Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
2
Årsrapport 2020 3
SÆRDELES
TILFREDSSTILLENDE RESULTAT
2020
Resultat før skat på 143,8 mio kr.
EGENKAPITAL
Egenkapitalen forrentes med 13,7
% før skat
KR
BASISRESULTAT
Basisresultatet opgøres til 154,7
mio. kr.
KR
NETTORENTE- OG
GEBYRINDTÆGTER
Stiger med 3,9 % til 347,5 mio. kr.
NEDSKRIVNINGER
Stiger til 32,9 mio. kr. svarende til
0,4 % af udlån og garantier
UDLÅN & INDLÅN
Udlån udgør 4.225 mio. kr. og indlån
udgør 6.464 mio. kr.
KAPITAL
Tilfredsstillende kapitalprocent på
21,2 % og individuelt solvensbehov
på 9,8 %.
BASISRESULTAT-
FORVENTNING
Basisresultat i 2021 forventes i
intervallet 140 - 155 mio. kr.
Årsrapport 2020 4
Årsrapport 2020 Årsrapport 2020
5
HOVED- OG NØGLETAL
Beløb i 1.000 kr.
HOVED- OG NØGLETAL
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Nedskrivninger på udlån m.v.
Årets resultat før skat
Årets resultat efter skat
BALANCE
Aktiver i alt
Udlån m.v.
Indlån og anden gæld
Garantier
Egenkapital
Kapitalgrundlag
NØGLETAL (PROCENT)
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
2020
2019
2018
2017
2016
347.514
26.513
-32.874
143.772
115.640
8.974.467
4.224.773
6.463.735
2.630.139
1.108.059
1.135.869
334.407
40.225
-16.831
164.952
135.482
7.614.080
4.325.613
6.223.604
2.379.168
1.026.569
1.032.679
308.233
69.389
-19.729
164.639
142.513
6.703.573
4.359.561
5.457.413
1.543.324
926.741
923.409
296.612
31.045
-19.886
144.627
123.823
6.367.636
3.924.506
5.240.913
1.125.941
814.332
819.582
274.518
17.216
-36.172
104.653
82.110
5.860.191
3.687.509
4.781.359
841.088
695.313
703.871
21,2
19,3
18,6
16,9
17,4
15,5
17,8
15,8
16,5
14,6
BASISRESULTAT (SE SIDE 13 FOR EN SPECIFIKATION)
Basisindtægter
Basisudgifter
Basisresultat
354.106
-199.358
154.748
340.939
-194.794
146.145
314.385
-194.757
*)119.628
301.505
-164.175
137.330
280.433
-152.991
127.442
*) I 2018 er der indregnet en ekstraordinær IT-udgift på 12,0 mio. kr. Korrigeret herfor er basisresultatet 131,6 mio kr.
6
KÆRE AKTIONÆR
Den globale Covid19-pandemi har på langt de fleste områder sat den samfundsmæssige
dagsorden i 2020 og har naturligvis også præget bankens aktiviteter. I det lys er det
særdeles tilfredsstillende at kunne berette om endnu et år med meget høj aktivitet og et
resultat før skat på 143,8 mio. kr., som forrenter egenkapitalen med hele 13,7 %.
Baggrunden for det opnåede resultat har være et fortsat højt aktivitetsniveau hos ban-
kens knap 35.000 private kunder og over 5.000 erhvervskunder, samt en fortsat stærk
tilgang af nye kunder til alle bankens afdelinger.
Det fortsat meget lave samfundsmæssige renteniveau har specielt influeret på to områ-
der: Dels har aktiviteterne med at bistå vore kunder med omlægning af realkreditlån og
køb af fast ejendom været meget høj, dels har tilstrømningen af indlån til banken fortsat
været ganske betydelig, hvilket har gjort det nødvendigt at indføre negative indlånsrenter.
Kundernes lånebehov har været afdæmpet, og da viljen og evnen til at afvikle på eksiste-
rende lån og kreditter har været stor, er bankens samlede udlånsmasse reduceret en
anelse.
Banken er solidt kapitaliseret og har med en kapital på 21,2 % et stærkt grundlag for
bankens videre udvikling. Med baggrund heri, er det tilfredsstillende, at der til bankens
generalforsamling indstilles udbytte på 2 kr. pr. aktie i overensstemmelse med den
vedtagne udbyttepolitik.
Efter udlodning af udbytte, kan der af årets resultat henlægges 89,9 mio. kr. til egenkapi-
talen, hvilket vurderes meget tilfredsstillende.
I efteråret 2020 blev bankens kunder af et eksternt analysefirma bedt om at vurdere
deres tilfredshed m.v. med banken. Væsentlige temaer i undersøgelsen var blandt andet
at få klarlagt tilfredsheden med bankens produkter og vore medarbejderes rådgivning
overfor den enkelte kunde. Mere end 3.000 kunder deltog i undersøgelsen, og det er
Årsrapport 2020 Årsrapport 2020
7
med stor glæde og ydmyghed vi konstaterer en fortsat meget høj tilfredshed med
rådgivningen samtidig med at op mod 90% af kunderne end ikke overvejer at anvende
andet pengeinstitut.
Den tilfredshed skal vi værne om og fortsat gøre os fortjent til.
Kundeundersøgelsen bekræfter os i, at bankens nøgleværdier:
• Kundefokus
• Nærvær
• Handlekraft
• Ordentlighed
efterleves på en sådan måde, at kunderne oplever disse i samarbejdet med banken.
Hvad 2021 bringer i en fortsat global Covid19-pandemi ved ingen, men vi har en stærk tro
på, at året vil følge fint i tråd med 2020 og på alle parametre blive tilfredsstillende for
Skjern Bank.
De resultatmæssige forventninger for 2021 er et basisresultat i intervallet 140 – 155 mio.
kr. og et resultat før skat i intervallet 125 – 140 mio. kr. under forudsætning af nedskriv-
ninger i niveauet 25 mio. kr. og positive kursreguleringer i niveauet 7 mio. kr.
Tak til vore aktionærer og kunder for den store tillid, der er vist banken i det forløbne år.
Med venlig hilsen
Hans Ladekjær Jeppesen
Bestyrelsesformand
Per Munck
Direktør
Årsrapport 2020
9
INDHOLD
Ledelsesberetning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
- Ledelsens økonomiske beretning for 2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
- Kunde- og markedssituationen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
- Risikoforhold og risikostyring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
- Kapitaldækningsregler . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
- Ledelsesforhold . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
- Investor Relations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
- God selskabsledelse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
- Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
- Oplysninger for børsnoterede selskaber . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
Ledelsespåtegning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
Intern revisions revisionspåtegning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
Den uafhængige revisors revisionspåtegning. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Resultatopgørelse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
Forslag til resultatdisponering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
Totalindkomstopgørelse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
Balance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
Egenkapitalopgørelse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
Noter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
5 års hovedtal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
5 års nøgletal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
Kvartalvise hovedtal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Fortegnelse over børsmeddelelser i 2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
Finanskalender 2021. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
Repræsentantskab . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
Bestyrelsesmedlemmernes ledelseshverv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
10
LEDELSESBERETNING
LEDELSENS ØKONOMISKE BERETNING FOR 2020
Et resultat før skat på 143,8 mio. kr. vurderes særdeles tilfredsstillende. Resultatet er på-
virket positivt af fremgangen i bankens nettorente- og gebyrindtægter og positive kursre-
guleringer, samt alene marginalt forøgede omkostninger. Egenkapitalen forrentes med
13,7 % før skat og 10,9 % efter skat, hvilket ledelsen anser som meget tilfredsstillende.
På baggrund af det opnåede resultat og den betryggende kapitalmæssige overdækning
indstilles til generalforsamlingen, at der udloddes udbytte på 2 kr. pr. aktie. Som følge af
Finanstilsynets udmelding om tilbageholdenhed med udlodning af udbytte, har banken
valgt at begrænse udlodningen i forhold til 2019, hvor udlodningen var 3 kr. pr. aktie. Ud-
lodningen er fuldt forsvarlig og følger bankens udbyttepolitik, idet banken også i 2020 har
styrket sin indtjenings- og kapitalmæssig situation. Udlodningen udgør 19,3 mio. kr.
Det uændrede lavrentemiljø har medført, at renteindtægterne på udlån er reduceret med
5,9 mio. kr., svarende til 2,9 %. Nettotilgangen af kunder har været særdeles tilfredsstil-
lende, og især andelen af private kunder er øget mere end forventet. Til trods herfor er
udlånet faldet med 100,8 mio. kr. svarende til 2,3 %, hvilket udover ordinær indfrielse af
enkelte større erhvervsudlån også skyldes erhvervskundernes modtagelse af hjælpepak-
ker, herunder udskydelse af betaling af moms og A-skatter, hvilket har reduceret lånebe-
hovet betydeligt. Samtidig har bankens eksisterende og nye kunder stor fokus på opspa-
ring og deraf følgende begrænset låneefterspørgsel.
Renteindtægter på indlån er steget fra 2,1 mio. kr. i 2019 til 15,1 mio. kr. i 2020. Den lave
rente i samfundet betyder, at bankens placering af overskudslikviditet i indskudsbeviser i
Nationalbanken forrentes med en negativ rente på 0,60 %. Udgiften for banken er i 2020
øget med 4,8 mio. kr. til 12,2 mio. kr., som følge af et stigende indlånsoverskud og der-
med øget behov for placering af likviditet. Det har på den baggrund været nødvendigt
også at indføre negative indlånsrenter på bankens privatkunder, hvorefter alle kundeseg-
menter nu er omfattet af negative indlånsrenter.
Nettorenteindtægterne stiger tilfredsstillende med 4,9 mio. kr. svarende til 2,7 % til 190,2
mio. kr. Nettorente- og gebyrindtægter er øget med 13,1 mio. kr. Væsentligste årsager
hertil er dels stigningen i renteindtægterne på indlån og dels stigende indtægter på geby-
rer, som følge af øget aktivitet med bankens mange nye og eksisterende kunder. Også I
2020 har mulighederne for omlægning af realkreditfinansiering været gunstige, og det har
en stor andel af bankens kunder valgt at udnytte. De mange låneomlægninger, sammen-
Årsrapport 2020 11
holdt med stor tilgang af nye kunder med realkreditfinansiering, har medført en fremgang
i lånesagsgebyrerne med 7,2 mio. kr. Bankens målsætning har været at øge gebyrindtje-
ningen i forhold til renteindtægter, blandt andet gennem øget aktivitet på bolig-, værdipa-
pir-, pensions- og forsikringsområdet. Bankens indtjening på gebyrer er øget fra 43 % i
2019 til 45 % i 2020, hvilket er tilfredsstillende.
Udgifter til personale og administration er øget marginalt fra 191,9 mio. kr. til 193,9 mio.
kr. eller med 2,0 mio. kr. svarende til 1 %. Bankens personaleomkostninger er øget med
7,5 mio. kr. som følge af 8 nye medarbejdere netto og almindelig overenskomstmæssige
stigninger. Ansættelserne er primært sket i de kundevendte funktioner, hvor banken er
godt rustet til at håndtere den stærke kundetilgang, men også de interne funktioner er
styrket for betryggende varetagelse af de fortsat mere komplicerede og stærkt ressour-
cekrævende regelsæt i sektoren. Bankens administrationsomkostninger er reduceret
med 5,4 mio. kr., primært som følge af lavere markedsføringsomkostninger, men også re-
duktion af huslejeudgifter.
Nedskrivningerne er øget med 16 mio. kr. til 32,9 mio. kr., svarende til 0,4 % af bankens
udlån og garantier. Der er pr. 31. december 2020 afsat et ledelsesmæssigt skøn på 50,0
mio. kr. til imødegåelse af eventuelle nedskrivninger som følge af Covid-19 pandemien.
Banken har i 2020 alene konstateret begrænsede nedskrivninger som følge af Covid-19,
og bankens kunder er generelt økonomisk kommet godt igennem de første ca. 10 måne-
der af pandemien.
Covid19-pandemien har dog sat sit aftryk på udviklingen i verdensøkonomien og BNP er
faldet i Danmark. Effekten af denne afmatning er endnu ikke afspejlet i økonomien hos
bankens kunder. Dette kan tilskrives, at banken har begrænset udlån til de hårdest ramte
brancher, at bankens kunder generelt har en stærk økonomi samt de af regeringen ved-
tagne hjælpepakker og udskydelse af betalingsfrister. Ved udgangen af 2020 er der såle-
des væsentlige usikkerheder om, hvilken effekt Covid-19 pandemien får for bankens kun-
der i 2021. Det ledelsesmæssige skøn på 50,0 mio. kr. er et udtryk for denne usikkerhed.
Uden det ledelsesmæssige skøn på 50,0 mio. kr. ville årets nedskrivninger have været en
indtægt på 17,1 mio. kr., hvilket er en tydelig indikation på den gode kvalitet i bankens ud-
lånsportefølje.
Der er ingen brancher, der i 2020 isoleret set har tegnet sig for en større andel af ned-
skrivningerne. Landbruget har historisk set haft modvind med svage bytteforhold, pri-
mært som følge af lave afregningspriser, men branchen har generelt klaret sig godt igen-
nem 2020. En altoverskyggende undtagelse er minkerhvervet, som regeringen beslutte-
de at afvikle i 4. kvartal. Det har været og er fortsat en både økonomisk og menneskelig
Årsrapport 2020 12
yderst svær tid for bankens minkavlere. Den indgåede politiske aftale den 25. januar 2021
har dog skabt en forventning om, at de fleste minkavlere vil blive fornuftigt økonomisk
kompenseret.
Udover de almindelige nedskrivninger på landbrugssegmentet er der indlagt et ledelses-
mæssigt skøn på 7,5 mio. kr. som følge af den fortsatte væsentlige usikkerhed i branchen
særligt på svine- og mælkeproduktion. Der er således afsat en buffer i form af en pulje til
nedskrivninger på de bedrifter, der er hårdest ramt.
Bankens øvrige erhverv har det generelt godt, og bankens eksponeringer indenfor de hår-
dest ramte brancher i forbindelse med nedlukningen af Danmark - fx oplevelsesindustri-
en, hoteller og restauranter mv. – er begrænset. Bankens private kunder er ligeledes
kommet godt igennem 2020, og der ses således en større nettotilbageførsel af nedskriv-
ninger.
Ved indgangen til 2020 forventede banken et basisresultat i intervallet 125 - 140 mio. kr. I
fondsbørsmeddelelse af 6. oktober 2020 blev forventningen hævet til intervallet 140 –
155 mio. kr. og er den 5. januar 2021 justeret til intervallet 150 – 155 mio. kr.
Basisresultatet er realiseret med 154,7 mio. kr. og er dermed øget med meget tilfreds-
stillende 8,6 mio. kr. i forhold til 2019. Fremgangen skyldes flere forskellige faktorer, her-
under stor tilgang af nye kunder, mange konverteringer af kundernes realkreditfinansie-
ring som følge af det lave renteniveau og høj aktivitet på boligmarkedet samt øgede ind-
tægter fra negativ rente på indlånskonti.
Forventningerne til årets resultat før skat var ved starten af 2020 et interval på 115 – 130
mio. kr., som den 6. oktober blev opjusteret til intervallet 125 – 140 mio. kr. Regnskabs-
årets 2. opjustering fulgte den 5. januar 2021 til intervallet 140 – 145 mio. kr. Forventnin-
gen er opfyldt med resultatet på 143,8 mio. kr.
Resultatet for 2020 sammenholdt med 2019 kan opstilles således:
Årsrapport 2020 Beløb i 1.000 kr.
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Valutaindtjening*
Andre driftsindtægter
Basisindtægter i alt
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Basisudgifter i alt
Basisresultat
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
Kursreguleringer*
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
13
2020
2019
190.244
155.181
2.089
4.615
1.977
354.106
193.929
5.195
234
199.358
185.287
143.257
5.863
4.587
1.945
340.939
191.861
2.821
112
194.794
154.748
146.145
-32.874
21.898
143.772
28.131
115.641
-16.831
35.638
164.952
29.469
135.483
*) Valutaindtjening og kursreguleringer udviser i alt 26.513 tkr., der specificeres i note 5.
Såvel det opnåede basisresultat som resultat før skat anses for meget tilfredsstillende.
Den kapitalmæssige overdækning er i løbet af 2020, som følge af et særdeles tilfredsstil-
lende resultat, øget i forhold til det individuelle solvensbehov, fra 9,0 %-point i 2019 til
11,4 %-point i 2020. Fratrukket kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %-point, og NEP-tillæg på
1,865 % er den kapitalmæssige overdækning ultimo 2020 opgjort til 7,0 %-point. Banken
har et mål om en overdækning i forhold til kapitalkravet på min. 5 %-point, som dermed
er opfyldt.
Banken har i 2020 øget kapitalgrundlaget med 103,2 mio. kr. til 1.136 mio. kr. Stigningen i
kapitalgrundlaget skyldes primært indtjeningen i 2020 fratrukket foreslået udbytte på 19,3
mio. kr.
Bankens kapitalprocent udgør 21,2 % ultimo 2020, og er dermed øget med 2,6 %-point i
forhold til ultimo 2019. Indførelsen af ændrede kapitalregler de såkaldte Quick-fix regler
og marginalt faldende udlån samt stigende garantier, har reduceret de risikovægtede akti-
ver med i alt 180 mio. kr., hvilket isoleret set øger kapitalprocenten med 0,7 %-point.
Bankens solvensbehov er opgjort til 9,8 %. Samlet set vurderes bankens kapitalgrundlag
solidt og betryggende.
Med hensyn til bankens kapitalforhold henvises i øvrigt til note 28 på side 75.
Årsrapport 2020 14
KOMMENDE KAPITALDÆKNING
Ved udgangen af 2020 har banken et solidt kapitalgrundlag med en kapitalmæssig over-
dækning inkl. kapitalbevaringsbuffer og NEP-tillæg på 7,0 %. I de kommende år skal der
indfases følgende kapitalmæssige buffere i kravet til bankens kapitalgrundlag:
• Konjunkturbufferen udgør i øjeblikket 0,00 %, da den blev suspenderet i første halvår
2020 som følge af Covid-19. Konjunkturbufferen kan potentielt indfases med
2,5 %-point.
• Op til 6,0 %-point NEP-tillæg. Finanstilsynet har ved seneste meddelelse herom
beregnet tillægget for banken til at udgøre 5,6 %, heraf er 1,865 % indfaset.
Banken forventer dermed, at kravene til bankens fremtidige kapitalprocent ultimo 2022
inkl. en buffer på 5 % og fuldt indfaset konjunkturbuffer vil være i niveauet 25,5 %, sva-
rende til 4,3 %-point højere end den nuværende kapitalprocent på 21,2 %.
Det er bankens forventning, at den kontinuerlige fremgang i indtjeningsgrundlaget vil
medføre, at banken i de kommende år primært gennem konsolidering fra driften, vil være
i stand til at øge kapitalgrundlaget tilstrækkeligt til at fastholde en tilfredsstillende kapital-
mæssig overdækning. I det omfang det vurderes hensigtsmæssigt, vil banken optageTier
III kapital til delvis dækning af NEP-tillægget.
FORVENTNINGER TIL 2021
Banken har haft et meget tilfredsstillende 2020, hvor forventningerne på langt de fleste
områder er indfriet og overgået. På den baggrund ser banken med optimisme på 2021 og
forventer en fortsat stigende forretningsvolumen og en mindre udlånsfremgang. Resulta-
tet i 2020 var blandt andet baseret på høj realkreditaktivitet og positive kursreguleringer,
hvilket ikke forventes på tilsvarende niveau i 2021. Der forventes på den baggrund en la-
vere indtjening end i 2020.
Basisresultat i 2021 forventes i intervallet 140 - 155 mio. kr. og resultatet før skat i inter-
vallet 125 - 140 mio. kr. under forudsætning af positive kursreguleringer i niveauet 7 mio.
kr. og nedskrivninger i niveauet 25 mio. kr.
Banken har fastlagt de strategiske og resultatmæssige målsætninger for det kommende
år, hvoraf de væsentligste fremgår nedenfor.
Med udgangspunkt i en meget tilfredsstillende kundetilgang, baseret på henvisninger og
relationer til banken og dens nøgleværdier, er ledelsen meget fortrøstningsfuld i forhold til
fortsat at tiltrække nye kunder samt øge forretningsomfanget med de mange bestående
og loyale kunder. Der forventes på den baggrund en organisk vækst i udlånet på op til
Årsrapport 2020
15
2 %. Fokus er på at styrke bankens indtjeningsevne og øge den kapitalmæssige polstring
til sikring af positionen som det selvstændige og lokale pengeinstitut, der gør en forskel i
de lokale områder, hvori bankens filialer ligger, også på lang sigt.
Banken konstaterer fortsat med tilfredshed, at de private kunder i lokalområderne har en
robust økonomi, som er understøttet af stabile boligpriser og generel økonomisk ansvar-
lighed og påpasselighed. Banken oplever stor fremgang i antallet af og forretningsomfan-
get med private kunder og forventer ikke nævneværdige udfordringer med långivningen
til disse i 2021, ligesom det heller ikke har været tilfældet i de foregående år.
Banken har uændret tætte relationer til landbrugserhvervet, som er en betydelig og værd-
sat kundegruppe.
Den klart største kundegruppe indenfor landbruget er mælkeproducenter, som generelt
har haft fornuftig rentabilitet i driften i 2020, og trods en forventning om vigende afreg-
ningspriser i 2021, forventes dette at fortsætte i 2021. Prognoserne for svineproducenter-
ne er mindre gode i 2021 end de har været i 2020, men der forventes fortsat acceptable
bytteforhold og driftsresultater, dog med den afrikanske svinepest som væsentlig usikker-
hedsfaktor. Bankens udlån til minkproduktion forventes i det væsentligste indfriet i 2021 i
takt med at erstatningsniveauet afklares på de enkelte bedrifter.
Samlet set forventes et ganske fornuftigt år i landbruget, og banken er fortrøstningsfuld i
forhold til hvorledes erhvervet vil klare udfordringerne i de kommende år. Der vil stadig
være kunder, for hvem det vil være svært at opnå rentabel drift i 2021, og her vil banken
fortsat – i loyalitet og respekt – og i tæt samarbejde med den enkelte landmand, tilstræbe
at finde de bedst mulige løsninger.
