Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
CVR-nr. 12626509
Offentliggjort: 29. april 2020
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
2 / 4 2
Sydbanks delårsrapport – 1. kvartal 2020
1. kvartal 2020 er præget af de negative effekter af COVID-19 og af en positiv udvikling i koncernens
basisindtjening
Hovedpunkter fra regnskabet for 1. kvartal 2020
•
Resultat på 55 mio. kr. giver en egenkapitalforrentning på 1,6 pct. p.a. efter skat.
•
Basisindtjeningen på 960 mio. kr. er 7 pct. højere end i samme periode i 2019.
•
Basisomkostningerne er uændret i forhold til samme periode i 2019 og udgør 718 mio. kr.
• Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 84 mio. kr. mod en indtægt på 14 mio. kr. i samme
•
•
•
•
periode i 2019.
Samlet kreditformidling udgør 145,0 mia. kr. – og er på samme niveau som ultimo 2019.
På den kommende ordinære generalforsamling indstilles der ikke længere til udbytteudbetaling for 2019.
Dette medfører en forøgelse af kapitalgrundlaget med 352 mio. kr., svarende til en forøgelse af
kapitalprocenterne med 0,6 procentpoint.
Igangsat aktietilbagekøbsprogram for 250 mio. kr. er bragt til ophør 17. marts 2020. Opkøbt for 31,3 mio. kr.
Egentlig kernekapitalprocent er steget med 1,2 procentpoint i forhold til ultimo 2019 og er på 19,0 uden
indregning af periodens resultat.
Administrerende direktør Karen Frøsig om Sydbanks resultat for 1. kvartal:
- Det er glædeligt, at vi i 1. kvartal nu kan se effekten af de tiltag, vi har taget for at sikre en bedre balance
mellem indtjening og omkostninger. Udviklingen i såvel basisindtjening som omkostninger er helt som
planlagt ved offentliggørelsen af tiltagene. Basisindtjeningen stiger med 7 pct. sammenholdt med samme
periode i 2019, og omkostningerne er uændrede.
Administrerende direktør Karen Frøsig om effekter af COVID-19 på bankens indtjening:
- Vi gennemlever en sundhedskrise, der også vil medføre en global recession. Effekterne på de finansielle
markeder har været betydelige, og der må forventes en stigning i antal konkurser og arbejdsløse. Der er
således en stigning i de forventede tab på udlån. Det er tilfredsstillende, at vi på trods af disse negative
effekter opnår et positivt resultat i 1. kvartal 2020. Herudover er banken så solidt funderet likviditets- og
kapitalmæssigt, at negative effekter af COVID-19 ikke forventes at påvirke udlånskapaciteten.
Bestyrelsesformand Lars Mikkelgaard-Jensen om andre effekter af COVID-19:
- Som følge af forbud mod forsamlinger på mere end 10 personer er den ordinære generalforsamling
-
udskudt indtil videre. Generalforsamlingen vil blive afholdt, når det igen er muligt at forsamles minimum
100 personer.
I bestyrelsen har vi besluttet at bringe det igangsatte aktietilbagekøbsprogram til ophør, og vores
indstilling til generalforsamlingen om at udbetale udbytte på baggrund af 2019-resultatet har vi trukket
tilbage. Beslutningerne blev truffet på baggrund af forsigtighedsårsager, myndighedernes henstillinger
samt for at signalere, at vi ønsker at understøtte kunderne.
Forventninger til 2020
•
•
Der forventes en betydelig negativ vækst i dansk økonomi i 2020.
Basisindtjeningen forventes – som følge af de gennemførte indtjeningstiltag – at være højere end den
realiserede basisindtjening i 2019.
Basisomkostningerne forventes – på trods af den underliggende omkostningsinflation – at kunne fastholdes
på samme niveau som i 2019.
•
• Nedskrivningerne i 2020 vil være negativt påvirket af effekten af COVID-19.
• Med det formål at effektivisere og automatisere processerne investeres i niveauet 75 mio. kr. Investeringen
•
•
udgiftsføres under poster med engangskarakter.
Resultatet efter skat forventes at være i intervallet 400-800 mio. kr.
Forventningerne til nedskrivningerne samt resultatet efter skat er forbundet med betydelig usikkerhed på
nuværende tidspunkt.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
3 / 4 2
Indholdsfortegnelse
Koncernens hoved- og nøgletal ................................................................................................................................... 4
Hovedpunkter ............................................................................................................................................................... 5
Regnskabsberetning – resultat for 1. kvartal 2020 ....................................................................................................... 8
Resultatopgørelse ....................................................................................................................................................... 15
Totalindkomstopgørelse ............................................................................................................................................. 15
Balance ....................................................................................................................................................................... 16
Hoved- og nøgletal – kvartaler ................................................................................................................................... 17
Kapitalforhold ............................................................................................................................................................. 18
Pengestrømsopgørelse .............................................................................................................................................. 20
Segmentregnskab mv. ............................................................................................................................................... 21
Noter ........................................................................................................................................................................... 23
Ledelsens erklæring ................................................................................................................................................... 41
Supplerende information ............................................................................................................................................ 42
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
4 / 4 2
Koncernens hoved- og nøgletal
1. kvt.
2020
1. kvt.
2019
Indeks
20/19
Året
2019
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
960
7
967
718
249
84
165
-78
87
-17
70
15
55
60,0
19,6
82,2
7,4
1,9
0,8
11,0
150,2
0,7
96,1
185,8
0,52
59,2
-
19,0
20,6
24,3
2,1
1,6
74,3
0,04
0,6
2,3
0,0
196
0,6
5,5
-0,9
141
2,7
0,10
2.004
900
96
996
719
277
-14
291
-14
277
-17
260
55
205
60,9
6,7
86,3
7,4
1,9
0,8
10,5
145,6
3,2
138,0
172,6
0,80
61,0
-
16,9
18,5
22,0
9,3
7,3
72,2
0,14
0,5
1,4
0,0
186
0,6
5,8
-0,2
147
3,6
-0,02
2.111
107
7
97
100
90
-
57
-
31
100
27
27
27
99
293
95
100
100
100
105
103
95
3.655
224
3.879
2.783
1.096
-97
1.193
-61
1.132
-51
1.081
228
853
60,6
12,6
84,3
7,4
1,9
0,8
11,0
147,7
13,4
139,8
184,9
0,76
60,4
-
17,8
19,4
22,9
9,7
7,5
71,7
0,59
1,6
1,6
0,0
174
0,6
5,5
-0,7
143
2,7
-0,12
2.030
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
5 / 4 2
Hovedpunkter
1. kvartal 2020 er præget af de negative effekter
af COVID-19 samt en stigende basisindtjening
som følge af tiltagene for at forbedre balancen
mellem indtjening og omkostninger
Sydbanks regnskab for 1. kvartal viser et resultat før
skat på 70 mio. kr. mod 260 mio. kr. i samme
periode i 2019. Nedgangen skyldes negative effekter
af COVID-19, der medfører et fald i handels-
indtjeningen på 89 mio. kr., nedskrivninger på 84
mio. kr. samt et negativt beholdningsresultat på 78
mio. kr.
Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 2,1 pct. p.a.
Basisindtjeningen for 1. kvartal 2020 er højere end
det forventede ved aflæggelsen af årsrapporten for
2019 – primært som følge af højere indtjening på
kurtage og agio afledt af en høj handelsaktivitet.
Nettorenter mv. udgør 389 mio. kr. mod 381 mio. kr.
i 2019 – en stigning på 8 mio. kr.
Basisindtjeningen udgør 960 mio. kr. mod 900 mio.
kr. i 2019 – en stigning på 60 mio. kr.
Handelsindtjeningen, nedskrivninger og behold-
ningsindtjeningen for 1. kvartal 2020 er – som følge
af negative effekter af COVID-19 – dårligere end
forventet ved aflæggelsen af årsrapporten for 2019.
Indtjeningen i alt udgør 967 mio. kr. mod 996 mio. kr.
i 2019 – et fald på 29 mio. kr.
Basisomkostningerne er for 1. kvartal 2020 på niveau
med det forventede ved aflæggelsen af årsrapporten
for 2019.
Basisresultatet udgør 165 mio. kr. mod 291 mio. kr. i
2019 – et fald på 126 mio. kr.
Periodens resultat udgør 55 mio. kr. mod 205 mio.
kr. i 2019 – et fald på 150 mio. kr.
Opfølgning på 3-års planen – En stærkere bank
Vi bygger en stærkere bank med fokus på 3 temaer:
• Kunden først
• Mere Sydbank
• Digitalisering.
Kunden først tager vores kundeorientering til et nyt
og højere niveau. Det er den direkte sammenhæng
mellem meget tilfredse kunder og en positiv
udvikling på toplinjen, som er drivkraften bag
prioriteringen af temaet.
Mere Sydbank skal styrke Sydbanks profil og
synlighed både indenfor og udenfor banken. Vi vil
gøre ”Bare bank” mere attraktivt overfor kunder,
medarbejdere og aktionærer. Vi skruer op for
tydeligheden og kommunikerer mere klart vores
grundlæggende værdier.
Digitalisering er en investering i, at kunden i alle
berøringspunkter med os møder en bank, hvor deres
ønsker, behov og forventninger er i fokus. Det er en
investering i, at medarbejderne får mere enkle og
effektive processer, der gør dem i stand til at bruge
tiden på kunden. Det er en investering i at bruge den
nye teknologi, der virker, for at forbedre kundens
digitale relation med Sydbank. Og det er en
investering i at fastholde Sydbank som en
økonomisk sund og veldrevet virksomhed.
Det strategiske fokus repræsenterer værdierne fra
Den blå tråd og bankens grundfortælling, der
indeholder 3 løfter – til kunderne, til medarbejderne
og til aktionærerne. Målene afspejler dermed også
værdigrundlaget i Den blå tråd under overskriften
”Dygtighed og relationer skaber værdi” og vores
grundlæggende overbevisning om, at engagerede
medarbejdere fører til tilfredse kunder, og at disse 2
faktorer tilsammen er en forudsætning for et
tilfredsstillende afkast til bankens aktionærer.
Det strategiske fokus dækker områderne:
• Kundetilfredshed
• Medarbejderengagement
• Egenkapitalforrentning.
