Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Kvartalsrapport 2021
1. januar – 30. september 2021
Vestjysk Bank A/S
Industrivej Syd 13c, 7400 Herning
CVR-nr. 34631328
Hjemsted: Herning
Telefon 96 63 20 00
www.vestjyskbank.dk
post@vestjyskbank.dk
Læs eller download halvårsrapporten på vestjyskbank.dk
Indhold
Sammendrag
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
Regnskabsberetning
Ledelsens påtegning
Kvartalsregnskab
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Balance pr. 30. september
Egenkapitalopgørelse
Noter
3
4
4
6
15
17
17
18
20
22
2
Kvartalsrapport
Sammendrag
Hovedpunkter for 1.-3. kvartal 2021
Vestjysk Bank fortsætter sin positive udvikling og realiserede i 1.-3. kvartal 2021 et resultat efter skat på 884 mio. kroner.
Som omtalt i kvartalsrapporterne for 1. og 2. kvartal 2021 er resultatet væsentligt påvirket af engangsindtægter og -omkostninger i
forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse i januar 2021. Korrigeres der for engangsposterne i den forbindelse, udgør
resultatet efter skat for 1.-3. kvartal 492 mio. kroner, hvilket er meget tilfredsstillende.
Resultatet af den almindelige bankdrift er fortsat positivt påvirket af det høje aktivitetsniveau hos bankens kunder. Det er tilfredsstil-
lende, at bankens udlån til og forretningsomfang med kunderne øges fra 2. til 3. kvartal 2021.
I 3. kvartal har synergieffekterne af fusionen med Den Jyske Sparekasse for alvor taget fart, og det medfører en væsentlig reduceret
omkostningsprocent i 3. kvartal i forhold til 2. kvartal 2021. Det tegner fortsat til, at synergierne udmønter sig som forventet. Samtidig
forventes lavere engangsomkostninger i forbindelse med fusionen end tidligere estimeret. De positive forventninger til udviklingen i
synergier og engangsomkostninger skal især ses i sammenhæng med den succesfulde sammenlægning af IT-systemerne i starten
af oktober.
Banken har fortsat nettotilbageførslerne af nedskrivninger. Tilbageførslerne afspejler den positive samfundsudvikling, der har været
på trods af Corona-pandemien. Bankens nedskrivninger i perioden er ikke væsentligt påvirket af Corona-pandemien. Banken opret-
holder et ledelsesmæssigt skøn på nedskrivninger til økonomisk usikkerhed på 258 mio. kroner, svarende til ca. 1,5% af bankens
nettoudlån. Det skyldes de stigende råvare- og energipriser for bankens erhvervskunder, kraftigt faldende svinenoteringer for ban-
kens svineproducenter og risikoen for flaskehalse på arbejdsmarkedet.
Nedenstående hovedpunkter er opgjort efter korrektion for engangsposter ved fusionen med Den Jyske Sparekasse, og sammen-
ligningstallene er pr. ultimo 1. halvår 2021, idet disse tal er for den samlede fusionerede bank.
Resultat efter skat udgør 492 mio. kroner (300 mio. kroner ultimo 1. halvår 2021).
Egenkapitalen forrentes med 13,7% p.a. efter skat (12,8 ultimo 1. halvår 2021).
Basisindtægter udgør 1.137 mio. kroner (753 mio. kroner ultimo 1. halvår 2021).
Omkostningsprocent er på 60,0 (63,9 ultimo 1. halvår 2021).
Basisresultat før nedskrivninger udgør 455 mio. kroner (272 mio. kroner 1. halvår 2021).
Nettotilbageførsler på nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. på 52 mio. kroner (nettotilbageførsler på 34 mio.
kroner ultimo 1. halvår 2021).
En egentlig kernekapitalprocent på 16,0% (15,9% ultimo 1. halvår 2021).
Forventninger til 2021
I forbindelse med årsrapporten 2020 udmeldte banken en forventning om et resultat efter skat i 2021 i niveauet 500-550 mio. kroner,
når der korrigeres for engangsposter ved fusionen med Den Jyske Sparekasse. Der blev også udmeldt en forventning om et samlet
resultat inkl. engangsposter og efter skat i niveauet 800-900 mio. kroner.
Banken har siden opjusteret forventningerne to gange - henholdsvis den 9. august 2021 og den 12. oktober 2021. Forventningen til
resultatet efter skat, uden indregning af engangsposter i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse, er 650-700 mio.
kroner. Samtidig er forventningen til det samlede resultat inkl. engangsposter og efter skat 950–1.050 mio. kroner.
Kvartalsrapport
3
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
Hovedtal
Resultatopgørelse (mio. kroner)
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Basisindtægter
Udgifter til personale og administration
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivnin-
ger på immaterielle og materielle aktiver
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede virk-
somheder
Resultat af aktiviteter under afvikling
Resultat før skat
Skat
Resultat
Balance (mio. kroner)
Aktiver i alt
Udlån
Indlån
Indlån i puljeordninger
Garantier m.v.
Depoter
1.-3.
kvt.
2021
1.-3.
kvt.
2020
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
3. kvt.
2020
Året
2020
596
443
13
76
486
1.614
777
35
812
802
-52
18
0
872
-12
884
363
239
9
42
0
653
369
10
379
274
4
0
0
270
20
250
201
149
0
32
2
384
224
9
233
151
-18
4
0
173
13
160
207
152
13
12
5
389
259
13
272
117
-56
13
0
186
10
176
188
142
0
32
479
841
294
13
307
534
22
1
0
513
-35
548
123
122
87
0
23
1
234
141
10
151
83
25
0
0
58
5
53
78
0
28
0
228
128
3
131
97
-20
0
0
117
9
108
486
326
9
65
1
887
510
20
530
357
29
0
0
328
25
303
40.796
22.308
40.796
41.061
39.484
23.105
22.308 23.105
16.655
9.684
16.655
16.429
16.849
9.332
9.684
9.332
24.008
12.968
24.008
24.513
24.088
13.409
12.968 13.409
8.745
9.753
5.032
4.118
8.745
9.753
8.696
9.940
8.435
9.328
5.426
5.202
5.032
4.118
5.426
5.202
18.575
9.169
18.575
18.387
17.371
10.040
9.169 10.040
Formidlede realkreditudlån
57.095
32.663
57.095
56.585
56.093
33.447
32.663 33.447
Forretningsomfang
Forretningsomfang inkl. depoter og
formidlede realkreditudlån
59.161
31.802
59.161
59.578
58.700
33.369
31.802 33.369
134.831
73.634 134.831 134.550 132.164
76.856
73.634 76.856
Egenkapital
5.205
3.196
5.205
5.049
4.876
3.245
3.196
3.245
4
Kvartalsrapport
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Nøgletal
Kapital
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
1.-3.
kvt.
2021
1.-3.
kvt.
2020
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
3. kvt.
2020
Året
2020
21,7%
23,8%
21,7%
21,9%
21,1%
24,7%
23,8%
24,7%
19,1%
21,1%
19,1%
19,3%
18,5%
22,1%
21,1%
22,1%
Egentlig kernekapitalprocent
17,8%
20,0%
17,8%
17,9%
17,2%
20,9%
20,0%
20,9%
NEP-kapitalprocent
Indtjening
23,9%
23,8%
23,9%
23,5%
21,9%
24,7%
23,8%
24,7%
7,2%
6,5%
1,33
14,7%
10,6%
13,6%
2,03
9,8%
1,59
Egenkapitalforrentning før skat p.a. 1
Egenkapitalforrentning efter skat p.a. 1
23,3%
11,7%
13,4%
15,1%
43,0%
23,6%
10,9%
12,4%
14,2%
45,9%
Indtjening pr. omkostningskrone
Omkostningsprocent 2
Afkastningsgrad
Medarbejdere omregnet til heltid (gennem-
snit)
Markedsrisiko
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
LCR
NSFR 3
2,15
1,70
1,81
1,86
2,56
49,8%
58,1%
60,0%
67,2%
36,5%
64,5%
57,7%
59,8%
2,8%
1,1%
0,4%
0,4%
1,8%
0,2%
0,5%
1,3%
667,1
395,5
643,4
659,5
698,2
392,3
398,7
394,7
1,6%
0,4%
0,0%
1,4%
0,4%
0,0%
1,6%
0,4%
0,0%
1,2%
0,5%
0,0%
1,1%
0,4%
0,0%
1,6%
0,2%
0,0%
1,4%
0,4%
0,0%
1,6%
0,2%
0,0%
280,6% 219,2% 280,6% 291,9% 261,6% 180,3% 219,2% 180,3%
137,5% 117,2% 137,5% 135,6% 118,8% 120,6% 117,2% 120,6%
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til
indlån
57,6%
66,2%
57,6%
56,2%
61,1%
60,8%
66,2%
60,8%
Udlån i forhold til egenkapital
3,2
3,0
3,2
3,3
3,5
2,9
3,0
2,9
Udlånsvækst
78,5%
-5,3%
1,4%
-2,5%
80,6%
-3,6%
1,9%
-8,7%
Summen af de 20 største eksponeringer
100,5% 110,2% 100,5%
87,1%
86,1% 109,3% 110,2% 109,3%
Akkumuleret nedskrivningsprocent
7,9%
14,0%
7,9%
-0,2%
0,1%
-0,1%
7,9%
0,0%
7,9%
0,1%
12,9%
14,0%
12,9%
0,0%
-0,1%
0,1%
Nedskrivningsprocent
Vestjysk Bank aktien
Resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie 4
Kurs ultimo
0,8
4,0
3,3
0,3
3,4
2,8
0,1
4,0
3,3
0,1
3,8
3,5
0,5
3,7
3,4
0,1
3,4
2,8
0,1
3,4
2,8
0,3
3,4
2,8
0,8
0,8
Børskurs/indre værdi pr. aktie
0,8
1 Resultat / gennemsnitlig egenkapital, der beregnes med udgangspunkt i egenkapital primo tillagt kapitalforhøjelse og
badwill-indregning i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse pr. 15.01.2021
2 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter
3 Opgørelsesmetoden for NSFR er ændret pr. 30.06.2021, hvorfor sammenligningstallene ikke er direkte sammenligne-
lige.
4 Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af
aktionærernes andel af egenkapitalen.
