Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Årsrapport 2020
Den personlige bank i en digital verden
Spar Nord er en bank, der kombinerer nærværende
og personlig rådgivning med tidssvarende digitale
løsninger.
2
Spar Nord Årsrapport 2020
Årsrapport 2020
Årsrapport 2020
Indhold
4 - 39
Ledelsesberetning
Hvorfor investere i Spar Nord ........................................ 4
Væsentlige resultater i 2020 ......................................... 5
Sådan driver vi forretning ................................................ 7
Brev til vores aktionærer .................................................. 8
Hoved- og nøgletal for koncernen ........................... 11
Resultater i 2020 ................................................................ 15
Strategiplan for 2020-22 ............................................... 21
Investor Relations ............................................................. 25
Vores samfundsansvar .................................................. 26
Organisation og selskabsledelse ............................. 30
Bestyrelsen ............................................................................ 31
Direktionen ........................................................................... 34
Risikostyring ......................................................................... 36
Alternative resultatmål .................................................. 39
40 – 155
Koncernregnskab
Ledelsespåtegning .......................................................... 40
Den interne revisors revisionspåtegning ................ 41
Den uafhængige revisors
revisionspåtegning .......................................................... 42
156 – 180
Moderselskabsregnskab
Moderselskab .................................................................... 156
Noter moderselskab ........................................................ 161
Spar Nord Årsrapport 2020
Spar Nord Årsrapport 2020
3
3
Introduktion
Introduktion
Hvorfor investere i Spar Nord
Stærk finansiel performance
Med en strategi fokuseret på betjening af privat-
kunder samt mindre og mellemstore virksomheder i
Danmark har Spar Nord formået at skabe gode re-
sultater i et udfordrende marked. Gennem konjunk-
turforløbet har bankens finansielle performance
været tilfredsstillende, og de seneste år har egen-
kapitalforrentningen været blandt de bedste af de
større banker i Danmark.
Ti år med vækst
Spar Nord har oplevet ti år med vækst på både
privat og erhvervskundemarkedet. Kundeantallet er
vokset fra 269.000 i 2010 til 384.000 i 2020 samtidig
med, at kreditformidlingen er vokset fra 78 mia. kr.
til 137 mia. kr. og det samlede forretningsomfang fra
145 mia. kr. til 291 mia. kr. Væksten betyder, at Spar
Nord i dag har en markedsandel på ca. 4 % af det
samlede danske marked for bank-, leasing- og re-
alkreditudlån.
Høj kundetilfredshed
Spar Nord nyder et stærkt omdømme og en høj
kundetilfredshed på tværs af kundesegmenter. På
privatområdet følger Spar Nord løbende kundetil-
fredsheden gennem løbende evaluering af kunde-
møder: Kundetilfredsheden er i 2020 forbedret og
ligger på et højt niveau. På erhvervsområdet er
Spar Nord, blandt de seks største banker, for fjerde
år i træk blevet kåret som den bank, der har de
mest tilfredse erhvervskunder (Aalund 2020).
Stærk kreditkvalitet
Spar Nords forretningsmodel har fokus på decen-
tral beslutningskraft og lokalt ejerskab. På kredit-
området er der imidlertid fastholdt en stærk central
styring, hvilket sammen med strategiske beslutnin-
ger om bl.a. eksponeringsstørrelse og kundeseg-
menter har sikret en veldiversificeret udlånsbog og
en kreditkvalitet, der har været stærk gennem kon-
junkturcyklus.
Solid kapitalposition – på vej mod IRB
I de senere år er Spar Nords kapitalposition styrket
markant. Vores egentlige kernekapitalprocent er
steget fra 9,5 i 2010 til 17,2 i 2020 – primært fordi
bankens egenkapital er steget fra 4,4 mia. kr. til 9,6
mia. kr. Med henblik på at sikre en mere optimal
kapitalanvendelse har Spar Nord iværksat et stra-
tegisk projekt, der i løbet af de kommende år skal
bane vej for overgang fra standardmetoden til in-
terne ratingbaserede modeller (IRB).
Investering i digitalisering
Over de seneste år har Spar Nord investeret bety-
delige ressourcer i nye digitale løsninger – både i
form af direkte kundevendte løsninger, nye værktø-
jer til medarbejderne og systemer, der skal effekti-
visere produktions- og complianceprocesser. Se-
nest har Spar Nord implementeret Salesforce som
nyt CEM-system og etableret en dedikeret udvik-
lingsenhed til en styrket IT-understøttelse af rådgi-
vernes hverdag.
4
4
Spar Nord Årsrapport 2020
Spar Nord Årsrapport 2020
Årets resultater
Årets resultater
Årets resultater
Væsentlige resultater i 2020
3.167
2016
3.150
2017
3.190
2018
3.338
2019
3.326
20202020
1.896
2016
1.936
2017
1.924
2018
2.014
2019
2.099
2020
2020
Basisindtægter
Spar Nords basisindtægter var på 3.326 mio. kr. i 2020, hvil-
ket er 12 mio. kr. lavere end i 2019. Såvel nettorenteindtægter
som nettogebyrindtægter stiger med 1 %, mens kursregule-
ringer forøges med 14 %. Endelig reduceres øvrige indtægter
med 56 %, hvilket primært skyldes ekstraordinære indtægter
fra Spar Nords ejerandel i Danske Andelskassers Bank i 2019.
Omkostninger
Spar Nords samlede omkostninger blev på 2.099 mio. kr. i
2020 mod 2.014 mio. kr. i 2019. Omkostningerne i 2020 er på-
virket af engangsomkostninger til fratrædelser og afskedi-
gelser, ligesom IT-omkostninger (datacentral) er stigende.
242
2016
-38
2017
173
2018
22
309
2019
2020
2020
838
2016
989
2017
920
2018
1.059
2019
737
2020
2020
Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger på udlån blev på 309 mio. kr. i 2020 mod 22
mio. kr. i 2019. Stigningen kan i væsentligt omfang henføres
til indregning af ledelsesmæssigt skøn på 320 mio. kr. vedrø-
rende COVID-19.
Resultat efter skat
Spar Nords samlede resultat før skat blev på 918 mio. kr. i
2020 mod 1.302 mio. kr. i 2019. Efter skat blev resultatet i 2020
på 737 mio. kr.
230,1
2016
243,0
2017
246,1
2018
272,4
2019
291,3
2020
2020
10,7
2016
12,0
2017
10,8
2018
11,7
2019
7,4
2020
2020
Forretningsomfang
Det samlede forretningsomfang voksede med 7 % og var ul-
timo 2020 på 291,3 mia. kr. Realkreditformidlingen steg med 7
% til 94,5 mia. kr., mens bank- og leasingudlån faldt med 2%
til 42,5 mia. kr.
Egenkapitalforrentning
Egenkapitalforrentningen efter skat var på 7,4 % i 2020 sam-
menlignet med 11,7 % i 2019.
5,0
2016
3,5
2017
3,5
2018
0
2019
1,5
2020
2020
10.168
2016
8.856
2017
6.396
2018
7.995
2019
7.356
2020
2020
Udbytte
For regnskabsåret 2020 anbefaler Finanstilsynet generelt, at
bankerne begrænser udbytte-betalingen. Bestyrelsen ind-
stiller derfor til generalforsamlingen, at der udbetales et ud-
bytte på 1,5 kr. pr. aktie vedr. 2020. Spar Nord udbetalte ikke
de planlagte 3,5 kr. pr. aktie fra 2019, idet Finanstilsynet i
2020 anbefalede suspension af udbyttebetaling.
Spar Nord Årsrapport 2020
Markedsværdi
Spar Nords markedsværdi faldt med 8 % i 2020 og var ultimo
året på 7,4 mia. kr.
5
Årets resultater
6
6
Spar Nord Annual Report 2020
Spar Nord Årsrapport 2020
Forretningsmodel
Forretningsmodel
Sådan driver vi forretning
Decentralt ejerskab og stærk central support
Kernen i Spar Nords forretningsmodel er lokalt en-
gagement kombineret med stærk central support.
Spar Nord består af lokale enheder med stor selv-
bestemmelse på områder som kundebetjening,
markedsbearbejdning og medarbejderforhold.
Filosofien bag forretningsmodellen er, at det er
kundernes krav til de decentrale, kundevendte en-
heder, der skal være styrende for arbejdet i de
centrale support- og udviklingsfunktioner. På kre-
ditområdet arbejdes der med central styring og
overvågning.
Spar Nord Årsrapport 2020
7
Forord
Forord
Brev til vores aktionærer
Kære aktionærer,
2020 har været et historisk turbulent år for både
verden og banken. På trods af Corona kommer
Spar Nord alligevel ud af 2020 med et tilfredsstil-
lende resultat, hvorfor bankens bestyrelse i 2021 fo-
reslår udbetaling af udbytte på 1,50 kr. pr. aktie.
Banken realiserer for 2020 et nettoresultat på 737
mio. kr. og en egenkapitalforrentning på 7,4 %, hvil-
ket placerer banken blandt de bedste af de større
danske banker.
2020 bød på privatkundeområdet på et overra-
skende højt aktivitetsniveau, særligt på boligområ-
det med konverteringer og hushandler. I et omskif-
teligt år har vi formået at skabe en pæn vækst på
realkreditformidling, der er forøget med 7 %, lige-
som det er lykkedes at forøge vores udlån til pri-
vatkunder i en tid, hvor det samlede sektorudlån til
privatkunder er faldet med 4 %. Dette er et billede
på, at vi fortsat øger vores markedsandel inden for
privatkundeområdet i Danmark.
Tæt på kunderne i en Coronatid
Når vi om nogle år ser tilbage, så vil 2020 utvivlsomt
blive husket for Corona, der uden sidestykke i mo-
derne tid har vendt op og ned på alles hverdag,
både arbejdsmæssigt og privat, økonomisk og
menneskeligt.
Da man i starten af 2020 fulgte udviklingen i Kina,
havde de færreste nok forestillet sig, at regeringen
på et pressemøde 11. marts bekendtgjorde en næ-
sten total nedlukning af samfundet. I den reste-
rende del af året har restriktionerne været mere el-
ler mindre omfattende, men samlet set betydet, at
vi skulle finde nye måder at leve og arbejde på.
I banken betød det hjemmearbejde for en lang
række medarbejdere og har gjort det i store dele
af året. Medarbejderne har i den forbindelse udvist
stor fleksibilitet og evnet at rådgive kunderne i en
vanskelig tid.
Dette har ikke mindst været tilfældet på erhvervs-
området, hvor det er glædeligt, at banken har kun-
net imødekomme 95 % af de ønsker og behov, som
vores erhvervskunder har haft som følger af CO-
VID-19. Erhvervskunderne kvitterede herfor i den se-
neste måling foretaget af Aalund. Her kåres Spar
Nord for 4. år i træk til den af landets seks største
banker, der har de mest tilfredse erhvervskunder –
og som er mest tilfredse med bankens Corona-op-
bakning.
Trods bankens opbakning er udlånet til erhvervs-
kunder dog faldet med 1,9 mia. kr., blandt andet
som følge af de statslige hjælpepakker med ud-
skydelse af betaling af moms og A-skat.
Bankens privatkunder har i 2020 endnu engang
bevist en stærk kreditkvalitet og robust økonomi og
har alene i mindre grad oplevet problemer som
følge af Coronakrisen. Selvom det generelle aktivi-
tetsniveau i samfundet har været svækket, så er
der fortsat blevet lavet forretninger inden for bolig-
området, handel med værdipapirer og formuefor-
valtning.
Der knytter sig imidlertid fortsat stor usikkerhed til
de mere langsigtede samfundsøkonomiske effekter
og konsekvenser af krisen – og særligt betydnin-
gen heraf for Spar Nords erhvervskunder.
Som konsekvens af en samfundsøkonomisk afmat-
ning og fokus på intern effektivitet har vi ad to om-
gange i 2020 gennemført tilpasninger på medar-
bejdersiden. Dels ved et frivilligt fratrædelsespro-
gram medio 2020 og dels ved afskedigelser i slut-
ningen af 2020. Det er altid ærgerligt og trist at
skulle sige farvel til dygtige kolleger, men i den ak-
tuelle situation har vi vurderet, at det var det an-
svarlige at gøre.
Fra lavt til lavere rentemiljø
Mens året startede med forventninger om lave ren-
ter i lang tid, så betyder regeringers og central-
bankers indgriben i forhold til Coronakrisen, at de
fleste nu har indstillet sig på endnu lavere renter i
endnu længere tid.
Med det ekstreme rentemiljø er negative indlåns-
renter blevet den nye normal, for både privat- og
erhvervskunder. De aktuelle forventninger om lave
renter så langt øjet rækker betød, at vi fandt det
nødvendigt at gennemføre en række ændringer og
tiltag på indlånssiden for at reparere på den uba-
lance, som de negative markedsrenter skaber.
Beslutning om yderligere at sænke den negative
rente over for erhvervskunder betyder, at der igen
er indarbejdet en beskeden positiv rentemarginal
på indlån. Samtidigt er også grænsen for bereg-
ning af negativ indlånsrente for privatkunders kon-
tante indestående blevet sænket til 100.000 kr.
I forhold til de negative indlånsrenter er det gene-
relt vigtigt at have den anden side af mønten for
øje. Det har således længe været muligt at optage
et 30-årigt realkreditlån til en fast rente på 0,5 %.
Med andre ord nyder kunderne godt af at kunne
låne til historisk lave renter.
Negativt afkast til aktionærerne
Også for bankens aktionærer blev 2020 et turbu-
lent år. Fra en slutkurs i 2019 på 65 betød Corona-
krisen i marts måned, at Spar Nord-aktien kortva-
rigt handlede omkring kurs 36. Som øvrige finan-
sielle aktier har den resterende del af året budt på
kursstigning, og aktien lukkede ultimo 2020 i kurs
60.
Uden udbyttebetaling i 2020 blev det samlede af-
kast derfor på -8 %, svarende til årets kursfald
(Y/Y).
8
Spar Nord Årsrapport 2020
Forord
Som reaktion på Coronakrisen anbefalede Finans-
tilsynet suspension af udbyttebetaling i 2020 for
regnskabsåret 2019, hvilket Spar Nord fulgte.
For regnskabsåret 2020 anbefaler Finanstilsynet
generelt, at bankerne begrænser udbytte-betalin-
gen. Bankens bestyrelse har derfor besluttet at ind-
stille til generalforsamlingens godkendelse, at der
udbetales et udbytte på 1,50 kr. pr. aktie, svarende
til en udlodningsprocent på 25, hvilket er lidt under
bankens udlodningspolitik på 30-50 %.
Køb af BankNordiks danske forretning
Årets sidste nyhed fra banken blev også den stør-
ste. 22. december kunne vi offentliggøre, at banken
havde indgået en betinget aftale om køb af
BankNordiks danske forretning. Samlet set betyder
aftalen, at ca. 60.000 kunder med et samlet forret-
ningsomfang på ca. 25 mia. kr. bliver en del af Spar
Nord fra 1. februar 2021.
Overtagelsen af BankNordiks danske forretning be-
tyder en markant styrket tilstedeværelse og mar-
kedsposition på privatkundeområdet i Hoved-
stadsområdet og byerne Århus, Odense, Kolding
og Haderslev. Efter overtagelsen vil Spar Nord have
det samme antal lokale banker på Sjælland som i
Nordjylland – et godt billede på de sidste 20 års
transformation fra regional til landsdækkende
bank.
Med aftalen bliver Spar Nord igen den største di-
stributør af realkreditlån fra Totalkredit samt den
største distributør af investeringsprodukter fra
BankInvest.
Som følge af omkostninger til overtagelse og kon-
vertering forventes den overtagne forretning at bi-
drage beskedent til bankens indtjening i 2021. Fra
2022 forventer vi, at den overtagne portefølje bi-
drager med en basisindtjening før nedskrivninger i
niveauet 110 mio. kr.
Den endelige gennemførelse af transaktionen for-
udsatte godkendelse af Finanstilsynet samt Kon-
kurrence- og Forbrugerstyrelsen. Spar Nord mod-
tog begge myndighedsgodkendelser inden ud-
gangen af januar 2021, hvorfor overtagelsen blev
gennemført pr. 1. februar 2021.
Samfundsansvar og bæredygtighed
Tilbage i 2019 definerede vi en række initiativer og
indsatser under overskriften samfundsansvar. Vi har
derfor i 2020 tilsluttet os FN’s generelle principper
for arbejdet med samfundsansvar (UN Global
Compact), FN’s principper for ansvarlige investerin-
ger (UN PRI) samt FN’s principper for ansvarlig
bankdrift (UN PRB).
Spar Nord Årsrapport 2020
9
Forord
Supplerende formulerede vi i 2019 en målsætning
om, at Spar Nord skal være CO2-neutral i 2025.
Bankens eget klimaftryk er i 2020 blevet reduceret
ved blandt andet etablering af yderligere solcelle-
anlæg på hovedsædet samt ved at omlægge
bankens elforbrug 100 % til danske vindmøller. Des-
uden er en række igangværende aktiviteter til
fremme af bæredygtighed blevet accelereret med
Coronakrisens indtog. Således har vi rejst væsent-
ligt mindre i 2020, og tilsvarende mangedoblet an-
tallet af onlinemøder med kunder og kolleger.
Det seneste års udvikling betyder, at vi allerede fra
2021 forventer, at Spar Nord bliver CO2-neutrale.
Strategi og forventninger
I 2019 formulerede vi sammen med medarbejderne
en plan for 2020-22, der bygger videre på bankens
vision om at være Danmarks mest personlige bank.
Det er således fortsat vores overbevisning, at kom-
petent og personlig rådgivning samt god service
også i de kommende år vil være nøglen til høj kun-
detilfredshed og dermed vækst i forretningsom-
fang.
I slutningen af 2020 valgte vi at opprioritere ud-
valgte indsatsområder i strategien med fokus på
forenkling og øget forretningsskabelse.
Med denne strategiske præcisering følger en styr-
kelse af bankens digitale muskler. Således er vi i
gang med at tilføre IT-ressourcer, der skal arbejde
dedikeret med at skabe mere effektive processer
og arbejdsgange for bankens kundevendte med-
arbejdere.
Samtidigt har vi besluttet at reducere antallet af
interne målepunkter samt arbejde på at reducere
tidsforbruget på administrative opgaver, således
der samlet set bliver mere tid til kunder og forret-
ninger.
Vi tror nemlig på, at bankens forretningsmodel med
en stærk lokal forankring tæt på kunderne skaber
grobunden for fremtidig vækst. Dette er også bag-
grunden for, at vi i løbet af 2020 er gået imod
strømmen og har annonceret opstart af tre nye lo-
kale banker i Herlev, Solrød Strand og Korsør.
Vi forventer med præciseringerne af bankens stra-
tegi at være i stand til at skabe en endnu mere
rentabel og forretningsorienteret bank. Overordnet
set er den finansielle målsætning uændret at
skabe en egenkapitalforrentning i niveauet 7-9 %
efter skat og dermed ligge blandt de bedste af de
større danske banker.
Venlig hilsen
Kjeld Johannesen
Bestyrelsesformand
Lasse Nyby
Adm. direktør
10
Spar Nord Årsrapport 2020
Finansielle resultater - basisindtjening, år
Finansielle resultater - basisindtjening, år
Hoved- og nøgletal for koncernen
Hovedtal
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Nettorenteindtægter *)
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter
Basisindtægter
Personaleomkostninger
Driftsomkostninger
Omkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.*)
Resultat før skat
Skat
Resultat
Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital
Balanceoplysninger
Mio. kr.
Aktiver i alt
Udlån
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Udlån, reverse repoforretninger
Indlån
Indlån, bankaktiviteter
Indlån, repoforretninger
Indlån, puljeordninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Garantier
Den samlede risikoeksponering
Kernekapital
Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne
eksponeringer **)
Kontraktuelle udlån med rentestop
Forretningsomfang
2019 Ændring i %
2020
1.584
1.238
433
71
3.326
1.293
806
2.099
1.227
309
918
181
737
49
102.077
52.312
42.494
9.819
78.881
58.084
333
20.464
2.670
1.333
794
9.596
1.573
1.225
379
160
3.338
1.218
796
2.014
1.324
22
1.302
243
1.059
49
93.113
51.312
43.157
8.155
70.602
53.279
0
17.323
2.637
1.322
860
8.901
15.591
14.766
54.865
10.193
1.717
275
55.963
9.032
1.503
303
291.310
272.431
2018
1.548
1.127
268
247
3.190
1.152
771
1.924
1.266
173
1.094
174
920
49
82.793
44.330
39.551
4.779
65.545
50.773
0
14.772
0
1.332
861
8.380
2017
1.546
1.116
404
83
3.150
1.165
771
1.936
1.213
-38
1.251
262
989
49
80.367
46.747
37.272
9.475
64.266
48.668
175
15.423
0
1.144
861
8.114
2016
1.621
1.053
434
59
3.167
1.142
755
1.896
1.270
242
1.028
190
838
26
78.473
41.346
35.092
6.253
61.006
46.464
0
14.541
0
1.093
862
7.765
12.092
11.961
12.334
53.858
8.387
1.945
476
49.546
7.924
1.616
341
47.486
7.428
1.994
443
246.063
243.014
230.114
1
1
14
-56
0
6
1
4
-7
-
-29
-26
-30
0
10
2
-2
20
12
9
-
18
1
1
-8
8
6
-2
13
14
-9
7
*) I 2016 og 2017 er der i opstillingen for basisindtjening foretaget re-
klassifikation mellem posterne nettorenteindtægter og nedskrivninger
på udlån og tilgodehavender mv., som vedrører den indtægtsførte del
af underkurs på overtagne eksponeringer.
**) Fra og med 2018 er tallet inklusive nedskrivninger på uudnyttet max,
og i 2017 og tidligere år inklusive nedskrivninger på overtagne ekspone-
ringer.
Sammenligningstal er ikke ændret i forbindelse med implementering af
regnskabsstandard IFRS 9 om finansielle instrumenter pr. 1. januar 2018
og IFRS 16 om leasing pr. 1. januar 2019.
Spar Nord Årsrapport 2020
11
Finansielle resultater - basisindtjening, år
Nøgletal
Kapitalgrundlag
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital *)
Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital *)
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender mv.
Afkastningsgrad
Markedsrisiko og likviditet
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Liquidity Cover Ratio (LCR)
Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån
Kreditrisiko
Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af store eksponeringer **)
Nedskrivningsprocent
Medarbejdere og afdelinger
Antal ansatte (ultimo, heltid) ***)
Antal lokale banker
Spar Nord Aktien
Kr. pr. aktie a 10 kr.
Kurs ultimo
Indre værdi *)
Årets resultat *)
Udbytte ****)
Afkast
Price earning*)
*) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs-
mæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er beregnet
på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktio-
nærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalop-
gørelsen.
**) Fra og med 2018 er nøgletallet beregnet efter Finanstilsynets nye
pejlemærke for store eksponeringer.
***) Antal ansatte for 2020 er inklusive 47 medarbejdere, som er fratrådt
01.01.21
****) For at bakke op om de politiske hensigter om at sikre en hensigts-
mæssig afbødning af COVID-19 pandemien og de samfundsøkonomi-
ske konsekvenser heraf, blev det, efter bestyrelsens indstilling, på gene-
ralforsamlingen den 17. juni 2020 godkendt, at der ikke udbetales ud-
bytte vedrørende regnskabsåret 2019.
%
%
Kr.
Kr.
%
%
%
%
%
%
%
%
Kr.
%
2020
2019
2018
2017
2016
21,0
18,6
17,2
9,4
7,4
0,63
0,72
0,7
1,1
0,9
0,1
241
73,2
4,4
-1,5
78,1
0,4
18,5
16,1
14,6
14,5
11,7
0,60
0,61
1,1
0,6
1,0
0,1
195
81,0
4,8
9,1
83,6
0,0
18,0
15,6
14,0
12,8
10,8
0,60
0,66
1,1
0,2
1,4
0,1
174
77,9
4,7
6,7
79,2
0,3
18,2
16,0
14,4
15,1
12,0
0,61
0,60
1,2
0,7
3,3
0,1
187
76,6
4,6
6,2
17,2
-0,1
17,7
15,6
14,0
13,2
10,7
0,60
0,68
1,1
1,2
3,2
0,1
171
75,5
4,5
3,6
14,5
0,4
1.545
51
1.549
49
1.518
49
1.538
50
1.540
58
60
78
5,6
1,5
-8
11
65
72
8,2
0,0
32
8
52
68
7,2
3,5
-23
7
72
66
7,8
3,5
-5
9
81
63
6,6
5,0
38
12
Sammenligningstal er ikke ændret i forbindelse med implementering af
regnskabsstandard IFRS 9 om finansielle instrumenter pr. 1. januar 2018
og IFRS 16 om leasing pr. 1. januar 2019.
Finanstilsynets opstilling og nøgletal fremgår af note 6.13 i koncern-
regnskabet.
Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 6.13.1 i koncernregnskabet.
12
Spar Nord Årsrapport 2020
Finansielle resultater - basisindtjening, kvartaler
Finansielle resultater - basisindtjening, kvartaler
Hoved- og nøgletal for koncernen
Hovedtal
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter
Basisindtægter
Personaleomkostninger
Driftsomkostninger
Omkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
Skat
Resultat
Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital
Balanceoplysninger
Mio. kr.
Aktiver i alt
Udlån
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Udlån, reverse repoforretninger
Indlån
Indlån, bankaktiviteter
Indlån, repoforretninger
Indlån, puljeordninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Garantier
Den samlede risikoeksponering
Kernekapital
Nedskrivningskonto
Kontraktuelle udlån med rentestop
Forretningsomfang
2020
2020
2020
2020
2019
4. kvartal
3. kvartal
2. kvartal
1. kvartal
4. kvartal
398
319
133
22
872
344
224
568
304
22
282
52
230
11
102.077
52.312
42.494
9.819
78.881
58.084
333
20.464
2.670
1.333
794
9.596
391
300
137
21
850
289
190
479
371
53
318
66
252
11
96.026
49.397
41.748
7.649
74.855
55.454
250
19.150
2.625
1.317
807
9.369
408
296
174
7
885
344
188
532
353
59
294
63
231
15
95.242
49.272
41.644
7.629
73.227
54.843
166
18.218
2.632
1.321
796
9.125
387
322
-11
21
719
315
204
520
199
175
24
0
24
12
396
290
67
25
779
324
215
539
239
12
227
44
182
12
94.457
50.400
43.017
7.383
67.631
51.552
0
93.113
51.312
43.157
8.155
70.602
53.279
0
16.078
17.323
2.585
1.293
872
8.915
2.637
1.322
860
8.901
15.591
14.676
14.494
14.596
14.766
54.865
10.193
1.717
275
54.749
54.627
56.548
55.963
9.890
1.708
284
9.725
1.678
343
9.471
1.626
303
9.032
1.503
303
291.310
280.094
273.952
263.879
272.431
Spar Nord Årsrapport 2020
13
Finansielle resultater - basisindtjening, kvartaler
Nøgletal
Kapitalgrundlag
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital p.a. *)
Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital p.a. *)
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger
på udlån og tilgodehavender mv.
Afkastningsgrad
Markedsrisiko og likviditet
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Liquidity Cover Ratio (LCR)
Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån
Kreditrisiko
Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Nedskrivningsprocent
Medarbejdere og afdelinger
Antal ansatte (ultimo, heltid) **)
Antal lokale banker
Spar Nord Aktien
Kr. pr. aktie a 10 kr.
Kurs ultimo
Indre værdi*)
Periodens resultat *)
2020
2020
2020
2020
2019
4. kvartal
3. kvartal
2. kvartal
1. kvartal
4. kvartal
21,0
18,6
17,2
11,7
9,5
0,65
0,68
0,2
1,1
0,9
0,1
241
73,2
4,4
1,8
78,1
0,0
20,4
18,1
16,7
13,4
10,5
0,56
0,63
0,3
1,1
0,9
0,1
216
75,3
4,5
0,3
77,7
0,1
20,2
17,8
16,4
12,4
9,6
0,60
0,67
0,2
1,1
1,1
0,1
231
75,9
4,6
-3,2
78,6
0,1
19,0
16,7
15,3
0,5
0,5
0,72
0,97
0,0
0,1
1,1
0,1
185
83,4
4,8
-0,3
82,6
0,3
18,5
16,1
14,6
9,9
7,9
0,69
0,71
0,2
0,6
1,0
0,1
195
81,0
4,8
1,5
83,6
0,0
1.545
51
1.553
49
1.560
49
1.561
49
1.549
49
%
%
Kr.
Kr.
%
%
%
%
%
%
%
%
60
78
1,8
47
76
2,0
53
74
1,8
42
72
0,1
65
72
1,4
*) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs-
mæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er beregnet
på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktio-
nærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalop-
gørelsen.
**) Antal ansatte for 4. kvartal 2020 er inklusive 47 medarbejdere, som er
fratrådt 01.01.21
14
Spar Nord Årsrapport 2020
Regnskabsberetning
Regnskabsberetning
Resultater i 2020
Spar Nord opnåede i 2020 et nettoresultat på 737
mio. kr. svarende til en egenkapitalforrentning på
7,4 % p.a. Resultatet er 322 mio. kr. eller 30 % lavere
end i 2019, men anses i lyset af COVID-19 for at
være tilfredsstillende.
Nettogebyrindtægterne blev på 1.238 mio. kr. mod
1.225 mio. kr. i 2019. Dermed udgjorde nettogebyr-
indtægterne 44 % af årets samlede nettorente- og
gebyrindtægter (2019: 44 %).
Indtægter
Årets basisindtægter blev på 3.326 mio. kr., hvilket
er på niveau med 2019. Nettorenteindtægterne
blev på 1.584 mio. kr. mod 1.573 mio. kr. i 2019.
Nettorenteindtægter og nettogebyrindtægter
(Mio. kr.)
Nettogebyrindtægter
Nettorenteindtægter
2.674
2.662
2.675
2.799
2.822
Sammenlignet med sidste år var renteindtægterne
fra udlån til kunder 100 mio. kr. lavere, mens rente-
udgifterne til indlån blev forbedret med 94 mio. kr.
Renteindtægterne fra obligationer mv. var 38 mio.
kr. højere end i 2019, mens renteudgifterne til ud-
stedte obligationer og efterstillede kapitalindskud
var 24 mio. kr. højere.
1.053
1.116
1.127
1.225
1.238
1.621
2016
1.546
1.548
2017
2018
1.573
2019
1.584
2020
2020
Udvikling i nettorenteindtægter
(Mio. kr.)
38
24
4
100
94
1.573
9
1
0
2
i
.
t
d
n
e
t
n
e
R
l
n
å
d
u
å
p
.
t
f
g
d
u
e
t
n
e
R
n
å
d
n
l
i
l
i
t
r
e
t
g
æ
t
d
n
e
t
n
e
R
i
e
l
l
i
e
s
n
a
n
i
f
f
a
r
e
t
s
o
p
l
i
t
r
e
t
f
i
g
d
u
e
t
n
e
R
-
s
d
e
k
r
l
a
m
a
t
i
p
a
k
l
r
e
s
e
d
e
t
s
d
u
-
o
t
t
e
n
e
g
i
r
v
Ø
i
.
t
d
n
e
t
n
e
r
1.584
0
2
0
2
Den meget tilfredsstillende udvikling i nettogebyr-
indtægterne skyldes overvejende den fortsat sti-
gende aktivitet indenfor værdipapirhandel og ka-
pitalforvaltning samt generelt høj aktivitet på bo-
ligområdet. Den sammenlignet med 2019 lavere
konverteringsaktivitet betyder et fald i lånesagsge-
byrer, mens gebyrindtægter fra betalingsformid-
ling, forsikringer mv. er forøget sammenlignet med
2019.
Nettorenteindtægterne er således positivt påvirket
af forbedrede renteudgifter fra aktive tiltag i an-
vendelsen af negative renter på indlånssiden samt
renteindtægter fra placering af bankens over-
skudslikviditet. I negativ retning trækker et fald i
udlån på 0,7 mia. kr. svarende til 2 % samt et fortsat
pres på rentemarginalen. Fra ultimo 2019 til ultimo
2020 blev den samlede rentemarginal således re-
duceret med 15 basispoint, hvilket dækker over et
fald i udlånssatsen på 28 basispoint, der delvist
kompenseres af et fald i indlånssatsen på 13 basis-
point. Presset på udlånssatsen kan henføres til en
kombination af mixeffekter (højere vækst i forret-
ningstyper med lavere udlånssatser, prioritetslån til
privatkunder og leasingudlån) og generelt konkur-
rencepres.
Mio. kr.
2020
4. kvt.
3. kvt.
2. kvt.
1. kvt.
Realkreditgebyrer
434
106
110
106
112
Øvrige lånesagsge-
byrer
Værdipapirer og ka-
pitalforvaltning
Andre gebyrer
Nettogebyrindtægter
i alt
108
27
401
294
104
81
30
88
72
19
31
107
65
103
76
1.238
319
300
296
322
Kursreguleringer og udbytte blev på 433 mio. kr.
mod 379 mio. kr. i 2019.
