Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Årsrapport 2021
Bedste resultat
i bankens historie
1
Den personlige bank i en digital verden
Spar Nord er en bank, der kombinerer nærværende
og personlig rådgivning med tidssvarende digitale
løsninger.
2
Årsrapport 2021
Årsrapport 2021
Indhold
4 - 38
Ledelsesberetning
Hvorfor investere i Spar Nord ........................................ 4
Væsentlige resultater i 2021 .......................................... 5
Sådan driver vi forretning ................................................ 7
Brev til vores aktionærer ................................................. 8
Hoved- og nøgletal for koncernen ............................ 11
Resultater i 2021 .................................................................. 15
Strategiplan for 2020-22 .............................................. 22
Investor Relations .............................................................. 24
Bæredygtighed og samfundsansvar ..................... 25
Risikostyring .......................................................................... 29
Organisation og selskabsledelse .............................. 32
Bestyrelsen ........................................................................... 33
Direktionen ............................................................................ 36
Alternative resultatmål ................................................... 38
39 – 154
Koncernregnskab
Ledelsespåtegning .......................................................... 39
Den interne revisors revisionspåtegning .............. 40
Den uafhængige revisors
revisionspåtegning ............................................................ 41
Koncernregnskab .............................................................. 45
Noter ....................................................................................... 50
155 – 179
Moderselskabsregnskab
Moderselskab .................................................................... 155
Noter moderselskab ...................................................... 160
Spar Nord Årsrapport 2021
Spar Nord Årsrapport 2021
3
3
Introduktion
Introduktion
Hvorfor investere i Spar Nord
Stærk finansiel performance
Med en strategi fokuseret på betjening af privat-
kunder samt mindre og mellemstore virksomheder i
Danmark har Spar Nord formået at skabe gode re-
sultater – også i år med et udfordrende marked.
Gennem konjunkturforløbet har bankens finansielle
performance været tilfredsstillende, og de seneste
år har egenkapitalforrentningen været blandt de
bedste af de større banker i Danmark.
Lokalbankmodel med stærk distributionskraft
Spar Nord har siden lanceringen af lokalbankstra-
tegien i 2000 oplevet markant vækst på både pri-
vat og erhvervskundemarkedet og er transformeret
fra regional til landsdækkende bank. Udviklingen af
det nationale filialnet med i alt 58 Lokale Banker
har betydet, at Spar Nord i 2021 har 2/3 af såvel
forretningsomfang, filialer som kunder uden for
Nordjylland og 1/3 inden for Nordjylland. Senest er
distribrutionskraften blevet yderligere styrket ved
etablering af nye filialer samt tilkøbet af
BankNordiks danske aktiviteter.
Høj kundetilfredshed
Spar Nord nyder et stærkt omdømme og en høj
kundetilfredshed på tværs af kundesegmenter. På
privatområdet følger Spar Nord kundetilfredsheden
gennem løbende evaluering af kundemøder: Kun-
detilfredsheden er i 2021 på niveau med 2020 og
ligger dermed fortsat på et højt niveau. På er-
hvervsområdet er Spar Nord for femte år i træk
blevet kåret som banken med de mest tilfredse er-
hvervskunder blandt landets seks største banker
(Aalund 2021).
Stærk kreditkvalitet
Spar Nords forretningsmodel har fokus på decen-
tral beslutningskraft og lokalt ejerskab. På kredit-
området er der imidlertid fastholdt en stærk central
styring, hvilket sammen med strategiske beslutnin-
ger om bl.a. eksponeringsstørrelse og kundeseg-
menter har sikret en veldiversificeret udlånsbog og
en kreditkvalitet, der har været stærk gennem kon-
junkturcyklus.
Solid kapitalposition forud for IRB-implementering
Spar Nord har gennem de senere år styrket sin ka-
pitalposition markant. Således er den egentlige
kernekapitalprocent steget fra 9,5 i 2010 til 16,3 i
2021 – primært fordi aktionærernes egenkapital er
steget fra 4,4 mia. kr. til 10,7 mia. kr. Spar Nord for-
venter i 2022 at færdiggøre det strategiske projekt,
der i 2023 skal sikre implementering af interne ra-
tingbaserede modeller (IRB) og fra 2024 danne
grundlag for en mere optimal kapitalanvendelse i
banken.
Den personlige bank i en digital verden
Over de seneste år har Spar Nord stræbt efter at
balancere nærværende og kompetent rådgivning
med tidssvarende digitale løsninger og muligheder
for bankens kunder. Rådgivning danner sammen
med lokal tilstedeværelse og involvering funda-
mentet for stærke, langvarige kunderelationer,
mens digitale løsninger understøttes af investerin-
ger i såvel direkte kundevendte løsninger samt i
proces- og systemunderstøttelse af rådgivernes
hverdag.
Spar Nord Årsrapport 2021
Spar Nord Årsrapport 2021
4
4
Årets resultater
Årets resultater
Årets resultater
Væsentlige resultater i 2021
3.150
2017
3.190
2018
3.338
2019
3.326
2020
3.818
2021
1.936
2017
1.924
2018
2.014
2019
2.099
2020
2.237
2021
Basisindtægter
Spar Nords basisindtægter var på 3.818 mio. kr. i 2021, hvilket
er 492 mio. kr. højere end i 2020. Samlet set forøges netto-
rente- og nettogebyrindtægter med 455 mio. kr., mens kursre-
guleringer reduceres med 25 mio. kr. Endelig forøges øvrige
indtægter med 63 mio. kr. Basisindtægterne i 2021 er positivt
påvirket af overtagelse af BankNordiks danske aktiviteter.
Omkostninger
Spar Nords samlede omkostninger blev på 2.237 mio. kr. i 2021
mod 2.099 mio. kr. i 2020. Omkostningerne i 2021 er påvirket af
overtagelsen af BankNordiks danske aktiviteter, herunder en-
gangsomkostninger for i alt 40 mio. kr.
-38
173
22
309
-120
2021
2017
2019
2020
2018
Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger på udlån blev en indtægt på 120 mio. kr. i 2021
mod en udgift på 309 mio. kr. i 2020. Nedskrivningerne i 2020
var i høj grad påvirket af indregning af ledelsesmæssigt skøn
på 320 mio. kr. vedrørende COVID-19, der i 2021 er reduceret til
295 mio. kr.
989
2017
920
2018
1.059
2019
737
2020
1.368
2021
Resultat efter skat
Efter skat blev resultatet i 2021 på 1.368 mio. kr. mod 737 mio. kr.
i 2020. Spar Nords samlede resultat før skat blev i 2021 på 1.701
mio. kr.
243,0
2017
246,1
2018
272,4
2019
291,3
2020
346,2
2021
12,0
2017
10,8
2018
11,7
2019
7,4
12,9
2020
2021
Forretningsomfang
Det samlede forretningsomfang voksede med 19 % og var ul-
timo 2021 på 346,2 mia. kr. Realkreditformidlingen steg med
18 % til 111,9 mia. kr., mens bank- og leasingudlån steg med 16 %
til 49,1 mia. kr. Overtagelse af BankNordiks danske aktiviteter
bidrog med samlet forretningsomfang i niveauet 27 mia. kr.
Egenkapitalforrentning
Egenkapitalforrentningen efter skat var på 12,9 % i 2021 sam-
menlignet med 7,4 % i 2020. For perioden 2017-2021 udgjorde
den gennemsnitlig egenkapitalforrentning efter skat 11,0 %.
3,5
2017
3,5
2018
0,0
2019
1,5
2020
2,5
2021
8,9
2017
6,4
2018
8,0
2019
7,4
2020
10,3
2021
Udbytte
Bankens bestyrelse har i årsrapporten for 2021 afsat et ud-
bytte på 2,50 kr. pr. aktie. Se Brev til vores aktionærer for yder-
ligere information om indstilling til generalforsamling.
Markedsværdi
Spar Nords markedsværdi steg med 40 % i 2021 og var ultimo
året på 10,3 mia. kr.
Spar Nord Årsrapport 2021
5
Spar Nord Årsrapport 2021
Spar Nord Årsrapport 2021
6
6
Forretningsmodel
Forretningsmodel
Sådan driver vi forretning
Decentralt ejerskab og stærk central support
Kernen i Spar Nords forretningsmodel er lokalt en-
gagement kombineret med stærk central support.
Spar Nords forretningsmodel er inspireret af fran-
chisetanken, hvor et stort lokalt ejerskab er driv-
kraften bag kundebearbejdning og forretningsska-
belse. Således understøtter forretningsmodellen, at
man lokalt selv sætter holdet og bearbejder mar-
kedet gennem indsatser og markedsføring. Forret-
ningsmodellen er funderet i decentral beslutnings-
kraft med store lokale frihedsgrader.
Med bankens forretningsmodel følger imidlertid
også, at områder som eksempelvis kreditpolitik, IT
og processer på eksempelvis AML- og GDPR-
området fastlægges og styres centralt i banken.
Spar Nord Årsrapport 2021
7
Forord
Forord
Brev til vores aktionærer
Kære aktionærer,
2021 blev et historisk godt år for Spar Nord, hvor or-
ganisk vækst og opkøb tilsammen betød, at kerne-
forretningen udviklede sig stærkt. Samtidigt bød
2021 på et usædvanligt højt aktivitetsniveau blandt
bankens kunder – både på boligmarkedet og på
værdipapirområdet.
Banken realiserer for 2021 det højeste nettoresultat
i bankens 197-årige historie på 1.368 mio. kr. og en
egenkapitalforrentning på 12,9 %, hvilket placerer
banken blandt de bedste af de større danske ban-
ker.
På baggrund af det meget tilfredsstillende resultat
for 2021 og i overensstemmelse med bankens ud-
lodningspolitik har Spar Nord til hensigt at udbetale
et samlet udbytte på 5,00 kr. pr. aktie for 2021 sva-
rende til 45 pct. af årets resultat.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der
indledningsvist udbetales et udbytte på 2,50 kr. pr.
aktie samt, at bestyrelsen får en bemyndigelse til
at udbetale yderligere op til 2,50 kr. pr. aktie.
Det er hensigten, at de resterende 2,50 kr. pr. aktie
udbetales inden udgangen af 1. halvår 2022, så-
fremt bestyrelsen vurderer, at der ikke opstår et
behov for styrkelse af bankens kapitalgrundlag
grundet eventuelle virksomhedsopkøb. Samtidigt vil
bestyrelsen vurdere muligheden for en tilpasning af
bankens kapitalgrundlag via et aktietilbagekøb på
op til 225 mio. kr.
Historisk travlhed i banken
2021 begyndte som 2020 sluttede med COVID-19
som det altoverskyggende tema og med en hver-
dag præget af restriktioner og nedlukning. På trods
af dette eller måske i virkeligheden som følge heraf
bød året på et meget højt aktivitetsniveau inden
for bolig- og værdipapirområdet samt kapitalfor-
valtning.
På boligområdet betød den manglende eller be-
grænsede mulighed for udlandsrejser særligt i be-
gyndelsen af 2021 en historisk høj handelsaktivitet
på sommerhusmarkedet som senere også forplan-
tede sig til ejerboligmarkedet. Samtidigt betød det
meget lave renteniveau særligt i 1. halvår 2021, at
kunderne så gode muligheder i at få konverteret
deres realkreditlån. Samlet set har vi hjulpet kun-
derne med flere end 6.500 hushandler i løbet af
2021, mens flere end 8.000 realkreditlån er blevet
konverteret.
Netop det fortsat lave renteniveau i 2021 medførte
også en fortsat stor kundeinteresse for indskud på
pension og investering generelt, ligesom en generel
positiv udvikling på aktiemarkederne medførte en
høj aktivitet inden for værdipapirhandel. På bag-
grund af den store interesse for indskud på pension
rundede bankens pensionspuljer hele 25 mia. kr. i
2021.
Samtidig er det igen værd at fremhæve, at det
høje aktivitetsniveau i store dele af 2021 er håndte-
ret under nedlukning og via hjemmearbejde, hvilket
vidner om en fortsat høj grad af fleksibilitet og om-
stillingsparathed hos såvel kunder som medarbej-
dere.
Succesfuld overtagelse og integration af
BankNordiks danske aktiviteter
Årets sidste nyhed i 2020 var offentliggørelse af
Spar Nords overtagelse af BankNordiks danske ak-
tiviteter. 1. februar 2021 blev overtagelsen en reali-
tet efter godkendelse af såvel konkurrencemyndig-
hederne som Finanstilsynet. Mange steder i organi-
sationen blev der i løbet af 1. halvår 2021 arbejdet
hårdt med forberedelse af konvertering og integra-
tion af såvel medarbejdere som kunder i Spar Nord.
Med udgangen af juni kulminerede et succesfuldt
projekt med IT-konverteringen fra SDC til BEC af
ca. 60.000 kunder, et forretningsomfang på 27 mia.
kr. og mere end 100 medarbejdere. Med overtagel-
sen af BankNordiks danske aktiviteter står banken
endnu stærkere i hovedstadsområdet, og særligt
på Amager.
Lokalbankmodellen giver styrket distributionskraft
Samtidig har vi i 2021 etableret yderligere tre nye
afdelinger på Sjælland, nemlig i Solrød Strand,
Korsør og Hørsholm, mens vi allerede i 2020 etable-
rede en ny afdeling i Herlev. Endelig har vi i starten
af 2022 offentliggjort, at vi ligeledes etablerer nye
bankområder på Lolland-Falster og i Allerød. I alle
tilfælde er etableringen af nye afdelinger et vid-
nesbyrd om, at vi fortsat har en stor tro på vores
decentrale forretningsmodel, som vi kalder Lokal-
bankmodellen. Vi har den grundlæggende overbe-
visning, at det kræver fysisk tilstedeværelse og ak-
tiv involvering i lokalområdet at etablere gode,
langvarige kunderelationer.
Netop etablering af nye afdelinger samt fortsat
vækst i mange af de afdelinger, som blev etableret
i årene op til finanskrisen, har i 2021 betydet et stort
organisk momentum i forretningen.
Et konkret vidnesbyrd herom er, at Spar Nord i 4.
kvartal 2021, som det første pengeinstitut i Total-
kreditsamarbejdet, rundede 100 mia. kr. i formid-
lede realkreditlån. Milepælen er nået som følge af
en stærk distributionskraft baseret på lokale afde-
linger og tætte kunderelationer.
Fra COVID-19 i kontrol til stigende smittetal
Set i forhold til COVID-19 havde 2021 i store træk to
forskellige udtryk. Således bød 1. halvår på fortsat
nedlukning og hjemmearbejde, mens 2. halvår om-
vendt tenderede at være mere normalt og uden
nævneværdige restriktioner. 2021 sluttede des-
værre med voldsomt stigende smittetal og genind-
førelse af en række restriktioner, hvorfor det endnu
er svært helt at spå om de langsigtede effekter og
konsekvenser af COVID-19.
Spar Nord Årsrapport 2021
8
Forord
Kreditmæssigt og økonomisk har vi fortsat alene
set begrænsede konsekvenser af COVID-19. Såvel
privat- som erhvervskundernes økonomiske situa-
tion er robust og stærk, ligesom de samfundsøko-
nomiske nøgletal vidner om en sund dansk øko-
nomi. Samlet set betyder det da også, at vi på
trods af stigende smitte ser fortrøstningsfuldt på
2022.
bankens udlodningspolitik, skyldtes det herudover
Finanstilsynets anbefaling for regnskabsåret 2020.
Det samlede afkast på Spar Nord-aktien i 2021
blev således på 42 %. Til sammenligning har det
danske bankindeks givet et afkast på 34 %, hvorfor
Spar Nord har været en rigtig fornuftig investering i
2021.
Dette ikke mindst fordi både medarbejdere og
kunder har formået at omstille og tilpasse sig, så en
hverdag på afstand og med virtuelle møder er ble-
vet normalt og ikke en hindring for at løse økonomi-
ske udfordringer, starte op på nye investeringer
eller handle bolig og værdipapirer. Vi har en grund-
læggende tro på, at dette i høj grad er understøt-
tet af vores decentrale forretningsmodel og de
stærke relationer, der på den baggrund er opbyg-
get mellem rådgivere og kunder.
Som tidligere nævnt blev 2021 et resultatmæssigt
historisk godt år for Spar Nord. Samtidig har
Finanstilsynet ikke længere nogen begrænsninger
eller anbefalinger i forhold til bankernes udlodning,
hvilket gør det muligt at udbetale et rigtig pænt
udbytte til aktionærerne. Det er ligeledes en god
mulighed for at tilpasse bankens kapitalposition
efter overtagelse af BankNordik danske aktiviteter
samt begrænset udbyttebetaling over de seneste
år.
Dette cementeres blandt andet ved det faktum, at
Spar Nord for 5. år i træk er kåret som banken med
de mest tilfredse erhvervskunder blandt landets
seks største banker i Aalunds Bank Barometer
Business.
Afkast til aktionærerne tilbage på sporet
Efter et turbulent 2020 med kursfald og suspende-
ret udbytte kunne aktionærerne i 2021 igen opleve
en positiv udvikling i Spar Nords aktiekurs. Aktien
startede året i kurs 60 og sluttede året i kurs 84,
svarende til en samlet kursstigning på 40 %.
Samtidig blev der ved siden af overtagelsen af
BankNordiks danske aktiviteter plads til et udbytte
på 1,50 kr. pr. aktie, svarende til en udlodningspro-
cent på 25. Når udlodningsprocenten var under
I overensstemmelse med bankens udlodningspolitik
har Spar Nord til hensigt at udbetale et samlet ud-
bytte på 5,00 kr. pr. aktie for 2021 svarende til 45
pct. af årets resultat.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der
indledningsvist udbetales et udbytte på 2,50 kr. pr.
aktie samt, at bestyrelsen får en bemyndigelse til
at udbetale yderligere op til 2,50 kr. pr. aktie.
Det er hensigten, at de resterende 2,50 kr. pr. aktie
udbetales inden udgangen af 1. halvår 2022, så-
fremt bestyrelsen vurderer, at der ikke opstår et
behov for styrkelse af bankens kapitalgrundlag
grundet eventuelle virksomhedsopkøb. Samtidigt vil
bestyrelsen vurdere muligheden for en tilpasning af
bankens kapitalgrundlag via et aktietilbagekøb på
op til 225 mio. kr.
Spar Nord Årsrapport 2021
9
Forord
Et samlet udbytte på 5,00 kr. pr. aktie svarer til en
udlodningsprocent på 45 og et direkte afkast på
6,0 %.
Officiel ESG-rating fra Sustainalytics
Vi har i 2021 arbejdet målrettet videre med at for-
bedre bankens indsatser inden for samfundsansvar
og bæredygtighed. Begge dele er højt på agen-
daen i samfundet generelt og inden for den finan-
sielle sektor. Allerede i 2020 tog vi initiativ til at ju-
stere målsætningen for, hvornår banken skulle
være CO2-neutral fra 2025 til 2021. Netop dette
har været et fokuspunkt i år, hvorfor det er med
stor tilfredshed, at vi kan konstatere, at det er lyk-
kedes.
Ligeledes kunne vi i december 2021 offentliggøre, at
vi sammen med en række andre finansielle selska-
ber havde indgået en aftale om at købe grøn
strøm fra energiselskabet Better Energy. Med afta-
len følger også opførelsen af en helt ny solcelle-
park. Aftalen var naturlig for Spar Nord, idet vi øn-
sker at tage et medansvar for at nedbringe klima-
og miljøbelastninger og bidrage til den grønne om-
stilling og de fælles danske klimamål for 2030.
I 2021 har vi endvidere indgået aftale med Sustai-
nalytics, der er et anerkendt ESG-rating bureau.
Aftalen har betydet, at Sustainalytics har gennem-
gået bankens målsætninger, politikker, initiativer
og handlinger inden for områderne samfundsan-
svar og bæredygtighed og på den baggrund til-
delt Spar Nord en ESG-rating.
Vi er tilfredse med den tildelte ESG-rating, som er
på niveau med vores sammenlignelige konkurrenter
og en tydelig anerkendelse af det arbejde, som
Spar Nord gør på området.
Strategi og forventninger
2022 markerer det sidste år i vores nuværende
strategiperiode. I Spar Nord er god, nærværende
og kompetent rådgivning af både privat- og er-
hvervskunder fundamentet for høj kundetilfredshed,
et godt omdømme og dermed for fortsat vækst i
markedsandele og forretningsomfang.
Sammen med en fortsat stor tro på betydningen af
lokal tilstedeværelse og decentral beslutningskraft
vil dette også være grundstenen i strategiarbejdet
i 2022, hvor der skal arbejdes med at formulere ret-
ning og mål for banken for den kommende strate-
giperiode for 2023-2025.
Et andet væsentligt fokuspunkt i 2022 bliver fær-
diggørelse af arbejdet med at klargøre Spar Nord
til at blive en IRB-bank. Et flerårigt strategisk pro-
jekt, der i løbet af 2024 skal gøre det muligt alene
at holde den kapital, som er nødvendig i forhold til
risikoen på bankens eksponeringer.
På baggrund af den styrkede distributionskraft
gennem opkøb og etablering af nye afdelinger i
2021 vil Spar Nord også i 2022 være en rentabel og
forretningsorienteret bank. For 2022 forventes som
følge heraf samt fortsat lave nedskrivninger, at
banken vil være i stand til at skabe en egenkapi-
talforrentning efter skat, der ligger over bankens
overordnede finansielle målsætning på 7-9 % - og
dermed fortsat placere Spar Nord blandt de bed-
ste af de større, danske banker.
Venlig hilsen
Kjeld Johannesen
Bestyrelsesformand
Lasse Nyby
Adm. direktør
Spar Nord Årsrapport 2021
10
Finansielle resultater - basisindtjening, år
Finansielle resultater - basisindtjening, år
Hoved- og nøgletal for koncernen
Hovedtal
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Nettorenteindtægter *)
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter
Basisindtægter
Personaleomkostninger
Driftsomkostninger
Omkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.*)
Resultat før skat
Skat
Resultat
Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital
Balanceoplysninger
Mio. kr.
Aktiver i alt
Udlån
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Udlån, reverse repoforretninger
Indlån
Indlån, bankaktiviteter
Indlån, repoforretninger
Indlån, puljeordninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Garantier
Den samlede risikoeksponering
Kernekapital
Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne
eksponeringer **)
Kontraktuelle udlån med rentestop
Forretningsomfang
2020 Ændring i %
2021
1.736
1.541
407
133
3.818
1.346
890
2.237
1.581
-120
1.701
333
1.368
61
1.584
1.238
433
71
3.326
1.293
806
2.099
1.227
309
918
181
737
49
116.535
102.077
61.936
49.086
12.850
89.308
63.775
0
25.533
4.845
1.523
1.197
10.727
17.566
60.479
11.045
1.633
257
52.312
42.494
9.819
78.881
58.084
333
20.464
2.670
1.333
794
9.596
15.591
54.865
10.193
1.717
275
346.189
291.310
2019
1.573
1.225
379
160
3.338
1.218
796
2.014
1.324
22
1.302
243
1.059
49
2018
1.548
1.127
268
247
3.190
1.152
771
1.924
1.266
173
1.094
174
920
49
93.113
51.312
43.157
8.155
70.602
53.279
0
82.793
44.330
39.551
4.779
65.545
50.773
0
17.323
14.772
2.637
1.322
860
8.901
0
1.332
861
8.380
2017
1.546
1.116
404
83
3.150
1.165
771
1.936
1.213
-38
1.251
262
989
49
80.367
46.747
37.272
9.475
64.266
48.668
175
15.423
0
1.144
861
8.114
14.766
12.092
11.961
55.963
9.032
1.503
303
53.858
8.387
1.945
476
49.546
7.924
1.616
341
272.431
246.063
243.014
10
24
-6
89
15
4
11
7
29
-
85
84
86
23
14
18
16
31
13
10
-
25
81
14
51
12
13
10
5
-5
-7
19
*) I 2017 er der i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation
mellem posterne nettorenteindtægter og nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv., som vedrører den indtægtsførte del af underkurs
på overtagne eksponeringer.
**) Inkl. nedskrivninger på overtagne eksponeringer og fra og med 2018
er tallet inklusive nedskrivninger på uudnyttet max.
Sammenligningstal er ikke ændret i forbindelse med implementering af
regnskabsstandard IFRS 9 om finansielle instrumenter pr. 1. januar 2018
og IFRS 16 om leasing pr. 1. januar 2019.
Spar Nord Årsrapport 2021
11
Finansielle resultater - basisindtjening, år
Nøgletal
Kapitalgrundlag
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital *)
Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital *)
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender mv.
Afkastningsgrad
Markedsrisiko og likviditet
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Net Stable Funding Ratio (NSFR)
Liquidity Cover Ratio (LCR)
Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån
Kreditrisiko
Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af store eksponeringer **)
Nedskrivningsprocent
Medarbejdere og afdelinger
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Antal lokale banker
Spar Nord Aktien
Kr. pr. aktie a 10 kr.
Kurs ultimo
Indre værdi *)
Årets resultat*)
Udbytte
Afkast
Price earning*)
2021
2020
2019
2018
2017
20,8
18,3
16,3
16,1
12,9
0,59
0,55
1,2
0,9
0,7
0,1
125
280
77,0
4,6
15,5
81,7
-0,1
21,0
18,6
17,2
9,4
7,4
0,63
0,72
0,7
1,1
0,9
0,1
-
241
73,2
4,4
-1,5
78,1
0,4
18,5
16,1
14,6
14,5
11,7
0,60
0,61
1,1
0,6
1,0
0,1
-
195
81,0
4,8
9,1
83,6
0,0
18,0
15,6
14,0
12,8
10,8
0,60
0,66
1,1
0,2
1,4
0,1
-
174
77,9
4,7
6,7
79,2
0,3
18,2
16,0
14,4
15,1
12,0
0,61
0,60
1,2
0,7
3,3
0,1
-
187
76,6
4,6
6,2
17,2
-0,1
1.608
58
1.545
51
1.549
49
1.518
49
1.538
50
84
87
10,6
2,5
42
8
60
78
5,6
1,5
-8
11
65
72
8,2
0,0
32
8
52
68
7,2
3,5
-23
7
72
66
7,8
3,5
-5
9
%
%
Kr.
Kr.
%
%
%
%
%
%
%
%
%
Kr.
%
*) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs-
mæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er beregnet
på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktio-
nærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalop-
gørelsen.
**) Fra og med 2018 er nøgletallet beregnet efter Finanstilsynets nye
pejlemærke for store eksponeringer.
Sammenligningstal er ikke ændret i forbindelse med implementering af
regnskabsstandard IFRS 9 om finansielle instrumenter pr. 1. januar 2018
og IFRS 16 om leasing pr. 1. januar 2019.
Finanstilsynets opstilling og nøgletal fremgår af note 6.13 i koncern-
regnskabet.
Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 6.13.1 i koncernregnskabet.
Spar Nord Årsrapport 2021
12
Finansielle resultater - basisindtjening, kvartaler
Finansielle resultater - basisindtjening, kvartaler
Hoved- og nøgletal for koncernen
Hovedtal
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter
Basisindtægter
Personaleomkostninger
Driftsomkostninger
Omkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
Skat
Resultat
Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital
Balanceoplysninger
Mio. kr.
Aktiver i alt
Udlån
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Udlån, reverse repoforretninger
Indlån
Indlån, bankaktiviteter
Indlån, repoforretninger
Indlån, puljeordninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Garantier
Den samlede risikoeksponering
Kernekapital
Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne
eksponeringer *)
Kontraktuelle udlån med rentestop
Forretningsomfang
*) Inkl. nedskrivninger på overtagne eksponeringer og fra og med 2018
er tallet inklusive nedskrivninger på uudnyttet max.
2021
2021
2021
2021
2020
4. kvartal
3. kvartal
2. kvartal
1. kvartal
4. kvartal
448
401
110
18
977
336
234
570
407
-4
412
78
334
17
442
372
81
36
931
305
208
513
418
-15
433
85
348
16
432
372
126
42
972
352
235
587
385
-103
488
97
391
16
414
396
90
37
938
353
214
567
371
2
368
73
295
12
398
319
133
22
872
344
224
568
304
22
282
52
230
11
116.535
115.997
114.562
108.208
102.077
61.936
49.086
12.850
89.308
63.775
0
60.012
47.472
12.540
88.008
63.802
0
57.862
46.551
11.312
88.054
64.327
0
25.533
24.206
23.727
4.845
1.523
1.197
10.727
17.566
60.479
11.045
1.633
257
4.825
1.529
1.659
10.394
17.574
60.830
10.774
1.635
279
4.847
1.334
1.402
10.066
19.031
62.619
10.741
1.673
270
55.245
46.058
9.187
85.360
62.787
488
22.085
2.651
1.327
1.407
9.870
52.312
42.494
9.819
78.881
58.084
333
20.464
2.670
1.333
794
9.596
18.400
15.591
60.594
10.482
1.781
268
54.865
10.193
1.717
275
346.189
338.616
336.437
326.604
291.310
Spar Nord Årsrapport 2021
13
Finansielle resultater - basisindtjening, kvartaler
Nøgletal
Kapitalgrundlag
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital p.a. *)
Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital p.a. *)
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger
på udlån og tilgodehavender mv.
Afkastningsgrad
Markedsrisiko og likviditet
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Net Stable Funding Ratio (NSFR)
Liquidity Cover Ratio (LCR)
Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån
Kreditrisiko
Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Nedskrivningsprocent
Medarbejdere og afdelinger
Antal ansatte (ultimo, heltid)
Antal lokale banker
Spar Nord Aktien
Kr. pr. aktie a 10 kr.
Kurs ultimo
Indre værdi*)
Periodens resultat *)
%
%
Kr.
Kr.
%
%
%
%
%
%
%
%
%
2021
2021
2021
2021
2020
4. kvartal
3. kvartal
2. kvartal
1. kvartal
4. kvartal
20,8
18,3
16,3
15,5
12,5
0,58
0,58
0,3
0,9
0,7
0,1
125
280
77,0
4,6
3,4
81,7
0,0
20,2
17,7
15,0
16,7
13,3
0,55
0,53
0,3
0,5
0,5
0,1
128
253
74,4
4,6
2,0
89,3
0,0
19,3
17,2
15,0
19,2
15,3
0,60
0,50
0,3
0,9
1,0
0,1
129
257
72,4
4,6
1,1
81,9
-0,1
19,5
17,3
15,0
14,6
11,6
0,60
0,61
0,3
0,9
0,8
0,1
-
234
73,4
4,7
8,4
81,8
0,0
21,0
18,6
17,2
11,7
9,5
0,65
0,68
0,2
1,1
0,9
0,1
-
241
73,2
4,4
1,8
78,1
0,0
1.608
58
1.624
57
1.635
57
1.640
57
1.545
51
84
87
2,6
75
85
2,7
71
82
3,1
68
80
2,3
60
78
1,8
*) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs-
mæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er beregnet
på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktio-
nærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalop-
gørelsen.
Spar Nord Årsrapport 2021
14
Regnskabsberetning
Regnskabsberetning
Resultater i 2021
Spar Nord opnåede i 2021 et nettoresultat på 1.368
mio. kr. svarende til en egenkapitalforrentning på
12,9 % p.a. Resultatet er 631 mio. kr. eller 86 % højere
end i 2020 og anses for at være meget tilfredsstil-
lende.
Nettogebyrindtægterne blev på 1.541 mio. kr. mod
1.238 mio. kr. i 2020. Dermed udgjorde nettogebyr-
indtægterne 47 % af årets samlede nettorente- og
gebyrindtægter (2020: 44 %).
Indtægter
Årets basisindtægter blev på 3.818 mio. kr., hvilket
er 492 mio. kr. eller 15 % højere end i 2020.
Nettorenteindtægter og nettogebyrindtægter
(Mio. kr.)
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Udvikling i nettorenteindtægter
(Mio. kr.)
6
23
15
122
61
2.662
2.675
2.799
2.822
1.116
1.127
1.225
1.238
3.277
1.541
1.546
2017
1.548
2018
1.573
2019
1.584
2020
1.736
2021
Udover overtagelse af BankNordiks danske aktivi-
teter kan den meget tilfredsstillende udvikling i net-
togebyrindtægterne overvejende henføres til en
høj aktivitet indenfor boligområdet samt værdipa-
pirhandel og kapitalforvaltning. For så vidt angår
boligområdet var særligt 1. halvår 2021 præget af
en historisk høj aktivitet inden for hushandler, lige-
som konverteringsaktiviteten var høj. Aktiviteten in-
den for værdipapirhandel og kapitalforvaltning har
over hele året været på et meget højt niveau og
har bidraget til en rekordhøj forretningsvolumen
ved udgangen af 2021.
Endelig bidrog øgede nettogebyrer fra betalings-
formidling og kort, forsikring og pension samt lø-
bende tilpasning af bankens gebyrstruktur til væk-
sten i nettogebyrindtægterne sammenlignet med
2020.
Mio. kr.
4. kvt.
2021
3. kvt
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
2021
2020
Realkreditgebyrer
511
130
126
123
132
434
Øvrige lånesags-
gebyrer
Værdipapirer og
kapitalforvaltning
Andre gebyrer
Nettogebyrindtægter
i alt
130
26
29
27
48
108
471
429
132
113
115
102
109
113
115
101
401
294
1.541
401
372
372
396 1.238
1.584
0
2
0
2
i
.
t
d
n
e
t
n
e
R
l
n
å
d
u
å
p
.
t
f
g
d
u
e
t
n
e
R
l
n
å
d
n
i
l
i
t
r
e
t
g
æ
t
d
n
e
t
n
e
R
i
e
l
l
i
e
s
n
a
n
i
f
f
a
1.736
1
2
0
2
r
e
t
s
o
p
l
i
t
r
e
t
f
i
g
d
u
e
t
n
e
R
-
s
d
e
k
r
a
m
a
t
i
p
a
k
l
l
r
e
s
e
d
e
t
s
d
u
-
o
t
t
e
n
e
g
i
r
v
Ø
i
.
t
d
n
e
t
n
e
r
Nettorenteindtægterne blev på 1.736 mio. kr. mod
1.584 mio. kr. i 2020.
