Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Den personlige bank i en digital verden
Spar Nord er en bank, der kombinerer nærværende
personlig rådgivning og service med tidssvarende og
innovative digitale tilbud.
Årsrapport 2019
Indhold
2 – 34
Ledelsesberetning
Hvorfor investere i Spar Nord?
Væsentlige resultater i 2019
Sådan driver vi forretning
Brev til vores aktionærer
Hoved og nøgletal for koncernen
2
3
5
6
8
12 Regnskabsberetning
17 Strategiplan for 2020-22
22
Investor relations
23 Vores samfundsansvar
26 Organisation og selskabsledelse
28 Bestyrelsen
30 Direktionen
31 Risikostyring
34 Alternative resultatmål
35 – 143
Koncernregnskab
35 Ledelsespåtegning
36 Den interne revisors revisionspåtegning
37 Den uafhængige revisors revisionspåtegning
41 Koncernregnskab
46 Noter
144 – 164
Moderselskabsregnskab
144 Årsregnskab for Spar Nord Bank A/S
149 Noter
Spar Nord Årsrapport 2019
1
Introduktion
Hvorfor investere i Spar Nord?
Stærk finansiel performance
Med en strategi fokuseret på betjening af privat-
kunder samt mindre og mellemstore virksomheder
i Danmark har Spar Nord formået at skabe gode
resultater i et udfordrende marked. Gennem kon-
junkturforløbet har bankens finansielle performance
været tilfredsstillende, og de seneste år har egen-
kapitalforretningen været blandt de allerbedste i
Danmark.
Ti år med vækst
Spar Nord har oplevet ti år med vækst på både
privat og erhvervskundemarkedet. Kundeantallet er
vokset fra 269.000 i 2010 til 391.000 i 2019 samtidig
med, at kreditformidlingen er vokset fra 78 mia. kr.
til 132 mia. kr. og det samlede forretningsomfang
fra 145 mia. kr. til 270 mia. kr. Væksten betyder, at
Spar Nord i dag har en markedsandel på 4 % af det
samlede danske marked for bank- og realkredit-
udlån.
Høj kundetilfredshed
Spar Nord nyder et stærkt omdømme og en høj
kundetilfredshed på tværs af kundesegmenter.
I en sammenligning af de syv største danske banker
vinder Spar Nord på privatområdet bl.a. på om-
dømme, kompetent rådgivning og god service
(Wilke 2019). På erhvervsområdet vurderes Spar
Nord ligeledes i top af beslutningstagere i de
mindre og mellemstore virksomheder (Aalund 2019).
Stærk kreditkvalitet
Spar Nords forretningsmodel har fokus på decen-
tral beslutningskraft og lokalt ejerskab. På kredit-
området er der imidlertid fastholdt en stærk central
styring, hvilket sammen med strategiske beslutnin-
ger om bl.a. eksponeringsstørrelse og kundeseg-
menter har sikret en veldiversificeret udlånsbog
og en kreditkvalitet, der har været stærk gennem
konjunkturcyklus.
Solid kapitalposition – på vej mod IRB
I de senere år er Spar Nords kapitalposition styrket
markant. Vores egentlige kernekapitalprocent er
steget fra 9,5 i 2010 til 14,6 i 2019 – primært fordi
bankens egenkapital er steget fra 4,4 mia. kr. til
8,9 mia. kr. Med henblik på at sikre en mere optimal
kapitalanvendelse har Spar Nord iværksat et
strategisk projekt, der i løbet af 4 år skal bane vej
for overgang fra standardmetoden til interne
ratingbaserede modeller (IRB).
Investering i digitalisering
Over de seneste år har Spar Nord investeret
betydelige ressourcer i nye digitale løsninger –
både i form af direkte kundevendte løsninger, nye
værktøjer til medarbejderne og systemer, der skal
effektivisere produktions- og complianceprocesser.
2
2
Spar Nord Årsrapport 2019
Spar Nord Årsrapport 2019 Årets resultater
Væsentlige resultater i 2019
48
48
48
48
48
48
48
48
2015
2016
2017
2018
2019
2015
2016
2017
48
2019
48
4,000000
3,428571
2018
2,857143
2,285714
1,714286
1,142857
0,571429
0,000000
3.331
3.167
3.150
3.190
3.338
1.843
1.896
1.936
1.924
2.014
2015
2016
2017
2018
2019
2015
2016
2017
2018
2019
48
48
48
48
48
2016
2015
Basisindtægter
Spar Nords basisindtægter var på 3.338 mio. kr. i 2019,
hvilket er 148 mio. kr. eller 5 % højere end i 2018. Netto-
renteindtægterne blev på 1.573 mio. kr. mod 1.548 mio.
kr. sidste år, nettogebyrindtægterne på 1.225 mio. kr.
mod 1.127 mio. kr. og kursreguleringer og udbytte på 379
mio. kr. mod 268 mio. kr. sidste år.
2018
2019
2017
48
48
48
48
48
Omkostninger
Spar Nords samlede omkostninger blev på 2.014 mio. kr.
2018
i 2019 mod 1.924 mio. kr. i 2018 – efter et år, hvor lønom-
kostningerne steg med 6 %, mens de øvrige driftsom-
kostninger steg med 3 %.
2015
2019
2016
2017
316
242
-38
173
22
897
838
989
920
1.059
2015
48
2016
48
2017
48
2018
48
2019
48
2015
48
2016
48
2017
48
2018
48
2019
48
2017
2016
2015
Nedskrivninger på udlån
2018
Nedskrivninger på udlån blev på 22 mio. kr. mod 173
mio. kr. i 2018, hvilket afspejler en særdels robust kre-
ditkvalitet og en god tilbagebetalingsevne hos både
privat- og erhvervskunder.
2019
269,9
241,4
244,2
230,1
218,5
2015
Resultat efter skat
2017
2016
Spar Nords samlede resultat før skat blev på 1.302 mio.
kr. i 2019 mod 1.094 mio. kr. i 2018. Efter skat blev resul-
tatet på 1.059 mio. kr., hvilket er første gang i historien
Spar Nord tjener mere end 1 milliard kroner.
2018
2019
350
300
250
200
150
100
50
0
-50
50
40
30
20
10
0
33,9
35,1
37,3
39,6
43,2
12,2
10,7
12,0
10,8
11,7
2015
2016
2017
2018
2019
2015
2016
2017
2018
2019
48
48
48
48
2015
48
Vækst i udlån og forretningsomfang
Bank- og leasingudlånet voksede med 9 % til 43,2 mia.
kr., realkreditformidlingen med 10 % til 88,6 mia. kr. og
det samlede forretningsomfang voksede med 11 % til
269,9 mia. kr.
2018
2019
2016
2017
5,0
5,0
3,5
3,5
3,5
48
48
48
48
Egenkapitalforrentning
Egenkapitalforrentningen efter skat var i 2019 på 11,7 % i
2019 sammenlignet med 10,8 % i 2018.
2018
2015
2016
2019
2017
48
15
12
9
6
3
0
7.657
10.168
8.856
6.396
7.995
300
250
200
2015
2016
2017
2018
2019
2015
2016
2017
2018
2019
Udbytte
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen at
der udbetales et udbytte på 3,5 kr. pr. aktie vedr.
2019 – samme niveau som i 2018.
Markedsværdi
Spar Nords markedsværdi steg med 25 % i 2019 og var
ultimo året på 8,0 mia. kr.
3
4,000000
3,428571
2,857143
2,285714
1,714286
1,142857
0,571429
0,000000
1200
1000
800
600
400
200
0
12
10
8
6
4
2
0
Spar Nord Årsrapport 2019 4
Spar Nord Årsrapport 2019
Spar Nord Årsrapport 2019 Forretningsmodel
Sådan driver vi forretning
Decentralt ejerskab
og stærk central support
Kernen i Spar Nords forretningsmodel er lokalt
engagement kombineret med stærk central sup-
port. Spar Nord består af lokale enheder med stor
selvbestemmelse på områder som kundebetjening,
markedsbearbejdning og medarbejderforhold.
Filosofien bag forretningsmodellen er, at det er kun-
dernes krav til de decentrale kundevendte enheder,
der skal være styrende for arbejdet i de centrale
support og udviklingsfunktioner. På kreditområdet
arbejdes der med central styring og overvågning.
Ressourcer
Strategi og
indsigt
Brand og
omdømme
Knowhow og
kompetencer
Systemer
og kapacitet
Kapital og
investeringer
Kerneaktiviteter
Lokalt ejerskab
Planer
og profil
Markeds-
bearbejdning
Vision, værdier og strategi
Politikker og forretningsgange
Kreditstyring
Brand og markedsføring
Digitale løsninger og
arbejdsprocesser
Resultater
Høj kundetilfredshed
Lokal forankring og
samfundsengagement
Indtjening og afkast
Høj medarbejder-
tilfredshed
Økonomi
Økonomi
Medarbejder-
forhold
Kunde-
håndtering
Vision, værdier og strategi
Politikker og forretningsgange
Koncepter og priser
Brand og markedsføring
Digitale løsninger og
arbejdsprocesser
5
Spar Nord Årsrapport 2019 Forord
Brev til vores aktionærer
Kære aktionærer,
I prosa og ikke mindst i tal fortæller vores årsrapport
for 2019 historien om et meget tilfredsstillende år for
Spar Nord. Et år, hvor vores kerneforretning udvikle-
de sig positivt med både stærk volumenvækst og
et usædvanligt højt aktivitetsniveau, og hvor vi med
et nettoresultat på 1.059 mio. kr. og en egenkapital-
forrentning på 11,7 % placerede os i den helt pæne
ende blandt de danske banker.
En af de væsentligste forklaringer på vores stær-
ke finansielle resultater er, at vi i 2019 formåede at
fortsætte den vækst på det danske bankmarked,
vi har oplevet kontinuerligt over de seneste mange
år. 2019 blev således endnu et år, hvor vores udlån
og forretningsomfang voksede mere end markedet,
bank- og leasingudlånet med 9 % og realkreditfor-
midlingen med 10 %.
Lavere længere
Når man om nogle år ser tilbage, vil 2019 formentlig
især blive husket som året, hvor det blev klart, at
de negative markedsrenter i Danmark og resten af
Europa ikke var et forbigående men et længereva-
rende fænomen. Hvor mange gik ind i året med en
forventning om at renterne skulle begynde at stige
i 2020 eller 2021, gik de fleste nok ud af året med en
forventning om ”lavere længere”.
Den ekstreme rentesituation betød, at det er blevet
markedsstandard i Danmark at beregne negativ
indlånsrente på erhvervskundernes og de formuen-
de privatkunders kontante indestående. Det bryder
med al barnelærdom om, hvordan en bank funge-
rer, at man i visse tilfælde kan få penge for at låne
penge og skal betale penge for at sætte penge ind
– men det er altså sådan den europæiske penge-
politik er indrettet lige nu.
Set fra bankernes side er de forskellige tiltag på
indlånssiden et forsøg på at reparere på den uba-
lance, som de negative markedsrenter skaber. Hvis
vi som banker holder kundernes indlånsrente i nul,
taber vi populært sagt 7.500 kr., hver gang vi mod-
tager 1 million i indlån, vi skal placere. Når man som
os har et samlet indlån på 53 milliarder kroner, er
dette en udfordring, som vi er nødt til at agere på.
Et travlt år i banken
Også på udlånssiden var udviklingen i 2019 i høj
grad præget af den ekstraordinære rentesituation.
Ud over de negative indlånsrenter vil vi nemlig ikke
mindst huske 2019 for de 32.000 realkreditlån, vi
hjalp vores kunder med at etablere eller lægge om.
Man kan således roligt sige, at det lave renteniveau
på boligområdet blev positivt for både kunderne,
som fik mulighed for at sikre sig attraktive lån, og for
banken, som oplevede en rekordhøj aktivitetsdrevet
indtjening.
6
Samtidig betød det fortsatte rentefald, at vi havde
pæne positive kursreguleringer på vores obligati-
onsbeholdning – og ikke mindst at vores privat- og
erhvervskunders tilbagebetalingsevne var særdeles
god. Så når vi ser på 2019 isoleret, havde de lave
renter flere positive end negative konsekvenser
for vores forretning og resultatskabelse. Desværre
ændrer dette sig, når vi ser fremad mod 2020 og
de kommende år – det kommer vi tilbage til lige om
lidt.
Et godt år for aktionærerne
Ser man på 2019 i Spar Nord med aktionærbriller, er
billedet også positivt: En kursstigning på 25 % og et
samlet afkast på 32 % inklusiv udbytte på 3,50 kr. pr.
aktie. Til sammenligning har det danske bankindeks
givet et afkast på 15 % og dermed har Spar Nord
været en rigtig fornuftig investering i 2019.
Samtidig blev 2019 endnu et år, hvor vi skabte resul-
tater, der gør det muligt for os at udbetale et pænt
udbytte til aktionærerne. På baggrund af vores
2019-resultat har bestyrelsen besluttet at indstille til
generalforsamlingen, at der udbetales et udbytte
på 3,50 kr. pr. aktie, svarende til en udlodningspro-
cent på 41 og et direkte afkast på 5 %.
Første år som SIFI – rating fra Moody’s
Apropos kapitalsiden var 2019 vores første hele
år som systemisk vigtigt finansielt institut (SIFI) i
Danmark. Som forventet ændrede dette vores dag-
ligdag og de grundlæggende vilkår under hvilke, vi
driver vores virksomhed, på en række punkter. Først
og fremmest betød vores nye SIFI-status, at vi nød
en øget bevågenhed både fra myndighederne og
den brede offentlighed. Heldigvis også på mar-
kedspladsen, hvor vi som SIFI oplevede at få bedre
adgang til større erhvervskunder, bl.a. i den offent-
lige sektor.
Med status som SIFI følger skærpede krav til den
kapitalmæssige polstring, specifikt kravene til
”nedskrivningsegnede passiver” som betyder, at vi
efter en 4-årig indfasningsperiode vil skulle have en
samlet kapitalbase på minimum 28 %. For at kunne
opfylde dette krav, påbegyndte vi i 2019 udstedel-
sen af NEP-kapital (såkaldt Senior Non-Preferred).
Det er vores plan, at vi i perioden fra 2019-21 skal
udstede for i niveauet 7 mia. kr., og vi kan glæde os
over, at den første udstedelse både for så vidt an-
går investorernes efterspørgsel og den pris, vi skulle
betale, gik rigtig godt. En del af forklaringen på
det positive resultat er helt givet, at vi kort forinden
havde opnået en pæn rating fra Moody’s.
Spar Nord Årsrapport 2019 Som vi fortæller om længere fremme i denne års-
rapport, har vi derfor sammen med medarbejderne
formuleret en plan for 2020-22, hvor vi fastholder
vores vision og den overordnede strategiske retning,
hvor vi arbejder videre med de vigtige digitalise-
ringstiltag, hvor vi lancerer en række nye initiativer
på vores forskellige produkt- og rådgivningsområ-
der og ikke mindst hvor ansvarlighed og bæredyg-
tighed spiller en mere eksplicit rolle.
Vores mål med den nye plan er, at vi i de kommen-
de år – i et særdeles udfordrende marked – skal
være i stand til at skabe en egenkapitalforrentning i
niveauet 7-9 % efter skat. Og dermed at vi også i de
kommende år vil være i stand til at skabe resultater
i den pæne ende blandt de danske banker.
Venlig hilsen
Kjeld Johannesen
Bestyrelsesformand
Lasse Nyby
Adm. direktør
På vej mod IRB
For at møde de nye kapitalkrav på den mest opti-
male måde – og generelt for at være så konkurren-
cedygtige som overhovedet muligt – igangsatte vi
i 2018 et strategisk projekt, der inden for de næste
4 år skal gøre det muligt for os at gå fra standard-
metoden til såkaldt interne ratingbaserede model-
ler (IRB), når vi opgør risikovægten af vores udlån.
Når man ser på vores finansielle resultater og vores
egenkapitalforrentning på 11,7 %, er det altså vigtigt
at være opmærksom på, at vi som ”standardbank”
pt. holder betydeligt mere kapital pr. udlånskrone
end de fleste af de banker, vi normalt sammenligner
os med.
Ny strategiplan og nye mål
I løbet af 2019 har hele Spar Nords organisation
været engageret i arbejdet med den strategiplan,
der skal angive vores retning og overordnede
prioriteter for de kommende år. Arbejdet med den
nye plan er selvsagt foregået under indtryk af de
væsentlige udfordringer, der venter forude i form
af fortsat lave renter, generelt pres på toplinjen og
fortsat stigende omkostninger til IT og compliance.
Heldigvis har vi kunnet gå til arbejdet med et stærkt
udgangspunkt. Vi mener, at kernen i vores strategi
og forretningsmodel fortsat vil være robust, og at
kompetent personlig rådgivning og god service
også i de kommende år vil være nøglen til høj kun-
detilfredshed og dermed vækst i forretningsomfang.
7
Spar Nord Årsrapport 2019 Finansielle resultater - basisindtjening, år
Hoved- og nøgletal for koncernen
Hovedtal
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Nettorenteindtægter *)
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter
Basisindtægter
Personaleomkostninger
Driftsomkostninger
Omkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. *)
Basisindtjening
Bidrag til sektorløsninger
Resultat før skat
Skat
Resultat
Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital
Balanceoplysninger
Mio. kr.
Aktiver i alt
Udlån
Udlån, bank og leasingaktiviteter
Udlån, reverse repoforretninger
Indlån
Indlån, bankaktiviteter
Indlån, repoforretninger
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Garantier
Den samlede risikoeksponering
Kernekapital
Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer **)
Kontraktuelle udlån med rentestop
Forretningsomfang
2019
1.573
1.225
379
160
3.338
1.218
796
2.014
1.324
22
1.302
-
1.302
243
1.059
49
93.113
51.312
43.157
8.155
70.602
53.279
0
17.323
2.637
1.322
860
8.901
14.766
2018
1.548
1.127
268
247
3.190
1.152
771
1.924
1.266
173
1.094
-
1.094
174
920
49
82.793
44.330
39.551
4.779
65.545
50.773
0
14.772
0
1.332
861
8.380
12.092
55.963
53.858
9.032
1.503
303
8.387
1.945
476
269.948
244.159
Ændring i
%
2
9
41
-35
5
6
3
5
5
-87
19
-
19
40
15
0
12
16
9
71
8
5
-
17
-
-1
0
6
22
4
8
-23
-36
11
2017
1.546
1.116
404
83
3.150
1.165
771
1.936
1.213
-38
1.251
-
1.251
262
989
49
2016
1.621
1.053
434
59
3.167
1.142
755
1.896
1.270
242
1.028
-
1.028
190
838
26
2015
1.727
1.030
507
66
3.331
1.098
745
1.843
1.488
316
1.172
-99
1.074
177
897
14
80.367
46.747
37.272
9.475
64.266
48.668
175
78.473
41.346
35.092
6.253
61.006
46.464
0
76.357
38.039
33.884
4.155
58.116
44.366
370
15.423
14.541
13.380
0
1.144
861
8.114
11.961
0
1.093
862
7.765
12.334
0
1.089
412
7.475
9.585
49.546
47.486
46.500
7.924
1.616
341
7.428
1.994
443
6.946
1.998
514
241.393
230.114
218.457
*)
I 2017 og tidligere år er der i opstillingen for basisindtjening foreta-
get reklassifikation mellem posterne nettorenteindtægter og ned-
skrivninger på udlån og tilgodehavender mv., som vedrører den
indtægtsførte del af underkurs på overtagne eksponeringer.
Sammenligningstal er jf. anvendt regnskabspraksis ikke ændret i forbin-
delse med implementering af regnskabsstandard IFRS 9 om finansielle
instrumenter pr. 1. januar 2018 og IFRS 16 om leasing pr. 1. januar 2019.
**)
Fra og med 2018 er tallet inklusive nedskrivninger på uudnyttet max.,
og i 2017 og tidligere år inkl. nedskrivninger på overtagne ekspone-
ringer.
8
Spar Nord Årsrapport 2019
Finansielle resultater - basisindtjening, år
Nøgletal
Kapitalgrundlag
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital *)
Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital *)
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån mv.
Afkastningsgrad
Markedsrisiko og likviditet
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Liquidity Cover Ratio (LCR)
Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån
Kreditrisiko
Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af store eksponeringer **)
Nedskrivningsprocent
Medarbejdere og afdelinger
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Antal lokale banker
Spar Nord Aktien
Kr. pr. aktie a 10 kr.
Kurs ultimo
Indre værdi *)
Årets resultat *)
Udbytte
Ekstraordinært udbytte
Afkast
Price earning *)
2019
18,5
16,1
14,6
14,5
11,7
0,60
0,61
1,1
0,6
1,0
0,1
195
81,0
4,8
9,1
83,6
0,0
2018
18,0
15,6
14,0
12,8
10,8
0,60
0,66
1,1
0,2
1,4
0,1
174
77,9
4,7
6,7
79,2
0,3
2017
18,2
16,0
14,4
15,1
12,0
0,61
0,60
1,2
0,7
3,3
0,1
187
76,6
4,6
6,2
17,2
-0,1
2016
17,7
15,6
14,0
13,2
10,7
0,60
0,68
1,1
1,2
3,2
0,1
171
75,5
4,5
3,6
14,5
0,4
2015
17,0
14,9
14,4
14,6
12,2
0,55
0,65
1,2
1,8
3,4
0,1
145
76,4
4,5
-4,5
16,1
0,6
1.549
49
1.518
49
1.538
50
1.540
58
1.538
70
65
72
8,2
3,5
-
32
8
52
68
7,2
3,5
-
-23
7
72
66
7,8
3,5
-
-5
9
81
63
6,6
5,0
-
38
12
61
60
7,1
3,0
2,0
11
9
%
%
Kr.
Kr.
%
%
%
%
%
%
%
%
Kr.
Kr.
%
*)
Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs-
mæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er bereg-
net på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital.
Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenka-
pitalopgørelsen.
**)
Fra og med 2018 er nøgletallet beregnet efter Finanstilsynets nye
pejlemærke for store ekponeringer.
Sammenligningstal er jf. anvendt regnskabspraksis ikke ændret i for-
bindelse med implementering af regnskabsstandard IFRS 9 om finan-
sielle instrumenter pr. 1. januar 2018 og IFRS 16 om leasing pr. 1. januar
2019.
Finanstilsynets opstilling og nøgletal fremgår af note 6.11 i koncernregn-
skabet.
Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 6.11.1 i koncernregnskabet.
9
Spar Nord Årsrapport 2019
Finansielle resultater - basisindtjening, kvartaler
Hoved- og nøgletal for koncernen
Hovedtal
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter
Basisindtægter
Personaleomkostninger
Driftsomkostninger
Omkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
Skat
Resultat
Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital
Balanceoplysninger
Mio. kr.
Aktiver i alt
Udlån
Udlån, bank og leasingaktiviteter
Udlån, reverse repoforretninger
Indlån
Indlån, bankaktiviteter
Indlån, repoforretninger
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Garantier
Den samlede risikoeksponering
Kernekapital
Nedskrivningskonto
Kontraktuelle udlån med rentestop
Forretningsomfang
Sammenligningstal er jf. anvendt regnskabspraksis ikke ændret i forbin-
delse med implementering af regnskabsstandard IFRS 16 om leasing pr.
1. januar 2019.
2019
4. kvartal
2019
3. kvartal
2019
2. kvartal
2019
1. kvartal
2018
4. kvartal
396
290
67
25
779
324
215
539
239
12
227
44
182
12
402
315
86
70
873
281
185
466
407
9
397
67
331
12
397
304
108
24
833
306
184
491
342
-9
351
69
283
12
378
317
118
42
854
306
212
518
336
10
326
63
263
12
390
271
8
27
695
311
195
506
189
106
83
12
71
12
93.113
51.312
43.157
8.155
70.602
53.279
0
94.151
48.982
42.514
6.468
69.239
52.874
0
89.354
47.023
42.096
4.928
68.722
52.696
201
87.701
45.249
40.566
4.683
66.648
50.959
37
82.793
44.330
39.551
4.779
65.545
50.773
0
17.323
16.365
15.825
15.652
14.772
2.637
1.322
860
8.901
14.766
55.963
9.032
1.503
303
-
1.311
874
8.743
16.070
57.157
8.787
1.525
337
-
1.320
862
8.424
13.867
-
1.327
874
8.625
12.421
-
1.332
861
8.380
12.092
56.152
54.543
53.858
8.615
1.824
528
8.606
1.883
521
8.387
1.945
476
269.948
264.242
257.780
250.245
244.159
10
Spar Nord Årsrapport 2019
Finansielle resultater - basisindtjening, kvartaler
Nøgletal
Kapitalgrundlag
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital p.a. *)
Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital p.a. *)
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån mv.
Afkastningsgrad
Markedsrisiko og likviditet
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Liquidity Cover Ratio (LCR)
Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån
Kreditrisiko
Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Nedskrivningsprocent
Medarbejdere og afdelinger
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Antal lokale banker
Spar Nord Aktien
Kr. pr. aktie a 10 kr.
Kurs ultimo
Indre værdi *)
Periodens resultat p.a. *)
2019
4. kvartal
2019
3. kvartal
2019
2. kvartal
2019
1. kvartal
2018
4. kvartal
18,5
16,1
14,6
9,9
7,9
0,69
0,71
0,2
0,6
1,0
0,1
195
81,0
4,8
1,5
83,6
0,0
17,6
15,4
13,9
18,0
14,9
0,53
0,54
0,4
0,3
1,1
0,1
159
80,4
4,9
1,0
82,0
0,0
17,6
15,3
13,8
16,2
12,9
0,59
0,58
0,3
1,0
1,1
0,1
137
79,9
5,0
3,8
84,6
0,0
18,2
15,8
14,2
14,8
11,8
0,61
0,62
0,3
1,0
1,3
0,1
160
79,6
4,7
2,6
76,1
0,0
18,0
15,6
14,0
3,6
3,2
0,73
0,88
0,1
0,2
1,4
0,1
174
77,9
4,7
1,0
79,2
0,2
%
%
Kr.
Kr.
%
%
%
%
%
%
%
%
1.549
49
1.539
49
1.534
49
1.531
49
1.518
49
65
72
5,5
62
71
10,4
58
69
8,8
58
70
8,2
52
68
2,0
*)
Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs-
mæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er bereg-
net på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital.
Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenka-
pitalopgørelsen.
Sammenligningstal er jf. anvendt regnskabspraksis ikke ændret i forbin-
delse med implementering af regnskabsstandard IFRS 16 om leasing pr. 1.
januar 2019.
11
Spar Nord Årsrapport 2019
Regnskabsberetning
Resultater i 2019
Spar Nord opnåede i 2019 et nettoresultat på 1.059
mio. kr. svarende til en egenkapitalforrentning på
11,7 % p.a. Resultatet er 139 mio. kr. eller 15 % højere
end i 2018 og anses af ledelsen for at være meget
tilfredsstillende.
Indtægter
Årets basisindtægter blev på 3.338 mio. kr., hvilket er
5 % højere end i 2018.
Nettorenteindtægterne blev på 1.573 mio. kr. mod
1.548 mio. kr. i 2018. Sammenlignet med sidste år var
renteindtægterne fra udlån til kunder 37 mio. kr. la-
vere, mens renteudgifterne til indlån blev reduceret
med 46 mio. kr. Renteindtægterne fra obligationer
mv. var 16 mio. kr. højere end i 2018, mens renteud-
gifterne til udstedte obligationer og efterstillede
kapitalindskud var 6 mio. kr. lavere.
3500
Nettorenteindtægter og nettogebyrindtægter
(Mio. kr.)
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
2.757
2.674
2.662
2.675
2.799
1.030
1.053
1.116
1.127
1.225
1.727
2015
1.621
2016
1.546
2017
1.548
2018
1.573
2019
Kursreguleringer og udbytte
(Mio. kr.)
2500
3000
2000
1500
Nettorenteindtægterne er positivt påvirket af den
fortsatte vækst i udlånsvolumen, idet bank- og
leasingudlånet ultimo 2019 var 3,6 mia. kr. (9 %)
højere end et år tidligere. I negativ retning trækker
et forsat fald i rentemarginalen. Fra ultimo 2018 til
ultimo 2019 blev den samlede rentemarginal såle-
des reduceret med 24 basispoint, hvilket dækker
over et fald i udlånssatsen på 37 basispoint, der
delvist kompenseres af et fald i indlånssatsen på 13
basispoint. Presset på udlånssatsen kan henføres
til en kombination af mixeffekter (højere vækst i for-
retningstyper med lavere udlånssatser) og generelt
konkurrencepres.
3000
3500
1000
500
0
2500
2000
0
500
1000
1500
Nettogebyrindtægterne blev på 1.225 mio. kr. mod
1.127 mio. kr. i 2018. Dermed udgjorde nettogebyr-
800
indtægterne 44 % af årets samlede nettorente- og
gebyrindtægter (2018: 42 %).
700
600
Den meget tilfredsstillende vækst i nettogebyr-
500
indtægterne kan langt overvejende henføres til et
400
usædvanligt højt aktivitetsniveau på realkreditom-
300
rådet, herunder et meget stort antal lånekonverte-
ringer. Effekten af det høje antal låneetableringer
200
og -konverteringer kan opgøres til ca. 130 mio. kr.
100
Hertil kommer en positiv udvikling i en række andre
0
gebyrtyper (forsikring, pension mv.) drevet af Spar
Nords fortsatte vækst i markedsandel. I modsat
800
retning trækker en nedgang i indtægterne fra
700
pensionspuljer og investeringsforeninger på grund
af lavere priser.
600
500
Spar Nord har i 2019 foretaget en ændring i den
400
regnskabsmæssige behandling af modtagne geby-
300
rer og provisioner, som medfører, at en større del af
200
bankens lånesagsgebyrer amortiseres. Ændringen
150
påvirker årets nettorenteindtægter med 21 mio. kr.
100
og årets nettogebyrindtægter med -25 mio. kr.
0
200
250
100
507
2015
434
2016
404
2017
268
2018
379
2019
Øvrige indtægter
(Mio. kr.)
66
2015
59
2016
3500
3000
Samlede omkostninger
(Mio. kr.)
2500
2000
Driftsomkostninger
1500
1.843
1.896
1000
500
755
0
745
1.098
2015
3500
3000
2500
2000
83
1500
2017
1000
247
2018
160
2019
500
0
Personaleomkostninger
1.936
1.924
2.014
771
771
796
1.142
2016
1.165
2017
1.152
2018
1.218
2019
Kursreguleringer og udbytte blev på 379 mio. kr.
mod 268 mio. kr. i 2018.
50
0
250
200
Indesign udgave
150
100
50
0
Indesign udgave
12
2500
2250
2000
1750
1500
1250
1000
750
500
250
0
2500
2250
2000
1750
1500
1250
1000
750
500
250
0
483
2.159
2.572
2.239
2.663
Væksten i kursreguleringer afspejler en meget
positiv udvikling i bankens obligationsbeholdning,
2.757
som på grund af faldende renter og indsnævrede
kreditspænd bidrager med 90 mio. kr. mere end
1.030
sidste år. Hertil kommer, at 2019 blev endnu et år
2500
med positiv udvikling på aktiemarkedet.
2250
2000
1750
1500
1250
1.800
1.849
1.676
1.677
1.727
863
562
723
2011
2012
2014
2015
2013
1000
750
500
250
0
2500
2.572
2250
2000
723
1750
1500
1250
1000
1.849
750
500
250
0
2.159
483
2.239
562
2.663
863
2.757
1.030
1.676
1.677
1.800
1.727
2011
2012
2013
2014
2015
Indesign udgave
2.159
483
2.239
562
863
723
2.757
1.030
1.676
1.677
1.849
1.800
1.727
2011
2012
2013
2014
2015
Spar Nord Årsrapport 2019 Regnskabsberetning
Herudover skal de realiserede kursreguleringer ses
i lyset af, at regnskabet for 2018 var påvirket af en
stor positiv regulering af Spar Nords aktiepost i BI
Holding A/S (82 mio. kr.).
Nedskrivninger
(Mio. kr.)
Øvrige indtægter realiseredes på 160 mio. kr. mod
247 mio. kr. i 2018.
316
2015
242
2016
-38
2017
173
2018
22
2019
I løbet af 2019 var der pæne indtægter fra Spar
Nords ejerandel i Danske Andelskassers Bank,
herunder Spar Nords andel af den gevinst, Danske
Andelskassers Bank opnåede fra salget af Spar-
invest (51 mio. kr.). Når øvrige indtægter alligevel
realiseres 86 mio. kr. lavere end sidste år, skyldes det
primært, at der i 2018 var en engangsindtægt på
154 mio. kr. relateret til frasalget af Valueinvest Asset
Management SA.
Omkostninger
De samlede omkostninger blev på 2.014 mio. kr. i
2019 mod 1.924 mio. kr. i 2018.
1.218 mio. kr. af årets omkostninger kunne henføres til
løn, hvilket betyder at de realiserede lønomkostnin-
ger var 65 mio. kr. højere end i 2018. Baggrunden for
væksten er en kombination af overenskomstmæssig
lønstigning og fraværet af de positive engangs-
1000
forhold, der prægede lønomkostningerne i 2018.
900
Ligeledes har den høje konverteringsaktivitet med-
800
ført stigende omkostninger til overarbejde, ligesom
700
der er tilført flere medarbejdere til områder som IRB,
600
compliance og AML.
500
400
Spar Nord beskæftiger ultimo året 1.549 medarbej-
300
dere (FTE) hvilket er 31 flere end ultimo 2018.
200
100
De øvrige driftsomkostninger realiseredes på 796
0
mio. kr., hvilket er 25 mio. kr. højere end i 2018. Drifts-
omkostningerne er negativt påvirket af, at der først
på året blev afholdt omkostninger til forberedelse
af købstilbud på Danske Andelskassers Bank samt
at der i 4. kvartal er afholdt omkostninger relate-
ret til implementering af ny strategiplan. I positiv
retning trækker, at driftsomkostningerne på tværs
af omkostningstyper generelt har været lidt lavere
end forventet.
