Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Kvartalsrapport
1. januar – 30. september 2020
Vestjysk Bank A/S
Torvet 4-5, 7620 Lemvig
CVR-nr. 34631328
Hjemsted: Lemvig
Telefon 96 63 20 00
www.vestjyskbank.dk
post@vestjyskbank.dk
Læs eller download kvartalsrapporten på vestjyskbank.dk
Sammendrag
Indhold
Sammendrag
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
Regnskabsberetning
Ledelsens påtegning
Kvartalsregnskab
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Balance pr. 30. september
Egenkapitalopgørelse
Noter
3
5
5
7
17
18
18
19
21
22
2
Kvartalsrapport
Sammendrag
Hovedpunkter for 1. til 3. kvartal 2020
Vestjysk Bank realiserede i 1. til 3. kvartal 2020 et resultat efter skat på 250 mio. kroner. Resultatet er negativt påvirket af øko-
nomisk usikkerhed i form af Corona-krisen, afrikansk svinepest i Tyskland og Brexit-situationen. Dette har en indvirkning på
bankens nedskrivninger i form af et ledelsesmæssigt skøn. Banken har i 3. kvartal 2020 afsat yderligere 50 mio. kroner til dækning
af risici i forbindelse med Storbritanniens udtræden af EU (Brexit) og aktuel usikkerhed omkring afrikansk svinepest. Herefter er
der i alt afsat 250 mio. kroner til økonomisk usikkerhed, hvilket svarer til 2,6% af bankens nettoudlån.
For 2019 var tallene påvirket af Sparinvest transaktionen, hvor banken fik en gevinst på 142 mio. kroner.
Resultat efter skat udgør 250 mio. kroner mod 397 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2019 hvilket giver en forrentning af
egenkapitalen på 10,9% p.a. efter skat.
Basisindtægter på 653 mio. kroner mod 827 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2019 (685 mio. kroner ekskl. Sparinvest).
Kursreguleringer udgør 42 mio. kroner mod 173 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2019 (46 mio. kroner ekskl. Sparinvest).
Omkostningsprocent på 58,1 mod 44,5% i 1. til 3. kvartal 2019 (53,7% ekskl. Sparinvest)
Basisresultat før nedskrivninger på 274 mio. kroner mod 460 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2019 (318 mio. kroner ekskl.
Sparinvest).
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. på 4 mio. kroner (44 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2019). Nedskrivninger
på landbrug viser en nettotilbageførsel.
Bankens kapitalkrav er på 13,0%, hvilket består af et individuelt solvensbehov på 10,5% og en generel kapitalbeva-
ringsbuffer på 2,5%. NEP-kravet er indfaset med 1,875%, som tillægges kapitalkravet. I det individuelle solvensbehov
er der indarbejdet et ledelsesmæssigt skøn til usikkerhed omkring den økonomiske situation på 50 mio. kroner svarende
til 0,38 procentpoint.
Bankens kapitalprocent udgør 23,8. Overdækning er 10,8 procentpoint svarende til 1.420 mio. kroner.
Bankens NEP-kapitalprocent udgør 23,8. Overdækningen er 8,9 procentpoint, svarende til 1.172 mio. kroner.
Særlige forhold for perioden – Herunder Corona-krisens foreløbige betydning for banken
På linje med resten af det danske samfund har banken været påvirket af myndighedernes nedlukning af landet fra den 12. marts
til 1. maj 2020. Ligeledes følger banken regeringens opfordring til udstrakt brug af hjemmearbejde fra 18. september til foreløbigt
2. januar 2021. Banken har i begge perioder, indtil videre, kunnet opretholde sine aktiviteter på fornuftig vis og der har været en
høj aktivitet blandt bankens kunder.
For erhvervskunderne har bankens rådgivere løbende været i kontakt med kunderne og individuelt aftalt, hvorledes banken kan
hjælpe kunderne gennem Corona-krisen og yde rådgivning i brugen af de hjælpepakker, som regeringen og folketinget har stillet
til rådighed. Der har til dato ikke været en direkte effekt på bankens udlån eller individuelle nedskrivninger.
På privatkundesiden har banken stillet diverse lånefaciliteter i form af ydelsesoverspring, midlertidige overtræk og øgede kreditter
til rådighed for de kunder, der umiddelbart blev ramt af nedlukningen. Effekten har indtil nu ligeledes været af begrænset omfang.
Banken er i denne situation positivt påvirket af branchefordelingen af bankens udlån. Hovedparten af bankens udlån ligger i
brancher, der ikke er særligt hårdt påvirket af Corona-krisen. Især hoteller, restauranter, transport og detailhandel er ramt og
disse brancher udgør kun omkring 10% af bankens samlede udlån.
Kvartalsrapport
3
Sammendrag
Bankens to største brancher, landbrug og fast ejendom, er foreløbig begrænset påvirket af Corona-krisen. Coronapandemien
har imidlertid været ødelæggende for minkbranchen og har medført nedlukning af branchen. Bankens eksponering mod mink-
branchen udgør ca. 0,8% af det samlede bruttoudlån, hvilket er svarende til 121 mio. kroner. Eksponeringen er nedskrevet til 53
mio. kroner, som vurderes fuldt sikret.
Aktuelt er mælkeproducenterne gået fri af virkningerne fra Corona-krisen.
Derimod er prisen på svinekød faldet gennem perioden, men er fortsat på et tilfredsstillende niveau. De relativt høje priser på
svinekød i første halvår, har betydet afvikling af svineproducenternes gæld i banken og en del af disse kunder er nedskrivnings-
kunder. Derfor har der været tilbageførsler af nedskrivninger indenfor denne branche i 3. kvartal 2020. Det aktuelle udbrud af
afrikansk svinepest i Tyskland har betydet, at bankens kunder indenfor produktion af smågrise, har haft svært ved at afsætte
deres produktion til Tyskland. Dette har medført et kraftigt prisfald på smågrise og ligeledes en nedjustering af prisen på slagte-
svin. Banken følger udviklingen nøje og har i regnskabet for 1. til 3. kvartal 2020 håndteret de foreløbige konsekvenser for kun-
derne og også reserveret et beløb til den øgede risiko i bankens nedskrivninger til økonomisk usikkerhed.
Banken vurderer at risikoen for et Brexit uden en handelsaftale mellem Storbritannien og Danmark også kan påvirke fiskeribran-
chen.
For fast ejendom er der indtil videre en effekt fra erhvervslejemål, hvor huslejen er aftalt udskudt som følge af Corona-krisen. Alt
efter længden og dybden af krisen, kan effekten øges. For privat boligudlejning har der endnu ikke været nogen effekt og dette
billede forventes ikke at blive væsentligt ændret.
Kunderne i privatsegmentet har det generelt godt og står stærkt rustet til at modstå virkningerne af Corona-krisen. Forventningen
på længere sigt er et stigende nedskrivningsbehov, men samlet set på et håndterbart niveau.
Det vurderes, at de nuværende nedskrivninger på 250 mio. kroner til økonomisk usikkerhed i forbindelse med Corona-krisen,
afrikansk svinepest i Tyskland og usikkerhed om Brexit samt de 50 mio. kroner som kapitalreservation i det individuelle solvens-
behov, vil være tilstrækkelige til at håndtere det aktuelle risikobillede. Forudsigelser om de fremtidige konsekvenser af Corona-
krisen, afrikansk svinepest og Brexit er behæftet med stor usikkerhed.
Forventninger til 2020
På baggrund af de foreløbige konsekvenser af Corona-situationen udsendte Vestjysk Bank den 13. maj 2020 en ny forventning
til resultatet efter skat for 2020. På dette tidspunkt forventede banken et resultat efter skat i størrelsesordenen 160 til 240 mio.
kroner.
Den 14. juli 2020 udsendte banken en selskabsmeddelelse med opjustering og præcisering af årets resultat efter skat, og for-
ventede således et resultat efter skat i størrelsesordenen 200 til 260 mio. kroner for hele 2020.
Den 8. oktober 2020 udsendte banken en selskabsmeddelelse med endnu en opjustering af forventningerne til 2020.
Vestjysk Bank oplevede et fortsat højt aktivitetsniveau både blandt bankens privatkunder og erhvervskunder.
Endvidere udviklede bankens individuelle nedskrivninger sig, indenfor alle kundesegmenter, bedre end ventet, hvorfor forvent-
ningerne til resultatet for 2020 blev opjusteret til 260-320 mio. kroner efter skat, som fortsat fastholdes.
4
Kvartalsrapport
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
1.-3. kvt.
2020
1.-3. kvt.
2019
3. kvt.
2020
2. kvt.
2020
1. kvt.
2020
4. kvt.
2019
3. kvt.
2019 Året 2019
363
239
9
42
0
653
369
10
379
274
4
270
20
250
379
244
29
173
2
827
355
12
367
460
44
416
19
397
122
123
118
131
78
0
28
0
228
128
3
131
97
-20
117
9
108
77
9
18
0
227
118
4
122
105
12
93
8
85
84
0
-4
0
198
123
3
126
72
12
60
3
57
85
0
12
0
228
122
19
141
87
20
67
-14
81
127
88
6
153
0
374
119
7
126
248
7
241
7
234
22.308
9.684
18.000
4.118
9.169
32.663
31.802
22.019
10.756
18.043
3.974
8.332
30.060
32.773
22.308
21.871 21.102 22.192
9.684
9.507
9.966 10.221
18.000
17.644 16.602 18.276
4.118
9.169
3.830
8.562
3.791
3.966
7.720
8.708
32.663
31.696 31.297 30.749
31.802
30.981 30.359 32.463
22.019
10.756
18.043
3.974
8.332
30.060
32.773
73.634
71.165
73.634
71.239 69.376 71.920
71.165
510
329
29
185
2
1.055
477
31
508
547
64
483
5
478
22.192
10.221
18.276
3.966
8.708
30.749
32.463
71.920
2.956
Hovedtal
Resultatopgørelse (mio. kroner)
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Basisindtægter
Udgifter til personale og administration
Andre driftsudgifter samt af- og ned-
skrivninger på immaterielle og materielle
aktiver
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vender m.v.
