Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Årsrapport 2019
Sydbank-koncernen
Godkendt, Aabenraa den 18. juni
2020
Jan Børjesson
Dirigent
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
Cvr.-nr. 12626509
Forord
4
SYDBANK / Årsrapport 2019 2019 er præget af vækst i den samlede
kreditformidling og en historisk høj
konverteringsaktivitet
Sydbanks regnskab for 2019 viser et resultat før skat på 1.081 mio. kr. mod
1.420 mio. kr. i 2018. Faldet på 339 mio. kr. kan primært henføres til et fald i
indtjeningen i alt på 210 mio. kr. og en ændring i poster med engangskarakter
på 109 mio. kr. Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital
med 9,7 pct. p.a.
Årets resultat efter skat udgør 853 mio. kr. mod 1.161 mio. kr. i 2018 og for-
renter den gennemsnitlige egenkapital med 7,5 pct. Ved indgangen til 2019
forventedes et resultat efter skat i intervallet 800-1.100 mio. kr.
Administrerende direktør Karen Frøsig siger om årets resultat og den igang-
værende strategi:
- Det er glædeligt, at vi kan vise en pæn fremgang på næsten 3 mia. kr. i den
samlede kreditformidling samtidig med, at kreditkvaliteten fortsat er så god,
at vi kan tilbageføre nedskrivninger for næsten 100 mio. kr. i 2019. Vi har
dermed kunnet tilbageføre nedskrivninger i de seneste 3 år.
- Vi er kommet godt i gang med strategien, hvor fokus er at skabe en stær-
kere bank med nøgleordene, ”Kunden først”, ”Mere Sydbank” og ”Digita-
lisering”. Kunderne kvitterer med en høj tilfredshed og medarbejderne er
meget engagererede.
Karen Frøsig udtaler herudover om tiltagene, der skal skabe bedre balance
mellem indtjening og omkostninger:
- Vi effektuerer tiltagene helt som planlagt. Satsen på erhvervsindlån er sæn-
ket i november 2019, negative renter på privatindlån er indført i januar 2020
og ændring af gebyrer på betalingskort og andre ydelser får virkning fra marts
2020. Derfor forventes indtjeningen at blive højere i 2020 end i 2019.
På omkostningssiden er det tydeligste bevis på at tiltagene virker, at antallet af
medarbejdere er blevet reduceret fra 2.074 til 2.030 i løbet af 4. kvartal 2019.
Formanden for Sydbanks bestyrelse, Lars Mikkelgaard-Jensen siger:
- Vi er nu fuldt på plads med en styrket bestyrelse. Vi kigger fremad og foku-
serer på et konstruktivt samarbejde med den ligeledes styrkede direktion, der
vil være ved fuld styrke om en måned. Vi udlodder ca. 70 pct. af det opnåede
resultat for 2019. 40 pct. af resultatet udloddes som udbytte og resten via
et nyt aktietilbagekøbsprogram på 250 mio. kr. Efter en samlet udlodning på
590 mio. kr. er banken fortsat velkapitaliseret.
Forventninger til 2020
• Der forventes en begrænset vækst i dansk økonomi
• Indtjeningen i alt forventes – som følge af de iværksatte indtjeningstiltag –
at være højere end den realiserede indtjening i 2019
• Basisomkostningerne forventes – på trods af den underliggende omkost-
ningsinflation – at kunne fastholdes på samme niveau som i 2019
• Nedskrivningerne i 2020 forventes at være på et lavt niveau
• Med det formål at effektivisere og automatisere processerne investeres i
niveauet 75 mio. kr. Investeringen udgiftsføres under poster med
engangskarakter
• Resultat efter skat forventes at være i intervallet 700-1.000 mio. kr.
Hovedpunkter for 2019
• Fald i indtjening i alt på 5 pct.
• Stigning i basisomkostninger på 2 pct.
• Tilbageførsel af nedskrivninger med 97 mio. kr.
• Fald i basisresultatet med 296 mio. kr. til 1.193 mio. kr.
• Negativt beholdningsresultat på 61 mio. kr.
• Bankudlån på 60,6 mia. kr.
• Samlet kreditformidling på 145,1 mia. kr.
• Indlån på 84,3 mia. kr.
• Kapitalprocent på 22,9, heraf egentlig kerne-
kapitalprocent på 17,8
• Foreslået udbytte på 5,70 kr. pr. aktie
• Nyt aktietilbagekøbsprogram på 250 mio. kr. igangsættes.
Negative renter
Efter indførelsen af negative renter for privatkunder
primo 2020 er ca. halvdelen af bankens indlån fortsat
friholdt for negative renter. Det negative rentemiljø,
der har været gældende næsten uafbrudt siden
2012, har henover de seneste 5 år medvirket til et
fald i Sydbanks nettorenter på ca. 1 mia. kr., svarende
til ca. 40 pct.
Da det negative renteniveau forventes at fortsætte
i flere år frem, finder Sydbank det nødvendigt med
virkning fra 1. maj 2020 at fastsætte en grænse på
250.000 kr. for, hvornår privatkunder skal betale
negativ rente af indlån. Dette er såfremt, kunden har
en NemKonto i Sydbank. På øvrige konti betaler Nem-
Konto-kunder fortsat negativ rente fra 50.000 kr.
Har kunden ikke sin NemKonto i Sydbank, betaler
kunden negativ rente af alt indlån.
Alt andet lige bliver i niveauet 6-7 mia. kr. indlån
berørt af ovenstående ændringer.
De hidtidige erfaringer med rådgivning af vores pri-
vatkunder, som berøres af negative renter, er positive.
Rådgivningen viser kunderne en eller flere måder til
at undgå at blive berørt af de negative renter. Det for-
ventes fortsat at gøre sig gældende, selvom grænsen
for friholdelse af negative renter sænkes.
5
Årsrapport 2019 / SYDBANK Indhold
Ledelsesberetning
Hovedpunkter
Koncernens hoved- og nøgletal
Resume
Regnskabsberetning
Kapitalstyring
Investor Relations
Ide- og forretningsgrundlag
Organisation og selskabsledelse
Sydbanks samfundsansvar
Årsregnskab
Årsregnskab – indhold
Resultatopgørelse
Totalindkomstopgørelse
Balance
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Noter
Erklæringer
Ledelsens erklæring
Revisionens erklæringer
Ledelse, organisation mv.
Generalforsamling – Indkaldelse
Bestyrelse
Direktion
Repræsentantskab
Lokalråd
Organisation
5
10
11
14
24
28
29
36
42
49
50
50
51
52
54
55
126
128
132
134
140
142
144
149
7
Årsrapport 2019 / SYDBANK 8
S Y D B A N K / Å r s r a p p o r t 2 0 1 9
Årets resultat
853
mio. kr.
Egenkapitalforrentning
7,5%
Basisindtjening
3.655 mio. kr.
Basisomkostninger
2.783 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån
-97 mio. kr.
Udbytte
40% af årets resultat (5,70 kr. pr. aktie)
Aktietilbagekøb
250 mio. kr.
Bankudlån
60,6 mia. kr.
Samlet kreditformidling
145,1 mia. kr.
Kundetilfredshed
(blandt de 6 største banker)
2. plads (privat og erhverv)
9
Årsrapport 2019 / SYDBANK Koncernens hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Foreslået udbytte
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
2019
2018
Indeks
19/18
2017*
2016*
2015*
3.655
224
3.879
2.783
1.096
-97
1.193
-61
1.132
-51
1.081
228
853
60,6
12,6
84,3
7,4
1,9
0,8
11,0
147,7
13,4
139,8
184,9
0,76
60,4
5,70
17,8
19,4
22,9
9,7
7,5
71,7
0,59
1,6
1,6
0,0
174
0,6
5,5
-0,7
143
2,7
-0,1
2.030
3.951
138
4.089
2.722
1.367
-122
1.489
-127
1.362
58
1.420
259
1.161
61,0
6,5
86,3
3,7
1,9
0,8
10,9
140,5
17,6
155,1
179,0
0,87
64,8
9,36
17,3
19,0
22,4
12,5
10,2
66,6
0,83
1,3
1,3
0,0
184
0,6
5,6
-5,2
147
3,8
-0,2
2.098
93
162
95
102
80
80
80
-
83
-
76
88
73
99
194
98
200
100
-
101
105
97
4.167
233
4.400
2.637
1.763
-51
1.814
182
1.996
-40
1.956
425
1.531
64,3
5,2
82,7
3,7
1,9
-
11,9
138,5
22,4
249,9
178,3
1,40
68,4
11,31
17,3
17,7
20,8
16,8
13,1
59,9
1,07
0,8
1,2
0,0
176
0,6
5,4
-16,7
131
3,6
-0,1
2.064
4.198
237
4.435
2.590
1.845
87
1.758
104
1.862
7
1.869
397
1.472
77,2
6,1
81,1
3,7
2,1
-
11,8
146,7
20,9
219,2
169,2
1,30
70,4
10,46
16,1
17,4
19,2
16,6
13,1
58,4
1,02
1,6
2,2
0,0
166
0,8
6,6
3,9
-
3,6
0,1
2.037
4.329
215
4.544
2.675
1.869
316
1.553
-80
1.473
0
1.473
325
1.148
74,3
10,2
79,9
3,7
2,1
-
11,4
142,7
15,8
221,8
160,2
1,38
72,5
11,12
14,5
15,9
17,6
13,3
10,2
58,9
0,78
2,8
2,2
0,0
144
0,8
6,5
8,5
-
4,7
0,4
2.044
* Sammenligningstallene er opgjort efter de tidligere gældende regnskabsprincipper (IAS 39).
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en gældsforpligtelse uanset at der
regnskabsmæssigt er tale om egenkapital. Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner på side 110.
10
SYDBANK / Årsrapport 2019 Resume
Stærk kreditkvalitet samt stærke kapitalforhold giver fortsat mulighed for en høj udlodning til
aktionærerne i form af udbytte på 40 pct. af resultatet og et nyt aktietilbagekøbsprogram på 250 mio. kr.
Den samlede udlodning til aktionærerne udgør således 69 pct. af årets resultat efter skat
Sydbanks regnskab for 2019 viser et resultat før skat på 1.081
mio. kr. mod 1.420 mio. kr. i 2018. Faldet på 339 mio. kr. kan pri-
mært henføres til et fald i indtjeningen i alt på 210 mio. kr. og et
fald i poster med engangskarakter på 109 mio. kr. Resultatet før
skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 9,7 pct. p.a.
Årets resultat efter skat udgør 853 mio. kr. mod 1.161 mio. kr.
i 2018 og forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 7,5
pct. Ved indgangen til 2019 forventedes et resultat efter skat i
intervallet 800-1.100 mio. kr.
Strategien – En stærkere bank
I en tid hvor miljøet for bankdrift i Danmark fortsat påvirkes af
makroøkonomiske faktorer som negative renter, pres på rente-
marginalerne og lav låneefterspørgsel hos virksomhederne, stiger
behovet for at stå ved sine værdier, udvise robusthed og samtidig
vise evnen til at gennemføre de mulige justeringer af såvel indtje-
ningen som omkostningerne. I dette miljø er der større behov for
løbende at vurdere, hvorvidt den aktuelle strategi er den korrekte.
Vi har i efteråret 2019 genbesøgt den nuværende strategi – ”En
stærkere bank”. Vi står stærkt, bl.a. kan følgende konstateres:
• Sydbanks medarbejdertilfredshed er blandt den bedste i sekto-
ren, det giver styrke til at fortsætte retningen
• Sydbanks strategi med at sikre høj tilgængelighed bærer frugt,
kunderne kvitterer med høj kundetilfredshed
• Sydbanks satsning på at effektivisere driften begynder at vise
resultater, hvor løsningerne viser sig at kunne nedbringe pro-
cestiden – på udvalgte områder – med mere end 80 pct.
• Tilpasning til markedsvilkårene betyder, at Sydbank har lanceret
tiltag for at få en bedre balance mellem indtjening og udgifter
• Sydbanks ansvarlige tilgang til at låne ud bliver belønnet med
den højeste langsigtede udstederrating blandt de danske
banker
• Sydbank har en meget høj solvensprocent, og Sydbank ligger i
den bedste kategori i Moody’s vurdering af kapitalforholdene.
Planen for 3-årsperioden 2019-2021 ”En stærkere bank” skal
sikre, at banken fortsat styrkes.
Vi bygger en stærkere bank med fokus på 3 temaer:
• Kunden først
• Mere Sydbank
• Digitalisering.
Kunden først sikrer, at vi fastholder vores fokus på kundeorien-
tering. Det er den direkte sammenhæng mellem meget tilfredse
kunder og en positiv udvikling på toplinjen, som er drivkraften
bag prioriteringen af temaet.
Mere Sydbank skal styrke Sydbanks profil og synlighed både
indenfor og udenfor banken. Vi vil gøre ”Bare bank” mere attrak-
tivt overfor kunder, medarbejdere og aktionærer. Vi skruer op for
tydeligheden og kommunikerer mere klart vores grundlæggende
værdier.
Digitalisering er en investering i at bruge den nye teknologi, der
virker for at forbedre kundens digitale relation med Sydbank, og
i at medarbejderne får mere enkle og effektive processer, der
gør dem i stand til at bruge tiden på kunden. Digitalisering er en
investering i at fastholde Sydbank som en økonomisk sund og
veldrevet virksomhed.
Det strategiske fokus repræsenterer værdierne fra ”Den blå
tråd” og bankens grundfortælling, der indeholder 3 løfter – til
kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne. Fokuspunkterne
afspejler dermed også værdigrundlaget i ”Den blå tråd” under
overskriften ”Dygtighed og relationer skaber værdi” og vores
grundlæggende overbevisning om, at engagerede medarbejdere
fører til tilfredse kunder, og at disse 2 faktorer tilsammen er en
forudsætning for et tilfredsstillende afkast til bankens aktionærer.
Det strategiske fokus dækker områderne:
• Kundetilfredshed
• Medarbejderengagement
• Egenkapitalforrentning.
Kundetilfredshed
Sydbank bygger på langvarige kunderelationer. Vi har en ambi-
tion om, at kundetilfredsheden skal have en positiv udvikling.
Det følger vi tæt gennem interne kundemålinger på tværs af
berøringspunkter med banken.
Medarbejderengagement
I Sydbank ser vi dygtige og engagerede medarbejdere som vores
vigtigste aktiv og har som mål at fastholde det nuværende høje
niveau. Det følger vi tæt gennem interne medarbejderengage-
mentsmålinger.
Egenkapitalforrentning
Top 3 blandt de 6 største banker.
11
Årsrapport 2019 / SYDBANK Resume
Sydbanks leveregler
I 2019 har vi i Sydbank udfærdiget 10 leveregler, der binder
vores grundfortælling og strategi sammen. Med levereglerne
konkretiserer vi, hvad vi står for og viser retningen for banken på
både kort og længere sigt. De 10 leveregler er nærmere beskre-
vet på side 31.
Resultat 2019
Det negative rentemiljø kombineret med den skarpe konkurrence
i sektoren har medført et fortsat pres på koncernens nettoren-
teindtægter. Nettorenteindtægterne er således faldet med 292
mio. kr. eller 16 pct. til 1.483 mio. kr. Af faldet kan 85 mio. kr.
henføres til udstedelsen af non-preferred seniorgæld.
Forrentning af egenkapitalen før og efter skat udgør henholdsvis
9,7 pct. og 7,5 pct. mod 12,5 pct. og 10,2 pct. i 2018.
Resultatet pr. aktie udgør 13,4 kr. mod 17,6 kr. i 2018.
Aktionærernes egenkapital er i årets løb forøget med 44 mio. kr.
til 10.966 mio. kr.
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent ultimo 2019 er,
efter fradrag af foreslået udbytte, opgjort til henholdsvis 17,8 og
22,9, hvor de tilsvarende procenter ultimo 2018 udgjorde 17,3
og 22,4.
Øvrige basisindtægter er faldet med 4 mio. kr. i forhold til 2018.
Pr. 31. december 2019 er det individuelle solvensbehov opgjort
til 10,8 pct. (2018: 11,4 pct.).
Den samlede basisindtjening er faldet med 296 mio. kr. eller 7
pct. i forhold til 2018.
Handelsindtjeningen er steget med 86 mio. kr. eller 62 pct. i
forhold til 2018.
Indtjeningen i alt er faldet med 210 mio. kr. eller 5 pct. i forhold
til 2018.
Basisomkostningerne er steget med 61 mio. kr. eller 2 pct. i
forhold til 2018. Stigningen er en konsekvens af de overens-
komstmæssige lønstigninger i finanssektoren og en stigning i
lønsumsafgiften på 0,5 procentpoint.
Koncernens nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 97
mio. kr. i 2019.
SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI (systemisk vigtigt finansielt institut)
i Danmark, og der gælder et yderligere bufferkrav for egentlig
kernekapital på 1,0 pct.
Kapitalmål
Koncernens kapitalmålsætninger forøges til at være en egent-
lig kernekapitalprocent i niveauet 14,5 og en kapitalprocent i
niveauet 18,5. Før ændringen var kapitalmålsætningerne en
egentlig kernekapitalprocent i niveauet 14,0 og en kapitalprocent
i niveauet 18,0.
Forslag til udbytte for 2019
Bestyrelsen foreslår – i overensstemmelse med bankens udbytte-
politik – at der udbetales et udbytte på 5,70 kr. pr. aktie, svarende
til 40 pct. af koncernens overskud efter skat, samt at der doneres
12 mio. kr. til Sydbank Fonden.
Basisresultatet er faldet med 296 mio. kr. til 1.193 mio. kr. mod
1.489 mio. kr. i 2018. Faldet kan henføres til kombinationen af
lavere indtjening og stigende omkostninger.
Der udbetales ikke udbytte af aktierne, der blev erhvervet i det i
2019 gennemførte aktietilbagekøbsprogram.
Koncernens positionstagning og håndtering af likviditet har
under ét givet et beholdningsresultat på -61 mio. kr. i 2019 mod
-127 mio. kr. i 2018.
Resultatet før skat udgør 1.081 mio. kr. mod 1.420 mio. kr. i
2018. Skatten er beregnet til 228 mio. kr. Herefter udgør årets
resultat 853 mio. kr. mod 1.161 mio. kr. i 2018.
Bankudlån er faldet med 0,4 mia. kr. i 2019.
Den samlede kreditformidling udgør 145,1 mia. kr. ultimo 2019
og er steget med 2,9 mia. kr. i 2019.
Aktietilbagekøb i 2020
Efter udbetaling af det foreslåede udbytte vil kapitalprocenterne
fortsat være over kapitalmålsætningerne. Bestyrelsen har derfor
besluttet at igangsætte tilbagekøb af aktier for 250 mio. kr. i
2020.
Efter den foreslåede udbyttebetaling og aktietilbagekøbet vil
koncernen fortsat være særdeles velkapitaliseret.
12
SYDBANK / Årsrapport 2019
Forventninger til 2020
Der forventes en begrænset vækst i dansk økonomi.
Indtjeningen i alt forventes – som følge af de iværksatte ind-
tjeningstiltag – at være højere end den realiserede indtjening i
2019.
Basisomkostningerne forventes – på trods af den underliggende
omkostningsinflation – at kunne fastholdes på samme niveau
som i 2019.
Nedskrivningerne i 2020 forventes at være på et lavt niveau.
Med det formål at effektivisere og automatisere processerne
investeres i niveauet 75 mio. kr. Investeringen udgiftsføres under
poster med engangskarakter.
Resultat efter skat forventes at være i intervallet 700-1.000 mio.
kr.
13
Årsrapport 2019 / SYDBANK Regnskabsberetning
Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på 1.081
mio. kr. (2018: 1.420 mio. kr.). Resultatet før skat forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 9,7 pct. p.a.
Basisindtjening
Den samlede basisindtjening er faldet med 296 mio. kr. til 3.655
mio. kr.
Det negative rentemiljø kombineret med den skarpe konkurrence
i sektoren har medført et fortsat pres på koncernens nettorente-
indtægter. Nettorenteindtægterne er faldet med 292 mio. kr. eller
16 pct. til 1.483 mio. kr. Af faldet kan 85 mio. kr. henføres til ud-
stedelsen af non-preferred seniorgæld for 500 mio. euro, der blev
effektueret 18. september 2018 samt 500 mio. euro, der blev
effektueret 4. februar 2019. Med disse 2 udstedelser opfylder
koncernen NEP-kravet, der trådte i kraft 1. juli 2019.
Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør netto 486
mio. kr. (2018: 464 mio. kr.) efter tabsmodregning på 17 mio.
kr. (2018: 21 mio. kr.). Samarbejdet med DLR Kredit har givet
en indtægt på 131 mio. kr. (2018: 116 mio. kr.). Den samlede
realkreditindtjening er steget med 37 mio. kr. til 620 mio. kr. i
forhold til 2018 – en stigning på 6 pct. Indtjeningen er positivt
påvirket med 27 mio. kr. af den historisk høje konverteringsakti-
vitet i 2019.
Indtjeningen fra omprioriterings- og lånegebyrer er steget med
44 mio. kr. til 174 mio. kr. Indtjeningen er positivt påvirket med
51 mio. kr. af den historisk høje konverteringsaktivitet i 2019.
Indtjeningen fra kurtage og agio er steget med 17 mio. kr. til 319
mio. kr. – en stigning på 6 pct. i forhold til 2018.
Indtjeningen fra provisioner mv. fra investeringsforeninger og
pensionspuljer mv. er faldet med 99 mio. kr. til 326 mio. kr. – et
fald på 23 pct. i forhold til 2018. Af faldet kan 41 mio. kr. henføres
til opskrivningen af værdien af aktierne i BI Holding A/S i 2018.
De øvrige indtjeningskomponenter er i forhold til 2018 faldet
med 3 mio. kr.
Årets resultat udgør 853 mio. kr. mod 1.161 mio. kr. i 2018 og
forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 7,5 pct. efter
skat. Ved indgangen til 2019 forventedes et resultat efter skat i
intervallet 800-1.100 mio. kr.
Regnskabet er karakteriseret ved:
2019
• Fald i basisindtjening på 7 pct.
• Stigning i handelsindtjening på 62 pct.
• Stigning i basisomkostninger på 2 pct.
• Tilbageførsel af nedskrivninger med 97 mio. kr.
• Fald i basisresultatet med 296 mio. kr. til 1.193 mio. kr.
• Negativt beholdningsresultat på 61 mio. kr.
• Bankudlån på 60,6 mia. kr. (2018: 61,0 mia. kr.)
• Indlån på 84,3 mia. kr. (2018: 86,3 mia. kr.)
• Kapitalprocent på 22,9, heraf egentlig kernekapitalprocent på
17,8
• Individuelt solvensbehov på 10,8 pct.
• Foreslået udbytte på 5,70 kr. pr. aktie.
4. kvartal
• Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 48 mio. kr.
• Periodens resultat udgør 195 mio. kr.
Resutatopgørelse
Koncernen (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
2019
3.655
224
3.879
2.783
1.096
-97
1.193
-61
1.132
-51
1.081
228
853
2018
3.951
138
4.089
2.722
1.367
-122
1.489
-127
1.362
58
1.420
259
1.161
14
SYDBANK / Årsrapport 2019
Basisindtjening
Koncernen (mio. kr.)
Nettorenter mv.
Realkredit
Betalingsformidling
Omprioriterings- og lånegebyrer
Kurtage og agio
Provisioner mv. investeringsforeninger
og pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
2019
1.483
2018
1.775
620
180
174
319
326
269
70
214
583
196
130
302
425
270
69
201
3.655
3.951
Handelsindtjening
Handelsindtjeningen er i forhold til 2018 steget med 86 mio. kr.
til 224 mio. kr.
I obligationsafdelingen har der været historisk høj aktivitet i
handlen med realkreditobligationer i 2019.
Indtjeningen i aktieafdelingen er påvirket af den positive mar-
kedsudvikling i 2019.
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger er realiseret
med 2.871 mio. kr., hvilket er en stigning på 90 mio. kr. i forhold
til 2018.
Omkostninger og afskrivninger
Koncernen (mio. kr.)
Personaleudgifter
Øvrige administrationsudgifter
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
I alt
Fordeler sig således:
Basisomkostninger
Beholdningsomkostninger
Omkostninger med engangskarakter
2019
1.666
1.064
113
28
2018
1.638
1.028
97
18
2.871
2.781
2.783
2.722
7
81
7
52
Basisomkostningerne udgør 2.783 mio. kr. mod 2.722 mio. kr. i
2018. Stigningen er en konsekvens af de overenskomstmæssige
lønstigninger i finanssektoren og en stigning i lønsumsafgiften på
0,5 procentpoint.
Koncernen beskæftigede 2.030 medarbejdere (omregnet til
heltid) ved udgangen af 2019.
Ved udgangen af 2019 udgør antallet af filialer 60 i Danmark og
3 i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 1.096 mio. kr. –
et fald på 271 mio. kr. i forhold til 2018.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 97 mio. kr. I 2018
udgjorde nedskrivningerne en indtægt på 122 mio. kr.
Ekstra nedskrivninger, der er målrettet landbrugsengagemen-
terne, udgør 100 mio. kr. pr. 31. december 2019, svarende til
niveauet ultimo 2018.
For yderligere uddybning henvises til den særskilte publikation
Kreditrisiko 2019.
Årets nedskrivninger fordelt på brancher
Koncernen (mio. kr.)
Landbrug m.m.
Handel
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privat
I alt
2019
78
102
-66
-33
81
-178
-97
2018
177
30
-87
-121
-1
-121
-122
Årets nedskrivningsprocent opgjort i forhold til bankudlån ultimo
2019 udgør -0,15 og -0,12 i forhold til bankudlån og garantier.
Ultimo 2019 udgør den akkumulerede nedskrivnings- og hen-
sættelsessaldo 2.244 mio. kr. (primo 2019: 2.924 mio. kr.).
I 2019 udgør de konstaterede tab 598 mio. kr. (2018: 452 mio.
kr.). Af de konstaterede tab er 464 mio. kr. tidligere nedskrevet.
Der nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver,
der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes tilsvarende til
forventede kredittab på uudnyttede kreditrammer og finansielle
garantier.
Nedskrivning for forventede kredittab afhænger af, hvorvidt kre-
ditrisikoen for et finansielt aktiv er steget væsentligt siden første
indregning, og foregår i 3 stadier:
Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en væsentlig stigning i
kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med et beløb, der svarer til det
15
Årsrapport 2019 / SYDBANK forventede kredittab som følge af den sandsynlige misligholdelse
i løbet af de kommende 12 måneder
Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig stigning i
kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og nedskrives med et
beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid
Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er misligholdt eller
på anden måde er kreditforringet.
Beholdningsresultat
Koncernen (mio. kr.)
Positionstagning
Likviditetsfremskaffelse og -reserve
Strategiske positioner
Omkostninger
I alt
2019
-23
-32
1
-7
-61
2018
-107
-18
5
-7
-127
Koncernens udlån og nedskrivninger pr. 31. december 2019
fordelt på disse 3 stadier fremgår af nedenstående tabel.
Fordeling af udlån og nedskrivninger
31.12.2019 (mio. kr.)
Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3
I alt
Udlån før nedskrivninger
55.955
4.470
2.191
62.616
Nedskrivninger
104
790
1.168
2.062
Udlån i alt
55.851 3.680 1.023 60.554
Det utilfredsstillende resultat for 2019 skyldes primært de nega-
tive risikofrie renter.
Renterisikoen er ved udgangen af 2019 sammensat således, at
koncernen vil tabe på en rentestigning.
Poster med engangskarakter, netto
Poster med engangskarakter mv. udgør en nettoudgift på 51 mio.
kr. mod en nettoindtægt i 2018 på 58 mio. kr.
31.12.2019 (pct.)
Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3
I alt
Nedskrivningssaldo i pct.
af bankudlån
Andel af bankudlån før
nedskrivninger
Andel af bankudlån efter
nedskrivninger
0,2
17,7
53,3
3,3
89,4
92,2
7,1
6,1
3,5
100,0
1,7
100,0
I 2019 sammensættes posten af omkostninger på 73 mio. kr. i
relation til ”En stærkere bank” samt en engangsindtægt på 30
mio. kr. i forbindelse med salg af aktierne i Sparinvest Holding A/S.
Herudover udgiftsføres en efteropkrævning på 8 mio. kr. vedrø-
rende 2015-2018 af bidrag til afviklingsformuen. Efteropkræv-
ningen skyldes en korrektion af en fejl hos Finansiel Stabilitet.
Kreditforringede bankudlån – stadie 3 – udgør 3,5 pct. (2018:
4,6 pct.) af de samlede bankudlån før nedskrivninger og 1,7 pct.
(2018: 2,2 pct.) af de samlede bankudlån efter nedskrivninger.
Nedskrivningssaldoen vedrørende kreditforringede bankudlån
i procent af kreditforringede bankudlån pr. 31. december 2019
udgør 53,3 (2018: 53,7).
Basisresultat
Basisresultatet for 2019 udgør 1.193 mio. kr. – et fald på 296
mio. kr. i forhold til 2018.
Beholdningsresultat
Koncernens positionstagning og håndtering af likviditeten har
under ét givet en negativ indtjening på 61 mio. kr. i 2019 mod en
negativ indtjening på 127 mio. kr. i 2018.
I 2018 var posten sammensat af omkostninger til digitalise-
ring af processer i relation til ”Blå vækst” på 52 mio. kr. samt en
engangsindtægt på 110 mio. kr. i forbindelse med salg af aktierne
i ValueInvest Asset Management S.A.
Årets resultat
Resultat før skat udgør 1.081 mio. kr. (2018: 1.420 mio. kr.).
Skatten heraf udgør 228 mio. kr. (2018: 259 mio. kr.), svarende til
en effektiv skatteprocent på 21,1. Årets resultat udgør herefter
853 mio. kr. (2018: 1.161 mio. kr.).
Anden totalindkomst
Visse strategiske aktier er, i henhold til IFRS 9, klassificeret med
værdiregulering over anden totalindkomst i koncernregnskabet.
Værdireguleringen i 2019 udgør 11 mio. kr. (2018: -38 mio. kr.).
Forrentning
Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter skat udgør
henholdsvis 9,7 pct. og 7,5 pct. mod 12,5 pct. og 10,2 pct. i
2018. Resultatet pr. aktie er faldet til 13,4 kr. fra 17,6 kr. i 2018.
Modervirksomheden Sydbank
Bankens samlede indtægter før omkostninger og nedskrivninger
på udlån udgør 3.784 mio. kr. (2018: 3.966 mio. kr.). Indtægterne
indeholder det konsoliderede resultat af kapitalandele i associere-
de og tilknyttede virksomheder på 0 mio. kr. (2018: 22 mio. kr.).
16
SYDBANK / Årsrapport 2019
De samlede omkostninger, inklusive omkostninger med engangs-
karakter på 81 mio. kr. (2018: 52 mio. kr.), udgør 2.795 mio. kr.
(2018: 2.721 mio. kr.).
Balance
Ultimo 2019 udgjorde koncernbalancen 147,7 mia. kr. mod
140,5 mia. kr. ultimo 2018.
Der er nedskrevet -97 mio. kr. (2018: -122 mio. kr.) på bankudlån.
Aktiver
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger)
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån)
Værdipapirer og kapitalandele mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver mv.
I alt
2019
11,3
12,6
60,6
34,7
19,0
9,5
2018
15,8
6,5
61,0
32,0
16,2
9,0
147,7
140,5
Koncernens bankudlån udgør 60,6 mia. kr. Det er et fald på 0,4
mia. kr. i forhold til 2018. Erhvervsudlån er steget med 1,8 mia.
kr., og udlån til private er faldet med 2,2 mia. kr.
Resultatet før skat udgør 1.079 mio. kr. (2018: 1.359 mio. kr.).
Resultatet efter skat udgør 861 mio. kr. (2018: 1.123 mio. kr.).
Dattervirksomheder
Resultat efter skat for dattervirksomhederne udgør 4 mio. kr.
(2018: 21 mio. kr.).
Koncernen 4. kvartal 2019
Kvartalets resultat før skat for koncernen udgør 271 mio. kr.
Skatten udgør 76 mio. kr., og periodens resultat 195 mio. kr.
I forhold til 3. kvartal 2019 viser resultat før skat:
• Basisindtjening på 926 mio. kr. (3. kvt.: 924 mio. kr.)
• Handelsindtjening på 38 mio. kr. (3. kvt.: 50 mio. kr.)
• Basisomkostninger på 703 mio. kr. (3. kvt.: 651 mio. kr.)
• Nedskrivninger på udlån -48 mio. kr. (3. kvt.: -15 mio. kr.)
• Beholdningsresultat på -14 mio. kr. (3. kvt.: -19 mio. kr.).
Kvartalsvise resultater
Koncernen (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
4. kvt. 2019
3. kvt. 2019
2. kvt. 2019
1. kvt. 2019
4. kvt. 2018
926
38
964
703
261
-48
309
-14
295
-24
271
76
195
924
50
974
651
323
-15
338
-19
319
12
331
62
269
905
40
945
710
235
-20
255
-14
241
-22
219
35
184
900
96
996
719
277
-14
291
-14
277
-17
260
55
205
948
-2
946
686
260
-51
311
-59
252
-25
227
32
195
17
Årsrapport 2019 / SYDBANK Passiver
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
Gæld til kreditinstitutter mv.
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Andre passiver mv.
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
I alt
2019
5,5
84,3
19,0
7,4
17,3
0,5
1,9
11,8
Sydbank-aktien
2018
Antal
2019
2018
5,3
86,3
16,2
3,7
14,9
0,5
1,9
11,7
Gns. antal aktier i omløb
60.422.803
64.810.883
Antal aktier i omløb ultimo året
59.302.539
61.008.893
Antal udstedte aktier ultimo året
61.754.000
67.670.954
Antallet af aktier i omløb er faldet fra 61.008.893 (90,16 pct.)
ved udgangen af 2018 til 59.302.539 (96,03 pct.) ved ud-
gangen af 2019. Sydbank-aktiens indre værdi er 184,9 (2018:
179,0). Sydbank-aktiens slutkurs var 139,8, og børskurs/indre
værdi 0,76 ultimo 2019.
147,7
140,5
Koncernens indlån udgør 84,3 mia. kr. Det er et fald på 2,0 mia.
kr. i forhold til 2018. Indlån er faldet via et fald på henholdsvis 2,7
mia. kr. i indlån på tidsindskud, 1,4 mia. kr. i indlån med opsigel-
sesvarsel og 0,1 mia. kr. i særlige indlånsformer samt en stigning i
indlån på anfordring med 2,2 mia. kr.
Egenkapital
Ultimo 2019 udgør aktionærernes egenkapital 10.966 mio. kr.
– en stigning på 44 mio. kr. siden primo året. Ændringen er sam-
mensat af tilgang fra årets resultat med 811 mio. kr., nettokøb af
egne aktier på 201 mio. kr., udbytteudlodning mv. på 583 mio. kr.
samt øvrige egenkapitalreguleringer på 17 mio. kr.
Samlet kreditformidling
Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen realkredit-
lån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit. Koncernens samlede
formidling af kreditter udgøres af bankudlån, prioritetslån fundet
hos Totalkredit samt formidlede realkreditlån via henholdsvis
Totalkredit og DLR Kredit. Pr. 31. december 2019 udgør den
samlede kreditformidling 145,1 mia. kr. – en stigning på 2,9 mia.
kr. i forhold til ultimo 2018.
Kapitalforhold
Banken har gennemført et aktietilbagekøbsprogram på 250 mio.
kr. i 2019. Tilbagekøbet startede 2. maj 2019 og blev afsluttet
20. december 2019. Der blev tilbagekøbt 2.077.680 aktier for
250 mio. kr.
Såvel udstedelsen af hybrid kernekapital som aktietilbagekøbet
er et led i den kapitaltilpasning, der skal optimere kapitalstruktu-
ren i overensstemmelse med koncernens kapitalpolitik.
Samlet kreditformidling
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
Bankudlån
Fundede prioritetslån
Formidlede realkreditlån – Totalkredit
Formidlede realkreditlån – DLR
2019
60,6
8,3
64,7
11,5
2018
61,0
9,9
59,6
11,7
De risikovægtede eksponeringer er siden ultimo 2018 faldet med
0,2 mia. kr. til 55,2 mia. kr. Kreditrisikoen er faldet med 0,3 mia.
kr. primært som følge af et fald i bankudlån på 0,4 mia. kr. siden
ultimo 2018. Markedsrisikoen er steget med 0,2 mia. kr. Øvrige
eksponeringer er faldet med 0,1 mia. kr.
I alt
145,1
142,2
Aktiekapital
Aktiekapitalen er som følge af en gennemført kapitalnedsættelse
i 2019 faldet fra 676.709.540 kr. ultimo 2018 til 617.540.000
kr. ultimo 2019.
Risikovægtede eksponeringer
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer inkl. CVA
2019
35,7
6,2
7,2
6,1
2018
36,0
6,0
7,7
5,7
I alt
55,2
55,4
18
SYDBANK / Årsrapport 2019 Udviklingen i fordeling på ratingklasser fra 2017 til 2019 fremgår
nedenfor.
Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Udviklingen i kapitalprocenten i 2019 er positivt påvirket af årets
resultat (+1,6 procentpoint) og reduktion af risikoeksponeringen
(+0,1 procentpoint) samt negativt påvirket af det foreslåede
udbytte (-0,6 procentpoint) og det gennemførte aktietilbage-
købsprogram (-0,5 procentpoint).
Pct.
35
30
25
20
15
10
5
0
Udvikling i kapitalprocenten i 2019
Kapitalprocent primo 2019
Aktietilbagekøb 250 mio. kr.
Resultat
Foreslået udbytte 2019
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Fald i risikoeksponering
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
Fradrag m.m.
22,4
0,5
1,6
0,6
0,1
0,0
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn, tilgodeha-
vende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte finansielle instru-
menter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles efter IRB-metoden.
Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser (default) indgår ikke i
fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på eksponeringer er ikke fratruk-
ket i eksponeringen.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser udvikler sig positivt
med en stigende andel i de 4 bedste ratingklasser og faldende
andel i de 5 dårligste ratingklasser.
Der henvises til noten om kreditrisiko på side 117 samt den
særskilte publikation Kreditrisiko 2019.
Solvens
Koncernen - ultimo (mio. kr.)
Risikovægtede eksponeringer
Egentlig kernekapital
Kernekapital
Kapitalgrundlag
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
2019
2018
55.160
55.402
9.807
10.722
12.620
17,8
19,4
22,9
9.579
10.550
12.390
17,3
19,0
22,4
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent ultimo 2019 er
opgjort til henholdsvis 17,8 og 22,9, hvor de tilsvarende procen-
ter ultimo 2018 udgjorde 17,3 og 22,4.
Kapitalprocent ultimo 2019
22,9
20,0 20,5 21,0
21,5
22,0 22,5
23,0 23,5
Forøgelse
Reduktion
Pr. 31. december 2019 er det individuelle solvensbehov opgjort
til 10,8 pct. (2018: 11,4 pct.).
Modervirksomhedens solvens
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent ultimo 2019 er
opgjort til henholdsvis 17,1 og 22,0.
Avanceret IRB på erhverv
Sydbank anvender i dag den avancerede interne ratingbaserede
metode ved opgørelsen af kapitalkravet for privatengagemen-
ter og den grundlæggende interne ratingbaserede metode ved
opgørelsen af kapitalkravet for erhvervsengagementer.
Der arbejdes på et projekt med det formål at blive godkendt til
at anvende den avancerede interne ratingbaserede metode ved
opgørelsen af kapitalkravet for erhvervsengagementer. Målsæt-
ningen er en godkendelse i 2020/2021.
Kapitalpolitik
Koncernens kapitalpolitik understøtter til stadighed koncernens
strategi og tilgodeser samtidig Sydbanks status som SIFI-in-
stitut samt fuld indfasning af kapitalreguleringen. Koncernens
kapitalmålsætninger hæves, så målsætningen nu er en egentlig
kernekapitalprocent i niveauet 14,5 (tidligere 14,0) og en kapital-
procent i niveauet 18,5 (tidligere 18,0). Kapitalmålene er fastsat
for at sikre, at koncernen lever op til samtlige kapitalkrav, inklusive
bufferkrav, når disse er fuldt indfasede.
Der henvises i øvrigt til afsnittet Kapitalstyring på side 24.
19
Årsrapport 2019 / SYDBANK
Udbyttepolitik
Koncernens udbyttepolitik skal bidrage til den langsigtede
værdiskabelse for aktionærerne. Målet er under hensyntagen
til vækstplaner og kapitalpolitik at udlodde 30-50 pct. af årets
resultat efter skat.
NEP-krav
SIFI-institutter i Danmark skal opfylde minimumskravet for ned-
skrivningsegnede passiver – NEP-kravet. NEP-kravet er fastsat
til 2 gange det samlede kapitalkrav med undtagelse af den
kontracykliske kapitalbuffer, der kun indgår én gang i NEP-kravet.
NEP-kravet skal opfyldes med konverterbare fordringer (”kon-
traktlig bail-in”). NEP-kravet pr. 31. december 2019 kan opgøres
således:
Funding og likviditet
Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage Ratio – LCR
– foreskriver afløb af forpligtelser under hensyntagen til modpart,
størrelse af funding, sikringsforhold og løbetid. De mest stabile
indlån favoriseres således i forhold til større indlån, især i forhold
til større indlån fra erhvervsvirksomheder og finansielle modpar-
ter.
Koncernens LCR er 174 pct. pr. 31. december 2019 (2018: 184
pct.).
LCR
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
Likviditetsbuffer i alt
Nettooutflow
LCR (pct.)
2019
37,2
21,4
174
2018
35,9
19,5
184
NEP-krav
Koncernen (pct.)
Solvensbehov
SIFI-buffer
Kapitalbevaringsbuffer
Kontracyklisk kapitalbuffer
Krav i alt (pct.)
Krav i alt (mio. kr.)
Kapitalkrav
NEP-krav
10,8
1,0
2,5
1,0
15,3
Koncernen har opfyldt kravet – på 100 pct. – til LCR hele året og
har, som det fremgår, en betydelig overdækning pr. 31. december
2019.
21,6
2,0
5,0
1,0
29,6
Funding ratio
8.426
16.327
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
Egenkapital og efterstillet kapital
Seniorlån med restløbetid > 1 år
Stabile indlån
Stabil funding i alt
Udlån (ekskl. reverse og prioritetslån
fundet eksternt)
Funding ratio (pct.)
2019
13,6
7,4
77,3
98,3
60,6
162
2018
13,5
3,7
77,3
94,5
61,0
155
Koncernens stabile funding overstiger koncernens udlån med
37,7 mia. kr. pr. 31. december 2019 (31. december 2018: 33,5
mia. kr.).
Regnskabsmæssige skøn
De anvendte skøn i relation til måling af aktiver og forpligtelser er
baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer som forsvar-
lige, men som i sagens natur er usikre. De kan således vise sig
at være ufuldstændige eller unøjagtige som følge af en anden
udvikling end den forventede – det være sig i den omverden,
koncernen fungerer i, eller i forhold vedrørende kunder eller
forretningsrelationer i øvrigt.
Efter udstedelse af 2 gange 500 mio. euro non-preferred se-
niorgæld henholdsvis 18. september 2018 og 4. februar 2019
har koncernen nedskrivningsegnede passiver, der udgør 123
pct. af NEP-kravet. Dette svarer til en overdækning på 3,7 mia.
kr., opgjort på basis af de risikovægtede eksponeringer pr. 31.
december 2019.
Overdækning NEP-krav
Koncernen (mio. kr.)
Kapitalgrundlag
Non-preferred seniorgæld, 1.000 mio. euro
Nedskrivningsegnede passiver i alt
NEP-krav
Overdækning
Overdækning i pct. af NEP-krav
NEP-krav
12.620
7.437
20.057
16.327
3.730
22,8
Renterisiko mv.
Pr. 31. december 2019 udgør koncernens renterisiko 169 mio. kr.
(2018: -140 mio. kr.). Koncernen vil således tabe på en rentestig-
ning.
Koncernen har uændret en meget lav valutakursrisiko og en
beskeden aktierisiko på handelsbeholdningen.
20
SYDBANK / Årsrapport 2019 Rating
Moody’s seneste rating af Sydbank:
Outlook: Stable
Long-term deposit: A1
Baseline Credit Assessment: Baa1
Senior unsecured: A1
Short-term deposit: P-1.
Aktionærer
Sydbank-aktien gav i 2019 et afkast på -10 pct. (2018: -38 pct.)
som følge af faldet i børskursen i løbet af året. Der er udbetalt
udbytte på 9,36 kr. pr. aktie. Det samlede afkast i 2019 udgjorde
dermed -4 pct. (2018: -33 pct.).
Bestyrelsen foreslår på generalforsamlingen, at der udbetales 40
pct. af koncernens overskud efter skat i udbytte, svarende til 5,70
kr. pr. aktie, samt at der doneres 12 mio. kr. til Sydbank Fonden.
Tilsynsdiamant
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad der
som udgangspunkt anses som pengeinstitutvirksomhed med
forhøjet risiko. Overskridelser af tilsynsdiamanten er omfattet af
Finanstilsynets reaktioner.
Opgørelsen ved årets udgang viser følgende:
Tilsynsdiamantens pejlemærker
Koncernen
Summen af 20 største eksponeringer
< 175 pct.
Udlånsvækst < 20 pct. om året
Ejendomseksponering < 25 pct.
Funding-ratio < 1
Likvidtitetspejlemærke > 100 pct.
2019
2018
143
-1
6
0,59
207
147
-5
8
0,63
193
Pr. 31. december 2019 opfylder såvel koncernen som modervirk-
somheden alle tilsynsdiamantens pejlemærker.
Gearingsgrad
CRR/CRD IV indeholder krav om, at kreditinstitutter skal beregne,
rapportere, overvåge og offentliggøre deres gearingsgrad, der
defineres som kernekapital i procent af den samlede eksponering.
I Europa-Kommissionens forslag til en revision af CRR indgår et
forslag om at indføre et minimumskrav på 3 pct. for gearingsgra-
den.
Koncernens gearingsgrad er 6,5 pct. pr. 31. december 2019
(2018: 6,8 pct.) under hensyntagen til overgangsreglerne.
Ved fuld indfasning af kernekapitalen i henhold til CRR/CRD IV
uden refinansiering af ikke-kvalificerbar hybrid kernekapital ville
gearingsgraden være 6,4 pct. (2018: 6,7 pct.).
Indførslen af minimumskrav til gearingsgraden forventes ikke at
få betydning for koncernen.
SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI i Danmark, og i 2019 gælder et
yderligere bufferkrav for egentlig kernekapital på 1 pct. Det er
hensigten, at de danske SIFI-kapitalkrav skal være på niveau med
kravene i andre sammenlignelige europæiske lande.
IFRS 9 - overgangseffekt
For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og
dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte
kreditgivningen er der vedtaget en overgangsordning, således at
en negativ effekt af de nye nedskrivningsregler indfases over en
5-årsperiode. Sydbank har valgt at anvende overgangsreglerne.
EU-regler om genopretning og afvikling
Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er implementeret i dansk
lovgivning pr. 1. juni 2015. I henhold til lovgivningen skal hvert
kreditinstitut opfylde minimumskrav for nedskrivningsegnede
passiver (NEP-krav). Finanstilsynet har i december 2019 fastsat
NEP-kravet for Sydbank.
Det generelle afviklingsprincip for SIFI’er er, at de skal kunne
restruktureres og sendes tilbage på markedet med tilstrækkelig
kapitalisering til at sikre markedets tillid.
Opbygningen af en afviklingsformue er igangsat. Kreditinstitut-
terne skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko
i Danmark. Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31.
december 2024 og skal have midler svarende til mindst 1 pct. af
de dækkede indskud i alle danske kreditinstitutter.
Koncernens bidrag til afviklingsformuen for 2019 udgør 18 mio.
kr.
21
Årsrapport 2019 / SYDBANK Basel IV
Basel-komitéen for tilsyn med banker (BCBS) har 7. december
2017 offentliggjort sine anbefalinger til en række ændringer
vedrørende opgørelsen af kreditinstitutters kapitalkrav. Anbefa-
lingerne omtales også som Basel IV. Det foreslås blandt andet, at
brugen af interne modeller begrænses, og at der fastsættes en
fast nedre grænse for de risikovægtede eksponeringer.
Forventninger til 2020
Der forventes en begrænset vækst i dansk økonomi.
Indtjeningen i alt forventes – som følge af de iværksatte ind-
tjeningstiltag – at være højere end den realiserede indtjening i
2019.
Anbefalingerne forventes at have en begrænset effekt på koncer-
nens kapitalforhold.
Basisomkostningerne forventes – på trods af den underliggende
omkostningsinflation – at kunne fastholdes på samme niveau
som i 2019.
Anbefalingerne skal implementeres i EU, før de gælder for danske
institutter. Koncernen følger udviklingen nøje. Der er på nuværen-
de tidspunkt usikkerhed om omfanget af ændringer i forhold til
Basel-komitéens anbefalinger, når disse skal udmøntes i EU-reg-
ler. Ikrafttrædelsesdatoen forventes at være 1. januar 2022, hvor
gulvkravet også forventes implementeret startende på 50 pct. for
at forøges gradvist og ende på 72,5 pct. 1. januar 2027.
Nedskrivningerne i 2020 forventes at være på et lavt niveau.
Med det formål at effektivisere og automatisere processerne
investeres i niveauet 75 mio. kr. Investeringen udgiftsføres under
poster med engangskarakter.
Resultat efter skat forventes at være i intervallet 700-1.000 mio.
kr.
22
SYDBANK / Årsrapport 2019 23
Årsrapport 2019 / SYDBANK Kapitalstyring
Koncernens kapitalstyring sikrer en effektiv kapitalanvendelse
i forhold til koncernens overordnede kapitalmål. Koncernens
risikoprofil fastlægges under hensyntagen til kapitalmålene, der
primært tilgodeser, at der er tilstrækkelig kapital til at dække
koncernens vækstforventninger og løbende udsving i de risici,
som koncernen påtager sig.
Koncernen anvender interne ratingmodeller til styring af kreditri-
sici på koncernens erhvervs- og privatkundeporteføljer. Koncer-
nen anvender den avancerede interne metode for privatkunder
og den grundlæggende interne metode for erhvervskunder til
opgørelse af koncernens kapitalkrav. Koncernen forventer at
ansøge om tilladelse til anvendelse af den avancerede interne
metode på erhvervskunder i 2020.
Koncernen anvender standardmetoden for kreditrisiko til ekspo-
neringer mod stater og kreditinstitutter.
Yderligere oplysninger, herunder risikovægtede eksponeringer
(RVE), kapitaloplysninger og kapitalprocenter, fremgår af note 3.
Koncernens kapitalstyring har fokus på 4 kapitalstørrelser: mini-
mumskapital, det tilstrækkelige kapitalgrundlag, kapitalkrav inkl.
buffere og kapitalgrundlaget.
Minimumskapitalen er den nødvendige kapital i henhold til CRR,
og det tilstrækkelige kapitalgrundlag er koncernens opgørelse
af den kapital, som er passende til at sikre indskydere mod tab
under de gældende konjunkturer. Solvensbehovet er defineret
som det tilstrækkelige kapitalgrundlag i procent af de risikovæg-
tede eksponeringer.
Kapitalkravet inkl. buffere beregnes som solvensbehovet med
tillæg af det kombinerede bufferkrav, som udgør 4,5 pct. pr. 31.
december 2019. Ved fuld indfasning gælder et kombineret buf-
ferkrav på 5,5 pct., og kravet til den egentlige kernekapitalprocent
ved fuld indfasning vil således være 11,6 pct.
Kapital og solvens samt kapitalkrav
Pct. af risikovægtede eksponeringer
31.12
2019
Fuldt
indfaset*
Kapital og solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalkrav (inkl. buffere)**
Samlet kapitalkrav
Krav til egentlig kernekapital
- heraf kontracyklisk kapitalbuffer
- heraf kapitalbevaringsbuffer
- heraf SIFI-buffer
Kapitaloverdækning
Egentlig kernekapital
Kapitalgrundlag
17,8
22,9
15,3
10,6
1,0
2,5
1,0
7,2
7,6
17,8
22,9
16,3
11,6
2,0
2,5
1,0
6,2
6,6
* Baseret på fuldt indfasede regler og krav i henhold til CRR/CRD IV.
** Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et
kombineret bufferkrav. Den fuldt indfasede kontracykliske kapitalbuffer
er baseret på vedtagne krav pr. 31. december 2019.
Udvalgene i koncernens risikoorganisation refererer direkte til di-
rektionen. Udvalgene identificerer, overvåger og vurderer risici in-
denfor de enkelte risikoområder og sikrer udarbejdelse af modeller
og principper for opgørelse af risici. Udvalgene påser, at bankens
forretningsområder proaktivt udøver deres forretning og forholder
sig til identificerede risici. Udvalget behandler årligt en risikovur-
dering for eget område. Koncernens risikoansvarlige er medlem af
alle udvalgene, jf. afsnittet om risikostyring på side 116.
Fastsættelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag foretages med
afsæt i Finanstilsynets tilgang (8+). Oplæg til fastsættelsen af det
tilstrækkelige kapitalgrundlag udarbejdes af Risiko og behandles
i kapitaludvalget. Med udgangspunkt i oplægget drøftes og fast-
sættes det tilstrækkelige kapitalgrundlag af bestyrelsen.
Oplægget tager udgangspunkt i kapitaldækningsreglerne (søjle I),
og der foretages tillæg for risici, som vurderes ikke er tilstrække-
ligt dækket under søjle I. Der er ultimo 2019 foretaget tillæg på
kreditrisiko, markedsrisiko og operationel risiko.
Modellerne, som anvendes til søjle I-opgørelsen, er nærmere
beskrevet i note 3.
24
SYDBANK / Årsrapport 2019 Det tilstrækkelige kapitalgrundlag/solvensbehovet fordeler sig
således:
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer
Mio. kr.
3.685
950
824
485
Pct. af
RVE
6,7
1,7
1,5
0,9
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov
5.944
10,8
Under andre eksponeringer er indregnet materielle aktiver og
koncernens anlægsaktier.
Kapitalgrundlaget er den faktiske kapital, som koncernen råder
over.
Med udgangspunkt i det tilstrækkelige kapitalgrundlag kan
koncernens kapitalstruktur specificeres på følgende måde pr. 31.
december 2019:
Kapitalstruktur
Mio. kr.
Pct. af
RVE
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov
5.944
10,8
Kombineret bufferkrav
2.482
4,5
Kapitalkrav inkl. kombineret bufferkrav
8.426
15,3
Overskydende kapital
Kapitalgrundlag
4.194
7,6
12.620
22,9
Ved fastsættelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag indgår
stresstest som et andet vigtigt element.
Formålet med stresstest er at vurdere effekten af ugunstige
begivenheder på kapitalbehov og indtjening. Der foretages stres-
stestberegninger, der viser effekten for de kommende 3 år under
givne økonomiske scenarier.
Som grundlag for stresstestberegninger har koncernen pr. 31.
december 2019 fastlagt følgende makroøkonomiske scenarier:
Basisscenarie, der afspejler koncernens forventninger til udviklin-
gen i økonomien.
Mild recession, der afspejler en forværret konjunktursituation i
forhold til basisscenariet. BNP-udviklingen på årsbasis forventes
at være svagt positiv i de kommende 3 år. Boligpriser og arbejds-
løsheden forbliver på det nuværende niveau i hele perioden.
Global krise, der afspejler, at dansk økonomi fra midten af 2020
rammes af 2 stød: Et indenlandsk stød, hvor tilliden hos danske
forbrugere og virksomheder svækkes markant. Et udenlandsk
stød, hvor den internationale økonomi rammes af et konjunktur-
tilbageslag. Scenariet har karakter af en meget hård recession og
er BNP-mæssigt på niveau med recessionen i perioden 2008-
2009. Arbejdsløsheden stiger markant. BNP-udviklingen er
positiv i 2020 og negativ i både 2021 og 2022, og boligpriserne
falder voldsomt i samme periode.
Deflation, der afspejler, at inflationen fortsætter med at falde i
Danmark og eurozonen og fører til deflation, hvor det generelle
prisniveau falder. I forhold til ”Global krise”-scenariet oplever
Danmark et større pris- og udlånsfald.
Rentestigning, der afspejler, at alle renter stiger med 200 basis-
punkter i første kvartal 2020, hvorefter renterne forbliver på det
forhøjede niveau frem til slutningen af 2022. Renterne antages
at stige markant og hurtigt som følge af en hurtigere end ventet
normalisering af pengepolitikken i USA og eurozonen. Danmark
mister sin status som ”safe haven”, hvorfor de globale rentestig-
ninger får fuld gennemslagskraft i Danmark. Stigningen i renteni-
veauet påvirker den private efterspørgsel negativt. I 3-årsperio-
den giver scenariet samlet set et lille fald i BNP. Arbejdsløsheden
stiger moderat, og der bliver tale om et væsentligt boligprisfald.
Gældskrise, der kunne afspejle et regeringsskifte i Italien og
deraf fornyet politisk usikkerhed. Det kan også være krak i nogle
af de pressede banker i Sydeuropa. Begge scenarier medfører
et nyt tilbageslag for europæisk økonomi og investorflugt fra de
gældsplagede lande. Væksten i dansk økonomi bliver negativ, og
arbejdsløsheden højere end i lavvækstscenariet. Samtidig vil Dan-
mark – qua sin status som sikker havn – tiltrække udenlandsk ka-
pital, hvilket vil presse renterne ned under niveauet i basisscena-
riet. Fremgangen i indlån vil forsvinde og blive svagt negativ.
Scenarierne og deres relevans vurderes løbende, og ledelsen god-
kender scenarierne som baggrund for de videre stresstest-bereg-
ninger. Effekterne af scenarierne indgår ved vurderingen af det
tilstrækkelige kapitalgrundlag. De gennemførte stresstest viser, at
koncernen er tilstrækkeligt kapitaliseret.
I hele 2019 har koncernen til fulde levet op til både eksterne og
interne kapitalkrav.
25
Årsrapport 2019 / SYDBANK Kapitalstyring
Med afsæt i risikorapporteringen pr. 31. december 2019, herun-
der koncernens ICAAP og ILAAP, behandler bestyrelsen en samlet
risikovurdering, som har til formål at synliggøre koncernens
enkelte risici og samlede risici.
Risikovurderingen indeholder en beskrivelse og vurdering af de
risikotyper, som koncernen er udsat for, herunder en vurdering af
forretningsmodellens indflydelse på risici og risikoniveau, samt
hvilke aktiviteter de enkelte risici er knyttet til.
De væsentligste risikotyper og -vurderinger er:
• Kreditrisiko, der er nærmere beskrevet i ”Noter – Risikostyring”
samt i ”Kreditrisiko 2019”, som er tilgængelig på bankens
hjemmeside
• Markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko, som er
nærmere beskrevet i ”Noter – Risikostyring”
• Stresstest, herunder især konsekvenser på kapital og indtjening,
jf. ovenfor
• Koncernens risikoorganisation, som er nærmere beskrevet
ovenfor og i ”Noter – Risikostyring”
• Koncernens samlede kontrolmiljø, herunder compliance, hvid-
vask, GDPR og it-sikkerhed, som er nærmere beskrevet i ”Ide-
og forretningsgrundlag” og ”Organisation og selskabsledelse”
• Koncernens kapital og sammensætning heraf, jf. ovenfor
• Medarbejderressourcer, herunder en vurdering af kompetencer
og antal
• Kommunikation, herunder koncernens evne til at kommunikere
internt på en hurtig, effektiv og målrettet måde, koncernens
evne til at kommunikere eksternt på en sådan måde, som op-
fylder lovgivningens og eksterne interessenters forventninger
samt kommunikation via sociale medier.
Risikovurderingen danner grundlag for en vurdering af hvor-
vidt politikker og retningslinjer er betryggende i forhold til de
forretningsmæssige aktiviteter, organisation og ressourcer samt
markedsforhold.
Bestyrelsen har godkendt risikovurderingen og vurderer, at risici
og risikostyringen er passende i forhold til forretningsmodel,
risikoappetit og kapital.
For yderligere informationer om risici og risikostyringen heraf
henvises til ”Noter – Risikostyring”.
26
SYDBANK / Årsrapport 2019 27
Årsrapport 2019 / SYDBANK Investor Relations
For at understøtte de strategiske mål sikrer koncernen, at inte-
ressenter modtager korrekt og fyldestgørende information. Det
gøres ved at målrette kommunikationen til investorerne i henhold
til best practice og ved at opretholde en høj grad af professiona-
lisme.
Koncernen understøtter og udbygger relationer til investorer og
analytikere ved at afholde roadshows, når regnskaberne offent-
liggøres.
Ledelsen varetager desuden kontakten til analytikere, aktionærer
og potentielle investorer på en række seminarer og konferen-
cer, hvor aktuelle forhold vedrørende Sydbank præsenteres og
diskuteres.
Sydbank har i 2019 afholdt ca. 150 møder med investorer i
Vesteuropa og i USA.
Sydbank-aktien
Sydbank-aktien er noteret på Nasdaq Copenhagen og indgår i
OMX Copenhagen Large Cap-indekset.
Sydbank-aktien faldt fra kurs 155,1 ultimo 2018 til kurs 139,8
ultimo 2019, svarende til et fald på 9,9 pct. Tillagt det i 2019 ud-
betalte udbytte på 9,36 kr. pr. aktie har afkastet til aktionærerne
udgjort -3,8 pct. Til sammenligning faldt bankindekset 5,6 pct.
Sydbank-aktien
Aktiekapital, mio. kr.
2019
618
2018
677
Total markedsværdi, ultimo året, mio. kr.
8.633
10.496
Børskurs, ultimo året
Årets resultat pr. aktie, kr.
Udbytte pr. aktie, kr.
Indre værdi pr. aktie, kr.
Børskurs/indre værdi pr. aktie
139,8
13,42
5,70
155,1
17,56
9,36
184,91
179,02
0,76
0,87
Sydbank
Bankindeks
Aktiekursudviklingen 2019
170
160
150
140
130
120
110
100
90
J F M A M J J A S O N D
1. januar 2019 = indeks 155,1, dvs. Sydbanks aktiekurs
Udbyttepolitik
Sydbanks overordnede finansielle målsætning er at give sine
aktionærer et konkurrencedygtigt afkast i form af kursstigninger
og udbyttebetaling.
Koncernens udbyttepolitik skal bidrage til den langsigtede
værdiskabelse for aktionærerne. Målet er under hensyntagen
til vækstplaner og kapitalpolitik at udlodde 30-50 pct. af årets
resultat efter skat.
I 2019 udbetalte Sydbank et udbytte på 50 pct., jf. bankens
udbyttepolitik, svarende til 9,36 kr. pr. aktie.
I forlængelse af udbetalingen af udbyttet i 2019 har Sydbank
erhvervet 2.077.680 stk. egne aktier for 250 mio. kr. Aktietil-
bagekøbet er foretaget som led i tilpasningen til koncernens
kapitalmål.
Koncernens målsætning er en egentlig kernekapitalprocent i
niveauet 14,5 og en kapitalprocent i niveauet 18,5.
Ved udgangen af 2019 blev Sydbank-aktien dækket af 8 analy-
tikere.
Bestyrelsen foreslår på generalforsamlingen, at der udbetales 40
pct. af koncernens overskud efter skat i udbytte, svarende til 5,70
kr. pr. aktie, samt at der doneres 12 mio. kr. til Sydbank Fonden.
Den gennemsnitlige daglige omsætning i Sydbank-aktien var 28
mio. kr. i 2019 mod 49 mio. kr. i 2018. Aktien var den 27. mest
omsatte på Nasdaq Copenhagen.
På grundlag af et solidt kapitalgrundlag vil der være mulighed for
at iværksætte, i tillæg til det kontante udbytte, et nyt aktietilba-
gekøbsprogram på 250 mio. kr. med en forventet gennemførelse
i perioden primo marts til ultimo 2020, således at der samlet
udloddes 590 mio. kr. til Sydbanks aktionærer, svarende til 69 pct.
af årets resultat efter skat.
28
SYDBANK / Årsrapport 2019
Ide- og forretningsgrundlag
Sydbank er en bank med et solidt økonomisk fundament, som
giver plads til flere forretninger med såvel nye som eksisterende
kunder. Vi vil vokse på et sundt og velfunderet grundlag. Sydbank
ønsker at forblive en bank på egne præmisser, og vi stræber efter
at være den foretrukne samarbejdspartner. Vi har fokus på egne
produkter, men benytter samarbejdspartnere til en bred vifte af
finansielle ydelser såsom realkredit, pension og forsikring.
Sydbanks forretningsomfang er ligeligt fordelt på 9 danske
geografiske områder, der er udgangspunkt for den direkte råd-
givning af bankens kunder. Det samlede forretningsomfang er
sammensat af udlån, indlån, garantier og depoter. Afhængigt af
kundesegment og forretningstype har Sydbank en markedsandel
på mellem 6 og 12 pct. Bankens markedsandel er størst indenfor
mindre og mellemstore virksomheder.
Som rådgivnings- og servicevirksomhed er det Sydbanks pri-
mære formål at opfylde kundernes behov for finansielle ydelser.
Dette formål realiseres med udgangspunkt i en holdning om, at
Sydbank skal være blandt de absolut bedste i Danmark til at drive
bank og rådgive kunderne ud fra deres unikke situation.
Sydbank har desuden 3 filialer i Nordtyskland, som tilsammen
udgør bankens 10. geografiske område.
Geografisk fordeling af Sydbanks
forretningsomfang i Danmark
Område
Midtjylland
8%
Område
Vestjylland
11%
Område
Aalborg-Aarhus
15%
Område
Østjylland
12%
Område
Kolding
8%
Område
Fyn
10%
Område
Sønderjylland
13%
Område
København
14%
Område
Sjælland
9%
29
Sydbanks forretningsmodel • Sydbank er en bank på egne præmisser • Sydbank er en dygtig og værdiskabende rådgivningsbank • Sydbank er en relationsbank, og professionelle relationer er grundlaget for, at vi kan få, bevare og udbygge lange kundeforhold • I vores arbejde tilstræber vi enkelhed • Sydbank vil kendes på, at vi ser dygtige og engage-rede medarbejdere som vores vigtigste aktiv. Årsrapport 2019 / SYDBANK
Ide- og forretningsgrundlag
Værdier og holdninger
Sydbank samarbejder. Samarbejdet tager afsæt i værdisætningen:
”Dygtighed og relationer skaber værdi”.
Sådan tænker vi
Bare bank
Sydbank er sat i verden for at være en bank tæt på dig. Vi finder
løsningerne der, hvor de er, hurtigt og effektivt. Vi bygger på
relationerne mellem mennesker. Og vi har fokus på det vigtige,
nemlig bankdrift og sundt købmandskab.
Bare bank – helt enkelt.
Sydbank
Vi driver en bank med 3 løfter – til kunderne, til medarbejderne
og til aktionærerne. Kend os på værdiskabelsen for vores kunder.
Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede medarbejdere som
vores vigtigste aktiv. Og kend os på, at vores lønsomhed altid er
så god, at vi også i fremtiden er en fri og handlekraftig bank.
Sydbank – hvad kan vi gøre for dig.
Vores bank
Med rødder i det sønderjyske driver vi i dag en stærk og selv-
stændig landsdækkende bank, der kan og vil selv. For rygraden
af dansk erhvervsliv og de privatkunder, der sætter pris på pro-
fessionel rådgivning, er vi en bank for de fleste – men ikke den
samme bank for alle. Gammeldags nærvær, ny teknologi – vi
bruger det, der virker. Vi kender vores kunder og er tæt på dem
med rådgivning i øjenhøjde. Med de bedste samarbejdspartnere
i ryggen skaber vi konkurrencekraft.
Vores bank – dygtighed og relationer skaber værdi.
Sådan gør vi
Sydbank er en landsdækkende rådgivningsbank med en væsent-
lig tilstedeværelse i alle dele af Danmark samt i Nord tyskland.
Hurtig
I Sydbank har vi en organisation, som sikrer høj tilgængelighed
og let adgang til beslutninger, så vi kan handle hurtigt.
Kontakten mellem kunderne og Sydbank sker samtidig via filia-
lerne i bankens 9 danske områder, filialerne i Tyskland og ban-
kens specialistfunktioner i hovedsædet i Aabenraa. De danske
områder leverer fullservicebetjening til alle kunder. Områderne
er organiseret i et Erhvervs-, et Private Banking- og et
Privatkunde afsnit, som bankens filialer refererer til.
Online
Sydbank har en lang række online- og digitale løsninger. I
NetBank og MobilBank har vores privatkunder mulighed for at
klare daglige bankforretninger.
30
Sydbank tilbyder vores erhvervskunder blandt andet MobilBank
Erhverv samt Online Banking, som begge er fuldt integreret med
kundens økonomistyringssystemer. Sydbank er også en del af
MobilePay-samarbejdet.
Tilgængelig
Sydbank Direkte er bankens online rådgivnings- og servicetilbud,
der gør brug af en række forskellige kanaler. Det giver kunderne
mulighed for at kontakte banken, når det passer dem bedst og
på den måde, som de ønsker. Sydbank Direkte har endvidere en
særlig rådgivningsafdeling for unge kunder mellem 18 og 29 år.
Sydbank Direkte er bemandet med bankuddannede medarbej-
dere. Afdelingen har åbent alle ugens dage fra 8-20 og holder
kun lukket på helligdage, juleaftensdag og nytårsaftensdag.
Sydbanks levereglerI 2019 har Sydbank udfærdiget 10 leveregler som binder vores grundfortælling og strategi sammen. Med levereglerne konkretiserer vi, hvad vi står for og viser retningen for banken på både kort og længere sigt. SYDBANK / Årsrapport 2019 Sydbanks 10 leveregler
Vi vil forblive en uafhængig bank
Derfor søger vi at tiltrække aktionærer,
som ønsker langsigtet værdiskabelse.
Og ikke dem, der søger en hurtig gevinst.
Vi vil konstant styrke vores
brand og omdømme overfor
alle interessenter
Derfor kommunikerer vi konsekvent
om vores mål, strategi og politik både
internt og eksternt.
Og ændrer ikke i vores kommunikation,
før vi ændrer vores mål eller strategi.
I den konkurrenceprægede danske
bankverden har Sydbank en unik
position, hvor banken både kan
udnytte stordriftsfordele og være
tæt på kunderne
Derfor holder vi fast i centraliseret
risiko- og omkostningsstyring og
decentraliseret områdestruktur
med fokus på den nære relation.
Og forsøger ikke at fjerne den menne-
skelige kontakt med vores kunder.
Tilliden til bankerne er lav
Derfor sætter vi etik før profit og har
en ansvarlig tilgang til udlån.
Og anbefaler ikke problematiske
produkter til vores kunder.
9
8
10
7
1
6
2
5
3
4
I det nuværende marked er vi nødt til
at afveje investering og rentabilitet
Derfor tilstræber vi at have en egenkapitalfor-
rentning, der dækker kapitalomkostningerne.
Og søger ikke størst mulig indtjening
på kort sigt på bekostning af investering
i kompetencer og serviceydelser.
Vi skal konstant være nytænkende
Derfor investerer vi i dokumenteret
værdiskabende teknologi
som fast follower.
Men er ikke pionerer på området.
I det nuværende marked vil indtægterne
fra bankforretninger være faldende
Derfor opbygger vi langsigtede relationer
med nye og eksisterende kunder
og vokser med deres behov.
Og går ikke på kompromis med
vores risikoprofil eller forretnings -
mæssige standarder.
Vi tror, at der også i fremtiden vil
være efterspørgsel på bankydelser
Derfor investerer vi i at opnå den
bedste position og det bedste
omdømme på lang sigt.
Og reagerer ikke på kortsigtede
udsving i aktiemarkedet.
Vi har opnået ekspertise og skabt
relationer ved at rådgive mellemstore
og store virksomheder, privatkunder
og Private Banking-kunder
Derfor fortsætter vi med at udbygge
vores tilbud til disse kunder.
Og prioriterer ikke kundegrupper,
vi ikke har erfaring med .
Vi skal konstant reducere driftsomkost-
ningerne, samtidig med at vi forbedrer
vores kundeservice og lever op til
øgede krav fra myndighederne
Derfor investerer vi løbende i at sænke
driftsomkostningerne.
Og undlader at fyre vores dygtige medar-
bejdere på grund af konjunkturudsving.
31
Årsrapport 2019 / SYDBANK Ide- og forretningsgrundlag
Sydbanks strategiske mål
Kundetilfredshed
Erhverv
Mål
6
5
4
3
2
1
Opnået i 2019
Privat
Mål
6
5
4
3
2
1
Opnået i 2019
Medarbejderengagement
Motivation i arbejdet
2019
2018
Tilfredshed med Sydbank som arbejdsplads
2019
2018
Arbejdsglæde
2019
2018
76
77
78
79
80
81
82
Vurdering
Egenkapitalforrentning
Mål
6
5
4
3
2
1
Opnået i 2019
Kundeorienteret
Sydbank har en politik for arbejdet med bankens kunder. Politik-
ken siger, at den enkelte kunde skal opleve det som noget særligt
at være eller blive kunde i Sydbank.
Sydbank vil opleves som en fleksibel bank, der sætter sig i
kundens sted. Sydbank vil i kontakten med kunderne være kendt
som en bank, der er tæt på kunderne og gennem nærheden
opbygge langvarige relationer og yde en rådgivning, som skaber
værdi for kunden og banken.
Sydbank tilstræber en høj tilgængelighed og giver kunderne
mulighed for at kontakte banken, når det passer dem bedst og på
den måde, de ønsker.
Det er bankens mål at have en diversificeret kundeportefølje med
kun få store engagementer og en spredning på brancher, der
mest muligt svarer til den danske erhvervsstruktur.