Såvel nettorenteindtægter fra udlån som fra indlån
steg i 2021. Stigningen i renteindtægter fra udlån
var positivt påvirket af vækst i udlån, herunder
overtagelsen af BankNordiks danske aktiviteter,
mens udviklingen i gennemsnitlig udlånssats trak i
modsatte retning. Vækst i indlån samt aktive tiltag i
anvendelsen af negative indlånsrenter medførte en
stigning i nettorenteindtægter fra indlån.
I 4. kvartal 2021 var rentemarginalen forøget med 4
basispoint sammenlignet med 4. kvartal 2020. Ud-
viklingen kunne tilskrives at et fald i den gennem-
snitlige udlånssats på 18 basispoint (å/å), der blev
mere end imødegået af et fald i indlånssatsen på
22 basispoint (å/å).
Endelig var nettorenteindtægterne i 2021 sammen-
lignet med 2020 negativt påvirket af en stigning i
renteudgifter til kapitalmarkedsudstedelser på 23
mio. kr., der kunne tilskrives yderligere udstedelse af
NEP-kapital i 2. kvartal 2021.
Mio. kr.
Renteindtægter på
udlån
Renteudgifter til
indlån
Nettorenteindtægter,
ind- og udlån
Renteindtægter af
finansielle poster
Renteudgifter til
kapitalmarkeds-
udstedelser
Øvrige
nettorenteindtægter
Nettorenteindtægter
i alt
4. kvt.
2021
3. kvt
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
2021
2020
1.508
389
383
375
361 1.447
-255
-73
-70
-60
-52
-132
1.763
462
453
435
413 1.579
107
28
28
25
26
101
83
26
25
18
15
60
-51
-16
-15
-11
-10
-35
1.736
448
442
432
414 1.584
Spar Nord Årsrapport 2021
15
Regnskabsberetning
Kursregulering og udbytte
(Mio. kr.)
Øvrige indtægter
(Mio. kr.)
404
2017
268
2018
379
2019
433
2020
407
2021
83
2017
247
2018
160
2019
71
2020
133
2021
Kursreguleringer og udbytte blev på 407 mio. kr.
mod 433 mio. kr. i 2020.
2021 bød på særdeles positive aktiemarkeder,
mens rente- og obligationssiden omvendt var mere
turbulent med store bevægelser i såvel renter som
kreditspænd. Kursreguleringer på aktier i Handels-
området blev i 2021 rekordhøj og udgjorde 70 mio.
kr., mens obligationssiden bidrog med 15 mio. kr.
Samlet set realiseredes indtjening i Handelsområ-
det på 88 mio. kr., hvilket er 133 mio. kr. lavere end i
2020.
Kursreguleringer og udbytte på porteføljen af stra-
tegiske aktier realiseres 83 mio. kr. højere end i
2020. Indtjeningen kunne tilskrives såvel Spar Nords
aktiebeholdninger i BI Holding (BankInvest) og PRAS
samt ekstraordinære gevinster bl.a. relateret til
Erhvervsinvest-selskaberne.
Omkostninger
De samlede omkostninger blev på 2.237 mio. kr. i
2021 mod 2.099 mio. kr. i 2020.
Ud af de samlede omkostninger kunne 1.346 mio. kr.
henføres til løn. De realiserede lønomkostninger er
53 mio. kr. højere end i 2020 svarende til en stigning
på 4 %.
Vækst i lønomkostninger kan primært henføres til
tilgangen af medarbejdere fra overtagelsen af
BankNordiks danske aktiviteter. Ultimo 2021 be-
skæftigede Spar Nord således 1.608 medarbejdere
(FTE), hvilket er 63 flere end ultimo 2020.
Endvidere blev der i 2021 afholdt engangsomkost-
ninger på 15 mio. kr. vedrørende fritstilling og fra-
trædelse i forbindelse med fastlæggelse af fremti-
dig organisering efter overtagelsen af BankNordiks
danske aktiviteter.
Mio. kr.
Kursreguleringer i
Handelsområdet
m.m.
Anlægsaktier inkl. ud-
bytte
Valutahandel og -
agio
Kursreguleringer og
udbytte i alt
4. kvt.
2021
3. kvt
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
2021
2020
Samlede omkostninger
(Mio. kr.)
88
25
0
35
28
221
Personaleomkostninger
Driftsomkostninger
234
63
58
71
42
151
85
22
23
21
20
62
1.936
1.924
2.014
2.099
2.237
407
110
81
126
90
433
771
771
796
806
890
Øvrige indtægter realiseredes på 133 mio. kr. mod
71 mio. kr. i 2020.
Det højere niveau for øvrige indtægter kunne sær-
ligt henføres til positive resultatandele vedrørende
Spar Nords aktiepost i Danske Andelskassers Bank
(DAB), ligesom resultatandele vedrørende Vækst-
Invest Nordjylland har bidraget positivt.
Spar Nord har i løbet af 2021 forøget aktieposten i
DAB - særligt i august 2021, hvor Spar Nord erhver-
vede yderligere 4,6 % af aktierne i DAB. Ultimo 2021
udgjorde Spar Nords samlede ejerandel 37,1 %.
1.165
2017
1.152
2018
1.218
2019
1.293
2020
1.346
2021
Driftsomkostninger realiseredes på 890 mio. kr.,
hvilket er 84 mio. kr. højere end i 2020.
Stigningen i driftsomkostningerne skyldes i væsent-
lig grad overtagelsen af BankNordiks danske akti-
viteter. Derforuden var driftsomkostninger påvirket
af en stigning i IT-omkostninger, mens blandt an-
det marketing- og øvrige driftsomkostninger i 2021
realiseredes på et lavere niveau som følge af
COVID-19.
Spar Nord Årsrapport 2021
16
Regnskabsberetning
Endelig er der i 2021 samlet set afholdt engangs-
omkostninger for i alt 25 mio. kr. vedrørende over-
tagelse af BankNordiks danske aktiviteter i forbin-
delse med tilpasning af filialer samt IT-konvertering.
De realiserede basisindtægter og omkostninger
svarer til en Cost/Income Ratio på 0,59, hvilket er
væsentlig bedre end Spar Nords strategiske mål-
sætning.
Mio. kr.
COVID-19
Landbrugets jordpri-
ser
Modelusikkerhed mv.
Sikkerhedsværdi på
private ejendomme
Ledelsesmæssige
skøn i alt
4. kvt.
2021
3. kvt
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
295
346
320
320
320
105
71
125
76
139
97
144
103
147
103
65
62
0
0
0
536
610
556
566
570
Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger på udlån mv. blev i 2021 en indtægt
på 120 mio. kr. – hvilket skal ses i forhold til en udgift
på nedskrivninger på 309 mio. kr. i 2020.
Den fortsatte positive udvikling på nedskrivnings-
siden kan dels henføres til en positiv udvikling i
dansk økonomi og dels en uændret stærk kredit-
bonitet hos bankens privat- og erhvervskunder.
I 2021 var COVID-19 fortsat det altovervejende
tema dog uden, at det i væsentlig grad resulte-
rede i større tab. Spar Nord startede 2021 med et
ledelsesmæssigt skøn vedrørende COVID-19 på
320 mio. kr. Ultimo 3. kvartal 2021 var det ledelses-
mæssige skøn justeret til 347 mio. kr. som følge af
en modeljustering. Heraf er 52 mio. kr. blevet indivi-
dualiseret i løbet af 4. kvartal, hvilket reducerer det
ledelsesmæssigt skøn til 295 mio. kr. ultimo 2021.
Det ledelsesmæssige skøn vurderes fortsat at være
tilstrækkeligt til at imødegå effekterne af COVID-19
krisen. I løbet af 2022 udløber de statslige hjælpe-
pakker ligesom det forventeligt bliver muligt at
skabe mere sikkerhed omkring de langsigtede
samfundsøkonomiske effekter og konsekvenser af
COVID-krisen, herunder særligt betydningen for
Spar Nords erhvervskunder.
Nedskrivninger
(Mio. kr.)
-38
173
22
309
2017
2018
2019
2020
-120
2021
Ultimo 2021 udgjorde Spar Nords samlede ledelses-
mæssige skøn 536 mio. kr., hvoraf COVID-19 ud-
gjorde 295 mio. kr. De resterende 241 mio. kr. for-
delte sig med 105 mio. kr. vedrørende landbrugets
jordpriser, 71 mio. kr. vedrørende modelusikkerhed
mv. og 65 mio. kr. vedrørende sikkerhedsværdi på
private ejendomme.
Driftspåvirkningen på -120 mio. kr. fordeler sig med
-88 mio. kr. på landbrugskunder, -42 mio. kr. på pri-
vatkunder, 14 mio. kr. på erhvervskunder ekskl. land-
brug, og -4 mio. kr. på kunder i forbrugslånsforret-
ningen SparXpres.
Nedskrivninger i stadie 3 udgjorde ultimo året 1.089
mio. kr. (941 mio. kr. ultimo 2020), mens stadie 1 og 2
nedskrivningerne i alt udgjorde 502 mio. kr. (777 mio.
kr. ultimo 2020).
Udvikling i NPL-ratio
NPL (mio. kr.)
Eksponering (mio. kr.)
NPL ratio
2021
2020
1.818
1.873
65.817
54.884
2,8
3,4
Ved årets udgang udgjorde andelen af mislig-
holdte lån i Spar Nord (NPL ratio) 2,8 %.
Koncernens udlån og garantier *)
Brancheopdelt
Branche %
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restau-
ranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privatkunder i alt
I alt
*) Eksl. reverse repoforretninger
Udlån og garantier Nedskrivningskonto
31.12.21 31.12.20
31.12.21 31.12.20
1,8
4,0
0,2
4,5
2,7
4,4
6,1
4,2
0,6
6,1
10,8
7,3
52,7
47,3
1,6
5,0
0,2
4,3
3,0
4,3
5,8
4,2
0,4
5,5
11,4
6,7
52,3
47,7
0,0
15,2
0,0
19,5
0,2
6,0
0,9
3,1
9,2
7,7
0,6
11,3
5,6
10,6
70,4
29,6
0,1
4,9
1,7
3,6
8,5
9,0
0,5
6,5
10,2
7,3
71,8
28,2
100,0
100,0
100,0
100,0
Resultat
Resultatet før skat blev på 1.701 mio. kr. mod 918
mio. kr. i 2020. Koncernens effektive skatteprocent
var på 20, hvorfor nettoresultatet kan opgøres til
1.368 mio. kr. mod 737 mio. kr. sidste år.
Spar Nord Årsrapport 2021
17
Regnskabsberetning
4. kvartal 2021 i forhold til 3. kvartal 2021
Spar Nord opnåede i 4. kvartal 2021 et nettore-
sultat på 334 mio. kr. mod 348 mio. kr. i 3. kvartal
2021.
Nettorenteindtægterne udgjorde 448 mio. kr. i 4.
kvartal mod 442 mio. kr. i 3. kvartal. Udviklingen
afspejlede, at renteudgifterne til indlån var for-
bedret med 3 mio. kr., mens renteindtægterne
fra udlån blev forøget med 6 mio. kr. Renteudgif-
ter til kapitalmarkedsfunding og øvrige renteind-
tægter bidrog samlet med et fald på 3 mio. kr.
Nettogebyrindtægterne udgjorde 401 mio. kr.,
hvilket var 29 mio. kr. højere end i det foregå-
ende kvartal. Den positive udvikling var primært
drevet af stigende gebyrindtægter fra værdi-
papirhandel og kapitalforvaltning samt fra for-
sikring og pension.
Kursreguleringer og udbytte udgjorde 110 mio. kr.
mod 81 mio. kr. i det foregående kvartal. Stignin-
gen kunne primært henføres til højere kursregu-
leringer på bankens obligationsbeholdning.
De samlede omkostninger udgjorde 570 mio. kr.,
hvilket var 57 mio. kr. højere end i det foregå-
ende kvartal. Lønomkostningerne blev på 336
mio. kr. mod 305 mio. kr. i 3. kvartal, primært på
grund af periodisering af feriepengeforpligtelser.
Driftsomkostningerne blev på 234 mio. kr. mod
208 mio. kr. i 3. kvartal. Stigningen kan dels hen-
føres til højere IT-omkostninger (datacentral) og
dels til konsulentudgifter vedrørende IRB-projek-
tet.
Nedskrivninger på udlån realiseredes i 4. kvartal
på -4 mio. kr. mod -15 mio. kr. i 3. kvartal.
Forretningsomfang
Det samlede forretningsomfang (indlån, udlån, ga-
rantier, formidlede realkreditlån, depotværdier og
livrenter) var ultimo 2021 på 346,2 mia. kr. – et ni-
veau som er 54,9 mia. kr. højere end ultimo 2020.
Heraf udgjorde overtagelse af BankNordiks danske
aktiviteter i niveauet 27 mia. kr.
Mia. kr.
Udlån, bank- og
leasingaktiviteter
Indlån, bank-
aktiviteter
Indlån, puljeordnin-
ger
Garantier
Udlån, realkredit
Depotværdier
Letpension, livrenter
Forretningsomfang
i alt
2021
2020
2019
2018
2017
49,1
42,5
43,2
39,6
37,3
63,8
58,1
53,3
50,8
48,7
25,5
17,6
111,9
74,4
4,0
20,5
15,6
94,5
57,3
2,9
17,3
14,8
88,6
52,8
2,5
14,8
12,1
80,9
46,1
1,9
15,4
12,0
77,2
50,9
1,6
346,2
291,3
272,4
246,1
243,0
I løbet af 2021 realiseredes en stigning i bank- og
leasingudlånet på 6,6 mia. kr. eller 15 % til 49,1 mia.
kr. Udlånet til privatkunder var forøget med 2,3 mia.
kr., mens udlån til erhvervskunder var forøget med
2,9 mia. kr. Endelig voksede leasingudlån med 1,1
mia. kr., mens udlån til offentlige kunder blev for-
øget med 0,3 mia. kr.
Bank- og leasingudlånet svarer til at Spar Nord har
en markedsandel i Danmark på ca. 4 %.
Volumen af formidlede realkreditlån er i løbet af
året vokset med 17,4 mia. kr. eller 18 % til 111,9 mia. kr.
Samlet formidling af realkreditlån fra Totalkredit
udgør 100,5 mia. kr. og udgør således for første
gang mere end 100 mia. kr. Samtidig udgør formid-
ling af realkreditlån fra DLR Kredit i alt 11,3 mia. kr.
Samlet kreditformidling
(Mia. kr.)
Udlån, realkredit
Udlån, bank- og leasingudlån
114,5
120,5
131,8
137,0
77,2
37,3
2017
80,9
39,6
2018
88,6
94,5
43,2
2019
42,5
2020
160,9
111,9
49,1
2021
Indlån, bankaktiviteter, voksede i løbet af 2021 med
5,7 mia. kr. eller 10 % til 63,8 mia. kr. Udviklingen i ind-
lån fordelte sig med en stigning på 4,6 mia. kr. fra
privatkunder og en stigning på 1,1 mia. kr. fra er-
hvervskunder. Det samlede indlån på 63,8 mia. kr.
svarede til, at Spar Nord ved udgangen af 2021
havde en markedsandel i Danmark på ca. 4 %.
Indlån i puljeordninger er steget med 5,1 mia. kr. el-
ler 25 % til 25,5 mia. kr., mens kundernes depotvær-
dier i årets løb blev forøget med 17,2 mia. kr. eller
30 % til 74,4 mia. kr.
Spar Nord Årsrapport 2021
18
Regnskabsberetning
Samlet indlån
(Mia. kr.)
Indlån, puljeordninger
Indlån, bankaktiviteter
64,1
15,4
48,7
2017
65,5
14,8
50,8
2018
70,6
17,3
78,6
20,5
89,3
25,5
53,3
2019
58,1
2020
63,8
2021
Udviklingen i ind- og udlånsvolumen betyder, at
Loan-to-Deposit Ratio ved udgangen af 2021 kan
opgøres til 77.
Kapitalforhold
På kapitalsiden har det siden udpegningen til SIFI
været Spar Nords målsætning at have en egentlig
kernekapitalprocent (CET1) på 13,5 og en kapital-
procent på 17,5.
2021
2020
2019
2018
2017
Egentlig kernekapi-
talprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
16,3
18,3
20,8
17,2
18,6
21,0
14,6
16,1
18,5
14,0
15,6
18,0
14,4
16,0
18,2
Ultimo 2021 kunne den egentlige kernekapitalpro-
cent opgøres til 16,3 mens den samlede kapitalpro-
cent var på 20,8. Denne skal ses i forhold til, at Spar
Nord har opgjort det individuelle solvensbehov til
9,6 %, hvortil kommer det kombinerede bufferkrav
på 3,5 %, således at det samlede kapitalkrav er
13,1 %. Spar Nord havde ved årsskiftet dermed en
kapitalmæssig overdækning på 7,4 procentpoint
eller 4,5 mia. kr.
Sammenlignet med ultimo 2020 er bankens kapi-
talprocent reduceret med 0,2 procentpoint og
egentlig kernekapitalprocent reduceret med 0,9
procentpoint. Fald i kapitalnøgletallene kan henfø-
res til en stigning i risikoeksponering som følge af
overtagelse af BankNordiks danske aktiviteter samt
organisk udlånsvækst. Udstedelse af ny hybrid ker-
nekapital og supplerende kapital i 2021 betød et
mere begrænset fald i kapitalprocent sammenlig-
net med egentlig kernekapitalprocent.
Samlet set er kapitalgrundlaget ultimo 2021 styrket
med 1.044 mio. kr. Indregning af resultatet for 2021
fratrukket forventet udbytte for perioden samt net-
toudstedelse af 400 mio. kr. hybrid kernekapital og
200 mio. kr. supplerende kapital bidrog positivt til
kapitalgrundlaget. I modsat retning trak reduktion i
effekten af IFRS9 overgangsordning på ca. 250 mio.
kr., fradrag for køb af yderligere aktier i Danske An-
delskassers Bank på ca. 185 mio. kr. samt goodwill
relateret til overtagelse af BankNordiks danske ak-
tiviteter i niveauet 200 mio. kr.
Spar Nord Årsrapport 2021
Ultimo 2021 er risikoeksponeringen forøget med 5,6
mia. kr. fordelt med en stigning i hhv. kreditrisiko på
4,9 mia. kr., operationel risiko på 0,6 mia. kr. og
markedsrisiko på 0,1 mia. kr.
Overtagelse af BankNordiks danske aktiviteter var
primær årsag til stigningen i operationel risiko samt
en væsentlig forklaring på stigningen i kreditrisiko.
Stigningen i kreditrisiko kunne derforuden henføres
til vækst i erhvervsudlån samt nyt regelsæt for
modpartsrisiko.
Når NEP-kravet er indfaset 1. januar 2024, skal Spar
Nord leve op til de samme krav om nedskrivnings-
egnede passiver (NEP-krav) som de øvrige SIFI-
institutter. Fuldt indfaset og forudsat en kontracyk-
lisk buffer på 2,0 % betyder kravet, at Spar Nord
skal have en samlet kapital på ca. 28 % af den
samlede risikoeksponering (REA).
Det er bankens forventning, at NEP-kravet efter
endelig indfasning medfører et samlet behov for
udstedelse af NEP-kapital i niveauet 7 mia. kr. Ved
udgangen af 4. kvartal 2021 havde Spar Nord sam-
let udstedt NEP-kapital for i alt 4,8 mia. kr. Spar
Nord forventer i 2022 at udstede NEP-kapital i ni-
veauet 2,5 mia. kr., hvoraf 0,9 mia. kr. vil være til re-
finansiering af mulig førtidsindfrielse af eksisterende
NEP-kapital.
Kalibreret NEP-krav
%
Solvensbehov
Krav til tabsabsorberingsbeløb
Solvensbehov
Kapitalbevaringsbufferkrav
SIFI-bufferkrav
Indfasning
Krav til rekapitaliseringsbeløb
Samlet NEP-krav
Kapitalbevaringsbufferkrav
Kontracyklisk bufferkrav
SIFI-bufferkrav
Samlet NEP- og kombineret bufferkrav
Overdækning kalibreret NEP-krav
Mio.kr. / %
Kapitalgrundlag
Non-preferred seniorkapital
Andre nedskrivningsegnede passiver
Samlet kapital
Fradrag - Særskilt kombineret bufferkrav
Nedskrivningsegnede passiver i alt
NEP- og kombineret bufferkrav
NEP-krav
Overdækning NEP-krav
NEP- og kombineret bufferprocent
NEP-procent
Ovderdækning NEP-krav i procentpoint
01.01.22
01.01.24
9,6
9,6
9,6
2,5
1,0
-2,6
10,5
20,1
2,5
0,0
1,0
23,6
9,6
9,6
9,6
2,5
1,0
0,0
13,1
22,8
2,5
2,0
1,0
28,3
01.01.22
12.558
4.822
0
17.380
2.119
15.261
14.299
12.181
3.081
28,7
25,2
5,1
19
0,0
0,0
0,4
0,0
0,7
Udlånsvækst
Regnskabsberetning
Likviditet
Strategisk likviditet defineres i Spar Nord som for-
skellen mellem bank- og leasingudlånet og den
langsigtede funding (bankindlån, seniorlån, ud-
stedte obligationer, efterstillede kapitalindskud
samt egenkapital). Efterstillede kapitalindskud, hy-
brid kernekapital, seniorlån og udstedte obligatio-
ner, som har kontraktuelt forfald inden for 12 måne-
der, medregnes ikke til bankens strategiske likvidi-
tet.
Mia.kr.
2021
2020
2019
2018
2017
Indlån, bankaktiviteter
63,8
58,1
53,3
50,8
48,7
Seniorlån/
obligationsudstedelser
Egenkapital og efterstillede
kapitalindskud
Likviditetsfremskaffelse
Udlån, bank- og leasing-
aktiviteter
Forfald, seniorlån, udstedte
obligationer, efterstillede ka-
pitalindskud og
hybrid kernekapital <1 år
4,8
2,7
2,6
0,0
0,0
13,4
82,1
11,7
72,5
11,1
67,0
10,6
61,3
10,1
58,8
49,1
42,5
43,2
39,6
37,3
Strategisk likviditet i alt
33,0
30,0
23,4
21,8
20,8
Ved udgangen af 2021 er Spar Nords strategiske li-
kviditet opgjort til 33,0 mia. kr., hvilket er 3,0 mia. kr.
højere end ultimo 2020. Den samlede udvikling i
ind- og udlån bidrager likviditetsmæssigt negativt
med 0,9 mia. kr., mens udstedelse af NEP-kapital
for i alt 2,2 mia. kr. sammen med konsolidering på
1,3 mia. kr. og nettooptagelse af hybrid kernekapi-
tal for 0,4 mia. kr. bidrager positivt til strategisk li-
kviditet.
Spar Nord har ultimo 2021 opgjort LCR-nøgletallet
til 280 % og NSFR-nøgletallet til 125 %.
Rating
Spar Nord har gennem 2021 haft en uændret rating
hos ratingbureauet Moody’s. Spar Nord har en
Adjusted Baseline credit assessment på baa1, en
Banking deposit rating på A1 og et stabilt outlook.
Spar Nords udstedelser af Senior Non-Preferred har
fået ratingen A3 hos Moody’s.
Overtagelse og integration af BankNordiks danske
forretning
Medio juni 2021 gennemførtes IT-konvertering fra
SDC til BEC succesfuldt, hvilket betød, at ca.
60.000 kunder fra BankNordiks danske aktiviteter
fra den 19. juni 2021 indtrådte i Spar Nords produk-
ter og forretningsbetingelser.
Samlede engangsomkostninger som følge af over-
tagelse af BankNordiks danske aktiviteter blev la-
vere end oprindeligt forventet og endte på 40 mio.
kr.
Resultatmæssigt bidrog overtagelsen af Bank-
Nordiks danske aktiviteter som forventet i 2021. Fra
og med 2022 forventer Spar Nord en årlig basisind-
tjening før nedskrivninger i niveauet 100 mio. kr.
Tilsynsdiamanten
Det danske finanstilsyn har for år tilbage lanceret
en model, Tilsynsdiamanten, der opstiller en række
kvantitative pejlemærker for, hvad der anses som
pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko.
Overskridelse af pejlemærkerne i Tilsynsdiamanten
medfører reaktioner fra Finanstilsynet.
Spar Nord var i 2021 komfortabelt inden for alle
pejlemærker, idet Spar Nord realiserede nedenstå-
ende værdier.
Af den samlede udlånsvækst på 15,5 % kan omkring
5 % henføres til overtagelse af BankNordiks danske
aktiviteter.
Tilsynsdiamant
Summen af
store eksponeringer
Ejendomseksponering
Funding ratio
Likviditetspejlemærke
Grænse-
værdier
2021
2020
%
%
%
%
<175
<20
<25
<1
81,7
15,5
9,7
-
>100
292
78,1
-1,5
10,5
0,5
251
Forventninger til 2022
Samfundsøkonomisk forventer Spar Nord, at 2022
overordnet set byder på en fortsættelse af de
gunstige vilkår, der gjorde sig gældende i 2021. Det
vil sige et år med fortsat lave renter og solid øko-
nomisk vækst, men også et år, hvor særligt virk-
somhedernes investeringslyst forventes tilbage på
niveau fra før COVID-krisen.
På baggrund af en fortsat stærk organisk vækst,
understøttet af etablering af 4 filialer siden slutning
af 2020, etablering af nyt bankområde på Lolland-
Falster i 2022 samt overtagelse af BankNordiks
danske aktiviteter forventer Spar Nord en solid
vækst i såvel udlån som samlet forretningsomfang
også i 2022.
Den forventede, organiske vækst i udlånsvolumen,
et forventet mindre fald i udlånsmarginalen samt
fuld effekt af de allerede gennemførte tiltag på
indlånssiden medfører samlet set, at Spar Nord for-
venter en pæn fremgang i nettorenteindtægterne i
2022.
På gebyrsiden går Spar Nord ind i 2022 med
rekordhøje volumener på såvel formidlede realkre-
ditlån som kapital under forvaltning. Også her for-
venter Spar Nord fortsat organisk vækst i 2022 som
følge af den styrkede distributionskraft ved etable-
ring af nye filialer og overtagelse af BankNordiks
danske aktiviteter. Spar Nord forventer på den
baggrund at kunne levere en fremgang i nettoge-
byrindtægterne i 2022, velvidende at 1. halvår 2021
var præget af en historisk stor aktivitet på bolig-
området.
Spar Nord Årsrapport 2021
20
Regnskabsberetning
Kursreguleringer forventes at blive lavere end i 2021.
Dette skyldes primært, at de flotte kursreguleringer
på bankens aktiebeholdning ikke forventes at
kunne fastholdes.
Lønomkostningerne forventes at stige beskedent
primært som følge af overenskomstmæssige stig-
ninger. Herudover forventes en mindre stigning i
medarbejderantallet i 2022 i al væsentlighed som
følge af etablering af nye afdelinger. Driftsomkost-
ningerne vil være markant påvirket af stigende IT-
omkostninger særligt relateret til bankens data-
central. Derudover forventes øvrige omkostnings-
poster såsom personale-, rejse- og marketing-om-
kostninger at være højere end i 2021, der i særlig
grad var påvirket af COVID-krisen.
Samlet udmønter de ovenstående forhold sig i en
forventet basisindtjening før nedskrivninger i ni-
veauet 1.300–1.600 mio. kr. Som følge af fortsat
gode konjunkturer forventes alene beskedne ned-
skrivninger på udlån, og resultatet efter skat for-
ventes herefter realiseret i niveauet 1.000-1.250
mio. kr.
Spar Nord Årsrapport 2021
21
Strategi
Strategi
Strategiplan for 2020-22
Strategiplan for 2020-22
Siden 2017 har det været Spar Nords vision at
skabe DANMARKS MEST PERSONLIGE BANK. Visio-
nen er formuleret sådan, fordi nærvær og engage-
ment altid har kendetegnet Spar Nords tilgang til
at drive bank, og fordi Spar Nord tror på, at per-
sonlige relationer også i fremtiden vil være afgø-
rende for evnen til at tiltrække og fastholde kunder.
Sammen med visionen formulerede Spar Nord en
ny strategisk retning – under overskriften DEN PER-
SONLIGE BANK I EN DIGITAL VERDEN. Den strategi-
ske retning afspejler, at digitaliseringen er et
grundvilkår for bankerne, og at de digitale teknolo-
gier, hvis de udnyttes rigtigt, kan være et middel til
at skabe både effektivisering og endnu tættere og
mere personlige relationer til kunderne.
Visionen er intakt
Ved udgangen af strategiperioden kunne det kon-
stateres, at Spar Nord var lykkedes med mange af
de indsatser, der var en del af planen for 2017-19. I
november 2019 præsenterede banken en strategi-
plan gældende for årene 2020-22, der på mange
måder er en naturlig videreførelse af planen for
2017-19. Visionen er fortsat at blive DANMARKS
MEST PERSONLIGE BANK, og fundamentet i form af
en forretningsmodel med fokus på lokal tilstede-
værelse og stort decentralt ejerskab er uændret.
For at signalere, at Spar Nord med den nye plan
bevæger sig videre på en kurs, der allerede er
udstukket, bærer planen – og den strategiske
retning – overskriften DEN PERSONLIGE BANK I EN
DIGITAL VERDEN 2.0. Under denne overskrift er der
fastlagt tre Must Win Battles med hver tre
prioriterede handlinger.
Effektiviseringer i maskinrummet
Disse prioriterede handlinger blev i efteråret 2020
præciseret, således bankens digitale fokus primært
vendes indad i forhold til at skabe lettelser og fri-
gøre tid til kunder. Banksektoren er de senere år
blevet underlagt en stor mængde nye regler og
standarder med administrative opgaver til følge.
Det er i dette lys, Spar Nords ambition om at skabe
effektiviseringer i maskinrummet skal ses.
Målet er at skabe administrative lettelser for sær-
ligt bankens kundevendte medarbejdere, hvilket
sker i en erkendelse af, at forretningsskabelsen sker
i dialogen med kunderne. I bestræbelserne på at
lykkes med denne øvelse har Spar Nord etableret
en IT-enhed, hvis dedikerede opgave er at effekti-
visere administrative arbejdsopgaver, således
bankens rådgivere får frigjort mere tid til kundedia-
logen.
I tråd med bankens forretningsmodel og fokus på
stort decentralt ejerskab er det besluttet at ind-
drage kundevendte kompetencer i arbejdet med
at skabe lettelser. Dette har til formål at sikre, at en
digital understøttelse af administrative opgaver gi-
ver maksimal effekt i rådgivers dagligdag.
Igennem 2021 er der på en række områder løbende
implementeret løsninger, der giver administrative
lettelser for de kundevendte medarbejdere. Dette
er bl.a. sket inden for kernediscipliner som forbere-
delse og afvikling af kundemøder, AML-processer
(anti-hvidvask) og kreditprocesser.
Spar Nord Årsrapport 2021
22
Strategi
Godt rustet til fremtiden
Den analyse af bankmarkedet, der lå til grund, da
Spar Nord tilbage i 2016 udformede sin nuværende
strategiske retning, er efter Spar Nords opfattelse
på flere områder fortsat relevant.
Således forekommer det fortsat uomgængeligt, at
digitalisering også i de kommende år vil være et
grundvilkår for bankerne. Lovgivning og regulering
fylder fortsat mere og lægger pres på Spar Nords
og andre bankers indtjening. Ligesom det fortsat
gælder, at kravet fra kunderne og den brede of-
fentlighed om ordentlighed, ansvarlighed og bæ-
redygtighed bliver mere og mere markant. Dog har
det økonomiske klima som følgevirkning af COVID-
19 ændret sig markant gennem 2021 med tilta-
gende inflation, højere vækst og stigende renter til
følge.
De finansielle resultater har været tilfredsstillende i
strategiperioden 2017-19 samt de første to år af
strategiperioden 2020-22. Således har Spar Nords
vækst i forretningsomfang og egenkapitalforrent-
ning været i top blandt sammenlignelige større
banker.
Alt i alt er det således ledelsens vurdering, at årene
med DEN PERSONLIGE BANK I EN DIGITAL VERDEN
har været vellykkede, og at Spar Nord er godt ru-
stet til de kommende års udfordringer. Banken vil i
2022 udarbejde den strategi, der kommer til at ud-
stikke retningen for banken i perioden 2023-25.
Spar Nord Årsrapport 2021
23
Investor
Investor
Investor Relations
Det overordnede mål med Spar Nords dialog med in-
vestorer og analytikere er at sikre gode og vedva-
rende relationer. Det er Spar Nords ambition at opret-
holde et højt informationsniveau og en høj tilgænge-
lighed, og banken bestræber sig til enhver tid på at
stille relevant og rettidig information til rådighed for in-
teressenterne.
Ud over bankens finansielle rapportering og oplysnin-
gerne på bankens IR-hjemmeside på sparnord.com
foregår kommunikation med investorer og analytikere
på jævnlige bilaterale møder samt på konferencer og
roadshows bl.a. i forbindelse med offentliggørelse af
hel- og delårsrapporter.