Indesign udgave
De realiserede basisindtægter og omkostninger
svarer til en Cost/Income Ratio på 0,60, hvilket
er præcis på niveau med Spar Nords strategiske
målsætning.
Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger på udlån mv. realiseredes i 2019 på
22 mio. kr. mod 173 mio. kr. i 2018.
Driftspåvirkningen på 22 mio. kr. fordeler sig med 30
mio. kr. på erhvervskunder ekskl. landbrug, -59 mio.
kr. på landbrugskunder, -5 mio. kr. på privatkunder
og 56 mio. kr. på kunder i forbrugslånsforretningen
SparXpres. Ud af sidstnævnte kan 27 mio. kr. henfø-
res til en aconto afskrivning af alle inkassofordringer
ældre end 18 måneder.
Udvikling i NPL-ratio
NPL (DKK mio. kr.)
Eksponering (DKK mio. kr.)
NPL ratio
2019
2.004
54.079
3,7
2018
3.300
47.354
7,0
Spar Nord foretog i 3. kvartal 2019 en gennem-
gang af alle udlånsengagementer med individuelle
nedskrivninger med henblik på at sikre en mere
retvisende indplacering i de forskellige stadier, der
angives i IFRS 9.
Denne proces medvirkede til, at udlånet i stadie 3
blev reduceret betydeligt via omplacering til stadie
2 og stadie 1, ligesom der var udlån, der blev afskre-
vet. Samlet blev misligholdte lån (Non Performing
Loans) reduceret med ca. 1,0 mia. kr. Ved årets
udgang udgjorde andelen af misligholdte lån i Spar
Nord (NPL ratio) 3,7 %.
Banken har i årets løb forøget de ledelsesmæssige
skøn på nedskrivningerne med 263 mio. kr. til 303
mio. kr. Forøgelsen af de ledelsesmæssige skøn
relaterer sig for størstedelens vedkommende til
reduktion af værdien af landbrugsjord samt model-
usikkerhed.
2.159
2.239
2.572
2.663
863
2.757
1.030
483
723
Koncernens udlån og garantier *)
Brancheopdelt
562
Branche
%
Udlån og
garantier
Nedskrivnings-
konto
31.12.19
31.12.18
31.12.19
31.12.18
1.676
Offentlige myndigheder
1.677
1.849
2,0
1.800
0,1
0,0
1.727
0,0
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
2011
2012
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privatkunder i alt
I alt
*) Ekskl. reverse repoforretninger
4,7
2013
0,2
5,5
0,2
2014
5,0
2,8
4,3
7,0
4,4
0,5
5,7
12,3
6,3
55,2
44,8
5,2
2,7
4,9
7,4
4,0
0,4
6,4
11,2
6,6
54,9
45,1
27,1
0,1
5,1
0,9
3,0
5,6
5,8
0,6
4,7
11,5
10,6
74,7
25,3
30,6
2015
0,1
4,5
1,1
4,5
6,8
5,4
0,3
6,1
10,2
6,0
75,6
24,4
100,0
100,0
100,0
100,0
13
Spar Nord Årsrapport 2019
Regnskabsberetning
4. kvartal 2019 i forhold til 3. kvartal 2019
Spar Nord opnåede i 4. kvartal 2019 et netto-
resultat på 182 mio. kr. mod 331 mio. kr. i 3. kvartal
2019.
Nettorenteindtægterne udgjorde 396 mio. kr. i
4. kvartal mod 402 mio. kr. i 3. kvartal. Udviklin-
gen afspejler, at renteindtægterne på udlån på
trods af stigende volumen realiseres 8 mio. kr.
lavere i 4. kvartal end i 3. kvartal, mens renteind-
tægterne fra indlån realiseres 5 mio. kr. højere i 4.
kvartal end i 3. kvartal. Endelig realiseres reverse
repoforretninger 6 mio. kr. dårligere i 4. kvartal.
Nettogebyrindtægterne udgjorde 290 mio. kr.,
hvilket var 25 mio. kr. lavere end i det foregående
kvartal. Faldet afspejler især, at lånekonverte-
ringsaktiviteten var aftagende i 4. kvartal, mens
der var fremgang på værdipapirhandel og
kapitalforvaltning.
Kursreguleringer og udbytte udgjorde 67 mio.
kr. mod 86 mio. kr. i det foregående kvartal.
Faldet kan henføres til lavere kursreguleringer på
bankens obligationsbeholdning, mens kursregu-
leringerne på aktier var højere i 4. kvartal end i 3.
kvartal.
De samlede omkostninger udgjorde 539 mio. kr.,
hvilket var 73 mio. kr. højere end i det foregående
kvartal. Lønomkostningerne blev på 324 mio. kr.
mod 281 mio. kr. i 3. kvartal, primært på grund af
periodisering af feriepengeforpligtelser.
Driftsomkostningerne blev på 215 mio. kr. mod
185 mio. kr. i 3. kvartal, bl.a. drevet af omkostnin-
ger til rating, projekter og implementering af ny
strategiplan.
Nedskrivninger i stadie 3 udgør ultimo året 1.083
mio. kr. (ultimo 2018: 1.531 mio. kr.), mens stadie 1 og 2
nedskrivningerne i alt udgør 420 mio. kr. (ultimo 2018:
414 mio. kr.).
Resultat
Resultatet før skat blev på 1.302 mio. kr. mod 1.094
mio. kr. i 2018. Koncernens effektive skatteprocent
var på 19, hvorfor nettoresultatet kan opgøres til
1.059 mio. kr. mod 920 mio. kr. sidste år. Det realise-
rede nettoresultat er således for første gang i Spar
Nords historie over 1,0 mia. kr.
Forretningsomfang
Mia kr.
2019
2018
2017
2016
2015
Udlån, bank- og
leasingudlån
Indlån
bankaktiviteter
Indlån i
puljeordninger
Garantier
Udlån, realkredit
Depotværdier
Forretningsomfang
i alt
43,2
39,6
37,3
35,1
33,9
53,3
50,8
48,7
46,5
44,4
17,3
14,8
88,6
52,8
14,8
12,1
80,9
46,1
15,4
12,0
77,2
50,9
14,5
12,3
73,6
48,1
13,4
9,6
69,2
48,0
269,9
244,2
241,4
230,1
218,5
Forretningsomfang
Det samlede forretningsomfang (indlån, udlån, ga-
rantier, formidlede realkreditlån og depotværdier)
var ultimo 2019 på 269,9 mia. kr. – et niveau som er
25,8 mia. kr. højere end ultimo 2018.
I løbet af 2019 realiseredes en stigning i bank- og
leasingudlånet på 3,6 mia. kr. eller 9 % til 43,2 mia. kr.
2,5 mia. kr. af stigningen kan henføres til erhvervs-
kunder, heraf 1,2 mia. kr. til offentlige kunder. Lea-
singudlånet er vokset med 0,9 mia. kr. og udlånet til
privatkunder med 0,2 mia. kr.
Nedskrivninger på udlån realiseredes i 4. kvartal
på 12 mio. kr. mod 9 mio. kr. i 3. kvartal.
Bank- og leasingudlånet svarer til, at Spar Nord har
en markedsandel i Danmark på ca. 5 %.
Samlet kreditformidling
Mia. kr.
Udlån, realkredit
Udlån, bank- og leasingudlån
103,1
108,7
114,5
120,5
131,8
69,2
73,6
77,2
80,9
88,6
Volumen af formidlede realkreditlån er i løbet af
året vokset med 7,8 mia. kr. eller 10 % til 88,6 mia. kr.
Totalt udgør formidlingen af realkreditlån fra Total-
kredit 77,1 mia. kr. og formidlingen af lån fra DLR Kre-
dit 11,5 mia. kr. Volumen af formidlede Totalkreditlån
betyder, at Spar Nord er den største enkeldistributør
i Totalkredit-samarbejdet med en andel på ca. 10 %
af den samlede formidling.
Indlån, bankaktiviteter, voksede i løbet af 2019 med
2,5 mia. kr. eller 5 % til 53,3 mia. kr., svarende til at
Spar Nord har en markedsandel i Danmark på 4 %.
Indlån i puljeordninger er steget med 2,6 mia. kr.
eller 17 % til 17,3 mia. kr., mens kundernes depotvær-
dier i årets løb voksede med 6,7 mia. kr. eller 14 % til
52,8 mia. kr.
33,9
2015
35,1
2016
37,3
2017
39,6
2018
43,2
2019
Udviklingen i ind- og udlånsvolumen betyder, at
Loan-to-Deposit Ratio ved udgangen af 2019 kan
opgøres til 81.
14
99,9999
85,7142
71,4285
57,1428
42,8571
28,5714
14,2857
0,0000
99,9999
85,7142
71,4285
57,1428
42,8571
28,5714
14,2857
0,0000
2011
Spar Nord Årsrapport 2019 Regnskabsberetning
Kapitalforhold
På kapitalsiden har det siden udpegningen til SIFI
været Spar Nords målsætning at have en egentlig
kernekapitalprocent (CET1) på 13,5 og en kapital-
procent på 17,5.
Egentlig
kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
2019
2018
2017
2016
2015
14,6
16,1
18,5
14,0
15,6
18,0
14,4
16,0
18,2
14,0
15,6
17,7
14,4
14,9
17,0
Ultimo 2019 kunne den egentlige kernekapitalpro-
cent opgøres til 14,6 mens den samlede kapitalpro-
cent var på 18,5. Denne skal ses i forhold til, at Spar
Nord har opgjort det individuelle solvensbehov til
9,5 %, hvortil kommer det kombinerede bufferkrav på
4,0 %, således at det samlede kapitalkrav er 13,5 %.
Spar Nord havde ved årsskiftet dermed en kapital-
mæssig overdækning på 5,0 procentpoint eller 2,8
mia. kr.
Som nyudnævnt SIFI-institut skal Spar Nord leve op
til de samme krav om nedskrivningsegnede passiver
(NEP-krav) som de øvrige SIFI-institutter. Kravene
indfases for Spar Nord fra primo 2019 til primo 2022,
og vil fuldt indfaset betyde, at Spar Nord skal have
en samlet kapital på ca. 28 % af den samlede risiko-
eksponering (REA).
Indfasningen af de nye krav forventes over de
kommende år at medføre et behov for udstedelse
af NEP-kapital (senior non-preferred) for i niveauet
7 mia. kr. Første udstedelse fandt sted i november
2019, og var på 2,6 mia. kr., og der vil blive tilstræbt
en jævn fordeling af udstedelser over perioden frem
mod NEP-kravenes fulde indfasning. Finanstilsynet
har fastlagt krav på 19,5 % pr. 01.01.20 og 27,9 % pr.
01.01.22.
42,85710
34,28568
59,99994
51,42852
25,71426
17,14284
Moody’s offentliggjorde i 4. kvartal, at ratingbu-
reauet har optaget dækning af Spar Nord med en
Baseline credit assessment på baa 1, en Banking
deposit rating på A1/P-1 og et stabilt outlook. Spar
Nords første udstedelse af Senior Non-Preferred har
af Moody’s fået ratingen A3.
8,57142
0,00000
59,99994
51,42852
34,28568
42,85710
Likviditet
Strategisk likviditet defineres i Spar Nord som
forskellen mellem bank- og leasingudlånet og den
langsigtede funding (bankindlån, seniorlån, udsted-
te obligationer, efterstillede kapitalindskud samt
egenkapital). Efterstillede kapitalindskud, hybrid ker-
nekapital, seniorlån og udstedte obligationer, som
har forfald inden for 12 måneder, medregnes ikke til
bankens strategiske likviditet.
25,71426
17,14284
8,57142
0,00000
Ved udgangen af 2019 er Spar Nords strategiske
likviditet opgjort til 23,4 mia. kr., hvilket er 1,6 mia.
kr. højere end ultimo 2018. Stigningen kan primært
henføres til det stigende indlån og udstedelse af
obligationer (NEP kapital).
Samlet indlån
Mia. kr.
Indlån i puljeordninger
Indlån, bankaktiviteter
57,7
61,0
64,1
65,5
70,6
13,4
14,5
15,4
14,8
17,3
44,4
46,5
48,7
50,8
53,3
2015
2016
2017
2018
2019
Kalibreret NEP-krav
%
Solvensbehov
Kapitalbevaringsbufferkrav
SIFI-bufferkrav
Kontracyklisk bufferkrav
Krav til tabsabsorberingsbeløb
Krav til rekapitaliseringsbeløb
Samlet NEP-krav
Overdækning kalibreret NEP-krav
Mio. kr.
Kapitalgrundlag
Non-prefered seniorkapital
Andre ikke-nedskrivningsegnede passiver
Nedskrivningsegnede passiver i alt
NEP-kapitalprocent
NEP-krav i procentpoint
NEP-krav
Overdækning
Overdækning i procentpoint
Strategisk likviditet *)
Mia. kr.
Indlån, bankaktiviteter
Seniorlån/
obligationsudstedelser
Egenkapital og efterstillede
kapitalindskud
Likviditetsfremskaffelse
Udlån, bank- og leasing-
aktivitet
Forfald, senior, udstedte obl.,
efterstillede kapitalindskud og
hybrid kernekapital <1 år
2019
53,3
2,6
11,1
67,0
01.01.20
01.01.22
9,5
2,5
0,5
1,0
13,5
6,1
19,6
59,99994
51,42852
42,85710
34,28568
25,71426
17,14284
8,57142
0,00000
59,99994
51,42852
42,85710
34,28568
25,71426
2018
50,8
17,14284
2017
48,7
8,57142
32,6
9,5
2,5
1,0
2,0
15,0
13,0
28,0
01.01.20
10.295
2.620
0
12.915
23,1
19,6
10.974
1.941
3,5
2016
2015
46,5
44,4
0,00000
0,0
0,0
0,0
0,0
10,6
61,3
10,1
9,7
9,0
58,8
56,2
53,4
43,2
39,6
37,3
35,1
33,9
0,4
23,4
0,0
21,8
0,7
0,4
20,8
20,7
0,0
19,5
15
Spar Nord har ultimo 2019 opgjort LCR-nøgletallet
til 195.
Strategisk likviditet i alt
*) Se note 5.3.2
Spar Nord Årsrapport 2019 Regnskabsberetning
Danske Andelskassers Bank
Fra september 2018 til marts 2019 erhvervede Spar
Nord ca. 33 % af aktierne i Danske Andelskassers
Bank (”DAB”). I marts 2019 tilkendegav Spar Nord,
at banken ville betale op til 9,00 kr. pr. aktie for de
resterende aktier med henblik på at gennemføre
en fusion. Bestyrelsen i DAB ønskede imidlertid ikke
at forholde sig til dette tilbud og valgte i stedet at
gennemføre en rettet emission til kurs 8,30, hvilket
reducerede Spar Nords ejerandel til ca. 27 %., som
via løbende opkøb af aktier er øget til 28,5 % ultimo
2019.
Ejerandelen i DAB har i 2019 bidraget med 104 mio.
kr. til Spar Nords basisindtægter – 37 mio. kr. som er
Spar Nords andel af DABs forventede nettoresultat,
51 mio. kr., som er Spar Nords andel af DABs gevinst
fra salget af Sparinvest og 16 mio. kr. som direkte
effekt af den ovennævnte emission. Spar Nords
indregnede værdi af DAB udgør ultimo 2019 408
mio. kr.
Tilsynsdiamanten
Det danske finanstilsyn har for år tilbage lanceret
en model, Tilsynsdiamanten, der opstiller en række
kvantitative pejlemærker for, hvad der anses som
pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko.
Overskridelse af pejlemærkerne i Tilsynsdiamanten
medfører reaktioner fra Finanstilsynet.
Spar Nord var i 2019 komfortabelt inden for alle pej-
lemærker, idet Spar Nord realiserede nedenstående
værdier:
Tilsynsdiamant
Summen af store eksponeringer
Udlånsvækst
Ejendomseksponering
Funding ratio
Likviditetspejlemærke
Grænse-
værdier
<175
<20
<25
<1
>100
%
%
%
%
2019
83,6
9,1
11,5
0,5
204
2018
79,2
6,7
11,7
0,5
184
16
Forventninger til 2020
Spar Nord forventer, at 2020 samfundsøkonomisk
vil byde på en fortsættelse af de vilkår, der gjorde
sig gældende i 2019. Væksten og efterspørgslen
efter finansiering forventes at forblive på et relativt
beskedent niveau, men som et resultat af fortsat
fremgang i markedsandel forventer Spar Nord at
kunne skabe en vækst i udlån og forretningsom-
fang, der vil være over sektorens gennemsnit.
På baggrund af den forventede vækst i udlånsvo-
lumen kombineret med et forventet aftagende pres
på den samlede rentemarginal, bl.a. på grund af
allerede gennemførte tiltag på indlånssiden, for-
venter Spar Nord, at det vil være muligt at realisere
en beskeden fremgang i nettorenteindtægterne.
På gebyrsiden forventer Spar Nord ikke helt at
kunne fastholde niveauet fra rekordåret 2019. Dette
skyldes primært, at den usædvanligt høje lånekon-
verteringsaktivitet i 2019 ikke forventes at fortsætte,
og at mange kunder i forbindelse med konverte-
ringsaktiviteten har valgt at lægge om til lån, der
genererer en lavere løbende indtjening til banken,
end de lån, de tidligere havde. På den positive side
kan det vise sig, at flere kunder som konsekvens
af de lave renter vælger at placere deres midler i
forskellige former for kapitalforvaltningsprodukter i
stedet for på indlånskonti.
Kursreguleringerne forventes at blive betydeligt
lavere end i 2019. Dette skyldes primært, at de flotte
kursreguleringer på bankens obligationsbehold-
ning ikke forventes at kunne fastholdes i et år med
stabilt lave renter. Hertil kommer, at udviklingen på
aktiemarkedet forventes at blive mindre positiv end
i 2019.
Lønomkostningerne forventes at stige som følge af
overenskomstmæssige stigninger. Herudover vil der
være et generelt stigende ressourcebehov på com-
pliance-området men et uændret antal medarbej-
dere i koncernen som helhed.
Driftsomkostningerne vil være præget af stigende
IT-omkostninger, mens der forventes et mindre fald i
de øvrige omkostninger.
Samlet udmønter de ovenstående forhold sig i
en forventet basisindtjening før nedskrivninger i
niveauet 900–1.100 mio. kr. Nedskrivninger på udlån
forventes at blive højere end i 2019 men fortsat på
et lavt niveau, og resultatet efter skat forventes her-
efter realiseret i niveauet 625-825 mio. kr.
Spar Nord Årsrapport 2019
Strategi
Strategiplan for 2020-22
været den af de store banker med de mest tilfredse
erhvervskunder (kilde: Aalund Research). Endelig har
banken positioneret sig som en af landets bedste
banker for de formuende kunder (kilde: Prospera) og
skabt sig et godt ry i branchen som pioner inden for
digital innovation.
Også de finansielle resultater har været tilfredsstil-
lende i strategiperioden 2017-19, idet Spar Nords
vækst i forretningsomfang, egenkapitalforrentning
og omkostningseffektivitet har været i top blandt
sammenlignelige banker. Spar Nord har vundet
markedsandele, og er udnævnt til et systemisk
vigtigt institut i Danmark. Alt i alt er det således
ledelsens vurdering, at de tre år med DEN PERSON-
LIGE BANK I EN DIGITAL VERDEN har været vellykke-
de, og at Spar Nord er godt rustet til de kommende
års udfordringer.
Siden 2017 har det været Spar Nords vision at ska-
be DANMARKS MEST PERSONLIGE BANK. Visionen
er formuleret sådan, fordi nærvær og engagement
altid har kendetegnet Spar Nords tilgang til at drive
bank, og fordi Spar Nord tror på, at personlige rela-
tioner også i fremtiden vil være afgørende for evnen
til at tiltrække og fastholde kunder.
Sammen med visionen formulerede Spar Nord en ny
strategisk retning – under overskriften DEN PER-
SONLIGE BANK I EN DIGITAL VERDEN. Den strate-
giske retning afspejler, at digitaliseringen er et
grundvilkår for bankerne, og at de digitale teknolo-
gier, hvis de udnyttes rigtigt, kan være et middel til
at skabe både effektivisering og endnu tættere og
mere personlige relationer til kunderne.
Den strategiske retning blev udmøntet i en konkret
plan for årene 2017-19, hvor tre Must Win Battles og
en række strategiske handlinger bl.a. skulle sikre en
egenkapitalforrentning på 9-11 % og en omkost-
ningsprocent på 60.
Tre år senere kan det konstateres, at Spar Nord er
lykkedes med mange af de indsatser, der var en
del af planen for 2017-19. Indsatser som Det Gode
Kundemøde og Den Gode Bankoplevelse er blevet
implementeret med succes, og dette har bidraget
positivt til kundetilfredshed og kundetilgang. Spar
Nord er vokset pænt på erhverv og har tre år i træk
17
Spar Nord Årsrapport 2019 Strategi
Ny strategiplan for 2020-22
I løbet af 2019 har hele Spar Nords organisation
arbejdet med at formulere en ny strategiplan, der
kommer til at gælde for årene 2020-22, og som på
mange måder er en naturlig videreførelse af planen
for 2017-19. Visionen er fortsat at blive DANMARKS
MEST PERSONLIGE BANK, forretningsmodellen med
fokus på stort decentralt ejerskab og på at drive en
detailbank med en kombination af fysiske filialer og
digitale services er uændret. Og flere af tendenser-
ne i den grundlæggende analyse af markedet og
omverdenen er de samme.
For at signalere, at Spar Nord med den nye plan
bevæger sig videre på en kurs, der allerede er
udstukket, har planen – og den strategiske ret-
ning – fået overskriften DEN PERSONLIGE BANK I
EN DIGITAL VERDEN 2.0. Under denne overskrift er
der igen fastlagt tre Must Win Battles hver med tre
prioriterede handlinger.
Fire aktuelle temaer
Den analyse af bankmarkedet, der lå til grund, da Spar Nord i 2016 udformede sin nye
strategiske retning, er efter Spar Nords opfattelse på mange måder stadig relevant. De
dilemmaer og strategiske temaer, der blev formuleret på det tidspunkt, er således også
en del af analysen bag den nye strategi:
Tema 1 Lav vækst og lave renter
Det økonomiske klima er udfordret med relativt lav vækst, lavt forbrug og ekstremt lave
renter. Samtidig er der betydelig overskudslikviditet i markedet og hård konkurrence
mellem de danske banker. Forhold, der tilsammen sætter priserne og indtjeningen på
bankernes traditionelle kerneprodukter ind- og udlån under et betydeligt pres.
Tema 2 Digitalisering
Den digitale udvikling på det danske bankmarked er ikke gået nær så hurtigt som
forventet for 3-4 år siden. Ikke desto mindre forekommer det uomgængeligt, at digi-
talisering også i de kommende år vil være et grundvilkår for bankerne. De kommende
generationer af bankkunder vil have større forventninger på den digitale front, og
velfungerende teknologi er en afgørende forudsætning for at drive en effektiv bank i
fremtiden.
Tema 3 Lovgivning og regulering
Banksektoren bliver i disse år underlagt en stor mængde nye regler og standarder. Disse
reguleringstiltag fordrer både udviklings- og implementeringsmæssigt mange ressourcer
og sætter derfor yderligere pres på Spar Nords og andre bankers indtjening.
Tema 4 Ansvarlighed og bæredygtighed
Hele banksektoren befinder sig i en tillidskrise efter en række uheldige sager om bl.a.
hvidvask, skatteunddragelse og problematiske investeringsprodukter. Når man dertil
lægger klimakrisen og det øgede fokus på virksomheders samfundsansvar betyder det,
at kravet fra kunderne og den brede offentlighed om ordentlighed, ansvarlighed og
bæredygtighed bliver mere og mere markant.
18
Spar Nord Årsrapport 2019 Strategi
Tre Must Win Battles
Med afsæt i visionen og de fire strategiske temaer,
der introduceres ovenfor, har Spar Nord formuleret
tre nye Must Win Battles, der anses som afgørende
for, at banken lykkes med den nye strategiplan. Den
samlede plan er illustreret i nedenstående model:
Vision
Danmarks mest personlige bank
Diagnose
Lav vækst og
lave renter
Digitalisering
Lovgivning og
regulering
Ansvarlighed og
bæredygtighed
Strategisk retning
Den personlige bank i en digital verden 2.0
Must Win Battle #1
Personlig rådgivning
og nye produkter
• Endnu bedre kundemøde
• Nye produkter og serviceydelser
• Erhvervsbank i vækst
Handlinger
Must Win Battle #2
organisation
• Automatisering og bedre processer
• Konstant fokus på forbedringer
• Styrket medarbejderudvikling
og ledelse
Must Win Battle #3
En ordentlig bank
• En ansvarlig virksomhed
• Ansvarlige investeringer
• Bæredygtig finansiering
MWB #1
Personlig rådgivning
og nye produkter
Den personlige og nærværende betjening af kun-
derne er et helt afgørende konkurrenceparameter
for Spar Nord. Banken vil derfor i de kommende år
have fokus på at levere endnu bedre service og
produkter til både privat- og erhvervskunder.
De vigtigste indsatser er:
Det endnu bedre kundemøde
Det gode kundemøde er allerede en styrkeposition
for Spar Nord. Men det kan gøres endnu bedre, bl.a.
ved at forbedre mødematerialet, så det faglige
indhold styrkes, og det bliver lettere for kunden og
rådgiveren at forberede sig. Samtidig skal der fort-
sat arbejdes med den gode serviceoplevelse.
Nye produkter og serviceydelser
For at sikre et tidssvarende og relevant produkt-
udbud til bankens definerede kernemålgrupper,
vil Spar Nord i den kommende periode lancere en
række nye produkter og løsninger inden for bl.a.
formuerådgivning, arv og testamente, digital bank
samt kort og betalinger.
Erhvervsbank i vækst
Spar Nord har fortsat stort vækstpotentiale som
erhvervsbank, og for at indfri dette vil der bl.a. blive
arbejdet med at segmentere erhvervskunderne, så
bankens værditilbud og kompetencer bliver mat-
chet endnu bedre til den enkelte kundes behov.
19
Spar Nord Årsrapport 2019
Strategi
Strategi
MWB #2
MWB #2
Effektiv og handlekraftig
Effektiv og handlekraftig
organisation
organisation
Den anden Must Win Battle handler om kompe-
Den anden Must Win Battle handler om kompe-
tenceudvikling, organisering og de redskaber og
tenceudvikling, organisering og de redskaber og
processer, der skal sikre, at der bruges mest mulig
processer, der skal sikre, at der bruges mest mulig
tid på kunderne og så lidt tid som muligt på admi-
tid på kunderne og så lidt tid som muligt på admi-
nistration og papirarbejde.
nistration og papirarbejde.
De vigtigste indsatser er:
De vigtigste indsatser er:
Automatisering og bedre processer
Automatisering og bedre processer
Der vil blive arbejdet målrettet på at strømline og
Der vil blive arbejdet målrettet på at strømline og
automatisere processer, så ressourceforbruget til
automatisere processer, så ressourceforbruget til
administration reduceres, og der frigøres mere tid til
administration reduceres, og der frigøres mere tid til
rådgivning. Fokus vil bl.a. være på lettere sagsover-
rådgivning. Fokus vil bl.a. være på lettere sagsover-
dragelse samt at sikre en intuitiv hjælp fra de syste-
dragelse samt at sikre en intuitiv hjælp fra de syste-
mer, medarbejderne arbejder i.
mer, medarbejderne arbejder i.
Konstant fokus på forbedringer
Konstant fokus på forbedringer
Der vil løbende blive arbejdet med at identifice-
Der vil løbende blive arbejdet med at identifice-
re og realisere effektiviseringer i banken, bl.a. via
re og realisere effektiviseringer i banken, bl.a. via
etableringen af en enhed med dedikerede proces-
etableringen af en enhed med dedikerede proces
og udviklingsressourcer til at realisere store og små
og udviklingsressourcer til at realisere store og små
forbedringer i hverdagen.
forbedringer i hverdagen.
Styrket fokus på medarbejderudvikling og ledelse
Styrket fokus på medarbejderudvikling og ledelse
Indsatsen inden for ledelses- og medarbejderud-
Indsatsen inden for ledelses og medarbejderudvik-
vikling intensiveres for at sikre, at Spar Nord til sta-
ling intensiveres for at sikre, at Spar Nord til stadig-
dighed er en attraktiv bank for medarbejderne og
hed er en attraktiv bank for medarbejderne og har
har de rigtige kompetencer til at møde fremtidens
de rigtige kompetencer til at møde fremtidens krav.
krav. Samtidig styrkes markedsføringen af Spar Nord
Samtidig styrkes markedsføringen af Spar Nord som
som arbejdsplads og integrationen af nye kolleger.
arbejdsplads og integrationen af nye kolleger.
MWB #3
MWB #3
En ordentlig bank
En ordentlig bank
Spar Nord vil i de kommende år arbejde strate-
Spar Nord vil i de kommende år arbejde strate-
gisk og systematisk for, at banken i alle aspekter
gisk og systematisk for, at banken i alle aspekter
af forretningen lever op til sit samfundsansvar og
af forretningen lever op til sit samfundsansvar og
de forventninger, kunder og offentligheden har til
de forventninger, kunder og offentligheden har til
bankens måde at drive forretning på.
bankens måde at drive forretning på.
De vigtigste indsatser er:
De vigtigste indsatser er:
En ansvarlig virksomhed
En ansvarlig virksomhed
Ansvarlig bankdrift handler om at overholde sam-
Ansvarlig bankdrift handler om at overholde sam-
fundskontrakt, love og regler – og om at sætte
fundskontrakt, love og regler – og om at sætte
kundernes interesser først i rådgivning og pro-
kundernes interesser først i rådgivning og pro-
duktudvikling. Herudover handler ansvarlighed om
duktudvikling. Herudover handler ansvarlighed om
bankens aftryk på verden på områder som klima,
bankens aftryk på verden på områder som klima,
miljø, arbejdsmiljø og ansvarlig leverandørstyring,
miljø, arbejdsmiljø og ansvarlig leverandørstyring,
hvor Spar Nord vil iværksætte nye initiativer. Endelig
hvor Spar Nord vil iværksætte nye initiativer. Endelig
vil Spar Nord arbejde videre med det lokale enga-
vil Spar Nord arbejde videre med det lokale enga-
gement og på den måde blive endnu bedre til at
gement og på den måde blive endnu bedre til at
skabe samfundsværdi.
skabe samfundsværdi.
Ansvarlige investeringer
Ansvarlige investeringer
På investeringsområdet vil Spar Nord have fokus på
På investeringsområdet vil Spar Nord have fokus på
at leve op til de krav og standarder, som kunder-
at leve op til de krav og standarder, som kunder-
ne forventer. Det indebærer bl.a., at Spar Nord
ne forventer. Det indebærer bl.a., at Spar Nord
vil tilslutte sig de internationale konventioner om
vil tilslutte sig de internationale konventioner om
ansvarlige investeringer, og at bankens produkt-
ansvarlige investeringer, og at bankens produkt-
portefølje vil blive gennemgået, ligesom der vil blive
portefølje vil blive gennemgået, ligesom der vil blive
udbudt nye produkter med skærpet fokus på ”inve-
udbudt nye produkter med skærpet fokus på ”inve-
stering med mening”, hvis der opleves en kundeef-
stering med mening”, hvis der opleves en kundeef-
terspørgsel efter dette.
terspørgsel efter dette.
Bæredygtig finansiering
Bæredygtig finansiering
Under overskriften ”bæredygtig finansiering” vil Spar
Under overskriften ”bæredygtig finansiering” vil Spar
Nord løbende lancere nye produkter, der ud over
nord løbende lancere nye produkter, der ud over
at løse kundernes finansieringsbehov også adres-
at løse kundernes finansieringsbehov også adres-
serer klodens udfordringer. Eksempler på sådanne
serer klodens udfordringer. Eksempler på sådanne
produkter kan være billån, der kompenserer bilens
produkter kan være billån, der kompenserer bilens
klimabelastning og udlånspuljer til energirigtige
klimabelastning og udlånspuljer til energirigtige
boligforbedringer mv.
boligforbedringer mv.
Strategiske målsætninger 2020-22
Egenkapitalforrentning
7-9 %
efter skat
Omkostningsprocent
65
Udlodning
30-50 %
af nettoresultatet
20
2
Spar Nord Årsrapport 2019
Spar Nord Årsrapport 2019
Spar Nord Årsrapport 2019
21
Investor
Investor Relations
Det overordnede mål med Spar Nords dialog
med investorer og analytikere er at sikre gode og
vedvarende relationer. Det er Spar Nords ambition
at opretholde et højt informationsniveau og en høj
tilgængelighed, og banken bestræber sig til enhver
tid på at stille relevant og rettidig information til
rådighed for interessenterne.
Ud over bankens finansielle rapportering og oplys-
ningerne på bankens IR-hjemmeside på sparnord.
com foregår kommunikation med investorer og
analytikere på jævnlige bilaterale møder samt på
konferencer og roadshows bl.a. i forbindelse med
offentliggørelse af hel og delårsrapporter.
Spar Nord aktien er i 2019 blevet dækket af analy-
tikere fra 6 investeringsbanker (ABG Sundal Collier,
Carnegie, Danske Bank, Handelsbanken, Nordea og
SEB).
Spar Nord aktien
Spar Nord er noteret på den nordiske børs NASDAQ
Copenhagen og tilhører Large Cap-segmentet.
Aktiekapitalen udgør 1.230.025.260 kr. opdelt i aktier
af 10 kr.
