Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

Aktieselskabet Nordfyns BankA annebrogsgade 1, 5000 Odense CCVR-nr. 64865218Årsrapport 2019Godkendt på bankens ordinære generalforsamlingen den 29. juni 2020 Dirigent: Hans Henrik BankeDINDHOLDÅRSRAPPORT 2019IINDHOLDSFORTEGNELSESide 3 Koncernens hoved- og nøgletalSide 4 LedelsesberetningSide 12 Resultat- og totalindkomstopgørelseSide 13 BalanceSide 15 EgenkapitalopgørelseSide 17 PengestrømsopgørelseSide 18 NoterSide 75 Ledelsens påtegningSide 76 RevisionspåtegningSide 80 SelskabsoplysningerSide 80 RepræsentantskabetSide 80 Selskabsmeddelelser 2019Side 80 Finanskalender 2020Side 81 KoncernoversigtSide 81 FilialoversigtA/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 2 af 84NDHOLDSFORTEGNELSELEDELSESBERETNING ÅRSRAPPORT 2019KONCERNENS HOVED- OG NØGLETALRESULTATOPGØRELSE (1.000 kr.)Netto rente- og gebyrindtægterAndre driftsindtægterUdgifter til personale og administrationAndre driftsudgifterAfskrivninger på materielle og immaterielle aktiverBasisindtjening *KursreguleringerNedskrivninger på udlån m.v.Resultat af kapitalandele i associerede virksomhederResultat før skatSkatÅrets resultatBALANCEPOSTER OG GARANTIERIndlån (excl. indlån i puljer)UdlånAktiverEgenkapitalGarantierUDVALGTE NØGLETAL **KapitalprocentEgenkapitalforrentning før skatÅrets resultat pr. aktieAktiens indre værdiAktiens børskurs ultimo året2019181.1569.893137.2092297.03946.57216.66310.7731252.4749.92742.5472.759.0941.647.9594.106.538448.8021.109.53916,612,31291.3666152018168.66813.280140.004154.93836.99119.49715.8411240.6594.98335.6762.674.2861.668.2643.742.447406.107919.71615,710,21091.236745INDEX1077498152714312685681001291991191039911011112110612111811183*  : Basisindtjeningen er et såkaldt Alternative Performance Measure (APM) defineret som resultat før kursreguleringer, nedskrivninger ogresultat af kapitalandele i associerede selskaber.** : Nøgletalsdefinitioner fremgår af side 71.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 3 af 84LEDELSESBERETNING ÅRSRAPPORT 2019År 2019 i hovedtrækNordfyns Bank koncernen opnåede et resultat før skat på 52,5 mio. kr. Efter skat blev resultatet på 42,6 mio. kr.  Basisindtjeningen, op- gjort som resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og skat, blev på 46,6 mio. kr. Resultatet er i overensstemmelse med de senest udmeldte forventninger om et resultat før skat i niveauet 50-55 mio. kr.2019 blev et år, hvor renteniveauet ramte nye lavpunkter. Rentesitu- ationen har haft både positive og negative indvirkninger på koncer- nens regnskab. Aktiviteten på boligmarkedet har i 2019 oversteget alle forventninger, hvilket i overvejende grad kan henføres til de gunstige finansieringsforhold. Den almindelige omsættelighed på ejendomsmarkedet har også været relativ høj, hvilket også har væ- ret tilfældet for nybyggeri. Den helt store aktivitet hen over sommer og efterår har dog været boligejernes appetit på at konvertere deres bestående realkreditlån.Det fortsat faldende renteniveau har medført en stigning i beta-ling af renter på både indeståender i Danmarks Nationalbank og obligationsbeholdningen. Situationen har forårsaget, at Nordfyns Bank i 2019 har indført negativ rentetilskrivning inden for udvalgte kundesegmenter.Efterspørgslen på udlån har været moderat i 2019. Det kan fortsat henføres til god likviditet hos koncernens erhvervskunder ligesom mange privatkunder har valgt at benytte den gunstige rentesituation på realkreditlån til at omlægge dele af deres banklån til realkreditlån.Handel med værdipapirer har i 2019 været præget af en højere om- sætning på realkreditobligationer sammenlignet med 2018, ligesom flere har valgt at investere pensionsopsparinger mere aktivt henset til den føromtalte renteudvikling.Samlet set har koncernens gebyr- og provisionsindtægter og andre indtægter udviklet sig positivt i 2019, hvilket primært skyldes et højt aktivitetsniveau på bolig- og investeringsområdet.Koncernens omkostninger har i 2019 som udgangspunkt udvikletsig som forventet. Der har været afholdt engangsomkostninger i forbindelse med etablering af koncernens nye hovedkontor, ligesom de løbende omkostninger hertil indgår i koncernens regnskab fra og med 1. juli 2019.Koncernens nedskrivninger på udlån udgør i 2019 10,8 mio. kr.SolvensNordfyns Bank koncernen har en kapitalprocent ved årsskiftet på 16,6%. Koncernens individuelle solvensbehov er pr. ultimo 2019 opgjort til 9,8%.ResultatdisponeringBestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der ikke udbetales udbytte for regnskabsåret 2019. Baggrunden for bestyrelsens indstil- ling kan henføres til de stigende krav til kapitalisering i sektoren. Der henvises i øvrigt til bankens udbyttepolitik, der fremgår af side 6.Forventninger til 2020For 2020 forventes der fortsat en moderat positiv samfundsøkono- misk udvikling.Koncernen forventer en let stigende efterspørgsel efter udlån, og sammen med negative indlånsrenter på udvalgte kundesegmenter betyder det en marginal stigning i netto renteindtægterne.Det høje aktivitetsniveau på bolig- og investeringsområdet i 2019 vil være svært at fastholde, og indtjeningen fra disse områder forventes at være faldende. Indtjeningen på andre forretningsområder vil være i vækst. Forventningerne bygger på en fortsat udbygning af samar- bejdet med koncernens bestående kunder og tilgang af nye kunder.Kursreguleringerne i 2020 forventes ikke at være på samme niveau som i 2019, hvor koncernen realiserede en kursgevinst ved salg af en andel af aktiebeholdningen i Sparinvest Holdings SE.Der forventes en stigning i koncernens samlede driftsudgifter mv., selvom der vil være fokus på at reducere omkostningerne bl.a. ved en effektivisering af processer ved større it-udnyttelse.Nedskrivningerne for 2020 forventes at være på et lavere niveau.På baggrund af ovenstående forventer koncernen i 2020 at opnå et resultat før skat i niveauet 30 - 40 mio. kr.Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger blandt andet af udviklingen i nedskrivninger og kursreguleringer.Såvel de likviditetsmæssige som de kapitalmæssige forhold giver det ønskede rum til den organiske vækst, som er en væsentlig del at koncernens strategi. Det vil dog fortsat ske i et velafbalanceret niveau i forhold til et ønske om en krediteksponering med en forde- ling mellem udlån til erhvervs- og privatsegmentet i det nuværende forhold.HovedaktiviteterBankens hovedaktivitet er at udbyde traditionelle bankprodukterog dermed beslægtede finansielle produkter til kunder, primært i bankens definerede markedsområde, som er Fyn samt Fredericia, Kolding og Vejle kommuner. Koncernen tilbyder igennem Nordfyns Finans ligeledes leasingfinansiering, hvor kundeunderlaget omfatter hele Danmark. Banken ønsker som udgangspunkt at kunne tilbyde sine kunder et fuldt produktsortiment inden for den finansielle sektor kombineret med professionel rådgivning.Udvikling i 4. kvartal 2019Resultatet før skat for 4. kvartal 2019 blev et overskud på 7,0 mio. kr. Resultatet er lavere end de tidligere kvartaler, men i overensstem- melse med forventningerne. Netto rente- og gebyrindtægterne udgør 46,2 mio. kr. Gebyrindtægterne er præget af et højt aktivitetsniveau på investeringsområdet. I 4. kvartal 2019 har der været afholdt éngangsomkostninger i forbindelse med etablering af koncernens nye hovedkontor, og udgifterne til personale og administration udgør 36,6 mio.kr. Nedskrivningerne for 4. kvartal 2019 udgør i alt 5,0 mio. kr., hvilket primært kan henføres til nedskrivninger for eksponeringer i stadie 1 og 2.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 4 af 84LEDELSESBERETNING ÅRSRAPPORT 2019ResultatopgørelsenNetto rente- og gebyrindtægterKoncernens indtjening har udvist en fremgang på såvel netto rente- indtægterne som på gebyrer og provisionsindtægter.Koncernens netto renteindtægter har udviklet sig positivt med 0,6 mio. kr. og udgør i alt 95,8 mio. kr.  mod 95,2 mio. kr. i 2018. En stigning på 0,7%.Som beskrevet tidligere har i særdeleshed aktiviteter på bolig- og investeringsområdet medført fremgang i koncernens indtægter. Netto gebyrer og provisionsindtægter, udbytter og andre driftsind- tægter er steget med 8,5 mio. kr. til 95,2 mio. kr. En stigning på 9,7%. Stigningen er meget tilfredsstillende.De samlede nettorente- og gebyrindtægter og andre driftsindtægter udgør 191,0 mio. kr. En stigning på 5,0%.Driftsudgifter m.v.Koncernens udgifter til personale og administration falder med 2,8 mio. kr. til  137,2 mio. kr. Udgifterne til personale er øget med 2,4 mio. kr. til 85,2 mio. kr., hvilket er som forventet. Udgifterne til admi- nistration er faldet med 5,2 mio. kr. og udgør 52,0 mio. kr.I 2018 havde koncernen større éngangsomkostninger på IT-områ-det. I 2019 har der været afholdt éngangsomkostninger i forbindelse med etablering af koncernens nye hovedkontor. Af- og nedskrivnin- ger på immaterielle og materielle aktiver stiger fra 4,9 mio. kr. til7,0 mio. kr.KursreguleringerKoncernen har i 2019 haft positive kursreguleringer på i alt 16,7mio. kr. Det tilsvarende tal var i 2018 på 19,5 mio. kr. I 2018 var kursreguleringerne påvirket af salg af ejerandele i Value Invest Asset Managagement S.A. I 2019 er der realiseret et salg af ejerandele i Sparinvest Holdings SE. Salget har medført en kursgevinst på 3,4 mio. kr.Nedskrivninger på udlån m.v.Nedskrivninger på udlån udgør 10,8 mio. kr. mod 15,8 mio.kr. for den tilsvarende periode af 2018.Nedskrivninger og hensættelser til tab for kreditforringede ekspone- ringer (stadie 3) udgør i alt 3,2 mio. kr., hvilket er en kombination af nye nedskrivninger på kunder, som er blevet kreditforringede i årets løb samt tilbageførte nedskrivninger på kunder, hvis økonomiske forhold er forbedret i årets løb.Nedskrivningskontoen for eksponeringer i stadie 1 og 2 er forøget med 6,7 mio. kr. Dette er primært en følge af, at input til nedskriv- ningsmodellen for stadie 1 og 2 er revurderet. Én af de parametre, som er justreret, er sandsynligheden for tab (PD). Endvidere har en justering af makrofaktorerne for de fremtidige prognoser medført en stigning i det forventede kredittab.Resultat af tilknyttede virksomhederBankens datterselskab, Nordfyns Finans, har i 2019 opnået et resul- tat efter skat på 3,5 mio. kr. mod 5,9 mio. kr. i 2018.Årets resultatSammenfattende betyder ovennævnte, at koncernen i 2019 reali- serer et resultat før skat på 52,5 mio. kr. og et resultat efter skat på 42,6 mio. kr.BalancenKoncernens samlede aktiver udgør ved årets afslutning 4,1 mia. kr.IndlånDe samlede indlån, excl. indlån i puljer, udgør 2,8 mia. kr., hvilket er en stigning på 3,2% i forhold til 2018.Stigningen kan primært henføres til en generel større opsparingslystblandt koncernens kunder sammenholdt med tilgang af nye kunder.Indlån i puljeordninger er i 2019 steget fra 507,1 mio. kr. til 652,6 mio. kr.UdlånDe samlede udlån udgør 1,6 mia. kr., hvilket er et fald på 1,2%.VærdipapirbeholdningKoncernens værdipapirbeholdning udgør 789,9 mio. kr. i form af ob- ligationer og aktier. Hovedparten af værdipapirbeholdningen, 652,0 mio. kr., er placeret i obligationer.LikviditetLiquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditetsbufferens stør- relse og sammensætning i forhold til et stressscenarie på 30-dages sigt. LCR skal udgøre mindst 100%. Koncernen har pr. 31. decem- ber 2019 opgjort LCR til 670%.Koncernen har et komfortabelt indlånsoverskud. Indlånene vurderes som ret stabile, idet det primært kommer fra bankens faste kunder.Ledelsen vurderer, at koncernen også vil have et stærkt likviditetsbe- redskab gennem hele 2020.KapitalforholdEgenkapitalEgenkapitalen udgør 448,8 mio. kr. ved udgangen af 2019 og er således forøget med 42,7 mio. kr., svarende til årets totalindkomst.Kapitalgrundlag m.v.Koncernens kapitalforhold er reguleret via lovgivning, som stiller krav om, at koncernen skal have et tilstrækkeligt kapitalgrundlag i forhold til de samlede risikoeksponeringer.Koncernens kapitalgrundlag er ved udgangen af 2019 opgjort til 421,6 mio. kr. mod 374,8 mio. kr. ved udgangen af 2018. Koncer- nens kapitalgrundlag er forøget med 42,7 mio. kr. ved konsolidering. Fradraget for kapitalandele i finansielle enheder er steget med 10,5 mio. kr., som reducerer kapitalgrundlaget med samme beløb.Koncernens kapitalforhold er endvidere styrket ved, at koncerneni 2019 udstedte kapitalbeviser for 55,0 mio. kr. med status som supplerende kapital (Tier 2). Dette ansvarlige lån er fuldt ud med- regnet ved opgørelsen af kapitalgrundlaget pr. 31. december 2019. Samtidigt har koncernen indfriet et ansvarligt lån på 40 mio. kr., som ikke længere kunne medregnes fuldt ud ved opgørelsen af kapital- grundlaget. For yderligere information om koncernens efterstillede kapitalindskud henvises til note 32.Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og markedsrisikoen efter stan- dardmetoden og operationel risiko efter basismetoden. Det er fortsat ledelsens vurdering, at der ikke pt. er behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelsen af den samlede risikoekspone- ring. Koncernens samlede risikoeksponering er ved udgangen af 2019 opgjort til 2.539,1 mio. kr. mod 2.387,9 mio. kr. ved udgangen af 2018.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 5 af 84LEDELSESBERETNING ÅRSRAPPORT 2019Koncernens kapitalprocent udgør 16,6% mod 15,7% ved udgangen af 2018.Det individuelle solvensbehov er fastsat til 9,8%, hvilket medfører en solvensmæssig overdækning på 6,8 procentpoint svarende til 172,4 mio. kr. For en detaljeret beskrivelse af solvensbehovet henvises til Risikorapport offentliggjort på hjemmesiden: http://noba.dk/risikorap- port.Det kombinerede bufferkrav udgør 3,5% bestående af kapitalbeva- ringsbufferen på 2,5% og den nugældende kontracykliske buffer på 1,0%. Det medfører, at koncernens kapitaloverdækning i forhold til det opgjorte solvensbehov med tillæg af bufferkrav udgør 3,3 pro- centpoint svarende til 83,5 mio. kr.Det er ledelsens vurdering, at kapitalgrundlaget er tilstrækkeligt til at dække den risiko, der er forbundet med selskabets aktiviteter.Nedskrivningsegnede passiverAlle danske pengeinstitutter er pålagt et NEP-krav, som er et krav til, at visse passiver kan gældkonverteres til aktiekapital / ball-in, som skal indfases frem til 1. januar 2023. Det samlede NEP-krav består af solvensbehov, det kombinerede bufferkrav samt et NEP-tillæg.NEP-kravet fastsættes én gang årlig af Finanstilsynet. NEP-tillægget for 2019 er for koncernen fastsat til 4,3% af de risikovægtede ekspo- neringer, svarende til NEP-tillægget i 2019 skal indfases med 0,4% af de risikovægtede eksponeringer.Nordfyns Bank har i 2019 udstedt et senior non-preferred obligati- onslån på 10 mio. kr. til opfyldelse af det indfasede NEP-tillæg.Koncernens samlede NEP-krav og overdækning pr. 31. december 2019 fremgår af nedenstående tabel:31-12-2019Solvensbehov9,8NEP-tillæg0,4Kapitalbevaringsbuffer2,5Kontracyklisk buffer1,0Kapitalkrav13,7Faktisk kapitalprocent16,6Kapital til opfyldelse af NEP-tillæg0,4Kapitaloverdækning efter buffer3,3Fremtidig kapitalplan og kapitalmålsætningNordfyns Bank ønsker overordnet, at koncernen har tilstrækkelig ka- pital til at dække fremtidig vækst samt opfylde de øgede kapitalkrav. Det er koncernens målsætning, at den kapitalmæssige overdækning i forhold til det enhver tid opgjorte kapitalkrav, som minimum skal udgøre 3 procentpoint. Kapitalkravet opgøres som det opgjorte sol- vensbehov tillagt kapitalbevaringsbufferen, den kontracykliske buffer samt NEP-tillægget.NEP-tillægget for Nordfyns Bank koncernen gældende fra 1. januar 2020 er af Finanstilsynet fastsat til 4,7%. Med virkning fra 30. juni 2020 forhøjes den kontracykliske buffer til 1,5% og fra 30. december 2020 til 2,0%. På den baggrund kan koncernens fremtidige NEP- krav opgøres til 19,0%.Det er koncernens ønske, at NEP-tillægget i vid udstrækning finansieres med ikke-foranstillet seniorgæld, og Nordfyns Bank har i januar 2020 udstedt senior non preferred obligationslån på 20 mio. kr. til finansiering af NEP-tillægget.Koncernen har udarbejdet en kapitalplan for de kommende år for at vurdere om kapitalgrundlaget er tilstrækkeligt til at opfylde de øgede kapitalkrav, samt at kapitalgrundlaget er tilstrækkeligt til at dæk-ke alle væsentlige risici. Koncernens ledelse vil løbende vurdere,hvorvidt koncernens kapitalstruktur er optimal i forhold til koncernens og aktionærernes interesserer. Det overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur, som understøtter en langsigtet økonomisk vækst, maksimere afkastet til selskabets aktionærer og sikre, at koncernen overholder alle kapitalkrav.Koncerten forventer at kunne opfylde det fuldt ud indfasede NEP- krav ved konsolidering de kommende år samt muligheden for tilfør- sel af kapital til finansiering af NEP-tillægget.UdbyttepolitikDet er bestyrelsens holdning at kapital  - ud over det, der skal an- vendes til dækning af kapitalkrav, fremtidig vækst og initiativer, tillagt en nødvendig ledelsesmæssig buffer - skal udloddes til bankens aktionærer jf. nedenfor.Det er bankens politik, at aktuelle kapitalkrav skal dækkes af egentlig kernekapital samtidig med, at der, helt eller delvist, er et ønske om at gøre brug af de kapitalinstrumenter, der er tilgængelige i markedet. Der ønskes en kapitalstruktur, der tilgodeser banken og bankens aktionærer bedst muligt. I henhold til bankens kapitalplan arbejdes der med en målsætning om et samlet kapitalkrav i niveauet 24%. Når målsætningen er opfyldt, hvilket forventes at ske i takt med, at de kendte kapitalkrav indfases over de kommende 3–5 år, er det bestyrelsens hensigt at udlodde 25–50% af årets resultat som udbytte og/eller aktietilbagekøb.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                           Side 6 af 84LEDELSESBERETNING ÅRSRAPPORT 2019Corporate Governance og lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelseDen lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse omfatter regn- skabsperioden 1. januar til 31. december 2019.Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer løbende - og mindst én gangom året - om dette er tilfældet. Grundlaget for tilrettelæggelsen afledelsens opgaver er blandt andet lov om finansiel virksomhed, kapitalmarkedsloven, Nasdaq Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, bankens vedtægter samt god praksis for finansielle virksomheder. På dette grundlag udvikles og vedligeholdes løbende en række interne procedurer, som skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken.Anbefalinger for god selskabsledelseSom børsnoteret selskab skal banken enten følge anbefalingerne for god selskabsledelse udarbejdet af Komitéen for god Selskabs- ledelse eller forklare, hvorfor anbefalingerne helt eller delvist ikke følges. Anbefalingerne er offentligt tilgængelige på Komitéen for god Selskabsledelses hjemmeside: http://www.corporategovernance.dkNordfyns Bank følger, med en undtagelse, anbefalingerne i god selskabsledelse. Nordfyns Bank følger ikke anbefalingerne om, atde generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvertår på den ordinære generalforsamling. Valgperioden for repræsen- tantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer er i vedtægterne fastsat til 4 år med mulighed for genvalg. Der er hvert år et medlem på valg. Bestyrelsen vurderer, at valgordningen sikrer kontinuitet og stabilitet i bestyrelsesarbejdet.Anbefalingerne i god selskabsledelse punkt 3.1.1 omkring bestyrel- sens kompetencer er anført under ”Ledelsens sammensætning” på side 9 i denne årsrapport.Banken forholder sig endvidere til Finans Danmarks ledelseskodeks.En samlet redegørelse med uddybende kommentarer findes på bankens hjemmeside: http://noba.dk/cgAktionærforhold m.v.Bankens aktiekapital består af 330.000 aktier á 100 kr. Alle aktierer fuldt indbetalte. Aktierne er ikke opdelt i klasser og ingen aktier har særlige rettigheder. Ifølge vedtægterne er der en stemmerets- begrænsning, således at ingen aktionær kan afgive mere end 20 stemmer for egne aktier samt stemmer pr. fuldmagt.  Aktierne er optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen, og der er ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed.Lundstrøm Holding ApS og 100% ejet datterselskab Lundstrøm Detail ApS, hjemhørende i Odense, har meddelt, at de ejer 10,1% af bankens aktiekapital. Ejerandelen giver 40 stemmer ved bankens generalforsamlinger jfr. vedtægternes §8.Banken har i 2019 fået generalforsamlingens bemyndigelse til at erhverve egne aktier op til 10% af aktiekapitalen. I henhold til sel- skabsloven har bankens bestyrelse en vedtægtsmæssig bemyndi- gelse til at udvide aktiekapitalen med op til 37 mio. kroner. Indtil 22 mio. kroner er med fortegningsret til bankens aktionærer. De reste- rende 15 mio. kroner kan udbydes i fri tegning uden fortegningsret for bankens aktionærer. Enhver aktionær kan, i henhold til vedtæg- terne, ved skriftlig henvendelse til bestyrelsen inden 6 uger før den ordinære generalforsamling forlange et bestemt emne optaget i dagsordenen for den ordinære generalforsamling.BestyrelsenI henhold til bankens vedtægter vælges bestyrelsen af repræsen- tantskabet.Det sker ud fra et ønske om at sikre en passende mangfoldighed i relation til bl.a. kompetencer, erfaringer og køn.Samtidig lægges der vægt på en ledelsesmæssig og økonomiskindsigt. Den finansielle lovgivning stiller krav om, at ledelsen i et pengeinstitut opfylder en række krav om egnethed (kvalifikationer og erfaring) samt hæderlighed. Rekruttering af nye bestyrelsesmedlem- mer sker på baggrund af ovennævnte kriterier og ikke på baggrund af en formelt fastlagt proces, da repræsentantskabet ikke har fundet behov for at fastlægge en sådan proces.Bestyrelsens sammensætning og kompetencer fremgår af de følgen- de sider.I relation til anbefalinger for god selskabsledelse punkt 3.2.1 og 3.3.2 kan det oplyses, at alle repræsentantskabsvalgte bestyrelses- medlemmer anses for værende uafhængige med undtagelse af Per Maegaard Jensen, der har været medlem af bestyrelsen i mere end 12 år. Per Maegaard Jensen er indvalgt i bestyrelsen i 2007.Bankens vedtægter § 10 og § 13 foreskriver en aldersgrænse på bestyrelsesmedlemmer valgt blandt repræsentantskabet på 68 år.Bestyrelsesformanden forestår en årlig evaluering af bestyrelsens arbejde. Evalueringen sker ved interview med de enkelte besty- relsesmedlemmer. Resultatet af evalueringen for 2019 har været drøftet i bestyrelsen og har ikke givet anledning til bemærkninger.Bestyrelsen gennemfører hvert år en selvevaluering. Bestyrelsen stiller herudover krav til egen uddannelse og udvikling, således bestyrelsen til stadighed har de fornødne kompetencer og er i stand til at varetage bestyrelsesarbejdet bedst muligt. Resultatet for 2019 har ikke givet anledning til bemærkninger.Bestyrelsens arbejdeBestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen besluttede målsætninger, strategier og forretningsgange. Orientering fra direktionen sker systematisk såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rapportering.Bestyrelsen mødes efter en fastlagt mødeplan mindst 10 gange om året. Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling af større eksponeringer, større investeringer og frasalg, kapitalgrundla- gets størrelse og sammensætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsentlige operationelle forhold.Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurerfor direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse parters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende til bankens situation.Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige opgaver. Der er i Nordfyns Bank følgende udvalg:- Revisionsudvalg- Risikoudvalg- Nominerings- og aflønningsudvalgRevisionsudvalgRevisionsudvalget består af den samlede bestyrelse. Nuværende formand for revisionsudvalget er bestyrelsesmedlem Henning Jen- sen, statsautoriseret revisor med deponeret beskikkelse. Henning Jensen opfylder med sin baggrund som statsautoriseret revisor og sin erfaring fra revision af pengeinstitutter de gældende regler for at kunne bestride posten som formand for bankens revisionsudvalg.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                           Side 7 af 84LEDELSESBERETNING ÅRSRAPPORT 2019Udvalget gennemgår regnskabs-, revisions- og sikkerhedsmæssige forhold, som bestyrelsen, udvalget selv eller ekstern revision måtte ønske gjort til genstand for en nærmere gennemgang. Udvalget overvåger endvidere bankens interne kontrol- og risikostyringssyste- mer.RisikoudvalgRisikoudvalget består af den samlede bestyrelse og formanden for bestyrelsen fungerer som formand for risikoudvalget.Risikoudvalget har til opgave at vurdere bankens overordnede nu- værende og fremtidige risikoprofil og strategi, herunder de risici der knytter sig til bankens forretningsmodel. Risikoudvalget påser endvi- dere, at risikostrategien implementeres korrekt i organisationen.Nominerings- og aflønningsudvalgNominerings- og aflønningsudvalget består af den samlede bestyrel- se og formanden for bestyrelsen fungerer som formand for nomine- rings- og aflønningsudvalget.Udvalget har til opgave at vurdere de kvalifikationer, der kræves i bankens bestyrelse, og vurdere om de er til stede. Desuden skal ud- valget foreslå kandidater til valg til bestyrelsen herunder udarbejde en beskrivelse af de funktioner og kvalifikationer, der kræves til den bestemte post. Endvidere skal udvalget hvert år vurdere lønpolitik- ken samt tage stilling til hvilke ansatte, der har væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil. Foretages der ændringer i lønpolitikken, forelægges lønpolitikken for generalforsamlingen, der tager endelig stilling hertil.Specifikation af lønninger og  til bestyrelse, direktion og væsentlige risikotagere fremgår af note 7. Lønpolitikken findes på hjemmesiden:http://noba.dk/loenpolitikBeskrivelse af samtlige udvalg findes på hjemmesiden:http://noba.dk/ledelsesudvalgRisikostyringNordfyns Bank koncernen er eksponeret over for forskellige risiko- typer og betragter risikostyringen som et væsentligt fokusområde. Bestyrelsen fastlægger relevante risikopolitikker, principper for risiko- og kapitalstyring samt rammer for de enkelte risikoområder. Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af tildelte risikorammer. Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt de samlede risikoforhold og de enkelte risiko- faktorer, som er forbundet med koncernens aktiviteter.Nordfyns Bank har udpeget en risikoansvarlig, hvis opgave er at vurdere og have overblik over, hvilke risici koncernen har.På de enkelte risikoområder er det koncernens overordnede politik, at koncernen alene vil påtage sig de risici, der er i overensstemmel- se med de forretningsmæssige principper, koncernen drives efter, og som koncernen har de kompetencemæssige ressourcer til at styre. De væsentlige risikoområder for Nordfyns Bank koncernen er: kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationelle risici. Der henvises yderligere til note 38.Koncernen udgiver endvidere en egentlig risikorapport, som er tilgængelig på hjemmesiden: http://noba.dk/risikorapportKapitalstyringKoncernens kapitalstyring tager udgangspunkt i Kapitalkravsdirekti- vet CRD IV samt bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponerin- ger, kapitalgrundlag og solvensbehov.Det er koncernens strategi, at koncernen har en tilfredsstillende kapitaloverdækning for at kunne modstå uventede tab og ændringer i risici, som koncernen er eksponeret over for.RegnskabsaflæggelsesprocessenBestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for koncer- nens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæg- gelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Koncer- nens kontrol- og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl eller mangler i forbindelse med regnskabsaflæggel- sen undgås.KontrolmiljøBestyrelsen/revisionsudvalget vurderer løbende væsentlige risici og interne kontroller i forbindelse med koncernens aktiviteter og deres eventuelle indflydelse på regnskabsaflæggelsesprocessen.Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre foreskrifter og bestemmelser i forbindelse med regn- skabsaflæggelsen og rapporterer herom til bestyrelsen.RisikovurderingBestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurde- ring af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes med henblik på at reducere og/eller eliminere sådanne risici.Politik for det underrepræsenterede køni ledelsenI medfør af lov om finansiel virksomhed § 79a har bestyrelsen opstil- let måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen og udarbejdet en politik for at øge andelen af det underrepræsente- rede køn på koncernens øvrige ledelsesniveauer.Den kønsmæssige fordeling blandt bankens 5 repræsentantskabs- valgte bestyrelsesmedlemmer udgør i 2019 100% mænd og 0% kvinder. I 2019 har der været én bestyrelsespost på valg, hvilket ikke har øget andelen af kvinder i bestyrelsen, da den bedst kvalificere- de kandidat ud fra de krævede kompetencer var en mand. Det er bestyrelsens mål, at andelen af kvindelige repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer fra 2022 skal udgøre mindst 20%. Der er udarbejdet politikker for at understøtte dette mål.På øvrige ledelsesniveauer er det koncernens mål, at medarbejdere, uanset køn, skal opleve, at de har samme muligheder for karriere og lederstillinger. Det er bankens mål, at andelen af kvindelige ledere skal øges til 20% inden år 2023. Tallet for 2019 er 18% mod 17% i2018.Der er udarbejdet en politik for at understøtte disse mål og sikre lige muligheder for kønnene i relation til besættelse af ledelsesposter.For at opnå disse mål er koncernens ansættelses- og rekrutterings- procedurer indrettet, så mænd og kvinder har lige muligheder for at søge en lederstilling. I 2019 opslog vi alle ledige lederstillinger, og når vi afholdte jobsamtaler, var der, så vidt muligt, kvinder blandt kandidaterne. Koncernen ansætter ledere under den præmis, at den bedst egnede kandidat ansættes/udnævnes uanset køn.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                          Side 8 af 84LEDELSESBERETNING ÅRSRAPPORT 2019Ledelsens sammensætningBestyrelsen:Per Maegaard JensenGuldsmedFormand for bestyrelsenBosat i BogenseFødt i 1969Valgt til bestyrelsen i 2007Udløb af valgperiode 2023Antal aktier pr. 31.12.2018 (incl. nærtstående) 525 stk.Antal aktier pr. 31.12.2019 (incl. nærtstående) 830 stk.Udvalg m.v.:Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg.Ledelseshverv:Nordfyns Erhvervsselskab A/S (direktør og best.medlem)Nordfyns Finans A/S (næstformand)Jens Erik Steenfeldt LaursenAdvokatBestyrelsesmedlemBosat i BogenseFødt i 1966Valgt til bestyrelsen i 2013Udløb af valgperiode 2020Antal aktier pr. 31.12.2018 (incl. nærtstående) 300 stk.Antal aktier pr. 31.12.2019 (incl. nærtstående) 300 stk.Udvalg m.v.:Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg.Ledelseshverv:DS Advokatanpartsselskab (direktør)VTR Investeringsanpartsselskab (direktør)VTR Advance ApS (direktør)Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)Lars RasmussenEntreprenørBestyrelsesmedlemBosat i BogenseFødt i 1964Valgt til bestyrelsen i 2008Udløb af valgperiode 2021Antal aktier pr. 31.12.2018 (incl. nærtstående) 466 stk.Antal aktier pr. 31.12.2019 (incl. nærtstående) 466 stk.Udvalg m.v.:Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg.Ledelseshverv:BM Bogense A/S (direktør og bestyrelsesmedlem)BM Bogense Holding ApS (direktør)Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesmedlem)Per PoulsenTeknisk direktørBestyrelsesmedlemBosat i BrenderupFødt i 1964Valgt til bestyrelsen i 2018Udløb af valgperiode 2022Antal aktier pr. 31.12.2018 (incl. nærtstående) 122 stk.Antal aktier pr. 31.12.2019 (incl. nærtstående) 122 stk.Udvalg m.v.:Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg.Henning JensenStatsautoriseret revisor med deponeret beskikkelse BestyrelsesmedlemBosat i BogenseFødt i 1954Valgt til bestyrelsen i 2018Udløb af valgperiode 2022Antal aktier pr. 31.12.2018 (incl. nærtstående) 100 stk.Antal aktier pr. 31.12.2019 (incl. nærtstående)  100 stk.Udvalg m.v.:Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg.Ledelseshverv:HEJ 1703 ApS (direktør)Hans Jørgen HellesøPensions- og forsikringschefMedarbejdervalgt bestyrelsesmedlemBosat i KoldingFødt i 1967Valgt til bestyrelsen i 2015Udløb af valgperiode 2020Antal aktier pr. 31.12.2018 (incl. nærtstående) 44 stk.Antal aktier pr. 31.12.2019 (incl. nærtstående) 44 stk.Udvalg m.v.:Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg.Steffen NicolaisenInvesteringschefMedarbejdervalgt bestyrelsesmedlemBosat i VeflingeFødt i 1981Valgt til bestyrelsen i 2012Udløb af valgperiode 2022Antal aktier pr. 31.12.2018 (incl. nærtstående) 2.290 stk.Antal aktier pr. 31.12.2019 (incl. nærtstående) 2.290 stk.Udvalg m.v.:Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg.Ledelseshverv:Veflinge Boligselskab ApS (best.medlem)F. Nicolaisen Holding ApS (best.medlem)Flemming TholsgaardPersonale- og administrationschefMedarbejdervalgt bestyrelsesmedlemBosat i SøndersøFødt i 1955Valgt til bestyrelsen i 2012Udløb af valgperiode 2020Antal aktier pr. 31.12.2018 (incl. nærtstående) 660 stk.Antal aktier pr. 31.12.2019 (incl. nærtstående) 660 stk.Udvalg m.v.:Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 9 af 84LEDELSESBERETNING ÅRSRAPPORT 2019Direktionen:Holger BruunAdministrerende direktørBosat i BogenseFødt i 1958Antal aktier pr. 31.12.2018 (incl. nærtstående) 285 stk.Antal aktier pr. 31.12.2019 (incl. nærtstående) 364 stk.Ledelseshverv:Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesformand)Bestyrelsen har i henhold til lov om finansiel virksomhed godkendt ovenstående ledelseshverv for direktionen.Bestyrelsens kompetencerEn vurdering af bestyrelsesmedlemmernes kompetencer sker ud fra en løbende evaluerings- og selvevalueringsproces, hvis formål erat sikre, at bestyrelsen samlet set besidder de kompetencer, som ernødvendige for at kunne varetage den overordnede ledelse af ban- ken ud fra den forretningsmodel, som banken drives efter, samt sikre at bestyrelsens arbejde tilrettelægges bedst muligt og at samarbej- det i bestyrelsen ligeledes fungerer tilfredsstillende.Bestyrelsens kompetencer vurderes ud fra 13 hovedområder og i alt 46 underområder. Vurderingen sker ud fra en selvevaluering. Besty- relsen evaluerer derudover bestyrelsens arbejde. Her er metoden dialogbasseret.Samlet set besidder bestyrelsen de nødvendige kompetencer, så bestyrelsen samlet set lever op til krav, der er sat i forhold hertil. Den seneste kompetenceevaluering er foretaget i januar 2020 for året2019.Bankens samlede bestyrelse besidder således kompetencer inden for følgende områder:1. Forretningsmodel2. Kreditrisici3. Markedsrisici4. Operationelle risici5. Forsikringsmæssige risici6. Likviditetsrisici7. IT-risici8. Kapitalforhold9. Budget- , regnskabs- og revisionsforhold10. Risikostyring11. Direktionens arbejde12. Juridisk indsigt13. Ledelsesmæssige kompetencerDet enkelte bestyrelsesmedlem besidder særlige kompetencer på følgende områder:Per Maegaard Jensen:Ledelse, virksomhedsdriftJens Erik Steenfeldt Laursen:Ledelse, virksomhedsdrift, juraPer Poulsen:LedelseLars Rasmussen:Ledelse, virksomhedsdrift, finansiel uddannelseHenning Jensen:Ledelse, virksomhedsdrift, revisionFlemming Tholsgaard:Ledelse, finansiel uddannelse, ITHans Jørgen Hellesø:Ledelse, finansiel uddannelse herunder pension ogforsikringSteffen Nicolaisen:Ledelse, finansiel uddannelse herunder investeringLovpligtig redegørelse om samfundsansvarKoncernens lovpligtige redegørelse om samfundsansvar i henhold til Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. §135 findes på hjemmesiden:http://noba.dk/csrNordfyns Bank har ikke udarbejdet en decideret politik for sam- fundsansvar, men koncernen ønsker at være et socialt ansvarligt og værdiskabende pengeinstitut og arbejder bevidst på at skabe samlet set de bedste resultater for såvel aktionærer, kunder, medarbejdere som det omgivne samfund.Nordfyns Bank bakker op om at sætte menneskerettigheder og klimapåvirkninger højt på dagsorden, men som lokalt pengeinstitut har banken et udpræget lokalt sigte og har derfor ikke specifikke politikker på disse to områder.Politik for sund virksomhedskulturKoncernen har jfr. lov om finansiel virksomhed vedtaget en politik, hvis formål er at sikre og fremme sund virksomhedskultur.Det er koncernens intention i enhver henseende at efterleve lovens krav samt være med til at forebygge, at koncernen medvirker til eller misbruges til hvidvask, terrorfinansiering eller anden økonomisk kriminalitet.Politikken fastlægger de overordnede rammer for virksomhedskultu- ren på alle niveauer i koncernen. Det er bestyrelsen, der fastlægger politikken. Direktionen sikrer at politikken efterleves og rapporterer minimum en gang årligt til bestyrelsen om politikkens implemente- ring og efterlevelse.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 10 af 84LEDELSESBERETNING ÅRSRAPPORT 2019TilsynsdiamantenFinanstilsynet har som led i deres overvågning af den finansielle sektor ud fra en risikobaseret tilgang opstillet fem pejlemærker i den såkaldte tilsynsdiamant med angivne grænseværdier, som penge- instituttet som udgangspunkt bør ligge inden for. Ved udgangen af 2019 ligger Nordfyns Bank komfortabelt inden for samtlige grænse- værdier til tilsynsdiamanten, hvilket fremgår af denne tabel:PejlemærkeFinanstilsynets grænseværdierNordfyns BanksværdierSummen af 20 største eksponeringer< 175% afegentlig kernekapital88%aUdlånsvækst< 20%-1,0%aEjendomseksponering< 25% afudlån og garantier9,7%aStabil fundingUdlån/ arbejdendekapital fratrukket obligationer med enrestløbetid under 1år < 1,00,52aLikviditetspejlemærkeFremskrevet LCR-krav> 100%713% aSkematisk fremstilling af Nordfyns Banks tilsynsdiamant pr. 31.12.2019Regnskabsmæssige skønI forbindelse med regnskabsudarbejdelsen foretager ledelsen vurderinger og skøn af fremtidige forhold som grundlag for den regnskabsmæssige værdiansættelse af aktiver og forpligtelser. De foretagne skøn og vurderinger hviler på forudsætninger, ledelsen finder forsvarlige, og der har ikke været usædvanlige forhold, som har påvirket vurderingerne. Forudsætningerne er dog i sagens natur usikre og karakteriseret ved uforudsigelighed. Der henvises i øvrigt til note 2: ”Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder”.OplysningsforpligtelserKoncernen skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsens bilag 20 offentliggøre en række oplysninger om blandt andet kapitalgrund- lag, solvensbehov og kreditrisiko. Koncernen har valgt at offentliggø- re oplysningerne på hjemmesiden: http://noba.dk/risikorapport.Begivenheder efter balancedagenDer er ikke indtruffet begivenheder efter balancedagen, der er af betydning for bedømmelsen af årsrapporten.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 11 af 84RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSEÅRSRAPPORT 2019RESULTATOPGØRELSE FOR REGNSKABSÅRETBeløb i 1.000 kr.             Koncern                 BankenNote 2019 2018 2019 20183Renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode 101.694 100.019 89.697 87.3243Andre renteindtægter 2.917 3.746 2.765 3.7283Negative renteindtægter -4.842 -3.079 -4.842 -3.0794Renteudgifter 5.264 5.522 5.264 5.5114Negative renteudgifter -1.303 0 -1.303 0Netto renteindtægter 95.808 95.164 83.659 82.462Udbytte af aktier mv. 2.486 1.687 2.486 1.6875Gebyrer og provisionsindtægter 90.552 82.874 88.344 80.650Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 7.690 11.057 1.566 1.957Netto rente- og gebyrindtægter 181.156 168.668 172.923 162.8426Kursreguleringer 16.663 19.497 16.663 19.497Andre driftsindtægter 9.893 13.280 372 2187Udgifter til personale og administration 137.209 140.004 126.048 129.610Af- og nedskrivninger på immaterielleog materielle aktiver 7.039 4.938 6.360 4.334Andre driftsudgifter 229 15 229 158Nedskrivninger på udlån og og tilgodehavende mv. 10.773 15.841 9.343 15.3359Resultat af kapitalandele i associeredeog tilknyttede virksomheder 12 12 3.483 5.896Resultat før skat 52.474 40.659 51.461 39.15910Skat 9.927 4.983 8.914 3.483Årets resultat 42.547 35.676 42.547 35.676Resultat pr. aktie11Resultat pr. aktie, (kr.) 129 10911Resultat pr. aktie, udvandet (kr.) 129 109Forslag til resultatdisponering12Udbytte for regnskabsåret 0 0Nettoopskrivning efter indre værdis metode -505 -718Overført til næste år 43.052 36.394I alt 42.547 35.676TOTALINDKOMSTOPGØRELSE FOR REGNSKABSÅRETÅrets resultat 42.547 35.676 42.547 35.676Poster der ikke kan blive omklassificeret til resultatAktuarmæssig regulering af pensionsforpligtigelse 190 -970 190 -970Skat heraf -42 213 -42 213Årets anden totalindkomst efter skat 148 -757 148 -757Årets totalindkomst 42.695 34.919 42.695 34.919Årets totalindkomst henføres fuldt ud til moderselskabets aktionærer.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 12 af 84BALANCE ÅRSRAPPORT 2019BALANCE PR. 31. DECEMBERBeløb i 1.000 kr.               Koncern                BankenNote 2019 2018 2019 2018AKTIVERKassebeholdning og anfordringstilgode-havender hos centralbanker 82.342 50.511 82.342 50.51113Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 806.542 638.345 806.542 638.34514Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.647.959 1.668.264 1.539.309 1.555.07115Obligationer til dagsværdi 652.007 671.759 652.007 671.75916Aktier mv. 137.938 121.833 137.938 121.83317Kapitalandele i associerede virksomheder 297 285 297 28518Kapitalandele i tilknyttede virksomheder - - 24.240 24.76919Aktiver tilknyttet puljeordninger 652.554 507.096 652.554 507.09620Immaterielle aktiver 134 484 0 021Domicilejendomme 74.065 35.349 74.065 31.13422Øvrige materielle aktiver 12.417 6.755 9.972 5.737Aktuelle skatteaktiver 0 5.963 0 8.22330Udskudte skatteaktiver 0 0 4.076 4.50423Aktiver i midlertidig besiddelse 4.037 0 0 024Andre aktiver 33.238 32.903 22.324 29.391Periodeafgrænsningsposter 3.008 2.900 3.008 2.900Aktiver i alt 4.106.538 3.742.447 4.008.674 3.651.558A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 13 af 84BALANCEÅRSRAPPORT 2019BALANCE PR. 31. DECEMBERBeløb i 1.000 kr.               Koncern                BankenNote 2019 2018 2019 2018PASSIVERGæld25Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 74.284 61.750 74.284 61.75026Indlån og anden gæld 2.759.094 2.674.286 2.679.480 2.594.444Indlån i puljeordninger 652.554 507.096 652.554 507.09627Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 10.000 0 10.000 0Aktuelle skatteforpligtelser 992 0 1.232 028Andre passiver 80.153 30.624 69.485 25.718Periodeafgrænsningsposter 71 102 71 102Gæld i alt 3.577.148 3.273.858 3.487.106 3.189.110Hensatte forpligtelser29Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 7.220 7.887 7.220 7.88730Hensættelser til udskudt skat 7.822 6.141 0 031Hensættelser til tab på garantier og uunyttede kreditrammer 11.107 8.491 11.107 8.491Hensatte forpligtelser i alt 26.149 22.519 18.327 16.37832Efterstillede kapitalindskud 54.439 39.963 54.439 39.963Egenkapital33Aktiekapital 33.000 33.000 33.000 33.000Andre reserver:Lovpligtige reserver 99 87 14.039 14.544Overført overskud 415.703 373.020 401.763 358.563Foreslået udbytte for regnskabsåret 0 0 0 0Egenkapital i alt 448.802 406.107 448.802 406.107Passiver i alt 4.106.538 3.742.447 4.008.674 3.651.55834Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler35-45 Øvrige noterA/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                        Side 14 af 84EGENKAPITALOPGØRELSE ÅRSRAPPORT 2019EGENKAPITALOPGØRELSEBeløb i 1.000 kr.Nettoop- skrivning efter indreKoncernAktie- værdis Overført Foreslåetkapital metode resultat udbytte I altEgenkapital 01.01.2018 33.000 75 351.617 4.950 389.642Ændring af anvendt regnskabspraksis:IFRS 9 nedskrivningsregler 0 0 -11.438 0 -11.438Skatteeffekt heraf 0 0 2.517 0 2.517IFRS 9 / IFRS 15 periodisering af lånesagsgebyrer 0 0 -5.904 0 -5.904Skatteeffekt heraf 0 0 1.299 0 1.299Egenkapital 01.01.2018, korrigeret 33.000 75 338.091 4.950 376.116Årets resultat 0 12 35.664 0 35.676Anden totalindkomst efter skat 0 0 -757 0 -757Årets totalindkomst 0 12 34.907 0 34.919Udbytte egne aktier 0 0 22 0 22Udbetalt udbytte 0 0 0 -4.950 -4.950Øvrige transaktioner 0 0 22 -4.950 -4.928Egenkapital 31.12.2018 33.000 87 373.020 0 406.107Egenkapital 01.01.2019 33.000 87 373.020 0 406.107Årets resultat 0 12 42.535 0 42.547Anden totalindkomst efter skat 0 0 148 0 148Årets totalindkomst 0 12 42.683 0 42.695Egenkapital 31.12.2019 33.000 99 415.703 0 448.802A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                        Side 15 af 84EGENKAPITALOPGØRELSE ÅRSRAPPORT 2019EGENKAPITALOPGØRELSEBeløb i 1.000 kr.Nettoop- skrivning efter indreBankenAktie- værdis Overført Foreslåetkapital metode overskud udbytte I altEgenkapital 01.01.2018 33.000 16.422 335.270 4.950 389.642Ændring af anvendt regnskabspraksis:IFRS 9 nedskrivningsregler 0 -1.619 -9.819 -11.438Skatteeffekt heraf 0 357 2.160 2.517IFRS 9 / IFRS 15 periodisering af lånesagsgebyrer 0 0 -5.904 -5.904Skatteeffekt heraf 0 0 1.299 1.299Egenkapital 01.01.2018, korrigeret 33.000 15.160 323.006 4.950 376.116Årets resultat 0 -616 36.292 0 35.676Anden totalindkomst efter skat 0 0 -757 0 -757Årets totalindkomst 0 -616 35.535 0 34.919Udbytte egne aktier 0 0 22 0 22Udbetalt udbytte 0 0 0 -4.950 -4.950Øvrige transaktioner 0 0 22 -4.950 -4.928Egenkapital 31.12.2018 33.000 14.544 358.563 0 406.107Egenkapital 01.01.2019 33.000 14.544 358.563 0 406.107Årets resultat 0 -505 43.052 0 42.547Anden totalindkomst efter skat 0 0 148 0 148Årets totalindkomst 0 -505 43.200 0 42.695Egenkapital 31.12.2019 33.000 14.039 401.763 0 448.802A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 16 af 84PENGESTRØMSOPGØRELSE ÅRSRAPPORT 2019PENGESTRØMSOPGØRELSEBeløb i 1.000 kr.               Koncern20192018DriftsaktivitetResultat før skat 52.474 40.659Nedskrivninger på udlån mv. 8.157 14.351Resultat af associerede virksomheder -12 -12Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver 7.039 4.938Regulering af hensættelser til pensioner og lign. -519 -238Regulering af hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer 2.616 1.490Amortisering efterstillede kapitalindskud -524 90Fortjeneste/tab ved salg af materielle aktiver 135 -50Betalt skat, netto -1.291 -11.10668.075 50.122Forskydning i driftskapital:Udlån, reguleret for periodens nedskrivninger mv. 12.148 25.463Indlån 84.808 138.462Kreditinstitutter, netto 12.534 -8.757Værdipapirer 3.647 -86.203Øvrige aktiver og passiver, netto 6.528 -6.054Pengestrømme fra driftsaktivitet 187.740 113.033InvesteringsaktivitetSalg af immaterielle anlægsaktiver 462 141Køb af immaterielle anlægsaktiver -125 0Salg af materielle anlægsaktiver 1.446 559Køb af materielle anlægsaktiver -45.657 -6.048Pengestrømme fra investeringsaktivitet -43.874 -5.348FinansieringsaktivitetUdstedte obligationer, udstedelse 10.000 0Leasingforpligtelser 31.162 0Efterstillede kapitalindskud, udstedelse 55.000 0Efterstillede kapitalindskud, indfrielse -40.000 0Udbetalt udbytte fra forrige år 0 -4.928Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 56.162 -4.928Årets pengestrømme 200.028 102.757Likvider, primo 688.856 586.099Årets pengesstrømme 200.028 102.757Likvider, ultimo 888.884 688.856Likvider, ultimoKassebeholdning og anfordringstilgodehavender fra centralbanker 82.342 50.511Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 806.542 638.345Likvider, ultimo 888.884 688.856A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                       Side 17 af 84OVERSIGT OVER NOTERÅRSRAPPORT 2019NOTER1.Anvendt regnskabspraksis2.Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder3.Renteindtægter4.Renteudgifter5.Gebyrer og provisionsindtægter6.Kursreguleringer7.Udgifter til personale og administration8.Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.9.Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder10.Skat11.Resultat pr. aktie12.Udbytte13.Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker14.Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris15.Obligationer til dagsværdi16.Aktier mv.17.Kapitalandele i associerede virksomheder18.Kapitalandele i tilknyttede virksomheder19.Aktiver tilknyttet puljeordninger20.Immaterielle aktiver21.Domicilejendomme22.Øvrige materielle aktiver23.Aktiver i midlertidig besiddelse24.Andre aktiver25.Gæld til kreditinstitutter og centralbanker26.Indlån og anden gæld27.Udstedte obligationer til amortiseret kostpris28.Andre passiver29.Hensættelser til pensioner og lignende forpligtigelser30.Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser31.Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer32.Efterstillede kapitalindskud33.Aktiekapital34.Eventualforpligtelser og andre forpligtigende aftaler35.Kapitalforhold36.Nærtstående parter37.Finansielle aktiver og forpligtelser38.Finansielle risici og politikker og mål for finansielle risici39.Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher40.Afledte finansielle instrumenter41.Segmentoplysninger for koncernen42.Femårsoversigt, hoved og nøgletal43.Kvartalssammenligning44.Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse45.Oplysninger vedrørende leje- og leasingaftaler som leasingtagerA/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 18 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019NOTERNote 1  Anvendt regnskabspraksisGenereltKoncernregnskabet for Nordfyns Bank aflægges i overensstem- melse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet Aktie- selskabet Nordfyns Bank aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om fi- nansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselska- ber m.fl. samt Finanstilsynets udstedte vejledninger.Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote- rede finansielle selskaber.Årsrapporten præsenteres i danske kroner (DKK), som er den funktionelle valuta for Aktieselskabet Nordfyns Bank og datter- selskabet Nordfyns Finans A/S, og afrundes til nærmeste 1.000 kr.Anvendt regnskabspraksis er ændret med virkning fra 1. januar 2019, som beskrevet nedenfor. Der er ud over de ændringer, som beskrevet nedenfor, ikke ændringer i anvendt regnskabs- praksis i forhold til årsrapporten 2018.Implementering af nye og ændrede regnskabsstandarder Med virkning fra 1. januar 2019 er IFRS 16 Leases implemente- ret. Banken har tillige benyttet muligheden for at førtidsimple- mentere reglerne i den danske regnskabsbekendtgørelse om indregning og måling af leasingaftaler, som er i overensstem- melse med IFRS 16.Ifølge IFRS 16 skal leasingaftaler indregnes i leasingtagers ba- lance som en leasingforpligtelse og som et aktiv, der repræsen- terer leasingtagers ret til brug af aktivet for en aftalt periode. Ak- tivet behandles på samme måde som andre anlægsaktiver og afskrives over aktivets levetid, eller leasingperioden hvis denne er kortere. Forpligtelsen amortiseres over leasingperioden, og der indregnes en renteomkostning i resultatopgørelsen.Implementering af IFRS 16 har haft betydning for koncernens og moderselskabets regnskabsaflæggelse, idet koncernen har indgået lejekontrakter for domicilejendomme, som er omfattet af reglerne i IFRS 16. Implementering af IFRS 16 har ikke haft be- tydning for koncernens aktiviteter som leasinggiver.Nordfyns Bank har i overensstemmelse med overgangsbestem- melserne i IFRS 16 indregnet overgangseffekten i primoegen- kapitalen 1. januar 2019, og der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal for 2018.Nordfyns Bank har pr. 1. januar 2019 indregnet et leasingaktiv på 11,4 mio.kr. og en tilsvarende leasingforpligtelse på 11,4 mio. kr., og implementering af IFRS 16 har ingen effekt på egen- kapitalen 1. januar 2019.Leasingaktiver består udelukkende af domicilejendomme, som afskrives lineært over den forventede lejeperiode eller brugstid, som er skønnet til 10 år.Koncernen har ved måling af leasingforpligtelsen anvendt en gennemsnitlig alternativ lånerente til tilbagediskontering af fremtidige leasingaftaler på 2,0% p.a.For yderlig beskrivelse af implementering af IFRS 16, herunder korrektioner til åbningsbalancen pr. 1. januar 2019, henvises til note 45.Standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i kraftPå tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrapport er en række nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag endnu ikke trådt i kraft eller godkendt til brug i EU. Koncernen forventer at implementere de nye regnskabsstandarder og for- tolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske. Ingen af de nye standarder eller fortolkningsbidrag ventes at få væsentlig ind- virkning på koncernens regnskabsaflæggelse.VÆSENTLIG ANVENDT REGNSKABSPRAKSISKlassifikation og måling af finansielle aktiverKlassifikation og måling af finansielle aktiver foretages på bag- grund af de kontraktmæssige betalingsstrømme fra de finan- sielle aktiver og koncernens forretningsmodel.Dette betyder, at finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger udelukkende består af rente og afdrag på de udestå- ende beløb skal klassificeres og måles i henhold til en af føl- gende forretningsmodeller:1) Finansielle aktiver, som besiddes inden for rammerne af en forretningsmæssig målsætning om at inkassere aktiver-nes kontraktmæssige betalingsstrømme, der udelukkendebestår af betalinger på bestemte tidspunkter af afdrag og renter på det udestående beløb. Finansielle aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første indregning til amortiseret kostpris.2) Finansielle aktiver, som besiddes inden for rammerne afen forretningsmæssig målsætning, der kan opfyldes både ved at inkassere aktivernes kontraktmæssige penge- strømme, som udelukkende består af betalinger på be- stemte tidspunkter af afdrag og renter på det udestående beløb, og ved at sælge de finansielle aktiver. Finansielle aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første ind- regning til dagsværdi gennem anden totalindkomst.3) Finansielle aktiver, som ikke henhører under en af oven- nævnte forretningsmodeller, måles efter første indregningtil dagværdi gennem resultatopgørelsen. Herunder indgår finansielle aktiver, der indgår i en handelsbeholdning; fi- nansielle aktiver, der besiddes med det formål at realisere pengestrømme ved salg af aktiverne og en forretningsmo- del, hvor finansielle aktiver styres, og resultatet vurderes på basis af dagsværdier.Finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger ikke udelukkende består af rente og afdrag på de udestående beløb, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. I denne kate- gori indgår kapitalandele, afledte finansielle instrumenter og for- dringer med særlige indfrielsesvilkår, herunder konverterings- ret, eller hvor afkastet er baseret på andet end almindelig aner- kendt rente.Omklassificeringen mellem de ovenstående målingskategorier foretages på baggrund af en vurdering af, om der er sket æn- dringer i den forretningsmæssige målsætning med de enkelte aktiver.Koncernens udlån og tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Øvrige finansielle aktiver måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen som følge af, at de indgår i en handelsbe- holdning, eller fordi betalingsstrømmene ikke udelukkende be- står af betalinger på bestemte tidspunkter af afdrag og renter på det udestående beløb.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 19 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket di- rekte til låntager samt leasingaktiver (tilgodehavender) i finan- siel leasing, hvor koncernen er leasinggiver.Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af de transaktionsomkostninger, som er direkte forbundet med er- hvervelsen af udlånet samt fradrag for modtagne gebyrer og provisioner, der indgår som en integreret del af den effektive rente. Efterfølgende måles udlån og tilgodehavender og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fratrukket det forventede kredittab.Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditrisikoenindregnes i resultatopgørelsen under regnskabsposten ned- skrivninger på udlån og andre tilgodehavender mv.Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender og hen- sættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagnNedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender og hensæt- telser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn foretages baseret på det forventede kredittab i forhold til kreditrisikoen. Kreditrisikoen udgør sandsynligheden for, at låntager mislighol- der sine betalingsforpligtelser. Dette medfører, at der allerede på tidspunktet for første indregning foretages en nedskrivning for forventet tab. I den nedenstående beskrivelse omtales både nedskrivninger og hensættelser på garantier og uudnyttede kre- ditfaciliteter under fælles betegnelsen, nedskrivninger.Opgørelsen af det forventede kredittab afhænger af, om der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen siden første ind- regning. Opgørelsen af nedskrivninger følger en model med tre stadier:· Stadie 1 omfatter aktiver, hvor der ikke er sket en betydeligstigning i kreditrisikoen. I dette stadie beregnes nedskriv-ningerne svarende til det forventede kredittab i 12 måne- der.