Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

Halvårsrapport 2020 

Sammendrag 

Indhold 

Sammendrag 
Ledelsesberetning 

Hoved- og nøgletal 
Regnskabsberetning 

Ledelsens påtegning 
Halvårsregnskab 

Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse 
Balance pr. 30. juni 
Egenkapitalopgørelse 
Noter 

3 
5 
5 
6 
17 
18 
18 
19 
21 
22 

Vestjysk Bank A/S 
Torvet 4-5, 7620 Lemvig 
CVR-nr. 34631328 
Hjemsted: Lemvig 
Telefon 96 63 20 00 
www.vestjyskbank.dk 
post@vestjyskbank.dk 

Læs eller download halvårsrapporten på vestjyskbank.dk 

2 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
                                                                     
 
 
 
 
 
 
 
 
Sammendrag 

Hovedpunkter for 1. halvår 2020 

Vestjysk Bank realiserede i 1. halvår 2020 et resultat efter skat på 142 mio. kroner. Resultatet er negativt påvirket af Corona-
krisens indvirkning på bankens nedskrivninger i form af et ledelsesmæssigt skøn. Banken har i 2. kvartal 2020 øget nedskrivnin-
gerne til Corona-krisen og usikkerhed omkring Storbritanniens udtræden af EU (Brexit) med yderligere 60 mio. kroner. Herefter 
er der i alt afsat 200 mio. kroner til økonomisk usikkerhed, hvilket svarer til 2,1% af bankens nettoudlån. 

Resultat efter skat udgør 142 mio. kroner (163 mio. kroner i 1. halvår 2019), hvilket giver en forrentning af egenkapitalen 
på 9,5% p.a. efter skat. 

Basisindtægter på 425 mio. kroner (453 mio. kroner i 1. halvår 2019). 

Kursreguleringer udgør 14 mio. kroner (20 mio. kroner i 1. halvår 2019).  

  Omkostningsprocent på 58,3 (53,1% i 1. halvår 2019).  

Basisresultat før nedskrivninger på 177 mio. kroner (212 mio. kroner i 1. halvår 2019). 

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. på 24 mio. kroner (37 mio. kroner i 1. halvår 2019). Nedskrivninger 
på landbrug viser en nettotilbageførsel i halvåret.  

Bankens kapitalkrav er på 13,0%, hvilket består af et individuelt solvensbehov på 10,5% og en generel kapitalbeva-
ringsbuffer på 2,5%. NEP-kravet er indfaset med 1,875%, som tillægges kapitalkravet. I det individuelle solvensbehov 
er der indarbejdet et ledelsesmæssigt skøn til usikkerhed omkring den økonomiske situation på 50 mio. kroner svarende 
til 0,37 procentpoint. 

Bankens kapitalprocent er 23,3 hvilket indebærer en overdækning på 10,3 procentpoint svarende til 1.390 mio. kroner. 

Bankens NEP-kapitalprocent udgør 23,3. Overdækningen er herefter 8,4 procentpoint, svarende til 1.136 mio. kroner. 

Corona-krisens foreløbige betydning for banken 
På linje med resten af det danske samfund har banken været påvirket af myndighedernes nedlukning af landet fra den 12. marts 
2020. En meget stor del af bankens medarbejdere har arbejdet hjemmefra og bankens filialer har været lukket for fysisk adgang 
for  kunder  frem  til  den  27.  april  2020.  Banken  har  i  perioden  kunnet  opretholde  sine  aktiviteter  på  fornuftig  vis  og  der  har  i 
perioden været normal aktivitet blandt bankens kunder. 

For erhvervskunderne har bankens rådgivere flere gange været i pro-aktiv kontakt med samtlige kunder og individuelt aftalt, 
hvorledes banken kan hjælpe kunderne gennem Corona-krisen og yde rådgivning i brugen af de hjælpepakker, som regeringen 
og folketinget har stillet til rådighed. Der har til dato ikke været en betydende direkte effekt på bankens udlån eller nedskrivninger.  

På privatkundesiden har banken stillet diverse lånefaciliteter i form af ydelsesoverspring, midlertidige overtræk og øgede kreditter 
til rådighed for de kunder, der umiddelbart blev ramt af nedlukningen. Effekten har indtil nu ligeledes været af begrænset omfang. 

Banken er i denne situation positivt påvirket af branchefordelingen af bankens udlån. Hovedparten af bankens udlån ligger i 
brancher, der ikke er særligt hårdt påvirket af Corona-krisen. Især hoteller, restauranter, transport og detailhandel er ramt og 
disse brancher udgør omkring 10% af bankens samlede udlån.  

Bankens to største brancher, landbrug og fast ejendom er foreløbig begrænset påvirket af Corona-krisen. Aktuelt er mælkepro-
ducenterne gået fri af virkningerne fra Corona-krisen. Derimod er prisen på svinekød faldet gennem perioden, men er fortsat på 
et tilfredsstillende niveau. De relativt høje priser på svinekød i første halvår, har betydet afvikling af svineproducenternes gæld i 
banken og en del af disse kunder er nedskrivningskunder. Derfor har der været tilbageførsler af nedskrivninger indenfor denne 
branche i 1. halvår 2020. Forventningen er, at denne udvikling vil fortsætte, men skulle prisniveauet falde yderligere kan dette 

Halvårsrapport 

 3 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Sammendrag 

have en negativ effekt på banken. Der er fortsat risikofaktorer for erhvervet i form af risiko for afrikansk svinepest i Tyskland 
og/eller i Danmark samt en eventuel negativ effekt fra Brexit. 

Banken vurderer at risikoen for et Brexit uden en handelsaftale mellem Storbritannien og Danmark også kan påvirke fiskeribran-
chen.  

For fast ejendom er der indtil videre en effekt fra erhvervslejemål, hvor huslejen er aftalt udskudt. Alt efter længden og dybden 
af krisen, kan effekten øges. For privat boligudlejning har der endnu ikke været nogen effekt og dette billede forventes ikke at 
blive væsentligt ændret. 

Kunderne i privatsegmentet har det generelt godt og står stærkt rustet til at modstå virkningerne af Corona-krisen. Forventningen 
på længere sigt er et stigende nedskrivningsbehov, men samlet set på et håndterbart niveau. 

Det vurderes, at de nuværende nedskrivninger på 200 mio. kroner til økonomisk usikkerhed i forbindelse med Corona-krisen og 
usikkerhed om Brexit samt de 50 mio. kroner som kapitalreservation i det individuelle solvensbehov, vil være tilstrækkelige til at 
håndtere det aktuelle risikobillede. Forudsigelser om de fremtidige konsekvenser af Corona-krisen er behæftet med stor usik-
kerhed. Især vil de beskrevne potentielle risici for svineproducenterne kunne forøge det samlede nedskrivningsbehov. 

Forventninger til 2020 
På baggrund af de foreløbige konsekvenser af Corona-situationen udsendte Vestjysk Bank den 13. maj 2020 en ny forventning 
til resultatet efter skat for 2020. På dette tidspunkt forventede banken et resultat efter skat i størrelsesordenen 160 til 240 mio. 
kroner. 

I 2. kvartal af 2020 har de finansielle markeder udviklet sig positivt og dette har betydet, at resultatet fra bankens egenbeholdning 
har haft en positiv udvikling i perioden. Ligeledes er den positive udvikling i bankens nedskrivninger på især landbrugskunder 
fortsat gennem 2. kvartal af 2020, med baggrund i fortsat gunstige afregningspriser på landbrugsvarer. 

Pr. 14. juli 2020 udsendte banken en selskabsmeddelelse med opjustering og præcisering af årets resultat efter skat, og forventer 
således fortsat et resultat efter skat i størrelsesordenen 200 til 260 mio. kr. for hele 2020.  

4 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ledelsesberetning 

Hoved- og nøgletal 

1. halvår  

2020

1. halvår 
2019

2. kvt. 
2020

1. kvt.  
2020

4. kvt.  
2019 

3. kvt.  
2019 

2. kvt.  
2019 Året 2019

241

161

9

14

0

425

241

7

248

177

24

153

11

142

252

156

23

20

2

453

236

5

241

212

37

175

12

163

123

118

131 

127 

127

77

9

18

0

227

118

4

122

105

12

93

8

85

84

0

-4

0

198

123

3

126

72

12

60

3

57

85 

0 

12 

0 

228 

122 

19 

141 

87 

20 

67 

-14 

81 

88 

6 

153 

0 

374 

119 

7 

126 

248 

7 

241 

7 

234 

81

23

0

1

232

116

2

118

114

15

99

8

91

21.871

9.507

17.644

3.830

8.562

31.696

30.981

21.591

10.613

17.800

3.606

8.338

29.491

32.019

21.871

21.102 22.192  22.019 

9.507

9.966 10.221  10.756 

17.644

16.602 18.276  18.043 

3.830

8.562

3.791

7.720

3.966 

3.974 

8.708 

8.332 

31.696

31.297 30.749  30.060 

30.981

30.359 32.463  32.773 

21.592

10.613

17.800

3.606

8.338

29.491

32.019

71.239

69.848

71.239

69.376 71.920  71.165 

69.848

510

329

29

185

2

1.055

477

31

508

547

64

483

5

478

22.192

10.221

18.276

3.966

8.708

30.749

32.463

71.920

2.956

Hovedtal 
Resultatopgørelse (mio. kroner) 

Netto renteindtægter 

Netto gebyrindtægter 

Udbytte af aktier m.v. 

Kursreguleringer 

Andre driftsindtægter 

Basisindtægter 

Udgifter til personale og administration 
Andre driftsudgifter samt af- og ned-
skrivninger på immaterielle og materielle 
aktiver 

Driftsudgifter og driftsafskrivninger 

Basisresultat før nedskrivninger 
Nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vender m.v. 

Resultat før skat 

Skat 

Resultat  

Balance (mio. kroner) 

Aktiver i alt 

Udlån   

Indlån inkl. pulje 

Eventualforpligtelser 

Depoter 

Formidlede realkreditudlån 

Forretningsomfang 
Forretningsomfang inkl. depoter og for-
midlede realkreditudlån 

Egenkapital  

3.092

2.743

3.092

3.010

2.956 

2.892 

2.743

Halvårsrapport 

 5 

 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
    
 
 
  
 
 
 
Ledelsesberetning 

Hoved- og nøgletal 

Nøgletal  
Kapital 

Kapitalprocent  

Kernekapitalprocent  

Egentlig kernekapitalprocent  

Indtjening 

Egenkapitalforrentning før skat p.a.  

Egenkapitalforrentning efter skat p.a.  

Indtjening pr. omkostningskrone  
Omkostningsprocent 1 

Afkastningsgrad  
Medarbejdere omregnet til heltid (gen-
nemsnit)  

Markedsrisiko 

Renterisiko  

Valutaposition  

Valutarisiko 

LCR 

Kreditrisiko 
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold 
til indlån 

1. halvår  

2020

1. halvår 
2019

2. kvt. 
2020

1. kvt.  
2020

4. kvt.  
2019 

3. kvt.  
2019 

2. kvt.  
2019 Året 2019

23,3%

20,7%

19,6%

10,2%

9,5%

1,57

18,6%

16,3%

14,7%

13,2%

12,3%

1,63

23,3% 22,1% 21,1%  17,8% 

20,7% 19,5% 18,6%  15,4% 

19,6% 18,4% 17,6%  14,3% 

12,3%

11,3%

8,1% 9,1%  33,9% 

7,7% 11,0%  32,9% 

1,70

1,43

1,42 

2,80 

18,6%

16,3%

14,7%

14,7%

13,5%

1,74

58,3%

53,1%

53,6% 63,7% 61,5%  34,0% 

50,6%

0,6%

0,8%

0,4%

0,3% 0,4% 

1,1% 

0,4%

21,1%

18,6%

17,6%

17,4%

17,2%

1,84

48,2%

2,2%

393,9 

371,7

396,3 

391,5 

390,2 

375,0 

373,1

377,9

1,6%

0,3%

0,0%

0,2%

0,4%

0,0%

1,6%

0,3%

0,0%

0,8% 0,7% 

0,4% 0,4% 

0,0% 0,0% 

0,2% 

0,3% 

0,0% 

0,2%

0,4%

0,0%

0,7%

0,4%

0,0%

195,8% 236,5% 195,8% 170,8% 259,2%  203,2%  236,5%

259,2%

66,7%

73,7%

66,7% 74,3% 68,9%  73,1% 

73,7%

68,9%

Udlån i forhold til egenkapital 

3,1

3,9

3,1

3,3

3,5 

3,7 

3,9

3,5

Udlånsvækst  

-7,0%

-1,7%

-4,6% -2,5% -5,0% 

1,3% 

-3,0%

-5,3%

Summen af de 20 største eksponeringer  

108,7% 124,9% 108,7% 113,9% 102,7%  126,3%  124,9%

102,7%

Akkumuleret nedskrivningsprocent  

14,6%

15,1%

14,6% 14,8% 14,5%  14,3% 

15,1%

Nedskrivningsprocent 

Vestjysk Bank aktien  

Resultat pr. aktie  
Indre værdi pr. aktie 2 

Kurs ultimo 

Børskurs/indre værdi pr. aktie 

0,2%

0,2%

0,0%

0,1% 0,1% 

0,1% 

0,2%

0,2

3,3

2,9

0,9

0,2

2,8

4,2

1,5

0,1

3,3

2,9

0,9

0,1

3,2

2,8

0,9

0,1 

3,1 

3,1 

1,0 

0,3 

3,1 

3,5 

1,2 

0,1

2,8

4,2

1,5

14,5%

0,3%

0,5

3,1

3,1

1,0

1 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter 
2 Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af 
   aktionærernes andel af egenkapitalen. 

6 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
   
 
 
Ledelsesberetning 

Regnskabsberetning 

Resultatopgørelse 

Resultat 
For 1. halvår 2020 udgør bankens resultat efter skat 142 mio. kroner mod 163 mio. kroner i 1. halvår 2019.  