Kursudvikling for Spar Nord aktien 2015-2019
Indekseret - Jan. 2015 = 100
Spar Nord
MSCI Europe Banks
OMX Copenhagen Banks
KAX Cap
200
150
100
50
01.01.15
Aktionærfordeling
Spar Nord Bank havde ultimo 2019 ca. 98.000 akti-
onærer. De 10 største aktionærer besad tilsammen
ca. 52 % af aktiekapitalen. Ca. 68 % af kapitalen
ejes af fonde og institutionelle investorer samt
andre storaktionærer, mens 32 % af kapitalen kan
henføres til aktionærer, som hver især havde færre
end 20.000 aktier. Geografisk er aktiekapitalen
fordelt med 71 % på danske hænder og 29 % ejet af
udenlandske investorer.
Banken har to aktionærer, som har meddelt, at de
besidder mere end 5 % aktiekapitalen. Spar Nord
Fonden, Aalborg, er største aktionær med en ejer-
andel på 18,9 %. Næststørst er Nykredit Realkredit
A/S, København, med en ejerandel på 11,4 %.
Udlodningspolitik og forventninger
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedyg-
tigt afkast til aktionærerne – i form af kursudvikling
og udbytte. Det er således bankens politik at betale
udbytte til aktionærerne i år, hvor resultaterne tilla-
der dette.
Spar Nords udlodningspolitik er fra regnskabsåret
2020 formuleret som følger:
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrence-
dygtigt afkast til aktionærerne – i form af kurs-
udvikling og udbytte. Spar Nord har til hensigt at
udlodde 30-50 % (tidligere 40-50 %) af årets netto-
resultat i ordinært udbytte under hensyntagen til, at
bankens kapitalmålsætninger er indfriet. I tilfælde
af, at banken efter udbetaling af ordinært udbytte
har væsentlig overskydende kapital, vil bestyrelsen
løbende vurdere, hvorvidt denne kan tilbagebetales
til aktionærerne i form af ekstraordinært udbytte
eller aktietilbagekøb.
På baggrund af årsresultatet for 2019 indstiller be-
styrelsen til generalforsamlingen, at der udbetales
et kontant udbytte på 3,5 kr. pr. aktie, hvilket svarer
til en dividend yield på 5 % og en payout ratio på
41 %.
Spar Nord aktien
Aktiekapital (mio. kr.)
Børskurs, ultimo året
Total markedsværdi (mio. kr.)
Årets resultat pr. aktie (kr.) *)
31.12.19
Udbytte pr. aktie (kr.)
Indre værdi pr. aktie (kr.)
Børskurs/indre værdi pr. aktie (kr.)
2019
1.230
65
7.995
8,2
3,5
72
0,9
2018
1.230
52
6.396
7,2
3,5
68
0,8
Spar Nord aktien steg fra kurs 52 ultimo 2018 til kurs
65 ultimo 2019 svarende til 25 %. Markedsværdien
ved årets udgang var således 8,0 mia. kr. mod 6,4
mia. kr. ultimo 2018. Til sammenligning steg det dan-
ske totalindeks OMX Copenhagen Cap med 24 % i
2019 og det danske bankindeks med 15 %, mens det
europæiske bankindeks MSCI Europe Banks steg
med 8 %.
Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i
2019 på ca. 89.000 stk. mod 103.000 stk. i 2018.
*) Nøgletallet er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs-
mæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er bereg-
net på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital.
Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapi-
talopgørelsen.
Finanskalender 2020
31. marts
30. april
Ordinær generalforsamling
Kvartalsrapport 1. kvartal
13. august
Halvårsrapport
29. oktober
Kvartalsrapport 1.-3. kvartal
22
Spar Nord Årsrapport 2019
Ansvar
Vores samfundsansvar
Tilslutning til FN’s principper for ansvarlighed
og bæredygtighed
Spar Nord har fra januar 2020 tilsluttet sig FN’s ge-
nerelle principper for arbejdet med samfundsansvar
(UN Global Compact), FN’s principper for ansvarlige
investeringer (UN PRI) og FN’s principper for ansvar-
lig bankdrift (UN PRB). Tilslutningen er en naturlig
forlængelse af vores eksisterende arbejde med
samfundsansvar, og den er samtidig begyndel-
sen på en dybere og bedre dokumenteret indsats,
hvor vores fremskridt og tiltag fra 2020 rapporteres
indenfor rammerne af FN’s standarder.
Spar Nord er en landsdækkende bank med ca.
391.000 kunder, 1.550 medarbejdere og flere tusinde
små og store leverandører. Spar Nord er desuden
aktiv i forenings- og kulturlivet som sponsor og
donor over hele landet. Dermed spiller Spar Nord en
rolle i rigtig mange menneskers liv, og derfor er det
afgørende for banken at tage medansvar og spille
en positiv rolle i relationerne til individet såvel som
samfundet.
I dette afsnit gives en introduktion til Spar Nords
arbejde med samfundsansvar. En komplet gennem-
gang af bankens politikker, aktiviteter og resultater,
findes i vores rapport om samfundsansvar for 2019,
der kan hentes på hjemmesiden sparnord.com/csr
Ansvarlighed som strategisk fokusområde
Ansvarlighed og bæredygtighed spiller en afgøren-
de rolle i Spar Nords strategiplan for 2020-22. Pla-
nen, der præsenteres sammen med denne årsrap-
port, identificerer ”En ordentlig bank” som ét af tre
Must Win Battles og beskriver fokuserede indsatser
inden for bl.a. ansvarlige investeringer, bæredygtig
finansiering, klima og miljø, ansvarlig leverandørsty-
ring samt lokalt engagement og frivillighed.
Spar Nord Årsrapport 2019
23
Ansvar
Mål nr. 7 Bæredygtig energi
At anvende bæredygtig energi og at opnå
CO2-neutralitet inden 2025
Mål nr. 8 Anstændige jobs og økonomisk vækst
At inddrage medarbejderne aktivt i en dokumente-
ret indsats for hele tiden at forbedre medarbejder-
nes arbejdsmiljø og arbejdsforhold i alle arbejdsli-
vets faser.
Mål nr. 11 Bæredygtige byer og lokalsamfund
At stimulere fællesskaber og sunde aktiviteter
overalt, hvor vi driver bank gennem donationer og
sponsorater til lokal kultur og idræt.
Mål nr. 12 Ansvarligt forbrug og produktion
At indkøbe bæredygtigt og genanvende op til 100%
af spildet, mens der løbende gennemføres res-
sourcebesparende tiltag i hele organisationen og
dyrkes en bæredygtig medarbejderkultur.
Mål nr. 13 Klimaindsats
At nedbringe direkte og indirekte klimapåvirkning
gennem reduktion af egen påvirkning, implemen-
tering af bæredygtighedskriterier i investeringer og
gennem udvikling af bæredygtige bankprodukter.
De aktuelle indsatser og fremdriften inden for de
definerede fokusområder beskrives i Spar Nords
rapport om samfundsansvar 2019.
Ansvarlig bankdrift
Spar Nord ønsker at overholde sin kontrakt med
samfundet i bred forstand. Det gøres ved at sætte
kundernes interesser først i rådgivning og pro-
duktudvikling, ved at overholde gældende love
og regler og ved at sørge for, at compliance og
generel lovmedholdelighed er integreret i strategi
24
og forretning. Kravene til ansvarlig bankdrift skær-
pes af truslen fra grænseoverskridende økonomisk
kriminalitet og international terror, og den konstante
risiko for at blive misbrugt til hvidvask og terror-
finansiering stiller hele tiden nye krav til bankens
medarbejdere og procedurer.
Spar Nord ønsker at løfte sin del af opgaven med
at nedbringe risikoen for hvidvask og terrorfinan-
siering, og har derfor implementeret omfattende
politikker, procedurer og systemer, der løbende
tilpasses såvel lovgivningen som det aktuelle
trusselsbillede. Indsatserne har til formål at sikre, at
økonomiske transaktioner, kundeforhold, medarbej-
derforhold og aftaler screenes ved indgåelse og
overvåges løbende.
Sunde og ansvarlige medarbejdere
Spar Nord tager ansvar for at skabe et sundt og
udviklende arbejdsmiljø, hvor hver enkelt medarbej-
der udfolder sit faglige og menneskelige potentiale
på den bedst mulige måde. Det er imidlertid ikke
kun Spar Nords ansvar at regulere medarbejdernes
arbejdsforhold på en socialt ansvarlig og retfærdig
måde. Det er også Spar Nords ansvar at fremme
en kultur, i hvilken medarbejderne altid optræder
ansvarligt overfor kunder, kolleger, banken og det
omgivne samfund. Spar Nords politik for medarbej-
dernes adfærd og rettigheder baserer sig på ban-
kens værdigrundlag, der handler om ordentlighed,
kompetence, ambition og nærvær i menneskelige
såvel som forretningsmæssige relationer.
Spar Nord Årsrapport 2019 Ansvar
Mangfoldighed
Det er Spar Nords bestyrelses ambition, at ledelsen
sammensættes ud fra hensyn til mangfoldighed i
kompetencer og baggrund, herunder faglighed,
erhvervserfaring, køn og alder. Denne ambition skal
ses i lyset af, at bestyrelsen anser mangfoldighed
for at være en kvalitet, der kan bidrage positivt til
bankens udvikling.
Det er for nuværende bankens mål, at andelen
af kvindelige bestyrelsesmedlemmer skal udgøre
mindst 33 %. Ved udgangen af 2019 var dette mål
indfriet idet andelen af kvindelige bestyrelsesmed-
lemmer udgjorde 44 %.
For så vidt angår bankens daglige ledelse ar-
bejder Spar Nord systematisk på at identificere
og motivere medarbejdere med lederpotentiale
uanset køn og at forbedre fastholdelsen af ledere
af begge køn ved at give muligheder og fleksibilitet
i forhold til at balancere forholdet mellem karriere
og familieliv.
Det er Spar Nords mål, at der skal være mindst 5
kvalificerede ansøgere til lederstillinger i banken,
og at der blandt disse skal være mindst 2 kvinder.
Det er således bankens mål, at kønsfordelingen på
direktør- og mellemlederniveau skal ændre sig i
retning af en mere ligelig fordeling mellem mænd
og kvinder – fra de aktuelle ca. 21 % kvinder i ban-
kens ledergruppe til 25 % kvinder inden udgangen
af 2020. Ovenstående mål har ikke i alle tilfælde
været opnået i 2019, hvorfor der i 2020 vil være fo-
kus på HR-initiativer der understøtter den ønskede
udvikling.
Miljø og klima: CO2-neutral inden 2025
Klima- og miljøbelastninger er en væsentlig sam-
fundsudfordring, som Spar Nord har interesse i og
medansvar for at løse. Derfor bakker Spar Nord op
om FN’s bæredygtighedsmål og tager lokalt, nati-
onalt og globalt ansvar gennem løbende nedbrin-
gelse af belastninger og fremme af bæredygtige
løsninger. Som en del af vores nye strategiplan har
Spar Nord lanceret en langsigtet målsætning om,
at bankens aktiviteter skal være CO2-neutrale
senest i 2025. Allerede i 2020 ønsker vi at CO2-neu-
trale for så vidt angår bankens elforbrug, kørsel og
flyrejser.
Blandt de konkrete indsatser, der i 2019 er iværksat
på klima- og miljøområdet, kan nævnes:
• Nedbringelse af energiforbrug i hovedsædet
gennem forbedringer på klimaskærmen
• Strømbesparende lysstyring og konvertering til
LED-lyskilder
• 100% grøn strøm fra danske vindmøller fra
1. januar 2020
• Udvidelse af solcelleanlæg på bankens hoved-
sæde med yderligere 500 m2
• Skift til energivenlige servere.
• 100% genanvendelse af papiraffald
• Nedbringelse af madspild i kantine gennem op-
lysningskampagne
• Too Good to Go – salg af overskydende dags-
produktion fra kantinen.
Ansvarlig leverandørstyring
Spar Nord køber varer og tjenesteydelser fra
hundredevis af danske og udenlandske leverandø-
rer. Derfor tager Spar Nord medansvar for at have
gode og gennemsigtige leverandørforhold, der
medvirker til at sikre bankens gode omdømme, til
at tiltrække gode leverandører samt til at fastholde
og tiltrække kunder. Spar Nord kræver, at bankens
leverandører har høje miljømæssige standarder og
at større leverandører lever op til såvel FN’s bæ-
redygtighedsmål som de 10 generelle principper
beskrevet i FN’s Global Compact. For at sikre dette
har Spar Nord i 2019 lanceret et adfærdskodeks for
leverandører, som fra og 2020 vil være en naturlig
del af bankens indkøbsprocesser og leverandørsty-
ring.
På arbejde for sammenhængskraften i Danmark
Spar Nord bygger på en lokalt forankret forretnings-
model, og vi har i hele vores snart 200-årige historie
medvirket til at skabe lokal sammenhængskraft
gennem aktiv deltagelse i og støtte til lokale fælles-
skaber, initiativer og foreninger. Det arbejde ønsker
vi at fortsætte og styrke, da det bidrager positivt til
såvel økonomisk som menneskelig værdiskabelse i
samfundet og i banken.
Vi ønsker at øge effekten af vores indsats for lokal
sammenhængskraft, og derfor iværksatte vi i efter-
året 2019 en undersøgelse af de sociale og sund-
hedsmæssige effekter af sponsorater og donati-
oner i kategorierne sport, fritid og kultur (herunder
musik og teater). Med undersøgelsen resultater og
konklusioner styrker vi beslutningskompetencen og
processerne omkring sponsorater og donationer,
og vi får mulighed for at identificere og styrke de
indsatsområder, vi gør mest gavn i.
Ansvarlige investeringer og bæredygtig
finansiering
Spar Nord udbyder og formidler investeringspro-
dukter til private og virksomheder. Derfor har vi et
medansvar for, at investeringerne er ansvarlige
i forhold til sociale forhold, klimabelastning og
miljøpåvirkning. Vi ønsker at hjælpe vores kunder
med at investere ansvarligt, og stiller derfor krav om
ansvarlighed i investeringer i vores egen organi-
sations investeringspraksis såvel som hos vores
samarbejdspartnere.
25
Spar Nord Årsrapport 2019 Selskabsledelse
Organisation og selskabsledelse
Spar Nords bestyrelse og direktion anser god sel-
skabsledelse for at være en helt grundlæggende
forudsætning for at opretholde et godt forhold til
interne og eksterne interessenter og for at kun-
ne indfri koncernens finansielle og ikke-finansielle
målsætninger.
Spar Nords ledelse bakker derfor op om arbejdet
for at fremme god selskabsledelse og har valgt
at følge langt hovedparten af anbefalingerne fra
Komiteen for god Selskabsledelse. Spar Nords kom-
plette stillingtagen til anbefalingerne, samt til Finans
Danmarks ledelseskodeks, kan læses på sparnord.
com/governance.
Generalforsamling
Generalforsamlingen er det øverste besluttende
organ i Spar Nord. Oplysninger om indkaldelse,
aktionærernes udøvelse af stemmeret mv. følger af
bankens vedtægter, som læses på sparnord.com/
vedtaegter. Spar Nords vedtægter kan kun ændres
af generalforsamlingen. Vedtægtsændringer kræ-
ver et flertal på mindst to tredjedele af såvel de af-
givne stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede, stemmeberettigede aktiekapital.
I henhold til bankens vedtægter udøves retten til
at stemme på generalforsamlinger for aktionærer
med mindre end 20.000 aktier gennem delegere-
de (medlemmerne af Spar Nords lokale bankråd).
Aktionærer, der ejer mindst 20.000 aktier, kan udøve
deres stemmeret direkte på generalforsamlingen.
Bestyrelse og bestyrelsesudvalg
Spar Nords bestyrelse består af 9 medlemmer, heraf
6 aktionærvalgte og 3 medarbejdervalgte. Bankens
direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i
bestyrelsens møder. Bestyrelsesmedlemmer vælges
for to år, og halvdelen af de generalforsamlings-
valgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år,
mens medarbejdervalgte medlemmer i henhold til
dansk lov vælges for fire år.
Spar Nords bestyrelse har nedsat tre udvalg:
Et revisionsudvalg, der har til opgave at overvåge
og kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige for-
hold, et risikoudvalg, der forestår det forberedende
arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrørende
risikostyring mv., samt et nominerings- og veder-
lagsudvalg, der bl.a. har til opgave at forberede
den årlige bestyrelsesevaluerings- og nominerings-
proces.
Evaluerings- og nomineringsproces
Processen for nominering af medlemmer til besty-
relsen drives af Nominerings- og vederlagsudval-
get i dialog med den samlede bestyrelse, ligesom
der sker inddragelse af formændene for de lokale
bankråd i Spar Nords aktionærkredse. På baggrund
af den årlige evaluering af bestyrelsens arbejde,
kompetencer og sammensætning afklares det, om
der er behov for rekruttering af nye bestyrelsesmed-
lemmer. I givet fald udarbejdes en beskrivelse af de
kompetencer og kvalifikationer, der kræves til den
givne post. Generelt lægges der i nomineringspro-
cessen stor vægt på forhold som ledelseserfaring,
erhvervserfaring, forretningsforståelse, kendskab til
økonomi- og risikostyring samt relevante personlige
egenskaber.
Valg til bestyrelsen
På den ordinære generalforsamling i marts 2020 er
tre af de aktionærvalgte medlemmer af bestyrelsen
på valg. Kjeld Johannesen og Morten Gaardboe
har meddelt, at de genopstiller, og begge indstilles
af bestyrelsen til genvalg, mens Laila Mortensen
efter otte år i bestyrelsen har meddelt, at hun ikke
genopstiller.
Som nyt medlem af bestyrelsen indstilles Henrik
Sjøgreen, København. Henrik Sjøgreen har betydelig
erfaring med ledelseshverv i den finansielle sektor
– siden 2002 som direktionsmedlem og siden 2009
som CEO for FIH Erhvervsbank A/S. Udover at have
kernekompetencer på områder som kunde-
betjening og kreditrisiko har Henrik Sjøgreen
således netop de kompetencer inden for ledelse
af finansiel virksomhed, som Laila Mortensen har
repræsenteret i bestyrelsen.
Direktion
Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af
administrerende direktør Lasse Nyby, bankdirektør
John Lundsgaard og bankdirektør Lars Møller.
Direktionen udgør den øverste daglige ledelse un-
der iagttagelse af de retningslinjer og anvisninger,
som bestyrelsen har givet. Den præcise arbejds-
deling mellem bestyrelsen og direktionen angives i
bestyrelsens og direktionens forretningsorden.
Ledelsesaflønning
Bestyrelsens og direktionens aflønning fremgår af
årsrapportens noteoplysninger. Bestyrelsen honore-
res med et fast årligt beløb og deltager ikke i bonus
eller optionsprogrammer.
Spar Nords bestyrelse afholder hvert år 11 ordinære
møder, et strategiseminar og 4 møder med for-
mændene for de lokale bankråd. Bestyrelsen har
i 2019 i alt afholdt 23 fysiske møder og telefonmøder.
Desuden afholdtes i Revisionsudvalget 6 møder, i
Risikoudvalget 4 møder og i Nominerings- og Ve-
derlagsudvalget 3 møder.
Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratræ-
delsesvilkår, vurderes at følge almindelig praksis
på området og evalueres løbende. Bestyrelsen
vurderer, at det samlede vederlag ligger på et
konkurrencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler
direktionens indsats og langsigtede værdiskabelse
for aktionærerne.
Den samlede fremmødeprocent for bestyrelsens
medlemmer var på 96 %. De enkelte medlemmers
fremmøde offentliggøres på bankens hjemmeside.
I henhold til koncernens vederlagspolitik opererer
Spar Nord ikke med incitamentsaflønning til besty-
relse og direktion.
26
Spar Nord Årsrapport 2019 Bestyrelsen
Bagerst fra venstre: John Sørensen, Per Nikolaj Bukh (næstformand), Morten Bach Gaardboe, Laila Mortensen,
Kjeld Johannesen (formand), Jannie Skovsen og Kaj Christiansen. Gitte Holmgaard Sørensen (fraværende) og
Lene Aaen (fraværende).
Spar Nord Årsrapport 2019
27
Selskabsledelse
Bestyrelsen
Kjeld Johannesen
Formand for bestyrelsen
Per Nikolaj Bukh
Næstformand for bestyrelsen
Kaj Christiansen
Bestyrelsesmedlem
2015
2016 Formand for bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Næstformand for bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
2014 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
1953 Fødselsår
Formand for nominerings- og
vederlagsudvalget
Medlem af risikoudvalget
På valg i 2020
Direktør
CLK 2016 Holding ApS
Kjeld Johannesen Holding ApS
Uddannelse
HD i afsætningsøkonomi
Bestyrelsesformand
KPC Holding A/S
Hamlet Protein A/S
New Nutrition ApS
New Nutrition Holding ApS
Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Schouw & Co
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Direktør Svend Hornsylds Legat
Direktør Hans Hornsylds og Hustru Eva
Hornsylds legat
Særlige kompetencer
Ledelse
Produktion og afsætning
Strategi
Forretningsudvikling
Internationale forretningsforhold
Landbrug og fødevarer
Aktiebeholdning
80.000
Uafhængig
2012 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1955
Formand for risikoudvalget
På valg i 2021
Direktør
Dokøen A/S
Uddannelse
Statsautoriseret revisor
Bestyrelsesmedlem
Dokøen A/S
Frederikshavn Maritime Erhvervs-
park A/S
Spar Nord Fonden
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Ejendomme
Markedsføring
Økonomi- og risikostyring
Aktiebeholdning
21.100
Uafhængig
Morten Bach Gaardboe
Bestyrelsesmedlem
2016 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
1968 Fødselsår
Medlem af revisionsudvalget
På valg 2020
Uddannelse
Bankuddannet
Bestyrelsesformand
Gefion Group A/S
Rødovre Port Holding A/S
Svend Aage Nielsen, Autoriseret
El-installatør A/S
Slagelse Erhvervscenter A/S
Bestyrelsesmedlem
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
SMV segmentet
Aktiebeholdning
7.505
Uafhængig
2016 Næstformand for bestyrelsen
for Spar Nord Bank A/S
2007 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
1965 Fødselsår
Formand for revisionsudvalget
Medlem af nominerings- og vederlags-
udvalget
På valg i 2021
Professor
Aalborg Universitet
Direktør
P. N. Bukh ApS
Uddannelse
Cand.oecon
Ph.d.
Bestyrelsesuddannelse fra
Bestyrelsesakademiet
Bestyrelsesmedlem
Jurist & Økonomforbundets
Forlag A/S
Jurist & Økonomforbundets
Forlagsfond
Oberst H. Parkovs Mindefond
Professionshøjskolen University
College Nordjylland
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Økonomi og risikostyring
Finansielle markeder
Offentlige virksomheder
Forsyningsvirksomheder
Aktiebeholdning
27.200
Afhængig
Lene Aaen
Bestyrelsesmedlem
2018 – Medlem af bestyrelsen for Spar
Nord Bank A/S
1970 – Fødselsår
Tillidsmand Spar Nord Bank
På valg i 2020
Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for finansielle
virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Bestyrelsesmedlem
Spar Nord kreds
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
HR
Organisation
Aktiebeholdning
3.835
Afhængig
28
Spar Nord Årsrapport 2019
Selskabsledelse
Laila Mortensen
Bestyrelsesmedlem
Jannie Skovsen
Bestyrelsesmedlem
John Sørensen
Bestyrelsesmedlem
2012 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
2008
Medlem af bestyrelsen for Spar
Nord Bank A/S
2015 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
1965 Fødselsår
1965 Fødselsår
1957 Fødselsår
Medlem af risikoudvalget
Fællestillidsmand, Spar Nord Bank A/S
Medlem af revisionsudvalget
På valg i 2020
På valg i 2020
På valg i 2021
Direktør
Forsvarsministeriets Regnskabs-
styrelse
Uddannelse
Statsautoriseret revisor
Bestyrelsesmedlem
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Sparekassen Sæbys Fond
Særlige kompetencer
Regnskab og revision
Aktiebeholdning
5.160
Uafhængig
Administrerende direktør
IndustriPension Holding A/S
Industriens Pensionsforsikring A/S
Ordførende direktør i
Industriens Pension Service A/S
Uddannelse
Cand. act.,
Lederuddannelse fra IMD (PED)
Bestyrelsesformand
Forsikring & Pension m.fl.
IP Alternative Investments Komplementar
ApS
IP Finans 1 ApS
IP Butendiek Wind K/S
IP Gode Wind II K/S
IP Ejendomme 2013 P/S
IP Infrastruktur P/S
IP Komplementar ApS
IP Infrastruktur Komplementar ApS
IP Sankt Petri P/S
IP Næstved Stråleterapi P/S
IP Europahuset ApS
IP Regina ApS
Fonden F&P Formidling
Forsikringsorganisationernes Fælles-
sekretariat F.M.B.A
Bestyrelsesmedlem
Kapitalforeningen Industriens Pension
Portfolio, næstformand
Danmarks Statistik, næstformand
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Erfaring med ledelse af finansiel
virksomhed
Risikostyring herunder operationel risiko
IT og IT-risiko
Aktiebeholdning
0
Uafhængig
Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for finansielle
virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Bestyrelsesformand
Spar Nord Kreds
Bestyrelsesmedlem
Finansforbundets hovedbestyrelse
Spar Nord Fonden
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
HR
Organisation
Aktiebeholdning
2.366
Afhængig
Gitte Holmgaard Sørensen
Bestyrelsesmedlem
2012 Medlem af bestyrelsen for Spar
Nord Bank A/S
1965 Fødselsår
Medlem af nominerings- og vederlags-
udvalget
Tillidsmand, Spar Nord Bank
På valg i 2020
Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for finansielle
virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Merkonom i Finansiering
Bestyrelsesformand
Personalefonden i Spar Nord Bank
Bestyrelsesmedlem
Spar Nord Kreds, næstformand
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
HR
Organisation
Aktiebeholdning
3.960
Afhængig
29
Spar Nord Årsrapport 2019
Selskabsledelse
Direktionen
Lasse Nyby
Administrerende direktør
John Lundsgaard
Bankdirektør
Lars Møller
Bankdirektør
2000 Administrerende direktør
1995
1986 Ansættelsesår
1960 Fødselsår
Indtrådt i direktionen
Uddannelse
Bankuddannet
HD i Regnskabsvæsen
Lederuddannelse fra Insead
Bestyrelsesformand
Aktieselskabet Skelagervej 15
Bestyrelsesmedlem
PRAS A/S, næstformand
AP Pension Livsforsikringsselskab
AP Pensionsservice
FinansDanmark
Foreningen AP Pension F.M.B.A.
FR I af 16. september 2015 A/S
Nykredit A/S
Totalkredit A/S
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Landsdækkende Banker
Aktiebeholdning
64.332
Indtrådt i direktionen
2000
1986 Ansættelsesår
1964 Fødselsår
Indtrådt i direktionen
2000
1984 Ansættelsesår
1957 Fødselsår
Uddannelse
Bankuddannet
MBA
Bestyrelsesformand
Factor Insurance Brokers A/S
Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Skelagervej 15,
næstformand
BOKIS A/S, næstformand
Finanssektorens Uddannelsescenter,
næstformand
Bankernes EDB Central a.m.b.a.
Letpension A/S
Kunsten Museum of Modern Art,
Aalborg
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Utzon Center
Aktiebeholdning
79.499
Uddannelse
Bankuddannet
Lederuddannelse fra Insead
Bestyrelsesformand
BI Asset Management Fonds-
mæglerselskab A/S
BI Holding A/S (Bankinvest
Gruppen)
BI Management A/S
Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Skelagervej 15
DLR Kredit A/S, næstformand
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Aktiebeholdning
82.406
30
Spar Nord Årsrapport 2019 Risici
Risikostyring
Risikotagning indgår som et naturligt element i det
at drive bankvirksomhed, hvilket stiller store krav til
bankens risikoorganisering og risikostyringsmiljø.
Følgende risici anses som de væsentligste for Spar
Nord:
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Likviditetsrisiko
Operationel risiko
For en uddybende beskrivelse af risikostyringen
inden for de enkelte risikoområder, herunder en
beskrivelse af politik, overvågning og rapportering
henvises til de respektive sektioner.
Risikoorganisering
Spar Nord har i overensstemmelse med dansk lov-
givning etableret en tostrenget ledelsesstruktur be-
stående af en bestyrelse og en direktion. Endvidere
har Spar Nord etableret funktionsadskillelse mellem
enheder, der indgår i forretningstransaktioner med
kunder, eller i øvrigt påtager risiko på bankens veg-
ne, og enheder, der har ansvaret for risikostyring.
Opbygningen af Spar Nords risikostyringsorganisa-
tion fremgår af figuren på side 33.
Bestyrelse
Bestyrelsen har til opgave at varetage den over-
ordnede og strategiske ledelse med henblik på
at drive en sund og konkurrencedygtig bank og
dermed sikre langsigtet værdi for bankens interes-
senter.
Med udgangspunkt i Spar Nords strategiske mål-
sætninger fastsætter bestyrelsen bankens risiko-
profil, som indeholder den risikoappetit inden for
bankens væsentligste risikotyper, som bestyrelsen
er villig til at acceptere i forhold til at kunne indfri
strategien.
Målet er at sikre sammenhæng mellem Spar Nords
vision og strategi samt sikre, at Spar Nords risiko-
profil til enhver tid står i hensigtsmæssigt forhold til
bankens kapital- og likviditetsforhold.
Direktion
Direktionen varetager i overensstemmelse med de
af bestyrelsen udstukne retningslinjer og risikopoli-
tikker den øverste daglige ledelse.
Direktionen skal sikre, at bankens risikopolitikker og
retningslinjer implementeres i bankens daglige drift
samt sikre, at banken har forretningsgange eller
arbejdsbeskrivelser på alle væsentlige områder.
Direktionen videredelegerer specifikke retningslinjer
og bemyndigelser til udvalgte afdelinger i banken
for den praktiske gennemførelse af de af bestyrel-
sen vedtagne retningslinjer og politikker.
Bestyrelsesudvalg
Bestyrelsen har nedsat et risikoudvalg, et nomine-
rings- og vederlagsudvalg og et revisionsudvalg,
der har til opgave at stå for det forberedende
arbejde inden bestyrelsens behandling af emner
inden for de respektive områder.
Med etableringen af bestyrelsesudvalg opnår ban-
ken en bedre udnyttelse af de specielle kompeten-
cer, som findes i bestyrelsen, og dermed sikres en
dybdegående behandling af bestyrelsesmaterialet.
Udvalgene har alene et forberedende formål forud
for behandlingen i bestyrelsen og har således ingen
selvstændig beslutningskompetence.
Udvalgenes kommissorier er tilgængelige på
hjemmesiden www.sparnord.com/udvalg, hvor der
ligeledes gives en introduktion til medlemmerne og
deres kompetencer.
Risikoudvalg
Risikoudvalgets væsentligste opgaver er at be-
handle risikorelaterede forhold, herunder gennem-
gå og vurdere tilstrækkeligheden og effektiviteten
af Spar Nords politikker, instrukser og systemer.
Endvidere, at rådgive bestyrelsen om bankens
overordnede, nuværende og fremtidige risikoprofil
og strategi samt påse, at bestyrelsens risikostrategi
implementeres effektivt i banken.
Risikoudvalget består af tre uafhængige bestyrel-
sesmedlemmer. Der er afholdt 4 møder i 2019.
Bestyrelsen har fastsat en række risikopolitikker,
hvoraf den overordnede håndtering og styring af
bankens risici fremgår. Politikkerne gennemgås og
godkendes af bestyrelsen mindst en gang årligt.
For at underbygge ledelsesstrukturen har bestyrel-
sen formuleret et sæt retningslinjer til direktionen,
der klart specificerer ansvars- og dispositionsmu-
ligheder. Bestyrelsen skal efter behov og mindst en
gang årligt vurdere og ajourføre retningslinjerne.
Nominerings- og vederlagsudvalget
Nominerings- og vederlagsudvalget væsentligste
opgave er at forestå det forberedende arbejde for
bestyrelsens beslutninger vedrørende aflønning,
herunder vederlagspolitik samt andre beslutnin-
ger herom, som kan have indflydelse på bankens
risikostyring. Udvalget forestår endvidere det for-
beredende arbejde i forhold til processen omkring
bestyrelsesevaluering, nominering af bestyrelses-
medlemmer mv.
31
Spar Nord Årsrapport 2019
Risici
Nominerings- og vederlagsudvalget består af tre
bestyrelsesmedlemmer, formand, næstformand og
et medarbejdervalgt medlem. Der er afholdt tre
møder i 2019.
Revisionsudvalget
Revisionsudvalgets væsentligste opgave er at
overvåge og kontrollere regnskabs- og revisions-
mæssige forhold, herunder bl.a. at underrette
bestyrelsen om resultatet af den lovpligtige revision.
Endvidere, at overvåge om bankens interne kon-
trolsystem, intern revision og risikostyringssystemer
fungerer effektivt i forhold til regnskabsaflæggelsen.
Revisionsudvalget består af tre medlemmer, hvoraf
to er uafhængige. Der er afholdt 6 møder i 2019.
Risikokomitéer og -udvalg
Direktionen har nedsat en række komitéer og ud-
valg, som på specifikke områder bidrager til Spar
Nords risikostyring, og som forbereder sager og
temaer til behandling i direktion og bestyrelse.
Solvens- og Risikostyringskomitéen
Solvens- og Risikostyringskomitéen består af et
medlem fra direktionen, Handelsområdet, Kredit-
kontoret, Økonomiafdelingen og Risikostyring. Komi-
téen mødes kvartalsvis og har til formål at formulere
målsætninger og principper for opgørelsen af det
tilstrækkelige kapitalgrundlag og det individuelle
solvensbehov. Solvens- og Risikostyringskomitéen
indstiller det individuelle solvensbehov til godken-
delse i bestyrelsen. Komitéen behandler input fra
Markedsrisiko-, IT-sikkerheds- og Modelrisikoud-
valget, hvilket sikrer, at eventuelle kapitalmæssige
konsekvenser behandles i den primære instans for
kapital og solvens.
Markedsrisikoudvalg
Markedsrisikoudvalget består af et medlem fra
direktionen, Handelsområdet, Økonomiafdelingen
og Risikostyring. Udvalget mødes kvartalsvis og
gennemgår udviklingen i Spar Nords positioner, risici
samt likviditetssituationen sammen med forventnin-
gerne til markedsudviklingen og fremtidige planer.
