Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

Årsrapport 
2020

Aktieselskabet Nordfyns Bank 
Årsrapport 2020 
For perioden 1. januar - 31. december 2020

Godkendt på bestyrelsesmøde den 23. februar 2021. 

Godkendt på selskabets generalforsamling den 17. marts 2021. 
Dirigent: advokat Hans Henrik Banke, Focus Advokater, Odense. 

Nordfyns Bank 
Dannebrogsgade 1 
5000 Odense C 
CVR 64 86 52 18

ÅRSRAPPORT 2020                1

 
INDHOLD 

Koncernens hoved- og nøgletal 

Ledelsesberetning 

Resultatopgørelse 

Totalindkomstopgørelse 

Balance 

Egenkapitalopgørelse 

Pengestrømsopgørelse 

Noter 

Ledelsens påtegning  

side  3

side  4

side 13

side 13

side 14

side 16

side 18

side 19

side 76

Den uafhængige revisors påtegning 

side 77

Selskabsoplysninger  

side 81

ÅRSRAPPORT 2020                2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
KONCERNENS HOVED- OG NØGLETAL 

RESULTATOPGØRELSE (1.000 kr.) 

 2020 

 2019 

 2018 

 2017 

 2016 

Netto rente- og gebyrindtægter 

Andre driftsindtægter 

188.546 

9.398

181.156

9.893

13.280

168.668

174.264

158.984

Udgifter til personale og administration 

138.219

137.209

140.004

Andre driftsudgifter 

Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver 

Basisindtjening * 

Kursreguleringer 

Nedskrivninger på udlån m.v. 

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 

Resultat før skat 

Skat 

Årets resultat 

BALANCEPOSTER OG GARANTIER 

394

10.869

48.462

11.720

22.883

20

37.319

7.149

30.170

229

7.039

46.572

16.663

10.773

12

52.474

9.927

42.547

15

4.938

36.991

19.497

15.841

12

40.659

4.983

35.676

10.346

122.123

125

6.502

55.860

11.495

-290

-34

67.611

14.397

53.214

8.777

117.707

78

4.847

45.129

12.095

12.129

11

45.106

9.530

35.576

Indlån (excl. indlån i puljer) 

3.037.372

2.759.094

2.674.286

2.535.824

2.311.777

Udlån 

Aktiver 

Aktionærernes egenkapital 

Garantier m.v. 

UDVALGTE NØGLETAL ** 

Kapitalprocent 

Egenkapitalforrentning før skat 

Årets resultat pr. aktie *** 

Aktiens indre værdi *** 

Aktiens børskurs ultimo året ***

1.648.631

1.647.959

1.668.264

1.716.480

1.689.075

4.610.325

4.106.538

3.742.447

3.174.239

2.843.514

477.153

448.802

406.107

389.642

341.655

1.089.418

1.109.539

919.716

903.440

804.707

19,2

8,1

18

290

163

16,6

12,3

26

273

123

15,7

10,2

22

247 

149

15,4

18,5

32

237

189

15,7

13,8

22

208

156

* 

Basisindtjeningen er et såkaldt Alternative Performance Measure (APM) defineret som resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og  
resultat af kapitalandele i associerede selskaber. 

** 

***

Nøgletalsdefinitioner fremgår af side 75.

Der er i regnskabsåret 2020 foretaget et aktiesplit 1:5. Sammenligningstal er tilpasset i henhold til IAS 33.28.

ÅRSRAPPORT 2020                2

ÅRSRAPPORT 2020                3

 
 
 
 
 
  
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 
 
  
  
  
  
  
  
  
 
  
  
  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Hovedaktiviteter

Bankens hovedaktiviteter er at udbyde traditionelle bank-produkter 
og dermed beslægtede finansielle produkter, primært i bankens defi-
nerede markedsområde, som er Fyn samt Fredericia, Kolding og Vejle 
kommuner. Koncernen tilbyder igennem Nordfyns Finans ligeledes 
leasingfinansiering, hvor kundeunderlaget omfatter hele Danmark. 
Banken ønsker som udgangspunkt at kunne tilbyde sine kunder et 
fuldt produktsortiment inden for den finansielle sektor kombineret 
med professionel rådgivning.

Udvikling i 4. kvartal 2020

Resultatet for 4. kvartal 2020 blev et overskud før skat på 19,9 mio.
kr., hvilket er højere end de foregående 3 kvartaler i 2020.  Netto 
rente – og gebyrindtægterne udgør i alt 52,6 mio.kr. i 4. kvartal 2020. 
Netto renteindtægterne er steget med 0,9 mio.kr. sammenlignet med 
foregående kvartal, mens gebyrer og provisionsindtægter er steget 
med 8,7 mio.kr. De stigende gebyrindtægter i 4. kvartal kan henføres 
til et højt aktivitetsniveau på boligområdet og investeringsområ-
det. Omkostninger for 4. kvartal udgør i alt 38,8 mio.kr., hvilket er i 
overensstemmelse med budgettet. Nedskrivningerne udgør en udgift 
på 1,9 mio.kr. Dette er en kombination af tilbageførte individuelle ned-
skrivninger og en udgift i relation til regulering af det ledelsesmæssige 
tillæg i relation til COVID-19.

Resultatopgørelsen

Netto rente- og gebyrindtægter
Koncernens samlede netto renteindtægter er stort set uændrede og 
udgør 95,7 mio.kr. i 2020 mod 95,8 mio.kr. i 2019. 

Renteindtægterne fra udlån udgør 97,2 mio. kr., som er et fald på 4,3 
mio.kr. sammenlignet med 2019.  Dette kan primært henføres til, at 
udlånsrentesatsen er påvirket i negativ retning af det fortsatte lave 
rentemiljø og konkurrencesituationen i sektoren samt vigende udlån. 

Renteindtægterne fra obligationer udgør netto 1,5 mio.kr., hvilket er et 
fald på 0,7 mio.kr. i forhold til sidste år. Betaling af rente til indestående 
i Nationalbanken stiger med 0,4 mio.kr. Dette er en konsekvens af, at 
nuværende rentemiljø, hvor stigende overskudslikviditet må placeres 
til en negativ rente.

Indlånsrenterne udgør en nettoindtægt på 5,7 mio.kr., mod en 
nettoudgift på 0,1 mio.kr. sammenlignet med sidste år. Indtægten fra 
negative renter på indlån er steget med 5,5 mio.kr. og udgør i alt 6,8 
mio.kr. i 2020.

Renteudgifter til udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud 
stiger med 0,3 mio.kr. til i alt 3,5 mio. kr. og øvrige renteudgifter stiger 
med 0,2 mio.kr. til i alt 0,9 mio.kr.

Netto rente- og gebyrindtægterne udgør i alt 188,5 mio.kr., hvilket er 
en stigning på 4,1% sammenlignet med sidste år. Andre driftsindtægter 
udgør 9,4 mio.kr. Netto rente- og gebyrindtægter og andre drifts-
indtægter er steget fra 191,0 mio.kr. i 2019 til 197,9 mio.kr. i 2020. En 
stigning på i alt 3,6%.

År 2020 i hovedtræk

Nordfyns Bank koncernen opnåede et resultat før skat på 37,3 mio.kr. 
Resultatet betegnes af ledelsen som særdeles tilfredsstillende. Dette 
henset til, at koncernen senest i januar 2021 har opjusteret forventnin-
gerne for hele 2020 til et resultat før skat i niveauet 35-40 mio. kr. fra 
tidligere udmeldte forventninger i niveauet 20-30 mio. kr.

Årets resultat efter skat udgør 30,2 mio.kr. 

År 2020 har i høj grad været påvirket af COVID-19 pandemien og de 
økonomiske konsekvenser heraf. De økonomiske hjælpepakker har 
medført, at erhvervskundernes efterspørgsel efter lån og træk på 
kreditfaciliteter har været faldende. Mange virksomheder har indestå-
ende på driftskreditter som følge af udskydelse af betaling af moms 
og afgifter samt skatter til det offentlige. Private kunders opsparing er 
høj bl.a. som følge af udbetaling af feriepengeopsparing samt lavere 
forbrug. Dette medfører, at koncernens udlån i 2020 har været stag-
nerende samtidigt med, at indlån er steget.   

Efterspørgslen efter leasingfinansiering har været højt, og koncernen 
har oplevet en vækst i dette segment.

Aktivitetsniveauet på bolig- og investeringsområdet har været meget 
højt på trods af COVID-19, og indtjeningen på disse områder er 
steget markant sammenlignet med 2019.  Formidlede realkreditlån 
til Totalkredit og DLR Kredit er steget med 6,3% og udgør 7,0 mia.kr. 
På investeringsområdet er placering af pensionsmidler i puljeindlån 
steget med 17,3%. Generelt er investeringslysten hos kunderne høj, og 
banken oplever stor aktivitet på handel med værdipapirer mv.   

Basisindtjeningen er steget med 4,1% fra 46,6 mio.kr. til 48,5 mio.kr., 
hvilket er et resultat af højere aktivitet og dermed stigende gebyrer og 
provisionsindtægter som omtalt ovenfor. 

Der er fortsat stor usikkerhed om den fremtidige samfundsmæssige 
økonomiske udvikling som følge af COVID-19, og hvorledes kunder-
nes økonomi vil blive påvirket heraf på længere sigt. Dette har medført 
øgede nedskrivninger på udlån mv. De samlede nedskrivninger udgør 
22,9 mio. hvoraf 16,6 mio.kr. udgør et ledelsesmæssigt tillæg vedrø-
rende forventede kredittab relateret til COVID-19.

Forventninger til 2021

Som nævnt ovenfor er der fortsat stor usikkerhed om den fremtidige 
samfundsmæssige økonomiske udvikling som følge af COVID-19. 

Koncernen budgetterer med behersket udlånsvækst i 2021. Det sker 
med afsæt i koncernens strategi om organisk vækst, herunder øget 
fokus på erhvervsområdet. Negative indlånsrenter vil fortsat være det 
normale setup for erhvervskunder og privatkunder med større indlån. 
Koncernen forventer derfor en stigning i netto renteindtægterne i 2021 
sammenlignet med 2020.

Det er ikke forventningen, at gebyrer og provisionsindtægter kan 
fastholdes på samme meget høje niveau som i 2020. 

Kursreguleringerne er forbundet med stor usikkerhed, og i 2021 for-
ventes kursreguleringerne ikke at være på samme niveau som i 2020.

Der forventes en mindre stigning i koncernens samlede omkostninger, 
selvom der er fokus på at reducere omkostningerne ved effektivisering 
af processer.

Nedskrivningerne i 2021 forventes at være på et væsentlig lavere 
niveau end i 2020. 

På baggrund af ovenstående forventer koncernen i 2021 at opnå et 
resultat før skat i niveauet 32 - 42 mio.kr.

ÅRSRAPPORT 2020                4

Koncernens gebyrer og provisionsindtægter stiger fra 90,6 mio.kr. i 
2019 til 101,5 mio.kr. i 2020. Det er særdeles positivt, at koncernen har 
kunnet fastholde et højt aktivitetsniveau i 2020 og dermed skabt en 
vækst i indtjeningen på 12%. 

Formidlede realkreditlån til Totalkredit og DLR Kredit er steget med 
6,3% det seneste år, hvilket har medført stigende indtægter fra Total-
kredit og DLR Kredit.

På investeringsområdet har der været et højt aktivitetsniveau vedrø-
rende værdipapirhandel tilligemed kundernes interesse for investe-
ring i produkterne puljepension og aktiv formuepleje har medført en 
stigning i indtjeningen.

Kursreguleringer
Koncernen har i 2020 haft positive kursreguleringer på i alt 11,7 mio.
kr. mod en positiv kursregulering på 16,7 mio.kr. i 2019. I 2019 var 
kursreguleringerne positivt påvirket af en realiseret gevinst på 3,4 
mio.kr. i forbindelse med salg af ejerandel i Sparinvest Holdings SE. 
For 2020 udgør kursregulering af obligationsbeholdningen 1,6 mio.kr, 
kursregulering af aktiebeholdning (primært sektoraktier) 8,5 mio. og 
kursregulering af valuta 1,6 mio.kr.

Omkostninger
Koncernens samlede udgifter til personale og administration stiger 1,0 
mio.kr. svarende til 0,7%. Personaleudgifterne stiger med 3,4% som 
bl.a. kan henføres til overenskomstmæssige lønstigninger. Administra-
tionsudgifterne falder med 3,7%.

Af- og nedskrivningerne på immaterielle og materielle aktiver udgør 
som forventet 10,9 mio.kr. i 2020 mod 7,0 mio.kr. i 2019.

Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv. udgør 22,9 mio.kr. 2020 mod 10,8 mio.
kr. i 2019. 

I løbet af 2020 har koncernen oplevet, at det er relativt få kunder, 
som er blevet kreditforringede som følge af COVID-19. De offentlige 
hjælpepakker har medført, at kundernes økonomi på kort sigt ikke har 
været så hårdt ramt. Der er fortsat stor usikkerhed om den fremtidige 
samfundsmæssige økonomiske udvikling som følge af COVID-19, og 
hvorledes kundernes økonomi vil blive påvirket heraf på længere sigt.  
Som følge af denne usikkerhed er der på koncernniveau indregnet et 
skønsmæssigt tillæg på 16,6 mio.kr. vedrørende det forventede kredit-
tab relateret til COVID-19, som påvirker driften med samme beløb. 

Udvalgte brancher er særskilt påvirkede af COVID-19 pandemien i 
form af nedlukning, begrænsede afsætningsmuligheder og ændret 
adfærd blandt befolkningen. Hotel- og restaurationsbranchen er en 
branche, som er særligt hårdt ramt af de indførte restriktioner. Der er 
også usikkerhed omkring, hvordan andre brancher såsom landbrug, 
bygge og anlæg samt handel bliver påvirket af COVID-19 pandemien 
på længere sigt. Risikoen for, at kunder i disse brancher kan komme i 
økonomiske vanskeligheder, er større end normalt. Koncernens eks-
poneringer er ikke særligt koncentreret indenfor disse brancher og det 

ledelsesmæssige skøn kan henføres til alle brancher. For en detaljeret 
beskrivelse af de usikkerheder og skøn, der er baggrunden for det 
ledelsesmæssige skøn henvises til side 27.

Den øvrige driftspåvirkning på 6,3 mio.kr. kan primært henføres til 
reduktion af nedskrivningskontoen for stadie 2 med 9,6 mio. kr. Ned-
skrivninger på eksponeringer i stadie 3 omfatter både kunder, som er 
blevet kreditforringede i årets løb samt tilbageførte nedskrivninger på 
kunder, hvis økonomiske forhold er forbedret i årets løb. Koncernen 
har få kunder, som er kommet blevet kreditforringede i årets løb som 
følge af COVID-19, hvorpå der er foretaget individuelle nedskrivninger 
i stadie 3. Den samlede driftspåvirkning af nedskrivninger i stadie 3 
inkl. endeligt tabt samt indgået på tidligere afskrevne fordringer udgør 
en indtægt på i alt 1,5 mio. kr.

Resultat af tilknyttede virksomheder
Bankens datterselskab, Nordfyns Finans, har i 2020 realiseret et 
resultat efter skat på 1,8 mio.kr. mod 3,5 mio.kr. i 2019. Ændringen i 
resultatet kan primært henføres til en stigning i netto rente og gebyr-
indtægter, et fald i andre driftsindtægter samt øgede nedskrivninger, 
herunder ledelsesmæssigt tillæg i relation til COVID-19 på 0,6 mio. kr.

Resultat
Årets samlede resultat før skat udgør 37,3 mio.kr. (2019: 52,5 mio.kr.). 
Skatten udgør 7,2 mio.kr. (2019: 9,9 mio.kr.) svarende til en effektiv 
skatteprocent på 19,1. Årets resultat efter skat udgør herefter 30,2 mio.
kr. (2019: 42,5 mio.kr.).

Balance

Koncernens samlede balance ultimo 2020 udgør 4,6 mia.kr. (2019: 4,1 
mia.kr.).

Koncernens samlede udlån ultimo 2020 udgør 1,6 mia.kr. Udlånet er 
uændret i forhold til 2019. Vækstmulighederne for bankudlån har været 
svære som følge COVID-19 samt konvertering af banklån til realkredit-
lån, hvorimod udlånet på leasingområdet har udviklet sig positivt. 

Indlån er i 2020 steget med 0,3 mia.kr. svarende til 10,1% og udgør ulti-
mo 3,0 mia.kr., hvilket er et historisk højt niveau. 

Indlån i puljeordninger og aktiver tilknyttet puljeordninger er steget 
med 17,3% til 765,2 mio.kr.

Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker samt bankens 
obligationsbeholdning er i 2020 steget med 0,4 mia.kr. til 1,9 mia.kr.

I januar 2020 har Nordfyns Bank udstedt senior non-preferred obliga-
tionslån på 20 mio. kr.  Bankens samlede udstedelser til finansiering af 
NEP-tillægget udgør ultimo 2020 30 mio.kr.   

Ultimo 2020 udgør aktionærernes egenkapital 477,2 mio.kr. hvilket er 
en stigning på 28,4 mio.kr. Stigningen kan primært henføres til årets 
overskud. 

Nordfyns Bank har i september 2020 udstedt for 50 mio.kr. hybrid 
kernekapital (AT1). Udstedelsen er sket som et led i koncernens kapi-
talplan for at styrke kapitalen til fremtidig vækst og øgede kapitalkrav.

Likviditet

Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditetsbufferens stør-
relse og sammensætning i forhold til et stressscenarie på 30-dages 
sigt. LCR skal udgøre mindst 100%. Koncernen har pr. 31. december 
2020 opgjort LCR til 509%. 

Koncernen har et komfortabelt indlånsoverskud. Indlånene vurderes 
som ret stabile, idet det primært kommer fra bankens faste kunder.  
Ledelsen vurderer, at koncernen også vil have et stærkt likviditetsbe-
redskab gennem hele 2021.

ÅRSRAPPORT 2020                4

ÅRSRAPPORT 2020                5

 
Opfyldelse af NEP-krav 31-12-2020

i procent mio.kr.

Samlet NEP-krav

Faktisk kapitalprocent/-grundlag

NEP-kapital

Kapitaloverdækning

13,2

19,2

1,2

7,2

339,0

493,0

30,0

184,0

Fremtidig kapitalplan og kapitalmålsætning
Nordfyns Bank ønsker overordnet, at koncernen har tilstrækkelig kapi-
tal til at dække fremtidig vækst samt opfylde de øgede kapitalkrav. 
Det er koncernens målsætning, at den egentlige kernekapitalprocent 
skal være minimum 14,5 og den samlede kapitalprocent skal være 
minimum 18,5. Målsætningerne vil løbende blive revurderet i forhold til 
ændringer i kapitalkravene. 

Det er koncernens målsætning, at den kapitalmæssige overdækning 
i forhold til det enhver tid opgjorte kapitalkrav, som minimum skal 
udgøre 3 procentpoint. Kapitalkravet opgøres som det opgjorte sol-
vensbehov tillagt kapitalbevaringsbufferen, den kontracykliske buffer 
samt NEP-tillægget. 

Kapitalmålsætningerne er alle minimumstal, som skal være opfyldt 
ultimo året. 

Koncernen har udarbejdet en kapitalplan for de kommende år for at 
vurdere om kapitalgrundlaget er tilstrækkeligt til at opfylde de øgede 
kapitalkrav, samt at kapitalgrundlaget er tilstrækkeligt til at dække alle 
væsentlige risici. Koncernens ledelse vil løbende vurdere, hvorvidt 
koncernens kapitalstruktur er optimal i forhold til koncernens og aktio-
nærernes interesserer.

Kapitalforhold

Koncernens kapitalgrundlag er ved udgangen af 2020 opgjort til 493,0 
mio.kr. mod 421,6 mio. ved udgangen af 2019. Koncernens kapital-
grundlag er forøget med 28,4 mio.kr. ved konsolidering. Fradraget 
for kapitalandele i finansielle enheder og andre fradrag mv. er steget 
med 7,0 mio.kr., som reducerer kapitalgrundlaget med samme beløb. 
Endelig er koncernens kapital styrket ved, at Nordfyns Bank i 2020 
udstedte for 50,0 mio.kr. hybrid kernekapital (AT1). 

Koncernens samlede risikoeksponering er ved udgangen af 2020 
opgjort til 2.570,9 mio.kr. mod 2.539,1 mio.kr. ved udgangen af 2019.

Ultimo 2020 kunne den egentlige kernekapitalprocent opgøres til 
15,1 mens den samlede kapitalprocent var på 19,2. Koncernen lever 
dermed op til målsætningen om, at den egentlige kernekapitalprocent 
skal være minimum 14,5 og den samlede kapitalprocent skal være 
minimum 18,5.  

Kapitalprocenten skal ses i forhold til, at koncernen har opgjort det 
individuelle solvensbehov til 9,2%, hvilket medfører en solvensmæssig 
overdækning på 10,0 procentpoint svarende til 257,0 mio. kr. For en 
detaljeret beskrivelse af solvensbehovet henvises til Risikorapport 
offentliggjort på hjemmesiden: https://noba.dk/risikorapport.

Det kombinerede bufferkrav udgør 2,5% svarende til kapitalbeva-
ringsbufferen. Den kontracykliske buffer er i 2020 nedsat til 0,0%. Det 
medfører, at koncernens kapitaloverdækning i forhold til det opgjorte 
solvensbehov med tillæg af bufferkrav udgør 7,5 procentpoint svaren-
de til 192,6 mio. kr.  Koncernen skal i henhold til lovgivningen have et 
kapitalgrundlag, der understøtter risikoprofilen. Der stilles krav om, at 
koncernen skal have et tilstrækkeligt kapitalgrundlag i forhold til de 
samlede risikoeksponeringer. Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og 
markedsrisikoen efter standardmetoden og operationel risiko efter 
basisindikatormetoden. Det er fortsat ledelsens vurdering, at der ikke 
pt. er behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af 
kapitalen. 

Det er ledelsens vurdering, at kapitalgrundlaget er tilstrækkeligt til at 
dække den risiko, der er forbundet med selskabets aktiviteter.

Nedskrivningsegnede passiver
Alle danske pengeinstitutter er pålagt et NEP-krav, som skal indfases 
frem til 1. januar 2023. Det samlede NEP-krav består af solvensbehov, 
det kombinerede bufferkrav samt et NEP-tillæg. NEP-kravet fast-
sættes én gang årlig af Finanstilsynet. NEP-tillægget er for koncer-
nen fastsat til 4,4% af de risikovægtede eksponeringer, svarende til 
NEP-tillægget i 2021 skal indfases med 2,4% risikoeksponeringerne.