0,8
0,9
0,9
0,8
0,8
Kvartalsrapport
5
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Resultatopgørelse
Sammenligningstal
I nedenstående kommentering af udviklingen indgår resultatet fra Den Jyske Sparekasse pr. 30. september 2020 ikke i sammenlig-
ningstallene. Størstedelen af forskellene vil derfor kunne forklares med at tallene pr. 30. september 2020 ikke indeholder Den Jyske
Sparekasse.
Resultat
Vestjysk Bank realiserede i 1.-3. kvartal 2021 et resultat efter skat på 884 mio. kroner. Som omtalt i kvartalsrapporten for 1. kvartal
2021 er resultatet væsentligt påvirket af engangsindtægter og -omkostninger i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse
i januar 2021. Korrigeres der for engangsposterne i den forbindelse udgør resultatet efter skat 492 mio. kroner, hvilket er meget
tilfredsstillende.
I perioden er der indregnet en engangsindtægt, som foreløbigt er opgjort til 477 mio. kroner, og som fremkommer som en positiv
forskelsværdi (badwill) mellem købsprisen på kapitalandelene i Den Jyske Sparekasse og værdien af de anskaffede nettoaktiver.
Den beregnede badwill betragtes som en skattepligtig indtægt, der udløser en skat på 37 mio. kroner. Den fortsættende bank har
en forøget indtjeningsevne som medfører, at banken har en engangsskatteindtægt på 82 mio. kroner, der indregnes som udskudt
skatteaktiv. Engangsomkostningerne ved fusionen udgør 130 mio. kroner. Således er resultatet i 1.- 3. kvartal 2021 påvirket af en
nettoengangsindtægt på 392 mio. kroner.
Basisindtægter
I 1.-3. kvartal 2021 realiserede Vestjysk Bank basisindtægter på 1.614 mio. kroner mod 653 mio. kroner i 2020. Basisindtægterne er
påvirket af engangsindtægten i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse på 477 mio. kroner.
Netto renteindtægter udgør 596 mio. kroner i 1.-3. kvartal 2021 mod 363 mio. kroner i 1.-3. kvartal 2020.
Gebyrer og provisionsindtægter udgør for 1.-3. kvartal 2021 481 mio. kroner mod 262 mio. kroner i 1.-3. kvartal 2020. Fordelingen
af bankens gebyrindtægter på undergrupper fremgår af figuren.
110
104
62
64
36
32
77
42
126
90
Værdipapirhandler
og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision Øvrige gebyrer og
provisioner
1.-3. kvartal 2021 (i alt 481 mio. kroner)
1.-3. kvartal 2020 (i alt 262 mio. kroner)
Kursreguleringer udgør 76 mio. kroner for 1. -3. kvartal 2021 mod 42 mio. kroner i 1.-3. kvartal 2020. Kursreguleringerne for 1.-3.
kvartal halvår 2021 kan primært henføres til positive kursreguleringer på bankens sektoraktier.
6
Kvartalsrapport
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Andre driftsindtægter
Fusionen med Den Jyske Sparekasse medfører en engangsindtægt på 477 mio. kroner, som udgør forskellen mellem købesummen
af kapitalandelene i Den Jyske Sparekasse og de overtagne nettoaktiver (badwill). Engangsposten fremgår under andre driftsind-
tægter.
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
De samlede driftsudgifter og driftsafskrivninger udgør 812 mio. kroner i 1.-3. kvartal 2021 mod 379 mio. kroner i 1.-3. kvartal 2020.
Omkostningerne er i 1. -3. kvartal særligt påvirkede af engangsomkostninger ved fusionen med Den Jyske Sparekasse.
Med de gennemførte fratrædelser i januar 2021 er banken godt på vej mod realisering af synergieffekter på i alt 150 mio. kroner, der
forventes at blive indfaset gennem 2021 og vil være fuldt indfaset fra starten af 2022.
Det gennemsnitlige medarbejderantal er 667 heltidsmedarbejdere for 1.-3. kvartal 2021 mod 395 heltidsmedarbejdere for 2020. Der
er gennemsnitligt 643 medarbejdere i 3. kvartal 2021.
Øvrige administrationsudgifter ekskl. IT-omkostninger udgør 111 mio. kroner for 1.-3. kvartal 2021 mod 41 mio. kroner i 1.-3. kvartal
2020.
Fordeling af driftsudgifter og driftsafskrivninger fremgår af tabellen.
Mio. kroner
Personaleudgifter
IT udgifter
-Heraf udgifter til BEC
Øvrige administrationsudgifter
Drifts af- og nedskrivninger
Andre driftsudgifter
I alt
30.09.2021 30.09.2020
226
102
96
41
8
2
379
419
247
226
111
31
4
812
31.12.2020
307
140
130
63
17
3
530
Basisresultat før nedskrivninger
I 1. -3. kvartal 2021 udgør bankens basisresultat før nedskrivninger 802 mio. kroner mod 274 mio. kroner i 1.-3. kvartal 2020. Resul-
tatet er væsentligt påvirket af engangsindtægten på 477 mio. kroner i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse. En-
gangsomkostningerne i forbindelse med fusionen udgør 130 mio. kroner, hvilket giver en nettopåvirkning på 392 mio. kroner.
Nedskrivninger på udlån og garantier m.v.
Der har i 1.-3. kvartal 2021 været nettotilbageførsel af nedskrivninger på 52 mio. kroner. Hovedparten af disse tilbageførsler er inden
for branchegruppen øvrigt erhverv samt fast ejendom og private, hvorimod der er nedskrevet yderligere på landbrugssektoren med
103 mio. kroner.
Bankens ledelsesmæssige skøn for nedskrivninger som følge af den økonomiske usikkerhed udgør 258 mio. kroner pr. 30. septem-
ber 2021 svarende til 1,5 % af det samlede udlån. Det ledelsesmæssige skøn er uændret i forhold til pr. 30. juni 2021.
Banken vurderer fortsat, at der er betydelige risici i relation til den økonomiske udvikling, herunder særligt i relation til konsekvenserne
af udfasningen og afviklingen af de statslige hjælpeordninger vedrørende Corona-pandemien. Usikkerheden omkring opretholdelse
af virksomhedernes forsyningskæder og de stigende råvarepriser bidrager til risiciene.
På landbrugsområdet har mælkeproducenterne oplevet tilfredsstillende afregningspriser i 1.-3. kvartal 2021, mens svineproducen-
terne i 3. kvartal 2021 har oplevet et betydeligt fald i svinenoteringen.
Kvartalsrapport
7
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
En del af bankens udlån til fiskeriet er berørt af kvotereduktioner, der primært skyldes aftalen mellem EU og Storbritannien i forbin-
delse med Brexit. Hvorvidt erhvervet kompenseres for reduktionen af kvoterne eller der ydes erstatning herfor, er stadig usikkert,
men det er bankens vurdering at bankens risiko afdækkes af det ledelsesmæssige skøn til økonomisk usikkerhed.
Bankens fordeling af udlån og garantier samt nedskrivninger til landbrug fordelt på underbrancher, fast ejendom, andre erhverv og
privatsegmentet kan ses i nedenstående tabel.
Fordeling udlån og garantier
30.09.2021 (mio. kroner)
Mælkeproducenter
Svineavl
Øvrigt landbrug
Landbrug i alt
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privat
I alt
Udlån og
garantier før
nedskrivninger
2.112
1.172
1.069
4.353
2.957
8.753
16.063
12.595
28.658
Akk.
nedskrivninger
579
265
161
1.005
182
731
1.918
332
2.250
Udlån og
garantier efter
nedskrivninger
1.533
907
908
3.348
2.775
8.022
14.145
12.263
26.408
Periodens
nedskrivninger
93
-7
17
103
-21
-119
-37
-15
-52
Bankens akkumulerede nedskrivningsprocent ultimo september 2021 udgør 7,9. Banken har pr. 30. september 2021 overtagne
nedskrivninger på 582 mio. kroner, der ikke er indregnet i de akkumulerede nedskrivninger. De overtagne nedskrivninger vedrører
overtagne stadie 3-nedskrivninger i forbindelse med fusioner – primært fusionen med Den Jyske Sparekasse. Hvis de 582 mio.
kroner i overtagne nedskrivninger medregnes, giver dette akkumulerede nedskrivninger for banken på i alt 2.832 mio. kroner, sva-
rende til en akkumuleret nedskrivningsprocent på 9,9 mod 14,0 ultimo september 2020.
Branchefordelingen af akkumulerede nedskrivninger og hensættelser fremgår nedenfor:
30.09.2021 30.09.2021 31.12.2020 31.12.2020
%
0%
45%
5%
2%
3%
2%
4%
5%
0%
9%
9%
4%
12%
100%
mio. kr.
-
957
114
46
56
44
92
99
5
196
195
83
262
2.149
mio. kr.
-
1.005
64
71
57
57
112
97
5
166
182
102
332
2.250
%
0%
45%
3%
3%
3%
2%
5%
4%
0%
7%
8%
5%
15%
100%
Branchefordeling af akkumulerede
Nedskrivninger
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Private
Akkumulerede nedskrivninger i alt
8
Kvartalsrapport
Balance
Vestjysk Banks balance udgør 40,8 mia. kroner ultimo september 2021 mod 22,3 mia. kroner ultimo 2020.
Forøgelsen skyldes fusionen med Den Jyske Sparekasse.
Udlån
Ultimo september 2021 udgjorde Vestjysk Banks nettoudlån 16,7 mia. kroner mod 9,7 mia. kroner ultimo 2020. Ved fusionen med
Den Jyske Sparekasse er der tilført udlån på 6,9 mia. kroner.
Ultimo september 2021 udgør bankens andel af udlån til privatkunder 46% af de samlede nettoudlån og garantier.
Bankens udlån til erhverv er særligt koncentreret inden for landbrugs- og ejendomssektorerne. Udlån og garantier til landbruget
udgør 13% af de samlede nettoudlån og garantier, mens det til fast ejendom udgør 11%. Sammenlagt udgør bankens eksponering
inden for disse sektorer 24% af de samlede nettoudlån og garantier. Banken overholder den interne målsætning om, at ingen en-
keltbranche må fylde mere end 15% af de samlede nettoudlån og garantier.
Branchefordelingen af nettoudlån og garantier fremgår af tabellen nedenfor:
Branchefordeling af nettoudlån
og garantier
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Private
Nettoudlån og garantier i alt
30.09.2021 30.09.2021 31.12.2020 31.12.2020
%
0%
13%
5%
3%
2%
3%
5%
3%
1%
4%
12%
5%
44%
100%
mio. kr.
