Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Den personlige bank
i en digital verden
Årsrapport 2018
Spar Nord Annual Report
1
Den personlige bank i en digital verden
Spar Nord er en bank, der kombinerer nærværende
personlig rådgivning og service med tidssvarende og
innovative digitale tilbud.
2
Spar Nord Årsrapport 2018
Årsrapport 2018
Indhold
2 – 32
Ledelsesberetning
Brev til vores aktionærer
Spar Nord i overblik
Forretningsmodel
Strategi
2
4
5
6 Markedsandele
8
10 Hoved- og nøgletal for koncernen
14 Regnskabsberetning
19 Status på strategien
22 Risici og risikostyring
25
Investor relations
26 Organisation og selskabsledelse
27 Bestyrelsen
30 Direktionen
31 Samfundsansvar
32 Alternative resultatmål
33 – 137
Koncernregnskab
33 Ledelsespåtegning
34 Den interne revisors revisionspåtegning
35 Den uafhængige revisors revisionspåtegning
38 Koncernregnskab
43 Noter
138 – 159
Moderselskabsregnskab
138 Årsregnskab for Spar Nord Bank A/S
143 Noter
Spar Nord Årsrapport 2018
1
1
Spar Nord Bank 2018
Overblik
Kunder
Spar Nord har fokus på helhedsorienteret rådgiv-
ning af privatkunder samt mindre og mellemstore
virksomheder. Banken betjener i alt 352.000 privat-
kunder og 34.000 erhvervskunder.
Kundetilfredshed
Spar Nord har stort fokus på kundetilfredshed og
følger løbende op på kundernes oplevelse, når de
har været i kontakt med banken. I 2018 realisere-
des en meget tilfredsstillende NPS-score på 65 i
gennemsnit.
2009-2018
+ 122.000
kunder
65 NPS
Markedsandele
Spar Nord er markedsledende i Nordjylland med
en markedsandel (antal privat- og erhvervskunder i
forhold til den samlede population) i niveauet 32 %.
Bankens nationale markedsandel er i niveauet 4 %.
Forretningsomfang
Spar Nords samlede forretningsomfang er på 244,2
mia. kr.: Bank- og leasingudlånet er på 39,6 mia. kr.
og volumen af formidlede realkreditlån er på 80,9
mia. kr. Det samlede indlån er på 50,8 mia. kr.,
kunderne har 14,8 mia. kr. i puljeordninger og 46,1
mia. kr. i værdipapirdepoter.
32 %
4 %
Forretningsomfang 2017
Forretningsomfang 2018
241,4 mia. kr.
244,2 mia. kr.
Aktionærfordeling
Spar Nord ejes af 103.000 aktionærer – ca. 70 %
af kapitalen ejes af aktionærer i Danmark og ca.
30 % af aktionærer i udlandet, 36 % private og 64 %
fonde, institutionelle investorer og andre storaktio-
nærer.
Medarbejdere
Spar Nord har 1.518 medarbejdere, hvoraf 1.020 er
beskæftiget i de lokale banker, 74 i Handels- og
Udlandsområdet og 424 i de centrale funktioner.
70 %
Danske aktionærer
30 %
Udenlandske aktionærer
36 %
Private
64 %
Fonde, institutionelle investorer
og andre storaktionærer
2
2018
1.518
1.538 medarbejdere i 2017
Spar Nord Årsrapport 2018 Spar Nord Bank 2018
Overblik
En kæde af lokale banker
Spar Nord blev grundlagt i Aalborg i 1824, og Nord-
jylland er stadig bankens hjemmebane. Siden 2001
har Spar Nord etableret sig som en landsdækkende
kæde af lokale banker.
I årene siden vækststrategien blev indledt, har
Spar Nord tilkøbt og etableret 51 afdelinger uden
for Nordjylland, mens 26 afdelinger er lukket eller
sammenlagt.
Ultimo 2018 er 27 af bankens 49 afdelinger, 62 % af
den samlede kreditformidling og 57 % af det samle-
de forretningsomfang placeret uden for Nordjylland.
Filialantal
65
2
63
2001
77
29
48
2009
Kunder
198.000
8.000
264.000
71.000
386.000
210.000
190.000
193.000
176.000
49
27
22
2018
2001
2009
2018
Nordjylland
Uden for Nordjylland
Nordjylland
Uden for Nordjylland
Bankindlån
Mia. kr.
29,5
7,3
22,2
2009
12,2
0,8
11,4
2001
48,6
25,7
22,9
2018
Bankudlån
Mia. kr.
14,6
2,2
12,4
2001
30,1
9,1
21,0
2009
Nordjylland
Uden for Nordjylland
Nordjylland
Uden for Nordjylland
34,5
21,3
13,2
2018
3
Spar Nord Årsrapport 2018 Spar Nord Bank 2018
Forretningsmodel
Lokalt ejerskab
dviklingsplaner og lokal
foretningsprofil
U
Markedsbearbejdning: Netv
marketing, sponsorater m
ærk
v.
Vi er fælles om
• Visioner, værdier og strategi
• Politikker og forretningsgange
• Koncepter og priser
• Brandet – den overordnede
markedsføring
• Digitale løsninger og
arbejdsprocesser
i
m
o
n
o
k
Ø
Medarbejderforhold: Rekruttering, løn
trivsel, medarbejderudvikling og performance
o
g
k
u
n
d
e
a
K
u
n
d
e
h
å
n
d
t
e
rin
g, ku
ktiviteter
ndeservice
Decentralt ejerskab
Kernen i Spar Nords forretningsmodel er begrebet
”udefra-og-ind”. Spar Nord består af lokale enheder
med stor selvbestemmelse på områder som kunde-
betjening, markedsbearbejdning og medarbejder-
forhold. Filosofien bag forretningsmodellen er, at
det er kundernes krav til de decentrale kundevend-
te enheder, der skal være styrende for arbejdet i de
centrale support- og udviklingsfunktioner.
På kreditområdet arbejdes der med central styring
og overvågning.
4
”Det er altafgørende for mig som rådgiver
for kunder i nærområdet, hvor jeg selv bor
og lever, at jeg møder dem personligt i
banken og ikke kun digitalt.”
Trine Mølbæk Simonsen
Kunderådgiver privat i Spar Nord Helsingør
Spar Nord Årsrapport 2018
Spar Nord Bank 2018
Strategi
Diagnose
Digitalisering
Mere krævende
kunder
Lav vækst og
lave renter
Skærpede regler
og standarder
Strategisk retning
Den personlige bank i en digital verden
Must Win Battles
Personlig rådgivning og
service i særklasse
Det gode kundemøde
Den gode bankoplevelse
Bedre styr på kunderelationen
Lokalt ejerskab
og stærk central support
Fremtidens kundeservice
Forbedret formuekoncept
Nyt erhvervskoncept
Digitalisering på
Spar Nord-måden
Mere effektive processer
Nye digitale løsninger
Ny agil udviklingsorganisation
1
2
3
Udgangspunktet for Spar Nords strategi er, at
bank ens største styrke, også i en mere digital ver-
den, fortsat vil være evnen til at være en nærvæ-
rende og personlig bank: Uanset hvad fremtiden
bringer, vil der være behov for en bank, der er tæt
på kunderne, kender kundernes virkelighed og
forstår deres behov. Derfor er det Spar Nords vision
– det pejlemærke, alle i banken skal arbejde frem
imod – at blive Danmarks mest personlige bank.
Som et led i bestræbelserne på at bringe visionen
inden for rækkevidde følger Spar Nord en strategi,
der tager afsæt i de tendenser, der præger bank-
markedet lige nu, hvor ikke mindst digitaliseringen
dominerer billedet, og hvor de forskellige banker
håndterer digitaliseringen vidt forskelligt. Nogle
stræber mod at blive fuldstændig digitale, mens
andre holder fast i den mere traditionelle måde at
være bank på.
Spar Nords forventning er, at mange kunder også
i fremtiden vil ønske at tale personligt med en
rådgiver om deres økonomi. Men samtidig at det i
fremtiden vil være en eksistensberettigelse at have
stærke digitale tilbud. Derfor er ambitionen bag
Spar Nords strategi at blive den personlige bank i
en digital verden.
Det personlige betyder, at Spar Nord ønsker at
holde fast i den lokale forankring og nærværende
rådgivning. Det digitale betyder, at banken skal
være bedre til at udnytte de digitale muligheder
der, hvor det giver mening for kunderne. Og ikke
mindst udnytte digitaliseringen som et middel til at
blive endnu mere personlig, fx ved at bruge data til
at lære kunderne endnu bedre at kende og ved at
bruge digitale løsninger til at gøre det personlige
møde endnu mere nærværende.
5
Spar Nord Årsrapport 2018 Spar Nord Bank 2018
Markedsandele
Spar Nord har vundet markedsandele de seneste 10 år
%
Gennemsnitlig
årlig vækst
Samlet kreditformidling, Spar Nord
Mia. kr.
Samlet kreditformidling, Sektor
Mia. kr.
120
100
80
60
40
20
0
6,3 %
0,4 %
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2008
2010
2012
2014
2016
2018
Bankudlån, Spar Nord
Mia. kr.
Udlån, Sektor
Mia. kr.
40
35
30
25
20
15
10
15
0
0,0 %
2.000
1.500
1.000
500
0
-3,7 %
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2008
2010
2012
2014
2016
2018
Formidlede realkreditlån, Spar Nord
Mia. kr.
Realkreditlån, Sektor
Mia. kr.
11,5 %
2,4 %
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2008
2010
2012
2014
2016
2018
100
80
60
40
20
0
6
Spar Nord Årsrapport 2018 ”At være personlig betyder for mig, at
jeg kan komme tættere på kundernes
drømme og ønsker, hvilket skaber en
nær relation og tilfredse kunder.”
Susanne Fogh
Kunderådgiver privat, Spar Nord Slagelse
7
Spar Nord Årsrapport 2018 Årsrapport 2018
Brev til vores aktionærer
2018 var et både begivenhedsrigt og succesfuldt
år for Spar Nord. Et år, hvor vores kerneforretning
udviklede sig stærkt med volumenvækst og et fort-
sat højt aktivitetsniveau, hvor vi kunne indtægts-
føre gevinster på vores ejerandele i Valueinvest og
BankInvest, og hvor vi bl.a. på baggrund af disse
positive forhold opnåede et nettoresultat på 920
mio. kr. og en egenkapitalforrentning på 10,8 %.
Stærk udvikling i kerneforretningen
Blandt de positive elementer fra vores regnskab vil
vi særligt fremhæve, at vi i løbet af året oplevede
en vækst i vores bank- og leasingudlån på 6 % og
en vækst i realkreditformidling på 5 %. Væksten, som
var drevet af både privatkunder, erhvervskunder og
ikke mindst vores leasingforretning, afspejler at vi
står stærkt på banen og fortsat vinder markedsan-
dele. Hvilket også er nødvendigt, hvis man vil levere
tilfredsstillende finansielle resultater på et dansk
bankmarked, der er præget af hård konkurrence og
ekstremt lave renter.
Ud over udlånsvæksten og den stabilisering af
vores renteindtægter, som væksten bidrager til,
glæder vi os også over den fortsatte fremgang i
vores aktivitetsdrevne indtjening. Ikke mindst på
realkreditområdet, hvor vi igen i 2018 oplevede pæn
fremgang og var blandt de absolut største formid-
lere af lån fra Totalkredit og DLR Kredit.
Dårligt år for aktionærerne
Selv om det gik tilfredsstillende på både top- og
bundlinjen blev 2018 desværre et mindre godt år for
Spar Nords aktionærer. 2018 vil nemlig også blive
husket som et særdeles dramatisk år på aktiemar-
kederne – ikke mindst for de danske banker, hvor en
kombination af flere forhold gjorde, at aktiekurserne
generelt var under stort pres. Så selv om vi arbejde-
de hårdt for at skabe resultater, og faktisk lykkedes
rigtig godt med det, bød 2018 for Spar Nord-aktien
på et kursfald på 27 % og et samlet afkast inklusive
udbytte på 3,5 kr. pr. aktie, på -23 %.
Når 2018 blev et svært år for de danske og euro-
pæiske bankaktier, skyldtes det ikke mindst, at det
vedvarende lave renteniveau var med til at skabe
større usikkerhed omkring bankernes fremtidige
indtjeningskraft. Både renteindtægterne fra vores
ind- og udlånsforretning og ikke mindst de rente-
indtægter, vi kan opnå, når vi placerer vores over-
skudslikviditet på obligationsmarkedet, er således
hårdt udfordret.
8
Kjeld Johannesen, bestyrelsesformand
Toplinjeudfordringen forstærkes af, at væksten i den
danske samfundsøkonomi fortsat er relativt beske-
den, og vi altså ikke kan forvente at en underlig-
gende fremgang vil kompensere for de indtægter,
vi mister på grund af det lave renteniveau. Samtidig
må vi erkende, at vores omkostninger er under et
betydeligt pres, hvilket ikke mindst skyldes de man-
ge strategiske og compliancerelaterede IT-projek-
ter, der er i gang i disse år både hos os selv og på
sektorniveau.
Positioneret til vækst i et udfordrende marked
Et af de helt store spørgsmål er med andre ord,
hvordan det under disse betingelser vil være muligt
at skabe indtægter og indtjening på et niveau, som
i de kommende år vil gøre os i stand til at leve op til
investorernes krav og forventninger. Vi vil ikke lægge
skjul på, at det bliver svært at nå vores målsætning
om en egenkapitalforrentning på 9-11 %, men sam-
tidig er vi overbevist om, at vi i Spar Nord er godt
rustet til at møde udfordringerne.
Blandt andet har vi i 2018 set en række uafhæn-
gige analyser, der viste, at Spar Nord på tværs af
geografi og forretningsområder står rigtig stærkt
på både omdømme og kundetilfredshed. Dette
giver alt andet lige et fornuftigt udgangspunkt for
at fortsætte de senere års vækst i markedsandel.
Ud over de generelt gode vækstmuligheder har vi
en specifik og stærk motor i vores leasingforretning,
som igen i 2018 viste tocifrede vækstrater. Endelig er
vi godt positioneret til at deltage i den M&A-aktivi-
tet, der kan komme til at udspille sig på det danske
bankmarked under indtryk af de svære rammebe-
tingelser.
Spar Nord Årsrapport 2018 For at møde de nye kapitalkrav på den mest opti-
male måde – og generelt for at være så konkurren-
cedygtige som overhovedet muligt – har vi igang-
sat et strategisk projekt, der på 3-4 års sigt skal
gøre det muligt for os at gå fra standardmetoden til
den såkaldt ”interne ratingbaserede modeller”, når
vi opgør risikovægten af vores udlån.
Vi er i 2018 kommet fornuftigt i gang med forar-
bejdet, og vi forventer fortsat, at vi inden for den
indikerede tidshorisont vil være i stand til at opnå
ganske betydelige gevinster på kapitalsiden.
Gevinster, der vil vise sig i form af en mere effektiv
kapitalanvendelse og dermed give styrket kapaci-
tet til vækst og/eller udlodning.
Udbytte til aktionærerne
Apropos udlodning blev 2018 endnu et år, hvor vi
skabte resultater, der gør det muligt for os i tråd
med vores politik på området at udbetale et pænt
udbytte til bankens aktionærer. På baggrund af
vores solide kapitalposition – og med skyldigt
hensyn til de udfordringer, der ligger foran os på
kapitalsiden – har bestyrelsen besluttet at indstille
til generalforsamlingen, at der udbetales et udbytte
på 3,50 kr. pr. aktie, svarende til en udlodningspro-
cent på 47.
Udfordrende år forude
Lige som det har været tilfældet ved de foregåen-
de årsskifter, går vi ind i 2019 med to do-listen godt
fyldt op. Blandt andet vil arbejdet med at gøre
Spar Nord klar til at blive IRB-bank sammen med
de øvrige prioriterede indsatser i vores strategiplan
sætte sit præg på hverdagen i hele banken. Men
den vigtigste opgave af alle er, at vi og vores godt
1.500 kolleger fortsætter indsatsen for at give Spar
Nords privat- og erhvervskunder en god, nærvæ-
rende og kompetent betjening, hver eneste gang
de er i kontakt med banken. Det er det, der er
fundamentet for en høj kundetilfredshed, et godt
omdømme og dermed for fortsat vækst i vores
markedsandel og forretningsomfang.
For så vidt angår resultatforventningerne til 2019 er
vi meget opmærksomme på, at vores resultat i 2018
blev hjulpet på vej af de ca. 230 mio. kr., vi tjente på
Valueinvest og BankInvest. De indtægter kommer i
sagens natur ikke igen i år. En generel rentestigning
ville være velkommen, men da dette ikke er noget vi
kan tillade os at regne med, må vi forvente, at 2019
bliver et år, hvor der skal arbejdes hårdt for resulta-
terne.
Venlig hilsen
Kjeld Johannesen
Bestyrelsesformand
Lasse Nyby
Adm. direktør
9
Lasse Nyby, adm. direktør
Det blev ganske vist ikke til egentlige M&A-trans-
aktioner i 2018, men i september meddelte vi, at vi
havde erhvervet 27 % af aktierne i Danske Andels-
kassers Bank. Som en strategisk investering er DAB
interessant for os, fordi der på en række niveau-
er synes at være et stærkt match mellem de to
banker. Dette gælder bl.a. i forhold til kundefokus,
kanalstrategi, geografi og IT-platform. Vi lægger
derfor ikke skjul på, at vi gerne ser vores investering
som første skridt mod en sammenlægning af de to
banker.
Uanset om vi med tiden kommer dertil eller ej, kan vi
glæde os over, at vores aktiepost på aktuelt 30,7 % i
DAB er en attraktiv finansiel investering.
På vej mod SIFI og IRB
Ved udgangen af 2018 blev vi en del af den såkald-
te Gruppe 1 (de største danske pengeinstitutter),
og kort efter nytår blev vi ved lov tildelt status som
”systemisk vigtigt finansielt institut” i Danmark. Med
denne status følger ud over anerkendelsen af Spar
Nords position på det danske bankmarked og de
fordele, denne kan medføre, en række øgede krav.
Bl.a. på kapitalsiden, hvor kravene til såkaldte ”ned-
skrivningsegnede passiver” betyder, at vi efter en
4-årig indfasningsperiode vil skulle have en samlet
kapitalbase på minimum 27 %.
Spar Nord Årsrapport 2018 Hoved- og nøgletal for koncernen
Basisindtjening - år
Hovedtal
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Nettorenteindtægter *)
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter *)
Basisindtægter
Personaleomkostninger
Driftsomkostninger
Omkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. *)
Basisindtjening
Beholdningsindtjening
Bidrag til sektorløsninger
Resultat før skat
Skat
Resultat
Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital
Balanceoplysninger
Mio. kr.
Aktiver i alt
Udlån
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Udlån, reverse repoforretninger
Indlån
Indlån, bankaktiviteter
Indlån, repoforretninger
Indlån i puljeordninger
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Garantier
Den samlede risikoeksponering
Kernekapital
Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer **)
Kontraktuelle udlån med rentestop
Forretningsomfang
*)
I 2017 og tidligere år er der i opstillingen for basisindtjening foreta-
get reklassifikation mellem posterne nettorenteindtægter, øvrige
indtægter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv., som
vedrører den indtægtsførte del af underkurs på overtagne ekspone-
ringer, se note 2.1 i koncernregnskabet.
**)
Fra og med 2018 er tallet inklusive nedskrivninger på uudnyttet max.
2018
1.548
1.127
268
247
3.190
1.152
771
1.924
1.266
173
1.094
-
-
1.094
174
920
49
2017
1.546
1.116
404
83
3.150
1.165
771
1.936
1.213
-38
1.251
-
-
1.251
262
989
49
82.793
44.330
39.551
4.779
65.545
50.773
0
80.367
46.747
37.272
9.475
64.266
48.668
175
14.772
15.423
1.332
861
8.380
12.092
1.144
861
8.114
11.961
53.858
49.546
8.387
1.945
476
7.924
1.616
341
244.159
241.393
Ændring
i %
0
1
-34
197
1
-1
0
-1
4
-
-13
-
-
-13
-34
-7
0
3
-5
6
-50
2
4
-
-4
16
0
3
1
9
6
20
40
1
2016
1.621
1.053
434
59
3.167
1.142
755
1.896
1.270
242
1.028
-
-
1.028
190
838
26
2015
1.727
1.030
507
66
3.331
1.098
745
1.843
1.488
316
1.172
-
-99
1.074
177
897
14
78.473
41.346
35.092
6.253
61.006
46.464
0
76.357
38.039
33.884
4.155
58.116
44.366
370
14.541
13.380
1.093
862
7.765
12.334
1.089
412
7.475
9.585
2014
1.800
863
380
160
3.202
1.053
870
1.922
1.280
493
786
21
-102
705
91
614
-
78.825
35.948
35.484
464
53.090
42.236
0
10.854
1.708
-
7.033
10.240
47.486
46.500
49.005
7.428
1.994
443
6.946
1.998
514
6.516
2.149
523
230.114
218.457
202.103
Sammenligningstal er jf. anvendt regnskabspraksis ikke ændret i forbin-
delse med implementering af regnskabsstandard IFRS 9 om finansielle
instrumenter pr. 1. januar 2018.
10
Spar Nord Årsrapport 2018
Nøgletal
Kapitalgrundlag
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital *)
Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital *)
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån mv.
Afkastningsgrad
Markedsrisiko og likviditet
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Liquidity Cover Ratio (LCR)
Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån
Kreditrisiko
Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af store eksponeringer **)
Nedskrivningsprocent
Medarbejdere og afdelinger
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Antal lokale banker
Spar Nord Aktien
Kr. pr. aktie a 10 kr.
Kurs ultimo
Indre værdi *)
Årets resultat *)
Udbytte
Ekstraordinært udbytte
Afkast
Price earning *)
2018
18,0
15,6
14,0
12,8
10,8
0,60
0,66
1,1
0,2
1,4
0,1
174
77,9
4,7
6,7
79,2
0,3
2017
18,2
16,0
14,4
15,1
12,0
0,61
0,60
1,2
0,7
3,3
0,1
187
76,6
4,6
6,2
17,2
-0,1
2016
17,7
15,6
14,0
13,2
10,7
0,60
0,68
1,1
1,2
3,2
0,1
171
75,5
4,5
3,6
14,5
0,4
2015
17,0
14,9
14,4
14,6
12,2
0,55
0,65
1,2
1,8
3,4
0,1
145
76,4
4,5
-4,5
16,1
0,6
2014
15,0
13,3
13,0
10,4
9,0
0,60
0,75
0,8
0,6
2,6
0,0
-
84,0
5,0
-1,1
0,0
1,0
1.518
49
1.538
50
1.540
58
1.538
70
1.507
71
52
68
7,2
3,5
-
-23
7
72
66
7,8
3,5
-
-5
9
81
63
6,6
5,0
-
38
12
61
60
7,1
3,0
2,0
11
9
58
56
4,9
1,6
-
20
12
%
%
Kr.
Kr.
%
%
%
%
%
%
%
%
Kr.
Kr.
%
*)
Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs-
mæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er bereg-
net på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital.
Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenka-
pitalopgørelsen.
Sammenligningstal er jf. anvendt regnskabspraksis ikke ændret i forbin-
delse med implementering af regnskabsstandard IFRS 9 om finansielle
instrumenter pr. 1. januar 2018.
Finanstilsynets opstilling og nøgletal fremgår af note 6.11 i koncernregn-
skabet.
**)
I 2018 er nøgletallet beregnet efter Finanstilsynets nye pejlemærke for
store ekponeringer.
Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 6.11.1 i koncernregnskabet.
11
Spar Nord Årsrapport 2018
Hoved- og nøgletal for koncernen
Basisindtjening - kvartaler
Hovedtal
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Nettorenteindtægter *)
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter
Basisindtægter
Personaleomkostninger
Driftsomkostninger
Omkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. *)
Resultat før skat
Skat
Resultat
Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital
Balanceoplysninger
Mio. kr.
Aktiver i alt
Udlån
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Udlån, reverse repoforretninger
Indlån
Indlån, bankaktiviteter
Indlån, repoforretninger
Indlån i puljeordninger
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Garantier
Den samlede risikoeksponering
Kernekapital
Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer **)
Kontraktuelle udlån med rentestop
Forretningsomfang
2018
4. kvartal
2018
3. kvartal
2018
2. kvartal
2018
1. kvartal
2017
4. kvartal
390
271
8
27
695
311
195
506
189
106
83
12
71
12
386
293
77
16
771
252
181
433
338
50
288
69
219
12
384
273
64
184
905
313
197
510
395
39
355
37
319
12
82.793
44.330
39.551
4.779
65.545
50.773
0
85.461
46.636
39.154
7.482
64.704
49.007
0
83.561
45.678
38.336
7.342
64.866
49.514
0
14.772
15.696
15.352
1.332
861
8.380
12.092
1.532
875
8.310
1.522
860
8.100
12.028
12.095
53.858
52.712
51.493
8.387
1.945
476
8.361
1.871
415
8.235
1.894
383
389
290
119
20
818
277
198
474
344
-23
367
56
311
12
80.934
44.866
37.551
7.315
62.874
47.765
0
15.110
1.128
874
8.220
11.407
51.559
8.055
1.874
393
373
279
102
20
773
316
210
525
248
13
235
44
190
12
80.367
46.747
37.272
9.475
64.266
48.668
175
15.423
1.144
861
8.114
11.961
49.546
7.924
1.616
341
244.159
244.710
242.522
239.196
241.393
*)
I 2017 er der i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikati-
Sammenligningstal er jf. anvendt regnskabspraksis ikke ændret i forbin-
on mellem posterne nettorenteindtægter og nedskrivninger på ud-
delse med implementering af regnskabsstandard IFRS 9 om finansielle
lån og tilgodehavender mv., som vedrører den indtægtsførte del af
instrumenter pr. 1. januar 2018.
underkurs på overtagne eksponeringer, se note 2.1 i koncernregnska-
bet.
**)
I 2018 er tallet inklusive nedskrivninger på uudnyttet max.
12
Spar Nord Årsrapport 2018
Nøgletal
Kapitalgrundlag
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital *)
Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital *)
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån mv.
Afkastningsgrad
Markedsrisiko og likviditet
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Liquidity Cover Ratio (LCR)
Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån
Kreditrisiko
Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer **)
Nedskrivningsprocent
Medarbejdere og afdelinger
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Antal lokale banker
Spar Nord Aktien
Kr. pr. aktie a 10 kr.
Kurs ultimo
Indre værdi *)
Årets resultat *)
2018
4. kvartal
2018
3. kvartal
2018
2. kvartal
2018
1. kvartal
2017
4. kvartal
18,0
15,6
14,0
0,9
0,8
0,73
0,88
0,1
0,2
1,4
0,1
174
77,9
4,7
1,0
79,2
0,2
18,7
15,9
14,3
3,4
2,6
0,56
0,63
0,3
0,9
1,5
0,1
157
79,9
4,7
2,1
74,4
0,1
18,9
16,0
14,4
4,3
3,9
0,56
0,61
0,4
0,8
1,3
0,1
176
77,4
4,7
2,1
79,1
0,1
17,8
15,6
14,0
4,4
3,7
0,58
0,55
0,4
0,8
1,4
0,0
173
78,6
4,6
1,3
74,1
0,0
18,2
16,0
14,4
2,8
2,3
0,68
0,70
0,2
0,7
3,3
0,1
187
76,6
4,6
1,8
17,2
0,0
%
%
Kr.
Kr.
%
%
%
%
%
%
%
%
1.518
49
1.523
49
1.527
49
1.520
50
1.538
50
52
68
0,5
60
68
1,7
68
66
2,5
72
67
2,5
72
66
1,5
*)
Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs-
Sammenligningstal er jf. anvendt regnskabspraksis ikke ændret i forbin-
mæssigt behandles som en forpligtelse.
delse med implementering af regnskabsstandard IFRS 9 om finansielle
instrumenter pr. 1. januar 2018.
**)
I 2018 er nøgletallet beregnet efter Finanstilsynets nye pejlemærke for
store eksponeringer.
13
Spar Nord Årsrapport 2018
Årsrapport 2018
Regnskabsberetning
Spar Nord opnåede i 2018 et nettoresultat på 920
mio. kr. svarende til en egenkapitalforrentning på
10,8 % p.a. Resultatet er 69 mio. kr. eller 7 % lavere
end i 2017 og anses af ledelsen for at være tilfreds-
stillende.
Indtægter
Årets basisindtægter blev på 3.190 mio. kr., hvilket er
1 % højere end sidste år.
Nettorenteindtægter og nettogebyrindtægter
(Mio. kr.)
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
2.663
2.757
2.674
2.662
863
1.030
1.053
1.116
1.800
2014
1.727
2015
1.621
2016
1.546
2017
800
2.675
700
600
1.127
500
400
300
200
1.548
100
2018
0
Nettorenteindtægterne blev på 1.548 mio. kr. mod
1.546 mio. kr. i 2017. Sammenlignet med sidste år
var renteindtægterne fra udlån til kunder 47 mio. kr.
lavere, mens renteudgifterne til indlån blev reduceret
med 40 mio. kr. og udgifterne til efterstillede kapital-
800
indskud blev reduceret med 10 mio. kr. Endelig var
700
nettorenteindtægterne fra obligationer mv. 18 mio. kr.
600
lavere end i 2017.
500
Den samlede rentemarginal var i 4. kvartal 2018 på
400
4,01 procentpoint, hvilket er 21 basispoint lavere end
300
12 måneder tidligere.
200
100
Årets nettogebyrindtægter blev på 1.127 mio. kr.
mod 1.116 mio. kr. i 2017. Stigningen i forhold til sidste
0
år kan især henføres til realkreditområdet, herunder
den fortsatte vækst i volumen af formidlede Total-
kreditlån. Indtægterne fra samarbejdet med
Totalkredit udgjorde 348 mio. kr. (2017: 332 mio. kr.),
mens samarbejdet med DLR Kredit gav en indtægt
på 42 mio. kr. (2017: 43 mio. kr.).
Indesign udgave
Nettogebyrindtægterne fra værdipapirhandel og
kapitalforvaltning var lidt lavere end i 2017. Ned-
gangen kunne især henføres til lavere indtægter
fra investeringsforeninger, bl.a. affødt af de nye
MiFID II-regler. Her til kommer lavere handelsaktivi-
tet, især i 4. kvartal.
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
250
200
150
100
50
0
Indesign udgave
14
2500
2250
2000
1750
1500
1250
1000
750
500
250
0
2500
2250
2000
1750
1500
1250
1000
750
500
250
0
2500
2250
2000
1750
1500
1250
1000
750
500
250
0
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Kursreguleringer og udbytte
(Mio. kr.)
380
2014
507
2015
434
2016
404
2017
268
2018
Kursreguleringer og udbytte blev på 268 mio. kr.
mod 404 mio. kr. i 2017. I positiv retning trækker en
betydelig fremgang i kursreguleringer og udbytte
på sektoraktier, herunder ikke mindst BankInvest.
I negativ retning trækker, at indtjeningen fra aktier,
obligationer og finansielle instrumenter var markant
lavere end året før, hvilket både skyldes det lave
renteniveau og en i perioder ugunstig udvikling i
rentespændet mellem realkredit- og statsobligati-
oner, samt faldende aktiekurser.
Øvrige indtægter
(Mio. kr.)
160
2014
66
2015
59
2016
83
2017
247
2018
Øvrige indtægter realiseredes på 247 mio. kr. mod
83 mio. kr. i 2017 efter en engangsindtægt på 154
mio. kr. relateret til salget af Spar Nords aktiepost i
Valueinvest Asset Management SA.
Omkostninger
2.757
Koncernens samlede omkostninger blev på 1.924
2.572
mio. kr. mod 1.936 mio. kr. i 2017.
2.663
2.239
2.159
863
1.030
483
562
723
Samlede omkostninger
(Mio. kr.)
Driftsomkostninger
1.676
1.677
Lønninger
1.849
1.800
1.727
1.922
2011
1.843
2012
1.896
2013
1.936
2014
1.924
2015
870
745
755
771
771
1.053
2014
1.098
2015
1.142
2016
1.165
2017
1.152
2018
2500
2250
2000
1750
2.663
1500
863
2.757
1.030
2.159
483
2.239
562
2.572
723
1.676
1.677
1.849
1.800
1.727
2011
2012
2013
2014
2015
Indesign udgave
2.159
483
2.239
562
863
723
2.757
1.030
1.676
1.677
1.849
1.800
1.727
2011
2012
2013
2014
2015
Spar Nord Årsrapport 2018 Årsrapport 2018
Regnskabsberetning
1.152 mio. kr. af omkostningerne kunne henføres til
løn. De realiserede lønomkostninger er 13 mio. kr.
lavere end i 2017, hvilket primært kan forklares med
forhold af teknisk karakter (vedr. timebank, ferie-
penge mv.). På grund af den overenskomstmæssige
lønstigning realiseres omkostningerne til grundløn
således en anelse højere end sidste år, selv om Spar
Nord ultimo året beskæftiger 20 medarbejdere
færre end for et år siden.
De øvrige driftsomkostninger realiseredes på 771
mio. kr., hvilket er på niveau med 2017. Der har været
øgede omkostninger til strategiske og complian-
cerelaterede IT-projekter, både på datacentralen
BEC og internt i Spar Nord, mens omkostningerne er
reduceret på alle andre områder (lokaler, marketing
mv.).
De realiserede basisindtægter og omkostninger
svarer til en Cost/Income Ratio på 0,60, hvilket er
på niveau med Spar Nords strategiske målsætning.
Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger på udlån mv. blev i 2018 på 173 mio.
kr. mod -38 mio. kr. i 2017.
Nedskrivninger
(Mio. kr.)
