Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Sydbank-koncernen
Godkendt, Aabenraa den 25. marts 2021Jan BørjessonDirigentSydbank A/SPeberlyk 46200 AabenraaCvr.-nr. 12626509 4
SYDBANK / Årsrapport 2020 Hovedpunkter for 2020
• Stigning i indtægter i alt på 2 pct.
• Fald i basisomkostninger på 9
mio. kr.
• Nedskrivninger på 47 mio. kr.
• Reservation til potentielle COVID-
19-tab på 325 mio. kr., heraf 100
mio. kr. i 4. kvartal 2020
• Negativt beholdningsresultat
på 31 mio. kr.
• Fald i årets resultat på 54 mio. kr. til
799 mio. kr.
• Bankudlån på 60,2 mia. kr.
• Indlån på 95,9 mia. kr.
• Kapitalprocent på 24,0, heraf
egentlig kernekapitalprocent
på 18,8
• Foreslået udbytte på 4,00 kr.
pr. aktie.
Forord
Sydbank kommer ud af 2020 med et tilfredsstillende
resultat. I 2021 forventes resul tatet at blive højere
end i 2020.
Sydbanks regnskab for 2020 viser et resultat før skat på 1.021 mio. kr. mod 1.081 mio. kr. i 2019.
Faldet på 60 mio. kr. kan primært henføres til nedskrivninger på udlån, der udgør en udgift på 47
mio. kr. mod en indtægt på 97 mio. kr. i 2019. Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 8,6 pct. p.a.
Årets resultat efter skat udgør 799 mio. kr. mod 853 mio. kr. i 2019 og forrenter den gennem-
snitlige egenkapital med 6,6 pct. Ved indgangen til 2020 forventedes et resultat efter skat i
intervallet 700-1.000 mio. kr.
Administrerende direktør Karen Frøsig siger om årets resultat:
- Det er glædeligt, at vi efter et specielt år, præget af corona, kan levere et resultat helt oppe i den
øvre ende af det senest udmeldte interval på 700-800 mio. kr. og samtidig leve op til målsætnin-
gen om at levere en egenkapitalforrentning i top 3 blandt de største banker.
- Købet af Alm. Brand Bank medfører en markant stigning på mere end 20 mia. kr. i den samlede
kreditformidling. Købet viser, at Sydbank ønsker at indgå i bankkonsolideringer mellem venligt-
sindede parter med Sydbank som den fortsættende bank. Samtidig viser det også, at vi er interes-
serede i at indgå i visionære partnerskaber, der skaber værdi for kunderne og partnerne.
Karen Frøsig udtaler herudover om bankdrift i en coronatid:
- Coronasituationen har betydet en omvæltning for alle. Medarbejderne har i den forbindelse
udvist stor fleksibilitet og evnet at rådgive kunderne i en vanskelig tid. Det er specielt glædeligt at
kunne konstatere, at kunderne anerkender Sydbank for at være i top, når det gælder afholdelse af
onlinemøder og kvaliteten heri.
- Det er glædeligt at se, at Sydbanks kunder indtil videre er kommet godt igennem COVID-19-
krisen. Af forsigtighedsmæssige årsager er det ledelsesmæssige skøn relateret til COVID-19
forøget med 100 mio. kr. i 4. kvartal 2020, så den samlede reservation nu udgør 325 mio. kr.
På trods af forøgelsen udgør nedskrivningerne kun en udgift på 1 mio. kr. i 4. kvartal 2020.
Bestyrelsesformand Lars Mikkelgaard-Jensen siger:
- Det er positivt, at vi efter et år, hvor udbytte blev annulleret og aktietilbagekøbs programmet
blev stoppet før tid, atter kan udlodde til aktionærerne i form af udbytte, der udgør 30 pct. af årets
resultat. Samtidig tilføres aktionærerne langsigtet værdi som følge af erhvervelsen af Alm. Brand
Bank, hvorved resultatet før skat i 2022 forventes forbedret i niveauet 200 mio. kr. Efter erhver-
velsen af Alm. Brand Bank og efter udlodningen på 238 mio. kr. er banken fortsat velkapitaliseret.
Forventninger til 2021
• Der forventes en vækst i dansk økonomi i helåret 2021 til trods for forventningen om et
1. halvår med negativ vækst præget af COVID-19.
• Indtjeningen i alt forventes at stige markant som følge af overtagelsen af Alm. Brand Bank
og gennemførte tiltag på indlån og gebyrer.
• Basisomkostningerne forventes at stige som følge af overtagelsen af Alm. Brand Bank.
• Nedskrivningerne i 2021 forventes at være på et lavt niveau. Herudover forventes koncernens
tilgodehavender hos minkerhvervet stort set indfriet i deres helhed, hvilket potentielt kan med-
føre tilbageførsel af nedskrivninger optil 150 mio. kr.
• Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i intervallet 150-175 mio. kr.
Posten sammensætter sig af omkostninger i relation til ”En stærkere bank”, omkostninger til
etableringen af et bank/forsikringspartnerskab samt omkostninger relateret til integrationen
af Alm. Brand Bank.
• Resultat efter skat forventes at være i intervallet 850-1.150 mio. kr.
• Forventningen til 2021 er som følge af COVID-19-krisen i højere grad end normalt behæftet
med usikkerhed.
6
S Y D B A N K / Å r s r a p p o r t 2 0 2 0
Indhold
Ledelsesberetning
Hovedpunkter
Koncernens hoved- og nøgletal
Resume
Regnskabsberetning
Kapitalstyring
Investor Relations
Ide- og forretningsgrundlag
Organisation og selskabsledelse
Sydbanks samfundsansvar
Årsregnskab
Årsregnskab – indhold
Resultatopgørelse
Totalindkomstopgørelse
Balance
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Noter
Påtegninger
Ledelsespåtegning
Revisionspåtegninger
Ledelse, organisation mv.
Bestyrelse
Direktion
Repræsentantskab
Lokalråd
Organisation
5
10
11
14
24
28
29
38
44
49
50
50
51
52
54
55
130
132
138
144
146
148
153
7
Årsrapport 2020 / SYDBANK Årets resultat
799
mio. kr.
Egenkapitalforrentning
6,6%
Basisindtjening
3.670 mio. kr.
Basisomkostninger
2.774 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån
47 mio. kr.
Udbytte
30% af årets resultat (4,00 kr. pr. aktie)
Bankudlån
60,2 mia. kr.
Samlet kreditformidling
165,6 mia. kr.
Kundetilfredshed
(blandt de 6 største banker)
2. plads (privat og erhverv)
9
Årsrapport 2020 / SYDBANK Koncernens hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Foreslået udbytte
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
2020
2019
Indeks
20/19
2018
2017*
2016*
3.670
278
3.948
2.774
1.174
47
1.127
-31
1.096
-75
1.021
222
799
60,2
18,0
95,9
9,6
1,9
0,8
11,7
165,8
12,8
134,5
197,6
0,68
59,0
4,00
18,8
20,4
24,0
8,6
6,6
70,3
0,51
1,6
1,2
0,0
210
0,5
5,1
-0,5
149
2,7
0,1
2.286
3.655
224
3.879
2.783
1.096
-97
1.193
-61
1.132
-51
1.081
228
853
60,6
12,6
84,3
7,4
1,9
0,8
11,0
147,7
13,4
139,8
184,9
0,76
60,4
-
17,8
19,4
22,9
9,7
7,5
71,7
0,59
1,6
1,6
0,0
174
0,6
5,5
-0,7
143
2,7
-0,1
2.030
100
124
102
100
107
-
94
-
97
-
94
97
94
99
143
114
130
100
100
106
112
113
3.951
138
4.089
2.722
1.367
-122
1.489
-127
1.362
58
1.420
259
1.161
61,0
6,5
86,3
3,7
1,9
0,8
10,9
140,5
17,6
155,1
179,0
0,87
64,8
9,36
17,3
19,0
22,4
12,5
10,2
66,6
0,83
1,3
1,3
0,0
184
0,6
5,6
-5,2
147
3,8
-0,2
2.098
4.167
233
4.400
2.637
1.763
-51
1.814
182
1.996
-40
1.956
425
1.531
64,3
5,2
82,7
3,7
1,9
-
11,9
138,5
22,4
249,9
178,3
1,40
68,4
11,31
17,3
17,7
20,8
16,8
13,1
59,9
1,07
0,8
1,2
0,0
176
0,6
5,4
-16,7
131
3,6
-0,1
2.064
4.198
237
4.435
2.590
1.845
87
1.758
104
1.862
7
1.869
397
1.472
77,2
6,1
81,1
3,7
2,1
-
11,8
146,7
20,9
219,2
169,2
1,30
70,4
10,46
16,1
17,4
19,2
16,6
13,1
58,4
1,02
1,6
2,2
0,0
166
0,8
6,6
3,9
-
3,6
0,1
2.037
* Sammenligningstallene er opgjort efter de tidligere gældende regnskabsprincipper (IAS 39).
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en gældsforpligtelse uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital. Der henvises i øvrigt til nøgletals-
definitioner på side 114. Sammenhængen mellem koncernens resultatmål og resultatopgørelsen efter IFRS fremgår af note 6 og anvendt regnskabspraksis note 1.
10
SYDBANK / Årsrapport 2020
Resume
De stærke kapitalforhold og den gode kreditkvalitet giver Sydbank mulighed for udbetaling af udbytte,
svarende til 30 pct. af årets resultat. Samtidig tilføres aktionærerne langsigtet værdi som følge af erhver-
velsen af Alm. Brand Bank, hvorved resultat før skat fra og med 2022 forventes forbedret i niveauet
200 mio. kr.
Sydbanks regnskab for 2020 viser et resultat før skat på
1.021 mio. kr. mod 1.081 mio. kr. i 2019. Faldet på 60 mio. kr.
kan primært henføres til en ændring i nedskrivninger på udlån
mv. på 144 mio. kr. Indtjeningen i alt er i 2020 steget med
69 mio. kr. Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 8,6 pct. p.a.
Årets resultat udgør 799 mio. kr. mod 853 mio. kr. i 2019 og
forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 6,6 pct. efter
skat. Ved indgangen til 2020 forventedes et resultat efter skat i
intervallet 700-1.000 mio. kr.
Strategien – En stærkere bank
I en tid, hvor miljøet for bankdrift i Danmark fortsat påvirkes af
makroøkonomiske faktorer som negative renter, lav rentemar-
ginal, lav låneefterspørgsel og COVID-19, er det nødvendigt at
udvise robusthed og styrke til at foretage nødvendige justeringer
til forretningen.
Strategien er en forædlingsstrategi, hvor Sydbanks konkurrence-
kraft styrkes gennem en øget kvalitet af det, vi gør. Vi bygger en
stærkere bank med det formål at styrke Sydbanks markedspositi-
on. Vi udnytter fundamentet, der er opbygget gennem de foregå-
ende strategiperioder, og vi allokerer og prioriterer ressourcer til
at forbedre kerneforretningen – Bare bank!
Det skal være mere værdiskabende at være aktionær og kunde
i Sydbank. Det skal være nemmere at være medarbejder, og
Sydbank skal være mere tydelig.
Vi har i løbet af 2020 taget en række initiativer, der vil medvirke
til at skabe en stærkere bank, bl.a.:
• Vi styrker privatkundeforretningen med købet af
Alm. Brand Bank
• Vi øger den fremtidige indtjening med ændring af vilkår
på indlånsprodukter
• Vi styrker nærheden til kunderne med en udvidelse af den de-
centrale organisation. Vi går fra 9 danske områder til 12 danske
områder, der samtidig styrkes med udflytning af unge kunder
og med tilførsel af flere fagspecialister til hvert område
• Vi udvider markedsområdet med åbning af nye filialer i 2021.
I første omgang i Frederikshavn og Nyborg
• Vi styrker vores position – Danmarks Erhvervsbank. Det sker
på basis af en høj kundetilfredshed og en stigende markeds-
andel i segmentet af virksomheder med mellem 50 og 500
ansatte – rygraden af Danmarks erhvervsliv
• Vi har bygget et stærkt fundament for automatisering af
processerne i Operations til gavn for såvel kunder som med-
arbejdere. Vi ændrer organiseringen i Operations til at foregå
efter agile principper og metoder. Automatiseringen medfører
kortere sagsbehandlingstid, færre fejl og mindre tidsforbrug.
Planen for 3-årsperioden 2019-2021 ”En stærkere bank” skal
sikre, at banken fortsat styrkes.
Vi bygger en stærkere bank med fokus på 3 temaer:
• Kunden først
• Mere Sydbank
• Digitalisering.
Kunden først sikrer, at vi fastholder vores fokus på en stærkere
kundeorientering. Det er den direkte sammenhæng mellem
meget tilfredse kunder og en positiv udvikling på toplinjen, der
er drivkraften bag prioriteringen af temaet.
Mere Sydbank skal styrke Sydbanks profil og synlighed både
indenfor og udenfor banken. Vi vil gøre ”Bare bank” mere attrak-
tivt for kunder, medarbejdere og aktionærer. Vi skruer op for
tydeligheden og kommunikerer mere klart vores grundlæggende
værdier.
Digitalisering er en investering i at bruge den nye teknologi, der
virker, for at forbedre kundens digitale relation med Sydbank,
og at medarbejderne får mere enkle og effektive processer, der
gør dem i stand til at bruge tiden på kunden. Digitalisering er en
investering i at fastholde Sydbank som en økonomisk sund og
veldrevet virksomhed.
Det strategiske fokus repræsenterer værdierne fra ”Den blå tråd”
og bankens grundfortælling, der indeholder 3 løfter – til kunderne,
til medarbejderne og til aktionærerne. Kend os på værdiskabel-
sen for vores kunder. Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede
medarbejdere som vores vigtigste aktiv. Og kend os på, at vores
lønsomhed altid er så god, at vi også i fremtiden er en fri og
handlekraftig bank.
Sydbank – hvad kan vi gøre for dig.
11
Årsrapport 2020 / SYDBANK
Resume
Det strategiske fokus dækker områderne:
• Kundetilfredshed
• Medarbejderengagement
• Egenkapitalforrentning.
Kundetilfredshed
Sydbanks målsætning er at være i top 3 blandt de 6 største
danske banker målt på kundetilfredshed i både erhvervs- og
privatsegmentet. I 2020 har Sydbank indfriet målsætningen for
såvel erhvervssegmentet som for privatsegmentet, jf. målingerne
fra henholdsvis Aalund og EPSI.
Medarbejderengagement
I Sydbank ser vi dygtige og engagerede medarbejdere som vores
vigtigste aktiv og har som mål at fastholde det nuværende høje
niveau. Det følger vi tæt gennem interne medarbejderengage-
mentsmålinger.
Sydbanks målsætning er at ligge best in class blandt finansielle
institutter i Danmark i målinger, foretaget af instituttet Ennova.
Sydbank gennemfører én større måling hvert 2. år og mindre
målinger i perioden frem mod næste større måling. Sydbank var i
2020 best in class på alle parametre.
Egenkapitalforrentning
Sydbanks målsætning er at være i top 3 blandt de 6 største dan-
ske banker målt på egenkapitalforrentning. I 2020 har Sydbank
opnået en 3. plads blandt de 6 største banker.
Sydbanks leveregler
Sydbanks 10 leveregler binder vores grundfortælling og strategi
sammen. Med levereglerne konkretiserer vi, hvad vi står for og
viser retningen for banken på både kort og længere sigt. De 10
leveregler er nærmere beskrevet på side 30.
Danmarks Erhvervsbank
Sydbank er bank for rygraden af Danmarks erhvervsliv. Med en
markedsandel på mere end 10 pct. blandt mindre og mellemstore
erhverv er Sydbank Danmarks 3. største erhvervsbank.
Som en af de bedste samarbejdspartnere vil vi være med til at
skabe konkurrencekraft og værdi for vores kunder. Fælles for dem
alle, er behovet for professionel rådgivning, gammeldags nærvær,
ny teknologi og brugen af det der virker – ”Bare bank”.
Resultat 2020
Det negative rentemiljø kombineret med lav låneefterspørgsel og
hård konkurrence på bankudlån giver fortsat pres på koncernens
nettorenteindtægter. Nettorenteindtægterne er faldet med 7 mio.
kr. til 1.476 mio. kr. Indtægten er påvirket af mindre lånebehov
hos erhvervskunderne, der bl.a. er påvirket af de statslige hjælpe-
pakker, der indeholder udskydelse af moms- og skattebetalinger.
Erhvervskunderne har samtidig, som følge af usikkerheden i
forbindelse med COVID-19, ønsket at øge deres likviditetsbered-
skab, hvilket koncernen har set positivt på.
Øvrige basisindtægter er steget med 22 mio. kr. i forhold til 2019.
Den samlede basisindtjening er i forhold til 2019 steget med
15 mio. kr. til 3.670 mio. kr.
Handelsindtjeningen er i forhold til 2019 steget med 54 mio. kr.
til 278 mio. kr.
Indtjeningen i alt er i forhold til 2019 steget med 69 mio. kr. til
3.948 mio. kr.
Basisomkostningerne er i forhold til 2019 faldet med 9 mio. kr.
til 2.774 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 47 mio. kr. I 2019
udgjorde nedskrivningerne en indtægt på 97 mio. kr.
Basisresultatet for 2020 udgør 1.127 mio. kr. – et fald på
66 mio. kr. i forhold til 2019.
Koncernens positionstagning og håndtering af likviditeten har
under ét givet en negativ indtjening på 31 mio. kr. i 2020 mod
en negativ indtjening på 61 mio. kr. i 2019.
Resultat før skat udgør 1.021 mio. kr. mod 1.081 mio. kr. i 2019.
Skatten er beregnet til 222 mio. kr. Herefter udgør årets resultat
799 mio. kr. mod 853 mio. kr. i 2019.
Bankudlån er faldet med 0,4 mia. kr. i 2020.
Den samlede kreditformidling udgør 165,6 mia. kr. ultimo 2020
og er steget med 20,5 mia. kr. i 2020.
Sydbank er en bank for de fleste - men ikke den samme bank for
alle.
Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter skat udgør
henholdsvis 8,6 pct. og 6,6 pct. mod 9,7 pct. og 7,5 pct. i 2019.
Resultatet pr. aktie er 12,8 kr. mod 13,4 kr. i 2019.
12
SYDBANK / Årsrapport 2020
Aktionærernes egenkapital er i årets løb forøget med 746 mio. kr.
til 11.712 mio. kr. Ændringen er sammensat af tilgang fra årets
resultat med 754 mio. kr., nettokøb af egne aktier på 3 mio. kr.
samt øvrige egenkapitalreguleringer på -5 mio. kr.
Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i inter-
vallet 150-175 mio. kr. Posten sammensætter sig af omkostnin-
ger i relation til ”En stærkere bank”, omkostninger til etableringen
af et bank/forsikringspartnerskab samt omkostninger relateret til
integrationen af Alm. Brand Bank.
Resultat efter skat forventes at være i intervallet 850-1.150 mio.
kr.
Forventningen til 2021 er som følge af COVID-19-krisen i højere
grad end normalt behæftet med usikkerhed.
Langsigtet resultateffekt af overtagelsen
af Alm. Brand Bank
Ved offentliggørelse af erhvervelsen af Alm. Brand Bank var
forventningen, at købet fra og med 2022 ville forbedre Sydbanks
årlige resultater med ca. 100 mio. kr.
I 2021 forventes et resultat før poster med engangskarakter i
niveauet 150 mio. kr. Poster med engangskarakter i relation til
overtagelsen og etableringen af partnerskabet med Alm. Brand
Forsikring forventes at udgøre i niveauet 130 mio. kr. Resultat
før skat af den overtagne aktivitet forventes således at udgøre i
niveauet 20 mio. kr. i 2021.
I 2022 forventes resultatet før skat af den overtagne aktivitet at
udgøre i niveauet 200 mio. kr.
Den egentlige kernekapitalprocent og kapitalprocenten ultimo
2020 er, efter fradrag af foreslået udbytte, opgjort til henholdsvis
18,8 og 24,0, hvor de tilsvarende procenter ultimo 2019 udgjor-
de 17,8 og 22,9.
Pr. 31. december 2020 er det individuelle solvensbehov opgjort
til 10,8 pct. (2019: 10,8 pct.).
SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI (systemisk vigtigt finansielt institut)
i Danmark, og der gælder et yderligere bufferkrav for egentlig
kernekapital på 1,0 pct. Det er hensigten, at de danske SIFI-kapi-
talkrav skal være på niveau med kravene i andre sammenlignelige
europæiske lande.
Kapitalmål
Koncernens kapitalmålsætninger er en egentlig kernekapitalpro-
cent i niveauet 14,5 og en kapitalprocent i niveauet 18,5.
Forslag til udbytte for 2020
Bestyrelsen foreslår – i overensstemmelse med bankens udbytte-
politik – at der udbetales et udbytte på 4,00 kr. pr. aktie, svarende
til 30 pct. af koncernens overskud efter skat, samt at der doneres
10 mio. kr. til Sydbank Fonden.
Efter den foreslåede udbyttebetaling vil koncernen fortsat være
særdeles velkapitaliseret.
Forventninger til 2021
Der forventes en vækst i dansk økonomi i helåret 2021 til trods
for forventningen om et 1. halvår med negativ vækst præget af
COVID-19.
Indtjeningen i alt forventes at stige markant som følge af over-
tagelsen af Alm. Brand Bank og gennemførte tiltag på indlån og
gebyrer.
Basisomkostningerne forventes at stige som følge af overtagel-
sen af Alm. Brand Bank.
Nedskrivningerne i 2021 forventes at være på et lavt niveau.
Herudover forventes koncernens tilgodehavender hos mink-
erhvervet stort set indfriet i deres helhed, hvilket potentielt kan
medføre tilbageførsel af nedskrivninger optil 150 mio. kr.
13
Årsrapport 2020 / SYDBANK Regnskabsberetning
Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på 1.021
mio. kr. (2019: 1.081 mio. kr.). Resultatet før skat forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 8,6 pct. p.a.
Årets resultat udgør 799 mio. kr. mod 853 mio. kr. i 2019 og
forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 6,6 pct. efter
skat. Ved indgangen til 2020 forventedes et resultat efter skat
i intervallet 700-1.000 mio. kr. Ved offentliggørelsen af delårs-
rapporten for 3. kvartal var forventningen et resultat efter skat i
intervallet 700-800 mio. kr.
Regnskabet er karakteriseret ved:
2020
• Stigning i basisindtjening på 15 mio. kr.
• Stigning i handelsindtjening på 54 mio. kr.
• Fald i basisomkostninger på 9 mio. kr.
• Nedskrivninger på udlån på 47 mio. kr., hvori indgår nedskriv-
ninger til effekter af COVID-19 med 325 mio. kr.
• Fald i basisresultatet på 66 mio. kr. til 1.127 mio. kr.
• Negativt beholdningsresultat på 31 mio. kr.
• Bankudlån på 60,2 mia. kr. (2019: 60,6 mia. kr.)
• Indlån på 95,9 mia. kr. (2019: 84,3 mia. kr.)
• Kapitalprocent på 24,0, heraf egentlig kernekapitalprocent
på 18,8
• Individuelt solvensbehov på 10,8 pct.
• Foreslået udbytte på 4,00 kr. pr. aktie
• Erhvervelse af Alm. Brand Bank pr. 30. november 2020.
4. kvartal
• Periodens resultat udgør 226 mio. kr.
• Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 1 mio. kr.
• Indtjeningen fra Alm. Brand Bank indgår fra 30. november
2020. Dette påvirker resultat før skat med 8 mio. kr., og
bank udlån øges med 4,2 mia. kr.
Resultatopgørelse
Koncernen (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
2020
3.670
278
3.948
2.774
1.174
47
1.127
-31
1.096
-75
1.021
222
799
2019
3.655
224
3.879
2.783
1.096
-97
1.193
-61
1.132
-51
1.081
228
853
14
Erhvervelse af Alm. Brand Bank
Sydbank har i 2020 erhvervet 100 pct. af aktiekapitalen i Alm.
Brand Bank og dennes datterselskaber. Overtagelsen blev ende-
ligt gennemført 30. november 2020.
Alm. Brand Bank-koncernen indgår i Sydbank-koncernen i perio-
den 1. december–31. december 2020.
Resultatopgørelse
Alm. Brand Bank-koncernen (mio. kr.)
December 2020
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
39
1
40
33
7
0
7
1
8
-
8
2
6
For at sikre en enkel og omkostningseffektiv koncernstruktur
blev bankaktiviteterne i Alm. Brand Bank pr. 30. december 2020
overdraget til Sydbank A/S. De tilhørende datterselskaber Alm.
Brand Leasing A/S og Ejendomsselskabet AB ApS blev ligeledes
samme dag overdraget til Sydbank A/S.
Købsvederlaget for Alm. Brand Bank-koncernen udgør 1.897
mio. kr., der er afregnet kontant. Der er betalt for værdien af
egenkapitalen pr. overtagelsesdagen fratrukket immaterielle
aktiver og tillagt 25 mio. kr., svarende til 96 pct. af den
bogførte egenkapital.
Handlen omfatter ca. 55.000 NemKonto-kunder, 4,2 mia. kr.
i bankudlån og 16,9 mia. kr. i formidlede realkreditlån fra
Totalkredit.
Aftalen omfatter også etablering af et partnerskab med Alm.
Brand Forsikring, der skal skabe attraktive værditilbud for såvel
bank- som forsikringskunder. Partnerskabet forventes at give
øget forretningsomfang og indtjening til begge parter.
Der henvises for nærmere beskrivelse heraf til note 47 side 111.
SYDBANK / Årsrapport 2020
Basisindtjening
Den samlede basisindtjening er steget med 15 mio. kr. til 3.670
mio. kr.
Handelsindtjening
Handelsindtjeningen er i forhold til 2019 steget med 54 mio. kr.
til 278 mio. kr.
Det negative rentemiljø kombineret med lav låneefterspørgsel og
hård konkurrence på bankudlån giver fortsat pres på koncernens
nettorenteindtægter. Nettorenteindtægterne er faldet med 7 mio.
kr. til 1.476 mio. kr. Indtægten er påvirket af mindre lånebehov
hos erhvervskunderne, der bl.a. er påvirket af de statslige hjælpe-
pakker, der indeholder udskydelse af moms- og skattebetalinger.
Erhvervskunderne har samtidig, som følge af usikkerheden i for-
bindelse med COVID-19, øget deres likviditetsberedskab, hvilket
koncernen har set positivt på.
Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør netto 480
mio. kr. (2019: 486 mio. kr.) efter tabsmodregning på 13 mio. kr.
(2019: 17 mio. kr.). Samarbejdet med DLR Kredit har givet en ind-
tægt på 126 mio. kr. (2019: 131 mio. kr.). Den samlede realkre-
ditindtjening er faldet med 13 mio. kr. til 607 mio. kr. i forhold til
2019 – et fald på 2 pct. Indtjeningen er fortsat på et højt niveau
på grund af en uændret høj konverteringsaktivitet i 2020.
I obligationsafdelingen har der været høj aktivitet i handlen med
realkreditobligationer i 2020.
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger er realiseret
med 2.856 mio. kr. – et fald på 15 mio. kr. i forhold til 2019.
Omkostninger og afskrivninger
Koncernen (mio. kr.)
Personaleudgifter
Øvrige administrationsudgifter
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
I alt
Fordeler sig således:
Basisomkostninger
2020
1.604
1.120
109
23
2019
1.666
1.064
113
28
2.856
2.871
2.774
2.783
7
75
7
81
Indtjening fra betalingsformidling er faldet med 28 mio. kr. til 152
mio. kr. – påvirket af en lavere aktivitet afledt af COVID-19.
Beholdningsomkostninger
Omkostninger med engangskarakter
Indtjeningen fra kurtage og agio er steget med 53 mio. kr. til 372
mio. kr. – et stigning på 17 pct. i forhold til 2019.
Basisomkostningerne udgør 2.774 mio. kr. mod 2.783 mio. kr. i
2019 – et fald på 9 mio. kr.
Indtjeningen fra provisioner mv. fra investeringsforeninger og
pensionspuljer er faldet med 48 mio. kr. til 278 mio. kr. – et fald
på 15 pct. i forhold til 2019.
De øvrige indtjeningskomponenter er i forhold til 2019 steget
med 58 mio. kr.
Basisindtjening
Koncernen (mio. kr.)
Nettorenter mv.
Realkredit
Betalingsformidling
Omprioriterings- og lånegebyrer
Kurtage og agio
Provisioner mv. investeringsforeninger
og pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
2020
1.476
2019
1.483
607
152
172
372
278
288
88
237
620
180
174
319
326
269
70
214
3.670
3.655
Koncernen beskæftigede 2.286 medarbejdere (omregnet til
heltid) ved udgangen af 2020 mod 2.030 i 2019. Stigningen
kan henføres til overtagelsen af Alm. Brand Bank, hvor der ved
udgangen af 2020 var 317 medarbejdere.
Antallet af filialer er reduceret med 4 i forhold til 2019, således
at der ved udgangen af 2020 er 56 filialer i Danmark og 3 i
Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 1.174 mio. kr.
– en stigning på 78 mio. kr. i forhold til 2019.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 47 mio. kr. som
følge af COVID-19. I 2019 udgjorde nedskrivningerne en
indtægt på 97 mio. kr.
I opgørelsen af koncernens nedskrivninger på udlån er der
foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 325 mio. kr., der er afsat
til dækning af følgerne af udbruddet af COVID-19 på koncernens
udlånsportefølje. Skønnet vil kunne ændre sig i de kommende
kvartaler.
15
Årsrapport 2020 / SYDBANK Regnskabsberetning
Koncernen har pr. 31. december 2020 blankoudlån på 580 mio. kr.
i de svageste ratingklasser 7-9 og default (eksklusive landbrug,
men inklusive mink). Disse udlån har ikke objektiv indikation for
kreditforringelse, men er på kort sigt de mest kritiske i forhold til
kreditforringelse på grund af COVID-19. Der er i nedskrivningerne
foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 125 mio. kr. til afdækning
af risikoen på disse lån, svarende til 22 pct.
Årets nedskrivningsprocent opgjort i forhold til bankudlån ultimo
2020 udgør 0,08 og 0,06 i forhold til bankudlån og garantier.
Ultimo 2020 udgør den akkumulerede nedskrivnings- og hen-
sættelsessaldo 2.229 mio. kr. (2019: 2.244 mio. kr.).
I 2020 udgør de konstaterede tab 428 mio. kr. (2019: 598 mio.
kr.). Af de konstaterede tab er 239 mio. kr. tidligere nedskrevet.
Herudover er der foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 200 mio.
kr. til uforudsete hændelser på den øvrige del af udlånsporteføljen
i ratingklasserne 1-6, der har god eller normal kreditrisiko.
Der nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver,
der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes tilsvarende til
forventede kredittab på uudnyttede kreditrammer og finansielle
garantier.
De samlede ledelsesmæssige skøn som følge af COVID-19 udgør
dermed 325 mio. kr. (ultimo 3. kvt. 2020: 225 mio. kr.).
Koncernens samlede udlån til oplevelsesindustri, detailhandel og
mindre erhvervsvirksomheder er 2,7 mia. kr., svarende til 4,4 pct.
af det samlede udlån på 60,2 mia. kr.
For yderligere uddybning henvises til den særskilte publikation
Kreditrisiko 2020, der er tilgængelig på sydbank.dk
Årets nedskrivninger fordelt på brancher
Koncernen (mio. kr.)
Landbrug m.m.
Handel
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privat
I alt
2020
-219
131
-35
248
125
-78
47
2019
78
102
-66
-33
81
-178
-97
Nedskrivning for forventede kredittab afhænger af, hvorvidt
kreditrisikoen for et finansielt aktiv er steget væsentligt siden
første indregning, og foregår i 3 stadier. Den fra Alm. Brand Bank
overtagne portefølje i stadie 3 indregnes under ”kreditforringet
ved første indregning”:
Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en væsentlig stigning i
kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med et beløb, der svarer til det
forventede kredittab som følge af den sandsynlige misligholdelse
i løbet af de kommende 12 måneder.
Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig stigning i
kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og nedskrives med et
beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid.
Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er misligholdt eller
på anden måde er kreditforringet.
Kreditforringet ved første indregning er faciliteter, der ved over-
tagelsen af Alm. Brand Bank var kreditforringet. Disse indregnes
på overtagelsen til dagsværdien af den overtagne fordring.
Koncernens udlån og nedskrivninger pr. 31. december 2020
fordelt på disse stadier fremgår af nedenstående tabel.
Fordeling af udlån og nedskrivninger
2020 (mio. kr.)
Udlån før nedskrivninger
Nedskrivninger
Udlån i alt
2020 (pct.)
Stadie 1
56.621
466
56.155
Stadie 2
3.440
639
2.801
Stadie 3
1.916
944
972
Nedskrivningssaldo i pct. af bankudlån
Andel af bankudlån før nedskrivninger
Andel af bankudlån efter nedskrivninger
0,8
90,9
93,2
18,6
5,5
4,7
49,3
3,1
1,6
Kreditforringet
ved første
indregning
301
-
301
-
0,5
0,5
I alt
62.278
2.049
60.229
3,3
100,0
100,0
16
SYDBANK / Årsrapport 2020 Kreditforringede bankudlån – stadie 3 – udgør 3,1 pct. (2019:
3,5 pct.) af de samlede bankudlån før nedskrivninger og 1,6 pct.
(2019: 1,7 pct.) af de samlede bankudlån efter nedskrivninger.
Kreditforringede bankudlån fra overtagelsen af Alm. Brand Bank
– kreditforringet ved første indregning – udgør 0,5 pct. af de
samlede bankudlån før nedskrivninger og 0,5 pct. af de samlede
bankudlån efter nedskrivninger.
Nedskrivningssaldoen vedrørende kreditforringede bankudlån
i procent af kreditforringede bankudlån pr. 31. december 2020
udgør 49,3 (2019: 53,3).
Basisresultat
Basisresultatet for 2020 udgør 1.127 mio. kr. – et fald på 66 mio.
kr. i forhold til 2019.
Årets resultat
Resultat før skat udgør 1.021 mio. kr. (2019: 1.081 mio. kr.).
Skatten heraf udgør 222 mio. kr. (2019: 228 mio. kr.), svarende til
en effektiv skatteprocent på 21,7. Årets resultat udgør herefter
799 mio. kr. (2019: 853 mio. kr.).
Anden totalindkomst
Visse strategiske aktier er, i henhold til IFRS 9, klassificeret med
værdiregulering over anden totalindkomst i koncernregnskabet.
Værdireguleringen i 2020 udgør 9 mio. kr. (2019: 11 mio. kr.).
Forrentning
Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter skat udgør
henholdsvis 8,6 pct. og 6,6 pct. mod 9,7 pct. og 7,5 pct. i 2019.
Resultatet pr. aktie er 12,8 kr. mod 13,4 kr. i 2019.
Beholdningsresultat
Koncernens positionstagning og håndtering af likviditeten har
under ét givet en negativ indtjening på 31 mio. kr. i 2020 mod en
negativ indtjening på 61 mio. kr. i 2019.
Modervirksomheden Sydbank
Bankens samlede indtægter før omkostninger og nedskrivninger
på udlån udgør 3.807 mio. kr. (2019: 3.784 mio. kr.). Indtægterne
indeholder det konsoliderede resultat af kapitalandele i associere-
de og tilknyttede virksomheder på 11 mio. kr. (2019: 0 mio. kr.).
Beholdningsresultat
Koncernen (mio. kr.)
Positionstagning
Likviditetsfremskaffelse og -reserve
Strategiske positioner
Omkostninger
I alt
2020
2019
25
-50
1
-7
-31
-23
-32
1
-7
-61
Det negative resultat for 2020 skyldes primært de negative
risikofrie renter.
Renterisikoen er ved udgangen af 2020 sammensat således,
at koncernen vil tjene på et rentefald.
De samlede omkostninger, inklusive omkostninger med engangs-
karakter på 75 mio. kr. (2019: 81 mio. kr.), udgør 2.758 mio. kr.
(2019: 2.795 mio. kr.).
Der er nedskrevet 47 mio. kr. (2019: -97 mio. kr.) på bankudlån.
Resultatet før skat udgør 1.001 mio. kr. (2019: 1.079 mio. kr.).
Resultatet efter skat udgør 802 mio. kr. (2019: 861 mio. kr.).
Dattervirksomheder
Resultat efter skat for dattervirksomhederne udgør 16 mio. kr.
(2019: 4 mio. kr.).
Poster med engangskarakter, netto
Poster med engangskarakter mv. udgør en nettoudgift på 75 mio.
kr. mod en nettoudgift i 2019 på 51 mio. kr.
Koncernen 4. kvartal 2020
Kvartalets resultat før skat for koncernen udgør 286 mio. kr.
Skatten udgør 60 mio. kr., og periodens resultat 226 mio. kr.
I 2020 sammensættes posten af omkostninger på 75 mio. kr. i
relation til ”En stærkere bank”.
I 2019 var posten sammensat af omkostninger på 73 mio. kr. i
relation til ”En stærkere bank” samt en engangsindtægt på 30
mio. kr. i forbindelse med salg af aktierne i Sparinvest Holding A/S.
