Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
CVR-nr. 12626509
Offenliggjort 4. maj 2022
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
2 / 4 4
Sydbanks delårsrapport – 1. kvartal 2022
Lønsomheden øges markant
Hovedpunkter fra regnskabet for 1. kvartal 2022
Periodens resultat på 445 mio. kr. giver en egenkapitalforrentning på 14,1 pct. p.a. efter skat
Basisindtjening på 1.200 mio. kr. er 9 pct. højere end i samme periode i 2021
Nedskrivninger på udlån mv. udgør en indtægt på 61 mio. kr.
Bankudlån stiger med 4,6 mia. kr., svarende til en stigning på 7 pct. i forhold til ultimo 2021
Samlet kreditformidling stiger med 5,1 mia. kr., svarende til en stigning på 3 pct. i forhold til ultimo 2021
Aktietilbagekøb på 425 mio. kr. påbegyndt 7. marts 2022
Egentlig kernekapitalprocent er reduceret med 1,4 procentpoint i forhold til ultimo 2021 og er på 16,5 uden
indregning af periodens resultat. Ved indregning af 50 pct. af periodens resultat udgør den egentlige
kernekapitalprocent 16,9
Administrerende direktør Karen Frøsig om Sydbanks resultat for 1. kvartal:
-
Det er meget tilfredsstillende, at bankens lønsomhed løftes markant. Dette skyldes effekten af målrettede
indsatser for at øge indtægterne og reducere omkostningerne. Samtidig fortsætter udlånet med at stige i et
højt tempo. Udlånet stiger med 4,6 mia. kr. i 1. kvartal og er steget med 10,2 mia. kr. – svarende til 17 pct. –
over de 3 seneste kvartaler.
Som kommentar til starten på den nye 3-årige strategiplan siger bestyrelsesformand Lars Mikkelgaard-Jensen:
- Resultaterne i 1. kvartal er en meget tilfredsstillende start på den nye strategiperiode. Udviklingen stemmer
overens med ambitionerne om at skabe vækst i forretningen og at vi vil være endnu mere værdiskabende for
såvel kunder som aktionærer.
Karen Frøsig uddyber:
- Temaerne i vores nye strategi ”Vækst i forretningen” er vores vejviser og forudsætningen for, at vi kan
opfylde strategiens mål om en øget konkurrencekraft. Vi vil have kunden i centrum og være arbejdsplads for
nogle af sektorens dygtigste og mest engagerede medarbejdere.
Basisindtjeningen forventes at blive højere end i 2021
Basisomkostningerne forventes at blive lavere end i 2021
Forventninger til 2022
Der forventes vækst i dansk økonomi i 2022
Nedskrivningerne i 2022 forventes på et lavt niveau
Resultatet efter skat forventes at være i intervallet 1.350-1.550 mio. kr.
Forventningen til 2022 er forbundet med usikkerhed og afhænger af udviklingen på de finansielle markeder
samt de makroøkonomiske forhold
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
3 / 4 4
Indholdsfortegnelse
Koncernens hoved- og nøgletal ............................................................................................................................... 4
Hovedpunkter ........................................................................................................................................................ 5
Regnskabsberetning – resultat for 1. kvartal 2022 ................................................................................................... 8
Resultatopgørelse ................................................................................................................................................. 17
Totalindkomstopgørelse ....................................................................................................................................... 17
Balance ................................................................................................................................................................ 18
Hoved- og nøgletal – kvartaler ............................................................................................................................... 19
Kapitalforhold ...................................................................................................................................................... 20
Pengestrømsopgørelse ......................................................................................................................................... 22
Segmentregnskab mv. .......................................................................................................................................... 23
Noter ................................................................................................................................................................... 25
Ledelsespåtegning ............................................................................................................................................... 43
Supplerende information ...................................................................................................................................... 44
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
4 / 4 4
Koncernens hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
Udbytte for 2019 (udbetalt)
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner i årsrapporten 2021 side 116.
1. kvt.
2022
1. kvt.
2021
Indeks
22/21
Året
2021
1.200
100
1.300
799
501
-61
562
-29
533
37
570
125
445
71,6
21,5
93,1
9,6
1,1
0,7
12,2
163,1
7,4
230,8
208,7
1,11
58,4
-
-
16,5
17,8
19,1
18,1
14,1
61,5
0,27
1,2
1,6
0,0
171
0,6
5,9
6,8
150
2,1
-0,06
2.059
1.105
73
1.178
833
345
-81
426
-21
405
-32
373
82
291
61,5
18,2
93,0
9,6
1,9
0,8
11,8
164,8
4,7
170,9
198,5
0,86
59,3
-
-
18,1
19,5
23,0
12,3
9,5
70,7
0,18
1,2
2,0
0,0
211
0,6
5,2
2,1
151
2,6
-0,10
2.166
109
137
110
96
145
75
132
138
132
-
153
152
153
116
118
100
100
58
100
103
99
95
4.436
291
4.727
3.177
1.550
-415
1.965
-21
1.944
-180
1.764
353
1.411
67,0
16,9
93,9
13,3
1,9
0,8
12,4
168,2
23,0
206,8
212,6
0,97
59,2
12,00
5,70
17,9
19,3
22,8
14,1
11,2
67,2
0,84
1,6
1,1
0,0
200
0,6
5,4
11,3
140
2,2
-0,47
2.077
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
5 / 4 4
Hovedpunkter
Lønsomheden øges markant
Sydbanks regnskab for 1. kvartal 2022 viser et resultat
før skat på 570 mio. kr. mod 373 mio. kr. i samme
periode i 2021. Resultat før skat forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 18,1 pct. p.a.
Resultat før skat viser en stigning på 197 mio. kr., der
primært kan henføres til en stigning i indtjeningen, et
fald i basisomkostningerne samt en indtægt
vedrørende ekstraordinære realiserede kursgevinster
fra den overtagne udlånsportefølje fra Alm. Brand
Bank.
Basisindtjeningen udgør 1.200 mio. kr. mod 1.105
mio. kr. i 2021 – en stigning på 95 mio. kr., svarende til
9 pct. Stigningen kan primært tilskrives højere
aktivitet samt stigende udlån til erhvervskunder.
Erhvervskundernes træk på kreditfaciliteter er bl.a.
påvirket af tilbagebetaling af statens hjælpepakker,
der indeholdt udskydelse af moms og skattebetalinger.
Basisindtjeningen er på et højere niveau end det
forventede ved aflæggelsen af årsrapporten for 2021.
Handelsindtjeningen for 1. kvartal 2022 udgør 100
mio. kr., der i forhold til 2021 er steget med 27 mio. kr.
Indtjeningen i alt udgør 1.300 mio. kr., hvilket er en
stigning på 10 pct. i forhold til samme periode i 2021.
Basisomkostningerne udgør 799 mio. kr. for 1. kvartal
2022 – hvilket er et fald på 34 mio. kr. i forhold til
samme periode i 2021.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 61 mio.
kr. I samme periode i 2021 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 81 mio. kr.
Basisresultatet for 1. kvartal 2022 udgør 562 mio. kr. –
en stigning på 136 mio. kr. i forhold til 2021.
Poster med engangskarakter mv. udgør en netto-
indtægt på 37 mio. kr. mod en nettoudgift i samme
periode i 2021 på 32 mio. kr. Der er udgiftsført poster
til udvikling af boligprocessen og udvikling af bank-/
forsikringspartnerskab samt indtægtsført
ekstraordinære realiserede kursgevinster fra den
overtagne udlånsportefølje fra Alm. Brand Bank.
Periodens resultat før skat udgør 570 mio. kr. mod 373
mio. kr. i 2021 – en stigning på 197 mio. kr. Skatten
heraf udgør 125 mio. kr., svarende til en effektiv
skatteprocent på 22,0.
Periodens resultat udgør herefter 445 mio. kr. mod
291 mio. kr. i 2021 og forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 14,1 pct. p.a.
Sydbanks strategi 2022-24: ”Vækst i forretningen”
Vækst i forretningen har fokus på 3 temaer:
Kendt og større
Sundt købmandskab
Større konkurrencekraft
Kendt og større – rentabel vækst
Sydbank har et godt omdømme – og skal være mere
kendt. På ryggen af Danmarks Erhvervsbank øger vi
kendskabet til Sydbank med særligt fokus på større
byer. Vi vokser rentabelt ved egen kraft og er i form til
venligsindede opkøb. Og vi indarbejder ESG og
bæredygtighed i bankens produkter og processer.
Sundt købmandskab – øget indtjening
I Sydbank har vi fokus på bankdrift og sundt
købmandskab. Vores medarbejdere er dygtige,
opsøgende og værdiskabende. Vi arbejder med
udgangspunkt i princippet noget-for-noget og øger
bankens indtjening.
Større konkurrencekraft – effektiv bank
Vi prioriterer bankens indsatser og nedbringer
omkostningerne. Vi optimerer arbejdsgange og
processer for at reducere tidsforbruget, højne
kvaliteten og nedbringe svartiden på kundeleverancer.
Som en ordentlig og ansvarlig bank har vi altid fokus
på compliance, herunder it-sikkerhed.
Strategiske mål repræsenterer værdierne fra Den blå
tråd og bankens grundfortælling, der indeholder løfter
til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne.
De strategiske mål dækker områderne:
Kendskabsgrad
Egenkapitalforrentning
Omkostningsprocent
Kendskabsgrad:
Vi vil via målrettede indsatser øge kendskabet til
Sydbank og vores kvaliteter. Vi vil fordoble det
uhjulpne kendskab fra det nuværende niveau på ca. 20
pct. til ca. 40 pct. ved udgangen af strategiperioden.
Egenkapitalforrentning:
Vi vil fortsat levere konkurrencedygtige afkast til
bankens aktionærer og har en målsætning om en
egenkapitalforrentning i niveauet 10 pct. i 2024.
Forventningen om en egenkapitalprocent i niveauet
10 pct. er baseret på et normaliseret
nedskrivningsniveau i 2024.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
6 / 4 4
Omkostningsprocent:
Vi vil fortsætte arbejdet med at skabe en bedre
balance mellem indtjeningen og omkostningerne.
