emuIng og Bperanone ENING.
Mons Bank har besktet først at anvende de nye lnasingregler mad virkning fra 1. faner 2020. Virkringen af de
kommende Inasingregjer vurderes at være VÆSEN.
mote 2
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
hJrsrapporten ucarbejses ud rå visse særige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn
foretages af bankens iedelse I overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af NStoriske erfaringer Sa
forudsætninger, som tedelsen anser som forsvarlige og reststiske. FONSsætrnngerne Kan være UALIdSHÆDØSpe: OG
tventede fremtidige begiverneder eller omstændigheder Kan, Ops, NgeseM Bade VE Kunne KME FRE BI BAGE
Pe områer, som indebærer en højere grad af vurderinger eter komgieksstet, øer områder, hvor antagelser og skøn er
Væsentige for regnskabet, er Angie MOE
Ves udarbejdelse af braregnskøbet foretager Indelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der Sønner grundlag for
præsentzton, indregning og målng af bankens aktiver og forpigtelser. Årsregrskabet er aflagt efter et prnGp OM
gøng-concern ud fra den nuværende gældende prak5s og fortonIng af regærne for danske pangelnstutter. De
Væsentligste skøn, som ledelsen foretager I forbindelse med indregning og måling af 330 Sker Og fOrPgtelser, Og
tr væsentigste skønsmæssge usåkerned forbundet med udarbefseisen af Brsrnsporten For ZORB, ør
2 Nedskrivnlnger på udiån og hensætteser på garanber og kredttisagn
1. Ming af Gagsværdt af Mnansiede Msbnerner
Ming af mvestenagsejendomme og Gormcrejend oem
Nedskrivninger på udlån og hensættelser ti garantier og kresittilsagn
Nedskrvningerre på velln og tigodehavender er foretaget ! overensstemmelse mad den I nøte 1 DeSkrevne regnskab:
Frsksis, og er baseret på æn række forudsætninger. Såfremt GIsse foFUGSEtAInGEr nGrEs, KEN FOGASKEDESÆDD SEE
ve plveket, og phvrkningen kan være væseneig: I 2018 ar den nye Fognskntmprakss VeGrBrenGE Medskr Inger Bf
vøån og tilgodehavender samt hensættelser på garantier og uuGnYtedE KredEtIsagn IMPIEmENErEL. DENE Gør,
Iselsen har foretaget en række nye skøn forbundet md Opgørelsen af DeGskrivingern for BOT.
Ming af udtkn bliver væsentigt påvirket af den nuværende skonomiske stabiltet I samfundet. Det kan således ikke
Ave, at an negativ udvikang Inden for rancner, hvor banken hør betydelige eksponeringer, KØN MedIøre YNDE
fedskriminger. Såfremt det køn fastsås, at ke ale fremtidige detaknger VI blive modtaget, er fastlæggelsen af
Sorrelsen af oe forventede betalinger, herunder røalsaoneværdier 37 Skkrheder og Forvemede Omdende Beder
fra boer, også unde roet Vænge Bø.
Ves mbing af skkerheder med part i nel aller delvist udlejede erhvervsejendomme eller bolgejendomme er afka5Bkrav
er af e Væsertigste foruesætrvnger, som banken anvender, Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en
Vrdering af at afkasdrrav, som an mvestor forventes at sti til æn ejensom I Øen pågældende KalegOrN AKØSTaVEr
BA åse ejendomme hgger pc. I BI væsenEaghed I MRETvaNet 5 10 Sr
Anastkravets størrelse afhænger bla. af geograf), betggerhed I det pågældende område, ejendommens antendetses=
muighecer (ehvenv/veboese), vedigehoideisesstand samt avenue genudlejnng Og SEFTMEG AIveRbEt for OMEN
Værdnsættølsen af skkerhederne I bankens eksponeringer er forbundet med usdtkerhed, og åkkerhederne : erhvervs:
stram er Rø grad påvrket af de aktuelle Skan Over BASKKrav GJeRBDTIS TERE
NOTER
Værdier på særigt landbrugsekspeneringer er fastlagt i et kvitt marked, hvor kendskab HI reelle handels og
bedningsværer er meget sparsom. Således konstaterer banken, en begrænset høne! md KE BOM den SYD
akaver, er møgår I beregningerne af nedskrivningssehavet på izær denne type Idrtagere. Én afgørende aar for
hadskrrvninger på lanbrugseksponeringer er værdien af lanøbrugsjord. I Ge foretagne nedskrvningsberegrunger fore
fesdbrugsekspeneringer, hvor der ar vurderet at være krodetorringelse (Sadie 3), &T Ben: FINARSEIS YES URE
herdpriser. Unstagelsesvis kan banken 1 tenderende nødidende landbrugseksponeringer 7. gældende roger anvende
føkunk sskumenteree Jordøriser fra de respektive omåder. Endvidere kan ændringer I ØE Anvendte MÆMEkVORer OD,
Suitplndser mv. medtøre behov for yderigere nadsiraminger, og det Køn ke afvises at SåEBNDE ÆNGTTngEr Vi VÆ
krseerseg
Fremadskvende makroskoremiske scenaner,
Fastlæggelse &f forventet tab er baseret på ledelsens forventninger til sen fremtidige skonomske udviking. Skønne
ferventnnger er forbundet mød en stor grad af skøn fra iadelsen. Ledelsen foretager Øette skøn Med USDENSPUnK IL
modelværktøj udvidet af Lokale Pengeinsstutter (for beskrivelse af mnoGeten henvises DI PGte 1). I MOGEMEN endag
miighed for, åt ce Ve scenerier tideles en sandsynaghecsvægt afmængig af ledelsens, vurdering af de PUVÆrEnde
forveninnger tt remuden.
U6 over fastlæggelsen af forventninger tl fremtiden er nedskrivningerne i stade 1 og 2 hyeledes behæftet med en
usukerned som følge af, at modetærne ike tager højde før ble relevante forhold. DA Gar FORA er Beg rænget MSDS
dstagrundlag som udgangspunkt for beregningerne, har det været nødvendigt at supplere moden DerepAINgEer EG
Iedelesmæsøige skøn. Det ledelsesmæssige, Skan Felaterer 319 In UI Beaver IO MedSkrV Inger PÅ IMDB
mentet, vor der på baggrund af sommerens tørke er udfærdiget en kreRrapprt OmMaNGlende BANKENS ANSE
segment. Med afsæt | rapporten fandt iedelsen ike behov før at førtage yderhgere indeises mæssige SKØN FOND
EØS NVANGs Berg DENE
Ming af dagsværd! af finansielle instrumenter
Begsværssen er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, ler an forpligtelse instrios tå, ved en handel under OD
omstænægheder meen kvalfcerede, vige og Indbyrdes uslmængige POTE.
Bagsværsien sf fnanssele instrumenter, hvor der findes st sktvt marked, fastsættes bl den pris, der vil blive Modtaget
ved salg på belancecagen, eler hus en sådan ke foreligger æn anden offentigsjort kurs, ger må antages bedst at
Svare Merit, For Manuelle Mstrumenter, hvor der Ikke findes et Sket marked, fastlægger Sagaværgten vad JE aF
Bnndeigt anerkendte. værdlansættelsesteknkker,… der baserer Sig på GbSerVErDare… Ble MAFKEGSGMts.
Værdiansættelser baseret på værdansætelsestednikter er | større omføng Baseret på Fole s ESME SEE
Der henvises bl note 38 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne Indenfer de enkelte dager
(sæts
Mling af unoterede sitter er kun I mindre grad baseret på observerbare markadsdsta. Hertt kommer, st der for en
række unoterede akter ke har været omsætning her! I en årrækae. MIN af unoterede ker er derfor Oppe!
Stannet markessværa og er således behæftet med uvkkerned. Der henvises Bi mate 34 for en Ære DEBKEENEE ST
Værdansættesesmetaderne ndensor de enkelte Gagsværd! merarkr.
Måling af domicil og investeringsejendomme
Benenson:
fastsættelsen af cen omvurderede værd! af Gomclejensomme er forbundet med et væsentigt skøn.
Stønnet knytter sig prmært Ul fastlæggelsen af ejendommens frrenBIngSkrav. Demlclejendemmene udgøres af.
hotaler hvorfra der udeves skt bankymsomhed samt thørande Kælder. og KRSIØkSlEr. I forbandelse MG værd
ansættelsen er der anvendt forskelige kvadratmeterprser I forhold ti de alæmative anvendelses migneder, Som Ge
Ankeke bkaler vurderes åt Mave, Der ér for VÆRAanRØKIRNSEN ke SVN SkterDE VEREIN
nvestenngsejerdomme:
Fassætuesen 2f dagsværdien på mvestenngsejendomme er forbundet med et væsentigt skøn. Skønnet knytter sg ul
fastlæggelsen af et forentringskrav og fæmtidge betaingsstrømme: Værdderne ar fastsat ud frå en Oriksbetragt ring,
Vøsigenadelsestistare sam ud frå handlede praer på Sentike SEERE
Fnanstisynet foretog i 2016 en vurdering af bankens værdiansættelse af ejendomme og i den forbindelse blev banken
pådukt at nestrive væren på øgle af Bankers. Somclejendamme og hgeledes, På æn, Investering Jensom
Markedspriserne i området, hvor ejendommene er belggende har kun været svagt stigende forhold UI LÆMG 2016,
hverfor art for ormucsejendommene fortsat er de af Fanstasynet påbucie Vændansættelser, der igger 1 grund Or
Værdansættelsen Brregnskn ber DE
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat
overordnet risikostyring
Banken er eksponeret overfor forskelige typer af risk. Formblet med bankens piltkker for skot
fang ér at minimere de td, der kan opstå som følge af BL, uforudsigeng udvikling på Ge IRON Dee
arkader:
Banken udvider løbende sine værktøjer tl identifikation og styring af de riss0, som dagigt påvirker
banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for rsiko og KERNE,
med afsæt I den &l enhver Ud gældende stramg! og forretningsmodel ag Maager IØbende FappORRErng
"sm udviklingen Irske! og udnyttlse af de tiselte rÆkorammer, Den daglige styring foretngen af Dk
onen, der kan detegere denne u! medarbejderne. Banken anvender afledte IManse be SUE RE
fderwater) & afdækning af specfikke områder for at sikre mod visse rslel. Som gangspunkt er der
alene tale om afdækning af kunders fansiete Insbumenter.
Mredtrisike
Be væsentigste ris I banken vedrører i sagens natur kredrisiko. Bankens nsikostyringspoltskker og
forrevingsgange på krectomrkdet er derfor olrettelagt med henbik så at såre, dt FANSDKBONEr MEG.
kunder og KredinsBiuAter BI stadighed ger Indenfor Øe af bestyrelsen Veiagne Ta mer Og KONGER
skkerhed. Der er endvidere vedtaget poltikker, der Degrænser eksponeringen I forhold Beder
kredrnstiut, som banken har forrøtninger mad.
"Den samlede kredteksponering er sømmensat af balanceførte og ikke balanceførte poster.
Elsponeringen omfatter både den blmundelige bankforretaing og andels DRE
Bankens krestpolsk fastsætter princpper for størrelsen, typen og omfanget af de kredtrsic!, banken
ansker at påtage, samt prncpser for håndtering af Styring af krediriaks. Ved kredse: forstås skoen
for tab som følge af, at debitorer eller modparter mislgholder indgåede Detningeforpgtelser. KG
peltikken revurderes minmum Brugt af Bankens BESES.
Bankens risåoprof på kredtområdet Elsie:
Mons Bank ønsker organisk udånsvækst på maksimak 15 % årigt, va en udvidelse af forretnings
fanget med eksisterende kunder og etablering af nye kundeforhaid, Høns Bank vi ke medvirke Ul kre-
Stgivning, hver det med sandsynlighed må kunne forventes, at eksponeringen VA KUNNE Skade BONKE
forhold ul tab og eler omdømme.
mens Banks rsikoprofi på kredtamrådet sker efter et princip om forretnings mæssig kalkuleret risiko,
Aiket indebærer, at kredtgivnng skal ske mød afsætning I PoRUkkes FAMMET 0 PrINEPpEr-
Krednpolføkken har bl.a. fastsat rammer inden for følgende væsentige områder?
Ga tt kredniassitkanon.
" Føsssat rammer for vddnsakivket inderfor bankens sefinerede markedsområder.
Krav bl størrelsen af enkeeksponeringer både i forhokd ti varig eksponering, Ser MøkSImaR Må.
udgøre 10 % af bankens justerede kapasigrundag og I forhold eksponering af midlerbdig karakter,
hver eksponeringen samlet set maksimax må udgøre 15% af det justerede KaDinIGrundlng.
- Fasisat overorenet måsævnung om hvor stor en andel Ge 20 største eksponeringer må udgøre af.
benkens egentige kernekapal
- Farset maksimaie grænser for hvor meget de enkehe branchegrupper må udgøre af bankens sm
lede eksgonering. De averordnede grænser Indenfor e enke DrERENeBFUDpEr &r følgende
omentig MynagNee o
landbrug, jagt og skovbrug 15%
Indus og råstindvindn io
er gorsynng 13%
Eraser og oriægsvrksonhed is
ander kr
Transport, hoteller og restauranter ion
Informanon og KomMunkaBeN ion
Fnanserings” samt forsikringsvirksomhed 15%
Fast ejendom 20%
Øvrige erhverv. 15%
- Fasisat grænse for fordelingen melem erhvervseksponeringer og privte eksponering.
" krav ul hunimums udbetalng vad køb af ejor- og Fr Dog Samt for andels bong.
NOTER
3 Finansielle risici og pøltikker og mål før styringen af finansielle risici (fortsat):
Der er 2018 ikke foretaget væsentige ændringer i målsætninger og poltikker.
Bevitng af kredatacitteter ti privatkunder sker på baggrund af rådighedsbeløb, gæksfakter, formue
og eventuel stork. Beviing af kredrfacileter dl gangværende virksomheder baseres på an 3nalyse
89 vurdering af regnskaber, budgetter, ledeme Ham OkEpONerIngens FeMabdgt. Bang BI LEE DNE
fade vrksomhede foretages som hovedrege! på ek eler delvs dækket basis. Beviling af red
ficinmer bl nyetatlerede virksomheder bateres endvidere på en anslyse og VUFGEring HF FOTEBnINGE
lan og budgetter, fedelse, Sksponenngens YENKADAREE SAFE BYGE TOSO MEG ESKE.
"Bankens kredtafeing overvåger løbende Ge kundevencte enheders efterlevelse af bankens kredit
zeitik og forretningsgange, og bankens riskostyrngsfunkton følger op på, St kreGtkonoNerne FU
Serer betryggende. For Beviling af kundonksponennger gælder, at ae KUNØSGKSPONerIngEr, hv Gær
& krestforespørgsler over en agategrænse på 75 kr. forbindelse Mød SeNDEDEN NEEDED
Behandles af en rådgiver. Den største del af eksporeringerne bevilges decentrale Stprre eksponeringer
samt komplekse og markeringseksponeringer beviges Cena af bankens kredtafdelng, rexBon og
Bestyrelse vd fra fastsatte beviængsgrænser. Kredsyivningen sker ud fra en individuel vurderng af
Kunden og dennes Bkonomke FORE
kredrafelingen rapporterer løbende i direktionen herunder på ugentige kreditkominåmøder.
Rapportering &l bestyrelsen sker løbende I henhold 8 Get pOIGKKEr, ABTVKSEr 0 Torre ungS gange
fastlagte omkring rapportering herunder frekvens for rapporteringen. Endvidere foretager Desyrelsen
12 gønge årigt gennemgang af sksponeringerne. Krtærierne for gennemgangen fastsæties fra gang
sang ef bestyrelsen. Som udgangspunkt omfatter gennemgangen aIvd pankens største eksponeringer,
Eevalg okssoneringer mød særskit aa renin, og herudover BnGre tprøvevis Ovale ak.
genernger. 8 78'etsponernger gennemgås én garE BE
med henbik på, at bestyrelsen har et klart defineret grundlag st fastlægge bankens kredepoltsk på,
vdarbejdes Palvårig en samlet kredtrappor: i! bestyrelsen. Kredkrapporen beskriver eva
Sølysninger 81 belysning af hele krednomroet. Kredtrapporten sikre herudover, &t ede men bekendt
Såreisens krav ul rapportering på Krectområdet er ople.
Banken følger som udgangspunkt alle udlån og garantier på mæviduel basis. Såfremt en sksponering
udvikler sig årigere end forventet, etableres der omglende skærpet opmærksomned på SkpOne
ingen. For behandingen af ge enkelte faclltstar I forhold ul AGskrivrungs behovet henvises note I.
Medskrvninger på velån og Eigodehavender rv. fremgår af Om 13
Den samlede kredteksponering er sammensat af balsnceførte og ikke balanceførte poster. EkspOne=
tingen omfaner båce den almindelige bankfometning Og PINES ER
standarevilkår
Bankens udtån er bevilget baseret på rammerne i krødtpoltikken, og under hensyntagen bl en
fække standerdvikdr.
trnvervskunder
Mons Bank kan med afsæt I en saglig begrundelse bringe kundeforholet tl ophør. For fn og kredie
ter kbles der normer krav om, at kunden løbende afleverer BkonOmIsLe OBVYNINGE,
nvatkunder
Mons Bank og kunden kan bl enhver bå bringe kundeforholdet sl ophør uden varsel Udlbnsanaier
(&redaftler) kan dog kun opsiges af Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse
"ster anden fortaidsgrund er det og muigt for Møns Bank at tissdesætue dette Der ste MOT
Hav om økonomiske oplysninger ved nyudiån samt ændringer S! ekøsterende Gl.
NOTER
3 Finansielle risiel og politikker og mål for styring
yt finansielle risici (fortsat):
Maksimal krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser,
fordelt på balanceposter Og ikke balanceførte POSE
matanceførte poster:
Kassebenosninger og anfordringstigedehavender hos centralbanker
Tigodehavender hos KredunstnNter og CemraIDEnkEr
Udlån og andre bigodehøvender bl amarlseret Kon
Sbigataner sl aagsværer
Anedte Mnansiele ns buen
ynceførte Poster Ia
Ikke balanceførte poster
redning
ikke baanceførte poster I alt
Maksimal krediteksponering før nedskrivninger Ialt.
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensæt=
fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster,
salanceførte poster
Kasteeholaninger og arfordrngstlgodehavender hos centralbanker
Tigogeavernder hos kredtnsenAser og CONFSIDEnkEr
valån og andre bigodehavender I amerbseret KOS
Obiigatener tå agsværdr
Anedte fanstelie sr umenEr
Salanceførte poster efter nedskrivninger I alt
uke balanceførte poster
Kredmisagn
ikke balanceførte poster efter nedskrivninger ialt.
Maksimal kredlteksponering efter nedskrivninger
.
2018. 2017
abokn. 1600 kr.
63750 68127
7583 539332
14008 — 1547806
Ss8æo — 462.580
ans sst
588.188 7537488.
801935 —— 781.000
856 519384
ERP 817 300358
ae
63750 68127
24750 535382
"858.801 — 462.580
add ass
74448 2513224
7634 73737
LE RE
NOTER
3 Finansielle risiel og politikker og mål for styringen af finansielle riste! (fortst):
kredniempelser og non-performing lån
rearempener
En eksponering har kredse mpese, hvis:
"-'€n ændnng af nevmårene, der ke har været givet, hvis kke ikntager havde været I økonomiske
ER Aulastændig eller delvis refinansering af en iånekontrakt, som ke vie være blevet gee Er,
hva ikke intager havde været I økonomiske PrODIETEr
Bksempler på lemøelge dnevikår er rentenuistling, rentelempelse, ydelseshenstand eler rentesatsen
og aferagsprofler, som ikke gives ti en mager med en sisvarende Asikoprofl. MØNS Bank anvender
kredttempelse for, I økonomiske nedgangsder at tage vare på kundeforhold, Hvor der ør am rss
mulighed for, at iårtageren igen vil være I sand tl at opfylde sne forpågtelser. Banken har UGE
"hed kredklempelse for 41,8 mø. Kr. pr. 31. december 2018.
Norm performing (NL).
En eksponering deneres som NØL, hvs den opfyicer mindst et af følgende to kriterier:
”Eksponerngen har været I restance I mere en 50 dage.
" Det vurderes usandsynligt, at debror fu ud opfylder sine betalmgsforpigtelse, uden at der ren
iseres skkkerheder
Individuelt nedskrevne eksponeringer (stadie 3) er altid KØL, også sexom ovenstkender kriterier ikke
er oplyd
Nons Bank har nom-performing fin for 197,6 mio. kr. pr. BL. december 2018.
NOTER
Finansi
risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Kredheksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisiei (fortsat)
Kredreksponeringer er opgjort som summen af ven I 3moruseret kostpris, uudnyttede kreta mer
Hnevnagn og hnarstelle garaner. Eksponeringer er OPSI før nedskrivninger og hermættetmer.
Banken klassitcerer kunderne i 7 grupper | overensstemmelse med den risko, der vurderes at være for
bunder med iån bl netop Genne kunde. Klassnceringen sker for privstkunder ud ra en række pram
herunder rådighedsbeløb, gældsfaktor, sikkerhed og reel formue. Erhvervskunder kister Igesnde
ther en række parametre herunder egenkapital, redust, Konsolderng, NvIGIEt Cg fede.
Per er kke i 2018 sket væsentige forskydning af berkens samlede eksponeringer Indenfor de enkehe
Ekekdser.
Ud over egen klassfikatonsmode! arbejder banken mød en sIaBstsk mode! udarbejdet af BEC
(Bankernes £08 Central). Frem ti og med 2017 har BEC's statstske mode! alene været anvendt bl
valdering af egen model, men fra og med 2018 er det BEC'S staustske model, der danner Baggrund Or
an nye nedskrivningsmedel på udlån mv. efter IFRS 9, hvorfor det er planen, at Banken I 2038 overgår
ST BEC's rabagmodet, fer overgangen vil bankens agen model ålene BIVe Svend bl ansøgnings model,
det BEC's model bygger på historiske data, avorfor den ke er anvendelig vad SBbieringen af RYE
SnGetorhoke.
fordetngen på riskoklasserne kan lsstreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt I henhold
Y Pnanstisynets rangklasser og fordelt på sadser:
2018
Udtån og garantier fordelt på
Sksponeringskategor!/ studie Sude: Søde søde ts
Kunder med normal bonitet - 22. 693.551 — 70442 o 763.593
Kunder som ake opfylder krRerierne for 20, Men som
haller ke har væsentige svaghedstægn - 25. 87047 156885 — 2182 1035207
kunder med væsertige svaghedstegn, uden at der
"og er Indkation for kredforringelse » 2 6327 98901 — 2425 104.743
kunder, hvor der ær konstateret objekbv indikation for
kredeornngelse T 0 65997 224356 290.353
Ta RE ——5970rå —5373åe 280888 rA0Ees
218
budnyttede kreditraciter fordelt på
Skapeneri jori/ stadie Søde: Suez suøe3 tar
ander Med stvivison god BORGE Ha 336T HOT
Kunder med Pormar Bonnet 2 23 san 0 256629
Kunder som ikke opfylder kritenærne for 22, Men Som
haller ikke har Væsentige Svage use 2D. 19650 — 27882 151 224683
Kunder med væsenge svaghedstegn, uden åt der
"og er indikaton for kredtforringelse 20. Sass 10483 1578
Kunder, hver der ær konstateret bJokev Indkation for
kredsorringelse o 8005 1047 18.442
ss
NOTER
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Kredheksponeringer og væsentlige koncentrationer af kredirisic! (fortsat)
2017 (åbningsbalance 04.03.2018)
Udlån og garantier fordelt på.
Sksponeringskstegori/stadte Smdes: Søe? stades tat
Kunder med normal Done 25. 57737 Moa 289 688.157
Kunder som åke opfylder krtenerne for 28, MEN OM
heler ikke har væsentige svagnedsægn - 25. 605867 27646 5635 9528
kunder med væsenrage svaghedstegn, uden at der
"og er Indkaton for kredRkorrnge se 20 34465 — 8502 — 1998 — 121495
kunder, hvor der ør konstateret objektiv indkabon for
kredeorringelse A1842 8184 257263 — 351.039
Toiai 73363 LA38 2335461
2017 (åbningsbalance 01.03.2018)
bvdnyttede kregittacilter fordelt på
ksponeringskategori/stadie Sude: søde2 stmdes tar
Kunder med vivivisom god bomE TT FE fre desert
Kunder med normal Done 23. 278407 18892 65 397.064
Kunder som uke opfylder kriterierne for 20, Men som
haler ike har Væsentige svaghedsmgn 25 166266 — 29800 — 200 196356
Kunder meg væserzige svaghedstegn, uden at der
"dog er Indkation for kredtforringelse 26 aar 6282 10.787
kunder, hvor der er konstatæret objekev Inkabion for
krednforringelse 437 8383 5863 14183
NOTER
3 Finansielle risici og pølitikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
kreaheksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisicl (fortsat)
Banken fordeter kredtelsøoneringer på brancher, hvor vdvikingen Inden fr den anke Drancne OVE»
våger.
"Samiet kredteksponering forde på brancher:
2018 Stadier Stndie2 stadie3 — rat
Brancher (:0008r.) (1.000 87.) (3.000 7) (3.000 kr.)
Bunden nynpeder HG, 11000 tr, (2.000 hr, (2.000 Hr
Enver, herunder
Landbrug, jagt, skovbrug og fisker 265706 — 68648 — 25463 — 359.907
Industri og råstonndvinØng 15436 — 15689 — 5470 36403
Energforsyning 3234 O 388 6782
Byose- og anlæg 130081 — 64503 — 20235 214819
Mander åtasa1 — 35429 — 30554 — 210.904
Transport, hoteler og restauranter Mas stks — 27687 — 91753
Information og KOM Munken 2o02 — 1300 —— 289 — 37235
Finansiering og forskkring ao4413 — 16538 — 14367 135318
Fast ejendsm 325440 — 36531 — 18.579 — 380554
Øvrige erhverv Mols — 17726 7564
1236448 — 275802 — 133704
H0GBOS0 186343 107837 1.382.278
Talk 33524886 26858 ASH TORADT
studies Stadle2 Stade ra
Hook 3000 2000k 0008,
Landbrug, agt, skovbrug og høker 25221 54479 39717 246.107
naust og råstomna Vin GR Sko — 8373 — 2660 26.562
Energforsyning. 855 0 516 o 75967
Byoger og anlæg 150867 — 45430 — 10960 — 206463
4 133828 — 46371 13277 193474
Transport, hoteller og restauranter 35637 — 24755 — 46279 106471
Information og kommuna 2216 — 1304 — 488 4.175
Fnansiering og fr $AS9S — 50430 — 16050 131.175
Fast jenGom 185538 — 134: 18049 — 338843
Øvrige erhverv M1247 79399 — 8712 200408
Enver fok 842550 — 460.119 — 157.168 1.559:545
Frvot 325460 238599 120814 1288873
Fa ———————32 8 Rae TEE AE
NOTER
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat)
Beskrivelse af sikkerheden
Bankers kredtrisko mes kunderne søges videst mug omfang reduceret va sikkerheder, hvor det er
Hnlevant, hønset ål Hnebelsbets SLPrTeNne, IDE 69 AKDvaRs værd
'Sikkerhedsstilelse sker som hovedregel ved pant ejendomme, værdpapirer, løsøre, vrkSomheds= og/
ler fordringspant samt kontoindestbender. ærudsver tages der eventuel sikkerhed I SeISKBDETS BKDEr/
anparter, udoyttebegrærsningsaftaler, ulbagetrædelseserklæringer, Vans port I UIgedehavender og.
Ssrantstihelser sart kaaoner. Skkerhederne opgøres med baggrund 1 DBNkens TOrTEVINgS Dang Herr,
Aiket som odgangspunkt vi sige bi Gagsværd! fratrukket forventede omkostunger ved overtagelse Og
Tnatsatonsomkostinger. Sikkerhederne, so oplyses nedenfor, er uden Værd! af OversHydende SKO.
Feder
Bankens anvendte skkerneder fordelt på type og Finanstisynets ratingklasser:
2018
3 20 2c 1 rat
100037, 1000 1.000KR 4.000RR 4000år 1.000 kr.