Landbrugserhvervet er historisk set forbundet med store udsving i rentabiliteten og der-
med bankens risiko. Der ses igen faldende afregningspriser og forringede bytteforhold.
Sammenholdt med udbruddet af afrikansk svinepest i Europa, øger det usikkerheden i
forhold til 2021. På den baggrund er der foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 7,5 mio. kr.
på landbrugserhvervet samlet set.
Udlånet til landbruget udgør 10,8 % af det samlede udlån, som er fordelt med 5,8 % til
kvægbrug, 1,8 % til minkproduktion, 1,2 % til svinebrug, 1,2 % til planteavl og 0,8 % til
øvrige produktionsformer. I lighed med alle øvrige erhverv, har banken foretaget en nøje
gennemgang af eksponeringerne, og ledelsen er tryg ved målingen af disse eksponerin-
ger.
Banken forventer i 2021 at udvide eksponeringerne i landbrugssegmentet ved optagelse
Årsrapport 2020 16
af veldrevne og velkapitaliserede landbrugskunder indenfor de forskellige brancher.
Bankens udlån indenfor ejendomssegmentet udgør 11,8 % mod 13,4 % ultimo 2019.
Bankens eksponering i ejendomme er primært indenfor udlejning til boligformål og ban-
kens enkelte projektfinansieringer er typisk, inden igangsætning, garanteret solgt efter
færdiggørelsen af projektet eller der foreligger tilstrækkelig og likvid sikkerhedsstillelse.
Finansiering af alternativ energi udgør 0,8 % ultimo 2020 mod 2,1 % i 2019. Banken øn-
sker også fremover at støtte op om grønne initiativer og investering i bæredygtighed.
Bankens øvrige erhvervssegmenter vurderes generelt at være i god udvikling, selvom
pandemien også langt ind i 2021 vil sætte tydelige præg på mange markeder og forret-
ningsmuligheder, hvilket kan føre til tab for banken.
Bankens likviditet er solid, og der vil uændret være fokus på at opretholde en tilfredsstil-
lende likviditetsoverdækning, primært via et afbalanceret forhold mellem det samlede ind-
og udlånsvolumen. Banken ønsker også fremover i al væsentlighed at basere likviditets-
fremskaffelsen på indlån fra kunder.
Den tilfredsstillende kapitalmæssige overdækning ultimo 2020 på 7,0 %-point efter kapi-
talbevaringsbuffer og NEP-krav, opgøres til 6,8 % ultimo 2021 under forudsætning af at
resultatet og væksten i de risikovægtede aktiver realiseres som forventet. Dette er helt i
overensstemmelse med bankens langsigtede kapitalplan, og den kapitalmæssige over-
dækning vurderes fuldt betryggende til sikring af kapitalmæssigt råderum til udvikling af
banken.
AKTIVITETER OG FORRETNINGSVOLUMEN
Banken har ikke i 2020 etableret nye afdelinger, og bankens afdelinger er dermed fortsat
placeret i Skjern, Varde, Esbjerg, Bramming, Ribe, Hellerup og Virum. Bankens medarbej-
dere har i alle afdelinger stor lokal forankring og mange års anciennitet i netop deres lo-
kalområder. Afdelingsnettet forventes ikke udvidet i 2021, men opstår der en mulighed
for at starte en afdeling i et attraktivt område og med de rigtige medarbejdere, vil banken
overveje dette efter nøje vurdering af vækst og indtjeningspotentialet.
Skjern Bank Leasing er finansiel leasing af de fleste typer aktiver til bankens erhvervskun-
der. Den administrative håndtering af bankens leasingaktivitet er outsourcet til en veletab-
leret aktør i branchen.
Forretningsomfanget i Skjern Bank Leasing er fortsat stigende, og der er ultimo 2020 rea-
liseret en samlet restleasinggæld på godt 120 mio. kr. Udviklingen forventes at fortsætte
Årsrapport 2020 17
og tage til i volumen og rentabilitet i 2021.
Samlet set ventes 2021 at medføre en tilfredsstillende forøgel-
se af bankens forretningsvolumen og indtjening, herunder ven-
tes et forstærket fokus på formidling af forsikrings- og pensi-
onsprodukter at styrke bankens indtjening.
FORRETNINGSOMFANG I KONTROLLERET UDVIKLING
Bankens forretningsmodel og kreditpolitik har i 2020 i det væ-
sentligste været uændret. Udgangspunktet er - og vil også
fremover være - at være klar til at deltage i vores kunders øn-
sker om finansiering m.v., når dette kan ske fornuftigt og risiko-
mæssigt forsvarligt.
Samlet er udlånet faldet med 100,8 mio. kr. eller 2,3 % til 4.225
mio. kr. Indlån fra kunder er øget med 240,1 mio. kr. eller 3,9 %
til 6.464 mio. kr. De samlede garantistillelser for kunder er øget
med 251 mio. kr. til 2.630 mio. kr.
Som det fremgår af figur 2, er bankens udlån fordelt på mange
små og mellemstore kunder.
KAPITALMÅLSÆTNING OG UDBYTTEPOLITIK
Banken har i kraft af den tilfredsstillende driftsindtjening opnået
en tilfredsstillende kapitaloverdækning, primært bestående af
en solid egentlig kernekapital på 18,2 % mod det individuelle
solvensbehov på 9,8 %, som tillagt kapitalbevaringsbuffer på
2,5 %, og NEP-tillæg på 1,865 % giver et samlet kapitalkrav på
14,165 % og en kapitalmæssig overdækning i forhold til kapital-
kravet på 7,0 %- point.
Også fremadrettet vil det have ledelsens højeste fokus at sikre
banken et solidt kapitalmæssigt fundament til understøttelse af
den fortsatte udvikling af bankens aktiviteter samt implemente-
ring af nuværende og kommende regulatoriske kapitalkrav.
Kapitalgrundlaget vil fortsat i høj grad være baseret på egentlig
kernekapital, men optagelse af fremmedkapital kan også indgå i
den fremtidige kapitalstruktur.
Figur 1
Branchefordeling af udlån
og garantidebitorer
1%
1%
0%
2%
4%
4%
4%
6%
4%
11%
12%
51%
Private
Fast ejendom
Landbrug, jagt, skovbrug & fiskeri
Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel
Øvrige erhverv
Energiforsyning
Finansiering og forsikring
Industri og råstofudvinding
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Offentlige myndigheder
Figur 2
Opgørelse over spredning af udlån, tkr.
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
1
1
1
1
0
0
0
%
Årsrapport 2020 18
Banken har en tilfredsstillende kapitalmæssig overdækning, og det er derfor ledelsens
vurdering, at der er et solidt grundlag for at tilgodese bankens mange aktionærer med en
passende del af det realiserede driftsresultat. I vurderingen af den tilstrækkelige kapital-
mæssige overdækning er Finanstilsynets anbefalinger om øget forsigtighed taget i be-
tragtning. Den fortsatte usikkerhed som følge af den igangværende Covid-19 pandemi er
indarbejdet, hvorfor der udloddes 2 kr. pr. aktie, som udgør en mindre del af den tilfreds-
stillende indtjening i 2020. Udlodningen er mindre end udlodningen for regnskabsåret
2019, hvor der blev udloddet 3 kr. pr. aktie og rummes indenfor udbyttepolitikken.
Bankens ledelse har besluttet at fastholde følgende kapitalmålsætning og udbyttepolitik:
KAPITALMÅLSÆTNING
Det er bankens mål at være velkapitaliseret til sikring af bankens strategiske målsæt-
ninger, samt imødegåelse af regulatoriske krav også i fremtidige lavkonjunkturer. Le-
delsen vil løbende vurdere på tilstrækkeligheden af kapitalgrundlaget, herunder for-
delingen mellem egenkapital og fremmedkapital, til sikring af den optimale fordeling
mellem afkast til aktionærer og tilstrækkelig forøgelse af bankens egentlige kerneka-
pital.
UDBYTTEPOLITIK
Under hensyntagen til bankens kapitalmålsætning ønsker banken at være stabilt ud-
byttebetalende. Udlodning, enten som aktietilbagekøb eller kontant udlodning, til-
stræbes at udgøre 30-50 % af det årlige resultat efter skat, der overstiger en egen-
kapitalforrentning på 6 %.
BANKENS VIGTIGE INTERESSENTER
Bankens ledelse sætter lighedstegn mellem samarbejdet med og involvering af bankens
mange interessenter og det at drive en velfungerende lokalbank.
Banken har altid haft stor fokus på at skabe værdi for bankens interessenter. Dette fokus
virker og har i 2020 medført tilfredsstillende stigning i det samlede forretningsomfang i
alle bankens afdelinger.
Bankens mål er kontrolleret vækst til gode kunder, der er til gavn for alle de 4 interessent-
grupper. Når kunderne tilvælger den måde, Skjern Bank ønsker at drive bank på, øger det
overskuddet til gavn for aktionærerne i form af højere indtjeningsevne. Lokalsamfundet
får gavn heraf i form af bankens lokale opbakning og låneformidling til lokale virksomhe-
der og private kunder. Medarbejderne får gavn heraf i form af fastholdelse af arbejdsplad-
ser samt et spændende og udviklende job. Kunderne tilkendegiver, at det er værdifuldt at
have en lokalbank, der kender deres behov, og hvor de har en rådgiver, der kender dem
og som bakker op om lokalsamfundenes aktiviteter.
Årsrapport 2020 19
AKTIONÆRER
Ledelsen anerkender vigtigheden af en stabil og loyal aktionærkreds og tilstræber under
hensyntagen til bankens kapitaldækning at give disse et konkurrencedygtigt afkast af de-
res investering. Aktionærernes loyalitet og fortsatte opbakning, lige fra den mindre aktio-
nær til de større professionelle investorer er yderst vigtige for den fortsatte udvikling af
banken.
Bankens ledelse foreslår for regnskabsåret 2020 et kontant udbytte på 2 kr. pr. aktie, i alt
19,3 mio. kr.
KUNDER
Banken har rigtig mange privatkunder i det meste af landet samt mindre- og mellemstore
erhvervskunder i bankens lokalområder. Banken tilvælges i betydeligt omfang af nye kun-
der, der ligesom bankens mange eksisterende kunder ønsker en lokalbank, hvor de ken-
der deres rådgiver, og hvor denne har tid til dem.
Gennem et tæt kendskab til den enkelte kunde og dennes behov, ønsker banken at gøre
en forskel, når vores kunder skal træffe vigtige økonomiske beslutninger, men også når
dagligdagen med netbank, mobilbank og kort skal fungere. Banken ønsker at være tæt på
kunderne, at have korte svartider samt at finde de produkter og finansieringsmæssige
løsninger, der passer til den enkelte kunde. I Skjern Bank definerer vi dette ved vore nøg-
leværdier: kundefokus, nærvær, handlekraft og ordentlighed.
Alle medarbejdere i banken er meget taknemmelige og ydmyge overfor den tillid, der ud-
vises af kunderne, når de i stor stil henviser deres familie, venner og bekendte til banken
via bankens ambassadørkoncept. Det er henvisningerne fra tilfredse kunder, der er den
største årsag til, at banken år efter år oplever en stor og tilfredsstillende kundetilgang
MEDARBEJDERE
Pr. 31. december 2020 beskæftiger banken 172 med-
arbejdere, hvilket er en stigning på 8 medarbejdere på
et år. Alle medarbejdere tilbydes markedskonforme
ansættelsesvilkår samt relevant uddannelse og efter-
uddannelse til sikring af et kontinuerligt højt fagligt ni-
veau.
Medarbejdernes trivsel er meget vigtig for banken, og
der foretages årligt målinger på udviklingen i medar-
bejdertrivslen i hver afdeling og banken samlet set.
Det er et strategisk mål for banken at have medarbej-
dere, der synes at banken er en god arbejdsplads, og
AKTIONÆRER
KUNDER
MEDAR-
BEJDERE
LOKAL-
SAMFUNDET
Årsrapport 2020 20
som samtidig er stolte af det. Der er meget høj medarbejdertrivsel, hvilket er et vigtigt
udgangspunkt for kontinuerligt at kunne yde rådgivning og service på det høje niveau
som kunderne, medarbejderne og banken forventer.
LOKALSAMFUND
Bankens målsætning er at spille en vigtig rolle i alle bankens lokalsamfund, både som
samarbejdspartner for de mange erhvervsdrivende, men naturligvis også for lokalbefolk-
ningen i øvrigt. Det er vigtigt for banken at bakke op om lokale initiativer, og banken hjæl-
per en lang række nystartede lokale virksomheder med rådgivning og finansiering, så
iværksætternes ideer får de bedste muligheder for at blive realiseret. Banken er ydermere
samarbejdspartner for mere end 400 af lokalområdernes foreninger og organisationer og
støtter dermed op om såvel sports- og kulturlivet som foreningslivet generelt. Bankens
engagement i og støtte til lokalsamfundene baseres i høj grad på gensidighed således, at
økonomisk opbakning af enhver størrelse gives i forventning om og under forudsætning
af, at banken tilgodeses med kundehenvisninger og generelt positiv tilgang til banken.
Fundamentet for bankdrift i Skjern Bank er de mange aktionærer, kunder, dygtige medar-
bejdere og det lokale samfund. Banken er bevidst om, at alle interessenter spiller en vig-
tig rolle nu og i fremtiden, og banken ser det som en vigtig samfundsmæssig rolle, at sti-
mulere de mange interessenter til at arbejde sammen til gavn for både interessenterne
og banken.
NETTORENTEINDTÆGTER
Nettorenteindtægter udgør 190,2 mio. kr., hvilket er en stigning på 2,7 % i forhold til sid-
ste år, hvor nettorenteindtægter var 185,3 mio. kr.
Renteindtægterne på kundeudlån er faldet med 5,9 mio. kr. til 196,2 mio. kr., hvilket er
utilfredsstillende, men desværre uundgåeligt i et år med faldende udlån og hård konkur-
rence i markedet med marginalt faldende gennemsnitlig udlånsrente. Obligationsrente-
indtægterne er faldet med 1,5 mio. kr., mens der på finansielle instrumenter har været en
stigning på 2,8 mio. kr.
Bankens negative renter på indlån er regnskabsmæssigt placeret under renteindtægter
på en særskilt linje i resultatopgørelsen. Banken har realiseret 15,1 mio. kr. herpå i 2020
mod 2,1 mio. kr. i 2019. Renteindtægterne inkl. renteindtægter af indlån er samlet øget
med 8,1 mio. kr. kr., svarende til 4,0 %.
Bankens andel af udlån hvorpå der er nedskrevet, men hvor der fortsat tilskrives renter er
øget marginalt og renterne herpå udgør 11,2 mio. kr. i 2020 mod 10,5 mio. kr. i 2019.
Årsrapport 2020 Figur 3
Gebyrer og provisioner
(mio. kroner og procent)
Øvrige gebyrer og provisioner Garantiprovision
Lånesagsgebyrer
Betalingsformidling
Værdipapirer og depoter
30,4
20,9
76,1
11,1
21,6
22%
12%
32,5
16,9
22%
12%
47%
68,9
47%
8%
11%
12,4
16,2
8%
11%
Beløb 2020
Procent 2020
Beløb 2019
Procent 2019
21
Renteudgifterne er reduceret med 16,8 % til 8,3 mio. kr., hvilket
skyldes lavere renteudgifter på indlån på 2,8 mio. kr.
Bankens renteudgifter til indestående i Nationalbanken er i 2020
steget med 4,8 mio. kr. til 12,2 mio. kr., og udgiften er regn-
skabsmæssigt placeret på en særskilt linje i resultatopgørelsen.
GEBYRINDTÆGTER
Indtægterne fra gebyrer og provisioner er øget meget tilfreds-
stillende med 9,0 % til 160,1 mio. kr. Fremgangen skyldes pri-
mært stigning i lånesagsgebyrerne på 7,2 mio. kr. til i alt 76,1
mio. kr., som følge af et stort antal lånesager i 2020, men også
øget volumen i realkreditfinansieringen.
Bankens indtægter fra garantiprovision er øget med tilfredsstil-
lende 4,0 mio. kr. primært som følge af høj aktivitet i realkredit-
formidlingen. Herudover er antallet af kunder og aktiviteten hos
bankens kunder øget tilfredsstillende med en stigning i øvrige
gebyrer på i alt 1,9 mio. kr. til følge.
UDBYTTE
Bankens udbytte fra aktiebeholdninger er i 2020 faldet med 3,8
mio. kr. og udgør 2,1 mio. kr., hvilket alene skyldes det delvise
salg af aktier i Sparinvest Holdings SE i 2019.
NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER
Nettorente- og gebyrindtægter inkl. udbytte er dermed øget
med 3,9 % til 347,5 mio. kr., hvilket er meget tilfredsstillende.
KURSREGULERINGER
Værdipapirmarkederne har i 2020 været præget af optimisme
og stigende aktiekurser samt stabile obligationskurser. Der er
på bankens aktiebeholdning realiseret en kursgevinst på 23,4
mio. kr. mod 40,0 mio. kr. i 2019, hvor banken realiserede en
kursgevinst på ca. 21 mio. kr. fra salg af en del af ejerskabet i
Sparinvest Holdings SE. Banken ønsker fortsat en lav aktierisi-
ko, og bankens investering i aktier er derfor fortsat af beskedent
omfang.
Kursreguleringer på obligationsbeholdningerne har i 2020 været
Årsrapport 2020 22
negative med 1,0 mio. kr. Banken har fortsat en forsigtig place-
ringspolitik for obligationer, som tilsiger kort løbetid og lav ren-
terisiko. De samlede kursreguleringer udgør 26,5 mio. kr. og be-
står, ud over kursreguleringer på obligationer og aktier, af indtje-
ning på valuta og finansielle instrumenter på 4,1 mio. kr.
OMKOSTNINGER
Udgifter til personale og administration er steget med 1,0 % og
udgør 193,9 mio. kr. mod 191,9 mio. kr. i 2019. Det anses som
tilfredsstillende at denne stigning alene udgør 1,0 % i et år med
8 nye medarbejdere. Lønudgifterne er øget med 7,5 mio. kr. sva-
rende til 6,7 % på grund af et stigende antal medarbejdere,
overenskomstmæssige lønstigninger samt stigende lønsumsaf-
gift.
Øvrige administrationsudgifter er i 2020 faldet med 5,4 mio. kr.
til 74,1 mio. kr., hvilket blandt andet skyldes lavere markedsfø-
ringsudgifter, men også at bankens lejede domicilejendomme
er aktiveret primo året, og huslejeudgiften derved er omposte-
ret til renteudgifter og afskrivninger.
AF- OG NEDSKRIVNINGER
I 2020 er der foretaget af- og nedskrivninger på materielle an-
lægsaktiver for 5,2 mio. kr. mod 2,8 mio. kr. i 2019. Stigningen
skyldes alene at bankens lejede domicilejendomme fra primo
2020 er aktiveret i balancen og derefter løbende skal afskrives.
NEDSKRIVNINGER
Nedskrivninger på udlån og kundetilgodehavender mv. udgør
0,4 % af de samlede udlån og garantier, eller 32,9 mio. kr. mod
16,8 mio. kr. i 2019.
Niveauet anses som tilfredsstillende i et år hvor Covid-19 har
fyldt meget og den fortsatte usikkerhed for udviklingen i 2021
betyder at der pr. 31. december 2020 er udgiftsført et ledelses-
mæssigt skøn på 50,0 mio. kr. som følge af Covid-19 og 7,5 mio.
kr. på bankens mest udfordrede landbrugseksponeringer samt
på branchen generelt.
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Figur 4
Fordeling af omkostninger
17%
21%
58%
3%
2%
0%
Personaleudgifter
Porto, tlf mv.
Afskrivninger
Indskydergarantifonden
Andre driftsudgifter
Husleje mv.
IT
Øvrige adm.
Figur 5
Årets nedskrivningsprocent
0,7
0,4
0,4
0,3
0,2
2016
2017
2018
2019
2020
0,8
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0,0
Årsrapport 2020 23
udgør 135,0 mio. kr., mens konstaterede tab er opgjort til 23,1 mio. kr., hvoraf 18,3 mio.
kr. er tidligere nedskrevet. Banken har i alt hensat 359,4 mio. kr. til imødegåelse af fremti-
dige tab, hvilket svarer til 4,9 % af bankens samlede udlån og garantier.
BASISRESULTAT
Ved indgangen til 2020 forventede banken et basisresultat i niveauet 125 - 140 mio. kr.
Resultatforventningerne er opjusteret ved fondsbørsmeddelelse den 6. oktober 2020 til
intervallet 140 – 155 mio. kr. og præciseret ved fondsbørsmeddelelse den 5. januar 2021
til intervallet 150 – 155 mio. kr. Det realiserede basisresultatet udgør 154,7 mio. kr. i 2020
mod 146,1 mio. kr. i 2019 og anses som særdeles tilfredsstillende.Fremgangen skyldes
primært meget tilfredsstillende kundetilgang, øgede renteindtægter på indlån samt øge-
de lånesagsgebyrer.
RESULTAT FØR SKAT
Forventningerne til årets resultat før skat i 2020 var ved årets begyndelse i intervallet 115
– 130 mio. kr. og er i årets løb opjusteret to gange. Første opjustering ved fondsbørsmed-
delelse den 6. oktober 2020 til intervallet 125 – 140 mio. kr. og den 5. januar 2021 blev in-
tervallet forhøjet til 140 – 145 mio. kr.
Bankens resultat før skat er realiseret med 143,7 mio. kr. mod 164,9 mio. kr. i 2019. Re-
sultatet betragtes som særdeles tilfredsstillende.
KAPITAL
Ved udgangen af 2020 udgør bankens egenkapital 1.108,1 mio. kr., hvoraf de 60,7 mio. kr.
er hybrid kernekapital, der regnskabsmæssigt skal medregnes under egenkapitalen. Ved
udgangen af 2019 var egenkapitalen 1.026,6 mio. kr. Stigningen skyldes det realiserede
overskud i 2020 fratrukket vedtaget og udbetalt udbytte for regnskabsåret 2019.
