Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

Årsrapport 2020

CVR-nr. 65746018

Selskabsmeddelelse nr. 01/2021

Flerkunder har fundet vej til 
Møns Bank de senere år.

OPLYSNINGER OM BANKEN 

MØNS BANK A/S
Storegade 29 . DK-4780 Stege
CVR-nr. 65 74 60 18
LEI 213800BGF1TQB5M6PH65
Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune
Tlf. 55 86 15 00 
Internet: www.moensbank.dk . E-mail: post@moensbank.dk 
Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-nr. 6140)

Bestyrelse
C iviløkonom Peter Ole Sørensen (formand)
Direktør C hristian Brix-Hansen  (næstformand)
Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen
Tidligere boghandler Elly Nielsen 
C hef for IT og forretningsudvikling Lise Hansen (medarbejderrepræsentant)
Kreditkonsulent Jan Ivan Rasmussen (medarbejderrepræsentant)

alder: 46 år
alder: 55 år
alder: 47 år
alder: 68 år
alder: 62 år
alder: 60 år

Direktion
Bankdirektør Flemming Jul Jensen

Repræsentantskab
Tidligere boghandler Elly Nielsen, 4780 Stege (formand)
Tømrermester Anders Willemoes Madsen, 4720 Præstø (næstformand)
Malermester Willi Becke, 4760 Vordingborg
Registreret revisor Bente Bille, 4780 Stege
Direktør C hristian Brix-Hansen, 4780 Stege
Regnskabschef Vicki Endsgaard, 4771 Kalvehave
Supply C hain & QA Manager, Gitte Holland Eriksen, 4690 Haslev
Glarmester Mads Frederiksen, 4780 Stege
Iværksætter Loise Emilie Greve, 4700 Næstved
Ejendomsdriftleder og direktør Henrik Grønhøj, 3520 Farum
Fuldmægtig Hanne Bodil Hansen, 4780 Stege
Ejendomsmægler Henrik Ejby Hansen, 4760 Vordingborg
Direktør og medejer Peter Hansen, 4780 Stege
Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen, 4720 Præstø
Lærer Anne Hvid Harvig, 4792 Askeby 
C ontroller Lisbet Hebo, 4720 Præstø 
Virksomhedsejer Kathrine Hendriksen, 4673 Rødvig Stevns
Assurandør Mia Lykke Henriksen, 4780 Stege
Konsulent Erik Rishøj Jensen, 4600 Køge
Murermester Stig Krogsbæk, 4720 Præstø
Fisker Bjarne Moestrup Larsen, 4791 Borre
Familieplejer Bjarne Markussen, 4792 Askeby
Direktør Frederik Meding, 4700 Næstved
Administrationschef Betina Monberg, 4700 Næstved
Direktør Nils Natorp, 4780 Stege
Advokat Lonnie Kromann Nielsen, 4760 Vordingborg
Bager og konditormester Michael Nielsen, 4640 Faxe
Selvstændig Tonny Quaade Nielsen, 4683 Rønnede
Hotelejer C hristian Petersen, 4780 Stege
Selvstændig Emilie Storm Petersen, 4793 Bogø By
Godsejer C arl Gustav Scavenius, 4791 Borre
Direktør Thomas Stecher, 4792 Askeby 
C iviløkonom Peter Ole Sørensen, 4720 Præstø
Anlægsgartner Anette Vistisen, 4700 Næstved
Restauratør Linda Wilms, 4720 Præstø
Agrarøkonom Jan Yttesen, 4850 Stubbekøbing 

Revision
Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S

2 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ÅRSREGNSKABET I OVERSKRIFTER 

•  Overskud før og efter skat udgør henholdsvis 35,3 mio. kr. og 28,4 mio. kr. 

•  Egenkapitalen før skat forrentes med 7,4 % p.a. 

•  Banken følger Finanstilsynets henstilling om ikke at udbetale udbytte for 2020  

•  Stigende aktivitetsniveau med en stigende basisdrift, som udgør 40,4 mio. kr. mod sidste år 

36,8 mio. kr.  

•  Positiv kursregulering på 8,8 mio. kr. 

•  Nedskrivningerne udgør samlet set 13,9 mio. kr. Heri er indregnet et ledelsesmæssigt skøn 

på 15,0 mio. kr. som følge af Covid-19  

•  Kapitalprocent på 24,0 % 

•  Kapitalbehovet inklusiv buffer- og NEP-krav udgør 15,3 %, hvilket medfører en 

overdækning på 8,7 %-point 

•  Bankens udlån er væsentligt påvirket af de offentlige låne- og henstandsordninger med et 

udlånsfald på 147 mio. kr. i forhold til 2019 svarende til 9,4 % 

•  Stigende volumen på både indlån og garantier med en vækst på henholdsvis 15,9 % og 

9,1 %   

•  Solid likviditetsoverdækning med en LCR-brøk på 448,9 %  

•  Alle bankens positioner er indenfor rammerne i Tilsynsdiamanten 

4 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL 

Udvalgte hoved- og nøgletal

Resultatopgørelse (mio. kr.):

Netto rente- og gebyrindtægter 
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Øvrige driftsudgifter
Basisdrift 
Nedskrivninger/hensættelser
Resultat før kursregulering og skat 
Kursreguleringer 
Resultat før skat
Skat 
Årets resultat 

Balance (mio. kr.):
Udlån
Indlån
Efterstillet kapital
Egenkapital 
   heraf hybrid kernekapital
Aktiver i alt 
Garantier

Nøgletal:
Kapitalprocent 
Kernekapitalprocent 
LC R (Liquidity C overage Ratio)
Egenkapitalforrentning før skat 
Basisindtjening pr. omkostningskrone 
Udbytte pr. aktie á 20 kr. 
Årets resultat pr. aktie á 20 kr. 
Indre værdi pr. aktie á 20 kr. 1)

2020

2019

2018

2017

2016

161,9
0,9
118,0
4,4
40,4
13,9
26,5
8,8
35,3
6,9
28,4

153,2
0,2
112,6
4,0
36,8
10,1
26,7
12,2
38,9
4,8
34,1

145,9
0,4
108,4
2,6
35,3
2,2
33,1
5,0
38,1
7,4
30,7

144,4
0,4
102,4
2,5
39,9
4,1
35,9
1,8
37,7
8,3
29,4

139,1
0,3
96,6
8,2
34,6
10,5
24,2
7,0
31,2
8,6
22,5

1.415,9
3.032,8
34,9
490,3
40,0
3.741,6
962,8

1.563,1
2.616,0
34,9
468,7
40,0
3.271,3
882,4

1.486,1
2.488,9
34,8
438,5
34,5
3.081,1
796,4

1.425,5
2.187,9
34,7
352,2
34,5
2.692,6
773,7

1.338,2
2.041,7
34,6
326,6
34,5
2.509,0
750,7

20,7%
19,1%

17,5%
15,9%

24,0%
22,2%

16,1%
20,0%
14,8%
18,2%
448,9% 405,3% 367,4% 383,4% 269,6%
9,8%
1,33 kr.
2 kr.
18,8 kr.
248 kr.

9,8%
1,32 kr.
2 kr.
16,6 kr.
203 kr.

11,1%
1,38 kr.
2 kr.
24,5 kr.
267 kr.

8,6%
1,32 kr.
2 kr.
17,0 kr.
216 kr.

7,4%
1,33 kr.
0 kr.
14,2 kr.
226 kr.

1)

Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".

5 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING

Hovedaktivitet 

Banken har en bæredygtig forretningsmodel, der er ba-
seret på bankens vision, mission og værdigrundlag samt 
forankret  i  bankens  historie,  geografiske  placering  og 
position i lokalområdet. 

Visionen  er  at  være  Banken  med  stærke  relationer 
med en mission om at være Værd at anbefale. 

Visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde samt 
udbygge  bankens  i  forvejen  stærke  relationer  til  kun-
derne,  og derigennem  gøre  sig fortjent  til  at  videreud-
vikle  forretningssamarbejdet  med  eksisterende  kunder 
samt  at  blive  anbefalet  til  nye  kunder. Det  er bankens 
mangeårige erfaring, at etablering af nye kundeforhold 
via  anbefaling  fra  eksisterende kunder er  en rigtig  god 
måde at få kunder på. 

Bankens bestyrelse har lagt stor vægt på, at Møns Banks 
forretningsmodel er robust og langtidsholdbar, hvor for-
retningsgrundlaget er at tilbyde relevante og konkurren-
cedygtige  finansielle  produkter  og  ydelser  kombineret 
med kompetent rådgivning og betjening, der fastholder 
og tiltrækker loyale helkunder. 

Hovedaktiviteten er således at udbyde bankprodukter til 
både private kunder og til små og mellemstore erhvervs-
kunder  med  en  sund  økonomi.  Banken  har  opdelt  sin 
kundeportefølje i 4 hovedområder: 

3.

1. Det nære markedsområde – filialdækning.
2. Det strategiske markedsområde – der dækker
geografien omkring bankens filial i Rønnede og
i den resterende del af Faxe- og Stevns Kom-
mune.
Fjernkunde-konceptet
Møn  Direkte  u/konsulentdækning  –  dækkende
det  øvrige  Sjælland  samt  den  nordlige  del  af
Lolland-Falster.
Fjernkunde-konceptet
Møn  Direkte  u/konsulentdækning  –  dækkende
den resterende del af Danmark og udlandet.

4.

Banken har i alt 21.054 kunder, som fordeler sig med 62 
%  i  det  nære  markedsområde,  11 %  i  det  strategiske 
område, og 27 % tilsammen i de øvrige 2 områder om-
fattet af bankens Fjernkundekoncept. 

Banken arbejder pt. med at fastlægge den endelige stra-
tegi for en ny 3-årig periode 2021-2023, hvor det er fast-
lagt,  at  fokus  vil  være  at  udvide  aktiviteten  i  bankens 
nuværende  markedsområde  med  filialdækning  såvel 
som  bankens  strategiske  markedsområde  med  særlig 
fo-kus på Haslev, Faxe og Stevns-området i forlængelse 
af  filialetableringen  i  Rønnede  i  2019.  Strategien 
forventes  at  blive  endelig  fastlagt  over  de  kommende 
måneder. 

Udviklingen  i  bankens  aktiviteter  og  økonomiske 
forhold 

Kunder 
Ultimo  2020  har  banken  21.054  kunder,  hvilket  er  en 
stigning i forhold til 2019 på omkring 300 kunder.  
Det skal i den sammenhæng bemærkes, at banken iso-
leret set ikke har fokus på antallet af kunder, men i langt 
højere grad, at kunderne i Møns Bank køber deres finan-
sielle  ydelser  i  Møns  Bank  og  den  medfølgende  forret-
ningsomsætning samt indtjening.  

Indlån 
Bankens indlån udgør i alt 3.033 mio. kr. og er således 
steget med 417 mio. kr. siden ultimo 2019 svarende til 
15,9 %. I bankens indlån indgår indlån i puljeordninger 
med  130  mio.  kr.,  hvilket  er  et  nyt  produkt,  der  blev 
introduceret  i  banken  primo  2020.  Væksten  i  bankens 
indlån har baggrund i tilgang af nye kunder og følger en 
generel tendens om et lavere forbrug og investeringslyst 
hos både private og virksomheder. 

I  nedennævnte graf vises  udviklingen  i bankens  indlån 
de seneste 5 år. 

Indlån (mio.  kr.)

3.500

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0

2016

2017

2018

2019

2020

Udlån 
Bankens  udlån  udgør  i  alt  1.416  mio.  kr.  hvilket  er  et 
fald i forhold til ultimo 2019 på 147 mio. kr. svarende til 
9,4 %.  

Efter en årrække med en stigende udlånsvolumen er det 
et meget markant fald. Faldet kan specificeres således: 

•

•

•

•

43 % kan henføres til mindre træk på erhvervs-
kreditter
26  %  kan  henføres  til  nedbringelse  af  bygge-
finansiering
13 % kan henføres til nedbringelse af erhvervs-
lån
18 % kan henføres til øvrige forhold, herunder
ordinær nedbringelse jf. aftaler med kunderne

Som det fremgår, kan langt det største fald henføres til 
mindre træk på kassekreditter, hvor de offentlige hen-
stands- og låneordninger i forbindelse med Covid-19 har 
en væsentlig betydning, men også en tilbageholdenhed 
i  forbrug  og  investeringer  generelt  hos  både  erhvervs- 
og privatkunder påvirker udviklingen. 

6 
LEDELSESBERETNING 

I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens udlån de  
seneste 5 år. 

Udlån (mio. kr.)

1.800

1.500

1.200

900

600

300

0

2016

2017

2018

2019

2020

Garantier 
Bankens garantier udgør ultimo 2020 i alt 963 mio. kr., 
og garantierne  er således  steget  med 80  mio.  kr.  sva-
rende til 9,1 %. 

Den væsentligste årsag til stigningen kan henføres til ga-
rantier stillet i forbindelse med ejendomshandler, som er 
steget med godt 90 mio. kr. For garantier stillet i forbin-
delse med realkreditformidling ses en stigning i de mid-
lertidige  garantier  stillet  ved  hjemtagelse  af  lånene  og 
de efterfølgende tabsgarantier, hvorimod der er sket et 
fald  i  forhåndslånsgarantierne  vedrørende  byggefinan-
siering, hvilket i nogen grad kan henføres til den tilba-
geholdenhed,  der  er  i  samfundet  grundet  Covid-19. 
Samlet er der en mindre stigning i garantierne relateret  
til realkreditområdet. 

Realkreditformidling 
Ud  over  traditionelle  bankudlån  formidler  banken  real-
kreditlån.  Restgælden  på  de  realkreditlån  banken  har 
formidlet via henholdsvis Totalkredit og DLR Kredit ud-
gør ultimo 2020 samlet 6.820 mio. kr. mod 6.171 mio. 
kr. ultimo 2019, en stigning på 649 mio. kr. svarende til 
10,5 %. 

I nedennævnte graf vises fordelingen af kreditformidling 
samt udviklingen i samarbejdet.  

Bankens realkreditformidling
(mio. kr.)

8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

2016

2017

2018

2019

2020

Totalkredit

DLR

Realkreditformidling i alt

Det  ses  af  ovennævnte  graf,  at  bankens  realkredit-
fomidling har været stigende både til privatkunder (To-
talkredit) og til erhvervskunder (DLR). Bankens formid-
ling af realkreditlån har igennem en længere periode væ-
ret  jævnt  stigende.  Aktivitetsniveauet  kan  i  stor  ud-
strækning relateres til omlægning af kundernes realkre-
ditlån grundet renteniveauet, men kan også henføres til 
det stærkt stigende ejendomsmarked samt en tilgang af 
nye privat- og erhvervskunder. 

Den stigende  aktivitet på realkreditområdet  har de  se-
nere år bidraget væsentligt til den stigende indtjening på 
gebyr- og provisionsindtægterne. 

Fondsbeholdningen 
Beholdningen af obligationer udgør samlet 892 mio. kr. 
ultimo 2020, hvilket er en væsentlig stigning på 469 mio. 
kr. svarende til 110,8 %.  

Banken foretager typisk placering af overskydende likvi-
ditet i obligationer, hvoraf 200 mio. kr. er placeret i skat-
kammerbeviser  og  derudover  også  i  indskudsbeviser  i 
Nationalbanken.  

Bankens  overskudslikviditet  er  steget  som  konsekvens 
af  det  faldende  udlån  og  et  stigende  indlån  (eksklusiv 
puljer).  

Obligationsbeholdningen  er  placeret  i  variabelt  forren-
tede obligationer med kort varighed for at mindske ban-
kens renterisiko mest muligt.  

Bankens beholdning af aktier udgør samlet 100 mio. kr. 
ultimo 2020 mod sidste år 99 mio. kr. Aktiebeholdningen 
udgør ultimo 2020 alene bankens beholdning af sektor-
aktier (anlægsbeholdning), idet bankens handelsbehold-
ning pr. ultimo 2019 på knapt 5 mio. kr. er solgt.  

Kundedepoter 
Værdien af fondsaktiver i værdipapirdepoter, som ban-
kens kunder fører via Møns Bank, udgør 3.339 mio. kr., 
hvilket er en stigning på 18,3 % svarende til 517 mio. 
kr. siden ultimo sidste år. Stigningen skyldes både ge-
nerelle  kursstigninger  samt  en  stigning  i  de  nominelle 
beholdninger. 

Omkring 30 % af ovennævnte fondsaktiver samt yderli-
gere bankens puljeindlån, udgør de samlede midler un-
der forvaltning og kan opgøres til 1.123 mio. kr. ultimo 
2020. Midlerne under forvaltning er steget med 171 mio. 
kr. i 2020 svarende til 18 %.    

I nedennævnte graf vises udviklingen de seneste 5 år i 
værdien af kundernes fondsaktiver. 

Værdien i kundedepoter/
Midler under forvaltning
(mio. kr.)

3.500

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0

2016

2017

2018

2019

2020

Balance II

Midler under formueforvaltning

7 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Årets  resultat  sammenlignet  med  offentliggjorte 
forventninger 

Banken har i 2020 realiseret et resultat før skat på 35,3 
mio. kr. mod sidste års resultat på 38,9 mio. kr., hvilket 
er et fald på 3,6 mio. kr. svarende til 9,4 %. Resultatet 
efter skat udgør  28,4 mio. kr. mod sidste år  34,1 mio. 
kr. 

Resultat før skat ligger med de 35,3 mio. kr. marginalt 
over  det  øvre  spænd  for  de  senest  offentliggjorte  for-
ventninger på 30-35 mio. kr., som blev offentliggjort via 
selskabsmeddelelse 08-2020 af 22. oktober 2020. 

Resultatet  før  skat  forrenter  egenkapitalen  med  7,4  % 
p.a. mod sidste år 8,6 %. Efter skat udgør forrentningen 
henholdsvis 5,9 % for 2020 og 7,5 % for 2019. 

Af ovennævnte resultat udgør resultatet af basisdriften 
40,4 mio. kr. mod sidste år 36,8 mio. kr. I forhold til de 
offentliggjorte forventninger ligger det realiserede resul-
tat af basisdriften indenfor rammerne af det pr. 22. ok-
tober 2020 opjusterede resultat af basisdriften på 37 - 
42 mio. kr. 

Ledelsen  udtrykker  stor  tilfredshed  med  udviklingen  i 
bankens basisdrift for 2020, der er påvirket både positivt 
og negativt af situationen omkring Covid-19, hvilket er 
nærmere beskrevet nedenfor. Overordnet er det imidler-
tid positivt, at banken har kunnet opretholde et højt ak-
tivitetsniveau, som har kunnet kompensere for det fal-
dende  udlån,  som  banken  har  oplevet  under  Covid-19 
pandemien, og  som kan  henføres  til  de offentlige  hen-
stands- og låneordninger. 

Kommentarer til de enkelte poster 

Indtægter 
De  samlede  netto  renteindtægter  for  2020  udgør  82,1 
mio. kr. mod 83,1 mio. kr. i 2019, hvilket er et fald på 1 
mio. kr. svarende til 1,1 %. 

Når  faldet  i  netto  renteindtægterne  ikke  er  større,  til 
trods for udlånsfaldet og bankens stigende renteomkost-
ninger  til  Nationalbanken  ved  placeringen  af den over-
skydende likviditet, så hænger det sammen med indfø-
relsen af negative indlånsrenter overfor både erhvervs- 
og privatkunder.  

Udbytte af kapitalandele udgør 2,6 mio. kr. og er faldet 
med 0,2 mio. kr. i forhold til sidste år, hvor udbyttet ud-
gjorde 2,8 mio. kr.  

Netto gebyrindtægterne udgør 77,2 mio. kr. mod sidste 
år 67,4  mio. kr.,  hvilket  er  en  stigning  på 9,8  mio. kr. 
svarende til 14,6 %. Stigningen kan henføres til det ge-
nerelt høje aktivitetsniveau igennem hele året, herunder 
indenfor formidlede realkreditlån til både privat- og er-
hvervskunder. Hertil kommer øget investeringsaktivitet 
indenfor  formueområdet  samt  tilpasset  prisstruktur  for 
bankens ydelser. 

I  netto  gebyrindtægterne  er modregnet  tab på formid-
lede  realkreditlån,  som  i  2020  udgør  0,8  mio.  kr.  mod 
sidste år 3,0 mio. kr. 

Andre driftsindtægter udgør i 2020 0,9 mio. kr. mod 0,2 
mio. kr. i 2019. 

De samlede netto rente- og gebyrindtægter samt andre 
indtægter udgør herefter 162,8 mio. kr. for 2020, hvilket 
er en stigning på 9,4 mio. kr. i forhold til sidste år, hvil-
ket svarer til 6,1 %.  

Omkostninger 
De samlede omkostninger for 2020 udgør 122,3 mio. kr. 
mod sidste  år 116,5 mio. kr., hvilket er en stigning på 
5,8 mio. kr. svarende til 5,0 %. 

Årsagen  til  stigningen  kan  væsentligst  henføres  til  føl-
gende forhold: 

•  Overenskomstmæssige stigninger på 2,25 % 

• 

• 

pr. 1. juli 2020 (inklusiv pensionsstigning).  
Nettoeffekten  af  til-  og  afgang  af  medarbej-
dere. Det gennemsnitlige antal medarbejdere 
er  i  året  steget  med  4  medarbejdere,  som 
blandt  andet  kan  adresseres  til  etablering  af 
et  ledelsessekretariat  samt  styrkelse  af  ban-
kens kontrolmiljø. 
Regulering  af  bankens  feriepengeforpligtelse 
1,4 mio. kr.  

•  Øvrige  administrationsudgifter  er  samlet  set 
reduceret med 1,1 mio. kr. svarende til 2,5 %. 
Dette dækker dog over stigende udgifter til IT, 
men  også  usædvanligt  lave  udgifter  til  mar-
kedsføring,  generalforsamling,  uddannelses-
aktivitet og mødeudgifter som følge af nedluk-
ning af Danmark grundet Covid-19.  

Nedenfor er vist en graf over udviklingen i omkostninger 
de seneste 5 regnskabsår.  

Fordeling af samlede omkostninger
(mio.  kr.)

140

120

100

80

60

40

20

0

2016

2017

2018

2019

2020

Løn i alt

IT-udgifter

Øvrige driftsudgifter

For  en  specifikation  af  posten  administrationsudgifter 
henvises til note 11. 

Basisdrift 
Den  samlede basisdrift  udgør  som  ovenfor  nævnt 40,4 
mio. kr. mod sidste år 36,8 mio. kr., hvilket er en stig-
ning på 3,6 mio. kr. svarende til 9,7 %.   

Som tidligere nævnt ligger resultatet indenfor de senest 
offentliggjorte forventninger på mellem 37 - 42 mio. kr. 
Basisdriften  har  udviklet  sig  bedre  end  oprindelig 

8 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

forventet jf. Årsrapporten 2019 og er således opjusteret 
ved  offentliggørelsen  af  Halvårsrapporten  den  27.  au-
gust 2020 og ved selskabsmeddelelse nr. 8/2020 af 22. 
oktober 2020.  

Stigningen i basisdriften er en konsekvens af, at stignin-
gen i de samlede basisindtægter er højere end stignin-
gen i basisomkostningerne. Bankens basisindtjening har 
således kunnet  indeholde  omkostningsstigningen.  Nøg-
letallet  basisindtjening  pr.  omkostningskrone  er  steget 
fra 1,32 kr. til 1,33 kr.   

Generelt  er  bankens  driftsbetingelser  væsentligt  påvir-
ket af det lave renteniveau, der i væsentlig grad presser 
bankens rentemarginal, hvorfor der forsat er fokus på at 
indrette bankens prissætning således, at kunder betaler 
for den ydelse, som de køber i banken, hvilket efter ban-
kens mening er et godt og rigtigt princip. Hertil kommer, 
at det vedvarende ekstremt lave renteniveau har foran-
lediget at banken, i lighed med andre pengeinstitutter, 
har indført negative renter på indlån, idet banken har en 
væsentlig renteudgift ved placeringen af bankens over-
skudslikviditet.  De  negative  indlånsrenter  har  været 
gældende for erhvervskunder i hele 2020, hvorimod det 
overfor private kunder blev  indført med  virkning  fra  1. 
maj 2020.  

På den positive side er, at banken fortsat oplever en til-
fredsstillende  tilgang  af  nye  både  privat-  og  erhvervs-
kunder, som giver banken et styrket fundament for den 
fremtidige indtjening. 

Udviklingen i bankens basisdrift samt indtjening pr. om-
kostningskrone de seneste 5 år er vist herunder:  

Basisdriften
(mio. kr.)

180

160

140

120

100

80

60

40

20

0

2016

2017

2018

2019

2020

Basisindtægter

Basisomkostninger

Basisdrift

Basisindtjening pr. omkostningskrone angiver forholdet 
mellem indtjeningen og omkostningssiden.  

De svære rammebetingelser afsættes i nøgletallet basis-
indtjening pr. omkostningskrone. Før 2015 var nøgletal-
let i banken i intervallet 1,40 – 1,50 kr. Ultimo 2020 var 
det  på  1,33  kr.  En  stigende  administrativ  byrde  for  de 
finansielle  institutter  sammenholdt  med  det  ekstremt 
lave renteniveau gør det svært at hæve nøgletallet. 

Basisindtjening pr. omkostningskrone 

1,40

1,39

1,38

1,37

1,36

1,35

1,34

1,33

1,32

1,31

1,30

2016

2017

2018

2019

2020

Basisindtjening pr. omkostningskrone

Kursreguleringer 
Den samlede  kursgevinst  udgør  8,8  mio.  kr.  mod 12,2 
mio. kr. sidste år. Kursreguleringen fordeler sig således: 

• 
• 

• 

• 

En kursgevinst på obligationerne på 2,7 mio. kr. 
En  kursgevinst  på  aktierne  på  7,1  mio.  kr. 
hvoraf de 5,6 mio. kr. kan henføres til bankens 
anlægsbeholdning af aktier og godt 1,5 mio. kr. 
kan henføres til bankens handelsbeholdning. 
En værdiregulering på investeringsejendomme 
på -1,2 mio. kr.  
En kursgevinst på valuta på 0,2 mio. kr. 

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 
Banken  har  i  2020  udgiftsført  nedskrivninger  på  udlån 
og tilgodehavender for 13,9 mio. kr. mod 10,1 mio. kr. i 
2019.  

Banken anvender BEC's model til opgørelse af nedskriv-
ninger. I maj måned 2020 implementerede BEC en PD-
kalibrering af modellen, hvilket medførte en samlet æn-
dring i nedskrivningerne på 3,8 mio. kr., hvoraf de 3,0 
mio.  kr.  var  indregnet  i  2019  som  et  ledelsesmæssigt 
skøn. Netto driftseffekten af denne PD-kalibrering udgør 
således 0,8 mio. kr. i 2020.  

I  nedskrivningerne  for  2020  medfører  de  kundespeci-
fikke nedskrivninger og tab isoleret set en tilbageførsel 
på 1,1 mio. kr. idet effekten af Covid-19 indtil videre har 
haft meget begrænset effekt på bankens kunder. Situa-
tionen med nedlukning af det danske samfund og effek-
ten af Covid-19 på den globale økonomi er dog fortsat 
behæftet  med  væsentlig  usikkerhed.  For  at  imødegå 
dette er indregnet et ledelsesmæssigt skøn på de mest 
berørte brancher (handel, transport/hoteller/restauran-
ter  og  øvrige  erhverv)  i  bankens  nedskrivninger  på  15 
mio. kr., hvoraf de 4,5 mio. kr. var reserveret i forbin-
delse med halvårsrapporten pr. 30. juni 2020. Der er så-
ledes afsat et betydeligt beløb til fremtidig imødegåelse 
af tab, hvilket samtidig er udtryk for stor usikkerhed om 
hvornår, hvordan og med hvilken styrke, virkningerne af 
regeringens  nedlukning  af  samfundsøkonomien  vil  af-
lejre sig i bankens bøger. 

Udviklingen i bankens udgiftsførte nedskrivninger de se-
neste 5 år fremgår af nedennævnte graf. 

9 
 
 
 
 
 
 
    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Nedskrivninger (mio. kr.)

16

14

12

10

8

6

4

2

0

2016

2017

2018

2019

2020

De samlede individuelle nedskrivninger og hensættelser 
på bankens krediteksponering i stadie 3 udgør 84,6 mio. 
kr. ultimo 2020, mens stadie 1 og 2 nedskrivninger til-
sammen udgør 30,1 mio. kr. 