Pant i tast ejendom 58175 332453 — 426473 — 46326 — 98.919 963.346
æraer 230 — 10333 — 28507 — 4477 — 4838 68819
ze Isøre 2840 26105 — 2588 — 1835 — 7839 — 64308
VÆKEBE MDD 0 mr Joan — 599 — 5497 — 46218
FR 2304 — 26886 — 11027 — 399 — 228 40844
Anden sikkerhed 28197 63877 13714 30511 49051 298.570
heraf skkerheder Fr BREVET
Som er forringet på
Estancedagen 1596 å827 a8i1 112866 117.900
eders por ENE 7 mk 605:
Skemaer rar 104593 459595 64038 83847 163.869 1.452.302
ET EUD 219 20850 736484 — 950.507
2017 (åbnings 30 24 2 1 mar
81.01.2018) A0ookn. 4000kr. 4000kr. 4000. —1600Kn —1.000kr.
pant! tast ejendom 74389 328302 — 410488 — BSA — 104612 1.002.702
VærEDEDEEr 47858 23329 — 27403 389 1263 — 70.039
Pant asere 338 — 20700 — 27724 — 3139 — 10381 — 74.368
Væksbaen 0 7238 — 3037 — 4763 — 831 — 16239
Ken A610 13820 10230 0 "563 26283
Anden sikkerhed 33520 — 43.386 122578 12974 — 13301 226759
Tak sikkerheder TB CE: FLS0 108438 135231 1416350
"erat skkerneder FOT BEDE
So er Forge DE
blancedagen 1) 1390n 239031
”RredReksponerng TEE EESTI HESS TES SST ESRAE
Sikkerneder Ton. ion 43871 601130 406426 139031 4.416.390
. FE OS Ges AE
1) Oplysninger for 2017 er vist for aktiver, som var OIV den 31. december 2037.
NOTER
Finansi
Beskrivelse af sikkerheder (fortsat)
Bankens anvendte skkerneder fordek på erhverv og privat:
risici og pelitikker og mål for styringen af finansielle rise (fortsat):
2018 Emmverv Privat — ram
MOOOkn HO0DKE 1.000 kr.
Pant fast ejendom SiBs1e — 44472 963.346
VÆDGEREr 'So423 — 18356 — 68819
Pan ilesøre 18476 45029 — 64505
Væksauton ir da 620
Kone, 34588 — 6256 — 40844
Anden skkered 266893 31677 298.570
heraf sikkerheder For BEDE
om er forringet På
Balancedagen 73390 44110 117.900
TEDE POSTET = >
Sikkerneder ak" 9060M 546231 1.452.302
2017 (åbningsbalancen 03.01.2018) Erhverv Privat — ram
1000. 2000kr. —2.000kr.
Pant i tast ejendom 582856 — 419846 1.002.702
Værdapirer 49285 — 20754 — 708
pan i Iesøre 28ns — 47883 — 74368
VÆKSaUDOn a60e2 0357 16239
Kam 20426 — 635? — 26.263
Anden sikkerhed. 2i7i8e — 8573 226.759
Fat alkkerheder ———————5923350 50840 41830
"heraf sikkerheser EET
FOR er Forge PÅ.
Sancedegen 1) 96046 42985 139.031
= TD 081 325461
312250 "504140 4.416.380
324.150 588.32" Æ
none SE 82 — 535%
1) Oplysninger for 2047 er vist for aktiver, som var DIV den 31. december 207.
Hvis en sikkerhed er stilet for fre uigedehavender, medregnes sikkerheden med den opgjort sikker»
Fedsværdt efter on fastsat fordeingsnøgie. Derved SAFE, at mødtagne sik kerader Ike MØCLagE Fre
lån og kredmter ydes på baggrund af kundens dokumenterede ibagebetalngsevne, hvorfor sikkerheds:
sillelse primært kræves for at afdække risikgen for, at betalingsevnen svigter af vAorudsets årsag
Krav 8 skkerhødssulelse stiger I takt med net størrelse og aAvIKInpE. Ved ln Med VÆRE.
Sancoetementer afgækkes GøGstaiGenskDEn "VIE? Tung SMED.
Banken vurderer løbende, om der har været ændringer i kvalteten af sixkerheder og anre forhold, som
«t resutat af forringelse eler ændringer I praksis vedrørende skkerhedsstelser, Der har for året 0
kø været ændringer I forhold 8 prak for værdensættelse ef sikkerhed fer praksis for hÅnGnering af
Skkerneder.
for de eksponeringer I stadie 1 og 2, hvor værdien af skkerhederne overstiger de pågældende ekspone-
finger er der ke foretaget en nedskrivning. Dette ar baseret på, dt banken for Øsse eksponering Mar
3 Overdækning af skkerbeder, nike ke VA give anledning df AD I de arvagte Scenener.
Regnskatsmæssig EGEN Inden
Raynskabsmæssig mage formue
fornngelse af sikker nede
Sklerase/sevaraen
Åagnedsbelab mindre end ønsket.
Regnscabsmæssig Negev InduenIng/for me
Betydelige Forbrug n/a node
Mdlerdig årsagskøde (Fanefjord Sparekasse)
Mmaterdig årsagskede (Kongsted Sparekasse)
Fordeling 2038 Ia
Mere værdi af sikkerhed
Foretaget VØæ9/RKT
Restancer (rykker indledt)
Sontmgne overtræk uden aftale
Sentngne forlængelser af overvæk
Sældssanerng eet
Overholder ke magdede aftaler
Regnskabsmæssig regavv måvening
REGnskabsmÆssig rage Forn e
Forringelse af sikkerneder
Skisrusse/separaton
Rkdigneusbeød mindre end ønsket
Regnskabsmæssig neg denne
Batyceige forbrugsryskatngme
Mdlerdig årsagskode (Fanefjord Sparekasse)
Mølervdig årsagskode (Kongsted Sporeknsse)
fordeling 2037 Ialt
erat værdi af sikkerhed
risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Eksponering — Ned
før med skrivning
skrin
156
2400
183
1594
10403
87
zar
895
Er
11319
35216
2204
2381
12226
44655 17046
1492 15
. o
==
miseror
m 0
72 3550
in 44
1882 162
26018 11238
3608 259
252 2507
20.976 6541
oa fj
2704 2631
s356r 35307
522 26569
AES 2315
22 En
Ba 13740
52779 30497
280 2024
5574 2361
NOTER
3 Finansielle risiel og politikker og mål før styringen af finansielle rislel (fortsat):
kreaheksponeringen for handelsaktivketer
Statsobigaboner
Kredheksponering for handelsaktiviteter fat
Sehøitningen af statsobligationer er fordelt med 68 % på danske
våstedere og med 32 % på europæiske udsindere.
Derivater er indgbet med kunder og aftækket med modsvarende
[Ett rssSA
Kredhrisike på afledte finansielle instrumenter
Posiiv markedsværdi modpart med FSKOVæGt 35
Pastov markedsværdi modpart med FækOvægt 50%
Postov Markedsværdi modpart med Fakovægt 75%
Posov markedsværdi modpart med Tækovægt 100%
adookr — 1800kr.
4669 47521
mere
ss 927
» mm
En 530
15503 285
NOTER
2 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Markedsrisiet
Overvågning og rapportering af markedsris sker på Gagig bes. Rapportering bi direkbonen fore
tages ugentigt og Wi bestyrelsen foretages rapporteringen på måneds bs.
Renterisike
Bankens samlede renterisko styres ud fra en overordnet belsbsramme for bankens samlede rente
fiske. For okgabensbeholdningens vedkommende SIyres TentersiKoEn Med udgang Punk On
kombination af rammer for renterisik og for behestningers størrelse. Herudover er der en grænse
for maksimat accegteret iab. Renterisoen Syres akut Bankens formuderdeng Og KOMTOEnED
af en back-ofice funkten placeret I økonom Enger.
Sanken foretager ikke afdækning af bankers renterisiko.
Rentensikoen beregnes | overensstemmelse med Fnanstsynes vejlening.
Banken har i væsentig omfang rentebærende finanselie sktiver og forpligtelser, og er som følge heraf
udsat for rerterisict AF en samlet obigatonsbeholning væmo 2018 på 958.801 LA, Vdgør GER TESE
forrertede beholdning 46639 Lar
Bankens samlede rentersiko udgør 761 t.kr. ukimo 2018, hvoraf 1.69 t.kr. knytter sig 81 bankens
hMandesbeholening af obigationer. Bankens rentensiko udenfor høndeisbehoidnngen USDØr HO kr
og renere sig bl vatdn, ndlån, supplerende Og hybrid kernekaprar.
Ben gennemsaitige renterisiko i 2018 udgjorde 1,8 mio. kr. mod 2,2 mio. kr. 1 2037.
Bankens samlede renteriskko fordelt efter modiiceret varighed på lange og korte positioner:
ke Mme Aurtls
Male Tree
mer Een
ze
Zi sus 100430 »
SE zu 2 å
SK Så um åg
= sån må
Bas Se — im
Tale ae Base re
vara indenfor handsbebeks ager 1096253 — mas 4409
[tesen ma ER
Se 7734
sg mag
KSE im
Rk ae
BES å
FAR ER 55
Ar PARSNRDEDANE am mm 181
frites Bas mag må
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Renterisiko (fortsat):
tange — Korte — Renterisiko
positianer positioner
cr-resllker ro
2018
BPøsivoner I handelsde holdningen:
VærGøaEr 955.124 ø 1169
LEES ans30 11.906 .
SNAPE masse une
Ta handelsbeholdningen 086253 ros E
Posttoner udenfor handelsbehisningen:
Balanceførte poster 1242 81085 408
Posttoner med begrænset eller afdækket ræko M15469 2.533.876 0
Tate udenfor handeisbehedningen. 2833121 214.961 zar
za 2.066 261.
2017
sfsoner I handelsbe holdningen:
Værre
RE OKRDEkSEr
Sags
Tan handelsbehoieningen
Posttoner udenfor handelsbeholsningen:
Balerenførtn Poster
Posboner med begrænset eller afdækket sko
Tak udenfor handesbe hide
zar 2.588.208 2.476.803 70
for at iustrere indvirkningen eter følsomheden i forhold &! renterisiko er der nedenfor angivet de be»
sb, som barken resultat og egenkapen! forventes at ændres med, ved forskellige MTG San
Syge sceranser:
Ændring af Ændring af.
Fasulat før egenkapital
Aok 10000,
2018
En stigning renten på 1 Spit 761 sva
ER fald 1 renten på 2 HG-pE 6 504
207
En stigning iranten på 1 point 7» sor
ER FG renten PÅ 1 96-PORE 7 i
s
NOTER
3 Finansielle risici og politikker og mål før styringen af finansielle risici (fortsat):
Aktlerisike
Akterskkoer styres med udgangspunkt I grænse for Maksimalt accepteret tab og rammer for benokS=
fingre størrelse. For Nuværende er der olene ramme for Børsnaterede akter MOE! På MaSdsg OMK
Nordic. Bankens grænse for akser I handeisbenoieringen or på et lavt niveav. FOT SKUE I sektorer
skaber er ikke fastsat ramme, hvorfor besivnung om køb/salg hen) besivttes løbende af bestyrenen
(medmindre det er med udgangspunkt I de Fespekuve akhonæroverenSkoMSter).
ves udgangen af 2018 udgjorde bankens aktebeholdning (eksklusiv anlægsbehøicring) alt 958 t.kr.
mod 5.330 tår. vitmo 207. Beholdningen er placeret I meget Hvide akter, der Jf. Ovenfor er AGT
Fat på Nasdaq OMX Nord.
for at stustrere indvirkningen eter følsomheden i forhold tl aktøkursen på bankens samlede skoen
penering er der nedenfor angivet de beløb, SOM bankens resunst og Egenkeptal forventes at ændres
Hed, ved forskelige rimeligt sandsynige scenarier:
Ændring af Ændring af
resultat før egenkapital
skat
2018
En stigning i værdlen af skberne på 10 %6-point 10724 10456
ER fald I værdien af aktierne på 10 DONE 30724 110456
2017
EN stigning i værdten af ekterne på 10 3-point Bast 8107
Er fald I væren af aktierne på 10 DOME Bå6r 307
Noter er 2018 ændret således, at det er bankens tale skbeeksponering, er indgår I følsomhedsbereg«
finger. Sammenigningstar er laane
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Valutarisike
Valvtarsikoen styres med udgangspunkt I et loft for den totale valtaeksponering. Den overordnede Fam
The ef dereer UGETOPGER HØgEndE.
andre ramme for kontanter i valuta (rejsevalta) bestande af EUR, USD, GBP, NOK og SEK
+ Ramme for øvrig valstaeks ponering:
+ Kan udnyttes fuldt ud af EUR.
"Ramme for udnyttelse af USD, CHF, NOK og SEK.
Maksimal grænse pr. VED
Valvtarsikoen styres aktivt i berkens formueafdeling og kontrøleres af en back-ofice funktion placeret
Takonomiat ningen.
Valutaeksponer
2018 2017
adookn. 10008.
Valutafordeling på hovedvalutner (netto)
ER 2359 2667
NOK 2578 16550
br) or 366
== 250 236
Sek a mi
HS 5588
Aktiver fremmed valuta alt 2a0es 23799
Possiver i fremmed valuta fat 7 384
Pike balanceførte poster value Ia 0 %»
Valtakursindikator 1 (aktnpostion) LÆSE
Valtakursinkator 2 (vaktariske) - or
Valtakursindikator 1 opgøres som Summen af den største numeriske værdi af nettsaktiver (ang posten)
ster nettogæt (kort poster) efter at der er taget højde for matchede poskoner. Indikstor 1 ver md
ISF den Samlede valar,
Valuakursindkator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske
myndigheder og er et udtryk for den samlede tabersikor
for at iustrere indvirkningen eter følsomheden i forhold bl valstarisiko er der nedenfor angivet Get be-
Is, som bankens resultat og epenkaptal forventes at ændres mad, vad fOrskalige MØG SandE YNDE
Ændring af Ændring af.
resultat før egenkapital
skat
ade0kn — 1000ke.
2018
ER sgning I værdien af valuta på 2 Sv-polnt. 347 m
ER fald I væren af value på 2 3 PORE 37 an
2017
En sgning I værdien af valuta på 2 S4-p0int 400 m
ER fald I væren af valuts på 2 3-0 00 32
NOTER
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Bjendomsrisike
Fjendomsniskoen er risikoen for et prsfald ejendomsprserne.
Bankens ejendomarske er Meget BEGTØNSE
For at tustrere ingvirkningen eder følsomheden ! forhold bl ejendomnsiko er nedenfor angivet det be»
10, som bankens restitat og egenkaptsl forventes at ændres med ved forskelige AMET SENSE
En string | ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point 22 1200
Er fald ejendomsværdien på bankers ejendomme på 10 %-port (under
forvøsætning af ingen BGgere OpskrnTn) 2279 24
2017
En string | ejendomsværdien på bankens ejengomme på 10 %-poimt 1002 1462
Er fuld ejendomsværdien på bankers ejendomme på 20 porn (under
forudsætning af ingen tdigere Opskrnrn En) Er ERE 7
Finansielle risici og politikker og må for styringen af finansielle risiel (fortsat):
Likviditetsrisike
Uquiøry Coverrage Rato (LCR) blev et krav fra 1. oktober 2015. Kravet blev ndfaset over en 3 årig
Benløse og fra og med 2018 ær kravet Ft mkase
Bankens Mkvidttet styres med uspangspunkt i CRR-forordningen nr. 575/20:3 (LCR) samt herudover ban:
kens poitik, genopretringsølen og forretningsgang, der sikrer, at banken 8! enhver BO er ESKE,
mkvis !forhoi bl regelsænet, og samlg får det mest og8male afkast af Mkvidetan.
Tankens vidtespoltk er fastsat, at (CR Procenten Skal være mindst 100 point over det ål enhver
18 gældende krav.
Banken udfærdiger og indberetter månedigt LCR il Finanstisynet. Herudover anvendes en model us
færde af Lokale Pengensttuter, som dels fremskriver kv dteten med afsæt : Budget EUR
99 dels stresser Ikuidiketen ud fra noge af bestyrelsen besluttede Stresscenanser.
Rapportering sl direktion og bestyrelse sker på mbnedsbosis. Ved overskridelse af grænser Jf pouk og
Senopretningsplan er der : polækken fastsat rister for rapportering eis UI Grek bone Og Be FT DØD
Ren
2018. 2047
addon — 1000kr.
Ukviditetsberedskab
Kontanter og bigodehavender hos Natonalbenken 63750 68137
Anforsengstsgodehavender hos andre Kress 58 41.380
Edelniw Inddnsbeviser udstedt af Danmarks NObonnIDBnk 8.0 470.000
Uke værd p er. 35979 468058
FAR SED —eEEa0E
oversækning til kravet I Fil $152 1) 2404%
Ukvidttetsberedskab i h.t. LOR
Akuver, der kan medtages LCR-beregningen 1486529 883050
Neneahow aen 23038
Ukvidnetsdækningsgrad (LCR) 362,45 3834
1) FI $152 blev udfaset fra og med 30. juni 2018, hvorfor overdækning bl kravet I FIL $152 ikke er op
sier pr. uke 201
NOTER
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle ristet (fortsat):
Lkvisketsrisiko (fortsat)
mMiog Over3 Overdår Over Sår Ike — rat
rings: med3 måneder renee
igede: måneder barende
mavender
MOOKn 2.000. 100OK 400OKR, 1600KR HOGDKE 1.000 kr,
Finansielle sktiver:
Kastetebossnng og anfor
FRRNLGSE
Erbenaner 63750 6750
Finodetavender hos
Kære
Ehytenker søn 8000 125 22416 2058
Bodn og andre
(dene
REG SEDs 60424 23574 220387 143697 216335 1406337
Seinmnoner FE SSEso,
FAR FEE EST 5 TE DET =
Finansielle forpligtelser:
Sid krum ener on sags
Balnogandengæd — 2213748 — 31267 — 21385 — 67.38 154158
Andre pan, Ms Søs 239 aan 240
een mo i tzé0 34865
FRR E SS Ene
Anfor. Mlog Over3 Over sår oversår mke — Tak
årnen med måneder —Urog. rene.
dlgede- måneder "tres med Sår bærende
navender med lår
Mec0kn 1.000Kr, 1.000kr 1000Kn AGOKE 2.000KR 2.000.
2047
Finansielle aktiver:
Køtseberoidnng og anfor-
Ervonanker san Fz
Finsdetavender hos
Rana oner op
Enrananker anser 470000 — 59 785 1958 59382
Beda og andre
Ree SDR 72600 252309 477201 7018 21.20 143554,
Suigeroner an 4244 5 462.590
FAR == EET 7 Er
Finansielt forpligtelser:
ER 8 kredsnsenner og
Srstener 5603 5694
Falnepandengæd — 1835768 — 38212 — 28402 — 51.70 134085 2307537
Andre passer Aaen 626 — 280 — 16 24305 287
Ree KEB me To 34788 34705
FAR EDT FAT
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
operationel risiko
Bånken har, mød henbik på at mindske tab som følge af operatonele risk, udarbejdet fare pokker og
forretningsgange. En central der høre er sikkerhedspoitken, der Sure række Krav ETT 9 Pers
tale, kgesom den Såler en række Minmumskrav &i Nånctering af følsomme eplysninger
herudover er der udarbejdet beredskabsplan for IT, som skal begrænse tab Ulfæde af Manglende FT
favlteter eler anden ignende krsesnuation. Banken er medlem af Bankernes EDB Cenval (BEC), Som
varetager Øen dagige dr af IT systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, der MOD
Ses fra BEC.
Banken ønsker et stærkt kontromijø og har serfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes
ée enkelte konvroler skal foregå. for at mindske afhænggheden af enkeltpersoner, er der Øre
Skritige arbejdsgange, Herudover søger banken &! stØgned at begrænse dase rulKOområder ved ud
Sannese af medarcejdere på områder med størst afhængige.
Det overordnede ansvar for operationelle ri er forankret | bankens riskostyringsfunkton, der skal
'skre, at banken tl enhver tg iever op tl eksterne såvel som mærne krav. Risikofvaktonen regstrerer
Nændelser og udarbejder halvårigt en rapport vædrerende operatonete tab, sart Oper skoene Kær.
elser, som kunne Kave medført tab, men som ikke gjorde det. Rapporten 9ver et Samt overbik over
Speratonelie hændelser, som dels Indgår i grundlaget for bankens fremtidige arbelde med at minimere
Busnskoen, og des er grundlaget for rapportering BI bankens DeStyreIse.
pet er bønkens polik, at de operationelle 8! bl stadighed begrænses under hensyntagen til de om:
køstrnger, ger er forbundet hermed.
NOTER
4 kapitalforhold og solvens:
fra egenkapital til kapitalgundiag
Egenkaoka! ! balancen
bre kernen,
Egentig kernekapital før fradr:
Fradrag for forestået udbyne
Fradrag for immatenælle skuver
Fradrag for kaptalandele I Mnansielle enheder
Fradrag for forsigtig værdansærelse
Andre hodreg
fgentig Kernekapital
vybnd kernekaptet
Kernekapital før fradrag
Fracrag for kapralandele I finansielle enheder
Karmekapits!
Supplerende kaptal
Fracreg for kapatandele I fnansiele enheder
Kapitalgrundiag
isikoeksponering
Kredse
Karkedsrisiko
Sperstone! rsko
Rslkoeksponering Hatt.
Nogtetat
Egeng kernekaptalprocent
KØER SEE DEER,
KEDE pEocEr,
2018 2017
adeokn — 1800kr.
4852 352202
aan 34423
4.082 342227
4000 2400
= 324
4652 38110
60 468
Ba zå0
530978 373445
BAS 34475
365.453 307.920
0 4763
365453 303.157
Bars 34705
0 4784
2033 — 553088
1404900 — 1862446
5788 92210
NOTER
s
Resultatopgøreise (mio. kr.)
Meno rente- og gebyrinsægter
Andre rs mA EGE
Bbyiner Ul personale Og aøministration
Bvnige SFMsagEnEr
Ce
Nedskrvnnger/ensætteiser
Resultat før kursregulering og skat
Kufsregsleringer
Rosuiat før skat
Årets resutat.
Balance (mio. kr.)
fra
Bøln
ERerstnet kapital
Egerkaprar
"heraf hybrid kernekaptal
Aker DDR
Garner
otnietette nøgte
Kaptalprocent.
Kermekaptslprocent
Esenkaptalforrentning før skat 1)
ESenkaptaforrentnng oe sket 1)
Indyenng pr. omkos NING Skr ONE
Valaaposion
bars
Ven forbød tt då
Sversækning If. t fovkrav om vidnet 5)
LER (uauidy Coverage Rat)
Sommen af store eksporeringer 2)
Andel af tilgodehavender med nedsat rente
Alkumueret MØG Ng Ø DER
rets Pedskr Angr OGRE
rets valbnevækst 1)
Uetbn forbed bl egenkøpat
Aasmngsgras
Nøgletal før børsnoterede aktieselskaber:
Kreis resultat pr. aktie å 20 kr, 3)
Indre værdi pr. akte å 20 kr. 3) 4)
Udbyne pr. aktie $ 20 kr 3)
Barskers/rentat pr. akbe å 20 4.
Bårskers/inere værdi pr. akbe å 20 Kr. 4)
Antal medarbejdere (gennem nk)
200%
182
Sne
79
124 kr.
o2%
Kon
om
43
367,4%
Fræn
17%
00%
Sam
186 kr.
kr.
6
1å2 kr,
CJ
2017
02%
85%
mi
1354
133kr.
14823
17855
og
345
22046
147%
14 7N
37%
Som
126kr.
03%
224
03%
6
218,1%
620%
An
35%
Som
05
139
38
om
234 kr.
Sa
sg
MAS kr,
is
1 FSammenigningstal er tirettet jf. note 1 ”Væsentig anvendt regnskabspraksis og ændringer i
anvendt FO9rSKbEPraksE,
2) HR og med 2018 er nøgtallet for store eksponeringer identisk med TISynsØømantens pejlemærke
BF Sammenigringstal er bipasset . note 1.
8 teregnet på baggrund af egerkapindlen eksklusiv "Indehavere af hybrs kapea!
5) Msgletlet er udfaset fra og med 30. fon! 208.
NOTER
”
Renteindtægter
Tigodehavender hes kredtinsttutter og centralbanker
(æg
NEGER PORERNE ger
valån og andre tigodehavender
Sblgevaner
Afledte Ananslelie fasen de
Meror
Volsakonrakter
Øvnge rønne ægte
ak renteindtægter
Banken har åke ægte købs- og bibagesalgsforretringer.
Renteudgifter
Krodnnstutser og certrabanker
Indlån og anden gæld
Eherstlede kaptamndskud
nye remedier
Takkrenteudgitter
Banken har ikke ægte salgs og bibagekøbstorretringer.
Sebyr- og provisionsindtægter:
Værdipapirhandel og depoter
beer
dnesagsgebyrer
Sarantprovsson
Øvrige gebyrer og provisoner
alt gebyr. og provisionsintægter
Kursreguleringer,
gotgetoner
Inveserngsejendenme
Valvta-, rente-, akte-, råvare- og andre kontrakter samt afledte
Mansele EEUDERRE
it kursreguteringer
Fortjeneste ved sig af ejendom
Netoindtægser af mvesterngsejendomme
Byg SNE ØDE,
ant anøre eriftsindtægter
2018. 2017
møookn — 1000kr.
Er 299
2361
Små 04606
5 1529
1678 18849
1383 12255
1987 21215
138570 11978
Er
53
o
1585
aa nåle
n o
282 47
—i —ii
er
NOTER
udgifter til personale og administration:
lønninger og vederlag tl bestyrelse, Grekton og repræsentantskab
Personale veer
Bvnge smnisranons vogne,
Fattudgifter til personale og administration
Personsteudgifter
gr
Tal persona beder
Det gennemsnitige antal helidsbeskæftigede i regnskabsåret
Kerbraktilgt vederlag Pemming Jul Jensen
Tale direktionen
Værdi af personalegode
Ørrøksonen fastsætter selv fordelingen af det samlede vederiog på
vederag og pension.
Anti ørektonsmedemmer
Brekvenen modtager Ingen variable vederlag.
Bestyrelsen
Fast vederieg
Tal bestyrelsen
Anto! bestyrelses medlemmer
Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.
. fordsbørsmeddelelse nr. 12/2018 af 26. september 2018 har banken
fået 2 medarvejdervalgte medlemmer i bestyre
Bestyrelsens aflenning
Bastyresesformand Jens Ravn
Næstormane Peter Ole Sørensen
Bastyrelsesmedlem Christan) Brix-Hansen
Bastyresesmeclem Ely Melsen.
Bastyrelsesmedlem TIna Ørum hansen (Inøvådt april 207)
Bestyreses medlem Agnete Hvad (UGvåGt marts 2017)
medervejdervalgt Vi Brasen Melander (Indvådt november 20187
derådt november 2018)
medertejdervalgt Jan Ivan Rasmussen (Indtrådt november 2038)
vedaroejdervalgt Use Nansen (InGuhet december 2018)
Tålt bestyrelsens aflennIng.
Repræsentantskab
FAstvedenag
Tålt føprænentantskabet
&t repræsontantskabemedem har ikke ønsket at modtage Monde,
viker var gældende på for 2017 og 2018.
2018 2037
adøokr. — 1000kr.
3415 3289
Gee 58002
eet 41208.
538.353 502398
aan 4522
5670 5234
38 403
FA ri
Basse 58202
» ss
20 1904
ak
mee 38
» 107
m an
m 0
im 0
135 Be
1, ie2
FS 9
2 2
miks Ed,
35 =i
mg
aner
NOTER
øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Kontraktigt vedering
Pens
Yalt ansatte med indflydelse på risikoprofilen
værdi af personslegoder
For øvrige ansatte med indflydelse på rsikosroflen undlades speciike=
ton på aktvæster 1. 221, stk: 3 I Bekendtgørelse om Ana NE ele
"porter for kredinsttukter og fondsbarsmægjerselskaDer mr
Antal ansatte med maflydelse på riskoproflen
Ansar me ndfiydelse på risikoprofien mocuager Ingen variable
Nederae
Bankens forpligtelse til at yde pension til direktionen
Ben nøværende Srekbon har Intet Pensionstisagn.
dlgere medlemmer af Ørektonen er garanteret 60 % af en mas
tonsreguleret løn og efterevende ægtmfæle 40 % af denne.