Spar Nord aktien er i 2021 blevet dækket af analytikere
fra 6 investeringsbanker (ABG Sundal Collier, Carnegie,
Danske Bank, Handelsbanken, Nordea og SEB).
Spar Nord aktien
Spar Nord er noteret på den nordiske børs NASDAQ
Copenhagen og tilhører Large Cap-segmentet. Aktie-
kapitalen udgør 1.230.025.260 kr. opdelt i aktier af 10 kr.
Kursudvikling for Spar Nord aktien 2021
Indekseret - jan 2021 = 100
Spar Nord
MSCI Europe Banks
OMX Copenhagen Banks
KAX Cap.
160
120
80
01.01.21
01.04.21
01.07.21
01.10.21
31.12.21
Spar Nord aktien steg fra kurs 60 ultimo 2020 til kurs 84
ultimo 2021. Kursstigningen på 40 % (å/å) og et ud-
bytte på 1,5 kr. pr. aktie betød et samlet afkast på 42
%. Til sammenligning var afkastet for det danske total-
indeks KAX Cap. 20 %, mens afkastene for OMX Co-
penhagen Banks og MSCI Europe Banks var henholds-
vis 34 % og 39 %. Markedsværdien for Spar Nord ved
årets udgang var 10,3 mia. kr. mod 7,4 mia. kr. ultimo
2020.
Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i 2021
på ca. 117.000 stk. mod 119.000 stk. i 2020.
Aktionærfordeling
Spar Nord Bank havde ultimo 2021 ca. 90.000 aktio-
nærer. De 10 største aktionærer besad tilsammen ca.
50 % af aktiekapitalen. Ca. 71 % af kapitalen ejes af
fonde og institutionelle investorer samt andre storakti-
onærer, mens 29 % af kapitalen kan henføres til aktio-
nærer, som hver især havde færre end 20.000 aktier.
Geografisk er aktiekapitalen fordelt med 72 % på dan-
ske hænder og 28 % ejet af udenlandske investorer.
Banken har to aktionærer, som har meddelt, at de be-
sidder mere end 5 % aktiekapitalen. Spar Nord Fonden,
Aalborg, er største aktionær med en ejerandel på 19,3
%. Næststørst er Nykredit Realkredit A/S, København,
med en ejerandel på 14,0 %.
2020
Spar Nord aktien
1.230
Aktiekapital (mio. kr.)
60
Børskurs ultimo året
7.356
Total markedsværdi (mio. kr.)
5,6
Årets resultat pr. aktie (kr.) *)
1,5
Udbytte pr. aktie (kr.)
78
Indre værdi pr. aktie (kr.)
0,8
Børskurs/indre værdi pr. aktie
*) Nøgletallet er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs-
mæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er bereg-
net på baggrund af aktionærernes andel af resultatet og egenkapital.
Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapi-
talopgørelsen.
2021
1.230
84
10.283
10,6
2,5
87
1,0
Udlodningspolitik og forventninger
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt
afkast til aktionærerne – i form af kursudvikling og ud-
bytte. Det er således bankens politik at betale udbytte
til aktionærerne i år, hvor resultaterne tillader dette.
Spar Nords udlodningspolitik er formuleret som følger:
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt
afkast til aktionærerne - i form af kursudvikling og ud-
bytte. Spar Nord har til hensigt at udlodde 30-50 % af
årets nettoresultat i ordinært udbytte under hensyn-
tagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet. I
tilfælde af, at banken efter udbetaling af ordinært ud-
bytte har væsentlig overskydende kapital, vil bestyrel-
sen løbende vurdere, hvorvidt denne kan tilbagebeta-
les til aktionærerne i form af ekstraordinært udbytte
eller aktietilbagekøb.
På baggrund af det meget tilfredsstillende resultat for
2021 og i overensstemmelse med bankens udlodnings-
politik har Spar Nord til hensigt at udbetale et samlet
udbytte på 5,00 kr. pr. aktie for 2021 svarende til 45
pct. af årets resultat.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der
indledningsvist udbetales et udbytte på 2,50 kr. pr. ak-
tie samt, at bestyrelsen får en bemyndigelse til at ud-
betale yderligere op til 2,50 kr. pr. aktie.
Det er hensigten, at de resterende 2,50 kr. pr. aktie ud-
betales inden udgangen af 1. halvår 2022, såfremt be-
styrelsen vurderer, at der ikke opstår et behov for styr-
kelse af bankens kapitalgrundlag grundet eventuelle
virksomhedsopkøb. Samtidigt vil bestyrelsen vurdere
muligheden for en tilpasning af bankens kapitalgrund-
lag via et aktietilbagekøb på op til 225 mio. kr.
Et samlet udbytte på 5,00 kr. pr. aktie svarer til en ud-
lodningsprocent på 45 og et direkte afkast på
6,0 %.
Finanskalender 2022
23. marts 2022
5. maj 2022
Ordinær generalforsamling
Kvartalsrapport 1. kvartal
18. august 2022
Halvårsrapport
3. november 2022
Kvartalsrapport 1.-3. kvartal
Spar Nord Årsrapport 2021
24
ESG
ESG
Bæredygtighed og samfundsansvar
Spar Nord spiller som alle andre banker en central
rolle i omstillingen til et bæredygtigt samfund. Der-
for har banken forpligtet sig på at indføre en bæ-
redygtig praksis på tværs af forretningsområder og
på at fremme en sund og ansvarlig kultur i organi-
sationen. Spar Nord ønsker at tage medansvar og
spille en positiv rolle i relationerne til individet såvel
som til samfundet.
I dette afsnit gives en introduktion til Spar Nords
arbejde med bæredygtighed og samfundsansvar.
En komplet gennemgang af bankens politikker, ak-
tiviteter, resultater og målsætninger findes i vores
rapport om bæredygtighed og samfundsansvar for
2021 (ESG-rapport), der kan hentes på hjemmesi-
den sparnord.dk/esg.
Politik for bæredygtighed og samfundsansvar
Spar Nord har i 2021 formuleret en politik for bære-
dygtighed og samfundsansvar, der nærmere be-
skriver de fem indsatsområder, og som samtidig
fungerer som en overordnet ramme for bankens
øvrige relevante politikker relateret til ESG-områ-
det.
Se bankens ESG-relaterede politikker på
sparnord.dk/esg.
ESG Risk Rating
Spar Nord har modtaget ESG-rating fra henholds-
vis Sustainalytics og MSCI. For begge ratings gæl-
der det, at Spar Nord i løbet af 2021 er lykkes med
at forbedre bankens ESG-risikoniveau.
Ansvarlighed som strategisk fokusområde
Ansvarlighed og bæredygtighed spiller en afgø-
rende rolle i Spar Nords strategiplan for 2020-22.
Under overskriften ”En ordentlig bank” arbejder
banken med fem indsatsområder: Ansvarlige inve-
steringer, bæredygtig finansiering, governance og
compliance, lokalt engagement og bankens egen
udledning.
Spar Nords arbejde med bæredygtighed og sam-
fundsansvar griber ind i organisationen på alle ni-
veauer og ledelseslag, og vedrører både interne
processer og rapportering samt produkter og kun-
devendte tiltag.
ESG Risk Rating
Score
Risikoniveau
Sustainalytics
MSCI
18,6
A
Low Risk
Average
Tilslutning til FN principper
Spar Nord tiltrådte i 2020 FN’s Global Compact
(UNGC) og FN’s principper for ansvarlige investerin-
ger (UN PRI) og i 2021 også FN’s principper for an-
svarlig bankdrift (UN PRB). Det betyder, at FN’s mål
og principper danner de overordnede rammer for
vores bæredygtighedsindsats, mens det daglige
arbejde styres af bankens forretningsstrategi og
prioriteres igennem væsentlighedsanalyser og vur-
deringer af, hvor vi kan gøre den største forskel.
Spar Nord Årsrapport 2021
25
ESG
Ansvarlige investeringer
Spar Nord udbyder og formidler investeringspro-
dukter til privat- og erhvervskunder og tilbyder så-
ledes attraktive investeringsløsninger, der er tilpas-
set den enkelte kundes tidshorisont og risikoappe-
tit. Vi tror på, at ansvarlighed og bæredygtighed
går hånd i hånd med ambitionen om at skabe
langsigtede, attraktive afkast. Når vi varetager in-
vesteringer på kundernes vegne, har vi derfor også
et særligt fokus på FN’s principper for ansvarlige in-
vesteringer (UN PRI), som banken har tilsluttet sig.
Dermed ønsker vi at integrere fokus på bæredyg-
tighed i hele investeringsprocessen – både for så
vidt angår miljømæssige og sociale hensyn samt
god selskabsledelse. Læs mere på
sparnord.dk/esg.
Blandt konkrete resultater i 2021 på området an-
svarlige og bæredygtige investeringer kan nævnes:
• Ca. 14 % af investeringskonceptet ”Stjerneinvest”
er investeret i den svanemærkede fond BankIn-
vest Globale Aktier Bæredygtig Udvikling
• Offentliggjort eksklusionsliste for Spar Nords por-
teføljer
• Erklæret hensyntagen til bæredygtighedsrisici
• Integreret hensyntagen til bæredygtighedsrisici
og ESG-forhold i investeringsprocessen
Bæredygtig finansiering
I Spar Nord er vi bevidste om, at hver eneste ud-
lånskrone har en større eller mindre påvirkning på
klima og miljø. Derfor har vi forpligtet os på FN’s
principper for ansvarlig bankdrift (UN PRB), og vi
anvender Finans Danmarks CO2-model til bereg-
ning af CO2e-aftrykket af bankens udlån til privat
på bil- og boliglån samt til erhverv på brancheni-
veau.
• 100 % ESG-screening af Spar Nord-forvaltede
porteføljer
• 100 % ESG-screening af leverandørers porteføljer
For at blive klogere på de positive og negative ind-
virkninger, bankens finansielle aktiviteter har på op-
fyldelsen af FN’s verdensmål, har vi i 2021 udarbej-
det en Impact Analyse og defineret klima som et
Spar Nord Årsrapport 2021
26
ESG
væsentligt impact-område. Spar Nords Impact
Analyse kan læses på sparnord.dk/esg.
Spar Nord har valgt at fokusere sin indsats inden
for bæredygtig finansiering på konkrete udlånspro-
dukter og til projekter, der understøtter den grønne
omstilling. Indledningsvis har vi fokuseret på finan-
siering af privatbiler og anden energiforsyning, som
ikke bygger på fossile brændstoffer, så som vind-
møller, biogasanlæg og varmeforsyning. Læs mere
på sparnord.dk/esg.
Det er vores målsætning, at vi gennem dialog og
samarbejde med vores kunder kan bidrage til at
nedbringe de negative effekter af vores finansie-
ring. Til gavn for både kunderne og bæredygtighe-
den i samfundet. Samt for at leve op til vores egne
ambitioner og markedets og myndighedernes for-
ventninger til os.
Af konkrete indsatser i 2021 kan nævnes:
• Lancering af billån med attraktiv rente ved køb
af el- eller plugin-hybridbil
• Opgørelse af CO2e-udledning på udlån på pri-
vat (bil og bolig) og erhverv med afsæt i Finans
Danmarks CO2-model
• Rapportering på hvilke af bankens økonomiske
aktiviteter, som potentielt kan være bæredyg-
tige (eligible) i regi af EU Taksonomiforordning
Governance & Compliance
Spar Nord anser ordentlighed og god selskabsle-
delse som grundpiller i banken, og som medvir-
kende til at vi nu i snart 200 år har levet op til vores
samfundsansvar. For os er god selskabsledelse lig
med gennemsigtighed omkring bankens ledelses-
struktur, regler og retningslinjer og åbenhed om-
kring bankens håndtering af risici.
Data- og cybersikkerhed
Ansvarlig bankdrift handler også om indsatsen mod
hvidvask, terrorfinansiering eller anden økonomisk
kriminalitet samt korruption og bestikkelse, da fore-
komsten af disse forhold er stadig stigende. Det er
derfor Spar Nords opgave at bidrage aktivt til at
reducere risikoen, og det gør vi bl.a. via vores hvid-
vaskpolitik og politik for sund virksomhedskultur.
Spar Nord har fx gjort hvidvasktræning og træning
i bankens adfærdskodeks obligatorisk for alle
medarbejdere, ligesom vi løbende foretager nød-
vendige forebyggende procedurer og handlinger
med henblik på at imødegå det aktuelle trusselsbil-
lede.
I 2021 foretog Spar Nord investeringer for at opru-
ste på IT-sikkerhedsområdet, og dette arbejde vil
fortsætte i 2022. Det skyldes dels det stigende
trusselsniveau og det dynamiske trusselsbillede,
dels at Spar Nord betegnes som en systemisk vig-
tig bank i Danmark.
Dataetik og behandling af personoplysninger
I løbet af 2021 lancerede Spar Nord en dataetisk
politik, der har til formål at skabe fælles etiske prin-
cipper og praksis for, hvordan banken indsamler,
anvender og sletter personoplysninger, samt for
hvordan banken nu og i fremtiden anvender kunstig
intelligens (AI) på en etisk forsvarlig måde.
Dataetisk politik omfatter alle, der på vegne af
Spar Nord behandler persondata, og anvendes så-
ledes som en rettesnor i alle datarelaterede pro-
cesser og i al arbejde med data, hvad enten data
tilhører medarbejdere eller kunder.
Politikken skal gennem transparens og ansvarlig-
hed sikre, at alle kunder og ansatte behandles li-
geværdigt og ordentligt i alle henseender, og at
det menneskelige hensyn altid kommer før hensy-
net til forretningen. Bankens politik for dataetik kan
findes på sparnord.dk/esg.
Ansvarlig leverandørstyring
Spar Nord køber varer og tjenesteydelser fra hund-
redvis af danske og udenlandske leverandører.
Derfor tager Spar Nord medansvar for at have
gode og gennemsigtige leverandørforhold, der
medvirker til at værne om bankens omdømme, til-
trække gode leverandører samt fastholde og til-
trække kunder.
Spar Nord kræver, at bankens leverandører har
høje miljømæssige standarder og at større leve-
randører støtter såvel FN’s bæredygtighedsmål
som de 10 generelle principper beskrevet i FN’s
Global Compact. For at sikre dette har Spar Nord
lanceret et adfærdskodeks for leverandører, der
med systematisk, årlig opfølgning er blevet en na-
turlig del af bankens centrale indkøbsprocesser og
leverandørstyring. I 2021 svarede 61 % af de ad-
spurgte leverandører på bankens systematiske op-
følgning. I 2022 vil Spar Nord arbejde på at sikre, at
alle bankens leverandører – store såvel som små –
bliver bekendt med vores adfærdskodeks for leve-
randører.
En ordentlig arbejdsplads
Medarbejderne er Spar Nords vigtigste ressource.
Derfor tager Spar Nord fortsat ansvar for at skabe
et sundt og udviklende arbejdsmiljø, hvor hver en-
kelt medarbejder udfolder sit faglige og menneske-
lige potentiale på den bedst mulige måde. Det er
imidlertid ikke kun Spar Nords ansvar at regulere
medarbejdernes arbejdsforhold på en ordentlig
måde. Det er også Spar Nords ansvar at fremme
en kultur, i hvilken medarbejderne altid optræder
ansvarligt over for kunder, kolleger, banken og det
omgivne samfund. Derfor har Spar Nord tilsluttet sig
FN’s Global Compact og implementeret en politik
for ansvarligt arbejdsmiljø og politik for sund virk-
somhedskultur.
Spar Nord Årsrapport 2021
27
ESG
Mangfoldighed og kvinder i ledelse
Vi ser mangfoldighed som en fordel for udvikling af
såvel forretningsmæssige som kollegiale relationer.
Spar Nord ønsker at styrke sin kundebetjening og
konkurrencekraft ved at tiltrække så fagligt og så
menneskeligt kompetente medarbejdere som mu-
ligt. Derfor er fordomme baseret på køn, alder,
hudfarve, religion, seksuel orientering, fysisk frem-
træden eller etnisk oprindelse ikke kun en barriere
for udvikling af forretningen, men også for et sundt
arbejdsmiljø og et godt omdømme.
Det er for nuværende bankens mål, at andelen af
kvindelige bestyrelsesmedlemmer skal udgøre
mindst 33 %. Ved udgangen af 2021 var dette mål
ikke indfriet, da andelen af kvindelige bestyrelses-
medlemmer udgjorde 22 %. Der har i 2021 været
udskiftning af et enkelt mandligt medlem af besty-
relsen. I rekrutteringsprocessen viste der sig ikke at
være interesserede kvindelige kandidater, hvis kva-
lifikationer har matchet de primære udvælgelses-
kriterier, der udspringer af hensynet til bestyrelsens
kollektive kompetencer.
For så vidt angår bankens daglige ledelse arbejder
Spar Nord systematisk på at identificere og moti-
vere medarbejdere med lederpotentiale uanset
køn. Og banken arbejder på at styrke fastholdelsen
af ledere af begge køn ved at give muligheder og
fleksibilitet i forhold til at balancere forholdet mel-
lem karriere og familieliv.
Det er Spar Nords mål, at der skal være mindst 5
kvalificerede ansøgere til lederstillinger i banken, og
at der blandt disse skal være mindst 2 kvinder. Det
er således bankens mål, at kønsfordelingen på di-
rektør- og mellemlederniveau skal ændre sig i ret-
ning af en mere ligelig fordeling mellem mænd og
kvinder – fra de aktuelle ca. 20 % kvinder i bankens
ledergruppe til 25 % kvinder inden udgangen af
2024. Ovenstående mål har ikke i alle tilfælde væ-
ret opnået i 2021, hvorfor der i 2022 vil være fokus
på initiativer, der understøtter den ønskede udvik-
ling.
Lokalt engagement
Spar Nords virke hviler på lokal forankring og de-
central beslutningskraft. Derfor engagerer vi os na-
turligt i de lokalsamfund, vi driver bank i. Gennem
vores 58 lokale banker deltager vi aktivt i lokale
fællesskaber og støtter både initiativer og forenin-
ger til glæde for den lokale sammenhængskraft.
Spar Nord har altid haft tradition for at sponsorere
små som store foreninger og initiativer. Vi ser det
som et særligt vigtigt ansvar at være med til at
udvikle sunde og bæredygtige fællesskaber over-
alt, hvor vi driver bank. I 2021 uddelte banken spon-
sorater for mere end 22 mio. kr.
I tæt samarbejde med Spar Nord Fonden støtter
Spar Nord Bank hvert år initiativer og projekter
rundt om i hele landet. Spar Nord Fonden ejer cirka
19 % af Spar Nord Bank, og det er blandt andet ak-
tieudbyttet fra denne ejerandel, som gives tilbage
til fællesskaber og lokalsamfund.
Netop fællesskaber – lokale, regionale og natio-
nale – er omdrejningspunktet for Spar Nord Fon-
den, som i 2021 støttede 815 små og store initiativer
i Danmark med ca. 50 mio. kroner. Læs mere om
bankens lokale engagement på sparnord.dk/esg
og om Spar Nord Fonden på sparnordfonden.dk.
Fælles indsats mod havfald i Danmark
I 2021 brugte bankens medarbejdere arbejdstimer
til en landsdækkende havfaldsindsamling, hvor de
sammen med lokale ildsjæle, skolebørn, foreninger
og virksomheder indsamlede 2,4 ton havfald på
tværs af landets kyster. Spar Nords landsdæk-
kende havfaldsindsamling var en udvidelse af Hav-
miljøvogterkampagnen, som Spar Nord Fonden si-
den 2017 har støttet med godt 2 mio. kroner. Aktivi-
teten forventes at blive gentaget i 2022.
Bankens egen udledning
Klima- og miljøbelastninger er en væsentlig sam-
fundsudfordring, som Spar Nord har interesse i og
medansvar for at løse. Derfor har Spar Nord tilslut-
tet sig FN’s bæredygtighedsmål (UN Global Com-
pact), der danner rammen for vores arbejde med
at nedbringe vores negative indvirkninger på miljø
og klima. Med Spar Nords nuværende strategiplan
har banken formuleret en ambition om på sigt at
gøre driften af banken CO2e-neutral.
Med udgangen af 2021 havde vi ved hjælp af både
reduktion og kompensation nået dette mål, hvilket
betyder, at banken har opnået klimaneutralitet på
scope 1 og 2. Blandt de konkrete resultater på
klima- og miljøområdet i 2021 kan nævnes:
• Ny 10-årig elkøbsaftale om køb af strøm fra
dansk solcelleanlæg gældende fra 2023
• 5 el-ladestandere opsat i hovedsædet og 3 i de
lokale banker
• Besparelse på 1.000 KWh ved etablering af ny
ventilation i hovedsædet
• Udskiftning til LED-lyskilder med forventet frem-
adrettet årlig besparelse på 102.100 KWh
• Fald i udledning fra flyrejser på i alt 47,8 tCO2e
• Udledningen fra behandling af affald og spild var
i 2021 1,2 tCO2e
• Udledningen fra vandforbrug var i 2021 1 tCO2e
Spar Nord Årsrapport 2021
28
Risici
Risici
Risikostyring
Risikotagning indgår som et naturligt element i det
at drive bankvirksomhed, hvilket stiller store krav til
bankens risikoorganisering og risikostyringsmiljø.
Spar Nords forretningsaktiviteter medfører ekspo-
nering mod kredit-, markeds- og likviditetsrisici
samt operationelle risici, herunder IT-, compliance-
og omdømmerisiko. Risici knyttet til forandringer i
klimaet indgår i styringen af de enkelte risikotyper.
Ligeledes er strategiske og regulatoriske risici et
væsentligt fokusområde.
For en beskrivelse af risikostyringen inden for de en-
kelte risikoområder, herunder en beskrivelse af poli-
tik, overvågning og rapportering henvises til de re-
spektive sektioner. For en uddybende beskrivelse
henvises til sparnord.com/risikorapport.
Risikoorganisering
Spar Nord har i overensstemmelse med dansk lov-
givning etableret en tostrenget ledelsesstruktur
bestående af en bestyrelse og en direktion. Endvi-
dere er der etableret funktionsadskillelse mellem
enheder, der indgår i forretningstransaktioner med
kunder, eller i øvrigt påtager risiko på bankens
vegne, og enheder, der har ansvaret for risikosty-
ring.
Opbygningen af Spar Nords risikostyringsorganisa-
tion tager udgangspunkt i The Institute of Internal
Audtiors (IIA) three lines model og fremgår af figuren
på side 31.
Bestyrelse
Bestyrelsen har til opgave at varetage den over-
ordnede og strategiske ledelse med henblik på at
drive en sund og konkurrencedygtig bank og der-
med sikre langsigtet værdi for bankens interessen-
ter.
Med udgangspunkt i de strategiske målsætninger
fastsætter bestyrelsen en risikoprofil, som indehol-
der den risikoappetit inden for bankens væsentlig-
ste risikotyper, som bestyrelsen er villig til at accep-
tere i forhold til at kunne indfri strategien.
Målet er at sikre sammenhæng mellem Spar Nords
vision og strategi samt sikre, at risikoprofilen til en-
hver tid står i hensigtsmæssigt forhold til bankens
kapital- og likviditetsforhold.
Bestyrelsen har fastsat en række risikopolitikker,
hvoraf den overordnede håndtering og styring af
bankens risici fremgår. Politikkerne gennemgås og
godkendes af bestyrelsen mindst en gang årligt.
For at underbygge ledelsesstrukturen har bestyrel-
sen formuleret et sæt retningslinjer til direktionen,
der klart specificerer ansvarsområder og dispositi-
onsmuligheder. Bestyrelsen skal efter behov og
mindst en gang årligt vurdere og ajourføre ret-
ningslinjerne.
Bestyrelsesudvalg
Bestyrelsen har nedsat et risikoudvalg, et nomine-
rings- og vederlagsudvalg og et revisionsudvalg,
der har til opgave at stå for det forberedende ar-
bejde inden bestyrelsens behandling af emner in-
den for de respektive områder.
Med etableringen af bestyrelsesudvalg opnås en
bedre udnyttelse af de specifikke kompetencer,
som findes i bestyrelsen, og dermed sikres en dyb-
degående behandling af bestyrelsesmaterialet.
Udvalgene har alene et forberedende formål forud
for behandlingen i bestyrelsen og har således ingen
selvstændig beslutningskompetence.
Udvalgenes kommissorier er tilgængelige på hjem-
mesiden www.sparnord.dk/om-spar-nord/udvalg/,
hvor der ligeledes gives en introduktion til medlem-
merne og deres kompetencer.
Risikoudvalg
Risikoudvalgets væsentligste opgaver er at be-
handle risikorelaterede forhold, herunder gen-
nemgå og vurdere tilstrækkeligheden og effektivi-
teten af bankens politikker, instrukser og systemer.
Desuden rådgiver Risikoudvalget bestyrelsen om
bankens overordnede, nuværende og fremtidige ri-
sikoprofil og -strategi samt påser, at bestyrelsens
risikostrategi implementeres effektivt i banken.
Risikoudvalget består af tre uafhængige bestyrel-
sesmedlemmer. Der er afholdt fem møder i 2021.
Nominerings- og vederlagsudvalget
Nominerings- og vederlagsudvalgets væsentligste
opgave er at forestå det forberedende arbejde for
bestyrelsens beslutninger vedrørende aflønning,
herunder vederlagspolitik samt andre beslutninger
herom, som kan have indflydelse på risikostyringen.
Udvalget forestår endvidere det forberedende ar-
bejde i forhold til processen omkring bestyrelses-
evaluering og nominering af bestyrelsesmedlemmer
og direktionsmedlemmer.
Løbende og mindst en gang årligt vurderer udval-
get direktionens struktur, størrelse, sammensætning
og resultater samt udarbejder anbefalinger til be-
styrelsen om eventuelle ændringer.
Nominerings- og vederlagsudvalget består af tre
bestyrelsesmedlemmer, heraf ét er uafhængigt og
ét er medarbejdervalgt medlem. Der er afholdt fem
møder i 2021.
Revisionsudvalget
Revisionsudvalgets væsentligste opgave er at
overvåge og kontrollere regnskabs- og revisions-
mæssige forhold, herunder bl.a. at underrette be-
styrelsen om resultatet af den lovpligtige revision.
Endvidere overvåger Revisionsudvalget om ban-
kens interne kontrolsystem, Intern Revision og risiko-
styringssystemer fungerer effektivt i forhold til regn-
skabsaflæggelsen.
Spar Nord Årsrapport 2021
29
Risici
Revisionsudvalget består af tre bestyrelsesmed-
lemmer, hvoraf ét er uafhængigt og ét er medar-
bejdervalgt. Der er afholdt seks møder i 2021.
modelrisici samt at behandle indstillinger af nyud-
viklede og ændrede modeller forud for godken-
delse og idriftsættelse.
Direktion
Direktionen varetager den øverste daglige ledelse i
overensstemmelse med de af bestyrelsen udstukne
retningslinjer og risikopolitikker.
Direktionen skal sikre, at risikopolitikker og retnings-
linjer implementeres i bankens daglige drift samt
sikre, at der er forretningsgange eller arbejdsbe-
skrivelser på alle væsentlige områder.
Direktionen videredelegerer specifikke retningslinjer
og bemyndigelser til udvalgte afdelinger i banken
for at sikre den praktiske gennemførelse af de af
bestyrelsen vedtagne retningslinjer og politikker.
Direktionsudvalg og -komitéer
Direktionen har nedsat en række komitéer og ud-
valg, som på specifikke områder bidrager til Spar
Nords risikostyring, og som forbereder sager og te-
maer til behandling i direktion og bestyrelse.
Solvens- og Risikostyringskomitéen
Solvens- og risikostyringskomitéen består af et
medlem fra direktionen, Handelsområdet, Kredit-
kontoret, Økonomiafdelingen og Risikostyring. Ko-
mitéen mødes kvartalsvis og har til formål at for-
mulere målsætninger og principper for opgørelsen
af det tilstrækkelige kapitalgrundlag og det indivi-
duelle solvensbehov. Solvens- og risikostyringsko-
mitéen indstiller det individuelle solvensbehov til
godkendelse i bestyrelsen. Komitéen behandler in-
put fra Markedsrisiko-, IT-sikkerheds- og Modelrisi-
koudvalget samt Kreditkomitéen, hvilket sikrer, at
eventuelle kapitalmæssige konsekvenser behand-
les i den primære instans for kapital og solvens.
Markedsrisikoudvalg
Markedsrisikoudvalget består af et medlem fra di-
rektionen samt medlemmer fra Handelsområdet,
Økonomiafdelingen og Risikostyring. Udvalget mø-
des kvartalsvis og gennemgår udviklingen i Spar
Nords positioner, risici og likviditetssituation samt
forventningerne til markedsudviklingen og fremti-
dige planer.
IT-sikkerhedsudvalg
IT-sikkerhedsudvalget består af et medlem fra di-
rektionen, IT-afdelingen, Risikostyring samt ud-
valgte forretningsdirektører. Udvalget har til op-
gave at rådgive og behandle sager i relation til In-
formationssikkerhedspolitikken samt de dertil rela-
terede regler, procedurer og beredskabsplaner. IT-
sikkerhedsudvalget forholder sig ligeledes til ban-
kens IT-risikoprofil.
Modelrisikoudvalg
Modelrisikoudvalget består af et medlem fra direk-
tionen samt repræsentanter fra Risikostyring og
Kreditkontoret. Udvalget mødes kvartalsvis og har
til formål at diskutere og overvåge styringen af
Spar Nord Årsrapport 2021
Kreditkomité
Kreditkomitéen består af to medlemmer fra direkti-
onen og et medlem fra Kreditkontoret. Komitéen
behandler kreditsager, der ligger ud over Kredit-
kontorets bevillingsgrænser eller er af principiel ka-
rakter. Komitéen samles flere gange om ugen. Ofte
vil sager, der har været behandlet i Kreditkomitéen,
blive forberedt til senere behandling i bestyrelsen.
Første linje
Forretningsenhederne Spar Nords Lokale Banker og
Handelsområdet udgør sammen med støtte- og
kontrolfunktioner første linje. Den daglige styring af
bankens risici sker gennem risikopolitikker, retnings-
linjer, limits samt en række interne kontroller og fo-
retages på alle væsentlige risikoområder, herunder
kredit-, markeds-, likviditet- og operationel risiko.
For at understøtte forretningsenhederne i forhold til
bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansiering har
banken desuden en central AML-funktion, der lig-
ger i første linje.
Anden linje
Anden linje udgøres af risikostyringsfunktionen og
compliancefunktionen. Funktionerne har centrale
opgaver med overvågning, kontrol og rapportering
af bankens risici og kontrolmiljø.
Risikostyringsfunktionen
Risikostyringsfunktionen er ansvarlig for at opnå et
samlet overblik over banken og dens risikoekspo-
neringer for derigennem at kunne vurdere, hvorvidt
der sker betryggende styring heraf. Risikostyrings-
funktionens ansvarsområder omfatter bankens risi-
kobehæftede aktiviteter på tværs af risikoområder
og organisatoriske enheder samt risici tilhørende
outsourcede funktioner. Risikostyringsfunktionen
fungerer endvidere som sekretariat for Risikoudval-
get og bistår således Risikoudvalget med informa-
tion om bankens risici.
Risikostyringsfunktionen rapporterer kvartalsvis til
bestyrelsen. Risikostyringsfunktionens arbejde tager
udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte års-
plan.
Den risikoansvarlige har direkte referencelinje til di-
rektionen. Afskedigelse af den risikoansvarlige kræ-
ver bestyrelsens forudgående godkendelse.
Compliancefunktionen
Compliancefunktionen er ansvarlig for at vurdere
og kontrollere overholdelse af gældende lovgiv-
ning, branchestandarder, interne regelsæt samt
rådgive om, hvordan compliancerisici reduceres.
Compliancefunktionen rapporterer kvartalsvis til di-
rektionen og halvårligt til bestyrelsen. Compliance-
funktionens arbejde tager udgangspunkt i den af
bestyrelsen godkendte årsplan.
30
Risici
Den complianceansvarlige har direkte reference-
linje til direktionen. Afskedigelse af den complian-
ceansvarlige kræver bestyrelsens forudgående
godkendelse.
Tredje linje
Intern Revision udgør tredje linje, som med ud-
gangspunkt i den af bestyrelsen godkendte års-
plan er ansvarlig for at planlægge og udføre ope-
rationel revision. Operationel revision omfatter stik-
prøvevis revision af interne processer, forretnings-
gange, og interne kontroller på væsentlige og risi-
kofyldte områder, herunder i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsen.
Intern Revision er endvidere ansvarlig for at plan-
lægge og udføre revision med det formål at opnå
en høj grad af sikkerhed for, at koncern- og års-
regnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinforma-
tion. Intern Revision fungerer endvidere som sekre-
tariatsfunktion for Revisionsudvalget.
Intern Revision har direkte reference til bestyrelsen
og rapporterer løbende til direktion og bestyrelse.
Afskedigelse af revisionschefen kræver bestyrelsens
forudgående godkendelse.
Rapportering
For at sikre et tilstrækkeligt beslutningsgrundlag for
direktion og bestyrelse modtager ledelsen rappor-
tering på de væsentligste risikoområder.
Organisering af risikostyring
Spar Nord Årsrapport 2021
31
Selskabsledelse
Selskabsledelse
Organisation og selskabsledelse
Spar Nords bestyrelse og direktion anser god sel-
skabsledelse for at være en helt grundlæggende
forudsætning for at opretholde et godt forhold til
interne og eksterne interessenter og for at kunne
indfri koncernens finansielle og ikke-finansielle mål-
sætninger.
Spar Nords ledelse bakker derfor op om arbejdet
for at fremme god selskabsledelse og har valgt at
følge langt hovedparten af anbefalingerne af 2020
fra Komiteen for god Selskabsledelse. Spar Nords
komplette stillingtagen til anbefalingerne, samt til
Finans Danmarks ledelseskodeks, kan læses på
sparnord.com/governance.
Generalforsamling
Generalforsamlingen er det øverste besluttende
organ i Spar Nord. Oplysninger om indkaldelse, ak-
tionærernes udøvelse af stemmeret mv. følger af
bankens vedtægter, som læses på sparnord.com/
vedtaegter. Spar Nords vedtægter kan kun æn-
dres af generalforsamlingen. Vedtægtsændringer
kræver et flertal på mindst to tredjedele af såvel
de afgivne stemmer som af den på generalforsam-
lingen repræsenterede, stemmeberettigede aktie-
kapital.
I henhold til bankens vedtægter udøves retten til at
stemme på generalforsamlinger for aktionærer
med mindre end 20.000 aktier gennem delegerede
(medlemmerne af Spar Nords lokale bankråd).
Aktionærer, der ejer mindst 20.000 aktier, kan ud-
øve deres stemmeret direkte på generalforsamlin-
gen.
Bestyrelse og bestyrelsesudvalg
Spar Nords bestyrelse består af 9 medlemmer,
heraf 6 aktionærvalgte og 3 medarbejdervalgte.
Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men
deltager i bestyrelsens møder. Bestyrelsesmedlem-
mer vælges for to år, og halvdelen af de general-
forsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på
valg hvert år, mens medarbejdervalgte medlemmer
i henhold til dansk lov vælges for fire år.
Spar Nords bestyrelse har nedsat tre udvalg: Et re-
visionsudvalg, der har til opgave at overvåge og
kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige for-
hold, et risikoudvalg, der forestår det forberedende
arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrørende
risikostyring mv., samt et nominerings- og veder-
lagsudvalg, der bl.a. har til opgave at forberede
den årlige bestyrelsesevaluerings- og nominerings-
proces.
Spar Nords bestyrelse afholder hvert år 11 ordinære
møder, et strategiseminar og 3 møder med for-
mændene for de lokale bankråd. Bestyrelsen har i
2021 i alt afholdt 22 møder. Desuden afholdtes i Re-
visionsudvalget 6 møder, i Risikoudvalget 5 møder
og i Nominerings- og vederlagsudvalget 5 møder.
Den samlede fremmødeprocent for bestyrelsens
medlemmer var på 96,8 %. De enkelte medlemmers
fremmøde offentliggøres på bankens hjemmeside.
Evaluerings- og nomineringsproces
Processen for nominering af medlemmer til besty-
relsen drives af Nominerings- og vederlagsudval-
get i dialog med den samlede bestyrelse, ligesom
der sker inddragelse af formændene for de lokale
bankråd i Spar Nords aktionærkredse. På bag-
grund af den årlige evaluering af bestyrelsens ar-
bejde, kompetencer og sammensætning afklares
det, om der er behov for rekruttering af nye besty-
relsesmedlemmer. I givet fald udarbejdes en beskri-
velse af de kompetencer og kvalifikationer, der
kræves til den givne post. Generelt lægges der i
nomineringsprocessen stor vægt på forhold som
ledelseserfaring, erhvervserfaring, forretningsforstå-
else, kendskab til økonomi- og risikostyring samt
relevante personlige egenskaber.
Valg til bestyrelsen
På den ordinære generalforsamling i marts 2022 er
tre af de aktionærvalgte medlemmer af bestyrel-
sen på valg. Kjeld Johannesen, Henrik Sjøgreen og
Morten Bach Gaardboe har meddelt, at de genop-
stiller, og alle 3 indstilles af bestyrelsen til genvalg.
Direktion
Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af
administrerende direktør Lasse Nyby, bankdirektør
John Lundsgaard, bankdirektør Lars Møller og
bankdirektør Martin Kudsk Rasmussen. Direktionen
udgør den øverste daglige ledelse under iagtta-
gelse af de retningslinjer og anvisninger, som be-
styrelsen har givet. Den præcise arbejdsdeling mel-
lem bestyrelsen og direktionen angives i bestyrel-
sens og direktionens forretningsorden.
Ledelsesaflønning
Bestyrelsens og direktionens aflønning fremgår af
bankens vederlagsrapport, som kan læses på
sparnord.dk/om-spar-nord/governance-og-aflo-
enning/. Bestyrelsen honoreres med et fast årligt
beløb og deltager ikke i bonus- eller optionspro-
grammer.
Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratræ-
delsesvilkår, vurderes at følge almindelig praksis på
området og evalueres løbende. Bestyrelsen vurde-
rer, at det samlede vederlag ligger på et konkur-
rencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler direk-
tionens indsats og langsigtede værdiskabelse for
aktionærerne.
I henhold til koncernens vederlagspolitik opererer
Spar Nord ikke med incitamentsaflønning til besty-
relse og direktion.
Spar Nord Årsrapport 2021
32
Selskabsledelse
Selskabsledelse
Bestyrelsen
Kjeld Johannesen
Formand for bestyrelsen
Per Nikolaj Bukh
Næstformand for bestyrelsen
Lene Aaen
Bestyrelsesmedlem
2016
Formand for bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
2015 Næstformand for bestyrel-
sen for Spar Nord Bank A/S
2014 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1953
Formand for nominerings- og
vederlagsudvalget
Medlem af risikoudvalget
På valg i 2022
Direktør
CLK 2016 Holding ApS
Kjeld Johannesen Holding ApS
Uddannelse
HD i afsætningsøkonomi
Bestyrelsesformand
KPC Holding A/S
Hamlet Protein A/S
New Nutrition ApS
New Nutrition Holding ApS
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Schouw & Co
Direktør Svend Hornsylds Legat
Direktør Hans Hornsyld og
Hustru Eva Hornsylds Legat
Særlige kompetencer
Ledelse
Produktion og afsætning
Strategi
Forretningsudvikling
Internationale forretningsforhold
Landbrug og fødevarer
Aktiebeholdning
80.000
Uafhængig
2018 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1970
Tillidsrepræsentant, Spar Nord
Bank A/S
På valg i 2024
Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for finan-
sielle virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Bestyrelsesmedlem
Finansforbundet Spar Nord kreds
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
HR
Organisation
Aktiebeholdning
4.650
Afhængig
2016 Næstformand for bestyrel-
sen for Spar Nord Bank A/S
2007 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1965
Formand for revisionsudvalget
Medlem af nominerings- og veder-
lagsudvalget
På valg i 2023
Professor
Aalborg Universitet
Direktør
P. N. Bukh ApS
Uddannelse
Cand.oecon
Ph.d.
Bestyrelsesuddannelse fra
Bestyrelsesakademiet
Bestyrelsesmedlem
Jurist- & Økonomforbundets
Forlag A/S
Oberst H. Parkovs Mindefond
Professionshøjskolen University
College Nordjylland
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Økonomi og risikostyring
Finansielle markeder
Offentlige virksomheder
Forsyningsvirksomheder
Aktiebeholdning
27.200
Afhængig
Spar Nord Årsrapport 2021
33
Selskabsledelse
Kaj Christiansen
Bestyrelsesmedlem
Morten Bach Gaardboe
Bestyrelsesmedlem
André Rogaczewski
Bestyrelsesmedlem
2012 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1955
2016 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1968
2021 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1968
Formand for risikoudvalget
Medlem af revisionsudvalget
På valg i 2023
Direktør
Dokøen A/S
På valg 2022
Uddannelse
Bankuddannet
Uddannelse
Statsautoriseret revisor
Bestyrelsesmedlem
Dokøen A/S
Frederikshavn Maritime
Erhvervspark A/S
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Ejendomme
Markedsføring
Økonomi- og risikostyring
Aktiebeholdning
21.100
Uafhængig
Bestyrelsesformand
Gefion Group A/S
Svend Aage Nielsen, Autoriseret
El-installatør A/S
Slagelse Erhvervscenter A/S
Bestyrelsesmedlem
Spar Nord Fonden
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
SMV segmentet
Aktiebeholdning
7.505
Uafhængig
På valg i 2023
Direktør
Netcompany A/S
Uddannelse
Cand. scient., data science
Bestyrelsesformand
Netcompany A/S
Smarter Airports A/S
Bestyrelsesmedlem
Aalborg Universitet
Dansk Industri Digital
Teknologipagten
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Digitalisering
Ledelse
Forretningsudvikling
Diversitet og inklusion
Aktiebeholdning
30
Uafhængig
Spar Nord Årsrapport 2021
34
Selskabsledelse
Henrik Sjøgreen
Bestyrelsesmedlem
Jannie Skovsen
Bestyrelsesmedlem
Kim Østergaard
Bestyrelsesmedlem
2020 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1964
2008 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1965
2020 Medlem af bestyrelsen for
Spar Nord Bank A/S
Fødselsår
1985
Medlem af risikoudvalget
På valg i 2022
Direktør
FIH Holding A/S
Uddannelse
HD regnskab og økonomistyring
Bestyrelsesformand
Simon Fougner Hartmanns Fond
Bestyrelsesmedlem
Danmarks Skibskredit A/S
FIH Holding A/S
Henrik Frode Obels Fond
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
Ledelse af finansiel virksomhed
Strategi
Finansiel risikostyring
Aktiebeholdning
18.500
Uafhængig
Fællestillidsrepræsentant, Spar
Nord Bank A/S
Medlem af nominerings- og ved-
lagsudvalget
På valg i 2024
Uddannelse
Bestyrelsesuddannelse for finan-
sielle virksomheder
Finansuddannelse
Finansiel videreuddannelse
Bestyrelsesformand
Finansforbundet Spar Nord Kreds
Bestyrelsesmedlem
Finansforbundets hovedbestyrelse
Spar Nord Fonden
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Særlige kompetencer
HR
Organisation
Aktiebeholdning
0
Afhængig
Medlem af Revisionsudvalget
På valg i 2024
Uddannelse
HD i regnskab og økonomistyring
Master i Forretningsudvikling (af-
sluttes 2022)
Bestyrelsesmedlem
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
&money ApS
Særlige kompetencer
Forretningsudvikling
Digitalisering
Innovation
Aktiebeholdning
26
Afhængig
Spar Nord Årsrapport 2021
35
Selskabsledelse
Selskabsledelse
Direktionen
Lasse Nyby
Administrerende direktør
2000 Administrerende direktør
1995
1986
1960
Indtrådt i direktionen
Ansættelsesår
Fødselsår
Uddannelse
Bankuddannet
HD i Regnskabsvæsen
Lederuddannelse fra Insead
Bestyrelsesformand
Aktieselskabet Skelagervej 15
Bestyrelsesmedlem
AP Pension Livsforsikringsselskab, næstformand
AP Pensionsservice A/S, næstformand
Foreningen AP Pension F.M.B.A., næstformand
FinansDanmark
FR I af 16. september 2015 A/S
Landsdækkende Banker
Nykredit A/S
PRAS A/S
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Aktiebeholdning
76.136
John Lundsgaard
Bankdirektør
2000
1986
1964
Indtrådt i direktionen
Ansættelsesår
Fødselsår
Uddannelse
Bankuddannet
MBA
Bestyrelsesformand
Factor Insurance Brokers A/S
Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Skelagervej 15,
næstformand
BOKIS A/S, næstformand
BEC Financial Technologies a.m.b.a.
Erhverv Norddanmark
Finanssektorens Uddannelsescenter
Kunsten Museum of Modern Art, Aalborg
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Utzon Center A/S
Aktiebeholdning
104.215
Spar Nord Årsrapport 2021
36
Selskabsledelse
Lars Møller
Bankdirektør
2000
1984
1957
Indtrådt i direktionen
Ansættelsesår
Fødselsår
Uddannelse
Bankuddannet
Lederuddannelse fra Insead
Bestyrelsesformand
BI Asset Management Fondsmægler-
selskab A/S
BI Holding A/S (BankInvest Gruppen)
BI Management A/S
Bestyrelsesmedlem
DLR Kredit A/S, næstformand
Aktieselskabet Skelagervej 15
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Aktiebeholdning
98.580
Martin Kudsk Rasmussen
Bankdirektør
Indtrådt i direktionen
2020
2009 Ansættelsesår
1978
Fødselsår
Uddannelse
HA, almen/økonomi
Lederuddannelse fra Insead
Bestyrelsesmedlem
SNB II Komplementar ApS
SNB IV Komplementar ApS
Vækst Invest Nordjylland A/S
Sparekassen Nordjyllands Fond af
29. marts 1976
Aktiebeholdning
6.618
Spar Nord Årsrapport 2021
37
Årsrapport 2021
Årsrapport 2021
Alternative resultatmål
Spar Nords ledelse er af den opfattelse, at de i le-
delsesberetningen anvendte alternative resultat-
mål udgør værdifuld information for en regnskabs-
læser. De alternative resultatmål giver et mere
ensartet grundlag for at sammenligne regnskabs-
perioder samt for at vurdere koncernens resultat.
Desuden giver de vigtig indsigt i, hvordan Spar
Nords ledelse definerer driftsmål og følger op på
disse mål.
I ledelsesberetningen vurderes Spar Nords resulta-
ter med udgangspunkt i hovedtallene og segment-
rapporteringen, som tilsammen udgør de regn-
skabsoplysninger, der løbende rapporteres til le-
delsen. Præsentationen af disse hovedtal afviger
på visse områder fra opstillingerne i regnskabet af-
lagt efter IFRS. Der foretages ingen korrigerende
posteringer, hvilket betyder, at årets resultat er det
samme i hovedtallene og i IFRS-regnskabet. Af-
stemning af sammenhæng mellem basisindtjening i
ledelsesberetningen og IFRS-regnskabet fremgår
af note 2.1, Forretningssegmenter.
Spar Nord anvender basisindtjeningen som resul-
tatmål. Der er ikke forskel mellem ”basisindtjening
før nedskrivninger” i basisindtjeningsopstillingen og
”Resultat før nedskrivninger på udlån” i IFRS-regn-
skabet.
Nedenfor defineres de yderligere nøgletal, der an-
føres på siderne 11-14 i ledelsesberetningen og i de
øvrige afsnit i ledelsesberetningen:
Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital
Resultat før skat i procent af aktionærernes egenkapital. Gen-
nemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af
primo og ultimo. Resultat før skat og aktionærernes egenkapi-
tal beregnes som om den hybride kernekapital behandles som
en forpligtelse
Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital
Resultat efter skat i procent af aktionærernes egenkapital.
Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit
af primo og ultimo. Resultat efter skat og aktionærernes
egenkapital beregnes som om den hybride kernekapital be-
handles som en forpligtelse
Omkostningsandel af basisindtægter
Omkostninger i alt / basisindtægter
Omkostningsandel af basisindtægter – inkl. nedskrivninger på
Omkostninger i alt plus nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
udlån og tilgodehavender mv.
vender mv. / basisindtægter
Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån
Bank- og leasingudlån i procent af bankindlån
Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital
Bank- og leasingudlån / aktionærernes egenkapital
Nedskrivningsprocent
Årets nedskrivninger i procent af udlån + garantier + nedskriv-
ninger+ på udlån og tilgodehavender mv. samt hensættelser
til uudnyttet maksimum
Spar Nord Årsrapport 2021
38
Årsrapport 2021
Årsrapport 2021
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet
og godkendt årsrapporten for 2021 for Spar Nord
Bank A/S.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards
som er godkendt af EU og årsregnskabet for mo-
derselskabet udarbejdes efter lov om finansiel virk-
somhed. Koncernregnskabet udarbejdes herudover
i overensstemmelse med yderligere danske oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finan-
sielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigts-
mæssig, således at koncern- og årsregnskabet gi-
ver et retvisende billede af koncernens og moder-
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2021 samt af resultatet af koncernens
og moderselskabets aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 2021.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesbe-
retningen indeholder en retvisende redegørelse for
udviklingen i koncernens og moderselskabets akti-
viteter og økonomiske forhold, årets resultat og
koncernens og moderselskabets finansielle stilling
som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste
risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og
moderselskabet kan påvirkes af.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regn-
skabsåret 1. januar til 31. december 2021, med føl-
gende filnavn: sparnord-2021-12-31.zip, i alle væ-
sentlige henseender er udarbejdet i overensstem-
melse med ESEF forordningen.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens
godkendelse.
Aalborg, den 10. februar 2022
Direktionen
Lasse Nyby
Adm. Direktør
John Lundsgaard
Bankdirektør
Lars Møller
Bankdirektør
Martin Kudsk Rasmussen
Bankdirektør
Bestyrelsen
Kjeld Johannesen
Bestyrelsesformand
Per Nikolaj Bukh
Næstformand for bestyrelsen
Lene Aaen
Kaj Christiansen
Morten Bach Gaardboe
André Rogaczewski
Henrik Sjøgreen
Jannie Skovsen
Kim Østergaard
Spar Nord Årsrapport 2021
39
Årsrapport 2021
Årsrapport 2021
Den interne revisors revisionspåtegning
Påtegning på koncernregnskabet og
årsregnskabet.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og
årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S giver et ret-
visende billede af koncernens og selskabets akti-
ver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december
2021 samt af resultatet af koncernens og selska-
bets aktiviteter og pengestrømme for regnskabs-
året 1. januar – 31. december 2021 i overensstem-
melse med International Financial Reporting Stan-
dards som godkendt af EU og danske oplysnings-
krav for børsnoterede finansielle selskaber for så
vidt angår koncernregnskabet samt i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed for så vidt
angår årsregnskabet.
Det er endvidere vores opfattelse, at virksomhe-
dens risikostyring, compliancefunktion, forretnings-
gange og interne kontroller på alle væsentlige og
risikofyldte områder er tilrettelagt og fungerer på
betryggende vis.
Vores konklusion er konsistent med vores revisions-
protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Den udførte revision
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnska-
bet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. ja-
nuar – 31. december 2021. Koncernregnskabet ud-
arbejdes efter International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU og danske oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel
virksomhed.
Vi har deltaget i revisionen af alle væsentlige og ri-
sikofyldte områder. Det er vores opfattelse, at det
opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet
som grundlag for vores konklusion.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om koncernregnskabet og års-
regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og
vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed
om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet
og årsregnskabet er det vores ansvar at læse le-
delsesberetningen og i den forbindelse overveje,
om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent
med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller
vores viden opnået ved revisionen eller på anden
måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel-
sesberetningen indeholder krævede oplysninger i
henhold til lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat-
telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med koncernregnskabet og årsregnskabet og er
udarbejdet i overensstemmelse med lov om finan-
siel virksomheds krav. Vi har ikke fundet væsentlig
fejlinformation i ledelsesberetningen.
Aalborg, den 10. februar 2022
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets
bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i fi-
nansielle virksomheder mv. samt finansielle koncer-
ner og efter internationale standarder om revision
vedrørende planlægning og udførelse af revisions-
arbejdet.
Spar Nord Bank A/S
Intern Revision
Margit Nicolajsen
Revisionschef
Vi har foretaget en gennemgang af virksomhedens
risikostyring, compliancefunktion, forretningsgange
og interne kontroller på alle væsentlige og risiko-
fyldte områder.
Vi har planlagt og udført revisionen for at opnå høj
grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og
årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinfor-
mation.
Spar Nord Årsrapport 2021
40
Årsrapport 2021
Årsrapport 2021
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Til kapitalejerne i Spar Nord Bank A/S
Konklusion
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnska-
bet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. ja-
nuar - 31. december 2021, der omfatter resultatop-
gørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenka-
pitalopgørelse og noter, herunder anvendt regn-
skabspraksis, for såvel koncernen som selskabet
samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Kon-
cernregnskabet udarbejdes efter International Fi-
nancial Reporting Standards som godkendt af EU
og yderligere danske oplysningskrav for børsnote-
rede finansielle selskaber, og årsregnskabet udar-
bejdes efter lov om finansiel virksomhed.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet gi-
ver et retvisende billede af koncernens aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021
samt af resultatet af koncernens aktiviteter og
pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. de-
cember 2021 i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU
og yderligere danske oplysningskrav for børsnote-
rede finansielle selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnska-
bet giver et retvisende billede af selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021
samt af resultatet af selskabets aktiviteter for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021 i over-
ensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Vores konklusion er konsistent med vores revisions-
protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med
internationale standarder om revision og de yderli-
gere krav, der er gældende i Danmark. Vores an-
svar ifølge disse standarder og krav er nærmere
beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors
ansvar for revisionen af koncernregnskabet og års-
regnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i over-
ensstemmelse med International Ethics Standards
Board for Accountants’ internationale retningslinjer
for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de
yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark,
ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtel-
ser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er
vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er
tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores kon-
klusion.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført
forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i ar-
tikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014.
Vi blev første gang valgt som revisor for Spar Nord
Bank A/S den 10. april 2019 for regnskabsåret 2019.
Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslut-
ning i en samlet sammenhængende opgaveperi-
ode på 3 år frem til og med regnskabsåret 2021.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der
efter vores faglige vurdering var mest betydelige
ved vores revision af koncernregnskabet og års-
regnskabet for regnskabsåret 1. januar - 31. de-
cember 2021. Disse forhold blev behandlet som led i
vores revision af koncernregnskabet og årsregn-
skabet som helhed og udformningen af vores kon-
klusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklu-
sion om disse forhold.
Spar Nord Årsrapport 2021
41
Årsrapport 2021
Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab
på garantier
Forholdet er behandlet således i revisionen
Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på
udlån og hensættelser til tab på garantier er for-
bundet med betydelig usikkerhed og i et vist om-
fang baseret på ledelsesmæssige skøn. Som
følge af væsentligheden af disse skøn og størrel-
sen af udlån og garantier i koncernen og selska-
bet er revisionen af nedskrivninger på udlån og
hensættelser til tab på garantier et centralt for-
hold ved revisionen.
Principperne for opgørelse af nedskrivninger på
udlån og hensættelser til tab på garantier er
nærmere beskrevet i anvendt regnskabspraksis,
og ledelsen har beskrevet håndteringen af kredit-
risici samt vurdering af nedskrivningsbehovet i
note 2.9, 3.2 og 5.1 i koncernregnskabet.
De forhold vedrørende udlån og garantier, der in-
deholder de største skøn, og som derfor kræver
øget opmærksomhed ved revisionen, er:
• Identifikation af eksponeringer, som er kreditfor-
ringet.
• Parametre og ledelsesmæssige skøn i den an-
vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af
de forventede tab i stadie 1 og 2.
• Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige
pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn
knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i
stadie 2 og 3.
• Vurdering af konsekvenserne af COVID-19 samt
andre begivenheder, som modellerne ikke i for-
vejen tager højde for, både i form af ledelses-
mæssige skøn indarbejdet i modellerne og le-
delsesmæssige tillæg til modellerne.
Baseret på vores risikovurdering har revisionen
omfattet en gennemgang af koncernens rele-
vante forretningsgange for udlån og garantier,
test af relevante kontroller og analyse af udviklin-
gen i kreditkvaliteten på udlån og garantier, her-
under størrelsen af nedskrivningerne samt hen-
sættelserne til tab på garantier.
Vores revisionshandlinger har bestået af test af
relevante kontroller vedrørende:
• Løbende vurdering af kreditrisikoen.
• Vurdering og validering af input og forudsæt-
ninger anvendt i beregning af nedskrivningerne
samt hensættelser til tab på garantier i stadie 1
og 2.
• Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i tillæg
til de modelmæssige nedskrivninger.
• Opgørelse af nedskrivninger på eksponeringer i
stadie 2 og 3, herunder kontrol af penge-
strømme og scenariefastsættelse.
Vores revisionshandlinger har desuden omfattet:
• Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for
at sikre, at der sker rettidig identifikation af kre-
ditforringelse af udlån og garantier.
• Indhentning og evaluering af revisorerklæring
fra bankens datacentral, der omfatter en vur-
dering af bankens anvendte masseindlæsning
og korrekt sikkerhedsfordeling.
• Udfordring af de væsentlige parametre i den
anvendte beregningsmodel med særligt fokus
på objektivitet og det anvendte datagrundlag.
• Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den an-
vendte beregningsmodel med særligt fokus på
konsistens samt objektivitet hos ledelsen.
• For eksponeringer klassificeret i stadie 2 og 3
har vi stikprøvevist testet, at det opgjorte ned-
skrivningsbehov er i overensstemmelse med lov-
givningens og koncernens retningslinjer herom.
Dette har omfattet test af anvendte sikker-
hedsværdier og scenariefastsættelse.
• Udfordring af ledelsesmæssige skøn indarbej-
det i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til
modellerne i relation til konsekvenserne af CO-
VID-19 og andre begivenheder, som modellerne
ikke i forvejen tager højde for.
Spar Nord Årsrapport 2021
42
Årsrapport 2021
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om koncernregnskabet og års-
regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og
vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed
om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet
og årsregnskabet er det vores ansvar at læse le-
delsesberetningen og i den forbindelse overveje,
om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent
med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller
vores viden opnået ved revisionen eller på anden
måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel-
sesberetningen indeholder krævede oplysninger i
henhold til lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat-
telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med koncernregnskabet og årsregnskabet og er
udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov
om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsent-
lig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og
årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et kon-
cernregnskab, der giver et retvisende billede i over-
ensstemmelse med International Financial Report-
ing Standards som godkendt af EU og yderligere
krav i lov om finansiel virksomhed, samt for udar-
bejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende
billede i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for
den interne kontrol, som ledelsen anser for nødven-
dig for at udarbejde et koncernregnskab og et års-
regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset
om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og års-
regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere
koncernens og selskabets evne til at fortsætte drif-
ten, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift,
hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncern-
regnskabet og årsregnskabet på grundlag af
regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre
ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen
eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet
realistisk alternativ end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af
koncernregnskabet og årsregnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om
koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed
er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisi-
onspåtegning med en konklusion. Høj grad af sik-
kerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en
garanti for, at en revision, der udføres i overens-
stemmelse med internationale standarder om revi-
sion og de yderligere krav, der er gældende i
Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma-
tion, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå
som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes
som væsentlige, hvis det med rimelighed kan for-
ventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse
på de økonomiske beslutninger, som regnskabs-
brugerne træffer på grundlag af koncernregnska-
bet og årsregnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstem-
melse med internationale standarder om revision
og de yderligere krav, der er gældende i Danmark,
foretager vi faglige vurderinger og opretholder
professionel skepsis under revisionen. Herudover:
• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig
fejlinformation i koncernregnskabet og årsregn-
skabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller
fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som
reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis,
der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grund-
lag for vores konklusion. Risikoen for ikke at op-
dage væsentlig fejlinformation forårsaget af be-
svigelser er højere end ved væsentlig fejlinforma-
tion forårsaget af fejl, idet besvigelser kan om-
fatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevid-
ste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af
intern kontrol.
• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med re-
levans for revisionen for at kunne udforme revisi-
onshandlinger, der er passende efter omstændig-
hederne, men ikke for at kunne udtrykke en kon-
klusion om effektiviteten af koncernens og selska-
bets interne kontrol.
• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som
er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de
regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysnin-
ger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af kon-
cernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af
regnskabsprincippet om fortsat drift er passende,
samt om der på grundlag af det opnåede revisi-
onsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med
begivenheder eller forhold, der kan skabe betyde-
lig tvivl om koncernens og selskabets evne til at
fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en
væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspå-
tegning gøre opmærksom på oplysninger herom i
koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis
sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modi-
ficere vores konklusion. Vores konklusioner er ba-
seret på det revisionsbevis, der er opnået frem til
datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige
begivenheder eller forhold kan dog medføre, at
koncernen og selskabet ikke længere kan fort-
sætte driften.
• Tager vi stilling til den samlede præsentation,
struktur og indhold af koncernregnskabet og års-
regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt
om koncernregnskabet og årsregnskabet afspej-
ler de underliggende transaktioner og begivenhe-
der på en sådan måde, at der gives et retvisende
billede heraf.
• Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for
de finansielle oplysninger for virksomhederne eller
forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at
udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi
er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre
koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores
revisionskonklusion.
Spar Nord Årsrapport 2021
43
Årsrapport 2021
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a.
det planlagte omfang og den tidsmæssige place-
ring af revisionen samt betydelige revisionsmæs-
sige observationer, herunder eventuelle betydelige
mangler i intern kontrol, som vi identificerer under
revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse
om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrø-
rende uafhængighed, og oplyser den om alle rela-
tioner og andre forhold, der med rimelighed kan
tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor
det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltnin-
ger eller handlinger foretaget for at eliminere trus-
ler.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunike-
ret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold
der var mest betydelige ved revisionen af koncern-
regnskabet og årsregnskabet for den aktuelle peri-
ode og dermed er centrale forhold ved revisionen.
Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning,
medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at
forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne
tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kom-
munikeres i vores revisionspåtegning, fordi de ne-
gative konsekvenser heraf med rimelighed ville
kunne forventes at veje tungere end de fordele den
offentlige interesse har af sådan kommunikation.
Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen
Som et led i revisionen af koncernregnskabet og
årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S har vi udført
handlinger med henblik på at udtrykke en konklu-
sion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1.
januar til 31. december 2021, med filnavnet spar-
nord-2021-12-31.zip, er udarbejdet i overensstem-
melse med EU-Kommissionens delegerede forord-
ning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporte-
ringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder
krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-for-
mat samt i XBRL-opmærkning af koncernregnska-
bets hovedopgørelser.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrap-
port, som overholder ESEF-forordningen, herunder:
• Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format
• Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-
tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og
forankring heraf til elementer i taksonomien, for fi-
nansiel information, som kræves opmærket, med
udøvelse af skøn hvor nødvendigt
• At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data
og det menneskeligt læsbare koncernregnskab
og
• For den interne kontrol, som ledelsen anser for
nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som
overholder ESEF-forordningen.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at
opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i
alle væsentlige henseender er udarbejdet i
overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at
udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den
tidsmæssige placering af de valgte handlinger af-
hænger af revisors faglige vurdering, herunder vur-
dering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kra-
vene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes
besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter:
• Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i
XHTML-format,
• Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for
iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol ved-
rørende opmærkningsprocessen
• Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-op-
mærkningen af koncernregnskabet,
• Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-ele-
menter fra ESEF-taksonomien og selskabets op-
rettelse af udvidelser til taksonomien er passende,
når relevante elementer i ESEF-taksonomien ikke
er identificeret,
• Vurdering af forankringen af udvidelser til elemen-
ter i ESEF-taksonomien, og
• Afstemning af iXBRL-opmærket data med det re-
viderede koncernregnskab.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regn-
skabsåret 1. januar - 31. december 2021, med filnav-
net sparnord-2021-12-31.zip, i alle væsentlige hen-
seender er udarbejdet i overensstemmelse med
ESEF-forordningen.
Aalborg, den 10. februar 2022
Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 33 96 35 56
Anders Oldau Gjelstrup
statsautoriseret revisor
MNE-nr. 10777
Jakob Lindberg
statsautoriseret revisor
MNE-nr. 40824
Spar Nord Årsrapport 2021
44
Årsrapport 2021
Årsrapport 2021
Koncernregnskab
46 – 49
Resultatopgørelse ............................................................ 46
Totalindkomstopgørelse ............................................... 46
Balance .................................................................................. 47
Egenkapitalopgørelse .................................................... 48
Pengestrømsopgørelse .................................................. 49
Spar Nord Årsrapport 2021
45
Koncern
Koncern
Resultatopgørelse
Note
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Andre renteindtægter
2.2 + 2.3.1 Renteindtægter
2.2 + 2.3.2 Renteudgifter
Nettorenteindtægter
2.4 Gebyrer og provisionsindtægter
2.4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
2.5 Kursreguleringer og udbytte
2.6 Øvrige indtægter
2.7 Personaleomkostninger
2.8 Driftsomkostninger
Resultat før nedskrivninger på udlån (basisindtjening før nedskrivninger)
2.9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
2.10 Skat
Årets resultat
Fordeles på:
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer
Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter
Årets resultat
Årets resultat pr. aktie
4.5 Årets resultat pr. aktie (kr.)
4.5 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen:
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Nettoopskrivning på domicilejendomme
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
Fordeles på:
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer
Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter
Totalindkomst i alt
Spar Nord Årsrapport 2021
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
1.834
107
1.941
205
1.736
1.647
100
1.747
163
1.584
1.706
1.396
165
407
133
1.346
890
1.581
158
433
71
1.293
806
1.227
-120
309
1.701
333
918
181
1.368
737
1.307
61
1.368
10,6
10,6
2,5
688
49
737
5,6
5,6
1,5
1.368
737
-1
14
13
-2
7
5
1.381
742
1.320
61
1.381
693
49
742
46
Koncern
Balance
Note
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
3.2 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
3.3.1 Obligationer til dagsværdi
3.3.2 Aktier mv.
3.4 Kapitalandele i associerede virksomheder
3.5 Aktiver tilknyttet puljeordninger
3.6
Immaterielle aktiver
3.7.1 Grunde og bygninger
3.7.2 Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse
3.8 Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Passiver
Forpligtelser
3.9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
3.10
Indlån og anden gæld
3.5
Indlån i puljeordninger
4.8 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
3.11 Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
3.12 Udskudt skat
3.13 Hensatte forpligtelser
4.7 Efterstillede kapitalindskud
Forpligtelser i alt
Egenkapital
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Lovpligtige reserver
Foreslået udbytte
Overført overskud
Aktionærernes egenkapital
4.6
Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter
Egenkapital i alt
Passiver i alt
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
1.855
2.485
61.936
19.031
1.931
663
1.126
1.259
52.312
21.647
1.789
529
25.533
20.464
429
796
123
105
6
1.526
116
171
782
112
98
5
1.675
108
116.535
102.077
2.452
63.775
25.533
4.845
2.786
3.503
115
4
75
4.167
58.416
20.464
2.670
835
3.677
28
19
78
1.523
104.611
1.333
91.687
1.230
1.230
113
148
308
8.928
10.727
1.197
11.924
99
94
185
7.988
9.596
794
10.390
116.535
102.077
Spar Nord Årsrapport 2021
47
Koncern
Egenkapitalopgørelse
Opskriv-
nings-
henlæg-
gelse
Lov-
pligtige
reserver
Aktie-
kapital
Foreslået
udbytte
Overført
overskud
Aktionærer
i Spar Nord
Bank A/S
Hybrid
kerne-
kapital
Egen-
kapital
i alt
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
1.230
99
94
185
7.988
9.596
794
10.390
-
-
-
0
0
-
-
-
-
-
-
-
0
-
91
308
908
1.307
61
1.368
-
14
14
14
-
-
-
-
-
-
-
0
-37
-
-37
-
-
0
36
-
36
-1
14
13
-
-
0
-1
14
13
54
308
944
1.320
61
1.381
-
-
-
-
-
-
-
0
-
-
-
-185
-
-
-
-185
-6
-
-
-
0
-6
-
-
-185
0
-503
-503
504
-4
504
-189
850
-450
-54
-
-
-4
-
342
844
-450
-54
-185
0
-506
504
153
Egenkapital 31.12.20
Totalindkomst i 2021
Årets resultat
Anden totalindkomst
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Nettoopskrivning på ejendomme
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt
Transaktioner med ejere
Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktions-
omkostninger
Indfrielse af hybrid kernekapital
Renter betalt på hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Modtaget udbytte egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital
Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid
kernekapital
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31.12.21
1.230
113
148
308
8.928
10.727
1.197
11.924
Egenkapital 31.12.19
1.230
92
116
431
7.032
8.901
860
9.761
Totalindkomst i 2020
Årets resultat
Anden totalindkomst
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Nettoopskrivning på ejendomme
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt
Transaktioner med ejere
Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktions-
omkostninger
Indfrielse af hybrid kernekapital
Renter betalt på hybrid kernekapital
Suspenderet udbyttebetaling
Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital
Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid
kernekapital
Transaktioner med ejere i alt
-
-
-
0
0
-
-
-
-
-
-
0
-
-
7
7
7
-
-
-
-
-
-
0
29
185
474
688
49
737
-51
-
-51
-
-
0
49
0
49
-2
7
5
-
-
0
-2
7
5
-22
185
523
693
49
742
-
-
-
-
-
-
0
-
-
-
-431
-
-
-431
0
-
-
431
-430
433
432
0
-
-
0
-430
433
2
330
-400
-49
-
-
4
-115
330
-400
-49
0
-430
436
-113
Egenkapital 31.12.20
1.230
99
94
185
7.988
9.596
794
10.390
Hybrid kernekapital er specificeret i note 4.6.
Der er foreslået udbytte for 2021 på 308 mio. kr., svarende til 2,50 kr. pr. aktie. (2020: foreslået udbytte på 185 mio. kr., svarende til 1,50 kr. pr. aktie).
Udbetalt udbytte i 2021 udgør 185 mio. kr. (2020: 0 mio. kr., svarende til 0,00 kr. pr. aktie – foreslået udbytte for 2019 til udbetaling i 2020 blev efterføl-
gende suspenderet på generalforsamlingen, for at bakke op om de politiske hensigter om at sikre en hensigtsmæssig afbødning af COVID-19 pande-
mien og de samfundsøkonomiske konsekvenser heraf).
Udlodning af udbytte til Spar Nords aktionærer har ingen skattemæssige konsekvenser for Spar Nord.
Spar Nord Årsrapport 2021
48
Koncern
Pengestrømsopgørelse
Drift
Resultat før skat
3.7 Dagsværdiændringer, investeringsejendomme og aktiver i midlertidig besiddelse
2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
2.6 Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver
2.6 Gevinst og tab ved salg af associerede virksomheder
5.1.6 Regulering af nedskrivninger på udlån mv.
Regulering efterstillede kapitalindskud, udstedte obligationer mv.
3.13 Hensættelser til forpligtelser
3.4 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Betalt selskabsskat
Drift i alt
Driftskapital
3.1+3.9 Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto
Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
3.3.1 Ændring i obligationer til dagsværdi
3.3.2 Ændring i aktiebeholdning
Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto
3.10 Ændring i indlån og anden gæld
Driftskapital i alt
2021
Mio. kr.
1.701
1
96
0
0
-126
-13
-4
-91
-354
1.210
-2.214
-9.497
2.616
-123
1.991
5.359
-1.868
2020
Mio. kr.
918
1
80
2
0
214
51
24
-29
-225
1.036
105
-1.215
-5.149
-50
-13
5.137
-1.185
Pengestrøm fra drift i alt
-658
-149
Investeringer
3.4 Køb af associerede virksomheder
3.4 Salg af associerede virksomheder
3.6 Køb af immaterielle aktiver
3.6 Salg af immaterielle aktiver
3.7 Køb af materielle aktiver
3.7 Salg af materielle aktiver
3.4 Udbytte fra associerede virksomheder
Investeringer i alt
Finansiering
4.7 Efterstillede kapitalindskud
4.6 Hybrid kernekapital indregnet som egenkapital
4.8 Udstedte obligationer
Betalt udbytte, fratrukket udbytte af egne aktier
Køb af egne kapitalandele
Salg af egne kapitalandele
3.11.1 Afdrag på leasinggæld
Finansiering i alt
Årets likviditetsændring
Likvider primo
Årets likviditetsændring
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald
I alt
Spar Nord Årsrapport 2021
-99
0
-255
0
-103
31
36
-390
197
337
2.181
-184
-502
504
-29
2.504
-80
0
-3
0
-44
17
49
-61
-4
-115
-3
0
-431
433
-25
-145
1.456
-355
2.385
1.456
3.841
1.855
1.986
3.841
2.740
-355
2.385
1.126
1.259
2.385
49
Årsrapport 2021
Årsrapport 2021
Noter
51 - 154
Regnskabsgrundlag ......................................................... 51
Resultatopgørelse ............................................................ 54
Balance .................................................................................. 67
Kapital ..................................................................................... 96
Risikostyring ........................................................................ 103
Andre noter ......................................................................... 143
Spar Nord Årsrapport 2021
50
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
Note
Side
Anvendt regnskabspraksis ...................................... 52
1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af
årsrapport........................................................... 52
1.1.2 Oplysninger om standarder, som
endnu ikke er trådt i kraft ........................... 53
Væsentlige regnskabsmæssige skøn
og vurderinger ............................................................... 53
ESEF data ......................................................................... 53
Hovedpunkter
Regnskabet for Spar Nord Bank A/S aflægges i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU, Lov om finansiel virksomhed samt de danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
De væsentligste ændringer i regnskabsstandarderne fra 2020 til 2021 er:
· Ændringer til IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 og IFRS 16 som følge af IBOR reformen (fase 2)
De væsentligste regnskabsmæssige skøn og vurderinger i dette regnskab vedrører:
· Nedskrivninger på udlån
· Dagsværdi af finansielle instrumenter
Spar Nord Årsrapport 2021
51
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
Anvendt regnskabspraksis
indfrielsen forventes at medføre afståelse af fremtidige økono-
miske fordele, og når forpligtelsen kan måles pålideligt.
1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af årsrapport
Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Dan-
mark. Årsrapporten for perioden 1. januar - 31. december 2021
omfatter både koncernregnskab for Spar Nord og dets datter-
selskab samt årsregnskab for moderselskabet.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Inter-
national Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af
EU. Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder be-
kendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber m.fl.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber, jf. Lov om finansiel virksomhed og
IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i
henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Bestyrelsen og direktionen har 10. februar 2022 behandlet og
godkendt årsrapporten for 2021 for Spar Nord. Årsrapporten fo-
relægges til generalforsamlingens godkendelse den 23. marts
2022.
Tal i regnskabet er præsenteret i hele mio. kr., medmindre andet
er angivet. Der kan derfor opstå afrundingsdifferencer, fordi
sumtotaler er afrundet og de bagvedliggende decimaler ikke
fremgår for regnskabslæseren.
Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forene-
lige med IFRS. Der er forskel mellem resultat i moderselskabet
og koncernen, hvor forskellen mellem resultatet kan henføres til
nettoeffekten af op- og nedskrivninger, der i koncernen indreg-
nes i anden totalindkomst, men i moderselskabet indregnes i
resultatopgørelsen via resultat i dattervirksomheder. Afskrivning
på domicilejendomme i koncernregnskabet foretages ikke i
datterselskabet som følge af klassifikationen som investerings-
ejendom.
Bortset fra effekten af implementering af nye og ændrede
regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, som beskrevet ne-
denfor, er anvendt regnskabspraksis uændret i forhold til sidste
år. Sammenligningstal er tilpasset den ændrede regnskabs-
praksis medmindre andet er anført nedenfor.
Den overordnede anvendte regnskabspraksis er beskrevet ne-
denfor.
Specifik anvendt regnskabspraksis er indarbejdet i de relevante
noter.
Implementering af nye regnskabsstandarder
Spar Nord har med virkning fra 1. januar 2021 implementeret de
standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft i EU for
2021. Med virkning fra 1. januar 2021 er følgende ændringer til
IFRS med relevans for Spar Nord implementeret:
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dags-
værdi, og for aktiver og forpligtelser, der efterfølgende måles til
amortiseret kostpris, tillægges direkte henførbare transaktions-
omkostninger. Senere måles aktiver og forpligtelser som be-
skrevet for hver enkelt regnskabspost.
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og ri-
sici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be-
eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de ind-
tjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtje-
ning, indregnes i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af fi-
nansielle aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle
instrumenter indregnes i resultatopgørelsen.
Finansielle instrumenter indregnes på afviklingstidspunktet, og
indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive pen-
gestrømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis
det finansielle instrument er overdraget, og Spar Nord i al væ-
sentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendoms-
retten.
Omregning af fremmed valuta
Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet
præsenteres i danske kroner, afrundet til nærmeste million, som
er den funktionelle valuta for Spar Nord Bank A/S og dattersel-
skabet, Aktieselskabet Skelagervej 15. Transaktioner i fremmed
valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunk-
tet.
Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs
og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen
under kursreguleringer. Monetære poster i fremmed valuta om-
regnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balan-
cedagens kurs og kursen på tidspunktet for mellemværendets
opståen indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Modregning
Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juri-
disk ret til at modregne de indregnede beløb, og der er hensigt
om at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen
samtidig.
Koncernregnskab
Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for moderselska-
bet Spar Nord Bank A/S samt den tilknyttede virksomhed, hvori
Spar Nord Bank A/S har bestemmende indflydelse på de øko-
nomiske og driftsmæssige beslutninger.
Der er bestemmende indflydelse, når koncernen er eksponeret
for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomhed-
en og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin rå-
deret over virksomheden. Ved vurderingen af, om koncernen har
bestemmende indflydelse, tages der hensyn til om de facto-
kontrol og potentielle stemmerettigheder, der er på balance-
tidspunktet, er reelle og har substans.
• Ændringer til IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 og IFRS 16 som følge
af IBOR reformen (fase 2)
Den tilknyttede virksomhed Aktieselskabet Skelagervej 15 ind-
går ved fuld konsolidering.
Implementeringen af de ændrede standarder har ikke medført
en væsentlig påvirkning af indregning og måling i 2021, og der-
med heller ikke resultat pr. aktie, udvandet resultat pr. aktie og
egenkapital.
Indregning og måling generelt
Aktiver, der er under Spar Nords kontrol som et resultat af tidli-
gere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsyn-
ligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde Spar Nord, og
aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser, opstået som
resultat af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når
Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af Spar Nord
Bank A/S og datterselskabets årsregnskab opgjort efter kon-
cernens regnskabspraksis. Der foretages eliminering af kon-
cerninterne indtægter og udgifter, aktiebesiddelser, interne
mellemværender samt realiserede og urealiserede fortjenester
og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomhe-
der.
Spar Nord Årsrapport 2021
52
Sektion 1
Regnskabsgrundlag
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-,
investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning
i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Penge-
strømme fra driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte me-
tode som resultat før skat reguleret for ikke-kontante drifts-
poster samt ændring i driftskapital.
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i
forbindelse med køb og salg af immaterielle og materielle ak-
tiver samt associerede og tilknyttede virksomheder mv. Penge-
strømme fra finansieringsaktiviteter omfatter betalt udbytte
samt bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud,
udstedte obligationer, leasinggæld og egne kapitalandele.
Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitut-
ter og centralbanker med mindre end 3 måneders forfald. Disse
likvider kan omsættes uden hindring og kun med ubetydelige
risici for værdiændringer.
European Single Electronic Format
Ifølge EU-forordning – EU 2019/815 vedrørende European Single
Electronic Format (ESEF Regulation) – skal virksomheder, der af-
lægger regnskab efter IFRS og er udstedere af værdipapirer,
offentliggøre de bestyrelsesgodkendte årsrapporter for 2021 i
ESEF-formatet.
Implementeringen af det nye format medfører ikke materielle
ændringer i koncernens årsrapport og påvirker ikke koncernens
anvendte regnskabspraksis. Der er alene tale om et teknisk for-
mat, der giver regnskabsbruger mulighed for at læse regnska-
bet i en browser (XHTML-format) og for digitalt at uddrage ud-
valgte oplysninger fra regnskabet i XBRL-fomat. I regnskabet
for 2021 er følgende poster i koncernregnskabet opmærket
(iXBRL-tags) til ESEF-taksonomien udstedt af European Securi-
ties and Markets Authority (ESMA):
Væsentlige regnskabsmæssige skøn
og vurderinger
I forbindelse med anvendelse af Spar Nords regnskabs-
praksis, der er beskrevet i note 1.1 og de øvrige noter til
regnskabet, foretager ledelsen en række vurderinger, der har
væsentlig betydning for indregning, måling og præsentation af
indtægter, omkostninger, aktiver og forpligtelser i regnskabet.
Derudover foretager ledelsen en række skøn af fremtidige for-
hold, der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige
værdi af aktiver og forpligtelser.
Ledelsens anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som
ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre
og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige
eller unøjagtige, og uventede fremtidige begivenheder eller
omstændigheder kan opstå. At foretage skøn er derfor i sagens
natur vanskeligt, og når disse desuden involverer kundeforhold
og øvrige modparter, vil de være forbundet med usikkerhed.
Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn
som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidli-
gere skøn eller på grund af ny viden eller efterfølgende begi-
venheder.
De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsent-
ligste effekt på regnskabet er følgende:
Regnskabspost
Skøn
Vurderinger
Note
Nedskrivninger på udlån
X
Dagsværdi af finansielle instrumenter
X
X
3.2
3.3
Specifik beskrivelse af væsentlige regnskabsmæssige skøn og
vurderinger er indarbejdet i de relevante noter.
• Poster i resultatopgørelsen og anden totalindkomst
• Poster i balance
• Egenkapitalopgørelsen
• Pengestrømsopgørelsen
ESEF data
ESEF data
Virksomhedens domicil
Danmark
Navn på koncernens øverste moder-
virksomhed
Spar Nord Bank A/S (noteret
på Nasdaq Copenhagen)
Beskrivelse af virksomhedens drift
og primære aktiviteter
Indregistreringsland
Hovedforretningssted
Redegørelse for ændring af navn på
regnskabsaflæggende virksomhed
Virksomhedens juridiske form
Navn på regnskabsaflæggende virk-
somhed
Modervirksomhedens navn
Virksomhedens hjemsted
Finansiel virksomhed, bankdrift
Danmark
Danmark
N/A
A/S
Spar Nord Bank A/S
Spar Nord Bank A/S (noteret
på Nasdaq Copenhagen)
Skelagervej 15
9000 Aalborg
Tagging omfatter ikke regnskabets noter mv. Dette vil ske i års-
rapporten for 2022 i overensstemmelse med forordningen. Op-
mærkningen er sket således, at der for hver enkelt regnskabs-
post indledningsvis er foretaget en vurdering af sammenhæn-
gen til ESMA-taksonomien, der er baseret på IASB’s IFRS-tak-
sonomi, hvorefter der er foretaget en opmærkning til det ele-
ment i taksonomien, der er mest relevant for fastlæggelsen og
vurderingen af den enkelte post. Krav til opmærkning omfatter
alene regnskabsposter på koncernniveau, hvorfor regnskabs-
poster i moderselskabet ikke er opmærket. Regnskabet er of-
fentliggjort med følgende filnavn: Sparnord-2021-12-31.zip.
1.1.2 Oplysninger om standarder, som endnu ikke
er trådt i kraft
International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt
en række nye og ændrede regnskabsstandarder (IAS og IFRS),
der ikke er obligatoriske for Spar Nord ved udarbejdelsen af
årsrapporten for 2021. Dette omfatter IFRS 17, ændringer til IAS
8, ændringer til IAS 12, ændringer til IAS 1, ændringer til IFRS 16
samt årligt forbedringsprojekt til IFRS’er 2018-2020.
Ingen af ovenstående standarder og fortolkningsbidrag er
godkendt af EU.
Spar Nord forventer først at implementere de nye standarder,
når de bliver obligatoriske. Ingen af ovenstående standarder
forventes at få væsentlig indflydelse på Spar Nords regnskabs-
aflæggelse, herunder indregning og måling.
Spar Nord Årsrapport 2021
53
Sektion 2
Resultatopgørelse
Note
Side
Forretningssegmenter................................................ 55
Finansielle poster .......................................................... 58
Nettorenter ...................................................................... 59
2.3.1 Renteindtægter ............................................... 59
2.3.2 Renteudgifter ................................................... 60
Gebyrer og provisionsindtægter ........................ 60
Kursreguleringer og udbytte ................................... 61
Øvrige indtægter ......................................................... 62
Personaleomkostninger ............................................ 62
Driftsomkostninger ...................................................... 64
2.8.1 Revisionshonorar ............................................. 64
2.8.2 Af- og nedskrivninger på
immaterielle og materielle
aktiver ................................................................... 65
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mv ................................................... 65
Skat ...................................................................................... 66
Hovedpunkter
Nettorenteindtægter
Nedskrivninger på udlån mv.
1.736 mio. kr.
2020: 1.584 mio. kr.
-120 mio. kr.
2020: 309 mio. kr.
Nettogebyrindtægter
Resultat før skat
1.541 mio. kr.
2020: 1.238 mio. kr.
1.701 mio. kr.
2020: 918 mio. kr.
Omkostninger
Resultat efter skat
2.237 mio. kr.
2020: 2.099 mio. kr.
Resultat før nedskrivninger på udlån
1.581 mio. kr.
2020: 1.227 mio. kr.
1.368 mio. kr.
2020: 737 mio. kr.
O/I-nøgletal
0,59
2020: 0,63
Spar Nord Årsrapport 2021
54
Sektion 2
Resultatopgørelse
Forretningssegmenter
Anvendt regnskabspraksis
Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med
Spar Nords anvendte regnskabspraksis og følger den interne
ledelsesrapportering.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår.
Centralt afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger
mv. fordeles til de enkelte segmenter ud fra en vurdering af den
forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau. Seg-
mentaktiver og -forpligtelser er de aktiver og forpligtelser, der
anvendes i et segments drift, henholdsvis er opstået i forbin-
delse med segmentets drift, og som direkte er tilknyttet eller på
rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det enkelte segment
indgår en beregnet egenkapitalandel.
Under øvrige områder er resterende indtægter og omkostninger
placeret, ligesom aktiviteterne i datterselskabet Aktieselskabet
Skelagervej 15 indgår heri.
Beskrivelse af forretningssegmenter
Koncernen er med udgangspunkt i arten af de leverede produk-
ter og serviceydelser organiseret i en række forretningsområder
samt ressource- og stabsfunktioner. De rapporterede segmen-
ter afspejler koncernens organisations- og ledelsesstruktur så-
vel som den interne opfølgning.
Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og er-
hvervskunder. Spar Nords Lokale Banker (retailbanken) er den
største organisatoriske enhed i Spar Nord koncernen og omfat-
ter 58 lokale banker i hele landet. Spar Nord Banks leasingakti-
viteter indgår som en integreret del i Spar Nords Lokale Banker.
Handelsområdet omfatter Markets, Aktier og Virksomhedsobli-
gationer, Renter og Valuta, Kapitalforvaltning samt Financial In-
stitutions & Development. Handelsområdet beskæftiger sig
med valuta og værdipapirer, herunder afdækning og styring af
de handler, der foretages af bankens kunder i de lokale banker.
Handelsområdet har endvidere samarbejde med en række af
bankens største virksomheder og privatpersoner, ligesom en del
af bankens egne positioner håndteres her. Financial Institutions
& Development beskæftiger sig med produkter og rådgivning
forbundet med eksport og import.
Øvrige områder omfatter de centrale supportfunktioner, reste-
rende indtægter og omkostninger samt elimineringer.
Principper for intern afregning
Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningsseg-
menterne. Den interne afregningsrente anvendes for at udligne
forskelle på aktiver og passiver (over-/underskudslikviditet)
mellem forretningssegmenterne. Den interne afregningsrente
beregnes på baggrund af markedsrenter.
Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter
fordeles som udgangspunkt internt mellem forretningssegmen-
terne efter kostpris. Der fordeles fra de enheder der afholder
omkostningerne, og fordelingen sker efter en vurdering af den
forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.
Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forret-
ningssegmenter, som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis
kan allokeres til driften af.
Forretningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de driftsak-
tiver og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et forret-
ningssegments drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig
vis kan allokeres til forretningssegmentet. I det enkelte forret-
ningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 13,5 %
(2020: 13,5 %) af forretningsområdets gennemsnitlige samlede
risikoeksponering. I forretningssegmentet øvrige områder præ-
senteres forskellen mellem allokeret kapital og egenkapital.
Oplysning om indtægter fordelt på produkter og
tjenesteydelser
Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i
produkter og serviceydelser, ligesom produkter og serviceydel-
ser er ensartede inden for de enkelte forretningsområder. Ind-
tægter fra forretningsområdet Spar Nords Lokale Banker om-
fatter primært rente- og gebyrindtægter relateret til produkter
på ud- og indlånssiden samt leasingaktiviteter. Kunderne om-
fatter både private, erhverv og offentlige kunder.
Indtægter fra forretningsområdet Handelsområdet omfatter
renter og kursreguleringer på valuta- og handelsrelaterede
produkter samt renter og kursreguleringer på bankens værdi-
papirbeholdning.
Spar Nord Årsrapport 2021
55
Sektion 2
Resultatopgørelse
Forretningssegmenter
2021
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter
Basisindtægter/omsætning i alt
Personaleomkostninger og driftsomkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
*) Kolonnen "koncernen i alt" svarer til basisindtjening i ledelsesberetningen.
Spar Nords
Lokale Banker
Handels-
området
Øvrige
områder
Koncernen
i alt *)
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
1.586
1.530
257
26
3.399
2.120
1.280
-120
1.400
88
7
72
0
167
49
118
0
118
Balance
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
48.830
13.102
Kapitalandele i associerede virksomheder
Immaterielle og materielle aktiver *)
Øvrige aktiver **)
Allokerede aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Egenkapital (allokeret kapital)
Øvrige passiver
Allokerede passiver i alt
Oplysninger - indtægter/omsætning i alt
Interne indtægter/omsætning
Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger
Indtægter/omsætning til eksterne kunder
Indtægter/omsætning i alt
Heraf omsætning fra kontrakter med kunder
Oplysninger pengestrømsopgørelse
Af- og nedskrivninger ***)
Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)
Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Nøgletal
Egenkapitalforrentning, % ****)
Omkostningsandel af basisindtægter
Den samlede risikoeksponering, ultimo
Antal ansatte (ultimo, heltid)
*) Alle aktiver er placeret i Danmark.
**) Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 6 mio. kr., hvoraf 1 mio. kr. relaterer sig til
leasingaktiviteter og 5 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder.
***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.
****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapi-
tal, som udgør 13,5 % af den gns. samlede risikoeksponering.
0
487
1.443
50.761
62.904
6.623
25.913
95.440
-165
0
3.564
3.399
888
28
21
0
-126
22
0,62
47.509
1.062
0
1
24.229
37.332
304
1.453
5.712
7.469
139
-106
135
167
24
1
0
0
0
8
0,30
10.301
72
61
3
79
108
251
68
184
0
184
4
663
859
26.917
28.442
567
3.848
9.211
1.736
1.541
407
133
3.818
2.237
1.581
-120
1.701
61.936
663
1.348
52.589
116.535
63.775
11.924
40.836
13.626
116.535
132
0
119
251
66
67
338
-94
0
-
-
2.668
474
106
-106
3.818
3.818
977
96
359
-94
-126
-
-
60.479
1.608
Spar Nord Årsrapport 2021
56
Sektion 2
Resultatopgørelse
Forretningssegmenter
2020
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter
Nettogebyrindtægter
Kursreguleringer og udbytte
Øvrige indtægter
Basisindtægter/omsætning i alt
Personaleomkostninger og driftsomkostninger
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
*) Kolonnen "koncernen i alt" svarer til basisindtjening i ledelsesberetningen.
Spar Nords
Lokale Banker
Handels-
området
Øvrige
områder
Koncernen
i alt *)
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
1.421
1.229
191
22
2.863
1.958
905
312
593
107
2
229
0
338
62
276
1
275
Balance
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
42.253
10.059
Kapitalandele i associerede virksomheder
Immaterielle og materielle aktiver *)
Øvrige aktiver **)
Allokerede aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Egenkapital (allokeret kapital)
Øvrige passiver
Allokerede passiver i alt
Oplysninger - indtægter/omsætning i alt
Interne indtægter/omsætning
Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger
Indtægter/omsætning til eksterne kunder
Indtægter/omsætning i alt
Heraf omsætning fra kontrakter med kunder
Oplysninger pengestrømsopgørelse
Af- og nedskrivninger ***)
Tilgang immaterielle og materielle aktiver *)
Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver
Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Nøgletal
Egenkapitalforrentning, % ****)
Omkostningsandel af basisindtægter
Den samlede risikoeksponering, ultimo
Antal ansatte (ultimo, heltid)
*) Alle aktiver er placeret i Danmark.
**) Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 5 mio. kr., hvoraf 4 mio. kr. relaterer sig til
leasingaktiviteter og 1 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder.
***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger.
****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapi-
tal, som udgør 13,5 % af den gns. samlede risikoeksponering.
0
248
1.339
43.841
57.229
5.835
20.694
83.758
-147
0
3.010
2.863
723
23
17
0
214
10
0,68
43.222
1.017
0
2
25.116
35.177
583
1.250
5.745
7.578
124
-95
309
338
21
0
2
0
0
23
0,18
9.259
68
56
6
14
49
125
78
47
-3
49
0
529
815
21.716
23.060
605
3.305
6.832
1.584
1.238
433
71
3.326
2.099
1.227
309
918
52.312
529
1.064
48.172
102.077
58.416
10.390
33.271
10.741
102.077
786
-667
6
125
26
57
28
-5
0
-
-
2.384
460
762
-762
3.326
3.326
770
80
47
-5
214
-
-
54.865
1.545
Spar Nord Årsrapport 2021
57
Rente-
indtægter
Rente-
udgifter
Mio. kr.
Mio. kr.
Netto-
renter
Mio. kr.
Kurs-
reguleringer
Udbytte
I alt
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Sektion 2
Resultatopgørelse
Finansielle poster
2021
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og cen-
tralbanker
Udlån og indlån, bankaktiviteter
Repo- og reverse repoforretninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renter
I alt
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning
Øvrige finansielle investeringsaktiver
(aktier i henhold til dagsværdioptionen)
I alt
5
1.508
-57
0
0
0
9
-255
-11
48
35
1
-4
1.763
-46
-48
-35
-1
1.456
-173
1.629
107
0
107
0
0
0
107
0
107
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt
1.563
-173
1.736
2020
Finansielle poster til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og cen-
tralbanker
Udlån og indlån, bankaktiviteter
Repo- og reverse repoforretninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renter
I alt
Finansielle poster til dagsværdi
Handelsbeholdning
Øvrige finansielle investeringsaktiver (aktier i henhold
til dagsværdioptionen)
I alt
5
1.447
-50
0
0
0
1.401
101
0
101
9
-133
-19
25
35
1
-82
0
0
0
-5
1.580
-31
-25
-35
-1
1.483
101
0
101
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt
1.502
-82
1.584
Negative renter er i ovennævnte tabel modregnet i henholdsvis
renteindtægter og renteudgifter. Den beløbsmæssige størrelse
af de modregnede negative renter fremgår af note 2.3.1 og
2.3.2.
I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret
som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret
som renteindtægter.
-
-
-
23
-
-
23
147
158
305
328
-
-
-
-3
-
-
-3
282
95
377
374
-
-
-
-
-
-
-
3
76
79
79
-
-
-
-
-
-
-
3
57
60
60
-4
1.763
-46
-25
-35
-1
1.652
258
234
491
2.143
-5
1.580
-31
-28
-35
-1
1.480
386
151
537
2.018
Spar Nord Årsrapport 2021
58
Sektion 2
Resultatopgørelse
Nettorenter
Anvendt regnskabspraksis
Renteindtægter og -udgifter omfatter:
• Rentebærende finansielle instrumenter, der måles til amorti-
seret kostpris, som indregnes i resultatopgørelsen efter den
effektive rentes metode baseret på kostprisen på det finan-
sielle instrument.
• Amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et finan-
sielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovisio-
ner og dokumenthåndteringsgebyrer i forbindelse med etab-
lering af lån mv., samt amortisering af en eventuel yderligere
forskel mellem kostpris og indfrielseskurs.
• Renteindtægter som leasinggiver på finansielle leasingafta-
ler og købekontrakter har indregnet på baggrund af den af-
talte effektive rente.
• Gebyrer mv. fra operationelle og finansielle leasingkontrak-
ter, som leasinggiver, periodiserer over aftalernes restløbetid
og som er løbende indregnet under renteindtægter.
• Renteudgifter på leasingkontrakter, hvor Spar Nord er lea-
singtager.
• Renter på dagsværdiansatte finansielle instrumenter bortset
fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer, som indregnes
under kursreguleringer.
Renter på udlån med nedskrivning for kreditforringelse, foreta-
get på baggrund af den nedskrevne værdi, præsenteres under
nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
2.3.1 Renteindtægter
Renteindtægter
Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker
Øvrige tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Reverse repoforretninger udlån
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
Øvrige renteindtægter
Renteindtægter i alt efter modregning af negative renteindtægter
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker
Reverse repoforretninger udlån
Obligationer
Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker
Repoforretninger indlån
Indlån og anden gæld
Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
-11
5
-45
-15
5
-35
1.508
1.447
62
45
0
74
27
0
1.563
1.502
11
45
17
73
7
4
294
305
15
35
17
67
15
4
159
178
Renteindtægter i alt
1.941
1.747
I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret
som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret
som renteindtægter.
Spar Nord Årsrapport 2021
59
Sektion 2
Resultatopgørelse
2.3.2 Renteudgifter
Renteudgifter
Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker
Øvrig gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Repoforretninger indlån
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
Renteudgifter i alt efter modregning af negative renteudgifter
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker
Repoforretninger indlån
Indlån og anden gæld
Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker
Reverse repoforretninger udlån
Obligationer
Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
-7
9
-4
-255
48
35
1
-173
7
4
294
305
11
45
17
73
-15
9
-4
-133
25
35
1
-82
15
4
159
178
15
35
17
67
Renteudgifter i alt
205
163
I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret som
renteindtægter, og negative renteindtægter er præsenteret
som renteudgifter.
Gebyrer og provisionsindtægter
Anvendt regnskabspraksis
Gebyrer og provisioner vedrørende serviceydelser, som ydes
over en periode, periodiseres over serviceperioden, hvilket bl.a.
omfatter garantiprovisioner. Indtægter for at gennemføre en
given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og beta-
lingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er
gennemført.
Omsætning fra kontrakter med kunder
Omsætning indregnes med henblik på at afspejle overdragel-
sen af tjenesteydelser til kunderne med et beløb, der afspejler
det vederlag, der forventes modtaget som modydelse for så-
danne tjenesteydelser. På baggrund af dette grundprincip an-
vendes en fem-trins model, som er en proces, der sikrer syste-
matisk vurdering af alle elementer i kontrakter med kunder.
Omsætning indregnes når transaktionen er gennemført, og ind-
går ikke som en del af den effektive rente.
Ved indgåelse af kontrakten fastslår Spar Nord for hver identi-
ficeret leveringsforpligtelse, hvorvidt den opfylder leveringsfor-
pligtelsen over tid eller på et bestemt tidspunkt, hvorvidt veder-
laget er fast eller variabelt, herunder hvorvidt vederlaget er be-
tinget af f.eks. eksterne faktorer uden for koncernens indflyd-
else. Vederlaget allokeres derefter til den identificerede leve-
ringsforpligtelse.
Eksempler på omsætning fra kontrakter med kunder:
• Puljeadministrationsgebyrer
• Korttransaktioner
• Fondshandelsgebyrer
• Øvrige indtægter i form af bl.a. honorarindtægter, ejen-
domsadministrationsindtægter og huslejeindtægter
Spar Nord Årsrapport 2021
60
Sektion 2
Resultatopgørelse
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
heraf kreditforeninger
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Gebyrer og provisionsindtægter i alt
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt
Heraf
Lånesagsgebyrer tilknyttet finansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris
Indtægter fra forvaltningsaktiviteter og andre betroede aktiviteter
Omsætning fra kontrakter med kunder
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyr
Øvrige nettogebyrer og andre driftsindtægter
Omsætning fra kontrakter med kunder i alt
Kursreguleringer og udbytte
Anvendt regnskabspraksis
Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursregu-
leringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og af-
ledte finansielle instrumenter samt andre aktier til dagsværdi
(dagsværdioptionen). Herudover indregnes resultateffekten af
valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring af dags-
værdi ligeledes under kursreguleringer.
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige forpligtelser
Kursreguleringer i alt
Udbytte af aktier mv.
Kursreguleringer og udbytte af aktier mv. i alt
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
516
203
672
511
35
280
1.706
165
1.541
672
276
372
197
161
247
977
444
155
568
434
30
199
1.396
158
1.238
568
253
334
153
133
150
770
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
24
-77
225
84
73
2.866
-2.866
0
329
79
407
-3
146
153
64
14
2.089
-2.089
0
374
60
433
Spar Nord Årsrapport 2021
61
Sektion 2
Resultatopgørelse
Øvrige indtægter
Anvendt regnskabspraksis
Øvrige driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekun-
dær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, herunder fortje-
neste ved salg af overtagne investerings- og domicilejen-
domme, salg af leasingaktiver og gevinst ved salg af kapitalan-
dele i associerede virksomheder mv.
Øvrige driftsindtægter indeholder også den forholdsmæssige
andel af resultat efter skat af kapitalandele i associerede virk-
somheder, ligesom leasingindtægter fra operationel leasing og
lejeindtægter fra ejendomme fratrukket driftsomkostninger ind-
går heri.
Fortjeneste ved salg opgøres som forskellen mellem salgsprisen
med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige
værdi på salgstidspunktet.
Forudbetalte indtægter indregnes til amortiseret kostpris under
periodeafgrænsningsposter (passiver).
Ydelser operationel leasing samt andre leasingindtægter
Gevinst ved salg af øvrige materielle aktiver
Gevinst ved salg af ejendomme
Andre indtægter
Investeringsejendommenes drift
Andre driftsindtægter i alt
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Øvrige indtægter i alt
Personaleomkostninger
Anvendt regnskabspraksis
Personaleomkostninger omfatter lønninger, feriegodtgørelse,
jubilæumsgratialer og pensionsordninger mv. til personale og
ledelse.
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Personaleomkostninger i alt
Antal beskæftigede
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
11
0
1
17
14
43
91
133
9
0
0
20
13
42
29
71
2021
Mio. kr.
1.067
134
145
1.346
2020
Mio. kr.
1.040
116
138
1.293
Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede
1.618
1.553
Spar Nord Årsrapport 2021
62
Sektion 2
Resultatopgørelse
Heraf udgør vederlag til medlemmer af bestyrelsen, direktionen
og væsentlige risikotagere
Bestyrelsen
Antal
Fast honorar
Pension
Samlet vederlag
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
9
4,6
-
4,6
9
4,2
-
4,2
Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er
identisk. Datterselskabets bestyrelsespost er besat af personer
ansat i Spar Nord moderselskab, og ingen har modtaget veder-
lag som medlem af datterselskabsbestyrelsen. Bestyrelsesho-
norering foretages via koncerninterne administrationsaftaler.
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover
et fast honorar til medlemmerne af Revisions-, Risiko- samt No-
minerings- og vederlagsudvalget.
Bestyrelsen har ingen variabel aflønning. Bestyrelsen er ikke
omfattet af nogen pensionsordning.
Væsentlige risikotagere
Antal (gns. antal risikotagere)
Fast løn *)
Variabel løn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
17
20,5
1,1
3,0
24,5
16
19,4
0,9
2,8
23,1
*) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. og er fratrukket modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter.
Spar Nords vederlagspolitik i henhold til Lov om finansiel virk-
somhed definerer personkredsen af væsentlige risikotagere. Til
væsentlige risikotagere udbetales ikke variable lønandele over
den lovregulerede tilladte bagatelgrænse (100.000 kr. pr. år).
Til koncernledelsen (bestyrelse og direktion) udbetales ikke va-
riable lønandele, herunder diskretionære pensionsydelser. Ve-
derlagspolitikken blev godkendt på generalforsamlingen den
07.04.21. Vederlagspolitikken kan læses på sparnord.dk/om-
spar-nord/governance-og-afloenning/.
Bestyrelsen og direktionen er i henhold til vederlagspolitikken
omfattet af personkredsen af væsentlige risikotagere.
Bestyrelsens og direktionens vederlag og antal mv. er ikke in-
deholdt i ovennævnte specifikation. For en samlet opgørelse og
specifikation af bankens væsentlige risikotagere skal specifika-
tionerne af bestyrelsens og direktionens vederlag mv. medreg-
nes.
Direktionen
Antal
Grundløn *)
- modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter
Bankens udgift, grundløn
Pension
I alt optjent og udbetalt vederlag
*) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv.
4
17,1
1,9
15,2
2,7
17,9
4
15,8
1,8
14,0
2,4
16,5
Martin Kudsk Rasmussen tiltrådte som bankdirektør og medlem
af direktionen pr. 01.04.20.
intervaller, og fra direktionsmedlemmet er fyldt 67 år, gives in-
gen fratrædelsesgodtgørelse.
Pensionsforpligtelse
Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige med-
arbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger.
Direktionen har ingen variabel aflønning.
Direktionen honoreres for koncerndirektionsarbejdet via admi-
nistrationsaftalen med datterselskabet.
Oplysninger om bestyrelsens og direktionens lån og lånetilsagn,
indlån, sikkerhedsstillelser og rentesatser mv. fremgår af note
6.8.
Opsigelsesregler
Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt en godtgørelse
på 1-2 års løn.
For de direktionsmedlemmer, der har den maksimale godtgø-
relse, gælder en godtgørelsesperioden på 2 år, indtil direktions-
medlemmet fylder 64 år, hvorefter godtgørelsen reduceres i
Spar Nord Årsrapport 2021
63
Sektion 2
Resultatopgørelse
Driftsomkostninger
Anvendt regnskabspraksis
Driftsomkostninger består blandt andet af udgifter til IT, marke-
ting, lokaler og kontorhold. Regnskabsposten øvrige admini-
strationsudgifter omfatter bl.a. andre driftsudgifter af sekun-
dær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, f.eks. bidrag til
Afviklingsformuen.
Forudbetalte omkostninger indregnes til amortiseret kostpris
under periodeafgrænsningsposter (aktiver).
It-omkostninger
Marketingomkostninger
Lokaleomkostninger
Personale- og rejseomkostninger
Kontoromkostninger
Øvrige administrationsomkostninger
Driftsomkostninger
Af- og nedskrivninger
Driftsomkostninger i alt
2.8.1 Revisionshonorar
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed
Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision
Revisionshonorar i alt
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således:
Lovpligtig revision
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatte- og momsmæssig rådgivning
Andre ydelser
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
513
58
53
51
16
104
795
96
890
439
62
55
45
17
107
726
80
806
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
2,6
0,4
3,0
1,0
0,3
0,0
1,4
2,6
1,9
0,6
2,5
1,0
0,2
0,1
0,7
1,9
Honoraret for ikke-revisionsydelser leveret af Deloitte Statsau-
toriseret Revisionspartnerselskab til koncernen i 2021 udgør 1,4
mio. kr. og vedrører andre ydelser bestående af rådgivning om-
kring IRB, QI Review, udarbejdelse af comfort letter vedrørende
EMTN program samt rådgivning i forbindelse med bankens
transaktionsovervågning.
Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab har overholdt
kravene til beløbsrammen for ikke-revisionsmæssige ydelser i
henhold til EU-forordning 537/2014 artikel 4 stk. 2
For 2020 udgjorde honoraret for ikke-revisionsydelser leveret af
Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab til koncernen
0,7 mio.kr. og vedrørte andre ydelser bestående af gennem-
gang af kvartalsregnskab til brug for indregning af periodens
overskud i kapitalen og udarbejdelse af comfort letter vedrø-
rende EMTN program samt rådgivning i forbindelse med IRB-
projekt.
Spar Nord Årsrapport 2021
64
Sektion 2
Resultatopgørelse
2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Immaterielle aktiver
Kunderelationer, afskrivninger
Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger
Materielle aktiver
Domicilejendomme, afskrivninger
Domicilejendomme, netto nedskrivninger
Midlertidigt overtagne ejendomme, nedskrivninger
Øvrige materielle aktiver, afskrivninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv
Nedskrivninger på udlån til amortiseret kostpris
Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Tab uden forudgående nedskrivninger
Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer
Indtægtsførte renter på nedskrevne lån
Værdiregulering af overtagne ejendomme
Indtægtsført underkurs overtagne nedskrivninger
I alt
For yderligere specifikation af nedskrivninger på udlån mv. hen-
vises til note 5.1 om kreditrisiko.
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
8
3
43
4
0
39
96
3
3
40
-1
0
35
80
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
-42
328
0
5
-8
55
71
16
0
43
0
17
8
38
64
16
0
-
-120
309
Spar Nord Årsrapport 2021
65
Sektion 2
Resultatopgørelse
Skat
Anvendt regnskabspraksis
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med sit
danske datterselskab. Den aktuelle danske selskabsskat forde-
les mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til dis-
ses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender skatte-
mæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskat-
ningsbidrag til moderselskabet svarende til skatteværdien af
de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige
underskud anvendes af andre selskaber, modtager sambeskat-
ningsbidrag fra moderselskabet svarende til skatteværdien af
de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede
danske selskaber indgår i acontoskatteordningen. Der indreg-
nes en udskudt skatteforpligtelse af genbeskatningssaldoen
relateret til den internationale sambeskatning vedrørende tidli-
gere aktiviteter i udlandet, hvor det fratrukne skattemæssige
underskud fra udlandet fortsat er omfattet af en 10-årig bin-
dingsperiode for international sambeskatning.
Skat af årets resultat
Skat af anden totalindkomst
Skat af ændringer i egenkapitalen
Skat af dagsværdireguleringer, virksomhedssammenslutninger
Skat i alt
Skat af årets resultat fremkommer således:
Aktuel skat
Udskudt skat, året
Efterregulering af udskudt skat, tidligere år
Efterregulering af tidligere års aktuelle skat
Skat af årets resultat
Effektiv skatteprocent kan forklares således:
Aktuel skatteprocent
Resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, %
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter, %
Regulering tidligere års skatter, %
Effektiv skatteprocent i alt
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i ud-
skudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan
henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst med den
del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst, og i
egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer di-
rekte i egenkapitalen.
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
333
0
0
-2
331
346
-12
-1
1
333
22,0
-2,9
0,5
0,0
19,6
181
0
0
0
181
182
-2
1
0
181
22,0
-3,6
1,2
0,1
19,7
Skat af anden totalindkomst
2021
2021
2021
2020
2020
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Skatteind-
tægt/
-omkostning
Før skat
Efter skat
Før skat
Skatteind-
tægt/
-omkostning
Efter skat
Regulering vedrørende associerede virksomheder
Nettoopskrivning på ejendomme
Skat af anden totalindkomst i alt
Skat af ændringer i egenkapitalen
Renter og omkostninger ved udstedelse, hybrid
kernekapital
Skat af ændringer i egenkapitalen
-1
14
13
-61
-61
0
0
0
0
0
-1
14
13
-2
7
6
-61
-61
-49
-49
0
0
0
0
0
Spar Nord Årsrapport 2021
-2
7
6
-49
-49
66
Sektion 3
Balance
Note
Side
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker.......................................................... 68
Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris .................................................... 68
3.2.1 Finansielle leasingaktiver som
leasinggiver ........................................................ 70
Værdipapirer ................................................................... 71
3.3.1 Obligationer til dagsværdi ......................... 71
3.3.2 Aktier mv. .............................................................. 71
3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle
forpligtelser til dagsværdi .......................... 72
3.3.4 Oplysning om dagsværdi for
finansielle instrumenter ................................ 72
Kapitalandele i associerede
virksomheder .................................................................. 77
Puljeordninger ................................................................ 79
Immaterielle aktiver ..................................................... 79
Note
Side
3.6.1 Goodwill ............................................................... 79
3.6.2 Kunderelationer............................................... 80
3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver ......................... 81
3.6.4 Værdiforringelsestest ................................... 82
Materielle aktiver .......................................................... 83
3.7.1 Grunde og bygninger ................................... 83
3.7.2 Øvrige materielle aktiver .............................88
3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse ............... 90
Andre aktiver .................................................................. 90
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker .................................................................. 91
Indlån og anden gæld ............................................... 91
Andre passiver ............................................................... 92
3.11.1 Leasingforpligtelser ....................................... 92
Udskudt skat ................................................................... 93
Hensatte forpligtelser ............................................... 94
Hovedpunkter
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Aktier inden for handelsbeholdningen
49.086 mio. kr.
2020: 42.494 mio. kr.
138 mio. kr.
2020: 144 mio. kr.
Obligationer til dagsværdi
Aktier uden for handelsbeholdningen
19.031 mio. kr.
2020: 21.647 mio. kr.
1.793 mio. kr.
2020: 1.645 mio. kr.
Indlån, bankaktiviteter
Indlån i puljeordninger
63.775 mio. kr.
2020: 58.084 mio. kr.
25.533 mio. kr.
2020: 20.464 mio. kr.
Spar Nord Årsrapport 2021
67
Sektion 3
Balance
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Anvendt regnskabspraksis
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfat-
ter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud
i centralbanker.
Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer,
hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere
tidspunkt, indregnes det betalte købsvederlag som tilgodeha-
vender hos kreditinstitutter og centralbanker. Forskellen mellem
købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetid-
en som renter. Reverse repoforretninger måles til amortiseret
kostpris.
Første indregning af tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker sker til dagsværdien med tillæg af transaktions-
omkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisi-
oner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles tilgo-
dehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortise-
ret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode med
fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab.
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter, reverse repoforretninger
Tilgodehavender hos kreditinstitutter, øvrige
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt
Heraf efterstillede tilgodehavender
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris
Anvendt regnskabspraksis
Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herun-
der pantebreve, finansielle leasingkontrakter og reverse repo-
forretninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en
centralbank.
Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer,
hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere
tidspunkt, indregnes det betalte købsvederlag som udlån og
andre tilgodehavender. Forskellen mellem købs- og salgskurs
indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Re-
verse repoforretninger måles til amortiseret kostpris.
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
0
1.515
971
2.485
0
166
1.820
0
500
0
61
343
855
1.259
0
263
996
0
0
0
2.485
1.259
Første indregning af udlån og andre tilgodehavender sker til
dagsværdien med tillæg af transaktionsomkostninger og med
fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig til
etableringen. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodeha-
vender til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive
rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af
tab.
Der henvises til note 5.1.1 for en beskrivelse af anvendt regn-
skabspraksis vedrørende nedskrivninger på udlån.
Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger,
nedskrivninger på udlån
Måling af nedskrivninger i henhold til IFRS 9 på tværs af de for-
skellige kategorier af finansielle aktiver kræver skøn, især skøn
vedrørende beløb og timing i relation til fremtidige penge-
strømme og belåningsværdier, når nedskrivninger og vurdering
af væsentlige stigninger i kreditrisici fastsættes. Disse skøn er
baseret på en række faktorer, hvor ændringer kan medføre for-
skellige niveauer af nedskrivninger/hensættelser.
Bankens forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer,
at der skal nedskrives på alle krediteksponeringer. ”Expected
loss” modellen er baseret på en kompleks model med en række
underliggende forudsætninger vedrørende valg af variable in-
put og deres indbyrdes afhængighed. Nedskrivninger på stadie
1 og 2 foretages på baggrund af en modelberegning, mens be-
regningen på eksponeringer fra den svage del af stadie 2 og
stadie 3 foretages som en kombination af en individuel vurde-
ring og en modelberegning. Følgende elementer i modellen an-
ses for at være regnskabsmæssige skøn og vurderinger:
Spar Nord Årsrapport 2021
68
Sektion 3
Balance
• Bankens interne kreditvurderingsmodel, som tildeler PD’er
(sandsynligheden for misligholdelse) til de enkelte niveauer
og derved inddeler i stadier.
• Bankens interne opgørelse af LGD-værdier (tab ved mislig-
holdelse) for det enkelte segment.
• Bankens kriterier for vurdering af, hvorvidt der har været en
væsentlig stigning i kreditrisici i forhold til tidspunktet for før-
ste indregning som betyder vandring mellem stadier.
• Udvikling af model, herunder forskellige formler og valg af in-
put.
• Fastsættelse af makroøkonomiske scenarier og økonomiske
input såsom ledighedsniveauer og belåningsværdier samt
effekten på PD’er, EAD’er (eksponering ved misligholdelse) og
LGD’er (tab ved misligholdelse).
• Valg af fremadrettede makroøkonomiske scenarier.
I forbindelse med de individuelt vurderede nedskrivninger skal
der tages udgangspunkt i det mest sandsynlige scenarie (base
case). Derudover skal der beregnes på et worst case scenarie,
hvor der antages en mere kritisk tilgang til kundens engage-
ment herunder betalingsevne og sikkerhedernes værdi, og et
best case scenarie, hvor der antages en mere positiv tilgang.
Der foretages en beregning for hvert af de tre scenarier, hvor-
efter disse vægtes ud fra sandsynligheden for de enkelte sce-
narier. Ændring af betalingsevne og sikkerhedsværdier i samt
vægtning af de tre scenarier angives ud fra den enkelte kundes
forhold. Modelberegningen af det forventede tab på ekspone-
ringer i stadie 1 og 2 inkluderer et tillæg/fradrag som er bereg-
net ud fra en vægtning af de forskellige scenarier med forskel-
lige tilgange til den makroøkonomiske udvikling i de kommende
år.
Spar Nord har defineret en række risikohændelser, der indikerer
kreditforringelse. Nogle risikohændelser registreres automatisk i
systemerne, mens andre registreres manuelt af kunderådgiver
eller kreditmedarbejder herunder SVAG-markering af kunden.
Markeringen sættes ved tilføjelse af kreditflag, der indikerer år-
sagerne til et øget risikoniveau på kunden, baseret på væsent-
lige skøn, som specielt påvirkes af faktorer som ejendomspriser,
arbejdsløshed og efterspørgsel efter forskellige produkter og
ydelser. Svagmarkeringen har direkte indflydelse på kundens
nedskrivninger, da den påvirker kundens PD-værdi. Der henvi-
ses til note 5.1.1 for nærmere omtale heraf
Nedskrivningskontoen er fra ultimo 2020 til ultimo 2021 faldet fra
1,7 mia. kr. til 1,6 mia. kr.
Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer modtages
sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer
samt rullende materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væ-
sentligste form. Der indgår væsentlige ledelsesmæssige skøn
ved værdiansættelsen af sikkerhederne.
Udlån udgør 61.936 mio. kr. svarende til ca. 53 % af koncernens
aktiver ultimo 2021.
Udlån, reverse repoforretninger
Udlån, bank- og leasingaktiviteter
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt
Fordelt efter kategorier
Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse
Leasingkontrakter
Øvrige udlån
I alt
Fordelt efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Spar Nord har ikke kategorierne “Finansielle aktiver til dagsværdi gennem
anden totalindkomst” og “Udlån til dagsværdi gennem resultatopgørel-
sen”.
2021
Mio. kr.
12.850
49.086
61.936
24.419
6.346
31.170
61.936
2.292
14.095
18.252
9.057
18.240
61.936
2020
Mio. kr.
9.819
42.494
52.312
21.693
5.348
25.271
52.312
1.832
11.149
16.797
7.953
14.582
52.312
Spar Nord Årsrapport 2021
69
Sektion 3
Balance
3.2.1 Finansielle leasingaktiver som leasinggiver
Anvendt regnskabspraksis
Leasingkontrakter, hvor Spar Nord er leasinggiver, klassificeres
som finansielle leasingkontrakter, når alle væsentlige risici og
afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv overdrages til
leasingtager.
Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor
Spar Nord er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve-
steringen i leasingkontrakterne med fradrag af afdrag, som be-
regnes efter annuitetsprincippet over leasingperioden.
Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den
aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultat-
opgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste og tab fra salg af
leasingaktiver føres som henholdsvis øvrige indtægter og drifts-
omkostninger.
Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid
År 1
År 2
År 3
År 4
År 5
År 6 og fremefter
Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt
Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst
Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt
År 1
År 2
År 3
År 4
År 5
År 6 og fremefter
Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt
Leasingindtægter indregnet i resultatopgørelsen under linjen renteindtægter
Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør
Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og
indregnes i balancen under udlån, bank- og leasingaktiviteter.
Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasing-
giver omfatter landbrugsudstyr, person- og lastbiler, industri-
maskiner, entreprenørmateriel mv.
Leasingkontrakterne er i dansk og udenlandsk valuta. Aftalerne
kan opsiges i leasingperioden.
Leasingudlån sker altid med sikkerhed i aktiverne i form af ejer-
skab.
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
1.540
1.419
1.205
908
612
946
6.630
284
6.346
1.441
1.347
1.158
879
596
926
1.339
1.206
1.079
793
535
652
5.603
255
5.348
1.248
1.141
1.035
767
521
636
6.346
5.348
126
3,0 år
114
3,0 år
Spar Nord Årsrapport 2021
70
Sektion 3
Balance
Værdipapirer
Anvendt regnskabspraksis
Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer
og aktier mv. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostning-
er. Efterfølgende måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi.
Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt udbytter
indregnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resultatop-
gørelsen.
Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obli-
gationer og aktier mv. ved anvendelse af noterede markedspri-
ser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når in-
strumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen til
at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instru-
menter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukke-
kurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes aner-
kendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende
aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2).
Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen.
Strategiske aktier
Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i han-
delsbeholdningen, måles til dagværdi med værdiændringer i
resultatopgørelsen. Strategiske aktier indgår i en portefølje, der
styres og hvis afkast måles baseret på dagsværdier i overens-
stemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investe-
ringsstrategi. Erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i
handelsbeholdningen, måles til dagværdi på baggrund af til-
gængelige handelsoplysninger eller anerkendte værdiansæt-
telsesprincipper og aktuelle markedsdata, herunder en vurde-
ring af den fremtidige indtjening og pengestrøm (niveau 3).
Dagsværdien er ligeledes påvirket af medejerskab, samhandel
og aktionæroverenskomst.
Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af
tilgængelige oplysninger om handler med den pågældende
virksomheds kapitalandele eller alternativt en værdiansættel-
sesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle mar-
kedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den forven-
tede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættel-
sen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel og
aktionæroverenskomster mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi
ikke kan fastlægges, sker værdiansættelse til kostpris med fra-
drag af eventuelle nedskrivninger.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre
omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdian-
sættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for
unoterede aktier og visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt
marked.
Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke-observerbare
input udgør 2.223 mio. kr. svarende til 2 % af Spar Nords aktiver
ultimo 2021.
3.3.1 Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer
Statsobligationer
Øvrige obligationer
Obligationer til dagsværdi i alt
Heraf efterstillede tilgodehavender
2021
Mio. kr.
17.657
164
1.211
19.031
47
18.809
222
19.031
2020
Mio. kr.
19.639
686
1.322
21.647
41
21.450
197
21.647
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
135
86
1.710
1.931
138
115
1.678
1.931
146
71
1.572
1.789
144
91
1.554
1.789
Væsentlige regnskabsmæssige vurderinger, dagsværdi af
finansielle instrumenter
Spar Nord måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi,
herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og ob-
ligationer.
Handelsbeholdning
Udenfor handelsbeholdningen
Obligationer til dagsværdi i alt
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsvær-
dien af finansielle instrumenter på følgende områder:
3.3.2 Aktier mv.
• Valg af værdiansættelsesmetode.
• Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke
repræsenterer dagsværdien.
• Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for re-
levante risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsri-
siko.
• Vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages
for unoterede aktier herunder fremtidig pengestrøm og for-
rentningskrav.
I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i
overensstemmelse med Spar Nords regnskabspraksis. Alle så-
danne beslutninger godkendes af de relevante koncernfunktio-
ner.
Aktier/investeringsforeningsbeviser
noteret på NASDAQ Copenhagen A/S
Aktier/investeringsforeningsbeviser
noteret på andre børser
Unoterede aktier optaget til
dagsværdi
Aktier mv. i alt
Handelsbeholdning
Udenfor handelsbeholdningen
Udenfor handelsbeholdningen,
strategiske aktier
Spar Nord har som led i sin drift erhvervet strategiske kapital-
andele i sektorleverandørselskaber.
Aktier mv. i alt
Spar Nord Årsrapport 2021
71
Sektion 3
Balance
3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til
dagsværdi
Anvendt regnskabspraksis
Øvrige ikke-afledte forpligtelser til dagsværdi omfatter nega-
tive beholdninger i forbindelse med reverse repoforretninger.
Negative beholdninger vedrørende reverse repoforretninger
opstår, når Spar Nord videresælger aktiver, som er modtaget
som sikkerhed. Disse modtagne aktiver føres ikke i balancen,
hvorfor et videresalg medfører en negativ beholdning.
Modpost til negative obligationsbe-
holdninger i forbindelse med reverse
repoforretninger
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtel-
ser til dagsværdi i alt
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
2.786
2.786
835
835
3.3.4 Oplysning om dagsværdi for finansielle
instrumenter
Anvendt regnskabspraksis
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi
eller amortiseret kostpris.
Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i føl-
gende kategorier:
• Handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi (obli-
gationer og aktier).
• Udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amortise-
ret kostpris.
• Finansielle aktiver til dagsværdi med værdiregulering over
resultatopgørelsen.
• Aktiver i puljeordninger, som værdiansættes til dagsværdi
(handelsbeholdning - obligationer og aktier).
Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i
følgende kategorier:
• Handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi.
• Forpligtelser vedrørende puljeordninger designeret til dags-
værdi, som følge af accounting mismatch.
• Øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amor-
tiseret kostpris.
Dagsværdimåling af finansielle instrumenter
Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv eller forpligtelse
kan handles til mellem markedsdeltagere på målingstidspunk-
tet i det primære marked, eller i dets fravær, det mest fordel-
agtige marked, som Spar Nord har adgang til på dette tids-
punkt.
Spar Nords marked for handel med obligationer er hovedsage-
ligt direkte mellem professionelle modparter og ikke handel di-
rekte på fondsbørsen.
Dagsværdien måles ved hjælp af følgende dagsværdihierarki
som afspejler de parametre, der indgår i målingerne:
• Niveau 1 - Noteret markedspris:
Noterede priser (ikke-justerede) på aktive markeder for iden-
tiske finansielle aktiver eller forpligtelser.
• Niveau 2 - Observerbare input:
Værdiansættelsesteknikker baseret på input, bortset fra no-
terede priser på niveau 1, som er observerbare , enten direkte
(som priser) eller indirekte (afledt af priser). For observerbare
input anvendes anerkendte udbydere af kursinformation,
som anvendes i handel med professionelle modparter, hvor
Spar Nord primært anvender Reuters.
Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke er
aktivt, tager værdiansættelsen udgangspunkt i seneste
transaktionspris. Der korrigeres for efterfølgende ændringer i
markedsforholdene bl.a. ved at inddrage transaktioner i lig-
nende instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale
forretningsmæssige overvejelser.
• Niveau 3 - Ikke-observerbare input:
Værdiansættelsesteknikker baseret på input til aktiver eller
forpligtelser, som ikke er baseret på observerbare markeds-
data. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes
der ikke et effektivt marked. I sådanne situationer anvendes
i stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige trans-
aktioner i lignende instrumenter og ud fra diskonterede be-
talingsstrømme eller andre anerkendte estimations- og vur-
deringsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksi-
sterede på balancedagen.
Der foretages en overførsel mellem kategorierne i værdiansæt-
telseshierarkiet, hvis et instrument på balancedagen er klassifi-
ceret anderledes end ved begyndelsen af regnskabsåret. Æn-
dringer anses for at være sket på balancedatoen.
Obligationer og øvrige ikke-afledte finansielle
forpligtelser værdiansættes efter følgende principper
• For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en note-
ret pris eller priskvotering fra en anerkendt børs.
• For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dags-
værdien primært fastsat på baggrund af offentliggjorte ud-
buds- og efterspørgselspriser hvor der tages udgangspunkt
i kursinformation fra Reuters og sekundært beregnet ved
hjælp af markedsbestemt rentekurve plus/minus et kredit-
spænd, som også beregnes ved hjælp af priser fra markedet.
• For prissætning ved hjælp af ikke-observerbare input indgår
der input, som bygger på bankens egne vurderinger på en-
kelte elementer, samt i nogle tilfælde også markedsdata.
Priser, som er tilgængelige via Reuters, er realtidspriser, som er
stillet af store danske og europæiske banker, hvormed der i ul-
timokurser tages højde for renteudvikling siden seneste handel.
Det er Spar Nords opfattelse, at disse priser er udtryk for den
mest retvisende dagsværdi for obligationsbeholdningerne, som
hovedsageligt handles mellem professionelle modparter og øv-
rige store enkeltstående transaktioner.
Spar Nord Årsrapport 2021
72
Sektion 3
Balance
Aktier værdiansættes efter følgende principper
• For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en note-
ret pris fra en anerkendt børs eller ekstern part.
• For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dags-
værdi opgjort i henhold til tilgængelige priser, hvor aktierne
ikke er børsnoteret.
2021
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Leasingforpligtelser
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt
2020
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Leasingforpligtelser
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt
Spar Nord Årsrapport 2021
• For prissætning ved ikke-observerbare input indgår aktier
som værdiansættes ud fra anerkendte værdiansættelses-
principper bl.a. diskontering af forventede fremtidige beta-
lingsstrømme, markedsforventninger til egenkapitalforrent-
ningskrav og sammenlignelige salgstransaktioner. Aktier der
er prissat i henhold til Lokale Pengeinstitutters anbefalede
kurser indgår som ikke-observerbare input.
Dagsværdier tager udgangspunkt i aktionæroverenskom-
ster for de enkelte selskaber og gennemførte aktiehandler.
Dagsværdien tager ofte udgangspunkt i selskabernes regn-
skabsmæssige egenkapital (indre værdi), som danner grund-
lag for handelskursen aktionærerne imellem.
Dagsværdi er opgjort pålideligt for alle aktier, hvormed ingen
aktier er indregnet til kostpris.
Amortiseret
kostpris
Mio. kr.
1.855
2.485
61.936
0
0
0
0
66.276
2.452
63.775
0
4.845
0
151
0
1.523
72.746
Amortiseret
kostpris
Mio. kr.
1.126
1.259
52.312
0
0
0
0
54.698
4.167
58.416
0
2.670
0
137
0
1.333
66.724
Dagsværdi
gennem
resultatet
Mio. kr.
0
0
0
19.031
1.931
25.533
542
47.037
0
0
25.533
0
2.786
0
474
0
28.793
Dagsværdi
gennem
resultatet
Mio. kr.
0
0
0
21.647
1.789
20.464
777
44.677
0
0
20.464
0
835
0
743
0
22.043
73
Sektion 3
Balance
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretning-
er indregnes på handelsdagen og måles til dagsværdi. Positive
dagsværdier indregnes under andre aktiver. Negative dags-
værdier indregnes under andre passiver.
Ved første indregning måles afledte finansielle instrumenter
samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi eksklusive trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle in-
strumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi.
Realiserede og urealiserede gevinster og tab indregnes i kurs-
reguleringer i resultatopgørelsen. For afledte finansielle instru-
menter indregnes gevinst eller tab ikke ved første indregning
(”day 1-profit/loss”), men amortiseres ud over instrumentets lø-
betid.
Ved opgørelse af dagsværdi anvendes anerkendte modeller og
observerbare markedsdata (niveau 2), herunder rentekurver,
valutakurser og volatilitetskurver til måling af dagsværdien. De
anvendte værdiansættelsesmodeller omfatter swapmodeller,
kreditprisningsmodeller samt optionsmodeller, som eksempelvis
Black & Scholes modeller.
Dag 1-gevinster (kundemarginal)
Ved værdiansættelse af unoterede afledte finansielle instru-
menter amortiseres den oprindelige kundemarginal mv. over
restløbetiden. Ved udgangen af 2021 udgør den endnu ikke
amortiserede kundemarginal mv. 54 mio. kr. (2020: 63 mio. kr.).
I dag 1-gevinster er der ultimo 2021 modregnet 0 mio. kr. (2020:
8 mio. kr.) fra CVA, som er kreditværdielementet i afledte finan-
sielle instrumenter.
Ikke amortiseret kundemarginal 1. januar
Nettoudvikling i amortisering af kundemarginal
Ikke amortiseret kundemarginal 31. december
Opdeling af finansielle instrumenter i forhold til
klassifikation i dagsværdihierarkiet og den
regnskabsmæssige værdi
2021
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Indlån i puljeordninger
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt
2020
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt
Indlån i puljeordninger
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt
Spar Nord Årsrapport 2021
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
63
-10
54
68
-5
63
Noterede priser
Niveau 1
Observerbare
input
Niveau 2
Ikke-observer-
bare input
Niveau 3
Mio. kr.
0
221
20.011
0
Mio. kr.
19.031
33
4.977
542
20.231
24.583
0
0
0
0
25.533
2.786
474
28.793
Mio. kr.
0
1.678
545
0
2.223
0
0
0
0
Noterede priser
Niveau 1
Observerbare
input
Niveau 2
Ikke-observer-
bare input
Niveau 3
Mio. kr.
0
217
16.074
0
Mio. kr.
21.647
16
4.025
776
16.292
26.464
0
0
0
0
20.464
835
743
22.043
Mio. kr.
0
1.556
365
0
1.921
0
0
0
0
I alt
Mio. kr.
19.031
1.931
25.533
542
47.037
25.533
2.786
474
28.793
I alt
Mio. kr.
21.647
1.789
20.464
777
44.677
20.464
835
743
22.043
74
Sektion 3
Balance
Niveau 3
Aktier
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Følsomheder:
Ændring af dagsværdien af aktier, hvis resultatet i selskaberne ændres 10 %.
Aktier, som indgår under “øvrige”, værdiansættes for en væ-
sentlig del ud fra forventede fremtidige pengestrømme, mar-
kedsforventninger til egenkapitalforrentningskrav og sammen-
lignelige salgstransaktioner.
For investerings- og domicilejendomme målt til dagsværdi
henvises til note 3.7.1.
Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi baseret
på ikke-observerbare priser (Niveau 3)
Der er i 2021 indregnet urealiserede kursreguleringer på 157 mio.
kr. (2020: 83 mio. kr.) vedrørende finansielle aktiver, der besiddes
på balancedagen, værdiansat ud fra ikke-observerbare input.
Regnskabsmæssig værdi 1. januar
Kursreguleringer i resultatopgørelsen
Kursreguleringer i anden totalindkomst
Køb
Salg
Overførsler til/fra Niveau 3
Regnskabsmæssig værdi 31. december
Dagsværdi
med udgangs-
punkt i indre
værdi jf. aktio-
næroverens-
komster
2021
Mio. kr.
1.219
-
-
15
Dagsværdi
med udgangs-
punkt i indre
værdi jf. aktio-
næroverens-
komster
2020
Mio. kr.
1.179
-
-
Øvrige
2020
Mio. kr.
377
365
0
12
-
Øvrige
2021
Mio. kr.
459
545
0
-
2021
Mio. kr.
1.921
158
0
249
105
0
2020
Mio. kr.
1.858
95
0
40
71
0
2.223
1.921
Kursreguleringer i resultatopgørelsen for aktiver, der besiddes på balancedagen
157
83
Herudover indgår udbytte af aktier der er indregnet i resultat-
opgørelsen ikke i ovenstående opgørelse.
Spar Nord Årsrapport 2021
75
Sektion 3
Balance
Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret
kostpris - oplysninger om dagsværdier
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker *)
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker *)
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris *)
Finansielle aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker *)
Indlån og anden gæld *)
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris **)
Leasingforpligtelser *)
Efterstillede kapitalindskud ***)
Finansielle passiver i alt
Regnskabs-
mæssig værdi
Dagsværdi
Regnskabs-
mæssig værdi
Dagsværdi
2021
2021
2020
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
1.855
2.485
61.936
66.276
2.452
63.775
4.845
151
1.523
1.855
2.485
62.111
66.451
2.452
63.775
4.899
151
1.570
1.126
1.259
52.312
54.698
4.167
58.416
2.670
137
1.333
1.126
1.259
52.507
54.892
4.167
58.416
2.714
137
1.371
72.746
72.847
66.724
66.805
*) Niveau 3 i dagsværdihierarkiet.
**) Niveau 1 i dagsværdihierarkiet.
***) Niveau 1 i dagsværdihierarkiet udgør 641 mio. kr. (2020: 0 mio. kr.) og niveau 3 i dagsværdihierarkiet udgør 929 mio. kr. (2020: 1.370 mio. kr.).
Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, ud-
lån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående
accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med
sådanne finansielle instrumenter. Skøn over dagsværdi baseres
på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforhol-
dene efter instrumentets første indregning, som har betydning
for den pris, der ville blive aftalt, såfremt vilkårene blev aftalt på
balancedagen. Andre parter vil kunne komme til en anden
værdi for disse skøn.
Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter
indregnet til amortiseret kostpris baseres på
nedenstående antagelser:
• For en række af koncernens indlån og udlån er renten af-
hængig af renteudviklingen.
• Dagsværdi for udlån og indlån er opgjort på baggrund af et
kvalificeret skøn, der bygger på, at banken generelt løbende
ændrer sine lånevilkår til gældende markedsforhold.
• Kreditrisikoen for udlån er afspejlet i regnskabsmæssige
værdier.
• Dagsværdien for fastforrentede indlån er opgjort med ud-
gangspunkt i rente på tilsvarende indlån ud fra en estimeret
rentekurve.
• Dagsværdi af efterstillede kapitalindskud og udstedte obli-
gationer er reguleret for noterede lån til seneste handelskurs,
mens ikke-noterede lån er optaget til en estimeret handels-
kurs.
Spar Nord Årsrapport 2021
76
Sektion 3
Balance
Kapitalandele i associerede
virksomheder
Anvendt regnskabspraksis
Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyt-
tede virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalan-
dele og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflyd-
else. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indi-
rekte at eje eller råde over mere end 20 % af stemmerettighed-
erne, men mindre end 50 %.
Ved vurdering af, om koncernen har bestemmende eller bety-
delig indflydelse, tages højde for de stemmerettigheder, der på
balancedagen kan udnyttes.
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles
til forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen med
tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill.
Samlet anskaffelsespris primo
Reklassificeret til aktier
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Reklassificeret til aktier
Resultat
Udbytte
Andre kapitalbevægelser indregnet i anden totalindkomst
Tilbageførte op- og nedskrivninger
Op- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Danske Andelskassers Bank A/S vurderes individuelt set at
være en væsentlig associeret virksomhed for Spar Nord.
Købet af aktierne i Danske Andelskassers Bank A/S i 2018 og
senere år er en strategisk investering, hvor det er Spar Nords
hensigt at Danske Andelskassers Bank A/S sammenlægges
med Spar Nord.
Resultatandel indregnes i resultatopgørelsen under øvrige ind-
tægter i note 2.6.
Finansielle oplysninger samlet set for alle
associerede virksomheder, der ikke er væsentlige
individuelt set, og som indregnes efter den indre
værdis metode
Spar Nords andel af:
Årets resultat
Anden totalindkomst
Totalindkomst i alt
Spar Nord Årsrapport 2021
Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen
under øvrige indtægter.
Ved køb eller afhændelse af associerede virksomheder indgår
virksomhedens resultat i resultatopgørelsen fra overtagelses-
tidspunktet henholdsvis til overtagelsestidspunktet. Fortjeneste
eller tab ved salg opgøres som forskellen mellem salgssum og
regnskabsmæssig værdi på overdragelsestidspunktet, inklusiv
regnskabsmæssig værdi af goodwill, og indregnes under øvrige
indtægter/driftsomkostninger.
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
434
-16
99
2
515
94
-3
91
36
-1
-2
148
663
354
0
80
0
434
116
0
29
49
-2
0
94
529
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
28
0
28
7
0
7
77
Sektion 3
Balance
Finansielle oplysninger for associerede
virksomheder, der er væsentlige individuelt set
Finansielle oplysninger for koncernens individuelt set væsentlige
associerede virksomheder, korrigeret for forskelle i anvendt
regnskabspraksis:
Nedenstående regnskabstal i kolonnen 2021 er fra Danske An-
delskassers Bank A/S’ seneste offentliggjorte årsrapport for
regnskabsåret 2020.
Hjemsted
Ejerandel (%)
Stemmeandel (%)
Totalindkomstopgørelse
Omsætning
Årets resultat
Anden totalindkomst
I alt
Modtaget udbytte
Balance
Udlån og tilgodehavender mv.
Øvrige aktiver
Aktiver i alt
Indlån og anden gæld
Øvrige forpligtelser
Forpligtelser i alt
Egenkapital
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
Danske An-
delskassers
Bank A/S
Danske An-
delskassers
Bank A/S
Hammershøj
Hammershøj
37,1
37,1
609
113
-2
111
10
31,9
31,9
826
349
-4
346
33
6.316
6.984
6.409
6.095
13.300
12.504
9.410
1.847
9.077
1.446
11.257
10.523
2.043
1.982
Spar Nords andel af aktionærernes egenkapital i Danske Andelskassers Bank A/S jf. seneste offentliggjorte årsrapport
660
549
Koncernens associerede virksomheder måles efter den indre
værdis metode, således at Danske Andelskassers Bank A/S
måles til andel af egenkapitalen fratrukket dagsværdiregule-
ring af de overtagne nettoaktiver på købstidspunktet.
Baseret på børskursen er Spar Nords andel af dagsværdien af
Danske Andelskassers Bank A/S (niveau 1 i Dagsværdihierarkiet)
opgjort til 737 mio. kr. (2020: 433 mio. kr.).
Afstemning af regnskabsmæssig værdi 31. december
Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set væsentlige associerede virksomheder
Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set ikke-væsentlige associerede virksomheder
I alt
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
623
39
663
473
56
529
Spar Nord Årsrapport 2021
78
Sektion 3
Balance
Puljeordninger
Anvendt regnskabspraksis
Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensi-
onspuljer, præsenteres i separate balanceposter.
Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under
kursreguleringer og udbytte.
Aktiver og passiver i puljeordninger indregnes til dagsværdi,
jævnfør omtale i note 3.3.4
Aktiver
Kontantindestående
Obligationer
Aktier mv.
Investeringsforeningsandele
Andre aktiver
Aktiver i alt
Passiver
Samlet indlån
Passiver i alt
Immaterielle aktiver
Goodwill
Kunderelationer
Øvrige immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver i alt
3.6.1 Goodwill
Anvendt regnskabspraksis
Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akku-
mulerede nedskrivninger for værdiforringelse.
Der foretages ikke systematisk afskrivning.
Goodwill vedrørende associerede virksomheder indregnes un-
der kapitalandele i associerede virksomheder.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til Spar
Nords pengestrømsgenererende enheder på overtagelsestids-
punktet. Fastlæggelsen af pengestrømsgenererende enheder
følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Nedskrivninger primo
Årets nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang
Nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Pensionspuljer Øvrige puljer
2021
2021
I alt
2021
I alt
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
451
4.881
14.125
5.733
32
25.222
25.222
25.222
5
64
168
74
0
311
311
311
456
4.945
14.293
5.807
32
428
4.005
11.061
4.950
20
25.533
20.464
25.533
25.533
20.464
20.464
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
379
46
3
429
159
6
6
171
Goodwill afskrives ikke, men for hver pengestrømsgenererende
enhed testes goodwill for værdiforringelse mindst én gang år-
ligt. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi over resultat-
opgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pen-
gestrømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den høj-
este værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutids-
værdien af forventede fremtidige pengestrømme fra enheden.
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
160
220
0
380
2
0
0
2
160
0
0
160
2
0
0
2
379
159
Spar Nord Årsrapport 2021
79
Sektion 3
Balance
Anskaf-
felsessum
Til-/afgang
Anskaf-
felsessum
Ned-
skrivninger
Ned-
skrivninger
Ned-
skrivninger
ved afgang
Ned-
skrivninger
Regnskabs-
mæssig
værdi
01.01.21
2021
31.12.21
01.01.21
2021
2021
31.12.21
31.12.21
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank
Bankaktivitet, Sparbank
Bankaktivitet, BankNordik
Bankaktivitet, filialer Øvrige
Goodwill i alt
87
35
0
38
160
0
0
220
0
220
87
35
220
38
380
0
0
0
2
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
2
87
35
220
37
379
Anskaf-
felsessum
Til-/afgang
Anskaf-
felsessum
Ned-
skrivninger
Ned-
skrivninger
Ned-
skrivninger
ved afgang
Ned-
skrivninger
Regnskabs-
mæssig
værdi
01.01.20
2020
31.12.20
01.01.20
2020
2020
31.12.20
31.12.20
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank
Bankaktivitet, Sparbank
Bankaktivitet, filialer Øvrige
Goodwill i alt
87
35
38
160
0
0
0
0
87
35
38
160
0
0
2
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
2
87
35
37
159
Goodwill vedrører forretningssegmentet Spar Nords Lokale
Banker.
3.6.2 Kunderelationer
Anvendt regnskabspraksis
Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsover-
tagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den for-
ventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den
økonomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet.
Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som
følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en
ændring i regnskabsmæssige skøn.
Kunderelationer vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in-
dikationer på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytte-
værdien.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Spar Nord Årsrapport 2021
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
65
48
0
113
59
8
0
66
46
65
0
0
65
55
3
0
59
6
80
Sektion 3
Balance
3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver
Anvendt regnskabspraksis
Erhvervet software indregnes til kostpris, herunder installations-
udgifter, og afskrives lineært over den forventede brugstid, der
ikke overstiger 5 år.
Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som
følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en
ændring i regnskabsmæssige skøn.
Software vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation
på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytteværdien.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 0-9
år (2020: 0-2 år), øvrige immaterielle aktiver 1-5 år (2020: 1-5 år)
og goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2021 som 2020.
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
34
0
3
31
28
3
3
28
3
31
3
0
34
25
3
0
28
6
Spar Nord Årsrapport 2021
81
Sektion 3
Balance
3.6.4 Værdiforringelsestest
Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæs-
sige værdi af den estimerede nutidsværdi af forventede fremti-
dige pengestrømme (nytteværdi) med egenkapitalandelen
henført til de pengestrømsgenerende forretningsområder. Den
særlige gældsstruktur i finansielle koncerner medfører, at be-
regningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige betalings-
strømme baseres på en forenklet egenkapitalmodel.
Egenkapitalmodellen tager udgangspunkt i godkendte strate-
gier og indtjeningsestimater for de pengestrømsgenererende
forretningsområder for de kommende 5 år.
Egenkapitalandelen er fastsat til 13,5 % (2020: 13,5 %) af den
samlede risikoeksponering.
Værdiforringelsestest har i 2021 ikke givet anledning til nedskriv-
ning af immaterielle aktiver.
Goodwill
Spar Nord koncernens goodwill testes årligt for værdiforring-
else. Aktiviteterne testes på den identificerede pengestrøms-
genererende enhed, hvortil aktiverne er allokeret.
Goodwill for bankaktiviteter indgår i det pengestrømsgenere-
rende forretningsområde, Spar Nords Lokale Banker, som er for-
retningsområdet omfattende filialnettet. For uddybende be-
skrivelse af Spar Nords Lokale Banker henvises til note 2.1.
Primære forudsætninger
Cash flow i budgetperioden
Cash flow i budgetperioden (5 år) er påvirket af forventninger til
renteniveau og effekten på udlåns- og indlånsmarginalen i
Spar Nords Lokale Banker.
Forudsætninger i værdiforringelsestesten er fastsat forsigtigt i
forhold til fremtidige resultateffekter af implementering af Spar
Nords strategi.
Væksten i budgetperioden er fastsat til 1,5 % (2020: 1,5 %). Den
gennemsnitlige årlige vækst afspejler de mål, der er indarbej-
det i bankens forventninger til fremtiden.
Nettorenteindtægter
Indlåns- og udlånsmarginal afspejler indtjeningsmarginal, som
er opgjort som forskellen mellem rentesatsen over for Spar
Nords Lokale Bankers kunder fratrukket en intern fundingrente
baseret på bankens fundingomkostninger.
Rentemarginalen er estimeret på baggrund af aktuelle udlåns-
og indlånsrenter og ledelsens forventninger til fremtidig konkur-
rence. Presset på bankens rentemarginal forventes at aftage,
og i 2022 forventes en højere rentemarginal fra ultimo til ultimo,
da den negative indlånssats ventes at falde mere end udlåns-
satsen. Udlånet har i 2021 dels været påvirket af købet af
BankNordiks danske aktiviteter og dels har der været organisk
vækst. I 2022 forventes en stor del af Corona-hjælpepakkerne
udfaset med et stigende udlån til følge. Indlånet har i 2021 lige-
ledes været påvirket af købet af BankNordik og for 2022 for-
ventes en mindre stigning i bankindlånet.
Nettogebyrindtægter
Forventninger til gebyrindtægter er baseret på historiske data,
der er justeret til at afspejle den nuværende situation. Der for-
ventes en mindre stigning i nettogebyrindtægterne i 2022.
Kursreguleringer
Kursreguleringerne forventes at blive lavere end i 2021, hvor der
var ekstraordinært pæne kursreguleringer på såvel aktier som
obligationer.
Omkostninger
Der forventes en stigning i omkostningerne i 2022, der er base-
ret på en fremskrivning af omkostningsbasen med forventede
aktivitetsændringer, kendte prisstigninger samt overenskomst-
mæssige lønstigninger, ændring i skatter og afgifter m.v.
Nedskrivninger på udlån
Forventninger til nedskrivninger på udlån er baseret på bankens
estimat for de kommende år. Forventningen baseres på histo-
riske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situa-
tion. Nedskrivninger på udlån forventes at blive lidt højere end i
2021, hvor der er tilbageført nedskrivninger på udlån som følge
af den positive udvikling i dansk økonomi samt en stærk kredit-
bonitet hos bankens kunder.
Cash flow i terminalperioden
Cash flow i terminalperioden repræsenterer indtjening i de fo-
regående år voksende med en konstant rate. Væksten er fast-
sat til 1,5 % (2020: 1,5 %). Væksten er fastsat på baggrund af
forventninger til vækst i makroøkonomien.
Diskonteringsfaktoren
Diskonteringsfaktoren, som er anvendt til at beregne den tilba-
gediskonterede værdi af fremtidigt cash flow er 9,0 % (2020: 9,5
%) før skat ved 22 % skat.
Efter skat udgør diskonteringsfaktoren 7,0 % (2020: 7,5 %).
Diskonteringsfaktoren er fastsat på baggrund af en CAPM-mo-
del.
Primære forudsætninger, jævnfør ovenfor:
Erhvervet goodwill, mio. kr.
Budgetperiode
Gennemsnitlig årlig vækst i budgetperioden
Gennemsnitlig årlig vækst i terminalperioden
Diskonteringsfaktor før skat
Diskonteringsfaktor efter skat
2021
379
5 år
1,5%
1,5 %
9,0 %
7,0 %
2020
159
5 år
1,5 %
1,5 %
9,5 %
7,5 %
Egenkapitalandel af den samlede risikoeksponering
13,5 %
13,5 %
Spar Nord Årsrapport 2021
82
Sektion 3
Balance
Følsomhedsanalyse
Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer i de grundlæg-
gende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæs-
sige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien.
Følsomhedsanalyser viser, at goodwill vedrørende Spar Nords
Lokale Banker er robust for ændringer i forudsætninger.
Følgende forhold medfører ikke værdiforringelse:
Reduktion i resultat før skat (ændring i nettorenteindtægter, gebyrindtægter,
omkostningsprocent eller nedskrivninger) op til
Forøgelse af diskonteringsfaktor (før skat) op til
Negativ vækst i balanceposter mulig
2021
2020
50 %
14 %
Ja
33 %
11 %
Ja
Forventninger til budgetperioden medfører, at 76 % af nutids-
værdien af de forventede pengestrømme i Spar Nords Lokale
Banker vedrører terminalperioden (2020: 75 %).
Kunderelationer
Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i
forbindelse med fusionen med Sparbank udgør 3 mio. kr. (2020:
6 mio. kr.) og i forbindelse med erhvervelse af BankNordiks dan-
ske forretning udgør 44 mio. kr. (2020: 0 mio. kr.).
Der henvises til note 6.12 for nærmere beskrivelse af overtagel-
sen af BankNordik danske forretning herunder de overtagne
nettoaktiver med kunderelationer på 48 mio. kr. (2020: 0 mio. kr.).
Forudsætningerne om gebyrindtægter mv. og omkostnings-
procent, som blev benyttet ved beregning af kunderelationer,
er sammenholdt med tilsvarende realiserede resultater.
De realiserede resultater er på niveau med de forventede,
hvormed der ikke er indikationer på værdiforringelse.
Materielle aktiver
3.7.1 Grunde og bygninger
Anvendt regnskabspraksis
Ejendomme, bortset fra leasede domicilejendomme, indregnes
ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende til dags-
værdi. Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der
direkte vedrører anskaffelse og opførelse af kvalificerende ak-
tiver (ejendomme), henføres til kostprisen for sådanne aktiver.
Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund
af en afkastmodel, hvori ejendommens lejeindtægter, driftsom-
kostninger herunder administration og vedligeholdelse mv. ind-
går. Driftsomkostninger og vedligeholdelse beregnes med ud-
gangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår, materiale-
valg mv. Ud fra det beregnede driftsafkast og individuelt fast-
satte afkastprocent beregnes ejendommens dagsværdi.
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Domicilejendomme, leasing
Grunde og bygninger i alt
Øvrige immaterielle aktiver
Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er
behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige im-
materielle aktiver.
Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er i brug i
banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis.
.
Afkastprocenten fastsættes med baggrund i den enkelte ejen-
doms beliggenhed, anvendelsesmuligheder, vedligeholdelses-
stand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom revur-
deres årligt med udgangspunkt i det aktuelle marked og rente-
niveau.
Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle
ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de an-
vendte lejepriser og forrentningsprocenter.
Grunde afskrives ikke.
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
99
548
150
796
134
511
137
782
Spar Nord Årsrapport 2021
83
Sektion 3
Balance
Investeringsejendomme
Anvendt regnskabspraksis
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at
opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejen-
domme udlejet under operationelle leasingaftaler samt over-
tagne ejendomme.
Der foretages ikke afskrivning på investeringsejendomme.
Ændringer i dagsværdier og lejeindtægter indregnes under øv-
rige indtægter.
Dagsværdi primo
Reklassifikation til domicilejendomme
Tilgang, herunder forbedringer
Afgang
Urealiseret dagsværdiregulering
Dagsværdi ultimo
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
134
136
11
0
24
-1
99
0
1
1
-1
134
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, %
5,5 - 10,0
5,5 - 9,0
Urealiseret dagsværdiregulering indregnes i regnskabsposten
øvrige indtægter i koncernregnskabet.
Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdi-
hierarkiet) er dagsværdimodellen valgt. Investeringsejedomme
består hovedsageligt af erhvervslejemål. Lejeaftalernes bin-
dingsperioder er for Spar Nord maksimalt 20 år.
For oplysninger om afkast af investeringsejendomme henvises
til note 2.6.
I note 2.6 er der indregnet driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme, som ikke har genereret lejeindtæg-
ter i året for:
1
0
Spar Nord Årsrapport 2021
84
Sektion 3
Balance
Domicilejendomme
Anvendt regnskabspraksis
Domicilejendomme er ejendomme, som Spar Nord selv benytter
til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.
For domicilejendomme foretages systematisk afskrivning af den
regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på 50
år på bygninger.
På særlige installationer i bygninger afskrives lineært over
brugstiden på 20 år.
Ved opgørelse af afskrivninger tages hensyn til forventet scrap-
værdi.
Opskrivninger af domicilejendomme til dagsværdi indregnes i
anden totalindkomst og henlægges til en særlig reserve under
egenkapitalen (opskrivningshenlæggelser), mens af- og ned-
skrivninger indregnes i resultatopgørelsen under driftsomkost-
ninger.
Domicilejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan for-
ventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i mid-
lertidig besiddelse.
Samlet anskaffelsespris primo
Reklassifikation fra investeringsejendomme
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Værdiregulering primo
Årets afskrivninger
Nettonedskrivninger via resultatopgørelsen
Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst
Af- og nedskrivninger ved afgang
Værdiregulering ultimo
Dagsværdi ultimo
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
677
11
32
0
720
166
15
4
13
0
172
548
684
0
1
8
677
164
15
-1
7
4
166
511
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, %
Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendommene var målt efter kostprismodellen
Over for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i grunde og ejendomme med en bogført værdi på
5,5 - 10,0
5,8 - 9,0
435
-
411
-
Spar Nord Årsrapport 2021
85
Sektion 3
Balance
Fra datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår der i
2021 under tilgang, domicilejendomme henholdsvis 0 mio. kr.
(2020: 0 mio. kr.) vedrørende ejendom under opførelse og 0 mio.
kr. (2020: 0 mio. kr.) vedrørende forbedringer af ejendomme.
Årets gennemgang af bankens investerings- og domicilejen-
domme har ikke givet anledning til væsentlige ændringer i for-
rentningskravet. Forrentningskravet ligger inden for et interval
på 5,5 – 10,0 % (2020: 5,8 - 9,0 %) for domicilejendomme og 5,5
– 10,0 % (2020: 5,5 - 9,0 %) for investeringsejendomme.
Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2021
og 2020.
Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierar-
kiet) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat
med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdian-
sættelsesmetoder.
2021
Forrentningskrav i %
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
9,00 ->
I alt
2020
Forrentningskrav i %
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
I alt
Domicilejendomme
Investeringsejendomme
Antal
ejendomme
Dagsværdi
ultimo
Antal
ejendomme
Dagsværdi
ultimo
12
13
5
4
34
10
12
7
29
204
235
82
27
548
186
229
95
511
1
2
2
3
8
1
3
6
10
17
75
3
4
99
17
89
29
134
Forrentningskrav
Ejendomskarakteristika
-> 7,00
7,00 - 8,00
8,00 - 9,00
9,00 ->
Ejendomme i de større byer med god beliggenhed, hvilket gør ejendommene attraktive for andre.
Ejendomme beliggende i udkanten af de attraktive byer samt ejendomme med god beliggenhed i lidt mindre byer.
Ejendomme beliggende i mindre byer og landsbyer.
Ejendomme i byer, hvor de forventes svært omsættelige.
Følsomhedsanalyser
De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi
af domicil- og investeringsejendomme er afkastkrav og lejeni-
veau. En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt an-
det lige reducere dagsværdien med 44 mio. kr. (2020: 43 mio.
kr.). Et fald i lejeniveauet på 5 % vil alt andet lige reducere dags-
værdien med 32 mio. kr. (2020: 32 mio. kr.).
Spar Nord Årsrapport 2021
86
Sektion 3
Balance
Domicilejendomme, leasing
Anvendt regnskabspraksis
Spar Nord har som leasingtager kun lejekontrakter på ejen-
domme som anvendes som domicilejendomme, hvorfra banken
driver bankaktivitet i sin portefølje. Leasingaktiverne præsente-
res som en del af bankens grunde og bygninger.
Et leasingaktiv indregnes i balancen, når koncernen i henhold til
en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart
aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og
når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele
fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme
over brugen af det identificerede aktiv. For indregning og må-
ling af leasingforpligtelser henvises til note 3.11.1.
Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket
svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbe-
talte leasingbetalinger, med tillæg af direkte relaterede om-
kostninger.
Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede
af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den læng-
ste af leasingperioden og leasingaktivets forventede forlæn-
gelsesoption på 4-6 år (jævnfør nedenfor under leasingperio-
den). Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen.
Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen
jævnfør beskrivelsen i note 3.11.1.
Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med
lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet ind-
regnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen.
2021
Domicilejendomme
2020
Domicilejendomme
*) Indgået lejekontrakter, som ikke er trådt i kraft endnu.
Væsentlige regnskabsmæssige skøn og
vurderinger, leasing
Leasingperioden
Leasingperioden indeholder leasingaftalens uopsigelige peri-
ode, periode omfattet af en forlængelsesoption, som Spar Nord
med rimelige sandsynlighed forventer at udnytte, og perioder
omfattet af en opsigelsesoption, som Spar Nord med rimelig
sandsynlighed forventer ikke at udnytte.
En andel af Spar Nords leasingaftaler af ejendomme indeholder
optioner, som giver Spar Nord ret til at forlænge aftalen for en
yderligere lejeperiode på forventeligt 4-6 år. Spar Nord foreta-
ger ved første indregning af leasingaktivet en vurdering af, om
forlængelsesoptionen med rimelig sandsynlighed forventes at
blive udnyttet. Dette skøn revurderes i tilfælde af væsentlige
begivenheder eller væsentlige ændringer i omstændigheder,
som er inden for Spar Nords kontrol.
Leasing-
forpligtelse
indregnet
i balancen
(diskonteret)
Potentiel frem-
tidig leasing-
forpligtelse ikke
indregnet i
balancen
(diskonteret) *)
151
22
137
20
Spar Nord Årsrapport 2021
87
Sektion 3
Balance
Alternativ lånerente
Spar Nord anvender sin alternative lånerente ved tilbage-
diskontering af leasingaftalerne til nutidsværdi. Spar Nords al-
ternative lånerente udgør omkostningen ved at optage ekstern
finansiering for et tilsvarende aktiv med en finansieringsperiode,
som svarer til løbetiden af leasingaftalen i den valuta, som lea-
singbetalinger afregnes i.
Domicilejendomme, leasing
Balance primo
Tilgang ved virksomhedssammenslutninger
Tilgang
Afgang
Genmåling af leasingforpligtelse
Årets afskrivninger
Balance ultimo
3.7.2 Øvrige materielle aktiver
Anvendt regnskabspraksis
Driftsmidler i form af IT-udstyr, biler, inventar og indretning af
lejede lokaler indregnes til kostpris med fradrag af akkumule-
rede af- og nedskrivninger.
Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mellem
købsprisen for aktivet og restværdien (scrapværdien) ved
brugstidens ophør, og der foretages løbende en vurdering af
restværdien.
For indretning af lejede lokaler foretages afskrivning over leje-
kontraktens løbetid, dog maksimalt 10 år.
For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over ak-
tivernes forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.
Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in-
dikationer på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvin-
dingsværdien, som er den højeste værdi af nettosalgsprisen og
nytteværdien. Nedskrivning foretages over resultatopgørelsen.
Øvrige materielle aktiver
Operationelle leasingaktiver
Øvrige materielle aktiver i alt
Øvrige materielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang ved virksomhedssammenslutninger
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets af- og nedskrivninger
Årets tilbageførte af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Ultimo 2021 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i Spar Nord
koncernens drift. Disse aktivers oprindelige anskaffelsessum
udgør 139 mio. kr. (2020: 273 mio. kr.).
Spar Nord Årsrapport 2021
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
137
132
8
13
0
20
28
-
15
0
15
25
150
137
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
111
12
123
99
13
112
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
362
6
42
73
338
263
36
72
227
111
341
-
36
15
362
242
33
12
263
99
88
Sektion 3
Balance
Operationelle leasingaktiver
Anvendt regnskabspraksis
Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor Spar Nord er lea-
singgiver, indregnes under øvrige materielle aktiver og afskrives
som Spar Nords øvrige materielle aktiver.
Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indreg-
nes lineært over den aktuelle leasingperiode under øvrige ind-
tægter.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets af- og nedskrivninger
Årets tilbageførte af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Aftalerne kan opsiges i leasingperioden.
Leasingydelser fordelt efter løbetid
År 1
År 2
År 3
År 4
År 5
År 6 og fremefter
Operationelle leasingydelser i alt
Indtægter fra operationelle leasingkontrakter i form af variable leasingydelser, som ikke afhænger af et indeks eller en
sats under øvrige indtægter med
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
18
2
0
20
5
3
0
8
12
3
3
5
1
0
0
12
3
16
2
0
18
3
3
0
5
13
3
3
3
3
1
0
13
5
Spar Nord Årsrapport 2021
89
Sektion 3
Balance
3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse
Anvendt regnskabspraksis
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver, her-
under aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeengage-
menter, hvor det er hensigten at sælge aktiverne inden for 12
måneder. Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi af
regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af om-
kostninger ved salg.
Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifika-
tion som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved
efterfølgende måling til laveste værdi af den regnskabsmæs-
sige værdi eller dagsværdi med fradrag af sagsomkostninger
indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører.
Gevinst og tab oplyses i noterne.
Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassi-
ficeres som aktiver i midlertidig besiddelse.
Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i
balancen.
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets bevægelse
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne ejendomme
og leasingaktiver i forbindelse med nødlidende eksponeringer i
Spar Nord. Ejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan
forventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i
midlertidig besiddelse.
Leasingaktiver omfatter bl.a. lastbiler, landbrugs- og entrepre-
nørmaskiner.
Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet in-
den for 1 år.
Andre aktiver
Anvendt regnskabspraksis
Andre aktiver omfatter blandt andet kapitalindskud i BEC Fi-
nancial Technologies a.m.b.a., tilgodehavende renter og provi-
sioner samt positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumen-
ter.
Dagsværdimåling af positiv dagsværdi af afledte finansielle in-
strumenter er nærmere beskrevet i afsnittet afledte finansielle
instrumenter i note 3.3.4.
Øvrige poster måles til amortiseret kostpris.
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Kapitalindskud i BEC Financial Technologies a.m.b.a..
Øvrige aktiver
Andre aktiver i alt
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
11
7
8
11
6
-2
5
6
21
5
14
11
9
-3
6
5
Ejendomme sælges via ejendomsmægler mens leasingaktiver
sælges på sædvanlig markedsplads for de enkelte typer akti-
ver - primært via auktioner eller forhandlere.
Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år,
reklassificeres de til henholdsvis investeringsejendomme og øv-
rige materielle aktiver.
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
542
484
81
387
32
777
497
62
312
27
1.526
1.675
Spar Nord Årsrapport 2021
90
Sektion 3
Balance
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker
Anvendt regnskabspraksis
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter blandt an-
det modtagne beløb under repoforretninger.
Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der
samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt,
forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb
opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og
købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som
renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørel-
sen. Repoforretninger måles til amortiseret kostpris.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes ved låne-
optagelse til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med
fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkost-
ninger. Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og cen-
tralbanker, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kost-
pris ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, således
forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i
resultatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden.
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter, repoforretninger
Gæld til kreditinstitutter, øvrige
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt
Fordelt efter restløbetid
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
91
2.185
176
2.452
231
2.221
0
0
0
2.182
985
1.001
4.167
283
3.884
0
0
0
2.452
4.167
Indlån og anden gæld
Anvendt regnskabspraksis
Indlån omfatter blandt andet modtagne beløb under repofor-
retninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en cen-
tralbank.
Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der
samtidig indgås aftale om tilbagekøb på en senere tidspunkt,
forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb
opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og
købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som
renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørel-
sen. Repoforretninger måles til amortiseret kostpris.
Indlån og anden gæld indregnes ved låneoptagelse til dags-
værdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte
direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende
måling af indlån og anden gæld, der ikke er repoforretninger,
sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af ”den effektive
rentes metode”, således forskellen mellem nettoprovenu og no-
minel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter
over låneperioden.
Repoforretninger
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud, ekskl. repoforretninger
Særlige indlånsformer
Indlån og anden gæld i alt
Fordelt efter restløbetid
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Spar Nord Årsrapport 2021
2021
Mio. kr.
0
58.558
2.340
180
2.698
63.775
58.558
2.069
294
640
2.214
63.775
2020
Mio. kr.
333
53.631
1.899
2
2.552
58.416
53.631
2.014
107
540
2.123
58.416
91
Sektion 3
Balance
Andre passiver
Anvendt regnskabspraksis
Andre passiver omfatter blandt andet forskellige kreditorer, ne-
gativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, skyldige
renter samt skyldige personaleydelser.
Dagsværdimåling af negativ dagsværdi af afledte finansielle
instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet Afledte finansielle
instrumenter i note 3.3.4. Øvrige poster måles til amortiseret
kostpris.
Forskellige kreditorer
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Skyldige renter og provision
Leasingforpligtelser
Øvrige passiver
Andre passiver i alt
3.11.1 Leasingforpligtelser
Anvendt regnskabspraksis
En leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i
henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt
identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i lea-
singperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle de
økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og
retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv.
For indregning og måling af leasingaktiver, herunder forlængel-
ses- og opsigelsesoptioner, henvises til note 3.7.1.
Leasingforpligtelsen måles ved første indregning til nutidsvær-
dien af de fremtidige leasingydelser inkl. forlængelses- og op-
sigelsesoptioner tilbagediskonteret med en alternativ lånerente
for belåning af et aktiv, der giver lignende sikkerhed. Leasing-
forpligtelsen beregnes ud fra faste leasingbetalinger.
2021
Mio. kr.
2.573
474
36
151
268
2020
Mio. kr.
2.379
743
22
137
394
3.503
3.677
Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den ef-
fektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når
der er konkrete ændringer i de underliggende kontraktuelle
pengestrømme.
Leasingforpligtelsen præsenteres under andre passiver.
Spar Nord har valgt at undlade indregning af kortfristede lea-
singaftaler i balancen, hvis leasingperioden på aftaletidspunk-
tet er 12 måneder eller mindre, eller hvis aktivet har en lav værdi.
I stedet indregnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen.
Årets totale leasingbetalinger vedrørende leasingkontrakter
Beløb indregnet i resultatopgørelsen
Rentebetalinger relateret til leasingforpligtelser
Variable leasingydelser som ikke er indregnet som en del af leasingforpligtelsen
Omkostninger relateret til kortfristede leasingaftaler (under 12 måneder)
Omkostninger relateret til leasingaftaler med lav værdi
For en løbetidsanalyse af leasingforpligtelserne henvises til note 5.3.8.
Leasingforpligtelser, specifikation af pengestrømme
Udbetalinger vedrørende hovedstol
Udbetalinger vedrørende rentedel
Ydelser vedrørende korte leasingkontrakter og leasingkontrakter med lav værdi
Samlede udgående pengestrømme vedrørende leasingkontrakter
Heraf finansieringsaktivitet
Heraf driftsaktivitet
I alt
Spar Nord Årsrapport 2021
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
30
25
1
-
-
-
-29
-1
0
-30
-29
-1
-30
0
-
-
-
-25
0
0
-25
-25
0
-25
92
Sektion 3
Balance
Udskudt skat
Anvendt regnskabspraksis
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat ind-
regnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige
indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige ind-
komster samt for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsme-
tode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og
skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes
dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skat-
temæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og andre post-
er, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestids-
punktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig ind-
komst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan fore-
tages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på
grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet
henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudt skat indregnes i balancen under posterne udskudte
skatteaktiver og udskudte skatteforpligtelser på grundlag af
forventede skattesats.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremfør-
selsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under
udskudte skatteaktiver med den værdi, hvortil de forventes at
blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening
eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for
samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis
virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skat-
teforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri
aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller
at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidig.
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne
elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skatte-
satser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende,
når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Æn-
dringen i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser
indregnes i resultatopgørelsen.
Primo
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat
Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst
Årets udskudte skat indregnet i ændringer i egenkapitalen
Årets udskudte skat indregnet i købesumsallokering, virksomhedssammenslutninger
Udskudt skat ultimo
Ændringer i udskudt skat i 2021
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver inkl. leasingaktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Gæld og efterstillede kapitalindskud
Hensættelser til forpligtelser
Genbeskatningssaldo
Andet
I alt
Ændringer i udskudt skat i 2020
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver inkl. leasingaktiver
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Gæld og efterstillede kapitalindskud
Hensættelser til forpligtelser
Genbeskatningssaldo
Andet
I alt
Spar Nord Årsrapport 2021
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
19
-13
0
0
-2
4
20
-1
0
0
0
19
Indregnet i
årets resultat
Indregnet i
anden total-
indkomst mv.
Mio. kr.
Mio. kr.
Primo
Mio. kr.
Ultimo
Mio. kr.
30
16
-31
24
-14
4
-9
19
30
25
-29
12
-13
4
-8
20
9
-22
-6
-2
-2
0
10
-13
0
-9
-3
12
-1
0
-1
-1
0
-3
0
0
0
0
1
-2
0
0
0
0
0
0
0
0
38
-9
-37
22
-16
4
3
4
30
16
-31
24
-14
4
-9
19
93
Sektion 3
Balance
Fordelt efter restløbetid
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen
2021
Skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab
Skattemæssigt underskud i udlandet
Skatte-/afgiftssager
Skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt
2020
Skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører:
Kildeartsbegrænsede ejendomstab
Skattemæssigt underskud i udlandet
Skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt
Alle udskudte skatteforpligtelser er indregnet i balancen. De
midlertidige forskelle i 2021 og 2020 vedrørende kildeartsbe-
grænset ejendomstab er opstået ved realisation af ejen-
domme. Herudover er der i 2021 vundet en skattesag, hvor an-
kefristen ikke er udløbet.
Hensatte forpligtelser
Anvendt regnskabspraksis
Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforplig-
telser, hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetil-
sagn, retssager og eventuelle omstruktureringsomkostninger
mv. Omkostninger til omstruktureringer indregnes som forplig-
telser, når en detaljeret, formel plan for omstruktureringen fore-
ligger på balancedagen. Der indregnes en hensættelse, når der
foreligger en retslig eller faktisk forpligtelse, og når det er sand-
synligt at forpligtelsen vil blive effektueret, og forpligtelsen kan
måles pålideligt.
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Hensatte forpligtelser i alt
Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen i alt
Hensættelser til tab på garantier
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Endeligt tabt
Ultimo
Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
Spar Nord Årsrapport 2021
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
0
1
2
1
4
0
7
9
3
19
Indregnet i
Primo
årets resultat Til- og afgang
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Ultimo
Mio. kr.
14
4
0
18
13
4
17
0
0
0
0
0
0
0
0
0
29
29
1
0
1
13
4
29
46
14
4
18
Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over
forpligtelsernes størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser
foretages tilbagediskontering, hvor betydningen for regnskabet
er væsentlig.
For yderligere forklaring og specifikationer af hensættelser til
tab på garantier og uudnyttet maksimum henvises til note 5.1
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
62
0
4
9
75
28
31
-3
57
23
18
0
62
23
18
5
57
-
4
17
78
54
29
25
40
42
26
0
57
42
26
17
94
Sektion 3
Balance
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Endeligt tabt
Ultimo
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
Andre hensættelser til forpligtelser
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Anvendt til dækning
Ultimo
Andre hensættelser til forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Primo
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Ultimo
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn indregnet i resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
Indregnet i resultatopgørelsen
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
0
0
0
0
0
0
0
0
4
1
0
0
4
1
0
0
17
5
13
9
5
13
-8
0
0
0
0
0
0
0
0
4
0
0
0
4
0
0
0
9
11
3
17
11
3
8
Hensatte forpligtelser fordelt efter restløbetid, pr. kategori
2021
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Hensatte forpligtelser i alt
2020
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensættelser til forpligtelser
Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn
Hensatte forpligtelser i alt
Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forplig-
telser.
Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering
af risikoen i de enkelte tilfælde.
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager er hensat ud
fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde.
Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet hen-
sættelser til jubilæumsgratialer.
Spar Nord Årsrapport 2021
Til og med
3 måneder
3 måneder til
og med 1 år
Over 1 år til
og med 5 år
Over 5 år
I alt
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
Mio. kr.
2
0
9
12
27
0
17
45
4
0
0
5
3
0
0
4
39
1
0
41
15
2
0
17
15
2
0
18
11
2
0
13
62
4
9
75
57
4
17
78
95
Sektion 4
Kapital
Note
Side
Kapitalstyring ................................................................. 97
Kapitalgrundlag ............................................................ 98
Egenkapital ..................................................................... 98
Aktier ................................................................................... 99
Årets resultat pr. aktie ............................................ 100
Hybrid kernekapital .................................................. 100
Efterstillede kapitalindskud .................................... 101
Udstedte obligationer til amortiseret
kostpris ............................................................................. 102
Hovedpunkter
Årets resultat pr. aktie
Foreslået udbytte pr. aktie
10,6 kr.
2020: 5,6 kr.
Målsætning:
Egentlig kernekapitalprocent
13,5 %
2020: 13,5 %
Målsætning:
Kapitalprocent
17,5 %
2020: 17,5 %
2,5 kr.
2020: 1,5 kr.
Egentlig
kernekapitalprocent
16,3 %
2020: 17,2 %
Kapitalprocent
20,8 %
2020: 21,0 %
Spar Nord Årsrapport 2021
96
Sektion 4
Kapital
Kapitalstyring
Spar Nords mål for kapitalstyringen er:
• at overholde de lovmæssige krav til kapitaldækning
• at sikre at Spar Nord til enhver tid råder over tilstrækkelig ka-
pital til at understøtte fremtidige aktiviteter og vækst
• at den egentlige kernekapitalprocent er relativt høj, så af-
hængigheden af efterstillet lånekapital er beskeden
Spar Nord har i året opfyldt alle lovgivningsmæssige krav til
bankens kapital.
Spar Nords kapitalmålsætninger har siden primo 2019 været
følgende:
• en egentlig kernekapitalprocent på 13,5
• en kapitalprocent på 17,5
Spar Nords udlodningspolitik har som mål at udlodde 30-50 %
af årets nettoresultat som udbytte.
Kapitalmålsætningerne er bl.a. fastsat ud fra, at banken skal
have et tilstrækkeligt kapitalgrundlag til at kunne fortsætte sin
udlånsvirksomhed i en periode med svære forretningsbetingel-
ser (eksempelvis kraftige konjunkturtilbageslag eller uventede
store kredittab).
Spar Nords egentlige kernekapital har i årets løb ligget på 15,0–
16,3 % (2020: 15,3-17,2 %) og har således ligget over Spar Nords
interne målsætning for perioden på 13,5 %. Tilsvarende har det
aktuelle mål om en kapitalprocent på 17,5 % været opfyldt, idet
den i årets løb har været 19,3–20,8 % (2020: 19,0-21,0 %).
Kapitalstyringen sker ud fra de opgørelsesmetoder og nøgletal,
som er udviklet af Baselkomiteen, og som er indarbejdet i den
danske lovgivning. Ledelsen overvåger løbende bankens kapi-
talforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af Spar
Nords kapitalgrundlag, den samlede risikoeksponering og nøg-
letal for kapitaldækningen, herunder opgørelsen af bankens in-
dividuelle solvensbehov, indberettes til Finanstilsynet i overens-
stemmelse med gældende regler.
Spar Nords individuelle solvensbehov er udtryk for bankens
egen vurdering af, hvor høj kapitalprocenten bør være for at
sikre indskyderne mod tab. Spar Nords opgørelse af det indivi-
duelle solvensbehov har siden ultimo 2012 været baseret på
den såkaldte 8+ metode. Ved denne metode tages der ud-
gangspunkt i minimumslovkravet på 8,0 % af den samlede risi-
koeksponering (søjle I) med tillæg for risici og forhold, der ikke
fuldt ud afspejles i opgørelsen af den samlede risikoekspone-
ring. Det antages således, at almindelige risici er dækket af 8 %
kravet, og at der derfor skal tages stilling til, i hvilket omfang
Spar Nord har risici derudover, som nødvendiggør et tillæg til
kapitalbehovet (søjle II), jf. Finanstilsynets vejledning herom.
Spar Nords egentlige kernekapital består af aktiekapital, fore-
slået udbytte og overført resultat. Hybrid kernekapital og sup-
plerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud medreg-
nes ved opgørelsen af Spar Nords kapitalgrundlag. Ved opgø-
relsen af egentlig kernekapital foretages en række fradrag,
som primært omfatter foreslået udbytte, immaterielle aktiver
og kapitalandele i andre kreditinstitutter.
Den samlede risikoeksponering er den beregnede risiko forbun-
det med Spar Nords forretningsområder. Opgørelsen af den
samlede risikoeksponering sker ved at aktiverne, poster med
markedsrisiko og eksponeringer i form af garantier vægtes efter
standardvægte som afhænger af de enkelte posters art og
modpart, ligesom der også tages højde for eventuel sikker-
hedsstillelse. Hertil kommer tillæg til dækning af Spar Nords
operationelle risici.
Kapitalgrundlaget er specificeret i note 4.2.
Forfaldsprofilen for Spar Nords efterstillede kapitalindskud
fremgår af note 4.7.
Spar Nord vurderer løbende behovet for tilpasning af kapital-
strukturen, herunder bankens mål, politikker og processer.
Spar Nord Årsrapport 2021
97
Sektion 4
Kapital
Kapitalgrundlag
Egenkapital
Indfasning af IFRS 9
Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver
Øvrige primære fradrag
Fradrag for summen af kapitalandele < 10 %
Fradrag for summen af kapitalandele > 10 %
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital *)
Øvrige fradrag
Kernekapital
Efterstillede kapitalindskud, ekskl. hybrid kernekapital *)
Øvrige fradrag
Kapitalgrundlag
Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.
Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko
Vægtet risikoeksponering med operationel risiko
Den samlede risikoeksponering
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
*) Ramme for beholdning af egne udstedelser er fratrukket.
Egenkapital
Anvendt regnskabspraksis
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af Spar Nords
domicilejendomme efter indregning af udskudt skat. Reserven
opløses, når ejendommene nedskrives, sælges eller udgår.
Lovpligtige reserver
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalan-
dele i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre vær-
dis metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til
moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og
associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af
kapitalandelene.
Foreslået udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet
for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklare-
ringstidspunktet). Udbytte, som foreslås udloddet for året, ind-
går under egenkapitalen indtil vedtagelsen. I henhold til ban-
kens udlodningspolitik er det hensigten at udlodde 30-50 %
(2020: 30-50 %) af årets resultat som ordinært udbytte under
hensyntagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet.
2021
Mio. kr.
11.924
174
1.197
308
348
70
56
247
9.872
1.173
1
2020
Mio. kr.
10.390
433
794
185
141
53
132
95
9.422
773
2
11.045
10.193
1.516
2
1.324
3
12.558
11.514
50.165
4.140
6.174
60.479
16,3
18,3
20,8
45.277
3.994
5.594
54.865
17,2
18,6
21,0
Egne aktier og egne obligationer
Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver.
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne ak-
tier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen.
Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer
aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes no-
minelle værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsæt-
telsen.
Anskaffelse af egne obligationer indregnes direkte i efterstillede
kapitalindskud. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes
tab eller gevinst i resultatopgørelsen som forskellen mellem an-
skaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af forpligtelsen.
Spar Nord Årsrapport 2021
98
Sektion 4
Kapital
Aktier
Udstedte aktier
1. januar
31. december - fuldt indbetalt
Aktiekapitalen er opdelt i aktier a 10 kr. Banken har kun en ak-
tieklasse. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen
begrænsning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbe-
grænsning.
Aktier i omløb, stk.
Primo
Køb/salg egne aktier, handelsportefølje
Ultimo
Udstedte aktier, primo
Koncernens beholdning af egne aktier, handelsportefølje
Udestående aktier i omløb, ultimo
Beholdning af egne aktier
Antal aktier, stk.
Nominel værdi, mio. kr.
Dagsværdi, mio. kr.
Procent af aktiekapital
Beholdning af egne aktier, dagsværdi mio. kr.
Beholdning primo
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Kursregulering
Beholdning ultimo
Egne aktier stillet til sikkerhed
Antal aktier, stk.
Nominel værdi, mio. kr.
Dagsværdi, mio. kr.
Procent af aktiekapital
Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra
kunder i form af Spar Nord aktier.
Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder.
Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyn-
diget til at lade banken erhverve egne aktier med en pålydende
værdi på indtil 10 % af aktiekapitalen til den på erhvervelses-
tidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %.
Antal, stk.
2021
2020
123.002.526
123.002.526
123.002.526
123.002.526
Nominel værdi
(Mio. kr.)
2021
1.230
1.230
2020
1.230
1.230
2021
2020
122.944.463
122.923.347
-9.872
21.116
122.934.591
122.944.463
123.002.526
123.002.526
67.935
58.063
122.934.591
122.944.463
67.935
58.063
0
6
0,1
3
502
504
4
6
0
3
0,0
5
431
433
0
3
835.643
944.410
8
70
0,7
9
56
0,8
Spar Nord Årsrapport 2021
99
Sektion 4
Kapital
Årets resultat pr. aktie
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærers resultat
Antal aktier primo, stk.
Gennemsnitligt antal egne aktier, stk.
Gennemsnitligt antal aktier i omløb, stk.
Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt, stk.
Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet), stk.
Årets resultat pr. aktie (kr.)
Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)
Årets resultat pr. aktie er beregnet som om den hybride kerne-
kapital behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er
beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og
egenkapital.
Hybrid kernekapital
Anvendt regnskabspraksis
Hybrid kernekapital udstedt med uendelig løbetid og uden kon-
traktuel forpligtelse til betaling af ydelser og renter (additional
tier 1 capital under CRR), opfylder betingelser for at blive klassi-
ficeret som egenkapital i henhold til IAS 32. Udstedelsen betrag-
tes derfor som egenkapital.
Nettobeløbet ved udstedelsen indregnes som en stigning i
egenkapitalen. Betaling af renter behandles som udbytte, og
indregnes direkte i egenkapitalen på det tidspunkt forpligtelsen
opstår.
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
1.309
688
123.002.526
123.002.526
62.999
68.621
122.939.527
122.933.905
0
0
122.939.527
122.933.905
10,6
10,6
5,6
5,6
Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af
egenkapitalopgørelsen.
Ved Spar Nords indfrielse af obligationerne vil egenkapitalen på
indfrielsestidspunktet blive reduceret med indfrielsesbeløbet.
Anskaffelses- og afståelsessummer for køb og salg af hybrid
kernekapital under CRR indregnes direkte i egenkapitalen på
samme måde som beholdninger af egne aktier.
Valuta
Note
DKK
DKK
DKK
DKK
a
b
c
d
Hovedstol
Mio.
250
600
330
450
Rentesats
Modtaget
3,125 %
3,25 %
6,00 %
5,50 %
2021
2021
2020
2016
Forfald
Uendelig
Uendelig
Uendelig
06.12.21
Hybrid kernekapital udstedt under CRR i alt
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
252
601
344
-
1.197
-
-
344
450
794
a Udstedt 30.09.21 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 30.09.27. Lånet forrentes med 3,125 % p.a. indtil 30.09.27, hvorefter
renten fastsættes til CIBOR6 + 2,962 % i margin. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 7 %, vil lånene blive
nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR.
b Udstedt 08.03.21 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 08.09.26. Lånet forrentes med 3,25 % p.a. indtil 08.09.26, hvorefter
renten fastsættes til CIBOR6 + 3,244 % i margin. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 7 %, vil lånene blive
nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR.
c Udstedt 15.04.20 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 15.04.25. Lånet forrentes med 6,00 % p.a. indtil 15.04.25, hvorefter
renten fastsættes til CIBOR6 + 6,00 % i margin, dog mindst 6,00 %. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under
5 1/8 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR.
d Indfriet den 06.12.21.
Hybrid kernekapital, specifikation af pengestrømme
Udstedelse af hybrid kernekapital
Indfrielse af hybrid kernekapital
Nettotransaktionsomkostninger
Ændring i beholdning af egne obligationer
Betalte renter
Årets pengestrømme i alt
Spar Nord Årsrapport 2021
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
850
-450
-6
-4
-54
337
330
-400
0
4
-49
-115
100
Sektion 4
Kapital
Efterstillede kapitalindskud
Anvendt regnskabspraksis
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af sup-
plerende kapital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af likvi-
dation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kre-
ditorkrav.
Efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneoptagelse til
dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles efterstillede kapital-
indskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive
rentes metode.
For udstedelser af hybrid kernekapital under CRR henvises der
til note 4.6 for yderligere information.
Supplerende kapitalindskud
Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes
af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapi-
talgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Valuta
Note
DKK
DKK
DKK
DKK
SEK
a
b
c
d
e
Supplerende kapitalindskud i alt
Hovedstol
Mio.
200
350
150
400
600
Rentesats
Modtaget
CIBOR3 + 1,30 %
2021
CIBOR6 + 2,40 %
2018
2,9298 %
2,5348 %
2018
2018
STIBOR3 + 2,50 %
2017
Forfald
30.09.33
29.05.29
29.05.29
19.06.28
18.10.27
Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud i alt
Renter til efterstillede kapitalindskud
Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud
a Lånet kan indfries fra 30.09.28. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,30 % i margin.
b Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin.
c Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin.
d Lånet kan indfries fra 19.06.23. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 2,10 % i margin.
e Lånet kan indfries fra 18.10.22. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 2,50 % i margin.
Efterstillede kapitalindskud, specifikation af pengestrømme
Primo
Pengestrømme
Nye lån
Indfriet
Nettotransaktionsomkostninger
Ændring i beholdning af egne obligationer
Pengestrømme i alt
Andre bevægelser
Ændring i valutakursregulering
Udgiftsførte amortiserede omkostninger
Andre bevægelser i alt
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
199
349
150
400
436
-
349
150
400
443
1.534
1.342
-11
1.523
34
1
-9
1.333
34
1
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
1.333
1.322
200
0
-1
-2
197
-8
1
-7
0
0
0
-4
-4
15
1
16
Ultimo
1.523
1.333
Spar Nord Årsrapport 2021
101
Sektion 4
Kapital
Udstedte obligationer til amortiseret
kostpris
Anvendt regnskabspraksis
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris omfatter ikke-for-
anstillet seniorgæld (Non-Preferred Senior) udstedt som led i ef-
terlevelsen af NEP-kravene som SIFI-institut.
Udstedte obligationer indregnes ved udstedelse til dagsværdi
med fradrag af direkte henførbare eksterne transaktionsom-
kostninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer til amor-
tiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.
Valuta
Note
NOK
NOK
NOK
SEK
SEK
DKK
DKK
a
b
c
d
e
f
g
Hovedstol
Mio.
500
950
750
800
1.250
1.350
400
Rentesats
Modtaget
2,8230 %
2,1110 %
2021
2021
NIBOR3 + 1,05 %
2021
STIBOR3 + 0,80 %
2021
STIBOR3 + 1,05 %
2019
CIBOR3 + 1,00 %
2019
0,7290 %
2019
Forfald
30.06.32
26.11.26
26.05.28
26.05.26
05.12.23
05.12.25
05.12.25
Udstedte obligationer i alt
Beholdning af egne obligationer vedrørende udstedte obligationer
Udstedte obligationer i alt
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
366
693
558
579
907
1.348
396
4.847
-2
4.845
-
-
-
-
923
1.347
399
2.670
0
2.670
a Obligationerne kan indfries fra 30.06.31. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 1,166 % i margin.
b Obligationerne kan indfries fra 26.11.25. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 0,86 % i margin.
c Obligationerne kan indfries fra 26.05.27. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 1,05 % i margin.
d Obligationerne kan indfries fra 26.05.25. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 0,80 % i margin.
e Obligationerne kan indfries fra 05.12.22. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 1,05 % i margin.
f Obligationerne kan indfries fra 05.12.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,00 % i margin.
g Obligationerne kan indfries fra 05.12.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,00 % i margin.
Lånene a, b og g er omfattet af reglerne om regnskabsmæssig sikring, jævnfør note 6.5.
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, specifikation af pengestrømme
Primo
Pengestrømme
Nye lån
Indfriet
Nettotransaktionsomkostninger
Ændring i beholdning af egne obligationer
Pengestrømme i alt
Andre bevægelser
Ændring i valutakursregulering
Ændring i renteafdækning
Udgiftsførte amortiserede omkostninger
Andre bevægelser i alt
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
2.670
2.637
2.192
0
-9
-2
2.181
15
-24
3
-6
0
0
-3
0
-3
31
3
2
35
Ultimo
4.845
2.670
Fordelt efter kontraktuel restløbetid
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Spar Nord Årsrapport 2021
1
910
3.006
927
4.845
0
1
2.668
0
2.670
102
Sektion 5
Risikostyring
Note
Side
5 Risikostyring ........................................................................... 104
Kreditrisiko ...................................................................... 104
5.1.1 Regnskabspraksis, kreditpolitik,
styring, overvågning og
rapportering .................................................... 106
5.1.2 Krediteksponering.......................................... 110
5.1.3 Spar Nords eksponeringer fordelt
på kundeporteføljer ...................................... 112
5.1.4 Sikkerheder ........................................................ 116
5.1.5 Kreditlempelse (forbearance) .................. 118
5.1.6 Eksponeringer og nedskrivninger
mv. .......................................................................... 119
5.1.7 Udlån til amortiseret kostpris og
uudnyttet maksimum og
lånetilsagn ........................................................ 122
5.1.8 Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og centralbanker ........ 126
5.1.9 Garantier ........................................................... 128
5.1.10 Finansiel kreditrisiko ..................................... 130
Markedsrisiko ................................................................ 132
5.2.1 Renterisiko ........................................................ 132
Note
Side
5.2.2 Valutarisiko ....................................................... 133
5.2.3 Aktierisiko ........................................................... 133
5.2.4 Følsomhedsanalyse ..................................... 134
Likviditetsrisiko ............................................................. 135
5.3.1 Kortsigtet likviditet ........................................ 135
5.3.2 Langsigtet likviditet ..................................... 136
5.3.3 Stresstest ........................................................... 137
5.3.4 Likviditetspejlemærke................................. 137
5.3.5 Funding- og forfaldsstruktur ................... 138
5.3.6 Likviditetsberedskabsplan ....................... 138
5.3.7 Balancen opdelt over/under 1 år ......... 139
5.3.8 Kontraktuel løbetid af finansielle
forpligtelser ..................................................... 140
Operationel risiko ........................................................ 141
5.4.1 IT-sikkerhed ...................................................... 142
5.4.2 Hvidvaskrisici ................................................... 142
5.4.3 Databeskyttelsesforordningen
(GDPR) ................................................................. 142
5.4.4 Risikoeksponering ......................................... 142
5.4.5 Produkter og tjenesteydelser ................. 142
Hovedpunkter
Krediteksponering - udlån og garantier
ekskl. reverse repoforretninger
68.234 mio. kr.
2020: 59.784 mio. kr.
Renterisiko
98 mio. kr.
2020: 116 mio. kr.
Krediteksponering - finansiel kreditrisiko
Aktiebeholdning
21.728 mio. kr.
2020: 23.099 mio. kr.
2.594 mio. kr.
2020: 2.318 mio. kr.
Krediteksponering - privat/erhverv
Kortsigtet likviditet: LCR
47,3 % / 52,7 %
2020: 47,7 % / 52,3 %
280 %
2020: 241 %
Samlet nedskrivningskonto
Langsigtet likviditet: Strategisk likviditet
1.591 mio. kr.
2020: 1.717 mio. kr.
Spar Nord Årsrapport 2021
32.981 mio. kr.
2020: 29.982 mio. kr.
103
Sektion 5
Risikostyring
5 Risikostyring
.
Spar Nord er eksponeret over for forskellige risikotyper.
De vigtigste risikotyper for koncernen er:
• Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter helt el-
ler delvist misligholder deres betalingsforpligtelser.
• Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af
Spar Nords aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af
ændringer i markedsforholdene.
• Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at Spar Nords
betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de
normale likviditetsreserver.
• Operationel risiko: Risiko for økonomiske tab som følge af fejl
i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som
følge af eksterne begivenheder.
Efterfølgende noter til årsrapporten indeholder de kvalitative
og kvantitative oplysninger vedrørende Spar Nords kredit-,
markeds-, likviditetsrisici og operationelle risici.
Kreditrisiko
Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af, at udlånskunder eller
andre modparter misligholder deres betalingsforpligtelser, her-
under risici ved kunder med finansielle problemer, risici relateret
til store eksponeringer, koncentrationsrisici og risiko på bevil-
gede, ikke udnyttede eksponeringer.
Der er i 2021 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsæt-
ninger, målsætninger, eksponeringer og beregningsmetoder
mv. i forhold til sidste år.
Overblik over de væsentligste hovedtal i kreditrisikonoten
Regnskabsmæssig krediteksponering
Udlån og garantier
Udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger
Udlån ekskl. reverse repoforretninger
Udlånsvækst (regnskabsmæssig værdi ekskl. reverse repoforretninger)
Krediteksponeringer på udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger
Privat
Erhverv
Resultatførte nedskrivninger
Privat
Erhverv ekskl. landbrug
Landbrug
I alt (positive beløb er udtryk for en negativ resultatpåvirkning)
2021
2020
Mio. kr.
Mio. kr.
81.084
68.234
49.086
69.603
59.784
42.494
15,5%
-1,5%
47,3%
52,7%
47,7%
52,3%
-46
14
-88
-120
133
250
-74
309
Nedskrivningsprocent ift. udlån og garantier (driftspåvirkning)
-0,1%
0,4%
Nedskrivninger mv. ultimo
Stadie 1, fravær af betydelig stigning i kreditrisiko
Stadie 2, betydelig stigning i kreditrisiko
Stadie 3, kreditforringet
I alt
156
346
1.089
1.591
196
580
941
1.717
Samlede nedskrivninger i % af udlån og garantier (ekskl. reverse repoforretninger)
2,3%
2,9%
Spar Nord Årsrapport 2021
104
Sektion 5
Risikostyring
Overordnede kommentarer vedrørende kreditrisiko
Nedskrivninger på udlån mv. realiseredes i 2021 på -120 mio. kr.
mod 309 mio. kr. i 2020.
Det bemærkes, at der er i forhold til 2020, er indarbejdet et le-
delsesmæssigt skøn vedr. sikkerhedsværdien på private ejen-
domme på 65 mio. kr. Det er skønnet, at der er usikkerhed om
de observerede stigninger i ejendomsværdier er vedvarende.
Det ledelsesmæssige skøn vedr. COVID-19 reduceres samlet,
men forøges for Erhverv (33 mio. kr.) og tilbageføres for Privat (59
mio. kr.). Forøgelsen på Erhverv skyldes usikkerheden omkring
den økonomiske situation i 2022, herunder tilbagebetaling af
udskudt momsbetaling samt diverse hjælpepakker. Tilbage-
førslen på Privat skyldes blandt andet øget likviditet (feriepen-
geudbetaling) i husholdninger, dertil kommer øget vækst i sam-
fundet og efterspørgsel på arbejdskraft.
Der er dog risiko for at, nye restriktioner, smitteudbrud – både
nationalt og internationalt, øget inflation, ændring i forbruger-
adfærd og handlemønstre kan medføre tab for specifikke
brancher og Privatkunder.
Det kan således ikke afvises, at der kan blive behov for justering
af de ledelsesmæssige skøn i det kommende år.
Driftspåvirkningen på -120 mio. kr. fordeler sig med 14 mio. kr. på
erhvervskunder ekskl. landbrug, -88 mio. kr. på landbrugskun-
der, -42 mio. kr. på privatkunder og -4 mio. kr. på kunder i for-
brugslånsforretningen SparXpres.
Spar Nord Årsrapport 2021
105
Sektion 5
Risikostyring
5.1.1 Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring,
overvågning og rapportering
Anvendt regnskabspraksis
Model for nedskrivninger
Spar Nord indregner en hensættelse til tab for forventede kre-
dittab i henhold til IFRS 9, for alle finansielle aktiver, der indreg-
nes til amortiseret kostpris eller til dagsværdi med værdiregu-
lering over anden totalindkomst, leasingtilgodehavender, visse
lånetilsagn og finansielle garantier. For finansielle aktiver ind-
regnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningen for for-
ventede kredittab i resultatopgørelsen og reducerer værdien af
aktivet i balancen. Hensættelser på uudnyttet maksimum og
lånetilsagn samt finansielle garantier indregnes med forven-
tede kredittab i resultatopgørelsen samt indregnes som en for-
pligtelse.
Ovenstående nedskrivningsmodel indebærer, at der skal hen-
sættes på alle Spar Nords finansielle aktiver opgjort til amorti-
seret kostpris samt visse lånetilsagn og finansielle garantier ba-
seret på et statistisk forventet tab (”expected loss”-model). Tab
som følge af regulering af et finansielt aktiv vil blive betragtet
som afskrivninger.