En stærkere bank
Sydbanks strategi for 2019-21 hedder: ”En stærkere bank”. Vi
bygger en stærkere bank med det formål at styrke Sydbanks
markedsposition. Det skal være mere værdiskabende at være
kunde, det skal være nemmere at være medarbejder, og
Sydbank skal være mere tydelig. Strategien bygger på 3 temaer
visualiseret i Sydbanks strategikort.
Kundetilfredshed
Sydbanks målsætning er at være i top 3 blandt de 6 største
danske banker, målt på kundetilfredshed i både erhvervs- og
privatsegmentet. I 2019 har Sydbank indfriet denne målsætning.
Medarbejderengagement
Sydbanks målsætning er at ligge best in class gennem interne
målinger, foretaget af instituttet Ennova. Sydbank gennemfører
én større måling hvert andet år og mindre målinger i perioden
frem mod næste større måling. Sydbank var i 2018 best in class
(i forhold til finansielle institutter i Danmark) og holdt samme
niveau i de mindre målinger i 2019.
Egenkapitalforrentning
Sydbanks målsætning er at være i top 3 blandt de 6 største dan-
ske banker, målt på egenkapitalforrentning. I 2019 har Sydbank
ikke indfriet denne målsætning.
32
SYDBANK / Årsrapport 2019 Strategiens
retning
Markeds-
forudsætninger
Temaer
Initiativer
Strategiske
mål
En stærkere bank
Makroøkonomiske forventninger
Udløbere af finanskrisen
Lav låne-
efterspørgsel
Intensiveret
konkurrence
Øget pres på
omkostninger
Øget lovgivning
og regler
Øgede
kompetencekrav
Kunden først
En stærkere kundeorientering
Mere Sydbank
En stærkere profil
Digitalisering
Et stærkere maskinrum
• Kundekultur
• Kunderelation
• Tilgængelighed
• Relevans
• Hastighed og kvalitet
• Profil
• Eksternt kendskab
• Ordentlighed
• Værdier
• Forenkling
• Digitalisering
• Optimering
• Udviklingskraft
• Fintech
Kundetilfredshed
Sydbank bygger på
langvarige kunderelationer.
Medarbejderengagement
Sydbank ser dygtige og
engagerede medarbejdere
som vores vigtigste aktiv.
Egenkapitalforrentning
Top 3 blandt de 6
største banker.
Erhverv
Sydbank vil være den foretrukne samarbejdspartner for mel-
lemstore og større virksomheder og prioriterer at opbygge og
fastholde værdiskabende relationer til alle erhvervskunder.
Bankens erhvervskunder modtager rådgivning fra en personlig
rådgiver, der kender den enkelte virksomheds situation og planer
for fremtiden. Virksomhedens personlige rådgiver sammensæt-
ter efter behov et team af dygtige specialister og laver sammen
med virksomheden en plan for udviklingen af og samarbejdet
med virksomheden.
Sydbank er en fuldskala erhvervsbank og tilbyder en bred vifte
af professionelle finansieringsløsninger tilpasset den enkel-
te virksomheds behov. Vores erhvervskunder har adgang til
effektive internationale kommercielle bankydelser. Sydbank
dækker det meste af verden med betalingsformidlings- og cash
management-løsninger. Det sker via bankens filialer i Tyskland
samt internationale partnerbanker, herunder bankerne i Connec-
tor-samarbejdet.
Erhvervskunder betjenes som udgangspunkt i et af bankens
områdehovedkontorer eller i særlige erhvervsfilialer. Banken
ønsker primært at have mellemstore og større virksomheder
med vækstpotentiale som kunder. Virksomhederne skal være
økonomisk velfunderede samt aftage ydelser fra størstedelen af
bankens produktpalette.
Erhvervskunderne inddeles i 5 kundesegmenter og betjenes af:
• Corporate - Corporate & Institutional Banking
• Større erhverv - Erhvervscenter
• Mellemstore erhverv - Erhvervsafdeling
• Lokal erhverv – privat filial med lokal erhverv
• Landbrug – Landbrugscenter.
Private Banking
Private Banking i Sydbank tager afsæt i et ønske om at yde
kvalificeret rådgivning til alle tider. Vi har derfor fokus på den
langvarige relation med den enkelte kunde.
Indenfor Private Banking har Sydbank et fysisk Private Banking-
center i hver af bankens 9 decentrale områder samt 1 i Nordtysk-
land. Kunden rådgives af en dedikeret Private Banker, der trækker
på et hold af eksperter, der målrettet samles om den enkelte
kunde alt efter dennes behov. Det samlede hold rådgiver om
såvel optimering af kundens formueforhold i relation til pension,
investering og løbende finansielle forhold. Vi inddrager efter
behov særlige specialister fra bankens centrale funktioner.
33
Årsrapport 2019 / SYDBANK Ide- og forretningsgrundlag
Sydbanks Private Banking-koncept tilbydes formuende pri-
vatkunder med en nærmere fastsat investerbar formue eller
husstandsindkomst. Til de mest velhavende kunder tilbyder
Sydbank, som en overbygning til Private Banking-konceptet,
Sydbanks Private Banking Elite-koncept.
Private Banking-konceptet indeholder både et fordels- og rådgiv-
ningskoncept. Kunden sikres herved fordelagtige vilkår indenfor
blandt andet betalingskort, forsikringer, investeringsprodukter og
relaterede services samt priser og gebyrer.
Sydbank har i mange år arbejdet målrettet på investeringsområ-
det og fokuseret primært på personlig og individuel rådgivning
af bankens kunder. Graden af investeringsrådgivning afhænger
generelt af kundens investeringspræferencer.
Privat
Til privatkunder tilbyder vi vores fordelsprogram Sydbank Favorit.
Programmet er fleksibelt, så kunderne frit kan vælge de fordele,
der passer bedst til dem. Der er i alt 10 fordele at vælge mellem.
Udover de valgfri fordele i Sydbank Favorit tilbyder vi vores
kunder faste fordele, fx rabat på skadesforsikringer og loyalitets-
rabat, hvor kunden bliver særligt belønnet for sine år som kunde
i Sydbank.
Kundedialog – kanaler
Som kunde kan du kontakte Sydbank på mange kanaler.
Vi er der, hvor du er.
Favorit-kunder med et større forretningsomfang er tilknyttet en
personlig rådgiver i filialen, der fungerer som kundens bank-
rådgiver. Favorit-kunder med mindre forretningsomfang bliver
primært betjent i Sydbank Direkte.
Det er målet, at Sydbanks rådgivere altid leverer kompetent
rådgivning til kunderne med udgangspunkt i bankens kendskab
til kundens præferencer og profil. Det gør vi ved:
• Løbende at sikre, at rådgivernes faglige niveau er ajourført og
på et højt faglig niveau
• At analysere kunderne ved anvendelse af de kundeoplysninger,
der er indeholdt i bankens Data Warehouse samt kundernes
valg af Favorit-fordele.
Kapitalforvaltning
Sydbank tilbyder rådgivning og kapitalforvaltning til blandt andet
investeringsforeninger, pensionspuljer, fonde og institutionelle
kunder. Derudover tilbydes formuende kunder forvaltning af
deres kapital gennem individuelle porteføljemanagementaftaler,
hvor kunden får tilknyttet 2 porteføljemanagere, som er ansvarli-
ge for kundens portefølje.
Banken tilbyder desuden investeringsplejeprodukter til de for-
skellige kundesegmenter. Banken samarbejder på investerings-
foreningsområdet med en række underleverandører, fx Sydinvest,
BankInvest, Sparinvest, ValueInvest og Maj Invest.
Kapitalforvaltning er ligeledes ansvarlig for bankens makro-,
aktie- og obligationsanalyseaktiviteter.
Kapitalforvaltning
Mia. kr.
Pensionspuljer
PengePlan®
PM-mandater
Forvaltningsaftaler
Investerings- og hedgeforeninger
I alt
2019
2018
19
4
15
4
52
94
16
5
13
4
49
87
Der har i 2019 været en stigning i den forvaltede kapital fra
ca. 87 mia. kr. ved årets start til ca. 94 mia. kr. ved udgangen af
2019. Hovedparten kan tilskrives den meget positive mar-
kedsudvikling på aktier og kreditobligationer. 2019 har således
været det samlet set bedste investeringsår siden 2009. MiFID
II-reglernes indførelse i sommeren 2017 påvirker stadig kunder-
nes efterspørgselsmønster på forskellig vis. Efterspørgslen efter
plejeproduktet PengePlan® er således fortsat vigende, hvad der
især skyldes, at det nye gebyr til afløsning af formidlingsprovision
er momsbelagt. Modsat oplever vi en fortsat stigende kundeinte-
resse for puljer.
Depotvolumen
Mia. kr.
Privat- og erhvervskunder
Pensionspuljer
Finansielle institutter
Investerings- og hedgeforeninger
2019
112
18
6
51
2018
105
16
6
49
I alt
187
176
Fordeling af privat- og erhvervskunders depotvolumen
Mia. kr.
Danske obligationer
Udenlandske obligationer
Danske aktier
Udenlandske aktier
Investerings- og hedgeforeninger
2019
2018
11
3
36
8
54
12
3
34
7
49
I alt
112
105
34
SYDBANK / Årsrapport 2019 Den samlede depotvolumen er steget med ca. 11 mia. kr. i 2019
til i alt 187 mia. kr. ultimo året. Det skyldes især den gunstige
markedsudvikling, der har smittet positivt af på privat- og er-
hvervskundernes depoter.
Markets
Markets tilbyder rådgivning og stiller priser indenfor obligationer,
aktier og valuta samt varetager egentlige market maker-forplig-
telser. Markets servicerer institutionelle kunder, centralbanker, ka-
pitalforvaltere, udenlandske kunder, større kunder, pengeinstitut-
ter samt Sydbanks decentrale investeringscentre og -afdelinger.
Markets er endvidere primary dealer i danske statsobligationer
og i realkreditobligationer, og bankens samarbejdspartnere på
realkreditområdet er primært Nykredit, DLR Kredit, Realkredit
Danmark og Nordea Kredit.
HR og medarbejdere
Sydbank ser dygtige og engagerede medarbejdere som vores
vigtigste aktiv. Dygtige og engagerede medarbejdere er vigtige
for at sikre Sydbanks fortsatte succes og værdiskabelse for både
Sydbanks kunder og banken selv.
Gennem uddannelse og rekruttering er det bankens mål at
have dygtige, engagerede og relationsskabende medarbejdere.
Sydbank vil være en arbejdsplads, hvor der er gode karrieremu-
ligheder og mulighed for personlig udvikling. Sydbank ønsker at
være en attraktiv og social ansvarlig arbejdsplads med et godt
arbejdsmiljø.
Bankens medarbejdere motiveres til løbende at videreuddanne
sig, og banken udbyder såvel interne som eksterne uddannelses-
aktiviteter. Banken har et introduktionsprogram for nye medar-
bejdere.
I forbindelse med rekruttering gennemfører HR test af egnede
ansøgere for at sikre, at åbne stillinger besættes med egnede
kandidater. HR gennemfører, i samarbejde med en ekstern leve-
randør, hvert 2. år en omfattende medarbejderundersøgelse. Med
6 måneders interval gennemføres en mindre temperaturmåling
ligeledes i samarbejde med en ekstern leverandør.
It
It er en væsentlig del af bankens forretningsmodel. Sydbank
tilpasser løbende produkter og services til en mere digitaliseret
hverdag. Bankens forretning bliver således dynamisk tilpasset
kundernes stigende efterspørgsel efter selvbetjenings- og råd-
givningsløsninger udenfor den traditionelle bankfilial.
Sydbank har outsourcet en væsentlig andel af sin it-drift og
-udvikling til JN Data/Bankdata, som således varetager disse
aktiviteter på Sydbanks vegne.
Sammen med Bankdata arbejder Sydbanks egne specialister med
udvikling af nye it-systemer. Fokus er på digitalisering af proces-
ser, en bedre onlinekundeoplevelse og nye kapitalmarkedssyste-
mer. Udviklingsarbejdet er opdelt på følgende 3 områder:
• It-systemer og applikationer
• Processtyring
• Data Warehouse.
På alle 3 områder har både Bankdata og Sydbank en rolle i forhold
til udviklingsarbejdet.
Sydbank ser teknologi som et middel, der vil bringe os tættere
på kunden og som medvirker til at fjerne kompleksitet og gøre
kundeoplevelsen enkel og overskuelig.
It-drift og -sikkerhed
Stort set alle bankens forretninger involverer anvendelsen af it.
Derfor prioriteres it-drift og -sikkerhed højt, og ressourcer og
kompetencer tilpasses løbende med henblik på at møde såvel
bankens egne som omverdnens forventninger til banken på
området.
Der er væsentlige risici for it-nedbrud og cyberkriminalitet i
forhold til bankdrift, særligt i takt med den øgede digitalisering.
Disse risici minimeres gennem Sydbanks politik for området, der
indeholder beskrivelse af beredskab i forhold til de mulige hæn-
delser, og hvilken håndtering der vælges alt efter årsag.
DiBa Billån
DiBa Billån er en del af Sydbank. DiBa Billån tilbyder hurtigt og
enkelt kunderne billån og forsikring gennem telefon- og online-
betjening.
Sydbank Leasing
Sydbank Leasing står for leasingløsninger til erhvervskunder, som
kan lease udstyr, maskiner og biler. Sydbank Leasing har kontorer
i Jylland, på Fyn og Sjælland.
Samarbejdspartnere
Sydbank samarbejder med en række underleverandører for at
sikre vores kunder konkurrencedygtige kvalitetsprodukter. På
realkreditområdet er de primære samarbejdspartnere Totalkredit
og DLR Kredit og på livsforsikringsområdet Letpension og PFA.
På skadesforsikringsområdet samarbejder banken med Topdan-
mark.
Landsdækkende Banker
Sydbank deltager i brancheorganisationen Landsdækkende Ban-
ker (LDB) sammen med Arbejdernes Landsbank, Nykredit Bank
og Spar Nord Bank. Foreningen arbejder primært for at styrke
medlemmernes sektorpolitiske position.
35
Årsrapport 2019 / SYDBANK Organisation og selskabsledelse
Sydbanks ledelse forholder sig positivt og aktivt til corporate
governance.
stemmeret. Bankens vedtægter kan ses på sydbank.dk/omsyd-
bank/vilkaar/vedtaegter.
God selskabsledelse anses af Sydbanks bestyrelse og direktion
som en grundforudsætning for at kunne indfri bankens finansielle
og ikke-finansielle målsætninger og opretholde en god dialog og
et godt forhold til såvel interne som eksterne interessenter.
Banken følger anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledel-
se. Som SIFI-bank offentliggør Sydbank den lovpligtige redegørel-
se for virksomhedsledelse på bankens hjemmeside. Bestyrelsens
samlede stillingtagen til anbefalingerne fremgår af Sydbanks
redegørelse vedrørende god selskabsledelse.
Læs mere på sydbank.dk/omsydbank/ir/corporate-governance.
Sydbanks bestyrelse forholder sig også til Finansrådets ledelses-
kodeks og følger alle 12 anbefalinger. Bankens samlede stilling-
tagen til Finansrådets ledelseskodeks kan ses på sydbank.dk/
omsydbank/ir/corporate-governance.
Sydbanks ledelse varetages af:
• Generalforsamlingen
• Repræsentantskabet
• Bestyrelsen
• Direktionen.
Aktionærerne
Sydbank anser en god og løbende dialog med aktionærerne for
vigtig, så både private og professionelle investorer opnår indsigt i
bankens strategi, forretningsmodel og resultater.
For at fremme dialogen med bankens private aktionærer
afholdes der aktionærmøder, hvor mere end 10.000 af bankens
private aktionærer har mulighed for at få indsigt i bankens virke
og indgå i dialog med ledelsen. Sydbank deltager desuden i
investorpræsentationer, investorkonferencer og roadshows, hvor
institutionelle investorer har mulighed for at indgå i dialog med
ledelsen og få indblik i bankens udvikling.
Alle bankens aktionærer har løbende mulighed for at danne sig
et fyldestgørende billede af Sydbank via bankens hjemmeside,
sydbank.dk. Her kan aktionærerne løbende læse selskabsmedde-
lelser, delårs- og årsrapporter.
Generalforsamlingen
Aktionærernes ret til at stemme udøves på generalforsamlingen.
Sydbank følger anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabs-
ledelse ved tilrettelæggelsen af bankens generalforsamling.
Sydbanks vedtægter indeholder bestemmelser om indkaldelse
til generalforsamlingen, adgang til at stille forslag samt møde- og
For at vedtage forslag om vedtægtsændring samt forslag om
bankens opløsning og/eller sammenslutning med andre selska-
ber kræves, at mindst 2/3 af den stemmeberettigede selskabska-
pital er repræsenteret på generalforsamlingen, samt at forslaget
vedtages med mindst 2/3 af både de afgivne stemmer og den
på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede
selskabskapital.
Hvis der på generalforsamlingen ikke er repræsenteret mindst
2/3 af den stemmeberettigede selskabskapital, men forslaget har
opnået mindst 2/3 af både de afgivne stemmer og den på gene-
ralforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede selskabska-
pital, kan forslaget vedtages på en ny generalforsamling med den
nævnte kvalificerede majoritet af de afgivne stemmer. Det kan
ske uden hensyn til, hvor stor en del af den stemmeberettigede
selskabskapital der er repræsenteret.
Er forslaget til vedtægtsændring fremsat af repræsentantskabet
eller bestyrelsen, kan det endeligt vedtages på en enkelt general-
forsamling med mindst 2/3 af både de afgivne stemmer og den
på generalforsamlingen repræsenterede selskabskapital.
Sydbank har en stemmeretsbegrænsning, der betyder, at den
enkelte kapitalejer på egne vegne højst kan stemme med 20.000
kapitalandele.
Selskabskapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmel-
se forhøjes ad en eller flere omgange med indtil 72.240.199
kr. Bemyndigelsen gælder indtil 1. marts 2021. Ved udvidelse
af selskabskapitalen i henhold til denne bemyndigelse gælder,
at forhøjelse kan ske uden fortegningsret for bankens hidtidige
kapitalejere, hvis den sker i fri tegning til markedskurs eller ved
konvertering af gæld.
Bestyrelsen har af generalforsamlingen fået bemyndigelse til
at lade banken erhverve egne kapitalandele indenfor en samlet
pålydende værdi af i alt 10 pct. af bankens selskabskapital.
Bemyndigelsen er gældende indtil bankens ordinære generalfor-
samling i 2020.
Repræsentantskabet
Bankens repræsentantskab vælges af generalforsamlingen.
Generalforsamlingen fastsætter det samlede antal repræsen-
tantskabsmedlemmer og fordeling på geografiske områder efter
bestyrelsens indstilling.
Repræsentantskabet vælger bestyrelsens medlemmer og fast-
sætter disses honorarer.
36
SYDBANK / Årsrapport 2019 Repræsentantskabet har pligt til at virke for bankens trivsel samt
efter bedste evne at repræsentere banken og bistå bestyrelsen
og direktionen.
Revisionsudvalget
Revisionsudvalget refererer til bestyrelsen og holder minimum 4
møder om året.
Repræsentantskabets medlemmer vælges for 3 år ad gangen.
Genvalg kan finde sted.
Bestyrelsen
Bestyrelsen består af 6-10 medlemmer, der vælges af og blandt
repræsentantskabets medlemmer. De repræsentantskabsvalgte
bestyrelsesmedlemmer vælges for 1 år ad gangen. Genvalg kan
finde sted. Hvis antallet af repræsentantskabsvalgte bestyrelses-
medlemmer kommer under 6, skal repræsentantskabet snarest
supplere antallet til mindst 6.
Revisionsudvalget gennemgår regnskabs-, revisions- og sikker-
hedsmæssige forhold, herunder forhold som bestyrelsen, den
interne revision, Revisionsudvalget eller den uafhængige revision
ønsker gennemgået.
Revisionsudvalget følger op på, at svagheder i de interne kontrol-
ler, som konstateres af den interne revision eller den uafhængige
revision, udbedres, samt at væsentlige fejl og mangler i årsregn-
skabet korrigeres. Revisionsudvalget følger endvidere op på
bankens efterlevelse af påbud fra Finanstilsynet.
Banken har ingen aldersbegrænsning for bestyrelsesmedlemmer
i vedtægterne. Et repræsentantskabsvalgt bestyrelsesmedlem
kan højst være bestyrelsesmedlem i 12 år.
Revisionsudvalget overvåger processen for regnskabsaflæggelse,
herunder den anvendte regnskabspraksis, og tager stilling til
væsentlige regnskabsmæssige skøn mv., før års- og delårsregn-
skaber forelægges bestyrelsen.
Bestyrelsen holder minimum 11 ordinære møder om året. Her-
udover afholdes et årligt strategiseminar, ligesom der gennem-
føres 2 årlige uddannelsesdage. Bestyrelsen foretager årligt en
selvevaluering, hvor bestyrelsens og de enkelte medlemmers
arbejde og resultater bliver vurderet. Ved evalueringen fastlæg-
ges ud fra bankens forretningsmodel, hvilke kompetencer der er
behov for i bestyrelsens arbejde. I forlængelse heraf vurderes,
hvilke kompetencer der er til stede med henblik på at identificere
behov for at tilføre bestyrelsen yderligere kompetencer. Evalu-
eringen foretages af bankens Nomineringsudvalg og hvert 3. år
med ekstern bistand. I 2017 blev selvevalueringen gennemført
ved ekstern bistand. Konklusionerne af Nomineringsudvalgets
drøftelser forelægges bestyrelsen.
I 2019 holdt Revisionsudvalget 8 møder.
Næstformand Jacob Chr. Nielsen er af bestyrelsen udpeget som
det bestyrelsesmedlem, der besidder særlige kvalifikationer
indenfor regnskab og revision. Jacob Chr. Nielsen har været
medlem af bankens Revisionsudvalg i 5 år. Jacob Chr. Nielsen er
uddannet indenfor økonomistyring og regnskab med speciale
indenfor regnskab og skat. Han har arbejdet med blandt andet
økonomistyring, rapportering og controlling. Jacob Chr. Niel-
sen har derudover via bestyrelsesarbejde i banken og i andre
erhvervsvirksomheder omfattende kendskab til og indsigt i en
virksomheds økonomiske forhold.
Bestyrelsens øvrige ledelseshverv fremgår af side 134-139.
Udvalget består af adm. direktør Jacob Chr. Nielsen (formand) og
tidl. adm. direktør og managing director Lars Mikkelgaard-Jensen.
Bestyrelsesudvalg
Sydbanks bestyrelse har nedsat 5 udvalg, der fører tilsyn med
særlige områder eller forbereder sager, som efterfølgende be-
handles i den samlede bestyrelse:
• Revisionsudvalg
• Risikoudvalg
• Lønudvalg
• Nomineringsudvalg
• Digitaliseringsudvalg.
Der henvises til
sydbank.dk/omsydbank/organisation/revisionsudvalg.
Risikoudvalget
Risikoudvalget udgøres ved udgangen af 2019 af den samlede
bestyrelse. I løbet af 1. kvartal 2020 sammensættes udvalget på
ny.
Udvalgenes kommissorier kan læses på sydbank.dk/organisation,
hvor der ligeledes er en introduktion til medlemmerne og deres
kompetencer.
Risikoudvalget skal give bestyrelsen et overblik over koncernens
faktiske risikobillede og forberede fastlæggelsen af koncernens
overordnede risikoprofil og risikostrategi, herunder de risici der
knytter sig til koncernens forretningsmodel.
Risikoudvalget skal endvidere forholde sig til koncernens interne
proces for risikoidentifikation og sammenhængen til risikorappor-
37
Årsrapport 2019 / SYDBANK Organisation og selskabsledelse
teringen og opgørelsen af koncernens solvensbehov. Risikoud-
valget orienteres løbende om modeller og målemetoder bag
koncernens kapitalstyring, herunder udvikling i og forventninger
til regulative krav.
Nomineringsudvalget har til opgave at foretage ledelsesevalue-
ring og skal herudover identificere og beskrive de kompetencer,
der kræves i bankens bestyrelse, og vurdere, om de er til stede.
Risikoudvalget påser, at bestyrelsens politikker og retningslinjer
indenfor risikoområdet er implementeret og fungerer effektivt i
koncernen.
Udvalget skal desuden foreslå nye mulige kandidater til lokalråd
og repræsentantskab, så der i videst muligt omfang kan rekrutte-
res nye medlemmer til bestyrelsen fra repræsentantskabet.
I 2019 holdt Nomineringsudvalget 5 møder.
Koncernens risikoansvarlige skal bistå udvalget med information
og deltage i udvalgets møder med henblik på at drøfte koncer-
nens risikostyring.
Udvalget består af direktør Janne Moltke-Leth (formand) og tidl.
adm. direktør og managing director Lars Mikkelgaard-Jensen.
I 2019 holdt Risikoudvalget 4 møder.
Der henvises til
sydbank.dk/omsydbank/organisation/risikoudvalg.
Lønudvalget
Lønudvalget refererer til bestyrelsen og holder minimum 1 møde
om året.
Lønudvalget formulerer bankens lønpolitik og tager stilling til,
hvilke funktioner i banken der er omfattet af begrebet ”væsentli-
ge risikotagere”. Efter godkendelse i bestyrelsen forelægges løn-
politikken for generalforsamlingen, der tager endelig stilling hertil.
Lønudvalget følger op på, at den gældende lønpolitik overholdes.
Lovgivningen pålægger Lønudvalget at føre kontrol med oplys-
ninger om lønforhold, som forelægges generalforsamlingen, at
foretage vurderinger og kontroller af bankens lønprocesser, og
påse at anvendelse af variabel løn sker efter reglerne i lønpolitik-
ken og lovgivningen.
Lønudvalget udarbejder endvidere indstillingen til bestyrelsen
om repræsentantskabsmedlemmernes honorering.
I 2019 holdt Lønudvalget 2 møder.
Udvalget består af direktør Janne Moltke-Leth (formand) og
erhvervsdirektør Jørn Krogh Sørensen.
Der henvises til
sydbank.dk/omsydbank/organisation/loenudvalg.
Nomineringsudvalget
Nomineringsudvalget refererer til bestyrelsen og holder mini-
mum 4 møder om året.
Der henvises til
sydbank.dk/omsydbank/organisation/nomineringsudvalg.
Digitaliseringsudvalget
Digitaliseringsudvalget refererer til bestyrelsen og holder mini-
mum 4 møder årligt.
Digitaliseringsudvalget har bemyndigelse til at gennemgå,
undersøge og analysere de væsentlige digitaliseringstiltag i den
finansielle sektor set i forhold til mulighederne for Sydbank.
Digitaliseringsudvalget har til opgave at rådgive om bankens
langsigtede strategiske digitalisering og drøfte udvalgte og plan-
lagte initiativer.
I 2019 holdt Digitaliseringsudvalget 4 møder.
Udvalget består af tidl. adm. direktør og managing director Lars
Mikkelgaard-Jensen (formand), direktør Janne Moltke-Leth,
underdirektør Susanne Schou og kredsformand Jarl Oxlund.
Politik og måltal for det underrepræsenterede køn
Sydbank følger anbefalingerne fra Komiteén for god Selskabs-
ledelse om, at bestyrelsen årligt drøfter aktiviteter for at sikre
mangfoldighed.
Bestyrelsen har et mål om, at kvinder skal udgøre en andel på
mindst 25 pct. af bestyrelsesmedlemmerne. Ved udgangen af
2019 bestod Sydbanks bestyrelse af 6 repræsentantskabsvalgte
medlemmer og 4 medarbejdervalgte medlemmer. Af de i alt 10
bestyrelsesmedlemmer er 7 mænd og 3 kvinder. Det opstillede
måltal for det underrepræsenterede køn er dermed realiseret.
Der henvises i øvrigt til Sydbanks ”Redegørelse om samfunds-
ansvar” for 2019, der offentliggøres på Sydbanks hjemmeside
samtidig med årsregnskabet og kan læses på sydbank.dk.
38
SYDBANK / Årsrapport 2019
Mødedeltagelse – Sydbanks bestyrelsesmedlemmer
2019
Lars Mikkelgaard-Jensen (formand)
Bestyrelse
15/15
Jacob Chr. Nielsen (næstformand)
Janne Moltke-Leth
Susanne Schou
Gitte Poulsen*
Jon Stefansson*
Carsten Andersen
Kim Holmer
Jarl Oxlund
Jørn Krogh Sørensen
Torben Nielsen***
John Lesbo***
Frank Møller Nielsen***
Jørgen Høholt**/***
15/15
14/15
15/15
3/3
3/3
15/15
15/15
15/15
15/15
8/8
8/8
8/8
5/5
Revisions -
udvalg
8/8
8/8
1/1
5/5
4/4
Risiko-
udvalg
1/1
Løn-
udvalg
Nominerings-
udvalg
2/2
Digitaliserings-
udvalg
4/4
1/1
1/1
1/1
1/1
1/1
1/1
1/1
1/1
1/1
3/3
3/3
3/3
2/2
5/5
1/1
1/1
1/1
3/3
3/3
3/3
4/4
4/4
4/4
* Tiltrådt 31. oktober 2019 ** Indtrådt 21. marts 2019 *** Fratrådt 17. september 2019 (mødedeltagelse/antal møder)
Direktionen
Sydbanks direktion består af 4 medlemmer. Direktionen ansættes
af bestyrelsen og består af administrerende direktør Karen Frøsig,
bankdirektør Bjarne Larsen, bankdirektør Jørn Adam Møller og
bankdirektør Henning Dam (tiltræder 1. april 2020).
Direktionen udgør den øverste daglige ledelse i banken i henhold
til de retningslinjer og instrukser, som bestyrelsen har givet direk-
tionen. Arbejdsfordelingen mellem bestyrelsen og direktionen er
beskrevet i forretningsordnen for bestyrelsen.
Direktionen deltager uden stemmeret i repræsentantskabets og
bestyrelsens møder.
Se mere på sydbank.dk/omsydbank/organisation.
Ledelsesaflønning
Bankens lønpolitik fastlægges af bankens bestyrelse og beskriver
Sydbanks holdninger til aflønning og anvendelse af variable
løndele. Bestyrelsen har ansvaret for at foretage eventuelle og
nødvendige tilpasninger af lønpolitikken og derefter forelægge
den reviderede lønpolitik til beslutning for generalforsamlingen.
Lønpolitikken skal være i overensstemmelse med og fremme en
sund og effektiv risikostyring, som ikke tilskynder til overdreven
risikotagning samt opfylde reglerne for god selskabsledelse
vedrørende lønpolitik i børsnoterede selskaber.
Bankens bestyrelse aflønnes med et fast honorar. Bestyrelsen er
ikke omfattet af nogen form for bonusordning.
Direktionens aflønning vurderes 1 gang om året. Aflønningen
af direktionen fastsættes ud fra ønsket om at kunne tiltrække
og fastholde de rette profiler i direktionen, således at bankens
direktion til enhver tid har den rette sammensætning. Ved den
årlige vurdering af direktionens aflønning laves en vurdering
af markedsniveauet. Direktionens aflønning reguleres derud-
over svarende til den regulering, der finder sted i den mellem
Finanssektorens Arbejdsgiverforening (FA) og Finansforbundet
indgåede overenskomst. Der er ikke for direktionen aftalt en
bonusordning.
Bestyrelsen fastsætter indenfor rammerne af lønpolitikken den
samlede løn til direktionen, herunder også eventuelle fratrædel-
sesvilkår.
Lønpolitikken skal understøtte bankens målsætning om at være
en god arbejdsplads og at kunne tiltrække og fastholde kvalifice-
rede medarbejdere. Derudover skal lønpolitikken være værdiska-
bende for bankens aktionærer.
Lønpolitikken gælder for Sydbank-koncernen.
Aflønning af bestyrelsen og direktionen fremgår af årsrapportens
noteoplysninger.
Se mere på sydbank.dk/omsydbank/undersider/loenpolitik.
39
Årsrapport 2019 / SYDBANK Organisation og selskabsledelse
Væsentlige interne kontroller og risikostyringssystemer
Sydbanks risikostyring og interne kontroller i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen er tilrettelagt med henblik på at aflægge:
• Et internt regnskab, der giver mulighed for at måle og følge op
på koncernens præstation
• Et eksternt regnskab, der giver et retvisende billede uden
og principper for opgørelse af risici. Udvalgene påser, at bankens
forretningsområder forholder sig til identificerede risici.
For yderligere uddybning henvises til ”Noter – Risikostyring” på
side 116.
væsentlig fejlinformation og som er i overensstemmelse med
de EU-godkendte internationale regnskabsstandarder (IFRS) og
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber.
Compliance
Compliance er et uafhængigt område med direkte reference til
bankens direktion. Til området hører ligeledes bankens Data
Protection Officer (DPO), som beskrives nærmere nedenfor.
Det er direktionens ansvar at opretholde effektive interne kon-
troller og et risikostyringssystem i forbindelse med regnskabsaf-
læggelsen. Direktionen har designet og implementeret kontroller,
som anses for nødvendige og effektive i relation til at imødegå
de identificerede risici ved regnskabsaflæggelsen. Koncernens
interne kontroller og risikostyringssystemer opdateres løbende
og er udformet med henblik på at identificere og eliminere fejl og
mangler i regnskabet.
Risikovurdering
Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende de risici, som knyt-
ter sig til koncernen, herunder de risici som påvirker regnskabsaf-
læggelsen. I årsrapporten er de væsentligste identificerede risici
beskrevet i ”Regnskabsmæssige skøn og vurderinger” og i ”Noter
– Risikostyring”.
Der er etableret procedurer, som skal sikre, at Sydbank til stadig-
hed overholder relevant lovgivning og andre regulativer i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen. Revisionsudvalget orienteres
løbende om væsentlige ændringer i lovgivningen.
Overvågning
I forbindelse med udarbejdelsen af årsrapporten gennemføres
analyser og kontrolaktiviteter, som skal sikre, at regnskabsaf-
læggelsen sker i overensstemmelse med IFRS som beskrevet i
”Anvendt regnskabspraksis” (note 1).
Risikoorganisation
Sydbank har en formel risikoorganisation, der består af en række
risikoudvalg samt en risikoansvarlig med direkte reference til
direktionen. Den risikoansvarlige har ansvaret for, at risikosty-
ringen i koncernen sker på betryggende vis og opfylder kravene
i bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl.
Risikoudvalgene ledes af et medlem af bankens direktion med
den risikoansvarlige som fast medlem.
Risikoudvalgene identificerer, overvåger og vurderer risici indenfor
de enkelte risikoområder og sikrer, at der udarbejdes modeller
Compliance kontrollerer og vurderer, om bankens forretningsom-
råder har effektive procedurer til at overholde lovgivningen og
interne regler. Formålet hermed er at minimere bankens compli-
ancerisici, hvorved forstås risikoen for økonomiske tab, omdøm-
metab eller myndighedssanktioner som følge af manglende
overholdelse af regler.
Arbejdet tilrettelægges således, at alle bankens aktiviteter vurde-
res ud fra en risikobaseret tilgang. For hver kontrol og vurdering
Compliance gennemfører, rapporteres konklusionen til fagområ-
dets ledere, som er ansvarlige for at udbedre eventuelle konstate-
rede fejl eller mangler, herunder tilrette mangelfulde
systemer og procedurer. Compliance følger op på, at behørige
tiltag iværksættes og følger derudover op på de udarbejdede
kontroller og vurderinger. Tidshorisonten herfor er afhængig af
den konstaterede risiko.
Compliance er endvidere ansvarlig for, at nye produkter og
tjenesteydelser bliver risikovurderet. Denne vurdering foretages
i et samarbejde med de relevante forretningsområder i banken
samt bankens risikofunktion. Vurderingen indgår i direktionens
stillingtagen til, hvordan et nyt produkt kan lanceres.
Der er i banken etableret et Complianceudvalg. Formand for
udvalget er bankens risikoansvarlige direktionsmedlem. Udvalget
består desuden af relevante områdedirektører eller disses repræ-
sentanter samt bankens DPO. Udvalget mødes mindst én gang
i kvartalet og drøfter aktuelle compliancerisici samt kommende
lovmæssige tiltag.
Compliance rapporterer kvartalsvis til bankens direktion og
bestyrelse om sine væsentligste aktiviteter.
Hvidvask
Overholdelse af hvidvasklovgivningen er en vigtig faktor i forhold
til at løfte den samfundsmæssige opgave og det samfundsansvar,
det er at bekæmpe hvidvask og terrorfinansiering. For at styrke
indsatsen mod hvidvask og terrorfinansiering, har Sydbank skabt
en stærk governancestruktur på området. Der er udnævnt en
40
SYDBANK / Årsrapport 2019 kom med en række anbefalinger til, hvordan den finansielle sektor
i højere grad kan bidrage til bekæmpelse af hvidvask og terror-
finansiering. I 2020 vil Sydbank arbejde på en implementering
af disse anbefalinger, herunder på etableringen af en dedikeret
hjemmeside, hvor Sydbank løbende informerer om bankens
arbejde med at bekæmpe hvidvask- og terrorfinansiering.
Data Protection Officer
Sydbank følger persondataforordningen, som erstattede den hid-
til gældende persondatalov og medførte en skærpelse af kravene
til, hvordan virksomheder opbevarer og behandler persondata.