Reguerngen bogferes pesten anden tatlinekomst, hvor der er
foretaget følgende reguleringer:
Regering nuværende pensonforphgugelser
talt regulering pensionsforpligtigelser
ikke ydelsesbaserede ordning«
øvrige administrationsomkostninger
FT udgner
markedsføring og sponsorater
ENERET
Repræsentanon
Komterudgiker I øvrige
Revisionshonorar
Lovplgig revision af årsregnskabet.
Andre erklænngsopgavEr
Skaterkdgivnng
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte
Fevisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision
wonorar for kke-revisionsydelser leveret af Deloite Statsautoriseret
Revisonsparnerseiskab udgør 866,2 Lr. og består af erklæringer veG-
førenee akbeemssanog svrige ovpigege erklæringer.
Andre riftsudgifters
Andre arftsudgifter i øvrigt.
Ta andre riftsudgifter
, 3
tes
26616 25183
14 2503
NOTER
”
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender ultimo 2037:
individuelle nedskrivninger
Indivevelle redskrvninger Pro
Nedskrwninger henholdvis værdirogstering Årets løb 1)
Tibageførse! af nedskrivninger foretaget 1 UGigere regnskabsdr 1)
Andre Bevægelser
tndelg tabt Balgere nedskrevet
individuelle nedskrivninger ultimo
Ssruppevise nedskrivninger
SFuppevise øGskDINgEr Pr
Nadskrvninger henholdsvis værdregstering i årets løb 1)
Tibageførsel af nedskrivninger foretaget I Sølgere regnskabsår 1)
Andre Bevægelser.
Gruppevise nedskrivninger uitime
Nedskrivninger på uudnyttede kredltfsciliteter ultimo 2047:
Indiviguelle hensættelser på uudnyttede kreditfaciliteter
hensættelser på øvrige poster med kredriskd Pro
Nensættelser henholdvis værdregulering rate 190).
Tibegeførsel af hensættelser foretaget Udhgere regnskabsår 3)
Endog tabt Beligere hensat
Individuelle hensættelser på uudnyttede kreditfaciliteter um
Nedskrivninger garantidebitorer uitime 20375
Individuelle hensættelser
indivøvelle hensættelser prime
Kensættelser 1)
Tibageførser af hensættelser foretaget Udigere regnskabsår 3)
ndelg tabe beligere hensat
individuelle hensættelser utimo
Nedskrevet og hensat Ialt ultimo
vagifsført I resultatepgørelsen
1) Indgår I resutatepgøre sen
Endelig tabt åke bølgere nedskrevevhensat
indgdet på balgere afskrevne fordringer
Udgifsført I resekatopgørelsen TIE
underkurskonte udlån i f.m. overtagne sparekasser
2018.
1000 kr,
2037
120315
21536
på
7401
En
2748
3
Nedskrivninger
vergang til regnskabsbekendtgørelsens IFRS 9 foreneli
overgang til IFRS 9 forenelige regler fordelt på eksponeringskategorier
mødte Gnperne Excel
mile mm RET melse
900 kr. 3000. "1000 3.000kr,
vatin 8! amortiseret kostpris efter
Terikorrekton 119007 — 3258 122265 — 8235 130500
kerrekorreteon Jf. note 1 anvendt
FEGskEDS PEERS 352 463 3495 O 345
Garender nå O — 7263 247 8580
Ubuanynede kredtæisagn 457 od 47 1184 1651
FAR 5230 sart orde ne
Nedskrivninger pr. 03.01.2018 opdelt i stadier:
En
800
uatån el amortiseret kostpris adr
Garner 8059
Uvanynede kredttisagn per
Fa
tEksponeringer før nedskrivninger pr: 03.01.2018 opdelt i stadier:
Ba
RT an een
HOOK FOOOR 1.000.
uatin st amortiseret kostpris in
Garanser 466272 280509 — 33819 — 781.000
Sianvande kremsngn A4080) 72207 6344 519.354
va LES er VE ES
NOTER
»
Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og
hensættelser pr. 31.12.2038:
FE ==
er ne Men
1000. 10004 000kr.
vann i amortiseret kostpris FE HE re
801535 — 5581 — 3535
625682 — 3557 2080
Nedskrivninger pr. 31.42.2018 opdelt I stadier:
ns SR SR se
HOOK. 1000kr 1.000Kr, 1.000%r,
Valin ul amortiseret kostpris.
Saranser 73 42 4376 5581.
bonede kredtsogn ae 473 3086 3557
Få 80 rr
Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2018 opdelt I stadier
Rn en smør
RES
mende Mn nen im
00k LOOOK. O0ONn 3.000 kr,
Valin ut amørtiseret kostpris.
Saranter Gns 96478 — 33536 — 801.935
benvmede kremisaon 550346 64749 10.87 625.882
MI DSE 88 RS TOT
NOTER
note
»
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og uudnyttede kreditilsagn ind
Topsuingen indgår en analyse af bankens korrektvkorto efter de nye 1FRS 9 forenelige regler mes
sammenhæng bl resultatførte nedskrivninger og hennæelser rav.
nedskrivninger på udlån:
Nedskrivninger udn 01.01.2038
Nye nedskrivninger I perioden, herunder
nye Kont SI eksisterende KUNDE
Tibegetørte nedskrivninger I perioden
Ændring af prmonedskrivninger, over»
først ti/fra stade 2
Ændring af primonedskrivninger, over.
førsel ta stade 2.
Ændring af erimonedskrivninger, over:
førsel til/fra stade 3.
ndlgere nedskrevet, nu endeligt tabt
Andre bevægelser (Fentekorrekbon)
Tab uden forudghende nedskrivning
indgdet på uligere afskrevne fordringer
Fr
Em
Ms Mme MEN mm
BOOK 1.000 1000kn HOOD Kr,
2856 — 4001 — 26606 — 33463
5557 73587 22678 31788
a239 1402 337 .
arm am 1002 .
17 34 2182 9
. Bd 24218 — 724228
2 D "Bo 3004
9 9 9 9
o o 9
SE
000 kr.
463
31789
.
.
9
o
9
.
Nedskrivninger udlån pr. 31.12.2918 EST 358 —0Z37 —112 737 ——5å8,
hensættelser på garantier:
Wensættelser garantter 01.01.2048
Nye hensættelser I perioden, herunder
nye Kon sl ekeisterende RUGE
Tibageførte hensættelser : perloden
Ændring af prmonedskrivninger, over.
førsel UV stade 1
Ændring af primonedskrivninger, over»
førsel Va stade 2.
ændring af prmonedskrivninger, over»
førsel UV stade 3
Tatigere hensat, ru endeligt tast
"Tab uden forudgående nedskrivning
inggdet på vlgere afskrevne fordringer
Hensættelser på garanti
pr. 31.12.2018
re RE
1O00kn 000w, 1.000 ur,
73 30 Sa 1.552
803 — 524 73759 5086
27 7 . .
aa . .
o 9 9 9
9 0 465 465
9 9 . o
8 8 2 2
an
3.000,
5086
.
NOTER
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og uudnyttede kredlttilsagn ing.
Fegnet I resultatopgorelsen
Mensættelser på uudnyttede kredittilsagn:
Be eve smør
nm mi me
dne MnEe MDR fm
10004, 10008, 1,000.
Nensættelser uudnyttede kresatisagn
010.208 sm 406 1444 1651 .
Nye hensættelser | perioden, herunder
"nye kont 8! eksisterende kunder 187 m 27% 3008
Tibegeførte hensættelser I peraden EEE e sas
Ændring af primoneGskrivninger, Over»
førsel UV staden ” ” . . o
Ændring af prmonedsknivninger, over»
førsel til/fra stade 2 ERE . . .
ændring af srimonedskrivninger, over»
førsel Ufa stade 3 20 .— 20 9 .
malere hensat, mu eneige tast. 75 475 9
Tab ugen forudgående nedskrivning o o o fa 9
inddet på udligere afskrevne fordringer . o o o 9
Wensættelser på uudnyttede kredit
tilsagn pr. 31.12.2038" 28 473 3086 3557 2081
NOTER
i
skat:
Aktuel skat,
ændring I vdskudt skat ændret regnskabspraksis/-skøn 3 note
nanng I udskudt skat bønner dr
fÆnanng | veskudt skat indeværende år.
Regning vedr. Bøger dr
Taltskat af årets resuitat før anden totalingkomst
Skat at anden totnindkomst,
Taltskat af årets revet
Skat at egerkaptetnstrumenter
rr
Selskabsskatten er 220%.
Resultat før skat
Barøgnet skat ved skatteprocent
ændring i udskudt skat agere dr
Skatmemæstig værd af ike. fradragsberetigede omkostninger og
ke skatte pigge MOES Er
Skattemæssg vær af eke-sktepiege gevinster
Skat ar værereguering ejendomme
Regulering vedr, Bølgere år
Etfektiv skatteprocent
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:
Tigosehavender på opsigelse hos cenvalbanker
Tijogehavender os KrOGENSTVREr
TAN tlgodenavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Fordelt efter restiøbetie
Anforerng
og med 3 måneder
ver 3 måneder og 8! og med 2år
ver 1 år og sk og med Sår
over sår
Yak tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
2018 2017
adeokr 160007.
4544 8519
33% mass
35 ,
2 an
1.560 m
345 i
3 oa
FE HENNENE "1
ar
470200
mø "6533:
FEE DE
41.900
470.200
. Ed
128 7365
dkk 29528
ea mon
Ualån og andre tilgodehavender
Fordelt efter restføbetid:
Anforering
møg med 3 måneder
Svar 3 måneder og ul og med 3.
Over 1 år og log med Sår
Over sår
it udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
uatsn og.
Enver:
landbrug, Jagt, skovbrug og fk
ndustr og råstorndvindeg
["elene
rantidebitorer fordelt på sektorer og brancher:
Transport, hoteller og restauranter
hnansering og ForsArIg
Fast ejendom
Øvrige erhverv.
vare
FR
oviigationer til sags
hRealkredtobigaboner
Stasebigabener
Bvrige obigataner
Sbiløationer til dagsværd!
for yderligere oplysninger vedrerende relaterede fans ris.) DI
use Mmansele MSruMEenter MenviBer DI MORE 3.
Aktier /nvesteningstoreningsbevser noteret på OMK.
Akter /nvesteringstoreningsbevser noteret på andre børser
tnoterede akser optaget ål dagsværd
Ta ektler
2018. 207
abtokn. — 10008r.
69424 72890
238.784 252309
220887 —— 177201
Men 701831
635 — 22120
aser arsen
12% nm
i 1%
& 5%
3% 3%
im 5%
sm 3%
em
53% 53%
4665 47.821
ie
5505
NOTER
Note 2018 2037
immaterielle aktiver:
18 øvrige immaterielle aktiver:
Bogført være prime n El
Årets vædre ung DB 2%s
Bogført Ure Sr———
Øvrige immsteriete aktiver fra overtagelsen af Fanefjors Sparekasse
9 Kongsted Sparekasse afskrves Ingært over Sår.
20 Good
Bogført været primo må
DEESA 2åg 220
anken udarbejder årligt en beregning af nutdsværdien sf fremtidige pengestrømme for en laveste pen
gestramsgerererende enned for de overtagne akuvneter Og MENDaKDVer.
Fenuesætninger for beregningen er følgende:
" fremskrivningen af pengestrømme baseres på forventet udvikling i 5 år I balanceposter på grundlag af
erfaringer og forventvnger, eftærfvgt af ærmimsiværd og fremskrivningen er påvirket af VOV gEn
Yrestæmarginal, amkostningsprocenten og nedskrivninger på un
tav økonomisk vækst I nærmeste frem (2% i budgetperioden og 1,5 % I terminalperioden) I KOM
haben med lave pengemarkeds renter og tabsprocentær som angivet MEGenfor.
- De estmerede pengesramme tibagediskontnres med et før-skat afkastrav på 10% (207: 10%).
Vad Værdansætijte af overtagne udlån anvendes følgende:
"undingrente på 10%
Udlånene er opdelt 13 grupper, nemlig kunder med OIV-markering, kunder med svag markering og
kunder uden OIV- eler Svagmarkering. Den anvend IAbEprocent &r henhOKdsvis 2,53, IO, 9
93%.
+) gemnemsntig nominet rente på ustinene i grupperne på 6,519, 9,219 og 6,35.
NOTER
a
Investeringsejendommes
Bagsværd! prime
igang ' årets løb, herunder forbedringer
Årets værgregvenng ut! cagsværdt
Bagsværd him
Seneste offentige ejendomsvurdering
Forrenningskrav anvendt ved opgøres af Gagsværd
Pomicitejendomme:
Anskaffelse pris pro
Tigarg I årets løb, herunder forbedringer
Nang i bre ØD.
Anskatelsespris umo
Værdreguiering pro
Asker
Værdændringer indregnet i resuitdtopgøreinen
AN og nedskrivninger Vær.
Værdregulerng UD.
Omvurderet værdi uitime
"Seneste offentige ejencomsvurdering
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af omvurderet værd!
øvrige mat
Kostpris primo uden af: og nedskrivninger
Kes
Agar årets løb
Kostpris uime
Mad: og afskrivninger prime
Årets Sskrninger
Tlbageførte af- og nedskrvninger
AR og MedskrIVninger IE.
Bogført beholdning ultimo
Ueskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:
Udskust skat primo
ændring | VØskuGt skat.
Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser I alt
vaskuete skamtenktiver
br
Værdregulenng overtagen virksomhe
Øvrige
Udskudte skattesktiver I alt
vVdskudte skatteforpligtelser
Værdregulerng overtagen virksomhed
Matanele BNæGS VE
øv
Udskudte skatteforpligtelser fare
adeekr. — 1800kr.
10015 [3
ae md
3318 Eg
we 17240
452% — 44538
2484 2465
2
224 1289
2 ,
nt
oe Ga
o >
akt 722
et
Gar z39
NOTER
z
sæts ti kreditinstitutter og centralbanker:
Sæld vi centralbanker
Sælg el krednstnter
Sæe tr kreditinstitutter og centralbanker fat.
fordeling på restløbetid
AROrSnng
Gæld ti kredttinstitutter og centralbanker i
Indlån og anden gæld:
Fordeling på restiøbetider
Anfordring
og med 3 måneder.
over 3 måneder og I og med 1år
Over 3 år og ul og med Sår
Fordeling på indtånstyper
Anorenne
Med opsigelsesvarsel
Særige mednsformer
inalån og anden gæl
Indtån, der ikke er dækket vin Garantformven, udgør 18,7 % af
'Sarssaidoen.
Enterstillede kapitalindskue:
Supplerende kaptal (nominelt)
Stfelsesprovison
Eftersillede kapitalindskud i alt
Kaptalbeviserne forfalder bl FG indfrielse den 2. september 2026 med
mulghed for førbdsndinelse den 2. september 2021 og herefter på.
hver rentebetiingssag med Finsbisynets forudgående gadkendelse.
Kapasbeviserme forrentes frem Wi 2. september 2031 mød en fast
kuponrente på 6,25 % p.a. såmmensat af en S-årige Snaprente pb.
9,13 Sport og et kredespænd på 6,12 pot.
Ener 2. septæmber 2021 forrentes kaptalbeviserne med en variabel
halvårig kuponrente svarende I CIBORG-satsen med UMæg ar
kredtspændet på 612 DOn
inaregning | kapitalgrundlaget
Slpplerende Kapta, der medregnes ved opgørelse af kaptalgrunslaget
2018 207
adeokr, — 16000.
55395 56656
ds 55841
tan —50g0n
2218748 — 1.935.768
31267 "38212
213ss —— 28102
6730 —— 31760
Sass 138088
ease mer
215285 — 1006745
57338 68746
35.000 —— 35.000
eres 34705
NOTER
y
hybrid Kernekapital
tybnd kernekaprat
Stnesesprorsen
AYDn Kernekapital I alt
1 det sen hydride kaptal har en uendelig løbetid og betalng af renter er
frvilig, skal Gen regnskabsmæssigt benene SOF» EGenKSDN
lånet er uopsigeligt, men kan med Finanstisynets godkendelse førend
tes 5 år efer udstedelsesdatven, hviket vi sige den 26. februar 2019.
tnet forrentes med en kuponrente sammensat af on snaprente På.
1,27 rpolmt + 10,00 %k-polrt og ør fast I en periode på 5 år.
Eher Sår perioden ændres renten tf an kugonrente sammensat af
Cksor 12'+ 10,00 S-pot, som fastsættes rigt.
Renten betales kvartals og behandles FØgASKaDE MÆSSIGE SOM UDV
29 føres året over egenkaganien og påvrker sbledes ke rese.
ESgøresen. Påløbne renter påvrker fæke Ogenk3Dtalen far renerne
Se.
indregning i kapitalgrundlaget
Hyde kernekaptat der medregnes ved opgørelse af kapitaigrundlaget 34475 344975
23 Egenkapital:
Aktiekapital
Anal akter (Stk) 2.000.060 — 1.200.000
Pilydende Værd 40.000 24.000
Beholning af egne kapitalandele
Antalet af egne akter primo (5tx.) ass 22751
ab 480 101600
Sag 1578 212005
Beholning af egne akter I att (58x.) amor 31308
pålydende værdi st egne skber Am 2 455
ks 2258 202
am me
i —Al
tyre skters andel af aktekaptalen (%) oem 19%
> S2m 83%
Salg am sk
rage aktlers andel af sktlekapitølen I alt (9) dan en
Samlet købssum 26703 20239
Samlet salgssum 174 247
orimoande 2018 1% er ændret således, at sen optræder med udgangs
SUnkt | akbekapalen efter akbeemissOnen. For akheRm sionen NONNE
Er ledelsesberetningen I BfSnktet KOP KJÆKANØSrED Er
Banken har Indgået aftale om Market Making med Arbefdernes Landsbank.
Barken har Finanstisynets tilagelse fi at erhverve egne sktrer op bl
fn markedsværdi på 2.000 tår. Tiladelsen er gældende pr. 31. Gecember
2018 samt for 2018. 1 det banken Jf. ovenfor har møgdet aftale om Market
Making anvendes rammen alene enkeltstående Sæde.
NOTER
"g
tventualforpligtelser:
Anarsgaraner 240957 — 14438
Tbsosra ner reatkredk Bo 443303
BADDNgs og Korvenerngsparener J3 "14308
RE Eee MS3N 1748
Andre forptgtende aftnier
re rener
1 ighes med se øvrige danske msttuiter hæfter Mons Bank for tab under Garantformuen, andelen af de
samlede hæftelser uØgør.
Arvikings- og Resbuktureringsafdelingen 0,24%.
Aniklngsformuen 0,008.
Banken anvender BEC som datacentral og vi derved skue betale 51.067 Lår. ved udtræden af Mede
Saber
Sankens Mill i Præstø fyttede bi nye iokaler i 2014 og någik i sen forbindelse en ny lejekontrakt, der er
topsigelgt ren 10-årig periode. Nvudsværden af sen påtgede forpligtelse udgør £,3 mis. kr.
Banken etablerede i 2014 en ny filal Næstved og indgik i den forbindelse en lejekontrakt, der er up
Sol 1 an S-årig periode. MAGsværdien af den, påtage forpligtelse udgør 0,3 MM Kr.
Banken etablerede 2016 en ny filal i Vordingborg og indgik I den forbindelse en lejekontrakt, der er
opsige I en 10-årig penode startende frå 1/1-2017. Mdsværdien af den påtagede forphgielse udgør
SØG 3,7 mas. kr
Bankens lersingydelser bl operatonele ieasngkontrakter indregnes løbende i resultatet hen over leasng-
perioden. Bankens udgift tI operatonele løasngkomrakter udgør 187 LKT: 12018 og veere sene
IT uøgter.
2018 2017
mdeokr — 16008r.
os
7
.
2 2735
8 23
& 1029
& 0
Positiv markedsværdt
ALENE ED. .
Valutatorrevinger, sag .
Rentelorronnger, KØD o 16
2
REneforretunger, salg
uk må
ea
. 9
8 8
5
2 2
» 5
Aknetorretringer, salg
FRR mid
mette markedsværdi
Valaaforretrunger, køb . o
Vannatorevunger. Bai .
Ranteforreinger, køb. .
Rente orre ninger, Salg a
AkbeforretnInger, KØD. 2
&storretinger, sal
NOTER
så
Afledte finansielle instrumenter:
Aneate finansiel mstrumenter anvendes alene bi afdækning af Bankens vakt Og Fenris.
Løbetidsfordeting efter restiøbetid
2038
Valutakontrakter, køl
og med 3 meder
over 3 måneder og tl og med 1år
Sennemsnitig markedsværd! I året.
Valutakomtrakter, salg
Tog med 3 måneder
over 3 måneder og ul og med tår
Sennemanitig markødsværd! Bret
Rentekontrakter, køb.
Ti og med 3 måneder
Senhemsng markedsværd! året.
Rentekontrakter, salg
og med 3 måneder
Sennemsnitig markedsværdi I Bret.
Suaps:
Oover'3 måneder og bl og med 1år
Over 1 år og til og med sår
over sår
Sennemsnitig markedsværdi I ret
2017
Valutakontrakter, Køb
i og med 3 måneder
over 3 måneder og tl og med tår
Sennemanitig markedsværd! I Bret.
valutakontrakter,
i og med 3 måneder.
over 3 måneder og tl og med tår
Sennemanitig markedsværd! I året.
Rentekontrakter, køb
Fi og med 3 måneder
Sennemsnitig markedsværd! i året.
Rentekontrakter, salg
Tog med 3 måneder
Gennemsnitig markedsværd! året.
suaps
ver 3 måneder og tl og med 1 år
Over 1 år og tl og med Sår
over sår
Sennemsnmsg markedsværdi året.
Nominet
være
1.000 8r.
27
2481.
27
sa
5321
1852
35354
61
49
621
4
335
3385
13244
18332
Er
markeds
1.900 kr.
fk ax
Biz
12
2
markeds
2000tr.
25
5
1373
16503
153
3
457
1839
17145
67%
Negev
markeds
Værd
457
16
17145
87%
Banken har i f.m, med swaps stilet kontant sikkerhed for 19.660 kr. overfor bankens modpert.
NOTER
z
nærtstående parter:
Ale vansaktoner med nærtstående parter sker på markedsvilår.
ber hør I regaskøvsåret ike været andre transaktoner med nærtstående end dem, der udspringer af
FEER
MasterCard-eksponering er generet ydet efter vildrene al 0,00 % pa.
Herudover er aksponeringerne ydet bi Føntenatuer Indenfor følgende ner va
Direktionen 5 % pa.
Besyreisen 1,15 77/5 % pa.
størrelsen af brutslån, pant, kautioner eller garanter samt tihørende sikkerhedssslelser stitet for
Aedemnævnte Iodeises mede Fer
2018 2017
mbookn — 1000kr.
anti ledelsen
Breton 359 350
Bestyreise ae ae
FRR FE DE
sikkerhedestiltelser
Breton 9 9
Bestyrese made ses
ERR Hee isse
varudover kan der for ledelsens iønforhold henvises note 1.
For ledelseshverv henvises U! ledelsesberetnngen.
idet benkens repræsentantskab ike anses for et snævert ledelsesorgan undlades ovennævnte oplys:
tinger f. Bekendtgørelse om fnanstelg rasporter for KreGnsuntter og Fonds mMægJerselskDer mv.
5320, stk. 4.
Aktionærforhols, jf. Selskabslovens 5 55 og 56
Følgende ejer mere and 5% af Møns Banks skbekaptat enten rekte eller gennem selskaber, hvor! Ge
nar bestemmende dhydelse:
1LG.H-Finans A/S, Farum + ejerandel alt 72%
uselvnd Fontænen A/S, Stage - ejerandel ak 5,6
Bagholdergaarden A/S, Hvidovre » ejerandel AR 3,3
NOTER
sg
Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser:
Finansielle aktiver
Kasseteholgning og anfordringstigodehavender hos centralbanker
eoaetavender Hos Krea og CENTERET
Sbigotoner I dagsværdt
Aktier mv.
Anlete Mnansielie instrumenter
Finanstelle aktiver LØR
Finansielle forpligtelser
Sælg i kresænsvtutter og centralbanker
Bad
Anedte fnanstelie Instrumenter
Enersblede taptømndskud
Finsnstelie forpligtelser Ia
2017
Finonstelle aktiver
Kasseteholsning og anfordringstigodehavender hos centralbanker
Ulgparnaverder hor Kreon og com benet
Obiigstoner &l dagsværs
Aker mv.
Anodt Anønssele strumenter
Finansielle aktiver LØR
Finansielle forpligtelser
Sæld i kredenatnter og COnbalbanker
nede
Anedte finansielle Stuen
Enerstlede kapnandske
Finansielle forpligtelser Ialt.
Regnskabs- | Degsværdt
cm
10k. — 1000.
83750 63750
347543 347.543
2486137 1496298
Sssæo — 958801
Aon24s —— 307245
rens aen
S6327 68327
538.382 — 539.392
Må2.så 1434681.
482.580 — 462.580
rs NSSS
eee za
ss — 569Ar
2387927 — 2188019
ins 39577
es 38a
2222330 23002er
Fnansele sktver og forpigtelser Indregnes ! balancen bi enten dagsværdi eler amorseret kostpris øf.
NVenGt FØGPEKADEDEEKE.
Pagsværd! er den pris, der vi bive modtaget ved salg af et aktv aller som skal betales for at overdrage
"an forgtgtelse ved er hormal
;Asskben metem markecsdeltagere på Målngs bs punKtet. For AnBNsn
H< aktver og forpligtelser, der prssænes på skive markeder, opgøres dagsrærdien på baggrnE e
Sbrerverede markedsprier på balancedagen. For fnanstle Inst” uMenter, Ger Ikke Prissættns på KDE
arkader, opgøres dagsværdien på baggrund af simindengt Bnerkencte Prstastsætelses metoder.
NOTER
"gg
plysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):
Axver og afete finansiel instrumenter er i regnskabet målt bl agsværdi således, at incregnede vær
Øer svarer Gapsværder.
For vøån vurderes forskellen 8 dagsværdi at være modtagne pravisioner og tilgodehavende renter, om
først forfalder &1 betainng efter regnskabsårets afsktning samt for fastorrerasde vdån bge GEN TOM
Aveualhængige kursregvæening, som udregnes ved at sammenhide cen aknsele MAFkedsrEnie ME
vøldnenes pålydende rente.
egsrærelen for bigodehavender hos kredenstintner og centralbanker fastnet efter samme mened
Ser uddn.
for varaber forrentede fnanssele forsigtelser, I form af nain og gæld bl kredstinstutter mb ål amor
"tseret køstprs, skønnes forskelen UI dagsværd! at være sky KE TØMT, Som Først forfalder BI DEL
sfør regnskabrårets af InG.
for fastforrentede franselie forsligtelser, i form af indlån, gæld HI kredtønstrutter og efterset KODE
Indskod mår 8! amortiseret kostpris, vurderes forskellen B! dagsværder bt være Skype TERE, Em
først forfalder Ul betaling efter regnskasbress afsi.tning samt Øen rentenivesudMængige Kursregt
oplysninger om sagsværdt
Ved opgeretse af Gaysværd! anvender banken værdonsættelseskategorier bestående af re niveauer
Nveav 1 (oficielle kurser):
Noterede priser I et sktvt marked for samme type Instrumenter, dvs. uden ændring i form og sammen»
sang.
Nveav 2 (observerbare markedspriser)
Noterede prser at kvt marked for Inende akaver eler forpigteler eller andre værdiansættelsen
metoder, hvor ale væsentige mput er baseret på observerbare Markædsare.
Niveau 3 (ikke observerbare markedspriser)
"Væransætelsesmetocer, hvor eventuelle væsentige put ikke er baseret på observerbare markeds
åen.
"Banken anvender således videst muigt omfang nsterøde priser, hvorved forstås prisen på at skive
marked aller på en offciet handelsplads (f.eks. en fondsbers]), I OIfælde, hvor et mSbuMEnE ikke anGles
3 et akavt marked, baseres måingen på obterverDare nu.
Nogle markeder er over se senere år blevet hakbve og Mikvide. Der Biver derfor foretaget samme ig
mellem priser på inaktive og ilkvde markeder med den pri, der I fremkomme ved Smede
Televante rentekerver og beregnings moder.