IT-sikkerhedsudvalg
IT-sikkerhedsudvalget består af et medlem fra di-
rektionen, IT-afdelingen, Risikostyring samt udvalgte
forretningsdirektører. Udvalget har til opgave at
rådgive og behandle sager i relation til Informati-
onssikkerhedspolitikken samt de dertil relaterede
regler, procedurer og beredskabsplaner.
Modelrisikoudvalg
Modelrisikoudvalget består af et medlem fra di-
rektionen, Risikostyring og Kreditkontoret. Udvalget
mødes kvartalsvis og har til formål at diskutere og
overvåge Spar Nords styring af modelrisici.
32
Kreditkomité
Kreditkomitéen består af et medlem fra direktionen,
Kreditkontoret og Storkundeområdet. Komitéen be-
handler kreditsager, der ligger ud over Kreditkonto-
rets bevillingsgrænser eller er af principiel karakter.
Komitéen samles flere gange om ugen. Ofte vil
sager, der har været behandlet i Kreditkomitéen,
blive forberedt til senere behandling i bestyrelsen.
1st line of defence
Forretningsenhederne Spar Nords Lokale Banker og
Handelsområdet udgør sammen med støtte- og
kontrolfunktioner 1st line of defence. Den daglige
styring af bankens risici sker gennem risikopolitikker,
instrukser, limits samt en række interne kontroller.
Den daglige styring af bankens risici foretages på
alle bankens væsentlige risikoområder, herunder
kredit-, markeds-, likviditet- og operationel risiko.
For at understøtte forretningsenhederne i forhold til
bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansiering har
banken endvidere etableret en central AML-funkti-
on, der ligger i 1st line of defence.
2nd line of defence
Bankens 2nd line of defence udgøres af flere organi-
satoriske enheder, herunder risikostyringsfunktionen
og compliancefunktionen, der har centrale opgaver
med overvågning, kontrol og rapportering af ban-
kens risici og kontrolmiljø.
Risikostyringsfunktionen
Risikostyringsfunktionen er ansvarlig for at opnå et
samlet overblik over banken og dens risikoekspone-
ringer for derigennem at kunne vurdere, hvorvidt der
sker betryggende styring heraf. Risikostyringfunk-
tionens ansvarsområder omfatter bankens risiko-
behæftede aktiviteter på tværs af risikoområder
og organisatoriske enheder samt risici hidrørende
fra outsourcede funktioner. Risikostyringsfunktionen
fungerer endvidere som sekretariat for bankens risi-
koudvalg og skal således bistå risikoudvalget med
information omkring bankens risici.
Den risikoansvarlige har direkte referencelinje til
bankens direktion. Risikostyringsfunktionen rappor-
terer kvartalsvis til bestyrelsen. Risikostyringsfunktio-
nens arbejde tager udgangspunkt i den af besty-
relsen godkendte årsplan.
Afskedigelse af den risikoansvarlige kræver besty-
relsens forudgående godkendelse.
Compliancefunktionen
Compliancefunktionen er ansvarlig for at vurdere
og kontrollere overholdelse af gældende lovgivning,
branchestandarder, interne regelsæt samt rådgive
om, hvordan compliancerisici reduceres.
Den complianceansvarlige har direkte reference-
linje til bankens direktion. Compliancefunktionen
rapporterer kvartalsvis til direktionen og halvårligt til
bestyrelsen. Compliancefunktionens arbejde tager
udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte
årsplan.
Spar Nord Årsrapport 2019 Rapportering
For at sikre et tilstrækkeligt beslutningsgrundlag
for direktion og bestyrelse modtager ledelsen en
betydelig mængde rapportering inden for bankens
væsentligste risikoområder.
Risici
Afskedigelse af den complianceansvarlige kræver
bestyrelsens forudgående godkendelse.
3rd line of defence
Intern revision udgør 3rd line of defence og er an-
svarlig for at planlægge og udføre revision med det
formål at opnå høj grad af sikkerhed for, at kon-
cernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder
væsentlig fejlinformation. Intern Revision fungerer
endvidere som sekretariatsfunktion for bankens
revisionsudvalg.
Intern Revision har direkte reference til bestyrelsen
og rapporterer løbende til direktion og bestyrelse.
Intern Revisions arbejde tager udgangspunkt i den
af bestyrelsen godkendte årsplan og omfatter bl.a.
stikprøvevis revision af forretningsgange og interne
kontroller på væsentlige og risikofyldte områder,
herunder i forbindelse med regnskabsaflæggelsen.
Afskedigelse af bankens revisionschef kræver be-
styrelsens forudgående godkendelse.
Organisering af risikostyring
Bestyrelse
Risikoudvalg
Nominerings- og vederlagsudvalg
Revisionsudvalg
Direktion
Solvens- og risikostyringskomité
Kreditkomité
Markedsrisikoudvalg
IT-sikkerhedsudvalg
Modelrisikoudvalg
1st line of defence
2nd line of defence
3rd line of defence
Spar Nords Lokale Banker
Risikostyringsfunktionen
Intern Revision
Handelsområdet
Compliancefunktionen
Støtte- og kontrolfunktioner
Kontrolfunktioner
33
Spar Nord Årsrapport 2019
Årsrapport 2019
Alternative resultatmål
Spar Nords ledelse er af den opfattelse, at de i le-
delsesberetningen anvendte alternative resultatmål
udgør værdifuld information for en regnskabslæser.
De alternative resultatmål giver et mere ensartet
grundlag for at sammenligne regnskabsperioder
samt for at vurdere koncernens resultat. Desuden
giver de vigtig indsigt i, hvordan Spar Nords ledelse
definerer driftsmål og følger op på disse mål.
I ledelsesberetningen vurderes Spar Nords re-
sultater med udgangspunkt i hovedtallene og
segmentrapporteringen, som tilsammen udgør de
regnskabsoplysninger, der løbende rapporteres til
ledelsen. Præsentationen af disse hovedtal afviger
på visse områder fra opstillingerne i regnskabet
aflagt efter IFRS. Der foretages ingen korrigerende
posteringer, hvilket betyder, at årets resultat er det
samme i hovedtallene og i IFRS-regnskabet. Af-
stemning af sammenhæng mellem basisindtjening i
ledelsesberetningen og IFRS-regnskabet fremgår af
note 2.1, Forretningssegmenter.
Spar Nord anvender basisindtjeningen som resul-
tatmål. Siden 2018 har der ikke været forskel mellem
”basisindtjening før nedskrivninger” i basisindtje-
ningsopstillingen og ”Resultat før nedskrivninger på
udlån” i IFRS-regnskabet, idet der ikke er underkurs
på overtagne engagementer. I basisindtjeningsop-
stillingen blev den indtægtsførte del af underkurs
på overtagne engagementer tidligere præsenteret
sammen med nedskrivninger på udlån m.v., hvor-
imod den i IFRS-regnskabet indgik under rente-
indtægter.
Øvrige poster efter basisindtjeningsopstillingen
omfattede i tidligere år bidrag til sektorløsninger.
Nedenfor defineres de yderligere nøgletal, der an-
føres på siderne 8-11 i ledelsesberetningen og i de
øvrige afsnit i ledelsesberetningen:
Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital
Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital
Resultat før skat i procent af aktionærernes egenkapital.
Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit
af primo og ultimo. Resultat før skat og aktionærernes egen-
kapital beregnes som om den hybride kernekapital behandles
som en forpligtelse
Resultat efter skat i procent af aktionærernes egenkapital.
Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit
af primo og ultimo. Resultat efter skat og aktionærernes
egenkapital beregnes som om den hybride kernekapital
behandles som en forpligtelse
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostninger i alt / basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter – inkl. nedskrivninger
på udlån og tilgodehavender mv.
Omkostninger i alt plus nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender mv. / basisindtægter
Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån
Bank- og leasingudlån i procent af bankindlån
Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital
Bank- og leasingudlån / aktionærernes egenkapital
Nedskrivningsprocent
34
Årets nedskrivninger i procent af udlån+garantier+nedskriv-
ninger på udlån og tilgodehavender mv. samt hensættelser til
uudnyttet maksimum.
Spar Nord Årsrapport 2019
Årsrapport 2019
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og
godkendt årsrapporten for 2019 for Spar Nord Bank
A/S.
Direktionen
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards
som er godkendt af EU og årsregnskabet for mo-
derselskabet udarbejdes efter Lov om finansiel virk-
somhed. Koncernregnskabet udarbejdes herudover
i overensstemmelse med yderligere danske op-
lysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finan-
sielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigts-
mæssig, således at koncern- og årsregnskabet
giver et retvisende billede af koncernens og moder-
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2019 samt af resultatet af koncernens
og moderselskabets aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 2019.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesbe-
retningen indeholder en retvisende redegørelse
for udviklingen i koncernens og moderselskabets
aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og
koncernens og moderselskabets finansielle stilling
som helhed samt en beskrivelse af de væsentlig-
ste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og
moderselskabet kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens
godkendelse.
Aalborg, den 6. februar 2020
Lasse Nyby
Adm. direktør
John Lundsgaard
Bankdirektør
Lars Møller
Bankdirektør
Bestyrelsen
Kjeld Johannesen
Bestyrelsesformand
Per Nikolaj Bukh
Næstformand for
bestyrelsen
Lene Aaen
Kaj Christiansen
Morten Bach
Gaardboe
Laila Mortensen
Jannie Skovsen
Gitte Holmgaard
Sørensen
John Sørensen
35
Spar Nord Årsrapport 2019 Årsrapport 2019
Den interne revisors revisionspåtegning
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisions-
bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for
vores konklusion.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om koncernregnskabet og års-
regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og
vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed
om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet
og årsregnskabet er det vores ansvar at læse le-
delsesberetningen og i den forbindelse overveje, om
ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med
koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores
viden opnået ved revisionen eller på anden måde
synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel-
sesberetningen indeholder krævede oplysninger i
henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat-
telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med koncernregnskabet og årsregnskabet og er
udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finan-
siel virksomheds krav. Vi har ikke fundet væsentlig
fejlinformation i ledelsesberetningen.
Aalborg, den 6. februar 2020
Spar Nord Bank A/S
Intern Revision
Margit Nicolajsen
Revisionschef
Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og
årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S giver et ret-
visende billede af koncernens og selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2019
samt af resultatet af koncernens og selskabets
aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1.
januar – 31. december 2019 i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards
som godkendt af EU og danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber for så vidt angår
koncernregnskabet samt i overensstemmelse med
Lov om finansiel virksomhed for så vidt angår års-
regnskabet.
Det er endvidere vores opfattelse, at virksomhe-
dens risikostyring, compliancefunktion, forretnings-
gange og interne kontroller på alle væsentlige og
risikofyldte områder er tilrettelagt og fungerer på
betryggende vis.
Vores konklusion er konsitent med vores revisions-
protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Den udførte revision
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregn-
skabet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret
1. januar – 31. december 2019. Koncernregnskabet
udarbejdes efter International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU og danske oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Årsregnskabet udarbejdes efter Lov om finansiel
virksomhed.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets
bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i
finansielle virksomheder mv. samt finansielle koncer-
ner og efter internationale standarder om revision
vedrørende planlægning og udførelse af revisions-
arbejdet.
Vi har foretaget en gennemgang af virksomhedens
risikostyring, compliancefunktion, forretningsgange
og interne kontroller på alle væsentlige og risiko-
fyldte områder.
Vi har planlagt og udført revisionen for at opnå høj
grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og års-
regnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformati-
on. Vi har deltaget i revisionen af alle væsentlige og
risikofyldte områder.
36
Spar Nord Årsrapport 2019
Årsrapport 2019
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Til kapitalejerne i Spar Nord Bank A/S
Konklusion
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregn-
skabet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret
1. januar - 31. december 2019, der omfatter resul-
tatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance,
egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt
regnskabspraksis, for såvel koncernen som selska-
bet samt pengestrømsopgørelse for koncernen.
Koncernregnskabet udarbejdes efter International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU
og yderligere danske oplysningskrav for børsnotere-
de finansielle selskaber, og årsregnskabet udarbej-
des efter Lov om finansiel virksomhed.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver
et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver
og finansielle stilling pr. 31. december 2019 samt
af resultatet af koncernens aktiviteter og penge-
strømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2019 i overensstemmelse med International Finan-
cial Reporting Standards som godkendt af EU og
yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnska-
bet giver et retvisende billede af selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2019
samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regn-
skabsåret 1. januar - 31. december 2019 i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed.
Vores konklusion er konsistent med vores revisions-
protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse
med internationale standarder om revision og de
yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores
ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere
beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors
ansvar for revisionen af koncernregnskabet og
årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i
overensstemmelse med internationale etiske regler
for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere
krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har
opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til
disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det
opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet
som grundlag for vores konklusion.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført
forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i
artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014.
Vi blev første gang valgt som revisor for Spar Nord
Bank A/S den 10. april 2019 for regnskabsåret 2019.
Vi bliver årligt genvalgt ved generalforsamlingsbe-
slutning.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der
efter vores faglige vurdering var mest betydelige
ved vores revision af koncernregnskabet og års-
regnskabet for regnskabsåret 1. januar - 31. de-
cember 2019. Disse forhold blev behandlet som led i
vores revision af koncernregnskabet og årsregnska-
bet som helhed og udformningen af vores konklusi-
on herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion
om disse forhold.
37
Spar Nord Årsrapport 2019 Årsrapport 2019
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab
på garantier
Forholdet er behandlet således
i revisionen
Baseret på vores risikovurdering har revisionen
omfattet en gennemgang af koncernens relevan-
te forretningsgange for udlån, test af relevante
kontroller og analyse af udviklingen i kredit-
kvaliteten på udlån og herunder størrelsen af
nedskrivningerne samt hensættelserne til tab på
garantier.
Vores revisionshandlinger har bestået af test af
relevante kontroller vedrørende:
• Løbende vurdering af kreditrisikoen.
•
Vurdering og validering af input og forudsæt-
ninger anvendt i beregning af nedskrivningerne
samt hensættelser til tab på garantier i stadie
1 og 2.
Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i mo-
dellen og i stadie 3.
•
Vores revisionshandlinger har desuden omfattet:
•
•
•
•
•
Stikprøvevis gennemgang eksponeringer for at
sikre, at der sker rettidig identifikation af kredit-
forringelse af udlån.
Indhentet og evalueret revisorerklæring fra
bankens datacentral, der omfatter en vurde-
ring af bankens anvendte masseindlæsning og
korrekt sikkerhedsfordeling.
Udfordring af de væsentlige parametre i den
anvendte beregningsmodel med særligt fokus
på objektivitet og det anvendte datagrundlag.
Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den
anvendte beregningsmodel med særligt fokus
på konsistens samt objektivitet hos ledelsen,
herunder udfordring af dokumentation af
tilstrækkeligheden af ledelsesmæssige skøn.
For udlån klassificeret i stadie 3, har vi stikprø-
vevist testet, at det opgjorte nedskrivningsbe-
hov er i overensstemmelse med lovgivningens
og koncernens retningslinjer herom. Dette har
omfattet test af anvendte sikkerhedsværdier
og scenariefastsættelse.
Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger
på udlån og hensættelser til tab på garantier
er forbundet med betydelig usikkerhed og i et
vist omfang baseret på ledelsesmæssige skøn.
Som følge af væsentligheden af disse skøn og
størrelsen af udlån i koncernen og selskabet er
revisionen af nedskrivninger på udlån og hen-
sættelser til tab på garantier et centralt forhold
ved revisionen.
Principperne for opgørelse af nedskrivninger på
udlån og hensættelser til tab på garantier er
nærmere beskrevet i anvendt regnskabspraksis
og ledelsen har beskrevet håndteringen af kre-
ditrisici samt vurdering af nedskrivningsbehovet i
note 2.9, 3.2 og 5.1 i koncernregnskabet.
De forhold vedrørende udlån, som indeholder
størst skøn, og som derfor kræver øget opmærk-
somhed ved revisionen er:
•
•
•
Identifikation af eksponeringer, som er kredit-
forringet.
Parametre og ledelsesmæssige skøn i den
anvendte beregningsmodel for fastlæggelsen
af de forventede tab i stadie 1 og 2.
Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige
pengestrømme, herunder ledelsesmæssige
skøn knyttet til fastlæggelsen af forventede
tab i stadie 3.
38
Spar Nord Årsrapport 2019 Årsrapport 2019
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om koncernregnskabet og års-
regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og
vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed
om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet
og årsregnskabet er det vores ansvar at læse le-
delsesberetningen og i den forbindelse overveje, om
ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med
koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores
viden opnået ved revisionen eller på anden måde
synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel-
sesberetningen indeholder krævede oplysninger i
henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat-
telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med koncernregnskabet og årsregnskabet og er
udarbejdet i overensstemmelse med kravene i Lov
om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsent-
lig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og
årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et
koncernregnskab, der giver et retvisende billede
i overensstemmelse med International Financi-
al Reporting Standards som godkendt af EU og
yderligere krav i Lov om finansiel virksomhed, samt
for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et
retvisende billede i overensstemmelse med Lov
om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere
ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser
for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab
og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og
årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurde-
re koncernens og selskabets evne til at fortsætte
driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat
drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde
koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag
af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre
ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen
eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet
realistisk alternativ end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af koncern-
regnskabet og årsregnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om
koncernregnskabet og årsregnskabet som hel-
hed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en
revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af
sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke
en garanti for, at en revision, der udføres i over-
ensstemmelse med internationale standarder om
revision og de yderligere krav, der er gældende i
Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformati-
on, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som
følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som
væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes,
at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de
økonomiske beslutninger, som regnskabsbruger-
ne træffer på grundlag af koncernregnskabet og
årsregnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmel-
se med internationale standarder om revision og de
yderligere krav, der er gældende i Danmark, foreta-
ger vi faglige vurderinger og opretholder professio-
nel skepsis under revisionen. Herudover:
•
•
•
•
Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig
fejlinformation i koncernregnskabet og årsregn-
skabet, uanset om denne skyldes besvigelser
eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger
som reaktion på disse risici samt opnår revisions-
bevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne
grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke
at opdage væsentlig fejlinformation forårsa-
get af besvigelser er højere end ved væsentlig
fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser
kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk,
bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesæt-
telse af intern kontrol.
Opnår vi forståelse af den interne kontrol med
relevans for revisionen for at kunne udforme
revisionshandlinger, der er passende efter om-
stændighederne, men ikke for at kunne udtrykke
en konklusion om effektiviteten af koncernens og
selskabets interne kontrol.
Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som
er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de
regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysnin-
ger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse
af koncernregnskabet og årsregnskabet på
grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift
er passende, samt om der på grundlag af det
opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed
forbundet med begivenheder eller forhold, der
kan skabe betydelig tvivl om koncernens og sel-
skabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi kon-
kluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi
i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på
oplysninger herom i koncernregnskabet og års-
regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er
tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores
konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der
er opnået frem til datoen for vores revisionspå-
39
Spar Nord Årsrapport 2019 Årsrapport 2019
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning,
medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at
forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjæld-
ne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal
kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de
negative konsekvenser heraf med rimelighed ville
kunne forventes at veje tungere end de fordele den
offentlige interesse har af sådan kommunikation.
Aalborg, den 6. februar 2020
Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 33 96 35 56
Anders Oldau Gjelstrup
statsautoriseret revisor
MNE-nr. 10777
Jakob Lindberg
statsautoriseret revisor
MNE-nr. 40824
•
•
tegning. Fremtidige begivenheder eller forhold
kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke
længere kan fortsætte driften.
Tager vi stilling til den samlede præsentation,
struktur og indhold af koncernregnskabet og
årsregnskabet, herunder noteoplysningerne,
samt om koncernregnskabet og årsregnskabet
afspejler de underliggende transaktioner og
begivenheder på en sådan måde, at der gives
et retvisende billede heraf.
Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for
de finansielle oplysninger for virksomhederne el-
ler forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for
at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet.
Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og
udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for
vores revisionskonklusion.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a.
det planlagte omfang og den tidsmæssige place-
ring af revisionen samt betydelige revisionsmæssi-
ge observationer, herunder eventuelle betydelige
mangler i intern kontrol, som vi identificerer under
revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse
om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrøren-
de uafhængighed, og oplyser den om alle relatio-
ner og andre forhold, der med rimelighed kan tæn-
kes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette
er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunike-
ret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold
der var mest betydelige ved revisionen af koncern-
regnskabet og årsregnskabet for den aktuelle peri-
ode og dermed er centrale forhold ved revisionen.
40
Spar Nord Årsrapport 2019
Årsrapport 2019
Koncernregnskab
42 – 45
42 Resultatopgørelse
42 Totalindkomstopgørelse
43 Balance
44 Egenkapitalopgørelse
45 Pengestrømsopgørelse
41
Spar Nord Årsrapport 2019
Koncern
Resultatopgørelse
Note
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Andre renteindtægter
2.2 + 2.3.1 Renteindtægter
2.2 + 2.3.2 Renteudgifter
Nettorenteindtægter
2.4 Gebyrer og provisionsindtægter
2.4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
2.5 Kursreguleringer og udbytte
2.6 Øvrige indtægter
2.7 Personaleomkostninger
2.8 Driftsomkostninger
Resultat før nedskrivninger på udlån (basisindtjening før nedskrivninger)
2.9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
2.10 Skat
Årets resultat
Fordeles på:
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S’ aktionærer
Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter
Årets resultat
Årets resultat pr. aktie
4.5
Årets resultat pr. aktie (kr.)
4.5 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Nettoopskrivning på domicilejendomme
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
Fordeles på:
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S’ aktionærer
Indehavere af hybride kernekapitalindstrumenter
Totalindkomst i alt
42
2019
Mio. kr.
2018
Mio. kr.
1.640
63
1.702
129
1.573
1.395
169
379
160
1.218
796
1.324
1.632
44
1.676
128
1.548
1.285
158
268
247
1.152
771
1.266
22
173
1.302
1.094
243
1.059
1.010
49
1.059
8,2
8,2
3,5
174
920
871
49
920
7,2
7,2
3,5
1.059
920
-6
-10
-16
0
9
9
1.043
929
994
49
1.043
880
49
929
Spar Nord Årsrapport 2019 Koncern
Balance
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
3.2 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
3.3.1 Obligationer til dagsværdi
3.3.2 Aktier mv.
3.4 Kapitalandele i associerede virksomheder
3.5 Aktiver tilknyttet puljeordninger
3.6 Immaterielle aktiver
3.7.1 Grunde og bygninger
3.7.2 Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse
3.8 Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Passiver
Forpligtelser
3.9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
3.10 Indlån og anden gæld
3.5 Indlån i puljeordninger
4.8 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
3.11 Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
3.12 Udskudt skat
3.13 Hensatte forpligtelser
4.7 Efterstillede kapitalindskud
Forpligtelser i alt
Egenkapital
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Lovpligtige reserver
Foreslået udbytte
Overført overskud
Aktionærernes egenkapital
4.6 Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter
Egenkapital i alt
Passiver i alt
2019
Mio. kr.
1.152
1.588
51.312
16.498
1.740
470
17.323
174
788
113
54
11
1.780
111
2018
Mio. kr.
1.029
1.400
44.330
16.160
1.768
333
14.772
178
683
127
130
9
1.761
116
93.113
82.793
4.062
53.279
17.323
2.637
960
3.664
30
20
54
1.322
83.352
2.466
50.773
14.772
0
1.018
2.838
20
173
160
1.332
73.552
1.230
1.230
92
116
431
7.032
8.901
860
9.761
103
0
431
6.616
8.380
861
9.241
93.113
82.793
43
Spar Nord Årsrapport 2019 Op-
skrivnings-
henlæg-
gelse
Mio. kr.
Lovpligtige
reserver
Mio. kr.
Foreslået
udbytte
Mio. kr.
Overført
overskud
Mio. kr.
Aktio-
nærer i
Spar Nord
Bank A/S
Mio. kr.
Hybrid
kerne-
kapital
Mio. kr.
Egen-
kapital
I alt
Mio. kr.
103
-
103
-
-
-10
-10
-10
-
-
-
-
-
0
92
94
-
94
-
-
8
8
8
-
-
-
-
-
-
0
0
-
0
431
6.616
8.380
861
9.241
-
431
-40
-40
6.577
8.340
0
861
-40
9.201
110
431
470
1.010
49
1.059
6
-
6
-
-
0
-12
0
-12
-6
-10
-16
-
-
0
-6
-10
-16
116
431
458
994
49
1.043
-
-
-
-
-
0
-
-431
-
-
-
-431
-
-
0
-372
369
-2
-
-431
0
-372
369
-433
-49
-
-
-1
-
-50
-49
-431
0
-373
369
-483
116
431
7.032
8.901
860
9.761
0
-
0
431
-
431
6.359
-195
6.164
8.114
-195
7.919
861
0
861
8.975
-195
8.780
36
431
404
871
49
920
-36
-
-36
0
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
0
36
1
37
0
9
10
431
442
880
-
-431
-
-
-
-
-431
-
-
0
-295
294
11
11
-
-431
0
-295
294
11
-420
-
-
0
49
-49
-
-
-
0
-
0
9
10
929
-49
-431
0
-295
295
11
-49
-469
431
6.616
8.380
861
9.241
Koncern
Egenkapitalopgørelse
Egenkapital 31.12.18
Amortisering yderligere gebyrer og modtagne
provisioner
Egenkapital 01.01.19
Totalindkomst i 2019
Årets resultat
Anden totalindkomst
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Nettoopskrivning på ejendomme
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt
Transaktioner med ejere
Renter betalt på hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Modtaget udbytte egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital
Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31.12.19
Egenkapital 31.12.17
Ændring i regnskabspraksis, IFRS 9
Egenkapital 01.01.18
Totalindkomst i 2018
Årets resultat
Anden totalindkomst
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Nettoopskrivning på ejendomme
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt
Transaktioner med ejere
Renter betalt på hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Modtaget udbytte egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital
Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital
Skat
Transaktioner med ejere i alt
Aktie-
kapital
Mio. kr.
1.230
-
1.230
-
-
-
0
0
-
-
-
-
-
0
1.230
1.230
-
1.230
-
-
-
0
0
-
-
-
-
-
-
0
Egenkapital 31.12.18
1.230
103
Hybrid kernekapital er specificeret i note 4.6.
Der er foreslået udbytte for 2019 på 431 mio. kr. (2018: 431 mio. kr.), svarende
til 3,50 kr. pr. aktie (2018: 3,50 kr. pr. aktie). Udbetalt udbytte i 2019 udgør 431
mio. kr. (2018: 431 mio. kr., svarende til 3,50 kr. pr. aktie).
Udlodning af udbytte til Spar Nords aktionærer har ingen skattemæssige
konsekvenser for Spar Nord.
44
Spar Nord Årsrapport 2019
Koncern
Pengestrømsopgørelse
Drift
Resultat før skat
3.7 Dagsværdiændringer, investeringsejendomme og aktiver i midlertidig besiddelse
2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
2.6 Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver
2.6 Gevinst og tab ved salg af associerede virksomheder
5.1.6 Regulering af nedskrivninger på udlån mv.
Regulering efterstillede kapitalindskud, udstedte obligationer mv.
3.13 Hensættelser til forpligtelser
3.4 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Betalt selskabsskat
Drift i alt
Driftskapital
3.1+3.9 Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto
Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
3.3.1 Ændring i obligationer til dagsværdi
3.3.2 Ændring i aktiebeholdning
Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto
3.10 Ændring i indlån og anden gæld
Driftskapital i alt
Pengestrøm fra drift i alt
Investeringer
3.4 Køb af associerede virksomheder
3.4 Salg af associerede virksomheder
3.6 Køb af immaterielle aktiver
3.6 Salg af immaterielle aktiver
3.7 Køb af materielle aktiver
3.7 Salg af materielle aktiver
3.4 Udbytte fra associerede virksomheder
Investeringer i alt
Finansiering
4.7 Efterstillede kapitalindskud
4.6 Hybrid kernekapital indregnet som egenkapital
4.8 Udstedte obligationer
Betalt udbytte, eksklusive udbytte af egne aktier
Køb af egne kapitalandele
Salg af egne kapitalandele
3.11.1. Afdrag på leasinggæld
Finansiering i alt
Årets likviditetsændring
Likvider primo
Årets likviditetsændring
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald
I alt
2019
Mio. kr.
2018
Mio. kr.
1.302
1.094
-1
86
4
0
-442
31
-127
-110
-309
434
1.596
-6.614
-338
28
677
2.506
-2.145
0
55
-3
-155
64
18
64
-36
-155
946
562
2.137
-5.322
-141
60
1.930
-774
-1.711
172
-51
4
-2
0
-58
28
14
-66
-35
-50
2.630
-430
-372
369
-24
2.088
-266
247
-3
0
-113
22
7
-106
170
-49
0
-430
-295
294
0
-310
311
-244
2.428
311
2.740
1.152
1.588
2.740
2.672
-244
2.428
1.029
1.400
2.428
45
Spar Nord Årsrapport 2019 Årsrapport 2019
Noter
47 – 143
Sektion 1
47 Regnskabsgrundlag
Sektion 2
51 Resultatopgørelsen
Sektion 3
63 Balancen
Sektion 4
91 Kapital
Sektion 5
98 Risikostyring
Sektion 6
136 Andre noter
46
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
Note
1.1 Anvendt regnskabspraksis
1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af
årsrapporten
1.1.2 Oplysninger om standarder, som
endnu ikke er trådt i kraft
1.1.3 Effekt af implementering af IFRS 16
og IAS 12
Side
48
48
49
49
1.1.4 Ændret regnskabsmæssig behandling
af modtagne gebyrer og provisioner
50
1.2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn
og vurderinger
50
Hovedpunkter
Regnskabet for Spar Nord Bank A/S aflægges i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU, Lov om finansiel virksomhed samt de danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
De væsentligste ændringer i regnskabsstandarderne fra 2018 til 2019 er:
IFRS 16 Leasing
IAS 12 Indkomstskat (årligt forbedringsprojekt til IFRS’er 2015 - 2017)
IFRIC 23 Usikkerheder ved regnskabsmæssig behandling af indkomstskat
•
•
•
• Ændringer til IFRS 9 Finansielle instrumenter
•
De væsentligste regnskabsmæssige skøn og vurderinger i dette regnskab vedrører:
• Nedskrivninger på udlån
• Dagsværdi af finansielle instrumenter
Spar Nord Årsrapport 2019
47
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
1.1 Anvendt regnskabspraksis
1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af årsrapporten
Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Dan-
mark. Årsrapporten for perioden 1. januar - 31. december 2019
omfatter både koncernregnskab for Spar Nord og dets datter-
selskab samt årsregnskab for moderselskabet.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Interna-
tional Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU.
Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmel-
se med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglersel-
skaber m.fl.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsno-
terede finansielle selskaber, jf. Lov om finansiel virksomhed og
IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i
henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Bestyrelsen og direktionen har 6. februar 2020 behandlet og
godkendt årsrapporten for 2019 for Spar Nord. Årsrapporten
forelægges til generalforsamlingens godkendelse den 31. marts
2020.
Tal i regnskabet er præsenteret i hele mio. kr., medmindre an-
det er angivet. Der kan derfor opstå afrundingsdifferencer, fordi
sumtotaler er afrundet og de bagvedliggende decimaler ikke
fremgår for regnskabslæseren.
Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forene-
lige med IFRS. Der er forskel mellem resultat i moderselskabet
og koncernen, hvilket kan henføres til nettoeffekten af op- og
nedskrivninger, der i koncernen indregnes i anden totalindkomst
men i moderselskabet indregnes i resultatopgørelsen via resul-
tat i dattervirksomheder, samt afskrivning på domicilejendom-
me i kocernregnskabet, som ikke foretages i datterselskabet
som følge af klassifikationen som investeringsejendom.
Bortset fra effekten af implementering af nye og ændrede regn-
skabsstandarder og fortolkningsbidrag, som beskrevet neden-
for, er anvendt regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år.
Sammenligningstal er tilpasset den ændrede regnskabspraksis
medmindre andet er anført nedenfor.
Den overordnede anvendte regnskabspraksis er beskrevet ne-
denfor.
Specifik anvendt regnskabspraksis er indarbejdet i de relevante
noter.
Implementering af nye regnskabsstandarder
Spar Nord har med virkning fra 1. januar 2019 implementeret de
standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft i EU for 2019.
Med virkning fra 1. januar 2019 er følgende ændringer til IFRS
med relevans for Spar Nord implementeret:
IFRS 16 Leasing
IAS 12 (årligt forbedringsprojekt til IFRS’er 2015 - 2017)
IFRIC 23 Usikkerheder ved regnskabsmæssig behandling af
indkomstskat
Ændringer til IFRS 9 Finansielle Instrumenter
Implementeringen af IFRS 16 og IAS 12 har påvirket indregning
og måling i årsrapporten 2019, herunder resultat pr. aktie, ud-
vandet resultat pr. aktie og egenkapital. Effekten i forbindel-
se med overgangen pr. 1. januar 2019 for IFRS 16 og IAS 12 er
beskrevet i note 1.1.3. Ændringer til IFRS 9 og IFRIC 23 har ikke
påvirket indregning og måling i årsrapporten 2019. Øvrige nye
og ændrede standarder og fortolkningsbidrag har ikke påvirket
indregning og måling i årsrapporten.
48
Indregning og måling generelt
Aktiver, der er under Spar Nords kontrol som et resultat af tidli-
gere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsyn-
ligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde Spar Nord, og
aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser, opstået som
resultat af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når
indfrielsen forventes at medføre afståelse af fremtidige økono-
miske fordele, og når forpligtelsen kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dags-
værdi, og for aktiver og forpligtelser, der efterfølgende måles til
amortiseret kostpris, tillægges direkte henførbare transaktions-
omkostninger. Senere måles aktiver og forpligtelser som beskre-
vet for hver enkelt regnskabspost.