Landbrugseksponering fordelt
på produktionsgrene
31.12.18
Mio. kr./%
Kvæg
Svin
Planteavl
Mink
Leasing
Andet
I alt
Udlån og
garantier
Nulrente
Heraf
værdi-
forringet
Andel
værdi-
forringet
725
586
697
111
515
334
17
38
76
0
0
1
462
296
229
46
26
18
2.969
132
1.077
63,7
50,5
32,8
41,1
5,1
5,4
36,3
Landbrugsnedskrivninger fordelt
på produktionsgrene
Ned-
skrivnings-
konto
Af-
skrevet
Årets
ned-
skrivning
Ned-
skrivnings-
procent af
eksponering
Procent af
værdifor-
ringet
249
192
104
25
13
14
60
6
3
6
0
2
-5
32
59
14
4
2
596
77
106
37,3
32,7
14,9
22,1
2,5
4,2
20,1
53,8
64,8
45,6
53,9
49,4
77,5
55,4
31.12.18
Mio. kr./%
Kvæg
Svin
Planteavl
Mink
Leasing
Andet
I alt
Nedskrivninger i stadie 3 udgør ultimo året 1.531
mio. kr. (primo 2018: 1.494 mio. kr.), mens stadie 1 og 2
nedskrivningerne i alt udgør 414 mio. kr. (primo 2018:
387 kr.).
493
2014
316
2015
242
2016
-38
2017
173
2018
Koncernens udlån og garantier *)
Brancheopdelt
Udviklingen på nedskrivningssiden var ikke mindst
præget af landbrugets udfordringer. Af årets sam-
lede driftspåvirkning på 173 mio. kr. udgør landbrug
106 mio. kr. efter et år, hvor især svineproducenterne
var svært udfordret af de lave afregningspriser, og
hvor der herudover var en enkeltstående nedskriv-
ning på et større engagement inden for planteavl.
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
På koncernens øvrige erhvervskunder var der tale
om en driftspåvirkning på 13 mio. kr., hvori indgår et
tab på 45 mio. kr. relateret til en svindelsag hos en
af bankens erhvervskunder, som blev konstateret
i januar 2019. Generelt udvikler boniteten blandt
bankens erhvervskunder sig altså tilfredsstillende.
På privatkunder realiseres en driftspåvirkning på 54
mio. kr., hvoraf 46 mio. kr. kunne henføres til for-
brugslånsforretningen SparXpres. Kreditkvaliteten
er således generel god, hvilket bl.a. kan henføres
til udviklingen i beskæftigelse, ejendomspriser og
øvrige makroøkonomiske forhold.
Branche
%
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Privatkunder
I alt
*) Ekskl. reverse repoforretninger
Udlån og garantier
31.12.17
31.12.18
6,1
0,2
5,3
3,1
4,8
7,2
3,8
0,4
6,6
11,2
5,8
54,5
0,0
45,5
5,5
0,2
5,2
2,7
4,9
7,4
4,0
0,4
6,4
11,2
6,6
54,8
0,1
45,1
Ned-
skrivnings-
konto
31.12.18
30,6
0,1
4,5
1,1
4,5
6,8
5,4
0,3
6,1
10,2
6,0
75,6
0,0
24,4
100,0
100,0
100,0
15
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
Indesign udgave
2.159
483
2.239
562
2.572
723
2.663
863
2.757
1.030
1.676
1.677
1.849
1.800
1.727
2011
2012
2013
2014
2015
Spar Nord Årsrapport 2018
Årsrapport 2018
Regnskabsberetning
Resultat
Resultatet før skat kan herefter opgøres til 1.094
mio. kr. mod 1.251 mio. kr. i 2017. Koncernens effektive
skatteprocent var på 16, hvorfor nettoresultatet kan
opgøres til 920 mio. kr. mod 989 mio. kr. sidste år.
Den lave effektive skatteprocent skyldes, at årets
indtægter vedrørende Valueinvest og BankInvest
begge er skattefrie.
Ved indgangen til 2018 forventede Spar Nord en
basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 1,1 mia.
kr. og et nettoresultat i niveauet 0,8 mia.kr. I 1. halvår
blev forventningerne til basisindtjening før nedskriv-
ninger ad to omgange opjusteret til i niveauet
1,3 mia. kr. og forventningerne til nettoresultatet til i
niveauet 1,0 mia. kr. Sidst i januar 2019 blev forvent-
ningerne til nettoresultatet i forbindelse med et tab
på et kundeengagement nedjusteret til i niveauet
920 mio. kr.
4. kvartal 2018 i forhold til 3. kvartal 2018
Spar Nord opnåede i 4. kvartal 2018 et netto-
resultat på 71 mio. kr. mod 219 mio. kr. i 3. kvar-
tal 2018.
Nettorenteindtægterne udgjorde 390 mio. kr. i
4. kvartal mod 386 mio. kr. i 3. kvartal. Udviklin-
gen afspejler, at volumen fortsat vokser.
Nettogebyrindtægterne udgjorde 271 mio. kr.,
hvilket var 22 mio. kr. eller 8 % lavere end i det
foregående kvartal. Faldet kan bl.a. henføres
til lavere aktivitet på værdipapirområdet.
Kursreguleringer og udbytte udgjorde 8 mio.
kr. mod 77 mio. kr. i det foregående kvartal.
Den negative udvikling i 4. kvartal afspejler
primært en ugunstig udvikling i spændet
mellem realkreditobligationer og statsobliga-
tioner samt faldende aktiekurser.
De samlede omkostninger udgjorde 506 mio.
kr., hvilket var 73 mio. kr. højere end i det fore-
gående kvartal, men 19 mio. kr. lavere end i 4.
kvartal 2017. Lønomkostningerne blev på 311
mio. kr. i 4. kvartal mod 252 mio. kr. i 3. kvartal,
hvilket er en sædvanlig udvikling, som skyldes
regnskabsprincipperne vedrørende feriepen-
ge. Driftsomkostningerne blev på 195 mio. kr.
mod 181 mio. kr. i 3. kvartal.
Nedskrivninger på udlån realiseredes i 4. kvar-
tal på 106 mio. kr. mod 50 mio. kr. i 3. kvartal.
I den realiserede driftspåvirkning i 4. kvartal
indgår et tab på 45 mio. kr. relateret til en
svindelsag hos en af bankens erhvervskunder,
som blev konstateret i januar 2019.
16
Tilfredsstillende udvikling i leasing og SparXpres
2018 blev endnu et godt år for Spar Nords leasing-
forretning. Efter at forretningen blev genopstartet i
2014 har udviklingen været meget tilfredsstillende,
og i 2018 blev det til en vækst i leasingudlånet, som
primært er til materiel inden for transport, entrepre-
nør og landbrug, på 37 %, således at udlånet ved
årets udgang udgjorde 3,9 mia. kr. Basisindtjeningen
før nedskrivninger voksede med 37 % til 67 mio. kr.,
og resultatet før skat voksede med 24 % til 63 mio. kr.
Forbrugslånsforretningen SparXpres realiserede en
udlånsvækst på 19 % til 565 mio. kr. Basisindtjeningen
før nedskrivninger voksede med 35 % til 64 mio. kr.,
og resultatet før skat voksede med 16 % til 18 mio. kr.
Forretningsomfang
Det samlede forretningsomfang (indlån, udlån, ga-
rantier, formidlede realkreditlån og depotværdier)
var ultimo 2018 på 244,2 mia. kr. – et niveau som er
2,8 mia. kr. højere end ultimo 2017.
Hovedpunkter fra balancen
Mia kr.
31.12.18
31.12.17
31.12.16
31.12.15
31.12.14
Udlån, bank- og
leasingudlån
Indlån
bankaktiviteter
Indlån i
puljeordninger
Garantier
Udlån, realkredit
Depotværdier
Forretningsomfang
i alt
39,6
37,3
35,1
33,9
35,5
50,8
48,7
46,5
44,4
42,2
14,8
12,1
80,9
46,1
15,4
12,0
77,2
50,9
14,5
12,3
73,6
48,1
13,4
9,6
69,2
48,0
10,9
10,2
62,7
40,6
244,2
241,4
230,1
218,5
202,1
Sammenlignet med ultimo 2017 var der tale om en
stigning i bank- og leasingudlån på 2,3 mia. kr. eller
6 % til 39,6 mia. kr. Bank- og leasingudlånet svarer
til, at Spar Nord har en markedsandel på udlån i
Danmark på ca. 4 %.
Samlet kreditformidling
Mia. kr.
Udlån, realkredit
Udlån, bank- og leasingudlån
98,2
103,1
108,7
114,5
120,5
62,7
69,2
73,6
77,2
80,9
35,5
2014
33,9
2015
35,1
2016
37,3
2017
39,6
2018
Volumen af formidlede realkreditlån er i løbet af
året vokset med 3,7 mia. kr. eller 5 % til 80,9 mia. kr.
Totalt udgør formidlingen af realkreditlån fra Total-
kredit 69,8 mia. kr. og DLR Kredit 11,1 mia. kr.
2011
99,9999
85,7142
71,4285
57,1428
42,8571
28,5714
14,2857
0,0000
99,9999
85,7142
71,4285
57,1428
42,8571
28,5714
14,2857
0,0000
Indesign udgave
2.159
483
2.239
562
2.572
723
2.663
863
2.757
1.030
1.676
1.677
1.849
1.800
1.727
2011
2012
2013
2014
2015
Spar Nord Årsrapport 2018
Årsrapport 2018
Regnskabsberetning
Samlet indlån
Mia. kr.
Indlån i puljeordninger
Indlån, bankaktiviteter
53,1
57,8
61,0
13,4
14,5
10,9
64,1
15,4
65,5
14,8
42,2
44,4
46,5
48,7
50,8
2014
2015
2016
2017
2018
Indfasningen af de nye krav forventes over de
kommende år at medføre et behov for udstedel-
se af efterstillet kapital (Non-Preferred Senior) for i
niveauet 6-7 mia. kr. Første udstedelse forventes at
finde sted i 2. halvår 2019, og der vil blive tilstræbt
en jævn fordeling af udstedelser over perioden frem
mod NEP-kravenes fulde indfasning.
Likviditet
Strategisk likviditet defineres i Spar Nord som
forskellen mellem bank- og leasingudlånet og den
langsigtede funding (bankindlån, seniorlån, udsted-
te obligationer, efterstillede kapitalindskud samt
egenkapital). Efterstillede kapitalindskud, seniorlån
og udstedte obligationer, som har forfald inden for
12 måneder, medregnes ikke til bankens strategiske
likviditet.
Indlån, bankaktiviteter, er i løbet af 2018 steget med
2,1 mia. kr. eller 4 % til 50,8 mia. kr., svarende til at
Spar Nord har en markedsandel i Danmark på ca.
4 %.
Strategisk likviditet *)
Mia. kr.
Ultimo
2018
Ultimo
2017
Ultimo
2016
Ultimo
2015
Ultimo
2014
Indlån, bankaktiviteter
50,8
48,7
46,5
44,4
42,2
Indlån i puljeordninger er faldet med 0,6 mia. kr. eller
4 % til 14,8 mia. kr., mens kundernes depotværdier i
årets løb reduceret med 4,8 mia. kr. eller 9 % til 46,1
mia. kr. På begge områder kan faldet primært hen-
føres til faldende kurser.
42,85710
51,42852
59,99994
34,28568
Udviklingen i ind- og udlånsvolumen betyder, at
Loan-to-Deposit Ratio ved udgangen af 2018 kan
opgøres til 78.
17,14284
25,71426
8,57142
0,00000
Kapitalforhold
På kapitalsiden er det efter den nylige udpegning til
SIFI og de krav, denne status medfører, Spar Nords
målsætning at have en egentlig kernekapitalpro-
cent (CET1) på 13,5 (2018: 13,0) og en samlet kapital-
procent på 17,5 (2018: 16,5).
59,99994
51,42852
42,85710
34,28568
25,71426
Ultimo 2018 kan den egentlige kernekapitalprocent
opgøres til 14,0, mens den samlede kapitalprocent
er på 18,0. Denne skal ses i forhold til, at Spar Nord
har opgjort det individuelle solvensbehov til 9,5 %,
hvortil kommer det kombinerede bufferkrav på 1,9 %,
således at det samlede kapitalkrav er 11,3 %. Spar
Nord har dermed en kapitalmæssig overdækning
på 6,6 procentpoint eller 3,6 mia. kr.
17,14284
8,57142
0,00000
Seniorlån/
obligationsudstedelser
Egenkapital og efterstillede
kapitalindskud
Likviditetsfremskaffelse
Udlån, bank- og leasing-
aktivitet
Forfald, senior, udstedte obl.
og efterstillede kapitalindskud
<1 år
Strategisk likviditet i alt
*) Se note 5.3.2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
10,6
61,3
10,1
9,7
9,0
58,8
56,2
53,4
8,8
51,1
39,6
37,3
32,6
35,1
33,9
35,5
0,0
21,8
0,7
0,4
20,8
20,7
0,0
19,5
0,6
15,0
Ved udgangen af 2018 er Spar Nords strategiske
likviditet opgjort til 21,8 mia. kr., hvilket er 1,0 mia.
kr. højere end ultimo 2017. Stigningen kan primært
henføres til konsolidering og bortfald af efterstillede
kapitalindskud med forfald indenfor 1 år.
Spar Nord har ultimo 2018 opgjort LCR-nøgletallet
til 174.
Spar Nord har i 2018 udstedt ny supplerende kapital
for i alt 900 mio. kr. og indfriet supplerende kapital
for 700 mio. kr.
Som nyudnævnt SIFI-institut skal Spar Nord leve op
til de samme krav om nedskrivningsegnede passiver
(NEP-krav) som de øvrige SIFI-institutter. Kravene
indfases fra primo 2019 til primo 2022, og vil fuldt
indfaset betyde, at Spar Nord skal have en samlet
kapital på ca. 27 % af den samlede risikoekspone-
ring. Spar Nords NEP-krav er fastsat til to gange
solvensbehov plus to gange det kombinerede
bufferkrav med undtagelse af det kontracykliske
bufferkrav, der kun vil indgå en gang i NEP-kravet.
17
59,99994
51,42852
42,85710
34,28568
25,71426
17,14284
8,57142
0,00000
59,99994
51,42852
42,85710
34,28568
25,71426
17,14284
8,57142
0,00000
Spar Nord Årsrapport 2018 Årsrapport 2018
Regnskabsberetning
Tilsynsdiamanten
Det danske finanstilsyn har for år tilbage lance-
ret en model, Tilsynsdiamanten, der opstiller en
række kvantitative pejlemærker for, hvad der anses
som pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko.
Overskridelse af pejlemærkerne i Tilsynsdiamanten
medfører reaktioner fra Finanstilsynet.
Spar Nord var i 2018 komfortabelt inden for alle pej-
lemærker, idet Spar Nord realiserede nedenstående
værdier:
Tilsynsdiamant
Summen af store eksponeringer
Udlånsvækst
Ejendomseksponering
Funding ratio
Likviditetspejlemærke *)
Grænse-
værdier
<175
<20
<25
<1
>100
%
%
%
%
2018
79,2
6,7
11,7
0,5
184
2017
76,2
6,6
10,8
0,5
-
*) Likviditetspejlemærket er indført pr. 30. juni 2018. Der er derfor ikke vist
sammenligningstal.
18
Forventninger til 2019
Spar Nord forventer, at 2019 vil byde på positiv men
fortsat relativt beskeden vækst i dansk økonomi.
Efterspørgslen efter finansiering og andre finan-
sielle ydelser forventes derfor fortsat at være på et
moderat niveau, men som et resultat af bankens
stærke markedsposition forventer Spar Nord også i
2019 at være i stand til at vinde markedsandele og
således skabe en vækst i udlån og forretningsom-
fang, der vil være over sektorens gennemsnit.
Selvom Spar Nord således forventer, at bankens
udlånsvolumen også i 2019 vil vokse mere end gen-
nemsnittet, er det ikke forventningen, at væksten
vil udmønte sig i mere end en beskeden fremgang
i nettorenteindtægterne. Dette skyldes, at rente-
niveauet fortsat vil være ekstremt lavt og konkur-
rencen på markedspladsen hård. Hertil kommer, at
Spar Nord i 2. halvår af 2019 forventer at foretage
de første udstedelser af ”Senior Non-Preferred”
gæld til opfyldelse af det kommende NEP-krav, og
der således vil være nye renteudgifter hertil.
På gebyrsiden forventes 2019 at blive endnu et
tilfredsstillende år for Spar Nord, idet de senere års
vækst i markedsandel forventes at materialisere
sig i en yderligere vækst i nettogebyrindtægterne i
forhold til niveauet fra 2018.
Kursreguleringerne forventes at blive lavere end
i 2018. I negativ retning trækker, at der i 2018 var
positive engangsforhold relateret til bankens stra-
tegiske aktieposter (bl.a. i BankInvest), mens højere
indtægter i Handels- og Udlandsområdet forventes
at trække i positiv retning.
Endelig forventes posten ”andre driftsindtægter”
i sagens natur at blive markant lavere end i 2018,
hvor der var store engangsindtægter relateret til
salget af Valueinvest.
På omkostningssiden forventes der at være pres på
både lønomkostningerne og de øvrige driftsom-
kostninger. Det opadgående pres på lønomkost-
ningerne vil især kunne henføres til den overens-
komstmæssige lønstigning på 2 % og stigningen i
lønsumsafgift på 0,5 procentpoint. Driftsomkostnin-
gerne vil fortsat være påvirket af store forretnings-
mæssige og compliancerelaterede udviklingspro-
jekter.
Samlet udmønter de ovenstående forhold sig i
en forventet basisindtjening før nedskrivninger i
niveauet 1,0-1,1 mia. kr., primært afhængig af udvik-
lingen i rentemarginal og kursreguleringer. Ned-
skrivninger på udlån forventes at blive lidt lavere
end i 2018. Resultatet efter skat forventes herefter
realiseret i niveauet 700-800 mio. kr.
Spar Nord Årsrapport 2018 Status på strategien
Den personlige bank i en digital verden
Udgangspunktet for Spar Nords strategi er, at
bank ens største styrke, også i en mere digital ver-
den, fortsat vil være evnen til at være en nærvæ-
rende og personlig bank: Uanset hvad fremtiden
bringer, vil der være behov for en bank, der er
tæt på kunderne, kender kundernes virkelighed og
forstår deres behov. Derfor er det Spar Nords vision
– det pejlemærke, alle i banken skal arbejde frem
imod – at blive Danmarks mest personlige bank.
Som et led i bestræbelserne på at bringe visionen
inden for rækkevidde følger Spar Nord en strategi,
der tager afsæt i de tendenser, der præger bank-
markedet lige nu, hvor ikke mindst digitaliseringen
dominerer billedet, og hvor de forskellige banker
håndterer digitaliseringen vidt forskelligt. Nogle
stræber mod at blive fuldstændig digitale, mens
andre holder fast i den mere traditionelle måde at
være bank på.
Spar Nords forventning er, at mange kunder også
i fremtiden vil ønske at tale personligt med en
rådgiver om deres økonomi. Men samtidig at det i
fremtiden vil være en eksistensberettigelse at have
stærke digitale tilbud. Derfor er ambitionen bag
Spar Nords strategi at blive den personlige bank i
en digital verden.
Det personlige betyder, at Spar Nord ønsker at
holde fast i den lokale forankring og nærværende
rådgivning. Det digitale betyder, at banken skal
være bedre til at udnytte de digitale muligheder
der, hvor det giver mening for kunderne. Og ikke
mindst udnytte digitaliseringen som et middel til at
blive endnu mere personlig, fx ved at bruge data til
at lære kunderne endnu bedre at kende og ved at
bruge digitale løsninger til at gøre det personlige
møde endnu mere nærværende.
3 Must Win Battles
I 2018 fortsatte vi med at fokusere på vores
3 overordnede strategiske temaer:
MWB #1
MWB #3
Digitalisering på Spar Nord måden
Indsatser, der skal gøre Spar Nord i stand til at
udnytte de muligheder, digitaliseringen fører
med sig. Det gælder både på den interne
bane, hvor det store potentiale ligger i at
automatisere processer og arbejdsgange
og derved opnå effektiviseringer. Og på den
eksterne bane, hvor målet er at tilbyde nye
relevante digitale services til kunderne.
Personlig rådgivning og service
i særklasse
Indsatser, der skal bidrage til at gøre den gode
personlige service og kompetente rådgivning
til Spar Nords særkende på fremtidens bank-
marked. I en mere digital verden, hvor kun-
derne kun sjældent kommer fysisk på besøg i
banken, skal vi sikre at det er en fremragende
rådgivnings- og serviceoplevelse, når de
endelig kommer.
MWB #2
Lokalt ejerskab og stærk central
support
Indsatser, der skal bidrage til at sikre den
optimale balance mellem den decentrale
handlekraft og den centrale understøttelse.
Målet er at fastholde den styrke, der ligger i at
Spar Nords lokale afdelinger har stor beslut-
ningskraft – og samtidig yde stærkere central
support på de områder, hvor det skaber værdi
for kunderne.
19
Spar Nord Årsrapport 2018 Status på strategien
Den personlige bank i en digital verden
Resultater i 2018
Generelt kan vi med tilfredshed konstatere, at der er
god fremdrift og positiv udvikling på de fleste af de
indsatsområder, vi har sat os for at arbejde med.
MWB #1
MWB #3
Digitalisering på Spar Nord måden
• Ny mobilbank lanceret i 4. kvartal – flere nye
versioner af både mobil- og browserbank er i
pipeline til lancering i de kommende kvartaler.
Personlig rådgivning og service
i særklasse
• Lancering af Digital Investeringsplatform med nye
og tidssvarende løsninger på investeringsområ-
det til både kunder og medarbejdere.
• Rådgivningskonceptet Det Gode Kundemøde
er blevet indarbejdet i hele banken og bidrager
positivt til både kundeoplevelsen, dokumen-
teret med en meget tilfredsstillende udvikling i
NPS-scoren, og det rådgivningsdrevne salg, med
en tilfredsstillende udvikling i den aktivitetsdrevne
indtjening.
• 40 ud af vores 49 lokale banker er blevet nyind-
rettet, så de fysiske rammer perfekt understøtter
den rådgivnings- og serviceoplevelse, vi gerne
vil give kunderne – også dette initiativ bidrager
positivt til kundernes vurdering af Spar Nord.
• I samtlige afdelinger er der arbejdet videre med
det fokus på god personlig service, der blev
indledt i 2017 – bl.a. med fortsat træning af lokale
spydspidser og tæt opfølgning på kundernes
vurdering af servicekvaliteten.
• Lancering af investeringsapp’en Darwin i samar-
bejde med BankInvest.
• Fintechselskabet Subaio, som udspringer af Spar
Nords innovationssatsning, fik Nordea med som
markant investor og samarbejdspartner – Su-
baios løsning til håndtering af abonnementer
forventes lanceret som en integreret del af Spar
Nords mobilbank i 2. kvartal 2019.
På den mindre positive side skal det lige som sidste
år nævnes, at det i flere af de største og vigtigste
IT-projekter (bl.a. Nyt Realkreditplatform i Totalkre-
dit-fællesskabet og et stort CEM-projekt) tager
længere tid at skabe de ønskede resultater, hvorfor
omkostningerne på IT-området er under betydeligt
pres, uden at det endnu har været muligt at høste
de forventede gevinster.
MWB #2
Lokalt ejerskab og stærk central
support
• Vi er i 2018 kommet et stort skridt videre med
gentænkningen af samspillet mellem de lokale
afdelinger og den centrale kundeservicefunktion,
således kunderne generelt opnår hurtigere løs-
ning på deres daglige servicebehov og rådgiver-
ne i de lokale banker får flere ressourcer til rådgiv-
ning.
• Vi har introduceret en række nye tiltag på er-
hvervs- og formueområdet, bl.a. ”Totalrådgivning
til lokale erhvervskunder og det nye koncept ”For-
mue Plus”, som har bidraget til en tilfredsstillende
resultatskabelse på begge områder.
20
Spar Nord Årsrapport 2018 Status på strategien
Den personlige bank i en digital verden
REGION NORDJYLLAND
1. Spar Nord Bank
2. Nordjyske Bank
3. Sparekassen Vendsyssel
40 Nyindrettede filialer
Samspil lokalt/centralt
Nye digitale produkter
REGION MIDTJYLLAND
1. Spar Nord Bank
2. Arbejdernes Landsbank
3. Ringkøbing Landbobank
REGION
SYDDANMARK
1. Spar Nord Bank
2. Arbejdernes Landsbank
3. Middelfart Sparekasse
REGION
HOVEDSTADEN
1. Arbejdernes
Landsbank
2. Lån & Spar Bank
3. Spar Nord Bank
REGION
SJÆLLAND
1. Arbejdernes Landsbank
2. Lån & Spar Bank
3. Spar Nord Bank
Bankers regionale omdømme
Kilde: Wilke
Stærkt omdømme og høj kundetilfredshed
I løbet af 2018 fik Spar Nord en række uafhængige
vidnesbyrd om, at bankens omdømme er godt,
og at både privat- og erhvervskunderne vurderer
banken som værende blandt de mest attraktive på
det danske marked.
Finansielle resultater i forhold til målsætninger
For så vidt angår de overordnede finansielle mål-
sætninger bød 2018 på en egenkapitalforrentning
på 10,8 % efter skat, hvor vores strategiske mål lyder
på 9-11 %, mens Cost/Income Ratio blev realiseret
på 0,60 mod et strategisk mål på 0,60.
Således viste årets Finansimageanalyse, som Wilke
gennemfører for Finanswatch, at Spar Nord har det
bedste omdømme af alle i regionerne Nordjylland,
Midtjylland og Syddanmark, mens det i Hoved-
staden og Sjælland bliver til en tredjeplads. På
erhvervskundesiden viste en analyse af Aalund, at
Spar Nord opnår den højeste vurdering blandt lan-
dets 8 største banker, når SME-kunderne vurderer
deres bank.
Køb af aktiepost i Danske Andelskassers Bank
Spar Nord har siden 26. september 2018 været den
største enkeltaktionær i DAB. Den væsentligste år-
sag til, at Spar Nord dengang valgte at erhverve en
aktiepost på 27 % i DAB, var en vurdering af, at en
sammenlægning af DAB og Spar Nord ville kunne
skabe betydelig værdi for både kunder, aktionærer
og medarbejdere i begge banker.
Denne vurdering bygger bl.a. på, at der er tale om
to banker, som for så vidt angår forretningsmodel,
kundefokus, kultur og værdier synes at have en
lang række fællestræk, bl.a. i det grundlæggende
fokus på privatkunder samt mindre og mellemstore
virksomheder i lokalområdet.
Strategi som en del af hverdagen
Vi lancerede strategien Den personlige bank i
en digital verden ved indgangen til 2017, og den
første strategiperiode løber til og med 2019. Siden
lanceringen har vi allerede lært meget og løbende
justeret på en række områder. Blandt de vigtig-
ste læringspunkter har været, at dynamiske og
ikke-kontrollerbare forhold i vores omverden har stor
betydning for vores fokus og vores evne til at ekse-
kvere. Som et eksempel herpå kan nævnes frem-
driften i de store IT-projekter på vores datacentral
og i Totalkreditfællesskabet. Et andet eksempel
er udpegningen til SIFI og afledt heraf det store
projekt, som skal gøre Spar Nord klar til at blive IRB-
bank. Endelig har markedsdynamikken udviklet sig
anderledes end forventet, bl.a. som en konsekvens
af de imagemæssige udfordringer, som banksekto-
ren har været påvirket af.
I erkendelse af, at vores omverden formentlig vil
være lige så dynamisk i fremtiden har vi derfor
besluttet at tage en lidt anderledes tilgang til det
strategiarbejde, der skal lede os til en plan for de
kommende år. Overordnet er det vores ambition,
at strategi skal være noget, vi arbejder kontinuer-
ligt med, og hvor vi involverer organisationen mere
direkte end det traditionelt har været tilfældet.
21
Spar Nord Årsrapport 2018
Årsrapport 2018
Risici og risikostyring
Med udgangspunkt i Spar Nords strategiske mål-
sætninger fastsætter bestyrelsen bankens risiko-
profil, som indeholder den risikoappetit inden for
bankens væsentligste risikotyper, som bestyrelsen
er villig til at acceptere i forhold til at kunne indfri
strategien.
Målet er at sikre sammenhæng mellem Spar Nords
vision og strategi samt sikre, at Spar Nords risiko-
profil til enhver tid står i et hensigtsmæssigt forhold
til bankens kapital- og likviditetsforhold.
Risikostyring og kontrolsystemer i forbindelse med
regnskabsaflæggelse
Det overordnede ansvar for Spar Nords risikostyring
og kontrol i forbindelse med regnskabsaflæggelsen
er forankret i bestyrelsen og direktionen. Bestyrelsen
og direktionen er sammensat således, at relevan-
te kompetencer vedrørende interne kontroller og
risikostyring i relation til regnskabsaflæggelsespro-
cessen er til stede.
Bestyrelsen godkender de overordnede politikker,
procedurer og kontroller, herunder en detaljeret års-
plan for såvel intern revision, compliance som den
risikoansvarlige. Der foreligger politikker, forretnings-
gange og procedurer inden for væsentlige områder
i forbindelse med regnskabsaflæggelsen, herunder
forretningsgang for regnskabsaflæggelsen, en
forretningsgang for økonomifunktionen og andre
centrale funktioner samt en IT-sikkerhedspolitik.
Bestyrelsen forholder sig årligt til organisation,
fokusområder og ressourceanvendelse på områ-
det, lige som bestyrelsen hvert år forholder sig til en
vurdering af risikoen for besvigelser i alle forret-
ningsområder.
Risikoorganisation
Som en naturlig del af Spar Nords forretningsaktivi-
teter indgår daglig risikotagning, hvilket stiller store
krav til bankens risikoorganisering og risikostyrings-
miljø.
Spar Nord har i overensstemmelse med dansk
lovgivning etableret en tostrenget ledelsesstruktur
bestående af en bestyrelse og en direktion.
Endvidere har Spar Nord etableret funktionsadskil-
lelse mellem enheder, der indgår i forretnings-
transaktioner med kunder eller i øvrigt påtager risiko
på bankens vegne, og enheder, der har ansvaret for
risikostyring.
Spar Nords risikostyringsorganisation er bygget op,
som det fremgår af figuren på næste side.
Bestyrelsen
Bestyrelsen har til opgave at varetage den over-
ordnede og strategiske ledelse med henblik på
at lede en sund og konkurrencedygtig bank og
dermed sikre langsigtet værdi for bankens interes-
senter.
Bestyrelsen har fastsat en række risikopolitikker,
hvoraf den overordnede håndtering og styring af
bankens risici fremgår. Politikkerne gennemgås og
godkendes af bestyrelsen mindst en gang årligt.
For at underbygge ledelsesstrukturen har bestyrel-
sen formuleret et sæt retningslinjer til direktionen,
der klart specificerer ansvars- og dispositionsmu-
ligheder. Bestyrelsen skal efter behov og mindst en
gang årligt vurdere og ajourføre retningslinjerne.
Direktionen
Direktionen varetager i overensstemmelse med de
af bestyrelsen udstukne retningslinjer og risikopoli-
tikker den øverste daglige ledelse.
Direktionen skal sikre, at bankens risikopolitikker og
retningslinjer implementeres i bankens daglige drift
samt sikre, at banken har forretningsgange eller
arbejdsbeskrivelser på alle væsentlige områder.
Direktionen videredelegerer specifikke retningslinjer
og bemyndigelser til udvalgte afdelinger i banken
for den praktiske gennemførelse af de af bestyrel-
sen vedtagne retningslinjer og politikker.
Bestyrelsesudvalg
Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, nomine-
rings- og vederlagsudvalg og et risikoudvalg, der
har til opgave at stå for det forberedende arbejde
inden bestyrelsens behandling af emner inden for
de respektive områder.
Med etableringen af bestyrelsesudvalg opnås en
bedre udnyttelse af de specielle kompetencer, som
findes i bestyrelsen og dermed sikres en dybdegå-
ende behandling af bestyrelsesmaterialet. Udval-
gene har alene et forberedende formål forud for
behandlingen i bestyrelsen og har således ingen
selvstændig beslutningskompetence.
Revisionsudvalget har til opgave at overvåge
og kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige
forhold samt forberede bestyrelsens behandling af
regnskabs- og revisionsrelaterede emner. Revisions-
udvalget består af tre bestyrelsesmedlemmer heraf
to uafhængige medlemmer, som i lovens forstand
besidder særlige kvalifikationer inden for revisions-
og regnskabsforhold.
Nominerings- og vederlagsudvalget væsentligste
opgave er at forestå det forberedende arbejde for
bestyrelsens beslutninger vedrørende aflønning,
herunder vederlagspolitik samt andre beslutnin-
ger herom, som kan have indflydelse på bankens
risikostyring. Udvalget forestår endvidere det for-
beredende arbejde i forhold til processen omkring
bestyrelsesevaluering, nominering af bestyrelses-
medlemmer mv. Nominerings- og vederlagsudval-
get består af tre bestyrelsesmedlemmer heraf ét
medarbejdervalgt medlem.
22
Spar Nord Årsrapport 2018
Årsrapport 2018
Risici og risikostyring
Risikoudvalgets væsentligste opgave er at be-
handle risikorelaterede forhold, herunder behandle
bankens risikopolitikker, produkter og tjenesteydel-
ser samt vurdere incitamenterne i bankens afløn-
ningsstruktur i forhold til kapital, likviditet og risici.
Risikoudvalget har endvidere til opgave at rådgive
bestyrelsen om bankens overordnede risikoprofil og
-strategi samt påse, at risikostrategien implemen-
teres korrekt i banken. Risikoudvalget består af tre
bestyrelsesmedlemmer.
Udvalgenes kommissorier er tilgængelige på hjem-
mesiden http://www.sparnord.com/udvalg, hvor
der ligeledes gives en introduktion til medlemmerne
og deres kompetencer.