Tae vælde, hvor det ikke er magt St værdansæfte et fmansiek akbv aller en forpligtelse UI agsværd,
iver målingen foretaget med udgangspunkt den fakuske handel kormgeret for forskelle ' skuvets eler.
forpligtulsens parameter: Denne målng er derved påvirket af nøgen unikkerhed. Banken har ingen I Gem
ERE
x
af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):
Brancretorenngen Lokale Pengeinsttuæter (OP) anbefaler kvartalsvst dagsværder af se såksidte
Sektoraker, det vi sige de akter, som bankerne ejer med Denbik På åt GERE SKDvE I Jen MfraSLruk-
Ar og de produktudbud, som understavter sektorens FOrretnIngsgrundug. De af LOPT anbefalede Kurer
fager vdgangspunkt 1 akbenærevererskomster Og gennemførte handier I sektoren. I nøgle EIMæLde IDGE
daysværdien udgangspunkt I den regnskabsmæssige egerkaptal (Indre værdi) I den underliggende vr
Somhed, idet denne danner grundlag for handelskurnen, såfremt ejerne ska sælge ejerne I TORE.
Banken foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verifcerer sammenhæng til gen
nemførte Wansakboner og OMEnENggJorin Tegns KEDE.
for dø unoterede akter i form af akter I søktorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af skere,
anses omfordsiingen for at udgøre det primære marked for akserne, Dagsværdien FOSSER SOM Cm
ferdelngskursen, og akberne mOgår som ved 2
For øvrige unoterede akter I sektorejede selskaber, hvor obsenverbere input ikke umiddelbart er B=
særgerge, er Værdansættelsen forbundet med skøn, hvor opiysnInger frø selskabernes FO9NSKaDEr,
trtarnger frå haner med akter "de pågældende selskaser samt ink fr Kvalfieret EST DEF
Fod
Mvenuz — Mveu2 — Niveau 3
Goon MOGO 1600 Kr.
finansielle aktiver
958801 o 9
938 9476, 11.528
ek 0
finansielle aktiver FØR. Er re Eg
Finansielle forpligtelser
Anadte Mnanselle nstrumener o mm o
rinansielle forpligtelser I alt 2 dass 0
Finanstelle aktiver
Obiigatoner 462.580 o 9
Akter mv. '$850 —— 68183 — 10874
Anedte Anansselle instrumenter O— 18588 o
Finanselle aktiver La. esse 57767 TZ]
Finansielle forpligtelser Ialt oase
NOTER
note 35:
Senerete principper for indregning og måling
Anvendt regnskabspraksis er, ud over det I note 1 beskrevne, Deskrevet nedenfor.
Antiver maregnes i balancen, når Get som følge af en bdigere begiverihed er sandsynligt, at frembalge økonomiske FOF
Øe Vi tinyde Banken, og skete værd kan Måkes PENGE
Forplgtelser indregnes I balancen, når banken som følge af en Bølgere begivenhed har en retig eler faktisk forlige
ne, og Get er sandernlgt, at Hemtbage skecomiske fordele VE Frog Banken, 29 KEDREREnE VÆG an me
Bag
Ves første inøregning måles aktver og forpligtelser 5 dapsværd. Dog måles smmsterketie og msteriete akover på.
bespunkast for første indregning 8 kasteris. Måling efter første Indragning, Sker som besvavet under de enke
Fegnskabeposter Meden.
"Ves insregning og måling tages hensyn ti forudsigelige risk! og tab, der fremkommer inden årsregnskabet fmen, Og
er ber eler sfermæfter forhal, Ser akaisterede På DONE DE
1 resutatapgørelsen indregnes rørter og tøbende promsioner i takt med st de indtjene. Øvrige InGtægter Indregne,
takt mes at de Inctægtstøres. Omkastringer mGregnes med de Beløb, der vedrører TE9NSGDSåret. Dog INGNGNES.
Værdstgninger I domlejensomme GRkne I tOIINGKDMSIDD DØRE
Kø og salg af Anansielie instrumenter indregnes på afvikingsfogen, og Indregningen ophører, når retten ti! at
modtage/afølve pengestrømme frå det fnanuiole aktiv eler passiv er uGIBDEt, Ofer hv det ar Overndrnget, ag DENE
I væsertighed har Gverført al rs) og afkast Iknyt eJendomsreren.
Måling af fremmed valuta
"Transaktoner i fremmed Vakta omregnes ved første indregning ti transaktionsdagens kurs. Tlgodehavender, ÆG
pigtelser og andre monetære poster I fremmed valdta, som ke ar afregnet på Balanced En, OMIEgNnes El BELanGE
sagens kkkekurs for valvtæen. Veltakursdiferencer, der opstår mellem ransakionssagene Kurs og Kursen på Dets
Ingsdagen, henholdev Dlancedagens kL73, InGregnes FeSVatOpgerelser OM kurs rap enn ger.
Modregning
Banken medregner bigodehavender og forpigtelser, når banken har en jurnéisk ret til at madregne de mdregnede belsD
309 sambåg hør bi hensigt at nettomodregne eller realisere aknvet og Indf forpligtelsen samen.
henter og provisioner mv.
Renteinctægter og renteudg/ter indregnes I resutatopgerelsen den periode de vedrører. PrOVSIoner 59 gebyrer, er er
æn megreret Gel af gen eflektrve rente af et uddn (StAelsesprovisioner og dokurmentintægter), InGregnes Som & del
af den smortiserede kostprs og sermes som en integreret del af det hnansælg instrument (vØdn) under renter
Inetægter" Som en Gel af indregningen efter den effektive ramtes metode på udlån hører EIDaGelsbet af underkurs
kontoen på udlån fra overtagen viksomhed.
”Rentelnøtægter og -vøgifter omfatter encvidere renter på fnanslelle mstrumenter bl dagsrærd
Bankens sktivaeter og geograflske markeder anses ikke for at afvige Indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ke er fordel
henne ul regnskatsbekenørgorelsens 8119,
Udbytte af aktier mv.
Venyte af akter mv. omfatter udbytte og Agnende InGtægter fra kaptalandele.
Gebyrer og provisionsindtægter
Sabyrer og provsionandtægter omfatter Indtægter vebrørende tjenesteydelser for kundens regning. Afglvne gebyrer og
provsionsndtægter omfatter den Gel af kundernes Gebyrer, Ger deregives tl eksterne samarbejds pervnere.
Provsioner og gebyrer, er er led | en løbende ydelse, periosiseres over Isbetiden. Øvrige gebyrer Incregnes I resutat-
opgørelsen På FABLE En
NOTER
Vederlag for formidling af reskreddn for Totalkredit og DL indregnes efter modregning modellen. Efter medregnings-
modellen ndregnes vederlag på Udspunktet for iånets etablering, og vederlag for løbende servicering af Hlntaper Ind.
fegnes takt med, åt banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret tl vederlaget, Tetakred og DLR Kan MOd=
fagre konstaterede ad 1 66 løbende promsionsndlægter I hele rusredtldnens bend Mocregnngen møregnes på.
Fespuniaet for Gen tabsgivende Begenned.
enker sktivteter og geografiske markoder anses ike før st afvige indbyrdes, mrorfor regnskabsposten ke er fordelt
FREMne al regnskatsbekendtgøresens $110.
Kursreguleringer
Krsregueringer omfatter værdireguieringer af aktiver og forpligtelser, øer mbles til agsværd! samt ære ABE
BEDRE MES udeD veer
Bankens sktivteter og geografske markeder anses ikke for st afvige Indbyrdes, hvorfor regnskab posten ke ar fordele
hente ut regnskøbsbekendtgørelsens 8119.
andre ariftsinetægter
"Andre drtsmeægter, omfatter drftsindtægter, der ke kan kategoriseres som aimindelgt forekommende møtægter
Vøginer tu! personse og administration
Uger ul personsie og aamenstrzton omratter veeriag ti GFekbon, bestyrelse Og repræsentantskab SØM Personale
VSgiter og enge HØNS DRODS OMK OE AGE
Banken har insgået bidragsbaserede pensonsordringer med hovedparten af bankens persons. InØbetBing il ERB
rningerne ster øbende. Banken har Ingen forpigtelse 1 at dbetale Yderhgere DD
tankens nuværende Greknon har intet PensionsDiRagn.
Bankers tølgere dørektion har en garanteret pension på 60 % af en liabonsreguæret føn og eterlevende ægtefæde
40%. Forpligtelsen reguderes løbende I regnsanet. forpligtelser af Genne type opgsres Ved en aktarmæssig EDGE
fsxomtenng at pensensforpgtelser BI mæsdsværgt, Nosdsværden beregnes. på grunclag 3 FOruSHÆtnInger Om den
fremtidige udvaling 1 rente, nflatier og Øadelghed: Regeringen sker over anden LL KOE
Banken anvender fkke MERSPENIEEOEEDEr
regnet msætnes Hoeledes en forpligtelse 1 obo gral & personalet. Forster afsatnes, rår ser rester
Nør Sdr Sl ube.
Andre ørinsudginer
Andre årtsugfter omfatter aritsudglter, der ikke kan kategoriseres som amindelg forekommende udgifter ved
Førende benkanten, horunder Drag HORDE
stat
nats skat, som består af brets aktuelle skat og ændr af udskudt skat, indregnes i resu/tatopgøreisen Med den del,
ser kan henføres &l årets ræsutat, og i anden tatalndkomst aller direkte på egenkaptalen med den Gel, der Kan
Natøres t! postaringer NønhardHvE I anden Torsandkomet omg firere På DENE
Aktvele skatteforggtelser, henholesvs tgodehavende aktvel sket, indregnes i balancen opgjort Som Beregnet Seat af.
IFets skotepiguge MGKOmS Fagsleret for Beta BEDER
Ved beregning af årets aktvele skat anvendes Or på belancedagen gældende skattesatser Og EGE
Veskuet skat mdregnes af ale mmiøertidsye forskelle mellem regnskabemæge og skattemæssige værdier af akter og
forpligter. Usskudie skameakbrer, herunder skøteværden af fremførselsberettigese Skatternæssige UNdersud,
indregnes I balancen med den værd, hvert aktivet forventes at kunne røslseres, ENE Ved MOGrEgnIng I UdSkudte
eler som nettskattenktver UI modregring | remtiØge poslive SkOHeDNgtige Indkomster Det
Vurderes på hver Bølancedag, om det er sandsynligt, at der I fremtiden vi blve frembragt Eistrækelig skatteph gt
Irekomst bl, ar det udskudt Skateskiv vi kunne Ure.
Bankens fondsbehoisning beskattes efter agerprincppet.
NOTER
Kassebeholdning og anfordringstilgedehavender hos centralbanker
Kassebetoldning og, anfordringstigodehavender hos. cenvabanker måles ved første indregning bl dagsværd! og
Sharfølgende 11 amorseret Kostprs.
Sældsbeviser, der kan rehnansieres i centralbanker
SEldsberser, der køn refinsnsierer I centralbanker, mles ved første Indregning bl sagsvær og måles efterfølgende i.
ornare KODE.
Tigodehavender hos kredtinstitutter og centralbanker
Tigedenarender hos kredensbtumter Og centralbanker omfatter Digodehavender hø angre kredtinstnæter samt
tésindskud I centralbanker. måles ved første indregning ti! dagsværd! og efterfølgende EF amortiseret kostpris.
Odiigationer
For overordnet klassitcering af obligationer henvises tf note 1.
Ovigationer indregnes på afregningsdager.
ovigationer, ser nandes på aktive markeder, indregnes såvel ved første indragning som efterfølgende UI GaSÆr dL.
Bagsværden opgøres efter Makenurnen for Get pågædende marked på Dalancndagen. UdtrvAne Øbngaliorer mles UI
Brenner
tres markedet for en eder Pere obigaboner ør kvit, eler Hvis Øer ikke fødes en offentigt anerkendt pris, fastsætter
banken cagsværeien ved brug af anerkendte værdtansættelsesteknaker. Disse teknikker omfatter Anvendelse BE
Bisvarende nyige transaktener melem uafhængige sarter, henvisning BI andre tlsværende sirener, analyser af
bibagedskonterede pengestramme samt andre modeler baseret på observerbare Markant.
Resiserese såvel som urealserede værdændringer af sbligatoner inagår I resuitstopgørelsen under kursregsteringer.
Ale
Meter neregnes på ategningsdagen.
ker, ser handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende bå dagsrærdl.
Bagsværden opgøres efter kickekunsen for det pågældende marked på DalsncnngEn.
Bagsværsten for uneterede og ikvide aktier tager usgangspunkt | uigængelige oplysninger om handler og tønende
eler skermetve kaptsværdderegringer. Hude og unoterede Kaptalandeie, NvOr det kk vurderes TUNGE åt opgøre
fr pålidelig dagsværd, måles ål kost.
"Aealserece såvel som urealserede værdændringer af aktier megår resutatopgeresen under kursregsteringer.
Immaterietie aktiver.
Sssodnil og øwige aktiverede immateriete aktiver måles bl kostpris mes fragrag af akkumsderede af» og eds»
Gooawit hidrører fra overtagelse af sktviteter og ettoaktver ) 2012. Goon! afsknves icke, Men 90 testes
indst æn gang årigt for værdfoerngelse. Goocwil nedskrives over resuatopgereisen, såfrermE den veg nskabernæssige
Værd af se overtagne aktvneter og Dettoaktiver overstiger Puldsværdsen af forventede EMDØNGe SENGERTDT DE fFD
SE Svenagne skvieter og nertosktrver.
Øvrige mmatenele aktiver omfatter væren af den overtagne kundebog efter overtager urksonhed
Øvrige mnmatenelle aktiver afskriver neært over 5 år.
computersoftmare afskriver tom hordrøge fulet ud anskaffelse drer
Materielle anlægsaktiver
Imresterngseientomme
Imvesterngsejendomrme er etendomme, som besiddes for at conå lejeindtægter og/eller kapitnigevinster,
Investerngsejendomme biver ves første indregning mål &4 kostpris, hvilket er anskaffelses prisen tilagt de OMkOEEnån=
ser, der ar forbundet med nskafteien. Investerngsejendomme måles elver første indregning UI Gøg vær, I OVEN
Semmese med bdag 9 I Regnskabsbekendtgøreisen (afkastmetocen). Forrentn.ngskravet er fastsat rå 28 — 513 30
Kenter tr der nuværende Forsenvnv.
Der har i forbindelse med værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter,
Regulering til markedsværdi mdregnes I resutatopgereisen under "ursregulering”.
Beregningen er foretaget ud fra et internt kendskab ul markedspriser i området.
Bengiesngenme
Bemictejendomme er ejensomme, som banker selv benytter bl administration, tal eller øvrig servicevirksomeg.
pemictejendomme biver ved første indregning mål sl kostpris, viket er anskaffelsesprisen tilagt de omkostninger,
er ar forbundet med anskaffelsen. Domcllejendomme mk efter første Greg Ang UI OmVFGErSt VærE, BM ST
Stgsværden opgjort ud fra afkastmetoden I overensstemmelse, med DAg 9 I RENSKADSDEKENGgØrELSEN, FBENOKKEE
stkvmuerede afskrnnunger og eventvele tab ved værdtomngelse, Omvurderingen foretages Så IYDDIGL. DL Ø ke
forekommer væsentige forskes 01 dagsværet. Forrenungskravet er ASLE frå CA — 7.3 0
Alsirivnger beregnes ud rå en forrentet brugs på 0 år af afskrvningsgrundiaget, opgjort som værdien pr.
1- Januar 1996, fratrukket en scraprærd på 0 3 af ejendomsværden på samme SOSU.
Svaninger | omislejendommes omvurderede værdi indregnes i anden totaindkomst og overføres bl Posten Opskriv=
mngsherkæggelser under agenkaptalen. Fald I værden indregnes I FesÆæntopgereisen, Mad Indre Jer ar LE OT
tæageførsier af tidigere foretagne opskrivninger, I så Fakd skal Værdier Indregnes I anden ZBtBINdKOFmSt Og
verføres som en reduktion af opkrivningshenæggelsen under egenkaptalen, Afsknvanger foretages på EGER, DT
BEN opsårevne værer
Der inøhentes ke ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmstden i bilag 9, der danner baggrund for værsan-
Sneen,
Berge matenete anjægsaktver (maskine inventar /ombrogede koka)
Maskiner og inventar mv. optages &! kostpris med fradrag af afskrivninger. Afskriminger foretages nesært:
m sår
Maskiner og venter øvrige EL
Ombygning af ejede iokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedigehøltelse. De årige afskrivninger udgør 20% af
Anaffenesværdien.
Øvrige materiete animgsaktver vurderes for nedskrimingsbeov, når der ar indikation for værdtomingelse, og der
redsknves UI genindvndingsrærden, som er den Højeste af MEOSBSprISEN Og Mytteværdien.
Astiver I midlertidig besiødelse
Aæaver | midlerudiy besiddelse omfatter aktiver som banken overtager I forbindelse med afvking af kundeekspOnerin=
fer, hvor det ar hensigten at realisere kerne RLTUI9St UAE: Værdien af sktvet Inrøgnen vad føre EDEN
sgsværs veg overtagelsen ERerligende InGregnes de UI Get laveste beløb 3! TØJnSKBOSMÆSSEg VÆTG! Og OASE
med fracrag af omkostninger ved salg. Aktverne ar kun Micleraigt I berkæns besidde Og Haig Vurderee SIDSE
fre for kon td. Der afskrvos ke På skuvet. Akaver og Gert knytunde forpågteler SØREN I HEEL HJE
Værdregsering af midlertidigt overtagne aktiver | forbindelse med afviking af en eksponering indregnes i resuitat
ogørelsen under posten "Nedskrivninger på udlån og Bigodehavende mv
Andre stive
rare aktiver omfatter svrige aktiver, der ike Menhører under andre aktvroster. Posten omfaer pogtiv Mårkedsrær
af afecte Pnanselle strurnenter og fncnægter, som først forfalder 0! betang efter regnskabsårets ss, MEGET
Byodehavende renter og udbytte. Bortset fra ahedte fnansle Instrumenter; der år æn 9088 være! od BaancR BD
og som måles tå dagsværa, måles ragnskabspesten ved første mdregning I! KoSIpnIs og efterfølgende DI amore
hestpr.
sid til kreditinstitutter og centralbanker
sæl tl kredtnsttutter. og Cmtralbanker, der omfatter indskud fra andre kredkinsttutter somt bankens DÆK BI
fentratbanker, måles red første mcregning UI Gagsværd. Eerfølgende INGrSgAIng sker SI amertseret Kostpra.
Indlån og anden gæld
inatån og anden gækt omfatter nain) med modparter, der kke er kredkinsttutter eller centralbanker. Inia og anden
omi0 mkies ved første nareguing 8 ØBgsvÆren, og efterfølgende UI Bmortneret KBP
Andre passiver
Andre passiver omfatter øvrige passiver, der Ikke herihører under andre passivposter. Posten Omfatter NegREV Marked
Værd: af afte Mnanselle fstrumenter og vdgfter, som først forfalder BI betøling efter regnska0sårets SFS. DET
Under skrige renter. Bortset fra shedte fnansele Instrumenter, der har en negativ værd på belancedagen og Som
miles ti dagsværd!, måles regnskabsposten ved første InGregrung El kostpris Og efterfølgende I AMGETISERET KEDE
Periodeafgrænsningspøster
Perodesfgrærsningsposter indregnet under passiver Omfatter indtægter, der er modtaget før balancetidspunktet, men
Sem verører en senere fegskabseeride, herunder Forud odtapre FETRBr OJ POV. PeOGSE TÆT SD
Arles ul kostpris.
hensat forpligtelser
Vader hensatte forpligtelser Indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn 5 størrelse og/eller tdspunkt for atvik.
ing, når Get er sandsynigt, at forøagtelsen vi medføre et træ På VYRSOMnedens BkOnOmIske FESOTEEr
NV” hensante pensonsforpigteser bl baligere medemmer af srekbone er baseret på en aktvarderegng,
2. Forpløtelser B Jubimumegrabele Ul personalet er UDagediskonteret CI PEGER
sarantter måles dog ke lavere en den provision, Som er modtaget for garantien peridseret over garartiperioden.
nerstilede kapitalindskud
Enenstilede kaptalnoskud måles b! amortiseret kostpris, Omkostninger, Herunder stftelsesprovision der er rekte
forbundet med efterstlede kaptuindskud, fradrage I den, Inkl Gagsværd Og SMOrUSerEs. ud. Over IØbebden
fedelsers bedste skøn over øbend) ved anvendte af Øen Øe Fenter TEN DE.
Egenkapital
bone akter
Mnskafeses: og afstlelsessenmer samt udbytte fra egne aktier mdregnes drekte | overført røret under ager»
care
Formler
btbytte ndreenes som gælesforpigtelse på tidspunktet for vedtagelse på generaforsamingen. Det foreslåede ustytte
Ao Fegnøcabebret vine SOM 01 Ha BAN Post UNGEr BYenkRDRSEn.
hrhck kermekaptal
Myand kemeaptal med uendelg løbets, og hvor banken har en ubetinget ret bl at undlade st betale renter,
Kassiceres som egenkapna!, og betaing af renter indregnes rekte på O9eNkaDSBJen på DeIDNGSDESDUDKTE
NOTER
afledte finansielle instrumenter
Ahedte fnansiele instrumenter måles til sagsværd!, der som udgangspunkt er bseret på noterede markedspriser. Idet
omfang, dar er tale om Ikke noterede Instrumenter, opgøres dagsværden after akmindelig anerkendte Pr pEr, der
byager på. markedsbaserege parametre, Anedte fnarselle Istrumenter drogue UnGer BnGre SKIVE, MEDOLSVS
NT passer
ændringer I dagsværøen af afevte fnansele instrumenter indregnes i resitatopgøretsen under kursreguleringer.
Regnskabsmæssig sikring
Banken anvender ixke reglerne for regnskab mæssig skrin.
Lessing som easingtager
8"ken har alene operationele iezsingaftaler og isse ndregnes kneært i resultat søgørelsen over Ieasinggeriden.
Pengestrømsosgørelsen præsenteres efter den navekte metode og viser pengestrømme vedrørende Grit, mvesteninger
67 Ananssering samt bankens ikvider ved årets begyndelse Og SINDE.
Pengestrømme vedrørende arftsaktiviteter opgøres som Gnftsresuitatet reguleret for ikke-komtante drftsposter,
ændring I OrRska pal Samt betal selskabskar.
Pengestrømme vedrørende mvestenngsakbviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af vrxsomheder,
Bkavteter samt køb, forbedrrg og salg mv. af FnDatenele OG TAENENe STÆDER
Pengestrømme vedrørende fnanseringsaktivketer omfatter ændringer | størrelse eller sammensætning af selskabets
akdekapal, efterstillede kaptalndskud og omkostninger forbundet hermed, køb og salg af egne ker Samt betding af
væve.
Ler omfatter kassebeheiøning og arfordringstigoehavender hos centralbanker, Bigodehavender hos kreds
Kltar med oprindelig isbebe op & tre måneder Samt Værdpaprer med oprindelig iøDeld op ti 9 måneder, SOM
øjebikkegt kan omsættes Wi IkviG Beholning, og som kun har ubetydelig risiko for ænGring I KurSværdlen.
omeiete nøgtetet
Kaptaiprocent
Kernekapnalprocent
Egenkaptaiforrenting før skat
Eyenkaptalforrentning efter skat
Indjening pr. omkostningskrone
Renterisko
Vataposion
Van i forhold tt inadn
Ler
summen af store eksgoneninger
(Tisynsaamanen)
Andel af bigodehavender med
nedsat rente
Akkumsleret nedskrirningsprocene
Årets edskrinings procent
Arets udnsvækst
van i forholt tl egenkapedt
Anastringsgrad
Keptaigrundiag X 100
Some fiskes pong
Kernekapital X 100
Samlet Sk OeRS PORT
Resultat før skat X 100
Egenkapeal (gns)
Årets røsutat X 100.
Egenkaptal (975)
anøægter
Omkostninger (ÆSKT SÆt)
Renterisko X 200
Kernekarar
m1X100
[=———
Kernekapital
uan + nedskrivninger) X 100
Iman
hning af vide aktiver af høj kv x100
Netto Cas oution over de Fæste 30 koenderoage
sum af de 20 største sksponeringer efter fradrag X 390.
"Den egentige Kernekapital (CET 3).
Itgodehevender med nedsst rente X 100
REE
Akkumvierede nedskrivninger X 100.
Van + garanver + nedsknvnInger
Årets nedskrivninger (udlån og garantier) x 100
EEN
(vin usmo - udlån primo) X 100
ban pro
ven
Cm
Ares resultat x 100
Maven ak
NOTER
Note 36 (fortsat):
Meg
Årets resultat pr. akbe
Indre værdi pr. akter
Uænyne pr. aktie
Berskurs I forhold tt årets resutat
pr. ske
Berskurs I forhold lindre værd
prak
Basiuniening pr. omkosingskrone
for børsnoterede aktieselskaber
Rerutat efter skat x 20
Cr
Egenkaptal Xx 20 (før indehavere af hybrid kernekaptal)
”Akvekaptal (korrigeret for behoianng ar egne akber)
Foresibet vdbyne x 20
AekaDRa
Berskurs
Kreis Fest pr. BRS
Berskurs
Indre VET DT BRET
NenD rente- og gebyrndtægter + andre driftsndtægter
”Samede drtsudgifer 1)
1) Udgster bi personale og administraten, afskrivninger og andre driftsudmter.
Stege Åbningstider
Storegade 29 ene XI
Er Kme Yen
Tlf. 55 86 15 00
Præstø
Svend Gønges Torv 2 10.00
Fr te KT CS
Næstved OR
KUNDE Mandag XDI
ne Torsdag HS
Tik. 55 75 30 00
Vordingborg
ES Mandag
ænernrsen Lem
ff. 55 31 24 00
Rønnede (Dyssevej 3, Kongsted, i byggefasen 1.
Industrivej 2
Kr
RS FTESET
Www.Moensbank.dk
FLER
Rådgivning efter aftale
Re Re
FENDER:
FE SES SEERE SER SENERE SENE EREN
NOTEOVERSIGT
FRFUKESUNNENRENNE:
Væsentlig anvendt regrskabspraksis og ændringer | anvendt regnskabspraksis
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger. og uskerheder
finansele riet og poltkker og mål for styringen af franske,
KapRaHorhold Og SOVE
Hoved: og MØDER,
Ree nag
Renner
Sebyr- og provisonsinGtægter
Kursreguleringer
Andre drifsndtægter
Udgifter tl personale og administraton
Andre Gr VdGNEr
Neaskrivninger på udlån og bigodenavender mv.
Skør
Tigeehavender hos krectønsttutter og centralbanker
Udlån og andre gadenavne
Bbugavoner GI dagsværd
Aker mv.
Øvrige mmateriete akter
(
Investeringsejendomme
Bamelejerdom me
Øvrige materelle aktiver
Vdskudte skatzeskuver/skateforplgtelser
Sælg ul kredtinstrutter og cemralbanker
Inan og anden gæld
Eherstilede kopknindskud
Hybrs Kemek ap
Eseneapnar
Even forpligtelser
Uafvatede spotforretninger
Aner Pnansielie As bunenter
Nærstbende parter
Oplysninger om Gagsværd! af finanstlie aktver og forpigtelser
Senerelle principper for ndregnrng og mb
Anvendt regnskaespraksin hoved. Og MØGHE
NOTER
Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ængringer I anvendt regnskabspraksis
Arsrapporten er aflagt | overensstemmelse med lov om finansiel Vrksomhed, herunder bekendtgørelse om nanslelle
mpporter for kredtinsttutter og fondsmægterselskaber MA. (Regrskabebekenrgørelsen), Årsrapporten OT MErVEDVEr
Sgerbesaet I overenestermmelse med vderlgere danske OPynnøsrav SI draraoporer for Børneterene Anand
E=
i har valgt at præsentere sen anvendte regnskabspraksis, som har særig betydning for regnskabsaflæggelsen note
1. Præsentationen af den øvrige anvendte FegnskabSpraKSIs fremgår af MOE 35.
Jesregnstabet præsenteres i danske kroner og atundes til nærmeste 1.000 kr.
en anvendte regnskabspraksis er ændret I forhold ti årsregnskabet for 2017 som følge af implementeringen af
regnskabsstandarden 1FRS 9 og IFRS 15 om Finansielle instrumenter, der trådte kraft med Vrkning 73 I. Januar 2018.