-
1.891
668
479
301
488
639
478
79
510
1.776
779
6.445
14.534
mio. kr.
-
3.347
717
812
866
1.029
1.238
689
121
1.135
2.774
1.417
12.263
26.408
%
0%
13%
3%
3%
3%
4%
5%
3%
0%
4%
11%
5%
46%
100%
Kreditkvaliteten af bankens samlede udlån og garantier fremgår af nedenstående tabel.
Fordeling af udlån, uudnyttede kredittilsagn og
finansielle garantier på kreditkvalitet
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
Udlån, uudnyttede kredittilsagn og garantier i
alt
30.09.2021
31.12.2020
mio. kr.
23.162
11.833
1.826
3.849
%
57%
29%
4%
10%
mio. kr.
12.747
6.513
762
3.467
%
54%
28%
3%
15%
40.670
100%
23.489
100%
Kvartalsrapport
9
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Store eksponeringer
Bankens 20 største eksponeringer udgør 100,5% af bankens egentlige kernekapital, hvilket er indenfor Finanstilsynets tilsynsdia-
mants krav på 175 procent.
Banken har pr. 30. september 2021 én eksponering over 10% af den egentlige kernekapital. Eksponeringen svarer til 12% af den
egentlige kernekapital.
Forretningsomfang inkl. depoter
Vestjysk Banks forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditlån udgør 134,8 mia. kroner ultimo september 2021.
Formidlede realkreditudlån er fortsat inde i en positiv udvikling. Både realkreditlån til erhvervskunder og til privatkunder er i vækst.
Alene i 1.-3. kvartal 2021 har der været en vækst på 3,5 mia. kroner svarende til 7%, hvilket afspejler det aktivitetsniveau, der har
været på boligområdet.
Forretningsomfang
Udlån, netto
Indlån
Puljer
Garantier m.v.
Depot
Formidlede realkreditudlån
30.09.2021
mio. kr.
16.655
24.008
8.745
9.753
18.575
57.095
Proforma
31.12.2020
mio. kr.
16.285
24.377
8.170
8.270
16.574
53.584
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån
134.831
127.260
31.12.2020
mio. kr.
9.332
13.409
5.426
5.202
10.040
33.447
76.856
Udskudt skatteaktiv
I 1.-3. kvartal 2021 er yderligere en andel af bankens ikke-aktiverede udskudte skatteaktiv indregnet i balancen. Det skete på bag-
grund af opjustering af forventningerne til bankens fremtidige indtjeningsevne i forbindelse med fusionen med Den Jyske Spare-
kasse. Det er fortsat bankens vurdering, at det udskudte skatteaktiv forventes at kunne udnyttes indenfor de kommende 3 år baseret
på en forsigtig forventning til indtjeningen. Der er indregnet yderligere 82 mio. kroner i det udskudte skatteaktiv, så det nu udgør 180
mio. kroner. Af de 180 mio. kroner vedrører 167 mio. kroner uudnyttede skattemæssige underskud, som er modregnet i kapital-
grundlaget.
10
Kvartalsrapport
Kapital- og likviditetsforhold
Egenkapital
Vestjysk Banks egenkapital udgør 5.205 mio. kroner pr. 30. september 2021 mod 3.245 mio. kroner ultimo 2020. Udviklingen i
egenkapitalen siden ultimo 2020 er positivt påvirket af fusionen med Den Jyske Sparekasse og indregning af bankens overskud i 1.-
3. kvartal 2021. Udviklingen i egenkapitalen siden primo 2020 fremgår af egenkapitalopgørelsen.
Egentlig kernekapital
Pr. 30. september 2021 udgør den egentlige kernekapital 4.080 mio. kroner. Sammenholdt med den samlede risikoeksponering på
i alt 22.958 mio. kroner giver det en egentlig kernekapitalprocent på 17,8.
Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital udgør 301 mio. kroner pr. 30. september 2021 og kan fuldt ud indregnes i kapitalgrundlaget.
Supplerende kapital
Den supplerende kapital udgør 597 mio. kroner pr. 30. september 2021 og kan fuldt ud indregnes i kapitalgrundlaget.
Kapitalgrundlag
Samlet set udgør kapitalgrundlaget 4.978 mio. kroner pr. 30. september 2021. Sammenholdt med den samlede risikoeksponering
på i alt 22.958 mio. kroner giver det en kapitalprocent på 21,7.
Kapitalgrundlaget er specificeret i note 21.
Kapitalkrav
Det tilstrækkelige kapitalgrundlag udgør pr. 30. september 2021 i alt 2.410 mio. kroner. Sammenholdt med den samlede risikoek-
sponering på 22.958 mio. kroner, giver det et individuelt solvensbehovsprocent på 10,5. Pr. 30. september 2021 er kapitalbeva-
ringsbufferen 2,5 procentpoint og den kontracykliske buffer er som følge af Corona-pandemien nedsat til 0 procentpoint.
Det samlede kapitalkrav er 13,0%, svarende til 2.982 mio. kroner.
Dermed har Vestjysk Bank en overdækning på kapitalgrundlaget på 8,7 procentpoint, svarende til 1.998 mio. kroner.
Som det fremgår nedenfor under afsnittet aktionærforhold, er Vestjysk Bank pr. ultimo maj 2021 en del af Arbejdernes Landsbank-
koncernen. I forbindelse med Arbejdernes Landsbanks overtagelse af aktiemajoriteten i Vestjysk Bank er Arbejdernes Landsbank
blevet udpeget som SIFI-pengeinstitut. Udpegningen betyder, at Arbejdernes Landsbank og hvert enkelt pengeinstitut i koncernen
skal opfylde et særligt SIFI-bufferkrav på 1 procentpoint. SIFI-bufferkravet skal opfyldes med udgangen af 2022 og skal opfyldes
med egentlig kernekapital. For Vestjysk Bank vil det umiddelbart betyde, at målsætningen til den egentlige kernekapital skal øges til
15,5% fra de nuværende 14,5%. Pr. 30. september 2021 er bankens egentlige kernekapitalprocent 17,8.
Krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav)
Finanstilsynet og Finansiel Stabilitet har i henhold til lov om finansiel virksomhed udarbejdet planer for afvikling af nødlidende pen-
geinstitutter. I forbindelse med disse planer skal myndighederne for alle pengeinstitutter fastsætte et krav til nedskrivningsegnede
passiver (NEP-krav) i overensstemmelse med det afviklingsprincip, myndighederne har fastlagt for det enkelte institut.
Vestjysk Banks gældende NEP-tillæg er fastsat til 6% af de risikovægtede eksponeringer. NEP-tillægget indfases successivt i peri-
oden 1. januar 2019 – 1. januar 2024, så kravet først skal efterleves fuldt ud den 1. januar 2024. Pr. 30. september 2021 udgør
Kvartalsrapport
11
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
bankens NEP-tillæg 3,1 procentpoint. Hertil kommer solvensbehovet, hvorefter det samlede NEP-krav 30. september 2021 udgør
13,6% af de risikovægtede eksponeringer plus det kombinerede kapitalbufferkrav.
Som følge af den ovenfor nævnte udpegning af Arbejdernes Landsbanks som SIFI-pengeinstitut har Vestjysk Bank modtaget en
afgørelse fra Finanstilsynet om efterlevelse af kapitalkrav for SIFI-pengeinstitutter. Det betyder, at Vestjysk Bank vil få tildelt et NEP-
krav på 2 gange solvensbehovet plus det kombinerede bufferkrav fratrukket den kontracykliske buffer. Med det nuværende indivi-
duelle solvensbehov på 10,5% svarer det til et NEP-krav på 24,5 procentpoint. Da NEP-kravet og det kombinerede bufferkrav skal
opfyldes særskilt står banken overfor et samlet krav på 28%. Pr. 30. september 2021 er bankens NEP-kapitalprocent 23,9.
Det er indarbejdet i bankens kapitalplaner, at der udstedes tilstrækkeligt ikke-foranstillet seniorgæld til dækning af NEP-kravet med
tillæg af en komfortabel buffer. En del af de planlagte udstedelser skete i marts, juni og september 2021, hvor der blev udstedt
henholdsvis 140 mio. kroner, 180 mio. kroner og 140 mio. kroner.
Likviditet
Pr. 30. september 2021 udgør bankens Liquidity Coverage Ratio (LCR) 280,6% set i forhold til kravet om en LCR på 100%.
Bankens Net Stable Funding Ratio (NSFR) udgør 137,5% pr. 30. september 2021 set i forhold til kravet om NSFR på 100%.
Aktiekapitalen
Vestjysk Banks aktiekapital udgør 1.234 mio. kroner pr. 30. september 2021. Aktiekapitalen er fordelt på 1.233.573.501 aktier á
nominel 1 krone og banken har ca. 59.000 navnenoterede aktionærer.
Arbejdernes Landsbank er hovedaktionær i Vestjysk Bank og ejer ca. 72,7% af aktiekapitalen. Arbejdernes Landsbank er eneste
storaktionær i Vestjysk Bank.
Bankens aktier er noteret i Nasdaq Nordics Mid Cap indeks.
12
Kvartalsrapport
Finanstilsynets Tilsynsdiamant
Vestjysk Banks målsætning er at ligge inden for grænseværdierne for de fem pejlemærker, som Finanstilsynets Tilsynsdiamant fast-
lægger, og som alle pengeinstitutter som udgangspunkt bør ligge indenfor. Vestjysk Bank opfylder denne målsætning.
Vestjysk Banks værdier i forhold til de pågældende grænseværdier er angivet i tabellen herunder.
Tilsynsdiamanten
Summen af store eksponeringer
Udlånsvækst
Ejendomseksponering
Likviditetspejlemærke
Finanstilsynets krav
< 175%
< 20%
< 25%
>100%
Vestjysk Bank
100,5%
72,0%
11,0%
291,2%
Baggrunden for at udlånsvæksten overstiger Finanstilsynets pejlemærke er fusionen med Den Jyske Sparekasse.
Øvrige forhold
Danmarks stærkeste lokalbank
Banken er efter fusionen med Den Jyske Sparekasse et af Danmarks største pengeinstitutter og har en ambitiøs målsætning om at
blive Danmarks stærkeste lokalbank til gavn for både kunder, aktionærer og medarbejdere.