Nordfyns Bank har udstedt senior non-preferred obligationer for i alt 
30 mio.kr. til finansiering af det allerede indfasede NEP-tillæg. Det er 
hensigten, at indfasningen af NEP-tillægget i de kommende år helt 
eller delvist finansieres ved udstedelse af SNP-obligationer.

NEP-krav

Solvensbehov

Kapitalbevaringsbuffer

Kontracyklisk bufferkrav

NEP-tillæg

Samlet NEP-krav

* fremtidigt forventeligt krav

31-12-2020

01-01-2021 01-01-2023*

9,2

2,5

0,0

1,5

13,2

9,2

2,5

0,0

2,4

14,1

9,2

2,5

2,5

4,4

18,6

ÅRSRAPPORT 2020                6

  
  
Corporate Governance og lovpligtig 
redegørelse for virksomhedsledelse

Den lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse omfatter regn-
skabsperioden 1. januar til 31. december 2020. 

Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at 
ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige og funge-
rer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer løbende - og mindst én gang 
om året - om dette er tilfældet. Grundlaget for tilrettelæggelsen 
af ledelsens opgaver er blandt andet lov om finansiel virksomhed, 
kapitalmarkedsloven, Nasdaq Copenhagens regler og anbefalinger 
for udstedere, bankens vedtægter samt god praksis for finansielle 
virksomheder. På dette grundlag udvikles og vedligeholdes løbende 
en række interne procedurer, som skal sikre en aktiv, sikker og lønsom 
styring af banken.

Anbefalinger for god selskabsledelse
Som børsnoteret selskab skal banken enten følge anbefalingerne for 
god selskabsledelse udarbejdet af Komitéen for god Selskabsledelse 
eller forklare, hvorfor anbefalingerne helt eller delvist ikke følges. An-
befalingerne er offentligt tilgængelige på Komitéen for god Selskabs-
ledelses hjemmeside: https://www.corporategovernance.dk  

Nordfyns Bank følger, med en undtagelse, anbefalingerne i god 
selskabsledelse. Nordfyns Bank følger ikke anbefalingerne om, at de 
generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert 
år på den ordinære generalforsamling. Valgperioden for repræsen-
tantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer er i vedtægterne fastsat til 
4 år med mulighed for genvalg. Der er hvert år et medlem på valg. 
Bestyrelsen vurderer, at valgordningen sikrer kontinuitet og stabilitet i 
bestyrelsesarbejdet. 

Anbefalingerne i god selskabsledelse punkt 3.1.1 omkring bestyrelsens 
kompetencer er anført under ”Ledelsens sammensætning” i denne 
årsrapport.

Banken forholder sig endvidere til Finans Danmarks ledelseskodeks.

En samlet redegørelse med uddybende kommentarer findes på ban-
kens hjemmeside: http://noba.dk/cg

Aktionærforhold m.v. 
Bankens aktiekapital består af 1.650.000 aktier á 20 kr. Alle aktier er 
fuldt indbetalte. Aktierne er ikke opdelt i klasser og ingen aktier har 
særlige rettigheder. Ifølge vedtægterne er der en stemmeretsbe-
grænsning, således at ingen aktionær kan afgive mere end 20 stem-
mer for egne aktier samt stemmer pr. fuldmagt.  Aktierne er optaget til 
notering på NASDAQ OMX Copenhagen, og der er ingen begræns-
ninger i aktiernes omsættelighed.

Lundstrøm Holding ApS og 100% ejet datterselskab Lundstrøm Detail 
ApS, hjemhørende i Odense, har meddelt, at de ejer 10,1% af bankens 
aktiekapital. Ejerandelen giver 40 stemmer ved bankens generalfor-
samlinger jfr. vedtægternes §8.

Banken har i 2020 fået generalforsamlingens bemyndigelse til at 
erhverve egne aktier op til 10% af aktiekapitalen. I henhold til selskabs-
loven har bankens bestyrelse en vedtægtsmæssig bemyndigelse til at 
udvide aktiekapitalen med op til 37 mio. kroner. Indtil 22 mio. kroner 
er med fortegningsret til bankens aktionærer. De resterende 15 mio. 
kroner kan udbydes i fri tegning uden fortegningsret for bankens ak-
tionærer. Enhver aktionær kan, i henhold til vedtægterne, ved skriftlig 
henvendelse til bestyrelsen inden 6 uger før den ordinære general-
forsamling forlange et bestemt emne optaget i dagsordenen for den 
ordinære generalforsamling.

Bestyrelsen 
I henhold til bankens vedtægter vælges bestyrelsen af repræsentant-
skabet. 

Det sker ud fra et ønske om at sikre en passende mangfoldighed i 
relation til bl.a. kompetencer, erfaringer og køn. Samtidig lægges der 
vægt på en ledelsesmæssig og økonomisk indsigt. Den finansielle 
lovgivning stiller krav om, at ledelsen i et pengeinstitut opfylder en 
række krav om egnethed (kvalifikationer og erfaring) samt hæderlig-
hed. Rekruttering af nye bestyrelsesmedlemmer sker på baggrund 
af ovennævnte kriterier og ikke på baggrund af en formelt fastlagt 
proces, da repræsentantskabet ikke har fundet behov for at fastlægge 
en sådan proces. 

Bestyrelsens sammensætning og kompetencer fremgår af denne 
årsrapport. 

I relation til anbefalinger for god selskabsledelse punkt 3.2.1 og 3.3.2 
kan det oplyses, at alle repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlem-
mer anses for værende uafhængige med undtagelse af Per Maegaard 
Jensen og Lars Rasmussen, der har været medlem af bestyrelsen i 
mere end 12 år. Per Maegaard Jensen er indvalgt i bestyrelsen i 2007 
og Lars Rasmussen i 2008. 

Bankens vedtægter § 10 og § 13 foreskriver en aldersgrænse på besty-
relsesmedlemmer valgt blandt repræsentantskabet på 68 år.  

Bestyrelsesformanden forestår en årlig evaluering af bestyrelsens 
arbejde. Evalueringen sker ved interview med de enkelte bestyrelses-
medlemmer. Resultatet af evalueringen for 2020 har været drøftet i 
bestyrelsen og har ikke givet anledning til bemærkninger. 

Bestyrelsen gennemfører hvert år en selvevaluering. Bestyrelsen stiller 
herudover krav til egen uddannelse og udvikling, således bestyrelsen 
til stadighed har de fornødne kompetencer og er i stand til at varetage 
bestyrelsesarbejdet bedst muligt. Resultatet for 2020 har ikke givet 
anledning til bemærkninger. 

Bestyrelsens arbejde
Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen be-
sluttede målsætninger, strategier og forretningsgange. Orientering 
fra direktionen sker systematisk såvel ved møder som ved skriftlig og 
mundtlig løbende rapportering.

Bestyrelsen mødes efter en fastlagt mødeplan mindst 10 gange om 
året. Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling af 
større eksponeringer, større investeringer og frasalg, kapitalgrundla-
gets størrelse og sammensætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- 
og revisionsforhold samt væsentlige operationelle forhold. 

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for direktionens 
rapportering til bestyrelsen og for disse parters kommunikation i øv-
rigt. Forretningsordenen gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen 
og tilpasses løbende til bankens situation. 

Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige opgaver. Der er i 
Nordfyns Bank følgende udvalg: 

- Revisionsudvalg 
- Risikoudvalg 
- Nominerings- og aflønningsudvalg

Revisionsudvalg
Revisionsudvalget består af den samlede bestyrelse. Nuværende 
formand for revisionsudvalget er bestyrelsesmedlem Henning Jensen, 
statsautoriseret revisor med deponeret beskikkelse. Henning Jensen 
opfylder med sin baggrund som statsautoriseret revisor og sin erfaring 
fra revision af pengeinstitutter de gældende regler for at kunne bestri-
de posten som formand for bankens revisionsudvalg.

ÅRSRAPPORT 2020                6

ÅRSRAPPORT 2020                7

 
  
 
  
  
  
  
  
 
 
 
  
processen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden 
regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Koncernens kon-
trol- og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut 
sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige 
fejl eller mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås. 

Kontrolmiljø
Bestyrelsen/revisionsudvalget vurderer løbende væsentlige risici og 
interne kontroller i forbindelse med koncernens aktiviteter og deres 
eventuelle indflydelse på regnskabsaflæggelsesprocessen. 

Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning 
og andre foreskrifter og bestemmelser i forbindelse med regnskabsaf-
læggelsen og rapporterer herom til bestyrelsen.

Risikovurdering
Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af 
risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen 
tager som led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og 
de foranstaltninger, der skal træffes med henblik på at reducere og/
eller eliminere sådanne risici.  

Politik for det underrepræsenterede køn 
i ledelsen 

I medfør af lov om finansiel virksomhed § 79a har bestyrelsen opstillet 
måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen og 
udarbejdet en politik for at øge andelen af det underrepræsenterede 
køn på koncernens øvrige ledelsesniveauer.

Den kønsmæssige fordeling blandt bankens bestyrelsesmedlemmer 
udgør i 2020 100% mænd og 0% kvinder. I 2020 har der været én 
bestyrelsespost på valg, hvilket ikke har øget andelen af kvinder i 
bestyrelsen, da den bedst kvalificerede kandidat ud fra de krævede 
kompetencer var en mand. Det er bestyrelsens mål, at andelen af 
kvindelige bestyrelsesmedlemmer fra 2024 skal udgøre mindst 25%. 
Der er udarbejdet politikker for at understøtte dette mål.

På øvrige ledelsesniveauer er det koncernens mål, at medarbejdere, 
uanset køn, skal opleve, at de har samme muligheder for karriere og 
lederstillinger. Det er bankens mål, at andelen af kvindelige ledere skal 
øges til 25% inden år 2024. Tallet for 2020 er 21% mod 18% i 2019. 

Der er udarbejdet en politik for at understøtte disse mål og sikre lige 
muligheder for kønnene i relation til besættelse af ledelsesposter. 

For at opnå disse mål er koncernens ansættelses- og rekrutterings-
procedurer indrettet, så mænd og kvinder har lige muligheder for at 
søge en lederstilling. I 2020 opslog banken alle ledige lederstillinger, 
og når der afholdtes jobsamtaler, var der, så vidt muligt, kvinder blandt 
kandidaterne. Koncernen ansætter ledere under den præmis, at den 
bedst egnede kandidat ansættes/udnævnes uanset køn. 

Udvalget gennemgår regnskabs-, revisions- og sikkerhedsmæssige 
forhold, som bestyrelsen, udvalget selv eller ekstern revision måtte 
ønske gjort til genstand for en nærmere gennemgang. Udvalget over-
våger endvidere bankens interne kontrol- og risikostyringssystemer.

Risikoudvalg
Risikoudvalget består af den samlede bestyrelse og formanden for 
bestyrelsen fungerer som formand for risikoudvalget. 

Risikoudvalget har til opgave at vurdere bankens overordnede nuvæ-
rende og fremtidige risikoprofil og strategi, herunder de risici der knyt-
ter sig til bankens forretningsmodel. Risikoudvalget påser endvidere, at 
risikostrategien implementeres korrekt i organisationen.

Nominerings- og aflønningsudvalg 
Nominerings- og aflønningsudvalget består af den samlede bestyrelse 
og formanden for bestyrelsen fungerer som formand for nominerings- 
og aflønningsudvalget. 

Udvalget har til opgave at vurdere de kvalifikationer, der kræves i ban-
kens bestyrelse, og vurdere om de er til stede. Desuden skal udvalget 
foreslå kandidater til valg til bestyrelsen herunder udarbejde en beskri-
velse af de funktioner og kvalifikationer, der kræves til den bestemte 
post. Endvidere skal udvalget hvert år vurdere lønpolitikken samt tage 
stilling til hvilke ansatte, der har væsentlig indflydelse på bankens 
risikoprofil. Foretages der ændringer i lønpolitikken, forelægges lønpo-
litikken for generalforsamlingen, der tager endelig stilling hertil. 

Specifikation af lønninger til bestyrelse, direktion og væsentlige risi-
kotagere fremgår af note i denne årsrapport.. Lønpolitikken findes på 
hjemmesiden: http://noba.dk/loenpolitik

Beskrivelse af samtlige udvalg findes på hjemmesiden:  
http://noba.dk/ledelsesudvalg

Risikostyring
Nordfyns Bank koncernen er eksponeret over for forskellige risikotyper 
og betragter risikostyringen som et væsentligt fokusområde. Besty-
relsen fastlægger relevante risikopolitikker, principper for risiko- og 
kapitalstyring samt rammer for de enkelte risikoområder. Bestyrelsen 
modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af 
tildelte risikorammer. Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang 
årligt de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er 
forbundet med koncernens aktiviteter.

Nordfyns Bank har udpeget en risikoansvarlig, hvis opgave er at vur-
dere og have overblik over, hvilke risici koncernen har. 

På de enkelte risikoområder er det koncernens overordnede politik, 
at koncernen alene vil påtage sig de risici, der er i overensstemmelse 
med de forretningsmæssige principper, koncernen drives efter, og 
som koncernen har de kompetencemæssige ressourcer til at styre. De 
væsentlige risikoområder for Nordfyns Bank koncernen er: kreditrisiko, 
markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationelle risici. Der henvises 
yderligere til note 38.

Koncernen udgiver endvidere en egentlig risikorapport, som er tilgæn-
gelig på hjemmesiden: http://noba.dk/risikorapport

Kapitalstyring
Koncernens kapitalstyring tager udgangspunkt i Kapitalkravsdirektivet 
CRD IV samt bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer, 
kapitalgrundlag og solvensbehov.

Det er koncernens strategi, at koncernen har en tilfredsstillende 
kapitaloverdækning for at kunne modstå uventede tab og ændringer i 
risici, som koncernen er eksponeret over for.

Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for koncernens 
kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelses-

ÅRSRAPPORT 2020                8

 
  
  
 
 
 
 
  
  
 
Ledelsens sammensætning 

Bestyrelsen: 

Per Maegaard Jensen 
Guldsmed 
Formand for bestyrelsen 
Bosat i Bogense 
Født i 1969 
Valgt til bestyrelsen i 2007 
Udløb af valgperiode 2023 
Aktiebeholdning  (incl. nærtstående) 8.010 stk. 

Henning Jensen 
Statsautoriseret revisor med deponeret beskikkelse 
Bestyrelsesmedlem 
Bosat i Bogense 
Født i 1954 
Valgt til bestyrelsen i 2018 
Udløb af valgperiode 2021 
Aktiebeholdning (incl. nærtstående) 1.500 stk. 

Særlige kompetencer:
Ledelse, virksomhedsdrift
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg. 
Ledelseshverv: 
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (direktør og best.medlem) 
Nordfyns Finans A/S (næstformand) 

Særlige kompetencer:
Ledelse, virksomhedsdrift, revision
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg. 
Ledelseshverv: 
HEJ 1703 ApS (direktør) 

Jens Erik Steenfeldt Laursen 
Advokat 
Bestyrelsesmedlem 
Bosat i Bogense 
Født i 1966 
Valgt til bestyrelsen i 2013 
Udløb af valgperiode 2024 
Aktiebeholdning (incl. nærtstående) 1.450 stk. 

Særlige kompetencer:
Ledelse, virksomhedsdrift, jura
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg. 
Ledelseshverv: 
DS Advokatanpartsselskab (direktør)
VTR Investeringsanpartsselskab (direktør)
VTR Advance ApS (direktør)
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem)

Lars Rasmussen 
Entreprenør 
Bestyrelsesmedlem 
Bosat i Bogense 
Født i 1964 
Valgt til bestyrelsen i 2008 
Udløb af valgperiode 2021 
Aktiebeholdning (incl. nærtstående) 2.330 stk. 

Særlige kompetencer:
Ledelse, virksomhedsdrift, finansiel uddannelse
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg. 
Ledelseshverv: 
BM Bogense A/S (direktør og bestyrelsesmedlem) 
BM Bogense Holding ApS (direktør) 
Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesmedlem) 

Per Poulsen 
Teknisk direktør 
Bestyrelsesmedlem 
Bosat i Brenderup 
Født i 1964 
Valgt til bestyrelsen i 2018 
Udløb af valgperiode 2022
Aktiebeholdning (incl. nærtstående) 610 stk

Særlige kompetencer:
Ledelse
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg. 

Torben Lervad Andersen 
Filialdirektør 
Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem 
Bosat i Odense 
Født i 1980 
Valgt til bestyrelsen i 2020 
Udløb af valgperiode 2024 
Aktiebeholdning (incl. nærtstående) 465 stk. 

Særlige kompetencer:
Ledelse, finansiel uddannelse
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg. 

Steffen Fugl Nicolaisen 
Investeringschef 
Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem 
Bosat i Veflinge 
Født i 1981 
Valgt til bestyrelsen i 2012 
Udløb af valgperiode 2022 
Aktiebeholdning (incl. nærtstående) 11.450 stk. 

Særlige kompetencer:
Ledelse, finansiel uddannelse herunder investering
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg. 
Ledelseshverv: 
Veflinge Boligselskab ApS (best.medlem) 
F. Nicolaisen Holding ApS (best.medlem)

Johannes Lukmann Riddersholm 
Erhvervskundechef 
Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem 
Bosat i Odense 
Født i 1981 
Valgt til bestyrelsen i 2020 
Udløb af valgperiode 2024 
Aktiebeholdning (incl. nærtstående) 825 stk.

Særlige kompetencer:
Ledelse, finansiel uddannelse
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg.
Ledelseshverv: 
JMC Ejendomme ApS (direktør)

ÅRSRAPPORT 2020                8

ÅRSRAPPORT 2020                9

 
  
 
 
 
Direktionen:   

Holger Bruun 
Administrerende direktør 
Bosat i Bogense 
Født i 1958 

Aktiebeholdning (incl. nærtstående) 1.640 stk. 

Ledelseshverv: 
Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesformand) 

Bestyrelsen har i henhold til lov om finansiel virksomhed godkendt 
ovenstående ledelseshverv for direktionen. 

Bestyrelsens kompetencer   
En vurdering af bestyrelsesmedlemmernes kompetencer sker ud fra 
en løbende evaluerings- og selvevalueringsproces, hvis formål er at 
sikre, at bestyrelsen samlet set besidder de kompetencer, som er 
nødvendige for at kunne varetage den overordnede ledelse af banken 
ud fra den forretningsmodel, som banken drives efter, samt sikre at 
bestyrelsens arbejde tilrettelægges bedst muligt og at samarbejdet i 
bestyrelsen ligeledes fungerer tilfredsstillende. 

Bestyrelsens kompetencer vurderes ud fra 13 hovedområder og 
i alt 46 underområder. Vurderingen sker ud fra en selvevaluering. 
Bestyrelsen evaluerer derudover bestyrelsens arbejde. Her er metoden 
dialogbasseret.  

Samlet set besidder bestyrelsen de nødvendige kompetencer, så 
bestyrelsen samlet set lever op til krav, der er sat i forhold hertil. Den 
seneste kompetenceevaluering er foretaget i januar 2021 for året 
2020.

Bankens samlede bestyrelse besidder således kompetencer inden for 
følgende områder:

Forretningsmodel

1. 
2.  Kreditrisici
3.  Markedsrisici
4.  Operationelle risici
5. 
Forsikringsmæssige risici
6. 
Likviditetsrisici
IT-risici
7. 
8.  Kapitalforhold
9. 
10.  Risikostyring
11.  Direktionens arbejde
12.  Juridisk indsigt
13.  Ledelsesmæssige kompetencer 

Budget,- regnskabs- og revisionsforhold

Det enkelte bestyrelsesmedlems særlige kompetencer er anført under 
det respektive bestyrelsesmedlem.

Lovpligtig redegørelse om 
samfundsansvar

Koncernens lovpligtige redegørelse om samfundsansvar i henhold til 
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fonds-
mæglerselskaber m.fl. §135 findes på hjemmesiden: 
http://noba.dk/csr

Nordfyns Bank har ikke udarbejdet en decideret politik for samfunds-
ansvar, men koncernen ønsker at være et socialt ansvarligt og værdi-
skabende pengeinstitut og arbejder bevidst på at skabe samlet set de 
bedste resultater for såvel aktionærer, kunder, medarbejdere som det 
omgivne samfund.

Nordfyns Bank bakker op om at sætte menneskerettigheder og 
klimapåvirkninger højt på dagsorden, men som lokalt pengeinstitut har 

banken et udpræget lokalt sigte og har derfor ikke specifikke politikker 
på disse to områder.

Politik for sund virksomhedskultur

Koncernen har jfr. lov om finansiel virksomhed vedtaget en politik, hvis 
formål er at sikre og fremme sund virksomhedskultur. 

Det er koncernens intention i enhver henseende at efterleve lovens 
krav samt være med til at forebygge, at koncernen medvirker til eller 
misbruges til hvidvask, terrorfinansiering eller anden økonomisk 
kriminalitet.  

Politikken fastlægger de overordnede rammer for virksomhedskultu-
ren på alle niveauer i koncernen. Det er bestyrelsen, der fastlægger 
politikken. Direktionen sikrer at politikken efterleves og rapporterer 
minimum en gang årligt til bestyrelsen om politikkens implementering 
og efterlevelse.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet har som led i deres overvågning af den finansielle sektor 
ud fra en risikobaseret tilgang opstillet fem pejlemærker i den såkaldte 
tilsynsdiamant med angivne grænseværdier, som pengeinstituttet 
som udgangspunkt bør ligge inden for. Ved udgangen af 2020 ligger 
Nordfyns Bank komfortabelt inden for samtlige grænseværdier til 
tilsynsdiamanten, hvilket fremgår af denne tabel:

Pejlemærke

Finanstilsynets 
grænseværdier

Nordfyns Banks 
værdier

Summen af 20 største 
eksponeringer 

< 175% af 
egentlig kernekapital

85%

a

Udlånsvækst 

< 20%

-0,4%

Ejendomseksponering 

< 25% af 
udlån og garantier

9,6%

a

a

Stabil funding 

Udlån/ arbejdende 
kapital fratrukket 
obligationer med en 
restløbetid under 1 
år < 1,0

0,47

a

Likviditetspejlemærke

Fremskrevet LCR-
krav 
> 100% 

545%

a

Skematisk fremstilling af Nordfyns Banks tilsynsdiamant pr. 31.12.2020

Regnskabsmæssige skøn 

I forbindelse med regnskabsudarbejdelsen foretager ledelsen 
vurderinger og skøn af fremtidige forhold som grundlag for den 
regnskabsmæssige værdiansættelse af aktiver og forpligtelser. De 
foretagne skøn og vurderinger hviler på forudsætninger, ledelsen 
finder forsvarlige, og der har ikke været usædvanlige forhold, som har 
påvirket vurderingerne. Forudsætningerne er dog i sagens natur usikre 
og karakteriseret ved uforudsigelighed. Der henvises i øvrigt til noten 
”Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerhe-
der”.