Kursregulering og udbytte
(Mio. kr.)
Mio. kr.
Renteindtægter på
udlån
Renteudgifter til ind-
lån
Nettorenteindtægter,
ind- og udlån
Renteindtægter af
finansielle poster
Renteudgifter til
kapitalmarkeds-
udstedelser
Øvrige nettorente-
indtægter
Nettorenteindtægter
i alt
2020
4. kvt.
3. kvt.
2. kvt.
1. kvt.
1.447
357
357
362
370
-132
-40
-36
-32
-25
1.579
397
393
394
395
101
25
24
37
14
434
2016
404
2017
268
2018
379
2019
433
2020
2020
60
-35
15
-9
16
-9
15
-8
14
-8
1.584
398
391
408
387
2020 blev et kontrastfyldt år på de finansielle mar-
keder, hvor en turbulent afslutning på 1. kvartal blev
afløst af meget positive udviklinger i årets følgende
kvartaler. Kursreguleringer på aktier i Handelsområ-
det udgjorde i 2020 61 mio. kr., mens obligations-
Spar Nord Årsrapport 2020
15
Regnskabsberetning
siden bidrog med 158 mio. kr. Samlet set realisere-
des indtjening i Handelsområdet meget tilfredsstil-
lende 44 mio. kr. højere end i 2019.
Kursreguleringer og udbytte på porteføljen af stra-
tegiske aktier realiseres 7 mio. kr. højere end i 2019.
Beholdning af BI Holding og PRAS samt salg af ak-
tier i VP Securities A/S bidrog positivt, mens lavere
ejerandel af DLR trak i modsat retning.
Mio. kr.
Kursreguleringer i
Handelsområdet
m.m.
Anlægsaktier inkl.
udbytte
Valutahandel og -
agio
Kursreguleringer og
udbytte i alt
2020
4. kvt.
3. kvt.
2. kvt.
1. kvt.
221
151
62
74
41
18
80
134
-68
43
13
28
12
39
18
433
133
137
174
-11
Øvrige indtægter realiseredes på 71 mio. kr. mod
160 mio. kr. i 2019.
2019 var ekstraordinært påvirket fra Spar Nords
ejerandel i Danske Andelskassers Bank, herunder
Spar Nords andel af den gevinst, Danske Andels-
kassers Bank opnåede fra salget af Sparinvest.
Øvrige indtægter
(Mio. kr.)
59
2016
83
2017
247
2018
160
2019
71
2020
2020
Omkostninger
De samlede omkostninger blev på 2.099 mio. kr. i
2020 mod 2.014 mio. kr. i 2019.
1.293 mio. kr. af årets omkostninger kunne henføres
til løn, hvilket betyder at de realiserede lønomkost-
ninger var 75 mio. kr. højere end i 2019. Baggrunden
for stigningen kan overordnet set tilskrives overens-
komstmæssig lønstigning og flere ansatte hen over
året samt gennemførelse af fratrædelsesprogram i
juni og medarbejdertilpasning i hovedsædet i no-
vember. I de to sidstnævnte forhold er der tilsam-
men bogført engangsomkostninger i 2020 for 34
mio. kr.
Samlede omkostninger
(Mio. kr. )
Driftsomkostninger
Personaleomkostninger
1.896
1.936
1.924
2.014
2.099
755
771
771
796
806
1.142
2016
1.165
2017
1.152
2018
1.218
2019
1.293
2020
2020
Spar Nord beskæftiger ultimo året 1545 medarbej-
dere (FTE), hvoraf 47 medarbejdere fratræder 1. ja-
nuar 2021. Primo 2021 beskæftiger Spar Nord såle-
des 51 færre medarbejdere end ultimo 2019.
De øvrige driftsomkostninger realiseredes på 806
mio. kr., hvilket er 9 mio. kr. højere end 2019. Drifts-
omkostningerne er negativt påvirket af stigende IT-
omkostninger (datacentral), mens der realiseres
besparelser på langt de fleste øvrige omkostnings-
poster, særligt rejse- og marketingomkostninger.
De realiserede basisindtægter og omkostninger
svarer til en Cost/Income Ratio på 0,63, hvilket er
en anelse bedre end Spar Nords strategiske
målsætning.
Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger på udlån mv. realiseredes i 2020 på
309 mio. kr. mod 22 mio. kr. i 2019.
COVID-19 har været det altoverskyggende tema i
2020 og har i særdeleshed påvirket årets nedskriv-
ninger. Spar Nord har i 2020 foretaget et modelun-
derstøttet, ledelsesmæssigt skøn vedrørende CO-
VID-19 på 320 mio. kr. De økonomiske hjælpepakker
bevirker fortsat, at COVID-19 krisen i 2020 alene har
betydet beskedne tab på individuelle engagemen-
ter. Der knytter sig imidlertid fortsat stor usikkerhed
til de mere langsigtede samfundsøkonomiske ef-
fekter og konsekvenser af krisen og særligt betyd-
ningen heraf for Spar Nords erhvervskunder.
Nedskrivninger
(Mio. kr.)
242
-38
173
22
309
2016
2017
2018
2019
2020
2020
16
Spar Nord Årsrapport 2020
4. kvartal 2020 i forhold til 3. kvartal 2020
Spar Nord opnåede i 4. kvartal 2020 et nettore-
sultat på 230 mio. kr. mod 252 mio. kr. i 3. kvartal
2020.
Nettorenteindtægterne udgjorde 398 mio. kr. i 4.
kvartal mod 391 mio. kr. i 3. kvartal. Udviklingen
afspejlede, at renteudgifterne til indlån var for-
bedret med 4 mio. kr., mens renteindtægterne
fra udlån var fastholdt uændrede. Endelig bi-
drog renteindtægter fra placering af bankens
overskudslikviditet til den positive udvikling.
Nettogebyrindtægterne udgjorde 319 mio. kr.,
hvilket var 19 mio. kr. højere end i det foregående
kvartal. Den positive udvikling var primært dre-
vet af stigende gebyrindtægter fra værdipapir-
handel og kapitalforvaltning samt fra betalings-
området.
Kursreguleringer og udbytte udgjorde 133 mio. kr.
mod 137 mio. kr. i det foregående kvartal. Faldet
kunne henføres til lavere kursreguleringer på
bankens obligationsbeholdning, mens indtægter
fra valutahandel og agio var højere i 4. kvartal
end i 3. kvartal.
De samlede omkostninger udgjorde 568 mio. kr.,
hvilket var 89 mio. kr. højere end i det foregå-
ende kvartal. Lønomkostningerne blev på 344
mio. kr. mod 289 mio. kr. i 3. kvartal, primært på
grund af periodisering af feriepengeforpligtelser
samt udgifter til fratrædelser. Driftsomkostnin-
gerne blev på 224 mio. kr. mod 190 mio. kr. i 3.
kvartal. Stigningen kan dels henføres til højere
IT-omkostninger (datacentral) og dels til konsu-
lentudgifter vedrørende IRB-projektet og juridisk
bistand ved købsproces af BankNordik.
Nedskrivninger på udlån realiseredes i 4. kvartal
på 22 mio. kr. mod 53 mio. kr. i 3. kvartal.
Regnskabsberetning
Ultimo 2020 udgør Spar Nords samlede ledelses-
mæssige skøn 570 mio. kr. med 320 mio. kr. vedrø-
rende COVID-19 som den største post. Heraf kan
130 mio. kr. henføres til privatkunder og 190 mio. kr.
henføres til erhvervskunder. De resterende 250 mio.
kr. fordeler sig med 147 mio. kr. vedrørende landbru-
gets jordpriser og 103 mio. kr. vedrørende model-
usikkerhed.
Driftspåvirkningen på 309 mio. kr. fordeler sig med
250 mio. kr. på erhvervskunder ekskl. landbrug, -74
mio. kr. på landbrugskunder, 124 mio. kr. på privat-
kunder og 9 mio. kr. på kunder i forbrugslånsforret-
ningen SparXpres.
Nedskrivninger i stadie 3 udgør ultimo året 941 mio.
kr. (ultimo 2019: 1.083 mio. kr.), mens stadie 1 og 2
nedskrivningerne i alt udgør 777 mio. kr. (ultimo 2019:
420 mio. kr.).
Udvikling i NPL-ratio
NPL (DKK mio. kr.)
Eksponering (mio. kr.)
NPL ratio
2020
2019
1.873
2.004
54.884
54.079
3,4
3,7
Ved årets udgang udgjorde andelen af mislig-
holdte lån i Spar Nord (NPL ratio) 3,4 %.
Koncernens udlån og garantier *)
Brancheopdelt
Branche %
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restau-
ranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privatkunder i alt
I alt
*) Eksl. reverse repoforretninger
Udlån og garantier Nedskrivningskonto
31.12.20 31.12.19 31.12.20 31.12.19
1,6
5,0
0,2
4,3
3,0
4,3
5,8
4,2
0,4
5,5
11,4
6,7
52,3
47,7
2,0
4,7
0,2
5,0
2,8
4,3
7,0
4,4
0,5
5,7
12,3
6,3
55,2
44,8
0,0
19,5
0,0
27,1
0,1
4,9
1,7
3,6
8,5
9,0
0,5
6,5
10,2
7,3
71,8
28,2
0,1
5,1
0,9
3,0
5,6
5,8
0,6
4,7
11,5
10,6
74,7
25,3
100,0
100,0
100,0
100,0
Resultat
Resultatet før skat blev på 918 mio. kr. mod 1.302
mio. kr. i 2019. Koncernens effektive skatteprocent
var på 20, hvorfor nettoresultatet kan opgøres til
737 mio. kr. mod 1.059 mio. kr. sidste år.
Spar Nord Årsrapport 2020
17
Regnskabsberetning
Forretningsomfang
Det samlede forretningsomfang (indlån, udlån, ga-
rantier, formidlede realkreditlån, depotværdier og
livrenter) var ultimo 2020 på 291,3 mia. kr. – et ni-
veau som er 18,9 mia. kr. højere end ultimo 2019.
Forretningsomfang
Mia. kr.
Udlån, bank- og
leasingudlån
Indlån, bank-
aktiviteter
Indlån, puljeordnin-
ger
Garantier
Udlån, realkredit
Depotværdier
Letpension, livrenter
Forretningsomfang
i alt
2020
2019
2018
2017
2016
42,5
43,2
39,6
37,3
35,1
58,1
53,3
50,8
48,7
46,5
20,5
15,6
94,5
57,3
2,9
17,3
14,8
88,6
52,8
2,5
14,8
12,1
80,9
46,1
1,9
15,4
12,0
77,2
50,9
1,6
14,5
12,3
73,6
48,1
-
291,3
272,4
246,1
243,0
230,1
I løbet af 2020 realiseredes et fald i bank- og lea-
singudlånet på 0,7 mia. kr. eller 2 % til 42,5 mia. kr.
1,9 mia. kr. af faldet kan henføres til erhvervskunder,
hvor COVID-19 hjælpepakker har betydet et mindre
behov for træk på kreditfaciliteter. Omvendt er lea-
singudlånet vokset med 0,7 mia. kr. og udlånet til
privatkunder med 0,7 mia. kr. Endeligt reduceres
udlån til offentlige kunder med 0,2 mia. kr.
Bank- og leasingudlånet svarer til, at Spar Nord har
en markedsandel i Danmark på ca. 5 %.
Volumen af formidlede realkreditlån er i løbet af
året vokset med 5,9 mia. kr. eller 7 % til 94,5 mia. kr.
Totalt udgør formidlingen af realkreditlån fra Total-
kredit 83,0 mia. kr. og formidlingen af lån fra DLR
Kredit 11,5 mia. kr.
Samlet kreditformidling
(Mia. kr.)
Udlån, realkredit
Udlån, bank- og leasingudlån
108,7
114,5
120,5
131,8
137,0
73,6
35,1
2016
77,2
80,9
88,6
94,5
37,3
2017
39,6
2018
43,2
2019
42,5
2020
2020
Indlån, bankaktiviteter, voksede i løbet af 2020
med 4,8 mia. kr. eller 9 % til 58,1 mia. kr. Stigningen
fordelte sig med 1,2 mia. kr. fra privatkunder og 3,6
mia. kr. fra erhvervskunder. Det samlede indlån på
58,1 mia. kr. svarede til, at Spar Nord ved udgangen
af 2020 havde en markedsandel i Danmark på ca.
4 %.
Indlån i puljeordninger er steget med 3,1 mia. kr. el-
ler 18 % til 20,5 mia. kr., mens kundernes depot-
værdier i årets løb voksede med 4,5 mia. kr. eller 8
% til 57,3 mia. kr.
Samlet indlån
(Mia. kr.)
Indlån i puljeordninger
Indlån, bankaktiviteter
61,0
14,5
64,1
15,4
65,5
14,8
78,6
20,5
70,6
17,3
46,5
2016
48,7
2017
50,8
2018
53,3
2019
58,1
2020
2020
Udviklingen i ind- og udlånsvolumen betyder, at
Loan-to-Deposit Ratio ved udgangen af 2020 kan
opgøres til 73.
Kapitalforhold
På kapitalsiden har det siden udpegningen til SIFI
været Spar Nords målsætning at have en egentlig
kernekapitalprocent (CET1) på 13,5 og en kapital-
procent på 17,5.
2020
2019
2018
2017
2016
Egentlig kernekapi-
talprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
17,2
18,6
21,0
14,6
16,1
18,5
14,0
15,6
18,0
14,4
16,0
18,2
14,0
15,6
17,7
Ultimo 2020 kunne den egentlige kernekapitalpro-
cent opgøres til 17,2 mens den samlede kapitalpro-
cent var på 21,0. Denne skal ses i forhold til, at Spar
Nord har opgjort det individuelle solvensbehov til
9,9 %, hvortil kommer det kombinerede bufferkrav
på 3,5 %, således at det samlede kapitalkrav er 13,4
%. Spar Nord havde ved årsskiftet dermed en kapi-
talmæssig overdækning på 7,6 procentpoint eller
4,2 mia. kr.
Spar Nord skal leve op til de samme krav om ned-
skrivningsegnede passiver (NEP-krav) som de øv-
rige SIFI-institutter. For Spar Nord indfases kravet
frem mod medio 2022. Fuldt indfaset betyder NEP-
kravet, at Spar Nord skal have en samlet kapital på
ca. 27 % af den samlede risikoeksponering (REA).
Indfasningen af de nye krav forventes over de kom-
mende år at medføre et samlet behov for udste-
delse af NEP-kapital i niveauet 6 mia. kr., hvoraf ca.
2 mia. kr. forventes udstedt i 2021. Spar Nord ud-
stedte tilbage i 2019 2,6 mia. kr. med forventet lø-
betid på hhv. 3 og 5 år. Som resultat af Corona-kri-
sen besluttede Finanstilsynet i 2020 at forlænge
indfasning af NEP-krav med 6 måneder, hvilket be-
tød, at Spar Nord ikke havde behov for udstedelse
af yderligere NEP-kapital i 2020.
18
Spar Nord Årsrapport 2020
Regnskabsberetning
Under hensyntagen til at sikre en jævn forfalds-
struktur samt de aktuelle muligheder og priser for
udstedelse overvejer Spar Nord løbende behov og
tidspunkt.
Kalibreret NEP-krav
%
Solvensbehov
Krav til tabsabsorberingsbeløb
Solvensbehov
Kapitalbevaringsbufferkrav
SIFI-bufferkrav
Indfasning
Krav til rekapitaliseringsbeløb
Kalibreret NEP-krav
Kapitalbevaringsbufferkrav
Kontracyklisk bufferkrav
SIFI-bufferkrav
Kombineret kapitalbufferkrav
31.12.20
01.07.22
9,9
9,9
9,9
2,5
1,0
-7,1
6,3
16,1
2,5
0,0
1,0
3,5
9,9
9,9
9,9
2,5
1,0
0,0
13,4
23,2
2,5
0,0
1,0
3,5
Samlet NEP- og kombineret kapitalbuffer-
krav
19,6
26,7
Overdækning kalibreret NEP-krav
Mio.kr. / %
Kapitalgrundlag
Non-prefered seniorkapital
Andre nedskrivningsegnede passiver
Samlet kapital
Fradrag – særskilt kombineret bufferkrav
Nedskrivningsegnede passiver i alt
NEP- og kombineret bufferprocent
NEP-procent
NEP- og kombineret bufferkrav
NEP-krav
Overdækning NEP-krav
Overdækning NEP-krav i procentpoint
31.12.20
11.514
2.650
0
14.164
1.922
12.241
25,8
22,3
10.774
8.851
3.390
6,2
Likviditet
Strategisk likviditet defineres i Spar Nord som for-
skellen mellem bank- og leasingudlånet og den
langsigtede funding (bankindlån, seniorlån, ud-
stedte obligationer, efterstillede kapitalindskud
samt egenkapital). Efterstillede kapitalindskud, hy-
brid kernekapital, seniorlån og udstedte obligatio-
ner, som har kontraktuelt forfald inden for 12 måne-
der, medregnes ikke til bankens strategiske likvidi-
tet.
Strategisk likviditet
Mia.kr.
2020
2019
2018
2017
2016
Indlån, bankaktiviteter
58,1
53,3
50,8
48,7
46,5
Seniorlån/
obligationsudstedelser
Egenkapital og efterstillede
kapitalindskud
Likviditetsfremskaffelse
Udlån, bank- og leasing-
aktivitet
Forfald, seniorlån, udstedte
obligationer, efterstillede
kapitalindskud og
hybrid kernekapital <1 år
2,7
2,6
0,0
0,0
0,0
11,7
72,5
11,1
67,0
10,6
61,3
10,1
58,8
9,7
56,2
42,5
43,2
39,6
37,3
35,1
0,0
0,4
0,0
0,7
0,4
Strategisk likviditet i alt
30,0
23,4
21,8
20,8
20,7
*) Se note 5.3.2
Spar Nord Årsrapport 2020
Ved udgangen af 2020 er Spar Nords strategiske li-
kviditet opgjort til 30,0 mia. kr., hvilket er 6,6 mia. kr.
højere end ultimo 2019. Stigningen kan primært
henføres til en markant forøget indlånsbalance som
følge af Coronakrisen.
Spar Nord har ultimo 2020 opgjort LCR-nøgletallet
til 241 %.
Rating
Spar Nord har gennem 2020 haft en uændret
rating hos ratingbureauet Moody’s. Spar Nord har
en Adjusted Baseline credit assessment på baa1,
en Banking deposit rating på A1 og et stabilt
outlook. Spar Nords udstedelser af Senior Non-Pre-
ferred har fået ratingen A3 hos Moody’s.
Køb af BankNordiks danske forretning
Spar Nord og BankNordik indgik 22. december 2020
betinget aftale om køb af BankNordiks danske for-
retning med et samlet forretningsomfang for i alt
ca. 25 mia. kr. fordelt på ca. 60.000 kunder. Købe-
sum blev aftalt til bogført værdi tillagt goodwill på
255 mio. kr. Overtagelsen forventes samlet set at
reducere bankens kapitalprocenter med ca. 1,5
procentpoint.
Aftalen giver Spar Nord mulighed for at styrke mar-
kedspositionen på privatkundesiden i Hovedstads-
området samt byerne Århus, Odense, Kolding og
Haderslev. Det samlede forretningsomfang på i alt
ca. 25 mia. kr. er fordelt som følger: Ca. 3,7 mia. kr. i
udlån og garantier, ca. 5,8 mia. kr. i indlån, ca. 11,1
mia. kr. i formidlede realkreditlån fra Totalkredit og
ca. 4,8 mia. kr. i depotværdier.
Med aftalen bliver Spar Nord den største distributør
af realkreditlån fra Totalkredit samt den største di-
stributør af investeringsprodukter fra BankInvest.
Den overtagne forretning forventes at bidrage be-
skedent til bankens basisindtjening før nedskrivnin-
ger i 2021, da engangsomkostninger i forbindelse
med transaktionen forventes i niveauet 60 mio. kr.
Fra 2022 forventes den overtagne portefølje at bi-
drage med en basisindtjening før nedskrivninger i
niveauet 110 mio. kr.
Den endelige gennemførelse af transaktionen for-
udsatte godkendelse af Finanstilsynet samt Kon-
kurrence- og Forbrugerstyrelsen. Spar Nord mod-
tog begge myndighedsgodkendelserne inden ud-
gang af januar 2021, hvorfor overtagelsen blev
gennemført pr. 1. februar 2021.
19
Regnskabsberetning
Tilsynsdiamanten
Det danske finanstilsyn har for år tilbage lanceret
en model, Tilsynsdiamanten, der opstiller en række
kvantitative pejlemærker for, hvad der anses som
pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko.
Overskridelse af pejlemærkerne i Tilsynsdiamanten
medfører reaktioner fra Finanstilsynet.
Spar Nord var i 2020 komfortabelt inden for alle
pejlemærker, idet Spar Nord realiserede nedenstå-
ende værdier:
Tilsynsdiamant
Summen af store eksponerin-
ger
Udlånsvækst
Ejendomseksponering
Funding ratio
Likviditetspejlemærke
Grænse-
værdier
2020
2019
%
%
%
%
<175
<20
<25
<1
78,1
-1,5
10,5
0,5
83,6
9,1
11,5
0,5
>100
251,0
204,0
Forventninger til 2021
Spar Nord forventer, at 2021 samfundsøkonomisk vil
have to forskellige udtryk i henholdsvis 1. og 2.
halvår. Mens 1. halvår 2021 fortsat forventes at
være stærkt påvirket af COVID-19 krisen med be-
grænset investerings- og forbrugslyst til følge, så
forventes der tiltagende aktivitet og optimisme i 2.
halvår i takt med gennemførelse af vaccination af
befolkningen.
Med afsæt i bankens eksisterende markedsposition
kombineret med etablering af 3 nye filialer (Herlev,
Solrød Strand og Korsør) forventer Spar Nord at
kunne skabe vækst i udlån og samlet forretnings-
omfang. Hertil kommer effekten fra overtagelsen af
BankNordiks danske aktiviteter pr. 1. februar 2021.
På baggrund af den forventede, organiske vækst i
udlåns-volumen kombineret med et forventet
aftagende pres på den samlede rentemarginal,
herunder fuld effekt af allerede gennemførte tiltag
på indlåns-siden, forventer Spar Nord, at det vil
være muligt at realisere en fremgang i
nettorenteindtægterne. Den yderligere effekt fra
overtagelsen af BankNordiks danske aktiviteter
forventes at blive i niveauet 80 mio. kr.
På gebyrsiden forventer Spar Nord at kunne bygge
yderligere på niveauet fra 2020. Dette skyldes for-
ventninger om en fortsat høj aktivitet på boligom-
rådet inden for såvel konvertering som hushandel,
samt en fortsat vækst i efterspørgslen efter kapi-
talforvaltningsprodukter. Hertil kommer nettoge-
byrindtægter som følge af overtagelsen af
BankNordiks danske aktiviteter, der forventes i ni-
veauet 120 mio. kr.
Kursreguleringerne forventes at blive betydeligt la-
vere end i 2020. Dette skyldes primært, at de flotte
kursreguleringer på bankens obligationsbeholdning
ikke forventes at kunne fastholdes i et år med sta-
bilt lave renter. Hertil kommer, at udviklingen på ak-
tiemarkedet forventes at blive mindre positiv end i
2020. Omvendt forventes overtagelsen af
BankNordiks danske aktiviteter at bidrage positivt
med omkring 10 mio. kr.
Lønomkostningerne forventes overordnet set at
falde som følge af et færre antal medarbejdere i
koncernen. Herudover har der i 2020 været afholdt
engangsomkostninger for 34 mio. kr. i forbindelse
med fratrædelsesprogram og medarbejder-tilpas-
ning i hovedsædet.
Driftsomkostningerne vil være præget af stigende
IT-omkostninger. For en række øvrige områder så-
som personale- og marketingomkostninger forven-
tes et mindre fald sammenlignet med 2020.
På omkostningssiden forventes effekten fra overta-
gelsen af BankNordiks danske aktiviteter at blive
omkring 130 mio. kr., hvortil der kommer engangs-
omkostninger i niveauet 60 mio. kr.
Usikkerheden omkring de langsigtede samfunds-
økonomiske effekter og konsekvenser af Coronakri-
sen forventes minimum at være gældende for 1.
halvår af 2021. Banken er ved indgangen til 2021
komfortabel med det eksisterende ledelsesmæs-
sige skøn vedrørende COVID-19, hvorfor nedskriv-
ninger på udlån i 2021 forventes på et normaliseret
niveau og lidt lavere end i 2020.
Samlet udmønter de ovenstående forhold sig i en
forventet basisindtjening før nedskrivninger i ni-
veauet 1.100–1.300 mio. kr. og resultatet efter skat
forventes herefter realiseret i niveauet 650-850 mio.
kr.
20
Spar Nord Årsrapport 2020
Strategi
Strategi
Strategiplan for 2020-22
Strategiplan for 2020-22
Siden 2017 har det været Spar Nords vision at
skabe DANMARKS MEST PERSONLIGE BANK. Visio-
nen er formuleret sådan, fordi nærvær og engage-
ment altid har kendetegnet Spar Nords tilgang til
at drive bank, og fordi Spar Nord tror på, at per-
sonlige relationer også i fremtiden vil være afgø-
rende for evnen til at tiltrække og fastholde kunder.
Sammen med visionen formulerede Spar Nord en
ny strategisk retning – under overskriften DEN PER-
SONLIGE BANK I EN DIGITAL VERDEN. Den strategi-
ske retning afspejler, at digitaliseringen er et
grundvilkår for bankerne, og at de digitale teknolo-
gier, hvis de udnyttes rigtigt, kan være et middel til
at skabe både effektivisering og endnu tættere og
mere personlige relationer til kunderne.
Visionen er intakt
Ved udgangen af strategiperioden kunne det kon-
stateres, at Spar Nord var lykkedes med mange af
de indsatser, der var en del af planen for 2017-19.
Indsatser som Det Gode Kundemøde og Den Gode
Bankoplevelse er blevet implementeret med suc-
ces, og dette har bidraget positivt til kundetilfreds-
hed og kundetilgang. Spar Nord er vokset pænt på
erhverv og har fire år i træk været den af de store
banker med de mest tilfredse erhvervskunder (kilde:
Aalund Research).
I november 2019 præsenterede banken en strate-
giplan gældende for årene 2020-22, der på mange
måder er en naturlig videreførelse af planen for
2017-19. Visionen er fortsat at blive DANMARKS
MEST PERSONLIGE BANK, forretningsmodellen med
fokus på stort decentralt ejerskab og på at drive
en detailbank med en kombination af fysiske filialer
og digital understøttelse er uændret. Og flere af
tendenserne i den grundlæggende analyse af
markedet og omverdenen er de samme.
For at signalere, at Spar Nord med den nye plan
bevæger sig videre på en kurs, der allerede er
udstukket, har planen – og den strategiske retning
– fået overskriften DEN PERSONLIGE BANK I EN
DIGITAL VERDEN 2.0. Under denne overskrift er der
fastlagt tre Must Win Battles hver med tre
prioriterede handlinger.
Effektiviseringer i maskinrummet
Disse prioriterede handlinger er i efteråret 2020
blevet præciseret, således bankens digitale fokus
primært vendes indad i forhold til at skabe lettelser
og frigøre tid til kunder. Således er banksektoren de
senere år blevet underlagt en stor mængde nye
regler og standarder med administrative opgaver
til følge. Det er i dette lys, Spar Nords ambition om
at skabe effektiviseringer i maskinrummet skal ses.
Målet at skabe administrative lettelser for særligt
bankens kundevendte medarbejdere, hvilket sker i
en erkendelse af, at forretningsskabelsen sker i dia-
logen med kunderne. I bestræbelserne på at lykkes
med denne øvelse har Spar Nord etableret en ny
IT-enhed, hvis dedikerede opgave er at effektivi-
sere administrative arbejdsopgaver, således ban-
kens rådgivere får frigjort mere tid til kundedialo-
gen.
I tråd med bankens forretningsmodel og fokus på
stort decentralt ejerskab er det besluttet at ind-
drage kundevendte kompetencer i arbejdet med
at skabe lettelser. Dette har til formål at sikre, at en
digital understøttelse af administrative opgaver gi-
ver maksimal effekt i rådgivers dagligdag.
Spar Nord Årsrapport 2020
21
Strategi
Godt rustet til fremtiden
De finansielle resultater har været tilfredsstillende i
strategiperioden 2017-19 samt første år af
strategiperioden 2020-22. Således har Spar Nords
vækst i forretningsomfang, egenkapitalforrentning
og omkostningseffektivitet været i top blandt
sammenlignelige større banker. Spar Nord har
vundet markedsandele, og er i 2019 udnævnt til et
systemisk vigtigt institut i Danmark.
Alt i alt er det således ledelsens vurdering, at årene
med DEN PERSONLIGE BANK I EN DIGITAL VERDEN
har været vellykkede, og at Spar Nord er godt
rustet til de kommende års udfordringer.
Fire aktuelle temaer
Den analyse af bankmarkedet, der lå til grund, da Spar Nord tilbage i 2016 udformede
sin nye strategiske retning, er efter Spar Nords opfattelse på mange måder stadig rele-
vant. De dilemmaer og strategiske temaer, der blev formuleret på det tidspunkt, er så-
ledes også en del af analysen bag den nye strategiske retning, DEN PERSONLIGE BANK
I EN DIGITAL VERDEN 2.0:
Tema 1 Lav vækst og lave renter
Det økonomiske klima er udfordret med relativt lav vækst, lavt forbrug og ekstremt lave
renter. Samtidig er der betydelig overskudslikviditet i markedet og hård konkurrence
mellem de danske banker. Forhold, der er forstærket af COVID-19, og som til sammen
sætter priserne og indtjeningen på bankernes traditionelle kerneprodukter ind- og ud-
lån under et betydeligt pres.
Tema 2 Digitalisering
Den digitale udvikling på det danske bankmarked er ikke gået nær så hurtigt som for-
ventet for 3-4 år siden. Ikke desto mindre forekommer det uomgængeligt, at digitalise-
ring også i de kommende år vil være et grundvilkår for bankerne. De kommende gene-
rationer af bankkunder vil have større forventninger på den digitale front, og velfunge-
rende teknologi er en afgørende forudsætning for at drive en effektiv bank i fremtiden.
Tema 3 Lovgivning og regulering
Banksektoren bliver i disse år underlagt en stor mængde nye regler og standarder.
Disse reguleringstiltag fordrer både udviklings- og implementeringsmæssigt mange
ressourcer og sætter derfor yderligere pres på Spar Nords og andre bankers indtjening.
Tema 4 Ansvarlighed og bæredygtighed
Hele banksektoren befinder sig i en tillidskrise efter en række uheldige sager om bl.a.
hvidvask, skatteunddragelse og problematiske investeringsprodukter. Når man dertil
lægger klimakrisen og det øgede fokus på virksomheders samfundsansvar betyder det,
at kravet fra kunderne og den brede offentlighed om ordentlighed, ansvarlighed og
bæredygtighed bliver mere og mere markant.
22
Spar Nord Årsrapport 2020
Strategi
Tre Must Win Battles
Med afsæt i visionen og de fire strategiske temaer, der introduceres ovenfor, har Spar
Nord formuleret tre Must Win Battles, der anses som afgørende for, at banken lykkes
med strategiplanen 2020-22. Den samlede plan er illustreret i nedenstående model:
MWB #1
Personlig rådgivning
og nye produkter
Den personlige og nærværende betjening af kun-
derne er et helt afgørende konkurrenceparameter
for Spar Nord. Banken vil derfor i de kommende år
have fokus på at levere endnu bedre service og
produkter til både privat- og erhvervskunder.
De vigtigste indsatser er:
Det endnu bedre kundemøde
Det gode kundemøde er allerede en styrkeposition
for Spar Nord. Men det kan gøres endnu bedre,
blandt andet ved at forbedre mødematerialet, så
det faglige indhold styrkes, og det bliver lettere for
kunden og rådgiveren at forberede sig. Samtidig
skal der fortsat arbejdes med den gode serviceop-
levelse.
Nye produkter og serviceydelser
Spar Nord har fokus på at have et tidssvarende og
relevant produktudbud til bankens definerede ker-
nemålgrupper. Således har banken det seneste år
lanceret nye produkter og løsninger inden for bl.a.
formuerådgivning, arv og testamente samt kort og
betalinger.
Erhvervsbank i vækst
Spar Nord har fortsat stort vækstpotentiale som
erhvervsbank, og for at indfri dette arbejdes der
med at segmentere erhvervskunderne, så bankens
værditilbud og kompetencer bliver matchet endnu
bedre til den enkelte kundes behov.
Spar Nord Årsrapport 2020
23
Strategi
MWB #2
Effektiv og handlekraftig
organisation
MWB #3
En ordentlig bank
Den anden Must Win Battle handler om kompeten-
ceudvikling, organisering og de redskaber og pro-
cesser, der skal sikre, at der bruges mest mulig tid
på kunderne og så lidt tid som muligt på admini-
stration og papirarbejde.