Et af kravene er, at nogle virksomheder, som opbevarer og be-
handler persondata i et vist omfang, skal have en Data Protection
Officer (DPO). DPO’ens opgaver er – i tråd med Compliance – at
kontrollere og vurdere, om banken overholder de persondataret-
lige regler. DPO’en skal ligeledes rapportere til bankens ledelse.
Sydbanks DPO rapporterer kvartalsvist til bankens bestyrelse og
direktion. Rapporterne og det aktuelle risikobillede i forhold til
persondataforordningen behandles i bankens Complianceudvalg,
hvori DPO’en indgår.
Intern revision
For at opnå en objektiv og uafhængig vurdering af tilstræk-
keligheden, effektiviteten og kvaliteten af koncernens interne
kontroller har banken etableret en intern revision med reference
til bankens bestyrelse.
Intern revision foretager revision med fokus på blandt andet de
væsentligste områder af bankens compliance og risikostyring.
Herudover tilser intern revision, at:
• koncernen har en god administrativ og regnskabsmæssig
praksis
• der er forretningsgange og interne kontroller på de væsentlig-
ste aktivitetsområder
• ledelsens krav om sikkerhed og kontrol er indarbejdet i forret-
ningsgange og efterleves
• der er betryggende kontrol- og sikringsforanstaltninger på
it-området.
hvidvaskansvarlig på direktionsniveau, etableret en hvidvask-
funktion i Jura, som løbende vurderer bankens risiko på området
samt nedsat et Hvidvaskudvalg, hvor relevante områdedirektører
mødes kvartalsvis for at drøfte og vurdere Sydbanks arbejde med
at bekæmpe hvidvask og terrorfinansiering. Hvidvaskfunktionen
rapporterer kvartalsvis til direktion og bestyrelse om arbejdet
med at bekæmpe hvidvask og terrorfinansiering, samt om udvik-
lingen i de overordnede risici på området.
Hvidvaskloven lægger stor vægt på, at den finansielle sektor har
en risikobaseret tilgang til bekæmpelse af hvidvask og terrorfi-
nansiering. Sydbank udarbejder hvert år en risikovurdering, hvor
relevante hvidvask- og terrorfinansieringsrisici identificeres og
vurderes, så banken har et samlet overblik over, hvor banken kan
blive misbrugt. På baggrund af konklusionerne i risikovurderingen
har bestyrelsen vedtaget en politik for forebyggelse af hvidvask
og terrorfinansiering samt brud på sanktioner og et tillæg med
bankens risikotolerance på området. Politikken danner de over-
ordnede rammer for de procedurer, forretningsgange, arbejds-
beskrivelser og kontroller, som skal minimere bankens risiko for
at blive misbrugt til hvidvask og terrorfinansiering. Politikken er
tilgængelig på bankens hjemmeside, så kunder og andre interes-
serede kan tilgå den.
For at styrke det løbende arbejde i forhold til bekæmpelse af
hvidvask og terrorfinansiering, har banken en kvalitetssikringsaf-
deling, der blandt andet har til opgave at sikre den løbende imple-
mentering af alle nødvendige tiltag på området i hele banken og
blandt alle bankens medarbejdere. Kvalitetssikringsafdelingen
sikrer, at der bliver gennemført tilstrækkelige foranstaltninger til
håndtering af de risici, Hvidvaskfunktionen har identificeret og
vurderet. Endvidere sikrer Kvalitetssikringsafdelingen, at alle rele-
vante medarbejdere modtager uddannelse i hvidvaskreglerne.
I bestræbelserne på at forhindre at der foretages hvidvask og ter-
rorfinansiering via banken, er der etableret transaktionsovervåg-
ning af alle transaktioner samt daglig scanning af udenlandske
transaktioner mod gældende sanktionslister fra EU, FN og OFAC.
Når banken bliver vidende om eller har mistanke om hvidvask
eller terrorfinansiering, foretages de nødvendige underretninger
til de relevante myndigheder. Sydbank arbejder løbende på at
optimere transaktionsovervågningen.
Sydbank samarbejder derudover konstruktivt med alle interes-
senter og myndigheder med henblik på at bekæmpe hvidvask
og terrorfinansiering. Banken deltager i relevante samarbejdsfora
både i regi af den finansielle sektor og af myndighederne med
henblik på at opnå viden om mistænkelige transaktioner og
økonomisk kriminalitet. I 2019 har Sydbank endvidere deltaget i
Finans Danmarks Hvidvask Task Force, som i slutningen af 2019
41
Årsrapport 2019 / SYDBANK Sydbanks samfundsansvar
Målsætningen for Sydbanks CSR indenfor indeværende stra-
tegiperiode er fuld integration af CSR i kerneforretningen. Fuld
integration i kerneforretningen betyder, at Sydbanks CSR-indsats
koncentrerer sig der, hvor det har den største effekt for en bank.
Det gælder på investeringsområdet og på kreditgivningen.
Det er både svært og ambitiøst at integrere CSR i disse områder,
men i Sydbank handler samfundsansvar om at gøre noget, fordi
det er det rigtige at gøre, og fordi det kan gøres ordentligt og
som en integreret del af bankens forretning. Derfor føler vi størst
ansvar for de samfundsudfordringer, der ligger tættest på vores
kerneaktiviteter som bank.
Bankens CSR er koncentreret om de områder, som har særlig rele-
vans for os som bank, hvorfor det er vigtigt, at CSR er integreret i
forretningen og ikke blot er afkoblede parallelle aktiviteter.
Struktur for Sydbanks rapportering om samfundsansvar
Sydbanks redegørelse for samfundsansvar dækker koncernens
aktiviteter indenfor samfundsansvar samt de 5 lovpligtige rap-
porteringsområder: Sociale forhold, klima, miljø, menneskerettig-
heder og antikorruption. Derudover rapporterer banken også om
sponsorater og donationer. Sydbanks redegørelse for samfunds-
ansvar 2019 er tilgængelig på sydbank.dk.
Redegørelsen har følgende tematiske struktur:
1. Vores samfundsansvar
2. Finansiel stabilitet
3. Antikorruption og kriminalitetsbekæmpelse
4. Ansvarlige investeringer
5. Ansvarlig arbejdsgiver
6. Vores klimaaftryk
7. Aktive lokalsamfund.
Væsentligheds- og risikoanalyse
Væsentlighed for
interessenter
j
ø
h
Kundetilfredshed
Digitalisering
Klimaforandringers påvirk-
ning på forretningen
Forretningsetik
Finansiel stabilitet
Persondata (GDPR)
Informationssikkerhed
Forebyggelse af kriminalitet
Forebyggelse af hvidvask
Transparens
Skattepolitik
Ansvarlig kunderådgivning
ESG-hensyn i investeringer
Energioptimering
og reducering af
CO2-udledning
Bidrag til aktive lokalsamfund
Diversitet
Uddannelse og dygtiggørelse
af medarbejdere
Ansvarlig leverandør
Medarbejderengagement
lav
mellem
høj
Væsentlighed for
Sydbanks forretning
m
e
l
l
e
m
v
a
l
42
SYDBANK / Årsrapport 2019 Væsentligheds- og risikoanalyse
De separate målsætninger for rapporteringstemaerne er define-
ret ud fra en risikovurdering, hvor både forretningsmæssige og
samfundsmæssige risici indgår.
Organisering og styring af CSR i Sydbank
I 2019 har vi formaliseret bankens CSR-forum ved at vedtage et
kommissorium, der beskriver forummets opgaver og beføjelser.
Mødefrekvensen er øget fra 2 til 4 gange om året.
Væsentligheds- og risikoanalysen giver endvidere et overblik
over de områder, der har særlig relevans for os som bank, og som
har størst betydning for vores kunder, investorer og resten af det
omkringliggende samfund. Det er de samme områder, som Syd-
bank har valgt at fokusere på i arbejdet med samfundsansvar.
Verdensmålene på dagsordnen
Sydbank har stor respekt for FN’s arbejde for at samle alle landes
kræfter i kampen for en bæredygtig fremtid. Målet for bankens
samfundsansvar er direkte knyttet til de verdensmål, hvor vores
forretning kan gøre en forskel, og vi arbejder løbende på at ud-
vikle og implementere tiltag, der er med til at støtte op om FN’s
verdensmål og målsætningen for 2030.
Kommunikation og Marketing fungerer som sekretariat for dette
CSR-forum og er ansvarlig for at igangsætte CSR-aktiviteter med
bistand fra de forskellige fagområder i banken.
For at sikre sammenhæng og opsamling i det arbejde, der foregår
i CSR-forummet og i forretningen på baggrund af forummets
beslutninger, har vi en CSR-governance-struktur, som følger
kalenderåret.
Dialog med vores interessenter
Sydbanks udvikling og eksistens er afhængig af dialog og samspil
med interessenter i vores egen organisation, på markedet og i det
omkringliggende samfund.
Verdensmålene for bæredygtig udvikling synliggør, hvilke områ-
der der skal sættes ind på for at opnå en forandring, der har effekt
nok til at sikre en bæredygtig fremtid for kommende generatio-
ner.
En fælles regulering af banksektoren er nødvendig for at opret-
holde sikkerhed, gennemsigtighed og stabilitet. Sydbank lægger
vægt på, at regulering udvikles gennem dialog mellem myn-
digheder, lovgivere og banksektoren. På den måde sikres det, at
regler og lovgivning kan implementeres og håndteres i praksis.
I 2019 har vi bidraget væsentligt til fem af de 17 verdensmål.
Det er mål nummer 5, 7, 8, 9 og 16.
Verdensmål 5 - ligestilling
mellem kønnene
Delmål 5.5., indikator 5.5.2.
Verdensmål 7 - bæredygtig energi
Delmål 7.2., indikator 7.2.1.
Verdensmål 8 – anstændige jobs
og økonomisk vækst
Delmål 16.4., indikator 16.4.1.
Verdensmål 9 – industri, innovation
og infrastruktur
Delmål 9.3., indikator 9.3.2.
Verdensmål 16 – fred, retfærdighed
og stærke institutioner
Delmål 16.4., indikator 16.4.1.
Sydbanks interessenter
Erhverv
Privat
Private Banking
Investorer
Leverandører
Kunder
Markedet
Egen organisation
Omkringliggende samfund
Medarbejdere
Tilsynsførende myndigheder
Faglige organisationer
Politiske beslutningstagere
Interesseorganisationer
Medier og presse
43
Årsrapport 2019 / SYDBANK Antikorruption og kriminalitetsbekæmpelse
Bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansiering
Som et vigtigt led i forebyggelsen og bekæmpelsen af hvidvask,
gennemgår alle Sydbanks medarbejdere et obligatorisk uddan-
nelsesforløb, som har til formål at oplyse og uddanne medarbej-
derne i, hvilke forhold de skal være særligt opmærksomme på for
at forebygge, at banken misbruges til hvidvask.
I 2019 har hvidvaskfunktionen fået nyt organisatorisk tilhør i
Jura. Funktionen havde tidligere tilhør i Compliance.
Bestikkelse
Sydbank er modstander af enhver form for korruption og bestik-
kelse og tolererer ikke forekomsten heraf i sit forhold til offentlige
myndigheder eller i forretningsforholdet til samarbejdspartnere.
På værdipapirmarkederne omsættes store værdier, og det er
væsentligt, at markederne er beskyttet mod misbrug. Banken
deltager aktivt i at hindre markedsmisbrug. Sydbank har foran-
staltninger, der sikrer korrekt håndtering af intern viden i banken,
hos ledelsen og medarbejderne, samt foranstaltninger der gæl-
der kundernes benyttelse af banken.
Persondata
Vi arbejder løbende med at sikre, at vi har implementeret gæl-
dende regler for datasikkerhed og behandler kun de data om
vores kunder, der er nødvendige, for at vi kan give den bedste
rådgivning og bedst mulige service, eller som vi er forpligtet til
efter gældende lovgivning.
Alle medarbejdere i Sydbank gennemfører et obligatorisk uddan-
nelsesforløb om korrekt håndtering af persondata.
HR har en opfølgningsprocedure for medarbejdere, der ikke har
gennemført uddannelsen. Sammen med nærmeste leder findes
årsagen til, at uddannelsen ikke er gennemført. Hvis årsagen
ikke umiddelbart kan findes og ikke kan begrundes med fx orlov
eller sygdom, rapporteres det til Compliance og bankens Data
Protection Officer (DPO).
Informationssikkerhed – medarbejderadfærd er afgørende
En ændring i bekendtgørelsen om ledelse og styring af pengein-
stitutter har betydet, at reglerne om it-risikostyring blev skærpet
i efteråret 2019. Derfor lancerede Sydbank i oktober 2019 et
internt obligatorisk uddannelsesforløb i informationssikkerhed.
Alle medarbejdere har hver især ansvar for at bidrage til opret-
holdelsen af et højt sikkerhedsniveau. Vores adfærd kan være
afgørende for informationssikkerheden, og derfor tager det nye
44
uddannelsesforløb udgangspunkt i de mest gængse metoder,
som kriminelle bruger, når de forsøger at få adgang til information
gennem medarbejdere. Uddannelsesforløbet informerer også
om, hvordan medarbejderne skal reagere i tilfælde af brud på
sikkerheden.
Menneskerettigheder
FN’s 10 principper i Global Compact danner de overordnede
rammer for, hvordan Sydbank agerer på investeringsområdet.
Banken underskrev i 2010 FN’s PRI og har derved forpligtet sig
til at overholde de 6 principper om ansvarlige investeringer, der
handler om miljø, sociale forhold og ledelse – også kaldet ESG.
Selskaber, som banken investerer i, skal som udgangspunkt over-
holde principperne. Er dette ikke tilfældet, indleder banken via
vores samarbejdspartner en dialog med selskabet om at udvise
en mere ansvarlig adfærd. Ultimativt udelukker vi selskabet fra
porteføljen.
ESG-forhold tages derfor altid med i betragtning, når Sydbank
investerer i selskaber og statsobligationer.
Medarbejderforhold
Banken ønsker at være en arbejdsplads med dygtige og engage-
rede medarbejdere. Medarbejderengagementet er højt i Sydbank,
og det skal det blive ved med at være. Derfor er det vigtigt for os
at vide, hvilke ting der påvirker medarbejdernes arbejdsglæde.
På den måde får vi indsigt i, hvilke forhold der skal ændres, for at
medarbejderen føler glæde i sit arbejde i Sydbank.
Hver 6. måned foretager banken en medarbejderengagements-
undersøgelse. Den halvårlige undersøgelse er en mindre udgave
af den indgående medarbejderengagementsundersøgelse, som
foretages hvert andet år, senest i 2018. Ennova har stået for
Motivation i arbejdet
2019
2018
Tilfredshed med Sydbank som arbejdsplads
2019
2018
Arbejdsglæde
2019
2018
76
77
78
79
80
81
82
83
Vurdering
SYDBANK / Årsrapport 2019 bankens undersøgelser af medarbejderengagement siden 2018.
Samarbejdet med Ennova giver os muligheden for at sammen-
ligne os med andre danske banker og virksomheder i finanssek-
toren.
medarbejderen. Sydbank indberetter som udgangspunkt alle
anmeldte arbejdsskader, uanset om de medfører fravær for
medarbejderen.
I 2019 har vi derfor ikke resultater fra en stor indgående under-
søgelse, men kun fra 2 mindre undersøgelser. De 2 halvårlige
medarbejderengagementsundersøgelser, der er foretaget i 2019,
er derfor ikke direkte sammenlignelige med resultaterne fra den
store engagementsundersøgelse i 2018.
Sammenligningen på side 44 er baseret på gennemsnittet af
de 2 medarbejderengagementsundersøgelser fra 2019 og den
indgående undersøgelse fra 2018.
Diversitet og antidiskrimination
Sydbank anerkender principperne i FN’s Global Compact, som
indebærer respekt for og overholdelse af internationale menne-
skerettigheder og bekæmpelse af alle former for diskrimination.
I rekruttering af nye medarbejdere sikrer vi os, at der til enhver
tid foregår en åben og fordomsfri selektionsproces uden nogen
former for diskrimination, samt at organisationen i passende grad
afspejler det øvrige arbejdsmarkeds sammensætning i forhold til
diversitet. Vores personalepolitik skal sikre, at diskrimination og
chikane ikke forekommer, og at tilfælde, hvor diskrimination og
chikane alligevel forekommer, håndteres på ordentlig vis.
Indberettede hændelser
Når banken vurderer arbejdsskader, er det en individuel vur-
dering, som foretages af Sydbanks sikringschef sammen med
ESG-data
Environment - miljødata
CO2-emissioner, scope 1
CO2-emissioner, scope 2
Energiforbrug
Vandforbrug
Social – sociale data
Fuldtidsarbejdsstyrke
Fordeling af mænd og kvinder blandt medarbejderne
Kvinder i ledelsen
Lønforskel mellem køn
Medarbejderomsætningshastighed
Sygefravær
Governance – ledelsesdata
Kvinder i bestyrelsen
Lønforskel mellem CEO og medarbejdere
I 2019 har banken indberettet 11 arbejdsskader. Det er én mere
end i 2018. Sydbanks målsætning er fortsat 0.
Klima og miljø
Banken har sin egen energiledelse til at opnå kontinuerlig forbed-
ring af vores energipræstation og forbrug samt en højere energi-
effektivitet. Sydbanks energiforbrug overvåges på timebasis i et
system, der varsler bankens teknikere, når forbruget stiger over
det sædvanlige.
I 2019 har Sydbank valgt at opgøre energiforbrug og CO2-emissi-
on efter Greenhouse Gas-protokollen (GHG) med henblik på at få
et energiregnskab, der er sammenligneligt med andre virksom-
heders. GHG-protokollen er en internationalt anerkendt standard
til beregning af CO2-udledning.
Banken har i 2019 fået byggetilladelse til at opføre et solcellean-
læg ved hovedsædet i Aabenraa. Anlægget er dimensioneret til
at klare hovedsædets standby-forbrug og estimeret til at kunne
levere ca. 400.000 kWh pr. år. Anlægget er færdigt i første halvår
2020.
ESG-hoved- og nøgletal
Nedenfor er bankens miljø-, sociale og ledelsesdata (ESG-data)
for 2017-2019 samt målene for 2020. De oplyste data er bereg-
net ud fra anbefalingerne i ESG-hoved- og nøgletalsvejledningen
fra Finansforeningen, FSR og Nasdaq Copenhagen.
Enhed
2019
2018
2017
Ton
Ton
kWh
m3
FTE
Pct.
Pct.
Gange
Pct.
Dage/FTE
Pct.
Gange
821
1.991
855
2.114
821
2.300
6.746.458
7.272.271
7.247.956
14.070
15.432
15.106
2.107
48/52
30
1,2
12
3,1
30
12,6
2.130
49/51
30
1,2
9,1
2,8
21
12,6
2.104
48/52
31
1,2
11,5
2,6
17
11,9
45
Årsrapport 2019 / SYDBANK Sydbank har valgt at følge ESG-hoved- og nøgletalsvejledningen,
fordi det er i tråd med bankens ambition om at drive en ansvarlig
og gennemsigtig virksomhed.
Aktive lokalsamfund
Lokale relationer er vigtige for Sydbank. Derfor har vi fokus på at
støtte lokale projekter, der skaber værdi og relationer i lokalsam-
fundet. Forenings- og idrætslivet er i høj grad et sted, hvor værdi
og relationer skabes. Det er derfor også dér, vi vælger at være til
stede med sponsorater.
For at sikre, at Sydbanks sponsorater understøtter udvikling og
aktivitet i lokalsamfundene, er bankens lokale ledelser med til at
prioritere og udvikle sponsoraterne. Sponsoraterne omfatter alle
bankens 10 regionale områder, inklusive Nordtyskland. I 2019
var omfanget af sponsorater på 2,9 mio. kr.
46
SYDBANK / Årsrapport 2019 47
Årsrapport 2019 / SYDBANK Årsregnskab
Resultatopgørelse
Totalindkomstopgørelse
Balance
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
1 Anvendt regnskabspraksis
2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
3 Solvens
4 Gearingsgrad
5 Segmentoplysninger
6 Sammenhæng mellem koncernens resultatmål
og resultatopgørelsen efter IFRS
7 Renteindtægter
8 Renteudgifter
9 Udbytte af aktier
10 Gebyrer og provisionsindtægter
11 Kursreguleringer
12 Andre driftsindtægter
13 Udgifter til personale og administration
14 Nedskrivninger på udlån mv.
15 Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
16 Skat
17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
18 Udlån
19 Obligationer til dagsværdi
20 Aktier mv.
21 Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
22 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv.
23 Aktiver tilknyttet puljeordninger
24 Immaterielle aktiver
25 Domicilejendomme
26 Øvrige materielle aktiver
27 Andre aktiver
28 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
29 Indlån og anden gæld
55
64
66
67
67
69
70
71
71
72
72
72
74
77
78
78
79
80
88
88
88
89
89
90
91
92
92
92
93
30 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
31 Andre passiver
32 Hensatte forpligtelser
33 Efterstillede kapitalindskud
34 Egne kapitalandele
35 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
36 Dagsværdisikring af renterisici (macro hedge)
37 Sikkerhedsstillelse
38 Nærtstående parter
39 Oplysning om dagsværdi
40 Restløbetid af finansielle forpligtelser – kontraktligt forfald
41 Aktivitet pr. land
42 Hoved- og nøgletal
43 Begivenheder indtruffet efter balancedagen
44 Koncernoversigt
45 Store aktionærer
46 Sammenhæng mellem koncernens resultat og egenkapital
iht. IFRS og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
47 Erhvervelse af tilknyttede virksomheder
Nøgletals- og resultatsmålsdefinitioner for koncernen
Afledte finansielle instrumenter
Risikostyring
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Likviditetsrisiko
Operationel risiko
It-sikkerhed
Kapitalgrundlag
50
50
51
52
54
93
93
93
94
95
96
97
98
99
102
106
106
107
109
109
109
109
109
110
112
116
117
120
122
124
124
125
49
Årsrapport 2019 / SYDBANK
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Renteindtægter opgjort efter effektive rentes metode
Andre renteindtægter
Renteindtægter
Renteudgifter
Nettorenteindtægter
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
Fordeling af årets resultat
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital
I alt til disposition
Foreslået udbytte til aktionærer i Sydbank A/S
Rente til indehavere af hybrid kernekapital
Foreslået anvendt til andre formål
Henlagt til egenkapital
I alt anvendt
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Note
7
8
9
10
10
11
12
13
14
15
16
2019
1.907
335
2.242
536
1.706
31
2.206
341
3.602
226
28
2.729
113
28
-90
5
1.081
228
853
2018
2.091
139
2.230
362
1.868
27
2.140
310
3.725
335
19
2.666
97
18
-114
8
1.420
259
1.161
2019
1.911
335
2.246
535
1.711
35
2.058
285
3.519
236
29
2.666
101
28
-90
0
1.079
218
861
822
39
861
340
39
12
470
861
13,6
13,6
5,70
2018
2.095
139
2.234
367
1.867
27
1.987
242
3.639
286
19
2.611
93
17
-114
22
1.359
236
1.123
1.100
23
1.123
578
23
12
510
1.123
17,0
17,0
9,36
Årets resultat pr. aktie (kr.)*
Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)*
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
* Beregnet ud fra gennemsnitligt antal aktier i omløb, jf. side 18.
Totalindkomstopgørelse
13,4
13,4
5,70
17,6
17,6
9,36
Årets resultat
853
1.161
861
1.123
Anden totalindkomst
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Omregning af udenlandske virksomheder
Hedge af udenlandske virksomheder
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger
Værdiregulering af visse strategiske aktier
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst i alt
8
-8
12
11
23
876
10
-10
7
-38
-31
1.130
8
-8
12
-
12
873
10
-10
7
-
7
1.130
50
SYDBANK / Årsrapport 2019 Balance
Mio. kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Domicilejendomme (leasing)
Grunde og bygninger i alt
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver:
Vedtægtsmæssige reserver
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Overført overskud
Foreslået udbytte mv.
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehaverere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Egenkapital i alt
Passiver i alt
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Note
2019
2018
2019
2018
17
18
18
19
20
21
22
23
24
25
26
16
27
28
29
30
31
32
33
2.428
8.863
12.602
60.554
32.357
2.211
147
2.073
13.696
6.510
60.983
29.668
2.196
152
-
-
19.042
16.220
239
1.077
72
1.149
61
173
33
-
7.809
70
259
1.080
-
1.080
75
211
39
1
7.278
73
2.428
8.863
12.602
61.013
32.357
2.211
147
2.362
19.042
239
853
72
925
61
178
15
-
2.073
13.694
6.510
61.184
29.668
2.196
152
2.408
16.220
259
856
-
856
75
216
12
1
7.442
68
7.273
72
147.738
140.514
149.953
142.869
5.497
84.295
19.042
7.437
17.360
3
5.339
86.277
16.220
3.706
14.938
2
5.739
86.430
19.042
7.437
17.237
3
5.574
88.410
16.220
3.706
14.927
2
133.634
126.482
135.888
128.839
477
1.863
618
116
425
4
9.451
352
489
1.861
677
104
425
4
9.122
590
476
1.863
618
116
425
4
9.451
352
487
1.861
677
104
425
4
9.122
590
10.966
10.922
10.966
10.922
760
38
760
-
760
-
760
-
11.764
11.682
11.726
11.682
147.738
140.514
149.953
142.869
51
Årsrapport 2019 / SYDBANK
Egenkapitalopgørelse
Mio. kr.
Sydbank-koncernen
Opskriv nings-
henlæg gelser
indre værdis metode
nettoopskr. efter
mæssige reserver*
Reserve for
Vedtægts-
Overført
overskud
Aktiekapital
Foreslået
udbytte mv.
kernekapital**
Aktionærer
i Sydbank A/S
Minoritets-
aktionærer
Hybrid
Egenkapital
i alt
Egenkapital primo 2019
677
104
425
4
9.122
590 10.922
760
11.682
12
12
-
459
352
11
-
-
470
352
811
23
834
39
39
3
3
853
23
876
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Årets totalindkomst
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
-59
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Salg af kapitalandele i dattervirksomheder
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital ultimo 2019
-59
618
-
-
116
425
-
4
-141
-590
-790
9.451
352 10.966
-39
760
Egenkapital ultimo 2017
704
97
425
2
9.922
776 11.926
704
97
425
7
7
-
-
2
2
2
Ændring af regnskabspraksis, IFRS 9
Skatteeffekt, IFRS 9
Egenkapital primo 2018
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Årets totalindkomst
Transaktioner med ejere
Udstedelse af hybrid kernekapital
Transaktionsomkostninger
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Skat
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
-27
-1.721
1.520
59
-1.721
1.520
-
-
0
-39
0
-1.721
1.520
-
-39
-
-590
-590
-4
-594
7
-6
7
-6
-216
48
-216
48
9.754
776 11.758
-
11.758
546
-38
508
590
1.138
23
-31
590
1.107
23
745
-10
2
-
-8
-
-2
2
-2.508
1.338
-
-776
-776
11
-8
-2
2
-2.508
1.338
27
11
7
33
-794
39
35
38 11.764
11.926
-216
48
1.161
-31
1.130
745
-8
-10
-
2
-2.508
1.338
-
-776
11
-1.206
11.682
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital ultimo 2018
-27
677
-
-
104
425
-
4
-1.140
-776 -1.943
9.122
590 10.922
737
760
* Vedtægtsmæssige reserver er bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes § 4.
** Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæssigt
som egenkapital. Sydbank udstedte i maj 2018 100 mio. euro med mulighed for førtidsindfrielse 28. august 2025. Udstedelsen forrentes med Mid-Swap
Rate + margin på 4,62 pct., i alt 5,25 pct. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Sydbank A/S
eller Sydbank-koncernen falder til under 7.
52
SYDBANK / Årsrapport 2019
Mio. kr.
Sydbank A/S
Opskriv nings-
henlæg gelser
indre værdis metode
nettoopskr. efter
mæssige reserver*
Reserve for
Vedtægts-
Overført
overskud
Aktiekapital
Foreslået
udbytte mv.
kernekapital**
Aktionærer
i Sydbank A/S
Hybrid
Egenkapital
i alt
Egenkapital primo 2019
677
104
425
4
9.122
590 10.922
760
11.682
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Årets totalindkomst
12
12
-
470
352
-
-
0
470
352
822
12
834
39
39
861
12
873
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Salg af kapitalandele i dattervirksomheder
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital ultimo 2019
-59
-1.721
1.520
59
-1.721
1.520
-
-
0
-39
0
-590
-590
7
-6
7
-6
-1.721
1.520
-
-39
-
-590
7
-6
-59
-
-
618
116
425
-
4
-141
-590
-790
-39
-829
9.451
352 10.966
760
11.726
Egenkapital ultimo 2017
704
97
425
2
9.922
776 11.926
-216
48
-216
48
11.926
-216
48
704
97
425
7
7
-
-
2
2
2
9.754
776 11.758
-
11.758
508
590
1.100
23
1.123
7
7
508
590
1.107
23
1.130
Ændring af regnskabspraksis, IFRS 9
Skatteeffekt, IFRS 9
Egenkapital primo 2018
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Årets totalindkomst
Transaktioner med ejere
Udstedelse af hybrid kernekapital
Transaktionsomkostninger
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Skat
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital ultimo 2018
Nedsættelse af aktiekapital
-27
745
-10
2
-
-8
-
-2
2
-2.508
1.338
-
-776
-776
11
-8
-2
2
-2.508
1.338
27
11
745
-8
-10
-
2
-2.508
1.338
-
-776
11
-27
-
-
677
104
425
-
4
-1.140
-776 -1.943
9.122
590 10.922
737
760
-1.206
11.682
Aktiekapitalen består af 61.754.000 aktier med en pålydende værdi a 10 kr. eller i alt 617,5 mio. kr.
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.
53
Årsrapport 2019 / SYDBANK
Pengestrømsopgørelse
Mio. kr.
Driftsaktivitet
Årets resultat før skat
Betalte skatter
Regulering for ikke-kontante driftsposter:
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Afskrivning på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger på udlån/garantier
Andre ikke-kontante driftsposter
Ændring i driftskapital:
Kreditinstitutter og centralbanker
Handelsbeholdning
Andre finansielle instrumenter til dagsværdi
Udlån
Indlån
Øvrige aktiver/passiver
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Investeringsaktivitet
Køb af kapitalandele i associerede virksomheder
Salg af kapitalandele i associerede virksomheder
Salg af kapitalandele i dattervirksomheder
Køb af materielle aktiver
Salg af materielle aktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Finansieringsaktivitet
Køb og salg af egne kapitalandele
Udbytte mv.
Optagelse af efterstillede kapitalindskud
Udstedelse af obligationer
Indfrielse af obligationer
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Årets pengestrømme
Likvider primo
Årets pengestrømme (ændring i året)
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber
Ubelånte indlånsbeviser
Likvider ultimo
54
Sydbank-koncernen
2019
1.081
-160
1
113
-90
-19
926
2.530
-2.704
-658
-5.573
-1.982
2.437
-5.024
-8
13
33
-59
9
-12
-201
-583
-
3.715
-
2.931
-2.105
8.858
-2.105
6.753
2.428
1.255
3.070
6.753
2018
1.420
-323
-3
97
-114
61
1.138
-1.906
-3.885
176
2.013
3.587
64
1.187
0
8
-
-105
21
-76
-1.171
-765
737
3.702
-3.724
-1.221
-110
8.968
-110
8.858
2.073
904
5.881
8.858
SYDBANK / Årsrapport 2019
Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Koncernregnskabet for Sydbank aflægges efter de internationale
regnskabsstandarder (IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet
for modervirksomheden Sydbank A/S aflægges efter lov om
finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl., der
er i overensstemmelse med indregnings- og målingsbestemmel-
serne efter IFRS.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnotere-
de finansielle selskaber.
Bestyrelse og direktion har 26. februar 2020 behandlet og
godkendt årsrapporten for 2019 for Sydbank A/S. Årsrapporten
forelægges til godkendelse på den ordinære generalforsamling
19. marts 2020.
og tidligere ikke er tilpasset. Den anvendte regnskabspraksis for
leasingkontrakter for 2018 (IAS 17) er nedenfor præsenteret
særskilt for de områder, hvor der er væsentlig forskel til IFRS 16.
I forhold til tidligere skal alle leasingaftaler, herunder også
operationelle leje- og leasingaftaler, indregnes i balancen som et
aktiv og en leasingforpligtelse. Koncernen lejer (leaser) en række
ejendomme, som anvendes i filialnettet. Med IFRS 16 ændres
den regnskabsmæssige behandling af lejeaftalerne, således at
den kapitaliserede værdi af brugsretten og lejeforpligtelsen i kon-
traktperioden indregnes som et materielt aktiv henholdsvis en
finansiel forpligtelse. I resultatopgørelsen indregnes afskrivning af
aktivet og renteomkostning af den finansielle forpligtelse.
Koncernen har ved implementering af IFRS 16 pr. 1. januar 2019
indregnet et leasingaktiv, som primært vedrører ejendomme, på
85 mio. kr. og en leasingforpligtelse på 85 mio. kr. Egenkapitalen
er dermed upåvirket i forbindelse med overgangen.
Ændringer af anvendt regnskabspraksis
Med virkning fra 1. januar 2019 er følgende nye eller ændrede
IFRS-standarder implementeret:
Leasingaktiverne afskrives lineært over den forventede lejeperio-
de, der udgør 4-13 år.
• IFRS 16 Leasingkontrakter
• Ændring til IFRS 9 vedrørende indfrielsesoptioner med negativ
indfrielsesværdi
• Ændring til IAS 12 vedrørende indkomstskatter
• Ændring til IAS 19 vedrørende ændringer til pensionsordninger
i løbet af regnskabsperioden
• Ændring til IAS 28 vedrørende langfristede interesser i associe-
rede virksomheder og joint ventures
• IFRIC 23 om usikre skattepositioner
• Ændringer til forskellige standarder i medfør af ”Annual Impro-
vements to IFRSs”.
Bortset fra IFRS 16 og ændringer i IAS 12 har ovenstående
ændringer ikke påvirket indregning og måling i koncernregn-
skabet og årsregnskabet og dermed heller ikke resultat pr. aktie.
Præsentationen af renteindtægter og renteudgifter er tilpasset,
så der ikke sker modregning af negative renter. Sammenlignings-
tallene er tilpasset.
Anvendt regnskabspraksis er herudover uændret i forhold til
sidste år.
Koncernen har ved måling af leasingforpligtelserne anvendt
en alternativ lånerente til tilbagediskontering af fremtidige
leasingbetalinger på 2,5 pct. for filialejendomme og 2,5 pct. for
driftsmateriel.
Indvirkning af ændringer til IAS 12
Med virkning fra 1. januar 2019 er IAS 12 vedrørende indkomst-
skatter ændret, hvorefter skatteeffekten af renter af bankens
udstedte hybride kernekapital skal indregnes i resultatopgørelsen.
Tidligere blev skatteeffekten indregnet direkte på egenkapitalen.
Sammenligningstal for resultatopgørelsen er tilpasset den æn-
drede praksis. For 2019 er skat i resultatopgørelsen formindsket
med 9 mio. kr., hvorved resultatet efter skat øges tilsvarende.
Skatteeffekten, som ikke længere indregnes via egenkapitalen,
reduceres med tilsvarende 9 mio. kr. (2018: 5 mio. kr.), hvorved
egenkapitalen samlet set ikke er påvirket af den ændrede regn-
skabspraksis.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan
måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er
sandsynlige og kan måles pålideligt.
Effekt af implementering af IFRS 16
Sydbank har med virkning fra 1. januar 2019 implementeret den
nye standard om leasingkontrakter, IFRS 16. Implementeringen er
foretaget ved anvendelse af den modificerede retrospektive over-
gangsmetode, hvilket indebærer at sammenligningstal for 2018
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de ind-
tjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening,
indregnes i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af finansielle
aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumenter
55
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
indregnes i resultatopgørelsen bortset fra værdireguleringer af
afledte finansielle instrumenter, der er indgået til valutakurssikring
af nettoinvesteringer i udenlandske tilknyttede og associerede
virksomheder. Sidstnævnte værdireguleringer indregnes i total-
indkomstopgørelsen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afregnings-
datoen.
Væsentlige indregnings- og målingsprincipper
Koncernregnskab
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Sydbank A/S
samt dattervirksomheder, hvori Sydbank A/S har bestemmende
indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. I
regnskabets koncernoversigt note 44 fremgår de virksomheder,
hvis regnskaber konsolideres.
Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moder-
virksomhedens og de enkelte dattervirksomheders regnskaber
opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncer-
ninterne indtægter, omkostninger, aktiebesiddelser, mellemvæ-
render og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester
ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.
Indtægtskriterier
Indtægter og udgifter, herunder renteindtægter og renteudgifter,
periodiseres over de perioder, de vedrører, og indregnes i resulta-
topgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsperioden. Pro-
visioner vedrørende garantier indtægtsføres over garantiernes
løbetid. Indtægter ved gennemførelsen af en given transaktion,
herunder fondsgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægts-
føres, når transaktionen er gennemført.