Basisindtægter 
I 1. halvår 2020 realiserede Vestjysk Bank basisindtægter på 425 mio. kroner mod 453 mio. kroner i 1. halvår 2019. De faldende 
basisindtægter kan henføres til faldende renteindtægter som følge af lavere udlånsvolumen samt et fald i modtaget udbytte på 
grund af salg af aktier i Sparinvest Holdings SE i 2019. Desuden er der sket et fald i kursreguleringer som følge af Corona-krisen. 

Netto renteindtægter udgør 241 mio. kroner i 1. halvår 2020 mod 252 mio. kroner i 1. halvår 2019. Det lavere niveau skyldes et 
fald i renteindtægter fra bankens udlån og andre tilgodehavender på 31 mio. kroner, hvilket kan henføres til lavere udlånsvolumen 
og  øget  prispres.  Bankens  renteudgifter  er  reduceret  med  7  mio.  kroner  som  følge  af  lavere  indlånsvolumen  og  indfrielse  af 
efterstillet kapital i 2019. Derudover har banken en forøget indtægt fra negative renter på indlån på 13 mio. kroner. 

Netto gebyrindtægter udgør for 1. halvår 2020 161 mio. kroner mod 156 mio. kroner i 1. halvår 2019. Stigningen er fortsat drevet 
af en høj konverteringsaktivitet på realkreditområdet i 1. halvår. Fordelingen af bankens gebyrindtægter på undergrupper fremgår 
af figuren. 

61

63

42

39

25

24

20

22

28

25

Værdipapirhandler
og depoter

Betalingsformidling

Lånesagsgebyrer

Garantiprovision Øvrige gebyrer og

provisioner

1. halvår 2020 (i alt 176 mio. kroner)

1. halvår 2019 (i alt 173 mio. kroner)

Udbytte af aktier udgør i 1. halvår 2020 9 mio. kroner mod 23 mio. kroner i 1. halvår 2019. Faldet skyldes lavere udbytte efter 
reduktion af bankens ejerandel i Sparinvest Holdings SE i 2019. 

Kursreguleringer udgør i 1. halvår 2020 14 mio. kroner mod 20 mio. kroner i 1. halvår 2019. De negative kursreguleringer for 1. 
kvartal 2020 på 24 mio. kroner, som følge af uro på de finansielle markeder i forbindelse med Corona-krisen, er i 2. kvartal 2020 
vendt til positive reguleringer på 16 mio. kroner. Bankens egenbeholdning har således haft et negativt afkast på 8 mio. kroner i 
1. halvår 2020. Derimod har bankens beholdning af sektoraktier bidraget positivt med 9 mio. kroner, ligesom aktiviteter med 
bankens kunder i form af værdipapirhandler og valutaforretninger har bidraget positivt med 13 mio. kroner. 

Halvårsrapport 

 7 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ledelsesberetning 

Regnskabsberetning 

Driftsudgifter og driftsafskrivninger 
De samlede driftsudgifter og driftsafskrivninger udgør 248 mio. kroner i 1. halvår 2020 mod 241 mio. kroner i 1. halvår 2019.  

Stigningen kan primært henføres til investeringer i IT til sektor- og lovopgaver inden for især anti-hvidvask samt øget medarbej-
derantal. 

Medarbejderantallet  udgør  393,9  heltidsmedarbejdere  for  1.  halvår  2020  mod  371,7  heltidsmedarbejdere  for  1.  halvår  2019. 
Medarbejdertallet er øget med 22,2 heltidsstillinger og personaleudgifter er dermed steget med 7 mio. kroner i forhold til 1. halvår 
2019. Halvdelen af stigningen kan henføres til den årlige overenskomstmæssige regulering af lønnen samt forhøjede satser for 
lønsum. Medarbejderantallet er steget på grund af midlertidige ansættelser til håndtering af den høje konverteringsaktivitet på 
realkreditområdet. Ligeledes har banken i sidste halvdel af 2019 ansat 11 nye trainees i bankens filialer til sikring af det fremtidige 
kompetencebehov og rekrutteringsgrundlag. 

Øvrige administrationsudgifter ekskl. IT-omkostninger udgør 26 mio. kroner for 1. halvår 2020 mod 36 mio. kroner i 1. halvår 
2019. Faldet på 10 mio. kroner skyldes en generel fokus på marketingudgifter samt øvrige honorarer til eksterne rådgivere.  

Omkostningsprocenten i 1. halvår 2020 udgør 58,3% i forhold til 53,1% i 1. halvår 2019. 

Fordeling af driftsudgifter og driftsafskrivninger fremgår af tabellen. 

Mio. kroner 
Personaleudgifter 
IT udgifter 
 -Heraf udgifter til BEC 
Øvrige administrationsudgifter 
Drifts af- og nedskrivninger 
Andre driftsudgifter 
I alt 

30.06.2020
147
68
63
26
5
2
248

30.06.2019
140
60
55
36
4
1
241

31.12.2019
285
125
115
66
30
2
508

Basisresultat før nedskrivninger 
I 1. halvår 2020 udgør bankens basisresultat før nedskrivninger 177 mio. kroner mod 212 mio. kroner i 1. halvår 2019.  

Nedskrivninger på udlån og garantier m.v. 
Behovet for nedskrivninger beløb sig i 1. halvår 2020 til netto 24 mio. kroner mod 37 mio. kroner i 1. halvår 2019. Nedskrivnings-
procenten for 1. halvår 2020 er uændret på 0,2% i forhold til 1. halvår 2019. 

Afregningspriserne  på  svinekød  er  fra  april  2019  steget  kraftigt  som  følge  af  udbrud  og  efterfølgende  spredning  af  afrikansk 
svinepest i Asien samt Øst- og Centraleuropa. På grund af uro på markedet som følge af Corona-krisen var der et fald i svine-
priserne sidst i 1. kvartal 2020, der er fortsat gennem 2. kvartal 2020. Svinepriserne er fortsat på et tilfredsstillende niveau. 

Effekten af de relativt høje priser gennem 1. halvår 2020 har betydet ekstraordinær afvikling på svineproducenternes gæld til 
banken, hvilket har medvirket til en væsentlig nedbringelse af landbrugets gæld og tilbageførsel af nedskrivninger på 71 mio. 
kroner i 2020.  

Der er dog fortsat store risici og usikkerheder omkring svineproducenternes fremtidige økonomi set i lyset af den aktuelle Corona-
krise, risikoen for afrikansk svinepest i Tyskland og/eller Danmark samt de endnu ukendte konsekvenser for dansk eksport efter 
Storbritanniens udtræden af EU (Brexit). 

Samlet set tegner landbruget sig for størstedelen af de akkumulerede nedskrivninger med 42% modsvarende ca. 1 mia. kroner. 
Banken har således nedskrevet ca. 33% af bruttoudlånet og garantier til landbrugssektoren. Der er fortsat fokus på udviklingen 
inden for denne branche. 

8 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
  
 
  
 
Banken vurderer at risikoen for et Brexit uden en handelsaftale mellem Storbritannien og Danmark også kan påvirke i fiskeri-
branchen.  

Med baggrund i Corona-krisen og usikkerhed om Brexit har banken øget det ledelsesmæssige skøn til økonomisk usikkerhed 
med yderligere 60 mio. kroner i 2. kvartal 2020. Der er aktuelt afsat 200 mio. kroner svarende til 2,1% af bankens nettoudlån, til 
nedskrivninger som følge af den aktuelle økonomiske usikkerhed i forbindelse med Corona-krisen og Brexit.  

Bankens fordeling af udlån og garantier samt nedskrivninger til landbrug fordelt på underbrancher, fast ejendom, andre erhverv 
og privatsegmentet kan ses i nedenstående tabel. 

Fordeling udlån og garantier 
30.06.2020 (mio. kroner) 
Mælkeproducenter 
Svineavl 
Øvrigt landbrug 
Landbrug i alt 
Fast ejendom 
Øvrige erhverv 
Erhverv i alt 
Privat 
I alt 

Udlån og 
garantier før 
nedskrivninger
1.456
936
538
2.930
1.900
5.249
10.079
5.538
15.617

Akk. 
nedskrivninger
562
256
147
965
288
771
2.024
256
2.280

Udlån og  
garantier efter 
nedskrivninger 
894 
680 
391 
1.965 
1.612 
4.478 
8.055 
5.282 
13.337 

Periodens
nedskrivninger
0
-71
-1
-72
12
63
3
21
24

Bankens akkumulerede nedskrivningsprocent ultimo juni 2020 udgør 14,6 mod 15,1 ultimo juni 2019.  

Branchefordelingen af akkumulerede nedskrivninger og hensættelser fremgår nedenfor: 

Branchefordeling af akkumulerede 
nedskrivninger 
Offentlige myndigheder 
Landbrug, jagt og skovbrug 
Fiskeri 
Industri og råstofudvinding 
Energiforsyning 
Bygge og anlæg 
Handel 
Transport, hoteller og restauranter 
Information og kommunikation 
Finansiering og forsikring 
Fast ejendom 
Øvrige erhverv 
Private 
Akkumulerede nedskrivninger i alt 

30.06.2020
mio. kr.
0
964
78
57
67
51
115
155
6
150
288
91
256
2.280

30.06.2020
%
0%
42%
3%
3%
3%
2%
5%
7%
0%
7%
13%
4%
11%
100%

30.06.2019  30.06.2019 
% 
0% 
48% 
0% 
3% 
4% 
2% 
5% 
7% 
0% 
6% 
12% 
4% 
9% 
100% 

mio. kr. 
0 
1.204 
10 
78 
116 
43 
121 
167 
4 
145 
318 
92 
235 
2.531 

Halvårsrapport 

 9 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ledelsesberetning 

Regnskabsberetning 

Balance 

Vestjysk Banks balance udgør 21,9 mia. kroner ultimo juni 2020 mod 22,2 mia. kroner ultimo 2019.  

Udlån 
Ultimo juni 2020 udgjorde Vestjysk Banks nettoudlån 9,5 mia. kroner mod 10,2 mia. kroner ultimo 2019, svarende til et fald på 
0,7 mia. kroner. Nedgangen i udlån kan særligt henføres til landbrugssegmentet, hvor der ekstraordinært er afviklet på gæld som 
følge af høje afregningspriser på svinekød.  

Ultimo juni 2020 udgør bankens andel af udlån til private kunder 40% af de samlede nettoudlån og garantier. 

Bankens  udlån  til  erhverv  er  særligt  koncentreret  inden  for  landbrugs-  og  ejendomssektorerne.  Udlån  og  garantier  udgør  til 
landbruget 15% og udlån og garantier til fast ejendom udgør 12% af de samlede nettoudlån og garantier. Sammenlagt udgør 
bankens eksponering inden for disse sektorer 27% af de samlede nettoudlån og garantier. Ultimo juni 2020 overholder banken 
forretningsplanens overordnede målsætning om, at ingen enkeltbranche må fylde mere end 15% af de samlede nettoudlån og 
garantier. 

Branchefordelingen af nettoudlån og garantier fremgår af modellen nedenfor: 

Branchefordeling af nettoudlån  
og garantier 
Offentlige myndigheder 
Landbrug, jagt og skovbrug 
Fiskeri 
Industri og råstofudvinding 
Energiforsyning 
Bygge og anlæg 
Handel 
Transport, hoteller og restauranter 
Information og kommunikation 
Finansiering og forsikring 
Fast ejendom 
Øvrige erhverv 
Private 
Nettoudlån i alt 

30.06.2020
mio. kr.
0
1.966
767
448
312
498
686
427
50
571
1.612
720
5.281
13.337

30.06.2020
%
0%
15%
6%
3%
2%
4%
5%
3%
0%
5%
12%
5%
40%
100%

30.06.2019  30.06.2019 
% 
0% 
15% 
5% 
3% 
3% 
3% 
7% 
4% 
0% 
5% 
13% 
5% 
37% 
100% 

mio. kr. 
0 
2.195 
692 
485 
381 
481 
972 
493 
48 
645 
1.807 
735 
5.287 
14.219 

Kreditkvaliteten af bankens samlede udlån og garantier er fra ultimo juni 2019 til ultimo juni 2020 forbedret. Ultimo juni 2020 har 
52%  af  bankens  kunder  normal  bonitet  og  nedskrivningskunder  udgør  17%  mod  21%  ved  udgangen  af  første  halvår  2019. 
Fordelingen fremgår af nedenstående tabel. Udviklingen er tilfredsstillende og bankens fokus vil fortsat i 2020 være i håndterin-
gen af de enkelte kunder indenfor de udfordrede segmenter. 

Fordeling udlån, uudnyttede kredittilsagn og fi-
nansielle garantier på kreditkvalitet 
Normal bonitet 
Visse svaghedstegn 
Væsentlige svaghedstegn 
Nedskrivningskunder 
Udlån og garantier i alt 

30.06.2020 

30.06.2019 

mio. kr.
   11.551 
    6.293 
       769 
    3.793 
   22.406 

%
52%
28%
3%
17%
100%

mio. kr.
   10.129  
    7.169  
       967  
    4.665  
   22.930  

%  
44% 
31% 
4% 
21% 
100% 

10 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Bankens kreditkvalitet er uddybet på rating, stadier og brancher i note 24. 

Banken har pr.  ultimo juni 2020 skiftet fra en intern segmenteringsmodel på privatkunder til en adfærdsbaseret ratingmodel. 
Bankens kreditrisiko på privatkunder styres ved rating fra klasse 1-11 ved brug af et rating system udviklet af datacentralen 
BEC i samarbejde med bankerne. Bankens kreditrisiko for erhvervskunder styres ved anvendelse af en intern segmenterings-
model til beskrivelse af kunderne i klasser efter kreditrisiko. 

Dette har betydet en omfordeling af kunder med visse svaghedstegn til kunder med normal bonitet.  