Risikokomitéer og -udvalg
Direktionen har nedsat en række komitéer og ud-
valg, som på specifikke områder bidrager til Spar
Nords risikostyring, og som forbereder sager og
temaer til behandling i direktion og bestyrelse.
Kreditkomitéen, der består af et medlem fra di-
rektionen, Kreditkontoret og Storkundeområdet,
behandler kreditsager, der ligger ud over Kredit-
kontorets bevillingsgrænser eller er af principiel ka-
rakter. Komitéen samles flere gange om ugen. Ofte
vil sager, der har været behandlet i Kreditkomitéen,
blive forberedt til senere behandling i bestyrelsen.
Solvens- og Risikostyringskomitéen består af et
medlem fra direktionen, Handels- og Udlands-
området, Kreditkontoret, Økonomiafdelingen og
Risikostyringsfunktionen. Komitéen mødes kvar-
talsvis og har til formål at formulere målsætninger
og principper for opgørelsen af det tilstrækkelige
kapitalgrundlag og det individuelle solvensbehov.
Solvens- og risikostyringskomiteen indstiller det
individuelle solvensbehov til godkendelse i besty-
relsen. Komitéen behandler referater fra Markedsri-
siko-, IT-sikkerheds- og Modelrisikoudvalget, hvilket
sikrer, at eventuelle kapitalmæssige konsekvenser
behandles i den primære instans for kapital og
solvens.
Revisionsudvalg
Bestyrelse
Nominerings-og
vederlagsudvalg
Risikoudvalg
Udpeget af
Rapporterer til
Direktion
Kreditkomité
Solvens- og
risikostyringskomité
-
o
k
i
s
i
r
s
d
e
k
r
a
M
l
g
a
v
d
u
-
s
d
e
h
r
e
k
k
i
s
-
T
I
l
g
a
v
d
u
-
o
k
i
s
i
r
l
e
d
o
M
l
g
a
v
d
u
Forretningsenheder
1. line of defence
Spar Nords lokale
banker
Handels- og Udlands-
området
Koncernfunktioner
2. line of defence
Intern Revision
3. line of defence
Risikostyring
Compliance
Spar Nord Årsrapport 2018
23
Årsrapport 2018
Risici og risikostyring
Markedsrisikoudvalget består af et medlem fra di-
rektionen, Økonomiafdelingen, Risikostyringsfunkti-
onen samt Handels- og Udlandsområdet. Udvalget
mødes kvartalsvis og gennemgår udviklingen i Spar
Nords positioner, risici samt likviditetssituationen
sammen med forventningerne til markedsudviklin-
gen og fremtidige planer.
IT-sikkerhedsudvalget består af et medlem fra
direktionen, IT-afdelingen, Risikostyringsfunktionen
samt udvalgte forretningsdirektører. Udvalget har til
opgave at rådgive og behandle sager med relation
til informationspolitikken samt de dertil relaterede
regler, procedurer og beredskabsplaner.
Modelrisikoudvalget består af et medlem fra di-
rektionen, Risikostyringsfunktionen, Kreditkontoret
og IRB-afdelingen. Udvalget mødes kvartalsvis og
har til formål at diskutere og overvåge Spar Nords
styring af modelrisici.
Forretningsenheder
Forretningsenhederne, Spar Nords Lokale Banker
samt Handels og Udlandsområdet, ejer og styrer
bankens risici og udgør 1. line of defence. Den dag-
lige styring af bankens risici sker gennem risikopoli-
tikker, instrukser, limits og en række interne kontroller.
For at understøtte forretningsenhederne i forhold til
bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansiering har
banken endvidere etableret en central AML-funkti-
on, der ligger i 1. line of defence.
Koncernfunktioner
Bankens risikostyring og compliance udgør 2. line
of defence, der har centrale opgaver med over-
vågning, kontrol og rapportering af bankens risici
og kontrolmiljø. Bankens risikostyring er forankret i
en række funktioner på tværs af banken, herunder i
bankens Risikostyringsfunktion.
24
Risikostyringsfunktionen
Risikostyringsfunktionen er ansvarlig for at opnå et
samlet overblik over banken og dens risikoekspone-
ringer for derigennem at kunne vurdere, hvorvidt der
sker betryggende styring heraf. Risikostyringsfunk-
tionens ansvarsområder omfatter bankens risiko-
behæftede aktiviteter på tværs af risikoområder
og organisatoriske enheder samt risici hidrørende
fra outsourcede funktioner. Risikostyringsfunktionen
fungerer endvidere som sekretariat for bankens risi-
koudvalg og skal således bistå risikoudvalget med
information omkring bankens risici.
Den risikoansvarlige har direkte referencelinje til
bankens direktion. Risikostyringsfunktionen rappor-
terer halvårligt til bestyrelsen. Risikostyringsfunktio-
nens arbejde tager udgangspunkt i den af besty-
relsen godkendte årsplan.
Afskedigelse af den risikoansvarlige kræver besty-
relsens forudgående godkendelse.
Compliancefunktionen
Compliancefunktionen er ansvarlig for at vurdere
og kontrollere overholdelse af gældende lovgivning,
branchestandarder, interne regelsæt samt rådgive
om, hvordan compliancerisici reduceres.
Den complianceansvarlige har direkte reference-
linje til bankens direktion. Compliancefunktionen
rapporterer kvartalsvis til direktionen og halvårligt til
bestyrelsen. Compliancefunktionens arbejde tager
udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte
årsplan.
Afskedigelse af den complianceansvarlige kræver
bestyrelsens forudgående godkendelse.
Intern Revision
Bankens interne revision udgør 3. line of defence
og er ansvarlig for at planlægge og udføre revision
med det formål at opnå høj grad af sikkerhed for, at
koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indehol-
der væsentlig fejlinformation. Intern Revision funge-
rer endvidere som sekretariatsfunktion for bankens
revisionsudvalg.
Intern Revision har direkte reference til bestyrelsen
og rapporterer løbende til direktion og bestyrelse.
Intern Revisions arbejde tager udgangspunkt i den
af bestyrelsen godkendte årsplan og omfatter bl.a.
stikprøvevis revision af forretningsgange og interne
kontroller på væsentlige og risikofyldte områder,
herunder i forbindelse med regnskabsaflæggelsen.
Afskedigelse af bankens revisionschef er et besty-
relsesanliggende.
Spar Nord Årsrapport 2018
Årsrapport 2018
Investor Relations
Spar Nord
NASDAQ Copenhagen
MSCI Europe Banks
Det overordnede mål med Spar Nords kommunika-
tion til investorer og analytikere er at sikre gode og
vedvarende relationer. Det er Spar Nords ambition
at opretholde et højt informationsniveau og en høj
tilgængelighed, og banken bestræber sig til enhver
tid på at stille relevant og rettidig information til
rådighed for interessenterne.
Ud over bankens finansielle rapportering og oplys-
ningerne på bankens IR-hjemmeside på sparnord.
com foregår kommunikation med investorer og
analytikere på jævnlige bilaterale møder samt på
konferencer og roadshows bl.a. i forbindelse med
offentliggørelse af hel- og delårsrapporter. I alt er
der i 2018 afholdt ca. 75 møder med professionelle
investorer fra Skandinavien, det øvrige Europa og
Nordamerika, mens dialogen med de private ak-
tionærer bl.a. er foregået på Spar Nords 30 lokale
aktionærmøder, som i 2018 have 15.000 deltagere.
120
110
100
90
80
01.01.17
01.04.17
01.07.17
Spar Nord aktien er i 2018 blevet dækket af analy-
tikere fra 6 investeringsbanker (ABG Sundal Collier,
Carnegie, Danske Bank, Handelsbanken, Nordea og
SEB).
01.10.17
01.01.18
Spar Nord aktien
Spar Nord er noteret på den nordiske børs NASDAQ
Copenhagen og tilhører Large Cap-segmentet.
Aktiekapitalen udgør 1.230.025.260 kr. opdelt i aktier
af 10 kr.
Spar Nord aktien faldt fra kurs 72 ultimo 2017 til kurs
52 ultimo 2018 svarende til 27 %. Markedsværdien
ved årets udgang var således 6,4 mia. kr. mod 8,9
mia. kr. ultimo 2017. Til sammenligning faldt KAX
Cap-indekset med 10 % i 2018, mens MSCI Europe
600 Banks-indekset faldt med 27 %.
Kursudvikling for Spar Nord aktien 2013-2018
Indekseret - Jan. 2013 = 100
Spar Nord
MSCI Europe Banks
OMX Cph. Financials
KAX Cap
350
300
250
200
150
100
50
01.01.2013
Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i
2018 på ca. 103.000 stk. mod 138.000 stk. i 2017.
Spar Nord aktien
Aktiekapital (mio. kr.)
Børskurs, ultimo året
Total markedsværdi (mio. kr.)
Årets resultat pr. aktie (kr.) *)
Udbytte pr. aktie (kr.)
Indre værdi pr. aktie (kr.)
Børskurs/indre værdi pr. aktie (kr.)
2018
1.230
52
6.396
7,2
3,5
68
0,8
2017
1.230
72
8.856
7,8
3,5
66
1,1
*) Nøgletallet er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs-
mæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er bereg-
net på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital.
Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapi-
talopgørelsen.
Aktionærfordeling
Spar Nord Bank havde ultimo 2018 ca. 103.000 akti-
onærer. De 10 største aktionærer besad tilsammen
ca. 48 % af aktiekapitalen. Ca. 64 % af kapitalen ejes
af fonde og institutionelle investorer samt andre
storaktionærer, mens 36 % af kapitalen kan henfø-
res til aktionærer, som hver især havde færre end
20.000 aktier. Geografisk er aktiekapitalen fordelt
med ca. 70 % på danske hænder og ca. 30 % ejet af
udenlandske investorer.
Banken har to aktionærer, som har meddelt, at de
besidder mere end 5 % aktiekapitalen. Spar Nord
Fonden, Aalborg, er største aktionær med en eje-
randel på 18,9 %. Næststørst er Nykredit Realkredit
A/S, København, med en ejerandel på 11,4 %.
Udlodningspolitik og -forventninger
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedyg-
tigt afkast til aktionærerne – i form af kursudvikling
og udbytte. Det er således bankens politik at betale
udbytte til aktionærerne i år, hvor resultaterne tilla-
der dette.
Spar Nords udlodningspolitik er formuleret som
følger:
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedyg-
tigt afkast til aktionærerne – i form af kursudvikling
og udbytte. Spar Nord har til hensigt at udlodde 40-
50 % af årets nettoresultat i ordinært udbytte under
hensyntagen til, at bankens kapitalmålsætninger
er indfriet. I tilfælde af, at banken efter udbetaling
af ordinært udbytte har væsentlig overskydende
kapital, vil bestyrelsen løbende vurdere, hvorvidt
denne kan tilbagebetales til aktionærerne i form af
ekstraordinært udbytte eller aktietilbagekøb.
På baggrund af årsresultatet for 2018 indstiller be-
styrelsen til generalforsamlingen, at der udbetales et
kontant udbytte på 3,50 kr. pr. aktie, hvilket svarer til
en dividend yield på 7 % og en payout ratio på 47 %.
Finanskalender 2019
10. april
2. maj
Ordinær generalforsamling
Kvartalsrapport 1. kvartal
15. august
Halvårsrapport
31.12.2018
31. oktober
Kvartalsrapport 1.-3. kvartal
25
Spar Nord Årsrapport 2018 Årsrapport 2018
Organisation og selskabsledelse
Spar Nords bestyrelse og direktion anser god sel-
skabsledelse for at være en helt grundlæggende
forudsætning for at opretholde et godt forhold til
interne og eksterne interessenter og for at kun-
ne indfri koncernens finansielle og ikke-finansielle
målsætninger.
Spar Nords ledelse bakker derfor op om arbejdet
for at fremme god corporate governance og har
valgt at følge langt hovedparten af de nyeste
anbefalinger fra Komiteen for god Selskabsledelse.
Spar Nords komplette stillingtagen til anbefalin-
gerne, samt til Finans Danmarks ledelseskodeks,
kan læses på bankens hjemmeside sparnord.com/
governance.
Generalforsamling
Generalforsamlingen er det øverste besluttende
organ i Spar Nord. Oplysninger om indkaldelse,
aktionærernes udøvelse af stemmeret mv. følger af
bankens vedtægter, som læses på sparnord.com/
vedtaegter. Spar Nords vedtægter kan kun ændres
af generalforsamlingen. Vedtægtsændringer kræ-
ver et flertal på mindst to tredjedele af såvel de af-
givne stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede, stemmeberettigede aktiekapital.
I henhold til bankens vedtægter udøves retten til
at stemme på generalforsamlinger for aktionærer
med mindre end 20.000 aktier gennem delegere-
de (medlemmerne af Spar Nords lokale bankråd).
Aktionærer, der ejer mindst 20.000 aktier, kan udøve
deres stemmeret direkte på generalforsamlingen.
Bestyrelse
Spar Nords bestyrelse består af 9 medlemmer, heraf
6 aktionærvalgte og 3 medarbejdervalgte. Bankens
direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i
bestyrelsens møder. Bestyrelsesmedlemmer vælges
for to år, og halvdelen af de generalforsamlings-
valgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år,
mens medarbejdervalgte medlemmer i henhold til
dansk lov vælges for fire år.
Spar Nords bestyrelse afholder hvert år 11 ordi-
nære møder, et strategiseminar og 4 møder med
formændene for de lokale bankråd. Bestyrelsen har
i 2018 i alt afholdt 19 fysiske møder og telefonmøder.
Den samlede fremmødeprocent for bestyrelsens
medlemmer var på 95 %. De enkelte medlemmers
fremmøde offentliggøres på bankens hjemmeside.
Bestyrelsesudvalg
Spar Nords bestyrelse har nedsat tre udvalg: Et
revionsudvalg, der har til opgave at overvåge og
kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige forhold,
et risikoudvalg, der forestår det forberedende
arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrørende
risikostyring mv., samt et nominerings- og veder-
lagsudvalg, der bl.a. har til opgave at forberede
den årlige bestyrelsesevaluerings- og nominerings-
proces.
Direktion
Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af
administrerende direktør Lasse Nyby, bankdirektør
John Lundsgaard og bankdirektør Lars Møller. Di-
rektionen udgør den øverste daglige ledelse under
iagttagelse af de retningslinjer og anvisninger, som
bestyrelsen har givet. Den præcise arbejdsdeling
mellem bestyrelsen og direktionen angives i besty-
relsens og direktionens forretningsorden.
Ledelsesaflønning
Bestyrelsens og direktionens aflønning fremgår af
årsrapportens noteoplysninger. Bestyrelsen ho-
noreres med et fast årligt beløb og deltager ikke i
bonus- eller optionsprogrammer.
Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratræ-
delsesvilkår, vurderes at følge almindelig praksis
på området og evalueres løbende. Bestyrelsen
vurderer, at det samlede vederlag ligger på et
konkurrencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler
direktionens indsats og langsigtede værdiskabelse
for aktionærerne.
I henhold til koncernens vederlagspolitik opererer
Spar Nord ikke med incitamentsaflønning til besty-
relse og direktion.
Politik og mål for det underrepræsenterede køn
Spar Nords bestyrelse har fokus på at fremme
mangfoldighed, bl.a. i relation til køn, på koncer-
nens forskellige ledelsesniveauer. Bestyrelsen består
ultimo 2018 af 4 kvinder og 5 mænd. I bestyrelsens
politik på området er der formuleret en målsætning
om, at andelen af kvindelige bestyrelsesmedlemmer
skal udgøre mindst 33 %. Målsætningen er således
opfyldt ultimo 2018.
For så vidt angår koncernens øvrige ledelsesni-
veauer er der opstillet mål om, at der skal være
mindst 5 kvalificerede ansøgere til lederstillinger i
banken, og at der blandt disse skal være mindst
2 kvinder. Det er således bankens mål, at kønsfor-
delingen på direktør- og mellemlederniveau skal
ændre sig i retning af en mere ligelig fordeling
mellem mænd og kvinder – fra de aktuelle ca. 20 %
kvinder i bankens ledergruppe til 25 % kvinder inden
udgangen af 2020. Ovenstående mål har ikke i alle
tilfælde været opnået i 2018, hvorfor der i 2019 vil
være fokus på HR-initiativer der understøtter den
ønskede udvikling.
26
Spar Nord Årsrapport 2018 Årsrapport 2018
Bestyrelsen
Kjeld Johannesen
Formand for bestyrelsen
Per Nikolaj Bukh
Næstformand for bestyrelsen
Lene Aaen
Bestyrelsesmedlem
2016 - Formand for bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
2016 - Næstformand for bestyrelsen
for Spar Nord Bank A/S
2018 – Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord bank A/S
2015 - Næstformand for bestyrelsen
for Spar Nord Bank A/S
2007 - Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
1970 – Fødselsår
2014 - Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
1953 - Fødselsår
Formand for nominerings- og
vederlagsudvalget
Medlem af risikoudvalget
Direktør
CLK 2016 Holding ApS
Kjeld Johannesen Holding ApS
Uddannelse
HD i afsætningsøkonomi
Bestyrelsesformand
KPC Holding A/S
Hamlet Protein A/S
New Nutrition ApS
New Nutrition Holding ApS
Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Schouw & Co
Direktør Svend Hornsylds Legat
Direktør Hans Hornsylds og hustru
Eva Hornsylds legat
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Ledelse
Produktion og afsætning
Strategi
Forretningsudvikling
Internationale forretningsforhold
Landbrug og fødevarer
Aktiebeholdning
80.000
Uafhængig
Valgperiode udløber 2020
1965 - Fødselsår
Tillidsmand Spar Nord Bank
Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for finansielle
virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Bestyrelsesmedlem
Spar Nord kreds
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
HR
Organisation
Aktiebeholdning
2.997
Valgperiode udløber 2020
Formand for revisionsudvalget
Medlem af nominerings- og veder-
lagsudvalget
Professor
Aalborg Universitet
Direktør
P. N. Bukh ApS
Uddannelse
Cand.oecon
Ph.d.
Bestyrelsesuddannelse fra
Bestyrelsesakademiet
Bestyrelsesmedlem
Oberst H. Parkovs Mindefond
Professionshøjskolen University
College Nordjylland
Jurist- & Økonomforbundets
Forlag A/S
Jurist- & Økonomforbundets
Forlagsfond
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Økonomi- og risikostyring
Finansielle markeder
Offentlige virksomheder
Forsyningsvirksomheder
Aktiebeholdning
27.200
Uafhængig
Valgperiode udløber 2019
27
Spar Nord Årsrapport 2018
Årsrapport 2018
Bestyrelsen
Kaj Christiansen
Bestyrelsesmedlem
2012 - Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
1955 - Fødselsår
Formand for risikoudvalget
Direktør
Dokøen A/S
Uddannelse
Statsautoriseret revisor
Bestyrelsesmedlem
Frederikshavn Maritime Erhvervs-
park A/S
Dokøen A/S
Spar Nord Fonden
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Ejendomme
Markedsføring
Økonomi- og risikostyring
Aktiebeholdning
21.100
Uafhængig
Valgperiode udløber 2019
Morten Bach
Gaardboe
Bestyrelsesmedlem
2016 - Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
1968 - Fødselsår
Uddannelse
Bankuddannet
Bestyrelsesformand
Svend Aage Nielsen, autoriseret
el-installatør A/S
Slagelse Erhvervscenter A/S
Bestyrelsesmedlem
Gefion Group A/S
Rødovre Port Holding A/S
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
SMV segmentet
Aktiebeholdning
3.620
Uafhængig
Valgperiode udløber 2020
28
Laila Mortensen
Bestyrelsesmedlem
2012 - Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
1965 - Fødselsår
Medlem af risikoudvalget
Administrerende direktør
IndustriPension Holding A/S
Industriens Pensionsforsikring A/S
Ordførende direktør i
Industriens Pension Service A/S
Uddannelse
Cand. act.,
Lederuddannelse fra IMD (PED)
Bestyrelsesformand
IP Ejendomme 2013 P/S
IP Infrastruktur P/S
IP Komplementar ApS
IP Infrastruktur Komplementar ApS
IP Sankt Petri P/S
IP Næstved Stråleterapi P/S
IP Europahuset ApS
Bestyrelsesmedlem
Kapitalforen. Industriens Pension
Portfolio, næstformand
Styrelsen for Danmarks Statistik,
næstformand
IP Alternative Investments Komple-
mentar ApS
IP Finans 1 ApS
Forsikringsorganisationernes
Fællessekretariat F.M.B.A
Forsikring og Pension
Mad & Møder, Forsikring og Pension
ApS
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Erfaring med ledelse af finansiel
virksomhed
Risikostyring - herunder operationel
risiko
IT og IT-risiko
Aktiebeholdning
0
Uafhængig
Valgperiode udløber 2020
Spar Nord Årsrapport 2018
Årsrapport 2018
Bestyrelsen
Jannie Skovsen
Bestyrelsesmedlem
2008 - Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
1965 - Fødselsår
Fællestillidsmand,
Spar Nord Bank A/S
Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for finansielle
virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Bestyrelsesformand
Spar Nord Kreds
Bestyrelsesmedlem
Finansforbundets hovedbestyrelse
Spar Nord Fonden
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
HR
Organisation
Aktiebeholdning
8.622
Valgperiode udløber 2020
Gitte Holmgaard
Sørensen
Bestyrelsesmedlem
2012 - Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
1965 - Fødselsår
Medlem af nominerings- og veder-
lagsudvalget
Tillidsmand, Spar Nord Bank
Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for
finansielle virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Merkonom i finansiering
John Sørensen
Bestyrelsesmedlem
2015 - Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
1957 - Fødselsår
Medlem af revisionsudvalget
Direktør
Forsvarsministeriets Regnskabs-
styrelse
Uddannelse
Statsautoriseret revisor
Bestyrelsesmedlem
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Sparekassen Sæbys Fond
Bestyrelsesformand
Personalefonden i Spar Nord Bank
Særlige kompetencer
Regnskab og revision
Bestyrelsesmedlem
Spar Nord Kreds - næstformand
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Aktiebeholdning
5.160
Uafhængig
Valgperiode udløber 2019
Særlige kompetencer
HR
Organisation
Aktiebeholdning
2.911
Valgperiode udløber 2020
29
Spar Nord Årsrapport 2018
Årsrapport 2018
Direktionen
Lasse Nyby
Administrerende direktør
John Lundsgaard
Bankdirektør
Lars Møller
Bankdirektør
2000 - Administrerende direktør
1995 - Indtrådt i direktionen
1986 - Ansættelsesår
1960 - Fødselsår
Uddannelse
Bankuddannet
HD i regnskabsvæsen
Lederuddannelse fra Insead
Bestyrelsesformand
Aktieselskabet Skelagervej 15
Landsdækkende Banker
Bestyrelsesmedlem
PRAS A/S, næstformand
AP Pension Livsforsikrings-
aktieselskab
AP Pensionsservice A/S
Foreningen AP Pension f.m.b.a.
FR I af 16. september 2015 A/S
Nykredit A/S
FinansDanmark
Totalkredit A/S
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Aktiebeholdning
53.704
2000 - Indtrådt i direktionen
1986 - Ansættelsesår
1964 - Fødselsår
2000 - Indtrådt i direktionen
1984 - Ansættelsesår
1957 - Fødselsår
Uddannelse
Bankuddannet
MBA
Bestyrelsesformand
Factor Insurance Brokers A/S
Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Skelagervej 15
- næstformand
Bokis A/S
Bankernes EDB Central a.m.b.a.
Letpension A/S
Kunsten Museum of Modern Art,
Aalborg
Utzon Center A/S
Finanssektorens Uddannelsescenter
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Aktiebeholdning
75.319
Uddannelse
Bankuddannet
Lederuddannelse fra Insead
Bestyrelsesformand
BI Asset Management
Fondsmægler-
selskab A/S
BI Holding A/S
BI Management A/S
Bestyrelsesmedlem
DLR Kredit A/S, næstformand
Aktieselskabet Skelagervej 15
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Aktiebeholdning
71.931
30
Spar Nord Årsrapport 2018 Årsrapport 2018
Samfundsansvar
Spar Nord er en landsdækkende bank med 386.000
kunder, 1.518 medarbejdere og flere tusinde små og
store leverandører. Spar Nord er desuden aktiv i for-
eningslivet og kulturen som sponsor og donor over
hele landet. Dermed spiller Spar Nord en rolle i rigtig
mange menneskers liv, og derfor er det afgørende
for banken at tage medansvar og spille en positiv
rolle i relationerne til individet såvel som samfundet.
Bæredygtig adfærd er en naturlig forudsætning
for at bygge bedre relationer til kunderne, udvikle
medarbejderne, styrke forretningen og bidrage til
en positiv udvikling i samfundet generelt. Derfor ar-
bejder vi målrettet på at dokumentere og optimere
vores indsats på områder som forbedring af med-
arbejderforhold, nedbringelse af klimabelastning
og afdækning af risici for økonomisk kriminalitet. Vi
vil løbende forbedre vores dataindsamling, analyse
og formidling, så vi bliver stadigt mere effektive,
kvalificerede og gennemsigtige.
Spar Nord er så stor en virksomhed, at vi kan påvir-
ke og påvirker mange aspekter af CSR-området i
vores samlede værdikæde, men vi er særligt opta-
get af to fokusområder, der introduceres nedenfor.
Lokalt engagement og sammenhængskraft
Spar Nord bygger på en lokalt forankret forret-
ningsmodel og har i hele sin 194-årige historie
været optaget af at indgå i sunde og bæredygtige
økonomiske kredsløb med de lokalsamfund, vi driver
bank i. Den lokalt forankrede model sætter os i
stand til at bygge bedre relationer til kunderne, og
den lader os medvirke til at skabe lokal sammen-
hængskraft gennem aktiv deltagelse i og støtte til
lokale fællesskaber, initiativer og foreninger uden
for banken. Det arbejde ønsker vi at fortsætte og
styrke, da det bidrager positivt til såvel økonomisk
som menneskelig værdiskabelse i samfundet og i
banken.
Spar Nord ser det som sin rolle at stimulere trivsel,
uddannelse og fællesskab overalt, hvor vi driver
bank. Som et led i den indsats uddeler vi hvert år i
samarbejde med Spar Nord Fonden et betydeligt
millionbeløb i støtte og donationer til mere end
hundredvis af projekter.
Digital innovation
Den digitale revolution og digitaliseringen af penge
ændrer ikke kun adfærd, relationer, virkeligheds-
opfattelse og værdiskabelse i samfundet generelt.
Den ændrer også vores individuelle relation til
kunden. Derfor svarer vi selv på digitaliseringens
udfordringer ved at arbejde praktisk, innovativt og
strategisk for at opretholde og udbygge den gode,
nærværende og personlige relation mellem kunde
og rådgiver. Vi gør det gennem digital innovation,
kompetenceudvikling og gennem en strategisk
indsats under titlen: Den personlige bank i en di-
gital verden. Denne indsats styrker og udbygger vi
løbende, da gode personlige relationer og effek-
tive digitale løsninger er afgørende for vores evne
til at styrke den enkelte kundes muligheder i livet,
den lokale sammenhængskraft og den generelle
forretning.
Vores generelle medansvar for mennesker,
miljø og klima
Vores bankdrift påvirker vores omverden. Det
gælder filialdriftens påvirkning af medarbejdernes
fysiske og psykiske arbejdsforhold. Det gælder mil-
jøpåvirkning gennem bygningsdrift og indkøb. Det
gælder vores rolle som forvaltere af investeringer
og dens konsekvenser for privatkunder, virksom-
heder og samarbejdspartnere i og udenfor vores
værdikæde. Og det gælder håndtering af massive
lovkrav i forhold til at forebygge og imødegå øko-
nomisk kriminalitet.
På disse felter ønsker vi at vores standarder og
praksisniveau forbedres løbende. Derfor arbejder vi
på at forbedre dataindsamling, analyse og formid-
ling, så vi bliver stadigt mere effektive, kvalificerede
og gennemsigtige. Dette skal sikre vores evne til
at handle ansvarligt og proaktivt på nuværende
og fremtidige risici og muligheder. Her ønsker vi at
være i ’standard compliance’ i forhold til branchen,
så vi altid overholder lovgivningen og så vi står på
et sikkert grundlag for videreudvikling.
Samfundsansvar højt på dagsordenen i 2019
I forbindelse med den strategiproces, vi vil gennem-
føre i 2019, vil vi afklare hvordan vi kan arbejde mere
systematisk med de CSR-indsatser, der altid har
været en del af Spar Nords modus, forretningsmo-
del og værdigrundlag. Vi ønsker en fokusering og
forretningsmæssig operationalisering af det ansvar,
vi tager gennem det lokale engagement. Vi ønsker
at styrke nærværet og den gensidige forståelse i
personlige, såvel som digitale relationer og vi ønsker
at bruge ansvarlighed og ordentlighed til at frem-
me vores vision om at være den personlige bank i
en digital verden.
CSR-rapport 2018
For en komplet gennemgang af Spar Nords politik-
ker, aktiviteter og resultater på området henvises til
vores CSR-rapport for 2018, som findes på hjemme-
siden sparnord.com/csr.
31
Spar Nord Årsrapport 2018 Årsrapport 2018
Alternative resultatmål
Spar Nords ledelse er af den opfattelse, at de i le-
delsesberetningen anvendte alternative resultatmål
udgør værdifuld information for en regnskabslæser.
De alternative resultatmål giver et mere ensartet
grundlag for at sammenligne regnskabsperioder
samt for at vurdere koncernens resultat. Desuden
giver de vigtig indsigt i, hvordan Spar Nords ledelse
definerer driftsmål og følger op på disse mål.
I ledelsesberetningen vurderes Spar Nords re-
sultater med udgangspunkt i hovedtallene og
segmentrapporteringen, som tilsammen udgør de
regnskabsoplysninger, der løbende rapporteres til
ledelsen. Præsentationen af disse hovedtal afviger
på visse områder fra opstillingerne i regnskabet
aflagt efter IFRS. Der foretages ingen korrigerende
posteringer, hvilket betyder, at årets resultat er det
samme i hovedtallene og i IFRS-regnskabet. Af-
stemning af sammenhæng mellem basisindtjening i
ledelsesberetningen og IFRS-regnskabet fremgår af
note 2.1, Segmentoplysninger.
Spar Nord anvender basisindtjeningen som resul-
tatmål. Fra 2018 er der ikke forskel mellem ”basis-
indtjening før nedskrivninger” i basisindtjeningsop-
stillingen og ”Resultat før nedskrivninger på udlån”
i IFRS-regnskabet, idet der ikke er underkurs på
overtagne engagementer. I basisindtjeningsopstil-
lingen blev den indtægtsførte del af underkurs på
overtagne engagementer tidligere præsenteret
sammen med nedskrivninger på udlån m.v., hvor-
imod den i IFRS-regnskabet indgik under rente-
indtægter.
Øvrige poster efter basisindtjeningsopstillingen
omfattede i tidligere år bidrag til sektorløsninger og
særlige fusionsrelaterede poster.
Nedenfor defineres de yderligere nøgletal, der an-
føres på siderne 10-13 i ledelsesberetningen og i de
øvrige afsnit i ledelsesberetningen:
Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital
Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital
Resultat før skat i procent af aktionærernes egenkapital.
Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit
af primo og ultimo. Resultat før skat og aktionærernes egen-
kapital beregnes som om den hybride kernekapital behandles
som en forpligtelse
Resultat efter skat i procent af aktionærernes egenkapital.
Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit
af primo og ultimo. Resultat efter skat og aktionærernes
egenkapital beregnes som om den hybride kernekapital
behandles som en forpligtelse
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostninger i alt / basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter – inkl. nedskrivninger
på udlån
Omkostninger i alt plus nedskrivninger på udlån m.v. / ba-
sisindtægter
Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån
Bank- og leasingudlån i procent af bankindlån
Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital
Bank- og leasingudlån / aktionærernes egenkapital
Nedskrivningsprocent
32
Årets nedskrivninger i procent af udlån+garantier+nedskriv-
ninger på udlån og tilgodehavender mv. samt hensættelser til
uudnyttet maksimum.
Spar Nord Årsrapport 2018
Årsrapport 2018
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og
godkendt årsrapporten for 2018 for Spar Nord Bank
A/S.
Direktionen
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards
som er godkendt af EU og årsregnskabet for mo-
derselskabet udarbejdes efter lov om finansiel virk-
somhed. Koncernregnskabet udarbejdes herudover
i overensstemmelse med yderligere danske op-
lysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finan-
sielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigts-
mæssig, således at koncern- og årsregnskabet
giver et retvisende billede af koncernens og moder-
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2018 samt af resultatet af koncernens
og moderselskabets aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 2018.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesbe-
retningen indeholder en retvisende redegørelse
for udviklingen i koncernens og moderselskabets
aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og
koncernens og moderselskabets finansielle stilling
som helhed samt en beskrivelse af de væsentlig-
ste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og
moderselskabet kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens
godkendelse.
Aalborg, den 7. februar 2019
Lasse Nyby
Adm. direktør
John Lundsgaard
Bankdirektør
Lars Møller
Bankdirektør
Bestyrelsen
Kjeld Johannesen
Bestyrelsesformand
Per Nikolaj Bukh
Næstformand for
bestyrelsen
Lene Aaen
Kaj Christiansen
Morten Bach
Gaardboe
Laila Mortensen
Jannie Skovsen
Gitte Holmgaard
Sørensen
John Sørensen
33
Spar Nord Årsrapport 2018 Årsrapport 2018
Den interne revisors revisionspåtegning
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisions-
bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for
vores konklusion.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om koncernregnskabet og års-
regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og
vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed
om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet
og årsregnskabet er det vores ansvar at læse le-
delsesberetningen og i den forbindelse overveje, om
ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med
koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores
viden opnået ved revisionen eller på anden måde
synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel-
sesberetningen indeholder krævede oplysninger i
henhold til lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat-
telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med koncernregnskabet og årsregnskabet og er
udarbejdet i overensstemmelse med lov om finan-
siel virksomheds krav. Vi har ikke fundet væsentlig
fejlinformation i ledelsesberetningen.