De overordnede bestemmelser i 15RS 9 er blsvarende mdarbejdet i sen ganske mgnskabsbekendtgsrelse og suobleres
Sr særhge danske nesskrivnngsreger I Fegnikassbemndrpørinenn DIG 10, der OPfyiGer Og BVErOrEneGE BINDE
ben ænerede sanske regnskabsbekendtgerelse er gæktende for regnskabsperioder, der begynder 1. januar 2018.
135 9 itrodvcerer en ny IGANG &l klassfikatien af fnansiele aktiver baseret på bankens forretningsmodel og BkD vers
underliggende pengestrømme, Samtidig itroduceres der en ny nedskrivnngsmoel før Mnanselle ktr, Jdrrede
kredhrammer, netisagn og garansser. For Ananslle forpligtelser er princpgerne uændrede forhold &! tider.
heru! kommer at: der 1 forngelse af Ge nye regler I IRS 9 og IPRS 15 er foretaget Ændret FøgnskSDSmÆSSgt
vurdering I forhold ti! indregning af døkurmentindtægter, som fremover er en del af den efekuve rem på in og
Kanter.
Der er | overensstemmelse med ragnstabsbekendtgørelsene cvergangsregler ke foretaget UpAsnIng af sammen»
Igringsta! som følge af den ændrede regrskabsbekenetgøretse, da et ke ar MAGE 31 anvende PEGSKTVDS FESD
ven at efterratonelsere, Ligeledes er er F. reglerne ike foretaget tlposnng af Sammen gns I Forbindelse med
et ænerede regnskanamæstige skøn for Indregning af døkumenndtægter ster den efte rentes metode. FO
beregning af nøgtetal for året 2018 er der for Ge nøgletal, der tager udgangspunkt : Dalancetal for Brsregnskabet 2017, 1
stedet taget UOpangEPunkt brings balancen for 2018. Adenror.
Ud over ændringen soen følge af indfasningen 31 de IFRS 9 og IFRS 15 forenelige regler, har bariken bestvttet at mare
præsertanenen af banens skkumderede nedstringer J. Pak 13. De SKRUPLAErEGE nedsArvnInger Nør Didtå Være
præsenteret, som akkurmderede nedskriminger, korrigeret for årets: rentegdvrkning, men. VA fremadrettet Be
BFRSEnGER 1007 akkrnulerede NSB oder KOTE af FEED
Præsentationen af nøgietal pr. aktie under Udvalgte nøgteta! og I nete 5 er ændret fra at bive præsenteret pc. 100 ro
ER ke at kve præsenret pr. 20 krones aktie, sldstnævste Svarende Old BEDE. SOMME INDSET ET EIDOS.
Klassifikation og mkling
ner de nye 1FRS 9-forenetige regrskabsregler foretages klassitkatien og måling af fnansiele aktiver pb baggrund af
foretringsmodeten for de Anansele aibver og de Komrakmænsige, Betalrgastrønrme, OM ERNE
fnanstelke skuver. Dette indebærer, at Ananslelk aktiver skal klassiiceres I en af flgende FE KRONET
.. Anansele aktiver, som holdes for at generere Ge komtraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktige
Betalinger udelukkende udgøres af rente og aferag på det udestående beløb, måles øer OSpUNKtE for første
Faren EN arornEre FESD
1» Anansefe sktver, som holdes | en blandet forretningsmodel, hvor nøgle fansiete sktver Mektes for åt.
senarere de korkrarmæssge betaunger åg andre fnanstele SXtVer SÆNS, Og POT Ge KOMTaKIgE DERDIGEr
33'de fnansæte ktver I den blandede forretningsmodel udelakende udgøres af rente og afGrag På der
Scestende beløn, måles efter DØsGunKaet for første meregang UI Cagsværd! gennem ånden SEEDEDE
NOTER
1». Fnansele aktiver, som ikke opfylder de ovennævete krterier for forretningsmodel, eller hvor 68 kontrakt
mæssige pengestrømme ke udelukkende udgøres af rørte og afdrag på Get vdestlende bold, måles efer
Edspunktet for første indregning Ul Gagsværdt gennem FESD SER.
Møns Bank har ikke fnanssele aktiver, der omfattes af måingskategoren med ingregning af finansiel akter
Sagsværdi gennem anden tstakndkomst. I stedet måles Bankens behødning af obigaboner ÉI SgSvÆrd! GERNE
fæsuhatopgørenen, ercen fordi de mad, ! en nandelsbehokdnng eter ford, Øe mdgår et NAMOSIYTNGBEYSEM RE
investerngssvateg), der baserer sig på dagsærder og indgår på dette grundlag I MØNS Banks Interne ledelses
Fapoorer ne.
Velån og anére tilgodehavender til amortiseret kostpris
Regnskadsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte tå Sntager,
ved måles ved første indregning bil dagsværs mes fradrag for modtagne gebyrer og provisioner, der inøgår som em
Integreret del af den effekave rente. Erartoigende måles udlån og andre tIgodehavender UI armeret KDE
arket det forventede ren.
eguleringer tt møgeglelse af t2D som følge af kredtrisko indregnes i Fesutat opgørelsen under regnskabspesten
nedskrininger på udlån og andre vigodenavender mv.
Model for nedskrivning for forventede kredittab
Med de nye 1FRS S-forenelge nesskrivnmngsreger nedskrives for forventede kreditab på ale finansielle sker, der
indregnes til amørtiseret kostpris, og der hensættes efter samme rejer &1 forventede kredrta0 på uuGnnde REG
rammer, ånetagn og garanter: Nedskruningsreglerne er baseret på en fOrVerHANngS baseret ØGE, SOM medfører en
børgere indregning af nedskrivninger I forhold &l den bdligere gældende nedskrivningsrmadel, hvorefter er Skule vre
Inavrutet en objektiv ndikatin på værdiforringelse, forinden HOF HUNDE Og sku INGrapne OT MOS VR.
For Anansieie aktiver indregnet bi amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede Kreta | rest
eøgørelsen og reducerer værdien af aktivet I bølancen. Hensættelser Ul tab på USRYRREGE KTGARrOMrEr, Idre Og
"Såfantier ndrøgnes som an forpligtelse.
De nye forventningsbaserede nedstrivningsregler Indebærer, at et fnanselt aktv mx. på dspunktet for første ind
regning nedskrives med at beløb svarende tl det forventede krodmtab 1 12 måneder (stade 1), Skør der eRerrelgende
&n betydetg sgning kreGtrsikoen I forrøld bl Bdspunktt for første indregning, nedskrves et fnarnesele Bb Mad E,
Belso, der svarer UI det forventede Krecktab | akvets restiøbetd (stade 2), Konstaeres facilteten kreditfornget
(radie 3), nedskrives aktivet med et belsb svarende I Get forventede KrEØGLab I SKOVE TØSESDED. OG TERE
Indtægter indregnes I resulatopgørelsen cer Øen effektive rentes metode I forhold bl Get MEGskrevne DEG.
Det forventede tab er beregnet som en funktion af PD (sandsynlighed for misighsidelse), EAD (eksponeringsværs! ved
msigholdelse) og LGD (tab ved mæigholdelse), hvor der ar indarbejdet frermadskvende MIOrMBLIDNEr, Ge FEDTEDE
Atrer lecelsens feventringer UI den fremadrettede uavnnG.
Paceringen i stadier og opgørelse sf det forventede tab er baseret på Møns Banks ratingmodeter | form af PO-modeler
usviklet af detacentraen BEC, og bankens interne kredtstyring. Ved vurderingen af udviklingen | kredkrisko antages
åt, at der er Metruitet en betyde sgning I Kredirinnen forhold PI BOspun ket FOF første angsinEre NI, I DER
+" &n stigning 170 for den forventede restisbetid for det fnansele aktiv på 100 % og en stigning i 22 måneders
Fo på 0,5 %-solnt, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %.
1» En stigning i PD for den forventede restløbetid for det fnansiele aktiv på 100 % eler en stigning I 12
måneders PO på 2,0 %-polnt, når 12 måneders PO ved første indregning var 1,0 % eler derover.
1 Hvis et fans skt har været I restance I mere and 30 dage vurderes det igeløde, st kredtriskoen er
steget betydet. Eksponeringer. Med kunder, hv, Detaingsevne udvner. Betyder SVaJNOdStEDN, Iver
Basinceret stadie Bog.
hvis krestriskoen på det fnansiele aktiv betragtes som lav på bølancetidspunktet, fastholdes aktivet dog I stade 1,
som er karakterseret ved fravær af en betydelig syng I kredtrisåknen. Kredhrisknen betragtes som lav når KUnØEnE
12månecers PO er under 0,2 4. Kategoren af aktiver med tav kredariik omfatter udover udd og UIgOGEhaVEnGEer,
der opfylder PO-Ariteret, tilige tilgodehavender has anse KEEL
2 Banken vurderer, at Éintager ikke vil kunne honorere sine forpigtelser SOM att.
«låntager er I betydelige skonemiske vanskefighoder, etager ar begået kontraktbrud, banken hør ydet
Mntager lermeelser 1 vilårene som følge af dotager Økeromiske vanskeligheder ster det ør SaRØSYRNGE, SL
ninger VI gå konkurs eller blive undenagt anden økonomisk rekonstrLalion.
+ Exsporeringen har været I restance/overtræk I mere end 90 gage med en belsbestørrelse, som vurderes
seng.
"Den defnition af kredtforringet og misligholdelse, som banken anvender ved målingen af det forventede kreds og
Ved overgang 81 stade 3, summer overens med den Ge, er anvendes Ul InlØrne FSMOStyT Ing Orl, HØST
Setntiornen er tilpasset, kapdakravstorordningens (CR) deflmuon på migignkdelse. Dette Indeburer, at en
'Ssponering, som anses for at Være MISyhokGt & roguatonske formål, ARS placerer Sadie 2.
Nedskrivningerne på kunder/tacifteter I stadie 1 og 2, herunder også en andel af den svage del af stadie 2, foretages på.
beggrvns af en porteløjemæssig modelberegrung, Mens nedskvnngerne for den resterende del af svage stadie
Zunder/faciaster og hovedparten af stacie 3-tunder/neilteter foretages ved æn mane, MÆvduel VUrGEenng Deseret
på tre scenarier (Bati scenarie, ef mere POSM scenarie Og et Mere NØpHUVE SCENaTIe] Nød UNO SERGE
for, at Scenarierne mevæfter.
For skrin af korrekt indpiscering i de enkete stadier overvåger krestafdeingen udvikingen | eksponeringernes
kredkbontet og genmemfører en kontrol af kredkporteføljen. Hvs en kunde, Svag-markeres, vil kundens PD. DIV
genberegnet. Nadskrvningen VI Go J'. ovenfor Dive foretaget ved en Møns Ind vel UTEN.
Ane nedskrivninger betragtes som individuelle nedskrivninger, og Mans Bank er under de IFRS S-forenelge necskriv-
hingsreger Ophør MEG åt InGrEgne gruppevis eds kriger.
"Ben porteføljemæssige modeberegning foretages på baggrund af en PDmodel (Probabilty of Daft"), som udvides
og vedigeholses på Bankens datacentral, suppleret med &t fremadskuende, MSkroskanomisk modul, der udvikles Og
Vaøigehades af Lokmie Pøngetnstruter, Og Som Ganner UdpENgS PUNK for Indarbejdelsen af Indelnens FORET
Femern.
Det malsoøkonemske mod er bygget og om en række regressionsmogeler, der fastægger den historiske sammen:
hæng mellem årets nedskrivninger den for en række sektorer og brancher og en række forsiarende MakTOSkoNOT Ike
vanabie, Ragressionemodelerne fodres herefter med estimater OT Ge MØKTGØKOnDNskE VAraDNe baseret På PrOgnOBEr
Fra konssterte kilder som Det Økonomiske Rå, Nafonalbanken mL, hvor prognoserne I aknindelgned rækker 15 år
fram | 66 og omfatter varistie som stigning I offentigt forbrug, Sgning BNP, rente etc. Derved beregnes de formen
tede nedskrivninger op ti to år frem I td Inden for de enkes sekter og brancner. For løber udsver 1 år og FEM
tår 10 foretages en Femsirtvning af nedskrvanngsprecenten, således et denne konvergerer Mød et ATMØ DEDG
år 10, Løbetider udover 10 år vides samme nedskrivningsprocent som I år 10. Det FEmAdskuENGE, MOKTOSKONDISKE
modul genererer en række justeringsfaktorer, der munpaceres på Gstacentralens. rå" PD-værder, SOM Gerved Justere
Horn tå udgangspunktet
Praksis for fjernelse af finansiel aktiver frå balancen
Fnansiete aktiver, der måles bl amortiseret kostpris, fjernes helt eler delvist fra balancen, hvis banken Axe tngere
har en rmelg forventning am hel aller delvis dækning af det udestående beløb. SamGig udgår MOSEN
cøgørelsen af 6e akkumulerede nedskrivninger. Der henvises 8 den uddybende beskrivelse I Pete 13.
rfekt af nye 1FRS S-forenelige nedskrivningsrøgler
iImelemesteringen af se nye JFRS S-foreneige regnskabsregjer har medfør belsbs mæssige ændringer som følge af sen
ændrede metode for opgøree af nedskrivninger og hensættelser DI forventede KreakiaD, Ligeledes hør OOS
sammen med de nye regler ' PRS 15 medført et ængret regnskabsmæssgt skøn | fornoid bl indregning og måling af
modtagne Sokumentinctægter forbindelse med etatiering af in og kredhter, Efter regelsættet skal Sådanne indtægter
amortiseres over ilnets isbetid op således indgå | sen effektive rente på inst eler Krednten. Begge FO er
Indrognet I bankens åbaingstalance pr. 2. aner 208.
NOTER
Mans Bank har | overensstemmelse med overgangsbestemmelserne I regnskabsbekenstgørelsen ikke mplementeret de
fndrede edskrivningsregjer med tibagevrkonde Kro, dd Get Ike ET MAE Bt SENGE MOSANVNINGS DENISE
På udigere regnskabsår vden at eRerrabonasere.
Ben akkumuderede Vrkning af ændringen i nedskrivningerne er på 9.182 t.kr og I forhold 5 indregning af ændret
regnskabsmæssig vurdering udgør denne ændnng 2.371 Lår. samlet således 21533 Ekr., der ar mdrøgnet I Eg.
HSBtalen pr. 1. januer 2018 ! regnskabaposter, Overfbrt averskud. Der er Sk FOretpet SIpaSnNng af Sane ID NINE
172017. Den regnskabsmæssige effekt fremgår af tabelen nedenfor
Balance — Efektaf — Åbnings-
31422017 ændret — balance
måling — 03.012018
-Balanceførte poster /Tkke balanceførte porte s000k 1.000 10004
Aktiver:
Løn og andre tigodehavender ti amortseret KOST nS M42SS4 143275 1414266
Udskuvdte skanser % 2253
Asaiver Lak 26 — 2022
Passiver:
hensættelser 51 tab på garantier 723 237 9580
Andre hensette forpligtelser 294 —— 394 — 4128
vensatte forpligtelser al 16420 — 350 149831
Eenkapta:
Overført overskud nktusiv forest ØD 283727 41533 282294
Esenkaptal at as222 — 4153 — 340669
Passer tat 2602643 — 800 2684621
Tkke batanceførte poster
Garanber ma 237 ma
hveattrsagn 518897 4494 517.703
Kapitalmæssig Indfasning
Kaøltalkravsdrektivet (ORD) Indeholder en 5-brig ndtasning af virkningen af IFRS S-nedskmminger på kapital grund
laget, som gælder svarende for pengensbluster, der opererer under IFRS-9 forenenge MedSkavINgSregEr. MØNS
Bank Har bestet ike at Benytte overgangsordningen og Indregner derfor fvldt ud virkningen af de nye IRS 9
formnelge regnskabsregier I kapialgrundlaget pr 1. Jandar 2018.
Viningen af IRS 9 på kaptalgrundlaget svarer bi 9,2 mio, kr. ved replernes ikrafttrædelse 1. januar 208.
Oplysninger em regler, som endnu ikke er trådt I krat
Lessing
Fnanstisynets ændringsbekendtgørelse af 3. Øecemiber 2018 træder | kraft for regnskabeperioder, der begynder 1,
Jnnvar 2020 øer senere, en Mad mMuIghed for at ford MpæMENInre DELEN SgØrO NS,
Ænannysbekentgørelsen introducerer nye lessingregler, som I forhold til se hiØb! gæidende regler indebærer, st den
fegnskabsmæssge enanding hos Ieasngtager, Ikke længere Kræver. en SanGrg PEDE AnanSieT HeBSIng Og
overationel leasing. Ale leasingkontrakter skal drages hos ioasingtager I form af et æasingaktiv, der Ternen
Værdien af brugsretten. Ved første mdregnng MÅæs akivet Sl DUdSvÆrdien af IesBingfOEPAGIEER SENE
omkostninger og evertvelle forudbetalinger, Samtidig indregnes mæsdsværslen af de aftalte iænsingbetalnger som en
forolgtelse, Undtaget fra kravet om indregning af et iøasinpaktiv er okbver losset på KoMtratter af KOM varighed og
festede aktiver med av være
NOTER
For ieasinggivere er reglerne uændret. Den regnskabsmæssige behanding af leasIngkontrakter hos en iesinggner
Kræver såleer fortsat an sondring mellem Hanse! emuIng og Bperanone ENING.
Mons Bank har besktet først at anvende de nye lnasingregler mad virkning fra 1. faner 2020. Virkringen af de
kommende Inasingregjer vurderes at være VÆSEN.
mote 2
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
hJrsrapporten ucarbejses ud rå visse særige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn
foretages af bankens iedelse I overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af NStoriske erfaringer Sa
forudsætninger, som tedelsen anser som forsvarlige og reststiske. FONSsætrnngerne Kan være UALIdSHÆDØSpe: OG
tventede fremtidige begiverneder eller omstændigheder Kan, Ops, NgeseM Bade VE Kunne KME FRE BI BAGE
Pe områer, som indebærer en højere grad af vurderinger eter komgieksstet, øer områder, hvor antagelser og skøn er
Væsentige for regnskabet, er Angie MOE
Ves udarbejdelse af braregnskøbet foretager Indelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der Sønner grundlag for
præsentzton, indregning og målng af bankens aktiver og forpigtelser. Årsregrskabet er aflagt efter et prnGp OM
gøng-concern ud fra den nuværende gældende prak5s og fortonIng af regærne for danske pangelnstutter. De
Væsentligste skøn, som ledelsen foretager I forbindelse med indregning og måling af 330 Sker Og fOrPgtelser, Og
tr væsentigste skønsmæssge usåkerned forbundet med udarbefseisen af Brsrnsporten For ZORB, ør
2 Nedskrivnlnger på udiån og hensætteser på garanber og kredttisagn
1. Ming af Gagsværdt af Mnansiede Msbnerner
Ming af mvestenagsejendomme og Gormcrejend oem
Nedskrivninger på udlån og hensættelser ti garantier og kresittilsagn
Nedskrvningerre på velln og tigodehavender er foretaget ! overensstemmelse mad den I nøte 1 DeSkrevne regnskab:
Frsksis, og er baseret på æn række forudsætninger. Såfremt GIsse foFUGSEtAInGEr nGrEs, KEN FOGASKEDESÆDD SEE
ve plveket, og phvrkningen kan være væseneig: I 2018 ar den nye Fognskntmprakss VeGrBrenGE Medskr Inger Bf
vøån og tilgodehavender samt hensættelser på garantier og uuGnYtedE KredEtIsagn IMPIEmENErEL. DENE Gør,
Iselsen har foretaget en række nye skøn forbundet md Opgørelsen af DeGskrivingern for BOT.
Ming af udtkn bliver væsentigt påvirket af den nuværende skonomiske stabiltet I samfundet. Det kan således ikke
Ave, at an negativ udvikang Inden for rancner, hvor banken hør betydelige eksponeringer, KØN MedIøre YNDE
fedskriminger. Såfremt det køn fastsås, at ke ale fremtidige detaknger VI blive modtaget, er fastlæggelsen af
Sorrelsen af oe forventede betalinger, herunder røalsaoneværdier 37 Skkrheder og Forvemede Omdende Beder
fra boer, også unde roet Vænge Bø.
Ves mbing af skkerheder med part i nel aller delvist udlejede erhvervsejendomme eller bolgejendomme er afka5Bkrav
er af e Væsertigste foruesætrvnger, som banken anvender, Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en
Vrdering af at afkasdrrav, som an mvestor forventes at sti til æn ejensom I Øen pågældende KalegOrN AKØSTaVEr
BA åse ejendomme hgger pc. I BI væsenEaghed I MRETvaNet 5 10 Sr
Anastkravets størrelse afhænger bla. af geograf), betggerhed I det pågældende område, ejendommens antendetses=
muighecer (ehvenv/veboese), vedigehoideisesstand samt avenue genudlejnng Og SEFTMEG AIveRbEt for OMEN
Værdnsættølsen af skkerhederne I bankens eksponeringer er forbundet med usdtkerhed, og åkkerhederne : erhvervs:
stram er Rø grad påvrket af de aktuelle Skan Over BASKKrav GJeRBDTIS TERE
NOTER
Værdier på særigt landbrugsekspeneringer er fastlagt i et kvitt marked, hvor kendskab HI reelle handels og
bedningsværer er meget sparsom. Således konstaterer banken, en begrænset høne! md KE BOM den SYD
akaver, er møgår I beregningerne af nedskrivningssehavet på izær denne type Idrtagere. Én afgørende aar for
hadskrrvninger på lanbrugseksponeringer er værdien af lanøbrugsjord. I Ge foretagne nedskrvningsberegrunger fore
fesdbrugsekspeneringer, hvor der ar vurderet at være krodetorringelse (Sadie 3), &T Ben: FINARSEIS YES URE
herdpriser. Unstagelsesvis kan banken 1 tenderende nødidende landbrugseksponeringer 7. gældende roger anvende
føkunk sskumenteree Jordøriser fra de respektive omåder. Endvidere kan ændringer I ØE Anvendte MÆMEkVORer OD,
Suitplndser mv. medtøre behov for yderigere nadsiraminger, og det Køn ke afvises at SåEBNDE ÆNGTTngEr Vi VÆ
krseerseg
Fremadskvende makroskoremiske scenaner,
Fastlæggelse &f forventet tab er baseret på ledelsens forventninger til sen fremtidige skonomske udviking. Skønne
ferventnnger er forbundet mød en stor grad af skøn fra iadelsen. Ledelsen foretager Øette skøn Med USDENSPUnK IL
modelværktøj udvidet af Lokale Pengeinsstutter (for beskrivelse af mnoGeten henvises DI PGte 1). I MOGEMEN endag
miighed for, åt ce Ve scenerier tideles en sandsynaghecsvægt afmængig af ledelsens, vurdering af de PUVÆrEnde
forveninnger tt remuden.
U6 over fastlæggelsen af forventninger tl fremtiden er nedskrivningerne i stade 1 og 2 hyeledes behæftet med en
usukerned som følge af, at modetærne ike tager højde før ble relevante forhold. DA Gar FORA er Beg rænget MSDS
dstagrundlag som udgangspunkt for beregningerne, har det været nødvendigt at supplere moden DerepAINgEer EG
Iedelesmæsøige skøn. Det ledelsesmæssige, Skan Felaterer 319 In UI Beaver IO MedSkrV Inger PÅ IMDB
mentet, vor der på baggrund af sommerens tørke er udfærdiget en kreRrapprt OmMaNGlende BANKENS ANSE
segment. Med afsæt | rapporten fandt iedelsen ike behov før at førtage yderhgere indeises mæssige SKØN FOND
EØS NVANGs Berg DENE
Ming af dagsværd! af finansielle instrumenter
Begsværssen er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, ler an forpligtelse instrios tå, ved en handel under OD
omstænægheder meen kvalfcerede, vige og Indbyrdes uslmængige POTE.
Bagsværsien sf fnanssele instrumenter, hvor der findes st sktvt marked, fastsættes bl den pris, der vil blive Modtaget
ved salg på belancecagen, eler hus en sådan ke foreligger æn anden offentigsjort kurs, ger må antages bedst at
Svare Merit, For Manuelle Mstrumenter, hvor der Ikke findes et Sket marked, fastlægger Sagaværgten vad JE aF
Bnndeigt anerkendte. værdlansættelsesteknkker,… der baserer Sig på GbSerVErDare… Ble MAFKEGSGMts.
Værdiansættelser baseret på værdansætelsestednikter er | større omføng Baseret på Fole s ESME SEE
Der henvises bl note 38 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne Indenfer de enkelte dager
(sæts
Mling af unoterede sitter er kun I mindre grad baseret på observerbare markadsdsta. Hertt kommer, st der for en
række unoterede akter ke har været omsætning her! I en årrækae. MIN af unoterede ker er derfor Oppe!
Stannet markessværa og er således behæftet med uvkkerned. Der henvises Bi mate 34 for en Ære DEBKEENEE ST
Værdansættesesmetaderne ndensor de enkelte Gagsværd! merarkr.
Måling af domicil og investeringsejendomme
Benenson:
fastsættelsen af cen omvurderede værd! af Gomclejensomme er forbundet med et væsentigt skøn.
Stønnet knytter sig prmært Ul fastlæggelsen af ejendommens frrenBIngSkrav. Demlclejendemmene udgøres af.
hotaler hvorfra der udeves skt bankymsomhed samt thørande Kælder. og KRSIØkSlEr. I forbandelse MG værd
ansættelsen er der anvendt forskelige kvadratmeterprser I forhold ti de alæmative anvendelses migneder, Som Ge
Ankeke bkaler vurderes åt Mave, Der ér for VÆRAanRØKIRNSEN ke SVN SkterDE VEREIN
nvestenngsejerdomme:
Fassætuesen 2f dagsværdien på mvestenngsejendomme er forbundet med et væsentigt skøn. Skønnet knytter sg ul
fastlæggelsen af et forentringskrav og fæmtidge betaingsstrømme: Værdderne ar fastsat ud frå en Oriksbetragt ring,
Vøsigenadelsestistare sam ud frå handlede praer på Sentike SEERE
Fnanstisynet foretog i 2016 en vurdering af bankens værdiansættelse af ejendomme og i den forbindelse blev banken
pådukt at nestrive væren på øgle af Bankers. Somclejendamme og hgeledes, På æn, Investering Jensom
Markedspriserne i området, hvor ejendommene er belggende har kun været svagt stigende forhold UI LÆMG 2016,
hverfor art for ormucsejendommene fortsat er de af Fanstasynet påbucie Vændansættelser, der igger 1 grund Or
Værdansættelsen Brregnskn ber DE
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat
overordnet risikostyring
Banken er eksponeret overfor forskelige typer af risk. Formblet med bankens piltkker for skot
fang ér at minimere de td, der kan opstå som følge af BL, uforudsigeng udvikling på Ge IRON Dee
arkader:
Banken udvider løbende sine værktøjer tl identifikation og styring af de riss0, som dagigt påvirker
banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for rsiko og KERNE,
med afsæt I den &l enhver Ud gældende stramg! og forretningsmodel ag Maager IØbende FappORRErng
"sm udviklingen Irske! og udnyttlse af de tiselte rÆkorammer, Den daglige styring foretngen af Dk
onen, der kan detegere denne u! medarbejderne. Banken anvender afledte IManse be SUE RE
fderwater) & afdækning af specfikke områder for at sikre mod visse rslel. Som gangspunkt er der
alene tale om afdækning af kunders fansiete Insbumenter.
Mredtrisike
Be væsentigste ris I banken vedrører i sagens natur kredrisiko. Bankens nsikostyringspoltskker og
forrevingsgange på krectomrkdet er derfor olrettelagt med henbik så at såre, dt FANSDKBONEr MEG.
kunder og KredinsBiuAter BI stadighed ger Indenfor Øe af bestyrelsen Veiagne Ta mer Og KONGER
skkerhed. Der er endvidere vedtaget poltikker, der Degrænser eksponeringen I forhold Beder
kredrnstiut, som banken har forrøtninger mad.
"Den samlede kredteksponering er sømmensat af balanceførte og ikke balanceførte poster.
Elsponeringen omfatter både den blmundelige bankforretaing og andels DRE
Bankens krestpolsk fastsætter princpper for størrelsen, typen og omfanget af de kredtrsic!, banken
ansker at påtage, samt prncpser for håndtering af Styring af krediriaks. Ved kredse: forstås skoen
for tab som følge af, at debitorer eller modparter mislgholder indgåede Detningeforpgtelser. KG
peltikken revurderes minmum Brugt af Bankens BESES.