Betragtes grupperne normal bonitet og visse svaghedstegn samlet, udgør gruppen 80% af bankens kunder i 1. halvår 2020 
mod 75% i første halvår 2019. 

Begge modeller kan direkte oversættes til Finanstilsynets klassifikationsmodel. Sammenhænge er vist i nedenstående tabel.  

Bankens segmenteringsmodel (erhverv) 
Bankens kunderating model (privat) 
Finanstilsynets klassifikationsmodel 

Normal 
bonitet 
E1+E2 
1-3 
3-2a 

Visse 
svaghedstegn 
E3+E4 
4-6 
2b 

Væsentlige 
svaghedstegn 
E5 
7-8 
2c 

Nedskrivnings-
kunder 
E6 
9-11 
1 

Store eksponeringer 
Bankens 20 største eksponeringer udgør 108,7% af bankens egentlige kernekapital, hvilket er indenfor Finanstilsynets tilsyns-
diamants krav på 175 procent. 

Forretningsomfang inkl. depoter 
Vestjysk Banks forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditlån udgør 71,2 mia. kroner ultimo juni 2020 mod 71,9 
mia. kroner ultimo 2019. 

Bankens indlån er reduceret med 0,4 mia. kroner gennem 1. halvår 2020. Dette stammer fra omlægning af indlån til bankens 
investeringskoncepter samt en afgang af delkunder med udelukkende indlånsprodukter. 

Puljemidler og depoter er tilsammen reduceret med 0,4 mia. kroner, hvilket stammer fra Corona-krisens negative indvirkning på 
kursniveauet på værdipapirer. 

Formidlede realkreditudlån er fortsat inde i en positiv udvikling. Både realkreditlån til erhvervskunder og til privatkunder er i vækst 
og i 1. halvår 2020 har der været en vækst på 947 mio. kroner. 

30.06.2020 

31.12.2019

Forretningsomfang 

Udlån, netto 

Indlån 
Puljer 

Depot 

Formidlede realkreditudlån 

mio. kr 

9.507 

12.682 
4.962 

8.562 

31.696 

Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån 

   71.239  

mio. kr

10.221

13.043
5.233

8.708

30.749

71.920

Halvårsrapport 

 11 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
  
  
 
Ledelsesberetning 

Regnskabsberetning 

Udskudt skatteaktiv 
I 2019 blev yderligere en andel af bankens udskudte skatteaktiv indregnet i balancen. Det er fortsat bankens vurdering, at det 
udskudte  skatteaktiv  delvist  forventes  at  kunne  udnyttes  indenfor  de  kommende  3  år  baseret  på  en  forsigtig  forventning  til 
indtjeningen, hvorfor der er indregnet 98 mio. kroner af skatteaktivet. Heraf vedrører 84 mio. kroner uudnyttede skattemæssige 
underskud, som er modregnet i kapitalgrundlaget. Herefter udgør det ikke aktiverede skatteaktiv 460 mio. kroner. 

Kapital- og likviditetsforhold 

Egenkapital 
Vestjysk Banks egenkapital udgør 3.092 mio. kroner pr. 30. juni 2020 mod 2.956 mio. kroner ultimo 2019. Udviklingen i egenka-
pitalen siden ultimo 2019 er positivt påvirket af konsolidering via bankens overskud i 1. halvår 2020. Udviklingen i egenkapitalen 
siden primo 2019 fremgår af egenkapitalopgørelsen. 

Efterstillet kapital 
Den efterstillede kapital udgør 347 mio. kroner pr. 30. juni 2020 og kan fuldt ud indregnes i kapitalgrundlaget.  

Kapitalgrundlag 
Samlet set udgør kapitalgrundlaget 3.151 mio. kroner pr. 30. juni 2020. Sammenholdt med den samlede risikoeksponering på i 
alt 13.548 mio. kroner giver dette en kapitalprocent på 23,3. Ultimo 2019 var bankens kapitalprocent 21,1. 

Kapitalkrav 
Det tilstrækkelige kapitalgrundlag udgør pr. 30. juni 2020 i alt 1.422 mio. kroner, hvilket, sammenholdt med den samlede risiko-
eksponering på 13.548 mio. kroner, giver et individuelt solvensbehov på 10,5%. Pr. 30. juni 2020 er kapitalbevaringsbufferen nu 
fuldt indfaset med 2,5 procentpoint og den kontracykliske buffer er som følge af Corona-krisen nedsat til 0%.  

I det individuelle solvensbehov er afsat 50 mio. kroner, svarende til 0,37 procentpoint, til usikkerhed omkring den langsigtede 
påvirkning fra Corona-krisen. Beløbet er afsat til at håndtere den negative påvirkning, der vil være for kunder, der aktuelt ikke er 
nedskrevet på, men som forventes at få en forringet kreditkvalitet som en følge af Corona-krisens indvirkning. 

Det samlede kapitalkrav er 13,0%, svarende til 1.761 mio. kroner. 

Dermed har Vestjysk Bank en overdækning til det individuelle solvensbehov på 12,8 procentpoint, svarende til 1.729 mio. kroner, 
mens overdækningen til det samlede kapitalkrav er 10,3 procentpoint, svarende til 1.390 mio. kroner.  

NEP-krav 
NEP-tillægget er under indfasning i perioden frem til 1. juli 2023. Indfasningen er som følge af Corona-krisen blevet forskubbet. 

NEP-tillægget opgøres årligt af Finanstilsynet og er fastsat til 6% af de risikovægtede aktiver. NEP-kravet lægger sig oven på 
kapitalkravet  og  er  indfaset  med  14,9%  pr.  30.  juni  2020.  Bankens  NEP-kapitalprocent  svarer  til  kapitalprocenten  og  udgør 
23,3% pr. 30 juni 2020. Overdækningen er herefter 8,4%, svarende til 1.136 mio. kroner. Tillægget forventes at have en effekt 
ved fuld indfasning i 2023 i niveauet 800 mio. kroner. Med udgangspunkt i den nuværende NEP-kapitalprocent på 23,3 opfylder 
banken pr. 30. juni 2020 de kommende kapitalkrav fuldt indfaset. 

Se nedenstående oversigt over kapitalforhold: 

12 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Kapitalforhold 

mio. kr. 
Egenkapital 
Fradrag: 
- forsigtig værdiansættelse 
- sektoraktier 
- udskudte skatteaktiver 
Efterstillet kapital 
Kapitalgrundlag 
- Kreditrisiko 
- Markedsrisiko 
- Operationel risiko 
 Risikovægtede eksponeringer i alt 
Egentlig kernekapitalprocent 
Kernekapitalprocent 
Kapitalprocent 
NEP-kapitalprocent 

Ultimo juni 2020 
3.092 

Ultimo 2019
2.956

-8 
-196 
-84 
347 
3.151 
10.691 
1.139 
1.718 
13.548 
19,6% 
20,7% 
23,3% 
23,3% 

-4
-199
-84
347
3.016
11.684
861
1.771
14.316
17,6%
18,6%
21,1%
21,1%

Banken har opnået Finanstilsynets godkendelse og har derfor indregnet periodens resultat i kapitalgrundlaget for 1. halvår 2020. 
Kapitalgrundlaget er negativt påvirket af investeringer i aktier i sektorselskaber. Totalt er kapitalgrundlaget således forøget med 
135 mio. kroner fra 31.12.2019 til 30.06.2020. 

Likviditet 
Vestjysk Banks likviditetsmæssige situation er fortsat god. Pr. 30. juni 2020 udgør bankens Liquidity Coverage Ratio (LCR) 195,8 
procent set i forhold til kravet om en LCR på 100 procent.  

Aktiekapitalen 

Vestjysk Banks aktiekapital udgør 896 mio. kroner pr. 30. juni 2020. Aktiekapitalen er fordelt på 895.981.517 aktier á nominel 1 
krone.  

Vestjysk Bank har ca. 37.000 navnenoterede aktionærer. Bankens storaktionærer er: 

Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank  

32,44%          

AP Pension Livsforsikringsselskab  

19,71%          

Nykredit Realkredit A/S  

13,97% 

Bankens aktier er noteret i Nasdaq Nordics Mid Cap indeks.  

Halvårsrapport 

 13 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
Ledelsesberetning 

Regnskabsberetning 

Finanstilsynets Tilsynsdiamant 

Vestjysk Banks målsætning er at ligge inden for grænseværdierne for de fem pejlemærker, som Finanstilsynets Tilsynsdiamant 
fastlægger, og som alle pengeinstitutter som udgangspunkt bør ligge indenfor. Vestjysk Bank opfylder denne målsætning. 

Vestjysk Banks værdier i forhold til de pågældende grænseværdier er angivet i tabellen herunder.  

Tilsynsdiamanten 
Summen af store eksponeringer 
Udlånsvækst 
Ejendomseksponering 
Funding ratio 
Likviditetspejlemærke 

Øvrige forhold 

Forretningsplan 2020 

Finanstilsynets krav 
< 175% 
< 20% 
< 25% 
< 1 
>100%  

Vestjysk Bank
108,7%
-10,4%
13,1%
0,45
299,2%

I årsrapporten for 2019 blev bankens forretningsplan beskrevet. Forretningsplanen for 2020 bygger på at fastholde og udvikle 
en stærk Vestjysk Bank. Forretningsplanen for 2020 bygger videre på forretningsplanen for 2019 med fortsat fokus på indtjenin-
gen gennem indgåelse af forretninger med både bestående og nye kunder i bankens naturlige markedsområde, yderligere for-
bedring af bankens kreditkvalitet samt fortsættelse af den tætte omkostningsstyring for at fastholde bankens konkurrencekraft.  

Corona-krisens foreløbige betydning for banken 
På linje med resten af det danske samfund har banken været påvirket af myndighedernes nedlukning af landet fra den 12. marts 
2020. En meget stor del af bankens medarbejdere har arbejdet hjemmefra og bankens filialer har været lukket for fysisk adgang 
for  kunder  frem  til  den  27.  april  2020.  Banken  har  i  perioden  kunnet  opretholde  sine  aktiviteter  på  fornuftig  vis  og  der  har  i 
perioden været normal aktivitet blandt bankens kunder. 

For erhvervskunderne har bankens rådgivere flere gange været i pro-aktiv kontakt med samtlige kunder og individuelt aftalt, 
hvorledes banken kan hjælpe kunderne gennem Corona-krisen og yde rådgivning i brugen af de hjælpepakker, som regeringen 
og folketinget har stillet til rådighed. Der har til dato ikke været en betydende direkte effekt på bankens udlån eller nedskrivninger.  

På privatkundesiden har banken stillet diverse lånefaciliteter i form af ydelsesoverspring, midlertidige overtræk og øgede kreditter 
til rådighed for de kunder, der umiddelbart blev ramt af nedlukningen. Effekten har indtil nu ligeledes været af begrænset omfang. 

Banken er i denne situation positivt påvirket af branchefordelingen af bankens udlån. Hovedparten af bankens udlån ligger i 
brancher, der ikke er særligt hårdt påvirket af Corona-krisen. Især hoteller, restauranter, transport og detailhandel er ramt og 
disse brancher udgør omkring 10% af bankens samlede udlån.  

Bankens to største brancher, landbrug og fast ejendom er foreløbig begrænset påvirket af Corona-krisen. Aktuelt er mælkepro-
ducenterne gået fri af virkningerne fra Corona-krisen. Derimod er prisen på svinekød faldet gennem perioden, men er fortsat på 
et tilfredsstillende niveau. De relativt høje priser på svinekød i første halvår, har betydet afvikling af svineproducenternes gæld i 
banken og en del af disse kunder er nedskrivningskunder. Derfor har der været tilbageførsler af nedskrivninger indenfor denne 
branche i 1. halvår 2020. Forventningen er, at denne udvikling vil fortsætte, men skulle prisniveauet falde yderligere kan dette 
have en negativ effekt på banken. Der er fortsat risikofaktorer for erhvervet i form af risiko for afrikansk svinepest i Tyskland 
og/eller i Danmark samt en eventuel negativ effekt fra Brexit. 

14 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Banken vurderer at risikoen for et Brexit uden en handelsaftale mellem Storbritannien og Danmark også kan påvirke fiskeribran-
chen.  

For fast ejendom er der indtil videre en effekt fra erhvervslejemål, hvor huslejen er aftalt udskudt. Alt efter længden og dybden 
af krisen, kan effekten øges. For privat boligudlejning har der endnu ikke været nogen effekt og dette billede forventes ikke at 
blive væsentligt ændret. 

Kunderne i privatsegmentet har det generelt godt og står stærkt rustet til at modstå virkningerne af Corona-krisen. Forventningen 
på længere sigt er et stigende nedskrivningsbehov, men samlet set på et håndterbart niveau. 

Det vurderes, at de nuværende nedskrivninger på 200 mio. kroner til økonomisk usikkerhed i forbindelse med Corona-krisen og 
usikkerhed om Brexit samt de 50 mio. kroner som kapitalreservation i det individuelle solvensbehov, vil være tilstrækkelige til at 
håndtere det aktuelle risikobillede. Forudsigelser om de fremtidige konsekvenser af Corona-krisen er behæftet med stor usik-
kerhed. Især vil de beskrevne potentielle risici for svineproducenterne kunne forøge det samlede nedskrivningsbehov. 

Forventninger til 2020 

På baggrund af de foreløbige konsekvenser af Corona-situationen udsendte Vestjysk Bank den 13. maj 2020 en ny forventning 
til resultatet efter skat for 2020. På dette tidspunkt forventede banken et resultat efter skat i størrelsesordenen 160 til 240 mio. 
kroner. 

I 2. kvartal af 2020 har de finansielle markeder udviklet sig positivt og dette har betydet, at resultatet fra bankens egenbeholdning 
har haft en positiv udvikling i perioden. Ligeledes er den positive udvikling i bankens nedskrivninger på især landbrugskunder 
fortsat gennem 2. kvartal af 2020, med baggrund i fortsat gunstige afregningspriser på landbrugsvarer. 