Resultat før skat
Skat
Resultat
Balance (mio. kroner)
Aktiver i alt
Udlån
Indlån inkl. pulje
Eventualforpligtelser
Depoter
Formidlede realkreditudlån
Forretningsomfang
Forretningsomfang inkl. depoter og for-
midlede realkreditudlån
Egenkapital
3.196
2.892
3.196
3.092
3.010
2.956
2.892
Kvartalsrapport
5
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
Nøgletal
Kapital
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a.
Egenkapitalforrentning efter skat p.a.
Indtjening pr. omkostningskrone
Omkostningsprocent 1
Afkastningsgrad
Medarbejdere omregnet til heltid (gen-
nemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
LCR
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold
til indlån
1.-3. kvt.
2020
1.-3. kvt.
2019
3. kvt.
2020
2. kvt.
2020
1. kvt.
2020
4. kvt.
2019
3. kvt.
2019 Året 2019
23,8%
21,1%
20,0%
11,7%
10,9%
1,70
17,8%
15,4%
14,3%
20,3%
19,4%
2,01
23,8% 23,3% 22,1% 21,1%
21,1% 20,7% 19,5% 18,6%
20,0% 19,6% 18,4% 17,6%
14,7% 12,3% 8,1%
9,1%
13,6% 11,3% 7,7% 11,0%
2,03
1,70
1,43
1,42
17,8%
15,4%
14,3%
33,9%
32,9%
2,80
58,1%
44,5%
57,7% 53,6% 63,7% 61,5%
34,0%
1,1%
1,8%
0,5%
0,4% 0,3%
0,4%
1,1%
21,1%
18,6%
17,6%
17,4%
17,2%
1,84
48,2%
2,2%
395,5
372,8
398,7
396,3
391,5
390,2
375,0
377,9
1,4%
0,4%
0,0%
0,2%
0,3%
0,0%
1,4%
0,4%
0,0%
1,6% 0,8%
0,3% 0,4%
0,0% 0,0%
0,7%
0,4%
0,0%
0,2%
0,3%
0,0%
0,7%
0,4%
0,0%
219,2% 203,2% 219,2% 195,8% 170,8% 259,2% 203,2%
259,2%
66,2%
73,1%
66,2% 66,7% 74,3% 68,9%
73,1%
68,9%
Udlån i forhold til egenkapital
3,0
3,7
3,0
3,1
3,3
3,5
3,7
3,5
Udlånsvækst
-5,3%
-0,4%
1,9% -4,6% -2,5%
-5,0%
1,3%
-5,3%
Summen af de 20 største eksponeringer
110,2% 126,3% 110,2% 108,7% 113,9% 102,7% 126,3%
102,7%
Akkumuleret nedskrivningsprocent
14,0%
14,3%
14,0% 14,6% 14,8% 14,5%
14,3%
Nedskrivningsprocent
Vestjysk Bank aktien
Resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie 2
Kurs ultimo
Børskurs/indre værdi pr. aktie
0,1%
0,2%
-0,1%
0,0% 0,1%
0,1%
0,1%
0,3
3,4
2,8
0,8
0,4
3,1
3,5
1,2
0,1
3,4
2,8
0,8
0,1
3,3
2,9
0,9
0,1
3,2
2,8
0,9
0,1
3,1
3,1
1,0
0,3
3,1
3,5
1,2
14,5%
0,3%
0,5
3,1
3,1
1,0
1 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter
2 Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af
aktionærernes andel af egenkapitalen.
6
Kvartalsrapport
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Resultatopgørelse
Resultat
For 1. til 3. kvartal 2020 udgør bankens resultat efter skat 250 mio. kroner mod 397 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2019.
Basisindtægter
I 1. til 3. kvartal 2020 realiserede Vestjysk Bank basisindtægter på 653 mio. kroner mod 827 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2019.
De faldende basisindtægter kan overvejende henføres til at regnskabet for 1. til 3. kvartal 2019 var positivt påvirket med 142 mio.
kroner på grund af salg af aktier i Sparinvest Holding SE. Desuden er faldet påvirket af faldende renteindtægter som følge af
lavere udlånsvolumen samt et fald i modtaget udbytte på grund af salg af aktier i Sparinvest Holdings SE i 2019.
Netto renteindtægter udgør 363 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2020 mod 378 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2019. Det lavere niveau
skyldes et fald i renteindtægter fra bankens udlån og andre tilgodehavender på 49 mio. kroner, hvilket kan henføres til lavere
udlånsvolumen og øget prispres. Bankens renteudgifter er reduceret med 10 mio. kroner som følge af udløb af indlånsforretninger
og indfrielse af efterstillet kapital i slutningen af 2019. Derudover har banken en forøget indtægt fra negative renter på indlån på
22 mio. kroner.
Gebyrer og provisionsindtægter udgør for 1. til 3. kvartal 2020 262 mio. kroner mod 269 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2019. Faldet
skyldes overvejende et lavere niveau for konverteringsaktiviteten på realkreditområdet i 3. kvartal af 2020 sammenlignet med 3.
kvartal 2019. Niveauet er dog stadig højere end forventet. Fordelingen af bankens gebyrindtægter på undergrupper fremgår af
figuren.
90
90
62
60
37
37
32
43
41
39
Værdipapirhandler
og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision Øvrige gebyrer og
provisioner
3. kvartal 2020 (i alt 262 mio. kroner)
3. kvartal 2019 (i alt 269 mio. kroner)
Udbytte af aktier udgør i 1. til 3. kvartal 2020 9 mio. kroner mod 29 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2019. Faldet skyldes lavere
udbytte efter reduktion af bankens ejerandel i Sparinvest Holdings SE og ekstraordinært udbytte på 15 mio. kroner i 2019.
Kursreguleringer udgør 42 mio. kroner for 1. til 3. kvartal 2020 mod 173 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2019. I 2019 blev kursregu-
leringerne positivt påvirket af en gevinst ved salg af aktier i Sparinvest Holding SE med 127 mio. kroner.
De negative kursreguleringer for 1. kvartal 2020 på 24 mio. kroner, som følge af uro på de finansielle markeder i forbindelse med
Corona-krisen, er i 3. kvartal 2020 vendt til positive reguleringer på 42 mio. kroner. Bankens egenbeholdning har i 1. til 3. kvartal
haft et negativt afkast på 3 mio. kroner. Derimod har bankens beholdning af sektoraktier bidraget positivt med 24 mio. kroner,
ligesom aktiviteter med bankens kunder i form af værdipapirhandler og valutaforretninger har bidraget positivt med 21 mio.
kroner.
Kvartalsrapport
7
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
De samlede driftsudgifter og driftsafskrivninger udgør 379 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2020 mod 367 mio. kroner i 1. til 3. kvartal
2019.
Stigningen kan primært henføres til investeringer i IT til sektor- og lovopgaver inden for især anti-hvidvask samt et øget medar-
bejderantal.
Medarbejderantallet udgør 395,5 heltidsmedarbejdere for 1. til 3. kvartal 2020 mod 372,8 heltidsmedarbejdere for 1. til 3. kvartal
2019. Medarbejdertallet er øget med 22,7 heltidsstillinger og personaleudgifter er dermed steget med 13 mio. kroner i forhold til
1. til 3. kvartal 2019. Heraf kan ca. halvdelen henføres til den årlige overenskomstmæssige regulering af lønnen samt forhøjede
satser for lønsum. Medarbejderantallet er steget på grund af midlertidige ansættelser til håndtering af konverteringsaktivitet på
realkreditområdet. Ligeledes har banken flere trainees i bankens filialer til sikring af det fremtidige kompetencebehov og rekrut-
teringsgrundlag.
Øvrige administrationsudgifter ekskl. IT-omkostninger udgør 41 mio. kroner for 1. til 3. kvartal 2020 mod 52 mio. kroner i 1. til 3.
kvartal 2019. Faldet på 11 mio. kroner kan henføres til et højt omkostningsniveau i 2019.
Omkostningsprocenten i 1. til 3. kvartal 2020 udgør 58,1% i forhold til 44,5% i 1. til 3. kvartal 2019.
Fordeling af driftsudgifter og driftsafskrivninger fremgår af tabellen.
mio. kroner
Personaleudgifter
IT udgifter
-Heraf udgifter til BEC
Øvrige administrationsudgifter
Drifts af- og nedskrivninger
Andre driftsudgifter
I alt
1. til 3. kvt.
2020
226
102
96
41
8
2
379
1. til 3. kvt.
2019
213
91
84
52
11
1
368
Året
2019
285
125
115
66
30
2
508
Basisresultat før nedskrivninger
I 1. til 3. kvartal 2020 udgør bankens basisresultat før nedskrivninger 274 mio. kroner mod 460 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2019.
Nedskrivninger på udlån og garantier m.v.
Behovet for nedskrivninger beløb sig i 1. til 3. kvartal 2020 til netto 4 mio. kroner mod 44 mio. kroner i 1. til 3. kvartal 2019.
Nedskrivningsprocenten for 1. til 3. kvartal 2020 er 0,1% i forhold til 0,2% for 1. til 3. kvartal 2019.
Afregningspriserne på svinekød er fra april 2019 steget kraftigt som følge af udbrud og efterfølgende spredning af afrikansk
svinepest i Asien samt Øst- og Centraleuropa. På grund af uro på markedet som følge af Corona-krisen var der et fald i svine-
priserne sidst i 1. kvartal 2020, der er fortsat gennem 2. kvartal 2020. I løbet af 3. kvartal 2020 har priserne været på et forholdsvist
stabilt og tilfredsstillende niveau.
Effekten af afregningspriser gennem 2020 har betydet ekstraordinær afvikling på svineproducenternes gæld til banken, hvilket
har medvirket til en væsentlig nedbringelse af landbrugets gæld og tilbageførsel af nedskrivninger på 55 mio. kroner i 2020.
Der er dog fortsat store risici og usikkerheder omkring svineproducenternes fremtidige økonomi set i lyset af den aktuelle Corona-
krise, udbrud af afrikansk svinepest i Tyskland, samt de endnu ukendte konsekvenser for dansk eksport efter Storbritanniens
udtræden af EU (Brexit).