Herudover udgiftsførtes en ekstraopkrævning på 8 mio. kr. ved-
rørende 2015-2018 af bidrag til afviklingsformuen. Efteropkræv-
ningen skyldtes en korrektion af en fejl hos Finansiel Stabilitet.
I forhold til 3. kvartal 2020 viser resultat før skat:
• Basisindtjening på 959 mio. kr. (3. kvt.: 882 mio. kr.)
• Handelsindtjening på 74 mio. kr. (3. kvt.: 88 mio. kr.)
• Basisomkostninger på 728 mio. kr. (3. kvt.: 628 mio. kr.)
• Nedskrivninger på udlån 1 mio. kr. (3. kvt.: 4 mio. kr.)
• Beholdningsresultat på 2 mio. kr. (3. kvt.: 0 mio. kr.).
17
Årsrapport 2020 / SYDBANK
Regnskabsberetning
Kvartalsvise resultater
Koncernen (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
4. kvt. 2020
3. kvt. 2020
2. kvt. 2020
1. kvt. 2020
4. kvt. 2019
959
74
1.033
728
305
1
304
2
306
-20
286
60
226
882
88
970
628
342
4
338
0
338
-18
320
71
249
869
109
978
700
278
-42
320
45
365
-20
345
76
269
960
7
967
718
249
84
165
-78
87
-17
70
15
55
926
38
964
703
261
-48
309
-14
295
-24
271
76
195
Balance
Ultimo 2020 udgjorde koncernbalancen 165,8 mia. kr. mod
147,7 mia. kr. ultimo 2019.
Som følge af usikkerheden i forbindelse med COVID-19 har
mange erhvervskunder, til trods for et fald i trækket på kreditfa-
ciliteterne, øget deres likviditetsberedskab, hvilket koncernen har
set positivt på i form af forhøjede kredittilsagn.
Aktiver
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
2020
2019
Kreditfaciliteter til erhvervskunder
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger)
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån)
Værdipapirer og kapitalandele mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver mv.
I alt
17,2
18,0
60,2
39,5
19,8
11,1
11,3
12,6
60,6
34,7
19,0
9,5
165,8
147,7
Koncernens bankudlån udgør 60,2 mia. kr. pr. 31. december 2020.
Det er et fald på 0,4 mia. kr. i forhold til 2019. Erhvervsudlån er
faldet med 2,1 mia. kr., og udlån til private er steget med 1,7 mia.
kr. Bankudlån pr. 31. december 2020 indeholder udlån på 4,1
mia. kr., der kan henføres til overtagelsen af Alm. Brand Bank.
Bankudlån
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
Erhvervskunder
Privatkunder
Offentlige myndigheder
I alt
2020
44,7
15,2
0,3
60,2
2019
46,8
13,5
0,3
60,6
Udlån til erhvervskunder er bl.a. påvirket af en lavere investe-
ringslyst samt statslige hjælpepakker, der indeholder udskydelse
af moms- og skattebetalinger. Udlån til erhvervskunder er faldet
med 2,1 mia. kr. primært på grund af et fald i trækket på eksiste-
rende kreditfaciliteter.
18
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
Udnyttede faciliteter
= udlån før nedskrivninger
Ikke-udnyttede faciliteter
I alt
Passiver
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
Gæld til kreditinstitutter mv.
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Andre passiver mv.
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
I alt
2020
2019
46,3
38,2
84,5
48,4
29,0
77,4
2020
7,1
95,9
19,8
9,6
18,5
0,5
1,9
12,5
2019
5,5
84,3
19,0
7,4
17,3
0,5
1,9
11,8
165,8
147,7
Koncernens indlån udgør 95,9 mia. kr. Det er en stigning på 11,6
mia. kr. i forhold til 2019, der kan forklares med en stigning på
11,3 mia. kr. på almindelige indlån, en stigning på 0,1 mia. kr. på
indlån med opsigelsesvarsel, et fald på 0,1 mia. kr. på tidsindskud
og en stigning på 0,3 mia. kr. i særlige indlånsformer.
Indlån pr. 31. december 2020 indeholder indlån på 9,4 mia. kr.,
der kan henføres til overtagelsen af Alm. Brand Bank.
SYDBANK / Årsrapport 2020
Kreditformidling
Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen realkredit-
lån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit. Koncernens samlede
formidling af kreditter udgøres af bankudlån, prioritetslån fundet
hos Totalkredit samt formidlede realkreditlån via henholdsvis
Totalkredit og DLR Kredit. Pr. 31. december 2020 udgør den
samlede kreditformidling 165,6 mia. kr. – en stigning på 20,5 mia.
kr. i forhold til ultimo 2019. Den samlede kreditformidling vedr.
Alm. Brand Bank ultimo 2020 udgør 22,2 mia. kr.
Kapitalforhold
Banken offentliggjorde 26. februar 2020 et aktietilbagekøbspro-
gram på 250 mio. kr. Aktietilbagekøbsprogrammet var planlagt til
at afslutte senest 30. september 2020.
Aktietilbagekøbsprogrammet blev bragt til ophør 17. marts
2020, da bankens bestyrelse af forsigtighedsårsager ikke
ønskede at fortsætte programmet, idet de økonomiske effekter
af COVID-19 var usikre. Under programmet blev der tilbagekøbt
279.000 egne aktier med en transaktionsværdi på 31 mio. kr.
Samlet kreditformidling
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
Bankudlån
Fundede prioritetslån
Formidlede realkreditlån – Totalkredit
Formidlede realkreditlån – DLR
2020
60,2
7,0
85,7
12,7
2019
60,6
8,3
64,7
11,5
De risikovægtede eksponeringer er siden ultimo 2019 faldet med
1,2 mia. kr. til 54,0 mia. kr. Kreditrisikoen er faldet med 2,3 mia.
kr. primært som følge af et fald i bankudlån på 0,4 mia. kr. samt et
fald i garantier på 0,6 mia. kr. siden ultimo 2019. Markedsrisikoen
er steget med 0,5 mia. kr. Øvrige eksponeringer er steget med
0,7 mia. kr.
I alt
165,6
145,1
Der opleves fortsat lav låneefterspørgsel og hård konkurrence
på bankudlån. Udviklingen i bankudlån bør dog sammenholdes
med de gunstige konjunkturer på ejendomsmarkedet, der med-
fører, at en stadig større andel af kundernes samlede boliggæld
finansieres via realkreditlån. Formidlede realkreditlån – Totalkredit
er steget med 21,0 mia. kr. i forhold til 2019, heraf udgør Alm.
Brand Bank 16,7 mia. kr.
Risikovægtede eksponeringer
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer inkl. CVA
2020
33,3
6,7
6,7
7,3
2019
35,7
6,2
7,2
6,1
I alt
54,0
55,2
Sydbank-aktien
Antal
2020
2019
Udviklingen i fordeling på ratingklasser fra 2018 til 2020 fremgår
nedenfor.
Gns. antal aktier i omløb
59.034.373
60.422.803
Antal aktier i omløb ultimo året
59.286.316
59.302.539
Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Antal udstedte aktier ultimo året
59.676.320
61.754.000
Aktiekapital
Aktiekapitalen er som følge af en gennemført kapitalnedsættelse
i 2020 faldet fra 617.540.000 kr. ultimo 2019 til 596.763.200
kr. ultimo 2020.
Antallet af aktier i omløb er faldet fra 59.302.539 (96,03 pct.)
ved udgangen af 2019 til 59.286.316 (99,35 pct.) ved ud-
gangen af 2020. Sydbank-aktiens indre værdi er 197,6 (2019:
184,9). Sydbank-aktiens slutkurs var 134,5, og børskurs/indre
værdi 0,68 ultimo 2020.
Egenkapital
Ultimo 2020 udgør aktionærernes egenkapital 11.712 mio. kr.
– en stigning på 746 mio. kr. siden primo året. Ændringen er sam-
mensat af tilgang fra årets resultat med 754 mio. kr., nettokøb af
egne aktier på 3 mio. kr. samt øvrige egenkapitalreguleringer på
-5 mio. kr.
Pct.
35
30
25
20
15
10
5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
31.12.2018
31.12.2019
31.12.2020
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn, tilgode-
havende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte finansielle instru-
menter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles efter IRB-metoden.
Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser (default) indgår ikke i
fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på eksponeringer er ikke fra-
trukket i eksponeringen.
19
Årsrapport 2020 / SYDBANK Regnskabsberetning
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser udvikler sig positivt
med en stigende andel i de 4 bedste ratingklasser og faldende
andel i de 5 dårligste ratingklasser.
Der henvises til noten om kreditrisiko på side 121 samt den
særskilte publikation Kreditrisiko 2020.
Solvens
Koncernen - ultimo (mio. kr.)
Risikovægtede eksponeringer
Egentlig kernekapital
Kernekapital
Kapitalgrundlag
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
2020
54.040
10.185
11.041
12.952
18,8
20,4
24,0
2019
55.160
9.807
10.722
12.620
17,8
19,4
22,9
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent ultimo 2020 er
opgjort til henholdsvis 18,8 og 24,0, hvor de tilsvarende procen-
ter ultimo 2019 udgjorde 17,8 og 22,9.
Avanceret IRB på erhverv
Sydbank anvender i dag den avancerede interne ratingbaserede
metode ved opgørelsen af kapitalkravet for privatengagemen-
ter og den grundlæggende interne ratingbaserede metode ved
opgørelsen af kapitalkravet for erhvervsengagementer.
Der arbejdes på et projekt med det formål at blive godkendt til
at anvende den avancerede interne ratingbaserede metode ved
opgørelsen af kapitalkravet for erhvervsengagementer. Målsæt-
ningen er en godkendelse ultimo 2021.
Kapitalpolitik
Koncernens kapitalpolitik understøtter til stadighed koncernens
strategi og tilgodeser samtidig Sydbanks status som SIFI-institut
samt fuld indfasning af kapitalreguleringen. Koncernens kapital-
målsætninger er en egentlig kernekapitalprocent i niveauet 14,5
og en kapitalprocent i niveauet 18,5. Kapitalmålene er fastsat for
at sikre, at koncernen lever op til samtlige kapitalkrav, inklusive
bufferkrav.
Der henvises i øvrigt til afsnittet Kapitalstyring på side 24.
Udviklingen i kapitalprocenten i 2020 er positivt påvirket af årets
resultat (+1,4 procentpoint), reduktion af risikoeksponeringen
(+0,5 procentpoint) og ophørt aktietilbagekøbsprogram
(+0,4 procentpoint) samt negativt påvirket af fradrag mv.
(-1,0 procentpoint), det gennemførte aktietilbagekøbsprogram
(-0,5 procentpoint) og det foreslåede udbytte (-0,4 procentpoint).
Udbyttepolitik
Koncernens udbyttepolitik skal bidrage til den langsigtede
værdiskabelse for aktionærerne. Målet er under hensyntagen
til vækstplaner og kapitalpolitik at udlodde 30-50 pct. af årets
resultat efter skat.
Udvikling i kapitalprocenten i 2020
Kapitalprocent primo 2020
22,9
22,4
Aktietilbagekøb 250 mio. kr.
Aktietilbagekøb ophørt
Annulleret udbytte
Resultat
Foreslået udbytte 2020
Fald i risikoeksponering
Fradrag m.m.
0,5
0,4
0,6
1,4
0,4
0,5
1,0
Kapitalprocent ultimo 2020
24,0
21,0
22,0
23,0
24,0
25,0
Forøgelse
Reduktion
Pr. 31. december 2020 er det individuelle solvensbehov opgjort
til 10,8 pct. (2019: 10,8 pct.).
Modervirksomhedens solvens
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent ultimo 2020 er
opgjort til henholdsvis 17,9 og 22,7 (2019: 17,1 og 22,0).
NEP-krav
Finanstilsynet fastsætter én gang årligt krav til omfang af ned-
skrivningsegnede passiver (NEP) for danske institutter, herunder
Sydbank, der som SIFI-institut skal opfylde minimumskravet.
Metoden til fastsættelse af NEP-kravet er ændret fra og med 1.
januar 2020, og koncernens NEP-krav beregnes med udgangs-
punkt i de risikovægtede eksponeringer med en faktor fastsat
som summen af 2 gange solvensbehov og én gang det kombine-
rede kapitalbufferkrav.
Dette er et lavere krav end pr. 31. december 2019, hvor det
kombinerede kapitalbufferkrav indgik dobbelt i beregningen. Til
gengæld reduceres den opgjorte dækning tilsvarende med det
kombinerede kapitalbufferkrav.
Finanstilsynet har i december 2020 fastsat NEP-kravet for
Sydbank til 10,3 pct. af de samlede forpligtelser og kapitalgrund-
lag. Dette svarer til 25,1 pct. af de risikovægtede eksponeringer.
NEP-kravet kan pr. 31. december 2020 opgøres således:
20
SYDBANK / Årsrapport 2020
NEP-krav
Koncernen (pct.)
Solvensbehov
SIFI-buffer
Kapitalbevaringsbuffer
Kontracyklisk kapitalbuffer
Krav i alt (pct.)
Krav i alt (mio. kr.)
Kapitalkrav
NEP-krav
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
LCR
21,6
Likviditetsbuffer i alt
10,8
1,0
2,5
0,0
14,3
1,0
2,5
0,0
25,1
7.728
13.564
Nettooutflow
LCR (pct.)
2020
51,3
24,4
210
2019
37,2
21,4
174
Sydbank-koncernen opfylder NEP-kravet pr. 31. december 2020
med en overdækning på 7.060 mio. kr. Overdækningen svarer til
en stigning i solvensbehovet på 6,5 procentpoint eller en stigning
i de risikovægtede eksponeringer på 28.100 mio. kr.
En af koncernens NPS-udstedelser på 500 mio. euro får en rest-
løbetid under 1 år i februar 2021 og kan derefter ikke længere
indregnes som NEP-overdækning.
NEP-krav og NEP-overdækning
Koncernen
RVE
Solvensbehov
SIFI-buffer
Kapitalbevaringsbuffer
Kontracyklisk kapitalbuffer
Krav i alt
Kapitalgrundlag
Krav i pct.
Mio. kr.
54.040
21,6
11.673
1,0
2,5
0,0
540
1.351
-
25,1
13.564
NPS-udstedelser med ophør over 1 år
Dækning af kombineret bufferkrav
Nedskrivningsegnede passiver i alt
NEP-overdækning
38,2
13,1
12.952
9.563
-1.891
20.624
7.060
Renterisiko mv.
Pr. 31. december 2020 udgør koncernens renterisiko 171 mio. kr.
(2019: 169 mio. kr.). Koncernen vil således tabe på en rentestigning.
Koncernen har uændret en meget lav valutakursrisiko og en
beskeden aktierisiko på handelsbeholdningen.
Funding og likviditet
Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage Ratio – LCR
– foreskriver afløb af forpligtelser under hensyntagen til modpart,
størrelse af funding, sikringsforhold og løbetid. De mest stabile
indlån favoriseres således i forhold til større indlån, især i forhold
til større indlån fra erhvervsvirksomheder og finansielle modparter.
Koncernens LCR er 210 pct. pr. 31. december 2020
(2019: 174 pct.).
Koncernen har opfyldt kravet – på 100 pct. – til LCR hele året og
har, som det fremgår, en betydelig overdækning pr. 31. december
2020.
Funding ratio
Koncernen - ultimo (mia. kr.)
Egenkapital og efterstillet kapital
NPS-lån med restløbetid > 1 år
Stabile indlån
Stabil funding i alt
Bankudlån
Funding ratio (pct.)
2020
14,4
9,6
87,6
111,6
60,2
185
2019
13,6
7,4
77,3
98,3
60,6
162
Koncernens stabile funding overstiger koncernens udlån med
51,4 mia. kr. pr. 31. december 2020 (31. december 2019:
37,7 mia. kr.).
Regnskabsmæssige skøn
De anvendte skøn i relation til måling af aktiver og forpligtelser er
baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer som forsvar-
lige, men som i sagens natur er usikre. De kan således vise sig
at være ufuldstændige eller unøjagtige som følge af en anden
udvikling end den forventede – det være sig i den omverden, kon-
cernen fungerer i, eller i forhold vedrørende kunder eller forret-
ningsrelationer i øvrigt. For nærmere omtale henvises til note 2.
Rating
Moody’s seneste rating af Sydbank:
Stable
Outlook:
Long-term deposit:
A1
Baseline Credit Assessment: Baa1
Senior unsecured:
Short-term deposit:
A1
P-1.
Aktionærer
Sydbank-aktien gav i 2020 et afkast på -4 pct. (2019: -10 pct.)
som følge af faldet i børskursen i løbet af året. Bestyrelsen
besluttede grundet forsigtighedsårsager at bringe det igang-
satte aktietilbagekøbsprogram til ophør, samt at indstillingen
til generalforsamlingen om at udbetale udbytte på baggrund af
2019- resultatet blev trukket tilbage. Det samlede afkast udgjor-
de således -4 pct. i 2020.
21
Årsrapport 2020 / SYDBANK
Regnskabsberetning
Bestyrelsen foreslår på generalforsamlingen, at der udbetales 30
pct. af koncernens overskud efter skat i udbytte, svarende til 4,00
kr. pr. aktie, samt at der doneres 10 mio. kr. til Sydbank Fonden.
kreditgivningen er der vedtaget en overgangsordning, således
at en negativ effekt af de nye nedskrivningsregler indfases over
en periode. COVID-19 har medført en forlængelse af ordningen,
der nu udløber i 2024. Sydbank anvender overgangsreglerne.
Tilsynsdiamant
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad der
som udgangspunkt anses som pengeinstitutvirksomhed med
forhøjet risiko. Overskridelser af tilsynsdiamanten er omfattet
af Finanstilsynets reaktioner.
Opgørelsen ved årets udgang viser følgende:
Tilsynsdiamantens pejlemærker
Koncernen
Summen af 20 største eksponeringer
< 175 pct.
Udlånsvækst < 20 pct. om året
Ejendomseksponering < 25 pct.
Funding-ratio < 1
Likvidtitetspejlemærke > 100 pct.
2020
2019
149
-1
7
0,52
232
143
-1
6
0,59
207
Pr. 31. december 2020 opfylder såvel koncernen som moder-
virksomheden alle tilsynsdiamantens pejlemærker.
Gearingsgrad
CRR/CRD IV indeholder krav om, at kreditinstitutter skal beregne,
rapportere, overvåge og offentliggøre deres gearingsgrad, der
defineres som kernekapital i procent af den samlede eksponering.
I Europa-Kommissionens forslag til en revision af CRR indgår et
forslag om at indføre et minimumskrav på 3 pct. for gearingsgra-
den.
Koncernens gearingsgrad er 6,1 pct. pr. 31. december 2020
(2019: 6,5 pct.) under hensyntagen til overgangsreglerne.
Ved fuld indfasning af kernekapitalen i henhold til CRR/CRD IV
uden refinansiering af ikke-kvalificerbar hybrid kernekapital ville
gearingsgraden være 6,1 pct. (2019: 6,4 pct.).
Indførelsen af minimumskrav til gearingsgraden forventes ikke at
få betydning for koncernen.
SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI i Danmark, og i 2020 gælder et
yderligere bufferkrav for egentlig kernekapital på 1 pct. Det er
hensigten, at de danske SIFI-kapitalkrav skal være på niveau med
kravene i andre sammenlignelige europæiske lande.
EU-regler om genopretning og afvikling
Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er implementeret i dansk
lovgivning pr. 1. juni 2015. I henhold til lovgivningen skal hvert
kreditinstitut opfylde minimumskrav for nedskrivningsegnede
passiver (NEP-krav). Finanstilsynet har i december 2020 fastsat
NEP-kravet for Sydbank til 11,0 pct. af de samlede forpligtelser
og kapitalgrundlag. Dette svarer til 25,5 pct. af de risikovægtede
eksponeringer opgjort 31. december 2020.
Det generelle afviklingsprincip for SIFI’er er, at de skal kunne re-
struktureres og sendes tilbage på markedet med tilstrækkelig ka-
pitalisering til at sikre markedets tillid. Fra 1. januar 2020 bereg-
nes koncernens NEP-krav med udgangspunkt i de risikovægtede
eksponeringer med en faktor fastsat som summen af 2 gange
solvensbehov og én gang det kombinerede kapitalbufferkrav.
Opbygningen af en afviklingsformue er igangsat. Kreditinstitut-
terne skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko
i Danmark. Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31.
december 2024 og skal have midler svarende til mindst 1 pct. af
de dækkede indskud i alle danske kreditinstitutter.
Koncernens bidrag til afviklingsformuen for 2020 udgør 22 mio. kr.
Basel IV
Basel-komitéen for tilsyn med banker (BCBS) har 7. december
2017 offentliggjort sine anbefalinger til en række ændringer
vedrørende opgørelsen af kreditinstitutters kapitalkrav. Anbefa-
lingerne omtales også som Basel IV. Det foreslås blandt andet, at
brugen af interne modeller begrænses, og at der fastsættes en
fast nedre grænse for de risikovægtede eksponeringer.
Anbefalingerne forventes at have en begrænset effekt på koncer-
nens kapitalforhold.
Anbefalingerne skal implementeres i EU, før de gælder for danske
institutter. Koncernen følger udviklingen nøje. Der er på nuværen-
de tidspunkt usikkerhed om omfanget af ændringer i forhold til
Basel-komitéens anbefalinger, når disse skal udmøntes i EU-reg-
ler. Ikrafttrædelsesdatoen forventes at være 1. januar 2023, hvor
gulvkravet også forventes implementeret startende på 50 pct. for
at forøges gradvist og ende på 72,5 pct. 1. januar 2028.
IFRS 9 – overgangseffekt
For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og
dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte
Ny default-definition
Primo 2021 trådte nye regler vedr. default-definitionen i kraft,
hvilket indebærer en udvidelse af begrebet – og således flere
defaults.
22
SYDBANK / Årsrapport 2020 Koncernen er i færd med at udvikle nye modeller til både privat-
og erhvervskunder og vil indføre den nye default-definition i disse
modeller. Dette medfører, at en væsentlig afledt effekt af den
nye default-definition – en lavere LGD – vil blive introduceret på
samme tidspunkt.
Mindre erhvervskunder
Erfaringsmæssigt er de mindste virksomheder mindre robuste.
Udlån til de mindste virksomheder – med en balancesum på
mindre end 5 mio. kr. – udgør 1,0 mia. kr. pr. 31. december 2020,
svarende til 1,7 pct. af det samlede udlån på 60,2 mia. kr.
I den mellemliggende periode vil koncernens risikovægtede eks-
poneringer være på et betydeligt højere niveau, idet koncernen
anvender den grundlæggende IRB-metode på erhverv og alene
anvender egne estimater for default.
Finanstilsynet har godkendt, at Sydbank anvender den nye
default-definition fra 1. januar 2021.
Koncernen forventer en midlertidig stigning i de risikovægtede
eksponeringer i niveauet 5 mia. kr. Effekten er indregnet i gen-
nemførte stresstests og i koncernens kapitalplaner. Den langsig-
tede effekt på de risikovægtede eksponeringer, der forudsætter
ibrugtagning af koncernens kommende avancerede risikomodel-
ler, forventes at være på et betydeligt lavere niveau.
Eksponeringer berørt af COVID-19
Følgende eksponeringer er vurderet som værende mest påvirket
af COVID-19:
• Hårdt ramte brancher
• Svage erhvervskunder
• Mindre erhvervskunder.
Hårdt ramte brancher
Det er primært virksomheder indenfor følgende brancher, der er
vurderet som hårdt ramt af COVID-19:
• Specialiseret detailhandel, eksklusive biler
• Sø- og luftfart
• Hotel, restauration og underholdning.
Udlån til disse brancher udgør 1,7 mia. kr. pr. 31. december 2020,
svarende til 2,8 pct. af det samlede udlån på 60,2 mia. kr.
Svage erhvervskunder
Kunder, der allerede inden COVID-19 krisen var svage (ratingklas-
se 7-9 og default), vil blive mere udfordret i krisetider.
Der foretages løbende nedskrivninger på alle kunder med objek-
tiv indikation for kreditforringelse (OIK), og der er individuel fokus
på disse kunder.
Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Sydbank A/S har med virkning fra 1 marts 2021 solgt 100 pct. af
aktiekapitalen i datterselskabet Alm. Brand Leasing A/S til Open-
do A/S. Samtidig køber Sydbank A/S 10,4 pct. af aktiekapitalen i
Opendo A/S og bliver dermed medejer af selskabet sammen med
13 andre pengeinstitutter og et forsikringsselskab.
Baggrunden for salget er, at Sydbank A/S’ nuværende leasing-
setup er baseret på finansiel leasing, mens Alm. Brand Leasing
A/S primært fokuserer på operationel leasing. Med Opendo A/S
som ny ejer opnås en ejerkreds, der fortsat fokuserer på operatio-
nel leasing. Samtidig sikres ca. 30 arbejdspladser.
Salget er sket til indre værdi pr. 31. december 2020 efter fradrag
af udbytte.
Forventninger til 2021
Der forventes en vækst i dansk økonomi i helåret 2021 til trods
for forventningen om et 1. halvår med negativ vækst præget af
COVID-19.
Indtjeningen i alt forventes at stige markant som følge af over-
tagelsen af Alm. Brand Bank og gennemførte tiltag på indlån og
gebyrer.
Basisomkostningerne forventes at stige som følge af overtagel-
sen af Alm. Brand Bank.
Nedskrivningerne i 2021 forventes at være på et lavt niveau.
Herudover forventes koncernens tilgodehavender hos minker-
hvervet stort set indfriet i deres helhed, hvilket potentielt kan
medføre tilbageførsel af nedskrivninger optil 150 mio. kr.
Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i inter-
vallet 150-175 mio. kr. Posten sammensætter sig af omkostnin-
ger i relation til ”En stærkere bank”, omkostninger til etableringen
af et bank/forsikringspartnerskab samt omkostninger relateret til
integrationen af Alm. Brand Bank.
Udlån til svage erhvervskunder uden OIK (eksklusive landbrug,
men inklusive mink) udgør 0,8 mia. kr. Efter fradrag af modtagne
sikkerheder på 0,2 mia. kr. udgør blankoudlån 0,6 mia. kr.
Resultat efter skat forventes at være i intervallet 850-1.150 mio.
kr.
Forventningen til 2021 er som følge af COVID-19-krisen i højere
grad end normalt behæftet med usikkerhed.
23
Årsrapport 2020 / SYDBANK Kapitalstyring
Koncernens kapitalstyring sikrer en effektiv kapitalanvendelse i
forhold til koncernens overordnede kapitalmål. Koncernens
risikoprofil fastlægges under hensyntagen til kapitalmålene, der
primært tilgodeser, at der er tilstrækkelig kapital til at dække
koncernens vækstforventninger og løbende udsving i de risici,
som koncernen påtager sig.
Koncernen anvender interne ratingmodeller til styring af kreditri-
sici på koncernens erhvervs- og privatkundeporteføljer. Koncer-
nen anvender den avancerede interne metode for privatkunder
og den grundlæggende interne metode for erhvervskunder til
opgørelse af koncernens kapitalkrav. Koncernen forventer at
ansøge om tilladelse til anvendelse af den avancerede interne
metode på erhvervskunder i 2021.
Koncernen anvender standardmetoden til opgørelse af kreditrisi-
ko på eksponeringer mod stater, kreditinstitutter samt overtag-
ne eksponeringer fra Alm. Brand Bank, som primært består af
privatkunder.
Yderligere oplysninger, herunder risikovægtede eksponeringer
(RVE), kapitaloplysninger og kapitalprocenter, fremgår af note 3.
Koncernens kapitalstyring har fokus på 4 kapitalstørrelser:
minimumskapital, det tilstrækkelige kapitalgrundlag, kapitalkrav
inkl. buffere og kapitalgrundlaget.
Minimumskapitalen er den nødvendige kapital i henhold til CRR,
og det tilstrækkelige kapitalgrundlag er koncernens opgørelse
af den kapital, som er passende til at sikre indskydere mod tab
under de gældende konjunkturer. Solvensbehovet er defineret
som det tilstrækkelige kapitalgrundlag i procent af de risikovæg-
tede eksponeringer.
Kapitalkravet inkl. buffere beregnes som solvensbehovet med
tillæg af det kombinerede bufferkrav, som udgør 3,5 pct. pr. 31.
december 2020.
Kapital og solvens samt kapitalkrav
Pct. af risikovægtede eksponeringer
31.12.2020
Kapital og solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalkrav (inkl. buffere)*
Samlet kapitalkrav
Krav til egentlig kernekapital
- heraf SIFI-buffer
- heraf kapitalbevaringsbuffer
- heraf kontracyklisk kapitalbuffer
Kapitaloverdækning
Egentlig kernekapital
Kapitalgrundlag
18,8
20,4
24,0
14,3
9,6
1,0
2,5
0,0
9,2
9,7
* Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et
kombineret bufferkrav. Den kontracykliske kapitalbuffer fastsættes af Er-
hvervsministeriet og kan maksimalt udgøre 2,5 pct. Pt. er satsen fastsat
til 0,0 pct.
Udvalgene i koncernens risikoorganisation refererer direkte til
direktionen. Udvalgene identificerer, overvåger og vurderer risici
indenfor de enkelte risikoområder og sikrer udarbejdelse af
modeller og principper for opgørelse af risici. Udvalgene påser, at
bankens forretningsområder proaktivt udøver deres forretning
og forholder sig til identificerede risici. Udvalget behandler årligt
en risikovurdering for eget område. Koncernens risikoansvarlige
er medlem af alle udvalgene, jf. afsnittet om risikostyring på
side 120.
Fastsættelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag foretages med
afsæt i Finanstilsynets tilgang (8+). Oplæg til fastsættelsen af det
tilstrækkelige kapitalgrundlag udarbejdes af Risiko og behandles
i kapitaludvalget. Med udgangspunkt i oplægget drøftes og fast-
sættes det tilstrækkelige kapitalgrundlag af bestyrelsen.
Oplægget tager udgangspunkt i kapitaldækningsreglerne (søjle I),
og der foretages tillæg for risici, som vurderes ikke er tilstrække-
ligt dækket under søjle I. Der er ultimo 2020 foretaget tillæg på
kreditrisiko, markedsrisiko og operationel risiko.
Modellerne, som anvendes til søjle I-opgørelsen, er nærmere
beskrevet i note 3.
24
SYDBANK / Årsrapport 2020 Det tilstrækkelige kapitalgrundlag/solvensbehovet fordeler sig
således:
Som grundlag for stresstestberegninger har koncernen pr. 31.
december 2020 fastlagt følgende makroøkonomiske scenarier:
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer
Mio. kr.
3.639
850
787
584
Pct. af
RVE
6,7
1,6
1,5
1,0
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov
5.860
10,8
Under andre eksponeringer er indregnet materielle aktiver og
koncernens anlægsaktier samt overtagne aktiver vedrørende
operationel leasing fra Alm. Brand Bank.
Kapitalgrundlaget er den faktiske kapital, som koncernen råder
over.
Med udgangspunkt i det tilstrækkelige kapitalgrundlag kan
koncernens kapitalstruktur specificeres på følgende måde pr. 31.
december 2020:
Kapitalstruktur
Mio. kr.
Pct. af
RVE
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov
5.860
10,8
Kombineret bufferkrav
Kapitalkrav inkl. kombineret bufferkrav
Overskydende kapital
Kapitalgrundlag
1.891
3,5
7.751
14,3
5.201
9,7
12.952
24,0
Ved fastsættelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag indgår
stresstest som et andet vigtigt element.
Formålet med stresstest er at vurdere effekten af ugunstige
begivenheder på kapitalbehov og indtjening. Der foretages stres-
stestberegninger, der viser effekten for de kommende 3 år under
givne økonomiske scenarier.
Basisscenarie, der afspejler koncernens forventninger til udvik-
lingen i økonomien.
Global krise, der afspejler, at dansk økonomi vokser i 2021, men
rammes af en ny recession i 2022. Der kunne være tale om nye
coronamutationer i 2022, eller at effekten af vaccinerne ebber
ud i 2022. Scenariet har karakter af en opbremsning i 2021
og herefter en meget hård recession. Der forventes et relativt
stort fald i husholdningernes indlån, primært som følge af den
stigende arbejdsløshed og faldet i boligpriserne. Tilbagegangen
er BNP-mæssigt på niveau med recessionen i 2008-2009.
Global krise, frontloaded, der afspejler at dansk økonomi ram-
mes af en hård recession i 2021, og at krisen herefter udvikler sig
til en mere langstrakt krise med flere år med negativ økonomisk
vækst. Udviklingen kan skyldes ineffektive vacciner, som stopper
genopretningen af dansk og international økonomi. Den hårde
opbremsning i 2021 får aktiekurserne til at falde med 60 pct. i
2021.
Rentestigning, der afspejler, at alle renter stiger med 200 basis-
punkter i 1. kvartal 2021, hvorefter renterne forbliver på det
forhøjede niveau frem til slutningen af 2023. Renterne antages
at stige markant og hurtigt som følge af en hurtigere end ventet
normalisering af pengepolitikken i USA og eurozonen. Danmark
mister sin status som ”safe haven”, hvorfor de globale rente-
stigninger får fuld gennemslagskraft i Danmark. Stigningen i
renteniveauet påvirker den private efterspørgsel negativt i såvel
indland som udland.
Scenarierne og deres relevans vurderes løbende, og ledelsen
godkender scenarierne som baggrund for de videre stresstest-
beregninger. Effekterne af scenarierne indgår ved vurderingen
af det tilstrækkelige kapitalgrundlag. De gennemførte stresstest
viser, at koncernen er tilstrækkeligt kapitaliseret.
I hele 2020 har koncernen til fulde levet op til både eksterne og
interne kapitalkrav.
25
Årsrapport 2020 / SYDBANK Kapitalstyring
Med afsæt i risikorapporteringen pr. 31. december 2020, herun-
der koncernens ICAAP og ILAAP, behandler bestyrelsen en samlet
risikovurdering, som har til formål at synliggøre koncernens
enkelte risici og samlede risici.
Risikovurderingen indeholder en beskrivelse og vurdering af de
risikotyper, som koncernen er udsat for, herunder en vurdering
af forretningsmodellens indflydelse på risici og risikoniveau,
samt hvilke aktiviteter de enkelte risici er knyttet til.
De væsentligste risikotyper og -vurderinger er:
• Kreditrisiko, der er nærmere beskrevet i ”Noter – Risikostyring”
samt i ”Kreditrisiko 2020”, som er tilgængelig på bankens hjem-
meside - sydbank.dk
• Markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko, som er
nærmere beskrevet i ”Noter – Risikostyring”
• Stresstest, herunder især konsekvenser på kapital og indtjening,
jf. ovenfor
• Koncernens risikoorganisation, som er nærmere beskrevet
ovenfor og i ”Noter – Risikostyring”
• Koncernens samlede kontrolmiljø, herunder compliance,
hvidvask, GDPR og it-sikkerhed, som er nærmere beskrevet
i ”Ide- og forretningsgrundlag” og ”Organisation og selskabs-
ledelse”
• Koncernens kapital og sammensætning heraf, jf. ovenfor
• Medarbejderressourcer, herunder en vurdering af kompetencer
og antal
• Kommunikation, herunder koncernens evne til at kommunikere
internt på en hurtig, effektiv og målrettet måde, koncernens
evne til at kommunikere eksternt på en sådan måde, som op-
fylder lovgivningens og eksterne interessenters forventninger
samt kommunikation via sociale medier.
Risikovurderingen danner grundlag for en vurdering af hvor-
vidt politikker og retningslinjer er betryggende i forhold til de
forretningsmæssige aktiviteter, organisation og ressourcer samt
markedsforhold.
Bestyrelsen har godkendt risikovurderingen og vurderer, at risici
og risikostyringen er passende i forhold til forretningsmodel,
risikoappetit og kapital.
For yderligere informationer om risici og risikostyringen heraf
henvises til ”Noter – Risikostyring”.
26
SYDBANK / Årsrapport 2020 27
Årsrapport 2020 / SYDBANK Investor Relations
For at understøtte de strategiske mål sikrer koncernen, at inte-
ressenter modtager korrekt og fyldestgørende information. Det
gøres ved at målrette kommunikationen til investorerne i henhold
til best practice og ved at opretholde en høj grad af professiona-
lisme.
Koncernen understøtter og udbygger relationer til investorer og
analytikere ved at afholde roadshows, når regnskaberne offent-
liggøres.
Ledelsen varetager desuden kontakten til analytikere, aktionærer
og potentielle investorer på en række seminarer og konferencer,
hvor aktuelle forhold vedrørende Sydbank præsenteres og
diskuteres.
Som følge af coronaepidemien er den væsentligste del af kontak-
ten med analytikere, aktionærer og potentielle investorer i 2020
foregået ved telefon- og videomøder.
Sydbank-aktien
Sydbank-aktien er noteret på Nasdaq Copenhagen og indgår i
OMX Copenhagen Large Cap-indekset.