Pr. 14. juli 2020 udsendte banken en selskabsmeddelelse med opjustering og præcisering af årets resultat efter skat, og forventer 
således fortsat et resultat efter skat i størrelsesordenen 200 til 260 mio. kr. for hele 2020.  

Finanskalender for 2020 

  18. november  

Kvartalsrapport for 1.- 3. kvartal    

Halvårsrapport 

 15 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ledelsesberetning 

Regnskabsberetning 

Alternative resultatmål 

Banken anvender en række alternative resultatmål. Disse finansielle mål anvendes, hvor det giver større informationsværdi om 
eksempelvis bankens indtjening, eller hvor begrebet er en fællesbetegnelse for flere poster. Banken er opmærksom på behovet 
for, at opgørelserne anvendes konsistent og med sammenligningstal. 

Nedenfor er definition af de anvendte resultatmål. 

Basisindtægter 

Driftsudgifter og driftsafskrivninger 

Basisresultat før nedskrivninger

Forretningsomfang inkl. depoter

Summen af Netto rente- og gebyrindtægter, Udbytte af aktier 
m.v., Kursreguleringer og Andre driftsindtægter. 

Summen  af  Udgifter  til  personale  og  administration,  Af- og 
nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver samt An-
dre driftsudgifter. 

Resultat før skat tillagt Nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vender m.v. 

Summen af Udlån, Garantier, Indlån inkl. pulje og Kunde de-
poter. 

16 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
Ledelsespåtegning 

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar til 30. juni 2020 for Vestjysk 
Bank A/S. 

Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. 

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsregnskabet efter vores opfattelse giver et retvisende 
billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2020 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regn-
skabsperioden 1. januar til 30. juni 2020. 

Vi  anser  ledelsesberetningen  for  at  indeholde  en  retvisende  redegørelse  for  udviklingen  i  bankens  aktiviteter  og  økonomiske 
forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.  

Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten, men bankens eksterne revision har foretaget verifikation af over-
skuddet  omfattende  arbejdshandlinger,  som  svarer  til  kravene  for  et  review,  og  dermed  påset,  at  betingelserne  for  løbende 
indregning af periodens overskud i den egentlige kernekapital er opfyldt. 

Lemvig, 19. august 2020 

Direktionen 

……………………………………………
Jan Ulsø Madsen 
adm. bankdirektør 

………………………………………… 
Michael Nelander Petersen 
bankdirektør 

Bestyrelsen 

……………………………………….. 
Kim Duus 
bestyrelsesformand 

…………………………………………
Lars Holst 
næstformand for bestyrelsen 

…………………………………………
Bent Simonsen 

………………………………………… 
Bolette van Ingen Bro 

…………………………………………
Claus Jensen 

…………………………………………
Karina Boldsen 

………………………………………… 
Nicolai Hansen 

…………………………………………
Jacob Møllgaard 

…………………………………………
Martin Sand Thomsen 

………………………………………… 
Mette Holmegaard Nielsen 

Halvårsrapport 

 17 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Halvårsregnskab 

Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse 

Note 

  Resultatopgørelse 
2  Renteindtægter 

2a  Negative renteindtægter 

3  Renteudgifter 

3a  Negative renteudgifter 

  Netto renteindtægter 
  Udbytte af aktier m.v. 
4  Gebyrer og provisionsindtægter 

1/1 - 30/6 
2020
tkr.

1/1 - 30/6 
2019
tkr.

2. kvartal 
2020 
tkr. 

2. kvartal 
2019 
tkr. 

1/1 - 31/12 
2019
tkr.

245.943

276.071

123.286 

138.552 

554.382

4.313

15.259

14.298

2.493

22.142

874

1.957 

7.387 

9.099 

1.593 

10.173 

528 

6.781

40.797

3.393

240.669

252.310

123.041 

127.314 

510.197

8.691

23.210

8.468 

22.977 

29.017

176.052

172.637

84.065 

89.425 

363.594

   Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 

15.268

16.879

7.705 

8.710 

34.520

  Netto rente- og gebyrindtægter 
5  Kursreguleringer 

  Andre driftsindtægter 
6  Udgifter til personale og administration 

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle ak-
tiver 

  Andre driftsudgifter 
7  Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 

  Resultat før skat 

10  Skat 

   Resultat 

410.144

431.278

207.869 

231.006 

868.288

14.338

19.469

18.359 

-335 

184.939

235

2.147

37 

1.637 

2.433

241.041

235.539

117.946 

115.099 

477.417

5.365

1.283

4.292

798

2.681 

626 

2.132 

404 

23.633

37.377

11.740 

15.632 

29.547

1.569

64.425

153.395

174.888

93.272 

99.041 

482.702

10.960

11.750

7.924 

7.855 

4.957

142.435

163.138

85.348 

91.186 

477.745

Totalindkomstopgørelse 

Resultat 

Anden totalindkomst: 

Værdiændringer domicilejendomme 

  Værdiændringer pensionsforpligtelser 

Anden totalindkomst efter skat 

142.435

163.138

85.348 

91.186 

477.745

0

0

0

0

0

0

0 

0 

0 

0 

0 

0 

-16.955

-801

-17.756

Totalindkomst i alt 

142.435

163.138

85.348 

91.186 

459.989

18 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
  
  
  
  
 
 
 
 
  
  
 
 
 
 
  
  
 
 
 
 
 
  
  
 
 
 
 
  
  
 
 
   
 
 
  
  
 
 
 
 
  
  
 
 
  
  
  
 
 
  
  
 
  
 
 
 
Halvårsregnskab 

Balance 

Note 

  Aktiver  
  Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 
  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
  Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 
  Obligationer til dagsværdi 
  Aktier m.v. 
  Aktiver tilknyttet puljeordninger 

11  Immaterielle aktiver 

12  Domicilejendomme 

  Grunde og bygninger, i alt 
  Øvrige materielle aktiver 
  Udskudte skatteaktiver 
  Aktiver i midlertidig besiddelse 

13  Andre aktiver 

  Periodeafgrænsningsposter 
   Aktiver i alt 

30/6 2020
tkr.

30/6 2019 
tkr. 

31/12 2019
tkr.

404.752

523.302

383.948 

771.409 

395.706

775.266

9.507.294

10.613.465 

10.220.920

5.293.131

3.465.768 

4.268.252

514.431

588.922 

502.314

4.962.217

4.980.260 

5.232.977

0

274.943

274.943

3.722

98.000

963

269.594

18.978

230 

300.284 

300.284 

4.629 

75.000 

0 

384.505 

23.595 

17

261.684

261.684

4.831

98.000

0

415.928

16.004

21.871.327

21.592.015 

22.191.899

Halvårsrapport 

 19 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
 
  
 
Halvårsregnskab 

Balance 

Note 

  Passiver 
Gæld 

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 

  Indlån og anden gæld 
  Indlån i puljeordninger 
  Aktuelle skatteforpligtelser 

14  Andre passiver 

Periodeafgrænsningsposter 

  Gæld i alt 

Hensatte forpligtelser 

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 

8  Hensættelser til tab på garantier 
8  Andre hensatte forpligtelser 
  Hensatte forpligtelser i alt 

30/6 2020

30/6 2019 

31/12 2019

tkr.

tkr. 

tkr.

114.492

12.681.455
4.962.217

8.565
576.646
8

42.169 

13.001

12.819.587 
4.980.260 

13.042.817
5.232.977

8.787 
524.848 
57 

3.715
495.429
18

18.343.383

18.375.708 

18.787.957

15.265
18.896
54.245

88.406

15.287 
28.721 
56.868 

15.532
25.762
59.466

100.876 

100.760

15  Efterstillede kapitalindskud 

347.488

372.919 

347.015

Egenkapital 

16  Aktiekapital  

  Opskrivningshenlæggelser 
  Vedtægtsmæssige reserver 
   Overført overskud 
  Aktionærernes egenkapital i alt 
   Indehavere af hybrid kernekapital 
  Egenkapital i alt 

895.982
47.449
551.600
1.442.019

2.937.050
155.000

3.092.050

895.982 
64.404 
551.600 
1.000.526 

2.512.512 
230.000 

895.982
47.449
551.600
1.306.136

2.801.167
155.000

2.742.512 

2.956.167

   Passiver i alt 

21.871.327

21.592.015 

22.191.899

20 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
  
  
 
  
  
  
 
  
 
  
  
  
 
  
  
  
 
 
  
  
  
 
  
  
  
 
  
  
  
 
  
  
  
Halvårsregnskab 

Egenkapitalopgørelse 

Aktie 
 kapital  

Opskriv-
nings
henlæggelse

Vedtægts-
mæssige 
reserver

Overført 
overskud

Aktionæ-
rernes 
egenkapital 
i alt 

Indehavere 
af hybrid 
kernekapi-
tal *)

Egenkapital 
i alt

tkr. 

tkr.

tkr.

tkr.

tkr. 

tkr.

tkr.

Egenkapital 1. januar 2020 

895.982 

47.449

Periodens resultat 

Totalindkomst i alt 

Renter betalt på hybrid kapital 
Tilgang ved salg af egne aktier 
Afgang ved køb af egne aktier 

551.600 1.306.136
135.883

2.801.167 
135.883 

0 

0

0

135.883

135.883 

29.527
-29.527

29.527    
-29.527    

155.000
6.552

6.552

-6.552

2.956.167
142.435

142.435

-6.552
29.527
-29.527

Egenkapital 30. juni 2020 

895.982 

47.449

551.600 1.442.019

2.937.050 

155.000

3.092.050

Egenkapital 1. januar 2019 

895.982 

64.563

551.600

846.678
153.048

2.358.823 
153.048 

230.000
10.090

2.588.823
163.138

Periodens resultat 

Totalindkomst i alt 
Rente betalt på hybrid kernekapi-
tal 
Skat af renter på hybrid kapital 

Tilgang ved salg af egne aktier 
Afgang ved køb af egne aktier 
Overført til overført overskud 

0 

0

0

153.048

153.048 

10.090

163.138

641

98.787
-98.787

159

641    

98.787    
-98.787    

0 

-10.090

-10.090
641

98.787
-98.787

0

-159

Egenkapital 30. juni 2019 

895.982 

64.404

551.600 1.000.526

2.512.512 

230.000

2.742.512

Egenkapital 1. januar 2019 

895.982 

64.563

551.600

846.678

2.358.823 

230.000

2.588.823

Årets resultat 
Anden totalindkomst efter skat 
Totalindkomst i alt 

Indfrielse af hybrid kernekapital 

Renter betalt på hybrid kapital 
Skat af renter på hybrid kapital 
Tilgang ved salg af egne aktier 
Afgang ved køb af egne aktier 
Overført til overført overskud 

-16.955
-16.955

0 

459.206
-801
458.405

0

459.206 
-17.756 
441.450 

894
131.720
-131.720
159

894 
131.720 
-131.720 
0 

-159

18.539

18.539

-75.000

-18.539

477.745
-17.756
459.989

-75.000

-18.539
894
131.720
-131.720
0

Egenkapital 31. december 2019 

895.982 

47.449

551.600 1.306.136

2.801.167 

155.000

2.956.167

*) Indehavere af hybrid kernekapital: 

Den hybride kernekapital har uendelig løbetid og Vestjysk Bank kan til enhver tid frit vælge at undlade at betale renter og ho-
vedstol, hvorfor den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital.  

Den hybride kernekapital opfylder betingelserne i CRR/CRD IV. 

Hybrid kernekapital 155 mio. kroner 

Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 16.08.2022. Kapitalen forrentes med 8,50% indtil 
16.08.2022, hvorefter kapitalen forrentes med en variabel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af et kreditspænd. Hvis 
Vestjysk Banks egentlige kernekapitalprocent kommer under 5,125%, vil lånet blive nedskrevet.  

Halvårsrapport 

 21 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
   
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
   
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Halvårsregnskab 

Noter 

1 
2 

2a 
3 

3a 
4 

5 
6 
7 
8 
9 
10 
11 
12 
13 
14 
15 
16 
17 
18 
19 
20 
21 
22 
23 
24 
25 
26 

27 
28 
29 
30 
31 
32 

Regnskabspraksis 
Renteindtægter  

Negative renteindtægter 
Renteudgifter 

Negative renteudgifter 
Gebyrer og provisionsindtægter  

Kursreguleringer  
Udgifter til personale og administration 
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn 
Tilgodehavender med standset renteberegning 
Skat  
Immaterielle aktiver  
Domicilejendomme 
Andre aktiver 
Andre passiver 
Efterstillede kapitalindskud 
Aktiekapital  
Kapital 
Eventualaktiver 
Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser 
Regnskabsmæssig sikring  
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser 
Risikoforhold og risikostyring 
Udlån og garantidebitorer opdelt på sektorer og brancher (netto) 
Udlån m.v. fordelt på ratingklasser, brancher og IFRS9-stadier 
Maksimal krediteksponering 
Renterisiko 

Valutarisiko 
Aktierisiko  
Likviditetsrisiko 
Øvrige risici 
Verserende retssager 
Hoved- og nøgletal 

22 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Halvårsregnskab 

Noter 

Note 

1 

Regnskabspraksis 

Halvårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2020 for Vestjysk Bank er aflagt i overensstemmelse med Lov om 
finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fonds-
mæglerselskaber m.fl.  

Regnskabspraksis er bortset fra nedenstående ændringer uændret i forhold til årsrapporten for 2019, som indeholder 
den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. 

Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker 
værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet 
ved opgørelse af nedskrivninger efter en forventningsbaseret model, dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter 
samt hensatte forpligtelser, jf. nærmere redegørelse i Årsrapport 2019. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, 
som ledelsen vurderer som forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. 