De vigtigste indsatser er:
Automatisering og bedre processer
Der vil blive arbejdet målrettet på at strømline og
automatisere processer, så ressourceforbruget til
administration reduceres, og der frigøres mere tid
til rådgivning. Fokus vil bl.a. være på at sikre en in-
tuitiv hjælp fra de systemer, medarbejderne arbej-
der i.
Konstant fokus på forbedringer
Der vil løbende blive arbejdet med at identificere
og realisere effektiviseringer i banken, blandt andet
via etableringen af en ny IT-enhed, der med dedi-
kerede ressourcer skal effektivisere administrative
opgaver for primært bankens kundevendte medar-
bejdere.
Styrket fokus på medarbejderudvikling og ledelse
Indsatsen inden for ledelses- og medarbejderud-
vikling intensiveres for at sikre, at Spar Nord til sta-
dighed er en attraktiv bank for medarbejderne og
har de rigtige kompetencer til at møde fremtidens
krav. Samtidig styrkes markedsføringen af Spar
Nord som arbejdsplads og integrationen af nye
kolleger.
Spar Nord vil i de kommende år arbejde strategisk
og systematisk for, at banken i alle aspekter af for-
retningen lever op til sit samfundsansvar og de for-
ventninger, kunder og offentligheden har til ban-
kens måde at drive forretning på.
De vigtigste indsatser er:
En ansvarlig virksomhed
Ansvarlig bankdrift handler om at overholde sam-
fundskontrakt, love og regler – og om at sætte
kundernes interesser først i rådgivning og produkt-
udvikling. Herudover handler ansvarlighed om ban-
kens aftryk på verden på områder som klima, miljø,
arbejdsmiljø og ansvarlig leverandørstyring, hvor
Spar Nord løbende iværksætter nye initiativer. En-
delig vil Spar Nord arbejde videre med det lokale
engagement og på den måde blive endnu bedre til
at skabe samfundsværdi.
Ansvarlige investeringer
På investeringsområdet vil Spar Nord have fokus
på at leve op til de krav og standarder, som kun-
derne forventer. Det indebærer bl.a., at Spar Nord
har tilsluttet sig de internationale konventioner om
ansvarlige investeringer, og at bankens produkt-
portefølje vil blive gennemgået, ligesom der vil blive
udbudt nye produkter med skærpet fokus på ”inve-
stering med mening”, hvis der opleves en kundeef-
terspørgsel efter dette.
Bæredygtig finansiering
Under overskriften ”bæredygtig finansiering” vil
Spar Nord løbende lancere nye produkter og ser-
vices, der ud over at løse kundernes finansierings-
behov også adresserer klodens udfordringer.
24
Spar Nord Årsrapport 2020
Investor
Investor
Investor Relations
Det overordnede mål med Spar Nords dialog med
investorer og analytikere er at sikre gode og ved-
varende relationer. Det er Spar Nords ambition at
opretholde et højt informationsniveau og en høj til-
gængelighed, og banken bestræber sig til enhver
tid på at stille relevant og rettidig information til rå-
dighed for interessenterne.
Ud over bankens finansielle rapportering og oplys-
ningerne på bankens IR-hjemmeside på spar-
nord.com foregår kommunikation med investorer
og analytikere på jævnlige bilaterale møder samt
på konferencer og roadshows bl.a. i forbindelse
med offentliggørelse af hel- og delårsrapporter.
Spar Nord aktien er i 2020 blevet dækket af analy-
tikere fra 6 investeringsbanker (ABG Sundal Collier,
Carnegie, Danske Bank, Handelsbanken, Nordea
og SEB).
Spar Nord aktien
Spar Nord er noteret på den nordiske børs NASDAQ
Copenhagen og tilhører Large Cap-segmentet.
Aktiekapitalen udgør 1.230.025.260 kr. opdelt i aktier
af 10 kr.
Kursudvikling for Spar Nord aktien
2016 - 2020
Indekseret - jan 2016 = 100
Spar Nord
MSCI Eu rope Ban ks
OMX Copenh agen Banks
KAX Cap.
160
120
80
40
01.01.16
31.12.16
31.12.17
31.12.18
31.12.19
30-12-202
31.12.20
Spar Nord aktien faldt fra kurs 65 ultimo 2019 til kurs
60 ultimo 2020. Uden udbyttebetaling i 2020 blev
det samlede afkast derfor på -8 %, svarende til
årets kursfald (Y/Y). Til sammenligning var afkastet
for det danske totalindeks KAX Cap. 29 %, mens af-
kastene for OMX Copenhagen Banks og MSCI Eu-
rope Banks var henholdsvis -4 % og -28 %. Mar-
kedsværdien for Spar Nord ved årets udgang var
7,4 mia. kr. mod 8,0 mia. kr. ultimo 2019.
Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i
2020 på ca. 119.000 stk. mod 89.000 stk. i 2019.
Aktionærfordeling
Spar Nord Bank havde ultimo 2020 ca. 93.500 akti-
onærer. De 10 største aktionærer besad tilsammen
ca. 52 % af aktiekapitalen. Ca. 67 % af kapitalen
ejes af fonde og institutionelle investorer samt an-
dre storaktionærer, mens 33 % af kapitalen kan
henføres til aktionærer, som hver især havde færre
end 20.000 aktier. Geografisk er aktiekapitalen
fordelt med 74 % på danske hænder og 26 % ejet
af udenlandske investorer.
Banken har to aktionærer, som har meddelt, at de
besidder mere end 5 % aktiekapitalen. Spar Nord
Fonden, Aalborg, er største aktionær med en ejer-
andel på 19,3 %. Næststørst er Nykredit Realkredit
A/S, København, med en ejerandel på 14,0 %.
Udlodningspolitik og forventninger
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrence-
dygtigt afkast til aktionærerne – i form af kursud-
vikling og udbytte. Det er således bankens politik
at betale udbytte til aktionærerne i år, hvor resul-
taterne tillader dette.
Spar Nords udlodningspolitik er fra regnskabsåret
2020 formuleret som følger:
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrence-
dygtigt afkast til aktionærerne – i form af kursud-
vikling og udbytte. Spar Nord har til hensigt at ud-
lodde 30-50 % af årets nettoresultat i ordinært ud-
bytte under hensyntagen til, at bankens kapital-
målsætninger er indfriet. I tilfælde af, at banken ef-
ter udbetaling af ordinært udbytte har væsentlig
overskydende kapital, vil bestyrelsen løbende vur-
dere, hvorvidt denne kan tilbagebetales til aktio-
nærerne i form af ekstraordinært udbytte eller ak-
l
tietilbagekøb.
For 2021 anbefaler Finanstilsynet generelt, at ban-
kerne begrænser udbyttebetalingen vedrørende
årsresultatet for 2020. Ved udbetaling af udbytte
lægger Finanstilsynet vægt på, at instituttet er vel-
kapitaliseret samt at udbyttebetalingen er lavere
end anført i instituttets udlodningspolitik. På den
baggrund indstiller bestyrelsen til generalforsamlin-
gen, at der udbetales et kontant udbytte på 1,5 kr.
pr. aktie, hvilket svarer til en dividend yield på 3 %
og en payout ratio på 25 %.
Spar Nord aktien
Aktiekapital (mio. kr.)
Børskurs ultimo året
Total markedsværdi (mio. kr.)
Årets resultat pr. aktie (kr.)*)
Udbytte pr. aktie
Indre værdi pr. aktie (kr.)
Børskurs/indre værdi pr. aktie
2020
1.230
60
7.356
5,6
1,5
78
0,8
2019
1.230
65
7.995
8,2
0,0
72
0,9
*) Nøgletallet er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt be-
handles som en forpligtelse , hvormed nøgletallet er beregnet på baggrund af aktio-
nærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egen-
kapital fremgår af egenkapitalopgørelsen.
Finanskalender 2021
7. april 2021
5. maj 2021
Ordinær generalforsamling
Kvartalsrapport 1. kvartal
19. august 2021
Halvårsrapport
4. november 2021
Kvartalsrapport 1.-3. kvartal
Spar Nord Årsrapport 2020
25
Ansvar
Ansvar
Vores samfundsansvar
Tilslutning til FN’s principper for ansvarlighed og
bæredygtighed
Spar Nord har fra januar 2020 tilsluttet sig FN’s ge-
nerelle principper for arbejdet med samfundsan-
svar (UN Global Compact), FN’s principper for an-
svarlige investeringer (UN PRI) og FN’s principper for
ansvarlig bankdrift (UN PRB). Tilslutningen er en na-
turlig forlængelse af vores eksisterende arbejde
med samfundsansvar. Vores fremskridt og tiltag vil
blive rapporteret inden for rammerne af FN’s stan-
darder.
Spar Nord er en landsdækkende bank med ca.
384.000 kunder, 1.545 medarbejdere og flere tu-
sinde små og store leverandører. Spar Nord er des-
uden aktiv i forenings- og kulturlivet som sponsor
over hele landet. Dermed spiller Spar Nord en rolle i
rigtig mange menneskers liv, og derfor er det afgø-
rende for banken at tage medansvar og spille en
positiv rolle i relationerne til individet såvel som
samfundet.
I dette afsnit gives en introduktion til Spar Nords
arbejde med samfundsansvar. En komplet gen-
nemgang af bankens politikker, aktiviteter og resul-
tater, findes i vores rapport om samfundsansvar for
2020, der kan hentes på hjemmesiden spar-
nord.dk/csr.
Ansvarlighed som strategisk fokusområde
Ansvarlighed og bæredygtighed spiller en afgø-
rende rolle i Spar Nords strategiplan for 2020-22.
Planen, der præsenteres sammen med denne års-
rapport, identificerer ”En ordentlig bank” som ét af
tre Must Win Battles og beskriver fokuserede ind-
satser inden for bl.a. ansvarlige investeringer, bæ-
redygtig finansiering, klima og miljø, ansvarlig leve-
randørstyring samt lokalt engagement.
26
Spar Nord Årsrapport 2020
Ansvar
Mål nr. 7 Bæredygtig energi
Anvendelse af bæredygtig energi og mål om CO2-
neutralitet i 2021.
Mål nr. 8 Anstændige jobs og økonomisk vækst
At inddrage medarbejderne aktivt i en dokumente-
ret indsats for hele tiden at forbedre medarbejder-
nes arbejdsmiljø og arbejdsforhold i alle arbejdsli-
vets faser.
Mål nr. 11 Bæredygtige byer og lokalsamfund
At stimulere sunde fællesskaber og aktiviteter
overalt, hvor vi driver bank gennem donationer og
sponsorater til lokal kultur og idræt.
Mål nr. 12 Ansvarligt forbrug og produktion
At indkøbe bæredygtigt og genanvende spild,
mens der løbende gennemføres ressourcebespa-
rende tiltag i hele organisationen og opfordres til
bæredygtig adfærd.
Mål nr. 13 Klimaindsats
At nedbringe direkte og indirekte klimapåvirkning
gennem reduktion af egen påvirkning, implemente-
ring af bæredygtighedskriterier i investeringer og
gennem udvikling af bæredygtige bankprodukter.
Mål nr. 16 Fred, retfærdighed og stærke institu-
tioner
At modvirke hvidvask, terrorfinansiering, økonomisk
kriminalitet og cyberkriminalitet gennem effektive
systemer, sund medarbejderkultur og åbent sam-
arbejde med myndigheder. At modvirke vold, krig
og brud på menneskerettigheder gennem ansvarlig
investering, ansvarlig finansiering og ansvarlig leve-
randørstyring.
Ansvarlig bankdrift
Indsatsen mod hvidvask, terrorfinansiering og øko-
nomisk kriminalitet starter med ansvarlig bankdrift.
Det handler om at sætte kundernes interesser først
i rådgivning og produktudvikling, om at overholde
gældende love og regler og om at sørge for, at
compliance og generel lovmedholdelighed er inte-
greret i strategi og forretning. Ansvarlighed i bank-
driften er afgørende, da forekomsten af grænse-
overskridende økonomisk kriminalitet og internatio-
nal terror er et grundvilkår for alle banker. Risikoen
for at banken bliver misbrugt til hvidvask og terror-
finansiering er til stede hver eneste dag, og trus-
selsniveauet er stigende.
Det er derfor Spar Nords opgave at bidrage aktivt
til at reducere risikoen for hvidvask og terrorfinan-
siering, og det gør vi med en hvidvaskpolitik og en
række forebyggende procedurer, der løbende til-
passes såvel lovgivningen som det aktuelle trus-
selsbillede. Politikken, der bl.a. har til formål at sikre,
at økonomiske transaktioner, kundeforhold, medar-
bejderforhold og aftaler screenes ved indgåelse og
overvåges løbende, angiver en lav risikoappetit på
området. Derfor indføres der løbende risikobe-
grænsende foranstaltninger og tiltag, der både
styrker bankens systemer og medarbejdernes kom-
petencer på området.
En ordentlig arbejdsplads
Medarbejderne er Spar Nords vigtigste ressource.
Derfor tager Spar Nord fortsat ansvar for at skabe
et sundt og udviklende arbejdsmiljø, hvor hver en-
kelt medarbejder udfolder sit faglige og
Spar Nord Årsrapport 2020
27
Ansvar
menneskelige potentiale på den bedst mulige
måde. Det er imidlertid ikke kun Spar Nords ansvar
at regulere medarbejdernes arbejdsforhold på en
ordentlig måde. Det er også Spar Nords ansvar at
fremme en kultur, i hvilken medarbejderne altid op-
træder ansvarligt overfor kunder, kolleger, banken
og det omgivne samfund. Ved begyndelsen af
2020 tilsluttede Spar Nord sig FN’s Global Com-
pact, og i løbet af året implementerede vi en op-
dateret politik for ansvarligt arbejdsmiljø.
Mangfoldighed
Vi ser mangfoldighed som en fordel for udvikling af
såvel forretningsmæssige som kollegiale relationer.
Spar Nord ønsker derfor at styrke sin kundebetje-
ning og konkurrencekraft ved at tiltrække så fagligt
og så menneskeligt kompetente medarbejdere
som muligt. Derfor er fordomme baseret på køn, al-
der, hudfarve, religion, seksuel orientering, fysisk
fremtræden eller etnisk oprindelse ikke kun en bar-
riere for udvikling af forretningen, men også for et
sundt arbejdsmiljø og et godt omdømme.
Det er for nuværende bankens mål, at andelen af
kvindelige bestyrelsesmedlemmer skal udgøre
mindst 33
procent. Ved udgangen af 2020 var
dette mål ikke indfriet, da andelen af kvindelige
bestyrelsesmedlemmer udgjorde 22
procent.
For så vidt angår bankens daglige ledelse arbejder
Spar Nord systematisk på at identificere og moti-
vere medarbejdere med lederpotentiale uanset
køn og at forbedre fastholdelsen af ledere af
begge køn ved at give muligheder og fleksibilitet i
forhold til at balancere forholdet mellem karriere og
familieliv.
Det er Spar Nords mål, at der skal være mindst 5
kvalificerede ansøgere til lederstillinger i banken, og
at der blandt disse skal være mindst 2 kvinder. Det
er således bankens mål, at kønsfordelingen på di-
rektør- og mellemlederniveau skal ændre sig i ret-
ning af en mere ligelig fordeling mellem mænd og
kvinder – fra de aktuelle ca. 21,8 procent kvinder i
bankens ledergruppe til 25 procent kvinder inden
udgangen af 2024. Ovenstående mål har ikke i alle
tilfælde været opnået i 2020, hvorfor der i 2021 vil
være fokus på HR-initiativer der understøtter den
ønskede udvikling.
Miljø og klima: CO2-neutral ved udgangen af 2021
Klima- og miljøbelastninger er en væsentlig sam-
fundsudfordring, som Spar Nord har interesse i og
medansvar for at løse. Derfor har Spar Nord tilslut-
tet sig FN’s bæredygtighedsmål (UN Global Com-
pact), der danner rammen for vores arbejde med
at nedbringe vores negative indvirkninger på miljø
og klima. Spar Nords strategiplan indebærer, at
driften på sigt skal være CO2-neutral. Vores mål
var i første omgang at opnå CO2-neutralitet i 2025,
men i 2020 kom vi et stort skridt nærmere målet
gennem køb af grøn strøm og energioptimering.
Derfor arbejder vi nu mod at være CO2-neutrale
ved udgangen af 2021.
Blandt de konkrete resultater på klima- og miljø-
området i 2020 kan nævnes:
• Fald i udledningen fra firmabiler på 41 tCO2e
• Fald i udledningen fra flyrejser på i alt 191 tCO2e
• To el-ladestandere opsat
• 93 procent af bankens firmabiler var i 2020 A-
mærkede
• Udledningen fra behandling af affald og spild var
i 2020 3 tCO2e
• Udledningen fra vandforbrug var i 2020 6 tCO2e.
Ansvarlig leverandørstyring
Spar Nord køber varer og tjenesteydelser fra hund-
redvis af danske og udenlandske leverandører.
Derfor tager Spar Nord medansvar for at have
gode og gennemsigtige leverandørforhold, der
medvirker til at sikre bankens gode omdømme, til at
tiltrække gode leverandører samt til at fastholde
og tiltrække kunder.
Spar Nord kræver, at bankens leverandører har
høje miljømæssige standarder og at større leve-
randører støtter såvel FNs bæredygtighedsmål
som de 10 generelle principper beskrevet i FN’s
Global Compact. For at sikre dette lancerede Spar
Nord i 2019 et adfærdskodeks for større leverandø-
rer, der med systematisk opfølgning fra 2020 blev
en naturlig del af bankens centrale indkøbsproces-
ser og leverandørstyring.
Lokalt engagement
Spar Nord bygger på en lokalt forankret forret-
nings-model, og det er vores mål at indgå i sunde
og bæredygtige økonomiske kredsløb med de lo-
kalsamfund, vi driver bank i. Den lokalt forankrede
model sætter os i stand til at skabe bedre relatio-
ner til kunderne, og den lader os medvirke til at
skabe lokal sammenhængs-kraft gennem aktiv
deltagelse i og støtte til lokale fællesskaber, initia-
tiver og foreninger. Det arbejde ønsker vi at fort-
sætte og styrke, da det bidrager positivt til såvel
økonomisk som menneskelig værdiskabelse i sam-
fundet og i banken. Vi ser det som vores ansvar at
stimulere sunde og bæredygtige fællesskaber
overalt, hvor vi driver bank.
Netop fællesskaber – lokale, regionale og natio-
nale – er omdrejningspunkt for Spar Nord Fonden,
som hvert år støtter små og store initiativer i Dan-
mark med 40-50 mio. kroner. Spar Nord Fonden
ejer 20 procent af Spar Nord Bank – og det er ak-
tieudbyttet fra denne ejerandel, som gives tilbage
til samfundet.
Både fond og bank har stort fokus på at arbejde
med mange lokale mindre donationer og sponso-
rater. Dels for at nå flere individer, dels for at give
lokale ildsjæle en kortere vej til målopfyldelse. I 2019
undersøgte vi den samfundsøkonomiske effekt af
Spar Nord Fondens donationer og vores
28
Spar Nord Årsrapport 2020
Ansvar
sponsorater, og der tegnede sig et tydeligt billede
af, at lokale donationer og sponsorater er vigtige
og meget værdifulde for samfundet. I 2020 uddelte
Spar Nord Fonden 40,7 mio. kr. i støtte til 681 for-
skellige projekter i Danmark, mens Spar Nord indgik
sponsorater for et samlet beløb på 20,6 mio. kr.
Ansvarlige investeringer og bæredygtig
finansiering
Spar Nord udbyder og formidler investeringspro-
dukter til privat- og erhvervskunder. Investeringer
medfører altid risiko for direkte eller indirekte medfi-
nansiering af aktiviteter, der har negativ indvirkning
på opfyldelsen af FN’s mål for bæredygtig udvik-
ling. Vi har derfor medansvar for, at egne og for-
midlede investeringer er ansvarlige. Derfor stiller vi
krav om ansvarlighed i investeringer i vores egen
organisations investeringspraksis såvel som hos vo-
res samarbejdspartnere.
Blandt konkrete resultater i 2020 på området an-
svarlige og bæredygtige investeringer kan nævnes:
• 100 procent ESG-screening af Spar Nord forval-
tede porteføljer
• 100 procent ESG-screening af leverandørers por-
teføljer
• Ca. 13 procent af investeringskonceptet ”Stjerne-
invest” er investeret i den svanemærkede fond
BankInvest Globale aktier Bæredygtig Udvikling
• Implementeret politik for aktivt ejerskab i forhold
til danske aktier
Spar Nord Årsrapport 2020
29
Selskabsledelse
Selskabsledelse
Organisation og selskabsledelse
Spar Nords bestyrelse og direktion anser god sel-
skabsledelse for at være en helt grundlæggende
forudsætning for at opretholde et godt forhold til
interne og eksterne interessenter og for at kunne
indfri koncernens finansielle og ikke-finansielle mål-
sætninger.
møder, i Risikoudvalget 4 møder og i Nominerings-
og vederlagsudvalget 5 møder.
Den samlede fremmødeprocent for bestyrelsens
medlemmer var på 98 %. De enkelte medlemmers
fremmøde offentliggøres på bankens hjemmeside.
Spar Nords ledelse bakker derfor op om arbejdet
for at fremme god selskabsledelse og har valgt at
følge langt hovedparten af anbefalingerne af 2017
fra Komiteen for god Selskabsledelse. Spar Nords
komplette stillingtagen til anbefalingerne, samt til
Finans Danmarks ledelseskodeks, kan læses på
sparnord.com/governance.
De opdaterede anbefalinger af 2020 fra Komiteen
for god Selskabsledelse træder i kraft for det regn-
skabsår, der starter 1. januar 2021.
Generalforsamling
Generalforsamlingen er det øverste besluttende
organ i Spar Nord. Oplysninger om indkaldelse, ak-
tionærernes udøvelse af stemmeret mv. følger af
bankens vedtægter, som læses på spar-
nord.com/vedtaegter. Spar Nords vedtægter kan
kun ændres af generalforsamlingen. Vedtægtsæn-
dringer kræver et flertal på mindst to tredjedele af
såvel de afgivne stemmer som af den på general-
forsamlingen repræsenterede, stemmeberettigede
aktiekapital.
I henhold til bankens vedtægter udøves retten til at
stemme på generalforsamlinger for aktionærer
med mindre end 20.000 aktier gennem delegerede
(medlemmerne af Spar Nords lokale bankråd).
Aktionærer, der ejer mindst 20.000 aktier, kan ud-
øve deres stemmeret direkte på generalforsamlin-
gen.
Bestyrelse og bestyrelsesudvalg
Spar Nords bestyrelse består af 9 medlemmer,
heraf 6 aktionærvalgte og 3 medarbejdervalgte.
Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men
deltager i bestyrelsens møder. Bestyrelsesmedlem-
mer vælges for to år, og halvdelen af de general-
forsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på
valg hvert år, mens medarbejdervalgte medlemmer
i henhold til dansk lov vælges for fire år.
Spar Nords bestyrelse har nedsat tre udvalg: Et re-
visionsudvalg, der har til opgave at overvåge og
kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige for-
hold, et risikoudvalg, der forestår det forberedende
arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrørende
risikostyring mv., samt et nominerings- og veder-
lagsudvalg, der bl.a. har til opgave at forberede
den årlige bestyrelsesevaluerings- og nominerings-
proces.
Spar Nords bestyrelse afholder hvert år 11 ordinære
møder, et strategiseminar og 4 møder med for-
mændene for de lokale bankråd. Bestyrelsen har i
2020 i alt afholdt 26 fysiske møder og telefonmø-
der. Desuden afholdtes i Revisionsudvalget 6
Evaluerings- og nomineringsproces
Processen for nominering af medlemmer til besty-
relsen drives af Nominerings- og vederlagsudval-
get i dialog med den samlede bestyrelse, ligesom
der sker inddragelse af formændene for de lokale
bankråd i Spar Nords aktionærkredse. På bag-
grund af den årlige evaluering af bestyrelsens ar-
bejde, kompetencer og sammensætning afklares
det, om der er behov for rekruttering af nye besty-
relsesmedlemmer. I givet fald udarbejdes en beskri-
velse af de kompetencer og kvalifikationer, der
kræves til den givne post. Generelt lægges der i
nomineringsprocessen stor vægt på forhold som
ledelseserfaring, erhvervserfaring, forretningsforstå-
else, kendskab til økonomi- og risikostyring samt
relevante personlige egenskaber.
Valg til bestyrelsen
På den ordinære generalforsamling i april 2021 er
tre af de aktionærvalgte medlemmer af bestyrel-
sen på valg. Per Nikolaj Bukh og Kaj Christiansen
har meddelt, at de genopstiller, og begge indstilles
af bestyrelsen til genvalg, mens John Sørensen ef-
ter seks år i bestyrelsen har meddelt, at han ikke
genopstiller.
Direktion
Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af
administrerende direktør Lasse Nyby, bankdirektør
John Lundsgaard, bankdirektør Lars Møller og
bankdirektør Martin Kudsk Rasmussen.
Direktionen udgør den øverste daglige ledelse un-
der iagttagelse af de retningslinjer og anvisninger,
som bestyrelsen har givet. Den præcise arbejdsde-
ling mellem bestyrelsen og direktionen angives i
bestyrelsens og direktionens forretningsorden.
Ledelsesaflønning
Bestyrelsens og direktionens aflønning fremgår af
årsrapportens noteoplysninger. Bestyrelsen hono-
reres med et fast årligt beløb og deltager ikke i bo-
nus eller optionsprogrammer.
Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratræ-
delsesvilkår, vurderes at følge almindelig praksis på
området og evalueres løbende. Bestyrelsen vurde-
rer, at det samlede vederlag ligger på et konkur-
rencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler direk-
tionens indsats og langsigtede værdiskabelse for
aktionærerne.
I henhold til koncernens vederlagspolitik opererer
Spar Nord ikke med incitamentsaflønning til besty-
relse og direktion.
30
Spar Nord Årsrapport 2020
Selskabsledelse
Selskabsledelse
Bestyrelsen
Kjeld Johannesen
Formand for bestyrelsen
Per Nikolaj Bukh
Næstformand for bestyrelsen
Lene Aaen
Bestyrelsesmedlem
2016
Formand for bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
2015 Næstformand for bestyrel-
sen for Spar Nord Bank A/S
2014 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1953
Formand for nominerings- og
vederlagsudvalget
Medlem af risikoudvalget
På valg i 2022
Direktør
CLK 2016 Holding ApS
Kjeld Johannesen Holding ApS
Uddannelse
HD i afsætningsøkonomi
Bestyrelsesformand
KPC Holding A/S
Hamlet Protein A/S
New Nutrition ApS
New Nutrition Holding ApS
Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Schouw & Co
Direktør Svend Hornsylds Legat
Direktør Hans Hornsylds og Hustru
Eva Hornsylds legat
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Ledelse
Produktion og afsætning
Strategi
Forretningsudvikling
Internationale forretningsforhold
Landbrug og fødevarer
Aktiebeholdning
80.000
Uafhængig
2018 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1970
Tillidsrepræsentant, Spar Nord
Bank A/S
På valg i 2024
Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for finan-
sielle virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Bestyrelsesmedlem
Finansforbundet Spar Nord kreds
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
HR
Organisation
Aktiebeholdning
4.750
Afhængig
2016 Næstformand for bestyrel-
sen for Spar Nord Bank A/S
2007 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1965
Formand for revisionsudvalget
Medlem af nominerings- og veder-
lagsudvalget
På valg i 2021
Professor
Aalborg Universitet
Direktør
P. N. Bukh ApS
Uddannelse
Cand.oecon
Ph.d.
Bestyrelsesuddannelse fra
Bestyrelsesakademiet
Bestyrelsesmedlem
Jurist- & Økonomforbundets
Forlag A/S
Jurist- & Økonomforbundets
Forlagsfond
Oberst H. Parkovs Mindefond
Professionshøjskolen University
College Nordjylland
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Økonomi og risikostyring
Finansielle markeder
Offentlige virksomheder
Forsyningsvirksomheder
Aktiebeholdning
27.200
Afhængig
Spar Nord Årsrapport 2020
31
Selskabsledelse
Kaj Christiansen
Bestyrelsesmedlem
Morten Bach Gaardboe
Henrik Sjøgreen
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
2012 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1955
2016 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1968
2020 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1964
Formand for risikoudvalget
Medlem af revisionsudvalget
Medlem af risikoudvalget
På valg i 2021
Direktør
Dokøen A/S
På valg 2022
Uddannelse
Bankuddannet
Uddannelse
Statsautoriseret revisor
Bestyrelsesmedlem
Dokøen A/S
Frederikshavn Maritime
Erhvervspark A/S
Spar Nord Fonden
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Ejendomme
Markedsføring
Økonomi- og risikostyring
Aktiebeholdning
21.100
Uafhængig
Bestyrelsesformand
Gefion Group A/S
Svend Aage Nielsen, Autoriseret
El-installatør A/S
Slagelse Erhvervscenter A/S
Bestyrelsesmedlem
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
SMV segmentet
Aktiebeholdning
7.505
Uafhængig
På valg i 2022
Direktør
FIH A/S
Uddannelse
HD regnskab og økonomistyring
Bestyrelsesformand
Simon Fougner Hartmanns Fond
Bestyrelsesmedlem
Danmarks Skibskredit A/S
FIH Holding A/S
FIH A/S
Henrik Frode Obels Fond
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Erfaring med ledelse af finansiel
virksomhed
Strategi
Finansiel risikostyring
Aktiebeholdning
3.500
Uafhængig
32
Spar Nord Årsrapport 2020
Selskabsledelse
Jannie Skovsen
Bestyrelsesmedlem
John Sørensen
Bestyrelsesmedlem
Kim Østergaard
Bestyrelsesmedlem
2008 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1965
2015 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1957
2020 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1985
Medlem af revisionsudvalget
På valg i 2024
På valg i 2021
Direktør
Forsvarsministeriets Regnskabs-
styrelse
Uddannelse
Statsautoriseret revisor
Bestyrelsesmedlem
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Sparekassen Sæbys Fond
Særlige kompetencer
Regnskab og revision
Aktiebeholdning
5.160
Uafhængig
Uddannelse
HD i regnskab og økonomistyring
Master i Forretningsudvikling (af-
sluttes 2021)
Bestyrelsesmedlem
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Young Money ApS
Særlige kompetencer
Forretningsudvikling
Digitalisering
Innovation
Aktiebeholdning
26
Afhængig
Fællestillidsrepræsentant, Spar
Nord Bank A/S
Medlem af nominerings- og ved-
lagsudvalget
På valg i 2024
Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for finan-
sielle virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Bestyrelsesformand
Finansforbundet Spar Nord Kreds
Bestyrelsesmedlem
Finansforbundets hovedbestyrelse
Spar Nord Fonden
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
HR
Organisation
Aktiebeholdning
0
Afhængig
Spar Nord Årsrapport 2020
33
Selskabsledelse
Selskabsledelse
Direktionen
Lasse Nyby
Administrerende direktør
2000 Administrerende direktør
1995
1986
1960
Indtrådt i direktionen
Ansættelsesår
Fødselsår
Uddannelse
Bankuddannet
HD i Regnskabsvæsen
Lederuddannelse fra Insead
Bestyrelsesformand
Aktieselskabet Skelagervej 15
Bestyrelsesmedlem
AP Pension Livsforsikringsselskab
AP Pensionsservice A/S
FinansDanmark
Foreningen AP Pension F.M.B.A.
FR I af 16. september 2015 A/S
Landsdækkende Banker
Nykredit A/S
PRAS A/S
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Aktiebeholdning
75.179
John Lundsgaard
Bankdirektør
2000
1986
1964
Indtrådt i direktionen
Ansættelsesår
Fødselsår
Uddannelse
Bankuddannet
MBA
Bestyrelsesformand
Factor Insurance Brokers A/S
Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Skelagervej 15,
næstformand
BOKIS A/S, næstformand
Bankernes EDB Central a.m.b.a.
Erhverv Norddanmark
Finanssektorens Uddannelsescenter
Kunsten Museum of Modern Art, Aalborg
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Utzon Center A/S
Aktiebeholdning
93.725
34
Spar Nord Årsrapport 2020
Selskabsledelse
Lars Møller
Bankdirektør
2000
1984
1957
Indtrådt i direktionen
Ansættelsesår
Fødselsår
Uddannelse
Bankuddannet
Lederuddannelse fra Insead
Bestyrelsesformand
BI Asset Management Fondsmægler-
selskab A/S
BI Holding A/S (BankInvest Gruppen)
BI Management A/S
Bestyrelsesmedlem
DLR Kredit A/S, næstformand
Aktieselskabet Skelagervej 15
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Aktiebeholdning
93.800
Martin Kudsk Rasmusen
Bankdirektør
Indtrådt i direktionen
2020
2009 Ansættelsesår
1978
Fødselsår
Uddannelse
HA-Bachelor, almen/økonomi
Lederuddannelse fra Insead
Bestyrelsesmedlem
Letpension A/S
SNB II Komplementar ApS
SNB IV Komplementar ApS
Vækst Invest Nordjylland A/S
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Aktiebeholdning
4.160
Spar Nord Årsrapport 2020
35
Risici
Risici
Risikostyring
Risikotagning indgår som et naturligt element i det
at drive bankvirksomhed, hvilket stiller store krav til
Spar Nords risikoorganisering og risikostyringsmiljø.