Coronapandemien har imidlertid været ødelæggende for minkbranchen og har medført nedlukning af branchen. Bankens ek-
sponering mod minkbranchen udgør ca. 0,8% af det samlede bruttoudlån, hvilket er svarende til 121 mio. kroner. Eksponeringen
er nedskrevet til 53 mio. kroner, som vurderes fuldt sikret. Øvrigt landbrug viser en lille tilbageførsel af nedskrivninger efter
nedbringelse af blandt andet minkbranchens udlån.
8
Kvartalsrapport
Samlet set tegner landbruget sig for størstedelen af de akkumulerede nedskrivninger med 42% modsvarende ca. 950 mio.
kroner. Banken har således nedskrevet ca. 32% af bruttoudlånet og garantier til landbrugssektoren. Der er fortsat fokus på
udviklingen inden for denne branche.
Banken vurderer at risikoen for et Brexit uden en handelsaftale mellem Storbritannien og Danmark også kan påvirke fiskeribran-
chen.
Med baggrund i Corona-krisen, afrikansk svinepest i Tyskland og usikkerhed om Brexit har banken øget det ledelsesmæssige
skøn til økonomisk usikkerhed med yderligere 50 mio. kroner i 3. kvartal 2020. Der er aktuelt afsat 250 mio. kroner svarende til
2,6% af bankens nettoudlån til nedskrivninger som følge af den aktuelle økonomiske usikkerhed.
Bankens fordeling af udlån og garantier samt nedskrivninger til landbrug fordelt på underbrancher, fast ejendom, andre erhverv
og privatsegmentet kan ses i nedenstående tabel.
Fordeling udlån og garantier
30.09.2020 (mio. kroner)
Mælkeproducenter
Svineavl
Øvrigt landbrug
Landbrug i alt
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privat
I alt
Udlån og
garantier før
nedskrivninger
1.468
966
545
2.979
1.948
5.270
10.197
5.860
16.057
Akk.
nedskrivninger
528
286
137
951
282
770
2.003
252
2.255
Udlån og
garantier efter
nedskrivninger
940
680
408
2.028
1.666
4.500
8.194
5.608
13.802
Periodens
nedskrivninger
-27
-55
2
-80
10
56
-14
18
4
Bankens akkumulerede nedskrivningsprocent ultimo september 2020 udgør 14,0 mod 14,3 ultimo september 2019.
Branchefordelingen af akkumulerede nedskrivninger og hensættelser fremgår nedenfor:
Branchefordeling af akkumulerede
Nedskrivninger og hensættelser
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Private
Akkumulerede nedskrivninger i alt
30.09.2020
mio. kr.
0
951
105
62
65
49
100
143
7
148
282
91
252
2.255
30.09.2020
%
0%
42%
5%
3%
3%
2%
4%
6%
0%
7%
13%
4%
11%
100%
30.09.2019 30.09.2019
%
0%
47%
1%
4%
3%
2%
5%
6%
0%
6%
13%
4%
9%
100%
mio. kr.
0
1.164
10
85
73
59
124
156
4
148
315
93
232
2.463
Kvartalsrapport
9
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Balance
Vestjysk Banks balance udgør 22,3 mia. kroner ultimo september 2020 mod 22,2 mia. kroner ultimo 2019.
Udlån
Ultimo september 2020 udgjorde Vestjysk Banks nettoudlån 9,7 mia. kroner mod 10,2 mia. kroner ultimo 2019, svarende til et
fald på 0,5 mia. kroner. Der har i 3. kvartal 2020 været en stigning i nettoudlånet på 0,2 mia. kroner svarende til 2%. Nedgangen
i udlånet i 2020 kan særligt henføres til landbrugssegmentet, hvor der ekstraordinært er afviklet på gæld som følge af gunstige
afregningspriser, ejendomssegmentet hvor eksponeringer mod udenlandske ejendomme er nedbragt og handelssegmentet.
Ultimo september 2020 udgør bankens andel af udlån til private kunder 41% af de samlede nettoudlån og garantier.
Bankens udlån til erhverv er særligt koncentreret inden for landbrugs- og ejendomssektorerne. Udlån og garantier udgør til
landbruget 15% og udlån og garantier til fast ejendom udgør 12% af de samlede nettoudlån og garantier. Sammenlagt udgør
bankens eksponering inden for disse sektorer 27% af de samlede nettoudlån og garantier. Ultimo september 2020 overholder
banken forretningsplanens overordnede målsætning om, at ingen enkeltbranche må fylde mere end 15% af de samlede netto-
udlån og garantier.
Branchefordelingen af nettoudlån og garantier fremgår af modellen nedenfor:
Branchefordeling af nettoudlån
og garantier
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Private
Nettoudlån i alt
30.09.2020
mio. kr.
0
2.029
703
449
352
509
697
444
51
570
1.666
725
5.607
13.802
30.09.2020
%
0%
15%
5%
3%
3%
4%
5%
3%
0%
4%
12%
5%
41%
100%
30.09.2019 30.09.2019
%
0%
15%
5%
3%
3%
3%
7%
3%
0%
5%
13%
5%
38%
100%
mio. kr.
0
2.216
773
501
370
511
1.016
464
50
669
1.857
745
5.558
14.730
Kreditkvaliteten af bankens samlede udlån og garantier er fra ultimo september 2019 til ultimo september 2020 forbedret. Ultimo
september 2020 har 52% af bankens kunder normal bonitet mod 45% i 2019 og nedskrivningskunder udgør 15% mod 19%
ultimo september 2019. Fordelingen fremgår af nedenstående tabel. Udviklingen er tilfredsstillende og bankens fokus vil fortsat
være på håndteringen af de enkelte kunder indenfor de udfordrede segmenter.
Fordeling udlån, uudnyttede kredittilsagn og fi-
nansielle garantier på kreditkvalitet
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
Udlån og garantier i alt
30.09.2020
30.09.2019
mio. kr.
11.741
6.557
860
3.556
22.714
%
mio. kr.
52% 10.494
29% 7.499
4% 962
15% 4.471
100% 23.429
%
45%
32%
4%
19%
100%
10
Kvartalsrapport
Banken har pr. ultimo juni 2020 skiftet fra en intern segmenteringsmodel på privatkunder til en adfærdsbaseret ratingmodel.
Bankens kreditrisiko på privatkunder styres ved rating fra klasse 1-11 ved brug af et rating system udviklet af datacentralen
BEC i samarbejde med bankerne. Bankens kreditrisiko for erhvervskunder styres ved anvendelse af en intern segmenterings-
model til beskrivelse af kunderne i klasser efter kreditrisiko.
Dette har betydet en omfordeling af kunder med visse svaghedstegn til kunder med normal bonitet.
Betragtes grupperne normal bonitet og visse svaghedstegn samlet, udgør gruppen 81% af bankens kunder pr. 3. kvartal 2020
mod 77% pr. 3. kvartal 2019.
Begge modeller kan direkte oversættes til Finanstilsynets klassifikationsmodel. Sammenhænge er vist i nedenstående tabel.
Bankens segmenteringsmodel (erhverv)
Bankens kunderating model (privat)
Finanstilsynets klassifikationsmodel
Normal
bonitet
E1+E2
1-3
3-2a
Visse
svaghedstegn
E3+E4
4-6
2b
Væsentlige
svaghedstegn
E5
7-8
2c
Nedskrivnings-
kunder
E6
9-11
1
Store eksponeringer
Bankens 20 største eksponeringer udgør 110,2% af bankens egentlige kernekapital, hvilket er indenfor Finanstilsynets tilsyns-
diamants krav på 175 procent.
Forretningsomfang inkl. depoter
Vestjysk Banks forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditlån udgør 73,6 mia. kroner ultimo september 2020 mod
71,9 mia. kroner ultimo 2019.
Bankens indlån er ultimo september 2020 på niveau med ultimo december 2019.
Puljemidler og depoter er tilsammen øget med 260 mio. kroner, på trods af Corona-krisens negative indvirkning på kursniveauet
på værdipapirer.
Formidlede realkreditudlån er fortsat inde i en positiv udvikling. Både realkreditlån til erhvervskunder og til privatkunder er i vækst.
Alene i 3. kvartal 2020 har der været en vækst på 967 mio. kroner og for hele 2020 på 1.914 mio. kroner.
30.09.2020
31.12.2019
Forretningsomfang
Udlån, netto
Indlån
Puljer
Eventualforpligtelser
Depot
Formidlede realkreditudlån
mio. kr
9.684
12.968
5.032
4.118
9.169
32.663
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån
73.634
mio. kr
10.221
13.043
5.233
3.966
8.708
30.749
71.920
Kvartalsrapport
11
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Udskudt skatteaktiv
I 2019 blev yderligere en andel af bankens udskudte skatteaktiv indregnet i balancen. Det er fortsat bankens vurdering, at det
udskudte skatteaktiv delvist forventes at kunne udnyttes indenfor de kommende 3 år baseret på en forsigtig forventning til
indtjeningen, hvorfor der er indregnet 98 mio. kroner af skatteaktivet. Heraf vedrører 84 mio. kroner uudnyttede skattemæssige
underskud, som er modregnet i kapitalgrundlaget. Herefter udgør det ikke aktiverede skatteaktiv 446 mio. kroner.
Kapital- og likviditetsforhold
Egenkapital
Vestjysk Banks egenkapital udgør 3.196 mio. kroner pr. 30. september 2020 mod 2.956 mio. kroner ultimo 2019. Udviklingen i
egenkapitalen siden ultimo 2019 er positivt påvirket af konsolidering via bankens overskud i 1. -3. kvartal 2020. Udviklingen i
egenkapitalen siden primo 2019 fremgår af egenkapitalopgørelsen.
Efterstillet kapital
Den efterstillede kapital udgør 348 mio. kroner pr. 30. september 2020 og kan fuldt ud indregnes i kapitalgrundlaget.
Kapitalgrundlag
Samlet set udgør kapitalgrundlaget 3.139 mio. kroner pr. 30. september 2020. Sammenholdt med den samlede risikoekspone-
ring på i alt 13.210 mio. kroner giver dette en kapitalprocent på 23,8. Ultimo 2019 var bankens kapitalprocent 21,1.