Kapitalgrundlaget, som består af egenkapitalen og de supplerende låneoptagelser, kan
ved udgangen af 2020 opgøres til 1.136 mio. kr., og den samlede risikoeksponering udgør
5.370,5 mio. kr. Kapitalprocenten opgøres til 21,2 % og kernekapitalen til 19,3 %. Sol-
vensbehovet er opgjort til 9,8 %, hvorved der er en tilfredsstillende overdækning i forhold
til solvensbehovet på 11,4 %-point, svarende til 612,2 mio. kr. Ultimo 2020 skal banken,
udover solvensbehovet, ydermere tillægge en kapitalbevaringsbuffer på 2,5 % og et
NEP-tillæg på 1,865 %. Medregnes disse kapitalkrav kan den solvensmæssige overdæk-
ning i forhold til det samlede kapitalkrav opgøres til 7,0 %-point, svarende til 377,8 mio. kr.
I solvensbehovet, der er opgjort efter Finanstilsynets kreditreservationsmetode, er der
indregnet 429,6 mio. kr., svarende til 8,0 % til Søjle 1-kravet. Herudover er der afsat 54,1
mio. kr. i kreditrisici, en renterisiko på 1,7 mio. kr., en aktierisiko på, 0,1 mio. kr. og en kre-
Årsrapport 2020 24
ditspændsrisiko på 11,5 mio. kr. under markedsrisikoen og 12,5 mio. kr. til reservationer
under de operationelle risici.
Et nyt element i solvensbehovet pr. 31. december 2020 er afsættelse af kommende fra-
drag i kapitalgrundlaget, som følge af ”NPE-bagstopper”-kapitalreglerne. Banken bereg-
ner tillægget til solvensbehovet i niveauet 5-6 mio. kr., men afsætter 18,5 mio. kr., da fra-
draget i kapitalen øges 30. juni 2021 til dette niveau. De øvrige risikogrupper har ikke gi-
vet anledning til yderligere solvensreservation.
Bankens målsætning om den kapitalmæssige overdækning i forhold til opgjort solvensbe-
hov tillagt de til enhver tid indfasede kapitalkrav er på 5 %-point. I de kommende år øges
kapitalkravene betydeligt, med op til potentielt 2,5 % konjunkturbuffer og op til 6 % i
NEP-krav fuldt indfaset medio 2023. Banken har samtidig en målsætning om organisk
vækst i forretningsomfanget i niveauet 2 % i de kommende år, hvilket øger kravet til kapi-
talgrundlaget.
Banken ønsker over de kommende år at øge kapitalgrundlaget med indtjening og afhæn-
gig af væksten tillige suppleret med fremmedkapital i form af enten hybrid kapital, ansvar-
lig kapital eller Tier III kapital, alt efter hvad der giver kapitalmæssig og indtjeningsmæssig
mest værdi.
Ledelsen vurderer, at banken er solidt kapitalmæssigt funderet, men har konstant fokus
på til enhver tid at have en hensigtsmæssig kapitalstruktur og -dækning.
For yderligere information om kapital og solvensbehov henvises til bankens hjemmeside
www.skjernbank.dk/banken/investor/solvensbehov
LIKVIDITET
Bankens målsætning er at fastholde likviditetsoverdækningen på et tilstrækkeligt og fort-
sat solidt niveau væsentligst baseret på indlån fra bankens kunder. I 2020 er målsætnin-
gen opfyldt ved at øge det samlede indlån til i alt 6.464 mio. kr.
Bankens likviditetsoverskud er solidt. LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsoverdæk-
ningen på 2.248 mio. kr. overstiger såvel de lovgivningsmæssige krav, som de af bankens
bestyrelse fastsatte skærpede likviditetsmål.
LCR-nøgletallet viser, hvorledes banken er i stand til at honorere sine betalingsforpligtel-
ser indenfor en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. Nøgletal-
let beregnes ved at sætte bankens likviditetsbeholdning og let realisable aktiver i forhold
til bankens betalingsforpligtelser de kommende 30 dage opgjort efter nærmere regler.
Årsrapport 2020 25
Skjern Bank har fastsat en intern grænse for minimumslikviditetsoverdækning på 175 %,
der overstiger minimumskravet i Finanstilsynets tilsynsdiamant på 100 %. Banken opfyl-
der målsætningen og har pr. 31. december 2020 et LCR-nøgletal på 351 %.
STORAKTIONÆRER
Banken har en storaktionærer, Investeringsselskabet af 15. maj (AP Pension Livsforsik-
ringsaktieselskab, København Ø.), der ved seneste ejermeddelelse herom besidder
20,75% og 5 % af stemmerettighederne.
AFVIKLINGSBEREDSKAB
Banken har, i forbindelse med etablering af det lovgivningsbaserede afviklingsberedskab,
udarbejdet forretningsgange og gennemført test til sikring af overholdelse af de særlige
krav, der følger af lovgivningen. Dette er sket i samarbejde med bankens datacentral, og
det er ledelsens vurdering, at banken lever op til kravene.
BEGIVENHEDER INDTRUFFET EFTER 31. DECEMBER 2020
Der er ikke indtruffet begivenheder efter 31. december 2020, der væsentligt påvirker ban-
kens forhold.
KUNDE- OG MARKEDSSITUATION
Aktivitetsniveauet i alle bankens afdelinger har også i 2020 været højt og stigende. Netto-
tilgangen af kunder er meget tilfredsstillende og forretningsomfanget med bestående
kunder er stigende.
Banken ønsker at være tæt på kunderne og gøre en forskel i bankens markedsområder.
Alle kunder har en fast rådgiver, og der tilstræbes et godt og tillidsfuldt samarbejde i alle
kundeforhold. Et vigtigt element heri er bankens målsætning om den uopfordrede kunde-
kontakt og den individuelle rådgivning, der i Skjern Bank kommer til udtryk i rådgivnings-
konceptet, Kunderejsen. Her inviteres alle kunder så vidt muligt til minimum ét årligt råd-
givningsmøde, hvor der rådgives på alle relevante områder med individuelt udgangspunkt
i den enkelte kundes behov og økonomi.
Kundernes evaluering heraf er yderst positiv, hvorfor dette rådgivningskoncept også i
2021 og fremover vil have højeste fokus.
PRODUKTSORTIMENT
Banken tilbyder et enkelt og fleksibelt produktsortiment, som anvendes til at yde den en-
kelte kunde en individuel og fleksibel løsning på kundens behov. Ikke to kunder har sam-
Årsrapport 2020 26
me behov, hvorfor banken ikke vil tilbyde kunderne ”kasse-løsninger”. Produktsortimentet
udvikles løbende, så det til enhver tid er konkurrencedygtigt.
Produktudbuddet på indlånssiden sammensættes løbende med udgangspunkt i bankens
ønske om at fastholde og tiltrække stabile indlån. Banken har en tilfredsstillende likvidi-
tetsmæssig overdækning, som afspejles i bankens udbud af og rente på indlånsproduk-
terne.
RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING
Pengeinstitutvirksomhed er forbundet med forskellige typer af risici. Formålet med ban-
kens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a.
uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder, ændringer i konjunkturforhold eller poli-
tiske indgreb. Risikotyperne kan opdeles i: kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og
operationel risiko.
Kreditrisikoen udtrykker risikoen for, at den ene part i et låneforhold eller en finansiel for-
retning påfører den anden part et tab som følge af manglende overholdelse af en forplig-
telse.
Markedsrisikoen udtrykker risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver
ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene.
Likviditetsrisikoen udtrykker risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan opfyl-
des under det af banken etablerede likviditetsberedskab.
Den operationelle risiko defineres som risikoen for økonomiske tab, som kan påføres ban-
ken direkte eller indirekte, som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, sy-
stemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder.
Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dag-
ligt påvirker banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for ri-
siko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttel-
se af de tildelte risikorammer.
Arbejdet med risikostyring har taget udgangspunkt i de tre søjler, som Basel II definerer,
hvor:
• Søjle 1: Kvantitativ opgørelse af kreditrisici, markedsrisici og operationelle risici.
• Søjle 2: Kvalitativ vurdering af de samme risici plus en række øvrige risici.
Årsrapport 2020 27
• Søjle 3: Foreskriver en række oplysningskrav omkring typerne og omfanget af risici.
Bankens risikostyringsarbejde er i al væsentlighed baseret på de retningslinjer, som ban-
kens brancheorganisation – Lokale Pengeinstitutter – har udarbejdet. Overordnet bereg-
nes bankens risikovægtede poster efter den såkaldte standardmetode med anvendelse af
den udbyggede metode til opgørelse af eksponeringens størrelse, efter at der er taget
højde for finansielle sikkerheder. Operationel risiko opgøres efter basismetoden, og mar-
kedsrisiko opgøres efter den enkle metode.
Udover de oplysninger som fremgår af denne årsrapport, findes en samlet oversigt over
bankens risikooplysninger på bankens hjemmeside www.skjernbank.dk/banken/investor/
risikooplysninger.
Efterfølgende beskrives nærmere omkring de forskellige risikotyper.
KREDITRISIKO
Balancens største aktivpost er kundeudlån, og derfor vedrører de væsentligste risici i ban-
ken i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker er tilrettelagt med henblik
på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for
de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventede sikkerheder.
Finansielle kontrakter er begrænset til at være indgået med kreditinstitutter, der har en
høj kreditværdighed. Der er endvidere vedtaget politikker, der begrænser hvor beløbs-
mæssigt store aftaler, der må indgås med andre kreditinstitutter.
Banken klassificerer kunderne i grupper i overensstemmelse med deres økonomiske
styrke og bonitet. Klassificeringen sker for privatkunder på baggrund af reel formue, likvi-
ditet, gearing og rådighedsbeløb, mens erhvervskunder klassificeres efter indtjening,
egenkapital og soliditet.
Der er ikke sket væsentlige ændringer i Skjern Banks kreditpolitik i løbet af 2020, som
uændret er målrettet og forsigtig. Der fokuseres uændret på at have betryggende ar-
bejdsgange og rutiner vedrørende kreditbehandling.
Bankens kreditgivning til ejendomssektoren er opgjort til 11,8 % af de samlede udlån og
garantier. En væsentlig del heraf består af finansiering af boligudlejningsejendomme, hvor
investorerne har indskudt betydelig egenkapital, og hvor lejeindtægterne kan forrente og
afdrage gælden i ejendommene. Bankens kreditgivning inden for ejendomssektoren er
reduceret i forhold til ultimo 2019 hvor den udgjorde 13,4 %.
Årsrapport 2020 28
Landbrugssegmentet, der udgør 10,8 %, af bankens samlede udlån og garantier mod 12
% ultimo 2019, har til trods for bedre bytteforhold de sidste år konstant høj fokus som føl-
ge af, at erhvervet de senere år har haft vanskelige vilkår med en generel lav konsolidering
til følge. Der er fortsat generel usikkerhed om kommende afregningspriser og bytteforhold
også i de kommende år.
I 2020 har der ikke været det samme behov for nedskrivninger på kreditforringede land-
brugseksponeringer, som det har været tilfældet de seneste år. Den største del af bankens
eksponering i branchen er mod mælkeproducenter, der har haft tilfredsstillende byttefor-
hold mellem afregningspriser og foderprisen i de seneste 3 år.
For bankens kunder indenfor svineproduktion har 2020 været tilfredsstillende og muliggjort
fornuftige regnskabsmæssige resultater. Afregningspriserne er dog reduceret væsentligt i
den sidste del af 2020 og 2021 er forbundet med større usikkerhed blandt andet som følge
af udbredelsen af afrikansk svinepest i Europa.
Minkbranchen er i 4. kvartal 2020 politisk afviklet, og branchen har siden afventet det øko-
nomiske efterspil herpå. Den politiske aftale indgået den 25. januar 2021 udstikker ram-
merne for de kommende erstatninger, men den endelige erstatning til den enkelte minkav-
ler, afventer en vurdering af taksationskommisionen, og er derfor fortsat behæftet med be-
tydelig usikkerhed. Banken har i nedskrivningsberegningerne på de dårligst kapitaliserede
bedrifter, forsigtigt indregnet værdien af skind og driftsmateriel. Banken samarbejder på
bedste vis med kunderne for at håndtere gældssituationen i den mellemliggende periode,
og banken forventer, at udlånseksponeringen til branchen vil blive indfriet, når erstatningen
afklares og udbetales. Bankens kunder er generelt meget velkonsoliderede, men der er ul-
timo 2020 nedskrevet 8,5 mio. kr. på de dårligst kapitaliserede bedrifter.
Banken har altid som mål at finde de bedst mulige løsninger, når en landbrugskunde er på
vej til at køre økonomisk fast. Banken har også i 2020 haft enkelte eksponeringer mod
landbrugskunder, hvor fortsat drift ikke gav mening. I disse tilfælde er det lykkedes at sæl-
ge bedriften til en ny ejer i god ro og orden, sådan at værdierne har kunnet bevares i størst
mulig grad. Sådanne løsninger vurderes at være bedst for alle parter, når fortsat drift ikke
er økonomisk forsvarlig.
Banken har fortsat fokus på finansiering af alternativ energi, primært vindmøller og solener-
gi. Der er dog i årets løb konstateret større indfrielser indenfor segmentet, som følge af
kunders salg af vindmøller og solcelleanlæg. Udlån til alternativ energi udgør 59,9 mio. kr.
eller 0,8 % af bankens samlede udlån og garantier.
Bankens private kunder har generelt en ganske solid økonomi, og banken vurderer ikke
væsentlige problemer med udlånskvaliteten til disse kunder. For opgørelse af kreditrisici
Årsrapport 2020
29
vedrørende udlån i øvrigt henvises til note 31.
MARKEDSRISIKO
Skjern Banks markedsrisiko styres dagligt via fastsatte grænser for en lang række risi-
komål. Styring af bankens overskudslikviditet indebærer placering i aktie-, obligations- og
valutamarkedet for at opnå bedst muligt afkast af de likvide beholdninger.
Bankens bestyrelse har fastlagt klare retningslinjer for, hvilke risici banken accepterer på
valuta, rente, aktier, obligationer m.v.
Hovedtrækkene er følgende:
Valutarisiko
Valutarisikoen er et mål for, hvordan ændringer i valutakurser kan påvirke dagsværdien af
bankens valutapositioner. Banken har en meget beskeden risiko, idet mellemværender i
fremmed valuta løbende afdækkes.
Den daglige styring og overvågning af bankens valutapositioner foretages af udlandsafde-
lingen. Bestyrelse og direktion modtager løbende rapportering. Ved udgangen af 2020 er
bankens valutarisiko beregnet til 0 %.
Renterisiko
Renterisikoen er et mål for, hvordan ændringer i det aktuelle renteniveau kan påvirke
dagsværdien af bankens fastforrentede aktiver. Renterisikoen opstår primært omkring
bankens obligationsbeholdning og fastforrentede ind- og udlån.
Den daglige styring og overvågning af bankens renterisiko foretages af finansafdelingen,
mens bankens økonomiafdeling kontrollerer overholdelsen af grænser for påtagelse af
renterisiko. Bestyrelse og direktion modtager løbende rapportering.
Bankens samlede renterisiko er positiv, primært som følge af en lavere andel af fastfor-
rentede indlån i forhold til tidligere år. Banken har i en årrække fastholdt en lav renterisiko,
hvilket er i overensstemmelse med bankens politik for denne risikotype.
Aktierisiko
Aktierisiko er et mål for, hvordan ændringer i aktiekurserne kan påvirke dagsværdien af
bankens aktiebeholdning. Aktierisikoen er konsekvens af sammensætningen af ekspone-
ringen i aktier, hvor investeringerne er spredt over en lang række primært danske aktier.
I lighed med andre pengeinstitutter er banken medejer af en række sektorselskaber som
for eksempel DLR Kredit A/S, Bankdata, Letpension A/S, PRAS, SparInvest Holdings SE
Årsrapport 2020 30
m.fl. Ejerandelene i sektorselskaber anses for at udgøre en begrænset aktierisiko. Den
andel af aktierne, der udgør mere end 10 % af bankens kernekapital, er fratrukket i ban-
kens kapitalgrundlag. Herudover har banken i begrænset omfang investeret i børsnotere-
de aktier.
Den daglige styring og overvågning af bankens aktiebeholdning foretages af finansafde-
lingen, mens bankens administrationsafdeling kontrollerer overholdelsen af de fastlagte
grænser m.v. Bestyrelse og direktion modtager løbende rapportering.
Bankens aktiebeholdning kan specificeres som følgende:
Sektoraktier ................................................................................................154,6 mio. kr.
Børsnoterede aktier m.v. ............................................................................. 46,7 mio. kr.
Yderligere specificering af bankens aktiebeholdning fremgår af note 14.
Ejendomsrisiko
Banken ejer og ønsker principielt kun at besidde ejendomme, der benyttes til den daglige
bankdrift (domicilejendomme), som i enkelte tilfælde også rummer boligudlejningslejlig-
heder.
LIKVIDITETSRISIKO
Bankens likviditet styres efter fastlagte strategier og politikker, som tilpasses den aktuelle
situation. Det betyder, at der løbende foretages stresstests af bankens likviditet under
forskellige scenarier.
Skjern Banks strategi på likviditetsområdet tilsiger, at banken på intet tidspunkt alene må
være afhængig af det korte pengemarked, ligesom banken til enhver tid skal kunne mod-
stå manglende adgang til pengemarkedet i minimum 3 måneder. Derudover er bankens
strategiske krav til minimumslikviditetsberedskabet øget.
OPERATIONEL RISIKO
Skjern Bank har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbej-
det politikker og forretningsgange på de væsentligste områder, ligesom der er etableret
en controllingafdeling, der kontrollerer overholdelse af de væsentligste områder. En cen-
tral del af politikkerne er sikkerhedspolitikken, der stiller krav til IT og personale samt til
håndtering af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet nødplaner for IT, som
skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-drift eller anden lignede krisesituation.
Banken er på grund af sin størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske
afhængigheden af disse, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange på alle væsentlige om-
Årsrapport 2020 31
råder, ligesom det tilstræbes, at der er medarbejdere, der umiddelbart kan overtage disse
områder. Banken foretager løbende en vurdering af, om forretningsgange m.v. er optima-
le eller kan forbedres med henblik på minimering af operationelle risici, og forretningsgan-
gene bliver ligeledes løbende kontrolleret og vurderet af bankens compliance afdeling og
bankens interne og eksterne revision.
Banken har en controlling afdeling, som har ansvaret for at kontrollere overholdelse af in-
terne procedurer, herunder på kredit- og fondsområdet.
Bankens compliance- og risikofunktion har ansvaret for at kontrollere, at banken til enhver
tid lever op til lovgivningen og bankens interne politikker.
Den operationelle risiko beregnes med udgangspunkt i den såkaldte basisindikatormeto-
de (Basel II), hvilket vil sige, at banken på grundlag af de seneste 3 års regnskaber bereg-
ner et gennemsnit af nettoindtægterne, som kvantificeret til et beløb tillægges den sam-
lede risikoeksponering til dækning af bankens operationelle risici.
TILSYNSDIAMANTEN
Finanstilsynets obligatoriske tilsynsdiamant angiver fem pejlemærker for pengeinsti-
tutvirksomhed med forhøjet risiko.
Bankens status på de enkelte pejlemærker pr. 31. december 2020 er opgjort i figuren på
næste side, hvor også de af Finanstilsynet fastlagte pejlemærker fremgår. Banken har al-
tid overholdt alle grænseværdier.
KAPITALDÆKNINGSREGLER
Bankens kapitalgrundlag kunne ved udgangen af 2020 opgøres til 1.135,8 mio. kr. svaren-
de til en kapitalprocent på 21,2 %.
Kapitalstrukturen er sammensat af følgende elementer:
• Egenkapital på 1.047 mio. kr.
• Hybrid kernekapital nom. 60 mio. kr.
• Ansvarlig lånekapital nom. 100 mio. kr.
Korrigeret for lovgivningsmæssige fradrag, hvoraf fradrag for besiddelse af sektoraktier er
det væsentligste fradrag, udgør disse poster bankens kapitalgrundlag på 1.135,8 mio. kr.
Årsrapport 2020 32
TILSYNSDIAMANTEN
∑ Store engagementer < 175 %
Skjern Bank: 118,3 %
Likviditetsoverdækning > 100 %
Skjern Bank: 349 %
Udlånsvækst < 20 %
Skjern Bank: -2,33 %
Ejendomseksponering < 25 %
Skjern Bank: 11,9 %
Funding-ratio < 1,00
Skjern Bank: 0,57
Årsrapport 2020 33
INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV
Det individuelle solvensbehov tillagt indfasede kapitalkrav er udtryk for den kapital, som
banken kunne nøjes med, uden nogen former for overdækning.
I henhold til Basel-reglerne skal banken til enhver tid have et kapitalgrundlag, som er til-
strækkeligt til at dække det underskud, som måtte opstå, såfremt en række negative be-
givenheder defineret af Finanstilsynet måtte indtræffe samtidigt.
Grundlaget for bankens solvensbehov er Finanstilsynets Kreditreservationsmetode (8+
modellen), hvor solvensbehovet opbygges fra 8 %, dertil lægges eventuelle tillæg for
yderligere risici på en række forskellige områder.
Områderne der skal vurderes, er: Svag indtjening, høj udlånsvækst, yderligere kreditrisici,
yderligere markedsrisici herunder renterisici, aktierisici og valutarisici, likviditetsrisici, ope-
rationelle risici, gearingsrisici, nedvægtningsrisiko på kapitalinstrumenter og andre tillæg
som følge af lovbestemte krav.
Bankens nødvendige solvensbehov opgøres efter kreditreservationsmetoden til 528,0
mio. kr. svarende til et individuelt solvensbehov på 9,8 %. Solvensbehovet er øget til 9,8
% fra 9,6 % ultimo 2019.
Forholdet mellem det individuelle solvensbehov og det faktiske kapitalgrundlag viser, at
banken har en kapitalmæssig overdækning på 116,3 %, svarende til ca. 612 mio. kr. Til-
lægges kapitalbevaringsbufferen på 2,5 % og NEP-tillægget på 1,865 % kan overdæknin-
gen opgøres til 7,0 %-point, svarende til en overdækning på 49,7 % eller 378 mio. kr.
USIKKERHED VED INDREGNING OG MÅLING
De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på
udlån, hensættelser på garantier og værdiansættelse af finansielle instrumenter. Ledelsen
vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til det retvisende bil-
lede af årsregnskabet. Vi skal henvise til beskrivelsen heraf i note 1, anvendt regnskabs-
praksis.