Koncernens gebyrer opdeles i følgende kategorier:
1. Gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente
2. Gebyrer, der er opnået, når en ydelse er leveret
3. Gebyrer, der er opnået ved effektuering af en bestemt handling.
Gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente, indtægts-
føres over lånenes forventede løbetid og indgår under renteind-
tægter, jf. note 7.
Gebyrer omfattet af pkt. 2 og 3 indtægtsføres, når henholdsvis
ydelsen er leveret, eller når handlingen er sket. Gebyrerne er
specificeret i note 10.
Lånesagsgebyrer, der fremgår af note 10, vedrører primært
formidlede realkreditlån.
Købte virksomheder medtages fra overtagelsestidspunktet.
Finansielle aktiver og forpligtelser
På overtagelsestidspunktet indregnes købte virksomheders ak-
tiver (herunder identificerbare immaterielle aktiver), forpligtelser
og eventualforpligtelser til dagsværdi efter overtagelsesmetoden.
Hvor købsvederlaget overstiger dagsværdien af nettoaktiverne i
den overtagne virksomhed, indregnes forskelsbeløbet som good-
will. Købsomkostninger indregnes i resultatet ved afholdelsen.
Generelle bestemmelser om indregning og måling
Finansielle aktiver klassificeres på basis af koncernens forret-
ningsmodel og de kontraktlige pengestrømmes karakteristika for
de enkelte finansielle aktiver. Baseret herpå sker målingen efter et
af følgende principper:
• Amortiseret kostpris (AMC)
• Dagsværdi med værdiregulering over anden totalindkomst
(FVOCI)
Solgte virksomheder medtages frem til overdragelsestidspunktet.
• Dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen
Omregning af fremmed valuta
Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, der er moder-
virksomhedens funktionelle valuta. Transaktioner i fremmed
valuta omregnes til valutakursen på transaktionstidspunktet.
Mellemværender i fremmed valuta omregnes til balancedagens
kurs.
Modregning
Koncernen modregner alene aktiver og forpligtelser, når koncer-
nen har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og
samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet og
indfri forpligtelsen samtidig.
(FVPL).
Koncernen har alene finansielle aktiver, der måles til AMC eller
FVPL, bortset fra visse strategiske aktiebesiddelser, som måles til
FVOCI.
Koncernens finansielle aktiver måles til AMC, hvis de besiddes
med et forretningsmæssigt formål om at modtage aktivernes
kontraktlige pengestrømme (”hold-to-collect”), og hvis de kon-
traktlige pengestrømme fra de finansielle aktiver udelukkende
består af betaling af hovedstol og renter på det udestående
beløb.
56
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Bortset fra visse strategiske aktiebesiddelser måles koncernens
øvrige finansielle aktiver til FVPL, herunder finansielle aktiver, der
besiddes med et andet forretningsmæssigt formål, eksempelvis
finansielle aktiver, der styres på dagsværdibasis eller indgår i
handelsporteføljen, og finansielle aktiver, hvor de kontraktlige
pengestrømme fra de finansielle aktiver ikke udelukkende består
af betaling af hovedstol og renter på det udestående beløb.
Visse af koncernens strategiske aktiebesiddelser måles til FVOCI.
Udbytter af sådanne aktiebesiddelser indregnes i resultatopgø-
relsen, mens både urealiserede og realisede kursreguleringer
indregnes i anden totalindkomst og således ikke påvirker resulta-
topgørelsen.
Vurdering af forretningsmodellen
Koncernens forretningssegmenter omfatter Bankaktiviteter, der
har en ”hold-to-collect”-forretningsmodel. De finansielle aktiver
består primært af udlån. Markets har en forretningsmodel, der
hverken er baseret på ”hold-to-collect” eller ”hold-to-collect and
sell”, og de finansielle aktiver skal derfor indregnes til dagsværdi
med værdiregulering over resultatopgørelsen. Aktiverne omfatter
obligationer, aktier, repoforretninger og udlån. Visse af disse fi-
nansielle aktiver indgår i porteføljer med et handelsmønster, som
falder ind under definitionen af ”held for trading”, mens andre
porteføljer styres på dagsværdibasis.
Vurdering af kontraktlige pengestrømmes karakteristika (udeluk-
kende betaling af hovedstol og renter på udeståendet)
Klassifikationen af de finansielle aktiver, der indgår i porteføljer,
som enten er ”hold-to-collect” eller ”hold-to-collect and sell”, vur-
deres ud fra, om de kontraktlige pengestrømme fra det finansielle
aktiv udelukkende består af betaling af hovedstol og renter på
det udestående beløb. Hovedstolen afspejler dagsværdien ved
første indregning og efterfølgende ændringer, eksempelvis som
følge af afdrag. Rentebetalinger må kun afspejle godtgørelse for
den tidsmæssige værdi af penge, for kreditrisikoen og for andre
grundlæggende udlånsrisici samt en marginal, der er forenelig
med basale lånevilkår.
Garantiordning
Bidrag til Garantiformuen og Afviklingsformuen, herunder til
dækning af tab i forbindelse med pengeinstitutters afvikling eller
konkurs, medtages under ”Andre driftsudgifter”.
Repo-/reverseforretninger
Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået af-
tale om tilbagekøb, forbliver på balancen. Det modtagne vederlag
opføres som gæld, og forskellen mellem salgs- og købssum ind-
regnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Afkastet af
værdipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.
Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået
aftale om tilbagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af
værdipapirerne medtages ikke i resultatopgørelsen. Det afgivne
vederlag indregnes som tilgodehavende, og forskellen mellem
købs- og salgssum indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden
som renter.
Repo-/reverseforretninger indregnes og måles til dagsværdi, idet
de anses som en integreret del af handelsbeholdningen og indgår
i den løbende risikostyring og avanceopgørelse herpå.
Overdragelse af udlån
Koncernen overdrager visse udlån med pant i fast ejendom til et
realkreditinstitut under reglerne om fælles funding i lov om finan-
siel virksomhed. Fra overdragelsestidspunktet indgår udlånene
ikke længere i koncernens balance, idet koncernen har overdraget
kontrollen og en vis andel af risici og fordele vedrørende udlånene
til realkreditinstituttet. Koncernen afgiver garanti for en del af risi-
koen på udlånene og modtager garantiprovision herfor. Endvidere
modtager koncernen gebyrindtægter fra realkreditinstituttet for
løbende servicering af de overdragne udlån.
Tilgodehavender og udlån
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt
udlån indregnes ved første indregning til dagsværdi med tillæg af
transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer
og provisioner, der knytter sig til etableringen.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. og udlån, der ikke er
reverseforretninger, måles efterfølgende til amortiseret kostpris
med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. og udlån til amortiseret
kostpris vurderes alle for indikationer for kreditforringelse.
Model for nedskrivning for forventede kredittab
Der nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver,
der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes tilsvarende
til forventede kredittab på lånetilsagn og finansielle garantier. For
finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes
nedskrivningen for forventede kredittab i resultatopgørelsen og
reduceres i værdien af aktivet i balancen. Hensættelser på lånetil-
sagn og finansielle garantier indregnes som en forpligtelse.
Nedskrivningsmodellen indebærer, at der nedskrives på alle
eksponeringer baseret på en ”expected loss”-model. Modellen
indebærer, at en eksponering på tidspunktet for første indregning
nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab
57
Årsrapport 2019 / SYDBANK
Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
indenfor 12 måneder (stadie 1). Nedskrivning for forventede
kredittab afhænger efterfølgende af, hvorvidt kreditrisikoen på et
finansielt aktiv (facilitet) er steget væsentligt siden første indreg-
ning, og foregår i 3 stadier:
• Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en væsentlig stigning
i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med et beløb, der svarer til
det forventede kredittab som følge af den sandsynlige mislig-
holdelse i løbet af de kommende 12 måneder
• Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig stigning i
kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og nedskrives med et
beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid
• Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er misligholdt
eller på anden måde er kreditforringet. Til forskel fra stadie 1 og
2 indregnes renteindtægter alene baseret på aktivets nedskrev-
ne værdi.
Placering i stadier og opgørelse af det forventede kredittab er
baseret på koncernens ratingmodeller og kreditstyring.
• For faciliteter med PD over 1 pct. ved etablering: en stigning i
facilitetens 12-måneders PD på minimum 2 procentpoint eller
en fordobling af facilitetens levetids-PD.
Faciliteter, der har været forfaldne i mere end 30 dage, overgår
til stadie 2 (eller stadie 3). Er der givet lempelser i lånevilkårene,
overgår kunden ligeledes til stadie 2, såfremt der ikke forventes
tab i det mest sandsynlige scenarie, eller kunden er i en 2-årig
karensperiode for lån med lempede vilkår.
Eksponeringer vedrørende kunder, hvis betalingsevne udviser
betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i svag stadie 2.
Risikoopfølgning overvåger gennem analyser og stikprøver på
centralt hold engagementernes bonitet, registreringer, nedskriv-
ningsberegninger samt efterlevelsen af politikker og forret-
ningsgange generelt. Risikoopfølgning vurderer, om koncernens
ratingmodeller udfra en kreditfaglig ekspertvurdering klassificerer
eksponeringerne korrekt.
Beregningen af forventede tab for eksponeringer i stadie 1 og 2
foretages på baggrund af modeller, mens beregningen for ekspo-
neringer i stadie 3 samt svage stadie 2-eksponeringer foretages
på baggrund af en individuel vurdering.
Koncernen overfører ikke eksponeringer tilbage til stadie 1,
uanset om de kontraktlige pengestrømme er genforhandlet til et
niveau, som afspejler risikoen på kunden.
Modelberegningen foretages på baggrund af koncernens rating-
model, der har været en del af grundlaget for kreditstyring i man-
ge år, ligesom den er suppleret med makroøkonomiske faktorer,
der justerer de beregnede PD-værdier.
Modellen for private baserer sig primært på kontoadfærd (restan-
cer og overtræk). Baseret på disse data og statistiske sammen-
hænge heri klassificeres kunderne efter sandsynligheden for, at
de misligholder deres forpligtelser overfor koncernen indenfor det
kommende år (PD).
Modellen for erhverv baserer sig udover kontoadfærd på regn-
skabsdata, finansiel adfærd samt kreditmedarbejderens og/eller
erhvervsrådgiverens bedømmelse af kundens aktuelle styrkepro-
fil samt en branchevurdering.
Vurderingen af, hvorvidt kreditrisikoen er steget væsentligt siden
første indregning, foretages ved at vurdere ændringer i risikoen
for misligholdelse over det finansielle aktivs resterende levetid
frem for at vurdere stigningen i det forventede kredittab. En faci-
litet overgår fra stadie 1 til stadie 2, når der observeres følgende
stigning i PD:
• For faciliteter med PD under 1 pct. ved etablering: en stigning i
facilitetens 12-måneders PD på minimum 0,5 procentpoint og
en fordobling af facilitetens levetids-PD siden etablering
I forbindelse med genforhandlinger anses en eksponering for at
være en ny eksponering, hvorfor genforhandling ikke medfører
indregning af gevinst eller tab.
Det forventede kredittab beregnes for hver enkelt facilitet på
grundlag af EAD (eksponeringsværdien ved misligholdelse) gan-
get med PD (sandsynligheden for misligholdelse) samt LGD (tab
ved misligholdelse).
Eksponeringer, der er misligholdt, jf. nedenstående definition,
eller hvor det vurderes at være mest sandsynligt, at der opstår
tab, er kreditforringede og placeres i stadie 3.
Det forventede kredittab over det finansielle aktivs levetid
dækker facilitetens forventede resterende levetid. For de fleste
faciliteter er den forventede levetid afgrænset til den resterende
kontraktlige løbetid. For faciliteter, der omfatter både et lån og et
uudnyttet lånetilsagn, og hvor der er en kontraktlig ret til at kræ-
ve førtidig indfrielse og annullering af det uudnyttede lånetilsagn,
er koncernens eksponering overfor kredittab ikke begrænset til
den kontraktlige varslingsperiode. For sådanne faciliteter antages
den forventede levetid at svare til den periode, hvor koncernen
forventer at være eksponeret overfor kredittab. Den forventede
løbetid er fastsat på baggrund af de pågældende instrumenters
erfaringsmæssige historiske løbetider. Faciliteter, hvor den forven-
58
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
tede levetid er længere end den resterende kontraktlige løbetid,
omfatter eksempelvis kreditkort, overtræksfaciliteter og visse
revolverende kreditfaciliteter.
• For erhvervskunder foretages der hel eller delvis afskrivning i
forbindelse med en forestående konkurs, rekonstruktion eller
påbegyndt realisation af sikkerhedsstillelser.
Beregningen af det forventede tab afspejler ledelsens aktu-
elle forventninger. Der udarbejdes scenarier: basis, upturn og
downturn, herunder en vurdering af sandsynligheden for hvert
scenarie. Ledelsens gennemgang af scenarierne kan medføre, at
der foretages ændringer i scenarierne eller sandsynlighedsvægt-
ningen.
I tillæg til de beregnede nedskrivninger til dækning af forventede
kredittab på eksponeringsniveau foretager ledelsen en række
skøn over faktorer, som kan forventes at påvirke de fremtidige
tab på de eksponeringer, som findes på balancedagen, herunder
eksempelvis forventninger til makroøkonomiske forhold, bran-
cheudvikling eller særlige risikofyldte porteføljer. Der indregnes
justeringer til de beregnede nedskrivninger på basis heraf.
Misligholdelse (default)
Den definition af misligholdelse, der anvendes ved målingen af
forventede kredittab og ved vurderingen af, hvorvidt et aktiv skal
overgå til et andet stadie, svarer til den definition, der anvendes til
interne risikostyringsformål, og er tilpasset kapitalkravsforordnin-
gen (CRR). Det betyder, at de eksponeringer, som til regulatoriske
formål anses for at være misligholdt, altid placeres i stadie 3. Det-
te gælder både for antal dage i forfald (90 dage) og for vurdering
af faktorer, der sandsynligvis vil føre til manglende betaling og
dermed medføre misligholdelse efter de regulatoriske regler.
I koncernens ratingsystem er kunder default, hvis mindst en af
følgende situationer er indtruffet:
• Der er afskrevet på kunden
• Kunden har mindst en rentenulstillet kreditfacilitet
• Der er foretaget nedskrivning/hensættelse på kunden, og et tab
Fordringer, som er afskrevet regnskabsmæssigt, men hvor rets-
kravet er opretholdt, oplyses i noterne.
Leasing (leasinggiver)
Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor
koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinveste-
ringen i leasingkontrakterne med fradrag af amortisering (afdrag),
som beregnes efter annuitetsprincippet over leasingperioden.
Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den
aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resul-
tatopgørelsen under ”Renteindtægter”. Fortjeneste ved salg af
leasingaktiver føres under ”Andre driftsindtægter”.
Leasingkontrakter (leasingtager) – gældende fra 1. januar 2019
Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når
koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et
specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed
i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle
de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og
retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv i
leasingperioden.
Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsværdien
af de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret med en alter-
nativ lånerente. Følgende leasingbetalinger indregnes som en del
af leasingforpligtelsen:
• Faste betalinger
• Variable betalinger, som ændrer sig i takt med ændringer i et
indeks eller en rente, baseret pågældende indeks eller rente
• Skyldige betalinger under en restværdigaranti
• Udnyttelsesprisen for købsoptioner, som ledelsen med høj
må anses for uundgåeligt
sandsynlighed forventer at udnytte
• Engagementet er overført til koncernens centrale afdeling for
• Betalinger omfattet af en forlængelsesoption, som koncernen
nødlidende engagementer.
med høj sandsynlighed forventer at udnytte
Afskrivningspolitik
Det er koncernens praksis, at en fordring afskrives regnskabs-
mæssigt, når retskravet er mistet, eller sandsynligheden for
inddrivelse er meget lav. Hovedprincipperne for tabsafskrivning
er som følger:
• For privatkunder foretages der hel eller delvis afskrivning, når
håndteringen af kundeforholdet overgår til bankens inkassoaf-
deling
• Bod relateret til en opsigelsesoption, medmindre koncernen
med høj sandsynlighed ikke for venter at udnytte optionen.
Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den
effektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når
der er ændringer i de underliggende kontraktlige pengestrøm-
me som følge af ændringer i et indeks eller en rente, hvis der
er ændringer i koncernens estimat af en restværdigaranti, eller
hvis koncernen ændrer sin vurdering af, om en købs-, forlængel-
ses- eller opsigelsesoption med rimelig sandsynlighed forventes
udnyttet.
59
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket
svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbetal-
te leasingbetalinger med tillæg af direkte relaterede omkostnin-
ger og estimerede omkostninger til nedrivning, istandsættelse
eller lignende og fratrukket modtagne rabatter eller andre typer
af incitamentsbetalinger fra leasinggiver.
Efterfølgende måles leasingaktivet til kostpris fratrukket akkumu-
lerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den
korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid. Afskriv-
ningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen.
Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som
følge af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer i
kontraktens pengestrømme i takt med ændringer i et indeks eller
en rente.
Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede leje-/
leasingperiode, der udgør 4-13 år.
Koncernen præsenterer leasingaktiver og leasingforpligtelser
særskilt i balancen.
Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver
med lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet
indregnes leasingydelser vedrørende disse leasingaftaler lineært i
resultatopgørelsen.
Leasingkontrakter – gældende til og med 2018
Leasingkontrakter blev til og med 2018 klassificeret regnskabs-
mæssigt som finansielle og operationelle leasingaftaler. En lea-
singaftale blev klassificeret som finansiel, når væsentlige risici og
fordele ved at eje det leasede aktiv blev overført til leasingtager.
Andre leasingaftaler blev klassificeret som operationelle.
For finansielt leasede aktiver blev kostprisen opgjort til laveste
værdi af aktivernes dagsværdi eller nutidsværdien af de fremtidi-
ge minimumleasingydelser.
Leasingydelser vedrørende operationelle leasingaftaler blev
indregnet lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden.
Obligationer og aktier mv.
Obligationer og aktier mv. indregnes og måles til dagsværdi. For
aktier, der ikke indgår i handelsbeholdningen, er muligheden for
måling til dagsværdi med indregning af ændringer i resultatopgø-
relsen tilsvarende anvendt, bortset fra visse strategiske aktiebe-
siddelser, som måles til FVOCI.
60
Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan hand-
les til mellem uafhængige parter. I et aktivt marked udtrykkes
dagsværdien i form af noterede priser. Alternativt udtrykkes den i
form af en modelberegnet værdi, baseret på anerkendte modeller
og observerbare markedsdata, som svarer hertil. Dagsværdien af
unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund
af tilgængelige oplysninger om handler og under hensyntagen til
eventuelle ejeraftaler mv. Alternativt beregnes den på baggrund
af en diskontering af forventede betalingsstrømme.
Køb og salg af værdipapirer indregnes på afregningsdatoen.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Associerede virksomheder er virksomheder, i hvilke koncernen
besidder kapitalandele og har en betydelig, men ikke bestem-
mende indflydelse. Kapitalandele i associerede virksomheder
indregnes og måles efter den indre værdis metode. Den forholds-
mæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat
medtages i posten ”Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder”.
Afledte finansielle instrumenter og regnskabsmæssig sikring
Afledte finansielle instrumenter indregnes og måles til dagsværdi.
Positive markedsværdier indregnes under ”Andre aktiver”. Nega-
tive markedsværdier indregnes under ”Andre passiver”.
Kursregulering af afledte finansielle instrumenter, som er indgået
med henblik på at afdække renterisikoen på fastforrentede udlån,
medfører umiddelbart asymmetri i regnskabet, idet fastforrente-
de udlån måles til amortiseret kostpris. Asymmetrien elimineres
ved anvendelse af macrohedgereglerne i IAS 39 (dagsværdi-
sikring), som en dynamisk sikring med daglig opdatering. Den
opgjorte ændring i dagsværdien af de udlån, der er effektivt
sikret, indgår i balancen under ”Andre aktiver” eller under ”Andre
passiver” og indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregule-
ringer”.
Puljeaktiviteter
Samtlige puljeaktiver og -indlån indregnes i separate balance-
poster. Afkast af puljeaktiver og fordeling til puljedeltagere føres
under posten ”Kursreguleringer”. De aktiver, som puljedeltager-
nes opsparing er placeret i, værdiansættes til dagsværdi.
Beholdningen af aktier og obligationer udstedt af koncernen er
reduceret i henholdsvis egenkapitalen og udstedte obligationer.
”Indlån i puljeordninger” overstiger derfor ”Aktiver tilknyttet
puljeordninger”.
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver vedrører værdien af kunderelationer erhver-
vet i forbindelse med virksomhedsovertagelser samt goodwill.
Værdien af de erhvervede kunderelationer måles til kostpris med
fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Værdien af de
erhvervede kunderelationer afskrives over den forventede levetid
på 5-15 år.
Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kost-
pris. Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af
akkumulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering
af goodwill. Goodwill testes årligt for nedskrivningsbehov og
nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, hvis
den regnskabsmæssige værdi er højere. Genindvindingsvær-
dien opgøres som nutidsværdien af de forventede fremtidige
nettopengestrømme fra den aktivitet, som goodwill er knyttet til.
Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger den
ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring. Ledelsen
vurderer det laveste niveau for pengestrømsfrembringende
enheder, hvortil den regnskabsmæssige værdi af goodwill kan
allokeres.
Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke.
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen overvejende
selv benytter til bankdrift.
Domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og
måles efterfølgende til omvurderet værdi, svarende til dagsværdi-
en på omvurderingsdagen med fradrag af af- og nedskrivninger.
Omvurderinger gennemføres med tilstrækkelig regelmæssighed,
så den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra den
værdi, som ville blive fastsat ved anvendelse af dagsværdien på
balancedagen.
En nedgang i den regnskabsmæssige værdi ved omvurdering
af domicilejendomme omkostningsføres, medmindre der er tale
om tilbageførsel af tidligere foretagne opskrivninger. En stig-
ning ved omvurdering af domicilejendomme indregnes i anden
totalindkomst og overføres til opskrivningshenlæggelser under
egenkapitalen, bortset fra tilbageførsler af tidligere indregnede
nedskrivninger af den pågældende ejendom. Domicilejendomme
afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år under
hensyntagen til den forventede scrapværdi ved brugstidens
udløb.
Ved den løbende måling af grunde og bygninger ansættes den
enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden. Grundfor-
udsætningerne, afkast og afkastprocent er vurderet af eksterne
vurderingsmænd.
Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af-
og nedskrivninger på materielle aktiver”.
Øvrige materielle aktiver
Øvrige materielle aktiver omfatter primært it-udstyr, inventar og
indretning af lejede lokaler, som måles til kostpris med fradrag af
af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den
forventede brugstid, typisk 3-5 år. Indretning af lejede lokaler
afskrives over lejekontraktens løbetid. Af- og nedskrivninger
indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på
materielle aktiver”.
Andre aktiver
Posten omfatter aktiver, der ikke er indregnet under øvrige aktiv-
poster, blandt andet positive markedsværdier af spotforretninger
og afledte finansielle instrumenter, afgivet kontant sikkerhedsstil-
lelse i forbindelse med CSA-aftaler samt tilgodehavende renter.
Udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet
for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som
foreslås udbetalt for året, vises som en særskilt post under egen-
kapitalen indtil vedtagelsen.
Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital, der er uden forfald og med frivillig tilbage-
betaling af renter og hovedstol, indregnes regnskabsmæssigt i
egenkapitalen. Tilsvarende betragtes de til udstedelsen knyttede
renteudgifter regnskabsmæssigt som udbytte. Renter fragår
egenkapitalen på betalingstidspunktet.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer i forbindelse med koncernens
køb og salg af Sydbank-aktier indregnes direkte i egenkapitalen.
Andre passiver
Posten omfatter blandt andet negative markedsværdier af spot-
forretninger og afledte finansielle instrumenter, modtaget kontant
sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler, negative be-
holdninger i forbindelse med reverseforretninger, skyldige renter
samt hensatte personaleforpligtelser.
61
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Negative beholdninger i forbindelse med reverseforretninger op-
står, når koncernen videresælger aktiver modtaget som sikkerhed
i forbindelse med reverseforretninger. Disse modtagne aktiver
føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en negativ
beholdning.
Lønninger, lønsumsafgift, udgifter til social sikring samt betalt
fravær indregnes i det regnskabsår, hvor koncernens medarbej-
dere har udført den tilknyttede arbejdsydelse. Omkostninger ved-
rørende koncernens langfristede personaleydelser periodiseres,
så de følger arbejdsydelserne udført af de pågældende medar-
bejdere. Pensionsbidrag indbetales løbende på medarbejdernes
pensionsordninger og omkostningsføres i resultatopgørelsen.
Medarbejderaktier
Når koncernens medarbejdere gives mulighed for at tegne aktier
til en kurs, som er lavere end markedskursen, indregnes favø-
relementet fra tildelingstidspunktet som en omkostning under
personaleomkostninger. Modposten hertil indregnes direkte i
egenkapitalen som en ejertransaktion. Favørelementet omkost-
ningsføres løbende over perioden fra tildeling til retserhvervelse
med forskellen mellem dagsværdien og tegningskursen for de
tildelte aktier eller tegningsretter.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter blandt andet hensættelser til
tab på garantier, hensættelser på tabsgivende kontrakter samt
retssager mv. Finansielle garantier indregnes første gang til
dagsværdi, der typisk svarer til den modtagne garantipræmie.
Efterfølgende måles garantier til den højeste værdi af henholdsvis
den modtagne garantipræmie amortiseret over garantiperioden
og en eventuel hensættelse til forventet tab.
Der indregnes en hensættelse vedrørende en garanti eller
tabsgivende kontrakt, hvis det er sandsynligt, at garantien eller
kontrakten vil blive effektueret, og hvis forpligtelsens størrelse
kan opgøres pålideligt. Hensatte forpligtelser baseres på ledel-
sens bedste skøn over forpligtelsernes størrelse. Ved måling af
hensatte forpligtelser foretages tilbagediskontering, hvor det er
væsentligt.
Finansielle forpligtelser
Indlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud og gæld
til kreditinstitutter mv. indregnes ved lånoptagelse til dagsværdi
med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger.
Efterfølgende sker måling af indlån, udstedte obligationer, efter-
stillede kapitalindskud og gæld til kreditinstitutter mv., der ikke er
repoforretninger, til amortiseret kostpris ved anvendelse af den
62
effektive rentemetode, således at forskellen mellem nettopro-
venu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under
”Renteudgifter” over låneperioden.
Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.
Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver og
afhændelsesgrupper, som besiddes bestemt for salg, herunder
aktiver eller selskaber som er overtaget i forbindelse med nødli-
dende eksponeringer.
Aktiver klassificeres som i midlertidig besiddelse, når deres regn-
skabsmæssige værdi primært vil blive genindvundet gennem
salg indenfor 12 måneder i henhold til en formel plan. Aktiver
eller afhændelsesgrupper, der er i midlertidig besiddelse, måles til
den laveste værdi af henholdsvis den regnskabsmæssige værdi
og dagsværdien med fradrag af salgsomkostninger. Der afskrives
og amortiseres ikke på aktiver fra det tidspunkt, hvor de klassifi-
ceres som i midlertidig besiddelse.
Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifika-
tion som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinster eller tab
ved efterfølgende måling til laveste værdi af henholdsvis den
regnskabsmæssige værdi og dagsværdien med fradrag af salgs-
omkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de
vedrører.
Skatter
Banken er sambeskattet med de danske koncernselskaber. Kon-
cernen har ikke tilvalgt international sambeskatning.
Sydbank A/S er udpeget som administrationsselskab for sambe-
skatningsenheden. Selskabsskat af sambeskatningsindkomsten
fordeles fuldt ud ved betaling af sambeskatningsbidrag mellem
de danske koncernselskaber. Årets skat, der omfatter skat af årets
skattepligtige indkomst, regulering af udskudt skat, regulering af
tidligere års skatter samt skat af renter til indehavere af hybrid
kernekapital, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan
henføres til årets resultat, i anden totalindkomst med den andel,
der relaterer sig hertil, og direkte i egenkapitalen med den del, der
kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser og aktuelle skatteaktiver indregnes
i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst
reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt
for betalte acontoskatter.
Udskudt skat indregnes på grundlag af alle midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier i de enkel-
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
te koncernselskabers balancer samt fremførbare skattemæssige
underskud, der forventes at kunne udnyttes. Udskudt skat måles
på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balan-
cedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat
forventes udløst som aktuel skat.
Dagsværdimåling
Koncernen anvender dagsværdibegrebet i forbindelse med
visse oplysningskrav samt til indregning og måling af finansielle
instrumenter. Dagsværdien defineres som den pris, der kan opnås
ved at sælge et aktiv eller som skal betales for at overdrage en
forpligtelse i en almindelig transaktion mellem markedsdeltagere.
Dagsværdien er en markedsbaseret og ikke en koncernspecifik
værdiansættelse. Koncernen anvender de forudsætninger, som
markedsdeltagerne ville gøre brug af ved prisfastsættelsen af
aktivet eller forpligtelsen ud fra eksisterende markedsforhold,
herunder forudsætninger vedrørende risici. Der tages således
ikke hensyn til koncernens hensigt med at eje aktivet eller afvikle
forpligtelsen, når dagsværdien opgøres.
Dagsværdiansættelsen tager udgangspunkt i det primære mar-
ked. Hvis et primært marked ikke eksisterer, tages udgangspunkt i
det mest fordelagtige marked, der er det marked, der maksimerer
prisen på aktivet eller forpligtelsen fratrukket transaktionsom-
kostninger.
Dagsværdimåling baseres i videst muligt omfang på markeds-
værdier på aktive markeder eller alternativt på værdier, der er
udledt af observerbare markedsinformationer.
I det omfang sådanne observationer ikke er til stede eller ikke kan
anvendes uden væsentlige modifikationer, anvendes anerkendte
værdiansættelsesmetoder og rimelige skøn som grundlag for
dagsværdier.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme opdelt på drifts-,
investerings- og finansieringsaktivitet samt likvider ved årets be-
gyndelse og slutning. Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter
den indirekte metode med udgangspunkt i resultat før skat.
Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises se-
parat under pengestrømme fra investeringsaktivitet. I penge-
strømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte
virksomheder fra overtagelsestidspunktet, og pengestrømme
vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til overdragel-
sestidspunktet.
Pengestrømme fra drift opgøres som årets resultat før skat regu-
leret for ikke-kontante driftsposter, betalte skatter samt ændring
i driftskapital.
Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af mate-
rielle og immaterielle aktiver samt kapitalandele i associerede
virksomheder.
Pengestrømme fra finansiering omfatter betalt udbytte samt
bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud og udstedte
obligationer.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker, fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgode-
havender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber samt ubelånte
indlånsbeviser.
Segmentoplysninger
Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og
centrale fællesfunktioner. Forretningsområderne er opdelt ud fra
forskelle i produkter og serviceydelser og omfatter Bankaktivi-
teter, Kapitalforvaltning, Markets, Finans og Øvrige. Forretnings-
områderne er nærmere omtalt i note 5. Sammenhængen mellem
resultatopgørelsen efter IFRS og koncernens resultatmål er vist i
note 6.
Segmentoplysningerne for forretningsområderne følger koncer-
nens regnskabspraksis, for så vidt angår indregning og måling.
Transaktioner mellem segmenter afregnes til markedspris.
Centralt afholdte omkostninger allokeres til forretningsområ-
derne ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det
samlede aktivitetsniveau.
Til brug for koncernens interne økonomistyring, jf. de i note 5 an-
førte segmentoplysninger, anvendes nedenstående resultatmål.
Basisindtjening
Basisindtjening indeholder indtjening på kunder, som serviceres
i koncernens filialnet, herunder renter, kurtager, provisioner fra
investeringsforeninger, depotgebyrer og kapitalforvaltningsho-
norarer.
Handelsindtjening
Handelsindtjening indeholder alene indtjening på kunder med
tilhør i Markets, samt indtjening på flow og market-making i vær-
dipapirer og andre finansielle instrumenter, samt positionstagning
i forbindelse hermed.
Basisresultat før nedskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. udgøres af basi-
sindtjening og handelsindtjening fratrukket omkostninger, der
vedrører disse aktiviteter.
63
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån mv. udgøres af nedskrivninger på ban-
kudlån, hensættelser på garantier samt kreditværdijustering på
afledte finansielle instrumenter.
Basisresultat
Basisresultat udgøres af basisindtjening og handelsindtjening
fratrukket omkostninger og nedskrivninger på udlån mv., der
vedrører disse aktiviteter.
Beholdningsresultat
Beholdningsresultat udgøres af afkastet af den beholdning af ak-
tier, obligationer, afledte finansielle instrumenter og kapitalandele,
der styres af Finans, der er en del af forretningsområdet Markets.
Beholdningsresultatet er opgjort efter udgifter til funding og
administrative omkostninger.
Kommende standarder og fortolkningsbidrag
International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt
følgende nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag (IFRIC),
der ikke er obligatoriske for koncernen ved udarbejdelsen af
årsregnskabet for 2019. Dette omfatter blandt andet IFRS 17
samt ændringer til IFRS 3, IAS 1 og begrebsramme (”Conceptual
Framework”).
Koncernen forventer først at implementere de nye regnskabs-
standarder og fortolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske. Nye/
ændrede standarder og fortolkningsbidrag forventes ikke at få
væsentlig indflydelse på koncernens regnskabsaflæggelse.
Modervirksomhedens regnskabspraksis
Årsregnskabet for modervirksomheden aflægges efter lov og fi-
nansiel virksomhed og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse.
Den anvendte regnskabspraksis i årsregnskabet for modervirk-
somheden er den samme som for koncernregnskabet bortset fra:
• Strategiske aktiebesiddelser, som i årsregnskabet for moder-
virksomheden værdireguleres over resultatopgørelsen, mens de
i koncernregnskabet værdireguleres over anden totalindkomst.
Forskellen skyldes, at Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
ikke på dette punkt er forenelig med IFRS. Forholdet har ingen
indvirkning på balancen og egenkapitalen, mens indvirkning på
årets resultat er specificeret i note 46.
• Modervirksomhedens leje af ejendomme af dattervirksomhe-
der, som i overensstemmelse med Finanstilsynets regnskabsbe-
kendtgørelse ikke behandles efter principperne i IFRS 16, men
fortsat behandles efter principperne i IAS 17, jf. beskrivelsen
af de 2 standarder under koncernens regnskabspraksis. Dette
skyldes, at modervirksomheden finansierer ejendommene fuldt
ud, og anvendelse af IFRS 16 dermed ville medføre en dobbelt
indregning af ejendommene i modervirksomhedens balance.
Tilknyttede virksomheder er virksomheder, i hvilke modervirk-
somheden har bestemmende indflydelse. Kapitalandele i tilknyt-
tede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis
metode. Den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders
resultat efter skat føres under posten ”Resultat af kapitalandele i
associerede og tilknyttede virksomheder”.
Regnskabskontrol
Finanstilsynet har udført regnskabskontrol af årsrapporten for
2018. Banken har på den baggrund modtaget påbud om at
medtage visse oplysninger i koncernregnskabet for 2019, som
banken tidligere havde vurderet som uvæsentlige. Oplysnin-
gerne vedrører primært yderligere informationer om anvendte
principper og metoder for nedskrivning af eksponeringer samt
regnskabsmæssig sikring. Endvidere modtog banken påbud om
at præsentere negative renter brutto. Banken har taget dette til
efterretning og indarbejdet de yderligere oplysninger i koncern-
regnskabet for 2019 med sammenligningstal for 2018.
Note 2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forud-
sætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens
natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være
ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige begi-
venheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn og
vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse des-
uden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være
forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre
tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der
lå til grund for de tidligere skøn, eller på grund af ny viden eller
efterfølgende begivenheder.
De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsentlig-
ste effekt på regnskabet, er:
• Måling af udlån og garantier mv.
• Dagsværdi af finansielle instrumenter.
Måling af udlån og garantier mv.
Nedskrivninger af udlån og hensættelser til tab på garantier og
uudnyttede kredittilsagn foretages for at tage hensyn til de for-
ventede tab ved indgåelsen samt eventuel kreditforringelse efter
første indregning. Opgørelsen af nedskrivninger til forventede
tab er forbundet med en række skøn, herunder på hvilke udlån
64
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger – fortsat
eller porteføljer af udlån, der er indtruffet kreditforringelse samt
opgørelse af det forventede tab.
Vurdering af graden af kreditforringelse af eksponeringer inde-
bærer en række skøn, hvorom der kan være usikkerhed.
Opgørelsen af forventede tab på eksponeringsniveau er i vid
udstrækning baseret på risikoregistreringer, modeller og histori-
ske erfaringer, men indeholder også en række skøn over risici og
forventet udvikling i den enkelte eksponering, herunder fremtidig
betalingsevne og værdi af sikkerheder, som især omfatter pant
i ejendomme. I perioder med usikre konjunkturforhold eller
væsentlige demografiske eller strukturelle forandringer er usik-
kerheden øget. Dette afspejler sig i behovet for ledelsesmæssige
justeringer, som i sagens natur er forbundet med usikkerhed.