Bankens risåoprof på kredtområdet Elsie:
Mons Bank ønsker organisk udånsvækst på maksimak 15 % årigt, va en udvidelse af forretnings
fanget med eksisterende kunder og etablering af nye kundeforhaid, Høns Bank vi ke medvirke Ul kre-
Stgivning, hver det med sandsynlighed må kunne forventes, at eksponeringen VA KUNNE Skade BONKE
forhold ul tab og eler omdømme.
mens Banks rsikoprofi på kredtamrådet sker efter et princip om forretnings mæssig kalkuleret risiko,
Aiket indebærer, at kredtgivnng skal ske mød afsætning I PoRUkkes FAMMET 0 PrINEPpEr-
Krednpolføkken har bl.a. fastsat rammer inden for følgende væsentige områder?
Ga tt kredniassitkanon.
" Føsssat rammer for vddnsakivket inderfor bankens sefinerede markedsområder.
Krav bl størrelsen af enkeeksponeringer både i forhokd ti varig eksponering, Ser MøkSImaR Må.
udgøre 10 % af bankens justerede kapasigrundag og I forhold eksponering af midlerbdig karakter,
hver eksponeringen samlet set maksimax må udgøre 15% af det justerede KaDinIGrundlng.
- Fasisat overorenet måsævnung om hvor stor en andel Ge 20 største eksponeringer må udgøre af.
benkens egentige kernekapal
- Farset maksimaie grænser for hvor meget de enkehe branchegrupper må udgøre af bankens sm
lede eksgonering. De averordnede grænser Indenfor e enke DrERENeBFUDpEr &r følgende
omentig MynagNee o
landbrug, jagt og skovbrug 15%
Indus og råstindvindn io
er gorsynng 13%
Eraser og oriægsvrksonhed is
ander kr
Transport, hoteller og restauranter ion
Informanon og KomMunkaBeN ion
Fnanserings” samt forsikringsvirksomhed 15%
Fast ejendom 20%
Øvrige erhverv. 15%
- Fasisat grænse for fordelingen melem erhvervseksponeringer og privte eksponering.
" krav ul hunimums udbetalng vad køb af ejor- og Fr Dog Samt for andels bong.
NOTER
3 Finansielle risici og pøltikker og mål før styringen af finansielle risici (fortsat):
Der er 2018 ikke foretaget væsentige ændringer i målsætninger og poltikker.
Bevitng af kredatacitteter ti privatkunder sker på baggrund af rådighedsbeløb, gæksfakter, formue
og eventuel stork. Beviing af kredrfacileter dl gangværende virksomheder baseres på an 3nalyse
89 vurdering af regnskaber, budgetter, ledeme Ham OkEpONerIngens FeMabdgt. Bang BI LEE DNE
fade vrksomhede foretages som hovedrege! på ek eler delvs dækket basis. Beviling af red
ficinmer bl nyetatlerede virksomheder bateres endvidere på en anslyse og VUFGEring HF FOTEBnINGE
lan og budgetter, fedelse, Sksponenngens YENKADAREE SAFE BYGE TOSO MEG ESKE.
"Bankens kredtafeing overvåger løbende Ge kundevencte enheders efterlevelse af bankens kredit
zeitik og forretningsgange, og bankens riskostyrngsfunkton følger op på, St kreGtkonoNerne FU
Serer betryggende. For Beviling af kundonksponennger gælder, at ae KUNØSGKSPONerIngEr, hv Gær
& krestforespørgsler over en agategrænse på 75 kr. forbindelse Mød SeNDEDEN NEEDED
Behandles af en rådgiver. Den største del af eksporeringerne bevilges decentrale Stprre eksponeringer
samt komplekse og markeringseksponeringer beviges Cena af bankens kredtafdelng, rexBon og
Bestyrelse vd fra fastsatte beviængsgrænser. Kredsyivningen sker ud fra en individuel vurderng af
Kunden og dennes Bkonomke FORE
kredrafelingen rapporterer løbende i direktionen herunder på ugentige kreditkominåmøder.
Rapportering &l bestyrelsen sker løbende I henhold 8 Get pOIGKKEr, ABTVKSEr 0 Torre ungS gange
fastlagte omkring rapportering herunder frekvens for rapporteringen. Endvidere foretager Desyrelsen
12 gønge årigt gennemgang af sksponeringerne. Krtærierne for gennemgangen fastsæties fra gang
sang ef bestyrelsen. Som udgangspunkt omfatter gennemgangen aIvd pankens største eksponeringer,
Eevalg okssoneringer mød særskit aa renin, og herudover BnGre tprøvevis Ovale ak.
genernger. 8 78'etsponernger gennemgås én garE BE
med henbik på, at bestyrelsen har et klart defineret grundlag st fastlægge bankens kredepoltsk på,
vdarbejdes Palvårig en samlet kredtrappor: i! bestyrelsen. Kredkrapporen beskriver eva
Sølysninger 81 belysning af hele krednomroet. Kredtrapporten sikre herudover, &t ede men bekendt
Såreisens krav ul rapportering på Krectområdet er ople.
Banken følger som udgangspunkt alle udlån og garantier på mæviduel basis. Såfremt en sksponering
udvikler sig årigere end forventet, etableres der omglende skærpet opmærksomned på SkpOne
ingen. For behandingen af ge enkelte faclltstar I forhold ul AGskrivrungs behovet henvises note I.
Medskrvninger på velån og Eigodehavender rv. fremgår af Om 13
Den samlede kredteksponering er sammensat af balsnceførte og ikke balanceførte poster. EkspOne=
tingen omfaner båce den almindelige bankfometning Og PINES ER
standarevilkår
Bankens udtån er bevilget baseret på rammerne i krødtpoltikken, og under hensyntagen bl en
fække standerdvikdr.
trnvervskunder
Mons Bank kan med afsæt I en saglig begrundelse bringe kundeforholet tl ophør. For fn og kredie
ter kbles der normer krav om, at kunden løbende afleverer BkonOmIsLe OBVYNINGE,
nvatkunder
Mons Bank og kunden kan bl enhver bå bringe kundeforholdet sl ophør uden varsel Udlbnsanaier
(&redaftler) kan dog kun opsiges af Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse
"ster anden fortaidsgrund er det og muigt for Møns Bank at tissdesætue dette Der ste MOT
Hav om økonomiske oplysninger ved nyudiån samt ændringer S! ekøsterende Gl.
NOTER
3 Finansielle risiel og politikker og mål for styring
yt finansielle risici (fortsat):
Maksimal krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser,
fordelt på balanceposter Og ikke balanceførte POSE
matanceførte poster:
Kassebenosninger og anfordringstigedehavender hos centralbanker
Tigodehavender hos KredunstnNter og CemraIDEnkEr
Udlån og andre bigodehøvender bl amarlseret Kon
Sbigataner sl aagsværer
Anedte Mnansiele ns buen
ynceførte Poster Ia
Ikke balanceførte poster
redning
ikke baanceførte poster I alt
Maksimal krediteksponering før nedskrivninger Ialt.
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensæt=
fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster,
salanceførte poster
Kasteeholaninger og arfordrngstlgodehavender hos centralbanker
Tigogeavernder hos kredtnsenAser og CONFSIDEnkEr
valån og andre bigodehavender I amerbseret KOS
Obiigatener tå agsværdr
Anedte fanstelie sr umenEr
Salanceførte poster efter nedskrivninger I alt
uke balanceførte poster
Kredmisagn
ikke balanceførte poster efter nedskrivninger ialt.
Maksimal kredlteksponering efter nedskrivninger
.
2018. 2017
abokn. 1600 kr.
63750 68127
7583 539332
14008 — 1547806
Ss8æo — 462.580
ans sst
588.188 7537488.
801935 —— 781.000
856 519384
ERP 817 300358
ae
63750 68127
24750 535382
"858.801 — 462.580
add ass
74448 2513224
7634 73737
LE RE
NOTER
3 Finansielle risiel og politikker og mål for styringen af finansielle riste! (fortst):
kredniempelser og non-performing lån
rearempener
En eksponering har kredse mpese, hvis:
"-'€n ændnng af nevmårene, der ke har været givet, hvis kke ikntager havde været I økonomiske
ER Aulastændig eller delvis refinansering af en iånekontrakt, som ke vie være blevet gee Er,
hva ikke intager havde været I økonomiske PrODIETEr
Bksempler på lemøelge dnevikår er rentenuistling, rentelempelse, ydelseshenstand eler rentesatsen
og aferagsprofler, som ikke gives ti en mager med en sisvarende Asikoprofl. MØNS Bank anvender
kredttempelse for, I økonomiske nedgangsder at tage vare på kundeforhold, Hvor der ør am rss
mulighed for, at iårtageren igen vil være I sand tl at opfylde sne forpågtelser. Banken har UGE
"hed kredklempelse for 41,8 mø. Kr. pr. 31. december 2018.
Norm performing (NL).
En eksponering deneres som NØL, hvs den opfyicer mindst et af følgende to kriterier:
”Eksponerngen har været I restance I mere en 50 dage.
" Det vurderes usandsynligt, at debror fu ud opfylder sine betalmgsforpigtelse, uden at der ren
iseres skkkerheder
Individuelt nedskrevne eksponeringer (stadie 3) er altid KØL, også sexom ovenstkender kriterier ikke
er oplyd
Nons Bank har nom-performing fin for 197,6 mio. kr. pr. BL. december 2018.
NOTER
Finansi
risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Kredheksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisiei (fortsat)
Kredreksponeringer er opgjort som summen af ven I 3moruseret kostpris, uudnyttede kreta mer
Hnevnagn og hnarstelle garaner. Eksponeringer er OPSI før nedskrivninger og hermættetmer.
Banken klassitcerer kunderne i 7 grupper | overensstemmelse med den risko, der vurderes at være for
bunder med iån bl netop Genne kunde. Klassnceringen sker for privstkunder ud ra en række pram
herunder rådighedsbeløb, gældsfaktor, sikkerhed og reel formue. Erhvervskunder kister Igesnde
ther en række parametre herunder egenkapital, redust, Konsolderng, NvIGIEt Cg fede.
Per er kke i 2018 sket væsentige forskydning af berkens samlede eksponeringer Indenfor de enkehe
Ekekdser.
Ud over egen klassfikatonsmode! arbejder banken mød en sIaBstsk mode! udarbejdet af BEC
(Bankernes £08 Central). Frem ti og med 2017 har BEC's statstske mode! alene været anvendt bl
valdering af egen model, men fra og med 2018 er det BEC'S staustske model, der danner Baggrund Or
an nye nedskrivningsmedel på udlån mv. efter IFRS 9, hvorfor det er planen, at Banken I 2038 overgår
ST BEC's rabagmodet, fer overgangen vil bankens agen model ålene BIVe Svend bl ansøgnings model,
det BEC's model bygger på historiske data, avorfor den ke er anvendelig vad SBbieringen af RYE
SnGetorhoke.
fordetngen på riskoklasserne kan lsstreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt I henhold
Y Pnanstisynets rangklasser og fordelt på sadser:
2018
Udtån og garantier fordelt på
Sksponeringskategor!/ studie Sude: Søde søde ts
Kunder med normal bonitet - 22. 693.551 — 70442 o 763.593
Kunder som ake opfylder krRerierne for 20, Men som
haller ke har væsentige svaghedstægn - 25. 87047 156885 — 2182 1035207
kunder med væsertige svaghedstegn, uden at der
"og er Indkation for kredforringelse » 2 6327 98901 — 2425 104.743
kunder, hvor der ær konstateret objekbv indikation for
kredeornngelse T 0 65997 224356 290.353
Ta RE ——5970rå —5373åe 280888 rA0Ees
218
budnyttede kreditraciter fordelt på
Skapeneri jori/ stadie Søde: Suez suøe3 tar
ander Med stvivison god BORGE Ha 336T HOT
Kunder med Pormar Bonnet 2 23 san 0 256629
Kunder som ikke opfylder kritenærne for 22, Men Som
haller ikke har Væsentige Svage use 2D. 19650 — 27882 151 224683
Kunder med væsenge svaghedstegn, uden åt der
"og er indikaton for kredtforringelse 20. Sass 10483 1578
Kunder, hver der ær konstateret bJokev Indkation for
kredsorringelse o 8005 1047 18.442
ss
NOTER
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Kredheksponeringer og væsentlige koncentrationer af kredirisic! (fortsat)
2017 (åbningsbalance 04.03.2018)
Udlån og garantier fordelt på.
Sksponeringskstegori/stadte Smdes: Søe? stades tat
Kunder med normal Done 25. 57737 Moa 289 688.157
Kunder som åke opfylder krtenerne for 28, MEN OM
heler ikke har væsentige svagnedsægn - 25. 605867 27646 5635 9528
kunder med væsenrage svaghedstegn, uden at der
"og er Indkaton for kredRkorrnge se 20 34465 — 8502 — 1998 — 121495
kunder, hvor der ør konstateret objektiv indkabon for
kredeorringelse A1842 8184 257263 — 351.039
Toiai 73363 LA38 2335461
2017 (åbningsbalance 01.03.2018)
bvdnyttede kregittacilter fordelt på
ksponeringskategori/stadie Sude: søde2 stmdes tar
Kunder med vivivisom god bomE TT FE fre desert
Kunder med normal Done 23. 278407 18892 65 397.064
Kunder som uke opfylder kriterierne for 20, Men som
haler ike har Væsentige svaghedsmgn 25 166266 — 29800 — 200 196356
Kunder meg væserzige svaghedstegn, uden at der
"dog er Indkation for kredtforringelse 26 aar 6282 10.787
kunder, hvor der er konstatæret objekev Inkabion for
krednforringelse 437 8383 5863 14183
NOTER
3 Finansielle risici og pølitikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
kreaheksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisicl (fortsat)
Banken fordeter kredtelsøoneringer på brancher, hvor vdvikingen Inden fr den anke Drancne OVE»
våger.
"Samiet kredteksponering forde på brancher:
2018 Stadier Stndie2 stadie3 — rat
Brancher (:0008r.) (1.000 87.) (3.000 7) (3.000 kr.)
Bunden nynpeder HG, 11000 tr, (2.000 hr, (2.000 Hr
Enver, herunder
Landbrug, jagt, skovbrug og fisker 265706 — 68648 — 25463 — 359.907
Industri og råstonndvinØng 15436 — 15689 — 5470 36403
Energforsyning 3234 O 388 6782
Byose- og anlæg 130081 — 64503 — 20235 214819
Mander åtasa1 — 35429 — 30554 — 210.904
Transport, hoteler og restauranter Mas stks — 27687 — 91753
Information og KOM Munken 2o02 — 1300 —— 289 — 37235
Finansiering og forskkring ao4413 — 16538 — 14367 135318
Fast ejendsm 325440 — 36531 — 18.579 — 380554
Øvrige erhverv Mols — 17726 7564
1236448 — 275802 — 133704
H0GBOS0 186343 107837 1.382.278
Talk 33524886 26858 ASH TORADT
studies Stadle2 Stade ra
Hook 3000 2000k 0008,
Landbrug, agt, skovbrug og høker 25221 54479 39717 246.107
naust og råstomna Vin GR Sko — 8373 — 2660 26.562
Energforsyning. 855 0 516 o 75967
Byoger og anlæg 150867 — 45430 — 10960 — 206463
4 133828 — 46371 13277 193474
Transport, hoteller og restauranter 35637 — 24755 — 46279 106471
Information og kommuna 2216 — 1304 — 488 4.175
Fnansiering og fr $AS9S — 50430 — 16050 131.175
Fast jenGom 185538 — 134: 18049 — 338843
Øvrige erhverv M1247 79399 — 8712 200408
Enver fok 842550 — 460.119 — 157.168 1.559:545
Frvot 325460 238599 120814 1288873
Fa ———————32 8 Rae TEE AE
NOTER
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat)
Beskrivelse af sikkerheden
Bankers kredtrisko mes kunderne søges videst mug omfang reduceret va sikkerheder, hvor det er
Hnlevant, hønset ål Hnebelsbets SLPrTeNne, IDE 69 AKDvaRs værd
'Sikkerhedsstilelse sker som hovedregel ved pant ejendomme, værdpapirer, løsøre, vrkSomheds= og/
ler fordringspant samt kontoindestbender. ærudsver tages der eventuel sikkerhed I SeISKBDETS BKDEr/
anparter, udoyttebegrærsningsaftaler, ulbagetrædelseserklæringer, Vans port I UIgedehavender og.
Ssrantstihelser sart kaaoner. Skkerhederne opgøres med baggrund 1 DBNkens TOrTEVINgS Dang Herr,
Aiket som odgangspunkt vi sige bi Gagsværd! fratrukket forventede omkostunger ved overtagelse Og
Tnatsatonsomkostinger. Sikkerhederne, so oplyses nedenfor, er uden Værd! af OversHydende SKO.
Feder
Bankens anvendte skkerneder fordelt på type og Finanstisynets ratingklasser:
2018
3 20 2c 1 rat
100037, 1000 1.000KR 4.000RR 4000år 1.000 kr.
Pant i tast ejendom 58175 332453 — 426473 — 46326 — 98.919 963.346
æraer 230 — 10333 — 28507 — 4477 — 4838 68819
ze Isøre 2840 26105 — 2588 — 1835 — 7839 — 64308
VÆKEBE MDD 0 mr Joan — 599 — 5497 — 46218
FR 2304 — 26886 — 11027 — 399 — 228 40844
Anden sikkerhed 28197 63877 13714 30511 49051 298.570
heraf skkerheder Fr BREVET
Som er forringet på
Estancedagen 1596 å827 a8i1 112866 117.900
eders por ENE 7 mk 605:
Skemaer rar 104593 459595 64038 83847 163.869 1.452.302
ET EUD 219 20850 736484 — 950.507
2017 (åbnings 30 24 2 1 mar
81.01.2018) A0ookn. 4000kr. 4000kr. 4000. —1600Kn —1.000kr.
pant! tast ejendom 74389 328302 — 410488 — BSA — 104612 1.002.702
VærEDEDEEr 47858 23329 — 27403 389 1263 — 70.039
Pant asere 338 — 20700 — 27724 — 3139 — 10381 — 74.368
Væksbaen 0 7238 — 3037 — 4763 — 831 — 16239
Ken A610 13820 10230 0 "563 26283
Anden sikkerhed 33520 — 43.386 122578 12974 — 13301 226759
Tak sikkerheder TB CE: FLS0 108438 135231 1416350
"erat skkerneder FOT BEDE
So er Forge DE
blancedagen 1) 1390n 239031
”RredReksponerng TEE EESTI HESS TES SST ESRAE
Sikkerneder Ton. ion 43871 601130 406426 139031 4.416.390
. FE OS Ges AE
1) Oplysninger for 2017 er vist for aktiver, som var OIV den 31. december 2037.
NOTER
Finansi
Beskrivelse af sikkerheder (fortsat)
Bankens anvendte skkerneder fordek på erhverv og privat:
risici og pelitikker og mål for styringen af finansielle rise (fortsat):
2018 Emmverv Privat — ram
MOOOkn HO0DKE 1.000 kr.
Pant fast ejendom SiBs1e — 44472 963.346
VÆDGEREr 'So423 — 18356 — 68819
Pan ilesøre 18476 45029 — 64505
Væksauton ir da 620
Kone, 34588 — 6256 — 40844
Anden skkered 266893 31677 298.570
heraf sikkerheder For BEDE
om er forringet På
Balancedagen 73390 44110 117.900
TEDE POSTET = >
Sikkerneder ak" 9060M 546231 1.452.302
2017 (åbningsbalancen 03.01.2018) Erhverv Privat — ram
1000. 2000kr. —2.000kr.
Pant i tast ejendom 582856 — 419846 1.002.702
Værdapirer 49285 — 20754 — 708
pan i Iesøre 28ns — 47883 — 74368
VÆKSaUDOn a60e2 0357 16239
Kam 20426 — 635? — 26.263
Anden sikkerhed. 2i7i8e — 8573 226.759
Fat alkkerheder ———————5923350 50840 41830
"heraf sikkerheser EET
FOR er Forge PÅ.
Sancedegen 1) 96046 42985 139.031
= TD 081 325461
312250 "504140 4.416.380
324.150 588.32" Æ
none SE 82 — 535%
1) Oplysninger for 2047 er vist for aktiver, som var DIV den 31. december 207.
Hvis en sikkerhed er stilet for fre uigedehavender, medregnes sikkerheden med den opgjort sikker»
Fedsværdt efter on fastsat fordeingsnøgie. Derved SAFE, at mødtagne sik kerader Ike MØCLagE Fre
lån og kredmter ydes på baggrund af kundens dokumenterede ibagebetalngsevne, hvorfor sikkerheds:
sillelse primært kræves for at afdække risikgen for, at betalingsevnen svigter af vAorudsets årsag
Krav 8 skkerhødssulelse stiger I takt med net størrelse og aAvIKInpE. Ved ln Med VÆRE.
Sancoetementer afgækkes GøGstaiGenskDEn "VIE? Tung SMED.
Banken vurderer løbende, om der har været ændringer i kvalteten af sixkerheder og anre forhold, som
«t resutat af forringelse eler ændringer I praksis vedrørende skkerhedsstelser, Der har for året 0
kø været ændringer I forhold 8 prak for værdensættelse ef sikkerhed fer praksis for hÅnGnering af
Skkerneder.
for de eksponeringer I stadie 1 og 2, hvor værdien af skkerhederne overstiger de pågældende ekspone-
finger er der ke foretaget en nedskrivning. Dette ar baseret på, dt banken for Øsse eksponering Mar
3 Overdækning af skkerbeder, nike ke VA give anledning df AD I de arvagte Scenener.
Regnskatsmæssig EGEN Inden
Raynskabsmæssig mage formue
fornngelse af sikker nede
Sklerase/sevaraen
Åagnedsbelab mindre end ønsket.
Regnscabsmæssig Negev InduenIng/for me
Betydelige Forbrug n/a node
Mdlerdig årsagskøde (Fanefjord Sparekasse)
Mmaterdig årsagskede (Kongsted Sparekasse)
Fordeling 2038 Ia
Mere værdi af sikkerhed
Foretaget VØæ9/RKT
Restancer (rykker indledt)
Sontmgne overtræk uden aftale
Sentngne forlængelser af overvæk
Sældssanerng eet
Overholder ke magdede aftaler
Regnskabsmæssig regavv måvening
REGnskabsmÆssig rage Forn e
Forringelse af sikkerneder
Skisrusse/separaton
Rkdigneusbeød mindre end ønsket
Regnskabsmæssig neg denne
Batyceige forbrugsryskatngme
Mdlerdig årsagskode (Fanefjord Sparekasse)
Mølervdig årsagskode (Kongsted Sporeknsse)
fordeling 2037 Ialt
erat værdi af sikkerhed
risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Eksponering — Ned
før med skrivning
skrin
156
2400
183
1594
10403
87
zar
895
Er
11319
35216
2204
2381
12226
44655 17046
1492 15
. o
==
miseror
m 0
72 3550
in 44
1882 162
26018 11238
3608 259
252 2507
20.976 6541
oa fj
2704 2631
s356r 35307
522 26569
AES 2315
22 En
Ba 13740
52779 30497
280 2024
5574 2361
NOTER
3 Finansielle risiel og politikker og mål før styringen af finansielle rislel (fortsat):
kreaheksponeringen for handelsaktivketer
Statsobigaboner
Kredheksponering for handelsaktiviteter fat
Sehøitningen af statsobligationer er fordelt med 68 % på danske
våstedere og med 32 % på europæiske udsindere.
Derivater er indgbet med kunder og aftækket med modsvarende
[Ett rssSA
Kredhrisike på afledte finansielle instrumenter
Posiiv markedsværdi modpart med FSKOVæGt 35
Pastov markedsværdi modpart med FækOvægt 50%
Postov Markedsværdi modpart med Fakovægt 75%
Posov markedsværdi modpart med Tækovægt 100%
adookr — 1800kr.
4669 47521
mere
ss 927
» mm
En 530
15503 285
NOTER
2 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Markedsrisiet
Overvågning og rapportering af markedsris sker på Gagig bes. Rapportering bi direkbonen fore
tages ugentigt og Wi bestyrelsen foretages rapporteringen på måneds bs.
Renterisike
Bankens samlede renterisko styres ud fra en overordnet belsbsramme for bankens samlede rente
fiske. For okgabensbeholdningens vedkommende SIyres TentersiKoEn Med udgang Punk On
kombination af rammer for renterisik og for behestningers størrelse. Herudover er der en grænse
for maksimat accegteret iab. Renterisoen Syres akut Bankens formuderdeng Og KOMTOEnED
af en back-ofice funkten placeret I økonom Enger.
Sanken foretager ikke afdækning af bankers renterisiko.
Rentensikoen beregnes | overensstemmelse med Fnanstsynes vejlening.
Banken har i væsentig omfang rentebærende finanselie sktiver og forpligtelser, og er som følge heraf
udsat for rerterisict AF en samlet obigatonsbeholning væmo 2018 på 958.801 LA, Vdgør GER TESE
forrertede beholdning 46639 Lar
Bankens samlede rentersiko udgør 761 t.kr. ukimo 2018, hvoraf 1.69 t.kr. knytter sig 81 bankens
hMandesbeholening af obigationer. Bankens rentensiko udenfor høndeisbehoidnngen USDØr HO kr
og renere sig bl vatdn, ndlån, supplerende Og hybrid kernekaprar.
Ben gennemsaitige renterisiko i 2018 udgjorde 1,8 mio. kr. mod 2,2 mio. kr. 1 2037.
Bankens samlede renteriskko fordelt efter modiiceret varighed på lange og korte positioner:
ke Mme Aurtls
Male Tree
mer Een
ze
Zi sus 100430 »
SE zu 2 å
SK Så um åg
= sån må
Bas Se — im
Tale ae Base re
vara indenfor handsbebeks ager 1096253 — mas 4409
[tesen ma ER
Se 7734
sg mag
KSE im
Rk ae
BES å
FAR ER 55
Ar PARSNRDEDANE am mm 181
frites Bas mag må
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Renterisiko (fortsat):
tange — Korte — Renterisiko
positianer positioner
cr-resllker ro
2018
BPøsivoner I handelsde holdningen:
VærGøaEr 955.124 ø 1169
LEES ans30 11.906 .
SNAPE masse une
Ta handelsbeholdningen 086253 ros E
Posttoner udenfor handelsbehisningen:
Balanceførte poster 1242 81085 408
Posttoner med begrænset eller afdækket ræko M15469 2.533.876 0
Tate udenfor handeisbehedningen. 2833121 214.961 zar
za 2.066 261.
2017
sfsoner I handelsbe holdningen:
Værre
RE OKRDEkSEr
Sags
Tan handelsbehoieningen
Posttoner udenfor handelsbeholsningen:
Balerenførtn Poster
Posboner med begrænset eller afdækket sko
Tak udenfor handesbe hide
zar 2.588.208 2.476.803 70
for at iustrere indvirkningen eter følsomheden i forhold &! renterisiko er der nedenfor angivet de be»
sb, som barken resultat og egenkapen! forventes at ændres med, ved forskellige MTG San
Syge sceranser:
Ændring af Ændring af.
Fasulat før egenkapital
Aok 10000,
2018
En stigning renten på 1 Spit 761 sva
ER fald 1 renten på 2 HG-pE 6 504
207
En stigning iranten på 1 point 7» sor
ER FG renten PÅ 1 96-PORE 7 i
s
NOTER
3 Finansielle risici og politikker og mål før styringen af finansielle risici (fortsat):
Aktlerisike
Akterskkoer styres med udgangspunkt I grænse for Maksimalt accepteret tab og rammer for benokS=
fingre størrelse. For Nuværende er der olene ramme for Børsnaterede akter MOE! På MaSdsg OMK
Nordic. Bankens grænse for akser I handeisbenoieringen or på et lavt niveav. FOT SKUE I sektorer
skaber er ikke fastsat ramme, hvorfor besivnung om køb/salg hen) besivttes løbende af bestyrenen
(medmindre det er med udgangspunkt I de Fespekuve akhonæroverenSkoMSter).
ves udgangen af 2018 udgjorde bankens aktebeholdning (eksklusiv anlægsbehøicring) alt 958 t.kr.
mod 5.330 tår. vitmo 207. Beholdningen er placeret I meget Hvide akter, der Jf. Ovenfor er AGT
Fat på Nasdaq OMX Nord.
for at stustrere indvirkningen eter følsomheden i forhold tl aktøkursen på bankens samlede skoen
penering er der nedenfor angivet de beløb, SOM bankens resunst og Egenkeptal forventes at ændres
Hed, ved forskelige rimeligt sandsynige scenarier:
Ændring af Ændring af
resultat før egenkapital
skat
2018
En stigning i værdlen af skberne på 10 %6-point 10724 10456
ER fald I værdien af aktierne på 10 DONE 30724 110456
2017
EN stigning i værdten af ekterne på 10 3-point Bast 8107
Er fald I væren af aktierne på 10 DOME Bå6r 307
Noter er 2018 ændret således, at det er bankens tale skbeeksponering, er indgår I følsomhedsbereg«
finger. Sammenigningstar er laane
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Valutarisike
Valvtarsikoen styres med udgangspunkt I et loft for den totale valtaeksponering. Den overordnede Fam
The ef dereer UGETOPGER HØgEndE.
andre ramme for kontanter i valuta (rejsevalta) bestande af EUR, USD, GBP, NOK og SEK
+ Ramme for øvrig valstaeks ponering:
+ Kan udnyttes fuldt ud af EUR.