Målsætningen er, at:
•
•
•
•
Skabe et ledende Gruppe 2 institut, der leverer stærke finansielle resultater.
Levere værdifuld kundeservice og konkurrencedygtige produkter, med afsæt i dyb kundeindsigt og nærhed til vores kun-
der.
Fortsætte det store engagement i de lokalområder, banken er en del af.
Være en attraktiv og udviklende arbejdsplads med fagligt dygtige medarbejdere.
Med fusionen opnås større skala og dermed bedre muligheder for at udvikle og tilbyde nye services og produkter til kunderne.
Med fusionen forventes forretningsomfanget fremadrettet at udgøre i niveauet 130 mia. kroner.
Det er forventningen, at 2021 bliver året, hvor banken realiserer synergierne ved fusionen, så følgende finansielle målsætninger kan
nås fra og med 2022:
•
•
Rentabilitet – egenkapitalforrentning efter skat skal minimum være 9,0%
Effektivitet – omkostningsprocenten skal være under 55
•
Kapitalforhold – den egentlige kernekapital skal minimum udgøre 15,5%
• Udbyttekapacitet – en udbytteprocent på mellem 25 og 50 af årets resultat.
Indfrielse af bankens målsætninger medfører høj rentabilitet og en stærk kapitalbase, der skaber grundlaget for yderligere vækst og
geografisk ekspansion.
Med det aflagte regnskab for 3. kvartal 2021 fortsætter banken bevægelsen mod at indfri sine målsætninger.
Kvartalsrapport
13
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Forventninger til 2021
I forbindelse med årsrapporten 2020 udmeldte banken en forventning om et resultat efter skat i 2021 i niveauet 500-550 mio. kroner,
når der korrigeres for engangsposter ved fusionen med Den Jyske Sparekasse. Der blev også udmeldt en forventning om et samlet
resultat inkl. engangsposter og efter skat i niveauet 800-900 mio. kroner.
Banken har siden opjusteret forventningerne to gange - henholdsvis den 9. august 2021 og den 12. oktober 2021. Forventningen til
resultatet efter skat, uden indregning af engangsposter i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse er 650-700 mio.
kroner. Samtidig er forventningen til det samlede resultat inkl. engangsposter og efter skat 950–1.050 mio. kroner.
Finanskalender for 2022
21. januar
10. februar
7. marts
9. maj
17. august
11. november
Fristdato for aktionærernes indsendelse af ønsker om emner til behandling på
generalforsamlingen
Årsrapport 2021
Generalforsamling
Kvartalsrapport for 1. kvartal
Halvårsrapport
Kvartalsrapport for 3. kvartal
Alternative resultatmål
Banken anvender en række alternative resultatmål. Disse finansielle mål anvendes, hvor det giver større informationsværdi om ek-
sempelvis bankens indtjening, eller hvor begrebet er en fællesbetegnelse for flere poster. Banken er opmærksom på behovet for, at
opgørelserne anvendes konsistent og med sammenligningstal.
Nedenfor er definition af de anvendte resultatmål.
Basisindtægter
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Summen af Netto rente- og gebyrindtægter, Udbytte af aktier
m.v., Kursreguleringer og Andre driftsindtægter.
Summen af Udgifter til personale og administration, Af- og ned-
skrivninger på immaterielle og materielle aktiver samt Andre
driftsudgifter.
Resultat før skat tillagt Nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vender m.v.
Forretningsomfang inkl. Depoter og formidlede realkreditudlån Summen af Udlån, Garantier, Indlån inkl. pulje og Kunde depo-
ter og formidlede realkreditudlån.
14
Kvartalsrapport
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar til 30. september 2021 for
Vestjysk Bank A/S.
Kvartalsrapporten aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsregnskabet efter vores opfattelse giver et retvisende
billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2021 samt af resultatet af bankens aktiviteter for
regnskabsperioden 1. januar til 30. september 2021.
Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske
forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten.
Herning, 18. november 2021
Direktion
……………………………………………
Jan Ulsø Madsen
Administrerende bankdirektør
……………………………………………
Michael Nelander Petersen
bankdirektør
……………………………………………
Torben Sørensen
bankdirektør
.
Kvartalsrapport
15
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen
………………………………………..
Kim Duus
bestyrelsesformand
………………………………………..
Niels Fessel
næstformand for bestyrelsen
…………………………………………
Lars Langhoff
…………………………………………
Jan Nordstrøm
…………………………………………
Lars Holst
…………………………………………
Bent Simonsen
…………………………………………
Claus Jensen
…………………………………………
Bolette van Ingen Bro
…………………………………………
Hanne Træholt Odegaard
…………………………………………
Jacob Møllgaard
…………………………………………
Mette Holmegaard Nielsen
…………………………………………
Karsten Westergård Hansen
…………………………………………
Steen Louie
16
Kvartalsrapport
Kvartalsregnskab
Resultat og totalindkomstopgørelse
Note
Resultatopgørelse
2 Renteindtægter
2a Negative renteindtægter
3 Renteudgifter
3a Negative renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
4 Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
5 Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
6 Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle
aktiver
Andre driftsudgifter
7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resulatat af aktiviteter under afvikling
Resultat før skat
Skat
Resultat
1/1 - 30/9
2021
tkr.
1/1 - 30/9
2020
tkr.
3. kvartal
2021
tkr.
3. kvartal
2020
tkr.
1/1 - 31/12
2020
tkr.
586.365
17.830
44.009
71.000
595.526
12.983
481.239
367.486
5.866
22.750
24.030
362.900
8.715
262.470
198.551
6.968
16.034
25.392
200.941
20
161.878
121.543
1.553
7.491
9.732
122.231
24
86.418
37.895
23.192
13.346
7.924
1.051.853
75.933
485.649
610.893
42.044
249
349.493
31.959
1.501
200.749
27.706
14
777.183
369.240
223.781
128.199
30.535
4.288
-52.299
18.490
-18
8.379
2.005
4.035
0
0
7.534
1.107
-17.819
4.663
28
3.014
722
-19.598
0
0
872.200
269.527
173.041
116.132
-12.063
19.523
12.481
8.563
884.263
250.004
160.560
107.569
490.237
7.642
30.247
33.820
486.168
8.840
359.496
33.256
821.248
64.659
686
510.253
17.489
2.534
28.533
0
0
327.784
25.233
302.551
Totalindkomstopgørelse
Resultat
Anden totalindkomst:
Værdiændringer domicilejendomme
Værdiændringer pensionsforpligtelser
Anden totalindkomst efter skat
884.263
250.004
160.560
107.569
302.551
4.034
0
4.034
0
0
0
864
0
864
0
0
0
0
-661
-661
Totalindkomst i alt
888.297
250.004
161.424
107.569
301.890
Kvartalsrapport
17
Kvartalsregnskab
Balance
Note
30/9 2021
tkr.
30/9 2020
tkr.
31/12 2020
tkr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
11 Immaterielle aktiver
Grunde og bygninger, i alt
12 Investeringsejendomme
13 Domicilejendomme
13 Domicilejendomme (leasing)
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
14 Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
15 Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
2.963.264
429.697
16.655.288
9.611.400
849.594
126.319
8.744.569
106.854
468.571
80.534
321.168
66.869
10.133
0
180.000
0
606.548
43.363
373.315
635.242
9.683.876
5.375.519
527.424
0
5.032.250
0
273.380
0
243.254
30.126
3.029
0
98.000
963
285.680
19.414
364.364
569.359
9.331.543
6.159.587
546.932
0
5.426.277
0
235.986
0
235.986
28.967
2.545
1.193
98.000
0
323.294
17.005
40.795.600
22.308.092
23.105.052
18
Kvartalsrapport
Note
Passiver
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
17 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser
18 Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
8 Hensættelser til tab på garantier
8 Andre hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser i alt
30/9 2021
tkr.
30/9 2020
tkr.
31/12 2020
tkr.
645.902
24.007.889
8.744.569
378.125
68.017
998.994
20.625
16.404
12.968.008
5.032.250
0
17.406
650.722
9
22.445
13.409.203
5.426.277
0
0
550.630
15
34.864.121
18.684.799
19.408.570
27.011
28.444
73.968
129.423
15.006
15.553
48.689
79.248
15.316
22.176
66.133
103.625
20 Efterstillede kapitalindskud
597.315
347.724
347.961
Egenkapital
21 Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Overkurs ved emission
Vedtægtsmæssige reserver
Overført overskud
Aktionærernes egenkapital i alt
Indehavere af hybrid kernekapital
Egenkapital i alt
1.233.574
68.374
599.492
1.247.284
1.749.702
4.898.426
306.315
5.204.741
895.982
47.449
0
551.600
1.546.290
3.041.321
155.000
3.196.321
895.982
47.449
0
551.600
1.594.865
3.089.896
155.000
3.244.896
Passiver i alt
40.795.600
22.308.092
23.105.052
Kvartalsrapport
19
Kvartalsregnskab
Egenkapitalopgørelse
tkr.
