Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

Årsrapport 2021

CVR-nr. 65746018

Klinteskov, Møns Klint 
Foto: Richard Clark

Selskabsmeddelelse nr. 03/2022

OPLYSNINGER OM BANKEN

MØNS BANK A/S
Storegade 29 . DK-4780 Stege
CVR-nr. 65 74 60 18
LEI 213800BGF1TQB5M6PH65
Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune
Tlf. 55 86 15 00 
Internet: www.moensbank.dk . E-mail: post@moensbank.dk 
Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-nr. 6140)

Bestyrelse
C iviløkonom Peter Ole Sørensen (formand)
Direktør C hristian Brix-Hansen  (næstformand)
Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen
Godsejer C arl Gustav Scavenius
C hef for IT og forretningsudvikling Lise Hansen (medarbejderrepræsentant)
Kreditkonsulent Jan Ivan Rasmussen (medarbejderrepræsentant)

alder: 47 år
alder: 56 år
alder: 48 år
alder: 45 år
alder: 63 år
alder: 61 år

Direktion
Bankdirektør Flemming Jul Jensen
Bankdirektør Per Sjørup C hristiansen

Repræsentantskab
Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen, 4720 Præstø (formand)
Konsulent Erik Rishøj Jensen, 4600 Køge (næstformand)
Tømrermester Anders Willemoes Madsen, 4720 Præstø
Adm. direktør Therese Stein Brorsen, 4760 Vordingborg
Malermester Willi Becke, 4760 Vordingborg
Registreret revisor Bente Bille, 4780 Stege
Direktør C hristian Brix-Hansen, 4780 Stege
Tidl. regnskabschef Vicki Endsgaard, 4720 Præstø
Supply C hain & QA Manager, Gitte Holland Eriksen, 4690 Haslev
Glarmester Mads Frederiksen, 4780 Stege
Drifts- og oplevelseschef Loise Emilie Greve, 4700 Næstved
Ejendomsdriftleder og direktør Henrik Grønhøj, 3520 Farum
Fuldmægtig Hanne Bodil Hansen, 4780 Stege
Ejendomsmægler Henrik Ejby Hansen, 4760 Vordingborg
Reg. revisor og direktør Peter Hansen, 4780 Stege
Lærer Anne Hvid Harvig, 4792 Askeby 
Sælger Lisbet Hebo, 4720 Præstø 
Virksomhedsejer Kathrine Hendriksen, 4673 Rødvig Stevns
Assurandør Mia Lykke Henriksen, 4780 Stege
Murermester Stig Krogsbæk, 4720 Præstø
Fisker Bjarne Moestrup Larsen, 4791 Borre
Direktør Frederik Meding, 4700 Næstved
Administrationschef Betina Monberg, 4700 Næstved
Direktør Nils Natorp, 4780 Stege
Bager og konditormester Michael Nielsen, 4640 Faxe
Statsaut. ejendomsmægler Tonny Quaade Nielsen, 4683 Rønnede
Hotelejer C hristian Petersen, 4780 Stege
PR Marketing- og produktionsmedarbejder Emilie Storm Petersen, 4793 Bogø By
Godsejer C arl Gustav Scavenius, 4791 Borre
Direktør Thomas Stecher, 4792 Askeby 
C iviløkonom Peter Ole Sørensen, 4720 Præstø
Anlægsgartner Anette Vistisen, 4700 Næstved
Restauratør Linda Wilms, 4720 Præstø
Agrarøkonom Jan Yttesen, 4850 Stubbekøbing 

Revision
Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S

2 
Advokat, Lars Stuckert 

 
ÅRSREGNSKABET I OVERSKRIFTER

• Overskud før skat udgør 57,2 mio. kr. mod 35,3 mio. kr. sidste år.

• Overskud efter skat udgør 46,4 mio. kr. mod 28,4 mio. kr. sidste år.

•

•

•

•

Egenkapitalen før skat forrentes med 11,2 % p.a.

Bankens bestyrelse indstiller til udbetaling af udbytte på 4 mio. kr. svarende til 10 % af
aktiekapitalen.

Basisdriften udgør 34,7 mio. kr. mod 40,4 mio. kr. sidste år.

Positive kursreguleringer på +11,8 mio. kr.

• Nedskrivningerne udgør samlet set en tilbageførsel på 10,7 mio. kr. Heri er fortsat

indregnet et ledelsesmæssigt skøn på 14,4 mio. kr.

• Kapitalprocent på 23,2 %.

• Kapitalbehovet inklusiv buffer- og NEP-krav udgør 16,9 %, hvilket medfører en

overdækning på 8,1 %-point.

•

•

•

•

Stigende volumen på både indlån og garantier med en vækst på henholdsvis 8,2 % og
7,4 %.

Bankens udlån på 1.410 mio. kr. er stort set uændret i forhold til sidste år.

Bankens portefølje af formidlede realkreditlån er øget med 681 mio. kr. svarende til en
netto stigning på 10 %.

Solid likviditetsoverdækning med en LCR-brøk på 495,5 %.

• Alle bankens positioner er indenfor rammerne i Tilsynsdiamanten.

4 
UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL

Udvalgte hoved- og nøgletal

Resultatopgørelse (mio. kr.):

Netto rente- og gebyrindtægter 
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Øvrige driftsudgifter
Basisdrift 
Nedskrivninger/hensættelser
Resultat før kursregulering og skat 
Kursreguleringer 
Resultat før skat
Skat 
Årets resultat 

Balance (mio. kr.):
Udlån
Indlån
Efterstillet kapital
Egenkapital 
   heraf hybrid kernekapital
Aktiver i alt 
Garantier

Nøgletal:
Kapitalprocent 
Kernekapitalprocent 
LC R (Liquidity C overage Ratio)
Egenkapitalforrentning før skat 
Basisindtjening pr. omkostningskrone 
Udbytte pr. aktie á 20 kr. 
Årets resultat pr. aktie á 20 kr. 
Indre værdi pr. aktie á 20 kr. 1)

2021

2020

2019

2018

2017

162,4
2,8
126,8
3,6
34,7
-10,7
45,5
11,8
57,2
10,8
46,4

161,9
0,9
118,0
4,4
40,4
13,9
26,5
8,8
35,3
6,9
28,4

153,2
0,2
112,6
4,0
36,8
10,1
26,7
12,2
38,9
4,8
34,1

145,9
0,4
108,4
2,6
35,3
2,2
33,1
5,0
38,1
7,4
30,7

144,4
0,4
102,4
2,5
39,9
4,1
35,9
1,8
37,7
8,3
29,4

1.410,2
3.280,7
0,0
536,0
40,0
4.016,4
1.033,9

1.415,9
3.032,8
34,9
490,3
40,0
3.741,6
962,8

1.563,1
2.616,0
34,9
468,7
40,0
3.271,3
882,4

1.486,1
2.488,9
34,8
438,5
34,5
3.081,1
796,4

1.425,5
2.187,9
34,7
352,2
34,5
2.692,6
773,7

24,0%
22,2%

23,2%
23,2%

20,0%
18,2%

17,5%
20,7%
15,9%
19,1%
495,5% 448,9% 405,3% 367,4% 383,4%
11,1%
1,38 kr.
2 kr.
24,5 kr.
267 kr.

9,8%
1,32 kr.
2 kr.
16,6 kr.
203 kr.

8,6%
1,32 kr.
2 kr.
17,0 kr.
216 kr.

7,4%
1,33 kr.
0 kr.
14,2 kr
226 kr.

11,2%
1,27 kr.
2 kr.
23,2 kr.
248 kr.

1) Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".

5 
LEDELSESBERETNING

Hovedaktivitet 

Banken har en bæredygtig forretningsmodel, der er ba-
seret på bankens vision, mission og værdigrundlag samt 
forankret  i  bankens  historie,  geografiske  placering  og 
position i lokalområdet. 

Visionen  er  at  være  Banken  med  stærke  relationer 
med en mission om at være Værd at anbefale. 

Visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde samt 
udbygge  bankens  i  forvejen  stærke  relationer  til  kun-
derne,  og derigennem  gøre  sig fortjent  til  at  videreud-
vikle  forretningssamarbejdet  med  eksisterende  kunder 
samt  at  blive  anbefalet  til  nye  kunder. Det  er bankens 
mangeårige erfaring, at etablering af nye kundeforhold 
via  anbefaling  fra  eksisterende kunder er  en rigtig  god 
måde at få kunder på. 

Bankens bestyrelse har lagt stor vægt på, at Møns Banks 
forretningsmodel er robust og langtidsholdbar, hvor for-
retningsgrundlaget er at tilbyde relevante og konkurren-
cedygtige  finansielle  produkter  og  ydelser  kombineret 
med kompetent rådgivning og betjening, der fastholder 
og tiltrækker loyale helkunder. 

Hovedaktiviteten er således at udbyde bankprodukter til 
både private kunder og til små og mellemstore erhvervs-
kunder  med  en  sund  økonomi.  Banken  har  opdelt  sin 
kundeportefølje i 4 hovedområder: 

3.

1. Det nære markedsområde – filialdækning.
2. Det strategiske markedsområde – der dækker geo-
grafien  omkring bankens  filial  i  Rønnede  og  i  den
resterende del af Faxe- og Stevns Kommune.
Fjernkunde-konceptet,  Møn  Direkte  u/konsulent-
dækning – dækkende det øvrige Sjælland samt den
nordlige del af Lolland-Falster.
Fjernkunde-konceptet,  Møn  Direkte  u/konsulent-
dækning  –  dækkende  den  resterende  del  af  Dan-
mark og udlandet.

4.

Strategi 2021 - 2023 
Banken  har  i  juni  2021  iværksat  en  ny  strategiperiode 
dækkende perioden 2021–2023, hvor tiltag og fokus for 
bankens fortsatte udvikling er følgende: 

•

•

•

•

•

En  yderligere  vækst  i  bankens  kunde-  og  forret-
ningsgrundlag med afsæt i det primære og strate-
giske markedsområde.
Optimering  af  bankens  kerneprocesser  med  mål
om  såvel  højere  effektivitet  som  en  styrkelse  af
kundeoplevelsen.
Etablering af en ny afdeling benævnt Kundeservice,
som  bliver  omdrejningspunktet  for  en  optimering
af  intern  arbejdsdeling  såvel  som  en  styrkelse  af
kundeoplevelsen.
En revurdering og styrkelse af bankens kundekon-
cepter,  herunder  bankens  fordelsprogram  til  de
kunder, der også er aktionærer.
En udvidelse af bankens produkttilbud til erhvervs- 
og privatkunder med skadesforsikringer og gælds-
pleje af realkreditlån.

•

•

•

En  styrkelse  af  virksomhedskulturen,  hvor  pejle-
mærkerne er en kunde- og udviklingsdrevet samt
imageskabende adfærd.
En  styrkelse  af  bankens  image-  og  kundetilfreds-
hed.
Målrettet udvikling af bankens medarbejdere i for-
hold til generelle jobkompetencer, omstillings- 
parathed og kulturforankring.

Udviklingen  i  bankens  aktiviteter  og  økonomiske 
forhold 

Kunder 
Banken har i alt 21.232 kunder, hvilket er en netto stig-
ning på 178 kunder i 2021.  

Bankens kundebestand fordeler sig med 62 % i det nære 
markedsområde, 11 % i det strategiske område, og  
27 % tilsammen i de øvrige 2 områder omfattet af ban-
kens Fjernkundekoncept. 

Indlån 
Bankens indlån udgør i alt 3.281 mio. kr. og er således 
steget med 248 mio. kr. siden ultimo 2020 svarende til 
8,2  %.  I  bankens  indlån  indgår  indlån  i  puljeordninger 
med 234 mio. kr. Indlån i puljeordninger blev introduce-
ret primo 2020 og er i 2021 steget med 105 mio. kr. 
Væksten i bankens indlån har dels baggrund i tilgang af 
nye kunder og følger derudover en generel tendens om 
et lavere forbrug og investeringslyst hos både private og 
virksomheder. 

I  nedennævnte graf vises  udviklingen  i bankens  indlån 
de seneste 5 år. 

Indlån (mio. kr.)

3.500

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0

2017

2018

2019

2020

2021

Udlån 
Bankens  udlån  udgør  i  alt 1.410  mio. kr.,  hvilket  er  et 
fald  i forhold  til  ultimo 2020 på 6  mio.  kr.  svarende  til 
0,4 %.  

Som konsekvens af lavere efterspørgsel på udlån under 
Covid-19 pandemien er bankens udlån stort set uændret 
i  2021  efter  en  årrække  med  en  stigende  udlånsvolu-
men.  

I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens udlån de 
seneste 5 år. 

6 
LEDELSESBERETNING 

Udlån (mio. kr.)

1.800

1.500

1.200

900

600

300

0

2017

2018

2019

2020

2021

Garantier 
Bankens  garantier  udgør  ultimo  2021  i  alt  1.034  mio. 
kr.,  og  garantierne  er  således  steget  med  71  mio.  kr. 
svarende til 7,4 %. 

76 % af garantimassen kan relateres til formidling af re-
alkreditlån, hvor 53 % udgøres af tabsgarantier og 23 % 
udgøres af konverterings- og sagsgarantier, der stilles i 
forbindelse  med  hjemtagelse  af  realkreditlånet.  Der  er 
ikke  væsentlige  forskydninger  i  sammensætningen  af 
garantityperne.  

Den væsentligste årsag til stigningen i året kan således 
henføres til et øget aktivitetsniveau i kundernes handel 
med  ejendomme  og  garantier  stillet  i  forbindelse  med 
erhvervskundernes aktivitet.  

Realkreditformidling 
Ud  over  traditionelle  bankudlån  formidler  banken  real-
kreditlån.  Restgælden  på  de  realkreditlån  banken  har 
formidlet via henholdsvis Totalkredit og DLR Kredit ud-
gør ultimo 2021 samlet 7.501 mio. kr. mod 6.820 mio. 
kr. ultimo 2020, en stigning på 681 mio. kr. svarende til 
10,0 %. 

I nedennævnte graf vises fordelingen af kreditformidling 
samt udviklingen i samarbejdet.  

Bankens realkreditformidling
(mio. kr.)

8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

2017

2018

2019

2020

2021

Totalkredit

DLR

Realkreditformidling i alt

Det ses af ovennævnte graf, at bankens realkredit-for-
midling har været stigende både til privatkunder (Total-
kredit) og til erhvervskunder (DLR). Bankens formidling 
af realkreditlån har igennem en længere periode været 
jævnt  stigende.  Aktivitetsniveauet  kan  i  stor  udstræk-
ning relateres til omlægning af kundernes realkreditlån 
grundet  renteniveauet,  men  kan  også  henføres  til  det 
stigende ejendomsmarked samt en tilgang af nye privat- 
og erhvervskunder. 
Den stigende  aktivitet på realkreditområdet  har de  se-
nere år bidraget væsentligt til den stigende indtjening på 
gebyr- og provisionsindtægterne. 

Fondsbeholdningen 
Beholdningen af obligationer udgør samlet 318 mio. kr. 
ultimo  2021,  hvilket  er  en  væsentlig  reduktion  på  574 
mio. kr. svarende til -64 %.  

Udviklingen skyldes udløb af en del af bankens obligati-
onsbeholdning i 2021, hvor likviditeten er placeret i Na-
tionalbanken.  

Bankens  overskudslikviditet  er  derudover  steget  som 
konsekvens af det stigende indlån (eksklusive puljeind-
lån) og uændrede udlån.  

Obligationsbeholdningen  er  placeret  i  variabelt  forren-
tede obligationer med kort varighed for at mindske ban-
kens renterisiko mest muligt.  

Bankens  beholdning  af  aktier  udgør  samlet  118,5  mio. 
kr.  ultimo  2021  mod  sidste  år  100,1  mio.  kr.  Aktiebe-
holdningen udgør ultimo 2021 alene bankens beholdning 
af  sektoraktier  (anlægsbeholdning).  Udviklingen  i  be-
holdningen  skyldes  positive  kursreguleringer,  samt  at 
banken  som  konsekvens  af  sin  stigning  i  realkreditfor-
midlingen i 2020 har øget sin ejerandel i DLR A/S. 

Kundedepoter 
Værdien af fondsaktiver i værdipapirdepoter, som ban-
kens kunder fører via Møns Bank, udgør 4.302 mio. kr., 
hvilket er en stigning på 29 % svarende til 963 mio. kr. 
siden ultimo sidste år. Stigningen skyldes både generelle 
kursstigninger  samt en  stigning  i  de  nominelle  behold-
ninger. 

Omkring 27 % af ovennævnte fondsaktiver og yderligere 
aktiver knyttet til bankens puljeindlån, udgør de samlede 
midler  under  forvaltning.  Heri  indgår  også  aftaler  med 
særlige  vilkår  for  handel  og  opbevaring.  Midler  under 
forvaltning udgør samlet set 1.444 mio. kr. ultimo 2021 
og  er  steget  med  321  mio.  kr.  i  2021  svarende  til  29 
%.    

I nedennævnte graf vises udviklingen de seneste 5 år i 
værdien af kundernes fondsaktiver. 

Værdien i kundedepoter /
Midler under forvaltning

(mio. kr.)           

4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0

2017

2018

2019

2020

2021

Balance II

Midler under formueforvaltning

7 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Årets  resultat  sammenlignet  med  offentliggjorte 
forventninger 

Banken har i 2021 realiseret et resultat før skat på 57,2 
mio. kr. mod sidste års resultat på 35,3 mio. kr., hvilket 
er en stigning på 21,9 mio. kr. svarende til 62,0 %. Re-
sultatet efter skat udgør 46,4 mio. kr. mod sidste år 28,4 
mio. kr. 

Resultat før skat på 57,2 mio. kr. svarer således til den 
udmeldte forventning, som blev offentliggjort 14. januar 
2022.  Dette  er  en  markant  forbedring  set  i  forhold  til 
bankens  oprindelige  forventning,  som  blev  meldt  ud  i 
forbindelse med årsrapportering for 2020, hvor resulta-
tet  før  skat  lå  i  et  forventet  interval  20–30  mio.  kr.  I 
disse forventninger var indregnet en stor usikkerhed til 
udviklingen i Covid-19 pandemien og med en forventet 
udgift til tab og nedskrivninger i niveauet 10 mio. kr. En 
væsentlig faktor bag det bedre resultat skyldes således, 
at banken i 2021 har tilbageført nedskrivninger for 10,7 
mio. kr. 

Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 11,2 % 
p.a. mod sidste år 7,4 %. Efter skat udgør forrentningen 
henholdsvis 9,1 % for 2021 og 5,9 % for 2020. 

Af ovennævnte resultat udgør resultatet af basisdriften 
34,7 mio. kr. mod sidste år  40,4 mio. kr. I forhold til de 
offentliggjorte forventninger ligger det realiserede resul-
tat af basisdriften på niveau med det pr. 14. januar 2022 
udmeldte resultat af basisdriften på 35 mio. kr. Set i for-
hold til bankens budgetterede forventning til året, ligger 
basisdriften i toppen af det interval, banken meldte ud i 
forbindelse  med  aflæggelsen af  årsrapporten  for  2020, 
hvor forventningen var en basisdrift i intervallet 28 – 35 
mio. kr. 

Ledelsen udtrykker stor tilfredshed med udviklingen i re-
sultatet før skat, der er påvirket positivt af kursregule-
ringer og tilbageførsel af nedskrivninger på bankens ud-
lån og garantier.  

Rammerne for bankens basisdrift er imidlertid under et 
fortsat  pres  fra  faldende  renteindtægter  og  fortsat  sti-
gende omkostninger til IT- og lønomkostninger, som pri-
mært kan henføres til de stadigt tiltagende regulatoriske 
krav til sektoren.   

Kommentarer til de enkelte poster 

Indtægter 
De  samlede  netto  renteindtægter  for  2021  udgør  75,8 
mio. kr. mod 82,1 mio. kr. i 2020, hvilket er et fald på 
6,3 mio. kr. svarende til 7,8 %. 

De faldende netto renteindtægter kan forklares med, at 
den gennemsnitlige udlånsbalance gennem året har lig-
get  under  det  aktuelle  niveau  og  niveauet  primo  året. 
Endvidere  er  bankens  gennemsnitlige  udlånsrente  fal-
dende grundet et stigende konkurrencepres om kunder-
nes udlån. Den samlede effekt heraf er et fald i rente-
indtægterne på 7,9 mio. kr.  

Faldet i udlånsrenten opvejes i mindre grad af negative 
renter  på  indlån,  som  ultimo  2021  bidrager  med  14,1 
mio. kr., hvilket er en stigning på 2,9 mio. kr. i forhold 
til 2020, hvor banken indførte negativ indlånsrente. Om-
vendt  ses også en  stigende  omkostning  til  placering  af 
bankens  overskudslikviditet  i  Nationalbanken  på  9,0 
mio. kr., hvilket er stigning på 1,6 mio. kr. i forhold til 
sidste år. Til dette skal medvurderes, at Nationalbanken 
har ændret Foliorenten fra -0,5 % til -0,6 % pr. 1. okto-
ber 2021.  

Udbytte af kapitalandele udgør 2,7 mio. kr. og er steget 
med 0,1 mio. kr. i forhold til sidste år, hvor udbyttet ud-
gjorde 2,6 mio. kr.  

Netto gebyrindtægterne udgør 83,9 mio. kr. mod sidste 
år 77,2  mio. kr.,  hvilket  er  en  stigning  på 6,7  mio. kr. 
svarende til 8,7 %. Stigningen kan henføres til det ge-
nerelt høje aktivitetsniveau igennem hele året, herunder 
indenfor formidlede realkreditlån til både privat- og er-
hvervskunder. Hertil kommer øget investeringsaktivitet 
indenfor  formueområdet  samt  tilpasset  prisstruktur  for 
bankens ydelser. 

I  netto  gebyrindtægterne  er modregnet  tab på formid-
lede  realkreditlån,  som  i  2021  udgør  0,8  mio.  kr.  som 
ligeledes udgjorde 0,8 mio. kr. i 2020.  

Andre driftsindtægter udgør i 2021 2,8 mio. kr.  mod 0,9 
mio. kr. i 2020. Stigningen på 1,9 mio. kr. skyldes salg 
af afskrevne driftsmidler i forbindelse med salget af en 
investeringsejendom. 

De samlede netto rente- og gebyrindtægter samt andre 
indtægter udgør herefter 165,2 mio. kr. for 2021, hvilket 
er en stigning på 2,4 mio. kr. i forhold til sidste år, hvil-
ket svarer til 1,5 %.  

Omkostninger 
De samlede omkostninger for 2021 udgør 130,4 mio. kr. 
mod sidste  år 122,3 mio. kr., hvilket er en stigning på 
8,1 mio. kr. svarende til 6,6 %. 

Årsagen  til  stigningen  kan  væsentligst  henføres  til  føl-
gende forhold: 

• 

•  Overenskomstmæssige  lønstigninger  på  hhv. 
2,25 % gældende for 1. halvår og 2,0 % for 
2. halvår  
Nettoeffekten  af  til-  og  afgang  af  medarbej-
dere. Det gennemsnitlige antal medarbejdere 
er i året steget med netto 1 medarbejder. 
Forøgelse  af  bankens  feriepengeforpligtelse 
grundet ny ferielov 3,6 mio. kr.  

• 

•  Øvrige  administrationsudgifter  er  samlet  set 
forøget med 4,6 mio. kr. svarende til 11,0 %. 
Dette dækker primært over stigende udgifter 
til IT og investering i uddannelse af bankens 
medarbejdere som del af bankens strategi. 

Nedenfor er vist   et diagram over udviklingen i omkost-
ninger de seneste 5 regnskabsår.  

8 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
LEDELSESBERETNING 

Fordeling af samlede omkostninger
(mio.  kr.)

Basisdriften
(mio. kr.)

140

120

100

80

60

40

20

0

2017

2018

2019

2020

2021

Løn i alt

IT-udgifter

Øvrige driftsudgifter

For  en  specifikation  af  posten  administrationsudgifter 
henvises til note 11. 

Basisdrift 
Den  samlede basisdrift  udgør  som  ovenfor  nævnt 34,7 
mio. kr. mod sidste år 40,4 mio. kr., hvilket er et fald på 
5,7 mio. kr. svarende til 9,7 %.   

Faldet i basisdriften er en konsekvens af, at stigningen i 
de samlede basisindtægter er lavere end stigningen i ba-
sisomkostningerne. Bankens basisindtjening har således 
ikke kunnet indeholde omkostningsstigningen. Nøgletal-
let  basisindtjening  pr.  omkostningskrone  er  faldet  fra 
1,33 kr. til 1,27 kr.   

Generelt er bankens driftsbetingelser påvirket af det lave 
renteniveau, der i væsentlig grad presser bankens ren-
temarginal,  hvorfor  der  forsat  er  fokus  på  at  indrette 
bankens prissætning således, at kunder betaler for den 
ydelse,  som  de  køber  i  banken,  hvilket  efter  bankens 
mening  er  et  godt og rigtigt princip.  Hertil  kommer,  at 
det lave renteniveau har foranlediget, at banken i lighed 
med  andre  pengeinstitutter  har  indført  negative  renter 
på indlån, idet banken har en væsentlig renteudgift ved 
placeringen af bankens overskudslikviditet.  

På den positive side er, at banken fortsat oplever en til-
fredsstillende  tilgang  af  nye  både  privat-  og  erhvervs-
kunder, samt at bankens eksisterende kunder øger de-
res  forretningsomfang  i  banken.  Dette giver  banken  et 
styrket  fundament  for  den  fremtidige  indtjening.  Hertil 
kommer, at banken styrker sit værditilbud til kunderne 
via samarbejdspartnere, herunder muligheder inden for 
formue-  og  pensionsrådgivning,  som  styrker  basisind-
tægterne i de kommende år. I 2021 indgik Møns Bank et 
henvisningssamarbejde  med  Købstædernes  Forsikring, 
som på sigt forventes at kunne bidrage til indtjening og 
tilgang af nye kunder samt styrke relationen til bankens 
kunder yderligere.  

Bankens  basisdrift  de  seneste  5  år  er  vist  herunder, 
hvoraf  det  fremgår,  at  den  har  ligget  i  niveauet  35-40 
millioner igennem årene:  

180

160

140

120

100

80

60

40

20

0

2017

2018

2019

2020

2021

Basisindtægter

Basisomkostninger

Basisdrift

Basisindtjening pr. omkostningskrone angiver forholdet 
mellem indtjeningen og omkostningssiden.  

De stigende regulatoriske krav og medfølgende omkost-
ninger samt det aktuelle lave rentemiljø og marginalise-
ring af ind- og udlånsaktiviteterne viser sig klart i nøgle-
tallet.  