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og ri-
sici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be-
eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de ind-
tjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening,
indregnes i resultatopørelsen. Værdireguleringer af finansielle
aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumen-
ter indregnes i resultatopgørelsen.
Finansielle instrumenter indregnes på afviklingstidspunktet, og
indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive pen-
gestrømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis
det finansielle instrument er overdraget, og Spar Nord i al væ-
sentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendoms-
retten.
Omregning af fremmed valuta
Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet præ-
senteres i danske kroner, afrundet til nærmeste million, som er
den funktionelle valuta for Spar Nord Bank A/S og dattersel-
skabet Aktieselskabet Skelagervej 15. Transaktioner i fremmed
valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunktet.
Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs
og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen
under kursreguleringer.
Monetære poster i fremmed valuta omregnes til balanceda-
gens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kur-
sen på tidspunktet for mellemværendets opståen indregnes i
resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Modregning
Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juri-
disk ret til at modregne de indregnede beløb, og der er hensigt
om at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen
samtidig.
Koncernregnskab
Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for moderselskabet
Spar Nord Bank A/S samt den tilknyttede virksomhed, hvori Spar
Nord Bank A/S har bestemmende indflydelse på de økonomiske
og driftsmæssige beslutninger.
Der er bestemmende indflydelse, når koncernen er eksponeret
for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomhe-
den og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin rå-
deret over virksomheden. Ved vurderingen af, om koncernen har
bestemmende indflydelse, tages hensyn til de facto-kontrol og
potentielle stemmerettigheder, der er på balancetidspunktet, er
reelle og har substans.
Den tilknyttede virksomhed Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår
ved fuld konsolidering.
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af Spar Nord
Bank A/S og datterselskabets årsregnskab opgjort efter kon-
cernens regnskabspraksis. Der foretages eliminering af koncern-
interne indtægter og udgifter, aktiebesiddelser, interne mellem-
værender samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab
ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-,
investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning
i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Penge-
strømme fra driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte meto-
de som resultat før skat reguleret for ikke-kontante driftsposter
samt ændring i driftskapital.
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i
forbindelse med køb og salg af immaterielle og materielle ak-
tiver samt associerede og tilknyttede virksomheder mv. Pen-
gestrømme fra finansieringsaktiviteter omfatter betalt udbytte
samt bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud,
udstedte obligationer, leasinggæld og egne kapitalandele.
Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehavender
hos centralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitutter og
centralbanker med mindre end 3 måneders forfald. Disse likvider
kan omsættes uden hindring og kun med ubetydelige risici for
værdiændringer.
1.1.2 Oplysninger om standarder, som endnu ikke
er trådt i kraft
International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt
en række nye og ændrede regnskabsstandarder (IAS og IFRS)
og fortolkningsbidrag (IFRIC), der ikke er obligatoriske for Spar
Nord ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2019. Dette omfat-
ter IFRS 17, ændringer til IFRS 3 samt IAS 1 og IAS 8.
Ingen af ovenstående standarder og fortolkningsbidrag er
godkendt af EU.
Spar Nord forventer først at implementere de nye standarder og
fortolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske. Ingen af ovenstå-
ende standarder og fortolkningsbidrag forventes at få væsent-
lig indflydelse på Spar Nords regnskabsaflæggelse, herunder
indregning og måling.
1.1.3 Effekt af implementering af IFRS 16 og IAS 12
IFRS 16 Leasing
Spar Nord har valgt at implementere IFRS 16 ved at indregne
overgangseffekten i primoegenkapitalen pr. 1. januar 2019 uden
tilpasning af sammenligningstalleme.
I overensstemmelse med overgangsbestemmelserne i IFRS 16
implementeres standarden ved ikke at indregne leasingafta-
ler med en løbetid på under 12 måneder og at fastsætte en
diskonteringsrente på en portefølje af leasingaftaler med ens
karakteristika.
Standarden kræver, at alle leasingkontrakter uanset type - med
få undtagelser - indregnes i koncernens balance som et aktiv
under regnskabsposten grunde og bygninger med en tilhøren-
de leasingforpligtelse under regnskabsposten andre passiver.
Samtidig påvirkes koncernens resultatopgørelse, idet den årlige
leasingomkostning efter IFRS 16 består af 2 elementer - dels en
afskrivning og dels en renteomkostning - i modsætning til de
tidligere regler i IAS 17, hvor den årlige omkostning vedrørende
operationelle leasingaftaler blev indregnet i et beløb under
driftsomkostninger.
Ved vurdering af de fremtidige leasingbetalinger har Spar Nord
gennemgået de operationelle leasingaftaler og identificeret de
leasingbetalinger, som relaterer sig til en leasingkomponent, og
som er faste eller variable. Spar Nord har valgt at udgiftsføre
betalinger relateret til servicekomponenter på tidspunktet, hvor
de afholdes. Betaling for servicekomponenter indgår således
ikke i leasingforpligtelsen.
Spar Nord har ved vurdering af den forventede lejeperiode
identificeret den uopsigelige lejeperiode i aftalen tillagt perio-
der omfattet af en forlængelsesoption, som ledelsen med rime-
lig sandsynlighed forventer at udnytte.
Spar Nord har for lejeaftaler af domicilejendomme vurderet, at
den forventede lejeperiode udgør den uopsigelige lejeperio-
de i aftalerne samt en forlængelsesoption på lejeaftaler med
kort opsigelighed, således at lejeperioder for de enkelte lejemål
mindst udgør 4-6 år.
For lejekontrakter på ejendomme har Spar Nord i sin portefølje
kun ejendomme som anvendes som domicilejendomme, hvorfra
banken driver bankaktivitet.
Ved tilbagediskontering af leasingbetalingerne til nutidsværdi
har Spar Nord anvendt sin alternative lånerente, som udgør om-
kostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende
aktiv med en finansieringsperiode, som svarer til løbetiden af
leasingaftalen i den valuta, som leasingbetalinger afregnes i.
Indvirkning af implementering af IFRS 16
Standarden har ikke betydning for koncernens leasingaktivitet,
hvor Spar Nord er leasinggiver.
Spar Nord har ved implementering af IFRS 16 pr. 1. januar 2019
indregnet et leasingaktiv på 111 mio. kr. og en leasingforpligtelse
på 111 mio. kr. Egenkapitaleffekten er hermed 0 mio. kr.
Leasingaktiver består udelukkende af ejendomme, som afskri-
ves lineært over den forventede lejeperiode på 3-10 år.
Koncernen har ved måling af leasingforpligtelsen anvendt en
gennemsnitlig alternativ lånerente til tilbagediskontering af
fremtidige leasingbetalinger på 0,5 % p.a.
Pengestrømsopgørelsen har ikke være påvirket af ændringen.
For en beskrivelse af anvendt regnskabspraksis fra 1. januar 2019
henvises til de respektive noter.
Operationel leasingforpligtelse pr. 31. december 2018 (IAS 17)
Tilbagediskonteret med alternativ lånerente
Leasingbetalinger for perioder under forlængelsesoptioner, der med rimelig sikkerhed forventes at blive udnyttet
Øvrige *)
Leasingforpligtelse indregnet 1. januar 2019 (IFRS 16)
*) Effekt af momsomkostning som pr. 01.01.2019 ikke medtages i leasingforpligtelsen,
men omkostningsføres når betalingsforpligtelsen indtræffer.
1. januar 2019
Mio. kr.
98
-2
27
-12
111
49
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
Effekt af IAS 12
Spar Nord har med virkning fra 1. januar 2019 implementeret
ændringer i IAS 12 om indkomstskat, som er en del af forbed-
ringsprojektet 2015 - 2017.
Ændringen omfatter den regnskabsmæssige behandling for
indregning af alle skattemæssige konsekvenser af udlodninger.
Standarden har medført en ændret klassifikation af skatteef-
fekten vedrørende renter på koncernens hybride kernekapital,
der fra 1. januar 2019 indregnes i resultatopgørelsen og ikke via
egenkapitalen som hidtil.
Skatteeffekten skal indregnes på det tidspunkt, hvor forpligtel-
sen til at udbetale udbytte indregnes.
Indvirkning af implementering af IAS 12
Skat af årets resultat er for 2019 påvirket af en reduktion på 11
mio. kr., som følge af implementering af ændringen, hvormed
resultat efter skat positivt er påvirket med et tilsvarende beløb.
Skatteeffekten som ikke længere skal indregnes via egenkapita-
len reduceres med tilsvarende 11 mio. kr., hvormed egenkapitalen
1. januar 2019 og fremover samlet set ikke er påvirket af den æn-
drede regnskabspraksis. Effekten på årets resultat er uvæsent-
lig.
1.2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn og
vurderinger
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse ak-
tiver og forpligtelser forudsætter, at ledelsen foretager en
række skøn og vurderinger af fremtidige forhold, der har væ-
sentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver
og forpligtelser.
Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forud-
sætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sa-
gens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan
være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige
begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage
skøn og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når
disse desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil
de være forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt
at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de
forhold, der lå til grund for de tidligere skøn eller på grund af ny
viden eller efterfølgende begivenheder.
De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsent-
ligste effekt på regnskabet er følgende:
Pengestrømsopgørelsen vil ikke være påvirket af ændringen.
Nedskrivninger af udlån
Dagsværdi af finansielle instrumenter.
Sammenlignet med den hidtige praksis er effekten på årets re-
sultat ubetydelig, hvorfor sammenligningstal ikke er tilpasset.
Specifik beskrivelse af væsentlige regnskabsmæssige skøn og
vurderinger er indarbejdet i de relevante noter.
1.1.4 Ændret regnskabsmæssig behandling af
modtagne gebyrer og provisioner
Spar Nord har foretaget en nærmere analyse af den regn-
skabsmæssige behandling af modtagne gebyrer og provisio-
ner, der er direkte forbundet med etableringen af lån mv., med
henblik på vurdering af, om de kan indtægtsføres straks eller om
de skal indgå som en integreret del af lånets effektive rente, og
dermed amortiseres over lånets løbetid. Analysen viser, at Spar
Nord skal amortisere yderligere gebyrer, der tidligere har været
indtægtsført straks.
Pr. 1. januar 2019 indregnes den akkumulerede effekt efter skat
på egenkapitalen, som udgør 40 mio. kr.
Da det ikke har været muligt at beregne effekten pr. 1. januar
2018 og for 2018 uden anvendelse af uforholdsmæssigt mange
ressourcer, er sammenligningstal for 2018 og hoved- og nøgletal
for tidligere perioder ikke tilpasset. Det er Spar Nords vurdering,
at effekten pr. 1. januar 2018 ville have været på samme niveau
som pr. 1. januar 2019 og resultatet for 2018 samt effekten på
hoved- og nøgletal for 2018, herunder den ændrede klassifika-
tion mellem renteindtægter og gebyrindtægter ville have været
uvæsentlig.
50
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 2
Resultatopgørelsen
Note
2.1 Forretningssegmenter
2.2 Finansielle poster
2.3 Nettorenter
2.3.1 Renteindtægter
2.3.2 Renteudgifter
2.4 Gebyrer og provisionsindtægter
2.5 Kursreguleringer og udbytte
2.6 Øvrige indtægter
2.7 Personaleomkostninger
2.8 Driftsomkostninger
2.8.1 Revisionshonorar
2.8.2 Af- og nedskrivninger på
immaterielle og materielle aktiver
2.9 Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv.
2.10 Skat
Side
52
55
56
56
56
57
57
58
59
6 1
6 1
6 1
6 1
62
Hovedpunkter
Nettorenteindtægter
1.573 mio. kr.
2018: 1.548 mio. kr.
Nettogebyrindtægter
1.225 mio. kr.
2018: 1.127 mio. kr.
Omkostninger
2.014 mio. kr.
2018: 1.924 mio. kr.
Resultat før nedskrivninger på udlån
1.324 mio. kr.
2018: 1.266 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån mv.
22 mio. kr.
2018: 173 mio. kr.
Resultat før skat
1.302 mio. kr.
2018: 1.094 mio. kr.
Resultat efter skat
1.059 mio. kr.
2018: 920 mio. kr.
O/I-nøgletal
0,60
2018: 0,60
Spar Nord Årsrapport 2019
51
51
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.1 Forretningssegmenter
Anvendt regnskabspraksis
Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med
Spar Nords anvendte regnskabspraksis og følger den interne le-
delsesrapportering.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår.
Centralt afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger
mv. fordeles til de enkelte segmenter ud fra en vurdering af den
forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau. Seg-
mentaktiver og -forpligtelser er de driftsaktiver og driftsmæs-
sige forpligtelser, der anvendes i et segments drift henholdsvis
er opstået i forbindelse med segmentets drift, og som direkte er
tilknyttet eller på rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det
enkelte segment indgår en beregnet egenkapitalandel.
Under øvrige områder er resterende indtægter og omkostninger
placeret, ligesom aktiviteterne i datterselskabet Aktieselskabet
Skelagervej 15 indgår heri.
Beskrivelse af forretningssegmenter
Koncernen er med udgangspunkt i naturen af de leverede
produkter og serviceydelser organiseret i en række forretnings-
områder samt ressource- og stabsfunktioner. De rapporterede
segmenter afspejler koncernens organisations- og ledelses-
struktur såvel som den interne opfølgning.
Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og er-
hvervskunder. Spar Nords Lokale Banker (retailbanken) er den
største organisatoriske enhed i Spar Nord koncernen og omfat-
ter 49 lokale banker i hele landet. Spar Nord Banks leasingsakti-
viteter indgår som en integreret del i Spar Nords Lokale Banker.
Handelsområdet omfatter Markets, Aktier og Virksomhedsob-
ligationer, Renter og Valuta, Kapitalforvaltning samt Financiel
Institutions & Development. Handelsområdet beskæftiger sig
med valuta og værdipapirer, herunder afdækning og styring af
de handler, der foretages af bankens kunder i de lokale banker.
Handelsområdet har endvidere samarbejde med en række af
bankens største virksomheder og privatpersoner, ligesom en del
af bankens egne positioner håndteres her. Financiel Institutions
& Development beskæftiger sig med produkter og rådgivning
forbundet med eksport og import.
Øvrige områder omfatter de centrale supportfunktioner, reste-
rende indtægter og omkostninger samt elimineringer.
Principper for intern afregning
Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningssegmen-
terne. Den interne afregningsrente anvendes for at udligne for-
skelle på aktiver og passiver (over-/underskudslikviditet) mellem
forretningssegmenterne. Den interne afregningsrente beregnes
på baggrund af markedsrenter.
Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter
fordeles som udgangspunkt internt mellem forretningssegmen-
terne efter kostpris. Der fordeles fra de enheder der afholder
omkostningerne, og fordelingen sker efter en vurdering af den
forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.
Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forret-
ningssegmenter, som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis
kan allokeres til driften af.
Forretningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de drifts-
aktiver og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et for-
retningssegments drift, og som direkte er tilknyttet eller på
rimelig vis kan allokeres til forretningssegmentet. I det enkelte
forretningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 13,5
% (2018: 13 %) af forretningsområdets gennemsnitlige samlede
risikoeksponering. I forretningssegmentet øvrige områder præ-
senteres forskellen mellem allokeret kapital og egenkapital.
Oplysning om indtægter fordelt på produkter og
tjenesteydelser
Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i
produkter og serviceydelser, ligesom produkter og serviceydel-
ser er ensartede inden for de enkelte forretningområder.
Indtægter fra forretningsområdet Spar Nords Lokale Banker
omfatter primært rente- og gebyrindtægter relateret til pro-
dukter på ud- og indlånssiden samt leasingsaktiviteter. Kunder-
ne omfatter både private, erhverv og offentlige kunder.
Indtægter fra forretningsområdet Handelsområdet omfatter
renter og kursreguleringer på valuta- og handelsrelaterede
produkter samt renter og kursreguleringer på bankens værdi-
papirbeholdning.
52
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 2
Resultatopgørelsen
Forretningssegmenter
2019
Mio. kr.
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter
Basisindtægter/omsætning i alt
Personaleomkostninger og driftsomkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
*) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i
ledelsesberetningen.
Balance
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Kapitalandele i associerede virksomheder
Immaterielle og materielle aktiver *)
Øvrige aktiver **)
Allokerede aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Egenkapital (allokeret kapital)
Øvrige passiver
Allokerede passiver i alt
Oplysninger - indtægter/omsætning i alt
Interne indtægter/omsætning
Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger
Indtægter/omsætning til eksterne kunder
Indtægter/omsætning i alt
Heraf omsætning fra kontrakter med kunder
Oplysninger pengestrømsopgørelse
Af- og nedskrivninger ***)
Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)
Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Nøgletal
Egenkapitalforrentning, % ****)
Omkostningsandel af basisindtægter
Den samlede risikoeksponering, ultimo
Antal ansatte (ultimo, heltid)
*)
**)
Alle aktiver er placeret i Danmark.
Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 11 mio. kr., hvoraf 5 mio. kr.
relaterer sig til leasingsaktiviteter og 6 mio. kr. relaterer sig til
øvrige områder.
***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.
****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af
allokeret kapital, som udgør 13,5 % af den gns. samlede risikoekspo-
nering.
Spar Nords
Lokale Banker
Handels-
området
Øvrige
områder
Basis-
indtjening *)
og koncern
1.431
1.217
197
23
2.867
1.560
1.308
23
1.285
80
3
169
0
252
53
199
0
199
62
5
13
138
219
401
-183
-1
-181
1.573
1.225
379
160
3.338
2.014
1.324
22
1.302
Spar Nords
Lokale Banker
Handels-
området
Øvrige
områder
Koncernen
i alt
42.915
8.396
0
258
18.704
61.878
52.328
7.420
17.559
77.307
-154
0
3.021
2.867
743
23
28
0
-442
18,8
0,54
45.445
1.027
0
0
20.258
28.654
392
1.200
5.577
7.168
100
-51
204
252
16
0
0
0
0
16,7
0,21
7.416
67
0
470
816
1.295
2.582
559
1.142
6.937
8.638
585
-480
114
219
33
63
32
-237
0
-
-
3.102
455
51.312
470
1.074
40.257
93.113
53.279
9.761
30.073
93.113
531
-531
3.338
3.338
792
86
60
-237
-442
-
-
55.963
1.549
53
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 2
Resultatopgørelsen
Forretningssegmenter
2018
Mio. kr.
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter
Basisindtægter/omsætning i alt
Personaleomkostninger og driftsomkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
*)
Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i
ledelsesberetningen.
Balance
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Kapitalandele i associerede virksomheder
Immaterielle og materielle aktiver *)
Øvrige aktiver **)
Allokerede aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Egenkapital (allokeret kapital)
Øvrige passiver
Allokerede passiver i alt
Oplysninger - indtægter/omsætning i alt
Interne indtægter/omsætning
Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger
Indtægter/omsætning til eksterne kunder
Indtægter/omsætning i alt
Heraf omsætning fra kontrakter med kunder
Oplysninger pengestrømsopgørelse
Af- og nedskrivninger ***)
Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)
Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv.
Nøgletal
Egenkapitalforrentning, % ****)
Omkostningsandel af basisindtægter
Den samlede risikoeksponering, ultimo
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Spar Nords
Lokale Banker
Handels-
området
Øvrige
områder
Basis-
indtjening *)
og koncern
1.411
1.128
253
25
2.818
1.538
1.279
175
1.104
48
-2
-14
1
33
64
-32
1
-32
89
1
29
221
340
321
19
-3
21
1.548
1.127
268
247
3.190
1.924
1.266
173
1.094
Spar Nords
Lokale Banker
Handels-
området
Øvrige
områder
Koncernen
i alt
39.409
4.919
0
245
16.214
55.868
49.786
5.660
15.257
70.702
-161
0
2.979
2.818
607
25
26
0
64
0
0
19.624
24.543
447
1.040
4.006
5.493
72
-48
8
33
96
0
0
0
0
20,1
0,55
43.500
1.020
-3,1
1,96
8.002
74
2
333
741
1.304
2.381
540
2.541
3.516
6.598
613
-477
203
340
31
30
89
-127
0
-
-
2.357
424
44.330
333
987
37.143
82.793
50.773
9.241
22.779
82.793
524
-524
3.190
3.190
734
55
115
-127
64
-
-
53.858
1.518
*) Alle aktiver er placeret i Danmark.
**)
Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 9 mio. kr., hvoraf 7 mio
kr. relaterer sig til leasingsaktiviteter og 2 mio. kr. relaterer sig til
øvrige områder.
***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.
****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund
af allokeret kapital, som udgør 13 % af den gns. samlede risiko-
eksponering.
54
Spar Nord Årsrapport 2019 Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.2 Finansielle poster
2019
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og indlån, bankaktiviteter
Repo- og reverse repoforretninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renter
I alt
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning
Øvrige finansielle investeringsaktiver
(aktier i henhold til dagsværdioptionen)
I alt
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt
2018
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og indlån, bankaktiviteter
Repo- og reverse repoforretninger
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renter
I alt
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning
Øvrige finansielle investeringsaktiver
(aktier i henhold til dagsværdioptionen)
I alt
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt
Rente-
indtægter
Mio. kr.
Rente-
udgifter
mio. kr.
Netto-
renter
Mio. kr.
Kurs-
reguleringer
Mio. kr.
Udbytte
Mio. kr.
I alt
Mio. kr.
9
1.547
-39
0
0
4
1.521
63
0
63
1.584
26
-39
-14
2
34
3
11
0
0
0
11
-18
1.586
-24
-2
-34
2
1.510
63
0
63
1.573
-
-
-
3
-
-
3
222
95
317
320
-
-
-
-
-
-
-
5
55
60
60
-18
1.586
-24
1
-34
2
1.513
290
149
439
1.952
Rente-
indtægter
Mio. kr.
Rente-
udgifter
mio. kr.
Netto-
renter
Mio. kr.
Kurs-
reguleringer
Mio. kr.
Udbytte
Mio. kr.
I alt
Mio. kr.
10
1.584
-37
0
1
1.559
44
0
44
1.603
16
7
-11
42
1
54
0
0
0
54
-5
1.577
-26
-42
0
1.504
44
0
44
1.548
-
-
-
-
-
-
18
195
214
214
-
-
-
-
-
-
8
46
55
55
-5
1.577
-26
-42
0
1.504
71
242
312
1.817
Negative renter er i ovennævnte tabel modregnet i henholdsvis
renteindtægter og renteudgifter. Den beløbsmæssige størrelse
af de modregnede negative renter fremgår af note 2.3.1 og
2.3.2.
I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret
som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret
som renteindtægter.
55
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.3 Nettorenter
Anvendt regnskabspraksis
Ændret regnskabsmæssig behandling af modtagne gebyrer og
provisioner fremgår af note 1.1.4.
Renteindtægter og -udgifter omfatter:
Rentebærende finansielle instrumenter, der måles til amor-
tiseret kostpris, som indregnes i resultatopgørelsen efter den
effektive rentes metode baseret på kostprisen på det finan-
sielle instrument.
Amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et finan-
sielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovi-
sioner og dokumenthåndteringsgebyrer i forbindelse med
etablering af lån mv., samt amortisering af en eventuel yder-
ligere forskel mellem kostpris og indfrielseskurs.
Renter på dagsværdiansatte finansielle instrumenter bortset
fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer, som indreg-
nes under kursreguleringer.
Indtægtsførsel af renter på udlån med nedskrivning for kre-
ditforringelse foretaget på baggrund af den nedskrevne
værdi.
Renteindtægter som leasinggiver på finansielle leasingaf-
taler og købekontrakter har indregnet på baggrund af den
aftalte effektive rente.
Gebyrer mv. fra operationelle og finansielle leasingkontrak-
ter, som leasinggiver, periodiseret over aftalernes restløbetid
og som er løbende indregnet under renteindtægter.
Renteudgifter på operationelle leasingkontrakter, hvor Spar
Nord er leasingtager.
2.3.1 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Afledte finansielle instrumenter i alt
Øvrige renteindtægter
Renteindtægter i alt efter modregning af negative renteindtægter
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
Renteindtægter i alt før modregning af negative renteindtægter
Heraf udgør renteindtægter fra reverse repoforretninger vedrørende
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
2019
Mio. kr.
2018
Mio. kr.
-2
1.519
82
-12
-8
-19
4
0
1.557
66
9
-31
-22
1
1.584
1.603
39
80
37
36
1.702
1.676
-11
-28
-10
-27
Negative renteindtægter udgør 39 mio. kr. (2018: 37 mio. kr.) og
vedrører repoforretninger.
Herudover er der modregnet negative obligationsrenter på 17
mio. kr. (2018: 8 mio. kr.) i renteindtægter fra obligationer.
I ovenstående tabel er negative renteindtægter modregnet
i renteindtægter. I resultatopgørelsen er negative renteind-
tægter præsenteret som renteudgifter, og negative rente-
udgifter er præsenteret som renteindtægter.
2.3.2 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
Renteudgifter i alt efter modregning af negative renteudgifter
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
Renteudgifter i alt før modregning af negative renteudgifter
Heraf udgør renteudgifter fra repoforretninger vedrørende
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Negative renteudgifter udgør 80 mio. kr. (2018: 36 mio. kr.) og
vedrører dels indlån og dels repoforretninger.
I ovenstående tabel er negative renteudgifter modregnet i
renteudgifter. I resultatopgørelsen er negative renteudgifter
præsenteret som renteindtægter, og negative renteindtægter
er præsenteret som renteudgifter.
56
2019
Mio. kr.
2018
Mio. kr.
14
-41
2
34
3
11
80
39
129
-12
-2
5
7
0
42
1
54
36
37
128
-11
0
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.4 Gebyrer og provisionsindtægter
Anvendt regnskabspraksis
Ændret regnskabsmæssig behandling af modtagne gebyrer og
provisioner fremgår af note 1.1.4.
Omsætning indregnes når transaktionen er gennemført, og ind-
går ikke som en del af den effektive rente.
Gebyrer og provisioner vedrørende serviceydelser, som ydes
over en periode, periodiseres over serviceperioden, hvilket bl.a.
omfatter garantiprovisioner.
Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder
fonds- og depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, ind-
tægtsføres, når transaktionen er gennemført.
Ved indgåelse af kontrakten fastslår Spar Nord for hver iden-
tificeret leveringsforpligtelse, hvorvidt den opfylder leverings-
forpligtelsen over tid eller på et bestemt tidspunkt, hvorvidt
vederlaget er fast eller variabelt, herunder hvorvidt vederlaget
er betinget af f.eks. eksterne faktorer uden for koncernens indfly-
delse. Vederlaget allokeres derefter til den identificerede leve-
ringsforpligtelse.
Omsætning fra kontrakter med kunder
Omsætning indregnes med henblik på at afspejle overdragelsen
af tjenesteydelser til kunderne med et beløb, der afspejler det
vederlag, der forventes modtaget som modydelse for sådanne
tjenesteydelser. På baggrund af dette grundprincip anvendes
en fem-trins model, som er en proces, der sikrer systematisk vur-
dering af alle elementer i kontrakter med kunder.
Eksempler på omsætning fra kontrakter med kunder:
• Puljeadministrationsgebyrer
• Korttransaktioner
• Fondshandelsgebyrer
• Øvrige indtægter i form af bl.a. honorarindtægter, ejendoms-
administrationsindtægter og huslejeindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
heraf kreditforeninger
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Gebyrer og provisionsindtægter i alt
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt
Heraf
Lånesagsgebyrer tilknyttet finansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris
Indtægter fra forvaltningsaktiviteter og andre betroede aktiviteter
Omsætning fra kontrakter med kunder
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyr
Øvrige nettogebyrer og andre driftsindtægter
Omsætning fra kontrakter med kunder i alt
2.5 Kursreguleringer og udbytte
Anvendt regnskabspraksis
Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursre-
guleringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og
afledte finansielle instrumenter samt andre aktier til dagsværdi
(dagsværdioptionen). Herudover indregnes resultateffekten af
valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring af dags-
værdi ligeledes under kursreguleringer.
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige forpligtelser
Kursreguleringer i alt
Udbytte af aktier mv.
Kursreguleringer og udbytte af aktier mv. i alt
2019
Mio. kr.
2018
Mio. kr.
417
168
600
430
27
183
1.395
169
1.225
600
229
418
171
512
394
27
157
1.285
158
1.127
512
267
2019
Mio. kr.
2018
Mio. kr.
312
166
169
145
792
312
171
118
133
734
2019
Mio kr.
2018
Mio. kr.
3
74
141
58
44
1.926
-1.926
0
320
60
379
-2
-16
168
56
8
-1.133
1.133
0
214
55
268
57
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.6 Øvrige indtægter
Anvendt regnskabspraksis
Øvrige driftsindtægter indeholder regnskabsposter af se-
kundær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, herunder
fortjeneste ved salg af overtagne investerings- og domicil-
ejendomme, salg af leasingaktiver og gevinst ved salg af
kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Øvrige driftsindtægter indeholder også den forholdsmæs-
sige andel af resultat efter skat af kapitalandele i associe-
rede virksomheder, ligesom leasingindtægter fra opera-
tionel leasing og lejeindtægter fra ejendomme fratrukket
driftsomkostninger indgår heri.
Fortjeneste ved salg opgøres som forskellen mellem salgs-
prisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabs-
mæssige værdi på salgstidspunktet.
Forudbetalte indtægter indregnes til amortiseret kostpris
under periodeafgrænsningsposter (passiver).
Gevinst ved salg af ejendomme
Gevinst ved salg af øvrige materielle aktiver
Gevinst ved salg af kapitalandele i associerede selskaber
Ydelser operationel leasing samt andre leasingindtægter
Andre indtægter
Investeringsejendommenes drift
Andre driftsindtægter i alt
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Øvrige indtægter i alt
58
2019
Mio. kr.
2018
Mio. kr.
0
0
0
9
27
14
51
110
160
0
3
155
12
25
15
211
36
247
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.7 Personaleomkostninger
Anvendt regnskabspraksis
Personaleomkostninger omfatter blandt andet lønninger, ferie-
godtgørelse, jubilæumsgratialer og pensionsordninger mv. til
personale og ledelse.
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Personaleudgifter i alt
Heraf udgør vederlag til medlemmer af direktionen, bestyrelsen
og væsentlige risikotagere
Bestyrelsen
Antal
Fast honorar
Pension
Samlet vederlag
Bestyrelsens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner
Kjeld Johannesen
Per Nikolaj Bukh
Lene Aaen (tiltrådt 19.04.18)
Kaj Christiansen
Morten Bach Gaardboe
Laila Mortensen
Ole Skov (fratrådt 19.04.18)
Jannie Skovsen
Gitte Holmgaard Sørensen
John Sørensen
I alt optjent og udbetalt honorar
Heraf udvalgshonorarer
Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er iden-
tisk. Datterselskabets bestyrelsespost er besat af personer an-
sat i Spar Nord moderselskab, og ingen har modtaget vederlag
som medlem af datterselskabsbestyrelsen. Bestyrelseshonore-
ring foretages via koncerninterne administrationsaftaler.
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et
fast honorar til medlemmerne af Revisions-, Risiko- samt Nomi-
nerings- og vederlagsudvalget.
Væsentlige risikotagere:
Antal (gns. antal risikotagere)
Fast løn *)
Variabel løn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
*)
Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. og er fratrukket modtagne
honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter.
Spar Nords vederlagspolitik i henhold til Lov om finansiel virk-
somhed definerer personkredsen af væsentlige risikotagere. Til
væsentlige risikotagere udbetales ikke variable lønandele over
den lovregulerede tilladte bagatelgrænse (100.000 kr. pr. år). I
variabel løn på 1,3 mio. kr. i 2018 er indeholdt 0,5 mio. kr. i fra-
trædelsesgodtgørelse. Til koncernledelsen (bestyrelse og direk-
tion) udbetales ikke variable lønandele, herunder diskretionære
pensionsydelser. Vederlagspolitikken blev godkendt på gene-
ralforsamlingen den 10.04.19. Vederlagspolitikken kan læses på
sparnord.com/investor-relations/organisation/governance/.
2019
Mio kr.
2018
Mio. kr.
975
111
132
1.218
919
106
128
1.152
9
4,0
-
4,0
0,8
0,6
0,3
0,4
0,4
0,4
-
0,3
0,3
0,4
4,0
0,7
9
3,8
-
3,8
0,8
0,6
0,2
0,4
0,3
0,4
0,2
0,3
0,3
0,4
3,8
0,7
Bestyrelsen har ingen variabel aflønning.
Bestyrelsen er ikke omfattet af nogen pensionsordning.
15
18,5
0,7
2,7
21,8
15
18,6
1,3
2,6
22,6
Bestyrelsen og direktionen er i henhold til vederlagspolitikken
omfattet af personkredsen af væsentlige risikotagere. Bestyrel-
sens og direktionens vederlag og antal mv. er ikke indeholdt i
ovennævnte specifikation. For en samlet opgørelse og specifi-
kation af bankens væsentlige risikotagere skal specifikationerne
af bestyrelsens og direktionens vederlag mv. medregnes.
59
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 2
Resultatopgørelsen
Direktionen
Antal
Grundløn
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
Direktionens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner
Lasse Nyby
Grundløn *)
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
John Lundsgaard
Grundløn
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
Lars Møller
Grundløn *)
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
*) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv.
Direktionen har ingen variabel aflønning.
Direktionen honoreres for koncerndirektionsarbejdet via admini-
strationsaftalen med datterselskabet.
Opsigelsesregler
Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt en godtgørelse
på 2 års løn, indtil direktionsmedlemmet fylder 64 år. Herefter re-
duceres godtgørelsen i intervaller, og fra direktionsmedlemmet
er fyldt 67 år, gives ingen fratrædelsesgodtgørelse.
Pensionsforpligtelse
Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige med-
arbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger.
Oplysninger om bestyrelsens og direktionens lån og lånetil-
sagn, indlån, sikkerhedsstillelser og rentesatser mv. fremgår af
note 6.7.