Kundetilfredshed:
Sydbank bygger på langvarige kunderelationer. Vi
har en ambition om, at kundetilfredsheden skal have
en positiv udvikling. Det følger vi tæt gennem interne
kundemålinger på tværs af berøringspunkter med
banken.
Medarbejderengagement:
I Sydbank ser vi dygtige og engagerede
medarbejdere som vores vigtigste aktiv og har som
mål at fastholde det nuværende høje niveau. Det
følger vi tæt gennem interne
medarbejderengagementsmålinger.
Egenkapitalforrentning:
Top 3 blandt de 6 største banker.
Resultat for 1. kvartal
Basisindtjeningen er 960 mio. kr., hvilket er 60 mio.
kr. højere end 1. kvartal 2019. Udviklingen i
basisindtjeningen kan primært henføres til en
stigning i kurtage og agio.
Handelsindtjeningen udgør 7 mio. kr. i 1. kvartal
2020 mod 96 mio. kr. i samme periode i 2019.
Indtjeningen i alt udgør 967 mio. kr., hvilket er et fald
på 29 mio. kr. i forhold til samme periode i 2019.
Basisomkostningerne udgør 718 mio. kr. mod 719
mio. kr. i 2019 – et fald på 1 mio. kr.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
6 / 4 2
Koncernens nedskrivninger på udlån udgør en udgift
på 84 mio. kr. mod en indtægt på 14 mio. kr. i 1.
kvartal 2019.
Koncernens positionstagning og håndtering af
likviditet har under ét givet et negativt
beholdningsresultat på 78 mio. kr. i 1. kvartal 2020
mod et negativt beholdningsresultat på 14 mio. kr. i
samme periode i 2019.
Poster med engangskarakter udgør en udgift på 17
mio. kr., svarende til udgiften i 1. kvartal 2019.
Posten udgøres af omkostninger i relation til En
stærkere bank.
Resultat før skat for 1. kvartal 2020 udgør 70 mio. kr.
mod 260 mio. kr. i samme periode i 2019. Skatten
udgør 15 mio. kr., svarende til en effektiv skatte-
procent på 22,0. Herefter udgør periodens resultat
55 mio. kr. mod 205 mio. kr. i 2019.
Kreditformidling
Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen
realkreditlån fra Totalkredit og DLR Kredit.
Koncernens samlede formidling af kreditter udgøres
af bankudlån, prioritetslån fundet hos Totalkredit
samt formidlede realkreditlån via henholdsvis
Totalkredit og DLR Kredit. Pr. 31. marts 2020 udgør
den samlede kreditformidling 145,0 mia. kr. – og er
på samme niveau som ultimo 2019.
Samlet kreditformidling
(mia. kr.)
Bankudlån
Fundede prioritetslån
31.3
2020
60,0
7,9
Formidlede realkreditlån – Totalkredit
65,8
Formidlede realkreditlån – DLR
11,3
31.12
2019
60,6
8,3
64,7
11,5
I alt
145,0
145,1
Kapitalforhold
Banken offentliggjorde 26. februar 2020 et aktie-
tilbagekøbsprogram på 250 mio. kr. Aktietilbage-
købsprogrammet var planlagt til at afslutte senest
30. september 2020.
Aktietilbagekøbsprogrammet blev bragt til ophør 17.
marts 2020, da bankens bestyrelse af forsigtigheds-
årsager ikke ønskede at forsætte programmet idet
de økonomiske effekter af COVID-19 er usikre.
Under programmet blev der tilbagekøbt 279.000
egne aktier med en transaktionsværdi på 31,3 mio.
kr.
Forventninger til 2020
Der forventes en betydelig negativ vækst i dansk
økonomi i 2020.
Basisindtjeningen forventes – som følge af de
gennemførte indtjeningstiltag – at være højere end
den realiserede basisindtjening i 2019.
Basisomkostningerne forventes – på trods af den
underliggende omkostningsinflation – at kunne
fastholdes på samme niveau som i 2019.
Nedskrivningerne i 2020 vil være negativt påvirket af
effekten af COVID-19.
Med det formål at effektivisere og automatisere
processerne investeres i niveauet 75 mio. kr.
Investeringen udgiftsføres under poster med
engangskarakter.
Resultatet efter skat forventes at være i intervallet
400-800 mio. kr.
Forventningerne til nedskrivningerne samt resultatet
efter skat er forbundet med betydelig usikkerhed på
nuværende tidspunkt.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
7 / 4 2
Sydbanks grundfortælling
Bare bank
Sydbank er sat i verden for at være en bank tæt på dig. Vi finder løsningerne der, hvor de er, hurtigt og effektivt.
Vi bygger på relationerne mellem mennesker. Og vi har fokus på det vigtige, nemlig bankdrift og sundt
købmandskab. Bare bank – helt enkelt.
Vores bank
Med rødder i det sønderjyske driver vi i dag en stærk og selvstændig landsdækkende bank, der kan og vil selv.
For rygraden af dansk erhvervsliv og de privatkunder, der sætter pris på professionel rådgivning, er vi en bank
for de fleste – men ikke den samme bank for alle. Gammeldags nærvær, ny teknologi – vi bruger det, der virker.
Vi kender vores kunder og er tæt på dem med rådgivning i øjenhøjde. Med de bedste samarbejdspartnere i
ryggen skaber vi konkurrencekraft. Vores bank – dygtighed og relationer skaber værdi.
Sydbank
Vi driver en bank med 3 løfter – til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne. Kend os på værdiskabelsen
for vores kunder. Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede medarbejdere som vores vigtigste aktiv. Og kend
os på, at vores lønsomhed altid er så god, at vi også i fremtiden er en fri og handlekraftig bank. Sydbank – hvad
kan vi gøre for dig.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
8 / 4 2
Regnskabsberetning – resultat for 1. kvartal 2020
Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat
på 70 mio. kr. (1. kvartal 2019: 260 mio. kr.).
Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 2,1 pct. p.a.
Periodens resultat efter skat udgør 55 mio. kr. mod
205 mio. kr. i 2019.
Resultatet efter skat forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 1,6 pct. p.a.
Resultatet for 1. kvartal 2020 er lavere end det
forventede ved indgangen til året som følge af
negative effekter af COVID-19.
Resultatet er karakteriseret ved:
• Stigning i basisindtjening på 60 mio. kr. til 960
mio. kr.
• Fald i handelsindtjening på 89 mio. kr. som
følge af usikkerhed afledt af COVID-19
• Uændrede basisomkostninger – på trods af den
underliggende omkostningsinflation
• Nedskrivninger på 84 mio. kr. som følge af
COVID-19
• Fald i basisresultat på 126 mio. kr. til 165
mio. kr.
• Negativt beholdningsresultat på 78 mio. kr. som
følge af COVID-19
• Bankudlån på 60,0 mia. kr. (ultimo 2019: 60,6
mia. kr.)
• Bankindlån på 82,2 mia. kr. (ultimo 2019: 84,3
mia. kr.)
• Egentlig kernekapitalprocent på 19,0 (ultimo
•
2019: 17,8)
Individuelt solvensbehov på 11,5 pct. (ultimo
2019: 10,8 pct.).
Resultatopgørelse – 1. kvartal
(mio. kr.)
2020
2019
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
960
7
967
718
249
84
165
-78
87
-17
70
15
55
900
96
996
719
277
-14
291
-14
277
-17
260
55
205
Basisindtjening
Basisindtjeningen udgør 960 mio. kr. – en stigning på
60 mio. kr. i forhold til 2019.
Nettorenterne er øget med 8 mio. kr. til 389 mio. kr. i
forhold til 2019.
Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør
netto 123 mio. kr. (2019: 112 mio. kr.) efter tabsmod-
regning på 3 mio. kr. (2019: 6 mio. kr.).
Samarbejdet med DLR Kredit har givet en indtægt
på 30 mio. kr. (2019: 29 mio. kr.).
Den samlede realkreditindtjening er steget med 13
mio. kr. til 154 mio. kr. – en stigning på 9 pct. i
forhold til 2019.
Indtjeningen fra omprioriterings- og lånegebyrer er
steget fra 34 mio. kr. i 2019 til 48 mio. kr. – en
stigning på 41 pct.
Indtjeningen fra såvel realkredit som omprioriterings-
og lånegebyrer er positivt påvirket med 12 mio. kr.
som følge af en højere konverteringsaktivitet i 1.
kvartal 2020 sammenlignet med 1. kvartal 2019.
I forhold til 2019 er indtjeningen fra kurtage og agio
er steget med 29 mio. kr. til 107 mio. kr. Stigningen
kan henføres til en øget handelsaktivitet.
De øvrige indtjeningskomponenter er faldet med 4
mio. kr. – et fald på 1 pct.
Basisindtjening – 1. kvartal
(mio. kr.)
2020
2019
Nettorenter mv.
Realkredit
Betalingsformidling
Omprioriterings- og lånegebyrer
Kurtage og agio
Provisioner mv. inv. foreninger og
pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
389
154
40
48
107
73
70
20
59
381
141
48
34
78
84
66
18
50
960
900
Handelsindtjening
Handelsindtjeningen udgør 7 mio. kr. i 1. kvartal
2020 mod 96 mio. kr. i samme periode i 2019.
I obligationsafdelingen har der været stor aktivitet i
handlen med realkreditobligationer i 1. kvartal 2020.
Indtjeningen i aktieafdelingen er påvirket af den
negative markedsudvikling i 1. kvartal 2020.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
9 / 4 2
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger
er realiseret med 737 mio. kr., hvilket er på samme
niveau som i 2019.
Omkostninger og afskrivninger –
1. kvartal (mio. kr.)
2020
2019
Personaleudgifter
Øvrige administrationsudgifter
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
410
299
23
5
425
282
27
4
Omkostninger og afskrivninger i alt
737
738
Fordeler sig således:
Basisomkostninger
Beholdningsomkostninger
Omkostninger med engangskarakter
718
719
2
17
2
17
Basisomkostningerne udgør 718 mio. kr. mod 719
mio. kr. i 2019.
Koncernen beskæftigede 2.004 medarbejdere
(omregnet til heltid) pr. 31. marts 2020 mod 2.111 pr.
31. marts 2019.
Antallet af filialer er reduceret med 2 i forhold til
ultimo 2019 således, at der ultimo marts 2020 er 58
filialer i Danmark og 3 filialer i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 249
mio. kr. – et fald på 28 mio. kr. eller 10 pct. i forhold
til samme periode i 2019.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 84 mio.
kr. mod en indtægt på 14 mio. kr. i samme periode i
2019.