Basisindtjening pr. omkostningskrone 

1,40

1,38

1,36

1,34

1,32

1,30

1,28

1,26

1,24

2017

2018

2019

2020

2021

Basisindtjening pr. omkostningskrone

Kursreguleringer 
Den samlede  kursgevinst  udgør  11,8 mio. kr.  mod  8,8 
mio. kr. sidste år. Kursreguleringen fordeler sig således: 

• 
• 

• 

• 

En kursgevinst på obligationerne på 1,1 mio. kr. 
En  kursgevinst  på  aktierne  på  8,7  mio.  kr.  
hvoraf de 7,6 mio. kr. kan henføres til bankens 
anlægsbeholdning af aktier og godt 1,1 mio. kr. 
kan henføres til bankens handelsbeholdning. 
En værdiregulering på investeringsejendomme 
på -0,1 mio. kr.  
En kursgevinst på valuta på 2,0 mio. kr. 

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 
Banken  har  i  2021  tilbageført  nedskrivninger  på  udlån 
og  tilgodehavender for  10,7 mio.  kr.  mod en  udgift  på 
13,9 mio. kr. i 2020.  

Udviklingen  dækker  primært  over  tilbageførsel  af  ned-
skrivninger  på  individuelle  eksponeringer  svarende  til 
10,1 mio. kr. I nedskrivningerne for  2021 indgår tilba-
geførsel  0,6  mio.  kr.  vedr.  det  ledelsesmæssige  skøn, 
som ultimo 2021 udgør 14,4 mio. kr. mod 15,0 mio. kr. 
ultimo 2020.  

Situationen med nedlukning af det danske samfund og 
effekten af Covid-19 på den globale økonomi er fortsat 
behæftet med væsentlig usikkerhed. Det ledelsesmæs-
sige skøn dækker fortsat primært usikkerheden omkring 
Covid-19  situationens  indvirkning  på  bankens  kunder. 
Dette  er  ligeligt  fordelt  mellem  bankens  privat-  og  er-
hvervskunder.  Endvidere  dækker  det  ledelsesmæssige 

9 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

skøn den generelle modelusikkerhed som bankens ned-
skrivningsmodel, udviklet af BEC, er underlagt i relation 
til indregning af fremadskuende information. 

Udviklingen i bankens udgiftsførte nedskrivninger de se-
neste 5 år fremgår af nedennævnte graf. 

akkumulerede  nedskrivningsprocent  udgør  3,4  %  mod 
4,3 % ultimo 2020. 

Bankens samlede  afskrivninger i 2021 udgør 12,5 mio. 
kr.,  heraf  var  de  10,9  mio.  kr.  nedskrevet  i  tidligere 
regnskabsår.  

Nedskrivninger (mio. kr.)

Se endvidere note 12 for yderligere specifikation af ban-
kens nedskrivninger. 

Resultat før skat 
Efter ovennævnte kan resultatet før skat opgøres til 57,2 
mio. kr. Sammenligning og kommentarer til de enkelte 
regnskabsposter fremgår under hver enkelt regnskabs-
post indeholdt i resultat før skat.   

2017

2018

2019

2020

2021

Usikkerhed ved indregning og måling 

15

10

5

0

-5

-10

-15

De samlede individuelle nedskrivninger og hensættelser 
på bankens krediteksponering ultimo 2021 sammensæt-
ter sig af nedskrivninger og hensættelser i stadie 3 som 
udgør  66,2  mio.  kr.  ultimo  2021,  mens  stadie  1  og  2 
nedskrivninger tilsammen udgør 29,5 mio. kr. 

De samlede nedskrivninger udgør således i alt 95,7 mio. 
kr. Sidste år udgjorde de akkumulerede nedskrivninger 
114,7  mio.  kr. Faldet kan  i  væsentlig  grad  henføres  til 
nettotilbageførsler  af  individuelle  nedskrivninger  samt 
endelig afskrivning af allerede nedskrevne engagemen-
ter for 10,9 mio. kr.  

I  nedenstående graf vises  udviklingen  i bankens  akku-
mulerede nedskrivninger de seneste 5 år.  

Akkumulerede nedskrivninger med andel af 
ledelsesmæssigt skøn 
(mio. kr.)

150

125

100

75

50

25

0

2017

2018

2019

2020

2021

Akk. nedskrivninger/hensættelser

Åbningsbalancekorrektion IFRS9

Ledelsesmæssigt skøn

De  akkumulerede  nedskrivninger  fordelt  på  brancher 
fremgår af nedennævnte tabel. 

Nedskrivninger fordelt på brancher 

2021 

2020 

Landbrug 
Industri 
Energiforsyning 
Bygge- og anlæg 
Handel 
Transport, 
hotel og restaurant 
Finansiering og forsikring 
Fast ejendom 
Øvrige erhverv 
Privat 

11% 
2% 
0% 
4% 
7% 

10% 
6% 
3% 
5% 
52% 

9 % 
2 % 
1 % 
4 % 
10 % 

11 % 
4 % 
5 % 
10 % 
46 % 

I alt fordelt nedskrivninger 

100 % 

100 % 

Årets nedskrivningsprocent udgør -0,4 % af de samlede 
udlån  og  garantier  mod  +0,3  %  i  2020  og  den 

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling 
knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser 
på garantier samt til værdiansættelsen på beholdningen 
af  unoterede  aktier  og  investerings-  og  domicilejen-
domme. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et ac-
ceptabelt  niveau. Der  henvises  derudover  til  beskrivel-
sen i note 2. 

Kapitaldækningsregler 

Banken  skal  i  henhold  til  lovgivningen  have  et  kapital-
grundlag, der understøtter risikoprofilen. 

Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og markedsrisici ef-
ter standardmetoden og operationel risiko efter basisin-
dikatormetoden. Det er fortsat bankens vurdering, at der 
for et pengeinstitut af Møns Banks størrelse, på nuvæ-
rende tidspunkt ikke er behov for at anvende mere avan-
cerede metoder til opgørelse af bankens kapitalprocent.  

Kapitalgrundlag og kapitalbehov  
Indledningsvist skal anføres, at banken har valgt ikke at 
benytte EU-Kommissionens regler om en 5-årig indfas-
ningsperiode  for  egenkapitalpåvirkningen  af  nedskriv-
ningsreglerne indført i 2018 (IFRS 9).  

Samlet  udgør  bankens  kapitalprocent  23,2  %  ultimo 
2021  og  er  således  reduceret  fra  24,0  %  ultimo  2020 
svarende til 0,7 %-point. Faldet er en nettoeffekt af, at 
kapitalgrundlaget er reduceret med 10,2 mio. kr., og at 
de  risikovægtede  aktiver  samtidig  er  steget  med  20,3 
mio. kr. 

Baggrunden  for  faldet  i kapitalgrundlaget  på  10,2  mio. 
kr. siden ultimo 2020 er i det væsentligste følgende: 

•  Konsolidering af årets overskud jf. overskuds-

fordelingen på 40,0 mio. kr.  
• 
Indfrielse af supplerende kapital 35,0 mio. kr. 
•  Stigning i fradraget for finansielle aktier, der 
samlet udgør mere end 10 % af kapitalgrund-
laget på 14,6 mio. kr.  

•  Stigning på 3,1 mio. kr. i fradrag for Non- 
performing Exposures (NPE-fradrag) 

10 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

•  Gevinst ved køb / salg af egne aktier på 1,6 

mio. kr. 

•  Reduktion af øvrige fradrag 0,9 mio. kr. 

Risikoeksponeringen  ultimo  2021  udgør  1.979  mio.  kr. 
mod sidste år 1.959 mio. kr. Stigningen kan væsentligst 
henføres til nettoeffekten af et fald i udlånet, en stigning 
i garantierne samt fald i bankens fondsbeholdning.  

Den  egentlige  kernekapital  ultimo  2021  udgør  419,1 
mio. kr. svarende til en egentlig kernekapitalprocent på 
21,2, hvilket er en stigning i forhold til ultimo 2020 på 
24,7  mio.  kr.  svarende  til  en  stigning  på  1,1  %-point. 
Ændringen er påvirket af de samme forhold som nævnt 
ovenfor under kapitalgrundlaget. 

Banken har helt overordnet en politik og målsætning om, 
at den fremtidige aktivitet som hovedregel skal baseres 
på egentlig kernekapital.  

Med afsæt i de nuværende kapitalforhold er målsætnin-
gen  for  kapitalstrukturen  derfor,  at  bankens  kapital-
grundlag for minimum 80 %’s vedkommende skal udgø-
res  af  egentlig  kernekapital  (beregnes  af  kapitalen  før 
fradrag). De resterende 20 % kan dækkes af hybrid ker-
nekapital og/eller supplerende kapital med henblik på at 
opfylde  kapitalkravet,  eller  hvis  lånevilkårene  for  disse 
kapitaltyper samlet set er fordelagtige for aktionærerne.  

Hertil  kommer,  at  banken ønsker  at  dække  op  til 70 – 
90  %  af  kravet  til  nedskrivningsegnede  passiver  (NEP-
kravet) efter fuld indfasning med Tier-3 kapital således, 
at dette kun i begrænset omfang skal dækkes via ban-
kens solvens. 

Banken  har  pr.  ultimo  2021  hybrid  kernekapital  på  40 
mio. kr., som opfylder kravene i CRD IV for indregning i 
kapitalgrundlaget.  Banken  har  pr.  02.09.2021  indfriet 
supplerende kapital for 35 mio. kr., hvilket er sket efter 
godkendelse  fra  Finanstilsynet.  Banken  har  i  kapital-
grundlaget pr. ultimo 2021 ingen supplerende kapitalin-
strumenter. Der henvises til noterne 28 og 29 for yder-
ligere information. 

Banken har udarbejdet en 5-årig kapitalplan, der vurde-
rer, i hvilket omfang den nuværende kapital er tilstræk-
kelig til at dække bankens fremtidige aktiviteter. I den 
lagte kapitalplan leves fuldt op til de højere minimums-
krav til kapital samt de større krav til kvaliteten af kapi-
talen i takt med, at kravene indfases, herunder også im-
plementering af NEP-kravet, hvor indfasningen startede 
i 2021.  

Banken  har  ud  over  kapitalplanen  udfærdiget  bered-
skabsplan og genopretningsplan på kapitalområdet efter 
reglerne  for  genopretningsplaner,  som  bl.a.  indeholder 
krav om fastsættelse af risikoindikatorer på kapitalom-
rådet.  Af  disse  planer  fremgår,  at  banken  har  et  stort 
kapitalberedskab  i  form  af  kapitalandele  i  sektorejede 
selskaber, herunder en meget stor beholdning af aktier i 
DLR på pt. 93,6 mio. kr., som vil betyde en styrkelse af 
kapitalprocenten på ca. 3,8 %-point ved afhændelse af 
aktieposten.  

Bestyrelse og direktion skal i henhold til lov om finansiel 
virksomhed sikre,  at banken har  et  tilstrækkeligt  kapi-
talgrundlag, der efter ledelsens vurdering som minimum 
skal til, for at dække alle væsentlige risici.  

Bestyrelsen har fastsat et kapitalmål på 6 %-point over 
det til enhver tid gældende kapitalbehov tillagt kapital-
bevaringsbuffer  og  den  del  af  NEP-kravet  som  ikke  er 
dækket af Tier 3/SNP-kapital.  

Det  individuelle  kapitalbehov  er  opgjort  til  11,5  %  pr. 
ultimo  2021,  og  er  fastsat  ud  fra  forventninger  til  det 
individuelle kapitalbehov i det kommende år.  

Opgørelsen af kapitalbehovet er baseret på bekendtgø-
relse  om  opgørelse  af  risikoeksponeringer,  kapital-
grundlag  og  solvensbehov  samt  Finanstilsynets  vejled-
ning herom. Banken har på baggrund af det beregnede 
kapitalkrav  opgjort  en  umiddelbar  overdækning  på 
160,2 mio. kr., som udgør forskellen mellem det nuvæ-
rende  kapitalkrav  og  den  faktiske  kapital  (kapitalpro-
cent). Banken opgør kapitalbehovet efter en 8+ tilgang 
svarende til Finanstilsynets foretrukne metode. 

Det skal bemærkes i forhold til den opgjorte  overdæk-
ning og sammenligningen til sidste år, at NEP-tillægget 
jf. overgangsreglerne hævet fra 1,66 % til 2,87 % af de 
risikovægtede aktiver pr. 31.12.2021, svarende til 56,9 
mio. kr.  Af det aktuelle krav har banken dækket 1,8 %-
point svarende til 34,8 mio. kr. via udstedte Tier-3 / Se-
nior  Non-preferred  obligationer  jf.  selskabsmeddelelse 
11 pr. 15.06.2021. 

Bankens kapitalbehov er herefter opgjort således: 

Risikoområde 

Tillæg som følge af 
lovkrav 
Tillæg kreditrisici 
Tillæg markedsrisici 
Tillæg operationelle ri-
sici 
Tillæg øvrige risici 
I alt 

31.12.21 
(1.000 kr.) 

31.12.21 
% 

31.12.20 
% 

158.334 
55.526 
8.477 

4.948 
0 
227.284 

8,0% 
2,8% 
0,4% 

0,3% 
0,0% 
11,5% 

8,0 % 
2,2 % 
0,4 % 

0,3 % 
0,2 % 
11,1 % 

Stigning i bankens kapitalbehov skyldes, at banken skal 
foretage tillæg under hensyn til reglerne om Non-perfor-
ming Exposures, som er under indfasning. Tillægget ud-
gør  0,6  %  ultimo  2021  og  dækker  den  del  af  bankens 
kapital,  som efter  reglerne  ikke  kan  medregnes  i  kapi-
talgrundlaget. Hertil kommer mindre justeringer, der li-
gesom førnævnte følger af Finanstilsynets vejledning.  

Tillæg for øvrige risici dækkede ultimo 2020 over forven-
tet  vækst  i  2021  i  bankens  beholdning  af  aktier  i  DLR 
A/S.  Der  forventes  ikke  vækst  heri  i  2022,  hvorfor  til-
lægget bortfalder. 

I opgørelsen af kapitalbehovet indgår et tillæg på 0,25 
%-point under operationelle risici, som er fastsat af Fi-
nanstilsynet  til  at  dække  operationelle  risici  i  bankens 
interne  kontroller  på  kreditområdet.  Tillægget  er  uæn-
drede i forhold til ultimo 2020.     

11 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Bankens overdækning i forhold til det tilstrækkelige  
kapitalgrundlag: 

Banken ønsker som tidligere nævnt at dække 70–90 % 
af kravet til nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet) 
efter fuld indfasning med Tier-3 kapital. 

2021 

2020 

1.000 kr.  

% 

% 

Kapitalgrundlag efter fradrag 

459.121  23,2% 

24,0% 

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag 

227.284  11,5% 

11,1% 

Overdækning før bufferkrav 

231.836  11,7% 

12,8% 

Kapitalbevaringsbuffer 

49.479 

2,5% 

2,5% 

Kontracyklisk buffer 

0 

0,0% 

0,0% 

Overdækning efter opfyldelse 
af Søjle I + II og bufferkrav 

NEP-tillæg (tillæg iht. overgangs-
bestemmelser) 
NEP-tillæg dækket af SNP/TIER-3 
kapital 

Overdækning fra kapitalgrund 
efter opfyldelse af alle kapital-
krav 

182.357 

9,2% 

10,3% 

56.868 

2,9% 

1,7% 

34.755 

1,8% 

0,0% 

160.244 

8,1% 

8,7% 

Det er ledelsens vurdering, at kapitalen er tilstrækkelig 
til  at  dække  den  risiko, der  er forbundet  med bankens 
aktiviteter. Banken forventer således at kunne leve fuldt 
op til kravene, som de er udformet pt., hvorfor årsregn-
skabet aflægges som going concern. 

Væsentlige  uforudsete  yderligere  krav  i  vejledning  om 
tilstrækkeligt  kapitalgrundlag,  Finanstilsynets  fortolk-
ning eller praksis for vurdering af det nødvendige kapi-
talbehov kan medføre, at bankens kapitalmæssige over-
dækning mindskes. 

Der  henvises  til  under  punktet  moensbank.dk/ir  ”Til-
strækkeligt kapitalgrundlag og kapitalbehov” for en be-
skrivelse og uddybning af kapitalbehovet samt opgørel-
sesmetoderne for 2021. 

Der henvises ligeledes til moensbank.dk/ir under punk-
tet ”Risikorapporter” for en redegørelse for risikostyring 
i 2021. 

Nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet) 
NEP-kravet  gældende  for  2021,  som  blev  fastsat  med 
udgangspunkt i indberettede tal pr. 31. december 2019 
udgør  10,9  %  af  Møns  Banks  samlede  forpligtelser  og 
kapitalgrundlag svarende til 16,3 % af de risikovægtede 
aktiver. NEP-kravet gældende for 2022 udgør 14,6 % af 
Møns Banks samlede risikoeksponering og 4,5 % af Møns 
Banks samlede eksponeringsmål (gearingsgrad). Kravet 
er  fastsat  med  baggrund  i  indberettede  tal  pr.  31.  de-
cember 2020.  

NEP-kravet implementeres som beredskab for genopret-
ning af pengeinstitutter, og er et krav til, at visse passi-
ver kan gældskonverteres til aktiekapital / bail-in. Ban-
ken skal indfase NEP-tillægget over en 5-årig periode fra 
1.  januar  2019  frem  til  1.  januar  2024.  Fuldt  indfaset 
udgør kravet  17,0%  af  bankens  risikovægtede  aktiver. 
Dette betyder, at banken over de kommende år skal op-
bygge  kapital  eller  udstede  kapitalinstrumenter  til  at 
imødekomme kravet. 

Tilsynsdiamanten 

Med  Tilsynsdiamanten  har  Finanstilsynet  fastlagt  en 
række grænseværdier på udvalgte risikoområder. Ban-
ken har opgjort positionerne på de forskellige målepunk-
ter. Ved udgangen af 2021 ligger banken indenfor samt-
lige  grænseværdier  i  tilsynsdiamanten,  hvilket  fremgår 
af nedenstående tabel: 

Tilsyns diamantens                    
pejlemærker 
Summen  af  store  ek-
sponeringer 

Finanstilsynets 
grænseværdi 
< 175 % af den egent-
lige kernekapital 

Udlånsvækst 
Ejendomseksponerin-
ger 

< 20 % 
< 25 % af udlån og ga-
rantier 

Likviditetspejlemærke 

>100 

Møns Bank 
2021 

117,1 %  

-0,4 % 

9,7 % 

495 % 

Summen af store eksponeringer 
Pejlemærket for store eksponeringer er pr. ultimo 2021 
opgjort til 117,1 % af den egentlige kernekapital og lig-
ger således indenfor grænseværdien. 

I sammenligningen til sidste år er pejlemærket reduceret 
med  7,5  %-point  fra  124,6  %.  Dette  kan  henføres  til 
stigningen på  24,7 mio. kr. i  bankens egentlige kerne-
kapital sammenholdt med, at summen af store ekspone-
ringer er uændret.  

Banken har via sin kreditpolitik fastsat grænser for stør-
relsen på enkelt eksponeringer, som begrænser risikoen 
for at bankens eksponering er koncentreret på få enkelt-
stående store kundeforhold. 

Udlånsvækst 
Banken har i 2021 et uændret niveau i udlånet på -0,4 
% sammenlignet med 2020. Dette er langt indenfor Til-
synsdiamantens  grænseværdi,  som  angiver  en  udlåns-
vækst på maksimalt 20 %.  

Bankens  politik  på  udlånsområdet  er  fortsat,  at  stabile 
indlån fra bankens kunder fuldt ud skal kunne funde ban-
kens udlån. Bankens nuværende situation, med et stort 
indlånsoverskud  (udtrykt  i  nøgletallet  udlån  plus  ned-
skrivninger  i  forhold  til  indlån  på  45,4  %)  betyder,  at 
bankens likviditetsforhold er særdeles gunstige, og iso-
leret set er det ikke bankens indlån, der sætter en be-
grænsning for bankens muligheder for at øge udlånene. 

Ejendomseksponering 
I  gruppen  af  ejendomseksponeringer  indgår  fast  ejen-
dom og gennemførelse af byggeprojekter (placeret un-
der bygge- og anlæg). Hertil kommer, at beregningen er 
foretaget før modregning af bankens korrektivkonto. 

Banken har en branchefordeling uden store koncentrati-
oner på enkelt brancher, hvilket fremgår af note 15. 
Bankens  eksponeringer  mod  ejendomsbranchen  udgør 
9,7 % og er således faldet med 3,1 %-point i forhold til 
samme  tidspunkt  sidste  år.  Banken  vurderer,  at 

12 
 
 
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

boniteten i bankens ejendomseksponeringer ikke afviger 
væsentligt i forhold til de øvrige erhvervsgrupper jf. ta-
bellen under afsnittet nedskrivninger på udlån og tilgo-
dehavender mv. 

Likviditet 
Det opgjorte pejlemærke for likviditet udgør 495 % ul-
timo  2021,  hvilket  er  langt  indenfor  Tilsynsdiamantens 
grænseværdi på minimum 100 %. 

Pejlemærke  for  likviditet  bygger  på  en  anden  opgørel-
sesmetode end nøgletallet for LCR, jf. nedenfor og som 
oplyst i hoved- og nøgletal og under noterne. 

Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditets-
bufferens  størrelse  og  sammensætning  i  forhold  til 
stressscenarie på 30-dages sigt. LCR skal udgøre mindst 
100 %. Banken har ultimo 2021 opgjort LCR-brøken til 
495,5  %  mod  448,9  %  ultimo  2020.  Stigningen  er  en 
konsekvens af en stigende overskudslikviditet som følge 
af uændret udlån kombineret med det stigende indlån.  

Banken har ikke optaget lån, der forfalder indenfor det 
kommende år. 

Der henvises til note 3 under Likviditetsrisiko for restlø-
betid på bankens aktiver og passiver samt til en yderli-
gere specifikation af bankens opgjorte LCR-brøk.  

Bankens politiske mål for overdækning på LCR er at have 
en overdækning på mindst 150 %-point i forhold til det 
til enhver tid gældende minimumskrav. 

Reglerne  for  Net-stable-funding-ratio  (NSFR)  er  trådt  i 
kraft 30.06.2021, hvorefter banken opgør og overvåger 
sin funding via dette nøgletal. NSFR udtrykker forholdet 
mellem  den  for  banken  tilgængelige  funding  divideret 
med  den  nødvendige  funding.  Lovkravet  for  NSFR  er 
100%,  hvor  NSFR  udgør  233,4  %  pr.  31.12.2021.  At 
banken  ligger  væsentligt  højere  end  lovkravet  skyldes 
først og fremmest bankens store indlånsoverskud i for-
hold til udlån samt bankens placering af overskudslikvi-
ditet  i  nationalbanken  og  en  fondsbeholdning  med  lav 
risiko. Bankens ledelse har via bankens likviditetspolitik 
fastsat  et  politisk  mål  om  at  NSFR  som  minimum  skal 
udgøre 175 %. I planerne for bankens udvikling er der 
fokus på, at der opretholdes et fornuftigt forhold mellem 
de  samlede  ud-  og  indlån  således,  at  kravene  fortsat 
overholdes med en komfortabel overdækning.  

Banken gør ikke brug af muligheden for at belåne udlån 
i Nationalbanken. 

Særlige forhold 

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning 

Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt 
forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. 

Forventningerne til 2022  samt  til  øvrige  forhold i 
fremtiden 

Udviklingen i 2022 forventes fortsat at være påvirket af 
eftervirkningerne af Covid-19 pandemien, hvor nye va-
rianter  af  virus  har  vist  sig  mindre  risikable  for  folke-
sundheden, hvilket medfører fjernelse af de restriktioner 
som  var  gældende  i  Danmark  ultimo  2021.  Den  sam-
fundsøkonomiske  udvikling  forventes  alene  at  bidrage 
med begrænset vækst i økonomien i 2022, hvilket giver 
udfordringer  for  den  finansielle  sektor.  Stigende  infla-
tion, som især er drevet af stigende energi og råvarepri-
ser, forventes at påvirke bankens kunders økonomi i ne-
gativ retning. For erhvervskundernes vedkommende for-
ventes  tilbagebetaling  af  de  statslige  henstandsordnin-
ger  ligeledes  at  lægge  et  pres  på  kundernes  økonomi. 
Den høje aktivitet på boligmarkedet, som har været gæl-
dende i 2021 med stigende boligpriser, forventes at af-
tage  i 2022 både grundet  stigende  energipriser og  ud-
sigten  til  stigende  renteniveau,  som  kan  påvirke  ejen-
domspriserne i nedadgående retning. Udfordringerne for 
banken vil for det kommende år være at hjælpe bankens 
kunder igennem de økonomiske udfordringer, som følge 
af den økonomiske udvikling, en fortsat skærpet konkur-
rence om de gode udlån og et fortsat pres på rentemar-
ginalen.  

Aktuelt kan det være svært at vurdere aktiviteten i sam-
fundet,  som  måske  helt  frem  til  sommerperioden  vil 
være  præget  af  eftervirkningerne  fra  Covid-19  pande-
mien, hvilket også må forventes at have en afsmittende 
virkning på aktiviteten i banken. 

Bankens forventninger til et uændret niveau i den risiko-
frie rente betyder, at banken forsat vil have en betydelig 
renteudgift ved placering af bankens store overskudsli-
kviditet, hvilket er en generel udfordring for sektoren.  

Omkostningsniveauet forventes ikke væsentligt påvirket 
af igangsætning af nye initiativer i forhold til strategien, 
men derimod påvirkes omkostningsniveauet af stigende 
lønomkostninger  som  følge  af  overenskomstmæssige 
stigninger og målrettede ansættelser til styrkelse af stra-
tegisk vigtige områder. Herudover er der i mindre om-
fang  stigende  omkostninger  som  følge  af  prisudviklin-
gen. 

Med afsæt i ovennævnte er der følgende resultatforvent-
ninger for 2022: 

Anvendt  regnskabspraksis  er  pr.  1.  januar  2021  uæn-
dret, idet der ikke er foretaget ændringer til regnskabs-
bekendtgørelsen, som påvirker opgørelsen af balance el-
ler resultat.  

Basisdrift 
Med afsæt i ovennævnte forventer banken et resultat af 
basisdriften (resultat før nedskrivninger på udlån, kurs-
regulering og skat) for 2022 i størrelsen 28 - 35 mio. kr. 

Bankens  anvendte  regnskabspraksis  er  yderligere  be-
skrevet i note 1, hvortil der henvises. 

Resultat før skat  
Resultatet før skat vil være forbundet med stor usikker-
i 
hed  og  er  meget  afhængig  af  udviklingen 

13 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

nedskrivningerne  på  udlån  og  garantier.  Ved  bankens 
fastsættelse  af  resultatforventningerne  før  skat  er  ni-
veauet for nedskrivninger indregnet i niveauet ca. 0,4 % 
af de samlede udlån og garantier. Det samlede nedskriv-
ningsniveau vil samlet set være meget afhængig af ud-
viklingen i de underliggende forhold relateret til det le-
delsesmæssige skøn på 14,4 mio. kr., der er afsat ultimo 
året 2021. 