Sydbank-aktien faldt fra kurs 139,8 ultimo 2019 til kurs 134,5
ultimo 2020, svarende til et fald på 3,8 pct. Til sammenligning
faldt bankindekset 3,9 pct.
Sydbank-aktien
Aktiekapital, mio. kr.
Total markedsværdi, ultimo året, mio. kr.
Børskurs, ultimo året
Årets resultat pr. aktie, kr.
Udbytte pr. aktie, kr.
Indre værdi pr. aktie, kr.
Børskurs/indre værdi pr. aktie
2020
597
7.974
134,5
12,78
4,00
2019
618
8.633
139,8
13,42
-
197,55
184,91
0,68
0,76
Ved udgangen af 2020 blev Sydbank-aktien dækket af 8 analy-
tikere.
Sydbank
Bankindeks
Aktiekursudvikling 2020
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
J F M A M J J A S O N D
1. januar 2020 = indeks 139,80, dvs. Sydbanks aktiekurs
Udbyttepolitik
Sydbanks overordnede finansielle målsætning er at give sine
aktionærer et konkurrencedygtigt afkast i form af kursstigninger
og udbyttebetaling.
Udbyttepolitikken skal bidrage til den langsigtede værdiskabelse
for aktionærerne. Målet er under hensyntagen til vækstplaner og
kapitalpolitik at udlodde 30-50 pct. af årets resultat efter skat.
I 2020 var det planlagt at udbetale et udbytte på 40 pct., jf.
bankens udbyttepolitik, svarende til 5,76 kr. pr. aktie. Bestyrelsen
besluttede – på baggrund af den generelle samfundsmæssige
situation omkring COVID-19 – ikke at indstille til udbyttebetaling
på generalforsamlingen i 2020.
Banken offentliggjorde 26. februar 2020 et aktietilbagekøbspro-
gram på 250 mio. kr. Aktietilbagekøbsprogrammet var planlagt til
at afslutte senest 30. september 2020.
Aktietilbagekøbsprogrammet blev bragt til ophør 17. marts
2020, da bankens bestyrelse af forsigtighedsårsager ikke
ønskede at forsætte programmet, idet de økonomiske effekter
af COVID-19 var usikre. Under programmet blev der tilbagekøbt
279.000 egne aktier med en transaktionsværdi på 31 mio. kr.
Den gennemsnitlige daglige omsætning i Sydbank-aktien var
17 mio. kr. i 2020 mod 28 mio. kr. i 2019. Aktien var den
38. mest omsatte på Nasdaq Copenhagen.
Koncernens målsætning er en egentlig kernekapitalprocent i
niveauet 14,5 og en kapitalprocent i niveauet 18,5.
Bestyrelsen foreslår på generalforsamlingen, at der udbetales 30
pct. af koncernens overskud efter skat i udbytte, svarende til 4,00
kr. pr. aktie, samt at der doneres 10 mio. kr. til Sydbank Fonden.
28
SYDBANK / Årsrapport 2020
Ide- og forretningsgrundlag
Sydbank er en bank med et solidt økonomisk fundament, som
giver plads til flere forretninger med såvel nye som eksisterende
kunder. Vi vil vokse på et sundt og velfunderet grundlag. Sydbank
ønsker at forblive en bank på egne præmisser, og vi stræber efter
at være den foretrukne samarbejdspartner. Vi har fokus på egne
produkter, men benytter samarbejdspartnere til en bred vifte af
finansielle ydelser såsom realkredit, pension og forsikring.
Sydbanks forretningsomfang er ligeligt fordelt på 12 danske geo-
grafiske områder, der er udgangspunkt for den direkte rådgivning
af bankens kunder. Det samlede forretningsomfang er sammen-
sat af udlån, formidlede realkreditlån, indlån, garantier og depoter.
Afhængigt af kundesegment og forretningstype har Sydbank en
markedsandel på mellem 6 og 12 pct. Bankens markedsandel er
størst indenfor mindre og mellemstore virksomheder.
Som rådgivnings- og servicevirksomhed er det Sydbanks pri-
mære formål at opfylde kundernes behov for finansielle ydelser.
Dette formål realiseres med udgangspunkt i en holdning om, at
Sydbank skal være blandt de absolut bedste i Danmark til at drive
bank og rådgive kunderne ud fra deres unikke situation.
Geografisk fordeling af Sydbanks
forretningsomfang i Danmark
Sydbank har desuden 3 filialer i Nordtyskland, der tilsammen
udgør bankens 13. geografiske område.
Sydbanks værdigrundlag
I Sydbank møder vi kunderne med udgangspunkt i holdningen
’Hvad kan vi gøre for dig’, og vi handler efter værdisætningen:
’Dygtighed og relationer skaber værdi’.
Vi tror på, at kombinationen af dygtige medarbejdere og gode
relationer skaber værdi for kunderne – og dermed også for
banken.
Område
Nordjylland
4 %
Område
Aarhus
10 %
Område
Horsens
6 %
Område
Fyn
10 %
Område
Sønderborg
5 %
Område
Vestjylland
10 %
Område
Midtjylland
8 %
Område
Vejle
8 %
Område
Kolding
7 %
Område
Sønderjylland
8 %
Område
Hovedstaden
15 %
Område
Sjælland
9 %
29
Årsrapport 2020 / SYDBANK
Ide- og forretningsgrundlag
Sydbanks grundfortælling
Bare bank
Sydbank er sat i verden for at være en bank tæt på dig. Vi finder
løsningerne der, hvor de er, hurtigt og effektivt. Vi bygger på
relationerne mellem mennesker. Og vi har fokus på det vigtige,
nemlig bankdrift og sundt købmandskab.
Bare bank – helt enkelt.
Vores bank
Med rødder i det sønderjyske driver vi i dag en stærk og selv-
stændig landsdækkende bank, der kan og vil selv. For rygraden
af dansk erhvervsliv og de privatkunder, der sætter pris på
professionel rådgivning, er vi en bank for de fleste – men ikke
den samme bank for alle. Gammeldags nærvær, ny teknologi –
vi bruger det, der virker. Vi kender vores kunder og er tæt på
dem med rådgivning i øjenhøjde. Med de bedste samarbejds-
partnere i ryggen skaber vi konkurrencekraft.
Vores bank – dygtighed og relationer skaber værdi.
Sydbank
Vi driver en bank med 3 løfter – til kunderne, til medarbejderne
og til aktionærerne. Kend os på værdiskabelsen for vores kunder.
Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede medarbejdere som
vores vigtigste aktiv. Og kend os på, at vores lønsomhed altid er
så god, at vi også i fremtiden er en fri og handlekraftig bank.
Sydbank – hvad kan vi gøre for dig.
Sydbanks 10 leveregler
Vi vil forblive en uafhængig bank
Tilliden til bankerne er lav
Derfor søger vi at tiltrække aktionærer,
som ønsker langsigtet værdiskabelse.
Vi sætter etik før profit og har
en ansvarlig tilgang til udlån.
Og ikke dem, der søger en hurtig gevinst.
Og anbefaler ikke problematiske
produkter til vores kunder.
Vi vil konstant styrke vores
brand og omdømme overfor
alle interessenter
Derfor kommunikerer vi konsekvent
om vores mål, strategi og politik både
internt og eksternt.
Og ændrer ikke i vores kommunikation,
før vi ændrer vores mål eller strategi.
I den konkurrenceprægede danske
bankverden har Sydbank en unik
position, hvor banken både kan
udnytte stordriftsfordele og være
tæt på kunderne
Derfor holder vi fast i centraliseret
risiko- og omkostningsstyring og
decentraliseret områdestruktur
med fokus på den nære relation.
Og forsøger ikke at fjerne den menne-
skelige kontakt med vores kunder.
9
8
10
7
1
6
2
5
3
4
I det nuværende marked er vi nødt til
at afveje investering og rentabilitet
Derfor tilstræber vi at have en egenkapitalfor-
rentning, der dækker kapitalomkostningerne.
Og søger ikke størst mulig indtjening
på kort sigt på bekostning af investering
i kompetencer og serviceydelser.
Vi skal konstant være nytænkende
Derfor investerer vi i dokumenteret
værdiskabende teknologi
som fast follower.
Men er ikke pionerer på området.
I det nuværende marked vil indtægterne
fra bankforretninger være faldende
Derfor opbygger vi langsigtede relationer
med nye og eksisterende kunder
og vokser med deres behov.
Og går ikke på kompromis med
vores risikoprofil eller forretnings -
mæssige standarder.
Vi tror, at der også i fremtiden vil
være efterspørgsel på bankydelser
Derfor investerer vi i at opnå den
bedste position og det bedste
omdømme på lang sigt.
Og reagerer ikke på kortsigtede
udsving i aktiemarkedet.
Vi har opnået ekspertise og skabt
relationer ved at rådgive mellemstore
og store virksomheder, privatkunder
og Private Banking-kunder
Derfor fortsætter vi med at udbygge
vores tilbud til disse kunder.
Og prioriterer ikke kundegrupper,
vi ikke har erfaring med.
Vi skal konstant reducere driftsomkost-
ningerne, samtidig med at vi forbedrer
vores kundeservice og lever op til
øgede krav fra myndighederne
Derfor investerer vi løbende i at sænke
driftsomkostningerne.
Og undlader at fyre vores dygtige medar-
bejdere på grund af konjunkturudsving.
30
SYDBANK / Årsrapport 2020 Sydbanks forretningsmodel
Den klassiske forretningsmodel for pengeinstitutter består
grundlæggende i at foretage en optimal risikostyring, når korte
indlån omdannes til lange udlån.
Dette er fortsat grundlaget for Sydbanks – og øvrige penge-
in stitutters – forretningsmodel, og det er pengeinstitutternes
eneret at have en banklicens og dermed have lov til at tage
imod indlån og formidle udlån.
Sydbanks forretningsmodel, som foruden egenproducerede
ind- og udlånsprodukter, består af aktiviteter indenfor betalings-
formidling, handel med værdipapirer og kapitalforvaltning samt
formidling af produkter indenfor realkredit, investeringspleje-
produkter og forsikringsprodukter via samarbejdspartnere, kan
sammenlignes lidt med ringene i et løg.
Egenkapital
I midten af bankens forretningsmodel er bankens
Produktion
I næste ring findes bankens produktion, det klassiske og sunde
egenkapital. Det er den, der giver banken sin
bankhåndværk, hvor kunderne kreditvurderes med udgangs-
konkurrencekraft. I Sydbank driver vi
bank med et løfte om at sikre
en god lønsomhed til gavn for
aktionærerne, hvorfor vi til-
stræber at have en egen-
kapitalforrentning, der
Real-
kredit
dækker kapitalom-
kost ningerne.
Værditilbud
Produktion
(IRB, rating, solvens
og kapital)
punkt i kreditanalyser og ratings. Kredit vurderingen af
kunderne er afgørende for bankens kapitalforbrug,
råvarerne, og er dermed også bestemmende
for bankens prissætning. Foruden det klas-
siske og sunde bankhåndværk udgør
Pris
overholdelse af love og regler en stor
del af produktionsaktiviteterne, her-
Råvarer
(Likviditet, LCR)
Compliance
AML
Kredit-
analyse
Egenkapital/
konkurrencekraft
Indlån
Penge-
marked
Råd-
givning
Obligations-
udstedelser
Data-
registrering
Lov-
overholdelse
under bekæmpelse af hvidvask.
En stor del af bankens omkost-
ninger er bundet til bankens
produktion, hvorfor en konti-
nuerlig effektivisering af arbej-
det er afgørende for at reducere
bankens driftsomkostninger.
Udlån
Råvarer
Den næste ring viser bankens
Betalings-
formidling
råvarer: bankens likviditet, som an-
vendes til fremstilling af bankens egenpro-
Formue-
forvaltning
Værditilbud
I den yderste ring skabes bankens værditil-
bud til kunderne gennem værdiskabende råd-
givning, opbygning af langvarige relationer samt
ducerede udlånsprodukter. Bankens likviditet består
udbud af relevante produkter og services til konkurren-
hovedsagelig af indlån, men også af likviditet fremskaffet
cedygtige priser. Sydbank tilstræber en prissætning af
via pengemarkedet eller via obligationsudstedelser. Det er
bankens produkter og ydelser, som sikrer, at kunderne
afgørende for bankens konkurrencekraft at kunne fremskaffe
er profitable, dvs. at priserne overstiger kapitalomkost-
likviditet til så konkurrencedygtige priser som muligt, hvor-
for banken tilstræber at være solidt kapitaliseret og have en
sund kreditbog.
ningerne og produktionsomkostningerne.
31
Årsrapport 2020 / SYDBANK Ide- og forretningsgrundlag
Sydbanks strategi 2019-21: ”En stærkere bank”
Strategien er en forædlingsstrategi, hvor Sydbanks konkurrence-
kraft styrkes gennem en øget kvalitet af det, vi gør. Vi bygger en
stærkere bank med det formål at styrke Sydbanks markedspositi-
on. Vi udnytter fundamentet, der er opbygget gennem de foregå-
ende strategiperioder, og vi allokerer og prioriterer ressourcer til
at forbedre kerneforretningen – Bare bank!
Det skal være mere værdiskabende at være kunde, det skal
være nemmere at være medarbejder, og Sydbank skal være mere
tydelig. Strategien bygger på 3 temaer visualiseret i Sydbanks
strategikort, og vi følger op på dem på baggrund af vores strate-
giske mål.
Strategiens
retning
Markeds-
forudsætninger
Temaer
Initiativer
Strategiske
mål
En stærkere bank
Makroøkonomiske forventninger
Udløbere af finanskrisen
Lav låne-
efterspørgsel
Intensiveret
konkurrence
Øget pres på
omkostninger
Øget lovgivning
og regler
Øgede
kompetencekrav
Kunden først
En stærkere kundeorientering
Mere Sydbank
En stærkere profil
Digitalisering
Et stærkere maskinrum
• Kundekultur
• Kunderelation
• Tilgængelighed
• Relevans
• Hastighed og kvalitet
• Profil
• Eksternt kendskab
• Ordentlighed
• Værdier
• Forenkling
• Digitalisering
• Optimering
• Udviklingskraft
• Fintech
Kundetilfredshed
Sydbank bygger på
langvarige kunderelationer.
Medarbejderengagement
Sydbank ser dygtige og
engagerede medarbejdere
som vores vigtigste aktiv.
Egenkapitalforrentning
Top 3 blandt de 6
største banker.
Kundetilfredshed
Sydbanks målsætning er at være i top 3 blandt de 6 største
danske banker, målt på kundetilfredshed i både erhvervs- og
privatsegmentet. I 2020 har Sydbank indfriet denne målsætning.
Kommentar
Medarbejderengagement
Sydbanks målsætning er at ligge best in class gennem interne
målinger, foretaget af instituttet Ennova. Sydbank gennemfører
én større måling hvert andet år og mindre målinger i perioden
frem mod næste større måling. Sydbank var i 2020 best in class
i forhold til finansielle institutter i Danmark.
Egenkapitalforrentning
Sydbanks målsætning er at være i top 3 blandt de 6 største dan-
ske banker, målt på egenkapitalforrentning. I 2020 har Sydbank
indfriet denne målsætning.
32
SYDBANK / Årsrapport 2020 Forretningsbeskrivelse
Sydbank – Danmarks Erhvervsbank
Erhverv
Sydbank vil være den foretrukne samarbejdspartner for mellem-
store og større virksomheder i Danmark. Denne position opnås
ved at opbygge og fastholde værdiskabende og nære relationer
til vores erhvervskunder.
Som erhvervskunde i Sydbank får man adgang til en bred palette
af produkter og specialister tiipasset til ens behov. Vi har 4 løfter
til vores erhvervskunder: Personlig rådgivning, samarbejdsplan,
adgang til specialister og et strategikompas om fremtiden. Ban-
kens erhvervskunder modtager professionel rådgivning fra en
personlig rådgiver, der kender den enkelte virksomheds situation
og planer for fremtiden. Den personlige rådgiver sammensætter
et team af dygtige specialister efter behov og udarbejder sam men
med kunden en plan for det fremadrettede samarbejde. Kunden
tilbydes også et strategikompas med henblik på at sparre om
virksomhedens nøgletal og udviklingspotentiale.
Som én af landets største erhvervsbanker, kan Sydbank tilbyde
en bred vifte af professionelle finansieringsløsninger tilpasset den
enkelte virksomheds behov. Vores erhvervskunder har, via ban-
kens filialer i Tyskland samt internationale partnerbanker, adgang
til effektive internationale kommercielle bankydelser, herunder
betalingsformidling og cash management-løsninger. Til erhvervs-
kunder, der har international handel, kan Sydbank også tilbyde
rådgivning indenfor Trade Finance.
Erhvervskunder betjenes som udgangspunkt i et af bankens
områdehovedkontorer eller i særlige erhvervsfilialer. Bankens
primære kundesegmenter indenfor erhverv er mellemstore og
større virksomheder med udviklingspotentiale, som vil kunne
drage nytte af den brede palette af produkter i banken.
Erhvervskunderne inddeles i 5 kundesegmenter og betjenes af:
• Corporate – Corporate & Institutional Banking
• Større erhverv – Områdehovedkontor
• Mellemstore erhverv – Områdehovedkontor og Erhvervs-
afdeling
• Lokal erhverv – Privat filial med lokal erhverv
• Landbrug – Landbrugscenter.
Private Banking
Private Banking i Sydbank tager afsæt i et ønske om at yde kom-
petent og relevant rådgivning til alle tider. Vi har derfor fokus på
den langvarige relation med den enkelte kunde.
Indenfor Private Banking har Sydbank en fysisk Private Banking-
afdeling i hver af bankens 12 decentrale områder samt 1 i
Sydbank er rygraden for dansk erhvervsliv. Med en markeds-
andel på mere end 10 pct. blandt små og mellemstore virk-
somheder er Sydbank Danmarks 3. største erhvervsbank.
Sydbank er Danmarks Erhvervsbank fordi:
Sydbank har en unik størrelse. Stor og dygtig nok til at
matche virksomhedernes professionelle forventninger –
og samtidig lille nok til at være nærværende og kende
virksomhedernes behov.
Sydbank er dygtigst. Ifølge Aalunds måling af kundetil-
fredsheden blandt erhvervskunder, har Sydbank de dygtig-
ste rådgivere, og erhvervskunderne vurderer, at Sydbank
er bedst til at forstå virksomhedens situation.
Sydbank er nærværende og effektiv. Sydbanks stærke
decentrale organisation med 12 danske områder betyder,
at beslutningerne træffes hurtigt og helt tæt på kunderne.
Sydbank er der i både medgang og modgang. SMV-kun-
derne har faste rådgivere, der kender den enkelte virksom-
hed. Vi bygger på langsigtede relationer og står ved vores
aftaler og udvikler os sammen.
Sydbanks produkter dækker alle erhvervskundernes behov.
Det omfatter blandt andet prisvindende Trade Finance,
strategisk rådgivning med Strategikompasset, og fuldskala
bank i Tyskland til at hjælpe eksporten ud i verden.
Sydbank har appetit på vækst. Sydbank har en klar
ambition på erhvervsområdet. Vi vil vokse, og vi vil erobre
markedsandele uden at gå på kompromis med kvaliteten.
Flere gode virksomheder skal være kunder i Sydbank.
Erhvervskunderne er glade for Sydbank. I Aalunds måling
af kundetilfredshed blandt erhvervskunder, indtager Syd-
bank samlet en delt anden plads blandt de 6 største danske
banker. Ud af de 15 parametre der måles på, får Sydbank
3 førstepladser.
Erhvervslivet vil gerne være kunder i Sydbank. Sydbank
har en delt førsteplads blandt erhvervskunder, der overvejer
at skifte bank.
Sundt købmandskab er til begges bedste. Gode forret-
ninger skabes, når det har værdi for både køber og sælger.
Enkelt, og til at forstå. Sådan driver vores erhvervskunder
deres forretning, og sådan driver vi vores.
33
Årsrapport 2020 / SYDBANK Ide- og forretningsgrundlag
Nordtyskland. Kunden rådgives af en dedikeret Private Banker,
der trækker på et hold af eksperter, der målrettet samles om den
enkelte kunde alt efter dennes behov. Det samlede hold rådgiver
om såvel optimering af kundens formueforhold i relation til pen-
sion, investering og løbende finansielle forhold. Vi inddrager efter
behov særlige specialister fra bankens centrale funktioner.
Sydbanks Private Banking-koncept tilbydes formuende privat-
kunder med en nærmere fastsat investerbar formue eller hus-
standsindkomst. Til de mest velhavende kunder tilbyder vi, som
en overbygning til Private Banking-konceptet, Sydbanks Private
Banking Elite-koncept.
Private Banking-konceptet indeholder både et fordels- og rådgiv-
ningskoncept. Kunden sikres herved fordelagtige vilkår indenfor
blandt andet betalingskort, forsikringer, investeringsprodukter og
relaterede services samt priser og gebyrer.
Sydbank har i mange år arbejdet målrettet på investeringsom-
rådet og fokuserer primært på personlig og individuel rådgivning
af bankens kunder. Graden af investeringsrådgivning afhænger
generelt af kundens investeringspræferencer.
Privat
Til privatkunder tilbyder vi vores fordelsprogram Sydbank Favorit.
Programmet er fleksibelt, så kunderne frit kan vælge de fordele,
der passer bedst til dem. Der er i alt 10 fordele at vælge mellem.
Udover de valgfri fordele i Sydbank Favorit tilbyder vi vores
kunder faste fordele, fx rabat på skadesforsikringer og loyalitets-
rabat, hvor kunden bliver særligt belønnet for sine år som kunde
i Sydbank.
Kundedialog – kanaler
Som kunde kan du kontakte Sydbank på mange kanaler.
Vi er der, hvor du er.
Favorit-kunder med et større forretningsomfang er tilknyttet en
personlig rådgiver i filialen, der fungerer som kundens bank-
rådgiver. Favorit-kunder med mindre forretningsomfang bliver
primært betjent i Sydbank Direkte.
Det er målet, at Sydbanks rådgivere altid leverer kompetent
rådgivning til kunderne med udgangspunkt i bankens kendskab
til kundens præferencer og profil. Det gør vi ved:
• Løbende at sikre, at rådgivernes faglige niveau er ajourført og
på et højt fagligt niveau
• At analysere kunderne ved anvendelse af de kundeoplysninger,
der er indeholdt i bankens Data Warehouse samt kundernes
valg af Favorit-fordele.
Kapitalforvaltning
Sydbank tilbyder rådgivning og kapitalforvaltning til blandt andet
investeringsforeninger, pensionspuljer, fonde og institutionelle
kunder. Derudover tilbydes formuende kunder forvaltning af
deres kapital gennem individuelle porteføljemanagementaftaler,
hvor kunden får tilknyttet 2 porteføljemanagere, som er ansvar-
lige for kundens portefølje.
Banken tilbyder desuden investeringsplejeprodukter til de for-
skellige kundesegmenter. Banken samarbejder på investerings-
foreningsområdet med en række underleverandører, fx Sydinvest,
BankInvest, Sparinvest, ValueInvest og Maj Invest.
Kapitalforvaltning er ligeledes ansvarlig for bankens makro-,
aktie- og obligationsanalyse-aktiviteter.
Kapitalforvaltning
Mia. kr.
Pensionspuljer
PengePlan®
PM-mandater
Forvaltningsaftaler
Investerings- og hedgeforeninger
I alt
2020
2019
20
0
20
5
64
109
19
4
15
4
52
94
Der har i 2020 været en stigning i den forvaltede kapital fra ca.
94 mia. kr. ved årets start til ca. 109 mia. kr. ved udgangen af
2020. Ca. 9 mia. kr. heraf kan tilskrives købet af Alm.Brand Bank.
Den resterende stigning afspejler en kombination af nettosalg af
investeringsprodukter til bankens kunder samt moderat stigende
aktie- og obligationskurser i 2020 som helhed. 2020 var således
præget af store kursfald på aktier og kreditobligationer i foråret
som følge af første bølge af coronakrisen. De efterfølgende meget
kraftige finans- og pengepolitiske stimuli har dog medvirket til at
løfte kurserne på så godt som alle finansielle aktiver, hvorfor de
fleste aktivklasser ender året med positive afkast. Som en kon-
sekvens af vigende efterspørgsel er plejeproduktet PengePlan®
blevet lukket i slutningen af 2020.
Depotvolumen
Mia. kr.
Privat- og erhvervskunder
Pensionspuljer
Finansielle institutter
Investerings- og hedgeforeninger
2020
150
20
3
59
2019
112
18
6
51
I alt
232
187
34
SYDBANK / Årsrapport 2020 Fordeling af privat- og erhvervskunders depotvolumen
Mia. kr.
Danske obligationer
Udenlandske obligationer
Danske aktier
Udenlandske aktier
Investerings- og hedgeforeninger
2020
2019
14
3
57
17
59
11
3
36
8
54
I alt
150
112
Den samlede depotvolumen er steget med ca. 45 mia. kr. i 2020
til i alt 232 mia. kr. ultimo året. Det skyldes generelt en kombina-
tion af Sydbanks køb af Alm. Brand Bank og de moderat stigende
aktie- og obligationskurser. Dog har kursstigningerne på danske
aktier i 2020 på gennemsnitligt ca. 30 pct. trukket depotværdier-
ne mærkbart op, idet mange privatkunder har en betydelig andel
af individuelle danske aktier i depoterne.
Markets
Markets tilbyder rådgivning og stiller priser indenfor obligationer,
aktier og valuta samt varetager egentlige market maker-forplig-
telser. Markets servicerer institutionelle kunder, centralbanker, ka-
pitalforvaltere, udenlandske kunder, større kunder, pengeinstitut-
ter samt Sydbanks decentrale investeringscentre og -afdelinger.
Markets er endvidere primary dealer i danske realkreditobliga-
tioner, og bankens samarbejdspartnere på realkreditområdet er
primært Nykredit, DLR Kredit, Realkredit Danmark og Nordea
Kredit.
Sydbank stiller daglige fixinger på danske renter til Danish Finan-
cial Benchmark Facility under benchmarkforordningen, og det er
Markets der varetager denne opgave.
HR og medarbejdere
Sydbank ser dygtige og engagerede medarbejdere som vores
vigtigste aktiv. Dygtige og engagerede medarbejdere er vigtige
for at sikre Sydbanks fortsatte succes og værdiskabelse for både
Sydbanks kunder og banken selv.
Gennem uddannelse og rekruttering er det bankens mål at
have dygtige, engagerede og relationsskabende medarbejdere.
Sydbank vil være en arbejdsplads, hvor der er gode karrieremu-
ligheder og mulighed for personlig udvikling. Sydbank ønsker at
være en attraktiv og social ansvarlig arbejdsplads med et godt
arbejdsmiljø.
Bankens medarbejdere motiveres til løbende at videreuddanne
sig, og banken udbyder såvel interne som eksterne uddannelses-
aktiviteter. I 2020 blev der blandt andet gennemført et større
uddannelsesforløb om forretningsforståelse for alle erhvervs-
rådgivere og ledere. Banken har også et generelt introduktions-
program for nye medarbejdere.
I forbindelse med rekruttering gennemfører HR test af egnede
ansøgere for at sikre, at åbne stillinger besættes med egnede
kandidater. HR gennemfører, i samarbejde med en ekstern
leverandør, hvert 2. år en omfattende medarbejderundersøgel-
se. I 2020 blev undersøgelsen gennemført i september måned,
og resultatet viste en fremgang i arbejdsglæde fra 78 til 81, og
en fremgang i medarbejdernes loyalitet fra 84 til 87 i forhold til
2018.
It
It er en væsentlig del af bankens forretningsmodel. Sydbank
tilpasser løbende produkter og services til en mere digitaliseret
hverdag. Bankens forretning bliver således dynamisk tilpasset
kundernes stigende efterspørgsel efter selvbetjenings- og råd-
givningsløsninger udenfor den traditionelle bankfilial.
Sydbank har outsourcet en væsentlig andel af sin it-drift og
-udvikling til JN Data/Bankdata, som således varetager disse
aktiviteter på Sydbanks vegne.
Sammen med Bankdata arbejder Sydbanks egne specialister med
udvikling af nye it-systemer. Fokus er på digitalisering af proces-
ser, en bedre onlinekundeoplevelse og nye kapitalmarkedssyste-
mer. Udviklingsarbejdet er opdelt på følgende 5 områder:
• Softwareløsninger
• Projekter og processer
• Data Warehouse og modeller
• It-service
• Informationssikkerhed.
På alle 5 områder har både Bankdata og Sydbank en rolle i forhold
til udviklingsarbejdet.
Sydbank ser teknologi som et middel, der vil bringe os tættere
på kunden og som medvirker til at fjerne kompleksitet og gøre
kundeoplevelsen enkel og overskuelig.
It-drift og -sikkerhed
Stort set alle bankens forretninger involverer anvendelsen af it.
Derfor prioriteres it-drift og -sikkerhed højt, og ressourcer og
kompetencer tilpasses løbende med henblik på at møde såvel
35
Årsrapport 2020 / SYDBANK Ide- og forretningsgrundlag
bankens egne som omverdenens forventninger til banken på
området.
Der er væsentlige risici for it-nedbrud og cyberkriminalitet i
forhold til bankdrift, særligt i takt med den øgede digitalisering.
Disse risici minimeres gennem efterlevelse af Sydbanks politik for
beredskab og politik for it-sikkerhed.
DiBa Billån
DiBa Billån er en del af Sydbank. DiBa Billån tilbyder hurtigt og
enkelt kunderne billån og forsikring gennem telefon- og online-
betjening.
Sydbank Leasing
Sydbank Leasing er en del af Sydbank. Sydbank Leasing tilbyder
leasingløsninger til erhvervsvirksomheder.
Rullende materiel, entreprenørmateriel, og produktionsudstyr
er blandt de aktiver kunderne kan lease hos Sydbank Leasing.
Sydbank Leasing er landsdækkende, med hovedkontor i
Aabenraa og egen salgsorganisation der samarbejder tæt med
Sydbanks afdelinger.
Samarbejdspartnere
Sydbank samarbejder med en række underleverandører for at
sikre vores kunder konkurrencedygtige kvalitetsprodukter. På
realkreditområdet er de primære samarbejdspartnere Totalkredit
og DLR Kredit og på livsforsikringsområdet Letpension og PFA.
På skadesforsikringsområdet samarbejder banken med Topdan-
mark og Alm. Brand Forsikring.
Landsdækkende Banker
Sydbank deltager i brancheorganisationen Landsdækkende
Banker (LDB) sammen med Arbejdernes Landsbank, Nykredit
Bank og Spar Nord Bank. Foreningen arbejder primært for at
styrke medlemmernes sektorpolitiske position.
36
SYDBANK / Årsrapport 2020 37
Årsrapport 2020 / SYDBANK Organisation og selskabsledelse
Sydbanks ledelse forholder sig positivt og aktivt til corporate
governance.
God selskabsledelse anses af Sydbanks bestyrelse og direktion
som en grundforudsætning for at kunne indfri bankens finansielle
og ikke-finansielle målsætninger og opretholde en god dialog og
et godt forhold til såvel interne som eksterne interessenter.
Banken følger anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledel-
se. Som SIFI-bank offentliggør Sydbank den lovpligtige redegørel-
se for virksomhedsledelse på bankens hjemmeside. Bestyrelsens
samlede stillingtagen til anbefalingerne fremgår af Sydbanks
redegørelse vedrørende god selskabsledelse.
Læs mere på sydbank.dk/omsydbank/ir/corporate-governance.
ber kræves, at mindst 2/3 af den stemmeberettigede selskabska-
pital er repræsenteret på generalforsamlingen, samt at forslaget
vedtages med mindst 2/3 af både de afgivne stemmer og den
på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede
selskabskapital.
Hvis der på generalforsamlingen ikke er repræsenteret mindst
2/3 af den stemmeberettigede selskabskapital, men forslaget har
opnået mindst 2/3 af både de afgivne stemmer og den på gene-
ralforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede selskabska-
pital, kan forslaget vedtages på en ny generalforsamling med den
nævnte kvalificerede majoritet af de afgivne stemmer. Dette kan
ske uden hensyn til, hvor stor en del af den stemmeberettigede
selskabskapital der er repræsenteret.
Sydbanks bestyrelse forholder sig også til Finansrådets ledelses-
kodeks og følger alle 12 anbefalinger. Bankens samlede stilling-
tagen til Finansrådets ledelseskodeks kan ses på sydbank.dk/
omsydbank/ir/corporate-governance.
Er forslaget til vedtægtsændring fremsat af repræsentantskabet
eller bestyrelsen, kan det endeligt vedtages på en enkelt general-
forsamling med mindst 2/3 af både de afgivne stemmer og den
på generalforsamlingen repræsenterede selskabskapital.
Sydbanks ledelse varetages af:
• Generalforsamlingen
• Repræsentantskabet
• Bestyrelsen
• Direktionen.
Aktionærerne
Sydbank anser en god og løbende dialog med aktionærerne for
vigtig, så investorer opnår indsigt i bankens strategi, forretnings-
model og resultater.
Sydbank deltager i investorpræsentationer, investorkonferencer
og roadshows, hvor institutionelle investorer har mulighed for at
indgå i dialog med ledelsen og få indblik i bankens udvikling.
Alle bankens aktionærer har løbende mulighed for at danne sig
et fyldestgørende billede af Sydbank via bankens hjemmeside,
sydbank.dk. Her kan aktionærerne løbende læse bl.a. selskabs-
meddelelser, delårs- og årsrapporter samt bankens CSR-rapport.
Generalforsamlingen
Aktionærernes ret til at stemme udøves på generalforsamlingen.
Sydbank følger anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabs-
ledelse ved tilrettelæggelsen af bankens generalforsamling.
Sydbanks vedtægter indeholder bestemmelser om indkaldelse
til generalforsamlingen, adgang til at stille forslag samt møde- og
stemmeret. Bankens vedtægter kan ses på sydbank.dk/omsyd-
bank.
For at vedtage forslag om vedtægtsændring samt forslag om
bankens opløsning og/eller sammenslutning med andre selska-
Sydbank har en stemmeretsbegrænsning, der betyder, at den
enkelte kapitalejer på egne vegne højst kan stemme med 20.000
kapitalandele.
Selskabskapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmelse
forhøjes ad en eller flere omgange med indtil 72.240.199 kr.
Bemyndigelsen gælder indtil 1. marts 2021. Ved udvidelse af
selskabskapitalen i henhold til denne bemyndigelse gælder, at
forhøjelse kan ske uden fortegningsret for bankens hidtidige
kapitalejere, hvis den sker i fri tegning til markedskurs eller ved
konvertering af gæld.
Repræsentantskabet
Bankens repræsentantskab vælges af generalforsamlingen.
Generalforsamlingen fastsætter det samlede antal repræsen-
tantskabsmedlemmer og fordeling på geografiske områder efter
bestyrelsens indstilling.
Repræsentantskabet vælger bestyrelsens medlemmer og
fastsætter disses honorarer. Repræsentantskabet har pligt til at
virke for bankens trivsel samt efter bedste evne at repræsentere
banken og bistå bestyrelsen og direktionen.
Repræsentantskabets medlemmer vælges for 3 år ad gangen.
Genvalg kan finde sted.
Bestyrelsen
Bestyrelsen består af 6-10 medlemmer, der vælges af og blandt
repræsentantskabets medlemmer. De repræsentantskabsvalgte
bestyrelsesmedlemmer vælges for 1 år ad gangen. Genvalg kan
finde sted. Hvis antallet af repræsentantskabsvalgte bestyrelses-
38
SYDBANK / Årsrapport 2020 medlemmer kommer under 6, skal repræsentantskabet snarest
supplere antallet til mindst 6.
revision, udbedres, samt at væsentlige fejl og mangler i årsregn-
skabet korrigeres. Revisionsudvalget følger endvidere op på
bankens efterlevelse af påbud fra Finanstilsynet.
Banken har ingen aldersbegrænsning for bestyrelsesmedlemmer
i vedtægterne. Et repræsentantskabsvalgt bestyrelsesmedlem
kan højst være bestyrelsesmedlem i 12 år.
Bestyrelsen holder minimum 11 ordinære møder om året. Her-
udover afholdes et årligt strategiseminar, ligesom der gennem-
føres 2 årlige uddannelsesdage. Uddannelsesdagene blev ikke
gennemført i 2020 pga. COVID-19-restriktionerne.
Bestyrelsen foretager årligt en selvevaluering, hvor bestyrelsens
og de enkelte medlemmers arbejde og resultater bliver vurderet.
Ved evalueringen fastlægges ud fra bankens forretningsmodel,
hvilke kompetencer der er behov for i bestyrelsens arbejde. I
forlængelse heraf vurderes, hvilke kompetencer der er til stede
med henblik på at identificere behov for at tilføre bestyrelsen
yderligere kompetencer. Evalueringen foretages af Nominerings-
udvalget og hvert 3. år med ekstern bistand. Som en følge af
COVID-19-restriktionerne blev evalueringen i 2020 gennemført
uden ekstern bistand. Konklusionerne af Nomineringsudvalgets
drøftelser forelægges bestyrelsen.