Sydbank har i første kvartal bogført nedskrivninger
pga. COVID-19 i niveauet 175 mio. kr. Herudover har
der i kvartalet været tilbageførsler på bl.a. landbrug.
Kvartalets nedskrivninger udgør herefter 84 mio. kr.
Der er i opgørelsen af koncernens nedskrivninger
foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 225 mio. kr.,
der er afsat til dækning af følgerne af udbruddet af
COVID-19. Skønnet er baseret på en aktuel
vurdering af effekterne af COVID-19 på koncernens
udlånsportefølje, og skønnet vil derfor kunne ændre
sig i de kommende kvartaler.
Sydbank har pr. 31. marts 2020 blankoudlån på 610
mio. kr. i de svageste ratingklasser (eksklusive
landbrug, men inklusive mink). Disse udlån har ikke
objektiv indikation for kreditforringelse, men er på
kort sigt de mest kritiske i forhold til kreditforringelse
pga. COVID-19. Der er i nedskrivningerne foretaget
et ledelsesmæssigt skøn på 125 mio. kr. til
afdækning af risikoen på disse lån, svarende til ca.
20 pct.
Herudover er der foretaget et ledelsesmæssigt skøn
på 100 mio. kr. til uforudsete hændelser på den
øvrige del af udlånsporteføljen, som har god eller
normal kredit risiko.
Koncernens samlede udlån til oplevelsesindustri,
detailhandel og små erhvervsvirksomheder er lav.
Det samlede ledelsesmæssige skøn som følge af
COVID-19 udgør dermed 225 mio. kr.
Herunder vises nedskrivninger på udlån de seneste 4
kvartaler for landbrug m.m., handel, fast ejendom,
øvrige erhverv samt privat.
Kvartalsvise nedskrivninger
Mio. kr.
125
100
75
50
25
0
-25
-50
-75
-100
-125
-150
Landbrug
m.m.
Handel
Fast
ejendom
Øvrige
erhverv
Privat
2. kvt. 19
3. kvt. 19
4. kvt. 19
1. kvt. 20
Nedskrivningsprocenten opgjort i forhold til
bankudlån og garantier pr. 31. marts 2020 udgør
0,10. Ultimo marts 2020 udgør den akkumulerede
nedskrivnings- og hensættelsessaldo 2.256 mio. kr.
– en stigning på 12 mio. kr. i forhold til ultimo 2019.
I 1. kvartal 2020 udgør de konstaterede tab 101 mio.
kr. (1. kvartal 2019: 155 mio. kr.). Af de konstaterede
tab er 80 mio. kr. (1. kvartal 2019: 152 mio. kr.)
tidligere nedskrevet.
Nedskrivning for forventede kredittab afhænger af,
hvorvidt kreditrisikoen for et finansielt aktiv er steget
væsentligt siden første indregning, og foregår i 3
stadier:
• Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en
væsentlig stigning i kreditrisikoen. Aktivet
nedskrives med et beløb, der svarer til det
forventede kredittab som følge af den
sandsynlige misligholdelse i løbet af de
kommende 12 måneder
• Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en
væsentlig stigning i kreditrisikoen. Aktivet
overgår til stadie 2 og nedskrives med et beløb,
der svarer til det forventede kredittab i aktivets
levetid
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
1 0 / 4 2
• Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv
er misligholdt eller på anden måde er
kreditforringet.
Koncernens udlån og nedskrivninger pr. 31. marts
2020 fordelt på disse 3 stadier fremgår af
nedenstående tabel.
Fordeling af udlån og nedskrivninger – 31.3.2020
(mio. kr.)
Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3
I alt
Udlån før
nedskrivninger
55.552
4.179
2.373 62.104
Nedskrivninger
178
682
1.224 2.084
Udlån efter
nedskrivninger
55.374
3.497
1.149 60.020
31.3.2020
Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3
I alt
Nedskrivnings-
saldo i pct. af
bankudlån
Andel af
bankudlån før
nedskr., pct.
Andel af bank-
udlån efter
nedskr., pct.
0,3
16,3
51,6
3,4
89,5
6,7
3,8
100,0
92,3
5,8
1,9
100,0
Kreditforringede bankudlån – stadie 3 – udgør 3,8
pct. (ultimo 2019: 3,5 pct.) af de samlede bankudlån
før nedskrivninger og 1,9 pct. (ultimo 2019: 1,7 pct.)
af de samlede bankudlån efter nedskrivninger.
Nedskrivningssaldoen vedrørende kreditforringede
bankudlån i procent af kreditforringede bankudlån
pr. 31. marts 2020 udgør 51,6 (ultimo 2019: 53,3).
Basisresultat
Basisresultatet udgør 165 mio. kr. – et fald på 126
mio. kr. eller 43 pct. i forhold til samme periode i
2019.
Beholdningsresultat
Koncernens positionstagning og håndtering af
likviditet har under ét givet et negativt beholdnings-
resultat på 78 mio. kr. i 1. kvartal 2020 mod et
negativt beholdningsresultat på 14 mio. kr. i samme
periode i 2019.
Beholdningsresultatet i 1. kvartal 2020 er primært en
konsekvens af øget usikkerhed, der bl.a. har medført
en udvidelse af kreditspænd på såvel realkredit- som
virksomhedsobligationer.
Beholdningen er sammensat således, at behold-
ningsresultatet tilstræbes at være neutralt overfor
renteændringer.
Beholdningsresultat – 1. kvartal
(mio. kr.)
Positionstagning
Likviditetsfremskaffelse og -reserve
Strategiske positioner
Omkostninger
I alt
2020 2019
-48
-26
-2
-2
-20
7
1
-2
-78
-14
Poster med engangskarakter, netto
Poster med engangskarakter, netto udgør en udgift
på 17 mio. kr., hvilket svarer til udgiften i 1. kvartal
2019. Posten udgøres af omkostninger i relation til
En stærkere bank.
Periodens resultat
Resultat før skat udgør 70 mio. kr. (1. kvartal 2019:
260 mio. kr.). Skatten heraf udgør 15 mio. kr.,
svarende til en effektiv skatteprocent på 22,0.
Periodens resultat udgør herefter 55 mio. kr. mod
205 mio. kr. i 2019.
Forrentning
Periodens resultat forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 1,6 pct. p.a. efter skat mod 7,3 pct.
p.a. i 1. kvartal 2019. Resultatet pr. aktie udgør 0,7
kr. mod 3,2 kr. i 2019.
Dattervirksomheder
Resultatet efter skat i Ejendomsselskabet udgør 2
mio. kr. (1. kvartal 2019: 2 mio. kr.). Resultatet efter
skat i Syd Administration A/S og Syd Fund
Management A/S udgør henholdsvis -2 mio. kr. (1.
kvartal 2019: 0 mio. kr.) og 6 mio. kr. (1. kvartal 2019:
6 mio. kr.). Resultatet efter skat i Sydbank (Schweiz)
AG in Liquidation udgør -3 mio. kr. (1. kvartal 2019: 0
mio. kr.).
1. kvartal 2020 mod 4. kvartal 2019
Kvartalets resultat før skat udgør 70 mio. kr. (4.
kvartal 2019: 271 mio. kr.).
I forhold til 4. kvartal 2019 viser resultat før skat:
• Stigning i basisindtjening på 34 mio. kr.
• Fald i handelsindtjening på 31 mio. kr.
• Stigning i basisomkostninger på 15 mio. kr.
• Stigning i nedskrivninger på udlån på 132 mio.
kr.
• Fald i basisresultatet på 144 mio. kr. til 165 mio.
kr.
• Beholdningsresultat på -78 mio. kr. (4. kvartal
2019: -14 mio. kr.).
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
1 1 / 4 2
Periodens resultat
(mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Balance
Pr. 31. marts 2020 udgjorde koncernbalancen 150,2
mia. kr. mod 147,7 mia. kr. ultimo 2019.
Aktiver
(mia. kr.)
31.3
2020
31.12
2019
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.
16,0
11,3
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) 19,6
12,6
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån)
60,0
60,6
Værdipapirer og kapitalandele mv.
27,0
34,7
Aktiver tilknyttet puljeordninger
17,1
19,0
Andre aktiver mv.
I alt
10,5
9,5
150,2
147,7
Ultimo marts 2020 udgør koncernens bankudlån
60,0 mia. kr. mod 60,6 mia. kr. ultimo 2019 og 60,9
mia. kr. ultimo marts 2019.
Passiver
(mia. kr.)
Gæld til kreditinstitutter mv.
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Andre passiver mv.
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
I alt
31.3
2020
31.12
2019
7,6
5,5
82,2
84,3
17,1
19,0
7,4
7,4
21,7
17,3
0,5
1,9
0,5
1,9
11,8
11,8
150,2 147,7
Koncernens indlån udgør 82,2 mia. kr. mod 84,3 mia.
kr. ultimo 2019 og 86,3 mia. kr. ultimo marts 2019.
Andre passiver udgør 21,7 mia. kr. mod 17,3 mia. kr.
ultimo 2019 – stigningen kan henføres til negativ
beholdning reverse.
1. kvt.
2020
4. kvt.
2019
3. kvt.
2019
2. kvt.
2019
1. kvt.
2019
960
7
967
718
249
84
165
-78
87
-17
70
15
55
926
38
964
703
261
-48
309
-14
295
-24
271
76
195
924
50
974
651
323
-15
338
-19
319
12
331
62
269
905
40
945
710
235
-20
255
-14
241
-22
219
35
184
900
96
996
719
277
-14
291
-14
277
-17
260
55
205
Kapitalforhold
Pr. 31. marts 2020 udgør aktionærernes egenkapital
10.969 mio. kr. – en stigning på 3 mio. kr. siden
ultimo 2019. Ændringen er sammensat af tilgang fra
periodens resultat på 43 mio. kr., nettokøb af egne
aktier mv. på 30 mio. kr. samt negativ værdiregu-
lering af strategiske aktier på 10 mio. kr.
Banken offentliggjorde 26. februar 2020 et aktie-
tilbagekøbsprogram på 250 mio. kr. Aktietilbage-
købsprogrammet var planlagt til at afslutte senest
30. september 2020.