Resultatet  før  skat  vil  tillige  være  meget  afhængigt  af 
bankens kursreguleringer, som primært relaterer sig til 
kursgevinster fra de fællesejede sektorselskaber, herun-
der ejerandele i DLR, Bank Invest m.v. Samlet set for-
ventes et resultat før skat i niveauet 28-35 mio. kr. 

styring og overvågning af bankens samlede kreditekspo-
nering.  

De  samlede  tab  de  seneste  5  år  vises  i  nedenstående 
graf. 

Realiserede tab  
(mio. kr.)

35

30

25

20

15

10

5

0

Forretningsmæssige og finansielle risici 

2017

2018

2019

2020

2021

2017

2018

2019

2020

2021

Indledningsvis  skal  henvises til  note  3 for en  nærmere 
beskrivelse  af  bankens  politikker  og  mål  for  styring  af 
finansielle risici. 

Kreditrisiko 
Ved kreditrisici forstås risikoen for tab som følge af, at 
debitorer  eller  modparter  misligholder  indgåede  beta-
lingsforpligtelser. 

Bankens  kreditrisiko  er  styret  af  en  overordnet  kredit-
politik,  som  er  besluttet  af  bestyrelsen  og  tager  ud-
gangspunkt  i  bankens  til  enhver  tid  gældende  strategi 
og  forretningsmodel.  Kreditpolitikken  tilpasses  løbende 
under hensyntagen til bestyrelsens refleksioner over ud-
viklingen  og  ønsker  om  at  tilpasse  kreditrisikoen,  kon-
junkturudviklingen, gældende og kommende lovgivning 
samt  bekendtgørelser  og  aktuelle  vejledninger  fra  Fi-
nanstilsynet.  

Kreditpolitikken  har  overordnet  til  formål  at  fastsætte 
Møns Banks risikoprofil for kreditområdet og indeholder 
således bestyrelsens overordnede stillingtagen til, hvilke 
kreditrisici banken kan påtage sig. Kreditpolitikken med-
virker således til, at der er en god balance mellem udlån, 
indtjening og risiko, hvorved der skabes en god og varig 
rentabilitet og bonitet. Kreditpolitikken sætter bl.a. ram-
mer indenfor følgende områder:  

• 
• 
• 
• 

• 
• 
• 
• 
• 

kundetyper 
typer af produkter 
geografisk eksponering 
eksponering indenfor udvalgte typer af sikker-
heder 
kreditbonitet 
indtjening i forhold til valgt risikoprofil 
store eksponeringer 
branchemæssig spredning 
koncentrationsrisici 

Indenfor  kreditpolitikken  er  den  løbende  forvaltning  af 
kreditområdet  reguleret  i  en  række  forretningsgange, 
hvor de mere specifikke retningslinjer i forhold til at ef-
terleve  bankens  overordnede  kreditpolitik  er  defineret 
og beskrevet. Banken vil til stadighed have fokus på, at 
der  gennem  bankens  kreditafdeling  sker  en  effektiv 

I forhold til tabsprocenten (tab i forhold til de samlede 
udlån  og  garantier)  ligger  ovennævnte  tab  i  intervallet 
fra 0,3 % til 1,3 % og for 2021 udgør tabsprocenten 0,5 
%.  

Et væsentligt risikoelement er, hvis banken har  ekspo-
neringer i en størrelse, der kan true bankens eksistens, 
hvis  eksponeringen  bliver  nødlidende.  Pejlemærket  for 
store  eksponeringer  angiver  koncentrationen  på  ban-
kens  20  største  eksponeringer  i  forhold  til  bankens 
egentlige kernekapital. Der henvises til afsnittet  
Tilsynsdiamanten,  hvoraf  det  opgjorte  pejlemærke  ul-
timo 2021 fremgår. 

For  en  beskrivelse  af  bankens  kreditrisiko  ultimo  året 
henvises til afsnittet Nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender  mv.  tidligere  i  ledelsesberetningen,  samt  til 
noterne 1, 2, 3, 12, 15 og 31. 

Renterisiko  
Renterisikoen beskriver bankens samlede risiko for vær-
ditab som følge af ændringer i renten. Bankens renteri-
sici relaterer sig primært til obligationer i handelsbehold-
ningen, fastforrentede ind- og udlån udenfor handelsbe-
holdningen samt til den af banken udstedte obligationer 
(Tier 3/SNP-obligation) og hybride kernekapital. 

Effekten  af  en  parallelforskydning  af  rentekurven  på  1 
%-point er ultimo 2021 på -2,4 mio. kr., hvilket svarer 
til  -0,6  %  af  bankens  kernekapital  mod  sidste  år  -0,4 
mio. kr. svarende til -0,1 %.  

Langt størstedelen af bankens obligationsbeholdning be-
står af korte variabelt forrentede obligationer.  
Bankens  renterisiko  indenfor  handelsbeholdningen  ud-
gør 0,0 mio. kr. og udenfor handelsbeholdningen er den 
–2,4 mio. kr.  

For en specifikation af bankens samlede renterisiko, be-
regnet i overensstemmelse med Finanstilsynets vejled-
ning  og  fordelt  efter  modificeret  varighed  på  lange  og 
korte positioner, henvises til note 3. 

Aktierisiko 
Bankens  aktierisiko  defineres  i  forhold  til  den  samlede 
aktiebeholdning,  hvilket  betyder,  at  effekten  af  en 

14 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

aktiekursændring på eksempelvis 10 % på beholdningen 
udgør 11,8 mio. kr. 

Markedsværdien af selskabets aktier udgør 410 mio. kr.  
pr. 31. december 2021  

Ultimo 2021 udgør kursværdien af aktier i alt 118,5 mio. 
kr.,  hvilket  er  en  stigning på 18,4  mio.  kr.  i  forhold  til 
ultimo 2020, hvor kursværdien udgjorde 100,1 mio. kr.  
Af den samlede aktiebeholdning udgør de finansielle an-
lægsaktier  den  totale  beholdning  med  118,5  mio.  kr.  i 
2021. Stigningen i 2021 kan henføres til køb af aktier i 
DLR  Kredit  A/S  samt  kursreguleringer  i  året.  Bankens 
største positioner i fællesejede sektorselskaber kan hen-
føres til DLR Kredit A/S, PRAS A/S og BI Holding A/S. 

I forhold til markedsrisikoen på aktierne opgøres denne 
på  baggrund  af  bankens  handelsbeholdning  af  aktier, 
hvorfor banken således ingen markedsrisiko har for ak-
tier ultimo 2021.  

Bestyrelsens forslag til udbytte 

Banken har overordnet en målsætning om, at der udbe-
tales et udbytte svarende til 10–25 % af årets overskud 
efter skat.  

Nøgletal for aktier og udbytte fremgår af nøgletallene i 
note 5. 

Omsætningen i bankens aktier via NASDAQ OMX Nordic 
Exchange, Copenhagen steg i regnskabsåret 2021 med 
35,6 mio. kr. i forhold til sidste år, idet der samlet blev 
omsat aktier for en kursværdi på 72,5 mio. kr. mod 36,9 
mio. kr. i 2020.   

Investor Relations 
Møns  Bank  søger  løbende  at  udvikle  og  vedligeholde 
gode  relationer  til  sine  interessegrupper,  idet  sådanne 
relationer vurderes at have væsentlig og positiv betyd-
ning  for  bankens  udvikling.  Banken  har  med  dette  ud-
gangspunkt formuleret en kommunikationspolitik. Kom-
munikationspolitikken  og  relaterede  procedurer  skal 
sikre,  at  oplysninger  af  betydning  for  bl.a.  investorer, 
medarbejdere og myndigheder formidles til disse og of-
fentliggøres  i  overensstemmelse  med  gældende  regler 
og aftaler.  

Bankens  ledelse  har  taget  udgangspunkt  i  denne  mål-
sætning efter grundige overvejelser i forhold til forvent-
ningerne  til  den  fremtidige  udvikling  og  konsolidering, 
der  er  vigtig  i  forhold  til  den  igangværende  genindfas-
ning  af  konjunkturudligningsbuffer  samt  indfasning  af 
NEP-kravet under kapitaldækningsreglerne.  

Kommunikationen  med  investorer  og  aktieanalytikere 
varetages af bankens direktion. Dialogen finder sted un-
der hensyntagen til NASDAQ OMX Nordic Exchange, Co-
penhagens  regler. 
Investorinformationen  udformes 
alene  på  dansk,  og  distribueres  til  aktionærer,  der  har 
ytret ønske herom, straks efter offentliggørelsen. 

Bankens  ledelse  har  vurderet  bankens  robusthed  med 
udgangspunkt  i  bankens  kapitalplan  samt  indregnet  et 
hårdt  stress-scenarie,  som  ligger  til  grund for  bankens 
genopretningsplan. Med afsæt heri indstiller bestyrelsen, 
at der udbetales 4,0 mio. kr. i udbytte for året 2021 sva-
rende til en udbytteprocent på 10. 

Aktionærinformation 

Fondsbørs NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copen-
hagen 
Aktiekapital 40.000.000 kr. 
Nominel stykstørrelse 20 kr. 
Antal aktier 2.000.000 stk. 
Aktieklasser Ingen 
Antal stemmer pr. aktie En 
Ihændehaverpapir Nej 
Stemmeretsbegrænsning Ja * 
Begrænsninger i omsættelighed Nej 
Fondskode DK0060133841 

* Stemmeretsbegrænsning: 
Ingen aktionærer kan afgive stemme for mere end, hvad 
der svarer til 1,0 % af den til enhver tid gældende aktie-
kapital. 

Aktieinformation 
Bankens  aktier er  noteret  på NASDAQ  OMX  Nordic  Ex-
change, Copenhagen. Aktiekursen sluttede den 31. de-
cember 2021 på kurs 205. Det svarer isoleret set  med 
afsæt i kursudviklingen til en stigning på 38,5 % i regn-
skabsåret 2021.  

Der arbejdes vedvarende på at videregive information til 
aktiemarkedet  om  bankens  økonomiske  og  driftsmæs-
sige forhold og strategier. Dette sker bl.a. ved offentlig-
gørelse af nyheder, periodemeddelelser, halvårsrappor-
ter, årsrapporter samt på generalforsamlinger.  

Bankens hjemmeside moensbank.dk opdateres løbende 
med offentliggjort information.  

Det er en del af bestyrelsens arbejde at sikre såvel ef-
terlevelse  som  jævnlig  tilpasning  af  retningslinjerne  i 
overensstemmelse  med  udviklingen  i  og  omkring  ban-
ken. 

Aktionærstruktur pr. 31. december 2021 
Banken har pr. 31. december 2021 8.858 navnenoterede 
aktionærer, hvilket er en stigning på 237 aktionærer si-
den sidste år. De navnenoterede aktionærer udgør 98,0 
% af aktiekapitalen.  

Bankens forretningsmodel indeholder et mål om, at der 
er stort sammenfald mellem bankens kunder og bankens 
aktionærer. Dette  understøttes  af  kundevilkår via ban-
kens fordelsprogram, der indeholder fordele for de kun-
der,  som  er  aktionærer.  Det  er  en  forudsætning  for  at 
opnå kundefordelene, at man har 50 stk. Møns Bank ak-
tier i depot i banken.   

I henhold til selskabslovens § 55 og § 56 skal oplyses, 
at følgende ejer mere end 5 % af Møns Banks aktiekapi-
tal  enten  direkte  eller  gennem  selskaber,  hvori  de  har 
bestemmende indflydelse: 

15 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Jakob B. Poulsen, Slangerup – ejerandel 8,5 % 
Liselund Fontænen A/S, Stege - ejerandel 5,6 % 
Bogholdergaarden A/S, Hvidovre – ejerandel 5,5 % 

Bestyrelsen og deres nærtståendes samlede ejerandele 
af aktier i Møns Bank udgør 0,4 % pr. 31. december  
2021 og er fordelt på de enkelte bestyrelsesmedlemmer 
i stykstørrelse á 20 kr. således: 

Peter Ole Sørensen 
Christian Brix-Hansen 
Carl Gustav Scavenius 
Tina Ørum Hansen 
Lise Hansen 
Jan Ivan Rasmussen 

4.332 stk. 
2.596 stk. 
176 stk. 
171 stk. 
625 stk. 
213 stk. 

Direktionens samlede ejerandel af aktier i Møns Bank ud-
gør 26.750 stk. og udgør 1,3 %.  

Egne aktier 
Bestyrelsen i banken er i henhold til generalforsamlings-
beslutning  bemyndiget  til,  at  banken  må  erhverve  -  til 
eje eller pant - egne aktier indtil 10 % af aktiekapitalen 
til  de  på  erhvervelsestidspunkterne  gældende  børskur-
ser  med en  afvigelse på  indtil  10  %,  hvilken  bemyndi-
gelse er gældende i 5 år, hvilket vil sige til generalfor-
samlingen i 2023 (generalforsamlingsbeslutning i marts 
2018).  

Regulatoriske  bestemmelser  gør  imidlertid,  at  banker 
alene kan erhverve egne aktier op til 3 % af aktiekapi-
talen  efter  tilladelse  fra  Finanstilsynet.  Møns  Bank  har 
ikke  søgt  Finanstilsynet  om  tilladelse  til  erhvervelse  af 
egne aktier.  

I regnskabsåret 2021 er der købt 292.680 stk. egne ak-
tier for 58,7 mio. kr., hvilket svarer til en gennemsnitlig 
anskaffelseskurs  pr.  aktie  på  200,62  kr.  Salget  udgør 
303.029 stk. med en samlet salgsværdi på 60,3 mio. kr. 
svarende til en gennemsnitlig salgskurs på 199,13 kr. 

Pr. 31. december 2021 har banken ingen beholdning af 
egne aktier. 

Udbyttepolitik 
Det er bankens målsætning, at der udbetales et udbytte 
svarende til 10–25 % af årets overskud efter skat. Ud-
betalingen af udbytte skal dog ske under hensyntagen til 
bankens fremtidige behov for konsolidering af egenkapi-
talen, idet bankens fortsatte udvikling fremover som ho-
vedregel og i al væsentlighed ønskes baseret på egentlig 
kernekapital. 

God selskabsledelse 
Bankens  bestyrelse  og  direktion  søger  til  stadighed  at 
sikre,  at  ledelsesstruktur  og  kontrolsystemer  er  hen-
sigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vur-
derer løbende - og mindst én gang om året - om dette 
er tilfældet. Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens 
opgaver  er  blandt  andet  lov  om  finansiel  virksomhed, 
kapitalmarkedsloven,  NASDAQ  OMX  Nordic  Exchange, 
Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, ban-
kens vedtægter samt god praksis for finansielle virksom-
heder.  På  dette  grundlag  er  udviklet  og  vedligeholdes 

løbende en række interne procedurer, der skal sikre en 
aktiv, sikker og lønsom styring af virksomheden. Komi-
téen  for  god  Selskabsledelse  arbejder  endvidere  for  at 
fremme udviklingen indenfor god selskabsledelse og har 
i den forbindelse udfærdiget et sæt anbefalinger. 

I det følgende er ledelsesstrukturen i Møns Bank beskre-
vet.  Bestyrelsens  holdning  til  efterlevelse  af  anbefalin-
gerne fra Komitéen for god Selskabsledelse er endvidere 
kommenteret. 

Ledelsesstruktur 

Generalforsamling: 
Generalforsamlingen  er  bankens  øverste  myndighed. 
Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får 
en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag 
for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen.  

Alle aktionærer har ret til at deltage på generalforsam-
lingen, ligesom de har ret til at få et emne behandlet. 

Indkaldelse til generalforsamling sker i henhold til ban-
kens  vedtægter,  og  ekstraordinær  generalforsamling 
skal indkaldes, når repræsentantskabet, bestyrelsen el-
ler den generalforsamlingsvalgte revisor har forlangt 
det, eller på begæring af aktionærer, der ejer 5 % eller 
mere af aktiekapitalen.  

Hver  aktie  giver  én  stemme,  og  ingen  aktionærer  kan 
afgive stemme for mere, end hvad der svarer til 1,0 % 
af den til enhver tid gældende aktiekapital.  

Afgørelser træffes ved simpelt flertal, medmindre andet 
følger af vedtægterne eller lovgivningen.  

Det fremgår af bankens vedtægter § 6, at beslutning om 
ændring  af  vedtægterne  samt  frivillig  opløsning  og  fu-
sion kun er gyldig, såfremt mindst 1/2 af aktiekapitalen 
er repræsenteret på generalforsamlingen. Endvidere kan 
forslag  til  ændring  af  bankens  vedtægter  samt  frivillig 
opløsning og fusion alene vedtages, såfremt forslaget til-
trædes af mindst 9/10 såvel af de afgivne stemmer som 
af den på generalforsamlingen repræsenterede aktieka-
pital. Forslag til vedtægtsændringer samt frivillig opløs-
ning og fusion, som støttes af bestyrelsen, kan dog ved-
tages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst 2/3 såvel af 
de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen 
repræsenterede aktiekapital. 

Er 1/2 af aktiekapitalen ikke repræsenteret på general-
forsamlingen,  men  er  forslaget  i  øvrigt  vedtaget  med 
henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer 
som af den på generalforsamlingen repræsenterede ak-
tiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage en ny ge-
neralforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med 
henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer 
som af den på generalforsamlingen repræsenterede ak-
tiekapital. 

Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres re-
ferat fra generalforsamlingen på moensbank.dk/ir punk-
tet ”Generalforsamling”. 

16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Repræsentantskabet: 
Repræsentantskabet består af et af bestyrelsen – efter 
indhentet udtalelse fra repræsentantskabet – fastsat an-
tal medlemmer på mindst 30 og højst 36. Medlemmerne 
af  repræsentantskabet  vælges  af  generalforsamlingen 
for 3 år ad gangen, og skal være aktionærer i banken og 
i øvrigt opfylde lovgivningens krav til medlemmer af en 
banks bestyrelse. Genvalg er tilladt, dog udtræder med-
lemmer af repræsentantskabet automatisk ved den nær-
mest påfølgende ordinære generalforsamling efter med-
lemmets fyldte 70 år.  

Ved  valg  til  repræsentantskabet  skal  det  tilstræbes,  at 
repræsentantskabet repræsenterer bankens geografiske 
virkeområder,  forskellige  vidensområder,  uddannelser 
og erhvervsmæssige erfaringer. Herudover vægtes for-
skellighed, hvad angår køn og alder. 

Repræsentantskabet  fastsætter  selv  sin  forretningsor-
den, og på det første møde efter den ordinære general-
forsamling vælger det sin formand og næstformand.  

Repræsentantskabet  er  beslutningsdygtigt,  når  mindst 
halvdelen af dets medlemmer er til stede. Alle beslutnin-
ger tages ved simpelt flertal, og i tilfælde af stemmelig-
hed er formandens, eller i dennes fravær næstforman-
dens, stemme afgørende.  

Repræsentantskabets opgaver er i) valg af medlemmer 
til bestyrelsen, ii) godkendelse af bestyrelsens honorar, 
iii) behandling af sådanne sager, som af bestyrelsen eller 
direktionen henvises til repræsentantskabets afgørelse, 
iv) at være talerør for aktionærerne, og v) at repræsen-
tere banken, virke for dens trivsel og bistå bestyrelsen 
og direktionen.  

Herudover skal repræsentantskabet indstille kandidater 
til valg til repræsentantskabet på bankens general- 
forsamling. Der afholdes som udgangspunkt 4-5 repræ-
sentantskabsmøder i løbet af et år.  

Bestyrelsens  sammensætning  og  regler  for  udpegning 
og udskiftning: 
Bestyrelsen  vælges  af  bankens  repræsentantskab  og 
tegner den overordnede ledelse af banken. Ifølge § 11 i 
bankens vedtægter, skal bestyrelsen bestå af mindst 5 
og højest 10 medlemmer. Bestyrelsen består aktuelt af 
fire  aktionærvalgte  repræsentantskabsvalgte  medlem-
mer.  Herudover  er  der  2  medarbejderrepræsentanter  i 
bestyrelsen.  Anbefalingerne  om  god  selskabsledelse 
skelner  mellem  henholdsvis  uafhængige  bestyrelses-
medlemmer  og  ikke-uafhængige  bestyrelsesmedlem-
mer.  

Bestyrelsen finder antallet af medlemmer hensigtsmæs-
sig. Ingen af de aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer 
deltager i den daglige ledelse af banken.  

Bankens  bestyrelse  vælges  af  repræsentantskabet  for 
maksimalt  3  år  ad  gangen  med  mulighed  for  genvalg. 
Valgperioderne er forskudt således, at der hvert år er op 
til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i 
bestyrelsesarbejdet. Det seneste valg blandt medarbej-
derne fandt sted i 2018, og nyt valg finder sted i 2022.  

Alle  aktionærvalgte  bestyrelsesmedlemmer  har  er-
hvervsmæssig baggrund. Det sikrer en hensigtsmæssig 
bredde og erfaringsgrundlag i bestyrelsens tilgang til op-
gaverne. Det er bestyrelsens vurdering, at sammensæt-
ningen er medvirkende til at sikre kvalificerede overve-
jelser og beslutninger.  

Der er udfærdiget en politik for mangfoldighed i besty-
relsen og ligeledes en politik for kønsfordeling i ledelsen, 
der  opstiller  måltal  for  det  underrepræsenterede  køn  i 
bankens ledelse. I henhold til årsregnskabslovens § 99b 
skal oplyses, at bankens bestyrelse på seks medlemmer 
ikke  fuldt  ud  opfylder  målsætningen  om  ligelig  repræ-
sentation med to kvinder og fire mænd. 

Bankens  politik  om  mangfoldighed  i  bestyrelsen  er  of-
fentliggjort på 
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Politik om mangfoldighed i bestyrelsen”. 

Ligeledes  er  bankens  politik  for  det  underrepræsente-
rede køn i Møns Banks ledelse offentliggjort på 
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Politik om kønsfordeling i ledelsen”. 

Bestyrelsen vurderer løbende, om der er anledning til at 
ajourføre eller styrke medlemmernes kompetencer i for-
hold  til  opgaverne.  Bestyrelsesmedlemmernes  særlige 
kompetencer i relation til arbejdet i bestyrelsen i banken 
er beskrevet i bestyrelsens kompetenceprofil, der ligele-
des er tilgængelig på 
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Bestyrelsens kompetenceprofil” 

Bestyrelsens arbejde: 
Bestyrelsen  varetager  den  overordnede  strategiske  le-
delse  af  banken  og  sikrer  en  forsvarlig  organisation  af 
bankens virksomhed i overensstemmelse med lovgivnin-
gen. Bestyrelsen ansætter direktionen og påser, at ban-
ken  ledes  forsvarligt  under  overholdelse  af  lovgivning, 
vedtægterne og de af bestyrelsen udstedte retningslinjer 
mv. Herunder påser bestyrelsen, at direktionen overhol-
der de  af bestyrelsen  besluttede  målsætninger,  strate-
gier,  politikker  og  forretningsgange.  Orientering fra  di-
rektionen  sker  systematisk  såvel  ved  møder  som  lø-
bende ved skriftlig og mundtlig rapportering. Denne rap-
portering omfatter blandt andet udviklingen i omverde-
nen,  bankens  udvikling  og  lønsomhed  samt  den  finan-
sielle stilling. 

Bankens nuværende strategi dækker perioden fra 2021 
til og med 2023.  

Bestyrelsen  holder  som  udgangspunkt  møde  hver  må-
ned,  dog  afholdes  to  møder  i  december  og  yderligere 
møder efter behov. I enkelte tilfælde og efter behov af-
holdes telefonmøder. 

I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder mod-
tager  bestyrelsen  løbende  nødvendig  information,  lige-
som der indkaldes til ekstraordinære møder, såfremt 

17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

forholdene tilsiger det. I 2021 har bestyrelsen afholdt 20 
møder, hvoraf det ene var et seminar, jf. følgende:   

Bestyrelsesmedlem 

Peter Ole Sørensen 
Christian Brix-Hansen 
Carl Gustav Scavenius 
Tina Ørum Hansen 
Lise Hansen 
Jan Ivan Rasmussen 
Elly Nielsen 

Bestyrelsesmedlem 

Peter Ole Sørensen 
Christian Brix-Hansen 
Carl Gustav Scavenius 
Tina Ørum Hansen 
Lise Hansen 
Jan Ivan Rasmussen 
Elly Nielsen 

Bestyrelsesmedlem 

Peter Ole Sørensen 
Christian Brix-Hansen 
Carl Gustav Scavenius 
Tina Ørum Hansen 
Lise Hansen 
Jan Ivan Rasmussen 
Elly Nielsen 

Bestyrelsesmedlem 

Peter Ole Sørensen 

Christian Brix-Hansen 

Carl Gustav Scavenius 

Tina Ørum Hansen 

Lise Hansen 

Jan Ivan Rasmussen 

Elly Nielsen 

Møder i  
bestyrelsen 

Mødt 

Revisions 
udvalg 

Risiko 
Udvalg 

20 
20 
14 
20 
20 
20 
6 

11 
11 
6 
11 
11 
11 
5 

9 
9 
6 
9 
9 
9 
3 

Mødt 

Mødt 

Aflønning- & 
Nominering 

Mødt 

10 

10 

6 

10 

10 

10 

4 

20 
19 
13 
20 
20 
20 
6 

11 
10 
5 
11 
11 
11 
5 

9 
8 
5 
9 
9 
9 
3 

10 

9 

5 

10 

10 

10 

4 

Bestyrelsen  træffer  blandt  andet  beslutninger  om  ban-
kens forretningsmodel og strategi, bevilling af større ek-
sponeringer,  større  investeringer  og  frasalg,  kapital-
grundlagets  størrelse  og  sammensætning,  langsigtede 
forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsent-
lige operationelle forhold, herunder beslutninger om out-
sourcing af opgaver. 

Bestyrelsen vurderer  løbende  og  mindst en  gang  årligt 
de  samlede  risikoforhold  og  de  enkelte  risikofaktorer, 
som er forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen 
vedtager  retningslinjer  for  de  centrale  risikoområder, 
følger udviklingen og sikrer tilstedeværelse af planer for 
styringen  af  de  enkelte  risikofaktorer,  herunder  forret-
ningsmæssige  og  finansielle  risici  samt  forsikrings-  og 
miljøforhold. Området er i øvrigt reguleret særskilt i Be-
kendtgørelse  om  ledelse  og  styring  af  pengeinstitutter 
m.fl. (ledelsesbekendtgørelsen). 

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for 
direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse par-
ters  kommunikation  i  øvrigt.  Forretningsordenen  gen-
nemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses lø-
bende til bankens situation. 

Bestyrelsens formand og næstformand udgør formand-
skabet, hvor formanden sammen med bankens direktion 

blandt  andet  tilrettelægger  bestyrelsens  møder.  For-
mandens  og  næstformandens  særlige  opgaver  er  fast-
lagt i bestyrelsens forretningsorden. 

Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af 
medlemmerne  er  til  stede,  og  indkaldelse  har  fundet 
sted  i  overensstemmelse  med  forretningsordenens  be-
stemmelser. Medmindre  andet  er bestemt  i  lovgivning, 
vedtægterne  eller  bestyrelsens  forretningsorden,  afgø-
res de af bestyrelsen behandlede anliggender ved sim-
pelt stemmeflertal. Ved stemmelighed er bestyrelsesfor-
mandens stemme udslagsgivende.  

Udvalg: 
Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige op-
gaver,  men  under  hensyntagen  til  bestyrelsens  stør-
relse, er det som udgangspunkt kun lovpligtige udvalg, 
det vurderes at være nødvendigt at nedsætte. 

Revisionsudvalg: 
Banken  nedsatte  i  regnskabsåret  2009  et  revisionsud-
valg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med 
Tina Ørum Hansen som det uafhængige bestyrelsesmed-
lem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og re-
vision.  På  moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-be-
styrelse er Tina Ørum Hansens baggrund og kvalifikati-
oner samt grundlaget for vurderingen beskrevet. 
For  udvalgets  opgaver  henvises  til  moensbank.dk/om-
moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Revisi-
onsudvalg”. 

Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens 
møder og herudover efter behov. 

I 2021 har udvalgets fokusområder været:  

• 

• 

Fokus  på bankens  håndtering  af kreditklassifi-
kation. 
Ledelsesmæssige skøn som følge af situationen 
med Covid-19.  

Aflønnings- og nomineringsudvalg: 
Banken har i 2010 etableret et aflønningsudvalg (jf. ny 
lovgivning fra 2010 i lov om finansiel virksomhed), der 
udgøres af den samlede bestyrelse. Aflønningsudvalget 
blev i 2014 udvidet til også at omfatte nomineringsud-
valget. 

For  udvalgets  opgaver  henvises  til  moensbank.dk/om-
moens-bank/bankens-bestyrelse  under  punktet  ”Afløn-
nings- og nomineringsudvalg”. 

Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens 
møder og herudover efter behov.  

Som beskrevet under Bestyrelsens sammensætning og 
regler  for  udpegning  og  udskiftning  er  der  udfærdiget 
politikker for henholdsvis mangfoldighed i bestyrelsen og 
for kønsfordeling i ledelsen. Politikken for kønsfordeling 
omfatter  ligeledes  øvrige  ledelsesniveauer,  hvor  der  er 
defineret følgende 2 konkrete mål: 

•  Møns Banks medarbejdere skal uanset køn op-
leve, at de har samme muligheder for karriere 
og lederstillinger 

18 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

• 

Andelen  af  kvindelige  ledere  er  i  2021  29  %. 
Banken har målsat en kønsfordeling på 50/50, 
med bemærkning om, at en kønsfordeling på et 
niveau 60/40 og omvendt er acceptabelt 

Idet banken ikke for nuværende opfylder målsætningen 
om andelen af kvindelige ledere, indgår det som et sær-
skilt  mål  at  styrke  kønsfordelingen  ved  fremtidige  æn-
dringer i ledelsen.   

Bankens lønpolitik er senest vedtaget på generalforsam-
ling i marts 2021. Den vedtagne politik tager højde for 
de uddybende reguleringsmæssige tekniske standarder 
(RTS), som Europa-kommissionen vedtog i marts 2014. 
Bankens lønpolitik, skal medtages til behandling og god-
kendelse  på  generalforsamlingen  ved  ændringer,  og 
uanset der ikke er ændringer, skal den medtages hvert 
4. år. I tillæg til lønpolitikken er der fra og med general-
forsamlingen  i 2021  krav om,  at  der  årligt  fremlægges 
en vederlagsrapport på generalforsamlingen til en vejle-
dende  godkendelse.  Vederlagsrapporten  offentliggøres 
på bankens hjemmeside moensbank.dk/ir under punktet 
"Vederlagsrapporter" 

Risikoudvalg: 
Banken nedsatte i 2014 et risikoudvalg i henhold til reg-
lerne i den nye ledelsesbekendtgørelse. Udvalget udgø-
res af den samlede bestyrelse.  

For udvalgets opgaver henvises til  
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Risikoudvalg”. 

årsrapporten  afsatte  beløb  til  honorering  af  repræsen-
tantskabet.  Honoraret  udgør  196  t.  kr.  for  året  2021, 
hvilket svarer til 6,1 t.kr. til hvert medlem. Formanden 
for  repræsentantskabet  modtager  et  tillæg  på  100  %. 
Medlemmer  af  bestyrelsen  modtager  ikke  honorar  som 
repræsentantskabsmedlem, med undtagelse af forman-
den for repræsentantskabet, der modtager særskilt ho-
norar  som  formand  for  repræsentantskabet  jf.  foran-
nævnte. 

Honoraret  for  et  medlem  i  bestyrelsen  besluttes  af  re-
præsentantskabet.  Bestyrelseshonoraret  er  et  fast  be-
løb, men indeksreguleres i takt med overenskomststig-
ninger i den finansielle sektor og er på ingen måde om-
fattet af incitamentsordninger. Formanden for bestyrel-
sen  modtager  derudover  et  tillæg  på  100  %,  næstfor-
manden  modtager  et  tillæg  på  25  %,  og  det  særlige 
regnskabskyndige medlem af revisionsudvalget modta-
ger et tillæg på 25 %.  

Bestyrelsen ønsker at tiltrække og fastholde bankens le-
delsesmæssige  kompetencer,  hvorfor  direktionsmed-
lemmer og ledende medarbejderes aflønning er fastlagt 
under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse og 
vilkår i sammenlignelige virksomheder. 

Bestyrelsen  har  udarbejdet  en  lønpolitik  og  praksis  for 
aflønning af bankens ansatte, herunder ledelsen og an-
dre ansatte med indflydelse på bankens risikoprofil. Det 
fremgår heraf, at banken ikke anvender incitamentsaf-
lønning. Bankens lønpolitik fremgår af  
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Politik om aflønning”. 

Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens 
møder og herudover efter behov.  

Der henvises til note 11 for lønforhold.  

Direktionen: 
Bestyrelsen ansætter bankens direktion. Direktionen har 
ansvaret for tilrettelæggelsen og gennemførelsen af de 
strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af besty-
relsen.  

En direktionsinstruks fastlægger procedurer for direktio-
nens  beføjelser,  bevillingsrammer  samt  rapporterings-
krav til bestyrelsen og for disse parters kommunikation 
i  øvrigt.  Direktionsinstruksen  gennemgås  og  vurderes 
årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende bankens situa-
tion. 

Banken  har  jf.  selskabsmeddelelse  nr.  18/2021  pr. 
21.12.2021 ansat ny direktør i banken, Per Sjørup Chri-
stiansen, med virkning pr. 1. januar 2022. Ansættelsen 
sker i forbindelse med, at bankens nuværende admini-
strerende  direktør  Flemming  Jul  Jensen  ønsker  at  fra-
træde sin stilling efter 40 års ansættelse i den finansielle 
sektor. Per Sjørup Christiansen er tiltrådt i bankens di-
rektion og bliver ny administrerende direktør, når ban-
kens administrerende direktør Flemming Jul Jensen fra-
træder stillingen ultimo marts 2022. 

Vederlag til ledelsen: 
Honoraret  for  et  medlem  af  repræsentantskabet  fast-
sættes af generalforsamlingen ved godkendelse af års-
i 
rapporten,  herunder  en  godkendelse  af  det 

Der  henvises  endvidere  til  bankens  vederlagsrapport 
som er tilgængelig på  
moensbank.dk/ir under punktet "Vederlagsrapporter" 

Væsentlige aftaler med ledelsen: 
Direktionen  har  en  aftale  om  fratrædelsesgodtgørelse. 
Såfremt direktionen selv opsiger sin stilling på grund af 
bankens misligholdelse, eller banken opsiger direktionen 
uden, at dette skyldes direktionens misligholdelse, mod-
tager direktionen ud over vederlag i opsigelsesperioden 
en kontant fratrædelsesgodtgørelse fra banken svarende 
til  18  måneders  løn  (fratrædelsesgodtgørelsen  svarer 
således til 18 måneders løn eksklusiv pensionsandel og 
feriegodtgørelse). 

Banken kan opsige ansættelsesforholdet med 18 måne-
ders varsel til udgangen af en måned, mens direktionen 
kan opsige ansættelsesforholdet med 9 måneders varsel 
til udgangen af en måned. Herudover kan ansættelses-
forholdet opsiges i tilfælde af længere tids sygdom.  

Ovennævnte fratrædelsesvilkår følger almindelig praksis 
på området og respekterer den gældende lov for lønpo-
litik. 

Ledelseshverv: 
Medlemmerne af bankens bestyrelse og direktion har op-
lyst  følgende  ledelseshverv  i  andre  erhvervsdrivende 
virksomheder: 

19 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Ledelseshverv direktion: 

Flemming Jul Jensen: 
Bokis A/S – bestyrelsesmedlem 

Per Sjørup Christiansen: 
Ingen 

Ledelseshverv bestyrelse: 

Peter Ole Sørensen: 
CREW4U – ejer og direktør 
Dansk Cykelturisme – bestyrelsesformand 
ParksnTrails ApS – direktør og bestyrelsesmedlem 
Rødeled Fonden - bestyrelsesmedlem 
Skibinge Menighedsråd – formand 
Vordingborg Erhverv A/S - bestyrelsesmedlem 
Vordingborg Kommunalbestyrelse – medlem 

Christian Brix-Hansen: 
Brix Design A/S – direktør og bestyrelsesmedlem 
Brix-Hansen Holding ApS - direktør 
Vordingborg Gymnasium & HF – bestyrelsesformand  

Tina Ørum Hansen: 
Aage Maagensen Statsautoriseret Revisionsaktieselskab 
– bestyrelsesmedlem 
EL-Installatør Jørgen Larsen A/S – bestyrelsesmedlem 
TØH Holding Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab – 
direktør 

Carl Gustav Scavenius: 
Klintholm Gods – fuldt ansvarlig deltager 
Klintholm Økologi I/S – fuldt ansvarlig deltager og reel 
ejer 

Lise Hansen: 
Ingen 

Jan Ivan Rasmussen: 
Ingen 

Corporate  Governance  (Anbefalinger  for  god  sel-
skabsledelse) 
Som bestanddel af ledelsesberetningen til årsrapporten 
for 2021, følger herved en redegørelse dækkende regn-
skabsperioden 1. januar – 31. december 2021 for, 
hvorledes Møns Bank forholder sig til Komitéen for god 
Selskabsledelses anbefalinger. Redegørelsen for 2021 
tager afsæt i Komitéens seneste anbefalinger af 2. de-
cember 2020. Anbefalingerne er offentligt tilgængelige 
på Komitéen for god Selskabsledelses hjemmeside cor-
porategovernance.dk. Herudover forholder banken sig 
til Finansrådets supplerende anbefalinger på revisions-
området samt Finansrådets ledelseskodeks af den 22. 
november 2013. Anbefalingerne omhandler aktionærer-
nes rolle og samspil med bankens ledelse, men har 
også stor betydning for øvrige interessenters rolle og 
betydning for banken samt samfundsansvar, åbenhed 
og transparens, det øverste og det centrale ledelsesor-
gans opgaver og ansvar, det øverste ledelsesorgans 
sammensætning og organisering, ledelsens vederlag, 

regnskabsaflæggelse, risikostyring og intern kontrol 
samt revision.  

Anbefalingerne bygger på ”følg eller forklar”-princippet. 

Bestyrelsens holdning til anbefalingerne er generelt po-
sitiv. Møns Bank følger 31 af de 40 anbefalinger, 6 an-
befalinger følges delvis, og kun 3 anbefaling følges 
ikke. Der ligger grundige overvejelser i bestyrelsen bag 
de punkter i anbefalingerne, som banken ikke følger 
fuldt ud eller ikke følger. I forbindelse med at bankens 
bestyrelse har forholdt sig til anbefalingerne, har de til-
lige forholdt sig til og vurderet, om Møns Bank er om-
fattet af ”Anbefalingerne for aktivt Ejerskab”, og det er 
bestyrelsens vurdering, at ”Anbefalingerne for aktivt 
Ejerskab” ikke er relevante for Møns Bank, idet Møns 
Bank kun har en meget beskeden beholdning af børs-
noterede aktier, ligesom Møns Bank i rollen som kapi-
talforvalter ikke har indgået eksplicit aftale med kun-
derne om, at Møns Bank skal udøve aktivt ejerskab.  

Møns Bank følger tillige Finansrådets supplerende anbe-
faling og ledelseskodeks. 

Møns Bank følger tillige Finansrådets supplerende anbe-
faling og ledelseskodeks. 

De samlede anbefalinger er der redegjort for på  
moensbank.dk/ir  under  punktet  ”Corporate  Gover-
nance”. 

Anbefalinger, som ikke følges, er følgende: 
1.4.1. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen godkender 
en politik for selskabets samfundsansvar, herunder for 
socialt ansvar og bæredygtighed, og at politikken er til-
gængelig i ledelsesberetningen og/eller på selskabets 
hjemmeside. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen påser, 
at politikken efterleves. 

Møns Bank følger ikke Anbefalingen  

Møns Bank har ikke en formuleret politik for samfunds-
ansvar.  

Men som lokalt pengeinstitut har vi i mange år været 
med til at understøtte udviklingen i lokalområdet, ek-
sempelvis via bankens etablering af Initiativgruppen for 
Byggeri og Miljø tilbage i 1983.  

Bankens udøvelse af sit samfundsansvar fremgår tillige 
af den årlige CSR-rapport fra banken. 

1.4.2. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen godkender 
en skattepolitik, der gøres tilgængelig på selskabets 
hjemmeside. 

Møns Bank følger ikke Anbefalingen  

Møns Bank har ikke en formuleret skattepolitik. Det er 
bestyrelsens vurdering, at banken med en meget enkel 
selskabsstruktur (ingen datterselskaber) ikke har behov 
for en politik for området. 

3.1.5. Komitéen anbefaler, at de generalforsamlings-
valgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år på 

20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

den ordinære generalforsamling, og at disse opstilles 
og vælges individuelt. 

Møns Bank følger ikke Anbefalingen. 

Bankens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for 
max. 3 år ad gangen med mulighed for genvalg. Valg-
perioderne er forskudt, således at der hvert år er op til 
2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i 
bestyrelsesarbejdet. Det har været overvejet, om ind-
førelsen af en valgperiode på et år vil være hensigts-
mæssig, men det findes af ovenstående årsager ikke 
velbegrundet. 

Regnskabsaflæggelsesprocessen 
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar 
for  Møns  Banks  kontrol-  og  risikostyring  i  forbindelse 
med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overhol-
delse af relevant lovgivning og anden regulering i forbin-
delse  med  regnskabsaflæggelsen.  Bankens  kontrol-  og 
risikostyringssystemer  kan  skabe  en  rimelig,  men  ikke 
absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab 
og/eller  væsentlige  fejl  og  mangler  i  forbindelse  med 
regnskabsaflæggelsen undgås. 

Kontrolmiljø: 
Bestyrelsen  vurderer  mindst  én  gang  årligt  organisati-
onsstrukturen, risikoen for besvigelser, samt tilstedevæ-
relsen af interne regler og retningslinjer. 

Bestyrelsen  og  direktionen  fastlægger  og  godkender 
overordnede politikker, procedurer og kontroller på væ-
sentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggel-
sesprocessen.  Bestyrelsen  har  vedtaget  politikker  og 
procedurer  mv.  for  væsentlige  områder  indenfor  regn-
skabsaflæggelsen, og de vedtagne  politikker  og  proce-
durer er tilgængelige på bankens intranet. Overholdelse 
indskærpes  løbende,  og der foretages  løbende  stikprø-
vevis overvågning og kontrol af overholdelsen. 

Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant 
lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende 
herom til bestyrelsen. 

Risikovurdering: 
Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overord-
net vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i risikovur-
deringen stilling til risikoen for besvigelser og de foran-
staltninger, der skal træffes med henblik på at reducere 
eller  eliminere  sådanne  risici.  I  den  forbindelse  drøftes 
ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsma-
nipulation eller anden besvigelse.  

Whistleblower-ordning 

Med henblik på at give mulighed for hensigtsmæssig og 
fortrolig  rapportering  af  alvorlige  forseelser,  uetisk  ad-
færd  eller  mistanke  herom,  er  der  etableret  et  særligt 
system, hvori bankens medarbejdere og bestyrelse kan 
foretage indrapportering. 

Whistleblower-systemet er forankret hos den complian-
ceansvarlige med rapportering til direktion og bestyrel-
sesformanden.  

Revision 

Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens inte-
resser vælges på den årlige ordinære generalforsamling 
et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens ind-
stilling. Revisorerne aflægger rapport til den samlede be-
styrelse minimum to gange om året og derudover umid-
delbart efter konstatering af eventuelle forhold, som be-
styrelsen bør forholde sig til. Revisorerne deltager i be-
styrelsesmøder i forbindelse med aflæggelse af rappor-
ter til bestyrelsen.  

Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen fore-
tager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering 
af revisors uafhængighed og kompetencer mv. 

Møns Banks redegørelse for samfundsansvar 

For Møns Bank er samfundsansvar (Corporate Social Re-
sponsibility - CSR) en integreret del af bankens forret-
ning og er indarbejdet i virksomhedens strategi og poli-
tikker. Udarbejdelsen af redegørelsen på området tager 
afsæt i, at banken er et mindre, lokalt forankret penge-
institut, hvorfor der ikke er udarbejdet specifikke politik-
ker indenfor menneskerettigheder og klimapåvirkninger. 

CSR-strategi for 2022: 
For at sikre, at arbejdet med CSR har fokus på bankens 
væsentligste  påvirkninger  samt  interessenternes  for-
ventninger og krav, har banken i 2021 udarbejdet fokus-
områder for 2022. CSR-redegørelsen er forankret i revi-
sionsudvalget. 

Møns Banks lovpligtige redegørelse for samfundsansvar 
2021 jf. årsregnskabslovens § 99a findes på  
moensbank.dk/ir  under  punktet  ”CSR  –  Bankens  sam-
fundsansvar”. 

Dataetik 

Møns Bank har en politik for Data-Etik, der er tilgænge-
lig på bankens hjemmeside. 

moensbank.dk/ir under punktet ”Dataetik, Politik for 
dataetik” 

I tilknytning til politikken er en redegørelse for politik-
kens indhold som ligeledes er tilgængelig på 

moensbank.dk/ir under punktet ”Dataetik, Redegørelse 
for dataetik 2021” 

21 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Yderligere information 

Selskabsmeddelelser i 2021   

Generalforsamlingen  afholdes  onsdag  den  23.  marts 
2022.  

25.02.2021   Nr. 01/2021  Årsrapport 2020 

Årsrapport vil være tilgængelig på 
moensbank.dk/ir  under  punktet  ”Regnskaber”  efter 
regnskabets offentliggørelse den 24. februar 2022. Den 
trykte  årsrapport  forventes  at  foreligge  den  5.  marts 
2022. 

25.02.2021   Nr. 02/2021 

Indkaldelse til ordinær ge-
neralforsamling 

25.02.2021   Nr. 03/2021  Oplysning om kommende 
ændring i Møns Banks le-
delse 

24.03.2021   Nr. 04/2021  Generalforsamlingsforløb 

På  moensbank.dk/ir  kan  findes  yderligere  information 
om aktionærforhold.  

26.03.2021   Nr. 05/2021 

Indkaldelse til ekstraordi-
nær generalforsamling 

Forespørgsler vedrørende bankens relationer til investo-
rer og aktiemarkedet kan rettes til: 

Bankdirektør  Flemming  Jul  Jensen,  Tlf.  55  86  15  36,  
e-mail: fj@moensbank.dk. 

Bankdirektør Per Sjørup Christiansen, Tlf. 55 86 15 26, 
e-mail: psc@moensbank.dk. 

12.04.2021   Nr. 06/2021  Konstituering i Møns Banks 

bestyrelse og repræsen-
tantskab  

19.04.2021   Nr. 07/2021  Forløb af ekstraordinær 

generalforsamling 

12.05.2021   Nr. 08/2021  Storaktionærmeddelelse 

19.05.2021   Nr. 09/2021  Periodemeddelelse for 1. 

kvartal 2021 

14.06.2021   Nr. 10/2021  Direktørskifte i Møns Bank 

15.06.2021   Nr. 11/2021  Møns Bank udsteder Se-

nior Non-Preferred (SNP) 

22.06.2021   Nr. 12/2021  Opjustering af forventnin-

gerne til resultatet for 
2021 

03.08.2021   Nr. 13/2021  Møns Bank indfrier supple-

rende kapital 

26.08.2021   Nr. 14/2021  Halvårsrapport 2021 

28.10.2021   Nr. 15/2021  Møns Bank opjusterer for-
ventningerne til resultatet 
for 2021 

18.11.2021   Nr. 16/2021  Periodemeddelelse for 3. 

kvartal 2021 

15.12.2021   Nr. 17/2021  Storaktionærmeddelelse 

21.12.2021   Nr. 18/2021  Direktørskifte i Møns Bank 

Finanskalender 2022   

09.02.2022 

Frist for indsendelse af forslag til 
behandling på generalforsamlingen 

24.02.2022 

Årsrapport 2021 

23.03.2022 

Ordinær generalforsamling 

18.05.2022 

Periodemeddelelse 1. januar - 31. 
marts 2022 

24.08.2022 

Halvårsrapport 2022 

17.11.2022 

Periodemeddelelse 1. januar - 30. 
september 2022 

22 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
  
  
  
 
 
 
 
 
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING 

Til kapitalejerne i Møns Bank A/S 

Konklusion 
Vi har revideret årsregnskabet for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021, der omfatter resul-
tat-  og,  totalindkomstopgørelse,  balance,  egenkapitalopgørelse,  pengestrømsopgørelse  og  noter,  herunder  anvendt 
regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for 
børsnoterede finansielle selskaber.  

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling 
pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. 
december 2021 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnote-
rede finansielle selskaber. 

Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. 

Grundlag for konklusion 
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er 
gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit 
”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International 
Ethics  Standards  Board  for  Accountants’  internationale  retningslinjer  for  revisorers  etiske  adfærd  (IESBA  Code)  og  de 
yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til 
disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grund-
lag for vores konklusion.  

Efter vores bedste overbevisning  er der  ikke  udført  forbudte  ikke-revisionsydelser  som omhandlet  i  artikel  5,  stk.  1,  i 
forordning (EU) nr. 537/2014. 

Vi blev første gang valgt som revisor for Møns Bank den 23. marts 2011 for regnskabsåret 2011. Vi er genvalgt årligt 
ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 9 år. Efter udbud i 2020 er vi gen-
valgt ved en generalforsamlingsbeslutning i 2021 for regnskabsåret 2021. 

Centrale forhold ved revisionen 
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af 
årsregnskabet for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision 
af årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om 
disse forhold. 

24 
 
 
 
 
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING 

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab 
på garantier 
Udlån udgør 1.410 mio.kr. pr. 31. december 2021, og 
garantier  udgør  1.034  mio.kr.  (udlån  udgjorde  1.416 
mio.kr.  og  garantier  udgjorde  963  mio.kr.  pr.  31. 
december 2020).  

Fastlæggelsen  af  forventede  nedskrivninger  på  udlån 
og hensættelser til tab på garantier er forbundet med 
betydelig  usikkerhed  og  i  et  vist  omfang  baseret  på 
ledelsesmæssige  skøn.  Som  følge  af  væsentligheden 
af  disse  skøn  og  størrelsen  af  udlån  er  revisionen  af 
nedskrivninger  på  udlån  og  hensættelser  til  tab  på 
garantier et centralt forhold ved revisionen. 

Principperne  for  opgørelse  af  nedskrivninger  på  udlån 
og  hensættelser  til  tab  på  garantier  er  nærmere  be-
skrevet  i  anvendt  regnskabspraksis  og  ledelsen  har 
beskrevet  håndteringen  af  kreditrisici  samt  vurdering 
af nedskrivningsbehovet i note 1, 2, 3 og 13.  

De  forhold  vedrørende  udlån,  som  indeholder  størst 
skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved 
revisionen er: 

• 

• 

• 

• 

Rettidig identifikation af eksponeringer med væ-
sentlig stigning i kreditrisiko og rettidig identifika-
tion af kreditforringede eksponeringer. 
Parametre og ledelsesmæssige skøn i den an-
vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de 
forventede tab i stadie 1 og 2. 
Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige 
pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn 
knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i stadie 
3.  
Vurdering af konsekvenserne af COVID-19 samt 
andre begivenheder som modellerne ikke i forve-
jen tog højde for, både i form af ledelsesmæssige 
skøn indarbejdet i modellerne og ledelsesmæssige 
tillæg til modellerne. 

Forholdet er behandlet således i revisionen 

Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfat-
tet  en  gennemgang  af  selskabets  relevante  forret-
ningsgange  for  udlån,  test  af  relevante  kontroller  og 
analyse  af  udviklingen  i  kreditkvaliteten  på  udlån  og 
herunder størrelsen af nedskrivningerne samt hensæt-
telserne til tab på garantier.  

Vores  revisionshandlinger  har  bestået  af  test  af  rele-
vante kontroller vedrørende:  

• 
• 

• 

Løbende vurdering af kreditrisikoen. 
Vurdering og validering af input og forudsætnin-
ger anvendt i beregning af nedskrivningerne samt 
hensættelser til tab på garantier i stadie 1 og 2. 
Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i modellen 
og i stadie 3. 

Vores revisionshandlinger har desuden omfattet: 

• 

• 

• 

• 

• 

Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for at 
sikre, at der sker rettidig identifikation af kredit-
forringelse af udlån samt hensættelser til tab på 
garantier. 
Udfordring af de væsentlige forudsætninger i den 
anvendte beregningsmodel med særligt fokus på 
objektivitet og det anvendte datagrundlag.  
Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den an-
vendte beregningsmodel med særligt fokus på 
konsistens samt objektivitet hos ledelsen, herun-
der udfordring af dokumentation af tilstrækkelig-
heden af ledelsesmæssige skøn 
For udlån klassificeret i stadie 3, har vi stikprøve-
vist testet, at det opgjorte nedskrivningsbehov 
samt hensættelser til tab på garantier er i over-
ensstemmelse med lovgivningens retningslinjer 
herom. Vores arbejde har omfattet test af an-
vendte sikkerhedsværdier og scenariefastsættel-
se. 
Udfordring af ledelsesmæssige skøn indarbejdet i 
modellerne og ledelsesmæssige tillæg til model-
lerne i relation til konsekvenserne af COVID-19 og 
andre begivenheder, som modellerne ikke i forve-
jen tog højde for. 

25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING 

Ledelsens ansvar for årsregnskabet 
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov 
om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.  

Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregn-
skab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. 

Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oply-
se  om forhold  vedrørende  fortsat  drift,  hvor dette  er  relevant,  samt  at  udarbejde  årsregnskabet  på grundlag  af regn-
skabsprincippet  om  fortsat  drift,  medmindre  ledelsen  enten  har  til  hensigt  at  likvidere  selskabet,  indstille  driften  eller 
ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. 

Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet 
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset 
om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er 
et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internatio-
nale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma-
tion,  når  sådan  findes.  Fejlinformation  kan  opstå  som  følge  af  besvigelser  eller  fejl  og  kan  betragtes  som  væsentlige, 
hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som 
regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. 

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, 
der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Her-
udover:  

• 

• 

• 

• 

• 

Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes be-
svigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbe-
vis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsent-
lig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet be-
svigelser kan  omfatte  sammensværgelser,  dokumentfalsk, bevidste  udeladelser,  vildledning  eller  tilsidesættelse 
af intern kontrol. 
Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, 
der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af sel-
skabets interne kontrol.  
Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabs-
mæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. 
Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift 
er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med be-
givenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konklu-
derer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger her-
om  i  årsregnskabet  eller,  hvis  sådanne  oplysninger  ikke  er  tilstrækkelige,  modificere  vores  konklusion.  Vores 
konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremti-
dige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. 
Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, 
samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gi-
ves et retvisende billede heraf. 

Vi  kommunikerer  med  den  øverste  ledelse  om  bl.a.  det  planlagte  omfang  og  den  tidsmæssige  placering  af  revisionen 
samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identi-
ficerer under revisionen.  

Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, 
og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, 
hvor dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger. 

Med  udgangspunkt  i  de  forhold,  der  er  kommunikeret  til  den  øverste  ledelse,  fastslår  vi,  hvilke  forhold  der  var  mest 
betydelige  ved  revisionen  af  årsregnskabet  for  den  aktuelle  periode  og  dermed  er  centrale  forhold  ved  revisionen.  Vi 
beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offent-
liggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåteg-
ning,  fordi  de  negative  konsekvenser  heraf  med  rimelighed  ville  kunne  forventes  at  veje  tungere  end  de  fordele  den 
offentlige interesse har af sådan kommunikation. 

26 
 
 
 
 
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE 

Note

RESULTATOPGØRELSE

6
6a
7
7a 
            Netto renteindtægter 

Renteindtægter
Negative renteindtægter
Renteudgifter
Positive renteudgifter

             Udbytte af aktier mv. 
8
            Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
             Netto rente- og gebyrindtægter

Gebyrer og provisionsindtægter

9
10
11
             Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 

Kursreguleringer 
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration

Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

12
            Resultat før skat 

13

Skat 

              Årets resultat 

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

73.970
9.048
3.214
14.053
75.761

2.702
94.863
10.955
162.371

11.761
2.789
126.837
3.529
52
-10.711
57.214

81.904
7.492
3.461
11.175
82.126

2.576
87.265
10.096
161.871

8.751
887
117.952
4.325
52
13.894
35.286

10.765

6.854

46.449

28.432

Årets resultat 

46.449

28.432

11

Anden totalindkomst:
Værdiændringer pensionsforpligtelser
Anden totalindkomst 

388
388

-128
-128

Årets totalindkomst

46.837

28.304

FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING

Indehavere af hybrid kernekapital
Udbytte til aktionærerne for regnskabsåret
Henlagt til aktionærnes andel af egenkapitalen 

I alt disponeret 

2.806
4.000
40.031

2.794
0
25.510

46.837

28.304

28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
BALANCE PR. 31. DECEMBER 

Note

AKTIVER

             Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
14
15
16
17
18
19

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv. 
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver 
Grunde og bygninger i alt
  Investeringsejendomme
  Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse

20
21
22

23
24
              Andre aktiver 
             Periodeafgrænsningsposter

              Aktiver i alt 

             PASSIVER

            Gæld
25
26
26
27

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser

              Andre passiver 
             Periodeafgrænsningsposter
             Gæld i alt

           Hensatte forpligtelser
             Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser

Hensættelser til tab på garantier

             Andre hensatte forpligtelser
            Hensatte forpligtelser i alt

28

Efterstillede kapitalindskud i alt

30

Egenkapital
Aktiekapital
Overført overskud 

           Foreslået udbytte

29

Aktionærernes andel af egenkapitalen
Indehavere af hybrid kernekapital 

           Egenkapital i alt

             Passiver i alt 

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

1.794.466
27.726
1.410.246
318.144
118.535
234.360
104
25.819
820
24.999
1.645
801
2.365
0
79.440
2.712

71.582
1.011.116
1.415.877
891.882
100.123
129.709
141
35.167
8.114
27.053
2.377
0
2.302
800
77.456
3.026

4.016.363

3.741.558

75.204
3.046.350
234.360
34.768
0
61.758
1.269
3.453.709

86.515
2.903.070
129.709
0
178
70.306
1.211
3.190.989

7.219
7.641
11.838
26.698

7.608
7.362
10.349
25.319

0

34.946

40.000
451.956
4.000
495.956
40.000

40.000
410.304
0
450.304
40.000

535.956

490.304

4.016.363

3.741.558

29 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EGENKAPITALOPGØRELSE 

Forslag 
til 
udbytte 
for regn-
skabs-

Aktie-
kapital      

Overført 
resultat     

året       

Hybrid 
kerne-
kapital 

I alt            

I alt            

Egenkapital 31.12.2020

40.000

410.304

0

450.304

40.000

490.304

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

Årets resultat

Anden totalindkomst 

Årets totalindkomst

Renter af hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Udbytte egne aktier
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

0

0

0

0
0
0
0
0

39.643

4.000

43.643

2.806

46.449

388

0

388

0

388

40.031

4.000

44.031

2.806

46.837

0

0
-58.721
60.342

0
0

0
0

0
0
0
-58.721
60.342

-2.806
0
0
0
0

-2.806
0
0
-58.721
60.342

Egenkapital 31.12.2021

40.000

451.956

4.000

495.956

40.000

535.956

Egenkapital 31.12.2019

40.000

384.707

4.000

428.707

40.000

468.707

Årets resultat 

Anden totalindkomst 

Årets totalindkomst 

Renter af hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Udbytte egne aktier
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

0

0

0

0
0
0
0
0

25.638

-128

25.510

0
0
20
-17.783
17.850

0

0

0

25.638

2.794

28.432

-128

0

-128

25.510

2.794

28.304

0
-4.000
0
0
0

0
-4.000
20
-17.783
17.850

-2.794
0
0
0
0

-2.794
-4.000
20
-17.783
17.850

Egenkapital 31.12.2020

40.000

410.304

0

450.304

40.000

490.304

Aktiekapitalen udgør 40 mio. kr. og består af 2.000.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr.

30 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PENGESTRØMSOPGØRELSE 

Pengestrømme vedrørende drift 
Resultat før skat
Betalt skat, netto
Ikke-kontante poster
I alt

Ændring i udlån 

Ændring i indlån
Ændring i værdipapirer
Ændring i mellemværende med kreditinstitutter, netto
Ændring i øvrige aktiver og passiver, netto
Pengestrømme vedrørende drift 

Køb mv. af materielle anlægsaktiver
Salg mv. af materielle anlægsaktiver 

Pengestrømme vedrørende investeringer

Udstedt obligationer
Indfriet supplerende kapital 
Renteudgifter til hybrid kernekapital 
Betalt udbytte
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Pengestrømme vedrørende finansiering 

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

57.214
-13.075
-2.291
41.848

17.294
143.280
548.175
4.660
-8.829
746.428

-433
10.595
10.162

35.000
-35.000
-2.806
0
-58.721
60.342
-1.185

35.286
-5.571
19.986
49.701

141.729
287.051
-473.263
100
18.268
23.586

-583
888
305

0
0
-2.794
-3.980
-17.783
17.850
-6.707

Ændring i pengestrømme

755.405

17.184

Ændring i likvider
Likvider primo
Ændring i pengestrømme

Likvider ultimo

Specifikation af likvider
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, jf. note 14

Anfordring
Til og med 3 måneder

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker, jf. note 26

Anfordring

Likvider i alt

973.345
755.405

956.161
17.184

1.728.750

973.345

1.794.466

71.582

9.488
0

13.218
975.060

-75.204

-86.515

1.728.750

973.345

31 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTEOVERSIGT   

Noteoversigt 

1
2
3
4
5
6
6a
7
7a
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37

Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici
Kapitalforhold og solvens
Hoved- og nøgletal 
Renteindtægter
Negative renteindtægter
Renteudgifter
Positive renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Skat
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Øvrige immaterielle aktiver
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser
Aktiver i midlertidig besiddelse
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktiekapital
Eventualforpligtelser
Uafviklede spotforretninger
Afledte finansielle instrumenter
Nærtstående parter
Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Generelle principper for indregning og måling
Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal

32 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 1  

Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis 

Årsrapporten  er  aflagt  i  overensstemmelse  med  lov  om  finansiel  virksomhed,  herunder  bekendtgørelse  om  finansielle 
rapporter  for  kreditinstitutter  og  fondsmæglerselskaber  m.fl.  (Regnskabsbekendtgørelsen).  Årsrapporten  er  herudover 
udarbejdet i overensstemmelse med oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. 

Vi har valgt at præsentere den anvendte regnskabspraksis, som har særlig betydning for regnskabsaflæggelsen i note 1. 
Præsentationen af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 36. 

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr. 

Ændringer til anvendt regnskabspraksis som følge af ændringer i regnskabsbekendtgørelsen 

Der har ikke været ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til årsrapporten for 2020. 

Væsentlig anvendt regnskabspraksis 

Klassifikation og måling 

Klassifikation  og  måling  af  finansielle  aktiver  foretages  på  baggrund  af  de  kontraktmæssige  betalingsstrømme  fra  de 
finansielle aktiver og bankens forretningsmodel for de finansielle aktiver. 

Dette betyder, at finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger udelukkende består af rente og afdrag på de 
udestående beløb, skal klassificeres og efter første indregning måles i henhold til en af følgende forretningsmodeller: 

• 

• 

• 

Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning om at inkassere akti-
vernes  kontraktmæssige  betalingsstrømme,  der  udelukkende  består  af  betalinger  på  bestemte  tidspunkter  af 
afdrag og renter på det udestående beløb. Finansielle aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første 
indregning til amortiseret kostpris.   

Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning, der kan opfyldes både 
ved at inkassere aktivernes kontraktmæssige betalingsstrømme, som udelukkende består af betalinger på be-
stemte tidspunkter af afdrag og renter på de udestående beløb, og ved at sælge de finansielle aktiver. Finansielle 
aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst. 

Finansielle aktiver, som ikke henhører under en af ovennævnte forretningsmodeller, måles efter første indregning 
til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Herunder indgår finansielle aktiver, der indgår i en handelsbeholdning; 
finansielle aktiver, der besiddes med det formål at realisere pengestrømme ved salg af aktiverne og en forret-
ningsmodel, hvor finansielle aktiver styres, og resultat vurderes på basis af dagsværdi. 

Finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger ikke udelukkende består af rente og afdrag på de udestående 
beløb, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. I denne kategori indgår kapitalandele, afledte finansielle instru-
menter og fordringer med særlige indfrielsesvilkår, herunder konverteringsret, eller hvor afkastet er baseret på andet end 
en almindelig anerkendt rente. 

Omklassificeringen mellem de ovenstående målingskategorier foretages på baggrund af en vurdering af, om der er sket 
ændringer i den forretningsmæssige målsætning med de enkelte finansielle aktiver. 

Møns Bank har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dags-
værdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatop-
gørelsen, enten fordi de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et risikostyringssystem eller en investerings-
strategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i Møns Banks interne ledelses-rapportering. 

For indregning af finansielle forpligtelser henvises til afsnittet Generelle principper for indregning og måling i note 36. 

33 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 

Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. 

Udlån måles ved første indregning til dagsværdi  med fradrag for modtagne gebyrer og provisioner, der indgår som en 
integreret del af den effektive rente. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fratrukket 
det forventede kredittab. 

Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditrisiko indregnes i resultatopgørelsen under regnskabsposten ned-
skrivninger på udlån og andre tilgodehavender mv.   

Model for nedskrivning for forventede kredittab  

Nedskrivninger og hensættelser foretages når der er indtruffet objektive indikationer på kreditforringelse. Nedskrivninger 
og hensættelser er baseret på det forventede kredittab i forhold til kreditrisikoen. Kreditrisikoen udgør sandsynligheden 
for, at låntager misligholder sine betalingsforpligtelser. I den nedenstående beskrivelse omtales både nedskrivninger på 
udlån og tilgodehavender og hensættelser på garantier og kredittilsagn under fællesbetegnelsen, nedskrivninger. 

For finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultat–
opgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og 
garantier indregnes som en forpligtelse. 

Stadier for udvikling i kreditrisiko: 
For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret 
på beregning af forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i 
forhold til første indregning: 

1)  Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen 
2)  Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen 
3)  Udlån, der er kreditforringet 

For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2 
og 3 foretages nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid. Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes 
renteindtægter i stadie 3 alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet. 

Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12 
måneders forventet tab ved første indregning. 

Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på Møns Banks ratingmodel i form af  en PD-model 
udviklet af datacentralen BEC, og bankens interne kreditstyring.  

For sikring af korrekt indplacering i de enkelte stadier overvåger kreditafdelingen udviklingen i eksponeringernes kredit-
bonitet og gennemfører en kontrol af kreditporteføljen. Hvis en kunde svag-markeres, vil kundens PD blive genberegnet.  

Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko: 
Ved  vurderingen  af  udviklingen  i kreditrisikoen  antages  det,  at  der  er  indtruffet  en  betydelig stigning  i kreditrisikoen i 
forhold til tidspunktet for førstegangsindregning i følgende situationer:  

• 

• 

En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % og en stigning i 12 måneders 
PD på 0,5 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %. 

En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % eller en stigning i 12 måneders 
PD på 2,0 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover. 

•  Det finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. 
Eksponeringer med kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-
svag.  

Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som 
er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-
måneders PD er under 0,2 %. Kategorien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der 
opfylder PD-kriteriet, tillige tilgodehavender hos danske kreditinstitutter.  

Definition af misligholdelse og kreditforringet: 

34 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Misligholdelse 
Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af det forventede 
kredittab. Møns Bank anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt: 

• 

• 

Låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller 

Banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangsrealisering af sik-
kerheder for Møns Bank eller andre kreditorer. 

Den definition af misligholdelse, som Møns Bank anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens 
med den definition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom definitionen er tilpasset kapitalkravs-forordnin-
gens (CRR) definition på misligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt sine forpligtelser ved konkurs, 
betalingsstandsning, gældssanering,  indikation  for  aktuel  eller forventet  fremtidige  udfordringer  med  at  skabe  balance 
mellem indtægter og udgifter mv. 

Kreditforringet (stadie 3): 
En eksponering kan være kreditforringet (stadie 3), hvis der er indtruffet en eller flere af følgende objektive indikationer 
på kreditforringelse: 

• 

• 

Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Møns Bank vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere 
sine forpligtelser som aftalt. 

Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og 
renter eller gentagne overtræk. 

•  Møns Bank har ydet låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af 

debitors økonomiske vanskeligheder. 

•  Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion. 

• 

• 

• 

Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder. 

Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab. 

Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væ-
sentlig. 

Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempeligere vilkår 
på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sand-
synlige scenarie. 

Låntagere, som i forbindelse med Covid-19, har taget imod bankens tilbud om henstand eller lån, er blevet behandlet 
efter ovenstående regler. Vi har i forbindelse med vurderingen af, om der er ydet lempelse i vilkårene, taget stilling til, 
hvorvidt låntageren har en høj kreditkvalitet. Såfremt kunden har en høj kreditkvalitet inden Covid-19, er henstand eller 
lån ikke nødvendigvis en lempelse i vilkår. Dette beror på en individuel vurdering af låneansøgningen. Banken har kun i 
meget begrænset omfang ydet henstand eller lån som følge af Covid-19. 

I  forbindelse  med  Møns  Banks  implementering  af  nye  retningslinjer  om  anvendelse  af  definitionen  af  misligholdelse  i 
henhold til artikel 178 i kapitalkravsforordningen (EBA/GL/2016/07), der trådte i kraft 1. januar 2021, er der foretaget 
ensretning  af  indtrædelseskriterierne  for  misligholdelse,  stadie  3  og  nødlidende  eksponeringer  (non-performing  expo-
sures). Der er forskellige karantæneperioder tilknyttet de enkelte begreber, hvorfor der vil være forskel på udtrædelses-
kriterierne.   

Opgørelse af forventet tab: 
Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2, herunder også en andel af den svage del af stadie 2, foretages på 
baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for den resterende del af svage stadie  
2-kunder/faciliteter og hovedparten af stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret 
på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed 
for, at scenarierne indtræffer.   

I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (sandsynlighed for mislighol-
delse), EAS (eksponeringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse) på baggrund af en PD-model, som 
udvikles  og  vedligeholdes  på  Møns  Banks  datacentral,  suppleret  med  et  fremadskuende  makroøkonomisk  modul,  der 

35 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

udvikles og vedligeholdes af brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen 
af ledelsens forventninger til fremtiden. 

Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng 
mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable. 
Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente 
kilder  som  Det  Økonomiske  Råd,  Nationalbanken  m.fl.,  hvor  prognoserne  i  almindelighed  rækker  to  år  frem  i  tid  og 
omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivnin-
ger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under normale 
forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 10, hvor 
der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 10 
år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskriv-
ningsprocenter  til  justeringsfaktorer,  der  korrigerer  datacentralens  estimater  i  de  enkelte  sektorer  og  brancher.  Møns 
Bank foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forventninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammen-
sætningen, hvis det vurderes relevant. 

Udbruddet af corona-pandemien har imidlertid medført væsentlige udsving i både BNP og i særdeleshed i det offentlige 
forbrug, hvilket fortsat er tilfældet. Disse udsving medfører, at en lineær tilpasning til langtidsligevægten over 10 år vil 
overvurdere en mere sandsynlig udvikling i de makroøkonomiske variable. Derfor er metoden for tilpasningen til lang-
tidsligevægten ændret for henholdsvis BNP og det offentlige forbrug på en sådan måde, at disse to variable rammer 
deres langsigtsligevægt allerede i 2023 og fastholder dette niveau i de efterfølgende 10 år. 

Ledelsesmæssige tillæg: 
Banken foretager på hver balancedag en vurdering af, om der er behov for korrektioner til de forventede kredittab, som 
er beregnet på basis af de anvendte modeller i stadie 1 og 2. Hvis det vurderes, at der kan være behov for at foretage 
ledelsesmæssige tillæg, foretages konkrete beregninger herfor. Årsagen til korrektionen kan være modelmæssige forhold 
samt tidlige hændelser. Der henvises til ledelsesberetningen samt til note 12 for ledelsesmæssigt skøn foretaget i regn-
skabet for 2021. 

Afskrivninger 

Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en rimelig 
forventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i balancen helt 
eller delvist. 

Fastsættelsen af, hvornår der ikke er en rimelig forventning om dækning af de udestående beløb, baserer sig typisk på 
konkrete forhold hos den enkelte låntager. Dette kunne f.eks. være likviditet, aktivsammensætning, egenkapital og frem-
tidig indtjening. 

Inden der foretages afskrivning, har en låntager som udgangspunkt været igennem en gældsinddrivelsesproces, hvor der 
typisk vil blive foretaget en frivillig aftale, hvor banken bliver delvist indfriet. 

Gældsinddrivelsesprocessen  fortsætter  efter  der  er  sket  ophør  af  indregning  af  udlån.  For  erhvervskunder  fortsætter 
processen, indtil låntager enten begæres konkurs, rekonstruktion eller der bliver aftalt en frivillig akkord. For privatkunder 
forsøges det at indgå en frivillig aftale, der enten indeholder lempelige vilkår eller eftergivelse af gæld. Er der tale om 
væsentlige beløb sendes sager til inddrivelse via et inkassoselskab, som står for inddrivelse af gælden.  

Note 2 

Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder 

Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn 
foretages  af  bankens  ledelse  i  overensstemmelse  med  regnskabspraksis  og  på  baggrund  af  historiske  erfaringer  samt 
forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uven-
tede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. 

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er 
væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor. 

Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for 
præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going-
concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste 

36 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
NOTER 

skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentligste 
skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af årsrapporten er: 

Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn 

• 
•  Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter 
•  Måling af investeringsejendomme og domicilejendomme 

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til garantier og kredittilsagn 

Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med den i note 1 beskrevne regnskabs-
praksis,  og er  baseret  på en række  forudsætninger.  Såfremt  disse  forudsætninger  ændres, kan regnskabsaflæggelsen 
blive påvirket, og påvirkningen kan være væsentlig.  

Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuværende økonomiske stabilitet i samfundet herunder de afledte kon-
sekvenser ved Covid-19. Det kan således ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har bety-
delige eksponeringer, kan medføre yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger 
vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder 
og forventede dividendeudbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige skøn. I forhold til Covid-19 har banken vurde-
ret, at de mest udsatte brancher er handel, transport samt hoteller og restauranter og øvrige erhverv, hvorfor der for 
disse brancher er foretaget et ledelsesmæssigt skøn.  

Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav 
en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vur-
dering af det afkastkrav, som en investor forventes at stille til en ejendom i den pågældende kategori. Afkastkravet på 
disse ejendomme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5 – 10 %. 

Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelses-
muligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv.  

Værdiansættelsen af sikkerhederne i bankens eksponeringer er forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i erhverv-
ejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.  

Værdier på særligt landbrugseksponeringer er fastlagt i et illikvidt marked, hvor kendskab til reelle handels- og belåning-
sværdier er meget sparsom. Således konstaterer banken stort set ingen handel med aktiver som den type aktiver, der 
indgår i beregningerne af nedskrivningsbehovet på især denne type låntagere. En afgørende faktor for nedskrivninger på 
landbrugseksponeringer er værdien af landbrugsjord. I de foretagne nedskrivningsberegninger for de landbrugsekspone-
ringer, hvor der er vurderet at være kreditforringelse (stadie 3), er anvendt Finanstilsynets udmeldte jordpriser. Undta-
gelsesvis kan banken i tenderende nødlidende landbrugseksponeringer jf. gældende regler anvende faktisk dokumente-
rede  jordpriser  fra  de  respektive  områder.  Endvidere  kan  ændringer  i  de  anvendte  mælkekvoter  og  staldpladser  mv. 
medføre behov for yderligere nedskrivninger, og det kan ikke afvises at sådanne ændringer vil være væsentlige. 

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger som følge af usikkerhed i den fremtidige 
betalingsevne. For en del af låntagerne konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på 
lånene, så vil yderligere krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil 
kunne afhænde deres bolig uden tab. 

Fremadskuende makroøkonomiske scenarier: 
Fastlæggelse  af  forventet  tab  er  baseret  på  ledelsens  forventninger  til  den  fremtidige  økonomiske  udvikling.  Sådanne 
forventninger er forbundet med en stor grad af skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med udgangspunkt i et 
modelværktøj udviklet af Lokale Pengeinstitutter (for beskrivelse af modellen henvises til note 1). I modellen er indlagt 
mulighed for, at de tre scenarier tildeles en sandsynlighedsvægt afhængig af ledelsens vurdering af de nuværende for-
ventninger til fremtiden.  

Ud over fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivningerne i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med en usik-
kerhed  som  følge  af,  at  modellerne  ikke  tager  højde  for  alle  relevante  forhold.  Da  der  fortsat  er  begrænset  historisk 
datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne, har det været nødvendigt at supplere modellens beregninger med 
ledelsesmæssige skøn. Det ledelsesmæssige skøn relaterer sig i regnskabet til indarbejdelsen af konsekvenserne af Covid-
19. Fastlæggelsen af det ledelsesmæssige skøn er foretaget ud fra vurdering indenfor de mest udsatte brancher (handel, 
transport samt hoteller og restauranter og øvrige erhverv). For det ledelsesmæssige skøn henvises til ledelsesberetningen. 

37 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter 

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale 
omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter. 

Dagsværdien af finansielle instrumenter, hvor der findes et aktivt marked, fastsættes til den pris, der vil blive modtaget 
ved salg på balancedagen, eller hvis en sådan ikke foreligger en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare 
hertil. For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt 
anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata. Værdiansættelser baseret 
på værdiansættelsesteknikker er i større omfang baseret på ledelsesmæssige skøn. 

Der henvises til note 35 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdi hie-
rarkier.  

Måling af unoterede aktier er kun i mindre grad baseret på observerbare markedsdata. Hertil kommer, at der for en række 
unoterede aktier ikke har været omsætning heri i en årrække. Måling af unoterede aktier er derfor opgjort til skønnet 
markedsværdi og er således behæftet med usikkerhed.  

Der henvises til note 35 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdi hie-
rarkier. 

Måling af domicil- og investeringsejendomme 

Domicilejendomme: 
Fastsættelsen af den omvurderede værdi af domicilejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. 
Skønnet knytter sig primært til fastlæggelsen af ejendommenes forrentningskrav. Domicilejendommene udgøres af lokaler 
hvorfra der udøves aktiv bankvirksomhed samt tilhørende kælder- og loftslokaler. I forbindelse med værdiansættelsen er 
der  anvendt  forskellige  kvadratmeterpriser  i  forhold  til  de  alternative  anvendelsesmuligheder,  som  de  enkelte  lokaler 
vurderes at have. Der er for værdiansættelsen ikke anvendt eksterne vurderinger. 

Investeringsejendomme: 
Fastsættelsen af dagsværdien på investeringsejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig til 
fastlæggelsen af et forrentningskrav og fremtidige betalingsstrømme. Værdierne er fastsat ud fra en driftsbetragtning, 
vedligeholdelsestilstand samt ud fra handlede priser på identiske ejendomme.   

38 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici:

Overordnet risikostyring 
Banken er eksponeret overfor forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring
er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som dagligt påvirker ban-
ken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring med af-
sæt i den til enhver tid gældende strategi og forretningsmodel og modtager løbende rapportering om ud-
viklingen i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Den daglige styring foretages af direktionen,
der kan delegere denne til medarbejderne. Banken anvender afledte finansielle instrumenter (derivater)
til afdækning af specifikke områder for at sikre sig mod visse risici. Som udgangspunkt er der alene tale 
om afdækning af kunders finansielle instrumenter.

Kreditrisiko
De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker og 
forretningsgange på kreditområdet er derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med
kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventet
sikkerhed. Der er endvidere vedtaget politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kre-
ditinstitut, som banken har forretninger med.

Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster. 
Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter.

Bankens kreditpolitik fastsætter principper for størrelsen, typen og omfanget af de kreditrisici, banken
ønsker at påtage sig, samt principper for håndtering og styring af kreditrisici. Ved kreditrisici forstås 
risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser. 
Kreditpolitikken revurderes minimum årligt af bankens bestyrelse.