Revisionsudvalget overvåger processen for regnskabsaflæggelse,
herunder den anvendte regnskabspraksis, og tager stilling til
væsentlige regnskabsmæssige skøn mv., før års- og delårsregn-
skaber forelægges bestyrelsen.
I 2020 holdt Revisionsudvalget 8 møder.
Tidl. koncerndirektør Søren Holm er af bestyrelsen udpeget som
det bestyrelsesmedlem, der besidder særlige kvalifikationer
indenfor regnskab og revision. Søren Holm indtrådte i Sydbanks
bestyrelse 28. januar 2020 og har siden 31. marts 2020 været
medlem af bankens Revisionsudvalg. Søren Holm har særlige
kompetencer indenfor blandt andet økonomistyring, regnskab,
risiko- og kreditstyring, CSR, revision og governance.
Udvalget består af tidl. koncerndirektør Søren Holm (formand),
adm. direktør Jacob Chr. Nielsen, adm. direktør Gitte Poulsen og
erhvervsrådgiver Carsten Andersen.
Bestyrelsens øvrige ledelseshverv fremgår af side 138-143.
Der henvises til
sydbank.dk/omsydbank/organisation/revisionsudvalg.
Bestyrelsesudvalg
Sydbanks bestyrelse har nedsat 5 udvalg, der fører tilsyn med
særlige områder eller forbereder sager, som efterfølgende be-
handles i den samlede bestyrelse:
• Revisionsudvalg
• Risikoudvalg
• Lønudvalg
• Nomineringsudvalg
• Digitaliseringsudvalg.
Udvalgenes kommissorier kan læses på sydbank.dk/organisation,
hvor der ligeledes er en introduktion til medlemmerne og deres
kompetencer.
Revisionsudvalget
Revisionsudvalget refererer til bestyrelsen og holder minimum
4 møder om året.
Revisionsudvalget gennemgår regnskabs-, revisions- og sikker-
hedsmæssige forhold, herunder forhold som bestyrelsen, den
interne revision, Revisionsudvalget eller den uafhængige revision
ønsker gennemgået.
Risikoudvalget
Risikoudvalget bestod indtil 31. marts 2020 af den samlede
bestyrelse.
Risikoudvalget skal give bestyrelsen et overblik over koncernens
faktiske risikobillede og forberede fastlæggelsen af koncernens
overordnede risikoprofil og risikostrategi, herunder de risici der
knytter sig til koncernens forretningsmodel.
Risikoudvalget skal endvidere forholde sig til koncernens interne
proces for risikoidentifikation og sammenhængen til risikorappor-
teringen og opgørelsen af koncernens solvensbehov. Risikoud-
valget orienteres løbende om modeller og målemetoder bag
koncernens kapitalstyring, herunder udvikling i og forventninger
til regulative krav.
Risikoudvalget påser, at bestyrelsens politikker og retningslinjer
indenfor risikoområdet er implementeret og fungerer effektivt i
koncernen.
Koncernens risikoansvarlige skal bistå udvalget med information
og deltage i udvalgets møder med henblik på at drøfte koncer-
nens risikostyring.
Revisionsudvalget følger op på, at svagheder i de interne kontrol-
ler, som konstateres af den interne revision eller den uafhængige
I 2020 holdt Risikoudvalget 5 møder.
39
Årsrapport 2020 / SYDBANK Organisation og selskabsledelse
Udvalget består af tidl. kreditdirektør Henrik Hoffmann (formand),
direktør Janne Moltke-Leth, advokat Jon Stefansson og tidl. adm.
direktør og managing director Lars Mikkelgaard-Jensen.
Udvalget består af direktør Janne Moltke-Leth (formand), adm.
direktør Jacob Chr. Nielsen og underdirektør Susanne Schou.
Der henvises til
sydbank.dk/omsydbank/organisation/risikoudvalg.
Lønudvalget
Lønudvalget refererer til bestyrelsen og holder minimum 1 møde
om året.
Lønudvalget formulerer bankens lønpolitik og tager stilling til,
hvilke funktioner i banken der er omfattet af begrebet ”væsentli-
ge risikotagere”. Efter godkendelse i bestyrelsen forelægges løn-
politikken for generalforsamlingen, der tager endelig stilling hertil.
Lønudvalget følger op på, at den gældende lønpolitik overholdes.
Lovgivningen pålægger Lønudvalget at føre kontrol med oplys-
ninger om lønforhold, som forelægges generalforsamlingen, at
foretage vurderinger og kontroller af bankens lønprocesser og
påse, at anvendelse af variabel løn sker efter reglerne i lønpolitik-
ken og lovgivningen.
Lønudvalget udarbejder endvidere indstillingen til bestyrelsen
om repræsentantskabsmedlemmernes honorering.
I 2020 holdt Lønudvalget 2 møder.
Udvalget består af adm. direktør Gitte Poulsen (formand), advokat
Jon Stefansson og kreditkonsulent Jørn Krogh Sørensen.
Der henvises til
sydbank.dk/omsydbank/organisation/loenudvalg.
Nomineringsudvalget
Nomineringsudvalget refererer til bestyrelsen og holder mini-
mum 4 møder om året.
Nomineringsudvalget har til opgave at foretage ledelsesevalue-
ring og skal herudover identificere og beskrive de kompetencer,
der kræves i bankens bestyrelse, og vurdere, om de er til stede.
Udvalget støtter bestyrelsen ved rekruttering af nye bestyrel-
sesmedlemmer og skal i den forbindelse udarbejde en mangfol-
dighedspolitik, der beskriver de kvalifikationer og kompetencer,
der skal være til stede i bestyrelsen. Endvidere opstiller udvalget
måltal for det underrepræsenterede køn i bestyrelsen.
I 2020 holdt Nomineringsudvalget 5 møder.
Der henvises til
sydbank.dk/omsydbank/organisation/nomineringsudvalg.
Digitaliseringsudvalget
Digitaliseringsudvalget refererer til bestyrelsen og holder mini-
mum 4 møder årligt.
Digitaliseringsudvalget har bemyndigelse til at gennemgå,
undersøge og analysere de væsentlige digitaliseringstiltag i den
finansielle sektor set i forhold til mulighederne for Sydbank.
Digitaliseringsudvalget har til opgave at rådgive om bankens
langsigtede strategiske digitalisering og drøfte udvalgte og plan-
lagte initiativer.
I 2020 holdt Digitaliseringsudvalget 2 møder. Den begrænsede
mødeaktivitet er en følge af COVID-19-restriktionerne.
Udvalget består af underdirektør Susanne Schou (formand), tidl.
adm. direktør og managing director Lars Mikkelgaard-Jensen,
kredsformand Jarl Oxlund og AML-sagsbehandler Kim Holmer.
Politik og måltal for det underrepræsenterede køn
Sydbank følger anbefalingerne fra Komiteén for god Selskabs-
ledelse om, at bestyrelsen årligt drøfter aktiviteter for at sikre
mangfoldighed.
Bestyrelsen har et mål om, at kvinder skal udgøre en andel på
mindst 30 pct. af bestyrelsesmedlemmerne. Ved udgangen af
2020 bestod Sydbanks bestyrelse af 8 repræsentantskabsvalgte
medlemmer og 4 medarbejdervalgte medlemmer. Af de i alt
12 bestyrelsesmedlemmer er 3 kvinder og 9 mænd. For så vidt
angår de repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer, er
der 3 kvinder og 5 mænd. Det opstillede måltal er således reali-
seret for de repræsentantskabsvalgte medlemmer.
Sydbank har en politik for at øge andelen af det underrepræ-
senterede køn i virksomhedens øvrige ledelsesniveauer. Det er
Sydbanks overordnede mål at opnå en lige kønsfordeling blandt
lederne i bankens områder. Banken har fastsat en målsætning
om, at kvinder skal udgøre minimum 35 pct. af alle ledere i ban-
ken i 2025. Opnåelsen af målet skal søges både i forbindelse med
rekruttering af nye medarbejdere og ved en bredere understøt-
telse af eksisterende medarbejderes udvikling. Vores tiltag med
indførelse af en kvote i talentprogrammet ”Talent for ledelse” kan
forhåbentligvis hjælpe os i en positiv retning. Fra 2020 skal der
være en ligelig kønsfordeling blandt deltagerne.
40
SYDBANK / Årsrapport 2020
Mødedeltagelse – Sydbanks bestyrelsesmedlemmer
2020
Lars Mikkelgaard-Jensen (formand)
Bestyrelse
29/30
Jacob Chr. Nielsen (næstformand)
Janne Moltke-Leth
Susanne Schou
Gitte Poulsen
Jon Stefansson
Søren Holm*
Henrik Hoffmann*
Carsten Andersen
Kim Holmer
Jarl Oxlund
Jørn Krogh Sørensen
30/30
28/30
30/30
30/30
30/30
28/28
28/28
30/30
28/30
30/30
30/30
Revisions -
udvalg
2/2
8/8
6/6
6/6
6/6
Risiko-
udvalg
5/5
Løn-
udvalg
Nominerings-
udvalg
Digitaliserings-
udvalg
2/2
5/5
5/5
5/5
1/1
5/5
1/1
1/1
5/5
1/1
5/5
1/1
1/1
1/1
1/1
1/1
1/1
1/1
2/2
2/2
2/2
2/2
* Tiltrådt 28. januar 2020 (mødedeltagelse/antal møder)
Direktionen
Sydbanks direktion består af 4 medlemmer. Direktionen ansættes
af bestyrelsen og består af administrerende direktør Karen Frøsig,
bankdirektør Bjarne Larsen, bankdirektør Jørn Adam Møller og
bankdirektør Henning Dam.
Direktionen udgør den øverste daglige ledelse i banken i henhold
til de retningslinjer og instrukser, som bestyrelsen har givet direk-
tionen. Arbejdsfordelingen mellem bestyrelsen og direktionen er
beskrevet i forretningsordenen for bestyrelsen.
Direktionen deltager uden stemmeret i repræsentantskabets og
bestyrelsens møder.
Se mere på sydbank.dk/omsydbank/organisation.
Ledelsesaflønning
Bankens lønpolitik fastlægges af bankens bestyrelse og beskriver
Sydbanks holdninger til aflønning og anvendelse af variable
løn dele. Bestyrelsen har ansvaret for at foretage eventuelle og
nødvendige tilpasninger af lønpolitikken og derefter forelægge
den reviderede lønpolitik til beslutning for generalforsamlingen.
Lønpolitikken skal sikre passende rammer for at kunne tiltræk-
ke, motivere og fastholde bankens ledelse og medarbejdere.
Derudover skal den medvirke til langsigtet at understøtte
ban kens forretningsstrategi, herunder både bankens kortsigte-
de og langsigtede interesser, være værdiskabende for banken,
medarbejderne, ledelsen og aktionærerne, ligesom den skal
afstemme bankens forskellige interessenters interesser, herunder
eksempelvis bestyrelsen og direktionens interesser med bankens
aktionærers og andre interessenters.
Lønpolitikken skal samtidig til enhver tid være i overensstemmel-
se med og fremme en sund og effektiv risikostyring, som ikke
tilskynder til en overdreven risikotagning.
Lønpolitikken indeholder en beskrivelse af bankens aflønning af
bestyrelse, direktion, væsentlige risikotagere, ansatte i kontrol-
funktioner og øvrige medarbejdere samt understøtter bankens
målsætning om at være en god og motiverende arbejdsplads.
Bankens bestyrelse aflønnes med et fast honorar. Bestyrelsen er
ikke omfattet af nogen form for bonusordning.
Direktionens aflønning vurderes en gang om året. Aflønningen
af direktionen fastsættes ud fra ønsket om at kunne tiltrække og
fastholde de bedst kvalificerede direktionsmedlemmer, således at
bankens direktion til enhver tid er besat med de nødvendige og
rigtige faglige og personlige kompetencer. Vurderingen foreta-
ges på baggrund af det aktuelle markedsniveau for aflønning
af direktionsmedlemmer i sammenlignelige pengeinstitutter,
bankens samlede resultater, kundernes tilfredshed, medlemmer-
ne af direktionens individuelt ydede indsats og ansvar samt de
opnåede resultater set bredt over en længere periode i banken.
Direktionens aflønning reguleres derudover svarende til den
regulering, der finder sted i den mellem FA og Finansforbundet
indgåede overenskomst.
Bestyrelsen fastsætter indenfor rammerne af lønpolitikken den
samlede løn til direktionen, herunder også eventuelle fratrædel-
sesvilkår.
Lønpolitikken gælder for Sydbank-koncernen.
41
Årsrapport 2020 / SYDBANK Organisation og selskabsledelse
Aflønning af bestyrelsen og direktionen fremgår af årsrapportens
noteoplysninger.
Se mere på sydbank.dk/omsydbank/undersider/loenpolitik.
Risikoudvalgene identificerer, overvåger og vurderer risici indenfor
de enkelte risikoområder og sikrer, at der udarbejdes modeller
og principper for opgørelse af risici. Udvalgene påser, at bankens
forretningsområder forholder sig til identificerede risici.
Væsentlige interne kontroller og risikostyringssystemer
Sydbanks risikostyring og interne kontroller i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen er tilrettelagt med henblik på at aflægge:
• Et internt regnskab, der giver mulighed for at måle og følge op
på koncernens præstation
• Et eksternt regnskab, der giver et retvisende billede uden
væsentlig fejlinformation og som er i overensstemmelse med
de EU-godkendte internationale regnskabsstandarder (IFRS) og
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber.
Det er direktionens ansvar at opretholde effektive interne kon-
troller og et risikostyringssystem i forbindelse med regnskabsaf-
læggelsen. Direktionen har designet og implementeret kontroller,
som anses for nødvendige og effektive i relation til at imødegå
de identificerede risici ved regnskabsaflæggelsen. Koncernens
interne kontroller og risikostyringssystemer opdateres løbende
og er udformet med henblik på at identificere og eliminere fejl og
mangler i regnskabet.
Risikovurdering
Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende de risici, som knyt-
ter sig til koncernen, herunder de risici som påvirker regnskabsaf-
læggelsen. I årsrapporten er de væsentligste identificerede risici
beskrevet i ”Regnskabsmæssige skøn og vurderinger” (note 2)
og i ”Noter – Risikostyring”.
Der er etableret procedurer, som skal sikre, at Sydbank til stadig-
hed overholder relevant lovgivning og andre regulativer i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen. Revisionsudvalget orienteres
løbende om væsentlige ændringer i lovgivningen.
Overvågning
I forbindelse med udarbejdelsen af årsrapporten gennemføres
analyser og kontrolaktiviteter, som skal sikre, at regnskabsaf-
læggelsen sker i overensstemmelse med IFRS som beskrevet i
”Anvendt regnskabspraksis” (note 1).
Risikoorganisation
Sydbank har en formel risikoorganisation, der består af en række
risikoudvalg samt en risikoansvarlig med direkte reference til
direktionen. Den risikoansvarlige overvåger, at risikostyringen
i koncernen sker på betryggende vis og opfylder kravene i
bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl.
Risikoudvalgene ledes af et medlem af bankens direktion med
den risikoansvarlige som fast medlem.
For yderligere uddybning henvises til ”Noter – Risikostyring” på
side 120.
Compliance
Compliance er et uafhængigt område med direkte reference til
bankens direktion. Til området hører ligeledes bankens Data
Protection Officer (DPO), som beskrives nærmere nedenfor.
Compliance kontrollerer og vurderer, om bankens forretnings-
områder har effektive procedurer til at overholde lovgivningen og
interne regler. Formålet hermed er at minimere bankens compli-
ancerisici, hvorved forstås risikoen for økonomiske tab, omdøm-
metab eller myndighedssanktioner som følge af manglende
overholdelse af regler.
Arbejdet tilrettelægges således, at alle bankens aktiviteter
vurderes ud fra en risikobaseret tilgang. For hver kontrol og
vurdering Compliance gennemfører, rapporteres konklusionen til
fagområdets ledere, som er ansvarlige for at udbedre eventuelle
konstaterede fejl eller mangler, herunder tilrette mangelfulde
systemer og procedurer. Compliance følger op på, at behørige
tiltag iværksættes og følger derudover op på de udarbejdede
kontroller og vurderinger. Tidshorisonten herfor er afhængig af
den konstaterede risiko.
Compliance er endvidere ansvarlig for, at nye produkter og tjene-
steydelser bliver risikovurderet. Denne vurdering foretages i et
samarbejde med de relevante forretningsområder i banken samt
bankens risikofunktion. Vurderingen indgår i direktionens stilling-
tagen til, hvordan et nyt produkt kan lanceres.
Der er i banken etableret et Complianceudvalg. Formand for
udvalget er bankens risikoansvarlige direktionsmedlem. Udvalget
består desuden af relevante områdedirektører eller disses repræ-
sentanter samt bankens DPO. Udvalget mødes mindst én gang
i kvartalet og drøfter aktuelle compliancerisici samt kommende
lovmæssige tiltag.
Compliance rapporterer kvartalsvis til bankens direktion og
bestyrelse om sine væsentligste aktiviteter.
Data Protection Officer
Sydbank følger persondataforordningen, som erstattede den hid-
til gældende persondatalov og medførte en skærpelse af kravene
til, hvordan virksomheder opbevarer og behandler persondata.
42
SYDBANK / Årsrapport 2020 Et af kravene er, at nogle virksomheder, som opbevarer og be-
handler persondata i et vist omfang, skal have en Data Protection
Officer (DPO). DPO’ens opgaver er – i tråd med Compliance – at
kontrollere og vurdere, om banken overholder de persondataret-
lige regler. DPO’en skal ligeledes rapportere til bankens ledelse.
Sydbanks DPO rapporterer kvartalsvist til bankens bestyrelse og
direktion. Rapporterne og det aktuelle risikobillede i forhold til
persondataforordningen behandles i bankens Complianceudvalg.
Hvidvask
Overholdelse af hvidvasklovgivningen er en vigtig faktor i forhold
til at løfte den samfundsmæssige opgave og det samfunds-
ansvar, det er at bekæmpe hvidvask og terrorfinansiering. For
at styrke indsatsen mod hvidvask og terrorfinansiering, har
Sydbank skabt en stærk governancestruktur på området. Der er
udnævnt en hvidvaskansvarlig på direktionsniveau, etableret en
AML Risikostyringsafdeling i Jura, som løbende vurderer bankens
risiko på området, samt nedsat et Hvidvaskudvalg, hvor relevante
områdedirektører mødes kvartalsvis for at drøfte og vurdere Syd-
banks arbejde med at bekæmpe hvidvask og terrorfinansiering.
AML Risikostyring rapporterer kvartalsvis til Hvidvaskudvalget,
direktion og bestyrelse om arbejdet med at bekæmpe hvidvask
og terrorfinansiering, samt om udviklingen i de overordnede risici
på området.
Hvidvaskloven lægger stor vægt på, at den finansielle sektor har
en risikobaseret tilgang til bekæmpelse af hvidvask og terror-
finansiering. Sydbank udarbejder hvert år en risikovurdering, hvor
relevante hvidvask- og terrorfinansieringsrisici identificeres og
vurderes, så banken har et samlet overblik over, hvor banken kan
blive misbrugt. På baggrund af konklusionerne i risikovurderingen
har bestyrelsen vedtaget en politik for forebyggelse af hvidvask
og terrorfinansiering samt brud på sanktioner og et tillæg med
bankens risikotolerance på området. Politikken danner de over-
ordnede rammer for de procedurer, forretningsgange, arbejds-
beskrivelser og kontroller, som skal minimere bankens risiko for
at blive misbrugt til hvidvask og terrorfinansiering. Politikken er
tilgængelig på bankens hjemmeside, så kunder og andre interes-
serede kan tilgå den.
For at styrke det løbende arbejde i forhold til bekæmpelse af
hvidvask og terrorfinansiering, har banken samlet alle afdelinger,
der arbejder med kriminalitetsbekæmpelse i området Kunde- og
Transaktionsovervågning. Kvalitetssikringsafdelingen er en del af
Kunde- og Transaktionsovervågning. Kvalitetssikringsafdelingen
har blandt andet til opgave at sikre den løbende implementering
af alle nødvendige tiltag på området i hele banken og blandt alle
bankens medarbejdere. Kvalitetssikringsafdelingen sikrer, at der
bliver gennemført tilstrækkelige foranstaltninger til håndtering af
de risici, AML Risikostyring har identificeret og vurderet. Endvide-
re sikrer Kvalitetssikringsafdelingen, at alle relevante medarbejde-
re modtager uddannelse i hvidvaskreglerne.
I bestræbelserne på at forhindre at der foretages hvidvask og
terrorfinansiering via banken, er der etableret transaktionsover-
vågning af alle transaktioner samt daglig screening af uden-
landske transaktioner mod gældende sanktionslister fra EU, FN
og OFAC. Når banken bliver vidende om eller har mistanke om
hvidvask eller terrorfinansiering, foretages de nødvendige under-
retninger til de relevante myndigheder. Sydbank arbejder løbende
på at optimere transaktionsovervågningen, og som led i dette er
bankens Fraud-afdeling nu også en del af Kunde- og Trans-
aktionsovervågning, så den nødvendige erfaringsudveksling
mellem de 2 områder sikres.
Sydbank samarbejder derudover konstruktivt med alle interes-
senter og myndigheder med henblik på at bekæmpe hvidvask
og terrorfinansiering. Banken deltager i relevante samarbejdsfora
både i regi af den finansielle sektor og af myndighederne med
henblik på at opnå viden om mistænkelige transaktioner og
økonomisk kriminalitet. I 2019 har Sydbank endvidere deltaget i
Finans Danmarks Hvidvask Task Force, som i slutningen af 2019
kom med en række anbefalinger til, hvordan den finansielle sektor
i højere grad kan bidrage til bekæmpelse af hvidvask og terror-
finansiering. I 2020 har Sydbank arbejdet på en implementering
af disse anbefalinger, herunder på etableringen af en dedikeret
hjemmeside, hvor Sydbank løbende informerer om bankens
arbejde med at bekæmpe hvidvask- og terrorfinansiering.
Intern revision
For at opnå en objektiv og uafhængig vurdering af tilstræk-
keligheden, effektiviteten og kvaliteten af koncernens interne
kontroller har banken etableret en intern revision med reference
til bankens bestyrelse.
Intern revision foretager revision med fokus på blandt andet de
væsentligste områder af bankens compliance og risikostyring.
Herudover tilser intern revision, at:
• koncernen har en god administrativ og regnskabsmæssig
praksis
• der er forretningsgange og interne kontroller på de væsentlig-
ste aktivitetsområder
• ledelsens krav om sikkerhed og kontrol er indarbejdet i forret-
ningsgange og efterleves
• der er betryggende kontrol- og sikringsforanstaltninger på
it-området.
43
Årsrapport 2020 / SYDBANK En fælles regulering af banksektoren er nødvendig for at opret-
holde sikkerhed, gennemsigtighed og stabilitet. Sydbank lægger
vægt på, at regulering udvikles gennem dialog mellem myn-
digheder, lovgivere og banksektoren. På den måde sikres det, at
regler og lovgivning kan implementeres og håndteres i praksis.
4 strategiske fokusområder
For Sydbank handler bæredygtighed om at gøre noget, fordi
det er det rigtige at gøre, og fordi det naturligt kan integreres i
bankens forretning og dermed have effekt på den lange bane.
Vi skal med andre ord fokusere på de samfundsudfordringer, der
ligger tættest på vores kerneforretning og primære påvirknings-
områder.
Derfor har vi valgt at fokusere på 4 områder, hvor vi mener, vi
kan gøre en væsentlig forskel. De 4 fokusområder er: ansvarlig
finansiering, ansvarlige investeringer, ansvarlig arbejdsgiver og
ansvarligt klimaaftryk.
Organisering og styring
I Sydbanks CSR-forum bliver konkrete samfundsansvarlige og
bæredygtige tiltag vurderet og besluttet. Forummet består bl.a.
af Sydbanks administrerende direktør samt relevante område-
direktører.
I takt med Sydbanks øgede ambitionsniveau har vi i 2020 valgt
at lave en organisatorisk ændring, der skal rykke arbejdet med
bæredygtighed tættere på direktionen og de strategiske beslut-
ninger, så bæredygtighed kan forgrene sig yderligere i forret-
ningen.
Sydbanks CSR-forum har fortsat det overordnede ansvar for
at sætte bankens strategiske retning for bæredygtighed og
samfundsansvar, og det daglige arbejde med bæredygtighed er
placeret ved Sekretariat, digitalisering & strategi.
Bæredygtige tilslutninger og løftestænger
For at styrke Sydbanks arbejde med bæredygtighed og sam-
fundsansvar følger banken en række internationale og nationale
initiativer, principper og retningslinjer.
Sydbanks samfundsansvar
Vores samfundsrolle
Sydbank er en af Danmarks største banker, og med titlen som
systemisk vigtigt finansielt institut indebærer vores rolle i sam-
fundet et særligt ansvar for at bidrage positivt til samfundets
udvikling, så vi sammen kan sikre fremtidige generationer en
bæredygtig fremtid – det ansvar, tager vi alvorligt. Det er bl.a.
derfor, at vi i 2020 har valgt at skrue op for vores ambitioner på
bæredygtighedsområdet med nye betydningsfulde tilslutninger
og organisatoriske ændringer.
Sydbanks CSR-rapport 2020 omhandler Sydbanks arbejde med
samfundsansvar og bæredygtighed. CSR-rapporten opfylder
de aktuelle krav, der følger af § 135 b i bekendtgørelsen om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselska-
ber m.fl., og rapporten er tilgængelig på sydbank.dk/omsydbank/
samfundsansvar.
Dialog med vores interessenter
Sydbanks udvikling og eksistens er afhængig af dialog og samspil
med vores interessenter i vores egen organisation, på markedet
og i det omkringliggende samfund.
Vores interessenter
Erhverv
Privat
Private Banking
Aktionærer
Leverandører og
samarbejdspartnere
Kunder
Markedet
Vores organisation
Omkringliggende samfund
Medarbejdere
Tilsynsførende myndigheder
Faglige organisationer
Politiske beslutningstagere
Interesseorganisationer
Medier og presse
44
SYDBANK / Årsrapport 2020 Sydbank har stor respekt for FN’s arbejde med at samle alle
landes kræfter i kampen for en bæredygtig fremtid. Vi arbejder
løbende på at udvikle og implementere tiltag, der er med til at
støtte op om verdensmålene. I Sydbank er vores arbejde med
bæredygtighed knyttet til 7 verdensmål, hvor vores forretning
kan gøre en forskel, og vi overvejer løbende, om vores forretning
kan gøre en forskel i forhold til yderligere verdensmål.
I 2020 har Sydbank tilsluttet sig FN’s Global Compact. FN’s Glo-
bal Compact er et frivilligt initiativ, hvor vi som virksomhed for-
pligter os til at overholde 10 principper baseret på internationale
konventioner og aftaler. Tilslutningen giver Sydbank mulighed for
at styrke arbejdet med samfundsansvar og bæredygtighed og
samtidig sende et klart signal til omverden om, at vi tager vores
arbejde med bæredygtighed og samfundsansvar alvorligt.
I slutningen af 2020 har Sydbank tilsluttet sig FN’s principper for
ansvarlig bankdrift. Tilslutningen kommer til at få en stor betyd-
ning for Sydbank, da inkorporeringen af principperne kommer til
at danne rammen om et nyt strategisk og målrettet arbejde med
– i endnu højere grad – at integrere bæredygtighed i bankens
kerneforretning.
Udover 2020’s nye tilslutninger, følger og støtter Sydbank fortsat
FN’s principper for ansvarlige investeringer, Parisaftalen, OECD’s
retningslinjer for multinationale virksomheder og ILO’s arbejds-
markedskonventioner om værdige forhold for arbejdstagere.
Ordentlig databehandling – Sydbanks politik for dataetik
Lovgivningen stiller endnu ikke krav om, at finansielle virksom-
heder har en politik for dataetik, men for Sydbank er det væsent-
ligt, at vores kunder og omverden har tillid til vores behandling og
opbevaring af deres data. Vi har derfor nedskrevet vores holdning
til dataetik i en politik.
Sydbanks politik for dataetik vedrører bankens arbejde med data-
etik, herunder etiske overvejelser i forbindelse med anvendelse
af nye teknologier og øgede datamængder. Vi har et ansvar for
etisk korrekt, ansvarlig og gennemsigtig databehandling. Derfor
sørger vi for løbende at forbedre vores databehandling og skubbe
til udviklingen på dataområdet, og herudover samarbejder vi med
relevante myndigheder på området.
Verdensmål 5 – ligestilling mellem kønnene
Sydbank bidrager til ligestilling mellem køn-
nene ved løbende at måle på kønsdiversitet og
ved at sikre os, at der opstilles måltal for det
underrepræsenterede køn. Fx har bestyrelsen i
2020 vedtaget nyt måltal for det underrepræ-
senterede køn i Sydbanks bestyrelse, så tallet
nu øges fra 25 pct. til 30 pct.
Verdensmål 7 – bæredygtig energi
Sydbank bidrager til udbredelsen af bæredygtig
energi ved selv at anvende bæredygtig energi
og ved at investere i bæredygtig vindenergi.
Vi har fx i 2020 etableret et solcelleanlæg på
hovedsædet.
Verdensmål 8 – anstændige jobs
og økonomisk vækst
Sydbank bidrager til vækst i samfundet ved at
sikre en finansiel infrastruktur og stille finansie-
ring til rådighed. Herudover stiller vi i vores
adfærdskodeks bl.a. krav til, at vores leveran-
dører og samarbejdspartnere ikke bidrager til
tvangsarbejde.
Verdensmål 9 – industri, innovation
og infrastruktur
Sydbank bidrager bl.a. gennem finansiering
til vores innovative erhvervskunder via det
EU-støttede vækstprogram, InnovFin.
Verdensmål 11 – bæredygtige byer
og lokalsamfund
Sydbank bidrager via vores lokalt forankrede
sponsorater, vores investering og vores finan-
siering.
Verdensmål 13 – klimaindsats
Sydbank bidrager til klimaindsatsen ved at
følge både nationale og internationale initiativer
på klimaindsatser. Med vores produkter, kom-
petencer og samarbejdspartnere kan vi rådgive
vores kunder om bæredygtige tiltag som fx
energirenovering.
Verdensmål 16 – fred, retfærdighed
og stærke institutioner
Sydbank bidrager ved at støtte og følge institu-
tioner, der arbejder for fred og retfærdighed. Vi
har et Tax Governance-samarbejde med Skatte -
styrelsen, vi har risikostyring til bekæmpelse af
hvidvask og terrorfinansiering, og vi frasorterer
lande i vores investeringsunivers for stats-
obligationer, hvis de fx er udsat for internati-
onale sanktioner eller ikke tilstrækkeligt kan
understøtte sikkerhed og velfærd for deres
befolkning.
45
Årsrapport 2020 / SYDBANK Sydbanks samfundsansvar
ESG i kerneforretningen – Finansiering og investering
Ansvarlig finansiering og ansvarlige investeringer udgør 2 af
vores i alt 4 strategiske fokusområder, der er omdrejningspunkt
for vores arbejde med bæredygtighed.
Sydbank arbejder på at integrere miljømæssige, sociale og ledel-
sesmæssige risici (ESG-risici) i bankens risikostyring og kapital-
planlægning, og det er vores mål, at vi på sigt kan rapportere på
CO2 -aftrykket af vores udlån. Vi har taget de første skridt i 2020,
og vi vil arbejde fokuseret videre i 2021. Sydbanks kreditpolitik er
i 2020 blevet opdateret, og politikken fremhæver nu, at Sydbank
bør have en forsigtig tilgang til kunder, hvis fremtidige indtjening
og overlevelsesevne er særligt udsat for ESG-risici.
Sydbank underskrev i 2010 FN’s principper for ansvarlige
investeringer, og vi har dermed forpligtet os til at indarbejde
ESG-faktorer i vores investeringsanalyse og beslutningsproces.
Vi så helst, at alle virksomheder overholdt internationale aner-
kendte normer og konventioner, men det er desværre ikke unor-
malt, at sager kan opstå. Hvis der er tale om meget alvorlige eller
signifikante tilfælde af normbrud, indleder Sydbanks samarbejds-
partner Sustainalytics en dialog med selskabet. Denne proces
sker normalt i samarbejde med andre store investorer, da vi på
denne måde kan skabe afgørende vægt bag vores konstruktive
kritik og ønske om forandring.
Bekæmpelse af diskrimination
I Sydbank anerkender vi principperne i FN’s Global Compact, der
indebærer respekt for og overholdelse af internationale menne-
skerettigheder og bekæmpelse af alle former for diskrimination.
I rekruttering af nye medarbejdere sikrer vi os derfor, at der
til enhver tid foregår en åben og fordomsfri selektionsproces
uden nogen former for diskrimination, samt at organisationen i
passende grad afspejler det øvrige arbejdsmarkeds sammensæt-
ning i forhold til diversitet. Vores interne politikker skal sikre, at
diskrimination og chikane ikke forekommer, og skulle det ske, at
diskrimination og chikane forekommer, skal politikkerne sikre, at
sådanne situationer håndteres på ordentlig vis.
Vores medarbejderengagementsundersøgelse for 2020 viser
netop, at vi i Sydbank har fokus på antidiskrimination og åben-
hed. Undersøgelsen inkluderede et spørgsmål om, hvorvidt Syd-
bank behandler medarbejdere ligeværdigt og retfærdigt uanset
køn, kønsidentitet, alder, etnisk baggrund, seksuel orientering,
religion, handicap mv. Medarbejderne gav Sydbank en score på
94 ud af 100.
Sydbank har i 2020 medvirket i en rapport fra Finanssektorens
Arbejdsgiverforening og Finansforbundet, der undersøger kvin-
ders vej til ledelsesstillinger i finanssektoren. Her stikker Sydbank
positivt ud, og det er vi glade for. Rapporten fortæller, at Sydbanks
kultur får både mandlige og kvindelige medarbejdere til at føle
sig inkluderet. Denne iagttagelse stemmer i øvrigt godt overens
med resultatet af medarbejderengagementsundersøgelsen, hvor
den samlede score på diversitet og inklusion lå på 92 ud af 100.
Sydbanks medarbejdere har ledelsesambitioner, og både kvinder
og mænd i Sydbank vurderer generelt i rapporten, at alle – uanset
baggrund – har lige muligheder for at avancere.
I Sydbank er der dog på nuværende tidspunkt langt flere kvinder
end mænd i sagsbehandlende stillinger, mens der er en overvægt
af mænd i Sydbanks ledelse. Vi vil gerne have flere kvinder i
Sydbanks ledelse, og rapporten fra Finanssektorens Arbejdsgiver-
forening og Finansforbundet peger netop på, at Sydbank har
gode muligheder for at være en af de første finansielle virksom-
heder, der opnår kønsbalance i ledelseslagene. Vores tiltag med
indførelse af en kvote på talentprogrammet ”Talent for ledelse”
kan forhåbentligvis hjælpe os i en positiv retning. Fra 2020 skal
der være en ligelig kønsfordeling blandt deltagerne.
Sexisme hører ikke hjemme i Sydbank
Sydbank bygger på relationer mellem mennesker – menneskelig-
hed og gensidig respekt afspejler vores væremåde både internt
og eksternt. Sexisme og krænkende handlinger hører derfor ikke
hjemme i Sydbank. Det skal være trygt for medarbejderne at gå
på arbejde.
Vi har fokus på at forebygge krænkende handlinger. Krænkende
handlinger bliver adresseret i overensstemmelse med bankens
pjece ”Fokus på krænkelser” og afsnittet i personalehåndbogen
”Kendskab til ulovligheder og uregelmæssigheder”. Sydbanks
HR-direktør vil altid behandle henvendelser seriøst og ordentligt,
og der vil være den nødvendige beskyttelse af den medarbejder,
der henvender sig.
Ansvarlige leverandører og samarbejdspartnere
Sydbank ønsker at drive ansvarlig bankvirksomhed. Hvis vi skal
sikre, at forretningen drives ansvarligt, er det nødvendigt, at også
vores leverandører og samarbejdspartnere vil påtage sig ansvar
og sikre, at de driver ansvarlig virksomhed. Derfor satte vi i 2019
et mål for 2020 om, at vi skulle udarbejde et adfærdskodeks til
vores leverandører og samarbejdspartnere.
Vi har i 2020 opdateret Sydbanks adfærdskodeks, og det inde-
holder nu et afsnit om ansvarlig virksomhedsdrift specifikt rettet
mod vores leverandører og samarbejdspartnere.
46
SYDBANK / Årsrapport 2020
Energiforbrug i fokus
Sydbank vil i alle dele af forretningen agere respektfuldt overfor
klimaet og gøre en positiv forskel for at nå både vores egne,
nationale og globale klimamål. Vi energioptimerer løbende for
at reducere bankens energiforbrug, og vi prioriterer at lave en
gennemsigtig rapportering på vores forbrug.
Både i år og også fremadrettet vil CO2-udledninger være i fokus.
Det er vi opmærksomme på i Sydbank, og derfor har vi i 2020
fortsat samarbejdet med den rådgivende ingeniørvirksomhed
Niras, der hjælper os med udarbejdelsen af et CO2-regnskab.