2019
Mio kr.
2018
Mio. kr.
3
12,2
1,6
10,6
1,9
12,5
4,6
0,6
3,9
0,7
4,6
3,8
0,3
3,5
0,6
4,1
3,8
0,7
3,2
0,6
3,8
3
11,8
1,7
10,1
1,8
12,0
4,4
0,7
3,7
0,7
4,4
3,7
0,4
3,3
0,6
3,9
3,7
0,6
3,1
0,6
3,7
Antal beskæftigede
Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede
1.535
1.524
60
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.8 Driftsomkostninger
Anvendt regnskabspraksis
Driftsomkostninger består blandt andet af udgifter til IT, marke-
ting, lokaler og kontorhold mv. Regnskabsposten øvrige admini-
strationsudgifter omfatter bl.a. andre driftsudgifter af sekundær
karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, f.eks. bidrag til Afvik-
lingsformuen.
Forudbetalte omkostninger indregnes til amortiseret kostpris
under periodeafgrænsningsposter (aktiver).
2019
Mio kr.
2018
Mio. kr.
It-omkostninger
Marketingomkostninger
Lokaleomkostninger *)
Personale- og rejseomkostninger
Kontoromkostninger
Øvrige administrationsomkostninger
Driftsomkostninger
Af- og nedskrivninger *)
Driftsomkostninger i alt
*) Forskydning relateret til IFRS 16. Se note 1.1.3.
2.8.1 Revisionshonorar
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed
Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision
Revisionshonorar i alt
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således:
Lovpligtig revision
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatte- og momsmæssig rådgivning
Andre ydelser
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt
388
79
58
64
16
105
711
86
796
1,4
0,7
2,1
1,0
0,2
0,0
0,3
1,4
405
91
86
60
19
55
716
55
771
2,3
0,7
3,0
0,9
0,5
0,0
0,8
2,3
Honoraret for ikke revisionsydelser leveret af Deloitte Statsau-
toriseret Revisionspartnerselskab til koncernen i 2019 udgør 0,3
mio. kr. og vedrører andre ydelser bestående af gennemgang af
kvartalsregnskab til brug for indregning af periodens overskud i
kapitalen og udarbejdelse af comfort letter vedrørende EMTN
program.
For 2018 udgjorde honoraret for ikke revisionsydelser leveret af
Ernst & Young, godkendt revisionspartnerselskab til koncernen
0,8 mio.kr. og vedrørte andre ydelser bestående af gennem-
gang af kvartalsregnskab til brug for indregning af periodens
overskud i kapitalen og afholdelse af workshop vedrørende
IRB-modeller.
2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
2019
Mio kr.
2018
Mio. kr.
Immaterielle aktiver
Kunderelationer, afskrivninger
Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger
Materielle aktiver
Domicilejendomme, afskrivninger
Domicilejendomme, netto nedskrivninger
Midlertidigt overtagne ejendomme, nedskrivninger
Øvrige materielle aktiver, afskrivninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt
2.9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Nedskrivninger på udlån til amortiseret kostpris
Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Tab uden forudgående nedskrivninger
Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer
Indtægtsførte renter på nedskrevne lån
Værdiregulering af overtagne ejendomme
I alt
For yderligere specifikation af nedskrivninger på udlån mv. hen-
vises til note 5.1 om kreditrisiko.
4
3
41
2
0
36
86
127
0
-39
-67
89
65
21
-1
22
6
2
16
-6
1
36
55
137
0
12
55
79
77
33
0
173
61
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 2
Resultatopgørelsen
2.10 Skat
Anvendt regnskabspraksis
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med sit
danske datterselskab. Den aktuelle danske selskabsskat for-
deles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til
disses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender skat-
temæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskat-
ningsbidrag til moderselskabet svarende til skatteværdien af
de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige
underskud anvendes af andre selskaber, modtager sambe-
skatningsbidrag fra moderselskabet svarende til skatteværdien
af de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede
danske selskaber indgår i acontoskatteordningen. Der indreg-
nes en udskudt skatteforpligtelse af genbeskatningssaldoen
relateret til den internationale sambeskatning vedrørende tid-
ligere aktiviteter i udlandet, hvor det fratrukne skattemæssige
underskud fra udlandet fortsat er omfattet af en 10-årig bin-
dingsperiode for international sambeskatning.
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i ud-
skudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan
henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst med den
del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst, og
i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer
direkte i egenkapitalen, bortset fra skatteeffekten vedrørende
renter på koncernens hybride kernekapital, der indregnes i re-
sultatopgørelsen.
Skat af årets resultat
Skat af anden totalindkomst
Skat af ændringer i egenkapitalen
Skat i alt
Skat af årets resultat fremkommer således:
Aktuel skat
Udskudt skat, året
Efterregulering af udskudt skat, tidligere år
Efterregulering af tidligere års aktuelle skat
Skat af årets resultat
Effektiv skatteprocent kan forklares således:
Aktuel skatteprocent
Resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, %
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter, %
Regulering tidligere års skatter, %
Effektiv skatteprocent i alt
2019
Mio kr.
2018
Mio. kr.
243
0
-11
232
383
-141
-1
1
243
22,0
-3,0
-0,4
0,0
18,6
174
0
-66
108
133
34
3
4
174
22,0
-4,1
-2,7
0,7
15,9
Skatte-
indtægt/
-omkostning
2019
Mio. kr.
Før skat
2019
Mio. kr.
Efter skat
2019
Mio. kr.
Før skat
2018
Mio kr.
Skatte-
indtægt/
-omkostning
2018
Mio. kr.
Efter skat
2018
Mio. kr.
-6
-10
-16
0
-51
-49
-100
0
0
0
0
11
0
11
-6
-10
-16
0
-40
-49
-89
0
9
10
-250
0
-49
-299
0
0
0
55
0
11
66
0
9
10
-195
0
-38
-233
Skat af anden totalindkomst
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Nettoopskrivning på ejendomme
Skat af anden totalindkomst i alt
Skat af ændringer i egenkapitalen
Ændring af regnskabspraksis, IFRS 9
Amortisering yderligere gebyrer og modtagne provisioner
pr. 01.01.2019
Renter hybrid kernekapital *)
Skat af ændringer i egenkapitalen
*) Skat af renter på hybrid kernekapital indregnes fra
2019 i resultatopgørelsen jf. note 1.1.3.
62
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Note
3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter
Side
Note
3.7 Materielle aktiver
3.7.1 Grunde og bygninger
3.7.2 Øvrige materielle aktiver
3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse
3.8 Andre aktiver
3.9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
3.10 Indlån og anden gæld
3.11 Andre passiver
3.11.1 Leasingforpligtelser
3.12 Udskudt skat
3.13 Hensatte forpligtelser
3.14 Ikke-balanceførte poster
3.14.1 Eventualaktiver
3.14.2 Eventualforpligtelser
og centralbanker
3.2 Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
3.3 Værdipapirer
3.3.1 Obligationer til dagsværdi
3.3.2 Aktier mv.
3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle
forpligtelser til dagsværdi
3.3.4 Oplysning om dagsværdi for
finansielle instrumenter
3.4 Kapitalandele i associerede virksomheder
3.5 Puljeordninger
3.6
Immaterielle aktiver
3.6.1 Goodwill
3.6.2 Kunderelationer
3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver
3.6.4 Værdiforringelsestest
64
64
67
67
67
68
68
73
75
75
75
76
76
77
Hovedpunkter
Side
78
78
81
83
83
84
84
85
85
86
87
89
89
89
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Aktier inden for handelsbeholdningen
43.157 mio. kr.
2018: 39.551 mio. kr.
132 mio. kr.
2018: 134 mio. kr.
Garantier
Aktier uden for handelsbeholdningen
14.766 mio. kr.
2018: 12.092 mio. kr.
Obligationer til dagsværdi
16.498 mio. kr.
2018: 16.160 mio. kr.
1.607 mio. kr.
2018: 1.634 mio. kr.
Indlån
53.279 mio. kr.
2018: 50.773 mio. kr.
Indlån i puljeordninger
17.323 mio. kr.
2018: 14.772 mio. kr.
Spar Nord Årsrapport 2019
63
63
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Anvendt regnskabspraksis
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter
tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i
centralbanker, hvor modparten er et kreditinstitut eller en cen-
tralbank.
Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer,
hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere
tidspunkt, indregnes det betalte købsvedelag som tilgodeha-
vender hos kreditinstitutter og centralbanker. Forskellen mellem
købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbeti-
den som renter. Reverse repoforretninger måles til amortiseret
kostpris.
Første indregning af tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker sker til dagsværdien med tillæg af transaktions-
omkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisi-
oner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles tilgo-
dehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortiseret
kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode med
fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter, reverse repoforretninger
Tilgodehavender hos kreditinstitutter, øvrige
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
3.2 Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Anvendt regnskabspraksis
Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herunder
pantebreve, finansielle leasingkontrakter og reverse repoforret-
ninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en central-
bank.
Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer,
hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere
tidspunkt, indregnes det betalte købsvedelag som udlån og an-
dre tilgodehavender. Forskellen mellem købs- og salgskurs ind-
regnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Reverse
repoforretninger måles til amortiseret kostpris.
Første indregning af udlån og andre tilgodehavender sker til
dagsværdien med tillæg af transaktionsomkostninger og med
fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig
til etableringen. Efterfølgende måles udlån og andre tilgode-
havender til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effekti-
ve rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse
af tab.
Der henvises til note 5.1.1 for en beskrivelse af anvendt regn-
skabspraksis vedrørende nedskrivninger på udlån.
64
2019
Mio kr.
924
663
1.588
279
1.309
0
0
0
2018
Mio. kr.
931
469
1.400
172
1.228
0
0
0
1.588
1.400
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger, nedskrivninger på udlån
Måling af nedskrivninger i henhold til IFRS 9 på tværs af de for-
skellige kategorier af finansielle aktiver kræver skøn, især skøn
vedrørende beløb og timing i relation til fremtidige penge-
strømme og belåningsværdier, når nedskrivninger og vurdering
af væsentlige stigninger i kreditrisici fastsættes. Disse skøn er
baseret på en række faktorer, hvor ændringer kan medføre for-
skellige niveauer af nedskrivninger/hensættelser.
Bankens forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer,
at der skal nedskrives på alle krediteksponeringer. ”Expected
loss” modellen er baseret på en kompleks model med en ræk-
ke underliggende forudsætninger vedrørende valg af variable
input og deres indbyrdes afhængighed. Nedskrivninger på sta-
die 1 og 2 foretages på baggrund af en modelberegning, mens
beregningen på eksponeringer fra den svage del af stadie 2 og
stadie 3 foretages som en kombination af en individuel vurde-
ring og en modelberegning. Følgende elementer i modellen an-
ses for at være regnskabsmæssige skøn og vurderinger:
•
•
•
•
•
•
Bankens interne kreditvurderingsmodel, som tildeler PD’er
(sandsynligheden for misligholdelse) til de enkelte niveauer
og derved inddeler i stadier.
Bankens interne opgørelse af LGD-værdier (tab ved mislig-
holdelse) for det enkelte segment.
Bankens kriterier for vurdering af, hvorvidt der har været en
væsentlig stigning i kreditrisici i forhold til tidspunktet for før-
ste indregning som betyder vandring mellem stadier.
Udvikling af model, herunder forskellige formler og valg af
input.
Fastsættelse af makroøkonomiske scenarier og økonomiske
input såsom ledighedsniveauer og belåningsværdier samt
effekten på PD’er, EAD’er (eksponering ved misligholdelse)
og LGD’er (tab ved misligholdelse).
Valg af fremadrettede makroøkonomiske scenarier.
Spar Nord har defineret en række risikohændelser, der indikerer
kreditforringelse. Nogle risikohændelser registreres automatisk i
systemerne, mens andre registreres manuelt af kunderådgiver
eller kreditmedarbejder herunder bonitetsmarkering af kunden.
Bonitetsmarkeringen
ledelsesmæssi-
ge skøn, som specielt påvirkes af faktorer som ejendomspriser,
arbejdsløshed og efterspørgsel efter forskellige produkter og
ydelser. Bonitetsmarkeringen har direkte indflydelse på kundens
nedskrivninger, da den påvirker kundens PD-værdi. Der henvises
til note 5.1.1 for nærmere omtale heraf.
indeholder væsentlige
Udlån, reverse repoforretninger
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt
Fordelt efter kategorier
Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse
Leasingskontrakter
Øvrige udlån
I alt
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Spar Nord har ikke kategorierne “Finansielle aktiver til dagsvær-
di gennem anden totalindkomst” og “Udlån til dagsværdi gen-
nem resultatopgørelsen.
For udlånseksponeringer under 250.000 kr. foretages der i hen-
hold til vurdering af misligholdelse en automatiseret proces af
bonitetsmarkerede kunder baseret på kundens data og karak-
teristika.
I forbindelse med de individuelt vurderede nedskrivninger skal
der tages udgangspunkt i det mest sandsynlige scenarie (base
case). Derudover skal der beregnes på et worst case scenarie,
hvor der antages en mere kritisk tilgang til kundens engage-
ment herunder betalingsevne og sikkerhedernes værdi, og et
best case scenarie, hvor der antages en mere positiv tilgang.
Der foretages en beregning for hvert af de tre scenarier, hvor-
efter disse vægtes ud fra sandsynligheden for de enkelte sce-
narier. Ændring af betalingsevne og sikkerhedsværdier i samt
vægtning af de tre scenarier angives ud fra den enkelte kundes
forhold. Modelberegningen af det forventede tab på nedskriv-
ninger i stadie 1 og 2 inkluderer et tillæg/fradrag som er bereg-
net ud fra en vægtning af de forskellige scenarier med forskel-
lige tilgange til den makroøkonomiske udvikling i de kommende
år.
Ved udgangen af 2019 har banken forøget de samlede nedskriv-
ninger med i alt 303 mio. kr. som relaterer sig til ledelsesmæssige
skøn. Forøgelsen af de ledelsesmæssige skøn relaterer sig for
størstedelens vedkommende til reduktion af værdien af land-
brugsjord (169 mio. kr.). Derudover relaterer de ledelsesmæssige
skøn sig til modelusikkerhed i henhold til bankens PD-modeller
(82 mio. kr.) samt manglende diskontering af sikkerheder i de in-
dividuelle nedskrivninger (53 mio. kr.).
Nedskrivningskontoen er fra ultimo 2018 til ultimo 2019 faldet fra
1,9 mia. kr. til 1,5 mia. kr.
Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer modtages
sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer
samt rullende materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væ-
sentligste form. Der indgår væsentlige ledelsesmæssige skøn
ved værdiansættelsen af sikkerhederne.
Udlån udgør 51.312 mio. kr. svarende til ca. 55 % af koncernens
aktiver ultimo 2019.
2019
Mio kr.
8.155
43.157
51.312
24.216
4.634
22.462
51.312
1.297
9.464
19.057
8.494
13.000
51.312
2018
Mio. kr.
4.779
39.551
44.330
21.978
3.754
18.598
44.330
1.126
5.731
16.734
8.048
12.691
44.330
65
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Finansielle leasingaktiver som leasingtager
Anvendt regnskabspraksis
Leasingkontrakter, hvor Spar Nord er leasingtager, klassificeres
som finansielle leasingkontrakter, når alle væsentlige risici og
afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv overdrages til
leasingtager.
Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor
Spar Nord er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve-
steringen i leasingkontrakterne med fradrag af afdrag, som be-
regnes efter annuitetsprincippet over leasingperioden.
Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den
aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultat-
opgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste og tab fra salg af
leasingaktiver føres som henholdsvis øvrige indtægter og drifts-
omkostninger.
Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid
2019
Mio kr.
2018
Mio. kr.
1.109
1.077
905
745
462
561
4.858
225
4.634
1.028
1.019
866
722
450
549
842
856
788
602
441
421
3.950
196
3.754
771
804
755
582
431
411
4.634
3.754
99
83
3,2 år
3,3 år
År 1
År 2
År 3
År 4
År 5
År 6 og fremefter
Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst
Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt
År 1
År 2
År 3
År 4
År 5
År 6 og fremefter
Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt
Leasingindtægter indregnet i resultatopgørelsen under linjen renteindtægter
Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør
Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og
indregnes i balancen under udlån, bank- og leasingaktiviteter.
Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasing-
giver omfatter landbrugsudstyr, person- og lastbiler, industri-
maskiner, entreprenørmateriel mv.
Leasingkontrakterne er i dansk og udenlandsk valuta. Aftalerne
kan opsiges i leasingperioden.
Leasingudlån sker altid med sikkerhed i aktiverne i form af ejer-
skab.
66
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
3.3 Værdipapirer
Anvendt regnskabspraksis
Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer
og aktier mv. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostninger.
Efterfølgende måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi.
Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt udbytter
indregnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resultatop-
gørelsen.
Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af ob-
ligationer og aktier mv. ved anvendelse af noterede markeds-
priser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når
instrumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen
til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instru-
menter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukke-
kurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes aner-
kendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende
aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2).
Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen.
Strategiske aktier
Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i han-
delsbeholdningen, måles til dagværdi med værdiændringer i
resultatopgørelsen.
Strategiske aktier indgår i en portefølje der styres og hvis afkast
måles baseret på dagsværdier i overensstemmelse med en do-
kumenteret risikostyrings- og investeringsstrategi.
Erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i handelsbehold-
ningen, måles til dagværdi på baggrund af tilgængelige han-
delsoplysninger eller anerkendte værdiansættelsesprincipper
og aktuelle markedsdata, herunder en vurdering af den frem-
tidige indtjening og pengestrøm (niveau 3). Dagsværdien er li-
geledes påvirket af medejerskab, samhandel og aktionærover-
enskomst.
Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger, dagsværdi af finansielle instrumenter
Spar Nord måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi,
herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og ob-
ligationer.
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsvær-
dien af finansielle instrumenter på følgende områder:
Valg af værdiansættelsesmetode
Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke
repræsenterer dagsværdien
Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for
relevante risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditets-
risiko
Vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages
for unoterede aktier herunder fremtidig pengestrøm og for-
rentningskrav
I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i
overensstemmelse med Spar Nords regnskabspraksis. Alle så-
danne beslutninger godkendes af de relevante koncernfunkti-
oner.
Spar Nord har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalan-
dele i sektorleverandørselskaber.
3.3.1 Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer
Statsobligationer
Øvrige obligationer
Obligationer til dagsværdi i alt
Heraf efterstillede tilgodehavender
Alle obligationer indgår i Bankens handelsbeholdning.
3.3.2 Aktier mv.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ Copenhagen A/S
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
Aktier mv. i alt
Handelsbeholdning
Udenfor handelsbeholdningen
Udenfor handelsbeholdningen, strategiske aktier
Aktier mv. i alt
Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af
tilgængelige oplysninger om handler med den pågældende
virksomheds kapitalandele eller alternativt en værdiansættel-
sesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle markeds-
data, herunder inddragelse af en vurdering af den forventede
fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil
ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel og aktio-
næroverenskomster mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke
kan fastlægges, sker værdiansættelse til kostpris med fradrag
af eventuelle nedskrivninger.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre
omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdian-
sættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for
unoterede aktier og visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt
marked.
Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke observerbare
input udgør 1.858 mio. kr. svarende til 2 % af Spar Nords aktiver
ultimo 2019.
2019
Mio kr.
14.420
723
1.354
16.498
41
146
41
1.552
1.740
132
93
1.514
1.740
2018
Mio. kr.
13.762
716
1.681
16.160
47
138
39
1.590
1.768
134
89
1.545
1.768
67
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Anvendt regnskabspraksis
Øvrige ikke-afledte forpligtelser til dagsværdi omfatter ne-
gative beholdninger i forbindelse med reverse repoforretnin-
ger og aftaler om værdipapirlån mv.
Negative beholdninger vedrørende reverse repoforretninger
og aftaler om værdipapirlån opstår, når Spar Nord videresæl-
ger aktiver, som er modtaget som sikkerhed. Disse modtagne
aktiver føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en
negativ beholdning.
Modpost til negative obligationsbeholdninger i forbindelse med reverse repoforretninger
Modpost til negative aktiebeholdninger i forbindelse med aktielån
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi i alt
2019
Mio kr.
2018
Mio. kr.
953
7
960
1.014
4
1.018
3.3.4 Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter
Anvendt regnskabspraksis
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi
eller amortiseret kostpris.
Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i føl-
gende kategorier:
Handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
Udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amortise-
ret kostpris
Finansielle aktiver til dagsværdi med værdiregulering over
resultatopgørelsen.
Aktiver i puljeordninger, som værdiansættes til dagsværdi
(obligationer og aktier)
Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i
følgende kategorier:
Handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi
Passiver i puljeordninger designeret til dagsværdi, som
følge af acounting mismatch
Øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amor-
tiseret kostpris
Dagsværdimåling af finansielle instrumenter
Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv eller forpligtelse
kan handles til mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet
i det primære marked, eller i dets fravær, det mest fordelagtige
marked, som Spar Nord har adgang til på dette tidspunkt.
Spar Nords marked for handel med obligationer er hovedsa-
geligt direkte mellem professionelle modparter og ikke handel
direkte på fondsbørsen.
Dagsværdien måles ved hjælp af følgende dagsværdihierarki
som afspejler de parametre, der indgår i målingerne:
Niveau 1 - Noteret markedspris:
Noterede priser (ikke-justerede) på aktive markeder for
identiske finansielle aktiver eller forpligtelser.
Niveau 2 - Observerbare input:
Værdiansættelsesteknikker baseret på input, bortset fra no-
terede priser på niveau 1, som er observerbare , enten direkte
(som priser) eller indirekte (afledt af priser). For observerba-
re input anvendes anerkendte udbydere af kursinformation,
som anvendes i handel med professionelle modparter, hvor
Spar Nord primært anvender Reuters.
Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke
er aktivt, tager værdiansættelsen udgangspunkt i seneste
transaktionspris. Der korrigeres for efterfølgende ændringer
i markedsforholdene bl.a. ved at inddrage transaktioner i lig-
nende instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale
forretningsmæssige overvejelser.
68
Niveau 3 - Ikke-observerbare input:
Værdiansættelsesteknikker baseret på input til aktiver eller
forpligtelser, som ikke er baseret på observerbare markeds-
data. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes
der ikke et effektivt marked. I sådanne situationer anven-
des i stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige
transaktioner i lignende instrumenter og ud fra diskonterede
betalingsstrømme eller andre anerkendte estimations- og
vurderingsteknikker baseret på markedsbetingelser, der ek-
sisterede på balancedagen.
Obligationer og øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser
værdiansættes efter følgende principper
For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en note-
ret pris eller priskvotering fra en anerkendt børs.
For prissætning ved hjælp af observare input bliver dags-
værdien primært fastsat på baggrund af offentliggjorte ud-
buds- og efterspørgselspriser hvor der tages udgangspunkt
i kursinformation fra Reuters og sekundært beregnet ved
hjælp af markedsbestemt rentekurve plus/minus et kredit-
spænd, som også beregnes ved hjælp af priser fra marke-
det.
For prissætning ved hjælp af ikke-observerbare input indgår
der input, som bygger på bankens egne vurderinger på en-
kelte elementer, samt i nogle tilfælde også markedsdata.
Spar Nord har pr. 31.12.19 ændret skøn/metode for opgørel-
sen af dagsværdien af en væsentlig del af obligationsbe-
holdningen. Tidligere anvendte Spar Nord for en væsentlig
del af obligationsbeholdningen børskurser. Det ændrede
skøn/metode medfører, at en væsentlig del af obligati-
onsbeholdningen er ændret fra noterede priser (niveau 1) til
observerbare priser (niveau 2), da Spar Nord har skønnet, at
markedet for obligationshandler nu hovedsageligt er mel-
lem professionelle modparter, hvor der tages udgangspunkt
i kursinformation fra Reuters. Ændringen i skønnet/metoden
påvirker regnskabsposterne obligationer, øvrige ikke afledte
finansielle forpligtelser og obligationer som indgår i aktiver
tilknyttet puljeordninger.
Pr. 31.12.19 medfører ændringen i skønnet/metoden følgende
ændring fra niveau 1 til niveau 2: 12.680 mio. kr. under ob-
ligationer, 953 mio. kr. under øvrige ikke afledte finansielle
forpligtelser og 4.123 mio. kr. under aktiver tilknyttet puljeord-
ninger.
Ændringen i skønnet/metoden har i 2019 haft en helt ube-
tydlig resultateffekt, som er indregnet i kursreguleringerne.
Priser, som er tilgængelige via Reuters, er realtidspriser, som
er stillet af store danske og europæiske banker, hvormed der
i ultimokurser tages højde for renteudvikling siden seneste
handel. Det er Spar Nords opfattelse, at disse priser er udtryk
for den mest retvisende dagsværdi for obligationsbehold-
ningerne, som hovedsageligt handles mellem professionelle
modparter og øvrige store enkeltstående transaktioner.
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Der foretages en overførsel mellem kategorierne i værdiansæt-
telseshierarkiet, hvis et instrument på balancedagen er klas-
sificeret anderledes end ved begyndelsen af regnskabsåret.
Ændringer anses for at være sket på balancedatoen.
Aktier værdiansættes efter følgende principper
For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en note-
ret pris fra en anerkendt børs eller ekstern part.
For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver
dagsværdi opgjort i henhold til tilgængelige priser, hvor ak-
tierne ikke er børsnoteret.
For prissætning ved ikke-observerbare input indgår aktier
som værdiansættes ud fra anerkendte værdiansættel-
sesprincipper bl.a. diskontering af forventede fremtidige
betalingsstrømme, markedsforventninger til egenkapital-
forrentningskrav og sammenlignelige salgstransaktioner.
Aktier der er prissat i henhold til Lokale Pengeinstitutters
anbefalede kurser indgår som ikke-observerbare input.
Dagsværdier tager udgangspunkt i aktionæroverenskom-
ster for de enkelte selskaber og gennemførte aktiehand-
ler. Dagsværdien tager ofte udgangspunkt i selskabernes
regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi), som dan-
imellem.
ner grundlag for handelskursen aktionærerne
Dagsværdi er opgjort pålideligt for alle aktier, hvormed in-
gen aktier er indregnet til kostpris.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger
indregnes på handelsdagen og måles til dagsværdi. Positive
dagsværdier indregnes under andre aktiver. Negative dags-
værdier indregnes under andre passiver.
Ved første indregning måles afledte finansielle instrumenter
samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi eksklusive trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle in-
strumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi.
Realiserede og urealiserede gevinster og tab indregnes i kurs-
reguleringer i resultatopgørelsen. For afledte finansielle instru-
menter indregnes gevinst eller tab ikke ved første indregning
(”day 1-profit/loss”), men amortiseres ud over instrumentets lø-
betid.
Ved opgørelse af dagsværdi anvendes anerkendte modeller
og observerbare markedsdata (niveau 2), herunder rentekurver,
valutakurser og volatilitetskurver til måling af dagsværdien. De
anvendte værdiansættelsesmodeller omfatter swapmodeller,
kreditprisningsmodeller samt optionsmodeller, som eksempelvis
Black & Scholes modeller.
Indregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser
2019
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kospris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Leasingforpligtelser
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt
2018
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kospris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt
Amortiseret
kostpris
Mio. kr.
Dagsværdi
gennem
resultatet
Mio. kr.
1.152
1.588
51.312
0
0
0
0
54.051
4.062
53.279
0
2.637
0
132
0
1.322
61.432
0
0
0
16.498
1.740
17.323
828
36.389
0
0
17.323
0
960
0
555
0
18.839
Amortiseret
kostpris
Mio. kr.
1.029
1.400
44.330
0
0
0
0
Dagsværdi
gennem
resultatet
Mio. kr.
0
0
0
16.160
1.768
14.772
862
46.758
33.560
2.466
50.773
0
0
0
1.332
54.571
0
0
14.772
1.018
550
0
16.339
69
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Dag 1-gevinster (kundemarginal)
Ved værdiansættelse af unoterede afledte finansielle instru-
menter amortiseres den oprindelige kundemarginal mv. over
restløbetiden. Ved udgangen af 2019 udgør den endnu ikke
amortiserede kundemarginal mv. 68 mio. kr. (2018: 73 mio. kr.).
I dag 1-gevinster er der ultimo 2019 modregnet 8 mio. kr. (2018:
9 mio. kr.) fra CVA, som er kreditværdielementet i afledte finan-
sielle instrumenter.
Ikke amortiseret kundemarginal 1. januar
Nettoudvikling i amortisering af kundemarginal
Ikke amortiseret kundemarginal 31. december
Opdeling af finansielle instrumenter i forhold til klassifikation i
dagsværdihierarkiet og den regnskabsmæssige værdi
2019
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Indlån i puljeordninger
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt
2018
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Indlån i puljeordninger
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt
Der er i 2018 sket overførsel af aktiver indregnet under positiv
dagsværdi af afledte finansielle instrumeter fra observarbare
input (niveau 2) til ikke observerbare input (niveau 3). Værdi-
regulering til dagsværdi indgår under kursreguleringer. For
overførsler fra niveau 1 til niveau 2 for obligationer til dagsværdi,
øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi og
aktiver tilknyttet puljeordninger pr. 31.12.19 henvises til beskrivelse
overfor.
70
2019
Mio kr.
2018
Mio. kr.
73
-5
68
72
1
73
Noterede
priser
Niveau 1
Mio. kr.
Observer-
bare input
Niveau 2
Mio. kr.
Ikke-
observerbare
input
Niveau 3
Mio. kr.
0
187
10.934
0
11.121
0
7
0
7
16.498
37
6.048
828
23.411
17.323
953
555
18.832
I alt
Mio kr.
16.498
1.740
17.323
828
0
1.516
342
0
1.858
36.389
0
0
0
0
17.323
960
555
18.839
Noterede
priser
Niveau 1
Mio. kr.
Observer-
bare input
Niveau 2
Mio. kr.
Ikke-
observerbare
input
Niveau 3
Mio. kr.
14.041
177
11.152
0
25.370
0
969
0
969
2.118
43
3.290
848
6.299
14.772
49
550
15.370
0
1.548
330
13
1.891
0
0
0
0
I alt
Mio kr.
16.160
1.768
14.772
862
33.560
14.772
1.018
550
16.339
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Niveau 3
Aktier
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Følsomheder:
Ændring af dagsværdien af aktier,
hvis resultatet i selskaberne ændres 10%.
Dagsværdi med
udgangspunkt i indre
værdi jf. aktionær-
overenskomster
2019
Mio. kr.
1.148
-
-
11
Dagsværdi med
udgangspunkt i indre
værdi jf. aktionær-
overenskomster
2018
Mio. kr.
1.181
-
-
11
Øvrige
2019
Mio. kr.
368
342
0
-
Øvrige
2018
Mio kr.
367
330
13
-
Aktier, som indgår under “øvrige”, værdiansættes for en væ-
sentlig del ud fra forventede fremtidige pengestrømme, mar-
kedsforventninger til egenkapitalforrentningskrav og sammen-
lignelige salgstransaktioner.
For investerings- og domicilejendomme målt til dagsværdi hen-
vises til note 3.7.1.
Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi baseret på
ikke-observerbare priser (Niveau 3)
Der er i 2019 indregnet urealiserede kursreguleringer på 81 mio.
kr. (2018: 176 mio. kr.) vedrørende finansielle aktiver, der besiddes
på balancedagen, værdiansat ud fra ikke-observerbare input.
Regnskabsmæssig værdi 1. januar
Kursreguleringer i resultatopgørelsen
Kursreguleringer i anden totalindkomst
Køb
Salg
Overførsler til/fra Niveau 3
Regnskabsmæssig værdi 31. december
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
1.891
110
0
21
165
0
1.719
180
0
33
75
35
1.858
1.891
Kursreguleringer i resultatopgørelsen for aktiver, der besiddes på balancedagen
81
176
Udbytte af aktier der er indregnet i resultatopgørelsen indgår
ikke i ovenstående opgørelse.
71
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris - oplysninger om dagsværdier
Regnskabs-
mæssig værdi
2019
Mio. kr.
Dagsværdi
2019
Mio. kr.
Regnskabs-
mæssig værdi
2018
Mio. kr.
Dagsværdi
2018
Mio. kr.
1.152
1.588
51.312
54.051
4.062
53.279
2.637
132
1.322
1.152
1.588
51.483
54.223
4.062
53.279
2.639
132
1.344
61.432
61.456
1.029
1.400
44.330
46.758
2.466
50.773
0
0
1.332
54.571
1.029
1.400
44.457
46.885
2.466
50.773
0
0
1.329
54.568
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker *)
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker *)
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kospris *)
Finansielle aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker *)
Indlån og anden gæld *)
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris **)
Leasingforpligtelser *)
Efterstillede kapitalindskud ***)
Finansielle passiver i alt
*) Niveau 3 i dagsværdihierarkiet
**) Niveau 1 i dagsværdihierarkiet
***) Niveau 1 i dagsværdihierarkiet udgør 0 mio. kr. (2018: 438
mio. kr.) og niveau 3 i dagsværdihierarkiet udgør 1.344 mio.
kr. (2018: 891 mio. kr.)
Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, ud-
lån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående
accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med
sådanne finansielle instrumenter. Skøn over dagsværdi baseres
på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforhold-
ene efter instrumentets første indregning, som har betydning
for den pris, der ville blive aftalt, såfremt vilkårene blev aftalt
på balancedagen. Andre parter vil kunne komme til en anden
værdi for disse skøn.
Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet
til amortiseret kostpris baseres på nedenstående antagelser:
For en række af koncernens indlån og udlån er renten af-
hængig af renteudviklingen.
Dagsværdi for udlån og indlån er opgjort på baggrund af et
kvalificeret skøn, der bygger på, at banken generelt løbende
ændrer sine lånevilkår til gældende markedsforhold.
Kreditrisikoen for udlån er afspejlet i regnskabsmæssige
værdier
Dagsværdien for fastforrentede indlån er opgjort med ud-
gangspunkt i rente på tilsvarende indlån ud fra en estimeret
rentekurve.