ÅRSRAPPORT 2020                10

 
 
  
  
  
 
  
 
 
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Oplysningsforpligtelser

Koncernen skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen of-
fentliggøre en række oplysninger om blandt andet kapitalgrundlag, 
solvensbehov og kreditrisiko. Koncernen har valgt at offentliggøre 
oplysningerne på hjemmesiden: http://noba.dk/risikorapport.

Begivenheder efter balancedagen

Der er ikke indtruffet begivenheder efter balancedagen, der er af 
betydning for bedømmelsen af årsrapporten.

Finansielle og forretningsmæssige 
målsætninger 

Nordfyns Banks overordnede strategi er at forblive et selvstændigt og 
konkurrencedygtigt pengeinstitut med henblik på at skabe størst mu-
ligt afkast til aktionærerne, at være en god og attraktiv arbejdsplads 
og sikre høj kundetilfredshed gennem fokus på nærvær, engagement 
og kompetence.

Nordfyns Bank ønsker en decentral beslutningskompetence via 
et filialnet med fokus på proaktiv rådgivning af såvel privat- som 
erhvervskunder. Banken har 3 erhvervscentre, der samlet set dækker 
bankens markedsområde. Banken har 7 filialer, som tilbyder personlig 
og individuel rådgivning af privatkunder. Det er koncernens mål at 
operere inden for transparente forretningsområder.

Markedsområde
Det er Nordfyns Banks målsætning at være en synlig og engageret 
medspiller i bankens markedsområde. Banken har defineret Fyn samt 
Fredericia, Vejle og Kolding kommuner som markedsområde. Bankens 
100% ejede datterselskab, Nordfyns Finans har hele Danmark som 
markedsområde.

Medarbejdere
Det er målet at sikre et højt kompetenceniveau for alle koncernens 
medarbejdere. Fastholdelse og udvikling af kompetencer sker ved en 
kombination af uddannelse og ved i det daglige at sikre så optimale 
muligheder for faglig sparring som muligt.

Lokalsamfundene 
Det er bankens ønske at spille en aktiv rolle i de lokalsamfund, hvor 
banken er repræsenteret. Det gælder som forretningsmæssig samar-
bejdspartner for både erhvervsdrivende og for private. Det er vigtigt, 
at banken bakker op om lokale initiativer, hjælpe lokale virksomheder 
med rådgivning og finansiering, så der kan skabes nye og fastholdes 
eksisterende arbejdspladser til gavn for lokalsamfundet. 

Banken støtter løbende op om bl.a. sport og kultur og foreningslivet 
generelt. Det engagement og den  støtte, som gives til lokalsam-
fundene, sker i en forventning om, at interessen er gensidig, således 
at lokalsamfundene også tilgodeser banken med bankforretninger, 
kundehenvisninger m.v.

Det er bankens klare overbevisning, at alle interessenter i og omkring 
banken spiller en vigtig rolle nu og i fremtiden, og banken ser det som 
en vigtig samfundsmæssig rolle, at bidrage til en fortsat positiv udvik-
ling af lokalsamfundene.

LOKALSAMFUND

KUNDER

MEDARBEJDERE

AKTIONÆRER

Bankens vigtige interessenter

ÅRSRAPPORT 2020                10

ÅRSRAPPORT 2020                11

 
 
  
Kapitalmålsætningerne er alle minimumstal, som skal være opfyldt 
ultimo året.

Kapitalkravene vil blive øget de kommende år som følge af fuld ind-
fasning af NEP-kravet samt en forventning om at den kontracykliske 
buffer vil blive forhøjet fra nuværende 0% til 2,5%. På sigt er det såle-
des koncernens mål at have tilstrækkelig kapital, herunder udstedelse 
af senior non-preferred obligationslån (Tier 3-kapital), til at kunne 
opfylde et samlet kapitalkrav i niveauet 24%.

Udbyttepolitik
Overordnet ønskes en kapitalstruktur, der tilgodeser banken og 
bankens aktionærer bedst muligt. Det er bankens politik, at aktuelle 
kapitalkrav skal dækkes af egentlig kernekapital samtidig med, at der, 
helt eller delvist, er et ønske om at gøre brug af de kapitalinstrumen-
ter, der er tilgængelige i markedet.

Med de aktuelle forhold samt fremskrivning af koncernens kapitalplan, 
forventes målsætningen om tilstrækkelig kapitalmæssig overdækning 
at være opfyldt ved udgangen af 2023, således der kan påbegyndes 
en kapitaludlodning fra og med regnskabsåret 2023. Målet er under 
hensyntagen til vækstplaner og kapitalpolitik at udlodde 25-50% af 
årets resultat som udbytte og/eller aktietilbagekøb.

Kundesegmenter 
Bankens målgruppe er privatkunder samt små og mellemstore er-
hvervskunder. Det er målet at være privatkundernes bank gennem alle 
livets faser og derved fastholde kunderne samt tiltrække nye kunder. 
Det er målet at øge andelen af eksponeringer til erhvervskunder. Det 
skal ske gennem en løbende aktiv indsats overfor denne målgruppe.

De kommende generationer af kunder vil stille stigende krav til de 
digitale løsninger, som banken tilbyder, og derfor er teknologisk udvik-
ling et nøgleområde og en afgørende forudsætning for at kunne drive 
en effektiv bank i fremtiden.

Formidling af produkter på bankområdet
Nordfyns Bank tilbyder traditionelle ind- og udlånsprodukter.

For så vidt angår andre områder end ind- og udlån er det bankens 
målsætning enten via egne produkter eller via samarbejder at sikre et 
godt og konkurrencedygtigt produktsortiment til alle kundesegmenter.

De kommende år vil formuerådgivningen blive et centralt omdrej-
ningspunkt i den proaktive rådgivning af såvel privat- som erhvervs-
kunder. Målsætningen er at yde en mere helhedsorienteret rådgivning.

Bæredygtighed forventes også i højere grad at blive et tema i den 
rådgivning og de produkter, der tilbydes. Vi ser det allerede i dag på 
investeringsområdet, og det vil uden tvivl også blive en del af den 
øvrige produktsammensætning.

Formidling af leasing
Gennem bankens 100% ejede leasingselskab, Nordfyns Finans A/S, 
tilbydes leasing af aktiver til erhvervs-kunder. Nordfyns Finans leaser 
primært aktiver inden for områder/brancher, hvor man har en høj 
kendskabsgrad.

Indtjening
De aktuelle samfundsøkonomiske udsigter tegner et billede af et sær-
deles lavt rentemiljø, lav vækst, lavt forbrug og betydelig overskudsli-
kviditet. Dette medfører et pres på bankens indtjening på traditionelle 
ind- og udlånsprodukter. Samtidigt medfører øget lovgivning og an-
den regulering af banksektoren samt udvikling af ny teknologi øgede 
omkostninger. Disse forhold har stor indflydelse på bankens resultat. 

Koncernens forretningsmodel og vækststrategi betyder, at omkost-
ningsprocenten fortsat vil være relativ høj. Det er ledelsens målsæt-
ning, at vækst og effektivisering løbende skal nedbringe omkostnings-
procenten.

Koncernens målsætning for egenkapitalforrentningen efter skat er 
med udgangspunkt i de ovenfor nævnte forudsætninger 5-7%. 
Målsætningen er dynamisk og tilpasses de økonomiske vilkår, vi er en 
del af.

Kapitalmålsætning og -politik
Nordfyns Bank ønsker overordnet, at koncernen har tilstrækkelig kapi-
tal til at dække fremtidig vækst samt opfylde de øgede kapitalkrav.

Det er koncernens målsætning, at den egentlige kernekapitalprocent 
skal være minimum 14,5 og den samlede kapitalprocent skal være 
minimum 18,5. Målsætningerne vil løbende blive revurderet i forhold til 
ændringer i kapitalkravene.

Det er koncernens målsætning, at den kapitalmæssige overdækning 
i forhold til det enhver tid opgjorte kapitalkrav, som minimum skal 
udgøre 3 procentpoint. Kapitalkravet opgøres som det opgjorte sol-
vensbehov tillagt kapitalbevaringsbufferen, den kontracykliske buffer 
samt NEP-tillægget.

ÅRSRAPPORT 2020                12

 
 
RESULTATOPGØRELSE

Beløb i 1.000 kr.

            Koncern

                Banken

Note

2020

2019

2020

2019

3
3
3
4
4

5

6

7

8
9

Renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode
Andre renteindtægter
Negative renteindtægter
Renteudgifter
Negative renteudgifter
Netto renteindtægter

Udbytte af aktier mv.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter

Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle 
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og og tilgodehavende mv.
Resultat af kapitalandele i associerede 
og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat

10

Skat
Årets resultat

11
11

12

Resultat pr. aktie
Resultat pr. aktie, (kr.)
Resultat pr. aktie, udvandet (kr.)

Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret
Nettoopskrivning efter indre værdis metode
Rente til indehavere af hybrid kernekapital
Overført til næste år
I alt

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

97.215
2.903
-5.752
5.424
-6.752
95.694

2.035
101.507
10.690
188.546

11.720
9.398
138.219

10.869
394
22.883

20
37.319

7.149
30.170

101.694
2.917
-4.842
5.264
-1.303
95.808

2.486
90.552
7.690
181.156

16.663
9.893
137.209

7.039
229
10.773

12
52.474

9.927
42.547

18
18

26
26

84.218
2.693
-5.752
5.421
-6.752
82.490

2.035
99.422
4.204
179.743

11.720
888
127.334

10.080
394
19.539

1.802
36.806

6.636
30.170

89.697
2.765
-4.842
5.264
-1.303
83.659

2.486
88.344
1.566
172.923

16.663
372
126.048

6.360
229
9.343

3.483
51.461

8.914
42.547

0
-1.198
835
30.533
30.170

0
-505
0
43.052
42.547

Årets resultat

30.170

42.547

30.170

42.547

Poster der ikke kan blive omklassificeret til resultat
Aktuarmæssig regulering af pensionsforpligtigelse
Skat heraf
Årets anden totalindkomst efter skat

-300
66
-234

190
-42
148

-300
66
-234

190
-42
148

Årets totalindkomst

29.936

42.695

29.936

42.695

ÅRSRAPPORT 2020                12

ÅRSRAPPORT 2020                13

 
BALANCE

Beløb i 1.000 kr.

              Koncern

               Banken

Note

13
14
15
16
17
18
19
20
21
22

30
23
24

AKTIVER  
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt

2020

2019

2020

2019

60.722
962.690
1.648.631
915.447
148.314
317
-
765.175
359
63.302
12.100
351
0
3.900
26.043
2.974
4.610.325

82.342
806.542
1.647.959
652.007
137.938
297
-
652.554
134
74.065
12.417
0
0
4.037
33.238
3.008
4.106.538

60.722
962.690
1.533.377
915.447
148.314
317
23.022
765.175
0
63.302
10.233
0
4.048
0
25.212
2.974
4.514.833

82.342
806.542
1.539.309
652.007
137.938
297
24.240
652.554
0
74.065
9.972
0
4.076
0
22.324
3.008
4.008.674

ÅRSRAPPORT 2020                14

BALANCE

Note

25
26

27

28

29
30
31

33

34

Beløb i 1.000 kr.

              Koncern

               Banken

2020

2019

2020

2019

PASSIVER
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt

74.810
3.037.372
765.175
30.000
0
89.473
74
3.996.904

74.284
2.759.094
652.554
10.000
992
80.153
71
3.577.148

Hensatte forpligtelser  
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer
Hensatte forpligtelser i alt

7.086
10.463
14.150
31.699

7.220
7.822
11.107
26.149

74.810
2.955.112
765.175
30.000
1.749
84.955
74
3.911.875

7.086
0
14.150
21.236

74.284
2.679.480
652.554
10.000
1.232
69.485
71
3.487.106

7.220
0
11.107
18.327

Efterstillede kapitalindskud

54.569

54.439

54.569

54.439

Egenkapital  
Aktiekapital
Andre reserver:
  Lovpligtige reserver
Overført overskud
Aktionærer i Nordfyns Bank
Indehavere af hybrid kernekapital
Egenkapital i alt

33.000

33.000

33.000

33.000

119
444.034
477.153
50.000
527.153

99
415.703
448.802
0
448.802

12.841
431.312
477.153
50.000
527.153

14.039
401.763
448.802
0
448.802

Passiver i alt

4.610.325

4.106.538

4.514.833

4.008.674

Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler

35
36-45 Øvrige noter

ÅRSRAPPORT 2020                14

ÅRSRAPPORT 2020                15

EGENKAPITALOPGØRELSE

Beløb i 1.000 kr.

Koncern

Egenkapital 01.01.2019

Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst

Egenkapital 31.12.2019

Egenkapital 01.01.2020

Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst

Udstedelse af hybrid kernekapital
Omkostninger udstedelse af hybrid kernekapital
Hensatte renter
Transaktioner med ejerne 

Aktie-
kapital

33.000

0
0
0

33.000

33.000

0
0
0

0
0
0
0

Nettoop-
skrivning
efter indre
værdis
 metode

Overført
resultat

Aktionærer i
 Nordfyns

 Bank kernekapital

Hybrid Egenkapital
i alt

87

12
0
12

99

99

20
0
20

0
0
0
0

373.020

406.107

42.535
148
42.683

42.547
148
42.695

415.703

448.802

415.703

448.802

28.565
-234
28.331

28.585
-234
28.351

0
0
0
0

0
0
0
0

0

0
0
0

0

0

1.585
0
1.585

50.000
-750
-835
48.415

406.107

42.547
148
42.695

448.802

448.802

30.170
-234
29.936

50.000
-750
-835
48.415

Egenkapital 31.12.2020

33.000

119

444.034

477.153

50.000

527.153

ÅRSRAPPORT 2020                16

EGENKAPITALOPGØRELSE

Beløb i 1.000 kr.

Banken

Nettoop-
skrivning
efter indre
værdis
 metode

Aktie-
kapital

Overført
resultat

Aktionærer i
 Nordfyns

Bank kernekapital

Hybrid Egenkapital
i alt

Egenkapital 01.01.2019

33.000

14.544

358.563

406.107

Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst

0
0
0

-505
0
-505

43.052
148
43.200

42.547
148
42.695

Egenkapital 31.12.2019

33.000

14.039

401.763

448.802

Egenkapital 01.01.2020

33.000

14.039

401.763

448.802

0

0
0

0

0

Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst

Udstedelse af hybrid kernekapital
Omkostninger udstedelse af hybrid kernekapital
Hensatte renter
Transaktioner med ejerne 

0
0
0

0
0
0
0

-1.198
0
-1.198

29.783
-234
29.549

28.585
-234
28.351

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

1.585
0
1.585

50.000
-750
-835
48.415

406.107

42.547
148
42.695

448.802

448.802

30.170
-234
29.936

50.000
-750
-835
48.415

Egenkapital 31.12.2020

33.000

12.841

431.312

477.153

50.000

527.153

ÅRSRAPPORT 2020                16

ÅRSRAPPORT 2020                17

PENGESTRØMSOPGØRELSE

Beløb i 1.000 kr.

Driftsaktivitet
Resultat før skat
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af associerede virksomheder
Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver
Regulering af hensættelser til pensioner og lign.
Regulering af hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer
Amortisering efterstillede kapitalindskud
Fortjeneste/tab ved salg af materielle aktiver
Betalt skat, netto

Forskydning i driftskapital:
Udlån, reguleret for periodens nedskrivninger mv.
Indlån
Kreditinstitutter, netto
Værdipapirer
Øvrige aktiver og passiver, netto
Pengestrømme fra driftsaktivitet

Investeringsaktivitet
Salg af immaterielle anlægsaktiver
Køb af immaterielle anlægsaktiver
Salg af materielle anlægsaktiver
Køb af materielle anlægsaktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet

Finansieringsaktivitet
Udstedte obligationer, udstedelse
Leasingforpligtelser
Efterstillede kapitalindskud, udstedelse
Efterstillede kapitalindskud, indfrielse
Hybrid kernekapital, udstedelse
Hybrid kernekapital, omkostninger ved udstedelse
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet

Årets pengestrømme

Likvider, primo
Årets pengesstrømme
Likvider, ultimo

Likvider, ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender fra centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Likvider, ultimo

              Koncern

2020

2019

37.319
19.840
-20
10.869
-368
3.043
130
268
-5.851
65.230

-20.512
278.278
526
-273.816
25.578
75.284

0
-304
6.508
-6.114
90

20.000
-10.096
0
0
50.000
-750
59.154

52.474
8.157
-12
7.039
-519
2.616
-524
135
-1.291
68.075

12.148
84.808
12.534
3.647
6.528
187.740

462
-125
1.446
-45.657
-43.874

10.000
31.162
55.000
-40.000
0
0
56.162

134.528

200.028

888.884
134.528
1.023.412

60.722
962.690
1.023.412

688.856
200.028
888.884

82.342
806.542
888.884

ÅRSRAPPORT 2020                18

NOTER

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.

Anvendt regnskabspraksis
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
Renteindtægter
Renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Skat
Resultat pr. aktie
Udbytte
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtigelser
Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer
Oplysninger vedrørende leje- og leasingaftaler som leasingtager
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
Eventualforpligtelser og andre forpligtigende aftaler
Kapitalforhold
Nærtstående parter
Finansielle aktiver og forpligtelser
Finansielle risici og politikker og mål for finansielle risici
Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher
Afledte finansielle instrumenter
Segmentoplysninger for koncernen
Femårsoversigt, hoved og nøgletal
Kvartalssammenligning
Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse

ÅRSRAPPORT 2020                18

ÅRSRAPPORT 2020                19

• 

• 

ÅRSRAPPORT 2020                20

 
 
 
• 

• 
• 

• 

• 

• 

• 

ÅRSRAPPORT 2020                20

ÅRSRAPPORT 2020                21

• 
• 
• 
• 

ÅRSRAPPORT 2020                22

ÅRSRAPPORT 2020                22

ÅRSRAPPORT 2020                23

ÅRSRAPPORT 2020                24

ÅRSRAPPORT 2020                24

ÅRSRAPPORT 2020                25

(cid:3)(cid:3)

ÅRSRAPPORT 2020                26

• 

• 

• 

ÅRSRAPPORT 2020                26

ÅRSRAPPORT 2020                27

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 3

Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter, valutakontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt efter modregning af negative renteindtægter
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
I alt før modregning af negative renteindtægter

Renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode
Andre renteindtægter
I alt

2020

2019

2020

2019

-4.548
97.176
1.523
0
215
94.366
5.752
100.118

97.215
2.903
100.118

-4.116
101.522
2.231
-26
158
99.769
4.842
104.611

101.694
2.917
104.611

-4.548
84.179
1.523
0
5
81.159
5.752
86.911

84.218
2.693
86.911

-4.116
89.525
2.231
-26
6
87.620
4.842
92.462

89.697
2.765
92.462

Rente af finansielle instrumenter der ikke måles til dagsværdi

97.215

101.694

84.218

89.697

Negative renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer
I alt

4.587
1.165
5.752

4.288
554
4.842

4.587
1.165
5.752

4.288
554
4.842

I ovenstående tabel er negative renteindtægter modregnet i renteindtægter. I resultatopgørelsen er negative 
renteindtægter præsenteret i en særskilt post.

Note 4

Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Leasingforpligtigelser domicilejendomme
Øvrige renteudgifter
I alt efter modregning af negative renteudgifter
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
I alt før modregning af negative renteudgifter

             Koncern

              Banken

2020

2019

2020

2019

0
-5.688
810
2.645
807
98
-1.328
6.752
5.424

0
109
197
2.975
565
115
3.961
1.303
5.264

0
-5.688
810
2.645
807
95
-1.331
6.752
5.421

0
109
197
2.975
565
115
3.961
1.303
5.264

Rente af finansielle instrumenter der ikke måles til dagsværdi

-2.233

3.281

-2.233

3.281

Negative renteudgifter
Indlån
I alt

6.752
6.752

1.303
1.303

6.752
6.752

1.303
1.303

I ovenstående tabel er negative renteudgifter modregnet i renteudgifter. I resultatopgørelsen er negative renteudgifter 
præsenteret i en særskilt post.

ÅRSRAPPORT 2020                28

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 5

Gebyrer og provisionsindtægter
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Værdipapirhandel og depoter
I alt

2020

2019

2020

2019

36.212
27.577
15.535
13.190
8.993
101.507

30.744
23.717
12.007
15.244
8.840
90.552

36.212
26.571
15.535
12.111
8.993
99.422

30.744
22.362
12.007
14.391
8.840
88.344

Gebyrer og provisionsindtægter fra finansielle instrumenter 
der ikke måles til dagsværdi

49.402

45.988

48.323

45.135

Oplysning - IFRS 15-omsætning:
Gebyrindtægter værdipapirhandel og depoter
Gebyrindtægter betalingsformidling
Gebyrindtægter lånesagsgebyrer
Gebyrindægter forvaltning af puljedepoter mv.
Øvrige gebyrer og provisionsindtægter
I alt

Note 6

Kursreguleringer
Obligationer
Aktier mv.
Valuta mv.
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
I alt

8.993
15.535
13.190
13.003
14.574
65.295

1.644
8.493
1.541
42
46.761
-46.761
11.720

8.840
12.007
14.391
9.808
13.909
58.955

1.804
12.884
2.018
-43
74.927
-74.927
16.663

8.993
15.535
12.111
13.003
13.568
63.210

1.644
8.493
1.541
42
46.761
-46.761
11.720

8.840
12.007
14.391
9.808
12.554
57.600

1.804
12.884
2.018
-43
74.927
-74.927
16.663

Da banken i det væsentligste driver ind- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområde, er opdeling af marked- 
områder ikke specificeret for note 3-6. Der indgår ikke indtægter eller omkostninger fra ægte købs- og 
tilbagesalgskontrakter i note 3 og 4. 