De  samlede  nedskrivninger  udgør  således  i  alt  114,7 
mio. kr. Sidste år udgjorde de akkumulerede nedskriv-
ninger  105,2  mio.  kr.  Stigningen  kan  i  væsentlig  grad 
henføres  til  reservationen  foretaget  som  ledelsesmæs-
sigt skøn. 

I  nedenstående graf vises  udviklingen  i bankens  akku-
mulerede nedskrivninger de seneste 5 år.  

Resultat før skat 
Efter ovennævnte kan resultatet før skat opgøres til 35,3 
mio. kr. mod sidste år 38,9 mio. kr., hvilket er et fald på 
3,6 mio. kr. svarende til 9,4 %.  Sammenligning og kom-
mentarer til de enkelte regnskabsposter fremgår under 
hver enkelt regnskabspost indeholdt i resultat før skat.   

Resultatet ligger som tidligere nævnt marginalt over de 
seneste offentliggjorte forventninger på 30 - 35 mio. kr., 
som blev offentliggjort via selskabsmeddelelse 08-2020 
af 22. oktober 2020.  

De oprindelige udmeldte resultatforventninger i Årsrap-
porten 2019 var i intervallet 25 – 35 mio. kr., hvorved 
disse således også er opfyldt, hvilket er yderst tilfreds-
stillende  henset  til  størrelsen  af  det  ledelsesmæssige 
skøn på grund af Covid-19. 

Usikkerhed ved indregning og måling 

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling 
knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser 
på garantier samt til værdiansættelsen på beholdningen 
af  unoterede  aktier  og  investerings-  og  domicilejen-
domme. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et ac-
ceptabelt niveau. Vi skal henvise til beskrivelsen i note 
2. 

Akkumulerede nedskrivninger med andel af 
ledelsesmæssigt skøn 
(mio. kr.)

Kapitaldækningsregler 

200
175
150
125
100
75
50
25
0

2016

2017

2018

2019

2020

Akk. nedskrivninger/hensættelser Åbningsbalancekorrektion IFRS9

Ledelsesmæssigt skøn

De  akkumulerede  nedskrivninger  fordelt  på  brancher 
fremgår af nedennævnte tabel. 

Nedskrivninger fordelt på brancher 

2020 

2019 

Landbrug 
Industri 
Energiforsyning 
Bygge- og anlæg 
Handel 
Transport, 
hotel og restaurant 
Finansiering og forsikring 
Fast ejendom 
Øvrige erhverv 
Privat 
I alt fordelt nedskrivninger 

9 % 
2 % 
1 % 
4 % 
10 % 

11 % 
4 % 
5 % 
10 % 
46 % 
100 % 

7 % 
2 % 
1 % 
7 % 
4 % 

9 % 
5 % 
3 % 
5 % 
57 % 
100 % 

Årets nedskrivningsprocent udgør 0,3 % af de samlede 
udlån og garantier og den akkumulerede nedskrivnings-
procent udgør 4,3 %. 

Bankens  samlede  afskrivninger  i  2020  udgør  7,8  mio. 
kr., heraf var de 6,6 mio. kr. nedskrevet i tidligere regn-
skabsår.  

Se endvidere note 12 for yderligere specifikation. 

Banken  skal  i  henhold  til  lovgivningen  have  et  kapital-
grundlag, der understøtter risikoprofilen. 

Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og markedsrisici ef-
ter standardmetoden og operationel risiko efter basisin-
dikatormetoden. Det er fortsat bankens vurdering, at der 
for et pengeinstitut af Møns Banks størrelse, på nuvæ-
rende tidspunkt ikke er behov for at anvende mere avan-
cerede metoder til opgørelse af bankens kapitalprocent.  

Kapitalgrundlag og kapitalbehov  
Indledningsvist skal anføres, at banken har valgt ikke at 
benytte EU-Kommissionens regler om en 5-årig indfas-
ningsperiode  for  egenkapitalpåvirkningen  af  nedskriv-
ningsreglerne indført i 2018 (IFRS 9).  

Samlet er bankens kapitalprocent steget 3,3 %-point si-
den ultimo 2019 og udgør således 24,0 % ultimo 2020. 
Stigningen er en nettoeffekt af, at kapitalgrundlaget er 
steget med 22,9 mio. kr., og at de risikovægtede aktiver 
samtidig er faldet med 189,6 mio. kr. 

Baggrunden  for  stigningen  i  kapitalgrundlaget  på  22,9 
mio.  kr.  siden  ultimo  2019  er  i  det  væsentligste  føl-
gende: 

•  Konsolidering af årets overskud jf. overskuds-

fordelingen på 25,5 mio. kr.  

•  Stigning på 2,7 mio. kr. i fradraget for finan-
sielle aktier, der samlet udgør mere end 10 % 
af kapitalgrundlaget.  

10 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Hertil  kommer  mindre  ændringer  som  følge  af  køb  og 
salg af egne aktier samt øvrige mindre fradrag i kapital-
grundlaget. 

Risikoeksponeringen  ultimo  2020  udgør  1.959  mio.  kr. 
mod sidste år 2.148 mio. kr. Faldet kan væsentligst hen-
føres til nettoeffekten af et fald i udlånet, en stigning i 
garantierne  samt  herudover  effekten  af  den  forhøjede 
SMV-rabat  ved  implementering  af  CRR  Quick  Fix-pak-
ken, der blev godkendt den 24. juni 2020, og som kunne 
tages i brug ved halvåret 2020. Banken har først imple-
menteret den forhøjede SMV-rabat fra og med 4. kvartal 
2020, hvilket har betydet et fald i de risikovægtede ek-
sponeringer på ca. 60 mio. kr.     

Ledelsen har fastsat et kapitalmål  på 4,0 %-point over 
det  til  enhver  tid  gældende  kapitalbehov  inklusiv  NEP-
krav samt kapitalbevarings- og kontracykliskbuffer. Det 
individuelle kapitalbehov er opgjort til 11,1 % pr. ultimo 
2020, og er fastsat ud fra forventninger til det individu-
elle kapitalbehov i det kommende år.  

Den  egentlige  kernekapital  ultimo  2020  udgør  394,4 
mio. kr. svarende til en egentlig kernekapitalprocent på 
20,1,  hvilket er en stigning i forhold til ultimo 2019 på 
22,8  mio.  kr.  svarende  til  en  stigning  på  2,8  %-point. 
Ændringen er påvirket af de samme forhold som nævnt 
ovenfor under kapitalgrundlaget. 

Banken har helt overordnet en politik og målsætning om, 
at den fremtidige aktivitet som hovedregel skal baseres 
på egentlig kernekapital. Dette er imidlertid ikke muligt 
i de kommende år, hvor de stigende kapitalkrav til sek-
toren er under indfasning. 

Med afsæt i de nuværende kapitalforhold er målsætnin-
gen  for  kapitalstrukturen  derfor,  at  bankens  kapital-
grundlag for minimum 80 %’s vedkommende skal udgø-
res  af  egentlig  kernekapital  (beregnes  af  kapitalen  før 
fradrag). De resterende 20 % kan dækkes af hybrid ker-
nekapital og/eller supplerende kapital med henblik på at 
opfylde  kapitalkravet,  eller  hvis  lånevilkårene  for  disse 
kapitaltyper samlet set er fordelagtige for aktionærerne.  

Hertil  kommer,  at  banken ønsker  at  dække  op  til 70 – 
90  %  af  kravet  til  nedskrivningsegnede  passiver  (NEP-
kravet) efter fuld indfasning med TIER-3 kapital således, 
at dette kun i begrænset omfang skal dækkes via ban-
kens solvens. 

Banken  har  pr.  ultimo  2020  hybrid  kernekapital  på  40 
mio. kr. samt supplerende kapital for 35 mio. kr. Begge 
kapitalinstrumenter  opfylder  kravene  i  CRD  IV  for  ind-
regning i kapitalgrundlaget. Der henvises til noterne 28 
og 29 for betingelserne for de to lån. 

Banken har udarbejdet en 5-årig kapitalplan, der vurde-
rer, i hvilket omfang den nuværende kapital er tilstræk-
kelig til at dække bankens fremtidige aktiviteter. I den 
lagte kapitalplan leves fuldt op til de højere minimums-
krav til kapital samt de større krav til kvaliteten af kapi-
talen i takt med, at kravene indfases, herunder også im-
plementering af NEP-kravet, hvor indfasningen startede 
i 2019.  

Banken  har  ud  over  kapitalplanen  udfærdiget  bered-
skabsplan og genopretningsplan på kapitalområdet efter 
reglerne  for  genopretningsplaner,  som  bl.a.  indeholder 
krav om fastsættelse af risikoindikatorer på kapitalom-
rådet.  Af  disse  planer  fremgår,  at  banken  har  et  stort 
kapitalberedskab  i  form  af  kapitalandele  i  sektorejede 
selskaber,  herunder  en  meget  stor  beholdning  af  DLR 
aktier på pt. 76,9 mio. kr., som vil betyde en styrkelse 
af kapitalprocenten på ca. 3,1 %-point ved afhændelse 
af aktieposten.  

Bestyrelse og direktion skal i henhold til lov om finansiel 
virksomhed sikre,  at banken har  et  tilstrækkeligt  kapi-
talgrundlag, der efter ledelsens vurdering som minimum 
skal til, for at dække alle væsentlige risici.  

Opgørelsen af kapitalbehovet er baseret på bekendtgø-
relse  om  opgørelse  af  risikoeksponeringer,  kapital-
grundlag  og  solvensbehov  samt  Finanstilsynets  vejled-
ning herom. Banken har på baggrund af det beregnede 
kapitalkrav  opgjort  en  umiddelbar  overdækning  på 
169,5 mio. kr., som udgør forskellen mellem det nuvæ-
rende  kapitalkrav  og  den  faktiske  kapital  (kapitalpro-
cent). Banken har opgjort kapitalbehovet efter en 8+ til-
gang svarende til Finanstilsynets foretrukne metode. 

Det skal bemærkes i forhold til den opgjorte  overdæk-
ning og sammenligningen til sidste år, at den kontracyk-
liske kapitalbuffer blev nulstillet pr. 12. marts 2020 som 
en konsekvens af de økonomiske konsekvenser med Co-
vid-19.  Herudover er  NEP-kravet  jf. overgangsreglerne 
hævet fra 0,58 % til 1,66 % af de risikovægtede aktiver. 

I opgørelsen af kapitalbehovet indgår et tillæg på 0,3 %-
point under kreditrisici og et tillæg på 0,25 %-point un-
der operationelle risici, som er påbudt af Finanstilsynet i 
forbindelse med ordinært tilsynsbesøg i 2019. Det ope-
rationelle tillæg er reduceret fra 0,5 %-point som følge 
af gennemførte tiltag for opfyldelse af de påtalte forhold.  

Bankens kapitalbehov er herefter opgjort således: 

Risikoområde 

Tillæg som følge af 
lovkrav 
Tillæg kreditrisici 
Tillæg markedsrisici 
Tillæg operationelle ri-
sici 
Tillæg øvrige risici 
I alt 

31.12.20 
(1.000 kr.) 

31.12.20 
% 

31.12.19 
% 

156.707 
44.308 
7.746 

4.897 
4.714 
218.372 

8,0 % 
2,2 % 
0,4 % 

0,3 % 
0,2 % 
11,1 % 

8,0 % 
2,2 % 
0,3 % 

0,5 % 
0,0 % 
11,0 % 

Bankens overdækning i forhold til det tilstrækkelige ka-
pitalgrundlag: 

11 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

31.12.20 
(1.000 kr.) 

31.12.20 
% 

31.12.19 
% 

Tilsynsdiamanten 

Kapitalgrundlag 
Tilstrækkeligt  kapital-
grundlag 
Overdækning  før  buf-
fer- og NEP-krav 

Kapitalbevaringsbuffer 
Kontracyklisk  kapital-
buffer 
NEP-tillæg  iht.  over-
gangsregler 
Overdækning efter op-
fyldelse  af  buffer  og 
NEP-krav 
NEP-tillæg  dækket  af 
TIER-3 kapital 

469.337 

24,0 % 

20,7 % 

218.372 

11,1 % 

11,0 % 

250.965 

12,9 % 

9,7 % 

48.971 

2,5 % 

2,5 % 

0 

0,0 % 

1,0 % 

32.517 

1,7 % 

0,6 % 

169.477 

8,7 % 

5,6 % 

0 

0,0 % 

0,0 % 

Det er ledelsens vurdering, at kapitalen er tilstrækkelig 
til  at  dække  den  risiko, der  er forbundet  med bankens 
aktiviteter. Banken forventer således at kunne leve fuldt 
op til kravene, som de er udformet pt., hvorfor årsregn-
skabet aflægges som going concern. 

Væsentlige  uforudsete  yderligere  krav  i  vejledning  om 
tilstrækkeligt  kapitalgrundlag,  Finanstilsynets  fortolk-
ning eller praksis for vurdering af det nødvendige kapi-
talbehov kan medføre, at bankens kapitalmæssige over-
dækning mindskes. 

Som  nævnt  ovenfor  er  det  ledelsens  opfattelse,  at  det 
afsatte beløb er retvisende for bankens individuelle ka-
pitalbehov,  og  at  overdækningen  i  forhold  til  den  op-
gjorte kapitalprocent er komfortabel. 

Der  henvises  til  moensbank.dk/om-moens-bank/inve-
stor-relations under punktet ”Risikorapporter” for en be-
skrivelse og uddybning af kapitalbehovet samt opgørel-
sesmetoderne for 2020. 

Der  henvises  ligeledes  til  moensbank.dk/om-moens-
bank/investor-relations under punktet ”Risikorapporter” 
for en redegørelse for risikostyring i 2020. 

Nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet) 
NEP-kravet  gældende  for  2020,  som  blev  fastsat  med 
udgangspunkt i indberettede tal pr. 31. december 2018 
udgør  12,9  %  af  Møns  Banks  samlede  forpligtelser  og 
kapitalgrundlag svarende til et tillæg på 4,9 %. NEP- 
kravet gældende for 2021 udgør 10,9 % svarende til 5,3 
% og er med baggrund i indberettede tal pr. 31. decem-
ber 2019.  

NEP-kravet implementeres som beredskab for genopret-
ning af pengeinstitutter, og er et krav til, at visse passi-
ver kan gældskonverteres til aktiekapital / bail-in. Ban-
ken skal indfase NEP-tillægget over en 5-årig periode fra 
1. januar 2019 frem til halvåret 2024. Dette betyder, at 
banken over de kommende år skal opbygge kapital eller 
udstede kapitalinstrumenter til at imødekomme kravet. 

Banken ønsker som tidligere nævnt at dække 70–90 % 
af kravet til nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet) 
efter fuld indfasning med TIER-3 kapital. 

Med  Tilsynsdiamanten  har  Finanstilsynet  fastlagt  en 
række grænseværdier på udvalgte risikoområder. Ban-
ken har opgjort positionerne på de forskellige målepunk-
ter. Ved udgangen af 2020 ligger banken indenfor samt-
lige  grænseværdier  i  tilsynsdiamanten,  hvilket  fremgår 
af nedenstående tabel: 

Tilsyns diamantens                    
pejlemærker 
Summen  af  store  ek-
sponeringer 

Finanstilsynets 
grænseværdi 
< 175 % af den egent-
lige kernekapital 

Udlånsvækst 
Ejendomseksponerin-
ger 
Stabil Funding 
(Funding-ratio)  

< 20 % 
< 25 % af udlån og  
garantier 
Udlån/arbejdende kapi-
tal fratrukket obligatio-
ner med en restløbetid 
under 1 år < 1,0 

Møns Bank 
2020 

124,6 %  

-9,4 % 

12,8 % 

    0,4      

Likviditetspejlemærke 

>100 

448,3 % 

Summen af store eksponeringer 
Pejlemærket for store eksponeringer er pr. ultimo 2020 
opgjort til 124,6 % af den egentlige kernekapital og lig-
ger således indenfor grænseværdien. 

I  sammenligningen  til  sidste  år,  hvor  pejlemærket  var 
opgjort til 130,1 %, er der sket et fald, som kan henføres 
til stigningen på 22,8 mio. kr. i bankens egentlige ker-
nekapital. Sammenholdt med at de 20 største ekspone-
ringer alene er steget med 7,6 mio. kr., giver det et fald 
på 5,5 %-point.  

Banken har via sin kreditpolitik fastsat grænser for stør-
relsen på enkelt eksponeringer, som begrænser risikoen 
for at bankens eksponering er koncentreret på få enkelt-
stående store kundeforhold. 

Udlånsvækst 
Banken har i 2020 haft et fald i udlånet på 9,4 %, der er 
langt indenfor Tilsynsdiamantens grænseværdi, som an-
giver en udlånsvækst på maksimalt 20 %.  

Bankens  politik  på  udlånsområdet  er  fortsat,  at  stabile 
indlån fra bankens kunder fuldt ud skal kunne funde ban-
kens udlån. Bankens nuværende situation, med et stort 
indlånsoverskud  (udtrykt  i  nøgletallet  udlån  plus  ned-
skrivninger  i  forhold  til  indlån  på  49,9  %)  betyder,  at 
bankens likviditetsforhold er særdeles gunstige, og iso-
leret set er det ikke bankens indlån, der sætter en be-
grænsning for bankens muligheder for at øge udlånene. 

Ejendomseksponering 
I  gruppen  af  ejendomseksponeringer  indgår  fast  ejen-
dom og gennemførelse af byggeprojekter (placeret un-
der bygge- og anlæg). Hertil kommer, at beregningen er 
foretaget før modregning af bankens korrektivkonto. 

Banken har en branchefordeling uden store koncentrati-
oner på enkelt brancher, hvilket fremgår af note 15. 

12 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
              
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Bankens  eksponeringer  mod  ejendomsbranchen  udgør 
12,8 % og er således faldet med 0,5 %-point i forhold til 
samme tidspunkt sidste år. Banken vurderer, at bonite-
ten i bankens ejendomseksponeringer ikke afviger væ-
sentligt i forhold til de øvrige erhvervsgrupper jf. tabel-
len  under  afsnittet  nedskrivninger  på  udlån og  tilgode-
havender mv. 

Stabil funding  
Stabil  funding  (funding-ratio)  angiver forholdet  mellem 
udlån – fundingbehovet – og selve den stabile funding i 
form af arbejdende kapital fratrukket udstedte obligati-
oner  med  en  restløbetid  under  et  år.  Formålet  med 
grænseværdien er at skabe en stabil og langsigtet fun-
dingstruktur  i pengeinstitutterne.  Bankens  nøgletal  ud-
gør 0,4, hvilket er et udtryk for, at banken har en stabil 
og  sund  fundingstruktur.  Ultimo  2019  udgjorde  pejle-
mærket 0,5. 

Særlige forhold 

Anvendt regnskabspraksis er pr. 1. januar 2020 ændret 
som  følge  af  ændringer  til  regnskabsbekendtgørelsen. 
Indregning  af  leasing  for  leasingtager  ændres  således, 
at der ikke skelnes mellem operationel og finansiel lea-
sing. Fra regnskabsårets begyndelse indregnes alle lea-
singkontrakter, med få undtagelser, som leasingaktiver 
og  leasingforpligtelser  baseret  på  nutidsværdien  af  de 
fremtidige leasingydelser. 

Implementeringen af ændringen har indvirket på indreg-
ning  og  måling  af  leasingkontrakter,  hvor  leasingtager 
har rettighed over leasingaktiver, der tidligere ikke har 
indgået i balancen. Dette har medført en tilgang af ma-
terielle anlægsaktiver på 19,1 mio. kr. og en tilgang på 
leasing forpligtelser med et tilsvarende beløb. 

Pejlemærket  forventes  afskaffet,  når  kravet  om  Net 
Stable Funding Ratio (NSFR) er implementeret i 2021. 

Ændringerne  er  yderligere  beskrevet  i  anvendt  regn-
skabspraksis note 1, hvortil der henvises. 

Likviditet 
Det opgjorte pejlemærke for likviditet på 448,3 % byg-
ger  på  en  anden  opgørelsesmetode  end  det  egentlige 
nøgletal for LCR, hvorfor pejlemærket ikke er helt iden-
tisk med det egentlige nøgletal for LCR jf. nedenfor og 
som oplyst i hoved- og nøgletal og under noterne. 

Det ses, at banken er langt indenfor Tilsynsdiamantens 
grænseværdi på minimum 100 %. 

Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditets-
bufferens  størrelse  og  sammensætning  i  forhold  til 
stressscenarie på 30-dages sigt. LCR skal udgøre mindst 
100 %. Banken har ultimo 2020 opgjort LCR-brøken til 
448,9  %  mod  405,3  %  ultimo  2019.  Stigningen  er  en 
konsekvens af en stigende overskudslikviditet som følge 
af udlånsfaldet kombineret med det stigende indlån.  

Banken har ikke gældsforpligtelser, der forfalder inden-
for det kommende år, dog er der mulighed for, med Fi-
nanstilsynets  tilladelse,  at  indfri  bankens  supplerende 
kapital fra og med den 2. september 2021. 

Der henvises til note 3 under Likviditetsrisiko for restlø-
betid på bankens aktiver og passiver samt til en yderli-
gere specifikation af bankens opgjorte LCR-brøk.  

Bankens politiske mål for overdækning på LCR er at have 
en overdækning på mindst 150 %-point i forhold til det 
til enhver tid gældende minimumskrav. 

I planerne for bankens udvikling er der fokus på, at der 
opretholdes et fornuftigt forhold mellem de samlede ud- 
og indlån således, at kravene fortsat overholdes med en 
komfortabel overdækning.  

Banken gør ikke brug af muligheden for at belåne udlån 
i Nationalbanken. 

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning 

Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt 
forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. 

Forventningerne til 2021  samt  til  øvrige  forhold i 
fremtiden 

Udviklingen i 2021 forventes fortsat at være påvirket af 
Covid-19, hvor udrulning af vaccinationsprogram og ha-
stigheden,  hvormed  samfundet  igen  kan  åbnes,  er  af 
stor betydning. Den samfundsøkonomiske udvikling for-
ventes derfor kun at bidrage med en begrænset vækst i 
økonomien i 2021, hvilket giver udfordringer for den fi-
nansielle  sektor.  Udfordringerne  for  banken  vil  for  det 
kommende år være at hjælpe bankens kunder igennem 
de økonomiske  udfordringer som følge  af  Covid-19,  en 
fortsat skærpet konkurrence om de gode udlån og lige-
ledes  fortsat  pres  på  rentemarginalen.  Hertil  kommer 
Statens  seneste  udmelding  om  at  yde  rentefrie  likvidi-
tetslån, hvilket yderligere vil begrænse bankens mulig-
heder for udlånsvækst. 

Aktuelt kan det være svært at vurdere aktiviteten i sam-
fundet,  som  måske  helt  frem  til  sommerperioden  vil 
være  præget  af  Covid-19  pandemien,  hvilket  også  må 
forventes at have en afsmittende virkning på aktiviteten 
i banken. 

Bankens forventninger til et uændret renteniveau bety-
der,  at  banken  forsat  vil  have  en  betydelig  renteudgift 
ved placering af bankens store overskudslikviditet, hvil-
ket er en generel udfordring for sektoren. Banken har i 
2020 indført negativ rente på kundeindlån for både er-
hvervskunder og for private kunder, som direkte konse-
kvens  af det  negative  rentemiljø.  Banken  følger sekto-
rens generelle udvikling på området med stor fokus, her-
under  at  bankens  indlånsprodukter er  fair prissat  såle-
des, at de omkostninger, der er forbundet med at tilbyde 
et indlånsprodukt, i væsentligt omfang dækkes via be-
regning af negative renter.  

13 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Omkostningsniveauet forventes ikke væsentligt påvirket 
af igangsætning af nye initiativer i forhold til strategien, 
men derimod påvirkes omkostningsniveauet af stigende 
lønomkostninger  som  følge  af  overenskomstmæssige 
stigninger samt stigende IT-omkostninger som følge af 
stigende krav til systemudvikling og sikkerhed.  

Med afsæt i ovennævnte er der følgende resultatforvent-
ninger for 2021: 

Basisdrift 
Med afsæt i ovennævnte forventer banken et resultat af 
basisdriften (resultat før nedskrivninger på udlån, kurs-
regulering og skat) for 2021 i størrelsen 28 - 35 mio. kr. 

Resultat før skat  
Resultatet før skat vil være forbundet med stor usikker-
hed og er meget afhængig af udviklingen i nedskrivnin-
gerne på udlån og garantier. Ved bankens fastsættelse 
af resultatforventningerne før skat er niveauet for ned-
skrivninger  indregnet  og  ligger  i  niveauet  ca.  0,5 %  af 
de samlede udlån og garantier. Dette niveau skal ses i 
sammenhæng med det ledelsesmæssige skøn, der er fo-
retaget og afsat i regnskabet for 2020 på 15 mio. kr. 

Resultatet  før  skat  vil  tillige  være  meget  afhængigt  af 
den generelle økonomiske udvikling, og samlet set for-
ventes et resultat i niveauet 20 - 30 mio. kr. før skat. 

Forretningsmæssige og finansielle risici 

Indledningsvis  skal  henvises til  note  3 for en  nærmere 
beskrivelse  af  bankens  politikker  og  mål  for  styring  af 
finansielle risici. 

Kreditrisiko 
Ved kreditrisici forstås risikoen for tab som følge af, at 
debitorer  eller  modparter  misligholder  indgåede  beta-
lingsforpligtelser. 

Bankens  kreditrisiko  er  styret  af  en  overordnet  kredit-
politik,  som  er  besluttet  af  bestyrelsen  og  tager  ud-
gangspunkt  i  bankens  til  enhver  tid  gældende  strategi 
og  forretningsmodel.  Kreditpolitikken  tilpasses  løbende 
under hensyntagen til bestyrelsens refleksioner over ud-
viklingen  og  ønsker  om  at  tilpasse  kreditrisikoen,  kon-
junkturudviklingen, gældende og kommende lovgivning 
samt  bekendtgørelser  og  aktuelle  vejledninger  fra  Fi-
nanstilsynet.  

Kreditpolitikken  har  overordnet  til  formål  at  fastsætte 
Møns Banks risikoprofil for kreditområdet og indeholder 
således bestyrelsens overordnede stillingtagen til, hvilke 
kreditrisici banken kan påtage sig. Kreditpolitikken med-
virker således til, at der er en god balance mellem udlån, 
indtjening og risiko, hvorved der skabes en god og varig 
rentabilitet og bonitet. Kreditpolitikken sætter bl.a. ram-
mer indenfor følgende områder:  

• 
• 
• 
• 

kundetyper 
typer af produkter 
geografisk eksponering 
eksponering indenfor udvalgte typer af sikker-
heder 

• 
• 
• 
• 
• 

kreditbonitet 
indtjening i forhold til valgt risikoprofil 
store eksponeringer 
branchemæssig spredning 
koncentrationsrisici 

Indenfor  kreditpolitikken  er  den  løbende  forvaltning  af 
kreditområdet  reguleret  i  en  række  forretningsgange, 
hvor de mere specifikke retningslinjer i forhold til at ef-
terleve  bankens  overordnede  kreditpolitik  er  defineret 
og beskrevet. Banken vil til stadighed have fokus på, at 
der gennem bankens kreditafdeling sker en effektiv sty-
ring og overvågning af bankens samlede kreditekspone-
ring.  

De  samlede  tab  de  seneste  5  år  vises  i  nedenstående 
graf. 

Realiserede tab  
(mio. kr.)

35

30

25

20

15

10

5

0

2016

2017

2018

2019

2020

2016

2017

2018

2019

2020

I forhold til tabsprocenten (tab i forhold til de samlede 
udlån  og  garantier)  ligger  ovennævnte  tab  i  intervallet 
fra 0,3 % til 1,3 % og for 2020 udgør tabsprocenten 0,3 
%.  

Et væsentligt risikoelement er, hvis banken har  ekspo-
neringer i en størrelse, der kan true bankens eksistens, 
hvis  eksponeringen  bliver  nødlidende.  Pejlemærket  for 
store  eksponeringer  angiver  koncentrationen  på  ban-
kens  20  største  eksponeringer  i  forhold  til  bankens 
egentlige kernekapital. Der henvises til afsnittet  
Tilsynsdiamanten,  hvoraf  det  opgjorte  pejlemærke  ul-
timo 2020 fremgår. 

For  en  beskrivelse  af  bankens  kreditrisiko  ultimo  året 
henvises til afsnittet Nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender  mv.  tidligere  i  ledelsesberetningen,  samt  til 
noterne 1, 2, 3, 12, 15 og 31. 