Følgende risici anses som de væsentligste for
Spar Nord:
• Kreditrisiko
• Markedsrisiko
• Likviditetsrisiko
• Operationel risiko, herunder IT-sikkerhed
·
For en uddybende beskrivelse af risikostyringen in-
den for de enkelte risikoområder, herunder en be-
skrivelse af politik, overvågning og rapportering
henvises til de respektive sektioner.
Risikoorganisering
Spar Nord har i overensstemmelse med dansk lov-
givning etableret en tostrenget ledelsesstruktur
bestående af en bestyrelse og en direktion. Endvi-
dere er der etableret funktionsadskillelse mellem
enheder, der indgår i forretningstransaktioner med
kunder, eller i øvrigt påtager risiko på bankens
vegne, og enheder, der har ansvaret for risikosty-
ring.
Opbygningen af Spar Nords risikostyringsorganisa-
tion fremgår af figuren på side 38.
Bestyrelse
Bestyrelsen har til opgave at varetage den over-
ordnede og strategiske ledelse med henblik på at
drive en sund og konkurrencedygtig bank og der-
med sikre langsigtet værdi for bankens interessen-
ter.
Med udgangspunkt i de strategiske målsætninger
fastsætter bestyrelsen en risikoprofil, som indehol-
der den risikoappetit inden for bankens væsentlig-
ste risikotyper, som bestyrelsen er villig til at accep-
tere i forhold til at kunne indfri strategien.
Målet er at sikre sammenhæng mellem Spar Nords
vision og strategi samt sikre, at risikoprofilen til en-
hver tid står i hensigtsmæssigt forhold til bankens
kapital- og likviditetsforhold.
Bestyrelsen har fastsat en række risikopolitikker,
hvoraf den overordnede håndtering og styring af
bankens risici fremgår. Politikkerne gennemgås og
godkendes af bestyrelsen mindst en gang årligt.
For at underbygge ledelsesstrukturen har bestyrel-
sen formuleret et sæt retningslinjer til direktionen,
der klart specificerer ansvarsområder og dispositi-
onsmuligheder. Bestyrelsen skal efter behov og
mindst en gang årligt vurdere og ajourføre ret-
ningslinjerne.
Bestyrelsesudvalg
Bestyrelsen har nedsat et risikoudvalg, et nomine-
rings- og vederlagsudvalg og et revisionsudvalg,
der har til opgave at stå for det forberedende ar-
bejde inden bestyrelsens behandling af emner in-
den for de respektive områder.
Med etableringen af bestyrelsesudvalg opnås en
bedre udnyttelse af de specifikke kompetencer,
som findes i bestyrelsen, og dermed sikres en dyb-
degående behandling af bestyrelsesmaterialet.
Udvalgene har alene et forberedende formål forud
for behandlingen i bestyrelsen og har således ingen
selvstændig beslutningskompetence.
Udvalgenes kommissorier er tilgængelige på hjem-
mesiden www.sparnord.dk/om-spar-nord/udvalg/,
hvor der ligeledes gives en introduktion til medlem-
merne og deres kompetencer.
Risikoudvalg
Risikoudvalgets væsentligste opgaver er at be-
handle risikorelaterede forhold, herunder gen-
nemgå og vurdere tilstrækkeligheden og effektivi-
teten af bankens politikker, instrukser og systemer.
Desuden rådgiver Risikoudvalget bestyrelsen om
bankens overordnede, nuværende og fremtidige ri-
sikoprofil og -strategi samt påser, at bestyrelsens
risikostrategi implementeres effektivt i banken.
Risikoudvalget består af tre uafhængige bestyrel-
sesmedlemmer. Der er afholdt fire møder i 2020.
Nominerings- og vederlagsudvalget
Nominerings- og vederlagsudvalgets væsentligste
opgave er at forestå det forberedende arbejde for
bestyrelsens beslutninger vedrørende aflønning,
herunder vederlagspolitik samt andre beslutninger
herom, som kan have indflydelse på risikostyringen.
Udvalget forestår endvidere det forberedende ar-
bejde i forhold til processen omkring bestyrelses-
evaluering og nominering af bestyrelsesmedlemmer
mv.
Nominerings- og vederlagsudvalget består af tre
bestyrelsesmedlemmer, heraf ét uafhængigt og ét
medarbejdervalgt medlem. Der er afholdt fem mø-
der i 2020.
Revisionsudvalget
Revisionsudvalgets væsentligste opgave er at
overvåge og kontrollere regnskabs- og revisions-
mæssige forhold, herunder bl.a. at underrette be-
styrelsen om resultatet af den lovpligtige revision.
Endvidere overvåger Revisionsudvalget om ban-
kens interne kontrolsystem, Intern Revision og risiko-
styringssystemer fungerer effektivt i forhold til regn-
skabsaflæggelsen.
Revisionsudvalget består af tre medlemmer, hvoraf
to er uafhængige. Der er afholdt seks møder i 2020.
36
Spar Nord Årsrapport 2020
Risici
Direktion
Direktionen varetager den øverste daglige ledelse i
overensstemmelse med de af bestyrelsen udstukne
retningslinjer og risikopolitikker.
Direktionen skal sikre, at risikopolitikker og retnings-
linjer implementeres i bankens daglige drift samt
sikre, at der er forretningsgange eller arbejdsbe-
skrivelser på alle væsentlige områder.
Direktionen videredelegerer specifikke retningslinjer
og bemyndigelser til udvalgte afdelinger i banken
for at sikre den praktiske gennemførelse af de af
bestyrelsen vedtagne retningslinjer og politikker.
Direktionsudvalg og -komitéer
Direktionen har nedsat en række komitéer og ud-
valg, som på specifikke områder bidrager til Spar
Nords risikostyring, og som forbereder sager og te-
maer til behandling i direktion og bestyrelse.
Solvens- og Risikostyringskomitéen
Solvens- og risikostyringskomitéen består af et
medlem fra direktionen, Handelsområdet, Kredit-
kontoret, Økonomiafdelingen og Risikostyring. Ko-
mitéen mødes kvartalsvis og har til formål at for-
mulere målsætninger og principper for opgørelsen
af det tilstrækkelige kapitalgrundlag og det indivi-
duelle solvensbehov. Solvens- og risikostyringsko-
mitéen indstiller det individuelle solvensbehov til
godkendelse i bestyrelsen. Komitéen behandler in-
put fra Markedsrisiko-, IT-sikkerheds- og Modelrisi-
koudvalget samt Kreditkomitéen, hvilket sikrer, at
eventuelle kapitalmæssige konsekvenser behand-
les i den primære instans for kapital og solvens.
Markedsrisikoudvalg
Markedsrisikoudvalget består af et medlem fra di-
rektionen samt medlemmer fra Handelsområdet,
Økonomiafdelingen og Risikostyring. Udvalget mø-
des kvartalsvis og gennemgår udviklingen i Spar
Nords positioner, risici og likviditetssituation samt
forventningerne til markedsudviklingen og fremti-
dige planer.
IT-sikkerhedsudvalg
IT-sikkerhedsudvalget består af et medlem fra di-
rektionen, IT-afdelingen, Risikostyring samt ud-
valgte forretningsdirektører. Udvalget har til op-
gave at rådgive og behandle sager i relation til In-
formationssikkerhedspolitikken samt de dertil rela-
terede regler, procedurer og beredskabsplaner.
Modelrisikoudvalg
Modelrisikoudvalget består af et medlem fra direk-
tionen, Risikostyring og Kreditkontoret. Udvalget
mødes kvartalsvis og har til formål at diskutere og
overvåge styringen af modelrisici samt at behandle
indstillinger af nyudviklede og ændrede modeller
forud for godkendelse og idriftsættelse.
Kreditkomité
Kreditkomitéen består af to medlemmer fra direkti-
onen og et medlem fra Kreditkontoret. Komitéen
behandler kreditsager, der ligger ud over Kredit-
kontorets bevillingsgrænser eller er af principiel ka-
rakter. Komitéen samles flere gange om ugen. Ofte
vil sager, der har været behandlet i Kreditkomitéen,
blive forberedt til senere behandling i bestyrelsen.
1st line of defence
Forretningsenhederne Spar Nords Lokale Banker og
Handelsområdet udgør sammen med støtte- og
kontrolfunktioner 1st line of defence. Den daglige
styring af bankens risici sker gennem risikopolitikker,
instrukser, limits samt en række interne kontroller og
foretages på alle væsentlige risikoområder, herun-
der kredit-, markeds-, likviditet- og operationel ri-
siko. For at understøtte forretningsenhederne i for-
hold til bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansie-
ring er der desuden etableret en central AML-funk-
tion, der ligger i 1st line of defence.
2nd line of defence
2nd line of defence udgøres af risikostyringsfunktio-
nen og compliancefunktionen. Funktionerne har
centrale opgaver med overvågning, kontrol og
rapportering af bankens risici og kontrolmiljø.
Risikostyringsfunktionen
Risikostyringsfunktionen er ansvarlig for at opnå et
samlet overblik over banken og dens risikoekspo-
neringer for derigennem at kunne vurdere, hvorvidt
der sker betryggende styring heraf. Risikostyrings-
funktionens ansvarsområder omfatter bankens risi-
kobehæftede aktiviteter på tværs af risikoområder
og organisatoriske enheder samt risici hidrørende
fra outsourcede funktioner. Risikostyringsfunktionen
fungerer endvidere som sekretariat for risikoudval-
get og bistår således risikoudvalget med informa-
tion omkring bankens risici.
Risikostyringsfunktionen rapporterer kvartalsvis til
bestyrelsen. Risikostyringsfunktionens arbejde tager
udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte års-
plan.
Den risikoansvarlige har direkte referencelinje til di-
rektionen. Afskedigelse af den risikoansvarlige kræ-
ver bestyrelsens forudgående godkendelse.
Compliancefunktionen
Compliancefunktionen er ansvarlig for at vurdere
og kontrollere overholdelse af gældende lovgiv-
ning, branchestandarder, interne regelsæt samt
rådgive om, hvordan compliancerisici reduceres.
Compliancefunktionen rapporterer kvartalsvis til di-
rektionen og halvårligt til bestyrelsen. Compliance-
funktionens arbejde tager udgangspunkt i den af
bestyrelsen godkendte årsplan.
Den complianceansvarlige har direkte reference-
linje til direktionen. Afskedigelse af den complian-
ceansvarlige kræver bestyrelsens forudgående
godkendelse.
Spar Nord Årsrapport 2020
37
Risici
3rd line of defence
Intern Revision udgør 3rd line of defence og er an-
svarlig for at planlægge og udføre revision med
det formål at opnå en høj grad af sikkerhed for, at
koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indehol-
der væsentlig fejlinformation. Intern Revision funge-
rer endvidere som sekretariatsfunktion for revisions-
udvalget.
Intern Revisions arbejde tager udgangspunkt i den
af bestyrelsen godkendte årsplan og omfatter
blandt andet stikprøvevis revision af forretnings-
gange og interne kontroller på væsentlige og risi-
kofyldte områder, herunder i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsen.
Organisering af risikostyring
Intern Revision har direkte reference til bestyrelsen
og rapporterer løbende til direktion og bestyrelse.
Afskedigelse af revisionschefen kræver bestyrelsens
forudgående godkendelse.
Rapportering
For at sikre et tilstrækkeligt beslutningsgrundlag for
direktion og bestyrelse modtager ledelsen rappor-
tering på de væsentligste risikoområder.
38
Spar Nord Årsrapport 2020
Årsrapport 2020
Årsrapport 2020
Alternative resultatmål
Spar Nords ledelse er af den opfattelse, at de i le-
delsesberetningen anvendte alternative resultat-
mål udgør værdifuld information for en regnskabs-
læser. De alternative resultatmål giver et mere
ensartet grundlag for at sammenligne regnskabs-
perioder samt for at vurdere koncernens resultat.
Desuden giver de vigtig indsigt i, hvordan Spar
Nords ledelse definerer driftsmål og følger op på
disse mål.
I ledelsesberetningen vurderes Spar Nords resulta-
ter med udgangspunkt i hovedtallene og segment-
rapporteringen, som tilsammen udgør de regn-
skabsoplysninger, der løbende rapporteres til le-
delsen. Præsentationen af disse hovedtal afviger
på visse områder fra opstillingerne i regnskabet af-
lagt efter IFRS. Der foretages ingen korrigerende
posteringer, hvilket betyder, at årets resultat er det
samme i hovedtallene og i IFRS-regnskabet. Af-
stemning af sammenhæng mellem basisindtjening i
ledelsesberetningen og IFRS-regnskabet fremgår
af note 2.1, Forretningssegmenter.
Spar Nord anvender basisindtjeningen som resul-
tatmål. Der er ikke forskel mellem ”basisindtjening
før nedskrivninger” i basisindtjeningsopstillingen og
”Resultat før nedskrivninger på udlån” i IFRS-regn-
skabet.
Nedenfor defineres de yderligere nøgletal, der an-
føres på siderne 11-14 i ledelsesberetningen og i de
øvrige afsnit i ledelsesberetningen:
Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital
Resultat før skat i procent af aktionærernes egenkapital. Gen-
nemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af
primo og ultimo. Resultat før skat og aktionærernes egenkapi-
tal beregnes som om den hybride kernekapital behandles som
en forpligtelse
Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital
Resultat efter skat i procent af aktionærernes egenkapital.
Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit
af primo og ultimo. Resultat efter skat og aktionærernes
egenkapital beregnes som om den hybride kernekapital be-
handles som en forpligtelse
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostninger i alt / basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter – inkl. nedskrivninger på
Omkostninger i alt plus nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
udlån og tilgodehavender mv.
vender mv. / basisindtægter
Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån
Bank- og leasingudlån i procent af bankindlån
Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital
Bank- og leasingudlån / aktionærernes egenkapital
Nedskrivningsprocent
Årets nedskrivninger i procent af udlån + garantier + nedskriv-
ninger+ på udlån og tilgodehavender mv. samt hensættelser
til uudnyttet maksimum
Spar Nord Årsrapport 2020
39
Årsrapport 2020
Årsrapport 2020
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet
og godkendt årsrapporten for 2020 for Spar Nord
Bank A/S.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards
som er godkendt af EU og årsregnskabet for mo-
derselskabet udarbejdes efter lov om finansiel virk-
somhed. Koncernregnskabet udarbejdes herudover
i overensstemmelse med yderligere danske oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finan-
sielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigts-
mæssig, således at koncern- og årsregnskabet gi-
ver et retvisende billede af koncernens og moder-
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2020 samt af resultatet af koncer-
nens og moderselskabets aktiviteter og penge-
strømme for regnskabsåret 2020.
Direktionen
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesbe-
retningen indeholder en retvisende redegørelse for
udviklingen i koncernens og moderselskabets akti-
viteter og økonomiske forhold, årets resultat og
koncernens og moderselskabets finansielle stilling
som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste
risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og
moderselskabet kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens
godkendelse.
Aalborg, den 11. februar 2021
Lasse Nyby
Adm. Direktør
John Lundsgaard
Bankdirektør
Lars Møller
Bankdirektør
Martin Kudsk Rasmussen
Bankdirektør
Bestyrelsen
Kjeld Johannesen
Bestyrelsesformand
Per Nikolaj Bukh
Næstformand for bestyrelsen
Lene Aaen
Kaj Christiansen
Morten Bach Gaardboe
Henrik Sjøgreen
Jannie Skovsen
John Sørensen
Kim Østergaard
40
Spar Nord Årsrapport 2020
Årsrapport 2020
Årsrapport 2020
Den interne revisors revisionspåtegning
Den interne revisors revisionspåtegning
Påtegning på koncernregnskabet og
årsregnskabet.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og
årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S giver et ret-
visende billede af koncernens og selskabets akti-
ver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december
2020 samt af resultatet af koncernens og selska-
bets aktiviteter og pengestrømme for regnskabs-
året 1. januar – 31. december 2020 i overensstem-
melse med International Financial Reporting Stan-
dards som godkendt af EU og danske oplysnings-
krav for børsnoterede finansielle selskaber for så
vidt angår koncernregnskabet samt i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed for så vidt
angår årsregnskabet.
Det er endvidere vores opfattelse, at virksomhe-
dens risikostyring, compliancefunktion, forretnings-
gange og interne kontroller på alle væsentlige og
risikofyldte områder er tilrettelagt og fungerer på
betryggende vis.
Vores konklusion er konsistent med vores revisions-
protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Den udførte revision
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnska-
bet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. ja-
nuar – 31. december 2020. Koncernregnskabet ud-
arbejdes efter International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU og danske oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel
virksomhed.
Vi har deltaget i revisionen af alle væsentlige og ri-
sikofyldte områder. Det er vores opfattelse, at det
opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet
som grundlag for vores konklusion.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om koncernregnskabet og års-
regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og
vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed
om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet
og årsregnskabet er det vores ansvar at læse le-
delsesberetningen og i den forbindelse overveje,
om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent
med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller
vores viden opnået ved revisionen eller på anden
måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel-
sesberetningen indeholder krævede oplysninger i
henhold til lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat-
telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med koncernregnskabet og årsregnskabet og er
udarbejdet i overensstemmelse med lov om finan-
siel virksomheds krav. Vi har ikke fundet væsentlig
fejlinformation i ledelsesberetningen.
Aalborg, den 11. februar 2021
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets
bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i fi-
nansielle virksomheder mv. samt finansielle koncer-
ner og efter internationale standarder om revision
vedrørende planlægning og udførelse af revisions-
arbejdet.
Spar Nord Bank A/S
Intern Revision
Margit Nicolajsen
Revisionschef
Vi har foretaget en gennemgang af virksomhedens
risikostyring, compliancefunktion, forretningsgange
og interne kontroller på alle væsentlige og risiko-
fyldte områder.
Vi har planlagt og udført revisionen for at opnå høj
grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og
årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinfor-
mation.
Spar Nord Årsrapport 2020
41
Årsrapport 2020
Årsrapport 2020
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Til kapitalejerne i Spar Nord Bank A/S
Konklusion
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnska-
bet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. ja-
nuar - 31. december 2020, der omfatter resultatop-
gørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenka-
pitalopgørelse og noter, herunder anvendt regn-
skabspraksis, for såvel koncernen som selskabet
samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Kon-
cernregnskabet udarbejdes efter International Fi-
nancial Reporting Standards som godkendt af EU
og yderligere danske oplysnings-krav for børsnote-
rede finansielle selskaber, og årsregnskabet udar-
bejdes efter lov om finansiel virksomhed.
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med
internationale standarder om revision og de yderli-
gere krav, der er gældende i Danmark. Vores an-
svar ifølge disse standarder og krav er nærmere
beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors
ansvar for revisionen af koncernregnskabet og års-
regnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i over-
ensstemmelse med internationale etiske regler for
revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere
krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har
opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til
disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det
opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet
som grundlag for vores konklusion.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet gi-
ver et retvisende billede af koncernens aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2020
samt af resultatet af koncernens aktiviteter og
pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. de-
cember 2020 i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU
og yderligere danske oplysnings-krav for børsnote-
rede finansielle selskaber.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført
forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i ar-
tikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014.
Vi blev første gang valgt som revisor for Spar Nord
Bank A/S den 10. april 2019 for regnskabsåret 2019.
Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslut-
ning i en samlet sammenhængende opgaveperi-
ode på 2 år frem til og med regnskabsåret 2020.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnska-
bet giver et retvisende billede af selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2020
samt af resultatet af selskabets aktiviteter for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020 i over-
ensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Vores konklusion er konsistent med vores revisions-
protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der
efter vores faglige vurdering var mest betydelige
ved vores revision af koncernregnskabet og års-
regnskabet for regnskabsåret 1. januar - 31. de-
cember 2020. Disse forhold blev behandlet som led
i vores revision af koncernregnskabet og årsregn-
skabet som helhed og udformningen af vores kon-
klusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklu-
sion om disse forhold.
42
Spar Nord Årsrapport 2020
Årsrapport 2020
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab
på garantier
Forholdet er behandlet således i revisionen
Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på
udlån og hensættelser til tab på garantier er for-
bundet med betydelig usikkerhed og i et vist om-
fang baseret på ledelsesmæssige skøn. Som
følge af væsentligheden af disse skøn og størrel-
sen af udlån og garantier i koncernen og selska-
bet er revisionen af nedskrivninger på udlån og
hensættelser til tab på garantier et centralt for-
hold ved revisionen.
Principperne for opgørelse af nedskrivninger på
udlån og hensættelser til tab på garantier er
nærmere beskrevet i anvendt regnskabspraksis,
og ledelsen har beskrevet håndteringen af kredit-
risici samt vurdering af nedskrivningsbehovet i
note 2.9, 3.2 og 5.1 i koncernregnskabet.
De forhold vedrørende udlån og garantier, der in-
deholder de største skøn, og som derfor kræver
øget opmærksomhed ved revisionen, er:
• Identifikation af eksponeringer, som er kreditfor-
ringet.
• Parametre og ledelsesmæssige skøn i den an-
vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af
de forventede tab i stadie 1 og 2.
• Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige
pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn
knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i
stadie 2 og 3.
• Vurdering af konsekvenserne af COVID-19 samt
andre begivenheder, som modellerne ikke i for-
vejen tager højde for, både i form af ledelses-
mæssige skøn indarbejdet i modellerne og le-
delsesmæssige tillæg til modellerne.
Baseret på vores risikovurdering har revisionen
omfattet en gennemgang af koncernens rele-
vante forretningsgange for udlån og garantier,
test af relevante kontroller og analyse af udviklin-
gen i kreditkvaliteten på udlån og garantier, her-
under størrelsen af nedskrivningerne samt hen-
sættelserne til tab på garantier.
Vores revisionshandlinger har bestået af test af
relevante kontroller vedrørende:
• Løbende vurdering af kreditrisikoen.
• Vurdering og validering af input og forudsæt-
ninger anvendt i beregning af nedskrivningerne
samt hensættelser til tab på garantier i stadie 1
og 2.
• Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i tillæg
til de modelmæssige nedskrivninger.
• Opgørelse af nedskrivninger på eksponeringer i
stadie 2 og 3, herunder kontrol af penge-
strømme og scenariefastsættelse.
Vores revisionshandlinger har desuden omfattet:
• Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for
at sikre, at der sker rettidig identifikation af kre-
ditforringelse af udlån og garantier.
• Indhentning og evaluering af revisorerklæring
fra bankens datacentral, der omfatter en vur-
dering af bankens anvendte masseindlæsning
og korrekt sikkerhedsfordeling.
• Udfordring af de væsentlige parametre i den
anvendte beregningsmodel med særligt fokus
på objektivitet og det anvendte datagrundlag.
• Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den an-
vendte beregningsmodel med særligt fokus på
konsistens samt objektivitet hos ledelsen.
• For eksponeringer klassificeret i stadie 2 og 3
har vi stikprøvevist testet, at det opgjorte ned-
skrivningsbehov er i overensstemmelse med lov-
givningens og koncernens retningslinjer herom.
Dette har omfattet test af anvendte sikker-
hedsværdier og scenariefastsættelse.
• Udfordring af ledelsesmæssige skøn indarbej-
det i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til
modellerne i relation til konsekvenserne af CO-
VID-19 og andre begivenheder, som modellerne
ikke i forvejen tager højde for.
Spar Nord Årsrapport 2020
43
Årsrapport 2020
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om koncernregnskabet og års-
regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og
vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed
om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet
og årsregnskabet er det vores ansvar at læse le-
delsesberetningen og i den forbindelse overveje,
om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent
med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller
vores viden opnået ved revisionen eller på anden
måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel-
sesberetningen indeholder krævede oplysninger i
henhold til lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat-
telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med koncernregnskabet og årsregnskabet og er
udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov
om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsent-
lig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og
årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et kon-
cernregnskab, der giver et retvisende billede i over-
ensstemmelse med International Financial Report-
ing Standards som godkendt af EU og yderligere
krav i lov om finansiel virksomhed, samt for udar-
bejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende
billede i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for
den interne kontrol, som ledelsen anser for nødven-
dig for at udarbejde et koncernregnskab og et års-
regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset
om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og års-
regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere
koncernens og selskabets evne til at fortsætte drif-
ten, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift,
hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncern-
regnskabet og årsregnskabet på grundlag af
regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre
ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen
eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet
realistisk alternativ end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af
koncernregnskabet og årsregnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om
koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed
er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisi-
onspåtegning med en konklusion. Høj grad af sik-
kerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en
garanti for, at en revision, der udføres i overens-
stemmelse med internationale standarder om revi-
sion og de yderligere krav, der er gældende i
Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma-
tion, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå
som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes
som væsentlige, hvis det med rimelighed kan for-
ventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse
på de økonomiske beslutninger, som regnskabs-
brugerne træffer på grundlag af koncernregnska-
bet og årsregnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstem-
melse med internationale standarder om revision
og de yderligere krav, der er gældende i Danmark,
foretager vi faglige vurderinger og opretholder
professionel skepsis under revisionen. Herudover:
• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig
fejlinformation i koncernregnskabet og årsregn-
skabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller
fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som
reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis,
der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grund-
lag for vores konklusion. Risikoen for ikke at op-
dage væsentlig fejlinformation forårsaget af be-
svigelser er højere end ved væsentlig fejlinforma-
tion forårsaget af fejl, idet besvigelser kan om-
fatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevid-
ste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af
intern kontrol.
• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med re-
levans for revisionen for at kunne udforme revisi-
onshandlinger, der er passende efter omstændig-
hederne, men ikke for at kunne udtrykke en kon-
klusion om effektiviteten af koncernens og selska-
bets interne kontrol.
• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som
er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de
regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysnin-
ger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af kon-
cernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af
regnskabsprincippet om fortsat drift er passende,
samt om der på grundlag af det opnåede revisi-
onsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med
begivenheder eller forhold, der kan skabe betyde-
lig tvivl om koncernens og selskabets evne til at
fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en
væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspå-
tegning gøre opmærksom på oplysninger herom i
koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis
sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modi-
ficere vores konklusion. Vores konklusioner er ba-
seret på det revisionsbevis, der er opnået frem til
datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige
begivenheder eller forhold kan dog medføre, at
koncernen og selskabet ikke længere kan fort-
sætte driften.
• Tager vi stilling til den samlede præsentation,
struktur og indhold af koncernregnskabet og års-
regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt
om koncernregnskabet og årsregnskabet afspej-
ler de underliggende transaktioner og begivenhe-
der på en sådan måde, at der gives et retvisende
billede heraf.
• Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for
de finansielle oplysninger for virksomhederne eller
forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at
udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi
er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre
koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores
revisionskonklusion.
44
Spar Nord Årsrapport 2020
Årsrapport 2020
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a.
det planlagte omfang og den tidsmæssige place-
ring af revisionen samt betydelige revisionsmæs-
sige observationer, herunder eventuelle betydelige
mangler i intern kontrol, som vi identificerer under
revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse
om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrø-
rende uafhængighed, og oplyser den om alle rela-
tioner og andre forhold, der med rimelighed kan
tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor
dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstalt-
ninger.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunike-
ret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold
der var mest betydelige ved revisionen af koncern-
regnskabet og årsregnskabet for den aktuelle peri-
ode og dermed er centrale forhold ved revisionen.
Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning,
medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at
forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne
tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kom-
munikeres i vores revisionspåtegning, fordi de ne-
gative konsekvenser heraf med rimelighed ville
kunne forventes at veje tungere end de fordele den
offentlige interesse har af sådan kommunikation.
Aalborg, den 11. februar 2021
Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 33 96 35 56
Anders Oldau Gjelstrup
statsautoriseret revisor
MNE-nr. 10777
Jakob Lindberg
statsautoriseret revisor
MNE-nr. 40824
Spar Nord Årsrapport 2020
45
Årsrapport 2020
Årsrapport 2020
Koncernregnskab
47 – 50
Resultatopgørelse ............................................................ 47
Totalindkomstopgørelse ............................................... 47
Balance .................................................................................. 48
Egenkapitalopgørelse .................................................... 49
Pengestrømsopgørelse ................................................. 50
46
46
Spar Nord Årsrapport 2020
Spar Nord Årsrapport 2020
Koncern
Koncern
Resultatopgørelse
Note
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Andre renteindtægter
2.2 + 2.3.1 Renteindtægter
2.2 + 2.3.2 Renteudgifter
Nettorenteindtægter
2.4 Gebyrer og provisionsindtægter
2.4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
2.5 Kursreguleringer og udbytte
2.6 Øvrige indtægter
2.7 Personaleomkostninger
2.8 Driftsomkostninger
Resultat før nedskrivninger på udlån (basisindtjening før nedskrivninger)
2.9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
2.10 Skat
Årets resultat
Fordeles på:
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer
Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter
Årets resultat
Årets resultat pr. aktie
4.5 Årets resultat pr. aktie (kr.)
4.5 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) (2019: foreslået 3,50 kr. - efterfølgende suspenderet af generalforsamlingen) *)
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
1.647
100
1.747
163
1.584
1.640
63
1.702
129
1.573
1.396
1.395
158
433
71
1.293
806
1.227
169
379
160
1.218
796
1.324
309
22
918
1.302
181
243
737
1.059
688
49
737
5,6
5,6
1,5
1.010
49
1.059
8,2
8,2
0,0
*) For at bakke op om de politiske hensigter om at sikre en hensigtsmæssig afbødning af COVID-19 pandemien og de samfundsøkonomiske konsekvenser
heraf, blev det efter bestyrelsens indstilling på generalforsamlingen den 17. juni 2020 godkendt, at der ikke udbetales udbytte vedrørende regnskabsåret
2019.
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen:
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Nettoopskrivning på domicilejendomme
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
Fordeles på:
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer
Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter
Totalindkomst i alt
737
1.059
-1
7
6
-6
-10
-16
743
1.043
694
49
743
994
49
1.043
Spar Nord Årsrapport 2020
47
Koncern
Balance
Note
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
3.2 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
3.3.1 Obligationer til dagsværdi
3.3.2 Aktier mv.
3.4 Kapitalandele i associerede virksomheder
3.5 Aktiver tilknyttet puljeordninger
3.6
Immaterielle aktiver
3.7.1 Grunde og bygninger
3.7.2 Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse
3.8 Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Passiver
Forpligtelser
3.9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
3.10
Indlån og anden gæld
3.5
Indlån i puljeordninger
4.8 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
3.11 Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
3.12 Udskudt skat
3.13 Hensatte forpligtelser
4.7 Efterstillede kapitalindskud
Forpligtelser i alt
Egenkapital
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Lovpligtige reserver
Foreslået udbytte
Overført overskud
Aktionærernes egenkapital
4.6
Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter
Egenkapital i alt
Passiver i alt
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
1.126
1.259
52.312
21.647
1.789
529
1.152
1.588
51.312
16.498
1.740
470
20.464
17.323
171
782
112
98
5
1.675
108
174
788
113
54
11
1.780
111
102.077
93.113
4.167
58.416
20.464
2.670
835
3.677
28
19
78
4.062
53.279
17.323
2.637
960
3.664
30
20
54
1.333
91.687
1.322
83.352
1.230
1.230
100
94
185
7.987
9.596
794
10.390
92
116
431
7.032
8.901
860
9.761
102.077
93.113
48
Spar Nord Årsrapport 2020
Koncern
Egenkapitalopgørelse
Opskriv-
nings-
henlæg-
gelse
Lov-
pligtige
reserver
Aktie-
kapital
Foreslået
udbytte
Overført
overskud
Aktionærer
i Spar Nord
Bank A/S
Hybrid
kerne-
kapital
Egen-
kapital
i alt
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Egenkapital 31.12.19
1.230
92
116
431
7.032
8.901
860
9.761
Totalindkomst i 2020
Årets resultat
Anden totalindkomst
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Nettoopskrivning på ejendomme
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt
Transaktioner med ejere
Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktions-
omkostninger
Indfrielse af hybrid kernekapital
Renter betalt på hybrid kernekapital
Suspenderet udbyttebetaling
Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital
Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapi-
tal
Transaktioner med ejere i alt
-
-
-
0
0
-
-
-
-
-
-
0
-
-
7
7
7
-
-
-
-
-
-
0
29
185
474
688
49
737
-50
-
-50
-
-
0
49
0
49
-1
7
6
-
-
0
-1
7
6
-22
185
523
694
49
743
-
-
-
-
-
-
0
-
-
-
-431
-
-
-431
0
-
-
431
-431
433
432
0
-
-
0
-431
433
2
330
-400
-49
-
-
3
-116
330
-400
-49
0
-431
436
-114
Egenkapital 31.12.20
1.230
100
94
185
7.988
9.596
794
10.390
Egenkapital 31.12.18
Amortisering yderligere gebyrer og modtagne provisi-
oner
Egenkapital 01.01.19
Totalindkomst i 2019
Årets resultat
Anden totalindkomst
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Nettoopskrivning på ejendomme
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt
Transaktioner med ejere
Renter betalt på hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Modtaget udbytte egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital
Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapi-
tal
Transaktioner med ejere i alt
1.230
103
-
1.230
-
103
0
-
0
431
6.616
8.380
861
9.241
-
431
-40
-40
6.577
8.340
0
861
-40
9.201
-
-
-
0
0
-
-
-
-
-
0
-
110
431
470
1.010
49
1.059
-
-10
-10
6
-
6
-
-
0
-12
0
-12
-6
-10
-16
-
-
0
-6
-10
-16
-10
116
431
458
994
49
1.043
-
-
-
-
-
0
-
-
-
-
-
0
-
-431
-
-
-
-431
-
-
0
-
-431
0
-372
-372
369
-2
369
-433
-49
-
-
-1
-
-50
-49
-431
0
-373
369
-483
Egenkapital 31.12.19
1.230
92
116
431
7.032
8.901
860
9.761
Hybrid kernekapital er specificeret i note 4.6.