Bankens risikovægtede eksponeringer er med virkning fra 30. september 2020 påvirket af ændrede kapitalregler (SMV-rabat).
Påvirkningen af de risikovægtede eksponeringer er ved indregning opgjort til 595 mio. kroner svarende til en forøgelse af kapi-
talprocenten på 1,0 procentpoint.
Kapitalkrav
Det tilstrækkelige kapitalgrundlag udgør pr. 30. september 2020 i alt 1.388 mio. kroner. Sammenholdt med den samlede risiko-
eksponering på 13.210 mio. kroner, giver dette et individuelt solvensbehov på 10,5%. Pr. 30. september 2020 er kapitalbeva-
ringsbufferen nu fuldt indfaset med 2,5 procentpoint og den kontracykliske buffer er som følge af Corona-krisen nedsat til 0%.
I det individuelle solvensbehov er afsat 50 mio. kroner, svarende til 0,38 procentpoint, til usikkerhed omkring den langsigtede
påvirkning fra Corona-krisen. Beløbet er afsat til at håndtere den negative påvirkning, der vil være for kunder, der aktuelt ikke er
nedskrevet på, men som forventes at få en forringet kreditkvalitet som en følge af Corona-krisens indvirkning.
Det samlede kapitalkrav er 13,0%, svarende til 1.718 mio. kroner.
Dermed har Vestjysk Bank en overdækning til det individuelle solvensbehov på 13,3 procentpoint, svarende til 1.750 mio. kroner,
mens overdækningen til det samlede kapitalkrav er 10,8 procentpoint, svarende til 1.420 mio. kroner.
NEP-krav
NEP-tillægget er under indfasning i perioden frem til 1. juli 2023. Indfasningen er som følge af Corona-krisen blevet forskubbet.
NEP-tillægget opgøres årligt af Finanstilsynet og er fastsat til 6% af de risikovægtede aktiver. NEP-kravet lægger sig oven på
kapitalkravet og er indfaset med 14,9% pr. 30. september 2020. Bankens NEP-kapitalprocent svarer til kapitalprocenten og
udgør 23,8% pr. 30 september 2020. Overdækningen er herefter 8,9%, svarende til 1.172 mio. kroner. Tillægget forventes at
have en effekt ved fuld indfasning i 2023 i niveauet 790 mio. kroner. Med udgangspunkt i den nuværende NEP-kapitalprocent
på 23,8 opfylder banken pr. 30. september 2020 de kommende kapitalkrav fuldt indfaset.
12
Kvartalsrapport
Kapitalforhold
mio. kr.
Egenkapital
-korrektion for 3. kvartals resultat ej indregnet i kapitalgrundlag
Fradrag:
- forsigtig værdiansættelse
- sektoraktier
- udskudte skatteaktiver
Efterstillet kapital
Kapitalgrundlag
- Kreditrisiko
- Markedsrisiko
- Operationel risiko
Risikovægtede eksponeringer i alt
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
NEP-kapitalprocent
Ultimo september
2020
3.196
-104
Ultimo 2019
2.956
0
-6
-211
-84
348
3.139
10.442
1.050
1.718
13.210
20,0%
21,1%
23,8%
23,8%
-4
-199
-84
347
3.016
11.684
861
1.771
14.316
17,6%
18,6%
21,1%
21,1%
Banken har opnået Finanstilsynets godkendelse til at indregne halvårets resultat i kapitalgrundlaget for 3. kvartal 2020. Resultat
for 3. kvartal er ikke indregnet i kapitalgrundlaget.
Kapitalgrundlaget er negativt påvirket af investeringer i aktier i sektorselskaber. Totalt er kapitalgrundlaget således forøget med
123 mio. kroner fra 31.december 2019 til 30. september 2020.
Likviditet
Pr. 30. september 2020 udgør bankens Liquidity Coverage Ratio (LCR) 219,2 procent set i forhold til kravet om en LCR på 100%.
Aktiekapitalen
Vestjysk Banks aktiekapital udgør 896 mio. kroner pr. 30. september 2020. Aktiekapitalen er fordelt på 895.981.517 aktier á
nominel 1 krone.
Vestjysk Bank har ca. 37.000 navnenoterede aktionærer. Bankens storaktionærer er:
Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank
32,44%
AP Pension Livsforsikringsselskab
19,71%
Nykredit Realkredit A/S
13,97%
Bankens aktier er noteret i Nasdaq Nordics Mid Cap indeks.
Kvartalsrapport
13
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Finanstilsynets Tilsynsdiamant
Vestjysk Banks målsætning er at ligge inden for grænseværdierne for de fem pejlemærker, som Finanstilsynets Tilsynsdiamant
fastlægger, og som alle pengeinstitutter som udgangspunkt bør ligge indenfor. Vestjysk Bank opfylder denne målsætning.
Vestjysk Banks værdier i forhold til de pågældende grænseværdier er angivet i tabellen herunder.
Tilsynsdiamanten
Summen af store eksponeringer
Udlånsvækst
Ejendomseksponering
Funding ratio
Likviditetspejlemærke
Øvrige forhold
Forretningsplan 2020
Finanstilsynets krav
< 175%
< 20%
< 25%
< 1
>100%
Vestjysk Bank
110,2%
-10,0%
12,8%
0,45
208,9%
I årsrapporten for 2019 blev bankens forretningsplan beskrevet. Forretningsplanen for 2020 bygger på at fastholde og udvikle
en stærk Vestjysk Bank. Forretningsplanen for 2020 bygger videre på forretningsplanen for 2019 med fortsat fokus på indtjenin-
gen gennem indgåelse af forretninger med både bestående og nye kunder i bankens naturlige markedsområde, yderligere for-
bedring af bankens kreditkvalitet samt fortsættelse af den tætte omkostningsstyring for at fastholde bankens konkurrencekraft.
Særlige forhold for perioden – Herunder Corona-krisens foreløbige betydning for banken
På linje med resten af det danske samfund har banken været påvirket af myndighedernes nedlukning af landet fra den 12. marts
til 1. maj 2020. Ligeledes følger banken regeringens opfordring til udstrakt brug af hjemmearbejde fra 18. september til foreløbigt
2. januar 2021. Banken har i begge perioder, indtil videre, kunnet opretholde sine aktiviteter på fornuftig vis og der har været en
høj aktivitet blandt bankens kunder.
For erhvervskunderne har bankens rådgivere løbende været i kontakt med kunderne og individuelt aftalt, hvorledes banken kan
hjælpe kunderne gennem Corona-krisen og yde rådgivning i brugen af de hjælpepakker, som regeringen og folketinget har stillet
til rådighed. Der har til dato ikke været en direkte effekt på bankens udlån eller individuelle nedskrivninger.
På privatkundesiden har banken stillet diverse lånefaciliteter i form af ydelsesoverspring, midlertidige overtræk og øgede kreditter
til rådighed for de kunder, der umiddelbart blev ramt af nedlukningen. Effekten har indtil nu ligeledes været af begrænset omfang.
Banken er i denne situation positivt påvirket af branchefordelingen af bankens udlån. Hovedparten af bankens udlån ligger i
brancher, der ikke er særligt hårdt påvirket af Corona-krisen. Især hoteller, restauranter, transport og detailhandel er ramt og
disse brancher udgør kun omkring 10% af bankens samlede udlån.
Bankens to største brancher, landbrug og fast ejendom, er foreløbig begrænset påvirket af Corona-krisen. Coronapandemien
har imidlertid været ødelæggende for minkbranchen og har medført nedlukning af branchen. Bankens eksponering mod mink-
branchen udgør ca. 0,8% af det samlede bruttoudlån, hvilket er svarende til 121 mio. kroner. Eksponeringen er nedskrevet til 53
mio. kroner, som vurderes fuldt sikret.
Aktuelt er mælkeproducenterne gået fri af virkningerne fra Corona-krisen.
14
Kvartalsrapport
Derimod er prisen på svinekød faldet gennem perioden, men er fortsat på et tilfredsstillende niveau. De relativt høje priser på
svinekød i første halvår, har betydet afvikling af svineproducenternes gæld i banken og en del af disse kunder er nedskrivnings-
kunder. Derfor har der været tilbageførsler af nedskrivninger indenfor denne branche i 3. kvartal 2020. Det aktuelle udbrud af
afrikansk svinepest i Tyskland har betydet, at bankens kunder indenfor produktion af smågrise, har haft svært ved at afsætte
deres produktion til Tyskland. Dette har medført et kraftigt prisfald på smågrise og ligeledes en nedjustering af prisen på slagte-
svin. Banken følger udviklingen nøje og har i regnskabet for 1. til 3. kvartal 2020 håndteret de foreløbige konsekvenser for kun-
derne og også reserveret et beløb til den øgede risiko i bankens nedskrivninger til økonomisk usikkerhed.
Banken vurderer at risikoen for et Brexit uden en handelsaftale mellem Storbritannien og Danmark også kan påvirke fiskeribran-
chen.
For fast ejendom er der indtil videre en effekt fra erhvervslejemål, hvor huslejen er aftalt udskudt som følge af Corona-krisen. Alt
efter længden og dybden af krisen, kan effekten øges. For privat boligudlejning har der endnu ikke været nogen effekt og dette
billede forventes ikke at blive væsentligt ændret.
Kunderne i privatsegmentet har det generelt godt og står stærkt rustet til at modstå virkningerne af Corona-krisen. Forventningen
på længere sigt er et stigende nedskrivningsbehov, men samlet set på et håndterbart niveau.
Det vurderes, at de nuværende nedskrivninger på 250 mio. kroner til økonomisk usikkerhed i forbindelse med Corona-krisen,
afrikansk svinepest i Tyskland og usikkerhed om Brexit samt de 50 mio. kroner som kapitalreservation i det individuelle solvens-
behov, vil være tilstrækkelige til at håndtere det aktuelle risikobillede. Forudsigelser om de fremtidige konsekvenser af Corona-
krisen, afrikansk svinepest og Brexit er behæftet med stor usikkerhed. Især vil de beskrevne potentielle risici for svineproducen-
terne kunne forøge det samlede nedskrivningsbehov.