Aalborg, den 7. februar 2019
Spar Nord Bank A/S
Intern Revision
Margit Nicolajsen
Revisionschef
Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og
årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S giver et ret-
visende billede af koncernens og selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2018
samt af resultatet af koncernens og selskabets
aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1.
januar – 31. december 2018 i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards
som godkendt af EU og danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber for så vidt angår
koncernregnskabet samt i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed for så vidt angår års-
regnskabet.
Det er endvidere vores opfattelse, at virksomhe-
dens risikostyring, compliancefunktion, forretnings-
gange og interne kontroller på alle væsentlige og
risikofyldte områder er tilrettelagt og fungerer på
betryggende vis.
Vores konklusion er konsitent med vores revisions-
protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Den udførte revision
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregn-
skabet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret
1. januar – 31. december 2018. Koncernregnskabet
udarbejdes efter International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU og danske oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel
virksomhed.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets
bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i
finansielle virksomheder mv. samt finansielle koncer-
ner og efter internationale standarder om revision
vedrørende planlægning og udførelse af revisions-
arbejdet.
Vi har foretaget en gennemgang af virksomhedens
risikostyring, compliancefunktion, forretningsgange
og interne kontroller på alle væsentlige og risiko-
fyldte områder.
Vi har planlagt og udført revisionen for at opnå høj
grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og års-
regnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformati-
on. Vi har deltaget i revisionen af alle væsentlige og
risikofyldte områder.
34
Spar Nord Årsrapport 2018
Årsrapport 2018
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Til kapitalejerne i Spar Nord Bank A/S
Konklusion
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregn-
skabet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret
1. januar - 31. december 2018, der omfatter resul-
tatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance,
egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse,
og noter herunder anvendt regnskabspraksis, for
såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet
udarbejdes efter International Financial Repor-
ting Standards som godkendt af EU og yderligere
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle
selskaber, og årsregnskabet udarbejdes i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver
et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver
og finansielle stilling pr. 31. december 2018 samt
af resultatet af koncernens aktiviteter og penge-
strømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2018 i overensstemmelse med International Finan-
cial Reporting Standards som godkendt af EU og
yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnska-
bet giver et retvisende billede af selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2018
samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regn-
skabsåret 1. januar - 31. december 2018 i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed.
Valg af revisor
Vi blev første gang valgt som revisor for Spar Nord
koncernen den 20. maj 1996 for regnskabsåret 1996
og skal derfor fratræde som revisor senest efter af-
læggelse af koncern- og årsregnskabet for 2023. Vi
er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning
frem til og med regnskabsåret 2018.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der
efter vores faglige vurdering var mest betydeli-
ge ved vores revision af koncernregnskabet og
årsregnskabet for regnskabsåret 2018. Disse forhold
blev behandlet som led i vores revision af kon-
cernregnskabet og årsregnskabet som helhed og
udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver
ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold.
Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet
”Revisors ansvar for revisionen af koncernregn-
skabet og årsregnskabet”, herunder i relation til
nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores
revision har omfattet udformning og udførelse af
revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering
af risikoen for væsentlig fejlinformation i koncern-
regnskabet og årsregnskabet. Resultatet af vores
revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger
vi har udført for at behandle nedennævnte forhold,
danner grundlag for vores konklusion om koncern-
regnskabet og årsregnskabet som helhed.
Nedskrivninger af udlån
Vores konklusion er konsistent med vores revisions-
protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Risikovurdering i forhold til vores revision:
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med
internationale standarder om revision og de yderli-
gere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar
ifølge disse standarder og krav er nærmere beskre-
vet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar
for revisionen af koncernregnskabet og årsregnska-
bet” (herefter benævnt ”regnskaberne”).
Uafhængighed
Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse
med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s
etiske regler) og de yderligere krav, der er gælden-
de i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige
etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisions-
bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for
vores konklusion.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført
forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i
artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014.
•
•
•
En væsentlig del af bankens aktiver består af
udlån til bankens kunder, svarende til 54 % af
koncernens samlede aktiver. Udlån til bankens
kunder indebærer risici for tab og de væsent-
lige skøn som ledelsen udøver ved vurderingen
af nedskrivningsbehovet vurderes at være en
central risiko i revisionen.
Nedskrivningerne på udlån til kunder i stadie 1 og
stadie 2 opgøres på baggrund af modelbereg-
ninger, mens nedskrivningerne for kunder i stadie
3 (kunder hvor der er indtrådt objektiv indikation
på kreditforringelse) opgøres ved en individuel
vurdering.
Bankens opgørelse af nedskrivninger på udlån
indebærer væsentlige beløb og mange ledel-
sesmæssige skøn. Dette vedrører inddeling af
eksponeringer i stadier, vurdering af om der er
indtrådt objektiv indikation på kreditforringel-
se, risiko for misligholdelse, realisationsværdi af
modtagne sikkerheder samt kundens betalings-
evne i tilfælde af misligholdelse. Der er ligeledes
ledelsesmæssige skøn i forbindelse med fast-
sættelse af metoder og parametre for opgørelse
af de forventede tab i modelberegninger.
35
Spar Nord Årsrapport 2018 Årsrapport 2018
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og
årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et kon-
cernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvi-
sende billede i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU
og danske oplysningskrav for børsnoterede finan-
sielle selskaber, samt for at udarbejde et koncern-
regnskab og årsregnskab, der giver et retvisende
billede i overensstemmelse med Lov om finansiel
virksomhed.
Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne
kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at
udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab
uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og
årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurde-
re koncernens og selskabets evne til at fortsætte
driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat
drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde
koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag
af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre
ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen
eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet
realistisk alternativ end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af koncern-
regnskabet og årsregnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om
koncernregnskabet og årsregnskabet som hel-
hed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en
revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af
sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke
en garanti for, at en revision, der udføres i over-
ensstemmelse med internationale standarder om
revision og de yderligere krav, der er gældende i
Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma-
tion, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå
som følge af besvigelser eller fejl og kan betrag-
tes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan
forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse
på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbru-
gerne træffer på grundlag af koncernregnskabet
og årsregnskabet.
•
Der henvises endvidere til omtalen af væsentlige
regnskabsmæssige skøn og vurderinger ved-
rørende nedskrivninger af udlån i note 3.2 samt
omkring nedskrivninger af udlån og kreditrisici i
note 5.1.
Revisionsmæssig håndtering (udført revision):
•
•
•
•
Vores revision af nedskrivninger af udlån udføres i
samarbejde med bankens interne revision og har
omfattet stikprøvevise test af bankens procedu-
rer for opfølgning på udlån, stadieinddeling af
eksponeringer og registrering af indikationer på
kreditforringelse.
Vi har ved analyser og stikprøvevise tests samt
gennemgang af bankens procedurer efterprøvet,
hvorvidt opgørelsen af nedskrivninger til forven-
tede tab er sket i overensstemmelse med den
anvendte regnskabspraksis.
Analyser og den stikprøvevise test har blandt
andet omfattet de største og mest risikofyldte
udlån. For modelberegnede nedskrivninger har vi
gennemgået anvendte metoder og parametre.
Vi har gennemgået de skøn, som bankens ledel-
se har foretaget i tillæg til de individuelt opgjorte
og modelberegnede nedskrivninger, som blandt
andet vedrører eksponeringer mod landbrug.
Vi har endvidere gennemgået og testet, hvorvidt
noteoplysninger vedrørende udlån, nedskrivnin-
ger og kreditrisici efter vor vurdering opfylder de
relevante regnskabsregler.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om koncernregnskabet og års-
regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og
vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed
om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet
og årsregnskabet er det vores ansvar at læse le-
delsesberetningen og i den forbindelse overveje, om
ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med
koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores
viden opnået ved revisionen eller på anden måde
synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel-
sesberetningen indeholder krævede oplysninger i
henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat-
telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med koncernregnskabet og årsregnskabet og er
udarbejdet i overensstemmelse med kravene i Lov
om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsent-
lig fejlinformation i ledelsesberetningen.
36
Spar Nord Årsrapport 2018 Årsrapport 2018
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Som led i en revision, der udføres i overensstemmel-
se med internationale standarder om revision og de
yderligere krav, der er gældende i Danmark, foreta-
ger vi faglige vurderinger og opretholder professio-
nel skepsis under revisionen. Herudover:
•
•
•
•
Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig
fejlinformation i koncernregnskabet og årsregn-
skabet, uanset om denne skyldes besvigelser
eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger
som reaktion på disse risici samt opnår revisions-
bevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne
grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke
at opdage væsentlig fejlinformation forårsa-
get af besvigelser er højere end ved væsentlig
fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser
kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk,
bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesæt-
telse af intern kontrol.
Opnår vi forståelse af den interne kontrol med
relevans for revisionen for at kunne udforme
revisionshandlinger, der er passende efter om-
stændighederne, men ikke for at kunne udtrykke
en konklusion om effektiviteten af koncernens og
selskabets interne kontrol.
Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som
er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de
regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysnin-
ger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse
af koncernregnskabet og årsregnskabet på
grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift
er passende, samt om der på grundlag af det
opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed
forbundet med begivenheder eller forhold, der
kan skabe betydelig tvivl om koncernens og sel-
skabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi kon-
kluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi
i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på
oplysninger herom i koncernregnskabet og års-
regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er
tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores
konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der
er opnået frem til datoen for vores revisionspå-
tegning. Fremtidige begivenheder eller forhold
kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke
længere kan fortsætte driften.
•
Tager vi stilling til den samlede præsentation,
struktur og indhold af koncernregnskabet og
årsregnskabet, herunder noteoplysningerne,
samt om koncernregnskabet og årsregnskabet
afspejler de underliggende transaktioner og
begivenheder på en sådan måde, at der gives
et retvisende billede heraf.
•
Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for
de finansielle oplysninger for virksomhederne el-
ler forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for
at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet.
Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og
udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for
vores revisionskonklusion.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt
andet det planlagte omfang og den tidsmæssige
placering af revisionen samt betydelige revisions-
mæssige observationer, herunder eventuelle bety-
delige mangler i intern kontrol, som vi identificerer
under revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse
om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrøren-
de uafhængighed, og oplyser den om alle relatio-
ner og andre forhold, der med rimelighed kan tæn-
kes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette
er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunike-
ret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold
der var mest betydelige ved revisionen af koncern-
regnskabet og årsregnskabet for den aktuelle peri-
ode og dermed er centrale forhold ved revisionen.
Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning,
medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at
forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjæld-
ne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal
kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de
negative konsekvenser heraf med rimelighed ville
kunne forventes at veje tungere end de fordele, den
offentlige interesse har af sådan kommunikation.
Aalborg, den 7. februar 2019
Ernst & Young
Godkendt Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 30 70 02 28
Lars Rhod Søndergaard
Statsautoriseret revisor
mne28632
Anne Tønsberg
Statsautoriseret revisor
mne32121
37
Spar Nord Årsrapport 2018
Årsrapport 2018
Koncernregnskab
39 – 42
39 Resultatopgørelse
39 Totalindkomstopgørelse
40 Balance
41 Egenkapitalopgørelse
42 Pengestrømsopgørelse
38
Koncern
Resultatopgørelse
Note
2.2 + 2.3.1 Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
2.2 + 2.3.1 Andre renteindtægter
Renteindtægter
2.2 + 2.3.2 Renteudgifter
Nettorenteindtægter
2.4 Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
2.5 Kursreguleringer og udbytte
2.6 Øvrige indtægter
2.7 Personaleomkostninger
2.8 Driftsomkostninger
Resultat før nedskrivninger på udlån (basisindtjening før nedskrivninger)
2.9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
2.10 Skat
Årets resultat
Fordeles på:
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S’ aktionærer
Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter
Årets resultat
ÅRETS RESULTAT PR. AKTIE
4.5
Årets resultat pr. aktie (kr.)
4.5 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen
Nettoopskrivning på domicilejendomme
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
Fordeles på:
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S’ aktionærer
Indehavere af hybride kernekapitalindstrumenter
Totalindkomst i alt
2018
Mio. kr.
2017
Mio. kr.
1.632
44
1.676
128
1.548
1.285
158
268
247
1.152
771
1.266
1.690
29
1.719
141
1.577
1.265
149
404
83
1.165
771
1.244
173
-7
1.094
1.251
174
920
871
49
920
7,2
7,2
3,5
262
989
940
49
989
7,8
7,8
3,5
920
989
9
9
11
11
929
1.000
880
49
929
951
49
1.000
39
Spar Nord Årsrapport 2018 2018
Mio. kr.
1.029
1.400
44.330
16.160
1.768
333
14.772
178
683
127
130
9
1.761
116
2017
Mio. kr.
1.298
1.437
46.747
10.838
1.626
128
15.423
184
621
119
45
21
1.763
115
82.793
80.367
2.466
50.773
14.772
1.018
2.838
20
173
160
1.332
73.552
1.964
48.843
15.423
934
2.866
19
136
63
1.144
71.392
1.230
1.230
103
0
431
6.616
8.380
861
9.241
94
0
431
6.359
8.114
861
8.975
82.793
80.367
Koncern
Balance
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
3.2 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
3.3.1 Obligationer til dagsværdi
3.3.2 Aktier mv.
3.4 Kapitalandele i associerede virksomheder
3.5 Aktiver tilknyttet puljeordninger
3.6 Immaterielle aktiver
3.7.1 Grunde og bygninger
3.7.2 Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse
3.8 Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Passiver
FORPLIGTELSER
3.9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
3.10 Indlån og anden gæld
3.5 Indlån i puljeordninger
3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
3.11 Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
3.12 Udskudt skat
3.13 Hensatte forpligtelser
4.7 Efterstillede kapitalindskud
Forpligtelser i alt
EGENKAPITAL
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Lovpligtige reserver
Foreslået udbytte
Overført overskud
Aktionærernes egenkapital
4.6 Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter
Egenkapital i alt
Passiver i alt
40
Spar Nord Årsrapport 2018 Koncern
Egenkapitalopgørelse
Egenkapital 31.12.17
Ændring i regnskabspraksis, IFRS 9 jf. note 1.1.3
Egenkapital 01.01.18
Totalindkomst i 2018
Årets resultat
Anden totalindkomst
Nettoopskrivning på ejendomme
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt
Transaktioner med ejere
Renter betalt på hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Modtaget udbytte egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital
Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital
Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder
Opskrivningshenlæggelser i associerede virksomheder
Modtaget udbytte fra associerede virksomheder
indregnet efter indre værdi
Skat
Transaktioner med ejere i alt
Op-
skrivnings-
henlæg-
gelse
Mio. kr.
Lovpligtige
reserver
Mio. kr.
Foreslået
udbytte
Mio. kr.
Overført
overskud
Mio. kr.
94
-
94
0
-
0
431
-
431
6.359
-195
6.164
Aktie-
kapital
Mio. kr.
1.230
-
1.230
Hybrid
kerne-
kapital
Mio. kr.
861
0
861
I alt
Mio. kr.
8.975
-195
8.780
I alt
Mio. kr.
8.114
-195
7.919
-
-
0
0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
-
8
8
8
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
36
431
404
871
49
920
-
0
-
0
1
1
9
9
-
0
9
9
36
431
405
880
49
929
-
-
-
-
-
0
-30
-7
-
-36
-
-431
-
-
-
-
-
-
-
-431
-
-
0
-295
294
-
30
7
11
47
-
-431
0
-295
294
0
0
0
11
-49
-
-
-
0
-
-
-
-
-49
-431
0
-295
295
0
0
0
11
-419
-49
-468
Egenkapital 31.12.18
1.230
103
0
431
6.616
8.380
861
9.241
Egenkapital 01.01.17
1.255
91
22
628
5.768
7.765
862
8.627
Totalindkomst i 2017
Årets resultat
Anden totalindkomst
Nettoopskrivning på ejendomme
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt
Transaktioner med ejere
Renter betalt på hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Modtaget udbytte egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital
Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital
Opskrivningshenlæggelser i associerede virksomheder
Modtaget udbytte fra associerede virksomheder
indregnet efter indre værdi
Skat
Transaktioner med ejere i alt
-
-
0
0
-
-
-
-25
-
-
-
-
-
-25
-
3
3
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
32
431
478
940
49
989
-
0
32
-
-
-
-
-
-
-23
-31
-
-54
-
0
431
-
-628
-
-
-
-
-
-
-
8
8
485
-
-
13
25
-454
457
23
31
11
11
11
951
-
-628
13
0
-454
457
0
0
11
-
0
49
-49
-
-
-
-1
-
-
-
-
11
11
1.000
-49
-628
13
0
-456
457
0
0
11
-628
105
-602
-50
-652
Egenkapital 31.12.17
1.230
94
0
431
6.359
8.114
861
8.975
Hybrid kernekapital er specificeret i note 4.6.
Der er foreslået udbytte for 2018 på 431 mio. kr. (2017: 431 mio. kr.), svarende til
3,50 kr. pr. aktie (2017: 3,50 kr. pr. aktie).
Udlodning af udbytte til Spar Nords aktionærer har ingen skattemæssige
konsekvenser for Spar Nord.
41
Spar Nord Årsrapport 2018
Koncern
Pengestrømsopgørelse
DRIFT
Resultat før skat
3.7 Dagsværdiændringer, investeringsejendomme og aktiver i midlertidig besiddelse
2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
2.6 Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver
2.6 Gevinst og tab ved salg af associerede virksomheder
5.1.7 Regulering af nedskrivninger på udlån mv.
3.13 Hensættelser til forpligtelser
3.4 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Betalt selskabsskat
Drift i alt
DRIFTSKAPITAL
3.1+3.9 Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto
Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
3.3.1 Ændring i obligationer til dagsværdi
3.3.2 Ændring i aktiebeholdning
Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto
3.10 Ændring i indlån og anden gæld
Driftskapital i alt
Pengestrøm fra drift i alt
INVESTERINGER
3.4 Køb af associerede virksomheder
3.4 Salg af associerede virksomheder
3.6.1 Køb af immaterielle aktiver
3.6.1 Salg af immaterielle aktiver
3.7 Køb af materielle aktiver
3.7 Salg af materielle aktiver
3.4 Udbytte fra associerede virksomheder
Investeringer i alt
FINANSIERING
4.7 Efterstillede kapitalindskud
4.6 Hybrid kernekapital indregnet som egenkapital
Betalt udbytte, eksklusive udbytte af egne aktier
Køb af egne kapitalandele
Salg af egne kapitalandele
Finansiering i alt
Årets likviditetsændring
Likvider primo
Årets likviditetsændring
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald
I alt
42
2018
Mio. kr.
2017
Mio. kr.
1.094
1.251
0
55
-3
-155
64
64
-36
-155
928
562
2.137
-5.322
-141
60
1.930
-774
0
61
-1
-
275
-31
-32
-251
1.273
-456
-5.677
4.099
-69
-965
2.379
-689
154
583
-266
247
-3
0
-113
22
7
-106
188
-49
-430
-295
294
-292
-14
5
-1
0
-94
72
31
0
51
-50
-615
-454
457
-612
-244
-29
2.672
-244
2.428
1.029
1.400
2.428
2.701
-29
2.672
1.298
1.374
2.672
Spar Nord Årsrapport 2018 Årsrapport 2018
Oversigt
44 – 130
Sektion 1
44 Regnskabsgrundlag 44
Sektion 2
50 Resultatopgørelsen 50
Sektion 3
62 Balancen 62
Sektion 4
88 Kapital 88
Sektion 5
94 Risikostyring 94
Sektion 6
130 Andre noter
Spar Nord Årsrapport 2018
43
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
Note
1.1 Anvendt regnskabspraksis
1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af
årsrapporten
1.1.2 Oplysninger om standarder, som
endnu ikke er trådt i kraft
1.1.3 Effekt af implementering af IFRS 9
og IFRS 15
1.2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn
og vurderinger
Side
45
45
46
47
49
Hovedpunkter
Regnskabet for Spar Nord Bank A/S aflægges i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU, Lov om finansiel virksomhed samt de danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
De væsentligste ændringer i regnskabsstandarderne fra 2017 til 2018 er:
•
•
IFRS 9 vedr. nedskrivninger
IFRS 15 vedr. omsætning fra kontrakter med kunder
De væsentligste regnskabsmæssige skøn og vurderinger i dette regnskab vedrører:
• Nedskrivninger på udlån
• Dagsværdi af finansielle instrumenter
44
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
1.1 Anvendt regnskabspraksis
1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af årsrapporten
Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Dan-
mark. Årsrapporten for perioden 1. januar - 31. december 2018
omfatter både koncernregnskab for Spar Nord og dets datter-
selskab samt årsregnskab for moderselskabet.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Interna-
tional Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU.
Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmel-
se med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglersel-
skaber m.fl.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsno-
terede finansielle selskaber, jf. Lov om finansiel virksomhed og
IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i
henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Bestyrelsen og direktionen har 7. februar 2019 behandlet og
godkendt årsrapporten for 2018 for Spar Nord. Årsrapporten
forelægges til generalforsamlingens godkendelse den 10. april
2019.
Indregning og måling generelt
Tal i regnskabet er præsenteret i hele mio. kr., medmindre an-
det er angivet. Der kan derfor opstå afrundingsdifferencer, fordi
sumtotaler er afrundet og de bagvedliggende decimaler ikke
fremgår for regnskabslæseren.
Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forene-
lige med IFRS. Der er forskel mellem resultat i moderselskabet
og koncernen, hvilket kan henføres til, at ejendomme på dat-
terselskabsniveau er klassificeret som investeringsejendomme,
men på koncernniveau er klassificeret som domicilejendomme.
Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå.
Bortset fra nedenstående implementering af nye regnskabs-
standarder, er den anvendte regnskabspraksis anvendt konsi-
stent i regnskabsåret og for sammenligningstallene, og er såle-
des uændret i forhold til sidste år.
Struktur på anvendt regnskabspraksis er i 2018 ændret, så spe-
cifik anvendt regnskabspraksis er indarbejdet i de relevante no-
ter.
Der henvises til nedenstående vedrørende implementering af
nye regnskabsstandarder, herunder betydningen for indregning
og måling i 2018. For standarder, der implementeres fremadret-
tet, korrigeres sammenligningstallene ikke.
Implementering af nye regnskabsstandarder
Spar Nord har med virkning fra 1. januar 2018 implementeret
de standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft i EU for
2018.
Med virkning fra 1. januar 2018 er følgende ændringer til IFRS
implementeret:
IFRS 9 Finansielle instrumenter
IFRS 15 Omsætning fra kontrakter med kunder.
Af ovennævnte har alene implementeringen af IFRS 9 påvirket
indregning og måling i årsrapporten 2018, herunder resultat pr.
aktie, udvandet resultat pr. aktie og egenkapital. Effekten i for-
bindelse med overgangen pr. 1. januar 2018 for IFRS 9 og IFRS 15
er beskrevet i note 1.1.3.
Omregning af fremmed valuta
Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet præ-
senteres i danske kroner, afrundet til nærmeste million, som er
den funktionelle valuta for Spar Nord Bank A/S og dattersel-
skabet Aktieselskabet Skelagervej 15. Transaktioner i fremmed
valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunktet.
Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs
og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen
under kursreguleringer.
Monetære poster i fremmed valuta omregnes til balanceda-
gens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kur-
sen på tidspunktet for mellemværendets opståen indregnes i
resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Modregning
Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juri-
disk ret til at modregne de indregnede beløb, og der er hensigt
om at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen
samtidig.
Koncernregnskab
Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for moderselskabet
Spar Nord Bank A/S samt den tilknyttede virksomhed, hvori Spar
Nord Bank A/S har bestemmende indflydelse på de økonomiske
og driftsmæssige beslutninger.
Der er bestemmende indflydelse, når koncernen er eksponeret
for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomhe-
den og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin rå-
deret over virksomheden. Ved vurderingen af, om koncernen har
bestemmende indflydelse, tages hensyn til de facto-kontrol og
potentielle stemmerettigheder, der er på balancetidspunktet, er
reelle og har substans.
Den tilknyttede virksomhed Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår
ved fuld konsolidering.
Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af Spar Nord
Bank A/S og datterselskabets årsregnskab opgjort efter kon-
cernens regnskabspraksis. Der foretages eliminering af koncern-
interne indtægter og udgifter, aktiebesiddelser, interne mellem-
værender samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab
ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-,
investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning
i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Penge-
strømme fra driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte meto-
de som resultat før skat reguleret for ikke-kontante driftsposter
samt ændring i driftskapital.
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i
forbindelse med køb og salg af immaterielle og materielle ak-
tiver samt associerede og tilknyttede virksomheder mv. Pen-
gestrømme fra finansieringsaktiviteter omfatter betalt udbytte
samt bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud og
egne kapitalandele.
Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehavender
hos centralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitutter og
centralbanker med mindre end 3 måneders forfald. Disse likvider
kan omsættes uden hindring og kun med ubetydelige risici for
værdiændringer.
45
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
1.1.2 Oplysninger om standarder, som endnu ikke
er trådt i kraft
International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt
en række nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolk-
ningsbidrag (IFRIC), der ikke er obligatoriske for Spar Nord ved
udarbejdelsen af årsrapporten for 2018. Dette omfatter IFRS 16
og 17 samt ændringer til IFRS 3 og 9 samt IAS 1, 8, 19, 28 og årligt
forbedringsprojekt til IFRS’er 2015-2017.
Af ovennævnte er IFRS 16 og ændringer til IFRS 9 godkendt af EU.
Spar Nord forventer først at implementere de nye standarder og
fortolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske. Bortset fra IFRS
16 og ændringer til IAS 12, som er del af årligt forbedringspro-
jekt til IFRS’er 2015-2017, jf. nedenfor, forventes ingen af de nye
standarder og fortolkningsbidrag at få væsentlig indflydelse på
bankens regnskabsaflæggelse.
IFRS 16 Leasing
IFRS 16 Leasing er udsendt medio januar 2016. Standarden, der
træder i kraft for regnskabsår, der begynder 1. januar 2019 el-
ler senere, ændrer den regnskabsmæssige behandling for de
leasingkontrakter, der i dag behandles som operationelle lea-
singaftaler. Standarden kræver, at alle leasingkontrakter uanset
type - med få undtagelser - skal indregnes i koncernens balan-
ce som et aktiv med en tilhørende leasingforpligtelse.
Samtidig vil koncernens resultatopgørelse blive påvirket, idet
den årlige leasingomkostning fremover vil bestå af 2 elementer
- dels en afskrivning og dels en renteomkostning - i modsæt-
ning til i dag, hvor den årlige omkostning vedrørende operatio-
nelle leasingaftaler indregnes i et beløb under driftsomkostnin-
ger.
Endelig vil pengestrømsopgørelsen tillige blive påvirket, idet de
nuværende operationelle leasingbetalinger, der i dag præsen-
teres som pengestrømme fra driftsaktivitet, fremover vil blive
præsenteret som finansieringsaktivitet for så vidt angår af-
dragselementet og som driftsaktivitet for så vidt angår rente-
elementet.
IFRS 16 kræver flere oplysninger end i IAS 17.
Overgang til IFRS 16
Spar Nord har i 2018 foretaget en detaljeret analyse af den nye
standards betydning for koncernen.
Standarden har ikke betydning for koncernens leasingaktivitet,
hvor Spar Nord er leasinggiver.
Spar Nord planlægger at implementere IFRS 16 ved at indregne
overgangseffekten i primoegenkapitalen pr. 1. januar 2019 uden
tilpasning af sammenligningstal.
I overensstemmelse med overgangsbestemmelserne i IFRS 16
påtænker Spar Nord ved implementering af standarden at an-
vende følgende overgangsbestemmelser:
Ikke at indregne leasingaftaler med en løbetid på under 12
måneder eller med lav værdi.
At fastsætte en diskonteringsrente på en portefølje af lea-
singaftaler med ens karakteristika.
Ved vurdering af de fremtidige leasingbetalinger har Spar Nord
gennemgået de operationelle leasingaftaler og identificeret de
leasingbetalinger, som relaterer sig til en leasingkomponent, og
som er faste eller variable. Spar Nord har valgt ikke at indregne
betalinger relateret til servicekomponenter som en del af lea-
singforpligtelsen.
46
Spar Nord har ved vurdering af den forventede lejeperiode
identificeret den uopsigelige lejeperiode i aftalen tillagt perio-
der omfattet af en forlængelsesoption, som ledelsen med rime-
lig sandsynlighed forventer at udnytte.
Spar Nord har for lejeaftaler af domicilejendomme vurderet, at
den forventede lejeperiode udgør den uopsigelige lejeperio-
de i aftalerne samt en forlængelsesoption på lejeaftaler med
kort opsigelighed, således at lejeperioder for de enkelte lejemål
mindst udgør 3 år.
For lejekontrakter på ejendomme har Spar Nord i sin portefølje
kun ejendomme som anvendes som domicilejendomme, hvorfra
banken driver bankaktivitet.
Ved tilbagediskontering af leasingaftalerne til nutidsværdi
har Spar Nord anvendt sin alternative lånerente, som udgør
omkostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsva-
rende aktiv med en finansieringsperiode, som svarer til løbeti-
den af leasingaftalen i den valuta, som leasingbetalinger af-
regnes i.
Baseret på den foretagne analyse forventer Spar Nord yder-
ligere at indregne leasingaktiver og en tilsvarende forpligtelse
på 109 mio. kr., svarende til ca. 0,1 % af balancesummen. Den
forventede egenkapitaleffekt pr. 1. januar 2019 forventes at være
0 kr.
Koncernen har ved måling af leasingforpligtelsen anvendt en
gennemsnitlig alternativ lånerente til tilbagediskontering af
fremtidige leasingbetalinger på 0,5 % p.a.
Samtidig vil den forventede leasingbetaling i 2019 på ca. 26 mio.
kr. (renter og afdrag) i henhold til IFRS 16 blive præsenteret som
en finansieringsaktivitet.
Effekten på resultatet for 2019 vil, baseret på nuværende porte-
følje af leasingaftaler, være uvæsentlig i forhold til det forvente-
de resultat for 2019.
Regnskabspraksis efter 1. januar 2019
Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen,
når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende
et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rå-
dighed i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort
set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede
aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificere-
de aktiv.
Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket
svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbe-
talte leasingbetalinger, med tillæg af direkte relaterede om-
kostninger og estimerede omkostninger til nedrivning, istand-
sættelse eller lignende.
Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede
af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den korteste
af leasingperioden og leasingaktivets brugstid. Afskrivningerne
indregnes lineært i resultatopgørelsen.
Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som
følge af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer i
kontraktens pengestrømme.
Leasingforpligtelsen måles ved første indregning til nutidsvær-
dien af de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret med en
alternativ lånerente.
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
Følgende leasingbetalinger indregnes som en del af leasing-
forpligtelsen:
Skatteeffekten skal indregnes på det tidspunkt, hvor forpligtel-
sen til at udbetale udbytte indregnes.
Faste betalinger.
Skyldige betalinger under en restværdigaranti.
Betalinger omfattet af en forlængelsesoption, som koncer-
nen med høj sandsynlighed forventer at udnytte.
Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den
effektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når
der er ændringer i de underliggende kontraktuelle pengestrøm-
me eller hvis koncernen ændrer sin vurdering af, om en købs-,
forlængelses- eller opsigelsesoption med rimelig sandsynlighed
forventes udnyttet.
Koncernen præsenterer leasingaktivet og leasingforpligtelsen
som en del af bankens øvrige materielle aktiver og andre pas-
siver.
Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med
lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet ind-
regnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen.
IAS 12
IAS 12 Indkomst skat er udsendt som led i årligt forbedringspro-
jekt til IFRS´er for 2015-2017. Ændringen til IAS 12 træder i Dan-
mark i kraft for regnskabsår, der begynder 1. januar 2019 under
forudsætning af, at EU godkender ændringerne.
Ændringen omfatter den regnskabsmæssige behandling for
indregning af skatteeffekt af udbytte og alle skattemæssige
konsekvenser af udlodninger. Standarden medfører en ændret
klassifikation af skatteeffekten vedrørende renter på koncernens
hybride kernekapital, der fra 1. januar 2019 skal indregnes i resul-
tatopgørelsen og ikke via egenkapitalen som hidtil.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån, bank- og leasingudlån
Udlån, reverse repoforretninger
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt
Ikke finansielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Aktiver i alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Ikke finansielle forpligtelser
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser (hensættelse til uudnyttet maksimum)
Forpligtelser i alt
Engangseffekt som indregnes i aktionærernes egenkapital 01.01.18
Ikke balanceførte poster
Garantier
Uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Ikke balanceførte poster i alt
*) Indregnes under overført overskud i aktionærernes egenkapital pr. 01.01.18
Spar Nord forventer, under forudsætning af uændrede skatte-
regler og uændret hybrid kernekapital, at skat i resultatopgørel-
sen formindskes med 11 mio. kr., hvormed resultat efter skat øges
tilsvarende. Skatteeffekten som ikke længere skal indregnes via
egenkapitalen reduceres med tilsvarende 11 mio. kr., hvormed
egenkapitalen 1. januar 2019 og fremover samlet set ikke er på-
virket af den ændrede regnskabspraksis.
Pengestømsopgørelsen vil ikke være påvirket af ændringen.
1.1.3 Effekt af implementering af IFRS 9 og IFRS 15
Effekt af IFRS 9
IFRS 9 Financial Instruments, der erstatter IAS 39, ændrer klassi-
fikation og den deraf afledte måling af visse finansielle aktiver
og forpligtelser samt i nogen grad ved reglerne om regnskabs-
mæssig sikring.
Standarden er obligatorisk for regnskabsåret, der begynder 1.
januar 2018, hvorfra Spar Nord anvender standarden.