Aktie kapital Overkurs
ved
emission
Opskriv-
nings-
henlæg-
gelse
Ved-
tægts-
mæssige
reserver
Over-
ført
over-
skud
Aktionærernes
egenkapital i
alt
Indehavere
af hybrid
kernekapi-
tal *)
Egenka-
pital i alt
Egenkapital 1. januar 2021
895.982
0
47.449
551.600 1.594.865
867.787
3.089.896
867.787
155.000 3.244.896
884.263
16.476
Periodens resultat
Opskrivningshenlæggelse associe-
rede virksomheder
Anden totalindkomst efter skat
18.490
4.034
-18.490
0
0
4.034
0
4.034
Totalindkomst i alt
0
0
22.524
0
849.297
871.821
16.476
888.297
Udstedelse af aktier ved fusion
Tilgang ved fusion
Reklassificering af reserver ved fu-
sion
Udstedelse hybrid kernekapital
Indfrielse af hybrid kernekapital
Renter betalt på hybrid kapital
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
Overført til overført overskud
337.592
599.492
937.084
695.684
-695.684
-375
0
100.000
0
-375
0
0
95.700
-50.000
-10.861
-1.599
56.986
-56.986
1.599
56.986
-56.986
0
937.084
100.000
0
95.325
-50.000
-10.861
56.986
-56.986
0
Egenkapital 30. september 2021 1.233.574
599.492
68.374 1.247.284 1.749.702
4.898.426
306.315 5.204.741
Egenkapital 1. januar 2020
895.982
0
47.449
551.600 1.306.136
240.154
2.801.167
240.154
155.000 2.956.167
250.004
9.850
Periodens resultat
Totalindkomst i alt
Rente betalt på hybrid kernekapital
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
0
0
0
0
240.154
240.154
9.850
250.004
36.804
-36.804
36.804
-36.804
-9.850
-9.850
36.804
-36.804
Egenkapital 30. september 2020
895.982
0
47.449
551.600 1.546.290
3.041.321
155.000 3.196.321
Egenkapital 1. januar 2020
895.982
0
47.449
Periodens resultat
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
Renter betalt på hybrid kapital
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
0
0
0
551.600 1.306.136
289.390
-661
288.729
0
2.801.167
289.390
-661
288.729
13.161
155.000 2.956.167
302.551
-661
301.890
13.161
49.924
-49.924
49.924
-49.924
-13.161
-13.161
49.924
-49.924
895.982
Egenkapital 31. december 2020
De vedtægtsmæssige reserver på 551,6 mio. kroner er opstået i forbindelse med kapitalnedsættelsen i 2013. Tilgangen til reser-
verne på 695,7 mio. kroner stammer fra fusionen med Den Jyske Sparekasse. Den bundne sparekassereserve består 568,7 mio.
kroner, som er overført ved Den Jyske Sparekasses omdannelse til aktieselskab i juni 2018, samt 127 mio. kroner fra foråret
2015, hvor der i forbindelse med vedtægtsmæssige ændringer, er overført 127 mio. kroner fra garantkapital til vedtægtsmæssige
reserver. De vedtægtsmæssige reserver kan ikke anvendes til udbytte, men de kan anvendes til dækning af underskud, der ikke
er dækket af elementer, som kan anvendes til udbytte
551.600 1.594.865
3.089.896
47.449
0
155.000 3.244.896
20
Kvartalsrapport
*) Indehavere af hybrid kernekapital:
Den hybride kernekapital har uendelig løbetid og Vestjysk Bank kan til enhver tid frit vælge at undlade at betale renter og ho-
vedstol, hvorfor den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital.
Den hybride kernekapital opfylder betingelserne i CRR/CRD IV.
Hybrid kernekapital 155 mio. kroner
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 16.08.2022. Kapitalen forrentes med 8,50% indtil
16.08.2022, hvorefter kapitalen forrentes med en variabel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af et kreditspænd. Hvis
Vestjysk Banks egentlige kernekapitalprocent kommer under 5,125%, vil lånet blive nedskrevet.
Hybrid kernekapital 50 mio. kroner
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 26.06.2023. Kapitalen forrentes med 7,50% indtil
26.06.2023, hvorefter kapitalen forrentes med en variabel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af et kreditspænd. Hvis
Vestjysk Banks egentlige kernekapitalprocent kommer under 5,125%, vil lånet blive nedskrevet.
Hybrid kernekapital 50 mio. kroner
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 12.03.2026. Kapitalen forrentes med 4,75% indtil
12.03.2026, hvorefter kapitalen forrentes med en variabel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af et kreditspænd. Hvis
Vestjysk Banks egentlige kernekapitalprocent kommer under 5,125%, vil lånet blive nedskrevet.
Hybrid kernekapital 45,7 mio. kroner
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 25.01.2026. Kapitalen forrentes med 5,25% indtil
25.01.2026, hvorefter kapitalen forrentes med en variabel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af et kreditspænd. Hvis
Vestjysk Banks egentlige kernekapitalprocent kommer under 5,125%, vil lånet blive nedskrevet.
Kvartalsrapport
21
Kvartalsregnskab
Noter
Note
1
2
2a
3
3a
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
Regnskabspraksis
Renteindtægter
Negative renteindtægter
Renteudgifter
Negative renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittil-
sagn
Tilgodehavender med standset renteberegning
Skat
Immaterielle aktiver
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Udskudt skatteaktiv
Andre aktiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Udstedte obligationer
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
Aktiekapital
Kapitalforhold
Eventualaktiver
Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Verserende retssager
Udlån og garantidebitorer opdelt på sektorer og brancher (netto)
Udlån m.v. fordelt på ratingklasser, brancher og IFRS9-stadier
Maksimal krediteksponering
Overtagelsesbalance
Hoved- og nøgletal
22
Kvartalsrapport
Note
1
Regnskabspraksis
Kvartalsrapporten for perioden 1. januar – 30. september 2021 for Vestjysk Bank er aflagt i overensstemmelse med Lov
om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fonds-
mæglerselskaber m.fl.
Regnskabspraksis er bortset fra nedenstående ændringer uændret i forhold til årsrapporten for 2020, som indeholder den
fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker
værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved
opgørelse af nedskrivninger efter en forventningsbaseret model, dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter samt
hensatte forpligtelser, jf. nærmere redegørelse i Årsrapport 2020. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som
ledelsen vurderer som forsvarlige, men som i sagens natur er usikre.
Bankens væsentligste risici og de eksterne forhold, som kan påvirke banken, er mere udførligt beskrevet i Årsrapport 2020.
Ny anvendt regnskabspraksis i forbindelse med fusion
I forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse 14/1 2021 er der anvendt ny regnskabspraksis vedrørende regn-
skabsposter der ikke tidligere har indgået i regnskabet for banken.
Virksomhedssammenslutninger
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i regnskabet fra overtagelsestidspunktet eller stiftelsestidspunktet.
Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet eller afviklingstidspunktet.
Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare akti-
ver og forpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne
omvurderinger. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de
overtagne aktiver og forpligtelser indregnes under immaterielle aktiver og nedskrives, hvis der opstår værdiforringelse.
Negative forskelsbeløb (badwill) indregnes som en indtægt i resultatopgørelsen.
Overtagne nedskrivninger
I forbindelse med virksomhedssammenslutninger amortiseres nedskrivninger på overtagne stadie 3-eksponeringer
(eksponeringer, der var kreditforringet ved 1. indregning) over den forventede restløbetid.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode, hvilket indebærer at kapi-
talandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedens regnskabsmæssige indre værdi.
Kvartalsrapport
23
Kvartalsregnskab
Noter
Note
2
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter
Øvrige renteindtægter
I alt
Negative renteindtægter
2a
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer
I alt
3
Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt
Negative renteudgifter
3a
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
I alt
4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandler og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyr
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt
5
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier m.v.
Investeringsejendomme
Valuta
Valuta- rente- aktie- råvare- og andre kontrakter samt
afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige aktiver
Øvrige forpligtelser
I alt
1/1 - 30/9 2021
tkr.
1/1 - 30/9 2020
tkr.
1/1 - 31/12 2020
tkr.
8
569.156
12.736
4.321
144
586.365
10.973
6.857
17.830
157
13.719
3.927
25.504
702
44.009
0
71.000
71.000
109.839
63.867
104.529
76.807
126.197
481.239
-3.810
-14.836
58.335
-7
21.550
10.071
678.141
-678.141
-500
5.130
75.933
46
356.247
10.480
713
0
367.486
2.083
3.783
5.866
0
7.387
0
15.135
228
22.750
163
23.867
24.030
61.631
36.512
32.434
41.889
90.004
262.470
0
11.562
20.644
0
8.429
2.147
-372.444
372.444
-738
0
42.044
53
474.544
14.335
1.304
1
490.237
2.730
4.912
7.642
0
9.683
0
20.226
338
30.247
163
33.657
33.820
86.163
49.366
46.082
56.808
121.077
359.496
0
16.053
33.872
0
12.330
3.324
-11.989
11.989
-920
0
64.659
24
Kvartalsrapport
Note
6
Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter:
Lønninger
Pensioner
Lønsumsafgift
Øvrige udgifter til social sikring
I alt
1/1 - 30/9 2021
1/1 - 30/9 2020
1/1 - 31/12 2020
tkr.
tkr.
tkr.
323.746
42.153
47.099
6.480
419.478
174.636
21.069
28.928
1.348
225.981
237.300
28.329
39.289
2.259
307.177
Gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede medarbejdere
667,1
395,5
394,7
Øvrige administrationsudgifter:
IT-udgifter
Husleje, lys og varme m.v.
Porto, telefon m.v.
Øvrige administrationsudgifter
I alt
I alt
I personaleudgifter indgår vederlag til bestyrelse og
direktion med følgende beløb:
Bestyrelse
Fast vederlag
Direktion:
Fast løn
Pension
I alt
Værdi af fri bil, telefon m.v.
247.202
20.573
3.608
86.322
357.705
102.189
6.921
1.242
32.907
143.259
139.795
9.208
1.679
52.394
203.076
777.183
369.240
510.253
2.663
10.997
256
11.253
358
2.044
4.932
246
5.178
209
2.755
6.590
329
6.919
279
Der er ikke indgået aftaler om bonusordninger, incitamentsprogrammer eller lignende aflønningsordninger med di-
rektionsmedlemmerne.
Administrerende bankdirektør Jan Ulsø Madsen
Banken indbetaler ikke til pensionsordninger.
Jan Ulsø Madsen kan opsige med 6 måneders varsel og banken med 12 måneders varsel.
Såfremt banken opsiger Jan Ulsø Madsen i forbindelse med en fusion, overdragelse af aktier eller stemmemajorite-
ten, eller overdragelse af samtlige aktiver og aktiviteter, er Jan Ulsø Madsen berettiget til en særlig fratrædelses-
godtgørelse på 12 måneders løn i tillæg til lønnen i opsigelsesperioden.
Kvartalsrapport
25
Kvartalsregnskab
Noter
Note
1/1 - 30/9 2021
tkr.
1/1 - 30/9 2020
tkr.
1/1 - 31/12 2020
tkr.
6
I personaleudgifter indgår vederlag til bestyrelse og direktion med følgende beløb (fortsat)
Bankdirektør Torben Sørensen
Banken indbetaler ikke til pensionsordninger.
Torben Sørensens ansættelsesforhold udløber uden opsigelse med udgangen af juni 2022. Ansættelsesforholdet kan
ikke opsiges af banken, men Torben Sørensen kan opsige med 6 måneders varsel.
Bankdirektør Michael Nelander Petersen
Banken indbetaler 12,25% af lønnen til en bidragsbaseret pensionsordning.
Michael Nelander Petersen kan opsige med 6 måneders varsel og banken med 12 måneders varsel.