Aktietilbagekøbsprogrammet blev bragt til ophør den
17. marts 2020, da bankens bestyrelse af forsigtig-
hedsårsager ikke ønskede at forsætte programmet,
idet de økonomiske effekter af COVID-19 er usikre.
Under programmet blev der tilbagekøbt 279.000
egne aktier med en transaktionsværdi på 31,3 mio. kr.
Risikovægtede eksponeringer
(mia. kr.)
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer inkl. CVA
I alt
31.3
2020
35,4
31.12
2019
35,7
4,3
7,2
6,1
6,2
7,2
6,1
53,0
55,2
De risikovægtede eksponeringer udgør 53,0 mia. kr.
(ultimo 2019: 55,2 mia. kr.). Ændringen kan primært
henføres til et fald i markedsrisikoen på 1,9 mia. kr.
samt et fald i kreditrisikoen på 0,3 mia. kr.
Udviklingen i bruttoeksponeringen fordelt på
ratingklasser pr. 31. marts 2020, 31. december 2019
og 31. marts 2019 fremgår nedenfor.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser
fortsat, at en stor andel er i de 4 bedste
ratingklasser. Pr. 31. marts 2020 udgør disse samme
høje andel som pr. 31. december 2019.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
1 2 / 4 2
Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Pct.
35
30
25
20
15
10
5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
31.12.2018
31.12.2019
31.03.2020
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn,
tilgodehavende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte
finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der
behandles efter IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende kunders
misligholdelser (default) indgår ikke i fordelingen på ratingklasser.
Nedskrivninger på eksponeringer er ikke fratrukket i
eksponeringen.
Koncernens kapitalprocent er opgjort til 24,3, hvoraf
kernekapitalprocenten udgør 20,6 mod henholdsvis
22,9 og 19,4 ultimo 2019. Den egentlige kerne-
kapitalprocent er 19,0 (31. december 2019: 17,8).
Udviklingen i koncernens kapitalprocent fra ultimo
2019 til 31. marts 2020 er illustreret nedenfor.
Udviklingen i kapitalprocenten i 1. kvartal
Kapitalprocent primo 2020
22.9
Aktietilbagekøb 250 mio. kr.
Aktietilbagekøb ophørt
Annulleret udbytte
Resultat
Resultat ej indregnet
Fald i risikoeksponering
Fradrag m.m.
0.5
0.4
0.6
0.1
0.1
1.0
0.2
Kapitalprocent ultimo Q1 2020
24.3
21.0
22.0
23.0
24.0
Periodens resultat er ikke indregnet ved opgørelsen
af kapitalprocenterne pr. 31. marts 2020.
Pr. 31. marts 2020 er det individuelle solvensbehov
opgjort til 11,5 pct. (31. december 2019: 10,8 pct.).
Moderselskabets kapitalprocent er opgjort til 23,4,
hvoraf kernekapitalprocenten udgør 19,8 mod
henholdsvis 22,0 og 18,6 ultimo 2019. Den egentlige
kernekapitalprocent er 18,3 (31. december 2019:
17,1).
Kapitalkrav
Koncernens kapitalstyring er forankret i den såkaldte
ICAAP-proces (Internal Capital Adequacy Assess-
ment Process), som er en gennemgang, der
foretages med henblik på at identificere risici og
fastlægge det individuelle solvensbehov.
Det individuelle solvensbehov udgjorde 11,5 pct. ved
udgangen af marts 2020. Solvensbehovet består af
et minimumskapitalkrav på 8 pct. under søjle I og et
kapitaltillæg under søjle II. Ca. 56 pct. af solvens-
behovet skal dækkes af egentlig kernekapital,
svarende til 6,5 pct. af de risikovægtede
eksponeringer.
Koncernen er udover solvensbehovet omfattet af et
kombineret bufferkrav, der er fastsat til 3,5 pct. pr.
31. marts 2020. Ved fuld indfasning gælder et
kombineret bufferkrav på 3,5 pct., og kravet til den
egentlige kernekapitalprocent ved fuld indfasning vil
således være 10,0 pct.
Kapital og solvens samt kapitalkrav
(pct. af risikovægtede eksponeringer)
Kapital og solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalkrav (inkl. buffere)**
Samlet kapitalkrav
Krav til egentlig kernekapital
-heraf kontracyklisk kapitalbuffer
-heraf kapitalbevaringsbuffer
-heraf SIFI-buffer
Kapitaloverdækning
Egentlig kernekapital
Kapitalgrundlag
31.3
2020
Fuldt
indfaset*
19,0
24,3
15,0
10,0
0,0
2,5
1,0
9,0
9,3
19,0
24,3
15,0
10,0
0,0
2,5
1,0
9,0
9,3
* Baseret på fuldt indfasede regler og krav i henhold til CRR/CRD IV.
** Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov
og et kombineret bufferkrav. Den fuldt indfasede kontracykliske
kapitalbuffer er baseret på vedtagne krav pr. 31. marts 2020.
Markedsrisiko
Pr. 31. marts 2020 udgør koncernens renterisiko 65
mio. kr. Koncernen har uændret en meget lav
valutakursrisiko samt en fortsat beskeden
aktieposition.
Funding og likviditet
Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage
Ratio – LCR – foreskriver afløb af forpligtelser under
hensyntagen til modpart, størrelse af funding,
sikringsforhold og løbetid. De mest stabile indlån
favoriseres således i forhold til større indlån, især i
forhold til større indlån fra erhvervsvirksomheder og
finansielle modparter.
Koncernens LCR er 196 pct. pr. 31. marts 2020 (31.
december 2019: 174 pct.).
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
1 3 / 4 2
LCR
(mia. kr.)
31.3
2020
31.12
2019
31.3
2019
Likviditetsbuffer i alt
36,0
37,2 36,3
Nettooutflow
LCR (pct.)
18,4
21,4 19,5
196
174
186
Koncernen har opfyldt kravet til LCR i hele perioden
og har, som det fremgår, fortsat en betydelig
overdækning pr. 31. marts 2020.
Funding ratio
(mia. kr.)
31.3
2020
31.12
2019
31.3
2019
Egenkapital og efterstillet kapital
13,6
13,6 13,2
Seniorlån med restløbetid > 1 år
7,4
7,4
7,4
NEP-kravet for Sydbank er fastsat til 11,8 pct. af de
samlede forpligtelser og kapitalgrundlag. Dette
svarer til 28,4 pct. af de risikovægtede eksponerin-
ger opgjort 30. september 2019.
Det generelle afviklingsprincip for SIFI’er er, at de
skal kunne restruktureres og sendes tilbage på
markedet med tilstrækkelig kapitalisering til at sikre
markedets tillid. NEP-kravene til SIFI’er er i
overensstemmelse med dette princip blevet fastsat
til 2 gange det samlede kapitalkrav med undtagelse
af den kontracykliske kapitalbuffer, der kun indgår én
gang i NEP-kravet. NEP-kravet skal opfyldes med
konverterbare fordringer (”kontraktlig bail-in”).
NEP-krav
(pct.)
Solvensbehov
Stabile indlån
Stabil funding i alt
75,3
77,3 77,1
96,3
98,3 97,7
SIFI-buffer
Udlån (ekskl. reverse og
prioritetslån fundet eksternt)
60,0
60,6 60,9
Funding ratio (pct.)
160
162
161
Kapitalbevaringsbuffer
Kontracyklisk kapitalbuffer
Kapitalkrav
NEP-krav
11,5
23,0
1,0
2,5
0,0
2,0
5,0
0,0
Det fremgår, at koncernens stabile funding overstiger
koncernens udlån med 36,3 mia. kr. pr. 31. marts
2020 (31. december 2019: 37,7 mia. kr.).
Rating
Moody’s seneste rating af Sydbank:
• Outlook: Stable
•
A1
• Baseline Credit Assessment:
Baa1
• Senior unsecured:
A1
• Short-term deposit:
P-1.
Long-term deposit:
Tilsynsdiamant
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for,
hvad der som udgangspunkt anses som pengeinsti-
tutvirksomhed med forhøjet risiko. Overskridelser af
tilsynsdiamanten er omfattet af Finanstilsynets
reaktioner. Sydbank A/S opfylder alle tilsyns-
diamantens pejlemærker.
Tilsynsdiamant
Summen af 20 største
eksponeringer < 175 pct.
Udlånsvækst < 20 pct. om året
Ejendomseksponering < 25 pct.
31.3
2020
31.12
2019
31.3
2019
141
143
147
-1
6
-1
6
-4
7
Funding ratio < 1
0,59
0,59 0,60
Likviditetspejlemærke > 100 pct.
220
207
216
EU-regler om genopretning og afvikling
Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er implemente-
ret i dansk lovgivning pr. 1. juni 2015.
I henhold til lovgivningen skal hvert kreditinstitut
opfylde minimumskrav for nedskrivningsegnede
passiver (NEP-krav). Finanstilsynet har i marts 2020
fastsat NEP-kravet for Sydbank.
Krav i alt (pct.)
15,0
30,0
Krav i alt (mio. kr.)
7.943
15.887
Efter udstedelse af 2 gange 500 mio. euro non-
preferred seniorgæld henholdsvis 18. september
2018 og 4. februar 2019 har koncernen
nedskrivningsegnede passiver, der udgør 127,7 pct.
(31. december 2019: 122,8 pct.) af NEP-kravet. Dette
svarer til en overdækning på 4,4 mia. kr. (31.
december 2019: 3,7 mia. kr.), opgjort på basis af de
risikovægtede eksponeringer pr. 31. marts 2020.
Hermed er NEP-kravet opfyldt.
Overdækning NEP-krav
(mio. kr.)
Kapitalgrundlag
12.852
Non-preferred seniorgæld, 1.000 mio. euro
7.438
Nedskrivningsegnede passiver i alt
NEP-krav
Overdækning
Overdækning i pct. af NEP-krav
20.290
15.887
4.403
27,7
Opbygningen af en afviklingsformue er igangsat.
Kreditinstitutterne skal bidrage i forhold til deres
relative størrelse og risiko i Danmark.
Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31.
december 2024 og skal have midler svarende til
mindst 1 pct. af de dækkede indskud i alle danske
kreditinstitutter.