Bankens væsentligste risici og de eksterne forhold, som kan påvirke banken, er mere udførligt beskrevet i Årsrapport 
2019. 

Ændret opstilling af resultatopgørelsen 

Negative renteindtægter og negative renteudgifter har i årsregnskabet for 2019 været præsenteret under henholdsvis 
renteindtægter og renteudgifter i noterne til regnskabet. Med virkning fra 2020 præsenteres negative renteindtægter 
og negative renteudgifter særskilt i noterne til regnskabet og resultatopgørelsen. Ændringen i præsentationen har ikke 
resultatmæssig effekt.  

Ændret regnskabsmæssig behandling af leasingkontrakter 

Finanstilsynets ændringsbekendtgørelse af 3. december 2018 trådte i kraft for regnskabsperioden, der begyndte 1. 
januar 2020. 

Ændringsbekendtgørelsen introducerer nye leasingregler, som i forhold til de hidtil gældende regler indebærer, at den 
regnskabsmæssige behandling hos leasingtager, ikke længere kræver en sondring mellem finansiel leasing og opera-
tionel leasing. Alle leasingkontrakter skal indregnes hos leasingtager i form af et leasingaktiv, der repræsenterer vær-
dien af brugsretten. Ved første indregning måles aktivet til nutidsværdien af leasingforpligtelsen inkl. omkostninger og 
eventuelle forudbetalinger. Samtidig indregnes nutidsværdien af de aftalte leasingbetalinger som en forpligtelse. Und-
taget fra kravet om indregning af et leasingaktiv er aktiver leaset på kontrakter af kort varighed og leasede aktiver med 
lav værdi.  

Regel- og praksisændringen har medført, at bankens materielle aktiver og gældsforpligtelser primo 2020 er forøget 
med 15,7 mio. kroner. Heraf vedrører forøgelsen på 15,3 mio. kroner bankens domicilejendomme.  

Resultateffekten af regel- og praksisændringen er ubetydelig, idet banken kun har få lejekontrakter. 

Halvårsrapport 

 23 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
   
 
 
 
 
 
Halvårsregnskab 

Noter 

Note    

2 

Renteindtægter  

  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
  Udlån og andre tilgodehavender 
  Obligationer 
  Afledte finansielle instrumenter  

I alt 
Negative renteindtægter 

2a 

  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
  Obligationer 

I alt 

3 

Renteudgifter 

  Indlån og anden gæld 
  Efterstillede kapitalindskud 
  Øvrige renteudgifter 

I alt 
Negative renteudgifter 

3a 

  Kreditinstitutter og centralbanker 
  Indlån og anden gæld 

I alt 

4 

Gebyrer og provisionsindtægter  

  Værdipapirhandler og depoter 
  Betalingsformidling 
  Lånesagsgebyr 
  Garantiprovision 

Øvrige gebyrer og provisioner 

I alt 

5 

Kursreguleringer  

  Obligationer 
  Aktier m.v. 
  Valuta 

Valuta- rente- aktie- råvare- og andre kontrakter samt 
afledte finansielle instrumenter 
  Aktiver tilknyttet puljeordninger 
  Indlån i puljeordninger 
  Øvrige aktiver 

I alt 

1/1 - 30/6 2020
tkr.

1/1 - 30/6 2019 
tkr. 

1/1 - 31/12 2019
tkr.

44
239.458

6.246
195
245.943

1.314
2.999
4.313

5.071
10.076
112
15.259

147
14.151
14.298

41.898
24.801
20.227
27.598

61.528

23 
270.474 

5.883 
-309 
276.071 

951 
1.542 
2.493 

9.117 
13.008 
17 
22.142 

0 
874 
874 

38.664 
24.355 
21.672 
25.385 

62.561 

176.052

172.637 

2.344
5.541
5.590

1.515
-434.595
434.595
-652
14.338

5.776 
727 
6.562 

6.558 
371.286 
-371.286 
-154 
19.469 

43
543.366

9.023
1.950
554.382

2.426
4.355
6.781

16.086
24.327
384
40.797

0
3.393
3.393

83.175
50.245
58.671
53.164

118.339

363.594

5.046
162.604
13.586

4.927
581.559
-581.559
-1.224
184.939

24 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
 
  
 
  
 
 
  
 
 
 
 
Note    

1/1 - 30/6 2020

1/1 - 30/6 2019 

1/1 - 31/12 2019

tkr.

tkr. 

tkr.

Udgifter til personale og administration 

  Personaleudgifter: 
  Lønninger 
  Pensioner 
  Lønsumsafgift 
  Øvrige udgifter til social sikring 

I alt 

  Gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede medarbejdere 

  Øvrige administrationsudgifter: 

IT-udgifter 

  Husleje, lys og varme m.v. 
  Porto, telefon m.v. 
  Øvrige administrationsudgifter 

I alt 

I alt 

I personaleudgifter indgår vederlag til bestyrelse og 
direktion med følgende beløb: 

  Bestyrelse 
  Fast vederlag 
  Direktion: 
  Fast løn 
  Pension 
I alt 

6 

7 

113.703
13.712
19.266
790
147.471
393,9

67.834
4.357
764
20.615
93.570

108.865 
12.994 
17.881 
451 
140.191 
371,7 

59.868 
5.548 
1.270 
28.662 
95.348 

220.307
26.670
35.894
2.583
285.454
377,9

124.853
11.365
2.136
53.609
191.963

241.041

235.539 

477.417

1.322

3.274
163
3.437
142

1.021 

3.230 
161 

3.391 
149 

2.036

6.457
322

6.779
302

  Værdi af fri bil, telefon m.v. 
  Der er ikke indgået aftaler om bonusordninger, incitamentsprogrammer eller lignende aflønningsordninger.  

Banken er fritaget for enhver pensionsforpligtelse med hensyn til direktionens fratrædelse, det være sig på grund af 
alder, sygdom, invaliditet eller nogen anden årsag. 
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender ind-
regnet i resultatopgørelsen 
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-
ger 
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-
bragte eksponeringer 

302.674 

400.647

368.051

-324.946
1.274
-8.660
35.719

-267.020 
2.236 
-6.799 
31.091 

-339.743
10.545
-12.834
58.615

  Tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat 
  Indgået på tidligere afskrevne fordringer 

I alt 

Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredit-
tilsagn indregnet i resultatopgørelsen 

  Nye hensættelser 
  Tilbageførte hensættelser 

I alt 

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt 
Renteindtægter på nedskrevne udlån er modregnet i 
nedskrivninger med 

29.582
-41.668
-12.086

23.633

25.083

35.135 
-28.849 
6.286 

37.377 

33.950 

49.167
-43.357
5.810

64.425

58.463

Halvårsrapport 

 25 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
   
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
  
  
 
 
 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
  
Halvårsregnskab 

Noter 

Note    

1/1 - 30/6 2020
tkr.

1/1 - 30/6 2019 
tkr. 

1/1 - 31/12 2019
tkr.

8 

Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender 
samt hensættelser til tab på garantier og uudnyt-
tede kredittilsagn 
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender 
m.v.  

  Stadie 1 (fravær af betydelig stigning i kreditrisiko) 
  Nedskrivninger primo 
  Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-

ger 

  Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-

bragte eksponeringer 

  Primonedskrivninger overført fra stadie 1 
  Primonedskrivninger overført fra stadie 2, netto 
  Primonedskrivninger overført fra stadie 3, netto 
  Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko 

Nedskrivninger ultimo 

  Stadie 2 (betydelig stigning i kreditrisiko) 
  Nedskrivninger primo 
  Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-

ger 

  Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-

bragte eksponeringer 

  Primonedskrivninger overført fra stadie 1, netto 
  Primonedskrivninger overført fra stadie 2 
  Primonedskrivninger overført fra stadie 3, netto 
  Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko 

Nedskrivninger ultimo 
  Stadie 3 (kreditforringet) 
  Nedskrivninger primo 
  Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-

ger 

  Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-

bragte eksponeringer 

  Primonedskrivninger overført fra stadie 1, netto 
  Primonedskrivninger overført fra stadie 2, netto 
  Primonedskrivninger overført fra stadie 3 
  Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko 
  Tidligere nedskrevet nu endelig tabt 
  Andre bevægelser 

Nedskrivninger ultimo 

  Udlån, der var kreditforringet ved første indregning 
  Nedskrivninger primo (overtagne nedskrivninger) 
  Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-

ger 

  Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-

bragte eksponeringer 

  Tidligere nedskrevet nu endelig tabt 

Nedskrivninger ultimo 

26 

 Halvårsrapport 

45.111

8.020

-76.723
-7.651
28.740
27.807
8.247
33.551

75.845

8.038

-67.574
6.461
-30.372
45.570
24.863
62.831

29.938 

4.200 

-29.381 
-4.755 
24.006 
1.119 
9.508 
34.635 

91.895 

8.618 

-37.127 
4.413 
-28.089 
18.390 
29.336 
87.436 

29.938

15.178

-48.166
-4.943
23.758
19.055
10.291
45.111

91.895

11.033

-67.431
4.241
-28.602
35.502
29.207
75.845

2.198.643

2.445.023 

2.445.023

128.961

29.001 

38.309

-336.109
1.190
1.632
-73.376
346.562
-166.580
25.083
2.126.006

52.246

149

-1.329

-12.567
38.499

-280.873 
342 
4.083 
-19.509 
297.858 
-179.062 
33.950 
2.330.813 

47.972 

4.837 

-324 
-2.870 
49.615 

-353.102
702
4.844
-54.557
418.441
-359.480
58.463
2.198.643

47.972

8.627

-1.483
-2.870
52.246

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
Note    

30/6 2020

30/6 2019 

31/12 2019

8 

9 

10 

Hensættelser til tab på garantier 

  Hensættelser primo 
  Nye hensættelser vedr. nye og forøgede eksponeringer
  Tilbageførte hensættelser vedr. indfriede og nedbragte 

eksponeringer 

  Hensættelser som følge af ændring i kreditrisiko 

Hensættelser ultimo 

tkr.

25.762
181

-8.212
1.165
18.896

tkr. 

32.814 
1.230 

-7.335 
2.012 
28.721 

tkr.

32.814
2.220

-14.247
4.975
25.762

Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og an-
dre tilgodehavender samt hensættelser til tab på ga-
rantier 

  Akkumuleret nedskrivningsprocent 

2.279.783

2.531.220 

2.397.607

14,6%

15,1% 

14,5%

  Hensættelser til tab på uudnyttede kredittilsagn 
  Hensættelser primo 
  Nye hensættelser vedr. nye og forøgede eksponeringer
  Tilbageførte hensættelser vedr. indfriede og nedbragte 

eksponeringer 

  Hensættelser som følge af ændring i kreditrisiko 
  Tidligere nedskrevet nu endelig tabt 

Hensættelser ultimo 
Tilgodehavender med standset renteberegning 
  Tilgodehavender med standset renteberegning udgør 

ultimo 

  I alt nedskrevet herpå 

Tilgodehavender med standset renteberegning i pro-
cent af udlån før nedskrivninger 
Skat  

  Aktuel skat 
  Udskudt skat 
  Efterregulering af tidligere års beregnet skat 

I alt 

  Gældende selskabsskattesats 
  Anvendt underskud fra tidligere år 
  Skattefri kursregulering 
  Aktiveret udskudt skat 
  Anden regulering 
  Efterregulering af tidligere års skat 

Effektiv skattesats 

59.466
2.359

-35.317
27.737
0
54.245

46.604 
1.667 

-22.500 
31.213 
-116 
56.868 

1.000.884
826.074

1.006.354 
860.507 

8,5%

10.960
0
0
10.960
22,0%
-11,3%
-1,2%
0,0%
-2,4%
0,0%
7,1%

7,7% 

11.750 
0 
0 
11.750 
22,0% 
-10,1% 
0,4% 
0,0% 
-5,6% 
0,0% 
6,7% 

46.604
11.615

-30.178
31.425
0
59.466

966.895
743.191

7,7%

26.803
-23.000
1.154
4.957
22,0%
-7,6%
-7,0%
-4,8%
-1,8%
0,2%
1,0%

Halvårsrapport 

 27 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
 
 
  
   
 
 
 
   
 
 
 
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
  
 
Halvårsregnskab 

Noter 

Note    

11 

Immaterielle aktiver  

  Kunderelationer 
  Samlet anskaffelsespris primo 
  Samlet anskaffelsespris ultimo 
Af- og nedskrivninger primo 
Periodens af- og nedskrivninger 
Af- og nedskrivninger ultimo 
Regnskabsmæssig værdi ultimo 

  Øvrige immaterielle aktiver 
  Samlet anskaffelsespris primo 
  Samlet anskaffelsespris ultimo 
Af- og nedskrivninger primo 
Periodens af- og nedskrivninger 
Af- og nedskrivninger ultimo 
Regnskabsmæssig værdi ultimo 

  I alt 

12 

Domicilejendomme 
  Omvurderet værdi primo 
  Tilgang  
  Afgang  
  Afskrivninger 
  Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst 
  Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen 

  Primo 
  Effekt ved overgang primo 
Reguleret balance primo 

  Afskrivninger 

13 

14 

Ultimo 
I alt 
Andre aktiver 

  Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
  Tilgodehavende renter og provisioner 
  Kapitalindskud i BEC 
  Øvrige aktiver 

I alt 
Andre passiver 
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumen-
ter 

  Forskellige kreditorer 
  Skyldige renter og provisioner 
  Leasingforpligtelser 
  Øvrige passiver 

I alt 

28 

 Halvårsrapport 

30/6 2020

30/6 2019 

31/12 2019

tkr.

tkr. 

tkr.