Såfremt banken opsiger Michael Nelander Petersen i forbindelse med en fusion, overdragelse af aktier eller stemme-
majoriteten, eller overdragelse af samtlige aktiver og aktiviteter, er Michael Nelander Petersen berettiget til en særlig
fratrædelsesgodtgørelse på 12 måneders løn i tillæg til lønnen i opsigelsesperioden.
7
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender ind-
regnet i resultatopgørelsen
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte
eksponeringer
Tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
I alt
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittil-
sagn indregnet i resultatopgørelsen
Nye nedskrivninger
Tilbageførte nedskrivninger
I alt
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt
Renteindtægter på nedskrevne udlån er modregnet i
nedskrivninger med
538.998
440.195
572.166
-563.250
21.042
-18.019
-21.229
46.127
-77.197
-31.070
-52.299
-384.816
15.781
-46.277
24.883
32.542
-53.390
-20.848
-517.045
28.315
-58.242
25.194
61.277
-57.938
3.339
4.035
28.533
37.071
35.237
40.739
26
Kvartalsrapport
Note
8
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender
samt hensættelser til tab på garantier og uudnyt-
tede kredittilsagn
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender
m.v.
Stadie 1 (fravær af betydelig stigning i kreditrisiko)
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-
ger
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-
bragte eksponeringer
Primonedskrivninger overført fra stadie 1
Primonedskrivninger overført fra stadie 2, netto
Primonedskrivninger overført fra stadie 3, netto
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
Nedskrivninger ultimo
Stadie 2 (betydelig stigning i kreditrisiko)
Nedskrivninger primo
Tilgang ved fusion
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-
ger
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-
bragte eksponeringer
Primonedskrivninger overført fra stadie 1, netto
Primonedskrivninger overført fra stadie 2
Primonedskrivninger overført fra stadie 3, netto
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
Nedskrivninger ultimo
Stadie 3 (kreditforringet)
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-
ger
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-
bragte eksponeringer
Primonedskrivninger overført fra stadie 1, netto
Primonedskrivninger overført fra stadie 2, netto
Primonedskrivninger overført fra stadie 3
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt
Andre bevægelser
Nedskrivninger ultimo
Udlån, der var kreditforringet ved første indregning
Nedskrivninger primo
Tilgang ved fusion (overtagne nedskrivninger)
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-
ger
Tilbageført/amortiseret
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt
Nedskrivninger ultimo
1/1 - 30/9 2021
tkr.
1/1 - 30/9 2020
tkr.
1/1 - 31/12 2020
tkr.
25.381
23.174
-78.190
-3.245
30.848
39.756
11.236
48.960
63.689
51.943
28.475
-76.328
2.632
-42.875
39.581
229.072
296.189
45.111
12.402
-94.404
-8.213
32.986
41.100
7.395
36.377
75.845
-
10.411
-36.502
6.890
-37.629
20.596
19.815
59.426
45.111
10.388
-71.655
-14.215
21.584
28.144
6.024
25.381
75.845
-
15.572
-70.043
11.570
-28.043
37.161
21.627
63.689
2.001.640
2.198.643
2.198.643
89.798
138.387
155.037
-397.099
613
12.026
-79.337
379.416
-167.549
37.071
1.876.579
35.877
867.165
0
-233.805
-87.160
582.077
-395.978
1.323
4.643
-61.696
393.390
-210.906
35.237
2.103.043
52.246
-
1.359
-896
-12.567
40.142
-472.599
2.645
6.459
-65.305
459.715
-323.695
40.740
2.001.640
52.246
-
2.060
-1.006
-17.423
35.877
Kvartalsrapport
27
Kvartalsregnskab
Noter
Note
8
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo
Tilgang ved fusion
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-
ger
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-
bragte eksponeringer
Hensættelser som følge af ændring i kreditrisiko
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt
Hensættelser ultimo
Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og an-
dre tilgodehavender samt hensættelser til tab på ga-
rantier
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Hensættelser til tab på uudnyttede kredittilsagn
Hensættelser primo
Tilgang ved fusion
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponerin-
ger
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og ned-
bragte eksponeringer
Hensættelser som følge af ændring i kreditrisiko
9
10
Hensættelser ultimo
Tilgodehavender med standset renteberegning
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør
ultimo
I alt nedskrevet herpå
Tilgodehavender med standset renteberegning i pro-
cent af udlån før nedskrivninger
Skat
Aktuel skat
Udskudt skat
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
I alt
Årets effektive skatteprocent er reduceret fra 22% til
indtægt på -1,4% som følge af indregnet udskudt skat.
Gældende selskabsskattesats
Anvendt underskud fra tidligere år
Skattefri kursregulering
Aktiveret udskudt skat
Anden regulering
Efterregulering af tidligere års skat
Effektiv skattesats
28
Kvartalsrapport
1/1 - 30/9 2021
1/1 - 30/9 2020
1/1 - 31/12 2020
tkr.
tkr.
tkr.
22.176
13.705
4.935
-16.186
3.814
0
28.444
25.762
-
425
-11.728
1.231
-137
15.553
25.762
-
2.274
-14.571
8.968
-257
22.176
2.250.172
2.254.541
2.148.763
7,9%
14,0%
12,9%
66.133
31.399
2.976
-62.415
35.806
73.899
1.437.793
1.102.504
7,6%
72.878
-82.000
-2.941
-12.063
22,0%
-12,7%
-0,7%
-9,4%
-0,3%
-0,3%
-1,4%
59.466
-
3.635
-42.198
27.786
48.689
950.623
770.377
8,0%
19.523
0
0
19.523
22,0%
-11,4%
-1,6%
0,0%
-1,8%
0,0%
7,2%
59.466
-
4.462
-45.949
48.154
66.133
1.209.302
758.278
10,6%
25.152
0
81
25.233
22,0%
-12,1%
-1,7%
0,0%
-0,5%
0,0%
7,7%
Note
11
Immaterielle aktiver
30/9 2021
30/9 2020
31/12 2020
tkr.
tkr.
tkr.
Kunderelationer
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang ved fusion
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Periodens af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Øvrige immaterielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Periodens af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
I alt
14.964
119.613
134.577
14.964
12.759
27.723
106.854
1.416
0
1.416
1.416
0
1.416
0
106.854
0
33.014
48.405
885
80.534
14.964
0
14.964
14.964
0
14.964
0
1.416
0
1.416
1.399
17
1.416
0
0
425
0
0
425
0
14.964
0
14.964
14.964
0
14.964
0
1.416
0
1.416
1.399
17
1.416
0
0
425
0
0
425
0
12
13
Investeringsejendomme
Dagsværdi primo
Tilgang ved fusion
Tilgang
Afgang
Dagsværdi ultimo
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo
Tilgang ved fusion
Tilgang
Afgang
Afskrivninger
Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
261.684
0
1.496
16.851
4.044
0
-6.299
Omvurderet værdi ultimo
235.986
Værdiansættelsen af bankens domicilejendomme er sket ud fra en afkastbaseret model, baseret på skøn over kva-
dratmeterpriser og afkastkrav. Der er til værdiansættelsen anvendt afkastkrav mellem 4,8% og 9% for ejendomme
i Jylland.
Leasede domicilejendomme
261.684
0
1.496
16.852
3.074
0
0
243.254
235.986
153.650
0
69.455
4.062
4.034
1.015
321.168
Primo
Effekt ved overgang primo
Reguleret balance primo
Tilgang ved fusion
Tilgang
Afskrivninger
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Ultimo
I alt
28.967
0
28.967
6.718
43.175
5.167
-6.824
66.869
388.037
0
15.316
15.316
0
17.418
2.608
0
30.126
273.380
0
15.316
15.316
17.418
3.767
0
28.967
264.953
Kvartalsrapport
29
Kvartalsregnskab
Noter
Note
14
Udskudt skatteaktiv
30/9 2021
tkr.
30/9 2020
tkr.
31/12 2020
tkr.
Banken foretog i 2012 en revurdering af mulighederne for at udnytte bankens udskudte skatteaktiv, hvilket medførte en
nedskrivning af skatteaktivet til 0 kroner.
Det er bankens vurdering, at det udskudte skatteaktiv delvist forventes at kunne udnyttes inden for de kommende 3 år
baseret på en forsigtig forventning til indtjeningen, hvorfor der i perioden 01.01.2021 - 30.09.2021 er indregnet yderli-
gere 82 mio. kroner til i alt 180 mio. kroner i regnskabet. 167 mio. kroner af det skattemæssige underskud modregnes i
kapitalopgørelsen (31.12.2020: 85 mio. kroner). Det ikke indregnede skatteaktiv udgør 30.09.2021 249 mio. kroner.
19.804
118.440
143.595
41.455
323.294
0
0
0
0
0
0
0
20.126
459.237
15.295
32.393
23.579
550.630
15
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Tilgodehavende renter og provisioner
Kapitalindskud i BEC
Øvrige aktiver
81.917
107.870
292.196
124.565
606.548
17.549
97.775
143.595
26.761
285.680
I alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
I posten indgår 140 mio. kroner med variabel rente 1,673%, forfald september 2025.
Gælden er klassificeret som ikke-foranstillet seniorgæld, der kan medregnes som NEP-kapital
Udstedte obligationer
16
17
60 mio. kroner fast rente 3,00%, september 2024
60 mio. kroner periodiserede stiftelsesomkostninger
140 mio. kroner variabel rente 1,647%, marts 2025
140 mio. kroner periodiserede stiftelsesomkostninger
180 mio. kroner fast rente 2,035%, juni 2025
180 mio. kroner periodiserede stiftelsesomkostninger
I alt
60.000
-186
140.000
-451
180.000
-1.238
378.125
0
0
0
0
0
0
0
Udstedte obligationer er klassificeret som ikke-foranstillet seniorgæld, der kan medregnes som NEP-kapital
Andre passiver
18
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Forskellige kreditorer
Skyldige renter og provisioner
Leasingforpligtelser
Øvrige passiver
I alt
97.958
675.199
12.102
73.339
140.396
998.994
16.599
571.859
6.792
33.619
21.853
650.722
30
Kvartalsrapport
Note
19
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital
I alt
Udgiftsført under Renteudgifter/Efterstillede kapitalind-
skud:
Renteudgift
Omkostninger ved optagelse (periodiserede)
30/9 2021
tkr.
597.315
597.315
30/9 2020
tkr.