CO2-regnskabet er baseret på Greenhouse Gas-protokollen
(GHG-protokollen) og passer til den beregningsmetode, som
FSR, Nasdaq Copenhagen og Finansforeningen anbefaler i deres
ESG-hoved- og -nøgletalsvejledning.
Sydbank har sin egen energiledelse, der sikrer, at vi altid tænker
energieffektivitet ind i relevante aktiviteter og dagligt arbejder for
at nedbringe bankens forbrug. Vi overvåger vores energiforbrug
time for time på 90 pct. af bankens arealer via systemet
App.KeepFocus, der giver os et overblik over vores forbrug og
slår alarm, når der er udsving.
Vi satte i 2019 et mål om opførelse af et solcelleanlæg ved
hovedsædet – dette mål har vi indfriet i 2020. Det er vores
ambition, at solcelleanlægget dækker vores standbystrøm på
hovedsædet, og vi forventer, at solcelleanlægget årligt kan
producere 370.000-400.000 kWh el.
ESG-data*
Environment – miljødata
CO2-emissioner, scope 1 (location based-opgørelse)
CO2-emissioner, scope 2 (location based-opgørelse)
Elforbrug
Vandforbrug
Social – sociale data
Fuldtidsarbejdsstyrke
Fordeling af mænd og kvinder blandt medarbejderne
Kvinder i ledelsen
Lønforskel mellem køn
Medarbejderomsætningshastighed
Sygefravær
Governance – ledelsesdata
Kvinder i bestyrelsen
Lønforskel mellem CEO og medarbejdere
* Data fra Alm. Brand Bank indgår ikke.
Til trods for at vi løbende energioptimerer og ser på, hvordan
vi kan anvende vedvarende energikilder, har vi stadig forbrug
af el fra konventionel energi. I Sydbank vil vi tage ansvar ved at
klimakompensere for brugen af konventionel energi. Vi har derfor
valgt, at vi fra 1. november 2020 køber dansk vindmøllestrøm for
at kompensere for den uundgåelige CO2-udledning. Vi køber den
vedvarende vindenergi med individuelle deklarationer, der giver
os dokumentation for, at den indkøbte strøm kommer fra danske
vindmøller og kompenserer Sydbanks CO2-udslip på el. Klima-
kompensationen er dog for os ikke et førstevalg og en fuldmagt
til CO2-udledning. Vi forsøger først og fremmest at reducere vores
udledning mest muligt gennem tiltag som køb af elbiler og ener-
girenovering. Klimakompensationen er dermed ikke en langsigtet
løsning, men et aktuelt alternativt hjælpemiddel.
ESG-hoved- og -nøgletal
Nedenfor er bankens miljø-, sociale og ledelsesdata (ESG-data)
for 2018-2020 . De oplyste data er beregnet ud fra anbefalinger-
ne i ESG-hoved- og nøgletalsvejledningen fra Finansforeningen,
FSR og Nasdaq Copenhagen.
Sydbank har valgt at følge ESG-hoved- og nøgletalsvejledningen,
fordi det er i tråd med bankens ambition om at drive en ansvarlig
og gennemsigtig virksomhed.
Enhed
2020
2019
2018
Ton
Ton
kWh
m3
FTE
Pct.
Pct.
Gange
Pct.
Dage/FTE
Pct.
Gange
382
1.830
454
2.258
457
2.388
6.441.908
6.746.458
7.272.271
14.419
14.070
15.432
2.021
50/50
29,3
1,2
8,0
3,3
37,5
12,6
2.107
48/52
29,7
1,2
12,0
3,1
50,0
12,6
2.130
49/51
30,3
1,2
9,1
2,8
28,6
12,6
47
Årsrapport 2020 / SYDBANK Årsregnskab
Resultatopgørelse
Totalindkomstopgørelse
Balance
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
1 Anvendt regnskabspraksis
2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
3 Solvens
4 Gearingsgrad
5 Segmentoplysninger
6 Sammenhæng mellem koncernens resultatmål
og resultatopgørelsen efter IFRS
7 Renteindtægter
8 Renteudgifter
9 Udbytte af aktier
10 Gebyrer og provisionsindtægter
11 Kursreguleringer
12 Andre driftsindtægter
13 Udgifter til personale og administration
14 Nedskrivninger på udlån mv.
15 Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
16 Skat
17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
18 Udlån
19 Obligationer til dagsværdi
20 Aktier mv.
21 Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
22 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv.
23 Aktiver tilknyttet puljeordninger
24 Immaterielle aktiver
25 Domicilejendomme
26 Øvrige materielle aktiver
27 Andre aktiver
28 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
29 Indlån og anden gæld
55
65
68
69
69
71
72
73
73
74
74
74
76
79
80
80
81
82
90
90
90
91
91
92
93
94
94
94
95
30 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
31 Andre passiver
32 Hensatte forpligtelser
33 Efterstillede kapitalindskud
34 Egne kapitalandele
35 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
36 Dagsværdisikring af renterisici (makro hedge)
37 Sikkerhedsstillelse
38 Nærtstående parter
39 Oplysning om dagsværdi
40 Restløbetid af finansielle forpligtelser – kontraktligt forfald
41 Aktivitet pr. land
42 Hoved- og nøgletal
43 Begivenheder indtruffet efter balancedagen
44 Koncernoversigt
45 Store aktionærer
46 Sammenhæng mellem koncernens resultat og egenkapital
iht. IFRS og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
47 Erhvervelse af tilknyttede virksomheder
Nøgletals- og resultatsmålsdefinitioner for koncernen
Afledte finansielle instrumenter
Risikostyring
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Likviditetsrisiko
Operationel risiko
It-sikkerhed
Kapitalgrundlag
50
50
51
52
54
95
95
95
96
97
98
99
100
101
104
108
108
109
110
111
111
111
111
114
116
120
121
124
126
128
128
129
49
Årsrapport 2020 / SYDBANK
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Renteindtægter opgjort efter effektive rentes metode
Andre renteindtægter
Renteindtægter
Renteudgifter
Nettorenteindtægter
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
Fordeling af årets resultat
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital
I alt til disposition
Foreslået udbytte til aktionærer i Sydbank A/S
Rente til indehavere af hybrid kernekapital
Foreslået anvendt til andre formål
Henlagt til egenkapital
I alt anvendt
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Note
7
8
9
10
10
11
12
13
14
15
16
2020
1.824
269
2.093
462
1.631
25
2.208
307
3.557
340
20
2.724
109
23
48
8
1.021
222
799
2019
1.907
335
2.242
536
1.706
31
2.206
341
3.602
226
28
2.729
113
28
-90
5
1.081
228
853
2020
1.811
266
2.077
458
1.619
30
2.045
267
3.427
348
21
2.632
103
23
48
11
1.001
199
802
763
39
802
238
39
10
515
802
12,8
12,8
4,00
2019
1.911
335
2.246
535
1.711
35
2.058
285
3.519
236
29
2.666
101
28
-90
0
1.079
218
861
822
39
861
-
39
7
815
861
13,6
13,6
-
Årets resultat pr. aktie (kr.)*
Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)*
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
* Beregnet ud fra gennemsnitligt antal aktier i omløb, jf. side 19.
Totalindkomstopgørelse
12,8
12,8
4,00
13,4
13,4
-
Årets resultat
799
853
802
861
Anden totalindkomst
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Omregning af udenlandske virksomheder
Hedge af udenlandske virksomheder
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger
Værdiregulering af visse strategiske aktier
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst i alt
1
-1
-10
9
-1
798
8
-8
12
11
23
876
1
-1
-10
-
-10
792
8
-8
12
-
12
873
50
SYDBANK / Årsrapport 2020 Balance
Mio. kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Domicilejendomme (leasing)
Grunde og bygninger i alt
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Midlertidigt overtagne forpligtelser
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver:
Vedtægtsmæssige reserver
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Overført overskud
Foreslået udbytte mv.
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehaverere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Egenkapital i alt
Passiver i alt
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Note
2020
2019
2020
2019
17
18
18
19
20
21
22
23
24
25
26
16
47
27
28
29
47
30
31
32
33
2.806
14.428
17.961
60.229
36.942
2.409
173
2.428
8.863
12.602
60.554
32.357
2.211
147
-
-
19.773
19.042
445
1.079
101
1.180
70
147
20
971
8.170
76
239
1.077
72
1.149
61
173
33
-
7.809
70
2.806
14.428
17.961
61.429
36.942
2.409
173
3.425
19.773
445
846
101
947
70
155
14
2
2.428
8.863
12.602
61.013
32.357
2.211
147
2.362
19.042
239
853
72
925
61
178
15
-
7.768
76
7.442
68
165.800
147.738
168.823
149.953
7.093
95.919
19.773
88
9.563
18.465
7
5.497
84.295
19.042
-
7.437
17.360
3
7.093
99.165
19.773
-
9.563
18.367
7
5.739
86.430
19.042
-
7.437
17.237
3
150.908
133.634
153.968
135.888
529
1.857
597
104
425
2
10.336
248
477
1.863
618
116
425
4
9.451
352
529
1.857
597
104
425
2
10.336
248
476
1.863
618
116
425
4
9.451
352
11.712
10.966
11.712
10.966
757
37
760
38
757
-
760
-
12.506
11.764
12.469
11.726
165.800
147.738
168.823
149.953
51
Årsrapport 2020 / SYDBANK
Egenkapitalopgørelse
Mio. kr.
Sydbank-koncernen
Opskriv nings-
henlæg gelser
indre værdis metode
nettoopskr. efter
mæssige reserver*
Reserve for
Vedtægts-
Overført
overskud
Aktiekapital
Foreslået
udbytte mv.
kernekapital**
Aktionærer
i Sydbank A/S
Minoritets-
aktionærer
Hybrid
Egenkapital
i alt
Egenkapital primo 2020
618
116
425
4
9.451
352 10.966
760
38 11.764
-12
-12
-
-
-2
-2
508
248
11
519
248
754
-1
753
39
39
6
6
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Årets totalindkomst
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
-21
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Annulleret udbytte
Udbetalt udbytte mv.
Køb af kapitalandele i dattervirksomheder
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital ultimo 2020
-21
597
-749
746
21
3
345
-345
-7
0
-
-
-
366
-352
-749
746
-
-
3
-
-7
0
-7
104
425
2 10.336
248 11.712
-39
-3
-42
757
799
-1
798
-749
746
-
-39
0
-
-12
-2
-56
-5
-2
-7
37 12.506
Egenkapital primo 2019
677
104
425
4
9.122
590 10.922
760
11.682
12
12
-
459
352
11
-
0
470
352
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Årets totalindkomst
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
-59
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Salg af kapitalandele i dattervirksomheder
811
23
834
-803
602
-
-
0
39
39
3
3
-39
0
853
23
876
-803
602
-
-39
0
7
-6
7
33
-794
39
35
38 11.764
-590
-590
-4
-594
-803
602
59
7
-6
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital ultimo 2019
-59
618
-
-
116
425
-
4
-141
-590
-790
9.451
352 10.966
-39
760
* Vedtægtsmæssige reserver er bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes § 4.
** Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæs-
sigt som egenkapital. Sydbank udstedte i maj 2018 100 mio. euro med mulighed for førtidsindfrielse 28. august 2025. Udstedelsen forrentes med
Mid-Swap Rate + margin på 4,62 pct., i alt 5,25 pct. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i
Sydbank A/S eller Sydbank-koncernen falder til under 7.
52
SYDBANK / Årsrapport 2020
Mio. kr.
Sydbank A/S
Opskriv nings-
henlæg gelser
indre værdis metode
nettoopskr. efter
mæssige reserver*
Reserve for
Vedtægts-
Overført
overskud
Aktiekapital
Foreslået
udbytte mv.
kernekapital**
Aktionærer
i Sydbank A/S
Hybrid
Egenkapital
i alt
Egenkapital primo 2020
618
116
425
4
9.451
352 10.966
760
11.726
802
-10
792
-749
746
-
-39
0
-
-7
861
12
873
-803
602
-
-39
0
-590
7
-6
-749
746
-
-
3
-
-7
-7
-39
-3
822
12
834
-803
602
-
-
0
39
39
-39
0
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Årets totalindkomst
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Annulleret udbytte
Udbetalt udbytte mv.
-12
-12
-
-
-2
-2
517
248
2
519
248
763
-10
753
39
39
-21
-749
746
21
3
345
-345
-7
Transaktioner med ejere i alt
-21
-
-
-
366
-352
-42
-49
Egenkapital ultimo 2020
597
104
425
2 10.336
248 11.712
757
12.469
Egenkapital primo 2019
677
104
425
4
9.122
590 10.922
760
11.682
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Årets totalindkomst
12
12
-
470
352
0
-
0
470
352
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Salg af kapitalandele i dattervirksomheder
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital ultimo 2019
-59
-803
602
59
7
-6
-590
-590
7
-6
-59
-
-
618
116
425
-
4
-141
-590
-790
-39
-829
9.451
352 10.966
760
11.726
Aktiekapitalen består af 59.676.320 aktier med en pålydende værdi a 10 kr. eller i alt 596,8 mio. kr.
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.
53
Årsrapport 2020 / SYDBANK Pengestrømsopgørelse
Mio. kr.
Driftsaktivitet
Årets resultat før skat
Betalte skatter
Regulering for ikke-kontante driftsposter:
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Afskrivning på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger på udlån/garantier
Andre ikke-kontante driftsposter
Ændring i driftskapital:
Kreditinstitutter og centralbanker
Handelsbeholdning
Andre finansielle instrumenter til dagsværdi
Udlån
Indlån
Øvrige aktiver/passiver
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Investeringsaktivitet
Køb af kapitalandele i associerede virksomheder
Salg af kapitalandele i associerede virksomheder
Køb af Alm. Brand Bank
Køb af kapitalandele i dattervirksomheder
Salg af kapitalandele i dattervirksomheder
Køb af materielle aktiver
Salg af materielle aktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Finansieringsaktivitet
Køb og salg af egne kapitalandele
Udbytte mv.
Optagelse af efterstillede kapitalindskud
Udstedelse af obligationer
Indfrielse af obligationer
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Årets pengestrømme
Likvider primo
Årets pengestrømme (ændring i året)
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber
Ubelånte indlånsbeviser
Likvider ultimo
54
Sydbank-koncernen
2020
2019
1.021
-174
3
109
47
65
1.071
-1.512
-558
-33
-842
1.718
187
31
-29
0
-1.897
-2
0
-110
11
-2.027
-2
-7
-
2.133
-
2.124
128
6.753
128
6.881
2.806
1.016
3.059
6.881
1.081
-160
1
113
-90
-19
926
2.530
-2.704
-658
-5.573
-1.982
2.437
-5.024
-8
13
-
-
33
-59
9
-12
-201
-583
-
3.715
-
2.931
-2.105
8.858
-2.105
6.753
2.428
1.255
3.070
6.753
SYDBANK / Årsrapport 2020
Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Koncernregnskabet for Sydbank aflægges efter de internationale
regnskabsstandarder (IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet
for modervirksomheden Sydbank A/S aflægges efter lov om
finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.,
der er i overensstemmelse med indregnings- og målingsbestem-
melserne efter IFRS.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yder-
ligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.
Bestyrelse og direktion har 2. marts 2021 behandlet og god-
kendt årsrapporten for 2020 for Sydbank A/S. Årsrapporten
forelægges til godkendelse på den ordinære generalforsamling
25. marts 2021.
Ændringer af anvendt regnskabspraksis
Med virkning fra 1. januar 2020 er følgende ændringer til
IFRS-standarder implementeret:
• Ændring til IAS 1 og IAS 8 om definition af væsentlighed
• Ændring til IFRS 3 om definitionen af en virksomheds-
sammenslutning
• Ændring til IFRS 9, IAS 39 og IFRS 7 om IBOR-reformen.
Ændringerne har ikke påvirket indregning og måling i koncern-
regnskabet og årsregnskabet og dermed heller ikke resultat pr.
aktie.
Anvendt regnskabspraksis er herudover uændret i forhold til
sidste år.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan
måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er
sandsynlige og kan måles pålideligt.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtje-
nes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening,
indregnes i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af finansielle
aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumenter
indregnes i resultatopgørelsen bortset fra værdireguleringer af
afledte finansielle instrumenter, der er indgået til valutakurssikring
af nettoinvesteringer i udenlandske tilknyttede og associerede
virksomheder. Sidstnævnte værdireguleringer indregnes i total-
indkomstopgørelsen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afregnings-
datoen.
Væsentlige indregnings- og målingsprincipper
Koncernregnskab
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Sydbank A/S
samt dattervirksomheder, hvori Sydbank A/S har bestemmende
indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. I
regnskabets koncernoversigt note 44 fremgår de virksomheder,
hvis regnskaber konsolideres.
Koncernregnskabet er udarbejdet ved sammenlægning af
modervirksomhedens og de enkelte dattervirksomheders
regnskabsposter opgjort efter koncernens regnskabspraksis,
elimineret for koncerninterne indtægter, omkostninger, aktie-
besiddelser, mellemværender og udbytter samt realiserede og
urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de konso-
liderede virksomheder.
Virksomhedsovertagelser
Tilkøbte virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra overta-
gelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for tilkøbte
virksomheder.
På overtagelsestidspunktet måles tilkøbte virksomheders identifi-
cerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til dagsværdi
efter overtagelsesmetoden. Identificerbare immaterielle aktiver
indregnes, hvis de kan udskilles eller udspringer fra en kontraktlig
ret. Der indregnes udskudt skat af de foretagne omvurderinger.
Overtagelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor koncernen opnår
kontrol over den overtagne virksomhed.
Hvis købsvederlaget overstiger dagsværdien af nettoaktiverne
i den overtagne virksomhed, indregnes forskelsbeløbet som
goodwill. Goodwill afskrives ikke, men testes minimum årligt for
nedskrivningsbehov. Ved overtagelsen henføres goodwill til de
pengestrømsfrembringende enheder, der efterfølgende danner
grundlag for nedskrivningstest.
Omkostninger, afholdt i forbindelse med virksomhedskøb, indreg-
nes i administrationsomkostninger i afholdelsesåret.
55
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om identifika-
tion eller måling af overtagne aktiver, forpligtelser eller eventual-
forpligtelser eller fastlæggelsen af købsvederlaget, sker første
indregning på baggrund af foreløbigt opgjorte værdier. Hvis det
efterfølgende viser sig, at identifikation eller måling af købsveder-
laget, overtagne aktiver, forpligtelser eller eventualforpligtelser
var forkert ved første indregning, reguleres opgørelsen med
tilbagevirkende kraft, herunder goodwill, indtil 12 måneder efter
overtagelsen, og sammenligningstal tilpasses. Herefter reguleres
overtagelsesbalancen ikke. Ændringer i skøn over betingede
købsvederlag indregnes i årets resultat.
Solgte virksomheder konsolideres frem til overdragelses-
tidspunktet.
Omregning af fremmed valuta
Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, der er moder-
virksomhedens funktionelle valuta. Transaktioner i fremmed
valuta omregnes til valutakursen på transaktionstidspunktet.
Mellemværender i fremmed valuta omregnes til balancedagens
kurs.
Modregning
Koncernen modregner alene aktiver og forpligtelser, når koncer-
nen har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og
samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet og
indfri forpligtelsen samtidig.
Indtægtskriterier
Indtægter og udgifter, herunder renteindtægter og renteudgifter,
periodiseres over de perioder, de vedrører, og indregnes i resultat-
opgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsperioden. Pro-
visioner vedrørende garantier indtægtsføres over garantiernes
løbetid. Indtægter ved gennemførelsen af en given transaktion,
herunder fondsgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægts-
føres, når transaktionen er gennemført.
Koncernens gebyrer opdeles i følgende kategorier:
1. Gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente
2. Gebyrer, der er opnået, når en ydelse er leveret
3. Gebyrer, der er opnået ved effektuering af en bestemt
handling.
Gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente, indtægts-
føres over lånenes forventede løbetid og indgår under renteind-
tægter, jf. note 7.
56
Gebyrer omfattet af pkt. 2 og 3 indtægtsføres, når henholdsvis
ydelsen er leveret, eller når handlingen er sket. Gebyrerne er
specificeret i note 10.
Lånesagsgebyrer, der fremgår af note 10, vedrører primært
formidlede realkreditlån.
Finansielle aktiver og forpligtelser
Generelle bestemmelser om indregning og måling
Finansielle aktiver klassificeres på basis af koncernens forret-
ningsmodel og de kontraktlige pengestrømmes karakteristika for
de enkelte finansielle aktiver. Baseret herpå sker målingen efter et
af følgende principper:
• Amortiseret kostpris (AMC)
• Dagsværdi med værdiregulering over anden totalindkomst
(FVOCI)
• Dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen
(FVPL).
Koncernen har alene finansielle aktiver, der måles til AMC eller
FVPL, bortset fra visse strategiske aktiebesiddelser, som måles
til FVOCI.
Koncernens finansielle aktiver måles til AMC, hvis de besiddes
med et forretningsmæssigt formål om at modtage aktivernes
kontraktlige pengestrømme (”hold-to-collect”), og hvis de kon-
traktlige pengestrømme fra de finansielle aktiver udelukkende
består af betaling af hovedstol og renter på det udestående
beløb.
Bortset fra visse strategiske aktiebesiddelser måles koncernens
øvrige finansielle aktiver til FVPL, herunder finansielle aktiver, der
besiddes med et andet forretningsmæssigt formål, eksempelvis
finansielle aktiver, der styres på dagsværdibasis eller indgår i
handelsporteføljen, og finansielle aktiver, hvor de kontraktlige
pengestrømme fra de finansielle aktiver ikke udelukkende består
af betaling af hovedstol og renter på det udestående beløb.
Visse af koncernens strategiske aktiebesiddelser måles til FVOCI.
Udbytter af sådanne aktiebesiddelser indregnes i resultatopgø-
relsen, mens både urealiserede og realisede kursreguleringer
indregnes i anden totalindkomst og således ikke påvirker resultat-
opgørelsen.
Vurdering af forretningsmodellen
Koncernens forretningssegmenter omfatter Bankaktiviteter, der
har en ”hold-to-collect”-forretningsmodel. De finansielle aktiver
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
består primært af udlån. Markets har en forretningsmodel, der
hverken er baseret på ”hold-to-collect” eller ”hold-to-collect and
sell”, og de finansielle aktiver skal derfor indregnes til dagsværdi
med værdiregulering over resultatopgørelsen. Aktiverne omfatter
obligationer, aktier, repoforretninger og udlån. Visse af disse
finan sielle aktiver indgår i porteføljer med et handelsmønster,
som falder ind under definitionen af ”held for trading”, mens
andre porteføljer styres på dagsværdibasis.
Vurdering af kontraktlige pengestrømmes karakteristika
(udelukkende betaling af hovedstol og renter på udeståendet)
Klassifikationen af de finansielle aktiver, der indgår i porteføljer,
som enten er ”hold-to-collect” eller ”hold-to-collect and sell”,
vurderes ud fra, om de kontraktlige pengestrømme fra det finan-
sielle aktiv udelukkende består af betaling af hovedstol og renter
på det udestående beløb. Hovedstolen afspejler dagsværdien ved
første indregning og efterfølgende ændringer, eksempelvis som
følge af afdrag. Rentebetalinger må kun afspejle godtgørelse for
den tidsmæssige værdi af penge, for kreditrisikoen og for andre
grundlæggende udlånsrisici samt en marginal, der er forenelig
med basale lånevilkår.
Garantiordning
Bidrag til Garantiformuen og Afviklingsformuen, herunder til
dækning af tab i forbindelse med pengeinstitutters afvikling eller
konkurs, medtages under ”Andre driftsudgifter”.
Repo-/reverseforretninger
Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået af-
tale om tilbagekøb, forbliver på balancen. Det modtagne vederlag
opføres som gæld, og forskellen mellem salgs- og købssum ind-
regnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Afkastet af
værdipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.
Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået
aftale om tilbagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af
værdipapirerne medtages ikke i resultatopgørelsen. Det afgivne
vederlag indregnes som tilgodehavende, og forskellen mellem
købs- og salgssum indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden
som renter.
Repo-/reverseforretninger indregnes og måles til dagsværdi, idet
de anses som en integreret del af handelsbeholdningen og indgår
i den løbende risikostyring og avanceopgørelse herpå.
Overdragelse af udlån
Koncernen overdrager visse udlån med pant i fast ejendom til et
realkreditinstitut under reglerne om fælles funding i lov om finan-
siel virksomhed. Fra overdragelsestidspunktet indgår udlånene
ikke længere i koncernens balance, idet koncernen har overdraget
kontrollen og en vis andel af risici og fordele vedrørende udlånene
til realkreditinstituttet. Koncernen afgiver garanti for en del af risi-
koen på udlånene og modtager garantiprovision herfor. Endvidere
modtager koncernen gebyrindtægter fra realkreditinstituttet for
løbende servicering af de overdragne udlån.
Tilgodehavender og udlån
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt
udlån indregnes ved første indregning til dagsværdi med tillæg af
transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer
og provisioner, der knytter sig til etableringen.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. og udlån, der ikke er
reverseforretninger, måles efterfølgende til amortiseret kostpris
med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. og udlån til amortiseret
kostpris vurderes alle for indikationer for kreditforringelse.
Model for nedskrivning for forventede kredittab
Der nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver,
der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes tilsvarende
til forventede kredittab på lånetilsagn og finansielle garantier. For
finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes
nedskrivningen for forventede kredittab i resultatopgørelsen og
reduceres i værdien af aktivet i balancen. Hensættelser på låne-
tilsagn og finansielle garantier indregnes som en forpligtelse.
Nedskrivningsmodellen indebærer, at der nedskrives på alle
eksponeringer baseret på en ”expected loss”-model. Modellen
indebærer, at en eksponering på tidspunktet for første indregning
nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab
indenfor 12 måneder (stadie 1). Nedskrivning for forventede
kredittab afhænger efterfølgende af, hvorvidt kreditrisikoen på et
finansielt aktiv (facilitet) er steget væsentligt siden første indreg-
ning, og foregår i 3 stadier:
• Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en væsentlig stigning
i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med et beløb, der svarer til
det forventede kredittab som følge af den sandsynlige mislig-
holdelse i løbet af de kommende 12 måneder
• Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig stigning i
kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og nedskrives med et
beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid
• Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er misligholdt
eller på anden måde er kreditforringet. Til forskel fra stadie
1 og 2 indregnes renteindtægter alene baseret på aktivets
nedskrevne værdi.
57
Årsrapport 2020 / SYDBANK
Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Placering i stadier og opgørelse af det forventede kredittab er
baseret på koncernens ratingmodeller og kreditstyring.
ningsgange generelt. Risikoopfølgning vurderer, om koncernens
ratingmodeller ud fra en kreditfaglig ekspertvurdering klassifice-
rer eksponeringerne korrekt.
Beregningen af forventede tab for eksponeringer i stadie 1 og 2
foretages på baggrund af modeller, mens beregningen for ekspo-
neringer i stadie 3 samt svage stadie 2-eksponeringer foretages
på baggrund af en individuel vurdering.
Koncernen overfører ikke eksponeringer tilbage til stadie 1,
uanset om de kontraktlige pengestrømme er genforhandlet til
et niveau, som afspejler risikoen på kunden.
Modelberegningen foretages på baggrund af koncernens rating-
model, der har været en del af grundlaget for kreditstyring i man-
ge år, ligesom den er suppleret med makroøkonomiske faktorer,
der justerer de beregnede PD-værdier.
I forbindelse med genforhandlinger anses en eksponering for at
være en ny eksponering, hvorfor genforhandling ikke medfører
indregning af gevinst eller tab.
Modellen for private baserer sig primært på kontoadfærd (restan-
cer og overtræk). Baseret på disse data og statistiske sammen-
hænge heri klassificeres kunderne efter sandsynligheden for, at
de misligholder deres forpligtelser overfor koncernen indenfor det
kommende år (PD).
Modellen for erhverv baserer sig udover kontoadfærd på regn-
skabsdata, finansiel adfærd samt kreditmedarbejderens og/eller
erhvervsrådgiverens bedømmelse af kundens aktuelle styrke-
profil samt en branchevurdering.
Vurderingen af, hvorvidt kreditrisikoen er steget væsentligt siden
første indregning, foretages ved at vurdere ændringer i risikoen
for misligholdelse over det finansielle aktivs resterende levetid
frem for at vurdere stigningen i det forventede kredittab. En faci-
litet overgår fra stadie 1 til stadie 2, når der observeres følgende
stigning i PD:
• For faciliteter med PD under 1 pct. ved etablering: en stigning i
facilitetens 12-måneders PD på minimum 0,5 procentpoint og
en fordobling af facilitetens levetids-PD siden etablering
• For faciliteter med PD over 1 pct. ved etablering: en stigning i
facilitetens 12-måneders PD på minimum 2 procentpoint eller
en fordobling af facilitetens levetids-PD.
Faciliteter, der har været forfaldne i mere end 30 dage, overgår
til stadie 2 (eller stadie 3). Er der givet lempelser i lånevilkårene,
overgår kunden ligeledes til stadie 2, såfremt der ikke forventes
tab i det mest sandsynlige scenarie, eller kunden er i en 2-årig
karensperiode for lån med lempede vilkår.
Eksponeringer vedrørende kunder, hvis betalingsevne udviser
betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i svag stadie 2.
Risikoopfølgning overvåger gennem analyser og stikprøver på
centralt hold engagementernes bonitet, registreringer, nedskriv-
ningsberegninger samt efterlevelsen af politikker og forret-
Det forventede kredittab beregnes for hver enkelt facilitet på
grundlag af EAD (eksponeringsværdien ved misligholdelse) gan-
get med PD (sandsynligheden for misligholdelse) samt LGD (tab
ved misligholdelse).
Eksponeringer, der er misligholdt (default), jf. nedenstående defi-
nition, eller hvor eksponeringen er flyttet til den centrale afdeling
for nødlidende engagementer eller har en tabssandsynlighed
større end 50 pct., er kreditforringede og placeres i stadie 3.
Det forventede kredittab over det finansielle aktivs levetid
dækker facilitetens forventede resterende levetid. For de fleste
faciliteter er den forventede levetid afgrænset til den resterende
kontraktlige løbetid. For faciliteter, der omfatter både et lån og et
uudnyttet lånetilsagn, og hvor der er en kontraktlig ret til at kræ-
ve førtidig indfrielse og annullering af det uudnyttede lånetilsagn,
er koncernens eksponering overfor kredittab ikke begrænset til
den kontraktlige varslingsperiode. For sådanne faciliteter antages
den forventede levetid at svare til den periode, hvor koncernen
forventer at være eksponeret overfor kredittab. Den forventede
løbetid er fastsat på baggrund af de pågældende instrumenters
erfaringsmæssige historiske løbetider. Faciliteter, hvor den forven-
tede levetid er længere end den resterende kontraktlige løbetid,
omfatter eksempelvis kreditkort, overtræksfaciliteter og visse
revolverende kreditfaciliteter.
Beregningen af det forventede tab afspejler ledelsens aktuelle
forventninger. Der udarbejdes scenarier: basis, upturn og
downturn, herunder en vurdering af sandsynligheden for hvert
scenarie. Ledelsens gennemgang af scenarierne kan medføre,
at der foretages ændringer i scenarierne eller sandsynligheds-
vægtningen.
I tillæg til de beregnede nedskrivninger til dækning af forventede
kredittab på eksponeringsniveau foretager ledelsen en række
skøn over faktorer, som kan forventes at påvirke de fremtidige
tab på de eksponeringer, som findes på balancedagen, herunder
58
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
eksempelvis forventninger til makroøkonomiske forhold, bran-
cheudvikling eller særlige risikofyldte porteføljer. Der indregnes
justeringer til de beregnede nedskrivninger på basis heraf.
Misligholdelse (default)
Den definition af misligholdelse, der anvendes ved målingen af
forventede kredittab og ved vurderingen af, hvorvidt et aktiv skal
overgå til et andet stadie, svarer til den definition, der anvendes til
interne risikostyringsformål, og er tilpasset kapitalkravsforordnin-
gen (CRR). Det betyder, at de eksponeringer, som til regulatoriske
formål anses for at være misligholdt, altid placeres i stadie 3. Det-
te gælder både for antal dage i forfald (90 dage) og for vurdering
af faktorer, der sandsynligvis vil føre til manglende betaling og
dermed medføre misligholdelse efter de regulatoriske regler.
Leasingkontrakter (leasingtager)
Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når
koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et
specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed
i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle
de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og
retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv i
leasingperioden.
Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsværdien
af de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret med en alter-
nativ lånerente. Følgende leasingbetalinger indregnes som en del
af leasingforpligtelsen:
• Faste betalinger
• Variable betalinger, som ændrer sig i takt med ændringer i et
I koncernens ratingsystem er kunder default, hvis mindst en af
følgende situationer er indtruffet:
• Der er afskrevet på kunden
• Kunden har mindst en rentenulstillet kreditfacilitet
• Der er foretaget nedskrivning/hensættelse på kunden, og et tab
indeks eller en rente
• Skyldige betalinger under en restværdigaranti
• Udnyttelsesprisen for købsoptioner, som koncernen med høj
sandsynlighed forventer at udnytte
• Betalinger omfattet af en forlængelsesoption, som koncernen
må anses for uundgåeligt
med høj sandsynlighed forventer at udnytte
• Engagementet er overført til koncernens centrale afdeling for
nødlidende engagementer.
• Bod relateret til en opsigelsesoption, medmindre koncernen
med høj sandsynlighed ikke forventer at udnytte optionen.
Afskrivningspolitik
Det er koncernens praksis, at en fordring afskrives regnskabs-
mæssigt, når retskravet er mistet, eller sandsynligheden for
inddrivelse er meget lav. Hovedprincipperne for tabsafskrivning er
som følger:
• For privatkunder foretages der hel eller delvis afskrivning, når
håndteringen af kundeforholdet overgår til koncernens inkasso-
afdeling
• For erhvervskunder foretages der hel eller delvis afskrivning i
forbindelse med en forestående konkurs, rekonstruktion eller
påbegyndt realisation af sikkerhedsstillelser.
Fordringer, som er afskrevet regnskabsmæssigt, men hvor rets-
kravet er opretholdt, oplyses i noterne.
Leasing (leasinggiver)
Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor
koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinveste-
ringen i leasingkontrakterne med fradrag af amortisering (afdrag),
som beregnes efter annuitetsprincippet over leasingperioden.
Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den
aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resul-
tatopgørelsen under ”Renteindtægter”. Fortjeneste ved salg af
leasingaktiver føres under ”Andre driftsindtægter”.
Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den
effektive rentemetode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når
der er ændringer i de underliggende kontraktlige pengestrøm-
me som følge af ændringer i et indeks eller en rente, hvis der
er ændringer i koncernens estimat af en restværdigaranti, eller
hvis koncernen ændrer sin vurdering af, om en købs-, forlængel-
ses- eller opsigelsesoption med rimelig sandsynlighed forventes
udnyttet.
Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket
svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbetal-
te leasingbetalinger med tillæg af direkte relaterede omkostnin-
ger og estimerede omkostninger til nedrivning, istandsættelse
eller lignende og fratrukket modtagne rabatter eller andre typer
af incitamentsbetalinger fra leasinggiver.
Efterfølgende måles leasingaktivet til kostpris fratrukket akkumu-
lerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den
korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid. Afskriv-
ningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen.
Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som
følge af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer i
59
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
kontraktlige pengestrømme i takt med ændringer i et indeks
eller en rente.
Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede leje-/lea-
singperiode, der udgør 4-13 år.
Koncernen præsenterer leasingaktiver og leasingforpligtelser
særskilt i balancen.
Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med
lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet ind-
regnes leasingydelser vedrørende disse leasingaftaler lineært i
resultatopgørelsen.
Obligationer og aktier mv.
Obligationer og aktier mv. indregnes og måles til dagsværdi. For
aktier, der ikke indgår i handelsbeholdningen, er muligheden
for måling til dagsværdi med indregning af ændringer i resultat-
opgørelsen tilsvarende anvendt, bortset fra visse strategiske
aktiebesiddelser, som måles til FVOCI.
Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til
mellem uafhængige parter. I et aktivt marked udtrykkes dags-
værdien i form af noterede priser. Alternativt udtrykkes den i form
af en modelberegnet værdi, baseret på anerkendte modeller og
observerbare markedsdata, som svarer hertil. Dagsværdien af
unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund
af tilgængelige oplysninger om handler og under hensyntagen til
eventuelle ejeraftaler mv. Alternativt beregnes den på baggrund
af en diskontering af forventede betalingsstrømme.
Køb og salg af værdipapirer indregnes på afregningsdatoen.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Associerede virksomheder er virksomheder, i hvilke koncernen
besidder kapitalandele og har en betydelig, men ikke bestem-
mende indflydelse. Kapitalandele i associerede virksomheder
indregnes og måles efter den indre værdis metode. Den forholds-
mæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat
medtages i posten ”Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder”.
Afledte finansielle instrumenter og regnskabsmæssig sikring
Afledte finansielle instrumenter indregnes og måles til dagsværdi.
Positive markedsværdier indregnes under ”Andre aktiver”.