Der vil i overensstemmelse med overgangsreglen i IFRS 9 ikke
blive foretaget tilpasning af sammenligningstal, da det ikke
vurderes muligt at anvende nedskrivningsbestemmelserne på
tidligere regnskabsår uden brug af ny viden. Den regnskabs-
mæssige effekt ses nedenfor.
IAS 39
Beløb
31.12.17
Mio. kr.
1.298
1.437
37.272
9.475
46.747
45
49.528
1.964
48.843
1.144
41
15
52.007
11.961
20.802
32.763
Effekt af
ændret
måling *)
Mio. kr.
0
-1
-216
0
-216
55
-162
0
0
0
27
7
33
-195
-27
-7
-33
IFRS 9
Beløb
01.01.18
Mio. kr.
1.298
1.437
37.056
9.475
46.531
100
49.367
1.964
48.843
1.144
68
21
52.041
11.934
20.795
32.730
47
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
Som det fremgår, medfører ændring af metoden til opgørelse
af kredittab en forøgelse af bankens nedskrivninger og hensæt-
telser pr. 1. januar 2018 på i alt 250 mio. kr., som reduceret med
skatteeffekten på 22 % svarer til en engangseffekt på -195 mio.
kr. eller en reduktion af aktionærernes egenkapital på 2,4 %.
Regnskabsmæssig sikring
De nye regler om regnskabsmæssig sikring udbreder anvendel-
sen af sikringsreglerne for herved i højere grad at bringe virk-
somhedernes regnskabsrapportering i overensstemmelse med
virksomhedernes faktiske risikostyring.
De ændrede regler om regnskabsmæssig sikring påvirker ikke
Spar Nords regnskabsaflæggelse, da Spar Nord ikke anvender
reglerne om regnskabsmæssig sikring.
Kapitalmæssig indfasning
Spar Nord har besluttet at anvende overgangsordningen efter
CRD, således at en negativ effekt af IFRS 9-nedskrivningsregler-
ne først får fuld virkning på kapitalgrundlaget efter 5 år.
Ved ikrafttrædelsen af IFRS 9 1. januar 2018 var effekten på Spar
Nords kapitalgrundlag på 10 mio. kr. Den fremtidige virkning vil
være en gradvis men beskeden reduktion i kapitalgrundlaget i
takt med, at overgangsordningen udfases.
Effekt af IFRS 15
Med virkning fra 2018 har Spar Nord Bank A/S implementeret
IFRS 15 ”Omsætning fra kontrakter med kunder”, som erstat-
ter IAS 11 og 18 vedrørende indregning og måling af omsæt-
ning. Grundprincippet i IFRS 15 er, at omsætning skal indregnes
med henblik på at afspejle overdragelsen af tjenesteydelser til
kunderne med et beløb, der afspejler det vederlag, der forven-
tes modtaget som modydelse for sådanne tjenesteydelser. På
baggrund af dette grundprincip anvendes en fem-trins model:
Identificer kontrakten med kunden
Identificer leveringsforpligtelsen i kontrakten
Opgør transaktionsprisen
Alloker transaktionsprisen til den identificerede leveringsfor-
pligtelse i kontrakten
Indregn omsætning når (eller i takt med), at leveringsforplig-
telsen opfyldes
Standarden ændrer ikke indregning og måling af Spar Nords
salgskontrakter. Den samlede effekt af implementeringen af
IFRS 15 har således ingen påvirkning på egenkapitalen eller
åbningsbalancen 1. januar 2018. Den væsentligste del af Spar
Nords omsætning, herunder nettorenteindtægter, er ikke påvir-
ket af implementeringen af IFRS 15.
Anvendt regnskabspraksis for omsætning fra kontrakter med
kunder er i overensstemmelse med IFRS 15. Ifølge IFRS 15 skal
omsætning indregnes, når transaktionen er gennemført.
Ved indgåelse af kontrakten fastslår Spar Nord for hver identi-
ficeret leveringsforpligtelse, hvorvidt den opfylder leveringsfor-
pligtelsen over tid eller på et bestemt tidspunkt, hvorvidt ve-
derlaget er fast eller variabelt, herunder hvorvidt vederlaget er
betinget af fx eksterne faktorer uden for koncernens indflydelse.
Vederlaget allokeres derefter til den identificerede leveringsfor-
pligtelse.
Eksempler på indtægter omfattet af IFRS 15 er:
Puljeadministrationsgebyrer
Korttransaktioner
Dokumenthåndteringsgebyrer og stiftelsesprovisioner
Fondshandelsgebyrer
Øvrige indtægter i form af bl.a. honorarindtægter, ejen-
domsadministrationsindtægter og huslejeindtægter
Effekten efter skat er indregnet som en reduktion af aktionærer-
nes egenkapital pr. 1. januar 2018.
Generelle bestemmelser i IFRS 9 om klassifikation og
måling
I henhold til IFRS 9 introduceres der en tilgang til klassifikation
og måling af finansielle aktiver, der tager højde for Spar Nords
forretningsmodel og de underliggende kontraktmæssige pen-
gestrømme, som knytter sig til de finansielle aktivers karakteri-
stika:
Amortiseret kostpris
Dagsværdi med værdiregulering over anden totalindkomst
(FVOCI)
Dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen
(FVPL)
Finansielle aktiver, som holdes med henblik på at generere de
kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalinger
udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående
beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til amortise-
ret kostpris. Udlån til amortiseret kostpris og tilgodehavende hos
kreditinstitutter indgår i denne kategori.
Finansielle aktiver, som holdes i en blandet forretningsmodel,
hvor nogle finansielle aktiver holdes med henblik på at gene-
rere de kontraktmæssige betalinger, og andre finansielle aktiver
holdes med henblik på salg før udløb, og hvor de kontraktlige
betalinger på de finansielle aktiver i den blandede forretnings-
model udelukkende udgøres af rente og afdrag på det ude-
stående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til
dagsværdi gennem anden totalindkomst. Når aktivet ophører
med at være indregnet i balancen, reklassificeres de akkumule-
rede gevinster og tab, der er indregnet i anden totalindkomst, til
resultatopgørelsen.
Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier
for forretningsmodel, eller hvor de kontraktmæssige penge-
strømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det
udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indreg-
ning til dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørel-
sen. Denne residualkategori omfatter bl.a. finansielle aktiver,
der er erhvervet med en handelshensigt. Anvendelsen af IFRS
9-målingskategorierne for finansielle aktiver på baggrund af
forretningsmodellen og på baggrund af karakteristika ved de
kontraktmæssige betalingsstrømme har kun betydet mindre
ændringer i målingsprincipper i forhold til målingsprincipperne
anvendt i Spar Nords 2017-årsrapport.
For finansielle forpligtelser er principperne stort set uændrede i
forhold til IAS 39. Indregning skal som udgangspunkt fortsat ske
til amortiseret kostpris og med udskillelse af indbyggede deri-
vater, der ikke er nært forbundet med hovedkontrakten. Finan-
sielle forpligtelser, der indregnes til dagsværdi, består af deri-
vater og handelsportefølje.
48
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
1.2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn
og vurderinger
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og
forpligtelser forudsætter, at ledelsen foretager en række skøn og
vurderinger af fremtidige forhold, der har væsentlig indflydelse
på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser.
Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på for-
udsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i
sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan
være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige
begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage
skøn og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når
disse desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil
de være forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt
at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de
forhold, der lå til grund for de tidligere skøn eller på grund af ny
viden eller efterfølgende begivenheder.
De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsent-
ligste effekt på regnskabet er følgende:
Nedskrivninger af udlån
Dagsværdi af finansielle instrumenter
Specifik beskrivelse af væsentlige regnskabsmæssige skøn og
vurderinger er indarbejdet i de relevante noter.
49
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 2
Resultatopgørelsen
Note
2.1 Forretningssegmenter
2.2 Finansielle poster
2.3 Nettorenter
2.3.1 Renteindtægter
2.3.2 Renteudgifter
2.4 Gebyrer og provisionsindtægter
2.5 Kursreguleringer og udbytte
2.6 Øvrige indtægter
2.7 Personaleomkostninger
2.8 Driftsomkostninger
2.8.1 Revisionshonorar
2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle
Side
51
54
55
55
55
56
56
57
58
60
60
og materielle aktiver
2.9 Nedskrivninger på udlån mv.
2.10 Skat
60
60
6 1
Hovedpunkter
Nettorenteindtægter
Nedskrivninger på udlån mv.
1.548 mio. kr.
2017: 1.577 mio. kr.
Nettogebyrindtægter
1.127 mio. kr.
2017: 1.116 mio. kr.
Omkostninger
1.924 mio. kr.
2017: 1.936 mio. kr.
Resultat før nedskrivninger på udlån
1.266 mio. kr.
2017: 1.244 mio. kr.
50
173 mio. kr.
2017: -7 mio. kr.
Resultat før skat
1.094 mio. kr.
2017: 1.251 mio. kr.
Resultat efter skat
920 mio. kr.
2017: 989 mio. kr.
O/I-nøgletal
0,60
2017: 0,61
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.1 Forretningssegmenter
Anvendt regnskabspraksis
Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med
Spar Nords anvendte regnskabspraksis og følger den interne le-
delsesrapportering.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår.
Centralt afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger
mv. fordeles til de enkelte segmenter ud fra en vurdering af den
forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau. Seg-
mentaktiver og -forpligtelser er de driftsaktiver og driftsmæs-
sige forpligtelser, der anvendes i et segments drift henholdsvis
er opstået i forbindelse med segmentets drift, og som direkte er
tilknyttet eller på rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det
enkelte segment indgår en beregnet egenkapitalandel.
Under øvrige områder er resterende indtægter og omkostninger
placeret, ligesom aktiviteterne i datterselskabet Aktieselskabet
Skelagervej 15 indgår heri.
Beskrivelse af forretningssegmenter
Koncernen er med udgangspunkt i naturen af de leverede
produkter og serviceydelser organiseret i en række forretnings-
områder samt ressource- og stabsfunktioner. De rapporterede
segmenter afspejler koncernens organisations- og ledelses-
struktur såvel som den interne opfølgning.
Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og er-
hvervskunder. Større erhvervskunder og formuende privatkunder
betjenes via Storkundeafdelingen, som en del af Spar Nords
Lokale Banker. Spar Nords Lokale Banker (retailbanken) er den
største organisatoriske enhed i Spar Nord koncernen og omfat-
ter 49 lokale banker i hele landet. Spar Nord Banks leasingsakti-
viteter indgår som en integreret del i Spar Nords Lokale Banker.
Handels- og Udlandsområdet omfatter Markets, Aktier, Ren-
ter og valuta, Kapitalforvaltningen samt International Division.
Handels- og Udlandsområdet beskæftiger sig med valuta og
værdipapirer, herunder afdækning og styring af de handler, der
foretages af bankens kunder i de lokale banker. Handels- og
Udlandsområdet har endvidere samarbejde med en række af
bankens største virksomheder og privatpersoner, ligesom en del
af bankens egne positioner håndteres her. International Division
beskæftiger sig med produkter og rådgivning forbundet med
eksport og import.
Øvrige områder omfatter de centrale supportfunktioner, reste-
rende indtægter og omkostninger samt elimineringer.
Principper for intern afregning
Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningssegmen-
terne. Den interne afregningsrente anvendes for at udligne for-
skelle på aktiver og passiver (over-/underskudslikviditet) mellem
forretningssegmenterne. Den interne afregningsrente beregnes
på baggrund af markedsrenter samt et likviditetstillæg.
Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter
fordeles som udgangspunkt internt mellem forretningssegmen-
terne efter kostpris. Der fordeles fra de enheder der afholder
omkostningerne, og fordelingen sker efter en vurdering af den
forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.
Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forret-
ningssegmenter, som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis
kan allokeres til driften af.
Forretningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de drifts-
aktiver og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et forret-
ningssegments drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig
vis kan allokeres til forretningssegmentet. I det enkelte forret-
ningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 13 % (2017:
13 %) af forretningsområdets gennemsnitlige samlede risikoeks-
ponering. I forretningssegmentet øvrige områder præsenteres
forskellen mellem allokeret kapital og egenkapital.
Oplysning om indtægter fordelt på produkter og
tjenesteydelser
Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i
produkter og serviceydelser, ligesom produkter og serviceydel-
ser er ensartede inden for de enkelte forretningområder.
Indtægter fra forretningsområdet Spar Nords Lokale Banker
omfatter primært rente- og gebyrindtægter relateret til pro-
dukter på ud- og indlånssiden samt leasingsaktiviteter. Kunder-
ne omfatter både private, erhverv og offentlige kunder.
Indtægter fra forretningsområdet Handels- og Udlandsområ-
det omfatter renter og kursreguleringer på valuta- og handels-
relaterede produkter samt renter og kursreguleringer på ban-
kens værdipapirbeholdning.
51
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 2
Resultatopgørelsen
Forretningssegmenter
2018
Mio. kr.
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Andre driftsindtægter
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Basisindtægter/omsætning i alt
Personaleomkostninger og driftsomkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
*) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.
Balance
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Kapitalandele i associerede virksomheder
Immaterielle og materielle aktiver *)
Øvrige aktiver **)
Allokerede aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Egenkapital (allokeret kapital)
Øvrige passiver
Allokerede passiver i alt
Oplysninger - indtægter/omsætning i alt
Interne indtægter/omsætning
Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger
Indtægter/omsætning til eksterne kunder
Indtægter/omsætning i alt
Oplysninger - IFRS 15-omsætning
Nettogebyrindtægter, værdipapirhandel og depoter
Nettogebyrindtægter, betalingsformidling
Nettogebyrindtægter, lånesagsgebyr
Øvrige nettogebyrer og andre driftsindtægter
IFRS 15-omsætning
Ikke IFRS 15-omsætning
Indtægter/omsætning i alt
Oplysninger pengestrømsopgørelse
Af- og nedskrivninger ***)
Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)
Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv.
Nøgletal
Egenkapitalforrentning, % ****)
Omkostningsandel af basisindtægter
Den samlede risikoeksponering, ultimo
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Spar Nords
Lokale banker
Handels-
og Udlands-
området
Øvrige
områder
Basis-
indtjening *)
og koncern
1.411
1.128
253
25
0
2.818
1.538
1.279
175
1.104
48
-2
-14
1
0
33
64
-32
1
-32
39.409
4.919
0
245
16.214
55.868
49.786
5.660
15.257
70.702
-161
0
2.979
2.818
224
98
100
72
493
2.324
2.818
25
26
0
64
0
0
19.624
24.543
447
1.040
4.006
5.493
72
-48
8
33
71
-1
0
6
75
-42
33
0
0
0
0
27,1
0,55
43.500
1.020
-4,2
1,96
8.002
74
89
1
29
185
36
340
321
19
-3
21
2
333
741
1.304
2.381
540
2.541
3.516
6.598
613
-477
203
340
0
0
0
7
7
332
340
30
89
-127
0
-
-
2.357
424
1.548
1.127
268
211
36
3.190
1.924
1.266
173
1.094
44.330
333
987
37.143
82.793
50.773
9.241
22.779
82.793
524
-524
3.190
3.190
295
97
100
84
576
2.614
3.190
55
115
-127
64
-
-
53.858
1.518
*)
**)
Alle aktiver er placeret i Danmark.
Midlertidig overtagne aktiver udgør 9 mio. kr., hvoraf 7 mio. kr.
relaterer sig til leasingsaktiviteter og 2 mio. kr. relaterer sig til
øvrige områder.
***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.
****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af
allokeret kapital, som udgør 13 % af den gns. samlede risikoekspone-
ring.
52
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 2
Resultatopgørelsen
Forretningssegmenter
2017
Mio. kr.
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Andre driftsindtægter
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Basisindtægter/omsætning i alt
Personaleomkostninger og driftsomkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
Spar Nords
Lokale banker
Handels-
og Udlands-
området
Øvrige
områder
Basis-
indtjening *)
Reklassi-
fikationer **)
Koncernen
i alt
1.442
1.119
153
23
0
2.737
1.567
1.170
-22
1.192
41
-4
202
1
0
240
57
183
-14
197
63
1
49
27
32
172
312
-140
-2
-138
1.546
1.116
404
51
32
3.150
1.936
1.213
-38
1.251
31
0
0
0
0
31
0
31
31
0
1.577
1.116
404
51
32
3.181
1.936
1.244
-7
1.251
*)
Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i
ledelsesberetningen.
**) Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnen reklassifikationer.
Reklassifikationer påvirker posterne nettorenteindtægter og nedskriv-
ninger på udlån og tilgodehavender mv. med 31 mio. kr.
Balance
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Kapitalandele i associerede virksomheder
Immaterielle og materielle aktiver *)
Øvrige aktiver **)
Allokerede aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Egenkapital (allokeret kapital)
Øvrige passiver
Allokerede passiver i alt
Oplysninger - indtægter/omsætning i alt
Interne indtægter/omsætning
Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger
Indtægter/omsætning til eksterne kunder
Indtægter/omsætning i alt
Oplysninger pengestrømsopgørelse
Af- og nedskrivninger ***)
Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)
Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og
nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv.
Nøgletal
Egenkapitalforrentning, % ****)
Omkostningsandel af basisindtægter
Den samlede risikoeksponering, ultimo
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Spar Nords
lokale banker
Handels- og
Udlands-
området
Øvrige
områder
Koncernen
i alt
37.091
9.648
0
244
16.836
54.171
47.895
5.248
15.811
68.954
-135
0
2.872
2.737
21
36
0
275
24,1
0,57
40.370
1.040
0
0
14.591
24.239
437
918
3.559
4.914
73
-51
218
240
0
0
0
0
23,7
0,24
7.060
75
8
128
680
1.141
1.957
511
2.809
3.179
6.499
589
-476
91
204
40
58
-314
0
-
-
2.116
423
46.747
128
924
32.568
80.367
48.843
8.975
22.549
80.367
527
-527
3.181
3.181
61
94
-314
275
-
-
49.546
1.538
*) Alle aktiver er placeret i Danmark.
**)
Midlertidig overtagne aktiver udgør 21 mio. kr., hvoraf 2 mio kr.
relaterer sig til leasingsaktiviteter og 19 mio. kr. relaterer sig til øvrige
områder.
***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.
****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af
allokeret kapital, som udgør 13 % af den gns. samlede risikoekspone-
ring.
53
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.2 Finansielle poster
2018
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og indlån, bankaktiviteter
Repo- og reverse repoforretninger
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renter
I alt
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning
Øvrige finansielle investeringsaktiver
(aktier i henhold til dagsværdioptionen)
I alt
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt
2017
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og indlån, bankaktiviteter
Repo- og reverse repoforretninger
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renter
I alt
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning
Øvrige finansielle investeringsaktiver
(aktier i henhold til dagsværdioptionen)
I alt
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt
Rente-
indtægter
Mio. kr.
Rente-
udgifter
mio. kr.
Netto-
renter
Mio. kr.
Kurs-
reguleringer
Mio. kr.
Udbytte
Mio. kr.
I alt
Mio. kr.
10
1.584
-37
0
1
1.559
44
0
44
1.603
16
7
-11
42
1
54
0
0
0
54
-5
1.577
-26
-42
0
1.504
44
0
44
1.548
-
-
-
-
-
0
18
195
214
214
-
-
-
-
-
0
8
46
55
55
-5
1.577
-26
-42
0
1.504
71
242
312
1.817
Rente-
indtægter
Mio. kr.
Rente-
udgifter
mio. kr.
Netto-
renter
Mio. kr.
Kurs-
reguleringer
Mio. kr.
Udbytte
Mio. kr.
I alt
Mio. kr.
12
1.632
-30
0
31
1.645
29
0
29
1.674
6
47
-9
52
1
97
0
0
0
97
15
1.576
-21
-52
30
1.548
29
0
29
1.577
-
-
-
-
-
0
244
137
381
381
-
-
-
-
-
0
9
14
23
23
15
1.576
-21
-52
30
1.548
282
151
433
1.982
Negative renter er i ovennævnte tabel modregnet i henholdsvis
renteindtægter og renteudgifter.
Den beløbsmæssige størrelse af de modregnede negative
renter fremgår af note 2.3.1 og 2.3.2.
I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret
som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret
som renteindtægter.
54
Spar Nord Årsrapport 2018 Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.3 Nettorenter
Anvendt regnskabspraksis
Renteindtægter og -udgifter omfatter:
Rentebærende finansielle instrumenter, der måles til amor-
tiseret kostpris, som indregnes i resultatopgørelsen efter den
effektive rentes metode baseret på kostprisen på det finan-
sielle instrument.
Amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et finan-
sielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovi-
sioner, samt amortisering af en eventuel yderligere forskel
mellem kostpris og indfrielseskurs.
Renter på dagsværdiansatte finansielle instrumenter bort-
set fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer, som ind-
regnes under kursreguleringer
Indtægtsførsel af renter på udlån med nedskrivning for
kreditforringelse foretaget på baggrund af den nedskrevne
værdi
Renteindtægter på finansielle
leasingaftaler og købe-
kontrakter indregnet på baggrund af den aftalte effektive
rente
Gebyrer mv. fra operationelle og finansielle leasingkontrak-
ter periodiseret over aftalernes restløbetid og løbende in-
dregnet under renteindtægter.
2.3.1 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Afledte finansielle instrumenter i alt
Øvrige renteindtægter
Renteindtægter i alt efter modregning af negative renteindtægter
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
Renteindtægter i alt før modregning af negative renteindtægter
Heraf udgør renteindtægter fra reverse repoforretninger vedrørende
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Negative renteindtægter udgør 37 mio. kr. (2017: 30 mio. kr.) og
vedrører repoforretninger.
I ovenstående tabel er negative renteindtægter modregnet
i renteindtægter. I resultatopgørelsen er negative rentein-
dtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteud-
gifter er præsenteret som renteindtægter.
2.3.2 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
Renteudgifter i alt efter modregning af negative renteudgifter
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
Renteudgifter i alt før modregning af negative renteudgifter
Heraf udgør renteudgifter fra repoforretninger vedrørende
Kreditinstitutter og centralbanker
Negative renteudgifter udgør 36 mio. kr. (2017: 15 mio. kr.) og
vedrører dels indlån og dels repoforretninger.
I ovenstående tabel er negative renteudgifter modregnet i
renteudgifter. I resultatopgørelsen er negative renteudgifter
præsenteret som renteindtægter, og negative renteindtægter
er præsenteret som renteudgifter.
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
0
1.557
66
9
-31
-22
1
1.603
37
36
1.676
-10
-27
3
1.611
84
3
-59
-56
31
1.674
30
15
1.719
-9
-20
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
5
7
42
1
54
36
37
128
-11
-3
47
52
1
97
15
30
141
-8
55
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.4 Gebyrer og provisionsindtægter
Anvendt regnskabspraksis
Gebyrer og provisioner vedrørende udlån og tilgodehavender,
som betragtes som en integreret del af udlånet, indregnes som
en del af den regnskabsmæssige værdi af udlån og tilgodehav-
ender og indregnes i resultatopgørelsen over lånenes løbetid
som en del af den effektive rente. Provisioner vedrørende ga-
rantier indtægtsføres over garantiernes løbetid. Indtægter for
at gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og de-
potgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når
transaktionen er gennemført.
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
heraf kreditforeninger
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Gebyrer og provisionsindtægter i alt
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt
For oplysninger om omsætning fra kontrakter med kunder iht.
IFRS 15, henvises til note 2.1 Forretningssegmenter.
2.5 Kursreguleringer og udbytte
Anvendt regnskabspraksis
Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursre-
guleringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og
afledte finansielle instrumenter samt andre aktier til dagsværdi
(dagsværdioptionen). Herudover indregnes resultateffekten af
valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring af dags-
værdi ligeledes under kursreguleringer.
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige forpligtelser
Kursreguleringer i alt
Udbytte af aktier mv.
Kursreguleringer og udbytte af aktier mv. i alt
56
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
418
171
512
394
27
157
1.285
158
1.127
439
166
493
380
30
138
1.265
149
1.116
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
-2
-16
168
56
8
-1.133
1.133
0
214
55
268
0
91
165
36
89
566
-566
0
381
23
404
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.6 Øvrige indtægter
Anvendt regnskabspraksis
Øvrige driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær
karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, herunder fortjeneste
ved salg af overtagne, investerings- og domicilejendomme, salg
af leasingaktiver, gevinst ved salg af kapitalandele i associere-
de virksomheder og regulering af overtagne garantier mv.
Øvrige driftsindtægter indeholder også den forholdsmæssi-
ge andel af resultat efter skat af kapitalandele i associerede
virksomheder, ligesom leasingydelser fra operationel leasing
og lejeindtægter fra ejendomme fratrukket driftsomkostninger
indgår heri.
Fortjeneste ved salg opgøres som forskellen mellem salgsprisen
med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige
værdi på salgstidspunktet.
Forudbetalte indtægter indregnes til amortiseret kostpris under
periodeafgrænsningsposter (passiver).
Gevinst ved salg af ejendomme
Gevinst ved salg af øvrige materielle aktiver
Gevinst ved salg af kapitalandele i associerede selskaber
Ydelser operationel leasing samt andre leasingindtægter
Andre indtægter
Investeringsejendommenes drift
Andre driftsindtægter i alt
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Øvrige indtægter i alt
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
0
3
155
12
25
15
211
36
247
4
1
-
9
23
14
51
32
83
57
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.7 Personaleomkostninger
Anvendt regnskabspraksis
Personaleomkostninger omfatter blandt andet lønninger, ferie-
godtgørelse, jubilæumsgratialer og pensionsordninger mv. til
personale og ledelse.
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Personaleudgifter i alt
Heraf udgør vederlag til medlemmer af direktionen, bestyrelsen
og væsentlige risikotagere
Bestyrelsen
Antal
Fast løn
Pension
Samlet vederlag
Bestyrelsens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner
Kjeld Johannesen
Per Nikolaj Bukh
Lene Aaen (tiltrådt 19.04.18)
Kaj Christiansen
Morten Bach Gaardboe
Laila Mortensen
Ole Skov (fratrådt 19.04.18)
Jannie Skovsen
Gitte Holmgaard Sørensen
John Sørensen
I alt optjent og udbetalt honorar
Heraf udvalgshonorarer
Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er iden-
tisk. Datterselskabets bestyrelsespost er besat af personer an-
sat i Spar Nord moderselskab, og ingen har modtaget vederlag
som medlem af datterselskabsbestyrelsen. Bestyrelseshonore-
ring foretages via koncerninterne administrationsaftaler.
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et
fast honorar til medlemmerne af Revisions-, Risiko- samt Nomi-
nerings- og vederlagsudvalget.
Bestyrelsen har ingen variabel aflønning.
Bestyrelsen er ikke omfattet af nogen pensionsordning.
Væsentlige risikotagere:
Antal
Fast løn *)
Variabel løn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
*) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. og er fratrukket modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter.
15
18,6
1,3
2,6
22,6
Vederlagspolitikken blev godkendt på generalforsamlingen den
19.04.18. Vederlagspolitikken kan læses på hjemmesiden spar-
nord.com/investor-relations/organisation/governance/.
Spar Nords vederlagspolitik i henhold til Lov om finansiel virk-
somhed definerer personkredsen af væsentlige risikotagere. Til
væsentlige risikotagere udbetales ikke variable lønandele over
den lovregulerede tilladte bagatelgrænse (100.000 kr. pr. år). I
variabel løn på 1,3 mio. kr. i 2018 er indeholdt 0,5 mio. kr. i fratræ-
delsesgodtgørelse. Til koncernledelsen (bestyrelse og direktion)
udbetales ikke variable lønandele, herunder diskretionære pen-
sionsydelser.
58
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
919
106
128
1.152
930
106
129
1.165
9
3,8
-
3,8
0,8
0,6
0,2
0,4
0,3
0,4
0,2
0,3
0,3
0,4
3,8
0,7
9
3,5
-
3,5
0,7
0,5
-
0,4
0,3
0,3
0,4
0,3
0,3
0,4
3,5
0,7
15
17,6
0,9
2,5
21,1
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 2
Resultatopgørelsen
Direktionen
Antal
Grundløn
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
Direktionens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner
Lasse Nyby
Grundløn *)
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
John Lundsgaard
Grundløn
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
Lars Møller
Grundløn *)
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
*) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv.
Direktionen har ingen variabel aflønning.
Direktionen honoreres for koncerndirektionsarbejdet via admini-
strationsaftalen med datterselskabet.
Opsigelsesregler
Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt ved opsigelse
en godtgørelse på 2 års løn.
Pensionsforpligtelse
Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige med-
arbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger.
Oplysninger om bestyrelsens og direktionens lån og lånetil-
sagn, indlån, sikkerhedsstillelser og rentesatser mv. fremgår af
note 6.7.
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
3
11,8
1,7
10,1
1,8
12,0
4,4
0,7
3,7
0,7
4,4
3,7
0,4
3,3
0,6
3,9
3,7
0,6
3,1
0,6
3,7
3
11,4
1,5
9,9
1,7
11,6
4,2
0,5
3,7
0,6
4,3
3,6
0,4
3,2
0,5
3,7
3,6
0,6
3,0
0,5
3,5
Antal beskæftigede
Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede
1.524
1.546
59
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.8 Driftsomkostninger
Anvendt regnskabspraksis
Driftsomkostninger består blandt andet af udgifter til it, marke-
ting, lokaler og kontorhold mv. Regnskabsposten øvrige admini-
strationsudgifter omfatter bl.a. andre driftsudgifter af sekundær
karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, f.eks. bidrag til Ga-
rantiformuen og Afviklingsformuen.
Forudbetalte omkostninger indregnes til amortiseret kostpris
under periodeafgrænsningsposter (aktiver).
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
It-udgifter
Marketingudgifter
Lokaleudgifter
Personale- og rejseudgifter
Kontorudgifter
Øvrige administrationsudgifter
Driftsomkostninger
Af- og nedskrivninger
Driftsomkostninger alt
2.8.1 Revisionshonorar
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed
Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision
Revisionshonorar i alt
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således:
Lovpligtig revision
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatte- og momsmæssig rådgivning
Andre ydelser
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt
Honoraret for ikke revisionsydelser leveret af Ernst & Young,
godkendt revisionspartnerselskab til koncernen udgør 0,8 mio.
kr. og vedrører andre ydelser bestående af gennemgang af
kvartalsregnskab til brug for indregning af periodens overskud i
kapitalen og afholdelse af workshop vedrørende IRB-modeller.
405
91
86
60
19
55
716
55
771
2,3
0,7
3,0
0,9
0,5
0,0
0,8
2,3
354
111
99
56
21
69
710
61
771
3,5
0,5
4,1
1,0
0,3
0,3
2,1
3,5
2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
Immaterielle aktiver
Kunderelationer, afskrivninger
Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger
Materielle aktiver
Domicilejendomme, afskrivninger
Domicilejendomme, netto nedskrivninger
Midlertidigt overtagne ejendomme, nedskrivninger
Øvrige materielle aktiver, afskrivninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt
2.9 Nedskrivninger på udlån mv.
Udlån til amortiseret kostpris
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Garantier
Uudnyttet maksimum og lånetilsagn
I alt
For yderligere specifikation af nedskrivninger på udlån mv. hen-
vises til note 5.1 om kreditrisiko.
60
6
2
16
-6
1
36
55
107
0
12
55
173
7
4
14
4
1
31
61
33
-14
-26
0
-7
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.10 Skat
Anvendt regnskabspraksis
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med sit
danske datterselskab. Den aktuelle danske selskabsskat for-
deles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til
disses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender skat-
temæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskat-
ningsbidrag til moderselskabet svarende til skatteværdien af
de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige
underskud anvendes af andre selskaber, modtager sambe-
skatningsbidrag fra moderselskabet svarende til skatteværdien
af de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede
danske selskaber indgår i acontoskatteordningen. Der indreg-
nes en udskudt skatteforpligtelse af genbeskatningssaldoen
relateret til den internationale sambeskatning vedrørende tid-
ligere aktiviteter i udlandet, hvor det fratrukne skattemæssige
underskud fra udlandet fortsat er omfattet af en 10 årig bin-
dingsperiode for international sambeskatning.
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i ud-
skudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan
henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst med den
del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst, og
i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer
direkte i egenkapitalen.
Skat af årets resultat
Skat af anden totalindkomst
Skat af ændringer i egenkapitalen
Skat i alt
Skat af årets resultat fremkommer således:
Aktuel skat
Udskudt skat, året
Efterregulering af udskudt skat, tidligere år
Efterregulering af tidligere års aktuelle skat
Skat af årets resultat
Effektiv skatteprocent kan forklares således:
Aktuel skatteprocent, %
Resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, %
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter, %
Regulering tidligere års skatter, %
Effektiv skatteprocent i alt
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
174
0
-66
108
133
34
3
4
174
22,0
-4,1
-2,7
0,7
15,9
262
0
-11
251
231
27
0
4
262
22,0
-1,7
0,3
0,3
20,9
Skat af anden totalindkomst
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Nettoopskrivning på ejendomme
Skat af anden totalindkomst i alt
Skat af ændringer i egenkapitalen
Ændring af regnskabspraksis, IFRS 9
Renter hybrid kernekapital
Omkostninger ved udstedelse af hybrid kernekapital
Skat af ændringer i egenkapitalen
Skatte-
indtægt/
-omkostning
2018
Mio. kr.
Før skat
2018
Mio. kr.
Efter skat
2018
Mio. kr.
Før skat
2017
Mio kr.
Skatte-
indtægt/
-omkostning
2017
Mio. kr.
Efter skat
2017
Mio. kr.