Renterisiko  
Renterisikoen beskriver bankens samlede risiko for vær-
ditab som følge af ændringer i renten. Bankens renteri-
sici relaterer sig primært til obligationer i handelsbehold-
ningen, fastforrentede ind- og udlån udenfor handelsbe-
holdningen samt til den af banken udstedte supplerende 
kapital og hybride kernekapital. 

Effekten  af  en  parallelforskydning  af  rentekurven  på  1 
%-point er ultimo 2020 på -0,4 mio. kr., hvilket svarer 
til  -0,1  %  af  bankens  kernekapital  mod  sidste  år  -0,7 
mio. kr. svarende til -0,2 %.  

Langt størstedelen af bankens obligationsbeholdning be-
står af korte variabelt forrentede obligationer.  

14 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Bankens  renterisiko  indenfor  handelsbeholdningen  ud-
gør 1,0 mio. kr. og udenfor handelsbeholdningen er den 
–1,4 mio. kr.  

Stemmeretsbegrænsning Ja * 
Begrænsninger i omsættelighed Nej 
Fondskode DK0060133841 

For en specifikation af bankens samlede renterisiko, be-
regnet i overensstemmelse med Finanstilsynets vejled-
ning  og  fordelt  efter  modificeret  varighed  på  lange  og 
korte positioner, henvises til note 3. 

* Stemmeretsbegrænsning: 
Ingen aktionærer kan afgive stemme for mere end, hvad 
der svarer til 1,0 % af den til enhver tid gældende aktie-
kapital. 

Aktierisiko 
Ultimo 2020 udgør kursværdien af aktier i alt 100,1 mio. 
kr.,  hvilket  er  en  stigning  på  1,4  mio.  kr.  i  forhold  til 
ultimo 2019, hvor kursværdien udgjorde 98,7 mio. kr.  
Af den samlede aktiebeholdning udgør de finansielle an-
lægsaktier  den  totale  beholdning  med  100,1  mio.  kr.  i 
2020, hvilket er en stigning på 6,1 mio. kr. i forhold til 
2019. Stigning skyldes primært kursreguleringer.  

Bankens største positioner i fællesejede sektorselskaber 
kan henføres til DLR Kredit A/S, PRAS A/S og BI Holding 
A/S. 

Banken har i 2020 solgt sin handelsbeholdning af aktier, 
som ultimo 2019 udgjorde 4,7 mio. kr.  

Bankens  aktierisiko  defineres  i  forhold  til  den  samlede 
aktiebeholdning, hvilket betyder, at effekten af en aktie-
kursændring på eksempelvis 10 % på beholdningen ud-
gør 10,0 mio. kr. 

I forhold til markedsrisikoen på aktierne opgøres denne 
på  baggrund  af  bankens  handelsbeholdning  af  aktier, 
hvorfor banken således ingen markedsrisiko har for ak-
tier ultimo 2020.  

Bestyrelsens forslag til udbytte 

Banken har overordnet en målsætning om, at der udbe-
tales et udbytte svarende til 10–25 % af årets overskud.  

Det  Europæiske  Systemiske  Risikoråd  (ESRB)  og  det 
danske Finanstilsyn  har  i  december  henstillet  til  sekto-
ren, at være tilbageholdende med udbetaling af udbytte 
for regnskabsåret 2020. Bankens ledelse har i 2020 fulgt 
udviklingen  omkring  Covid-19  meget  tæt.  Under  nor-
male omstændigheder ville ledelsen ud fra  årets resul-
tat, forventning til fremtidig udvikling i bankens forret-
ning og konsolidering samt kapitalbehov indstille til ud-
lodning  af  udbytte  for  året  2020.  Bankens  ledelse  har 
efter grundig drøftelse valgt at følge den generelle hen-
stilling, og bankens bestyrelse indstiller derfor til ikke at 
udbetale udbytte i forbindelse med årsregnskabet 2020, 
til trods for et tilfredsstillende resultat for året.  

Aktionærinformation 

Fondsbørs NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copen-
hagen 
Aktiekapital 40.000.000 kr. 
Nominel stykstørrelse 20 kr. 
Antal aktier 2.000.000 stk. 
Aktieklasser Ingen 
Antal stemmer pr. aktie En 
Ihændehaverpapir Nej 

Aktieinformation 
Bankens  aktier er  noteret  på NASDAQ  OMX  Nordic  Ex-
change, Copenhagen. Aktiekursen sluttede den 31. de-
cember 2020 på kurs 148. Det svarer isoleret set  med 
afsæt i kursudviklingen til en stigning på 28,7 % i regn-
skabsåret 2020.  

Markedsværdien af selskabets aktier udgør 296 mio. kr.  
pr. 31. december 2020  

Nøgletal for aktier og udbytte fremgår af nøgletallene i 
note 5. 

Omsætningen i bankens aktier via NASDAQ OMX Nordic 
Exchange, Copenhagen steg i regnskabsåret 2020 med 
14,7 mio. kr. i forhold til sidste år, idet der samlet blev 
omsat aktier for en kursværdi på 36,9 mio. kr. mod 22,2 
mio. kr. i 2019.   

Investor Relations 
Møns  Bank  søger  løbende  at  udvikle  og  vedligeholde 
gode  relationer  til  sine  interessegrupper,  idet  sådanne 
relationer vurderes at have væsentlig og positiv betyd-
ning  for  bankens  udvikling.  Banken  har  med  dette  ud-
gangspunkt formuleret en kommunikationspolitik. Kom-
munikationspolitikken  og  relaterede  procedurer  skal 
sikre,  at  oplysninger  af  betydning  for  bl.a.  investorer, 
medarbejdere og myndigheder formidles til disse og of-
fentliggøres  i  overensstemmelse  med  gældende  regler 
og aftaler.  

Kommunikationen  med  investorer  og  aktieanalytikere 
varetages af bankens direktion. Dialogen finder sted un-
der hensyntagen til NASDAQ OMX Nordic Exchange, Co-
penhagens  regler. 
Investorinformationen  udformes 
alene  på  dansk,  og  distribueres  til  aktionærer,  der  har 
ytret ønske herom, straks efter offentliggørelsen. 

Der arbejdes vedvarende på at videregive information til 
aktiemarkedet  om  bankens  økonomiske  og  driftsmæs-
sige forhold og strategier. Dette sker bl.a. ved offentlig-
gørelse af nyheder, periodemeddelelser, halvårsrappor-
ter, årsrapporter samt på generalforsamlinger.  

Bankens hjemmeside moensbank.dk opdateres løbende 
med offentliggjort information.  

Det er en del af bestyrelsens arbejde at sikre såvel ef-
terlevelse  som  jævnlig  tilpasning  af  retningslinjerne  i 
overensstemmelse  med  udviklingen  i  og  omkring  ban-
ken. 

Aktionærstruktur pr. 31. december 2020 
Banken har pr. 31. december 2020 8.621 navnenoterede 
aktionærer,  hvilket  er  en  stigning  på  486  aktionærer 

15 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

siden  sidste  år.  De  navnenoterede  aktionærer  udgør 
97,3 % af aktiekapitalen.  

Bankens forretningsmodel indeholder et mål om, at der 
er stort sammenfald mellem bankens kunder og bankens 
aktionærer. Dette  understøttes  af  kundevilkår via ban-
kens fordelsprogram, der indeholder fordele for de kun-
der,  som  er  aktionærer.  Det  er  en  forudsætning  for  at 
opnå kundefordelene, at man har 50 stk. Møns Bank ak-
tier i depot i banken.   

I henhold til selskabslovens § 55 og § 56 skal oplyses, 
at følgende ejer mere end 5 % af Møns Banks aktiekapi-
tal  enten  direkte  eller  gennem  selskaber,  hvori  de  har 
bestemmende indflydelse: 

H.G.H.-Finans A/S, Farum - ejerandel 5,9 % 
Liselund Fontænen A/S, Stege - ejerandel 5,6 % 
Bogholdergaarden A/S, Hvidovre – ejerandel 5,5 % 

Bestyrelsen og deres nærtståendes samlede ejerandele 
af aktier i Møns Bank udgør 0,4 % pr. 31. december  
2020 og er fordelt på de enkelte bestyrelsesmedlemmer 
i stykstørrelse á 20 kr. således: 

Peter Ole Sørensen 
Christian Brix-Hansen 
Elly Nielsen 
Tina Ørum Hansen 
Lise Hansen 
Jan Ivan Rasmussen 

4.332 stk. 
2.596 stk. 
828 stk. 
171 stk. 
625 stk. 
213 stk. 

Direktionens samlede ejerandel af aktier i Møns Bank ud-
gør 26.955 stk. og udgør 1,3 %.  

Egne aktier 
Bestyrelsen i banken er i henhold til generalforsamlings-
beslutning  bemyndiget  til,  at  banken  må  erhverve  -  til 
eje eller pant - egne aktier indtil 10 % af aktiekapitalen 
til  de  på  erhvervelsestidspunkterne  gældende  børskur-
ser  med en  afvigelse på  indtil  10  %,  hvilken  bemyndi-
gelse er gældende i 5 år, hvilket vil sige til generalfor-
samlingen i 2023 (generalforsamlingsbeslutning i marts 
2018).  

Regulatoriske  bestemmelser  gør  imidlertid,  at  banker 
alene kan erhverve egne aktier op til 3 % af aktiekapi-
talen  efter  tilladelse  fra  Finanstilsynet.  Med  dette  som 
udgangspunkt har banken ansøgt og modtaget tilladelse 
fra Finanstilsynet om at kunne øge beholdningen af egne 
aktier i 2021 med op til en markedsværdi på 660 t.kr.  

I regnskabsåret 2020 er der købt 143.505 stk. egne ak-
tier for 17,8 mio. kr., hvilket svarer til en gennemsnitlig 
anskaffelseskurs  pr.  aktie  på  123,92  kr.  Salget  udgør 
143.996 stk. med en samlet salgsværdi på 17,9 mio. kr. 
svarende til en gennemsnitlig salgskurs på 123,96 kr. 

Pr.  31.  december  2020  udgør  bankens  beholdning  af 
egne aktier nominelt 206.980 kr., svarende til en ejer-
andel på 0,5 % af aktiekapitalen. 

Bestyrelsen  er  bemyndiget  til  at  udvide  aktiekapitalen 
med 20 mio. kr. til 44 mio. kr. i én eller flere emissioner. 

Bemyndigelsen er gældende til den 16. marts 2021. Af 
den pågældende bemyndigelse har banken, med aktie-
emissionen registreret den 19. marts 2018, udnyttet no-
minelt 16,0 mio. kr.  

Udbyttepolitik 
Det er bankens målsætning, at der udbetales et udbytte 
svarende til 10–25 % af årets overskud efter skat. Ud-
betalingen af udbytte skal dog ske under hensyntagen til 
bankens fremtidige behov for konsolidering af egenkapi-
talen, idet bankens fortsatte udvikling fremover som ho-
vedregel og i al væsentlighed ønskes baseret på egentlig 
kernekapital. 

God selskabsledelse 
Bankens  bestyrelse  og  direktion  søger  til  stadighed  at 
sikre,  at  ledelsesstruktur  og  kontrolsystemer  er  hen-
sigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vur-
derer løbende - og mindst én gang om året - om dette 
er tilfældet. Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens 
opgaver  er  blandt  andet  lov  om  finansiel  virksomhed, 
kapitalmarkedsloven,  NASDAQ  OMX  Nordic  Exchange, 
Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, ban-
kens vedtægter samt god praksis for finansielle virksom-
heder. På dette grundlag er udviklet og vedligeholdes lø-
bende  en  række  interne  procedurer,  der  skal  sikre  en 
aktiv, sikker og lønsom styring af virksomheden. Komi-
téen  for  god  Selskabsledelse  arbejder  endvidere  for  at 
fremme udviklingen indenfor god selskabsledelse og har 
i den forbindelse udfærdiget et sæt anbefalinger. 

I det følgende er ledelsesstrukturen i Møns Bank beskre-
vet.  Bestyrelsens  holdning  til  efterlevelse  af  anbefalin-
gerne fra Komitéen for god Selskabsledelse er endvidere 
kommenteret. 

Ledelsesstruktur 

Generalforsamling: 
Generalforsamlingen  er  bankens  øverste  myndighed. 
Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får 
en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag 
for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen.  

Alle aktionærer har ret til at deltage på generalforsam-
lingen, ligesom de har ret til at få et emne behandlet. 

Indkaldelse til generalforsamling sker i henhold til ban-
kens  vedtægter,  og  ekstraordinær  generalforsamling 
skal indkaldes, når repræsentantskabet, bestyrelsen el-
ler den generalforsamlingsvalgte revisor har forlangt 
det, eller på begæring af aktionærer, der ejer 5 % eller 
mere af aktiekapitalen.  

Hver  aktie  giver  én  stemme,  og  ingen  aktionærer  kan 
afgive stemme for mere, end hvad der svarer til 1,0 % 
af den til enhver tid gældende aktiekapital.  

Afgørelser træffes ved simpelt flertal, med mindre andet 
følger af vedtægterne eller lovgivningen.  

Det fremgår af bankens vedtægter § 6, at beslutning om 
ændring  af  vedtægterne  samt  frivillig  opløsning  og  fu-
sion kun er gyldig, såfremt mindst 1/2 af aktiekapitalen 

16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

er repræsenteret på generalforsamlingen. Endvidere kan 
forslag  til  ændring  af  bankens  vedtægter  samt  frivillig 
opløsning og fusion alene vedtages, såfremt forslaget til-
trædes af mindst 9/10 såvel af de afgivne stemmer som 
af den på generalforsamlingen repræsenterede aktieka-
pital. Forslag til vedtægtsændringer samt frivillig opløs-
ning og fusion, som støttes af bestyrelsen, kan dog ved-
tages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst 2/3 såvel af 
de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen 
repræsenterede aktiekapital. 

Er 1/2 af aktiekapitalen ikke repræsenteret på general-
forsamlingen,  men  er  forslaget  i  øvrigt  vedtaget  med 
henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer 
som af den på generalforsamlingen repræsenterede ak-
tiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage en ny ge-
neralforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med 
henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer 
som af den på generalforsamlingen repræsenterede ak-
tiekapital. 

Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres re-
ferat fra generalforsamlingen på moensbank.dk/om-mo-
ens-bank/investor-relations  under  punktet ”Generalfor-
samling”. 

Repræsentantskabet: 
Repræsentantskabet består af et af bestyrelsen – efter 
indhentet udtalelse fra repræsentantskabet – fastsat an-
tal medlemmer på mindst 30 og højst 36. Medlemmerne 
af  repræsentantskabet  vælges  af  generalforsamlingen 
for 3 år ad gangen, og skal være aktionærer i banken og 
i øvrigt opfylde lovgivningens krav til medlemmer af en 
banks bestyrelse. Genvalg er tilladt, dog udtræder med-
lemmer af repræsentantskabet automatisk ved den nær-
mest påfølgende ordinære generalforsamling efter med-
lemmets fyldte 70 år.  

Ved  valg  til  repræsentantskabet  skal  det  tilstræbes,  at 
repræsentantskabet repræsenterer bankens geografiske 
virkeområder,  forskellige  vidensområder,  uddannelser 
og erhvervsmæssige erfaringer. Herudover vægtes for-
skellighed, hvad angår køn og alder. 

Repræsentantskabet  fastsætter  selv  sin  forretningsor-
den, og på det første møde efter den ordinære general-
forsamling vælger det sin formand og næstformand.  

Repræsentantskabet  er  beslutningsdygtigt,  når  mindst 
halvdelen af dets medlemmer er til stede. Alle beslutnin-
ger tages ved simpelt flertal, og i tilfælde af stemmelig-
hed er formandens, eller i dennes fravær næstforman-
dens, stemme afgørende.  

Repræsentantskabets opgaver er i) valg af medlemmer 
til bestyrelsen, ii) godkendelse af bestyrelsens honorar, 
iii) behandling af sådanne sager, som af bestyrelsen eller 
direktionen henvises til repræsentantskabets afgørelse, 
iv) at være talerør for aktionærerne, og v) at repræsen-
tere banken, virke for dens trivsel og bistå bestyrelsen 
og direktionen.  

Herudover skal repræsentantskabet indstille kandidater 
til  valg  til  repræsentantskabet  på  bankens  general-

forsamling. Der afholdes som udgangspunkt 4-5 repræ-
sentantskabsmøder i løbet af et år. I 2020 er alene af-
holdt 2 møder grundet situationen omkring Covid-19. 

Bestyrelsens  sammensætning  og  regler  for  udpegning 
og udskiftning: 
Bestyrelsen  vælges  af  bankens  repræsentantskab  og 
tegner den overordnede ledelse af banken. Ifølge § 11 i 
bankens vedtægter, skal bestyrelsen bestå af mindst 5 
og højest 10 medlemmer. Bestyrelsen består aktuelt af 
fire  aktionærvalgte  repræsentantskabsvalgte  medlem-
mer.  Herudover  er  der  2  medarbejderrepræsentanter  i 
bestyrelsen.  Anbefalingerne  om  god  selskabsledelse 
skelner  mellem  henholdsvis  uafhængige  bestyrelses-
medlemmer  og  ikke-uafhængige  bestyrelsesmedlem-
mer. Alle medlemmer af bestyrelsen i Møns Bank beteg-
nes som uafhængige.  

Bestyrelsen finder antallet af medlemmer hensigtsmæs-
sig. Ingen af de aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer 
deltager i den daglige ledelse af banken.  

Bankens  bestyrelse  vælges  af  repræsentantskabet  for 
maksimalt  3  år  ad  gangen  med  mulighed  for  genvalg. 
Valgperioderne er forskudt således, at der hvert år er op 
til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i 
bestyrelsesarbejdet. Det seneste valg blandt medarbej-
derne fandt sted i 2018, og nyt valg finder sted i 2022.  

Alle  aktionærvalgte  bestyrelsesmedlemmer  har  er-
hvervsmæssig baggrund. Det sikrer en hensigtsmæssig 
bredde og erfaringsgrundlag i bestyrelsens tilgang til op-
gaverne. Det er bestyrelsens vurdering, at sammensæt-
ningen er medvirkende til at sikre kvalificerede overve-
jelser og beslutninger.  

Der er udfærdiget en politik for mangfoldighed i besty-
relsen og ligeledes en politik for kønsfordeling i ledelsen, 
der  opstiller  måltal  for  det  underrepræsenterede  køn  i 
bankens ledelse. I henhold til årsregnskabslovens § 99b 
skal oplyses, at bankens bestyrelse på seks medlemmer 
opfylder  målsætningen  om  ligelig  repræsentation  med 
tre kvinder og tre mænd. 

Bankens  politik  for  mangfoldighed  i  bestyrelsen  er  of-
fentliggjort på 
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Politik om mangfoldighed i bestyrelsen”. 

Ligeledes  er  bankens  politik  for  det  underrepræsente-
rede køn i Møns Banks ledelse offentliggjort på 
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Politik om kønsfordeling i ledelsen”. 

Bestyrelsen vurderer løbende, om der er anledning til at 
ajourføre eller styrke medlemmernes kompetencer i for-
hold  til  opgaverne.  Bestyrelsesmedlemmernes  særlige 
kompetencer i relation til arbejdet i bestyrelsen i banken 
er beskrevet i bestyrelsens kompetenceprofil, der ligele-
des er tilgængelig på 
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Bestyrelsens kompetenceprofil” 

17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Bestyrelsens arbejde: 
Bestyrelsen  varetager  den  overordnede  strategiske  le-
delse  af  banken  og  sikrer  en  forsvarlig  organisation  af 
bankens virksomhed i overensstemmelse med lovgivnin-
gen. Bestyrelsen ansætter direktionen og påser, at ban-
ken  ledes  forsvarligt  under  overholdelse  af  lovgivning, 
vedtægterne og de af bestyrelsen udstedte retningslinjer 
mv. Herunder påser bestyrelsen, at direktionen overhol-
der de  af bestyrelsen  besluttede  målsætninger,  strate-
gier,  politikker  og  forretningsgange.  Orientering fra  di-
rektionen  sker  systematisk  såvel  ved  møder  som  lø-
bende ved skriftlig og mundtlig rapportering. Denne rap-
portering omfatter blandt andet udviklingen i omverde-
nen,  bankens  udvikling  og  lønsomhed  samt  den  finan-
sielle stilling. 

Bankens nuværende strategi dækker perioden fra 2018 
til  og  med 2020 og  har  bl.a. omfattet  den  i  2018 gen-
nemførte  aktieemission.  Ledelsen  vil  i  starten  af  2021 
fastlægge rammerne for en ny 3-årig strategiperiode.  

Bestyrelsen  holder  som  udgangspunkt  møde  hver  må-
ned,  dog  afholdes  to  møder  i  december  og  yderligere 
møder efter behov. I enkelte tilfælde og efter behov af-
holdes telefonmøder. 

I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder mod-
tager  bestyrelsen  løbende  nødvendig  information,  lige-
som der indkaldes til ekstraordinære møder, såfremt 
forholdene tilsiger det. I 2020 har bestyrelsen afholdt 22 
møder, hvoraf det ene var et seminar, jf. følgende:   

Bestyrelsesmedlem 

Jens Ravn  
Peter Ole Sørensen 
Christian Brix-Hansen 
Elly Nielsen 
Tina Ørum Hansen 
Lise Hansen 
Jan Ivan Rasmussen 

Bestyrelsesmedlem 

Jens Ravn 
Peter Ole Sørensen 
Christian Brix-Hansen 
Elly Nielsen 
Tina Ørum Hansen 
Lise Hansen 
Jan Ivan Rasmussen 

Bestyrelsesmedlem 

Jens Ravn 
Peter Ole Sørensen 
Christian Brix-Hansen 
Elly Nielsen 
Tina Ørum Hansen 
Lise Hansen 
Jan Ivan Rasmussen 

Møder i besty-
relsen 

Mødt 

Revisions 
udvalg 

Risiko 
Udvalg 

6 
22 
22 
22 
22 
22 
22 

3 
11 
11 
11 
11 
11 
11 

4 
9 
9 
9 
9 
9 
9 

Mødt 

Mødt 

5 
21 
22 
22 
21 
21 
22 

3 
11 
10 
11 
10 
11 
11 

4 
9 
9 
9 
8 
9 
9 

Bestyrelsesmedlem 

Jens Ravn 
Peter Ole Sørensen 
Christian Brix-Hansen 
Elly Nielsen 
Tina Ørum Hansen 
Lise Hansen 
Jan Ivan Rasmussen 

Aflønning- & 
Nominering 

Mødt 

1 
7 
7 
7 
7 
7 
7 

1 
7 
7 
7 
6 
7 
7 

Bestyrelsen  træffer  blandt  andet  beslutninger  om  ban-
kens forretningsmodel og strategi, bevilling af større ek-
sponeringer,  større  investeringer  og  frasalg,  kapital-
grundlagets  størrelse  og  sammensætning,  langsigtede 
forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsent-
lige operationelle forhold, herunder beslutninger om out-
sourcing af opgaver. 

Bestyrelsen vurderer  løbende  og  mindst en  gang  årligt 
de  samlede  risikoforhold  og  de  enkelte  risikofaktorer, 
som er forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen 
vedtager  retningslinjer  for  de  centrale  risikoområder, 
følger udviklingen og sikrer tilstedeværelse af planer for 
styringen  af  de  enkelte  risikofaktorer,  herunder  forret-
ningsmæssige  og  finansielle  risici  samt  forsikrings-  og 
miljøforhold. Området er i øvrigt reguleret særskilt i Be-
kendtgørelse  om  ledelse  og  styring  af  pengeinstitutter 
m.fl. (ledelsesbekendtgørelsen). 

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for 
direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse par-
ters  kommunikation  i  øvrigt.  Forretningsordenen  gen-
nemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses lø-
bende til bankens situation. 

Bestyrelsens formand og næstformand udgør formand-
skabet, hvor formanden sammen med bankens direktion 
blandt  andet  tilrettelægger  bestyrelsens  møder.  For-
mandens  og  næstformandens  særlige  opgaver  er  fast-
lagt i bestyrelsens forretningsorden. 

Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af 
medlemmerne  er  til  stede,  og  indkaldelse  har  fundet 
sted  i  overensstemmelse  med  forretningsordenens  be-
stemmelser. Medmindre  andet  er bestemt  i  lovgivning, 
vedtægterne  eller  bestyrelsens  forretningsorden,  afgø-
res de af bestyrelsen behandlede anliggender ved sim-
pelt stemmeflertal. Ved stemmelighed er bestyrelsesfor-
mandens stemme udslagsgivende.  

Udvalg: 
Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige op-
gaver,  men  under  hensyntagen  til  bestyrelsens  stør-
relse, er det som udgangspunkt kun lovpligtige udvalg, 
det vurderes at være nødvendigt at nedsætte. 

Revisionsudvalg: 
Banken  nedsatte  i  regnskabsåret  2009  et  revisionsud-
valg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med 
Tina Ørum Hansen som det uafhængige bestyrelsesmed-
lem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og re-
vision.  På  moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-be-
styrelse er Tina Ørum Hansens baggrund og kvalifikati-
oner samt grundlaget for vurderingen beskrevet. 

18 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

For  udvalgets  opgaver  henvises  til  moensbank.dk/om-
moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Revisi-
onsudvalg”. 

Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens 
møder og herudover efter behov. 

I 2020 har udvalgets fokusområder været:  

Risikoudvalg: 
Banken nedsatte i 2014 et risikoudvalg i henhold til reg-
lerne i den nye ledelsesbekendtgørelse. Udvalget udgø-
res af den samlede bestyrelse.  

For udvalgets opgaver henvises til  
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Risikoudvalg”. 

• 

• 

Valideringen af modellen for nedskrivninger ef-
ter IFRS 9.  
Fokus  på bankens  håndtering  af kreditklassifi-
kation.  

Aflønnings- og nomineringsudvalg: 
Banken har i 2010 etableret et aflønningsudvalg (jf. ny 
lovgivning fra 2010 i lov om finansiel virksomhed), der 
udgøres af den samlede bestyrelse. Aflønningsudvalget 
blev i 2014 udvidet til også at omfatte nomineringsud-
valget. 

For  udvalgets  opgaver  henvises  til  moensbank.dk/om-
moens-bank/bankens-bestyrelse  under  punktet  ”Afløn-
nings- og nomineringsudvalg”. 

Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens 
møder og herudover efter behov.  

Som beskrevet under Bestyrelsens sammensætning og 
regler  for  udpegning  og  udskiftning  er  der  udfærdiget 
politikker for henholdsvis mangfoldighed i bestyrelsen og 
for kønsfordeling i ledelsen. Politikken for kønsfordeling 
omfatter  ligeledes  øvrige  ledelsesniveauer,  hvor  der  er 
defineret følgende 2 konkrete mål: 

•  Møns Banks medarbejdere skal uanset køn op-
leve, at de har samme muligheder for karriere 
og lederstillinger 
Andelen  af  kvindelige  ledere  er  i  2020  29  %. 
Banken har målsat en kønsfordeling på 50/50, 
med bemærkning om, at en kønsfordeling på et 
niveau 60/40 og omvendt er acceptabelt 

• 

Idet banken ikke for nuværende opfylder målsætningen 
om andelen af kvindelige ledere, indgår det som et sær-
skilt  mål  at  styrke  kønsfordelingen  ved  fremtidige  æn-
dringer i ledelsen.   

Bankens lønpolitik er senest vedtaget på generalforsam-
ling i marts 2020. Den vedtagne politik tager højde for 
de uddybende reguleringsmæssige tekniske standarder 
(RTS), som Europa-kommissionen vedtog i marts 2014. 
Bankens lønpolitik, skal medtages til behandling og god-
kendelse  på  generalforsamlingen  ved  ændringer,  og 
uanset der ikke er ændringer, skal den medtages hvert 
4. år. I tillæg til lønpolitikken er der fra og med general-
forsamlingen  i 2021  krav om,  at  der  årligt  fremlægges 
en vederlagsrapport på generalforsamlingen til en vejle-
dende  godkendelse.  Vederlagsrapporten  offentliggøres 
på bankens hjemmeside moensbank.dk 

Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens 
møder og herudover efter behov.  

Direktionen: 
Bestyrelsen ansætter bankens direktion, der i Møns Bank 
alene  udgøres  af  direktøren.  Direktionen  har  ansvaret 
for tilrettelæggelsen og gennemførelsen af de  strategi-
ske planer. Direktionen er ikke medlem af bestyrelsen.  