Negative markedsværdier indregnes under ”Andre passiver”.
Kursregulering af afledte finansielle instrumenter, som er indgået
med henblik på at afdække renterisikoen på fastforrentede udlån,
medfører umiddelbart asymmetri i regnskabet, idet fastforrente-
de udlån måles til amortiseret kostpris. Asymmetrien elimineres
ved anvendelse af makrohedgereglerne i IAS 39 (dagsværdi-
sikring) som en dynamisk sikring med daglig opdatering. Den
opgjorte ændring i dagsværdien af de udlån, der er effektivt
sikret, indgår i balancen under ”Andre aktiver” eller under ”Andre
passiver” og indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregule-
ringer”.
Puljeaktiviteter
Samtlige puljeaktiver og -indlån indregnes i separate balance-
poster. Afkast af puljeaktiver og fordeling til puljedeltagere føres
under posten ”Kursreguleringer”. De aktiver, som puljedeltager-
nes opsparing er placeret i, værdiansættes til dagsværdi.
Beholdningen af aktier og obligationer udstedt af koncernen er
reduceret i henholdsvis egenkapitalen og udstedte obligationer.
”Indlån i puljeordninger” overstiger derfor ”Aktiver tilknyttet
puljeordninger”.
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver vedrører værdien af kunderelationer erhver-
vet i forbindelse med virksomhedsovertagelser samt goodwill.
Værdien af de erhvervede kunderelationer måles til kostpris med
fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Værdien af de
erhvervede kunderelationer afskrives over den forventede levetid
på 5-15 år.
Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kost-
pris. Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af
akkumulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering
af goodwill. Goodwill testes årligt for nedskrivningsbehov og
nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, hvis
den regnskabsmæssige værdi er højere. Genindvindingsværdien
opgøres som nutidsværdien af de forventede fremtidige netto-
pengestrømme fra den aktivitet, som goodwill er knyttet til.
Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger den
ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring. Ledelsen
vurderer det laveste niveau for pengestrømsfrembringende
enheder, hvortil den regnskabsmæssige værdi af goodwill kan
allokeres.
Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke.
60
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen overvejende
selv benytter til bankdrift.
Domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og
måles efterfølgende til omvurderet værdi, svarende til dagsværdi-
en på omvurderingsdagen med fradrag af af- og nedskrivninger.
Omvurderinger gennemføres med tilstrækkelig regelmæssighed,
så den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra den
værdi, som ville blive fastsat ved anvendelse af dagsværdien på
balancedagen.
En nedgang i den regnskabsmæssige værdi ved omvurdering
af domicilejendomme omkostningsføres, medmindre der er tale
om tilbageførsel af tidligere foretagne opskrivninger. En stig-
ning ved omvurdering af domicilejendomme indregnes i anden
totalindkomst og overføres til opskrivningshenlæggelser under
egenkapitalen, bortset fra tilbageførsler af tidligere indregnede
nedskrivninger af den pågældende ejendom. Domicilejendomme
afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år under
hensyntagen til den forventede scrapværdi ved brugstidens
udløb.
Ved den løbende måling af grunde og bygninger ansættes den
enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden. Grundforud-
sætningerne, afkast og afkastprocent er vurderet af eksterne
vurderingsmænd.
Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under
”Af- og nedskrivninger på materielle aktiver”.
Øvrige materielle aktiver
Øvrige materielle aktiver omfatter primært it-udstyr, inventar og
indretning af lejede lokaler, som måles til kostpris med fradrag af
af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den
forventede brugstid, typisk 3-5 år. Indretning af lejede lokaler
afskrives over lejekontraktens løbetid. Af- og nedskrivninger
indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på
materielle aktiver”.
Andre aktiver
Posten omfatter aktiver, der ikke er indregnet under øvrige aktiv-
poster, blandt andet positive markedsværdier af spotforretninger
og afledte finansielle instrumenter, afgivet kontant sikkerhedsstil-
lelse i forbindelse med CSA-aftaler samt tilgodehavende renter.
Udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet
for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som
foreslås udbetalt for året, vises som en særskilt post under egen-
kapitalen indtil vedtagelsen.
Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital, der er uden forfald og med frivillig tilbage-
betaling af renter og hovedstol, indregnes regnskabsmæssigt i
egenkapitalen. Tilsvarende betragtes de til udstedelsen knyttede
renteudgifter regnskabsmæssigt som udbytte. Renter fragår
egenkapitalen på betalingstidspunktet.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer i forbindelse med koncernens
køb og salg af Sydbank-aktier indregnes direkte i egenkapitalen.
Andre passiver
Posten omfatter blandt andet negative markedsværdier af spot-
forretninger og afledte finansielle instrumenter, modtaget kontant
sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler, negative be-
holdninger i forbindelse med reverseforretninger, skyldige renter
samt hensatte personaleforpligtelser.
Negative beholdninger i forbindelse med reverseforretninger op-
står, når koncernen videresælger aktiver modtaget som sikkerhed
i forbindelse med reverseforretninger. Disse modtagne aktiver
føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en negativ
beholdning.
Lønninger, lønsumsafgift, udgifter til social sikring samt betalt
fravær indregnes i det regnskabsår, hvor koncernens medarbej-
dere har udført den tilknyttede arbejdsydelse. Omkostninger
vedrørende koncernens langfristede personaleydelser periodise-
res, så de følger arbejdsydelserne udført af de pågældende med-
arbejdere. Pensionsbidrag indbetales løbende på medarbejdernes
pensionsordninger og omkostningsføres i resultatopgørelsen.
Medarbejderaktier
Når koncernens medarbejdere gives mulighed for at tegne aktier
til en kurs, som er lavere end markedskursen, indregnes favør-
elementet fra tildelingstidspunktet som en omkostning under
personaleomkostninger. Modposten hertil indregnes direkte i
egenkapitalen som en ejertransaktion. Favørelementet omkost-
ningsføres løbende over perioden fra tildeling til retserhvervelse
med forskellen mellem dagsværdien og tegningskursen for de
tildelte aktier eller tegningsretter.
61
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter blandt andet hensættelser til
tab på garantier, hensættelser på tabsgivende kontrakter samt
retssager mv. Finansielle garantier indregnes første gang til
dagsværdi, der typisk svarer til den modtagne garantipræmie.
Efterfølgende måles garantier til den højeste værdi af henholdsvis
den modtagne garantipræmie amortiseret over garantiperioden
og en eventuel hensættelse til forventet tab.
Der indregnes en hensættelse vedrørende en garanti eller
tabsgivende kontrakt, hvis det er sandsynligt, at garantien eller
kontrakten vil blive effektueret, og hvis forpligtelsens størrelse
kan opgøres pålideligt. Hensatte forpligtelser baseres på ledel-
sens bedste skøn over forpligtelsernes størrelse. Ved måling af
hensatte forpligtelser foretages tilbagediskontering, hvor det er
væsentligt.
Finansielle forpligtelser
Indlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud og gæld
til kreditinstitutter mv. indregnes ved lånoptagelse til dagsværdi
med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger.
Efterfølgende sker måling af indlån, udstedte obligationer, efter-
stillede kapitalindskud og gæld til kreditinstitutter mv., der ikke er
repoforretninger, til amortiseret kostpris ved anvendelse af den
effektive rentemetode, således at forskellen mellem nettopro-
venu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under
”Renteudgifter” over låneperioden.
Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.
Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver og
afhændelsesgrupper, som besiddes bestemt for salg, herunder
aktiver eller selskaber som er overtaget i forbindelse med nød-
lidende eksponeringer.
Aktiver klassificeres som i midlertidig besiddelse, når deres regn-
skabsmæssige værdi primært vil blive genindvundet gennem
salg indenfor 12 måneder i henhold til en formel plan. Aktiver
eller afhændelsesgrupper, der er i midlertidig besiddelse, måles til
den laveste værdi af henholdsvis den regnskabsmæssige værdi
og dagsværdien med fradrag af salgsomkostninger. Der afskrives
og amortiseres ikke på aktiver fra det tidspunkt, hvor de klassifi-
ceres som i midlertidig besiddelse.
Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifika-
tion som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinster eller tab
62
ved efterfølgende måling til laveste værdi af henholdsvis den
regnskabsmæssige værdi og dagsværdien med fradrag af salgs-
omkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de
vedrører.
Skatter
Banken er sambeskattet med de danske koncernselskaber. Kon-
cernen har ikke tilvalgt international sambeskatning.
Sydbank A/S er udpeget som administrationsselskab for sambe-
skatningsenheden. Selskabsskat af sambeskatningsindkomsten
fordeles fuldt ud ved betaling af sambeskatningsbidrag mellem
de danske koncernselskaber. Årets skat, der omfatter skat af årets
skattepligtige indkomst, regulering af udskudt skat samt regu-
lering af tidligere års skatter, samt skat af renter til indehavere af
hybrid kernekapital, indregnes i resultatopgørelsen med den del,
der kan henføres til årets resultat, i anden totalindkomst med den
andel, der relaterer sig hertil, og direkte i egenkapitalen med den
del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser og aktuelle skatteaktiver indregnes
i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst
reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt
for betalte acontoskatter.
Udskudt skat indregnes på grundlag af alle midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier i de enkel-
te koncernselskabers balancer samt fremførbare skattemæssige
underskud, der forventes at kunne udnyttes. Udskudt skat måles
på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balance-
dagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat
forventes udløst som aktuel skat.
Dagsværdimåling
Koncernen anvender dagsværdibegrebet i forbindelse med
visse oplysningskrav samt til indregning og måling af finansielle
instrumenter. Dagsværdien defineres som den pris, der kan opnås
ved at sælge et aktiv eller som skal betales for at overdrage en
forpligtelse i en almindelig transaktion mellem markedsdeltagere.
Dagsværdien er en markedsbaseret og ikke en virksomheds-
specifik værdiansættelse. Virksomheden anvender de forud-
sætninger, som markedsdeltagerne ville gøre brug af ved
prisfastsættelsen af aktivet eller forpligtelsen ud fra eksisterende
markedsforhold, herunder forudsætninger vedrørende risici. Der
tages således ikke hensyn til virksomhedens hensigt med at eje
aktivet eller afvikle forpligtelsen, når dagsværdien opgøres.
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Dagsværdiansættelsen tager udgangspunkt i det primære mar-
ked. Hvis et primært marked ikke eksisterer, tages udgangspunkt
i det mest fordelagtige marked, der er det marked, der maksime-
rer prisen på aktivet eller forpligtelsen fratrukket transaktions-
omkostninger.
Dagsværdimåling baseres i videst muligt omfang på markeds-
værdier på aktive markeder eller alternativt på værdier, der er
udledt af observerbare markedsinformationer.
I det omfang sådanne observationer ikke er til stede eller ikke kan
anvendes uden væsentlige modifikationer, anvendes anerkendte
værdiansættelsesmetoder og rimelige skøn som grundlag for
dagsværdier.
i produkter og serviceydelser og omfatter Bankaktiviteter, Kapital-
forvaltning, Markets, Finans og Øvrige. Forretningsområderne er
nærmere omtalt i note 5. Sammenhængen mellem resultatopgø-
relsen efter IFRS og koncernens resultatmål er vist i note 6.
Segmentoplysningerne for forretningsområderne følger koncer-
nens regnskabspraksis for så vidt angår indregning og måling.
Transaktioner mellem segmenter afregnes til markedspris. Cen-
tralt afholdte omkostninger allokeres til forretningsområderne ud
fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede
aktivitetsniveau.
Til brug for koncernens interne økonomistyring, jf. de i note 5 an-
førte segmentoplysninger, anvendes nedenstående resultatmål.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme opdelt på drifts-,
investerings- og finansieringsaktivitet samt likvider ved årets
begyndelse og slutning. Pengestrømsopgørelsen præsenteres
efter den indirekte metode med udgangspunkt i resultat før skat.
Basisindtjening
Basisindtjening indeholder indtjening på kunder, som serviceres
i koncernens filialnet, herunder renter, kurtager, provisioner fra
investeringsforeninger, depotgebyrer og kapitalforvaltnings-
honorarer.
Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises se-
parat under pengestrømme fra investeringsaktivitet. I penge-
strømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte
virksomheder fra overtagelsestidspunktet, og pengestrømme
vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til overdragel-
sestidspunktet.
Handelsindtjening
Handelsindtjening indeholder alene indtjening på kunder med
tilhør i Markets, samt indtjening på flow og market-making i
værdi papirer og andre finansielle instrumenter, samt positions-
tagning i forbindelse hermed.
Pengestrømme fra drift opgøres som årets resultat før skat regu-
leret for ikke-kontante driftsposter, betalte skatter samt ændring
i driftskapital.
Basisresultat før nedskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. udgøres af basis-
indtjening og handelsindtjening fratrukket omkostninger, der
vedrører disse aktiviteter.
Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af mate-
rielle og immaterielle aktiver samt kapitalandele i associerede
virksomheder.
Pengestrømme fra finansiering omfatter betalt udbytte samt
bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud og udstedte
obligationer.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker, fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgode-
havender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber samt ubelånte
indlånsbeviser.
Segmentoplysninger
Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og
centrale fællesfunktioner. Segmenterne er opdelt ud fra forskelle
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån mv. udgøres af nedskrivninger på ban-
kudlån, hensættelser på garantier samt kreditværdijustering på
afledte finansielle instrumenter.
Basisresultat
Basisresultat udgøres af basisindtjening og handelsindtjening
fratrukket omkostninger og nedskrivninger på udlån mv., der
vedrører disse aktiviteter.
Beholdningsresultat
Beholdningsresultat udgøres af afkastet af den beholdning af ak-
tier, obligationer, afledte finansielle instrumenter og kapitalandele,
der styres af Finans, der er en del af forretningsområdet Markets.
Beholdningsresultatet er opgjort efter udgifter til funding og
administrative omkostninger.
63
Årsrapport 2020 / SYDBANK kendtgørelse ikke behandles efter principperne i IFRS 16, men
fortsat behandles efter principperne i IAS 17. Dette skyldes,
at modervirksomheden finansierer ejendommene fuldt ud, og
anvendelse af IFRS 16 dermed ville medføre en dobbelt indreg-
ning af ejendommene i modervirksomhedens balance.
Tilknyttede virksomheder er virksomheder, i hvilke modervirk-
somheden har bestemmende indflydelse. Kapitalandele i tilknyt-
tede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis
metode. Den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders
resultat efter skat føres under posten ”Resultat af kapitalandele i
associerede og tilknyttede virksomheder”.
Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Kommende standarder og fortolkningsbidrag
International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt
følgende nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag (IFRIC),
der ikke er obligatoriske for koncernen ved udarbejdelsen af
årsregnskabet for 2020. Dette omfatter blandt andet IFRS 17
samt ændringer til IFRS 3, IFRS 16, IAS 1, IAS 16, IAS 37 og IBOR
reform phase 2 (IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 og IFRS 16).
Koncernen forventer først at implementere de nye regnskabs-
standarder og fortolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske. Nye/
ændrede standarder og fortolkningsbidrag forventes ikke at få
væsentlig indflydelse på koncernens regnskabsaflæggelse.
Modervirksomhedens regnskabspraksis
Årsregnskabet for modervirksomheden aflægges efter lov om fi-
nansiel virksomhed og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse.
Den anvendte regnskabspraksis i årsregnskabet for modervirk-
somheden er den samme som for koncernregnskabet bortset fra:
• Strategiske aktiebesiddelser, som i årsregnskabet for moder-
virksomheden værdireguleres over resultatopgørelsen, mens de
i koncernregnskabet værdireguleres over anden totalindkomst.
Forskellen skyldes, at Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
ikke på dette punkt er forenelig med IFRS. Forholdet har ingen
indvirkning på balancen og egenkapitalen, mens indvirkning på
årets resultat er specificeret i note 46.
• Modervirksomhedens leje af ejendomme af dattervirksomhe-
der, der i overensstemmelse med Finanstilsynets regnskabsbe-
64
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forud-
sætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens
natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være
ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige begi-
venheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn og
vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse des-
uden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være
forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre
tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der
lå til grund for de tidligere skøn, eller på grund af ny viden eller
efterfølgende begivenheder.
De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsent-
ligste effekt på regnskabet, er:
• Måling af udlån og garantier mv., herunder især ledelses-
mæssige skøn vedr. COVID-19.
• Dagsværdi af finansielle instrumenter
• Virksomhedsovertagelse.
Måling af udlån og garantier mv.
Nedskrivninger af udlån og hensættelser til tab på garantier og
uudnyttede kredittilsagn foretages for at tage hensyn til de for-
ventede tab ved indgåelsen samt eventuel kreditforringelse efter
første indregning. Opgørelsen af nedskrivninger til forventede
tab er forbundet med en række skøn, herunder på hvilke udlån
eller porteføljer af udlån, der er indtruffet kreditforringelse samt
opgørelse af det forventede tab.
Vurdering af graden af kreditforringelse af eksponeringer inde-
bærer en række skøn, hvorom der kan være usikkerhed.
Opgørelsen af forventede tab på eksponeringsniveau er i vid
udstrækning baseret på risikoregistreringer, modeller og histori-
ske erfaringer, men indeholder også en række skøn over risici og
forventet udvikling i den enkelte eksponering, herunder fremtidig
betalingsevne og værdi af sikkerheder, som især omfatter pant
i ejendomme. I perioder med usikre konjunkturforhold eller
væsentlige demografiske eller strukturelle forandringer er usik-
kerheden øget. Dette afspejler sig i behovet for ledelsesmæssige
justeringer, som i sagens natur er forbundet med usikkerhed.
Koncernens modeller til beregning af nedskrivninger på ekspo-
neringer i stadie 1 og 2 indeholder forventninger til konjunktur-
udvikling. Forventningerne til konjunkturudviklingen baserer sig
på skøn over sandsynligheden for forskellige udfald af den øko-
nomiske vækst. Forventningerne udmønter sig i en fastsættelse
af sandsynligheden for scenarierne basis, upturn og downturn.
Sandsynligheden for downturn-scenariet er pr. 31. december
2020 fastsat til 95 pct. Pr. 31. december 2019 var sandsynlig-
heden for et downturn-scenarie vurderet til 50 pct. Forøgelse af
sandsynligheden for et downturn-scenarie fra 50 pct. til 95 pct.
har forøget de beregnede nedskrivninger i stadie 1 og 2 med ca.
37 mio. kr.
Nedskrivninger på eksponeringer i stadie 3 og den svage del
af stadie 2 baserer sig på individuelle vurderinger, hvori indgår
forventninger til fremtidige ændringer i sikkerhedsværdier mv.
I tillæg til de beregnede nedskrivninger vurderer ledelsen, hvor-
vidt der er behov for særlige nedskrivninger vedrørende udsatte
brancher, kundesegmenter eller andre forhold, som vurderes
endnu ikke at være afspejlet i bankens registreringer.
Pr. 31. december 2019 udgjorde kollektive nedskrivninger i
alt 225 mio. kr. som kan henføres til stadie 2, hvoraf 100 mio.
kr. vedrørte ledelsesmæssige skøn til dækning af usikkerheder
relateret til landbrug.
Pr. 31. december 2020 omfatter kollektiv nedskrivninger en
nedskrivning til dækning af tab som følge af de økonomiske kon-
sekvenser af COVID-19. Nedskrivningen udgør 325 mio. kr. og er
nærmere omtalt nedenfor.
Koncernen har pr. 31. december 2020 blankoudlån på 580 mio. kr.
i de svageste ratingklasser 7-9 og default (eksklusive landbrug,
men inklusive mink). Disse udlån har ikke objektiv indikation for
kreditforringelse, men er på kort sigt de mest kritiske i forhold til
kreditforringelse på grund af COVID-19. Der er i nedskrivningerne
foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 125 mio. kr. til afdækning
af risikoen på disse lån, svarende til 22 pct.
Herudover er der foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 200 mio.
kr. til uforudsete hændelser på den øvrige del af udlånsporteføljen
i ratingklasserne 1-6, der har god eller normal kreditrisiko.
Der henvises til noterne om risikostyring for en nærmere beskri-
velse af nedskrivninger af udlån. Udlån udgør 47 pct. af koncer-
nens aktiver ultimo 2020.
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn,
som afgives i forbindelse med kundeengagementer, foretages
efter samme principper som ved nedskrivning af udlån og inde-
bærer samme usikkerheder.
65
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger – fortsat
Konsekvenser af COVID-19
Som led i koncernens risikostyring vurderes de mulige økonomi-
ske konsekvenser af COVID-19 i forhold til koncernens forskellige
aktivitetsområder. Risiciene for koncernen vedrører primært
udlån til virksomheder i udsatte brancher, svage erhvervskunder
samt mindre erhvervskunder. Koncernens udlån til brancher, som
vurderes særligt udsatte (sø- og luftfart, specialiseret detailhan-
del samt hotel, restauration og underholdning) udgør 1,7 mia. kr.
pr. 31. december 2020, svarende til 2,8 pct. af det samlede udlån
på 60,2 mia. kr.
Erhvervskunder, der allerede inden coronakrisen var svage
(ratingklasserne 7, 8, 9 og default), vil blive mere udfordret i
krisetider. Der foretages løbende nedskrivninger på alle kunder
med objektiv indikation for kreditforringelse (OIK), og der er stort
ledelsesmæssigt fokus på disse kunder. Udlån til svage erhvervs-
kunder uden OIK (eksklusive landbrug, men inklusive mink) udgør
0,8 mia. kr. før fradrag af modtagne sikkerheder.
Erfaringsmæssigt er de mindste virksomheder mindre robuste
i situationer med økonomisk afmatning. Udlån til de mindste
virksomheder – med en balancesum på mindre end 5 mio. kr. –
udgør 1,0 mia. kr. pr. 31. december 2020, svarende til 1,7 pct. af
det samlede udlån på 60,2 mia. kr.
virksomheds kapitalandele eller alternativt på baggrund af en
værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder og
aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af
den forventede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdi-
ansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhan-
del og aktionæroverenskomster/ejeraftaler mv.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre
omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdiansættel-
sen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for unote-
rede aktier og for visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt
marked. Værdiansættelsen af illikvide obligationer er påvirket af
antagelsen om det relevante kreditspænd.
Der henvises til omtale i note 1 Anvendt regnskabspraksis og i
note 39 Oplysning om dagsværdi for en nærmere beskrivelse.
Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke-observerbare
input udgør 2.092 mio. kr., svarende til 1,3 pct. af koncernens
aktiver ultimo 2020.
Virksomhedsovertagelse
I forbindelse med overtagelse af Alm. Brand Bank er der foretaget
en vurdering af dagsværdien af de overtagne aktiver og forplig-
telser i overensstemmelse med reglerne herfor.
Dagsværdi af finansielle instrumenter
Koncernen måler en række finansielle instrumenter til dags værdi,
herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og
obligationer.
Værdien af de overtagne kunderelationer (immaterielt aktiv)
samt udlån, lånetilsagn og garantier er i væsentligt omfang
baseret på skøn og beregninger, idet der ikke findes markeds-
priser for disse aktiver.
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dags-
værdien af finansielle instrumenter på følgende områder:
• Valg af værdiansættelsesmetode
• Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke
Opgørelsen af dagsværdier har medført indregning af værdi af
kunderelationer samt yderligere nedskrivning af udlån m.v. i for-
hold til den regnskabsmæssige værdi af udlån i Alm. Brand Bank
på overtagelsestidspunktet.
repræsenterer dagsværdien
• Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for rele-
vante risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsrisiko
Der henvises til note 47 for en specifikation af de overtagne akti-
ver og forpligtelser samt yderligere oplysninger om over tagelsen.
Bortset fra almindelig skønsmæssig usikkerhed har der ikke
været særlige vanskeligheder forbundet med opgørelsen af
dagsværdier på overtagelsestidspunktet.
• Vurdering af, hvilke markedsparametre der skal iagttages
• For unoterede aktier skønnes over fremtidige pengestrømme
og forrentningskrav.
De ledelsesmæssige skøn baseres på en vurdering, der er i over-
ensstemmelse med koncernens regnskabspraksis og almindeligt
anerkendte værdiansættelsesmetoder.
Koncernen har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalan-
dele. Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund
af tilgængelige oplysninger om handler med den pågældende
66
SYDBANK / Årsrapport 2020
67
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 3 Solvens
Koncernen anvender følgende metoder ved opgørelse af solvens:
Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, privatkunder
Avancerede interne ratingbaserede metode
Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, erhvervskunder
Grundlæggende interne ratingbaserede metode
Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, finansielle modparter
Standardmetoden
Modpartsrisiko
Værdifastsættelse af sikkerhedsstillelser
Markedsrisiko
Operationel risiko
Kreditværdijustering
Markedsværdimetoden
Den udbyggede metode
Standardmetoden
Standardindikatormetoden
Standardmetoden
Koncernens beholdning af anlægsaktier består primært af strategiske sektoraktier mv. og indgår ved koncernens solvensopgørelse
under andre eksponeringer inkl. kreditværdijustering.
Der anvendes forskellige typer af sikkerhedsstillelse med henblik på at reducere risikoen på koncernens udlånsportefølje. De væsentlig-
ste sikkerhedsstillelser udgøres af pantsætninger, kautioner og garantier.
Pantsætninger omfatter indlånskonti og finansielle aktiver i form af obligationer og aktier. Koncernen sikrer, at det pantsatte er adskilt
fra kundernes råderet, og at pantet er juridisk gyldigt. Værdiansættelsen sikres via kravene i den udbyggede metode i henhold til EU’s
forordning nr. 575/2013 og direktiv 2013/36/EU om krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber (CRR/CRD IV), som reducerer
værdien af sikkerhedsstillelse ud fra udsteder, løbetid og omsættelighed.
Koncernen har indgået nettingaftaler med alle væsentlige modparter.
Mio. kr.
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalgrundlaget er sammensat således
Egenkapital, aktionærer i Sydbank A/S
Minoritetsaktionærer
Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip
Faktiske eller eventuelle forpligtelser til køb af egne aktier
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver
Væsentlige investeringer i den finansielle sektor
Overgangsordning IFRS 9
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital - egenkapital
Hybrid kernekapital - gældsforpligtelse
Kernekapital
Supplerende kapital
Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger
Kapitalgrundlag
68
Sydbank-koncernen
2020
18,8
20,4
24,0
2019
17,8
19,4
22,9
11.712
10.966
-
-85
-10
-248
-420
-882
118
10.185
744
112
11.041
1.745
166
12.952
38
-72
-
-352
-213
-704
144
9.807
747
168
10.722
1.695
203
12.620
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 3 Solvens – fortsat
Mio. kr.
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer, inkl. kreditværdijustering
Risikovægtede eksponeringer
Kapitalkrav efter søjle I, 8 pct.
Note 4 Gearingsgrad
Eksponering til beregning af gearingsgrad
Aktiver i alt
Heraf puljeaktiver
Korrektion derivater m.m.
Garantier mv.
Uudnyttede kredittilsagn mv.
Øvrige reguleringer
I alt
Sydbank-koncernen
2020
33.355
6.675
6.708
7.302
2019
35.747
6.177
7.171
6.065
54.040
55.160
4.323
4.413
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2020
2019
2020
2019
165.800
147.738
168.823
149.953
-19.773
-19.042
-19.773
-19.042
5.878
19.479
10.449
-1.313
6.093
20.060
10.685
-745
5.878
19.479
10.465
-1.256
6.093
20.069
10.700
-730
180.521
164.789
183.615
167.043
Kernekapital - aktuelt (overgangsregler)
Kernekapital - fuldt indfaset
11.041
10.930
10.722
10.554
11.074
10.963
10.700
10.532
Gearingsgrad, pct. - aktuelt (overgangsregler)
Gearingsgrad, pct. - fuldt indfaset
6,1
6,1
6,5
6,4
6,0
6,0
6,4
6,3
Note 5 Segmentoplysninger
Forretningssegmenter
Koncernens segmentregnskab opdeles resultatmæssigt i forretningsområderne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning, Markets,
Finans og Øvrige.
Bankaktiviteter betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.
Kapitalforvaltning indeholder primært bankens rådgivningsindtjening fra kunder og investeringsforeninger.
Markets indeholder handelsindtjeningen samt en andel af indtjeningen fra kunder med decentralt tilhør, beregnet med udgangspunkt
i markedsprisen herfor. Andelen er således Bankaktiviteters betaling for Markets’ faciliteter, herunder rådgivning og administration.
Finans indeholder koncernens afkast af positioner, som varetages af Finans, herunder likviditetsdisponering.
Øvrige omfatter poster med engangskarakter, omkostninger til direktion m.m. samt afkast af strategiske aktiebesiddelser, der ikke
henføres til Bankaktiviteter eller Markets.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisniveau. Centralt afholdte omkostninger allokeres til forretningsområderne
ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.
Overskudslikviditet afregnes primært til korte pengemarkedsrenter, mens øvrige mellemværender afregnes til markedspriser.
69
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 5 Segmentoplysinger – fortsat
Mio. kr.
Forretningssegmenter 2020
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
Heltidsmedarbejdere ultimo
Forretningssegmenter 2019
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
Heltidsmedarbejdere ultimo
Bank-
aktiviteter
Kapital-
forvaltning
Markets
Finans
Øvrige
I alt
Sydbank-koncernen
3.292
-
3.292
2.481
47
764
1
765
-75
690
101
2.121
3.306
-
3.306
2.452
-97
951
1
952
-51
901
103
1.854
288
-
288
110
-
178
-
178
-
178
2
44
269
-
269
100
-
169
-
169
-
169
3
45
90
278
368
132
-
236
-
236
-
236
5
96
80
224
304
150
-
154
-
154
-
154
5
98
-
-
-
-
-
-
-32
-32
-
-32
-
4
-
-
-
-
-
-
-62
-62
-
-62
-
4
-
-
-
51
-
-51
-
-51
-
-51
1
21
-
-
-
81
-
-81
-
-81
-
-81
2
29
3.670
278
3.948
2.774
47
1.127
-31
1.096
-75
1.021
109
2.286
3.655
224
3.879
2.783
-97
1.193
-61
1.132
-51
1.081
113
2.030
Sydbank-koncernens interne rapportering foretages ikke med udgangspunkt i produkter og tjenesteydelser.
Fordeling af renteindtægter samt gebyrer og provisionsindtægter fremgår af note 7, 8 og 10.
70
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 5 Segmentoplysinger – fortsat
Mio. kr.
Geografiske segmenter
Danmark
Udlandet
I alt
Sydbank-koncernen
Indtjening i alt
Aktiver
Indtjening i alt
2020
3.771
177
3.948
1.816
52
1.868
3.697
182
3.879
2019
Aktiver
1.544
52
1.596
Indtægter fra eksterne kunder er fordelt ud fra kundernes organisatoriske tilhørsforhold i Sydbank-koncernen. Aktiver omfatter alene
immaterielle aktiver, grunde og bygninger, øvrige materielle aktiver samt kapitalandele i associerede virksomheder og er fordelt på
baggrund af aktivernes placering.
Den geografiske fordeling af koncernens indtægter og aktiver skal oplyses i henhold til IFRS og afspejler ikke den ledelses mæssige
opdeling af koncernen. Det er ledelsens opfattelse, at opdelingen på forretningssegmenter giver en mere meningsfyldt beskrivelse
af koncernens aktiviteter.
Note 6 Sammenhæng mellem koncernens resultatmål og resultatopgørelsen efter IFRS
Mio. kr.
Basis-
indtjening
Handels-
indtjening
Basis-
omkost-
ninger
Nedskriv-
ninger på
udlån mv.
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Poster med
engangs
karakter,
netto
Sydbank-koncernen
3.358
284
20
240
38
1
3.598
323
20
-41
17
3.662
278
-
1
3.941
-24
-
3.917
Resultat
før skat
3.557
340
20
Resultat af kap. ass. og tilkn. virks.
8
Resultat før skat
3.670
278
-2.774
-47
1.127
-31
-75
1.021
-2.642
-2.642
-7
-75
-2.724
-109
-23
-109
-23
-48
8
-48
-109
-23
-48
8
3.338
283
28
201
23
7
3.539
313
28
63
-117
30
3.602
226
28
3.650
224
-
7
3.881
-54
30
3.857
-2.650
-2.650
-7
-73
-2.729
-113
-20
-113
-20
90
5
90
-8
-113
-28
90
5
Resultat af kap. ass. og tilkn. virks.
5
Resultat før skat
3.655
224
-2.783
97
1.193
-61
-51
1.081
71
2020
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
2019
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Årsrapport 2020 / SYDBANK
Noter
Note 7 Renteindtægter
Mio. kr.
Renteindtægter opgjort efter effektive rentes metode
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Øvrige renteindtægter
Renter af gæld til kreditinstitutter*
Renter af indlån*
I alt
Andre renteindtægter
Repo med kreditinstitutter og centralbanker og repoindlån*
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf:
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Andre kontrakter
I alt
Renteindtægter i alt
* Negative renteudgifter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Aktiver indregnet til amortiseret kostpris
I alt
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2020
2019
2020
2019
27
1.530
1
6
260
1.824
29
119
121
-4
125
0
269
2.093
29
240
1.824
2.093
20
1.737
1
-
149
1.907
29
178
128
59
69
0
335
2.242
29
306
1.907
2.242
27
1.517
1
6
260
1.811
29
116
121
-4
125
0
266
2.077
29
237
1.811
2.077
20
1.741
1
-
149
1.911
29
178
128
59
69
0
335
2.246
29
306
1.911
2.246
Koncernens likviditetsberedskab er primært placeret i danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret via afledte
finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter, kursregulering af
obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens positionstagning i såvel obligationer
som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af indtjeningen og skal derfor ses under ét, hvilket er
tilfældet i segmentoplysningerne – note 5 – samt i koncernens regnskabsberetning, hvor der samtidig tages højde for funding af positionerne.
72
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 8 Renteudgifter
Mio. kr.
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker og reverseudlån*
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Obligationer*
Udstedte obligationer
Renter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker*
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt
* Negative renteindtægter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris
I alt
Note 9 Udbytte af aktier
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning (FVPL)
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
I alt
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2020
106
9
112
9
111
86
26
3
462
106
9
347
462
25
-
25
2019
90
22
185
13
105
77
30
14
536
90
13
433
536
31
-
31
2020
106
8
109
9
111
86
26
3
458
106
9
343
458
25
5
30
2019
90
22
184
13
105
77
30
14
535
90
13
432
535
31
4
35
73
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 10 Gebyrer og provisionsindtægter
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Værdipapirhandel og depoter
Rådgivningsprovision, kapitalforvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Indtjening vedrørende fundede prioritetslån
Øvrige gebyrer og provisioner
2020
2019
2020
774
307
273
198
146
117
393
711
303
312
201
135
149
395
611
307
273
198
146
117
393
2019
563
303
312
201
135
149
395
Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt
2.208
2.206
2.045
2.058
Afgivne gebyrer, kapitalforvaltning
Øvrige afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
Gebyrer og provisionsindtægter, netto
11
296
307
11
330
341
11
256
267
11
274
285
1.901
1.865
1.778
1.773
Bortset fra garantiprovision, der er indregnet i henhold til IFRS 9, er alle gebyrer og provisionsindtægter indregnet i henhold til IFRS 15.
Tabsmodregningen vedrørende formidlede realkreditudlån udgør 13 mio. kr. (2019: 17 mio. kr.) og er fragået i den modtagne provision, der
indgår under øvrige gebyrer og provisioner.
Note 11 Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige aktiver/forpligtelser
I alt
Dagsværdi, besiddet med handel for øje, handelsbeholdning
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning, anlægsaktier (FVPL)
I alt
1
-21
142
166
52
300
-300
0
340
224
116
340
0
-82
188
148
-28
1.616
-1.616
0
226
80
146
226
1
-19
148
166
52
300
-300
0
348
224
124
348
0
-82
198
148
-28
1.616
-1.616
0
236
80
156
236
Koncernens likviditetsberedskab er primært placeret i danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret via
afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter, kurs-
regulering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens positionstagning i
såvel obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af indtjeningen og skal derfor
ses under ét, hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne - note 5 - samt i koncernens regnskabsberetning, hvor der samtidig tages højde
for funding af positionerne.
Note 12 Andre driftsindtægter
Lejeindtægter fast ejendom
Øvrige driftsindtægter
I alt
74
12
8
20
12
16
28
12
9
21
12
17
29
SYDBANK / Årsrapport 2020 75
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 13 Udgifter til personale og administration
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Lønninger og vederlag til
Direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
I alt
Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
I alt
Øvrige administrationsudgifter
It
Husleje mv.
Markedsføring og repræsentation
Øvrige omkostninger
I alt
I alt
Revisionshonorar
Lovpligtig revision
Andre erklæringer med sikkerhed
Skatterådgivning
Honorar for andre ydelser
I alt
2020
2019
2020
2019
18
6
4
28
1.265
128
14
169
1.576
841
100
68
111
1.120
2.724
6
1
0
1
8
26
6
4
36
1.310
130
17
172
1.629
751
115
81
117
1.064
2.729
3
1
0
0
4
18
6
4
28
1.206
122
14
161
1.503
819
111
58
113
1.101
2.632
6
1
0
1
8
26
6
4
36
1.294
128
16
170
1.608
733
127
68
94
1.022
2.666
3
1
0
0
4
Ydelser fra bankens uafhængige revisor har udover den lovpligtige revision omfattet erklæringer og arbejder i forbindelse med obligations-
udstedelser.