14.964
14.964
14.964
0
14.964
0

1.416
1.416
1.399
17
1.416
0
0

14.964 
14.964 
14.964 
0 
14.964 
0 

1.416 
1.416 
950 
236 
1.186 
230 
230 

261.684
1.496
0
2.105
0
0
261.075

310.381 
0 
7.489 
2.608 
0 
0 
300.284 

0
15.316
15.316
1.448
13.868
274.943

19.655
76.553
143.595
29.791
269.594

20.275
481.967
31.524
14.280
28.600
576.646

0 
0 
0 
0 
0 
300.284 

23.902 
69.623 
242.278 
48.702 
384.505 

22.464 
455.482 
31.588 
0 
15.314 
524.848 

14.964
14.964
14.964
0
14.964
0

1.416
1.416
950
449
1.399
17
17

310.381
1.483
7.488
4.971
-16.955
-20.766
261.684

0
0
0
0
0
261.684

13.801
104.750
242.278
55.099
415.928

15.852
447.057
15.751
0
16.769
495.429

Omvurderet værdi ultimo 
Eksterne eksperter har været involveret i målingen af de væsentligste domicilejendomme 
Leasede domicilejendomme 

 
 
 
 
 
 
 
  
  
 
  
 
 
 
  
  
  
  
 
 
  
  
  
  
 
  
 
  
  
  
 
  
 
  
  
  
 
  
 
  
 
  
 
 
  
Note 

15 

Efterstillede kapitalindskud 

  Supplerende kapital  

30/6 2020

30/6 2019 

31/12 2019

tkr.

tkr. 

tkr.

347.488

372.919 

347.015

Nominelt 225 mio. DKK forfalder 16.08.2027 med mulighed for førtidsindfrielse den 16.08.2022 efter Finanstilsynets 
godkendelse. Kapitalen forrentes med fast 6,50% indtil den 16.08.2022. Kapitalen forrentes herefter med variabel 
rente  svarende  til CIBOR6-satsen  med  tillæg  at  et  kreditspænd.  Kapitalen  opfylder  betingelserne  til  supplerende 
kapital i CRR/CRD IV. 
Nominelt 125 mio. DKK forfalder 28.08.2029 med mulighed for førtidsindfrielse den 28.08.2024 efter Finanstilsynets 
godkendelse. Kapitalen forrentes med fast 3,75% indtil den 28.08.2024. Kapitalen forrentes herefter med variabel 
rente  svarende  til CIBOR6-satsen  med  tillæg  at  et  kreditspænd.  Kapitalen  opfylder  betingelserne  til  supplerende 
kapital i CRR/CRD IV. 

I alt 
Udgiftsført under Renteudgifter/Efterstillede kapitalind-
skud: 

  Renteudgift  
  Omkostninger ved optagelse (periodiserede) 

I alt 
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapital-
grundlaget 

16 

Aktiekapital  

Aktiekapital 

  Antal aktier (stk. á kroner 1) 
  Antal egne aktier primo 
  Antal egne aktier i 1.000 stk. 
  Pålydende værdi i 1.000 kroner 
  % af aktiekapitalen 
  Tilgang 
  Køb egne aktier i 1.000 stk. 
  Pålydende værdi i 1.000 kroner 
  % af aktiekapitalen 
  Samlet købspris i 1.000 kroner 
  Afgang 
  Salg egne aktier i 1.000 stk. 
  Pålydende værdi i 1.000 kroner 
  % af aktiekapitalen 
  Samlet salgspris i 1.000 kroner 
  Antal egne aktier ultimo 
  Antal egne aktier i 1.000 stk. 
  Pålydende værdi i 1.000 kroner 
  % af aktiekapitalen 

347.488

372.919 

347.015

9.603
473

10.076

12.671 
337 

13.008 

23.539
788

24.327

347.488

318.127 

347.015

895.982

895.982 

895.982

895.981.517

895.981.517 

895.981.517

173
173
0,0%

9.502
9.502
1,1%

29.527

9.502

9.502
1,1%

29.527

173
173
0,0%

173 
173 
0,0% 

28.948 
28.948 
3,2% 

98.787 

28.948 

28.948 
3,2% 

98.787 

173 
173 
0,0% 

173
173
0,0%

38.103
38.103
4,3%

131.720

38.103

38.103
4,3%

131.720

173
173
0,0%

Egne aktier er formidlet købt og solgt via fondsbørsen som led i Vestjysk Banks almindelige bankforretninger med 
kunder. Banken er ikke direkte modpart i disse handler. 
Vestjysk Bank har en konstant beholdning af egne aktier. 

Halvårsrapport 

 29 

 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
 
  
 
   
 
 
 
  
 
 
 
  
  
 
  
 
 
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Halvårsregnskab 

Noter 

Note 

17 

Kapital 

  Aktionærernes egenkapital i alt 
  Resultat for perioden ikke indregnet 
  Immaterielle aktiver  
  Forsigtig værdiansættelse 
  Kapitalandele i enheder i den finansielle sektor 
  Udskudte skatteaktiver 
Egentlig kernekapital  

  Hybrid kernekapital 

Kernekapital  

  Supplerende kapital  

Kapitalgrundlag 
 - Kreditrisiko 
 - Markedsrisiko 
 - Operationel risiko 
Den samlede risikoeksponering 

  Egentlig kernekapitalprocent 
  Kernekapitalprocent 
  Kapitalprocent 

  NEP-kapital 
  Kapitalgrundlag 
  NEP-kapital 

NEP-kapitalgrundlag 

18 

  NEP-kapitalprocent 
Eventualaktiver 
Udskudt skatteaktiv ved en selskabsskatteprocent på 
22% 

30/6 2020

30/6 2019 

31/12 2019

tkr.

tkr. 

tkr.

2.937.050
-
0
-8.069
-196.594
-83.707
2.648.680
155.000
2.803.680
347.488
3.151.168
10.691.603
1.139.034
1.718.740
13.548.077

19,6%
20,7%
23,3%

2.512.512 
-153.048 
-230 
-3.558 
-201.477 
-57.201 
2.096.998 
230.000 
2.326.998 
318.127 
2.645.125 
11.942.179 
536.486 
1.771.322 
14.249.987 

14,7% 
16,3% 
18,6% 

2.801.167
-
-17
-4.343
-199.573
-83.707
2.513.527
155.000
2.668.527
347.015
3.015.542
11.683.860
861.156
1.771.322
14.316.337

17,6%
18,6%
21,1%

3.151.168
0
3.151.168

2.645.125 
54.792 
2.699.917 

3.015.542
0
3.015.542

23,3%

18,9% 

21,1%

459.987

529.653 

480.480

  Skatteaktivet vedrører hovedsageligt fremførselsberettiget skattemæssigt underskud. 

Det er bankens vurdering, at der for nuværende ikke er grundlag for en aktivering af hele skatteaktivet, hvorfor det 
udskudte skatteaktiv delvist er indregnet med 98 mio. kroner i halvårsrapporten 2020. 
Det tilbageværende udskudte skatteaktiv behandles regnskabsmæssigt som et eventualaktiv uden indregning i 
bankens balance. 

30 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
 
  
 
  
  
  
 
 
 
  
   
 
  
 
   
 
 
 
 
  
   
 
 
 
  
 
 
 
 
Note 

19 

Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser 

  Garantier 
  Finansgarantier 
  Tabsgarantier for realkreditudlån 
  Øvrige eventualforpligtelser 

I alt 
Øvrige eventualforpligtelser består bl.a. af arbejdsgaran-
tier, udleveringsgarantier samt indeståelser over for Ga-
rantiformuen m.v. 
Andre forpligtende aftaler  
  Uigenkaldelige kredittilsagn 
  Øvrige forpligtelser 

I alt 
Afgivne sikkerhedsstillelser 

  Kreditinstitutter: 

Marginkonti stillet til sikkerhed i relation til finansielle in-
strumenter 

  Deponeret overfor Vækstfonden 

  Obligationer: 

Pantsat til sikkerhed for trækningsret hos Danmarks Nati-
onalbank 

  Samlet nominel værdi 
Samlet kursværdi 
Regnskabsmæssig sikring  

20 

  Til afdækning af renterisiko er følgende sikret (dags-

værdisikring): 

  Obligationer 
  Afdækket med renteswap: 
    Syntetisk hovedstol 
    Dagsværdi 

  Udlån til amortiseret kostpris 
  Afdækket med renteswap, udløb 2021: 
    Syntetisk hovedstol 
    Dagsværdi 

  Samlet dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter 
Samlet dagsværdiregulering af de sikrede poster 
Indregnet i resultatopgørelsen 

30/6 2020

30/6 2019 

31/12 2019

tkr.

tkr. 

tkr.

569.452
2.122.370
1.138.180
3.830.002

556.114 
2.115.320 
934.255 
3.605.689 

741.057
2.172.001
1.052.605
3.965.663

117.824
0
117.824

135.070 
17.875 
152.945 

144.799
12.554
157.353

15.449
406

19.854 
455 

14.391
455

1.233.882
1.239.592

1.123.497 
1.132.278 

942.470
948.682

0

0
0

35.676

34.567
-1.109

613
-613
0

151.325 

150.000 
-674 

66.135 

63.523 
-2.612 

1.037 
-1.561 
-524 

0

0
0

57.962

56.178
-1.784

1.357
-1.357
0

Halvårsrapport 

 31 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
 
  
 
 
 
  
  
 
  
 
  
 
  
 
  
  
 
  
 
 
 
 
   
 
 
 
 
 
 
 
  
 
  
 
   
 
 
 
 
   
 
 
 
 
   
 
 
 
 
   
 
 
 
 
  
  
 
  
 
Halvårsregnskab 

Noter 

Note    

21 

Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser 
Finansielle aktiver og forpligtelser måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris. 
Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse
ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet i det primære marked, eller i dets fravær,
det mest fordelagtige marked, som Vestjysk Bank har adgang til på dette tidspunkt. 
Ved opgørelse af dagsværdi anvendes værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer: 
Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for identiske aktiver eller forpligtelser.
Niveau 2: Værdiansættelsesmodel primært baseret på observerbare markedsdata.
Niveau 3: Værdiansættelsesmodel, der i væsentligt omfang baseres på ikke-observerbare markedsdata. 
Aktier, obligationer, aktiver i puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi såle-
des, at indregnede værdier svarer til dagsværdier. 
For noterede aktier og obligationer fastsættes dagsværdien som den officielt noterede kurs  på balancedagen. For 
unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne, anses omfordelingen 
for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes til omfordelingskursen og aktierne indgår som 
niveau 2-input (observerbare priser). For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke 
umiddelbart er tilgængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori indgår oplysninger fra selskabernes regn-
skaber, erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part. En ændring 
på 10 procent af den opgjorte markedsværdi på sektoraktier i niveau 3 vil resultere i en resultat- og egenkapitalpå-
virkning efter skat på 11,3 mio. kroner. 
For øvrige finansielle instrumenter opgøres dagsværdien i videst muligt omfang på baggrund af almindeligt anerkendte 
værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare markedsdata. Kun undtagelsesvis baseres værdiansæt-
telsen på ikke observerbare markedsdata.      
For udlån vurderes nedskrivningerne på stadie 2 og 3 at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier 
vurderes at være nedskrivninger på stadie 1, modtagne gebyrer og provisioner, tilgodehavende renter, som først for-
falder til betaling efter regnskabsperiodens afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige 
kursregulering. 
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for ud-
lån, idet banken dog ikke har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker. 
Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi 
vurderes at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens afslutning samt den rente-
niveauafhængige kursregulering for fastforrentede efterstillet kapitalindskud. 
For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris 
skønnes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens 
afslutning.  
For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris vur-
deres forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens af-
slutning. 

32 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Note    

21 

Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat) 
Regnskabs-
30/6 2020 tkr. 
mæssig 
værdi

Dagsværdi

Noterede 
priser niveau 
1 

Observer-
bare priser 
niveau 2 

Ikke-obser-
verbare pri-
ser niveau 3

Finansielle aktiver 
Kassebeholdning og anfordringstilgodeha-
vender hos centralbanker 

  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og 

centralbanker 

  Udlån til amortiseret kostpris 
  Obligationer til dagsværdi  
  Aktier m.v. 
  Aktiver tilknyttet puljeordninger 
  Afledte finansielle instrumenter  

I alt 

404.752

404.752

68.737 

336.015 

0

523.302
9.507.294
5.293.131
514.431
4.962.217
19.655
21.224.782

523.302
9.572.780
5.293.131
514.431
4.962.217
19.655
21.290.268

0 
0 
5.245.297 
46.078 
4.962.217 
0 
10.322.329 

523.302 
0 
47.834 
355.605 
0 
19.655 
1.282.411 

0
9.572.780
0
112.748
0
0
9.685.528

Finansielle forpligtelser 
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 

  Indlån 
  Indlån i puljeordninger 
  Efterstillede kapitalindskud 

Afledte finansielle instrumenter 
I alt 

114.492
12.681.455
4.962.217
347.488
20.275
18.125.927

114.492
12.682.649
4.962.217
365.305
20.275
18.144.938

0 
0 
0 
0 
0 
0 

114.492 
0 
0 
0 
20.275 
134.767 

0
12.682.649
4.962.217
365.305
0
18.010.171

Aktier, der måles til dagsværdi på basis af 
ikke-observerbare input (niveau 3) 
Regnskabsmæssig værdi primo 

  Tilgang  
  Afgang 
  Kursregulering 
Værdi ultimo 
Periodens værdiregulering på finansielle ak-
tiver i behold udgør 

111.319
0
359
1.788
112.748

1.842

Halvårsrapport 

 33 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 
  
   
  
  
  
  
  
 
  
  
  
  
  
 
  
  
   
  
  
  
  
  
 
  
  
  
  
  
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Halvårsregnskab 

Noter 

Note 

21 

Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat) 
Regnskabs-
30/6 2019 tkr. 
mæssig 
værdi

Dagsværdi

Noterede 
priser niveau 
1 

Observer-
bare priser 
niveau 2 

Ikke-obser-
verbare pri-
ser niveau 3

Finansielle aktiver 

Kassebeholdning og anfordringstilgodeha-
vender hos centralbanker 

  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og 

centralbanker 

  Udlån til amortiseret kostpris 
  Obligationer til dagsværdi  
  Aktier m.v. 
  Aktiver tilknyttet puljeordninger 
  Afledte finansielle instrumenter  

I alt 

383.948

383.948

60.391 

323.557 

0

771.409
10.613.465
3.465.768
588.922
4.980.260
23.902
20.827.674

771.409
10.685.860
3.465.768
588.922
4.980.260
23.902
20.900.069

0 
0 
3.437.636 
45.947 
4.980.260 
0 
8.524.234 

771.409 
0 
28.132 
435.522 
0 
23.902 
1.582.522 

0
10.685.860
0
107.453
0
0
10.793.313

Finansielle forpligtelser 
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 

  Indlån 
  Indlån i puljeordninger 
  Efterstillede kapitalindskud 

Afledte finansielle instrumenter 
I alt 

42.169
12.819.587
4.980.260
372.919
22.464
18.237.399

42.169
12.824.091
4.980.260
388.607
22.464
18.257.591

0 
0 
0 
0 
0 
0 

42.169 
0 
0 
0 
22.464 
64.633 

0
12.824.091
4.980.260
388.607
0
18.192.958

Aktier, der måles til dagsværdi på basis 
af ikke-observerbare input (niveau 3) 
Regnskabsmæssig værdi primo 

  Tilgang  
  Afgang 
  Kursregulering 
Værdi ultimo 
Periodens værdiregulering på finansielle ak-
tiver i behold udgør 

104.422
0
0
3.031
107.453

3.060

34 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
  
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 
  
   
 
 
 
 
  
  
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Note 

21 

Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat) 
31/12 2019 tkr. 