Koncernens modeller til beregning af nedskrivninger på ekspone-
ringer i stadie 1 og 2 indeholder forventninger til konjunkturud-
vikling. Forventningerne til konjunkturudviklingen baserer sig på
skøn over sandsynligheden for forskellige udfald af den økono-
miske vækst. Forventningerne udmønter sig i en fastsættelse
af sandsynligheden for scenarierne basis, upturn og downturn.
Sandsynligheden for downturn-scenariet er 31. december 2019
fastsat til 50 pct. Pr. 31. december 2018 var sandsynligheden for
et downturn-scenarie vurderet til 25 pct.
Nedskrivninger på eksponeringer i stadie 3 og den svageste del
af stadie 2 baserer sig på individuelle vurderinger, hvori indgår
forventninger til fremtidige ændringer i sikkerhedsværdier mv.
I tillæg til de beregnede nedskrivninger vurderer ledelsen, hvor-
vidt der er behov for særlige nedskrivninger vedrørende udsatte
brancher eller kundesegmenter mv. Pr. 31. december 2019 er der
indregnet en sådan nedskrivning på 100 mio. kr. vedr. landbrug
(2018: 100 mio. kr.).
Der henvises til noterne om risikostyring for en nærmere beskri-
velse af nedskrivninger af udlån. Udlån udgør 50 pct. af koncer-
nens aktiver ultimo 2019.
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn,
som afgives i forbindelse med kundeengagementer, foretages
efter samme principper som ved nedskrivning af udlån og inde-
bærer samme usikkerheder.
Dagsværdi af finansielle instrumenter
Koncernen måler en række finansielle instrumenter til dagsvær-
di, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og
obligationer.
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdi-
en af finansielle instrumenter på følgende områder:
• Valg af værdiansættelsesmetode
• Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke
repræsenterer dagsværdien
• Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for rele-
vante risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsrisiko
• Vurdering af, hvilke markedsparametre der skal iagttages
• For unoterede aktier skønnes over fremtidige pengestrømme
og forrentningskrav.
De ledelsesmæssige skøn baseres på en vurdering, der er i over-
ensstemmelse med koncernens regnskabspraksis og almindeligt
anerkendte værdiansættelsesmetoder.
Koncernen har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalan-
dele. Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund
af tilgængelige oplysninger om handler med den pågældende
virksomheds kapitalandele eller alternativt på baggrund af en
værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder og ak-
tuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den
forventede fremtidige indtjening og pengestrømme.
Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab,
samhandel og aktionæroverenskomster mv.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre
omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdiansættel-
sen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for unote-
rede aktier og for visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt
marked. Værdiansættelsen af illikvide obligationer er påvirket af
antagelsen om det relevante kreditspænd.
Der henvises til omtale i note 1 Anvendt regnskabspraksis og i
note 39 Oplysning om dagsværdi for en nærmere beskrivelse.
Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke-observerbare
input udgør 1.863 mio. kr., svarende til 1,3 pct. af koncernens
aktiver ultimo 2019.
65
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 3 Solvens
Koncernen anvender følgende metoder ved opgørelse af solvens:
Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, privatkunder
Avancerede interne ratingbaserede metode
Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, erhvervskunder
Grundlæggende interne ratingbaserede metode
Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, finansielle modparter
Standardmetoden
Modpartsrisiko
Værdiansættelse af sikkerhedsstillelser
Markedsrisiko
Operationel risiko
Kreditværdijustering
Markedsværdimetoden
Den udbyggede metode
Standardmetoden
Standardindikatormetoden
Standardmetoden
Koncernens beholdning af anlægsaktier består primært af strategiske sektoraktier mv. og indgår ved koncernens solvensopgørelse
under andre eksponeringer inkl. kreditværdijustering.
Der anvendes forskellige typer af sikkerhedsstillelse med henblik på at reducere risikoen på koncernens udlånsportefølje. De væsentlig-
ste sikkerhedsstillelser udgøres af pantsætninger, kautioner og garantier.
Pantsætninger omfatter indlånskonti og finansielle aktiver i form af obligationer og aktier. Koncernen sikrer, at det pantsatte er adskilt
fra kundernes råderet, og at pantet er juridisk gyldigt. Værdiansættelsen sikres via kravene i den udbyggede metode i henhold til Capital
Requirements Regulation og Directive (CRR/CRD IV), som reducerer værdien af sikkerhedsstillelse ud fra udsteder, løbetid og omsætte-
lighed.
Koncernen har indgået nettingaftaler med alle væsentlige modparter.
Mio. kr.
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalgrundlaget er sammensat således
Egenkapital, aktionærer i Sydbank A/S
Minoritetsaktionærer
Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver
Væsentlige investeringer i den finansielle sektor
Overgangsordning IFRS 9
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital - egenkapital
Hybrid kernekapital - gældsforpligtelse
Kernekapital
Supplerende kapital
Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger
Kapitalgrundlag
66
Sydbank-koncernen
2019
17,8
19,4
22,9
2018
17,3
19,0
22,4
10.966
10.922
38
-72
-352
-213
-704
144
9.807
747
168
10.722
1.695
203
12.620
-
-59
-588
-244
-612
160
9.579
747
224
10.550
1.636
204
12.390
SYDBANK / Årsrapport 2019
Note 3 Solvens – fortsat
Mio. kr.
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer, inkl. kreditværdijustering
Risikovægtede eksponeringer
Kapitalkrav efter søjle I, 8 pct.
Note 4 Gearingsgrad
Eksponering til beregning af gearingsgrad
Aktiver i alt
Heraf puljeaktiver
Korrektion derivater m.m.
Garantier mv.
Uudnyttede kredittilsagn mv.
Øvrige reguleringer
I alt
Sydbank-koncernen
2019
35.747
6.177
7.171
6.065
2018
36.032
6.036
7.654
5.680
55.160
55.402
4.413
4.432
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2019
2018
2019
2018
147.738
140.514
149.953
142.869
-19.042
-16.220
-19.042
-16.220
6.093
20.060
10.685
-745
6.663
13.881
10.704
-625
6.093
20.069
10.700
-730
6.663
13.881
10.714
-607
164.789
154.917
167.043
157.300
Kernekapital - aktuelt (overgangsregler)
Kernekapital - fuldt indfaset
10.722
10.554
10.550
10.326
10.700
10.532
10.574
10.350
Gearingsgrad, pct. - aktuelt (overgangsregler)
Gearingsgrad, pct. - fuldt indfaset
6,5
6,4
6,8
6,7
6,4
6,3
6,7
6,6
Note 5 Segmentoplysninger
Forretningssegmenter
Koncernens segmentregnskab opdeles resultatmæssigt i forretningsområderne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning, Markets,
Finans og Øvrige.
Bankaktiviteter betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.
Kapitalforvaltning indeholder primært bankens rådgivningsindtjening fra kunder og investeringsforeninger.
Markets indeholder handelsindtjeningen samt en andel af indtjeningen fra kunder med decentralt tilhør, beregnet med udgangspunkt i
markedsprisen herfor. Andelen er således Bankaktiviteters betaling for Markets’ faciliteter, herunder rådgivning og
administration.
Finans indeholder koncernens afkast af positioner, som varetages af Finans, herunder likviditetsdisponering.
Øvrige omfatter poster med engangskarakter, omkostninger til direktion m.m. samt afkast af strategiske aktiebesiddelser, der ikke
henføres til Bankaktiviteter eller Markets.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisniveau. Centralt afholdte omkostninger allokeres til forretningsområderne
ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.
Overskudslikviditet afregnes primært til korte pengemarkedsrenter, mens øvrige mellemværender afregnes til markedspriser.
67
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 5 Segmentoplysinger – fortsat
Mio. kr.
Forretningssegmenter 2019
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
Heltidsmedarbejdere ultimo
Forretningssegmenter 2018
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
Heltidsmedarbejdere ultimo
Bank-
aktiviteter
Kapital-
forvaltning
Markets
Finans
Øvrige
I alt
Sydbank-koncernen
3.306
-
3.306
2.452
-97
951
1
952
-51
901
103
1.850
3.600
-
3.600
2.407
-122
1.315
5
1.320
58
1.378
89
1.916
269
-
269
100
-
169
-
169
-
169
3
45
270
-
270
98
-
172
-
172
-
172
2
45
80
224
304
150
-
154
-
154
-
154
6
102
81
138
219
154
-
65
-
65
-
65
5
109
-
-
-
-
-
-
-62
-62
-
-62
-
4
-
-
-
-
-
-
-132
-132
-
-132
-
4
-
-
-
81
-
-81
-
-81
-
-81
2
29
-
-
-
63
-
-63
-
-63
-
-63
1
24
3.655
224
3.879
2.783
-97
1.193
-61
1.132
-51
1.081
113
2.030
3.951
138
4.089
2.722
-122
1.489
-127
1.362
58
1.420
97
2.098
Sydbank-koncernens interne rapportering foretages ikke med udgangspunkt i produkter og tjenesteydelser. Fordeling af rente-
indtægter samt gebyrer og provisionsindtægter fremgår af note 7 og 10.
68
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 5 Segmentoplysinger – fortsat
Mio. kr.
Geografiske segmenter
Danmark
Udlandet
I alt
Sydbank-koncernen
Indtjening I alt
Aktiver
Indtjening I alt
2019
3.697
182
3.879
1.544
52
1.596
3.894
195
4.089
2018
Aktiver
1.514
52
1.566
Indtægter fra eksterne kunder er fordelt ud fra kundernes organisatoriske tilhørsforhold i Sydbank-koncernen. Aktiver omfatter alene im-
materielle aktiver, grunde og bygninger, øvrige materielle aktiver samt kapitalandele i associerede virksomheder og er fordelt på baggrund
af aktivernes placering.
Den geografiske fordeling af koncernens indtægter og aktiver skal oplyses i henhold til IFRS og afspejler ikke den ledelses mæssige
opdeling af koncernen. Det er ledelsens opfattelse, at opdelingen på forretningssegmenter giver en mere meningsfyldt beskrivelse
af koncernens aktiviteter.
Note 6 Sammenhæng mellem koncernens resultatmål og resultatopgørelsen efter IFRS
Mio. kr.
Basis-
indtjening
Handels-
indtjening
Basis-
omkost-
ninger
Nedskriv-
ninger på
udlån mv.
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Poster med
engangs
karakter,
netto
Sydbank-koncernen
3.338
283
28
201
23
7
3.539
313
28
63
-117
30
3.650
224
-
7
3.881
-54
30
3.857
Resultat
før skat
3.602
226
28
Resultat af kap. ass. og tilkn. virks.
5
Resultat før skat
3.655
224
-2.783
97
1.177
-61
-51
1.081
-2.650
-2.650
-7
-73
-2.729
-113
-20
-113
-20
90
5
90
-8
-113
-28
90
5
3.563
361
19
220
-82
8
3.783
287
19
-58
-62
110
3.725
335
19
3.943
138
-
8
4.089
-120
110
4.079
-2.607
-2.607
-7
-52
-2.666
-97
-18
114
-97
-18
114
8
-97
-18
114
8
Resultat af kap. ass. og tilkn. virks.
8
Resultat før skat
3.951
138
-2.722
122
1.489
-127
58
1.420
69
2019
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
2018
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 7 Renteindtægter
Mio. kr.
Renteindtægter opgjort efter effektive rentes metode
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Øvrige renteindtægter
Renter af indlån*
I alt
Andre renteindtægter
Repo med kreditinstitutter og centralbanker og repoindlån*
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf:
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Andre kontrakter
I alt
Renteindtægter i alt
* Negative renteudgifter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Aktiver indregnet til amortiseret kostpris
I alt
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2019
2018
2019
2018
20
1.737
1
149
1.907
29
178
128
59
69
0
335
2.242
29
306
1.907
2.242
27
1.949
1
114
2.091
15
137
-13
30
-43
0
139
2.230
15
124
2.091
2.230
20
1.741
1
149
1.911
29
178
128
59
69
0
335
2.246
29
306
1.911
2.246
27
1.953
1
114
2.095
15
137
-13
30
-43
0
139
2.234
15
124
2.095
2.234
Koncernens likviditetsberedskab er primært placeret i danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret via afledte
finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter, kursregulering af
obli gationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens posi tionstagning i såvel obligationer
som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af ind tjeningen og skal derfor ses under ét, hvilket er
tilfældet i segmentoplysningerne – note 5 – samt i koncernens regnskabsberetning, hvor der samtidig tages højde for funding af positionerne.
70
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 8 Renteudgifter
Mio. kr.
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker og reverseudlån*
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Obligationer*
Udstedte obligationer
Renter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker*
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt
* Negative renteindtægter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris
I alt
Note 9 Udbytte af aktier
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning (FVPL)
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
I alt
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2019
90
22
185
13
105
77
30
14
536
90
13
433
536
31
-
31
2018
50
14
178
7
20
60
32
1
362
50
7
305
362
26
1
27
2019
90
22
184
13
105
77
30
14
535
90
13
432
535
31
4
35
2018
50
14
183
7
20
60
32
1
367
50
7
310
367
26
1
27
71
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Noter 10 Gebyrer og provisionsindtægter
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Værdipapirhandel og depoter
Rådgivningsprovision, kapitalforvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Indtjening vedrørende fundede prioritetslån
Øvrige gebyrer og provisioner
Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
Gebyrer og provisionsindtægter, netto
2019
711
303
312
201
135
149
395
2.206
341
1.865
2018
724
319
310
142
126
157
362
2.140
310
1.830
2019
563
303
312
201
135
149
395
2.058
285
1.773
2018
571
319
310
142
126
157
362
1.987
242
1.745
Bortset fra garantiprovision, der er indregnet i henhold til IFRS 9, er alle gebyrer og provisionsindtægter indregnet i henhold til IFRS 15.
Tabsmodregningen vedrørende formidlede realkreditudlån udgør 17 mio. kr. (2018: 21 mio. kr.) og er fragået i den modtagne provision, der
indgår under øvrige gebyrer og provisioner.
Note 11 Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige aktiver/forpligtelser
I alt
Dagsværdi, besiddet med handel for øje, handelsbeholdning
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning, anlægsaktier (FVPL)
I alt
0
-82
188
148
-28
1
-91
281
174
-31
0
-82
198
148
-28
1
-91
232
174
-31
1.616
-1.616
-1.031
1.031
1.616
-1.616
-1.031
1.031
0
226
80
146
226
1
335
180
155
335
0
236
80
156
236
1
286
180
106
286
Koncernens likviditetsberedskab er primært placeret i danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret via
afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter, kursregu-
lering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens posi tionstagning i såvel
obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af ind tjeningen og skal derfor ses
under ét, hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne – note 5 – samt i koncernens regnskabsberetning, hvor der samtidig tages højde for
funding af positionerne.
Note 12 Andre driftsindtægter
Lejeindtægter fast ejendom
Øvrige driftsindtægter
I alt
12
16
28
13
6
19
12
17
29
13
6
19
72
SYDBANK / Årsrapport 2019 73
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 13 Udgifter til personale og administration
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Lønninger og vederlag til
Direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
I alt
Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
I alt
Øvrige administrationsudgifter
It
Husleje mv.
Markedsføring og repræsentation
Øvrige omkostninger
I alt
I alt
Revisionshonorar
Lovpligtig revision
Erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatterådgivning
Honorar for andre ydelser
I alt
2019
2018
2019
2018
26
6
4
36
1.310
130
17
172
1.629
751
115
81
117
1.064
2.729
3
1
0
0
4
16
6
4
26
1.305
125
14
168
1.612
674
127
87
140
1.028
2.666
2
0
0
1
3
26
6
4
36
1.294
128
16
170
1.608
733
127
68
94
1.022
2.666
3
1
0
0
4
16
6
4
26
1.290
124
14
166
1.594
662
139
75
115
991
2.611
2
0
0
1
3
Ydelser fra bankens uafhængige revisor har udover den lovpligtige revision omfattet lovpligtige og andre erklæringer, herunder i
forbindelse med A-IRB-ansøgning, arbejder i forbindelse med obligationsudstedelser samt regnskabs- og reguleringsmæssig rådgivning.
Udover honorar til den uafhængige revisor er der afholdt udgifter til driften af koncernens interne revision.
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet
til heltidsbeskæftigede
2.107
2.130
2.087
2.111
74
SYDBANK / Årsrapport 2019
Note 13 Udgifter til personale og administration – fortsat
1.000 kr.
Sydbank-koncernen
2019
2018
Bestyrelseshonorar
Lars Mikkelgaard-Jensen (formand fra 17.9.2019)
Jacob Chr. Nielsen (næstformand fra 17.9.2019)
Torben Nielsen (udtrådt 17.9.2019 - tidligere formand)
John Lesbo (udtrådt 17.9.2019 - tidligere næstformand)
Carsten Andersen (indtrådt 14.3.2018)
Peder Damgaard (udtrådt 14.3.2018)
Alex Slot Hansen (udtrådt 14.3.2018)
Jørgen Høholt (indtrådt 21.3.2019/udtrådt 17.9.2019)
Frank Møller Nielsen (udtrådt 17.9.2019)
Kim Holmer (indtrådt 14.3.2018)
Janne Moltke-Leth
Jarl Oxlund
Gitte Poulsen (indtrådt 31.10.2019)
Susanne Schou (indtrådt 14.3.2018)
Jon Stefansson (indtrådt 31.10.2019)
Jørn Krogh Sørensen (indtrådt 14.3.2018)
Margrethe Weber (udtrådt 14.3.2018)
I alt
Heraf udvalgshonorarer
Revisionsudvalget – heraf honorar til formanden 132 tkr.
Risikoudvalget – heraf honorar til formanden 101 tkr.
Lønudvalget – heraf honorar til formanden 56 tkr.
Nomineringsudvalget – heraf honorar til formanden 87 tkr.
Digitaliseringsudvalget – oprettet 1.4.2019 – ingen honorar pt.
Bestyrelses-
honorar
Udvalgs-
honorar
I alt
I alt
522
413
779
454
347
-
-
174
259
347
347
348
58
347
58
348
-
124
106
233
242
-
-
-
51
141
-
143
14
-
-
-
42
-
646
519
1.012
696
347
-
-
225
400
347
490
362
58
347
58
390
-
440
461
1.344
804
256
207
98
-
501
256
460
407
-
256
-
256
84
4.801
1.096
5.897
5.830
384
253
155
304
-
381
332
180
341
-
Sydbanks bestyrelse aflønnes med et fast honorar. Ud over det faste honorar ydes et fast udvalgshonorar til medlemmerne af
bestyrelsens udvalg.
Bestyrelsens aflønning reguleres svarende til den regulering, der finder sted i den mellem FA og Finansforbundet indgåede
overenskomst.
75
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 13 Udgifter til personale og administration – fortsat
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
Direktionens vederlæggelse
2019
Fast løn
Goder i form af fri bil mv.
Løn i fratrædelsesperiode mv.
Heraf modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Koncernens udgift
2018
Fast løn
Goder i form af fri bil mv.
Heraf modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Koncernens udgift
Karen
Frøsig
Bjarne
Larsen
Jørn Adam
Møller
Jan
Svarre
6,9
0,3
-
-0,3
6,9
6,8
0,3
-0,3
6,8
5,1
0,3
-
-0,1
5,3
5,0
0,3
-0,1
5,2
0,5
0,0
-
0,0
4,4
0,3
10,0
-0,2
0,5
Indtrådt
25.10.2019
14,5
Fritstillet
25.10.2019
-
-
-
-
5,0
0,3
-0,2
5,1
Direktionen modtager ikke variabel aflønning. Ved den årlige vurdering af direktionens aflønning laves en vurdering af markeds-
niveauet. Direktionens aflønning reguleres derudover svarende til den regulering, der finder sted i den mellem FA og Finansforbundet
indgåede overenskomst.
Direktionens fratrædelsesvilkår
Karen Frøsig, Bjarne Larsen og Jørn Adam Møller
Der er et opsigelsesvarsel på henholdsvis 6 og 12 måneder for direktør og banken.
Ved fratrædelse foranlediget af banken er direktøren berettiget til at modtage en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 12 måneders løn.
Øvrige oplysninger om bankens aflønningspolitik fremgår af bankens hjemmeside sydbank.dk/omsydbank/organisation/loenpolitik.
Mio. kr.
Vederlag til væsentlige risikotagere
Fast løn
Variabel løn
I alt
Antal heltidsmedarbejdere (gns.)
Vederlag til væsentlige kontrolfunktioner
Fast løn
Variabel løn
I alt
Antal heltidsmedarbejdere (gns.)
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2019
34,2
0,1
34,3
23,5
12,3
0,0
12,3
10,5
2018
35,9
0,2
36,1
24,2
8,6
0,0
8,6
7,5
2019
32,3
0,1
32,4
22,5
12,3
0,0
12,3
10,5
2018
33,9
0,2
34,1
23,2
8,6
0,0
8,6
7,5
Væsentlige risikotagere og kontrolfunktioner modtager kun variabel løn under bagatelgrænsen, jf. aflønningsbekendtgørelsen.
I tillæg til ovenstående modtager væsentlige risikotagere og kontrolfunktioner goder i form af fri bil, telefon mv., jf. koncernens
lønpolitik.
76
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 14 Nedskrivninger på udlån mv.
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser
Tabsbogført
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto)
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Ledelsmæssige skøn
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Nedskrivninger og hensættelser
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Overtagelse af selskab
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
2019
-110
134
114
-90
131
745
1.268
100
2.244
2.924
-59
464
-157
2.244
2.062
42
140
2.244
2018
-173
165
106
-114
117
1.004
1.703
100
2.924
3.307
-96
287
-
2.924
2.708
44
172
2.924
2019
-110
134
114
-90
131
745
1.425
100
2.401
2018
-173
165
106
-114
117
1.004
1.703
100
2.924
2.924
3.307
-59
464
-
-96
287
-
2.401
2.924
2.219
42
140
2.401
2.708
44
172
2.924
Årets tabsbogførte udlån, hvor retskravet er opretholdt, udgør 451 mio. kr. ultimo 2019 (2018: 246 mio. kr.).
77
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 15 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
2019
2018
2019
2018
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
I alt
Note 16 Skat
Beregnet skat af årets indkomst
Udskudt skat
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
I alt
Effektiv skatteprocent
Sydbanks aktuelle skatteprocent
Permanente afvigelser
Regulering af tidligere års skatter
Effektiv skatteprocent
Heraf effektiv skatteprocent i Tyskland
Udskudt skat
Udskudt skat ultimo foregående år
Ændring af regnskabspraksis IFRS 9
Udskudt skat primo
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat
Årets udskudte skat indregnet direkte på egenkapitalen
Udskudt skat ultimo, netto
Udskudte skatteaktiver
Udskudte skatteforpligtelser
Udskudt skat ultimo, netto
5
-
5
195
28
5
228
22,0
-1,4
0,5
21,1
34,6
230
-
230
28
0
258
33
291
258
8
-
8
138
123
-2
259
22,0
-4,1
0,3
18,2
31,3
157
-48
109
123
-2
230
39
269
230
5
-5
0
193
20
5
218
22,0
-2,3
0,5
20,2
34,6
255
-
255
20
0
275
15
290
275
8
14
22
122
116
-2
236
22,0
-4,5
-0,1
17,4
31,3
189
-48
141
116
-2
255
12
267
255
78
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 16 Skat – fortsat
Mio. kr.
2019
Sydbank-koncernen
2018
Specifikation af udskudt skat
Udlån til amortiseret kostpris (inkl. IFRS 9-regulering)
Aktier
Grunde og bygninger
Materielle aktiver
Immaterielle aktiver
Øvrige aktiver
Hensatte forpligtelser
Øvrige passiver
Aktiverede underskud, sambeskatningsindkomst
Hybrid kernekapital
Udskudt skat ultimo, netto
Indregnet
i årets
resultat
Indregnet
direkte
på egen-
kapitalen Ultimo Primo
Indregnet
i årets
resultat
Indregnet
direkte
på egen-
kapitalen Ultimo
Primo
231
4
3
-21
34
30
-1
-26
-22
-2
230
21
-4
-1
1
11
-1
0
-1
2
-
28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
252
153
0
2
-20
45
29
-1
-27
-20
-2
-
2
-20
20
8
-1
-31
-22
-
78
4
1
-1
14
22
0
5
-
-
258
109
123
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-2
-2
231
4
3
-21
34
30
-1
-26
-22
-2
230
Note 17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
Anfordring
Til og med 3 måneder
I alt
Heraf udgør reverseforretninger
2019
4.266
4.597
8.863
2.474
6.389
8.863
3.062
2018
8.493
5.203
13.696
911
12.785
13.696
2.922
2019
4.266
4.597
8.863
2.474
6.389
8.863
3.062
2018
8.493
5.201
13.694
909
12.785
13.694
2.922
79
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 18 Udlån
Mio. kr.
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Udlån til dagsværdi - reverseforretninger
Udlån til amortiseret kostpris - bankudlån
I alt
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher, pct.
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning mv.
Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Privat
I alt
Modtagne sikkerheder og typer heraf
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Regnskabsmæssig krediteksponering
Sikkerhedsværdi
Blanko i alt
Typer af sikkerheder
Ejendomme
Finansielt pant
Leasingaktiver, pantebreve m.m.
Virksomhedspant, driftsmidler m.m.
Garantier/kautioner
Andre sikkerheder
Anvendte sikkerheder i alt
Specielt sikrede forretninger (kreditforeningsgarantier)
I alt
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2019
15.346
13.807
23.651
12.334
8.018
2018
14.371
7.825
22.983
12.946
9.368
2019
15.629
13.807
23.651
12.510
8.018
2018
14.572
7.825
22.983
12.946
9.368
73.156
67.493
73.615
67.694
12.602
60.554
73.156
6.510
60.983
67.493
12.602
61.013
73.615
6.510
61.184
67.694
3,9
10,9
2,8
4,4
14,3
3,5
0,5
20,0
5,4
4,0
69,7
0,3
30,0
5,0
11,5
3,5
4,5
15,4
4,2
0,4
15,1
6,0
4,1
69,7
0,4
29,9
3,9
10,8
2,8
4,4
14,5
3,5
0,5
20,1
5,4
4,0
69,9
0,3
29,8
5,0
11,5
3,5
4,5
15,4
4,2
0,4
15,3
5,9
4,1
69,8
0,4
29,8
100,0
100,0
100,0
100,0
12.602
60.554
20.060
93.216
56.179
6.510
60.983
13.881
81.374
45.342
12.602
61.013
20.069
93.684
56.179
6.510
61.184
13.881
81.575
45.342
37.037
36.032
37.505
36.233
8.386
17.776
7.038
7.402
985
446
42.033
14.146
56.179
10.065
12.536
6.519
6.546
1.245
229
37.140
8.202
45.342
8.386
17.776
7.038
7.402
985
446
42.033
14.146
56.179
10.065
12.536
6.519
6.546
1.245
229
37.140
8.202
45.342
I tilfælde af, at koncernen gør brug af sikkerheder, som ikke umiddelbart kan konverteres til likvide beholdninger, er det koncernens politik at få afhændet
sådanne aktiver hurtigst muligt. For ejendommes vedkommende udmønter dette sig i at overgive disse til en ejendomsmægler. Med hensyn til tilbagetaget
leasingudstyr sælges det hurtigst muligt. Der er i 2019 tilbagetaget udstyr i forbindelse med nødlidende engagementer for 24 mio. kr. (2018: 12 mio. kr.).
Der sker løbende vurdering af og afskrivning på leasingaktiverne. Dette medfører, at der i perioder med faldende priser på leasingaktiver sker en reduktion i de
beregnede sikkerheder for koncernens leasingaktiviteter. Med hensyn til overtagne selskaber henvises til note 47.
80
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Udlån Garantier
Sikker-
hedsværdi
Blanko
Udlån Garantier
2019
Sydbank-koncernen
Sikker-
hedsværdi
2018
Blanko
Sikkerhedernes fordeling på ratingklasser
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
6.783
18.804
21.155
13.482
5.105
3.066
747
469
3.202
1.025
1.380
8.301
4.004
3.617
1.579
1.059
394
145
66
346
76
473
13.083
13.287
2.001
9.521
11.328
13.444
10.122
3.186
1.877
448
191
4.939
2.978
1.583
444
344
1.498
2.050
403
756
698
1.097
6.410
18.520
18.042
10.362
5.363
2.901
788
564
3.750
2.020
1.481
4.131
3.464
2.624
1.097
842
364
124
76
486
148
525
8.223
12.412
11.327
5.221
2.851
1.591
357
234
1.988
634
504
2.318
9.572
9.339
6.238
3.354
1.674
555
406
2.248
1.534
1.502
75.218
20.060
56.179
39.099
70.201
13.881
45.342
38.740
Nedskrivninger på udlån
2.062
2.062
2.708
2.708
I alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
73.156
20.060
56.179
37.037
67.493
13.881
45.342
36.032
68.453
19.151
52.892
34.712
61.825
13.043
41.625
33.243
3.680
1.023
737
172
2.415
2.002
872
323
4.302
1.366
613
225
2.726
2.189
991
600
36.032
I alt
Koncernens kreditrisici omfatter udover udlån og garantier også kredittilsagn. Yderligere specifikationer af garantier og uigenkaldelige kredittilsagn fremgår af note 35.
20.060
73.156
56.179
37.037
67.493
45.342
13.881
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
Forfaldne, men ikke værdiforringede fordringer*
0-30 dage
31-60 dage
61-90 dage
I alt
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Ikke-ratet/STD
I alt
Privat
Erhverv
2019
I alt
Privat
Erhverv
38
2
-
40
4
4
1
0
2
2
0
12
8
7
40
107
145
1
-
3
-
108
148
0
9
27
15
34
4
5
2
12
0
108
4
13
28
15
36
6
5
14
20
7
148
41
1
-
42
9
7
7
2
1
1
0
2
0
13
42
75
2
-
77
1
10
14
21
15
6
2
2
6
0
77
* Restancebeløb vedrørende udlån mv., der ikke er individuelt nedskrevet. Udlån og tilgodehavender,
der er forfaldne ud over 90 dage, behandles som værdiforringede.
Som det fremgår, er det en begrænset andel af restancerne, der vedrører kunder med en høj kreditrisiko.
2018
I alt
116
3
-
119
10
17
21
23
16
7
2
4
6
13
119
81
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Udlån, garantier og korrektivkonto fordelt på stadier
Udlån før nedskrivninger
Garantier
Udlån og garantier i alt
Pct.
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Korrektivkonto i alt
Korrektivkonto primo
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Heraf ultimo vedr. datterselskab
Korrektivkonto i alt, ultimo
Nedskrivninger i pct. af udlån
Hensættelser i pct. af garantier
Korrektivkonto i pct. af udlån og garantier
Udlån før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån
Udlån efter nedskrivninger
Pct.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Sydbank-koncernen
2019
I alt
62.616
20.060
82.676
100,0
2.062
42
140
2018
I alt
63.691
13.881
77.572
100,0
2.708
44
172
2.191
172
2.363
2,9
1.168
9
91
1.268
2.244
2.924
1.703
2.924
186
-464
-157
-59
-464
-157
3.307
-96
-287
-
55.955
19.151
75.106
90,8
104
20
7
131
117
14
-
-
4.470
737
5.207
6,3
790
13
42
845
1.104
-259
-
-
131
845
1.268
2.244
2.924
0,2
-
0,2
55.955
104
55.851
92,2
17,7
5,7
16,2
4.470
790
3.680
6,1
53,3
52,9
53,7
2.191
1.168
1.023
1,7
3,3
0,7
2,7
62.616
2.062
60.554
100,0
4,3
1,2
3,8
63.691
2.708
60.983
100,0
Der er ikke foretaget ændringer af principperne for stadieinddeling af eksponeringer i løbet af 2019.
Der er i 2019 foretaget enkelte mindre justeringer af beregningsmetoder vedrørerende opgørelsen af forventede tab.
Justeringerne er en naturlig del af løbende forbedringer af modellen som følge af erfaringen med anvendelsen.
I tillæg til individuelt beregnede nedskrivninger er der indregnet kollektive nedskrivninger på 225 mio. kr. ultimo 2019 (2018: 225
mio. kr.). Heraf kan 100 mio. kr. henføres til ledelsesmæssige skøn vedrørende landbrug. De kollektive nedskrivninger ultimo 2019 er
henført til stadie 2.
82
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Branchefordeling af koncernens korrektivkonto og
nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
Korrektivkonto
Nedskrivninger på udlån mv.
2019
2018
2019
2018
Sydbank-koncernen
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning mv.
Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Privat
I alt
666
235
6
91
340
63
11
66
154
98
1.730
1
513
2.244
729
275
14
130
479
80
7
113
310
149
2.286
2
636
2.924
78
3
-5
3
102
-1
3
4
-66
-33
88
0
-178
-90
177
22
-14
-11
30
-70
-5
-25
-75
-22
7
0
-121
-114
83
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Udlån før nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
Kollektive nedskrivninger
I alt
Nedskrivninger på udlån
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
Kollektive nedskrivninger
I alt
Udlån efter nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
Kollektive nedskrivninger
I alt
84
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Sydbank-koncernen
2019
I alt
2018
I alt
5.595
13.752
20.009
8.288
4.551
2.165
243
-
-
-
1.352
-
-
-
1
38
554
840
504
469
2.039
-
25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.163
1.025
3
-
5.595
13.752
20.010
8.326
5.105
3.005
747
469
3.202
1.025
1.380
-
6.000
16.225
14.777
9.822
5.363
2.901
788
564
3.750
2.020
1.481
-
55.955
4.470
2.191
62.616
63.691
-
17
16
23
17
15
3
-
-
-
13
-
104
5.595
13.735
19.993
8.265
4.534
2.150
240
-
-
-
1.339
-
55.851
-
-
-
1
10
22
25
25
472
-
10
225
790
-
-
1
37
544
818
479
444
1.567
-
15
-225
3.680
-
-
-
-
-
-
-
-
602
563
3
-
-
17
16
24
27
37
28
25
1.074
563
26
225
-
14
9
24
24
34
33
31
1.142
1.145
27
225
1.168
2.062
2.708
-
-
-
-
-
-
-
-
561
462
-
-
5.595
13.735
19.994
8.302
5.078
2.968
719
444
2.128
462
1.354
-225
6.000
16.211
14.768
9.798
5.339
2.867
755
533
2.608
875
1.454
-225
1.023
60.554
60.983
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Udlån før nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Overtagelse af selskab
Ultimo
Nedskrivninger på udlån
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Overtagelse af selskab
Ultimo
Udlån efter nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Overtagelse af selskab
Ultimo
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Sydbank-koncernen
2019
I alt
2018
I alt
55.409
5.332
2.950
63.691
67.197
1.212
-1.762
-243
14.980
-11.717
-1.924
-
-
-1.145
1.946
-754
346
-985
-270
-
-
-67
-184
997
146
-245
-387
-598
-421
-
-
-
15.472
-12.947
-2.581
-598
-421
-
-
-
12.889
-14.322
-1.621
-452
-
55.955
4.470
2.191
62.616
63.691
94
1.030
1.584
2.708
3.059
184
-6
-1
30
-5
-192
-
-
-151
95
-210
106
-185
105
-
-
104
790
-33
-89
211
71
-76
121
-464
-157
1.168
-
-
-
207
-266
34
-464
-157
-
-
-
72
-421
285
-287
-
2.062
2.708
55.315
4.302
1.366
60.983
64.138
1.028
-1.756
-242
14.950
-11.712
-1.732
-
-
-994
1.851
-544
240
-800
-375
-
-
-34
-95
786
75
-169
-508
-134
-264
-
-
-
15.265
-12.681
-2.615
-134
-264
-
-
-
12.817
-13.901
-1.906
-165
-
55.851
3.680
1.023
60.554
60.983
85
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Udlån, der hver-
ken har indika-
tion for kredit-
forringelse eller
er forfaldne,
fordelt på
ratingklasser
Udlån med
indikation
for kredit-
forringelse
Forfaldne
udlån
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
Nedskrivninger
I alt
6.779
18.791
21.127
13.467
5.069
3.060
742
455
33
0
1.347
70.870
434
70.436
3.149
1.025
26
4.200
1.628
2.572
2019
Udlån
6.783
18.804
21.155
13.482
5.105
3.066
747
469
3.202
1.025
1.380
4
13
28
15
36
6
5
14
20
0
7
148
75.218
2.062
148
73.156
Udlån, der hver-
ken har indika-
tion for kredit-
forringelse eller
er forfaldne,
fordelt på
ratingklasser
Udlån med
indikation
for kredit-
forringelse
Forfaldne
udlån
6.400
18.503
18.021
10.339
5.347
2.894
786
560
68
0
1.437
64.355
441
63.914
3.676
2.020
31
5.727
2.267
3.460
Sydbank-koncernen
2018
Udlån
6.410
18.520
18.042
10.362
5.363
2.901
788
564
3.750
2.020
1.481
70.201
2.708
10
17
21
23
16
7
2
4
6
0
13
119
119
67.493
Sydbank-koncernen
2018
Mio. kr.
2019
Leasingtilgodehavender
- finansielle leasingkontrakter
Til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Brutto-
investering
Ikke-indtjent
rente
Netto-
investering
Brutto-
investering
Ikke-indtjent
rente
Netto-
investering
1.942
4.121
508
6.571
84
153
13
250
1.858
3.968
495
6.321
1.771
4.098
446
6.315
92
157
12
261
1.679
3.941
434
6.054
Leasingtilgodehavender består af tilgodehavender ved udlejning af forskelligt driftsmateriel på uopsigelige leasingkontrakter.
Der er tale om fastforrentede og variabelt forrentede leasingkontrakter i udenlandsk og dansk valuta.
Udlån til amortiseret kostpris indeholder tilgodehavender vedrørende finansiel leasing på 6.321 mio. kr. ultimo 2019 (2018: 6.054 mio. kr.).
Nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavende leasingydelser udgør 0 mio. kr. for 2019 (2018: 0 mio. kr.).
86
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
2019
Sydbank-koncernen
2018
Udlån og
garantier
før ned-
skrivninger
Ned-
skrivninger
Bogført
værdi
Udlån og
garantier
før ned-
skrivninger
Ned-
skrivninger
Bogført
værdi
Udlån og garantier med
kreditlempelser (forbearance)
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Kreditforringede ikke-misligholdte
udlån og garantier
Kreditforringede misligholdte
udlån og garantier
I alt
Som følge af økonomiske
vanskeligheder:
- Er renten nedsat
- Er der givet afdragslempelse
- Er der givet andre lempelser
I alt
59
187
984
1.230
475
755
1.230
753
387
90
1.230
6
43
502
551
169
382
551
381
126
44
551
53
144
482
679
306
373
679
372
261
46
679
-
44
660
704
149
555
704
530
88
86
704
-
13
358
371
71
300
371
277
51
43
371
-
31
302
333
78
255
333
253
37
43
333
Udlån og garantier med kreditlempelser er defineret som udlån og garantier, hvor der er sket:
- en ændring af lånevilkårene, der ikke vil have været givet, hvis ikke låntager havde været i økonomiske problemer, jævnfør
EBA-vejledning (ANNEX V).
Mio. kr.
2019
Kreditforringede udlån
Erhverv
Privat
I alt
2018
Kreditforringede udlån
Erhverv
Privat
I alt
Kredit -
forringede
udlån
Ned-
skrivninger
Regnskabs-
mæssig værdi
Værdi af
sikkerheder
Usikret del
af regnskabs-
mæssig værdi
Sydbank-koncernen
1.939
252
2.191
2.620
330
2.950
986
182
1.168
1.348
236
1.584
953
70
1.023
1.272
94
1.366
776
99
875
941
63
1.004
177
-29
148
331
31
362
87
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 19 Obligationer til dagsværdi
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Statsobligationer
Realkreditobligationer
Øvrige obligationer
I alt
Statsobligationer fordelt på stater
Danmark
I alt
Note 20 Aktier mv.
Noteret på Nasdaq Copenhagen A/S
Noteret på andre børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
I alt
Handelsbeholdning
Anlægsbeholdning, værdiregulering over resultatopgørelsen
Anlægsbeholdning, værdiregulering over anden totalindkomst
I alt
Note 21 Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Regnskabsmæssig værdi primo
Heraf kreditinstitutter
Kostpris primo
Valutakursregulering
Tilgang
Afgang
Kostpris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Udbytte
Andel af resultat
Tilbageførte op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
2019
450
31.032
875
32.357
2018
849
28.666
153
29.668
2019
450
31.032
875
32.357
2018
849
28.666
153
29.668
450
450
849
849
450
450
849
849
301
4
1.906
2.211
159
1.887
165
2.211
152
-
148
0
8
13
143
4
-5
5
-
4
337
2
1.857
2.196
229
1.837
130
2.196
157
-
156
0
0
8
148
1
-4
7
-
4
301
4
1.906
2.211
159
1.887
165
2.211
152
-
148
0
8
13
143
4
-5
5
-
4
337
2
1.857
2.196
229
1.837
130
2.196
157
-
156
0
0
8
148
1
-4
7
-
4
147
152
147
152
88
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 22 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv.
Mio. kr.
Regnskabsmæssig værdi primo
Kostpris primo
Valutakursregulering
Tilgang
Afgang
Kostpris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Valutakursregulering
Resultat
Udbytte
Andre kapitalbevægelser
Op- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Sydbank A/S
2019
2.408
2018
2.329
2.782
2.705
14
-
35
17
60
-
2.761
2.782
-374
-376
-6
-5
-7
-7
-399
2.362
-7
14
-7
2
-374
2.408
Note 23 Aktiver tilknyttet puljeordninger
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Kontantindestående
Indeksobligationer
Øvrige obligationer
Øvrige aktier mv.
Andre poster
I alt
2019
793
0
10.899
7.347
3
2018
979
422
9.247
5.608
-36
2019
793
0
10.899
7.347
3
2018
979
422
9.247
5.608
-36
19.042
16.220
19.042
16.220
89
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 24 Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver
Koncernens immaterielle aktiver består af værdien af kunderelationer samt goodwill erhvervet ved overtagelse af virksomheder.
Overtagne aktiviteter er fordelt på forretningssegmenterne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning og Markets. Goodwill udgør 170 mio. kr.
ultimo 2019 (2018: 170 mio. kr.) og vedrører primært bankaktiviteter. Goodwill testes årligt for værdiforringelse. Den i 2019
foretagne værdiforringelsestest har ikke givet anledning til nedskrivning af goodwill.
Værdien af kunderelationer udgør 69 mio. kr. ultimo 2019 (2018: 89 mio. kr.). Kunderelationer afskrives lineært over den forventede
brugstid på 5-15 år.
Værdiforringelsestest
Koncernens goodwill testes årligt for værdiforringelse samt ved evt. indikationer på værdiforringelse.
Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige
pengestrømme. Den særlige kapitalstruktur i finansielle koncerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige
pengestrømme baseres på en egenkapital-/dividendemodel.
De fremtidige pengestrømme opgøres på basis af godkendte strategier og indtjeningsestimater for budgetperioden. Indtjeningen i
budgetperioden er baseret på et ledelsesgodkendt budget for 2020, som indebærer en stabil udvikling i bankens nettoresultat. Indtje-
ningen ved udgangen af budgetperioden fremskrives herefter med den forventede langsigtede vækst. Den forudsatte årlige vækst i
terminalperioden udgør 1,5 pct.
De forventede fremtidige pengestrømme tilbagediskonteres med koncernens risikojusterede afkastkrav, som ultimo 2019 udgør 9,5
pct. før skat og 7,5 pct. efter skat (2018: 11,5 pct. før skat og 9,0 pct. efter skat). Afkastkravet og dermed diskonteringssatsen er base-
ret på aktuelle markedsdata og eksterne benchmarks.
Den gennemførte nedskrivningstest viser, at der ikke er sket værdiforringelse pr. 31. december 2019.
En forøgelse af koncernens risikojusterede afkastkrav fra 7,5 pct. til eksempelvis 11,0 pct. ville ikke medføre en værdiforringelse af
goodwill. En reduktion af den skønnede vækst i terminalperioden på 1 procentpoint ville ligeledes ikke medføre værdiforringelse.
Endvidere ville en reduktion af indtjeningen i terminalperioden på 15 pct. ikke medføre værdiforringelse.
90
SYDBANK / Årsrapport 2019
Note 24 Immaterielle aktiver – fortsat
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Regnskabsmæssig værdi primo
2019
259
2018
281
Kostpris primo
Tilgang
Afgang
Kostpris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Værdien af kunderelationer afskrives over 5-15 år.
Note 25 Domicilejendomme
Regnskabsmæssig værdi primo
Valutakursregulering
Tilgang, herunder forbedringer
Afgang
Årets afskrivninger
Værdiregulering ført direkte på egenkapitalen
Værdiregulering ført i resultatopgørelsen
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Afkastkrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi, pct.
2019
259
384
-
-
384
125
20
145
239
2018
280
384
-
-
384
104
21
125
259
389
-
-
389
130
20
150
239
389
-
-
389
108
22
130
259
1.080
1.075
856
857
0
19
5
7
23
-33
0
22
20
7
7
3
0
7
5
6
21
-20
0
2
6
6
5
4
1.077
4,5-12,0
1.080
4,5-12,0
853
4,5-12,0
856
4,5-12,0
Følsomhedsanalyse: En forøgelse af afkastkravet på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med 75 mio. kr.
(2018: 75 mio. kr.).
91
Årsrapport 2019 / SYDBANK Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2019
75
556
0
40
34
562
481
0
50
30
501
61
4.834
983
148
1.844
0
7.809
12
5.485
5.497
1.159
4.316
22
5.497
2.227
2018
71
519
0
78
41
556
448
0
72
39
481
75
4.374
701
178
2.025
0
7.278
13
5.326
5.339
1.024
4.241
74
5.339
2.190
2019
75
555
0
40
33
562
480
0
51
30
501
61
4.834
616
148
1.844
0
7.442
12
5.727
5.739
1.401
4.316
22
5.739
2.227
2018
71
519
0
77
41
555
448
0
71
39
480
75
4.374
696
178
2.025
0
7.273
13
5.561
5.574
1.259
4.241
74
5.574
2.190
Noter
Note 26 Øvrige materielle aktiver
Mio. kr.
Regnskabsmæssig værdi primo
Kostpris primo
Valutakursregulering
Tilgang
Afgang
Kostpris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Valutakursregulering
Årets afskrivninger
Tilbageførte af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Note 27 Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler mv.
Øvrige aktiver
I alt
Note 28 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
I alt
Heraf udgør repoforretninger
92
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 29 Indlån og anden gæld
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Heraf udgør indlån mod sikkerhedsstillelse
2019
76.025
194
3.815
4.261
2018
73.833
1.598
6.450
4.396
2019
78.160
194
3.815
4.261
2018
75.966
1.598
6.450
4.396
84.295
86.277
86.430
88.410
76.323
4.369
86
305
3.212
84.295
2.419
1.000
74.170
6.314
2.160
284
3.349
86.277
1.052
5.000
78.458
4.369
86
305
3.212
86.430
2.419
1.000
76.303
6.314
2.160
284
3.349
88.410
1.052
5.000
Note 30 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Over 1 år og til og med 5 år
I alt
7.437
7.437
3.706
3.706
7.437
7.437
3.706
3.706
Note 31 Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige kreditorer
Negativ beholdning reverse
Rente og provision mv.
Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler mv.
4.958
5.009
6.763
86
544
4.600
3.661
5.770
47
860
4.958
4.886
6.763
86
544
4.600
3.650
5.770
47
860
I alt
17.360
14.938
17.237
14.927
Note 32 Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pension og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
I alt
3
291
140
43
477
3
269
172
45
489
3
290
140
43
476
3
267
172
45
487
93
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 32 Hensatte forpligtelser – fortsat
Mio. kr.
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Sydbank-koncernen
Hensættelser
til pension og
lign. forpligtelser
3
Hensættelser
til udskudt
skat
269
Hensættelser
til tab på
garantier
172
Andre
hensatte
forpligtelser
45
0
0
3
22
0
291
0
32
140
0
2
43
2019
Hensatte
forpligtelser
i alt
489
22
34
477
Andre hensatte forpligtelser vedrører primært hensættelser på tabsgivende kontrakter og retssager.
Note 33 Efterstillede kapitalindskud
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Rentesats
2,13 (fast)
1,46 (var.)
0,28 (var.)
Note
1
2
3
Obligationslån
Nom. i mio.
EUR 100
Forfald
11.3.2027
Obligationslån
EUR 75
2.11.2029
Obligationslån
EUR 75
Uendelig
Supplerende kapital i alt
Efterstillede kapitalindskud i alt
2019
745
558
560
1.863
1.863
2018
743
558
560
1.861
1.861
2019
745
558
560
1.863
1.863
Mio. kr.
2018
743
558
560
1.861
1.861
1) Kan indfries 11. marts 2022, herefter fastsættes renten til 1,72 pct. over 5-års Mid-Swap.
2) Kan indfries 2. november 2024, herefter fastsættes renten til 1,85 pct. over 3 mdr. EURIBOR.
3) Renten følger 10-års Mid-Swap med et tillæg på 0,2 pct.
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud
1.303
560
1.863
0
743
1.118
1.861
0
1.303
560
1.863
0
743
1.118
1.861
0
Sammenhæng mellem efterstillede kapitalindskud og finansieringsaktivitet i pengestrømsopgørelsen
Mio. kr.
Pengestrømme
Ikke-kontante ændringer
Efterstillede kapitalindskud - 2019
Efterstillede kapitalindskud - 2018
Primo
1.861
1.854
Optagelse
-
Indfrielse
-
Valutakurs
1
-
-
5
Øvrige
1
2
Ultimo
1.863
1.861
Ændringer i dagsværdi omfatter effekten af kursreguleringer, og transaktionsomkostninger. Pengestrømme fra optaget og indfriet gæld
er baseret på valutakursen på transaktionsdagen. I noten vises ændringer i den nominelle værdi af efterstillede kapitalindskud.
Optagelses- og indfrielsesbeløb er baseret på valutakursen på balancedagen.
94
SYDBANK / Årsrapport 2019
Note 34 Egne kapitalandele
Mio. kr.
Nominel beholdning af egne kapitalandele
Nominel beholdning af egne kapitalandele i pct. af aktiekapitalen
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2019
25
4,0
2018
67
9,8
2019
25
4,0
2018
67
9,8
Aktier i omløb, stk.
Besiddelse af egne aktier, stk.
Aktiekapitalen i alt, stk.
Egne kapitalandele købt i året
Antal aktier, stk.
Nominel værdi
Anskaffelsessum
Antal aktier i pct. af aktiekapitalen
Egne kapitalandele solgt i året
Antal aktier, stk.
Nominel værdi
Afståelsessum
Antal aktier i pct. af aktiekapitalen
59.302.539
61.008.893
59.302.539
61.008.893
2.451.461
6.662.061
2.451.461
6.662.061
61.754.000
67.670.954
61.754.000
67.670.954
6.430.510
9.103.494
6.430.510
9.103.494
64
803
10,4
91
1.836
13,5
64
803
10,4
91
1.836
13,5
10.641.110
5.901.903
10.641.110
5.901.903
106
1.520
17,2
59
1.338
8,7
106
1.520
17,2
59
1.338
8,7
I perioden 2. maj - 20. december 2019 er der indenfor aktietilbagekøbsprogrammet opkøbt 2.077.680 aktier for i alt 250 mio. kr.
Derudover har banken købt og solgt egne kapitalandele som led i Sydbank A/S’ almindelige bankforretninger.
95
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 35 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tabsgarantier for fundede prioritetslån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser*
I alt
* Heraf koncerninterne lejemålsforpligtelser
2019
2018
2019
2018
4.147
3.150
1.645
9.351
1.767
3.933
3.140
1.810
3.252
1.746
4.156
3.150
1.645
9.351
1.767
3.933
3.140
1.810
3.252
1.746
20.060
13.881
20.069
13.881
1.242
12
1.254
-
1.303
104
1.407
-
1.242
84
1.326
72
1.303
184
1.487
80
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Sydbank-koncernen
2019
I alt
2018
I alt
13.043
613
225
13.881
13.562
Mio. kr.
Garantier
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Ultimo
Hensættelser på garantier
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Ultimo
Ratingklasse/mio. kr.
Uigenkaldelige kredittilsagn
2019
2018
96
159
-218
-23
15.044
-8.307
-547
19.151
7
8
3
-3
-8
7
1
7
-
2
3
4
5
276
504
388
527
344
10
214
222
-157
242
-33
342
-269
-1
737
-2
-24
56
73
-126
-30
172
-
-
-
15.459
-8.702
-578
20.060
-
-
-
8.877
-8.269
-289
13.881
53
112
172
185
-7
27
-9
6
-8
-20
42
6
12
-
-1
-27
9
3
-18
13
91
-
-
-
12
-29
-15
140
-
-
-
12
-48
23
172
7
1
-
8
-
17
9
Default
I alt
-
-
-
23
1.242
1.303
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 35 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler – fortsat
Totalkreditlån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre
gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån.
Sydbank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indvirkning på Sydbanks økonomiske stilling.
Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede
nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1 pct. af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået ultimo
2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og
Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afvik-
lings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Sydbank aktuelt indestår for 6,1 pct. af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt bidrag
over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1 pct. af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres relative
størrelse og risiko i Danmark. Sydbank forventer at skulle betale samlet ca. 200 mio. kr. over en 10-årig periode.
Koncernen er part i retssager. Retssagerne vurderes løbende, og der foretages fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for
tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Note 36 Dagsværdisikring af renterisici (macrohedge)
Den samlede risiko på fastforrentede udlån består af kreditrisiko, valutarisiko og renterisiko, ligesom den samlede risiko på afdækningsfor-
retningerne – primært renteswaps – består af modpartsrisiko, valutarisiko og renterisiko. Kreditrisikoen styres særskilt i lighed med kre-
ditrisikoen på variabelt forrentede udlån, mens valutarisikoen på både udlån og afdækningsforretningerne afdækkes løbende. Modparts-
risikoen på afdækningsforretningerne er løbende afdækket via CSA-aftaler med krav om udveksling af sikkerhedsstillelse til dækning af
positive markedsværdier, jf. note ”Afledte finansielle instrumenter”.
Den resterende del af risikoen kan henføres til den risikofrie rente, som koncernens styrer ved anvendelse af en cashflowmodel, som
leverer et syntetisk cashflow opdelt i varighedszoner, der udtrykker koncernens risikoposition. Modellen opdateres dagligt med alle
koncernens positioner, og positionerne fordeles i porteføljer, afhængig af ansvar og produkt.
En af disse porteføljer består af koncernens positioner i fastforrentede udlån, herunder leasing, fastforrentede indlån og tilhørende
afdækningsforretninger.
Grundlaget for koncernens indgåelse af afdækningsforretninger (rebalancering) er således et syntetisk nettocashflow, som opdateres
dagligt, baseret på det faktiske cashflow for udlån, indlån og tidligere indgåede afdækningsforretninger i den pågældende portefølje.
De syntetiske cashflows placeres i varighedszoner (under 1 år, fra 1-3 år, fra 3-7 år og over 7 år) for hver valuta. Til hver zone er knyttet
en maksimal ramme for renterisiko (typisk 1 mio. kr.) og et krav til, at renterisikoen på afdækningen ikke må overstige det afdækkede.
Dermed sikres, at renterisikoen i porteføljen holdes på et minimum, idet koncernens ønsker at påtage sig renterisiko i andre porteføljer,
indeholdende obligationer og andre likvide positioner.
Koncernen anvender reglerne for macrohedge, som har til formål at sikre symmetri mellem indtægter og udgifter i regnskabet. Symme-
trien opnås ved, at der foretages en hedgeregulering af de sikrede udlån og indlån, som modsvarer den del af kursreguleringen på de
afledte finansielle instrumenter, som vedrører fremtidige perioder. Denne hedgeregulering er posteret under ”Andre passiver” og udgør
63 mio. kr. pr. 31. december 2019 (2018: 8 mio. kr. under ”Andre passiver”).
Der er i årets løb konstateret en nettogevinst på afdækningsforretningerne på 98 mio. kr. (2018: en nettogevinst på 27 mio. kr.).
Gevinsten udligner et tilsvarende nettotab på de sikrede poster.
Koncernens renterisikostyring er yderligere beskrevet i ”Noter – Risikostyring” på side 116.
97
Årsrapport 2019 / SYDBANK
Noter
Note 36 Dagsværdisikring af renterisici (macrohedge) - fortsat
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Fastforrentede udlån
Regnskabsmæssig værdi
Swaps
Hovedstol
Dagsværdi
Fastforrentede efterstillede kapitalindskud/
udstedte obligationer/hybrid kernekapital
Regnskabsmæssig værdi
Swaps
Hovedstol
Dagsværdi
Note 37 Sikkerhedsstillelse
2019
2018
2019
2018
2.612
2.338
2.612
2.338
5.837
-52
4.673
-38
5.837
-52
4.673
-38
9.596
5.789
9.596
5.789
9.516
175
5.777
134
9.516
175
5.777
134
Ved udgangen af 2019 har koncernen deponeret værdipapirer og kontant sikkerhedsstillelse til en værdi af 1.608 mio. kr. hos danske
og udenlandske børser og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. Herudover har koncernen afgivet
kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 1.709 mio. kr. samt værdipapirer til en kursværdi af 12 mio. kr. Sammen-
hængen til markedsværdier af afledte finansielle instrumenter fremgår af ”Noter – afledte finansielle instrumenter”.
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tids-
punkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger behandles
som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer. Fordeling
på gæld til kreditinstitutter og indlån fremgår af note 28 og 29.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere tids-
punkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne vederlag
indregnes som tilgodehavende.
Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan der
som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under ”Andre passiver”.
Mio. kr.
Aktiver solgt som led i repoforretninger
Obligationer til dagsværdi
Aktiver købt som led i reverseforretninger
Obligationer til dagsværdi
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2019
2018
2019
2018
4.634
3.224
4.634
3.224
15.768
9.390
15.768
9.390
98
SYDBANK / Årsrapport 2019
Note 38 Nærtstående parter
Mio. kr.
2019
Sydbank-koncernen
2018
Associerede
virksomheder
3
Bestyrelse
8
Direktion
0
Associerede
virksomheder
3
Bestyrelse
9
Direktion
0
267
10
0
0
0
-1
0
544
0
5
0
0
0
0
8
0
0
0
0
0
0
309
18
0
0
5
0
0
679
0
2
0
0
0
0
9
0
0
0
0
0
0
Udlån og lånetilsagn
Indlån og anden gæld
Udstedte garantier
Modtagne sikkerheder
Renteindtægter
Renteudgifter
Modtagne gebyrer og provisioner
Øvrige udgifter
Rentesatser 2019:
Direktion: Ingen udlån
Bestyrelse: 0,50 - 3,50 pct. p.a.*
* Rentesatserne vedrører lån i forskellige valutaer.
Der er ingen parter med betydelig indflydelse på Sydbank A/S (ejerandel mindst 20 pct.). Koncernens engagementer og transaktioner
med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagement samt deres nærtståendes personlige enga-
gement. Nærmere oplysning om ledelsens aflønning fremgår af note 13.
Øvrige udgifter består primært af it-omkostninger til Bankdata.
Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår og efter gældende forretningsbetingelser. I 2019
har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter.
Mellemværender med tilknyttede virksomheder mv.
Mio. kr.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til amortiseret kostpris
Aktivposter i alt
Gæld til kreditinstitutter
Indlån og anden gæld
Passivposter i alt
Sydbank-koncernen
2019
2018
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sydbank A/S
2018
-
201
201
235
2.133
2.368
2019
-
617
617
242
2.135
2.377
99
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 38 Nærtstående parter - fortsat
Stk.
Beholdning af aktier i Sydbank A/S
Bestyrelse (personligt ejet)
Lars Mikkelgaard-Jensen (formand)
Jacob Chr. Nielsen (næstformand)
Carsten Andersen
Jørgen Høholt
John Lesbo
Frank Møller Nielsen
Kim Holmer
Torben Nielsen
Janne Moltke-Leth
Jarl Oxlund
Gitte Poulsen
Susanne Schou
Jon Stefansson
Jørn Krogh Sørensen
I alt
Bestyrelse (egne og nærtståendes beholdninger)
Lars Mikkelgaard-Jensen (formand)
Jacob Chr. Nielsen (næstformand)
Carsten Andersen
Jørgen Høholt
John Lesbo
Frank Møller Nielsen
Kim Holmer
Torben Nielsen
Janne Moltke-Leth
Jarl Oxlund
Gitte Poulsen
Susanne Schou
Jon Stefansson
Jørn Krogh Sørensen
I alt
Direktion (egne og nærtståendes beholdninger)
Karen Frøsig
Bjarne Larsen
Jørn Adam Møller
Jan Svarre
I alt
I alt
100
Sydbank-koncernen
Ved
indtrædelse/
udtrædelse
Primo 2019
Tilgang
Afgang
Ultimo 2019
2.000
77
575
-
1.057
1.988
1.542
7.000
93
1.216
-
110
-
2.537
18.195
2.000
77
575
-
1.057
1.988
1.642
7.000
93
1.216
-
420
-
2.637
18.705
3.766
1.967
-
2.300
8.033
0
-1.057
-1.988
-7.000
5.330
389
-4.326
0
-1.057
-1.988
-7.000
5.360
389
-4.296
3.356
-2.265
1.091
2.000
600
249
448
547
3.844
2.000
600
249
448
547
3.844
1.942
3.082
1.250
6.274
26.738
-3.205
10.118
4.000
77
1.175
-
-
-
1.791
-
93
1.664
5.330
110
389
3.084
17.713
0
4.000
77
1.175
-
-
-
1.891
-
93
1.664
5.360
420
389
3.184
18.253
5.708
5.049
4.606
-
15.363
33.616
0
35
35
35
SYDBANK / Årsrapport 2019 101
Årsrapport 2019 / SYDBANK Note 39 Oplysning om dagsværdi
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. For hver regnskabspost opdeles finansielle
instrumenter efter værdiansættelsesmetode.
Sydbank-koncernen
2019
Obligatorisk
dagsværdi
(handels-
beholdning)
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
3.062
12.602
20.067
159
4.886
12.290
1.887
19.042
34
40.776
33.253
165
-
3.062
12.602
2.428
5.801
-
-
60.554
32.357
165
2.211
19.042
4.920
74.194
-
-
-
-
2.889
71.672
41.599
40.776
33.253
165
74.194
112.289
2.227
2.419
11.724
19.042
2.227
2.419
19.042
3.270
81.876
-
-
7.437
11.724
-
5.636
1.863
16.370
19.042
35.412
100.082
Mio. kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
I alt
102
SYDBANK / Årsrapport 2019
Note 39 Oplysning om dagsværdi – fortsat
Mio. kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
I alt
Sydbank-koncernen
2018
Obligatorisk
dagsværdi
(handels-
beholdning)
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
2.922
6.510
-
-
2.922
6.510
2.073
10.774
-
-
60.983
15.569
14.099
29.668
130
2.196
229
4.394
1.837
16.220
85
29.624
32.241
130
16.220
4.479
61.995
-
-
-
-
2.799
76.629
41.877
29.624
32.241
130
61.995
118.506
2.190
1.052
10.372
16.220
2.190
1.052
16.220
-
10.372
-
3.149
85.225
-
3.706
4.566
1.861
13.614
16.220
29.834
98.507
Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved anvendelse af generelt accep-
terede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er
observerbare markedsdata.
For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt accepterede værdi-
ansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med værdiansættelsen.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare
markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af kolonnen ikke-observerbare input
nedenfor og omfatter primært unoterede aktier, herunder aktier i DLR Kredit A/S.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv. - herunder i et
meget væsentligt omfang i henhold til ejeraftaler baseret på indre værdi. I et uvæsentligt omfang beregnes dagsværdien på baggrund af
forventede betalingsstrømme.
En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input vil påvirke resul-
tat før skat med 186 mio. kr.
103
Årsrapport 2019 / SYDBANK
Noter
Note 39 Oplysning om dagsværdi – fortsat
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
2019
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
2018
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
Noterede
kurser
Observerbare
input
Ikke-
observerbare
input
Dagsværdi
i alt
-
-
-
308
7.347
388
8.043
-
-
-
291
291
-
-
-
339
5.608
15
5.962
-
-
-
20
20
3.062
12.602
32.357
40
11.695
4.532
64.288
2.227
2.419
19.042
11.433
35.121
2.922
6.510
29.668
57
10.612
4.464
54.233
2.190
1.052
16.220
10.352
29.814
-
-
-
1.863
-
-
1.863
-
-
-
-
-
-
-
-
1.800
-
-
1.800
-
-
-
-
-
3.062
12.602
32.357
2.211
19.042
4.920
74.194
2.227
2.419
19.042
11.724
35.412
2.922
6.510
29.668
2.196
16.220
4.479
61.995
2.190
1.052
16.220
10.372
29.834
104
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 39 Oplysning om dagsværdi – fortsat
Mio. kr.
Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Kursregulering
Værdi ultimo
Indregnet i årets resultat
Renteindtægter
Udbytte
Kursregulering
I alt
Sydbank-koncernen
2019
2018
1.800
1.822
0
82
145
0
308
286
1.863
1.800
-
26
145
171
-
21
286
307
For at tage hensyn til ændringer i kreditrisikoen vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi foretages en juste-
ring - CVA. CVA er en funktion af risikoen for modpartens konkurs (PD), den forventede positive eksponering og tabsprocenten i tilfælde
af konkurs. PD fastsættes med udgangspunkt i koncernens kreditmodeller – defaultsandsynligheden på 1 års sigt. PD ud over 1 års sigt
korrigeres på baggrund af markedsdata for eksponeringer med et tilsvarende PD-niveau. Ved udgangen af 2019 udgør CVA 19 mio. kr.
mod 25 mio. kr. ved udgangen af 2018.
Den i forbindelse med afledte finansielle instrumenter indregnede kundemarginal amortiseres over transaktionens løbetid. Ved udgangen
af 2019 udgør den endnu ikke indtægtsførte kundemarginal 26 mio. kr. mod 29 mio. kr. ved udgangen af 2018.
Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris
Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og
der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. De anførte oplysninger om dagsværdi baseres derfor
alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, herunder særligt ændrin-
ger i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående
vurderinger:
• For de finansielle instrumenter, hvor der er priskvotering i markedet, anvendes denne. Dette er tilfældet for udstedte obligationer og
efterstillede kapitalindskud. I fravær af en markedspris opgøres værdien med udgangspunkt i skøn over markedets aktuelle afkastkrav
• For udlån vurderes nedskrivninger i forbindelse med værdiforringelse at svare til dagsværdien af kreditrisikoen
• For finansielle instrumenter med en løbetid på under 6 måneder vurderes amortiseret kostpris at svare til dagsværdien
• Renterisikoen på fastforrentede indlån og udlån med løbetid over 6 måneder afdækkes som udgangspunkt med afledte finansielle
instrumenter, primært renteswaps. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi. Anvendelsen af disse regler med-
fører, at porteføljen, set under ét, er optaget til dagsværdi i balancen. I porteføljen indgår udlån, indlån og swaps, jf. note 36.
Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabsmæssige
værdi den 31. december 2019.
Mio. kr.
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Sydbank-koncernen
Regnskabs-
mæssig værdi
7.437
2019
Dagsværdi
7.584
Regnskabs-
mæssig værdi
3.706
2018
Dagsværdi
3.641
1.863
1.660
1.861
1.596
105
Årsrapport 2019 / SYDBANK
Noter
Note 40 Restløbetid af finansielle forpligtelser – kontraktligt forfald
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
2019
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
I alt
Eventualforpligtelser (garantier)
2018
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
I alt
Eventualforpligtelser (garantier)
Beløbene er ekskl. renter.
Note 41 Aktivitet pr. land
Mio. kr.
2019
Danmark, bankdrift og leasing
Tyskland, bankdrift
Schweiz, under likvidation
I alt
2018
Danmark, bankdrift og leasing
Tyskland, bankdrift
Schweiz, under likvidation
I alt
Anfordring
Til og med
3 mdr.
Over 3 mdr.
og til og med
1 år
Over 1 år og
til og med
5 år
Over 5 år
1.159
76.323
-
-
77.482
7.205
1.024
74.170
-
-
75.194
8.926
4.316
4.369
-
-
8.685
9.580
4.241
6.314
-
-
10.555
3.637
22
86
-
-
108
721
74
2.160
-
-
2.234
704
-
305
7.437
1.303
9.045
442
-
284
3.706
743
4.733
418
-
3.212
-
560
3.772
2.112
-
3.349
-
1.118
4.467
196
Omsætning
Antal
medarbejdere
Resultat
før skat
4.281
182
-
4.463
4.198
183
-
4.382
1.962
1.074
68
-
9
-2
2.030
1.081
2.032
1.398
67
-
22
-
2.098
1.420
Sydbank-koncernen
Modtagne
offentlige
tilskud
-
-
-
-
-
-
-
-
Skat
225
3
0
228
252
7
0
259
Omsætning er defineret som renteindtægter, gebyrer- og provisionsindtægter og andre driftsindtægter.
106
SYDBANK / Årsrapport 2019 2019
2018
2017*
2016*
2015*
Sydbank-koncernen
Note 42 Hoved- og nøgletal
Mio. kr.
Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.)
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Årets resultat**
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån
Egenkapital i alt
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat
Indre værdi
Udbytte
Børskurs/årets resultat
Børskurs/indre værdi
Øvrige nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Årets nedskrivningsprocent
Afkastningsgrad i pct.
3.602
226
2.729
-90
5
853
73,2
11,8
147,7
13,5
184,9
5,70
10,4
0,76
22,9
19,4
9,5
7,5
1,39
1,6
1,6
0,0
0,7
6,7
-0,7
143
-0,1
0,59
3.725
335
2.666
-114
8
1.161
67,5
11,7
140,5
17,8
179,0
9,36
8,7
0,87
22,4
19,0
12,2
10,0
1,51
1,3
1,3
0,0
0,7
6,2
-5,2
147
-0,1
0,83
3.856
727
2.537
-45
-7
4.002
553
2.487
98
2
1.531
1.472
69,6
11,9
138,5
22,5
178,3
11,31
11,1
1,40
20,8
17,7
16,5
12,9
1,74
0,8
1,2
0,0
0,7
5,8
-16,7
131
-0,1
1,07
83,3
11,8
146,7
20,9
169,2
10,46
10,5
1,30
19,2
17,4
16,1
12,7
1,69
1,6
2,2
0,0
0,9
7,1
3,9
-
0,1
1,02
* Sammenligningstallene er opgjort efter de tidligere gældende regnskabsprincipper (IAS 39).
** Opgjort efter IFRS.
Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.
4.170
251
2.455
311
5
1.148
84,4
11,4
142,7
15,5
160,2
11,12
14,3
1,38
17,6
15,9
13,0
10,1
1,49
2,8
2,2
0,0
1,0
7,4
8,5
-
0,3
0,78
107
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter
Note 42 Hoved- og nøgletal – fortsat
Sydbank A/S
Mio. kr.
2019
2018
2017*
2016*
2015*
Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.)
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Årets resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån
Egenkapital i alt
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat
Indre værdi
Udbytte
Børskurs/årets resultat
Børskurs/indre værdi
Øvrige nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Årets nedskrivningsprocent
Afkastningsgrad i pct.
3.519
236
2.666
-90
0
861
73,6
11,7
150,0
13,7
184,9
5,70
10,2
0,76
22,0
18,6
9,5
7,5
1,39
1,6
1,6
0,0
0,7
6,7
-0,3
143
-0,1
0,59
3.639
286
2.611
-114
22
1.123
67,7
11,7
142,9
17,2
179,0
9,36
9,0
0,87
21,5
18,4
11,7
9,6
1,52
1,3
1,3
0,0
0,7
6,2
-5,2
147
-0,1
0,79
3.789
727
2.482
-45
-26
3.835
553
2.431
98
71
1.531
1.472
69,8
11,9
140,8
22,5
178,3
11,31
11,1
1,40
20,1
17,2
16,4
12,9
1,76
0,8
1,2
0,0
0,7
5,8
-16,6
131
-0,1
1,06
83,5
11,8
148,9
20,9
169,2
10,46
10,5
1,30
18,7
16,8
15,9
12,7
1,69
1,6
2,2
0,0
0,9
7,1
3,9
-
0,1
1,00
4.116
252
2.413
311
-23
1.148
84,6
11,4
144,9
15,5
160,2
11,12
14,3
1,38
17,2
15,5
12,8
10,1
1,50
2,8
2,2
0,0
0,9
7,4
8,5
-
0,3
0,77
* Sammenligningstallene er opgjort efter de tidligere gældende regnskabsprincipper (IAS 39).
Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.
108
SYDBANK / Årsrapport 2019 Note 43 Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Der er ikke efter regnskabsårets udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Note 44 Koncernoversigt
31. december 2019
Sydbank A/S
Aktivitet
Selskabskapital
i mio.
DKK 618
Sydbank-koncernen
Egenkapital
i mio. kr.
Resultat
i mio. kr.
Ejerandel
i pct.
Konsoliderede dattervirksomheder
Syd Administration A/S, Aabenraa
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, Aabenraa
Syd Fund Management A/S, Aabenraa
Inv. og adm.
Ejendomme
Administration
Sydbank (Schweiz) AG in Liquidation, St. Gallen, Schweiz*
-
DKK 300
DKK 11
DKK 100
CHF 40
2.034
12
114
242
-3
-5
14
-2
100
100
67
100
Bestemt for salg
Green Team Group A/S, Sønder Omme
Engroshandel
DKK 101
11
***
100
Kapitalandele i associerede virksomheder
Foreningen Bankdata, Fredericia**
Komplementarselskabet Core Property Management
A/S, København**
Core Property Management P/S, København**
It
DKK 472
531
Ejendomme
Ejendomme
DKK 1
DKK 5
24
45
32
5
21
29
20
20
Uden aktivitet pr. 31. december 2019
*
** Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes senest offentliggjorte årsrapport (2018).
*** Selskabet er erhvervet den 1. oktober 2019.
Note 45 Store aktionærer
Silchester International Investors LLP, London, ejer over 15 pct. af Sydbanks aktiekapital.
Note 46 Sammenhæng mellem koncernens resultat og egenkapital iht. IFRS og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
Koncernens regnskab aflægges efter IFRS. Koncernens regnskabspraksis svarer til bestemmelserne i Finanstilsynets regelsæt med
undtagelse af, at Finanstilsynets bekendtgørelse ikke indeholder mulighed for at anvende værdiregulering over anden totalindkomst
for aktiebesiddelser. I koncerens indberetning til Finanstilsynet er alle aktiebesiddelser målt til dagsværdi med værdiregulering over
resultatopgørelsen.
Mio. kr.
Koncernens resultat og egenkapital i henhold til IFRS
Værdiregulering af visse strategiske aktier
Skat af værdiregulering af visse strategiske aktier
Sydbank-koncernen
Årets resultat
Egenkapital
2019
853
14
-3
2018
1.161
-49
11
2019
11.764
2018
11.682
-
-
-
-
Koncernens resultat og egenkapital efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
864
1.123
11.764
11.682
Note 47 Erhvervelse af tilknyttede virksomheder
Erhvervelser i 2019
Koncernen overtog primo oktober 2019 aktierne i Green Team Group A/S. Sydbank er hovedbankforbindelse for Green Team-gruppen
og overtog denne uden vederlag som følge af virksomhedens situation. Green Team er konsolideret efter reglerne for ”Aktiver holdt for
salg”, da virksomhederne i gruppen forventes afhændet snarest muligt, når markedsforholdene tillader det. Virksomhedens aktiver på i
alt 351 mio. kr. og forpligtelser på 86 mio. kr., eksklusive engagementet med Sydbank, er indregnet under henholdsvis ”Andre aktiver”
og ”Andre passiver”. Selskabet beskæftiger ca. 52 medarbejdere. Disse er ikke medregnet i antal fuldtidsansatte i ”Koncernens hoved-
og nøgletal” på side 10.
Resultatudviklingen efter overtagelsen har ikke medført ændring i nettorealisationsværdien, der blev indregnet i forbindelse med
erhvervelsen.
109
Årsrapport 2019 / SYDBANK Nøgletals- og resultatmålsdefinitioner for koncernen
Nøgletal/resultatmål
Definition
Årets resultat pr. aktie (kr.)*
Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb.
Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)*
Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb inkl. udvan-
dingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier.
Børskurs ultimo
Slutkurs på Sydbank-aktien ultimo året.
Indre værdi pr. aktie (kr.)
Egenkapital ultimo året divideret med antal aktier i omløb ultimo året.
Egentlig kernekapitalprocent
Egentlig kernekapital divideret med risikovægtede eksponeringer.
Kernekapitalprocent
Kernekapital inklusive hybrid kernekapital divideret med risikovægtede
eksponeringer.
Kapitalprocent
Kapitalgrundlag divideret med risikovægtede eksponeringer.
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital*
Resultat før skat divideret med det kvartalsvise gennemsnit af egenkapitalen,
beregnet som et gennemsnit af årets 4 kvartalers egenkapital ultimo.
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital*
Resultat efter skat divideret med det kvartalsvise gennemsnit af egenkapitalen,
beregnet som et gennemsnit af årets 4 kvartalers egenkapital ultimo.
Afkastningsgrad i pct.
Årets resultat divideret med gennemsnitlige aktiver i alt.
Udlån i forhold til indlån
Udlån til amortiseret kostpris divideret med indlån (indlån samt anden gæld og
indlån i puljeordninger).
Udlån i forhold til egenkapital
Udlån til amortiseret kostpris divideret med egenkapitalen.
Årets udlånsvækst
Udregnes på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Nedskrivninger og hensættelser ultimo (korrektivkonto) divideret med udlån til
amortiseret kostpris og garantier før nedskrivninger og hensættelser.
Årets nedskrivningsprocent
Nedskrivninger på udlån mv. divideret med udlån til amortiseret kostpris og
garantier før nedskrivninger og hensættelser.
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) ultimo året.
Vedrørende definition af basisindtjening og beholdningsresultat henvises til anvendt regnskabspraksis note 1.
* Nøgletallene er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
110
SYDBANK / Årsrapport 2019 111
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter – Afledte finansielle instrumenter
Til og med
3 mdr.
Over 3 mdr.
til og
med 1 år
Over 1 år til
og med 5 år
Over 5 år
I alt 2019
I alt 2018
344
467
15.959
13.726
0
1.127
1.020
11.240
13.989
6.909
5.068
0
0
4.639
1.965
3
347
374
0
0
1
1
0
0
0
0
0
-
-
2.016
2.155
7
361
279
-
-
198
100
0
0
9.163
218
714
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-
278
563
327
3
2
-
-
0
0
0
0
-
-
0
0
434
0
0
-
-
0
0
0
0
344
467
18.253
16.444
768
1.491
1.301
11.240
13.989
7.107
5.168
0
0
1.641
1.575
13.852
18.564
841
1.224
890
3.701
4.565
7.556
8.674
0
0
87.520
1.048
527
33.831
135.153
105.677
560
794
3.791
2.038
5.441
8.538
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
347
374
187
234
0
0
1
1
0
0
0
0
0
0
0
1
2
0
0
0
0
0
Fordeling efter restløbetid
Mio. kr.
Nominelle værdier
Valutakontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer, køb
Futures råvarer, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Credit Default Swaps
112
SYDBANK / Årsrapport 2019 Fordeling efter restløbetid
Mio. kr.
Nettomarkedsværdier
Valutakontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer, køb
Futures råvarer, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Credit Default Swaps
Nettomarkedsværdi i alt
Til og med
3 mdr.
Over 3 mdr.
til og
med 1 år
Over 1 år til
og med 5 år
Over 5 år
I alt 2019
I alt 2018
1
0
37
37
0
4
-3
-12
16
-15
12
0
0
-8
84
0
-3
2
-2
2
1
-1
0
0
0
0
0
-
-
21
-4
1
5
-3
-
-
1
0
0
0
-
-
4
-1
5
0
0
-
-
0
0
0
0
-9
74
-102
-137
49
1
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-
0
0
18
0
0
-
-
0
0
0
0
-201
1
1
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
62
32
24
9
-6
-12
16
-14
12
0
0
-355
208
-100
-3
2
-2
2
1
-1
0
0
0
0
0
-1
-4
308
-190
19
10
-10
6
-6
9
-4
0
0
-408
251
-205
1
-1
3
-3
6
-6
0
0
0
0
0
-124
-226
113
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter – Afledte finansielle instrumenter
Kontrakter i alt 2019*
Kontrakter i alt 2018*
Positive
Negative
Netto
Positive
Negative
Netto
1
2
126
107
33
9
0
2
18
2
13
0
0
0
-2
-64
-75
-9
0
-6
-14
-2
-16
-1
0
0
4.303
208
2
-4.658
0
-102
2
3
0
2
1
0
0
0
0
0
0
-5
-1
-2
0
0
-1
0
0
0
0
0
1
0
62
32
24
9
-6
-12
16
-14
12
0
0
-355
208
-100
-3
2
-2
2
1
-1
0
0
0
0
0
2
2
371
117
29
11
0
7
1
11
2
0
0
-3
-6
-63
-307
-11
0
-10
-1
-7
-2
-6
0
0
3.556
251
3
-3.965
0
-207
2
1
3
0
6
0
0
0
0
0
0
-1
-2
0
-3
0
-6
0
0
0
0
0
-1
-4
308
-190
18
11
-10
6
-6
9
-4
0
0
-409
251
-204
1
-1
3
-3
6
-6
0
0
0
0
0
4.834
-4.958
-124
4.375
-4.600
-226
Mio. kr.
Markedsværdier
Valutakontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer, køb
Futures råvarer, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Credit Default Swaps
Markedsværdi i alt
* Alle kontrakter er ikke-garanterede.
114
SYDBANK / Årsrapport 2019 Mio. kr.
Kontrakter i alt 2019*
Kontrakter i alt 2018*
Positive
Negative
Netto
Positive
Negative
Netto
Gennemsnitlige markedsværdier
Valutakontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer, køb
Futures råvarer, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Credit Default Swaps
3
7
211
90
35
12
0
8
5
39
4
0
0
-5
-10
-56
-152
-11
0
-12
-3
-5
-9
-7
0
0
4.475
279
3
-4.892
-1
-236
3
4
1
1
2
0
0
0
0
0
0
-4
-3
-1
-1
0
-3
0
0
0
0
0
-2
-3
155
-62
24
12
-12
5
0
30
-3
0
0
-417
278
-233
-1
1
0
0
2
-3
0
0
0
0
0
8
9
384
201
302
33
0
5
2
16
7
0
0
-7
-20
-144
-211
-307
0
-19
-2
-4
-7
-18
0
0
3.563
227
3
-3.901
0
-201
3
3
1
1
5
0
0
0
0
0
0
-2
-3
-1
-1
0
-5
0
0
0
0
0
1
-11
240
-10
-5
33
-19
3
-2
9
-11
0
0
-338
227
-198
1
0
0
0
5
-5
0
0
0
0
0
Gennemsnitlig markedsværdi i alt
5.182
-5.411
-229
4.773
-4.853
-80
Beregningen af gennemsnitlige markedsværdier er foretaget på baggrund af månedsvis opgørelse.
Mio. kr.
2019
Eksponering
Modparter med CSA-aftaler
Modparter uden CSA-aftaler
I alt
2018
Eksponering
Modparter med CSA-aftaler
Modparter uden CSA-aftaler
I alt
Markedsværdier
Sikikerhedsstillelse
Eksponering pr. modpart
Positive
Negative
Afgivet
Modtaget
Tilgodehavende
Gæld
3.703
1.131
4.834
3.206
1.168
4.374
4.730
228
4.958
4.345
255
4.600
1.709
-
1.709
2.025
-
2.025
544
-
544
860
-
860
182
1.064
1.246
110
1.032
1.142
44
160
204
83
119
202
115
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter – Risikostyring
På baggrund af de strategiske målsætninger for koncernen har
bestyrelsen udstukket retningslinjer til direktionen og vedtaget
politikker for kreditrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko, operatio-
nel risiko, forsikring og it-sikkerhed.
Relevante fagområder er repræsenteret i udvalgene, som hver
især ledes af et medlem af direktionen. Den risikoansvarlige
deltager i alle udvalg.
Det er udvalgenes ansvar, indenfor hvert sit risikoområde, at
identificere, vurdere og følge op på koncernens risici, herunder
principper for opgørelse af risici, anvendte modeller samt vurdere,
hvorvidt eksponeringer og risici er i overensstemmelse med
koncernens ønskede profil og politik.
Udvalgene afholder som minimum kvartalsvise møder og
behandler én gang årligt en risikoanalyse, der indgår som et
væsentligt element i den årlige risikovurdering af koncernen.
Risikovurdering pr. 31. december 2019 indgår sammen med
koncernens årsregnskab for 2019, Kreditrisiko 2019, koncer-
nens likviditetsvurdering pr. 31. december 2019 (ILAAP) og
koncernens kapitalvurdering pr. 31. december 2019 (ICAAP) som
hovedelementer på risiko- og revisionsudvalgsmøder samt be-
styrelsesmøder i starten af 2020. Med baggrund i behandlingen
på disse møder ajourfører bestyrelsen efterfølgende koncernens
politikker og retningslinjer.
Bestyrelsen har nedsat et Risikoudvalg, som har til opgave at
behandle risikostyringen mere indgående. Bestyrelsens formand
er formand for Risikoudvalget, som også har deltagelse af besty-
relsens næstformand, 2 menige bestyrelsesmedlemmer, bankens
administrerende direktør, bankens direktør med ansvar for
risikostyring, samt koncernens risikoansvarlige. Der afholdes som
minimum kvartalsvise møder, hvor den løbende rapportering til
bestyrelsen gennemgås, og aktuelle emner behandles. På efter-
følgende bestyrelsesmøder præsenteres den samlede bestyrelse
for indhold og konklusioner fra møderne i Risikoudvalget.
Ansvaret for den daglige håndtering af kreditrisici er placeret i
Kredit, mens Markets har ansvaret for den daglige håndtering af
likviditets- og markedsrisici. De forskellige fagområder har hver
især ansvaret for den daglige håndtering af operationelle risici.
Koncernens forsikringer håndteres af Økonomi, og ansvaret for
koncernens it-sikkerhed er placeret i Informationssikkerhed i IT
og udvikling.
Den overordnede risikostyring, herunder løbende rapportering til
direktion og bestyrelse, udøves af Risiko, hvor områdedirektøren
samtidig er risikoansvarlig i Sydbank-koncernen.
Risikostyringen understøttes af koncernens risikoorganisation, jf.
diagram.
Bestyrelse
Risikoudvalg
Direktion
Intern revision
Risikoansvarlig
Risikostyringsfunktion
Udvalg for
kapital
Udvalg for
kreditrisici
Udvalg for
operationelle
risici
Udvalg for
likviditets risici
Udvalg for
it-sikkerhed
Udvalg for
markedsrisici
Kontrolfunktioner
Forretningsområder/Risikotager
116
SYDBANK / Årsrapport 2019 Kreditrisiko
Kredit- og kundepolitik
Koncernens samlede kreditrisiko styres efter politikker og ram-
mer, der er fastlagt og vedtaget af bestyrelsen.
Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer for kreditgivnin-
gen og forelægges løbende de største engagementer til bevilling
eller orientering.
Bevillinger kan foretages af medarbejdere, der er tildelt en bevil-
lingsbeføjelse afpasset efter medarbejderens kundeportefølje.
Bevillingsbeføjelsen er risikobaseret, så højere risiko medfører
reducerede bevillingsbeføjelser.
Privatkunder
Kreditgivning til privatkunder baseres på kundernes rådigheds-
beløb, formue og gearing (defineret som husstandens samlede
gæld divideret med husstandens personlige indkomst) samt
kendskabet til kunden.
Det er målsætningen, at hovedparten af engagementerne med
privatkunder skal kunne bevilges i kundens filial, og at de reste-
rende kunders engagement skal bevilges af særligt udpegede
kreditansvarlige. Engagementer, hvor kunden har en negativ
formue på mere end 100 tkr., bevilges således af de kreditansvar-
lige. Større engagementer og engagementer med forhøjet risiko
behandles centralt af Kredit.
Erhvervskunder
Erhvervskunder betjenes som udgangspunkt i områdehoved-
kontoret eller i særlige erhvervsafdelinger. Koncernens største og
mest komplekse engagementer håndteres i Corporate & Institu-
tional Banking. Det er målsætningen, at alle mindre erhvervsen-
gagementer med en tilfredsstillende bonitet bevilges decentralt.
Mellemstore og større engagementer bevilges centralt af Kredit,
direktion eller bestyrelse.
Koncernens kreditmæssige beslutninger baseres på en systema-
tisk og struktureret gennemgang af kundens forhold og bran-
chetilhør. Gennemgangen baseres på al tilgængelig information,
herunder brancheanalyser og regnskabsanalyser, og indeholder
desuden en vurdering af kundens fremadrettede forretningsplan
og risikoen samt realismen i denne.
Kreditarbejdet
Kreditarbejdet foregår dels i privat- og erhvervsafdelingerne og
dels på centralt hold i Kredit. Som beskrevet nedenfor har koncer-
nen egenudviklede ratingmodeller til vurdering af risici på privat-,
erhvervs- og investeringskunder.
• fastholde og forøge kundernes forretningsomfang med koncer-
nen gennem en afbalanceret sammensætning af:
– udlån og garantier
– indlån
– forretninger i forbindelse med betalingsformidling
– handel med værdipapirer mv.
– finansielle instrumenter
• undgå/reducere tabsrisici ved at iværksætte handlingsplaner
for svage engagementer. Disse handlingsplaner indeholder dels
reduktion af koncernens eksponering, dels afdækning af risici
ved etablering af nye sikkerheder.
Risici i forbindelse med långivning skal være forudkalkuleret på et
kvalificeret og velunderbygget grundlag.
Koncernens krediteksponering retter sig især mod kunder i Dan-
mark og Nordtyskland.
Der er særlig fokus på svage engagementer. Formålet er at sikre,
at koncernens handlingsplaner for disse engagementer løbende
evalueres og tilpasses med henblik på at reducere tabsrisikoen.
Herudover har Kredit en afdeling, der bliver tilknyttet engage-
menter med en væsentlig tabsrisiko. Disse engagementer bliver
fulgt tæt, og Kredit er aktivt involveret i at udarbejde løsninger til
nedbringelse af koncernens kreditrisiko.
Bankens kreditkontrol foretager – ud fra en risikobaseret tilgang –
kontrol af, at procedurer og beføjelser overholdes samt efterprø-
ver bankens systemer og forretningsgange på kreditområdet.
Kreditkontrollen, der er en selvstændig afdeling, følger tillige op
på, at fundne fejl bliver rettet og rapporterer til bankens ledelse
om sine aktiviteter.
Risikoopfølgning
Risikoopfølgning er en del af området Risiko.
Risikoopfølgning overvåger gennem analyser og stikprøver
kreditengagementernes bonitet, registreringer, nedskrivnings-
beregninger samt efterlevelsen af politikker og forretningsgange
generelt.
Dette sker ved undersøgelser og analyser via udtræk fra koncer-
nens database indeholdende alle engagementer.
Derudover foretager Risikoopfølgning løbende undersøgelser af
boniteten af koncernens nye engagementer samt løbende stik-
prøveundersøgelser af både privat- og erhvervskundeporteføljen.
Koncernens kreditvirksomhed er et aktivt led i bestræbelserne på
at forøge koncernens indtjening ved at:
• fastholde og forøge porteføljen af gode og perspektivrige
Endelig indgår det i Risikoopfølgnings opgaver at vurdere, om
koncernens ratingmodeller ud fra en kreditfaglig ekspertvurde-
ring rangordner kunderne korrekt.
privat-, erhvervs- og investeringskunder
117
Årsrapport 2019 / SYDBANK
Noter – Risikostyring
Kreditrisiko – fortsat
Sikkerheder
Koncernen tilstræber at reducere risikoen på de enkelte engage-
menter i form af pant i aktiver samt ved nettingaftaler, kautioner
og garantier.
De hyppigst forekommende pantsætninger er pant i fast
ejendom og i finansielle aktiver i form af aktier, obligationer og
investeringsbeviser.
Koncernen modtager garantier eller kautioner for engagementer.
En stor del af disse er stillet af selskaber eller personer med en
koncernrelation til debitor.
Modtagne sikkerheder og typer heraf
Mio. kr.
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortisert kostpris
Garantier
Regnskabsmæssig krediteksponering
Sikkerhedsværdi
Blanko i alt
Typer af sikkerheder
Fast ejendom
Finansielt pant
Leasingaktiver, pantebreve m.m.
Virksomhedspant, driftsmidler m.m.
Garantier/kautioner
Andre sikkerheder
Anvendte sikkerheder i alt
Specielt sikrede forretninger (kreditforeningsgarantier)
I alt
Koncernen vurderer løbende værdien af de stillede sikkerheder.
Værdien opgøres som det forventede nettoprovenu ved realisa-
tion.
I det følgende vises 2 tabeller, der illustrerer sikkerhedernes
fordeling på typer henholdsvis på ratingklasser.
2019
12.602
60.554
20.060
93.216
56.179
37.037
8.386
17.776
7.038
7.402
985
446
42.033
14.146
56.179
2018
6.510
60.983
13.881
81.374
45.342
36.032
10.065
12.536
6.519
6.546
1.245
229
37.140
8.202
45.342
I tilfælde af at koncernen gør brug af sikkerheder, som ikke umid-
delbart kan konverteres til likvide beholdninger, er det koncernens
politik at få afhændet sådanne aktiver hurtigst muligt. Der er i
2019 tilbagetaget udstyr samt overtaget ejendomme i forbindel-
se med nødlidende engagementer for 24 mio. kr. (2018: 12 mio.
kr.). Der sker løbende vurdering af og afskrivning på leasingakti-
verne. Dette medfører, at der i perioder med faldende priser på
leasingaktiver sker en reduktion i de beregnede sikkerheder for
koncernens leasingaktiviteter.
Ejendomspant falder med 1.679 mio. kr. fra 10.065 mio. kr. i
2018 til 8.386 mio. kr. i 2019.
Faldet kan primært henføres til faldet i prioritetslån til privatkun-
der.
Finansielt pant stiger med 5.240 mio. kr. fra 12.536 mio. kr. i
2018 til 17.776 mio. kr. i 2019, hvilket primært kan henføres til
stigningen i udlån til dagsværdi, som stiger med 6.092 mio. kr.
Udlån til dagsværdi er repoudlån med finansielt pant.
118
SYDBANK / Årsrapport 2019 Kreditrisiko – fortsat
I nedenstående tabel vises dels størrelsen af udlån, garantier
samt sikkerheder opgjort pr. ratingklasse. Værdien af sikkerheder
vurderes i forhold til udlån og garantier. Overskydende sikkerhe-
der indgår ikke i opgørelsen af sikkerheder. 60,3 pct. (2018: 55,7
pct.) af koncernens udlån og garantier efter nedskrivninger er
dækket via sikkerheder.
Sikkerhedernes fordeling på ratingklasser
Mio. kr.
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
STD/NR
I alt
Nedskrivninger på udlån
I alt
Udlån
6.783
18.804
21.155
13.482
5.105
3.066
747
469
3.202
1.025
1.380
75.218
2.062
73.156
Garantier
Sikkerhedsværdi
8.301
4.004
3.617
1.579
1.059
394
145
66
346
76
473
13.083
13.287
11.328
10.122
3.186
1.877
448
191
1.498
403
756
20.060
56.179
20.060
56.179
2019
Blanko
2.001
9.521
13.444
4.939
2.978
1.583
444
344
2.050
698
1.097
39.099
2.062
37.037
Finansielle modparter
Som led i handel med værdipapirer, valuta og afledte finansielle
instrumenter samt betalingsformidling mv. opstår der ekspone-
ringer mod finansielle modparter i form af leveringsrisiko eller
kreditrisiko.
Leveringsrisiko er risikoen for, at koncernen i forbindelse med
afvikling af værdipapir- eller valutahandler ikke modtager be-
talinger eller værdipapirer, der modsvarer de værdipapirer eller
betalinger, som koncernen har leveret.
Ledelsen bevilger lines på leveringsrisiko og kreditrisiko mod
finansielle modparter, og der bliver i den forbindelse taget afsæt
i den enkelte modparts risikoprofil. Den vurderes ud fra rating,
indtjenings- og kapitalforhold samt den finansielle modparts stør-
relse. Risici og lines på finansielle modparter følges løbende.
Koncernen deltager i et internationalt valutaclearingsamarbejde,
CLS®, som har til formål at reducere leveringsrisikoen. I CLS®
modregnes alle ind- og udbetalinger i hver valuta, og der indbe-
tales eller modtages kun ét beløb pr. valuta. Samtidig er denne
nettoeksponering alene mod én modpart, som er koncernens
partner i samarbejdet.
Koncernen søger at reducere kreditrisikoen mod finansielle mod-
parter på mange måder, fx ved at indgå nettingaftaler (ISDA-af-
taler). Med alle væsentlige modparter er der yderligere indgået
aftaler (CSA-aftaler), som sikrer, at kreditrisikoen på afledte
finansielle instrumenter begrænses. Eksponeringer opgøres på
daglig basis, og der afregnes sikkerheder parterne imellem. Som
en konsekvens heraf nulstilles eksponeringen i al væsentlighed
dagligt. Aftalerne administreres i Fonds og Udland.
119
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter – Risikostyring
Markedsrisiko
Markedsrisiko er risikoen for, at markedsværdien af koncernens
aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markeds-
priser.
Renterisiko
Renterisiko er koncernens samlede tabsrisiko som følge af rente-
ændringer på de finansielle markeder.
Indgåelse af markedsrisici anses for at være en naturlig og
integreret del af det at drive en allroundbank. Indgåelse af risici
skal ske på en bevidst og veldokumenteret baggrund, og så vidt
muligt bør risici tages i produkter, hvor det er muligt at eliminere
eller reducere risici med kort varsel.
Ved opgørelsen af renterisikoen på fastforrentede fordringer
anvender koncernen en cashflowmodel. Renterisikoen på kon-
verterbare danske realkreditobligationer opgøres i en varigheds-
model. Renterisikoen udgør den væsentligste del af koncernens
samlede markedsrisiko.
Renterisikoen – beregnet i henhold til Finanstilsynets opgørelses-
metode, som ændringen i markedsværdierne ved en parallel-
forskydning af renteniveauet på plus 1 procentpoint i samtlige
valutaer – udgør pr. 31. december 2019 i alt 169 mio. kr. eller 1,7
pct. af koncernens egentlige kernekapital.
Renterisiko fordelt på varighed og valuta
Mio. kr.
DKK
EUR
EUR/DKK
Øvrige
I alt 2019
I alt 2018
0-1 år
79
6
85
1
86
47
1-2 år 2-3 år > 3 år
97
9
2
-15
-13
1
-12
-1
5
14
0
14
7
-18
79
2
81
I alt
2018
36
-173
-137
-3
I alt
2019
187
-22
165
4
169
-193
-140
Koncernens renterisiko kan primært henføres til positioner med
varighed mindre end 1 år eller en varighed større end 3 år.
Koncernen har ikke væsentlig renterisiko udover EUR/DKK.
Koncernens renterisiko er – i modsætning til ultimo 2018 –
positiv, hvilket vil sige, at koncernens resultat vil blive negativt
påvirket af en rentestigning.
Finanstilsynets opgørelsesmetode tillader fuld modregning
mellem forskellige valutaer, løbetider og rentekurver. Koncernen
er opmærksom på risikoen ved disse forudsætninger og følger
løbende disse risici særskilt.
Rente- og valutarisiko, der stammer fra indlån og udlån til kon-
cernens kunder, afdækkes løbende og anvendes således ikke til
positionstagning.
Der henvises til note 36 for yderligere oplysninger herom.
Koncernen arbejder med følgende former for markedsrisici:
• Renterisiko
• Kreditspændsrisiko
• Aktierisiko
• Valutarisiko
• Andre markedsrisici.
Bestyrelsen lægger af sikkerheds- og kontrolhensyn vægt på, at
koncernens markedsrisici er underkastet en central beslutnings-
tagning og styring. Det indebærer, at koncernens væsentligste
rente-, valuta- og aktierisici skal tages i modervirksomheden.
Bestyrelsen har fastsat koncernens risikovillighed på renterisiko
til middel, hvorimod risikovilligheden på de øvrige former for
markedsrisici er fastsat til lav.
Markedsrisiko styres af Markets efter politikker og rammer, der
er fastlagt og vedtaget af bankens bestyrelse. Direktionen har
på baggrund af de samlede rammer fra bestyrelsen videregivet
disse til Markets og Finans. Markets varetager handel med og
prisstillelse overfor koncernens kunder og finansielle modparter,
medens Finans varetager koncernens langsigtede rentepositi-
oner og afdækning, herunder koncernens primære likviditets-
beholdninger og likviditetsfremskaffelse. Koncernens afkast på
Markets og Finans fremgår af note 5 Segmentoplysninger. Finans
har primært renterisici og kreditspændsrisici.
De enkelte risikoområder overvåges kontinuerligt af Middle Office
i Fonds og Udland samt af Risiko, og ledelsen modtager løbende
udførlig rapportering herom.
120
SYDBANK / Årsrapport 2019 Markedsrisiko – fortsat
Hovedparten af koncernens renterisici kan pr. 31. december 2019
henføres til koncernens positioner i Markets.
Renterisiko fordelt på Markets og Finans
Mio. kr.
2019
2018
Markets
Finans
I alt Markets
Finans
I alt
DKK
EUR
EUR/DKK
Øvrige
I alt
111
-22
89
2
91
76
0
76
2
78
187
-22
165
4
169
83
-30
53
-4
49
-47
-143
-190
1
36
-173
-137
-3
-189
-140
Kreditspændsrisiko
Kreditspændsrisikoen er risikoen for, at kreditspændene på
obligationerne i obligationsbeholdningen ændrer sig ugunstigt
for koncernen.
Koncernen opgør kreditspændsrisiko ud fra følgende ændringer i
kreditspændet:
• Statsobligationer 25 bp
• Realkreditobligationer 50 bp
• Andre kreditobligationer 100 bp.
Koncernens kreditspændsrisiko udgør 321 mio. kr. pr. 31. decem-
ber 2019 og indregnes ved fastsættelse af solvensbehovet.
Aktierisiko
Koncernens beholdning af aktier og kapitalandele i associere-
de virksomheder udgør pr. 31. december 2019 2.358 mio. kr.
(2018: 2.348 mio. kr.), heraf udgør anlægsaktier 2.199 mio. kr.
(2018: 2.119 mio. kr.).
En ændring af aktiekurserne på 10 pct. vil påvirke resultat før
skat med 220 mio. kr. (2018: 222 mio. kr.) samt anden totalind-
komst med 16 mio. kr. (2018: 13 mio. kr.). Heraf udgør anlægs-
aktier henholdsvis 204 mio. kr. (2018: 199 mio. kr.) og 16 mio. kr.
(2018: 13 mio. kr.).
Valutarisiko
I lighed med tidligere år har koncernens valutarisiko i 2019 ligget
på et uvæsentligt niveau, og en ændring pr. 31. december 2019
på 10 pct. af valutakurserne mod DKK vil således ikke påvirke
resultat før skat væsentligt.
Andre markedsrisici
Koncernen har ikke andre væsentlige markedsrisici pr. 31. decem-
ber 2019.
121
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter – Risikostyring
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for, at koncernen enten ikke kan
opfylde sine betalingsforpligtelser, i takt med at de forfalder, eller
kun er i stand til dette via uforholdsmæssigt store finansierings-
omkostninger.
Bankens bestyrelse har vedtaget en likviditetsrisikopolitik, som
angiver rammerne for koncernens likviditetsstyring, herunder
operationelle mål for koncernens risikovillighed, samt krav til
finansieringsstruktur, opgørelse af likviditetsbuffer og stresstest.
Likviditetsrisikopolitikken indeholder ligeledes krav til medar-
bejderkompetencer, nødplaner og rapportering, samt fastsætter
rammerne for aktivbehæftelse og fordeling af koncernens likvidi-
tetsomkostninger.
Mål og politikker:
• En vedvarende stærk og stabil indlånsbase, som sikrer stabilitet
i den langsigtede finansiering af koncernens udlånsaktiviteter
• En forsigtig funding af udlån med lang løbetid
• Fastholdelse af et højt ratingniveau
• Aktiv deltagelse på de internationale pengemarkeder samt
adgang til de internationale kapitalmarkeder ved anvendelse
af låneprogrammer. Sammen med en høj rating sikrer det, at
koncernen kontinuerligt har adgang til en diversificeret og kon-
kurrencedygtig finansieringsbase
• Opretholdelse af en likviditetsbuffer, der sammen med en for-
svarlig styring af afløbsprofilen på fundingen sikrer, at koncernen
kan klare sig igennem den løbende drift uden at være afhængig
af kapitalmarkedsfinansiering. Likviditetsbufferen kan således
på kort og mellemlang sigt opveje effekten af en ugunstig
likviditetssituation.
Bankens bestyrelse fastlægger koncernens risikovillighed på
likviditetsrisiko. Operationelle mål for koncernens risikovillighed
omfatter:
• Minimumsandel af stabil funding i form af indlån fra ikke-finan-
sielle modparter og egenkapital
• Funding ratio (stabil funding inkl. seniorudstedelser med restlø-
betid over 1 år i forhold til udlån)
• Liquidity Coverage Ratio (LCR)
• Et 3-måneders stressscenarie (LCR3) opgjort efter reglerne for
likviditetspejlemærket i tilsynsdiamanten
• Positiv likviditet på 12 måneders sigt i koncernens kombi-
nationsscenarie
• Liquidity Coverage Ratio euro (LCR euro)
• Krav til funding af udlån med lang løbetid.
LCR, LCR3 og koncernens kombinationsscenarie baserer sig på
en regulativ forsigtig opgjort likviditetsbuffer. Bufferen skal dække
et regulativt fastsat 30-dages stressscenarie (LCR), et stress-
scenarie (LCR3) opgjort efter reglerne for likviditetspejlemærket,
og et internt scenarie (kombinationsscenarie) uden mulighed for
markedsfinansiering og med store afløb på indlånsfundingen.
30-dages scenariet under LCR foreskriver afløb af koncernens
forpligtelser under hensyntagen til modpart, størrelse af fun-
ding, sikringsforhold og løbetid. De mest stabile indlån (mindre
indlån dækket af garantiordning) favoriseres således i forhold til
større indlån, især i forhold til større indlån fra erhvervsvirksom-
heder og finansielle modparter.
LCR (mia. kr.)
Likviditetsbuffer i alt
Nettooutflow
LCR (pct.)
2019
37,2
21,4
174
2018
35,9
19,5
184
Koncernen har opfyldt det regulative krav til LCR på 100 pct. hele
året og har en betydelig overdækning pr. 31. december 2019.
Funding ratio (mia. kr.)
Egenkapital og efterstillet kapital
NPS-lån med restløbetid over 1 år
Stabile indlån
Stabil funding i alt
Udlån (ekskl. reverse og prioritetslån
fundet eksternt)
Funding ratio (pct.)
2019
13,6
7,4
77,3
98,3
60,6
162
2018
13,5
3,7
77,3
94,5
61,0
155
Det fremgår, at koncernens stabile funding overstiger koncernens
udlån med 37,7 mia. kr. pr. 31. december 2019 (2018: 33,5 mia.
kr.).
Forfaldsprofilen af koncernens gældsforpligtelser fremgår af note
40.
Bestyrelsens krav til fundingstrukturen baseres på følgende:
• Koncernens funding skal være diversificeret på en sådan måde,
at afhængighed af enkelte kilder minimeres i videst muligt
omfang
• Overholdelse af LCR og funding ratio-målet sikrer en forsvarlig
fundingprofil og et tilstrækkeligt niveau af stabil ikke-mar-
kedsbaseret funding og markedsbaseret funding med længere
løbetid
122
SYDBANK / Årsrapport 2019 Likviditetsrisiko – fortsat
• LCR og funding ratio sikrer, at jo højere niveau for stabile indlån
des lavere nødvendigt niveau for lang senior funding, omvendt
vil et faldende niveau af stabile indlån øge behovet for lang
senior funding
• Kort markedsfunding og funding fra finansielle modparter skal
primært anvendes til finansiering af kortfristede placeringer og
investering i værdipapirer, som kan realiseres eller kan belånes i
nationalbanken eller i repo-markedet.
Det fremgår af koncernens risikopolitik, at:
• aktivbehæftelse kun må ske som led i almindelig bankdrift
og omfatter belåning af værdipapirer i centralbank og repo-
markedet, sikkerhedsstillelse for clearingmellemværender og
sikkerhedsstillelse i henhold til CSA-aftaler
• aktivbehæftelse kan være i form af indestående i kreditinstitut-
ter eller værdipapirer
• aktivbehæftelse ligeledes kan ske i form af funding af prioritets-
lån via eksterne modparter.
Aktivbehæftelsen fremgår af note 37.
Koncernen har 18. september 2018 udstedt non-preferred
seniorlån på 500 mio. euro (3,7 mia. kr.) med en løbetid på 5 år
og 4. februar 2019 udstedt yderligere 500 mio. euro (3,7 mia. kr.)
med en løbetid på 3 år.
Med disse 2 udstedelser opfylder koncernen det af Finanstilsynet
fastsatte NEP-krav.
123
Årsrapport 2019 / SYDBANK Noter – Risikostyring
Operationel risiko
Operationel risiko er risikoen for direkte eller indirekte tab som
følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedu-
rer, menneskelige fejl og systemmæssige fejl eller som følge af
eksterne begivenheder, herunder juridiske risici.
Koncernen gennemgår årligt alle områder med henblik på at
afdække, beskrive og analysere de største enkeltrisici, hvor kon-
cernen risikerer signifikante tab, og de forretningsgange og proce-
durer, der er gældende med henblik på at minimere disse risici.
Koncernen opsamler data om alle operationelle hændelser og
opdeler overordnet disse i 4 typer:
• Operationelle hændelser uden tab
• Operationelle hændelser, it
• Operationelle hændelser, interne
• Operationelle hændelser, erstatninger.
På baggrund af disse data foretages rapportering til ledelsen,
ligesom de er udgangspunkt for analyser og undersøgelser med
henblik på at afdække systematik og med henblik på en løbende
forbedring af interne kontroller, forretningsgange og procedurer
således, at antallet af fejl og risikoen for tab minimeres.
Systemet til indsamling af data om operationelle hændelser sikrer
samtidig, at koncernens forretningsgange for bevilling, oriente-
ring, bogføring og eventuel udbetaling følges.
Der er i efteråret 2019 gennemført en risikoanalyse af ope-
rationelle risici, som viser, at koncernen har et antal scenarier,
hvor tabsrisikoen er større end 5 mio. kr., samtidig med at det
må forventes, at de – til trods for risikoreduktion i form af bl.a