0
9
10
-250
-49
0
-299
0
0
0
55
11
0
66
0
9
10
-195
-38
0
-233
0
11
11
-
-49
0
-49
0
0
0
-
11
0
11
0
11
11
-
-38
0
-38
61
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 3
Balancen
Note
3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter
Side
Note
3.7 Materielle aktiver
3.7.1 Grunde og bygninger
3.7.2 Øvrige materielle aktiver
3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse
3.8 Andre aktiver
3.9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
3.10 Indlån og anden gæld
3.11 Andre passiver
3.12 Udskudt skat
3.13 Hensatte forpligtelser
3.14 Ikke-balanceførte poster
3.14.1 Eventualaktiver
3.14.2 Eventualforpligtelser
og centralbanker
3.2 Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
3.2.1 Finansielle leasingaktiver
3.3 Værdipapirer
3.3.1 Obligationer til dagsværdi
3.3.2 Aktier mv.
3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle
forpligtelser til dagsværdi
3.3.4 Oplysning om dagsværdi for
finansielle instrumenter
3.4 Kapitalandele i associerede virksomheder
3.5 Puljeordninger
3.6
Immaterielle aktiver
3.6.1 Goodwill
3.6.2 Kunderelationer
3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver
63
64
65
66
66
66
67
67
72
74
74
74
75
75
Hovedpunkter
Side
77
77
79
80
80
81
81
82
83
84
86
86
86
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Aktier inden for handelsbeholdningen
39.551 mio. kr.
2017: 37.272 mio. kr.
134 mio. kr.
2017: 144 mio. kr.
Garantier
Aktier uden for handelsbeholdningen
12.092 mio. kr.
2017: 11.961 mio. kr.
Obligationer til dagsværdi
16.160 mio. kr.
2017: 10.838 mio. kr.
62
1.634 mio. kr.
2017: 1.482 mio. kr.
Indlån
50.773 mio. kr.
2017: 48.843 mio. kr.
Indlån i puljeordninger
14.772 mio. kr.
2017: 15.423 mio. kr.
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 3
Balancen
3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Anvendt regnskabspraksis
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter
tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i
centralbanker, hvor modparten er et kreditinstitut eller en cen-
tralbank.
Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer,
hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere
tidspunkt, indregnes det betalte købsvedelag som tilgodeha-
vender hos kreditinstitutter og centralbanker. Forskellen mellem
købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbeti-
den som renter. Reverse repoforretninger måles til amortiseret
kostpris.
Første indregning af tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker sker til dagsværdien med tillæg af transaktions-
omkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provi-
sioner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles til-
godehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, der ikke er
reverse repoforretninger, til amortiseret kostpris ved anvendelse
af den effektive rentes metode med fradrag af nedskrivninger til
imødegåelse af tab.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter, reverse repoforretninger
Tilgodehavender hos kreditinstitutter, øvrige
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
2018
Mio. kr.
931
469
1.400
172
1.228
0
0
0
2017
Mio kr.
570
867
1.437
272
1.102
63
0
0
1.400
1.437
63
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 3
Balancen
3.2 Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Anvendt regnskabspraksis
Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herunder
pantebreve, finansielle leasingkontrakter og reverse repoforret-
ninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en central-
bank.
Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer,
hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere
tidspunkt, indregnes det betalte købsvedelag som udlån og an-
dre tilgodehavender. Forskellen mellem købs- og salgskurs ind-
regnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Reverse
repoforretninger måles til amortiseret kostpris.
Første indregning af udlån og andre tilgodehavender sker til
dagsværdien med tillæg af transaktionsomkostninger og med
fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig til
etableringen. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodehave-
der, der ikke er reverse repoforretninger, til amortiseret kostpris
ved anvendelse af den effektive rentes metode med fradrag af
nedskrivninger til imødegåelse af tab.
Der henvises til note 5.1.1 Kreditrisiko for en beskrivelse af an-
vendt regnskabspraksis vedrørende nedskrivninger på udlån.
Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger, nedskrivninger på udlån
Måling af nedskrivninger i henhold til både IFRS 9 og IAS 39 på
tværs af de forskellige kategorier af finansielle aktiver kræver
skøn, især skøn vedrørende beløb og timing i relation til fremtidi-
ge pengestrømme og belåningsværdier, når nedskrivninger og
vurdering af væsentlige stigninger i kreditrisici fastsættes. Disse
skøn er baseret på en række faktorer, hvor ændringer kan med-
føre forskellige niveauer af nedskrivninger/hensættelser.
manuelt af kunderådgiver eller kreditmedarbejder herunder
bonitetsmarkering af kunden. Bonitetsmarkeringen indeholder
væsentlige ledelsesmæssige skøn, som specielt påvirkes af fak-
torer som ejendomspriser, arbejdsløshed og efterspørgsel efter
forskellige produkter og ydelser. Bonitetsmarkeringen har direkte
indflydelse på kundens nedskrivninger, da den påvirker kundens
PD-værdi.
Bankens forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer,
at der skal nedskrives på alle krediteksponeringer. ”Expected
loss” modellen er baseret på en kompleks model med en ræk-
ke underliggende forudsætninger vedrørende valg af variable
input og deres indbyrdes afhængighed. Nedskrivninger på sta-
die 1 og 2 foretages på baggrund af en modelberegning, mens
beregningen på eksponeringer fra den svage del af stadie 2 og
stadie 3 foretages som en kombination af en individuel vurde-
ring og en modelberegning. Følgende elementer i modellen an-
ses for at være regnskabsmæssige skøn og vurderinger:
•
•
•
•
•
Bankens interne kreditvurderingsmodel, som tildeler PD’er
(sandsynligheden for misligholdelse) til de enkelte niveauer
og derved inddeler i stadier.
Bankens kriterier for vurdering af, hvorvidt der har været en
væsentlig stigning i kreditrisici i forhold til tidspunktet for før-
ste indregning som betyder vandring mellem stadier.
Udvikling af model, herunder forskellige formler og valg af
input.
Fastsættelse af makroøkonomiske scenarier og økonomiske
input såsom ledighedsniveauer og belåningsværdier samt
effekten på PD’er, EAD’er (eksponering ved misligholdelse)
og LGD’er (tab ved misligholdelse).
Valg af fremadrettede makroøkonomiske scenarier.
Spar Nord har defineret en række risikohændelser, der gælder
for objektiv indikation på kreditforringelse. Nogle risikohændel-
ser registreres automatisk i systemerne, mens andre registreres
I forbindelse med de individuelt vurderede nedskrivninger skal
der tages udgangspunkt i det mest sandsynlige scenarie (base
case). Derudover skal der beregnes på et worst case scenarie,
hvor der antages en mere kritisk tilgang til kundens engage-
ment herunder betalingsevne og sikkerhedernes værdi, og et
best case scenarie, hvor der antages en mere positiv tilgang.
Der foretages en beregning for hvert af de tre scenarier, hvoref-
ter disse vægtes ud fra sandsynligheden for de enkelte scenari-
er. Modelberegningen af det forventede tab på nedskrivninger i
stadie 1 og 2 inkluderer et tillæg/frdrag som er beregnet ud fra
en vægtning af de forskellige scenarier med forskellige tilgange
til den makroøkonomiske udvikling i de kommende år.
For udlånseksponeringer under 250.000 kr. sker der en automa-
tiseret vurdering af bonitetsmarkerede kunder baseret på kun-
dens data og karakteristika.
Nedskrivningskontoen er fra ultimo 2017 til ultimo 2018 steget fra
1,6 mia. kr. til 1,9 mia. kr.
Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer modtages
sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer
samt rullende materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væ-
sentligste form. Der indgår væsentlige ledelsesmæssige skøn
ved værdiansættelsen af sikkerhederne.
Udlån udgør 44.330 mio. kr. svarende til ca. 54 % af koncernens
aktiver ultimo 2018.
Udlån, reverse repoforretninger
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt
Fordelt efter kategorier
Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse
Leasingskontrakter
Øvrige udlån
I alt
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
64
2018
Mio. kr.
4.779
39.551
44.330
21.978
3.754
18.598
44.330
1.126
5.731
16.734
8.048
12.691
44.330
2017
Mio kr.
9.475
37.272
46.747
21.056
2.725
22.966
46.747
1.191
10.436
16.133
7.340
11.647
46.747
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
3.2.1 Finansielle leasingaktiver
Anvendt regnskabspraksis
Leasingkontrakter klassificeres som finansielle leasingkontrakter,
når alle væsentlige risici og afkast forbundet med ejendomsret-
ten til et aktiv overdrages til leasingtager.
Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor
Spar Nord er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve-
steringen i leasingkontrakterne med fradrag af afskrivninger
(afdrag), som beregnes efter annuitetsprincippet over leasing-
perioden.
Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den
aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultat-
opgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste og tab fra salg af
leasingaktiver føres som andre driftsindtægter og andre drifts-
udgifter.
Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
Op til 1 år
1 - 5 år
Over 5 år
Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst
Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt
Fordelt efter løbetid
Op til 1 år
1 - 5 år
Over 5 år
Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt
Akkumulerede nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavenders minimumsleasingsydelser
Leasingindtægter indregnet i resultatopgørelsen under linjen renteindtægter
894
2.635
421
3.950
196
3.754
823
2.519
411
3.754
82
83
655
2.005
218
2.877
152
2.725
599
1.914
213
2.725
21
65
Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør
3,3 år
3,4 år
Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og
indregnes i balancen under udlån, bank- og leasingaktiviteter.
Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasing-
giver omfatter landbrugsudstyr, person- og lastbiler, industri-
maskiner, entreprenørmateriel mv.
Leasingkontrakterne er i dansk og udenlandsk valuta. Aftalerne
kan opsiges i leasingperioden.
65
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
3.3 Værdipapirer
Anvendt regnskabspraksis
Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af ob-
ligationer og aktier mv. ved anvendelse af noterede markeds-
priser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når
instrumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen
til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instru-
menter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukke-
kurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes aner-
kendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende
aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2).
Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen.
Strategiske aktier
Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i han-
delsbeholdningen, måles til dagværdi med værdiændringer i
resultatopgørelsen ved anvendelse af muligheden herfor i dags-
værdioptionen.
Strategiske aktier indgår i en portefølje der styres og hvis afkast
måles baseret på dagsværdier i overensstemmelse med en do-
kumenteret risikostyrings- og investeringsstrategi.
Erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i handelsbehold-
ningen, måles til dagværdi på baggrund af tilgængelige han-
delsoplysninger eller anerkendte værdiansættelsesprincipper
og aktuelle markedsdata, herunder en vurdering af den frem-
tidige indtjening og pengestrøm (niveau 3). Dagsværdien er li-
geledes påvirket af medejerskab, samhandel og aktionærover-
enskomst.
Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger, dagsværdi af finansielle instrumenter
Spar Nord måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi,
herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og ob-
ligationer.
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsvær-
dien af finansielle instrumenter på følgende områder:
Valg af værdiansættelsesmetode
Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke
repræsenterer dagsværdien
Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for
relevante risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditets-
risiko
Vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages
for unoterede aktier skønnes over fremtidig pengestrøm og
forrentningskrav
I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i
overensstemmelse med Spar Nords regnskabspraksis. Alle så-
danne beslutninger godkendes af de relevante koncernfunkti-
oner.
Spar Nord har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalan-
dele i sektorleverandørselskaber.
3.3.1 Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer
Statsobligationer
Øvrige obligationer
Obligationer til dagsværdi i alt
Heraf efterstillede tilgodehavender
Alle obligationer indgår i Bankens handelsbeholdning.
3.3.2 Aktier mv.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ Copenhagen A/S
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
Aktier mv. i alt
Handelsbeholdning
Udenfor handelsbeholdningen
Dagsværdi efter dagsværdioptionen, udenfor handelsbeholdningen
Aktier mv. i alt
66
Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af
tilgængelige oplysninger om handler med den pågældende
virksomheds kapitalandele eller alternativt en værdiansættel-
sesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle markeds-
data, herunder inddragelse af en vurdering af den forventede
fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil
ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel og aktio-
næroverenskomster mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke
kan fastlægges, sker værdiansættelse til kostpris med fradrag
af eventuelle nedskrivninger.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre
omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdian-
sættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for
unoterede aktier og visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt
marked.
Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke observerbare
input udgør 1.891 mio. kr. svarende til 2 % af Spar Nords aktiver
ultimo 2018.
2018
Mio. kr.
13.762
716
1.681
16.160
47
138
39
1.590
1.768
134
89
1.545
1.768
2017
Mio kr.
9.288
642
908
10.838
44
143
54
1.429
1.626
144
77
1.405
1.626
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 3
Balancen
3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Anvendt regnskabspraksis
Øvrige ikke-afledte forpligtelser til dagsværdi omfatter ne-
gative beholdninger i forbindelse med reverse repoforretnin-
ger og aftaler om værdipapirlån mv.
Negative beholdninger vedrørende reverse repoforretninger
og aftaler om værdipapirlån opstår, når Spar Nord videresæl-
ger aktiver, som er modtaget som sikkerhed. Disse modtagne
aktiver føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en
negativ beholdning.
Modpost til negative obligationsbeholdninger i forbindelse med reverse repoforretninger
Modpost til negative aktiebeholdninger i forbindelse med aktielån
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi i alt
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
1.014
4
1.018
932
2
934
3.3.4 Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter
Anvendt regnskabspraksis
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi
eller amortiseret kostpris.
Obligationer, aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte
finansielle instrumenter og øvrige ikke-afledte finansielle
forpligtelser værdiansættes efter følgende principper
Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i føl-
gende kategorier:
Handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
Udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amortise-
ret kostpris
Finansielle aktiver designeret til dagsværdi med værdiregu-
lering over resultatopgørelsen (fair value option)
Aktiver i puljeordninger, som værdiansættes til dagsværdi
Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i
følgende kategorier:
Handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
Passiver i puljeordninger, som værdiansættes til dagsværdi
Øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amor-
tiseret kostpris
Dagsværdimåling af finansielle instrumenter
Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv eller forpligtelse
kan handles til mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet
i det primære marked, eller i dets fravær, det mest fordelagtige
marked, som Spar Nord har adgang til på dette tidspunkt.
Dagsværdien måles ved hjælp af følgende dagsværdihierarki
som afspejler de parametre, der indgår i målingerne:
Niveau 1 - Noteret markedspris:
Noterede priser (ikke-justerede) på aktive markeder for
identiske finansielle aktiver eller forpligtelser.
Niveau 2 - Observerbare input:
Værdiansættelsesteknikker baseret på input, bortset fra no-
terede priser på niveau 1, som er observerbare, enten direkte
(som priser) eller indirekte (afledt af priser).
Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke
er aktivt, tager værdiansættelsen udgangspunkt i seneste
transaktionspris. Der korrigeres for efterfølgende ændringer
i markedsforholdene bl.a. ved at inddrage transaktioner i lig-
nende instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale
forretningsmæssige overvejelser.
Niveau 3 - Ikke-observerbare input:
Værdiansættelsesteknikker baseret på input til aktiver eller
forpligtelser, som ikke er baseret på observerbare markeds-
data. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes
der ikke et effektivt marked. I sådanne situationer anven-
des i stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige
transaktioner i lignende instrumenter og ud fra diskonterede
betalingsstrømme eller andre anerkendte estimations- og
vurderingsteknikker baseret på markedsbetingelser, der ek-
sisterede på balancedagen.
For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en no-
teret pris eller priskvotering fra en anerkendt børs eller en
anden ekstern part.
For prissætning ved hjælp af observare input bliver dags-
værdi beregnet ved hjælp af markedsbestemt rentekurve
plus/minus et kreditspænd, som også beregnes ved hjælp
af priser fra markedet.
For prissætning ved hjælp af ikke-observerbare input indgår
der input, som bygger på bankens egne vurderinger på en-
kelte elementer, samt i nogle tilfælde også markedsdata.
Aktier værdiansættes efter følgende principper
For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en note-
ret pris fra en anerkendt børs eller en ekstern part.
For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver
dagsværdi opgjort i henhold til tilgængelige priser, hvor ak-
tierne ikke er børsnoteret.
For prissætning ved ikke-observerbare input indgår aktier
som værdiansættes ud fra anerkendte værdiansættelses-
principper bl.a. diskontering af forventede fremtidige beta-
lingsstrømme, markedsforventninger til egenkapitalforrent-
ningskrav og sammenlignelige salgstransaktioner. Aktier der
er prissat i henhold til Lokale Pengeinstitutters anbefalede
kurser indgår som ikke-observerbare input.
Dagsværdier tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster for
de enkelte selskaber og gennemførte aktiehandler. Dagsværdi-
en tager ofte udgangspunkt i selskabernes regnskabsmæssige
egenkapital (indre værdi), som danner grundlag for handelskur-
sen aktionærerne imellem.
Dagsværdi er opgjort pålideligt for alle aktier, hvormed ingen
aktier er indregnet til kostpris.
Der foretages en overførsel mellem kategorierne i værdiansæt-
telseshierarkiet, hvis et instrument på balancedagen er klassifi-
ceret anderledes end ved begyndelsen af regnskabsåret. Æn-
dringer anses for at være sket på balancedatoen.
Fortsættes
67
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 3
Balancen
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger
indregnes på handelsdagen og måles til dagsværdi. Positive
dagsværdier indregnes under andre aktiver. Negative dags-
værdier indregnes under andre passiver.
Realiserede og urealiserede gevinster og tab indregnes i kurs-
reguleringer i resultatopgørelsen. For afledte finansielle instru-
menter indregnes gevinst eller tab ikke ved første indregning
(”day 1-profit/loss”), men amortiseres ud over instrumentets lø-
betid.
Ved første indregning måles afledte finansielle instrumenter
samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi eksklusive trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle in-
strumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi.
Ved opgørelse af dagsværdi anvendes anerkendte modeller
og observerbare markedsdata (niveau 2), herunder rentekurver,
valutakurser og volatilitetskurver til måling af dagsværdien. De
anvendte værdiansættelsesmodeller omfatter swapmodeller,
kreditprisningsmodeller samt optionsmodeller, som eksempelvis
Black & Scholes modeller.
Indregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser
2018
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kospris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt
2017
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kospris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt
68
Amortiseret
kostpris
Mio. kr.
Dagsværdi
gennem
resultatet
Mio. kr.
Dagsværdi
gennem anden
totalindkomst
Mio. kr.
1.029
1.400
44.330
0
0
0
0
0
0
0
16.160
1.768
14.772
862
46.758
33.560
2.466
50.773
0
0
0
1.332
54.571
0
0
14.772
1.018
550
0
16.339
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Amortiseret
kostpris
Mio. kr.
Dagsværdi
gennem
resultatet
Mio. kr.
Dagsværdi
gennem anden
totalindkomst
Mio. kr.
1.298
1.437
46.747
0
0
0
0
49.483
1.964
48.843
0
0
0
1.144
51.951
0
0
0
10.838
1.626
15.423
1.030
28.916
0
0
15.423
934
691
0
17.047
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
Dag 1-gevinster
Ved værdiansættelse af unoterede afledte finansielle instru-
menter amortiseres den oprindelige kundemarginal mv. over
restløbetiden. Ved udgangen af 2018 udgør den endnu ikke am-
ortiserede kundemarginal mv. 73 mio. kr. (2017: 72 mio. kr.).
I dag 1-gevinster er der ultimo 2018 modregnet 9 mio. kr. (2017:
10 mio. kr.) fra CVA, som er kreditværdielementet i afledte fi-
nansielle instrumenter.
Ikke amortiseret kundemarginal 1. januar
Nettoudvikling i amortisering af kundemarginal
Ikke amortiseret kundemarginal 31. december
Opdeling af finansielle instrumenter i forhold til klassifikation i
dagsværdihierarkiet og den regnskabsmæssige værdi
2018
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Indlån i puljeordninger
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt
2017
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Indlån i puljeordninger
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt
Der er i 2018 sket overførsel af aktiver indregnet under positiv
dagsværdi af afledte finansielle instrumeter fra observarbare
input (niveau 2) til ikke observerbare input (niveau 3). Værdi-
regulering til dagsværdi indgår under kursreguleringer.
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
72
1
73
69
3
72
Noterede
priser
Niveau 1
Mio. kr.
Observer-
bare input
Niveau 2
Mio. kr.
Ikke-
observerbare
input
Niveau 3
Mio. kr.
14.041
177
11.152
0
25.370
0
969
0
969
2.118
43
3.290
848
6.299
14.772
49
550
15.370
0
1.548
330
13
1.891
0
0
0
0
Noterede
priser
Niveau 1
Mio. kr.
Observer-
bare input
Niveau 2
Mio. kr.
Ikke-
observerbare
input
Niveau 3
Mio. kr.
8.732
197
10.604
0
19.534
0
476
0
476
2.106
21
4.508
1.030
7.663
15.423
458
691
16.571
0
1.408
310
0
1.719
0
0
0
0
I alt
Mio kr.
16.160
1.768
14.772
862
33.560
14.772
1.018
550
16.339
I alt
Mio kr.
10.838
1.626
15.423
1.030
28.916
15.423
934
691
17.047
69
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
Niveau 3
Aktier
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Følsomheder:
Ændring af dagsværdien af aktier,
hvis resultatet i selskaberne ændres 10%.
Dagsværdi med
udgangspunkt i indre
værdi jf. aktionær-
overenskomster
2018
Mio. kr.
1.181
-
-
11
Dagsværdi med
udgangspunkt i indre
værdi jf. aktionær-
overenskomster
2017
Mio. kr.
1.063
0
-
11
Øvrige
2018
Mio. kr.
367
330
13
-
Øvrige
2017
Mio kr.
345
310
-
-
Aktier, som indgår under “øvrige”, værdiansættes for en væ-
sentlig del ud fra forventede fremtidige pengestrømme, mar-
kedsforventninger til egenkapitalforrentningskrav og sammen-
lignelige salgstransaktioner.
For investerings- og domicilejendomme målt til dagsværdi hen-
vises til note 3.7.1.
Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi baseret på
ikke-observerbare priser (Niveau 3)
Der er i 2018 indregnet urealiserede kursreguleringer på 176 mio.
kr. (2017: 91 mio. kr.) vedrørende finansielle aktiver, der besiddes
på balancedagen, værdiansat ud fra ikke-observerbare input.
Regnskabsmæssig værdi 1. januar
Kursreguleringer i resultatopgørelsen
Kursreguleringer i anden totalindkomst
Køb
Salg
Overførsler til/fra Niveau 3
Regnskabsmæssig værdi 31. december
Kursreguleringer i resultatopgørelsen for aktiver, der besiddes på balancedagen
Udbytte af aktier der er indregnet i resultatopgørelsen indgår ikke i ovenstående opgørelse.
2018
Mio. kr.
1.719
180
0
33
75
35
2017
Mio kr.
1.550
136
0
131
99
0
1.891
1.719
176
91
70
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 3
Balancen
Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris - oplysning om dagsværdier
Regnskabs-
mæssig værdi
2018
Mio. kr.
Dagsværdi
2018
Mio. kr.
Regnskabs-
mæssig værdi
2017
Mio. kr.
Dagsværdi
2017
Mio. kr.
1.029
1.400
44.330
46.758
2.466
50.773
1.332
1.029
1.400
44.457
46.885
2.466
50.773
1.329
54.571
54.568
1.298
1.437
46.747
49.483
1.964
48.843
1.144
51.951
1.298
1.437
46.865
49.600
1.964
48.842
1.166
51.972
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker *)
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kospris *)
Finansielle aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker *)
Indlån og anden gæld *)
Efterstillede kapitalindskud **)
Finansielle passiver i alt
*) Niveau 3 i dagsværdihierarkiet
**) Niveau 1 i dagsværdihierarkiet udgør 438 mio. kr. (2017: 717 mio. kr.) og
niveau 3 i dagsværdihierarkiet udgør 891 mio. kr. (2017: 449 mio. kr.)
Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, ud-
lån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående
accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med
sådanne finansielle instrumenter. Skøn over dagsværdi baseres
på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforhol-
dene efter instrumentets første indregning, som har betydning
for den pris, der ville blive aftalt, såfremt vilkårene blev aftalt
på balancedagen. Andre parter vil kunne komme til en anden
værdi for disse skøn.
Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet
til amortiseret kostpris baseres på nedenstående antagelser:
For en række af koncernens indlån og udlån er renten af-
hængig af renteudviklingen.
Dagsværdi for udlån er opgjort på baggrund af et kvalifice-
ret skøn, der bygger på, at banken generelt løbende ændrer
sine lånevilkår til gældende markedsforhold.
Dagsværdien for fastforrentede indlån er opgjort med ud-
gangspunkt i rente på tilsvarende indlån ud fra en estimeret
rentekurve.
Dagsværdi af efterstillede kapitalindskud er reguleret for no-
terede lån til seneste handelskurs, mens ikke noterede lån er
optaget til en estimeret handelskurs.
71
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 3
Balancen
3.4 Kapitalandele i associerede virksomheder
Anvendt regnskabspraksis
Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknytte-
de virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalande-
le og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflydelse.
Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indirekte at
eje eller råde over mere end 20 % af stemmerettighederne, men
mindre end 50 %.
Ved vurdering af, om koncernen har bestemmende eller bety-
delig indflydelse tages højde for de stemmerettigheder, der på
balancedagen kan udnyttes.
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles
til forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen med
tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Resultat
Udbytte
Tilbageførte op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Spar Nord har i 2018 erhvervet aktier i Danske Andelskassers
Bank A/S, som herefter individuelt set vurderes at være en væ-
sentlig associeret virksomhed for Spar Nord. Der var i 2017 ingen
kapitalandele i associerede virksomheder, der individuelt set var
væsentlige for Spar Nord.
Købet af aktierne i Danske Andelskassers Bank A/S er en strate-
gisk investering, hvor det er Spar Nords hensigt at Danske An-
delskassers Bank A/S sammenlægges med Spar Nord.
Spar Nord har i 2018 solgt aktier i Valueinvest Asset Manage-
ment SA, hvor der er realiseret en gevinst ved salget på 154 mio.
kr.
Resultatandel indregnes i resultatopgørelsen under øvrige ind-
tægter i note 2.6.
Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen
under øvrige indtægter.
Ved køb eller afhændelse af associerede virksomheder indgår
virksomhedens resultat i resultatopgørelsen fra henholdsvis til
overtagelsestidspunktet. Fortjeneste eller tab ved salg opgøres
som forskellen mellem salgssum og regnskabsmæssig værdi på
overdragelsestidspunktet, inklusiv regnskabsmæssig værdi af
goodwill, og indregnes under øvrige indtægter/driftsomkost-
ninger.
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
86
266
41
311
42
36
7
50
22
333
96
14
24
86
22
32
31
-19
42
128
Finansielle oplysninger samlet set for alle associerede virksomheder, der ikke er væsentlige individuelt set,
og som indregnes efter den indre værdis metode
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
30
0
30
32
0
32
Spar Nords andel af:
Årets resultat
Anden totalindkomst
Totalindkomst i alt
72
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
Finansielle oplysninger for associerede virksomheder, der er væsentlige individuelt set
Finansielle oplysninger for koncernens individuelt set væsentlige
associerede virkomheder i 2018, korrigeret for forskelle i anvendt
regnskabspraksis:
Nedenstående regnskabstal er fra seneste offentliggjorte års-
rapport, som er for 2017.
Hjemsted
Ejerandel (%)
Stemmeandel (%)
Totalindkomstopgørelse
Omsætning
Årets resultat
Anden totalindkomst
I alt
Modtaget udbytte
Balance
Udlån og tilgodehavender mv.
Øvrige aktiver
Aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Øvrige forpligtelser
Forpligtelser i alt
Egenkapital
Spar Nords andel af egenkapitalen i Danske Andelskassers Bank, jf. seneste offentliggjorte årsrapport som er 2017
Koncernens associerede virksomheder måles efter den indre
værdis metode, således at Danske Andelskassers Bank måles
til overtagne nettoaktiver tillagt resultat og andel af anden to-
talindkomst efter erhvervelsestidspunktet.
Baseret på børskursen blev Spar Nords andel af dagsværdien
af Danske Andelskassers Bank A/S (niveau 1 i Dagsværdihierkiet)
i 2018 opgjort til 254 mio. kr.
2018
Mio kr.
Danske Andels-
kassers Bank A/S
Hammershøj
30,1
30,1
577
84
-2
82
0
6.132
4.663
10.795
8.482
897
9.379
1.416
426
Afstemning af regnskabsmæssig værdi 31. december
2018
Mio kr.
2017
Mio kr.
Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set væsentlige associerede virksomheder
Goodwill vedrørende associerede virksomheder
Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set ikke-væsentlige associerede virksomheder
I alt
268
0
66
333
0
37
91
128
73
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
3.5 Puljeordninger
Anvendt regnskabspraksis
Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensi-
onspuljer, præsenteres i separate balanceposter.
Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under
kursreguleringer og udbytte.
Aktiver og passiver i puljeordninger indregnes til dagsværdi.
Kontantindestående
Øvrige obligationer
Øvrige aktier mv.
Investeringsforeningsandele
Andre aktiver
Aktiver i alt
Samlet indlån
Passiver i alt
3.6 Immaterielle aktiver
Goodwill
Kunderelationer
Øvrige immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver i alt
Pensions-
puljer
2018
Mio. kr.
Øvrige
puljer
2018
Mio. kr.
652
5.330
6.832
1.741
40
14.595
14.595
14.595
7
65
80
24
0
177
177
177
I alt
2018
Mio. kr.
659
5.395
6.913
1.765
40
I alt
2017
Mio kr.
871
6.821
7.022
662
46
14.772
15.423
14.772
14.772
15.423
15.423
2018
Mio. kr.
2017
Mio. kr.
159
13
6
178
159
19
6
184
3.6.1 Goodwill
Anvendt regnskabspraksis
Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akku-
mulerede nedskrivninger for værdiforringelse, som beskrevet un-
der virksomhedssammenslutning.
Der foretages ikke systematisk afskrivning.
Goodwill vedrørende associerede virksomheder indregnes un-
der kapitalandele i associerede virksomheder.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til Spar
Nords pengestrømsgenererende enheder på overtagelsestids-
punktet. Fastlæggelsen af pengestrømsgenererende enheder
følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring.
Goodwill afskrives ikke, men for hver pengestrømsgenereren-
de enhed testes goodwill for værdiforringelse mindst én gang
årligt. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi over resul-
tatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den
pengestrømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den
højeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nu-
tidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra enhe-
den.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Nedskrivninger primo
Årets nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang
Nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
74
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
160
0
0
160
2
0
0
2
160
0
0
160
2
0
0
2
159
159
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
Anskaffel-
sessum
01.01.18
Mio. kr.
Til-/afgang
2018
Mio. kr.
Anskaffel-
sessum
31.12.18
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
01.01.18
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
2018
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
ved afgang
2018
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
31.12.18
Mio. kr.
Regnskabs-
mæssig
værdi
31.12.18
Mio. kr.
Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank
Bankaktivitet, Sparbank
Bankaktivitet, filialer Øvrige
Goodwill i alt
87
35
38
160
0
0
0
0
87
35
38
160
0
0
2
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
2
87
35
37
159
Anskaffel-
sessum
01.01.17
Mio. kr.
Til-/afgang
2017
Mio. kr.
Anskaffel-
sessum
31.12.17
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
01.01.17
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
2017
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
ved afgang
2017
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
31.12.17
Mio. kr.
Regnskabs-
mæssig
værdi
31.12.17
Mio. kr.
Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank
Bankaktivitet, Sparbank
Bankaktivitet, filialer Øvrige
Goodwill i alt
87
35
38
160
0
0
0
0
87
35
38
160
0
0
2
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
2
87
35
37
159
3.6.2 Kunderelationer
Anvendt regnskabspraksis
Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsover-
tagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den for-
ventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den øko-
nomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet.
Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som
følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en
ændring i regnskabsmæssige skøn.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver
Anvendt regnskabspraksis
Erhvervet software indregnes til kostpris, herunder installations-
udgifter, og afskrives lineært over den forventede brugstid, der
ikke overstiger 5 år.
Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som
følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en
ændring i regnskabsmæssige skøn.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 1-4
år (2017: 1-5 år), øvrige immaterielle aktiver 1-5 år (2017: 1-5 år) og
goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2018 som 2017.
Kunderelationer vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in-
dikationer på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytte-
værdien.
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
65
0
0
65
46
6
52
13
65
0
0
65
39
7
46
19
Software vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikatio-
ner på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytteværdi-
en.
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
30
3
3
29
23
2
3
23
6
61
1
32
30
51
4
32
23
6
75
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
3.6.4 Værdiforringelsestest
Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige
værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremti-
dige pengestrømme (nytteværdi). Den særlige gældsstruktur
i finansielle koncerner medfører, at beregningsgrundlaget for
nutidsværdien af fremtidige betalingsstrømme baseres på en
forenklet egenkapitalmodel.
Egenkapitalmodellen tager udgangspunkt i godkendte strate-
gier og indtjeningsestimater for de pengestrømsgenererende
forretningsområder for de kommende 5 år.
Egenkapitalandelen er fastsat til 13 % (2017: 13 %) af den samlede
risikoeksponering.
Værdiforringelsestest har i 2018 ikke givet anledning til nedskriv-
ning af immaterielle aktiver.
Goodwill
Spar Nord koncernens goodwill med ubestemt brugstid testes
årligt for værdiforringelse. Aktiviteterne testes på den identifi-
cerede pengestrømsgenererende enhed, hvortil aktiverne er
allokeret.
Goodwill for ovenstående bankaktiviteter indgår i det pen-
gestrømsgenererende forretningsområde, Spar Nords Lokale
Banker, som er forretningsområdet omfattende filialnettet. For
uddybende beskrivelse af Spar Nords Lokale Banker henvises til
note 2.1.
Primære forudsætninger
Cash flow i budgetperioden
Cash flow i budgetperioden (5 år) er påvirket af forventninger til
renteniveau og effekten på udlåns- og indlånsmarginalen i Spar
Nords Lokale Banker.
Forudsætninger i værdiforringelsestesten er fastsat forsigtigt i
forhold til fremtidige resultateffekter af implementering af Spar
Nords strategi.