Regnskabs-
mæssig 
værdi

Dagsværdi

Noterede 
priser niveau 
1 

Observer-
bare priser 
niveau 2 

Ikke-obser-
verbare pri-
ser niveau 3

  Finansielle aktiver 

Kassebeholdning og anfordringstilgodeha-
vender hos centralbanker 

  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og 

centralbanker 

  Udlån til amortiseret kostpris 
  Obligationer til dagsværdi  
  Aktier m.v. 
  Aktiver tilknyttet puljeordninger 
Afledte finansielle instrumenter  
I alt 

395.706

395.706

60.112 

335.594 

0

775.266
10.220.920
4.268.252
502.314
5.232.977
13.801
21.409.236

775.266
10.297.765
4.268.252
502.314
5.232.977
13.801
21.486.081

0 
0 
4.220.323 
43.383 
5.232.977 
0 
9.556.795 

775.266 
0 
47.929 
347.612 
0 
13.801 
1.520.202 

0
10.297.765
0
111.319
0
0
10.409.084

Finansielle forpligtelser 
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 

  Indlån 
  Indlån i puljeordninger 
  Efterstillede kapitalindskud 

Afledte finansielle instrumenter 
I alt 

13.001
13.042.817
5.232.977
347.015
15.852
18.651.662

13.001
13.044.046
5.232.977
357.108
15.852
18.662.984

0 
0 
0 
0 
0 
0 

13.001 
0 
0 
0 
15.852 
28.853 

0
13.044.046
5.232.977
357.108
0
18.634.131

Aktier, der måles til dagsværdi på basis 
af ikke-observerbare input (niveau 3) 
Regnskabsmæssig værdi primo 

  Tilgang  
  Afgang 
  Kursregulering 
Værdi ultimo 
Periodens værdiregulering på finansielle 
aktiver i behold udgør 

104.422
0
0
6.897
111.319

6.926

Halvårsrapport 

 35 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 
  
  
   
 
 
 
 
 
 
  
  
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 
Halvårsregnskab 

Noter 

Note 

22 

23 

Risikoforhold og risikostyring 
Vestjysk Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici. Disse risici samt bankens politikker og mål for styring heraf 
er beskrevet i Årsrapporten 2019 

Udlån og garantidebitorer opdelt på sektorer og brancher (netto) 

30/6 2020

30/6 2020

30/6 2019

30/6 2019 

31/12 2019 

31/12 2019

Offentlige myndigheder 

  Erhverv: 

Landbrug, jagt, skovbrug og 
fiskeri 

  Industri og råstofindvinding 
  Energiforsyning 
  Bygge- og anlæg 
  Handel 
  Transport, hoteller og restau-

ranter 

  Information og kommunika-

tion 

  Finansiering og forsikring 
  Fast ejendom 
  Øvrige erhverv 
I alt erhverv 
Private 
I alt 

tkr.

0

2.732.879
448.307
312.052
497.590
685.559

pct.

0%

21%
3%
2%
4%
5%

tkr.

0

2.886.655
484.638
381.028
480.819
971.794

pct. 

0% 

20% 
3% 
3% 
3% 
7% 

tkr.

0

2.893.210
493.006
359.366
502.881
881.614

426.932

3%

492.532

4% 

456.111

50.277
570.655
1.611.638
720.290
8.056.179
5.281.117
   13.337.296

0%
4%
12%
6%
60%
40%

47.853
645.467
1.807.178
734.577
8.932.541
5.286.614
100% 14.219.155

0% 
5% 
13% 
5% 
63% 
37% 
100% 

58.659
602.421
1.861.000
699.660
8.807.928
5.378.655
14.186.583

pct.

0%

20%
4%
3%
4%
6%

3%

0%
4%
13%
5%
62%
38%
100%

36 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
 
  
     
  
  
  
  
  
  
  
     
  
  
  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
   
 
 
 
 
  
  
 
  
  
  
  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
  
  
 
Note    

24 

Udlån m.v. fordelt på ratingklasser, brancher og IFRS9-stadier 
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter ratingklasser og 
stadier i IFRS 9 

30/6 2020 tkr. 

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3 

Kreditforrin-
get ved før-
ste indreg-
ning 

Total

  Normal bonitet 
  Visse svaghedstegn 
  Væsentlige svaghedstegn
  Nedskrivningskunder 

I alt 

11.062.531
4.639.750
312.311
0
16.014.592

488.511
1.653.331
456.861
0
2.598.703

0 
0 
0 
3.714.413 
3.714.413 

0 
0 
0 
78.111 
78.111 

11.551.042
6.293.081
769.172
3.792.524
22.405.819

30/6 2019 tkr. 

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3 

Kreditforrin-
get ved før-
ste indreg-
ning 

Total

  Normal bonitet 
  Visse svaghedstegn 
  Væsentlige svaghedstegn
  Nedskrivningskunder 

I alt 

9.587.934
5.062.020
316.835
0
14.966.789

541.474
2.106.395
650.327
0
3.298.196

0 
0 
0 
4.550.255 
4.550.255 

0 
0 
0 
114.312 
114.312 

10.129.408
7.168.415
967.162
4.664.567
22.929.552

31/12 2019 tkr. 

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3 

Kreditforrin-
get ved før-
ste indreg-
ning 

Total

  Normal bonitet 
  Visse svaghedstegn 
  Væsentlige svaghedstegn
  Nedskrivningskunder 

10.126.818
7.005.544
1.179.110
4.261.105
I alt 
22.572.577
Bankens kreditrisiko på erhvervskunder styres ved anvendelse af en segmenteringsmodel til beskrivelse af kunderne i 
klasser efter kreditrisiko. På privatkunder anvender banken en kunderatingmodel. 
Modellerne kan direkte oversættes til Finanstilsynets klassifikationsmodel. Sammenhænge er vist i nedenstående ta-
bel. 

9.622.996
5.330.933
530.057
0
15.483.986

0 
0 
0 
4.168.137 
4.168.137 

503.822
1.674.611
649.053
0
2.827.486

0 
0 
0 
92.968 
92.968 

Normal 
bonitet 

Visse
svagheds-
tegn 

Væsentlige 
svaghedstegn 

Nedskriv-
ningskunder 

Bankens segmenteringsmodel (er-
hverv) 
Bankens kunderating model (privat) 
Finanstilsynets klassifikationsmodel 

   E1+E2 

E3+E4 

   1-3
   3-2a

4-6
2b

E5 

7-8
2c

E6 

9-11 
1 

Halvårsrapport 

 37 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
     
  
  
  
  
  
  
     
  
  
  
  
 
 
 
 
  
  
  
 
 
 
 
 
  
  
 
 
 
 
 
  
  
   
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
   
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
 
 
  
  
 
 
 
 
 
  
  
Halvårsregnskab 

Noter 

Note 

24 

Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter brancher og sta-
dier i IFRS 9 

Offentlige myndigheder 

  Erhverv: 

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 

  Industri og råstofindvinding 
  Energiforsyning 
  Bygge- og anlæg 
  Handel 
  Transport, hoteller og restauranter 
  Information og kommunikation 
  Finansiering og forsikring 
  Fast ejendom 
  Øvrige erhverv 
I alt erhverv 

  Private 
I alt 

30/6 2020 tkr. 

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

Kreditforringet 
ved første ind-
regning 

Total

0

0

0

0 

0

2.247.919
616.989
445.737
842.719
977.226
420.830
100.995
510.386
1.740.402
860.927
8.764.130
7.250.462
16.014.592

701.243
108.680
38.600
176.050
239.260
116.808
13.089
54.791
495.640
251.585
2.195.746
402.957
2.598.703

1.552.117
105.275
118.475
67.924
207.803
200.877
4.879
238.099
794.639
123.618
3.413.706
300.707
3.714.413

64.223 
0 
0 
0 
248 
0 
0 
36 
10.233 
265 
75.005 
3.106 
78.111 

30/6 2019 tkr. 

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

Kreditforringet 
ved første ind-
regning 

4.565.502
830.944
602.812
1.086.693
1.424.537
738.515
118.963
803.312
3.040.914
1.236.395
14.448.587
7.957.232
22.405.819

Total

Offentlige myndigheder 

  Erhverv: 

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 

  Industri og råstofindvinding 
  Energiforsyning 
  Bygge- og anlæg 
  Handel 
  Transport, hoteller og restauranter 
  Information og kommunikation 
  Finansiering og forsikring 
  Fast ejendom 
  Øvrige erhverv 
I alt erhverv 

  Private 
I alt 

0

0

0

0 

0

1.877.602
536.719
508.440
620.517
1.072.972
357.006
70.749
545.147
1.458.819
746.263
7.794.234
7.172.555
14.966.789

1.212.699
128.042
21.446
173.993
306.632
157.559
15.154
54.685
385.226
238.320
2.693.756
604.440
3.298.196

1.970.236
137.836
200.086
57.942
198.648
272.296
6.479
287.852
918.097
145.070
4.194.542
355.713
4.550.255

63.066 
5.507 
0 
8.530 
254 
0 
0 
36 
24.103 
9.560 
111.056 
3.256 
114.312 

5.123.603
808.104
729.972
860.982
1.578.506
786.861
92.382
887.720
2.786.245
1.139.213
14.793.588
8.135.964
22.929.552

38 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
 
  
     
  
  
  
  
  
  
     
  
  
  
  
 
 
 
  
  
  
 
 
 
  
  
  
  
  
  
  
 
  
  
  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
 
  
  
   
 
 
 
 
 
 
  
  
  
 
 
 
 
 
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
 
  
  
 
Note 

24 

Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter brancher og sta-
dier i IFRS 9 (fortsat) 

31/12 2019 tkr. 

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

Kreditforringet 
ved første ind-
regning 

Total

0

0

0

0 

0

2.025.594
614.164
472.737
643.191
1.010.470
401.054
99.404
474.360
1.818.590
783.510
   8.343.074
7.140.912
   15.483.986

959.403
78.307
9.348
176.193
267.533
118.289
12.019
47.890
350.489
233.920
2.253.391
574.095
2.827.486

1.801.808
134.598
133.654
82.087
204.177
262.578
6.299
223.470
856.812
122.091
3.827.574
340.563
4.168.137

63.284 
5.507 
0 
600 
251 
0 
0 
36 
10.753 
9.404 
89.835 
3.133 
92.968 

4.850.089
832.576
615.739
902.071
1.482.431
781.921
117.722
745.756
3.036.644
1.148.925
14.513.874
8.058.703
22.572.577

Offentlige myndigheder 

  Erhverv: 

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 

  Industri og råstofindvinding 
  Energiforsyning 
  Bygge- og anlæg 
  Handel 
  Transport, hoteller og restauranter 
  Information og kommunikation 
  Finansiering og forsikring 
  Fast ejendom 
  Øvrige erhverv 
I alt erhverv 

  Private 
I alt 

Halvårsrapport 

 39 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
     
  
  
  
  
  
  
     
  
  
  
  
 
 
 
  
  
  
 
 
 
 
 
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
  
   
 
 
 
Halvårsregnskab 

Noter 

Note 

25 

Maksimal krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser 
Udlån til amortiseret kostpris 
Uudnyttede kredittilsagn 
Garantier 
Udlån og garantier m.v. 
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Obligationer til dagsværdi 
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 
I alt 

Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensættelser 
Udlån til amortiseret kost 
Uudnyttede kredittilsagn 
Garantier 
Udlån og garantier m.v. 
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Obligationer til dagsværdi 
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 
I alt 

Sikkerheder for udlån, lånetilsagn og garantier 
Bankkonti 
Værdipapirer 
Pant i ejendomme og vindmøller 
Indtrædelsesret i pant i fast ejendom 
Pant i løsøre, biler, driftsmidler, skibe m.v. 
Øvrige 
I alt 

30/6 2020 

30/6 2019

31/12 2019

tkr. 

tkr.

tkr.