Dagsværdi af efterstillede kapitalindskud og udstedte obli-
gationer er reguleret for noterede lån til seneste handelskurs,
mens ikke-noterede lån er optaget til en estimeret handels-
kurs.
72
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
3.4 Kapitalandele i associerede virksomheder
Anvendt regnskabspraksis
Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknytte-
de virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalande-
le og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflydelse.
Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indirekte at
eje eller råde over mere end 20 % af stemmerettighederne, men
mindre end 50 %.
Ved vurdering af, om koncernen har bestemmende eller bety-
delig indflydelse tages højde for de stemmerettigheder, der på
balancedagen kan udnyttes.
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles
til forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen med
tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Resultat
Udbytte
Andre kapitalbevægelser indreget i anden totalindkomst
Tilbageførte op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Danske Andelskassers Bank A/S vurderes individuelt set at være
en væsentlig associeret virksomhed for Spar Nord.
Købet af aktierne i Danske Andelskassers Bank A/S i 2018 var en
strategisk investering, hvor det var Spar Nords hensigt at Dan-
ske Andelskassers Bank A/S sammenlægges med Spar Nord.
Spar Nord solgte i 2018 aktier i Valueinvest Asset Management
SA, hvor der blev realiseret en gevinst ved salget på 154 mio. kr.
Resultatandel indregnes i resultatopgørelsen under øvrige ind-
tægter i note 2.6.
Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen
under øvrige indtægter.
Ved køb eller afhændelse af associerede virksomheder indgår
virksomhedens resultat i resultatopgørelsen fra henholdsvis til
overtagelsestidspunktet. Fortjeneste eller tab ved salg opgøres
som forskellen mellem salgssum og regnskabsmæssig værdi på
overdragelsestidspunktet, inklusiv regnskabsmæssig værdi af
goodwill, og indregnes under øvrige indtægter/driftsomkost-
ninger.
2019
Mio kr.
2018
Mio. kr.
311
51
7
354
22
110
14
-6
-4
116
470
86
266
41
311
42
36
7
0
50
22
333
Finansielle oplysninger samlet set for alle associerede virksomheder, der ikke er væsentlige individuelt set,
og som indregnes efter den indre værdis metode
Spar Nords andel af:
Årets resultat
Anden totalindkomst
Totalindkomst i alt
2019
Mio kr.
2018
Mio. kr.
5
0
5
30
0
30
73
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Finansielle oplysninger for associerede virksomheder, der er væsentlige individuelt set
Finansielle oplysninger for koncernens individuelt set væsentlige
associerede virkomheder, korrigeret for forskelle i anvendt regn-
skabspraksis:
Nedenstående regnskabstal i kolonnen 2019 er fra Danske An-
delskassers Bank A/S’ seneste offentliggjorte årsrapport for
regnskabsåret 2018.
Hjemsted
Ejerandel (%)
Stemmeandel (%)
Totalindkomstopgørelse
Omsætning
Årets resultat
Anden totalindkomst
I alt
Modtaget udbytte
Balance
Udlån og tilgodehavender mv.
Øvrige aktiver
Aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Øvrige forpligtelser
Forpligtelser i alt
Egenkapital
Spar Nords andel af egenkapitalen i Danske Andelskassers Bank A/S jf. seneste
offentliggjorte årsrapport
Koncernens associerede virksomheder måles efter den indre
værdis metode, således at Danske Andelskassers Bank A/S
måles til andel af egenkapitalen fratrukket dagsværdiregulering
af de overtagne nettoaktiver på købstidspunktet.
Baseret på børskursen er Spar Nords andel af dagsværdien af
Danske Andelskassers Bank A/S (niveau 1 i Dagsværdihierarkiet)
opgjort til 334 mio. kr. (2018: 254 mio. kr.).
Afstemning af regnskabsmæssig værdi 31. december
Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set væsentlige associerede virksomheder
Goodwill vedrørende associerede virksomheder
Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set ikke-væsentlige associerede virksomheder
I alt
74
2019
Mio kr.
2018
Mio kr.
Danske Andels-
kassers Bank A/S
Danske Andels-
kassers Bank A/S
Hammershøj
Hammershøj
28,5
28,5
557
122
-1
121
0
6.247
4.852
11.099
8.602
1.071
9.673
1.427
407
30,1
30,1
577
84
-2
82
0
6.132
4.663
10.795
8.482
897
9.379
1.416
426
2019
Mio kr.
2018
Mio kr.
408
0
63
470
268
0
66
333
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
3.5 Puljeordninger
Anvendt regnskabspraksis
Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensi-
onspuljer, præsenteres i separate balanceposter.
Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under
kursreguleringer og udbytte.
Aktiver og passiver i puljeordninger indregnes til dagsværdi,
jævnfør omtale i note 3.3.4
Kontantindestående
Obligationer
Aktier mv.
Investeringsforeningsandele
Andre aktiver
Aktiver i alt
Samlet indlån
Passiver i alt
3.6 Immaterielle aktiver
Goodwill
Kunderelationer
Øvrige immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver i alt
3.6.1 Goodwill
Anvendt regnskabspraksis
Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akkumu-
lerede nedskrivninger for værdiforringelse, som beskrevet under
virksomhedssammenslutning.
Der foretages ikke systematisk afskrivning.
Goodwill vedrørende associerede virksomheder indregnes under
kapitalandele i associerede virksomheder.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til Spar
Nords pengestrømsgenererende enheder på overtagelsestids-
punktet. Fastlæggelsen af pengestrømsgenererende enheder
følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Nedskrivninger primo
Årets nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang
Nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Pensions-
puljer
2019
Mio. kr.
Øvrige
puljer
2019
Mio. kr.
676
5.976
7.045
3.385
33
17.115
17.115
17.115
7
72
85
44
0
208
208
208
I alt
2019
Mio. kr.
684
6.048
7.129
3.429
34
17.323
17.323
17.323
I alt
2018
Mio kr.
659
5.395
6.913
1.765
40
14.772
14.772
14.772
2019
Mio. kr.
2018
Mio. kr.
159
9
6
174
159
13
6
178
Goodwill afskrives ikke, men for hver pengestrømsgenererende
enhed testes goodwill for værdiforringelse mindst én gang årligt.
Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgø-
relsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den penge-
strømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den højeste
værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutidsværdi-
en af forventede fremtidige pengestrømme fra enheden.
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
160
0
0
160
2
0
0
2
160
0
0
160
2
0
0
2
159
159
75
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Anskaffel-
sessum
01.01.19
Mio. kr.
Til-/afgang
2019
Mio. kr.
Anskaffel-
sessum
31.12.19
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
01.01.19
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
2019
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
ved afgang
2019
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
31.12.19
Mio. kr.
Regnskabs-
mæssig
værdi
31.12.19
Mio. kr.
Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank
Bankaktivitet, Sparbank
Bankaktivitet, filialer Øvrige
Goodwill i alt
87
35
38
160
0
0
0
0
87
35
38
160
0
0
2
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
2
87
35
37
159
Anskaffel-
sessum
01.01.18
Mio. kr.
Til-/afgang
2018
Mio. kr.
Anskaffel-
sessum
31.12.18
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
01.01.18
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
2018
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
ved afgang
2018
Mio. kr.
Ned-
skrivninger
31.12.18
Mio. kr.
Regnskabs-
mæssig
værdi
31.12.18
Mio. kr.
Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank
Bankaktivitet, Sparbank
Bankaktivitet, filialer Øvrige
Goodwill i alt
87
35
38
160
0
0
0
0
87
35
38
160
0
0
2
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
2
87
35
37
159
Goodwill vedrører forretningssegmentet Spar Nords Lokale
Banker.
3.6.2 Kunderelationer
Anvendt regnskabspraksis
Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsover-
tagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den for-
ventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den øko-
nomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet.
Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som
følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en
ændring i regnskabsmæssige skøn.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver
Anvendt regnskabspraksis
Erhvervet software indregnes til kostpris, herunder installations-
udgifter, og afskrives lineært over den forventede brugstid, der
ikke overstiger 5 år.
Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som
følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en
ændring i regnskabsmæssige skøn.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 1-3
år (2018: 1-4 år), øvrige immaterielle aktiver 1-5 år (2018: 1-5 år)
og goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2019 som 2018.
76
Kunderelationer vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in-
dikationer på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytte-
værdien.
2019
Mio. kr.
2018
Mio. kr.
65
0
0
65
52
4
55
9
65
0
0
65
46
6
52
13
Software vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikatio-
ner på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytteværdi-
en.
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
29
2
0
31
23
3
0
25
6
30
3
3
29
23
2
3
23
6
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
3.6.4 Værdiforringelsestest
Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige
værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidi-
ge pengestrømme (nytteværdi), fratrukket egenkapitalandelen
henført til de pengestrømsgenerende forretningsområder. Den
særlige gældsstruktur i finansielle koncerner medfører, at be-
regningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige betalings-
strømme baseres på en forenklet egenkapitalmodel.
Egenkapitalmodellen tager udgangspunkt i godkendte strate-
gier og indtjeningsestimater for de pengestrømsgenererende
forretningsområder for de kommende 5 år.
Egenkapitalandelen er fastsat til 13,5 % (2018: 13 %) af den samle-
de risikoeksponering.
Værdiforringelsestest har i 2019 ikke givet anledning til nedskriv-
ning af immaterielle aktiver.
Goodwill
Spar Nord koncernens goodwill med ubestemt brugstid testes
årligt for værdiforringelse. Aktiviteterne testes på den identifi-
cerede pengestrømsgenererende enhed, hvortil aktiverne er
allokeret.
Goodwill for bankaktiviteter indgår i det pengestrømsgene-
rerende forretningsområde, Spar Nords Lokale Banker, som er
forretningsområdet omfattende filialnettet. For uddybende be-
skrivelse af Spar Nords Lokale Banker henvises til note 2.1.
Primære forudsætninger
Cash flow i budgetperioden
Cash flow i budgetperioden (5 år) er påvirket af forventninger til
renteniveau og effekten på udlåns- og indlånsmarginalen i Spar
Nords Lokale Banker.
Forudsætninger i værdiforringelsestesten er fastsat forsigtigt i
forhold til fremtidige resultateffekter af implementering af Spar
Nords strategi.
Væksten i budgetperioden er fastsat til 1,5 % (2018: 1,5 %). Den
gennemsnitlige årlige vækst afspejler de mål, der er indarbej-
det i bankens forventninger til fremtiden.
Nettorenteindtægter
Indlåns- og udlånsmarginal afspejler indtjeningsmarginal, som
er opgjort som forskellen mellem rentesatsen over for Spar Nords
Lokale Bankers kunder fratrukket en intern fundingrente baseret
på bankens fundingomkostninger.
Rentemarginalen er estimeret på baggrund af aktuelle udlåns-
og indlånsrenter og ledelsens forventninger til fremtidig konkur-
rence. Presset på bankens rentemarginal forventes at aftage,
men rentemarginalen forventes fortsat at være svagt faldende.
Udlånet forventes at fortsætte de seneste års vækst, mens ind-
lånet forventes at have en mindre stigning.
Nettogebyrindtægter
Forventninger til gebyrindtægter er baseret på historiske data,
der er justeret til at afspejle den nuværende situation. Gebyr-
indtægterne forventes ikke i 2020 at kunne fastholdes på niveau
med 2019, der var præget af den usædvanligt høje lånekonver-
teringsaktivitet. Fra 2021 og frem forventes en stigning i nettoge-
byrindtægterne.
Kursreguleringer
Kursreguleringerne forventes at blive betydeligt lavere end i
2019, hvor der var ekstraordinært pæne kursreguleringer på så-
vel aktier som obligationer.
Omkostninger
Forventninger til omkostninger er baseret på en fremskrivning
af omkostningsbasen med forventede aktivitetsændringer samt
overenskomstmæssige lønstigninger, ændring i skatter og afgif-
ter m.v.
Nedskrivninger på udlån
Forventninger til nedskrivninger på udlån er baseret på bankens
estimat for de kommende år. Forventningen baseres på histori-
ske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situation.
Nedskrivninger på udlån forventes at blive højere end i 2019, men
fortsat på et lavt niveau.
Cash flow i terminalperioden
Cash flow i terminalperioden repræsenterer indtjening i de fore-
gående år voksende med en konstant rate. Væksten er fastsat
til 1,5 % (2018: 1,5 %).
Væksten er fastsat på baggrund af forventninger til vækst i ma-
kroøkonomien.
Diskonteringsfaktoren
Diskonteringsfaktoren, som er anvendt til at beregne den til-
bagediskonterede værdi af fremtidigt cash flow er 11,5 % (2018:
11,5 %) før skat ved 22 % skat.
Efter skat udgør diskonteringsfaktoren 9,0 % (2018: 9,0 %).
Diskonteringsfaktoren er fastsat på baggrund af en CAPM-
model. Diskonteringsfaktoren er uændret fra 2018 til 2019.
Primære forudsætninger, jævnfør ovenfor:
Erhvervet goodwill, mio. kr.
Budgetperiode
Gennemsnitlig årlig vækst i budgetperioden
Gennemsnitlig årlig vækst i terminalperioden
Diskonteringsfaktor før skat
Diskonteringsfaktor efter skat
Egenkapitalandel af den samlede risikoeksponering
Følsomhedsanalyse
2019
159
5 år
1,5 %
1,5 %
11,5 %
9,0%
13,5 %
2018
159
5 år
1,5 %
1,5 %
11,5 %
9,0 %
13,0 %
Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer i de grundlæggen-
de forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige
værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien.
Følsomhedsanalyser viser, at goodwill vedrørende Spar Nords
Lokale Banker er robust for ændringer i forudsætninger.
Følgende forhold medfører ikke værdiforringelse:
Forøgelse af diskonteringsfaktor (før skat) op til
Reduktion i resultat før skat (ændring i nettorenteindtægter, gebyrindtægter,
omkostningsprocent eller nedskrivninger) op til
Negativ vækst i balanceposter mulig
2019
14 %
20 %
Ja
2018
18 %
38 %
Ja
77
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Forventninger til budgetperioden medfører, at 70 % af nutids-
værdien af de forventede pengestrømme i Spar Nords Lokale
Banker vedrører terminalperioden (2018: 70 %).
De realiserede resultater er på niveau med de forventede, hvor-
med der ikke er indikationer på værdiforringelse.
Kunderelationer
Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i
forbindelse med fusionen med Sparbank udgør 9 mio. kr. (2018:
13 mio. kr.)
Forudsætningerne om gebyrindtægter mv. og omkostnings-
procent, som blev benyttet ved beregning af kunderelationer er
sammenholdt med tilsvarende realiserede resultater.
Øvrige immaterielle aktiver
Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er
behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige imma-
terielle aktiver.
Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er i brug i
banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis.
3.7 Materielle aktiver
3.7.1 Grunde og bygninger
Anvendt regnskabspraksis
Ejendomme, bortset fra leasede domicilejendomme, indregnes
ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende til dagsvær-
di. Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der direk-
te vedrører anskaffelse og opførelse af kvalificerende aktiver
(ejendomme), henføres til kostprisen for sådanne aktiver.
Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund
af en afkastmodel, hvori ejendommens lejeindtægter, drifts-
omkostninger herunder administration og vedligeholdelse mv.
indgår. Driftsomkostninger og vedligeholdelse beregnes med
udgangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår, mate-
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Domicilejendomme, leasing
Grunde og bygninger i alt
Investeringsejendomme
rialevalg mv. Ud fra det beregnede driftsafkast og individuelt
fastsatte afkastprocent beregnes ejendommens dagsværdi.
Afkastprocenten fastsættes med baggrund i den enkelte ejen-
doms beliggenhed, anvendelsesmuligheder, vedligeholdel-
sesstand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom
revurderes årligt med udgangspunkt i det aktuelle marked og
renteniveau.
Grunde afskrives ikke.
2019
Mio. kr.
2018
Mio. kr.
136
520
132
788
135
548
-
683
Anvendt regnskabspraksis
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at
opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejen-
domme udlejet under operationelle leasingaftaler samt over-
tagne ejendomme.
Der foretages ikke afskrivning på investeringsejendomme.
Ændringer i dagsværdier og lejeindtægter indregnes under øv-
rige indtægter.
Dagsværdi primo
Tilgang, herunder forbedringer
Afgang
Urealiseret dagsværdiregulering
Dagsværdi ultimo
2019
Mio. kr.
2018
Mio. kr.
135
0
0
1
136
135
0
0
0
135
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, %
5,5 - 9,0
5,8 - 9,0
Urealiseret dagsværdiregulering indregnes i regnskabsposten
øvrige indtægter i koncernregnskabet.
For oplysninger om afkast af investeringsejendomme henvises
til note 2.6.
Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdihi-
erarkiet) er dagsværdimodellen valgt. Investeringsejendomme
består hovedsageligt af erhvervslejemål. Lejeaftalernes bind-
ingsperioder er for Spar Nord maksimalt 20 år.
I note 2.6 er der indregnet driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme, som ikke
har genereret lejeindtægter i året for:
0
0
78
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Domicilejendomme
Anvendt regnskabspraksis
Domicilejendomme er ejendomme, som Spar Nord selv benytter
til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.
For domicilejendomme foretages systematisk afskrivning af den
regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på 50 år
på bygninger.
På særlige installationer i bygninger afskrives lineært over
brugstiden på 20 år.
Ved opgørelse af afskrivninger tages hensyn til forventet scrap-
værdi.
Opskrivninger af domicilejendomme til dagsværdi indregnes i
anden totalindkomst og henlægges til en særlig reserve under
egenkapitalen (opskrivningshenlæggelser), mens af- og ned-
skrivninger indregnes i resultatopgørelsen under driftsomkost-
ninger.
Domicilejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan for-
ventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i mid-
lertidig besiddelse.
2019
2018
Samlet anskaffelsespris primo
Overført til/fra aktiver i midlertidig besiddelse
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Værdiregulering primo
Overført til/fra aktiver i midlertidig besiddelse
Årets afskrivninger
Nettonedskrivninger via resultatopgørelsen
Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst
Af- og nedskrivninger ved afgang
Værdiregulering ultimo
Dagsværdi ultimo
692
0
10
18
684
144
0
17
2
10
9
164
520
631
12
55
6
692
144
3
16
-5
-10
4
144
548
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, %
5,8 - 9,0
5,8 - 9,0
Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendommene var målt efter kostprismodellen
Over for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i grunde og ejendomme
med en bogført værdi på
427
-
445
-
Fra datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår der
i 2019 under tilgang, domicilejendomme henholdsvis 0 mio. kr.
(2018: 24 mio. kr) vedrørende ejendom under opførelse og 1 mio.
kr. (2018: 0 mio. kr.) vedrørende forbedringer af ejendomme.
Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2019
og 2018.
Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierarki-
et) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat med
udgangspunkt i observerbare priser og andre værdiansæt-
telsesmetoder.
Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle
ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de an-
vendte lejepriser og forrentningsprocenter.
Årets gennemgang af bankens investerings- og domicilejen-
domme har ikke givet anledning til væsentlige ændringer i for-
rentningskravet. Forrentningskravet ligger inden for et interval
på 5,8 - 9,0 % (2018: 5,8 - 9,0 %) for domicilejendomme og 5,5 -
9,0 % (2018: 5,8 - 9,0 %) for investeringsejendomme.
Domicilejendomme
Investeringsejendomme
Antal
ejendomme
Dagsværdi
ultimo
Antal
ejendomme
Dagsværdi
ultimo
Forrentningskrav
2019
Forrentningskrav i %
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
I alt
2018
Forrentningskrav i %
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
I alt
10
12
8
30
11
13
7
31
187
230
103
520
196
250
101
548
1
3
6
10
1
3
6
10
17
90
29
136
16
90
29
135
79
Forrentningskrav
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
9,00 ->
Ejendomskarakteristika
Ejendomme i de større byer med god beliggenhed, hvilket gør ejendommene attraktive for andre
Ejendomme beliggende i udkanten af de attraktive byer samt ejendomme med god beliggenhed i lidt mindre byer.
Ejendomme beliggende i mindre byer og landsbyer.
Ejendomme i byer, hvor de forventes svært omsættelige.
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Følsomhedsanalyser
De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi
af domicil- og investeringsejendomme er afkastkrav og leje-
niveau.
En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt andet lige
reducere dagsværdien med 44 mio. kr. (2018: 44 mio. kr.).
Et fald i lejeniveauet på 5 % vil alt andet lige reducere dags-
værdien med 30 mio. kr. (2018: 30 mio. kr.).
Domicilejendomme, leasing
Anvendt regnskabspraksis
Spar Nord har som leasingtager kun lejekontrakter på ejendom-
me som anvendes som domicilejendomme, hvorfra banken dri-
ver bankaktivitet i sin portefølje. Leasingaktiverne præsenteres
som en del af bankens grunde og bygninger.
Et leasingaktiv indregnes i balancen, når koncernen i henhold til
en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart
aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og
når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele
fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme
over brugen af det identificerede aktiv. For indregning og måling
af leasingforpligtelser henvises til note 3.11.1.
Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket
svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forud-
betalte leasingbetalinger, med tillæg af direkte relaterede om-
kostninger.
Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede
af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den korteste
af leasingperioden og leasingaktivets brugstid på 4-6 år (jævn-
før nedenfor under leasingperioden). Afskrivningerne indregnes
lineært i resultatopgørelsen.
Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen jævn-
før beskrivelsen i note 3.11.1.
Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med
lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet ind-
regnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen.
Domicilejendomme
* Indgåede lejekontrakter, som ikke er trådt i kraft endnu.
80
Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger,
leasing
Leasingperioden
Leasingperioden indeholder leasingaftalens uopsigelige perio-
de, periode omfattet af en forlængelsesoption, som Spar Nord
med rimelige sandsynlighed forventer at udnytte, og perioder
omfattet af en opsigelsesoption, som Spar Nord med rimelig
sandsynlighed forventer ikke at udnytte.
En andel af Spar Nords leasingaftaler af ejendomme indeholder
optioner, som giver Spar Nord ret til at forlænge aftalen for en
yderligere lejeperiode på forventligt 4-6 år. Spar Nord foreta-
ger ved første indregning af leasingaktivet en vurdering af, om
forlængelsesoptionen med rimelig sandsynlighed forventes at
blive udnyttet. Dette skøn revurderes i tilfælde af væsentlige
begivenheder eller væsentlige ændringer i omstændigheder,
som er inden for Spar Nords kontrol.
Leasing-
forpligtelse
indregnet i
balancen
(diskonteret)
Mio. kr.
Potentiel fremtidig
leasingforpligtelse ikke
indregnet i balancen
(diskonteret) *)
Mio. kr.
132
16
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Alternativ lånerente
Spar Nord anvender sin alternative lånerente ved tilbage-
diskontering af leasingaftalerne til nutidsværdi. Spar Nords
alternative lånerente udgør omkostningen ved at optage ekstern
finansiering for et tilsvarende aktiv med en finansieringsperiode,
som svarer til løbetiden af leasingaftalen i den valuta, som
leasingbetalinger afregnes i.
Balance primo
Effekt ved overgang primo
Reguleret balance primo
Tilgang
Afgang
Genmåling af leasingforpligtelse
Årets afskrivninger
Balance ultimo
2019
Mio kr.
2018
Mio. kr.
0
111
111
0
1
46
24
132
-
-
-
-
-
-
-
-
3.7.2 Øvrige materielle aktiver
Driftsmidler i form af IT-udstyr, biler, inventar og indretning af le-
jede lokaler indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede
af- og nedskrivninger.
For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over ak-
tivernes forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.
Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mel-
lem købsprisen for aktivet og restværdien (scrapværdien) ved
brugstidens ophør, og der foretages løbende en vurdering af
restværdien.
For indretning af lejede lokaler foretages afskrivning over leje-
kontraktens løbetid, dog maksimalt 10 år.
Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in-
dikationer på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvin-
dingsværdien, som er den højeste værdi af nettosalgsprisen og
nytteværdien. Nedskrivning foretages over resultatopgørelsen.
Øvrige materielle aktiver
Operationelle leasingaktiver
Øvrige materielle aktiver i alt
Øvrige materielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets af- og nedskrivninger
Årets tilbageførte af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Ultimo 2019 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i Spar Nord
koncernens drift. Disse aktivers oprindelige anskaffelsesum
udgør 239 mio. kr. (2018: 203 mio. kr.).
2019
Mio kr.
2018
Mio. kr.
99
13
113
110
17
127
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
340
28
28
341
231
35
23
242
99
341
42
42
340
236
32
37
231
110
81
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Operationelle leasingaktiver
Anvendt regnskabspraksis
Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor Spar Nord er lea-
singgiver, indregnes under øvrige materielle aktiver og afskrives
som Spar Nords øvrige materielle aktiver.
Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indregnes
lineært over den aktuelle leasingperiode under øvrige indtæg-
ter.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets af- og nedskrivninger
Årets tilbageførte af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Aftalerne kan opsiges i leasingperioden.
Leasingydelserne fordelt efter løbetid
År 1
År 2
År 3
År 4
År 5
År 6
Operationelle leasingydelser i alt
Indtægter fra operationelle leasingkontrakter i form af variable leasingydelser, som ikke
afhænger af et indeks eller en sats under øvrige indtægter med
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
25
9
17
16
8
2
7
3
13
2
2
2
2
3
1
13
4
43
7
26
25
30
4
26
8
17
4
4
4
2
1
1
17
7
82
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse
Anvendt regnskabspraksis
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver, her-
under aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeenga-
gementer, hvor det er hensigten at sælge aktiverne inden for 12
måneder. Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi af
regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af omkost-
ninger ved salg.
Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassi-
ficeres som aktiver i midlertidig besiddelse.
Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikati-
on som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved
efterfølgende måling til laveste værdi af den regnskabsmæssige
værdi eller dagsværdi med fradrag af salgsomkostninger ind-
regnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. Ge-
vinst og tab oplyses i noterne.
Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i
balancen.
Samlet anskaffelsespris primo
Overført fra/til domicilejendomme
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Overført fra/til domicilejendomme
Årets bevægelse
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
22
0
11
12
21
13
0
-4
9
11
39
-12
8
14
22
18
-3
-1
13
9
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne ejendomme
og leasingaktiver i forbindelse med nødlidende eksponeringer
i Spar Nord. Ejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan
forventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i
midlertidig besiddelse.
Leasingaktiver omfatter bl.a. lastbiler, landbrugs- og entrepre-
nørmaskiner.
Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet in-
den for 1 år.
Ejendomme sælges via ejendomsmægler mens leasingaktiver
sælges på sædvanlig markedsplads for de enkelte typer aktiver
- primært via auktioner eller forhandlere.
Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, re-
klassificeres de til henholdsvis investeringsejendomme og øvrige
materielle aktiver.
3.8 Andre aktiver
Anvendt regnskabspraksis
Andre aktiver omfatter blandt andet kapitalindskud i Bankernes
EDB Central a.m.b.a., tilgodehavende renter og provisioner samt
positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter.
Dagsværdimåling af positiv dagsværdi af afledte finansielle in-
strumenter er nærmere beskrevet i afsnittet afledte finansielle
instrumenter i note 3.3.4.
Øvrige poster måles til amortiseret kostpris.
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Kapitalindskud i Bankernes EDB Central a.m.b.a.
Øvrige aktiver
Andre aktiver i alt
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
828
376
52
500
24
1.780
862
373
44
445
37
1.761
83
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
3.9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anvendt regnskabspraksis
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter blandt an-
det modtagne beløb under repoforretninger, hvor modparten er
et kreditinstitut eller en centralbank.
Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der
samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt,
forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb
opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og
købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som ren-
ter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.
Repoforretninger måles til amortiseret kostpris.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes ved låne-
optagelse til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med
fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostnin-
ger. Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og central-
banker, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kostpris
ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, således for-
skellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resul-
tatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden.
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter, repoforretninger
Gæld til kreditinstitutter, øvrige
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt
Fordelt efter restløbetid
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
2019
Mio. kr.
94
2.764
1.204
4.062
283
3.753
27
0
0
2018
Mio kr.
35
1.519
912
2.466
288
2.151
0
27
0
4.062
2.466
3.10 Indlån og anden gæld
Anvendt regnskabspraksis
Indlån omfatter blandt andet modtagne beløb under repofor-
retninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en cen-
tralbank.
Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der
samtidig indgås aftale om tilbagekøb på en senere tidspunkt,
forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb
opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og
købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som ren-
ter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.
Repoforretninger måles til amortiseret kostpris.
Indlån og anden gæld indregnes ved låneoptagelse til dags-
værdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afhold-
te direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende
måling af indlån og anden gæld, der ikke er repoforretninger,
sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af ”den effektive
rentes metode”, således forskellen mellem nettoprovenu og no-
minel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter
over låneperioden.
Repoforretninger
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud, ekskl. repoforretninger
Særlige indlånsformer
Indlån og anden gæld i alt
Fordelt efter restløbetid
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
84
2019
Mio. kr.
0
48.509
1.651
40
3.078
53.279
48.509
1.521
140
562
2.547
53.279
2018
Mio kr.
0
45.851
1.418
299
3.204
50.773
45.851
1.380
89
79
3.374
50.773
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
3.11 Andre passiver
Anvendt regnskabspraksis
Andre passiver omfatter blandt andet forskellige kredito-
rer, negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter,
skyldige renter samt skyldige personaleydelser.
Dagsværdimåling af negativ dagsværdi af afledte finansielle
instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet Afledte finansiel-
le instrumenter i note 3.3.4. Øvrige poster måles til amortiseret
kostpris.
Forskellige kreditorer
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Skyldige renter og provision
Leasingforpligtelser
Øvrige passiver
Andre passiver i alt
3.11.1 Leasingforpligtelser
Anvendt regnskabspraksis
En leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i
henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt
identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i lea-
singperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle de
økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og
retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv.
For indregning og måling af leasingaktiver, herunder forlængel-
ses- og opsigelsesoptioner, henvises til note 3.7.1.
Leasingforpligtelsen måles ved første indregning til nutidsvær-
dien af de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret med en
alternativ lånerente for belåning af et aktiv, der giver lignende
sikkerhed. Leasingforpligtelsen beregnes ud fra faste leasingbe-
talinger.
Årets totale leasingbetalinger vedrørende leasingkontrakter
Beløb indregnet i resultatopgørelsen
Rentebetalinger relateret til leasingforpligtelser
Variable leasingydelser som ikke er indregnet som en del af leasingforpligtelsen
Omkostninger relateret til kortfristede leasingaftaler (under 12 måneder)
Omkostninger relateret til leasingaftaler med lav værdi
For en løbetidsanalyse af leasingsforpligtelserne henvises til
note 5.3.8.
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
2.606
555
24
132
348
3.664
1.943
550
18
-
327
2.838
Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den
effektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genberegnes,
når der er konkrete ændringer i de underliggende kontraktuelle
pengestrømme.
Leasingforpligtelsen præsenteres under andre passiver.
Spar Nord har valgt at undlade indregning af kortfristede lea-
singaftaler i balancen, hvis leasingperioden på aftaletidspunk-
tet er 12 måneder eller mindre, eller hvis aktivet har en lav værdi.
I stedet indregnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen.
2019
Mio. kr.
24
0
0
0
0
2018
Mio kr.
-
-
-
-
-
Leasingforpligtelser, specifikation af pengestrømme
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
Leasingforpligtelser indregnet primo
Udbetalinger vedrørende hovedstol
Udbetalinger vedrørende rentedel
Ydelser vedrørende korte leasingkontrakter og leasingkontrakter med lav værdi
Samlede udgående pengestrømme vedrørende leasingkontrakter
Heraf finansieringsaktivitet
Heraf driftsaktivitet
I alt
0
24
0
0
24
24
0
24
0
0
0
0
0
0
0
0
85
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
3.12 Udskudt skat
Anvendt regnskabspraksis
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat ind-
regnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige ind-
komst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkom-
ster samt for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsme-
tode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og
skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes
dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skat-
temæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og andre poster,
hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunktet
uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de
tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter
forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag
af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis
afvikling af forpligtelsen.
Udskudt skat indregnes i balancen under posterne udskudte
skatteaktiver og udskudte skatteforpligtelser på grundlag af
forventede skattesats.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførsels-
berettigede skattemæssige underskud, indregnes under ud-
skudte skatteaktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive
anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller
ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme
juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis
virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skat-
teforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri
aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller
at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidig.
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne
elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skatte-
satser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende,
når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændrin-
gen i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indreg-
nes i resultatopgørelsen.
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
173
-142
0
-11
20
Indregnet
i årets
resultat
Mio. kr.
Indregnet
i anden
totalindkomst
mv.
Mio. kr.
Primo
Mio. kr.
29
176
-17
3
-13
4
-8
173
29
130
-18
15
-17
4
-7
136
0
-151
0
9
0
0
0
-142
1
45
1
-13
4
0
-1
37
0
0
-11
0
0
0
0
-11
0
0
0
0
0
0
0
0
136
37
0
0
173
Ultimo
Mio kr.
30
25
-29
12
-13
4
-8
20
29
176
-17
3
-13
4
-8
173
Primo
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat
Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst
Årets udskudte skat indregnet i ændringer i egenkapitalen
Udskudt skat ultimo
Ændringer i udskudt skat 2019
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver inkl. leasingaktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Gæld og efterstillede kapitalindskud
Hensættelser til forpligtelser
Genbeskatningssaldo
Andet
I alt
Ændringer i udskudt skat 2018
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver inkl. leasingaktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Gæld og efterstillede kapitalindskud
Hensættelser til forpligtelser
Genbeskatningssaldo
Andet
I alt
86
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Fordelt efter restløbetid
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen
2019
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab
Skattemæssigt underskud i udlandet
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt
2018
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab
Skattemæssigt underskud i udlandet
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
0
4
-1
17
20
0
8
-10
175
173
Indregnet
i årets
resultat
Mio. kr.
Primo
Mio. kr.