En direktionsinstruks fastlægger procedurer for direktio-
nens  beføjelser,  bevillingsrammer  samt  rapporterings-
krav til bestyrelsen og for disse parters kommunikation 
i  øvrigt.  Direktionsinstruksen  gennemgås  og  vurderes 
årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende bankens situa-
tion. 

Vederlag til ledelsen: 
Honoraret  for  et  medlem  af  repræsentantskabet  fast-
sættes af generalforsamlingen ved godkendelse af års-
rapporten, herunder en godkendelse af det i årsrappor-
ten afsatte beløb til honorering af  repræsentantskabet. 
Honoraret udgør 204 t. kr. for året 2020, hvilket svarer 
til 6,0 t.kr. til hvert medlem. Formanden for repræsen-
tantskabet modtager et tillæg på 100 %. Medlemmer af 
bestyrelsen modtager  ikke  honorar  som  repræsentant-
skabsmedlem, med undtagelse af formanden for repræ-
sentantskabet, der modtager særskilt honorar som for-
mand for repræsentantskabet jf. forannævnte. 

Honoraret  for  et  medlem  i  bestyrelsen  besluttes  af  re-
præsentantskabet.  Bestyrelseshonoraret  er  et  fast  be-
løb, men indeksreguleres i takt med overenskomststig-
ninger i den finansielle sektor og er på ingen måde om-
fattet af incitamentsordninger. Formanden for bestyrel-
sen  modtager  derudover  et  tillæg  på  100  %,  næstfor-
manden  modtager  et  tillæg  på  25  %,  og  det  særlige 
regnskabskyndige medlem af revisionsudvalget modta-
ger et tillæg på 25 %. For en specifikation af de udbe-
talte honorarer henvises til note 11. 

Bestyrelsen ønsker at tiltrække og fastholde bankens le-
delsesmæssige  kompetencer,  hvorfor  direktionsmed-
lemmer og ledende medarbejderes aflønning er fastlagt 
under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse og 
vilkår i sammenlignelige virksomheder. 

Bestyrelsen  har  udarbejdet  en  lønpolitik  og  praksis  for 
aflønning af bankens ansatte, herunder ledelsen og an-
dre ansatte med indflydelse på bankens risikoprofil. Det 
fremgår heraf, at banken ikke anvender incitamentsaf-
fremgår  af  moens-
lønning.  Bankens 
bank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under 
punktet ”Politik om aflønning”. 

lønpolitik 

19 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Der henvises til note 11 for løn til direktionen og til andre 
ansatte med indflydelse på bankens risikoprofil. 

Lise Hansen: 
Ingen 

Væsentlige aftaler med ledelsen: 
Direktionen  har  en  aftale  om  fratrædelsesgodtgørelse. 
Såfremt direktionen selv opsiger sin stilling på grund af 
bankens misligholdelse, eller banken opsiger direktionen 
uden, at dette skyldes direktionens misligholdelse, mod-
tager direktionen ud over vederlag i opsigelsesperioden 
en kontant fratrædelsesgodtgørelse fra banken svarende 
til  18  måneders  løn  (fratrædelsesgodtgørelsen  svarer 
således til 18 måneders løn eksklusiv pensionsandel og 
feriegodtgørelse). 

Banken kan opsige ansættelsesforholdet med 18 måne-
ders varsel til udgangen af en måned, mens direktionen 
kan opsige ansættelsesforholdet med 9 måneders varsel 
til udgangen af en måned. Herudover kan ansættelses-
forholdet opsiges i tilfælde af længere tids sygdom.  

Ovennævnte fratrædelsesvilkår følger almindelig praksis 
på området og respekterer den gældende lov for lønpo-
litik. 

Ledelseshverv: 
Medlemmerne af bankens bestyrelse og direktion har op-
lyst  følgende  ledelseshverv  i  andre  erhvervsdrivende 
virksomheder: 

Ledelseshverv direktion: 

Flemming Jul Jensen: 
Bokis A/S - bestyrelsesmedlem 

Ledelseshverv bestyrelse: 

Peter Ole Sørensen: 
CREW4U – ejer og direktør 
Dansk Cykelturisme – bestyrelsesformand 
ParksnTrails ApS – direktør og bestyrelsesmedlem 
Rødeled Fonden - bestyrelsesmedlem 
Skibinge Menighedsråd – formand 
Vordingborg Erhverv A/S - bestyrelsesmedlem 
Vordingborg Kommunalbestyrelse – medlem 

Christian Brix-Hansen: 
Brix Design A/S – direktør og bestyrelsesmedlem 
Brix-Hansen Holding ApS - direktør 
Vordingborg Gymnasium & HF – bestyrelsesformand  

Elly Nielsen: 
Feriepartner Møn-Stevns A/S – bestyrelsesmedlem 
House of Møn ApS - bestyrelsesformand 
Team Møn ApS - bestyrelsesmedlem 
Sjællandske Medier A/S – repræsentantskabsmedlem 

Tina Ørum Hansen: 
Aage Maagensen Statsautoriseret Revisionsaktieselskab 
– bestyrelsesmedlem 
EL-Installatør Jørgen Larsen A/S – bestyrelsesmedlem 
TØH Holding Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab – 
direktør 

Jan Ivan Rasmussen: 
Ingen 

Corporate  Governance  (Anbefalinger  for  god  sel-
skabsledelse) 
Som bestanddel af ledelsesberetningen til årsrapporten 
for 2020, følger herved en redegørelse dækkende regn-
skabsperioden 1. januar – 31. december 2020 for, hvor-
ledes Møns Bank forholder sig til Komitéen for god Sel-
skabsledelses anbefalinger. Redegørelsen for 2020 tager 
afsæt  i  Komitéens  reviderede  anbefalinger  fra  ultimo 
2017, som var gældende fra 1. januar 2018. Komiteens 
seneste anbefalinger af 2. december 2020 træder først i 
kraft for regnskabsåret 2021. Anbefalingerne er offent-
ligt  tilgængelige  på  Komitéen  for  god  Selskabsledelses 
hjemmeside corporategovernance.dk. Herudover forhol-
der banken sig til Finansrådets supplerende anbefalinger 
på  revisionsområdet  samt  Finansrådets  ledelseskodeks 
af  den  22.  november  2013.  Anbefalingerne  omhandler 
aktionærernes  rolle  og  samspil  med  bankens  ledelse, 
men  har  også  stor  betydning  for  øvrige  interessenters 
rolle  og  betydning  for  banken  samt  samfundsansvar, 
åbenhed og transparens, det øverste og det centrale le-
delsesorgans opgaver og ansvar, det øverste ledelsesor-
gans sammensætning og organisering, ledelsens veder-
lag, regnskabsaflæggelse, risikostyring og intern kontrol 
samt revision.  

Anbefalingerne bygger på ”følg eller forklar”-princippet. 

Bestyrelsens holdning til anbefalingerne er generelt po-
sitiv. Møns Bank følger 39 af de 47 anbefalinger, 7 an-
befalinger følges delvis, og kun 1 anbefaling følges ikke. 
Der  ligger  grundige  overvejelser  i  bestyrelsen  bag  de 
punkter  i  anbefalingerne,  som  banken  ikke  følger  fuldt 
ud eller ikke følger. I forbindelse med at bankens besty-
relse har forholdt sig til anbefalingerne, har de tillige for-
holdt  sig  til  og vurderet, om Møns Bank  er  omfattet  af 
”Anbefalingerne for aktivt Ejerskab”, og det er bestyrel-
sens  vurdering,  at  ”Anbefalingerne  for  aktivt  Ejerskab” 
ikke er relevante for Møns Bank, idet Møns Bank kun har 
en  meget  beskeden beholdning  af  børsnoterede  aktier, 
ligesom Møns Bank i rollen som kapitalforvalter ikke har 
indgået eksplicit aftale med kunderne om, at Møns Bank 
skal udøve aktivt ejerskab.  

Møns Bank følger tillige Finansrådets supplerende anbe-
faling og ledelseskodeks. 

De samlede anbefalinger er der redegjort for på  
moensbank.dk/om-moens-bank/investor-relations  un-
der punktet ”Corporate Governance”. 

Anbefalinger, som ikke følges er følgende: 

3.1.6.  Det  anbefales,  at  de  generalforsamlingsvalgte 
bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år på den ordi-
nære generalforsamling. 

20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Møns Bank følger ikke Anbefalingen: 

Bankens  bestyrelse  vælges  af  repræsentantskabet  for 
maksimalt  3  år  ad  gangen  med  mulighed  for  genvalg. 
Valgperioderne er forskudt således, at der hvert år er op 
til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i 
bestyrelsesarbejdet. Det har været overvejet, om indfø-
relsen af en valgperiode på et år vil være hensigtsmæs-
sig, men det findes af ovenstående årsager ikke velbe-
grundet.  

Regnskabsaflæggelsesprocessen 

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar 
for  Møns  Banks  kontrol-  og  risikostyring  i  forbindelse 
med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overhol-
delse af relevant lovgivning og anden regulering i forbin-
delse  med  regnskabsaflæggelsen.  Bankens  kontrol-  og 
risikostyringssystemer  kan  skabe  en  rimelig,  men  ikke 
absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab 
og/eller  væsentlige  fejl  og  mangler  i  forbindelse  med 
regnskabsaflæggelsen undgås. 

Kontrolmiljø: 
Bestyrelsen  vurderer  mindst  én  gang  årligt  organisati-
onsstrukturen, risikoen for besvigelser, samt tilstedevæ-
relsen af interne regler og retningslinjer. 

Bestyrelsen  og  direktionen  fastlægger  og  godkender 
overordnede politikker, procedurer og kontroller på væ-
sentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggel-
sesprocessen.  Bestyrelsen  har  vedtaget  politikker  og 
procedurer  mv.  for  væsentlige  områder  indenfor  regn-
skabsaflæggelsen, og de vedtagne  politikker  og  proce-
durer er tilgængelige på bankens intranet. Overholdelse 
indskærpes  løbende,  og der foretages  løbende  stikprø-
vevis overvågning og kontrol af overholdelsen. 

Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant 
lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende 
herom til bestyrelsen. 

Risikovurdering: 
Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overord-
net vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i risikovur-
deringen stilling til risikoen for besvigelser og de foran-
staltninger, der skal træffes med henblik på at reducere 
eller  eliminere  sådanne  risici.  I  den  forbindelse  drøftes 
ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsma-
nipulation eller anden besvigelse.  

Whistleblower-ordning 

Med henblik på at give mulighed for hensigtsmæssig og 
fortrolig  rapportering  af  alvorlige  forseelser,  uetisk  ad-
færd eller mistanke herom er der etableret et særligt sy-
stem, hvori bankens medarbejdere kan foretage indrap-
portering. 

Whistleblower-systemet er forankret hos den complian-
ceansvarlige med rapportering til direktion og bestyrel-
sesformanden.  

Revision 

Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens inte-
resser vælges på den årlige ordinære generalforsamling 
et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens ind-
stilling. Revisorerne aflægger rapport til den samlede be-
styrelse minimum to gange om året og derudover umid-
delbart efter konstatering af eventuelle forhold, som be-
styrelsen bør forholde sig til. Revisorerne deltager i be-
styrelsesmøder i forbindelse med aflæggelse af rappor-
ter til bestyrelsen.  

Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen fore-
tager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering 
af revisors uafhængighed og kompetencer mv. 

Møns Banks redegørelse for samfundsansvar 

For Møns Bank er samfundsansvar (Corporate Social Re-
sponsibility - CSR) en integreret del af bankens forret-
ning og er indarbejdet i virksomhedens strategi og poli-
tikker. Udarbejdelsen af redegørelsen på området tager 
afsæt i, at banken er et mindre, lokalt forankret penge-
institut, hvorfor der ikke er udarbejdet specifikke politik-
ker indenfor menneskerettigheder og klimapåvirkninger. 

CSR-strategi for 2021: 
For at sikre, at arbejdet med CSR har fokus på bankens 
væsentligste  påvirkninger  samt  interessenternes  for-
ventninger og krav, har banken i 2020 udarbejdet fokus-
områder for 2021. CSR-redegørelsen er forankret i revi-
sionsudvalget. 

Møns Banks lovpligtige redegørelse for samfundsansvar 
2020 jf. årsregnskabslovens § 99a findes på  
moensbank.dk/om-moens-bank/investor-relations  un-
der punktet ”CSR – Bankens samfundsansvar”. 

Yderligere information 
Generalforsamlingen  afholdes  onsdag  den  24.  marts 
2021.  Grundet  situationen  med  Covid-19  og  forsam-
lingsforbud afholdes generalforsamlingen digitalt.  

Årsrapport vil være tilgængelig på 
moensbank.dk/om-moens-bank/investor-relations  un-
der punktet ”Regnskaber” efter regnskabets offentliggø-
relse  den  25.  februar  2021.  Den  trykte  årsrapport  for-
ventes at foreligge den 5. marts 2021. 

På  moensbank.dk/om-moens-bank/investor-relations 
kan findes yderligere information om aktionærforhold.  

Forespørgsler vedrørende bankens relationer til investo-
rer og aktiemarkedet kan rettes til: 

Bankdirektør  Flemming  Jul  Jensen,    Tlf.  55  86  15  36,  
e-mail: fj@moensbank.dk. 

21 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Selskabsmeddelelser i 2020   

25.02.2020 

 Nr. 01/2020  Årsrapport 2019 

25.02.2020 

 Nr. 02/2020 

Indkaldelse til ordinær gene-
ralforsamling 

25.03.2020 

 Nr. 03/2020  Forløb af ordinær generalfor-

samling 

30.03.2020 

 Nr. 04/2020  Konstituering i Møns Banks 
bestyrelse 

20.04.2020 

 Nr. 05/2020  Resultatet for 1. kvartal 

2020 samt forventningerne 
til året som helhed 

18.05.2020 

 Nr. 06/2020  Periodemeddelelse for 1. 

kvartal 2020 

27.08.2020 

 Nr. 07/2020  Halvårsrapport 2020 

22.10.2020 

 Nr. 08/2020  Opjustering af forventnin-

gerne til årets resultat 

17.11.2020 

 Nr. 09/2020  Periodemeddelelse for 3. 

kvartal 2020 

01.12.2020 

 Nr. 10/2020  Aftale om Market Making op-

sagt 

Finanskalender 2021   

10.02.2021 

Frist for indsendelse af forslag til 
behandling på generalforsamlingen 

25.02.2021 

Årsrapport 2020 

24.03.2021 

Ordinær generalforsamling 

19.05.2021 

Periodemeddelelse 1. januar - 31. 
marts 2021 

26.08.2021 

Halvårsrapport 2021 

18.11.2021 

Periodemeddelelse 1. januar - 30. 
september 2021 

22 
 
 
  
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING 

Til kapitalejerne i Møns Bank A/S 

Konklusion 
Vi  har  revideret  årsregnskabet  for  Møns  Bank  A/S  for  regnskabsåret  1.  januar  –  31.  december  2020,  der  omfatter 
resultat- og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt 
regnskabspraksis.  Årsregnskabet  udarbejdes  efter  lov  om  finansiel  virksomhed  og  yderligere  oplysningskrav  for  børs-
noterede finansielle selskaber.  

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling 
pr. 31. december 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. 
december  2020  i  overensstemmelse  med  lov  om  finansiel  virksomhed  og  yderligere  oplysningskrav  for  børsnoterede 
finansielle selskaber. 

Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. 

Grundlag for konklusion 
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er 
gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit 
”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale 
etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har op-
fyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisions-
bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.  

Efter vores bedste overbevisning  er der  ikke  udført  forbudte  ikke-revisionsydelser  som omhandlet  i  artikel  5,  stk.  1,  i 
forordning (EU) nr. 537/2014. 

Vi blev første gang valgt som revisor for Møns Bank den 23. marts 2011 for regnskabsåret 2011. Vi er genvalgt årligt 
ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 10 år frem til og med regnskabsåret 
2020. 

Centrale forhold ved revisionen 
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af 
årsregnskabet  for  regnskabsåret  1.  januar  2020  –  31.  december  2020.  Disse  forhold  blev  behandlet  som  led  i  vores 
revision  af  årsregnskabet  som  helhed  og  udformningen  af  vores  konklusion  herom.  Vi  afgiver  ikke  nogen  særskilt 
konklusion om disse forhold. 

24 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING 

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på 
garantier 
Udlån  udgør  1.416  mio.  kr.  pr.  31.  december  2020,  og 
garantier udgør 963 mio. kr. (udlån udgjorde 1.563 mio. 
kr. og garantier udgjorde 882 mio. kr. pr. 31. december 
2019). Der er foretaget nedskrivninger på udlån på 98,5 
mio. kr. og hensættelser til tab på garantier på 7,4 mio. 
kr.  pr.  31.  december  2020  (udlån  96,1  mio.  kr.  og 
garantier 6,9 mio. kr. pr. 31. december 2019).  

Fastlæggelsen  af  forventede  nedskrivninger  på  udlån  og 
hensættelser  til  tab  på  garantier  er  forbundet  med 
betydelig  usikkerhed  og  i  et  vist  omfang  baseret  på 
ledelsesmæssige  skøn.  Som  følge  af  væsentligheden  af 
disse  skøn  og  størrelsen  af  udlån  er  revisionen  af 
nedskrivninger  på  udlån  og  hensættelser  til  tab  på 
garantier et centralt forhold ved revisionen. 

Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån og 
hensættelser til tab på garantier er nærmere beskrevet i 
anvendt  regnskabspraksis  og  ledelsen  har  beskrevet 
håndteringen  af  kreditrisici  samt  vurdering  af  ned-
skrivningsbehovet i note 1, 2, 3 og 12.  

De  forhold  vedrørende  udlån,  som  indeholder  størst 
skøn,  og  som  derfor  kræver  øget  opmærksomhed  ved 
revisionen er: 

• 

• 

• 

• 

Identifikation  af  eksponeringer,  som  er  kreditfor-
ringet. 
Parametre og  ledelsesmæssige  skøn  i  den  anvendte 
beregningsmodel  for fastlæggelsen  af de  forventede 
tab i stadie 1 og 2. 
fremtidige 
Værdiansættelse  af  sikkerheder  og 
pengestrømme,  herunder 
ledelsesmæssige  skøn 
knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i stadie 3. 
Vurdering  af  konsekvenserne  af  COVID-19  samt 
andre  begivenheder  som  modellerne  ikke  i  forvejen 
tog  højde  for,  både  i  form  af  ledelsesmæssige  skøn 
indarbejdet  i  modellerne  og  ledelsesmæssige  tillæg 
til modellerne.  

Forholdet er behandlet således i revisionen 

Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfattet 
en  gennemgang  af  bankens  relevante  forretningsgange 
for  udlån,  test  af  relevante  kontroller  og  analyse  af 
udviklingen  i  kreditkvaliteten  på  udlån  og  herunder 
størrelsen  af  nedskrivningerne  samt  hensættelserne  til 
tab på garantier.  

Vores revisionshandlinger har bestået af test af relevante 
kontroller vedrørende:  

• 
• 

• 

Løbende vurdering af kreditrisikoen. 
Vurdering  og  validering  af  input  og  forudsætninger 
anvendt 
i  beregning  af  nedskrivningerne  samt 
hensættelser til tab på garantier i stadie 1 og 2. 
Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i modellen og 
i stadie 3. 

Vores revisionshandlinger har desuden omfattet: 

• 

• 

• 

• 

• 

• 

Stikprøvevis  gennemgang  af  eksponeringer  for  at 
sikre,  at  der  sker  rettidig  identifikation  af  kredit-
forringelse  af  udlån  samt  hensættelser  til  tab  på 
garantier. 
Indhentning  og  evaluering  af  revisionserklæring  fra 
bankens  datacentral,  der  omfatter  en  vurdering  af 
bankens  opgjorte  parametre  og  korrekt  inddeling  i 
stadier. 
Udfordring  af  de  væsentlige  forudsætninger  i  den 
anvendte  beregningsmodel  med  særligt  fokus  på 
objektivitet og det anvendte datagrundlag.  
Udfordring  af  ledelsesmæssige  skøn  i  den  anvendte 
beregningsmodel  med  særligt  fokus  på  konsistens 
samt  objektivitet  hos  ledelsen,  herunder  udfordring 
af  dokumentation  af  tilstrækkeligheden  af  ledelses-
mæssige skøn. 
For udlån klassificeret i stadie 3, har vi stikprøvevist 
testet,  at  det  opgjorte  nedskrivningsbehov  samt 
hensættelser  til  tab  på  garantier  er  i  overens-
stemmelse  med  lovgivningens  retningslinjer  herom. 
Vores  arbejde  har  omfattet  test  af  anvendte 
sikkerhedsværdier og scenariefastsættelse. 
Udfordring  af  ledelsesmæssige  skøn  indarbejdet  i 
modellerne og ledelsesmæssige tillæg til modellerne 
i  relation  til  konsekvenserne  af  COVID-19  og  andre 
begivenheder,  som  modellerne  ikke  i  forvejen  tog 
højde for. 

Ledelsens ansvar for årsregnskabet 
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov 
om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.  

Ledelsen  har  endvidere  ansvaret  for  den  interne  kontrol,  som  ledelsen  anser  for  nødvendig  for  at  udarbejde  et 
årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. 

Ved  udarbejdelsen  af  årsregnskabet  er  ledelsen  ansvarlig  for  at  vurdere  selskabets  evne  til  at  fortsætte  driften,  at 
oplyse  om  forhold  vedrørende  fortsat  drift,  hvor  dette  er  relevant,  samt  at  udarbejde  årsregnskabet  på  grundlag  af 
regnskabsprincippet  om  fortsat  drift,  medmindre  ledelsen  enten  har  til  hensigt  at  likvidere  selskabet,  indstille  driften 
eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. 

25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING 

Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet 
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset 
om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er 
et  højt  niveau  af  sikkerhed,  men  er  ikke  en  garanti  for,  at  en  revision,  der  udføres  i  overensstemmelse  med 
internationale  standarder  om  revision  og  de  yderligere  krav,  der  er  gældende  i  Danmark,  altid  vil  afdække  væsentlig 
fejlinformation,  når  sådan  findes.  Fejlinformation  kan  opstå  som  følge  af  besvigelser  eller  fejl  og  kan  betragtes  som 
væsentlige,  hvis  det  med  rimelighed  kan  forventes,  at  de  enkeltvis  eller  samlet  har  indflydelse  på  de  økonomiske 
beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. 

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, 
der  er  gældende  i  Danmark,  foretager  vi  faglige  vurderinger  og  opretholder  professionel  skepsis  under  revisionen. 
Herudover: 

• 

• 

• 

• 

• 

Identificerer  og  vurderer  vi  risikoen  for  væsentlig  fejlinformation  i  årsregnskabet,  uanset  om  denne  skyldes 
besvigelser  eller  fejl,  udformer  og  udfører  revisionshandlinger  som  reaktion  på  disse  risici  samt  opnår 
revisionsbevis,  der  er  tilstrækkeligt  og  egnet  til  at  danne  grundlag  for  vores  konklusion.  Risikoen  for  ikke  at 
opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget 
af  fejl,  idet  besvigelser  kan  omfatte  sammensværgelser,  dokumentfalsk,  bevidste  udeladelser,  vildledning  eller 
tilsidesættelse af intern kontrol. 
Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, 
der  er  passende  efter  omstændighederne,  men  ikke  for  at  kunne  udtrykke  en  konklusion  om  effektiviteten  af 
selskabets interne kontrol.  
Tager  vi  stilling  til,  om  den  regnskabspraksis,  som  er  anvendt  af  ledelsen,  er  passende,  samt  om  de 
regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. 
Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift 
er  passende,  samt  om  der  på  grundlag  af  det  opnåede  revisionsbevis  er  væsentlig  usikkerhed  forbundet  med 
begivenheder  eller  forhold,  der  kan  skabe  betydelig  tvivl  om  selskabets  evne  til  at  fortsætte  driften.  Hvis  vi 
konkluderer,  at  der  er  en  væsentlig  usikkerhed,  skal  vi  i  vores  revisionspåtegning  gøre  opmærksom  på 
oplysninger  herom  i  årsregnskabet  eller,  hvis  sådanne  oplysninger  ikke  er  tilstrækkelige,  modificere  vores 
konklusion.  Vores  konklusioner  er  baseret  på  det  revisionsbevis,  der  er  opnået  frem  til  datoen  for  vores 
revisionspåtegning.  Fremtidige  begivenheder  eller  forhold  kan  dog  medføre,  at  selskabet  ikke  længere  kan 
fortsætte driften. 
Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, 
samt  om  årsregnskabet  afspejler  de  underliggende  transaktioner  og  begivenheder  på  en  sådan  måde,  at  der 
gives et retvisende billede heraf. 

Vi  kommunikerer  med  den  øverste  ledelse  om  bl.a.  det  planlagte  omfang  og  den  tidsmæssige  placering  af  revisionen 
samt  betydelige  revisionsmæssige  observationer,  herunder  eventuelle  betydelige  mangler  i  intern  kontrol,  som  vi 
identificerer under revisionen.  

Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, 
og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, 
hvor dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger. 

Med  udgangspunkt  i  de  forhold,  der  er  kommunikeret  til  den  øverste  ledelse,  fastslår  vi,  hvilke  forhold  der  var  mest 
betydelige  ved  revisionen  af  årsregnskabet  for  den  aktuelle  periode  og  dermed  er  centrale  forhold  ved  revisionen.  Vi 
beskriver  disse  forhold  i  vores  revisionspåtegning,  medmindre  lov  eller  øvrig  regulering  udelukker,  at  forholdet 
offentliggøres,  eller  i  de  yderst  sjældne  tilfælde,  hvor  vi  fastslår,  at  forholdet  ikke  skal  kommunikeres  i  vores 
revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de 
fordele den offentlige interesse har af sådan kommunikation. 

26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE 

Note

RESULTATOPGØRELSE

6
6a
7
7a 
            Netto renteindtægter 

Renteindtægter
Negative renteindtægter
Renteudgifter
Positive renteudgifter

             Udbytte af aktier mv. 
8
            Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
             Netto rente- og gebyrindtægter

Gebyrer og provisionsindtægter

9
10
11
             Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 

Kursreguleringer 
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration

Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

12
            Resultat før skat 

13

Skat 

              Årets resultat 

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

81.904
7.492
3.461
11.175
82.126

2.576
87.265
10.096
161.871

8.751
887
117.952
4.325
52
13.894
35.286

90.825
4.325
3.527
83
83.056

2.761
76.675
9.323
153.169

12.199
208
112.544
3.751
237
10.112
38.932

6.854

4.864

28.432

34.068

Årets resultat 

28.432

34.068

11

Anden totalindkomst:
Værdiændringer pensionsforpligtelser
Anden totalindkomst 

-128
-128

-707
-707

Årets totalindkomst

28.304

33.361

FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING

Indehavere af hybrid kernekapital
Udbytte til aktionærerne for regnskabsåret
Henlagt til aktionærnes andel af egenkapitalen 

I alt disponeret 

2.794
0
25.510

3.723
4.000
25.638

28.304

33.361

28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
BALANCE PR. 31. DECEMBER 

Note

AKTIVER

             Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
14
15
16
17
18
19-20 Immaterielle aktiver 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv. 
Aktiver tilknyttet puljeordninger

21
22
23

Grunde og bygninger i alt
  Investeringsejendomme
  Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse

24
25
              Andre aktiver 
             Periodeafgrænsningsposter

              Aktiver i alt 

             PASSIVER

            Gæld
26
27
27

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Aktuelle skatteforpligtelser

              Andre passiver 
             Periodeafgrænsningsposter
             Gæld i alt

           Hensatte forpligtelser
             Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser

Hensættelser til tab på garantier

             Andre hensatte forpligtelser
            Hensatte forpligtelser i alt

28

Efterstillede kapitalindskud i alt

30

Egenkapital
Aktiekapital
Overført overskud 

           Foreslået udbytte

Aktionærernes andel af egenkapitalen
Indehavere af hybrid kernekapital 

29

           Egenkapital i alt

             Passiver i alt 

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

71.582
1.011.116
1.415.877
891.882
100.123
129.709
141
35.167
8.114
27.053
2.377
0
2.302
800
77.456
3.026

86.988
972.218
1.563.084
423.042
98.666
0
179
19.040
9.095
9.945
3.186
1.011
2.388
1.297
97.559
2.672

3.741.558

3.271.330

86.515
2.903.070
129.709
178
70.306
1.211
3.190.989

80.107
2.616.019
0
0
51.529
1.177
2.748.832

7.608
7.362
10.349
25.319

7.479
6.900
4.546
18.925

34.946

34.866

40.000
410.304
0
450.304
40.000

40.000
384.707
4.000
428.707
40.000

490.304

468.707

3.741.558

3.271.330

29 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EGENKAPITALOPGØRELSE 

Forslag 
til 
udbytte 
for regn-
skabs-

Aktie-
kapital      

Overført 
resultat     

året       

Hybrid 
kerne-
kapital 

I alt            

I alt            

Egenkapital 31.12.2019

40.000

384.707

4.000

428.707

40.000

468.707

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

Årets resultat

Anden totalindkomst 

Årets totalindkomst

Renter af hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Udbytte egne aktier
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

0

0

0

0
0
0
0
0

25.638

-128

25.510

0

0

0

25.638

2.794

28.432

-128

0

-128

25.510

2.794

28.304

0

0
-4.000

20
-17.783
17.850

0
-4.000
20
-17.783
17.850

-2.794
0
0
0
0

-2.794
-4.000
20
-17.783
17.850

450.304

40.000

490.304

0
0

0

Egenkapital 31.12.2020

40.000

410.304

Egenkapital 31.12.2018

40.000

360.052

4.000

404.052

34.475

438.527

Årets resultat 

Anden totalindkomst 

Årets totalindkomst 

Indfrielse af hybrid kernekapital
Udstedelse af hybrid kernekapital
Stiftelsesprovision af hybrid kernekapital
Renter af hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Udbytte egne aktier
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

0

0

0

0
0
0
0
0
0
0
0

26.345

4.000

30.345

3.723

34.068

-707

0

-707

0

-707

25.638

4.000

29.638

3.723

33.361

-525
0
-500
0
0
22
-15.557
15.577

0
0
0
0
-4.000
0
0
0

-525
0
-500
0
-4.000
22
-15.557
15.577

-34.475
40.000
0
-3.723
0
0
0
0

-35.000
40.000
-500
-3.723
-4.000
22
-15.557
15.577

Egenkapital 31.12.2019

40.000

384.707

4.000

428.707

40.000

468.707

Aktiekapitalen udgør 40 mio. kr. og består af 2.000.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr.