Note 7

Udgifter til personale og administration

Lønninger og vederlag til bestyrelse, 
direktion og repræsentantskab
Lønninger og vederlag til direktion
Pensionsbidrag og social sikring til direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
I alt

Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
Refusion fra offentlige myndigheder
Langfristede forpligtelser
I alt

             Koncern

              Banken

2020

2019

2020

2019

2.899
277
1.210
309
4.695

68.108
6.892
459
8.269
-385
49
83.392

2.868
272
1.210
317
4.667

65.905
6.702
553
7.655
-289
-30
80.496

2.899
277
1.210
309
4.695

60.773
6.056
414
8.269
-385
49
75.176

2.868
272
1.210
317
4.667

59.450
5.943
504
7.655
-289
-30
73.233

Øvrige administrationsomkostninger

50.132

52.046

47.463

48.148

Udgifter til personale og administration i alt

138.219

137.209

127.334

126.048

ÅRSRAPPORT 2020                28

ÅRSRAPPORT 2020                29

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 7

Udgifter til personale og administration (fortsat)

2020

2019

2020

2019

Omkostning til ikke fradragsberettiget moms

2.164

2.108

2.164

2.108

Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede
Antal beskræftigede i alt

112,8

112,2

101,3

101,8

Bidragsbaserede pensionsordninger
Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger 
med hovedparten af medarbejderne.

Resultatførte bidrag til bidragsbaserede pensionsordninger

7.169

6.974

6.333

6.215

Revisionshonorar
Lovpligtig revision af årsregnskabet
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Moms- og skatterådgivning
Andre ydelser
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte 
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision

Banken har ikke intern revision.

505
169
0
70

744

582
162
0
59

803

430
169
0
51

650

510
162
0
49

721

Ikke-revisionsydelser er leveret af Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab og består af afgivelse af diverse
lovpligtige erklæringer samt regnskabsmæssig rådgivning.

Vederlag til direktion, bestyrelse og ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofil

Direktion, Holger Bruun
Fast løn
Bidragsbaseret pension
I alt

2.899
277
3.176

2.868
272
3.140

2.899
277
3.176

2.868
272
3.140

Der er et opsigelsesvarsel på henholdsvis 6 måneder for direktøren og 12 måneder for banken.

Bestyrelse
Antal bestyrelsesmedlemmer
Fast løn
Bidragsbaseret pension
I alt

Særskilt vederlag til hvert enkelt bestyrelsesmedlem
Per Maegaard Jensen (formand)
Jens Erik Steenfeldt Laursen (næstformand)
Per Poulsen 
Henning Jensen (formand for revisionsudvalg) 
Lars Rasmussen
Torben Lervad Andersen (tiltrådt 2020)
Steffen Nicolaisen
Johannes Lukmann Riddersholm (tiltrådt 2020)
Hans Jørgen Hellesø (fratrådt 2020)
Flemming Tholsgaard (fratrådt 2020)
Susanne Bang Andersen (tiltrådt 2020, fratrådt 2020)
I alt

8
1.210
0
1.210

310
175
110
175
110
60
110
27
50
50
33
1.210

8
1.210
0
1.210

310
175
110
175
110
0
110
0
110
110
0
1.210

8
1.210
0
1.210

310
175
110
175
110
60
110
27
50
50
33
1.210

8
1.210
0
1.210

310
175
110
175
110
0
110
0
110
110
0
1.210

Af ovenstående fremgår det samlede vederlag for hvert medlem af bestyrelsen og direktionen, som vedkommende 
som led i dette hverv har optjent i banken i det pågældende regnskabsår, og som vedkommende i samme
regnskabsår har optjent som medlem af bestyrelsen eller direktionen inden for samme koncern.

ÅRSRAPPORT 2020                30

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 7

Udgifter til personale og administration (fortsat)

2020

2019

2020

2019

Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på
risikoprofilen
Antal ansatte i perioden
Fast løn
Bidragsbaseret pension
I alt

7
6.872
713
7.585

8
7.635
795
8.430

6
5.267
533
5.800

7
6.218
620
6.838

Banken har nedsat et nominerings- og aflønningsudvalg bestående af den samlede bestyrelse, hvis opgave blandt andet 
er mindst en gang årligt at vurdere bankens lønpolitik og forelægge eventuelle forslag til ændringer.

Banken bruger som udgangspunkt alene fast løn til medarbejdere. Der udbetales ikke resultatafhængige variable løndele 
til direktion, bestyrelse eller ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofil, hverken i form af løn, aktier, optioner eller 
pensionsbidrag. Ved resultatafhængige variable løndele forstås aflønningsordninger, hvor den endelige aflønning ikke er 
kendt på forhånd og afhænger af personens, afdelingens eller bankens resultater, eksempelvis bonusordninger eller 
lignende. Der er ikke udbetalt bonus eller lignende i 2020 eller 2019.

Ved en ekstraordinær indsats kan medarbejderen imidlertid ydes et engangsvederlag. Hvis et bestyrelsesmedlem, en 
direktør eller en væsentlig risikotager modtager et engangsvederlag, vil vederlaget blive behandlet i overensstemmelse 
med §77a og §77b i lov om finansiel virksomhed.

Lønpolitikken fremgår i sin helhed af bankens hjemmeside: http://noba.dk/loenpolitik

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Nedskrivninger/hensættelser i året (netto)
Indfriede
Rente af nedskrevne fordringer
Endeligt tabt ikke tidligere nedskrevet/hensat
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Indregnet i resultatopgørelsen

             Koncern

              Banken

2020

2019

2020

2019

33.163
-6.734
-4.328
2.944
-2.162
22.883

18.560
-3.604
-4.936
2.117
-1.364
10.773

28.567
-5.289
-4.032
1.868
-1.575
19.539

16.067
-2.638
-4.705
1.439
-820
9.343

Beregning af nedskrivninger er baseret på en række forudsætninger og regnskabsmæssige vurderinger. For en detaljeret 
beskrivelse af disse henvises til note 2.

ÅRSRAPPORT 2020                30

ÅRSRAPPORT 2020                31

 
 
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)

Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter 
og centralbanker
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Nedskrivninger ultimo

Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter 
og centralbanker
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Nedskrivninger ultimo

Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter 
og centralbanker
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Nedskrivninger ultimo

Koncern 2020

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

5
-1
4

0
0
0

0
0
0

5
-1
4

Banken 2020

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

5
-1
4

0
0
0

0
0
0

5
-1
4

Koncern 2019

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

3
2
5

0
0
0

0
0
0

3
2
5

Banken 2019

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter 
og centralbanker
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Nedskrivninger ultimo

3
2
5

0
0
0

0
0
0

3
2
5

ÅRSRAPPORT 2020                32

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)

Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Nedskrivninger ultimo

Koncern 2020

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

5.374
4.310
0
-1.131
1.660
-328
-114
9.771

12.192
20.730
0
-2.285
-1.660
328
-952
28.353

83.228
2.572
-3.234
-1.280
0
0
1.066
82.352

100.794
27.612
-3.234
-4.696
0
0
0
120.476

Heraf udgør ledelsesmæssigt tillæg vedrørende COVID-19
og modelusikkerhed

4.215

13.385

0

17.600

Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede 
kreditrammer
Hensættelser primo
Nye hensættelser, netto
Tidligere hensat, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Hensættelser ultimo

Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Nedskrivninger ultimo

Heraf udgør ledelsesmæssigt tillæg vedrørende
modelusikkerhed

Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede 
kreditrammer
Hensættelser primo
Nye hensættelser, netto
Tidligere hensat, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Hensættelser ultimo

2.173
314
0
-1.030
896
-168
-18
2.167

3.667
4.537
0
-1.008
-896
168
-204
6.264

5.267
701
-471
0
0
0
222
5.719

11.107
5.552
-471
-2.038
0
0
0
14.150

Koncern 2019

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

2.032
1.895
0
-323
2.047
-240
-37
5.374

10.686
5.517
0
-1.693
-2.055
240
-503
12.192

82.966
7.301
-7.133
-454
8
0
540
83.228

95.684
14.713
-7.133
-2.470
0
0
0
100.794

0

1.000

0

1.000

838
822
0
-359
932
-49
-11
2.173

3.113
2.372
0
-775
-932
49
-160
3.667

4.540
651
-95
0
0
0
171
5.267

8.491
3.845
-95
-1.134
0
0
0
11.107

ÅRSRAPPORT 2020                32

ÅRSRAPPORT 2020                33

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)

Koncernens samlede forventede kredittab er i det væsentlige beregnet med baggrund i koncernens udlån og garantier. 
Nedenstående tabel viser udviklingen i koncernens brutto udlån og garantier fordelt på stadier.

Udlån, brutto
Udlån primo
Tilgang nye udlån
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Indfriede lån inkl. afdrag
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Udlån ultimo

Koncern 2020

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

1.296.520
465.699
0
-467.232
37.728
-156.309
-13.881
1.162.525

272.737
158.050
0
-115.259
-36.228
163.784
-16.565
426.519

179.495
36.543
-3.234
-54.213
-1.500
-7.475
30.446
180.062

1.748.752
660.292
-3.234
-636.704
0
0
0
1.769.106

Forventet kredittab pr. 31. december 2020

9.771

28.353

82.352

120.476

Garantier, brutto
Garantier primo
Tilgang nye garantier
Tidligere hensat, nu endeligt tabt
Udgåede garantier
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Garantier ultimo

987.221
584.783
0
-603.161
19.799
-32.491
-1.926
954.225

104.607
34.115
0
-42.663
-19.226
33.032
-4.291
105.574

26.444
15.857
-472
-8.062
-573
-541
6.217
38.870

1.118.272
634.755
-472
-653.886
0
0
0
1.098.669

Forventet kredittab pr. 31. december 2020

1.333

2.200

5.718

9.251

Udlån, brutto
Udlån primo
Omfordeling medllem stadier primo
Udlån primo
Tilgang nye udlån
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Indfriede lån inkl. afdrag
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Udlån ultimo

Koncern 2019

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

949.039
304.117
1.253.156
434.628
0
-339.295
60.462
-76.968
-35.463
1.296.520

623.079
-304.117
318.962
48.006
0
-108.419
-58.278
82.647
-10.181
272.737

191.829
0
191.829
13.725
-7.133
-56.707
-2.184
-5.679
45.644
179.495

1.763.947
0
1.763.947
496.359
-7.133
-504.421
0
0
0
1.748.752

Forventet kredittab pr. 31. december 2019

5.374

12.192

83.228

100.794

Garantier, brutto
Garantier primo
Tilgang nye garantier
Tidligere hensat, nu endeligt tabt
Udgåede garantier
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Garantier ultimo

784.007
679.351
0
-463.154
30.011
-33.339
-9.655
987.221

123.869
24.966
0
-42.803
-29.978
33.724
-5.171
104.607

20.331
0
-95
-8.200
-33
-385
14.826
26.444

928.207
704.317
-95
-514.157
0
0
0
1.118.272

Forventet kredittab pr. 31. december 2019

1.509

1.957

5.267

8.733

ÅRSRAPPORT 2020                34

NOTER

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)

Koncernens samlede tilgodehavende hos kreditinstitutter udgør 962,7 mio. kr. (2019: 806,5 mio.kr.), hvor det forventede 
kredittab er opgjort til 4 t.kr. (2019: 5 t.kr.). Koncernens samlede uudnyttede kreditrammer udgør 792,4 mio. kr. (2019: 
570,3 mio.kr.), hvor det forventede kredittab er opgjort til 4,9 mio. kr. (2019: 2,4 mio.kr.).

Koncernen har ingen væsentlige aktiver, som var kreditforringet på udstedelsestidspunktet.

Væsentlige faktorer i forhold til udviklingen i koncernens nedskrivninger
Den væsentligste årsag til udviklingen i koncernens samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto er en stigning i det 
forventede kredittab, med i alt 33,2 mio.kr. Stigningen i det forventede kredittab for faciliteter i stadie 1 og 2 udgør 29,9
mio. kr. og stigningen i det forventede kredittab for stadie 3 udgør 3,3 mio.kr.

De væsentligste årsager til nettostigningen i det forventede kredittab for faciliteter i stadie 1 og 2 er:
1) Et ledelsesmæssigt tillæg på i alt 16,6 mio.kr. som følge usikkerheden omkring de økonomiske følger af COVID-19
2) Kunders vandring fra stadie 1 til stadie 2.

Pr. 31. december 2020 er der indarbejdet et ledelsesmæssigt tillæg på i alt 17,6 mio.kr. til det modelberegnede forventede 
kredittab for faciliteter i stadie 1 og 2. Der er foretaget et tillæg på i alt 1,0 mio.kr. vedrørende en generel modelusikkerhed
og et tillæg på 16,6 mio.kr. som følge af usikkerheden omkring de økonomiske følger af COVID-19. Det er vurderingen, at 
koncernens nuværende nedskrivningsmodeller, ikke i tilstrækkeligt omfang tager højde for de forventede forværrede 
konjunkturer som følge af COVID-19.  Opgørelsen af det ledelsesmæssige tillæg i relation til COVID-19 er understøttet af 
beregninger, hvor der er en forventning om stigende sandsynlighed for misligholdelse (PD) og større forventet tabsandel 
ved indfrielse (LGD).

Én af parametrene i nedskrivningsmodellen er kunders sandsynlighed for misligholdelse (PD). For at opnå et bedre 
datagrundlag til vurdering af udvikling i PD, bruger banken poolede data fra alle Bankdatas lokalbanker, som et 
supplement til egne data.  Bankerne har i 2020 ikke konstateret et stort antal kunder, der er blevet nødlidende som følge af 
COVID-19. Den forventede effekt af COVID-19 er således ikke afspejlet i de anvendte PD-værdier, som er estimeret på 
baggrund af historiske data.  Det er forventningen, at ledigheden og antallet af konkurser vil stige i løbet af de kommende 
år, når hjælpepakkerne ophører. Dermed forventes der også en stigning i kundernes 12 måneders PD-værdier. 

Én anden parameter i nedskrivningsmodellen er LGD, som på længere sigt kan stige som følge af faldende værdier på 
boliger og andre aktiver, som er stillet til sikkerhed, således koncernen konstaterer større tab ved realisation af 
sikkerheder.

Med udgangspunkt i opsummering af de gennemførte beregninger for, hvilken negativ effekt COVID-19 kan have på 
bankens nedskrivningsmodeller og opgørelse af det forventede kredittab er der fastsat et ledelsesmæssigt skøn på  4,2 
mio.kr. for faciliteter i stadie 1 og  13,4 mio.kr. for faciliteter i stadie 2.

De væsentligste årsager til nettostigningen i det forventede kredittab for faciliteter i stadie 3 er en kombination af:
1) en stigning i det forventede kredittab på kunder, som i forvejen var kreditforringede, eller kunder som er vandret fra 
stadie 2 som følge af en forværring af kunders økonomiske forhold. En del af denne stigning i det forventede kredittab kan 
henføres til kunder, hvis økonomiske forhold er forværret som følge af COVID, så koncernen forventer et større tab. 
2) en reduktion i det forventede kredittab på kunder, som i forvejen var kreditforringede, eller kunder som er vandret til 
stadie 2 som følge af en forbedring af kunders økonomiske forhold.

Nedskrivningskontoen for stadie 3 er endvidere reduceret med 3,7 mio. kr. som følge af eksponeringer, der nu er endeligt 
tabt, som var tidligere nedskrevet/hensat.

Udviklingen i input til nedskrivningsmodellen
Sandsynligheden for misligholdelse(PD) er revurderet i løbet af året, og PD er justeret i lidt opadgående retning. Dette har 
ikke medført en væsentlig stigning i det forventede kredittab for faciliteter i stadie 1 og stadie 2. Forventet tabsandel ved 
indfrielse (LGD) har været uændret i hele år. Udviklingen i fremadskudende information (LOPI's prognoser) har ikke 
medført en væsentlig stigning i det forventede kredittab for faciliteter i stadie 1 og 2.

Praksis for fjernelse af finansielle aktiver fra balancen
Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives som tabt helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en 
rimelig forventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i 
balancen helt eller delvist. Forventningen om hel eller delvis dækning af det udestående beløb beror på en individuel 
vurdering af kundens økonomiske forhold, herunder kundens fremtidige indtjeningsmuligheder og kundens aktuelle 
formue/egenkapital.

Når et finansielt aktiv fjernes helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det finansielle aktiv samtidig fra 
nedskrivningskontoen under posten 'tidligere nedskrevet/hensat, nu endeligt tabt'.

ÅRSRAPPORT 2020                34

ÅRSRAPPORT 2020                35

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)

Koncernen fortsætter i et vist omfang inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er fjernet fra balancen, bl.a. via 
inkassobureau. Det kontraktlige tilgodehavende for aktiver fjernet fra balance, som forsøges inddrevet udgør mindre end 
5 mio. kr.

Der henvises i øvrigt til anvendt regnskabspraksis jf. note 1.

Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Nedskrivninger ultimo

Banken 2020

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

4.992
3.928
0
-1.029
1.660
-283
-58
9.210

11.793
19.783
0
-2.222
-1.660
283
-952
27.025

78.871
-695
-1.934
0
0
0
1.010
77.252

95.656
23.016
-1.934
-3.251
0
0
0
113.487

Heraf udgør ledelsesmæssigt tillæg vedrørende COVID-19
og modelusikkerhed

4.215

12.785

0

17.000

Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede 
kreditrammer
Hensættelser primo, netto
Nye hensættelser, netto
Tidligere hensat, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Hensættelser ultimo

Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Nedskrivninger ultimo

Heraf udgør ledelsesmæssigt tillæg vedrørende
modelusikkerhed

Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede 
kreditrammer
Hensættelser primo
Nye hensættelser, netto
Tidligere hensat, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Hensættelser ultimo

2.173
314
0
-1.030
896
-168
-18
2.167

3.667
4.537
0
-1.008
-896
168
-204
6.264

5.267
701
-471
0
0
0
222
5.719

11.107
5.552
-471
-2.038
0
0
0
14.150

Banken 2019

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

1.931
1.584
0
-292
2.046
-240
-37
4.992

9.462
5.852
0
-1.212
-2.046
240
-503
11.793

80.056
4.784
-6.509
0
0
0
540
78.871

91.449
12.220
-6.509
-1.504
0
0
0
95.656

0

1.000

0

1.000

838
822
0
-359
932
-49
-11
2.173

3.113
2.372
0
-775
-932
49
-160
3.667

4.540
651
-95
0
0
0
171
5.267

8.491
3.845
-95
-1.134
0
0
0
11.107

ÅRSRAPPORT 2020                36

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)

2020

2019

2020

2019

Nedskrivninger på udlån
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser til tab på udnyttede kreditrammer
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo

120.476
9.251
4.899
134.626

100.794
8.733
2.374
111.901

113.487
9.251
4.899
127.637

95.656
8.733
2.374
106.763

Akkumulerede nedskrivninger på udlån og garantidebitorer
i procent af udlån og garantier ultimo året

4,5

3,8

4,5

3,8

Note 9

Note 10

Tilgodehavender med standset renteberegning
udgør ultimo året

Resultat af kapitalandele i associerede 
og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
I alt

Skat
Skat af årets skattepligtige indkomst
Ændring i udskudt skat
Regulering af tidligere års skat
I alt

Effektiv skatteprocent (pct.)
Selskabsskatteprocent
Ikke skattepligtige indtægter og
ikke fradragsberettigede omkostninger
Resultat af kapitalandele
Regulering tidligere år
I alt

9.844

7.399

9.844

7.399

20
-
20

4.196
2.848
105
7.149

22,0

-3,2
0,0
0,3
19,1

12
-
12

7.923
1.639
365
9.927

22,0

-3,9
0,1
0,7
18,9

20
1.782
1.802

6.296
235
105
6.636

22,0

-3,2
-1,1
0,3
18,0

12
3.471
3.483

8.163
386
365
8.914

22,0

-3,9
-1,5
0,7
17,3

Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede omkostninger vedrører hovedsageligt ejendomsafskrivning og 
kursregulering værdipapirer.

Note 11

Resultat pr. aktie
Beregning af resultat pr. aktie er baseret 
på følgende grundlag

             Koncern

2020

2019

Resultat til bankens aktionærer

30.170

42.547

Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.)
Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.)
Antal aktier anvendt til beregning af 
resultat pr. aktie (stk.)

Resultat pr. aktie (kr.)
Resultat pr. aktie, udvandet  (kr.)

1.650.000
-7.140

1.650.000
-7.140

1.642.860

1.642.860

18,4
18,4

25,9
25,9

Der er i regnskabsåret 2020 foretaget et aktiesplit 1:5. Sammenligningstal er tilpasset i henhold til IAS 33.28.

ÅRSRAPPORT 2020                36

ÅRSRAPPORT 2020                37

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 12 Udbytte

Der er ikke udbetalt udbytte vedrørende regnskbasårene 2019 og 2018.
For regnskabsåret 2020 foreslåes der ingen udbytteudlodning.

Note 13

Tilgodehavender hos kreditinstitutter 
og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt

Fordelt efter løbetid:
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
I alt

Note 14 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Fordelt efter løbetid:
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt

             Koncern

              Banken

2020

2019

2020

2019

887.133
75.557
962.690

686.057
120.485
806.542

887.133
75.557
962.690

686.057
120.485
806.542

75.557
887.133
0
0
962.690

120.485
686.057
0
0
806.542

75.557
887.133
0
0
962.690

120.485
686.057
0
0
806.542

506.285
113.779
315.370
331.265
381.932
1.648.631

116.580
75.149
722.095
380.498
353.637
1.647.959

506.285
106.763
288.149
358.493
273.687
1.533.377

116.580
67.247
694.669
382.577
278.236
1.539.309

Koncernen som leasinggiver
Koncernen fungerer som leasinggiver inden for leasing af driftsmidler til erhvervsvirksomheder. Koncernens 
leasingkontrakter er finansiel leasing og indregnes i balancen under udlån.

Leasingkontrakter fordelt på kontraktuel løbetid
Bruttoinvestering i finansiel leasing:
Løbetid under 1 år
Løbetid mellem 1 og 2 år
Løbetid mellem 2 og 3 år
Løbetid mellem 3 og 4 år
Løbetid mellem 4 og 5 år
Løbetid over 5 år

Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst
I alt

             Koncern

              Banken

2020

2019

2020

2019

34.676
64.888
141.356
112.298
80.423
123.396
557.037
-40.273
516.764

35.787
68.926
99.222
136.440
73.702
85.429
499.506
-33.642
465.864

0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0

Nettoinvestering i finansiel leasing
0
Løbetid under 1 år
0
Løbetid mellem 1 og 2 år
0
Løbetid mellem 2 og 3 år
0
Løbetid mellem 3 og 4 år
0
Løbetid mellem 4 og 5 år
0
Løbetid over 5 år
I alt
0
Præsentation af finansiel leasing brutto/netto er korrigeret set i henhold til regnskab 2019. Sammenligningstal er tilpasset.