Bankens risikoprofil på kreditområdet tilsiger:
Møns Bank ønsker alene en vækst i eksponeringer, som har tilfredsstillende bonitet, og som ikke udfor-
drer den daglige kreditstyring. På den baggrund ønsker banken en organisk udlånsvækst på maksimalt 
8 % årligt og en vækst i bankens portefølje af garantier, der ikke kan betragtes som risikofrie, på maksi-
malt 10 % årligt, via en udvidelse af forretningsomfanget med eksisterende kunder og etablering af nye
kundeforhold.

Møns Bank vil ikke medvirke til kreditgivning, hvor det med sandsynlighed må kunne forventes, at ekspo-
neringen vil kunne skade banken i forhold til tab og eller omdømme.

Møns Banks risikoprofil på kreditområdet sker efter et princip om forretningsmæssig kalkuleret risiko, 
hvilket indebærer, at kreditgivning skal ske med afsætning i politikkens rammer og principper.

Kreditpolitikken har bl.a. fastsat rammer indenfor kreditklassifikation, markedsområder, størrelsen af 
enkelteksponeringer, branchefordeling, fordeling mellem erhverv og private og minimumsudbetalinger
ved køb af ejer- og fritidsboliger samt for andelsboliger. Hertil kommer målsætning for hvor meget an- 
delen af de 20 største eksponeringer må udgøre af bankens egentlige kernekapital.

Banken har i 2021 ikke foretaget væsentlige ændringer i målsætninger og politikker. 

Bevilling af kreditfaciliteter til privatkunder sker på baggrund af rådighedsbeløb, gældsfaktor, formue og
eventuel historik. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder baseres på en analyse og
vurdering af regnskaber, budgetter, ledelse samt eksponeringens rentabilitet. Bevilling til nyetablerede
virksomheder foretages som hovedregel på helt eller delvis dækket basis. Bevilling af kreditfaciliteter
til nyetablerede virksomheder baseres endvidere på en analyse og vurdering af forretningsplan og bud-
getter, ledelse, eksponeringens rentabilitet samt øvrige følsomhedsfaktorer.

39 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Bankens kreditafdeling overvåger løbende de kundevendte enheders efterlevelse af bankens kreditpoli-
tik og forretningsgange, og bankens risikostyringsfunktion følger op på, at kreditkontrollerne fungerer
betryggende. For bevilling af kundeeksponeringer gælder, at alle kundeeksponeringer, hvori der er kre-
ditforespørgsler, behandles af en rådgiver. Den største del af eksponeringerne bevilges decentralt. 
Større eksponeringer samt komplekse og markeringseksponeringer bevilges centralt af bankens kredit-
afdeling, direktion og bestyrelse ud fra fastsatte bevillingsgrænser. Kreditgivningen sker ud fra en indi-
viduel vurdering af kunden og dennes økonomiske forhold.

Kreditafdelingen rapporterer løbende til direktionen. Rapportering til bestyrelsen sker løbende i henhold 
til det i politikker, instrukser og forretningsgange fastlagte omkring rapportering herunder frekvens for  
rapporteringen. Endvidere foretager bestyrelsen løbende gennemgang af eksponeringer og herudover er
der en årlig gennemgang, hvor kriterierne for gennemgangen fastsættes fra gang til gang af bestyrelsen. 
Som udgangspunkt omfatter gennemgangen altid bankens største eksponeringer, § 78-eksponeringer, 
udvalgte eksponeringer med særskilt aftalt kriterium, og herudover andre stikprøvevis udvalgte 
eksponeringer.  

Med henblik på, at bestyrelsen har et klart defineret grundlag at fastlægge bankens kreditpolitik på, ud-
arbejdes halvårligt en samlet kreditrapport til bestyrelsen. Kreditrapporten beskriver relevante oplys-
ninger til belysning af hele kreditområdet, ligesom der for relevante kreditområder foretages kvartals-
rapportering til bestyrelsen. Kreditrapporteringen sikrer herudover, at ledelsesbekendtgørelsens krav
til rapportering på kreditområdet er opfyldt.

Banken følger som udgangspunkt alle udlån og garantier på individuel basis. Såfremt en eksponering
udvikler sig dårligere end forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på ekponerin-
gen. For behandlingen af de enkelte faciliteter i forhold til nedskrivningsbehovet henvises til note 1.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 12.

40 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Maksimal krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser, 
fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:

Balanceførte poster:
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Afledte finansielle instrumenter
Balanceførte poster i alt

Ikke balanceførte poster
Garantier
Kredittilsagn
Ikke balanceførte poster i alt

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

1.794.466
27.726
1.488.831
318.144
17.647
3.646.814

71.582
1.011.116
1.514.347
891.882
22.398
3.511.325

1.041.553
774.233
1.815.785

970.146
796.000
1.766.146

Maksimal krediteksponering før nedskrivninger i alt

5.462.599

5.277.471

Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensæt-
telser, fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:

Balanceførte poster:
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Afledte finansielle instrumenter
Balanceførte poster efter nedskrivninger i alt

Ikke balanceførte poster
Garantier
Kredittilsagn
Ikke balanceførte poster efter nedskrivninger i alt

1.794.466
27.726
1.410.246
318.144
17.647
3.568.229

71.582
1.011.116
1.415.877
891.882
22.398
3.412.855

1.033.912
764.775
1.798.687

962.784
787.166
1.749.950

Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger i alt

5.366.916

5.162.805

Standardvilkår
Bankens udlån er bevilget baseret på rammerne i kreditpolitikken, og under hensyntagen til en række
standardvilkår.

Erhvervskunder
Møns Bank kan med afsæt i en saglig begrundelse bringe kundeforholdet til ophør. For lån og kredit-
ter stilles der normalt krav om, at kunden løbende afleverer økonomiske oplysninger.

Privatkunder
Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør uden varsel. Udlånsaftaler
(kreditaftaler) kan dog kun opsiges af Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse
eller anden forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette. Der stilles normalt
krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt ved ændringer til eksisterende udlån.

41 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Kreditlempelser og non-performing lån
Kreditlempelser
En eksponering har kreditlempelse, hvis:
   - Ændringer af vilkår og betingelser for en gældsforpligtelse, hvis en sådan ændring ikke ville være 
     bevilget, hvis låntageren ikke havde haft vanskeligheder med at opfylde sine finansielle forpligtelser.
   - Hel eller delvis refinansiering af en gældsforpligelse, hvis en sådan refinansiering ikke ville være
     blevet bevilget, hvis låntageren ikke havde haft vanskeligheder med at opfylde sine forpligtelser.
Eksempler på lempelige lånevilkår er rentenulstilling, rentelempelse, ydelseshenstand eller rentesatser
og afdragsprofiler, som ikke gives til en låntager med en tilsvarende risikoprofil. Møns Bank anvender
kreditlempelse for, i økonomiske nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der er en realistisk
mulighed for, at låntageren igen vil være i stand til at opfylde sine forpligtelser. Banken har udlån med
kreditlempelse for 48,7 mio. kr. pr. 31. december 2021.

Non-performing (NPL)
En eksponering defineres som NPL, hvis den opfylder mindst et af følgende to kriterier: 
   - Eksponeringen har været i restance i mere end 90 dage på væsentlige dele af deres forpligtelser.
   - Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sin betalingsforpligtelse, uden at der reali-
     seres sikkerheder.
Individuelt nedskrevne eksponeringer (stadie 3) er altid NPL, også selvom ovenståender kriterier ikke
er opfyldt.
Møns Bank har non-performing lån for 160,3 mio. kr. pr. 31. december 2021.

42 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici
Krediteksponeringer er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer 
lånetilsagn og finansielle garantier. Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.

Banken klassificerer kunder med afsæt i en ratingmodel udfærdiget af bankens datacentral BEC . Rating-
modellen klassicerer kunderne i 11 grupper ud fra en tildelt PD-værdi (risiko). På private kunder an-
vendes en række adfærds- og økonomiske parametre, herunder parametre fra bankens registreringer i 
Skat og Rådighed. På erhvervskunder anvendes ligeledes en statistisk model, der tager afsæt i adfærd, 
styrkeprofil og regnskabsoplysninger. 

Idet BEC 's ratingmodel bygger på historiske data, er modellen ikke anvendelig i forbindelse med rating
af nye kundeforhold i ansøgningsprocessen. Banken anvender til dette formål en af banken udviklet 
model.

Fordelingen på risikoklasserne kan illustreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt i henhold 
til Finanstilsynets ratingklasser og fordelt på stadier:

2021
Udlån og garantier fordelt på 
eksponeringskategori/stadie

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som 
  heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der 
  dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
  kreditforringelse - 1
I alt

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

636.462

8.334

1.235.005

268.278

0

182.463

0

0

0

644.795

1.503.283

182.463

0
1.871.466

18.322
477.396

181.521

199.843
181.521 2.530.383

2021
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på 
eksponeringskategori/stadie

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som 
  heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der 
  dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
  kreditforringelse - 1
I alt

377.558

2.348

257.668

80.361

35

30.151

0

0

0

379.906

338.029

30.186

0
635.261

3.746
116.606

22.366
22.366

26.112
774.233

43 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)
2020
Udlån og garantier fordelt på 
eksponeringskategori/stadie

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som 
  heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der 
  dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
  kreditforringelse - 1
I alt

950.350

23.714

0

974.064

831.516

239.770

11

1.071.297

0

162.678

0

162.678

0
1.781.866

48.050
474.212

228.404

276.454
228.415 2.484.493

2020
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på 
eksponeringskategori/stadie

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som 
  heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der 
  dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
  kreditforringelse - 1
I alt

460.442

6.809

236.742

43.372

28

26.099

0

0

0

467.251

280.114

26.127

0
697.212

4.406
80.686

18.102
18.102

22.508
796.000

44 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)
Banken fordeler krediteksponeringer på brancher, hvor udviklingen inden for den enkelte branche over-
våges.

Samlet krediteksponering fordelt på brancher:

2021
Brancher

Offentlige myndigheder
Erhverv, herunder:
  Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
  Industri og råstofindvinding
  Energiforsyning
  Bygge- og anlæg 
  Handel
  Transport, hoteller og restauranter
  Information og kommunikation
  Finansiering og forsikring
  Fast ejendom
  Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privat
I alt

2020
Brancher

Offentlige myndigheder
Erhverv, herunder:
  Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
  Industri og råstofindvinding
  Energiforsyning
  Bygge- og anlæg 
  Handel
  Transport, hoteller og restauranter
  Information og kommunikation
  Finansiering og forsikring
  Fast ejendom
  Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privat
I alt

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

243

146

0

389

250.634
21.394
6.828
125.249
145.222
54.772
7.003
125.520
230.278
114.880
1.081.780
1.424.703
2.506.727

84.433
6.276
0
52.269
62.994
28.587
51
13.747
63.322
60.629
372.307
221.550
594.003

60.581
3.844
0
9.462
6.162
16.523
0
8.953
11.879
9.946
127.350
76.536

395.648
31.515
6.828
186.980
214.378
99.882
7.054
148.220
305.479
185.454
1.581.438
1.722.789
203.887 3.304.616

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

219

196

0

415

244.452
20.273
3.135
139.471
163.156
60.276
4.962
86.678
255.320
138.370
1.116.093
1.362.766
2.479.078

104.406
3.876
1.000
31.200
34.632
12.837
2
27.575
104.297
36.448
356.273
198.429
554.898

49.137
7.073
2.676
22.237
10.482
29.612
413
8.211
16.743
9.220
155.804
90.713

397.995
31.222
6.811
192.908
208.270
102.725
5.377
122.464
376.360
184.038
1.628.170
1.651.908
246.517 3.280.493

45 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Beskrivelse af sikkerheder 
Bankens kreditrisiko med kunderne søges i videst mulig omfang reduceret via sikkerheder, hvor dette er 
relevant, henset til lånebeløbets størrelse, løbetid og aktivets værdi.

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, værdipapirer, løsøre, virksomheds- og/ 
eller fordringspant samt kontoindeståender.  Herudover tages der eventuel sikkerhed i selskabers aktier/
anparter, udbyttebegrænsningsaftaler, tilbagetrædelseserklæringer, transport i tilgodehavender og garan-
tistillelser samt kautioner. Sikkerhederne opgøres med baggrund i bankens forretningsgang herfor, hvilket
som udgangspunkt vil sige til dagsværdi fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisa-
tionsomkostninger. Sikkerhederne, som oplyses nedenfor, er uden værdi af overskydende sikkerheder.

Bankens anvendte sikkerheder fordelt på type og Finanstilsynets ratingklasser:

2021

Pant i fast ejendom 
Værdipapirer
Pant i løsøre
Vækstkaution
Konti
Anden sikkerhed
I alt sikkerheder

Heraf sikkerheder for aktiver som er 
forringet på balancedagen
Krediteksponering, udlån og garantier
Sikkerheder i alt
Blanko i alt

Blankoandel i %

2020

Pant i fast ejendom 
Værdipapirer
Pant i løsøre
Vækstkaution
Konti
Anden sikkerhed
I alt sikkerheder

Heraf sikkerheder for aktiver som er 
forringet på balancedagen
Krediteksponering, udlån og garantier
Sikkerheder i alt
Blanko i alt

Blankoandel i %

3/2.a
1.000 kr.

2.b
1.000 kr.

2.c
1.000 kr.

1
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

305.273
54.705
12.261
1.308
3.531
25.061
402.138

810.932
56.020
39.555
13.032
6.016
50.409
975.963

99.602
9.057
2.307
4.110
315
14.257
129.649

98.092 1.313.899
121.581
57.514
20.737
11.223
121.204
138.409 1.646.159

1.800
3.390
2.287
1.361
31.478

644.795
402.138
242.657
37,6%

1.503.283
975.963
527.320
35,1%

182.463
129.649
52.814
28,9%

120.826
120.826
199.843 2.530.383
138.409 1.646.159
884.225
61.434
34,9%
30,7%

3/2.a
1.000 kr.

2.b
1.000 kr.

2.c
1.000 kr.

1
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

517.438
37.764
23.485
2.273
7.148
29.117
617.225

491.640
89.022
26.477
10.931
3.016
42.360
663.446

98.802
8.105
3.185
0
61
12.007
122.160

124.217 1.232.097
136.828
59.550
15.550
11.063
135.449
187.706 1.590.537

1.937
6.403
2.346
838
51.965

974.064
617.225
356.839
36,6%

1.071.297
663.446
407.851
38,1%

162.678
122.160
40.518
24,9%

139.544
139.544
276.454 2.484.493
187.706 1.590.537
893.956
88.748
36,0%
32,1%

46 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Bankens anvendte sikkerheder fordelt på erhverv og privat:

2021

Pant i fast ejendom 
Værdipapirer
Pant i løsøre
Vækstkaution
Konti
Anden sikkerhed
I alt sikkerheder

Heraf sikkerheder for aktiver som er 
forringet på balancedagen

Krediteksponering, udlån og garantier
Sikkerheder i alt
Blanko i alt
Blankoandel i %

2020

Pant i fast ejendom 
Værdipapirer
Pant i løsøre
Vækstkaution
Konti
Anden sikkerhed
I alt sikkerheder

Heraf sikkerheder for aktiver som er 
forringet på balancedagen
Krediteksponering, udlån og garantier
Sikkerheder i alt
Blanko i alt

Blankoandel i %

Erhverv
1.000 kr.

Privat
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

614.891
77.130
12.079
20.737
4.652
107.760
837.249

86.256
1.132.573
837.249
295.323
26,1%

699.008 1.313.899
121.581
57.514
20.737
11.223
121.204
808.909 1.646.159

44.451
45.435
0
6.571
13.444

34.570

120.826
1.397.811 2.530.383
808.909 1.646.159
884.225
34,9%

588.902
42,1%

Erhverv
1.000 kr.

Privat
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

622.989
98.027
15.070
15.550
5.279
117.112
874.027

95.839
1.157.582
874.027
283.555
24,5%

609.108 1.232.097
136.828
59.550
15.550
11.063
135.449
716.510 1.590.537

38.801
44.480
0
5.784
18.337

43.705

139.544
1.326.911 2.484.493
716.510 1.590.537
893.956
36,0%

610.401
46,0%

Hvis en sikkerhed er stillet for flere tilgodehavender, medregnes sikkerheden med den opgjorte sikker-
hedsværdi efter en fastsat fordelingsnøgle. Derved sikres, at modtagne sikkerheder ikke medtages flere 
gange.

Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor sikkerheds-
stillelse primært kræves for at afdække risikoen for, at betalingsevnen svigter af uforudsete årsager. 
Krav til sikkerhedsstillelse stiger i takt med lånets størrelse og afviklingstid. Ved lån med væsentlige 
balancoelementer afdækkes dødsfaldsrisikoen i videst muligt omfang.

Banken vurderer løbende, om der har været ændringer i kvaliteten af sikkerheder og andre forhold, som 
et resultat af forringelse eller ændringer i praksis vedrørende sikkerhedsstillelser. Der har for året ikke
været ændringer i forhold til praksis for værdiansættelse af sikkerhed eller praksis for håndtering af 
sikkerheder.

For de eksponeringer i stadie 1 og 2, hvor værdien af sikkerhederne overstiger de pågældende ekspone-
ringer er der ikke foretaget en nedskrivning. Dette er baseret på, at banken for disse eksponeringer har 
en overdækning af sikkerheder, hvilket ikke vil give anledning til tab i de anlagte scenarier.

47 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringen for handelsaktiviteter
Statsobligationer
Derivater (med positiv markedsværdi)
Krediteksponering for handelsaktiviteter i alt

Derivater er indgået med kunder og afdækket med modsvarende 
forretning i kreditinstitutter.

Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 20%
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 100 %

Markedsrisici

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

0
17.592
17.592

45.469
22.333
67.802

35
17.557

22
22.311

Bankens markedsrisiko styres via fastsatte rammer for forskellige risikomål. Opgørelse, overvågning og
rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til direktionen og bestyrelsen foretages 
på månedsbasis.

Renterisiko
Bankens samlede renterisiko styres ud fra en overordnet beløbsramme for bankens samlede renterisiko.
For obligationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt i en kombination
af rammer for renterisiko og for beholdningers størrelse. Herudover er der en grænse for maksimalt 
accepteret tab. Renterisikoen styres aktivt i bankens formueafdeling og kontrolleres i økonomiafdelingen.

Banken foretager ikke afdækning af bankens renterisiko.

Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning.

Banken har ikke i væsentligt omfang rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser, og er som følge hera
ikke udsat for stor renterisici. Af en samlet obligationsbeholdning ultimo 2021 på 318.144 t.kr. udgør den fa
forrentede beholdning 0 t.kr. 

Bankens samlede renterisiko udgør -2.387 t.kr. ultimo 2021, hvoraf 9 t.kr. knytter sig til bankens 
handelsbeholdning af obligationer. Bankens renterisiko udenfor handelsbeholdningen udgør -2.396 t.kr.,
og relaterer sig til udlån, indlån, supplerende- og hybrid kernekapital.

Den gennemsnitlige renterisiko i 2021 udgjorde -1,4 mio. kr. mod 1,0 mio. kr. i 2020.

48 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Renterisiko (fortsat)

Bankens samlede renterisiko fordelt efter modificeret varighed på lange og korte positioner:

2021
0<=1 år
1<=2 år
2<=5 år
5<=10 år
10 år<
I alt

Heraf indenfor handelsbeholdningen
Heraf udenfor handelsbeholdningen

2020
0<=1 år
1<=2 år
2<=5 år 
5<=10 år
10 år<
I alt

Heraf indenfor handelsbeholdningen
Heraf udenfor handelsbeholdningen 

Lange 
positioner
1.000 kr.

Korte 
positioner
1.000 kr.

Renterisiko

1.000 kr.

408.484
505
8.659
427
41.368
459.443

91.727
666
85.165
0
41.368
218.926

449.747
9.696

131.586
87.340

980.489
601
26.633
2.185
45.309
1.055.217

129.824
10.356
54.947
0
45.309
240.436

1.043.910
11.307

151.311
89.125

-9
1
-2.405
26
0
-2.387

9
-2.396

354
-49
-783
124
0
-354

1.072
-1.426

49 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
         
               
            
               
          
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Renterisiko (fortsat)

2021
Positioner i handelsbeholdningen:
Værdipapirer
Rentekontrakter
Swaps
I alt i handelsbeholdningen

Positioner udenfor handelsbeholdningen:
Balanceførte poster
Positioner med begrænset eller afdækket risiko
I alt udenfor handelsbeholdningen

Lange 
positioner
1.000 kr.

Korte 
positioner
1.000 kr.

Renterisiko

1.000 kr.

318.057
50.543
81.148
449.748

0
50.438
81.148
131.586

9
0
0
9

9.696
1.428.371
1.438.067

87.340
3.346.204
3.433.544

-2.396
0
-2.396

I alt

1.887.815

3.565.130

-2.387

2020
Positioner i handelsbeholdningen:
Værdipapirer
Rentekontrakter
Swaps
I alt i handelsbeholdningen

Positioner udenfor handelsbeholdningen:
Balanceførte poster
Positioner med begrænset eller afdækket risiko
I alt udenfor handelsbeholdningen 

892.510
48.548
102.852
1.043.910

0
48.459
102.852
151.311

11.307
2.414.818
2.426.125

89.125
3.108.071
3.197.196

1.072
0
0
1.072

-1.426
0
-1.426

I alt

3.470.035

3.348.507

-354

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til renterisiko er der nedenfor angivet de beløb,
som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:

2021
En stigning i renten på 1 %-point
En stigning i renten på 2 %-point
Et fald i renten på 1 %-point
Et fald i renten på 2 %-point

2020
En stigning i renten på 1 %-point 
En stigning i renten på 2 %-point
Et fald i renten på 1 %-point
Et fald i renten på 2 %-point

Ændring af 
resultat  før 
skat       

Ændring af 
egenkapital       

1.000 kr.

1.000 kr.

2.387
4.774
-2.387
-4.774

354
708
-354
-708

1.862
3.724
-1.862
-3.724

276
552
-276
-552

50 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Aktierisiko
Aktierisikoen styres med udgangspunkt i grænse for maksimalt accepteret tab og rammer for behold-
ningers størrelse. For nuværende er der alene ramme for børsnoterede aktier noteret på Nasdaq OMX
Nordic. Bankens grænse for aktier i handelsbeholdningen er på et lavt niveau. For aktier i sektorsel-
skaber er der ikke fastsat ramme, hvorfor beslutning om køb/salg heri besluttes løbende af bestyrelsen
(medmindre det er med udgangspunkt i de respektive aktionæroverenskomster).

Ved udgangen af 2021 udgjorde bankens aktiebeholdning (eksklusiv anlægsbeholdning) i alt 0 t.kr.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til aktierisiko på bankens samlede aktieeks-
ponering er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres 
med, ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier:

2021

En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point

2020
En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point

Ændring af 
resultat  før 
skat   
1.000 kr.

Ændring af 
egenkapital       

1.000 kr.

5.927
11.853
-5.927
-11.853

5.006
10.012
-5.006
-10.012

5.785
11.570
-5.785
-11.570

4.865
9.729
-4.865
-9.729

51 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Valutarisiko
Valutarisikoen styres med udgangspunkt i et loft for den totale valutaeksponering. Den overordnede ram-
me er derefter underopdelt i følgende:

- Ramme for valutaeksponering:

- Kan udnyttes fuldt ud af EUR
- Ramme for udnyttelse af USD, C HF, NOK og SEK
- Maksimal grænse pr. valuta

Banken har funktionsadskillelse mellem den disponerende og kontrollerende enhed på fonds og 
valutaområdet

Valutaeksponering:

              Valutafordeling på hovedvalutaer (netto)
              EUR
              NOK
              USD
              GBP
              SEK
              I alt

              Aktiver i fremmed valuta i alt

              Passiver i fremmed valuta i alt

Ikke balanceførte poster valuta i alt

              Valutakursindikator 1 (valutaposition) 

              Valutakursindikator 2 (valutarisiko)

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

255
6
340
-4
3
600

741
14.683
834
141
134
16.533

7.081

23.042

6.970

6.811

489

400

9

302

16.001

674

              Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af nettoaktiver (lang position)
              eller nettogæld (kort position) efter at der er taget højde for matchede positioner. Indikator 1 viser et mål

for den samlede valutarisiko.

              Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske
              myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til valutarisiko er der nedenfor angivet det be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:

2021
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point
En stigning i værdien af valuta på 4 %-point
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point
Et fald i værdien af valuta på 4 %-point

2020
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point 
En stigning i værdien af valuta på 4 %-point 
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point 
Et fald i værdien af valuta på 4 %-point 

Ændring af 
resultat  før 
skat       

Ændring af 
egenkapital       

1.000 kr.

1.000 kr.

8
16
-8
-16

320
640
-320
-640

6
12
-6
-12

250
499
-250
-499

52 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Ejendomsrisiko
Ejendomsrisikoen er risikoen for et prisfald i ejendomspriserne. 
Bankens ejendomsrisiko er meget begrænset. 

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til ejendomsrisikoen er nedenfor angivet det be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:

Ændring af 
resultat  før 
skat       

Ændring af 
egenkapital       

1.000 kr.

1.000 kr.

2021
En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point
Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under
forudsætning af ingen tidligere opskrivning)

82

822

-1.054

-1.054

2020
En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point
Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under
forudsætning af ingen tidligere opskrivning)

811

1.402

-1.798

-1.798

Likviditetsrisiko
Bankens likviditet styres med udgangspunkt i C RR-forordningen nr. 575/2013 (LC R) samt herudover i ban-
kens politik, genopretningsplan og forretningsgang, der tilsikrer, at banken til enhver tid er tilstrækkelig
likvid i forhold til regelsættet, og samtidig får det mest optimale afkast af likviditeten.
I bankens likviditetspolitik er fastsat, at LC R-procenten skal være mindst 150 %-point over det til enhver
tid gældende krav.

Banken udfærdiger og indberetter månedligt LC R til Finanstilsynet. Herudover anvendes en model ud-
færdiget af Lokale Pengeinstitutter, som dels fremskriver likviditeten med afsæt i budgetforudsætninger
og dels stresser likviditeten ud fra nogle af bestyrelsen besluttede stresscenarier. 

Rapportering til direktion og bestyrelse sker på månedsbasis. Ved overskridelse af grænser jf. politik og
genopretningsplan er der i politikken fastsat frister for rapportering dels til direktionen og dels til besty-
relsen.

For Finanstilsynets pejlemærke for likviditet henvises til ledelsesberetningen.