Forventninger til 2020
På baggrund af de foreløbige konsekvenser af Corona-situationen udsendte Vestjysk Bank den 13. maj 2020 en ny forventning
til resultatet efter skat for 2020. På dette tidspunkt forventede banken et resultat efter skat i størrelsesordenen 160 til 240 mio.
kroner.
Den 14. juli 2020 udsendte banken en selskabsmeddelelse med opjustering og præcisering af årets resultat efter skat, og for-
ventede således et resultat efter skat i størrelsesordenen 200 til 260 mio. koner for hele 2020.
Den 8. oktober 2020 udsendte banken en selskabsmeddelelse med endnu en opjustering af forventningerne til 2020.
Vestjysk Bank oplevede et fortsat højt aktivitetsniveau både blandt bankens privatkunder og erhvervskunder.
Endvidere udviklede bankens individuelle nedskrivninger sig, indenfor alle kundesegmenter, bedre end ventet, hvorfor forvent-
ningerne til resultatet for 2020 blev opjusteret til 260-320 mio. kroner efter skat, som fortsat fastholdes.
Finanskalender for 2021
5. februar
23. februar
22. marts
19. maj
17. august
18. november
Fristdato for aktionærernes indsendelse af ønsker om emner til behandling på generalforsam-
lingen
Årsrapport 2020
Generalforsamling
Kvartalsrapport for 1. kvartal
Halvårsrapport
Kvartalsrapport for 3. kvartal
Kvartalsrapport
15
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Alternative resultatmål
Banken anvender en række alternative resultatmål. Disse finansielle mål anvendes, hvor det giver større informationsværdi om
eksempelvis bankens indtjening, eller hvor begrebet er en fællesbetegnelse for flere poster. Banken er opmærksom på behovet
for, at opgørelserne anvendes konsistent og med sammenligningstal.
Nedenfor er definition af de anvendte resultatmål.
Basisindtægter
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Summen af Netto rente- og gebyrindtægter, Udbytte af aktier
m.v., Kursreguleringer og Andre driftsindtægter.
Summen af Udgifter til personale og administration, Af- og
nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver samt An-
dre driftsudgifter.
Resultat før skat tillagt Nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vender m.v.
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditud-
lån
Summen af Udlån, Garantier, Indlån inkl. pulje, Kunde depo-
ter og formidlede realkreditudlån.
16
Kvartalsrapport
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar til 30. september 2020 for
Vestjysk Bank A/S.
Kvartalsrapporten aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsregnskabet efter vores opfattelse giver et retvisende
billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2020 samt af resultatet af bankens aktiviteter for
regnskabsperioden 1. januar til 30. september 2020.
Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske
forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten.
Lemvig, 18. november 2020
Direktionen
……………………………………………
Jan Ulsø Madsen
adm. bankdirektør
…………………………………………
Michael Nelander Petersen
bankdirektør
Bestyrelsen
………………………………………..
Kim Duus
bestyrelsesformand
…………………………………………
Lars Holst
næstformand for bestyrelsen
…………………………………………
Bent Simonsen
…………………………………………
Bolette van Ingen Bro
…………………………………………
Claus Jensen
…………………………………………
Karina Boldsen
…………………………………………
Nicolai Hansen
…………………………………………
Jacob Møllgaard
…………………………………………
Martin Sand Thomsen
…………………………………………
Mette Holmegaard Nielsen
Kvartalsrapport
17
Kvartalsregnskab
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Note
Resultatopgørelse
2 Renteindtægter
2a Negative renteindtægter
3 Renteudgifter
3a Negative renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
4 Gebyrer og provisionsindtægter
1/1 - 30/9
2020
tkr.
1/1 - 30/9
2019
tkr.
3. kvartal
2020
tkr.
3. kvartal
2019
tkr.
1/1 - 31/12
2019
tkr.
367.486
414.259
121.543
138.188
554.382
5.866
22.750
24.030
4.870
32.297
1.493
1.553
7.491
9.732
2.377
10.155
619
6.781
40.797
3.393
362.900
378.585
122.231
126.275
510.197
8.715
28.970
24
5.760
29.017
262.470
269.454
86.418
96.817
363.594
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
23.192
25.216
7.924
8.337
34.520
Netto rente- og gebyrindtægter
5 Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
6 Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle ak-
tiver
Andre driftsudgifter
7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat før skat
10 Skat
Resultat
610.893
651.793
200.749
220.515
868.288
42.044
172.774
27.706
153.305
184.939
249
2.380
14
233
2.433
369.240
355.293
128.199
119.754
477.417
8.379
2.005
4.035
11.318
3.014
1.218
722
43.616
-19.598
7.026
420
6.239
29.547
1.569
64.425
269.527
415.502
116.132
240.614
482.702
19.523
18.526
8.563
6.776
4.957
250.004
396.976
107.569
233.838
477.745
Totalindkomstopgørelse
Resultat
Anden totalindkomst:
Værdiændringer domicilejendomme
Værdiændringer pensionsforpligtelser
Anden totalindkomst efter skat
250.004
396.976
107.569
233.838
477.745
0
0
0
-3.912
0
-3.912
0
0
0
0
0
0
-16.955
-801
-17.756
Totalindkomst i alt
250.004
393.064
107.569
233.838
459.989
18
Kvartalsrapport
Kvartalsregnskab
Balance
Note
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
11 Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
12 Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
30/9 2020
tkr.
30/9 2019
tkr.
31/12 2019
tkr.
373.315
635.242
396.351
468.797
395.706
775.266
9.683.876
10.755.686
10.220.920
5.375.519
4.039.920
4.268.252
527.424
494.749
502.314
5.032.250
5.055.446
5.232.977
0
112
17
273.380
290.467
261.684
3.029
98.000
963
285.680
19.414
4.741
75.000
0
420.958
17.142
4.831
98.000
0
415.928
16.004
22.308.092
22.019.369
22.191.899
Kvartalsrapport
19
Kvartalsregnskab
Balance
Note
Passiver
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Aktuelle skatteforpligtelser
13 Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
8 Hensættelser til tab på garantier
8 Andre hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser i alt
30/9 2020
30/9 2019
31/12 2019
tkr.
tkr.
tkr.
16.404
12.968.008
5.032.250
17.406
650.722
9
31.842
13.001
12.987.463
5.055.446
13.042.817
5.232.977
15.563
594.582
9
3.715
495.429
18
18.684.799
18.684.905
18.787.957
15.006
15.553
48.689
79.248
15.037
30.841
49.484
95.362
15.532
25.762
59.466
100.760
14 Efterstillede kapitalindskud
347.724
346.778
347.015
Egenkapital
15 Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Vedtægtsmæssige reserver
Overført overskud
Aktionærernes egenkapital i alt
Indehavere af hybrid kernekapital
Egenkapital i alt
895.982
47.449
551.600
1.546.290
3.041.321
155.000
3.196.321
895.982
60.492
551.600
1.229.250
2.737.324
155.000
895.982
47.449
551.600
1.306.136
2.801.167
155.000
2.892.324
2.956.167
Passiver i alt
22.308.092
22.019.369
22.191.899
20
Kvartalsrapport
Kvartalsregnskab
Egenkapitalopgørelse
Aktie
kapital
Opskrivnings
henlæggelse
Vedtægts-
mæssige
reserver
Overført
overskud
tkr.
tkr.
tkr.
tkr.
Aktionæ-
rernes
egenkapital
i alt
tkr.
Indehavere
af hybrid
kernekapi-
tal *)
tkr.
Egenkapital
i alt
tkr.
Egenkapital 1. januar 2020
895.982
47.449
551.600 1.306.136
2.801.167
155.000
2.956.167
Periodens resultat
Totalindkomst i alt
Renter betalt på hybrid kapital
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
0
0
0
240.154
240.154
240.154
240.154
9.850
9.850
-9.850
36.804
-36.804
36.804
-36.804
250.004
250.004
-9.850
36.804
-36.804
Egenkapital 30. september 2020
895.982
47.449
551.600 1.546.290
3.041.321
155.000
3.196.321
Egenkapital 1. januar 2019
895.982
64.563
551.600
846.678
381.758
2.358.823
381.758
230.000
15.218
2.588.823
396.976
Periodens resultat
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
Indfrielse af hybrid kernekapital
Rente betalt på hybrid kernekapital
Skat af renter på hybrid kapital
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
Overført til overført overskud
0
-3.912
-3.912
0
-3.912
0
381.758
377.846
655
113.528
-113.528
159
655
113.528
-113.528
0
-159
15.218
-75.000
-15.218
-3.912
393.064
-75.000
-15.218
655
113.528
-113.528
0
Egenkapital 30. september 2019
895.982
60.492
551.600 1.229.250
2.737.324
155.000
2.892.324
Egenkapital 1. januar 2019
895.982
64.563
551.600
Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
Indfrielse af hybrid kernekapital
Renter betalt på hybrid kapital
Skat af renter på hybrid kapital
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
Overført til overført overskud
0
-16.955
-16.955
0
-159
846.678
459.206
-801
458.405
2.358.823
459.206
-17.756
441.450
894
131.720
-131.720
159
894
131.720
-131.720
0
230.000
18.539
2.588.823
477.745
18.539
-75.000
-18.539
-17.756
459.989
-75.000
-18.539
894
131.720
-131.720
0
Egenkapital 31. december 2019
895.982
47.449
551.600 1.306.136
2.801.167
155.000
2.956.167
*) Indehavere af hybrid kernekapital:
Den hybride kernekapital har uendelig løbetid og Vestjysk Bank kan til enhver tid frit vælge at undlade at betale renter og hoved-
stol, hvorfor den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital.
Den hybride kernekapital opfylder betingelserne i CRR/CRD IV.
Hybrid kernekapital 155 mio. kroner
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 16.08.2022. Kapitalen forrentes med 8,50% indtil
16.08.2022, hvorefter kapitalen forrentes med en variabel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af et kreditspænd. Hvis
Vestjysk Banks egentlige kernekapitalprocent kommer under 5,125%, vil lånet blive nedskrevet.