Til- og
afgang
Mio. kr.
Ultimo
Mio kr.
11
4
15
9
5
13
0
0
0
0
0
0
2
0
2
2
0
2
13
4
17
11
4
15
Alle udskudte skatteforpligelser er indregnet i balancen.
De midlertidige forskelle i 2019 og 2018 vedrørende kildearts-
begrænset ejendomstab er opstået ved realisation af ejen-
domme.
3.13 Hensatte forpligtelser
Anvendt regnskabspraksis
Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforpligtel-
ser, hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetilsagn,
retssager og eventuelle omstruktureringsomkostninger mv.
Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over
forpligtelsernes størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser
foretages tilbagediskontering, hvor betydningen for regnskabet
er væsentligt.
Omkostninger til omstruktureringer indregnes som forpligtelser,
når en detaljeret, formel plan for omstruktureringen foreligger
på balancedagen.
Der indregnes en hensættelse, når der foreligger en retslig eller
faktisk forpligtelse, og når det er sandsynligt at forpligtelsen vil
blive effektueret, og forpligtelsen kan måles pålideligt.
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Hensatte forpligtelser i alt
Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen i alt
Hensættelser til tab på garantier
Primo
Ændring IAS 39 til IFRS 9
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Ultimo
Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
For yderligere forklaring og specifikationer af hensættelser til
tab på garantier og uudnyttet maksimum henvises til note 5.1.
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
40
0
4
9
54
25
130
-106
80
0
21
60
40
21
60
-39
80
0
4
76
160
109
44
65
41
27
39
28
80
39
28
12
87
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Andre hensættelser til forpligtelser
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Anvendt til dækning
Ultimo
Andre hensættelser til forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Primo
Ændring IAS 39 til IFRS 9
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Ultimo
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
2019
Mio kr.
2018
Mio kr.
4
1
0
0
4
1
0
0
76
0
3
70
9
3
70
-67
7
0
2
0
4
0
2
-2
15
7
69
15
76
69
15
55
Til og med
3 måneder
Mio. kr.
3 måneder
til og med 1 år
Mio. kr.
Over 1 år til
og med 5 år
Mio. kr.
Over 5 år
Mio kr.
I alt
Mio kr.
3
0
9
12
6
0
76
82
4
0
0
4
12
0
0
12
13
2
0
14
44
2
0
46
20
2
0
23
18
3
0
20
40
4
9
54
80
4
76
160
Hensatte forpligtelser fordelt efter
restløbetid, pr. kategori
2019
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Hensatte forpligtelser i alt
2018
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Hensatte forpligtelser i alt
Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forplig-
telser.
Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering
af risikoen i de enkelte tilfælde.
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager er hensat ud fra
en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde.
Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet hen-
sættelser til jubilæumsgratialer.
88
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
3.14 Ikke-balanceførte poster
Anvendt regnskabspraksis
Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige aktiver
og forpligtelser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis
eksistens er afhængig af, at der indtræder fremtidige usikre be-
givenheder, som ikke er under Spar Nords fulde kontrol.
Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk
fordel er sandsynlig.
Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynlig-
vis ikke vil, kræve et træk på Spar Nords ressourcer.
Endvidere oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indreg-
net, idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk
på Spar Nords ressourcer, eller forpligtelsens størrelse ikke kan
måles pålideligt.
3.14.1 Eventualaktiver
Ikke indregnede udskudte skatteaktiver
For yderligere omtale henvises til note 3.12.
Spar Nord er part i verserende afgiftssager. Såfremt Spar Nord
får medhold, vil det medføre en positiv resultateffekt.
3.14.2 Eventualforpligtelser
Garantier
Andre forpligtende aftaler
Eventualforpligtelser i alt
Garantier
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
Garantier i alt
2019
Mio. kr.
17
2018
Mio kr.
15
2019
Mio. kr.
14.766
515
15.281
2019
Mio. kr.
5.482
5.458
3.121
705
2018
Mio kr.
12.092
551
12.643
2018
Mio kr.
4.184
5.388
1.708
812
14.766
12.092
Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier.
Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko
af realkreditlån til private og til erhvervsejendomme. Der er
modregningsret i fremtidige indtægter vedrørende Totalkredit
og DLR.
Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med
tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og konver-
teringer af realkreditlån.
Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier
og remburser.
Der henvises til note 2.7 vedrørende direktionens opsigelsesvar-
sel og godtgørelse i forbindelse hermed.
Spar Nord er sambeskattet med sit danske datterselskab i Spar
Nord koncernen. Som administrationsselskab hæfter Spar Nord
ubegrænset og solidarisk med datterselskabet i sambeskat-
ningen for danske selskabsskatter. Som følge af indbetaling af
acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31.12.19 og 31.12.18.
Tilgodehavende selskabsskatter inden for sambeskatningskred-
sen udgør 54 mio. kr. pr. 31.12.19 (2018: 130 mio. kr.). Eventuelle
korrektioner af den skattepligtige sambeskatningsindkomst vil
kunne medføre, at moderselskabets hæftelse udgør et større
beløb.
89
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 3
Balancen
Spar Nord har afsat udskudt skatteforpligtelse af genbeskat-
ningssaldo relateret til den internationale sambeskatning.
Banken deltager i de nationale afviklingsordninger, hvor der
betales separate bidrag til Garantiformuen og Afviklingsfor-
muen.
Garantiformuen dækker indskyders berettigede indskud i bank-
en under 100.000 EUR (§9, stk. 1). Banken har for 2019 ikke betalt
til Garantiformuen, da formuen her overstiger målniveauet på
0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Banken kan blive op-
krævet bidrag, såfremt Garantiformuen fremadrettet vil udgøre
mindre end 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren.
Afviklingsformuen dækker omkostninger ved en eventuel af-
vikling af institutter under Finansiel Stabilitet. Bankens bidrag til
Afviklingsformuen beregnes på baggrund af bankens pro rata
andel af sektorens samlede passiver fratrukket kapitalgrundla-
get og dækkede indlån under Garantiformuen, reguleret med
en risikojusteringsfaktor. Bankens omkostning til Afviklingsfor-
muen for 2019 udgør 7 mio. kr. (2018: 8 mio. kr.).
Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af eventual-
forpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter, hvorfor der ikke er
oplyst herom.
Andre forpligtende aftaler
Datacentral
Leasingforpligelser, Spar Nord som leasingtager
Andre forpligtende aftaler i alt
Datacentral
Spar Nord har indgået aftale med Bankernes EDB Central
a.m.b.a. om levering af IT-serviceydelser.
Spar Nords medlemskab af Bankernes EDB Central a.m.b.a.
medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til
betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Herudover er der ind-
regnet kapitalindskud i Bankernes EDB Central a.m.b.a. under
andre aktiver.
Spar Nord koncernen har herudover ikke andre væsentlige for-
pligtende aftaler.
Leasingforpligtelser, Spar Nord som leasingtager
I 2019 er der oplyst om leasingforpligtelser på leasingaftaler
som er indgået på balancetidspunktet, men hvor leasingaktivet
endnu ikke er stillet til rådighed.
Der henvises i øvrigt til note 3.7.1 domicilejendomme, leasing og
note 3.11.1 leasingforpligtelser.
I 2018 er leasingsforpligtelser, hvor Spar Nord er leasingtager,
oplyst under eventualforpligtelser. Regnskabsposten omfatter
for 2018 operationelle leasingaftaler, hvor Spar Nord for en af-
talt periode har brugsretten til et aktiv mod betaling af leasing-
ydelser, uden at de væsentligste risici og afkast forbundet med
aktivet er overtaget. Aftalerne omfatter leje af ejendomme og
er ikke indregnet i balancen.
Løbetidsfordeling af minimumsleasingydelserne
Op til 1 år
1 - 5 år
Over 5 år
Operationelle leasingforpligtelser i alt
Leasingydelser indregnet under driftsomkostninger
Spar Nord har ikke indgået finansielle leasingaftaler som
leasingtager.
90
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
500
15
515
452
98
551
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
2
8
6
15
-
23
47
28
98
23
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 4
Kapital
Note
4.1 Kapitalstyring
4.2 Kapitalgrundlag
4.3 Egenkapital
4.4 Aktier
4.5 Årets resultat pr. aktie
4.6 Hybrid kernekapital
4.7 Efterstillede kapitalindskud
4.8 Udstedte obligationer til amortiseret
kostpris
Side
92
93
93
93
94
95
96
97
Hovedpunkter
Årets resultat pr. aktie
8,2 kr.
2018: 7,2 kr.
Målsætning:
Egentlig kernekapitalprocent
13,5 %
2018: 13,0 %
Målsætning:
Kapitalprocent
17,5 %
2018: 16,5 %
Udbytte pr. aktie
3,5 kr.
2018: 3,5 kr.
Egentlig
kernekapitalprocent
14,6 %
2018: 14,0 %
Kapitalprocent
18,5 %
2018: 18,0 %
Spar Nord Årsrapport 2019
91
91
Spar Nord Årsrapport 2019
Spar Nords individuelle solvensbehov er udtryk for bankens
egen vurdering af, hvor høj kapitalprocenten bør være for at
sikre indskyderne mod tab. Spar Nords opgørelse af det in-
dividuelle solvensbehov har siden ultimo 2012 været baseret
på den såkaldte 8+ metode. Ved denne metode tages der
udgangspunkt i minimumslovkravet på 8,0 % af den samlede
risikoeksponering (søjle I) med tillæg for risici og forhold, der ikke
fuldt ud afspejles i opgørelsen af den samlede risikoekspone-
ring. Det antages således, at almindelige risici er dækket af 8 %
kravet, og at der derfor skal tages stilling til, i hvilket omfang
Spar Nord har risici derudover, som nødvendiggør et tillæg til
kapitalbehovet (søjle II), jf. Finanstilsynets vejledning herom.
Spar Nords egentlige kernekapital består af aktiekapital,
foreslået udbytte og overført resultat. Hybrid kernekapital
og supplerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud
medregnes ved opgørelsen af Spar Nords kapitalgrundlag.
Ved opgørelsen af såvel egentlig kernekapital som kerne-
kapital samt kapitalgrundlaget foretages en række fradrag,
som primært omfatter foreslået udbytte, immaterielle aktiver og
kapitalandele i andre kreditinstitutter samt supplerende kapital
ydet til andre kreditinstitutter.
Den samlede risikoeksponering er den beregnede risiko forbun-
det med Spar Nords forretningsområder. Opgørelsen af den
samlede risikoeksponering sker ved at aktiverne, poster med
markedsrisiko og eksponeringer i form af garantier vægtes
efter standardvægte som afhænger af de enkelte posters art
og modpart, ligesom der også tages højde for eventuel sikker-
hedsstillelse. Hertil kommer tillæg til dækning af Spar Nords
operationelle risici.
Kapitalgrundlaget er specificeret i note 4.2.
Forfaldsprofilen for Spar Nords efterstillede kapitalindskud
fremgår af note 4.7.
Spar Nord vurderer løbende behovet for tilpasning af kapital-
strukturen, herunder bankens mål, politikker og processer.
For yderligere informationer henvises der til den ureviderede
Risikorapport på www.sparnord.com/risikorapport.
Sektion 4
Kapital
4.1 Kapitalstyring
Spar Nords mål for kapitalstyringen er:
at overholde de lovmæssige krav til kapitaldækning
at sikre at Spar Nord til enhver tid råder over tilstrækkelig
kapital til at understøtte fremtidige aktiviteter og vækst
at den egentlige kernekapitalprocent er relativt høj, således
at afhængigheden af efterstillet lånekapital er beskeden
Spar Nord har i året opfyldt alle lovgivningsmæssige krav til
bankens kapital.
I tilknytning til at banken primo 2019 blev udpeget til systemisk
vigtigt finansielt institut (SIFI), blev bankens kapitalmålsætninger
hævet til følgende:
en egentlig kernekapitalprocent på 13,5 (2018: 13,0)
en kapitalprocent på 17,5 (2018: 16,5)
Spar Nords udlodningspolitik har som mål at udlodde 30-50 % af
årets nettoresultat som udbytte (ændret fra 40-50 % i forbindelse
med årsregnskab 2019).
Kapitalmålsætningerne er bl.a. fastsat ud fra, at banken skal
have et tilstrækkeligt kapitalgrundlag til at kunne fortsætte sin
udlånsvirksomhed i en periode med svære forretningsbetingel-
ser (eksempelvis kraftige konjunkturtilbageslag eller uventede
store kredittab).
Spar Nords egentlige kernekapital har i årets løb ligget på
13,8-14,6 % (2018: 14,0-14,4 %) og har således ligget over Spar
Nords interne målsætning for perioden på 13,5 % (2018: 13,0 %).
Tilsvarende har det aktuelle mål om en kapitalprocent på 17,5 %
(2018: 16,5 %) været opfyldt, idet den i årets løb har været 17,6-
18,5 % (2018: 17,8-18,9 %).
Kapitalstyringen sker ud fra de opgørelsesmetoder og nøgle-
tal, som er udviklet af Baselkomiteen, og som er indarbejdet i
den danske lovgivning. Ledelsen overvåger løbende bankens
kapitalforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af
Spar Nords kapitalgrundlag, den samlede risikoeksponering og
nøgletal for kapitaldækningen, herunder opgørelsen af bankens
individuelle solvensbehov, indberettes til Finanstilsynet i over-
ensstemmelse med gældende regler.
92
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 4
Kapital
4.2. Kapitalgrundlag
Egenkapital
Indfasning af IFRS 9
Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver
Øvrige primære fradrag
Fradrag for summen af kapitalandele < 10 %
Fradrag for summen af kapitalandele > 10 %
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital *)
Øvrige fradrag
Kernekapital
Efterstillede kapitalindskud, ekskl. hybrid kernekapital *)
Øvrige fradrag
Kapitalgrundlag
Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.
Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko
Vægtet risikoeksponering med operationel risiko
Den samlede risikoeksponering
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
*) Maksimal beholdning af egne obligationer mv. er fratrukket.
4.3 Egenkapital
Anvendt regnskabspraksis
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af Spar Nords
domicilejendomme efter indregning af udskudt skat. Reserven
opløses, når ejendommene nedskrives, sælges eller udgår.
Lovpligtige reserver
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalande-
le i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis
metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til mo-
derselskabet, andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og
associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af
kapitalandelene.
Foreslået udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunk-
tet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (dekla-
reringstidspunktet). Udbytte, som foreslås udloddet for året,
indgår under egenkapitalen indtil vedtagelsen. I henhold til
bankens udlodningspolitik, der var gældende i regnskabsåret
2019, er det hensigten at udlodde 40-50 % af årets resultat som
ordinært udbytte under hensyntagen til, at bankens kapitalmål-
sætninger er indfriet.
4.4 Aktier
Udstedte aktier
1. januar
31. december - fuldt indbetalt
Aktiekapitalen er opdelt i aktier a 10 kr. Banken har kun en ak-
tieklasse.
Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begræns-
ning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegrænsning.
2019
Mio. kr.
9.761
188
860
431
143
47
205
71
2018
Mio kr.
9.241
206
861
431
146
48
376
35
8.192
7.549
843
3
9.032
1.308
5
10.335
47.068
3.340
5.555
55.963
14,6
16,1
18,5
843
5
8.387
1.314
10
9.691
44.029
4.125
5.705
53.858
14,0
15,6
18,0
Egne aktier og egne obligationer
Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver. An-
skaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier
indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen. Kapi-
talnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktie-
kapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nominelle
værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsættelsen.
Anskaffelse af egne obligationer indregnes direkte i efterstillede
kapitalindskud. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes
tab eller gevinst i resultatopgørelsen som forskellen mellem an-
skaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af forpligtelsen.
Antal stk.
Nominel værdi (mio. kr.)
2019
2018
123.002.526
123.002.526
123.002.526
123.002.526
2019
1.230
1.230
2018
1.230
1.230
93
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 4
Kapital
Aktier i omløb, stk.
Primo
Køb/salg egne aktier, handelsportefølje
Ultimo
Udstedte aktier, ultimo
Koncernens beholdning af egne aktier, handelsportefølje
Udestående aktier i omløb, ultimo
Beholdning af egne aktier
Antal aktier, stk.
Nominel værdi, mio. kr.
Dagsværdi, mio. kr.
Procent af aktiekapital
Beholdning af egne aktier, dagsværdi, mio. kr.
Beholdning primo
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Kursregulering
Beholdning ultimo
Egne aktier stillet til sikkerhed
Antal aktier, stk.
Nominel værdi, mio. kr.
Dagsværdi, mio. kr.
Procent af aktiekapital
Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra
kunder i form af Spar Nord aktier.
Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder.
Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyn-
diget til at lade banken erhverve egne aktier med en pålydende
værdi på indtil 10 % af aktiekapitalen til den på erhvervelsestids-
punktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %.
4.5 Årets resultat pr. aktie
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærers resultat
Skatteeffekt af renter hybrid kernekapital (se note 2.10)
I alt
Antal aktier primo, stk.
Gennemsnitligt antal egne aktier, stk.
Gennemsnitligt antal aktier i omløb, stk.
Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt, stk.
Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet), stk.
Årets resultat pr. aktie (kr.)
Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)
Årets resultat pr. aktie er beregnet som om den hybride
kernekapital behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletal-
let er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat
og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital
fremgår af egenkapitalopgørelsen.
94
2019
2018
122.964.961
122.964.478
-41.614
483
122.923.347
122.964.961
123.002.526
123.002.526
79.179
37.565
122.923.347
122.964.961
79.179
37.565
1
5
0,1
2
372
369
1
5
0
2
0,0
3
295
294
-1
2
1.030.690
1.165.696
10
67
0,8
12
61
0,9
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
1.011
0
1.011
872
11
883
123.002.526
123.002.526
58.372
37.807
122.944.154
122.964.719
0
0
122.944.154
122.964.719
8,2
8,2
7,2
7,2
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 4
Kapital
4.6 Hybrid kernekapital
Anvendt regnskabspraksis
Hybrid kernekapital udstedt med uendelig løbetid og uden kon-
traktuel forpligtelse til betaling af ydelser og renter (additional
tier 1 capital under CRR), opfylder ikke betingelserne for en fi-
nansiel forpligtelse i henhold til IAS 32. Udstedelsen betragtes
derfor som egenkapital.
Nettobeløbet ved udstedelsen indregnes som en stigning i
egenkapitalen. Betaling af renter behandles som udbytte, og
indregnes direkte i egenkapitalen på det tidspunkt forpligtelsen
opstår.
Ved Spar Nords indfrielse af obligationerne vil egenkapitalen på
indfrielsestidspunktet blive reduceret med indfrielsesbeløbet.
Anskaffelses- og afståelsessummer for køb og salg af hybrid
kernekapital under CRR indregnes direkte i egenkapitalen på
samme måde som beholdninger af egne aktier.
Valuta
Note
DKK
DKK
a
b
Hovedstol,
mio. kr.
400
450
Rentesats
Modtaget
Forfald
6,052 %
5,50 %
2015
2016
Uendelig
Uendelig
Hybrid kernekapital udstedt under CRR i alt
2019
Mio. kr.
412
449
860
2018
Mio kr.
413
449
861
a
b
Udstedt 10.06.15 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 10.06.20. Lånet forrentes med 6,052 % p.a. indtil 10.06.20, hvorefter renten fastsættes til
CIBOR6 + 5,40 % i margin.
Udstedt 06.12.16 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 06.12.21. Lånet forrentes med 5,50% p.a. indtil 06.12.21, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6
+5,166 % i margin.
Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 5 1/8 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR.
Hybrid kernekapital, specifikation af pengestrømme
Udstedelse af hybrid kernekapital
Nettotransaktionsomkostninger
Ændring i beholdning af egne obligationer
Betalte renter
Årets pengestrømme i alt
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
-
-
-1
-49
-50
-
-
0
-49
-49
95
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 4
Kapital
4.7 Efterstillede kapitalindskud
Anvendt regnskabspraksis
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser
i form af
supplerende kapital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af
likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige
kreditorkrav.
Efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneoptagelse til
dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles efterstillede kapital-
indskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive
rentes metode.
Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes
af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapi-
talgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed.
For udstedelser af hybrid kernekapital under CRR henvises der til note 4.6 for yderligere information.
Supplerende kapitalindskud
Valuta
Note
Hovedstol,
mio. kr.
DKK
DKK
DKK
SEK
a
b
c
d
350
150
400
600
Supplerende kapitalindskud i alt
Rentesats
Modtaget
Forfald
CIBOR6 + 2,40 % 2018
2,9298 %
2,5348 %
2018
2018
STIBOR3 + 2,50 % 2017
29.05.29
29.05.29
19.06.28
18.10.27
Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud i alt
Renter til efterstillede kapitalindskud
Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud
a
b
c
d
Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin.
Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin.
Lånet kan indfries fra 19.06.23. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 2,10 % i margin.
Lånet kan indfries fra 18.10.22. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 2,50 % i margin.
Efterstillede kapitalindskud, specifikation af pengestrømme
Nye lån
Indfriet
Nettotransaktionsomkostninger
Ændring i beholdning af egne obligationer
Betalte renter
Årets pengestrømme i alt
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
349
149
400
428
348
149
400
434
1.326
1.332
-5
0
1.322
1.332
33
1
40
1
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
0
0
0
-5
-30
-35
900
-700
-2
7
-35
170
96
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 4
Kapital
4.8 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Anvendt regnskabspraksis
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris omfatter ikke-
foranstillet seniorgæld (Non-Preferred Senior) udstedt som led i
efterlevelsen af NEP-kravene som SIFI-institiut.
Udstedte obligationer indregnes ved udstedelse til dagsvær-
di med fradrag af direkte henførbare eksterne transaktions-
omkostninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer til
amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes
metode.
Valuta
Note
SEK
DKK
DKK
a
b
c
Hovedstol,
mio. kr.
1.250
1.350
400
Udstedte obligationer i alt
Rentesats
Modtaget
STIBOR3 + 1,05 % 2019
CIBOR 3 + 1,00 % 2019
0,7290 %
2019
Forfald
05.12.23
05.12.25
05.12.25
Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud
Udstedte obligationer i alt
2019
Mio. kr.
893
1.348
397
2.637
0
2.637
2018
Mio kr.
0
0
0
0
0
0
a
b
c
Obligationerne kan indfries fra 05.12.22. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 1,05 % i margin.
Obligationerne kan indfries fra 05.12.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,00 % i margin.
Obligationerne kan indfries fra 05.12.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,00 % i margin. Lånet er omfattet af reglerne om
regnskabsmæssig sikring, jævnfør note 6.5.
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, specifikation af pengestrømme
Nye lån
Indfriet
Nettotransaktionsomkostninger
Ændring i beholdning af egne obligationer
Betalte renter
Årets pengestrømme i alt
Fordelt efter kontraktuel restløbetid
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
2019
Mio. kr.
2.635
0
-5
0
0
2.630
2018
Mio kr.
0
0
0
0
0
0
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
0
1
2.636
0
2.637
0
0
0
0
0
97
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 5
Risikostyring
Note
5.1
Kreditrisiko
5.1.1
Regnskabspraksis, kreditpolitik,
styring, overvågning og
rapportering
5.1.2 Krediteksponering
5.1.3
Spar Nords eksponeringer fordelt på
kundeporteføljer
106
110
5.1.4 Sikkerheder
112
5.1.5 Kreditlempelse (forbearance)
5.1.6 Eksponeringer og nedskrivninger mv. 113
5.1.7
Udlån til amortiseret kostpris og uud-
nyttet maksimum og lånetilsagn
Tilgodehavender hos kredit-
institutter og centralbanker
5.1.8
115
Side
99
Note
5.3
101
104
Likviditetsrisiko
5.3.1 Kortsigtet likviditet
5.3.2 Langsigtet likviditet
5.3.3 Stresstest
5.3.4 Likviditetspejlemærke
5.3.5 Funding- og forfaldsstruktur
5.3.6 Likviditetsberedskabsplan
5.3.7 Balancen opdelt over/under 1 år
5.3.8
Kontraktuel løbetid af finansielle
poster
5.4 Operationel risiko
5.4.1 Tabshændelser og besvigelser
5.4.2 IT-sikkerhed
5.4.3 Compliancerisici
5.4.4 Hvidvaskrisici
5.4.5 Persondataforordningen (GDPR)
5.4.6 Risikoeksponering
Side
127
128
128
129
129
130
130
131
132
133
134
134
135
135
135
135
5.1.9 Garantier
5.1.10 Finansiel kreditrisiko
5.2 Markedsrisiko
5.2.1 Renterisiko
5.2.2 Valutarisiko
5.2.3 Aktierisiko
5.2.4 Følsomhedsanalyse
Hovedpunkter
119
121
123
125
125
126
126
127
Krediteksponering - udlån og garantier
ekskl. reverse repoforretninger
59.416 mio. kr.
2018: 53.511 mio. kr.
Renterisiko
52 mio. kr.
2018: 9 mio. kr.
Krediteksponering - finansiel kreditrisiko
Aktiebeholdning
18.286 mio. kr.
2018: 17.763 mio. kr.
2.210 mio. kr.
2018: 2.101 mio. kr.
Krediteksponering - privat/erhverv
Kortsigtet likviditet: LCR
44,8 % / 55,2 %
2018: 45,1 % / 54,9 %
195 %
2018: 174 %
Samlet nedskrivningskonto
Langsigtet likviditet: Strategisk likviditet
1.503 mio. kr.
2018: 1.945 mio. kr.
23.442 mio. kr.
2018: 21.796 mio. kr.
98
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 5
Risikostyring
5 Risikostyring
Spar Nord er eksponeret over for forskellige risikotyper.
De vigtigste risikotyper for koncernen er
Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter helt
eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser.
Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af
Spar Nords aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af
ændringer i markedsforholdene.
Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at Spar Nords
betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de
normale likviditetsreserver.
Operationel risiko: Risiko for økonomiske tab som følge af fejl
i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som
følge af eksterne begivenheder.
De efterfølgende noter til årsrapporten indeholder de kvalita-
tive og kvantitative oplysninger vedrørende Spar Nords kredit-,
markeds-, likviditetsrisici og operationelle risici.
For yderligere informationer henvises der til den ureviderede
Risikorapport på www.sparnord.com/risikorapport.
5.1 Kreditrisiko
Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af, at udlånskunder eller
andre modparter misligholder deres betalingsforpligtelser, her-
under risici ved kunder med finansielle problemer, risici relateret
til store eksponeringer, koncentrationsrisici og risiko på bevilge-
de, ikke udnyttede eksponeringer.
Der er i 2019 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætnin-
ger, målsætninger, politikker, eksponeringer og beregningsme-
toder mv. i forhold til sidste år.
Overblik over de væsentligste hovedtal i kreditrisikonoten
Regnskabsmæssig krediteksponering
Udlån og garantier
Udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger
Udlån ekskl. reverse repoforretninger
Udlånsvækst (regnskabsmæssig værdi, ekskl. reverse repoforretninger)
Krediteksponeringer på udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger
Privat
Erhverv
Resultatførte nedskrivninger
Privat
Erhverv ekskl. landbrug
Landbrug
I alt (positive beløb er udtryk for en negativ resultatpåvirkning)
2019
Mio. kr.
2018
Mio kr.
67.571
59.416
44.609
58.290
53.511
41.340
9,1%
6,7%
44,8%
55,2%
45,1%
54,9%
51
30
-59
22
54
13
106
173
Nedskrivningsprocent ift. udlån og garantier (driftspåvirkning)
0,0%
0,3%
Nedskrivninger mv. ultimo
Stadie 1, fravær af betydelig stigning i kreditrisiko
Stadie 2, betydelig stigning i kreditrisiko
Stadie 3, kreditforringet
I alt
155
265
1.083
1.503
106
308
1.531
1.945
Effekt af overgang til nye nedskrivningsregler pr. 01.01.2018 (IFRS 9), indregnet i egenkapitalen
-
250
Samlede nedskrivninger i % af udlån og garantier (ekskl. reverse repoforretninger)
2,5%
3,6%
99
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 5
Risikostyring
Overordnede kommentarer vedrørende kreditrisiko
Nedskrivninger på udlån mv. realiseredes i 2019 på 22 mio. kr.
mod 173 mio. kr. i 2018.
Driftspåvirkningen på 22 mio. kr. fordeler sig med 30 mio. kr. på
erhvervskunder ekskl. landbrug, -59 mio. kr. på landbrugskunder,
-5 mio. kr. på privatkunder og 56 mio. kr. på kunder i forbrugs-
lånsforretningen SparXpres. Ud af sidstnævnte kan 27 mio. kr.
henføres til en aconto afskrivning af alle inkassofordringer ældre
end 18 måneder.
Spar Nord har i løbet af 2019 foretaget en gennemgang af alle
engagementer med individuelle nedskrivninger med henblik på
at sikre en mere retvisende indplacering i de forskellige stadier,
der angives i IFRS 9.
Denne proces medvirkede til, at udlånet i stadie 3 blev redu-
ceret betydeligt via omplacering til stadie 2 og stadie 1, lige-
som der var udlån, der er afskrevet. Samlet blev misligholdte lån
(Non Performing Loans) reduceret med ca. 1,0 mia. kr. Ved årets
udgang udgjorde andelen af misligholdte lån i Spar Nord (NPL
ratio) 3,7 %.
Spar Nord har i løbet af 2019 forøget de ledelsesmæssige skøn
på nedskrivningerne med 263 mio. kr. til 303 mio. kr. Dette beløb
relaterer sig til tre forskellige problemstillinger:
Grundet skift af opgørelsesmetode af individuelle nedskriv-
ninger på landbrugskunder, er det efterfølgende vurderet
nødvendigt, at afsætte et beløb til risikoen for fald i jord-
priserne (169 mio. kr.) Vurderingen modsvarer evt. usikkerhed i
værdiansættelsen. Dette ledelsesmæssige skøn er beregnet
som 15 tkr. pr. ha. støtteberettiget jord.
Bankens ratingmodel har i den seneste periode underesti-
meret antallet af defaults, hvorfor der afsættes et beløb til
afdækning af den øgede risiko (82 mio. kr.).
Af systemmæssige årsager mangler diskontering af sikker-
hedernes værdi i de individuelle nedskrivningsberegninger,
hvilket har medført et for lavt beregnet nedskrivningsbehov
(53 mio. kr.).
Nedskrivninger i stadie 3 udgør ultimo året 1.083 mio. kr. (ultimo
2018: 1.531 mio. kr.), mens stadie 1 og 2 nedskrivningerne i alt ud-
gør 420 mio. kr. (ultimo 2018: 414 mio. kr.).
100
Spar Nord Årsrapport 2019
Sektion 5
Risikostyring
5.1.1 Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring, overvågning og rapportering
Anvendt regnskabspraksis
Model for nedskrivninger
Spar Nord indregner en hensættelse til tab for forventede kre-
dittab i henhold til IFRS 9, for alle finansielle aktiver, der indreg-
nes til amortiseret kostpris eller til dagsværdi med værdiregu-
lering over anden totalindkomst, leasingtilgodehavender, og
visse lånetilsagn og finansielle garantier. For finansielle aktiver
indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningen for
forventede kredittab i resultatopgørelsen og reducerer værdien
af aktivet i balancen. Hensættelser på uudnyttet maksimum og
lånetilsagn samt finansielle garantier indregnes med forventede
kredittab i resultatopgørelsen samt indregnes som en forpligtel-
se.
Ovenstående nedskrivningsmodel indebærer, at der skal hen-
sættes på alle Spar Nords finansielle aktiver opgjort til amorti-
seret kostpris samt visse lånetilsagn og finansielle garantier ba-
seret på et statistisk forventet tab (”expected loss”-model). Tab
som følge af regulering af et finansielt aktiv vil blive betragtet
som afskrivninger.
Den forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, at
en eksponering på tidspunktet for første indregning nedskrives
med et beløb svarende til det forventede kredittab inden for 12
måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning
i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, ned-
skrives eksponeringen med et beløb, der svarer til det forvente-
de kredittab i eksponeringens restløbetid (stadie 2). Konstateres
eksponeringen kreditforringet (stadie 3), nedskrives ekspone-
ringen uændret med et beløb svarende til det forventede kre-
dittab i eksponeringens restløbetid, mens renteindtægter ind-
regnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode i
forhold til det nedskrevne beløb.
Inddelingen i stadier og opgørelse af det forventede tab base-
res primært på Spar Nords ratingmodeller.
Det forventede kredittab beregnes for hver enkelt facilitet. Ned-
skrivningsmodeller understøtter beregningen af det forventede
kredittab, der bygger på tabsprocenter samt begreberne PD
(sandsynligheden for misligholdelse), LGD (tab ved misligholdel-
se) og EAD (eksponering ved misligholdelse).
Beregningen af det forventede tab på eksponeringer i stadie
1 og 2 foretages på baggrund af en modelberegning, mens
beregningen på eksponeringer fra den svage del af stadie 2
samt stadie 3 foretages som en kombination af en individuel
vurdering og en modelberegning. For kundegrupper med sam-
lede eksponeringer som overstiger 250.000 kr., foretages en in-
dividuel vurdering af de forventede kredittab og de tilhørende
sandsynligheder. For kundegrupper med samlede eksponerin-
ger under 250.000 kr. anvendes modelbaserede beregninger.
Modelberegning foretages på baggrund af bankens PD-model,
der har været en del af grundlaget for kreditstyringen igennem
en årrække, suppleret med en makroøkonomisk model, der ju-
sterer de beregnede PD-værdier. En mindre, afgrænset porte-
følje klassificeres som havende en lav kreditrisiko. Eksponeringer
mod disse kunder fastholdes i stadie 1.
Betydelig stigning i risiko
Ved overgang fra stadie 1 til stadie 2 defineres en betydelig stig-
ning i kreditrisikoen således:
På privat opfattes kreditforringede eksponeringer ved indtræ-
delse af væsentlige negative begivenheder.
Nærmere bestemmelser herfor findes i Kreditpolitikken.
På Erhverv opfattes kreditforrin