Likviditetsberedskab i h.t. LCR
Aktiver, der kan medtages i LC R-beregningen
Nettooutflow 
Likviditetsdækningsgrad (LCR) 

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

2.090.664
421.925
495,5%

1.867.016
415.879
448,9%

53 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Likviditetsrisiko (fortsat)

Anfor-
drings- 
tilgode-
havender

Til og 
med 3 
måneder

Over 3 
måneder til 
og med 1 år

Over 1 år 
til og med 
5 år

Over 5 år 

Ikke 
rente- 
bærende

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

2021
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfor-
dringstilgodehavender hos 
centralbanker 
Tilgodehavender hos 
kreditinstitutter og 
centralbanker
Udlån og andre 
tilgodehavender til 
amortiseret kostpris
Obligationer 
Aktier 
I alt 

Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og 
centralbanker
Indlån og anden gæld
Andre passiver
Efterstillet kapital
I alt 

2020
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfor-
dringstilgodehavender hos 
centralbanker 
Tilgodehavender hos 
kreditinstitutter og 
centralbanker
Udlån og andre 
tilgodehavender til 
amortiseret kostpris

Obligationer 

Aktier 
I alt 

Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og 
centralbanker
Indlån og anden gæld
Andre passiver 
Efterstillet kapital
I alt 

0

0
0
0
0

0
0
0
0
0

27.726

1.410.246
318.144
0
3.550.582

75.204
3.046.350
61.749
0
3.183.303

I alt

1.794.466

9.488

0

0

0

0

0

0

18.238

0

0

1.794.466

30.089
0
0
1.834.043

84.851
0
0
84.851

212.638
92.797
0
305.435

680.502
225.347
0
905.849

402.166
0
0
420.404

75.204
2.762.917
11.905
0
2.850.026

Anfor-
drings- 
tilgode-
havender

0
7.901
6.472
0
14.373

0
23.515
6.052
0
29.567

0
39.221
0
0
39.221

0
212.796
37.320
0
250.116

Til og 
med 3 
måneder

Over 3 
måneder til 
og med 1 år

Over 1 år 
til og med 
5 år

Over 5 år 

Ikke 
rente- 
bærende

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

71.582

0

13.218

975.060

0

0

0

0

0

0

71.582

22.838

0

1.011.116

44.203

273.720

264.113

614.872

218.969

0

229.180

338.527

324.175

0

0

0
129.003 1.477.960

0
602.640

0
939.047

0
241.807

86.515
2.674.546
9.554
0
2.770.615

0
27.953
7.217
-20
35.150

0
28.288
2.160
34.966
65.414

0
53.073
0
0
53.073

0
119.210
51.375
0
170.585

0

0

0
0

0
0
0
0
0

1.415.877

891.882

0
3.390.457

86.515
2.903.070
70.306
34.946
3.094.837

54 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Operationel risiko
Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet flere politikker og
forretningsgange. En central del heraf er Politik for IT-sikkerhed og risikostyring , der stiller en række krav
til IT og personale, ligesom den stiller en række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger.
Herudover er der udarbejdet en beredskabsplan for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-
faciliteter eller anden lignende krisesituation. Banken er medlem af Bankernes EDB C entral (BEC ), som
varetager den daglige drift af IT systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, der modta-
ges fra BEC .

Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes
de enkelte kontroller skal foregå. For at mindske afhængigheden af enkeltpersoner, er der udarbejdet
skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken til stadighed at begrænse disse risikoområder ved ud-
dannelse af medarbejdere på områder med størst afhængighed. 

Det overordnede ansvar for operationelle risici er forankret i bankens risikostyringsfunktion, der skal
sikre, at banken til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav. Risikofunktionen registrerer
hændelser og udarbejder halvårligt en rapport vedrørende operationelle tab, samt operationelle hæn-
delser, som kunne have medført tab, men som ikke gjorde det. Rapporten giver et samlet overblik over
operationelle hændelser, som dels indgår i grundlaget for bankens fremtidige arbejde med at minimere
tabsrisikoen, og dels er grundlaget for rapportering til bankens bestyrelse.

Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til de om-
kostninger, der er forbundet hermed.

4

Kapitalforhold og solvens:

Fra egenkapital til kapitalgundlag

              Egenkapital i balancen

Hybrid kernekapital 

              Egentlig kernekapital før fradrag 

Fradrag for foreslået udbytte

              Fradrag for immaterielle aktiver

Fradrag for kapitalandele i finansielle enheder
Fradrag for forsigtig værdiansættelse
Fradrag for Non-performing Exposures (NPE)
Andre fradrag 
Egentlig kernekapital 

Hybrid kernekapital 
Kernekapital før fradrag 

Kernekapital 

Supplerende kapital
Kapitalgrundlag

Risikoeksponering
Kreditrisiko 
Markedsrisiko

              Operationel risiko
              Risikoeksponering i alt 

Nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

535.956
-40.000
495.956

-4.000
-104
-69.162
-437
-3.132
0
419.121

40.000
459.121

490.304
-40.000
450.304

0
0
-54.523
-892
0
-499
394.390

40.000
434.390

459.121

434.390

0
459.121

34.946
469.336

1.634.527
39.383
305.259
1.979.169

1.593.738
75.365
289.736
1.958.839

21,2%
23,2%
23,2%

20,1%
22,2%
24,0%

55 
 
 
 
 
              
              
NOTER 

Note Hoved-og nøgletal:

2021

2020

2019

2018

2017

5

Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter 
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Øvrige driftsudgifter
Basisdrift
Nedskrivninger/hensættelser 
Resultat før kursregulering og skat 
Kursreguleringer 
Resultat før skat
Skat 
Årets resultat 

Balance (mio. kr.):
Udlån
Indlån
Efterstillet kapital
Egenkapital 
   heraf hybrid kernekapital
Aktiver i alt 
Garantier 

Officielle nøgletal:
Kapitalprocent 
Kernekapitalprocent 
Egenkapitalforrentning før skat 
Egenkapitalforrentning efter skat 
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko 
Valutaposition 
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Overdækning i f. t. lovkrav om likviditet 3)
LC R (Liquidity C overage Ratio) 
NSFR (Stable Funding Ratio)
Summen af store eksponeringer 1)
Andel af tilgodehavender med nedsat rente
Akkumuleret nedskrivningsprocent 
Årets nedskrivningsprocent 
Årets udlånsvækst 
Udlån i forhold til egenkapital 
Afkastningsgrad 

162,4
2,8
126,8
3,6
34,7
-10,7
45,5
11,8
57,2
10,8
46,4

161,9
0,9
118,0
4,4
40,4
13,9
26,5
8,8
35,3
6,9
28,4

153,2
0,2
112,6
4,0
36,8
10,1
26,7
12,2
38,9
4,8
34,1

145,9
0,4
108,4
2,6
35,3
2,2
33,1
5,0
38,1
7,4
30,7

144,4
0,4
102,4
2,5
39,9
4,1
35,9
1,8
37,7
8,3
29,4

1.410,2
3.280,7
0,0
536,0
40,0
4.016,4
1.033,9

1.415,9
3.032,8
34,9
490,3
40,0
3.741,6
962,8

1.563,1
2.616,0
34,9
468,7
40,0
3.271,3
882,4

1.486,1
2.488,9
34,8
438,5
34,5
3.081,1
796,3

1.425,5
2.187,9
34,7
352,2
34,5
2.692,6
773,7

23,2%
23,2%
11,2%
9,1%
1,48 kr.
-0,5%
0,1%
0,0%
45,4%

24,0%
22,2%
7,4%
5,9%
1,26 kr.
-0,1%
3,7%
0,2%
49,9%

20,0%
18,2%
9,8%
7,9%
1,34 kr.
0,2%
4,8%
0,1%
64,3%

20,7%
19,1%
8,6%
7,5%
1,31 kr.
-0,2%
4,5%
0,1%
63,4%

17,5%
15,9%
11,1%
8,7%
1,35 kr.
0,3%
6,6%
0,2%
70,7%
240,4%
495,5% 448,9% 405,3% 367,4% 383,4%
233,4%
117,1% 124,6% 130,1% 142,3%
1,7%
5,0%
0,0%
5,1%
3,4
1,0%

34,8%
2,4%
5,6%
0,2%
6,5%
4,0
1,1%

0,8%
4,3%
0,3%
-9,4%
2,9
0,8%

0,7%
3,4%
-0,4%
-0,4%
2,6
1,2%

0,7%
4,0%
0,4%
5,2%
3,3
1,0%

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
Årets resultat pr. aktie á 20 kr. 
Indre værdi pr. aktie á 20 kr. 2)
Udbytte pr. aktie á 20 kr.
Børskurs/resultat pr. aktie á 20 kr.
Børskurs/indre værdi pr. aktie á 20 kr.  2)

23,2 kr.
248 kr.
2 kr.
8,8
0,83

14,2
226 kr.
0
10,4
0,65

17,0 kr.
216 kr.
2 kr.
6,8
0,53

16,6 kr.
203 kr.
2 kr.
7,0
0,58

24,5 kr.
267 kr.
2 kr.
8,4
0,77

Supplerende nøgletal:
Basisindtjening pr. omkostningskrone 
Udbytte pr. 20 krones aktier (foreslået)
Udbytte pr. 20 krones aktier (udbetalt)
Aktiens ultimokurs pr. aktie á 20 kr. 
Antal medarbejdere (gennemsnit)

1,27 kr.
10 kr.
10 kr.
205
96

1,33 kr.
0 kr.
0 kr.
148
95

1,32 kr.
2 kr.
2 kr.
115
91

1,32 kr.
2 kr.
2 kr.
117
90

1,38 kr.
2 kr.
2 kr.
205
88

1)
2)
3)

Fra og med 2018 er nøgletallet for store eksponeringer identisk med Tilsynsdiamantens pejlemærke .

Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".
Nøgletallet er udfaset fra og med 30. juni 2018.

56 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

6

Renteindtægter:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Udlån og andre tilgodehavender 
Obligationer 
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
  Valutakontrakter
  Rentekontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter

Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

6a

Negative renteindtægter:

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

0
73.460
376
-8

1
-9
142
73.970

2
80.775
1.118
9

-5
14
0
81.904

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Obligationer 
I alt negative renteindtægter

8.474
574
9.048

5.153
2.339
7.492

Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

7

Renteudgifter:

Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt renteudgifter

Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.

7a

Positive renteudgifter:

Indlån og anden gæld
I alt positive renteudgifter

Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.

8

Gebyrer og provisionsindtægter:

Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt gebyr- og provisionsindtægter

9

Kursreguleringer:

Obligationer
Aktier mv.
Investeringsejendomme
Valuta              
Kursregulering aktiver i puljeordninger
Kursregulering indlån i puljeordninger
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte
finansielle instrumenter
I alt kursreguleringer

6
982
550
1.524
152
3.214

7
1.089
0
2.266
99
3.461

14.053
14.053

11.175
11.175

19.957
19.922
31.308
19.025
4.651
94.863

1.116
8.670
-149
2.096
28.530
-28.530

29
11.761

17.539
17.831
29.482
17.905
4.508
87.265

2.655
7.148
-1.200
156
8.977
-8.977

-8
8.751

57 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

10

Andre driftsindtægter:

Fortjeneste ved salg af inventar
Nettoindtægter af investeringsejendomme
I alt andre driftsindtægter

Bankens fortjeneste ved salg af inventar kan henføres til salget af 
investeringsejendom.

11

Udgifter til personale og administration:

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

2.412
377
2.789

654
233
887

              Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab

Personaleudgifter
Øvrige administrationsudgifter

              I alt udgifter til personale og administration

4.293
76.130
46.414
126.837

3.927
72.200
41.825
117.952

              Personaleudgifter
                Løn
                Pension

Udgifter til social sikring

                Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen
              I alt personaleudgifter 

59.444
6.577
535
9.574
76.130

56.532
5.793
382
9.493
72.200

Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret

96

95

For en nærmere beskrivelse af ledelsens individuelle aflønning henvises til bankens 
vederlagsrapport som er offentliggjort på bankens hjemmeside:
moensbank.dk/ir under punktet "Vederlagsrapporter"

Direktionens løn indgår under posten "Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion 
og repræsentantskab".
Bankens direktion modtager ingen variable vederlag eller pensioner. 

Bestyrelsen
Fast vederlag
I alt bestyrelsen

Antal bestyrelsesmedlemmer
Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.

Repræsentantskab
Fast vederlag 
I alt repræsentantskabet

Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Kontraktligt vederlag
Pension
I alt ansatte med indflydelse på risikoprofilen

Værdi af personalegoder

For øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen undlades specifika-
tion på aktiviteter i h.t.  §121, stk. 3 i Bekendtgørelse om finansielle 
rapporter for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fl. 

Antal ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Ansatte med indflydelse på risikoprofilen modtager ingen variable 
vederlag.

1.102
1.102

1.116
1.116

6

6

196
196

1.566
178
1.744

9

2

204
204

2.313
252
2.565

9

3

58 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

11

Udgifter til personale og administration (fortsat):

Bankens forpligtelse til afgivne pensionstilsagn
Tidligere medlemmer af bankens direktionen er garanteret 60 % af en infla-
tionsreguleret løn og efterlevende ægtefælle 40 % af denne.
Reguleringen bogføres i posten anden totalindkomst, hvor der er  
foretaget følgende reguleringer:
   Regulering nuværende pensionforpligtigelser 
I alt regulering pensionsforpligtigelser -
ikke ydelsesbaserede ordninger

Øvrige administrationsomkostninger
IT-udgifter
Markedsføring og sponsorater
Generalforsamling 
Repræsentation
Uddannelse mv.
Kontorudgifter i øvrigt
Ejendomsudgifter
I alt administrationsomkostninger

              Revisionshonorar
              Lovpligtig revision af årsregnskabet

Andre erklæringsopgaver
Skatterådgivning
Andre ydelser 
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte 
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

388

388

-128

-128

31.898
1.417
205
208
2.806
9.552
328
46.414

461
186
46

694

27.974
1.657
115
234
1.743
9.818
284
41.825

474
155
0
3

632

59 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

12

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.:

Nedskrivninger vedrørende nye eksponeringer i året, herunder konti
   til eksisterende kunder   
Tilbageførte nedskrivninger vedrørende indfriede konti
Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko
Tab uden forudgående nedskrivninger
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

I nedskrivningerne for 2021, er indregnet et ledelsesmæssigt skøn på 
14,4 mio. kr. med baggrund i usikkerheden i forhold til C ovid-19.

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

10.443
-12.672
-7.962
1.633
-2.152
-10.711

12.429
-11.858
13.027
1.211
-915
13.894

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og 
hensættelser pr. 31.12.2021:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Nedskrivninger pr. 31.12.2021 opdelt i stadier:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Eksponering 
før nedskriv-
ninger

1.000 kr.

Nedskriv-
ninger

Regnskabs-
mæssig 
værdi

Resultat-
førte 
nedskriv-
ninger mv.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.488.831
1.041.553
774.233
3.304.616

78.585
7.641
9.458

1.410.246
1.033.912
764.775
95.683 3.208.933

-11.096
279
625
-10.192

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

7.943
4.864
5.580
18.386

8.466
1.293
1.387
11.146

62.176
1.484
2.491
66.151

78.585
7.641
9.458
95.683

Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2021 opdelt i stadier:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

989.058
882.471
635.261
2.506.790

343.585
133.749
116.606
593.940

156.187
25.334
22.366

1.488.831
1.041.553
774.233
203.887 3.304.616

60 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

12

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og 
hensættelser pr. 31.12.2020:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Nedskrivninger pr. 31.12.2020 opdelt i stadier:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Ekspone- 
ring før 
nedskriv-
ninger

Nedskriv-
ninger

Regnskabs-
mæssig 
værdi

Resultat-
førte 
nedskriv-
ninger mv.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.514.347
970.145
796.000
3.280.492

98.470
7.362
8.834

1.415.877
962.783
787.166
114.666 3.165.826

5.329
1.654
6.615
13.598

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

13.253
2.943
3.000
19.196

8.229
892
1.759
10.880

76.988
3.527
4.075
84.590

98.470
7.362
8.834
114.666

Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2020 opdelt i stadier:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

970.900
810.966
697.212
2.479.078

356.711
117.500
80.686
554.897

186.736
41.679
18.102

1.514.347
970.145
796.000
246.517 3.280.492

61 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

12

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Bevægelser på bankens samlede korrektivkonto:
I opstillingen indgår en analyse af bankens samlede korrektivkonto efter de IFRS 9 forenelige regler
med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger og hensættelser på udlån, garantier samt
uudnyttede kredittilsagn

Bevægelser 2021

Nedskrivninger 01.01.2021
Nye nedskrivninger i perioden
Tilbageførte nedskrivninger i perioden
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 1
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 2
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 3
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)
Tab uden forudgående nedskrivning
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger 31.12.2021

Bevægelser 2020

Nedskrivninger 01.01.2020
Nye nedskrivninger i perioden
Tilbageførte nedskrivninger i perioden
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 1
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 2
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 3
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)
Tab uden forudgående nedskrivning
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger 31.12.2020

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

Resultat-
førte 
nedskriv-
ninger mv.

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

19.196
14.227
-17.737

10.880
7.929
-8.071

84.590
19.463
-26.003

114.666
41.619
-51.811

0
41.619
-51.811

-1.685

1.573

2.484

-3.020

112

536

0

0

0

0

1.916
0
-14

1.866
-11
0

-3.782
-10.856
2.091

0
-10.867
2.077

18.386

11.146

66.151

95.683

0
0
0
1.633
-2.152
-10.711

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

Resultat-
førte 
nedskriv-
ninger mv.

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

7.153
16.123
-5.874

9.753
8.459
-7.673

88.327
26.564
-24.001

105.233
51.146
-37.548

0
51.146
-37.548

-740

654

1.942

-2.927

592
0
0
0

2.614
0
0
0

86

985

-3.206
-6.587
2.422
0

19.196

10.880

84.590

0

0

0
-6.587
2.422
0
0
114.666

1.211
-915
13.894

62 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

13

Skat:

              Aktuel skat 
              Ændring i udskudt skat indeværende år 
              Regulering vedr. tidligere år
              I alt skat af årets resultat

Selskabsskatten er 22 %.

Resultat før skat
Beregnet skat ved skatteprocent 
Ændring i udskudt skat tidligere år
Skattemæssig værdi af ikke-fradragsberettigede omkostninger og 
ikke skattepligtige indtægter 
Skattemæssig værdi af ikke-skattepligtige gevinster
Skat af værdiregulering ejendomme
Regulering vedr. tidligere år 
Andet 
I alt skat af årets resultat

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

11.180
-63
-351
10.766

12.587
0

12
-1.414
92
-351
-160
10.766

6.772
85
-3
6.854

7.763
-32

45
-1.033
278
-3
-164
6.854

              Effektiv skatteprocent 

19%

19%

14

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:

Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker

              Tilgodehavender hos kreditinstitutter
              I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

0
27.726
27.726

975.000
36.116
1.011.116

              Fordelt efter restløbetid
              Anfordring

Til og med 3 måneder

              Over 5 år
              I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

15

Udlån og andre tilgodehavender:

9.488
0
18.238
27.726

13.218
975.060
22.838
1.011.116

              Fordelt efter restløbetid:
              Anfordring
              Til og med 3 måneder
              Over 3 måneder og til og med 1 år
              Over 1 år og til og med 5 år
              Over 5 år
              I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

30.089
84.851
212.638
680.502
402.166
1.410.246

44.203
273.720
264.113
614.872
218.969
1.415.877

63 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

15

Udlån og andre tilgodehavender (fortsat):

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
(efter nedskrivninger på udlån og hensættelse på garantier):

             Erhverv:
                Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding

                Bygge- og anlæg
                Handel
                Transport, hoteller og restauranter
                Finansiering og forsikring

Fast ejendom
Øvrige erhverv

              I alt erhverv
              Private
              I alt

16

Obligationer til dagsværdi:

              Realkreditobligationer

Statsobligationer

              Øvrige obligationer
              Obligationer til dagsværdi i alt

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

13%
1%
4%
4%
3%
4%
10%
6%
45%
55%
100%

13%
1%
4%
3%
3%
4%
13%
5%
46%
54%
100%

318.144
0
0
318.144

617.233
45.469
229.180
891.882

For yderligere oplysninger vedrørende relaterede finansielle risici til
disse finansielle instrumenter henvises til note 3.

17

Aktier mv.:

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på OMX
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
I alt aktier

0
0
118.535
118.535

0
0
100.123
100.123

18

Aktiver tilknyttet puljeordninger:

Kontantindestående
Investeringsforeningsandele
Andre tilgodehavender/forpligtelser
Bogført ultimo

Immaterielle aktiver:

19

Øvrige immaterielle aktiver:

Bogført værdi primo
Årets værdiregulering
Bogført ultimo

405
237.150
-3.195
234.360

547
120.836
8.326
129.709

141
-37
104

179
-38
141

64 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                
NOTER 

Note

20

Investeringsejendomme:

              Dagsværdi primo

Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
Afgang i årets løb
Årets værdiregulering til dagsværdi

              Dagsværdi ultimo

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

8.114
0
7.145
-149
820

9.095
219
0
-1.200
8.114

Seneste offentlige ejendomsvurdering

820

17.740

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi

4,0%

4,2-8,0%

21

Domicilejendomme:

Domicilejendomme, ekskl. leasing:

              Anskaffelsespris primo
                Tilgang i årets løb, herunder forbedringer

Anskaffelsespris ultimo

Værdiregulering primo

                Afskrivninger

Værdiregulering ultimo

              Omvurderet værdi ultimo

Seneste offentlige ejendomsvurdering

19.509
0
19.509

9.645
145
9.790

19445
64
19.509

9.500
145
9.645

9.719

9.864

20.900

15.300

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af omvurderet værdi

7,5%

7,0%

Banken er leasingtager i en række leasingkontrakter, som er indregnet
i balancen som leasingaktiver under Materielle aktiver med 15,3 mio.kr.
under domicilejendomme. Leasinggælden er indregnet under Andre for-
pligtelser med 15,6 mio. kr.

Leasede domicilejendomme:
Indregnet værdi primo
Effekt ved overgang til nye leasingregler
Årets afskrivninger
Indregnet værdi ultimo

22

Øvrige materielle aktiver:

Øvrige materielle aktiver, ekskl. leasing:

              Kostpris primo uden af- og nedskrivninger
                Tilgang i årets løb
                Afgang i årets løb
              Kostpris ultimo

              Ned- og afskrivninger primo
                Årets afskrivninger

Tilbageførte af- og nedskrivninger

              Af- og nedskrivninger ultimo

17.189
0
1.910
15.279

0
19.099
1.910
17.189

11.852
433
1.651
10.634

9.846
938
1.571
9.213

13.676
300
2.124
11.852

10.490
1.246
1.890
9.846

              Bogført beholdning ultimo

1.421

2.006

Leasede øvrige materielle aktiver (biler):
Indregnet værdi primo
Tilgang i årets løb
Årets afskrivninger
Indregnet værdi ultimo

371
0
147
224

0
440
69
371

65 
 
 
 
 
NOTER

Note

23

Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:

Udskudt skat primo - skatteaktiv
Ændring i udskudt skat
Udskudte skatteaktiver i alt

Udskudte skatteaktiver
Udlån
Værdiregulering overtagen virksomhed
Øvrige
Udskudte skatteaktiver i alt

Udskudte skatteforpligtelser
Materielle anlægsaktiver
Øvrige
Udskudte skatteforpligtelser i alt

24

Aktiver i midlertidig besiddelse:

Dagsværdi primo
Afgang i årets løb
Årets værdiregulering til dagsværdi
Dagsværdi ultimo

Seneste offentlige ejendomsvurdering

25

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:

Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt

Fordeling på restløbetid
Anfordring
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt

26

Indlån og anden gæld:

Fordeling på restløbetider
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Indlån og anden gæld i alt

Fordeling på indlånstyper
Anfordring
Med opsigelsesvarsel
Særlige indlånsformer
Indlån og anden gæld i alt
Indlån i puleordninger
Indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger i alt

Indlån, der ikke er dækket via Garantiformuen, udgør 18,4 % af
indlånssaldoen. 

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

2.302
63
2.365

2.540
2
8
2.550

185
0
185

800
800
0
0

0

2.388
-86
2.302

2.419
8
77
2.504

200
2
202

1.297
0
-497
800

2.150

75.180
24
75.204

86.357
158
86.515

75.204
75.204

86.515
86.515

2.762.917
7.901
23.515
39.221
212.796
3.046.350

2.791.447
61.447
193.456
3.046.350
234.360
3.280.710

2.674.546
27.953
28.288
53.073
119.210
2.903.070

2.630.656
59.329
213.085
2.903.070
129.709
3.032.779

66 
NOTER 

Note

27

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 

Fordeling på restløbetider
Over 1 år og til og med 5 år
Indlån og anden gæld i alt

Banken har d. 18. juni 2021 udstedt 35 mio.kr. Senior Non-prefered  
obligationer (SNP) til kurs pari (100). SNP forfalder til fuld indfrielse d. 18. 
juni 2026 med mulighed for førtidsindfrielse d. 18. juni 2025 og herefter 
med varsel på mindst 30 kalenderdage og ikke mere end 60 kanderdage 
med Finanstilsynets forudgående tilladelse.
SNP forrentes frem til 18. juni 2025 med en fast kuponrente på 2,765 %
 p.a., som er sammensat af den 4 årige mid-swaprente på prisnings-
tidspunktet med tillæg af et kreditspænd på 2,8 %-point.
Efter 18. juni 2025 forrentes SNP med den 1 årige DKK mid-swaprente 
med tillæg af kreditspændet og aldrig under 0% p.a.

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

34.768
34.768

0
0

SNP-kapital til dækning af NEP-krav

34.768

0

28

Efterstillede kapitalindskud:

Supplerende kapital (nominelt)
Stiftelsesprovision 
Efterstillede kapitalindskud i alt

0
0
0

35.000
-54
34.946

Banken har pr. 2. september 2021 indfriet supplerende kapital efter forudgående 
   godkendelse fra Finanstilsynet

Indregning i kapitalgrundlaget
Supplerende kapital, der medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget 

0

34.946

29

Hybrid kernekapital:

Hybrid kernekapital i alt 

40.000

40.000

I det den hybride kapital har en uendelig løbetid og betaling af renter er
frivillig, skal den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital. 

Lånet er uopsigeligt, men kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsind-
fries 5 år efter udstedelsesdatoen, hvilket vil sige den 12. april 2024.
Lånet forrentes med en fast årlig kuponrente på 7,0 % i en periode på 
5 år. Efter 5-års perioden ændres renten til en variabel halvårlig kupon-
rente svarende til C ibor6-satsen med tillæg af et kreditspænd.
Renten behandles regnskabsmæssigt som udbytte og føres direkte over 
egenkapitalen og påvirker således ikke resultatopgørelsen. Påløbne renter
periodiseres frem mod betalingstidspunktet.

Indregning i kapitalgrundlaget
Hybrid kernekapital, der medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget 

40.000

40.000

67 
 
 
 
 
NOTER 

Note

30

Aktiekapital:

              Aktiekapital
              Antal aktier (stk.)
              Pålydende værdi

              Beholdning af egne kapitalandele:

              Antallet af egne aktier primo (stk.)
              Køb
              Salg
              Beholdning af egne aktier i alt (stk.)