Udover honorar til den uafhængige revisor er der afholdt udgifter til driften af koncernens interne revision.
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet
til heltidsbeskæftigede
2.047
2.107
1.977
2.087
76
SYDBANK / Årsrapport 2020
Note 13 Udgifter til personale og administration – fortsat
1.000 kr.
Sydbank-koncernen
2020
2019
Bestyrelseshonorar
Lars Mikkelgaard-Jensen (formand fra 17.9.2019)
Jacob Chr. Nielsen (næstformand fra 17.9.2019)
Torben Nielsen (udtrådt 17.9.2019 - tidligere formand)
John Lesbo (udtrådt 17.9.2019 - tidligere næstformand)
Carsten Andersen
Henrik Hoffmann (indtrådt 28.1.2020)
Søren Holm (indtrådt 28.1.2020)
Jørgen Høholt (indtrådt 21.3.2019/udtrådt 17.9.2019)
Frank Møller Nielsen (udtrådt 17.9.2019)
Kim Holmer
Janne Moltke-Leth
Jarl Oxlund
Gitte Poulsen (indtrådt 31.10.2019)
Susanne Schou
Jon Stefansson (indtrådt 31.10.2019)
Jørn Krogh Sørensen
I alt
Heraf udvalgshonorarer
Revisionsudvalget – heraf honorar til formanden 138 tkr.
Risikoudvalget – heraf honorar til formanden 104 tkr.
Lønudvalget – heraf honorar til formanden 58 tkr.
Nomineringsudvalget – heraf honorar til formanden 89 tkr.
Digitaliseringsudvalget – heraf honorar til formanden 45 tkr.*
Bestyrelses-
honorar
Udvalgs-
honorar
I alt
I alt
1.063
620
-
-
354
325
325
-
-
354
354
354
354
354
354
354
170
179
-
-
78
104
104
-
-
45
181
45
121
111
121
57
1.233
799
-
-
432
429
429
-
-
399
535
399
475
465
475
411
646
519
1.012
696
347
-
-
225
400
347
490
362
58
347
58
390
5.165
1.316
6.481
5.897
397
338
158
244
179
384
253
155
304
-
* Der har ikke tidligere været udbetalt honorar til Digitaliseringsudvalget – men det er besluttet at udbetale honorar
fra og med 3. kvt. 2020.
Sydbanks bestyrelse aflønnes med et fast honorar. Ud over det faste honorar ydes et fast udvalgshonorar til medlemmerne
af bestyrelsens udvalg.
Bestyrelsens aflønning reguleres svarende til den regulering, der finder sted i den mellem FA og Finansforbundet indgåede
overenskomst.
77
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 13 Udgifter til personale og administration – fortsat
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
Direktionens vederlæggelse
2020
Fast løn
Variabel løn
Goder i form af fri bil mv.
Heraf modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Koncernens udgift
2019
Fast løn
Goder i form af fri bil mv.
Løn i fratrædelsesperiode mv.
Heraf modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Koncernens udgift
Karen
Frøsig
Henning
Dam
Bjarne
Larsen
Jørn Adam
Møller
Jan
Svarre
7,0
-
0,3
-0,3
7,0
6,9
0,3
-
-0,3
6,9
2,6
-
0,2
-0,1
2,7
Indtrådt
1.4.2020
-
-
-
-
-
5,2
-
0,2
-0,1
5,3
5,1
0,3
-
-0,1
5,3
3,1
0,1
0,2
0,0
-
-
-
-
3,4
Indtrådt
25.10.2019
-
Fritstillet
25.10.2019
0,5
0,0
-
0,0
0,5
4,4
0,3
10,0
-0,2
14,5
Direktionen modtager kun variabel løn under bagatelgrænsen, jf. aflønningsbekendtgørelsen. Ved den årlige vurdering af direktionens
aflønning laves en vurdering af markedsniveauet. Direktionens aflønning reguleres derudover svarende til den regulering, der finder
sted i den mellem FA og Finansforbundet indgåede overenskomst.
Direktionens fratrædelsesvilkår
Karen Frøsig, Henning Dam, Bjarne Larsen og Jørn Adam Møller
Der er et opsigelsesvarsel på henholdsvis 6 og 12 måneder for direktør og banken.
Ved fratrædelse foranlediget af banken er direktøren berettiget til at modtage en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 12 måneders løn.
Øvrige oplysninger om bankens aflønningspolitik fremgår af bankens hjemmeside sydbank.dk/omsydbank/organisation/loenpolitik.
Mio. kr.
Vederlag til væsentlige risikotagere
Fast løn
Variabel løn
I alt
Antal heltidsmedarbejdere (gns.)
Vederlag til væsentlige kontrolfunktioner
Fast løn
Variabel løn
I alt
Antal heltidsmedarbejdere (gns.)
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2020
2019
2020
35,8
0,3
36,1
24,3
13,6
0,0
13,6
10,5
34,2
0,1
34,3
23,5
12,3
0,0
12,3
10,5
34,0
0,3
34,3
23,3
13,6
0,0
13,6
10,5
2019
32,3
0,1
32,4
22,5
12,3
0,0
12,3
10,5
Væsentlige risikotagere og kontrolfunktioner modtager kun variabel løn under bagatelgrænsen, jf. aflønningsbekendtgørelsen.
I tillæg til ovenstående modtager væsentlige risikotagere og kontrolfunktioner goder i form af fri bil, telefon mv., jf. koncernens lønpolitik.
78
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 14 Nedskrivninger på udlån mv.
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
2020
2019
2020
Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser
Tabsbogført
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto)
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Ledelsesmæssige skøn
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Nedskrivninger og hensættelser
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
Tilgang vedr. overtagen portefølje
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Regulering vedrørende datterselskab
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier*
-21
189
120
48
374
493
1.037
325
2.229
-110
134
114
-90
131
745
1.268
100
2.244
-21
189
120
48
374
493
1.194
325
2.386
2019
-110
134
114
-90
131
745
1.425
100
2.401
2.244
2.924
2.401
2.924
24
200
239
-
2.229
2.049
55
125
-59
-
464
-157
2.244
2.062
42
140
24
200
239
-
-59
-
464
-
2.386
2.401
2.206
55
125
2.219
42
140
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
* Hensat til garantier vedr. den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje, der indregnes som kreditforringet ved første indregning,
udgør i alt 36 mio. kr.
2.229
2.386
2.244
2.401
Årets tabsbogførte udlån, hvor retskravet er opretholdt, udgør 440 mio. kr. ultimo 2020 (2019: 451 mio. kr.).
79
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 15 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
2020
2019
2020
2019
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
I alt
Note 16 Skat
Beregnet skat af årets indkomst
Udskudt skat
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
I alt
Effektiv skatteprocent
Sydbanks aktuelle skatteprocent
Permanente afvigelser
Regulering af tidligere års skatter
Effektiv skatteprocent
Heraf effektiv skatteprocent i Tyskland
Udskudt skat
Udskudt skat primo
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat
Årets udskudte skat indregnet direkte på egenkapitalen
Udskudt skat ultimo, netto
Udskudte skatteaktiver
Udskudte skatteforpligtelser
Udskudt skat ultimo, netto
8
-
8
190
28
4
222
22,0
-0,7
0,4
21,7
30,4
258
28
0
286
20
306
286
5
-
5
195
28
5
228
22,0
-1,4
0,5
21,1
34,6
230
28
0
258
33
291
258
8
3
11
178
17
4
199
22,0
-2,5
0,4
19,9
30,4
275
17
0
292
14
306
292
5
-5
0
193
20
5
218
22,0
-2,3
0,5
20,2
34,6
255
20
0
275
15
290
275
80
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 16 Skat – fortsat
Mio. kr.
2020
Sydbank-koncernen
2019
Specifikation af udskudt skat
Udlån til amortiseret kostpris (inkl. IFRS 9-regulering)
Aktier
Grunde og bygninger
Materielle aktiver
Immaterielle aktiver
Øvrige aktiver
Hensatte forpligtelser
Øvrige passiver
Aktiverede underskud, sambeskatningsindkomst
Hybrid kernekapital
Udskudt skat ultimo, netto
Indregnet
i årets
resultat
Indregnet
direkte
på egen-
kapitalen Ultimo Primo
Indregnet
i årets
resultat
Indregnet
direkte
på egen-
kapitalen Ultimo
Primo
252
0
2
-20
45
29
-1
-27
-20
-2
258
25
0
0
-3
19
-12
0
2
-2
-1
28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
277
231
0
2
4
3
-23
-21
64
17
-1
-25
-22
-3
34
30
-1
-26
-22
-2
286
230
21
-4
-1
1
11
-1
0
-1
2
-
28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
252
0
2
-20
45
29
-1
-27
-20
-2
258
Note 17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
Anfordring
Til og med 3 måneder
I alt
Heraf udgør reverseforretninger
2020
10.288
4.140
14.428
11.323
3.105
14.428
2.835
2019
4.266
4.597
8.863
2.474
6.389
8.863
3.062
2020
10.288
4.140
14.428
11.323
3.105
14.428
2.835
2019
4.266
4.597
8.863
2.474
6.389
8.863
3.062
81
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 18 Udlån
Mio. kr.
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Udlån til dagsværdi – reverseforretninger
Udlån til amortiseret kostpris – bankudlån
I alt
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher, pct.
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning mv.
Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Privat
I alt
Modtagne sikkerheder og typer heraf
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Regnskabsmæssig krediteksponering
Sikkerhedsværdi
Blanko i alt
Typer af sikkerheder
Fast ejendom
Finansielt pant
Leasingaktiver, pantebreve m.m.
Virksomhedspant, driftsmidler m.m.
Garantier/kautioner
Andre sikkerheder
Anvendte sikkerheder i alt
Specielt sikrede forretninger (kreditforeningsgarantier)
I alt
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2020
13.434
19.526
21.068
14.743
9.419
2019
15.346
13.807
23.651
12.334
8.018
2020
14.458
19.526
21.244
14.743
9.419
2019
15.629
13.807
23.651
12.510
8.018
78.190
73.156
79.390
73.615
17.961
60.229
78.190
12.602
60.554
73.156
17.961
61.429
79.390
12.602
61.013
73.615
3,4
9,4
3,0
4,6
11,8
3,0
0,7
24,3
5,7
3,7
69,6
0,1
30,3
3,9
10,9
2,8
4,4
14,3
3,5
0,5
20,0
5,4
4,0
69,7
0,3
30,0
3,5
9,3
3,0
4,5
12,1
3,0
0,7
24,3
5,7
3,7
69,8
0,1
30,1
3,9
10,8
2,8
4,4
14,5
3,5
0,5
20,1
5,4
4,0
69,9
0,3
29,8
100,0
100,0
100,0
100,0
17.961
60.229
19.477
97.667
65.900
12.602
60.554
20.060
93.216
56.179
17.961
61.429
19.477
98.867
65.900
12.602
61.013
20.069
93.684
56.179
31.767
37.037
32.967
37.505
10.906
23.207
9.283
8.132
1.286
560
53.374
12.526
65.900
8.386
17.776
7.038
7.402
985
446
42.033
14.146
56.179
10.906
23.207
9.283
8.132
1.286
560
53.374
12.526
65.900
8.386
17.776
7.038
7.402
985
446
42.033
14.146
56.179
I tilfælde af at koncernen gør brug af sikkerheder, som ikke umiddelbart kan konverteres til likvide beholdninger, er det koncernens politik at få afhændet
sådanne aktiver hurtigst muligt. For ejendommes vedkommende udmønter dette sig i at overgive disse til en ejendomsmægler. Med hensyn til tilbagetaget
leasingudstyr sælges det hurtigst muligt. Der er i 2020 tilbagetaget udstyr i forbindelse med nødlidende engagementer for 21 mio. kr. (2019: 24 mio. kr.).
Der sker løbende vurdering af og afskrivning på leasingaktiverne. Dette medfører, at der i perioder med faldende priser på leasingaktiver sker en reduktion
i de beregnede sikkerheder for koncernens leasingaktiviteter. Med hensyn til overtagne selskaber henvises til note 47.
82
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Sikkerhedernes fordeling på ratingklasser
Udlån Garantier
Sikker-
hedsværdi
Blanko
Udlån Garantier
Sikker-
hedsværdi
2020
Sydbank-koncernen
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD*
I alt
7.630
22.364
16.812
15.639
6.057
1.827
578
394
2.765
615
5.558
6.451
3.487
3.189
1.218
751
301
63
55
315
71
3.576
13.325
13.987
10.111
11.859
4.653
1.265
268
231
1.547
310
8.344
756
11.864
9.890
4.998
2.155
863
373
218
1.533
376
790
6.783
18.804
21.155
13.482
5.105
3.066
747
469
3.202
1.025
1.380
8.301
4.004
3.617
1.579
1.059
394
145
66
346
76
473
13.083
13.287
11.328
10.122
3.186
1.877
448
191
1.498
403
756
80.239
19.477
65.900
33.816
75.218
20.060
56.179
39.099
Nedskrivninger på udlån
2.049
-
-
2.049
2.062
-
-
2.062
I alt
78.190
19.477
65.900
31.767
73.156
20.060
56.179
37.037
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet ved første indregning
74.116
2.801
972
301
18.692
518
184
83
62.822
2.134
944
-
29.986
1.185
212
384
68.453
3.680
1.023
-
19.151
737
172
-
52.892
2.415
872
-
34.712
2.002
323
-
I alt
* Den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje er indeholdt i STD.
Koncernens kreditrisici omfatter udover udlån og garantier også kredittilsagn. Yderligere specifikationer af garantier og uigenkaldelige kredittilsagn fremgår af note 35.
31.767
37.037
19.477
78.190
65.900
73.156
20.060
56.179
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
Forfaldne, men ikke værdiforringede fordringer*
0-30 dage
31-60 dage
61-90 dage
I alt
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Ikke-ratet/STD
I alt
Privat
Erhverv
35
0
-
35
11
5
10
4
3
1
0
0
0
1
35
84
1
-
85
0
27
31
11
7
3
1
0
5
0
85
2020
I alt
119
1
-
120
11
32
41
15
10
4
1
0
5
1
120
Privat
Erhverv
38
2
-
40
4
4
1
0
2
2
0
12
8
7
40
107
1
-
108
0
9
27
15
34
4
5
2
12
0
* Restancebeløb vedrørende udlån mv., der ikke er individuelt nedskrevet. Udlån og tilgodehavender, der er forfaldne ud over 90 dage,
behandles som værdiforringede.
Som det fremgår, er det en begrænset andel af restancerne, der vedrører kunder med en høj kreditrisiko.
83
108
148
2019
Blanko
2.001
9.521
13.444
4.939
2.978
1.583
444
344
2.050
698
1.097
2019
I alt
145
3
-
148
4
13
28
15
36
6
5
14
20
7
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Udlån, garantier og korrektivkonto fordelt på stadier
Udlån før nedskrivninger
Garantier*
Udlån og garantier i alt
Pct.
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier*
Korrektivkonto i alt
Korrektivkonto primo
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
Tilgang vedr. overtagen portefølje
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Heraf ultimo vedr. datterselskab
Sydbank-koncernen
2020
2019
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første
indregning
I alt
I alt
56.621
18.692
75.313
92,1
466
32
14
512
131
181
200
3.440
518
3.958
4,8
639
17
24
1.916
184
2.100
2,6
944
6
87
301
83
384
0,5
62.278
19.477
81.755
100,0
62.616
20.060
82.676
100,0
2.049
2.062
55
125
42
140
680
1.037
-
2.229
2.244
845
-165
1.268
8
-239
2.244
2.924
24
200
-239
-
-59
-
-464
-157
Korrektivkonto i alt, ultimo
512
680
1.037
-
2.229
2.244
Nedskrivninger i pct. af udlån
Hensættelser i pct. af garantier
Korrektivkonto i pct. af udlån og garantier
0,8
0,1
0,7
18,6
4,6
17,2
49,3
47,3
49,4
3,3
0,6
2,7
3,3
0,7
2,7
-
Udlån før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån
Udlån efter nedskrivninger
Pct.
56.621
3.440
1.916
301
62.278
62.616
466
56.155
93,2
639
2.801
4,7
944
972
1,6
-
2.049
2.062
301
0,5
60.229
100,0
60.554
100,0
* Hensat til garantier vedr. den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje, der indregnes som kreditforringet ved første indregning,
udgør i alt 36 mio. kr.
Koncernens modeller til beregning af ECL i stadie 1 og 2 indeholder en forventning til konjunkturudviklingen. Forventningen
til konjunkturudviklingen baserer sig på skøn over sandsynligheden for forskellige udfald af den økonomiske vækst. Der
henvises til note 2 regnskabsmæssige vurderinger side 65 for nærmere beskrivelse heraf.
I tillæg til individuelt beregnede nedskrivninger er der indregnet ledelsesmæssige skøn på 325 mio. kr. ultimo 2020
(2019: 225 mio. kr.). De ledelsesmæssige skøn er afsat til dækning af følgerne af udbruddet af COVID-19 på koncernens
udlånsportefølje. Heraf er 125 mio. kr. afsat til dækning af eksponeringer i risikoklasse 7-9. De resterende 200 mio. kr.
er afsat til uforudsete hændelser på den øvrige del af porteføljen, der har god eller normal kreditrisiko.
84
SYDBANK / Årsrapport 2020
Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Branchefordeling af koncernens korrektivkonto og
nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
Korrektivkonto
Nedskrivninger på udlån mv.
2020
2019
2020
2019
Sydbank-koncernen
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning mv.
Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Privat
I alt
413
317
18
133
397
74
6
85
152
112
1.707
0
522
2.229
666
235
6
91
340
63
11
66
154
98
1.730
1
513
2.244
-219
118
11
40
131
12
-5
-2
-35
75
126
0
-78
48
78
3
-5
3
102
-1
3
4
-66
-33
88
0
-178
-90
85
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Udlån før nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
Kollektive nedskrivninger
I alt
Nedskrivninger på udlån
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
Kollektive nedskrivninger*
I alt
Udlån efter nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
Kollektive nedskrivninger*
I alt
Sydbank-koncernen
2020
2019
Kreditforringet
ved første
indregning
I alt
I alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
5.298
16.564
16.015
7.989
4.033
1.382
132
1
1
18
7
615
445
446
394
1.479
5.208
34
1.286
615
15
301
5.299
16.565
16.033
7.996
4.648
1.827
578
394
2.765
615
5.558
-
5.595
13.752
20.010
8.326
5.105
3.005
747
469
3.202
1.025
1.380
-
56.621
3.440
1.916
301
62.278
62.616
1
67
38
71
37
20
7
1
37
32
95
95
373
225
6
592
343
9
1
67
39
71
74
52
102
95
965
343
240
-
17
16
24
27
37
28
25
1.074
563
26
225
466
639
944
-
2.049
2.062
5.297
16.497
15.977
7.918
3.996
1.362
125
1
1
17
7
578
413
351
299
1.106
4.983
28
5.298
16.498
15.994
7.925
4.574
1.775
476
299
1.800
272
5.318
-
5.595
13.735
19.994
8.302
5.078
2.968
719
444
2.128
462
1.354
-225
694
272
6
301
56.155
2.801
972
301
60.229
60.554
* Kollektive nedskrivninger for 2020 er fordelt på ratingklasser og stadier.
86
SYDBANK / Årsrapport 2020
Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Udlån før nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Tilgang vedr. overtagen portefølje
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Overtagelse af selskab
Ultimo
Nedskrivninger på udlån
Primo
Flytning mellem stadier
Tilgang vedr. overtagen portefølje
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Overtagelse af selskab
Ultimo
Udlån efter nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Tilgang vedr. overtagen portefølje
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Overtagelse af selskab
Ultimo
Sydbank-koncernen
2020
2019
Kreditforringet
ved første
indregning
I alt
I alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
55.955
4.470
2.191
62.616
63.691
4.005
1.189
-1.263
-195
13.491
-11.177
-5.384
-1.093
1.437
-483
444
-930
-405
-96
-174
678
351
-192
-414
-428
301
4.306
14.286
-12.299
15.472
-12.947
-6.203
-2.581
-428
-
-598
-421
56.621
3.440
1.916
301
62.278
62.616
104
790
1.168
2.062
2.708
191
230
-4
-1
78
-25
-107
-186
82
-120
116
-125
82
-44
-78
121
179
-112
-54
-236
191
373
-262
-79
-236
-
207
-266
34
-464
-157
466
639
944
2.049
2.062
55.851
3.680
1.023
60.554
60.983
3.814
959
-1.259
-194
13.413
-11.152
-5.277
-907
1.355
-363
328
-805
-487
-52
-96
557
172
-80
-360
-192
301
4.115
13.913
-12.037
15.265
-12.681
-6.124
-2.615
-192
-
-134
-264
56.155
2.801
972
301
60.229
60.554
87
Årsrapport 2020 / SYDBANK
Noter
Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
Udlån, der hverken
har indikation for
kreditforringelse
eller er forfaldne,
fordelt på rating-
klasser
Udlån med
indikation
for kredit-
forringelse
Forfaldne
udlån
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
Nedskrivninger
I alt
7.619
22.332
16.771
15.624
6.047
1.823
577
394
31
0
5.223
76.441
600
75.841
2.729
615
334
3.678
1.449
2.229
2020
Udlån
7.630
22.364
16.812
15.639
6.057
1.827
578
394
2.765
615
5.558
11
32
41
15
10
4
1
0
5
0
1
120
80.239
2.049
120
78.190
Udlån, der hverken
har indikation for
kreditforringelse
eller er forfaldne,
fordelt på rating-
klasser
Udlån med
indikation
for kredit-
forringelse
Forfaldne
udlån
Sydbank-koncernen
2019
Udlån
6.783
18.804
21.155
13.482
5.105
3.066
747
469
3.202
1.025
1.380
4
13
28
15
36
6
5
14
20
0
7
148
75.218
2.062
148
73.156
Sydbank-koncernen
2019
6.779
18.791
21.127
13.467
5.069
3.060
742
455
33
0
1.347
70.870
434
70.436
3.149
1.025
26
4.200
1.628
2.572
Mio. kr.
2020
Leasingtilgodehavender
- finansielle leasingkontrakter
Til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Brutto-
investering
Ikke-indtjent
rente
Netto-
investering
Brutto-
investering
Ikke-indtjent
rente
Netto-
investering
2.089
4.186
490
6.765
72
150
10
232
2.017
4.036
480
6.533
1.942
4.121
508
6.571
84
153
13
250
1.858
3.968
495
6.321
Leasingtilgodehavender består af tilgodehavender ved udlejning af forskelligt driftsmateriel på uopsigelige leasingkontrakter.
Der er tale om fastforrentede og variabelt forrentede leasingkontrakter i udenlandsk og dansk valuta.
Udlån til amortiseret kostpris indeholder tilgodehavender vedrørende finansiel leasing på 6.533 mio. kr. ultimo 2020 (2019: 6.321 mio. kr.).
Nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavende leasingydelser udgør 0 mio. kr. for 2020 (2019: 0 mio. kr.).
88
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 18 Udlån – fortsat
Mio. kr.
2020
Sydbank-koncernen
2019
Udlån og
garantier
før ned-
skrivninger
Ned-
skrivninger
Bogført
værdi
Udlån og
garantier
før ned-
skrivninger
Ned-
skrivninger
Bogført
værdi
Udlån og garantier med
kreditlempelser (forbearance)
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Kreditforringede ikke-misligholdte
udlån og garantier
Kreditforringede misligholdte
udlån og garantier
I alt
Som følge af økonomiske
vanskeligheder:
- Er renten nedsat
- Er der givet afdragslempelse
- Er der givet andre lempelser
I alt
0
86
916
1.002
513
489
1.002
432
243
327
1.002
0
24
378
402
161
241
402
179
87
136
402
0
62
538
600
352
248
600
253
156
191
600
59
187
984
1.230
475
755
1.230
753
387
90
1.230
6
43
502
551
169
382
551
381
126
44
551
53
144
482
679
306
373
679
372
261
46
679
Udlån og garantier med kreditlempelser er defineret som udlån og garantier, hvor der er sket:
– en ændring af lånevilkårene, der ikke vil have været givet, hvis ikke låntager havde været i økonomiske problemer,
jævnfør EBA-vejledning (ANNEX V).
Mio. kr.
2020
Kreditforringede udlån
Erhverv
Privat
I alt
2019
Kreditforringede udlån
Erhverv
Privat
I alt
Kredit -
forringede
udlån
Ned-
skrivninger
Regnskabs-
mæssig værdi
Værdi af
sikkerheder
Usikret del
af regnskabs-
mæssig værdi
Sydbank-koncernen
1.949
268
2.217
1.939
252
2.191
809
135
944
986
182
1.168
1.140
133
1.273
953
70
1.023
837
110
947
776
99
875
303
23
326
177
-29
148
89
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 19 Obligationer til dagsværdi
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Statsobligationer
Realkreditobligationer
Øvrige obligationer
I alt
Statsobligationer fordelt på stater
Danmark
I alt
Note 20 Aktier mv.
Noteret på Nasdaq Copenhagen A/S
Noteret på andre børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
I alt
Handelsbeholdning
Anlægsbeholdning, værdiregulering over resultatopgørelsen
Anlægsbeholdning, værdiregulering over anden totalindkomst
I alt
Note 21 Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Regnskabsmæssig værdi primo
Heraf kreditinstitutter
Kostpris primo
Valutakursregulering
Tilgang
Afgang
Kostpris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Udbytte
Andel af resultat
Tilbageførte op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
2020
286
34.366
2.290
36.942
2019
450
31.032
875
32.357
2020
286
34.366
2.290
36.942
2019
450
31.032
875
32.357
286
286
450
450
286
286
450
450
296
2
2.111
2.409
147
2.117
145
2.409
147
-
143
-
29
-
172
4
-11
8
-
1
301
4
1.906
2.211
159
1.887
165
2.211
152
-
148
0
8
13
143
4
-5
5
-
4
296
2
2.111
2.409
147
2.117
145
2.409
147
-
143
-
29
-
172
4
-11
8
-
1
301
4
1.906
2.211
159
1.887
165
2.211
152
-
148
0
8
13
143
4
-5
5
-
4
173
147
173
147
90
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 22 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv.
Sydbank A/S
Mio. kr.
Regnskabsmæssig værdi primo
Kostpris primo
Valutakursregulering
Tilgang
Afgang
Kostpris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Valutakursregulering
Resultat
Udbytte
Andre kapitalbevægelser
Op- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
2020
2.362
2.761
13
2.108
428
4.454
2019
2.408
2.782
14
-
35
2.761
-399
-374
1
3
-809
175
-1.029
3.425
-6
-5
-7
-7
-399
2.362
Note 23 Aktiver tilknyttet puljeordninger
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Kontantindestående
Indeksobligationer
Øvrige obligationer
Øvrige aktier mv.
Investeringsbeviser
Andre poster
I alt
2020
364
30
10.566
8.094
691
28
2019
793
0
10.899
7.347
0
3
2020
364
30
10.566
8.094
691
28
2019
793
0
10.899
7.347
0
3
19.773
19.042
19.773
19.042
91
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 24 Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver
Koncernens immaterielle aktiver består af værdien af kunderelationer samt goodwill erhvervet ved overtagelse af virksomheder.
Overtagne aktiviteter er fordelt på forretningssegmenterne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning og Markets. Goodwill udgør 170 mio. kr.
ultimo 2020 (2019: 170 mio. kr.) og vedrører primært Bankaktiviteter. Goodwill testes årligt for værdiforringelse. Den i 2020 foretagne
værdiforringelsestest har ikke givet anledning til nedskrivning af goodwill.
Værdien af kunderelationer udgør 275 mio. kr. ultimo 2020 (2019: 69 mio. kr.). Tilgang ved overtagelse af selskab i 2020 udgør
225 mio. kr. Kunderelationer afskrives lineært over den forventede økonomiske levetid på 5-15 år.
Værdiforringelsestest
Koncernens goodwill testes årligt for værdiforringelse samt ved evt. indikationer på værdiforringelse.
Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige
pengestrømme. Den særlige kapitalstruktur i finansielle koncerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige
pengestrømme baseres på en egenkapital-/dividendemodel.
De fremtidige pengestrømme opgøres på basis af godkendte strategier og indtjeningsestimater for budgetperioden. Indtjeningen
i budgetperioden er baseret på et ledelsesgodkendt budget for 2021, som indebærer en stabil udvikling i bankens nettoresultat.
Indtjeningen ved udgangen af budgetperioden fremskrives herefter med den forventede langsigtede vækst. Den forudsatte årlige
vækst i terminalperioden udgør 1,5 pct.
De forventede fremtidige pengestrømme tilbagediskonteres med koncernens risikojusterede afkastkrav, som ultimo 2020 udgør
9,7 pct. før skat og 7,6 pct. efter skat (2019: 9,5 pct. før skat og 7,5 pct. efter skat). Afkastkravet og dermed diskonteringssatsen er
baseret på aktuelle markedsdata og eksterne benchmarks.
Den gennemførte nedskrivningstest viser, at der ikke er sket værdiforringelse pr. 31. december 2020.
En forøgelse af koncernens risikojusterede afkastkrav fra 7,6 pct. til eksempelvis 9,0 pct. ville ikke medføre en værdiforringelse af
goodwill. En reduktion af den skønnede vækst i terminalperioden på 1 procentpoint ville ligeledes ikke medføre værdiforringelse.
Endvidere ville en reduktion af indtjeningen i terminalperioden på 15 pct. ikke medføre værdiforringelse.
92
SYDBANK / Årsrapport 2020
Note 24 Immaterielle aktiver – fortsat
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Regnskabsmæssig værdi primo
Kostpris primo
Tilgang
Kostpris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Værdien af kunderelationer afskrives over 5-15 år.
Note 25 Domicilejendomme
Regnskabsmæssig værdi primo
Valutakursregulering
Tilgang, herunder forbedringer
Afgang
Årets afskrivninger
Værdiregulering ført direkte på egenkapitalen
Værdiregulering ført i resultatopgørelsen
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Afkastkrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi, pct.
2020
239
389
225
614
150
19
169
445
2019
259
389
-
389
130
20
150
239
1.077
1.080
0
28
9
7
16
-26
0
19
5
7
23
-33
2020
239
384
225
609
145
19
164
445
853
0
12
9
6
15
-20
2019
259
384
-
384
125
20
145
239
856
0
7
5
6
21
-20
1.079
4,5-12,0
1.077
4,5-12,0
845
4,5-12,0
853
4,5-12,0
Følsomhedsanalyse: En forøgelse af afkastkravet på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med 73 mio. kr.
(2019: 75 mio. kr.).
93
Årsrapport 2020 / SYDBANK Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2020
61
2019
75
2020
61
562
0
76
24
614
501
0
64
21
544
70
4.762
1.198
167
2.043
0
8.170
13
7.080
7.093
1.916
5.177
-
7.093
2.483
556
0
40
34
562
481
0
50
30
501
61
4.834
983
148
1.844
0
7.809
12
5.485
5.497
1.159
4.316
22
5.497
2.227
562
0
75
23
614
501
0
64
21
544
70
4.762
796
167
2.043
0
7.768
13
7.080
7.093
1.916
5.177
-
7.093
2.483
2019
75
555
0
40
33
562
480
0
51
30
501
61
4.834
616
148
1.844
0
7.442
12
5.727
5.739
1.401
4.316
22
5.739
2.227
Noter
Note 26 Øvrige materielle aktiver
Mio. kr.
Regnskabsmæssig værdi primo
Kostpris primo
Valutakursregulering
Tilgang
Afgang
Kostpris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Valutakursregulering
Årets afskrivninger
Tilbageførte af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Note 27 Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler mv.
Øvrige aktiver
I alt
Note 28 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
I alt
Heraf udgør repoforretninger
94
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 29 Indlån og anden gæld
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Heraf udgør indlån mod sikkerhedsstillelse
2020
87.338
252
3.732
4.597
2019
76.025
194
3.815
4.261
2020
90.585
252
3.731
4.597
2019
78.160
194
3.815
4.261
95.919
84.295
99.165
86.430
87.633
4.361
84
432
3.409
95.919
3.456
-
76.323
4.369
86
305
3.212
84.295
2.419
1.000
90.879
4.361
84
432
3.409
99.165
3.456
-
78.458
4.369
86
305
3.212
86.430
2.419
1.000
Note 30 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Over 1 år og til og med 5 år
I alt
9.563
9.563
7.437
7.437
9.563
9.563
7.437
7.437
Note 31 Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige kreditorer
Negativ beholdning reverse
Rente og provision mv.
Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler mv.
4.884
4.841
7.941
83
716
4.958
5.009
6.763
86
544
4.884
4.743
7.941
83
716
4.958
4.886
6.763
86
544
I alt
18.465
17.360
18.367
17.237
Note 32 Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pension og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
I alt
6
306
161
56
529
3
291
140
43
477
6
306
161
56
529
3
290
140
43
476
95
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 32 Hensatte forpligtelser – fortsat
Mio. kr.
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Sydbank-koncernen
Hensættelser
til pension og
lign. forpligtelser
3
Hensættelser
til udskudt
skat
291
Hensættelser
til tab på
garantier*
140
Andre
hensatte
forpligtelser
43
3
0
6
15
0
306
21
0
161
13
0
56
2020
Hensatte
forpligtelser
i alt
477
52
0
529
* Hensat til garantier vedr. den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje, der indregnes som kreditforringet ved første indregning,
udgør i alt 36 mio. kr.
Andre hensatte forpligtelser vedrører primært hensættelser på tabsgivende kontrakter og retssager.
Note 33 Efterstillede kapitalindskud
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Rentesats
2,125 (fast)
1,335 (var.)
-0,042 (var.)
Note
1
2
3
Obligationslån
Nom. i mio.
EUR 100
Forfald
11.3.2027
Obligationslån
EUR 75
2.11.2029
Obligationslån
EUR 75
Uendelig
Supplerende kapital i alt
Efterstillede kapitalindskud i alt
2020
743
556
558
1.857
1.857
2019
745
558
560
1.863
1.863
2020
743
556
558
1.857
1.857
Mio. kr.
2019
745
558
560
1.863
1.863
1) Kan indfries 11. marts 2022, herefter fastsættes renten til 1,72 pct. over 5-års Mid-Swap.
2) Kan indfries 2. november 2024, herefter fastsættes renten til 1,85 pct. over 3 mdr. EURIBOR.
3) Renten følger 10-års Mid-Swap med et tillæg på 0,2 pct.
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud
1.299
558
1.857
0
1.303
560
1.863
0
1.299
558
1.857
0
1.303
560
1.863
0
Sammenhæng mellem efterstillede kapitalindskud og finansieringsaktivitet i pengestrømsopgørelsen Sydbank-koncernen
Mio. kr.
Pengestrømme
Ikke-kontante ændringer
Efterstillede kapitalindskud - 2020
Efterstillede kapitalindskud - 2019
Primo
1.863
1.861
Optagelse
-
Indfrielse
-
Valutakurs
- 7
-
-
1
Øvrige
1
1
Ultimo
1.857
1.863
Ændringer i dagsværdi omfatter effekten af kursreguleringer, og transaktionsomkostninger. Pengestrømme fra optaget og indfriet gæld
er baseret på valutakursen på transaktionsdagen. I noten vises ændringer i den nominelle værdi af efterstillede kapitalindskud.
Optagelses- og indfrielsesbeløb er baseret på valutakursen på balancedagen.
96
SYDBANK / Årsrapport 2020
Note 34 Egne kapitalandele
Mio. kr.
Nominel beholdning af egne kapitalandele
Nominel beholdning af egne kapitalandele i pct. af aktiekapitalen
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2020
4
0,7
2019
25
4,0
2020
4
0,7
2019
25
4,0
Aktier i omløb, stk.
Besiddelse af egne aktier, stk.
Aktiekapitalen i alt, stk.
Egne kapitalandele købt i året
Antal aktier, stk.
Nominel værdi
Anskaffelsessum
Antal aktier i pct. af aktiekapitalen
Egne kapitalandele solgt i året
Antal aktier, stk.
Nominel værdi
Afståelsessum
Antal aktier i pct. af aktiekapitalen
59.286.316
59.302.539
59.286.316
59.302.539
390.004
2.451.461
390.004
2.451.461
59.676.320
61.754.000
59.676.320
61.754.000
6.186.282
6.430.510
6.186.282
6.430.510
62
749
10,4
64
803
10,4
62
749
10,4
64
803
10,4
8.247.739
10.641.110
8.247.739
10.641.110
82
746
13,8
106
602
17,2
82
746
13,8
106
602
17,2
I perioden 26. februar - 17. marts 2020 er der indenfor aktietilbagekøbsprogrammet, som blev bragt til ophør 17. marts 2020,
opkøbt 279.000 aktier for i alt 31 mio. kr.