347.724
347.724
31/12 2020
tkr.
347.961
347.961
24.210
1.294
14.426
709
19.280
946
I alt
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapital-
grundlaget
347.961
Nominelt 225 mio. DKK forfalder 16.08.2027 med mulighed for førtidsindfrielse den 16.08.2022 efter Finanstilsynets god-
kendelse. Kapitalen forrentes med fast 6,50% indtil den 16.08.2022. Kapitalen forrentes herefter med variabel rente sva-
rende til CIBOR6-satsen med tillæg at et kreditspænd. Kapitalen opfylder betingelserne til supplerende kapital i CRR/CRD
IV.
597.315
347.724
25.504
15.135
20.226
Nominelt 125 mio. DKK forfalder 28.08.2029 med mulighed for førtidsindfrielse den 28.08.2024 efter Finanstilsynets god-
kendelse. Kapitalen forrentes med fast 3,75% indtil den 28.08.2024. Kapitalen forrentes herefter med variabel rente sva-
rende til CIBOR6-satsen med tillæg at et kreditspænd. Kapitalen opfylder betingelserne til supplerende kapital i CRR/CRD
IV.
Nominelt 250 mio. DKK forfalder 26.06.2028 med mulighed for førtidsindfrielse den 26.06.2023 efter Finanstilsynets god-
kendelse. Kapitalen forrentes med variabel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg at et kreditspænd på 5,5% sva-
rende til 5,39% p.t. Kapitalen opfylder betingelserne til supplerende kapital i CRR/CRD IV.
20
Aktiekapital
Aktiekapital
Antal aktier (stk. á kroner 1)
Antal egne aktier primo
Antal egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
Tilgang
Køb egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
Samlet købspris i 1.000 kroner
Afgang
Salg egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
Samlet salgspris i 1.000 kroner
Antal egne aktier ultimo
Antal egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
1.233.574
895.982
895.982
1.233.573.501
895.981.517
895.981.517
173
173
0,0%
17.540
17.540
1,4%
56.986
17.540
17.540
1,4%
56.986
173
173
0,0%
173
173
0,0%
11.996
11.996
1,3%
36.804
11.996
11.996
1,3%
36.804
173
173
0,0%
173
173
0,0%
16.541
16.541
1,8%
49.924
16.541
16.541
1,8%
49.924
173
173
0,0%
Egne aktier er formidlet købt og solgt via fondsbørsen som led i Vestjysk Banks almindelige bankforretninger med kun-
der. Banken er ikke direkte modpart i disse handler.
Vestjysk Bank har en konstant beholdning af egne aktier.
Kvartalsrapport
31
Kvartalsregnskab
Noter
Note
21
Kapitalforhold
Egenkapital
Ikke indregnet resultat
Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen
Vedhængende rente hybrid kernekapital
Forsigtig værdiansættelse
Immaterielle aktiver
Udskudte skatteaktiver
Kapitalandele i finansielle enheder
NPE-bagstopper
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital
Kernekapital
Supplerende kapital
Kapitalgrundlag
- Kreditrisiko
- Markedsrisiko
- Operationel risiko
Den samlede risikoeksponering
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
30/9 2021
30/9 2020
31/12 2020
tkr.
tkr.
tkr.
5.204.741
-160.560
-300.700
-5.615
-11.109
-106.854
-166.853
-296.321
-77.089
4.079.640
300.700
4.380.340
597.315
4.977.655
19.596.138
1.699.478
1.662.041
22.957.657
17,8%
19,1%
21,7%
3.196.321
-104.271
-155.000
0
-5.704
0
-83.707
-211.468
2.636.171
155.000
2.791.171
347.724
3.138.895
10.441.811
1.050.704
1.717.740
13.210.255
20,0%
21,1%
23,8%
3.244.896
-155.000
0
-6.489
0
-85.434
-215.841
2.782.132
155.000
2.937.132
343.598
3.280.730
10.376.551
1.264.788
1.662.041
13.303.380
20,9%
22,1%
24,7%
NEP-kapitalgrundlag
Kapitalgrundlag
Ikke-foranstillet seniorgæld - NEP-kapital
NEP-kapitalgrundlag
22
NEP-kapitalprocent
Eventualaktiver
Udskudt skatteaktiv ved en selskabsskatteprocent på
22%
4.977.655
518.125
5.495.780
3.138.895
0
3.138.895
3.280.730
4.363
3.285.093
23,9%
23,8%
24,7%
248.850
446.042
436.091
Skatteaktivet vedrører hovedsageligt fremførselsberettiget skattemæssigt underskud.
Det er bankens vurdering, at der for nuværende ikke er grundlag for en aktivering af hele skatteaktivet, hvorfor det
udskudte skatteaktiv delvist er indregnet med 180 mio. kroner.
Det tilbageværende udskudte skatteaktiv behandles regnskabsmæssigt som et eventualaktiv uden indregning i
bankens balance.
32
Kvartalsrapport
Note
23
Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Garantier
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
30/9 2021
tkr.
30/9 2020
tkr.
31/12 2020
tkr.
2.871.243
3.926.280
1.156.382
1.799.492
9.753.397
370,336
2,177,018
366,482
1,204,554
4,118,390
1.143.146
2.209.108
450.655
1.399.149
5.202.058
I alt
Øvrige eventualforpligtelser består bl.a. af arbejdsgarantier, udleveringsgarantier samt indeståelser over for Garan-
tiformuen m.v.
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser
I alt
Bankens medlemskab af datacentralen BEC medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til beta-
ling af en udtrædelsesgodtgørelse på 1.123 mio. kroner.
Afgivne sikkerhedsstillelser
139.609
0
139.609
52.746
594
53.340
116.262
0
116.262
Kreditinstitutter:
Marginkonti stillet til sikkerhed i relation til finansielle
instrumenter
Deponeret overfor Vækstfonden
Obligationer:
Pantsat til sikkerhed for trækningsret hos Danmarks
Nationalbank
Samlet nominel værdi
Samlet kursværdi
Verserende retssager
24
94.753
403
12.912
405
13.643
404
1.000.000
1.005.440
1.220.633
1.227.523
1.098.139
1.103.746
Vestjysk Bank er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser
ud fra en vurdering af risikoen for tab.
De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på bankens økonomiske stilling.
Kvartalsrapport
33
Kvartalsregnskab
Noter
Note
25
Udlån og garantidebitorer opdelt på sektorer og brancher (netto)
Offentlige myndigheder
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og
fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restau-
ranter
Information og kommunika-
tion
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
30/9 2021
tkr.
30/9 2021
pct.
30/9 2020
tkr.
30/9 2020
pct.
31/12 2020
tkr.
31/12 2020
pct.
0
0%
0
0%
0
0%
4.063.963
811.717
866.487
1.029.013
1.237.679
15%
3%
3%
4%
5%
2.731.497
449.058
351.757
509.225
697.020
20%
3%
3%
4%
5%
2.558.808
479.457
301.180
487.888
638.933
688.823
3%
444.217
3%
477.962
121.201
1.135.268
2.774.425
1.416.899
14.145.475
12.263.210
26.408.685
1%
4%
11%
5%
54%
46%
100%
51.066
570.059
1.666.228
724.959
8.195.086
5.607.180
13.802.266
0%
4%
12%
5%
59%
41%
100%
78.858
510.094
1.776.461
778.643
8.088.284
6.445.317
14.533.601
18%
3%
2%
3%
5%
3%
1%
4%
12%
5%
56%
44%
100%
34
Kvartalsrapport
Note
26
Udlån m.v. fordelt på ratingklasser, brancher og IFRS9-stadier
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter ratingklasser og
stadier i IFRS 9
30/9 2021 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforrin-
get ved før-
ste indreg-
ning
Total
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
I alt
22.169.759
8.679.751
893.739
0
31.743.249
984.122
3.135.456
848.524
0
4.968.102
0
0
0
2.974.259
2.974.259
7.883
18.246
83.377
875.117
984.623
23.161.764
11.833.453
1.825.640
3.849.376
40.670.233
30/9 2020 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforrin-
get ved før-
ste indreg-
ning
Total
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
I alt
11.359.277
4.986.514
435.149
0
16.780.940
382.189
1.570.067
424.463
0
2.376.719
0
0
0
3.478.323
3.478.323
0
0
0
78.240
78.240
11.741.466
6.556.581
859.612
3.556.563
22.714.222
31/12 2020 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforrin-
get ved før-
ste indreg-
ning
Total
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
I alt
12.380.243
4.887.893
322.159
0
17.590.295
366.899
1.624.717
439.505
0
2.431.121
0
0
0
3.392.279
3.392.279
0
0
0
75.008
75.008
12.747.142
6.512.610
761.664
3.467.287
23.488.703
Bankens kreditrisiko på privatkunder styres ved en rating fra klasse 1-11 ved brug af et ratingsystem udviklet af data-
centralen BEC i samarbejde med bankerne. Bankens kreditrisiko for erhvervskunder styres ved anvendelse af en in-
tern segmenteringsmodel til beskrivelse af kunderne i klasser efter kreditrisiko.
Begge modeller kan direkte oversættes til Finanstilsynets klassifikationsmodel. Sammenhænge er vist i nedenstående
tabel.