30 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PENGESTRØMSOPGØRELSE 

Pengestrømme vedrørende drift 
Resultat før skat
Betalt skat, netto
Ikke-kontante poster
I alt

Ændring i udlån 

Ændring i indlån
Ændring i værdipapirer
Ændring i mellemværende med kreditinstitutter, netto
Ændring i øvrige aktiver og passiver, netto
Pengestrømme vedrørende drift 

Køb mv. af immaterielle anlægsaktiver
Køb mv. af materielle anlægsaktiver
Salg mv. af materielle anlægsaktiver 

Pengestrømme vedrørende investeringer

Ny hybrid kernekapital
Udgifter til ny hybrid kernekapital
Indfriet hybrid kernekapital
Renteudgifter til hybrid kernekapital 
Betalt udbytte
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Pengestrømme vedrørende finansiering 

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

35.286
-5.571
19.986
49.701

141.729
287.051
-473.263
100
18.268
23.586

0
-583
888
305

0
0
0
-2.794
-3.980
-17.783
17.850
-6.707

38.932
-5.639
19.402
52.695

-86.853
127.128
537.775
753
-3.428
628.070

-188
-2.041
1.350
-879

40.000
-500
-35.000
-3.723
-3.978
-15.557
15.577
-3.181

Ændring i pengestrømme

17.184

624.010

Ændring i likvider
Likvider primo
Ændring i pengestrømme

Likvider ultimo

Specifikation af likvider
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, jf. note 14

Anfordring
Til og med 3 måneder

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker, jf. note 26

Anfordring

Likvider i alt

956.161
17.184

332.151
624.010

973.345

956.161

71.582

86.988

13.218
975.060

10.280
939.000

-86.515

-80.107

973.345

956.161

31 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTEOVERSIGT   

Noteoversigt 

1
2
3
4
5
6
6a
7
7a
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37

Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici
Kapitalforhold og solvens
Hoved- og nøgletal 
Renteindtægter
Negative renteindtægter
Renteudgifter
Positive renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Skat
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Øvrige immaterielle aktiver
Goodwill
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser
Aktiver i midlertidig besiddelse
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktiekapital
Eventualforpligtelser
Uafviklede spotforretninger
Afledte finansielle instrumenter
Nærtstående parter
Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Generelle principper for indregning og måling
Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal

32 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 1  

Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis 

Årsrapporten  er  aflagt  i  overensstemmelse  med  lov  om  finansiel  virksomhed,  herunder  bekendtgørelse  om  finansielle 
rapporter  for  kreditinstitutter  og  fondsmæglerselskaber  m.fl.  (Regnskabsbekendtgørelsen).  Årsrapporten  er  herudover 
udarbejdet i overensstemmelse med oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. 

Vi har valgt at præsentere den anvendte regnskabspraksis, som har særlig betydning for regnskabsaflæggelsen i note 1. 
Præsentationen af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 36. 

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr. 

Ændringer til anvendt regnskabspraksis som følge af ændringer i regnskabsbekendtgørelsen 

Anvendt  regnskabspraksis  er  pr.  1.  januar  2020  ændret  som  følge  af  implementeringen  af  ændringer  til  regnskabs-
bekendtgørelsen. Ændringerne medfører nye bestemmelser om indregning og måling af leasingaktiver, hvormed der ikke 
længere skelnes mellem finansiel og operationel leasing. 

Implementeringen  af  ændringerne  til  regnskabsbekendtgørelsen  har  haft  en  væsentlig  indvirkning  på  indregning  og 
måling af materielle anlægsaktiver og finansielle forpligtelser. Indregning af leasing for leasingtager ændres således, at 
der ikke længere sondres mellem operationel og finansiel leasing. Alle leasingkontrakter behandles således ens og skal 
indregnes  hos  leasingtager  som  et  leasingaktiv,  der  repræsenterer  brugsretten  til  aktivet,  som  skal  afskrives  over 
leasingperioden.  Ved  første  indregning  måles  leasingaktivet  til  nutidsværdien  af  leasingforpligtelsen  med  tillæg  af 
omkostninger  og  forudbetalinger.  Herudover  indregnes  en  leasingforpligtelse  i  form  af  nutidsværdien  af  de  fremtidige 
leasingbetalinger, der efterfølgende behandles som renter og afdrag på leasingforpligtelsen. 

Den regnskabsmæssige effekt fremgår af tabellen nedenfor: 

Regnskabsmæssig effekt af ændringen: 
Leje- og operationelle leasingforpligtelser pr. 31. december 2019 

Tilgang som følge af ændret regnskabspraksis 
Diskontering 
Leasingforpligtelser pr. 1. januar 2020 

1.000 kr. 

0 

19.642 
-543 
19.099 

Post i balancen (1.000 kr.) 

Aktiver: 
Domicilejendomme 

Passiver: 
Andre passiver (leasingforpligtelser) 

Årsrapport       
2019     

(hidtidig praksis) 

Effekt af 
ændring i 
åbningsbalance 

Balance 
pr. 01.01.2020 

9.945 

19.099 

29.044 

51.529 

19.099 

70.628 

Der  er  ikke  foretaget  tilpasning  af  sammenligningstal  for  tidligere  perioder.  Sammenligningstallene  for  materielle 
anlægsaktiver og leasingforpligtelser følger derfor den regnskabspraksis, som er beskrevet i årsrapporten for 2019 i note 
36, hvortil der henvises. 

Der  er  ud  over  de  ændringer,  som  er  beskrevet  ovenfor,  ikke  ændringer  i  anvendt  regnskabspraksis  i  forhold  til 
årsrapporten for 2019. 

Væsentlig anvendt regnskabspraksis 

Klassifikation og måling 

Klassifikation  og  måling  af  finansielle  aktiver  foretages  på  baggrund  af  de  kontraktmæssige  betalingsstrømme  fra  de 
finansielle aktiver og bankens forretningsmodel for de finansielle aktiver. 

Dette betyder, at finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger udelukkende består af rente og afdrag på de 
udestående beløb, skal klassificeres og efter første indregning måles i henhold til en af følgende forretningsmodeller: 

33 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

• 

• 

• 

Finansielle  aktiver,  som  besiddes  indenfor  rammerne  af  en  forretningsmæssig  målsætning  om  at  inkassere 
aktivernes kontraktmæssige betalingsstrømme, der udelukkende består af betalinger på bestemte tidspunkter 
af afdrag og renter på det udestående beløb. Finansielle aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første 
indregning til amortiseret kostpris.   

Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning, der kan opfyldes både 
ved  at  inkassere  aktivernes  kontraktmæssige  betalingsstrømme,  som  udelukkende  består  af  betalinger  på 
bestemte  tidspunkter  af  afdrag  og  renter  på  de  udestående  beløb,  og  ved  at  sælge  de  finansielle  aktiver. 
Finansielle  aktiver,  som  indgår  i  denne  kategori,  måles  efter  første  indregning  til  dagsværdi  gennem  anden 
totalindkomst. 

Finansielle aktiver, som ikke henhører under en af ovennævnte forretningsmodeller, måles efter første indregning 
til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Herunder indgår finansielle aktiver, der indgår i en handelsbeholdning; 
finansielle  aktiver,  der  besiddes  med  det  formål  at  realisere  pengestrømme  ved  salg  af  aktiverne  og  en 
forretningsmodel, hvor finansielle aktiver styres, og resultat vurderes på basis af dagsværdi. 

Finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger ikke udelukkende består af rente og afdrag på de udestående 
beløb,  måles  til  dagsværdi  gennem  resultatopgørelsen.  I  denne  kategori  indgår  kapitalandele,  afledte  finansielle 
instrumenter  og  fordringer  med  særlige  indfrielsesvilkår,  herunder  konverteringsret,  eller  hvor  afkastet  er  baseret  på 
andet end en almindelig anerkendt rente. 

Omklassificeringen mellem de ovenstående målingskategorier foretages på baggrund af en vurdering af, om der er sket 
ændringer i den forretningsmæssige målsætning med de enkelte finansielle aktiver. 

Møns  Bank  har  ikke  finansielle  aktiver,  der  omfattes  af  målingskategorien  med  indregning  af  finansielle  aktiver  til 
dagsværdi  gennem  anden  totalindkomst.  I  stedet  måles  bankens  beholdning  af  obligationer  til  dagsværdi  gennem 
resultatopgørelsen, enten fordi de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et risikostyringssystem eller en 
investeringsstrategi,  der  baserer  sig  på  dagsværdier  og  indgår  på  dette  grundlag  i  Møns  Banks  interne  ledelses-
rapportering. 

For indregning af finansielle forpligtelser henvises til afsnittet Generelle principper for indregning og måling i note 36. 

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 

Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. 

Udlån måles ved første indregning til dagsværdi  med fradrag for modtagne gebyrer og provisioner, der indgår som en 
integreret del af den effektive rente. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fratrukket 
det forventede kredittab. 

Reguleringer  til  imødegåelse  af  tab  som  følge  af  kreditrisiko  indregnes  i  resultatopgørelsen  under  regnskabsposten 
nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender mv.   

Model for nedskrivning for forventede kredittab  

Nedskrivninger og hensættelser foretages når der er indtruffet objektive indikationer på kreditforringelse. Nedskrivninger 
og hensættelser er baseret på det forventede kredittab i forhold til kreditrisikoen. Kreditrisikoen udgør sandsynligheden 
for, at låntager misligholder sine betalingsforpligtelser. I den nedenstående beskrivelse omtales både nedskrivninger på 
udlån og tilgodehavender og hensættelser på garantier og kredittilsagn under fællesbetegnelsen, nedskrivninger. 

For  finansielle  aktiver  indregnet  til  amortiseret kostpris  indregnes  nedskrivningerne  for forventede kredittab  i  resultat-
opgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og 
garantier indregnes som en forpligtelse. 

Stadier for udvikling i kreditrisiko: 
For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret 
på beregning af forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i 
forhold til første indregning: 

1)  Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen 
2)  Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen 
3)  Udlån, der er kreditforringet 

34 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2 
og 3 foretages nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid. Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes 
renteindtægter i stadie 3 alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet. 

Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12 
måneders forventet tab ved første indregning. 

Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på Møns Banks ratingmodel i form af en PD-model 
udviklet af datacentralen BEC, og bankens interne kreditstyring.  

For  sikring  af  korrekt  indplacering  i  de  enkelte  stadier  overvåger  kreditafdelingen  udviklingen  i  eksponeringernes 
kreditbonitet  og  gennemfører  en  kontrol  af  kreditporteføljen.  Hvis  en  kunde  svag-markeres,  vil  kundens  PD  blive 
genberegnet.  

Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko: 
Ved  vurderingen  af  udviklingen  i kreditrisikoen  antages  det,  at  der  er  indtruffet  en  betydelig stigning  i kreditrisikoen i 
forhold til tidspunktet for førstegangsindregning i følgende situationer:  

• 

• 

En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % og en stigning i 12 måneders 
PD på 0,5 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %. 

En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % eller en stigning i 12 måneders 
PD på 2,0 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover. 

•  Det finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. 
Eksponeringer med kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-
svag.  

Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som 
er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-
måneders PD er under 0,2 %. Kategorien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der 
opfylder PD-kriteriet, tillige tilgodehavender hos danske kreditinstitutter.  

Definition af misligholdelse og kreditforringet: 

Misligholdelse 
Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af det forventede 
kredittab. Møns Bank anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt: 

• 

• 

Låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller 

Banken  vurderer,  at  det  er  mest  sandsynligt,  at  eksponeringen  ender  med  tab  og/eller  tvangsrealisering  af 
sikkerheder for Møns Bank eller andre kreditorer. 

Den definition af misligholdelse, som Møns Bank anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens 
med  den  definition,  der  anvendes  til  interne  risikostyringsformål,  ligesom  definitionen  er  tilpasset  kapitalkravs-
forordningens (CRR) definition på misligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt sine forpligtelser ved 
konkurs, betalingsstandsning, gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe 
balance mellem indtægter og udgifter mv. 

Kreditforringet (stadie 3): 
En eksponering kan være kreditforringet (stadie 3), hvis der er indtruffet en eller flere af følgende objektive indikationer 
på kreditforringelse: 

• 

• 

Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Møns Bank vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere 
sine forpligtelser som aftalt. 

Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og 
renter eller gentagne overtræk. 

•  Møns Bank har ydet låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af 

debitors økonomiske vanskeligheder. 

35 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

•  Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion. 

• 

• 

• 

Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder. 

Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab. 

Eksponeringen  har  været  i  restance/overtræk  i  mere  end  90  dage  med  en  beløbsstørrelse,  som  vurderes 
væsentlig. 

Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempeligere vilkår 
på  grund  af  kundens  økonomiske  vanskeligheder,  fastholdes  i  stadie  2,  såfremt  der  ikke  forventes  tab  i  det  mest 
sandsynlige scenarie. 

Låntagere, som i forbindelse med Covid-19, har taget imod bankens tilbud om henstand eller lån, er blevet behandlet 
efter ovenstående regler. Vi har i forbindelse med vurderingen af, om der er ydet lempelse i vilkårene, taget stilling til, 
hvorvidt låntageren har en høj kreditkvalitet. Såfremt kunden har en høj kreditkvalitet inden Covid-19, er henstand eller 
lån ikke nødvendigvis en lempelse i vilkår. Dette beror på en individuel vurdering af låneansøgningen. Banken har kun i 
meget begrænset omfang ydet henstand eller lån som følge af Covid-19. 

I  forbindelse  med  Møns  Banks  implementering  af  nye  retningslinjer  om  anvendelse  af  definitionen  af  misligholdelse  i 
henhold til artikel 178 i kapitalkravsforordningen (EBA/GL/2016/07), der træder i kraft 1. januar 2021, søger Møns Bank 
at ensrette indtrædelseskriterierne for misligholdelse, stadie 3 og nødlidende eksponeringer (non-performing exposures). 
Der er forskellige karantæneperioder tilknyttet de enkelte begreber, hvorfor der vil være forskel på udtrædelseskriterierne.   

Opgørelse af forventet tab: 
Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2, herunder også en andel af den svage del af stadie 2, foretages på 
baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for den resterende del af svage stadie  
2-kunder/faciliteter og hovedparten af stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret 
på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed 
for, at scenarierne indtræffer.   

I  den  porteføljemæssige  modelberegning  opgøres  det  forventede  tab  som  en  funktion  af  PD  (sandsynlighed  for 
misligholdelse),  EAS  (eksponeringsværdi  ved  misligholdelse)  og  LGD  (tab  ved  misligholdelse)  på  baggrund  af  en  PD-
model,  som  udvikles  og  vedligeholdes  på  Møns  Banks  datacentral,  suppleret  med  et  fremadskuende  makroøkonomisk 
modul,  der  udvikles  og  vedligeholdes  af  brancheforeningen  Lokale  Pengeinstitutter,  og  som  danner  udgangspunkt  for 
indarbejdelsen af ledelsens forventninger til fremtiden. 

Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammen-
hæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske 
variable. Regressionsmodellerne  tilføres  herefter  estimater for  de  makroøkonomiske  variable  baseret på prognoser  fra 
konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i 
tid  og  omfatter  variable  som  stigning  i  offentligt  forbrug,  stigning  i  BNP,  rente  etc.  Derved  beregnes  de  forventede 
nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under 
normale forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 
10, hvor der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider 
udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede 
nedskrivningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. 
Møns  Bank  foretager  tilpasninger  til  disse,  baseret  på  egne  forventninger  til  fremtiden  og  med  udgangspunkt  i 
lånesammensætningen, hvis det vurderes relevant. 

Udbruddet af Covid-19 pandemien har imidlertid medført en forventning om et markant fald i BNP i 2020 efterfulgt af en 
næsten tilsvarende stigning i 2021. Dette ”V-scenarie” medfører, at en lineær tilpasning til langtidsligevægten over 10 år 
vil overvurdere en mere sandsynlig udvikling i de makroøkonomiske variable, da det makroøkonomiske modul i en sådan 
situation vil antage en relativ høj vækst i både BNP og det offentlige forbrug i hele den 10-årige fremskrivningsperiode. 
Derfor er metoden for tilpasningen til langtidsligevægten ændret i indeværende regnskabsår for henholdsvis BNP og det 
offentlige forbrug på en sådan måde, at disse to variable rammer deres langsigtsligevægt allerede i 2022. 

Ledelsesmæssige tillæg: 
Banken foretager på hver balancedag en vurdering af, om der er behov for korrektioner til de forventede kredittab, som 
er beregnet på basis af de anvendte modeller i stadie 1 og 2. Hvis det vurderes, at der kan være behov for at foretage 
ledelsesmæssige tillæg, foretages konkrete beregninger herfor. Årsagen til korrektionen kan være modelmæssige forhold 
samt  tidlige  hændelser.  Der  henvises  til  ledelsesberetningen  samt  til  note  12  for  ledelsesmæssigt  skøn  foretaget  i 
regnskabet for 2020. 

36 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Afskrivninger 

Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en rimelig 
forventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i balancen helt 
eller delvist. 

Fastsættelsen af, hvornår der ikke er en rimelig forventning om dækning af de udestående beløb, baserer sig typisk på 
konkrete  forhold  hos  den  enkelte  låntager.  Dette  kunne  f.eks.  være  likviditet,  aktivsammensætning,  egenkapital  og 
fremtidig indtjening. 

Inden der foretages afskrivning, har en låntager som udgangspunkt været igennem en gældsinddrivelsesproces, hvor der 
typisk vil blive foretaget en frivillig aftale, hvor banken bliver delvist indfriet. 

Gældsinddrivelsesprocessen  fortsætter  efter  der  er  sket  ophør  af  indregning  af  udlån.  For  erhvervskunder  fortsætter 
processen, indtil låntager enten begæres konkurs, rekonstruktion eller der bliver aftalt en frivillig akkord. For privatkunder 
forsøges det at indgå en frivillig aftale, der enten indeholder lempelige vilkår eller eftergivelse af gæld. Er der tale om 
væsentlige beløb sendes sager til inddrivelse via et inkassoselskab, som står for inddrivelse af gælden.  

Note 2 

Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder 

Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn 
foretages  af  bankens  ledelse  i  overensstemmelse  med  regnskabspraksis  og  på  baggrund  af  historiske  erfaringer  samt 
forudsætninger,  som  ledelsen  anser  som  forsvarlige  og  realistiske.  Forudsætningerne  kan  være  ufuldstændige,  og 
uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. 

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er 
væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor. 

Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for 
præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going-
concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste 
skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentligste 
skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af årsrapporten for 2020, er: 

Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn 

• 
•  Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter 
•  Måling af investeringsejendomme og domicilejendomme 

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til garantier og kredittilsagn 

Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med den i note 1 beskrevne regnskabs-
praksis,  og er  baseret  på en række  forudsætninger.  Såfremt  disse  forudsætninger  ændres, kan regnskabsaflæggelsen 
blive påvirket, og påvirkningen kan være væsentlig.  

Måling  af  udlån  bliver  væsentligt  påvirket  af  den  nuværende  økonomiske  stabilitet  i  samfundet  herunder  de  afledte 
konsekvenser ved Covid-19. Det kan således ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har 
betydelige  eksponeringer,  kan  medføre  yderligere  nedskrivninger.  Såfremt  det  kan  fastslås,  at  ikke  alle  fremtidige 
betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af 
sikkerheder og forventede  dividendeudbetalinger  fra  boer,  også  undergivet  væsentlige skøn.  I  forhold  til  Covid-19  har 
banken  vurderet,  at  de  mest  udsatte  brancher  er  handel,  transport  samt  hoteller  og  restauranter  og  øvrige  erhverv, 
hvorfor der for disse brancher er foretaget et ledelsesmæssigt skøn.  

Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav 
en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vurde-
ring af det afkastkrav, som en investor forventes at stille til en ejendom i den pågældende kategori. Afkastkravet på disse 
ejendomme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5 – 10 %. 

Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelses-
muligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv.  

Værdiansættelsen af sikkerhederne i bankens eksponeringer er forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i erhvervs-
ejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.  

37 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

landbrugseksponeringer  er  værdien  af 

Værdier  på  særligt  landbrugseksponeringer  er  fastlagt  i  et  illikvidt  marked,  hvor  kendskab  til  reelle  handels-  og 
belåningsværdier er meget sparsom. Således konstaterer banken stort set ingen handel med aktiver som den type aktiver, 
der indgår i beregningerne af nedskrivningsbehovet på især denne type låntagere. En afgørende faktor for nedskrivninger 
på 
for  de 
landbrugsjord.  I  de 
landbrugseksponeringer, hvor der er vurderet at være kreditforringelse (stadie 3), er anvendt Finanstilsynets udmeldte 
jordpriser.  Undtagelsesvis  kan  banken  i  tenderende  nødlidende  landbrugseksponeringer  jf.  gældende  regler  anvende 
faktisk  dokumenterede  jordpriser fra de respektive områder.  Endvidere  kan ændringer  i  de  anvendte mælkekvoter og 
staldpladser  mv.  medføre  behov  for yderligere  nedskrivninger,  og  det kan  ikke  afvises  at sådanne  ændringer  vil  være 
væsentlige. 

foretagne  nedskrivningsberegninger 

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger som følge af usikkerhed i den fremtidige 
betalingsevne. For en del af låntagerne konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på 
lånene, så vil yderligere krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil 
kunne afhænde deres bolig uden tab. 

Fremadskuende makroøkonomiske scenarier: 
Fastlæggelse  af  forventet  tab  er  baseret  på  ledelsens  forventninger  til  den  fremtidige  økonomiske  udvikling.  Sådanne 
forventninger er forbundet med en stor grad af skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med udgangspunk i et 
modelværktøj udviklet af Lokale Pengeinstitutter (for beskrivelse af modellen henvises til note 1). I modellen er indlagt 
mulighed  for,  at  de  tre  scenarier  tildeles  en  sandsynlighedsvægt  afhængig  af  ledelsens  vurdering  af  de  nuværende 
forventninger til fremtiden.  

Ud  over  fastlæggelsen  af  forventninger  til  fremtiden  er  nedskrivningerne  i  stadie  1  og  2  ligeledes  behæftet  med  en 
usikkerhed som følge af, at modellerne ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk 
datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne, har det været nødvendigt at supplere modellens beregninger med 
ledelsesmæssige skøn. Det ledelsesmæssige skøn relaterer sig i regnskabet for 2020 til indarbejdelsen af konsekvenserne 
af Covid-19. Fastlæggelsen af det ledelsesmæssige skøn er foretaget ud fra vurdering indenfor de mest udsatte brancher 
(handel,  transport  samt  hoteller  og  restauranter  og  øvrige  erhverv).  For  det  ledelsesmæssige  skøn  henvises  til 
ledelsesberetningen. 

Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter 

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale 
omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter. 

Dagsværdien af finansielle instrumenter, hvor der findes et aktivt marked, fastsættes til den pris, der vil blive modtaget 
ved salg på balancedagen, eller hvis en sådan ikke foreligger en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare 
hertil. For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt 
anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata. Værdiansættelser baseret 
på værdiansættelsesteknikker er i større omfang baseret på ledelsesmæssige skøn. 

Der  henvises  til  note  35  for  en  nærmere  beskrivelse  af  værdiansættelsesmetoderne  indenfor  de  enkelte  dagsværdi 
hierarkier.  

Måling af unoterede aktier er kun i mindre grad baseret på observerbare markedsdata. Hertil kommer, at der for en række 
unoterede aktier ikke har været omsætning heri i en årrække. Måling af unoterede aktier er derfor opgjort til skønnet 
markedsværdi og er således behæftet med usikkerhed.  

Der  henvises  til  note  35  for  en  nærmere  beskrivelse  af  værdiansættelsesmetoderne  indenfor  de  enkelte  dagsværdi 
hierarkier. 

Måling af domicil- og investeringsejendomme 

Domicilejendomme: 
Fastsættelsen af den omvurderede værdi af domicilejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. 
Skønnet knytter sig primært til fastlæggelsen af ejendommenes forrentningskrav. Domicilejendommene udgøres af lokaler 
hvorfra der udøves aktiv bankvirksomhed samt tilhørende kælder- og loftslokaler. I forbindelse med værdiansættelsen er 
der  anvendt  forskellige  kvadratmeterpriser  i  forhold  til  de  alternative  anvendelsesmuligheder,  som  de  enkelte  lokaler 
vurderes at have. Der er for værdiansættelsen ikke anvendt eksterne vurderinger. 

Investeringsejendomme: 
Fastsættelsen af dagsværdien på investeringsejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig til 
fastlæggelsen af et forrentningskrav og fremtidige betalingsstrømme. Værdierne er fastsat ud fra en driftsbetragtning, 
vedligeholdelsestilstand samt ud fra handlede priser på identiske ejendomme.   

38 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici:

Overordnet risikostyring 
Banken er eksponeret overfor forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring
er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som dagligt påvirker ban-
ken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring med af-
sæt i den til enhver tid gældende strategi og forretningsmodel og modtager løbende rapportering om ud-
viklingen i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Den daglige styring foretages af direktionen,
der kan delegere denne til medarbejderne. Banken anvender afledte finansielle instrumenter (derivater)
til afdækning af specifikke områder for at sikre sig mod visse risici. Som udgangspunkt er der alene tale 
om afdækning af kunders finansielle instrumenter.

Kreditrisiko
De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker og 
forretningsgange på kreditområdet er derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med
kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventet
sikkerhed. Der er endvidere vedtaget politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kre-
ditinstitut, som banken har forretninger med.

Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster. 
Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter.

Bankens kreditpolitik fastsætter principper for størrelsen, typen og omfanget af de kreditrisici, banken
ønsker at påtage sig, samt principper for håndtering og styring af kreditrisici. Ved kreditrisici forstås 
risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser. 
Kreditpolitikken revurderes minimum årligt af bankens bestyrelse.

Bankens risikoprofil på kreditområdet tilsiger:
Møns Bank ønsker alene en vækst i eksponeringer, som har tilfredsstillende bonitet, og som ikke udfor-
drer den daglige kreditstyring. På den baggrund ønsker banken en organisk udlånsvækst på maksimalt 
8 % årligt og en vækst i bankens portefølje af garantier, der ikke kan betragtes som risikofrie, på maksi-
malt 10 % årligt, via en udvidelse af forretningsomfanget med eksisterende kunder og etablering af nye
kundeforhold.