LEDELSESFORHOLD
Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen, revisionsudvalget og direktionen har det overordnede ansvar for at bankens
kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen fungerer til-
fredsstillende, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen.
Årsrapport 2020 34
Processen er tilrettelagt med henblik på at sikre, at delårsrapporter og årsrapporten af-
lægges i overensstemmelse med lovgivningens krav, og at årsrapporten aflægges uden
væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl.
Regnskabsaflæggelsesprocessen er endvidere tilrettelagt således, at det er bankens øko-
nomiafdeling, som i samarbejde med bankens direktion og andre relevante afdelinger va-
retager udarbejdelsen af bankens årsrapport.
Bestyrelsen og direktionen vurderer risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Direk-
tionen og økonomiafdelingen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og
andre forskrifter og bestemmelser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporte-
rer løbende herom til bestyrelsen og revisionsudvalget.
VEDERLAGSPOLITIK
Bankens aflønningsudvalg og direktion har i fuld overensstemmelse fastlagt bankens ve-
derlagspolitik, hvoraf væsentligst fremgår, at ingen medarbejder i banken aflønnes med
variable løndele. Det er vurderingen, at bankens interesser tilgodeses bedst på kort og
langt sigt med fast aflønning til den enkelte medarbejder.
Vederlagspolitikken for bestyrelse og direktion i Skjern Bank foreskriver derfor også, at le-
delsen aflønnes med en fast løn, således at der ikke indgår nogen form for incitamentsaf-
lønninger eller variable løndele i aflønningen. Lønnen tilstræbes at være markedskonform,
samt at afspejle ledelsens indsats for banken.
Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i årsregnskabets note 6 og i vederlagsrappor-
ten. Bankens vederlagspolitik fremgår af bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.
dk/wps/wcm/connect/skjernbank/f35e2113-f74f-4fba-882e-b8ed22578a92/Vederlagspoli-
tik2021.pdf?MOD=AJPERES
BESTYRELSENS ARBEJDE
Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen fastlagte målsætninger,
strategier og forretningsgange. Orienteringen fra direktionen sker såvel ved møder som
ved skriftlig og mundtlig løbende rapportering.Bestyrelsen har møder ca. hver 3. uge, her-
udover efter behov. Mødeprocenten ved bestyrelsesmøderne er oftest 100 %.
Bestyrelsen gennemfører en årlig selvevaluering efter Finanstilsynets forskrifter. Bestyrel-
sen stiller herudover krav til egen udvikling og uddannelse, således at bestyrelsen til sta-
dighed har den fornødne kompetence og er i stand til at varetage bestyrelsesarbejdet
bedst muligt til gavn for banken.
Årsrapport 2020 35
BESTYRELSENS SAMMENSÆTNING
Generalforsamlingen vælger medlemmerne til bankens repræsentantskab, hvorefter re-
præsentantskabet vælger bankens bestyrelse. Bestyrelsesmedlemmerne vælges for en
periode på 2 år med undtagelse af de medarbejdervalgte medlemmer, som vælges for en
periode på 4 år. Medlemmerne skal fratræde ved den første ordinære generalforsamling
efter, at de er fyldt 70 år.
MÅLTAL OG POLITIK FOR DET UNDERREPRÆSENTEREDE KØN I PENGEINSTITUT-
TETS LEDELSE
Bankens ledelse har opstillet måltal og politik for det underrepræsenterede køn. Måltallet
for bestyrelsessammensætningen og måltallet for ledergruppen ønskes realiseret inden
2023. Det har i 2020 ikke været muligt at ændre i det underrepræsenterede køns andel i
bestyrelse eller ledergruppen. Bankens måltal og politik for det underrepræsenterede køn
i pengeinstituttets ledelse er offentliggjort på bankens hjemmeside: https://www.skjern-
bank.dk/wps/wcm/connect/skjernbank/80a4f49e-66f5-4cd2-a677-316f9c7fb33c/Maaltal_
for_bestyrelsessammensaetning_2020.pdf?MOD=AJPERES
SUPPLERENDE OPLYSNINGER OM LEDELSESMEDLEMMERNE, HERUNDER ØVRI-
GE LEDELSESHVERV
Der henvises til side 65, 66, 74, 75 og 96 i nærværende årsrapport for supplerende oplys-
ninger om bankens ledelsesmedlemmer, herunder oplysninger om disses øvrige ledel-
seshverv.
BESTYRELSENS FORSLAG TIL UDBYTTE
Bestyrelsen har på baggrund af et tilfredsstillende resultat og en solid kapitalmæssig
overdækning, besluttet at foreslå et udbytte for regnskabsåret 2020 på 2 kr. pr. aktie, sva-
rende til 19,3 mio. kr.
REVISIONSUDVALG
Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, hvor formanden er et uafhængigt og
kvalificeret medlem af bestyrelsen.
Udvalgets opgaver omfatter:
•
•
•
•
overvågning af regnskabsaflæggelsen
overvågning af, om bankens interne kontrolsystem, interne revision og risiko-
styringssystemer fungerer effektivt,
overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v. og
overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed.
Årsrapport 2020
36
Revisionsudvalget består af to aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer, samt et medarbej-
dervalgt bestyrelsesmedlem. Der henvises i øvrigt til bankens hjemmeside www.skjern-
bank.dk/banken/investor/investorrelations
INVESTOR RELATIONS
Skjern Bank lægger stor vægt på kommunikation til og dialog med sine aktionærer og øv-
rige kapitalinteressenter indenfor de regler, som er gældende for en børsnoteret virksom-
hed. Banken har også i 2020 opretholdt en høj kommunikationsindsats, hvilket efter ban-
kens vurdering har styrket relationerne til alle sider.
Bankens måde at kommunikere med bankens interessenter på, tager udgangspunkt i
Skjern Banks værdigrundlag, og det tilstræbes at bankens nøgleværdier – kundefokus,
nærvær, handlekraft og ordentlighed – bruges aktivt i al kommunikation.
Overordnet er målet med kommunikationsindsatsen at styrke bankens position på marke-
det og samtidig minimere omdømmerisici dvs. risikoen for, at urigtige eller fejlagtige in-
formationer, rygter eller forlydender påvirker bankens omdømme negativt.
I krisesituationer er målet med kommunikationsindsatsen at optræde som en professio-
nel og handlekraftig organisation, hvor banken via en åben og proaktiv tilgang til problem-
stillingerne gør det yderste for at minimere krisens omfang og dens kort- og langsigtede
effekt for banken, dens aktionærer, kunder og medarbejdere.
GENERALFORSAMLING
Skjern Bank afholder den ordinære generalforsamling med klart fokus på IR- og Corporate
Governance forpligtelserne – dvs. udelukkende med sigte på bankens økonomiske og for-
retningsmæssige udvikling og bestyrelsens måde at lede banken på samt diverse valg-
handlinger.
SKJERN BANK AKTIEN
Banken var ved udgangen af 2020 ejet af 15.334 aktionærer. Kursen på bankens aktie er i
løbet af 2020 steget fra 62,2 til 70,4. Hermed er bankens børsværdi steget 13,2 % og ud-
gjorde ved årets udgang 678,6 mio. kr.
Kursen målt i forhold til bankens indre værdi er ved årets udgang 0,65.
Årsrapport 2020 37
LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR VIRKSOMHEDSLEDELSE
(GOD SELSKABSLEDELSE - CORPORATE GOVERNANCE)
Skjern Banks bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og
kontrolsystemer er hensigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen drøfter lø-
bende udviklingen indenfor god selskabsledelse.
Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet Lov om finansiel
virksomhed, værdipapirhandelsloven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og an-
befalinger for udstedere, bankens vedtægter samt god praksis for finansielle virksomhe-
der. På dette grundlag er der udviklet og vedligeholdes der løbende en række interne pro-
cedurer, der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken.
Oplysningerne om kodeks for virksomhedsledelse for Skjern Bank er samlet i en redegø-
relse for virksomhedsledelse, som er offentliggjort på bankens hjemmeside: https://www.
skjernbank.dk/wps/wcm/connect/skjernbank/6d0bf405-1249-4915-87b0-455aa7424fbb/
God_selskabsledelse_2020.pdf?MOD=AJPERES
For at sikre en overskuelig struktur, har banken i præsentationen af oplysninger om god
selskabsledelse, anvendt strukturen fra anbefalingerne fra Komitéen for god selskabsle-
delse inkl. de udsendt reviderede anbefalinger for 2017.
Som børsnoteret selskab skal Skjern Bank enten følge disse anbefalinger eller forklare,
hvorfor anbefalingerne helt eller delvist ikke følges. Bankens ledelse følger generelt anbe-
falingerne, men har dog på enkelte områder valgt enten ikke at følge anbefalingerne eller
kun at følge disse delvist.
LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR SAMFUNDSANSVAR
Skjern Bank har udarbejdet en redegørelse for samfundsansvar, som redegør for bankens
holdning og indsats på områderne menneskerettigheder, miljø, antikorruption og bestik-
kelse, hvidvask og terrorfinansiering, ansættelsesforhold, whistleblowerordning, IT-sikker-
hed og Sociale forhold, herunder lokalsamfund og kunder. Banken tilstræber i et hvert for-
hold at overholde alle retningslinjer og lægger stor vægt på ordentlighed i alle forhold.
Banken har ikke udfærdiget politikker på alle områder, idet det på fx området menneske-
rettigheder anses som en selvfølge at banken overholder disse.
Redegørelsen i sin helhed kan læses på bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.
dk/wps/wcm/connect/skjernbank/d1429a2b-7cab-4595-8cf9-ea2f3f6922db/Samfundsan-
svar2020.pdf?MOD=AJPERES
Årsrapport 2020 38
OPLYSNINGER FOR BØRSNOTEREDE SELSKABER
I henhold til bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. § 133a oply-
ses følgende:
Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december 2020 192,8 mio.kr. fordelt på 9.640.000 stk.
aktier á nom. 20 kr.
Banken har én aktieklasse, og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget til no-
tering på NASDAQ OMX Copenhagen. Ingen aktionær kan erhverve mere end 10 % af
aktiekapitalen uden samtykke fra banken og Finanstilsynets godkendelse. Herudover gæl-
der der ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed.
For udøvelse af stemmeretten gælder følgende: Hvert aktiebeløb på til og med nom.
1.000 kr. giver 1 stemme, derefter giver hver påbegyndt 1.000 kr. aktie yderligere 1 stem-
me osv. Ingen aktionær kan afgive stemme for mere end 5 % af den til enhver tid væren-
de nominelle aktiekapital. Enhver aktionær er berettiget til at møde på generalforsamlin-
gen, når vedkommende senest 3 dage forud har anmodet om adgangskort. Stemmeret
på generalforsamlingen har enhver adgangsberettiget aktionær, som har ladet sine aktier
notere i ejerbogen.
De aktionærvalgte medlemmer af bankens bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne
af bankens repræsentantskab.
Vedrørende ændring af bankens vedtægter gælder følgende: Beslutning om ændring
af vedtægterne er kun gyldig, såfremt 1/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på general-
forsamlingen, og forslaget vedtages med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af
den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital.
Grænsen for, hvor mange egne aktier et pengeinstitut må eje, er 3 %. Banken har efter
ansøgning hos Finanstilsynet fået tilladelse til besiddelse af egne aktier på 0,25 % af ban-
kens udstedte aktier. Pr. 31. december 2020 ejede banken 0,06 % af bankens egne aktier.
Årsrapport 2020 39
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2020 for
Skjern Bank A/S.
Årsregnskabet og ledelsesberetningen aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæs-
sige skøn for forsvarlige, således at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens
aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2020 samt af resultatet af bankens
aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2020.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse af udvik-
lingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste
risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Skjern, den 3. februar 2021
Skjern, den 3. februar 2021
Direktionen for Skjern Bank A/S
Per Munck
Direktør
Bestyrelsen for Skjern Bank A/S
Hans Ladekjær Jeppesen
Formand
Bjørn Jepsen
Næstformand
Niels Christian Poulsen
Niels Erik Kjærgaard
Finn Erik Kristiansen
Lars Skov Hansen Carsten Jensen Michael Tang Nielsen
Årsrapport 2020
40
INTERN REVISIONS REVISIONSPÅTEGNING
TIL KAPITALEJERNE I SKJERN BANK A/S
Påtegning på årsregnskabet
KONKLUSION
Det er min opfattelse, at årsregnskabet for Skjern Bank A/S giver et retvisende billede af
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2020 samt af resultatet
af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2020 i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed.
Min konklusion er konsistent med mit revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrel-
sen.
DEN UDFØRTE REVISION
Jeg har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. de-
cember 2020 (siderne 48-92). Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstop-
gørelse, basisresulat, balance, egenkapitalopgørelse, anvendt regnskabspraksis og noter.
Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gen-
nemførelse i finansielle virksomheder mv. samt finansielle koncerner og efter internationa-
le standarder om revision vedrørende planlægning og udførelse af revisionsarbejdet.
Jeg har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet
ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Jeg har deltaget i revisionen af alle væsentlige og
risikofyldte områder.
Det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grund-
lag for min konklusion.
UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Min konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og jeg udtrykker in-
Årsrapport 2020 41
gen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til min revision af årsregnskabet er det mit ansvar at læse ledelsesberetningen
og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med års-
regnskabet eller min viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde
væsentlig fejlinformation.
Mit ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysnin-
ger i henhold til lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det min opfattelse, at ledelsesberetningen er i overens-
stemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomheds krav. Jeg har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Skjern, den 3. februar 2021
Brian Blavnsfeldt
Revisionschef
Årsrapport 2020 42
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS
REVISIONSPÅTEGNING
Til kapitalejerne i Skjern Bank A/S
REVISIONSPÅTEGNING PÅ REGNSKABET
KONKLUSION
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2020 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret
1. januar - 31. december 2020 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Vores konklusi-
on er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
HVAD HAR VI REVIDERET
Skjern Bank A/S’ årsregnskab for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020 (siderne 48-92) omfat-
ter resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder
anvendt regnskabspraksis (”regnskabet”).
GRUNDLAG FOR KONKLUSION
Vi udførte vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision (ISA) og de
yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere
beskrevet i revisionspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af regnskabet. Det er vores
opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusi-
on.
UAFHÆNGIGHED
Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s
Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige
etiske forpligtelser i overensstemmelse med IESBA’s Etiske regler.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i
artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014.
VALG
Vi blev første gang valgt som revisor for Skjern Bank A/S den 20. februar 1989 og er genvalgt årligt
ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet opgaveperiode på 32 år frem til og med regnskabsåret
2020.
CENTRALE FORHOLD VED REVISIONEN
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige
ved vores revision af regnskabet for 2020. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af
regnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt
konklusion om disse forhold.
Årsrapport 2020 43
CENTRALT FORHOLD VED REVISIONEN
HVORDAN VI HAR BEHANDLET
DET CENTRALE FORHOLD VED REVISIONEN
Nedskrivning på udlån
Udlån måles til amortiseret kostpris med fradrag af
nedskrivninger.
Vi gennemgik og vurderede de nedskrivninger, som
er indregnet i resultatopgørelsen i 2020 og i balan-
cen pr. 31. december 2020.
Nedskrivninger på udlån er ledelsens bedste skøn
over de forventede tab på udlån pr. balancedagen i
overensstemmelse med bestemmelserne i IFRS 9
som indarbejdet i Regnskabsbekendtgørelsen. Der
henvises til den detaljerede beskrivelse heraf i af-
snittet ”Anvendt regnskabspraksis” i note 1.
Som følge af covid-19 situationen har ledelsen fore-
taget et betydelig tillæg til nedskrivningerne i form
af et regnskabsmæssigt skøn (“ledelsesmæssigt
skøn”). Konsekvenserne af covid-19 for bankens kun-
der er i væsentligt omfang uafklarede, hvorfor der
er en forøget skønsmæssig usikkerhed om opgørel-
sen af nedskrivningsbehovet.
Nedskrivninger på udlån er et centralt fokusområde,
fordi ledelsen udøver væsentlige skøn, på et områ-
de, der i sin natur er komplekst og subjektivt. Skøn
udøves både i forhold til, om der skal foretages ned-
skrivninger på udlån og i forhold til størrelsen af ned-
skrivninger på udlån.
Gennemgangen omfattede en vurdering af den an-
vendte nedskrivningsmodel udarbejdet af BankData,
herunder ansvarsfordeling mellem BankData og ban-
ken.
Vi vurderede og testede bankens opgørelse af ned-
skrivninger i stadie 1 og 2, herunder vurderede vi
ledelsens fastlæggelse og tilpasning af modelvaria-
ble til egne forhold.
Gennemgangen og vurderingen omfattede endvide-
re bankens validering af de metoder, som anvendes
for opgørelse af forventede kredittab, samt de tilret-
telagte forretningsgange, der er etableret for at sik-
re, at kreditforringede udlån i stadie 3 og svage sta-
die 2 udlån identificeres og registreres rettidigt.
Årsrapport 2020
44
CENTRALT FORHOLD VED REVISIONEN
HVORDAN VI HAR BEHANDLET
DET CENTRALE FORHOLD VED REVISIONEN
Følgende områder er centrale for opgørelse af ned-
skrivninger på udlån:
• Fastlæggelse af kreditklassifkation ved første
indregning og efterfølgende.
• De modelbaserede nedskrivninger i stadie 1 og
2, herunder ledelsens fastlæggelse af modelva-
riable tilpasset bankens udlånsportefølje.
• Bankens forretningsgange for at sikre fuldstæn-
digheden i registrering af udlån, der er kreditfor-
ringede (stadie 3) eller med betydelige stigning
i kreditrisikoen (stadie 2).
• Væsentligste forudsætninger og skøn anvendt
af ledelsen i nedskrivningsberegningerne, her-
under principper for vurdering af forskellige ud-
fald af kundens økonomiske situation (scenarier)
samt for vurdering af sikkerhedsværdier på bl.a.
landbrugsjord og ejendomme, som indgår i ned-
skrivningsberegningerne.
• Ledelsens vurdering af forventede kredittab pr.
statusdagen som følge af mulige ændringer af
forhold, og som ikke indgår i de modelberegne-
de eller individuelt vurderede nedskrivninger,
herunder især konsekvenserne for bankens kun-
der af covid-19 situationen.
Der henvises til årsregnskabets note 1 under punk-
tet ”regnskabsmæssige skøn” og ”model for ned-
skrivning for forventede kredittab”, note 12 ”udlån
og andre tilgodehavender”, note 30 ”Risikoforhold
og risikostyring” samt note 31 ”kreditrisiko”, hvor
forhold, der kan påvirke nedskrivninger på udlån er
beskrevet.
Vi vurderede og testede de af bankens anvendte
principper for fastlæggelse af nedskrivningsscena-
rier samt for måling af sikkerhedsværdier på bl.a.
landbrugsjord og ejendomme, der indgår i nedskriv-
ningsberegninger på kreditforringede udlån og udlån
med betydelige svaghedstegn.
For en stikprøve af kreditforringede udlån i stadie 3
og i svag stadie 2 svag testede vi nedskrivningsbe-
regningerne og anvendte data til underliggende do-
kumentation.
For en stikprøve af øvrige udlån foretog vi vores egen
vurdering af stadie og kreditklassifikation. Dette om-
fattede en forøget stikprøve af større udlån, samt
udlån inden for segmenter med generelt forøgede
risici, der er særligt ramt af covid-19 situationen.
Vi gennemgik og udfordrede de væsentlige forud-
sætninger, som ligger til grund for det ledelsesmæs-
sige skøn over forventede kredittab, der ikke indgår
i de modelberegnede eller individuelt vurderede ned-
skrivninger ud fra vores kendskab til porteføljen,
brancher og de aktuelle konjunkturer. Vi havde her-
under særlig fokus på bankens opgørelse af de le-
delsesmæssige skøn til afdækning af forventede
kredittab som følge af covid-19 situationen.
Årsrapport 2020 45
UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for
konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den
forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores
viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i
henhold til lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmel-
se med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov om finansiel virksom-
hed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
LEDELSENS ANSVAR FOR REGNSKABET
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overens-
stemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol,
som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset
om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere bankens evne til at fortsætte
driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regn-
skabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt
at likvidere banken, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.
REVISORS ANSVAR FOR REVISIONEN AF REGNSKABET
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlin-
formation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en
konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en re-
vision, der udføres i overensstemmelse med ISA og de yderligere krav, der er gældende i Danmark,
altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af
besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de
enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grund-
lag af regnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med ISA og de yderligere krav, der er gælden-
de i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen.
Herudover:
• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse ri-
Årsrapport 2020 46
sici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores kon-
klusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere
end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensvær-
gelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.
• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revi-
sionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en
konklusion om effektiviteten af bankens interne kontrol.
• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om
de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om
fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig
usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om bankens
evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores
revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne op-
lysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på
det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begi-
venheder eller forhold kan dog medføre, at banken ikke længere kan fortsætte driften.
• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder note-
oplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder
på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssi-
ge placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle be-
tydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrø-
rende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan
tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltnin-
ger.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold
der var mest betydelige ved revisionen af regnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale
forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øv-
rig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår,
at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser her-
af med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele, den offentlige interesse har
af sådan kommunikation.
Årsrapport 2020
47
ERKLÆRING OM OVERHOLDELSE AF ESEF-FORORDNINGEN
Som et led i revisionen af regnskabet for Skjern Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at
udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2020,
med filnavnet SKJB-2020-12-31.xhtml, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens
delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen),
som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder
udarbejdelsen af en årsrapport i XHTML-format.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i
alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtryk-
ke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020, med filnav-
net SKJB-2020-12-31.xhtml, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med
ESEF-forordningen
Herning, den 3. februar 2021
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, CVR nr. 3377 1231
Heidi Brander
Statsautoriseret revisor
mne 33253
Årsrapport 2020
48
RESULTATOPGØRELSE
Note
Beløb i 1.000 kr.