Dette vil ske ved en fortsat stigning i indtægterne i
kombination med lavere omkostninger.
Realisering af lavere omkostninger vil blive opnået
som en følge af prioritering af vores initiativer, en øget
omkostningsforståelse i hele organisationen samt et
fortsat styrket maskinrum.
Den nuværende omkostningsprocent, der i 2021
udgjorde 67,2, forventes ved udgangen af
strategiperioden at være forbedret til at være i
niveauet 60.
Sydbank – Danmarks Erhvervsbank
Sydbank er bank for rygraden af dansk erhvervsliv.
Med en markedsandel på mere end 10 pct. blandt små
og mellemstore virksomheder er Sydbank Danmarks
3. største erhvervsbank.
Sydbank har en unik størrelse. Stor og dygtig nok til
at matche virksomhedernes professionelle
forventninger – og samtidig lille nok til at være
nærværende og kende virksomhedernes behov.
Resultat for 1. kvartal 2022
Nettorenteindtægterne stiger med 58 mio. kr. til 492
mio. kr., svarende til 13 pct. Stigningen kan primært
henføres til en højere aktivitet samt stigende udlån til
erhvervskunder. Erhvervskundernes træk på
kreditfaciliteter er bl.a. påvirket af tilbagebetaling af
statens hjælpepakker, der indeholdt udskydelse af
moms og skattebetalinger.
Den samlede basisindtjening stiger med 95 mio. kr. til
1.200 mio. kr. Stigningen kan primært tilskrives
højere aktivitet samt stigende udlån til
erhvervskunder.
Handelsindtjeningen udgør 100 mio. kr. i 1. kvartal
2022 mod 73 mio. kr. i samme periode i 2021.
Indtjeningen i alt stiger med 122 mio. kr. til 1.300 mio.
kr.
Basisomkostningerne falder med 34 mio. kr. til 799
mio. kr.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 61 mio.
kr. I samme periode i 2021 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 81 mio. kr.
Basisresultatet for 1. kvartal 2022 udgør 562 mio. kr. –
en stigning på 136 mio. kr. i forhold til 2021.
Koncernens positionstagning og håndtering af
likviditet har under ét givet en negativ indtjening på
29 mio. kr. i 1. kvartal 2022 mod en negativ indtjening
på 21 mio. kr. i samme periode i 2021.
Poster med engangskarakter mv. udgør en netto-
indtægt på 37 mio. kr. mod en nettoudgift i samme
periode i 2021 på 32 mio. kr. Der er udgiftsført 12 mio.
kr. til udvikling af boligprocessen og 2 mio. kr. til
udvikling af bank-/ forsikringspartnerskab. Herudover
er der indtægtsført ekstraordinære realiserede
kursgevinster fra den overtagne udlånsportefølje fra
Alm. Brand Bank.
Resultat før skat for 1. kvartal 2022 udgør 570 mio. kr.
mod 373 mio. kr. i 2021. Skatten heraf udgør 125 mio.
kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 22,0.
Periodens resultat udgør herefter 445 mio. kr. mod
291 mio. kr. i 2021.
Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter
skat udgør henholdsvis 18,1 pct. og 14,1 pct. mod 14,1
pct. og 11,2 pct. ultimo 2021.
Bankudlån
Bankudlån udgør 71,6 mia. kr. pr. 31. marts 2022 – en
stigning på 10,1 mia. kr. siden 31. marts 2021 og en
stigning på 4,6 mia. kr. i forhold til ultimo 2021.
Bankudlån
(mia. kr.)
Erhvervskunder
Privatkunder
Offentlige myndigheder
31.3
2022
57,9
13,7
0,0
31.12
2021
52,8
14,1
0,1
31.3
2021
46,5
15,0
0,0
I alt
71,6
67,0
61,5
Bankudlån til privatkunder udgør 13,7 mia. kr. – et fald
på 0,4 mia. kr. i 1. kvartal 2022. Udviklingen har været
præget af gunstige konjunkturer på ejendoms-
markedet, der har medført, at en stadig større andel af
kundernes samlede boliggæld finansieres via
realkreditlån. Formidlede realkreditlån – Totalkredit er
steget med 0,6 mia. kr. i 1. kvartal 2022.
Bankudlån til erhvervskunder udgør 57,9 mia. kr. – en
stigning på 5,1 mia. kr. i 1. kvartal 2022. Udlånet er
bl.a. påvirket af tilbagebetaling af statslige hjælpe-
pakker, der indeholdt udskydelse af moms- og
skattebetalinger.
Kreditfaciliteter til
erhvervskunder (mia. kr.)
Udnyttede faciliteter =
udlån før nedskrivninger
Ikke-udnyttede faciliteter
I alt
31.3
2022
31.12
2021
31.3
2021
59,3
37,4
54,2
39,9
48,0
37,8
96,7
94,1
85,8
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
7 / 4 4
Forventninger til 2022
Der forventes vækst i dansk økonomi i 2022.
Basisindtjeningen forventes at blive højere end i 2021.
Basisomkostningerne forventes at blive lavere end i
2021.
Nedskrivningerne i 2022 forventes på et lavt niveau.
Resultatet efter skat forventes at være i intervallet
1.350-1.550 mio. kr.
I forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for
2021 var forventningen for 2022 et resultat efter skat
i intervallet 1.150-1.450 mio. kr.
25. april 2022 opjusterede banken sine forventninger
for 2022, og der forventes nu et resultat efter skat i
intervallet 1.350-1.550 mio. kr.
Forventningerne til 2022 er forbundet med
usikkerhed og afhænger af udviklingen på de
finansielle markeder samt de makroøkonomiske
forhold.
Som følge af usikkerheden i forbindelse med covid-19
har mange erhvervskunder øget deres
likviditetsberedskab, hvilket banken har set positivt på
i form af forhøjede kredittilsagn. I løbet af 1. kvartal
2022 har erhvervskunderne trukket 5,1 mia. kr. mere
på deres kreditfaciliteter.
Kreditfaciliteterne til erhvervskunder er i 1. kvartal
2022 øget med 2,6 mia. kr. til 96,7 mia. kr.
Kreditformidling
Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen
realkreditlån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit.
Koncernens samlede kreditformidling udgøres af
bankudlån, prioritetslån fundet hos Totalkredit samt
formidlede realkreditlån via henholdsvis Totalkredit og
DLR Kredit.
Samlet kreditformidling
(mia. kr.)
Bankudlån
31.3
2022
71,6
31.12
2021
67,0
31.3
2021
61,5
Fundede prioritetslån
5,4
5,6
6,5
Formidlede realkreditlån –
Totalkredit
Formidlede realkreditlån –
DLR
I alt
89,8
89,2
87,2
13,6
13,5
12,9
180,4
175,3
168,1
Koncernens samlede kreditformidling udgør 180,4
mia. kr. – en stigning på 5,1 mia. kr., svarende til 3 pct.
i forhold til ultimo 2021. Udviklingen kan henføres til
en stigning i bankudlån på 4,6 mia. kr., et fald i
fundede prioritetslån på 0,2 mia. kr. og en stigning i
formidlede realkreditlån på 0,7 mia. kr.
Sydbanks grundfortælling
Bare bank
Sydbank er sat i verden for at være en bank tæt på dig. Vi finder løsningerne der, hvor de er, hurtigt og effektivt. Vi
bygger på relationerne mellem mennesker. Og vi har fokus på det vigtige, nemlig bankdrift og sundt købmandskab.
Bare bank – helt enkelt.
Vores bank
Med rødder i det sønderjyske driver vi i dag en stærk og selvstændig landsdækkende bank, der kan og vil selv. For
rygraden af dansk erhvervsliv og de privatkunder, der sætter pris på professionel rådgivning, er vi en bank for de
fleste – men ikke den samme bank for alle. Gammeldags nærvær, ny teknologi – vi bruger det, der virker. Vi kender
vores kunder og er tæt på dem med rådgivning i øjenhøjde. Med de bedste samarbejdspartnere i ryggen skaber vi
konkurrencekraft. Vores bank – dygtighed og relationer skaber værdi.
Sydbank
Vi driver en bank med 3 løfter – til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne. Kend os på værdiskabelsen for
vores kunder. Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede medarbejdere som vores vigtigste aktiv. Og kend os på, at
vores lønsomhed altid er så god, at vi også i fremtiden er en fri og handlekraftig bank. Sydbank – hvad kan vi gøre
for dig?
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
8 / 4 4
Regnskabsberetning – resultat for 1. kvartal 2022
Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på
570 mio. kr. mod 373 mio. kr. i 2021.
Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 18,1 pct. p.a.
Periodens resultat efter skat udgør 445 mio. kr. mod
291 mio. kr. i 2021.
Resultatet efter skat forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 14,1 pct. p.a.
Resultatet for 1. kvartal 2022 er større end det
forventede ved indgangen til året.
Regnskabet er karakteriseret ved:
Stigning i basisindtjening på 95 mio. kr., svarende
til 9 pct.
Stigning i handelsindtjening på 27 mio. kr.
Fald i basisomkostninger på 34 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån en indtægt på 61 mio.
kr.
Stigning i basisresultat på 136 mio. kr. til 562
mio. kr.
Negativt beholdningsresultat på 29 mio. kr.
Poster med engangskarakter mv. udgør en
nettoindtægt på 37 mio. kr.
Bankudlån på 71,6 mia. kr. (2021: 67,0 mia. kr.)
Bankindlån på 93,1 mia. kr. (2021: 93,9 mia. kr.)
Egentlig kernekapitalprocent på 16,5
(2021: 17,9)
Individuelt solvensbehov på 10,7 pct.
(2021: 10,6 pct.)
Resultatopgørelse – 1. kvartal
(mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
2022
2021
1.200
1.105
100
73
1.300
1.178
799
501
-61
562
-29
533
37
570
125
445
833
345
-81
426
-21
405
-32
373
82
291
Basisindtjening
Den samlede basisindtjening stiger med 95 mio. kr.
eller 9 pct. til 1.200 mio. kr. Stigningen kan primært
henføres til højere aktivitet samt stigende udlån til
erhvervskunder.