7.928.316 
3.848.898 

11.768.181  13.115.964
7.117.235
3.634.410
23.545.395  23.867.609
1.094.966
3.465.768
23.902
29.717.498  28.452.245

859.317 
5.293.131 
19.655 

12.592.765
7.043.115
3.991.425
23.627.305
1.110.860
4.268.252
13.801
29.020.218

9.507.294  10.613.465
7.060.367
7.874.071 
3.605.690
3.830.002 
21.211.367  21.279.522
1.094.966
3.465.768
23.902
27.383.470  25.864.158

859.317 
5.293.131 
19.655 

10.220.920
6.983.649
3.965.663
21.170.232
1.110.860
4.268.252
13.801
26.563.145

74.885 
939.717 
8.692.364 
2.129.941 
2.765.622 
292.710 

98.370
980.916
9.088.120
2.071.525
2.467.787
331.051
14.895.239  15.037.769

98.389
998.769
8.750.749
2.193.247
2.591.198
274.680
14.907.032

Heraf til sikkerhed for udlån, uudnyttede kredittilsagn og garantier, der er 
kreditforringede på balancedagen (stadie 3) 

1.498.893 

2.219.366

2.083.060

  I hovedparten af erhvervseksponeringerne har banken pant i det aktiv, der finansieres, hvorfor de mest udbredte typer 
sikkerheder  er  pant  i  fast  ejendom,  skibe,  vindmøller,  motorkøretøjer,  løsøre,  værdipapirer  samt  virksomhedspant/for-
dringspant. Ligeledes udgør ejerkaution og personforsikringer en stor andel af de modtagne sikkerheder. 

For hovedparten af privatkundeeksponeringerne gælder tilsvarende, at banken har pant i det aktiv, der finansieres, hvorfor 
pant i fast ejendom og i motorkøretøjer er de mest udbredte sikkerhedstyper. 

Banken foretager løbende vurdering af de stillede sikkerheder. Værdiansættelsen sker med baggrund i aktivets dagsværdi 
fratrukket en margin til dækning af omkostninger ved realisation, liggetidsomkostninger samt prisafslag. 

En række eksponeringer er afdækket med flere sikkerheder end eksponeringens størrelse. De overskydende sikkerheder 
er ikke medregnet i opgørelsen af sikkerheder for udlån, uudnyttede kredittilsagn og garantier. 

40 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
 
 
  
  
 
  
 
  
 
  
  
 
  
  
 
 
 
  
 
  
 
 
 
 
 
  
  
  
 
 
Note 

26 

Renterisiko 
Renterisiko er risikoen for tab som følge af renteudsving. Vestjysk Banks renterisici stammer fra aktiviteter, der involverer 
almindelige bankforretninger som ind- og udlån samt handel og positionstagning i en række renterelaterede produkter.
Renterisikoen deles op i risici indenfor og udenfor handelsbeholdningen jf. nedenstående. Alt andet lige vil den direkte 
effekt i resultatopgørelsen ved en renteændring udelukkende være relateret til renterisikoen indenfor handelsbeholdnin-
gen. En stigning i renten på 1 procentpoint vil pr. 30.06.2020 resultere i en negativ resultatpåvirkning på 51,9 mio. kroner 
efter skat.   
Udenfor handelsbeholdningen vil en renteændring have effekt på den fremtidige indtjening og egenkapital, idet en ren-
teændring vil have betydning i forhold til alternative funding og placeringsmuligheder. 
Ved beregning af renterisikoen er der taget udgangspunkt i Finanstilsynets retningslinjer 

30/6 2020
tkr.

30/6 2019 
tkr. 

31/12 2019
tkr.

  Renterisiko indenfor handelsbeholdningen: 
  Værdipapirer 
  Future/terminer/FRA 
  Swap 
I alt 

  Renterisiko udenfor handelsbeholdningen: 
  Udlån 
  Indlån 
  Efterstillet kapital 
  Egenkapital 

I alt 

  Samlet renterisiko  
  Målt i forhold til kernekapitalen svarer renterisikoen til 

  Renterisiko fordelt efter modificeret varighed 
  Til og med 1 år 
  Over 1 år til og med 2 år 
  Over 2 år til og med 3,6 år 
  Over 3,6 år 

I alt 

57.890
-2.029
13

55.874

3.398
-134
-10.023
-3.362

-10.121

45.753
1,6%

543

-1.267
21.966

24.511

45.753

16.389 
-199 
10 

16.200 

2.924 
-2.336 
-7.269 
-5.152 

-11.833 

4.367 
0,2% 

-605 

1.456 
-1.269 

4.785 

4.367 

29.510
421
14

29.945

3.723
-744
-11.448
-3.990

-12.459

17.486
0,7%

318

2.649
9.614

4.905

17.486

Halvårsrapport 

 41 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 
  
 
 
 
 
 
  
 
  
  
 
 
  
    
 
 
 
 
  
    
 
 
   
 
 
 
 
  
Halvårsregnskab 

Noter 

Note 

27 

Valutarisiko 

Valutarisiko er risiko for tab på valutapositioner som følge af ændringer i valutakursen.  

Valutakursindikator 1 udtrykker et forenklet mål for omfanget af bankens positioner i fremmed valuta, og beregnes - efter 
Finanstilsynets retningslinjer - som den største af summen af alle de valutaer, hvor banken har nettogæld (korte valutapo-
sitioner) og summen af alle de valutaer, hvor banken har nettotilgodehavende (lange valutapositioner).  

  Aktiver i fremmed valuta i alt 
  Passiver i fremmed valuta i alt 

  Valutakursindikator 1 
  Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital 
  Valutapositionen består primært af positioner i EUR 

30/6 2020
tkr.
407.603
102.206

7.447
0,3%

30/6 2019 
tkr. 
560.170 
107.254 

8.404 
0,4% 

En ændring til ugunst for banken på EUR med 2% og øv-
rige valutaer med 10% vil resultere i en resultat- og egen-
kapitalvirkning efter skat på 
Aktierisiko  
Bankens aktierisiko hidrører fra aktier og afledte instrumenter i anlægsbeholdningen og i handelsbe-
holdningen. 

-692

-784 

28 

31/12 2019
tkr.
531.424
83.249

9.902
0,4%

-980

30/6 2020
tkr.

30/6 2019 
tkr. 

31/12 2019
tkr.

30.876

13.472

470.083

514.431
468.177

47.791
43.494
4.297

-47.791
-43.494

-4.297

30.605 

13.744 

544.573 

588.922 
541.659 

54.946 
50.537 
4.409 

-54.946 
-50.537 

-4.409 

30.206

13.178

458.930

502.314
455.437

49.730
45.089
4.641

-49.730
-45.089

-4.641

  Aktier m.v. 
  Aktier/investeringsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen 

A/S 

  Aktier/investeringsbeviser noteret på andre børser 
  Unoterede aktier/investeringsforeningsbeviser optaget til 

dagsværdi 
I alt 

  Heraf udgør sektoraktier 
  Følsomhed 

En stigning i værdierne af aktierne på 10 procent point vil 
resultere i en resultat- og egenkapitalpåvirkning efter skat 
på  

  heraf sektoraktier  
  heraf øvrige aktier 

Et fald i værdien af aktierne på 10 procent point vil resultere 
i en resultat- og egenkapitalpåvirkning efter skat på  

  heraf sektoraktier  
heraf øvrige aktier 

42 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 
 
  
  
  
  
   
 
 
 
 
  
  
  
  
  
  
  
 
  
 
 
 
  
 
 
 
   
 
 
 
  
Note 

29 

30 

Likviditetsrisiko 
Vestjysk Bank likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om, at en LCR værdi på 100 % skal kunne opretholdes 
måned for måned under et valgt 12 måneders stressscenarium. Stressscenariet tager udgangspunkt i en standard LCR-
baseret stresssituation de første 30 dage samt et specifikt Vestjysk Bank stressscenarium i de resterende 11 måneder. 
Likviditetsberedskabet består af likvide danske stats- og realkreditobligationer, kategoriseret som level 1a, level 1b eller 
level 2a aktiver samt indestående i Nationalbanken. 

  Likviditetsberedskab 

LCR værdier 

  LCR værdier efter justering ift. mængden af level 1a aktiver 

Netto outflow 

30/6 2020
tkr.

5.408.264
3.580.690
1.828.903

30/6 2019 
tkr. 

4.236.973 
4.236.973 
1.791.753 

31/12 2019
tkr.

4.908.648
4.729.023
1.824.172

195,8%

236,5% 

Likviditetsdækningsgrad (Liquidity Coverage Ratio - LCR) 
Øvrige risici 
Operationelle risici 
Det overordnede ansvar for operationelle risici er forankret i Middle Office. 
Vestjysk Bank har løbende fokus på at minimere den operationelle risiko ved at have en klar organisatorisk ansvarsforde-
ling med den nødvendige og tilstrækkelige funktionsadskillelse, kontrol og forretningsgange på alle væsentlige aktivitets-
områder.  
Vestjysk  Bank  arbejder  løbende  med  politikker  og  beredskabsplaner  for  fysiske  katastrofer  og  IT  nedbrud.  Banken  er 
medlem af Bankernes EDB Central (BEC), som varetager den daglige drift af IT systemerne. Banken følger de anvisninger 
og anbefalinger, der modtages fra BEC, og der foretages ikke selvstændig udvikling af IT-systemer. 
Bankens beredskabsplaner for IT området omhandler nedbrud i hovedkontoret og dele af afdelingsnettet. Ved nedbrud i 
en eller flere afdelinger kan fortsat drift ske fra de øvrige afdelinger – og ved længerevarende nedbrud i hovedkontoret kan 
de vitale funktioner udføres fra en afdeling. Bankens beredskabsplan vurderes af bestyrelsen minimum en gang årligt. 

259,2%

Risiko på kapitalgrundlag 
Overvågning  af  kapitalgrundlaget  sker  løbende,  og  bestyrelsen  modtager  månedsvis  rapportering  ud  fra  fastlagte  ret-
ningslinjer. 

Compliance 
Vestjysk Bank har en compliancefunktion, hvis ansvarsområde er at overvåge overholdelsen af den finansielle lovgivning. 
Der foreligger en direktionsgodkendt instruks og årsplan for området.  

31 

Verserende retssager 
Vestjysk Bank er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud 
fra en vurdering af risikoen for tab.  
De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på bankens økonomiske stilling.   

Halvårsrapport 

 43 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 
 
  
  
   
  
 
 
  
   
  
 
  
  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
 
  
 
 
Halvårsregnskab 

Noter 

Note 

1/1 - 30/6 2020 1/1 - 30/6 2019  1/1 - 31/12 2019

32 

Hoved- og nøgletal 

Hovedtal 

Resultatopgørelse (mio. kr.) 
Netto renteindtægter 
Netto gebyrindtægter 
Udbytte af aktier m.v. 
Kursreguleringer  
Andre driftsindtægter 
Basisindtægter 
Udgifter til personale og administration 
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immaterielle 
og materielle aktiver 
Driftsudgifter og driftsafskrivninger 
Basisresultat før nedskrivninger 
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 
Resultat før skat 
Skat 
Resultat  

241
161
9
14
-
425
241

7
248
177
24
153
11
142

252 
156 
23 
20 
2 
453 
236 

5 
241 
212 
37 
175 
12 
163 

510
329
29
185
2
1.055
477

31
508
547
64
483
5
478

  Balance (mio. kr.) 

Aktiver i alt 
Udlån   
Indlån inkl. pulje 
Eventualforpligtelser 
Depoter 
Formidlede realkreditudlån 
Forretningsomfang 
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån 
Egenkapital  

30/6 2020

30/6 2019 

31/12 2019

21.871
9.507
17.644
3.830
8.562
31.696
30.981
71.239
3.092

21.591 
10.613 
17.800 
3.606 
8.338 
29.491 
32.019 
69.848 
2.743 

22.192
10.221
18.276
3.966
8.708
30.749
32.463
71.920
2.956

44 

 Halvårsrapport 

 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
  
  
 
  
 
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Note 

1/1 - 30/6 2020 1/1 - 30/6 2019  1/1 - 31/12 2019

  Hoved- og nøgletal (fortsat) 

Nøgletal 

Kapital 
Kapitalprocent 

  Kernekapitalprocent 

Egentlig kernekapitalprocent 

  Indtjening 

Egenkapitalforrentning før skat p.a.  
  Egenkapitalforrentning efter skat p.a.  

  Indtjening pr. omkostningskrone  

Omkostningsprocent 1 

  Afkastningsgrad  

Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)  
Markedsrisiko 
Renterisiko  
  Valutaposition  
  Valutarisiko 

LCR 

  Kreditrisiko 

Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 

  Udlån i forhold til egenkapital 
  Udlånsvækst  
  Summen af de 20 største eksponeringer  
  Akkumuleret nedskrivningsprocent  

Nedskrivningsprocent 
  Vestjysk Bank aktien  

Resultat pr. aktie  
  Indre værdi pr. aktie 2 
  Kursen på Vestjysk Bank aktier ultimo 

Børskurs/indre værdi pr. aktie  

23,3%
20,7%
19,6%

10,2%
9,5%

18,6% 
16,3% 
14,7% 

13,2% 
12,3% 

21,1%
18,6%
17,6%

17,4%
17,2%

1,57 
58,3%
0,6%
                393,9 

1,63  
53,1% 
0,8% 

1,84 
48,2%
2,2%
               371,6                    377,9 

1,6%
0,3%
0,0%
195,8%

66,7%
3,1
-7,0%
108,7%
14,6%
0,2%

0,2
3,3
2,9
0,9

0,2% 
0,4% 
0,0% 
236,5% 

73,7% 
3,9 
-1,7% 
124,9% 
15,1% 
0,2% 

0,2 
2,8 
4,2 
1,5 

0,7%
0,4%
0,0%
259,2%

68,9%
3,5
-5,3%
102,7%
14,5%
0,3%

0,5
3,1
3,1
1,0

  1 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter 

2 Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af 
aktionærernes andel af egenkapitalen. 

Halvårsrapport 

 45 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  vestjyskbank.dk 

Vestjysk Bank A/S, Torvet 4-5, 7620 Lemvig, CVR 34631328