Møns Bank vil ikke medvirke til kreditgivning, hvor det med sandsynlighed må kunne forventes, at ekspo-
neringen vil kunne skade banken i forhold til tab og eller omdømme.

Møns Banks risikoprofil på kreditområdet sker efter et princip om forretningsmæssig kalkuleret risiko, 
hvilket indebærer, at kreditgivning skal ske med afsætning i politikkens rammer og principper.

Kreditpolitikken har bl.a. fastsat rammer indenfor kreditklassifikation, markedsområder, størrelsen af 
enkelteksponeringer, branchefordeling, fordeling mellem erhverv og private og minimumsudbetalinger
ved køb af ejer- og fritidsboliger samt for andelsboliger. Hertil kommer målsætning for hvor meget an- 
delen af de 20 største eksponeringer må udgøre af bankens egentlige kernekapital.

Banken har i 2020 ikke foretaget væsentlige ændringer i målsætninger og politikker. 

Bevilling af kreditfaciliteter til privatkunder sker på baggrund af rådighedsbeløb, gældsfaktor, formue og
eventuel historik. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder baseres på en analyse og
vurdering af regnskaber, budgetter, ledelse samt eksponeringens rentabilitet. Bevilling til nyetablerede
virksomheder foretages som hovedregel på helt eller delvis dækket basis. Bevilling af kreditfaciliteter
til nyetablerede virksomheder baseres endvidere på en analyse og vurdering af forretningsplan og bud-
getter, ledelse, eksponeringens rentabilitet samt øvrige følsomhedsfaktorer.

39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Bankens kreditafdeling overvåger løbende de kundevendte enheders efterlevelse af bankens kreditpoli-
tik og forretningsgange, og bankens risikostyringsfunktion følger op på, at kreditkontrollerne fungerer
betryggende. For bevilling af kundeeksponeringer gælder, at alle kundeeksponeringer, hvori der er kre-
ditforespørgsler, behandles af en rådgiver. Den største del af eksponeringerne bevilges decentralt. 
Større eksponeringer samt komplekse og markeringseksponeringer bevilges centralt af bankens kredit-
afdeling, direktion og bestyrelse ud fra fastsatte bevillingsgrænser. Kreditgivningen sker ud fra en indi-
viduel vurdering af kunden og dennes økonomiske forhold.

Kreditafdelingen rapporterer løbende til direktionen. Rapportering til bestyrelsen sker løbende i henhold 
til det i politikker, instrukser og forretningsgange fastlagte omkring rapportering herunder frekvens for  
rapporteringen. Endvidere foretager bestyrelsen løbende gennemgang af eksponeringer og herudover er
der en årlig gennemgang, hvor kriterierne for gennemgangen fastsættes fra gang til gang af bestyrelsen. 
Som udgangspunkt omfatter gennemgangen altid bankens største eksponeringer, § 78-eksponeringer, 
udvalgte eksponeringer med særskilt aftalt kriterium, og herudover andre stikprøvevis udvalgte 
eksponeringer.  

Med henblik på, at bestyrelsen har et klart defineret grundlag at fastlægge bankens kreditpolitik på, ud-
arbejdes halvårligt en samlet kreditrapport til bestyrelsen. Kreditrapporten beskriver relevante oplys-
ninger til belysning af hele kreditområdet, ligesom der for relevante kreditområder foretages kvartals-
rapportering til bestyrelsen. Kreditrapporteringen sikrer herudover, at ledelsesbekendtgørelsens krav
til rapportering på kreditområdet er opfyldt.

Banken følger som udgangspunkt alle udlån og garantier på individuel basis. Såfremt en eksponering
udvikler sig dårligere end forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på ekponerin-
gen. For behandlingen af de enkelte faciliteter i forhold til nedskrivningsbehovet henvises til note 1.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 12.

40 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Maksimal krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser, 
fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:

Balanceførte poster:
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Afledte finansielle instrumenter
Balanceførte poster i alt

Ikke balanceførte poster
Garantier
Kredittilsagn
Ikke balanceførte poster i alt

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

71.582
1.011.116
1.514.347
891.882
22.398
3.511.325

86.988
972.218
1.659.195
423.042
21.553
3.162.996

970.146
796.000
1.766.146

889.320
743.757
1.633.077

Maksimal krediteksponering før nedskrivninger i alt

5.277.471

4.796.073

Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensæt-
telser, fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:

Balanceførte poster:
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Afledte finansielle instrumenter
Balanceførte poster efter nedskrivninger i alt

Ikke balanceførte poster
Garantier
Kredittilsagn
Ikke balanceførte poster efter nedskrivninger i alt

71.582
1.011.116
1.415.877
891.882
22.398
3.412.855

86.988
972.218
1.563.084
423.042
21.553
3.066.885

962.784
787.166
1.749.950

882.420
741.535
1.623.955

Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger i alt

5.162.805

4.690.840

Standardvilkår
Bankens udlån er bevilget baseret på rammerne i kreditpolitikken, og under hensyntagen til en række
standardvilkår.

Erhvervskunder
Møns Bank kan med afsæt i en saglig begrundelse bringe kundeforholdet til ophør. For lån og kredit-
ter stilles der normalt krav om, at kunden løbende afleverer økonomiske oplysninger.

Privatkunder
Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør uden varsel. Udlånsaftaler
(kreditaftaler) kan dog kun opsiges af Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse
eller anden forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette. Der stilles normalt
krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt ved ændringer til eksisterende udlån.

41 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Kreditlempelser og non-performing lån
Kreditlempelser
En eksponering har kreditlempelse, hvis:
   - Ændringer af vilkår og betingelser for en gældsforpligtelse, hvis en sådan ændring ikke ville være 
     bevilget, hvis låntageren ikke havde haft vanskeligheder med at opfylde sine finansielle forpligtelser.
   - Hel eller delvis refinansiering af en gældsforpligelse, hvis en sådan refinansiering ikke ville være
     blevet bevilget, hvis låntageren ikke havde haft vanskeligheder med at opfylde sine forpligtelser.
Eksempler på lempelige lånevilkår er rentenulstilling, rentelempelse, ydelseshenstand eller rentesatser
og afdragsprofiler, som ikke gives til en låntager med en tilsvarende risikoprofil. Møns Bank anvender
kreditlempelse for, i økonomiske nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der er en realistisk
mulighed for, at låntageren igen vil være i stand til at opfylde sine forpligtelser. Banken har udlån med
kreditlempelse for 33,0 mio. kr. pr. 31. december 2020.

Non-performing (NPL)
En eksponering defineres som NPL, hvis den opfylder mindst et af følgende to kriterier: 
   - Eksponeringen har været i restance i mere end 90 dage på væsentlige dele af deres forpligtelser.
   - Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sin betalingsforpligtelse, uden at der reali-
     seres sikkerheder.
Individuelt nedskrevne eksponeringer (stadie 3) er altid NPL, også selvom ovenståender kriterier ikke
er opfyldt.
Møns Bank har non-performing lån for 186,8 mio. kr. pr. 31. december 2020.

42 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici 
Krediteksponeringer er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer 
lånetilsagn og finansielle garantier. Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.

Banken klassificerer kunder med afsæt i en ratingmodel udfærdiget af bankens datacentral BEC . Rating-
modellen klassicerer kunderne i 11 grupper ud fra en tildelt PD-værdi (risiko). På private kunder an-
vendes en række adfærds- og økonomiske parametre, herunder parametre fra bankens registreringer i 
Skat og Rådighed. På erhvervskunder anvendes ligeledes en statistisk model, der tager afsæt i adfærd, 
styrkeprofil og regnskabsoplysninger. 

Idet BEC 's ratingmodel bygger på historiske data, er modellen ikke anvendelig i forbindelse med rating
af nye kundeforhold i ansøgningsprocessen. Banken anvender til dette formål en af banken udviklet 
model.

Banken har i forbindelse med C ovid-19 kun konstateret få stadieskift, som direkte kan relateres til C ovid-
19. Disse stadieskift er primært sket fra stadie 1 til stadie 2. Der er ikke konstateret et generelt stadie-
skift fra stadie 2 til stadie 3, som følge af C ovid-19.

Fordelingen på risikoklasserne kan illustreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt i henhold 
til Finanstilsynets ratingklasser og fordelt på stadier:

2020
Udlån og garantier fordelt på 
eksponeringskategori/stadie

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som 
  heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der 
  dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
  kreditforringelse - 1
I alt

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

950.350

23.714

0

974.064

831.516

239.770

11

1.071.297

0

162.678

0

162.678

0
1.781.866

48.050
474.212

228.404

276.454
228.415 2.484.493

2020
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på 
eksponeringskategori/stadie

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som 
  heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der 
  dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
  kreditforringelse - 1
I alt

460.442

6.809

236.742

43.372

28

26.099

0

0

0

467.251

280.114

26.127

0
697.212

4.406
80.686

18.102
18.102

22.508
796.000

43 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

2019
Udlån og garantier fordelt på 
eksponeringskategori/stadie

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som 
  heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der 
  dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
  kreditforringelse - 1
I alt

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

1.187.341

35.768

0

1.223.109

632.762

180.014

35

812.811

4.172

208.059

2.016

214.247

0
1.824.275

0
423.841

298.348

298.348
300.399 2.548.515

2019
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på 
eksponeringskategori/stadie

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som 
  heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der 
  dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
  kreditforringelse - 1
I alt

440.171

11.712

0

451.883

229.191

27.920

461

14.705

31

66

257.142

15.232

0
669.823

3
54.340

19.497
19.594

19.500
743.757

44 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Banken fordeler krediteksponeringer på brancher, hvor udviklingen inden for den enkelte branche over-
våges.

De tidligere omtalte stadieskift som følge af C ovid-19 er indtil videre ikke koncentreret indenfor en be-
stemt branchegruppe.

Samlet krediteksponering fordelt på brancher:

2020
Brancher

Offentlige myndigheder
Erhverv, herunder:
  Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
  Industri og råstofindvinding
  Energiforsyning
  Bygge- og anlæg 
  Handel
  Transport, hoteller og restauranter
  Information og kommunikation
  Finansiering og forsikring
  Fast ejendom
  Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privat
I alt

2019
Brancher

Offentlige myndigheder
Erhverv, herunder:
  Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
  Industri og råstofindvinding
  Energiforsyning
  Bygge- og anlæg 
  Handel
  Transport, hoteller og restauranter
  Information og kommunikation
  Finansiering og forsikring
  Fast ejendom
  Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privat
I alt

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

219

196

0

415

244.452
20.273
3.135
139.471
163.156
60.276
4.962
86.678
255.320
138.370
1.116.093
1.362.766
2.479.078

104.406
3.876
1.000
31.200
34.632
12.837
2
27.575
104.297
36.448
356.273
198.429
554.898

49.137
7.073
2.676
22.237
10.482
29.612
413
8.211
16.743
9.220
155.804
90.713

397.995
31.222
6.811
192.908
208.270
102.725
5.377
122.464
376.360
184.038
1.628.170
1.651.908
246.517 3.280.493

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

389

0

50

439

267.679
14.694
14.366
124.873
168.193
43.929
6.540
106.243
321.520
192.147
1.260.184
1.233.525
2.494.098

49.324
10.482
0
40.601
32.211
12.361
354
25.906
68.211
26.494
265.944
212.237
478.181

72.093
5.063
3.139
34.230
21.217
33.768
533
9.216
21.005
11.921
212.185
107.758

389.096
30.239
17.505
199.704
221.621
90.058
7.427
141.365
410.736
230.562
1.738.313
1.553.520
319.993 3.292.272

45 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Beskrivelse af sikkerheder 
Bankens kreditrisiko med kunderne søges i videst mulig omfang reduceret via sikkerheder, hvor dette er 
relevant, henset til lånebeløbets størrelse, løbetid og aktivets værdi.

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, værdipapirer, løsøre, virksomheds- og/ 
eller fordringspant samt kontoindeståender.  Herudover tages der eventuel sikkerhed i selskabers aktier/
anparter, udbyttebegrænsningsaftaler, tilbagetrædelseserklæringer, transport i tilgodehavender og garan-
tistillelser samt kautioner. Sikkerhederne opgøres med baggrund i bankens forretningsgang herfor, hvilket
som udgangspunkt vil sige til dagsværdi fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisa-
tionsomkostninger. Sikkerhederne, som oplyses nedenfor, er uden værdi af overskydende sikkerheder.

Bankens anvendte sikkerheder fordelt på type og Finanstilsynets ratingklasser:

2020

Pant i fast ejendom 
Værdipapirer
Pant i løsøre
Vækstkaution
Konti
Anden sikkerhed
I alt sikkerheder

Heraf sikkerheder for aktiver som er 
forringet på balancedagen
Krediteksponering
Sikkerheder i alt
Blanko i alt

Blankoandel i %

2019

Pant i fast ejendom 
Værdipapirer
Pant i løsøre
Vækstkaution
Konti
Anden sikkerhed
I alt sikkerheder

Heraf sikkerheder for aktiver som er 
forringet på balancedagen
Krediteksponering
Sikkerheder i alt
Blanko i alt

Blankoandel i %

3/2.a
1.000 kr.

2.b
1.000 kr.

2.c
1.000 kr.

1
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

517.438
37.764
23.485
2.273
7.148
29.117
617.225

491.640
89.022
26.477
10.931
3.016
42.360
663.446

98.802
8.105
3.185
0
61
12.007
122.160

124.217 1.232.097
136.828
59.550
15.550
11.063
135.449
187.706 1.590.537

1.937
6.403
2.346
838
51.965

974.064
617.225
356.839
36,6%

1.071.297
663.446
407.851
38,1%

162.678
122.160
40.518
24,9%

139.544
139.544
276.454 2.484.493
187.706 1.590.537
893.956
88.748
36,0%
32,1%

3/2.a
1.000 kr.

2.b
1.000 kr.

2.c
1.000 kr.

1
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

535.625
41.112
36.088
15
9.652
67.608
690.100

423.830
72.516
16.657
5.839
4.914
41.113
564.869

1.223.109
690.100
533.009
43,6%

812.811
564.869
247.942
30,5%

93.637
6.855
2.507
2.042
2.458
54.271
161.770

1.712
214.247
161.770
52.477
24,5%

123.368 1.176.460
123.674
62.371
10.989
17.047
237.184
210.986 1.627.725

3.191
7.119
3.093
23
74.192

210.576
212.288
298.348 2.548.515
210.986 1.627.725
920.790
87.362
36,1%
29,3%

46 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Bankens anvendte sikkerheder fordelt på erhverv og privat:

2020

Pant i fast ejendom 
Værdipapirer
Pant i løsøre
Vækstkaution
Konti
Anden sikkerhed
I alt sikkerheder

Heraf sikkerheder for aktiver som er 
forringet på balancedagen

Krediteksponering
Sikkerheder i alt
Blanko i alt
Blankoandel i %

2019

Pant i fast ejendom 
Værdipapirer
Pant i løsøre
Vækstkaution
Konti
Anden sikkerhed
I alt sikkerheder

Heraf sikkerheder for aktiver som er 
forringet på balancedagen
Krediteksponering
Sikkerheder i alt
Blanko i alt

Blankoandel i %

Erhverv
1.000 kr.

Privat
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

622.989
98.027
15.070
15.550
5.279
117.112
874.027

95.839
1.157.582
874.027
283.555
24,5%

609.108 1.232.097
136.828
59.550
15.550
11.063
135.449
716.510 1.590.537

38.801
44.480
0
5.784
18.337

43.705

139.544
1.326.911 2.484.493
716.510 1.590.537
893.956
36,0%

610.401
46,0%

Erhverv
1.000 kr.

Privat
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

616.738
102.807
15.311
10.989
4.384
206.972
957.201

158.082
1.310.257
957.201
353.056
26,9%

559.722 1.176.460
123.674
62.371
10.989
17.047
237.184
670.524 1.627.725

20.867
47.060
0
12.663
30.212

54.206

212.288
1.238.258 2.548.515
670.524 1.627.725
920.790
36,1%

567.734
45,8%

Hvis en sikkerhed er stillet for flere tilgodehavender, medregnes sikkerheden med den opgjorte sikker-
hedsværdi efter en fastsat fordelingsnøgle. Derved sikres, at modtagne sikkerheder ikke medtages flere 
gange.

Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor sikkerheds-
stillelse primært kræves for at afdække risikoen for, at betalingsevnen svigter af uforudsete årsager. 
Krav til sikkerhedsstillelse stiger i takt med lånets størrelse og afviklingstid. Ved lån med væsentlige 
balancoelementer afdækkes dødsfaldsrisikoen i videst muligt omfang.

Banken vurderer løbende, om der har været ændringer i kvaliteten af sikkerheder og andre forhold, som 
et resultat af forringelse eller ændringer i praksis vedrørende sikkerhedsstillelser. Der har for året ikke
været ændringer i forhold til praksis for værdiansættelse af sikkerhed eller praksis for håndtering af 
sikkerheder.

For de eksponeringer i stadie 1 og 2, hvor værdien af sikkerhederne overstiger de pågældende ekspone-
ringer er der ikke foretaget en nedskrivning. Dette er baseret på, at banken for disse eksponeringer har 
en overdækning af sikkerheder, hvilket ikke vil give anledning til tab i de anlagte scenarier.

47 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Årsager til kunder er kreditforringede

2020
Andre indikatorer på mislighold
Gældsforpligtigelse sættes i bero
Konkurs
Krisebetinget omlægning
OIK i andet institut
OIK-markering fra forbundne kunder
Andre kreditorer giver kreditlempelse
Betydelig skattegæld
Kreditlempelse uden formindsket finansiel forpligtelse
Fordeling 2020 i alt

Heraf værdi af sikkerhed

2019
Andre indikatorer på mislighold
Gældsforpligtigelse sættes i bero
Konkurs
Krisebetinget omlægning
OIK i andet institut
OIK-markering fra forbundne kunder
Andre kreditorer giver kreditlempelse
Betydelig skattegæld
Kreditlempelse uden formindsket finansiel forpligtelse
Fordeling 2019 i alt

Heraf værdi af sikkerhed

Noten indeholder alle eksponeringer med med OIK-markering (med og
uden markering for default). Værdien af sikkerheder omfatter alene 
anvendte sikkerheder.

Krediteksponeringen for handelsaktiviteter
Statsobligationer
Derivater (med positiv markedsværdi)
Krediteksponering for handelsaktiviteter i alt

Beholdningen af statsobligationer er fordelt med 69 % på danske 
udstedere og med 31 % på europæiske udstedere.

Derivater er indgået med kunder og afdækket med modsvarende 
forretning i kreditinstitutter.

Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 35 %
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 50 %
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 75 %
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 100 %

Eksponering 
før ned- 
skrivning        

Ned-
skrivning  

1.000 kr.

1.000 kr.

98.400
36.466
1.315
85.609
2.080
4.599
1.464
4.152
42.359
276.444

114.411
41.806
5.022
87.249
2.116
2.507
648
0
44.589
298.348

22.639
17.747
279
33.783
749
1.780
31
0
358
77.366

187.706

26.461
21.375
1.182
34.581
1.001
319
104
0
1.091
86.114

208.316

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

45.469
22.333
67.802

47.126
21.402
68.528

170
22
532
21.609

0
101
729
20.572

48 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Markedsrisici

Bankens markedsrisiko styres via fastsatte rammer for forskellige risikomål. Opgørelse, overvågning og
rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til direktionen foretages medio måned og
ultimo måned og til bestyrelsen foretages rapporteringen på månedsbasis. 

Renterisiko
Bankens samlede renterisiko styres ud fra en overordnet beløbsramme for bankens samlede renterisiko.
For obligationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt i en kombination
af rammer for renterisiko og for beholdningers størrelse. Herudover er der en grænse for maksimalt 
accepteret tab. Renterisikoen styres aktivt i bankens formueafdeling og kontrolleres i økonomiafdelingen.

Banken foretager ikke afdækning af bankens renterisiko.

Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning.

Banken har i væsentligt omfang rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser, og er som følge heraf
udsat for renterisici. Af en samlet obligationsbeholdning ultimo 2020 på 891.882 t.kr. udgør den fast-
forrentede beholdning 45.469 t.kr. 

Bankens samlede renterisiko udgør -354 t.kr. ultimo 2020, hvoraf 1.072 t.kr. knytter sig til bankens 
handelsbeholdning af obligationer. Bankens renterisiko udenfor handelsbeholdningen udgør -1.426 t.kr.,
og relaterer sig til udlån, indlån, supplerende- og hybrid kernekapital.

Den gennemsnitlige renterisiko i 2020 udgjorde 1,0 mio. kr. mod 0,4 mio. kr. i 2019.

Bankens samlede renterisiko fordelt efter modificeret varighed på lange og korte positioner:

2020
0<=1 år
1<=2 år
2<=5 år
5<=10 år
10 år<
I alt

Heraf indenfor handelsbeholdningen
Heraf udenfor handelsbeholdningen

2019
0<=1 år
1<=2 år
2<=5 år 
5<=10 år
10 år<
I alt

Heraf indenfor handelsbeholdningen
Heraf udenfor handelsbeholdningen 

Lange 
positioner
1.000 kr.

Korte 
positioner
1.000 kr.

Renterisiko

1.000 kr.

980.489
601
26.633
2.185
45.309
1.055.217

129.824
10.356
54.947
0
45.309
240.436

1.043.910
11.307

151.311
89.125

490.586
10.629
59.778
2.371
43.635
606.999

106.246
41.311
64.171
0
43.635
255.363

589.574
17.425

166.234
89.129

354
-49
-783
124
0
-354

1.072
-1.426

34
-495
-383
149
0
-695

1.410
-2.105

49 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
         
               
          
            
          
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Renterisiko (fortsat):

2020
Positioner i handelsbeholdningen:
Værdipapirer
Rentekontrakter
Swaps
I alt i handelsbeholdningen

Positioner udenfor handelsbeholdningen:
Balanceførte poster
Positioner med begrænset eller afdækket risiko
I alt udenfor handelsbeholdningen

Lange 
positioner
1.000 kr.

Korte 
positioner
1.000 kr.

Renterisiko

1.000 kr.

892.510
48.548
102.852
1.043.910

0
48.459
102.852
151.311

11.307
2.414.818
2.426.125

89.125
3.108.071
3.197.196

1.072
0
0
1.072

-1.426
0
-1.426

I alt

3.470.035

3.348.507

-354

2019
Positioner i handelsbeholdningen:
Værdipapirer
Rentekontrakter
Swaps
I alt i handelsbeholdningen

Positioner udenfor handelsbeholdningen:
Balanceførte poster
Positioner med begrænset eller afdækket risiko
I alt udenfor handelsbeholdningen 

423.241
40.860
125.473
589.574

0
40.761
125.473
166.234

17.425
2.517.889
2.535.314

89.129
2.685.439
2.774.568

1.410
0
0
1.410

-2.105
0
-2.105

I alt

3.124.888

2.940.802

-695

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til renterisiko er der nedenfor angivet de beløb,
som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:

2020
En stigning i renten på 1 %-point
En stigning i renten på 2 %-point
Et fald i renten på 1 %-point
Et fald i renten på 2 %-point

2019
En stigning i renten på 1 %-point 
En stigning i renten på 2 %-point
Et fald i renten på 1 %-point
Et fald i renten på 2 %-point

Ændring af 
resultat  før 
skat       

Ændring af 
egenkapital       

1.000 kr.

1.000 kr.

354
708
-354
-708

695
1.390
-695
-1.390

276
552
-276
-552

542
1.084
-542
-1.084

50 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Aktierisiko
Aktierisikoen styres med udgangspunkt i grænse for maksimalt accepteret tab og rammer for behold-
ningers størrelse. For nuværende er der alene ramme for børsnoterede aktier noteret på Nasdaq OMX
Nordic. Bankens grænse for aktier i handelsbeholdningen er på et lavt niveau. For aktier i sektorsel-
skaber er ikke fastsat ramme, hvorfor beslutning om køb/salg heri besluttes løbende af bestyrelsen
(medmindre det er med udgangspunkt i de respektive aktionæroverenskomster).

Ved udgangen af 2020 udgjorde bankens aktiebeholdning (eksklusiv anlægsbeholdning) i alt 0 t.kr.
mod 4.692 t.kr. ultimo 2019. 

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til aktierisiko på bankens samlede aktieeks-
ponering er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres 
med, ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier:

2020

En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point

2019
En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point

Ændring af 
resultat  før 
skat   
1.000 kr.

Ændring af 
egenkapital       

1.000 kr.

5.006
10.012
-5.006
-10.012

4.934
9.867
-4.934
-9.867

4.865
9.729
-4.865
-9.729

4.750
9.499
-4.750
-9.499

51 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Valutarisiko
Valutarisikoen styres med udgangspunkt i et loft for den totale valutaeksponering. Den overordnede ram-
me er derefter underopdelt i følgende:

- Mindre ramme for kontanter i valuta (rejsevaluta) bestående af EUR, USD, GBP, NOK og SEK
- Ramme for øvrig valutaeksponering:

- Kan udnyttes fuldt ud af EUR
- Ramme for udnyttelse af USD, C HF, NOK og SEK
- Maksimal grænse pr. valuta

Valutarisikoen styres aktivt i bankens formueafdeling og kontrolleres i økonomiafdelingen.

Valutaeksponering:

              Valutafordeling på hovedvalutaer (netto)
              EUR
              NOK
              USD
              GBP
              SEK
              I alt

              Aktiver i fremmed valuta i alt

              Passiver i fremmed valuta i alt

Ikke balanceførte poster valuta i alt

              Valutakursindikator 1 (valutaposition) 

              Valutakursindikator 2 (valutarisiko)

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

741
14.683
834
141
134
16.533

1.365
16.213
1.337
411
186
19.512

23.042

26.280

6.811

7.169

302

406

16.001

18.536

674

425

              Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af nettoaktiver (lang position)
              eller nettogæld (kort position) efter at der er taget højde for matchede positioner. Indikator 1 viser et mål

for den samlede valutarisiko.

              Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske
              myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til valutarisiko er der nedenfor angivet det be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:

2020
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point
En stigning i værdien af valuta på 4 %-point
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point
Et fald i værdien af valuta på 4 %-point

2019
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point 
En stigning i værdien af valuta på 4 %-point 
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point 
Et fald i værdien af valuta på 4 %-point 

Ændring af 
resultat  før 
skat       

Ændring af 
egenkapital       

1.000 kr.

1.000 kr.

320
640
-320
-640

371
741
-371
-741

250
499
-250
-499

289
578
-289
-578

52 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Ejendomsrisiko
Ejendomsrisikoen er risikoen for et prisfald i ejendomspriserne. 
Bankens ejendomsrisiko er meget begrænset. 

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til ejendomsrisikoen er nedenfor angivet det be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:

Ændring af 
resultat  før 
skat       

Ændring af 
egenkapital       

1.000 kr.

1.000 kr.

2020
En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point
Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under
forudsætning af ingen tidligere opskrivning)

811

1.402

-1.798

-1.798

2019
En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point
Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under
forudsætning af ingen tidligere opskrivning)

910

1.485

-1.904

-1.904

Likviditetsrisiko
Bankens likviditet styres med udgangspunkt i C RR-forordningen nr. 575/2013 (LC R) samt herudover ban-
kens politik, genopretningsplan og forretningsgang, der tilsikrer, at banken til enhver tid er tilstrækkelig
likvid i forhold til regelsættet, og samtidig får det mest optimale afkast af likviditeten.
I bankens likviditetspolitik er fastsat, at LC R-procenten skal være mindst 150 %-point over det til enhver
tid gældende krav.

Banken udfærdiger og indberetter månedligt LC R til Finanstilsynet. Herudover anvendes en model ud-
færdiget af Lokale Pengeinstitutter, som dels fremskriver likviditeten med afsæt i budgetforudsætninger
og dels stresser likviditeten ud fra nogle af bestyrelsen besluttede stresscenarier. 

Rapportering til direktion og bestyrelse sker på månedsbasis. Ved overskridelse af grænser jf. politik og
genopretningsplan er der i politikken fastsat frister for rapportering dels til direktionen og dels til besty-
relsen.

For Finanstilsynets pejlemærke for likviditet henvises til ledelsesberetningen.