Nettorenteindtægterne stiger med 58 mio. kr. til 492
mio. kr. Stigningen skyldes et større lånebehov hos
erhvervskunderne. Erhvervskundernes træk på
kreditfaciliteter er bl.a. påvirket af tilbagebetaling af
statens hjælpepakker, der indeholdt udskydelse af
moms og skattebetalinger.
Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør
netto 145 mio. kr. (2021: 141 mio. kr.) efter tabsmod-
regning på 3 mio. kr. (2021: 4 mio. kr.). Samarbejdet
med DLR Kredit har givet en indtægt på 37 mio. kr.
(2021: 35 mio. kr.). Den samlede realkreditindtjening
udgør 183 mio. kr. – en stigning på 7 mio. kr. i forhold
til 2021.
Indtjening fra omprioriterings- og lånegebyrer stiger
med 8 mio. kr. til 61 mio. kr. – en stigning på 15 pct. i
forhold til 2021. Stigningen kan henføres til et højere
aktivitetsniveau.
De øvrige indtjeningskomponenter er steget med 22
mio. kr. – en stigning på 5 pct. i forhold til 2021.
Basisindtjening – 1. kvartal
(mio. kr.)
Nettorenter mv.
Realkredit
Betalingsformidling
Omprioriterings- og lånegebyrer
2022
2021
492
183
51
61
434
176
47
53
Kurtage og agio
130
134
Provisioner mv. inv. foreninger og
pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
82
89
33
79
83
89
25
64
1.200
1.105
Handelsindtjening
Handelsindtjeningen er i forhold til samme periode i
2021 steget med 27 mio. kr. til 100 mio. kr., der kan
henføres til en større aktivitet ved handelsbordene
bl.a. som følge af konverteringsaktivitet.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
9 / 4 4
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger
udgør 815 mio. kr. – et fald på 52 mio. kr. i forhold til
samme periode i 2021.
Omkostninger og afskrivninger –
1. kvartal (mio. kr.)
Personaleudgifter
Øvrige administrationsudgifter
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
I alt
Fordeler sig således:
Basisomkostninger
Beholdningsomkostninger
Omkostninger med engangskarakter
2022
2021
462
311
35
7
499
330
31
7
815
867
799
833
2
14
2
32
Basisomkostningerne udgør 799 mio. kr. mod 833
mio. kr. i 2021.
Koncernen beskæftigede 2.059 medarbejdere
(omregnet til heltid) pr. 31. marts 2022 mod 2.166 pr.
31. marts 2021 og 2.077 pr. 31. december 2021.
Antallet af filialer er uændret sammenholdt med
ultimo 2021 således, at der ultimo marts 2022 er 55
filialer i Danmark og 3 i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 501
mio. kr. – en stigning på 156 mio. kr. eller 45 pct. i
forhold til samme periode i 2021.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 61 mio.
kr. I samme periode i 2021 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 81 mio. kr.
I opgørelsen af koncernens nedskrivninger på udlån er
der foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 325 mio. kr.
(2021: 325 mio. kr.), der er afsat til dækning af
følgerne af covid-19 på koncernens udlånsportefølje.
Skønnet er baseret på en aktuel vurdering af
effekterne af covid-19 på koncernens
udlånsportefølje, og skønnet vil kunne ændre sig i de
kommende kvartaler.
Sydbank har pr. 31. marts 2022 blankoudlån på 578
mio. kr. i de svageste ratingklasser (ekskl. landbrug).
Disse udlån har ikke objektiv indikation for
kreditforringelse, men er på kort sigt de mest kritiske i
forhold til kreditforringelse pga. covid-19. Der er i
nedskrivningerne foretaget et ledelsesmæssigt skøn
på 125 mio. kr. til afdækning af risikoen på disse lån,
svarende til 22 pct.
Herudover er der foretaget et ledelsesmæssigt skøn på
200 mio. kr. til uforudsete hændelser som følge af
covid-19 på den øvrige del af udlånsporteføljen i
ratingklasserne 1-6, der har god eller normal
kreditrisiko.
Det samlede ledelsesmæssige skøn som følge af covid-
19 udgør dermed 325 mio. kr., der er uændret i forhold
til ultimo 2021. I nedskrivninger på udlån til svinebrug
indgår et ledelsesmæssigt skøn på 60 mio. kr. (2021:
60 mio. kr.).
Herunder vises nedskrivninger på udlån de seneste 4
kvartaler for landbrug m.m., handel, fast ejendom,
øvrige erhverv samt privat.
Kvartalsvise nedskrivninger
Mio. kr.
50
25
0
-25
-50
-75
Landbrug
m.m.
Handel
Fast
ejendom
Øvrige
erhverv
Privat
2. kvt. 21
3. kvt. 21
4. kvt. 21
1. kvt. 22
Pr. 31. marts 2022 udgør den akkumulerede
nedskrivnings- og hensættelsessaldo 1.961 mio. kr.
(2021: 1.974 mio. kr.).
I 1. kvartal 2022 udgør de konstaterede tab 9 mio. kr.
(1. kvartal 2021: 38 mio. kr.). Af de konstaterede tab er
7 mio. kr. tidligere nedskrevet.
Periodens nedskrivningsprocent opgjort i forhold til
bankudlån og garantier pr. 31. marts 2022 udgør
-0,06.
Der nedskrives for forventede kredittab på alle
finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris,
og der hensættes tilsvarende til forventede kredittab
på uudnyttede kreditrammer og finansielle garantier.
Nedskrivning for forventede kredittab afhænger af,
hvorvidt kreditrisikoen for et finansielt aktiv er steget
væsentligt siden første indregning, og foregår i 3
stadier. Den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje i
stadie 3 indregnes under ”kreditforringet ved første
indregning”:
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
1 0 / 4 4
Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en
væsentlig stigning i kreditrisikoen. Aktivet
nedskrives med et beløb, der svarer til det
forventede kredittab som følge af den
sandsynlige misligholdelse i løbet af de
kommende 12 måneder.
Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en
væsentlig stigning i kreditrisikoen. Aktivet
overgår til stadie 2 og nedskrives med et beløb,
der svarer til det forventede kredittab i aktivets
levetid.
Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er
misligholdt eller på anden måde er
kreditforringet.
Kreditforringet ved første indregning (POCI) er
faciliteter, der ved overtagelsen af Alm. Brand
Bank var kreditforringet. Disse indregnes på
overtagelsen til dagsværdien af den overtagne
fordring.
Koncernens udlån og nedskrivninger pr. 31. marts
2022 fordelt på disse stadier fremgår af nedenstående
tabel.
Fordeling af udlån og nedskrivninger pr. 31.3.2022
(mio. kr.)
Udlån før
nedskr.
Nedskr.
Stadie
1
Stadie
2
Stadie
3
POCI
I alt
68.496
3.686
1.087
153 73.422
482
700
630
-
1.812
Udlån i alt
68.014
2.986
457
153 71.610
31.3.2022
Nedskriv-
ningssaldo i
pct. af
bankudlån
Andel af
bankudlån før
nedskr., pct.
Andel af bank-
udlån efter
nedskr., pct.
Stadie
1
Stadie
2
Stadie
3
POCI
I alt
0,7
19,0
58,0
-
2,5
93,3
5,0
1,5
0,2
100,0
95,0
4,2
0,6
0,2
100,0
Kreditforringede bankudlån – stadie 3 – udgør 1,5 pct.
(ultimo 2021: 1,6 pct.) af de samlede bankudlån før
nedskrivninger og 0,6 pct. (ultimo 2021: 0,8 pct.) af de
samlede bankudlån efter nedskrivninger.
Kreditforringede bankudlån fra overtagelsen af Alm.
Brand Bank – kreditforringet ved første indregning –
udgør 0,2 pct. af de samlede bankudlån før
nedskrivninger og 0,2 pct. af de samlede bankudlån
efter nedskrivninger.
Nedskrivningssaldoen vedrørende kreditforringede
bankudlån i procent af kreditforringede bankudlån
pr. 31. marts 2022 udgør 58,0 (ultimo 2021: 53,8).
Basisresultat
Basisresultatet for 1. kvartal 2022 udgør 562 mio. kr. –
en stigning på 136 mio. kr. i forhold til 2021.
Beholdningsresultat
Koncernens positionstagning og håndtering af
likviditet har under ét givet en negativ indtjening på
29 mio. kr. i 1. kvartal 2022 mod en negativ indtjening
på 21 mio. kr. i samme periode i 2021.
Det negative resultat for 1. kvartal 2022 skyldes
primært en kombination af rentestigning og
kreditspændudvidelse.
Beholdningsresultat – 1. kvartal
(mio. kr.)
Positionstagning
Likviditetsfremskaffelse og -reserve
Strategiske positioner
Omkostninger
I alt
2022 2021
-22
-9
4
-2
-9
-11
1
-2
-29
-21
Renterisikoen er ved udgangen af 1. kvartal 2022
sammensat således, at positionstagningen tilstræbes
at være neutral overfor renteændringer.
Poster med engangskarakter, netto
Poster med engangskarakter udgør en nettoindtægt
på 37 mio. kr. mod en nettoudgift på 32 mio. kr. i 1.
kvartal 2021.
I 2022 sammensættes posten af omkostninger på 12
mio. kr. til udvikling af boligprocessen og 2 mio. kr. til
udvikling af bank-/forsikringspartnerskab. Der er
samtidig indtægtsført 51 mio. kr. vedrørende
ekstraordinære realiserede kursgevinster fra den
overtagne udlånsportefølje fra Alm. Brand Bank.
I 2021 var posten sammensat af omkostninger på 9
mio. kr. i relation til ”En stærkere bank” og 23 mio. kr. i
relation til integrationen af Alm. Brand Bank.
Periodens resultat
Resultat før skat for 1. kvartal 2022 udgør 570 mio. kr.
mod 373 mio. kr. i 2021. Skatten heraf udgør 125 mio.
kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 22,0.
Periodens resultat udgør herefter 445 mio. kr. mod
291 mio. kr. i 2021.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
1 1 / 4 4
Forrentning
Forrentning af aktionærernes egenkapital efter skat
udgør 14,1 pct. mod 9,5 pct. i 1. kvartal 2021.
Resultatet pr. aktie udgør 7,4 kr. mod 4,7 kr. i 2021.
Dattervirksomheder
Resultat efter skat for dattervirksomhederne udgør 11
mio. kr. (1. kvartal 2021: 8 mio. kr.).
Kvartalsvise resultater
(mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Koncernen 1. kvartal 2022 sammenholdt med
4. kvartal 2021
Kvartalets resultat før skat for koncernen udgør 570
mio. kr. (4. kvartal 2021: 482 mio. kr.).
I forhold til 4. kvartal 2021 viser resultat før skat:
Basisindtjening på 1.200 mio. kr. (4. kvt.: 1.156
mio. kr.)
Handelsindtjening på 100 mio. kr. (4. kvt.: 103
mio. kr.)
Basisomkostninger på 799 mio. kr. (4. kvt.: 782
mio. kr.)
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 61
mio. kr. (4. kvt.: indtægt på 104 mio. kr.)
Beholdningsresultat på -29 mio. kr. (4. kvt.: 5 mio.
kr.).
1. kvt.
2022
1.200
100
1.300
799
501
-61
562
-29
533
37
570
125
445
4. kvt.
2021
1.156
103
1.259
782
477
-104
581
5
586
-104
482
84
398
3. kvt.
2021
1.087
47
2. kvt.
2021
1.088
68
1. kvt.
2021
1.105
73
1.134
1.156
1.178
748
386
-105
491
-7
484
-27
457
89
368
814
342
-125
467
2
469
-17
452
98
354
833
345
-81
426
-21
405
-32
373
82
291
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
1 2 / 4 4
Balance
Pr. 31. marts 2022 udgjorde koncernbalancen 163,1
mia. kr. mod 168,2 mia. kr. ultimo 2021.
Hybrid kernekapital udstedt i 2004 på 75 mio. euro
kan ikke længere indregnes i opgørelsen af
kapitalgrundlaget.
Risikovægtede eksponeringer
De risikovægtede eksponeringer udgør 59,5 mia. kr.
(ultimo 2021: 57,4 mia. kr.) – en stigning på 2,1 mia.
kr. Kreditrisikoen stiger med 2,5 mia. kr., der primært
kan henføres til stigningen i bankudlån på 4,6 mia. kr.
og garantier på 2,4 mia. kr. i forhold til ultimo 2021.
Markedsrisikoen er faldet med 0,2 mia. kr. Øvrige
eksponeringer er faldet med 0,2 mia. kr.
Risikovægtede eksponeringer
(mia. kr.)
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer inkl. CVA
I alt
31.3
2022
41,3
31.12
2021
38,8
5,3
7,2
5,7
5,5
7,2
5,9
59,5
57,4
Udviklingen i bruttoeksponeringen fordelt på
ratingklasser pr. 31. marts 2022, 31. december 2021
og 31. marts 2021 fremgår nedenfor.
Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Pct.
40
35
30
25
20
15
10
5
0
1
2
3
4
31.3.2021
6
5
31.12.2021
8
7
31.3.2022
9
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn,
tilgodehavende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte
finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles
efter IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser
(default) indgår ikke i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på
eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringen.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser udvikler
sig positivt med en stigende andel i de 4 bedste
ratingklasser og faldende andel i de 5 dårligste
ratingklasser.
Aktiver
(mia. kr.)
31.3
2022
31.12
2021
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.
11,6
22,3
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) 21,5
16,9
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån)
71,6
67,0
Værdipapirer og kapitalandele mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Andre aktiver mv.
I alt
29,3
21,5
31,6
22,2
7,6
8,2
163,1
168,2
Koncernens bankudlån udgør 71,6 mia. kr. pr. 31. marts
2022. Det er en stigning på 4,6 mia. kr. i forhold til
ultimo 2021.
Passiver
(mia. kr.)
Gæld til kreditinstitutter mv.
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Andre passiver mv.
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
I alt
31.3
2022
31.12
2021
6,4
6,9
93,1
93,9
21,5
22,2
9,6
13,3
18,1
16,4
0,3
1,1
0,4
1,9
13,0
13,2
163,1 168,2
Koncernens indlån udgør 93,1 mia. kr. Det er et fald på
0,8 mia. kr. i forhold til 93,9 mia. kr. ultimo 2021.
Egenkapital
Pr. 31. marts 2022 udgør aktionærernes egenkapital
12.151 mio. kr. – et fald på 262 mio. kr. siden primo
året. Ændringen er sammensat af tilgang fra
periodens totalindkomst på 487 mio. kr., nettokøb af
egne aktier på 38 mio. kr. samt udlodning af udbytte
på 711 mio. kr.
Kapitalforhold
Banken offentliggjorde 2. marts 2022 et nyt
aktietilbagekøbsprogram på 425 mio. kr., dog
maksimalt 4 mio. aktier. Aktietilbagekøbet sker som et
led i en tilpasning og optimering af kapitalstrukturen i
overensstemmelse med bankens kapitalmålsætning
og kapitalpolitik.
Aktietilbagekøbsprogrammet blev igangsat 7. marts
2022 og vil være afsluttet senest 30. december 2022.
Koncernen har i marts 2022 indfriet supplerende
kapital på 100 mio. euro.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
1 3 / 4 4
Solvens
Solvens
(mio. kr.)
31.3
2022
31.12
2021
Risikovægtede eksponeringer
59.479 57.415
Egentlig kernekapital
Kernekapital
Kapitalgrundlag
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
9.822 10.277
10.566 11.076
11.342 13.082
16,5
17,8
19,1
17,9
19,3
22,8
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent pr. 31.
marts 2022 er opgjort til henholdsvis 16,5 og 19,1,
hvor de tilsvarende procenter ultimo 2021 udgjorde
17,9 og 22,8.
Udviklingen i kapitalprocenten i 1. kvartal 2022
fremgår af nedenstående opstilling.
Udviklingen i kapitalprocenten i 1. kvartal 2022
Kapitalprocent 1. januar 2022
22,8
Aktietilbagekøb 425 mio. kr.
Indfriet supplerende kapital
Ophør indregning af hybrid kapital
Resultat
Resultat ej indregnet
Stigning i risikoeksponering
Fradrag m.m.
0,7
1,3
1,0
0,8
0,8
0,6
0,1
Kapitalprocent 31. marts 2022
19,1
17,0
18,0
19,0
20,0
21,0
22,0
23,0
Periodens resultat er ikke indregnet ved opgørelsen af
kapitalprocenterne pr. 31. marts 2022.
Kapitalprocenten i 1. kvartal falder med 3,7
procentpoint, der primært kan henføres til
igangsættelse af aktietilbagekøbsprogrammet,
indfrielse af supplerende kapital samt ophør af
indregning af hybrid kernekapital.
Pr. 31. marts 2022 er det individuelle solvensbehov
opgjort til 10,7 pct. (31. december 2021: 10,6 pct.).
Modervirksomhedens solvens
Moderselskabets egentlige kernekapitalprocent og
kapitalprocent pr. 31. marts 2022 er opgjort til
henholdsvis 16,0 og 18,5 (2021: 17,3 og 22,0).
Avanceret IRB på erhverv
Sydbank anvender i dag den grundlæggende interne
ratingbaserede metode ved opgørelsen af
kapitalkravet for erhvervsengagementer. Banken har
udviklet nye modeller og har 30. juni 2021 ansøgt
Finanstilsynet om tilladelse til at anvende den
avancerede metode på erhvervsengagementer.
Ansøgningen forventes godkendt i løbet af 2022.
Kapital og solvens samt kapitalkrav
Koncernens kapitalstyring er forankret i den såkaldte
ICAAP-proces (Internal Capital Adequacy Assessment
Process), som er en gennemgang, der foretages med
henblik på at identificere risici og fastlægge det
individuelle solvensbehov.
Det individuelle solvensbehov udgjorde 10,7 pct. ved
udgangen af marts 2022. Solvensbehovet består af et
minimumskapitalkrav på 8 pct. under søjle I og et
kapitaltillæg under søjle II. Ca. 56 pct. af solvens-
behovet skal dækkes af egentlig kernekapital,
svarende til 6,0 pct. af de risikovægtede
eksponeringer.
Koncernen er udover solvensbehovet omfattet af et
kombineret bufferkrav, der er fastsat til 3,5 pct. pr. 31.
marts 2022.
Kapital og solvens samt kapitalkrav
(pct. af risikovægtede eksponeringer)
Kapital og solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalkrav (inkl. buffere)*
Samlet kapitalkrav
Krav til egentlig kernekapital
- heraf SIFI-buffer
- heraf kapitalbevaringsbuffer
- heraf kontracyklisk kapitalbuffer
Kapitaloverdækning
Egentlig kernekapital
Kapitalgrundlag
31.3
2022
31.12
2021
16,5
17,8
19,1
14,2
9,5
1,0
2,5
0,0
7,0
4,9
17,9
19,3
22,8
14,1
9,5
1,0
2,5
0,0
8,4
8,7
* Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et
kombineret bufferkrav. Den kontracykliske buffer fastsættes af Erhvervs-
ministeriet og kan maksimalt udgøre 2,5 pct. Satsen er p.t. fastsat til 0,0
pct., men den vil stige med 1 procentpoint pr. 30. september 2022 og
yderligere med 1 procentpoint pr. 31. december 2022.
Markedsrisiko
Pr. 31. marts 2022 udgør koncernens renterisiko 123
mio. kr. Koncernen har uændret en meget lav
valutakursrisiko samt en fortsat beskeden aktie-
position.
Funding og likviditet
Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage
Ratio – LCR - foreskriver afløb af forpligtelser under
hensyntagen til modpart, størrelse af funding,
sikringsforhold og løbetid. De mest stabile indlån
favoriseres således i forhold til større indlån, især i
forhold til større indlån fra erhvervsvirksomheder og
finansielle modparter.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
1 4 / 4 4
Koncernens LCR er 171 pct. pr. 31. marts 2022 (31.
december 2021: 200 pct.).
LCR
(mia. kr.)
31.3
2022
31.12
2021
31.3
2021
Likviditetsbuffer i alt
41,0
50,4 42,3
Nettooutflow
LCR (pct.)
24,0
25,2 20,1
171
200
211
Koncernen opfylder LCR-kravet på 100 pct. og har en
betydelig overdækning pr. 31. marts 2022.
NSFR
Retningslinjerne for opgørelse af Net Stable Funding
Ratio – NSFR – forskriver en tilgængelig stabil
finansiering, der overstiger den nødvendige stabile
finansiering. Den nødvendige stabile finansiering
beregnes med udgangspunkt i aktivernes
balanceværdier og stabilitetsgrad, hvor de højeste krav
til stabilitetsgrad findes på ikke-likvide aktiver med
lang løbetid. Den tilgængelige stabile finansiering
beregnes med udgangspunkt i finansieringens
balanceværdier og stabilitetsgrad, hvor de højeste
stabilitetsgrader findes på egenkapital og finansiering
med lang løbetid.
Pr. 31. marts 2022 udgør koncernens NSFR 125 pct.
(2021: 132 pct.).
NSFR
(mia. kr.)
31.3
2022
31.12
2021
31.3
2021
Nødvendig stabil finansiering
87,2
83,4
82,5
Tilgængelig stabil finansiering
108,7 110,4 105,0
NSFR (pct.)
125
132
127
Koncernen opfylder kravet – på 100 pct. – til NSFR og
har en betydelig overdækning pr. 31 marts 2022.
Rating
Moody’s seneste rating af Sydbank:
Outlook:
Long-term deposit:
Baseline Credit Assessment:
Senior unsecured:
Short-term deposit:
Stable
A1
Baa1
A1
P-1
Tilsynsdiamantens pejlemærker
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for,
hvad der som udgangspunkt anses som pengeinsti-
tutvirksomhed med forhøjet risiko. Overskridelser af
tilsynsdiamanten er omfattet af Finanstilsynets
reaktioner.
Sydbank opfylder alle tilsynsdiamantens pejlemærker.
Tilsynsdiamantens pejlemærker
Summen af 20 største
eksponeringer < 175 pct.
Udlånsvækst < 20 pct. om året
Ejendomseksponering < 25 pct.
31.3
2022
31.12
2021
31.3
2021
150
16
8
140
151
11
8
2
8
Likviditetspejlemærke > 100 pct.
183
221
243
NEP-krav
Finanstilsynet fastsætter én gang årligt krav til
omfang af nedskrivningsegnede passiver (NEP) for
danske institutter, herunder Sydbank, der som SIFI-
bank skal opfylde minimumskravet.
Koncernens NEP-krav beregnes med udgangspunkt i
de risikovægtede eksponeringer med en faktor fastsat
som summen af 2 gange solvensbehovet tillagt det
kombinerede kapitalbufferkrav med undtagelse af den
kontracykliske buffer.
NEP-kravet pr. 31. marts 2022 kan opgøres således:
NEP-krav og overdækning
pr. 31.3.2022
Krav
i pct. Mio. kr.
Funding ratio
Funding ratio
(mia. kr.)
31.3
2022
31.12
2021
31.3
2021
RVE
Krav i alt
Egenkapital og efterstillet kapital
14,0
15,1
14,4
SNP-lån med restløbetid > 1 år
9,6
9,6
5,9
Kapitalgrundlag
Stabile indlån
86,0
85,5
84,2
Stabil funding i alt
109,6 110,2 104,5
SNP-lån med ophør over 1 år
Dækning af kombineret bufferkrav
59.479
24,4
14.513
11.342
9.616
-2.082
Bankudlån
71,6
67,0
61,5
Nedskrivningsegnede passiver i alt
31,7
18.876
Funding ratio (pct.)
153
164
170
NEP-overdækning
7,3
4.363
Koncernens stabile funding overstiger koncernens
bankudlån med 38 mia. kr. pr. 31. marts 2022 (2021:
43,2 mia. kr.).
Koncernen opfylder NEP-kravet pr. 31. marts 2022
med en overdækning på 4.363 mio. kr.
Overdækningen svarer til en stigning i solvens-
behovet på 6,8 procentpoint eller en stigning i de
risikovægtede eksponeringer på 17.900 mio. kr.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
1 5 / 4 4
I forbindelse med den løbende refinansiering af
koncernens efterstillede kapital og NEP-kapital vil
banken i 2022 undersøge muligheden for eventuelle
nyudstedelser.
Gearingsgrad
CRR2-forordningen, der trådte i kraft 28. juni 2021,
indeholder et gearingskrav på 3 pct. – defineret som
kernekapital i procent af den samlede eksponering.
Koncernens gearingsgrad er 6,0 pct. pr. 31. marts
2022 (ultimo 2021: 6,2 pct.) under hensyntagen til
overgangsreglerne.
SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI i Danmark, og der gælder
et yderligere bufferkrav for egentlig kernekapital på 1
pct. Det er hensigten, at de danske SIFI-kapitalkrav
skal være på niveau med kravene i andre
sammenlignelige europæiske lande.
IFRS 9 – overgangseffekt
For at imødegå en utilsigtet effekt på
kapitalgrundlaget og dermed pengeinstitutternes
muligheder for at understøtte kreditgivningen er der
vedtaget en overgangsordning, således at en negativ
effekt af de nye nedskrivningsregler indfases over en
periode. Covid-19 har medført en forlængelse af
ordningen, der nu udløber i 2024. Sydbank anvender
overgangsordningen.
EU-regler om genopretning og afvikling
Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er
implementeret i dansk lovgivning pr. 1. juni 2015. I
henhold til lovgivningen skal hvert kreditinstitut
opfylde minimumskrav for nedskrivningsegnede
passiver (NEP-krav). Finanstilsynet har i december
2021 fastsat NEP-kravet for Sydbank til 24,4 pct. af de
risikovægtede eksponeringer for det kommende år.
Det generelle afviklingsprincip for SIFI’er er, at de skal
kunne restruktureres og sendes tilbage på markedet
med tilstrækkelig kapitalisering til at sikre markedets
tillid. Koncernens NEP-krav beregnes med
udgangspunkt i de risikovægtede eksponeringer med
en faktor fastsat som summen af 2 gange
solvensbehovet tillagt det kombinerede
kapitalbufferkrav med undtagelse af den
kontracykliske buffer.
Opbygningen af afviklingsformue er igangsat.
Kreditinstitutterne skal bidrage i forhold til deres
relative størrelse og risiko i Danmark.
Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31.
december 2024 og skal have midler svarende til
mindst 1 pct. af de dækkede indskud i alle danske
kreditinstitutter.
Koncernens bidrag til afviklingsformuen for 2022
forventes at udgøre 29 mio. kr.
Basel IV
Siden Basel-komitéen i 2017 offentliggjorde sine
anbefalinger til ændringer vedrørende opgørelse af
kapitalkrav – Basel IV – har EU arbejdet på at
implementere disse i CRR (forordning) eller CRD
(direktiv). En del af de foreslåede ændringer er allerede
implementeret, og i slutningen af 2021 fremsatte EU
et forslag til implementering af de resterende
elementer. Det forventes, at implementeringen tidligst
sker 1. januar 2025, ligesom der vil være tale om
implementering over en længere periode og med
væsentlige overgangsregler. Koncernen forventer, at
de foreslåede ændringer har en begrænset effekt på
koncernens kapitalkrav.
Ny default-definition
Pr. 1. januar 2021 blev default-definitionen ændret,
hvilket indebærer en udvidelse af begrebet – og
dermed flere defaults.
Koncernens anvendelse af den grundlæggende
metode ved opgørelsen af kapitalkrav på
erhvervssegmenter medførte, at de risikovægtede
eksponeringer steg med 5 mia. kr. Den grundlæggende
metode anvender en standardsats for LGD, der ikke
blev reduceret på samme tidspunkt. Koncernen
forventer at opnå en reduktion af de risikovægtede
eksponeringer som følge af et lavere LGD på et senere
tidspunkt, enten som følge af tilladelse til anvendelse
af den avancerede metode eller som følge af en
reduktion af standardsatsen i den grundlæggende
model.
Eksponeringer berørt af covid-19
Følgende eksponeringer er vurderet som værende
mest påvirket af covid-19:
Hårdt ramte brancher
Svage erhvervskunder
Mindre erhvervskunder
Hårdt ramte brancher
Det er primært virksomheder indenfor følgende
brancher, der er vurderet som hårdt ramt af covid-19:
Sø- og luftfart
Specialiseret detailhandel, ekskl. biler
Hotel, restauration og underholdning
Udlån til disse brancher udgør 2,8 mia. kr. pr. 31. marts
2022, svarende til 3,9 pct. af det samlede udlån på
71,6 mia. kr.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
1 6 / 4 4
Svage erhvervskunder
Kunder, der allerede inden coronakrisen var svage
(ratingklasse 7-9 og default), vil blive mere udfordret i
krisetider.
Der foretages løbende nedskrivninger på alle kunder
med objektiv indikation for kreditforringelse (OIK), og
der er individuel fokus på disse kunder.
Udlån til svage erhvervskunder uden OIK (eksklusive
landbrug) udgør 0,8 mia. kr. Efter fradrag af modtagne
sikkerheder på 0,2 mia. kr. udgør blankoudlån 0,6 mia.
kr.
Mindre erhvervskunder
Erfaringsmæssigt er de mindste virksomheder mindre
robuste.
Udlån til de mindste virksomheder – med en
balancesum på mindre end 5 mio. kr. – udgør 1,0 mia.
kr. pr. 31. marts 2022, svarende til 1,4 pct. af det
samlede udlån på 71,6 mia. kr.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
1 7 / 4 4
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Note
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Andre renteindtægter
2
3
4
5
6
8
9
10
11
Renteindtægter
Renteudgifter
Nettorenteindtægter
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Fordeling af periodens resultat
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital og minoritetsaktionærer
I alt til disposition
Rente til indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Udbytte mv.
Henlagt til egenkapital
I alt anvendt
Periodens resultat pr. aktie (kr.)*
Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.)*
Udbytte pr. aktie (kr.)
* Beregnet ud fra gns. antal aktier i omløb, jf. side 20.
Totalindkomstopgørelse
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger
Værdiregulering af visse strategiske aktier
Anden totalindkomst efter skat
Periodens totalindkomst
1. kvt.
2022
1. kvt.
2021
561
85
646
115
531
7
702
87
517
84
601
111
490
3
668
78
1.153
1.083
165
6
773
35
7
-59
2
570
125
445
432
13
445
10
3
-
432
445
6,6
6,6
-
68
7
829
31
7
-80
2
373
82
291
277
14
291
10
4
-
277
291
4,7
4,7
-
Året
2021
2.081
283
2.364
437
1.927
25
2.624
324
4.252
474
24
3.237
138
33
-415
7
1.764
353
1.411
1.363
48
1.411
39
9
713
650
1.411
23,0
23,0
12,00
445
291
1.411
-
55
55
500
-
27
27
318
28
92
120
1.531
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
1 8 / 4 4
Note
12
13
14
15
16
17
18
19
Balance
Mio. kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Domicilejendomme (leasing)
Grunde og bygninger i alt
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital:
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver:
Vedtægtsmæssige reserver
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Overført overskud
Foreslået udbytte mv.
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Egenkapital i alt
Passiver i alt
31.3
2022
31.12
2021
31.3
2021
1.589
9.981
21.152
71.610
26.330
2.803
174
21.522
394
1.129
100
1.229
43
708
6
-
5.518
65
5.513
16.798
16.918
67.041
28.703
2.790
174
22.180
405
1.131
105
1.236
53
349
6
-
5.955
64
2.237
17.608
18.196
61.518
32.583
2.481
180
20.346
435
1.079
93
1.172
67
605
21
1
7.292
69
163.124
168.185
164.811
6.421
93.078
21.522
9.616
19
18.056
7
6.907
93.877
22.180
13.313
19
16.447
6
6.826
93.032
20.346
9.595
-
20.089
8
148.719
152.749
149.896
356
1.115
597
132
425
2
10.995
-
12.151
747
36
366
1.858
597
132
425
2
10.544
713
12.413
757
42
505
1.857
597
104
425
2
10.640
-
11.768
747
38
12.934
13.212
12.553
163.124
168.185
164.811
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
1 9 / 4 4
Hoved- og nøgletal – kvartaler
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
Udbytte for 2019 (udbetalt)
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner i årsrapporten 2021 side 116.
1. kvt.
2022
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
1.200
100
1.300
799
501
-61
562
-29
533
37
570
125
445
71,6
21,5
93,1
9,6
1,1
0,7
12,2
163,1
7,4
230,8
208,7
1,11
58,4
-
-
16,5
17,8
19,1
18,1
14,1
61,5
0,3
1,2
1,6
0,0
171
0,6
5,9
6,8
150
2,1
-0,06
2.059
1.156
103
1.259
782
477
-104
581
5
586
-104
482
84
398
67,0
16,9
93,9
13,3
1,9
0,8
12,4
168,2
6,6
206,8
212,6
0,97
59,2
12,0
-
17,9
19,3
22,8
15,2
12,5
62,1
0,2
1,6
1,1
0,0
200
0,6
5,4
4,2
140
2,2
-0,12
2.077
1.087
47
1.134
748
386
-105
491
-7
484
-27
457
89
368
64,3
19,1
94,1
9,6
1,9
0,8
12,5
164,5
6,0
192,0
210,8
0,91
59,3
-
5,7
16,8
18,1
21,5
14,4
11,5
66,0
0,2
0,5
2,5
0,0
202
0,6
5,3
4,8
146
2,2
-0,12
2.109
1.088
68
1.156
814
342
-125
467
2
469
-17
452
98
354
61,4
20,3
98,1
9,6
1,9
0,8
12,2
169,8
5,8
193,1
205,1
0,94
59,3
-
-
17,7
19,1
22,5
14,7
11,4
70,4
0,4
1,7
1,2
0,0
235
0,5
5,0
-0,3
141
2,4
-0,15
2.126
1.105
73
1.178
833
345
-81
426
-21
405
-32
373
82
291
61,5
18,2
93,0
9,6
1,9
0,8
11,8
164,8
4,7
170,9
198,5
0,86
59,3
-
-
18,1
19,5
23,0
12,3
9,5
70,7
0,2
1,2
2,0
0,0
211
0,6
5,2
2,1
151
2,6
-0,10
2.166
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
2 0 / 4 4
Kapitalforhold
Mio. kr.
Aktie-
kapital
Opskriv-
ningshen-
læggelser
Vedtægts-
mæssige
reserver*
Reserve for
nettoopskr.
efter indre
værdis
metode
Overført
overskud
Foreslået
udbytte
mv.
Aktionærer
i Sydbank
A/S
Hybrid
kerne-
kapital**
Minoritets-
aktionærer
Egen-
kapital
i alt
Egenkapital primo 2022
597
132
425
2
10.544
713
12.413
757
42
13.212
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Periodens totalindkomst
-
-
-
-
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31. marts 2022
-
597
-
132
-
425
Egenkapital primo 2021
597
104
425
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Periodens totalindkomst
-
-
-
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Salg af kapitalandele i dattervirksomheder
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31. marts 2021
-
597
-
104
-
425
-
2
2
-
-
2
432
55
487
-345
307
0
2
-
-713
-36
-713
432
55
487
-345
307
-
0
-713
2
-749
10.995
-
12.151
10
10
-20
0
-20
747
3
3
445
55
500
-345
307
-20
-
-9
-722
2
-778
12.934
-9
36
10.336
248
11.712
757
37
12.506
277
27
304
-280
279
0
1
-
-
-248
277
27
304
-280
279
0
-248
1
-248
-248
10.640
-
11.768
10
10
-20
0
-20
747
4
4
291
27
318
-280
279
-20
-
-6
-254
1
3
-271
12.553
3
-3
38
* Vedtægtsmæssige reserver er bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes § 4.
** Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæssigt som
egenkapital. Sydbank udstedte i maj 2018 100 mio. euro med mulighed for førtidsindfrielse 28. august 2025. Udstedelsen forrentes med Mid-Swap Rate
+ margin på 4,62 pct., i alt 5,25 pct. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Sydbank A/S eller
Sydbank-koncernen falder under 7.
Sydbank-aktien
Aktiekapital, kr.
Antal udstedte aktier, stk.
Antal aktier i omløb ultimo, stk.
Gns. antal aktier i omløb, stk.
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.
31.3.2022
31.12.2021
31.3.2021
596.763.200
596.763.200
596.763.200
59.676.320
58.210.397
58.362.997
59.676.320
58.384.311
59.186.746
59.676.320
59.285.471
59.286.316
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
2 1 / 4 4
Kapitalforhold
Mio. kr.
Solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalgrundlaget er sammensat således
Egenkapital, aktionærer i Sydbank A/S
Undladelse af indregning af periodens resultat
Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip
Faktiske eller eventuelle forpligtelser til køb af egne aktier
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver
Væsentlige investeringer i den finansielle sektor
Overgangsordning IFRS 9
Utilstrækkelig dækning af misligholdte eksponeringer
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital – egenkapital
Hybrid kernekapital – gældsforpligtelse
Kernekapital
Supplerende kapital
Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger
Kapitalgrundlag
Kreditrisiko*
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer inkl. CVA
Risikovægtede eksponeringer
Kapitalkrav efter søjle I
* Kreditrisiko
Erhverv, IRB
Private, IRB
Erhverv, STD
Private, STD
Kreditinstitutter m.m.
I alt
31.3
2022
16,5
17,8
19,1
12.151
-442
-76
-396
-
-341
-1.114
46
-6
9.822
744
-
10.566
556
220
11.342
41.309
5.331
7.195
5.644
59.479
31.12
2021
17,9
19,3
22,8
31.3
2021
18,1
19,5
23,0
12.413
-
-73
-9
-713
-351
-1.073
89
-6
10.277
744
55
11.076
1.802
204
13.082
38.849
5.467
7.195
5.904
57.415
11.768
-287
-86
-10
-
-393
-852
86
-
10.226
744
55
11.025
1.801
159
12.985
37.501
5.975
6.708
6.315
56.500
4.758
4.593
4.520
30.741
5.933
571
3.404
660
41.309
28.508
5.414
560
3.561
806
38.849
25.839
5.815
670
3.980
1.198
37.501
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
2 2 / 4 4
Pengestrømsopgørelse
Mio. kr.
Driftsaktivitet
Periodens resultat før skat
Betalte skatter
Regulering for ikke-kontante driftsposter:
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Afskrivning på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger på udlån/garantier
Andre ikke-kontante driftsposter
Ændring i driftskapital:
Kreditinstitutter og centralbanker
Handelsbeholdning
Andre finansielle instrumenter til dagsværdi
Udlån
Indlån
Øvrige aktiver/passiver
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Investeringsaktivitet
Køb af kapitalandele i associerede virksomheder
Salg af kapitalandele i associerede virksomheder
Køb af anlægsaktier
Salg af anlægsaktier
Køb af kapitalandele i dattervirksomheder
Salg af kapitalandele i dattervirksomheder
Køb/salg af immaterielle aktiver
Køb af materielle aktiver
Salg af materielle aktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Finansieringsaktivitet
Køb og salg af egne kapitalandele
Udbytte mv.
Udstedelse af obligationer
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Periodens pengestrømme
Likvider primo
Periodens pengestrømme
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i
kreditinstitutter og forsikringsselskaber
Ubelånte indlånsbeviser
Likvider ultimo
1. kvt.
2022
570
-500
0
35
-59
-10
36
6.405
2.305
135
-8.744
-798
1.974
1.313
0
-
-6
61
-
0
-6
-
49
-39
-711
-4.462
-5.212
Året
2021
1.764
-790
0
138
-415
-149
548
-5.819
7.925
241
-5.354
-2.042
1.209
-3.292
-2
0
-206
139
-
3
-1
-152
17
-202
-198
-584
3.719
2.937
1. kvt.
2021
373
-546
0
31
-80
-25
-247
-6.707
4.286
147
-1.445
-2.887
3.281
-3.572
-7
-
-
-
3
-
-7
-
-11
-
-247
-
-247
-3.850
-557
-3.830
6.324
-3.850
2.474
6.881
-557
6.324
6.881
-3.830
3.051
1.589
5.513
2.237
885
-
2.474
811
6.324
865
-51
3.051
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
2 3 / 4 4
Segmentregnskab mv.
Mio. kr.
Forretningssegmenter
1. kvartal 2022
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
1. kvartal 2021
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Bank-
aktiviteter
Kapital-
forvaltning Markets
Finans Øvrige
I alt
1.081
-1
1.080
700
-61
441
4
445
37
482
985
-
985
740
-81
326
1
327
-32
295
89
-
89
34
-
55
-
55
-
55
88
-
88
32
-
56
-
56
-
56
30
101
131
45
-
86
-
86
-
86
32
73
105
40
-
65
-
65
-
65
-
-
-
-
-
-
-33
-33
-
-33
-
-
-
-
-
-
-22
-22
-
-22
-
-
-
20
-
-20
-
-20
-
-20
-
-
-
21
-
-21
-
-21
-
-21
1.200
100
1.300
799
-61
562
-29
533
37
570
1.105
73
1.178
833
-81
426
-21
405
-32
373
Forretningssegmenter
Koncernens segmentregnskab opdeles resultatmæssigt i forretningsområderne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning,
Markets, Finans og Øvrige.
Bankaktiviteter betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.
Kapitalforvaltning indeholder primært bankens rådgivningsindtjening fra kunder og investeringsforeninger.
Markets indeholder handelsindtjeningen samt en andel af indtjeningen fra kunder med decentralt tilhør, beregnet med
udgangspunkt i markedsprisen herfor. Andelen er således Bankaktiviteters betaling for Markets faciliteter, herunder
rådgivning og administration.
Finans indeholder koncernens afkast af positioner, som varetages af Finans, herunder likviditetsdisponering.
Øvrige omfatter poster med engangskarakter, omkostninger til direktion m.m. samt afkast af strategiske aktiebesiddelser,
der ikke henføres til Bankaktiviteter eller Markets.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisniveau. Centralt afholdte omkostninger allokeres til
forretningsområderne ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.
Overskudslikviditet afregnes primært til korte pengemarkedsrenter, mens øvrige mellemværender afregnes til markedspriser.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
2 4 / 4 4
Segmentregnskab mv.
Mio. kr.
Basis-
indtjening
Handels-
indtjening
Basis-
omkost-
ninger
Nedskriv-
ninger på
udlån mv.
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Poster med
engangs-
karakter,
netto
Resultat
før skat
Sammenhæng mellem koncernens resultatmål
og resultatopgørelsen efter IFRS
1. kvartal 2022
Nettorente- og gebyrindtægter
1.088
66
1.154
-1
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
104
6
34
2
140
6
-27 52
1.153
165
6
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associ-
erede og tilknyttede virksomheder
2
1.198
100
-
2
1.300
-28
52
1.324
-756
-756
-2
-15
-773
-35
-7
-35
-7
59
59
2
-35
-7
59
2
Resultat før skat
1.200
100 -799
61
562
-29
37
570
1. kvartal 2021
Nettorente- og gebyrindtægter
1.005
73
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
91
7
-
1.078
5
1
92
7
-24
1.083
68
7
1.103
73
-
1
1.177
-19
- 1.158
-795
-795
-2
-32
-829
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associ-
erede og tilknyttede virksomheder
2
-31
-7
-31
-7
80
80
2
-31
-7
80
2
Resultat før skat
1.105
73 -833
81
426
-21 -32
373
Sydbank-koncernens interne rapportering foretages ikke med udgangspunkt i produkter og tjenesteydelser. Fordeling af
renteindtægter samt gebyrer og provisionsindtægter fremgår af note 2 og 4.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
2 5 / 4 4
Noter
Note 1
Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten omfatter perioden 1. januar – 31. marts 2022 og aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af
delårsregnskaber" som godkendt af EU og danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport, samt at principper
for indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2021, hvortil der henvises.
Årsrapporten for 2021 indeholder en fuld beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn over, hvorledes fremtidige
begivenheder påvirker værdien af disse aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse
skøn.
De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige
usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2021.
Nedskrivninger af udlån og hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn foretages for at tage hensyn til de
forventede tab ved indgåelsen samt eventuel kreditforringelse efter første indregning. Opgørelsen af nedskrivninger til forventede
tab er forbundet med en række skøn, herunder på hvilke udlån eller porteføljer af udlån der er indtruffet kreditforringelse samt
opgørelse af det forventede tab.
Vurdering af graden af kreditforringelse af eksponeringer indebærer en række skøn, hvorom der kan være usikkerhed.
Opgørelsen af forventede tab på eksponeringsniveau er i vid udstrækning baseret på risikoregistreringer, modeller og historiske
erfaringer, men indeholder også en række skøn over risici og forventet udvikling i den enkelte eksponering, herunder fremtidig
betalingsevne og værdi af sikkerheder, som især omfatter pant i ejendomme. I perioder med usikre konjunkturforhold eller
væsentlige demografiske eller strukturelle forandringer er usikkerheden øget. Dette afspejler sig i behovet for ledelsesmæssige
justeringer, som i sagens natur er forbundet med usikkerhed.
Koncernens modeller til beregning af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2 indeholder forventninger til
konjunkturudvikling. Forventningerne til konjunkturudviklingen baserer sig på skøn over sandsynligheden for forskellige udfald af
den økonomiske vækst. Forventningerne udmønter sig i en fastsættelse af sandsynligheden for scenarierne basis, upturn og
downturn.
Sandsynligheden for downturn-scenariet er pr. 31. marts 2022 fastsat til 95 pct., der er uændret sammenholdt med 31. december
2021.
Nedskrivninger på eksponeringer i stadie 3 og den svage del af stadie 2 baserer sig på individuelle vurderinger, hvori der indgår
forventninger til fremtidige ændringer i sikkerhedsværdier mv.
I tillæg til de beregnede nedskrivninger vurderer ledelsen, hvorvidt der er behov for særlige nedskrivninger vedrørende udsatte
brancher, kundesegmenter eller andre forhold, som vurderes endnu ikke at være afspejlet i bankens registreringer.
Pr. 31. marts 2022 er der indregnet ledelsesmæssige nedskrivninger på 325 mio. kr. (2021: 325 mio. kr.) til dækning af tab som
følge af de økonomiske konsekvenser af covid-19. De ledelsesmæssige nedskrivninger vil kunne ændre sig i de kommende
kvartaler. Nedskrivningen er nærmere omtalt i regnskabsberetningen side 9.
I nedskrivninger på udlån til svinebrug indgår et ledelsesmæssigt skøn på 60 mio. kr. (2021: 60 mio. kr.).
Koncernens væsentlige risici og de eksterne forhold, der kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for
2021.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
2 6 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 2
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Øvrige renteindtægter
Renter af gæld til kreditinstitutter*
Renter af indlån*
I alt
Andre renteindtægter
Repo med kreditinstitutter og centralbanker og repoindlån*
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf:
Valutakontrakter
Rentekontrakter
I alt
Renteindtægter i alt
* Negative renteudgifter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Aktiver indregnet til amortiseret kostpris
I alt
1. kvt.
2022
1. kvt.
2021
Året
2021
4
423
0
2
132
561
8
16
61
12
49
85
2
407
0
4
104
517
8
42
34
1
33
84
28
1.606
1
6
440
2.081
33
107
143
25
118
283
646
601
2.364
8
77
561
646
8
76
517
601
33
250
2.081
2.364
Koncernens likviditetsberedskab er primært placeret i danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret
via afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter,
kursregulering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens
positionstagning i såvel obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af
indtjeningen og skal derfor ses under ét, hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne samt i koncernens regnskabsberetning, hvor
der samtidig tages højde for funding af positionerne.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
2 7 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 3
Renteudgifter
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker og reverseudlån*
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Obligationer*
Udstedte obligationer
Renter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker*
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt
* Negative renteindtægter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris
I alt
Note 4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Rådgivningsprovision, kapitalforvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Indtjening vedrørende fundede prioritetslån
Øvrige gebyrer og provisioner
Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt
Afgivne gebyrer, kapitalforvaltning
Øvrige afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
Gebyrer og provisionsindtægter, netto
1. kvt.
2022
1. kvt.
2021
Året
2021
29
0
22
6
30
21
6
1
24
4
26
4
32
14
6
1
115
111
29
6
80
115
239
94
79
68
41
24
157
702
5
82
87
615
24
4
83
111
250
91
68
61
39
25
134
668
2
76
78
590
99
2
53
16
132
108
26
1
437
99
16
322
437
899
411
313
201
161
93
546
2.624
11
313
324
2.300
Bortset fra garantiprovision, der er indregnet i henhold til IFRS 9, er alle gebyrer og provisionsindtægter indregnet i
henhold til IFRS 15. Tabsmodregningen vedrørende formidlede realkreditlån udgør 3 mio. kr. i 1. kvartal 2022
(1. kvartal 2021: 4 mio. kr.) og er fragået i den modtagne provision, der indgår under øvrige gebyrer og provisioner.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
2 8 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 5
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige aktiver/forpligtelser
I alt
Note 6
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til:
Direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
I alt
Personaleudgifter:
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
I alt
Øvrige administrationsudgifter:
It
Husleje mv.
Markedsføring og repræsentation
Øvrige omkostninger
I alt
I alt
Note 7
1. kvt.
2022
1. kvt.