"Ramme for udnyttelse af USD, CHF, NOK og SEK.
Maksimal grænse pr. VED
Valvtarsikoen styres aktivt i berkens formueafdeling og kontrøleres af en back-ofice funktion placeret
Takonomiat ningen.
Valutaeksponer
2018 2017
adookn. 10008.
Valutafordeling på hovedvalutner (netto)
ER 2359 2667
NOK 2578 16550
br) or 366
== 250 236
Sek a mi
HS 5588
Aktiver fremmed valuta alt 2a0es 23799
Possiver i fremmed valuta fat 7 384
Pike balanceførte poster value Ia 0 %»
Valtakursindikator 1 (aktnpostion) LÆSE
Valtakursinkator 2 (vaktariske) - or
Valtakursindikator 1 opgøres som Summen af den største numeriske værdi af nettsaktiver (ang posten)
ster nettogæt (kort poster) efter at der er taget højde for matchede poskoner. Indikstor 1 ver md
ISF den Samlede valar,
Valuakursindkator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske
myndigheder og er et udtryk for den samlede tabersikor
for at iustrere indvirkningen eter følsomheden i forhold bl valstarisiko er der nedenfor angivet Get be-
Is, som bankens resultat og epenkaptal forventes at ændres mad, vad fOrskalige MØG SandE YNDE
Ændring af Ændring af.
resultat før egenkapital
skat
ade0kn — 1000ke.
2018
ER sgning I værdien af valuta på 2 Sv-polnt. 347 m
ER fald I væren af value på 2 3 PORE 37 an
2017
En sgning I værdien af valuta på 2 S4-p0int 400 m
ER fald I væren af valuts på 2 3-0 00 32
NOTER
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Bjendomsrisike
Fjendomsniskoen er risikoen for et prsfald ejendomsprserne.
Bankens ejendomarske er Meget BEGTØNSE
For at tustrere ingvirkningen eder følsomheden ! forhold bl ejendomnsiko er nedenfor angivet det be»
10, som bankens restitat og egenkaptsl forventes at ændres med ved forskelige AMET SENSE
En string | ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point 22 1200
Er fald ejendomsværdien på bankers ejendomme på 10 %-port (under
forvøsætning af ingen BGgere OpskrnTn) 2279 24
2017
En string | ejendomsværdien på bankens ejengomme på 10 %-poimt 1002 1462
Er fuld ejendomsværdien på bankers ejendomme på 20 porn (under
forudsætning af ingen tdigere Opskrnrn En) Er ERE 7
Finansielle risici og politikker og må for styringen af finansielle risiel (fortsat):
Likviditetsrisike
Uquiøry Coverrage Rato (LCR) blev et krav fra 1. oktober 2015. Kravet blev ndfaset over en 3 årig
Benløse og fra og med 2018 ær kravet Ft mkase
Bankens Mkvidttet styres med uspangspunkt i CRR-forordningen nr. 575/20:3 (LCR) samt herudover ban:
kens poitik, genopretringsølen og forretningsgang, der sikrer, at banken 8! enhver BO er ESKE,
mkvis !forhoi bl regelsænet, og samlg får det mest og8male afkast af Mkvidetan.
Tankens vidtespoltk er fastsat, at (CR Procenten Skal være mindst 100 point over det ål enhver
18 gældende krav.
Banken udfærdiger og indberetter månedigt LCR il Finanstisynet. Herudover anvendes en model us
færde af Lokale Pengensttuter, som dels fremskriver kv dteten med afsæt : Budget EUR
99 dels stresser Ikuidiketen ud fra noge af bestyrelsen besluttede Stresscenanser.
Rapportering sl direktion og bestyrelse sker på mbnedsbosis. Ved overskridelse af grænser Jf pouk og
Senopretningsplan er der : polækken fastsat rister for rapportering eis UI Grek bone Og Be FT DØD
Ren
2018. 2047
addon — 1000kr.
Ukviditetsberedskab
Kontanter og bigodehavender hos Natonalbenken 63750 68137
Anforsengstsgodehavender hos andre Kress 58 41.380
Edelniw Inddnsbeviser udstedt af Danmarks NObonnIDBnk 8.0 470.000
Uke værd p er. 35979 468058
FAR SED —eEEa0E
oversækning til kravet I Fil $152 1) 2404%
Ukvidttetsberedskab i h.t. LOR
Akuver, der kan medtages LCR-beregningen 1486529 883050
Neneahow aen 23038
Ukvidnetsdækningsgrad (LCR) 362,45 3834
1) FI $152 blev udfaset fra og med 30. juni 2018, hvorfor overdækning bl kravet I FIL $152 ikke er op
sier pr. uke 201
NOTER
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle ristet (fortsat):
Lkvisketsrisiko (fortsat)
mMiog Over3 Overdår Over Sår Ike — rat
rings: med3 måneder renee
igede: måneder barende
mavender
MOOKn 2.000. 100OK 400OKR, 1600KR HOGDKE 1.000 kr,
Finansielle sktiver:
Kastetebossnng og anfor
FRRNLGSE
Erbenaner 63750 6750
Finodetavender hos
Kære
Ehytenker søn 8000 125 22416 2058
Bodn og andre
(dene
REG SEDs 60424 23574 220387 143697 216335 1406337
Seinmnoner FE SSEso,
FAR FEE EST 5 TE DET =
Finansielle forpligtelser:
Sid krum ener on sags
Balnogandengæd — 2213748 — 31267 — 21385 — 67.38 154158
Andre pan, Ms Søs 239 aan 240
een mo i tzé0 34865
FRR E SS Ene
Anfor. Mlog Over3 Over sår oversår mke — Tak
årnen med måneder —Urog. rene.
dlgede- måneder "tres med Sår bærende
navender med lår
Mec0kn 1.000Kr, 1.000kr 1000Kn AGOKE 2.000KR 2.000.
2047
Finansielle aktiver:
Køtseberoidnng og anfor-
Ervonanker san Fz
Finsdetavender hos
Rana oner op
Enrananker anser 470000 — 59 785 1958 59382
Beda og andre
Ree SDR 72600 252309 477201 7018 21.20 143554,
Suigeroner an 4244 5 462.590
FAR == EET 7 Er
Finansielt forpligtelser:
ER 8 kredsnsenner og
Srstener 5603 5694
Falnepandengæd — 1835768 — 38212 — 28402 — 51.70 134085 2307537
Andre passer Aaen 626 — 280 — 16 24305 287
Ree KEB me To 34788 34705
FAR EDT FAT
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
operationel risiko
Bånken har, mød henbik på at mindske tab som følge af operatonele risk, udarbejdet fare pokker og
forretningsgange. En central der høre er sikkerhedspoitken, der Sure række Krav ETT 9 Pers
tale, kgesom den Såler en række Minmumskrav &i Nånctering af følsomme eplysninger
herudover er der udarbejdet beredskabsplan for IT, som skal begrænse tab Ulfæde af Manglende FT
favlteter eler anden ignende krsesnuation. Banken er medlem af Bankernes EDB Cenval (BEC), Som
varetager Øen dagige dr af IT systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, der MOD
Ses fra BEC.
Banken ønsker et stærkt kontromijø og har serfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes
ée enkelte konvroler skal foregå. for at mindske afhænggheden af enkeltpersoner, er der Øre
Skritige arbejdsgange, Herudover søger banken &! stØgned at begrænse dase rulKOområder ved ud
Sannese af medarcejdere på områder med størst afhængige.
Det overordnede ansvar for operationelle ri er forankret | bankens riskostyringsfunkton, der skal
'skre, at banken tl enhver tg iever op tl eksterne såvel som mærne krav. Risikofvaktonen regstrerer
Nændelser og udarbejder halvårigt en rapport vædrerende operatonete tab, sart Oper skoene Kær.
elser, som kunne Kave medført tab, men som ikke gjorde det. Rapporten 9ver et Samt overbik over
Speratonelie hændelser, som dels Indgår i grundlaget for bankens fremtidige arbelde med at minimere
Busnskoen, og des er grundlaget for rapportering BI bankens DeStyreIse.
pet er bønkens polik, at de operationelle 8! bl stadighed begrænses under hensyntagen til de om:
køstrnger, ger er forbundet hermed.
NOTER
4 kapitalforhold og solvens:
fra egenkapital til kapitalgundiag
Egenkaoka! ! balancen
bre kernen,
Egentig kernekapital før fradr:
Fradrag for forestået udbyne
Fradrag for immatenælle skuver
Fradrag for kaptalandele I Mnansielle enheder
Fradrag for forsigtig værdansærelse
Andre hodreg
fgentig Kernekapital
vybnd kernekaptet
Kernekapital før fradrag
Fracrag for kapralandele I finansielle enheder
Karmekapits!
Supplerende kaptal
Fracreg for kapatandele I fnansiele enheder
Kapitalgrundiag
isikoeksponering
Kredse
Karkedsrisiko
Sperstone! rsko
Rslkoeksponering Hatt.
Nogtetat
Egeng kernekaptalprocent
KØER SEE DEER,
KEDE pEocEr,
2018 2017
adeokn — 1800kr.
4852 352202
aan 34423
4.082 342227
4000 2400
= 324
4652 38110
60 468
Ba zå0
530978 373445
BAS 34475
365.453 307.920
0 4763
365453 303.157
Bars 34705
0 4784
2033 — 553088
1404900 — 1862446
5788 92210
NOTER
s
Resultatopgøreise (mio. kr.)
Meno rente- og gebyrinsægter
Andre rs mA EGE
Bbyiner Ul personale Og aøministration
Bvnige SFMsagEnEr
Ce
Nedskrvnnger/ensætteiser
Resultat før kursregulering og skat
Kufsregsleringer
Rosuiat før skat
Årets resutat.
Balance (mio. kr.)
fra
Bøln
ERerstnet kapital
Egerkaprar
"heraf hybrid kernekaptal
Aker DDR
Garner
otnietette nøgte
Kaptalprocent.
Kermekaptslprocent
Esenkaptalforrentning før skat 1)
ESenkaptaforrentnng oe sket 1)
Indyenng pr. omkos NING Skr ONE
Valaaposion
bars
Ven forbød tt då
Sversækning If. t fovkrav om vidnet 5)
LER (uauidy Coverage Rat)
Sommen af store eksporeringer 2)
Andel af tilgodehavender med nedsat rente
Alkumueret MØG Ng Ø DER
rets Pedskr Angr OGRE
rets valbnevækst 1)
Uetbn forbed bl egenkøpat
Aasmngsgras
Nøgletal før børsnoterede aktieselskaber:
Kreis resultat pr. aktie å 20 kr, 3)
Indre værdi pr. akte å 20 kr. 3) 4)
Udbyne pr. aktie $ 20 kr 3)
Barskers/rentat pr. akbe å 20 4.
Bårskers/inere værdi pr. akbe å 20 Kr. 4)
Antal medarbejdere (gennem nk)
200%
182
Sne
79
124 kr.
o2%
Kon
om
43
367,4%
Fræn
17%
00%
Sam
186 kr.
kr.
6
1å2 kr,
CJ
2017
02%
85%
mi
1354
133kr.
14823
17855
og
345
22046
147%
14 7N
37%
Som
126kr.
03%
224
03%
6
218,1%
620%
An
35%
Som
05
139
38
om
234 kr.
Sa
sg
MAS kr,
is
1 FSammenigningstal er tirettet jf. note 1 ”Væsentig anvendt regnskabspraksis og ændringer i
anvendt FO9rSKbEPraksE,
2) HR og med 2018 er nøgtallet for store eksponeringer identisk med TISynsØømantens pejlemærke
BF Sammenigringstal er bipasset . note 1.
8 teregnet på baggrund af egerkapindlen eksklusiv "Indehavere af hybrs kapea!
5) Msgletlet er udfaset fra og med 30. fon! 208.
NOTER
”
Renteindtægter
Tigodehavender hes kredtinsttutter og centralbanker
(æg
NEGER PORERNE ger
valån og andre tigodehavender
Sblgevaner
Afledte Ananslelie fasen de
Meror
Volsakonrakter
Øvnge rønne ægte
ak renteindtægter
Banken har åke ægte købs- og bibagesalgsforretringer.
Renteudgifter
Krodnnstutser og certrabanker
Indlån og anden gæld
Eherstlede kaptamndskud
nye remedier
Takkrenteudgitter
Banken har ikke ægte salgs og bibagekøbstorretringer.
Sebyr- og provisionsindtægter:
Værdipapirhandel og depoter
beer
dnesagsgebyrer
Sarantprovsson
Øvrige gebyrer og provisoner
alt gebyr. og provisionsintægter
Kursreguleringer,
gotgetoner
Inveserngsejendenme
Valvta-, rente-, akte-, råvare- og andre kontrakter samt afledte
Mansele EEUDERRE
it kursreguteringer
Fortjeneste ved sig af ejendom
Netoindtægser af mvesterngsejendomme
Byg SNE ØDE,
ant anøre eriftsindtægter
2018. 2017
møookn — 1000kr.
Er 299
2361
Små 04606
5 1529
1678 18849
1383 12255
1987 21215
138570 11978
Er
53
o
1585
aa nåle
n o
282 47
—i —ii
er
NOTER
udgifter til personale og administration:
lønninger og vederlag tl bestyrelse, Grekton og repræsentantskab
Personale veer
Bvnge smnisranons vogne,
Fattudgifter til personale og administration
Personsteudgifter
gr
Tal persona beder
Det gennemsnitige antal helidsbeskæftigede i regnskabsåret
Kerbraktilgt vederlag Pemming Jul Jensen
Tale direktionen
Værdi af personalegode
Ørrøksonen fastsætter selv fordelingen af det samlede vederiog på
vederag og pension.
Anti ørektonsmedemmer
Brekvenen modtager Ingen variable vederlag.
Bestyrelsen
Fast vederieg
Tal bestyrelsen
Anto! bestyrelses medlemmer
Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.
. fordsbørsmeddelelse nr. 12/2018 af 26. september 2018 har banken
fået 2 medarvejdervalgte medlemmer i bestyre
Bestyrelsens aflenning
Bastyresesformand Jens Ravn
Næstormane Peter Ole Sørensen
Bastyrelsesmedlem Christan) Brix-Hansen
Bastyresesmeclem Ely Melsen.
Bastyrelsesmedlem TIna Ørum hansen (Inøvådt april 207)
Bestyreses medlem Agnete Hvad (UGvåGt marts 2017)
medervejdervalgt Vi Brasen Melander (Indvådt november 20187
derådt november 2018)
medertejdervalgt Jan Ivan Rasmussen (Indtrådt november 2038)
vedaroejdervalgt Use Nansen (InGuhet december 2018)
Tålt bestyrelsens aflennIng.
Repræsentantskab
FAstvedenag
Tålt føprænentantskabet
&t repræsontantskabemedem har ikke ønsket at modtage Monde,
viker var gældende på for 2017 og 2018.
2018 2037
adøokr. — 1000kr.
3415 3289
Gee 58002
eet 41208.
538.353 502398
aan 4522
5670 5234
38 403
FA ri
Basse 58202
» ss
20 1904
ak
mee 38
» 107
m an
m 0
im 0
135 Be
1, ie2
FS 9
2 2
miks Ed,
35 =i
mg
aner
NOTER
øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Kontraktigt vedering
Pens
Yalt ansatte med indflydelse på risikoprofilen
værdi af personslegoder
For øvrige ansatte med indflydelse på rsikosroflen undlades speciike=
ton på aktvæster 1. 221, stk: 3 I Bekendtgørelse om Ana NE ele
"porter for kredinsttukter og fondsbarsmægjerselskaDer mr
Antal ansatte med maflydelse på riskoproflen
Ansar me ndfiydelse på risikoprofien mocuager Ingen variable
Nederae
Bankens forpligtelse til at yde pension til direktionen
Ben nøværende Srekbon har Intet Pensionstisagn.
dlgere medlemmer af Ørektonen er garanteret 60 % af en mas
tonsreguleret løn og efterevende ægtmfæle 40 % af denne.
Reguerngen bogferes pesten anden tatlinekomst, hvor der er
foretaget følgende reguleringer:
Regering nuværende pensonforphgugelser
talt regulering pensionsforpligtigelser
ikke ydelsesbaserede ordning«
øvrige administrationsomkostninger
FT udgner
markedsføring og sponsorater
ENERET
Repræsentanon
Komterudgiker I øvrige
Revisionshonorar
Lovplgig revision af årsregnskabet.
Andre erklænngsopgavEr
Skaterkdgivnng
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte
Fevisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision
wonorar for kke-revisionsydelser leveret af Deloite Statsautoriseret
Revisonsparnerseiskab udgør 866,2 Lr. og består af erklæringer veG-
førenee akbeemssanog svrige ovpigege erklæringer.
Andre riftsudgifters
Andre arftsudgifter i øvrigt.
Ta andre riftsudgifter
, 3
tes
26616 25183
14 2503
NOTER
”
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender ultimo 2037:
individuelle nedskrivninger
Indivevelle redskrvninger Pro
Nedskrwninger henholdvis værdirogstering Årets løb 1)
Tibageførse! af nedskrivninger foretaget 1 UGigere regnskabsdr 1)
Andre Bevægelser
tndelg tabt Balgere nedskrevet
individuelle nedskrivninger ultimo
Ssruppevise nedskrivninger
SFuppevise øGskDINgEr Pr
Nadskrvninger henholdsvis værdregstering i årets løb 1)
Tibageførsel af nedskrivninger foretaget I Sølgere regnskabsår 1)
Andre Bevægelser.
Gruppevise nedskrivninger uitime
Nedskrivninger på uudnyttede kredltfsciliteter ultimo 2047:
Indiviguelle hensættelser på uudnyttede kreditfaciliteter
hensættelser på øvrige poster med kredriskd Pro
Nensættelser henholdvis værdregulering rate 190).
Tibegeførsel af hensættelser foretaget Udhgere regnskabsår 3)
Endog tabt Beligere hensat
Individuelle hensættelser på uudnyttede kreditfaciliteter um
Nedskrivninger garantidebitorer uitime 20375
Individuelle hensættelser
indivøvelle hensættelser prime
Kensættelser 1)
Tibageførser af hensættelser foretaget Udigere regnskabsår 3)
ndelg tabe beligere hensat
individuelle hensættelser utimo
Nedskrevet og hensat Ialt ultimo
vagifsført I resultatepgørelsen
1) Indgår I resutatepgøre sen
Endelig tabt åke bølgere nedskrevevhensat
indgdet på balgere afskrevne fordringer
Udgifsført I resekatopgørelsen TIE
underkurskonte udlån i f.m. overtagne sparekasser
2018.
1000 kr,
2037
120315
21536
på
7401
En
2748
3
Nedskrivninger
vergang til regnskabsbekendtgørelsens IFRS 9 foreneli
overgang til IFRS 9 forenelige regler fordelt på eksponeringskategorier
mødte Gnperne Excel
mile mm RET melse
900 kr. 3000. "1000 3.000kr,
vatin 8! amortiseret kostpris efter
Terikorrekton 119007 — 3258 122265 — 8235 130500
kerrekorreteon Jf. note 1 anvendt
FEGskEDS PEERS 352 463 3495 O 345
Garender nå O — 7263 247 8580
Ubuanynede kredtæisagn 457 od 47 1184 1651
FAR 5230 sart orde ne
Nedskrivninger pr. 03.01.2018 opdelt i stadier:
En
800
uatån el amortiseret kostpris adr
Garner 8059
Uvanynede kredttisagn per
Fa
tEksponeringer før nedskrivninger pr: 03.01.2018 opdelt i stadier:
Ba
RT an een
HOOK FOOOR 1.000.
uatin st amortiseret kostpris in
Garanser 466272 280509 — 33819 — 781.000
Sianvande kremsngn A4080) 72207 6344 519.354
va LES er VE ES
NOTER
»
Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og
hensættelser pr. 31.12.2038:
FE ==
er ne Men
1000. 10004 000kr.
vann i amortiseret kostpris FE HE re
801535 — 5581 — 3535
625682 — 3557 2080
Nedskrivninger pr. 31.42.2018 opdelt I stadier:
ns SR SR se
HOOK. 1000kr 1.000Kr, 1.000%r,
Valin ul amortiseret kostpris.
Saranser 73 42 4376 5581.
bonede kredtsogn ae 473 3086 3557
Få 80 rr
Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2018 opdelt I stadier
Rn en smør
RES
mende Mn nen im
00k LOOOK. O0ONn 3.000 kr,
Valin ut amørtiseret kostpris.
Saranter Gns 96478 — 33536 — 801.935
benvmede kremisaon 550346 64749 10.87 625.882
MI DSE 88 RS TOT
NOTER
note
»
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og uudnyttede kreditilsagn ind
Topsuingen indgår en analyse af bankens korrektvkorto efter de nye 1FRS 9 forenelige regler mes
sammenhæng bl resultatførte nedskrivninger og hennæelser rav.
nedskrivninger på udlån:
Nedskrivninger udn 01.01.2038
Nye nedskrivninger I perioden, herunder
nye Kont SI eksisterende KUNDE
Tibegetørte nedskrivninger I perioden
Ændring af prmonedskrivninger, over»
først ti/fra stade 2
Ændring af primonedskrivninger, over.
førsel ta stade 2.
Ændring af erimonedskrivninger, over:
førsel til/fra stade 3.
ndlgere nedskrevet, nu endeligt tabt
Andre bevægelser (Fentekorrekbon)
Tab uden forudghende nedskrivning
indgdet på uligere afskrevne fordringer
Fr
Em
Ms Mme MEN mm
BOOK 1.000 1000kn HOOD Kr,
2856 — 4001 — 26606 — 33463
5557 73587 22678 31788
a239 1402 337 .
arm am 1002 .
17 34 2182 9
. Bd 24218 — 724228
2 D "Bo 3004
9 9 9 9
o o 9
SE
000 kr.
463
31789
.
.
9
o
9
.
Nedskrivninger udlån pr. 31.12.2918 EST 358 —0Z37 —112 737 ——5å8,
hensættelser på garantier:
Wensættelser garantter 01.01.2048
Nye hensættelser I perioden, herunder
nye Kon sl ekeisterende RUGE
Tibageførte hensættelser : perloden
Ændring af prmonedskrivninger, over.
førsel UV stade 1
Ændring af primonedskrivninger, over»
førsel Va stade 2.
ændring af prmonedskrivninger, over»
førsel UV stade 3
Tatigere hensat, ru endeligt tast
"Tab uden forudgående nedskrivning
inggdet på vlgere afskrevne fordringer
Hensættelser på garanti
pr. 31.12.2018
re RE
1O00kn 000w, 1.000 ur,
73 30 Sa 1.552
803 — 524 73759 5086
27 7 . .
aa . .
o 9 9 9
9 0 465 465
9 9 . o
8 8 2 2
an
3.000,
5086
.
NOTER
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og uudnyttede kredlttilsagn ing.
Fegnet I resultatopgorelsen
Mensættelser på uudnyttede kredittilsagn:
Be eve smør
nm mi me
dne MnEe MDR fm
10004, 10008, 1,000.
Nensættelser uudnyttede kresatisagn
010.208 sm 406 1444 1651 .
Nye hensættelser | perioden, herunder
"nye kont 8! eksisterende kunder 187 m 27% 3008
Tibegeførte hensættelser I peraden EEE e sas
Ændring af primoneGskrivninger, Over»
førsel UV staden ” ” . . o
Ændring af prmonedsknivninger, over»
førsel til/fra stade 2 ERE . . .
ændring af srimonedskrivninger, over»
førsel Ufa stade 3 20 .— 20 9 .
malere hensat, mu eneige tast. 75 475 9
Tab ugen forudgående nedskrivning o o o fa 9
inddet på udligere afskrevne fordringer . o o o 9
Wensættelser på uudnyttede kredit
tilsagn pr. 31.12.2038" 28 473 3086 3557 2081
NOTER
i
skat:
Aktuel skat,
ændring I vdskudt skat ændret regnskabspraksis/-skøn 3 note
nanng I udskudt skat bønner dr
fÆnanng | veskudt skat indeværende år.
Regning vedr. Bøger dr
Taltskat af årets resuitat før anden totalingkomst
Skat at anden totnindkomst,
Taltskat af årets revet
Skat at egerkaptetnstrumenter
rr
Selskabsskatten er 220%.
Resultat før skat
Barøgnet skat ved skatteprocent
ændring i udskudt skat agere dr
Skatmemæstig værd af ike. fradragsberetigede omkostninger og
ke skatte pigge MOES Er
Skattemæssg vær af eke-sktepiege gevinster
Skat ar værereguering ejendomme
Regulering vedr, Bølgere år
Etfektiv skatteprocent
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:
Tigosehavender på opsigelse hos cenvalbanker
Tijogehavender os KrOGENSTVREr
TAN tlgodenavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Fordelt efter restiøbetie
Anforerng
og med 3 måneder
ver 3 måneder og 8! og med 2år
ver 1 år og sk og med Sår
over sår
Yak tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
2018 2017
adeokr 160007.
4544 8519
33% mass
35 ,
2 an
1.560 m
345 i
3 oa
FE HENNENE "1
ar
470200
mø "6533:
FEE DE
41.900
470.200
. Ed
128 7365
dkk 29528
ea mon
Ualån og andre tilgodehavender
Fordelt efter restføbetid:
Anforering
møg med 3 måneder
Svar 3 måneder og ul og med 3.
Over 1 år og log med Sår
Over sår
it udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
uatsn og.
Enver:
landbrug, Jagt, skovbrug og fk
ndustr og råstorndvindeg
["elene
rantidebitorer fordelt på sektorer og brancher:
Transport, hoteller og restauranter
hnansering og ForsArIg
Fast ejendom
Øvrige erhverv.
vare
FR
oviigationer til sags
hRealkredtobigaboner
Stasebigabener
Bvrige obigataner
Sbiløationer til dagsværd!
for yderligere oplysninger vedrerende relaterede fans ris.) DI
use Mmansele MSruMEenter MenviBer DI MORE 3.
Aktier /nvesteningstoreningsbevser noteret på OMK.
Akter /nvesteringstoreningsbevser noteret på andre børser
tnoterede akser optaget ål dagsværd
Ta ektler
2018. 207
abtokn. — 10008r.
69424 72890
238.784 252309
220887 —— 177201
Men 701831
635 — 22120
aser arsen
12% nm
i 1%
& 5%
3% 3%
im 5%
sm 3%
em
53% 53%
4665 47.821
ie
5505
NOTER
Note 2018 2037
immaterielle aktiver:
18 øvrige immaterielle aktiver:
Bogført være prime n El
Årets vædre ung DB 2%s
Bogført Ure Sr———
Øvrige immsteriete aktiver fra overtagelsen af Fanefjors Sparekasse
9 Kongsted Sparekasse afskrves Ingært over Sår.
20 Good
Bogført været primo må
DEESA 2åg 220
anken udarbejder årligt en beregning af nutdsværdien sf fremtidige pengestrømme for en laveste pen
gestramsgerererende enned for de overtagne akuvneter Og MENDaKDVer.
Fenuesætninger for beregningen er følgende:
" fremskrivningen af pengestrømme baseres på forventet udvikling i 5 år I balanceposter på grundlag af
erfaringer og forventvnger, eftærfvgt af ærmimsiværd og fremskrivningen er påvirket af VOV gEn
Yrestæmarginal, amkostningsprocenten og nedskrivninger på un
tav økonomisk vækst I nærmeste frem (2% i budgetperioden og 1,5 % I terminalperioden) I KOM
haben med lave pengemarkeds renter og tabsprocentær som angivet MEGenfor.