Kvartalsrapport
21
Kvartalsregnskab
Noter
1
2
2a
3
3a
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
Regnskabspraksis
Renteindtægter
Negative renteindtægter
Renteudgifter
Negative renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn
Tilgodehavender med standset renteberegning
Skat
Domicilejendomme
Andre aktiver
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
Aktiekapital
Kapital
Eventualaktiver
Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Verserende retssager
Udlån og garantidebitorer opdelt på sektorer og brancher (netto)
Udlån m.v. fordelt på ratingklasser, brancher og IFRS9-stadier
Maksimal krediteksponering
Hoved- og nøgletal
22
Kvartalsrapport
Kvartalsregnskab
Noter
Note
1
Regnskabspraksis
Kvartalsrapporten for perioden 1. januar – 30. september 2020 for Vestjysk Bank er aflagt i overensstemmelse med
Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber m.fl.
Regnskabspraksis er bortset fra nedenstående ændringer uændret i forhold til årsrapporten for 2019, som indeholder
den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker
værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet
ved opgørelse af nedskrivninger efter en forventningsbaseret model, dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter
samt hensatte forpligtelser, jf. nærmere redegørelse i Årsrapport 2019. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger,
som ledelsen vurderer som forsvarlige, men som i sagens natur er usikre.
Bankens væsentligste risici og de eksterne forhold, som kan påvirke banken, er mere udførligt beskrevet i Årsrapport
2019.
Ændret opstilling af resultatopgørelsen
Negative renteindtægter og negative renteudgifter har i årsregnskabet for 2019 været præsenteret under henholdsvis
renteindtægter og renteudgifter i noterne til regnskabet. Med virkning fra 2020 præsenteres negative renteindtægter
og negative renteudgifter særskilt i noterne til regnskabet og resultatopgørelsen. Ændringen i præsentationen har ikke
resultatmæssig effekt.
Ændret regnskabsmæssig behandling af leasingkontrakter
Finanstilsynets ændringsbekendtgørelse af 3. december 2018 trådte i kraft for regnskabsperioden, der begyndte 1.
januar 2020.
Ændringsbekendtgørelsen introducerer nye leasingregler, som i forhold til de hidtil gældende regler indebærer, at den
regnskabsmæssige behandling hos leasingtager, ikke længere kræver en sondring mellem finansiel leasing og opera-
tionel leasing. Alle leasingkontrakter skal indregnes hos leasingtager i form af et leasingaktiv, der repræsenterer vær-
dien af brugsretten. Ved første indregning måles aktivet til nutidsværdien af leasingforpligtelsen inkl. omkostninger og
eventuelle forudbetalinger. Samtidig indregnes nutidsværdien af de aftalte leasingbetalinger som en forpligtelse. Und-
taget fra kravet om indregning af et leasingaktiv er aktiver leaset på kontrakter af kort varighed og leasede aktiver med
lav værdi.
Regel- og praksisændringen har medført, at bankens materielle aktiver og gældsforpligtelser primo 2020 er forøget
med 15,7 mio. kroner. Heraf vedrører forøgelsen på 15,3 mio. kroner bankens domicilejendomme.
Resultateffekten af regel- og praksisændringen er ubetydelig, idet banken kun har få lejekontrakter.
Kvartalsrapport
23
Kvartalsregnskab
Noter
Note
2
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter
Øvrige renteindtægter
I alt
Negative renteindtægter
2a
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer
I alt
3
Renteudgifter
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt
Negative renteudgifter
3a
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
I alt
4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandler og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyr
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt
5
Kursreguleringer
Obligationer
Aktier m.v.
Valuta
Valuta- rente- aktie- råvare- og andre kontrakter samt
afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige aktiver
I alt
1/1 - 30/9 2020
1/1 - 30/9 2019
1/1 - 31/12 2019
tkr.
tkr.
tkr.
46
356.247
10.480
713
0
367.486
2.083
3.783
5.866
7.387
15.135
228
22.750
163
23.867
24.030
61.631
36.512
32.434
41.889
90.004
31
404.945
7.699
1.578
6
414.259
1.671
3.199
4.870
13.054
19.223
20
32.297
0
1.493
1.493
59.709
37.122
42.761
39.354
90.508
262.470
269.454
11.562
20.644
8.429
2.147
-372.444
372.444
-738
42.044
7.217
151.150
10.387
4.957
457.947
-457.947
-937
172.774
43
543.366
9.023
1.950
0
554.382
2.426
4.355
6.781
16.086
24.327
384
40.797
0
3.393
3.393
83.175
50.245
58.671
53.164
118.339
363.594
5.046
162.604
13.586
4.927
581.559
-581.559
-1.224
184.939
24
Kvartalsrapport
Note
1/1 - 30/9 2020
1/1 - 30/9 2019
1/1 - 31/12 2019
tkr.
tkr.
tkr.
Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter:
Lønninger
Pensioner
Lønsumsafgift
Øvrige udgifter til social sikring
I alt
Gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede medarbejdere
Øvrige administrationsudgifter:
IT-udgifter
Husleje, lys og varme m.v.
Porto, telefon m.v.
Øvrige administrationsudgifter
I alt
I alt
I personaleudgifter indgår vederlag til bestyrelse og
direktion med følgende beløb:
Bestyrelse
Fast vederlag
Direktion:
Fast løn
Pension
I alt
6
7
174.636
21.069
28.928
1.348
225.981
395,5
102.189
6.921
1.242
32.907
143.259
164.281
19.770
26.977
2.235
213.263
372,8
90.638
8.341
1.834
41.217
142.030
220.307
26.670
35.894
2.583
285.454
377,9
124.853
11.365
2.136
53.609
191.963
369.240
355.293
477.417
2.044
4.932
246
5.178
209
1.529
4.843
242
5.085
224
2.036
6.457
322
6.779
302
Værdi af fri bil, telefon m.v.
Der er ikke indgået aftaler om bonusordninger, incitamentsprogrammer eller lignende aflønningsordninger.
Banken er fritaget for enhver pensionsforpligtelse med hensyn til direktionens fratrædelse, det være sig på grund af
alder, sygdom, invaliditet eller nogen anden årsag.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender ind-
regnet i resultatopgørelsen
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-
ger
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-
bragte eksponeringer
371.140
400.647
440.195
-384.816
15.781
-46.277
24.883
-324.868
7.451
-11.015
42.708
-339.743
10.545
-12.834
58.615
Tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
I alt
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredit-
tilsagn indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
I alt
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt
Renteindtægter på nedskrevne udlån er modregnet i
nedskrivninger med
32.542
-53.390
-20.848
4.035
35.237
33.125
-32.217
908
43.616
49.728
49.167
-43.357
5.810
64.425
58.463
Kvartalsrapport
25
Kvartalsregnskab
Noter
Note
1/1 - 30/9 2020
1/1 - 30/9 2019
1/1 - 31/12 2019
tkr.
tkr.
tkr.
8
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender
samt hensættelser til tab på garantier og uudnyt-
tede kredittilsagn
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender
m.v.
Stadie 1 (fravær af betydelig stigning i kreditrisiko)
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-
ger
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-
bragte eksponeringer
Primonedskrivninger overført fra stadie 1
Primonedskrivninger overført fra stadie 2, netto
Primonedskrivninger overført fra stadie 3, netto
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
Nedskrivninger ultimo
Stadie 2 (betydelig stigning i kreditrisiko)
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-
ger
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-
bragte eksponeringer
Primonedskrivninger overført fra stadie 1, netto
Primonedskrivninger overført fra stadie 2
Primonedskrivninger overført fra stadie 3, netto
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
Nedskrivninger ultimo
Stadie 3 (kreditforringet)
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-
ger
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-
bragte eksponeringer
Primonedskrivninger overført fra stadie 1, netto
Primonedskrivninger overført fra stadie 2, netto
Primonedskrivninger overført fra stadie 3
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt
Andre bevægelser
Nedskrivninger ultimo
Udlån, der var kreditforringet ved første indregning
Nedskrivninger primo (overtagne nedskrivninger)
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-
ger
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-
bragte eksponeringer
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt
Nedskrivninger ultimo
26
Kvartalsrapport
45.111
12.402
-94.404
-8.213
32.986
41.100
7.395
36.377
75.845
10.411
-36.502
6.890
-37.629
20.596
19.815
59.426
29.938
8.078
-42.917
-6.282
23.440
11.688
9.158
33.103
91.895
11.068
-43.946
5.812
-27.604
19.115
40.667
97.007
29.938
15.178
-48.166
-4.943
23.758
19.055
10.291
45.111
91.895
11.033
-67.431
4.241
-28.602
35.502
29.207
75.845
2.198.643
2.445.023
2.445.023
138.387
58.774
38.309
-395.978
1.323
4.643
-61.696
393.390
-210.906
35.237
2.103.043
52.246
1.359
-896
-12.567
40.142
-310.257
470
4.163
-30.803
307.842
-275.522
49.728
2.249.418
47.972
8.458
-652
-2.870
52.908
-353.102
702
4.844
-54.557
418.441
-359.480
58.463
2.198.643
47.972
8.627
-1.483
-2.870
52.246
Note
1/1 - 30/9 2020
1/1 - 30/9 2019
1/1 - 31/12 2019
8
9
10
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo
Nye hensættelser vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte hensættelser vedr. indfriede og nedbragte
eksponeringer
Hensættelser som følge af ændring i kreditrisiko
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
Hensættelser ultimo
tkr.
25.762
425
-11.728
1.231
-137
15.553
tkr.
32.814
1.902
-8.022
4.147
0
30.841
tkr.
32.814
2.220
-14.247
4.975
0
25.762
Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og an-
dre tilgodehavender samt hensættelser til tab på ga-
rantier
Akkumuleret nedskrivningsprocent
2.254.541
2.463.277
2.397.607
14,0%
14,3%
14,5%
Hensættelser til tab på uudnyttede kredittilsagn
Hensættelser primo
Nye hensættelser vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte hensættelser vedr. indfriede og nedbragte
eksponeringer
Hensættelser som følge af ændring i kreditrisiko
Hensættelser ultimo
Tilgodehavender med standset renteberegning
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør
ultimo
I alt nedskrevet herpå
Tilgodehavender med standset renteberegning i pro-
cent af udlån før nedskrivninger
Skat
Aktuel skat
Udskudt skat
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
I alt
Gældende selskabsskattesats
Anvendt underskud fra tidligere år
Skattefri kursregulering
Aktiveret udskudt skat
Anden regulering
Efterregulering af tidligere års skat
Effektiv skattesats
59.466
3.635
-42.198
27.786
48.689
950.623
770.377
8,0%
19.523
0
0
19.523
22,0%
-11,4%
-1,6%
0,0%
-1,8%
0,0%
7,2%
46.604
1.620
-24.505
25.765
49.484
947.129
813.183
7,2%
18.544
0
-18
18.526
22,0%
-6,8%
-7,7%
0,0%
-3,0%
0,0%
4,5%
46.604
11.615
-30.178
31.425
59.466
966.895
743.191
7,7%
26.803
-23.000
1.154
4.957
22,0%
-7,6%
-7,0%
-4,8%
-1,8%
0,2%
1,0%
Kvartalsrapport
27
Omvurderet værdi ultimo
Eksterne eksperter har været involveret i målingen af de væsentligste domicilejendomme
Leasede domicilejendomme
30/9 2020
30/9 2019
31/12 2019
tkr.
tkr.
tkr.
261.684
1.496
16.852
3.074
0
0
243.254
310.381
0
7.489
3.893
-3.912
-4.620
290.467
0
15.316
15.316
17.418
2.608
30.126
273.380
17.549
97.775
143.595
26.761
285.680
16.599
571.859
6.792
33.619
21.853
650.722
0
0
0
0
0
290.467
24.285
87.166
242.278
67.229
420.958
25.063
540.329
10.839
0
18.351
594.582
310.381
1.483
7.488
4.971
-16.955
-20.766
261.684
0
0
0
0
0
261.684
13.801
104.750
242.278
55.099
415.928
15.852
447.057
15.751
0
16.769
495.429
Kvartalsregnskab
Noter
Note
11
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo
Tilgang
Afgang
Afskrivninger
Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Primo
Effekt ved overgang primo
Reguleret balance primo
12
13
Tilgang
Afskrivninger
Ultimo
I alt
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Tilgodehavende renter og provisioner
Kapitalindskud i BEC
Øvrige aktiver
I alt
Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumen-
ter
Forskellige kreditorer
Skyldige renter og provisioner
Leasingforpligtelser
Øvrige passiver
I alt
28
Kvartalsrapport
Note
30/9 2020
30/9 2019
31/12 2019
14
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital
I alt
Udgiftsført under Renteudgifter/Efterstillede kapitalind-
skud:
Renteudgift
Omkostninger ved optagelse (periodiserede)
I alt
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapital-
grundlaget
tkr.
347.724
347.724
14.426
709
15.135
tkr.
tkr.
346.778
346.778
347.015
347.015
18.672
551
19.223
23.539
788
24.327
347.724
346.778
347.015
Nominelt 225 mio. DKK forfalder 16.08.2027 med mulighed for førtidsindfrielse den 16.08.2022 efter Finanstilsy-
nets godkendelse. Kapitalen forrentes med fast 6,50% indtil den 16.08.2022. Kapitalen forrentes herefter med vari-
abel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg at et kreditspænd. Kapitalen opfylder betingelserne til supple-
rende kapital i CRR/CRD IV.
Nominelt 125 mio. DKK forfalder 28.08.2029 med mulighed for førtidsindfrielse den 28.08.2024 efter Finanstilsy-
nets godkendelse. Kapitalen forrentes med fast 3,75% indtil den 28.08.2024. Kapitalen forrentes herefter med vari-
abel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg at et kreditspænd. Kapitalen opfylder betingelserne til supple-
rende kapital i CRR/CRD IV.
15
Aktiekapital
Aktiekapital
Antal aktier (stk. á kroner 1)
Antal egne aktier primo
Antal egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
Tilgang
Køb egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
Samlet købspris i 1.000 kroner
Afgang
Salg egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
Samlet salgspris i 1.000 kroner
Antal egne aktier ultimo
Antal egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
895.982
895.982
895.982
895.981.517
895.981.517
895.981.517
173
173
0.0%
11.996
11.996
1,3%
36.804
11.996
11.996
1,3%
36.804
173
173
0,0%
173
173
0,0%
32.707
32.707
3,7%
113.528
32.707
32.707
3,7%
113.528
173
173
0,0%
173
173
0,0%
38.103
38.103
4,3%
131.720
38.103
38.103
4,3%
131.720
173
173
0,0%
Egne aktier er formidlet købt og solgt via fondsbørsen som led i Vestjysk Banks almindelige bankforretninger med
kunder. Banken er ikke direkte modpart i disse handler.
Vestjysk Bank har en konstant beholdning af egne aktier.
Kvartalsrapport
29
Kvartalsregnskab
Noter
Note
16
Kapital
Aktionærernes egenkapital i alt
Ikke indregnet resultat
Immaterielle aktiver
Forsigtig værdiansættelse
Kapitalandele i enheder i den finansielle sektor
Udskudte skatteaktiver
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital
Kernekapital
Supplerende kapital
Kapitalgrundlag
- Kreditrisiko
- Markedsrisiko
- Operationel risiko
Den samlede risikoeksponering
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
NEP-kapital
Kapitalgrundlag
NEP-kapital
NEP-kapitalgrundlag
17
NEP-kapitalprocent
Eventualaktiver
Udskudt skatteaktiv ved en selskabsskatteprocent på
22%
30/9 2020
30/09 2019
31/12 2019
tkr.
tkr.
tkr.
3.041.321
-104.271
0
-5.704
-211.468
-83.707
2.636.171
155.000
2.791.171
347.724
3.138.895
10.441.811
1.050.704
1.717.740
13.210.255
20,0%
21,1%
23,8%
2.737.324
-377.846
-112
-4.136
-235.204
-57.201
2.062.825
155.000
2.217.825
346.778
2.564.603
12.036.265
598.414
1.771.322
14.406.001
14,3%
15,4%
17,8%
2.801.167
-
-17
-4.343
-199.573
-83.707
2.513.527
155.000
2.668.527
347.015
3.015.542
11.683.860
861.155
1.771.322
14.316.337
17,6%
18,6%
21,1%
3.138.895
0
3.138.895
2.560.691
0
2.560.691
3.015.991
0
3.015.991
23,8%
17,8%
21,1%
446.042
517.593
480.480
Skatteaktivet vedrører hovedsageligt fremførselsberettiget skattemæssigt underskud.
Det er bankens vurdering, at der for nuværende ikke er grundlag for en aktivering af hele skatteaktivet, hvorfor det
udskudte skatteaktiv delvist er indregnet med 98 mio. kroner i kvartalsrapporten for 3. kvartal 2020.
Det tilbageværende udskudte skatteaktiv behandles regnskabsmæssigt som et eventualaktiv uden indregning i
bankens balance.
30
Kvartalsrapport
Note
18
Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
30/9 2020
30/09 2019
31/12 2019
tkr.
tkr.
tkr.
Garantier
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Øvrige eventualforpligtelser
741.057
2.172.001
1.052.605
I alt
3.965.663
Øvrige eventualforpligtelser består bl.a. af arbejdsgarantier, udleveringsgarantier samt indeståelser over for Garan-
tiformuen m.v.
694.188
2.307.679
972.004
3.973.871
736.818
2.177.018
1.204.554
4.118.390
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser
I alt
139.609
0
139.609
236.273
17.875
254.148
144.799
12.554
157.353
Bankens medlemskab af datacentralen BEC medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til beta-
ling af en udtrædelsesgodtgørelse på 542 mio. kroner.
Afgivne sikkerhedsstillelser
Kreditinstitutter:
Marginkonti stillet til sikkerhed i relation til finansielle in-
strumenter
Deponeret overfor Vækstfonden
Obligationer:
Pantsat til sikkerhed for trækningsret hos Danmarks Nati-
onalbank
12.912
405
22.418
455
14.391
455
19
Samlet nominel værdi
Samlet kursværdi
Verserende retssager
Vestjysk Bank er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser
ud fra en vurdering af risikoen for tab.
1.119.313
1.125.355
1.220.633
1.227.523
942.470
948.682
De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på bankens økonomiske stilling.
Kvartalsrapport
31
Kvartalsregnskab
Noter
Note
20
Udlån og garantidebitorer opdelt på sektorer og brancher (netto)
30/9 2020
30/9 2020
30/9 2019
30/9 2019 31/12 2019 31/12 2019
Offentlige myndigheder
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og
fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restau-
ranter
Information og kommunika-
tion
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
tkr.
0
pct.
0%
tkr.
0
2.731.497
449.058
351.757
509.225
697.020
20% 2.988.716
500.596
3%
370.092
3%
4%
511.006
5% 1.016.370
pct.
0%
20%
3%
2%
4%
7%
tkr.
0
2.893.210
493.006
359.366
502.881
881.614
444.217
3%
464.161
3%
456.111
51.066
570.059
1.666.228
724.959
8.195.086
5.607.180
13.802.266
0%
4%
49.535
668.834
12% 1.857.376
745.238
59% 9.171.924
41% 5.557.633
100% 14.729.557
5%
0%
5%
13%
5%
62%
58.659
602.421
1.861.000
699.660
8.807.928
38%
5.378.655
100% 14.186.583
38%
100%
pct.