Der er foreslået udbytte for 2020 på 185 mio. kr., svarende til 1,50 kr. pr. aktie. (2019: foreslået udbytte på 431 mio. kr., svarende til 3,50 kr. pr. aktie, blev
efterfølgende suspenderet på generalforsamlingen, for at bakke op om de politiske hensigter om at sikre en hensigtsmæssig afbødning af COVID-19
pandemien og de samfundsøkonomiske konsekvenser heraf).
Udbetalt udbytte i 2020 udgør 0 mio. kr. (2019: 431 mio. kr., svarende til 3,50 kr. pr. aktie).
Udlodning af udbytte til Spar Nords aktionærer har ingen skattemæssige konsekvenser for Spar Nord.
Spar Nord Årsrapport 2020
49
Koncern
Pengestrømsopgørelse
Drift
Resultat før skat
3.7 Dagsværdiændringer, investeringsejendomme og aktiver i midlertidig besiddelse
2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
2.6 Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver
2.6 Gevinst og tab ved salg af associerede virksomheder
5.1.6 Regulering af nedskrivninger på udlån mv.
Regulering efterstillede kapitalindskud, udstedte obligationer mv.
3.13 Hensættelser til forpligtelser
3.4 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Betalt selskabsskat
Drift i alt
Driftskapital
3.1+3.9 Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto
Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
3.3.1 Ændring i obligationer til dagsværdi
3.3.2 Ændring i aktiebeholdning
Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto
3.10 Ændring i indlån og anden gæld
Driftskapital i alt
Pengestrøm fra drift i alt
Investeringer
3.4 Køb af associerede virksomheder
3.4 Salg af associerede virksomheder
3.6 Køb af immaterielle aktiver
3.6 Salg af immaterielle aktiver
3.7 Køb af materielle aktiver
3.7 Salg af materielle aktiver
3.4 Udbytte fra associerede virksomheder
Investeringer i alt
Finansiering
4.7 Efterstillede kapitalindskud
4.6 Hybrid kernekapital indregnet som egenkapital
4.8 Udstedte obligationer
Betalt udbytte, eksklusive udbytte af egne aktier
Køb af egne kapitalandele
Salg af egne kapitalandele
3.11.1 Afdrag på leasinggæld
Finansiering i alt
Årets likviditetsændring
Likvider primo
Årets likviditetsændring
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald
I alt
50
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
918
1.302
1
80
2
0
214
51
24
-29
-225
1.036
105
-1.215
-5.149
-50
-13
5.137
-1.185
-1
86
4
0
-442
1
-127
-110
-309
403
1.596
-6.614
-338
28
677
2.506
-2.145
-149
-1.742
-80
0
-3
0
-44
17
49
-61
-4
-116
-2
0
-431
433
-25
-145
-51
4
-2
0
-58
28
14
-66
-5
-50
2.630
-430
-372
369
-24
2.119
-355
311
2.740
-355
2.385
1.126
1.259
2.385
2.428
311
2.740
1.152
1.588
2.740
Spar Nord Årsrapport 2020
Årsrapport 2020
Årsrapport 2020
Noter
52 - 155
Regnskabsgrundlag ........................................................ 52
Resultatopgørelse ............................................................ 55
Balance .................................................................................. 68
Kapital ..................................................................................... 97
Risikostyring ....................................................................... 104
Andre noter .........................................................................144
Spar Nord Årsrapport 2020
Spar Nord Årsrapport 2020
51
51
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
Regnskabsgrundlag
Note
Side
Anvendt regnskabspraksis ......................................53
1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af
årsrapport ............................................................53
1.1.2 Oplysninger om standarder, som
endnu ikke er trådt i kraft ............................ 54
Væsentlige regnskabsmæssige skøn
og vurderinger ............................................................... 54
Hovedpunkter
Regnskabet for Spar Nord Bank A/S aflægges i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU, Lov om finansiel virksomhed samt de danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
De væsentligste ændringer i regnskabsstandarderne fra 2019 til 2020 er:
· Ændringer til begrebsrammen for IFRS
· Ændringer til IFRS 3 om definitionen af en virksomhedssammenslutning
· Ændringer til IAS1 og IAS 8 om definition af væsentlighed
· Ændringer til IFRS 9, IAS 39 og IFRS 7 om IBOR-reformen
De væsentligste regnskabsmæssige skøn og vurderinger i dette regnskab vedrører:
· Nedskrivninger på udlån
· Dagsværdi af finansielle instrumenter
52
52
Spar Nord Årsrapport 2020
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
Anvendt regnskabspraksis
1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af årsrapport
Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Dan-
mark. Årsrapporten for perioden 1. januar - 31. december 2020
omfatter både koncernregnskab for Spar Nord og dets datter-
selskab samt årsregnskab for moderselskabet.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Inter-
national Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af
EU. Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder be-
kendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber m.fl.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber, jf. Lov om finansiel virksomhed og
IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i
henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Indregning og måling generelt
Aktiver, der er under Spar Nords kontrol som et resultat af tidli-
gere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsyn-
ligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde Spar Nord, og
aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser, opstået som
resultat af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når
indfrielsen forventes at medføre afståelse af fremtidige økono-
miske fordele, og når forpligtelsen kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dags-
værdi, og for aktiver og forpligtelser, der efterfølgende måles til
amortiseret kostpris, tillægges direkte henførbare transaktions-
omkostninger. Senere måles aktiver og forpligtelser som be-
skrevet for hver enkelt regnskabspost.
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og ri-
sici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be-
eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
Bestyrelsen og direktionen har 11. februar 2021 behandlet og
godkendt årsrapporten for 2020 for Spar Nord. Årsrapporten
forelægges til generalforsamlingens godkendelse den 7. april
2021.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de ind-
tjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtje-
ning, indregnes i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af fi-
nansielle aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle
instrumenter indregnes i resultatopgørelsen.
Tal i regnskabet er præsenteret i hele mio. kr., medmindre andet
er angivet. Der kan derfor opstå afrundingsdifferencer, fordi
sumtotaler er afrundet og de bagvedliggende decimaler ikke
fremgår for regnskabslæseren.
Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forene-
lige med IFRS. Der er forskel mellem resultat i moderselskabet
og koncernen, hvor forskellen mellem resultatet kan henføres til
nettoeffekten af op- og nedskrivninger, der i koncernen indreg-
nes i anden totalindkomst, men i moderselskabet indregnes i
resultatopgørelsen via resultat i dattervirksomheder. Afskrivning
på domicilejendomme i koncernregnskabet foretages ikke i
datterselskabet som følge af klassifikationen som investerings-
ejendom.
Bortset fra effekten af implementering af nye og ændrede
regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, som beskrevet ne-
denfor, er anvendt regnskabspraksis uændret i forhold til sidste
år. Sammenligningstal er tilpasset den ændrede regnskabs-
praksis medmindre andet er anført nedenfor.
Den overordnede anvendte regnskabspraksis er beskrevet ne-
denfor.
Specifik anvendt regnskabspraksis er indarbejdet i de relevante
noter.
Implementering af nye regnskabsstandarder
Spar Nord har med virkning fra 1. januar 2020 implementeret de
standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft i EU for
2020. Med virkning fra 1. januar 2020 er følgende ændringer til
IFRS med relevans for Spar Nord implementeret:
• Ændringer til begrebsrammen for IFRS
• Ændringer til IFRS 3 om definitionen af en virksomhedssam-
menslutning
• Ændringer til IAS1 og IAS 8 om definition af væsentlighed
• Ændringer til IFRS 9, IAS 39 og IFRS 7 om IBOR-reformen
Implementeringen af de vedtagne ændringer og nye standar-
der har ikke medført en væsentlig påvirkning af indregning og
måling i 2020, og dermed heller ikke resultat pr. aktie, udvandet
resultat pr. aktie og egenkapital.
Finansielle instrumenter indregnes på afviklingstidspunktet, og
indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive pen-
gestrømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis
det finansielle instrument er overdraget, og Spar Nord i al væ-
sentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendoms-
retten.
Omregning af fremmed valuta
Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet
præsenteres i danske kroner, afrundet til nærmeste million, som
er den funktionelle valuta for Spar Nord Bank A/S og dattersel-
skabet. Aktieselskabet Skelagervej 15. Transaktioner i fremmed
valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunk-
tet.
Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs
og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen
under kursreguleringer. Monetære poster i fremmed valuta om-
regnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balan-
cedagens kurs og kursen på tidspunktet for mellemværendets
opståen indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Modregning
Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juri-
disk ret til at modregne de indregnede beløb, og der er hensigt
om at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen
samtidig.
Koncernregnskab
Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for moderselska-
bet Spar Nord Bank A/S samt den tilknyttede virksomhed, hvori
Spar Nord Bank A/S har bestemmende indflydelse på de øko-
nomiske og driftsmæssige beslutninger.
Der er bestemmende indflydelse, når koncernen er eksponeret
for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomhe-
den og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin rå-
deret over virksomheden. Ved vurderingen af, om koncernen har
bestemmende indflydelse, tages hensyn til de facto-kontrol og
potentielle stemmerettigheder, der er på balancetidspunktet,
er reelle og har substans.
Den tilknyttede virksomhed Aktieselskabet Skelagervej 15 ind-
går ved fuld konsolidering.
Spar Nord Årsrapport 2020
53
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af Spar Nord
Bank A/S og datterselskabets årsregnskab opgjort efter kon-
cernens regnskabspraksis. Der foretages eliminering af kon-
cerninterne indtægter og udgifter, aktiebesiddelser, interne
mellemværender samt realiserede og urealiserede fortjenester
og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomhe-
der.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-,
investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning
i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Penge-
strømme fra driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte me-
tode som resultat før skat reguleret for ikke-kontante driftspos-
ter samt ændring i driftskapital.
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i
forbindelse med køb og salg af immaterielle og materielle ak-
tiver samt associerede og tilknyttede virksomheder mv. Penge-
strømme fra finansieringsaktiviteter omfatter betalt udbytte
samt bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud,
udstedte obligationer, leasinggæld og egne kapitalandele.
Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitut-
ter og centralbanker med mindre end 3 måneders forfald. Disse
likvider kan omsættes uden hindring og kun med ubetydelige
risici for værdiændringer.
Væsentlige regnskabsmæssige skøn
og vurderinger
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse akti-
ver og forpligtelser forudsætter, at ledelsen foretager en
række skøn og vurderinger af fremtidige forhold, der har væ-
sentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver
og forpligtelser.
Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forud-
sætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens
natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være
ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige begi-
venheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn og
vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse
desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de
være forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at
ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de for-
hold, der lå til grund for de tidligere skøn eller på grund af ny
viden eller efterfølgende begivenheder.
De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsent-
ligste effekt på regnskabet er følgende:
Regnskabspost
Skøn Vurderinger
Note
Nedskrivninger på udlån
X
Dagsværdi af finansielle instrumenter
X
X
3.2
3.3
1.1.2 Oplysninger om standarder, som endnu ikke
er trådt i kraft
Specifik beskrivelse af væsentlige regnskabsmæssige skøn og
vurderinger er indarbejdet i de relevante noter.
International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt
en række nye og ændrede regnskabsstandarder (IAS og IFRS),
der ikke er obligatoriske for Spar Nord ved udarbejdelsen af
årsrapporten for 2020. Dette omfatter IFRS 17, ændringer til IFRS
3 og IFRS 16 samt IAS 1, IAS 16, IAS 37 og årligt forbedringsprojekt
til IFRS’er 2018-2020 samt IBOR II.
Ingen af ovenstående standarder og fortolkningsbidrag er
godkendt af EU.
Spar Nord forventer først at implementere de nye standarder
og fortolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske. Ingen af
ovenstående standarder og fortolkningsbidrag forventes at få
væsentlig indflydelse på Spar Nords regnskabsaflæggelse,
herunder indregning og måling.
54
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 2
Resultatopgørelse
Resultatopgørelse
Note
Side
Forretningssegmenter ............................................... 56
Finansielle poster ......................................................... 59
Nettorenter ...................................................................... 60
2.3.1 Renteindtægter ................................................ 60
2.3.2 Renteudgifter ..................................................... 60
Gebyrer og provisionsindtægter .......................... 61
Kursreguleringer og udbytte ................................... 61
Øvrige indtægter ......................................................... 62
Personaleomkostninger ............................................ 63
Driftsomkostninger ...................................................... 65
2.8.1 Revisionshonorar .............................................. 65
2.8.2 Af- og nedskrivninger på
immaterielle og materielle aktiver ........... 66
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv ................................................... 66
Skat ..................................................................................... 67
Hovedpunkter
Nettorenteindtægter
Nedskrivninger på udlån mv.
1.584 mio. kr.
2019: 1.573 mio. kr.
309 mio. kr.
2019: 22 mio. kr.
Nettogebyrindtægter
Resultat før skat
1.238 mio. kr.
2019: 1.225 mio. kr.
918 mio. kr.
2019: 1.302 mio. kr.
Omkostninger
Resultat efter skat
2.099 mio. kr.
2019: 2.014 mio. kr.
Resultat før nedskrivninger på udlån
1.227 mio. kr.
2019: 1.324 mio. kr.
737 mio. kr.
2019: 1.059 mio. kr.
O/I-nøgletal
0,63
2019: 0,60
Spar Nord Årsrapport 2020
Spar Nord Årsrapport 2020
55
55
Sektion 2
Resultatopgørelse
Forretningssegmenter
Anvendt regnskabspraksis
Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med
Spar Nords anvendte regnskabspraksis og følger den interne le-
delsesrapportering.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår.
Centralt afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger
mv. fordeles til de enkelte segmenter ud fra en vurdering af den
forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau. Seg-
mentaktiver og -forpligtelser er de driftsaktiver og driftsmæs-
sige forpligtelser, der anvendes i et segments drift, henholdsvis
er opstået i forbindelse med segmentets drift, og som direkte er
tilknyttet eller på rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det
enkelte segment indgår en beregnet egenkapitalandel.
Under øvrige områder er resterende indtægter og omkostninger
placeret, ligesom aktiviteterne i datterselskabet Aktieselskabet
Skelagervej 15 indgår heri.
Beskrivelse af forretningssegmenter
Koncernen er med udgangspunkt i naturen af de leverede pro-
dukter og serviceydelser organiseret i en række forretningsom-
råder samt ressource- og stabsfunktioner. De rapporterede
segmenter afspejler koncernens organisations- og ledelses-
struktur såvel som den interne opfølgning.
Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og er-
hvervskunder. Spar Nords Lokale Banker (retailbanken) er den
største organisatoriske enhed i Spar Nord koncernen og omfat-
ter 51 lokale banker i hele landet. Spar Nord Banks leasingakti-
viteter indgår som en integreret del i Spar Nords Lokale Banker.
Handelsområdet omfatter Markets, Aktier og Virksomhedsobli-
gationer, Renter og Valuta, Kapitalforvaltning samt Financial In-
stitutions & Development. Handelsområdet beskæftiger sig
med valuta og værdipapirer, herunder afdækning og styring af
de handler, der foretages af bankens kunder i de lokale banker.
Handelsområdet har endvidere samarbejde med en række af
bankens største virksomheder og privatpersoner, ligesom en del
af bankens egne positioner håndteres her. Financial Institutions
& Development beskæftiger sig med produkter og rådgivning
forbundet med eksport og import.
Øvrige områder omfatter de centrale supportfunktioner, reste-
rende indtægter og omkostninger samt elimineringer.
Principper for intern afregning
Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningsseg-
menterne. Den interne afregningsrente anvendes for at udligne
forskelle på aktiver og passiver (over-/underskudslikviditet)
mellem forretningssegmenterne. Den interne afregningsrente
beregnes på baggrund af markedsrenter.
Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter
fordeles som udgangspunkt internt mellem forretningssegmen-
terne efter kostpris. Der fordeles fra de enheder der afholder
omkostningerne, og fordelingen sker efter en vurdering af den
forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.
Fra 2020 er der foretaget en yderligere fordeling af centrale af-
holdte omkostninger, som på årsniveau udgør i alt ca. 400 mio.
kr., hvoraf langt hovedparten er fordelt til Spar Nords Lokale
Banker.
Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forret-
ningssegmenter, som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis
kan allokeres til driften af.
Forretningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de driftsak-
tiver og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et forret-
ningssegments drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig
vis kan allokeres til forretningssegmentet. I det enkelte forret-
ningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 13,5 %
(2019: 13,5 %) af forretningsområdets gennemsnitlige samlede ri-
sikoeksponering. I forretningssegmentet øvrige områder præ-
senteres forskellen mellem allokeret kapital og egenkapital.
Oplysning om indtægter fordelt på produkter og
tjenesteydelser
Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i
produkter og serviceydelser, ligesom produkter og serviceydel-
ser er ensartede inden for de enkelte forretningsområder. Ind-
tægter fra forretningsområdet Spar Nords Lokale Banker om-
fatter primært rente- og gebyrindtægter relateret til produkter
på ud- og indlånssiden samt leasingaktiviteter. Kunderne om-
fatter både private, erhverv og offentlige kunder.
Indtægter fra forretningsområdet Handelsområdet omfatter
renter og kursreguleringer på valuta- og handelsrelaterede
produkter samt renter og kursreguleringer på bankens værdi-
papirbeholdning.
56
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 2
Resultatopgørelse
Forretningssegmenter
2020
Mio. kr.
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter
Basisindtægter/omsætning i alt
Personaleomkostninger og driftsomkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
Spar Nords
Lokale Banker
Handels-
området
Øvrige
områder
Basis-
indtjening*)
og koncern
1.421
1.229
191
22
2.863
1.958
905
312
593
107
2
229
0
338
62
276
1
275
56
6
14
49
125
78
47
-3
49
1.584
1.238
433
71
3.326
2.099
1.227
309
918
*) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.
Balance
Spar Nords
Lokale Banker
Handels-
området
Øvrige
områder
Koncernen
i alt
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
42.253
10.059
Kapitalandele i associerede virksomheder
Immaterielle og materielle aktiver *)
Øvrige aktiver **)
Allokerede aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Egenkapital (allokeret kapital)
Øvrige passiver
Allokerede passiver i alt
Oplysninger - indtægter/omsætning i alt
Interne indtægter/omsætning
Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger
Indtægter/omsætning til eksterne kunder
Indtægter/omsætning i alt
Heraf omsætning fra kontrakter med kunder
Oplysninger pengestrømsopgørelse
Af- og nedskrivninger ***)
Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)
Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle
aktiver
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Nøgletal
Egenkapitalforrentning, % ****)
Omkostningsandel af basisindtægter
Den samlede risikoeksponering, ultimo
Antal ansatte (ultimo, heltid)
*) Alle aktiver er placeret i Danmark.
**) Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 5 mio. kr., hvoraf 4 mio. kr. relaterer sig
til leasingaktiviteter og 1 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder.
***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.
****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapi-
tal, som udgør 13,5 % af den gns. samlede risikoeksponering.
0
248
1.339
43.841
57.229
5.835
20.694
83.758
-147
0
3.010
2.863
723
23
17
0
214
10,0
0,68
43.222
1.017
0
2
25.116
35.177
583
1.250
5.745
7.578
124
-95
309
338
21
0
2
0
0
22,6
0,18
9.259
68
0
529
815
21.716
23.060
605
3.305
6.832
52.312
529
1.064
48.172
102.077
58.416
10.390
33.271
10.741
102.077
786
-667
6
125
26
57
28
-5
0
-
-
2.384
460
762
-762
3.326
3.326
770
80
47
-5
214
-
-
54.865
1.545
Spar Nord Årsrapport 2020
57
Sektion 2
Resultatopgørelse
Forretningssegmenter
2019
Mio. kr.
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter
Basisindtægter/omsætning i alt
Personaleomkostninger og driftsomkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
Spar Nords
Lokale Banker
Handels-
området
Øvrige
områder
Basis-
indtjening *)
og koncern
1.431
1.217
197
23
2.867
1.560
1.308
23
1.285
80
3
169
0
252
53
199
0
199
62
5
13
138
219
401
-183
-1
-181
1.573
1.225
379
160
3.338
2.014
1.324
22
1.302
*) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.
Balance
Spar Nords
Lokale Banker
Handels-
området
Øvrige
områder
Koncernen
i alt
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
42.915
8.396
Kapitalandele i associerede virksomheder
Immaterielle og materielle aktiver *)
Øvrige aktiver **)
Allokerede aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Egenkapital (allokeret kapital)
Øvrige passiver
Allokerede passiver i alt
Oplysninger - indtægter/omsætning i alt
Interne indtægter/omsætning
Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger
Indtægter/omsætning til eksterne kunder
Indtægter/omsætning i alt
Heraf omsætning fra kontrakter med kunder
Oplysninger pengestrømsopgørelse
Af- og nedskrivninger ***)
Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)
Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle akti-
ver
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Nøgletal
Egenkapitalforrentning, % ****)
Omkostningsandel af basisindtægter
Den samlede risikoeksponering, ultimo
Antal ansatte (ultimo, heltid)
*) Alle aktiver er placeret i Danmark.
**) Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 11 mio. kr., hvoraf 5 mio. kr. relaterer sig til
leasingaktiviteter og 6 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder.
***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.
****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital,
som udgør 13,5 % af den gns. samlede risikoeksponering.
0
258
18.704
61.878
52.328
6.135
17.559
76.022
-154
0
3.021
2.867
743
23
28
0
-442
18,8
0,54
45.445
1.027
0
0
20.258
28.654
392
1.001
5.577
6.970
100
-51
204
252
16
0
0
0
0
16,7
0,21
7.416
67
0
470
816
1.295
2.582
559
2.625
6.937
10.121
585
-480
114
219
33
63
32
-237
0
-
-
3.102
455
51.312
470
1.074
40.257
93.113
53.279
9.761
30.073
93.113
531
-531
3.338
3.338
792
86
60
-237
-442
-
-
55.963
1.549
58
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 2
Resultatopgørelse
Finansielle poster
2020
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og cen-
tralbanker
Udlån og indlån, bankaktiviteter
Repo- og reverse repoforretninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renter
I alt
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning
Øvrige finansielle investeringsaktiver
(aktier i henhold til dagsværdioptionen)
I alt
Rente-
indtægter
Rente-
udgifter
Mio. kr.
Mio. kr.
Netto-
renter
Mio. kr.
Kurs-
reguleringer
Udbytte
I alt
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
5
1.447
-50
0
0
0
1.401
101
0
101
9
-133
-19
25
35
1
-82
0
0
0
-5
1.580
-31
-25
-35
-1
1.483
101
0
101
-
-
-
-3
-
-
-3
282
95
377
374
-
-
-
-
-
-
-
3
57
60
60
-5
1.580
-31
-28
-35
-1
1.480
386
151
537
2.018
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt
1.502
-82
1.584
2019
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og cen-
tralbanker
Udlån og indlån, bankaktiviteter
Repo- og reverse repoforretninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renter
I alt
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning
Øvrige finansielle investeringsaktiver (aktier i henhold
til dagsværdioptionen)
I alt
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt
Rente-
indtægter
Rente-
udgifter
Mio. kr.
Mio. kr.
Netto-
renter
Mio. kr.
Kurs-
reguleringer
Udbytte
I alt
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
9
1.547
-39
0
0
4
1.521
63
0
63
1.584
26
-39
-14
2
34
3
11
0
0
0
11
-18
1.586
-24
-2
-34
2
1.510
63
0
63
1.573
-
-
-
3
-
-
3
222
95
317
320
-
-
-
-
-
-
-
5
55
60
60
-18
1.586
-24
1
-34
2
1.513
290
149
439
1.952
Negative renter er i ovennævnte tabel modregnet i henholdsvis
renteindtægter og renteudgifter. Den beløbsmæssige størrelse
af de modregnede negative renter fremgår af note 2.3.1 og
2.3.2.
I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret
som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret
som renteindtægter.
Spar Nord Årsrapport 2020
59
Sektion 2
Resultatopgørelse
Nettorenter
Anvendt regnskabspraksis
Renteindtægter og -udgifter omfatter:
• Rentebærende finansielle instrumenter, der måles til amorti-
seret kostpris, som indregnes i resultatopgørelsen efter den
effektive rentes metode baseret på kostprisen på det finan-
sielle instrument.
• Amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et finan-
sielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovisio-
ner og dokumenthåndteringsgebyrer i forbindelse med etab-
lering af lån mv., samt amortisering af en eventuel yderligere
forskel mellem kostpris og indfrielseskurs.
• Renter på dagsværdiansatte finansielle instrumenter bortset
fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer, som indregnes
under kursreguleringer.
• Renteindtægter som leasinggiver på finansielle leasingafta-
ler og købekontrakter har indregnet på baggrund af den af-
talte effektive rente.
• Gebyrer mv. fra operationelle og finansielle leasingkontrak-
ter, som leasinggiver, periodiseret over aftalernes restløbetid
og som er løbende indregnet under renteindtægter.
• Renteudgifter på leasingkontrakter, hvor Spar Nord er lea-
singtager.
Renter på udlån med nedskrivning for kreditforringelse, foreta-
get på baggrund af den nedskrevne værdi, præsenteres under
nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
2.3.1 Renteindtægter
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter
Øvrige renteindtægter
Renteindtægter i alt efter modregning af negative renteindtægter
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
Renteindtægter i alt før modregning af negative renteindtægter
Heraf udgør renteindtægter fra reverse repoforretninger vedrørende
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
-10
1.411
74
27
0
1.502
67
178
1.747
-15
-35
-2
1.519
82
-19
4
1.584
39
80
1.702
-11
-28
Negative renteindtægter udgør 67 mio. kr. (2019: 39 mio. kr.) og
vedrører repoforretninger og obligationer.
Negative obligationsrenter på 17 mio. kr. (2019: 17 mio. kr.) er
modregnet i renteindtægter fra obligationer.
I ovenstående tabel er negative renteindtægter modregnet i
renteindtægter. I resultatopgørelsen er negative renteindtæg-
ter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter
er præsenteret som renteindtægter.
2.3.2 Renteudgifter
Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
Renteudgifter i alt efter modregning af negative renteudgifter
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
Renteudgifter i alt før modregning af negative renteudgifter
Heraf udgør renteudgifter fra repoforretninger vedrørende
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
-6
-137
25
35
1
-82
178
67
163
-15
-4
14
-41
2
34
3
11
80
39
129
-12
-2
Negative renteudgifter udgør 178 mio. kr. (2019: 80 mio. kr.) og
vedrører dels indlån og dels repoforretninger.
I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret som
renteindtægter, og negative renteindtægter er præsenteret
som renteudgifter.
I ovenstående tabel er negative renteudgifter modregnet i ren-
teudgifter.
60
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 2
Resultatopgørelse
Gebyrer og provisionsindtægter
Anvendt regnskabspraksis
Gebyrer og provisioner vedrørende serviceydelser, som ydes
over en periode, periodiseres over serviceperioden, hvilket bl.a.
omfatter garantiprovisioner. Indtægter for at gennemføre en
given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og beta-
lingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er
gennemført.
Omsætning fra kontrakter med kunder
Omsætning indregnes med henblik på at afspejle overdragel-
sen af tjenesteydelser til kunderne med et beløb, der afspejler
det vederlag, der forventes modtaget som modydelse for så-
danne tjenesteydelser. På baggrund af dette grundprincip an-
vendes en fem-trins model, som er en proces, der sikrer syste-
matisk vurdering af alle elementer i kontrakter med kunder.
Omsætning indregnes når transaktionen er gennemført, og ind-
går ikke som en del af den effektive rente.
Ved indgåelse af kontrakten fastslår Spar Nord for hver identi-
ficeret leveringsforpligtelse, hvorvidt den opfylder leveringsfor-
pligtelsen over tid eller på et bestemt tidspunkt, hvorvidt veder-
laget er fast eller variabelt, herunder hvorvidt vederlaget er be-
tinget af f.eks. eksterne faktorer uden for koncernens indfly-
delse. Vederlaget allokeres derefter til den identificerede leve-
ringsforpligtelse.
Eksempler på omsætning fra kontrakter med kunder:
• Puljeadministrationsgebyrer
• Korttransaktioner
• Fondshandelsgebyrer
• Øvrige indtægter i form af bl.a. honorarindtægter, ejen-
domsadministrationsindtægter og huslejeindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
heraf kreditforeninger
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Gebyrer og provisionsindtægter i alt
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt
Heraf
Lånesagsgebyrer tilknyttet finansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris
Indtægter fra forvaltningsaktiviteter og andre betroede aktiviteter
Omsætning fra kontrakter med kunder
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyr
Øvrige nettogebyrer og andre driftsindtægter
Omsætning fra kontrakter med kunder i alt
Kursreguleringer og udbytte
Anvendt regnskabspraksis
Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursregu-
leringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og af-
ledte finansielle instrumenter samt andre aktier til dagsværdi
(dagsværdioptionen). Herudover indregnes resultateffekten af
valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring af dags-
værdi ligeledes under kursreguleringer.
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige forpligtelser
Kursreguleringer i alt
Udbytte af aktier mv.
Kursreguleringer og udbytte af aktier mv. i alt
Spar Nord Årsrapport 2020
2020
Mio. kr.
444
155
568
434
30
199
1.396
158
1.238
568
253
334
153
133
150
770
2020
Mio. kr.
-3
146
153
64
14
2.089
-2.089
0
374
60
433
2019
Mio. kr.
417
168
600
430
27
183
1.395
169
1.225
600
229
312
166
169
145
792
2019
Mio. kr.
3
74
141
58
44
1.926
-1.926
0
320
60
379
61
Sektion 2
Resultatopgørelse
Øvrige indtægter
Anvendt regnskabspraksis
Øvrige driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekun-
dær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, herunder fortje-
neste ved salg af overtagne investerings- og domicilejen-
domme, salg af leasingaktiver og gevinst ved salg af kapitalan-
dele i associerede virksomheder mv.
Øvrige driftsindtægter indeholder også den forholdsmæssige
andel af resultat efter skat af kapitalandele i associerede virk-
somheder, ligesom leasingindtægter fra operationel leasing og
lejeindtægter fra ejendomme fratrukket driftsomkostninger ind-
går heri.
Fortjeneste ved salg opgøres som forskellen mellem salgsprisen
med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige
værdi på salgstidspunktet.
Forudbetalte indtægter indregnes til amortiseret kostpris under
periodeafgrænsningsposter (passiver).
Ydelser operationel leasing samt andre leasingindtægter
Andre indtægter
Investeringsejendommenes drift
Andre driftsindtægter i alt
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Øvrige indtægter i alt
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
9
20
13
42
29
71
9
27
14
50
110
160
62
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 2
Resultatopgørelse
Personaleomkostninger
Anvendt regnskabspraksis
Personaleomkostninger omfatter blandt andet lønninger, ferie-
godtgørelse, jubilæumsgratialer og pensionsordninger mv. til
personale og ledelse.
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Personaleomkostninger i alt
Heraf udgør vederlag til medlemmer af bestyrelsen, direktionen
og væsentlige risikotagere
Bestyrelsen
Antal
Fast honorar
Pension
Samlet vederlag
Bestyrelsens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner
Kjeld Johannesen
Per Nikolaj Bukh
Lene Aaen
Kaj Christiansen
Morten Bach Gaardboe
Laila Mortensen (fratrådt 17.06.20)
Henrik Sjøgreen (tiltrådt 17.06.20)
Jannie Skovsen
Gitte Holmgaard Sørensen (fratrådt 01.04.20)
John Sørensen
Kim Østergaard (tiltrådt 01.04.20)
I alt optjent og udbetalt honorar
Heraf udvalgshonorarer
2020
Mio. kr.
1.040
116
138
1.293
2019
Mio. kr.
975
111
132
1.218
9
4,2
-
4,2
0,9
0,6
0,3
0,4
0,4
0,2
0,2
0,3
0,1
0,4
0,2
4,2
0,6
9
4,0
-
4,0
0,8
0,6
0,3
0,4
0,4
0,4
-
0,3
0,3
0,4
-
4,0
0,7
Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er
identisk. Datterselskabets bestyrelsespost er besat af personer
ansat i Spar Nord moderselskab, og ingen har modtaget ve-
derlag som medlem af datterselskabsbestyrelsen. Bestyrelses-
honorering foretages via koncerninterne administrationsaftaler.