- De estmerede pengesramme tibagediskontnres med et før-skat afkastrav på 10% (207: 10%).
Vad Værdansætijte af overtagne udlån anvendes følgende:
"undingrente på 10%
Udlånene er opdelt 13 grupper, nemlig kunder med OIV-markering, kunder med svag markering og
kunder uden OIV- eler Svagmarkering. Den anvend IAbEprocent &r henhOKdsvis 2,53, IO, 9
93%.
+) gemnemsntig nominet rente på ustinene i grupperne på 6,519, 9,219 og 6,35.
NOTER
a
Investeringsejendommes
Bagsværd! prime
igang ' årets løb, herunder forbedringer
Årets værgregvenng ut! cagsværdt
Bagsværd him
Seneste offentige ejendomsvurdering
Forrenningskrav anvendt ved opgøres af Gagsværd
Pomicitejendomme:
Anskaffelse pris pro
Tigarg I årets løb, herunder forbedringer
Nang i bre ØD.
Anskatelsespris umo
Værdreguiering pro
Asker
Værdændringer indregnet i resuitdtopgøreinen
AN og nedskrivninger Vær.
Værdregulerng UD.
Omvurderet værdi uitime
"Seneste offentige ejencomsvurdering
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af omvurderet værd!
øvrige mat
Kostpris primo uden af: og nedskrivninger
Kes
Agar årets løb
Kostpris uime
Mad: og afskrivninger prime
Årets Sskrninger
Tlbageførte af- og nedskrvninger
AR og MedskrIVninger IE.
Bogført beholdning ultimo
Ueskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:
Udskust skat primo
ændring | VØskuGt skat.
Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser I alt
vaskuete skamtenktiver
br
Værdregulenng overtagen virksomhe
Øvrige
Udskudte skattesktiver I alt
vVdskudte skatteforpligtelser
Værdregulerng overtagen virksomhed
Matanele BNæGS VE
øv
Udskudte skatteforpligtelser fare
adeekr. — 1800kr.
10015 [3
ae md
3318 Eg
we 17240
452% — 44538
2484 2465
2
224 1289
2 ,
nt
oe Ga
o >
akt 722
et
Gar z39
NOTER
z
sæts ti kreditinstitutter og centralbanker:
Sæld vi centralbanker
Sælg el krednstnter
Sæe tr kreditinstitutter og centralbanker fat.
fordeling på restløbetid
AROrSnng
Gæld ti kredttinstitutter og centralbanker i
Indlån og anden gæld:
Fordeling på restiøbetider
Anfordring
og med 3 måneder.
over 3 måneder og I og med 1år
Over 3 år og ul og med Sår
Fordeling på indtånstyper
Anorenne
Med opsigelsesvarsel
Særige mednsformer
inalån og anden gæl
Indtån, der ikke er dækket vin Garantformven, udgør 18,7 % af
'Sarssaidoen.
Enterstillede kapitalindskue:
Supplerende kaptal (nominelt)
Stfelsesprovison
Eftersillede kapitalindskud i alt
Kaptalbeviserne forfalder bl FG indfrielse den 2. september 2026 med
mulghed for førbdsndinelse den 2. september 2021 og herefter på.
hver rentebetiingssag med Finsbisynets forudgående gadkendelse.
Kapasbeviserme forrentes frem Wi 2. september 2031 mød en fast
kuponrente på 6,25 % p.a. såmmensat af en S-årige Snaprente pb.
9,13 Sport og et kredespænd på 6,12 pot.
Ener 2. septæmber 2021 forrentes kaptalbeviserne med en variabel
halvårig kuponrente svarende I CIBORG-satsen med UMæg ar
kredtspændet på 612 DOn
inaregning | kapitalgrundlaget
Slpplerende Kapta, der medregnes ved opgørelse af kaptalgrunslaget
2018 207
adeokr, — 16000.
55395 56656
ds 55841
tan —50g0n
2218748 — 1.935.768
31267 "38212
213ss —— 28102
6730 —— 31760
Sass 138088
ease mer
215285 — 1006745
57338 68746
35.000 —— 35.000
eres 34705
NOTER
y
hybrid Kernekapital
tybnd kernekaprat
Stnesesprorsen
AYDn Kernekapital I alt
1 det sen hydride kaptal har en uendelig løbetid og betalng af renter er
frvilig, skal Gen regnskabsmæssigt benene SOF» EGenKSDN
lånet er uopsigeligt, men kan med Finanstisynets godkendelse førend
tes 5 år efer udstedelsesdatven, hviket vi sige den 26. februar 2019.
tnet forrentes med en kuponrente sammensat af on snaprente På.
1,27 rpolmt + 10,00 %k-polrt og ør fast I en periode på 5 år.
Eher Sår perioden ændres renten tf an kugonrente sammensat af
Cksor 12'+ 10,00 S-pot, som fastsættes rigt.
Renten betales kvartals og behandles FØgASKaDE MÆSSIGE SOM UDV
29 føres året over egenkaganien og påvrker sbledes ke rese.
ESgøresen. Påløbne renter påvrker fæke Ogenk3Dtalen far renerne
Se.
indregning i kapitalgrundlaget
Hyde kernekaptat der medregnes ved opgørelse af kapitaigrundlaget 34475 344975
23 Egenkapital:
Aktiekapital
Anal akter (Stk) 2.000.060 — 1.200.000
Pilydende Værd 40.000 24.000
Beholning af egne kapitalandele
Antalet af egne akter primo (5tx.) ass 22751
ab 480 101600
Sag 1578 212005
Beholning af egne akter I att (58x.) amor 31308
pålydende værdi st egne skber Am 2 455
ks 2258 202
am me
i —Al
tyre skters andel af aktekaptalen (%) oem 19%
> S2m 83%
Salg am sk
rage aktlers andel af sktlekapitølen I alt (9) dan en
Samlet købssum 26703 20239
Samlet salgssum 174 247
orimoande 2018 1% er ændret således, at sen optræder med udgangs
SUnkt | akbekapalen efter akbeemissOnen. For akheRm sionen NONNE
Er ledelsesberetningen I BfSnktet KOP KJÆKANØSrED Er
Banken har Indgået aftale om Market Making med Arbefdernes Landsbank.
Barken har Finanstisynets tilagelse fi at erhverve egne sktrer op bl
fn markedsværdi på 2.000 tår. Tiladelsen er gældende pr. 31. Gecember
2018 samt for 2018. 1 det banken Jf. ovenfor har møgdet aftale om Market
Making anvendes rammen alene enkeltstående Sæde.
NOTER
"g
tventualforpligtelser:
Anarsgaraner 240957 — 14438
Tbsosra ner reatkredk Bo 443303
BADDNgs og Korvenerngsparener J3 "14308
RE Eee MS3N 1748
Andre forptgtende aftnier
re rener
1 ighes med se øvrige danske msttuiter hæfter Mons Bank for tab under Garantformuen, andelen af de
samlede hæftelser uØgør.
Arvikings- og Resbuktureringsafdelingen 0,24%.
Aniklngsformuen 0,008.
Banken anvender BEC som datacentral og vi derved skue betale 51.067 Lår. ved udtræden af Mede
Saber
Sankens Mill i Præstø fyttede bi nye iokaler i 2014 og någik i sen forbindelse en ny lejekontrakt, der er
topsigelgt ren 10-årig periode. Nvudsværden af sen påtgede forpligtelse udgør £,3 mis. kr.
Banken etablerede i 2014 en ny filal Næstved og indgik i den forbindelse en lejekontrakt, der er up
Sol 1 an S-årig periode. MAGsværdien af den, påtage forpligtelse udgør 0,3 MM Kr.
Banken etablerede 2016 en ny filal i Vordingborg og indgik I den forbindelse en lejekontrakt, der er
opsige I en 10-årig penode startende frå 1/1-2017. Mdsværdien af den påtagede forphgielse udgør
SØG 3,7 mas. kr
Bankens lersingydelser bl operatonele ieasngkontrakter indregnes løbende i resultatet hen over leasng-
perioden. Bankens udgift tI operatonele løasngkomrakter udgør 187 LKT: 12018 og veere sene
IT uøgter.
2018 2017
mdeokr — 16008r.
os
7
.
2 2735
8 23
& 1029
& 0
Positiv markedsværdt
ALENE ED. .
Valutatorrevinger, sag .
Rentelorronnger, KØD o 16
2
REneforretunger, salg
uk må
ea
. 9
8 8
5
2 2
» 5
Aknetorretringer, salg
FRR mid
mette markedsværdi
Valaaforretrunger, køb . o
Vannatorevunger. Bai .
Ranteforreinger, køb. .
Rente orre ninger, Salg a
AkbeforretnInger, KØD. 2
&storretinger, sal
NOTER
så
Afledte finansielle instrumenter:
Aneate finansiel mstrumenter anvendes alene bi afdækning af Bankens vakt Og Fenris.
Løbetidsfordeting efter restiøbetid
2038
Valutakontrakter, køl
og med 3 meder
over 3 måneder og tl og med 1år
Sennemsnitig markedsværd! I året.
Valutakomtrakter, salg
Tog med 3 måneder
over 3 måneder og ul og med tår
Sennemanitig markødsværd! Bret
Rentekontrakter, køb.
Ti og med 3 måneder
Senhemsng markedsværd! året.
Rentekontrakter, salg
og med 3 måneder
Sennemsnitig markedsværdi I Bret.
Suaps:
Oover'3 måneder og bl og med 1år
Over 1 år og til og med sår
over sår
Sennemsnitig markedsværdi I ret
2017
Valutakontrakter, Køb
i og med 3 måneder
over 3 måneder og tl og med tår
Sennemanitig markedsværd! I Bret.
valutakontrakter,
i og med 3 måneder.
over 3 måneder og tl og med tår
Sennemanitig markedsværd! I året.
Rentekontrakter, køb
Fi og med 3 måneder
Sennemsnitig markedsværd! i året.
Rentekontrakter, salg
Tog med 3 måneder
Gennemsnitig markedsværd! året.
suaps
ver 3 måneder og tl og med 1 år
Over 1 år og tl og med Sår
over sår
Sennemsnmsg markedsværdi året.
Nominet
være
1.000 8r.
27
2481.
27
sa
5321
1852
35354
61
49
621
4
335
3385
13244
18332
Er
markeds
1.900 kr.
fk ax
Biz
12
2
markeds
2000tr.
25
5
1373
16503
153
3
457
1839
17145
67%
Negev
markeds
Værd
457
16
17145
87%
Banken har i f.m, med swaps stilet kontant sikkerhed for 19.660 kr. overfor bankens modpert.
NOTER
z
nærtstående parter:
Ale vansaktoner med nærtstående parter sker på markedsvilår.
ber hør I regaskøvsåret ike været andre transaktoner med nærtstående end dem, der udspringer af
FEER
MasterCard-eksponering er generet ydet efter vildrene al 0,00 % pa.
Herudover er aksponeringerne ydet bi Føntenatuer Indenfor følgende ner va
Direktionen 5 % pa.
Besyreisen 1,15 77/5 % pa.
størrelsen af brutslån, pant, kautioner eller garanter samt tihørende sikkerhedssslelser stitet for
Aedemnævnte Iodeises mede Fer
2018 2017
mbookn — 1000kr.
anti ledelsen
Breton 359 350
Bestyreise ae ae
FRR FE DE
sikkerhedestiltelser
Breton 9 9
Bestyrese made ses
ERR Hee isse
varudover kan der for ledelsens iønforhold henvises note 1.
For ledelseshverv henvises U! ledelsesberetnngen.
idet benkens repræsentantskab ike anses for et snævert ledelsesorgan undlades ovennævnte oplys:
tinger f. Bekendtgørelse om fnanstelg rasporter for KreGnsuntter og Fonds mMægJerselskDer mv.
5320, stk. 4.
Aktionærforhols, jf. Selskabslovens 5 55 og 56
Følgende ejer mere and 5% af Møns Banks skbekaptat enten rekte eller gennem selskaber, hvor! Ge
nar bestemmende dhydelse:
1LG.H-Finans A/S, Farum + ejerandel alt 72%
uselvnd Fontænen A/S, Stage - ejerandel ak 5,6
Bagholdergaarden A/S, Hvidovre » ejerandel AR 3,3
NOTER
sg
Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser:
Finansielle aktiver
Kasseteholgning og anfordringstigodehavender hos centralbanker
eoaetavender Hos Krea og CENTERET
Sbigotoner I dagsværdt
Aktier mv.
Anlete Mnansielie instrumenter
Finanstelle aktiver LØR
Finansielle forpligtelser
Sælg i kresænsvtutter og centralbanker
Bad
Anedte fnanstelie Instrumenter
Enersblede taptømndskud
Finsnstelie forpligtelser Ia
2017
Finonstelle aktiver
Kasseteholsning og anfordringstigodehavender hos centralbanker
Ulgparnaverder hor Kreon og com benet
Obiigstoner &l dagsværs
Aker mv.
Anodt Anønssele strumenter
Finansielle aktiver LØR
Finansielle forpligtelser
Sæld i kredenatnter og COnbalbanker
nede
Anedte finansielle Stuen
Enerstlede kapnandske
Finansielle forpligtelser Ialt.
Regnskabs- | Degsværdt
cm
10k. — 1000.
83750 63750
347543 347.543
2486137 1496298
Sssæo — 958801
Aon24s —— 307245
rens aen
S6327 68327
538.382 — 539.392
Må2.så 1434681.
482.580 — 462.580
rs NSSS
eee za
ss — 569Ar
2387927 — 2188019
ins 39577
es 38a
2222330 23002er
Fnansele sktver og forpigtelser Indregnes ! balancen bi enten dagsværdi eler amorseret kostpris øf.
NVenGt FØGPEKADEDEEKE.
Pagsværd! er den pris, der vi bive modtaget ved salg af et aktv aller som skal betales for at overdrage
"an forgtgtelse ved er hormal
;Asskben metem markecsdeltagere på Målngs bs punKtet. For AnBNsn
H< aktver og forpligtelser, der prssænes på skive markeder, opgøres dagsrærdien på baggrnE e
Sbrerverede markedsprier på balancedagen. For fnanstle Inst” uMenter, Ger Ikke Prissættns på KDE
arkader, opgøres dagsværdien på baggrund af simindengt Bnerkencte Prstastsætelses metoder.
NOTER
"gg
plysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):
Axver og afete finansiel instrumenter er i regnskabet målt bl agsværdi således, at incregnede vær
Øer svarer Gapsværder.
For vøån vurderes forskellen 8 dagsværdi at være modtagne pravisioner og tilgodehavende renter, om
først forfalder &1 betainng efter regnskabsårets afsktning samt for fastorrerasde vdån bge GEN TOM
Aveualhængige kursregvæening, som udregnes ved at sammenhide cen aknsele MAFkedsrEnie ME
vøldnenes pålydende rente.
egsrærelen for bigodehavender hos kredenstintner og centralbanker fastnet efter samme mened
Ser uddn.
for varaber forrentede fnanssele forsigtelser, I form af nain og gæld bl kredstinstutter mb ål amor
"tseret køstprs, skønnes forskelen UI dagsværd! at være sky KE TØMT, Som Først forfalder BI DEL
sfør regnskabrårets af InG.
for fastforrentede franselie forsligtelser, i form af indlån, gæld HI kredtønstrutter og efterset KODE
Indskod mår 8! amortiseret kostpris, vurderes forskellen B! dagsværder bt være Skype TERE, Em
først forfalder Ul betaling efter regnskasbress afsi.tning samt Øen rentenivesudMængige Kursregt
oplysninger om sagsværdt
Ved opgeretse af Gaysværd! anvender banken værdonsættelseskategorier bestående af re niveauer
Nveav 1 (oficielle kurser):
Noterede priser I et sktvt marked for samme type Instrumenter, dvs. uden ændring i form og sammen»
sang.
Nveav 2 (observerbare markedspriser)
Noterede prser at kvt marked for Inende akaver eler forpigteler eller andre værdiansættelsen
metoder, hvor ale væsentige mput er baseret på observerbare Markædsare.
Niveau 3 (ikke observerbare markedspriser)
"Væransætelsesmetocer, hvor eventuelle væsentige put ikke er baseret på observerbare markeds
åen.
"Banken anvender således videst muigt omfang nsterøde priser, hvorved forstås prisen på at skive
marked aller på en offciet handelsplads (f.eks. en fondsbers]), I OIfælde, hvor et mSbuMEnE ikke anGles
3 et akavt marked, baseres måingen på obterverDare nu.
Nogle markeder er over se senere år blevet hakbve og Mikvide. Der Biver derfor foretaget samme ig
mellem priser på inaktive og ilkvde markeder med den pri, der I fremkomme ved Smede
Televante rentekerver og beregnings moder.
Tae vælde, hvor det ikke er magt St værdansæfte et fmansiek akbv aller en forpligtelse UI agsværd,
iver målingen foretaget med udgangspunkt den fakuske handel kormgeret for forskelle ' skuvets eler.
forpligtulsens parameter: Denne målng er derved påvirket af nøgen unikkerhed. Banken har ingen I Gem
ERE
x
af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):
Brancretorenngen Lokale Pengeinsttuæter (OP) anbefaler kvartalsvst dagsværder af se såksidte
Sektoraker, det vi sige de akter, som bankerne ejer med Denbik På åt GERE SKDvE I Jen MfraSLruk-
Ar og de produktudbud, som understavter sektorens FOrretnIngsgrundug. De af LOPT anbefalede Kurer
fager vdgangspunkt 1 akbenærevererskomster Og gennemførte handier I sektoren. I nøgle EIMæLde IDGE
daysværdien udgangspunkt I den regnskabsmæssige egerkaptal (Indre værdi) I den underliggende vr
Somhed, idet denne danner grundlag for handelskurnen, såfremt ejerne ska sælge ejerne I TORE.
Banken foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verifcerer sammenhæng til gen
nemførte Wansakboner og OMEnENggJorin Tegns KEDE.
for dø unoterede akter i form af akter I søktorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af skere,
anses omfordsiingen for at udgøre det primære marked for akserne, Dagsværdien FOSSER SOM Cm
ferdelngskursen, og akberne mOgår som ved 2
For øvrige unoterede akter I sektorejede selskaber, hvor obsenverbere input ikke umiddelbart er B=
særgerge, er Værdansættelsen forbundet med skøn, hvor opiysnInger frø selskabernes FO9NSKaDEr,
trtarnger frå haner med akter "de pågældende selskaser samt ink fr Kvalfieret EST DEF
Fod
Mvenuz — Mveu2 — Niveau 3
Goon MOGO 1600 Kr.
finansielle aktiver
958801 o 9
938 9476, 11.528
ek 0
finansielle aktiver FØR. Er re Eg
Finansielle forpligtelser
Anadte Mnanselle nstrumener o mm o
rinansielle forpligtelser I alt 2 dass 0
Finanstelle aktiver
Obiigatoner 462.580 o 9
Akter mv. '$850 —— 68183 — 10874
Anedte Anansselle instrumenter O— 18588 o
Finanselle aktiver La. esse 57767 TZ]
Finansielle forpligtelser Ialt oase
NOTER
note 35:
Senerete principper for indregning og måling
Anvendt regnskabspraksis er, ud over det I note 1 beskrevne, Deskrevet nedenfor.
Antiver maregnes i balancen, når Get som følge af en bdigere begiverihed er sandsynligt, at frembalge økonomiske FOF
Øe Vi tinyde Banken, og skete værd kan Måkes PENGE
Forplgtelser indregnes I balancen, når banken som følge af en Bølgere begivenhed har en retig eler faktisk forlige
ne, og Get er sandernlgt, at Hemtbage skecomiske fordele VE Frog Banken, 29 KEDREREnE VÆG an me
Bag
Ves første inøregning måles aktver og forpligtelser 5 dapsværd. Dog måles smmsterketie og msteriete akover på.
bespunkast for første indregning 8 kasteris. Måling efter første Indragning, Sker som besvavet under de enke
Fegnskabeposter Meden.
"Ves insregning og måling tages hensyn ti forudsigelige risk! og tab, der fremkommer inden årsregnskabet fmen, Og
er ber eler sfermæfter forhal, Ser akaisterede På DONE DE
1 resutatapgørelsen indregnes rørter og tøbende promsioner i takt med st de indtjene. Øvrige InGtægter Indregne,
takt mes at de Inctægtstøres. Omkastringer mGregnes med de Beløb, der vedrører TE9NSGDSåret. Dog INGNGNES.
Værdstgninger I domlejensomme GRkne I tOIINGKDMSIDD DØRE
Kø og salg af Anansielie instrumenter indregnes på afvikingsfogen, og Indregningen ophører, når retten ti! at
modtage/afølve pengestrømme frå det fnanuiole aktiv eler passiv er uGIBDEt, Ofer hv det ar Overndrnget, ag DENE
I væsertighed har Gverført al rs) og afkast Iknyt eJendomsreren.
Måling af fremmed valuta
"Transaktoner i fremmed Vakta omregnes ved første indregning ti transaktionsdagens kurs. Tlgodehavender, ÆG
pigtelser og andre monetære poster I fremmed valdta, som ke ar afregnet på Balanced En, OMIEgNnes El BELanGE
sagens kkkekurs for valvtæen. Veltakursdiferencer, der opstår mellem ransakionssagene Kurs og Kursen på Dets
Ingsdagen, henholdev Dlancedagens kL73, InGregnes FeSVatOpgerelser OM kurs rap enn ger.
Modregning
Banken medregner bigodehavender og forpigtelser, når banken har en jurnéisk ret til at madregne de mdregnede belsD
309 sambåg hør bi hensigt at nettomodregne eller realisere aknvet og Indf forpligtelsen samen.
henter og provisioner mv.
Renteinctægter og renteudg/ter indregnes I resutatopgerelsen den periode de vedrører. PrOVSIoner 59 gebyrer, er er
æn megreret Gel af gen eflektrve rente af et uddn (StAelsesprovisioner og dokurmentintægter), InGregnes Som & del
af den smortiserede kostprs og sermes som en integreret del af det hnansælg instrument (vØdn) under renter
Inetægter" Som en Gel af indregningen efter den effektive ramtes metode på udlån hører EIDaGelsbet af underkurs
kontoen på udlån fra overtagen viksomhed.
”Rentelnøtægter og -vøgifter omfatter encvidere renter på fnanslelle mstrumenter bl dagsrærd
Bankens sktivaeter og geograflske markeder anses ikke for at afvige Indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ke er fordel
henne ul regnskatsbekenørgorelsens 8119,
Udbytte af aktier mv.
Venyte af akter mv. omfatter udbytte og Agnende InGtægter fra kaptalandele.
Gebyrer og provisionsindtægter
Sabyrer og provsionandtægter omfatter Indtægter vebrørende tjenesteydelser for kundens regning. Afglvne gebyrer og
provsionsndtægter omfatter den Gel af kundernes Gebyrer, Ger deregives tl eksterne samarbejds pervnere.
Provsioner og gebyrer, er er led | en løbende ydelse, periosiseres over Isbetiden. Øvrige gebyrer Incregnes I resutat-
opgørelsen På FABLE En
NOTER
Vederlag for formidling af reskreddn for Totalkredit og DL indregnes efter modregning modellen. Efter medregnings-
modellen ndregnes vederlag på Udspunktet for iånets etablering, og vederlag for løbende servicering af Hlntaper Ind.
fegnes takt med, åt banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret tl vederlaget, Tetakred og DLR Kan MOd=
fagre konstaterede ad 1 66 løbende promsionsndlægter I hele rusredtldnens bend Mocregnngen møregnes på.
Fespuniaet for Gen tabsgivende Begenned.
enker sktivteter og geografiske markoder anses ike før st afvige indbyrdes, mrorfor regnskabsposten ke er fordelt
FREMne al regnskatsbekendtgøresens $110.
Kursreguleringer
Krsregueringer omfatter værdireguieringer af aktiver og forpligtelser, øer mbles til agsværd! samt ære ABE
BEDRE MES udeD veer
Bankens sktivteter og geografske markeder anses ikke for st afvige Indbyrdes, hvorfor regnskab posten ke ar fordele
hente ut regnskøbsbekendtgørelsens 8119.
andre ariftsinetægter
"Andre drtsmeægter, omfatter drftsindtægter, der ke kan kategoriseres som aimindelgt forekommende møtægter
Vøginer tu! personse og administration
Uger ul personsie og aamenstrzton omratter veeriag ti GFekbon, bestyrelse Og repræsentantskab SØM Personale
VSgiter og enge HØNS DRODS OMK OE AGE
Banken har insgået bidragsbaserede pensonsordringer med hovedparten af bankens persons. InØbetBing il ERB
rningerne ster øbende. Banken har Ingen forpigtelse 1 at dbetale Yderhgere DD
tankens nuværende Greknon har intet PensionsDiRagn.
Bankers tølgere dørektion har en garanteret pension på 60 % af en liabonsreguæret føn og eterlevende ægtefæde
40%. Forpligtelsen reguderes løbende I regnsanet. forpligtelser af Genne type opgsres Ved en aktarmæssig EDGE
fsxomtenng at pensensforpgtelser BI mæsdsværgt, Nosdsværden beregnes. på grunclag 3 FOruSHÆtnInger Om den
fremtidige udvaling 1 rente, nflatier og Øadelghed: Regeringen sker over anden LL KOE
Banken anvender fkke MERSPENIEEOEEDEr
regnet msætnes Hoeledes en forpligtelse 1 obo gral & personalet. Forster afsatnes, rår ser rester
Nør Sdr Sl ube.
Andre ørinsudginer
Andre årtsugfter omfatter aritsudglter, der ikke kan kategoriseres som amindelg forekommende udgifter ved
Førende benkanten, horunder Drag HORDE
stat
nats skat, som består af brets aktuelle skat og ændr af udskudt skat, indregnes i resu/tatopgøreisen Med den del,
ser kan henføres &l årets ræsutat, og i anden tatalndkomst aller direkte på egenkaptalen med den Gel, der Kan
Natøres t! postaringer NønhardHvE I anden Torsandkomet omg firere På DENE
Aktvele skatteforggtelser, henholesvs tgodehavende aktvel sket, indregnes i balancen opgjort Som Beregnet Seat af.
IFets skotepiguge MGKOmS Fagsleret for Beta BEDER
Ved beregning af årets aktvele skat anvendes Or på belancedagen gældende skattesatser Og EGE
Veskuet skat mdregnes af ale mmiøertidsye forskelle mellem regnskabemæge og skattemæssige værdier af akter og
forpligter. Usskudie skameakbrer, herunder skøteværden af fremførselsberettigese Skatternæssige UNdersud,
indregnes I balancen med den værd, hvert aktivet forventes at kunne røslseres, ENE Ved MOGrEgnIng I UdSkudte
eler som nettskattenktver UI modregring | remtiØge poslive SkOHeDNgtige Indkomster Det
Vurderes på hver Bølancedag, om det er sandsynligt, at der I fremtiden vi blve frembragt Eistrækelig skatteph gt
Irekomst bl, ar det udskudt Skateskiv vi kunne Ure.
Bankens fondsbehoisning beskattes efter agerprincppet.
NOTER
Kassebeholdning og anfordringstilgedehavender hos centralbanker
Kassebetoldning og, anfordringstigodehavender hos. cenvabanker måles ved første indregning bl dagsværd! og
Sharfølgende 11 amorseret Kostprs.
Sældsbeviser, der kan rehnansieres i centralbanker
SEldsberser, der køn refinsnsierer I centralbanker, mles ved første Indregning bl sagsvær og måles efterfølgende i.
ornare KODE.
Tigodehavender hos kredtinstitutter og centralbanker
Tigedenarender hos kredensbtumter Og centralbanker omfatter Digodehavender hø angre kredtinstnæter samt
tésindskud I centralbanker. måles ved første indregning ti! dagsværd! og efterfølgende EF amortiseret kostpris.
Odiigationer
For overordnet klassitcering af obligationer henvises tf note 1.
Ovigationer indregnes på afregningsdager.
ovigationer, ser nandes på aktive markeder, indregnes såvel ved første indragning som efterfølgende UI GaSÆr dL.
Bagsværden opgøres efter Makenurnen for Get pågædende marked på Dalancndagen. UdtrvAne Øbngaliorer mles UI
Brenn