Koncernens bidrag til afviklingsformuen for 2020
forventes at udgøre 22 mio. kr.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
1 4 / 4 2
Gearingsgrad
CRR/CRD IV indeholder krav om, at kreditinstitutter
skal beregne, rapportere, overvåge og offentliggøre
deres gearingsgrad, der defineres som kernekapital i
procent af den samlede eksponering. I Europa-
Kommissionens forslag til en revision af CRR indgår
et forslag om at indføre et minimumskrav på 3 pct.
for gearingsgraden.
Koncernens gearingsgrad er 6,6 pct. pr. 31. marts
2020 (ultimo 2019: 6,5 pct.) under hensyntagen til
overgangsreglerne.
Ved fuld indfasning af kernekapitalen i henhold til
CRR/CRD IV uden refinansiering af ikke-kvalificerbar
hybrid kernekapital ville gearingsgraden være 6,5
pct. (ultimo 2019: 6,4 pct.).
Indførslen af minimumskrav til gearingsgraden
forventes ikke at få betydning for koncernen.
IFRS 9 – overgangseffekt
For at imødegå en utilsigtet effekt på
kapitalgrundlaget og dermed pengeinstitutternes
muligheder for at understøtte kreditgivningen er der
vedtaget en overgangsordning, således at en negativ
effekt af de nye nedskrivningsregler indfases over en
5-årig periode, der udløber ultimo 2022. Sydbank har
valgt at anvende overgangsreglerne.
Basel IV
Basel-komitéen for tilsyn med banker (BCBS) har 7.
december 2017 offentliggjort sine anbefalinger til en
række ændringer vedrørende opgørelsen af
kreditinstitutters kapitalkrav. Anbefalingerne omtales
også som Basel IV. Det foreslås blandt andet, at
brugen af interne modeller begrænses, og at der
fastsættes en fast nedre grænse for de
risikovægtede eksponeringer.
Anbefalingerne forventes at have en begrænset
effekt på koncernens kapitalforhold.
Anbefalingerne skal implementeres i EU, før de
gælder for danske kreditinstitutter. Koncernen følger
udviklingen nøje. Der er på nuværende tidspunkt
usikkerhed om omfanget af ændringer i forhold til
Basel-komitéens anbefalinger, når disse skal
udmøntes i EU-regler. Ikrafttrædelsesdatoen
forventes at være 1. januar 2023, hvor gulvkravet
også forventes implementeret startende på 50 pct.
for derefter at forøges gradvist og ende på 72,5 pct.
1. januar 2028.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
1 5 / 4 2
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Note
1. kvt.
2020
1. kvt.
2019
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Andre renteindtægter
Renteindtægter
Renteudgifter
Nettorenteindtægter
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
2
3
4
5
6
8
9
10
11
Fordeling af periodens resultat
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital og minoritetsaktionærer
I alt til disposition
Foreslået udbytte til aktionærer i Sydbank A/S (annulleret 31.3.20)
Rente til indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Foreslået anvendt til andre formål (annulleret 31.3.20)
Henlagt til egenkapital
I alt anvendt
Periodens resultat pr. aktie (kr.)*
Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.)*
Udbytte pr. aktie (kr.)
* Beregnet ud fra gns. antal aktier i omløb, jf. side 19.
Totalindkomstopgørelse
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Omregning af udenlandske virksomheder
Hedge af udenlandske virksomheder
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger
Værdiregulering af visse strategiske aktier
Anden totalindkomst efter skat
Periodens totalindkomst
Året
2019
1.907
335
2.242
536
1.706
31
2.206
341
3.602
226
28
2.729
113
28
-90
5
1.081
228
853
814
39
853
340
39
3
12
459
853
13,4
13,4
-
469
70
539
115
424
5
584
80
933
-48
4
709
23
5
84
2
70
15
55
43
12
55
-
10
2
-
43
55
0,7
0,7
-
485
63
548
132
416
3
534
84
869
106
7
707
27
4
-14
2
260
55
205
195
10
205
-
10
0
-
195
205
3,2
3,2
-
55
205
853
6
-6
-
-10
-10
45
1
-1
-2
5
3
8
-8
12
11
23
208
876
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
1 6 / 4 2
Note
12
13
14
15
16
17
18
19
Balance
Mio. kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Domicilejendomme, leasing
Grunde og bygninger i alt
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital:
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver:
Vedtægtsmæssige reserver
Øvrige reserver
Overført overskud
Foreslået udbytte mv.
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Egenkapital i alt
Passiver i alt
31.3
2020
31.12
2019
31.3
2019
2.371
13.665
19.626
60.020
24.682
2.187
149
17.106
234
1.060
69
1.129
60
227
33
-
8.644
63
2.428
8.863
12.602
60.554
32.357
2.211
147
19.042
239
1.077
72
1.149
61
173
33
-
7.809
70
1.973
13.342
6.684
60.850
33.320
2.212
153
17.368
254
1.077
79
1.156
67
287
39
1
7.785
67
150.196
147.738
145.558
7.588
82.208
17.106
7.438
21.767
4
5.497
84.295
19.042
7.437
17.360
3
5.472
86.337
17.368
7.425
15.299
4
136.111
133.634
131.905
468
1.863
618
116
425
4
9.806
-
477
1.863
618
116
425
4
9.451
352
463
1.862
677
102
425
4
9.331
-
10.969
10.966
10.539
750
35
760
38
750
39
11.754
11.764
11.328
150.196
147.738
145.558
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
1 7 / 4 2
Hoved- og nøgletal – kvartaler
1. kvt.
2020
4. kvt.
2019
3. kvt.
2019
2. kvt.
2019
1. kvt.
2019
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
960
7
967
718
249
84
165
-78
87
-17
70
15
55
60,0
19,6
82,2
7,4
1,9
0,8
11,0
150,2
0,7
96,1
185,8
0,52
59,2
-
19,0
20,6
24,3
2,1
1,6
74,3
0,04
0,6
2,3
0,0
196
0,6
5,5
-0,9
141
2,7
0,10
2.004
926
38
964
703
261
-48
309
-14
295
-24
271
76
195
60,6
12,6
84,3
7,4
1,9
0,8
11,0
147,7
3,1
139,8
184,9
0,76
59,6
-
17,8
19,4
22,9
9,6
6,8
72,9
0,13
1,6
1,6
0,0
174
0,6
5,5
-0,5
143
2,7
-0,06
2.030
924
50
974
651
323
-15
338
-19
319
12
331
62
269
60,9
12,5
89,1
7,4
1,9
0,8
10,8
162,5
4,3
120,8
181,3
0,67
60,1
-
16,2
17,8
21,2
11,9
9,5
66,8
0,22
1,3
2,5
0,0
133
0,6
5,6
0,0
153
3,1
-0,02
2.074
905
40
945
710
235
-20
255
-14
241
-22
219
35
184
60,9
7,0
89,1
7,4
1,9
0,8
10,7
152,1
2,9
125,1
176,1
0,71
61,0
-
16,6
18,3
21,6
7,9
6,6
75,1
0,28
1,3
1,6
0,0
207
0,6
5,7
0,0
149
3,4
-0,03
2.069
900
96
996
719
277
-14
291
-14
277
-17
260
55
205
60,9
6,7
86,3
7,4
1,9
0,8
10,5
145,6
3,2
138,0
172,6
0,80
61,0
-
16,9
18,5
22,0
9,3
7,3
72,2
0,14
0,5
1,4
0,0
186
0,6
5,8
-0,2
147
3,6
-0,02
2.111
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
1 8 / 4 2
Kapitalforhold
Mio. kr.
Aktie-
kapital
Opskriv-
ningshen-
læggelser
Vedtægts-
mæssige
reserver
Reserve for
nettoopskr.
efter indre
værdis
metode
Overført
overskud
Foreslået
udbytte
mv.
Aktionærer
i Sydbank
A/S
Hybrid
kerne-
kapital*
Minoritets-
aktionærer
Egen-
kapital
i alt
Egenkapital primo 2020
618
116
425
4
9.451
352
10.966
760
38
11.764
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Periodens totalindkomst
-
-
-
-
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Annulleret udbytte mv.
Udbetalt udbytte
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31. marts 2020
-
618
-
116
-
425
Egenkapital primo 2019
677
104
425
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Periodens totalindkomst
-
-2
-2
-
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Salg af kapitalandele i
dattervirksomheder
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31. marts 2019
-
677
-
102
-
425
-
4
4
-
-
4
43
-10
33
-250
220
0
352
-
-352
10
10
-20
0
43
-10
33
-250
220
-
0
-
0
322
9.806
-352
-30
-
10.969
-20
750
2
2
-5
-5
55
-10
45
-250
220
-20
-
-
-5
-55
35 11.754
9.122
590
10.922
760
-
11.682
195
5
200
-158
166
0
7
-6
9
-
195
3
198
-158
166
-
0
-590
-590
7
-6
-590
-581
9.331
-
10.539
10
10
-20
0
-20
750
205
3
208
-158
166
-20
-
-590
7
33
-562
-
39
39
39 11.328
* Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæssigt som
egenkapital. Sydbank udstedte i maj 2018 100 mio. euro med mulighed for førtidsindfrielse 28. august 2025. Udstedelsen forrentes med Mid-Swap Rate
+ margin på 4,62 pct., i alt 5,25 pct. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Sydbank A/S eller
Sydbank-koncernen falder under 7.
Sydbank-aktien
Aktiekapital, kr.
Antal udstedte aktier, stk.
Antal aktier i omløb ultimo, stk.
Gns. antal aktier i omløb, stk.
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.
31.3.2020
31.12.2019
31.3.2019
617.540.000
617.540.000
676.709.540
61.754.000
59.031.681
59.242.821
61.754.000
59.302.539
60.422.803
67.670.954
61.057.632
61.010.812
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
Kapitalforhold
Mio. kr.
Solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalgrundlaget er sammensat således
Egenkapital, aktionærer i Sydbank A/S
Forventet maksimalt udbytte baseret på udbyttepolitik
Minoritetsaktionærer
Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip
Faktiske eller eventuelle forpligtelser til køb af egne aktier
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver
Væsentlige investeringer i den finansielle sektor
Overgangsordning IFRS 9
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital - egenkapital
Hybrid kernekapital - gældsforpligtelse
Kernekapital
Supplerende kapital
Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger
Kapitalgrundlag
Kreditrisiko*
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer inkl. CVA
Risikovægtede eksponeringer
1 9 / 4 2
31.3
2019
16,9
18,5
22,0
31.3
2020
19,0
20,6
24,3
31.12
2019
17,8
19,4
22,9
10.969
-55
0
-78
-
-
-207
-702
118
10.045
747
112
10.904
1.751
197
12.852
10.966
-
38
-72
-
-352
-213
-704
144
9.807
747
168
10.722
1.695
203
12.620
10.539
-205
39
-65
-250
-
-237
-659
143
9.305
750
164
10.219
1.693
204
12.116
35.399
4.310
7.171
6.076
52.956
35.747
6.177
7.171
6.065
55.160
36.132
5.718
7.654
5.670
55.174
Kapitalkrav efter søjle I
4.236
4.413
4.414
* Kreditrisiko
Erhverv, IRB
Private, IRB
Erhverv, STD
Private, STD
Kreditinstitutter m.m.
I alt
26.129
6.794
275
923
1.278
35.399
26.353
7.425
262
898
809
35.747
26.895
7.053
309
858
1.017
36.132
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
2 0 / 4 2
Pengestrømsopgørelse
Mio. kr.
Driftsaktivitet
Periodens resultat før skat
Betalte skatter
Regulering for ikke-kontante driftsposter
Pengestrømme fra driftskapital
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Investeringsaktivitet
Køb/salg af kapitalandele i associerede virksomheder
Salg af kapitalandele i dattervirksomheder
Køb/salg af immaterielle og materielle aktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Finansieringsaktivitet
Køb/salg af egne kapitalandele
Udbytte mv.
Udstedelse af obligationer
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Periodens pengestrømme
Likvider primo
Periodens pengestrømme
Likvider ultimo
1. kvt.
2020
Året
2019
1. kvt.
2019
70
-65
100
-575
-470
-2
-
2
0
-30
-
-
-30
1.081
-160
5
-5.950
-5.024
5
33
-50
-12
-201
-583
3.715
2.931
260
-131
-15
-7.839
-7.725
-
33
-88
-55
7
-583
3.715
3.139
-500
-2.105
-4.641
6.753
-500
6.253
8.858
-2.105
6.753
8.858
-4.641
4.217
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
2 1 / 4 2
Segmentregnskab mv.
Mio. kr.
aktiviteter
forvaltning Markets Finans Øvrige
I alt
Bank-
Kapital-
Forretningssegmenter
1. kvartal 2020
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Forretningssegmenter
1. kvartal 2019
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
862
-
862
630
84
148
-3
145
-17
128
816
-
816
631
-14
199
1
200
-17
183
70
-
70
30
-
40
-
40
-
40
66
-
66
29
-
37
-
37
-
37
28
7
35
42
0
-7
-
-7
-
-7
18
96
114
43
0
71
-
71
-
71
-
-
-
-
-
-
-75
-75
-
-75
-
-
-
-
-
-
-15
-15
-
-15
-
-
-
16
-
-16
-
-16
-
-16
-
-
-
16
-
-16
-
-16
-
-16
960
7
967
718
84
165
-78
87
-17
70
900
96
996
719
-14
291
-14
277
-17
260
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
2 2 / 4 2
Segmentregnskab mv.
Mio. kr.
Basis-
indtjening
Handels-
indtjening
Basis-
omkost-
ninger
Nedskriv-
ninger på
udlån mv.
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Poster med
engangs-
karakter,
netto
Resultat
før skat
Sammenhæng mellem resultatmål og resultatopgørelsen efter IFRS
1. kvartal 2020
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
877
77
74
-67
4
0
918
43
4
-18
-58
933
-48
4
958
7
-
0
965
-76
-
889
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associ-
erede og tilknyttede virksomheder 2
-690
-23
-5
-690
-2
-17
-709
-23
-5
-84
-84
2
-23
-5
-84
2
Resultat før skat
960
7
-718
-84
165
-78
-17
70
1. kvartal 2019
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
814 40
56
77
7
854
0
133
7
15
-27
869
106
7
898
96
-
0 994 -12
- 982
-688
-688
-2
-17
-707
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associ-
erede og tilknyttede virksomheder 2
-27
-4
-27
-4
14
14
2
-27
-4
14
2
Resultat før skat
900
96
-719
14 291
-14
-17 260
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
2 3 / 4 2
Noter
Note 1
Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten for perioden 1. januar - 31. marts 2020 aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af
delårsregnskaber" som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber. Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport,
samt at principper for indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2019, hvortil der henvises.
Årsrapporten for 2019 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien
af disse aktiver og forpligtelser. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis,
og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved
udarbejdelsen af årsrapporten 2019.
Nedskrivninger af udlån og hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn foretages for at tage hensyn til de
forventede tab ved indgåelsen samt eventuel kreditforringelse efter første indregning. Opgørelsen af nedskrivninger til
forventede tab er forbundet med en række skøn, herunder på hvilke udlån eller porteføljer af udlån der er indtruffet
kreditforringelse samt opgørelse af det forventede tab.
Vurdering af graden af kreditforringelse af eksponeringer indebærer en række skøn, hvorom der kan være usikkerhed.
Opgørelsen af forventede tab på eksponeringsniveau er i vid udstrækning baseret på risikoregistreringer, modeller og
historiske erfaringer, men indeholder også en række skøn over risici og forventet udvikling i den enkelte eksponering, herunder
fremtidig betalingsevne og værdi af sikkerheder, som især omfatter pant i ejendomme. I perioder med usikre konjunkturforhold
eller væsentlige demografiske eller strukturelle forandringer er usikkerheden øget. Dette afspejler sig i behovet for
ledelsesmæssige justeringer, som i sagens natur er forbundet med usikkerhed.
Koncernens modeller til beregning af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2 indeholder forventninger til
konjunkturudvikling. Forventningerne til konjunkturudviklingen baserer sig på skøn over sandsynligheden for forskellige udfald
af den økonomiske vækst. Forventningerne udmønter sig i en fastsættelse af sandsynligheden for scenarierne basis, upturn og
downturn. Sandsynligheden for downturn-scenariet er 31. marts 2020 fastsat til 85 pct. (2019: 50 pct.).
Nedskrivninger på eksponeringer i stadie 3 og den svageste del af stadie 2 baserer sig på individuelle vurderinger, hvori indgår
forventninger til fremtidige ændringer i sikkerhedsværdier mv.
I tillæg til de beregnede nedskrivninger vurderer ledelsen, hvorvidt der er behov for særlige nedskrivninger vedrørende udsatte
brancher eller kundesegmenter mv.
Pr. 31. marts 2020 er der indregnet en nedskrivning på 225 mio. kr. til dækning af følgerne af udbruddet af COVID-19 på
bankens udlånsportefølje, og skønnet vil derfor kunne ændre sig i de kommende kvartaler.
Koncernens væsentlige risici og de eksterne forhold, som kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for
2019.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
2 4 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 2
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Øvrige renteindtægter
Renter af indlån*
I alt
Andre renteindtægter
Repo med kreditinstitutter og centralbanker og repoindlån*
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf:
Valutakontrakter
Rentekontrakter
I alt
Renteindtægter i alt
* Negative renteudgifter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Aktiver indregnet til amortiseret kostpris
I alt
Note 3
Renteudgifter
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker og reverseudlån*
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Obligationer*
Udstedte obligationer
Renter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker*
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt
* Negative renteindtægter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris
I alt
1. kvt.
2020
1. kvt.
2019
Året
2019
5
405
2
57
469
9
35
26
1
25
70
10
443
2
30
485
4
39
20
19
1
63
20
1.737
1
149
1.907
29
178
128
59
69
335
539
548
2.242
9
61
469
539
35
3
27
3
27
12
7
1
4
59
485
548
15
7
44
1
22
22
8
13
115
132
35
3
77
115
15
1
116
132
29
306
1.907
2.242
90
22
185
13
105
77
30
14
536
90
13
433
536
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
2 5 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Rådgivningsprovision, kapitalforvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Indtjening vedrørende fundede prioritetslån
Øvrige gebyrer og provisioner
Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
Gebyrer og provisionsindtægter, netto
1. kvt.
2020
1. kvt.
2019
Året
2019
209
76
73
53
34
34
105
584
80
504
183
75
80
38
31
37
90
534
84
450
711
303
312
201
135
149
395
2.206
341
1.865
Bortset fra garantiprovision, der er indregnet i henhold til IFRS 9, er alle gebyrer og provisionsindtægter indregnet i
henhold til IFRS 15. Tabsmodregningen vedrørende formidlede realkreditudlån udgør 3 mio. kr. (2019: 6 mio. kr.)
og er fragået i den modtagne provision, der indgår under øvrige gebyrer og provisioner.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
2 6 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 5
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Afledte finansielle instrumenter i alt
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige aktiver/forpligtelser
I alt
Note 6
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til:
Direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
I alt
Personaleudgifter:
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift mv.
I alt
Øvrige administrationsudgifter:
It
Husleje mv.
Markedsføring og repræsentation
Øvrige omkostninger
I alt
I alt
Note 7
1. kvt.
2020
1. kvt.
2019
Året
2019
-2
-63
16
45
-44
-2.304
2.304
0
-48
4
1
1
6
325
31
4
44
404
186
25
23
65
299
709
0
39
51
38
-22
910
-910
0
106
4
2
1
7
337
33
4
44
418
175
25
23
59
282
707
0
-82
188
148
-28
1.616
-1.616
0
226
26
6
4
36
1.310
130
17
172
1.629
751
115
81
117
1.064
2.729
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede
2.039
2.134
2.107
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
2 7 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 8
Andre driftsudgifter
Bidrag til afviklingsformuen
Andre udgifter
I alt
Note 9
Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser
Tabsbogført
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto)
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Ledelsesmæssige skøn
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Nedskrivninger og hensættelser
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Overtagelse af selskab
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Periodens tabsbogførte udlån udgør 101 mio. kr. På periodens tabsbogførte
udlån er der opretholdt et retskrav på 78 mio. kr. På tabsbogførte udlån er
der ultimo 2019 opretholdt et retskrav på 451 mio. kr.
1. kvt.
2020
1. kvt.