35.328
66.362
94.128
127.211
67.434
75.401
465.864

34.237
62.673
133.954
104.224
73.431
108.245
516.764

0
0
0
0
0
0
0

ÅRSRAPPORT 2020                38

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 14 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

(fortsat)

2020

2019

2020

2019

Af nettoinvesteringen udgør den ikke-garanterede restværdi, 
der tilfalder koncernen (åbentstående restværdi)

0

0

Nedskrivningssaldoen på finansielle leasing-
kontrakter udgør

6.989

4.528

Renteindægter indregnet fra finansiel leasing

21.205

18.528

Gevinst ved salg af leasingaktiver (finansiel leasing)

2.802

3.769

0

0

0

0

0

0

0

0

Note 15 Obligationer til dagsværdi
Statsobligationer
Realkreditobligationer
Øvrige obligationer
I alt obligationer til dagsværdi

             Koncern

              Banken

2020

2019

2020

2019

0
865.343
50.104
915.447

22.967
598.834
30.206
652.007

0
865.343
50.104
915.447

22.967
598.834
30.206
652.007

Udtrukne obligationer

23.754

16.793

23.754

16.793

Sikkerhedsstillelse
Kursværdi af værdipapirer deponeret hos Danmarks 
Nationalbank, clearingscentraler mv.
Heraf overskydende sikkerhed

406.610
406.610

191.086
191.086

406.610
406.610

191.086
191.086

Banken har deponeret obligationer hos Danmarks Nationalbank, clearingscentraler m.v. i forbindelse med clearing og 
fondsafvikling. Ubelånte deponerede værdipapirer kan frigøres på anfordring.

Note 16 Aktier mv.

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på
NASDAQ OMX Copenhagen
Unoterede aktier til dagsværdi
I alt

             Koncern

              Banken

2020

2019

2020

2019

7.284
141.030
148.314

6.276
131.662
137.938

7.284
141.030
148.314

6.276
131.662
137.938

Værdiansættelse af unoterede aktier er påvirket af visse skøn. Se beskrivelse jf. note 2.

ÅRSRAPPORT 2020                38

ÅRSRAPPORT 2020                39

 
 
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 17

Kapitalandele i associerede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo
Samlet anskaffelsespris ultimo

Op- og nedskrivninger
Årets resultat
Op- og nedskrivninger ultimo

Indregnet værdi ultimo

Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter:

Navn: Nordfyns Erhvervsselskab A/S
Hjemsted: Nordfyns Kommune
Aktivitet: Kapitalforvaltning og udlejning af fast ejendom

2020

2019

2020

2019

198
198

99
20
119

317

Ejer-
andel
nnn

20%

198
198

87
12
99

297

198
198

99
20
119

317

198
198

87
12
99

297

Andel af
stemme-
rettigheder

Egen-
kapital
30.06.2020

Resultat
2019/20

20%

1.583

98

Nordfyns Erhvervsselskab A/S' regnskabsår løber fra 1.7.-30.6. Ved indregning af kapitalandele er taget udgangspunkt i 
regnskab pr. 30.6.2020, korrigeret for eventuelle væsentlige transaktioner i perioden 1.7.-31.12.2020, da der ikke foreligger 
anden pålidelig regnskabsinformation pr. 31.12.2020. Ejerandelen er uændret i 2019 og 2020.

Hovedtal for associerede virksomheder:

             Koncern

              Banken

Aktiver i alt
Forpligtelser i alt
Nettoaktiver i alt
Andel af nettoaktiverne

Bruttofortjeneste i alt
Årets resultat i alt
Andel af årets resultat

Note 18

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo
Samlet anskaffelsespris ultimo

Op- og nedskrivninger primo
Udbytte
Resultat
Op- og nedskrivninger ultimo

Indregnet værdi ultimo

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter:

Navn: Nordfyns Finans A/S
Hjemsted: Odense Kommune
Aktivitet: Leasing

Ejerandel og andel af stemmerettigheder er uændret fra 2019.

2020

2.183
-600
1.583
317

138
98
20

2019

2.142
-657
1.485
297

98
58
12

2020

2.183
-600
1.583
317

138
98
20

10.300
10.300

13.940
-3.000
1.782
12.722

2019

2.142
-657
1.485
297

98
58
12

10.300
10.300

14.469
-4.000
3.471
13.940

23.022

24.240

Ejer-
andel

Andel af
stemme-
rettigheder

Egen-
kapital
31.12.2020

Resultat
2020

100%

100%

23.022

1.782

ÅRSRAPPORT 2020                40

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger

Kontantindestående
Obligationer
Aktier
Investeringsforeningsbeviser
Periodeafgrænsningsposter
Puljeaktiver i alt

Note 20 Immaterielle aktiver

Samlet anskaffelsessum primo
Tilgang i året
Afgang i året
Samlet anskaffelsessum ultimo

Af- og nedskrivninger primo
Afskrivninger på afgangsførte aktiver
Årets afskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo

Indregnet værdi ultimo

Note 21 Domicilejendomme

Domicilejendomme, ejede
Omvurderet værdi primo
Tilgang i året
Værdiregulering
Afskrivninger
Omklassificeret til aktiver i midlertidig besiddelse
Omvurderet værdi ultimo

Specifikation af ejede domicilejendomme:
Regnskabsmæssig værdi såfremt ejendomme var
indregnet efter kostprismodellen

Regnskabsmæssig bruttoværdi, primo
Regnskabsmæssig bruttoværdi, ultimo

Akkumulerede afskrivninger, primo
Akkumulerede afskrivninger, ultimo

2020

2019

2020

2019

49.660
171.093
178.290
364.889
1.243
765.175

22.386
160.384
154.920
313.980
884
652.554

49.660
171.093
178.290
364.889
1.243
765.175

22.386
160.384
154.920
313.980
884
652.554

741
304
-52
993

607
-52
79
634

359

31.783
2.559
-1.949
-1.075
0
31.318

1.078
125
-462
741

594
0
13
607

134

35.349
2.122
-400
-1.251
-4.037
31.783

0
0
0
0

0
0
0
0

0

0
0
0
0

0
0
0
0

0

31.783
2.559
-1.949
-1.075
0
31.318

31.134
2.122
-400
-1.073
0
31.783

31.318

31.783

31.318

31.783

62.132
64.691

18.067
19.142

60.010
62.132

16.816
18.067

57.171
59.730

17.143
18.218

55.049
57.171

16.070
17.143

Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierakiet) er anvendt en afkastmodel der tager hensyn til det 
aktuelle udlejningsmarked, ejendommenes driftsomkostninger, vedligeholdelsesstand og beliggenhed. Som afkastkrav er 
anvendt følgende renter:

             Koncern

              Banken

Ejendomme beliggende i mindre byer
Ejendomme beliggende i større byer

2020

2019
6,25-9,00% 7,75-9,00%
5,75-6,50% 5,75-6,50%

2020

2019
6,25-9,00% 7,75-9,00%
5,75-6,50% 5,75-6,50%

Der henvises til note 2 for beskrivelse af usikkerheder ved fastsættelse af afkastkravene.

Der har ikke medvirket eksterne vurderingsmænd ved værdiansættelsen af ejendommene pr. 31. december 2020 eller 31. 
december 2019.

Følsomhedsoplysninger
De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi for domicilejendomme er afkastkrav og lejeniveau.
En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med 2,2 mio.kr. (2019: 2,3 mio. kr.).

ÅRSRAPPORT 2020                40

ÅRSRAPPORT 2020                41

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 21 Domicilejendomme(fortsat)

Domicilejendomme, lejede
Indregnet leasingaktiv primo
Tilgang i året
Afgang i året
Afskrivninger
Værdi ultimo

2020

2019

2020

2019

42.282
0
-6.029
-4.269
31.984

11.365
33.741
0
-2.824
42.282

42.282
0
-6.029
-4.269
31.984

11.365
33.741
0
-2.824
42.282

* Primo 2019 svarer til indregnet leasingaktiv ved implementering af IFRS 16, pr. 1. januar 2019.

Koncernen som leasingtager
Oplysninger vedrørende koncernen som leasingtager fremgår af note 32, hvortil der henvises.

Domicilejendomme, ejede
Domicilejendomme, lejede
Domicilejendomme i alt

Note 22 Øvrige materielle aktiver

Samlet anskaffelsessum primo
Tilgang i året
Afgang i året
Samlet anskaffelsessum ultimo

Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver
Af- og nedskrivninger ultimo

             Koncern

              Banken

2020

2019

2020

2019

31.318
31.984
63.302

25.042
3.790
-2.925
25.907

12.625
3.360
-2.178
13.807

31.783
42.282
74.065

19.579
9.794
-4.331
25.042

12.824
2.551
-2.750
12.625

31.318
31.984
63.302

21.198
3.565
-2.541
22.222

11.226
2.787
-2.024
11.989

31.783
42.282
74.065

17.085
7.311
-3.198
21.198

11.348
2.063
-2.185
11.226

I alt øvrige materielle aktiver

12.100

12.417

10.233

9.972

Note 23 Aktiver i midlertidig besiddelse

Omklassificeret fra domicilejendomme, primo
Årets værdiregulering
I alt

4.037
-137
3.900

4.037
0
4.037

0

0

0

0

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter domicilejendom, der er sat til salg via mægler og forventes solgt inden for 12 
måneder. Værdiregulering er indregnet i resultatopgørelsen under af- og nedskrivninger.

             Koncern

              Banken

2020

2019

2020

2019

Note 24 Andre aktiver

Tilgodehavende renter
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Forskellige debitorer
Øvrige aktiver
I alt

1.244
855
20.147
3.797
26.043

659
228
16.916
15.435
33.238

1.268
855
20.147
2.942
25.212

659
228
16.916
4.521
22.324

ÅRSRAPPORT 2020                42

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Gæld til kreditinstitutter
I alt

Fordelt efter løbetid:
På anfordring
I alt

Note 26 Indlån og anden gæld
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt

Fordelt efter løbetid:
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt

2020

2019

2020

2019

74.810
74.810

74.284
74.284

74.810
74.810

74.284
74.284

74.810
74.810

74.284
74.284

74.810
74.810

74.284
74.284

2.775.629
82.997
15.811
162.935
3.037.372

2.427.518
100.399
15.136
216.041
2.759.094

2.775.629
737
15.811
162.935
2.955.112

2.427.518
20.785
15.136
216.041
2.679.480

2.775.629
29.751
15.886
92.370
123.736
3.037.372

2.427.518
34.350
37.691
91.565
167.970
2.759.094

2.775.629
26.017
6.375
30.620
116.471
2.955.112

2.427.518
31.557
26.322
32.517
161.566
2.679.480

Note 27 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Seniorobligation (ikke foranstillet) udstedt 11.04.2019 
Seniorobligation (ikke foranstillet) udstedt 24.01.2020
I alt

10.000
20.000
30.000

10.000
0
10.000

10.000
20.000
30.000

10.000
0
10.000

Fordelt på restløbetid:
Over 1 år og til og med 5 år

30.000

10.000

30.000

10.000

Seniorobligation udstedt den 11.04.2019 forrentes med 2,71% p.a. til den 11.04.2022, derefter med
6 måneders CIBOR  + 2,75% p.a.
Seniorobligation udstedt den 24.01.2020 forrentes med 6 måneders CIBOR  + 2,85% p.a.
Løbetiden er 4 år med mulighed for indfrielse efter 3 år.
Seniorobligationerne opfylder betingelserne for at kunne afdække bankens NEP-tillæg.

Note 28 Andre passiver

Forskellige kreditorer
Leasingforpligtigelser
Skyldige renter
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Øvrige passiver
I alt

             Koncern

              Banken

2020

2019

2020

2019

11.051
32.666
3.333
736
41.687
89.473

21.343
42.527
2.015
153
14.115
80.153

8.529
32.666
3.356
736
39.668
84.955

13.434
42.527
2.015
153
11.356
69.485

Koncernen som leasingtager
Oplysninger vedrørende koncernen som leasingtager fremgår af note 32, hvortil der henvises.

ÅRSRAPPORT 2020                42

ÅRSRAPPORT 2020                43

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 29 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtigelser

Ydelsesbaserede pensionsordninger
Andre langtsigtede personaleydelser
I alt

Ydelsesbaserede pensionsordninger
Hensættelser primo
Udbetalte pensionsydelser
Renteomkostninger
Aktuarmæssige tab eller gevinster m.v.
I alt

Renteomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
Aktuarmæssige tab eller gevinster indregnet i
anden totalindkomst
I alt

Aktuarmæssige forudsætninger
Diskonteringsrente
Inflationsrate

2020

6.886
200
7.086

7.069
-531
48
300
6.886

-48

-300
-348

0,7%
2,0%

2019

7.069
151
7.220

7.706
-517
70
-190
7.069

-70

190
120

1,0%
2,0%

2020

6.886
200
7.086

7.069
-531
48
300
6.886

-48

-300
-348

0,7%
2,0%

2019

7.069
151
7.220

7.706
-517
70
-190
7.069

-70

190
120

1,0%
2,0%

Hensættelser til pensioner er opgjort ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelsen til nutidsværdi. 
Nutidsværdien er opgjort på grundlag af forudsætninger om udvikling i rente, inflation og dødelighed.

Hensættelser til ydelsesbaserede pensioner vedrører et forhenværende direktionsmedlem. Ordningen er uafdækket. 
Koncernen har ikke indgået ydelsesbaserede pensionsordninger for andre forhenværende eller nuværende medlemmer af 
direktion, bestyrelse, repræsentantskab eller øvrige ansatte.

Den seneste aktuarmæssige opgørelse af pensionsforpligtelserne er foretaget pr. 31. december 2020 af PFA Pension.

Andre langtsigtede personaleydelser
Hensættelse, primo
Årets hensættelse
Hensættelse, ultimo

             Koncern

              Banken

2020

2019

2020

2019

151
49
200

181
-30
151

151
49
200

181
-30
151

Jubilæumsgratiale udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncernen. Hensættelsen er opgjort som 
nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været ansat i koncernen. Der tages 
hensyn til medarbejderomsætningshastighed. Den opgjorte forpligtelse er tilbagediskonteret til nutidsværdi.

ÅRSRAPPORT 2020                44

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 30 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser

Udskudt skat primo
Regulering skat tidligere år
Udskudt skat primo, korrigeret
Ændring i udskudt skat
Udskudt skat ultimo

Udskudt skat er indregnet således i balancen:
Udskudt skatteaktiv
Udskudt skatteforpligtelse
I alt

2020

7.822
-142
7.680
2.783
10.463

0
10.463
10.463

2019

6.141
0
6.141
1.681
7.822

0
7.822
7.822

-4.076
-142
-4.218
170
-4.048

4.048
0
4.048

2020

2019

Koncern 2020
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
I alt

Koncern 2019
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
I alt

Banken 2020
Materielle anlægsaktiver
Udlån
Øvrige
I alt

Banken 2019
Materielle anlægsaktiver
Udlån
Øvrige
I alt

Udskudt 
skat
primo

Indregnet i
anden total-
indkomst

Indregnet i
resultat-
opgørelse

12.396
-2.897
-1.677
7.822

10.827
-2.907
-1.779
6.141

-55
-2.519
-1.502
-4.076

-117
-2.652
-1.735
-4.504

0
0
-66
-66

0
0
42
42

0
0
-66
-66

0
0
42
42

2.594
79
34
2.707

1.569
10
60
1.639

-66
270
-110
94

62
133
191
386

ÅRSRAPPORT 2020                44

ÅRSRAPPORT 2020                45

-4.504
0
-4.504
428
-4.076

4.076
0
4.076

Udskudt 
skat
ultimo

14.990
-2.818
-1.709
10.463

12.396
-2.897
-1.677
7.822

-121
-2.249
-1.678
-4.048

-55
-2.519
-1.502
-4.076

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

2020

2019

2020

2019

Note 31 Hensættelser til tab på garantier og
uudnyttede kreditrammer

Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo
Hensættelser i perioden
Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år
Endeligt tabt tidligere hensat
I alt

Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser primo
Hensættelser i perioden
Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år
I alt

Hensættelser til tab på garantier og
uudnyttede kreditrammer i alt

Note 32 Oplysninger vedrørende leje- og leasingaftaler

som leasingtager

8.733
2.504
-1.515
-471
9.251

2.374
3.048
-523
4.899

6.754
4.857
-2.783
-95
8.733

1.737
637
0
2.374

8.733
2.504
-1.515
-471
9.251

2.374
3.048
-523
4.899

6.754
4.857
-2.783
-95
8.733

1.737
637
0
2.374

14.150

11.107

14.150

11.107

Som leasingtager i forhold til alle indgående leje- og
leasingaftaler oplyses følgende vedrørende regnskabsåret:
Udgiftsførte afskrivninger på leasingaktiver
Rente af leasingforpligelsen 
Omkostninger kort leasingaftale vedrørende personbil
Samlede udgående pengestrømme for leasingkontrakter
Tilgang af leasingaktiver
Afgang leasingaktiver
Leasingsaktiverne regnskabsmæssige værdi ultimo

Forfaldsanalyse:
Koncernens samlede leasingforpligtelse forfalder således:
Indenfor 1 år fra balancedagen
Mellem 1 og 5 år fra balancedagen
Over 5 år fra balancedagen
I alt

4.304
818
10
4.885
235
6.029
32.194

3.777
14.995
13.894
32.666

2.824
565
257
3.143
33.741
4.885
42.282

4.171
22.140
16.216
42.527

4.304
818
10
4.885
235
6.029
32.194

3.777
14.995
13.894
32.666

2.824
565
257
3.143
33.741
4.885
42.282

4.171
22.140
16.216
42.527

ÅRSRAPPORT 2020                46

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Koncern

Banken

Note 33

Efterstillede kapitalindskud

Hovedstol

Udstedt

Forfald Rentesats

Supplerende kapital
Fast rente 1)
Fast rente 2)
I alt

15.05.2024
40.000 15.05.2014
55.000 02.05.2019 02.05.2029

8,13%
4,50%

0
54.569
54.569

0
54.439
54.439

0
54.569
54.569

0
54.439
54.439

2020

2019

2020

2019

1) Er indfriet den 15.05.2019. 
2) Kan indfries på kupondagen fra den 02.05.2024.
Alle kapitalindskud er denomineret i DKK.

Efterstillede kapitalindskud, medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget
Omkostninger ved udstedelse af efterstillede kapitalindskud

54.569
0

Ekstraordinære indfrielser

Omkostninger ved indfrielse af efterstillede kapitalindskud

0

0

54.439
648

40.000

0

54.569
0

0

0

54.439
648

40.000

0

Nordfyns Bank har i maj 2019 foretaget førtidsindfrielse af ansvarlig lånekapital på i alt 40 mio. kr.
Bankens efterstillede kapitalindskud opfylder kravene i CRD IV og medregnes fuldt ud ved opgørelse af 
kapitalgrundlaget pr. 31. december 2020.

Note 34 Egenkapital
Aktiekapital
Aktiekapitalen består af 1.650.000 stk. aktier á kr. 20. Alle aktier er fuldt indbetalt. Aktierne er ikke opdelt i klasser.
Ingen aktier har særlige rettigheder. Én aktionær ejer over 5% af bankens aktiekapital (se side 9).
Der er i regnskabsåret 2020 foretaget et aktiesplit 1:5. Sammenligningstal er tilpasset i henhold til IAS 33.28.

Antal aktier primo (stk.)
Tilgang 
Antal aktier ultimo (stk.)

Egne aktier

Egne aktier primo
Køb
Salg
Egne aktier  ultimo

Antal

2020
Stk.

7.140
0
0
7.140

2019
Stk.

7.140
0
0
7.140

Købesum, erhvervede aktier                                                                                          
Salgssum, afhændede aktier                                                                                         

              Banken

2020

2019

1.650.000 1.650.000
0
1.650.000 1.650.000

0

Nom. værdi
2020
kr.

2019
kr.

% af aktiekapital

2020

2019

142.800
0
0
142.800

142.800
0
0
142.800

0,4
0,0
0,0
0,4

2020
0
0

0,4
0,0
0,0
0,4

2019
0
0

Egne kapitalandele til børskurs udgør                                                                       

1.164

878

Hybrid kernekapital

Hybrid kernekapital

Hovedstol

Udstedt
50.000 29.09.2020

Forfald Rentesats
6,50%

Uendelig

50.000

0

50.000

0

Koncern

Banken

2020

2019

2020

2019

Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter er frivillig og kapitalbeviserne er uopsigelige fra kapitalbevisejernes 
side. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæssigt som egenkapital. Nordfyns Bank udstedte den 29.09.2020 
50 mio. DKK med mulighed for førtidsindfrielse 29.09.2025. Udstedelsen forrentes med fast årlig kuponrente på 6,5% indtil 
den 29.09.2025. Derefter med 6 måneders CIBOR med tillæg af et kreditspænd. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive 
nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Nordfyns Bank falder til under 5,125.

ÅRSRAPPORT 2020                46

ÅRSRAPPORT 2020                47

                                                                                                                                      
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 35

Eventualforpligtelser og andre forpligtigende aftaler
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditlån
Øvrige eventualforpligtigelser
I alt

2020

2019

2020

2019

556.077
496.682
36.659
1.089.418

570.989
503.107
35.443
1.109.539

556.077
496.682
36.659
1.089.418

570.989
503.107
35.443
1.109.539

Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.

Tabsgarantier for realkreditlån er ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og erhverv. Garantien ligger 
inden for 80% af ejendommens værdi for privatboliger, og inden for 60% af ejendommens værdi for erhvervsejendomme 
baseret på værdien på tidspunktet for garantistillelsen. Værdien er fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig.

Øvrige eventualforpligtigelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko; eksempelvis arbejdsgarantier. 
Risikoen vurderes mindre end på for eksempel kreditter med variabel udnyttelse.

Leasingforpligtelser, korte leasingaftaler
Koncernen har på balancedagen ingen leasingforpligtelser der er behandlet efter bestemmelsen i IFRS 16.5 om
undtagelse af aktivering af korte leasingaftaler.

Koncern:
Nordfyns Bank deltager, ligesom andre danske pengeinstitutter, i den lovpligtige indskydergarantidækning og 
afviklingsordning og er i den forbindelse forpligtet til i fællesskab med andre pengeinstitutter at dække kunders 
indestående m.v. på indtil 100.000 EUR i tilfælde af et pengeinstituts afvikling.

Totalkredit- og DLR-lån formidlet af Nordfyns Bank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende 
provisioner, som Totalkredit og DLR kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på formidlede lån. Det forventes 
ikke, at denne modregningsret vil få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.