I perioden 2. maj - 20. december 2019 er der indenfor aktietilbagekøbsprogrammet opkøbt 2.077.680 aktier for i alt 250 mio. kr.
Derudover har banken købt og solgt egne kapitalandele som led i Sydbank A/S’ almindelige bankforretninger.
97
Årsrapport 2020 / SYDBANK
Noter
Note 35 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tabsgarantier for fundede prioritetslån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser*
I alt
* Heraf koncerninterne lejemålsforpligtelser
Mio. kr.
Garantier
Primo
Flytning mellem stadier
Tilgang vedr. overtagen portefølje
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Ultimo
Hensættelser på garantier
Primo
Flytning mellem stadier
Tilgang vedr. overtagen portefølje
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Ultimo
Ratingklasse/mio. kr.
Uigenkaldelige kredittilsagn
2020
2019
98
1
6
7
2020
2019
2020
2019
5.054
5.135
1.197
6.157
1.934
4.147
3.150
1.645
9.351
1.767
5.054
5.135
1.197
6.157
1.934
4.156
3.150
1.645
9.351
1.767
19.477
20.060
19.477
20.069
1.369
8
1.377
-
1.242
12
1.254
-
1.369
75
1.444
66
1.242
84
1.326
72
Sydbank-koncernen
2020
2019
Kreditforringet
ved første
indregning
I alt
I alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
19.151
737
172
20.060
13.881
3.074
124
-137
-26
6.230
-12.287
2.563
18.692
-113
161
-61
152
-297
-61
518
-11
-24
87
23
-62
-1
184
83
3.157
-
-
-
-
-
-
-
6.405
-12.646
2.501
15.459
-8.702
-578
83
19.477
20.060
7
5
6
-
-
3
-3
-4
14
4
2
3
282
276
507
388
563
344
42
91
140
172
0
-3
7
-9
3
-7
-9
24
0
-3
-7
9
1
-19
15
87
5
-
-
-
7
-29
2
125
-
-
-
-
12
-29
-15
140
0
5
0
214
6
0
12
7
0
1
8
11
-
9
Default
I alt
-
-
-
-
1.369
1.242
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 35 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler – fortsat
Totalkreditlån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre
gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån.
Sydbank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indvirkning på Sydbanks økonomiske stilling.
Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede
nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1 pct. af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået ultimo
2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og
Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via
Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Sydbank aktuelt indestår for 7,1 pct. af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt bidrag
over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1 pct. af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres relative
størrelse og risiko i Danmark. Sydbank forventer at skulle betale samlet ca. 220 mio. kr. over en 10-årig periode.
Koncernen er part i retssager. Retssagerne vurderes løbende, og der foretages fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen
for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Sydbank er sambeskattet med de danske koncernselskaber. Sydbank-koncernen har ikke tilvalgt international sambeskatning. Sydbank
A/S er udpeget som administrationsselskab for sambeskatningsenheden. Som administrationsselskab hæfter Sydbank ubegrænset og
solidarisk med datterselskaberne i sambeskatningen for danske selskabsskatter.
Note 36 Dagsværdisikring af renterisici (makro hedge)
Den samlede risiko på fastforrentede udlån består af kreditrisiko, valutarisiko og renterisiko, ligesom den samlede risiko på afdæknings-
forretningerne – primært renteswaps – består af modpartsrisiko, valutarisiko og renterisiko. Kreditrisikoen styres særskilt i lighed med
kreditrisikoen på variabelt forrentede udlån, mens valutarisikoen på både udlån og afdækningsforretningerne afdækkes løbende.
Modpartsrisikoen på afdækningsforretningerne er løbende afdækket via CSA-aftaler med krav om udveksling af sikkerhedsstillelse til
dækning af positive markedsværdier, jf. note ”Afledte finansielle instrumenter”
Den resterende del af risikoen kan henføres til den risikofrie rente, som koncernen styrer ved anvendelse af en cashflowmodel, som leve-
rer et syntetisk cashflow opdelt i varighedszoner, der udtrykker koncernens risikoposition. Modellen opdateres dagligt med alle koncer-
nens positioner, og positionerne fordeles i porteføljer, afhængig af ansvar og produkt.
En af disse porteføljer består af koncernens positioner i fastforrentede udlån, herunder leasing, fastforrentede indlån og tilhørende
afdækningsforretninger.
Grundlaget for koncernens indgåelse af afdækningsforretninger (rebalancering) er således et syntetisk nettocashflow, som opdateres
dagligt, baseret på det faktiske cashflow for udlån, indlån og tidligere indgåede afdækningsforretninger i den pågældende portefølje.
De syntetiske cashflows placeres i varighedszoner (under 1 år, fra 1-3 år, fra 3-7 år og over 7 år) for hver valuta. Til hver zone er knyttet
en maksimal ramme for renterisiko (typisk 1 mio. kr.) og et krav til, at renterisikoen på afdækningen ikke må overstige det afdækkede.
Dermed sikres, at renterisikoen i porteføljen holdes på et minimum, idet koncernen ønsker at påtage sig renterisiko i andre porteføljer,
indeholdende obligationer og andre likvide positioner.
Koncernen anvender reglerne for makro hedge, som har til formål at sikre symmetri mellem indtægter og udgifter i regnskabet. Sym-
metrien opnås ved, at der foretages en hedgeregulering af de sikrede udlån og indlån, som modsvarer den del af kursreguleringen på de
afledte finansielle instrumenter, som vedrører fremtidige perioder. Denne hedgeregulering er posteret under ”Andre passiver” og udgør
60 mio. kr. pr. 31. december 2020 (2019: 63 mio. kr. under ”Andre passiver”).
Der er i årets løb konstateret en nettogevinst på afdækningsforretningerne på 14 mio. kr. (2019: en nettogevinst på 98 mio. kr.).
Gevinsten udligner et tilsvarende nettotab på de sikrede poster.
Koncernens renterisikostyring er yderligere beskrevet i ”Noter – Risikostyring” på side 120.
99
Årsrapport 2020 / SYDBANK
Noter
Note 36 Dagsværdisikring af renterisici (makro hedge) – fortsat
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
Mio. kr.
Fastforrentede udlån
Regnskabsmæssig værdi
Swaps
Hovedstol
Dagsværdi
Fastforrentede efterstillede kapitalindskud/
udstedte obligationer/hybrid kernekapital
Regnskabsmæssig værdi
Swaps
Hovedstol
Dagsværdi
2020
2019
2020
2019
3.047
2.612
3.047
2.612
6.238
-52
5.837
-52
6.238
-52
5.837
-52
10.708
9.596
10.708
9.596
10.627
178
9.516
175
10.627
178
9.516
175
Koncernens dagsværdisikring af renterisici (makro hedge) er yderligere beskrevet i note 39 på side 104.
Note 37 Sikkerhedsstillelse
Ved udgangen af 2020 har koncernen deponeret værdipapirer og kontant sikkerhedsstillelse til en samlet kursværdi af 260 mio. kr. hos
danske og udenlandske børser og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. Herudover har koncernen
afgivet kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 2.043 mio. kr. samt værdipapirer til en kursværdi af 21 mio. kr.
Sammenhængen til markedsværdier af afledte finansielle instrumenter fremgår af ”Noter – afledte finansielle instrumenter”.
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tids-
punkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger behandles
som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer. Fordeling
på gæld til kreditinstitutter og indlån fremgår af note 28 og 29.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere tids-
punkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne vederlag
indregnes som tilgodehavende.
Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan der
som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under ”Andre passiver”.
Mio. kr.
Aktiver solgt som led i repoforretninger
Obligationer til dagsværdi
Aktiver købt som led i reverseforretninger
Obligationer til dagsværdi
Sydbank-koncernen
Sydbank A/S
2020
2019
2020
2019
5.930
4.634
5.930
4.634
21.029
15.768
21.029
15.768
100
SYDBANK / Årsrapport 2020
Note 38 Nærtstående parter
Mio. kr.
2020
Sydbank-koncernen
2019
Associerede
virksomheder
0
Bestyrelse
11
Direktion
2
Associerede
virksomheder
3
Bestyrelse
8
Direktion
0
164
10
0
0
0
-1
0
563
0
3
0
0
0
0
8
0
1
0
0
0
0
267
10
0
0
0
-1
0
544
0
5
0
0
0
0
8
0
0
0
0
0
0
Udlån og lånetilsagn
Indlån og anden gæld
Udstedte garantier
Modtagne sikkerheder
Renteindtægter
Renteudgifter
Modtagne gebyrer og provisioner
Øvrige udgifter
Rentesatser 2020:
Direktion: Ingen udlån
Bestyrelse: 0,50 - 1,85 pct. p.a.*
* Rentesatserne vedrører lån i forskellige valutaer.
Der er ingen parter med betydelig indflydelse på Sydbank A/S (ejerandel mindst 20 pct.). Koncernens engagementer og transaktioner
med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagement samt deres nærtståendes personlige
engagement. Nærmere oplysning om ledelsens aflønning fremgår af note 13.
Øvrige udgifter består primært af it-omkostninger til Bankdata.
Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår og efter gældende forretningsbetingelser. I 2020 har
der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter.
Mellemværender med tilknyttede virksomheder mv.
Mio. kr.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til amortiseret kostpris
Aktivposter i alt
Gæld til kreditinstitutter
Indlån og anden gæld
Passivposter i alt
Sydbank-koncernen
2020
2019
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sydbank A/S
2019
-
617
617
242
2.135
2.377
2020
-
1.354
1.354
-
3.246
3.246
101
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 38 Nærtstående parter – fortsat
Stk.
Sydbank-koncernen
Ved
indtrædelse/
udtrædelse
Primo 2020
Tilgang
Afgang
Ultimo 2020
1.000
509
627
28
129
28
630
2.951
1.000
509
627
28
129
28
630
2.951
1.445
1.445
1.445
4.335
5.000
77
1.684
750
1.000
1.819
222
1.692
5.330
110
389
3.714
-
21.787
5.000
77
1.684
750
1.000
1.919
222
1.692
5.330
420
389
3.714
22.197
7.153
1.644
6.494
6.051
30
100
130
-
21.342
5.708
-
5.049
4.606
1.644
15.363
1.644
33.616
2.767
7.286
130
43.539
Beholdning af aktier i Sydbank A/S
Bestyrelse (personligt ejet)
Lars Mikkelgaard-Jensen (formand)
Jacob Chr. Nielsen (næstformand)
Carsten Andersen
Henrik Hoffmann
Søren Holm
Kim Holmer
Janne Moltke-Leth
Jarl Oxlund
Gitte Poulsen
Susanne Schou
Jon Stefansson
Jørn Krogh Sørensen
I alt
750
373
4.000
77
1.175
-
-
1.791
93
1.664
5.330
110
389
3.084
17.713
1.123
Bestyrelse (egne og nærtståendes beholdninger)
Lars Mikkelgaard-Jensen (formand)
Jacob Chr. Nielsen (næstformand)
Carsten Andersen
Henrik Hoffmann
Søren Holm
Kim Holmer
Janne Moltke-Leth
Jarl Oxlund
Gitte Poulsen
Susanne Schou
Jon Stefansson
Jørn Krogh Sørensen
4.000
77
1.175
-
-
1.891
93
1.664
5.360
420
389
3.184
750
373
I alt
18.253
1.123
Direktion (egne og nærtståendes beholdninger)
Karen Frøsig
Henning Dam
Bjarne Larsen
Jørn Adam Møller
I alt
I alt
102
SYDBANK / Årsrapport 2020 103
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 39 Oplysning om dagsværdi
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
For hver regnskabspost opdeles finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode.
Sydbank-koncernen
2020
Obligatorisk
dagsværdi
(handels-
beholdning)
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
2.835
17.961
-
2.835
17.961
2.806
11.593
-
-
60.229
20.536
16.406
36.942
147
2.117
19.773
145
2.409
1.180
4.817
45
46.296
38.341
1.325
19.773
1.180
4.862
85.962
-
-
-
-
-
2.110
76.738
51.967
46.296
38.341
1.325
85.962
128.705
2.483
3.456
12.828
19.773
2.483
3.456
19.773
4.610
92.463
-
-
9.563
12.828
-
797
1.857
18.767
19.773
38.540
109.290
Mio. kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
I alt
104
SYDBANK / Årsrapport 2020
Note 39 Oplysning om dagsværdi – fortsat
Mio. kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
I alt
Sydbank-koncernen
2019
Obligatorisk
dagsværdi
(handels-
beholdning)
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
3.062
12.602
-
3.062
12.602
2.428
5.801
-
-
60.554
20.067
12.290
32.357
165
2.211
159
4.886
1.887
19.042
34
40.776
33.253
165
19.042
4.920
74.194
-
-
-
-
2.889
71.672
41.599
40.776
33.253
165
74.194
113.271
2.227
2.419
11.724
19.042
2.227
2.419
19.042
3.270
81.876
-
-
7.437
11.724
-
5.636
1.863
16.370
19.042
-
35.412
100.082
Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved anvendelse af generelt
accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre
omfang er observerbare markedsdata.
For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt accepterede
værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med værdiansættelsen.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observer-
bare markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af kolonnen ikke-observerba-
re input nedenfor og omfatter primært unoterede aktier, herunder aktier i DLR Kredit A/S.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv. – herun-
der i et meget væsentligt omfang i henhold til ejeraftaler baseret på indre værdi. I et uvæsentligt omfang beregnes dagsværdien på
baggrund af forventede betalingsstrømme.
En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input vil påvirke
resultat før skat med 327 mio. kr.
105
Årsrapport 2020 / SYDBANK
Noter
Note 39 Oplysning om dagsværdi – fortsat
Sydbank-koncernen
Noterede
kurser
Observerbare
input
Ikke-
observerbare
input
Dagsværdi
i alt
2.835
17.961
36.942
19
10.988
4.420
73.165
2.483
3.456
19.773
12.425
38.137
3.062
12.602
32.357
40
11.695
4.532
64.288
2.227
2.419
19.042
11.433
35.121
298
8.785
442
9.525
403
403
308
7.347
388
8.043
291
291
2.835
17.961
36.942
2.409
19.773
1.180
4.862
85.962
2.483
3.456
19.773
12.828
38.540
3.062
12.602
32.357
2.211
19.042
4.920
74.194
2.227
2.419
19.042
11.724
35.412
2.092
1.180
3.272
-
1.863
1.863
-
Mio. kr.
2020
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
2019
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
106
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 39 Oplysning om dagsværdi – fortsat
Mio. kr.
Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Kursregulering
Værdi ultimo
Indregnet i årets resultat
Renteindtægter
Udbytte
Kursregulering
I alt
Sydbank-koncernen
2020
2019
1.863
1.800
157
46
118
0
82
145
2.092
1.863
-
18
117
135
-
26
145
171
For at tage hensyn til ændringer i kreditrisikoen vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi foretages en juste-
ring – CVA. CVA er en funktion af risikoen for modpartens konkurs (PD), den forventede positive eksponering og tabsprocenten i tilfælde
af konkurs. PD fastsættes med udgangspunkt i koncernens kreditmodeller – defaultsandsynligheden på 1 års sigt. PD ud over 1 års sigt
korrigeres på baggrund af markedsdata for eksponeringer med et tilsvarende PD-niveau. Ved udgangen af 2020 udgør CVA 19 mio. kr.
mod 19 mio. kr. ved udgangen af 2019.
Den i forbindelse med afledte finansielle instrumenter indregnede kundemarginal amortiseres over transaktionens løbetid. Ved
udgangen af 2020 udgør den endnu ikke indtægtsførte kundemarginal 21 mio. kr. mod 26 mio. kr. ved udgangen af 2019.
Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris
Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående accept,
og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. De anførte oplysninger om dagsværdi baseres
derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, herunder
særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på
nedenstående vurderinger:
• For de finansielle instrumenter, hvor der er priskvotering i markedet, anvendes denne. Dette er tilfældet for udstedte obligationer og
efterstillede kapitalindskud. I fravær af en markedspris opgøres værdien med udgangspunkt i skøn over markedets aktuelle afkastkrav
• For udlån vurderes nedskrivninger i forbindelse med værdiforringelse at svare til dagsværdien af kreditrisikoen
• For finansielle instrumenter med en løbetid på under 6 måneder vurderes amortiseret kostpris at svare til dagsværdien
• Renterisikoen på fastforrentede indlån og udlån med løbetid over 6 måneder afdækkes som udgangspunkt med afledte finansielle
instrumenter, primært renteswaps. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi. Anvendelsen af disse regler
medfører, at porteføljen, set under ét, er optaget til dagsværdi i balancen. I porteføljen indgår udlån, indlån og swaps, jf. note 36.
Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabs-
mæssige værdi den 31. december 2020.
Mio. kr.
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Sydbank-koncernen
Regnskabs-
mæssig værdi
9.563
2020
Dagsværdi
9.648
Regnskabs-
mæssig værdi
7.437
2019
Dagsværdi
7.584
1.857
1.750
1.863
1.660
107
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 40 Restløbetid af finansielle forpligtelser – kontraktligt forfald
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
2020
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
I alt
Eventualforpligtelser (garantier)
2019
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
I alt
Eventualforpligtelser (garantier)
Beløbene er ekskl. renter.
Note 41 Aktivitet pr. land
Mio. kr.
2020
Danmark, bankdrift og leasing
Tyskland, bankdrift
Schweiz, under likvidation
I alt
2019
Danmark, bankdrift og leasing
Tyskland, bankdrift
Schweiz, under likvidation
I alt
Anfordring
Til og med
3 mdr.
Over 3 mdr.
og til og med
1 år
Over 1 år og
til og med
5 år
Over 5 år
1.916
87.633
-
-
89.549
9.205
1.159
76.323
-
-
77.482
7.205
5.177
4.361
-
-
9.538
5.424
4.316
4.369
-
-
8.685
9.580
-
84
-
-
84
1.187
22
86
-
-
108
721
-
432
9.563
1.299
11.294
535
-
305
7.437
1.303
9.045
442
-
3.409
-
558
3.967
3.126
-
3.212
-
560
3.772
2.112
Omsætning
Antal
medarbejdere
Resultat
før skat
4.144
177
-
4.321
4.294
182
-
4.476
2.220
1.015
66
-
6
0
2.286
1.021
1.962
1.074
68
-
9
-2
2.030
1.081
Sydbank-koncernen
Modtagne
offentlige
tilskud
-
-
-
-
-
-
-
-
Skat
223
1
-2
222
225
3
0
228
Omsætning er defineret som renteindtægter, gebyrer- og provisionsindtægter og andre driftsindtægter.
108
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 42 Hoved- og nøgletal
Sydbank-koncernen
2020
2019
2018
2017*
2016*
Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.)
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Årets resultat**
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån
Egenkapital i alt
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat
Indre værdi
Udbytte
Børskurs/årets resultat
Børskurs/indre værdi
Øvrige nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Årets nedskrivningsprocent
Afkastningsgrad i pct.
3.557
340
2.724
48
8
799
78,2
12,5
165,8
12,7
197,6
4,00
10,6
0,68
24,0
20,4
8,6
6,7
1,35
1,6
1,2
0,0
0,7
6,7
-0,5
149
0,0
0,51
3.602
226
2.729
-90
5
853
73,2
11,8
147,7
13,5
184,9
-
10,4
0,76
22,9
19,4
9,5
7,5
1,39
1,6
1,6
0,0
0,7
6,7
-0,7
143
-0,1
0,59
3.725
335
2.666
-114
8
1.161
67,5
11,7
140,5
17,8
179,0
9,36
8,7
0,87
22,4
19,0
12,2
10,0
1,51
1,3
1,3
0,0
0,7
6,2
-5,2
147
-0,1
0,83
* Sammenligningstallene er opgjort efter de tidligere gældende regnskabsprincipper (IAS 39).
** Opgjort efter IFRS.
Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.
3.856
727
2.537
-45
-7
4.002
553
2.487
98
2
1.531
1.472
69,6
11,9
138,5
22,5
178,3
11,31
11,1
1,40
20,8
17,7
16,5
12,9
1,74
0,8
1,2
0,0
0,7
5,8
-16,7
131
-0,1
1,07
83,3
11,8
146,7
20,9
169,2
10,46
10,5
1,30
19,2
17,4
16,1
12,7
1,69
1,6
2,2
0,0
0,8
7,1
3,9
-
0,1
1,02
109
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 42 Hoved- og nøgletal – fortsat
Sydbank A/S
2020
2019
2018
2017*
2016*
Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.)
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Årets resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån
Egenkapital i alt
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat
Indre værdi
Udbytte
Børskurs/årets resultat
Børskurs/indre værdi
Øvrige nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Årets nedskrivningsprocent
Afkastningsgrad i pct.
3.427
348
2.632
48
11
802
79,4
12,5
168,8
12,9
197,6
4,00
10,5
0,68
22,7
19,4
8,5
6,7
1,36
1,5
1,2
0,0
0,7
6,8
0,7
149
0,0
0,50
3.519
236
2.666
-90
0
861
73,6
11,7
150,0
13,7
184,9
-
10,2
0,76
22,0
18,6
9,5
7,5
1,39
1,6
1,6
0,0
0,7
6,7
-0,3
143
-0,1
0,59
3.639
286
2.611
-114
22
1.123
67,7
11,7
142,9
17,2
179,0
9,36
9,0
0,87
21,5
18,4
11,7
9,6
1,52
1,3
1,3
0,0
0,7
6,2
-5,2
147
-0,1
0,79
3.789
727
2.482
-45
-26
1.531
69,8
11,9
140,8
22,5
178,3
11,31
11,1
1,40
20,1
17,2
16,4
12,9
1,76
0,8
1,2
0,0
0,7
5,8
-16,6
131
-0,1
1,06
3.835
553
2.431
98
71
1.472
83,5
11,8
148,9
20,9
169,2
10,46
10,5
1,30
18,7
16,8
15,9
12,7
1,69
1,6
2,2
0,0
0,9
7,1
3,9
-
0,1
1,00
* Sammenligningstallene er opgjort efter de tidligere gældende regnskabsprincipper (IAS 39).
Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.
Note 43 Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Sydbank A/S har med virkning fra 1 marts 2021 solgt 100 pct. af aktiekapitalen i datterselskabet Alm. Brand Leasing A/S til Opendo
A/S. Samtidig køber Sydbank A/S 10,4 pct. af aktiekapitalen i Opendo A/S og bliver dermed medejer af selskabet sammen med 13
andre pengeinstitutter og et forsikringsselskab.
Baggrunden for salget er, at Sydbank A/S’ nuværende leasing-setup er baseret på finansiel leasing, mens Alm. Brand Leasing A/S pri-
mært fokuserer på operationel leasing. Med Opendo A/S som ny ejer opnås en ejerkreds, der fortsat fokuserer på operationel leasing.
Samtidig sikres ca. 30 arbejdspladser.
Salget er sket til indre værdi pr. 31. december 2020 efter fradrag af udbytte.
Derudover er der ikke efter regnskabsårets udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
110
SYDBANK / Årsrapport 2020 Note 44 Koncernoversigt
31. december 2020
Sydbank A/S
Aktivitet
Selskabskapital
i mio.
DKK 597
Egenkapital
i mio. kr.
Sydbank-koncernen
Ejerandel
Resultat
i pct.
i mio. kr.
Konsoliderede dattervirksomheder
Syd ABB A/S*
Ejendomsselskabet AB ApS, København*
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, Aabenraa
Syd Administration A/S, Aabenraa
Inv. og adm.
Ejendomme
Ejendomme
Inv. og adm.
Syd Fund Management A/S, Aabenraa
Administration
DKK 1.021
DKK 1
DKK
11
DKK 300
DKK 100
Bestemt for salg
Alm. Brand Leasing, A/S, København*
Green Team Group A/S, Sønder Omme
Leasing
Engroshandel
DKK 3
DKK 101
1.098
14
12
2.030
119
196
33
Kapitalandele i associerede virksomheder
Foreningen Bankdata, Fredericia**
Komplementarselskabet Core Property Management
A/S, København**
Core Property Management P/S, København**
It
DKK 472
476
Ejendomme
Ejendomme
DKK 1
DKK 5
16
63
* Resultatet omfatter perioden 30. november - 31. december 2020.
** Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes senest offentliggjorte årsrapport (2019).
Note 45 Store aktionærer
Silchester International Investors LLP, London, ejer over 15 pct. af Sydbanks aktiekapital.
1
0
1
-4
19
2
26
-55
2
32
100
100
100
100
69
100
100
35
20
20
Note 46 Sammenhæng mellem koncernens resultat og egenkapital iht. IFRS og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
Koncernens regnskab aflægges efter IFRS. Koncernens regnskabspraksis svarer til bestemmelserne i Finanstilsynets regelsæt med
undtagelse af, at Finanstilsynets bekendtgørelse ikke indeholder mulighed for at anvende værdiregulering over anden totalindkomst
for aktiebesiddelser. I koncernens indberetning til Finanstilsynet er alle aktiebesiddelser målt til dagsværdi med værdiregulering over
resultatopgørelsen.
Mio. kr.
Koncernens resultat og egenkapital i henhold til IFRS
Værdiregulering af visse strategiske aktier
Skat af værdiregulering af visse strategiske aktier
Årets resultat
2020
799
11
-2
2019
853
14
-3
Sydbank-koncernen
Egenkapital
2020
12.506
2019
11.764
-
-
-
-
Koncernens resultat og egenkapital efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
808
864
12.506
11.764
Note 47 Erhvervelse af tilknyttede virksomheder
Erhvervelser i 2020
Sydbank har i 2020 erhvervet 100 pct. af aktiekapitalen i Alm. Brand Bank. Overtagelsen blev endeligt gennemført 30. november 2020.
For at sikre en enkel og omkostningseffektiv koncernstruktur blev aktiviteterne i Alm. Brand Bank pr. 30. december 2020 overdraget til
Sydbank A/S. De tilhørende datterselskaber Alm. Brand Leasing A/S og Ejendomsselskabet AB ApS blev ligeledes samme dag overdra-
get til Sydbank A/S.
111
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter
Note 47 Erhvervelse af tilknyttede virksomheder – fortsat
Sydbank anmodede 10. december 2020 Finanstilsynet om at inddrage Alm. Brand Banks banklicens og dermed tilladelsen
til at udøve pengeinstitutvirksomhed. Anmodningen blev imødekommet 30. december 2020, og Alm. Brand Bank driver
ikke længere virksomhed, der kræver tilladelse som pengeinstitut i henhold til lov om finansiel virksomhed.
Aktiviteterne i Alm. Brand Leasing A/S omfatter primært operationel leasing, der ligger udenfor Sydbank-koncernens strategiske
fokus og planlægges afhændet. Aktiver og passiver vedrørende Alm. Brand Leasing A/S præsenteres derfor i Sydbank-koncernens
balance som aktiver henholdsvis passiver i midlertidig besiddelse og er derfor frasolgt pr. 1. marts 2021.
De overtagne aktiviteter indgår i segmentoplysningerne for Sydbank-koncernen under Bankaktiviteter. Sydbank har indgået aftale
med Alm. Brand Forsikring om varetagelse af visse administrative opgaver i en overgangsperiode.
Købsvederlaget for Alm. Brand Bank-koncernen udgør 1.897 mio. kr., der er afregnet kontant.
Handlen omfatter ca. 55.000 NemKonto-kunder, 4,2 mia. kr. i bankudlån og 16,9 mia. kr. i formidlede realkreditlån fra Totalkredit.
Aftalen omfatter også etablering af et partnerskab, der skal skabe attraktive værditilbud for såvel bank- som forsikringskunder.
Partnerskabet forventes at give øget forretningsomfang og indtjening til begge parter.
Efter indregning af identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til dagsværdi er goodwill i forbindelse med
overtagelsen opgjort til 0 mio. kr. De overtagne aktiver og forpligtelser kan specificeres således på overtagelsestidspunktet:
Dagsværdiopgørelse
Mio. kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Immaterielle aktiver, kunderelationer
Grunde og bygninger
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Andre passiver
Passiver i midlertidig besiddelse
Hensættelser til forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Forpligtelser i alt
Overtagne nettoaktiver
Købesum
Goodwill
Eventualforpligtelser
Garantier
112
30. november 2020
214
2.810
4.239
4.197
178
225
28
4
3
955
147
11
13.011
319
9.905
150
446
101
18
175
11.114
1.897
1.897
0
3.273
SYDBANK / Årsrapport 2020
Note 47 Erhvervelse af tilknyttede virksomheder – fortsat
Opgørelse af dagsværdier
I forbindelse med overtagelsen af Alm. Brand Bank har Sydbank opgjort identificerbare aktiver og forpligtelser, der er indregnet i
overtagelsesbalancen, til dagsværdi.
Dagsværdien af udlån er baseret på en vurdering af markedsværdien af den overtagne portefølje. Nettoværdien af udlån før dags-
værdireguleringen udgjorde på overtagelsestidspunktet 4.405 mio. kr. Dagsværdireguleringen af udlån udgjorde 165 mio. kr. Det sam-
lede udlån efter dagsværdiregulering udgør 4.239 mio. kr.
Dagsværdien af kunderelationer er fastsat ved hjælp af Multi-Period Excess Earnings-metoden (MEEM). Kunderelationer opgøres
således til nutidsværdien af det nettocashflow, der opnås gennem salg til kunderne, efter at der er fratrukket et rimeligt afkast af
alle andre aktiver, som er med til at generere de pågældende pengestrømme. Dagsværdien af andre immaterielle aktiver baseres på
de tilbagediskonterede pengestrømme, som forventes afledt af den fortsatte brug af aktiverne eller ved salg af aktiverne.
Dagsværdien af ejendomme er baseret på en kombination af eksterne valuarer og DCF-modellen.
Forpligtelser værdiansættes til nutidsværdi af de beløb, der skal anvendes til at indfri forpligtelserne. Koncernens lånerente før skat
anvendes ved diskontering. Diskontering undlades på kortfristede forpligtelser, når effekten er uvæsentlig.
Overtagelsens indvirkning på Sydbank-koncernens resultatopgørelse
De overtagne aktiviteter indgår i Sydbank-koncernens nettorente- og gebyrindtægter med 42 mio. kr. og årets resultat med 3 mio. kr.
for perioden fra overtagelsen 30. november 2020 til 31. december 2020.
Nettorente- og gebyrindtægter og årets resultat for koncernen for 2020, opgjort proforma som om Alm. Brand Bank var over taget
1. januar 2020, udgør 555 mio. kr. henholdsvis 82 mio. kr. Proformatallene er opgjort med udgangspunkt i det faktiske købs vederlag
og den foretagne købesumsfordeling pr. overtagelsestidspunktet, men afskrivninger, låneomkostninger m.v. indgår i proformatallene fra
1. januar 2020.
Erhvervelser i 2019
Koncernen overtog primo oktober 2019 aktierne i Green Team Group A/S. Sydbank var hovedbankforbindelse for Green Team-
gruppen og overtog denne uden vederlag som følge af virksomhedens situation. Green Team er konsolideret efter reglerne for ”Aktiver
holdt for salg”, da virksomhederne i gruppen forventes afhændet snarest muligt, når markedsforholdene tillader det. Virksomhedens
aktiver på i alt 351 mio. kr. og forpligtelser på 86 mio. kr., eksklusive engagementet med Sydbank, er indregnet under henholdsvis
”Andre aktiver” og ”Andre passiver”.
Selskabet beskæftiger ca. 52 medarbejdere. Disse er ikke medregnet i antal fuldtidsansatte i ”Koncernens hoved- og nøgletal” for
Sydbank-koncernen på side 10.
Resultatudviklingen efter overtagelsen har ikke medført ændring i nettorealisationsværdien, der blev indregnet i forbindelse med
erhvervelsen.
113
Årsrapport 2020 / SYDBANK Nøgletals- og resultatmålsdefinitioner for koncernen
Nøgletal/resultatmål
Definition
Årets resultat pr. aktie (kr.)*
Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb.
Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)*
Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb inkl. udvan-
dingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier.
Børskurs ultimo
Slutkurs på Sydbank-aktien ultimo året.
Indre værdi pr. aktie (kr.)
Egenkapital ultimo året divideret med antal aktier i omløb ultimo året.
Egentlig kernekapitalprocent
Egentlig kernekapital divideret med risikovægtede eksponeringer.
Kernekapitalprocent
Kernekapital inklusive hybrid kernekapital divideret med risikovægtede
eksponeringer.
Kapitalprocent
Kapitalgrundlag divideret med risikovægtede eksponeringer.
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital*
Resultat før skat divideret med det kvartalsvise gennemsnit af egenkapitalen,
beregnet som et gennemsnit af årets 4 kvartalers egenkapital ultimo.
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital*
Resultat efter skat divideret med det kvartalsvise gennemsnit af egenkapitalen,
beregnet som et gennemsnit af årets 4 kvartalers egenkapital ultimo.
Afkastningsgrad i pct.
Årets resultat divideret med gennemsnitlige aktiver i alt.
Udlån i forhold til indlån
Udlån til amortiseret kostpris divideret med indlån (indlån samt anden gæld og
indlån i puljeordninger).
Udlån i forhold til egenkapital
Udlån til amortiseret kostpris divideret med egenkapitalen.
Årets udlånsvækst
Udregnes på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Nedskrivninger og hensættelser ultimo (korrektivkonto) divideret med udlån til
amortiseret kostpris og garantier før nedskrivninger og hensættelser.
Årets nedskrivningsprocent
Nedskrivninger på udlån mv. divideret med udlån til amortiseret kostpris og
garantier før nedskrivninger og hensættelser.
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) ultimo året.
* Nøgletallene er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
Vedrørende definition af basisindtjening og beholdningsresultat henvises til anvendt regnskabspraksis note 1.
114
SYDBANK / Årsrapport 2020 115
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter – Afledte finansielle instrumenter
Til og med
3 mdr.
Over 3 mdr.
til og
med 1 år
Over 1 år til
og med 5 år
Over 5 år
I alt 2020
I alt 2019
493
661
0
0
0
1.502
1.467
3.473
6.035
6.038
3.248
0
0
6.623
446
0
385
424
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-
1.804
2.650
132
592
517
-
-
0
0
0
0
9.736
3.029
-3.029
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-
283
217
1.618
62
58
-
-
0
0
0
0
-
-
0
0
132
0
0
-
-
0
0
0
0
493
661
2.087
2.867
1.882
2.156
2.042
3.473
6.035
6.038
3.248
0
0
344
467
18.253
16.444
768
1.491
1.301
11.240
13.989
7.107
5.168
0
0
89.404
25.728
131.491
135.153
0
0
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.475
-3.029
3.791
2.038
385
424
347
374
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
1
0
0
0
0
0
Fordeling efter restløbetid
Mio. kr.
Nominelle værdier
Valutakontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer, køb
Futures råvarer, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Credit Default Swaps
116
SYDBANK / Årsrapport 2020 Fordeling efter restløbetid
Mio. kr.
Nettomarkedsværdier
Valutakontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Andre afledte kontrakter:
Futures råvarer, køb
Futures råvarer, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Credit Default Swaps
Nettomarkedsværdi i alt
Til og med
3 mdr.
Over 3 mdr.
til og
med 1 år
Over 1 år til
og med 5 år
Over 5 år
I alt 2020
I alt 2019
-2
0
-203
229
0
12
-5
3
-3
33
-4
0
0
-2
61
0
-2
1
0
0
1
-1
0
0
0
0
0
-
-
-23
35
-4
13
-6
-
-
0
0
0
0
-
-
3
2
31
0
0
-
-
0
0
0
0
-
-
0
0
12
0
0
-
-
0
0
0
0
-24
-108
-181
1
0
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8
1
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-2
0
-223
267
40
25
-11
3
-3
33
-4
0
0
-314
70
1
-2
1
0
0
1
-1
0
0
0
0
0
1
0
62
32
24
9
-6
-12
16
-14
12
0
0
-355
208
-100
-3
2
-2
2
1
-1
0
0
0
0
0
-122
-124
117
Årsrapport 2020 / SYDBANK Noter – Afledte finansielle instrumenter
Kontrakter i alt 2020*
Kontrakter i alt 2019*
Positive
Negative
Netto
Positive
Negative
Netto
1
2
82
346
49
25
0
4
2
35
2
0
0
-2
-3
-305
-79
-9
0
-11
-2
-5
-2
-6
0
0
4.131
-4.445
70
1
5
6
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
-7
-5
0
0
0
-1
0
0
0
0
0
-2
0
-223
267
40
25
-11
3
-3
33
-4
0
0
-314
70
1
-2
1
0
0
1
-1
0
0
0
0
0
1
2
126
107
33
9
0
2
18
2
13
0
0
0
-2
-64
-75
-9
0
-6
-14
-2
-16
-1
0
0
4.303
208
2
-4.658
0
-102
2
3
0
2
1
0
0
0
0
0
0
-5
-1
-2
0
0
-1
0
0
0
0
0
1
0
62
32
24
9
-6
-12
16
-14
12
0
0
-355
208
-100
-3
2
-2
2
1
-1
0
0
0
0
0
4.762
-4.884
-122
4.834
-4.958
-125
Mio. kr.
Markedsværdier
Valutakontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Forward Rate Agreements, køb
Forward Rate Agreements, salg
Swaps
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter:
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte