Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
- Side 1 -
YDERST TILFREDSSTILLENDE 2021
2021
Resultat før skat på 204,5 mio kr.
EGENKAPITAL
Egenkapitalen forrentes med 17,9 %
før skat
KR
BASISRESULTAT
Basisresultatet opgøres til 175,6
mio. kr.
KR
NETTORENTE- OG
GEBYRINDTÆGTER
Stiger med 9,6 % til 381 mio. kr.
NEDSKRIVNINGER
UDLÅN & INDLÅN
KAPITAL
UDBYTTE
Positive nedskrivninger på 15,2 mio.
kr. svarende til -0,2 % af udlån og
garantier
Udlån stiger 11,7 % og udgør 4.720
mio. kr. og indlån stiger 8,7 % og
udgør 7.028 mio. kr.
Tilfredsstillende kapitalprocent på
22,2 % og individuelt solvensbehov
på 9,8 %.
Forslag om 3 kr. pr. aktie, svarende
til 17,7 % af årets nettoresultat.
RESULTAT-
FORVENTNING
Resultat før skat i 2022 forventes i
intervallet 175 - 205 mio. kr.
- Side 2 -
HOVED- OG NØGLETAL
Beløb i 1.000 kr.
HOVED- OG NØGLETAL
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Nedskrivninger på udlån m.v.
Årets resultat før skat
Årets resultat efter skat
BALANCE
Aktiver i alt
Udlån m.v.
Indlån og anden gæld
Garantier
Egenkapital
Kapitalgrundlag
NØGLETAL (PROCENT)
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
2021
2020
2019
2018
2017
380.970
20.181
15.227
204.531
163.301
9.978.498
4.719.737
7.027.670
2.690.680
1.247.077
1.265.458
347.514
26.513
-32.874
143.772
115.640
8.974.467
4.224.773
6.463.735
2.630.139
1.108.059
1.135.869
334.407
40.225
-16.831
164.952
135.482
7.614.080
4.325.613
6.223.604
2.379.168
1.026.569
1.032.679
308.233
69.389
-19.729
164.639
142.513
6.703.573
4.359.561
5.457.413
1.543.324
926.741
923.409
296.612
31.045
-19.886
144.627
123.823
6.367.636
3.924.506
5.240.913
1.125.941
814.332
819.582
22,2
20,5
21,2
19,3
18,6
16,9
17,4
15,5
17,8
15,8
BASISRESULTAT (SE SIDE 12 FOR SPECIFIKATION)
Basisindtægter
Basisudgifter
Basisresultat
390.911
215.334
175.577
354.106
-199.538
154.748
340.939
-194.794
146.145
314.385
-194.757
*)119.628
301.505
-164.175
137.330
*) I 2018 er der indregnet en ekstraordinær IT-udgift på 12,0 mio. kr. Korrigeret herfor er basisresultatet 131,6 mio kr.
- Side 3 -
- Side 3 -
KVARTALSVISE HOVEDTAL
Beløb i 1.000 kr.
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter m.v.
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisioner (netto)
NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle
aktiver
Andre driftsudgifter i alt
Bidrag til Afviklingsformuen
Øvrige driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v.
i alt
RESULTAT FØR SKAT
Skat
RESULTAT
Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumen-
ters andel mv.
4. KVT. 2021
3. KVT. 2021
2. KVT. 2021
1. KVT. 2021
4. KVT. 2020
52.428
178
45.467
98.073
7.634
646
52.780
3.328
0
0
0
-5.186
55.431
8.428
47.003
51.405
109
39.873
91.387
3.594
1.845
53.271
1.336
0
0
0
-273
42.492
9.348
33.144
51.740
2.127
41.676
95.543
5.567
454
52.729
1.337
464
464
0
-12.328
59.362
13.060
46.302
50.002
243
45.722
95.967
3.386
542
48.737
1.336
16
0
16
2.560
47.246
10.394
36.852
47.344
51
40.456
87.851
10.002
439
51.973
1.651
40
0
40
951
43.677
12.671
31.006
1.422
1.289
1.289
1.289
1.780
BALANCE
Udlån
Totalkredit
DLR
Indlån
Indlån i puljeordninger
Efterstillet kapitalindskud
Kundedepoter
Egenkapital
Balance i alt
Garantier
BASISRESULTAT
Basisindtægter
Basisudgifter
BASISRESULTAT
4.461.647
11.821.166
3.951.004
6.553.784
1.212.100
98.084
3.964.457
1.169.454
9.557.875
3.149.016
97.375
-54.530
42.845
4.522.167
11.361.186
3.673.420
6.333.799
1.177.782
97.959
3.850.123
1.125.700
9.034.004
2.751.291
98.060
-50.089
47.971
4.224.773
10.813.829
3.536.480
6.463.735
1.039.002
97.834
3.518.437
1.108.059
8.974.467
2.630.139
89.638
-53.664
35.974
4.719.737
12.649.320
4.334.961
7.027.670
1.306.663
98.334
4.331.092
1.247.077
9.978.498
2.690.680
4.563.293
12.214.000
4.159.187
6.499.271
1.253.895
98.209
4.142.806
1.200.067
9.492.051
2.712.516
100.567
-56.108
44.459
94.909
-54.607
40.302
- Side 4 -
KÆRE AKTIONÆR
Det er særdeles tilfredsstillende, at 2021 på alle væsentlige områder har været det hidtil
bedste i bankens 116-årige historie. Fremgangen har været stærk på alle forretningsområ-
der, hvilket har medført et resultat før skat på 204,5 mio. kr. og en forrentning af egenka-
pitalen med yderst tilfredsstillende 17,9%.
Den meget solide udvikling er opnået med baggrund i et højt aktivitetsniveau overalt i
banken, drevet af et fortsat højt aktivitetsniveau hos bankens ca. 37.000 private kunder og
godt 6.250 erhvervskunder. Tilgangen af nye kunder har i 2021 været på det hidtil højeste
niveau, og det er glædeligt, at alle afdelinger oplever solid vækst.
Det skal fremhæves, at banken efter år med begrænset eller negativ udlånsvækst har
opnået en forøgelse af den samlede udlånsvolumen på 11,7 %.
Det er specielt glædeligt, at det i årets løb viste sig muligt at etablere nye afdelinger i
Hørsholm og Ølgod, som begge er kommet godt fra start.
Kapitalmæssigt er banken yderligere styrket, idet der af årets resultat henlægges 129
mio. kr. til egenkapitalen, som nu udgør 1,2 mia. kr. Kapitalprocenten er yderligere
styrket og overstiger 22, hvilket sikrer en tilfredsstillende overdækning.
Bankens fokus i alle forhold er på de 4 interessentgrupper:
• Kunder
• Aktionærer
• Medarbejdere
• Lokalsamfundene
Årligt foretages uafhængige målinger på kundernes og medarbejdernes tilfredshed og
således også i 2021. Resultaterne er særdeles opløftende og for så vidt angår kundernes
tilfredshed er denne den hidtil højeste og – i sammenligning med øvrige målinger - der
foretages i sektoren, i den absolutte top!
Undersøgelsen bekræfter, at bankens nøgleværdier:
• Kundefokus
• Nærvær
• Handlekraft
• Ordentlighed
- Side 5 -
Årsrapport 2021
6
efterleves på en sådan måde, at kunderne altid oplever disse i samarbejdet med banken.
Den tilfredshed skal vi værne om og fortsat gøre os fortjent til!
Bankens ejere, de ca. 15.000 aktionærer har ved årets udgang opnået en kursstigning på
tilfredsstillende 47 %, og til bankens generalforsamling indstilles et udbytte på 3 kr. pr. ak-
tie, svarende til ca. 29 mio. kr. Det foreslåede udbytte er en forøgelse med 50% i forhold
til 2020 og er i overensstemmelse med den vedtagne udbyttepolitik.
Bankens ledelse vurderer, at bankens og dermed aktionærernes interesser er bedst tjent
med at bankens soliditet primært styrkes ved solid henlæggelse fra årets overskud,
hvorfor det foreslåede udbytte holdes i den nedre del af udbyttepolitikken.
Medarbejdernes tilfredshed er ligeledes uændret helt i top, og vi glædes over en stabil og
høj motiveret medarbejderskare, som er en forudsætning for kundernes tilfredshed og
bankens solide udvikling.
Banken ser involvering i og støtte til de lokale samfund som meget vigtig. Medarbejderne
er involveret i alle former for lokale aktiviteter og banken har samarbejder med og støtter
mere end 400 foreninger og organisationer i de lokalområder, hvor vore afdelinger findes.
Håbet for 2021 var, at vi i disse linjer ikke skulle nævne Covid-19 pandemien, men des-
værre satte denne også sit store præg på den samfundsmæssige dagsorden. Der er dog i
skrivende stund håb om, at de mange tiltag, der er gjort for at bekæmpe epidemien vil
betyde, at samfundet i 2022 kan vende tilbage til en mere normal funktion og sammen-
hæng.
Forventningerne til bankens drift i 2022 er et basisresultat i intervallet 170 – 190 mio. kr.
og et resultat før skat i intervallet 175 – 205 mio. kr.
Tak til vore aktionærer og kunder for den store tillid, der er vist banken!
Med venlig hilsen
Hans Ladekjær Jeppesen
Bestyrelsesformand
Per Munck
Direktør
- Side 6 -
INDHOLD
Ledelsesberetning ........................................................................................................... 8
- Ledelsens økonomiske beretning for 2021 .............................................................. 8
- Kunde- og markedssituationen ................................................................................. 24
- Risikoforhold og risikostyring .................................................................................... 25
- Kapitaldækningsregler .............................................................................................. 30
- Ledelsesforhold ........................................................................................................ 31
- Investor Relations ..................................................................................................... 34
- God selskabsledelse ................................................................................................. 35
- ESG-rapportering ...................................................................................................... 36
- Oplysninger for børsnoterede selskaber ................................................................... 36
Ledelsespåtegning .......................................................................................................... 38
Intern revisions revisionspåtegning .................................................................................. 39
Den uafhængige revisors revisionspåtegning ................................................................... 41
Resultatopgørelse ............................................................................................................ 47
Forslag til resultatdisponering .......................................................................................... 47
Totalindkomstopgørelse ................................................................................................... 47
Balance ............................................................................................................................ 48
Egenkapitalopgørelse ...................................................................................................... 50
Noter ................................................................................................................................ 52
5 års hovedtal ................................................................................................................... 89
5 års nøgletal .................................................................................................................... 90
Fortegnelse over børsmeddelelser i 2021 ........................................................................ 91
Finanskalender 2022 ......................................................................................................... 91
Repræsentantskab ............................................................................................................ 92
Bestyrelsesmedlemmernes ledelseshverv ...................................................................... 93
- Side 7 -
- Side 7 -
LEDELSESBERETNING
LEDELSENS ØKONOMISKE BERETNING FOR 2021
Et resultat før skat på 204,5 mio. kr. er resultatet af bankens hidtil bedste driftsår. Resul-
tatet er påvirket positivt af fremgang i nettorente- og gebyrindtægter, positive kursregule-
ringer og indtægtsførte nedskrivninger. Egenkapitalen forrentes med meget tilfredsstil-
lende 17,9 % før skat og 14,2 % efter skat.
Den positive resultatudvikling hen over året, har resulteret i 5 opjusteringer, senest den 6.
januar 2022, hvor det realiserede niveau blev meddelt sammen med forventningen til re-
sultatet for 2022. I 2022 forventes et resultat før skat i intervallet 175 – 205 mio. kr. og et
basisresultat i intervallet 170 – 190 mio. kr. Den solide udvikling forventes dermed at fort-
sætte i 2022.
På baggrund af det opnåede resultat, forventningerne til fremtidig indtjening og den be-
tryggende kapitalmæssige overdækning indstilles til generalforsamlingen, at der udloddes
udbytte på 3 kr. pr. aktie. Banken budgetterer også i 2022 og årene frem med kapitalkræ-
vende vækst i udlånet og ønsker samtidig en tilfredsstillende kapitalmæssig overdæk-
ning, basereret primært på egenkapital. Dette er årsagen til, at indstillingen af årets ud-
bytteudlodning ligger i den lave ende af intervallet i bankens udbyttepolitik. En udlodning
på 3 kr. pr. aktie eller i alt 28,9 mio. kr. vurderes fuldt forsvarligt kapitalmæssigt, idet ban-
ken også i 2021 har styrket sin indtjenings- og kapitalmæssige situation.
Bankens udvikling er meget tilfredsstillende på alle områder og de væsentligste måle-
punkter i bankens strategiplan frem mod 2022 er realiseret ultimo 2021. Strategiens væ-
sentligste faktorer er høj medarbejdertilfredshed, høj kundetilfredshed og et indtjenings-
niveau i toppen af sektoren. Alle 3 faktorer er helt centrale for på lang sigt at bevare ban-
kens status som en solid og selvstændig lokalbank, der gør en forskel for alle bankens in-
teressenter.
Medarbejdertilfredsheden måles ved en anonym tilfredshedsundersøgelse hvert år i 4.
kvartal. Tilfredsheden har i flere år været meget høj, og i 2021 opgøres medarbejdernes
tilfredshed og stolthed over at arbejde i Skjern Bank til 96,3 %, hvilket er meget tilfreds-
stillende. Kundernes tilfredshed måles i en uafhængig undersøgelse foretaget af Finans-
sektorens Uddannelsescenter i Skanderborg. I undersøgelsen svarer 87 %, at de er me-
get tilfredse med at være kunde i Skjern Bank, og 9 ud 10 anbefaler banken til andre. Det
er vi både stolte af og ydmyge over. Kundetilfredsheden er dermed særdeles tilfredsstil-
lende og i den absolutte top i sektoren. Bankens indtjening i form af egenkapitalforrent-
- Side 8 -
ning og indtjening pr. omkostningskrone udgør henholdsvis 17,9% og 2,02 og ventes lige-
ledes at ligge helt i top, når pengeinstitutternes 2021 årsrapporter er offentliggjort.
Bankens kreditformidling er øget i 2021. Udlånet er steget med 11,7 %, samtidig med at
boniteten i porteføljen er forbedret. Formidlingen af realkreditlån fra Totalkredit og DLR
Kredit er øget betydeligt. Kundernes deltagelse i puljeordninger er vokset, samtidig med
at indlånet er vokset med 563 mio. kr. eller 8,7 %.
Figur 1
KREDITFORMIDLING PR. 31. DECEMBER, TKR.
25.000.000
20.000.000
15.000.000
10.000.000
5.000.000
0
4.325.613
3.069.699
8.986.000
4.224.773
3.536.480
10.813.829
4.719.737
4.334.961
12.649.320
31.12.2019
31.12.2020
31.12.2021
Totalkredit
DLR Kredit
Udlån
Den positive udvikling har blandt andet medført, at banken i 2021 har etableret 2 yderlige-
re afdelinger i Hørsholm og Ølgod.
Bankens solide udvikling, kombineret med den generelt positive udvikling på aktiemarke-
derne, har bidraget til at kursen på bankens aktie i 2021 har udviklet sig meget tilfredsstil-
lende. Primo året var kursen 70,4 og ved udgangen af 2021 var denne øget til 103,5, altså
en stigning på 33,1 kurspoint, svarende til 47 %.
De lave markedsrenter har medført, at renteindtægterne på udlån alene er fastholdt på ni-
veau med 2020 til trods for, at udlånet i løbet af året er øget med 495 mio. kr., hvor en
større andel af den gennemsnitlige stigning dog er realiseret ultimo 2021. Nettotilgangen
af kunder har været særdeles tilfredsstillende, og sammen med stor låneefterspørgsel fra
bankens eksisterende kunder, er udlånet øget meget tilfredsstillende.
Renteindtægter på indlån er steget fra 15,1 mio. kr. i 2020 til 28,3 mio. kr. i 2021. Den lave
rente i samfundet betyder, at bankens placering af overskudslikviditet i indskudsbeviser i
Nationalbanken forrentes med en negativ rente på 0,50 %, svarende til i alt 10,5 mio. kr.
- Side 9 -
Nettorenteindtægterne stiger tilfredsstillende med 15,3 mio. kr. til 205,6 mio. kr., svaren-
de til en stigning på 8,1%.
Nettorente- og gebyrindtægter er øget med 33,4 mio. kr. Væsentligste årsager hertil er
stigningen i renteindtægterne på indlån og stigende gebyrindtægter. Primært i foråret
2021 var mulighederne for omlægning af realkreditfinansiering gunstige, og det har en
større andel af bankens kunder valgt at udnytte. De mange låneomlægninger, sammen-
holdt med stor tilgang af nye kunder med realkreditfinansiering, har medført en fremgang
i lånesagsgebyrerne på 4,3 mio. kr. Bankens målsætning har været at øge andelen af ge-
byrindtjeningen i forhold til renteindtægter, blandt andet gennem øget aktivitet på bolig-,
værdipapir-, pensions- og forsikringsområdet. Andelen af indtjening på gebyrer i forhold til
nettorente- og gebyrindtægter er øget fra 43 % i 2019 til 45 % i 2021, hvilket er tilfreds-
stillende.
Udgifter til personale og administration er øget med 13,6 mio. kr. svarende til 7,0 % fra
193,9 mio. kr. til 207,5 mio. kr. Stigningen følger forventningerne, og skyldes en strategisk
beslutning om at vækste og øge aktivitetsniveauet i alle afdelinger, herunder i bankens to
nystartede afdelinger. Personaleomkostningerne er øget med 7,3 mio. kr. som følge af an-
sættelse af netto 14 nye medarbejdere og almindelige overenskomstmæssige stigninger.
Ansættelserne er væsentligst sket i de kundevendte funktioner, hvor banken er godt ru-
stet til at håndtere den stærke kundetilgang, men også de interne funktioner er styrket
for betryggende varetagelse af de fortsat mere komplicerede og stærkt ressourcekræ-
vende regelsæt i sektoren. Bankens administrationsomkostninger er steget med 6,3 mio.
kr., som følge af højere IT-udgifter og øvrige administrationsudgifter.
Nedskrivningerne er reduceret med 48 mio. kr. til en indtægt på 15,2 mio. kr., svarende til
-0,2 % af bankens udlån og garantier. Der er ultimo året afsat et ledelsesmæssigt skøn på
50,0 mio. kr. til imødegåelse af eventuelle nedskrivninger som følge af dels Covid-19 pan-
demien og dels afledte effekter heraf, såsom usikkerhed omkring de globale forsynings-
linjer, stigende inflation og stigende renteniveau med videre. Derudover har banken i
2021 afsat et ledelsesmæssigt skøn på 5,0 mio. kr. til bankens eksponering indenfor svi-
neproduktion som følge af usikkerheden med afrikansk svinepest og pressede byttefor-
hold.
Banken har i 2021 alene konstateret begrænsede nedskrivninger som følge af Covid-19
pandemien, og bankens kunder er generelt økonomisk kommet godt igennem de første
små 2 år af pandemien.
En andel af bankens erhvervskunder har udskudt moms og A-skattebetalinger. Ultimo
2021 andrager dette i omegnen af 250 mio. kr. som skal tilbagebetales i løbet af 2022.
- Side 10 -
Banken ser positivt på at yde finansiering til de kunder, der har udskudt betalingerne til
det offentlige, og hvor en individuel kreditvurdering viser, at kreditgivningen kan ske på
forsvarlig basis.
Behovet for nedskrivninger har været begrænset, og der er ingen brancher, der i 2021 iso-
leret set har tegnet sig for en større andel af nedskrivningerne. Landbrugserhvervet er
samlet set kommet fornuftigt igennem 2021, idet der dog i svinesektoren har været og er
betydelige udfordringer som følge af afrikansk svinepest og meget svage bytteforhold.
Mælkeproducenterne, som er bankens klart største undersegment i landbruget, har haft
fornuftige bytteforhold og ser ind i et år med fine bytteforhold og høje afregningspriser.
Bankens øvrige erhverv har det generelt godt, og bankens eksponeringer indenfor de hår-
dest ramte brancher i forbindelse med nedlukningen af Danmark - fx oplevelsesindustri-
en, hoteller og restauranter mv. – er begrænset. Indenfor produktionserhvervene og byg-
gesektoren konstateres fortsat udfordringer med store prisstigninger på materialer og
meget trægt fungerende forsyningslinjer. Dette forventes at fortsætte i 2022.
Bankens private kunder er kommet rigtig fint igennem 2021, og der ses således en større
nettotilbageførsel af nedskrivninger i dette segment.
Ved indgangen til 2021 forventede banken et basisresultat i intervallet 140 - 155 mio. kr.
Resultatforventningerne er opjusteret i løbet af året, senest den 6. januar 2022 til ca. 177
mio. kr. Basisresultatet er realiseret med 175,6 mio. kr., og er dermed øget med meget
tilfredsstillende 20,8 mio. kr. i forhold til 2020.
Der konstateres stigende formidling af kreditforeningslån, stigende gebyrindtægter og sti-
gende garantistillelser, der er drevet af fortsat høj aktivitet på boligmarkedet samt øgede
indtægter fra negativ rente på indlånskonti.
Forventningerne til årets resultat før skat var ved starten af 2021 et interval på 125 – 140
mio. kr. og er i årets løb opjusteret, seneste opjustering var den 6. januar 2022 til ca. 202
mio. kr. Forventningen er opfyldt med resultatet på 204,5 mio. kr.
Resultatet for 2021 sammenholdt med 2020 opstilles således:
- Side 11 -
Beløb i 1.000 kr.
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Valutaindtjening*
Andre driftsindtægter
Basisindtægter i alt
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Basisudgifter i alt
Basisresultat
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
Kursreguleringer*
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
2021
2020
205.575
172.738
2.657
6.454
3.487
390.911
207.517
7.337
480
215.334
190.244
155.181
2.089
4.615
1.977
354.106
193.929
5.195
234
199.358
175.577
154.748
15.227
13.727
204.531
41.230
163.301
-32.874
21.898
143.772
28.131
115.641
*) Valutaindtjening og kursreguleringer udviser i alt 20.181 tkr., der specificeres i note 5.
Såvel det opnåede basisresultat som resultat før skat anses for absolut tilfredsstillende.
Kapitalprocenten opgøres til 22,2 % og kernekapitalprocenten til 20,5 %. Den kapital-
mæssige overdækning er i løbet af 2021, som følge af et særdeles tilfredsstillende resul-
tat, øget i forhold til det individuelle solvensbehov, fra 11,4 %-point i 2020 til 12,4 %-point
i 2021. Med fradrag af kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %-point, og NEP-tillæg på 3,11 % er
den kapitalmæssige overdækning ultimo 2021 opgjort til 6,8 %-point. Banken har et mål
om en overdækning i forhold til kapitalkravet på min. 5 %-point, som dermed er opfyldt.
Kapitalgrundlaget er øget med 126,6 mio. kr. til 1.262 mio. kr. Stigningen skyldes primært
resultat efter skat på 163,3 mio. kr. fratrukket renter på hybridlån på 5,3 mio. kr. og fore-
slået udbytte på 28,9 mio. kr.
Kapitalprocenten er øget med 1,0 %-point i forhold til ultimo 2020. Såfremt de risikovæg-
tede poster havde været uændrede i forhold til ultimo 2020, ville kapitalprocenten have
været øget med 2,3 %-point. Stigningen i de risikovægtede aktiver på i alt 313 mio. kr. re-
ducerer altså kapitalprocenten med 1,3 %-point. Bankens solvensbehov er opgjort til 9,8
%, og samlet set vurderes bankens kapitalgrundlag solidt og betryggende.
- Side 12 -
Med hensyn til bankens kapitalforhold henvises i øvrigt til note 28.
Finanstilsynet har i 2021 undersøgt bankens hvidvaskhåndtering. Undersøgelsen forløb
ganske som forventet meget positivt, og banken blev bekræftet i at håndteringen af om-
rådet i banken fungerer tilfredsstillende. Banken fik 4 påbud, som er under udbedring og
indarbejdelse i bankens forretningsgange og øvrige relevante områder i hvidvaskovervåg-
ningen.
KOMMENDE KAPITALDÆKNING
Ved udgangen af 2021 har banken et solidt kapitalgrundlag med en kapitalmæssig over-
dækning inkl. kapitalbevaringsbuffer og NEP-tillæg på 6,8 %. I de kommende år indfases
følgende kapitalmæssige buffere i kravet til bankens kapitalgrundlag:
• Konjunkturbufferen udgør i øjeblikket 0,00 %, men indfases med 1 % i 3. kvartal
2022 og yderligere 1 % i 4. kvartal 2022. Konjunkturbufferen kan maksimalt indfases
med 2,5 %.
• NEP-tillæg på 6,0 %-point, når denne er fuldt indfaset den 1. januar 2024
NEP-tillæg get er indfaset med 3,11 % ultimo 2021, men stiger til 3,7 % den 1. januar
2022.
Ved fuld indfasning af alle kendte kapitalkrav, og med et solvensbehov på 9,8 % vil ban-
kens kapitalkrav kunne opgøres til 20,8 %. NEP-tillægget på 6 % vil være indfaset 1. janu-
ar 2024, og er konjunkturbufferen fuldt indfaset på dette tidspunkt, skal banken ultimo
2023 have en kapitalprocent på 25,8 % for opfyldelse af bankens målsætning om en kapi-
taloverdækning på 5%-point. Det svarer til en stigning på 3,6 % i forhold til 31. december
2021.
Banken forventer, at den kontinuerlige fremgang i indtjeningsgrundlaget vil medføre, at
banken kan indfase de resterende kendte kapitalkrav via konsolidering fra driftsindtjenin-
gen, men vil eventuelt optage Tier III kapital til delvis dækning af NEP-kravet.
FORVENTNINGER TIL 2022
Banken har haft et meget tilfredsstillende 2021, hvor forventningerne på alle områder er
indfriet og overgået. På den baggrund ser banken med optimisme på 2022 og forventer
en stigende forretningsvolumen, herunder en forøgelse af udlånsvolumen med op til 5 %.
Resultatudviklingen i 2021 var drevet af høj aktivitet indenfor alle områder, positive kurs-
reguleringer og indtægtsførte nedskrivninger.
Banken forventer et stigende basisresultat, og budgetterer med et nedskrivningsniveau
som i 2021. Fremgangen i den ordinære drift er dog tilstrækkelig til, at banken også i 2022
- Side 13 -
forventer et meget tilfredsstillende resultat.
Banken har den 6. januar 2022 meddelt, at der forventes et basisresultat for 2022 i inter-
vallet 170 - 190 mio. kr. og et resultat før skat i intervallet 175 - 205 mio. kr.
Banken har fastlagt de strategiske og resultatmæssige målsætninger for det kommende
år, hvoraf de væsentligste fremgår nedenfor.
Med udgangspunkt i en tilfredsstillende kundetilgang, baseret på henvisninger og relatio-
ner til banken, er ledelsen meget fortrøstningsfuld i forhold til fortsat at tiltrække nye kun-
der samt øge forretningsomfanget med de mange bestående og loyale kunder. Fokus er
på at styrke bankens indtjeningsevne og øge den kapitalmæssige polstring, blandt andet
via fastholdelse af tilfredse kunder og medarbejdere. Det skal sikre positionen som det
selvstændige og lokale pengeinstitut, der gør en forskel i de områder, hvor bankens filia-
ler ligger, også på lang sigt.
Det konstateres med tilfredshed, at de private kunder fortsat har en robust økonomi, som
er understøttet af stabile boligpriser og generel økonomisk ansvarlighed og påpasselig-
hed. Banken oplever stor fremgang i antallet af og forretningsomfanget med private kun-
der og forventer heller ikke i 2022 nævneværdige udfordringer med långivningen til disse.
Banken har uændret tætte relationer til landbrugserhvervet, som er en betydelig og værd-
sat kundegruppe.
Den klart største kundegruppe indenfor landbruget er mælkeproducenter, som generelt
har haft fornuftig rentabilitet i driften i 2021. Da der er forventning om fortsat gunstige byt-
teforhold, forventes den fornuftige drift at fortsætte i 2022. For svineproducenterne er
prognoserne mindre gode for 2022, da afregningspriserne har været meget svingende i
2021. Der er ydermere usikkerhed om de afsætningsmæssige konsekvenser af afrikansk
svinepest, hvorfor banken forventer et svært år for branchen i 2022. Til imødegåelse heraf
har banken foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 5,0 mio. kr. under nedskrivningerne.
Bankens kunder indenfor minkbranchen venter fortsat på endelig afregning for deres pro-
duktionsapparat, men forventes generelt at komme godt ud af erhvervet økonomisk set.
Samlet set forventes et ganske fornuftigt år i landbruget, men der vil stadig være kunder,
for hvem det vil være svært at opnå rentabel drift i 2022, og her vil banken fortsat – i loya-
litet og respekt – og i tæt samarbejde med den enkelte landmand, tilstræbe at finde de
bedst mulige løsninger.
Udlån og garantier til landbruget udgør 9,9 % af det samlede udlån og garantier, som er
- Side 14 -
Figur 2
Branchefordeling af udlån
og garantidebitorer
0%
2%
0%
1%
4%
4%
5%
7%
7%
10%
9%
51%
Private
Fast ejendom
Landbrug, jagt, skovbrug & fiskeri
Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel
Øvrige erhverv
Energiforsyning
Finansiering og forsikring
Industri og råstofudvinding
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Offentlige myndigheder
fordelt med 5,7 % til kvægbrug, 0,7 % til minkproduktion, 1,0
% til svinebrug, 1,3 % til planteavl og 1,2 % til øvrige produkti-
onsformer. Antallet af kunder i landbrugssegmentet er øget i
2021, og det forventes at fortsætte i 2022 ved optagelse af vel-
drevne og velkapitaliserede landbrugskunder.
Ejendomssegmentet udgør 9,5 % mod 11,8 % ultimo 2020 og
eksponeringen i ejendomme er primært indenfor udlejning til
boligformål. Udgangspunktet for projektfinansieringer er, at de
inden igangsætning er solgt efter færdiggørelsen, alternativt
foreligger der betryggende likvid sikkerhedsstillelse.
De øvrige erhvervssegmenter vurderes generelt at være i god
udvikling, selvom Covid-19 pandemien og de afledte effekter
heraf også i 2022 vil sætte sit tydelige præg på mange marke-
der og forretningsmuligheder, hvilket kan føre til tab for banken.
Bankens likviditet er solid, og der vil uændret være fokus på at
opretholde en tilfredsstillende likviditetsoverdækning, primært
via et afbalanceret forhold mellem det samlede ind- og ud-
lånsvolumen. Banken ønsker også fremover i al væsentlighed at
basere likviditetsfremskaffelsen på indlån fra kunder.
AKTIVITETER OG FORRETNINGSVOLUMEN
Det har i årets løb vist sig muligt at etablere nye afdelinger i Øl-
god og Hørsholm, og afdelingsnettet planlægges udvidet med
en afdeling i Københavns-området i 2022, såfremt forretnings-
potentialet vurderes tilfredsstillende.
Skjern Bank Leasing yder finansiel leasing af de fleste typer ak-
tiver til bankens erhvervskunder. Den administrative håndtering
heraf er outsourcet til en veletableret aktør i branchen. Forret-
ningsomfanget i Skjern Bank Leasing er fortsat stigende, og der
er ultimo 2021 en volumen på godt 156 mio. kr. som ventes
øget i 2022.
Samlet set ventes 2022 at medføre en tilfredsstillende forøgel-
se af bankens forretningsvolumen og indtjening, herunder også
på forsikrings- og pensionsprodukter.
- Side 15 -
Figur 3
Opgørelse over spredning af udlån
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
1
1
1
1
0
0
0
%
FORRETNINGSOMFANG I KONTROLLERET UDVIKLING
Bankens forretningsmodel og kreditpolitik er i 2021 i det væ-
sentligste uændret. Udgangspunktet er - og vil også fremover
være - at være klar til at deltage i kundernes ønsker om finansie-
ring m.v., når dette kan ske fornuftigt og risikomæssigt forsvar-
ligt.
Samlet er udlånet øget med 494,9 mio. kr. eller 11,7 % til 4.720
mio. kr. Indlån fra kunder er øget med 563,9 mio. kr. eller 8,7 %
til 7.028 mio. kr. De samlede garantistillelser for kunder er øget
med 60,5 mio. kr. til 2.691 mio. kr.
Som det fremgår af figur 3, der viser antallet af kunder i de en-
kelte udlånsintervaller, er bankens udlån fordelt på mange små
og mellemstore kunder.
KAPITALMÅLSÆTNING OG UDBYTTEPOLITIK
Kapitalgrundlaget er solidt og består primært af en solid egent-
lig kernekapital på 19,4 % mod det individuelle solvensbehov på
9,8 %. Tillagt kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %, og NEP-tillæg på
3,11 % giver det et samlet kapitalkrav på 15,41 % og en kapital-
mæssig overdækning i forhold til kapitalkravet på 6,79 %- point.
Det har ledelsens højeste fokus at sikre banken et solidt kapital-
mæssigt fundament til understøttelse af den fortsatte udvikling
af bankens aktiviteter samt implementering af nuværende og
kommende regulatoriske kapitalkrav.
Kapitalgrundlaget vil fortsat i høj grad være baseret på egentlig
kernekapital, men optagelse af fremmedkapital kan også indgå i
den fremtidige kapitalstruktur.
Banken har en tilfredsstillende kapitalmæssig overdækning, og
det er derfor ledelsens vurdering, at der er et solidt grundlag for
at tilgodese bankens mange aktionærer med en passende del
af det realiserede resultat.
I vurderingen af den tilstrækkelige kapitalmæssige overdækning
er Finanstilsynets anbefalinger og ledelsens forventninger til
fremtidig vækst og indtjening taget i betragtning.
- Side 16 -
Der udloddes 3 kr. pr. aktie, som udgør en mindre del af den tilfredsstillende indtjening i
2021. Udbytteniveauet skal vurderes med baggrund i ledelsens holdning om primært at
styrke bankens soliditet via konsolidering fra driften. Udlodningen er højere end udlodnin-
gen for regnskabsåret 2020, hvor der på baggrund af Finanstilsynets anbefalinger om
øget forsigtighed som følge af Covid-19 pandemien blev udloddet 2 kr. pr. aktie.
Bankens ledelse har besluttet at fastholde følgende kapitalmålsætning og udbyttepolitik:
KAPITALMÅLSÆTNING
Det er bankens mål at være velkapitaliseret for sikring af de strategiske målsætnin-
ger samt imødegåelse af regulatoriske krav. Ledelsen vil løbende vurdere på til-
strækkeligheden af kapitalgrundlaget, herunder fordelingen mellem egenkapital og
fremmedkapital til sikring af den optimale fordeling mellem afkast til aktionærer og
tilstrækkelig forøgelse af bankens egentlige kernekapital.
UDBYTTEPOLITIK
Under hensyntagen til bankens kapitalmålsætning ønsker banken at være stabilt ud-
byttebetalende. Udlodning, enten som aktietilbagekøb eller kontant udlodning, til-
stræbes at udgøre 30-50 % af det årlige resultat efter skat, der overstiger en egen-
kapitalforrentning på 6 %.
BANKENS VIGTIGE INTERESSENTER
Bankens ledelse sætter lighedstegn mellem samarbejdet med og involvering af bankens
mange interessenter og det at drive en velfungerende lokalbank.
Fokus har altid været på at skabe værdi for bankens interessenter, hvilket i 2021 vurderes
at have været den væsentligste faktor i den solide forretningsudvikling.
Bankens strategiske målsætning er primært en kontrolleret organisk vækst, baseret på
langsigtede relationer til alle interessenter. Når kunderne tilvælger den måde, banken dri-
ves på, øger det overskuddet til gavn for aktionærerne. Lokalsamfundet får gavn heraf i
form af bankens lokale opbakning og produktformidling til lokale virksomheder og private
kunder. Medarbejderne får gavn heraf i form af fastholdelse af arbejdspladser samt et
spændende og udviklende job. Kunderne tilkendegiver entydigt, at det er værdifuldt at
have en lokalbank, der kender deres behov, og hvor de har en rådgiver, der kender dem
og som bakker op om lokalsamfundenes aktiviteter.
- Side 17 -
AKTIONÆRER
Ledelsen anerkender vigtigheden af en stabil og loyal aktionærkreds og tilstræber under
hensyntagen til bankens kapitaldækning at give disse et konkurrencedygtigt afkast af de-
res investering. Aktionærernes loyalitet og fortsatte opbakning, lige fra den mindre aktio-
nær til de større professionelle investorer er yderst vigtige for den fortsatte udvikling af
banken.
Aktionærerne har i 2021 opnået en tilfredsstillende
kursudvikling, idet kursen i 2021 er øget fra 70,4 til
103,5 svarende til 47 %.
AKTIONÆRER
Der foreslås for regnskabsåret 2021 et kontant ud-
bytte på 3 kr. pr. aktie, i alt 28,9 mio. kr.
KUNDER
MEDAR-
BEJDERE
KUNDER
Banken konstaterer med tilfredshed, at privatkunde-
forretningen er i solid vækst og at banken, primært
på anbefaling fra eksisterende kunder, tilvælges af
nye kunder fra det meste af landet. Også erhvervs-
kundeforretningen er i solid udvikling med fokus på
mindre- og mellemstore kunder primært i bankens lokalområder.
LOKAL-
SAMFUNDET
Det er oplevelsen, at det tætte personlige kendskab mellem kunde og rådgiver, er afgø-
rende for tilvalget af Skjern Bank. Dette kombineret med solid rådgivning, efterlevelse af
bankens nøgleværdier og de elektroniske muligheder, såsom eks. onlinemøder og mobil-
bank får dagligdagen til at fungere smidigt og fleksibelt.
Kundernes tilfredshed med banken er altafgørende, og der foretages årligt eksterne ano-
nyme målinger af tilfredsheden med banken. Det er meget glædeligt at konstatere, at
kundernes tilfredshed med banken er særdeles høj, og at tæt på 9 ud af 10 af bankens
kunder vil anbefale banken til andre.
Banken er meget taknemmelig og ydmyg overfor den tillid, der udvises af kunderne, når
de i stor stil henviser deres familie, venner og bekendte til banken.
MEDARBEJDERE
Pr. 31. december 2021 beskæftiger banken 189 medarbejdere, hvilket er en stigning på
14 i årets løb. Alle medarbejdere tilbydes markedskonforme ansættelsesvilkår samt rele-
vant uddannelse og efteruddannelse til sikring af et kontinuerligt højt fagligt niveau.
- Side 18 -
Medarbejdernes trivsel er meget vigtig for banken, og der foretages årligt målinger på
medarbejdertrivslen i hver afdeling og banken samlet set. Det er et strategisk mål for
banken at have medarbejdere, der synes at banken er en god arbejdsplads, og som sam-
tidig er stolte af at arbejde i banken. Der er meget høj medarbejdertrivsel, hvilket er et
vigtigt udgangspunkt for kontinuerligt at kunne yde rådgivning og service på det høje ni-
veau som kunderne forventer.
LOKALSAMFUND
Bankens målsætning er at spille en vigtig rolle i lokalsamfundene, både som samarbejds-
partner for de erhvervsdrivende, men naturligvis også for lokalbefolkningen i øvrigt. Det
er vigtigt for banken at bakke op om lokale initiativer, og banken hjælper en lang række
virksomheder – iværksættere og bestående virksomheder - med rådgivning og finansie-
ring, så idéer og investeringsønsker får de bedste muligheder for at blive realiseret.
Banken er ydermere samarbejdspartner for mere end 400 af lokalområdernes foreninger
og organisationer og støtter dermed op om såvel sports- og kulturlivet som foreningslivet
generelt. Bankens engagement i og støtte til lokalsamfundene baseres i høj grad på gen-
sidighed således, at økonomisk opbakning af enhver størrelse gives i forventning om og
under forudsætning af, at banken tilgodeses med kundehenvisninger og generelt positiv
tilgang til banken.
Fundamentet for bankdrift i Skjern Bank er de mange aktionærer, kunder, dygtige medar-
bejdere og de lokale samfund. Banken er bevidst om, at alle interessenter spiller en vigtig
rolle nu og i fremtiden, og banken ser det som en vigtig samfundsmæssig rolle at stimu-
lere de mange interessenter til at arbejde sammen til gavn for både interessenterne og
banken.
ESG RAPPORTERING
Banken bakker op om den grønne omstilling og de tiltag, der tages på forskellig vis i Dan-
mark, EU og i resten af verden. Som den øvrige del af finanssektoren, erhvervslivet og
samfundet generelt, er banken i en god proces med udviklingen af nye tiltag og generel
rapportering på området samt omstilling til en mere bæredygtig udnyttelse af ressourcer-
ne.
Bankens indsatser tager afsæt i FN’s verdensmål og samtidigt arbejder banken aktivt
med anbefalingerne fra Forum for Bæredygtig Finans. Banken har offentliggjort årets
ESG-rapportering i forbindelse med offentliggørelse af årsrapporten for 2021, hvori arbej-
det med aktiviteter som fremmer bæredygtighed, såvel for banken som for kunderne be-
skrives. ESG-rapporten udgør ligeledes rapporteringen om samfundsansvar og kan findes
på bankens hjemmeside.
- Side 19 -
Banken har gennem flere år arbejdet på at reducere strømforbruget ved energireduceren-
de tiltag, og bankens eget forbrug af strøm er CO2-neutralt via køb af strøm fra danske
vindmøller. Banken støtter derudover klimatiltag i 3. verdenslande.
Kunderne tilbydes investeringsprodukter samt pensionsinvesteringer, som aktivt støtter
den bæredygtige udvikling. Ligeledes kan kunderne opnå attraktiv finansiering af energi-
forbedrende tiltag på ejendomme eller køb af en el- eller plug-in-hybridbil.
NETTORENTEINDTÆGTER
Nettorenteindtægter udgør 205,6 mio. kr., hvilket er en stigning på 8,1 % i forhold til sid-
ste år, hvor nettorenteindtægter var 190,2 mio. kr.
Renteindtægterne på kundeudlån netto er faldet med 0,9 mio. kr. til 184,0 mio. kr., hvilket
er utilfredsstillende, men desværre uundgåeligt som følge af det fortsat lave renteniveau
og hård markedskonkurrence, hvilket har resulteret i faldende gennemsnitlige udlånspri-
ser. Herunder er bankens andel af udlån hvorpå der er nedskrevet, men hvor der fortsat
tilskrives renter faldet og renterne herpå udgør 7,6 mio. kr. i 2021 mod 11,2 mio. kr. i
2020. Obligationsrenteindtægterne er faldet med 0,8 mio. kr., mens der på finansielle in-
strumenter har været en stigning på 1,9 mio. kr. Renteindtægterne er dermed samlet set
på niveau med 2020 med 195,6 mio. kr.
Negative renter på indlån er regnskabsmæssigt placeret under renteindtægter på særskilt
linje i resultatopgørelsen. Banken har realiseret 28,6 mio. kr. herpå i 2021 mod 15,1 mio.
kr. i 2020. Renteindtægterne inkl. renteindtægter af indlån er samlet øget med 13,3 mio.
kr. kr., svarende til 6,3 %.
Renteudgifterne er reduceret med 3,8 % til 8,0 mio. kr., hvilket skyldes lavere renteudgif-
ter på indlån på 0,3 mio. kr.
Bankens renteudgifter til indestående i Nationalbanken er i 2021 faldet med 1,6 mio. kr. til
10,6 mio. kr., og udgiften er regnskabsmæssigt placeret på en særskilt linje i resultatop-
gørelsen.
GEBYRINDTÆGTER
Indtægterne fra gebyrer og provisioner er øget meget tilfredsstillende med 11,2 % til
178,0 mio. kr., drevet af vækst i kundeantal og volumen. Lånesagsgebyrer er øget med
4,4 mio. kr. til i alt 80,5 mio. kr. og garantiprovisionerne er øget med 5,3 mio. kr. til 26,3
mio. kr.
Den kundedrevne aktivitet er øget tilfredsstillende, hvilket har styrket indtægterne fra
- Side 20 -
værdipapirhandel og betalingsformidling, samt øvrige gebyrer
med i alt 8,2 mio. kr.
Figur 4
Gebyrer og provisioner
(mio. kroner og procent)
UDBYTTE
Udbytte fra aktiebeholdninger er i 2021 øget marginalt og udgør
2,6 mio. kr.
NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER
Nettorente- og gebyrindtægter inkl. udbytte, er øget med 9,6 %
til 380,9 mio. kr., hvilket er meget tilfredsstillende.
KURSREGULERINGER
Værdipapirmarkederne har i 2021 været præget af optimisme
og stigende aktiekurser, men også svagt faldende obligations-
kurser.
Der er på aktiebeholdningen realiseret en kursgevinst på 17,5
mio. kr. mod 23,4 mio. kr. i 2020. Banken ønsker fortsat en lav
aktierisiko, og egenbeholdningen af aktier er derfor uændret af
beskedent omfang.
Kursreguleringer på obligationsbeholdningerne har i 2021 været
negative med 3,1 mio. kr. Banken har fortsat en forsigtig place-
ringspolitik for obligationer, som tilsiger kort løbetid og lav ren-
terisiko. De samlede kursreguleringer udgør 20,2 mio. kr. og be-
står, ud over kursreguleringer på obligationer og aktier, af indtje-
ning på valuta og finansielle instrumenter på tilfredsstillende 5,8
mio. kr.
OMKOSTNINGER
Udgifter til personale og administration er steget med 7,0 % og
udgør 207,5 mio. kr. mod 193,9 mio. kr. i 2020. Det anses som
tilfredsstillende i et år, hvor der er investeret kraftigt i udvidelse
af afdelingsnettet. Lønudgifter er øget med 7,3 mio. kr. svaren-
de til 6,1 % på grund af et stigende antal medarbejdere, over-
enskomstmæssige lønstigninger samt stigende lønsumsafgift.
Øvrige administrationsudgifter er i 2021 steget med 6,3 mio. kr.
til 80,5 mio. kr., hvilket primært skyldes højere IT-udgifter.
- Side 21 -
Øvrige gebyrer og provisioner Garantiprovision
Lånesagsgebyrer
Betalingsformidling
Værdipapirer og depoter
35,0
26,2
20%
15%
30,4
20,9
22%
12%
80,5
45%
76,1
47%
12,5
23,8
7%
13%
11,1
21,6
8%
11%
Beløb 2021
Procent 2021
Beløb 2020
Procent 2020
Figur 5
Fordeling af omkostninger
17%
21%
58%
3%
2%
0%
Personaleudgifter
Porto, tlf mv.
Afskrivninger
Indskydergarantifonden
Andre driftsudgifter
Husleje mv.
IT
Øvrige adm.
Figur 6
Årets nedskrivningsprocent
0,4
0,4
0,3
0,2
2017
2018
2019
2020
2021
-0,2
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0,0
-0,1
-0,2
-0,3
AF- OG NEDSKRIVNINGER
I 2021 er der foretaget af- og nedskrivninger på materielle an-
lægsaktiver for 7,3 mio. kr. mod 5,2 mio. kr. i 2020. Stigningen
skyldes at banken har foretaget nedskrivning på 2,0 mio. kr. på
det nyerhvervede domicil i Virum.
NEDSKRIVNINGER
Nedskrivninger på udlån og kundetilgodehavender mv. udgør
-0,2 % af de samlede udlån og garantier, eller en indtægt på
15,2 mio. kr. mod en udgift på 32,9 mio. kr. i 2020.
Som følge af den fortsatte usikkerhed omkring Covid-19 pande-
mien og de potentielt afledte effekter heraf, er det ledelses-
mæssige skøn på 50,0 mio. kr. fastholdt ultimo 2021. Herudover
er der afsat et ledelsesmæssigt skøn på 5,0 mio. kr. på ekspo-
neringer i svineproduktion som følge af usikkerheden med den
afrikanske svinepest og stærkt svingende bytteforhold generelt.
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
udgør 144,8 mio. kr., mens konstaterede tab er opgjort til 56,5
mio. kr., hvoraf 50,6 mio. kr. er tidligere nedskrevet. Banken har
i alt hensat 295,6 mio. kr. til imødegåelse af fremtidige tab, hvil-
ket svarer til 3,8 % af bankens samlede udlån og garantier.
BASISRESULTAT
Ved indgangen til 2021 forventede banken et basisresultat i ni-
veauet 140 - 155 mio. kr. Resultatforventningerne er opjusteret
flere gange, seneste opjustering var den 6. januar 2022 til ca.
177 mio. kr. Det realiserede basisresultatet udgør 175,6 mio. kr.
mod 154,7 mio. kr. i 2020 og anses som særdeles tilfredsstillen-
de. Fremgangen skyldes primært øgede renteindtægter på ind-
lån samt kraftigt stigende gebyrindtægter.
RESULTAT FØR SKAT
Forventningerne til årets resultat før skat i 2021 var ved årets
begyndelse i intervallet 125 – 140 mio. kr. og er i årets løb opju-
steret flere gange, senest den 6. januar 2022 til ca. 202 mio. kr.
Bankens resultat før skat er realiseret med 204,5 mio. kr. mod
143,8 mio. kr. i 2020. Resultatet betragtes som yderst tilfreds-
stillende.
- Side 22 -
KAPITAL
Ved udgangen af 2021 udgør egenkapitalen 1.247,1 mio. kr., hvoraf de 60,9 mio. kr. er hy-
brid kernekapital, der regnskabsmæssigt skal medregnes under egenkapitalen. Ved ud-
gangen af 2020 var egenkapitalen i alt 1.108,1 mio. kr. Stigningen skyldes det realiserede
overskud i 2021 fratrukket vedtaget og udbetalt udbytte for regnskabsåret 2020 og 2021
samt renter på hybrid kernekapital.
Kapitalgrundlaget, som består af egenkapitalen og de supplerende lånoptagelser, kan ved
udgangen af 2021 opgøres til 1.262,4 mio. kr., og den samlede risikoeksponering udgør
5.683,7 mio. kr. Kapitalprocenten opgøres til 22,2 % og kernekapitalen til 20,5 %. Sol-
vensbehovet er opgjort til 9,8 %, hvorved der er en tilfredsstillende overdækning i forhold
til solvensbehovet på 12,4 %-point, svarende til 707,7 mio. kr. Ultimo 2021 skal banken,
udover solvensbehovet, ydermere tillægge en kapitalbevaringsbuffer på 2,5 % og et
NEP-tillæg på 3,11 %. Medregnes disse kapitalkrav kan den solvensmæssige overdæk-
ning i forhold til det samlede kapitalkrav opgøres til 6,79 %-point, svarende til 385,9 mio.
kr.
I solvensbehovet, der er opgjort efter Finanstilsynets kreditreservationsmetode, er der
indregnet 454,7 mio. kr., svarende til 8,0 % til Søjle 1-kravet. Herudover er der afsat 73,1
mio. kr. i kreditrisici, incl. ”NPE-bagstopper” hvor der reserveres 9,3 mio. kr., en renterisi-
ko på 1,1 mio. kr. og en kreditspændsrisiko på 13,3 mio. kr. under markedsrisikoen og
12,5 mio. kr. til reservationer under de operationelle risici.
Bankens målsætning om kapitalmæssig overdækning i forhold til det opgjorte solvensbe-
hov, tillagt de til enhver tid indfasede kapitalkrav, er på 5 %-point. I de kommende år øges
kapitalkravene betydeligt med op til potentielt 2,5 % i konjunkturbuffer og fra 3,11% og til
6 % i NEP-krav. Banken har samtidig en målsætning om organisk vækst i forretningsom-
fanget i niveauet 3-5 % i de kommende år, hvilket øger kravet til kapitalgrundlaget.
Banken ønsker over de kommende år at styrke kapitalgrundlaget med konsolidering fra
driften og, afhængig af væksten, tillige suppleret med fremmedkapital i form af enten hy-
brid kapital, ansvarlig kapital eller Tier III kapital.
Ledelsen vurderer, at banken er solidt kapitalmæssigt funderet, men har konstant fokus
på til enhver tid at have en hensigtsmæssig kapitalstruktur og -dækning.
For yderligere information om kapital og solvensbehov henvises til bankens hjemmeside
www.skjernbank.dk/banken/investor/solvensbehov
- Side 23 -
LIKVIDITET
Bankens målsætning er at fastholde likviditetsoverdækningen på et tilstrækkeligt og fort-
sat solidt niveau baseret på indlån fra bankens kunder. I 2021 er målsætningen opfyldt
ved at øge det samlede indlån til i alt 7.028 mio. kr.
Bankens likviditetsoverskud er solidt. LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsoverdæk-
ningen på 2.373 mio. kr. overstiger såvel de lovgivningsmæssige krav, som de af bankens
bestyrelse fastsatte skærpede likviditetsmål.
LCR-nøgletallet viser, hvorledes banken er i stand til at honorere sine betalingsforpligtel-
ser indenfor en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. Nøgletal-
let beregnes ved at sætte bankens likviditetsbeholdning og let realisable aktiver i forhold
til bankens betalingsforpligtelser de kommende 30 dage opgjort efter nærmere regler.
Skjern Bank har fastsat en intern grænse for minimumslikviditetsoverdækning på 175 %,
der overstiger minimumskravet fra Finanstilsynets på 100 %. Banken opfylder målsætnin-
gen og har pr. 31. december 2021 et LCR-nøgletal på 353 %.
STORAKTIONÆRER
Banken har en storaktionær, Investeringsselskabet af 15. maj (AP Pension Livsforsikrings-
aktieselskab, København Ø.), der ved seneste ejermeddelelse herom besidder 20,75% af
aktiekapitalen og 5 % af stemmerettighederne.
AFVIKLINGSBEREDSKAB
Banken har, i forbindelse med etablering af det lovgivningsbaserede afviklingsberedskab,
udarbejdet forretningsgange og gennemført test til sikring af overholdelse af de særlige
krav, der følger af lovgivningen. Dette er sket i samarbejde med bankens datacentral, og
det er ledelsens vurdering, at banken lever op til kravene.
BEGIVENHEDER INDTRUFFET EFTER 31. DECEMBER 2021
Der er ikke indtruffet begivenheder efter 31. december 2021, der væsentligt påvirker ban-
kens forhold.
KUNDE- OG MARKEDSSITUATION
Aktivitetsniveauet i alle bankens afdelinger har også i 2021 været højt og stigende. Netto-
tilgangen af kunder er meget tilfredsstillende og forretningsomfanget med bestående
kunder er stigende.
Banken ønsker at være tæt på kunderne og gøre en forskel i bankens markedsområder.
- Side 24 -
Alle kunder har en fast rådgiver, og der tilstræbes et godt og tillidsfuldt samarbejde i alle
kundeforhold. Et vigtigt element heri er bankens målsætning om den uopfordrede kunde-
kontakt og den individuelle rådgivning, der i Skjern Bank kommer til udtryk i rådgivnings-
konceptet, Kunderejsen. Her inviteres alle kunder med passende interval til et rådgiv-
ningsmøde, hvor der rådgives på alle relevante områder med udgangspunkt i den enkelte
kundes behov og økonomi.
Kundernes evaluering heraf er yderst positiv, hvorfor dette rådgivningskoncept også i
2022 og fremover vil have stort fokus.
PRODUKTSORTIMENT
Banken tilbyder et enkelt og fleksibelt produktsortiment, som anvendes til at yde den en-
kelte kunde en individuel og fleksibel løsning på kundens behov. Ikke to kunder har sam-
me behov, hvorfor banken ikke tilbyder ”kasse-løsninger”. Produktsortimentet udvikles lø-
bende, så det til enhver tid er konkurrencedygtigt.
Produktudbuddet på indlånssiden sammensættes løbende med udgangspunkt i bankens
ønske om at fastholde og tiltrække stabile indlån. Banken har en tilfredsstillende likvidi-
tetsmæssig overdækning, som afspejles i udbuddet af og rente på indlånsprodukterne.
RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING
Pengeinstitutvirksomhed er forbundet med forskellige typer af risici. Formålet med ban-
kens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a.
uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder, ændringer i konjunkturforhold eller poli-
tiske indgreb. Risikotyperne kan opdeles i: kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og
operationel risiko.
Kreditrisikoen udtrykker risikoen for, at den ene part i et låneforhold eller en finansiel for-
retning påfører den anden part et tab som følge af manglende overholdelse af en forplig-
telse.
Markedsrisikoen udtrykker risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver
ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene.
Likviditetsrisikoen udtrykker risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan opfyl-
des under det af banken etablerede likviditetsberedskab.
Den operationelle risiko defineres som risikoen for økonomiske tab, som kan påføres ban-
ken direkte eller indirekte, som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, sy-
- Side 25 -
stemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder.
Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dag-
ligt påvirker banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risi-
ko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse
af de tildelte risikorammer.
Arbejdet med risikostyring har taget udgangspunkt i de tre søjler, som Basel II definerer,
hvor:
• Søjle 1: Kvantitativ opgørelse af kreditrisici, markedsrisici og operationelle risici.
• Søjle 2: Kvalitativ vurdering af de samme risici plus en række øvrige risici.
• Søjle 3: Foreskriver en række oplysningskrav omkring typerne og omfanget af risici.
Risikostyringsarbejdet er i al væsentlighed baseret på de retningslinjer, som bankens bran-
cheorganisation – Lokale Pengeinstitutter – har udarbejdet. Overordnet beregnes bankens
risikovægtede poster efter den såkaldte standardmetode med anvendelse af den udbygge-
de metode til opgørelse af eksponeringens størrelse, efter at der er taget højde for finan-
sielle sikkerheder. Operationel risiko opgøres efter basismetoden, og markedsrisiko opgø-
res efter den enkle metode.
Udover de oplysninger som fremgår af denne årsrapport, findes en samlet oversigt over
bankens risikooplysninger på bankens hjemmeside www.skjernbank.dk/banken/investor/ri-
sikooplysninger.
Efterfølgende beskrives nærmere omkring de forskellige risikotyper.
KREDITRISIKO
Balancens største aktivpost er kundeudlån, og derfor vedrører de væsentligste risici i ban-
ken i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker er tilrettelagt med henblik
på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de
af bestyrelsen vedtagne rammer og forventede sikkerheder.
Finansielle kontrakter er begrænset til at være indgået med kreditinstitutter, der har en høj
kreditværdighed. Der er vedtaget politikker, der begrænser hvor store aftaler, der må ind-
gås med andre kreditinstitutter.
Banken klassificerer kunderne i grupper i overensstemmelse med deres økonomiske styr-
ke og bonitet. Klassificeringen sker for privatkunder på baggrund af reel formue, likviditet,
gearing og rådighedsbeløb, mens erhvervskunder klassificeres efter indtjening, egenkapi-
- Side 26 -
tal og soliditet.
Der er ikke sket væsentlige ændringer i kreditpolitikken i løbet af 2021. Der fokuseres
uændret på at have betryggende arbejdsgange og rutiner vedrørende kreditbehandling.
Eksponeringen mod ejendomssektoren er opgjort til 9,5 % af de samlede udlån og garan-
tier. En væsentlig del heraf består af finansiering af boligudlejningsejendomme, hvor inve-
storerne har indskudt betydelig egenkapital, og hvor lejeindtægterne kan forrente og af-
drage gælden i ejendommene. Bankens eksponering mod ejendomssektoren er reduce-
ret i forhold til ultimo 2020, hvor den udgjorde 11,8 %.
Landbrugssegmentet, der udgør 9,9 %, af bankens samlede udlån og garantier mod 10,8
% ultimo 2020, har generelt haft et godt 2021. Banken følger udsvingene i bytteforhold
tæt og er i konstruktiv dialog med alle kunder i branchen. Banken har fået flere gode land-
brugsengagementer på bøgerne i 2021 og denne tendens vil fortsætte i 2022.
I 2021 har der ligesom i 2020 ikke været det samme behov for nedskrivninger på kredit-
forringede landbrugseksponeringer, som det har været tilfældet de tidligere år. Den stør-
ste eksponering i branchen er mod mælkeproducenter, der har haft tilfredsstillende bytte-
forhold mellem afregningspriser og foderprisen i de seneste 3 år, hvilket forventes at fort-
sætte i 2022.
For bankens kunder indenfor svineproduktion har 2021 været præget af stærkt svingende
afregningspriser, men året har muliggjort fornuftige regnskabsmæssige resultater. Det
vurderes, at der indenfor svineproduktion er forøget usikkerhed i 2022 som følge af bytte-
forhold og afrikansk svinepest i Europa, hvorfor der ultimo 2021 er afsat et ledelsesmæs-
sigt skøn på 5 mio. kr.
Banken har fortsat udlån til minkbranchen, da branchen endnu mangler endelig afregning
for produktionsapparat mv. Banken ser ingen risiko på denne kundegruppe.
Banken har fortsat fokus på finansiering af alternativ energi, primært vindmøller og sol-
energi. Omfanget udgør dog p.t. under 1 % af bankens udlån og garantier.
De private kunder har generelt en solid økonomi, og banken vurderer ikke væsentlige pro-
blemer med udlånskvaliteten til disse kunder.
For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt henvises til note 31.
- Side 27 -
MARKEDSRISIKO
Skjern Banks markedsrisiko styres dagligt via fastsatte grænser for en lang række risi-
komål. Styring af bankens overskudslikviditet indebærer placering i aktie-, obligations- og
valutamarkedet for at opnå bedst muligt afkast af de likvide beholdninger.
Bankens bestyrelse har fastlagt klare retningslinjer for, hvilke risici banken accepterer på
valuta, rente, aktier, obligationer m.v.
Hovedtrækkene er følgende:
Valutarisiko
Valutarisikoen er et mål for, hvordan ændringer i valutakurser kan påvirke dagsværdien af
bankens valutapositioner. Banken har en meget beskeden risiko, idet mellemværender i
fremmed valuta løbende afdækkes.
Den daglige styring og overvågning af bankens valutapositioner foretages af udlandsafde-
lingen. Bestyrelse og direktion modtager løbende rapportering. Ved udgangen af 2021 er
bankens valutarisiko beregnet til 0 %.
Renterisiko
Renterisikoen er et mål for, hvordan ændringer i det aktuelle renteniveau kan påvirke
dagsværdien af bankens fastforrentede aktiver. Renterisikoen opstår primært omkring
bankens obligationsbeholdning og fastforrentede ind- og udlån.
Den daglige styring og overvågning af bankens renterisiko foretages af finansafdelingen,
mens bankens økonomiafdeling kontrollerer overholdelsen af grænser for påtagelse af
renterisiko. Bestyrelse og direktion modtager løbende rapportering.
Bankens samlede renterisiko er positiv, primært som følge af en lavere andel af fastfor-
rentede indlån i forhold til tidligere år. Banken har i en årrække fastholdt en lav renterisiko,
hvilket er i overensstemmelse med bankens politik for denne risikotype.
Aktierisiko
Aktierisiko er et mål for, hvordan ændringer i aktiekurserne kan påvirke dagsværdien af
bankens aktiebeholdning. Aktierisikoen er konsekvens af sammensætningen af ekspone-
ringen i aktier, hvor investeringerne er spredt over en lang række primært danske aktier.
I lighed med andre pengeinstitutter er banken medejer af en række sektorselskaber som
for eksempel DLR Kredit A/S, Letpension A/S, PRAS, SparInvest Holdings SE m.fl. Ejeran-
delene i sektorselskaber anses for at udgøre en begrænset aktierisiko. Den andel af akti-
- Side 28 -
erne, der udgør mere end 10 % af bankens kernekapital, er fratrukket i bankens kapital-
grundlag. Herudover har banken i begrænset omfang investeret i børsnoterede aktier.
Den daglige styring og overvågning af bankens aktiebeholdning foretages af finansafde-
lingen, mens bankens administrationsafdeling kontrollerer overholdelsen af de fastlagte
grænser m.v. Bestyrelse og direktion modtager løbende rapportering.
Bankens aktiebeholdning kan specificeres som følgende:
Sektoraktier ................................................................................................168,3 mio. kr.
Børsnoterede aktier m.v. ............................................................................. 39,8 mio. kr.
Yderligere specificering af bankens aktiebeholdning fremgår af note 14.
Ejendomsrisiko
Banken ejer og ønsker principielt kun at besidde ejendomme, der benyttes til den daglige
bankdrift (domicilejendomme), som i enkelte tilfælde også rummer boligudlejningslejlig-
heder.
LIKVIDITETSRISIKO
Bankens likviditet styres efter fastlagte strategier og politikker, som tilpasses den aktuelle
situation. Det betyder, at der løbende foretages stresstests af bankens likviditet under
forskellige scenarier.
Skjern Banks strategi på likviditetsområdet tilsiger, at banken på intet tidspunkt alene må
være afhængig af det korte pengemarked, ligesom banken til enhver tid skal kunne mod-
stå manglende adgang til pengemarkedet i minimum 3 måneder. Derudover er bankens
strategiske krav til minimumslikviditetsberedskabet øget.
OPERATIONEL RISIKO
Skjern Bank har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbej-
det politikker og forretningsgange på de væsentligste områder, ligesom controlling afde-
lingen kontrollerer overholdelse af de væsentligste områder. En central del af politikkerne
på området er IT-sikkerhedspolitikken, der stiller krav til IT og personale samt til håndte-
ring af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet nødplaner for IT, som skal be-
grænse tab i tilfælde af manglende IT-drift eller anden lignede krisesituation.
Banken er på grund af sin størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske
afhængigheden af disse, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange på alle væsentlige om-
råder, ligesom det tilstræbes, at der er medarbejdere, der umiddelbart kan overtage disse
områder. Banken foretager løbende en vurdering af, om forretningsgange m.v. er optima-
- Side 29 -
le eller kan forbedres med henblik på minimering af operationelle risici, og forretningsgan-
gene bliver ligeledes løbende kontrolleret og vurderet af bankens compliance-afdeling og
bankens interne og eksterne revision.
Bankens controlling-afdeling har ansvaret for at kontrollere overholdelse af interne proce-
durer, herunder på kredit- og fondsområdet.
Bankens compliance- og risikofunktion har ansvaret for at kontrollere, at banken til enhver
tid lever op til lovgivningen og interne politikker.
Den operationelle risiko beregnes med udgangspunkt i den såkaldte basisindikatormeto-
de (Basel II), hvilket vil sige, at banken på grundlag af de seneste 3 års regnskaber bereg-
ner et gennemsnit af nettoindtægterne, som kvantificeret til et beløb tillægges den sam-
lede risikoeksponering til dækning af bankens operationelle risici. Pr. 31. december 2021
er dette beløb 722,6 mio. kr.
TILSYNSDIAMANTEN
Finanstilsynets obligatoriske tilsynsdiamant angiver fire pejlemærker for pengeinstitutvirk-
somhed med forhøjet risiko. Banken har altid overholdt alle grænseværdier.
Pejlemærke
Grænseværdi
Skjern Bank
Likviditetspejlemærke
Summen af store eksponeringer
Udlånsvækst
Ejendomseksponering
> 100%
< 175%
< 20%
< 25%
353%
114,4%
11,7%
11,5%
KAPITALDÆKNINGSREGLER
Korrigeret for lovgivningsmæssige fradrag, hvoraf fradrag for besiddelse af sektoraktier er
det væsentligste fradrag, udgør disse poster bankens kapitalgrundlag på 1.262,4 mio. kr.,
svarende til en kapitalprocent på 22,2 %.
• Egenkapital på 1.247 mio. kr.
• Hybrid kernekapital nom. 60 mio. kr.
• Ansvarlig lånekapital nom. 100 mio. kr.
INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV
Det individuelle solvensbehov tillagt indfasede kapitalkrav er udtryk for den kapital, som
banken kunne nøjes med, uden nogen overdækning.
- Side 30 -
I henhold til Basel-reglerne skal banken til enhver tid have et kapitalgrundlag, som er til-
strækkeligt til at dække det underskud, som måtte opstå, såfremt en række negative be-
givenheder defineret af Finanstilsynet måtte indtræffe samtidigt.
Grundlaget for bankens solvensbehov er Finanstilsynets Kreditreservationsmetode (8+
modellen), hvor solvensbehovet opbygges fra 8 %, dertil lægges eventuelle tillæg for
yderligere risici på en række forskellige områder.
Områderne, der skal vurderes, er: Svag indtjening, høj udlånsvækst, yderligere kreditrisici,
yderligere markedsrisici herunder renterisici, aktierisici og valutarisici, likviditetsrisici, ope-
rationelle risici, gearingsrisici, nedvægtningsrisiko på kapitalinstrumenter og andre tillæg
som følge af lovbestemte krav.
Det nødvendige solvensbehov opgøres efter kreditreservationsmetoden til 554,6 mio. kr.
svarende til et individuelt solvensbehov på 9,76 %, afrundet til 9,8 %. Solvensbehovet er
uændret i forhold til ultimo 2020.
Forholdet mellem det individuelle solvensbehov og det faktiske kapitalgrundlag viser, at
banken har en kapitalmæssig overdækning på 127,6 % svarende til ca. 707,8 mio. kr. Til-
lægges kapitalbevaringsbufferen på 2,5 % og NEP-tillægget på 3,11 %, kan overdæknin-
gen opgøres til 6,79 %-point, svarende til en overdækning på 44,1 % eller 385,9 mio. kr.
USIKKERHED VED INDREGNING OG MÅLING
De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på
udlån, hensættelser på garantier og værdiansættelse af finansielle instrumenter. Ledelsen
vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til det retvisende bil-
lede af årsregnskabet. Vi skal henvise til beskrivelsen heraf i note 1, anvendt regnskabs-
praksis.
LEDELSESFORHOLD
Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen, revisionsudvalget og direktionen har det overordnede ansvar for at bankens
kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen fungerer til-
fredsstillende, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen.
Processen er tilrettelagt med henblik på at sikre, at delårsrapporter og årsrapporten af-
lægges i overensstemmelse med lovgivningens krav, og at årsrapporten aflægges uden
væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl.
- Side 31 -
Regnskabsaflæggelsesprocessen er endvidere tilrettelagt således, at det er bankens øko-
nomiafdeling, som i samarbejde med bankens direktion og andre relevante afdelinger va-
retager udarbejdelsen af bankens årsrapport.
Bestyrelsen og direktionen vurderer risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Direk-
tionen og økonomiafdelingen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og
andre forskrifter og bestemmelser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporte-
rer løbende herom til bestyrelsen og revisionsudvalget.
VEDERLAGSPOLITIK
Bankens aflønningsudvalg og direktion har i fuld overensstemmelse fastlagt bankens ve-
derlagspolitik, hvoraf væsentligst fremgår, at ingen medarbejder i banken aflønnes med
variable løndele. Det er vurderingen, at bankens interesser tilgodeses bedst på kort og
langt sigt med fast aflønning til den enkelte medarbejder.
Vederlagspolitikken for bestyrelse og direktion i Skjern Bank foreskriver derfor også, at le-
delsen aflønnes med en fast løn, så der ikke indgår nogen form for incitamentsaflønnin-
ger eller variable løndele i aflønningen. Lønnen tilstræbes at være markedskonform og af-
spejle ledelsens indsats for banken.
Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i årsregnskabets note 6 og i vederlagsrappor-
ten. Bankens vederlagspolitik fremgår af bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.
dk/wps/wcm/connect/skjernbank/51cb79af-fc02-40cb-9b2c-7d81e78bb35d/Vederlagspoli-
tik_2022.pdf?MOD=AJPERES
DATAETIK
Der er som noget nyt indført en bestemmelse i §135d i bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. der tilsiger; at virksomheder,
som har en politik for dataetik, skal supplere ledelsesberetningen med en redegørelse
herfor. Da det er væsentligt for Skjern Bank, at vores kunder og omverden har tillid til vo-
res behandling og opbevaring af deres data, har banken udarbejdet en politik for dataetik.
Dog er denne afgørende fortrolighed mellem kunderne og banken er ikke ny, da banken
altid har beskyttet kundernes data, hvilket fremgår af politikken for behandling af person-
oplysninger og forretningsgangene på GDPR-området. Bankens fulde redegørelse af poli-
tikken for dataetik fremgår af bankens hjemmeside https://www.skjernbank.dk/banken/in-
vestor/investorrelations/dataetik, hvor de væsentlige elementer fremgår i det nedenstå-
ende:
• Personfølsomme kundeoplysninger modtages og opbevares alene, når der er en
saglig begrundelse herfor.
- Side 32 -
• Oplysningerne slettes, når de ikke længere tjener det formål, de er indhentet til.
• Bankens kunder kan på forespørgsel få oplyst, hvilke data banken behandler på den
pågældende kunde.
• Data videregives efter samtykke fra kunderne til relevante samarbejdspartnere,
fx til Totalkredit i forbindelse med optagelse af realkreditfinansiering.
BESTYRELSENS ARBEJDE
Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen fastlagte målsætninger,
strategier og forretningsgange. Orienteringen fra direktionen sker såvel ved møder som
ved skriftlig og mundtlig løbende rapportering. Bestyrelsen har møder ca. hver 3. uge,
herudover efter behov. Mødeprocenten ved bestyrelsesmøderne er oftest 100 %.
Bestyrelsen gennemfører en årlig selvevaluering efter Finanstilsynets forskrifter. Bestyrel-
sen stiller herudover krav til egen udvikling og uddannelse, så bestyrelsen til stadighed
har den fornødne kompetence og er i stand til at varetage bestyrelsesarbejdet bedst mu-
ligt til gavn for banken.
BESTYRELSENS SAMMENSÆTNING
Generalforsamlingen vælger medlemmerne til bankens repræsentantskab, hvorefter re-
præsentantskabet vælger bankens bestyrelse. Bestyrelsesmedlemmerne vælges for en
periode på 2 år med undtagelse af de medarbejdervalgte medlemmer, som vælges for en
periode på 4 år. Medlemmerne skal fratræde ved den første ordinære generalforsamling
efter, at de er fyldt 70 år.
MÅLTAL OG POLITIK FOR DET UNDERREPRÆSENTEREDE KØN I PENGEINSTITUT-
TETS LEDELSE
Bankens ledelse har opstillet måltal og politik for det underrepræsenterede køn. Måltallet
for bestyrelsessammensætningen og måltallet for ledergruppen ønskes realiseret inden
2023. Det har i 2021 ikke været muligt at ændre i det underrepræsenterede køns andel i
bestyrelse, da der i 2021 ikke har været kvindelige kandidater, som har ønsket at stille op
til bankens bestyrelse. I bankens ledergruppe udgør kvindelige ledere 14 %. Der henvises
i øvrigt til bankens ESG-rapport for nærmere oplysninger om medarbejderforhold.
Bankens måltal og politik for det underrepræsenterede køn i pengeinstituttets ledelse er
offentliggjort på bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/
skjernbank/80a4f49e-66f5-4cd2-a677-316f9c7fb33c/Maaltal_bestyrelsessammensaet-
ning_august_2021.pdf?MOD=AJPERES
- Side 33 -
SUPPLERENDE OPLYSNINGER OM LEDELSESMEDLEMMERNE, HERUNDER ØVRI-
GE LEDELSESHVERV
Der henvises til side 63-64, 72-73 og 93-95 i nærværende årsrapport for supplerende op-
lysninger om bankens ledelsesmedlemmer, herunder oplysninger om disses øvrige ledel-
seshverv.
BESTYRELSENS FORSLAG TIL UDBYTTE
Bestyrelsen har på baggrund af et tilfredsstillende resultat og en solid kapitalmæssig
overdækning besluttet at foreslå et udbytte for regnskabsåret 2021 på 3 kr. pr. aktie, sva-
rende til 28,9 mio. kr.
REVISIONSUDVALG
Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, hvor formanden er et uafhængigt og
kvalificeret medlem af bestyrelsen.
Udvalgets opgaver omfatter:
•
•
•
•
overvågning af regnskabsaflæggelsen
overvågning af, om bankens interne kontrolsystem, interne revision og risiko-
styringssystemer fungerer effektivt,
overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v. og
overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed.
Revisionsudvalget består af to aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer samt et medarbej-
dervalgt bestyrelsesmedlem. Der henvises i øvrigt til bankens hjemmeside www.skjern-
bank.dk/banken/investor/investorrelations
INVESTOR RELATIONS
Skjern Bank lægger stor vægt på kommunikation og dialog med sine aktionærer og øvrige
kapitalinteressenter indenfor de regler, som er gældende for en børsnoteret virksomhed.
Også i 2021 har banken opretholdt en høj kommunikationsindsats, hvilket efter bankens
vurdering har styrket relationerne til alle sider.
Bankens måde at kommunikere med bankens interessenter på, tager udgangspunkt i
Skjern Banks værdigrundlag, og det tilstræbes at bankens nøgleværdier – kundefokus,
nærvær, handlekraft og ordentlighed – bruges aktivt i al kommunikation.
Overordnet er målet med kommunikationsindsatsen at styrke bankens position på marke-
det og samtidig minimere omdømmerisici dvs. risikoen for, at urigtige eller fejlagtige in-
- Side 34 -
formationer, rygter eller forlydender påvirker bankens omdømme negativt.
I krisesituationer er målet med kommunikationsindsatsen at optræde som en professio-
nel og handlekraftig organisation, hvor banken via en åben og proaktiv tilgang til problem-
stillingerne vil være forberedt på at minimere krisens omfang og dens kort- og langsigte-
de effekt for banken, dens aktionærer, kunder og medarbejdere.
GENERALFORSAMLING
Skjern Bank afholder den ordinære generalforsamling med klart fokus på IR- og Corporate
Governance forpligtelserne – dvs. udelukkende med sigte på økonomisk og forretnings-
mæssig udvikling og bestyrelsens måde at lede banken på samt diverse valghandlinger.
SKJERN BANK AKTIEN
Banken var ved udgangen af 2021 ejet af 15.137 aktionærer. Kursen på bankens aktie er i
løbet af 2020 steget fra 70,4 til 103,5. Hermed er bankens børsværdi steget 47 % og ud-
gjorde ved årets udgang 997,7 mio. kr. Kursen målt i forhold til bankens indre værdi er ved
årets udgang 0,84.
LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR VIRKSOMHEDSLEDELSE
(GOD SELSKABSLEDELSE - CORPORATE GOVERNANCE)
Skjern Banks bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og
kontrolsystemer er hensigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen drøfter lø-
bende udviklingen indenfor god selskabsledelse.
Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet Lov om finansiel
virksomhed, værdipapirhandelsloven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og an-
befalinger for udstedere, bankens vedtægter samt god praksis for finansielle virksomhe-
der. På dette grundlag er der udviklet og vedligeholdes der løbende en række interne pro-
cedurer, der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken.
Oplysningerne om kodeks for virksomhedsledelse for Skjern Bank er samlet i en redegø-
relse for virksomhedsledelse, som er offentliggjort på bankens hjemmeside: https://www.
skjernbank.dk/wps/wcm/connect/skjernbank/62008607-111d-4a15-95f2-06ce99bda17b/
God_selskabsledelse_2021.pdf?MOD=AJPERES
For at sikre en overskuelig struktur, har banken i præsentationen af oplysninger om god
selskabsledelse, anvendt strukturen fra anbefalingerne fra Komitéen for god selskabsle-
delse inkl. de udsendt reviderede anbefalinger for 2020.
- Side 35 -
Som børsnoteret selskab skal banken enten følge disse anbefalinger eller forklare, hvorfor
anbefalingerne helt eller delvist ikke følges. Bankens ledelse følger generelt anbefalinger-
ne, men har dog på enkelte områder valgt enten ikke at følge anbefalingerne eller kun at
følge disse delvist.
LOVPLIGTIG ESG-RAPPORTERING
Skjern Bank har udarbejdet en ESG-rapportering der indeholder bankens redegørelse for
samfundsansvar. Denne redegør for bankens holdning og indsats på områderne menne-
skerettigheder, miljø, antikorruption og bestikkelse, hvidvask og terrorfinansiering, ansæt-
telsesforhold, whistleblowerordning, IT-sikkerhed og sociale forhold, herunder lokalsam-
fund og kunder. Banken tilstræber i et hvert forhold at overholde alle retningslinjer og læg-
ger stor vægt på ordentlighed i alle forhold. Banken har ikke politikker på alle områder,
idet det på f.eks. området menneskerettigheder anses som en selvfølge at banken over-
holder disse.
Redegørelsen i sin helhed kan læses på bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.
dk/wps/wcm/connect/skjernbank/bd4e3f9c-9d39-4b1c-b550-4ff6fa50c046/SkjernBank_
ESG-rapport_2021.pdf?MOD=AJPERES
OPLYSNINGER FOR BØRSNOTEREDE SELSKABER
I henhold til bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. § 133a oply-
ses følgende:
Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december 2021 192,8 mio.kr. fordelt på 9.640.000 stk.
aktier á nom. 20 kr.
Banken har én aktieklasse, og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget til no-
tering på NASDAQ OMX Copenhagen. Ingen aktionær kan erhverve mere end 10 % af
aktiekapitalen uden samtykke fra banken og Finanstilsynets godkendelse. Herudover gæl-
der der ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed.
Bankens bestyrelse har ikke beføjelse til at udstede aktier.
- Side 36 -
For udøvelse af stemmeretten gælder følgende: Hvert aktiebeløb på til og med nom.
1.000 kr. giver 1 stemme, derefter giver hver påbegyndt 1.000 kr. aktie yderligere 1 stem-
me osv. Ingen aktionær kan afgive stemme for mere end 5 % af den til enhver tid væren-
de nominelle aktiekapital. Enhver aktionær er berettiget til at møde på generalforsamlin-
gen, når vedkommende senest 3 dage forud har anmodet om adgangskort. Stemmeret
på generalforsamlingen har enhver adgangsberettiget aktionær, som har ladet sine aktier
notere i ejerbogen.
De aktionærvalgte medlemmer af bankens bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne
af bankens repræsentantskab.
Vedrørende ændring af bankens vedtægter gælder følgende: Beslutning om ændring
af vedtægterne er kun gyldig, såfremt 1/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på general-
forsamlingen, og forslaget vedtages med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af
den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital.
Grænsen for, hvor mange egne aktier et pengeinstitut må eje, er 3 %. Banken har efter
ansøgning hos Finanstilsynet fået tilladelse til besiddelse af egne aktier på 0,25 % af ban-
kens udstedte aktier. Pr. 31. december 2021 ejede banken 0,05 % af bankens egne aktier.
- Side 37 -
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2021 for
Skjern Bank A/S.
Årsregnskabet og ledelsesberetningen aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed. Årsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med danske op-
lysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæs-
sige skøn for forsvarlige, således at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens
aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af bankens
aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse af udvik-
lingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste
risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Skjern, den 10. februar 2022
Skjern, den 10. februar 2022
Direktionen for Skjern Bank A/S
Per Munck
Direktør
Bestyrelsen for Skjern Bank A/S
Hans Ladekjær Jeppesen
Formand
Bjørn Jepsen
Næstformand
Niels Erik Kjærgaard
Finn Erik Kristiansen
Lars Skov Hansen Carsten Jensen Michael Tang Nielsen
- Side 38 -
INTERN REVISIONS REVISIONSPÅTEGNING
TIL KAPITALEJERNE I SKJERN BANK A/S
Påtegning på årsregnskabet
KONKLUSION
Det er min opfattelse, at årsregnskabet for Skjern Bank A/S giver et retvisende billede af
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet
af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021 i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed.
Min konklusion er konsistent med mit revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrel-
sen.
DEN UDFØRTE REVISION
Jeg har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. de-
cember 2021. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, basisre-
sulat, balance, egenkapitalopgørelse, anvendt regnskabspraksis og noter.
Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gen-
nemførelse i finansielle virksomheder mv. samt finansielle koncerner og efter internationa-
le standarder om revision vedrørende planlægning og udførelse af revisionsarbejdet.
Jeg har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet
ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Jeg har deltaget i revisionen af alle væsentlige og
risikofyldte områder.
Det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grund-
lag for min konklusion.
UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Min konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og jeg udtrykker in-
- Side 39 -
gen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til min revision af årsregnskabet er det mit ansvar at læse ledelsesberetningen
og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med års-
regnskabet eller min viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde
væsentlig fejlinformation.
Mit ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysnin-
ger i henhold til lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det min opfattelse, at ledelsesberetningen er i overens-
stemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomheds krav. Jeg har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Skjern, den 10. februar 2022
Brian Blavnsfeldt
Revisionschef
- Side 40 -
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS
REVISIONSPÅTEGNING
Til kapitalejerne i Skjern Bank A/S
REVISIONSPÅTEGNING PÅ REGNSKABET
KONKLUSION
Vi har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021,
der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, her-
under anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret
1. januar – 31. december 2021 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere
danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. .
Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
GRUNDLAG FOR KONKLUSION
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de
yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere
beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Det er
vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores kon-
klusion.
UAFHÆNGIGHED
Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Ac-
countants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere
etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i hen-
hold til disse krav og IESBA Code.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i
artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014.
- Side 41 -
VALG AF REVISOR
Vi blev første gang valgt som revisor for Skjern Bank A/S den 1. marts 2021 for regnskabsåret 2021.
CENTRALE FORHOLD VED REVISIONEN
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige
ved vores revision af årsregnskabet for regnskabsåret 2021. Disse forhold blev behandlet som led i
vores revision af årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver
ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen
af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng.
Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”,
herunder i relation til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet ud-
formning og udførelse af revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af risikoen for væsent-
lig fejlinformation i årsregnskabet. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshand-
linger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om
årsregnskabet som helhed.
- Side 42 -
CENTRALT FORHOLD VED REVISIONEN
HVORDAN FORHOLDET BLEV BEHANDLET VED
REVISIONEN
Måling af udlån og garantier
En væsentlig del af bankens aktiver består af udlån, som inde-
bærer risici for tab i tilfælde af kundens manglende betalingsev-
ne. I tilknytning hertil ydes garantier og andre finansielle produk-
ter, som ligeledes indebærer risici for tab.
Bankens samlede udlån udgør 4.720 mio. kr. pr. 31. december
2021 (4.225 mio. kr. pr. 31. december 2020) og de samlede ned-
skrivninger og hensættelser til forventede kredittab udgør 296
mio. kr. pr. 31. december 2021 (359 mio. kr. pr. 31. december
2020).
Vi vurderer, at bankens opgørelse af nedskrivninger på udlån og
hensættelser til tab på garantier m.v. er et centralt forhold ved
revisionen, da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og ledel-
sesmæssige skøn. Dette vedrører især fastsættelse af sandsyn-
lighed for misligholdelse, inddeling af eksponeringer i stadier,
vurdering af om der er indtrådt indikation på kreditforringelse,
realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt kundens beta-
lingsevne i tilfælde af misligholdelse.
Større eksponeringer og eksponeringer med høj risiko vurderes
individuelt, mens mindre eksponeringer og eksponeringer med
lav risiko opgøres på grundlag af modeller for forventede kredit-
tab, hvori der indgår ledelsesmæssige skøn i forbindelse med
fastsættelse af metoder og parametre for opgørelse af det for-
ventede tab.
Banken indregner yderligere nedskrivninger, baseret på ledelses-
mæssige skøn, i de situationer hvor de modelberegnede og in-
dividuelt opgjorte nedskrivninger endnu ikke skønnes at afspejle
konkrete tabsrisici, herunder indvirkningen af COVID-19.
Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regnskabets note
30 og 31 om beskrivelse af bankens kreditrisici og beskrivelse af
usikkerheder og skøn, hvor forhold, der kan påvirke opgørelsen
af forventede kredittab, er beskrevet.
Baseret på vores risikovurdering og kendskab til branchen har vi
foretaget følgende revisionshandlinger vedrørende måling af ud-
lån og garantier:
• Vurdering af bankens metoder for opgørelse af forventede
kredittab, herunder hvorvidt anvendte metoder til modelbasere-
de og individuelle opgørelser af forventede kredittab efterlever
regnskabsreglerne.
• Test af bankens procedurer og interne kontroller herunder
vedrørende:
- Overvågning af eksponeringer
- Stadieinddeling af eksponeringer
- Registrering af indikationer på kreditforringelse
- Registrering og værdiansættelse af sikkerheder
• Test af stikprøve blandt de største og mest risikofyldte eks-
poneringer inklusiv kreditforringede eksponeringer herunder for
blandt andet:
- Risikoklassifikation og identifikation af eksponeringer med
objektiv indikation for kreditforringelse.
- Anvendte metoder, sikkerhedsværdier og fremtidige penge-
strømme i nedskrivningsberegninger
• For modelberegnede nedskrivninger har vi testet:
- Fuldstændighed og nøjagtighed af inputdata
- Fastsættelse af modelparametre
- Justering for forventninger til fremtidige økonomiske forhold
- Modellernes beregninger af forventede kredittab
- Bankens validering af modeller og metoder for opgørelse af
forventede kredittab
• For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og modelbaserede
nedskrivninger har vi:
- Vurderet, om de anvendte metoder er relevante og passende
- Vurderet og testet bankens grundlag for de anvendte forud-
sætninger, herunder hvorvidt disse er rimelige og velbegrundede
i forhold til relevante sammenligningsgrundlag.
Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger vedrørende
eksponeringer, nedskrivninger og kreditrisici opfylder de relevan-
te regnskabsregler samt testet de talmæssige oplysninger heri
(note 9,12,30 og 31).
- Side 43 -
UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for
konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i
den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller
vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i
henhold til lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virk-
somheder. .
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmel-
se med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med krav i lov om finansiel virksomhed
og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. Vi har ikke fundet væsentlig fej-
linformation i ledelsesberetningen.
LEDELSENS ANSVAR FOR ÅRSREGNSKABET
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overens-
stemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede
virksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nød-
vendig for at udarbejde årsregnskabet uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes be-
svigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere bankens evne til at fortsætte
driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde års-
regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til
hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.
REVISORS ANSVAR FOR REVISIONEN AF ÅRSREGNSKABET
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fej-
linformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med
en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en
revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderlige-
re krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fej-
linformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det
med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslut-
ninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet.
- Side 44 -
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og
de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder profes-
sionel skepsis under revisionen. Herudover:
• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici
samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion.
Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væ-
sentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokument-
falsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.
• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisi-
onshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklu-
sion om effektiviteten af bankens interne kontrol.
• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de
regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om
fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usik-
kerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om bankens evne til
at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspå-
tegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke
er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der
er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog
medføre, at banken ikke længere kan fortsætte driften.
• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder note-
oplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på
en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige place-
ring af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige
mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrø-
rende uafhængighed og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tæn-
kes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger
eller handlinger foretaget for at eliminere trusler.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold
der var mest betydelige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er cen-
trale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller
øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår,
at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser her-
- Side 45 -
af med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele, den offentlige interesse har
af sådan kommunikation.
ERKLÆRING OM OVERHOLDELSE AF ESEF-FORORDNINGEN
Som et led i revisionen af årsregnskabet for Skjern Bank har vi udført handlinger med henblik på at
udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021,
med filnavnet ”SKJE-2021-12-31.zip”, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens de-
legerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen),
som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder
udarbejdelsen af en årsrapport i XHTML-format.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i
alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtryk-
ke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021, med filnav-
net ”SKJE-2021-12-31.zip”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med
ESEF-forordningen.
Aarhus, den 10. februar 2022
EY GODKENDT REVISIONSPARTNERSELSKAB
CVR-nr. 30 70 02 28
Michael Laursen
statsaut. revisor
mne26804
Anders Hoberg Hedegaard
statsaut. revisor
mne45895
- Side 46 -
RESULTATOPGØRELSE
Note
Beløb i 1.000 kr.
2021
2020
2
3
4
5
6
9
Renteindtægter
Renteindtægter indlån
Renteudgifter
Renteudgifter centralbanker
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt
Resultat før skat
10
Skat
Årets resultat
195.584
28.611
8.024
10.596
205.575
2.657
178.044
5.306
380.970
20.181
3.487
207.517
7.337
480
-15.227
204.531
195.693
15.119
8.344
12.224
190.244
2.089
160.113
4.932
347.514
26.513
1.977
193.929
5.195
234
32.874
143.772
41.230
28.131
163.301
115.640
Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv.
5.289
6.487
FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING
Udbytte for regnskabsåret
Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter
Henlagt til egenkapitalen
I alt anvendt
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Årets resultat
I alt anvendt
28.920
5.289
129.092
163.301
19.280
6.487
89.873
115.640
163.301
163.301
115.640
115.640
- Side 47 -
BALANCE PR. 31. DECEMBER
Note
Beløb i 1.000 kr.
AKTIVER
11
12
13
14
15
16
17
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger, i alt
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Domicilejendomme (leasing)
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
2021
2020
2.566.381
74.300
4.719.737
941.900
208.217
1.306.663
67.599
3.019
45.895
18.685
5.626
3.640
84.106
329
192.109
2.225.139
4.224.773
959.506
201.220
1.039.002
66.758
3.019
43.166
20.573
4.253
183
60.806
718
9.978.498
8.974.467
- Side 48 -
2021
2020
0
7.027.670
1.306.663
280.201
1.832
8.616.366
181.165
6.463.735
1.039.002
71.121
1.656
7.756.679
2.298
14.423
16.721
1.423
10.472
11.895
98.334
98.334
97.834
97.834
192.800
417
964.059
28.920
1.186.196
192.800
417
834.814
19.280
1.047.311
60.881
1.247.077
60.748
1.108.059
9.978.498
8.974.467
Note
Beløb i 1.000 kr.
PASSIVER
18
19
20
12
21
22
GÆLD
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Ansvarlig lånekapital
Efterstillede kapitalindskud ialt
EGENKAPITAL
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Overført overskud
Foreslået udbytte
Kapitalejernes andel af egenkapital
23
Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter
Egenkapital i alt
Passiver i alt
- Side 49 -
EGENKAPITALOPGØRELSE
Note
Beløb i 1.000 kr.
Aktiekapital primo
Aktiekaptital ultimo
Opskrivningshenlæggelser primo
Opskrivningshenlæggelser ultimo
Overført overskud primo
Årets overskud eller underskud
Udbytte egne aktier
Afgang ved køb af egne kapitalandele
Overført overskud ultimo
24
Udbytte primo
Foreslået udbytte
Udbetalt udbytte
Udbytte i alt
Indehavere af hybrid kapital primo
Afgang hybrid kapital i løbet af året
Tilgang hybrid kapital i løbet af året
Årets resultat (Rente på 5.289 tkr. fratrukket amortisering på 133 tkr.)
Udbetalt rente
Indehavere af hybrid kapital ultimo
2021
2020
192.800
192.800
192.800
192.800
417
417
417
417
834.815
129.092
30
122
964.059
19.280
28.920
-19.280
28.920
60.748
-
-
5.156
-5.023
60.881
744.402
89.873
30
509
834.814
28.920
19.280
-28.920
19.280
60.030
-60.030
59.244
6.211
-4.707
60.748
Egenkapital i alt
1.247.077
1.108.059
Øvrige noter, herunder garantiforpligtelser note 25-36.
- Side 50 -
NOTEOVERSIGT
1 Anvendt regnskabspraksis ....................................................................................... 51
2 Renteindtægter........................................................................................................ 61
3 Renteudgifter .......................................................................................................... 61
4 Gebyrer og provisionsindtægter .............................................................................. 61
5 Kursreguleringer ...................................................................................................... 61
6 Udgifter til personale og administration .................................................................. 62
7
Incitaments- og bonusordninger.............................................................................. 63
8 Revisionshonorar ..................................................................................................... 63
9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. .................................................... 63
10 Skat ......................................................................................................................... 64
11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker .......................................... 64
12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ......................................... 65
13 Obligationer til dagsværdi ........................................................................................ 67
14 Aktier m.v. ............................................................................................................... 67
15 Aktiver i puljeordninger ............................................................................................ 67
16 Grunde og bygninger ............................................................................................... 67
17 Øvrige materielle aktiver ......................................................................................... 68
18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ............................................................... 68
19 Indlån og anden gæld .............................................................................................. 68
20 Hensættelser til udskudt skat .................................................................................. 68
21 Efterstillede kapitalindskud ...................................................................................... 69
22 Aktiekapital .............................................................................................................. 69
23 Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter ....................................................... 69
24 Egne aktier .............................................................................................................. 70
25 Eventualforpligtelser m.v. ........................................................................................ 70
26 Retsager m.v. .......................................................................................................... 71
27 Nærtstående parter ................................................................................................. 71
28 Kapitalforhold ........................................................................................................... 72
29 Dagsværdi af finansielle instrumenter ..................................................................... 73
30 Risikoforhold og risikostyring ................................................................................... 74
31 Kreditrisiko ............................................................................................................... 75
32 Markedsrisici og følsomhedsoplysninger ................................................................ 86
33 Afledte finansielle instrumenter .............................................................................. 87
34 5 års hovedtal .......................................................................................................... 88
35 5 års nøgletal ........................................................................................................... 89
36 Samarbejdsaftaler ................................................................................................... 89
- Side 51 -
1. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.
Årsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrap-
porter for børsnoterede finansielle selskaber.
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste 1.000 kr.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken, og
aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet
for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabs-
post nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsregnskabet
aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes
indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabs-
året.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på handelsdagen, og indregningen ophører, når retten til at
modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og
banken i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Banken har ikke anvendt
reglerne om omklassificering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi til amortiseret kostpris.
Fastlæggelse af dagsværdi
Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse overdrages til, ved en handel
under normale omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.
Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt marked for, fastsættes sædvanligvis til lukke-
kursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst
at svare hertil.
For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almin-
deligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata.
- Side 52 -
Fremmed valuta
Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta optages på balancedagen til de af Danmarks Nationalbank noterede
kurser. Valutaspotforretninger kursreguleres på balancedagen efter spotkursen. Valutakursreguleringer foreta-
ges løbende over resultatopgørelsen.
REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER
Generelt
Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet skøn over, hvor-
ledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer, er forsvarlige, men som er usikre og
uforudsigelige. De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet banken er påvirket
af risici og usikkerheder, som kan påvirke disse.
Modelusikkerhed
Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivninger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med
usikkerhed som følge af at modellen ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset
historisk datagrundlag som udgangspunkt for modellerne, har det været nødvendigt at supplere modellens
beregninger med ledelsesmæssige skøn. Vurderingen af effekten for den langsigtede sandsynlighed for mis-
ligholdelse på kunder og segmenter ved henholdsvis forbedret og forværret udfald af makroøkonomiske sce-
narier, er forbundet med skøn. Der henvises til en uddybende beskrivelse i note 31.
Opgørelse af sikkerhedsværdier
Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer i banken modtages sikkerheder primært i form af pant i
fysiske aktiver (hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form), værdipapirer m.v. Der indgår væsentlige
ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne. For en nærmere beskrivelse af forhold omkring
sikkerheder henvises endvidere til note 31.
Dagsværdier domicilejendomme
Afkastmetoden anvendes til måling af domicilejendomme til dagsværdi. De fremtidige pengestrømme er ba-
seret på bankens bedste estimat af det fremtidige ordinære resultat og afkastkrav for hver enkelt ejendom
under hensyntagen til faktorer som beliggenhed og vedligeholdelse. En række af disse forudsætninger og skøn
har væsentlig indvirkning på beregningerne. Ændringer i disse parametre som følge af en ændring i markeds-
forholdene påvirker de forventede afkast og dermed domicilejendommenes dagsværdi. Der henvises desuden
til omtale i note 1 ”Anvendt regnskabspraksis m.v.” under afsnittet ”Grunde og bygninger” og note 16 ”Grunde
og bygninger”.
Unoterede aktier
Der knytter sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede aktier, hvor værdiansættelsen kun i mindre
grad bygger på observerbare markedsdata.
- Side 53 -
Praksis for tabsafskrivning af finansielle aktiver i balancen
Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, hvis banken
ikke længere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Indregnin-
gen ophører på baggrund af en konkret, individuel vurdering af de enkelte eksponeringer. For privat- og er-
hvervskunder vil banken typisk tabsafskrive, når de stillede sikkerheder er realiseret og restfordringen er
uerholdelig. Når et finansielt aktiv tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det
finansielle aktiv samtidig i opgørelsen af de akkumulerede nedskrivninger, jf. note 9.
Banken fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er tabsafskrevet, hvor tiltagene afhænger
af den konkrete situation. Banken søger som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med kunden, herunder
genforhandling af vilkår eller rekonstruktion af en virksomhed, således at inkasso eller konkursbegæring først
bringes i anvendelse, når andre tiltag er afprøvet.
RESULTATOPGØRELSEN
Renter, gebyrer og provisioner m.v.
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører.
Renteindtægter af indlån og renteudgifter til centralbanker præsenteres særskilt i resultatopgørelsen.
Modtagne renter af kreditforringede udlån, hvorpå en nedskrivning har fundet sted, føres for den nedskrevne
del af udlånets vedkommende under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender” og modregnes
således i årets nedskrivninger.
Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af
amortiseret kostpris og dermed som en del af renteindtægter under udlån.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden.
Øvrige gebyrer og provisioner samt aktieudbytte indregnes i resultatopgørelsen, når der opnås ret hertil.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet udgifter til løn og gager, sociale omkostninger,
pensionsordninger, IT-omkostninger samt administrations- og markedsføringsomkostninger.
Pensionsordninger
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger
indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderlige-
re bidrag.
- Side 54 -
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med
den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til po-
steringer direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet
skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt a conto skat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af
aktiver og forpligtelser.
Eventuelle udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige under-
skud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning
i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver.
BALANCEN
Klassifikation og måling
Efter de IFRS 9-forenelige regnskabsregler foretages klassifikation og måling af finansielle aktiver på baggrund
af forretningsmodellen for de finansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til
de finansielle aktiver. Dette indebærer, at finansielle aktiver skal klassificeres i en af følgende to kategorier:
• Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige be-
talinger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første
indregning til amortiseret kostpris. I denne kategori indgår udlån til amortiseret kostpris og tilgodehavende hos
kreditinstitutter.
• Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier for forretningsmodel, eller hvor de kontrakt-
mæssige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter
tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
Skjern Bank har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver
til dagsværdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi
gennem resultatopgørelsen, fordi de indgår i en handelsbeholdning.
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi
og måles efterfølgende til amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter.
- Side 55 -
Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stiftelsesprovisioner
m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.
Udlån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. Udlån måles til amortiseret kost-
pris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., og nedskrivninger til imø-
degåelse af forventede, men endnu ikke realiserede tab.
Model for nedskrivning for forventede kredittab
I henhold til IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver,
der indregnes til amortiseret kostpris, og der hensættes efter samme regler til forventede kredittab på uudnyt-
tede kreditrammer, lånetilsagn og finansielle garantier. Nedskrivningsreglerne er baseret på en forventnings-
baseret model.
For finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i
resultatopgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditram-
mer, lånetilsagn og finansielle garantier indregnes som en hensat forpligtelse. (Se endvidere under eventual-
forpligtelser).
Stadier for udvikling i kreditrisiko
De forventningsbaserede nedskrivningsregler indebærer, at et finansielt aktiv m.v. på tidspunktet for første
indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). Sker der ef-
terfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives det
finansielle aktiv med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstate-
res instrumentet kreditforringet (stadie 3), nedskrives aktivet med et beløb svarende til det forventede kredittab
i aktivets restløbetid, og renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode i
forhold til det nedskrevne beløb.
Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempe-
ligere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes
tab i det mest sandsynlige scenarie.
Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på bankens ratingmodeller, der er udviklet
af datacentralen Bankdata og bankens interne kreditstyring.
Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko
Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisiko-
en i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning ved en nedjustering i bankens interne rating af debitor
svarende til én ratingklasse i Finanstilsynets vejledende ratingklassifikation.
Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i
- Side 56 -
stadie 1, hvor der ikke er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen. Skjern Bank betragter kreditrisikoen som
lav, når bankens interne rating af kunden svarer til 2a eller bedre, dog vil et overtræk i over 30 dage på en kun-
de med en intern rating på 2a, medføre en betydelig forringet kreditrisiko. Kategorien af aktiver med lav kre-
ditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der opfylder ratingkriteriet, tillige tilgodehavender hos dan-
ske kreditinstitutter. Nye kunder indplaceres altid i stadie 1, hvis ikke de er kreditforringede.
Definition af kreditforringet og misligholdt
En eksponering defineres som værende kreditforringet samt misligholdt såfremt den opfylder mindst ét af føl-
gende kriterier:
• Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og banken vurderer, at låntager ikke vil kunne
honorere sine forpligtelser som aftalt.
• Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for
afdrag og renter eller gentagne overtræk.
• Banken har ydet låntager lempelser i vilkårene som følge af låntagers økonomiske vanskeligheder.
• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
• Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes
væsentlig.
Den definition af kreditforringet og misligholdelse, som banken anvender ved målingen af det forventede kre-
dittab og ved overgang til stadie 3, stemmer overens med den definition, der anvendes til interne risikosty-
ringsformål.
Opgørelse af forventet tab
Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2, bortset fra de svageste eksponeringer i stadie
2, foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne på den resterende
del af eksponeringerne foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret på tre scenarier (basis scenarie,
et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed for, at scenarierne ind-
træffer.
Den porteføljemæssige modelberegning tager udgangspunkt i bankens inddeling af kunderne i forskellige ra-
tingklasser og en vurdering af risikoen for tab i de enkelte ratingklasser. Beregningen sker i et setup, som ud-
vikles og vedligeholdes på Bankdata, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvikles
og vedligeholdes af LOPI, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens forventninger til frem-
tiden.
Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske
sammenhæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende
makroøkonomiske variable.
Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra
- Side 57 -
konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker
to år frem i tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes
de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher. For løbetider
udover to år og frem til år 10 foretages en fremskrivning af nedskrivningsprocenten, således at denne konver-
gerer mod et normalt niveau i år 10. Løbetider udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som i år 10.
Endelig transformeres de beregnede nedskrivningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens
estimater i de enkelte sektorer og brancher. Banken foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forvent-
ninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammensætningen.
Udbruddet af coronapandemien har imidlertid medført væsentlige udsving i både BNP og i særdeleshed i det
offentlige forbrug, hvilket fortsat er tilfældet. Disse udsving medfører, at en lineær tilpasning til langtidsligevæg-
ten over 10 år vil overvurdere en mere sandsynlig udvikling i de makroøkonomiske variable. Derfor er metoden
for tilpasningen til langtidsligevægten ændret for henholdsvis BNP og det offentlige forbrug på en sådan måde,
at disse to variable rammer deres langsigtsligevægt allerede i 2023 og fastholder dette niveau i de efterfølgen-
de 10 år.
Ændringer i nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender m.v.”
Obligationer og aktier m.v.
Obligationer og aktier, der handles på en noteret børs, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres sædvanligvis
til de officielle lukkekurser på balancedagen.
Unoterede værdipapirer og øvrige kapitalandele (herunder niveau 3 aktiver) er ligeledes optaget til dagsværdi,
opgjort med udgangspunkt i hvad transaktionsprisen ville være ved handel mellem uafhængige parter. Såfremt
der ikke foreligger aktuelle markedsdata, fastlægges dagsværdien på grundlag af offentliggjorte regnskabsmed-
delelser eller alternativt anvendes en afkastmodel, der tager udgangspunkt i betalingsstrømme og anden til-
gængelig information.
Værdireguleringer på obligationer og aktier m.v. føres løbende over resultatopgørelsen under posten ”Kursre-
guleringer”.
Puljeaktiviteter
Samtlige puljeaktiver og – indlån indregnes i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og udlodning til pul-
jedeltagere føres under posten ”kursreguleringer”.
- Side 58 -
Grunde og bygninger
Grunde og bygninger omfatter
•
•
»Ejede domicilejendomme«, der udgøres af de ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed, og
»Lejede domicilejendomme«, der udgøres af de lejede ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed,
og
»Investeringsejendomme«, der udgøres af alle andre ejendomme, som banken ejer.
•
Ejede domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort efter afkastme-
toden med en afkastsprocent i intervallet 5,6-7 % med fradrag af akkumulerede afskrivninger og eventuelle
tab ved værdiforringelse. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen, og omvurdering foretages så hyppigt,
at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Stigninger i domicilejendommenes omvurderede
værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Såfremt en stigning i den omvurderede
værdi modsvares af et tidligere fald, og dermed er indregnet i resultatopgørelsen i tidligere år, indregnes stig-
ningen i resultatopgørelsen. Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er
tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Domicilejendomme afskrives lineært over 50 år på
basis af kostprisen reguleret for eventuelle værdireguleringer, der anvendes ikke restværdier.
Lejede domicilejendomme Alle leasingkontrakter skal indregnes hos leasingtager i form af et leasingaktiv, der
repræsenterer værdien af brugsretten. Ved første indregning måles aktivet til nutidsværdien af leasingforpligtelsen
inkl. omkostninger og eventuelle forudbetalinger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende do-
micilejendomme på samme måde som øvrige domicilejendomme.
Samtidig indregnes nutidsværdien af de aftalte leasingbetalinger som en forpligtelse. Undtaget fra kravet om ind-
regning af et leasingaktiv er aktiver leaset på kontrakter af kort varighed og leasede aktiver med lav værdi.
Ved opgørelse af ejendommenes værdi er der anvendt en intern rente i intervallet 3,5 % - 5,5 %.
Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort efter afkastmetoden. Løbende ændringer i dags-
værdi på investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen.
Fastlæggelse af den omvurderede værdi af domicilejendomme og dagsværdien af investeringsejendomme er
forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig især til fastlæggelse af forrentningskrav.
Øvrige materielle anlægsaktiver
Øvrige materielle anlægsaktiver, herunder driftsmidler indregnes ved anskaffelsen til kostpris. Herefter måles
øvrige materielle aktiver samt ombygning af lejede lokaler til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivnin-
ger. Der foretages en lineær afskrivning over 3-5 år på basis af kostprisen og afskrivninger og tab ved værdifor-
ringelse indregnes i resultatopgørelsen.
- Side 59 -
Andre aktiver
Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende rente og provisioner samt positiv markedsværdi af afledte
finansielle instrumenter.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgen-
de regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter forudbetalt rente og garantipro-
vision, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Posten måles til amortiseret kostpris.
Indlån og anden gæld
Posten måles til amortiseret kostpris.
Efterstillede kapitalindskud
Posten måles til amortiseret kostpris.
Hydrid kernekapital under egenkapitalen
Hybrid kernekapital, som opfylder reglerne i CRR for at blive klassificeret som additional tier 1 capital med uen-
delig løbetid, og hvor betalingen af renter er frivillig, klassificeres som egenkapital.
Renter af hybrid kernekapital fratrækkes i egenkapitalen.
Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter og provisioner, negativ markedsværdi af finansielle instru-
menter og gæld til Nationalbanken.
Hensatte forpligtelser
Indeståelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling,
indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens
økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de
omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte under egenkapitalen.