2019
Året
2019
5
-
5
81
21
18
84
148
569
1.314
225
2.256
2.244
92
80
-
2.256
2.084
41
131
2.256
4
-
4
28
0
28
-7
3
10
-14
121
852
1.715
100
2.788
2.924
16
152
-
2.788
2.599
38
151
2.788
-110
134
114
-90
131
745
1.268
100
2.244
2.924
-59
464
-157
2.244
2.062
42
140
2.244
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
2 8 / 4 2
Nedskrivnings-
Udlån og
garantier
og hensættelses-
saldo
Periodens
nedskrivninger
på udlån mv.
Periodens tab
31.3
2020
31.12
2019
31.3
2020
31.12
2019
1. kvt.
1. kvt.
1. kvt.
1. kvt.
2020
2019
2020
2019
Noter
Branche
Mio. kr.
Note 9 – fortsat
Udlån og garantier samt nedskrivninger
på udlån mv. fordelt på brancher
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Svinebrug
Kvægbrug
Planteavl
Landbrug i øvrigt
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning mv.
Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Udlejning af erhvervsejendomme
Udlejning af boligejendomme
3.994
4.280
803
890
1.050 1.012
995 1.198
2.776
4.434
1.146 1.180
10.301 10.383
2.632
4.178
13.694 13.635
3.355
446
6.111
5.188
3.374
521
6.355
4.977
1.916 2.066
1.104 1.184
521
64
170
83
204
263
11
107
443
88
10
67
147
93
34
3
15
2
137
666
110
209
113
234
235
6
91
340
63
11
66
154
89
43
1
19
2
98
-128
-45
-34
-28
-21
34
4
16
125
21
-1
3
-11
1
-10
0
-2
0
33
96
-
-12
84
38
20
1
3
14
16
-1
-4
28
-4
1
-6
-23
-8
-4
-1
-3
-7
-12
33
-
-47
-14
11
0
5
2
4
16
0
7
45
3
0
7
0
0
0
0
0
0
0
89
-
12
23
0
11
6
6
6
2
2
49
5
0
5
1
0
0
0
0
1
1
94
-
25
101
119
Boligforeninger og andelsboligforeninger
443
506
Køb, udvikling og salg for egen regning
Andet i forbindelse med fast ejendom
Øvrige erhverv
1.462 1.374
52
3.445
58
3.814
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Privat
I alt
53.871 54.022
1.794
1.730
219
287
24.244 28.367
1
461
1
513
78.334 82.676
2.256
2.244
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
2 9 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 10
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
I alt
Note 11
Effektiv skatteprocent
Sydbanks aktuelle skatteprocent
Permanente afvigelser (skattefri aktieavance mv.)
Regulering af tidligere års skatter
Effektiv skatteprocent
Mio. kr.
Note 12
1. kvt.
2020
1. kvt.
2019
Året
2019
2
2
2
2
5
5
22,0
-0,5
0,5
22,0
22,0
-0,8
-
21,2
22,0
-1,4
0,5
21,1
31.3
2020
31.12
2019
31.3
2019
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
Heraf udgør reverseforretninger
5.579
8.086
13.665
4.164
4.266
4.597
8.863
3.062
5.857
7.485
13.342
4.670
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
3 0 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 13
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
31.3.2020
I alt
31.12.2019
I alt
Udlån, garantier og korrektivkonto fordelt på stadier
Udlån før nedskrivninger
Garantier
Udlån og garantier i alt
Pct.
55.552
15.461
4.179
621
2.373
148
62.104
16.230
71.013
90,7
4.800
2.521
6,1 3,2
78.334
100,0
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Korrektivkonto i alt
178
22
9
209
682
14
37
733
1.224
5
85
1.314
2.084
41
131
2.256
Korrektivkonto primo
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Heraf ultimo vedr. datterselskab
845
131
2.244
78 -112 126 92
- -80 -80
-
- -
-
-
1.268
Korrektivkonto i alt, ultimo
209
733
1.314
2.256
62.616
20.060
82.676
2.062
42
140
2.244
2.924
-59
-464
-157
2.244
Nedskrivninger i pct. af udlån
Hensættelser i pct. af garantier
Korrektivkonto i pct. af udlån og garantier
0,3
0,1
0,3
16,3
6,0
15,3
51,6
57,4
52,1
3,4
0,8
2,9
3,3
0,7
2,7
Udlån før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån
Udlån efter nedskrivninger
Pct.
55.552 4.179 2.373
682 1.224
178
55.374
3.497
1.149
62.104
2.084
60.020
62.616
2.062
60.554
92,3
5,8 1,9 100,0
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
3 1 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 13 – fortsat
Udlån før nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
Nedskrivninger på udlån
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
Kollektive nedskrivninger
I alt
Udlån efter nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
Kollektive nedskrivninger
I alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
31.3.2020
I alt
31.12.2019
I alt
5.067
14.363
19.512
8.945
4.107
1.900
181
1.477
55.552
1
33
30
50
26
20
6
12
2
1
13
10
551
787
473
428
1.888
26
4.179
20
36
83
81
456
6
1.388
983
2
2.373
684
540
5.069
14.364
19.525
8.955
4.658
2.687
654
428
3.276
983
1.505
5.595
13.752
20.010
8.326
5.105
3.005
747
469
3.202
1.025
1.380
62.104
62.616
1
33
30
50
46
56
89
81
1.140
540
18
-
17
16
24
27
37
28
25
1.074
563
26
225
178
682
1.224
2.084
2.062
5.066
14.330
19.482
8.895
4.081
1.880
175
2
1
13
10
531
751
390
347
1.432
1.465
20
5.068
14.331
19.495
8.905
4.612
2.631
565
347
2.136
443
1.487
5.595
13.735
19.994
8.302
5.078
2.968
719
444
2.128
462
1.354
-225
704
443
2
55.374
3.497
1.149
60.020
60.554
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
3 2 / 4 2
Noter 31.3.2019
Mio. kr.
Note 13 – fortsat
Udlån før nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Overtagelse af selskab
Ultimo
Nedskrivninger på udlån
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Overtagelse af selskab
Ultimo
Udlån efter nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Overtagelse af selskab
Ultimo
Stadie 1
Stadie 2 Stadie 3
31.3.2020
I alt
31.12.2019
I alt
55.955
4.470
2.191
62.616
63.691
588
-794
-76
5.166
-4.112
-1.175
-570
909
-404
84
-235
-75
-18
-115
480
39
-53
-50
-101
-
-
-
5.289
-4.400
-1.300
-101
-
-
-
15.472
-12.947
-2.581
-598
-421
55.552
4.179
2.373
62.104
62.616
104
790
1.168
2.062
2.708
90
-3
24
-15
-22
-83
39
-56
20
-32
4
-7
-36
56
30
-9
102
-80
-
-
-
74
-56
84
-80
-
-
-
207
-266
34
-464
-157
178
682
1.224
2.084
2.062
55.851
3.680
1.023
60.554
60.983
498
-791
-76
5.142
-4.097
-1.153
-487
870
-348
64
-203
-79
-11
-79
424
9
-44
-152
-21
-
-
-
5.215
-4.344
-1.384
-21
-
-
-
15.265
-12.681
-2.615
-134
-264
55.374
3.497
1.149
60.020
60.554
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
3 3 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 14
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
Øvrige aktiver
I alt
Note 15
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Note 16
Indlån og anden gæld
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Heraf udgør indlån mod sikkerhedsstillelse
Note 17
Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige kreditorer
Negativ beholdning reverse
Leasingforpligtelse
Rente og provision mv.
Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
I alt
31.3
2020
31.12
2019
31.3
2019
5.419
959
105
2.159
2
8.644
4.834
983
148
1.844
0
7.809
4.723
707
149
2.193
13
7.785
721
6.867
7.588
3.805
12
5.485
5.497
2.227
8
5.464
5.472
1.667
75.898
180
2.500
3.630
76.025
194
3.815
4.261
74.835
228
6.563
4.711
82.208
84.295
86.337
2.231
-
2.419
1.000
1.220
5.000
5.688
4.506
10.863
70
46
594
4.885
5.009
6.763
73
86
544
4.969
3.861
5.565
79
53
772
21.767
17.360
15.299
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
3 4 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 18
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser*
I alt
* Andre hensatte forpligtelser vedrører primært hensættelser
på tabsgivende kontrakter og retssager.
Note 19
Efterstillede kapitalindskud
Rentesats Note
2,13 (fast) 1)
1,45 (var.) 2)
1,11 (var.) 3)
Supplerende kapital i alt
Obligationslån
Obligationslån
Obligationslån
Nom. i mio.
Forfald
EUR 100 11.3.2027
EUR 75 2.11.2029
EUR 75 Uendelig
Efterstillede kapitalindskud i alt
1) Kan indfries 11. marts 2022, herefter fastsættes renten til 1,72 pct. over 5-års Mid-Swap.
2) Kan indfries 2. november 2024, herefter fastsættes renten til 1,85 pct. over 3 mdr. EURIBOR.
3) Renten følger 10-års Mid-Swap med et tillæg på 0,2 pct.
31.3
2020
31.12
2019
31.3
2019
3
291
131
43
468
3
291
140
43
477
3
269
151
40
463
745
558
560
1.863
1.863
745
558
560
1.863
1.863
744
558
560
1.862
1.862
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud
0
0
0
Note 20
Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tabsgarantier for fundede prioritetslån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser
I alt
4.333
3.605
1.426
5.182
1.684
4.147
3.150
1.645
9.351
1.767
3.857
3.438
1.770
2.606
1.699
16.230
20.060
13.370
864
12
876
1.242
12
1.241
103
1.254
1.344
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
3 5 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 20 – fortsat
31.3
2020
31.12
2019
31.3
2019
Totalkreditlån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit
kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån. Sydbank forventer ikke, at denne modregning får
væsentlig indvirkning på Sydbanks økonomiske stilling.
Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en
udtrædelsesgodtgørelse.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5 promille af de
dækkede nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1 pct. af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er
opnået ultimo 2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af
Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af
garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Sydbank aktuelt indestår for 6,7 pct. af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt
bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1 pct. af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til
deres relative størrelse og risiko i Danmark. Sydbank forventer at skulle betale samlet ca. 200 mio. kr. over en 10-årig periode.
Koncernen er part i retssager. Retssagerne vurderes løbende, og der foretages fornødne hensættelser ud fra en vurdering af
risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indvirkning på koncernens økonomiske stilling.