Væksten i budgetperioden er fastsat til 1,5 % (2017: 1,5 %). Den
gennemsnitlige årlige vækst afspejler de mål, der er indarbej-
det i bankens forventninger til fremtiden.
Nettorenteindtægter
Indlåns- og udlånsmarginal afspejler indtjeningsmarginal, som
er opgjort som forskellen mellem rentesatsen over for Spar Nords
Lokale Bankers kunder fratrukket en intern fundingrente baseret
på bankens fundingomkostninger.
Rentemarginalen er estimeret på baggrund af aktuelle udlåns-
renter og ledelsens forventninger til fremtidig konkurrence. Pres-
set på bankens rentemarginal forventes at fortsætte og rente-
marginalen forventes at være svagt faldende.
Forventninger til udvikling i ind- og udlån afspejler bankens
estimat for de kommende år. Der forventes en marginal stigning
såvel i udlån som indlån.
Nettogebyrindtægter
Forventninger til gebyrindtægter er baseret på historiske data,
der er justeret til at afspejle den nuværende situation. Gebyr-
indtægter forventes på et lidt højere niveau end i 2018.
Omkostninger
Forventninger til omkostninger er baseret på en fremskrivning
af omkostningsbasen med forventede aktivitetsændringer samt
overenskomstmæssige lønstigninger, ændring i skatter og afgif-
ter m.v.
Nedskrivninger på udlån
Forventninger til nedskrivninger på udlån er baseret på bankens
estimat for de kommende år. Forventningen baseres på histo-
riske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situati-
on. Nedskrivninger på udlån forventes på et højere niveau end i
2018, men fortsat på et lavt niveau.
Cash flow i terminalperioden
Cash flow i terminalperioden repræsenterer indtjening i de fore-
gående år voksende med en konstant rate. Væksten er fastsat
til 1,5 % (2017: 1,5 %).
Væksten er fastsat på baggrund af forventninger til vækst i ma-
kroøkonomien.
Diskonteringsfaktoren
Diskonteringsfaktoren, som er anvendt til at beregne den til-
bagediskonterede værdi af fremtidigt cash flow er 11,5 % (2017:
11,5 %) før skat ved 22 % skat.
Efter skat udgør diskonteringsfaktoren 9,0 % (2017: 9,0 %).
Diskonteringsfaktoren er fastsat på baggrund af en CAPM-mo-
del. Diskonteringsfaktoren er uændret fra 2017 til 2018.
Primære forudsætninger, jævnfør ovenfor:
Erhvervet goodwill, mio. kr.
Budgetperiode
Gennemsnitlig årlig vækst i budgetperioden
Gennemsnitlig årlig vækst i terminalperioden
Diskonteringsfaktor før skat
Diskonteringsfaktor efter skat
Egenkapitalandel af den samlede risikoeksponering
Følsomhedsanalyse
2018
159
5 år
1,5 %
1,5 %
11,5 %
9,0 %
13,0 %
2017
159
5 år
1,5 %
1,5 %
11,5 %
9,0 %
13,0 %
Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer i de grundlæggen-
de forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige
værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien.
Følsomhedsanalyser viser, at goodwill vedrørende Spar Nords
Lokale Banker er robust for ændringer i forudsætninger.
Følgende forhold medfører ikke værdiforringelse:
Forøgelse af diskonteringsfaktor (før skat) op til
Reduktion i resultat før skat (ændring i nettorenteindtægter, gebyrindtægter,
omkostningsprocent eller nedskrivninger) op til
Negativ vækst i balanceposter mulig
76
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
18 %
38 %
Ja
16 %
27 %
Ja
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
Forventninger til budgetperioden medfører, at 70 % af nutids-
værdien af de forventede pengestrømme i Spar Nords Lokale
Banker vedrører terminalperioden (2017: 69 %).
Forudsætningerne om gebyrindtægter mv. og omkostnings-
procent, som blev benyttet ved beregning af kunderelationer er
sammenholdt med tilsvarende realiserede resultater.
Kunderelationer
Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i
forbindelse med:
Overtagelse af aktiver og forpligtelser fra FIH Erhvervsbank
udgør 0 mio. kr. (2017: 1 mio. kr.)
Overtagelse af bankaktiviteter fra Roskilde Bank udgør
0 mio. kr. (2017: 3 mio. kr.)
Fusionen med Sparbank udgør 13 mio. kr. (2017: 16 mio. kr.)
De realiserede resultater er på niveau med de forventede, hvor-
med der ikke er indikationer på værdiforringelse.
Øvrige immaterielle aktiver
Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er
behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige imma-
terielle aktiver.
Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er i brug i
banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis.
3.7 Materielle aktiver
3.7.1 Grunde og bygninger
Anvendt regnskabspraksis
Ejendomme indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles
efterfølgende til dagsværdi. Låneomkostninger fra generel lån-
tagning eller lån, der direkte vedrører anskaffelse og opførelse
af kvalificerende aktiver (ejendomme), henføres til kostprisen for
sådanne aktiver.
Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund
af en afkastmodel, hvori ejendommens lejeindtægter, drifts-
omkostninger herunder administration og vedligeholdelse mv.
indgår. Driftsomkostninger og vedligeholdelse beregnes med
udgangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår, mate-
rialevalg mv. Ud fra det beregnede driftsafkast og individuelt
fastsatte afkastprocent beregnes ejendommens dagsværdi.
Afkastprocenten fastsættes med baggrund i den enkelte ejen-
doms beliggenhed, anvendelsesmuligheder, vedligeholdel-
sesstand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom
revurderes årligt med udgangspunkt i det aktuelle marked og
renteniveau.
Grunde afskrives ikke.
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Grunde og bygninger i alt
Investeringsejendomme
Anvendt regnskabspraksis
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at
opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejen-
domme udlejet under operationelle leasingaftaler samt over-
tagne ejendomme.
Der foretages ikke afskrivning på investeringsejendomme.
Dagsværdi primo
Tilgang, herunder forbedringer
Afgang
Urealiseret dagsværdiregulering
Dagsværdi ultimo
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
135
548
683
135
487
621
Ændringer i dagsværdier og lejeindtægter indregnes under øvrige
indtægter.
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
135
0
0
0
135
135
0
0
0
135
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, %
5,8 - 9,0
5,8 - 9,0
Urealiseret dagsværdiregulering indregnes i regnskabsposten
øvrige indtægter i koncernregnskabet.
For oplysninger om afkast af investeringsejendomme henvises
til note 2.6.
Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdihi-
erarkiet) er dagsværdimodellen valgt. Investeringsejendomme
består hovedsageligt af erhvervslejemål. Lejeaftalernes bind-
ingsperioder er for Spar Nord maksimalt 20 år.
I note 2.6 er der indregnet driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme, som ikke
har genereret lejeindtægter i året for:
0
0
77
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
Domicilejendomme
Anvendt regnskabspraksis
Domicilejendomme er ejendomme, som Spar Nord selv benytter
til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.
For domicilejendomme foretages systematisk afskrivning af den
regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på 50
år på bygninger.
På særlige installationer i bygninger afskrives lineært over
brugstiden på 20 år.
Ved opgørelse af afskrivninger tages hensyn til forventet scrap-
værdi.
Opskrivninger af domicilejendomme til dagsværdi indregnes i
anden totalindkomst og henlægges til en særlig reserve under
egenkapitalen (opskrivningshenlæggelser), mens af- og ned-
skrivninger indregnes i resultatopgørelsen under driftsomkost-
ninger.
Domicilejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan for-
ventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i mid-
lertidig besiddelse.
Samlet anskaffelsespris primo
Overført til/fra aktiver i midlertidig besiddelse
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Værdiregulering primo
Overført til/fra aktiver i midlertidig besiddelse
Årets afskrivninger
Nettonedskrivninger via resultatopgørelsen
Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst
Af- og nedskrivninger ved afgang
Værdiregulering ultimo
Dagsværdi ultimo
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
631
12
55
6
692
144
3
16
-6
-10
4
144
548
673
-38
20
24
631
155
-10
14
4
-5
14
144
487
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, %
5,8 - 9,0
5,8 - 10,0
Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendommene var målt efter kostprismodellen
Over for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i grunde og ejendomme
med en bogført værdi på
445
-
398
65
Fra datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår der i
2018 under tilgang, domicilejendomme henholdsvis 24 mio. kr.
(2017: 0 mio. kr) vedrørende ejendom under opførelse og 0 mio.
kr. (2017: 0 mio. kr.) vedrørende forbedringer af ejendomme.
Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2018
og 2017.
Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierarki-
et) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat med
udgangspunkt i observerbare priser og andre værdiansæt-
telsesmetoder.
Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle
ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de an-
vendte lejepriser og forrentningsprocenter.
Årets gennemgang af bankens investerings- og domicilejen-
domme har ikke givet anledning til væsentlige ændringer i for-
rentningskravet. Forrentningskravet ligger inden for et interval
på 5,8 - 9,0 % (2017: 5,8 - 10,0 %) for domicilejendomme og 5,8
- 9,0 % (2017: 5,8 - 9,0 %) for investeringsejendomme.
Forrentningskrav
2018
Forrentningskrav i %
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
9,00 ->
I alt
2017
Forrentningskrav i %
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
9,00 ->
I alt
Domicilejendomme
Investeringsejendomme
Antal
ejendomme
Dagsværdi
ultimo
Antal
ejendomme
Dagsværdi
ultimo
11
13
7
0
31
9
13
6
1
29
196
250
101
0
548
144
248
93
2
487
1
3
6
0
10
2
2
6
0
10
16
90
29
0
135
21
85
29
0
135
Forretningskrav
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
9,00 ->
Ejendomskarakteristika
Ejendomme i de større byer med god beliggenhed, hvilket gør ejendommene attraktive for andre
Ejendomme beliggende i udkanten af de attraktive byer samt ejendomme med god beliggenhed i lidt mindre byer.
Ejendomme beliggende i mindre byer og landsbyer.
Ejendomme i byer, hvor de forventes svært omsættelige.
78
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
Følsomhedsanalyser
De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi
af domicil- og investeringsejendomme er afkastkrav og lejeni-
veau.
En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt andet lige
reducere dagsværdien med 44 mio. kr. (2017: 41 mio. kr.)
Et fald i lejeniveauet på 5 % vil alt andet lige reducere dagsvær-
dien med 30 mio. kr. (2017: 28 mio. kr.)
3.7.2 Øvrige materielle aktiver
Anvendt regnskabspraksis
Driftsmidler i form af it-udstyr, biler, inventar og indretning af le-
jede lokaler indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede
af- og nedskrivninger. Leasingaktiver fra operationel leasing,
hvor Spar Nord er leasinggiver, indregnes ligeledes under øvrige
materielle aktiver.
Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mel-
lem købsprisen for aktivet og restværdien (scrapværdien) ved
brugstidens ophør, og der foretages løbende en vurdering af
restværdien.
For indretning af lejede lokaler foretages afskrivning over leje-
kontraktens løbetid, dog maksimalt 10 år.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets af- og nedskrivninger
Årets tilbageførte af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Ultimo 2018 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i Spar Nord
koncernens drift. Disse aktivers oprindelige anskaffelsesum
udgør 203 mio. kr. (2017: 184 mio. kr.).
Operationelle leasingaktiver
For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over ak-
tivernes forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.
Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in-
dikationer på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvin-
dingsværdien, som er den højeste værdi af nettosalgsprisen og
nytteværdien. Nedskrivning foretages over resultatopgørelsen.
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
384
49
68
365
266
36
63
238
127
395
67
78
384
304
31
70
266
119
Anvendt regnskabspraksis
Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor Spar Nord er lea-
singgiver, indregnes under øvrige materielle aktiver og afskrives
som Spar Nords øvrige materielle aktiver.
Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indregnes
lineært over den aktuelle leasingperiode under øvrige indtæg-
ter.
Leasingaktiver fra operationel leasing er indregnet med
Aftalerne kan opsiges i leasingperioden.
Fordelt efter løbetid
Op til 1 år
1 - 5 år
Over 5 år
Operationelle leasingydelser i alt
Leasingydelser fra operationelle leasingaktiver indregnes i resultatopgørelsen
Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør (år)
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
17
4
12
1
17
7
3,4
14
4
10
0
14
7
3,4
79
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse
Anvendt regnskabspraksis
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver, her-
under aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeenga-
gementer, hvor det er hensigten at sælge aktiverne inden for 12
måneder. Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi af
regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af omkost-
ninger ved salg.
Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikati-
on som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved
efterfølgende måling til laveste værdi af den regnskabsmæssige
værdi eller dagsværdi med fradrag af salgsomkostninger ind-
regnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. Ge-
vinst og tab oplyses i noterne.
Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassi-
ficeres som aktiver i midlertidig besiddelse.
Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i
balancen.
Samlet anskaffelsespris primo
Overført fra/til domicilejendomme
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Overført fra/til domicilejendomme
Årets bevægelse
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
39
-12
8
14
22
18
-3
-1
13
9
73
38
7
79
39
39
10
-31
18
21
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne ejendomme
og leasingaktiver i forbindelse med nødlidende eksponeringer
i Spar Nord. Ejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan
forventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i
midlertidig besiddelse.
Leasingaktiver omfatter bl.a. lastbiler, landbrugs- og entrepre-
nørmaskiner.
Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet in-
den for 1 år.
Ejendomme sælges via ejendomsmægler mens leasingaktiver
sælges på sædvanlig markedsplads for de enkelte typer aktiver
- primært via auktioner eller forhandlere.
Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, re-
klassificeres de til henholdsvis investeringsejendomme og øvrige
materielle aktiver.
3.8 Andre aktiver
Anvendt regnskabspraksis
Andre aktiver omfatter blandt andet kapitalindskud i Bankernes
EDB Central a.m.b.a., tilgodehavende renter og provisioner samt
positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter.
Dagsværdimåling af positiv dagsværdi af afledte finansielle in-
strumenter er nærmere beskrevet i afsnittet afledte finansielle
instrumenter i note 3.3.4.
Øvrige poster måles til amortiseret kostpris.
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Kapitalindskud i Bankernes EDB Central a.m.b.a.
Øvrige aktiver
Andre aktiver i alt
80
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
862
373
44
445
37
1.761
1.030
296
51
316
70
1.763
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
3.9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anvendt regnskabspraksis
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter blandt an-
det modtagne beløb under repoforretninger, hvor modparten er
et kreditinstitut eller en centralbank.
Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der
samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt,
forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb
opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og
købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som ren-
ter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.
Repoforretninger måles til amortiseret kostpris.
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter, repoforretninger
Gæld til kreditinstitutter, øvrige
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt
Fordelt efter restløbetid
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Prioritetsgæld i faste ejendomme
De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes ved låne-
optagelse til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med
fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostnin-
ger. Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og central-
banker, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kostpris
ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, således for-
skellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resul-
tatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden.
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
35
1.519
912
2.466
288
2.151
0
27
0
31
555
1.379
1.964
421
1.512
0
0
30
2.466
1.964
-
-
30
65
3.10 Indlån og anden gæld
Anvendt regnskabspraksis
Indlån omfatter blandt andet modtagne beløb under repofor-
retninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en cen-
tralbank.
Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der
samtidig indgås aftale om tilbagekøb på en senere tidspunkt,
forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb
opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og
købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som ren-
ter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.
Repoforretninger måles til amortiseret kostpris.
Indlån og anden gæld indregnes ved låneoptagelse til dags-
værdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afhold-
te direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende
måling af indlån og anden gæld, der ikke er repoforretninger,
sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af ”den effektive
rentes metode”, således forskellen mellem nettoprovenu og no-
minel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter
over låneperioden.
Repoforretninger
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud, ekskl. repoforretninger
Særlige indlånsformer
Indlån og anden gæld i alt
Fordelt efter restløbetid
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
2018
Mio. kr.
0
45.851
1.418
299
3.204
50.773
45.851
1.380
89
79
3.374
50.773
2017
Mio kr.
175
43.132
1.456
721
3.359
48.843
43.132
1.959
303
91
3.359
48.843
81
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
3.11 Andre passiver
Anvendt regnskabspraksis
Andre passiver omfatter blandt andet forskellige kreditorer,
negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, skyldige
renter samt skyldige personaleydelser.
Dagsværdimåling af negativ dagsværdi af afledte finansielle
instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet Afledte finansiel-
le instrumenter i note 3.3.4. Øvrige poster måles til amortiseret
kostpris.
Forskellige kreditorer
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Skyldige renter og provision
Øvrige passiver
Andre passiver i alt
2018
Mio. kr.
1.943
550
18
327
2.838
2017
Mio kr.
1.799
691
12
365
2.866
82
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
3.12 Udskudt skat
Anvendt regnskabspraksis
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat ind-
regnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige ind-
komst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkom-
ster samt for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsme-
tode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og
skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes
dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skat-
temæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og andre poster,
hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunktet
uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de
tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter
forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag
af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis
afvikling af forpligtelsen.
Udskudt skat indregnes i balancen under posterne udskudte
skatteaktiver og udskudte skatteforpligtelser på grundlag af
forventede skattesats.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførsels-
berettigede skattemæssige underskud, indregnes under ud-
skudte skatteaktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive
anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller
ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme
juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis
virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skat-
teforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri
aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller
at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidig.
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne
elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skatte-
satser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende,
når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændrin-
gen i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indreg-
nes i resultatopgørelsen.
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
Primo
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat
Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst
Udskudt skat ultimo
Ændringer i udskudt skat 2018
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver inkl. leasingaktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Gæld og efterstillede kapitalindskud
Hensættelser til forpligtelser
Genbeskatningssaldo
Andet
I alt
Ændringer i udskudt skat 2017
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver inkl. leasingaktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Gæld og efterstillede kapitalindskud
Hensættelser til forpligtelser
Genbeskatningssaldo
Andet
I alt
136
37
0
173
Indregnet
i årets
resultat
Mio. kr.
Indregnet
i anden
totalindkomst
mv.
Mio. kr.
Primo
Mio. kr.
29
130
-18
15
-17
4
-7
136
29
103
-19
14
-18
4
-4
109
1
45
1
-13
4
0
-1
37
0
28
1
1
1
0
-3
27
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
109
27
0
136
Ultimo
Mio kr.
29
176
-17
3
-13
4
-8
173
29
130
-18
15
-17
4
-7
136
83
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
Fordelt efter restløbetid
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen
2018
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab
Skattemæssigt underskud i udlandet
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt
2017
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab
Skattemæssigt underskud i udlandet
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt
3.13 Hensatte forpligtelser
Anvendt regnskabspraksis
Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforpligtel-
ser, hensættelser til tab på uigenkaldelige kredittilsagn, retssa-
ger og eventuelle omstruktureringsomkostninger mv.
Omkostninger til omstruktureringer indregnes som forpligtelser,
når en detaljeret, formel plan for omstruktureringen foreligger
på balancedagen.
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum
Hensatte forpligtelser i alt
Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen i alt
Hensættelser til tab på garantier
Primo
Ændring IAS 39 til IFRS 9
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Ultimo
Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
84
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
0
8
-10
175
173
0
5
-13
144
136
Indregnet
i årets
resultat
Mio. kr.
Primo
Mio. kr.
Til- og
afgang
Mio. kr.
Ultimo
Mio kr.
9
5
13
3
4
7
0
0
0
0
0
0
2
0
2
5
1
6
11
4
15
9
5
13
Der indregnes en hensættelse, når der foreligger en retslig eller
faktisk forpligtelse, og når det er sandsynligt at forpligtelsen vil
blive effektueret, og forpligtelsen kan måles pålideligt.
Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over
forpligtelsernes størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser
foretages tilbagediskontering, hvor betydningen for regnskabet
er væsentligt.
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
80
0
4
76
160
109
44
65
41
27
39
28
80
39
28
12
41
0
7
15
63
28
57
-28
67
-
19
45
41
19
45
-26
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Ultimo
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
Andre hensættelser til forpligtelser
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Anvendt til dækning
Ultimo
Andre hensættelser til forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
Hensættelser til uudnyttet maksimum
Primo
Ændring IAS 39 til IFRS 9
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Ultimo
Hensættelser til uudnyttet maksimum indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
For yderligere forklaring og specifikationer af hensættelser til
tab på garantier og uudnyttet maksimum henvises til note 5.1.
2018
Mio kr.
2017
Mio kr.
0
0
0
0
0
0
0
7
0
2
0
4
0
2
-2
15
7
69
15
76
69
15
55
1
0
1
0
0
1
-1
11
1
3
2
7
1
3
-2
15
-
8
8
15
8
8
0
85
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 3
Balancen
Hensatte forpligtelser fordelt efter
restløbetid, pr. kategori
2018
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum
Hensatte forpligtelser i alt
2017
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum
Hensatte forpligtelser i alt
Til og med
3 måneder
Mio. kr.
3 måneder
til og med 1 år
Mio. kr.
Over 1 år til
og med 5 år
Mio. kr.
Over 5 år
Mio kr.
I alt
Mio kr.
6
0
76
82
4
0
15
19
12
0
0
12
3
1
0
4
44
2
0
46
29
2
0
31
18
3
0
20
6
3
0
9
80
4
76
160
41
7
15
63
Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forplig-
telser.
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager er hensat ud fra
en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde.
Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering
af risikoen i de enkelte tilfælde.
Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet hen-
sættelser til huslejeforpligtelse og jubilæumsgratialer.
3.14 Ikke-balanceførte poster
Anvendt regnskabspraksis
Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige aktiver
og forpligtelser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis
eksistens er afhængig af, at der indtræder fremtidige usikre be-
givenheder, som ikke er under Spar Nords fulde kontrol.
Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk
fordel er sandsynlig.
3.14.1 Eventualaktiver
Ikke indregnede udskudte skatteaktiver
For yderligere omtale henvises til note 3.12.
Spar Nord er part i verserende afgiftssager. Såfremt Spar Nord
får medhold, vil det medføre en positiv resultateffekt.
3.14.2 Eventualforpligtelser
Garantier
Andre forpligtende aftaler
Eventualforpligtelser i alt
Garantier
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
Garantier i alt
Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier.
Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko
af realkreditlån til private og til erhvervsejendomme. For private
ligger garantien inden for 80 % og for erhvervsejendomme inden
for 60-80 % af ejendommenes værdi.
Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med
tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og konver-
teringer af realkreditlån.
86
Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynlig-
vis ikke vil, kræve et træk på Spar Nords ressourcer.
Endvidere oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indreg-
net, idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk
på Spar Nords ressourcer, eller forpligtelsens størrelse ikke kan
måles pålideligt.
2018
Mio. kr.
15
2017
Mio kr.
13
2018
Mio. kr.
12.092
551
12.643
2018
Mio. kr.
4.184
5.388
1.708
812
12.092
2017
Mio kr.
11.961
501
12.462
2017
Mio kr.
4.092
4.983
2.011
876
11.961
Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier
og remburser.
Der henvises til note 2.7 vedrørende direktionens opsigelsesvar-
sel og godtgørelse i forbindelse hermed.
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 3
Balancen
Spar Nord er sambeskattet med sit danske datterselskab i Spar
Nord koncernen. Som administrationsselskab hæfter Spar Nord
ubegrænset og solidarisk med datterselskabet i sambeskat-
ningen for danske selskabsskatter. Som følge af indbetaling af
acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31.12.18 og 31.12.17.
Tilgodehavende selskabsskatter inden for sambeskatnings-
kredsen udgør 130 mio. kr. pr. 31.12.18 (2017: 45 mio. kr.). Eventu-
elle korrektioner af den skattepligtige sambeskatningsindkomst
vil kunne medføre, at moderselskabets hæftelse udgør et større
beløb.
Spar Nord har afsat udskudt skatteforpligtelse af genbeskat-
ningssaldo relateret til den internationale sambeskatning.
Banken deltager i de nationale afviklingsordninger, hvor der
betales separate bidrag til Garantiformuen og Afviklingsfor-
muen.
Garantiformuen dækker indskyders berettigede indskud i bank-
en under 100.000 EUR (§9, stk. 1). Banken har for 2018 ikke betalt
til Garantiformuen, da formuen her overstiger målniveauet på
0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Banken kan blive op-
krævet bidrag, såfremt Garantiformuen fremadrettet vil udgøre
mindre end 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren.
Afviklingsformuen dækker omkostninger ved en eventuel af-
vikling af institutter under Finansiel Stabilitet. Bankens bidrag til
Afviklingsformuen beregnes på baggrund af bankens pro rata
andel af sektorens samlede passiver fratrukket kapitalgrundla-
get og dækkede indlån under Garantiformuen, reguleret med
en risikojusteringsfaktor. Bankens omkostning til Afviklingsfor-
muen for 2018 udgør 8 mio. kr. (2017: 8 mio. kr.).
Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af eventual-
forpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter, hvorfor der ikke er
oplyst herom.
Andre forpligtende aftaler
Datacentral
Leasingforpligelser, Spar Nord som leasingtager
Andre forpligtende aftaler i alt
Datacentral
Spar Nord har indgået aftale med Bankernes EDB Central
a.m.b.a. om levering af IT-serviceydelser.
Spar Nords medlemskab af Bankernes EDB Central a.m.b.a.
medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til
betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Herudover er der ind-
regnet kapitalindskud i Bankernes EDB Central a.m.b.a. under
andre aktiver.
Spar Nord koncernen har herudover ikke andre væsentlige for-
pligtende aftaler.
Leasingforpligtelser, Spar Nord som leasingtager
Spar Nord er leasingtager i en række operationelle leasingafta-
ler. Operationelle leasingaftaler er aftaler, hvor Spar Nord for en
aftalt periode har brugsretten til et aktiv mod betaling af lea-
singydelser, uden at de væsentligste risici og afkast forbundet
med aktivet er overtaget. Aftalerne omfatter leje af ejendomme.
Aftalerne er ikke indregnet i balancen.
Løbetidsfordelingen af minimumsleasingydelserne fremgår ne-
denfor:
Op til 1 år
1 - 5 år
Over 5 år
Operationelle leasingforpligtelser i alt
Leasingydelser indregnet under driftsomkostninger
Spar Nord har ikke indgået finansielle leasingaftaler som
leasingtager.
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
452
98
551
386
115
501
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
23
47
28
98
23
23
55
37
115
25
87
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 4
Kapital
Note
4.1 Kapitalstyring
4.2. Kapitalgrundlag
4.3 Egenkapital
4.4 Aktier
4.5 Årets resultat pr. aktie
4.6 Hybrid kernekapital
4.7 Efterstillede kapitalindskud
Side
89
90
90
90
91
92
93
Hovedpunkter
Årets resultat pr. aktie
7,2 kr.
2017: 7,8 kr.
Målsætning:
Egentlig kernekapitalprocent
13,0 %
2017: 13,0 %
Målsætning:
Kapitalprocent
16,5 %
2017: 16,5 %
88
Udbytte pr. aktie
3,5 kr.
2017: 3,5 kr.
Egentlig
kernekapitalprocent
14,0 %
2017: 14,4 %
Kapitalprocent
18,0 %
2017: 18,2 %
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 4
Kapital
4.1 Kapitalstyring
Spar Nords mål for kapitalstyringen er:
at overholde de lovmæssige krav til Spar Nords kapital-
dækning
at sikre Spar Nord til enhver tid råder over tilstrækkelig kapi-
tal til at understøtte fremtidige aktiviteter og vækst
at den egentlige kernekapitalprocent er relativ høj, således
at afhængigheden af efterstillet lånekapital er beskeden
Spar Nord har i året opfyldt alle lovgivningsmæssige krav til
bankens kapital.
Spar Nords interne kapitalmålsætninger har siden medio 2017
været følgende:
en egentlig kernekapitalprocent på 13,0
en samlet kapitalprocent på 16,5
I tilknytning til, at banken primo 2019 blev udpeget til at være
et systemisk vigtigt finansielt institut (SIFI), blev bankens kapital-
målsætninger hævet til følgende:
en egentlig kernekapitalprocent på 13,5
en samlet kapitalprocent på 17,5
Spar Nords udlodningspolitik har som mål at udlodde 40-50 %
af årets nettoresultat som udbytte.
Kapitalmålsætningerne er bl.a. fastsat ud fra, at banken skal
have et tilstrækkeligt kapitalgrundlag til at kunne fortsætte sin
udlånsvirksomhed i en periode med svære forretningsbetingel-
ser (eksempelvis kraftige konjunkturtilbageslag eller uventede
store kredittab).
Spar Nords egentlige kernekapital har i årets løb ligget på 14,0
- 14,4 % (2017: 13,2 - 14,4 %) og har således ligget over Spar Nords
interne målsætning for perioden på 13,0 % (2017: 13,0 %). Tilsva-
rende har det aktuelle mål om en kapitalprocent på 16,5 % (2017:
16,5 %) været opfyldt, idet den i årets løb har været 17,8 - 18,9 %
(2017: 16,9 - 18,2 %).
Kapitalstyringen sker ud fra de opgørelsesmetoder og nøgletal,
som er udviklet af Baselkomiteen, og som er indarbejdet i den
danske lovgivning. Ledelsen overvåger løbende bankens kapi-
talforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af Spar
Nords kapitalgrundlag, den samlede risikoeksponering og nøg-
letal for kapitaldækningen, herunder opgørelsen af bankens in-
dividuelle solvensbehov, indberettes til Finanstilsynet i overens-
stemmelse med gældende regler.
Spar Nords individuelle solvensbehov er udtryk for bankens egen
vurdering af, hvor høj kapitalprocenten bør være for at sikre
indskyderne mod tab. Spar Nords opgørelse af det individuelle
solvensbehov har siden ultimo 2012 været baseret på den så-
kaldte 8+ metode. Ved denne metode tages der udgangspunkt
i minimumslovkravet på 8,0 % af den samlede risikoeksponering
(søjle I) med tillæg for risici og forhold, der ikke fuldt ud afspej-
les i opgørelsen af den samlede risikoeksponering. Det antages
således, at almindelige risici er dækket af 8 % kravet, og at der
derfor skal tages stilling til, i hvilket omfang Spar Nord har risici
derudover, som nødvendiggør et tillæg til kapitalbehovet (søjle
II), jf. Finanstilsynets vejledning herom.
Spar Nords egentlige kernekapital består af aktiekapital, fore-
slået udbytte og overført resultat. Hybrid kernekapital og sup-
plerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud medregnes
ved opgørelsen af Spar Nords kapitalgrundlag. Ved opgørelsen
af såvel egentlig kernekapital som kernekapital samt kapital-
grundlaget foretages en række fradrag, som primært omfatter
foreslået udbytte, immaterielle aktiver og kapitalandele i andre
kreditinstitutter samt supplerende kapital ydet til andre kredit-
institutter.
Den samlede risikoeksponering er den beregnede risiko forbun-
det med Spar Nords forretningsområder. Opgørelsen af den
samlede risikoeksponering sker ved at aktiverne, poster med
markedsrisiko og eksponeringer i form af garantier vægtes ef-
ter standardvægte som afhænger af de enkelte posters art og
modpart, ligesom der også tages højde for eventuel sikkerheds-
stillelse. Hertil kommer tillæg til dækning af Spar Nords opera-
tionelle risici.
Kapitalgrundlaget er specificeret i note 4.2.
Forfaldsprofilen for Spar Nords efterstillede kapitalindskud frem-
går af note 4.7.
Spar Nord vurderer løbende behovet for tilpasning af kapital-
strukturen, herunder bankens mål, politikker og processer.
For yderligere informationer henvises der til den ureviderede Ri-
sikorapport på www.sparnord.com/risikorapport.
89
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 4
Kapital
4.2. Kapitalgrundlag
Egenkapital
Indfasning af IFRS 9
Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver inkl. andel indregnet i kapitalandele i associerede virksomheder
Øvrige primære fradrag
Fradrag for summen af kapitalandele < 10 %
Fradrag for summen af kapitalandele > 10 %
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital *)
Øvrige fradrag
Kernekapital
Efterstillede kapitalindskud, ekskl. hybrid kernekapital *)
Øvrige fradrag
Kapitalgrundlag
Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.
Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko
Vægtet risikoeksponering med operationel risiko
Den samlede risikoeksponering
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
*) Maksimal beholdning af egne obligationer mv. er fratrukket.
4.3 Egenkapital
Anvendt regnskabspraksis
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af Spar Nords
domicilejendomme efter indregning af udskudt skat. Reserven
opløses, når ejendommene nedskrives, sælges eller udgår.
Lovpligtige reserver
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalande-
le i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis
metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til mo-
derselskabet, andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og
associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af
kapitalandelene.
Foreslået udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunk-
tet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (dekla-
reringstidspunktet). Udbytte, som foreslås udloddet for året,
indgår under egenkapitalen indtil vedtagelsen. I henhold til
bankens udbyttepolitik er det hensigten at udlodde 40-50 % af
årets resultat som ordinært udbytte under hensyntagen til, at
bankens kapitalmålsætninger er indfriet.
2018
Mio. kr.
9.241
206
861
431
146
48
376
35
2017
Mio kr.
8.975
-
861
431
188
41
331
-
7.549
7.123
843
5
8.387
1.314
10
9.691
843
41
7.924
1.133
41
9.016
44.029
40.658
4.125
5.705
3.196
5.692
53.858
49.546
14,0
15,6
18,0
14,4
16,0
18,2
Egne aktier og egne obligationer
Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver. An-
skaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier
indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen. Kapi-
talnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktie-
kapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nominelle
værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsættelsen.
Anskaffelse af egne obligationer indregnes direkte i efterstillede
kapitalindskud. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes
tab eller gevinst i resultatopgørelsen som forskellen mellem an-
skaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af forpligtelsen.
4.4 Aktier
Udstedte aktier
1. januar
Aktietilbagekøbsprogram
31. december - fuldt indbetalt
Antal stk.
Nominel værdi (mio. kr.)