Normal
bonitet
Visse
svagheds-
tegn
Væsentlige
svaghedstegn
Nedskriv-
ningskunder
Bankens segmenteringsmodel (er-
hverv)
Bankens kunderating model (privat)
Finanstilsynets klassifikationsmodel
E1+E2
E3+E4
1-3
3-2a
4-6
2b
E5
7-8
2c
E6
9-11
1
Kvartalsrapport
35
Kvartalsregnskab
Noter
Note
26
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter brancher og sta-
dier i IFRS 9
Offentlige myndigheder
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
30/9 2021 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
0
0
0
0
0
3.610.338
1.150.484
1.002.688
1.759.902
1.802.533
744.428
195.097
1.276.613
3.588.604
1.783.232
16.913.919
14.829.330
31.743.249
1.247.886
181.341
309.767
240.552
349.964
166.798
16.959
100.045
787.250
455.121
3.855.683
1.112.419
4.968.102
1.348.588
108.094
81.088
87.524
202.396
151.654
4.351
165.252
251.080
119.398
2.519.425
454.834
2.974.259
533.450
73.558
49.283
10.678
71.842
61.377
1.495
63.320
78.766
12.963
956.732
27.891
984.623
30/9 2020 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
6.740.262
1.513.477
1.442.826
2.098.656
2.426.735
1.124.257
217.902
1.605.230
4.705.700
2.370.714
24.245.759
16.424.474
40.670.233
Total
Offentlige myndigheder
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
0
0
0
0
0
2.273.335
659.863
435.703
834.801
1.093.656
450.335
110.791
550.056
1.916.403
1.018.750
9.343.693
7.437.247
16.780.940
683.293
95.044
29.399
149.001
176.688
128.021
19.816
57.163
469.567
187.379
1.995.371
381.348
2.376.719
1.460.365
100.342
110.688
60.229
183.870
194.359
7.082
217.343
735.640
120.618
3.190.536
287.787
3.478.323
64.396
0
0
0
247
0
0
24
10.217
264
75.148
3.092
78.240
4.481.389
855.249
575.790
1.044.031
1.454.461
772.715
137.689
824.586
3.131.827
1.327.011
14.604.748
8.109.474
22.714.222
36
Kvartalsrapport
Note
26
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter brancher og sta-
dier i IFRS 9 (fortsat)
31/12 2020 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
0
0
0
0
0
2.133.633
809.545
296.035
922.978
1.136.349
478.328
123.456
557.272
1.977.716
1.080.385
9.515.697
8.074.598
17.590.295
775.524
96.705
138.435
121.723
150.148
141.159
23.815
64.930
352.996
174.984
2.040.419
390.702
2.431.121
1.457.694
96.659
97.879
71.275
214.232
151.300
6.084
207.674
688.548
108.022
3.099.367
292.912
3.392.279
65.419
0
0
0
246
0
0
24
5.286
242
71.217
3.791
75.008
4.432.270
1.002.909
532.349
1.115.976
1.500.975
770.787
153.355
829.900
3.024.546
1.363.633
14.726.700
8.762.003
23.488.703
Offentlige myndigheder
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
Kvartalsrapport
37
Kvartalsregnskab
Noter
Note
27
Maksimal krediteksponering før nedskrivninger og
hensættelser
Udlån til amortiseret kostpris
Uudnyttede kredittilsagn
Garantier
Udlån og garantier m.v.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer til dagsværdi
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
I alt
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og
hensættelser
Udlån til amortiseret kost
Uudnyttede kredittilsagn
Garantier
Udlån og garantier m.v.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer til dagsværdi
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
I alt
Sikkerheder for udlån, lånetilsagn og garantier
Bankkonti
Værdipapirer
Pant i ejendomme og vindmøller
Indtrædelsesret i pant i fast ejendom
Pant i løsøre, biler, driftsmidler, skibe m.v.
Øvrige
I alt
Heraf til sikkerhed for udlån, uudnyttede kredittilsagn
og garantier, der er kreditforringede på balancedagen
(stadie 3)
30/9 2021
30/9 2020
31/12 2020
tkr.
tkr.
tkr.
18.877.016
14.968.819
9.781.841
43.627.676
3.372.961
9.611.400
81.917
56.693.954
16.655.288
14.894.920
9.753.397
41.303.605
3.372.961
9.611.400
81.917
54.369.883
213.815
2.110.113
15.622.085
4.733.616
4.272.560
570.751
27.522.940
11.922.864
7.862.939
4.133.943
23.919.746
945.706
5.375.519
17.549
30.258.520
9.683.876
7.814.250
4.118.390
21.616.516
945.706
5.375.519
17.549
27.955.290
92.539
1.001.508
8.647.566
2.184.239
2.783.599
273.206
14.982.657
11.458.130
8.657.605
5.224.234
25.339.969
879.119
6.159.587
19.804
32.398.479
9.331.543
8.591.472
5.202.058
23.125.073
879.119
6.159.587
19.804
30.183.583
83.637
1.093.870
8.759.773
2.221.921
2.760.342
284.841
15.204.384
1.643.896
1.675.046
1.484.302
I hovedparten af erhvervseksponeringerne har banken pant i det aktiv, der finansieres, hvorfor de mest udbredte typer
sikkerheder er pant i fast ejendom, skibe, vindmøller, motorkøretøjer, løsøre, værdipapirer samt virksomhedspant/for-
dringspant. Ligeledes udgør ejerkaution og personforsikringer en stor andel af de modtagne sikkerheder.
For hovedparten af privatkundeeksponeringerne gælder tilsvarende, at banken har pant i det aktiv, der finansieres, hvorfor
pant i fast ejendom og i motorkøretøjer er de mest udbredte sikkerhedstyper.
Banken foretager løbende vurdering af de stillede sikkerheder. Værdiansættelsen sker med baggrund i aktivets dagsværdi
fratrukket en margin til dækning af omkostninger ved realisation, liggetidsomkostninger samt prisafslag.
En række eksponeringer er afdækket med flere sikkerheder end eksponeringens størrelse. De overskydende sikkerheder
er ikke medregnet i opgørelsen af sikkerheder for udlån, uudnyttede kredittilsagn og garantier.
38
Kvartalsrapport
Note
28
Fusion
Fusionen med Den jyske Sparekasse er regnskabsmæssigt gennemført efter overtagelsesmeto-
den pr. 14. januar 2021. Fordelingen af købsprisen på nettoaktiver er vist i nedenstående tabel,
hvor de anførte regnskabsmæssige værdier er opgjort til dagsværdi på overtagelsestidspunktet
i henhold til Vestjysk Banks regnskabspraksis.
Fordeling af købspris på nettoaktiver pr. 14. januar 2021
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Grunde og bygninger, i alt
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Domicilejendomme (leasing)
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
14/1 2021
tkr.
231.473
1.086.890
6.919.578
3.786.337
263.201
107.960
2.732.073
4.613
195.895
33.014
153.650
9.231
1.807
474
103.793
4.276
260.314
5.592
15.704.276
Kvartalsrapport
39
Kvartalsregnskab
Noter
Note
28
Passiver
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser i alt
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Forpligtelser i alt
Overtagne nettoaktiver
Købssum
Overtagne nettoaktiver
Badwill
Kunderelationer
Udskudt skat på kunderelationer
Købesum i alt
Henlagt på egenkapitalen:
Udstedelse af 337.591.984 stk. aktier á kurs 2,776
Kontantudlodning
Købesum i alt
14/1 2021
tkr.
131.763
10.414.161
2.732.073
59.743
252.882
19.595
13.610.217
10.073
20.402
30.163
60.638
248.060
102.324
14.021.239
1.683.037
1.683.037
-477.455
115.000
-103.793
1.216.789
937.084
279.705
1.216.789
Banken har afholdt engangsomkostninger i forbindelse med fusionen, der er indregnet i resultatopgørelsen under
”Udgifter til administration” og ”Af- og nedskrivninger”.
Banken har indregnet en badwill på 477 mio. kroner, der er indregnet under posten ”Andre driftsindtægter”. Badwill
fremkommer som den positive forskelsværdi mellem købsprisen for kapitalandelene i Den Jyske Sparekasse og
værdien af de anskaffede nettoaktiver. Badwill-indtægten er skattepligtig og den udløser en skat på 37 mio. kroner.
40
Kvartalsrapport
Note
29
Hoved- og nøgletal
Hovedtal
1/1 - 30/9
2021
1/1 - 30/9
2020
1/1 - 31/12
2020
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Basisindtægter
Udgifter til personale og administration
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat af aktiviteter under afvikling
Resultat før skat
Skat
Resultat
596
443
13
76
486
1.614
777
35
812
802
-52
18
0
872
-12
884
363
239
9
42
0
653
369
10
379
274
4
0
0
270
20
250
486
326
9
65
1
887
510
20
530
357
29
0
0
328
25
303
Balance (mio. kr.)
Aktiver i alt
Udlån
Indlån
Indlån i puljeordninger
Garantier m.v.
Depoter
Formidlede realkreditudlån
Forretningsomfang
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån
Egenkapital
30/9 2021
30/9 2020
31/12 2020
40.796
16.655
24.008
8.745
9.753
18.575
57.095
59.161
134.831
5.205
22.308
9.684
12.968
5.032
4.118
9.169
32.663
31.802
73.634
3.196
23.105
9.332
13.409
5.426
5.202
10.040
33.447
33.369
76.856
3.245
Kvartalsrapport
41
Kvartalsregnskab
Noter
Note
29
Hoved- og nøgletal (fortsat)
Nøgletal
Kapital
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
NEP-kapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a. 1
Egenkapitalforrentning efter skat p.a. 1
Indtjening pr. omkostningskrone
Omkostningsprocent 2
Afkastningsgrad
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
LCR
NSFR 3
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Udlånsvækst
Summen af de 20 største eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Nedskrivningsprocent
Vestjysk Bank aktien
1/1 - 30/9
1/1 - 30/9
1/1 - 31/12
2021
2020
2020
21,7%
19,1%
17,8%
23,9%
23,3%
23,6%
2,15
49,8%
2,8%
667,01
1,6%
0,4%
0,0%
280,6%
137,5%
57,6%
3,2
78,5%
100,5%
7,9%
-0,2%
23,8%
21,1%
20,0%
23,8%
11,7%
10,9%
1,70
58,1%
1,1%
395,5
1,4%
0,4%
0,0%
219,2%
117,2%
66,2%
3,0
-5,3%
110,2%
14,0%
0,1%
24,7%
22,1%
20,9%
24,7%
10,6%
9,8%
1,59
59,8%
1,3%
394,7
1,6%
0,2%
0,0%
180,3%
120,6%
60,8%
2,9
-8,7%
109,3%
12,9%
0,1%
Resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie 4
Kursen på Vestjysk Bank aktier ultimo
0,3
3,4
2,8
Børskurs/indre værdi pr. aktie
0,8
1 Resultat / gennemsnitlig egenkapital, der beregnes med udgangspunkt i egenkapital primo tillagt kapitalforhøjelse og
badwill-indregning i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse pr. 15.01.2021
2 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter
3 Opgørelsesmetoden for NSFR er ændret pr. 30.06.2021, hvorfor sammenligningstallene ikke er direkte sammenligne-
lige.
4 Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af
aktionærernes andel af egenkapitalen.
0,8
4,0
3,3
0,8
0,3
3,4
2,8
0,8
42
Kvartalsrapport
vestjyskbank.dk
Vestjysk Bank A/S, Industrivej Syd 13c, 7400 Herning, CVR 34631328