· Stadie 2 omfatter aktiver, hvor der er sket en betydelig stig-ning i kreditrisikoen. I dette stadie beregnes nedskrivnin-gerne svarende til det forventede kredittab i aktivets leve- tid.· Stadie 3 omfatter kreditforringede aktiver. I dette stadie be-regnes nedskrivningerne baseret på en individuel vurde-ring af kredittabet i aktivets levetid.Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender føres på en korrek- tivkonto, som modregnes under udlån, og hensættelser på ga- rantier og uudnyttede kreditfaciliteter indregnes som en forplig- telse. I resultatopgørelsen indregnes nedskrivninger og hensæt- telser under posten nedskrivninger på udlån.StadieinddelingPlacering i stadier er baseret på bankens ratingmodeller, der er udviklet af Bankdata, og koncernens interne kreditstyring.Betydelig stigning i kreditrisikoen (Stadie 2):Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisikoen antages det, atder er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning ved en nedjustering af koncernens interne rating af kunden svarende til én ratingklasse i Finanstilsynets vejledende ratingklassifikation.Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som er ka- rakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Koncernen betragter kreditrisikoen som lav, når koncernens in- terne rating af kunden svarer til 2a eller bedre. Kategorien afaktiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgodeha- vender, der opfylder ratingkriteriet, tillige tilgodehavender hos kreditinstitutter.Kreditforringede aktiver (Stadie 3):Udlån og andre tilgodehavender, der måles til amortiseret kost- pris, samt garantier og uudnyttede kreditrammer kan være kre- ditforringet, hvis en eller flere af følgende begivenheder er ind- truffet:· Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder.· Låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglendeoverholdelse af betalingsforpligtelser for afdrag og renter.· Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive om-fattet af anden økonomisk rekonstruktion.Herudover vurderes udlånet senest at være kreditforringet, hvis låntager har været i restance mere end 90 dage.Definition af misligholdelseFastlæggelse af, hvornår en låntager har misligholdt sine for- pligtelser er afgørende for opgørelsen af det forventet kredittab. Udlån og garantier er defineret som misligholdte (”default”), så- fremt de opfylder mindst ét af følgende kriterier:· Lånet har været i restance/overtræk i 90 dage ellerderover, bortset fra ubetydelige beløb.· Det er usandsynligt, at låntager kan tilbagebetale sineforpligtelser fuldt ud.Ovenstående definition af misligholdelse er fastlagt med bag- grund i koncernens almindelige kreditstyring og opfølgning på kunder i restance.Opgørelse og beregning af nedskrivningerNedskrivninger i stadie 1 og 2Opgørelsen af det forventede kredittab i stadie 1 og 2 foretages baseret på en nedskrivningsmodel. Nedskrivningsmodellen ta- ger udgangspunkt i sandsynligheden for misligholdelse (PD), forventet krediteksponering ved misligholdelse (EAD) og forven- tet tabsandel ved misligholdelse (LGD). Modellen inkorporerer historiske observationer for de enkelte inputs og ligeledes frem- adskuende information, herunder makroøkonomiske forhold.Fastlæggelse af input til nedskrivningsmodellenInput til nedskrivningsmodellen er baseret på historisk informa-tion og statiske modeller udviklet af bankens datacentral.Fastlæggelse af sandsynligheden for misligholdelse (PD) tager udgangspunkt i observerede misligholdelser igennem en peri- ode, som dækker en økonomisk cyklus, og herefter konverteres de observerede misligholdelser til en estimeret sandsynlighed, der gælder for et bestemt tidspunkt (12 måneders PD). Livstids PD opgøres med udgangspunkt i 12 måneder PD på baggrund af matematiske modeller og fremskrivning af 12 måneders PD. Dette er baseret på forventninger til fremtiden og lånenes udvik- ling.Fastlæggelsen af krediteksponering ved misligholdelse (EAD) tager udgangspunkt i den forventede ændring til eksponeringen efter balancedagen, inklusive tilbagebetaling af renter og afdrag samt yderligere træk på kreditrammer. Datacentralens fastlæg- gelse af EAD tager udgangspunkt i historisk information om for- ventede ændringer i eksponeringer over lånenes levetid inden for det enkelte låns rammer. Der tages derved højde for afdrags- profil, førtidsindfrielser og ændringer i brugen af kreditter.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 20 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Forventet tabsandel ved indfrielse (LGD) er estimeret på bag- grund af forskellen mellem de kontraktuelle pengestrømme og de pengestrømme, som koncernen forventer at modtage efter misligholdelse inklusive pengestrømme ved realisering af sik- kerheder. Fastlæggelsen af LGD tager udgangspunkt i de for- ventede sikkerhedsværdier fratrukket omkostninger ved salg samt pengestrømme, som en låntager kan betale i øvrigt ud over sikkerheder. Der tages ligeledes højde for eventuel reduk- tion i pris, såfremt sikkerheden skal realiseres inden for en kor- tere periode. De fremtidige pengestrømme tilbagediskonteres til nutidsværdi.Koncernens anvendelse af fremadskuende information i bereg- ningen af forventet tabFremadskuende information indgår i beregningen af forventet tab i form af makroøkonomiske prognoser og fremskrivninger. Nordfyns Bank bruger en model herfor, der udvikles og vedlige- holdes af foreningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI).Modellen er opbygget omkring fastlæggelsen af historiske sam-menhænge mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomi- ske variable. Disse sammenhænge tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra kon- sistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og om- fatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc.Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for lø- betider udover 2 år foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 10, hvor der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en ”langtidsligevægt” opgjort som et strukturelt niveau fra progno- serne. Løbetider udover 10 år tildeles i modelmæssig hen- seende samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskrivningspro- center til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens ”rå” estimater i de enkelte sektorer og brancher. Koncernen foreta- ger eventuelle tilpasninger til disse, baseret på egne forventnin- ger til fremtiden, og med udgangspunkt i lånesammensætnin- gen.Ledelsesmæssig tillægKoncernen foretager på hver balancedag en vurdering af, omder er behov for korrektioner til de forventede kredittab, som er beregnet på basis af de anvendte modeller i stadie 1 og 2.Nedskrivninger stadie 3Nedskrivning på kreditforringede udlån opgøres som det forven- tede tab på baggrund af den række mulige udfald (scenarier) for låntagers økonomiske situation og koncernens kredithåndte- ring. Det forventede tab beregnes ved at sammenveje det op-gjorte tab forbundet med hvert scenarie baseret på sandsynlig-heden for, at scenariet indtræffer. For hvert scenarie opgøres nedskrivningen baseret på forskellen mellem den regnskabs- mæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de for- ventede fremtidige betalinger på udlånet.Til beregningen af nutidsværdien anvendes for fastforrentede udlån og tilgodehavender den oprindeligt fastsatte effektive ren- tesats. For variabelt forrentede udlån og tilgodehavender an- vendes den aktuelle effektive rentesats på udlån eller tilgodeha- vendet.AfskrivningerFinansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives som tabt helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en rime- lig forventning om dækning af det udestående beløb. Ved af- skrivning ophører aktivet med at være indregnet i balancen helt eller delvist.Fastsættelse af, hvornår der ikke er en rimelig forventning om dækning af det udestående beløb, baserer sig typisk på kon- krete forhold hos den enkelte låntager.GENERELT OM INDREGNING OG MÅLINGAktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen og aktivets værdi kan måles pålideligt.Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dags- værdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver på tidspunk- tet for første indregning til kostpris. Måling efter første indreg- ning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost neden- for.Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de ind- tjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrø- rer regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicilejen- domme direkte i totalindkomsten.Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afregnings- dagen, og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og koncernen i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.KoncernregnskabKoncernregnskabet omfatter moderselskabet Aktieselskabet Nordfyns Bank samt virksomheder, hvori koncernen har be- stemmende indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige be- slutninger. Der er bestemmende indflydelse, når koncernen er eksponeret overfor eller har ret til et variabelt afkast fra sin inve- stering og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin råderet over virksomheden.Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyt- tede virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalan- dele og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indfly- delse. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indi- rekte eje eller råde over mere end 20% af stemmerettighederne, men mindre end 50%.Følgende tilknyttede virksomheder indgår ved fuld konsolide- ring: Nordfyns Finans A/S.Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af modervirk- somhedens og datterselskabets regnskab opgjort efter koncer- nens regnskabspraksis. Der foretages en eliminering af kon- cerninterne indtægter og udgifter, aktiebesiddelser, interne mel- lemværende samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                       Side 21 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Omregning af fremmed valutaTransaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afreg- net på balancedagen, omregnes til balancedagens lukkekurs for valutaen. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transakti- onsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis ba- lancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen under kursre- guleringer.ModregningTilgodehavender og forpligtelser modregnes, når koncernen har en juridisk ret til at modregne beløb og samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen sam- tidig.PuljeaktiviteterSamtlige puljeaktiver og –indlån indregnes i separate balance- poster. Afkast af puljeaktiver og fordeling til puljedeltagerne fø- res under posten ”Kursregulering”. De aktiver, som puljedelta- gernes opsparing er placeret i, værdiansættes til dagsværdi. Indlån i puljeordninger indregnes til dagsværdi.RESULTATOPGØRELSERenter, gebyrer og provisionerRenteindtægter og renteudgifter samt løbende provisioner ind- regnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisio- ner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån eller lån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument under renteindtægter/-udgifter.Indtægtsførsel af renter på udlån med individuel nedskrivning for værdiforringelse sker på baggrund af den nedskrevne værdi.Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodi- seres over løbetiden. Øvrige gebyrer for at gennemføre en transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført.Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit, samt for- midling af realkreditlån til landbrugskunder for DLR indregnes efter modregningsmodellen. Efter modregningsmodellen ind- regnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og veder- lag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederla- get. Totalkredit kan kun modregne konstaterede tab i realkredit- lånets første 8 år i de fremtidige løbende provisionsindtægter. DLR kan kun modregne konstaterede tab i de fremtidige lø- bende provisionsindtægter for landbrugskunder. Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.KursreguleringerKursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursre- guleringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og afledte finansielle instrumenter samt andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen). Herudover indregnes resultateffekten af valutakursreguleringer ligeledes under kursreguleringer.Andre driftsindtægterAndre driftsindtægter indeholder indtægter af sekundær karak- ter i forhold til koncernens aktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af leasingaktiver ved ophør af finansielle leasingkontrak- ter.Udgifter til personale og administrationUdgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale om- kostninger, pensioner m.v. Tilskud til dækning af afholdte om- kostninger (lønrefusion) indregnes i resultatopgørelsen for- holdsmæssigt over de perioder, hvor de tilknyttede omkostnin- ger resultatføres. Lønrefusion modregnes i de afholdte omkost- ninger.PensionsordningerKoncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af medarbejderne. I de bidragsbaserede ord- ninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Koncernen har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bi- drag.Koncernen har herudover indgået ydelsesbaseret ordning for et tidligere direktionsmedlem. I ydelsesbaserede ordninger er kon- cernen forpligtet til at betale en bestemt ydelse i forbindelse med ledelsesmedlemmers pensionering. Forpligtelser af denne type opgøres ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensions- forpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdi beregnes på grundlag af forudsætninger om den fremtidige udvikling i rente, inflation og dødelighed. Forpligtelsen er opgjort af en ekstern aktuar. Ak- tuarmæssige gevinster og tab indregnes årligt i anden totalind- komst.Medarbejderydelser (langsigtede personaleydelser)Der indregnes successivt en forpligtelse til jubilæumsgratiale m.v., uanset at den fremtidige ydelse er betinget af, at medar- bejderen er ansat på ydelsestidspunktet. Ved målingen af for- pligtelsens størrelse tages hensyn til udbetalingstidspunktet og sandsynligheden for, at medarbejderen fratræder og derfor ta- ber retten til ydelsen.Korte leasingkontrakterLeasingydelser vedrørende leasingkontrakter med en løbetid op til 12 måneder er udgiftsført lineært over leasingperioden.Andre driftsudgifterAndre driftsudgifter indeholder udgifter af sekundær karakter i forhold til koncernens aktiviteter, herunder tab ved salg af ma- terielle aktiver.Resultat af kapitalandele i associerede ogtilknyttede virksomhederResultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksom- heder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virk- somheders resultat efter skat.SkatNordfyns Bank er sambeskattet med sit datterselskab, og er administrationsselskab i sambeskatningen. Den aktuelle dan- ske selskabsskat fordeles mellem selskaberne i forhold til dis- ses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion ved- rørende skattemæssige underskud).Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af ud- skudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen eller i an- den totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer henholdsvis direkte på egenkapitalen og i anden totalindkomst.Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balance- dagen gældende skattesatser og -regler.Aktuelle skatteforpligtelser og aktuelle skatteaktiver indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige ind- komst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomst og betalte acontoskatter.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 22 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og for- pligtelser. Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i hen-holdsvis den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv og afvik-lingen af den enkelte forpligtigelse.Udskudt skat vedrørende ikke afskrivningsberettigede ejen- domme, der løbende måles til dagsværdi, opgøres med ud- gangspunkt i en antagelse om genindvinding ved salg. Udskudt skat måles ved anvendelse af de skattesatser og skat- teregler, der – baseret på vedtagne eller i realiteten vedtagne love på balancedagen – forventes at gælde, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførsels- berettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, en- ten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som net- toskatteaktiver.BALANCENKassebeholdning og anfordringstilgodehavenderhos centralbankerKassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos central- banker måles ved første indregning til dagsværdi og efterføl- gende til amortiseret kostpris.Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker.Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amorti- seret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab.Leasing som leasinggiverLeasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve- steringen i leasingkontrakterne med fradrag af afskrivninger (af- drag), som beregnes efter annuitetsprincippet over leasingperi- oden. Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i re- sultatopgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste eller tab fra salg af leasingaktiver føres som ’Andre driftsindtægter’ hen- holdsvis andre ’Nedskrivninger på udlån mv.’.ObligationerObligationer, der indgår i handelsbeholdningen eller besiddes med det formål at realisere pengestrømme ved salg af akti- verne, eller styres og vurderes på basis af dagsværdi, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det på- gældende marked på balancedagen. Udtrukne obligationer må- les til nutidsværdien.AktierAktier måles til dagsværdi. Dagsværdien for aktier, der handles på aktive markeder, opgøres efter lukkekursen på balanceda- gen.Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager udgangs- punkt i tilgængelige oplysninger om handler o. lign., eller alter- nativt kapitalværdiberegninger.Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles i koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet efter den in- dre værdis metode (equitymetoden), hvilket indebærer, at kapi- talandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhe- dernes regnskabsmæssige indre værdi. I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af virksomhedernes re- sultat efter skat under posten ’Resultat af kapitalandele i asso- cierede og tilknyttede virksomheder’.Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i moderselska-bets regnskab efter den indre værdis metode. I resultatopgørel- sen indregnes de tilknyttede virksomheders resultat efter skat under posten ’Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyt- tede virksomheder’.Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder overføres i moderselskabet til reserve for netto- opskrivning efter indre værdis metode under lovpligtige reserver i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostpri- sen. Nedskrivninger indregnes og fradrages i eventuelle posi- tive lovpligtige reserver, så længe der er en reserve at mod- regne i.Immaterielle aktiverImmaterielle aktiver omfatter erhvervet software. Erhvervet soft- ware indregnes til kostpris, der omfatter de omkostninger, derer medgået for at kunne tage softwaren i brug. Erhvervet soft-ware afskrives lineært over 3 år. Brugstiden anses for bestem- melig.DomicilejendommeDomicilejendomme er ejendomme, som koncernen selv anven- der til bank- eller leasingaktiviteter.Domicilejendomme, ejedeEjede domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og måles efterfølgende til omvurderet værdi. Omvurdering fore- tages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien.Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes, via anden totalindkomst og overføres opskrivningshenlæggel- ser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatop- gørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger.Afskrivninger foretages på baggrund af den opskrevne værdi.Der foretages lineære afskrivninger over en forventet brugstid på 50 år for ejendomme og en forventet brugstid på 25 år for installationer.Da ejendommene ikke kan værdiansættes direkte under hen- visning til observerede priser på et aktivt marked, er værdian- sættelsen sket med udgangspunkt i en afkastmodel, der for den enkelte ejendom tager hensyn til det aktuelle udlejningsmarked, budgetterede udgifter til reparation og vedligeholdelse, ejen- dommens vedligeholdelsesstand, beliggenhed og renteniveau. Vurderingen er foretaget pr. 31. december 2019.Domicilejendomme, lejedeLejede domicilejendomme indregnes ved første indregning ved en tilbagediskontering af de fremtidige leasingydelser til nutids- værdi.Ved tilbagediskontering af leasingaftalerne til nutidsværdi har Nordfyns Bank anvendt sin alternative lånerente, som udgør omkostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsva-A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 23 af 84 
NOTER ÅRSRAPPORT 2019rende aktiv med en finansieringsperiode, som svarer til den for- ventede lejeperiode af aktivet i den valuta, som leasingbetalin- gerne afregnes i.Nordfyns Bank har for lejeaftaler af domicilejendomme vurderet,at den forventede lejeperiode udgør den uopsigelige lejeperiodei aftalerne samt en forlængelsesoption som der med rimelig sik-kerhed forventes udnyttet. Den forventede lejeperiode for de en-kelte lejemål udgør mindst 10 år.Lejede domicilejendomme måles efterfølgende til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger over den forventede lejeperiode på 10 år.Øvrige materielle aktiverØvrige materielle anlægsaktiver måles ved første indregning tilkostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostningerdirekte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.Øvrige materielle aktiver måles efterfølgende til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger over en forventet brugstid på 5 år.Aktiver i midlertidig besiddelseAktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver over-taget i forbindelse med nødlidende engagementer eller materi-elle aktiver, hvor det er hensigten at sælge aktiverne inden for12 måneder. Aktiverne indregnes til den laveste værdi af regn-skabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg.Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassi- ficeres som aktiver i midlertidig besiddelse.Aktiver og dertil tilknyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjeri balancen.Eventuel værdireguleringer af aktiver i midlertidig besiddelse indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører.Andre aktiverPosten omfatter aktiver der ikke er placeret under øvrige aktiv- poster, herunder tilgodehavende renter og positive værdier af afledte finansielle instrumenter.Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har positiv værdipå balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regn- skabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter af- holdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.Gæld til kreditinstitutter og centralbankerGæld til kreditinstitutter og centralbanker måles ved første ind-regning til dagsværdi fratrukket transaktionsomkostninger ogefter følgende til amortiseret kostpris.Indlån og anden gældIndlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden gæld måles ved første indregning til dagsværdi fratrukket transakti- onsomkostninger og efterfølgende til amortiseret kostpris.Andre passiverAndre passiver omfatter blandt andet skyldige renter, negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter, skyldige per- sonaleydelser samt leasingforpligtelser.Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ markedsværdi på balancedagen og måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterføl- gende til amortiseret kostpris.Hensatte forpligtelserForpligtelser og garantier, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtel-ser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et trækpå koncernens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kanmåles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af deomkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.Efterstillede kapitalindskudEfterstillede kapitalindskud indregnes på optagelsestidspunktet til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af af- holdte direkte omkostninger. Måling efter første indregning sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.Øvrige finansielle forpligtelserFinansielle forpligtelser indregnes til amortiseret kostpris, dersædvanligvis svarer til nominel værdi.LeasingforpligtelserLeasingforpligtelser vedrørende leasede aktiver indregnes i ba- lancen som gældforpligtelser og måles på det tidspunkt, hvor kontrakten indgås til laveste værdi af dagsværdien af det lea- sede aktiv og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ef- ter første indregning måles leasingforpligtelserne til amortiseret kostpris. Forskellen mellem nutidsværdien og den nominelle værdi af leasingydelserne indregnes i resultatopgørelsen over kontrakternes løbetid som en finansiel omkostning.Afledte finansielle instrumenterAfledte finansielle instrumenter måles ved første indregning tildagsværdi på afregningsdatoen.Efter første indregning måles de afledte finansielle instrumentertil dagsværdien på balancedagen. Positive og negative dags-værdier af afledte finansielle instrumenter indgår i henholdsvisandre aktiver og andre passiverAfledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi der som ud- gangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det om- fang, der er tale om ikke noterede instrumenter, opgøres dags- værdien efter almindelige anerkendte principper, der bygger på markedsparametre.EgenkapitalLovpligtige reserver:Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandelei associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis me-tode.Foreslået udbytte:Udbytte, som bestyrelsen indstiller til generalforsamlingensgodkendelse, indregnes som en særskilt reserve under egenka-pitalen. Udbytte indregnes som en forpligtelse, når generalfor-samlingens beslutning om udbetaling af udbytte foreligger.Egne aktier:Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne ak- tier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                        Side 24 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019PengestrømsopgørelsenPengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte me- tode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning.Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som drifts- resultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat.Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter be-talinger i forbindelse med køb, udvikling, forbedring og salg m.v. af immaterielle og materielle anlægsaktiver.Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatterændringer i størrelse eller sammensætning af bankens aktieka- pital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed, køb og salg af egne aktier samt betaling af udbytte.Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehaven- der hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter med oprindelig løbetid op til tre måneder samt værdipapirer med op- rindelig løbetid op til tre måneder, som øjeblikkeligt kan omsæt- tes til likvide beholdninger, og som kun har ubetydelig risiko for ændring i kursværdien.Hoved- og nøgletalHoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regn- skabsbekendtgørelsens krav herom.SegmentoplysningerSegmentoplysninger er udarbejdet i overensstemmelse med koncernens anvendte regnskabspraksis og følger koncernens interne ledelsesrapportering.Segmentindtægter og –omkostninger samt segmentaktiver og – forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan henføres til det enkelte segment, og de poster, der kan fordeles på de enkelte segmenter på et pålideligt grundlag. De ikke-fordelte poster ved- rører primært elimineringsposter.Aktiver i segmenterne omfatter de aktiver, som anvendes i seg- mentets drift, herunder materielle aktiver samt kapitalandele i associerede virksomheder. Aktiverne i segmenterne omfatter endvidere de aktiver; som er direkte forbundet med driften i seg- mentet, herunder kassebeholdning og tilgodehavender hos cen- tralbanker og kreditinstitutter, udlån, værdipapirer, andre aktiver og periodeafgrænsningsposter.Forpligtelser tilknyttet segmenterne omfatter de forpligtelser, der er afledt af driften i segmentet, herunder gæld til kreditinsti- tutter og centralbanker, indlån, hensatte forpligtelser og anden gæld.Transaktioner mellem segmenterne prisfastsættes svarende til vurderede markedsværdier.