Nordfyns Banks medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en 
udtrædelsesgodtgørelse opgjort til ca. 118 mio. kr. pr. 31. december 2020.

Banken er til tider part i forskellige retssager og tvister. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de nødvendige 
hensættelser i overensstemmelse med en vurdering af risikoen for tab. Der er ingen verserende retsager, som forventes at 
få indflydelse på koncernens økonomiske stilling.

Til sikkerhed for eventuel gæld i forbindelse med clearing er der overfor Danmarks Nationalbank afgivet sikkerhed i 
bankens handelsbeholdning af obligationer og aktier.

Moderselskab:
Nordfyns Bank er administrationsselskab i en dansk sambeskatning med datterselskabet Nordfyns Finans og hæfter 
derfor ifølge selskabslovens regler herom for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og 
udbytter for for de sambeskattede selskaber.

Nordfyns Bank indgår med Nordfyns Finans i en fællesregistrering for moms og lønsumsafgift.

ÅRSRAPPORT 2020                48

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 36 Kapitalforhold

Aktionærernes egenkapital iflg. regnskab
Fradrag kapitalandele i finansielle enheder
Immaterielle aktiver
Udskudte skatteaktiver
Andre fradrag mm.
Egentlig kernekapital

Hybrid kernekapital
Kernekapital efter fradrag

Supplerende kapital
Kapitalgrundlag

Risikoeksponeringer:
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Risikoeksponeringer i alt

Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent

2020

2019

2020

2019

477.153
-86.387
-359
0
-1.953
388.454

50.000
438.454

54.569
493.023

448.802
-79.996
-134
0
-1.476
367.196

0
367.196

54.439
421.635

477.153
-86.756
0
-4.048
-1.953
384.396

50.000
434.396

54.569
488.965

448.802
-80.391
0
-4.076
-1.476
362.859

0
362.859

54.439
417.298

2.000.078
191.587
379.219
2.570.884

2.013.006
153.874
372.217
2.539.097

2.023.604
191.587
352.356
2.567.547

2.018.058
153.874
346.436
2.518.368

15,1
17,1
19,2

14,5
14,5
16,6

15,0
16,9
19,0

14,4
14,4
16,6

Kapitalkrav fra søjle I (8 pct.)

205.671

203.128

205.404

201.469

Kapitalstyringen tager udgangspunkt i Kapitalkravsdirektivet CRD IV samt bekendtgørelse om opgørelse af 
risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov. Det tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov opgøres som 
8% af de samlede risikoeksponeringer (kapitalkrav fra sølje I) med tillæg af kapital til dækning af risici derudover 
(kapitalkrav fra søjle II). Det tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov fremgår af koncernens risikorapport, som 
offentliggøres på bankens hjemmeside.

Det er koncernens strategi, at koncernen har en tilfredsstillende kapitaloverdækning, for at kunne modstå uventede tab 
og ændringer i risici, som koncernen er eksponeret overfor.

ÅRSRAPPORT 2020                48

ÅRSRAPPORT 2020                49

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 37 Nærtstående parter

Som nærtstående parter anses dattervirksomheder og associerede virksomheder. Der henvises til koncernoversigten. 
Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse på Nordfyns Bank.

Som nærtstående parter anses ligeledes bankens direktion og bestyrelse, nærtstående parter til disse samt 
eksponeringer med virksomheder, hvori disse har bestemmende indflydelse. 

Nordfyns Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Formidling af betalingstransaktioner, 
forrentning af overskudslikviditet samt fremskaffelse af finansiering er de primære ydelser, som Nordfyns Bank leverer.

Koncern

Banken

2020

2019

2020

2019

Transaktioner med dattervirksomheder
Bankens renteindtægter
Administrationsvederlag
Udlån ultimo året

Transaktioner mellem Nordfyns Bank og dattervirksomhed  
er elimineret ved konsolidering.

Transaktioner med associerede virksomheder
Bankens renteindtægter (negativ indlånsrente)
Gæld til associerede virksomheder

Transaktioner med ledelsen og deres nærtstående 
parter
Direktionen og nærtstående parter
Bankens renteindtægter

Bankens gæld

Bestyrelse og nærtstående parter
Bankens renteindtægter (inkl. negativ indlånsrente)
Bankens renteudgifter
Gebyrindtægter
Provisionsindtægter

Bankens tilgodehavende, trukket beløb
Bankens tilgodehavende, trækningsret
Bankens gæld
Garantistillelser

-
-
-

3
589

0

349

95
0
65
5

693
10.123
7.617
6.843

-
-
-

8.206
778
401.510

6.529
372
357.214

0
536

8

266

143
2
46
10

1.358
5.744
5.740
3.359

3
589

0

349

95
0
65
5

693
10.123
7.617
6.843

0
536

8

266

143
2
46
10

1.358
5.744
5.740
3.359

Alle rente- og gebyrsatser samt øvrige vilkår til nærtstående parter er ydet på markedsmæssige vilkår.
Repræsentantskabet anses ikke for værende et snævert ledelsesorgan, hvorfor tilgodehavender, gæld og stillede 
garantier ikke er oplyst for repræsentantskabet og disses nærtstående.

Rentesatsen for lån til bestyrelse og nærtstående parter ligger i 2020 i intervallet 1,80%-14,94% (1,80%-14,90% i 2019).

Rentesatsen for lån til dattervirksomheder og associerede virksomheder ligger i 2020 i niveauet
1,9%-2,2% % (1,9%-2,1% i 2019).

Der henvises i øvrigt til note 7 vedrørende vederlag til direktion og bestyrelse.

ÅRSRAPPORT 2020                50

 
 
 
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle aktiver og forpligtelser
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Nedenfor er for 
hver regnskabspost angivet værdiansættelsesmetode.

Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anf.tilgodehavende hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
I alt

Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Afledte finansielle instrumenter
I alt

Koncern

2020

2019

Dagsværdi

0
0
0
915.447
148.314
765.175
855
1.829.791

0
0
765.175
0
0
736
765.911

Amortiseret
kostpris

60.722
962.690
1.648.631
0
0
0
0
2.672.043

74.810
3.037.372
0
30.000
54.569
0
3.196.751

Dagsværdi

0
0
0
652.007
137.938
652.554
228
1.442.727

0
0
652.554
0
0
153
652.707

Amortiseret
kostpris

82.342
806.542
1.647.959
0
0
0
0
2.536.843

74.284
2.759.094
0
10.000
54.439
0
2.897.817

Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Dagsværdi er den pris, der kan opnås ved at sælge et aktiv, eller der skal betales for at overdrage en forpligtelse 
gennem en almindelig transaktion mellem uafhængige markedsdeltagere på målingstidspunktet. Dagsværdien opgøres 
efter følgende værdiansættelseshieraki:

Noterede priser (niveau 1): Finansielle instrumenter, der værdiansættes med baggrund i  noterede kurser på et aktivt 
marked.

Observerbare input (niveau 2): Finansielle instrumenter, der i alt væsentlighed værdiansættes ud fra andre observerbare 
input end noterede kurser på et aktivt marked. Kategorien omfatter primært unoterede investeringsforeningsbeviser, 
som handles aktivt.

Ikke observerbare input (niveau 3): Finansielle instrumenter, der værdiansættes med baggrund i dagsværdi beregnet ud 
fra forskellige forudsætninger. Forudsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i tilsvarende aktiver, 
forventede fremtidige betalingsstrømme eller virksomhedernes indre værdi.

Finansielle instrumenter, der måles på grundlag af ikke observerbare input, omfatter unoterede aktier, primært 
unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor dagsværdien blandt andet fastsættes ud fra bestemmelser i 
aktionæroverenskomster mv. eller input fra gennemførte handler. Brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI) 
anbefaler kvartalsvist dagsværdier af visse af de såkaldte sektoraktier, det vil sige de aktier, som bankerne ejer med 
henblik på at deltage aktivt i den infrastruktur og de produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag. De 
af LOPI anbefalede kurser tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I nogle 
tilfælde tager dagsværdien udgangspunkt i den regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi) i den underliggende 
virksomhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne skal sælge ejerne i mellem. Ved opgørelsen 
af dagsværdien af sektoraktierne i henhold til LOPI's anbefalede kurser, indgår disse således i værdiansættelsen som et 
ikke observerbart input. 

Nordfyns Bank foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verificerer sammenhæng til gennemførte 
transaktioner og offentliggjorte regnskaber. Banken vurderer, at alternative metoder til dagsværdimåling af disse aktier 
ikke vil medføre væsentlige andre dagsværdier.

Der er hverken i 2020 eller 2019 foretaget overførsler af finansielle instrumenter mellem de forskellige niveauer. Der er 
ingen finansielle instrumenter, hvis dagsværdi ikke har kunnet måles pålideligt. 

ÅRSRAPPORT 2020                50

ÅRSRAPPORT 2020                51

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)

Dagsværdihieraki for finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancen

Koncern 2020

Noterede 
priser
(niveau 1)

Observerbare 
input
(niveau 2)

Ikke obser-
verbare input
(niveau 3)

915.447
7.284
406.278
0
0
1.329.009

0
15
358.897
0
-765.175
-406.263

0
141.015
0
119
0
141.134

I alt

915.447
148.314
765.175
119
-765.175
1.063.880

Koncern 2019

Noterede 
priser
(niveau 1)

Observerbare 
input
(niveau 2)

Ikke obser-
verbare input
(niveau 3)

652.007
6.276
352.636
0
0
1.010.919

0
18
299.918
0
-652.554
-352.618

0
131.644
0
75
0
131.719

I alt

652.007
137.938
652.554
75
-652.554
790.020

Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter (netto)
Indlån i puljeordninger
I alt

Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter (netto)
Indlån i puljeordninger
I alt

Følsomhedsoplysninger

For finansielle instrumenter, hvor dagsværdien måles på grundlag af observerbare input (niveau 2), er de væsentligste 
poster aktiver tilknyttet puljeordninger og indlån i puljeordninger. En ændring i dagsværdien for aktiver tilknyttet 
puljeordninger vil ikke have nogen resultatmæssig effekt for koncernen, da både et negativt og positivt afkast tilfalder 
puljedeltagerne.

Koncernens væsentligste investering i aktier placeret i niveau 3 omfatter aktier i DLR Kredit på 109 mio.kr. (2019: 102 
mio. kr.), hvilket svarer til 78% (2019: 77%) af den samlede dagsværdi af finansielle instrumenter i niveau 3.

Dagsværdien for aktier mv., som måles på grundlag af ikke observerbare input (niveau 3), er primært baseret på 
selskabernes indre værdi, hvor den væsentligste investering er aktier i DLR Kredit. En ændring i DLR Kredits egenkapital 
på 100 mio. kr. vil påvirke koncernens dagsværdi for aktiebeholdningen med 0,8 mio.kr. (2019: 0,8 mio. kr.)

Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i 
balancen baseret på ikke observerbare input
Regnskabsmæssig værdi primo
Realiserede kursreguleringer i resultatopgørelsen
Urealiserede kursreguleringer i resultatopgørelsen
Afledte finansielle instrumenter
Køb
Salg
Regnskabsmæssig værdi ultimo

Kocern

2020

2019

131.719
385
7.666
44
2.422
-1.102
141.134

116.897
3.949
7.369
-43
10.890
-7.343
131.719

Værdiansættelse af unoterede aktier er påvirket af skøn. Se beskrivelse note 2.

ÅRSRAPPORT 2020                52

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)

Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris
Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes 
forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. Skøn over 
dagsværdien baseres på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første 
indregning, som har betydning for den pris, der ville blive aftalt, såfremt vilkårerne blev aftalt på balancedagen. Andre 
parter vil kunne komme til en anden værdi for disse skøn.

Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående 
vurderinger:

-  For en række af koncernens indlån og udlån mv. er renten afhængig af renteudviklingen. Dagsværdien 
vurderes således i det væsentligste at svare til den regnskabsmæssige værdi.
-  Dagsværdien for udlån er opgjort på baggund af et kvalificeret skøn, der bygger på, at koncernen 
løbende ændrer sine lånevilkår til gældende markedsvilkår. For udlån vurderes de indregnede 
nedskrivninger at svare til dagsværdireguleringen af kreditrisikoen. Forskellen til dagsværdier udgør alene 
modtagne ej indtægtsførte gebyrer og provisioner.
-  For indlån, udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud vurderes dagsværdien i al 
væsentlighed at svare til den regnskabsmæssig værdi.

Dagsværdien er for alle nedenstående finansielle aktiver og forpligtelser opgjort i henhold til niveau 3 i
dagsværdihierakiet.

Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
I alt

Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
I alt

Koncern 2020

Koncern 2019

Regnskabs-
mæssig værdi

Dagsværdi

Regnskabs-
mæssig værdi

Dagsværdi

60.722
962.690
1.648.631
2.672.043

60.722
962.690
1.658.853
2.682.265

82.342
806.542
1.647.959
2.536.843

82.342
806.542
1.659.409
2.548.293

74.810
3.037.372
30.000
54.569
3.196.751

74.810
3.037.372
30.000
55.000
3.197.182

74.284
2.759.094
10.000
54.439
2.897.817

74.284
2.759.094
10.000
55.000
2.898.378

ÅRSRAPPORT 2020                52

ÅRSRAPPORT 2020                53

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)

Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og forpligtelser

Koncern 2020

Amortiseret 
kostpris

Dagsværdi over 
resultatopgørelsen

Aktiver og 
forpligtelser

Tvungen 
dagsværdi jf. 
IFRS 9

Dagsværdi 
option

92.843
-1.328
94.171
0
0
0
0
94.171

60.722
962.690
1.648.631
0
0
0
0
2.672.043

74.810
3.037.372
0
30.000
0
54.569
3.196.751

1.523
0
1.523
2.035
11.720
46.761
-46.761
15.278

0
0
0
915.447
148.314
765.175
855
1.829.791

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
736
0
736

0
0
765.175
0
0
0
765.175

I alt

94.366
-1.328
95.694
2.035
11.720
46.761
-46.761
109.449

60.722
962.690
1.648.631
915.447
148.314
765.175
855
4.501.834

74.810
3.037.372
765.175
30.000
736
54.569
3.962.662

Afkast
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier mv.
Kursreguleringer
Afkast af puljeaktiver
Indlån i puljeordninger
Afkast

Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos 
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt

ÅRSRAPPORT 2020                54

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)

Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og forpligtelser

Koncern 2019

Amortiseret 
kostpris

Dagsværdi over 
resultatopgørelsen

Aktiver og 
forpligtelser

Tvungen 
dagsværdi jf. 
IFRS 9

Dagsværdi 
option

97.564
3.961
93.603
0
0
0
0
93.603

82.342
806.542
1.647.959
0
0
0
0
2.536.843

74.284
2.759.094
0
10.000
0
54.439
2.897.817

2.205
0
2.205
2.486
16.663
-10.914
10.914
21.354

0
0
0
652.007
137.938
652.554
228
1.442.727

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
153
0
153

0
0
652.554
0
0
0
652.554

I alt

99.769
3.961
95.808
2.486
16.663
-10.914
10.914
114.957

82.342
806.542
1.647.959
652.007
137.938
652.554
228
3.979.570

74.284
2.759.094
652.554
10.000
153
54.439
3.550.524

Afkast
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier mv.
Kursreguleringer
Afkast af puljeaktiver
Indlån i puljeordninger
Afkast

Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos 
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt

ÅRSRAPPORT 2020                54

ÅRSRAPPORT 2020                55

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 39

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici

Nordfyns Bank påtager sig forskellige risici som et led i at udføre pengeinstitutvirksomhed og andre aktiviteter 
forbundet hermed. De væsentligste risikoområder er kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko.

Koncernen udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dagligt påvirker koncernen.

Bestyrelsen fastlægger relevante risikopolitikker, principper for risikostyring samt rammer for de enkelte 
risikoområder og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af tildelte risikorammer.

Formålet med koncernens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som et led i at udføre 
pengeinstitutvirksomhed.

På de enkelte risikoområder er det koncernens overordnede politik, at koncernen alene vil påtage sig de risici, der er 
i overensstemmelse med de forretningsmæssige principper, koncernen drives efter, og som koncernen har de 
kompetencemæssige ressourcer til at styre.

Nordfyns Bank har udpeget en risikoansvarlig, der er ansvarlig for, at risikostyringen sker på betryggende vis, 
herunder at skabe et overblik over koncernens risici og det samlede risikobillede.

Risikoområderne samt styringen af disse er beskrevet i det følgende.

Kreditrisiko
De væsentligste risici i koncernen vedrører i sagens natur kreditrisiko. Kreditrisiko er risikoen for at tab som følge af, 
at kunder eller andre modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser.

Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster og er specificeret på
side 61.

Kreditpolitik og kreditrisikostyring
Den samlede kreditrisiko styres efter politikker og rammer, der er vedtaget og fastlagt af bestyrelsen. 
Kreditpolitikken fastlægger, at der altid skal være en god spredning på eksponeringsstørrelser og brancher, samt at 
der som hovedregel er sikkerhedsstillelse fra kunden.
Udlån og garantier fordelt på brancher fremgår af note 40.

Koncernens målgruppe er privatkunder samt mindre og mellemstore erhvervskunder med fornuft i økonomien, for 
bankkunder primært på Fyn og i Fredericia kommune, Kolding kommune samt Vejle kommune, og for leasingkunder 
i hele landet. 

Der er i 2020 ikke foretaget væsentlige ændringer af hvilke typer og omfang af kreditrisici, banken ønsker at påtage sig.

Koncernens kreditrisiko overvåges løbende. Kreditafdelingen har ansvaret for overvågning af den samlede 
kreditrisiko samt rapportering til direktion og bestyrelse. Den daglige styring af koncernens kreditrisici foretages af 
kunderådgivere og filialer, hvor hver enkelt medarbejder har fået tildelt en bevillingsramme.

Kunderne inddeles i 3 forskellige bonitetskategorier. Inddelingen sker på baggrund af en vurdering af forskellige 
parametre, herunder data vedrørende kundens økonomi, så som indtjening, rådighedsbeløb m.v. 
På side 60 er udlån og garantier, som ikke er kreditforringet specificeret på de 3 bonitetskategorier.

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme eller løsøre. Værdien af sikkerhederne vurderes 
løbende og der tages hensyn til eventuelle omkostninger ved realisation.

Kvartalvis foretages en gennemgang af alle eksponeringer, som vurderes at være risikofyldte. Såfremt et udlån 
vurderes at være kreditforringet beregnes nedskrivningsbehovet baseret på en individuel vurdering af kredittabet i 
lånets løbetid (eksponeringen overføres til stadie 3 jf. nedenstående beskrivelse).

Der foretages nedskrivninger og hensættelser baseret på det forventede kredittab i forhold til kreditrisikoen. 
Opgørelsen af nedskrivninger følger en model med tre stadier. På efterfølgende side er de samlede 
krediteksponeringer opdelt på de tre stadier.

ÅRSRAPPORT 2020                56

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 39

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Krediteksponeringer opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer og garantier. 
Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.

Nedenstående specifkation viser krediteksponeringer fordelt på brancher og stadie for kreditrisiko. 

Stadie 1 omfatter aktiver, hvor der ikke er sket en betydelige stigning i kreditrisikoen. 
Stadie 2 omfatter aktiver, hvor der er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen.
Stadie 3 omfatter kreditforringede aktiver.
Koncernen har ingen væsentlige aktiver, som var kreditforringet på udstedelsestidspunktet.

Offentlige myndigheder

2.363

983

0

3.346

Koncern 2020

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt

Private

I alt

79.343
73.286
7.000
163.340
169.193
112.923
12.991
76.890
203.248
138.931
1.037.145

31.601
18.887
8.245
54.214
36.981
174.495
3.747
18.434
96.542
46.296
489.442

49.214
3.859
0
11.214
27.390
40.010
1.922
9.027
17.362
17.003
177.001

160.158
96.032
15.245
228.768
233.564
327.428
18.660
104.351
317.152
202.230
1.703.588

1.530.013

298.344

76.384

1.904.741

2.569.521

788.769

253.385

3.611.675

Offentlige myndigheder

2.478

3.093

0

Koncern 2019

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt

Private

I alt

I alt

5.571

159.115
90.333
15.648
224.374
197.680
279.538
7.922
71.091
306.082
172.044
1.523.827

87.450
75.025
7.000
177.642
131.171
200.243
5.042
50.474
170.549
124.173
1.028.769

24.564
14.057
8.648
34.576
44.185
53.712
871
15.170
123.084
39.789
358.656

47.101
1.251
0
12.156
22.324
25.583
2.009
5.447
12.449
8.082
136.402

1.521.134

309.035

77.760

1.907.929

2.552.381

670.784

214.162

3.437.327

ÅRSRAPPORT 2020                56

ÅRSRAPPORT 2020                57

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 39

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Offentlige myndigheder

2.363

983

0

3.346

Banken 2020

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt

Private

I alt

32.311
52.485
7.000
118.920
126.128
37.769
9.638
521.356
199.655
102.802
1.208.064

15.700
15.730
8.245
47.771
32.269
13.636
3.552
18.432
92.035
32.987
280.357

49.127
3.859
0
5.229
26.270
11.757
1.922
9.027
17.362
16.861
141.414

97.138
72.074
15.245
171.920
184.667
63.162
15.112
548.815
309.052
152.650
1.629.835

1.530.013

298.344

76.384

1.904.741

2.740.440

579.684

217.798

3.537.922

Offentlige myndigheder

2.478

3.093

0

Banken 2019

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt

Private

I alt

34.539
56.135
7.000
125.729
101.425
26.978
2.418
406.441
167.150
91.346
1.019.161

16.735
13.665
8.648
31.765
32.221
18.867
871
15.170
121.251
30.782
289.975

45.839
1.251
0
2.974
21.371
7.659
2.009
5.447
12.449
4.690
103.689

I alt

5.571

97.113
71.051
15.648
160.468
155.017
53.504
5.298
427.058
300.850
126.818
1.412.825

1.521.134

309.035

77.760

1.907.929

2.542.773

602.103

181.449

3.326.325

ÅRSRAPPORT 2020                58

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 39

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Eksponeringer med god/normal bonitet 
(bonitetskategori 3 og 2a)
Eksponeringer med lidt forringet bonitet 
og visse svaghedstegn (bonitetskategori 2b)
Eksponeringer med væsentlige svaghedstegn 
(bonitetskategori 2c)
Eksponeringer, kreditforringede (bonitetskategori 1)
I alt

Eksponeringer med god/normal bonitet 
(bonitetskategori 3 og 2a)
Eksponeringer med lidt forringet bonitet 
og visse svaghedstegn (bonitetskategori 2b)
Eksponeringer med væsentlige svaghedstegn 
(bonitetskategori 2c)
Eksponeringer, kreditforringede (bonitetskategori 1)
I alt

Eksponeringer med god/normal bonitet 
(bonitetskategori 3 og 2a)
Eksponeringer med lidt forringet bonitet 
og visse svaghedstegn (bonitetskategori 2b)
Eksponeringer med væsentlige svaghedstegn 
(bonitetskategori 2c)
Eksponeringer, kreditforringede (bonitetskategori 1)
I alt

Eksponeringer med god/normal bonitet 
(bonitetskategori 3 og 2a)
Eksponeringer med lidt forringet bonitet 
og visse svaghedstegn (bonitetskategori 2b)
Eksponeringer med væsentlige svaghedstegn 
(bonitetskategori 2c)
Eksponeringer, kreditforringede (bonitetskategori 1)
I alt

Koncern 2020

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

1.753.467

26.959

761.048

475.737

0

0

55.006
0
2.569.521

251.415
34.658
788.769

0
253.385
253.385

1.780.426

1.236.785

306.421
288.043
3.611.675

Koncern 2019

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

1.669.515

1.427

809.429

367.188

0

0

1.670.942

1.176.617

73.437
0
2.552.381

229.260
72.909
670.784

0
214.162
214.162

302.697
287.071
3.437.327

Banken 2020

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

1.639.972

3.714

1.071.764

362.450

0

0

1.643.686

1.434.214

28.704
0
2.740.440

213.313
207
579.684

0
217.798
217.798

242.017
218.005
3.537.922

Banken 2019

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

1.534.712

1.427

966.445

353.186

0

0

1.536.139

1.319.631

41.616
0
2.542.773

208.137
39.353
602.103

0
181.449
181.449

249.753
220.802
3.326.325

Bonitetskategori 3 og 2 a omfatter kunder med en god økonomi kendetegnet ved et tilfredsstillende rådighedsbeløb 
og formue. Erhvervskunder i denne kategori er kendetegnet ved en tilfredsstillende indtjening og positiv egenkapital 
i virksomheden.
Bonitetskategori 2b omfatter kunder, hvor økonomien er svag som følge af rådighedsbeløb lavere end normen, 
negativ formue eller andre økonomiske sårbarheder. Erhvervskunder i denne kategori er kendetegnet ved lav 
indtjening og lav soliditet.
Bonitetetskategori 2c omfatter kunder, hvor kundens økonomi er særdeles svag. Opstår der negative uforudsete 
begivenheder, kan der være tvivl om, hvorvidt kunden kan overholde sine betalingsforpligtelser.
Bonitetskategori 1 omfatter kunder, som er kreditforringede.

ÅRSRAPPORT 2020                58

ÅRSRAPPORT 2020                59

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 39

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Nedenstående tabel viser udlån i restance samt værdi af stillede sikkerheder for disse lån. Udlån er opgjort som 
kundernes samlede udlån, dvs. såfremt kunden er i restance med ét lån indgår kundens samlede udlån i opgørelsen.

Udlån i restance

0-30 dage
31-60 dage
61-90 dage
over 90 dage
I alt

Udlån i restance

0-30 dage
31-60 dage
61-90 dage
over 90 dage
I alt

              Koncern 2020

            Banken 2020

Regnskabs-
mæssig værdi

Sikkerheder

Regnskabs-
mæssig værdi

Sikkerheder

65.818
11.353
719
4.592
82.482

15.780
3.331
461
630
20.202

43.466
3.194
719
1.586
48.965

13.254
942
461
52
14.709

              Koncern 2019

           Banken 2019

Regnskabs-
mæssig værdi

Sikkerheder

Regnskabs-
mæssig værdi

Sikkerheder

59.316
11.965
7.834
2.720
81.835

13.424
2.290
1.374
1.114
18.202

59.316
2.968
889
766
63.939

13.424
617
0
411
14.452

Kreditkvalitet - ej kreditforringet udlån og garantier
Ej kreditforringet udlån og garantier kan for så vidt angår kreditbonitet og primære kundegrupper 
inddeles i nedenstående kategorier:

Private
God/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a)
Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b)
Væsentlige svaghed (bonitetskategori 2c)
I alt

Erhverv
God/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a)
Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b)
Væsentlige svaghed (bonitetskategori 2c)
I alt

Finansiering
God/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a)
Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b)
Væsentlige svaghed (bonitetskategori 2c)
I alt

Øvrige
God/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a)
Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b)
Væsentlige svaghed (bonitetskategori 2c)
I alt

Definitionen af bonitetskategorierne fremgår af side 59.

Koncern

Bank

2020

2019

2020

2019

864.075
558.456
76.720
1.499.251

895.623
533.279
90.033
1.518.935

864.075
558.456
76.720
1.499.251

895.623
533.279
90.033
1.518.935

387.244
472.309
166.278
1.025.831

362.110
488.865
206.021
1.056.996

58.795
2.776
14.941
76.512

1.314
763
0
2.077

36.900
1.096
12.297
50.293

1.532
1.797
1.220
4.549

250.504
219.739
101.874
572.117

58.795
404.286
14.941
478.022

1.314
763
0
2.077

227.307
271.879
119.522
618.708

36.900
358.310
12.297
407.507

1.532
1.797
1.220
4.549

ÅRSRAPPORT 2020                60

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Koncern

Bank

2020

2019

2020

2019

Note 39

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Samlet krediteksponering før nedskrivninger
og hensættelser fordelt på balanceposter
og ikke balanceførte poster

Balanceførte poster
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos 
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
I alt

60.722

82.342

60.722

82.342

962.694
1.769.107
915.447
3.707.970

806.547
1.748.753
652.007
3.289.649

962.694
1.646.864
915.447
3.585.727

806.547
1.634.965
652.007
3.175.861

Ikke balanceførte poster
Garantier og eventualforpligtigelser
Uudnyttede kreditrammer
I alt

Maksimal krediteksponering før nedskrivning og 
hensættelser i alt

Samlet krediteksponering efter nedskrivninger
og hensættelser fordelt på balanceposter
og ikke balanceførte poster

Balanceførte poster
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos 
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
I alt

Ikke balanceførte poster
Garantier og eventualforpligtigelser
Uudnyttede kreditrammer
I alt

1.098.669
705.168
1.803.837

1.118.272
570.301
1.688.573

1.098.669
753.658
1.852.327

1.118.272
573.087
1.691.359

5.511.807

4.978.222

5.438.054

4.867.220

60.722

82.342

60.722

82.342

962.690
1.648.631
915.447
3.587.490

806.542
1.647.959
652.007
3.188.850

962.690
1.533.377
915.447
3.472.236

806.542
1.539.309
652.007
3.080.200

1.089.418
700.269
1.789.687

1.109.539
567.927
1.677.466

1.089.418
748.759
1.838.177

1.109.539
570.713
1.680.252

Maksimal krediteksponering efter nedskrivning og 
hensættelser i alt

5.377.177

4.866.316

5.310.413

4.760.452

Koncernens og bankens samlede maksimale krediteksponering er sammensat af udvalgte 
balanceførte- og ikke balanceførte poster.

ÅRSRAPPORT 2020                60

ÅRSRAPPORT 2020                61

 
 
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Koncern

Bank

Note 39

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

2020

2019

2020

2019

Ej kreditforringet eksponeringer fordelt på 
kundegrupper
Udlån, garantier og uudnyttede kreditrammer i alt
Private
Erhverv
Finansiering
Øvrige
I alt

Heraf indregnet i balancen
Private
Erhverv
Finansiering
Øvrige
I alt

Sikkerheder og andre forhold der forbedrer 
kreditrisikoen
Private
Erhverv
Fiansiering
Øvrige
I alt

1.854.361
1.529.297
90.049
3.343
3.477.050

1.860.770
1.398.501
60.632
5.523
3.325.426

718.173
883.955
45.598
905
1.648.631

730.648
890.949
23.309
3.053
1.647.959

1.854.361
1.012.533
540.049
3.343
3.410.286

718.173
367.191
447.108
905
1.533.377

1.860.770
932.637
420.632
5.523
3.219.562

730.648
425.085
380.523
3.053
1.539.309

357.343
777.909
38.463
2.509
1.176.224

339.515
701.723
13.247
4.376
1.058.861

357.343
349.868
38.463
2.509
748.183

339.515
307.241
13.247
4.376
664.379

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme og løsøre. Belåningsværdien af de sikkerheder 
koncernen har modtaget fra kunder, opgøres til dagsværdi fradraget omkostninger ved overtagelse og 
realisationskomkostninger. Hvis en sikkerhed er stillet for flere tilgodehavender, medregnes sikkerheden med den 
opgjorte sikkerhedsværdi efter en fastsat fordelingsnøgle. Derved sikres, at modtagne sikkerheder ikke medregnes 
flere gange. Sikkerhederne, som oplyses, er uden værdi af overskydende sikkerheder. Koncernen opdaterer løbende 
værdien af modtagne sikkerheder.

ÅRSRAPPORT 2020                62

 
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 39

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Markedsrisiko
Markedsrisiko er risikoen for tab som følge af, at markedsværdien af koncernens aktiver eller forpligtelser ændrer sig 
på grund af ændringer i markedsforholdene, herunder renteændringer. Markedsrisikoen omfatter renterisiko, 
aktierisiko og valutarisiko.

Bestyrelsen fastlægger overordnede politikker, principper og rammer for styring af markedsrisici. Bestyrelsens 
instruks til direktionen fastsætter direktionens rammer. Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udvikling i 
markedsrisici og udnyttelse af tildelte risikorammer. 

Direktionen kan videregive dele af risikorammerne til enkelte medarbejdere og den daglige styring af markedsrisici 
sker ved hjælp af interne instrukser og retningslinjer til hver enkelt medarbejder.

Finansafdelingen har ansvaret for løbende overvågning og opgørelse af markedsrisici samt og rapportering til 
direktion og bestyrelse.

Der er i 2020 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, politikker og beregningsmetoder 
m.v. i forhold til sidste år.

Renterisiko
Renterisikoen udtrykkes som risikoen for tab som følge af en generel parallelforskydning i renten på ét procentpoint 
enten i op- eller nedadgående retning. Renterisikoen opgøres efter Finanstilsynets retningslinier.

Renterisikoen relaterer sig til fastforrentede udlån, obligationer, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud og 
hybrid kernekapital. I henhold til bankens interne retningslinier er rammen fastsat til, at den samlede renterisiko 
maksimalt må udgøre 4% af kernekapitalen.

Renterisiko i procent af kernekapital

Koncern

Bank

2020

1,0

2019

1,5

2020

1,0

2019

1,4

Renterisiko (ændring af resultat før skat/egenkapital )

4.547

5.433

4.429

5.212

Renterisiko opdelt på valuta:
DKK
EUR
USD
CHF
I alt

4.101
0
446
0
4.547

4.861
-3
576
-1
5.433

3.983
0
446
0
4.429

4.640
-3
576
-1
5.212

ÅRSRAPPORT 2020                62

ÅRSRAPPORT 2020                63

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 39

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Renterisiko opdelt på valuta og varighed 2020:
Under 1 år
1 - 2 år
2 - 3,6 år
Over 3, 6 år
I alt

Renterisiko opdelt på valuta og varighed 2019:
Under 1 år
1 - 2 år
2 - 3,6 år
Over 3, 6 år
I alt

Renterisiko opdelt på produkter:
Aktiver
Udlån
Obligationer & fondsforretninger
Passiver
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
I alt

USD
0
0
446

446

USD
0
0
0
575
575

I alt
424
484
2.315
1.324
4.547

I alt
289
634
2.991
1.519
5.433

Koncern

DKK
424
484
1.869
1.324
4.101

DKK
293
634
2.991
944
4.862

2019

221
8.108

-240
-2.656
0
5.433

2020

118
9.425

-133
-2.014
-2.849
4.547

Aktierisiko
Størrelsen af bankens aktierisiko vurderes løbende. Banken har en mindre beholdning af børsnoterede aktier samt en 
beholdning af unoterede aktier, primært unoterede aktier i sektorejede selskaber. Banken ejer disse sektoraktier med 
henblik på at deltage aktivt i den infrastruktur og produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag.

I henhold til bankens interne retningslinier er rammen for beholdningen af børsnoterede aktier m.v. fastsat til 5% af 
kernekapitalen.

Aktiebeholdning opdelt
Børsnoterede aktier m.v.
Aktier i sektorejede selskaber
Aktiebeholdning i alt

Børsnoterede aktier mv. i procent af
egentlig kernekapital

Koncern

Bank

2020

2019

2020

2019

7.284
141.030
148.314

6.276
131.662
137.938

7.284
141.030
148.314

6.276
131.662
137.938

1,7

1,7

1,7

1,7

Følsomhed i forhold til aktierisiko
Hvis den faktiske handelsværdi for børsnoterede aktier 
mv. afviger +/- 10% i forhold til dagsværdien, udgør 
resultatpåvirkningen +/-

728

628

728

628

For følsomhedsoplysninger for aktier i sektorselskaber henvises til side 52.

ÅRSRAPPORT 2020                64

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 39

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Valutarisiko
Størrelsen af bankens valutarisiko samt spredning på valutaer vurderes løbende. I henhold til bankens interne 
retningslinier må bankens samlede valutaposition (beregnet som summen af de numeriske nettopositioner) ikke 
overstige 10% af kernekapitalen efter fradrag.

Koncern

Bank

Valutaeksponering:
Aktiver i fremmed valuta i alt
Heraf sikringsinstrumenter, aktiver
Passiver i fremmed valuta i alt
Heraf sikringsinstrumenter, passiver
Valutakursindikator 1
Valutakursindikator 1 i % af kernekapital efter fradrag
Valutakursindikator 2
Valutakursindikator 2 i % af kernekapital efter fradrag

2020

2019

2020

2019

22.928
620
14.439
758
9.426
2,1
140
0,0

21.558
0
13.581
3.553
8.682
2,4
68
0,0

22.928
620
14.439
758
9.426
2,2
140
0,0

21.558
0
13.581
3.553
8.682
2,4
68
0,0

Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position) eller nettogæld. 
Valutakursindikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.

Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske 
myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.

Valutaposition i hovedvalutaerne:
(negativt fortegn - nettogæld)
EUR
USD
GBP
SEK
NOK
CHF
Øvrige valutaer

-937
1.420
2.297
1.246
1.019
1.436
2.008

3.282
1.604
585
-705
132
647
2.432

-937
1.420
2.297
1.246
1.019
1.436
2.008

3.282
1.604
585
-705
132
647
2.432

Følsomhed i forhold til valutarisiko
Den største valutaposition er i GBP, og hvis kursen på GBP falder med 50 kurspoint, vil det få en resultatpåvirkning 
før skat på -0,14 mio. kr.
Den største valutaposition i 2019 var i EUR, og hvis kursen på EUR faldt med 50 kurspoint, ville det få en 
resultatpåvirkning før skat på -0,3 mio. kr.

ÅRSRAPPORT 2020                64

ÅRSRAPPORT 2020                65

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 39

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for tab som følge af, at det ikke er muligt at fremskaffe den nødvendige finansiering til 
dækning af likviditetsbehovet.

Bankens bestyrelse har vedtaget en likviditetspolitik, som angiver rammerne for bankens likviditetsstyring, herunder 
mål og politikker mv. samt rapportering på likviditetsområdet inkl. likviditetsprognoser. 

Banken har endvidere udarbejdet en likviditetsberedskabsplan, som angiver konkrete tiltag til forbedring af 
likviditeten, som banken kan iværksætte, hvis likviditetsprognoserne ikke kan leve op til politikkerne.

Banken ønsker en forsvarlig likviditetsrisiko, hvilket bl.a. indebærer, at likviditetsberedskabet skal være så robust, at 
der under et stress-scenarium skal være tilstrækkelig likviditet til at opfylde likviditetsbehovet.

Der er ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, politikker og beregningsmetoder mv. i 
forhold til sidste år.

Banken styrer likviditeten efter likviditetsmålet Liquidity Coverage Ratio (LCR), der stiller krav til likviditetsbufferens 
størrelse og sammensætning i forhold til et stressscenarie af pengestrømmene på 30-dages sigt. I henhold til 
kravene i CRR-forordningen skal LCR udgøre mindst 100% og banken har i likviditetspolitikken fastsat, at LCR skal 
udgøre mindst 150%. LCR er pr. 31. december 2020 opgjort til 509%. Pr. 31. december 2019 udgjorde LCR 670%.

Banken har endvidere en målsætning om at opfylde grænseværdien for 'stabil funding' (fundingratio) i Finanstilsynets 
'Tilsynsdiamant'. Pejlemærket i tilsynsdiamanten angiver, at fundingratio skal være mindre end 1,0. Pr. 31. december 
2020 er fundingratio opgjort til 0,47 (2019: 0,5). 

Forventet forfaldstidspunkt af balancens poster der anvendes til likviditetsstyring

Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier ekskl. sektoraktier
I alt

Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
I alt

Koncern 2020

Koncern 2019

< 1 år

> 1 år

< 1 år

> 1 år

60.722
962.690
935.434
99.715
7.284
2.065.845

0
0
713.197
815.732
0
1.528.929

82.342
806.542
913.824
111.561
6.276
1.920.545

0
0
734.135
540.446
0
1.274.581

74.810
45.637
0
0
120.447

0
2.991.735
30.000
54.569
3.076.304

74.284
72.041
0
0
146.325

0
2.687.053
10.000
54.439
2.751.492

Indlån omfatter anfordringstilgodehavender. Anfordringsindlån har kontraktmæssig kort løbetid, men betragtes som 
en stabil fundingkilde med forventet løbetid over 1 år.

ÅRSRAPPORT 2020                66

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 39

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Oplysningerne omfatter aftalte betalinger, herunder hovedstol og renter. For forpligtelser med variable pengestrømme, 
for eksempel variabelt forrentede forpligtelser, er oplysningerne baseret på de kontraktlige betingelser.
Indlån er i hovedtræk anfordringstilgodehavender, men betragtes i praksis som en stabil fundingkilde, da udtræk i 
hovedsagen modsvares af modtagne indskud.
Træk på garantier betinger, at en række individuelle betingelser skal være opfyldt. Da det ikke er muligt at fastsætte det 
tidligste betalingstidspunkt, er alle garantier inkluderet under 1 år.
Uudnyttede kredittilsagn kan tilbagekaldes med et varsel på 3 måneder.
Nedenstående løbetidsfordeling er foretaget ud fra det tidligste tidspunkt, hvorpå et beløb kan kræves betalt.

Kontraktuel løbetid af finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer

      Koncern 2020

Regnskabs-
mæssig værdi
74.810
3.037.372
765.175
30.000
54.569
1.089.418
-

Kontraktlige 
penge-
strømme

74.810
3.037.372
765.175
30.000
55.000
1.089.418
705.168

Inden for 1 år
74.810
2.821.266
66.795
0
0
1.089.418
705.168

Over 1 år til og 
med 5 år

0
92.370
18.348
30.000
0
0
0

       Koncern 2019

Kontraktlige 
penge-
strømme

74.284
2.759.094
652.554
10.000
55.000
1.109.539
570.301

Kontraktlige 
penge-
strømme

74.810
2.955.112
765.175
30.000
55.000
1.089.418
753.658

Kontraktlige 
penge-
strømme

74.284
2.679.480
652.554
10.000
55.000
1.109.539
573.087

Inden for 1 år
74.284
2.499.559
55.936
0
0
1.109.539
570.301

Banken 2020

Inden for 1 år
74.810
2.808.021
66.795
0
0
1.089.418
753.658

Banken 2019

Inden for 1 år
74.284
2.485.397
55.936
0
0
1.109.539
573.087

Over 1 år til og 
med 5 år

0
91.565
11.410
10.000
0
0
0

Over 1 år til og 
med 5 år

0
30.620
18.348
30.000
0
0
0

Over 1 år til og 
med 5 år

0
32.517
11.410
10.000
0
0
0

Regnskabs-
mæssig værdi
74.284
2.759.094
652.554
10.000
54.439
1.109.539
-

Regnskabs-
mæssig værdi
74.810
2.955.112
765.175
30.000
54.569
1.089.418
-

Regnskabs-
mæssig værdi
74.284
2.679.480
652.554
10.000
54.439
1.109.539
-

over 5 år     
0
123.736
680.032
0
55.000
0
0

over 5 år     
0
167.970
585.208
0
55.000
0
0

over 5 år     
0
116.471
680.032
0
55.000
0
0

over 5 år     
0
161.566
585.208
0
55.000
0
0

ÅRSRAPPORT 2020                66

ÅRSRAPPORT 2020                67

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 39

Finansielle risici og politikker og mål for 
styringen af finansielle risici (fortsat)

Operationel risiko
Operationel risiko er risikoen for tab som følge af uhensigtsmæssigheder eller mangelfulde interne procedurer, 
menneskellige fejl og handlinger, systemfejl og eksterne begivenheder, herunder juridiske risici.

Operationel risiko er endvidere risikoen for, at koncernen ikke drives efter de juridiske og lovgivningsmæssige krav, 
markedsstandarder og etiske krav, som er gældende for branchen.

Nordfyns Bank har udarbejdet en politik for operationelle risici. Målet er, at bankens operationelle risici skal begrænses 
under hensyntagen til de omkostninger, som er forbundet hermed.

Banken har udarbejdet forskellige politikker, skriftlige forretningsgange og interne kontroller for at minimere operationelle 
risici. Banken har etableret en compliance-funktion, der skal medvirke til, at banken til enhver tid lever op til eksterne såvel 
som interne krav.

Et væsentligt område ved vurderingen af bankens operationelle risici er it-forsyningen. Banken har udarbejdet en it-
sikkerhedspolitik samt nød- og beredskabsplaner i tilfælde af manglende it-faciliteter eller anden lignende krisesituation. 
Bankens dataleverandør er Bankdata, som har dublering af systemer og drift på alle væsentlige områder.

Note 40 Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher

     Koncern

    Banken

2020

pct

2019

pct

2020

pct

2019

pct

Offentlige myndigheder

2.077

0,1

4.549

0,2

2.077

0,1

4.549

0,2

Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt

133.575
44.776
7.967
156.091
138.794
301.467
13.699
90.978
268.057
136.535
1.291.939

4,7
1,6
0,3
5,4
4,8
10,4
0,5
3,2
9,3
4,8
45,0

134.501
65.347
10.762
182.545
140.820
263.890
5.587
59.762
269.121
128.789
1.261.124

4,7
2,3
0,4
6,4
4,9
9,2
0,2
2,1
9,4
4,5
44,1

70.555
20.819
7.967
99.243
89.897
37.200
10.151
486.952
259.957
86.955
1.169.696

2,6
0,8
0,3
3,6
3,3
1,4
0,4
17,7
9,5
3,2
42,8

72.498
46.066
10.762
118.639
98.157
37.856
2.963
412.943
263.889
83.563
1.147.336

2,6
1,7
0,4
4,3
3,6
1,4
0,1
15,0
9,6
3,0
41,7

Private

I alt

1.573.760

54,9

1.601.352

55,7

1.573.760

57,1

1.601.352

58,1

2.867.776

100,0 2.867.025

100,0

2.745.533

100,0 2.753.237

100,0

ÅRSRAPPORT 2020                68

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 41 Afledte finansielle instrumenter

Koncern 2020

Hovedstol
nominel 
værdi

Markedsværdi

Positiv

Negativ

Netto Til og med 
3 mdr.

Netto markedsværdi
Over 1 år til 
og med 5 år

Over 3 
mdr. til og 
med 1 år

Over 5 år

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Spot, køb
Spot, salg

Aktiekontrakter
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

I alt

100
102

55
55
768
768

1.826
1.826

35
0
35

771
0
3
0
774

16
30
46
855

0
-33
-33

0
-656
0
-1
-657

-30
-16
-46
-736

Markedsværdien indgår i balancen med følgende beløb:
Andre aktiver
Andre passiver

35
-33
2

771
-656
3
-1
117

-14
14
0
119

855
736

35
-33
2

676
-573
3
-1
105

-14
14
0
107

0
0
0

0
0
0
0
0

0

0
0

0
0
0

95
-83
0
0
12

0

0
12

0
0
0

0
0
0
0
0

0

0
0

Koncern 2019

Hovedstol
nominel 
værdi

Markedsværdi

Positiv

Negativ

Netto Til og med 
3 mdr.

Netto markedsværdi
Over 1 år til 
og med 5 år

Over 3 
mdr. til og 
med 1 år

Over 5 år

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Spot, køb
Spot, salg

Aktiekontrakter
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

I alt

0
0

26
27
36.698
13.676

726
726

0
0
0

54
121
12
17
204

8
16
24
228

0
0
0

-92
-27
-9
-1
-129

-16
-8
-24
-153

Markedsværdien indgår i balancen med følgende beløb:
Andre aktiver
Andre passiver

0
0
0

-38
94
3
16
75

-8
8
0
75

228
153

0
0
0

-54
105
3
16
70

-8
8
0
70

0
0
0

16
-11
0
0
5

0

0
5

0
0
0

0
0
0
0
0

0

0
0

0
0
0

0
0
0
0
0

0

0
0

ÅRSRAPPORT 2020                68

ÅRSRAPPORT 2020                69

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 41 Afledte finansielle instrumenter (fortsat)

Banken 2020

Hovedstol
nominel 
værdi

Markedsværdi

Positiv

Negativ

Netto Til og med 
3 mdr.

Netto markedsværdi
Over 1 år til 
og med 5 år

Over 3 
mdr. til og 
med 1 år

Over 5 år

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Spot, køb
Spot, salg

Aktiekontrakter
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

I alt

100
102

55
55
768
768

1.826
1.826

35
0
35

771
0
3
0
774

16
30
46
855

0
-33
-33

0
-656
0
-1
-657

-30
-16
-46
-736

Markedsværdien indgår i balancen med følgende beløb:
Andre aktiver
Andre passiver

35
-33
2

676
-573
3
-1
105

-14
14
0
107

0
0
0

0
0
0
0
0

0

0
0

0
0
0

95
-83
0
0
12

0

0
12

0
0
0

0
0
0
0
0

0

0
0

35
-33
2

771
-656
3
-1
117

-14
14
0
119

855
736

Banken 2019

Hovedstol
nominel 
værdi

Markedsværdi

Positiv

Negativ

Netto Til og med 
3 mdr.

Netto markedsværdi
Over 1 år til 
og med 5 år

Over 3 
mdr. til og 
med 1 år

Over 5 år

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Spot, køb
Spot, salg

Aktiekontrakter
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

I alt

0
0

26
27
36.698
13.676

726
726

0
0
0

54
121
12
17
204

8
16
24
228

0
0
0

-92
-27
-9
-1
-129

-16
-8
-24
-153

Markedsværdien indgår i balancen med følgende beløb:
Andre aktiver
Andre passiver

0
0
0

-38
94
3
16
75

-8
8
0
75

228
153

0
0
0

-54
105
3
16
70

8
-8
0
70

0
0
0

16
-11
0
0
5

0

0
5

0
0
0

0
0
0
0
0

0

0
0

0
0
0

0
0
0
0
0

0

0
0

ÅRSRAPPORT 2020                70

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 42 Segmentoplysninger for koncernen

Koncernen er organiseret i forretningsområderne bankforretninger og leasing. De rapporterende forretningsområder er 
identiske med koncernens organisatoriske enheder, hvorpå intern opfølgning foregår.

Bankforretninger omfatter driften i A/S Nordfyns Bank.

Leasing omfatter driften i det 100%-ejede datterselskab Nordfyns Finans A/S.

Øvrige omfatter elimineringsposter.

Der er ikke sket sammenlægning af driftssegmenter.

Der gives ikke oplysning om geografiske markeder, da koncernen udelukkende driver virksomhed i Danmark.

Transaktioner mellem segmenterne er opgjort til faktiske afregningspriser, som svarer til vurderede markedspriser for de 
pågældende tjenesteydelser m.v.

Nordfyns Bank koncernen har ingen kunder, som bidrager med 10% eller mere af de samlede indtægter

Forretningssegmenter 2020

Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter m.v.
Kursregulering
Øvrige indtægter
Bruttoindtjening
Omkostninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsomkostninger
Nedskrivninger på udlån
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Resultat før skat

Indlån
Udlån
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Garantier
Obligationer og aktier
Aktiver i alt
Forpligtelser i alt
Tilgang immaterielle og materielle aktiver

Bank-
forretninger

82.490
97.253
11.720
888
192.351
127.334
10.080
394
19.539

1.802
36.806

2.955.112
1.533.377
23.339
1.089.418
1.063.761
4.514.833
3.987.680
6.124

Leasing

Øvrige

Koncernen

13.204
-4.401
0
9.288
18.091
11.663
789
0
3.344

0
2.295

82.260
516.764
0
0
0
525.845
524.063
529

0
0
0
-778
-778
-778
0
0
0

-1.782
-1.782

0
-401.510
-23.022
0
0
-430.353
-428.571
0

95.694
92.852
11.720
9.398
209.664
138.219
10.869
394
22.883

20
37.319

3.037.372
1.648.631
317
1.089.418
1.063.761
4.610.325
4.083.172
6.653

Antal medarbejdere

101

12

0

113

ÅRSRAPPORT 2020                70

ÅRSRAPPORT 2020                71

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 42 Segmentoplysninger for koncernen (fortsat)

Forretningssegmenter 2019

Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter m.v.
Kursregulering
Øvrige indtægter
Bruttoindtjening
Omkostninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsomkostninger
Nedskrivninger på udlån
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat

Indlån
Udlån
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Garantier
Obligationer og aktier
Aktiver i alt
Forpligtelser i alt
Tilgang immaterielle og materielle aktiver

Bank-
forretninger

83.659
89.264
16.663
372
189.958
126.048
6.360
229
9.343

3.483
51.461

2.679.480
1.539.309
24.537
1.109.539
789.945
4.008.674
3.559.872
9.433

Leasing

Øvrige

Koncernen

12.149
-3.916
0
9.893
18.126
11.533
679
0
1.430

0
4.484

79.614
465.864
0
0
0
483.635
459.394
2.608

0
0
0
-372
-372
-372
0
0
0

-3.471
-3.471

0
-357.214
-24.240
0
0
-385.771
-361.530
0

95.808
85.348
16.663
9.893
207.712
137.209
7.039
229
10.773

12
52.474

2.759.094
1.647.959
297
1.109.539
789.945
4.106.538
3.657.736
12.041

Antal medarbejdere

102

10

0

112

ÅRSRAPPORT 2020                72

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 43 Femårsoversigt, hoved og nøgletal

Koncern

Resultatopgørelsen
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og 
tilknyttede virksomheder
Årets resultat

2020

2019

2018

2017

2016

188.546
11.720
138.219
22.883

20
30.170

181.156
16.663
137.209
10.773

12
42.547

168.668
19.497
140.004
15.841

12
35.676

174.264
11.495
122.123
-290

-34
53.214

158.984
12.095
117.707
12.129

11
35.576

Balance
Udlån
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt

Nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat*
Egenkapitalforrentning efter skat*
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Overdækning i.f.h.t. lovkrav om likviditet (Fil §152)
Summen af store eksponeringer
Årets nedskrivningsprocent
Akk. nedskrivningsprocent
Afkastningsgrad beregnet som forholdet
mellem årets resultat og aktiver i alt

1.648.631
477.153
4.610.325

1.647.959
448.802
4.106.538

1.668.264
406.107
3.742.447

1.716.480
389.642
3.174.239

1.689.075
341.655
2.843.514

19,2
17,1
8,1
6,5
1,2
1,0
2,1
0,0
46,5
3,1
0,0
509
-
0,0
0,8
4,5

0,7

16,6
14,5
12,3
10,0
1,3
1,5
2,4
0,0
51,3
3,7
-1,2
670
-
0,0
0,4
3,8

1,0

15,7
14,0
10,2
9,0
1,2
4,1
2,5
0,0
55,4
4,1
-3,1
473
-
0,0
0,6
3,9

1,0

15,4
14,0
18,5
14,6
1,5
3,3
5,1
0,1
68,2
4,4
1,6
443
229,4
0,0
0,0
2,9

15,7
13,7
13,8
10,9
1,3
1,0
5,7
0,1
73,1
4,9
11,6
-
208,3
17,0
0,5
3,5

1,7

1,3

* Nøgletallene er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.

ÅRSRAPPORT 2020                72

ÅRSRAPPORT 2020                73

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 43 Femårsoversigt, hoved og nøgletal (fortsat)

Banken

Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og 
tilknyttede virksomheder
Årets resultat

2020

2019

2018

2017

2016

179.743
11.720
127.334
19.539

1.802
30.170

172.923
16.663
126.048
9.343

3.483
42.547

162.842
19.497
129.610
15.335

5.896
35.676

163.699
11.495
112.131
-1.565

6.888
53.214

148.792
12.095
107.331
11.564

5.655
35.576

Balance
Udlån
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt

Nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat*
Egenkapitalforrentning efter skat*
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Overdækning i.f.h.t. lovkrav om likviditet (Fil §152)
Summen af store eksponeringer
Årets nedskrivningsprocent
Akk. nedskrivningsprocent
Afkastningsgrad beregnet som forholdet
mellem årets resultat og aktiver i alt

Årets resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie*, **
Udbytte pr. aktie**
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie

1.533.377
477.153
4.514.833

1.539.309
448.802
4.008.674

1.555.071
406.107
3.651.558

1.596.567
389.642
3.071.180

1.562.603
341.655
2.738.511

19,0
16,9
7,9
6,5
1,2
1,0
2,2
0,0
44,3
2,9
-0,4
515
-
0,0
0,7
4,5

0,7

18
290
0
8,9
0,6

16,6
14,4
12,0
10,0
1,4
1,4
2,4
0,0
49,1
3,4
-1,0
683
-
0,0
0,3
3,8

1,1

26
273
0
4,7
0,5

15,5
13,9
9,8
9,0
1,3
4,1
2,6
0,0
53,1
3,8
-2,6
480
-
0,0
0,6
3,9

1,0

22
247
0
6,9
0,6

15,4
13,9
18,0
14,6
1,6
3,2
5,1
0,1
65,6
4,1
1,9
452
239,0
0,0
-0,1
2,9

1,7

32
237
3
5,8
0,8

15,7
13,7
13,3
10,0
1,3
0,9
5,7
0,1
73,8
4,6
12,0
-
218,7
17,1
0,5
3,6

1,3

22
208
3
7,2
0,8

Nøgletal er beregnet og opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav.

Pr. 1. januar 2019 er IFRS 16 vedrørende indregning og måling af leasingaftaler implementeret. Overgangseffekten er 
indregnet i åbningsbalancen, og der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstallene.

Pr. 1. januar 2018 er der indført nye nedskrivningsregler. Der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal, idet 
det ikke er vurderet muligt at anvende nedskrivningsbestemmelserne tilbage i tid.

* Nøgletallene er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
**Der er i regnskabsåret 2020 foretaget et aktiesplit 1:5. Sammenligningstal er tilpasset i henhold til IAS 33.28.

ÅRSRAPPORT 2020                74

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 44 Kvartalssammenligning

Koncern

Udvalgte hovedposter

Q4 2020

Q3 2020

Q2 2020

Q1 2020

Q4 2019

Resultatopgørelse
Netto renteindtægter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle 
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat

24.657
52.565
5.024
3.067
35.518

3.310
0
1.911
19.937
4.293
15.644

23.743
42.970
5.005
1.937
33.344

2.352
262
4.935
9.019
1.485
7.534

23.614
44.322
3.706
2.348
36.051

2.415
132
2.859
10.965
2.377
8.588

23.680
48.689
-2.015
2.046
33.306

2.792
0
13.178
-2.602
-1.006
-1.596

22.764
46.181
2.640
2.119
36.610

2.249
87
5.004
7.002
1.875
5.127

Balance
Udlån
Indlån ekskl. indlån i puljeordninger
Aktionærrnes egenkapital
Balance i alt

Ikke balanceførte poster
Garantier

Nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat*
Egenkapitalforrentning efter skat*
Indtjening pr. omkostningskrone
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Periodens tabs- og nedskrivningsprocent
Akk. nedskrivningsprocent
Periodens udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital

1.648.631
3.037.372
477.153
4.610.325

1.715.055
2.808.129
462.578
4.342.364

1.652.411
2.787.975
455.794
4.195.270

1.708.394
2.616.359
447.206
3.945.281

1.647.959
2.759.094
448.802
4.106.538

1.089.418

1.023.699

972.388

1.142.082

1.109.539

19,2
17,1
4,5
3,5
1,5
509
0,1
4,5
-3,9
3,5

18,6
16,5
2,1
1,7
1,2
471
0,2
4,5
3,8
3,7

17,1
14,9
2,4
1,9
1,2
559
0,1
4,4
-3,3
3,6

16,2
14,1
-0,6
-0,4
1,0
463
0,5
4,0
3,7
3,8

16,6
14,5
1,6
1,1
1,2
670
0,2
3,8
-1,1
3,7

Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets definitioner.

* Nøgletallene er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.

Note 45 Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse

Bestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 23. februar 2021 godkendt nærværende årsrapport til offentliggørelse. 
Årsrapporten forelægges Aktieselskabet Nordfyns Banks aktionærer til godkendelse på den ordinære 
generalforsamling den 17. marts 2021.

ÅRSRAPPORT 2020                74

ÅRSRAPPORT 2020                75

   
ÅRSRAPPORT 2020                76

(cid:3)

ÅRSRAPPORT 2020                76

ÅRSRAPPORT 2020                77

 
 
• 
• 

• 

• 

(cid:3)(cid:3)

• 
• 

• 

• 

• 

• 

• 

• 

• 

• 

ÅRSRAPPORT 2020                78

 
 
ÅRSRAPPORT 2020                78

ÅRSRAPPORT 2020                79

 
 
 
 
 
 
ÅRSRAPPORT 2020                80

 
 
 
 
Selskabsoplysninger   

Selskabsoplysninger

Aktieselskabet Nordfyns Bank, Dannebrogsgade 1 , 5000 Odense C 
CVR-nr.  : 64 86 52 18 
: 59 48 93 00 
Telefon 
: bank@nordfynsbank.dk 
Mail 
: www.nordfynsbank.dk
Web 

Koncernoversigt 

Dattervirksomheder der konsolideres: 
Nordfyns Finans A/S, Dannebrogsgade 1, 5000 Odense C 
Selskabskapital ultimo 
Ejerandel 

: 4.801.000 kr. 
:           100 % 

Associerede virksomheder: 
Nordfyns Erhvervsselskab A/S,  Adelgade 119b, 5400  Bogense 
Selskabskapital ultimo 
Ejerandel 

: 1.000.000 kr. 
:             20 % 

Filialoversigt 

FILIAL 

Bogense  

Dalum 

ADRESSE 

BY 

TELEFON  

Adelgade 49 

5400  Bogense 

59 48 93 00 

Dalumvej 30 

5250  Odense SV   

59 48 93 80 

Kerteminde 

Langegade 7 

5300  Kerteminde  

59 48 94 60 

Middelfart 

Østergade 40 

5500  Middelfart   

59 48 95 70 

Otterup   

Skibhus   

Søndersø 

Jernbanegade 22   

5450  Otterup 

59 48 94 20 

Skibhusvej 55 

5000  Odense C   

59 48 95 00 

Vesterled 2 

5471  Søndersø 

59 48 94 40 

ÅRSRAPPORT 2020                80

ÅRSRAPPORT 2020                81

 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Repræsentantskab 

Selskabsmeddelelser 2020 
Selskabsmeddelelser 2020 

Centerleder Jens Gantriis, Kerteminde (formand)
Direktør Per Dollerup Mikkelsen, Strib (næstformand) 
Købmand Lasse Andersen, Bogense
Agrarøkonom/Borgmester Morten Andersen, Smidstrup
Direktør Leif Blåsvær, Kerteminde
Advokat Jacob Christoffersen, junior, Bogense
Tilsynsførende Poul J. Christoffersen, Bogense
Seniorkonsulent Claus Dahlmann, Kerteminde
Ejendomsinspektør Jens Otto Dalhøj, Nørreby
Controller Helle Rønnow Fugl, Odense 
Sektionschef Marie-Louise Hartvigsen, Otterup
Direktør Kim Thor Hansen, Odense
Revisor Ole Taustrup Hansen, Otterup
Afdelingschef Marianne Gudman Lorenzen, Middelfart
Kundechef Flemming Møllgaard, Morud
Guldsmed Per Maegaard Jensen, Bogense
Direktør Jens Mogensen, Veflinge
Direktør Vibeke Amstrup Lund Pedersen, Middelfart 
Direktør Per Poulsen, Brenderup
Advokat Anders Quistgaard, Odense 
Selvstændig Annika Nydal, Skamby
Direktør Jimmy Rasmussen, Otterup
Entreprenør Lars Rasmussen, Bogense
Registreret revisor Charlotte Schmidt, Odense
Advokat Jens Erik Steenfeldt Laursen, Bogense
Direktør Frederik Stærmose, Odense 
Administrationschef Annette Allesø Sørensen, Otterup 
Salgskonsulent Lars Aamand, Odense 

Repræsentantskabet består af højst 28 medlemmer, der vælges blandt 
bankens aktionærer på den ordinære generalforsamling.  

Repræsentantskabets medlemmer er jfr. bankens vedtægter § 10 valgt 
for en periode på 4 år. Genvalg kan finde sted.

: Korrektion til selskabsmeddelelse nr. 21-2020
: Korrektion til selskabsmeddelelse nr. 21-2020

26-2020  : Finanskalender 2021
26-2020  : Finanskalender 2021
25-2020  : Investor relations
25-2020  : Investor relations
24-2020  : Q3-2020
24-2020  : Q3-2020
23-2020  : Liquidity Provider aftale
23-2020  : Liquidity Provider aftale
22-2020 
22-2020 
21-2020:   Resultatforventninger
21-2020:   Resultatforventninger
20-2020  : Ændring i bankens bestyrelse
20-2020  : Ændring i bankens bestyrelse
19-2020   : Udstedelse af hybrid kernekapital
19-2020   : Udstedelse af hybrid kernekapital
18-2020   : Halvårsrapport 2020
18-2020   : Halvårsrapport 2020
: Fondsbørsmeddelelse vedr. aktiesplit
: Fondsbørsmeddelelse vedr. aktiesplit
17-2020 
17-2020 
: Forløb af ekstraordinær generalforsamling
16-2020 
: Forløb af ekstraordinær generalforsamling
16-2020 
15-2020 
: Ekstraordinær generalforsamling
15-2020 
: Ekstraordinær generalforsamling
14-2020   : Finanskalender 2020 – opdateret
14-2020   : Finanskalender 2020 – opdateret
13-2020   : Kontituering af repræsentantskab og bestyrelse
13-2020   : Kontituering af repræsentantskab og bestyrelse
12-2020   : Forløb af ordinær generalforsamling
12-2020   : Forløb af ordinær generalforsamling
11-2020  
11-2020  
10-2020   : Finanskalender 2020
10-2020   : Finanskalender 2020
09-2020   : Q1-2020
09-2020   : Q1-2020
08-2020   : Estimater for 2020
08-2020   : Estimater for 2020
07-2020   : Suspendering af forventninger til 2020 pga. covid-19
07-2020   : Suspendering af forventninger til 2020 pga. covid-19
06-2020   : Aflysning af ordinær generalforsamling pga. covid-19
06-2020   : Aflysning af ordinær generalforsamling pga. covid-19
05-2020   : Indkaldelse til ordinær generalforsamling
05-2020   : Indkaldelse til ordinær generalforsamling
04-2020   : Årsrapport 2019
04-2020   : Årsrapport 2019
03-2020   : Medarbejdervalg til bankens bestyrelse
03-2020   : Medarbejdervalg til bankens bestyrelse
02-2020   : Investor relations
02-2020   : Investor relations
01-2020   : Udstedelse af senior non-preferred obligationslån
01-2020   : Udstedelse af senior non-preferred obligationslån

: Generalforsamling
: Generalforsamling

Finanskalender 2021  
Finanskalender 2021

23. februar 2021  
23. februar 2021  
17. marts 2021  
17. marts 2021  
29. april 2021  
29. april 2021  
26. august 2021  
26. august 2021  
28. oktober 2021  
28. oktober 2021  

: Årsrapport 2020
: Årsrapport 2020
: Generalforsamling 
: Generalforsamling 
: Periodemeddelelse 1. kvartal 2021
: Periodemeddelelse 1. kvartal 2021
: Halvårsrapport 2021
: Halvårsrapport 2021
: Periodemeddelelse 1. – 3. kvartal 2021
: Periodemeddelelse 1. – 3. kvartal 2021

ÅRSRAPPORT 2020                82

 
 
 
ÅRSRAPPORT 2020                82

ÅRSRAPPORT 2020                83