2020
2019
2
3
4
5
6
9
Renteindtægter
Renteindtægter indlån
Renteudgifter
Renteudgifter centralbanker
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter i alt
Bidrag til Afviklingsformuen
Øvrige driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt
Resultat før skat
10
Skat
Årets resultat
195.693
15.119
8.344
12.224
190.244
2.089
160.113
4.932
347.514
26.513
1.977
193.929
5.195
234
194
40
32.874
143.772
200.586
2.157
10.032
7.424
185.287
5.863
146.937
3.680
334.407
40.225
1.945
191.861
2.821
112
112
0
16.831
164.952
28.131
29.469
115.640
135.482
Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv.
6.487
6.626
FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING
Udbytte for regnskabsåret
Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter
Henlagt til egenkapitalen
I alt anvendt
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Årets resultat
I alt anvendt
19.280
6.487
89.873
115.640
28.920
6.626
99.936
135.482
115.640
115.640
135.482
135.482
Årsrapport 2020
BALANCE PR. 31. DECEMBER
49
Note
Beløb i 1.000 kr.
AKTIVER
11
12
13
14
15
16
17
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger, i alt
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Domicilejendomme (leasing)
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
2020
2019
192.109
2.225.139
4.224.773
959.506
201.220
1.039.002
66.758
3.019
43.166
20.573
4.253
183
60.806
718
229.494
1.673.392
4.325.613
1.045.717
225.094
0
47.140
2.961
44.179
0
3.323
4.804
58.396
1.107
8.974.467
7.614.080
Årsrapport 2020
50
Note
Beløb i 1.000 kr.
PASSIVER
18
19
20
12
21
22
GÆLD
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Ansvarlig lånekapital
Efterstillede kapitalindskud ialt
EGENKAPITAL
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Overført overskud
Foreslået udbytte
Kapitalejernes andel af egenkapital
23
Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter
Egenkapital i alt
Passiver i alt
2020
2019
181.165
6.463.735
1.039.002
71.121
1.656
7.756.679
206.536
6.223.604
0
44.386
1.386
6.475.912
1.423
10.472
11.895
675
13.590
14.265
97.834
97.834
97.334
97.334
192.800
417
834.814
19.280
1.047.311
192.800
417
744.402
28.920
966.539
60.748
1.108.059
60.030
1.026.569
8.974.467
7.614.080
Årsrapport 2020 EGENKAPITALOPGØRELSE
51
Note
Beløb i 1.000 kr.
Aktiekapital primo
Aktiekaptital ultimo
Opskrivningshenlæggelser primo
Opskrivningshenlæggelser ultimo
Overført overskud primo
Årets overskud eller underskud
Udbytte egne aktier
Afgang ved køb af egne kapitalandele
Overført overskud ultimo
24
Udbytte primo
Foreslået udbytte
Udbetalt udbytte
Udbytte i alt
Indehavere af hybrid kapital primo
Afgang hybrid kapital i løbet af året
Tilgang hybrid kapital i løbet af året
Årets resultat (rente hybrid kapital)
Udbetalt rente
Indehavere af hybrid kapital ultimo
2020
2019
192.800
192.800
192.800
192.800
417
417
417
417
744.402
89.873
30
509
834.814
28.920
19.280
-28.920
19.280
60.030
-60.030
59.244
6.211
-4.707
60.748
644.923
99.936
30
-487
744.402
28.920
28.920
-28.920
28.920
59.680
0
0
6.626
-6.276
60.030
Egenkapital i alt
1.108.059
1.026.569
Øvrige noter, herunder garantiforpligtelser note 25-37.
Årsrapport 2020 52
Årsrapport 2020 NOTEOVERSIGT
53
Side
1 Anvendt regnskabspraksis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
2 Renteindtægter. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
3 Renteudgifter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
4 Gebyrer og provisionsindtægter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
5 Kursreguleringer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
6 Udgifter til personale og administration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
7
Incitaments- og bonusordninger. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
8 Revisionshonorar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
10 Skat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris . . . . . . . . . . . . . . . . 68
13 Obligationer til dagsværdi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
14 Aktier m.v. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
15 Aktiver i puljeordninger. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
16 Grunde og bygninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
17 Øvrige materielle aktiver . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
19 Indlån og anden gæld . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
20 Hensættelser til udskudt skat. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
21 Efterstillede kapitalindskud. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
22 Aktiekapital. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
23 Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
24 Egne aktier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
25 Eventualforpligtelser m.v. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
26 Retsager m.v. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
27 Nærtstående parter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
28 Kapitalforhold . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
29 Dagsværdi af finansielle instrumenter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
30 Risikoforhold og risikostyring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
31 Kreditrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
32 Markedsrisici og følsomhedsoplysninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
33 Afledte finansielle instrumenter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
34 5 års hovedtal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
35 5 års nøgletal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
36 Kvartalvise hovedtal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
37 Samarbejdsaftaler . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Årsrapport 2020
54
1. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.
Årsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrap-
porter for børsnoterede finansielle selskaber.
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste 1.000 kr.
Ændret regnskabspraksis
Alle væsentlige leasingkontrakter skal indregnes i form af et leasingaktiv, der repræsenterer værdien af brugs-
retten. Ved første indregning måles aktivet til nutidsværdien af leasingforpligtelsen inkl. omkostninger og evt.
forudbetalinger.
Samtidig indregnes nutidsværdien af de aftalte leasingbetalinger som en forpligtelse. Undtaget fra kravet om
indregning af et leasingaktiv, er aktiver leaset på kontrakter af kort varighed og leasede aktiver med lav værdi.
Det er valgt, at indregne leasingaktiver primo 2020 uden at rette sammenligningstal. Leasede ejendomme ind-
regnes primo med 22,8 mio. kr. samt et tilsvarende beløb under passiverne. Effekten på årets resultat er en
udgift på 0,4 mio. kr.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken, og
aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet
for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabs-
post nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsregnskabet
aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes
indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabs-
året.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på handelsdagen, og indregningen ophører, når retten til at
modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og
banken i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Banken har ikke anvendt
reglerne om omklassificering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi til amortiseret kostpris.
Årsrapport 2020 55
Fastlæggelse af dagsværdi
Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse overdrages til, ved en handel
under normale omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.
Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt marked for, fastsættes sædvanligvis til lukke-
kursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst
at svare hertil.
For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almin-
deligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata.
Regnskabsmæssige skøn
Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet et vist skøn,
med hensyn til hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser
på balancedagen.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som er forbundet
med en vis usikkerhed.
De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet banken er påvirket af risici og usik-
kerheder, som kan påvirke disse.
De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger/antagelser og skøn er nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender, opgørelse af dagsværdi for unoterede finansielle instrumenter, domicil- og investeringsejen-
domme samt hensatte forpligtelser.
Selvom de regnskabsmæssige værdier er opgjort i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsen, her-
under især bilag 9 og 10 og tilhørende vejledning, er det forbundet med usikkerhed og skøn at opgøre disse
regnskabsmæssige værdier, idet de hviler på en række forudsætninger. Såfremt disse forudsætninger ændres,
kan regnskabsaflæggelsen blive påvirket, og påvirkningen kan være væsentlig. Ændringer kan forekomme ved
en ændring i praksis eller fortolkning fra myndighedernes side ligesom ændrede principper fra ledelsen - såsom
for eksempel værdien af sikkerheder kan betyde ændringer til opgørelsen.
Fremmed valuta
Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta optages på balancedagen til de af Danmarks Nationalbank noterede
kurser. Valutaspotforretninger kursreguleres på balancedagen efter spotkursen. Valutakursreguleringer foretages
løbende over resultatopgørelsen.
Årsrapport 2020 56
RESULTATOPGØRELSEN
Renter, gebyrer og provisioner m.v.
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører.
Renteindtægter af indlån og renteudgifter til centralbanker præsenteres særskilt i resultatopgørelsen.
Modtagne renter af kreditforringede udlån, hvorpå en nedskrivning har fundet sted, føres for den nedskrevne
del af udlånets vedkommende under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender” og modregnes
således i årets nedskrivninger.
Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af
amortiseret kostpris og dermed som en del af renteindtægter under udlån.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden.
Øvrige gebyrer og provisioner samt aktieudbytte indregnes i resultatopgørelsen, når der opnåes ret hertil.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet udgifter til løn og gager, sociale omkostninger,
pensionsordninger, IT-omkostninger samt administrations- og markedsføringsomkostninger.
Pensionsordninger
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger
indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderlige-
re bidrag.
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med
den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til po-
steringer direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet
skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt a conto skat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af
aktiver og forpligtelser.
Eventuelle udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige under-
skud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning
i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver.
Årsrapport 2020 57
BALANCEN
Klassifikation og måling
Efter de IFRS 9-forenelige regnskabsregler foretages klassifikation og måling af finansielle aktiver på baggrund
af forretningsmodellen for de finansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til
de finansielle aktiver. Dette indebærer, at finansielle aktiver skal klassificeres i en af følgende to kategorier:
• Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige be-
talinger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første
indregning til amortiseret kostpris. I denne kategori indgår udlån til amortiseret kostpris og tilgodehavende hos
kreditinstitutter.
• Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier for forretningsmodel, eller hvor de kontrakt-
mæssige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter
tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
Skjern Bank har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver
til dagsværdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi
gennem resultatopgørelsen, fordi de indgår i en handelsbeholdning.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stiftelsesprovisioner
m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.
Udlån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. Udlån måles til amortiseret kost-
pris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., og nedskrivninger til imø-
degåelse af forventede, men endnu ikke realiserede tab.
Model for nedskrivning for forventede kredittab
I henhold til IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver,
der indregnes til amortiseret kostpris, og der hensættes efter samme regler til forventede kredittab på uudnyt-
tede kreditrammer, lånetilsagn og finansielle garantier. Nedskrivningsreglerne er baseret på en forventnings-
baseret model.
For finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i
resultatopgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditram-
mer, lånetilsagn og finansielle garantier indregnes som en forpligtelse.
Stadier for udvikling i kreditrisiko
De forventningsbaserede nedskrivningsregler indebærer, at et finansielt aktiv m.v. på tidspunktet for første
Årsrapport 2020 58
indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). Sker der ef-
terfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives det
finansielle aktiv med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstate-
res instrumentet kreditforringet (stadie 3), nedskrives aktivet med et beløb svarende til det forventede kredittab
i aktivets restløbetid, og renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode i
forhold til det nedskrevne beløb.
Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på bankens ratingmodeller, der er udviklet
af datacentralen Bankdata og bankens interne kreditstyring.
Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko
Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisiko-
en i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning ved en nedjustering i bankens interne rating af debitor
svarende til én ratingklasse i Finanstilsynets vejledende ratingklassifikation.
Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i
stadie 1, hvor der ikke er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen. Skjern Bank betragter kreditrisikoen som
lav, når bankens interne rating af kunden svarer til 2a eller bedre, dog vil et overtræk i over 30 dage på en kun-
de med en intern rating på 2a, medføre en betydelig forringet kreditrisiko. Kategorien af aktiver med lav kre-
ditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der opfylder ratingkriteriet, tillige tilgodehavender hos dan-
ske kreditinstitutter. Nye kunder indplaceres altid i stadie 1, hvis ikke de er kreditforringede.
Definition af kreditforringet og misligholdt
En eksponering defineres som værende kreditforringet samt misligholdt såfremt den opfylder mindst ét af føl-
gende kriterier:
• Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og banken vurderer, at låntager ikke vil kunne
honorere sine forpligtelser som aftalt.
• Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for
afdrag og renter eller gentagne overtræk.
• Banken har ydet låntager lempelser i vilkårene som følge af låntagers økonomiske vanskeligheder.
• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
• Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes
væsentlig.
Dog gælder det, at finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor ban-
ken har ydet lempeligere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt
der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie.
Den definition af kreditforringet og misligholdelse, som banken anvender ved målingen af det forventede kre-
dittab og ved overgang til stadie 3, stemmer overens med den definition, der anvendes til interne risikosty-
Årsrapport 2020 59
ringsformål.
Opgørelse af forventet tab
Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2, bortset fra de svageste eksponeringer i stadie
2, foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne på den resterende
del af eksponeringerne foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret på tre scenarier (basis scenarie,
et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed for, at scenarierne ind-
træffer.
Den porteføljemæssige modelberegning tager udgangspunkt i bankens inddeling af kunderne i forskellige ra-
tingklasser og en vurdering af risikoen for tab i de enkelte ratingklasser. Beregningen sker i et setup, som ud-
vikles og vedligeholdes på Bankdata, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvikles
og vedligeholdes af LOPI, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens forventninger til frem-
tiden.
Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske
sammenhæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende
makroøkonomiske variable. Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske varia-
ble baseret på prognoser fra konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor progno-
serne i almindelighed rækker to år frem i tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i
BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sek-
torer og brancher. For løbetider udover to år og frem til år 10 foretages en fremskrivning af nedskrivningspro-
centen, således at denne konvergerer mod et normalt niveau i år 10. Løbetider udover 10 år tildeles samme
nedskrivningsprocent som i år 10. Det fremadskuende, makroøkonomiske modul genererer en række juste-
ringsfaktorer, der multipliceres på datacentralens ”rå” estimater, som derved justeres i forhold til udgangs-
punktet.
Ændringer i nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender m.v.”
Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Generelt
Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet skøn over, hvor-
ledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som er usikre og
uforudsigelige. De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet banken er påvirket
af risici og usikkerheder, som kan påvirke disse.
Modelusikkerhed
Årsrapport 2020 60
Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivninger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med
usikkerhed som følge af at modellen ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset
historisk datagrundlag som udgangspunkt for modellerne, har det været nødvendigt at supplere modellens
beregninger med ledelsesmæssige skøn. Vurderingen af effekten for den langsigtede sandsynlighed for mis-
ligholdelse på kunder og segmenter ved henholdsvis forbedret og forværret udfald af makroøkonomiske sce-
narier, er forbundet med skøn. Der henvises til en uddybende beskrivelse i note 31.
Opgørelse af sikkerhedsværdier
Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer i banken modtages sikkerheder primært i form af pant i
fysiske aktiver (hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form), værdipapirer m.v. Der indgår væsentlige
ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne. For en nærmere beskrivelse af forhold omkring
sikkerheder henvises endvidere til note 31.
Dagsværdier domicilejendomme
Afkastmetoden anvendes til måling af domicilejendomme til dagsværdi. De fremtidige pengestrømme er ba-
seret på bankens bedste estimat af det fremtidige ordinære resultat og afkastkrav for hver enkelt ejendom
under hensyntagen til faktorer som beliggenhed og vedligeholdelse. En række af disse forudsætninger og skøn
har væsentlig indvirkning på beregningerne. Ændringer i disse parametre som følge af en ændring i markeds-
forholdene påvirker de forventede afkast og dermed domicilejendommenes dagsværdi. Der henvises endvide-
re til omtale i note 1 ”Anvendt regnskabspraksis m.v.” under afsnittet ”Grunde og bygninger” og
note 16 ”Grunde og bygninger”.
Praksis for tabsafskrivning af finansielle aktiver i balancen
Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, hvis banken
ikke længere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Indregnin-
gen ophører på baggrund af en konkret, individuel vurdering af de enkelte eksponeringer. For privat- og er-
hvervskunder vil banken typisk tabsafskrive, når de stillede sikkerheder er realiseret og restfordringen er
uerholdelig. Når et finansielt aktiv tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det
finansielle aktiv samtidig i opgørelsen af de akkumulerede nedskrivninger, jf. note 9.
Banken fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er tabsafskrevet, hvor tiltagene afhænger
af den konkrete situation. Banken søger som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med kunden, herunder
genforhandling af vilkår eller rekonstruktion af en virksomhed, således at inkasso eller konkursbegæring først
bringes i anvendelse, når andre tiltag er afprøvet.
Obligationer og aktier m.v.
Obligationer og aktier, der handles på en noteret børs, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres sædvanligvis
til de officielle lukkekurser på balancedagen.
Unoterede værdipapirer og øvrige kapitalandele (herunder niveau 3 aktiver) er ligeledes optaget til dagsværdi,
Årsrapport 2020
opgjort med udgangspunkt i hvad transaktionsprisen ville være ved handel mellem uafhængige parter. Såfremt
der ikke foreligger aktuelle markedsdata, fastlægges dagsværdien på grundlag af offentliggjorte regnskabsmed-
delelser eller alternativt anvendes en afkastmodel, der tager udgangspunkt i betalingsstrømme og anden til-
gængelig information.
Værdireguleringer på obligationer og aktier m.v. føres løbende over resultatopgørelsen under posten ”Kursre-
guleringer”.
61
Grunde og bygninger
Grunde og bygninger omfatter
•
•
»Ejede domicilejendomme«, der udgøres af de ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed, og
»Lejede domicilejendomme«, der udgøres af de lejede ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed,
og
»Investeringsejendomme«, der udgøres af alle andre ejendomme, som banken ejer.
•
Ejede domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort efter afkastme-
toden med en afkastsprocent i intervallet 5,6-7 % med fradrag af akkumulerede afskrivninger og eventuelle
tab ved værdiforringelse. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen, og omvurdering foretages så hyppigt,
at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Stigninger i domicilejendommenes omvurderede
værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Såfremt en stigning i den omvurderede
værdi modsvares af et tidligere fald, og dermed er indregnet i resultatopgørelsen i tidligere år, indregnes stig-
ningen i resultatopgørelsen. Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er
tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Domicilejendomme afskrives lineært over 50 år på
basis af kostprisen reguleret for eventuelle værdireguleringer, der anvendes ikke restværdier.
Lejede domicilejendomme Alle leasingkontrakter skal indregnes hos leasingtager i form af et leasingaktiv, der
repræsenterer værdien af brugsretten. Ved første indregning måles aktivet til nutidsværdien af leasingforpligtelsen
inkl. omkostninger og eventuelle forudbetalinger.
Samtidig indregnes nutidsværdien af de aftalte leasingbetalinger som en forpligtelse. Undtaget fra kravet om ind-
regning af et leasingaktiv er aktiver leaset på kontrakter af kort varighed og leasede aktiver med lav værdi.
Ved indregning primo 2020 er der ikke rettet i sammenligningstallene. Ved opgørelse af ejendommenes værdi er
der anvendt en intern rente i intervallet 3,5 % - 5,5 %.
Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort efter afkastmetoden. Løbende ændringer i
dagsværdi på investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen.
Fastlæggelse af den omvurderede værdi af domicilejendomme og dagsværdien af investeringsejendomme er
forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig især til fastlæggelse af forrentningskrav.
Årsrapport 2020 62
Øvrige materielle anlægsaktiver
Øvrige materielle anlægsaktiver, herunder driftsmidler indregnes ved anskaffelsen til kostpris. Herefter måles
øvrige materielle aktiver samt ombygning af lejede lokaler til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivnin-
ger. Der foretages en lineær afskrivning over 3-5 år på basis af kostprisen og afskrivninger og tab ved værdifor-
ringelse indregnes i resultatopgørelsen.
Andre aktiver
Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende rente og provisioner samt positiv markedsværdi af afledte
finansielle instrumenter.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgen-
de regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter forudbetalt rente og garantipro-
vision, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån og anden gæld
Posterne måles til amortiseret kostpris.
Efterstillede kapitalindskud
Posten måles til amortiseret kostpris.
Hydrid kernekapital under egenkapitalen
Hybrid kernekapital, som opfylder reglerne i CRR for at blive klassificeret som additional tier 1 capital med uen-
delig løbetid, og hvor betalingen af renter er frivillig, klassificeres som egenkapital.
Renter af hybrid kernekapital fratrækkes i egenkapitalen.
Skatteeffekten af renterne indregnes under aktuel skat i resultatopgørelsen.
Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter og provisioner samt negativ markedsværdi af finansielle
instrumenter.
Hensatte forpligtelser
Indeståelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling,
indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens
økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de
omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.
Egne aktier
Årsrapport 2020 63
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte under egenkapitalen.
Afledte finansielle instrumenter
Alle afledte finansielle instrumenter, herunder terminsforretninger, futures og optioner i såvel obligationer, ak-
tier som valuta samt rente- og valutaswaps måles til dagsværdi på balancedagen.
Kursreguleringer medtages i resultatopgørelsen.
Positive markedsværdier indregnes under andre aktiver, medens negative markedsværdier indregnes under
andre passiver.
Eventualforpligtelser
Bankens udestående garantier er opført i noterne under posten ”Eventualforpligtelser.” Forpligtelsen vedrøren-
de udestående garantier, som vurderes, at vil påføre banken et tab, hensættes under posten ”hensættelser til
tab på garantier.” Forpligtelsen udgiftsføres i resultatopgørelsen under ”Nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vende m.v.” Ikke finansielle garantier er jvf. IFRS9 ikke medtaget i stadie 1 og i stadie 2.
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom.
Årsrapport 2020 64
NOTER
Note
Beløb i 1.000 kr.
2
3
RENTEINDTÆGTER
Udlån og andre tilgodehavender
Udlån (renter vedr. den nedskrevne del af udlån)
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
Rentekontrakter
Valutakontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter
RENTEUDGIFTER
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt renteudgifter
2020
2019
196.227
-11.188
5.022
5.249
5.782
-533
383
195.693
640
6.542
1.162
8.344
202.138
-10.512
6.521
2.439
2.755
-316
0
200.586
3.506
6.525
1
10.032
16.238
12.423
68.877
16.918
32.481
146.937
-4.551
39.974
8.858
31.116
4.587
215
0
0
40.225
Der indgår ikke indtægter eller udgifter fra ægte købs- og tilbagesalgskontrakter i note 2 og 3.
4
5
GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt gebyrer og provisionsindtægter
KURSREGULERINGER
Obligationer
Aktier i alt
Aktier i sektorselskaber
Andre aktier
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
I alt kursreguleringer
21.647
11.098
76.106
20.919
30.343
160.113
-1.040
23.433
9.012
14.421
4.615
-219
-71.313
71.037
26.513
Da banken i det væsentligste driver indlån- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområder, er opdeling af
markedsområder ikke specificeret for note 2-5.
Kursregulering på aktier indeholder i 2019 en kursgevinst ved salg af aktier i Sparinvest Holdings SE på 21 mio. kr.
Årsrapport 2020
65
Note
Beløb i 1.000 kr.