Note 21
Sikkerhedsstillelse
Koncernen har pr. 31. marts 2020 deponeret værdipapirer til en kursværdi af 987 mio. kr. hos danske og udenlandske børser
og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. Herudover har koncernen afgivet kontant
sikkerhedsstillelse på 2.158 mio. kr. samt værdipapirer til en kursværdi af 0 mio. kr. i forbindelse med CSA-aftaler.
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et
senere tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i
repoforretninger behandles som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de
modtagne værdipapirer.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et
senere tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og
det afgivne vederlag indregnes som tilgodehavende.
Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet,
kan der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under ”Andre passiver”.
Aktiver solgt som led i repoforretninger
Obligationer til dagsværdi
Aktiver købt som led i reverseforretninger
Obligationer til dagsværdi
6.046
4.634
2.877
23.958
15.768
11.339
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
3 6 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 22
Nærtstående parter
1. kvt.
2020
1. kvt.
2019
Indeks
20/19
Året
2019
Sydbank er bankforbindelse for en række nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på
markedsmæssige vilkår.
I 1. kvartal 2020 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til koncernens årsrapport
for 2019 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.
Note 23
Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Der er ikke efter 1. kvartals udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske
stilling.
Note 24
Store aktionærer
Silchester International Investors LLP, London, ejer over 15 pct. af Sydbanks aktiekapital.
Note 25
Basisindtjening
Nettorenter mv.
Realkredit*
Betalingsformidling
Omprioriterings- og lånegebyrer
Kurtage og agio
Provisioner mv. investeringsforeninger og pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
* Realkredit
Totalkreditsamarbejde
Totalkredit, tabsmodregning
Totalkreditsamarbejde, netto
DLR Kredit
Øvrig realkreditindtjening
I alt
389
154
40
48
107
73
70
20
59
960
126
3
123
30
1
154
381
141
48
34
78
84
66
18
50
900
118
6
112
29
0
141
102
109
83
141
137
87
106
111
118
107
107
50
110
103
-
109
1.483
620
180
174
319
326
269
70
214
3.655
503
17
486
131
3
620
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
3 7 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 26
Obligatorisk
dagsværdi
(handels-
beholdning)
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
31.3.2020
Oplysning om dagsværdi
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
For hver regnskabspost fordeles finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
4.164
19.626
16.044
119
5.449
45.401
8.638
1.921
17.106
9
27.675
147
147
-
4.164
19.626
-
24.682
2.187
17.106
5.458
73.223
-
2.371
9.501
-
60.020
-
-
-
3.186
75.078
41.746
45.401
27.675
147
73.223
116.824
3.805
2.231
16.554
17.106
3.805
2.231
17.106
-
16.554
-
3.783
79.977
-
7.438
5.213
1.836
I alt
22.590
17.106
-
39.696
98.247
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
3 8 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 26 - fortsat
Obligatorisk
dagsværdi
(handels-
beholdning)
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
31.12.2019
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
3.062
12.602
20.067
159
4.886
12.290
1.887
19.042
34
165
40.776
33.253
165
-
3.062
12.602
-
32.357
2.211
19.042
4.920
74.194
-
2.428
5.801
-
60.554
-
-
-
2.889
71.672
41.599
40.776
33.253
165
74.194
113.271
2.227
2.419
11.724
19.042
2.227
2.419
19.042
-
11.724
-
3.270
81.876
-
7.437
5.636
1.863
I alt
16.370
19.042
35.412
100.082
For at tage hensyn til ændringer i kreditrisikoen vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi
foretages en justering – CVA. CVA er en funktion af risikoen for modpartens konkurs (PD), den forventede positive
eksponering og tabsprocenten i tilfælde af konkurs. PD fastsættes med udgangspunkt i koncernens
kreditmodeller – defaultsandsynligheden på 1 års sigt. PD ud over 1 års sigt korrigeres på baggrund af markedsdata
for eksponeringer med et tilsvarende PD-niveau. 31. marts 2020 udgør CVA 18 mio. kr. mod 19 mio. kr. ved udgangen af 2019.
Den i forbindelse med afledte finansielle instrumenter indregnede kundemarginal amortiseres over transaktionens løbetid.
31. marts 2020 udgør den endnu ikke indtægtsførte kundemarginal 25 mio. kr. mod 26 mio. kr. ved udgangen af 2019.
Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved
anvendelse af generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse
af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata.
For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt
accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med
værdiansættelsen.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang
er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af
kolonnen ikke-observerbare input nedenfor og omfatter primært unoterede aktier, herunder aktier i DLR Kredit A/S.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv.,
herunder i et meget væsentligt omfang i henhold til ejeraftaler baseret på indre værdi. I et uvæsentligt omfang beregnes
dagsværdien på baggrund af forventede betalingsstrømme.
En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver, værdiansat på basis af ikke-observerbare
input, vil påvirke resultat før skat med 190 mio. kr. (31. december 2019: 186 mio. kr.).
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
3 9 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 26 – fortsat
Noterede
kurser
Observer-
bare
input
Ikke-
observer-
bare input
Dagsværdi
i alt
Regnskabs-
mæssig
værdi
31.3.2020
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver
-
-
-
251
6.555
627
4.164
19.626
24.682
37
10.551
4.891
-
-
-
1.899
-
-
4.164
19.626
24.682
2.187
17.106
5.458
I alt
7.433
63.892
1.899
73.223
4.164
19.626
24.682
2.187
17.106
5.458
73.223
3.805
2.231
17.106
16.554
39.696
3.062
12.602
32.357
2.211
19.042
4.920
74.194
2.227
2.419
19.042
11.724
35.412
-
-
-
547
547
3.805
2.231
17.106
16.007
39.149
-
-
-
308
7.347
388
3.062
12.602
32.357
40
11.695
4.532
8.043
64.288
-
-
-
291
291
2.227
2.419
19.042
11.433
35.121
-
-
-
-
-
-
-
-
1.863
-
-
1.863
-
-
-
-
-
3.805
2.231
17.106
16.554
39.696
3.062
12.602
32.357
2.211
19.042
4.920
74.194
2.227
2.419
19.042
11.724
35.412
31.3.2020 31.12.2019
31.3.2019
1.863
-
-
36
1.800
0
82
145
1.899
1.863
0
36
36
26
145
171
1.800
0
0
47
1.847
0
47
47
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
31.12.2019
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
Mio. kr.
Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Kursregulering
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Indregnet i periodens resultat
Udbytte
Kursregulering
I alt
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
4 0 / 4 2
Noter
Mio. kr.
Note 27
Gearingsgrad
Eksponering til beregning af gearingsgrad
Aktiver i alt
Heraf puljeaktiver
Korrektion derivater m.m.
Garantier mv.
Uudnyttede kredittilsagn mv.
Øvrige reguleringer
I alt
Kernekapital – aktuel (overgangsregler)
Kernekapital – fuldt indfaset
Gearingsgrad, pct. – aktuel (overgangsregler)
Gearingsgrad, pct. – fuldt indfaset
31.3.2020
Mio. kr.
Note 28
Koncernoversigt
Sydbank A/S
Konsoliderede datterselskaber
Syd Administration A/S, Aabenraa
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S,
Aabenraa
Syd Fund Management A/S, Aabenraa
Sydbank (Schweiz) AG, in Liquidation,
St. Gallen, Schweiz*
Bestemt for salg
Green Team Group A/S, Sønder Omme
Kapitalandele i associerede virksomheder
Foreningen Bankdata, Fredericia**
Komplementarselskabet Core Property
Management A/S, København**
Core Property Management P/S,
København**
* Uden aktivitet pr. 31. marts 2020.
31.3
2020
31.12
2019
31.3
2019
150.196
-17.107
6.710
16.230
10.556
-1.092
147.738
-19.042
6.093
20.060
10.685
-745
145.558
-17.368
4.173
13.370
10.596
-633
165.493
164.789
155.696
10.904
10.792
10.722
10.554
10.219
10.051
6,6
6,5
6,5
6,4
6,6
6,5
Aktivitet
Selskabskapital
i mio.
Egenkapital
i mio. kr.
Resultat
i mio. kr.
Ejerandel
i pct.
DKK 618
Inv. og adm.
DKK 300
2.034
Ejendomme
Administration
DKK 11
DKK 100
-
CHF 40
Engroshandel
DKK 101
It
DKK 472
Ejendomme DKK 1
Ejendomme
DKK 5
12
114
242
11
476
16
63
-2
-5
14
-2
***
-55
2
32
100
100
67
100
100
29
20
20
** Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes seneste offentliggjorte årsrapport (2019).
*** Selskabet er erhvervet 1. oktober 2019.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
4 1 / 4 2
Ledelsens erklæring
Vi har behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. kvartal 2020 for Sydbank A/S.
Delårsregnskabet for koncernen udarbejdes i overensstemmelse med IAS 34 ”Præsentation af delårsregnskaber”,
som godkendt af EU. Delårsregnskabet (for selskabet) udarbejdes herudover i overensstemmelse med danske
oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2020 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og
koncernens pengestrømme for perioden 1. januar – 31. marts 2020. Det er endvidere vores opfattelse, at
ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter
og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og
selskabet kan påvirkes af.
Aabenraa, den 29. april 2020
Direktion
Karen Frøsig
Adm. direktør
Jørn Adam Møller
Bestyrelse
Henning Dam
Bjarne Larsen
Lars Mikkelgaard-Jensen
Formand
Jacob Chr. Nielsen
Næstformand
Carsten Andersen
Henrik Hofmann
Søren Holm
Kim Holmer
Janne Moltke-Leth
Jarl Oxlund
Gitte Poulsen
Susanne Schou
Jon Stefansson
Jørn Krogh Sørensen
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 0
4 2 / 4 2
Supplerende information
Finanskalender
Sydbank har fastlagt følgende offentliggørelsestidspunkter for koncernens regnskabsmeddelelser i 2020:
- Generalforsamling 2020
Udskudt indtil videre
- Delårsrapport for 1. halvår 2020
26. august 2020
- Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2020
28. oktober 2020
Kontaktpersoner
Adm. direktør Karen Frøsig,
tlf. 74 37 20 00
Bankdirektør Jørn Adam Møller,
tlf. 74 37 20 30
Adresse
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
tlf. 74 37 37 37
CVR-nr. DK 12626509
Relevante links
sydbank.dk
sydbank.com
For yderligere information henvises til Sydbanks Årsrapport 2019 på
www.sydbank.dk/omsydbank/investor/regnskab/regnskab2019.