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover
et fast honorar til medlemmerne af Revisions-, Risiko- samt No-
minerings- og vederlagsudvalget.
Bestyrelsen har ingen variabel aflønning. Bestyrelsen er ikke
omfattet af nogen pensionsordning.
Væsentlige risikotagere
Antal (gns. antal risikotagere)
Fast løn *)
Variabel løn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
16
19,4
0,9
2,8
23,1
15
18,5
0,7
2,7
21,8
*) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. og er fratrukket modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter.
Spar Nords vederlagspolitik i henhold til Lov om finansiel virk-
somhed definerer personkredsen af væsentlige risikotagere. Til
væsentlige risikotagere udbetales ikke variable lønandele over
den lovregulerede tilladte bagatelgrænse (100.000 kr. pr. år).
Til koncernledelsen (bestyrelse og direktion) udbetales ikke va-
riable lønandele, herunder diskretionære pensionsydelser. Ve-
derlagspolitikken blev godkendt på generalforsamlingen den
17.06.20. Vederlagspolitikken kan læses på sparnord.com/inve-
stor-relations/organisation/governance/.
Bestyrelsen og direktionen er i henhold til vederlagspolitikken
omfattet af personkredsen af væsentlige risikotagere. Besty-
relsens og direktionens vederlag og antal mv. er ikke indeholdt
i ovennævnte specifikation. For en samlet opgørelse og speci-
fikation af bankens væsentlige risikotagere skal specifikatio-
nerne af bestyrelsens og direktionens vederlag mv. medregnes.
Spar Nord Årsrapport 2020
63
Sektion 2
Resultatopgørelse
Direktionen
Antal
Grundløn
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
Direktionens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner
Lasse Nyby
Grundløn *)
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
John Lundsgaard
Grundløn
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
Lars Møller
Grundløn *)
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
Martin Kudsk Rasmussen **)
Grundløn *)
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
*) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv.
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
4
15,8
1,8
14,0
2,4
16,5
4,9
0,7
4,2
0,8
5,0
4,0
0,3
3,7
0,6
4,3
3,9
0,7
3,3
0,6
3,9
2,9
0,1
2,8
0,4
3,2
3
12,3
1,6
10,7
1,9
12,6
4,6
0,6
4,0
0,7
4,7
3,8
0,3
3,5
0,6
4,1
3,9
0,7
3,2
0,6
3,8
-
-
-
-
-
**) Martin Kudsk Rasmussen er tiltrådt som bankdirektør og medlem af direktionen pr. 01.04.20.
Direktionen har ingen variabel aflønning.
Direktionen honoreres for koncerndirektionsarbejdet via admi-
nistrationsaftalen med datterselskabet.
Oplysninger om bestyrelsens og direktionens lån og lånetilsagn,
indlån, sikkerhedsstillelser og rentesatser mv. fremgår af note
6.8.
Opsigelsesregler
Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt en godtgørelse
på 1-2 års løn.
Godtgørelsesperioden på 2 år gælder indtil direktionsmedlem-
met fylder 64 år, hvorefter godtgørelsen reduceres i intervaller,
og fra direktionsmedlemmet er fyldt 67 år, gives ingen fratræ-
delsesgodtgørelse.
Pensionsforpligtelse
Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige med-
arbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger.
Antal beskæftigede
Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede
1.553
1.535
64
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 2
Resultatopgørelse
Driftsomkostninger
Anvendt regnskabspraksis
Driftsomkostninger består blandt andet af udgifter til IT, marke-
ting, lokaler og kontorhold. Regnskabsposten øvrige admini-
strationsudgifter omfatter bl.a. andre driftsudgifter af sekun-
dær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, f.eks. bidrag til
Afviklingsformuen.
Forudbetalte omkostninger indregnes til amortiseret kostpris
under periodeafgrænsningsposter (aktiver).
It-omkostninger
Marketingomkostninger
Lokaleomkostninger
Personale- og rejseomkostninger
Kontoromkostninger
Øvrige administrationsomkostninger
Driftsomkostninger
Af- og nedskrivninger
Driftsomkostninger i alt
2.8.1 Revisionshonorar
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed
Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision
Revisionshonorar i alt
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således:
Lovpligtig revision
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatte- og momsmæssig rådgivning
Andre ydelser
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt
2020
Mio. kr.
439
2019
Mio. kr.
388
62
55
45
17
107
726
80
806
79
58
64
16
105
711
86
796
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
1,9
0,6
2,5
1,0
0,2
0,1
0,7
1,9
1,4
0,7
2,1
1,0
0,2
0,0
0,3
1,4
Honoraret for ikke revisionsydelser leveret af Deloitte Statsau-
toriseret Revisionspartnerselskab til koncernen i 2020 udgør 0,7
mio. kr. og vedrører andre ydelser bestående af gennemgang
af kvartalsregnskab til brug for indregning af periodens over-
skud i kapitalen, udarbejdelse af comfort letter vedrørende
EMTN program samt rådgivning i forbindelse med bankens IRB-
projekt.
Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab har overholdt
kravene til beløbsrammen for ikke-revisionsmæssige ydelser i
henhold til EU-forordning 537/2014 artikel 4 stk. 2
For 2019 udgjorde honoraret for ikke revisionsydelser leveret af
Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab til koncernen
0,3 mio.kr. og vedrørte andre ydelser bestående af gennem-
gang af kvartalsregnskab til brug for indregning af periodens
overskud i kapitalen og udarbejdelse af comfort letter vedrø-
rende EMTN program.
Spar Nord Årsrapport 2020
65
Sektion 2
Resultatopgørelse
2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Immaterielle aktiver
Kunderelationer, afskrivninger
Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger
Materielle aktiver
Domicilejendomme, afskrivninger
Domicilejendomme, netto nedskrivninger
Midlertidigt overtagne ejendomme, nedskrivninger
Øvrige materielle aktiver, afskrivninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv
Nedskrivninger på udlån til amortiseret kostpris
Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Tab uden forudgående nedskrivninger
Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer
Indtægtsførte renter på nedskrevne lån
Værdiregulering af overtagne ejendomme
I alt
For yderligere specifikation af nedskrivninger på udlån mv. hen-
vises til note 5.1 om kreditrisiko.
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
3
3
40
-1
0
35
80
2020
Mio. kr.
328
0
17
8
38
64
16
0
309
4
3
41
2
0
36
86
2019
Mio. kr.
127
0
-39
-67
89
65
21
-1
22
66
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 2
Resultatopgørelse
Skat
Anvendt regnskabspraksis
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med sit
danske datterselskab. Den aktuelle danske selskabsskat forde-
les mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til dis-
ses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender skatte-
mæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskat-
ningsbidrag til moderselskabet svarende til skatteværdien af
de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige
underskud anvendes af andre selskaber, modtager sambeskat-
ningsbidrag fra moderselskabet svarende til skatteværdien af
de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede
danske selskaber indgår i acontoskatteordningen. Der indreg-
nes en udskudt skatteforpligtelse af genbeskatningssaldoen
relateret til den internationale sambeskatning vedrørende tidli-
gere aktiviteter i udlandet, hvor det fratrukne skattemæssige
underskud fra udlandet fortsat er omfattet af en 10-årig bin-
dingsperiode for international sambeskatning.
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i ud-
skudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan
henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst med den
del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst, og i
egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer di-
rekte i egenkapitalen, bortset fra skatteeffekten vedrørende
renter på koncernens hybride kernekapital, der indregnes i re-
sultatopgørelsen.
Skat af årets resultat
Skat af anden totalindkomst
Skat af ændringer i egenkapitalen
Skat i alt
Skat af årets resultat fremkommer således:
Aktuel skat
Udskudt skat, året
Efterregulering af udskudt skat, tidligere år
Efterregulering af tidligere års aktuelle skat
Skat af årets resultat
Effektiv skatteprocent kan forklares således:
Aktuel skatteprocent
Resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, %
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter, %
Regulering tidligere års skatter, %
Effektiv skatteprocent i alt
Skat af anden totalindkomst
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Nettoopskrivning på ejendomme
Skat af anden totalindkomst i alt
Skat af ændringer i egenkapitalen
Amortisering yderligere gebyrer og modtagne
provisioner pr. 01.01.19
Renter og omkostninger ved udstedelse, hybrid
kernekapital
Skat af ændringer i egenkapitalen
Skatteind-
tægt/
-omkostning
2020
Mio. kr.
0
0
0
0
0
0
Før skat
2020
Mio. kr.
-1
7
6
0
-49
-49
Spar Nord Årsrapport 2020
2020
Mio. kr.
181
0
0
181
182
-2
1
0
181
22,0
-3,6
1,2
0,1
19,7
2019
Mio. kr.
243
0
-11
232
383
-141
-1
1
243
22,0
-3,0
-0,4
0,0
18,6
Efter skat
Før skat
Skatteind-
tægt/
-omkostning
Efter skat
2020
Mio. kr.
-1
7
6
0
-49
-49
2019
2019
2019
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
-6
-10
-16
-51
-49
-100
0
0
0
11
0
11
-6
-10
-16
-40
-49
-89
67
Sektion 3
Balance
Balance
Note
Side
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker .......................................................... 69
Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris .................................................... 69
3.2.1 Finansielle leasingaktiver som
leasingtager ......................................................... 71
Værdipapirer .................................................................. 72
3.3.1 Obligationer til dagsværdi .......................... 72
3.3.2 Aktier mv. ............................................................... 72
3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle
forpligtelser til dagsværdi ............................ 73
3.3.4 Oplysning om dagsværdi for
finansielle instrumenter .................................. 73
Kapitalandele i associerede
virksomheder ................................................................... 78
Puljeordninger ............................................................... 80
Immaterielle aktiver .................................................... 80
Hovedpunkter
Note
Side
3.6.1 Goodwill ................................................................ 80
3.6.2 Kunderelationer ................................................. 81
3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver ......................... 82
3.6.4 Værdiforringelsestest .................................... 83
Materielle aktiver.......................................................... 84
3.7.1 Grunde og bygninger .................................... 84
3.7.2 Øvrige materielle aktiver .............................. 89
3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse .................. 91
Andre aktiver ................................................................... 91
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker ................................................................ 92
Indlån og anden gæld ............................................. 92
Andre passiver ............................................................... 93
3.11.1 Leasingforpligtelser ........................................ 93
Udskudt skat .................................................................. 94
Hensatte forpligtelser ................................................ 95
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Aktier inden for handelsbeholdningen
42.494 mio. kr.
2019: 43.157 mio. kr.
144 mio. kr.
2019: 132 mio. kr.
Obligationer til dagsværdi
Aktier uden for handelsbeholdningen
21.647 mio. kr.
2019: 16.498 mio. kr.
1.645 mio. kr.
2019: 1.607 mio. kr.
Indlån, bankaktiviteter
Indlån i puljeordninger
58.084 mio. kr.
2019: 53.279 mio. kr.
20.464 mio. kr.
2019: 17.323 mio. kr.
68
68
Spar Nord Årsrapport 2020
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 3
Balance
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Anvendt regnskabspraksis
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfat-
ter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud
i centralbanker, hvor modparten er et kreditinstitut eller en cen-
tralbank.
Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer,
hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere
tidspunkt, indregnes det betalte købsvederlag som tilgodeha-
vender hos kreditinstitutter og centralbanker. Forskellen mellem
købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbeti-
den som renter. Reverse repoforretninger måles til amortiseret
kostpris.
Første indregning af tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker sker til dagsværdien med tillæg af transaktions-
omkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisi-
oner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles tilgo-
dehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortise-
ret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode med
fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab.
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter, reverse repoforretninger
Tilgodehavender hos kreditinstitutter, øvrige
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt
Heraf efterstillede tilgodehavender
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Anvendt regnskabspraksis
Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herun-
der pantebreve, finansielle leasingkontrakter og reverse repo-
forretninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en
centralbank.
Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer,
hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere
tidspunkt, indregnes det betalte købsvederlag som udlån og
andre tilgodehavender. Forskellen mellem købs- og salgskurs
indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Re-
verse repoforretninger måles til amortiseret kostpris.
Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger,
nedskrivninger på udlån
Måling af nedskrivninger i henhold til IFRS 9 på tværs af de for-
skellige kategorier af finansielle aktiver kræver skøn, især skøn
vedrørende beløb og timing i relation til fremtidige penge-
strømme og belåningsværdier, når nedskrivninger og vurdering
af væsentlige stigninger i kreditrisici fastsættes. Disse skøn er
baseret på en række faktorer, hvor ændringer kan medføre for-
skellige niveauer af nedskrivninger/hensættelser.
2020
Mio. kr.
61
343
855
1.259
0
263
996
0
0
0
2019
Mio. kr.
0
924
663
1.588
0
279
1.309
0
0
0
1.259
1.588
Første indregning af udlån og andre tilgodehavender sker til
dagsværdien med tillæg af transaktionsomkostninger og med
fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig til
etableringen. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodeha-
vender til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive
rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af
tab.
Der henvises til note 5.1.1 for en beskrivelse af anvendt regn-
skabspraksis vedrørende nedskrivninger på udlån.
Bankens forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer,
at der skal nedskrives på alle krediteksponeringer. ”Expected
loss” modellen er baseret på en kompleks model med en række
underliggende forudsætninger vedrørende valg af variable in-
put og deres indbyrdes afhængighed. Nedskrivninger på stadie
1 og 2 foretages på baggrund af en modelberegning, mens be-
regningen på eksponeringer fra den svage del af stadie 2 og
stadie 3 foretages som en kombination af en individuel
Spar Nord Årsrapport 2020
69
Sektion 3
Balance
vurdering og en modelberegning. Følgende elementer i model-
len anses for at være regnskabsmæssige skøn og vurderinger:
• Bankens interne kreditvurderingsmodel, som tildeler PD’er
(sandsynligheden for misligholdelse) til de enkelte niveauer
og derved inddeler i stadier.
• Bankens interne opgørelse af LGD-værdier (tab ved mislig-
holdelse) for det enkelte segment.
• Bankens kriterier for vurdering af, hvorvidt der har været en
væsentlig stigning i kreditrisici i forhold til tidspunktet for før-
ste indregning som betyder vandring mellem stadier.
• Udvikling af model, herunder forskellige formler og valg af in-
put.
• Fastsættelse af makroøkonomiske scenarier og økonomiske
input såsom ledighedsniveauer og belåningsværdier samt
effekten på PD’er, EAD’er (eksponering ved misligholdelse) og
LGD’er (tab ved misligholdelse).
• Valg af fremadrettede makroøkonomiske scenarier.
Spar Nord har defineret en række risikohændelser, der indikerer
kreditforringelse. Nogle risikohændelser registreres automatisk i
systemerne, mens andre registreres manuelt af kunderådgiver
eller kreditmedarbejder herunder bonitetsmarkering af kunden.
Bonitetsmarkeringen indeholder væsentlige ledelsesmæssige
skøn, som specielt påvirkes af faktorer som ejendomspriser, ar-
bejdsløshed og efterspørgsel efter forskellige produkter og
ydelser. Bonitetsmarkeringen har direkte indflydelse på kundens
nedskrivninger, da den påvirker kundens PD-værdi. Der henvi-
ses til note 5.1.1 for nærmere omtale heraf. For udlånsekspone-
ringer under 500.000 kr. foretages der i henhold til vurdering af
misligholdelse en automatiseret proces af bonitetsmarkerede
kunder baseret på kundens data og karakteristika.
I forbindelse med de individuelt vurderede nedskrivninger skal
der tages udgangspunkt i det mest sandsynlige scenarie (base
case). Derudover skal der beregnes på et worst case scenarie,
hvor der antages en mere kritisk tilgang til kundens engage-
ment herunder betalingsevne og sikkerhedernes værdi, og et
best case scenarie, hvor der antages en mere positiv tilgang.
Der foretages en beregning for hvert af de tre scenarier, hvor-
efter disse vægtes ud fra sandsynligheden for de enkelte sce-
narier. Ændring af betalingsevne og sikkerhedsværdier i samt
Udlån, reverse repoforretninger
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt
Fordelt efter kategorier
Udlån til dagsværdi
Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse
Leasingkontrakter
Øvrige udlån
I alt
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Spar Nord har ikke kategorierne “Finansielle aktiver til dagsværdi gennem
anden totalindkomst” og “Udlån til dagsværdi gennem resultatopgørel-
sen”.
vægtning af de tre scenarier angives ud fra den enkelte kundes
forhold. Modelberegningen af det forventede tab på nedskriv-
ninger i stadie 1 og 2 inkluderer et tillæg/fradrag som er bereg-
net ud fra en vægtning af de forskellige scenarier med forskel-
lige tilgange til den makroøkonomiske udvikling i de kommende
år.
Ved udgangen af 2020 har banken forøget de samlede ned-
skrivninger med i alt 267 mio. kr. som relaterer sig til ledelses-
mæssige skøn. Forøgelsen af de ledelsesmæssige skøn relate-
rer sig for størstedelens vedkommende til COVID-19 (320 mio.
kr.) og værdien af landbrugsjord (-22 mio. kr.). Derudover rela-
terer de ledelsesmæssige skøn sig til modelusikkerhed i henhold
til bankens PD-modeller (-16 mio. kr.) samt manglende diskon-
tering af sikkerheder i de individuelle nedskrivninger (-15 mio. kr.).
Grundet diverse hjælpepakker til erhvervskunderne samt for-
bedrede forhold for størstedelen af private og landbrugs-
kunder, var der samlet en tilbageførsel i de beregnede ned-
skrivninger på kunderne. Usikkerheden omkring den økonomiske
situation i 2021, hvor flere hjælpepakker bl.a. skal tilbage-
betales, har medført, at Spar Nord i løbet af 2020 har afsat og
øget det ledelsesmæssige skøn til forventede tab relateret til
COVID-19.
Nedskrivningskontoen er fra ultimo 2019 til ultimo 2020 forøget
fra 1,5 mia. kr. til 1,7 mia. kr.
Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer modtages
sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer
samt rullende materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væ-
sentligste form. Der indgår væsentlige ledelsesmæssige skøn
ved værdiansættelsen af sikkerhederne.
Udlån udgør 52.312 mio. kr. svarende til ca. 51 % af koncernens
aktiver ultimo 2020.
2020
Mio. kr.
9.819
42.494
52.312
0
21.693
5.348
25.271
52.312
1.832
11.149
16.797
7.953
14.582
52.312
2019
Mio. kr.
8.155
43.157
51.312
0
24.216
4.634
22.462
51.312
1.297
9.464
19.057
8.494
13.000
51.312
70
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 3
Balance
3.2.1 Finansielle leasingaktiver som leasingtager
Anvendt regnskabspraksis
Leasingkontrakter, hvor Spar Nord er leasingtager, klassificeres
som finansielle leasingkontrakter, når alle væsentlige risici og
afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv overdrages til
leasingtager.
Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor
Spar Nord er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve-
steringen i leasingkontrakterne med fradrag af afdrag, som be-
regnes efter annuitetsprincippet over leasingperioden.
Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den
aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultat-
opgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste og tab fra salg af
leasingaktiver føres som henholdsvis øvrige indtægter og drifts-
omkostninger.
Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid
År 1
År 2
År 3
År 4
År 5
År 6 og fremefter
Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst
Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt
År 1
År 2
År 3
År 4
År 5
År 6 og fremefter
Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt
Leasingindtægter indregnet i resultatopgørelsen under linjen renteindtægter
Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør
Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og
indregnes i balancen under udlån, bank- og leasingaktiviteter.
Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasing-
giver omfatter landbrugsudstyr, person- og lastbiler, industri-
maskiner, entreprenørmateriel mv.
Leasingkontrakterne er i dansk og udenlandsk valuta. Aftalerne
kan opsiges i leasingperioden.
Leasingudlån sker altid med sikkerhed i aktiverne i form af ejer-
skab.
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
1.339
1.206
1.079
793
535
652
5.603
255
5.348
1.248
1.141
1.035
767
521
636
1.109
1.077
905
745
462
561
4.858
225
4.634
1.028
1.019
866
722
450
549
5.348
4.634
114
3,0 år
99
3,2 år
Spar Nord Årsrapport 2020
71
Sektion 3
Balance
Værdipapirer
Anvendt regnskabspraksis
Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer
og aktier mv. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostnin-
ger. Efterfølgende måles obligationer og aktier mv. til dags-
værdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt ud-
bytter indregnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resul-
tatopgørelsen.
Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af ob-
ligationer og aktier mv. ved anvendelse af noterede markeds-
priser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når
instrumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen
til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instru-
menter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukke-
kurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes aner-
kendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende
aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2).
Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen.
Strategiske aktier
Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i han-
delsbeholdningen, måles til dagværdi med værdiændringer i
resultatopgørelsen. Strategiske aktier indgår i en portefølje, der
styres og hvis afkast måles baseret på dagsværdier i overens-
stemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investe-
ringsstrategi. Erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i
handelsbeholdningen, måles til dagværdi på baggrund af til-
gængelige handelsoplysninger eller anerkendte værdiansæt-
telsesprincipper og aktuelle markedsdata, herunder en vurde-
ring af den fremtidige indtjening og pengestrøm (niveau 3).
Dagsværdien er ligeledes påvirket af medejerskab, samhandel
og aktionæroverenskomst.
Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af
tilgængelige oplysninger om handler med den pågældende
virksomheds kapitalandele eller alternativt en værdiansættel-
sesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle mar-
kedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den forven-
tede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættel-
sen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel og
aktionæroverenskomster mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi
ikke kan fastlægges, sker værdiansættelse til kostpris med fra-
drag af eventuelle nedskrivninger.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre
omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdian-
sættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for
unoterede aktier og visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt
marked.
Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke-observerbare
input udgør 1.921 mio. kr. svarende til 2 % af Spar Nords aktiver
ultimo 2020.
3.3.1 Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer
Statsobligationer
Øvrige obligationer
Obligationer til dagsværdi i alt
Heraf efterstillede tilgodehavender
2020
Mio. kr.
19.639
686
1.322
21.647
41
21.450
197
21.647
2019
Mio. kr.
14.420
723
1.354
16.498
41
16.312
186
16.498
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
146
71
1.572
1.789
144
91
1.554
1.789
146
41
1.552
1.740
132
93
1.514
1.740
Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger,
dagsværdi af finansielle instrumenter
Spar Nord måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi,
herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og ob-
ligationer.
Handelsbeholdning
Udenfor handelsbeholdningen
Obligationer til dagsværdi i alt
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsvær-
dien af finansielle instrumenter på følgende områder:
3.3.2 Aktier mv.
• Valg af værdiansættelsesmetode.
• Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke
repræsenterer dagsværdien.
• Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for re-
levante risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsri-
siko.
• Vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages
for unoterede aktier herunder fremtidig pengestrøm og for-
rentningskrav.
I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i
overensstemmelse med Spar Nords regnskabspraksis. Alle så-
danne beslutninger godkendes af de relevante koncernfunktio-
ner.
Aktier/investeringsforeningsbeviser no-
teret på NASDAQ Copenhagen A/S
Aktier/investeringsforeningsbeviser no-
teret på andre børser
Unoterede aktier optaget til dags-
værdi
Aktier mv. i alt
Handelsbeholdning
Udenfor handelsbeholdningen
Udenfor handelsbeholdningen, strate-
giske aktier
Spar Nord har som led i sin drift erhvervet strategiske kapital-
andele i sektorleverandørselskaber.
Aktier mv. i alt
72
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 3
Balance
3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til
dagsværdi
Anvendt regnskabspraksis
Øvrige ikke-afledte forpligtelser til dagsværdi omfatter nega-
tive beholdninger i forbindelse med reverse repoforretninger og
aftaler om værdipapirlån mv.
Negative beholdninger vedrørende reverse repoforretninger og
aftaler om værdipapirlån opstår, når Spar Nord videresælger
aktiver, som er modtaget som sikkerhed. Disse modtagne akti-
ver føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en ne-
gativ beholdning.
Modpost til negative obligationsbe-
holdninger i forbindelse med reverse
repoforretninger
Modpost til negative aktiebeholdninger
i forbindelse med aktielån
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtel-
ser til dagsværdi i alt
2020
2019
Mio. kr.
Mio. kr.
835
0
835
953
7
960
3.3.4 Oplysning om dagsværdi for finansielle
instrumenter
• Niveau 2 - Observerbare input:
Værdiansættelsesteknikker baseret på input, bortset fra no-
terede priser på niveau 1, som er observerbare , enten direkte
(som priser) eller indirekte (afledt af priser). For observerbare
input anvendes anerkendte udbydere af kursinformation,
som anvendes i handel med professionelle modparter, hvor
Spar Nord primært anvender Reuters.
Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke er
aktivt, tager værdiansættelsen udgangspunkt i seneste
transaktionspris. Der korrigeres for efterfølgende ændringer i
markedsforholdene bl.a. ved at inddrage transaktioner i lig-
nende instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale
forretningsmæssige overvejelser.
• Niveau 3 - Ikke-observerbare input:
Værdiansættelsesteknikker baseret på input til aktiver eller
forpligtelser, som ikke er baseret på observerbare markeds-
data. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes
der ikke et effektivt marked. I sådanne situationer anvendes
i stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige trans-
aktioner i lignende instrumenter og ud fra diskonterede be-
talingsstrømme eller andre anerkendte estimations- og vur-
deringsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksi-
sterede på balancedagen.
Anvendt regnskabspraksis
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi
eller amortiseret kostpris.
Der foretages en overførsel mellem kategorierne i værdiansæt-
telseshierarkiet, hvis et instrument på balancedagen er klassifi-
ceret anderledes end ved begyndelsen af regnskabsåret. Æn-
dringer anses for at være sket på balancedatoen.
Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i føl-
gende kategorier:
• Handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi (obli-
gationer og aktier).
• Udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amortise-
ret kostpris.
• Finansielle aktiver til dagsværdi med værdiregulering over
resultatopgørelsen.
• Aktiver i puljeordninger, som værdiansættes til dagsværdi
(handelsbeholdning - obligationer og aktier).
Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i
følgende kategorier:
• Handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi.
• Passiver i puljeordninger designeret til dagsværdi, som følge
af acounting mismatch.
• Øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amor-
tiseret kostpris.
Dagsværdimåling af finansielle instrumenter
Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv eller forpligtelse
kan handles til mellem markedsdeltagere på målingstidspunk-
tet i det primære marked, eller i dets fravær, det mest fordel-
agtige marked, som Spar Nord har adgang til på dette tids-
punkt.
Obligationer og øvrige ikke-afledte finansielle
forpligtelser værdiansættes efter følgende principper
• For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en note-
ret pris eller priskvotering fra en anerkendt børs.
• For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dags-
værdien primært fastsat på baggrund af offentliggjorte ud-
buds- og efterspørgselspriser hvor der tages udgangspunkt
i kursinformation fra Reuters og sekundært beregnet ved
hjælp af markedsbestemt rentekurve plus/minus et kredit-
spænd, som også beregnes ved hjælp af priser fra markedet.
• For prissætning ved hjælp af ikke-observerbare input indgår
der input, som bygger på bankens egne vurderinger på en-
kelte elementer, samt i nogle tilfælde også markedsdata.
Spar Nord ændrede pr. 31.12.19 skøn/metode for opgørelsen af
dagsværdien af en væsentlig del af obligationsbeholdningen.
Tidligere anvendte Spar Nord for en væsentlig del af obligati-
onsbeholdningen børskurser. Det ændrede skøn/metode med-
førte, at en væsentlig del af obligationsbeholdningen blev æn-
dret fra noterede priser (niveau 1) til observerbare priser (niveau
2), da Spar Nord skønnede, at markedet for obligationshandler
hovedsageligt var mellem professionelle modparter, hvor der
blev taget udgangspunkt i kursinformation fra Reuters. Ændrin-
gen i skønnet/metoden påvirkede regnskabsposterne obligati-
oner, øvrige ikke afledte finansielle forpligtelser og obligationer
som indgik i aktiver tilknyttet puljeordninger.
Spar Nords marked for handel med obligationer er hovedsage-
ligt direkte mellem professionelle modparter og ikke handel di-
rekte på fondsbørsen.
Pr. 31.12.19 medførte ændringen i skønnet/metoden følgende
ændring fra niveau 1 til niveau 2: 12.680 mio. kr. under obligatio-
ner, 953 mio. kr. under øvrige ikke afledte finansielle forpligtelser
og 4.123 mio. kr. under aktiver tilknyttet puljeordninger.
Dagsværdien måles ved hjælp af følgende dagsværdihierarki
som afspejler de parametre, der indgår i målingerne:
Ændringen i skønnet/metoden havde i 2019 en helt ubetydelig
resultateffekt, som blev indregnet i kursreguleringerne.
• Niveau 1 - Noteret markedspris:
Noterede priser (ikke-justerede) på aktive markeder for iden-
tiske finansielle aktiver eller forpligtelser.
Priser, som er tilgængelige via Reuters, er realtidspriser, som er
stillet af store danske og europæiske banker, hvormed der i ul-
timokurser tages højde for renteudvikling siden seneste handel.
Det er Spar Nords opfattelse, at disse priser er udtryk for den
mest retvisende dagsværdi for obligationsbeholdningerne, som
Spar Nord Årsrapport 2020
73
Sektion 3
Balance
hovedsageligt handles mellem professionelle modparter og øv-
rige store enkeltstående transaktioner.
Aktier værdiansættes efter følgende principper
• For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en note-
ret pris fra en anerkendt børs eller ekstern part.
• For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dags-
værdi opgjort i henhold til tilgængelige priser, hvor aktierne
ikke er børsnoteret.
• For prissætning ved ikke-observerbare input indgår aktier
som værdiansættes ud fra anerkendte værdiansættelses-
principper bl.a. diskontering af forventede fremtidige beta-
lingsstrømme, markedsforventninger til egenkapitalforrent-
ningskrav og sammenlignelige salgstransaktioner. Aktier der
er prissat i henhold til Lokale Pengeinstitutters anbefalede
kurser indgår som ikke-observerbare input.
Dagsværdier tager udgangspunkt i aktionæroverenskom-
ster for de enkelte selskaber og gennemførte aktiehandler.
Dagsværdien tager ofte udgangspunkt i selskabernes regn-
skabsmæssige egenkapital (indre værdi), som danner grund-
lag for handelskursen aktionærerne imellem.
Dagsværdi er opgjort pålideligt for alle aktier, hvormed ingen
aktier er indregnet til kostpris.
2020
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Leasingforpligtelser
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt
2019
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Leasingforpligtelser
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt
Amortiseret
kostpris
Mio. kr.
1.126
1.259
52.312
0
0
0
0
54.698
4.167
58.416
0
2.670
0
137
0
1.333
66.724
Amortiseret
kostpris
Mio. kr.
1.152
1.588
51.312
0
0
0
0
54.051
4.062
53.279
0
2.637
0
132
0
1.322
61.432
Dagsværdi
gennem
resultatet
Mio. kr.
0
0
0
21.647
1.789
20.464
777
44.677
0
0
20.464
0
835
0
743
0
22.043
Dagsværdi
gennem
resultatet
Mio. kr.
0
0
0
16.498
1.740
17.323
828
36.389
0
0
17.323
0
960
0
555
0
18.839
74
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 3
Balance
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretnin-
ger indregnes på handelsdagen og måles til dagsværdi. Posi-
tive dagsværdier indregnes under andre aktiver. Negative
dagsværdier indregnes under andre passiver.
Ved første indregning måles afledte finansielle instrumenter
samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi eksklusive trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle in-
strumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi.
Realiserede og urealiserede gevinster og tab indregnes i kurs-
reguleringer i resultatopgørelsen. For afledte finansielle instru-
menter indregnes gevinst eller tab ikke ved første indregning
(”day 1-profit/loss”), men amortiseres ud over instrumentets lø-
betid.
Ved opgørelse af dagsværdi anvendes anerkendte modeller og
observerbare markedsdata (niveau 2), herunder rentekurver,
valutakurser og volatilitetskurver til måling af dagsværdien. De
anvendte værdiansættelsesmodeller omfatter swapmodeller,
kreditprisningsmodeller samt optionsmodeller, som eksempelvis
Black & Scholes modeller.
Dag 1-gevinster (kundemarginal)
Ved værdiansættelse af unoterede afledte finansielle instru-
menter amortiseres den oprindelige kundemarginal mv. over
restløbetiden. Ved udgangen af 2020 udgør den endnu ikke
amortiserede kundemarginal mv. 63 mio. kr. (2019: 68 mio. kr.).
I dag 1-gevinster er der ultimo 2020 modregnet 8 mio. kr. (2019:
8 mio. kr.) fra CVA, som er kreditværdielementet i afledte finan-
sielle instrumenter.