2020
2019
6
UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
LØN DIREKTION, BESTYRELSE, REVISIONSUDVALG OG REPRÆSENTANTSKAB
Direktion (1 person - direktionen har firmabil)
Heraf fast vederlag
Bestyrelse
Revisionsudvalg
Repræsentantskab
I alt
BESTYRELSENS VEDERLAG
Hans Ladekjær Jeppesen, formand
Bjørn Jepsen, næstformand
Niels Christian Poulsen, inkl. revisionsudvalgshonorar
Niels Erik Kjærgaard, inkl. revisionsudvalgshonorar
Finn Erik Kristiansen (udtrådt 4. marts 2019 og indvalgt 2. marts 2020)
Lars Skov Hansen, inkl. revisionsudvalgshonorar
Carsten Jensen
Michael Tang Nielsen
Søren Dalum Tinggard, inkl. revisionsudvalgshonorar (udtrådt 31. oktober 2019)
Jens Okholm (udtrådt 4. marts 2019)
Troels Bülow-Olsen (udtrådt 4. marts 2019)
Lars Lerke (udtrådt 26. februar 2019)
I alt
PERSONALEUDGIFTER
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
I alt
Heraf udgør lønninger til særlige risikotagere (10 personer i 2020, 11 personer i 2019)
Heraf udgør pensioner til særlige risikotagere (10 personer i 2020, 11 personer i 2019)
ØVRIGE ADMINISTRATIONSUDGIFTER
IT-udgifter
Husleje, lys og varme mv.
Porto, telefon mv.
Øvrige administationsudgifter
I alt
3.378
3.378
1.370
90
165
5.003
381
219
152
182
110
152
132
132
0
0
0
0
1.460
88.152
9.725
1.243
15.637
114.757
7.707
864
41.745
2.248
1.038
29.138
74.169
3.285
3.285
1.303
80
177
4.845
349
195
105
122
25
142
124
102
132
40
25
22
1.383
82.245
9.138
1.182
14.859
107.424
9.288
1.022
41.013
5.396
987
32.196
79.592
I alt udgifter til personale og administration
193.929
191.861
Årsrapport 2020 66
Note
Beløb i 1.000 kr.
2020
2019
Direktionens pensions- og fratrædelsesvilkår
Der udbetales ikke pension til direktionen.
Ved fratrædelse som følge af alderspensionering betaler Skjern Bank en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 6 måne-
ders løn. Direktionen kan i henhold til gældende kontrakt gå på pension ved det 62. år. Skjern Banks opsigelsesvarsel
overfor direktionen er 12 måneder, ved ændrede ejerforhold dog op til 48 måneder. Direktionens opsigelsesvarsel
overfor banken er 6 måneder.
Bestyrelsens pensionsvilkår
Der udbetales ikke pension til bestyrelsen.
Særlige risikotageres pensionsvilkår
Banken betaler 11,25 % i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et pensionsselskab, og indbetalingerne
udgiftsføres løbende.
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltid
Antal beskæftigede med pengeinstitutvirksomhed
I alt
158
158
150
150
7
8
9
INCITAMENTS- OG BONUSORDNINGER
Banken har ingen incitaments- eller bonusordninger.
REVISIONSHONORAR
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision
Heraf honorar for lovpligtig revision af regnskabet
Heraf honorar for erklæringsopgaver med sikkerhed
Heraf honorar for skatterådgivning
Heraf honorar for andre ydelser
665
482
31
115
37
626
550
38
38
0
Honorar for andre erklæringer med sikkerhed vedrørende lovpligtige erklæringer overfor offentlige myndigheder. Honorar
for skatterådgivning vedrører rådgivning om skattemæssige forhold.
NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER M.V.
Nedskrivninger og hensættelser i årets løb
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
I alt nedskrivninger ultimo
177.716
-135.040
4.828
-11.188
-3.442
32.874
116.865
-91.928
3.998
-10.512
-1.592
16.831
Årsrapport 2020 67
Note
Beløb i 1.000 kr.
10
SKAT
Beregnet skat af årets indkomst
Ændring i udskudt skat
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
I alt skat
Betalt skat i året
EFFEKTIV SKATTESATS
Gældende selskabsskattesats i Danmark
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige indtægter
Regulering tidligere års skatter
Anden regulering
Effektiv skattesats
11
TILGODEHAVENDE HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
RESTLØBETID
Anfordring
I alt
Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
2020
2019
28.315
783
-967
28.131
27.076
2.597
-204
29.469
28.148
25.814
(Pct.)
22,00
-1,96
-0,67
0,20
19,57
(Pct.)
22,00
-4,19
-0,12
0,18
17,87
2.171.326
53.813
2.225.139
1.632.136
41.256
1.673.392
2.225.139
2.225.139
1.673.392
1.673.392
Årsrapport 2020 68
Note
Beløb i 1.000 kr.
12
UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
Restløbetid
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt udlån
Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
2020
2019
1.404.900
111.271
526.959
928.421
1.253.222
4.224.773
1.558.453
148.123
340.160
864.441
1.414.436
4.325.613
UDVIKLING I NEDSKRIVNINGER OG HENSÆTTELSER VEDR. FINANSIELLE AKTIVER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
OG ØVRIGE KREDITRISICI
AKTIVER OMFATTET AF IFRS9
STADIE 1 NEDSKRIVNINGER, INGEN BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN
Stadie 1 nedskrivninger primo
Udgiftsførte stadie 1 nedskrivninger i perioden
- heraf nye faciliteter i perioden 10.270 tkr.
Tilbageførte stadie 1 nedskrivninger i perioden
Stadie 1 nedskrivninger ultimo
20.005
12.848
-11.582
21.271
STADIE 2 NEDSKRIVNINGER, BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN OG KREDITFORRINGEDE
Stadie 2 nedskrivninger primo
Udgiftsførte stadie 2 nedskrivninger i perioden
Tilbageførte stadie 2 nedskrivninger i perioden
Stadie 2 nedskrivninger ultimo
63.076
92.635
-45.938
109.773
16.768
11.997
-8.760
20.005
48.650
36.250
-21.824
63.076
STADIE 3 NEDSKRIVNINGER, KREDITFORRINGEDE
Stadie 3 nedskrivninger primo
Udgiftsførte stadie 3 nedskrivninger i perioden
Tilbageførte stadie 3 nedskrivninger i perioden
Tabsbogført dækket af stadie 3 nedskrivninger
Stadie 3 nedskrivninger ultimo
Samlede nedskrivninger omfattet af IFRS9
240.252
66.707
-70.684
-18.389
217.886
286.140
63.590
-60.576
-48.902
240.252
348.930
323.333
Årsrapport 2020 Note
Beløb i 1.000 kr.
ØVRIGE HENSÆTTELSER
Hensættelser primo
Hensættelser i årets løb
Tilbageførsel af hensættelser
Tabsbogførte hensættelser
Hensættelser på garantidebitorer i alt
69
2020
2019
13.590
5.527
-6.906
-1.739
10.472
9.420
9.193
-5.023
0
13.590
Samlede nedskrivninger omfattet af IFRS9 samt hensættelser til øvrige tab
359.402
336.923
Udviklingen kan forklares ved følgende udvikling i fordeling af maksimal kreditrisiko på stadier samt udvikling i det
vægtede gennemsnit i ratingen:
Primo
Nedskrivning
- i % af samlede nedskrivninger
Maksimal kreditrisiko
- i % af maksimal kreditrisiko
Rating, vægtet gennemsnit
Ultimo
Nedskrivning
- i % af samlede nedskrivninger
Maksimal kreditrisiko
- i % af maksimal kreditrisiko
Rating, vægtet gennemsnit
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
20.005
6%
6.546.649
80%
3,3
21.271
6%
7.386.203
83%
3,2
63.076
20%
1.088.483
13%
6,6
109.773
31%
1.153.356
13%
6,9
240.252
74%
571.517
7%
10,0
217.886
62%
332.182
4%
10,0
Med baggrund i Corona-krisen er der reserveret et ekstra beløb som et ledelsesmæssigt skøn på 50,0 mio. kr.,
heraf 25,0 mio. kr. i Stadie 2 og 25 mio. kr. i Stadie 3.
Det ledelsesmæssige skøn på landbrugserhvervet på 7,5 mio. kr. er placeret i Stadie 3.
Samlet i alt 57,5 mio. kr. i ledelsesmæssige skøn fordelt med 25,0 mio. kr. i Stadie 2 og 32,5 mio. kr. i Stadie 3.
Der henvises til note 31 på side 83 for beskrivelse af ratings.
Udlån m.v. med standset renteberegning
61.596
83.586
Årsrapport 2020 70
Note
Beløb i 1.000 kr.
OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI
Statsobligationer
Realkreditobligationer
Øvrige børsnoterede obligationer
I alt
13
14
15
16
2020
2019
942.144
5.636
11.726
959.506
925.108
5.742
114.867
1.045.717
Øvrige børsnoterede obligationer består primært af Danmarks Skibskreditforening, der er A-ratede ved Standard & Poors.
AKTIER M.V.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S
Aktier noteret på udenlandske børser
Sektoraktier optaget til dagsværdi
I alt
29.719
16.943
154.558
201.220
38.881
18.178
168.035
225.094
AKTIVER I PULJEORDNINGER
Investeringsforeningsandele
Kontant indestående mv.
I alt
GRUNDE OG BYGNINGER
Investeringsejendomme
Dagsværdi primo
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
Dagsværdi ultimo
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
Afskrivninger
Omvurderet værdi ultimo
1.037.873
1.129
1.039.002
2.961
58
3.019
44.179
408
-1.421
43.166
-
-
-
2.961
0
2.961
45.527
73
-1.421
44.179
Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af investerings- og domicilejendomme. Afkastmetoden er
anvendt ved måling af investerings- og domicilejendomme, hvor der er anvendt forrentningskrav på mellem 5,6 - 7 %.
Domicilejendomme (leasing)
Primo
Tilgang ved ændring i regnskabspraksis primo
Afskrivninger
Ultimo
0
22.859
-2.286
20.573
-
-
-
-
Årsrapport 2020 Note
Beløb i 1.000 kr.
ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER
Kostpris primo
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
Afgang i årets løb
Samlet kostpris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Tilbageførte afskrivninger
Samlede af- og nedskrivninger ultimo
71
2020
2019
23.927
2.418
-125
26.220
20.604
1.489
-125
21.968
25.903
909
-465
26.347
21.809
1.401
-186
23.024
Bogført værdi ultimo
4.252
3.323
GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Fordeling på restløbetider:
Anfordring
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
INDLÅN OG ANDEN GÆLD
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
Indlån og anden gæld i alt
Fordeling på restløbetider
Anfordring
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Indlån og anden gæld i alt
Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT
(skattebeløb)
Materielle anlægsaktiver
Udlån
Øvrige
I alt udskudt skat
142.902
38.263
181.165
110.901
95.635
206.536
181.165
181.165
206.536
206.536
5.844.944
13.430
0
605.361
6.463.735
5.398.876
18.591
562
805.575
6.223.604
5.862.675
5.415.150
87.148
6.212
47.383
460.317
6.463.735
108.404
11.819
44.656
643.575
6.223.604
3.847
-3.067
643
1.423
2.800
-2.762
637
675
17
18
19
20
Årsrapport 2020 72
Note
Beløb i 1.000 kr.
21
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Ansvarlig lånekapital på DKK 100 mio.
Gældende rentesats
Forfaldsdato
Kapitalbeviserne kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries første gang den
20. maj 2025 og herefter til hver rentebetaling.
Rentesatsen er udmålt som den 6-årige swaprente med et tillæg på 6,3 %-point
gældende i 6 år fra udstedelsesdagen.
Efterstillede kapitalindskud i alt
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapitalgrundlaget
Rente og amort. kostpris til efterstillede kapitalindskud indregnet i res.opgørelsen
22
AKTIEKAPITAL
Aktiekapitalen er fordelt på 9.640.000 stk. a kr. 20.
Banken har pr. 31. december 2020 15.057 navnenoterede aktionærer, og 98,18 %
af bankens aktiekapital er noteret på navn.
23
INDEHAVERE AF HYBRID KERNEKAPITALINSTRUMENTER
Hybrid kernekapital
Gældende rentesats
Forfaldsdato
2020
2019
97.834
6,4573%
20.05.2030
97.334
6,4573%
20.05.2030
97.834
97.834
6.542
97.334
97.334
6.525
192.800
192.800
-
-
-
60.030
10,4593%
Ingen dato
Den hybride kernekapital er med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfriet den 15. september 2020.
Hybrid kernekapital
Gældende rentesats
Forfaldsdato
60.748
8,6632%
Ingen dato
-
-
-
Den hybride kernekapital har en uendelig løbetid og betaling af renter er frivilligt, hvorfor den regnskabsmæssigt
behandles som egenkapital. Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 14. september 2026.
Pr. 14. september 2026 ændres rentesatsen til en halvårlig varialbel kuponrente svarende til den af Nasdaq OMX’s
offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 6 måneder med tillæg af 8,80 % p.a.
Årsrapport 2020 Note
Beløb i 1.000 kr.
24
EGNE AKTIER
Køb og salg af egne aktier
Beholdning primo
Antal aktier – antal stk.
Pålydende værdi i 1.000 kr.
Pct. af aktiekapitalen
Tilgang
Antal aktier – antal stk.
Pålydende værdi i 1.000 kr.
Pct. af aktiekapitalen
Samlet købspris i 1.000 kr.
Afgang
Antal aktier – antal stk.
Pålydende værdi i 1.000 kr.
Pct. af aktiekapitalen
Samlet salgspris i 1.000 kr.
Beholdning ultimo
Antal aktier – antal stk.
Pålydende værdi i 1.000 kr.
Pct. af aktiekapitalen
73
2020
2019
16.957
339
0,18
57.335
1.147
0,59
3.491
68.245
1.365
0,71
4.093
6.047
121
0,06
10.000
200
0,10
6.957
139
0,07
488
0
0
0,00
0
16.957
339
0,18
På den ordinære generalforsamling anmoder banken aktionærerne om tilladelse til at måtte erhverve op til en samlet
pålydende værdi af i alt 3 % af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i FiL §13, stk.3. Banken har efter ansøgning
hos Finanstilsynet fået tilladelse til en ramme for besiddelse af egne aktier på 0,25 % af bankens samlede aktiekapital.
Banken ønsker denne bemyndigelse for altid at være i stand til at efterkomme kunders og investorers ønske om at
købe henholdsvis sælge Skjern Bank aktier, og nettoerhvervelsen i 2020 er en konsekvens heraf.
25
EVENTUALFORPLIGTELSER M.V.
Garantier
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tinglysnings-, forhåndslån- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
I alt
689.786
787.151
1.015.910
137.292
2.630.139
512.488
663.378
961.248
242.054
2.379.168
466.619
466.619
121.121
121.121
Årsrapport 2020
74
Note
Beløb i 1.000 kr.
Aktiver stillet som sikkerhed
Banken har pantsat kontanter for i alt 10 mio. kr. til sikkerhed for en formidlingsaftale.
Kontraktretlige forpligtelser
Som medlem af foreningen Bankdata, er banken ved en eventuel udtrædelse forpligtet til betaling af en udtrædelses-
godtgørelse med tillæg af bankens andel af aktiverede udviklingsomkostninger.
I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter Skjern Bank for tab hos Garantiformuens restruktureringsafde-
ling. Seneste opgørelse af Skjern Banks andel af sektorens indeståelse udgør 0,6295 %.
Skjern Bank er i lighed med øvrige danske pengeinstitutter omfattet af Afviklingsformuen. Den årlige omkostning
forventes at udgøre ca. 194 tkr., hvilket også udgør betalingen i 2020.
Banken er lejer i et lejemål, der kan opsiges med et varsel på 6 måneder. Årlig husleje hertil er 225 t.kr.
Banken er lejer i et lejemål, der kan opsiges med et varsel på 12 måneder. Årlig husleje hertil er 156 t.kr.
26
27
RETSAGER M.V.
Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Banken er ikke part i nogen
retssager, der vurderes at kunne medføre væsentlige tab og dermed en væsentlig ændring af regnskabet.
NÆRTSTÅENDE PARTER
Udlån ydet til og garantier m.v. stillet for medlemmer af bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab sker på
markedsbaserede vilkår.
Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret
Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med nærtstående parter, bortset fra lønninger og vederlag mv.
samt udlån o.l.
Løn og vederlag til bankens direktion, bestyrelse, revisionsudvalg og repræsentantskab fremgår af note 6.
Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse på banken.
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer samt disses nærtstående
personer:
Direktion:
Lån
Sikkerhedsstillelse
Rentefod
Bestyrelse inkl. medarbejdervalgte:
Lån
Sikkerhedsstillelse
Rentefod/renteinterval
2020
2019
0
0
-
0
0
-
25.220
41.513
22.228
41.211
0,333-12,65% 0,5349-8,0%
Årsrapport 2020 Note
Beløb i 1.000 kr.
Antal aktier i Skjern Bank:
Direktion - Per Munck
Bestyrelse:
Hans Ladekjær Jeppesen
Bjørn Jepsen
Niels Christian Poulsen
Niels Erik Kjærgaard
Finn Erik Kristiansen
Lars Skov Hansen
Carsten Jensen
Michael Tang Nielsen
28
KAPITALFORHOLD
Egenkapital
Foreslået udbytte
Opskrivningshenlæggelser
Heraf indehavere af hybrid kernekapital
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10 %
CVA fradrag
Fradrag for handelsramme til egne aktier
Egentlig kernekapital
Indehavere af hybrid kernekapital
Kernekapital
Ansvarlig lånekapital
Kapitalgrundlag
Den samlede risikoeksponering
Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko
Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko
Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko
Den samlede risikoeksponering i alt
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
75
2020
2019
30.199
28.545
11.115
5.286
32.681
300
1.941
704
2.164
140
1.108.059
-19.280
-417
-60.748
-46.125
-1.002
-1.697
978.790
11.115
5.286
32.681
300
2.748
710
1.976
100
1.026.569
-28.920
-417
-60.030
-59.007
-1.119
-1.499
875.577
59.245
1.038.035
59.768
935.345
97.834
1.135.869
97.334
1.032.679
4.369.781
293.700
707.072
5.370.553
4.510.623
367.033
673.608
5.551.264
18,2
19,3
21,2
15,8
16,9
18,6
Årsrapport 2020 76
Note
29
DAGSVÆRDI AF FINANSIELLE INSTRUMENTER
Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse
ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For finansielle aktiver og forpligtelser, der
prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser på markedsdagen. For
finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt aner-
kendte prisfastsættelsesmetoder.
Aktier m.v. og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer
til dagsværdier.
Udlån optages i bankens balance til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier er beregnet som modtagne gebyrer
og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter
regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes
ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån,
idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig
værdi og dagsværdi er beregnet på baggrund af kurser i markedet på egne noterede udstedelser.
For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris
skønnes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.
For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris bereg-
nes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt
den renteniveauafhængige kursregulering.
Beløb i 1.000 kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordingstilgodehavender
hos centralbanker 1)
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 1)
Udån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris 1)
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1)
Indlån og anden gæld 1)
Afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud 1) 2)
Finansielle forpligtelser i alt
2020
2019
Bogført værdi
Dagsværdi
Bogført værdi
Dagsværdi
192.109
192.109
229.494
229.494
2.225.139
2.225.139
1.673.392
1.673.392
4.225.804
961.774
201.220
2.884
7.808.930
181.165
6.463.736
2.211
99.444
6.746.556
4.231.398
961.774
201.220
2.884
7.814.524
181.165
6.465.015
2.211
99.444
6.747.835
4.326.873
1.048.316
225.094
2.764
7.505.933
206.536
6.223.606
1.157
99.649
6.530.948
4.332.998
1.048.316
225.094
2.764
7.512.058
206.536
6.224.785
1.157
99.649
6.532.127
1) Opgørelsen af dagsværdi indeholder beregnede renter pr. balancedagen. I balancen er de beregnede renter indregnet under ba-
lanceposterne ”Andre aktiver” og ”Andre passiver”.
2) Anvendt senest noteret handelskurs på balancedagen.
Årsrapport 2020
77
Note
Beløb i 1.000 kr.
30
RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING
Skjern Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen.
Skjern Banks finansielle risici udgøres af:
Kreditrisici:
Risiko for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.
Markedsrisici:
Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af finansielle instrumenter og afledte finansielle instrumenter fluktuerer
som følge af ændringer i markedspriser. Skjern Bank henregner følgede tre typer risici til markedsrisikoområdet:
Renterisici, aktierisici og valutaricisi.
Likviditetsrisiko:
Risiko for tab som følge af, at finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen for at Skjern Bank
forhindres i at opretholde den vedtagne forretningsmodel som følge af manglende finansiering/funding eller ultimativt
risikoen for, at Skjern Bank ikke kan honorere indgående betalingsforpligtelser ved forfald som følge af manglende
finansiering/funding.
Vurdering af sikkerheder:
Banken er især eksponeret mod brancherne landbrug og ejendomme. Banken har ved vurderingen af sikkerheder i
landbrugsengagementerne anvendt hektarpriser på dyrkbar jord i intervallet 90 t.kr. - 160 t.kr. Indenfor ejendomssekto-
ren er anvendt forrentningskrav i intervallet 4,5 % - 10 %. Værdiansættelser i såvel landbrugsengagementer som
ejendomsengagementer foretages i overensstemmelse med Finanstilsynets aktuelle vejledninger og seneste
praksisændringer. Banken gør opmærksom på, at opgørelse af værdien af sikkerheder generelt er forbundet med
usikkerhed.
De følgende noter til årsrapporten indeholder yderligere oplysninger samt uddybende beskrivelse af bankens
kreditrisici og markedsrisici.
Årsrapport 2020 78
Note
Angivet i procent
31
KREDITRISIKO
Udlån- og garantidebitorer fordelt på brancher (angivet i %):
Offentlige myndigheder
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt og skovbrug & fiskeri
- Planteavl
- Kvægbrug
- Svinebrug
- Minkproduktion
- Øvrig landbrug
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
2020
2019
0,0
10,8
1,2
5,8
1,2
1,8
0,8
3,6
1,8
4,5
6,3
1,4
0,8
4,0
11,8
3,8
48,8
0,0
12,0
1,6
6,7
1,5
1,5
0,7
4,0
2,6
6,2
5,9
1,7
0,2
5,1
13,4
4,9
56,0
Private
I alt
51,2
100,0
44,0
100,0
Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks branchekoder m.v.
Der er herudover foretaget en individuel vurdering af de enkelte engagementer, hvilket har resulteret i enkelte
tilretninger.
Tilsagt kreditmax fordelt på eksponering, garantier og kredittilsagn
Offentlige myndigheder
Erhverv - landbrug
Erhverv - øvrig
Private
I alt
Heraf uudnyttede trækningsretter
Nedskrivninger på udlån
Indregnet udlån i balancen
2020
Garantier
0
146.486
674.946
1.808.706
2.630.138
2020
Kredittilsagn
0
25.260
331.988
109.371
466.619
2020
Kreditmax
0
857.462
3.261.468
2.674.527
6.793.457
-2.219.754
-348.930
4.224.773
Årsrapport 2020
Note
Offentlige myndigheder
Erhverv - landbrug
Erhverv - øvrig
Private
I alt
Heraf uudnyttede trækningsretter
Nedskrivninger på udlån
Indregnet udlån i balancen
Beskrivelse af sikkerheder
Sikkerheder fordelt på typer
Værdipapirer
Fast ejendom
Løsøre, biler og rullende materiel
Kautioner
Andre sikkerheder
I alt
Sikkerheder fordelt på typer
Værdipapirer
Fast ejendom
Løsøre, biler og rullende materiel
Kautioner
Andre sikkerheder
I alt
79
2019
Kreditmax
0
871.218
3.196.503
2.300.904
6.368.625
-1.719.679
-323.333
4.325.613
2020
Erhverv,
landbrug
8.694
457.376
76.147
8.632
146.560
697.409
2019
Erhverv,
landbrug
14.678
456.066
59.801
11.738
104.189
646.472
2019
Garantier
0
174.002
825.446
1.379.720
2.379.168
2019
Kredittilsagn
0
0
87.023
34.098
121.121
2020
Erhverv,
øvrig
161.853
994.372
628.293
55.160
622.717
2.462.395
2019
Erhverv,
øvrig
177.844
987.160
544.676
52.658
632.486
2.394.824
2020
Private
84.255
1.020.113
430.886
2.479
820.140
2.357.873
2019
Private
75.303
890.612
362.073
2.927
446.216
1.777.131
Som hovedregel får banken sikkerhed i det finansierede aktiv. Herudover tages sikkerhed i form af kautioner og pant
i anparter og aktier. Ovenstående oplistning afspejler belåningsværdien, der kan henføres til de enkelte engagementer.
Belåningsværdien afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med en sikkerhedsmargin på 10 - 60 %,
dog mindre ved statsobligationer.
Banken tilstræber at reducere den opgjorte blanko (maksimal krediteksponering excl. kredittilsagn fratrukket værdi af
sikkerheder og nedskrivninger i alt) på hele kundeporteføljen.
Dette har i 2020 medført en blanko på i alt 3.546 mio. kr., som er et fald på 47 mio. kr. i forhold til 2019.
Årsrapport 2020
80
Note
Beløb i 1.000 kr.
Pr. 31.12.2020
2
1
Finansielle aktiver, lånetilsagn og finansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1)
Ratingklasse
8
Branchegruppe
Landbrug
Ejendomme
Øvrige erhverv
Private
Indestående i DKs Nationalbank
Mellemværende med øvrige PI
Instrumenter uden betydelig
stigning i kreditrisiko (Stadie 1)
111.990
115.083
158.367
393.699
0
88.414
157.658
53.187
262.411
572.545
0
0
40.546
177.901
242.294
824.201
0
0
112.536
286.921
889.947
712.239
0
73.000
114.137
117.898
55.423
130.099
0
0
133.449
161.074
515.369
677.727
119.097
2.771
1.618
45.151
44.450
90.031
0
0
40.137
36.231
50.266
52.434
0
0
867.553 1.284.943 1.045.802
1.609.487 2.074.643
179.069
181.250
417.556
6
3
7
4
5
5
1
2
7
4
6
3
0
0
1
1
0
205
0
521
156
0
0
0
152
362
0
12.474
27.740
120.102
106.292
2.250
Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3)
Ratingklasse
8
Branchegruppe
Landbrug
Ejendomme
Øvrige erhverv
Private
Mellemværende med øvrige PI
Instrumenter med betydelig stign-
ing i kreditrisiko (Stadie 2)
Branchegruppe
Landbrug
Ejendomme
Øvrige erhverv
Private
Kreditforringede instrumenter
(Stadie 3 og 2svag)
Instrumenter, for hvilke, der er in-
dregnet nedskrivninger svarende
til forventede kredittab i levetiden
18.722
45.259
82.846
100.470
0
6.755
9.431
58.393
15.263
1.000
0
0
56.208
11.130
0
4.783
3.887
7.466
2.546
0
268.858
268.858
247.298
247.298
90.842
90.842
18.682
18.682
67.338
67.338
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
882
882
514
514
0
1
0
0
0
1
0
0
0
0
9
10
I alt
65.763
3.700
58.756
54.140
0
0
777.834
0
0
997.147
0 2.277.284
0 3.507.115
119.097
0
164.185
0
182.359
0 7.842.661
9
10
I alt
36.289
12.037
95.242
49.260
0
192.829
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
184.766
96.672
187.711
134.306
79.228
98.354
420.932
285.480
3.250
887.244
184.766
96.672
187.711
134.306
603.455
603.455
192.829
603.455 1.490.699
Finansielle aktiver, lånetilsagn
og finansielle garantier i alt
1.609.488 2.075.525
868.067 1.553.801 1.293.100
508.399
197.751
248.588
375.187
603.455 9.333.360
Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9
Ratingklasse
I alt
1
153.003
2
221.641
3
127.699
4
345.916
5
141.209
6
24.549
7
16.819
8
17.758
9
19.852
10
I alt
41.516 1.109.962
I alt
1.762.491 2.297.166
995.767 1.899.717 1.434.308
532.948
214.570
266.345
395.039
644.971 10.443.323
Årsrapport 2020 Note
Beløb i 1.000 kr.
Pr. 31.12.2019
1
2
Finansielle aktiver, lånetilsagn og finansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1)
Ratingklasse
Branchegruppe
Landbrug
Ejendomme
Øvrige erhverv
Private
Indestående i DKs Nationalbank
Mellemværende med øvrige PI
Instrumenter uden betydelig
stigning i kreditrisiko (Stadie 1)
133.476
116.709
446.224
494.800
111.389
2.957
24.525
181.128
176.806
542.822
0
0
79.357
231.639
743.755
620.547
0
75.000
58.283
171.207
205.582
346.085
0
70.443
151.757
69.313
343.816
447.527
0
0
59.638
18.173
98.486
137.236
0
0
42.224
30.830
36.836
52.228
0
0
14.144
24.657
39.943
86.738
0
0
1.290.269 1.704.876
888.587 1.000.834
848.780
313.533
162.162
156.118
3
6
5
8
4
7
2
3
1
7
4
5
6
8
835
0
7
297
0
0
0
117
899
0
0
0
0
338
0
9.925
12.432
125.528
96.058
7.252
Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3)
Ratingklasse
Branchegruppe
Landbrug
Ejendomme
Øvrige erhverv
Private
Mellemværende med øvrige PI
Instrumenter med betydelig
stigning i kreditrisiko (Stadie 2)
Branchegruppe
Landbrug
Ejendomme
Øvrige erhverv
Private
Kreditforringede instrumenter
(Stadie 3 og 2svag)
Instrumenter, for hvilke, der
er indregnet nedskrivninger
svarende til forventede kredittab
i levetiden
25.873
45.759
110.651
107.512
4.000
3.892
330
44.280
3.950
0
14.371
10.767
61.169
16.156
0
6.850
350
9.767
1.965
0
293.795
293.795
102.463
102.463
251.195
251.195
52.452
52.452
18.932
18.932
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.139
1.139
1.016
1.016
338
338
0
0
0
0
0
0
0
0
81
9
10
I alt
95.164
6.530
35.870
43.926
0
0
658.568
0
0
850.186
0 2.127.318
0 2.771.909
111.389
0
148.400
0
181.490
0 6.546.649
9
10
I alt
71.267
5.650
66.879
40.370
0
184.166
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
179.532
212.277
224.823
137.873
133.013
75.288
418.398
267.545
11.252
905.496
179.532
212.277
224.823
137.873
754.505
754.505
184.166
754.505 1.660.001
Finansielle aktiver, lånetilsagn
og finansielle garantier i alt
1.291.285 1.705.214
849.919 1.139.782 1.294.629
415.996
175.050
214.614
365.656
754.505 8.206.650
Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9
2
Ratingklasse
265.862
I alt
1
133.895
3
92.471
4
239.783
5
174.410
6
37.600
7
16.092
8
14.580
9
23.028
10
I alt
37.457 1.035.178
I alt
1.425.180 1.971.076
942.390 1.379.565 1.469.039
453.596
191.142
229.194
388.684
791.962 9.241.828
Årsrapport 2020 82
Note
Kreditkvalitet på udlån og garantier der ikke er kreditforringet*
.
r
k
o
M
i
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
Fordeling af udlån og garantier
uden nedskrivning eller restance
3.106
2.922
3.249
2.989
308
329
Høj
Mellem
Lav
Kreditkvalitet
2020
2019
0
27
Ej kvalificeret
*) Opgjort med udgangspunkt i vejledning til regnskabsindberetning for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber
m.fl. vedrørende beløbsgrænser for indberetning af bonitetsklasserne, hvor høj kreditkvalitet er klasserne 3 og 2a, mel-
lem kreditkvalitet er klasse 2b og lav kreditkvalitet er klasse 2c.
Årsager til kreditforringede udlån med nedskrivning inkl. stadie 2 svag
Betydelige økonomiske vanskeligheder
Kontraktbrud
Lempelser i vilkår
Sandsynlighed for konkurs
I alt
Betydelige økonomiske vanskeligheder
Kontraktbrud
Lempelser i vilkår
Sandsynlighed for konkurs
I alt
2020
Udlån
før nedskr.
450.320
7.825
10.209
45.265
513.619
2019
Udlån
før nedskr.
437.887
7.850
14.310
120.137
580.184
2020
2020
Nedskr.
202.549
5.477
4.946
30.517
243.489
Sikkerheder
260.806
1.743
4.041
21.785
288.375
2019
2019
Nedskr.
205.884
4.930
6.378
41.207
258.399
Sikkerheder
203.303
804
6.809
79.628
290.544
Årsrapport 2020
83
Note
Beløb i 1.000 kr.
2020
2019
I ovennævnte opgørelse medregnes værdi af kautioner og transporter ikke. Sikkerheder er opgjort på kundeniveau.
Belåningsværdien afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med en sikkerhedsmargin på 10 - 60 %.
Restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede
Restancebeløb under 90 dage
Restancebeløb over 90 dage
Restancebeløb i alt
Udlån og restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede
Udlån inkl. restancebeløb under 90 dage
Udlån inkl. restancebeløb over 90 dage
Udlån inkl. restancebeløb i alt
9.138
84
9.222
89.453
2.851
92.304
17.606
945
18.551
161.847
5.784
167.631
Praksis for styring af kreditrisici
Bankens kreditrisici styres ved at debitorer og øvrige modparter rates ud fra forskellige modeller, der hovedsageligt tager
udgangspunkt i debitors/modpartens økonomiske formåen.
Ud over modellerne, foretages en række kontroller, for at sikre en korrekt rating. Ratingen foregår – både i modellerne
og kontrollerne - i vid udstrækning ud fra Finanstilsynets vejledninger om risikoklassifikation.
Banken anvender dog en 10-trins rating-skala, der kan sammenlignes med Finanstilsynets skala på følgende måde:
Bankens ratingklasse
Finanstilsynes
risikoklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
3/2A 3/2A 3/2A
2B
2B
2B
2B
2B
2C
10
1
Rating 1 er således aktiver med rigtig god bonitet, mens rating 10 er kreditforringede aktiver.
Kreditrisikoen vurderes at være steget betydeligt, hvis ratingen siden første indregning er forringet svarende til et trin på
Finanstilsynets risiko-skala.
Det gælder dog ikke aktiver med lav kreditrisiko, der er defineret som Finanstilsynets risikoklasse 3 og 2A.
Uanset der er tale om et aktiv med lav kreditrisiko, anses kreditrisikoen for at være steget betydeligt, hvis der er overtræk
på aktivet i mere end 30 dage, dog vurderes restancer på lån som udgangspunkt som en kreditforringelse.
Eksempler på aktiver uden og med betydelig forringet kreditrisiko:
Risikoklasse ved start
Risikoklasse nu
Overtræk i 30 dage
Betydelig forringet kreditrisiko
Eksempel 1
3
Eksempel 2
2A
Eksempel 3
2A
2A
Nej
Nej
2A
Ja
Ja
2B
Nej
Ja
Årsrapport 2020
84
Note
Aktiver uden og med betydelig forringet kreditrisiko, men som ikke er kreditforringet, er grupperet efter
brancher i følgende grupper ud fra DS brancher:
Branche
Offentlig myndighed
Landbrug m.m.
Industri og råstof
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport
Information og kommunikation
Finansiering
Ejendomme m.m.
PI og realkredit
Øvrige erhverv
Private
Mindst årligt gennemgås alle aktiver med rating 9 (Finanstilsynets risikoklasse 2C), for at vurdere om
aktivet er kreditforringet. Ud over dette foretages der årligt en stikprøve fra de øvrige rating-klasser med
samme formål.
Alle låneindstillinger, der behandles i kreditafdelingen, af bankens direktion eller bestyrelse vurderes
desuden for eventuel kreditforringelse.
Et finansielt aktiv vurderes kreditforringet, når der er indtruffet en eller flere begivenheder, der har en
negativ indvirkning på de forventede betalingsstrømme fra aktivet.
Fælles for aktiverne, er at følgende faktorer blandt andet indgår i vurderingen:
• Restancer, overtræk og/eller banken har opsagt aktivet til indfrielse
• Øvrige kreditorer har givet henstand eller andre lempelige vilkår
• Kunden har kun sammenhæng i økonomien på grund af variabelt forrentede lån eller afdragsfrihed,
eller fordi der på anden måde er ydet lån på lempelige vilkår
• Kunden er i RKI, har betydelig skattegæld eller der er foretaget udlæg
• Kunden er forbundet med andre kunder, som er kreditforringede
Ved vurdering af erhvervskunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer:
• Negativ eller spinkel soliditet
• Negativ eller vigende konsolidering
• Stram likviditet
• Usikker/negativ fremtid
• Kunden søger indgåelse af akkord eller rekonstruktion
• Kunden er konkurs
Årsrapport 2020 85
Note
Ved vurdering af private kunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer:
• Negativ formue og/eller spinkelt rådighedsbeløb
• Usikker fremtid fx på grund af arbejdsløshed, skilsmisse eller sygdom
• Kunden optager lån til at dække forbruget
• Kunden søger gældssanering eller akkord
Ifølge bankens praksis for at fjerne aktiver fra balancen (afskrive et aktiv som helt eller delvist tabt), tabsafskrives et
aktiv, når der ikke er rimelig forventning om hel eller delvis dækning, herunder når debitor
• Er konkurs, og debitors aktiver er realiseret
• Har fået gældssanering
• Har indgået en akkord
• Har været til inkasso uden der er indgået en afdragsordning
Fordringer, der er afskrevet søges efterfølgende inddrevet ved regelmæssig opfølgning.
Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder ved vurdering af forventede kredittab
Aktiver uden eller med betydelig stigning i kreditrisiko
Bankens kredittab måles ud fra følgende formel:
ECL = PD x LGD x EAD
Hvor:
• PD er sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet
• LGD er det forventede tab, forudsat aktivet er kreditforringet
• EAD er den forventede eksponering i forhold til tabet
Sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet (PD), er sammensat af flere faktorer:
• PD ved 12 måneders kredittab = PD-12mdr x makrofaktor
• PD i aktivets levetid = PD-12mdr x makrofaktor x forlængelsesfaktor
Om der skal beregnes 12 måneders kredittab, eller kredittab i aktivets levetid, afgøres som beskrevet i ”Praksis for sty-
ring af kreditrisici”. Der anvendes tre faktorer til dette: Risikoklasse ved start, risikoklasse nu og overtræk i 30 dage.
Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte faktorer er beskrevet i oversigten nedenfor.
Faktor
PD-12mdr
Informationsgrundlag
Antagelser
Vurderingsmetoder
Bankens statistik for
perioden 01.01.2017 til
30.06.2020 over kunder
opdelt på rating-klasser og
i privat og erhverv efter
DS-branchekoder
Andelen af kreditforrin-
gede kunder i perioden
og de valgte grupper er
repræsentativt for de
kommende 12 måneder.
Se dog ”Makrofaktor”
PD er det forholdsmæs-
sige antal kunder, der er
kreditforringet i perioden i
de nævnte grupper.
Forlængelsesfaktor
Beregnede forlængelses-
faktorer fra BankData
Faktorerne er repræsen-
tative for bankens kunder.
Banken har leveret data til
beregningerne.
Beregnet ud fra historiske
PD-tal i 6 mindre pengein-
stitutter i årene 2010-2016.
Aktivets levetid
Afviklingsaftaler for aktiver,
samt beregnede gen-
nemsnitlige løbetider fra
BankData
Lån afvikles som aftalt
(ellers er lånet kreditfor-
ringet). Kreditter med
genforhandling, løber
typisk længere end til
genforhandlingen.
Et lån med en beregnet
restløbetid på 8 år, bliver
tabsberegnet i 8 år, med
den saldo, der forventes
for hvert år. En kredit med
genforhandling om 10
måneder, bliver beregnet
med kredittens størrelse på
balancetidspunktet i 5 år.
Årsrapport 2020 86
Note
Faktor
Makrofaktor
Informationsgrundlag
Antagelser
Vurderingsmetoder
Faktorer beregnet med
Lokale Pengeinstitutters
makroværktøj på baggrund
af prognoser.
Faktorerne er repræsent-
ative for bankens kunder
i den nærmeste fremtid.
Faktorerne er udfaset i
modellen i løbet af 10 år,
idet forlængelsesfaktorerne
vurderes at indeholde
tilstrækkelig konjunkturud-
jævning.
De to variable, der skal
indtastes i værktøjet,
er valgt ud fra bankens
historiske tabsdata i årene
2010-2019. Faktor 1 skal
begrænse stigningen i
makroen fra år til år, og er
valgt så den afspejler den
største forventede stigning
i PD i en normal situation.
Faktor 2 er en omregnings-
faktor mellem udgiftsførte
nedskrivninger og nye ned-
skrivninger, og er valgt på
niveau med gennemsnittet
i Lokale Pengeinstitutter,
da der ikke er belæg for, at
forholdet i banken skulle
være anderledes.
Tabsprocenten er de
realiserede tab i forhold til
EAD. EAD er så vidt muligt
beregnet på grundlag af
eksponeringen et år før
aktivet er konstateret kre-
ditforringet, og er ikke fra-
trukket værdi af sikkerhe-
der, så der er overensstem-
melse med anvendelsen i
tabsberegningen.
EAD for en kredit bliver fx
beregnet som:
Udnyttet del x 100% +
uudnyttet del x 20%.
Alle eksponeringer bortset
fra ikke finansielle garantier
indgår i beregningen af
EAD.
LGD
EAD
Bankens statistik for rea-
liserede tab på aktiver, der
er kreditforringet i perioden
1.1.2011 til 30.06.2020.
Tabsprocenterne er opdelt
i privat og erhverv efter
DS-branchekoder.
Tabsprocenten er
repræsentativ i forhold til
fremtidige tab i de nævnte
grupper.
EAD i forhold til ekspon-
eringens størrelse fordelt
på aktivers typer forventes
at være uforandret i
fremtiden
EAD beregnes ud fra
eksponeringer fordelt på
typer. Hver type ganges
med en Credit Conversion
Faktor, der er fastsat ud fra
principperne i CRR forord-
ningens artikel 111. Der
fratrækkes ikke værdi af
sikkerheder, ved beregning
af forventet tab.
Årsrapport 2020 87
Note
Faktor
Informationsgrundlag
Antagelser
Vurderingsmetoder
Risikoklasse ved start
Aktivets forrentning afspej-
ler risikoen på etablerings-
tidspunktet (og ved større
forhøjelser).
Ratings gennem tiderne
er forsigtigt omregnet til
den nuværende 10-trins
skala. Ved manglende
start-rating indregnes tabet
i aktivets levetid, bortset
fra aktiver med lav risiko
(Rating-klasse 1-3)
Som aktivets første
indregningsdato er ekspo-
neringens etableringsdato,
eller den dag eksponerin-
gen efterfølgende udvides
med 50% eller mere.
Siden juni 2017 er aktiver
blevet stemplet med en
til starten hørende rating.
Tidligere stempler er – så
vidt muligt - indlæst ud
fra bankens metoder for
rating på datoen for første
indregning.
Risikoklasse nu
Kundens rating-klasse på
balancedagen
Ratingen afspejler kredit-
risikoen
Se ”Praksis for styring af
kreditrisici”
Overtræk i 30 dage
Facilitetens saldo og
trækningsret
Hvis faciliteten er i over-
træk i mere end 30 dage,
er kreditrisikoen steget
betydeligt
Der er ingen bagatel-
grænse for overtræk
eller modregning af evt.
indestående på kundens
andre faciliteter
Der er – ved anvendelse af den nævnte makrofaktor – taget hensyn til fremadrettet information.
Der er ikke i regnskabsperioden sket ændringer i væsentlige antagelser og vurderingsmetoder.
Aktiver, der er kreditforringet:
Se ”Praksis for styring af kreditrisici” vedrørende vurdering af, om aktivet er kreditforringet.
Ved beregning af kredittabet anvendes den til rådighed værende information på balancedagen, samt forventninger til
den fremtidige udvikling.
Kredittabet på de kreditforringede eksponeringer beregnes ud fra følgende kriterier:
Eksponering i tkr
0 - 150
150 -
150 -
150 -
Branche
Alle
Private
Erhverv undtaget landbrug
Landbrug
Beregning
Hele eksponeringen afsættes som kredittab
Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum
3 scenarier bestemt af årsagen til kreditforrin-
gelse
Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum
3 scenarier bestemt af årsagen til kreditforrin-
gelse
Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum
3 scenarier
I beregningerne indgår følgende parametre:
Årsag til kreditforringelse, scenarievægte, EAD, værdi af sikkerheder, forventet afviklingsevne/dividende.
Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte parametre er beskrevet i oversigten nedenfor.
Årsrapport 2020 88
Note
Parameter
Informationsgrundlag
Antagelser
Vurderingsmetoder
Årsag til kreditforringelse
Den af banken registrerede
årsag til kreditforringelse
på kunden
Scenarievægte
Eksponeringer der er
kreditforringet i perioden
1.1.2013 – 31.03.2020, og
hvor sagen er afsluttet
Sandsynlighederne for de
enkelte scenarier er en-
sartet indenfor de enkelte
årsager:
Sandsynlighed for konkurs,
kontraktbrud, Lempelser i
vilkår og Betydelige økono-
miske vanskeligheder
Den historiske fordeling på
scenarier er repræsentativ
for kredittabet på kunder
med tilsvarende årsag og
branche.
Antallet af Nul-tab svinger
med konjunkturerne.
Ved angivelse af årsag,
følges retningslinjerne i
Bekendtgørelsens Bilag 10
Den procentvise fordeling
af eksponeringerne er
beregnet ud fra en placer-
ing i en af de tre scenarier:
Nul-tab, Salg og Sammen-
brud. Procenten for Nul-tab
er derefter reduceret i
forhold til en konjunktur-
faktor beregnet ud fra
bankens nedskrivninger
og hensættelser i perioden
2007-2019
EAD
Eksponeringen på balance-
dagen
Se ovenfor under EAD i
tabellen
Se ovenfor under EAD i
tabellen
Værdi af sikkerheder
Forventet afviklingsevne/
dividende
Aktuelle vurderinger
fratrukket omkostninger
og forventede afslag. Der
fratrækkes generelt større
afslag ved sammenbrud
end ved et salgsscenarie.
Rådighedsberegninger
for private kunder, drifts-
resultater og budgetter/
perioderesultat for er-
hvervskunder, dividendeop-
gørelser fra konkurser
Aktuel vurdering er det
nærmeste vi kommer en
reel salgspris indtil salget
er endeligt. Der er mindre
forventet afslag, hvis
kunden medvirker til et
salg, end ved tvangssalg
Grundlaget kan vise noget
om evnen til at afvikle på
eksponeringen
For landbrug anvendes
afslag ud fra historisk
dokumentation. For øvrige
eksponeringer er erfa-
ringerne få. Afslag er derfor
skønsmæssigt ansat ud fra
et forsigtigheds princip.
Der udvises stor forsig-
tighed med indregning.
Hvis kunden ikke længere
samarbejder med banken
indregnes afviklingsevne
som hovedregel ikke
Der er – ved anvendelse af den under ”Scenarievægte” nævnte konjunkturfaktor – taget hensyn til fremadrettet
information.
Årsrapport 2020 89
Note
Beløb i 1.000 kr.
2020
2019
32
MARKEDSRISICI OG FØLSOMHEDSOPLYSNINGER
I forbindelse med overvågningen af markedsrisici udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markeds-
risikovariable:
Renterisiko
Såfremt der sker en generel rentestigning på 1 pct. point i form af en parallelforskydning af rentekurven, bliver resultat
før skat/egenkapitalen påvirket negativt som vist nedenfor: (Ved efter skat-betragtning skal fratrækkes 22%)
Renterisiko på gældsinstrumenter m.v., ændring af resultat før skat/egenkapital
Renterisiko i pct af kernekapital efter fradrag
13.398
1,3
15.206
1,6
Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko:
Valuta
DKK
EUR
CHF
JPY
USD
I alt
Valutarisiko
I alt aktiver i fremmed valuta
I alt passiver i fremmed valuta
Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil
valutaindikator 1 blive forøget med:
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag
Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil
valutaindikator 2 blive forøget med:
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag
13.560
-75
-47
-2
-38
13.398
14.504
770
-55
-2
-11
15.206
190.396
103.934
270.450
66.419
828
0,1
4
0,0
2.022
0,2
24
0,0
Valutaindikator 1 udtrykker den største sum af henholdsvis positioner i valutaer, hvor banken har et nettotilgodehavende,
og valutaer, hvor banken har en nettogæld.
Valutaindikator 2 udtrykker bankens valutarisiko mere præcist end indikator 1, idet indikator 2 tager hensyn til de forskel-
lige valutaers volatilitet og samvariation.
En værdi af indikator 2 på 25 tkr. betyder, at såfremt banken ikke ændrer valutapositioner i de følgende 10 døgn, er der
1 procents sandsynlighed for, at banken får et kurstab større end 25 tkr., som vil påvirke bankens resultat og egenkapital.
Aktierisiko
Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 procent point bliver egenkapitalen påvirket som nedenfor:
Aktier noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S
Aktier noteret på udenlandske børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
I alt
2.972
1.694
15.456
20.122
3.888
1.818
16.804
22.509
Årsrapport 2020 90
Note
33
AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER
Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes
til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke matches 100 %, hvorfor banken har en egenri-
siko, der dog er særdeles beskeden. (Noten fortsættes på næste side)
Beløb i 1.000 kr.
2020
2020
2020
2020
2019
2019
2019
2019
Netto
Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds- Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi
Positiv Negativ
Netto
værdi
værdi
værdi
værdi
værdi
værdi
værdi
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder til og med 1 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi
117.268
16.811
-228
-24
240
254
350
468 222.510
278
6.772
545
1.387
28
1.672
36
2.418
285
8
660
232.194
35.564
-339
-54
1.282
134
1.621
188
2.881
3.074
3.852
519
1.493
519
1.311
0
0
0
12
0
0
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 %
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 50 %
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 75 %
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 %
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 150 %
I alt
Uafviklede spotforretninger
Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
I alt 2020
I alt 2019
1.452
85
1.553
806
0
3.896
2.346
48
2.318
275
8
4.995
Nominel
værdi
573
971
18.088
18.088
3.689
3.724
45.133
52.305
Positiv
markeds-
værdi
Negativ
markeds-
værdi
Netto
markeds-
værdi
3
3
34
16
66
207
329
134
-
-
3
10
169
108
290
197
3
3
31
6
-103
99
39
-63
Årsrapport 2020
Note
Beløb i 1.000 kr.
34
5 ÅRS HOVEDTAL
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter m.v.
Udbytte af aktier m.v.
91
2020
2019
2018
2017
2016
190.244
185.287
185.242
171.972
163.745
2.089
5.863
3.476
10.020
12.493
98.280
Netto gebyrer- og provisionsindtægter
155.181
143.257
119.515
114.620
Netto rente- og gebyrindtægter
347.514
334.407
308.233
296.612
274.518
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
26.513
1.977
40.225
1.945
69.389
1.503
31.045
1.031
17.216
1.592
Udgifter til personale og administration
193.929
191.861
191.626
161.052
148.990
Af- og nedskrivning på materielle aktier
5.195
2.821
3.004
3.071
3.746
Andre driftsudgifter i alt
Bidrag til Afviklingsformuen
Øvrige driftsudgifter
234
194
40
112
112
0
127
52
75
52
52
0
255
52
203
Nedskrivninger på udlån m.v. i alt
32.874
16.831
19.729
19.886
36.172
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
0
0
0
0
490
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
Heraf indehavere af hybride
143.772
164.952
164.639
144.627
104.653
28.131
29.469
22.126
20.804
115.640
135.482
142.513
123.823
22.543
82.110
kernekapitalinstrumenters andel mv.
6.487
6.626
6.626
5.168
6.626
Balance pr. 31. december
Uddrag af poster
Aktiver i alt
Udlån m.v.
Garantier
Obligationer
Aktier m.v.
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
heraf udbytte
Kapitalgrundlag
8.974.467
7.614.080
6.703.573
6.367.636
5.860.191
4.224.773
4.325.613
4.359.561
3.924.509
3.687.509
2.630.139
2.379.168
1.543.324
1.125.541
841.088
959.506
1.045.717
1.016.994
1.072.833
926.950
201.220
225.094
220.498
245.686
219.447
6.463.735
6.223.604
5.457.413
5.240.913
4.871.359
97.834
97.334
99.976
99.797
99.618
1.108.059
1.026.569
926.740
814.332
695.313
19.280
28.920
28.920
0
0
1.135.869
1.032.679
923.409
819.582
703.871
Årsrapport 2020 92
Note
Beløb i 1.000 kr.
35
5 ÅRS NØGLETAL (TAL I PCT.)
2020
2019
2018
2017
2016
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat*
Egenkapitalforrentning efter skat*
Afkastningsgrad
Indtjening pr. omkostningskrone (kroner)
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå
i forhold til indlån
Overdækning i forhold til
lovkrav om likviditet §152
LCR-nøgletal
Summen af store engagementer **)
Andel af tilgodehavender med nedsat rente
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
Årets udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital
(pr. stykstørrelse 100 DKK)
Årets resultat pr. aktie*
Indre værdi pr. aktie*
Børskurs ultimo
Udbytte pr. aktie
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie*
(pr. stykstørrelse 20 DKK)
Årets resultat pr. aktie*
Indre værdi pr. aktie*
Børskurs ultimo
21,2
19,3
13,7
10,9
1,3
1,62
1,3
0,1
0,0
60,9
-
351
118,3
0,9
4,9
0,4
-2,3
3,8
56,8
544
352
10
6,2
0,65
11,4
109
70,4
18,6
16,9
17,3
14,1
1,8
1,78
1,6
0,2
0,0
74,6
-
357
136,5
1,2
4,7
0,2
-0,8
4,2
66,8
502
311
15
4,7
0,62
13,4
100
62,2
17,4
15,5
19,5
16,8
2,1
1,77
1,7
0,2
0,0
86,3
165,1
247
144,1
1,9
5,8
0,3
11,1
4,7
70,5
450
305
15
4,3
0,68
14,1
90
61,0
17,8
15,8
19,8
17,1
1,9
1,75
1,9
0,1
0,0
81,4
191,6
262
55,1
2,2
6,3
0,4
6,4
4,8
61,5
390
368
0
6,0
0,94
12,3
78
73,5
16,5
14,6
16,4
12,6
1,4
1,52
0,8
0,2
0,0
82,7
185,4
334
10,3
2,5
7,0
0,7
5,0
5,8
39,2
330
268
0
6,8
0,81
7,8
66
53,6
*) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed
nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat
og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen.
**) Ny opgørelsesmetode fra primo 2018 jvf. Finanstilsynets vejledning.
Årsrapport 2020 93
Note
Beløb i 1.000 kr.
36
KVARTALSVISE HOVEDTAL
4. KVT.
2020
3. KVT.
2020
2. KVT.
2020
1. KVT.
2020
4. KVT.
2019
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter m.v.
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisioner (netto)
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle ak-
tiver
Andre driftsudgifter i alt
Bidrag til Afviklingsformuen
Øvrige driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt
Resultat før skat
Skat
Resultat
47.344
51
40.456
87.851
10.002
439
51.973
1.651
40
0
40
951
43.677
12.671
31.005
48.183
78
36.304
84.565
10.451
953
45.547
1.181
0
0
0
4.767
44.474
3.223
41.251
46.174
1.672
34.959
82.805
15.882
296
47.365
1.598
194
194
0
16.525
33.301
7.327
25.974
48.543
288
43.462
92.293
-9.822
289
49.044
46.713
76
37.368
84.157
3.432
593
51.156
765
526
0
0
0
10.631
22.320
4.910
17.410
0
0
0
5.629
30.871
4.591
26.279
Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters
andel mv.
1.780
1.569
1.569
1.569
1.919
Balance
Udlån
Indlån
Efterstillet kapitalindskud
Egenkapital
Balance i alt
Garantier
Basisresultat
Basisindtægter
Basisudgifter
Basisresultat
4.224.773
6.463.735
97.834
1.108.059
8.974.467
2.630.139
4.258.988
6.271.667
97.709
1.077.215
8.819.796
2.553.613
4.230.606
6.550.184
97.584
1.038.051
8.008.599
2.308.723
4.449.383
6.135.817
97.459
1.017.460
7.581.001
2.519.235
4.325.613
6.223.604
97.334
1.026.569
7.614.080
2.379.168
89.638
-53.664
35.974
86.704
-46.728
39.976
84.105
-49.157
34.948
93.659
-49.809
43.850
85.832
-51.682
34.150
37
SAMARBEJDSAFTALER
Skjern Bank samarbejder med, modtager formidlingsprovision fra og/eller er medejer af visse af følgende virksomheder:
Totalkredit A/S, Nykredit A/S, DLR Kredit A/S, BRF Kredit A/S, Privatsikring A/S, Eurocard, PFA Pension, Sparinvest A/S,
Valueinvest Asset Management S.A., BI Asset Management Fondsbørsmæglerselskab A/S, Jyske Invest, Forvaltnings-
instituttet for Lokale Pengeinstitutter, Sydinvest A/S, HP Fondsbørsmæglerselskab A/S, Investeringsforeningen Maj Invest,
Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S, Investeringsforeningen Falcon Invest, SEB Invest A/S, Investeringsforeningen
BIL Danmark, Codan, Dankort A/S, Nets A/S, Krone Kapital, Købstædernes Forsikring og Visa International.
Årsrapport 2020 94
FORTEGNELSE OVER FONDSBØRSMEDDELELSER I 2020
Nummer
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Dato
6. januar
30. januar
5. februar
2. marts
3. marts
25. marts
30. april
10. august
13. august
6. oktober
22. oktober
1. december
Vedrørende
Opjustering af forventninger til 2019
Årsrapport 2019
Dagsorden til ordinær generalforsamling 2020
Referat fra ordinær generalforsamling 2. marts 2020
Ændring af Skjern Banks bestyrelse
Suspendering af forventninger til 2020
1. kvartalsrapport 2020
Førtidsindfrielse af hybrid kernekapital
Halvårsrapport 2020
Opjustering af forventninger til 2020
3. kvartalsrapport 2020
Finanskalender 2021
FINANSKALENDER 2021
15. januar
3. februar
1. marts
6. maj
19. august
28. oktober Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 3. kvartal 2021
Frist for optagelse af emner til dagsorden til den ordinære generalforsamling
Offentliggørelse af årsrapport 2020
Ordinær generalforsamling i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter
Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 1. kvartal 2021
Offentliggørelse af delårsrapport efter 1. halvår 2021
REVISIONSUDVALGET I SKJERN BANK
Navn
Niels Erik Kjærgaard (formand)
Niels Christian Poulsen
Lars Skov Hansen
By
Stilling
Fhv. Kommunaldirektør Skjern
Pelsdyravler
Privatrådgiver
No
Esbjerg
Årsrapport 2020
REPRÆSENTANTSKABET I SKJERN BANK
Navn
Stilling
By
Indvalgt Født
95
Advokat
Hans L. Jeppesen (formand)*
Ole Strandbygaard (næstformand) Bogtrykker
Jørgen Søndergaard Axelsen
Ebbe Storgaard Bendixen
Jens Bruun
Heine Delbing
Poul Frandsen
Bjarke Hansen
Kasper Herrestrup
Tom Jacobsen
Mike Jensen
Bjørn Jepsen*
Niels Erik Kjærgaard*
Birgitte Kloster
Dorte H. Knudsen
Finn Erik Kristiansen*
Karsten Larsen
Tommy Noer
Torben Ohlsen
Morten Henrik Pedersen
Niels Christian Poulsen*
Jesper Ramskov
Bente Tang
Birte Bruun Thomsen
Poul Thomsen
Torben Tobiasen
Helle Vingolf
Ejendomsmægler og valuar
Direktør/medindehaver
Fhv. Direktør
Direktør
Direktør
Virksomhedsejer
Chief Investmest Officer
Direktør
Boghandler
Gårdejer
Fhv. kommunaldirektør
Fhv. logistikdirektør
Sygeplejerske
Direktør
Entreprenør
Faglærer
Direktør
Købmand
Pelsdyravler
Direktør
Gårdejer
Direktør
Fhv. manufakturhandler
Direktør
Direktør
Skjern
Ringkøbing
Skjern
Bramming
Aarhus
Odense
Herning
Ringkøbing
Brabrand
Tarm
Skjern
Borris
Skjern
Ribe
Hviding
Varde
Dejbjerg
Esbjerg
Esbjerg
Holte
No
Esbjerg
Hanning
Esbjerg
Skjern
Videbæk
Esbjerg
2011
2008
2002
2020
2007
2019
2012
2020
2019
2010
2005
2011
2002
2018
2006
2020
2020
2005
2020
2019
2006
2005
2006
2014
1993
2020
2018
1964
1972
1960
1981
1952
1953
1967
1977
1982
1970
1966
1963
1954
1966
1956
1969
1979
1954
1965
1963
1963
1964
1969
1966
1952
1977
1968
*Medlemmer af bestyrelsen
Årsrapport 2020
v
96
BESTYRELSEN I SKJERN BANK
Hans Ladekjær Jeppesen, advokat, Skjern
Bjørn Jepsen, gårdejer, Borris
Formand for bestyrelsen
Født den 11. september 1964
Indvalgt i bestyrelsen i 2011
Nuværende valgperiode udløber i 2021
Næstformand for bestyrelsen
Født den 17. oktober 1963
Indvalgt i bestyrelsen i 2012
Nuværende valgperiode udløber i 2022
Andre ledelseshverv:
Næstformand i Mejeriforeningen Danish Dairy Board
Bestyrelsesmedlem i Arla Foods AmbA
Bestyrelsesmedlem i Kvægafgiftsfonden
Bestyrelsesmedlem i Mælkeafgiftsfonden
Bestyrelsesmedlem i SEGES- kvæg
Andre ledelseshverv:
Direktør i Poppelstykket 8 ApS
Bestyrelsesformand i Byggefirmaet Ivan V. Mortensen A/S
Bestyrelsesformand i Grey Holding 2 A/S
Bestyrelsesformand i Grønbjerg Grundinvest A/S
Bestyrelsesformand i Gråkjær A/S
Bestyrelsesformand i Gråkjær Holding A/S
Bestyrelsesformand i Gråkjær Aqua A/S
Bestyrelsesformand i Gråkjær Aqua International A/S
Bestyrelsesformand i LHI Invest A/S
Bestyrelsesformand i ODJ Holding ApS
Bestyrelsesformand i PE Trading A/S
Bestyrelsesformand i Roslev Trælasthandel A/S
Bestyrelsesformand i Specialfabrikken Vinderup A/S
Bestyrelsesmedlem i Advokatpartnerselskabet
Kirk Larsen & Ascanius
Bestyrelsesmedlem i Carl C A/S
Bestyrelsesmedlem i Carl C Ejendomme ApS
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Landbrug A/S
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Erhverv A/S
Bestyrelsesmedlem i Grønbjerg Ejendomsselskab A/S
Bestyrelsesmedlem i IFN Denmark ApS
Bestyrelsesmedlem i Kastrup A/S
Bestyrelsesmedlem i Kastrup Ejendomme ApS
Bestyrelsesmedlem i Skanva Group A/S
Bestyrelsesmedlem i Skjern Håndbold A/S
Bestyrelsesmedlem i Vinduesgrossisten ApS
Årsrapport 2020 v
97
Niels Christian Poulsen, pelsdyravler, No
Niels Erik Kjærgaard, fhv. kommunaldirektør, Skjern
Født den 6. februar 1963
Indvalgt i bestyrelsen 2019
Nuværende valgperiode udløber 2022
Født den 3. juli 1954
Indvalgt i bestyrelsen 2019
Nuværende valgperiode udløber i 2022
Andre ledelseserhverv:
Bestyrelsesmedlem i Holstebro Minkfodercentral AmbA
Bestyrelsesmedlem i P/F Hovla Fish - Færøerne
Bestyrelsesmedlem i K/S Holmen Vindmølle 4
Bestyrelsesmedlem i Vindmølle Holmen ApS
Bestyrelsesmedlem i Nørhede-Hjortmose Vind I/S
Bestyrelsesmedlem i Heager Kærs Pumpeinteressentskab
Andre ledelseserhverv:
Bestyrelsesformand for Investeringsselskabet Lionek A/S
Bestyrelsesformand for Iværksætterselskabet K&S ApS
Bestyrelsesmedlem i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter
Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken A/S
Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken af
2000 A/S
Bestyrelsesmedlem i Skjern Udviklingsforum
Årsrapport 2020 98
Finn Erik Kristiansen
Født den 23. april 1969
Indvalgt i bestyrelsen 2020
Nuværende valgperiode udløber 2021
Andre ledelseserhverv:
Direktør i ProVarde S/I
Direktør i Bordin Holding ApS
Bestyrelsesformand i Bog & Idé Aalborg Storcenter ApS
Bestyrelsesformand i Kristiansen Bog & Idé A/S
Årsrapport 2020 99
Lars Skov Hansen, privatrådgiver, Esbjerg
Medarbejdervalgt
Carsten Jensen, erhvervsrådgiver, Skjern
Medarbejdervalgt
Født den 17. maj 1973
Indvalgt i bestyrelsen i 2011
Nuværende valgperiode udløber i 2023
Født den 29. april 1980
Indvalgt i bestyrelsen i 2015
Nuværende valgperiode udløber i 2023
DIREKTIONEN I SKJERN BANK
Michael Tang Nielsen, finanschef, Velling
Medarbejdervalgt
Født den 17. december 1977
Indvalgt i bestyrelsen i 2019
Nuværende valgperiode udløber i 2023
Per Munck, bankdirektør, Skjern
Født den 12. november 1954
Ansat den 1. november 1999
Andre ledelseshverv:
Bestyrelsesmedlem i Foreningen Bankdata
Bestyrelsesmedlem i Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengein-
stitutter
Årsrapport 2020 SKJERN
Banktorvet 3
6900 Skjern
Tlf. 9682 1333
VARDE
Bøgevej 2
6800 Varde
Tlf. 9682 1640
ESBJERG
Kongensgade 58
6700 Esbjerg
Tlf. 9682 1500
BRAMMING
Storegade 20
6740 Bramming
Tlf. 9682 1580
RIBE
J. Lauritzens Plads 1
6760 Ribe
Tlf. 9682 1600
VIRUM
Frederiksdalsvej 65
2830 Virum
Tlf. 9682 1480
HELLERUP
Strandvejen 143
2900 Hellerup
Tlf. 9682 1450
skjernbank.dk