Likviditetsberedskab i h.t. LCR
Aktiver, der kan medtages i LC R-beregningen
Nettooutflow 
Likviditetsdækningsgrad (LCR) 

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

1.867.016
415.879
448,9%

1.389.821
342.894
405,3%

53 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Likviditetsrisiko (fortsat)

Anfor-
drings- 
tilgode-
havender

Til og 
med 3 
måneder

Over 3 
måneder til 
og med 1 år

Over 1 år 
til og 
med 5 år

Over 5 år 

I alt

Ikke 
rente- 
bærende

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

71.582

0

13.218

975.060

0

0

0

0

0

0

71.582

22.838

0 1.011.116

44.203
0
0

273.720
229.180
0
129.003 1.477.960

264.113
338.527
0
602.640

614.872
324.175
0
939.047

218.969
0
0
241.807

0 1.415.877
891.882
0
0
0
0 3.390.457

86.515
2.674.546
9.554
0
2.770.615

Anfor-
drings- 
tilgode-
havender

0
27.953
7.217
-20
35.150

0
28.288
2.160
34.966
65.414

0
53.073
0
0
53.073

0
119.210
51.375
0
170.585

86.515
0
0 2.903.070
70.306
0
0
34.946
0 3.094.837

Til og 
med 3 
måneder

Over 3 
måneder til 
og med 1 år

Over 1 år 
til og 
med 5 år

Over 5 år 

I alt

Ikke 
rente- 
bærende

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

86.988

0

10.280

939.000

0

0

0

0

695

22.243

57.425

265.571

247.856

760.461

231.771

0

0

5.047

417.995

0

0

0

86.988

972.218

0 1.563.084

0

423.042

0

0
154.693 1.204.571

0

0
252.903 1.179.151

0
254.014

4.692
4.692
4.692 3.050.024

80.107
2.349.661
11.259
0
2.441.027

0
38.403
6.844
-20
45.227

0
25.363
4.532
-60
29.835

0
61.623
292
34.946
96.861

0
140.969
28.602
0
169.571

0
80.107
0 2.616.019
51.529
0
0
34.866
0 2.782.521

2020
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfor-
dringstilgodehavender hos 
centralbanker 
Tilgodehavender hos 
kreditinstitutter og 
centralbanker
Udlån og andre 
tilgodehavender til 
amortiseret kostpris
Obligationer 
Aktier 
I alt 

Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og 
centralbanker
Indlån og anden gæld
Andre passiver
Efterstillet kapital
I alt 

2019
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfor-
dringstilgodehavender hos 
centralbanker 
Tilgodehavender hos 
kreditinstitutter og 
centralbanker
Udlån og andre 
tilgodehavender til 
amortiseret kostpris

Obligationer 

Aktier 
I alt 

Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og 
centralbanker
Indlån og anden gæld
Andre passiver 
Efterstillet kapital
I alt 

54 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Operationel risiko
Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet flere politikker og
forretningsgange. En central del heraf er Politik for IT-sikkerhed og risikostyring , der stiller en række krav
til IT og personale, ligesom den stiller en række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger.
Herudover er der udarbejdet en beredskabsplan for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-
faciliteter eller anden lignende krisesituation. Banken er medlem af Bankernes EDB C entral (BEC ), som
varetager den daglige drift af IT systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, der modta-
ges fra BEC .

Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes
de enkelte kontroller skal foregå. For at mindske afhængigheden af enkeltpersoner, er der udarbejdet
skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken til stadighed at begrænse disse risikoområder ved ud-
dannelse af medarbejdere på områder med størst afhængighed. 

Det overordnede ansvar for operationelle risici er forankret i bankens risikostyringsfunktion, der skal
sikre, at banken til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav. Risikofunktionen registrerer
hændelser og udarbejder halvårligt en rapport vedrørende operationelle tab, samt operationelle hæn-
delser, som kunne have medført tab, men som ikke gjorde det. Rapporten giver et samlet overblik over
operationelle hændelser, som dels indgår i grundlaget for bankens fremtidige arbejde med at minimere
tabsrisikoen, og dels er grundlaget for rapportering til bankens bestyrelse.

Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til de om-
kostninger, der er forbundet hermed.

4

Kapitalforhold og solvens:

Fra egenkapital til kapitalgundlag

              Egenkapital i balancen

Hybrid kernekapital 

              Egentlig kernekapital før fradrag 

Fradrag for foreslået udbytte

              Fradrag for immaterielle aktiver

Fradrag for kapitalandele i finansielle enheder
Fradrag for forsigtig værdiansættelse
Andre fradrag 
Egentlig kernekapital 

Hybrid kernekapital 
Kernekapital før fradrag 

Kernekapital 

Supplerende kapital
Kapitalgrundlag

Risikoeksponering
Kreditrisiko 
Markedsrisiko

              Operationel risiko
              Risikoeksponering i alt 

Nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

490.304
-40.000
450.304

0
0
-54.523
-892
-499
394.390

40.000
434.390

468.707
-40.000
428.707

-4.000
-143
-51.802
-428
-753
371.581

40.000
411.581

434.390

411.581

34.946
469.336

34.866
446.447

1.593.738
75.365
289.736
1.958.839

1.792.911
77.726
277.753
2.148.390

20,1%
22,2%
24,0%

17,3%
19,1%
20,7%

55 
 
 
 
 
 
 
 
 
              
              
NOTER 

Note Hoved-og nøgletal:

2020

2019

2018

2017

2016

5

Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter 
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Øvrige driftsudgifter
Basisdrift
Nedskrivninger/hensættelser 
Resultat før kursregulering og skat 
Kursreguleringer 
Resultat før skat
Skat 
Årets resultat 

Balance (mio. kr.):
Udlån
Indlån
Efterstillet kapital
Egenkapital 
   heraf hybrid kernekapital
Aktiver i alt 
Garantier 

Officielle nøgletal:
Kapitalprocent 
Kernekapitalprocent 
Egenkapitalforrentning før skat 
Egenkapitalforrentning efter skat 
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko 
Valutaposition 
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Overdækning i f. t. lovkrav om likviditet 3)
LC R (Liquidity C overage Ratio) 
Summen af store eksponeringer 1)
Andel af tilgodehavender med nedsat rente
Akkumuleret nedskrivningsprocent 
Årets nedskrivningsprocent 
Årets udlånsvækst 
Udlån i forhold til egenkapital 
Afkastningsgrad 

161,9
0,9
118,0
4,4
40,4
13,9
26,5
8,8
35,3
6,9
28,4

153,2
0,2
112,6
4,0
36,8
10,1
26,7
12,2
38,9
4,8
34,1

145,9
0,4
108,4
2,6
35,3
2,2
33,1
5,0
38,1
7,4
30,7

144,4
0,4
102,4
2,5
39,9
4,1
35,9
1,8
37,7
8,3
29,4

139,1
0,3
96,6
8,2
34,6
10,5
24,2
7,0
31,2
8,6
22,5

1.415,9
3.032,8
34,9
490,3
40,0
3.741,6
962,8

1.563,1
2.616,0
34,9
468,7
40,0
3.271,3
882,4

1.486,1
2.488,9
34,8
438,5
34,5
3.081,1
796,3

1.425,5
2.187,9
34,7
352,2
34,5
2.692,6
773,7

1.338,2
2.041,7
34,6
326,6
34,5
2.509,0
750,7

24,0%
22,2%
7,4%
5,9%
1,26 kr.
-0,1%
3,7%
0,2%
49,9%

20,7%
19,1%
8,6%
7,5%
1,31 kr.
-0,2%
4,5%
0,1%
63,4%

17,5%
15,9%
11,1%
8,7%
1,35 kr.
0,3%
6,6%
0,2%
70,7%

20,0%
18,2%
9,8%
7,9%
1,34 kr.
0,2%
4,8%
0,1%
64,3%

16,1%
14,8%
9,8%
7,1%
1,27 kr.
0,4%
26,9%
0,3%
71,7%
240,4% 228,0%
448,9% 405,3% 367,4% 383,4% 269,6%
64,4%
124,6% 130,1% 142,3%
2,6%
1,7%
6,0%
5,0%
0,4%
0,0%
12,2%
5,1%
4,1
3,4
0,9%
1,0%

34,8%
2,4%
5,6%
0,2%
6,5%
4,0
1,1%

0,8%
4,3%
0,3%
-9,4%
2,9
0,8%

0,7%
4,0%
0,4%
5,2%
3,3
1,0%

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
Årets resultat pr. aktie á 20 kr. 
Indre værdi pr. aktie á 20 kr. 2)
Udbytte pr. aktie á 20 kr.
Børskurs/resultat pr. aktie á 20 kr.
Børskurs/indre værdi pr. aktie á 20 kr.  2)

14,2 kr.
226 kr.
0 kr.
10,4
0,65

17,0 kr.
216 kr.
2 kr.
6,8
0,53

16,6 kr.
203 kr.
2 kr.
7,0
0,58

24,5 kr.
267 kr.
2 kr.
8,4
0,77

18,8 kr.
248 kr.
2 kr.
9,6
0,73

Supplerende nøgletal:
Basisindtjening pr. omkostningskrone 
Udbytte pr. 20 krones aktier (foreslået)
Udbytte pr. 20 krones aktier (udbetalt)
Aktiens ultimokurs pr. aktie á 20 kr. 
Antal medarbejdere (gennemsnit)

1,33 kr.
0 kr.
0 kr.
148
95

1,32 kr.
2 kr.
2 kr.
115
91

1,32 kr.
2 kr.
2 kr.
117
90

1,38 kr.
2 kr.
2 kr.
205
88

1,33 kr.
2 kr.
2 kr.
180
89

1)
2)
3)

Fra og med 2018 er nøgletallet for store eksponeringer identisk med Tilsynsdiamantens pejlemærke .

Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".
Nøgletallet er udfaset fra og med 30. juni 2018.

56 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

6

Renteindtægter:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Udlån og andre tilgodehavender 
Obligationer 
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
  Valutakontrakter
  Rentekontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter

Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

6a

Negative renteindtægter:

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

2
80.775
1.118
9

-5
14
0
81.904

19
89.647
1.158
0

0
0
1
90.825

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Obligationer 
I alt negative renteindtægter

5.153
2.339
7.492

3.050
1.275
4.325

Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

7

Renteudgifter:

Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt renteudgifter

Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.

7a

Positive renteudgifter:

Indlån og anden gæld
I alt positive renteudgifter

Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.

8

Gebyrer og provisionsindtægter:

Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt gebyr- og provisionsindtægter

9

Kursreguleringer:

Obligationer
Aktier mv.
Investeringsejendomme
Valuta              
Kursregulering aktiver i puljeordninger
Kursregulering indlån i puljeordninger
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte
finansielle instrumenter
I alt kursreguleringer

7
1.089
2.266
99
3.461

5
1.228
2.262
32
3.527

11.175
11.175

83
83

17.539
17.831
29.482
17.905
4.508
87.265

2.655
7.148
-1.200
156
8.977
-8.977

-8
8.751

16.036
14.742
25.340
16.078
4.479
76.675

735
11.010
0
1.169
0
0

-715
12.199

57 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

10

Andre driftsindtægter:

Fortjeneste ved salg af inventar
Nettoindtægter af investeringsejendomme
Øvrige driftsindtægter
I alt andre driftsindtægter

11

Udgifter til personale og administration:

              Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab

Personaleudgifter
Øvrige administrationsudgifter

              I alt udgifter til personale og administration

              Personaleudgifter
                Løn
                Pension

Udgifter til social sikring

                Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen
              I alt personaleudgifter 

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

654
233
0
887

0
198
10
208

3.927
72.200
41.825
117.952

3.777
65.851
42.916
112.544

56.532
5.793
382
9.493
72.200

51.147
5.887
446
8.371
65.851

Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret

95

91

Direktionen
Kontraktsligt  vederlag Flemming Jul Jensen
Pension
I alt direktionen

Herudover kommer regulering af feriepengeforpligtelse  i henhold til ny 
   ferielov
Værdi af personalegode

Direktionen fastsætter selv fordelingen af det samlede vederlag på 
vederlag og pension.

Antal direktionsmedlemmer
Direktionen modtager ingen variable vederlag.

Bestyrelsen
Fast vederlag
I alt bestyrelsen

Antal bestyrelsesmedlemmer
Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.

Jf. selskabsmeddelelse nr. 15/2019 af 25. november 2019 samt 
nr. 4/2020 af 30. marts 2020 har banken ændret antallet af bestyrelses-
medlemmer fra 7 til 6.

Bestyrelsens aflønning
Bestyrelsesformand Peter Ole Sørensen (formand fra marts 2020)
Bestyrelsesformand Jens Ravn (udtrådt marts 2020)
Næstformand C hristian Brix-Hansen (næstformand fra marts 2020)  
Bestyrelsesmedlem Elly Nielsen 
Bestyrelsesmedlem Tina Ørum Hansen
Medarbejdervalgt Jan Ivan Rasmussen
Medarbejdervalgt Lise Hansen 
I alt bestyrelsens aflønning

2.204
218
2.422

185
106

2.128
218
2.346

48
82

1

1

1.116
1.116

1.201
1.201

6

7

261
72
180
144
171
144
144
1.116

177
283
177
141
141
141
141
1.201

58 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

11

Udgifter til personale og administration (fortsat):

Repræsentantskab
Fast vederlag 
I alt repræsentantskabet

Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Kontraktligt vederlag
Pension
I alt ansatte med indflydelse på risikoprofilen

Værdi af personalegoder

For øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen undlades specifika-
tion på aktiviteter i h.t.  §121, stk. 3 i Bekendtgørelse om finansielle 
rapporter for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fl. 

Antal ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Ansatte med indflydelse på risikoprofilen modtager ingen variable 
vederlag.

Bankens forpligtelse til at yde pension til direktionen
Den nuværende direktion har intet pensionstilsagn.
Tidligere medlemmer af direktionen er garanteret 60 % af en infla-
tionsreguleret løn og efterlevende ægtefælle 40 % af denne.
Reguleringen bogføres i posten anden totalindkomst, hvor der er  
foretaget følgende reguleringer:
   Regulering nuværende pensionforpligtigelser 
I alt regulering pensionsforpligtigelser -
ikke ydelsesbaserede ordninger

Øvrige administrationsomkostninger
IT-udgifter
Markedsføring og sponsorater
Generalforsamling 
Repræsentation
Uddannelse mv.
Kontorudgifter i øvrigt
Husleje (netto)
Ejendomsudgifter
I alt administrationsomkostninger

Husleje indgår fra 2020 ikke længere under administrationsomkostninger. 
Der henvises til anvendt regnskabspraksis i noterne 1 og 36.

              Revisionshonorar
              Lovpligtig revision af årsregnskabet
Andre erklæringsopgaver 1)
Andre ydelser 
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte 
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision

1) 2020 indeholder honorar for ny erklæring, der vedrører 2019.

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

204
204

2.313
252
2.565

9

3

182
182

2.129
232
2.361

8

3

-128

-128

-906

-906

27.974
1.657
115
234
1.743
9.795
23
284
41.825

26.724
2.172
763
284
2.112
8.730
1.786
345
42.916

474
155
3

632

501
55
44

600

59 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

12

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.:

Nedskrivninger vedrørende nye eksponeringer i året, herunder konti
   til eksisterende kunder   
Tilbageførte nedskrivninger vedrørende indfriede konti
Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko
Tab uden forudgående nedskrivninger
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

I nedskrivningerne for 2020 er indregnet et ledelsesmæssigt skøn på 
15 mio. kr. med baggrund i usikkerheden i forhold til C ovid-19.

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

12.429
-11.858
13.027
1.211
-915
13.894

4.586
-4.186
7.258
2.837
-383
10.112

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og 
hensættelser pr. 31.12.2020:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Nedskrivninger pr. 31.12.2020 opdelt i stadier:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Ekspone- 
ring før 
nedskriv-
ninger

Nedskriv-
ninger

Resultat-
førte 
nedskriv-
ninger mv.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.514.347
970.145
796.000
3.280.492

98.470
7.362
8.834
114.666

5.329
1.654
6.615
13.598

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

13.253
2.943
3.000
19.196

8.229
892
1.759
10.880

76.988
3.527
4.075
84.590

98.470
7.362
8.834
114.666

Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2020 opdelt i stadier:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

970.900
810.966
697.212
2.479.078

356.711
117.500
80.686
554.897

186.736
41.679
18.102

1.514.347
970.145
796.000
246.517 3.280.492

60 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

12

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og 
hensættelser pr. 31.12.2019:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Nedskrivninger pr. 31.12.2019 opdelt i stadier:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Ekspone- 
ring før 
nedskriv-
ninger

Nedskriv-
ninger

Resultat-
førte 
nedskriv-
ninger mv.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.659.195
889.320
743.757
3.292.272

96.111
6.900
2.222
105.233

7.639
1.319
-1.300
7.658

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

5.439
1.418
296
7.153

8.884
750
119
9.753

81.788
4.732
1.807
88.327

96.111
6.900
2.222
105.233

Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2019 opdelt i stadier:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.097.147
727.128
669.823
2.494.098

311.012
112.829
54.340
478.181

251.036
49.363
19.593

1.659.195
889.320
743.757
319.992 3.292.272

61 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

12

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Bevægelser på bankens samlede korrektivkonto:
I opstillingen indgår en analyse af bankens samlede korrektivkonto efter de IFRS 9 forenelige regler 
med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger og hensættelser mv.

Bevægelser 2020

Nedskrivninger 01.01.2020
Nye nedskrivninger i perioden
Tilbageførte nedskrivninger i perioden
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 1
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 2
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 3
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)
Tab uden forudgående nedskrivning
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger 31.12.2020

Bevægelser 2019

Nedskrivninger 01.01.2019
Nye nedskrivninger i perioden
Tilbageførte nedskrivninger i perioden
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 1
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 2
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 3
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)
Tab uden forudgående nedskrivning
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger 31.12.2019

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

Resultat-
førte 
nedskriv-
ninger mv.

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

7.153
16.123
-5.874

9.753
8.459
-7.673

88.327
26.564
-24.001

105.233
51.146
-37.548

0
51.146
-37.548

-740

654

1.942

-2.927

592
0
0
0

2.614
0
0
0

86

985

-3.206
-6.587
2.422
0

19.196

10.880

84.590

0

0

0
-6.587
2.422
0
0
114.666

1.211
-915
13.894

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

Resultat-
førte 
nedskriv-
ninger mv.

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

5.391
5.476
-4.316

6.951
6.769
-3.266

111.533
20.877
-17.882

123.875
33.122
-25.464

0
33.122
-25.464

-1.577

983

594

1.341

-2.670

1.329

838
0
0
0

1.011
-25
0
0

-1.849
-29.507
3.232
0

7.153

9.753

88.327

0

0

0
-29.532
3.232
0
0
105.233

2.837
-383
10.112

62 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

13

Skat:

              Aktuel skat 

Ændring i udskudt skat tidligere år 

              Ændring i udskudt skat indeværende år 
              Regulering vedr. tidligere år
              I alt skat af årets resultat før anden totalindkomst

Skat af anden totalindkomst

              I alt skat af årets resultat

Selskabsskatten er 22 %.

Resultat før skat
Beregnet skat ved skatteprocent 
Ændring i udskudt skat tidligere år
Skattemæssig værdi af ikke-fradragsberettigede omkostninger og 
ikke skattepligtige indtægter 
Skattemæssig værdi af ikke-skattepligtige gevinster
Skat af værdiregulering ejendomme
Skat af hybrid kernekapital
Regulering vedr. tidligere år 
Andet 
I alt skat af årets resultat

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

6.772
0
85
-3
6.854

0
6.854

7.763
-32

45
-1.033
278
0
-3
-164
6.854

5.800
17
-359
-594
4.864

-199
4.665

8.565
17

41
-2.033
-83
-1.025
-594
-24
4.864

              Effektiv skatteprocent 

19%

12%

14

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:

Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker

              Tilgodehavender hos kreditinstitutter
              I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

975.000
36.116
1.011.116

939.000
33.218
972.218

              Fordelt efter restløbetid
              Anfordring

Til og med 3 måneder
Over 1 år og til og med 5 år

              Over 5 år
              I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

15

Udlån og andre tilgodehavender:

13.218
975.060
0
22.838
1.011.116

10.280
939.000
695
22.243
972.218

              Fordelt efter restløbetid:
              Anfordring
              Til og med 3 måneder
              Over 3 måneder og til og med 1 år
              Over 1 år og til og med 5 år
              Over 5 år
              I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

44.203
273.720
264.113
614.872
218.969
1.415.877

57.425
265.571
247.856
760.461
231.771
1.563.084

63 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

15

Udlån og andre tilgodehavender (fortsat):

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
(efter nedskrivninger på udlån og hensættelse på garantier):

             Erhverv:
                Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding

                Bygge- og anlæg
                Handel
                Transport, hoteller og restauranter
                Finansiering og forsikring

Fast ejendom
Øvrige erhverv

              I alt erhverv
              Private
              I alt

16

Obligationer til dagsværdi:

              Realkreditobligationer

Statsobligationer

              Øvrige obligationer
              Obligationer til dagsværdi i alt

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

13%
1%
4%
3%
3%
4%
13%
5%
46%
54%
100%

12%
1%
5%
5%
3%
5%
14%
7%
52%
48%
100%

617.233
45.469
229.180
891.882

375.874
47.126
42
423.042

For yderligere oplysninger vedrørende relaterede finansielle risici til
disse finansielle instrumenter henvises til note 3.

17

Aktier mv.:

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på OMX
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
I alt aktier

0
0
100.123
100.123

4.690
2
93.974
98.666

18

Aktiver tilknyttet puljeordninger:

Kontantindestående
Investeringsforeningsandele
Andre tilgodehavender
Bogført ultimo

Immaterielle aktiver:

19

Øvrige immaterielle aktiver:

Bogført værdi primo
Tilgang i årets løb
Årets værdiregulering
Bogført ultimo

20

Goodwill:

              Bogført værdi primo

Årets værdiregulering

              Bogført ultimo

547
120.836
8.326
129.709

179
0
-38
141

0
0
0

0
0
0
0

0
188
-9
179

820
-820
0

64 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                
NOTER 

Note

21

Investeringsejendomme:

              Dagsværdi primo

Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
Årets værdiregulering til dagsværdi

              Dagsværdi ultimo

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

9.095
219
-1.200
8.114

8.916
179
0
9.095

Seneste offentlige ejendomsvurdering

17.740

17.740

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi

4,2-8,0%

4,8-5,2%

22

Domicilejendomme:

Domicilejendomme, ekskl. leasing:

              Anskaffelsespris primo
                Tilgang i årets løb, herunder forbedringer

Afgang i årets løb
Anskaffelsespris ultimo

Værdiregulering primo

                Afskrivninger

Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Af- og nedskrivninger ved afgang
Værdiregulering ultimo

              Omvurderet værdi ultimo

Seneste offentlige ejendomsvurdering

19.445
64
0
19.509

9.500
145
0
0
9.645

23.033
49
3.637
19.445

10.157
166
-600
223
9.500

9.864

9.945

15.300

15.300

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af omvurderet værdi

7,0%

6,8%

Banken er leasingtager i en række leasingkontrakter, som fra 2020 er ind-
regnet i balancen som leasingaktiver under Materielle aktiver med 
17,2 mio. kr. (2019: 0 mio.kr.) under domicilejendomme. Leasinggælden er
indregnet under Andre forpligtelser med 17,4 mio. kr. (2019: 0 mio.kr.). 

Leasede domicilejendomme:
Effekt ved overgang til nye leasingregler primo
Årets afskrivninger
Indregnet værdi ultimo

23

Øvrige materielle aktiver:

Øvrige materielle aktiver, ekskl. leasing:

              Kostpris primo uden af- og nedskrivninger
                Tilgang i årets løb
                Afgang i årets løb
              Kostpris ultimo

              Ned- og afskrivninger primo
                Årets afskrivninger

Tilbageførte af- og nedskrivninger

              Af- og nedskrivninger ultimo

19.099
1.910
17.189

13.676
300
2.124
11.852

10.490
1.246
1.890
9.846

0
0
0

11.952
1.815
91
13.676

8.830
1.732
72
10.490

              Bogført beholdning ultimo

2.006

3.186

Leasede øvrige materielle aktiver (biler):
Tilgang i året løb
Årets afskrivninger
Indregnet værdi ultimo

440
69
371

0
0
0

65 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

24

Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:

              Udskudt skat primo - skatteaktiv
              Ændring i udskudt skat
              Udskudte skatteaktiver i alt

              Udskudte skatteaktiver
              Udlån

Værdiregulering overtagen virksomhed
Øvrige

              Udskudte skatteaktiver i alt

Udskudte skatteforpligtelser

              Materielle anlægsaktiver

Øvrige

              Udskudte skatteforpligtelser i alt

25

Aktiver i midlertidig besiddelse:

                Dagsværdi primo

Årets værdiregulering til dagsværdi

              Dagsværdi ultimo

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

2.388
-86
2.302

2.419
8
77
2.504

200
2
202

1.297
-497
800

2.046
342
2.388

2.483
19
59
2.561

137
36
173

1.297
0
1.297

Seneste offentlige ejendomsvurdering

2.150

2.150

26

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:

Gæld til centralbanker

              Gæld til kreditinstitutter
              Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt

              Fordeling på restløbetid
              Anfordring
              Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt

27

Indlån og anden gæld:

              Fordeling på restløbetider
              Anfordring
              Til og med 3 måneder
              Over 3 måneder og til og med 1 år
              Over 1 år og til og med 5 år
              Over 5 år
              Indlån og anden gæld i alt

              Fordeling på indlånstyper
              Anfordring
              Med opsigelsesvarsel
              Særlige indlånsformer
              Indlån og anden gæld i alt
Indlån i puleordninger
Indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger i alt

Indlån, der ikke er dækket via Garantiformuen, udgør 18,9 % af
indlånssaldoen. 

86.357
158
86.515

78.786
1.321
80.107

86.515
86.515

80.107
80.107

2.674.546
27.953
28.288
53.073
119.210
2.903.070

2.630.656
59.329
213.085
2.903.070
129.709
3.032.779

2.349.661
38.403
25.363
61.623
140.969
2.616.019

2.291.363
71.913
252.743
2.616.019
0
2.616.019

66 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

28

Efterstillede kapitalindskud:

Supplerende kapital (nominelt)
Stiftelsesprovision 
Efterstillede kapitalindskud i alt

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

35.000
-54
34.946

35.000
-134
34.866

Kapitalbeviserne forfalder til fuld indfrielse den 2. september 2026 med
mulighed for førtidsindfrielse den 2. september 2021 og herefter på
hver rentebetalingsdag med Finanstilsynets forudgående godkendelse.
Kapitalbeviserne forrentes frem til 2. september 2021 med en fast
kuponrente på 6,25 % p.a., som er sammensat af en 5-årig swaprente 
på 0,13 %-point og et kreditspænd på 6,12 %-point.
Efter 2. september 2021 forrentes kapitalbeviserne med en variabel
halvårlig kuponrente svarende til C IBOR6-satsen med tillæg af 
kreditspændet på 6,12%-point.

Indregning i kapitalgrundlaget
Supplerende kapital, der medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget 

34.946

34.866

29

Hybrid kernekapital:

Hybrid kernekapital i alt 

40.000

40.000

I det den hybride kapital har en uendelig løbetid og betaling af renter er
frivillig, skal den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital. 

Lånet er uopsigeligt, men kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsind-
fries 5 år efter udstedelsesdatoen, hvilket vil sige den 12. april 2024.
Lånet forrentes med en fast årlig kuponrente på 7,0 % i en periode på 
5 år. Efter 5-års perioden ændres renten til en variabel halvårlig kupon-
rente svarende til C ibor6-satsen med tillæg af et kreditspænd.
Renten behandles regnskabsmæssigt som udbytte og føres direkte over 
egenkapitalen og påvirker således ikke resultatopgørelsen. Påløbne renter
periodiseres frem mod betalingstidspunktet.

Indregning i kapitalgrundlaget
Hybrid kernekapital, der medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget 

40.000

40.000

67 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

30

Aktiekapital:

              Aktiekapital
              Antal aktier (stk.)
              Pålydende værdi

              Beholdning af egne kapitalandele:

              Antallet af egne aktier primo (stk.)
              Køb
              Salg
              Beholdning af egne aktier i alt (stk.)

              Pålydende værdi af egne aktier primo
              Køb
              Salg
              Pålydende værdi af egne aktier i alt

              Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%)
              Køb
              Salg
              Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%)

              Samlet købssum

              Samlet salgssum

Aftale om Market Making med Arbejdernes Landsbank er jf. selskabs-
meddelelse 10/2020 af 01.12.2020 opsagt med virkning fra 31.12.2020.

Banken har følgende tilladelser til at øge beholdningen af egne aktier:

2020 - op til en markedsværdi på 720 t.kr.
2021 - op til en markedsværdi på 660 t.kr.