              Pålydende værdi af egne aktier primo
              Køb
              Salg
              Pålydende værdi af egne aktier i alt

              Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%)
              Køb
              Salg
              Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%)

              Samlet købssum

              Samlet salgssum

Banken besidder ingen egne aktier

31

Eventualforpligtelser:

Garantier m.v.:

              Finansgarantier
              Tabsgarantier realkredit
              Tinglysnings- og konverteringsgarantier
              Øvrige eventualforpligtelser
              I alt

Andre forpligtelser:

              Uudnyttede kredittilsagn

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

2.000.000
40.000

2.000.000
40.000

10.349
292.680
303.029
0

207
5.854
6.061
0

0,5%
14,6%
15,1%
0,0%

10.840
143.505
143.996
10.349

217
2.870
2.880
207

0,5%
7,2%
7,2%
0,5%

58.721

17.783

60.342

17.850

247.200
544.883
16.924
224.905
1.033.912

218.573
530.884
1.958
211.369
962.784

764.775

787.166

I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab under Garantiformuen, andelen af de
samlede hæftelser udgør:
Afviklingsafdelingen 0,25 %.
Afviklingsformuen 0,005 %.

Banken anvender BEC  som datacentral og vil derved skulle betale 34.684 t.kr. ved udtræden af medlem-
skabet.

68 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

32

Uafviklede spotforretninger:

              Nominel værdi

Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
                Renteforretninger, køb
                Renteforretninger, salg
                Aktieforretninger, køb
                Aktieforretninger, salg

              Positiv markedsværdi

Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
                Renteforretninger, køb
                Renteforretninger, salg
                Aktieforretninger, køb
                Aktieforretninger, salg
              I alt

              Negativ markedsværdi

Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
                Renteforretninger, køb
                Renteforretninger, salg
                Aktieforretninger, køb
                Aktieforretninger, salg
              I alt

              Netto markedsværdi
Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
                Renteforretninger, køb
                Renteforretninger, salg
                Aktieforretninger, køb
                Aktieforretninger, salg
              I alt

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

489
0
4.699
4.699
111
111

0
0
3
8
39
5
55

0
0
1
0
3
39
43

0
0
2
8
36
-34
12

301
0
361
361
209
209

1
0
0
1
21
42
65

0
0
0
0
42
21
63

1
0
0
1
-21
21
2

69 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

33

Afledte finansielle instrumenter:

Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens valuta- og renterisici. 

Løbetidsfordeling efter restløbetid

Nominel
værdi

1.000 kr.

Netto 
markeds-
værdi
1.000 kr.

Positiv
markeds-
værdi
1.000 kr.

Negativ
markeds-
værdi
1.000 kr.

2021

Valutakontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Valutakontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Swaps
Til og med 3 måneder
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

2020

Valutakontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Valutakontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Swaps
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

0

0

42.948
9.196

42.948
9.196

0
63.909

3.291

3.291

41.173
1.759

41.173
1.759

10.027
71.008

0
13

0
-13

230
25
-69

-144
-7
173

0
0
0

-25
-7

29
11

477
12
335

-396
-9
-251

0
0
0

0
13

0
0

257
31
253

55
16
376

0
0

0
13

27
6
322

199
23
203

0
17.233
18.698

0
17.233
18.698

7
20

35
22

478
12
447

0
0
123

32
27

6
11

1
0
112

396
9
374

57
21.744
22.699

57
21.744
22.699

Banken har i f.m. med swaps stillet kontant sikkerhed for 18.210 t.kr. overfor bankens modpart.

70 
 
 
 
 
              
NOTER 

Note

34

Nærtstående parter:

              Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.

Der har i regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående end dem, der udspringer af 
engagementsforholdet.

MasterC ard-eksponering er generelt ydet efter vilkårene til 0,00 % p.a.
Herudover er eksponeringerne ydet til rentesatser indenfor følgende interval:
  Direktionen 5 % p.a.
  Bestyrelsen 1,15 - 6,95 % p.a.

              Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer:

              Lån til ledelsen
              Direktion 
              Bestyrelse
              I alt

Modtagne sikkerheder
Direktion 
Bestyrelse
I alt

2021
1.000 kr.

2020
1.000 kr.

350
44.089
44.439

0
28.018
28.018

350
2.600
2.950

0
0
0

Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til note 11. 
For ledelseshverv og henvisning til vederlagsrapport henvises til ledelsesberetningen.

Idet bankens repræsentantskab ikke anses for et snævert ledelsesorgan undlades ovennævnte oplys-
ninger jf. Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mv.
§ 120, stk. 4.

Aktionærforhold, jf. Selskabslovens § 55 og 56
Følgende ejer mere end 5% af Møns Banks aktiekapital enten direkte eller gennem selskaber, hvori de
har bestemmende indflydelse:

Jakob B. Poulsen, Slangerup - ejerandel i alt 8,5 %
Liselund Fontænen A/S, Stege - ejerandel i alt 5,6 %
Bogholdergaarden A/S, Hvidovre - ejerandel i alt 5,5 %

71 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

35

Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser:

2021
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt

2020
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv. 
Aktiver i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt

Regnskabs-
mæssig 

værdi     

Dagsværdi 

1.000 kr.

1.000 kr.

1.794.466
27.726
1.410.246
318.144
118.535
234.360
17.647
3.921.124

75.204
3.046.350
234.360
34.768
17.531
0
3.408.213

71.582
1.011.116
1.415.877
891.882
100.123
129.709
22.398
3.642.687

86.515
2.903.070
129.709
0
22.308
34.946
3.176.548

1.794.466
27.726
1.420.870
318.144
118.535
234.360
17.647
3.931.748

75.204
3.045.785
234.360
35.288
17.531
0
3.408.168

71.582
1.011.116
1.426.043
891.882
100.123
129.709
22.398
3.652.853

86.515
2.902.286
129.709
0
22.308
35.766
3.176.584

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris jf.
anvendt regnskabspraksis. 

Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage
en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For finansiel-
le aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af 
observerede markedspriser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive
markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

72 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

35

Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):

Aktier og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede vær-
dier svarer til dagsværdier.

For udlån vurderes forskellen til dagsværdi at være modtagne provisioner og tilgodehavende renter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den rente-
niveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med
udlånenes pålydende rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode
som for udlån.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor-
tiseret kostpris, skønnes forskellen til dagsværdi at være skyldige renter, som først forfalder til betaling
efter regnskabsårets afslutning.

For fastforrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån, gæld til kreditinstitutter og efterstillet kapital-
indskud målt til amortiseret kostpris, vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregule-
ring.

Oplysninger om dagsværdi 
Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer.

Niveau 1 (officielle kurser):
  Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrumenter, dvs. uden ændring i form og sammen-
  sætning.

Niveau 2 (observerbare markedspriser):

Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelses-
metoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata.

Niveau 3 (ikke observerbare markedspriser):

Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markeds-
data.

Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser, hvorved forstås prisen på et aktivt 
marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I tillfælde, hvor et instrument ikke handles 
på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare input.

Nogle markeder er over de senere år blevet inaktive og illikvide. Der bliver derfor foretaget sammenlig-
ning mellem priser på inaktive og illikvide markeder med den pris, der vil fremkomme ved anvendelse
af relevante rentekurver og beregningsmodeller. 
I de tilfælde, hvor det ikke er muligt at værdiansætte et finansielt aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi,
bliver målingen foretaget med udgangspunkt i den faktiske handel korrigeret for forskelle i aktivets eller
forpligtelsens parameter. Denne måling er derved påvirket af nogen usikkerhed. Banken har ingen i den-
ne kategori. 

73 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

35

Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):

Sektoraktier mv.:
Brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI) anbefaler kvartalsvist dagsværdier af de såkaldte 
sektoraktier, det vil sige de aktier, som bankerne ejer med henblik på at deltage aktivt i den infrastruk-
tur og de produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag. De af LOPI anbefalede kurser
tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I nogle tilfælde tager
dagsværdien udgangspunkt i den regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi) i den underliggende virk-
somhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne skal sælge ejerne i mellem.

Banken foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verificerer sammenhæng til gen-
nemførte transaktioner og offentliggjorte regnskaber.

For de unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne,
anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som om-
fordelingskursen, og aktierne indgår som niveau 2.

For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er til-
gængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori oplysninger fra selskabernes regnskaber,
erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part
indgår.

2021
Finansielle aktiver
Obligationer
Aktier mv.
Aktiver i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt

2020
Finansielle aktiver
Obligationer
Aktier mv.
Aktiver i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt

Niveau 1
1.000 kr.

Niveau 2
1.000 kr.

Niveau 3
1.000 kr.

318.144
0
0
0
318.144

0
0

891.882
0
0
0
891.882

0
0
0

0
104.490
234.360
17.647
356.497

234.360
17.531
251.891

0
87.200
120.836
22.398
230.434

120.836
22.308
143.144

0
14.045
0
0
14.045

0
0
0

0
12.923
0
0
12.923

0
0
0

74 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 36: 

Generelle principper for indregning og måling 

Anvendt regnskabspraksis er, ud over det i note 1 beskrevne, beskrevet nedenfor. 

Generelt om indregning og måling 
Aktiver  indregnes  i  balancen,  når  det  som  følge  af  en  tidligere  begivenhed  er  sandsynligt,  at  fremtidige  økonomiske 
fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt.  

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtel-
se, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålide-
ligt. 

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver på tids-
punktet  for  første  indregning  til  kostpris.  Måling  efter  første  indregning  sker  som  beskrevet  under  de  enkelte  regn-
skabsposter nedenfor. 

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og 
som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.  

I  resultatopgørelsen  indregnes  renter og  løbende provisioner  i  takt med  at  de  indtjenes.  Øvrige  indtægter  indregnes i 
takt med at de indtægtsføres. Omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes vær-
distigninger i domicilejendomme direkte i totalindkomstopgørelsen. 

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modta-
ge/afgive  pengestrømme  fra  det  finansielle  aktiv  eller  passiv  er  udløbet,  eller  hvis  det  er  overdraget,  og  banken  i  al 
væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.  

Omregning af fremmed valuta  
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender i fremmed 
valuta,  som  ikke  er  afregnet  på  balancedagen,  omregnes  til  balancedagens  kurs.  Valutakursreguleringer  af  monetære 
aktiver og forpligtelser, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på balancedagen indregnes i resultatop-
gørelsen som kursreguleringer. 

Modregning 
Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb 
og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. 

Resultatopgørelsen 

Renter, gebyrer og provisioner  
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er 
en integreret del af den effektive rente af et udlån (stiftelsesprovisioner og dokumentindtægter), indregnes som en del 
af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.  

Behandlingen af negative renteindtægter og positive renteudgifter adskiller sig ikke fra behandlingen af renteindtægter 
og renteudgifter. Negative renteindtægter og positive renteudgifter er præsenteret på hver sin særskilte linje i resultat-
opgørelsen. 

Renteindtægter på udlån, der klassificeres som stadie 3, beregnes på baggrund af nettobeløbet efter nedskrivninger. På 
øvrige udlån beregnes renten baseret på det kontraktmæssigt udestående beløb. 

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR indregnes efter modregningsmodellen. Efter modregnings-
modellen  indregnes  vederlag på  tidspunktet for  lånets  etablering,  og vederlag for  løbende  servicering  af  låntager  ind-
regnes i takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit og DLR kan mod-
regne  konstaterede  tab  i  de  løbende  provisionsindtægter  i  hele  realkreditlånets  løbetid.  Modregningen  indregnes  på 
tidspunktet for den tabsgivende begivenhed. 

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt 
i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119. 

75 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 36 (fortsat): 

Udbytte af aktier mv. 
Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende indtægter fra kapitalandele.  

Kursreguleringer 
Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi samt værdireguleringer 
af aktiver i hold-til-udløb investeringer. 

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt 
i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119. 

Andre driftsindtægter 
Andre  driftsindtægter  omfatter  driftsindtægter,  der  ikke  kan  kategoriseres  som  almindeligt  forekommende  indtægter 
vedrørende bankdriften.  

Udgifter til personale og administration 
Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt personale-
udgifter og øvrige administrationsomkostninger.  

Banken  har  indgået  bidragsbaserede  pensionsordninger  med  hovedparten  af  bankens  personale.  Indbetaling  til  pensi-
onsordningerne sker løbende. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.  

Bankens nuværende direktion har intet pensionstilsagn. 

Bankens tidligere direktion har en garanteret pension på 60 % af en inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle  
40 %. Forpligtelsen reguleres løbende i regnskabet. Forpligtelser af denne type opgøres ved en aktuarmæssig tilbage-
diskontering  af  pensionsforpligtelser  til  nutidsværdi.  Nutidsværdien  beregnes  på  grundlag  af  forudsætninger  om  den 
fremtidige udvikling i rente, inflation og dødelighed. Reguleringen sker over anden totalindkomst.  

Banken anvender ikke incitamentsprogrammer. 

I regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes, når der reste-
rer 5 år til jubilæet.  

Andre driftsudgifter 
Andre  driftsudgifter  omfatter driftsudgifter,  der  ikke  kan kategoriseres  som  almindeligt forekommende  udgifter vedrø-
rende bankdriften, herunder bidrag til sektorløsninger. 

Skat 
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, 
der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen med den del, der kan henfø-
res til posteringer henholdsvis i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen.  

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af 
årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat. 

Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og –regler. 

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og 
forpligtelser.  

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balan-
cen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller 
som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det vurderes på hver balancedag, 
om  det  er  sandsynligt,  at  der  i  fremtiden  vil  blive  frembragt  skattepligtig  indkomst  til,  at  det  udskudte  skatteaktiv  vil 
kunne udnyttes.  

Balancen 

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker  
Kassebeholdning  og  anfordringstilgodehavender  hos centralbanker  måles ved  første  indregning  til  dagsværdi og  efter-
følgende til amortiseret kostpris.  

76 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 36 (fortsat): 

Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker 
Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker, måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til 
amortiseret kostpris.  

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Tilgodehavender  hos  kreditinstitutter  og  centralbanker  omfatter  tilgodehavender  hos  andre  kreditinstitutter  samt  tids-
indskud i centralbanker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.  

Obligationer  
For overordnet klassificering af obligationer henvises til note 1. 

Obligationer indregnes på afregningsdagen. 

Obligationer,  der  handles  på  aktive  markeder,  indregnes  såvel  ved  første  indregning  som  efterfølgende  til  dagsværdi. 
Dagsværdien opgøres  efter  lukkekursen for det pågældende  marked på balancedagen.  Udtrukne  obligationer  måles  til 
nutidsværdien. 

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af obligationer indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer. 

Aktier  
Aktier indregnes på afregningsdagen. 

Aktier,  der  handles  på  aktive  markeder,  indregnes  såvel ved  første  indregning  som  efterfølgende  til dagsværdi.  Dags-
værdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. 

Dagsværdien  for  unoterede  og  illikvide  aktier  tager  udgangspunkt  i  tilgængelige  oplysninger  om  handler  og  lignende 
eller alternative kapitalværdiberegninger. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre 
en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris. 

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af aktier indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer. 

Puljeordninger 
Aktiver,  der  indgår  i  puljeordninger,  og  kunders  indlån  i  puljeordninger  indgår  til  dagsværdi  i  separate  balanceposter. 
Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under posten ”Kursregulering”. 

Immaterielle aktiver 
Immaterielle aktiver består af goodwill og øvrige aktiverede immaterielle aktiver. 

Øvrige  immaterielle  aktiver  måles  til  kostpris  med  fradrag  af  akkumulerede  af-  og  nedskrivninger.  Disse  immaterielle 
aktiver afskrives lineært over 5 år.  

Goodwill afskrives ikke, men goodwill testes mindst en gang årligt for værdiforringelse. Goodwill nedskrives over resul-
tatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af de overtagne aktiviteter og nettoaktiver overstiger  nutidsvær-
dien af forventede fremtidige pengestrømme fra de overtagne aktiviteter og nettoaktiver.  

Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i anskaffelsesåret. 

Materielle anlægsaktiver 

Investeringsejendomme 
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. 

Investeringsejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostnin-
ger, der er forbundet med anskaffelsen. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overens-
stemmelse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden). Forrentningskravet er fastsat fra 4,0 % henset til 
det nuværende renteniveau. 

Der har i forbindelse med værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter, hvorfor værdiansættelsen er fore-
taget ud fra et internt kendskab til markedspriser i området. 

Regulering til markedsværdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregulering”. 

77 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 36 (fortsat): 

Domicilejendomme 
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. 

Domicilejendomme  bliver  ved  første  indregning  målt  til  kostpris,  hvilket  er  anskaffelsesprisen  tillagt  de  omkostninger, 
der  er  forbundet  med  anskaffelsen.  Domicilejendomme  måles  efter  første  indregning  til  omvurderet  værdi,  som  er 
dagsværdien  opgjort  ud  fra  afkastmetoden  i  overensstemmelse  med  bilag  9  i  Regnskabsbekendtgørelsen,  fratrukket 
akkumulerede  afskrivninger  og  eventuelle  tab  ved  værdiforringelse.  Omvurderingen  foretages  så  hyppigt,  at  der  ikke 
forekommer væsentlige forskelle til dagsværdi.  

Stigninger  i  domicilejendommes  omvurderede  værdi  indregnes  i  anden  totalindkomst  og  overføres  til  posten  opskriv-
ningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om til-
bageførsler af tidligere foretagne opskrivninger, i så fald skal værdifaldet indregnes i anden totalindkomst og overføres 
som  en  reduktion  af  opskrivningshenlæggelsen  under  egenkapitalen.  Afskrivninger  foretages  på  baggrund  af  den  op-
skrevne værdi. Domicilejendomme afskrives over en periode på 50 år og der er fastsat en scrapværdi på 50 % af an-
skaffelsesprisen. 

Der indhentes ikke ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmetoden i bilag 9, der danner baggrund for værdian-
sættelsen. 

Leasingkontrakter  vedrørende  domicilejendomme  indregnes  ved  første  måling  til  nettoværdien  af  leasingforpligtelsen 
inklusiv omkostninger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme på samme måde 
som øvrige domicilejendomme.  

Øvrige materielle anlægsaktiver (maskiner/inventar/ombyggede lokaler) 
Maskiner og inventar mv. optages til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter 
anskaffelsesprisen,  omkostninger  direkte  tilknyttet  anskaffelsen  samt  omkostninger  til  klargøring  af  aktivet  indtil  tids-
punktet, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.  For leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dags-
værdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser.  

Afskrivninger foretages lineært: 
IT                                               
Maskiner og inventar i øvrigt           

 3 år 
 5 år 

Ombygning af lejede lokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør 20 % af 
anskaffelsesværdien. 

Øvrige  materielle  anlægsaktiver  vurderes  for  nedskrivningsbehov,  når  der  er  indikation  for  værdiforringelse,  og  der 
nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien. 

Leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle anlægsaktiver indregnes ved første måling til nettoværdien af leasing-
forpligtelsen  inklusiv  omkostninger.  Efter  første  indregning  måles  leasingkontrakter  vedrørende  øvrige  materielle  an-
lægsaktiver på samme måde som øvrige materielle anlægsaktier. 

Aktiver i midlertidig besiddelse 
Aktiver  i  midlertidig besiddelse omfatter  materielle  aktiver overtaget  i  forbindelse med  kundeeksponeringer  samt  akti-
ver,  som  forventes  solgt  indenfor  kort  tid  (12  måneder),  og  hvor  salg  er  meget  sandsynligt.  Aktiverne  måles  til  det 
laveste beløb af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Der afskrives ikke 
på aktivet. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen. 

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller 
tab ved efterfølgende måling indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. 

Andre aktiver 
Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi 
af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder 
tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen 
og  som  måles  til  dagsværdi,  måles  regnskabsposten  ved  første  indregning  til  kostpris  og  efterfølgende  til  amortiseret 
kostpris. 

Periodeafgrænsningsposter 
Periodeafgrænsningsposter  indregnet  under  aktiver  omfatter  afholdte  omkostninger,  der  vedrører  efterfølgende  regn-
skabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. 

78 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 36 (fortsat): 

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker  
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter indskud fra andre kreditinstitutter samt bankens gæld til centralban-
ker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris. 

Indlån og anden gæld 
Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden 
gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris. 

Andre passiver 
Andre  passiver  omfatter  øvrige  passiver,  der  ikke  henhører  under  andre  passivposter.  Posten  omfatter  negativ  mar-
kedsværdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, 
herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som 
måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris. 

Periodeafgrænsningsposter 
Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter indtægter, der er modtaget før balancetidspunktet, men 
som  vedrører  en  senere  regnskabsperiode,  herunder  forud  modtagne  renter  og  provision.  Periodeafgrænsningsposter 
måles til kostpris.  

Hensatte forpligtelser 
Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for afvik-
ling, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer.  

Det skal bemærkes at: 

•  Hensatte pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning. 
• 

Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er tilbagediskonteret til nutidsværdi. 

Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden. 

Efterstillede kapitalindskud 
Efterstillede  kapitalindskud  måles  til  amortiseret  kostpris.  Omkostninger,  herunder  stiftelsesprovision  der  er  direkte 
forbundet  med  efterstillede kapitalindskud, fradrages  i den  initiale  dagsværdi  og  amortiseres  ud over  løbetiden  (ledel-
sens bedste skøn over løbetid) ved anvendelse af den effektive rentes metode. 

Egenkapital 

Egne aktier 
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapita-
len. 

Foreslået udbytte 
Udbytte indregnes som gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte 
for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. 

Hybrid kernekapital 
Hybrid kernekapital med uendelig løbetid, og hvor banken har en ubetinget ret til at undlade at betale renter, klassifice-
res som egenkapital, og betaling af renter afsættes direkte på egenkapitalen som udbytte frem til afregningstidspunk-
tet. 

Regnskabsmæssig sikring 
Banken anvender ikke reglerne for regnskabsmæssig sikring. 

79 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 36 (fortsat): 
Pengestrømsopgørelse 

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer 
og finansiering samt bankens likvider ved årets begyndelse og slutning. 

Pengestrømme  vedrørende  driftsaktiviteter  opgøres  som  driftsresultatet  reguleret  for  ikke-kontante  driftsposter,  æn-
dring i driftskapital samt betalt selskabsskat.  

Pengestrømme  vedrørende  investeringsaktiviteter  omfatter  betalinger  i  forbindelse  med  køb  og  salg  af  virksomheder, 
aktiviteter samt køb, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver. 

Pengestrømme  vedrørende  finansieringsaktiviteter  omfatter  ændringer  i  størrelse  eller  sammensætning  af  selskabets 
aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed, køb og salg af egne aktier samt betaling af 
udbytte. 

Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitut-
ter med oprindelig løbetid op til tre måneder samt værdipapirer med oprindelig løbetid op til tre måneder, som øjeblik-
keligt kan omsættes til likvid beholdning, og som kun har ubetydelig risiko for ændring i kursværdien. 

80 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

 Note 37: 

Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal 

Officielle nøgletal

Kapitalprocent

Kernekapitalprocent

Kapitalgrundlag X 100

Samlet risikoeksponering

Kernekapital X 100

Samlet risikoeksponering

Egenkapitalforrentning før skat

Resultat før skat X 100

Egenkapital (gns.)

Egenkapitalforrentning efter skat

Årets resultat X 100

Egenkapital (gns.)

Indtjening pr. omkostningskrone

Indtægter

Renterisiko

Valutaposition

Valutarisiko

Omkostninger (ekskl. skat)

Renterisiko X 100

Kernekapital

Valutaindikator 1 X 100

Kernekapital 

Valutaindikator 2 X 100

Kernekapital 

Udlån i forhold til indlån

(Udlån + nedskrivninger) X 100

Indlån

Overdækning i forhold til lovkrav

om likviditet (LC R)

Beholdning af likvide aktiver af høj kvalitet (HQLA) X 100
Netto cash outflow  over de næste 30 kalenderdage

Net Stable Funding (NSFR)

Tilgængelig stabil funding X 100

Nødvendig stabil funding

Summen af store eksponeringer 

Sum af de 20 største eksponeringer efter fradrag X 100

(Tilsynsdiamanten)

Den egentlige kernekapital (C ET 1)

Andel af tilgodehavender med 

Tilgodehavender med nedsat rente X 100

nedsat rente

Udlån + garantier + nedskrivninger

Akkumuleret nedskrivningsprocent

Akkumulerede nedskrivninger X 100

Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets nedskrivningsprocent

Årets nedskrivninger (udlån og garantier) X 100

Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets udlånsvækst

(Udlån ultimo - Udlån primo) X 100

Udlån i forhold til egenkapital

Afkastningsgrad

Udlån primo

Udlån

Egenkapital

Årets resultat X 100

Aktiver i alt 

81 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 37 (fortsat): 

Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal 

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber

Årets resultat pr. aktie 

Resultat efter skat X 20

Gns. antal aktier 

Indre værdi pr. aktie

Egenkapital X 20 (før indehavere af hybrid kernekapital)

Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier)

Udbytte pr. aktie

Foreslået udbytte X 20

Aktiekapital

Børskurs i forhold til årets resultat 

Børskurs

pr. aktie 

Årets resultat pr. aktie

Børskurs i forhold til indre værdi 

Børskurs

pr. aktie 

Indre værdi pr. Aktie 1)

Supplerende nøgletal

Basisindtjening pr. omkostningskrone

Netto rente- og gebyrindtægter + andre driftsindtægter

Samlede driftsudgifter 2)

1) Indre værdi beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".

2) Udgifter til personale og administration, afskrivninger og andre driftsudgifter.

82 
 
 
 
 
 
 
Stege
Storegade 29 
4780 Stege 
Tlf. 55 86 15 00 

Næstved
Vinhusgade 2 
4700 Næstved 
Tlf. 55 75 30 00 

Præstø
Svend Gønges Torv 2 
4720 Præstø 
Tlf. 55 94 17 00 

Rønnede
Industrivej 2 
4683 Rønnede 
Tlf. 54 88 61 00 

Vordingborg
Algade 86 
4760 Vordingborg 
Tlf. 55 31 24 00 

Åbningstider
Mandag - fredag 
Kasseåbning: Første og sidste hverdag i måneden

Kl. 10.00 - 16.00

Mandag - fredag 

Kl. 10.00 - 16.00

Mandag - fredag 

Kl. 10.00 - 16.00

Mandag - fredag 

Kl. 10.00 - 16.00

Mandag - fredag 

Kl. 10.00 - 16.00

www.moensbank.dk
post@moensbank.dk
Reg.nr. 6140 · CVR-nr. 65 74 60 18

Rådgivning efter aftale
Banken er åben for rådgivning efter aftale
ud over den ordinære åbningstid

Pengeautomater
Alle afdelinger har døgnåbne pengeautomater, inkl. indbetalingsfunktion og udbetaling af euro

Læs mere på www.moensbank.dk