0%
20%
4%
3%
4%
6%
3%
0%
4%
13%
5%
62%
21
Udlån m.v. fordelt på ratingklasser, brancher og IFRS9-stadier
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter ratingklasser og
stadier i IFRS 9
30/9 2020 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første ind-
regning
Total
11.359.277
4.986.514
435.149
0
16.780.940
382.189
1.570.067
424.463
0
2.376.719
0
0
0
3.478.323
3.478.323
0 11.741.466
6.556.581
0
0
859.612
3.556.563
78.240
78.240 22.714.222
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
I alt
32
Kvartalsrapport
Note
21
Udlån m.v. fordelt på ratingklasser, brancher og IFRS9-stadier (fortsat)
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter ratingklasser og
stadier i IFRS 9
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
I alt
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
I alt
30/9 2019 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første ind-
regning
Total
9.935.117
5.277.159
238.133
15.450.409
559.028
2.221.961
724.029
0
3.505.018
0
0
0
4.369.963
4.369.963
0 10.494.145
7.499.120
0
962.162
0
103.469
4.473.432
103.469 23.428.859
31/12 2019 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første ind-
regning
Total
9.622.996
5.330.933
530.057
0
15.483.986
503.822
1.674.611
649.053
0
2.827.486
0
0
0
4.168.137
4.168.137
0 10.126.818
7.005.544
0
1.179.110
0
4.261.105
92.968
92.968 22.572.577
Bankens kreditrisiko på erhvervskunder styres ved anvendelse af en segmenteringsmodel til beskri-
velse af kunderne i klasser efter kreditrisiko. På privatkunder anvender banken en kunderatingmodel.
Modellerne kan direkte oversættes til Finanstilsynets klassifikationsmodel. Sammenhænge er vist i ne-
denstående tabel.
Bankens segmenteringsmo-
del (erhverv)
Bankens kunderating model
(privat)
Finanstilsynets klassifikati-
onsmodel
Normal
bonitet
Visse
svagheds-
tegn
Væsentlige
svagheds-
tegn
Nedskriv-
ningskun-
der
E1+E2
E3+E4
1-3
3-2a
4-6
2b
E5
7-8
2c
E6
9-11
1
Kvartalsrapport
33
Kvartalsregnskab
Noter
21
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter brancher og sta-
dier i IFRS 9
30/9 2020 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
0
0
0
0
0
2.273.335
659.863
435.703
834.801
1.093.656
450.335
110.791
550.056
1.916.403
1.018.750
9.343.693
7.437.247
16.780.940
683.293
95.044
29.399
149.001
176.688
128.021
19.816
57.163
469.567
187.379
1.995.371
381.348
2.376.719
1.460.365
100.342
110.688
60.229
183.870
194.359
7.082
217.343
735.640
120.618
3.190.536
287.787
3.478.323
64.396
0
0
0
247
0
0
24
10.217
264
75.148
3.092
78.240
4.481.389
855.249
575.790
1.044.031
1.454.461
772.715
137.689
824.586
3.131.827
1.327.011
14.604.748
8.109.474
22.714.222
30/9 2019 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
0
0
0
0
0
1.754.641
527.915
493.835
629.915
1.005.924
435.303
79.740
598.243
1.590.431
741.103
7.857.050
7.593.359
15.450.409
1.173.641
166.034
20.401
181.805
366.098
117.511
12.606
43.154
469.486
287.118
2.837.854
667.164
3.505.018
1.890.556
137.275
145.586
80.420
201.805
250.833
6.696
283.246
889.247
135.096
4.020.760
349.203
4.369.963
62.962
5.507
0
4.968
253
0
0
36
16.941
9.559
100.226
3.243
103.469
4.881.800
836.731
659.822
897.108
1.574.080
803.647
99.042
924.679
2.966.105
1.172.876
14.815.890
8.612.969
23.428.859
Offentlige myndigheder
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
Offentlige myndigheder
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
34
Kvartalsrapport
Note
21
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter brancher og sta-
dier i IFRS 9 (fortsat)
31/12 2019 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforrin-
get ved før-
ste indreg-
ning
Total
0
0
0
0
0
2.025.594
959.403
1.801.808
63.284
4.850.089
614.164
472.737
643.191
1.010.470
401.054
99.404
474.360
1.818.590
783.510
8.343.074
7.140.912
15.483.986
78.307
9.348
176.193
267.533
118.289
12.019
47.890
350.489
233.920
2.253.391
574.095
2.827.486
134.598
133.654
82.087
204.177
262.578
6.299
223.470
856.812
122.091
3.827.574
340.563
4.168.137
5.507
0
600
251
832.576
615.739
902.071
1.482.431
0
781.921
0
36
10.753
9.404
89.835
3.133
117.722
745.756
3.036.644
1.148.925
14.513.874
8.058.703
92.968
22.572.577
Offentlige myndigheder
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fi-
skeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauran-
ter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
Kvartalsrapport
35
Kvartalsregnskab
Noter
Note
22 Maksimal krediteksponering før nedskrivninger
og hensættelser
Udlån til amortiseret kostpris
Uudnyttede kredittilsagn
Garantier
Udlån og garantier m.v.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer til dagsværdi
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
I alt
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hen-
sættelser
Udlån til amortiseret kost
Uudnyttede kredittilsagn
Garantier
Udlån og garantier m.v.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer til dagsværdi
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
I alt
Sikkerheder for udlån, lånetilsagn og ga-
rantier
Bankkonti
Værdipapirer
Pant i ejendomme og vindmøller
Indtrædelsesret i pant i fast ejendom
Pant i løsøre, biler, driftsmidler, skibe
m.v.
Øvrige
I alt
30/9 2020
tkr.
30/9 2019 31/12 2019
tkr.
tkr.
7.862.939
4.133.943
11.922.864 13.188.122 12.592.765
7.043.115
7.211.565
3.991.425
4.004.712
23.919.746 24.404.399 23.627.305
1.110.860
4.268.252
13.801
30.258.520 29.272.629 29.020.218
945.706
5.375.519
17.549
804.025
4.039.920
24.285
9.683.876 10.755.686 10.220.920
6.983.649
7.162.081
7.814.250
3.965.663
3.973.871
4.118.390
21.616.516 21.891.638 21.170.232
1.110.860
4.268.252
13.801
27.955.290 26.759.868 26.563.145
804.025
4.039.920
24.285
945.706
5.375.519
17.549
92.539
1.001.508
8.647.566
2.184.239
106.623
994.720
8.896.663
2.323.585
98.389
998.769
8.750.749
2.193.247
2.783.599
273.206
2.591.198
274.680
14.982.657 15.325.903 14.907.032
2.666.819
337.493
Heraf til sikkerhed for udlån, uudnyttede kredittilsagn og garantier, der er
kreditforringede på balancedagen (stadie 3)
1.675.046
2.114.992
2.083.060
I hovedparten af erhvervseksponeringerne har banken pant i det aktiv, der finansieres, hvorfor de mest udbredte typer
sikkerheder er pant i fast ejendom, skibe, vindmøller, motorkøretøjer, løsøre, værdipapirer samt virksomhedspant/for-
dringspant. Ligeledes udgør ejerkaution og personforsikringer en stor andel af de modtagne sikkerheder.
For hovedparten af privatkundeeksponeringerne gælder tilsvarende, at banken har pant i det aktiv, der finansieres,
hvorfor pant i fast ejendom og i motorkøretøjer er de mest udbredte sikkerhedstyper.
Banken foretager løbende vurdering af de stillede sikkerheder. Værdiansættelsen sker med baggrund i aktivets dags-
værdi fratrukket en margin til dækning af omkostninger ved realisation, liggetidsomkostninger samt prisafslag.
En række eksponeringer er afdækket med flere sikkerheder end eksponeringens størrelse. De overskydende sikkerhe-
der er ikke medregnet i opgørelsen af sikkerheder for udlån, uudnyttede kredittilsagn og garantier.
36
Kvartalsrapport
Note
1/1 - 30/9 2020
1/1 - 30/9 2019
1/1 - 31/12 2019
23
Hoved- og nøgletal
Hovedtal
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Basisindtægter
Udgifter til personale og administration
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat før skat
Skat
Resultat
363
239
9
42
0
653
369
10
379
274
4
270
20
250
379
244
29
173
2
827
355
12
367
460
44
416
19
397
510
329
29
185
2
1.055
477
31
508
547
64
483
5
478
Balance (mio. kr.)
Aktiver i alt
Udlån
Indlån inkl. pulje
Eventualforpligtelser
Depoter
Formidlede realkreditudlån
Forretningsomfang
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån
Egenkapital
30/9 2020
30/9 2019
31/12 2019
22.308
9.684
18.000
4.118
9.169
32.663
31.802
73.634
3.196
22.019
10.756
18.043
3.974
8.332
30.060
32.773
71.165
2.892
22.192
10.221
18.276
3.966
8.708
30.749
32.463
71.920
2.956
Kvartalsrapport
37
Kvartalsregnskab
Noter
Note
23
Hoved- og nøgletal (fortsat)
Nøgletal
Kapital
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a.
Egenkapitalforrentning efter skat p.a.
Indtjening pr. omkostningskrone
Omkostningsprocent 1
Afkastningsgrad
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
LCR
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Udlånsvækst
Summen af de 20 største eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Nedskrivningsprocent
Vestjysk Bank aktien
Resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie 2
Kursen på Vestjysk Bank aktier ultimo
Børskurs/indre værdi pr. aktie
1/1 - 30/9 2020
1/1 - 30/9 2019 1/1 – 31/12 2019
23,8%
21,1%
20,0%
11,7%
10,9%
17,8%
15,4%
14,3%
20,3%
19,4%
1,70
58,1%
1,1%
395,50
2,01
44,5%
1,8%
372,80
1,4%
0,4%
0,0%
219,2%
66,2%
3,0
-5,3%
110,2%
14,0%
0,1%
0,3
3,4
2,8
0,8
0,2%
0,3%
0,0%
203,2%
73,1%
3,7
-0,4%
126,3%
14,3%
0,2%
0,4
3,1
3,5
1,2
21,1%
18,6%
17,6%
17,4%
17,2%
1,84
48,2%
2,2%
377,90
0,7%
0,4%
0,0%
259,2%
68,9%
3,5
-5,3%
102,7%
14,5%
0,3%
0,5
3,1
3,1
1,0
1 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter
2 Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af
aktionærernes andel af egenkapitalen.
38
Kvartalsrapport
vestjyskbank.dk
Vestjysk Bank A/S, Torvet 4-5, 7620 Lemvig, CVR 34631328