31

Eventualforpligtelser:

              Finansgarantier
              Tabsgarantier realkredit
              Tinglysnings- og konverteringsgarantier
              Øvrige eventualforpligtelser
              I alt

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

2.000.000
40.000

2.000.000
40.000

10.840
143.505
143.996
10.349

11.011
130.467
130.638
10.840

217
2.870
2.880
207

0,5%
7,2%
7,2%
0,5%

220
2.609
2.612
217

0,6%
6,5%
6,5%
0,5%

17.783

15.557

17.850

15.577

218.573
530.884
1.958
211.369
962.784

233.004
512.554
4.866
131.996
882.420

I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab under Garantiformuen, andelen af de
samlede hæftelser udgør:
Afviklingsafdelingen 0,24 %.
Afviklingsformuen 0,006 %.

Banken anvender BEC  som datacentral og vil derved skulle betale 33.222 t.kr. ved udtræden af medlem-
skabet.

68 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

32

Uafviklede spotforretninger:

              Nominel værdi

Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
                Renteforretninger, køb
                Renteforretninger, salg
                Aktieforretninger, køb
                Aktieforretninger, salg

              Positiv markedsværdi

Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
                Renteforretninger, køb
                Renteforretninger, salg
                Aktieforretninger, køb
                Aktieforretninger, salg
              I alt

              Negativ markedsværdi

Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
                Renteforretninger, køb
                Renteforretninger, salg
                Aktieforretninger, køb
                Aktieforretninger, salg
              I alt

              Netto markedsværdi
Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
                Renteforretninger, køb
                Renteforretninger, salg
                Aktieforretninger, køb
                Aktieforretninger, salg
              I alt

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

301
0
361
361
209
209

1
0
0
1
21
42
65

0
0
0
0
42
21
63

1
0
0
1
-21
21
2

527
121
2.263
2.263
294
295

0
0
1
3
10
137
151

0
0
0
0
136
10
146

0
0
1
3
-126
127
5

69 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

33

Afledte finansielle instrumenter:

Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens valuta- og renterisici. 

Løbetidsfordeling efter restløbetid

Nominel
værdi

1.000 kr.

Netto 
markeds-
værdi
1.000 kr.

Positiv
markeds-
værdi
1.000 kr.

Negativ
markeds-
værdi
1.000 kr.

2020

Valutakontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Valutakontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Swaps
Til og med 3 måneder
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

2019

Valutakontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Valutakontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Swaps
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

3.291

3.291

41.173
1.759

41.173
1.759

10.027
0
71.008

1.754

1.754

36.393
0

36.393
0

25.724
10.187
68.597

-25
-7

29
11

477
12
335

-396
-9
-251

0
0
0
0

102
35

-101
-32

-204
0
179

301
0
-128

0
0
0
0

7
20

35
22

478
12
447

0
0
123

32
27

6
11

1
0
112

396
9
374

57
0
21.744
22.699

57
0
21.744
22.699

102
39

0
5

47
0
214

322
0
46

0
4

101
37

251
0
35

21
0
174

344
291
20.296
21.801

344
291
20.296
21.801

Banken har i f.m. med swaps stillet kontant sikkerhed for 22.870 t.kr. overfor bankens modpart.

70 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
              
NOTER 

Note

34

Nærtstående parter:

              Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.

Der har i regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående end dem, der udspringer af 
engagementsforholdet.

MasterC ard-eksponering er generelt ydet efter vilkårene til 0,00 % p.a.
Herudover er eksponeringerne ydet til rentesatser indenfor følgende interval:
  Direktionen 5 % p.a.
  Bestyrelsen 1,15 - 6,95 % p.a.

              Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer:

              Lån til ledelsen
              Direktion 
              Bestyrelse
              I alt

2020
1.000 kr.

2019
1.000 kr.

350
2.600
2.950

350
1.600
1.950

Banken har ikke modtaget sikkerhedstillelser for de stillede lån til direktion og bestyrelse.

Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til note 11.
For ledelseshverv henvises til ledelsesberetningen.

Idet bankens repræsentantskab ikke anses for et snævert ledelsesorgan undlades ovennævnte oplys-
ninger jf. Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mv.
§ 120, stk. 4.

Aktionærforhold, jf. Selskabslovens § 55 og 56
Følgende ejer mere end 5% af Møns Banks aktiekapital enten direkte eller gennem selskaber, hvori de
har bestemmende indflydelse:

H.G.H.-Finans A/S, Farum - ejerandel i alt 5,9 %
Liselund Fontænen A/S, Stege - ejerandel i alt 5,6 %
Bogholdergaarden A/S, Hvidovre - ejerandel i alt 5,5 %

71 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

35

Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser:

2020
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt

2019
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv. 
Aktiver i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt

Regnskabs-
mæssig 

værdi     

Dagsværdi 

1.000 kr.

1.000 kr.

71.582
1.011.116
1.415.877
891.882
100.123
129.709
22.398
3.642.687

86.515
2.903.070
129.709
22.308
34.946
3.176.548

86.988
972.218
1.563.084
423.042
98.666
0
21.553
3.165.551

80.107
2.616.019
0
21.450
34.866
2.752.442

71.582
1.011.116
1.426.043
891.882
100.123
129.709
22.398
3.652.853

86.515
2.902.286
129.709
22.308
35.766
3.176.584

86.988
972.218
1.574.409
423.042
98.666
0
21.553
3.176.876

80.107
2.615.703
0
21.450
35.922
2.753.182

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris jf.
anvendt regnskabspraksis. 

Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage
en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For finansiel-
le aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af 
observerede markedspriser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive
markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

72 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

35

Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):

Aktier og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede vær-
dier svarer til dagsværdier.

For udlån vurderes forskellen til dagsværdi at være modtagne provisioner og tilgodehavende renter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den rente-
niveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med
udlånenes pålydende rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode
som for udlån.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor-
tiseret kostpris, skønnes forskellen til dagsværdi at være skyldige renter, som først forfalder til betaling
efter regnskabsårets afslutning.

For fastforrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån, gæld til kreditinstitutter og efterstillet kapital-
indskud målt til amortiseret kostpris, vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregule-
ring.

Oplysninger om dagsværdi 
Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer.

Niveau 1 (officielle kurser):
  Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrumenter, dvs. uden ændring i form og sammen-
  sætning.

Niveau 2 (observerbare markedspriser):

Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelses-
metoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata.

Niveau 3 (ikke observerbare markedspriser):

Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markeds-
data.

Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser, hvorved forstås prisen på et aktivt 
marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I tillfælde, hvor et instrument ikke handles 
på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare input.

Nogle markeder er over de senere år blevet inaktive og illikvide. Der bliver derfor foretaget sammenlig-
ning mellem priser på inaktive og illikvide markeder med den pris, der vil fremkomme ved anvendelse
af relevante rentekurver og beregningsmodeller. 
I de tilfælde, hvor det ikke er muligt at værdiansætte et finansielt aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi,
bliver målingen foretaget med udgangspunkt i den faktiske handel korrigeret for forskelle i aktivets eller
forpligtelsens parameter. Denne måling er derved påvirket af nogen usikkerhed. Banken har ingen i den-
ne kategori. 

73 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

35

Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):

Sektoraktier mv.:
Brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI) anbefaler kvartalsvist dagsværdier af de såkaldte 
sektoraktier, det vil sige de aktier, som bankerne ejer med henblik på at deltage aktivt i den infrastruk-
tur og de produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag. De af LOPI anbefalede kurser
tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I nogle tilfælde tager
dagsværdien udgangspunkt i den regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi) i den underliggende virk-
somhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne skal sælge ejerne i mellem.

Banken foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verificerer sammenhæng til gen-
nemførte transaktioner og offentliggjorte regnskaber.

For de unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne,
anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som om-
fordelingskursen, og aktierne indgår som niveau 2.

For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er til-
gængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori oplysninger fra selskabernes regnskaber,
erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part
indgår.

2020
Finansielle aktiver
Obligationer
Aktier mv.
Aktiver i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt

2019
Finansielle aktiver
Obligationer
Aktier mv.
Aktiver i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt

Niveau 1
1.000 kr.

Niveau 2
1.000 kr.

Niveau 3
1.000 kr.

891.882
0
120.836
0
1.012.718

0
0
0

423.042
4.692
0
0
427.734

0
0
0

0
87.200
0
22.398
109.598

120.836
22.308
143.144

0
81.623
0
21.553
103.176

0
21.450
21.450

0
12.923
0
0
12.923

0
0
0

0
12.351
0
0
12.351

0
0
0

74 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 36: 

Generelle principper for indregning og måling 

Anvendt regnskabspraksis er, ud over det i note 1 beskrevne, beskrevet nedenfor. 

Generelt om indregning og måling 
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske for-
dele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt.  

Forpligtelser  indregnes  i  balancen,  når  banken  som  følge  af  en  tidligere  begivenhed  har  en  retlig  eller  faktisk  forplig-
telse,  og  det  er  sandsynligt,  at  fremtidige  økonomiske  fordele  vil  fragå  banken,  og  forpligtelsens  værdi  kan  måles 
pålideligt. 

Ved  første  indregning  måles  aktiver  og  forpligtelser  til  dagsværdi.  Dog  måles  immaterielle  og  materielle  aktiver  på 
tidspunktet  for  første  indregning  til  kostpris.  Måling  efter  første  indregning  sker  som  beskrevet  under  de  enkelte 
regnskabsposter nedenfor. 

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og 
som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.  

I  resultatopgørelsen  indregnes  renter og  løbende provisioner  i  takt med  at  de  indtjenes.  Øvrige  indtægter  indregnes i 
takt  med  at  de  indtægtsføres.  Omkostninger  indregnes  med  de  beløb,  der  vedrører  regnskabsåret.  Dog  indregnes 
værdistigninger i domicilejendomme direkte i totalindkomstopgørelsen. 

Køb  og  salg  af  finansielle  instrumenter  indregnes  på  afviklingsdagen,  og  indregningen  ophører,  når  retten  til  at 
modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i 
al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.  

Omregning af fremmed valuta  
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender i fremmed 
valuta,  som  ikke  er  afregnet  på  balancedagen,  omregnes  til  balancedagens  kurs.  Valutakursreguleringer  af  monetære 
aktiver  og  forpligtelser,  der  opstår  mellem  transaktionsdagens  kurs  og  kursen  på  balancedagen  indregnes  i 
resultatopgørelsen som kursreguleringer. 

Modregning 
Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb 
og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. 

Resultatopgørelsen 

Renter, gebyrer og provisioner  
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er 
en integreret del af den effektive rente af et udlån (stiftelsesprovisioner og dokumentindtægter), indregnes som en del 
af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.  

Behandlingen af negative renteindtægter og positive renteudgifter adskiller sig ikke fra behandlingen af renteindtægter 
og  renteudgifter.  Negative  renteindtægter  og  positive  renteudgifter  er  præsenteret  på  hver  sin  særskilte  linje  i 
resultatopgørelsen. 

Renteindtægter på udlån, der klassificeres som stadie 3, beregnes på baggrund af nettobeløbet efter nedskrivninger. På 
øvrige udlån beregnes renten baseret på det kontraktmæssigt udestående beløb. 

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR indregnes efter modregningsmodellen. Efter modregnings-
modellen  indregnes  vederlag på  tidspunktet for  lånets  etablering,  og vederlag for  løbende  servicering  af  låntager  ind-
regnes i takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit og DLR kan mod-
regne  konstaterede  tab  i  de  løbende  provisionsindtægter  i  hele  realkreditlånets  løbetid.  Modregningen  indregnes  på 
tidspunktet for den tabsgivende begivenhed. 

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt 
i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119. 

75 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Udbytte af aktier mv. 
Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende indtægter fra kapitalandele.  

Kursreguleringer 
Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi samt værdireguleringer 
af aktiver i hold-til-udløb investeringer. 

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt 
i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119. 

Andre driftsindtægter 
Andre  driftsindtægter  omfatter  driftsindtægter,  der  ikke  kan  kategoriseres  som  almindeligt  forekommende  indtægter 
vedrørende bankdriften.  

Udgifter til personale og administration 
Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt personale-
udgifter og øvrige administrationsomkostninger.  

Banken  har  indgået  bidragsbaserede  pensionsordninger  med  hovedparten  af  bankens  personale.  Indbetaling  til  pen-
sionsordningerne sker løbende. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.  

Bankens nuværende direktion har intet pensionstilsagn. 

Bankens tidligere direktion har en garanteret pension på 60 % af en inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle  
40 %. Forpligtelsen reguleres løbende i regnskabet. Forpligtelser af denne type opgøres ved en aktuarmæssig tilbage-
diskontering  af  pensionsforpligtelser  til  nutidsværdi.  Nutidsværdien  beregnes  på  grundlag  af  forudsætninger  om  den 
fremtidige udvikling i rente, inflation og dødelighed. Reguleringen sker over anden totalindkomst.  

Banken anvender ikke incitamentsprogrammer. 

I regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes, når der reste-
rer 5 år til jubilæet.  

Andre driftsudgifter 
Andre  driftsudgifter  omfatter  driftsudgifter,  der  ikke  kan  kategoriseres  som  almindeligt  forekommende  udgifter 
vedrørende bankdriften, herunder bidrag til sektorløsninger. 

Skat 
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, 
der  kan  henføres  til  årets  resultat,  og  i  anden  totalindkomst  eller  direkte  på  egenkapitalen  med  den  del,  der  kan 
henføres til posteringer henholdsvis i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen.  

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af 
årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat. 

Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og –regler. 

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og 
forpligtelser.  

Udskudte  skatteaktiver,  herunder  skatteværdien  af  fremførselsberettigede  skattemæssige  underskud,  indregnes  i 
balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser 
eller  som  nettoskatteaktiver  til  modregning  i  fremtidige  positive  skattepligtige  indkomster.  Det  vurderes  på  hver 
balancedag,  om  det  er  sandsynligt,  at  der  i  fremtiden  vil  blive  frembragt  skattepligtig  indkomst  til,  at  det  udskudte 
skatteaktiv vil kunne udnyttes.  

Balancen 

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker  
Kassebeholdning  og  anfordringstilgodehavender  hos  centralbanker  måles  ved  første  indregning  til  dagsværdi  og 
efterfølgende til amortiseret kostpris.  

76 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker 
Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker, måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til 
amortiseret kostpris.  

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Tilgodehavender  hos  kreditinstitutter  og  centralbanker  omfatter  tilgodehavender  hos  andre  kreditinstitutter  samt 
tidsindskud i centralbanker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.  

Obligationer  
For overordnet klassificering af obligationer henvises til note 1. 

Obligationer indregnes på afregningsdagen. 

Obligationer,  der  handles  på  aktive  markeder,  indregnes  såvel  ved  første  indregning  som  efterfølgende  til  dagsværdi. 
Dagsværdien opgøres  efter  lukkekursen for det pågældende  marked på balancedagen. Udtrukne  obligationer  måles  til 
nutidsværdien. 

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af obligationer indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer. 

Aktier  
Aktier indregnes på afregningsdagen. 

Aktier,  der  handles  på  aktive  markeder,  indregnes  såvel  ved  første  indregning  som  efterfølgende  til  dagsværdi. 
Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. 

Dagsværdien  for  unoterede  og  illikvide  aktier  tager  udgangspunkt  i  tilgængelige  oplysninger  om  handler  og  lignende 
eller alternative kapitalværdiberegninger. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre 
en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris. 

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af aktier indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer. 

Puljeordninger 
Aktiver,  der  indgår  i  puljeordninger,  og  kunders  indlån  i  puljeordninger  indgår  til  dagsværdi  i  separate  balanceposter. 
Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under posten ”Kursregulering”. 

Immaterielle aktiver 
Immaterielle aktiver består af goodwill og øvrige aktiverede immaterielle aktiver. 

Øvrige  immaterielle  aktiver  måles  til  kostpris  med  fradrag  af  akkumulerede  af-  og  nedskrivninger.  Disse  immaterielle 
aktiver afskrives lineært over 5 år.  

Goodwill  hidrører  fra  overtagelse  af  aktiviteter  og  nettoaktiver  i  2012.  Goodwill  afskrives  ikke,  men  goodwill  testes 
mindst en gang årligt for værdiforringelse. Goodwill nedskrives over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige 
værdi af de overtagne aktiviteter og nettoaktiver overstiger  nutidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra 
de overtagne aktiviteter og nettoaktiver. Ovennævnte goodwill blev fuldt nedskrevet i 2019. 

Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i anskaffelsesåret. 

Materielle anlægsaktiver 

Investeringsejendomme 
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. 

Investeringsejendomme  bliver  ved  første  indregning  målt  til  kostpris,  hvilket  er  anskaffelsesprisen  tillagt  de 
omkostninger, der er forbundet med anskaffelsen. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i 
overensstemmelse  med  bilag  9  i  Regnskabsbekendtgørelsen  (afkastmetoden).  Forrentningskravet  er  fastsat  fra  4,2  – 
8,0 % henset til det nuværende renteniveau. 

Der  har  i  forbindelse  med  værdiansættelsen  ikke  været  anvendt  eksterne  eksperter,  hvorfor  værdiansættelsen  er 
foretaget ud fra et internt kendskab til markedspriser i området. 

Regulering til markedsværdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregulering”. 

77 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Domicilejendomme 
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. 

Domicilejendomme  bliver  ved  første  indregning  målt  til  kostpris,  hvilket  er  anskaffelsesprisen  tillagt  de  omkostninger, 
der  er  forbundet  med  anskaffelsen.  Domicilejendomme  måles  efter  første  indregning  til  omvurderet  værdi,  som  er 
dagsværdien  opgjort  ud  fra  afkastmetoden  i  overensstemmelse  med  bilag  9  i  Regnskabsbekendtgørelsen,  fratrukket 
akkumulerede  afskrivninger  og  eventuelle  tab  ved  værdiforringelse.  Omvurderingen  foretages  så  hyppigt,  at  der  ikke 
forekommer væsentlige forskelle til dagsværdi. Forrentningskravet er fastsat til 7,0 %. 

Stigninger  i  domicilejendommes  omvurderede  værdi  indregnes  i  anden  totalindkomst  og  overføres  til  posten  opskriv-
ningshenlæggelser  under  egenkapitalen.  Fald  i  værdien  indregnes  i  resultatopgørelsen,  med  mindre  der  er  tale  om 
tilbageførsler  af  tidligere  foretagne  opskrivninger,  i  så  fald  skal  værdifaldet  indregnes  i  anden  totalindkomst  og 
overføres som en reduktion af opskrivningshenlæggelsen under egenkapitalen. Afskrivninger foretages på baggrund af 
den opskrevne værdi. Domicilejendomme afskrives over en periode på 50 år og der er fastsat en scrapværdi på 50 % af 
anskaffelsesprisen. 

Der indhentes ikke ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmetoden i bilag 9, der danner baggrund for værdian-
sættelsen. 

Leasingkontrakter  vedrørende  domicilejendomme  indregnes  ved  første  måling  til  nettoværdien  af  leasingforpligtelsen 
inklusiv omkostninger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme på samme måde 
som øvrige domicilejendomme. Leasingperioden er pr. 1. januar 2020 fastsat til 10 år. Leasingperioden fastsættes hvert 
3. år og der foretages i den forbindelse genberegning af leasingforpligtelsen.  

Øvrige materielle anlægsaktiver (maskiner/inventar/ombyggede lokaler) 
Maskiner og inventar mv. optages til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter 
anskaffelsesprisen,  omkostninger  direkte  tilknyttet  anskaffelsen  samt  omkostninger  til  klargøring  af  aktivet  indtil 
tidspunktet,  hvor  aktivet  er  klar  til  at  blive  taget  i  brug.    For  leasede  aktiver  udgør  kostprisen  den  laveste  værdi  af 
dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser.  

Afskrivninger foretages lineært: 
IT                                               
Maskiner og inventar i øvrigt           

 3 år 
 5 år 

Ombygning af lejede lokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør 20 % af 
anskaffelsesværdien. 

Øvrige  materielle  anlægsaktiver  vurderes  for  nedskrivningsbehov,  når  der  er  indikation  for  værdiforringelse,  og  der 
nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien. 

Leasingkontrakter  vedrørende  øvrige  materielle  anlægsaktiver  indregnes  ved  første  måling  til  nettoværdien  af 
leasingforpligtelsen inklusiv omkostninger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle 
anlægsaktiver på samme måde som øvrige materielle anlægsaktier. 

Aktiver i midlertidig besiddelse 
Aktiver  i  midlertidig  besiddelse  omfatter  materielle  aktiver  overtaget  i  forbindelse  med  kundeeksponeringer  samt 
aktiver, som forventes solgt indenfor kort tid (12 måneder), og hvor salg er meget sandsynligt. Aktiverne måles til det 
laveste beløb af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Der afskrives ikke 
på aktivet. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen. 

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller 
tab ved efterfølgende måling indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. 

Andre aktiver 
Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi 
af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder 
tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen 
og  som  måles  til  dagsværdi,  måles  regnskabsposten  ved  første  indregning  til  kostpris  og  efterfølgende  til  amortiseret 
kostpris. 

Periodeafgrænsningsposter 
Periodeafgrænsningsposter  indregnet  under  aktiver  omfatter  afholdte  omkostninger,  der  vedrører  efterfølgende 
regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. 

78 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker  
Gæld  til  kreditinstitutter  og  centralbanker  omfatter  indskud  fra  andre  kreditinstitutter  samt  bankens  gæld  til 
centralbanker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris. 

Indlån og anden gæld 
Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden 
gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris. 

Andre passiver 
Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke henhører under andre passivposter. Posten omfatter negativ markeds-
værdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, her-
under  skyldige  renter.  Bortset  fra  afledte  finansielle  instrumenter,  der  har  en  negativ  værdi  på  balancedagen  og  som 
måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris. 

Periodeafgrænsningsposter 
Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter indtægter, der er modtaget før balancetidspunktet, men 
som  vedrører  en  senere  regnskabsperiode,  herunder  forud  modtagne  renter  og  provision.  Periodeafgrænsningsposter 
måles til kostpris.  

Hensatte forpligtelser 
Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for afvik-
ling, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer.  

Det skal bemærkes at: 

•  Hensatte pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning. 
• 

Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er tilbagediskonteret til nutidsværdi. 

Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden. 

Efterstillede kapitalindskud 
Efterstillede  kapitalindskud  måles  til  amortiseret  kostpris.  Omkostninger,  herunder  stiftelsesprovision  der  er  direkte 
forbundet  med  efterstillede  kapitalindskud,  fradrages  i  den  initiale  dagsværdi  og  amortiseres  ud  over  løbetiden 
(ledelsens bedste skøn over løbetid) ved anvendelse af den effektive rentes metode. 

Egenkapital 

Egne aktier 
Anskaffelses-  og  afståelsessummer  samt  udbytte  fra  egne  aktier  indregnes  direkte  i  overført  resultat  under 
egenkapitalen. 

Foreslået udbytte 
Udbytte indregnes som gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte 
for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. 

Hybrid kernekapital 
Hybrid  kernekapital  med  uendelig  løbetid,  og  hvor  banken  har  en  ubetinget  ret  til  at  undlade  at  betale  renter, 
klassificeres  som  egenkapital,  og  betaling  af  renter  afsættes  direkte  på  egenkapitalen  som  udbytte  frem  til 
afregningstidspunktet. 

Regnskabsmæssig sikring 
Banken anvender ikke reglerne for regnskabsmæssig sikring. 

79 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Pengestrømsopgørelse 

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer 
og finansiering samt bankens likvider ved årets begyndelse og slutning. 

Pengestrømme  vedrørende  driftsaktiviteter  opgøres  som  driftsresultatet  reguleret  for  ikke-kontante  driftsposter, 
ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat.  

Pengestrømme  vedrørende  investeringsaktiviteter  omfatter  betalinger  i  forbindelse  med  køb  og  salg  af  virksomheder, 
aktiviteter samt køb, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver. 

Pengestrømme  vedrørende  finansieringsaktiviteter  omfatter  ændringer  i  størrelse  eller  sammensætning  af  selskabets 
aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed, køb og salg af egne aktier samt betaling af 
udbytte. 

Likvider  omfatter  kassebeholdning  og  anfordringstilgodehavender  hos  centralbanker, 
tilgodehavender  hos 
kreditinstitutter med oprindelig løbetid op til tre måneder samt værdipapirer med oprindelig løbetid op til tre måneder, 
som øjeblikkeligt kan omsættes til likvid beholdning, og som kun har ubetydelig risiko for ændring i kursværdien. 

80 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

 Note 37: 

Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal 

Officielle nøgletal

Kapitalprocent

Kernekapitalprocent

Kapitalgrundlag X 100

Samlet risikoeksponering

Kernekapital X 100

Samlet risikoeksponering

Egenkapitalforrentning før skat

Resultat før skat X 100

Egenkapital (gns.)

Egenkapitalforrentning efter skat

Årets resultat X 100

Egenkapital (gns.)

Indtjening pr. omkostningskrone

Indtægter

Renterisiko

Valutaposition

Valutarisiko

Omkostninger (ekskl. skat)

Renterisiko X 100

Kernekapital

Valutaindikator 1 X 100

Kernekapital 

Valutaindikator 2 X 100

Kernekapital 

Udlån i forhold til indlån

(Udlån + nedskrivninger) X 100

Indlån

Overdækning i forhold til lovkrav

om likviditet (LC R)

Beholdning af likvide aktiver af høj kvalitet (HQLA) X 100
Netto cash outflow  over de næste 30 kalenderdage

Summen af store eksponeringer 

Sum af de 20 største eksponeringer efter fradrag X 100

(Tilsynsdiamanten)

Den egentlige kernekapital (C ET 1)

Andel af tilgodehavender med 

Tilgodehavender med nedsat rente X 100

nedsat rente

Udlån + garantier + nedskrivninger

Akkumuleret nedskrivningsprocent

Akkumulerede nedskrivninger X 100

Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets nedskrivningsprocent

Årets nedskrivninger (udlån og garantier) X 100

Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets udlånsvækst

(Udlån ultimo - Udlån primo) X 100

Udlån i forhold til egenkapital

Afkastningsgrad

Udlån primo

Udlån

Egenkapital

Årets resultat X 100

Aktiver i alt 

81 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER

Note 37 (fortsat): 

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber

Årets resultat pr. aktie 

Resultat efter skat X 20

Gns. antal aktier 

Indre værdi pr. aktie

Egenkapital X 20 (før indehavere af hybrid kernekapital)

Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier)

Udbytte pr. aktie

Foreslået udbytte X 20

Aktiekapital

Børskurs i forhold til årets resultat 

Børskurs

pr. aktie 

Årets resultat pr. aktie

Børskurs i forhold til indre værdi 

Børskurs

pr. aktie 

Indre værdi pr. aktie

Supplerende nøgletal

Basisindtjening pr. omkostningskrone

Netto rente- og gebyrindtægter + andre driftsindtægter

Samlede driftsudgifter 1)

1) Udgifter til personale og administration, afskrivninger og andre driftsudgifter.

82 
Stege
Storegade 29 
4780 Stege 
Tlf. 55 86 15 00 

Næstved
Vinhusgade 2 
4700 Næstved 
Tlf. 55 75 30 00 

Præstø
Svend Gønges Torv 2 
4720 Præstø 
Tlf. 55 94 17 00 

Rønnede
Industrivej 2 
4683 Rønnede 
Tlf. 54 88 61 00 

Vordingborg
Algade 86 
4760 Vordingborg 
Tlf. 55 31 24 00 

Åbningstider
Mandag - fredag 
Torsdag 

Kl. 10.00 - 16.00
Kl. 10.00 - 17.00

Mandag - fredag 
Torsdag 

Kl. 10.00 - 16.00
Kl. 10.00 - 17.00

Mandag - fredag 
Torsdag 

Kl. 10.00 - 16.00
Kl. 10.00 - 17.00

Mandag - fredag 
Torsdag 

Kl. 10.00 - 16.00
Kl. 10.00 - 17.00

Mandag - fredag 
Torsdag 

Kl. 10.00 - 16.00
Kl. 10.00 - 17.00

www.moensbank.dk
post@moensbank.dk
Reg.nr. 6140 · CVR-nr. 65 74 60 18

Rådgivning efter aftale
Banken er åben for rådgivning efter aftale
ud over den ordinære åbningstid

Pengeautomater
Alle afdelinger har døgnåbne pengeautomater, inkl. indbetalingsfunktion og udbetaling af euro