2018
2017
123.002.526
125.529.918
-
2.527.392
123.002.526
123.002.526
2018
1.230
-
1.230
2017
1.255
25
1.230
Aktiekapitalen er opdelt i aktier a 10 kr. Banken har kun en ak-
tieklasse.
Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begræns-
ning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegrænsning.
90
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 4
Kapital
Aktier i omløb, stk.
Primo
Køb/salg egne aktier, handelsportefølje
Ultimo
Udstedte aktier, ultimo
Koncernens beholdning af egne aktier, handelsportefølje
Udestående aktier i omløb, ultimo
Beholdning af egne aktier
Antal aktier, stk.
Nominel værdi, mio. kr.
Dagsværdi, mio. kr.
Procent af aktiekapital
Beholdning af egne aktier, dagsværdi, mio. kr.
Beholdning primo
Aktietilbagekøbsprogram
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Kursregulering
Beholdning ultimo
Egne aktier stillet til sikkerhed
Antal aktier, stk.
Nominel værdi, mio. kr.
Dagsværdi, mio. kr.
Procent af aktiekapital
2018
2017
122.964.478
122.938.583
483
25.895
122.964.961
122.964.478
123.002.526
123.002.526
37.565
38.048
122.964.961
122.964.478
37.565
38.048
0
2
0,0
3
-
295
294
-1
2
0
3
0,0
210
-150
454
457
-55
3
1.165.696
1.124.804
12
61
0,9
11
81
0,9
Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra
kunder i form af Spar Nord aktier.
Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder.
Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyn-
diget til at lade banken erhverve egne aktier med en pålydende
værdi på indtil 10 % af aktiekapitalen til den på erhvervelsestids-
punktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %.
Aktiekapitalen blev den 4. september 2017 nedsat med
25.273.920 kr. ved annullering af 2.527.392 aktier fra Spar Nords
beholdning af egne aktier. Disse aktier er tilbagekøbt under ak-
tietilbagekøbsprogrammet for 2016.
4.5 Årets resultat pr. aktie
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærers resultat
Skatteeffekt af renter hybrid kernekapital (se note 2.10)
I alt
Antal aktier primo, stk.
Nedsættelse af aktiekapital (Aktietilbagekøbsprogram 2016), stk.
Gennemsnitligt antal egne aktier, stk.
Gennemsnitligt antal aktier i omløb, stk.
Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt, stk.
Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet), stk.
Årets resultat pr. aktie (kr.)
Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
872
11
883
942
11
953
123.002.526
125.529.918
-
2.527.392
37.807
50.996
122.964.719
122.951.531
0
0
122.964.719
122.951.531
7,2
7,2
7,8
7,8
Den udstedte aktiekapital er opdelt i aktier a 10 kr. Banken har
kun en aktieklasse.
Årets resultat pr. aktie er beregnet som om den hybride
kernekapital behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletal-
let er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat
og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital
fremgår af egenkapitalopgørelsen.
91
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 4
Kapital
4.6 Hybrid kernekapital
Anvendt regnskabspraksis
Hybrid kernekapital udstedt med uendelig løbetid og uden kon-
traktuel forpligtelse til betaling af ydelser og renter (additional
tier 1 capital under CRR), opfylder ikke betingelserne for en fi-
nansiel forpligtelse i henhold til IAS 32. Udstedelsen betragtes
derfor som egenkapital.
Nettobeløbet ved udstedelsen indregnes som en stigning i
egenkapitalen. Betaling af renter behandles som udbytte, og
indregnes direkte i egenkapitalen på det tidspunkt forpligtelsen
opstår.
Ved Spar Nords indfrielse af obligationerne vil egenkapitalen på
indfrielsestidspunktet blive reduceret med indfrielsesbeløbet.
Anskaffelses- og afståelsessummer for køb og salg af hybrid
kernekapital under CRR indregnes direkte i egenkapitalen på
samme måde som beholdninger af egne aktier.
Valuta
Note
DKK
DKK
a
b
Hovedstol,
mio. kr.
400
450
Rentesats
Modtaget
Forfald
6,052 %
5,50 %
2015
2016
Uendelig
Uendelig
Hybrid kernekapital udstedt under CRR i alt
2018
Mio. kr.
413
449
861
2017
Mio kr.
411
450
861
a
b
Udstedt 10.06.15 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 10.06.20. Lånet forrentes med 6,052 % p.a. indtil 10.06.20, hvorefter renten fastsættes til
CIBOR6 + 5,40 % i margin.
Udstedt 06.12.16 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 06.12.21. Lånet forrentes med 5,50% p.a. indtil 06.12.21, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6
+5,166 % i margin.
Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 5 1/8 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR.
Hybrid kernekapital, specifikation af pengestrømme
Udstedelse af hybrid kernekapital
Nettotransaktionsomkostninger
Ændring i beholdning af egne obligationer
Betalte renter
Årets pengestrømme i alt
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
-
-
0
-49
-49
-
-
-1
-49
-50
92
Spar Nord Årsrapport 2018
SEKTION 4
Kapital
4.7 Efterstillede kapitalindskud
Anvendt regnskabspraksis
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af sup-
plerende kapital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af likvi-
dation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kre-
ditorkrav.
Efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneoptagelse til
dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles efterstillede kapital-
indskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive
rentes metode.
Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes
af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapi-
talgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Udstedelser af hybrid kernekapital under CRR med uendelig løbetid og hvor betaling af ydelser og renter er frivillig, behandles regn-
skabsmæssigt som egenkapital. Der henvises til note 4.6 for yderligere information herom.
Supplerende kapitalindskud
Valuta
Note
Hovedstol,
mio. kr.
DKK
DKK
DKK
SEK
DKK
a
b
c
d
e
350
150
400
600
700
Supplerende kapitalindskud i alt
Rentesats
Modtaget
Forfald
Variabel
2,9298 %
2,5348 %
Variabel
Variabel
2018
2018
2018
2017
2013
29.05.29
29.05.29
19.06.28
18.10.27
-
Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud i alt
Renter til efterstillede kapitalindskud
Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud
Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin.
Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin.
Lånet kan indfries fra 19.06.23. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 2,10 % i margin.
Lånet kan indfries fra 18.10.22. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 2,50 % i margin.
a
b
c
d
e Er indfriet 18.12.18.
Efterstillede kapitalindskud, specifikation af pengestrømme
Primo
Periodens bevægelser
Nye lån
Indfriet
Ændring i valutakursregulering
Ændring i renteafdækning
Ændring i amortiserede omkostninger
Ændring i beholdning af egne obligationer
Årets pengestrømme i alt
Bogført værdi ultimo
2018
Mio. kr.
348
149
400
434
-
1.332
0
1.332
40
1
2018
Mio. kr.
1.144
900
-700
-18
0
-1
7
188
1.332
2017
Mio kr.
-
-
-
452
699
1.151
-7
1.144
50
2
2017
Mio kr.
1.093
466
-400
-12
-4
-1
1
51
1.144
93
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 5
Risikostyring
Note
5.1
Kreditrisiko
5.1.1 Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring,
Side
95
overvågning og rapportering
5.1.2 Krediteksponering
5.1.3 Spar Nords eksponeringer fordelt på
97
100
kundeporteføljer
5.1.4 Sikkerheder
5.1.5 Kreditlempelse (forbearance)
5.1.6 Nedskrivninger - overgang fra IAS 39
til IFRS 9
5.1.7 Eksponeringer og nedskrivninger mv.
31.12.18
102
106
108
109
109
5.1.8 Udlån til amortiseret kostpris og
uudnyttet maksimum og lånetilsagn
111
5.1.9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
5.1.10 Garantier
5.1.11 Nedskrivningskonto 31.12.17 (IAS 39)
5.1.12 Finansiel kreditrisiko
113
114
115
117
Note
5.2 Markedsrisiko
5.3
5.2.1 Renterisiko
5.2.2 Valutarisiko
5.2.3 Aktierisiko
5.2.4 Følsomhedsanalyse
Likviditetsrisiko
5.3.1 Kortsigtet likviditet
5.3.2 Langsigtet likviditet
5.3.3 Stresstest
5.3.4 Likviditetspejlemærke
5.3.5 Fundingstruktur
5.3.6 Likviditetsberedskabsplan
5.3.7 Balancen opdelt over/under 1 år
5.3.8 Kontraktuel løbetid af finansielle
forpligtelser
5.4 Operationel risiko
5.4.1 Tabshændelser og besvigelser
5.4.2 IT-sikkerhed
5.4.3 Compliancerisici
5.4.4 Hvidvaskrisici
5.4.5 Persondataforordningen (GDPR)
5.4.6 Kapitalkrav
Side
119
119
120
120
121
121
122
122
123
123
124
124
125
126
127
128
128
129
129
129
129
Hovedpunkter
Krediteksponering - udlån og garantier
ekskl. reverse repoforretninger
53.511 mio. kr.
2017: 50.849 mio. kr.
Renterisiko
9 mio. kr.
2017: 55 mio. kr.
Krediteksponering - finansiel kreditrisiko
Valutarisiko
17.763 mio. kr.
2017: 12.505 mio. kr.
1,2 mio. kr.
2017: 0,8 mio. kr.
Krediteksponering - privat/erhverv
Kortsigtet likviditet: LCR
45,1 % / 54,9 %
2017: 45,5 % / 54,5 %
174 %
2017: 187 %
Samlet nedskrivningskonto
Langsigtet likviditet: Strategisk likviditet
1.945 mio. kr.
2017: 1.616 mio. kr.
(Engangseffekt IFRS9: 250 mio. kr.)
Indregnet via egenkapitalen.
94
21.796 mio. kr.
2017: 20.845 mio. kr.
Spar Nord Årsrapport 2018
De efterfølgende noter til årsrapporten indeholder de kvanti-
tative oplysninger vedrørende Spar Nords kredit-, markeds-,
likviditetsrisici og operationelle risici.
For yderligere informationer henvises der til den ureviderede Ri-
sikorapport på www.sparnord.com/risikorapport.
Sektion 5
Risikostyring
5 Risikostyring
Spar Nord er eksponeret over for forskellige risikotyper.
De vigtigste risikotyper for koncernen er
Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter helt
eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser.
Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af
Spar Nords aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af
ændringer i markedsforholdene.
Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at Spar Nords
betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de
normale likviditetsreserver.
Operationel risiko: Risiko for økonomiske tab som følge af fejl
i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som
følge af eksterne begivenheder.
5.1 Kreditrisiko
Kreditrisikonotens indhold
5.1.1
Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring, overvågning
og rapportering
Krediteksponering
Spar Nords eksponeringer fordelt på kundeporteføljer
Sikkerheder
Kreditlempelse
5.1.2
5.1.3
5.1.4
5.1.5
5.1.6 Nedskrivninger - Overgang fra IAS 39 til IFRS 9
5.1.7
5.1.8 Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn
5.1.9
5.1.10 Garantier
5.1.11 Nedskrivningskonto 31.12.17 (IAS 39)
5.1.12 Finansiel kreditrisiko
Tilgodehavende kreditinstitutter og centralbanker
Eksponeringer og nedskrivninger mv. 31.12.18
95
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 5
Risikostyring
Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af, at udlånskunder eller
andre modparter misligholder deres betalingsforpligtelser, her-
under risici ved kunder med finansielle problemer, risici relateret
til store eksponeringer, koncentrationsrisici og risiko på bevilge-
de, ikke udnyttede eksponeringer.
Ud over effekten af IFRS 9-implementeringen, som beskrevet i
koncernregnskabets note 1.1.3 er der i 2018 ikke foretaget væ-
sentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, politikker,
eksponeringer og beregningsmetoder mv. i forhold til sidste år.
Overblik over de væsentligste hovedtal i kreditrisikonoten
Regnskabsmæssig krediteksponering
Udlån og garantier
Udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger
Udlån ekskl. reverse repoforretninger
Udlånsvækst (ekskl. reverse repoforretninger)
Krediteksponeringer på udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger
Privat
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Resultatførte nedskrivninger
Privat
Erhverv ekskl. landbrug
Landbrug
I alt (positive beløb er udtryk for en negativ resultatpåvirkning)
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
58.290
53.511
41.340
60.324
50.849
38.847
6,7 %
6,2 %
45,1 %
54,9 %
45,5 %
54,5 %
5,8 %
6,3 %
54
13
106
173
78
-47
-38
-7
Nedskrivningsprocent ift. udlån og garantier (driftspåvirkning)
0,3 %
-0,1 %
Nedskrivninger mv. pr. 31.12.2018
Stadie 1, fravær af betydelig stigning i kreditrisiko
Stadie 2, betydelig stigning i kreditrisiko
Stadie 3, kreditforringet
I alt
Effekt af overgang til nye nedskrivningsregler pr. 01.01.2018 (IFRS 9), indregnet i egenkapitalen
106
308
1.531
1.945
250
-
-
-
1.616
-
Samlede nedskrivninger i % af udlån og garantier (ekskl. reverse repoforretninger)
3,6 %
3,2 %
96
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 5
Risikostyring
5.1.1 Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring, overvågning og rapportering
Anvendt regnskabspraksis
Model for nedskrivninger
IFRS 9 introducerer en ny model for nedskrivninger på visse fi-
nansielle aktiver, hvorefter der skal nedskrives for forventede
kredittab for alle finansielle aktiver, der indregnes til amortise-
ret kostpris eller til dagsværdi med værdiregulering over anden
totalindkomst, leasingtilgodehavender, og visse lånetilsagn og
finansielle garantier. For finansielle aktiver indregnet til amorti-
seret kostpris indregnes nedskrivningen for forventede kredittab
i resultatopgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen.
Nedskrivninger på uudnyttet maksimum og lånetilsagn samt fi-
nansielle garantier indregnes som en forpligtelse.
Ovenstående nedskrivningsmodel indebærer, at der skal ned-
skrives på alle Spar Nords krediteksponeringer opgjort til amor-
tiseret kostpris baseret på et statistisk forventet tab (”expected
loss”-model). Under de tidligere regler blev der først nedskrevet,
når der var konstateret objektiv indikation på værdiforringelse
(”incurred loss”-model).
Den nye forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer,
at en eksponering på tidspunktet for første indregning nedskri-
ves med et beløb svarende til det forventede kredittab inden
for 12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig
stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første ind-
regning, nedskrives eksponeringen med et beløb, der svarer til
det forventede kredittab i eksponeringens restløbetid (stadie 2).
Konstateres eksponeringen kreditforringet (stadie 3), nedskrives
eksponeringen uændret med et beløb svarende til det forven-
tede kredittab i eksponeringens restløbetid, mens renteindtæg-
ter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes me-
tode i forhold til det nedskrevne beløb.
Inddelingen i stadier og opgørelse af det forventede tab base-
res primært på Spar Nords ratingmodeller.
Det forventede kredittab beregnes for hver enkelt facilitet. Ny-
udviklede nedskrivningsmodeller understøtter beregningen af
det forventede kredittab, der bygger på tabsprocenter samt
begreberne PD (sandsynligheden for misligholdelse), LGD (tab
ved misligholdelse) og EAD (eksponering ved misligholdelse).
Beregningen af det forventede tab på eksponeringer i stadie
1 og 2 foretages på baggrund af en modelberegning, mens
beregningen på eksponeringer fra den svage del af stadie 2
samt stadie 3 foretages som en kombination af en individuel
vurdering og en modelberegning. For kundegrupper med sam-
lede eksponeringer som overstiger 250.000 kr., foretages en in-
dividuel vurdering af de forventede kredittab og de tilhørende
sandsynligheder. For kundegrupper med samlede eksponerin-
ger under 250.000 kr. anvendes modelbaserede beregninger.
Modelberegning foretages på baggrund af bankens PD-model,
der har været en del af grundlaget for kreditstyringen igennem
en årrække, suppleret med en makroøkonomisk model, der ju-
sterer de beregnede PD-værdier. En mindre afgrænset porte-
følje klassificeres som havende en lav kreditrisiko. Eksponeringer
mod disse kunder fastholdes i stadie 1.
Ved overgang fra stadie 1 til stadie 2 defineres en
betydelig stigning i kreditrisikoen således:
Vurderingen af kreditrisikoen baseres på udviklingen i kundernes
PD-niveau, således at der er indtruffet en betydelig stigning i
kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning
af den enkelte eksponering i følgende situationer:
En stigning i PD for den forventede restløbetid for ekspo-
neringen på 100 % og en stigning i 12 måneders PD på 0,5
procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var
under 1,0 %.
En stigning i PD for den forventede restløbetid for ekspo-
neringen på 100 % eller en stigning i 12 måneders PD på 2,0
procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var
1,0 % eller derover.
Hvis eksponeringen har været i restance i mere end 30 dage,
vurderes det ligeledes, at kreditrisikoen er steget betydeligt.
Eksponeringer tilhørende kunder, hvis betalingsevne udviser
betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-svag.
Kundens betalingsevne i denne kategori udviser som udgangs-
punkt en PD, der overstiger 5,0 procent.
Hvis restancen over 30 dage bortfalder eller kundernes PD-ni-
veau efterfølgende forbedres, så der ikke længere er en bety-
delig stigning i kreditrisikoen jf. ovenstående i forhold til tidpunk-
tet for førstegangsindregning, så vil eksponeringen blive flyttet
tilbage til stadie 1.
Bonitetsafdelingen overvåger udviklingen i kundernes kreditbo-
nitet og gennemfører en systematisk kontrol af kreditporteføljen.
I styringen anvendes ”svag-liste” for kunder med særlig risiko.
Hvis en kunde svag-markeres, vil kundens PD blive reberegnet.
Overgang til stadie 3 (kreditforringelse)
Hvis en af kundens eksponeringer vurderes som misligholdt
medfører det, at alle kundens eksponeringer flyttes fra stadie
1 eller 2 til stadie 3. En kundes eksponering vurderes som mis-
ligholdt hvis:
Kunden har kreditforringede eksponeringer, hvor det vurde-
res, at kunden ikke vil kunne tilbagebetale sine kreditforplig-
telser som aftalt i det mest sandsynlige scenarie.
Kundens gældsforpligtelser er sat i bero, eller der er givet
væsentlig lempeligere vilkår i rentesats, afdragsprofil eller
henstand grundet kundens kritiske økonomiske situation.
Kunden har over et længere tidsrum (90 dage) været i re-
stance eller overtræk med en beløbsstørrelse, som anses for
at være væsentlig.
Hvis der ikke længere er nogen af kundens eksponeringer, der
bliver betragtet som misligholdt vil de enkelte eksponeringer
igen blive betragtet enkeltvis. Herefter bliver eksponeringerne
vurderet i henhold til betydelig stigning i kreditrisiko og efterføl-
gende indplaceret i stadie 1 eller 2 via stadiemotoren.
Fremadskuende information
Den fremadskuende information, der indgår i beregningen af
det forventede tab, sker i form af makroøkonomiske prognoser.
Modellen er bygget op om en række regressionsmodeller, der
fastlægger den historiske sammenhæng mellem default og en
række forklarende makroøkonomiske variable såsom arbejds-
løshed, BNP, boligprisudvikling, industriindeks mv.
Beregningen af det forventede tab tager udgangspunkt i det
mest sandsynlige scenarie (base case) samt worst case og best
case, hvor der anskues henholdsvis en mere kritisk og en mere
positiv tilgang til den makroøkonomiske udvikling i de kommen-
de år end det er tilfældet i base case. Der foretages en bereg-
97
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 5
Risikostyring
ning for hvert af de tre scenarier, hvorefter der laves en samlet
vægtet beregning af det forventede tab ud fra en vurdering af
sandsynligheden for hvert scenarie. Vurderingen af sandsynlig-
heden for de forskellige scenarier godkendes af kreditkomiteen i
dialog med relevante specialister.
Kredittab
Det forventede kredittab over det finansielle aktivs levetid dæk-
ker facilitetens resterende levetid. For de fleste faciliteter er den
forventede levetid afgrænset til den resterende kontraktlige lø-
betid dog højest 5 år. For faciliteter der omfatter både et lån og
et uudnyttet lånetilsagn, er Spar Nords eksponering over for kre-
dittab ikke begrænset til den kontraktlige varslingsperiode. For
sådanne faciliteter antages den forventede levetid at svare til
den periode, hvor Spar Nord forventer at være eksponeret over
for kredittab. For faciliteter, hvor den forventede levetid er læn-
gere end den resterende kontraktlige løbetid, er der anvendt en
forventet løbetid på 1 år. Dette omfatter eksempelvis kreditkort
og overtræksfaciliteter.
Afskrivningspolitik
I henhold til kreditpolitikken tages de sikkerheder som det er
muligt ved indgåelse af engagementer.
Det er Spar Nords praksis, at når en fordring anses for tabt, vil
der ske en afskrivning/aconto afskrivning, også selvom der ikke
er realiseret sikkerheder.
Principper for tabsafskrivning er følgende:
For privatkunder gælder at der foretages afskrivning før for-
dringen overgår til central inkassoafdeling.
For erhvervskunderne afventer afskrivningen typisk at der
påbegyndes eller afsluttes aktiv realisation.
For nulrentekonti foretages der normalt afskrivning af for-
dringen straks.
Alle afskrivninger forsøges inddrevet via bankens inkassoafde-
ling. I visse kundeforhold indgås aftaler om delvist indfrielse af
engagementerne, ligesom restengagementer opgives ved kon-
kurs og aftaler om gældssanering.
Kreditpolitik
Spar Nords samlede kreditrisiko styres med udgangspunkt i
bankens kreditpolitik, som sammen med de overordnede ram-
mer for risikotagning fastsættes af bestyrelsen. Det centrale
formål med Spar Nords kreditpolitik er at sikre et afbalanceret
forhold mellem indtjening og risiko samt, at risikotagning altid er
forudkalkuleret.
Det er Spar Nords indstilling, at al kreditgivning skal være ba-
seret på indsigt i kundernes økonomiske forhold, og at kredit-
værdighed (kundens evne og vilje til at opfylde nuværende og
fremtidige forpligtelser) er et væsentligt parameter i alle kunde-
forhold.
Ved opgørelsen af eksponeringsstørrelserne anvendes de aner-
kendte kreditrisikojusteringer, som fremgår af afsnittet vedrøren-
de Store eksponeringer i CRR-forordningen. For samhandels-
partnere i den finansielle sektor med en ekstern kreditvurdering
på investment grade niveau gælder lovgivningens begræns-
ninger. For samhandelspartnere i den finansielle sektor gælder
en internt fastsat grænse på 700 mio. kr.
Spar Nord har fastsat målsætninger for den branchemæssige
diversifkation af udlån og garantier således, at der for væsent-
lige brancher er givet intervaller for eksponeringens ønskede
andel af den samlede eksponering.
Spar Nord lægger vægt på at skabe langvarige kunderelatio-
ner og ønsker ikke at bruge risikovillighed som et konkurrence-
parameter.
Målsætning for brancher
Spar Nord ønsker kun at indgå i forretninger, som er i overens-
stemmelse med god forretningsskik, og som ikke belaster ban-
kens omdømme og professionelle image.
%
Landbrugsområdet
Ejendomssektoren
Heraf spekulativ **) ejendomsfinansiering
Spar Nord har som hovedregel, at der ikke ydes lån og kreditter
alene ud fra de stillede sikkerheder. Kunden skal således have
både vilje og evne til at tilbagebetale de ydede lån, uden at
Spar Nord skal realisere sikkerheder.
Finansiering og forsikring
Industri og råstofudvikling
Handel
Energiforsyning
Maksimal andel af samlet
eksponering *)
10
15
5
10
10
15
8
** Eksklusiv reverse repoforretninger
** CRR 575/2013 artikel 4, pkt. 79
Endelig har Spar Nord i sin kreditpolitik besluttet, at der ønskes
indsigt i kunders eventuelle eksponering med andre pengeinsti-
tutter.
I bestræbelserne på at sikre god risikomæssig diversificering af
krediteksponeringen har Spar Nord fastlagt en række interne
målsætninger.
Overordnet ønsker banken - for ikke at miste sin handlefrihed i
forhold til en kunde - ikke at udvide sit engagement til en stør-
relse, der betyder, at kunden ikke er naturlig kreditværdig i an-
dre pengeinstitutter. Der er derfor fastsat en begrænsning på
enkelteksponeringer til maksimalt 500 mio. kr., hvoraf den usik-
rede del maksimalt må udgøre 250 mio. kr.
Eksponeringer med finansielle institutter under tilsyn samt repo-
og reverse repoforretninger er ikke omfattet af denne begræns-
ning.
98
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 5
Risikostyring
Styring, overvågning og rapportering
Risikoklassifikation - ratinggrupper
Selv om Spar Nord har en forretningsmodel præget af decen-
tral beslutningskraft, er kreditprocessen centralt styret.
I forhold til nye kunder er bevillingsretten som hovedregel på
det halve af bevillingsretten for eksisterende kunder. Beføjelser-
ne på kreditområdet er styret af to faktorer: De enkelte lokale
direktørers evner og behov samt ønsket om, at en vis andel af
bevillingerne fra de lokale banker behandles i Kreditkontoret. De
decentrale bevillingsretter er på op til 10 mio. kr. for eksisterende
kunder.
Den daglige styring af kreditrisiko varetages af kunderådgiver-
ne i samarbejde med de lokale direktører. Eksponeringer, der
overstiger den decentrale bevillingsramme, behandles i Kre-
ditkontoret, Kreditkomitéen eller bestyrelsen. Kreditkontoret kan
bevilge eksponeringer op til 50 mio. kr. for eksisterende kunder
og 25 mio. kr. for nye kunder. Kreditkomitéen kan bevilge ekspo-
neringer op til 100 mio. kr. og for nye op til 50 mio. kr. Ekspone-
ringer over 100 mio. kr. og nye over 50 mio. kr. skal bevilges af
bestyrelsen. Kreditkomitéen kan dog bevilge udvidelser på op til
50 mio. kr. på eksponeringer i forhold til seneste bestyrelsesbe-
villing.
Den overordnede overvågning af Spar Nords kreditrisiko vare-
tages af Bonitetsafdelingen. Afdelingen overvåger udviklingen
i eksponeringers kreditbonitet og gennemfører en systematisk
bonitetskontrol af kreditporteføljen.
Nye eksponeringer til privatkunder over 100.000 kr. og til er-
hvervskunder over 300.000 kr. screenes systemmæssigt med
henblik på udvælgelse til manuel bonitetsvurdering. Udvæl-
gelsen sker på baggrund af en kombination af risikoparametre,
som tilsammen eller hver for sig indikererer forhøjet risikoniveau.
Der sker løbende registrering af nye kunder med svag bonitet.
Spar Nord har udviklet IT-værktøjer til styring og overvågning
af kreditrisikoen. Overvågningen foregår bl.a. via Spar Nords
kreditanalysesystem, hvori de væsentligste data omkring kre-
diteksponeringer og kundernes økonomi registreres. Målet er at
afdække faresignaler på et tidligt tidspunkt og samtidig over-
våge den bonitetsmæssige udvikling i porteføljer og organisa-
toriske enheder.
Der gennemføres hver måned en statistisk baseret rating af
både privat- og erhvervskunder. Ratingsystemer anvendes i
den decentrale kreditgivning således, at der kan bevilges større
udvidelser til de bedste ratinggrupper end til de svageste. Sy-
stemerne anvendes desuden i overtræksstyring og prissætning,
hvilket er med til at sikre en sammenhæng mellem kundens risi-
ko, og den pris kunden betaler.
Som led i Spar Nords kreditbehandling risikoklassificeres alle
kunder med ikke-misligholdte engagementer efter sandsynlig-
heden for, at den enkelte kunde defaulter (misligholder) inden
for de kommende 12 måneder. Kunderne inddeles i grupperne 1
til 9, hvor gruppe 9 indeholder kunder med højeste risiko. Sand-
synligheden for default estimeres statistisk ved hjælp af Spar
Nords ratingsystemer, som bygger på forskellige modeller for de
forskellige kundesegmenter.
For erhvervskunderne baserer modellen sig på tre kompo-
nenter: En regnskabskomponent, som ud fra kundens seneste
regnskaber risikoklassificerer kunden. En adfærdskomponent,
som klassificerer kunden ud fra kundens kontoadfærd og be-
villingshistorik. Den tredje komponent er et konjunkturelement,
som korrigerer klassifikationen ud fra konjunkturudviklingen.
Helt nye erhvervskunder klassificeres ud fra regnskabskompo-
nenten, samt konjunkturkomponenten indtil 6. måned, hvor også
adfærdskomponenten bidrager.
For privatkunderne baserer modellen sig alene på en adfærds-
komponent og en konjunkturkomponent.
Helt nye privatkunder i Spar Nord risikoklassificeres ud fra en an-
søgningsscoremodel, der baserer sig på klassiske kreditnøgletal
som formue, indkomst, rådighedsbeløb mm. Denne model er en
kombination af en statistisk model og en ekspertmodel. Efter 6
måneder adfærdsscores kunderne, og de to modeller vægtes
sammen i overgangsperioden indtil 12. måned, hvorefter ratin-
gen alene baseres på adfærd.
I tillæg til de ovennævnte modeller, arbejder Spar Nord med
en kvalitativ risikoklassifcering, såkaldt ”svag-markering”, som
foretages af rådgiveren, hvis kunden udviser faretegn. Disse fa-
retegn kan for privatkunder være skilsmisse, arbejdsløshed osv.
og for erhvervskunder være afsætningsproblemer, tab af nøg-
lepersoner, tab af leverandører mm.
For privatkunder, der er svag-markeret men ikke-defaultet, bli-
ver ’down-graded’ én ratinggruppe, dog kan en svag-kunde
ikke tilhøre de bedste ratinggrupper (1 og 2).
For erhvervskunderne rates svag- og ikke svag-kunder hver for
sig i to forskellige modeller. Begge modeller bygger dog på de
samme komponenter.
For yderligere informationer henvises der til den ureviderede Ri-
sikorapport på www.sparnord.com/risikorapport.
99
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 5
Risikostyring
5.1.2 Krediteksponering
Kreditrisiko, udlån og garantier
Balanceførte poster
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Nedskrivningskonto for udlån og andre tilgodehavender
Ikke-balanceførte poster
Garantier mv.
Hensættelser på garantier
Regnskabsmæssig krediteksponering udlån og garantier i alt
Uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Nedskrivningskonto for uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Regnskabsmæssig krediteksponering udlån og garantier, inkl. uudnyttet maksimum og lånetilsagn i alt
Finansiel kreditrisiko
Obligationer til dagsværdi
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Nedskrivningskonto for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, finansielle virksomheder
2018
Mio. kr.
2017
Mio kr.
44.330
1.789
46.747
1.575
12.092
80
58.290
22.251
76
80.618
16.160
1.400
0
203
11.961
41
60.324
-
-
-
10.838
1.437
0
231
Regnskabsmæssig krediteksponering finansiel kreditrisiko i alt
17.763
12.505
Krediteksponering på udlån og garantier brutto samt nedskrivningskonto
opdelt på brancher
Erhverv
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Private kunder i alt
Udlån og garantier i alt
2018
2017
Udlån og garantier
Samlede nedskrivninger
og hensættelser *)
Udlån og garantier
Samlede nedskrivninger
og hensættelser
Mio. kr.
43
3.094
2.795
1.577
2.618
3.978
2.156
227
8.042
6.019
3.551
34.099
24.191
58.290
%
0,1
5,3
4,8
2,7
4,5
6,8
3,7
0,4
13,8
10,3
6,1
58,5
41,5
100,0
Mio. kr.
0
597
88
21
87
132
106
6
119
198
117
1.471
474
1.945
%
0,0
30,7
4,5
1,1
4,5
6,8
5,4
0,3
6,1
10,2
6,0
75,6
24,4
100,0
Mio. kr.
9
3.209
2.679
1.642
2.463
3.682
1.920
200
12.735
5.703
2.951
37.194
23.130
60.324
%
0,0
5,3
4,5
2,7
4,1
6,1
3,2
0,3
21,1
9,5
4,9
61,7
38,3
100,0
Mio. kr.
0
522
65
17
64
51
95
2
85
203
89
1.194
422
1.616
%
0,0
32,3
4,1
1,1
4,0
3,1
5,9
0,1
5,3
12,5
5,5
73,9
26,1
100,0
*) Inkl. hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn på 76 mio. kr.
Spar Nords samlede nedskrivningssaldo udgør 1,9 mia. kr. sva-
rende til 3,3 % af Spar Nords udlån og garantier ultimo 2018. Den
samlede nedskrivningskonto er steget med 0,3 mia. kr. fra primo
året. Stigningen kan primært henføres til primoeffekt af over-
gang til IFRS 9.
Nedskrivningerne på landbrug mv. er i løbet af 2018 steget med
med 75 mio. kr. og udgør ultimo året 597 mio. kr. svarende til 20 %
af eksponeringen mod 17 % primo året.
100
Spar Nord Årsrapport 2018
Sektion 5
Risikostyring
Krediteksponering på udlån og garantier brutto opdelt på brancher uden reverse repoforretninger
2018
2017
Udlån og garantier
Samlede nedskrivninger
og hensættelser *)
Samlede nedskrivninger
og hensættelser
Udlån og garantier
Mio. kr.
Erhverv
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og
restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Private kunder i alt
Udlån og garantier i alt
Mio. kr.
43
3.094
2.795
1.470
2.618
3.978
2.156
227
3.451
6.019
3.551
29.401
24.111
53.511
%
0,1
5,8
5,2
2,7
4,9
7,4
4,0
0,4
6,4
11,2
6,6
Mio. kr.
0
597
88
21
87
132
106
6
119
198
117
54,9
45,1
100,0
1.471
474
1.944
*) Inkl. hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn på 76 mio. kr.
%
0,0
30,7
4,5
1,1
4,5
6,8
5,4
0,3
6,1
10,2
6,0
75,6
24,4
9
3.209
2.679
1.642
2.463
3.682
1.920
200
3.260
5.703
2.951
27.719
23.130
100,0
50.849
%