Ikke amortiseret kundemarginal 1. januar
Nettoudvikling i amortisering af kundemarginal
Ikke amortiseret kundemarginal 31. december
Opdeling af finansielle instrumenter i forhold til
klassifikation i dagsværdihierarkiet og den
regnskabsmæssige værdi
2020
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Indlån i puljeordninger
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt
2019
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Indlån i puljeordninger
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt
Spar Nord Årsrapport 2020
2020
2019
Mio. kr.
Mio. kr.
68
-5
63
73
-5
68
Noterede priser
Niveau 1
Observerbare
input
Niveau 2
Ikke-observer-
bare input
Niveau 3
Mio. kr.
0
217
16.074
0
Mio. kr.
21.647
16
4.025
776
16.292
26.464
0
0
0
0
20.464
835
743
22.043
Mio. kr.
0
1.556
365
0
1.921
0
0
0
0
Noterede priser
Niveau 1
Observerbare
input
Niveau 2
Ikke-observer-
bare input
Niveau 3
Mio. kr.
0
187
10.934
0
Mio. kr.
16.498
37
6.048
828
11.121
23.411
0
7
0
7
17.323
953
555
18.832
Mio. kr.
0
1.516
342
0
1.858
0
0
0
0
I alt
Mio. kr.
21.647
1.789
20.464
777
44.677
20.464
835
743
22.043
I alt
Mio. kr.
16.498
1.740
17.323
828
36.389
17.323
960
555
18.839
75
Sektion 3
Balance
Niveau 3
Aktier
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Følsomheder:
Dagsværdi
med udgangs-
punkt i indre
værdi jf. aktio-
næroverens-
komster
2020
Mio. kr.
1.179
-
-
Dagsværdi
med udgangs-
punkt i indre
værdi jf. aktio-
næroverens-
komster
2019
Mio. kr.
1.148
-
-
Øvrige
2020
Mio. kr.
377
365
0
Øvrige
2019
Mio. kr.
368
342
0
Ændring af dagsværdien af aktier, hvis resultatet i selskaberne ændres 10 %.
12
-
11
-
Aktier, som indgår under “øvrige”, værdiansættes for en væ-
sentlig del ud fra forventede fremtidige pengestrømme, mar-
kedsforventninger til egenkapitalforrentningskrav og sammen-
lignelige salgstransaktioner.
For investerings- og domicilejendomme målt til dagsværdi
henvises til note 3.7.1.
Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi baseret
på ikke-observerbare priser (Niveau 3)
Der er i 2020 indregnet urealiserede kursreguleringer på 83 mio.
kr. (2019: 81 mio. kr.) vedrørende finansielle aktiver, der besiddes
på balancedagen, værdiansat ud fra ikke-observerbare input.
Regnskabsmæssig værdi 1. januar
Kursreguleringer i resultatopgørelsen
Kursreguleringer i anden totalindkomst
Køb
Salg
Overførsler til/fra Niveau 3
Regnskabsmæssig værdi 31. december
2020
Mio. kr.
1.858
95
0
40
71
0
2019
Mio. kr.
1.891
110
0
21
165
0
1.921
1.858
Kursreguleringer i resultatopgørelsen for aktiver, der besiddes på balancedagen
83
81
Herudover indgår udbytte af aktier der er indregnet i resultat-
opgørelsen ikke i ovenstående opgørelse.
76
Spar Nord Årsrapport 2020
Regnskabs-
mæssig værdi
Dagsværdi
Regnskabs-
mæssig værdi
Dagsværdi
2020
2020
2019
2019
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
1.126
1.259
52.312
54.698
4.167
58.416
2.670
137
1.333
1.126
1.259
52.507
54.892
4.167
58.416
2.714
137
1.371
1.152
1.588
51.312
54.051
4.062
53.279
2.637
132
1.322
1.152
1.588
51.483
54.223
4.062
53.279
2.639
132
1.344
66.724
66.805
61.432
61.456
Sektion 3
Balance
Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret
kostpris - oplysninger om dagsværdier
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker *)
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker *)
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris *)
Finansielle aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker *)
Indlån og anden gæld *)
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris **)
Leasingforpligtelser *)
Efterstillede kapitalindskud ***)
Finansielle passiver i alt
*) Niveau 3 i dagsværdihierarkiet.
**) Niveau 1 i dagsværdihierarkiet.
***) Niveau 1 i dagsværdihierarkiet udgør 0 mio. kr. (2019: 0 mio. kr.) og niveau 3 i dags-
værdihierarkiet udgør 1.371 mio. kr. (2019: 1.344 mio. kr.).
Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, ud-
lån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående
accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med
sådanne finansielle instrumenter. Skøn over dagsværdi baseres
på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforhol-
dene efter instrumentets første indregning, som har betydning
for den pris, der ville blive aftalt, såfremt vilkårene blev aftalt på
balancedagen. Andre parter vil kunne komme til en anden
værdi for disse skøn.
Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indreg-
net til amortiseret kostpris baseres på nedenstående antagel-
ser:
• For en række af koncernens indlån og udlån er renten af-
hængig af renteudviklingen.
• Dagsværdi for udlån og indlån er opgjort på baggrund af et
kvalificeret skøn, der bygger på, at banken generelt løbende
ændrer sine lånevilkår til gældende markedsforhold.
• Kreditrisikoen for udlån er afspejlet i regnskabsmæssige
værdier.
• Dagsværdien for fastforrentede indlån er opgjort med ud-
gangspunkt i rente på tilsvarende indlån ud fra en estimeret
rentekurve.
• Dagsværdi af efterstillede kapitalindskud og udstedte obli-
gationer er reguleret for noterede lån til seneste handelskurs,
mens ikke-noterede lån er optaget til en estimeret handels-
kurs.
Spar Nord Årsrapport 2020
77
Sektion 3
Balance
Kapitalandele i associerede
virksomheder
Anvendt regnskabspraksis
Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyt-
tede virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalan-
dele og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indfly-
delse. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indi-
rekte at eje eller råde over mere end 20 % af stemmerettighe-
derne, men mindre end 50 %.
Ved vurdering af, om koncernen har bestemmende eller bety-
delig indflydelse, tages højde for de stemmerettigheder, der på
balancedagen kan udnyttes.
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles
til forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen med
tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Resultat
Udbytte
Andre kapitalbevægelser indregnet i anden totalindkomst
Tilbageførte op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Danske Andelskassers Bank A/S vurderes individuelt set at
være en væsentlig associeret virksomhed for Spar Nord.
Købet af aktierne i Danske Andelskassers Bank A/S i 2018 og
senere år er en strategisk investering, hvor det er Spar Nords
hensigt at Danske Andelskassers Bank A/S sammenlægges
med Spar Nord.
Resultatandel indregnes i resultatopgørelsen under øvrige ind-
tægter i note 2.6.
Finansielle oplysninger samlet set for alle
associerede virksomheder, der ikke er væsentlige
individuelt set, og som indregnes efter den indre
værdis metode
Spar Nords andel af:
Årets resultat
Anden totalindkomst
Totalindkomst i alt
Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen
under øvrige indtægter.
Ved køb eller afhændelse af associerede virksomheder indgår
virksomhedens resultat i resultatopgørelsen fra overtagelses-
tidspunktet henholdsvis til overtagelsestidspunktet. Fortjeneste
eller tab ved salg opgøres som forskellen mellem salgssum og
regnskabsmæssig værdi på overdragelsestidspunktet, inklusiv
regnskabsmæssig værdi af goodwill, og indregnes under øvrige
indtægter/driftsomkostninger.
2020
2019
Mio. kr.
Mio. kr.
354
80
0
434
116
29
49
-2
0
94
529
311
51
7
354
22
110
14
-6
-4
116
470
2020
2019
Mio. kr.
Mio. kr.
7
0
7
5
0
5
78
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 3
Balance
Finansielle oplysninger for associerede
virksomheder, der er væsentlige individuelt set
Finansielle oplysninger for koncernens individuelt set væsentlige
associerede virksomheder, korrigeret for forskelle i anvendt
regnskabspraksis:
Nedenstående regnskabstal i kolonnen 2020 er fra Danske An-
delskassers Bank A/S’ seneste offentliggjorte årsrapport for
regnskabsåret 2019.
Hjemsted
Ejerandel (%)
Stemmeandel (%)
Totalindkomstopgørelse
Omsætning
Årets resultat
Anden totalindkomst
I alt
Modtaget udbytte
Balance
Udlån og tilgodehavender mv.
Øvrige aktiver
Aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Øvrige forpligtelser
Forpligtelser i alt
Egenkapital
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
Danske An-
delskassers
Bank A/S
Danske An-
delskassers
Bank A/S
Hammershøj
Hammershøj
31,9
31,9
826
349
-4
346
33
28,5
28,5
557
128
-1
127
0
6.409
6.095
6.247
4.852
12.504
11.099
9.077
1.446
10.523
8.602
1.071
9.673
1.982
1.427
Spar Nords andel af aktionærernes egenkapital i Danske Andelskassers Bank A/S jf. seneste offentliggjorte årsrapport
549
332
Koncernens associerede virksomheder måles efter den indre
værdis metode, således at Danske Andelskassers Bank A/S
måles til andel af egenkapitalen fratrukket dagsværdiregule-
ring af de overtagne nettoaktiver på købstidspunktet.
Baseret på børskursen er Spar Nords andel af dagsværdien af
Danske Andelskassers Bank A/S (niveau 1 i Dagsværdihierarkiet)
opgjort til 433 mio. kr. (2019: 334 mio. kr.).
Afstemning af regnskabsmæssig værdi 31. december
Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set væsentlige associerede virksomheder
Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set ikke-væsentlige associerede virksomheder
I alt
2020
Mio. kr.
473
56
529
2019
Mio. kr.
408
63
470
Spar Nord Årsrapport 2020
79
Sektion 3
Balance
Puljeordninger
Anvendt regnskabspraksis
Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensi-
onspuljer, præsenteres i separate balanceposter.
Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under
kursreguleringer og udbytte.
Aktiver og passiver i puljeordninger indregnes til dagsværdi,
jævnfør omtale i note 3.3.4
Aktiver
Kontantindestående
Obligationer
Aktier mv.
Investeringsforeningsandele
Andre aktiver
Aktiver i alt
Passiver
Samlet indlån
Passiver i alt
Immaterielle aktiver
Goodwill
Kunderelationer
Øvrige immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver i alt
3.6.1 Goodwill
Pensionspuljer Øvrige puljer
2020
2020
I alt
2020
I alt
2019
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
423
3.956
10.939
4.888
19
20.225
20.225
20.225
5
49
123
62
0
239
239
239
428
4.005
11.061
4.950
20
684
6.048
7.129
3.429
34
20.464
17.323
20.464
20.464
17.323
17.323
2020
Mio. kr.
159
6
6
171
2019
Mio. kr.
159
9
6
174
Anvendt regnskabspraksis
Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akku-
mulerede nedskrivninger for værdiforringelse.
Der foretages ikke systematisk afskrivning.
Goodwill vedrørende associerede virksomheder indregnes un-
der kapitalandele i associerede virksomheder.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til Spar
Nords pengestrømsgenererende enheder på overtagelsestids-
punktet. Fastlæggelsen af pengestrømsgenererende enheder
følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring.
Goodwill afskrives ikke, men for hver pengestrømsgenererende
enhed testes goodwill for værdiforringelse mindst én gang år-
ligt. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi over resultat-
opgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pen-
gestrømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den hø-
jeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nu-
tidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra enhe-
den.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Nedskrivninger primo
Årets nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang
Nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
2020
Mio. kr.
160
0
0
160
2
0
0
2
2019
Mio. kr.
160
0
0
160
2
0
0
2
159
159
80
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 3
Balance
Anskaffelses-
sum
Til-/afgang
Anskaffelses-
sum
Ned-
skrivninger
Ned-
skrivninger
Ned-
skrivninger
ved afgang
Ned-
skrivninger
Regnskabs-
mæssig
værdi
01.01.20
2020
31.12.20
01.01.20
2020
2020
31.12.20
31.12.20
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank
Bankaktivitet, Sparbank
Bankaktivitet, filialer Øvrige
Goodwill i alt
87
35
38
160
0
0
0
0
87
35
38
160
0
0
2
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
2
87
35
37
159
Anskaffelses-
sum
Til-/afgang
Anskaffelses-
sum
Ned-
skrivninger
Ned-
skrivninger
Ned-
skrivninger
ved afgang
Ned-
skrivninger
Regnskabs-
mæssig
værdi
01.01.19
2019
31.12.19
01.01.19
2019
2019
31.12.19
31.12.19
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank
Bankaktivitet, Sparbank
Bankaktivitet, filialer Øvrige
Goodwill i alt
87
35
38
160
0
0
0
0
87
35
38
160
0
0
2
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
2
87
35
37
159
Goodwill vedrører forretningssegmentet Spar Nords Lokale
Banker.
3.6.2 Kunderelationer
Anvendt regnskabspraksis
Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsover-
tagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den for-
ventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den
økonomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet.
Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som
følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en
ændring i regnskabsmæssige skøn.
Kunderelationer vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in-
dikationer på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytte-
værdien.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Spar Nord Årsrapport 2020
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
65
0
0
65
55
3
0
59
6
65
0
0
65
52
4
0
55
9
81
Sektion 3
Balance
3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver
Anvendt regnskabspraksis
Erhvervet software indregnes til kostpris, herunder installations-
udgifter, og afskrives lineært over den forventede brugstid, der
ikke overstiger 5 år.
Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som
følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en
ændring i regnskabsmæssige skøn.
Software vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikatio-
ner på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nyttevær-
dien.
Samlet anskaffelsespris primo
Reklassifikation øvrige materielle aktiver
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 0-2
år (2019: 1-3 år), øvrige immaterielle aktiver 1-5 år (2019: 1-5 år)
og goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2020 som 2019.
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
31
0
3
0
34
25
3
0
28
6
29
0
2
0
31
23
3
0
25
6
82
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 3
Balance
3.6.4 Værdiforringelsestest
Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæs-
sige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede
fremtidige pengestrømme (nytteværdi), fratrukket egenkapital-
andelen henført til de pengestrømsgenerende forretningsområ-
der. Den særlige gældsstruktur i finansielle koncerner medfører,
at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige beta-
lingsstrømme baseres på en forenklet egenkapitalmodel.
Egenkapitalmodellen tager udgangspunkt i godkendte strate-
gier og indtjeningsestimater for de pengestrømsgenererende
forretningsområder for de kommende 5 år.
Egenkapitalandelen er fastsat til 13,5 % (2019: 13,5 %) af den
samlede risikoeksponering.
Værdiforringelsestest har i 2020 ikke givet anledning til ned-
skrivning af immaterielle aktiver.
Goodwill
Spar Nord koncernens goodwill med ubestemt brugstid testes
årligt for værdiforringelse. Aktiviteterne testes på den identifi-
cerede pengestrømsgenererende enhed, hvortil aktiverne er al-
lokeret.
Goodwill for bankaktiviteter indgår i det pengestrømsgenere-
rende forretningsområde, Spar Nords Lokale Banker, som er for-
retningsområdet omfattende filialnettet. For uddybende be-
skrivelse af Spar Nords Lokale Banker henvises til note 2.1.
Rentemarginalen er estimeret på baggrund af aktuelle udlåns-
og indlånsrenter og ledelsens forventninger til fremtidig konkur-
rence. Presset på bankens rentemarginal forventes at aftage,
og i 2021 forventes for første gang i en årrække en højere ren-
temarginal fra ultimo til ultimo, da den negative indlånssats
ventes at falde mere end udlånssatsen. Udlånet har i 2020 væ-
ret stærkt påvirket af Coronakrisen. Momsudskydelse, udbeta-
ling af feriepenge, lønkompensationsordninger og mulighed for
at optage fordelagtige lån i det offentlige har været medvir-
kende til et mindre fald i udlånet i 2020. I 2021 forventes en stor
del af Corona-hjælpepakkerne udfaset med et stigende udlån
til følge. Indlånet forventes – efter en stigning i 2020 – at sta-
bilisere sig på det nuværende niveau.
Nettogebyrindtægter
Forventninger til gebyrindtægter er baseret på historiske data,
der er justeret til at afspejle den nuværende situation. Der for-
ventes en mindre stigning i nettogebyrindtægterne i 2021.
Kursreguleringer
Kursreguleringerne forventes at blive betydeligt lavere end i
2020, hvor der var ekstraordinært pæne kursreguleringer på
såvel aktier som obligationer.
Omkostninger
Forventninger til omkostninger er baseret på en fremskrivning af
omkostningsbasen med forventede aktivitetsændringer samt
overenskomstmæssige lønstigninger, ændring i skatter og af-
gifter m.v.
Primære forudsætninger
Cash flow i budgetperioden
Cash flow i budgetperioden (5 år) er påvirket af forventninger til
renteniveau og effekten på udlåns- og indlånsmarginalen i
Spar Nords Lokale Banker.
Nedskrivninger på udlån
Forventninger til nedskrivninger på udlån er baseret på bankens
estimat for de kommende år. Forventningen baseres på histo-
riske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situa-
tion. Nedskrivninger på udlån forventes at blive lavere end i
2020.
Forudsætninger i værdiforringelsestesten er fastsat forsigtigt i
forhold til fremtidige resultateffekter af implementering af Spar
Nords strategi.
Væksten i budgetperioden er fastsat til 1,5 % (2019: 1,5 %). Den
gennemsnitlige årlige vækst afspejler de mål, der er indarbej-
det i bankens forventninger til fremtiden.
Nettorenteindtægter
Indlåns- og udlånsmarginal afspejler indtjeningsmarginal, som
er opgjort som forskellen mellem rentesatsen over for Spar
Nords Lokale Bankers kunder fratrukket en intern fundingrente
baseret på bankens fundingomkostninger.
Cash flow i terminalperioden
Cash flow i terminalperioden repræsenterer indtjening i de fo-
regående år voksende med en konstant rate. Væksten er fast-
sat til 1,5 % (2019: 1,5 %). Væksten er fastsat på baggrund af for-
ventninger til vækst i makroøkonomien.
Diskonteringsfaktoren
Diskonteringsfaktoren, som er anvendt til at beregne den tilba-
gediskonterede værdi af fremtidigt cash flow er 9,5 % (2019: 11,5
%) før skat ved 22 % skat.
Efter skat udgør diskonteringsfaktoren 7,5 % (2019: 9,0 %).
Diskonteringsfaktoren er fastsat på baggrund af en CAPM-mo-
del.
Primære forudsætninger, jævnfør ovenfor:
Erhvervet goodwill, mio. kr.
Budgetperiode
Gennemsnitlig årlig vækst i budgetperioden
Gennemsnitlig årlig vækst i terminalperioden
Diskonteringsfaktor før skat
Diskonteringsfaktor efter skat
Egenkapitalandel af den samlede risikoeksponering
2020
159
5 år
1,5 %
1,5 %
9,5 %
7,5 %
13,5 %
2019
159
5 år
1,5 %
1,5 %
11,5 %
9,0%
13,5 %
Spar Nord Årsrapport 2020
83
Sektion 3
Balance
Følsomhedsanalyse
Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer i de grundlæg-
gende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæs-
sige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien.
Følsomhedsanalyser viser, at goodwill vedrørende Spar Nords
Lokale Banker er robust for ændringer i forudsætninger.
2020
33 %
11 %
Ja
2019
14 %
20 %
Ja
Følgende forhold medfører ikke værdiforringelse:
Forøgelse af diskonteringsfaktor (før skat) op til
Reduktion i resultat før skat (ændring i nettorenteindtægter, gebyrindtægter,
omkostningsprocent eller nedskrivninger) op til
Negativ vækst i balanceposter mulig
Forventninger til budgetperioden medfører, at 75 % af nutids-
værdien af de forventede pengestrømme i Spar Nords Lokale
Banker vedrører terminalperioden (2019: 70 %).
Kunderelationer
Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i
forbindelse med fusionen med Sparbank udgør 6 mio. kr. (2019:
9 mio. kr.)
Forudsætningerne om gebyrindtægter mv. og omkostnings-
procent, som blev benyttet ved beregning af kunderelationer,
er sammenholdt med tilsvarende realiserede resultater.
De realiserede resultater er på niveau med de forventede,
hvormed der ikke er indikationer på værdiforringelse.
Øvrige immaterielle aktiver
Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er
behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige im-
materielle aktiver.
.
Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er i brug i
banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis.
Materielle aktiver
3.7.1 Grunde og bygninger
Anvendt regnskabspraksis
Ejendomme, bortset fra leasede domicilejendomme, indregnes
ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende til dags-
værdi. Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der
direkte vedrører anskaffelse og opførelse af kvalificerende ak-
tiver (ejendomme), henføres til kostprisen for sådanne aktiver.
Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund
af en afkastmodel, hvori ejendommens lejeindtægter, driftsom-
kostninger herunder administration og vedligeholdelse mv. ind-
går. Driftsomkostninger og vedligeholdelse beregnes med ud-
gangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår, materiale-
valg mv. Ud fra det beregnede driftsafkast og individuelt fast-
satte afkastprocent beregnes ejendommens dagsværdi.
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Domicilejendomme, leasing
Grunde og bygninger i alt
Afkastprocenten fastsættes med baggrund i den enkelte ejen-
doms beliggenhed, anvendelsesmuligheder, vedligeholdelses-
stand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom revur-
deres årligt med udgangspunkt i det aktuelle marked og rente-
niveau.
Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle
ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de an-
vendte lejepriser og forrentningsprocenter.
Grunde afskrives ikke.
2020
Mio. kr.
134
511
137
782
2019
Mio. kr.
136
520
132
788
84
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 3
Balance
Investeringsejendomme
Anvendt regnskabspraksis
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at
opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejen-
domme udlejet under operationelle leasingaftaler samt over-
tagne ejendomme.
Der foretages ikke afskrivning på investeringsejendomme.
Ændringer i dagsværdier og lejeindtægter indregnes under øv-
rige indtægter.
Dagsværdi primo
Reklassifikationer fra aktiver i midlertidig besiddelse
Tilgang, herunder forbedringer
Tilgang, reklassifikationer
Afgang
Urealiseret dagsværdiregulering
Dagsværdi ultimo
2020
2019
Mio. kr.
Mio. kr.
136
135
0
1
0
1
-1
134
0
0
0
0
1
136
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, %
5,5 - 9,0
5,5 - 9,0
Urealiseret dagsværdiregulering indregnes i regnskabsposten
øvrige indtægter i koncernregnskabet.
Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdi-
hierarkiet) er dagsværdimodellen valgt.
Investeringsejen-
domme består hovedsageligt af erhvervslejemål. Lejeaftaler-
nes bindingsperioder er for Spar Nord maksimalt 20 år.
For oplysninger om afkast af investeringsejendomme henvises
til note 2.6.
I note 2.6 er der indregnet driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme, som ikke har
genereret lejeindtægter i året for:
0
0
Spar Nord Årsrapport 2020
85
Sektion 3
Balance
Domicilejendomme
Anvendt regnskabspraksis
Domicilejendomme er ejendomme, som Spar Nord selv benytter
til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.
For domicilejendomme foretages systematisk afskrivning af den
regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på 50
år på bygninger.
På særlige installationer i bygninger afskrives lineært over
brugstiden på 20 år.
Ved opgørelse af afskrivninger tages hensyn til forventet scrap-
værdi.
Opskrivninger af domicilejendomme til dagsværdi indregnes i
anden totalindkomst og henlægges til en særlig reserve under
egenkapitalen (opskrivningshenlæggelser), mens af- og ned-
skrivninger indregnes i resultatopgørelsen under driftsomkost-
ninger.
Domicilejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan for-
ventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i mid-
lertidig besiddelse.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Værdiregulering primo
Årets afskrivninger
Nettonedskrivninger via resultatopgørelsen
Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst
Af- og nedskrivninger ved afgang
Værdiregulering ultimo
Dagsværdi ultimo
2020
Mio. kr.
684
1
8
677
164
15
-1
-7
4
166
511
2019
Mio. kr.
692
10
18
684
144
17
2
10
9
164
520
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, %
Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendommene var målt efter kostprismodellen
Over for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i grunde og ejendomme med en bogført værdi på
5,8 - 9,0
5,8 - 9,0
411
-
427
-
86
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 3
Balance
Fra datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår der i
2020 under tilgang, domicilejendomme henholdsvis 0 mio. kr.
(2019: 0 mio. kr.) vedrørende ejendom under opførelse og 0 mio.
kr. (2019: 1 mio. kr.) vedrørende forbedringer af ejendomme.
Årets gennemgang af bankens investerings- og domicilejen-
domme har ikke givet anledning til væsentlige ændringer i for-
rentningskravet. Forrentningskravet ligger inden for et interval
på 5,8 – 9,0 % (2019: 5,8 - 9,0 %) for domicilejendomme og 5,5 –
9,0 % (2019: 5,5 - 9,0 %) for investeringsejendomme.
Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2020
og 2019.
Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierar-
kiet) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat
med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdian-
sættelsesmetoder.
2020
Forrentningskrav i %
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
I alt
2019
Forrentningskrav i %
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
I alt
Domicilejendomme
Investeringsejendomme
Antal
ejendomme
Dagsværdi
ultimo
Antal
ejendomme
Dagsværdi
ultimo
10
12
7
29
10
12
8
30
186
229
95
511
187
230
103
520
1
3
6
10
1
3
6
10
17
89
29
134
17
90
29
136
Forrentningskrav
Ejendomskarakteristika
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
9,00 ->
Ejendomme i de større byer med god beliggenhed, hvilket gør ejendommene attraktive for andre.
Ejendomme beliggende i udkanten af de attraktive byer samt ejendomme med god beliggenhed i lidt mindre byer.
Ejendomme beliggende i mindre byer og landsbyer.
Ejendomme i byer, hvor de forventes svært omsættelige.
Spar Nord Årsrapport 2020
87
Sektion 3
Balance
Følsomhedsanalyser
De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi
af domicil- og investeringsejendomme er afkastkrav og lejeni-
veau. En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt an-
det lige reducere dagsværdien med 43 mio. kr. (2019: 44 mio. kr.).
Et fald i lejeniveauet på 5 % vil alt andet lige reducere dagsvær-
dien med 32 mio. kr. (2019: 30 mio. kr.).
Domicilejendomme, leasing
Anvendt regnskabspraksis
Spar Nord har som leasingtager kun lejekontrakter på ejen-
domme som anvendes som domicilejendomme, hvorfra banken
driver bankaktivitet i sin portefølje. Leasingaktiverne præsente-
res som en del af bankens grunde og bygninger.
Et leasingaktiv indregnes i balancen, når koncernen i henhold til
en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart
aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og
når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele
fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme
over brugen af det identificerede aktiv. For indregning og må-
ling af leasingforpligtelser henvises til note 3.11.1.
Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket
svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbe-
talte leasingbetalinger, med tillæg af direkte relaterede om-
kostninger.
Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede
af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den læng-
ste af leasingperioden og leasingaktivets forventede forlæn-
gelsesoption på 4-6 år (jævnfør nedenfor under leasingperio-
den). Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen.
Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen
jævnfør beskrivelsen i note 3.11.1.
Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med
lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet ind-
regnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen.
2020
Domicilejendomme
2019
Domicilejendomme
*) Indgået lejekontrakter, som ikke er trådt i kraft endnu.
Væsentlige regnskabsmæssige skøn og
vurderinger, leasing
Leasingperioden
Leasingperioden indeholder leasingaftalens uopsigelige peri-
ode, periode omfattet af en forlængelsesoption, som Spar Nord
med rimelige sandsynlighed forventer at udnytte, og perioder
omfattet af en opsigelsesoption, som Spar Nord med rimelig
sandsynlighed forventer ikke at udnytte.
En andel af Spar Nords leasingaftaler af ejendomme indeholder
optioner, som giver Spar Nord ret til at forlænge aftalen for en
yderligere lejeperiode på forventeligt 4-6 år. Spar Nord foreta-
ger ved første indregning af leasingaktivet en vurdering af, om
forlængelsesoptionen med rimelig sandsynlighed forventes at
blive udnyttet. Dette skøn revurderes i tilfælde af væsentlige
begivenheder eller væsentlige ændringer i omstændigheder,
som er inden for Spar Nords kontrol.
Potentiel frem-
tidig leasing-
forpligtelse ikke
indregnet i
balancen
(diskonteret) *)
Leasingforplig-
telse indregnet
i balancen
(diskonteret)
137
20
132
16
88
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 3
Balance
Alternativ lånerente
Spar Nord anvender sin alternative lånerente ved tilbage-
diskontering af leasingaftalerne til nutidsværdi. Spar Nords al-
ternative lånerente udgør omkostningen ved at optage ekstern
finansiering for et tilsvarende aktiv med en finansieringsperiode,
som svarer til løbetiden af leasingaftalen i den valuta, som lea-
singbetalinger afregnes i.
Balance primo
Effekt ved overgang primo
Reguleret balance primo
Tilgang
Afgang
Genmåling af leasingforpligtelse
Årets afskrivninger
Balance ultimo
3.7.2 Øvrige materielle aktiver
Anvendt regnskabspraksis
Driftsmidler i form af IT-udstyr, biler, inventar og indretning af
lejede lokaler indregnes til kostpris med fradrag af akkumule-
rede af- og nedskrivninger.
Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mellem
købsprisen for aktivet og restværdien (scrapværdien) ved
brugstidens ophør, og der foretages løbende en vurdering af
restværdien.
For indretning af lejede lokaler foretages afskrivning over leje-
kontraktens løbetid, dog maksimalt 10 år.
For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over ak-
tivernes forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.
Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in-
dikationer på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvin-
dingsværdien, som er den højeste værdi af nettosalgsprisen og
nytteværdien. Nedskrivning foretages over resultatopgørelsen.
Øvrige materielle aktiver
Operationelle leasingaktiver
Øvrige materielle aktiver i alt
Øvrige materielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets af- og nedskrivninger
Årets tilbageførte af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Ultimo 2020 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i Spar Nord
koncernens drift. Disse aktivers oprindelige anskaffelsessum
udgør 273 mio. kr. (2019: 239 mio. kr.).
Spar Nord Årsrapport 2020
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
132
-
132
15
0
15
25
137
0
111
111
0
1
46
24
132
2020
Mio. kr.
99
13
112
2019
Mio. kr.
99
13
113
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
341
36
15
362
242
33
12
263
99
340
28
28
341
231
35
23
242
99
89
Sektion 3
Balance
Operationelle leasingaktiver
Anvendt regnskabspraksis
Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor Spar Nord er lea-
singgiver, indregnes under øvrige materielle aktiver og afskrives
som Spar Nords øvrige materielle aktiver.
Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indreg-
nes lineært over den aktuelle leasingperiode under øvrige ind-
tægter.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets af- og nedskrivninger
Årets tilbageførte af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Aftalerne kan opsiges i leasingperioden.
Leasingydelser fordelt efter løbetid
År 1
År 2
År 3
År 4
År 5
År 6 og fremefter
Operationelle leasingydelser i alt
Indtægter fra operationelle leasingkontrakter i form af variable leasingydelser, som ikke afhænger af et indeks eller en
sats under øvrige indtægter med
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
16
2
0
18
3
3
0
5
13
3
3
3
3
1
0
13
5
25
9
17
16
8
2
7
3
13
2
2
2
2
3
1
13
4
90
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 3
Balance
3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse
Anvendt regnskabspraksis
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver, her-
under aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeengage-
menter, hvor det er hensigten at sælge aktiverne inden for 12
måneder. Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi af
regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af om-
kostninger ved salg.
Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifika-
tion som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved
efterfølgende måling til laveste værdi af den regnskabsmæs-
sige værdi eller dagsværdi med fradrag af sagsomkostninger
indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører.
Gevinst og tab oplyses i noterne.
Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassi-
ficeres som aktiver i midlertidig besiddelse.
Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i
balancen.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets bevægelse
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne ejendomme
og leasingaktiver i forbindelse med nødlidende eksponeringer i
Spar Nord. Ejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan
forventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i
midlertidig besiddelse.
Leasingaktiver omfatter bl.a. lastbiler, landbrugs- og entrepre-
nørmaskiner.
Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet in-
den for 1 år.
Andre aktiver
Anvendt regnskabspraksis
Andre aktiver omfatter blandt andet kapitalindskud i Bankernes
EDB Central a.m.b.a., tilgodehavende renter og provisioner
samt positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter.
Dagsværdimåling af positiv dagsværdi af afledte finansielle in-
strumenter er nærmere beskrevet i afsnittet afledte finansielle
instrumenter i note 3.3.4.
Øvrige poster måles til amortiseret kostpris.
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Kapitalindskud i Bankernes EDB Central a.m.b.a.
Øvrige aktiver
Andre aktiver i alt
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
21
5
14
11
9
-3
6
5
22
11
12
21
13
-4
9
11
Ejendomme sælges via ejendomsmægler mens leasingaktiver
sælges på sædvanlig markedsplads for de enkelte typer akti-
ver - primært via auktioner eller forhandlere.
Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år,
reklassificeres de til henholdsvis investeringsejendomme og øv-
rige materielle aktiver.
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
777
497
62
312
27
828
376
52
500
24
1.675
1.780
Spar Nord Årsrapport 2020
91
Sektion 3
Balance
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker
Anvendt regnskabspraksis
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter blandt an-
det modtagne beløb under repoforretninger, hvor modparten er
et kreditinstitut eller en centralbank.
Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der
samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt,
forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb
opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og
købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som
renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørel-
sen. Repoforretninger måles til amortiseret kostpris.
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter, repoforretninger
Gæld til kreditinstitutter, øvrige
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt
Fordelt efter restløbetid
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes ved låne-
optagelse til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med
fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostnin-
ger. Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og central-
banker, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kostpris
ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, således for-
skellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i re-
sultatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden.
2020
Mio. kr.
2.182
985
1.001
4.167
283
3.884
0
0
0
2019
Mio. kr.
94
2.764
1.204
4.062
283
3.753
27
0
0
4.167
4.062
Indlån og anden gæld
Anvendt regnskabspraksis
Indlån omfatter blandt andet modtagne beløb under repofor-
retninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en cen-
tralbank.
Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der
samtidig indgås aftale om tilbagekøb på en senere tidspunkt,
forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb
opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og
købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som
renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørel-
sen. Repoforretninger måles til amortiseret kostpris.
Indlån og anden gæld indregnes ved låneoptagelse til dags-
værdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte
direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende
måling af indlån og anden gæld, der ikke er repoforretninger,
sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af ”den effektive
rentes metode”, således forskellen mellem nettoprovenu og no-
minel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter
over låneperioden.
Repoforretninger
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud, ekskl. repoforretninger
Særlige indlånsformer
Indlån og anden gæld i alt
Fordelt efter restløbetid
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
92
2020
Mio. kr.
333
53.631
1.899
2
2.552
58.416
53.631
2.014
107
540
2.123
58.416
2019
Mio. kr.
0
48.509
1.651
40
3.078
53.279
48.509
1.521
140
562
2.547
53.279
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 3
Balance
Andre passiver
Anvendt regnskabspraksis
Andre passiver omfatter blandt andet forskellige kreditorer, ne-
gativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, skyldige
renter samt skyldige personaleydelser.
Dagsværdimåling af negativ dagsværdi af afledte finansielle
instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet Afledte finansielle
instrumenter i note 3.3.4. Øvrige poster måles til amortiseret
kostpris.
Forskellige kreditorer
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Skyldige renter og provision
Leasingforpligtelser
Øvrige passiver
Andre passiver i alt
3.11.1 Leasingforpligtelser
Anvendt regnskabspraksis
En leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i
henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt
identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i lea-
singperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle de
økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og
retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv.
For indregning og måling af leasingaktiver, herunder forlængel-
ses- og opsigelsesoptioner, henvises til note 3.7.1.
Leasingforpligtelsen måles ved første indregning til nutidsvær-
dien af de fremtidige leasingydelser inkl. forlængelses- og op-
sigelsesoptioner tilbagediskonteret med en alternativ lånerente
for belåning af et aktiv, der giver lignende sikkerhed. Leasing-
forpligtelsen beregnes ud fra faste leasingbetalinger.
2020
Mio. kr.
2.379
743
22
137
394
2019
Mio. kr.
2.606
555
24
132
348
3.677
3.664
Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den ef-
fektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når
der er konkrete ændringer i de underliggende kontraktuelle
pengestrømme.
Leasingforpligtelsen præsenteres under andre passiver.
Spar Nord har valgt at undlade indregning af kortfristede lea-
singaftaler i balancen, hvis leasingperioden på aftaletidspunk-
tet er 12 måneder eller mindre, eller hvis aktivet har en lav værdi.
I stedet indregnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen.
Årets totale leasingbetalinger vedrørende leasingkontrakter
Beløb indregnet i resultatopgørelsen
Rentebetalinger relateret til leasingforpligtelser
Variable leasingydelser som ikke er indregnet som en del af leasingforpligtelsen
Omkostninger relateret til kortfristede leasingaftaler (under 12 måneder)
Omkostninger relateret til leasingaftaler med lav værdi
For en løbetidsanalyse af leasingforpligtelserne henvises til note 5.3.8.
Leasingforpligtelser, specifikation af pengestrømme
Udbetalinger vedrørende hovedstol
Udbetalinger vedrørende rentedel
Ydelser vedrørende korte leasingkontrakter og leasingkontrakter med lav værdi
Samlede udgående pengestrømme vedrørende leasingkontrakter
Heraf finansieringsaktivitet
Heraf driftsaktivitet
I alt
Spar Nord Årsrapport 2020
2020
Mio. kr.
25
2019
Mio. kr.
24
0
-
-
-
0
-
-
-
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
25
0
0
25
25
0
25
24
0
0
24
24
0
24
93
Sektion 3
Balance
Udskudt skat
Anvendt regnskabspraksis
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat ind-
regnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige
indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige ind-
komster samt for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsme-
tode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og
skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes
dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skat-
temæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og andre po-
ster, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestids-
punktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig ind-
komst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan fore-
tages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på
grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet
henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudt skat indregnes i balancen under posterne udskudte
skatteaktiver og udskudte skatteforpligtelser på grundlag af
forventede skattesats.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremfør-
selsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under
udskudte skatteaktiver med den værdi, hvortil de forventes at
blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening
eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for
samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis
virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skat-
teforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri
aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller
at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidig.
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne
elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skatte-
satser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende,
når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Æn-
dringen i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser
indregnes i resultatopgørelsen.
Primo
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat
Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst
Årets udskudte skat indregnet i ændringer i egenkapitalen
Udskudt skat ultimo
Ændringer i udskudt skat i 2020
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver inkl. leasingaktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Gæld og efterstillede kapitalindskud
Hensættelser til forpligtelser
Genbeskatningssaldo
Andet
I alt
Ændringer i udskudt skat i 2019
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver inkl. leasingaktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Gæld og efterstillede kapitalindskud
Hensættelser til forpligtelser
Genbeskatningssaldo
Andet
I alt
2020
Mio. kr.
20
-1
0
0
19
Indregnet i
årets resultat
Indregnet i
anden total-
indkomst mv.
Mio. kr.
Mio. kr.
Primo
Mio. kr.
30
25
-29
12
-13
4
-8
20
29
176
-17
3
-13
4
-8
173
0
-9
-3
12
-1
0
-1
-1
0
-151
0
9
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-11
0
0
0
0
-142
-11
2019
Mio. kr.
173
-142
0
-11
20
Ultimo
Mio. kr.
30
16
-31
24
-14
4
-9
19
30
25
-29
12
-13
4
-8
20
94
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 3
Balance
Fordelt efter restløbetid
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen
2020
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab
Skattemæssigt underskud i udlandet
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt
2019
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab
Skattemæssigt underskud i udlandet
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt
Alle udskudte skatteforpligtelser er indregnet i balancen. De
midlertidige forskelle i 2020 og 2019 vedrørende kildeartsbe-
grænset ejendomstab er opstået ved realisation af ejen-
domme.
Hensatte forpligtelser
Anvendt regnskabspraksis
Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforplig-
telser, hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetil-
sagn, retssager og eventuelle omstruktureringsomkostninger
mv. Omkostninger til omstruktureringer indregnes som forplig-
telser, når en detaljeret, formel plan for omstruktureringen fore-
ligger på balancedagen. Der indregnes en hensættelse, når der
foreligger en retslig eller faktisk forpligtelse, og når det er sand-
synligt at forpligtelsen vil blive effektueret, og forpligtelsen kan
måles pålideligt.
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Hensatte forpligtelser i alt
Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen i alt
Hensættelser til tab på garantier
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Endeligt tabt
Ultimo
Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
Spar Nord Årsrapport 2020
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
0
7
9
3
19
0
4
-1
17
20
Indregnet i
Primo
årets resultat Til- og afgang
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Ultimo
Mio. kr.
13
4
17
11
4
15
0
0
0
0
0
0
1
0
1
2
0
2
14
4
18
13
4
17
Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over
forpligtelsernes størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser
foretages tilbagediskontering, hvor betydningen for regnskabet
er væsentlig.
For yderligere forklaring og specifikationer af hensættelser til
tab på garantier og uudnyttet maksimum henvises til note 5.1
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
57
0
4
17
78
54
29
25
40
42
26
0
57
42
26
17
40
0
4
9
54
25
130
-106
80
21
60
0
40
21
60
-39
95
Sektion 3
Balance
Andre hensættelser til forpligtelser
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Anvendt til dækning
Ultimo
Andre hensættelser til forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Ultimo
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
Hensatte forpligtelser fordelt efter restløbetid, pr. kategori
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
4
0
0
0
4
0
0
0
9
11
3
17
11
3
8
4
1
0
0
4
1
0
0
76
3
70
9
3
70
-67
2020
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Hensatte forpligtelser i alt
2019
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Hensatte forpligtelser i alt
Til og med
3 måneder
3 måneder til
og med 1 år
Over 1 år til
og med 5 år
Over 5 år
I alt
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
27
0
17
45
3
0
9
12
3
0
0
4
4
0
0
4
15
2
0
17
13
2
0
14
11
2
0
13
20
2
0
23
57
4
17
78
40
4
9
54
Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forplig-
telser.
Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering
af risikoen i de enkelte tilfælde.
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager er hensat ud
fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde.
Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet hen-
sættelser til jubilæumsgratialer.
96
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 4
Kapital
Kapital
Note
Side
Kapitalstyring ................................................................. 98
Kapitalgrundlag ............................................................ 99
Egenkapital ..................................................................... 99
Aktier ................................................................................. 100
Årets resultat pr. aktie .............................................. 101
Hybrid kernekapital .................................................... 101
Efterstillede kapitalindskud................................... 102
Udstedte obligationer til amortiseret
kostpris ............................................................................ 103
Hovedpunkter
Årets resultat pr. aktie
Foreslået udbytte pr. aktie
5,6 kr.
2019: 8,2 kr.
Målsætning:
Egentlig kernekapitalprocent
13,5 %
2019: 13,5 %
Målsætning:
Kapitalprocent
17,5 %
2019: 17,5 %
1,5 kr.
2019: 0,0 kr. *)
Egentlig
kernekapitalprocent
17,2 %
2019: 14,6 %
Kapitalprocent
21,0 %
2019: 18,5 %
*) Foreslået udbytte på 3,50 kr. pr. aktie blev efterfølgende suspenderet på generalforsamlingen, for at bakke op om de politiske
hensigter om at sikre en hensigtsmæssig afbødning af COVID-19 pandemien og de samfundsøkonomiske konsekvenser heraf.
Spar Nord Årsrapport 2020
Spar Nord Årsrapport 2020
97
97
Sektion 4
Kapital
Kapitalstyring
Spar Nords mål for kapitalstyringen er:
• at overholde de lovmæssige krav til kapitaldækning
• at sikre at Spar Nord til enhver tid råder over tilstrækkelig ka-
pital til at understøtte fremtidige aktiviteter og vækst
• at den egentlige kernekapitalprocent er relativt høj, så af-
hængigheden af efterstillet lånekapital er beskeden
Spar Nord har i året opfyldt alle lovgivningsmæssige krav til
bankens kapital.
Spar Nords kapitalmålsætninger har siden primo 2019 været
følgende:
• en egentlig kernekapitalprocent på 13,5
• en kapitalprocent på 17,5
Spar Nords udlodningspolitik har som mål at udlodde 30-50 %
af årets nettoresultat som udbytte.
Kapitalmålsætningerne er bl.a. fastsat ud fra, at banken skal
have et tilstrækkeligt kapitalgrundlag til at kunne fortsætte sin
udlånsvirksomhed i en periode med svære forretningsbetingel-
ser (eksempelvis kraftige konjunkturtilbageslag eller uventede
store kredittab).
Spar Nords egentlige kernekapital har i årets løb ligget på 15,3–
17,2 % (2019: 13,8-14,6 %) og har således ligget over Spar Nords
interne målsætning for perioden på 13,5 %. Tilsvarende har det
aktuelle mål om en kapitalprocent på 17,5 % været opfyldt, idet
den i årets løb har været 19,0–21,0 % (2019: 17,6-18,5 %).
Kapitalstyringen sker ud fra de opgørelsesmetoder og nøgletal,
som er udviklet af Baselkomiteen, og som er indarbejdet i den
danske lovgivning. Ledelsen overvåger løbende bankens kapi-
talforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af Spar
Nords kapitalgrundlag, den samlede risikoeksponering og nøg-
letal for kapitaldækningen, herunder opgørelsen af bankens in-
dividuelle solvensbehov, indberettes til Finanstilsynet i overens-
stemmelse med gældende regler.
Spar Nords individuelle solvensbehov er udtryk for bankens
egen vurdering af, hvor høj kapitalprocenten bør være for at
sikre indskyderne mod tab. Spar Nords opgørelse af det indivi-
duelle solvensbehov har siden ultimo 2012 været baseret på
den såkaldte 8+ metode. Ved denne metode tages der ud-
gangspunkt i minimumslovkravet på 8,0 % af den samlede risi-
koeksponering (søjle I) med tillæg for risici og forhold, der ikke
fuldt ud afspejles i opgørelsen af den samlede risikoekspone-
ring. Det antages således, at almindelige risici er dækket af 8 %
kravet, og at der derfor skal tages stilling til, i hvilket omfang
Spar Nord har risici derudover, som nødvendiggør et tillæg til
kapitalbehovet (søjle II), jf. Finanstilsynets vejledning herom.
Spar Nords egentlige kernekapital består af aktiekapital, fore-
slået udbytte og overført resultat. Hybrid kernekapital og sup-
plerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud medreg-
nes ved opgørelsen af Spar Nords kapitalgrundlag. Ved opgø-
relsen af egentlig kernekapital foretages en række fradrag,
som primært omfatter foreslået udbytte, immaterielle aktiver
og kapitalandele i andre kreditinstitutter.
Den samlede risikoeksponering er den beregnede risiko forbun-
det med Spar Nords forretningsområder. Opgørelsen af den
samlede risikoeksponering sker ved at aktiverne, poster med
markedsrisiko og eksponeringer i form af garantier vægtes efter
standardvægte som afhænger af de enkelte posters art og
modpart, ligesom der også tages højde for eventuel sikker-
hedsstillelse. Hertil kommer tillæg til dækning af Spar Nords
operationelle risici.
Kapitalgrundlaget er specificeret i note 4.2.
Forfaldsprofilen for Spar Nords efterstillede kapitalindskud
fremgår af note 4.7.
Spar Nord vurderer løbende behovet for tilpasning af kapital-
strukturen, herunder bankens mål, politikker og processer.
For yderligere informationer henvises der til den ureviderede Ri-
sikorapport på www.sparnord.com/risikorapport.
98
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 4
Kapital
Kapitalgrundlag
Egenkapital
Indfasning af IFRS 9
Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver
Øvrige primære fradrag
Fradrag for summen af kapitalandele < 10 %
Fradrag for summen af kapitalandele > 10 %
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital *)
Øvrige fradrag
Kernekapital
Efterstillede kapitalindskud, ekskl. hybrid kernekapital *)
Øvrige fradrag
Kapitalgrundlag
Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.
Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko
Vægtet risikoeksponering med operationel risiko
Den samlede risikoeksponering
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
*) Maksimal beholdning af egne obligationer mv. er fratrukket.
Egenkapital
Anvendt regnskabspraksis
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af Spar Nords
domicilejendomme efter indregning af udskudt skat. Reserven
opløses, når ejendommene nedskrives, sælges eller udgår.
Lovpligtige reserver
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalan-
dele i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre vær-
dis metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til
moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og
associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af
kapitalandelene.
Foreslået udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet
for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklare-
ringstidspunktet). Udbytte, som foreslås udloddet for året, ind-
går under egenkapitalen indtil vedtagelsen. I henhold til ban-
kens udlodningspolitik er det hensigten at udlodde 30-50 %
(2019: 40-50 %) af årets resultat som ordinært udbytte under
hensyntagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet.
2020
Mio. kr.
10.390
433
794
185
141
53
132
95
2019
Mio. kr.
9.761
188
860
431
143
47
205
71
9.422
8.192
773
2
10.193
1.324
3
843
3
9.032
1.308
5
11.514
10.335
45.277
3.994
5.594
54.865
17,2
18,6
21,0
47.068
3.340
5.555
55.963
14,6
16,1
18,5
Egne aktier og egne obligationer
Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver.
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne ak-
tier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen.
Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer
aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes no-
minelle værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsæt-
telsen.
Anskaffelse af egne obligationer indregnes direkte i efterstillede
kapitalindskud. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes
tab eller gevinst i resultatopgørelsen som forskellen mellem an-
skaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af forpligtelsen.
Spar Nord Årsrapport 2020
99
Sektion 4
Kapital
Aktier
Udstedte aktier
1. januar
31. december - fuldt indbetalt
Antal, stk.
Nominel værdi (Mio. kr.)
2020
123.002.526
123.002.526
2019
123.002.526
123.002.526
2020
1.230
1.230
2019
1.230
1.230
Aktiekapitalen er opdelt i aktier a 10 kr. Banken har kun en ak-
tieklasse. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen
begrænsning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbe-
grænsning.
Aktier i omløb, stk.
Primo
Køb/salg egne aktier, handelsportefølje
Ultimo
Udstedte aktier, primo
Koncernens beholdning af egne aktier, handelsportefølje
Udestående aktier i omløb, ultimo
Beholdning af egne aktier
Antal aktier, stk.
Nominel værdi, mio. kr.
Dagsværdi, mio. kr.
Procent af aktiekapital
Beholdning af egne aktier, dagsværdi mio. kr.
Beholdning primo
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Kursregulering
Beholdning ultimo
Egne aktier stillet til sikkerhed
Antal aktier, stk.
Nominel værdi, mio. kr.
Dagsværdi, mio. kr.
Procent af aktiekapital
Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra
kunder i form af Spar Nord aktier.
Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder.
Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyn-
diget til at lade banken erhverve egne aktier med en pålydende
værdi på indtil 10 % af aktiekapitalen til den på erhvervelses-
tidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %.
2020
2019
122.923.347
122.964.961
21.116
-41.614
122.944.463
122.923.347
123.002.526
123.002.526
58.063
79.179
122.944.463
122.923.347
58.063
79.179
1
3
0,0
5
431
433
0
3
1
5
0,1
2
372
369
1
5
944.410
1.030.690
9
56
0,8
10
67
0,8
100
Spar Nord Årsrapport 2020
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
688
1.011
123.002.526
123.002.526
68.621
58.372
122.933.905
122.944.154
0
0
122.933.905
122.944.154
5,6
5,6
8,2
8,2
Sektion 4
Kapital
Årets resultat pr. aktie
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærers resultat
Antal aktier primo, stk.
Gennemsnitligt antal egne aktier, stk.
Gennemsnitligt antal aktier i omløb, stk.
Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt, stk.
Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet), stk.
Årets resultat pr. aktie (kr.)
Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)
Årets resultat pr. aktie er beregnet som om den hybride kerne-
kapital behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er
beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og
egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital
fremgår af egenkapitalopgørelsen.
Hybrid kernekapital
Anvendt regnskabspraksis
Hybrid kernekapital udstedt med uendelig løbetid og uden kon-
traktuel forpligtelse til betaling af ydelser og renter (additional
tier 1 capital under CRR), opfylder ikke betingelserne for en fi-
nansiel forpligtelse i henhold til IAS 32. Udstedelsen betragtes
derfor som egenkapital.
Nettobeløbet ved udstedelsen indregnes som en stigning i
egenkapitalen. Betaling af renter behandles som udbytte, og
indregnes direkte i egenkapitalen på det tidspunkt forpligtelsen
opstår.
Ved Spar Nords indfrielse af obligationerne vil egenkapitalen på
indfrielsestidspunktet blive reduceret med indfrielsesbeløbet.
Anskaffelses- og afståelsessummer for køb og salg af hybrid
kernekapital under CRR indregnes direkte i egenkapitalen på
samme måde som beholdninger af egne aktier.
Valuta
DKK
DKK
DKK
Note
Hovedstol Mio. kr.
Rentesats
Modtaget
a
b
c
330
450
400
6,00 %
5,50 %
6,052 %
2020
2016
2015
Forfald
Uendelig
Uendelig
Uendelig
Hybrid kernekapital udstedt under CRR i alt
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
344
450
-
794
-
449
412
860
a Udstedt 15.04.20 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 15.04.25. Lånet forrentes med 6,00 % p.a. indtil 15.04.25, hvorefter
renten fastsættes til CIBOR6+6,00 % i margin, dog mindst 6,00 %.
b Udstedt 06.12.16 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 06.12.21. Lånet forrentes med 5,50% p.a. indtil 06.12.21, hvorefter renten
fastsættes til CIBOR6+ 5,166 % i margin.
c Indfriet 10.06.20
Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 5 1/8 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen
efter reglerne i CRR.
Hybrid kernekapital, specifikation af pengestrømme
Udstedelse af hybrid kernekapital
Indfrielse af hybrid kernekapital
Nettotransaktionsomkostninger
Ændring i beholdning af egne obligationer
Betalte renter
Årets pengestrømme i alt
Spar Nord Årsrapport 2020
2020
Mio. kr.
330
-400
0
3
-49
-116
2019
Mio. kr.
-
-
-
-1
-49
-50
101
Sektion 4
Kapital
Efterstillede kapitalindskud
Anvendt regnskabspraksis
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af sup-
plerende kapital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af likvi-
dation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kre-
ditorkrav.
Efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneoptagelse til
dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles efterstillede kapital-
indskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive
rentes metode.
For udstedelser af hybrid kernekapital under CRR henvises der
til note 4.6 for yderligere information.
Supplerende kapitalindskud
Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes
af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapi-
talgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Valuta
Note
DKK
DKK
DKK
SEK
a
b
c
d
Supplerende kapitalindskud i alt
Hovedstol
Mio. kr.
350
150
400
600
Rentesats
Modtaget
CIBOR6 + 2,40 %
2018
2,9298 %
2,5348 %
2018
2018
STIBOR3 + 2,50 %
2017
Forfald
29.05.29
29.05.29
19.06.28
18.10.27
Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud i alt
Renter til efterstillede kapitalindskud
Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud
a Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin.
b Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin.
c Lånet kan indfries fra 19.06.23. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 2,10 % i margin.
d Lånet kan indfries fra 18.10.22. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 2,50 % i margin.
Efterstillede kapitalindskud, specifikation af pengestrømme
Primo
Pengestrømme
Nye lån
Indfriet
Nettotransaktionsomkostninger
Ændring i beholdning af egne obligationer
Pengestrømme i alt
Andre bevægelser
Ændring i valutakursregulering
Udgiftsførte amortiserede omkostninger
Andre bevægelser i alt
Ultimo
102
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
349
150
400
443
349
149
400
428
1.342
1.326
-9
-5
1.333
1.322
34
1
33
1
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
1.322
1.332
0
0
0
-4
-4
15
1
16
0
0
0
-5
-5
-7
1
-6
1.333
1.322
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 4
Kapital
Udstedte obligationer til amortiseret
kostpris
Anvendt regnskabspraksis
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris omfatter ikke-for-
anstillet seniorgæld (Non-Preferred Senior) udstedt som led i ef-
terlevelsen af NEP-kravene som SIFI-institut.
Udstedte obligationer indregnes ved udstedelse til dagsværdi
med fradrag af direkte henførbare eksterne transaktionsom-
kostninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer til amor-
tiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.
Valuta
Note
SEK
DKK
DKK
a
b
c
Udstedte obligationer i alt
Hovedstol
Mio. kr.
1.250
1.350
400
Rentesats
Modtaget
STIBOR3 + 1,05 %
2019
CIBOR3 + 1,00 %
2019
0,7290 %
2019
Forfald
05.12.23
05.12.25
05.12.25
Beholdning af egne obligationer vedrørende udstedte obligationer
Udstedte obligationer i alt
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
923
1.347
399
893
1.348
397
2.670
2.637
0
0
2.670
2.637
a Obligationerne kan indfries fra 05.12.22. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 1,05 % i margin.
b Obligationerne kan indfries fra 05.12.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,00 % i margin.
c Obligationerne kan indfries fra 05.12.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,00 % i margin. Lånet er
omfattet af reglerne om regnskabsmæssig sikring, jævnfør note 6.5.
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, specifikation af pengestrømme
Primo
Pengestrømme
Nye lån
Indfriet
Nettotransaktionsomkostninger
Ændring i beholdning af egne obligationer
Pengestrømme i alt
Andre bevægelser
Ændring i valutakursregulering
Ændring i renteafdækning
Udgiftsførte amortiserede omkostninger
Andre bevægelser i alt
Ultimo
Fordelt efter kontraktuel restløbetid
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Spar Nord Årsrapport 2020
2020
Mio. kr.
2.637
0
0
-2
0
-2
31
3
2
35
2019
Mio. kr.
0
2.635
0
-5
0
2.630
9
-3
0
7
2.670
2.637
2020
Mio. kr.
2019
Mio. kr.
0
1
2.668
0
2.670
0
1
2.636
0
2.637
103
Sektion 5
Risikostyring
Risikostyring
Note
Side
5 Risikostyring ........................................................................... 105
Kreditrisiko ...................................................................... 105
5.1.1 Regnskabspraksis, kreditpolitik,
styring, overvågning og
rapportering ...................................................... 107
5.1.2 Krediteksponering ............................................ 111
5.1.3 Spar Nords eksponeringer fordelt
på kundeporteføljer ....................................... 113
5.1.4 Sikkerheder .......................................................... 117
119
5.1.5 Kreditlempelse (forbearance)................... 120
5.1.6 Eksponeringer og nedskrivninger
mv. ........................................................................... 121
5.1.7 Udlån til amortiseret kostpris og
uudnyttet maksimum og
lånetilsagn .......................................................... 123
5.1.8 Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker .......... 127
5.1.9 Garantier ............................................................. 129
5.1.10 Finansiel kreditrisiko ........................................ 131
Markedsrisiko ................................................................ 133
5.2.1 Renterisiko .......................................................... 133
Note
Side
5.2.2 Valutarisiko ......................................................... 134
5.2.3 Aktierisiko ............................................................. 134
5.2.4 Følsomhedsanalyse ....................................... 135
Likviditetsrisiko .............................................................. 136
5.3.1 Kortsigtet likviditet.......................................... 137
5.3.2 Langsigtet likviditet ....................................... 137
5.3.3 Stresstest............................................................. 138
5.3.4 Likviditetspejlemærke .................................. 138
5.3.5 Funding- og forfaldsstruktur ..................... 139
5.3.6 Likviditetsberedskabsplan ......................... 139
5.3.7 Balancen opdelt over/under 1 år .......... 140
5.3.8 Kontraktuel løbetid af finansielle
forpligtelser ......................................................... 141
Operationel risiko ........................................................ 142
5.4.1 IT-sikkerhed........................................................ 143
5.4.2 Compliancerisici .............................................. 143
5.4.3 Hvidvaskrisici ..................................................... 143
5.4.4 Databeskyttelsesforordningen
(GDPR) ................................................................... 143
5.4.5 Risikoeksponering ........................................... 143
5.4.6 Produkter og tjenesteydelser ................... 143
Hovedpunkter
Krediteksponering - udlån og garantier
ekskl. reverse repoforretninger
59.784 mio. kr.
2019: 59.416 mio. kr.
Renterisiko
116 mio. kr.
2019: 52 mio. kr.
Krediteksponering - finansiel kreditrisiko
Aktiebeholdning
23.099 mio. kr.
2019: 18.286 mio. kr.
2.318 mio. kr.
2019: 2.210 mio. kr.
Krediteksponering - privat/erhverv
Kortsigtet likviditet: LCR
47,7 % / 52,3 %
2019: 44,8 % / 55,2 %
241 %
2019: 195 %
Samlet nedskrivningskonto
Langsigtet likviditet: Strategisk likviditet
1.717 mio. kr.
2019: 1.503 mio. kr.
104
104
29.982 mio. kr.
2019: 23.442 mio. kr.
Spar Nord Årsrapport 2020
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 5
Risikostyring
5 Risikostyring
Spar Nord er eksponeret over for forskellige risikotyper.
De vigtigste risikotyper for koncernen er
• Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter helt el-
ler delvist misligholder deres betalingsforpligtelser.
• Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af
Spar Nords aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af
ændringer i markedsforholdene.
• Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at Spar Nords
betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de
normale likviditetsreserver.
• Operationel risiko: Risiko for økonomiske tab som følge af fejl
i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som
følge af eksterne begivenheder.
Kreditrisiko
Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af, at udlånskunder eller
andre modparter misligholder deres betalingsforpligtelser, her-
under risici ved kunder med finansielle problemer, risici relateret
til store eksponeringer, koncentrationsrisici og risiko på bevil-
gede, ikke udnyttede eksponeringer.
Der er i 2020 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsæt-
ninger, målsætninger, eksponeringer og beregningsmetoder
mv. i forhold til sidste år.
Overblik over de væsentligste hovedtal i kreditrisikonoten
Regnskabsmæssig krediteksponering
Udlån og garantier
Udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger
Udlån ekskl. reverse repoforretninger
Efterfølgende noter til årsrapporten indeholder de kvalitative
og kvantitative oplysninger vedrørende Spar Nords kredit-,
markeds-, likviditetsrisici og operationelle risici.
For yderligere informationer henvises der til den ureviderede
Risikorapport på www.sparnord.com/risikorapport.
2020
Mio. kr.
69.603
59.784
44.136
2019
Mio. kr.
67.571
59.416
44.609
Udlånsvækst (regnskabsmæssig værdi ekskl. reverse repoforretninger)
-1,5%
9,1%
Krediteksponeringer på udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger
Privat
Erhverv
Resultatførte nedskrivninger
Privat
Erhverv ekskl. landbrug
Landbrug
I alt (positive beløb er udtryk for en negativ resultatpåvirkning)
47,7%
52,3%
44,8%
55,2%
133
250
-74
309
51
30
-59
22
Nedskrivningsprocent ift. udlån og garantier (driftspåvirkning)
0,4%
0,0%
Nedskrivninger mv. ultimo
Stadie 1, fravær af betydelig stigning i kreditrisiko
Stadie 2, betydelig stigning i kreditrisiko
Stadie 3, kreditforringet
I alt
196
580
941
1.717
155
265
1.083
1.503
Samlede nedskrivninger i % af udlån og garantier (ekskl. reverse repoforretninger)
2,9%
2,5%
Spar Nord Årsrapport 2020
105
Sektion 5
Risikostyring
Overordnede kommentarer vedrørende kreditrisiko
Nedskrivninger på udlån mv. realiseredes i 2020 på 309 mio. kr.
mod 22 mio. kr. i 2019.
COVID-19 har været det altoverskyggende tema i 2020, og har
i særdeleshed påvirket årets nedskrivninger. Spar Nord har i
2020 foretaget et modelunderstøttet, ledelsesmæssigt skøn
vedrørende COVID-19 på 320 mio. kr. De økonomiske hjælpe-
pakker bevirker forsat, at COVID-19 krisen alene betød be-
skedne tab i 2020. Der knytter sig imidlertid fortsat stor usikker-
hed til de mere langsigtede samfundsøkonomiske effekter og
konsekvenser af krisen og særligt betydningen heraf for Spar
Nords erhvervskunder.
Ultimo 2020 udgør Spar Nords samlede ledelsesmæssige skøn
570 mio. kr. med 320 mio. kr. vedrørende COVID-19 som den
største post. Heraf kan 130 mio. kr. henføres til privatkunder og
190 mio. kr. henføres til erhvervskunder. De resterende 250 mio.
kr. fordeler sig med 147 mio. kr. vedrørende landbrugets jordpri-
ser og 103 mio. kr. vedrørende modelusikkerhed.
Driftspåvirkningen på 309 mio. kr. fordeler sig med 250 mio. kr.
på erhvervskunder ekskl. landbrug, -74 mio. kr. på landbrugs-
kunder, 124 mio. kr. på privatkunder og 9 mio. kr. på kunder i for-
brugslånsforretningen SparXpres.
106
Spar Nord Årsrapport 2020
Sektion 5
Risikostyring
5.1.1 Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring,
overvågning og rapportering
Anvendt regnskabspraksis
Model for nedskrivninger
Spar Nord indregner en hensættelse til tab for forventede kre-
dittab i henhold til IFRS 9, for alle finansielle aktiver, der indreg-
nes til amortiseret kostpris eller til dagsværdi med værdiregu-
lering over anden totalindkomst, leasingtilgodehavender, og
visse lånetilsagn og finansielle garantier. For finansielle aktiver
indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningen for
forventede kredittab i resultatopgørelsen og reducerer vær-
dien af aktivet i balancen. Hensættelser på uudnyttet maksi-
mum og lånetilsagn samt finansielle garantier indregnes med
forventede kredittab i resultatopgørelsen samt indregnes som
en forpligtelse.
Ovenstående nedskrivningsmodel indebærer, at der skal hen-
sættes på alle Spar Nords finansielle aktiver opgjort til amorti-
seret kostpris samt visse lånetilsagn og finansielle garantier ba-
seret på et statistisk forventet tab (”expected loss”-model). Tab
som følge af regul