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 25 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Note 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætnin- ger og usikkerhederÅrsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn fo- retages af koncernens ledelse i overensstemmelse med regn- skabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt for- udsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige og realistiske. De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er væsent- lige for regnskabet, er angivet nedenfor.Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger der danner grundlag for præ- sentation, indregning og måling af koncernens aktiver og forplig- telser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reg- lerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste skøn, som le- delsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentlige skønsmæssige usik- kerhed forbundet med udarbejdelsen af årsrapporten for 2019, er følgende:· Nedskrivninger på udlån og hensættelse til tab på garantierog uudnyttede kreditrammer· Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter, hvor derikke findes et aktivt marked· Måling af domicilejendommeNedskrivninger på udlån og hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kreditrammerNedskrivninger på udlån og tilgodehavender er foretaget i over-ensstemmelse med den i note 1 beskrevne regnskabspraksis, og er baseret på en række forudsætninger. Såfremt disse for- udsætninger ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive påvirket, og påvirkningen kan være væsentlig.Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuværende økonomiske stabilitet i samfundet. Det kan således ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher, hvor koncernen har betydelige eksponeringer, kan medføre yderligere nedskrivnin- ger. Såfremt dette kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forven-tede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder ogforventede dividendeudbetalinger fra boer, også undergivet væ- sentlige skøn.Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Vær- dien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en investor forventes at ville stille til en ejen- dom i den pågældende kategori. Afkastkravet på disse ejen- domme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5% - 9%.Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelsesmulighe- der, vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og der- med niveauet for tomgang mv.For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelsen af nedskrivninger som følge af usikkerheden i den fremtidige betalingsevne. For en del af låntagerne konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på lå- nene, vil yderligere krav til afdrag eller rente presse betalings- evnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil kunne af- hænde deres bolig uden tab.Fremadskuende makroøkonomiske scenarierFastlæggelse af forventet tab er baseret på ledelsens forvent- ninger til den fremtidige økonomiske udvikling. Sådanne for- ventninger er forbundet med en stor grad af skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager disse skøn med udgangspunkt i forskellige scenarier (en ”base case”, en ”bedre case”, og en ”værre case”). Disse tre scenarier tildeles en sandsynlighedsvægt afhængigt af ledelsens vurdering af de nuværende fremtidige forventnin- ger til fremtiden. Fastlæggelsen af scenarier og sandsynlig- hedsvægtning heraf er forbundet med usikkerhed.Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskriv- ninger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med en usikkerhed som følge af, at modellerne ikke tager højde for alle relevante for- hold. Da der fortsat er begrænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne, har det været nødvendigt at supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige skøn. Fastlæggelsen af det ledelsesmæssige skøn er foretaget ud fra en konkret vurdering af det enkelte segment og de berørte lån- tagere. Vurdering af effekten for den langsigtede sandsynlighed for misligholdelse for disse låntagere, og segmenter ved hen- holdsvis forbedret og forværret udfald af makroøkonomiske sce- narier, er forbundet med skøn.Måling af dagsværdi af finansielle instrumenterDagsværdi af finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre om- fang er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen påvir- ket af skøn. Dette er tilfældet for unoterede aktier.Måling af domicilejendommeFor ejede domicilejendomme er der væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse af afkastkravet. Afkastkravets størrelse af- hænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende om- råde, ejendommens anvendelsesmuligheder, vedligeholdelses- stand samt eventuel genudlejning.For lejede domicilejendomme er der væsentlige skøn forbundet med fastsættelse af den alternative lånerente ved tilbagediskon- tering af lejeaftalerne til nutidsværdi samt den forventede leje- periode.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 26 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.              Koncern               Banken2019 2018 2019 2018Note 3 RenteindtægterTilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -4.116 -2.948 -4.116 -2.948Udlån 101.522 99.888 89.525 87.193Obligationer 2.231 3.706 2.231 3.706Afledte finansielle instrumenter, valutakontrakter -26 -20 -26 -20Øvrige renteindtægter 158 60 6 42I alt efter modregning af negative renteindtægter 99.769 100.686 87.620 87.973Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter 4.842 3.079 4.842 3.079I alt før modregning af negative renteindtægter 104.611 103.765 92.462 91.052Renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode 101.694 100.019 89.697 87.324Andre renteindtægter 2.917 3.746 2.765 3.728I alt 104.611 103.765 92.462 91.052Rente af finansielle instrumenter der ikke måles til dagsværdi 101.694 100.019 89.697 87.324Negative renteindtægterTilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 4.288 3.079 4.288 3.079Obligationer 554 0 554 0I alt 4.842 3.079 4.842 3.079I ovenstående tabel er negative renteindtægter modregnet i renteindtægter. I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret i en særskilt post.Koncern               Banken2019 2018 2019 2018Note 4 RenteudgifterIndlån 109 2.132 109 2.132Udstedte obligationer 197 0 197 0Efterstillede kapitalindskud 2.975 3.203 2.975 3.203Leasingforpligtigelser domicilejendomme 565 0 565 0Øvrige renteudgifter 115 187 115 176I alt efter modregning af negative renteudgifter 3.961 5.522 3.961 5.511Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter 1.303 0 1.303 0I alt før modregning af negative renteudgifter 5.264 5.522 5.264 5.511Rente af finansielle instrumenter der ikke måles til dagsværdi 3.281 5.335 3.281 5.335Negative renteudgifterIndlån 1.303 0 1.303 0I alt 1.303 0 1.303 0I ovenstående tabel er negative renteudgifter modregnet i renteudgifter. I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret i en særskilt post.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 27 af 84NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.          Koncern  Banken2019 2018 2019 2018Note 5 Gebyrer og provisionsindtægterGarantiprovision 30.744 32.612 30.744 32.612Øvrige gebyrer og provisioner 23.717 17.685 22.362 16.337Betalingsformidling 12.007 11.102 12.007 11.102Lånesagsgebyrer 15.244 14.605 14.391 13.729Værdipapirhandel og depoter 8.840 6.870 8.840 6.870I alt 90.552 82.874 88.344 80.650Gebyrer og provisionsindtægter fra finansielle instrumenter der ikke måles til dagsværdiOplysning - IFRS 15-omsætning:45.98847.217 45.135 46.341Gebyrindtægter værdipapirhandel og depoter 8.840 6.870 8.840 6.870Gebyrindtægter betalingsformidling 12.007 11.102 12.007 11.102Gebyrindtægter lånesagsgebyrer 14.391 13.728 14.391 13.728Gebyrindægter forvaltning af puljedepoter mv. 9.808 5.784 9.808 5.784Øvrige gebyrer og provisionsindtægter 13.909 11.902 12.554 10.554I alt 58.955 49.386 57.600 48.038Note 6 KursreguleringerObligationer 1.804 -1.835 1.804 -1.835Aktier mv. 12.884 19.458 12.884 19.458Valuta mv. 2.018 1.932 2.018 1.932Afledte finansielle instrumenter -43 -58 -43 -58Aktiver tilknyttet puljeordninger 74.927 -34.919 74.927 -34.919Indlån i puljeordninger -74.927 34.919 -74.927 34.919I alt 16.663 19.497 16.663 19.497Da banken i det væsentligste driver ind- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområde, er opdeling af markedsområder ikke specificeret for note 3-6. Der indgår ikke indtægter eller omkostninger fra ægte købs- og tilbagesalgskontrakter i note 3 og 4.Koncern  Banken2019 2018 2019 2018Note 7 Udgifter til personale og administrationLønninger og vederlag til bestyrelse,direktion og repræsentantskabLønninger og vederlag til direktion 2.868 2.775 2.868 2.775Pensionsbidrag og social sikring til direktion 272 267 272 267Bestyrelse 1.210 1.295 1.210 1.187Repræsentantskab 317 328 317 328I alt 4.667 4.665 4.667 4.557PersonaleudgifterLønninger 65.905 64.099 59.450 57.467Pensioner 6.702 6.449 5.943 5.732Udgifter til social sikring 553 570 504 532Lønsumsafgift 7.655 7.334 7.655 7.334Refusion fra offentlige myndigheder -289 -327 -289 -206Langfristede forpligtelser -30 -8 -30 -8I alt 80.496 78.117 73.233 70.851Øvrige administrationsomkostninger 52.046 57.222 48.148 54.202Udgifter til personale og administration i alt 137.209 140.004 126.048 129.610Omkostning til ikke fradragsberettiget moms 2.108 1.708 2.108 1.708A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 28 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.          Koncern  Banken2019 2018 2019 2018Note 7 Udgifter til personale og administration (fortsat)Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigedeAntal beskræftigede i alt 112,2 111,4 101,8 101,6Bidragsbaserede pensionsordningerKoncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordningermed hovedparten af medarbejderne.Resultatførte bidrag til bidragsbaserede pensionsordninger 6.974 6.716 6.215 5.999RevisionshonorarLovpligtig revision af årsregnskabet 582 528 510 461Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 162 181 162 181Andre ydelser 59 0 49 0Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revisionBanken har ikke intern revision.803 709 721 642Ikke-revisionsydelser er leveret af Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab og består af afgivelse af diverse lovpligtige erklæringer, review af kvartalsrapport, samt regnskabsmæssig rådgivning.Vederlag til direktion, bestyrelse og ansatte medvæsentlig indflydelse på risikoprofilDirektion, Holger BruunFast løn 2.868 2.823 2.868 2.775Bidragsbaseret pension 272 267 272 267I alt 3.140 3.090 3.140 3.042Holger Bruun har i 2019 modtaget 0 kr. og i 2018 modtaget 48 t.kr. i bestyrelseshonorar fra Nordfyns Finans, som er indeholdt i ovenstående vederlag for koncernen.Der er et opsigelsesvarsel på henholdsvis 6 måneder for direktøren og 12 måneder for banken.BestyrelseAntal bestyrelsesmedlemmer 8 8 8 8Fast løn 1.210 1.247 1.210 1.187Bidragsbaseret pension 0 0 0 0I alt 1.210 1.247 1.210 1.187Særskilt vederlag til hvert enkelt bestyrelsesmedlemPer Maegaard Jensen (formand) 310 310 310 274Jens Erik Steenfeldt Laursen (næstformand) 175 158 175 158Hans Jørgen Hellesø 110 108 110 108Henning Jensen (formand for revisionsudvalg)(indvalgt i 2018) 175 135 175 135Steffen Nicolaisen 110 108 110 108Per Poulsen (indvalgt i 2018) 110 85 110 85Lars Rasmussen 110 132 110 108Flemming Tholsgaard 110 108 110 108Allan Nielsen (fratrådt i 2018) 0 69 0 69Ejner Larsen (fratrådt i 2018) 0 34 0 34I alt 1.210 1.247 1.210 1.187Af ovenstående fremgår det samlede vederlag for hvert medlem af bestyrelsen og direktionen, som vedkommende som led i dette hverv har optjent i banken i det pågældende regnskabsår, og som vedkommende i samme regnskabsår har optjent som medlem af bestyrelsen eller direktionen inden for samme koncern.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 29 af 84NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.              Koncern               Banken2019 2018 2019 2018Note 7 Udgifter til personale og administration (fortsat)Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilenAntal ansatte i perioden 8 7 7 6Fast løn 7.635 6.643 6.218 5.293Bidragsbaseret pension 795 706 620 536I alt 8.430 6.635 6.838 5.132Banken har nedsat et nominerings- og aflønningsudvalg bestående af den samlede bestyrelse, hvis opgave blandt andet er mindst en gang årligt at vurdere bankens lønpolitik og forelægge eventuelle forslag til ændringer.Banken bruger som udgangspunkt alene fast løn til medarbejdere. Der udbetales ikke resultatafhængige variable løndele til direktion, bestyrelse eller ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofil, hverken i form af løn, aktier, optioner eller pensionsbidrag. Ved resultatafhængige variable løndele forstås aflønningsordninger, hvor den endelige aflønning ikke er kendt på forhånd og afhænger af personens, afdelingens eller bankens resultater, eksempelvis bonusordninger eller lignende. Der er ikke udbetalt bonus eller lignende i 2019 eller 2018.Ved en ekstraordinær indsats kan medarbejderen imidlertid ydes et engangsvederlag. Hvis et bestyrelsesmedlem, en direktør eller en væsentlig risikotager modtager et engangsvederlag, vil vederlaget blive behandlet i overensstemmelse med §77a og §77b i lov om finansiel virksomhed.Lønpolitikken fremgår i sin helhed af bankens hjemmeside: http://noba.dk/loenpolitikKoncern Banken2019 2018 2019 2018Note 8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.Nedskrivninger/hensættelser i året (netto) 18.560 21.750 16.067 19.801Indfriede -3.604 -2.358 -2.638 -1.117Rente af nedskrevne fordringer -4.936 -4.061 -4.705 -3.855Endeligt tabt ikke tidligere nedskrevet/hensat 2.117 1.895 1.439 1.511Indgået på tidligere afskrevne fordringer -1.364 -1.385 -820 -1.005Indregnet i resultatpgørelsen 10.773 15.841 9.343 15.335Beregning af nedskrivninger er baseret på en række forudsætninger og regnskabsmæssige vurderinger. For en detaljeret beskrivelse af disse henvises til note 2.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 30 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)Koncern 2019Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I altNedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutterog centralbankerNedskrivninger primo 3 0 0 3Nye nedskrivninger, netto 2 0 0 2Nedskrivninger ultimo 5 0 0 5Nedskrivninger på udlånNedskrivninger primo 2.032 10.686 82.966 95.684Nye nedskrivninger, netto 1.895 5.517 7.301 14.713Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -7.133 -7.133Indfriede -323 -1.693 -454 -2.470Overførsler til stadie 1 2.047 -2.055 8 0Overførsler til stadie 2 -240 240 0 0Overførsler til stadie 3 -37 -503 540 0Nedskrivninger ultimo 5.374 12.192 83.228 100.794Hensættelser til tab på garantier og uudnyttedekreditrammerHensættelser primo 838 3.113 4.540 8.491Nye hensættelser, netto 822 2.372 651 3.845Tidligere hensat, nu endeligt tabt 0 0 -95 -95Indfriede -359 -775 0 -1.134Overførsler til stadie 1 932 -932 0 0Overførsler til stadie 2 -49 49 0 0Overførsler til stadie 3 -11 -160 171 0Hensættelser ultimo 2.173 3.667 5.267 11.107Koncern 2018Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I altNedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutterog centralbankerNedskrivninger primo 4 0 0 4Nye nedskrivninger, netto -1 0 0 -1Nedskrivninger ultimo 3 0 0 3Nedskrivninger på udlånNedskrivninger primo 1.943 12.534 67.680 82.157Nye nedskrivninger, netto 772 1.201 17.410 19.383Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -3.858 -3.858Indfriede -191 -1.143 -668 -2.002Overførsler til stadie 1 2.457 -2.447 -10 0Overførsler til stadie 2 -2.869 2.873 0 4Overførsler til stadie 3 -80 -2.332 2.412 0Nedskrivninger ultimo 2.032 10.686 82.966 95.684Hensættelser til tab på garantier og uudnyttedekreditrammerHensættelser primo 872 3.167 2.962 7.001Nye hensættelser, netto 290 357 1.721 2.368Tidligere hensat, nu endeligt tabt 0 0 -522 -522Indfriede -57 -299 0 -356Overførsler til stadie 1 774 -729 -45 0Overførsler til stadie 2 -1.023 1.023 0 0Overførsler til stadie 3 -18 -406 424 0Hensættelser ultimo 838 3.113 4.540 8.491A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 31 af 84NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)Koncernens samlede forventede kredittab er i det væsentlige beregnet med baggrund i koncernens udlån og garantier. Nedenstående tabel viser udviklingen i koncernens brutto udlån og garantier fordelt på stadier.Koncern 2019Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I altUdlån, bruttoUdlån primo 949.039 623.079 191.829 1.763.948Tilgang nye udlån 434.628 48.006 13.725 496.359Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -7.133 -7.133Indfriede lån inkl. afdrag -339.295 -108.419 -56.707 -504.421Overførsler til stadie 1 60.462 -58.278 -2.184 0Overførsler til stadie 2 -76.968 82.647 -5.679 0Overførsler til stadie 3 -35.463 -10.181 45.644 0Udlån ultimo 992.403 576.854 179.495 1.748.753Forventet kredittab pr. 31. december 2019 5.374 12.192 83.228 100.794Garantier, bruttoGarantier primo 784.007 123.869 20.331 928.207Tilgang nye garantier 679.351 24.966 0 704.317Tidligere hensat, nu endeligt tabt 0 0 -95 -95Udgåede garantier -463.154 -42.803 -8.200 -514.157Overførsler til stadie 1 30.011 -29.978 -33 0Overførsler til stadie 2 -33.339 33.724 -385 0Overførsler til stadie 3 -9.655 -5.171 14.826 0Garantier ultimo 987.221 104.607 26.444 1.118.272Forventet kredittab pr. 31. december 2019 1.509 1.957 5.267 8.733Koncern 2018Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I altUdlån, bruttoUdlån primo 874.523 702.205 221.038 1.797.766Tilgang nye udlån 443.987 37.525 6.350 487.862Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -3.858 -3.858Indfriede lån inkl. afdrag -357.503 -122.600 -37.719 -517.822Overførsler til stadie 1 81.686 -72.441 -9.245 0Overførsler til stadie 2 -64.218 92.358 -28.140 0Overførsler til stadie 3 -29.435 -13.968 43.403 0Udlån ultimo 949.040 623.079 191.829 1.763.948Forventet kredittab pr. 31. december 2018 2.032 10.686 82.966 95.684Garantier, bruttoGarantier primo 711.063 114.140 81.298 906.501Tilgang nye garantier 416.081 21.581 0 437.662Tidligere hensat, nu endeligt tabt 0 0 -522 -522Udgåede garantier -368.661 -29.898 -16.875 -415.434Overførsler til stadie 1 59.829 -23.215 -36.614 0Overførsler til stadie 2 -27.087 42.909 -15.822 0Overførsler til stadie 3 -7.218 -1.648 8.866 0Garantier ultimo 784.007 123.869 20.331 928.207Forventet kredittab pr. 31. december 2018 534 1.670 4.550 6.754A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 32 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)Koncernens samlede tilgodehavende hos kreditinstitutter udgør 806,5 mio. kr. (2018: 638,3 mio.kr.), hvor det forventede kredittab er opgjort til 5 t.kr. (2018: 4 t.kr.)Koncernens samlede uudnyttede kreditrammer udgør 570,3 mio. kr. (2018: 507,1 mio.kr.), hvor det forventede kredittab er opgjort til 2,4 mio. kr. (2018: 1,7 mio.kr.)Koncernen har ingen væsentlige aktiver, som var kreditforringet på udstedelsestidspunktet.Væsentlige faktorer i forhold til udviklingen i koncernens nedskrivningskontoDen væsenligste årsag til udviklingen i koncernens samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto er en stigning i det forventede kredittab, med i alt 18,6 mio.kr.Den væsentligste årsag til stigningen i det forventede kredittab for faciliteter i stadie 1 og 2 er en udvikling i de parametre, der indgår i nedskrivningsmodellen jf. nedenstående beskrivelse.Den væsentligste årsag til nettostigningen i det forventede kredittab for faciliteter i stadie 3 er en kombination af:1) en stigning i det forventede kredittab på kunder, som i forvejen var kreditforringede, eller kunder som er vandret fra stadie 2 som følge af en forværring af kunders økonomiske forhold2) en reduktion i det forventede kredittab på kunder, som i forvejen var kreditforringede, eller kunder som er vandret tilstadie 2 som følge af en forbedring af kunders økonomiske forhold.Nedskrivningskontoen for stadie 3 er endvidere reduceret med 7,1 mio. kr. som følge af eksponeringer, der nu er endeligt tabt, som var tidligere nedskrevet/hensat.Udviklingen i input til nedskrivningsmodellenSandsynligheden for misligholdelse (PD) er revurderet i løbet af året, og PD er justeret i opadgående retning. Dette har medført en stigning i det forventede kredittab for faciliteter i stadie 1 og stadie 2 med ca. 2,5 mio.kr.Forventet tabsandel ved indfrielse (LGD) har været uændret i hele år.Udviklingen i fremadskudende information (LOPI's prognoser) har medført en stigning i det forventede kredittabpå 2-3 mio.kr.Praksis for fjernelse af finansielle aktiver fra balancenFinansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives som tabt helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en rimelig forventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i balancen helt eller delvist. Forventningen om hel eller delvis dækning af det udestående beløb beror på en individuel vurdering af kundens økonomiske forhold, herunder kundens fremtidige indtjeningsmuligheder og kundens aktuelleformue/egenkapital.Når et finansielt aktiv fjernes helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det finansielle aktiv samtidig fra nedskrivningskontoen under posten 'tidligere nedskrevet/hensat, nu endelig tabt'.Koncernen fortsætter i et vist omfang inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er fjernet fra balancen, bl.a. via inkassobureau. Det kontraktlige tilgodehavende for aktiver fjernet fra balance, som forsøges inddrevet udgør mindre end 5 mio. kr.Der henvises i øvrigt til anvendt regnskabspraksis jf. note 1.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 33 af 84NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)Banken 2019Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I altNedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutterog centralbankerNedskrivninger primo 3 0 0 3Nye nedskrivninger, netto 2 0 0 2Nedskrivninger ultimo 5 0 0 5Nedskrivninger på udlånNedskrivninger primo 1.931 9.462 80.056 91.449Nye nedskrivninger, netto 1.584 5.852 4.784 12.220Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -6.509 -6.509Indfriede -292 -1.212 0 -1.504Overførsler til stadie 1 2.046 -2.046 0 0Overførsler til stadie 2 -240 240 0 0Overførsler til stadie 3 -37 -503 540 0Nedskrivninger ultimo 4.992 11.793 78.871 95.656Hensættelser til tab på garantier og uudnyttedekreditrammerHensættelser primo, netto 838 3.113 4.540 8.491Nye hensættelser, netto 822 2.372 651 3.845Tidligere hensat, nu endeligt tabt 0 0 -95 -95Indfriede -359 -775 0 -1.134Overførsler til stadie 1 932 -932 0 0Overførsler til stadie 2 -49 49 0 0Overførsler til stadie 3 -11 -160 171 0Hensættelser ultimo 2.173 3.667 5.267 11.107Banken 2018Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I altNedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutterog centralbankerNedskrivninger primo 4 0 0 4Nye nedskrivninger, netto -1 0 0 -1Nedskrivninger ultimo 3 0 0 3Nedskrivninger på udlånNedskrivninger primo 1.832 11.167 64.863 77.862Nye nedskrivninger, netto 751 806 15.877 17.434Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -3.086 -3.086Indfriede -164 -597 0 -761Overførsler til stadie 1 2.457 -2.447 -10 0Overførsler til stadie 2 -2.865 2.865 0 0Overførsler til stadie 3 -80 -2.332 2.412 0Nedskrivninger ultimo 1.931 9.462 80.056 91.449Hensættelser til tab på garantier og uudnyttedekreditrammerHensættelser primo 872 3.167 2.962 7.001Nye hensættelser, netto 290 357 1.721 2.368Tidligere hensat, nu endeligt tabt 0 0 -522 -522Indfriede -57 -299 0 -356Overførsler til stadie 1 774 -729 -45 0Overførsler til stadie 2 -1.023 1.023 0 0Overførsler til stadie 3 -18 -406 424 0Hensættelser ultimo 838 3.113 4.540 8.491A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 34 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Koncern Banken2019 2018 2019 2018Note 8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)Nedskrivninger på udlån 100.794 95.684 95.656 91.449Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer 11.107 8.491 11.107 8.491Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 111.901 104.175 106.763 99.940Akkumulerede nedskrivninger på udlån og garantidebitoreri procent af udlån og garantier ultimo året 3,8 3,9 3,8 3,9Tilgodehavender med standset renteberegningudgør ultimo året 7.399 11.358 7.399 11.358Note 9 Resultat af kapitalandele i associeredeog tilknyttede virksomhederResultat af kapitalandele i associerede virksomheder 12 12 12 12Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder - - 3.471 5.884I alt 12 12 3.483 5.896Note 10 SkatSkat af årets skattepligtige indkomst 7.923 3.302 8.163 1.042Ændring i udskudt skat 1.639 1.675 386 2.441Regulering af tidligere års skat 365 6 365 0I alt 9.927 4.983 8.914 3.483Effektiv skatteprocent (pct.)Selskabsskatteprocent 22,0 22,0 22,0 22,0Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigedeomkostninger -3,9 -9,7 -3,9 -9,8Resultat af kapitalandele 0,1 0,0 -1,5 -3,3Regulering tidligere år 0,7 0,0 0,7 0,0I alt 18,9 12,3 17,3 8,9Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede omkostninger vedrører hovedsageligt ejendomsafskrivning og kursregulering værdipapirer.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 35 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 11 Resultat pr. aktieBeregning af resultat pr. aktie er baseret på følgende grundlagKoncern2019 2018Resultat til bankens aktionærer 42.547 35.676Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.) 330.000 330.000Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.) -1.428 -1.428Antal aktier anvendt til beregning afresultat pr. aktie (stk.) 328.572 328.572Resultat pr. aktie (kr.) 129,5 108,6Resultat pr. aktie, udvandet  (kr.) 129,5 108,6Note 12 UdbytteDer er i 2019 ikke udbetalt udbytte for regnskabsåret 2018. Der er udbetalt udbytte i 2018 med 4.950 t.kr. for regnskabsåret 2017 svarende til 15 kr. pr. aktie.For regnskabsåret 2019 foreslåes der ingen udbytteudlodning.Koncern               Banken2019 2018 2019 2018Note 13 Tilgodehavender hos kreditinstitutterog centralbankerTilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 686.057 570.072 686.057 570.072Tilgodehavender hos kreditinstitutter 120.485 68.273 120.485 68.273I alt 806.542 638.345 806.542 638.345Fordelt efter løbetid:På anfordring 120.485 68.273 120.485 68.273Til og med 3 måneder 686.057 570.072 686.057 570.072Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0 0 0Over 1 år og til og med 5 år 0 0 0 0I alt 806.542 638.345 806.542 638.345A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 36 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 14 Udlån og andre tilgodehavender tilamortiseret kostpris Fordelt efter løbetid:Koncern  Banken2019 2018 2019 2018På anfordring 116.580 408.184 116.580 408.184Til og med 3 måneder 75.149 99.290 67.247 91.352Over 3 måneder og til og med 1 år 722.095 387.622 694.669 353.755Over 1 år og til og med 5 år 380.498 454.166 382.577 433.387Over 5 år 353.637 319.002 278.236 268.393I alt 1.647.959 1.668.264 1.539.309 1.555.071Koncernen som leasinggiverKoncernen fungerer som leasinggiver inden for leasing af driftsmidler til erhvervsvirksomheder. Koncernens leasingkontrakter er finansiel leasing og indregnes i balancen under udlån.Koncern BankenLeasingkontrakter fordelt på kontraktuel løbetid 2019 2018 2019 2018Bruttoinvestering i finansiel leasing:Løbetid under 1 år 35.328 38.488 0 0Løbetid mellem 1 og 2 år 66.362 67.639 0 0Løbetid mellem 2 og 3 år 94.128 101.609 0 0Løbetid mellem 3 og 4 år 127.211 98.509 0 0Løbetid mellem 4 og 5 år 67.434 60.858 0 0Løbetid over 5 år 75.401 50.207 0 0465.864 417.310 0 0Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst -33.643 -30.543 0 0I alt 432.221 386.767 0 0Nettoinvestering i finansiel leasingLøbetid under 1 år 34.869 41.477 0 0Løbetid mellem 1 og 2 år 63.798 61.405 0 0Løbetid mellem 2 og 3 år 89.033 94.886 0 0Løbetid mellem 3 og 4 år 117.982 90.492 0 0Løbetid mellem 4 og 5 år 61.166 55.016 0 0Løbetid over 5 år 65.373 43.491 0 0I alt 432.221 386.767 0 0Af nettoinvesteringen udgør den ikke-garanterede restværdi, der tilfalder koncernen (åbentstående restværdi)Nedskrivningssaldoen på finansielle leasing-0 0 0 0kontrakter udgør 4.528 2.906 0 0Renteindægter indregnet fra finansiel leasing 18.528 18.989 0 0Gevinst ved salg af leasingaktiver (finansiel leasing) 3.769 4.130 0 0Note 15 Obligationer til dagsværdiStatsobligationer 22.967 0 22.967 0Realkreditobligationer 598.834 641.665 598.834 641.665Øvrige obligationer 30.206 30.094 30.206 30.094I alt obligationer til dagsværdi 652.007 671.759 652.007 671.759Udtrukne obligationer 16.793 29.908 16.793 29.908SikkerhedsstillelseKursværdi af værdipapirer deponeret hos Danmarks Nationalbank, clearingscentraler mv.191.086 671.759 191.086 671.759Heraf overskydende sikkerhed 191.086 671.759 191.086 671.759Banken har deponeret obligationer hos Danmarks Nationalbank, clearingscentraler m.v. i forbindelse med clearing og fondsafvikling. Ubelånte deponerede værdipapirer kan frigøres på anfordring.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 37 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Koncern  Banken2019 2018 2019 2018Note 16 Aktier mv.Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret påNASDAQ OMX Copenhagen 6.276 5.042 6.276 5.042Aktier noteret på andre børser 0 3 0 3Unoterede aktier til dagsværdi 131.662 116.788 131.662 116.788I alt 137.938 121.833 137.938 121.833Værdiansættelse af unoterede aktier er påvirket af visse skøn. Se beskrivelse jf. note 2.Koncern  Banken2019 2018 2019 2018Note 17 Kapitalandele i associerede virksomhederSamlet anskaffelsespris primo 198 198 198 198Samlet anskaffelsespris ultimo 198 198 198 198Op- og nedskrivninger og resultat primo 87 75 87 75Årets resultat 12 12 12 12Op- og nedskrivninger ultimo 99 87 99 87Indregnet værdi ultimo 297 285 297 285Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter: Andel af Egen-Ejer- stemme- kapital Resultatandel rettigheder 30.06.2019 2018/19Navn: Nordfyns Erhvervsselskab A/S, nnnHjemsted: Nordfyns Kommune,Aktivitet: Kapitalforvaltning og udlejning af fast ejendom 20% 20% 1.485 58Nordfyns Erhvervsselskab A/S' regnskabsår løber fra 1.7.-30.6. Ved indregning af kapitalandele er taget udgangspunkt i regnskab pr. 30.6.2019, korrigeret for eventuelle væsentlige transaktioner i perioden 1.7.-31.12.2019, da der ikke foreligger anden pålidelig regnskabsinformation pr. 31.12.2019. Ejerandelen er uændret i 2018 og 2019.Hovedtal for associerede virksomheder:Koncern  Banken2019 2018 2019 2018Aktiver i alt 2.142 2.179 2.142 2.179Forpligtelser i alt -657 -752 -657 -752Nettoaktiver i alt 1.485 1.427 1.485 1.427Andel af nettoaktiverne 297 285 297 285Bruttofortjeneste i alt 98 105 98 105Årets resultat i alt 58 61 58 61Andel af årets resultat 12 12 12 12A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 38 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomhederBanken2019 2018Samlet anskaffelsespris primo 10.300 10.300Samlet anskaffelsespris ultimo 10.300 10.300Op- og nedskrivninger primo 14.469 16.347Ændring af anvendt regnskabspraksis, IFRS 9nedskrivningregler, nettoeffekt 0 -1.262Udbytte -4.000 -6.500Resultat 3.471 5.884Op- og nedskrivninger ultimo 13.940 14.469Indregnet værdi ultimo 24.240 24.769Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter: Andel af Egen-Ejer- stemme- kapital Resultatandel rettigheder 31.12.2019 2019Navn: Nordfyns Finans A/S,Hjemsted: Odense Kommune,Aktivitet: Leasing 100% 100% 24.240 3.471Ejerandel og andel af stemmerettigheder er uændret fra 2018.Koncern  Banken2019 2018 2019 2018Note 19 Aktiver tilknyttet puljeordningerKontantindestående 22.386 22.146 22.386 22.146Obligationer 160.384 109.539 160.384 109.539Aktier 154.920 93.959 154.920 93.959Investeringsforeningsbeviser 313.980 281.452 313.980 281.452Periodeafgrænsningsposter 884 0 884 0Puljeaktiver i alt 652.554 507.096 652.554 507.096Note 20 Immaterielle aktiverSamlet anskaffelsessum primo 1.078 1.219 0 0Tilgang i året 125 0 0 0Afgang i året -462 -141 0 0Samlet anskaffelsessum ultimo 741 1.078 0 0Af- og nedskrivninger primo 594 564 0 0Årets afskrivninger 13 30 0 0Af- og nedskrivninger ultimo 607 594 0 0Indregnet værdi ultimo 134 484 0 0A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 39 af 84NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.              Koncern               Banken2019 2018 2019 2018Note 21 DomicilejendommeDomicilejendomme, ejedeOmvurderet værdi primo 35.349 36.602 31.134 32.207Tilgang i året 2.122 1.806 2.122 1.806Værdiregulering -400 -1.806 -400 -1.806Afskrivninger -1.251 -1.253 -1.073 -1.073Omklassificeret til aktiver i midlertidig besiddelse -4.037 0 0 0Omvurderet værdi ultimo 31.783 35.349 31.783 31.134Specifikation af ejede domicilejendomme:Regnskabsmæssig værdi såfremt ejendomme varindregnet efter kostprismodellen 31.783 35.349 31.783 31.134Regnskabsmæssig bruttoværdi, primo 60.010 58.204 55.049 53.243Regnskabsmæssig bruttoværdi, ultimo 62.132 60.010 57.171 55.049Akkumulerede afskrivninger, primo 16.816 15.563 16.070 14.997Akkumulerede afskrivninger, ultimo 18.067 16.816 17.143 16.070Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierakiet) er anvendt en afkastmodel der tager hensyn til det aktuelle udlejningsmarked, ejendommenes driftsomkostninger, vedligeholdelsesstand og beliggenhed. Som afkastkrav er anvendt følgende renter:Koncern               Banken2019 2018 2019 2018Ejendomme beliggende i mindre byer 7,75-9,00% 8,00% 7,75-9,00% 8,00%Ejendomme beliggende i større byer 5,75-6,50% 5,75-6,50% 5,75-6,50% 5,75-6,50%Der henvises til note 2 for beskrivelse af usikkerheder ved fastsættelse af afkastkravene.Der har ikke medvirket eksterne vurderingsmænd ved værdiansættelsen af ejendommene pr. 31. december 2019 eller 31. december 2018.FølsomhedsoplysningerDe væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi for domicilejendomme er afkastkrav og lejeniveau.En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med 2,3 mio.kr. (2018: 2,4 mio. kr.)Domicilejendomme, lejedeIndregnet leasingaktiv ved implementering af IFRS 16, pr. 1. januar 2019Koncern               Banken2019 2018 2019 201811.3650 11.365 0Tilgang i året 33.741 0 33.741 0Afskrivninger -2.824 0 -2.824 0Værdi ultimo 42.282 0 42.282 0Koncernen som leasingtagerOplysninger vedrørende komcernen som leasingtager fremgår af note 45, hvortil der henvises.Koncern               Banken2019 2018 2019 2018Domicilejendomme, ejede 31.783 35.349 31.783 31.134Domicilejendomme, lejede 42.282 0 42.282 0Domicilejendomme i alt 74.065 35.349 74.065 31.134A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 40 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.          Koncern  Banken2019 2018 2019 2018Note 22 Øvrige materielle aktiverSamlet anskaffelsessum primo 19.579 24.792 17.085 22.306Tilgang i året 9.794 4.242 7.311 3.396Afgang i året -4.331 -9.455 -3.198 -8.617Samlet anskaffelsessum ultimo 25.042 19.579 21.198 17.085Af- og nedskrivninger primo 12.824 19.921 11.348 18.510Årets afskrivninger 2.551 1.850 2.063 1.455Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver -2.750 -8.947 -2.185 -8.617Af- og nedskrivninger ultimo 12.625 12.824 11.226 11.348I alt øvrige materielle aktiver 12.417 6.755 9.972 5.737Note 23 Aktiver i midlertidig besiddelseOmklassificeret fra domicilejendomme 4.037 0 0 0I alt 4.037 0 0 0Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter domicilejendom, der er sat til salg via mægler og forventes solgt inden for 12 måneder.Koncern  Banken2019 2018 2019 2018Note 24 Andre aktiverTilgodehavender renter 659 1.681 659 1.698Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 228 261 228 261Forskellige debitorer 16.916 23.191 16.916 23.191Øvrige aktiver 15.435 7.770 4.521 4.241I alt 33.238 32.903 22.324 29.391Note 25 Gæld til kreditinstitutter og centralbankerGæld til kreditinstitutter 74.284 61.750 74.284 61.750I alt 74.284 61.750 74.284 61.750Fordelt efter løbetid:På anfordring 74.284 61.750 74.284 61.750I alt 74.284 61.750 74.284 61.750Note 26 Indlån og anden gældPå anfordring 2.427.518 2.303.634 2.427.518 2.303.634Med opsigelsesvarsel 100.399 110.508 20.785 30.666Tidsindskud 15.136 14.502 15.136 14.502Særlige indlånsformer 216.041 245.642 216.041 245.642I alt 2.759.094 2.674.286 2.679.480 2.594.444Fordelt efter løbetid:På anfordring 2.427.518 2.303.634 2.427.518 2.303.634Til og med 3 måneder 34.350 44.975 31.557 41.265Over 3 måneder og til og med 1 år 37.691 50.211 26.322 35.092Over 1 år og til og med 5 år 91.565 89.474 32.517 32.857Over 5 år 167.970 185.992 161.566 181.596I alt 2.759.094 2.674.286 2.679.480 2.594.444Note 27 Udstedte obligationer til amortiseret kostprisSeniorobligation (ikke foranstillet) udstedt 11.04.2019 10.000 0 10.000 0Fordelt på restløbetid:Over 1 år og til og med 5 år 10.000 0 10.000 0Forrentes med 2,71% p.a. til den 11.04.2022, derefter med 6 måneders CIBOR  + 2,75% p.a.Løbetiden er 4 år med mulighed for indfrielse efter 3 år.Seniorobligationen opfylder betingelserne for at kunne afdække bankens NEP-tillæg.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 41 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 28 Andre passiverKoncern               Banken2019 2018 2019 2018Forskellige kreditorer 21.343 13.889 13.434 13.889Leasingforpligtigelser 42.527 0 42.527 0Skyldige renter 2.015 1.379 2.015 1.396Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 153 143 153 143Øvrige passiver 14.115 15.213 11.356 10.290I alt 80.153 30.624 69.485 25.718Koncernen som leasingtagerOplysninger vedrørende koncernen som leasingtager fremgår af note 45, hvortil der henvises.Koncern               Banken2019 2018 2019 2018Note 29 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtigelserYdelsesbaserede pensionsordninger 7.069 7.706 7.069 7.706Andre langtsigtede personaleydelser 151 181 151 181I alt 7.220 7.887 7.220 7.887Ydelsesbaserede pensionsordningerHensættelser primo 7.706 7.179 7.706 7.179Udbetalte pensionsydelser -517 -497 -517 -497Renteomkostninger 70 54 70 54Aktuarmæssige tab eller gevinster m.v. -190 970 -190 970I alt 7.069 7.706 7.069 7.706Renteomkostninger indregnet i resultatopgørelsen -70 -54 -70 -54Aktuarmæssige tab eller gevinster indregnet i andentotalindkomst 190 -970 190 -970I alt 120 -1.024 120 -1.024Aktuarmæssige forudsætningerDiskonteringsrente 1,0% 0,7% 1,0% 0,7%Inflationsrate 2,0% 2,0% 2,0% 2,0%Hensættelser til pensioner er opgjort ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelsen til nutidsværdi. Nutidsværdien er opgjort på grundlag af forudsætninger om udvikling i rente, inflation og dødelighed.Hensættelser til ydelsesbaserede pensioner vedrører et forhenværende direktionsmedlem. Ordningen er uafdækket. Koncernen har ikke indgået ydelsesbaserede pensionsordninger for andre forhenværende eller nuværende medlemmer af direktion, bestyrelse, repræsentantskab eller øvrige ansatte.Den seneste aktuarmæssige opgørelse af pensionsforpligtelserne er foretaget pr. 31. december 2019 af PFA Pension.Koncern               Banken2019 2018 2019 2018Andre langtsigtede personaleydelserHensættelse, primo 181 189 181 189Årets hensættelse -30 -8 -30 -8Hensættelse, ultimo 151 181 151 181Jubilæumsgratiale udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncernen. Hensættelsen er opgjort som nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været ansat i koncernen. Der tages hensyn til medarbejderomsætningshastighed. Den opgjorte forpligtelse er tilbagediskonteret til nutidsværdi.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                        Side 42 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 30 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelserKoncern  Banken2019 2018 2019 2018Udskudt skat primo 6.141 8.495 -4.504 -3.273Ændring af anvendt regnskabspraksis:Skatteffekt af IFRS 9 nedskrivningsregler 0 -2.517 0 -2.160Skatteffekt af IFRS 9/IFRS 15 periodisering lånesagsgebyrer 0 -1.299 0 -1.299Udskudt skat primo 6.141 4.679 -4.504 -6.732Ændring i udskudt skat 1.681 1.462 428 2.228Udskudt skat ultimo 7.822 6.141 -4.076 -4.504Udskudt skat er indregnet således i balancen:Udskudt skatteaktiv 0 0 4.076 4.504Udskudt skatteforpligtelse 7.822 6.141 0 0I alt 7.822 6.141 4.076 4.504Udskudt Indregnet i Indregnet i Udskudtskat anden total- resultat- skatprimo indkomst opgørelse ultimoKoncern 2019Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver 10.827 0 1.569 12.396Udlån -2.907 0 10 -2.897Øvrige -1.779 42 60 -1.677I alt 6.141 42 1.639 7.822Koncern 2018Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver 11.821 0 -994 10.827Udlån -5.433 0 2.526 -2.907Øvrige -1.709 -213 143 -1.779I alt 4.679 -213 1.675 6.141Banken 2019Materielle anlægsaktiver -117 0 62 -55Udlån -2.652 0 133 -2.519Øvrige -1.735 42 191 -1.502I alt -4.504 42 386 -4.076Banken 2018Materielle anlægsaktiver -187 0 70 -117Udlån -4.880 0 2.228 -2.652Øvrige -1.665 -213 143 -1.735I alt -6.732 -213 2.441 -4.504Koncern  Banken2019 2018 2019 2018Note 31 Hensættelser til tab på garantier oguudnyttede kreditrammerHensættelser primo 8.491 3.061 8.491 3.061Ændring i anvendt regnskabspraksis,IFRS 9 nedskrivningsregler 0 3.940 0 3.940Hensættelser primo 8.491 7.001 8.491 7.001Hensættelser i perioden 5.494 2.368 5.494 2.368Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år -2.783 -356 -2.783 -356Endeligt tabt tidligere hensat -95 -522 -95 -522I alt 11.107 8.491 11.107 8.491A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 43 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 32 Efterstillede kapitalindskudNominelt Udstedt Forfald RentesatsSupplerende kapitalKoncern Banken2019 2018 2019 2018Fast rente 1) 40.000 15.05.2014 15.05.2024 8,13% 0 39.963 0 39.963Fast rente 2) 55.000 02.05.2019 02.05.2029 4,50% 54.439 0 54.439 0I alt 54.439 39.963 54.439 39.9631) Er indfriet den 15.05.2019.2) Kan indfries på kupondagen fra den 2024.Alle kapitalindskud er denomineret i DKK.Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget54.439 39.963 54.439 39.963Omkostninger ved udstedelse af efterstillede kapitalindskud 648 0 648 0Ekstraordinære indfrielser 40.000 0 40.000 0Omkostninger ved indfrielse af efterstillede kapitalindskud 0 0 0 0Nordfyns Bank har i maj 2019 foretaget førtidsindfrielse af ansvarlig lånekapital på i alt 40 mio. kr.Bankens efterstillede kapitalindskud opfylder kravene i CRD IV og medregnes fuldt ud ved opgørelse af kapitalgrundlaget pr. 31. december 2019.Note 33 AktiekapitalAktiekapitalen består af 330.000 stk. aktier á kr. 100. Alle aktier er fuldt indbetalt. Aktierne er ikke opdelt i klasser. Ingen aktier har særlige rettigheder. Én aktionær ejer over 5% af bankens aktiekapital (se side 7).Antal aktier primo (stk.)Antal aktier ultimo (stk.)Egne aktierAntal2019 2018Stk. Stk.Banken2019 2018330.000 330.000330.000 330.000Nom. værdi % af aktiekapitalEgne aktier primo 1.428 1.428Køb 0 0Salg 0 0Egne aktier  ultimo 1.428 1.428Købesum, erhvervede aktierSalgssum, afhændede aktierEgne kapitalandele til børskurs udgør2019 2018t.kr. t.kr.0 00 0878 1.064A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                        Side 44 af 842019201820192018kr. kr.142.8000,4 0,40,0 0,00,0 0,00000142.800142.8000,4 0,4142.800NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.          Koncern  Banken2019 2018 2019 2018Note 34 Eventualforpligtelser og andre forpligtigende aftalerFinansgarantier 570.989 410.104 570.989 410.104Tabsgarantier for realkreditlån 503.107 468.605 503.107 468.605Øvrige eventualforpligtigelser 35.443 41.007 35.443 41.007I alt 1.109.539 919.716 1.109.539 919.716Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.Tabsgarantier for realkreditlån er ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og erhverv. Garantien ligger inden for 80% af ejendommens værdi for privatboliger, og inden for 60% af ejendommens værdi for erhvervsejendomme baseret på værdien på tidspunktet for garantistillelsen. Værdien er fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig.Øvrige eventualforpligtigelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko; eksempelvis arbejdsgarantier. Risikoen vurderes mindre end på for eksempel kreditter med variabel udnyttelse.HuslejeforpligtigelserDer er indgået huslejekontrakter vedrørende 2 filialer samt hovedkontor.Fra 1. januar 2019 er disse lejekontrakter behandlet efter IFRS 16, således de lejede domicilejendomme i regnskabet er indregnet som et leasingaktiv under domicilejendomme og som en leasingforpligtigelse under andre passiver.Koncern  Banken2019 2018 2019 2018Inden for 1 år fra balancedagen 3.342 3.398 3.342 3.398Mellem 1 og 5 år fra balancedagen 20.602 20.760 20.602 20.760Over 5 år fra balancedagen 23.590 25.942 23.590 25.942I alt 47.534 50.100 47.534 50.100Leasingforpligtelser, korte leasingaftalerDer er indgået en kort leasingaftale vedrørende leasing af en personbil, hvor den resterende leasingforpligtelseudgør 16 t.kr.Koncern:Nordfyns Bank deltager, ligesom andre danske pengeinstitutter, i den lovpligtige indskydergarantidækning og afviklingsordning og er i den forbindelse forpligtet til i fællesskab med andre pengeinstitutter at dække kunders indestående m.v. på indtil 100.000 EUR i tilfælde af et pengeinstituts afvikling.Totalkredit- og DLR-lån formidlet af Nordfyns Bank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit og DLR kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på formidlede lån. Det forventes ikke, at denne modregningsret vil få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.Nordfyns Banks medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse opgjort til ca. 142 mio. kr. pr. 31. december 2019.Banken er til tider part i forskellige retssager og tvister. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de nødvendige hensættelser i overensstemmelse med en vurdering af risikoen for tab. Der er ingen verserende retsager, som forventes at få indflydelse på koncernens økonomiske stilling.Til sikkerhed for eventuel gæld i forbindelse med clearing er der overfor Danmarks Nationalbank afgivet sikkerhed i bankens handelsbeholdning af obligationer og aktier.Moderselskab:Nordfyns Bank er administrationsselskab i en dansk sambeskatning med datterselskabet Nordfyns Finans og hæfter derfor ifølge selskabslovens regler herom for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for for de sambeskattede selskaber.Nordfyns Bank indgår med Nordfyns Finans i en fællesregistrering for moms og lønsumsafgift.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 45 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 35 KapitalforholdKoncern  Banken2019 2018 2019 2018Egenkapital iflg. regnskab 448.802 406.107 448.802 406.107Fradrag kapitalandele i finansielle enheder -79.996 -69.447 -80.391 -69.850Immaterielle aktiver -134 -484 0 0Udskudte skatteaktiver 0 0 -4.076 -4.504Andre fradrag mm. -1.476 -1.364 -1.476 -1.364Egentlig kernekapital 367.196 334.812 362.859 330.389Kernekapital efter fradrag 367.196 334.812 362.859 330.389Supplerende kapital 54.439 39.963 54.439 39.963Kapitalgrundlag 421.635 374.775 417.298 370.352Risikoeksponeringer:Kreditrisiko 2.013.006 1.822.534 2.018.058 1.842.605Markedsrisiko 153.874 206.601 153.874 206.601Operationel risiko 372.217 358.779 346.436 333.702Risikoeksponeringer i alt 2.539.097 2.387.914 2.518.368 2.382.908Egentlig kernekapitalprocent 14,5 14,0 14,4 13,9Kernekapitalprocent 14,5 14,0 14,4 13,9Kapitalprocent 16,6 15,7 16,6 15,5Kapitalkrav fra søjle I (8 pct.) 203.128 191.033 201.469 190.633Kapitalstyringen tager udgangspunkt i Kapitalkravsdirektivet CRD IV samt bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov. Det tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov opgøres som 8% af de samlede risikoeksponeringer (kapitalkrav fra sølje I) med tillæg af kapital til dækning af risici derudover (kapitalkrav fra søjle II). Det tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov fremgår af koncernens risikorapport, som offentliggøres på bankens hjemmeside.Det er koncernens strategi, at koncernen har en tilfredsstillende kapitaloverdækning, for at kunne modstå uventede tab og ændringer i risici, som koncernen er eksponeret overfor.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 46 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 36 Nærtstående parterSom nærtstående parter anses dattervirksomheder og associerede virksomheder. Der henvises til koncernoversigten. Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse på Nordfyns Bank.Som nærtstående parter anses ligeledes bankens direktion og bestyrelse, nærtstående parter til disse samt eksponeringer med virksomheder, hvori disse har bestemmende indflydelse.Nordfyns Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Formidling af betalingstransaktioner, forrentning af overskudslikviditet samt fremskaffelse af finansiering er de primære ydelser, som Nordfyns Bank leverer.Koncern Banken2019 2018 2019 2018Transaktioner med dattervirksomhederBankens renteindtægter - - 6.529 3.295Administrationsvederlag - - 372 168Udlån ultimo året - - 357.214 304.117Transaktioner mellem Nordfyns Bank og dattervirksomheder elimineret ved konsolidering.Transaktioner med associerede virksomhederGæld til associerede virksomheder 536 471 536 471Transaktioner med ledelsen og deres nærtståendeparterDirektionen og nærtstående parterBankens renteindtægter 8 54 8 54Gebyrindtægter 0 1 0 1Bankens tilgodehavende, trukket beløb 0 2.038 0 2.038Bankens tilgodehavende, trækningsret 0 2.124 0 2.124Bankens gæld 266 151 266 151Garantistillelser 0 216 0 216Bestyrelse og nærtstående parterBankens renteindtægter 143 205 143 205Bankens renteudgifter 2 2 2 2Gebyrindtægter 46 22 46 22Provisionsindtægter 10 6 10 6Bankens tilgodehavende, trukket beløb 1.358 3.837 1.358 3.837Bankens tilgodehavende, trækningsret 5.744 9.414 5.744 9.414Bankens gæld 0 0 5.740 4.715Garantistillelser 3.359 2.121 3.359 2.121Alle rente- og gebyrsatser samt øvrige vilkår til nærtstående parter er ydet på markedsmæssige vilkår. Repræsentantskabet anses ikke for værende et snævert ledelsesorgan, hvorfor tilgodehavender, gæld og stillede garantier ikke er oplyst for repræsentantskabet og disses nærtstående.Rentesatsen for lån til bestyrelse og nærtstående parter ligger i 2019 i intervallet 1,80%-14,90% (2,25%-14,75% i 2018). Rentesatsen for lån til dattervirksomheder og associerede virksomheder ligger i 2019 i niveauet1,9%-2,1% (2,1% i 2018).Der henvises i øvrigt til note 7 vedrørende vederlag til direktion og bestyrelse.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 47 af 84NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 37 Finansielle aktiver og forpligtelserFinansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Nedenfor er for hver regnskabspost angivet værdiansættelsesmetode.Koncern2019 2018AmortiseretDagsværdi kostpris DagsværdiAmortiseret kostprisFinansielle aktiverKassebeholdning og anfordringstilgodehavender hoscentralbanker 0 82.342 0 50.511Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 806.542 0 638.345Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 0 1.647.959 0 1.668.264Obligationer til dagsværdi 652.007 0 671.759 0Aktier mv. 137.938 0 121.833 0Aktiver tilknyttet puljeordninger 652.554 0 507.096 0Afledte finansielle instrumenter 228 0 261 0I alt 1.442.727 2.536.843 1.300.949 2.357.120Finansielle forpligtelserGæld til kreditinstitutter og centralbanker 0 74.284 0 61.750Indlån 0 2.759.094 0 2.674.286Indlån i puljeordninger 652.554 0 507.096 0Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 10.000 0 0Efterstillede kapitalindskud 0 54.439 0 39.963Afledte finansielle instrumenter 153 0 143 0I alt 652.707 2.897.817 507.239 2.775.999Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdiDagsværdi er den pris, der kan opnås ved at sælge et aktiv, eller der skal betales for at overdrage en forpligtelsegennem en almindelig transaktion mellem uafhængige markedsdeltagere på målingstidspunktet. Dagsværdien opgøres efter følgende værdiansættelseshieraki:Noterede priser (niveau 1): Finansielle instrumenter, der værdiansættes med baggrund i  noterede kurser på et aktivt marked.Observerbare input (niveau 2): Finansielle instrumenter, der i alt væsentlighed værdiansættes ud fra andreobserverbare input end noterede kurser på et aktivt marked. Kategorien omfatter for eksempelvis illikvide realkreditobligationer, hvor værdiansættelsen udledes af tilsvarende likvide obligationer samt unoterede investeringsforeningsbeviser, som handles aktivt.Ikke observerbare input (niveau 3): Finansielle instrumenter, der værdiansættes med baggrund i dagsværdi beregnet ud fra forskellige forudsætninger. Forudsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i tilsvarende aktiver, forventede fremtidige betalingsstrømme eller virksomhedernes indre værdi.Finansielle instrumenter, der måles på grundlag af ikke observerbare input, omfatter unoterede aktier, primærtunoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor dagsværdien blandt andet fastsættes ud fra bestemmelser i aktionæroverenskomster mv. eller input fra gennemførte handler. Brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI) anbefaler kvartalsvist dagsværdier af visse af de såkaldte sektoraktier, det vil sige de aktier, som bankerne ejer med henblik på at deltage aktivt i den infrastruktur og de produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag. De af LOPI anbefalede kurser tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I nogle tilfælde tager dagsværdien udgangspunkt i den regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi) i den underliggende virksomhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne skal sælge ejerne i mellem. Ved opgørelsen af dagsværdien af sektoraktierne i henhold til LOPI's anbefalede kurser, indgår disse således i værdiansættelsen som et ikke observerbart input.Nordfyns Bank foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verificerer sammenhæng til gennemførte transaktioner og offentliggjorte regnskaber. Banken vurderer, at alternative metoder til dagsværdimåling af disse aktier ikke vil medføre væsentlige andre dagsværdier.Der er hverken i 2019 eller 2018 foretaget overførsler af finansielle instrumenter mellem de forskellige niveauer. Der er ingen finansielle instrumenter, hvis dagsværdi ikke har kunnet måles pålideligt.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 48 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 37 Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)Dagsværdihieraki for finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancenKoncern 2019Noteredepriser(niveau 1)Observerbare input(niveau 2)Ikke obser-verbare input(niveau 3) I altObligationer til dagsværdi 652.007 0 0 652.007Aktier mv. 6.276 18 131.644 137.938Aktiver tilknyttet puljeordninger 352.636 299.918 0 652.554Afledte finansielle instrumenter (netto) 0 0 75 75Indlån i puljeordninger 0 -652.554 0 -652.554I alt 1.010.919 -352.618 131.719 790.020Koncern 2018Noteredepriser(niveau 1)Observerbare input(niveau 2)Ikke obser-verbare input(niveau 3) I altObligationer til dagsværdi 671.757 2 0 671.759Aktier mv. 5.045 9 116.779 121.833Aktiver tilknyttet puljeordninger 217.267 289.829 0 507.096Afledte finansielle instrumenter (netto) 0 0 118 118Indlån i puljeordninger 0 -507.096 0 -507.096I alt 894.069 -217.256 116.897 793.710FølsomhedsoplysningerFor finansielle instrumenter, hvor dagsværdien måles på grundlag af observerbare input (niveau 2), er de væsentligste poster aktiver tilknyttet puljeordninger og indlån i puljeordninger. En ændring i dagsværdien for aktiver tilknyttet puljeordninger vil ikke have nogen resultatmæssig effekt for koncernen, da både et negativt og positivt afkast tilfalder puljedeltagerne.Koncernens væsentligste investering i aktier placeret i niveau 3 omfatter aktier i DLR Kredit på 102 mio.kr. (2018: 86 mio. kr.), hvilket svarer til 77% (2018: 73%) af den samlede dagsværdi af finansielle instrumenter i niveau 3.Dagsværdien for aktier mv., som måles på grundlag af ikke observerbare input (niveau 3), er primært baseret på selskabernes indre værdi, hvor den væsentligste investering er aktier i DLR Kredit. En ændring i DLR Kredits egenkapital på 100 mio. kr. vil påvirke koncernens dagsværdi for aktiebeholdningen med 0,8 mio.kr. (2018: 0,7 mio. kr.)2019 2018Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi ibalancen baseret på ikke observerbare inputRegnskabsmæssig værdi primo 116.897 99.342Realiserede kursreguleringer i resultatopgørelsen 3.949 9.793Urealiserede kursreguleringer i resultatopgørelsen 7.369 10.444Afledte finansielle instrumenter -43 -58Køb 10.890 11.590Salg -7.343 -14.214Regnskabsmæssig værdi ultimo 131.719 116.897Værdiansættelse af unoterede aktier er påvirket af skøn. Se beskrivelse note 2.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 49 af 84NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 37 Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostprisLangt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådan finansielle instrumenter. Skøn over dagsværdien baseres på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumenters første indregning, som har betydning for den pris, der ville blive aftalt, såfremt vilkårerne blev aftalt på balancedagen. Andre parter vil kunne komme til en anden værdi for disse skøn.Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående vurderinger:- For en række af koncernens indlån og udlån mv. er renten afhængig af renteudviklingen. Dagsværdien vurderes således i det væsentligste at svare til den regnskabsmæssige værdi.- Dagsværdien for udlån er opgjort på baggund af et kvalificeret skøn, der bygger på, at koncernenløbende ændrer sine lånevilkår til gældende markedsvilkår. For udlån vurderes de indregnede nedskrivninger at svare til dagsværdireguleringen af kreditrisikoen. Forskellen til dagsværdier udgør alene modtagne ej indtægtsførte gebyrer og provisioner.- For indlån og efterstillede kapitalindskud vurderes dagsværdien i al væsentlighed at svare til denregnskabsmæssig værdi.Dagsværdien er for alle nedenstående finansielle aktiver og forpligtelser opgjort i henhold til niveau 3 i dagsværdihierakiet.Koncern 2019 Koncern 2018Regnskabs-mæssig værdi DagsværdiRegnskabs-mæssig værdi DagsværdiFinansielle aktiverKassebeholdning og anfordringstilgodehavender hoscentralbanker 82.342 82.342 50.511 50.511Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 806.542 806.542 638.345 638.345Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.647.959 1.659.409 1.668.264 1.680.319I alt 2.536.843 2.548.293 2.357.120 2.369.175Finansielle forpligtelserGæld til kreditinstitutter og centralbanker 74.284 74.284 61.750 61.750Indlån 2.759.094 2.759.094 2.674.286 2.674.286Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 10.000 10.000 0 0Efterstillede kapitalindskud 54.439 55.000 39.963 40.000I alt 2.897.817 2.898.378 2.775.999 2.776.036A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 50 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 37 Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og forpligtelserAmortiseretkostprisAktiver og forpligtelserdagsværdi jf. IFRS 9Dagsværdioption I altAfkastRenteindtægter 97.564 2.205 0 99.769Renteudgifter 3.961 0 0 3.961Netto renteindtægter 93.603 2.205 0 95.808Udbytte af aktier mv. 0 2.486 0 2.486Kursreguleringer 0 16.663 0 16.663Afkast af puljeaktiver 0 -10.914 0 -10.914Indlån i puljeordninger 0 10.914 0 10.914Afkast 93.603 21.354 0 114.957Finansielle aktiverKassebeholdning og anfordringstilgodehavender hoscentralbanker 82.342 0 0 82.342Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 806.542 0 0 806.542Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.647.959 0 0 1.647.959Obligationer til dagsværdi 0 652.007 0 652.007Aktier mv. 0 137.938 0 137.938Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 652.554 0 652.554Afledte finansielle instrumenter 0 228 0 228Finansielle aktiver i alt 2.536.843 1.442.727 0 3.979.570Finansielle forpligtelserGæld til kreditinstitutter og centralbanker 74.284 0 0 74.284Indlån 2.759.094 0 0 2.759.094Indlån i puljeordninger 0 0 652.554 652.554Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 10.000 0 0 10.000Afledte finansielle instrumenter 0 153 0 153Efterstillede kapitalindskud 54.439 0 0 54.439Finansielle forpligtelser i alt 2.897.817 153 652.554 3.550.524A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 51 af 84Koncern 2019Dagsværdi overresultatopgørelsenTvungenNOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 37 Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og forpligtelserAmortiseretkostprisAktiver og forpligtelserdagsværdi jf. IFRS 9Dagsværdioption I altAfkastRenteindtægter 100.079 3.686 0 103.765Renteudgifter 8.601 0 0 8.601Netto renteindtægter 91.478 3.686 0 95.164Udbytte af aktier mv. 0 1.687 0 1.687Kursreguleringer 0 19.497 0 19.497Afkast af puljeaktiver 0 -6.791 0 -6.791Indlån i puljeordninger 0 6.791 0 6.791Afkast 91.478 24.870 0 116.348Finansielle aktiverKassebeholdning og anfordringstilgodehavender hoscentralbanker 50.511 0 0 50.511Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 638.345 0 0 638.345Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.668.264 0 0 1.668.264Obligationer til dagsværdi 0 671.759 0 671.759Aktier mv. 0 121.833 0 121.833Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 507.096 0 507.096Afledte finansielle instrumenter 0 261 0 261Finansielle aktiver i alt 2.357.120 1.300.949 0 3.658.069Finansielle forpligtelserGæld til kreditinstitutter og centralbanker 61.750 0 0 61.750Indlån 2.674.286 0 0 2.674.286Indlån i puljeordninger 0 0 507.096 507.096Afledte finansielle instrumenter 0 143 0 143Efterstillede kapitalindskud 39.963 0 0 39.963Finansielle forpligtelser i alt 2.775.999 143 507.096 3.283.238A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 52 af 84Koncern 2018Dagsværdi overresultatopgørelsenTvungenNOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 38 Finansielle risici og politikker og mål for styringen affinansielle risiciNordfyns Bank påtager sig forskellige risici som et led i at udføre pengeinstitutvirksomhed og andre aktiviteter forbundet hermed. De væsentligste risikoområder er kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko.Koncernen udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dagligt påvirker koncernen. Bestyrelsen fastlægger relevante risikopolitikker, principper for risikostyring samt rammer for de enkelte risikoområder og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af tildelte risikorammer.Formålet med koncernens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som et led i at udføre pengeinstitutvirksomhed.På de enkelte risikoområder er det koncernens overordnede politik, at koncernen alene vil påtage sig de risici, der er ioverensstemmelse med de forretningsmæssige principper, koncernen drives efter, og som koncernen har de kompetencemæssige ressourcer til at styre.Nordfyns Bank har udpeget en risikoansvarlig, der er ansvarlig for, at risikostyringen sker på betryggende vis, herunder at skabe et overblik over koncernens risici og det samlede risikobillede.Risikoområderne samt styringen af disse er beskrevet i det følgende.KreditrisikoDe væsentligste risici i koncernen vedrører i sagens natur kreditrisiko. Kreditrisiko er risikoen for at tab som følge af, at kunder eller andre modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser.Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster og er specificeret på side 58.Kreditpolitik og kreditrisikostyringDen samlede kreditrisiko styres efter politikker og rammer, der er vedtaget og fastlagt af bestyrelsen. Kreditpolitikken fastlægger, at der altid skal være en god spredning på eksponeringsstørrelser og brancher, samt at der som hovedregel er sikkerhedsstillelse fra kunden.Udlån og garantier fordelt på brancher fremgår af note 39.Koncernens målgruppe er privatkunder samt mindre og mellemstore erhvervskunder med fornuft i økonomien, for bankkunder primært på Fyn og i Fredericia kommune, Kolding kommune samt Vejle kommune, og for leasingkunder i hele landet.Der er i 2019 ikke foretaget væsentlig ændringer af hvilke typer og omfang af kreditrisici, banken ønsker at påtage sig.Koncernens kreditrisiko overvåges løbende. Kreditafdelingen har ansvaret for overvågning af den samlede kreditrisiko samt rapportering til direktion og bestyrelse. Den daglige styring af koncernens kreditrisici foretages af kunderådgivere og filialer, hvor hver enkelt medarbejder har fået tildelt en bevillingsramme.Kunderne inddeles i 3 forskellige bonitetskategorier. Inddelingen sker på baggrund af en vurdering af forskellige parametre, herunder data vedrørende kundens økonomi, så som indtjening, rådighedsbeløb m.v.På side 55 er udlån og garantier, som ikke er kreditforringet specificeret på de 3 bonitetskategorier.Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme eller løsøre. Værdien af sikkerhederne vurderes løbende og der tages hensyn til eventuelle omkostninger ved realisation.Kvartalvis foretages en gennemgang af alle eksponeringer, som vurderes at være risikofyldte. Såfremt et udlån vurderes at være kreditforringet beregnes nedskrivningsbehovet baseret på en individuel vurdering af kredittabet i lånets løbetid (eksponeringen overføres til stadie 3 jf. nedenstående beskrivelse).Der foretages nedskrivninger og hensættelser baseret på det forventede kredittab i forhold til kreditrisikoen. Opgørelsen af nedskrivninger følger en model med tre stadier. På efterfølgende side er de samlede krediteksponeringer opdelt på de tre stadier.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 53 af 84NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 38 Finansielle risici og politikker og mål for styringen affinansielle risici (fortsat)Krediteksponeringer opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer oggarantier. Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.Nedenstående specifkation viser krediteksponeringer fordelt på brancher og stadie for kreditrisiko.Stadie 1 omfatter aktiver, hvor der ikke er sket en betydelige stigning i kreditrisikoen.Stadie 2 omfatter aktiver, hvor der er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen.Stadie 3 omfatter kreditforringede aktiver.Koncernen har ingen væsentlige aktiver, som var kreditforringet på udstedelsestidspunktet.Koncern 2019Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I altOffentlige myndigheder 2.478 3.093 0 5.571ErhvervLandbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 87.450 24.564 47.101 159.115Industri og råstofudvinding 75.025 14.057 1.251 90.333Energiforsyning 7.000 8.648 0 15.648Bygge og anlæg 177.642 34.576 12.156 224.374Handel 131.171 44.185 22.324 197.680Transport, hoteller og restauranter 200.243 53.712 25.583 279.538Information og kommunikation 5.042 871 2.009 7.922Finansiering og forsikring 50.474 15.170 5.447 71.091Fast ejendom 170.549 123.084 12.449 306.082Øvrige erhverv 124.173 39.789 8.082 172.044Erhverv i alt 1.028.769 358.656 136.402 1.523.827Private 1.521.134 309.035 77.760 1.907.929I alt 2.552.381 670.784 214.162 3.437.327Koncern 2018Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I altOffentlige myndigheder 5.353 1.440 0 6.793ErhvervLandbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 98.724 15.819 45.795 160.338Industri og råstofudvinding 88.010 9.766 3.636 101.412Energiforsyning 7.000 11.000 0 18.000Bygge og anlæg 151.106 34.774 19.548 205.428Handel 134.165 41.050 30.874 206.089Transport, hoteller og restauranter 182.906 47.513 21.892 252.311Information og kommunikation 8.469 604 3.972 13.045Finansiering og forsikring 52.135 12.825 1.643 66.603Fast ejendom 169.488 102.125 14.689 286.302Øvrige erhverv 118.647 41.141 8.691 168.479Erhverv i alt 1.010.650 316.617 150.740 1.478.007Private 1.326.312 378.464 72.634 1.777.410I alt 2.342.315 696.521 223.374 3.262.210A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 54 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 38 Finansielle risici og politikker og mål for styringen affinansielle risici (fortsat)Banken 2019Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I altOffentlige myndigheder 2.478 3.093 0 5.571ErhvervLandbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 34.539 16.735 45.839 97.113Industri og råstofudvinding 56.135 13.665 1.251 71.051Energiforsyning 7.000 8.648 0 15.648Bygge og anlæg 125.729 31.765 2.974 160.468Handel 101.425 32.221 21.371 155.017Transport, hoteller og restauranter 26.978 18.867 7.659 53.504Information og kommunikation 2.418 871 2.009 5.298Finansiering og forsikring 406.441 15.170 5.447 427.058Fast ejendom 167.150 121.251 12.449 300.850Øvrige erhverv 91.346 30.782 4.690 126.818Erhverv i alt 1.019.161 289.975 103.689 1.412.825Private 1.521.134 309.035 77.760 1.907.929I alt 2.542.773 602.103 181.449 3.326.325Banken 2018Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I altOffentlige myndigheder 5.353 1.440 0 6.793ErhvervLandbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 46.144 9.012 44.438 99.594Industri og råstofudvinding 71.237 9.660 3.578 84.475Energiforsyning 7.000 11.000 0 18.000Bygge og anlæg 91.061 29.065 14.209 134.335Handel 108.793 37.393 30.415 176.601Transport, hoteller og restauranter 36.438 8.135 9.987 54.560Information og kommunikation 8.147 604 3.972 12.723Finansiering og forsikring 410.412 12.825 1.643 424.880Fast ejendom 164.223 102.125 14.689 281.037Øvrige erhverv 86.206 35.749 8.302 130.257Erhverv i alt 1.029.661 255.568 131.233 1.416.462Private 1.326.312 378.464 72.634 1.777.410I alt 2.361.326 635.472 203.867 3.200.665A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 55 af 84NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 38 Finansielle risici og politikker og mål for styringen affinansielle risici (fortsat)Koncern 2019Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I altEksponeringer med god/normal bonitet(bonitetskategori 3 og 2a)Eksponeringer med lidt forringet bonitetog visse svaghedstegn (bonitetskategori 2b) Eksponteringer med væsentlige svaghedstegn (bonitetskategori 2c)1.669.515 1.427 0 1.670.942809.429 367.188 0 1.176.61773.437 229.260 0 302.697Eksponeringer, kreditforringede (bonitetskategori 1) 0 72.909 214.162 287.071I alt 2.552.381 670.784 214.162 3.437.327Eksponeringer med god/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a) Eksponeringer med lidt forringet bonitetog visse svaghedstegn (bonitetskategori 2b)Eksponteringer med væsentlige svaghedstegn (bonitetskategori 2c)Koncern 2018Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt1.517.744 7.632 0 1.525.376750.662 387.483 513 1.138.65873.909 216.993 0 290.902Eksponeringer, kreditforringede (bonitetskategori 1) 0 84.413 222.861 307.274I alt 2.342.315 696.521 223.374 3.262.210Eksponeringer med god/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a) Eksponeringer med lidt forringet bonitetog visse svaghedstegn (bonitetskategori 2b)Eksponteringer med væsentlige svaghedstegn (bonitetskategori 2c)Banken 2019Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt1.534.712 1.427 0 1.536.139966.445 353.186 0 1.319.63141.616 208.137 0 249.753Eksponeringer, kreditforringede (bonitetskategori 1) 0 39.353 181.449 220.802I alt 2.542.773 602.103 181.449 3.326.325Eksponeringer med god/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a) Eksponeringer med lidt forringet bonitetog visse svaghedstegn (bonitetskategori 2b)Eksponteringer med væsentlige svaghedstegn (bonitetskategori 2c)Banken 2018Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt1.756.315 7.564 0 1.763.879577.981 377.312 513 955.80627.030 202.263 0 229.293Eksponeringer, kreditforringede (bonitetskategori 1) 0 48.333 203.354 251.687I alt 2.361.326 635.472 203.867 3.200.665Bonitetskategori 3 og 2 a omfatter kunder med en god økonomi kendetegnet ved et tilfredsstillende rådighedsbeløb og formue. Erhvervskunder i denne kategori er kendetegnet ved en tilfredsstillende indtjening og positiv egenkapital i virksomheden.Bonitetskategori 2b omfatter kunder, hvor økonomien er svag som følge af rådighedsbeløb lavere end normen, negativformue eller andre økonomiske sårbarheder. Erhvervskunder i denne kategori er kendetegnet ved lav indtjening og negativ formue.Bonitetetskategori 2c omfatter kunder, hvor kundens økonomi er særdeles svag. Opstår der negative uforudsetebegivenheder, kan der være tvivl om, hvorvidt kunden kan overholde sine betalingsforpligtelser.Bonitetskategori 1 omfatter kunder, som er kreditforringede.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 56 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 38 Finansielle risici og politikker og mål for styringen affinansielle risici (fortsat)Nedenstående tabel viser udlån i restance samt værdi af stillede sikkerheder for disse lån. Udlån er opgjort som kundernes samlede udlån, dvs. såfremt kunden er i restance med ét lån indgår kundens samlede udlån i opgørelsen.Koncern 2019         Banken 2019Regnskabs-Udlån i restance, som ikke er kreditforringet mæssig værdi SikkerhederRegnskabs-mæssig værdi Sikkerheder0-30 dage 59.316 13.424 59.316 13.42431-60 dage 11.965 2.290 2.968 61761-90 dage 7.834 1.374 889 0over 90 dage 2.720 1.114 766 411I alt 81.835 18.202 63.939 14.452Koncern 2018        Banken 2018Regnskabs-Udlån i restance, som ikke er kreditforringet mæssig værdi SikkerhederRegnskabs-mæssig værdi Sikkerheder0-30 dage 50.825 9.879 43.750 7.82031-60 dage 10.749 3.818 8.708 3.40261-90 dage 2.187 275 356 0over 90 dage 1.098 343 514 199I alt 64.859 14.315 53.328 11.421Kreditkvalitet - ej kreditforringet udlån og garantierEj kreditforringet udlån og garantier kan for så vidt angår kreditbonitet og primære kundegrupper inddelesi nedenstående kategorier:Koncern Bank2019 2018 2019 2018PrivateGod/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a) 895.623 774.656 895.623 774.656Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b) 533.279 504.858 533.279 504.858Væsentlige svaghed (bonitetskategori 2c) 90.033 103.883 90.033 103.883I alt 1.518.935 1.383.397 1.518.935 1.383.397ErhvervGod/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a) 362.110 364.027 227.307 242.537Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b) 488.865 440.087 271.879 257.285Væsentlige svaghed (bonitetskategori 2c) 206.021 151.373 119.522 89.859I alt 1.056.996 955.487 618.708 589.681FinansieringGod/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a) 36.900 25.073 36.900 329.190Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b) 1.096 18.253 358.310 18.253Væsentlige svaghed (bonitetskategori 2c) 12.297 9.623 12.297 9.623I alt 50.293 52.949 407.507 357.066ØvrigeGod/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a) 1.532 4.184 1.532 4.184Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b) 1.797 0 1.797 0Væsentlige svaghed (bonitetskategori 2c) 1.220 1.379 1.220 1.379I alt 4.549 5.563 4.549 5.563Bonitetskategori 2a/3: udlån og garantidebitorer med utvivlsom god eller normal bonitet. Der er lav sandsynlighed for, at kunderne ikke kan klare deres betalingsforpligtelser.Bonitetskategori 2b: udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet, men som på den anden side ikke harvæsentlige svaghedstegn.Bonitetskategori 2c: udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn, uden at der dog er indikation på kreditforringelse.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 57 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Koncern Bank2019 2018 2019 2018Note 38 Finansielle risici og politikker og mål for styringen affinansielle risici (fortsat)Samlet krediteksponering før nedskrivninger oghensættelser fordelt på balanceposter og ikkebalanceførte posterBalanceførte posterKassebeholdning og anfordringstilgodehavender hoscentralbanker 82.342 50.511 82.342 50.511Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 806.547 638.348 806.547 638.348Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.748.753 1.763.948 1.634.965 1.646.520Obligationer til dagsværdi 652.007 671.759 652.007 671.759I alt 3.289.649 3.124.566 3.175.861 3.007.138Ikke balanceførte posterGarantier og eventualforpligtigelser 1.118.272 928.207 1.118.272 928.207Uudnyttede kreditrammer 570.301 570.052 573.087 625.935I alt 1.688.573 1.498.259 1.691.359 1.554.142Maksimal krediteksponering før nedskrivning oghensættelser i altSamlet krediteksponering efter nedskrivning og hensættelser fordelt på balanceposter og ikke balanceførte posterBalanceførte posterKassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos4.978.222 4.622.825 4.867.220 4.561.280centralbanker 82.342 50.511 82.342 50.511Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 806.542 638.345 806.542 638.345Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.647.959 1.668.264 1.539.309 1.555.071Obligationer til dagsværdi 652.007 671.759 652.007 671.759I alt 3.188.850 3.028.879 3.080.200 2.915.686Ikke balanceførte posterGarantier og eventualforpligtigelser 1.109.539 919.716 1.109.539 919.716Uudnyttede kreditrammer 567.927 570.052 570.713 625.935I alt 1.677.466 1.489.768 1.680.252 1.545.651Maksimal krediteksponering efter nedskrivning og hensættelser i alt4.866.316 4.518.647 4.760.452 4.461.337Koncernens og bankens samlede maksimale krediteksponering er sammensat af udvalgte balanceførte-og ikke balanceførte poster.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 58 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Koncern Bank2019 2018 2019 2018Note 38 Finansielle risici og politikker og mål for styringen affinansielle risici (fortsat)Ej kreditforringet eksponeringer fordelt påkundegrupperUdlån, garantier og uudnyttede kreditrammer i altPrivate 1.860.770 1.736.383 1.860.770 1.736.383Erhverv 1.398.501 1.355.677 932.637 938.36760.632 58.309 420.632 418.309Øvrige 5.523 6.770 5.523 6.770I alt 3.325.426 3.157.139 3.219.562 3.099.829Heraf indregnet i balancenPrivate 730.648 767.452 730.648 767.452Erhverv 890.949 882.953 425.085 465.643Finansiering 23.309 12.407 380.523 316.524Øvrige 3.053 3.194 3.053 3.194I alt 1.647.959 1.666.006 1.539.309 1.552.813Sikkerheder og andre forhold der forbedrerkreditrisikoenPrivate 339.515 359.356 339.515 359.356Erhverv 701.723 657.016 307.241 305.873Fiansiering 13.247 15.679 13.247 15.679Øvrige 4.376 3.510 4.376 3.510I alt 1.058.861 1.035.561 664.379 684.418Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme og løsøre. Belåningsværdien af de sikkerheder koncernen har modtaget fra kunder, opgøres til dagsværdi fradraget omkostninger ved overtagelse og realisationskomkostninger. Hvis en sikkerhed er stillet for flere tilgodehavender, medregnes sikkerheden med den opgjorte sikkerhedsværdi efter en fastsat fordelingsnøgle. Derved sikres, at modtagne sikkerheder ikke medregnes flere gange. Sikkerhederne, som oplyses, er uden værdi af overskydende sikkerheder. Koncernen opdaterer løbende værdien af modtagne sikkerheder.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 59 af 84NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 38 Finansielle risici og politikker og mål for styringen affinansielle risici (fortsat)MarkedsrisikoMarkedsrisiko er risikoen for tab som følge af, at markedsværdien af koncernens aktiver eller forpligtelser ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene, herunder renteændringer. Markedsrisikoen omfatter renterisiko, aktierisiko og valutarisiko.Bestyrelsen fastlægger overordnede politikker, principper og rammer for styring af markedsrisici. Bestyrelsens instruks til direktionen fastsætter direktionens rammer. Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udvikling i markedsrisici og udnyttelse af tildelte risikorammer.Direktionen kan videregive dele af risikorammerne til enkelte medarbejdere og den daglige styring af markedsrisici sker ved hjælp af interne instrukser og retningslinjer til hver enkelt medarbejder.Finansafdelingen har ansvaret for løbende overvågning og opgørelse af markedsrisici samt og rapportering til direktion og bestyrelse.Der er i 2019 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, politikker og beregningsmetoder m.v. i forhold til sidste år.RenterisikoRenterisikoen udtrykkes som risikoen for tab som følge af en generel parallelforskydning i renten på ét procentpoint enten i op- eller nedadgående retning. Renterisikoen opgøres efter Finanstilsynets retningslinier.Renterisikoen relaterer sig til fastforrentede udlån, obligationer, indlån, udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud. I henhold til bankens interne retningslinier er rammen fastsat til, at den samlede renterisiko maksimalt må udgøre 4% af kernekapitalen.Koncern Bank2019 2018 2019 2018Renterisiko i procent af kernekapital 1,5 4,1 1,4 4,1Renterisiko (ændring af resultat før skat/egenkapital ) 5.433 13.702 5.212 13.554Renterisiko opdelt på valuta:DKK 4.861 13.707 4.640 13.559EUR -3 -3 -3 -3USD 576 0 576 0CHF -1 -2 -1 -2I alt 5.433 13.702 5.212 13.554A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                       Side 60 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 38 Finansielle risici og politikker og mål for styringen affinansielle risici (fortsat)KoncernRenterisiko opdelt på valuta og varighed 2019: DKK EUR/CHF USD I altUnder 1 år 293 -4 0 2891 - 2 år 634 0 0 6342 - 3,6 år 2.991 0 0 2.991Over 3, 6 år 944 0 575 1.519I alt 4.862 -4 575 5.433Renterisiko opdelt på valuta og varighed 2018: DKK EUR USD I altUnder 1 år -112 -3 -2 -1171 - 2 år 323 0 0 3232 - 3,6 år 6.244 0 0 6.244Over 3, 6 år 7.252 0 0 7.252I alt 13.707 -3 -2 13.702Renterisiko opdelt på produkter:AktiverUdlån 221 148Obligationer & fondsforretninger 8.108 13.711PassiverIndlån 0 -5Udstedte obligationer til amortiseret kostpris -240 0Efterstillede kapitalindskud -2.656 -152I alt 5.433 13.702AktierisikoStørrelsen af bankens aktierisiko vurderes løbende. Banken har en mindre beholdning af børsnoterede aktier samt en beholdning af unoterede aktier, primært unoterede aktier i sektorejede selskaber. Banken ejer disse sektoraktier med henblik på at deltage aktivt i den infrastruktur og produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag.I henhold til bankens interne retningslinier er rammen for beholdningen af børsnoterede aktier m.v. fastsat til 3% af kernekapitalen.Koncern Bank2019 2018 2019 2018Aktiebeholdning opdeltBørsnoterede aktier m.v. 6.276 5.045 6.276 5.045Aktier i sektorejede selskaber 131.662 116.788 131.662 116.788Aktiebeholdning i alt 137.938 121.833 137.938 121.833Børsnoterede aktier mv. i procent af kernekapital 1,7 1,5 1,7 1,5Følsomhed i forhold til aktierisikoHvis den faktiske handelsværdi for børsnoterede aktier mv.afviger +/- 10% i forhold til dagsværdien, udgør628 505 628 505For følsomhedsoplysninger for aktier i sektorselskaber henvises til side 49.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 61 af 84NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 38 Finansielle risici og politikker og mål for styringen affinansielle risici (fortsat)ValutarisikoStørrelsen af bankens valutarisiko samt spredning på valutaer vurderes løbende. I henhold til bankens interne retningslinier må bankens samlede valutaposition (beregnet som summen af de numeriske nettopositioner) ikke overstige 10% af kernekapitalen efter fradrag.Koncern Bank2019 2018 2019 2018Valutaeksponering:Aktiver i fremmed valuta i alt 21.558 20.716 21.558 20.716Heraf sikringsinstrumenter, aktiver 0 0 0 0Passiver i fremmed valuta i alt 13.581 12.604 13.581 12.604Heraf sikringsinstrumenter, passiver 3.553 3.517 3.553 3.517Valutakursindikator 1 8.682 8.438 8.682 8.438Valutakursindikator 1 i % af kernekapital efter fradrag 2,4 2,5 2,4 2,6Valutakursindikator 2 68 152 68 152Valutakursindikator 2 i % af kernekapital efter fradrag 0,0 0,0 0,0 0,0Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position) eller nettogæld. Valutakursindikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske myndighederog er et udtryk for den samlede tabsrisiko.Valutaposition i hovedvalutaerne:(negativt fortegn - nettogæld)EUR 3.282 -326 3.282 -326USD 1.604 3.023 1.604 3.023GBP 585 1.721 585 1.721SEK -705 1.479 -705 1.479NOK 132 431 132 431CHF 647 436 647 436Øvrige valutaer 2.432 1.348 2.432 1.348Følsomhed i forhold til valutarisikoDen største valutaposition er i EUR, og hvis kursen på EUR falder med 50 kurspoint, vil det få en resultatpåvirkning før skat på 0,3 mio. kr.Den største valutaposition i 2018 var i USD, og hvis kursen på USD faldt med 50 kurspoint, ville det få enresultatpåvirkning før skat på 0,2 mio. kr.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 62 af 84Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Oplysningerne omfatter aftalte betalinger, herunder hovedstol og renter. For forpligtelser med variable 
pengestrømme, for eksempel variabelt forrentede forpligtelser, er oplysningerne baseret på de kontraktlige 
betingelser.
Indlån er i hovedtræk anfordringstilgodehavender, men betragtes i praksis som en stabil fundingkilde, da udtræk i 
hovedsagen modsvares af modtagne indskud.
Træk på garantier betinger, at en række individuelle betingelser skal være opfyldt. Da det ikke er muligt at fastsætte 
det tidligste betalingstidspunkt, er alle garantier inkluderet under 1 år.
Uudnyttede kredittilsagn kan tilbagekaldes med et varsel på 3 måneder.
Nedenstående løbetidsfordeling er foretaget ud fra det tidligste tidspunkt, hvorpå et beløb kan kræves betalt.

Kontraktuel løbetid af finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer

      Koncern 2019

Regnskabs-
mæssig værdi
74.284
2.759.094
652.554
10.000
54.439
1.109.539
-

Kontraktlige 
penge-
strømme

74.284
2.759.094
652.554
10.000
55.000
1.109.539
570.301

Inden for 1 år
74.284
2.499.559
55.936
0
0
1.109.539
570.301

Over 1 år til og 
med 5 år

0
91.565
11.410
10.000
0
0
0

over 5 år     
0
167.970
585.208
0
55.000
0
0

       Koncern 2018

Regnskabs-
mæssig værdi
61.750
2.674.286
507.096
39.963
919.716
-

Regnskabs-
mæssig værdi
74.284
2.679.480
652.554
10.000
54.439
1.109.539
-

Kontraktlige 
penge-
strømme

61.750
2.674.286
507.096
40.000
919.716
570.052

Kontraktlige 
penge-
strømme

74.284
2.679.480
652.554
10.000
55.000
1.109.539
573.087

Regnskabs-
mæssig værdi
61.750
2.594.444
507.096
39.963
919.716
-

Kontraktlige 
penge-
strømme

61.750
2.594.444
507.096
40.000
919.716
625.935

Inden for 1 år
61.750
2.398.820
40.254
40.000
919.716
570.052

Banken 2019

Inden for 1 år
74.284
2.485.397
55.936
0
0
1.109.539
573.087

Banken 2018

Inden for 1 år
61.750
2.379.991
40.254
40.000
919.716
625.935

Over 1 år til og 
med 5 år

0
89.474
5.534
0
0
0

over 5 år     
0
185.992
461.308
0
0
0

Over 1 år til og 
med 5 år

0
32.517
11.410
10.000
0
0
0

over 5 år     
0
161.566
585.208
0
55.000
0
0

Over 1 år til og 
med 5 år

0
32.857
5.534
0
0
0

over 5 år     
0
181.596
461.308
0
0
0

NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 38 Finansielle risici og politikker og mål for styringen affinansielle risici (fortsat)LikviditetsrisikoLikviditetsrisiko er risikoen for tab som følge af, at det ikke er muligt at fremskaffe den nødvendige finansiering til dækning af likviditetsbehovet.Bankens bestyrelse har vedtaget en likviditetspolitik, som angiver rammerne for bankens likviditetsstyring, herunder mål og politikker mv. samt rapportering på likviditetsområdet inkl. likviditetsprognoser.Banken har endvidere udarbejdet en likviditetsberedskabsplan, som angiver konkrete tiltag til forbedring af likviditeten, som banken kan iværksætte, hvis likviditetsprognoserne ikke kan leve op til politikkerne.Banken ønsker en forsvarlig likviditetsrisiko, hvilket bl.a. indebærer, at likviditetsberedskabet skal være så robust, at der under et stress-scenarium skal være tilstrækkelig likviditet til at opfylde likviditetsbehovet.Der er ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, politikker og beregningsmetoder mv. i forhold til sidste år.Banken styrer likviditeten efter likviditetsmålet Liquidity Coverage Ratio (LCR), der stiller krav til likviditetsbufferens størrelse og sammensætning i forhold til et stressscenarie af pengestrømmene på 30-dages sigt. I henhold til kravene iCRR-forordningen skal LCR udgøre mindst 100% og banken har i likviditetspolitikken fastsat, at LCR skal udgøremindst 150%. LCR er pr. 31. december 2019 opgjort til 670%. Pr. 31. december 2018 udgjorde LCR 473%.Banken har endvidere en målsætning om at opfylde grænseværdien for 'stabil funding' (fundingratio) i Finanstilsynets 'Tilsynsdiamant'. Pejlemærket i tilsynsdiamanten angiver, at fundingratio skal være mindre end 1,0. Pr. 31. december 2019 er fundingratio opgjort til 0,5 (2018: 0,5).Forventet forfaldstidspunkt af balancens poster der anvendes til likviditetsstyringKoncern 2019 Koncern 2018< 1 år > 1 år < 1 år > 1 årAktiverKassebeholdning og anfordringstilgode-havender hos centralbanker 82.342 0 50.511 0Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 806.542 0 638.345 0Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 913.824 734.135 895.096 773.168Obligationer til dagsværdi 111.561 540.446 101.425 570.334Aktier ekskl. sektoraktier 6.276 0 5.045 0I alt 1.920.545 1.274.581 1.690.422 1.343.502PassiverGæld til kreditinstitutter og centralbanker 74.284 0 61.750 0Indlån og anden gæld 72.041 2.687.053 95.186 2.579.100Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 10.000 0 0Efterstillede kapitalindskud 0 54.439 0 39.963I alt 146.325 2.751.492 156.936 2.619.063Indlån omfatter anfordringstilgodehavender. Anfordringsindlån har kontraktmæssig kort løbetid, men betragtes som en stabil fundingkilde med forventet løbetid over 1 år.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 63 af 84NOTERÅRSRAPPORT 2019A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                        Side 64 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Note 38Note 39Beløb i 1.000 kr.Finansielle risici og politikker og mål forstyringen af finansielle risici (fortsat)Operationel risikoOperationel risiko er risikoen for tab som følge af uhensigtsmæssigheder eller mangelfulde interne procedurer, menneskellige fejl og handlinger, systemfejl og eksterne begivenheder, herunder juridiske risici.Operationel risiko er endvidere risikoen for, at koncernen ikke drives efter de juridiske og lovgivningsmæssige krav, markedsstandarder og etiske krav, som er gældende for branchen.Nordfyns Bank har udarbejdet en politik for operationelle risici. Målet er, at bankens operationelle risici skal begrænses under hensyntagen til de omkostninger, som er forbundet hermed.Banken har udarbejdet forskellige politikker, skriftlige forretningsgange og interne kontroller for at minimere operationelle risici. Banken har etableret en compliance-funktion, der skal medvirke til, at banken til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav.Et væsentligt område ved vurderingen af bankens operationelle risici er it-forsyningen. Banken har udarbejdet en it- sikkerhedspolitik samt nød- og beredskabsplaner i tilfælde af manglende it-faciliteter eller anden lignende krisesituation. Bankens dataleverandør er Bankdata, som har dublering af systemer og drift på alle væsentlige områder.Udlån og garantidebitorer fordelt påbrancherKoncern     Banken2019 pct 2018 pct 2019 pct 2018 pctOffentlige myndigheder 4.549 0,2 5.564 0,2 4.549 0,2 5.564 0,2ErhvervLandbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 134.501 4,7 137.927 5,1 72.498 2,6 77.182 3,0Industri og råstofudvinding 65.347 2,3 72.732 2,7 46.066 1,7 55.795 2,2Energiforsyning 10.762 0,4 13.036 0,5 10.762 0,4 13.036 0,5Bygge og anlæg 182.545 6,4 166.233 6,2 118.639 4,3 95.141 3,7Handel 140.820 4,9 151.992 5,6 98.157 3,6 122.503 4,8Transport, hoteller og restauranter 263.890 9,2 230.435 8,6 37.856 1,4 32.685 1,3Information og kommunikation 5.587 0,2 12.083 0,4 2.963 0,1 11.761 0,5Finansiering og forsikring 59.762 2,1 56.411 2,1 412.943 15,0 358.805 13,9Fast ejendom 269.121 9,4 249.670 9,3 263.889 9,6 244.405 9,5Øvrige erhverv 128.789 4,5 123.585 4,6 83.563 3,0 85.363 3,3Erhverv i alt 1.261.124 44,1 1.214.104 45,1 1.147.336 41,7 1.096.676 42,7Private 1.601.352 55,7 1.472.487 54,7 1.601.352 58,1 1.472.487 57,1I alt 2.867.025 100,0 2.692.155 100,0 2.753.237 100,0 2.574.727 100,0A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 65 af 84 
 
NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 40 Afledte finansielle instrumenterHovedstol nominelværdiKoncern 2019Markedsværdi Netto markedsværdiPositiv Negativ Netto Til og med Over 3 mdr. Over 1 år til Over 5 årValutakontrakterTerminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0RentekontrakterTerminer/futures, køb 26 54 -92 -38 -54 16 0 0Terminer/futures, salg 27 121 -27 94 105 -11 0 0Spot, køb 36.698 12 -9 3 3 0 0 0Spot, salg 13.676 17 -1 16 16 0 0 0204 -129 75 70 5 0 0AktiekontrakterAktieforretninger, køb 726 8 -16 -8 -8 0 0 0Aktieforretninger, salg 726 16 -8 8 824 -24 0 0 0 0 0I alt 228 -153 75 70 5 0 0Markedsværdien indgår i balancen med følgende beløb:Andre aktiver 228Andre passiver 153,Hovedstol nominelværdiKoncern 2018Markedsværdi Netto markedsværdiPositiv Negativ Netto Til og med Over 3 mdr. Over 1 år til Over 5 årValutakontrakterTerminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0RentekontrakterTerminer/futures, køb 9 119 0 119 119 0 0 0Terminer/futures, salg 9 2 -92 -90 -90 0 0 0Spot, køb 46.388 27 -12 15 15 0 0 0Spot, salg 48.548 101 -27 74 74 0 0 0249 -131 118 118 0 0 0AktiekontrakterAktieforretninger, køb 136 10 -2 8 8 0 0 0Aktieforretninger, salg 136 2 -10 -8 -812-12 0 0 0 0 0I alt 261 -143 118 118 0 0 0Markedsværdien indgår i balancen med følgende beløb:Andre aktiver 261Andre passiver 143A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 66 af 843 mdr. til og med 1og med 5årår3 mdr. til og med 1og med 5årår 
 
NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 40 Afledte finansielle instrumenter (fortsat)Hovedstol nominelværdiBanken 2019Markedsværdi Netto markedsværdiPositiv Negativ Netto Til og med Over 3 mdr. Over 1 år til Over 5 årValutakontrakterTerminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0RentekontrakterTerminer/futures, køb 26 54 -92 -38 -54 16 0 0Terminer/futures, salg 27 121 -27 94 105 -11 0 0Spot, køb 36.698 12 -9 3 3 0 0 0Spot, salg 13.676 17 -1 16 16 0 0 0204 -129 75 70 5 0 0AktiekontrakterAktieforretninger, køb 726 8 -16 -8 -8 0 0 0Aktieforretninger, salg 726 16 -8 8 824 -24 0 0 0 0 0I alt 228 -153 75 70 5 0 0Markedsværdien indgår i balancen med følgende beløb:Andre aktiver 228Andre passiver 153,Hovedstol nominelværdiBanken 2018Markedsværdi Netto markedsværdiPositiv Negativ Netto Til og med Over 3 mdr. Over 1 år til Over 5 årValutakontrakterTerminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0 0 0Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0RentekontrakterTerminer/futures, køb 9 119 0 119 119 0 0 0Terminer/futures, salg 9 2 -92 -90 -90 0 0 0Spot, køb 46.388 27 -12 15 15 0 0 0Spot, salg 48.548 101 -27 74 74 0 0 0249 -131 118 118 0 0 0AktiekontrakterAktieforretninger, køb 136 10 -2 8 8 0 0 0Aktieforretninger, salg 136 2 -10 -8 -812 -12 0 0 0 0 0I alt 261 -143 118 118 0 0 0Markedsværdien indgår i balancen med følgende beløb:Andre aktiver 261Andre passiver 143A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 67 af 843 mdr. til og med 1og med 5årår3 mdr. til og med 1og med 5årårNOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 41 Segmentoplysninger for koncernenKoncernen er organiseret i forretningsområderne bankforretninger og leasing. De rapporterende forretningsområder er identiske med koncernens organisatoriske enheder, hvorpå intern opfølgning foregår.Bankforretninger omfatter driften i A/S Nordfyns Bank.Leasing omfatter driften i det 100%-ejede datterselskab Nordfyns Finans A/S.Øvrige omfatter elimineringsposter.Der er ikke sket sammenlægning af driftssegmenter.Der gives ikke oplysning om geografiske markeder, da koncernen udelukkende driver virksomhed i Danmark.Transaktioner mellem segmenterne er opgjort til faktiske afregningspriser, som svarer til vurderede markedspriser for de pågældende tjenesteydelser m.v.Nordfyns Bank koncernen har ingen kunder, som bidrager med 10% eller mere af de samlede indtægterBank- Leasing Øvrige KoncernenForretningssegmenter 2019 forretningerNetto renteindtægter 83.659 12.149 0 95.808Netto gebyrindtægter m.v. 89.264 -3.916 0 85.348Kursregulering 16.663 0 0 16.663Øvrige indtægter 372 9.893 -372 9.893Bruttoindtjening 189.958 18.126 -372 207.712Omkostninger 126.048 11.533 -372 137.209Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 6.360 679 0 7.039Andre driftsomkostninger 229 0 0 229Nedskrivninger på udlån 9.343 1.430 0 10.773Resultat af kapitalandele i associerede ogtilknyttede virksomheder 3.483 0 -3.471 12Resultat før skat 51.461 4.484 -3.471 52.474Indlån 2.679.480 79.614 0 2.759.094Udlån 1.539.309 465.864 -357.214 1.647.959Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 24.537 0 -24.240 297Garantier 1.109.539 0 0 1.109.539Obligationer og aktier 789.945 0 0 789.945Aktiver i alt 4.008.674 483.635 -385.771 4.106.538Forpligtelser i alt 3.559.872 459.394 -361.530 3.657.736Tilgang immaterielle og materielle aktiver 9.433 2.608 0 12.041Antal medarbejdere 102 10 0 112A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 68 af 84NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 41 Segmentoplysninger for koncernen (fortsat)Bank- Leasing Øvrige KoncernenForretningssegmenter 2018 forretningerNetto renteindtægter 82.462 12.702 0 95.164Netto gebyrindtægter m.v. 83.110 -6.876 -168 76.066Kursregulering 19.497 0 0 19.497Øvrige indtægter 50 13.230 0 13.280Bruttoindtjening 185.119 19.056 -168 204.007Omkostninger 132.172 10.562 -168 142.566Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.334 604 0 4.938Andre driftsomkostninger 15 0 0 15Nedskrivninger på udlån 15.335 506 0 15.841Resultat af kapitalandele i associeredeog tilknyttede virksomheder 5.896 0 -5.884 12Resultat før skat 39.159 7.384 -5.884 40.659Indlån 2.594.444 79.842 0 2.674.286Udlån 1.555.071 417.310 -304.117 1.668.264Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 25.054 0 -24.769 285Garantier 919.716 0 0 919.716Obligationer og aktier 793.592 0 0 793.592Aktiver i alt 3.651.558 426.558 -335.669 3.742.447Forpligtelser i alt 3.245.451 401.788 -310.899 3.336.340Tilgang immaterielle og materielle aktiver 5.202 846 0 6.048Antal medarbejdere 101 10 0 111A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 69 af 84NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.KoncernNote 42 Femårsoversigt, hoved og nøgletal2019 2018 2017 2016 2015ResultatopgørelsenNetto rente- og gebyrindtægter 181.156 168.668 174.264 158.984 151.135Kursreguleringer 16.663 19.497 11.495 12.095 4.653Udgifter til personale og administration 137.209 140.004 122.123 117.707 109.852Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 10.773 15.841 -290 12.129 11.836Resultat af kapitalandele i associerede ogtilknyttede virksomheder 12 12 -34 11 0Årets resultat 42.547 35.676 53.214 35.576 29.681BalanceUdlån 1.647.959 1.668.264 1.716.480 1.689.075 1.513.484Egenkapital 448.802 406.107 389.642 341.655 312.434Aktiver i alt 4.106.538 3.742.447 3.174.239 2.843.514 2.647.167NøgletalKapitalprocent 16,6 15,7 15,4 15,7 16,3Kernekapitalprocent 14,5 14,0 14,0 13,7 14,3Egenkapitalforrentning før skat 12,3 10,2 18,5 13,8 12,3Egenkapitalforrentning efter skat 10,0 9,0 14,6 10,9 9,9Indtjening pr. omkostningskrone 1,3 1,2 1,5 1,3 1,3Renterisiko 1,5 4,1 3,3 1,0 1,6Valutaposition 2,4 2,5 5,1 5,7 7,6Valutarisiko 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1Udlån i forhold til indlån 51,3 55,4 68,2 73,1 70,1Udlån i forhold til egenkapital 3,7 4,1 4,4 4,9 4,8Årets udlånsvækst -1,2 -3,1 1,6 11,6 4,8Liquidity Coverage Ratio (LCR) 670 473 443 - -Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (Fil §152) - - 229,4 208,3 234,0Summen af store eksponeringer 0,0 0,0 0,0 17,0 18,7Årets nedskrivningsprocent 0,4 0,6 0,0 0,5 0,5Akk. nedskrivningsprocent 3,8 3,9 2,9 3,5 4,1Afkastningsgrad beregnet som forholdet mellem åretsresultat og aktiver i alt 1,0 1,0 1,7 1,3 1,1A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 70 af 84REVISIONSPÅTEGNING 
ÅRSRAPPORT 2018

NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.BankenNote 42 Femårsoversigt, hoved og nøgletal (fortsat)2019 2018 2017 2016 2015ResultatopgørelseNetto rente- og gebyrindtægter 172.923 162.842 163.699 148.792 143.130Kursreguleringer 16.663 19.497 11.495 12.095 4.653Udgifter til personale og administration 126.048 129.610 112.131 107.331 100.052Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 9.343 15.335 -1.565 11.564 12.094Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttedevirksomheder 3.483 5.896 6.888 5.655 6.973Årets resultat 42.547 35.676 53.214 35.576 29.681BalanceUdlån 1.539.309 1.555.071 1.596.567 1.562.603 1.394.884Egenkapital 448.802 406.107 389.642 341.655 312.434Aktiver i alt 4.008.674 3.651.558 3.071.180 2.738.511 2.548.496NøgletalKapitalprocent 16,6 15,5 15,4 15,7 16,3Kernekapitalprocent 14,4 13,9 13,9 13,7 14,3Egenkapitalforrentning før skat 12,0 9,8 18,0 13,3 11,9Egenkapitalforrentning efter skat 10,0 9,0 14,6 10,0 9,9Indtjening pr. omkostningskrone 1,4 1,3 1,6 1,3 1,3Renterisiko 1,4 4,1 3,2 0,9 1,5Valutaposition 2,4 2,6 5,1 5,7 7,7Valutarisiko 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0Udlån i forhold til indlån 49,1 53,1 65,6 73,8 71,3Udlån i forhold til egenkapital 3,4 3,8 4,1 4,6 4,5Årets udlånsvækst -1,0 -2,6 1,9 12,0 3,8Liquidity Coverage Ratio (LCR) 683 480 452 - -Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (Fil §152) - - 239,0 218,7 245,6Summen af store eksponeringer 0,0 0,0 0,0 17,1 18,8Årets nedskrivningsprocent 0,3 0,6 -0,1 0,5 0,6Akk. nedskrivningsprocent 3,8 3,9 2,9 3,6 4,2Afkastningsgrad beregnet som forholdet mellem åretsresultat og aktiver i alt 1,1 1,0 1,7 1,3 1,2Årets resultat pr. aktie 129 109 162 108 90Indre værdi pr. aktie 1.366 1.236 1.186 1.040 951Udbytte pr. aktie 0 0 15 15 15Børskurs/årets resultat pr. aktie 4,7 6,9 5,8 7,2 7,3Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,5 0,6 0,8 0,8 0,7Nøgletal er beregnet og opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav.Pr. 1. januar 2019 er IFRS 16 vedrørende indregning og måling af leasingaftaler implementeret. Overgangseffekten er indregnet i åbningsbalancen, og der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstallene.Pr. 1. januar 2018 er der indført nye nedskrivningsregler. Der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal, idet det ikke er vurderet muligt at anvende nedskrivningsbestemmelserne tilbage i tid.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 71 af 84SELSKABSOPLYSNINGER 
ÅRSRAPPORT 2018

NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 43 KvartalssammenligningKoncernUdvalgte hovedposter Q4 2019 Q3 2019 Q2 2019 Q1 2019 Q4 2018ResultatopgørelseNetto renteindtægter 22.764 23.781 24.904 24.359 23.539Netto rente- og gebyrindtægter 46.181 44.146 47.226 43.603 42.405Kursreguleringer 2.640 6.068 1.557 6.398 1.252Andre driftsindtægter 2.119 2.001 2.761 3.012 3.272Udgifter til personale og administration 36.610 33.071 35.843 31.685 42.922Af- og nedskrivninger på immaterielleog materielle aktiver 2.249 2.291 1.072 1.427 723Andre driftsudgifter 87 0 53 89 0Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5.004 2.384 1.223 2.162 10.506Resultat før skat 7.002 14.469 13.353 17.650 -7.210Skat 1.875 1.872 2.777 3.403 -1.606Periodens resultat 5.127 12.597 10.576 14.247 -5.604BalanceUdlån 1.647.959 1.666.958 1.693.552 1.710.828 1.668.264Indlån ekskl. indlån i puljeordninger 2.759.094 2.646.989 2.711.081 2.542.792 2.674.286Egenkapital 448.802 443.527 430.930 420.356 406.107Balance i alt 4.106.538 3.950.165 3.932.402 3.685.257 3.742.966Ikke balanceførte posterGarantier 1.109.539 1.184.776 1.070.619 894.173 919.716NøgletalKapitalprocent 16,6 14,5 15,4 15,3 15,7Kernekapitalprocent 14,5 12,4 13,1 13,7 14,0Egenkapitalforrentning før skat 1,6 3,3 3,1 4,3 -1,8Egenkapitalforrentning efter skat 1,1 2,9 2,5 3,4 -1,4Indtjening pr. omkostningskrone 1,2 1,4 1,3 1,5 0,9Liquidity Coverage Ratio (LCR) 670 606 565 508 473Periodens tabs- og nedskrivningsprocent 0,2 0,1 0,0 0,1 0,4Akk. nedskrivningsprocent 3,8 3,5 3,5 3,7 3,9Periodens udlånsvækst -1,1 -1,6 -1,0 2,6 -1,0Udlån i forhold til egenkapital 3,7 3,8 3,9 4,1 4,1Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets definitioner.Note 44 Godkendelse af årsrapport til offentliggørelseBestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 18. februar 2020 godkendt nærværende årsrapport til offentliggørelse. Årsrapporten forelægges Aktieselskabet Nordfyns Banks aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 18. marts 2020.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 72 af 84KONCERNOVERSIGT 
ÅRSRAPPORT 2018

NOTER ÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 45 Oplysninger vedrørende leje- og leasingaftaler som leasingtagerÆndring af anvendt regnskabspraksis:Med virkning fra 1. januar 2019 er IFRS 16 Leases implementeret. Banken har tillige benyttet muligheden for at førtidsimplementere reglerne i den danske regnskabsbekendtgørelse om indregning og måling af leasingaftaler, som er i overensstemmelse med IFRS 16.For yderlig beskrivelse af IFRS 16 henvises til anvendt regnskabspraksis i note 1.Implementering af IFRS 16 har haft betydning for koncernens og moderselskabets regnskabsaflæggelse, idet koncernen har indgået lejekontrakter for domicilejendomme, som er omfattet af reglerne i IFRS 16. Implementering af IFRS 16 har ikke haft betydning for koncernens aktiviteter som leasinggiver.Nordfyns Bank har i overensstemmelse med overgangsbestemmelserne i IFRS 16 indregnet overgangseffekten i primoegenkapitalen 1. januar 2019, og der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal for 2018. Værdien af det indregnede leasingaktiv svarer til leasingforpligtelsen, og implementering af IFRS 16 har ingen effekt på egenkapitalen1. januar 2019. Korrektioner til åbningsbalancen fremgår af tabellen nedenfor.Redegørelse om forskelle mellem operationelle lejeforpligtelser og indregnedeleasingfopligelser pr. 1. januar 2019:Lejeforpligtelser vedrørende domicilejendomme pr. 31. december 2018 50.100Heraf lejeforpligtelse vedrørende indgået lejedaftale vedrørende domicilejendom, som banken har rådighed over fra 1. juli 2019 Tilbagediskontering af leasingaftalerne til nutidsværdi ved anvendelse af en alternativ lånerente-47.0008.265Leasingforpligtelser pr. 1. januar 2019 11.365Korrektioner til åbningsbalance 01.01.2019:KoncernHidtidigBeløb i 1.000 kr. praksisImplemen-tering afIFRS 16 Ny praksis31.12.2018 Effekt 01.01.2019BALANCEAKTIVERDomicilejendomme 35.349 11.365 46.714PASSIVERAndre passiver, leasingforpligelse 0 11.365 11.365ANDRE FORPLIGTENDE AFTALERForpligtelser i henhold til indgået lejekontrakter for domicilejendomme 50.100 -3.238 46.862HidtidigpraksisBankenImplemen-tering afIFRS 16 Ny praksis31.12.2018 Effekt 01.01.2019BALANCEAKTIVERDomicilejendomme 31.134 11.365 42.499PASSIVERAndre passiver, leasingforpligelse 0 11.365 11.365ANDRE FORPLIGTENDE AFTALERForpligtelser i henhold til indgået lejekontrakter for domicilejendomme 50.100 -3.238 46.862Forpligtelsen på 47 mio. kr., som ikke er indregnet i balancen pr. 1. januar 2019 relaterer sig til indgået lejeaftalevedrørende nyt hovedkontor, som banken har rådighed over fra 1. juli 2019.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 73 af 84ÅRSRAPPORT 2017

NOTERÅRSRAPPORT 2019Beløb i 1.000 kr.Note 45 Oplysninger vedrørende leje- og leasingaftaler som leasingtager(fortsat) 2019Koncernen som leasingtager kan i forhold til alle indgående leje- og leasingaftaler oplyse følgendevedrørende regnskabsåret 2019:Udgiftsførte afskrivninger på leasingaktiv vedrørende lejede domicilejendomme jf. note 21 2.824Rente af leasingforpligelsen vedrørende lejede domicilejendomme 565Omkostninger vedrørende kort leasingaftale vedrørende personbil 257Samlede udgående pengestrømme vedrørende leasingkontrakter 3.143Tilgang af leasingaktiver vedrørende lejede domicilejendomme jf. note 21 33.741Leasingsaktiverne regnskabsmæssige værdi ultimo jf. note 21 42.282Forfaldsanalyse:Koncernens samlede leasingforpligtelse jf. note 28 forfalder således:Indenfor 1 år fra balancedagen 4.171Mellem 1 og 5 år fra balancedagen 22.140Over 5 år fra balancedagen 16.216I alt 42.527A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 74 af 84 
LEDELSESPÅTEGNING ÅRSRAPPORT 2019LEDELSENS PÅTEGNINGBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar – 31. december 2019 for Aktieselskabet Nordfyns Bank.Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabetfor moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplys- ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.Det er vores opfattelse at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og bankens aktiver og passiverog finansielle stilling pr. 31. december 2019 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømmefor regnskabsåret 1. januar – 31. december 2019.Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens og koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken og koncernen kan påvirkes af.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Per Maegaard JensenFormandOdense, den 18. februar 2020DIREKTIONENHolger BruunAdm. direktørOdense, den 18. februar 2020BESTYRELSENJens Erik Steenfeldt Laursen Hans Jørgen HellesøNæstformandHenning Jensen Steffen Nicolaisen Per PoulsenLars Rasmussen Flemming TholsgaardA/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 75 af 84REVISIONSPÅTEGNINGÅRSRAPPORT 2019DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNINGTil kapitalejerne i Aktieselskabet Nordfyns BankKonklusionVi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Aktieselskabet Nordfyns Bank for regnskabsåret 1. januar - 31. december2019, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabs- praksis, for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes efter Internatio- nal Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber, og årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2019 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2019 i over- ensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnote- rede finansielle selskaber.Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr.31. december 2019 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2019 i overensstemmelsemed lov om finansiel virksomhed.Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.Grundlag for konklusionVi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisi- onen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtel- ser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014.Vi blev første gang valgt som revisor for Aktieselskabet Nordfyns Bank den 8. marts 2000 for regnskabsåret 2000. Vi er genvalgt årligtved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 20 år frem til og med regnskabsåret 2019.Centrale forhold ved revisionenCentrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af koncernregn- skabet og årsregnskabet for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2019. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af kon- cernregnskabet og årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 76 af 84REVISIONSPÅTEGNING ÅRSRAPPORT 2019Centrale forholdNedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantierUdlån udgør 1.647.959 t.kr. og garantier udgør 1.109.539 t.krpr. 31. december 2019 (udlån udgjorde 1.668.264 t.kr., og ga- rantier udgjorde 919.716 t.kr. pr. 31. december 2018).Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på udlån og hen- sættelser til tab på garantier er forbundet med betydelig usik- kerhed og i et vist omfang baseret på ledelsesmæssige skøn. Som følge af væsentligheden af disse skøn og størrelsen af udlån i koncernen og selskabet er revisionen af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier et centralt forhold ved revisionen.Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån og hen- sættelser til tab på garantier er nærmere beskrevet i anvendt regnskabspraksis, og ledelsen har beskrevet håndteringen af kreditrisici samt vurdering af nedskrivningsbehovet i note 8 og 38 i koncernregnskabet.De forhold vedrørende udlån, som indeholder størst skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved revisionen er:• Identifikation af eksponeringer, som er kreditforringet.• Parametre og ledelsesmæssige skøn i den anvendte be-regningsmodel for fastlæggelsen af de forventede tab i sta- die 1 og 2.• Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige penge-strømme, herunder ledelsesmæssige skøn knyttet til fast- læggelsen af forventede tab i stadie 3.Udtalelse om ledelsesberetningenLedelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.Forholdet er behandlet således i revisionenBaseret på vores risikovurdering har revisionen omfattet en gennemgang af koncernens relevante forretningsgange for nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier mv., test af relevante kontroller og stikprøvevis gennemgang af eksponeringer.Vores revisionshandlinger har bestået af test af relevante kon- troller vedrørende:• Løbende vurdering af kreditrisikoen.• Vurdering og validering af input og forudsætninger anvendti beregning af nedskrivningerne samt hensættelser til tab på garantier i stadie 1 og 2.• Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i modellen og istadie 3.Vores revisionshandlinger har desuden omfattet:• Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for at efter-prøve, om der sker rettidig identifikation af kreditforringelse af udlån.• Indhentning og evaluering af revisorerklæring fra bankensdatacentral, der omfatter en vurdering af bankens an- vendte beregningsmotor for nedskrivninger i stadie 1, 2 og 3.• Udfordring af de væsentlige parametre i den anvendte be-regningsmodel med særligt fokus på objektivitet og det an- vendte data-grundlag.• Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den anvendte be-regningsmodel med særligt fokus på konsistens samt ob- jektivitet hos ledelsen, herunder udfordring af dokumenta- tion af tilstrækkeligheden af ledelsesmæssige skøn.• For udlån klassificeret i stadie 3, stikprøvevist test af, omdet opgjorte nedskrivningsbehov er i overensstemmelse med lovgivningens og koncernens retningslinjer herom. Dette har omfattet test af anvendte sikkerhedsværdier og scenariefastsættelse.Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 77 af 84REVISIONSPÅTEGNINGÅRSRAPPORT 2019I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed.Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og års- regnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabetLedelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i lov om finansiel virksomhed, samt for udarbejdelsen af et års- regnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregn- skabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabetVores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet.Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldesbesvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er til- strækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passendeefter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol.• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn ogtilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsatdrift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseretA/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 78 af 84REVISIONSPÅTEGNING ÅRSRAPPORT 2019på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften.• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplys-ningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.• Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne ikoncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion.Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser denom alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger.Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisi- onen af koncernregnskabet og årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rime- lighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den offentlige interesse har af sådan kommunikation.Odense, den 18. februar 2020DeloitteStatsautoriseret RevisionspartnerselskabCVR-nr. 33 96 35 56Anders Oldau Gjelstrupstatsautoriseret revisorMNE-nr. 10777Jakob Lindberg statsautoriseret revisor MNE-nr. 40824A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019 Side 79 af 84SELSKABSOPLYSNINGER ÅRSRAPPORT 2019SelskabsoplysningerAktieselskabet Nordfyns BankDannebrogsgade 15000 Odense CHjemsted : Odense, DanmarkCVR-nr. : 64 86 52 18Telefon : 59 48 93 00Telefax : 76 24 17 73Mail : bank@nordfynsbank.dkWeb : www.nordfynsbank.dkRepræsentantskabCenterleder Jens Gantriis, Kerteminde (formand)Direktør Per Dollerup Mikkelsen, Strib (næstformand) Købmand Lasse Andersen, BogenseAgrarøkonom/Borgmester Morten Andersen, SmidstrupDirektør Leif Blåsvær, KertemindeAdvokat Jacob Christoffersen, junior, Bogense Tilsynsførende Poul J. Christoffersen, Bogense Seniorkonsulent Claus Dahlmann, Kerteminde Ejendomsinspektør Jens Otto Dalhøj, Nørreby Controller Helle Rønnow Fugl, Odense Sektionschef Marie-Louise Hartvigsen, Otterup Direktør Kim Thor Hansen, OdenseRevisor Ole Taustrup Hansen, OtterupKundechef Flemming Møllgaard, MorudGuldsmed Per Maegaard, BogenseDirektør Jens Mogensen, VeflingeDirektør Vibeke Amstrup Lund PedersenDirektør Per Poulsen, BrenderupAdvokat Anders QuistgaardSelvstændig Annika Nydal, SkambyDirektør Jimmy Rasmussen, OtterupEntreprenør Lars Rasmussen, BogenseRegistreret revisor Charlotte Schmidt, OdenseAdvokat Jens Erik Steenfeldt, BogenseDirektør Frederik Stærmose, OdenseAdministrationschef Annette Allesø Sørensen, Otterup Salgskonsulent Lars Aamand, OdenseRepræsentantskabet består af højst 28 medlemmer, der vælges blandt bankens aktionærer på den ordinære generalforsamling.Repræsentantskabets medlemmer er jfr. bankens vedtægter § 10 valgt for en periode på 4 år. Genvalg kan finde sted.Aktuelt honorar pr. år:Formand : 31.000 kr.Næstformand : 17.500 kr.Menigt medlem : 11.000 kr.Selskabsmeddelelser 201916-2019 : Periode meddelelse 1. - 3. kvartal 201915-2019 : Finanskalender 202014-2019 : Estimater for koncernens resultat for 201913-2019 : Salg aktier i Sparinvest Holdings SE gennemført 12-2019 : Halvårsrapport 201911-2019 : Godkendelse af salg af aktier i Sparinvest Holdings SE10-2019 : Opjustering af resultatforventninger som følge af salgaf aktier i Sparinvest09-2019 : Periode meddelelse 1. kvartal 201908-2019 : Indfrielse og optagelse af supplerende kapital07-2019 : Optagelse af Senior NP06-2019 : Konstituering05-2019 : Forløb af ordinær generalforsamling04-2019 : Indgåelse af betinget salg af 75 % af SparinvestHoldings SE03-2019 : Ordinær generalforsamling02-2019 : Årsrapport 201801-2019 : Estimater for koncernens resultat for 2018Finanskalender 202018. februar 2020 : Årsrapport 201918. marts 2020 : Generalforsamling30. april 2020 : Periodemeddelelse 1. kvartal 202027. august 2020 : Halvårsrapport 202029. oktober 2020 : Periodemeddelelse 1. – 3. kvartal 2020A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 80 af 84KONCERN- OG FILIALOVERSIGT ÅRSRAPPORT 2019KoncernoversigtDattervirksomheder der konsolideres:Nordfyns Finans A/S, Dannebrogsgade 1, 5000 Odense CSelskabskapital ultimo : 4.801.000 kr.Ejerandel  :           100 %Associerede virksomheder:Nordfyns Erhvervsselskab A/S,  Adelgade 119b, 5400  BogenseSelskabskapital ultimo : 1.000.000 kr.Ejerandel  :             20 %FilialoversigtFILIAL   ADRESSE  BY   TELEFONBogense  Adelgade 49  5400  Bogense  59 48 93 00Dalum   Dalumvej 30  5250  Odense SV  59 48 93 80Kerteminde  Langegade 7  5300  Kerteminde  59 48 94 60Middelfart  Østergade 40  5500  Middelfart  59 48 95 70Otterup   Jernbanegade 22  5450  Otterup  59 48 94 20Skibhus   Skibhusvej 55  5000  Odense C  59 48 95 00Søndersø  Vesterled 2  5471  Søndersø  59 48 94 40Tarup   Rugvang 36  5210  Odense NV 59 48 94 80A/S Nordfyns Bank - Årsrapport 2019                                                                                                                                                         Side 81 af 84