Afledte finansielle instrumenter
Alle afledte finansielle instrumenter, herunder terminsforretninger, futures og optioner i såvel obligationer, ak-
tier som valuta samt rente- og valutaswaps måles til dagsværdi på balancedagen.
- Side 60 -
Kursreguleringer medtages i resultatopgørelsen.
Positive markedsværdier indregnes under andre aktiver, medens negative markedsværdier indregnes under
andre passiver.
Eventualforpligtelser
Bankens udestående garantier er opført i noterne under posten ”Eventualforpligtelser.” Forpligtelsen vedrøren-
de udestående garantier, som vurderes, at vil påføre banken et tab, hensættes under posten ”hensættelser til
tab på garantier.” Forpligtelsen udgiftsføres i resultatopgørelsen under ”Nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vende m.v.” Ikke finansielle garantier er jvf. IFRS9 ikke medtaget i stadie 1 og i stadie 2.
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom.
- Side 61 -
NOTER
Note
Beløb i 1.000 kr.
2
3
RENTEINDTÆGTER
Udlån og andre tilgodehavender
Udlån (renter vedr. den nedskrevne del af udlån)
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
Rentekontrakter
Valutakontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter
RENTEUDGIFTER
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt renteudgifter
Der indgår ikke indtægter eller udgifter fra ægte købs- og tilbagesalgskontrakter i note 2 og 3.
4
5
GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt gebyrer og provisionsindtægter
KURSREGULERINGER
Obligationer
Aktier i alt
Aktier i sektorselskaber
Andre aktier
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
I alt kursreguleringer
23.762
12.546
80.479
26.270
34.987
178.044
-3.165
17.513
10.516
6.997
6.454
-621
-85.013
85.013
20.181
Da banken i det væsentligste driver indlån- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområder, er opdeling af
markedsområder ikke specificeret for note 2-5.
- Side 62 -
2021
2020
191.640
-7.551
4.252
7.216
-70
7.286
27
195.584
330
6.632
1.062
8.024
196.227
-11.188
5.022
5.249
5.782
-533
383
195.693
640
6.542
1.162
8.344
21.647
11.098
76.106
20.919
30.343
160.113
-1.040
23.433
9.012
14.421
4.615
-219
-71.313
71.037
26.513
Note
Beløb i 1.000 kr.
6
UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
2021
2020
LØN BESTYRELSE, REVISIONSUDVALG OG REPRÆSENTANTSKAB
Bestyrelse
Revisionsudvalg
Repræsentantskab
I alt
PERSONALEUDGIFTER
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
I alt
Heraf udgør lønninger til særlige risikotagere (11 personer i 2021, 11 personer i 2020)
Heraf udgør pensioner til særlige risikotagere (11 personer i 2021, 11 personer i 2020)
Banken har ingen medarbejdere med variable lønandele.
ØVRIGE ADMINISTRATIONSUDGIFTER
IT-udgifter
Husleje, lys og varme mv.
Porto, telefon mv.
Øvrige administationsudgifter
I alt
1.336
90
181
1.607
97.412
10.678
1.557
15.753
125.400
10.716
844
44.862
2.721
922
32.005
80.510
1.370
90
165
1.625
91.530
9.725
1.243
15.637
118.135
11.085
864
41.745
2.248
1.038
29.138
74.169
I alt udgifter til personale og administration
207.517
193.929
- Side 63 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
2021
2020
Direktionens pensions- og fratrædelsesvilkår
Der udbetales ikke pension til direktionen.
Ved fratrædelse som følge af alderspensionering betaler Skjern Bank en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 6 måne-
ders løn. Direktionen kan i henhold til gældende kontrakt gå på pension ved det 62. år. Skjern Banks opsigelsesvarsel
overfor direktionen er 12 måneder, ved ændrede ejerforhold dog op til 48 måneder. Direktionens opsigelsesvarsel
overfor banken er 6 måneder.
Bestyrelsens pensionsvilkår
Der udbetales ikke pension til bestyrelsen.
Særlige risikotageres pensionsvilkår
Banken betaler 11,50 % i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et pensionsselskab, og indbetalingerne
udgiftsføres løbende.
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltid
Antal beskæftigede med pengeinstitutvirksomhed
I alt
166
166
158
158
7
8
9
INCITAMENTS- OG BONUSORDNINGER
Banken har ingen incitaments- eller bonusordninger.
REVISIONSHONORAR
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision
Heraf honorar for lovpligtig revision af regnskabet
Heraf honorar for erklæringsopgaver med sikkerhed
Heraf honorar for skatterådgivning
Heraf honorar for andre ydelser
759
458
157
72
72
665
482
31
115
37
Honorar for andre erklæringer med sikkerhed vedrører lovpligtige erklæringer overfor offentlige myndigheder og Nets.
Honorar for skatterådgivning vedrører rådgivning om afgiftsmæssige forhold. Andre ydelser vedrører review i forbindelse
med indregning af løbende overskud i kapitalgrundlaget og regnskabsmæssig rådgivning.
NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER M.V.
Nedskrivninger og hensættelser i årets løb
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
I alt nedskrivninger ultimo
132.591
-144.766
5.847
-7.551
-1.348
-15.227
177.716
-135.040
4.828
-11.188
-3.442
32.874
- Side 64 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
10
SKAT
Beregnet skat af årets indkomst
Ændring i udskudt skat
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
I alt skat
Betalt skat i året
EFFEKTIV SKATTESATS
Gældende selskabsskattesats i Danmark
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige indtægter
Regulering tidligere års skatter
Anden regulering
Effektiv skattesats
11
TILGODEHAVENDE HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
RESTLØBETID
Anfordring
I alt
Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
2021
2020
42.038
865
-1.673
41.230
28.315
783
-967
28.131
43.150
28.148
(Pct.)
22,00
-1,17
-0,82
0,15
20,16
(Pct.)
22,00
-1,96
-0,67
0,20
19,57
0
74.300
74.300
2.171.326
53.813
2.225.139
74.300
74.300
2.225.139
2.225.139
- Side 65 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
12
UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
Restløbetid
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt udlån
Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
2021
2020
1.599.516
133.723
609.199
1.093.075
1.284.224
4.719.737
1.404.900
111.271
526.959
928.421
1.253.222
4.224.773
UDVIKLING I NEDSKRIVNINGER OG HENSÆTTELSER VEDR. FINANSIELLE AKTIVER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
OG ØVRIGE KREDITRISICI
STADIE 1 NEDSKRIVNINGER, INGEN BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN
Stadie 1 nedskrivninger primo
Udgiftsførte stadie 1 nedskrivninger i perioden
Tilbageførte stadie 1 nedskrivninger i perioden
Stadie 1 nedskrivninger ultimo
STADIE 2 NEDSKRIVNINGER, BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN
Stadie 2 nedskrivninger primo
Udgiftsførte stadie 2 nedskrivninger i perioden
Tilbageførte stadie 2 nedskrivninger i perioden
Stadie 2 nedskrivninger ultimo
STADIE 3 NEDSKRIVNINGER, KREDITFORRINGEDE
Stadie 3 nedskrivninger primo
Udgiftsførte stadie 3 nedskrivninger i perioden
Tilbageførte stadie 3 nedskrivninger i perioden
Tabsbogført dækket af stadie 3 nedskrivninger
Stadie 3 nedskrivninger ultimo
21.271
7.314
-15.987
12.597
109.773
44.694
-54.439
100.028
217.886
72.139
-70.850
-50.610
168.566
20.005
12.848
-11.582
21.271
63.076
92.635
-45.938
109.773
240.252
66.707
-70.684
-18.389
217.886
Samlede nedskrivninger omfattet af IFRS9
281.191
348.930
- Side 66 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
HENSÆTTELSER
Hensættelser primo
Hensættelser i årets løb
Tilbageførsel af hensættelser
Tabsbogførte hensættelser
Hensættelser på garantidebitorer i alt
2021
2020
10.472
8.402
-3.490
-961
14.423
13.590
5.527
-6.906
-1.739
10.472
Samlede nedskrivninger og hensættelser
295.614
359.402
Udviklingen kan forklares ved følgende udvikling i fordeling af maksimal kreditrisiko på stadier samt udvikling i det
vægtede gennemsnit i ratingen:
Primo
Nedskrivning
- i % af samlede nedskrivninger
Maksimal kreditrisiko
- i % af maksimal kreditrisiko
Rating, vægtet gennemsnit
Ultimo
Nedskrivning
- i % af samlede nedskrivninger
Maksimal kreditrisiko
- i % af maksimal kreditrisiko
Rating, vægtet gennemsnit
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
21.271
6%
7.386.203
83%
3,2
12.597
4%
10.638.886
87%
2,6
109.773
31%
1.153.356
13%
6,9
100.028
36%
1.213.375
10%
6,8
217.886
63%
332.182
4%
10,0
168.566
60%
365.591
3%
10,0
Med baggrund i Covid-19 pandemien og de afledte effekter heraf, såsom usikkerhed omkring de globale forsyningslin-
jer, stigende inflation og stigende renteniveau med videre er der reserveret et ekstra beløb som et ledelsesmæssigt
skøn på 50,0 mio. kr., heraf 32,5 mio. kr. i Stadie 2 og 17,5 mio. kr. i Stadie 3.
Derudover er der afsat et ledelsesmæssigt skøn på landbrugserhvervet på 5,0 mio. kr., som er placeret i Stadie 2, som
følge af usikkerheden vedrørende afrikansk svinepest og svingende bytteforhold. I forhold til det ledelsesmæssige
tillæg på landbrugserhvervet på 7,5 mio.kr. pr. 31. december 2020 har banken tilbageført 2,5 mio.kr. som følge af for-
bedrede økonomiske prognoser for mælkeproducenter og reduceret risiko for tab på pelsdyravlere.
Banken har foretaget et skøn over forøgede nedskrivningsprocenter for segmenterne private, erhverv og landbrug i
tilfælde af konjunkturtilbageslag.
I forhold til 2020, hvor de samlede ledelsesmæssige tillæg til nedskrivninger vedrørende Covid-19 pandemien var på
50,0 mio., har banken i 2021 foretaget en ajourføring af skønnet over nedskrivningsprocenter i tilfælde af konjunkturtil-
bageslag til at inkorporere nye usikkerhedsfaktorer.
Samlet i alt 55,0 mio. kr. i ledelsesmæssige skøn fordelt med 37,5 mio. kr. i Stadie 2 og 17,5 mio. kr. i Stadie 3.
Der henvises til note 31 for beskrivelse af ratings.
Udlån m.v. med standset renteberegning
45.653
61.596
- Side 67 -
13
14
15
16
Note
Beløb i 1.000 kr.
OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI
Statsobligationer
Realkreditobligationer
Øvrige børsnoterede obligationer
I alt
2021
2020
921.654
8.483
11.763
941.900
942.144
5.636
11.726
959.506
Øvrige børsnoterede obligationer består primært af Danmarks Skibskreditforening, der er A-ratede ved Standard & Poors.
AKTIER M.V.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S
Aktier noteret på udenlandske børser
Sektoraktier optaget til dagsværdi
I alt
AKTIVER I PULJEORDNINGER
Investeringsforeningsandele
Kontant indestående mv.
I alt
GRUNDE OG BYGNINGER
Investeringsejendomme
Dagsværdi primo
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
Dagsværdi ultimo
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
Afskrivninger
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Omvurderet værdi ultimo
21.886
17.967
168.364
208.217
29.719
16.943
154.558
201.220
1.305.385
1.278
1.306.663
1.037.873
1.129
1.039.002
3.019
0
3.019
43.166
6.156
-1.427
-2.000
45.895
2.961
58
3.019
44.179
408
-1.421
-
43.166
Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af investerings- og domicilejendomme. Afkastmetoden er
anvendt ved måling af investerings- og domicilejendomme, hvor der er anvendt forrentningskrav på mellem 5,6 - 7 %.
Domicilejendomme (leasing)
Primo
Tilgang ved ændring i regnskabspraksis primo
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
Afskrivninger
Ultimo
20.573
-
412
-2.300
18.685
0
22.859
-2.286
20.573
- Side 68 -
17
18
19
20
Note
Beløb i 1.000 kr.
ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER
Kostpris primo
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
Afgang i årets løb
Samlet kostpris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Tilbageførte afskrivninger
Samlede af- og nedskrivninger ultimo
2021
2020
26.220
3.080
-6.273
23.027
21.968
1.610
-6.177
17.401
23.927
2.418
-125
26.220
20.604
1.489
-125
21.968
Bogført værdi ultimo
5.626
4.252
GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Fordeling på restløbetider:
Anfordring
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
INDLÅN OG ANDEN GÆLD
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Særlige indlånsformer
Indlån og anden gæld i alt
Fordeling på restløbetider
Anfordring
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Indlån og anden gæld i alt
Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT
(skattebeløb)
Materielle anlægsaktiver
Udlån
Øvrige
I alt udskudt skat
0
0
0
0
0
142.902
38.263
181.165
181.165
181.165
6.458.049
19.733
549.888
7.027.670
5.844.944
13.430
605.361
6.463.735
6.484.203
5.862.675
86.320
6.167
54.675
396.305
7.027.670
87.148
6.212
47.383
460.317
6.463.735
5.103
-3.308
503
2.298
3.847
-3.067
643
1.423
- Side 69 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
21
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Ansvarlig lånekapital på DKK 100 mio.
Gældende rentesats
Forfaldsdato
Kapitalbeviserne kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries første gang den
20. maj 2025 og herefter til hver rentebetaling.
Rentesatsen er udmålt som den 6-årige swaprente med et tillæg på 6,3 %-point
gældende i 6 år fra udstedelsesdagen.
Efterstillede kapitalindskud i alt
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapitalgrundlaget
Rente og amort. kostpris til efterstillede kapitalindskud indregnet i res.opgørelsen
22
AKTIEKAPITAL
Aktiekapitalen er fordelt på 9.640.000 stk. a kr. 20.
Banken har pr. 31. december 2021 14.706 navnenoterede aktionærer, og 97,17 %
af bankens aktiekapital er noteret på navn.
23
INDEHAVERE AF HYBRID KERNEKAPITALINSTRUMENTER
Hybrid kernekapital
Gældende rentesats
Forfaldsdato
2021
2020
98.334
6,4573%
20.05.2030
97.834
6,4573%
20.05.2030
98.334
98.334
6.632
97.834
97.834
6.542
192.800
192.800
60.881
8,6632%
Ingen dato
60.748
8,6632%
Ingen dato
Den hybride kernekapital har en uendelig løbetid og betaling af renter er frivilligt, hvorfor den regnskabsmæssigt
behandles som egenkapital. Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 14. september 2026.
Pr. 14. september 2026 ændres rentesatsen til en halvårlig varialbel kuponrente svarende til den af Nasdaq OMX’s
offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 6 måneder med tillæg af 8,80 % p.a.
- Side 70 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
24
EGNE AKTIER
Køb og salg af egne aktier
Beholdning primo
Antal aktier – antal stk.
Pålydende værdi i 1.000 kr.
Pct. af aktiekapitalen
Tilgang
Antal aktier – antal stk.
Pålydende værdi i 1.000 kr.
Pct. af aktiekapitalen
Samlet købspris i 1.000 kr.
Afgang
Antal aktier – antal stk.
Pålydende værdi i 1.000 kr.
Pct. af aktiekapitalen
Samlet salgspris i 1.000 kr.
Beholdning ultimo
Antal aktier – antal stk.
Pålydende værdi i 1.000 kr.
Pct. af aktiekapitalen
2021
2020
6.047
121
0,06
55.500
1.110
0,58
4.934
56.822
1.136
0,59
4.948
4.725
95
0,05
16.957
339
0,18
57.335
1.147
0,59
3.491
68.245
1.365
0,71
4.093
6.047
121
0,06
På den ordinære generalforsamling anmoder banken aktionærerne om tilladelse til at måtte erhverve op til en samlet
pålydende værdi af i alt 3 % af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i FiL §13, stk.3. Banken har efter ansøgning
hos Finanstilsynet fået tilladelse til en ramme for besiddelse af egne aktier på 0,25 % af bankens samlede aktiekapital.
Banken ønsker denne bemyndigelse for altid at være i stand til at efterkomme kunders og investorers ønske om at
købe henholdsvis sælge Skjern Bank aktier, og nettoerhvervelsen i 2021 er en konsekvens heraf.
25
EVENTUALFORPLIGTELSER M.V.
Garantier
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tinglysnings-, forhåndslån- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
I alt
602.385
955.781
998.185
134.329
2.690.680
689.786
787.151
1.015.910
137.292
2.630.139
799.908
799.908
466.619
466.619
- Side 71 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
Aktiver stillet som sikkerhed
Banken har pantsat kontanter for i alt 10 mio. kr. til sikkerhed for en formidlingsaftale.
Kontraktretlige forpligtelser
Som medlem af foreningen Bankdata, er banken ved en eventuel udtrædelse forpligtet til betaling af en udtrædelses-
godtgørelse med tillæg af bankens andel af aktiverede udviklingsomkostninger.
I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter Skjern Bank for tab hos Garantiformuens restruktureringsafde-
ling. Seneste opgørelse af Skjern Banks andel af sektorens indeståelse udgør 22,1 mio. kr. svarende til 0,6914 %.
Skjern Bank er i lighed med øvrige danske pengeinstitutter omfattet af Afviklingsformuen. Den årlige omkostning
forventes at udgøre ca. 464 tkr., hvilket også udgør betalingen i 2021.
Banken er lejer i et lejemål, der kan opsiges med et varsel på 6 måneder. Årlig husleje hertil er 223 t.kr.
Banken er lejer i et lejemål, der kan opsiges med et varsel på 12 måneder. Årlig husleje hertil er 157 t.kr.
26
27
RETSAGER M.V.
Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Banken er ikke part i nogen
retssager, der vurderes at kunne medføre væsentlige tab og dermed en væsentlig ændring af regnskabet.
NÆRTSTÅENDE PARTER
Udlån ydet til og garantier m.v. stillet for medlemmer af bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab sker på
markedsbaserede vilkår.
Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret
Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med nærtstående parter, bortset fra lønninger og vederlag mv.
samt udlån o.l.
Løn og vederlag til bankens direktion, bestyrelse, revisionsudvalg og repræsentantskab fremgår af vederlagsrapporten.
Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse på banken.
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer samt disses nærtstående
personer:
Direktion:
Lån
Sikkerhedsstillelse
Rentefod
Bestyrelse inkl. medarbejdervalgte:
Lån
Sikkerhedsstillelse
Rentefod/renteinterval
2021
7.162
0
2,95
2020
3.564
400
2,95-12,65%
6.798
2.903
25.220
41.513
0,7864-5,25% 0,333-12,65%
- Side 72 -
2021
2020
31.687
30.199
11.115
5.286
300
1.941
704
2.303
140
1.247.077
-28.920
-417
-60.881
-47.622
-1.020
-977
-2.494
1.104.746
11.115
5.286
300
1.941
704
2.164
140
1.108.059
-19.280
-417
-60.748
-46.125
-
-1.002
-1.697
978.790
59.378
1.164.124
59.245
1.038.035
98.334
1.262.458
97.834
1.135.869
4.672.450
288.622
722.581
5.683.653
4.369.781
293.700
707.072
5.370.553
19,4
20,5
22,2
18,2
19,3
21,2
Note
Beløb i 1.000 kr.
Antal aktier i Skjern Bank:
Direktion - Per Munck
Bestyrelse:
Hans Ladekjær Jeppesen
Bjørn Jepsen
Niels Erik Kjærgaard
Finn Erik Kristiansen
Lars Skov Hansen
Carsten Jensen
Michael Tang Nielsen
28
KAPITALFORHOLD
Egenkapital
Foreslået udbytte
Opskrivningshenlæggelser
Heraf indehavere af hybrid kernekapital
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10 %
NPE fradrag
CVA fradrag
Fradrag for handelsramme til egne aktier
Egentlig kernekapital
Indehavere af hybrid kernekapital
Kernekapital
Ansvarlig lånekapital
Kapitalgrundlag
Den samlede risikoeksponering
Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko
Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko
Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko
Den samlede risikoeksponering i alt
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
- Side 73 -
Note
29
DAGSVÆRDI AF FINANSIELLE INSTRUMENTER
Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse
ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For finansielle aktiver og forpligtelser, der
prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser på markedsdagen. For
finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt aner-
kendte prisfastsættelsesmetoder.
Aktier m.v. og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer
til dagsværdier.
Udlån optages i bankens balance til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier er beregnet som modtagne gebyrer
og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter
regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes
ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån,
idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.
Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er
beregnet på baggrund af kurser i markedet på egne noterede udstedelser.
For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris
skønnes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.
For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris bereg-
nes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt
den renteniveauafhængige kursregulering.
Beløb i 1.000 kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordingstilgodehavender
hos centralbanker 1)
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 1)
Udån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris 1)
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1)
Indlån og anden gæld 1)
Afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud 1) 2)
Finansielle forpligtelser i alt
2021
2020
Bogført værdi
Dagsværdi
Bogført værdi
Dagsværdi
2.566.381
2.566.381
192.109
192.109
74.300
74.300
2.225.139
2.225.139
4.720.266
941.900
208.217
3.343
8.514.407
0
7.027.670
3.242
99.944
7.130.856
4.725.991
943.638
201.220
3.343
8.514.873
0
7.027.894
3.242
99.944
7.131.080
4.225.804
961.774
201.220
2.884
7.808.930
181.165
6.463.736
2.211
99.444
6.746.556
4.231.398
961.774
201.220
2.884
7.814.524
181.165
6.465.015
2.211
99.444
6.747.835
1) Opgørelsen af dagsværdi indeholder beregnede renter pr. balancedagen. I balancen er de beregnede renter indregnet under
balanceposterne ”Andre aktiver” og ”Andre passiver”.
2) Anvendt senest noteret handelskurs på balancedagen.
- Side 74 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
30
RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING
Skjern Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen.
Skjern Banks finansielle risici udgøres af:
Kreditrisici:
Risiko for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.
Markedsrisici:
Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af finansielle instrumenter og afledte finansielle instrumenter fluktuerer
som følge af ændringer i markedspriser. Skjern Bank henregner følgede tre typer risici til markedsrisikoområdet:
Renterisici, aktierisici og valutaricisi.
Likviditetsrisiko:
Risiko for tab som følge af, at finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen for at Skjern Bank
forhindres i at opretholde den vedtagne forretningsmodel som følge af manglende finansiering/funding eller ultimativt
risikoen for, at Skjern Bank ikke kan honorere indgående betalingsforpligtelser ved forfald som følge af manglende
finansiering/funding.
Vurdering af sikkerheder:
Banken er især eksponeret mod brancherne landbrug og ejendomme. Banken har ved vurderingen af sikkerheder i
landbrugsengagementerne anvendt hektarpriser på dyrkbar jord i intervallet 90 t.kr. - 160 t.kr. Indenfor ejendomssekto-
ren er anvendt forrentningskrav i intervallet 4,5 % - 10,0 %. Værdiansættelser i såvel landbrugsengagementer som
ejendomsengagementer foretages i overensstemmelse med Finanstilsynets aktuelle vejledninger og seneste
praksisændringer. Banken gør opmærksom på, at opgørelse af værdien af sikkerheder generelt er forbundet med
usikkerhed.
De følgende noter til årsrapporten indeholder yderligere oplysninger samt uddybende beskrivelse af bankens
kreditrisici og markedsrisici.
- Side 75 -
Note
Angivet i procent
31
KREDITRISIKO
2021
2020
Udlån- og garantidebitorer fordelt på brancher (angivet i %):
Offentlige myndigheder
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt og skovbrug & fiskeri
- Planteavl
- Kvægbrug
- Svinebrug
- Minkproduktion
- Øvrig landbrug
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
0,0
9,9
1,3
5,7
1,0
0,7
1,2
3,8
1,3
6,8
6,7
1,8
0,2
4,9
9,5
3,8
48,7
0,0
10,8
1,2
5,8
1,2
1,8
0,8
3,6
1,8
4,5
6,3
1,4
0,8
4,0
11,8
3,8
48,8
Private
I alt
51,3
100,0
51,2
100,0
Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks branchekoder m.v.
Der er herudover foretaget en individuel vurdering af de enkelte engagementer, hvilket har resulteret i enkelte
tilretninger.
Tilsagt kreditmax fordelt på eksponering, garantier og kredittilsagn
Offentlige myndigheder
Erhverv - landbrug
Erhverv - øvrig
Private
I alt
Heraf uudnyttede trækningsretter
Nedskrivninger på udlån
Indregnet udlån i balancen
2021
Kreditmax
0
871.776
3.677.608
3.005.618
2021
Garantier
0
174.452
645.311
1.870.917
7.555.002
2.690.680
2021
Kredittilsagn
0
168.440
558.850
72.618
799.908
-2.554.075
-281.191
4.719.737
- Side 76 -
Note
Offentlige myndigheder
Erhverv - landbrug
Erhverv - øvrig
Private
I alt
Heraf uudnyttede trækningsretter
Nedskrivninger på udlån
Indregnet udlån i balancen
Beskrivelse af sikkerheder
Sikkerheder fordelt på typer
Værdipapirer
Fast ejendom
Løsøre, biler og rullende materiel
Kautioner
Andre sikkerheder
I alt
Sikkerheder fordelt på typer
Værdipapirer
Fast ejendom
Løsøre, biler og rullende materiel
Kautioner
Andre sikkerheder
I alt
2020
Kreditmax
0
857.462
3.261.468
2.674.527
6.793.457
-2.219.754
-348.930
4.224.773
2021
Erhverv,
landbrug
17.883
526.755
60.095
3.637
169.830
778.200
2020
Erhverv,
landbrug
8.694
457.376
76.147
8.632
146.560
697.409
2020
Garantier
0
146.486
674.946
1.808.706
2.630.138
2020
Kredittilsagn
0
25.260
331.988
109.371
466.619
2021
Erhverv,
øvrig
206.849
1.186.006
669.842
69.719
665.280
2.797.696
2020
Erhverv,
øvrig
161.853
994.372
628.293
55.160
622.717
2.462.395
2021
Private
74.936
1.255.913
492.518
1.388
1.314.644
3.139.399
2020
Private
84.255
1.020.113
430.886
2.479
820.140
2.357.873
Som hovedregel får banken sikkerhed i det finansierede aktiv. Herudover tages sikkerhed i form af kautioner og pant
i anparter og aktier. Ovenstående oplistning afspejler belåningsværdien, der kan henføres til de enkelte engagementer.
Belåningsværdien afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med en sikkerhedsmargin på 10 - 60 %,
dog mindre ved statsobligationer.
Banken tilstræber at reducere den opgjorte blanko (maksimal krediteksponering excl. kredittilsagn fratrukket værdi af
sikkerheder og nedskrivninger i alt) på hele kundeporteføljen.
Dette har i 2021 medført en blanko på i alt 3.234,7 mio. kr., som er et fald på 311 mio. kr. i forhold til 2020.
- Side 77 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
Pr. 31.12.2021
2
3
1
Finansielle aktiver, lånetilsagn og finansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1)
Ratingklasse
Branchegruppe
Landbrug
Ejendomme
Øvrige erhverv
Private
Indestående i DKs Nationalbank
Mellemværende med øvrige PI
Instrumenter uden betydelig
stigning i kreditrisiko (Stadie 1)
182.416
227.286
643.580
852.821
2.500.976
3.247
83.934
510.272
790.363
825.200
0
73.000
128.777
67.392
202.655
411.842
0
86.316
434.094
248.783
420.935
564.437
0
0
22.353
178.106
297.476
975.818
0
0
82.678
32.306
30.800
106.023
0
0
37.586
28.052
56.765
57.558
0
0
9.686
9.683
69.735
66.462
0
0
896.982 1.473.754 1.668.248
4.410.326 2.282.768
155.567
179.961
251.807
6
7
8
5
4
5
2
1
8
6
3
7
4
0
0
0
0
0
0
10
0
50
0
1
0
2
26
0
13.012
26.057
125.134
119.817
2.250
Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3)
Ratingklasse
Branchegruppe
Landbrug
Ejendomme
Øvrige erhverv
Private
Mellemværende med øvrige PI
Instrumenter med betydelig
stigning i kreditrisiko (Stadie 2)
Branchegruppe
Landbrug
Ejendomme
Øvrige erhverv
Private
Kreditforringede instrumenter
(Stadie 3 og 2svag)
Instrumenter, for hvilke, der er in-
dregnet nedskrivninger svarende
til forventede kredittab i levetiden
12.928
3.092
20.973
8.815
0
39.752
25.645
78.905
90.459
0
17.645
22.317
60.011
15.996
2
16.233
14.752
50.196
10.793
0
286.270
286.270
234.761
234.761
115.971
115.971
45.808
45.808
91.974
91.974
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
29
60
60
29
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9
10
I alt
31.338
3.586
32.446
47.012
0
0
1.012.863
0
0
1.305.466
0 2.544.755
3.907.172
0
0 2.500.976
162.562
0
114.381
0 11.433.794
9
10
I alt
33.314
7.842
111.024
39.966
0
192.146
0
0
0
0
0
0
0 149.231
82.945
0
0 259.090
0 120.681
132.885
99.715
446.245
285.923
2.252
967.019
149.231
82.945
259.090
120.681
0 611.947
611.947
192.146 611.947
1.578.967
Finansielle aktiver, lånetilsagn
og finansielle garantier i alt
4.410.386 2.282.768
897.011 1.760.024 1.903.009
367.779
271.934
201.375
306.528 611.947 13.012.761
Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9
2
Ratingklasse
222.782
I alt
1
166.977
3
103.314
4
341.192
5
165.081
6
25.004
7
17.174
8
10.682
9
10.574
10
38.328
I alt
1.101.108
I alt
4.577.363 2.505.550 1.000.325 2.101.215 2.068.090
392.783
289.108
212.057
317.102 650.275 14.113.869
- Side 78 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
Pr. 31.12.2020
1
2
Finansielle aktiver, lånetilsagn og finansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1)
Ratingklasse
Branchegruppe
Landbrug
Ejendomme
Øvrige erhverv
Private
Indestående i DKs Nationalbank
Mellemværende med øvrige PI
Instrumenter uden betydelig
stigning i kreditrisiko (Stadie 1)
112.536
286.921
889.947
712.239
0
73.000
111.990
115.083
158.367
393.699
0
88.414
40.546
177.901
242.294
824.201
0
0
157.658
53.187
262.411
572.545
0
0
114.137
117.898
55.423
130.099
0
0
133.449
161.074
515.369
677.727
119.097
2.771
1.618
45.151
44.450
90.031
0
0
40.137
36.231
50.266
52.434
0
0
867.553 1.284.943 1.045.802
1.609.487 2.074.643
179.069
181.250
417.556
8
5
7
6
4
3
7
6
1
3
4
8
2
5
0
0
1
1
0
0
0
152
362
0
205
0
521
156
0
12.474
27.740
120.102
106.292
2.250
Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3)
Ratingklasse
Branchegruppe
Landbrug
Ejendomme
Øvrige erhverv
Private
Mellemværende med øvrige PI
Instrumenter med betydelig
stigning i kreditrisiko (Stadie 2)
Branchegruppe
Landbrug
Ejendomme
Øvrige erhverv
Private
Kreditforringede instrumenter
(Stadie 3 og 2svag)
Instrumenter, for hvilke, der
er indregnet nedskrivninger
svarende til forventede kredittab
i levetiden
18.722
45.259
82.846
100.470
0
6.755
9.431
58.393
15.263
1.000
0
0
56.208
11.130
0
4.783
3.887
7.466
2.546
0
268.858
268.858
247.298
247.298
90.842
90.842
18.682
18.682
67.338
67.338
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
882
882
514
514
1
0
0
1
0
0
0
0
0
0
9
10
I alt
65.763
3.700
58.756
54.140
0
0
777.834
0
0
997.147
0 2.277.284
0 3.507.115
119.097
0
164.185
0
182.359
0 7.842.661
9
10
I alt
36.289
12.037
95.242
49.260
0
192.829
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
184.766
96.672
187.711
134.306
79.228
98.354
420.932
285.480
3.250
887.244
184.766
96.672
187.711
134.306
603.455
603.455
192.829
603.455 1.490.699
Finansielle aktiver, lånetilsagn
og finansielle garantier i alt
1.609.488 2.075.525
868.067 1.553.801 1.293.100
508.399
197.751
248.588
375.187
603.455 9.333.360
Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9
2
Ratingklasse
221.641
I alt
1
153.003
3
127.699
4
345.916
5
141.209
6
24.549
7
16.819
8
17.758
9
19.852
10
I alt
41.516 1.109.962
I alt
1.762.491 2.297.166
995.767 1.899.717 1.434.308
532.948
214.570
266.345
395.039
644.971 10.443.323
- Side 79 -
Note
Kreditkvalitet på udlån og garantier der ikke er kreditforringet*
.
r
k
i
o
M
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
Fordeling af udlån og garantier
uden nedskrivning eller restance
3.308
3.106
3.536
3.249
271
308
Høj
Mellem
Lav
Kreditkvalitet
2021
2020
0
0
Ej kvalificeret
*) Opgjort med udgangspunkt i vejledning til regnskabsindberetning for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber
m.fl. vedrørende beløbsgrænser for indberetning af bonitetsklasserne, hvor høj kreditkvalitet er klasserne 3 og 2a, mel-
lem kreditkvalitet er klasse 2b og lav kreditkvalitet er klasse 2c.
Årsager til kreditforringede udlån med nedskrivning inkl. stadie 2 svag
Betydelige økonomiske vanskeligheder
Kontraktbrud
Lempelser i vilkår
Sandsynlighed for konkurs
I alt
Betydelige økonomiske vanskeligheder
Kontraktbrud
Lempelser i vilkår
Sandsynlighed for konkurs
I alt
2021
Udlån
før nedskr.
406.670
6.621
9.186
63.938
486.415
2020
Udlån
før nedskr.
450.320
7.825
10.209
45.265
513.619
2021
2021
Nedskr.
155.208
4.999
5.713
29.828
195.748
Sikkerheder
250.712
509
3.204
45.421
299.846
2020
2020
Nedskr.
202.549
5.477
4.946
30.517
243.489
Sikkerheder
260.806
1.743
4.041
21.785
288.375
I opgørelsen af sikkerheder medregnes værdi af kautioner og transporter ikke. Sikkerheder er opgjort på kundeniveau.
Belåningsværdien af sikkerheder i ovenstående tabel afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med
en sikkerhedsmargin på 10 - 60 %. I forbindelse med opgørelse af forventet tab anvendes - afhængig af sikkerhedstype,
scenarie og realisationstidspunkt - andre haircuts for sikkerhedsværdier, der afspejler den skønnede dagsværdi på tids-
punktet, sikkerhederne forventes solgt. Der vil således være forskelle mellem belåningsværdien af sikkerheder og vær-
diansættelse af sikkerheder ved opgørelse af forventet tab. Ved opgørelsen af nedskrivningerne i tabellen ovenfor er
ledelsesmæssige skøn ikke indregnet.
- Side 80 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
Restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede
Restancebeløb under 90 dage
Restancebeløb over 90 dage
Restancebeløb i alt
Udlån og restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede
Udlån inkl. restancebeløb under 90 dage
Udlån inkl. restancebeløb over 90 dage
Udlån inkl. restancebeløb i alt
2021
2020
12.658
154
12.812
95.228
3.202
98.430
9.138
84
9.222
89.453
2.851
92.304
Praksis for styring af kreditrisici
Bankens kreditrisici styres ved at debitorer og øvrige modparter rates ud fra forskellige modeller, der hovedsageligt tager
udgangspunkt i debitors/modpartens økonomiske styrke.
Ud over modellerne, foretages en række kontroller, for at sikre en korrekt rating. Ratingen foregår – både i modellerne
og kontrollerne - i vid udstrækning ud fra Finanstilsynets vejledninger om risikoklassifikation.
Banken anvender dog en 10-trins rating-skala, der kan sammenlignes med Finanstilsynets skala på følgende måde:
Bankens ratingklasse
Finanstilsynes
risikoklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
3/2A 3/2A 3/2A
2B
2B
2B
2B
2B
2C
10
1
Rating 1 er således aktiver med rigtig god bonitet, mens rating 10 er kreditforringede aktiver.
Kreditrisikoen vurderes at være steget betydeligt, hvis ratingen siden første indregning er forringet svarende til et trin på
Finanstilsynets risiko-skala.
Det gælder dog ikke aktiver med lav kreditrisiko, der er defineret som Finanstilsynets risikoklasse 3 og 2A.
Uanset der er tale om et aktiv med lav kreditrisiko, anses kreditrisikoen for at være steget betydeligt, hvis der er overtræk
på aktivet i mere end 30 dage.
Eksempler på aktiver uden og med betydelig forøget kreditrisiko:
Bankens ratingklasse ved start
Eksempel 1
1 (3/2A)
Eksempel 2
4 (2B)
Eksempel 3
1 (3/2A)
Bankens nuværende ratingklasse
3 (3/2A)
4 (2B)
Overtræk i 30 dage
Betydelig forringet kreditrisiko
Nej
Nej
Ja
Ja
5 (2B)
Nej
Ja
- Side 81 -
Note
Aktiver uden og med betydelig forøget kreditrisiko, men som ikke er kreditforringet, er grupperet efter
brancher i følgende grupper ud fra DS brancher:
Branche
Offentlig myndighed
Landbrug m.m.
Industri og råstof
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport
Information og kommunikation
Finansiering
Ejendomme m.m.
PI og realkredit
Øvrige erhverv
Private
Mindst årligt gennemgås alle aktiver med rating 9 (Finanstilsynets risikoklasse 2C), for at vurdere om
aktivet er kreditforringet. Ud over dette foretages der årligt en stikprøve fra de øvrige rating-klasser med
samme formål.
Alle låneindstillinger, der behandles i kreditafdelingen, af bankens direktion eller bestyrelse vurderes
desuden for eventuel kreditforringelse.
Et finansielt aktiv vurderes kreditforringet, når der er indtruffet en eller flere begivenheder, der har en
negativ indvirkning på de forventede betalingsstrømme fra aktivet.
Fælles for aktiverne, er at følgende faktorer blandt andet indgår i vurderingen:
• Restancer, overtræk og/eller banken har opsagt aktivet til indfrielse
• Øvrige kreditorer har givet henstand eller andre lempelige vilkår
• Kunden har kun sammenhæng i økonomien på grund af variabelt forrentede lån eller afdragsfrihed,
eller fordi der på anden måde er ydet lån på lempelige vilkår
• Kunden er i RKI, har betydelig skattegæld eller der er foretaget udlæg
• Kunden er forbundet med andre kunder, som er kreditforringede
Ved vurdering af erhvervskunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer:
• Negativ eller spinkel soliditet
• Negativ eller vigende konsolidering
• Stram likviditet
• Usikker/negativ fremtid
• Kunden søger indgåelse af akkord eller rekonstruktion
• Kunden er konkurs
- Side 82 -
Note
Ved vurdering af private kunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer:
• Negativ formue og/eller spinkelt rådighedsbeløb
• Usikker fremtid fx på grund af arbejdsløshed, skilsmisse eller sygdom
• Kunden optager lån til at dække forbruget
• Kunden søger gældssanering eller akkord
Ifølge bankens praksis for at fjerne aktiver fra balancen (afskrive et aktiv som helt eller delvist tabt), tabsafskrives et
aktiv, når der ikke er rimelig forventning om hel eller delvis dækning, herunder når debitor
• Er konkurs, og debitors aktiver er realiseret
• Har fået gældssanering
• Har indgået en akkord
• Har været til inkasso uden der er indgået en afdragsordning
Fordringer, der er afskrevet søges efterfølgende inddrevet ved regelmæssig opfølgning.
Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder ved vurdering af forventede kredittab
Aktiver uden eller med betydelig stigning i kreditrisiko
Bankens kredittab måles ud fra følgende formel:
ECL = PD x LGD x EAD
Hvor:
• PD er sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet
• LGD er det forventede tab, forudsat aktivet er kreditforringet
• EAD er den forventede eksponering i forhold til tabet
Sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet (PD), er sammensat af flere faktorer:
• PD ved 12 måneders kredittab = PD-12mdr x makrofaktor
• PD i aktivets levetid = PD-12mdr x makrofaktor x forlængelsesfaktor
Om der skal beregnes 12 måneders kredittab, eller kredittab i aktivets levetid, afgøres som beskrevet i ”Praksis for sty-
ring af kreditrisici”. Der anvendes tre faktorer til dette: Risikoklasse ved start, risikoklasse nu og overtræk i 30 dage.
Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte faktorer er beskrevet i oversigten nedenfor.
Faktor
PD-12mdr
Informationsgrundlag
Antagelser
Vurderingsmetoder
Bankens statistik for
perioden 01.01.2017 til
30.06.2021 over kunder
opdelt på rating-klasser og
i privat og erhverv efter
DS-branchekoder
Andelen af kreditforrin-
gede kunder i perioden
og de valgte grupper er
repræsentativt for de
kommende 12 måneder.
Se dog ”Makrofaktor”
PD er det forholdsmæs-
sige antal kunder, der er
kreditforringet i perioden i
de nævnte grupper.
Forlængelsesfaktor
Beregnede forlængelses-
faktorer fra BankData
Faktorerne er repræsen-
tative for bankens kunder.
Banken har leveret data til
beregningerne.
Beregnet ud fra historiske
PD-tal i 6 mindre pengein-
stitutter i årene 2010-2016.
Aktivets levetid
Afviklingsaftaler for aktiver,
samt beregnede gen-
nemsnitlige løbetider fra
BankData
Lån afvikles som aftalt
(ellers er lånet kreditfor-
ringet). Kreditter med
genforhandling, løber
typisk længere end til
genforhandlingen.
Et lån med en beregnet
restløbetid på 8 år, bliver
tabsberegnet i 8 år, med
den saldo, der forventes
for hvert år. En kredit med
genforhandling om 10
måneder, bliver beregnet
med kredittens størrelse på
balancetidspunktet i 5 år.
- Side 83 -
Note
Faktor
Makrofaktor
Informationsgrundlag
Antagelser
Vurderingsmetoder
Faktorer beregnet med
Lokale Pengeinstitutters
makroværktøj på baggrund
af prognoser.
Faktorerne er repræsent-
ative for bankens kunder
i den nærmeste fremtid.
Faktorerne er udfaset i
modellen i løbet af 10 år,
idet forlængelsesfaktorerne
vurderes at indeholde
tilstrækkelig konjunkturud-
jævning.
De to variable, der skal
indtastes i værktøjet,
er valgt ud fra bankens
historiske tabsdata i årene
2010-2020. Faktor 1 skal
begrænse stigningen i
makroen fra år til år, og er
valgt så den afspejler den
største forventede stigning
i PD i en normal situation.
Faktor 2 er en omregnings-
faktor mellem udgiftsførte
nedskrivninger og nye ned-
skrivninger, og er valgt på
niveau med gennemsnittet
i Lokale Pengeinstitutter,
da der ikke er belæg for, at
forholdet i banken skulle
være anderledes.
Tabsprocenten er de
realiserede tab i forhold til
EAD. EAD er så vidt muligt
beregnet på grundlag af
eksponeringen et år før
aktivet er konstateret kre-
ditforringet, og er ikke fra-
trukket værdi af sikkerhe-
der, så der er overensstem-
melse med anvendelsen i
tabsberegningen.
EAD for en kredit bliver fx
beregnet som:
Udnyttet del x 100% +
uudnyttet del x 20%.
Alle eksponeringer bortset
fra ikke finansielle garantier
indgår i beregningen af
EAD.
LGD
EAD
Bankens statistik for rea-
liserede tab på aktiver, der
er kreditforringet i perioden
1.1.2011 til 30.06.2021.
Tabsprocenterne er opdelt
i privat og erhverv efter
DS-branchekoder.
Tabsprocenten er
repræsentativ i forhold til
fremtidige tab i de nævnte
grupper.
EAD i forhold til ekspon-
eringens størrelse fordelt
på aktivers typer forventes
at være uforandret i
fremtiden
EAD beregnes ud fra
eksponeringer fordelt på
typer. Hver type ganges
med en Credit Conversion
Faktor, der er fastsat ud fra
principperne i CRR forord-
ningens artikel 111. Der
fratrækkes ikke værdi af
sikkerheder, ved beregning
af forventet tab.
- Side 84 -
Note
Faktor
Informationsgrundlag
Antagelser
Vurderingsmetoder
Risikoklasse ved start
Aktivets forrentning afspej-
ler risikoen på etablerings-
tidspunktet (og ved større
forhøjelser).
Ratings gennem tiderne
er forsigtigt omregnet til
den nuværende 10-trins
skala. Ved manglende
start-rating indregnes tabet
i aktivets levetid, bortset
fra aktiver med lav risiko
(Rating-klasse 1-3)
Som aktivets første
indregningsdato er ekspo-
neringens etableringsdato,
eller den dag eksponerin-
gen efterfølgende udvides
med 50% eller mere.
Siden juni 2017 er aktiver
blevet stemplet med en
til starten hørende rating.
Tidligere stempler er – så
vidt muligt - indlæst ud
fra bankens metoder for
rating på datoen for første
indregning.
Risikoklasse nu
Kundens rating-klasse på
balancedagen
Ratingen afspejler kredit-
risikoen
Se ”Praksis for styring af
kreditrisici”
Overtræk i 30 dage
Facilitetens saldo og
trækningsret
Hvis faciliteten er i over-
træk i mere end 30 dage,
er kreditrisikoen steget
betydeligt
Der er ingen bagatel-
grænse for overtræk
eller modregning af evt.
indestående på kundens
andre faciliteter
Der er – ved anvendelse af den nævnte makrofaktor – taget hensyn til fremadrettet information.
Der er ikke i regnskabsperioden sket ændringer i væsentlige antagelser og vurderingsmetoder.
Aktiver, der er kreditforringet:
Se ”Praksis for styring af kreditrisici” vedrørende vurdering af, om aktivet er kreditforringet.
Ved beregning af kredittabet anvendes den til rådighed værende information på balancedagen, samt forventninger til
den fremtidige udvikling.
Kredittabet på de kreditforringede eksponeringer beregnes ud fra følgende kriterier:
Eksponering i tkr
0 - 150
150 -
150 -
150 -
Branche
Alle
Private
Erhverv undtaget landbrug
Landbrug
Beregning
Hele eksponeringen afsættes som kredittab
Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum
3 scenarier bestemt af årsagen til kreditforrin-
gelse
Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum
3 scenarier bestemt af årsagen til kreditforrin-
gelse
Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum
3 scenarier
I beregningerne indgår følgende parametre:
Årsag til kreditforringelse, scenarievægte, EAD, værdi af sikkerheder, forventet afviklingsevne/dividende.
Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte parametre er beskrevet i oversigten nedenfor.
- Side 85 -
Note
Parameter
Informationsgrundlag
Antagelser
Vurderingsmetoder
Årsag til kreditforringelse
Den af banken registrerede
årsag til kreditforringelse
på kunden
Scenarievægte
Eksponeringer der er
kreditforringet i perioden
1.1.2013 – 30.06.2021, og
hvor sagen er afsluttet
Sandsynlighederne for de
enkelte scenarier er en-
sartet indenfor de enkelte
årsager:
Sandsynlighed for konkurs,
kontraktbrud, Lempelser i
vilkår og Betydelige økono-
miske vanskeligheder
Den historiske fordeling på
scenarier er repræsentativ
for kredittabet på kunder
med tilsvarende årsag og
branche.
Antallet af Nul-tab svinger
med konjunkturerne.
Ved angivelse af årsag,
følges retningslinjerne i
Bekendtgørelsens Bilag 10
Den procentvise fordeling
af eksponeringerne er
beregnet ud fra en placer-
ing i en af de tre scenarier:
Nul-tab, Salg og Sammen-
brud. Procenten for Nul-tab
er derefter reduceret i
forhold til en konjunktur-
faktor beregnet ud fra
bankens nedskrivninger
og hensættelser i perioden
2007-2020
EAD
Eksponeringen på balance-
dagen
Se ovenfor under EAD i
tabellen
Se ovenfor under EAD i
tabellen
Værdi af sikkerheder
Forventet afviklingsevne/
dividende
Aktuelle vurderinger
fratrukket omkostninger
og forventede afslag. Der
fratrækkes generelt større
afslag ved sammenbrud
end ved et salgsscenarie.
Rådighedsberegninger
for private kunder, drifts-
resultater og budgetter/
perioderesultat for er-
hvervskunder, dividendeop-
gørelser fra konkurser
Aktuel vurdering er det
nærmeste vi kommer en
reel salgspris indtil salget
er endeligt. Der er mindre
forventet afslag, hvis
kunden medvirker til et
salg, end ved tvangssalg
Grundlaget kan vise noget
om evnen til at afvikle på
eksponeringen
For landbrug anvendes
afslag ud fra historisk
dokumentation. For øvrige
eksponeringer er erfa-
ringerne få. Afslag er derfor
skønsmæssigt ansat ud fra
et forsigtigheds princip.
Der udvises stor forsig-
tighed med indregning.
Hvis kunden ikke længere
samarbejder med banken
indregnes afviklingsevne
som hovedregel ikke
Der er – ved anvendelse af den under ”Scenarievægte” nævnte konjunkturfaktor – taget hensyn til fremadrettet
information.
- Side 86 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
2021
2020
32
MARKEDSRISICI OG FØLSOMHEDSOPLYSNINGER
I forbindelse med overvågningen af markedsrisici udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markeds-
risikovariable:
Renterisiko
Såfremt der sker en generel rentestigning på 1 pct. point i form af en parallelforskydning af rentekurven, bliver resultat
før skat/egenkapitalen påvirket negativt som vist nedenfor: (Ved efter skat-betragtning skal fratrækkes 22%)
Renterisiko på gældsinstrumenter m.v., ændring af resultat før skat/egenkapital
Renterisiko i pct af kernekapital efter fradrag
12.263
1,1
13.398
1,3
Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko:
Valuta
DKK
EUR
CHF
JPY
USD
Øvrige valutaer
I alt
Valutarisiko
I alt aktiver i fremmed valuta
I alt passiver i fremmed valuta
Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil
valutaindikator 1 blive forøget med:
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag
Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil
valutaindikator 2 blive forøget med:
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag
12.500
-112
-40
-1
-80
-4
12.263
13.560
-75
-47
-2
-38
0
13.398
229.317
117.819
190.396
103.934
1.180
0,1
12
0,0
828
0,1
4
0,0
Valutaindikator 1 udtrykker den største sum af henholdsvis positioner i valutaer, hvor banken har et nettotilgodehavende,
og valutaer, hvor banken har en nettogæld.
Valutaindikator 2 udtrykker bankens valutarisiko mere præcist end indikator 1, idet indikator 2 tager hensyn til de forskel-
lige valutaers volatilitet og samvariation.
En værdi af indikator 2 på 25 tkr. betyder, at såfremt banken ikke ændrer valutapositioner i de følgende 10 døgn, er der
1 procents sandsynlighed for, at banken får et kurstab større end 25 tkr., som vil påvirke bankens resultat og egenkapital.
Aktierisiko
Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 procent point bliver egenkapitalen påvirket som nedenfor:
Aktier noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S
Aktier noteret på udenlandske børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
I alt
2.189
1.797
16.836
20.822
2.972
1.694
15.456
20.122
- Side 87 -
Note
33
AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER
Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes
til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke matches 100 %, hvorfor banken har en egenri-
siko, der dog er særdeles beskeden. (Noten fortsættes på næste side)
Beløb i 1.000 kr.
2021
2021
2021
2021
2020
2020
2020
2020
Netto
Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds- Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi
Positiv Negativ
Netto
værdi
værdi
værdi
værdi
værdi
værdi
værdi
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder til og med 1 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi
261.394
92.781
488
-59
292.560
16.618
0
-450
-28
0
1.338
218
902
588
30
0
1.826
117.268
16.811
-228
-24
850
277
609
240
254
350
468
278
545
1.038 232.194
35.564
58
0
2.418
-339
-54
1.282
134
1.621
188
2.881
3.074
0
0
0
0
0
0
0
0
0
12
0
0
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 %
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 50 %
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 75 %
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 %
I alt
Uafviklede spotforretninger
Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
Renteforretninger, køb
Renteforretninger, salg
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
I alt 2021
I alt 2020
3.367
843
2.176
293
6.679
1.452
85
1.553
806
3.896
Nominel
værdi
2.065
979
21.809
20.309
8.953
8.953
63.068
45.133
Positiv
markeds-
værdi
Negativ
markeds-
værdi
Netto
markeds-
værdi
7
3
7
61
96
25
199
329
-
1
26
1
24
88
140
290
7
2
-19
60
72
-63
59
39
- Side 88 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
34
5 ÅRS HOVEDTAL
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter m.v.
Udbytte af aktier m.v.
2021
2020
2019
2018
2017
205.575
190.244
185.287
185.242
171.972
2.657
2.089
5.863
3.476
10.020
Netto gebyrer- og provisionsindtægter
172.738
155.181
143.257
119.515
114.620
Netto rente- og gebyrindtægter
380.970
347.514
334.407
308.233
296.612
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
20.181
3.487
26.513
1.977
40.225
1.945
69.389
1.503
31.045
1.031
Udgifter til personale og administration
207.517
193.929
191.861
191.626
161.052
Af- og nedskrivning på materielle aktier
7.337
5.195
2.821
3.004
3.071
Andre driftsudgifter i alt
Bidrag til Afviklingsformuen
Øvrige driftsudgifter
480
464
16
234
194
40
112
112
0
127
52
75
52
52
0
Nedskrivninger på udlån m.v. i alt
-15.227
32.874
16.831
19.729
19.886
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
Heraf indehavere af hybride
204.531
143.772
164.952
164.639
144.627
41.230
28.131
29.469
22.126
20.804
163.301
115.640
135.482
142.513
123.823
kernekapitalinstrumenters andel mv.
5.289
6.487
6.626
6.626
5.168
Balance pr. 31. december
Uddrag af poster
Aktiver i alt
Udlån m.v.
Garantier
Obligationer
Aktier m.v.
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
heraf udbytte
Kapitalgrundlag
9.978.498
8.974.467
7.614.080
6.703.573
6.367.636
4.719.737
4.224.773
4.325.613
4.359.561
3.924.509
2.690.680
2.630.139
2.379.168
1.543.324
1.125.541
941.900
959.506
1.045.717
1.016.994
1.072.833
208.217
201.220
225.094
220.498
245.686
7.027.670
6.463.735
6.223.604
5.457.413
5.240.913
98.334
97.834
97.334
99.976
99.797
1.247.077
1.108.059
1.026.569
926.740
814.332
28.920
19.280
28.920
28.920
0
1.262.458
1.135.869
1.032.679
923.409
819.582
Den samlede risikoeksponering
5.683.653
5.370.562
5.551.264
5.310.230
4.605.145
- Side 89 -
Note
Beløb i 1.000 kr.
35
5 ÅRS NØGLETAL (TAL I PCT.)
2021
2020
2019
2018
2017
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat*
Egenkapitalforrentning efter skat*
Afkastningsgrad
Indtjening pr. omkostningskrone (kroner)
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå
i forhold til indlån
Overdækning i forhold til
lovkrav om likviditet §152
NSFR
LCR-nøgletal
Summen af store engagementer **)
Andel af tilgodehavender med nedsat rente
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
Årets udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital
(pr. stykstørrelse 100 DKK)
Årets resultat pr. aktie*
Indre værdi pr. aktie*
Børskurs ultimo
Udbytte pr. aktie
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie*
(pr. stykstørrelse 20 DKK)
Årets resultat pr. aktie*
Indre værdi pr. aktie*
Børskurs ultimo
22,2
20,5
17,9
14,2
1,6
2,02
1,1
0,1
0,0
60,0
-
1,42
353
114,4
0,6
3,8
-0,2
11,7
3,8
103,4
616
518
15
5,0
0,84
20,7
123
103,5
21,2
19,3
13,7
10,9
1,3
1,62
1,3
0,1
0,0
60,9
-
-
351
118,3
0,9
4,9
0,4
-2,3
3,8
56,8
544
352
10
6,2
0,65
11,4
109
70,4
18,6
16,9
17,3
14,1
1,8
1,78
1,6
0,2
0,0
74,6
-
-
357
136,5
1,2
4,7
0,2
-0,8
4,2
66,8
502
311
15
4,7
0,62
13,4
100
62,2
17,4
15,5
19,5
16,8
2,1
1,77
1,7
0,2
0,0
86,3
165,1
-
247
144,1
1,9
5,8
0,3
11,1
4,7
70,5
450
305
15
4,3
0,68
14,1
90
61,0
17,8
15,8
19,8
17,1
1,9
1,75
1,9
0,1
0,0
81,4
191,6
-
262
55,1
2,2
6,3
0,4
6,4
4,8
61,5
390
368
0
6,0
0,94
12,3
78
73,5
*) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed
nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat
og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen.
**) Ny opgørelsesmetode fra primo 2018 jvf. Finanstilsynets vejledning.
36
SAMARBEJDSAFTALER
Skjern Bank samarbejder med, modtager formidlingsprovision fra og/eller er medejer af visse af følgende virksomheder:
Totalkredit A/S, Nykredit A/S, DLR Kredit A/S, BRF Kredit A/S, Privatsikring A/S, Eurocard, PFA Pension, Sparinvest A/S,
Valueinvest Asset Management S.A., BI Asset Management Fondsbørsmæglerselskab A/S, Jyske Invest, Forvaltnings-
instituttet for Lokale Pengeinstitutter, Sydinvest A/S, HP Fondsbørsmæglerselskab A/S, Investeringsforeningen Maj Invest,
Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S, SEB Invest A/S, Codan, Dankort A/S, Nets A/S, Krone Kapital, Købstædernes
Forsikring og Visa International.
- Side 90 -
FORTEGNELSE OVER FONDSBØRSMEDDELELSER I 2021
Nummer
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Vedrørende
Opjustering af forventninger til 2020
Årsrapport 2020
Indkaldelse til ordinær generalforsamling 2021
Referat fra ordinær generalforsamling 1. marts 2021
Opjustering af forventninger til 2021
1. kvartalsrapport 2021
Udtræden af bestyrelsen
Opjustering af forventninger til 2021
Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier
Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier
Halvårsrapport 2021
Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier
Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier
Opjustering af forventninger til 2021
3. kvartalsrapport 2021
Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier
Dato
5. januar
3. februar
4. februar
1. marts
19. april
6. maj
12. maj
3. juni
2. juli
2. august
19. august
2. september
4. oktober
13. oktober
28. oktober
1. november
29. november Opjustering af forventninger til 2021
Finanskalender 2022
1. december
Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier
2. december
FINANSKALENDER 2022
Frist for optagelse af emner til dagsorden til den ordinære generalforsamling
21. januar
10. februar Offentliggørelse af årsrapport 2021
7. marts
5. maj
18. august
27. oktober
Ordinær generalforsamling i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter
Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 1. kvartal 2022
Offentliggørelse af delårsrapport efter 1. halvår 2022
Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 3. kvartal 2022
REVISIONSUDVALGET I SKJERN BANK
Navn
Niels Erik Kjærgaard (formand)
Finn Erik Kristiansen
Lars Skov Hansen
By
Stilling
Fhv. Kommunaldirektør Skjern
Direktør
Privatrådgiver
Varde
Esbjerg
- Side 91 -
REPRÆSENTANTSKABET I SKJERN BANK
Navn
Stilling
By
Indvalgt Født
Advokat
Hans L. Jeppesen (formand)*
Ole Strandbygaard (næstformand) Bogtrykker
Jørgen Søndergaard Axelsen
Ebbe Storgaard Bendixen
Jens Bruun
Heine Delbing
Poul Frandsen
Bjarke Hansen
Ole Blach Hansen
Kasper Herrestrup
Tom Jacobsen
Mike Jensen
Bjørn Jepsen*
Niels Erik Kjærgaard*
Birgitte Kloster
Dorte H. Knudsen
Finn Erik Kristiansen*
Karsten Larsen
Tommy Noer
Torben Ohlsen
Morten Henrik Pedersen
Niels Christian Poulsen
Jesper Ramskov
Bente Tang
Birte Bruun Thomsen
Poul Thomsen
Torben Tobiasen
Helle Vingolf
Ejendomsmægler og valuar
Direktør/medindehaver
Fhv. Direktør
Direktør
Direktør
Virksomhedsejer
Direktør
Virksomhedsejer
Direktør
Boghandler
Gårdejer
Fhv. kommunaldirektør
Nordisk logistikdirektør
Sygeplejerske
Direktør
Entreprenør
Faglærer
Direktør
Købmand
Gårdejer
Direktør
Gårdejer
Direktør
Fhv. manufakturhandler
Direktør
Direktør
Skjern
Ringkøbing
Skjern
Bramming
Aarhus
Odense
Herning
Ringkøbing
Gørding
Brabrand
Tarm
Skjern
Borris
Skjern
Ribe
Hviding
Varde
Dejbjerg
Esbjerg
Esbjerg
Holte
No
Esbjerg
Hanning
Esbjerg
Skjern
Videbæk
Esbjerg
2011
2008
2002
2020
2007
2019
2012
2020
2021
2019
2010
2005
2011
2002
2018
2006
2020
2020
2005
2020
2019
2006
2005
2006
2014
1993
2020
2018
1964
1972
1960
1981
1952
1953
1967
1977
1971
1982
1970
1966
1963
1954
1966
1956
1969
1979
1954
1965
1963
1963
1964
1969
1966
1952
1977
1968
*Medlemmer af bestyrelsen
- Side 92 -
BESTYRELSEN I SKJERN BANK
Hans Ladekjær Jeppesen, advokat, Skjern
Bjørn Jepsen, gårdejer, Borris
Formand for bestyrelsen
Født den 11. september 1964
Indvalgt i bestyrelsen i 2011
Nuværende valgperiode udløber i 2023
Næstformand for bestyrelsen
Født den 17. oktober 1963
Indvalgt i bestyrelsen i 2012
Nuværende valgperiode udløber i 2022
Andre ledelseshverv:
Næstformand i Mejeriforeningen Danish Dairy Board
Bestyrelsesmedlem i Arla Foods AmbA
Bestyrelsesmedlem i Kvægafgiftsfonden
Bestyrelsesmedlem i Mælkeafgiftsfonden
Bestyrelsesmedlem i SEGES- kvæg
Andre ledelseshverv:
Direktør i Poppelstykket 8 ApS
Bestyrelsesformand i Byggefirmaet Ivan V. Mortensen A/S
Bestyrelsesformand i Grey Holding 2 A/S
Bestyrelsesformand i Grønbjerg Grundinvest A/S
Bestyrelsesformand i Gråkjær A/S
Bestyrelsesformand i Gråkjær Holding A/S
Bestyrelsesformand i Gråkjær Aqua A/S
Bestyrelsesformand i Gråkjær Aqua International A/S
Bestyrelsesformand i LHI Invest A/S
Bestyrelsesformand i ODJ Holding ApS
Bestyrelsesformand i PE Trading A/S
Bestyrelsesformand i Roslev Trælasthandel A/S
Bestyrelsesformand i Specialfabrikken Vinderup A/S
Bestyrelsesmedlem i Advokatpartnerselskabet
Kirk Larsen & Ascanius
Bestyrelsesmedlem i Carl C A/S
Bestyrelsesmedlem i Carl C Ejendomme ApS
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Landbrug A/S
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Erhverv A/S
Bestyrelsesmedlem i Grønbjerg Ejendomsselskab A/S
Bestyrelsesmedlem i IFN Denmark ApS
Bestyrelsesmedlem i Kastrup A/S
Bestyrelsesmedlem i Kastrup Ejendomme ApS
Bestyrelsesmedlem i Skanva Group A/S
Bestyrelsesmedlem i Skjern Håndbold A/S
Bestyrelsesmedlem i Vinduesgrossisten ApS
- Side 93 -
Niels Erik Kjærgaard, fhv. kommunaldirektør, Skjern
Finn Erik Kristiansen, direktør, Varde
Født den 3. juli 1954
Indvalgt i bestyrelsen 2019
Nuværende valgperiode udløber i 2022
Født den 23. april 1969
Indvalgt i bestyrelsen 2020
Nuværende valgperiode udløber 2024
Andre ledelseserhverv:
Bestyrelsesformand for Investeringsselskabet Lionek A/S
Bestyrelsesformand for Iværksætterselskabet K&S ApS
Andre ledelseserhverv:
Direktør i ProVarde S/I
Direktør i Bordin Holding ApS
Bestyrelsesmedlem i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter
Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken A/S
Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken af
2000 A/S
Bestyrelsesmedlem i Skjern Udviklingsforum
Bestyrelsesformand i Bog & Idé Aalborg Storcenter ApS
Bestyrelsesformand i Kristiansen Bog & Idé A/S
- Side 94 -
Lars Skov Hansen, privatrådgiver, Esbjerg
Medarbejdervalgt
Carsten Jensen, erhvervsrådgiver, Skjern
Medarbejdervalgt
Født den 17. maj 1973
Indvalgt i bestyrelsen i 2011
Nuværende valgperiode udløber i 2023
Født den 29. april 1980
Indvalgt i bestyrelsen i 2015
Nuværende valgperiode udløber i 2023
DIREKTIONEN I SKJERN BANK
Michael Tang Nielsen, finanschef, Velling
Medarbejdervalgt
Født den 17. december 1977
Indvalgt i bestyrelsen i 2019
Nuværende valgperiode udløber i 2023
Per Munck, bankdirektør, Skjern
Født den 12. november 1954
Ansat den 1. november 1999
Andre ledelseshverv:
Bestyrelsesmedlem i Foreningen Bankdata
Bestyrelsesmedlem i Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengein-
stitutter
- Side 95 -
SKJERN
Banktorvet 3
6900 Skjern
Tlf. 9682 1333
ESBJERG
Kongensgade 58
6700 Esbjerg
Tlf. 9682 1500
RIBE
J. Lauritzens Plads 1
6760 Ribe
Tlf. 9682 1600
VIRUM
Frederiksdalsvej 65
2830 Virum
Tlf. 9682 1480
ØLGOD
Storegade 16-18
6870 Ølgod
Tlf. 9682 1540
VARDE
Bøgevej 2
6800 Varde
Tlf. 9682 1640
BRAMMING
Storegade 20
6740 Bramming
Tlf. 9682 1580
HELLERUP
Strandvejen 143
2900 Hellerup
Tlf. 9682 1450
HØRSHOLM
Lyngsø Allé 3
2970 Hørsholm
Tlf. 9682 1420
skjernbank.dk