2021
Året
2021
63
-97
44
58
96
-1.072
1.072
1
165
5
2
1
8
364
40
4
47
455
199
19
19
73
310
773
5
-16
50
51
-23
611
-611
1
68
5
2
1
8
393
42
4
52
491
215
20
15
80
330
829
80
-82
198
213
65
2.104
-2.104
0
474
21
7
3
31
1.451
153
18
193
1.815
995
95
93
208
1.391
3.237
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede
2.092
2.237
2.168
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
2 9 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 8
Andre driftsudgifter
Bidrag til afviklingsformuen
Andre udgifter
I alt
Note 9
Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser
Tabsbogført
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto)
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Ledelsesmæssige skøn
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Nedskrivninger og hensættelser
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Periodens tabsbogførte udlån udgør 9 mio. kr. På periodens tabsbogførte udlån
er der opretholdt et retskrav på 15 mio. kr. På tabsbogførte udlån er der ultimo
2021 opretholdt et retskrav på 182 mio. kr.
1. kvt.
2022
1. kvt.
2021
Året
2021
7
0
7
-15
2
46
-59
320
619
697
325
1.961
1.974
-6
7
1.961
1.812
50
99
1.961
7
0
7
-55
6
31
-80
380
473
972
325
29
4
33
-214
44
245
-415
313
690
646
325
2.150
1.974
2.229
-47
32
2.150
1.979
60
111
2.150
2.229
-158
97
1.974
1.830
48
96
1.974
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
3 0 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 9 – fortsat
Udlån og garantier samt nedskrivninger på
udlån mv. fordelt på brancher
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Svinebrug
Kvægbrug
Planteavl
Landbrug i øvrigt
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning mv.
Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Udlejning af erhvervsejendomme
Udlejning af boligejendomme
Boligforeninger og andelsboligforeninger
Køb, udvikling og salg for egen regning
Andet i forbindelse med fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Privat
I alt
Udlån og
garantier
Nedskrivnings-
og hensættelses-
saldo
Periodens
nedskrivninger
på udlån mv.
Periodens tab
31.3
2022
31.12
2021
31.3
2022
31.12
2021
1. kvt.
2022
1. kvt.
2021
1. kvt.
2022
1. kvt.
2021
4.212
3.894
955
815
1.250
1.216
986
865
1.021
3.607
5.649
998
11.581 10.416
3.671
5.666
18.568 16.341
3.362
485
6.769
5.919
3.489
554
7.495
6.496
2.246
1.191
2.165
831
63
4.468
1.992
1.043
1.935
899
50
4.248
276
109
92
22
53
259
23
130
407
102
7
82
64
28
14
15
5
2
131
283
92
122
22
47
261
26
130
364
99
6
95
106
8
20
15
61
2
146
66.119 60.771
1.481
1.516
56
119
29.317 27.703
-
480
-
458
95.492 88.593
1.961
1.974
-41
4
-38
-12
5
-5
-4
17
39
-1
1
-2
-13
-11
0
0
-2
0
-20
-29
-
-30
-59
-98
4
-22
-24
-56
-27
-3
14
21
36
-1
-2
-32
-27
-3
1
-3
0
8
-84
-
4
-80
0
0
-1
1
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
-
8
9
15
8
7
0
0
1
0
2
5
0
0
2
7
6
1
0
0
0
0
32
-
6
38
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
3 1 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 10
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
I alt
Note 11
Effektiv skatteprocent
Sydbanks aktuelle skatteprocent
Permanente afvigelser
Regulering af tidligere års skatter
Effektiv skatteprocent
Mio. kr.
Note 12
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
Heraf udgør reverseforretninger
1. kvt.
2022
1. kvt.
2021
Året
2021
2
2
2
2
7
7
22,0
-
-
22,0
22,0
-
-
22,0
22,0
-1,7
-0,3
20,0
31.3
2022
31.12
2021
31.3
2021
5.430
4.551
9.981
3.197
12.478
4.320
16.798
2.932
8.888
8.720
17.608
5.001
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
3 2 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 13
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-
forringet
ved første 31.3.2022 31.12.2021
I alt
indregning
I alt
Udlån, garantier og korrektivkonto fordelt på
stadier
Udlån før nedskrivninger
Garantier
Udlån og garantier i alt
Pct.
68.496
21.349
89.845
3.686
546
4.232
1.087
175
1.262
153
73.422
0
22.070
153
95.492
94,1 4,4
1,3
0,2
100,0
68.871
19.722
88.593
100,0
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Korrektivkonto i alt
482
27
15
524
700
15
25
740
630
8
59
697
1.812
1.830
50
99
48
96
-
1.961
1.974
Korrektivkonto primo
525
803
646
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
-1
-63
58
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
- - -7
1.974
-6
-7
Korrektivkonto i alt, ultimo
524
740
697
-
1.961
2.229
-158
-97
1.974
Nedskrivninger i pct. af udlån
Hensættelser i pct. af garantier
Korrektivkonto i pct. af udlån og garantier
0,7
0,1
0,6
19,0
4,6
17,5
58,0
33,7
55,2
2,5
2,7
0,4
0,5
2,1
2,2
Udlån før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån
Udlån efter nedskrivninger
Pct.
68.496
3.686 1.087
153
73.422
482
700 630
-
1.812
68.014
2.986
95,0
4,2
457
0,6
153
71.610
0,2
100,0
100,0
68.871
1.830
67.041
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
3 3 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-
forringet
ved første 31.3.2022 31.12.2021
I alt
indregning
I alt
Note 13 – fortsat
Udlån før nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
Nedskrivninger på udlån
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
Udlån efter nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
5.787
21.473
20.278
10.978
3.885
1.753
112
71
4
6
19
36
872
496
521
206
1.385
4.159
141
68.496
3.686
1.040
47
1.087
153
153
591
39
630
39
117
93
81
29
41
30
52
482
5.748
21.356
20.185
10.897
3.856
1.712
82
71
1
1
32
33
119
46
384
84
700
4
6
18
35
840
463
402
160
1.001
4.107
57
68.014
2.986
449
8
457
153
153
5.791
21.479
20.297
11.014
4.757
2.249
633
277
1.385
1.040
4.500
5.793
19.629
18.108
10.428
4.640
2.290
393
232
1.517
1.076
4.765
73.422
68.871
39
117
94
82
61
74
149
46
384
591
175
38
112
88
81
58
75
54
38
506
569
211
1.812
1.830
5.752
21.362
20.203
10.932
4.696
2.175
484
231
1.001
449
4.325
5.755
19.517
18.020
10.347
4.582
2.215
339
194
1.011
507
4.554
71.610
67.041
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
3 4 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-
forringet
ved første 31.3.2022
I alt
indregning
31.3.2021
I alt
Note 13 – fortsat
Udlån før nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Tilgang vedr. overtagen portefølje
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Ultimo
Nedskrivninger på udlån
Primo
Flytning mellem stadier
Tilgang vedr. overtagen portefølje
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Ultimo
Udlån efter nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Tilgang vedr. overtagen portefølje
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Ultimo
64.296
3.306
1.098
171
68.871
62.278
582
-970
-60
6.219
-3.927
2.356
-571
1.042
-85
205
-219
8
-11
-72
145
57
-62
-208
140
6.481
-4.208
2.138
140
17.788
-11.952
894
-137
-18
68.496
3.686
1.087
153
73.422
68.871
482
757
591
1.830
2.049
110
-19
-2
53
-30
-112
-106
44
-28
56
-113
90
482
700
-4
-25
30
22
111
-237
142
630
131
-32
-259
142
882
-870
-134
-97
-
1.812
1.830
63.814
2.549
507
171
67.041
60.229
472
-951
-58
6.166
-3.897
2.468
-465
998
-57
149
-106
-82
68.014
2.986
-7
-47
115
35
-173
29
-2
457
6.350
-4.176
2.397
-2
16.906
-11.082
1.028
-40
-18
153
71.610
67.041
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
3 5 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 14
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
Øvrige aktiver
I alt
Note 15
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Note 16
Indlån og anden gæld
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Note 17
Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige kreditorer
Negativ beholdning reverse
Leasingforpligtelse
Rente og provision mv.
Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
I alt
31.3
2022
31.12
2021
31.3
2021
3.578
774
95
1.071
0
5.518
3.399
1.105
121
1.330
0
5.955
4.076
1.087
180
1.949
0
7.292
7
6.414
6.421
2.333
5
6.902
6.907
2.790
5
6.821
6.826
3.957
85.527
141
3.397
4.013
93.078
2.626
85.717
144
3.877
4.139
93.877
3.363
85.136
229
3.521
4.146
93.032
3.207
3.663
5.154
8.619
101
43
476
3.520
4.911
7.317
105
78
516
18.056
16.447
4.275
4.094
10.912
98
47
663
20.089
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
3 6 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 18
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser*
I alt
* Andre hensatte forpligtelser vedrører primært hensættelser
på tabsgivende kontrakter og retssager.
Note 19
Efterstillede kapitalindskud
Rentesats Note
2,125 (fast) 1)
1,298 (var.) 2)
0,323 (var.) 3)
Supplerende kapital i alt
Obligationslån
Obligationslån
Obligationslån
Nom. i mio.
Forfald
EUR 100 11.3.2027
EUR 75 2.11.2029
EUR 75 Uendelig
Efterstillede kapitalindskud i alt
1)
Indfriet 11. marts 2022.
2) Kan indfries 2. november 2024, herefter fastsættes renten til 1,85 pct. over 3 mdr. EURIBOR.
3) Renten følger 10-års Mid-Swap med et tillæg på 0,2 pct.
31.3
2022
31.12
2021
31.3
2021
3
202
99
52
356
3
202
112
49
366
2
306
137
60
505
-
557
558
1.115
1.115
744
556
558
1.858
1.858
743
556
558
1.857
1.857
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud
0
0
0
Note 20
Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tabsgarantier for fundede prioritetslån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser
I alt
6.952
4.988
902
7.437
1.791
6.802
5.329
945
4.797
1.849
5.918
5.158
1.124
5.778
2.514
22.070
19.722
20.492
634
7
641
867
7
874
1.078
7
1.085
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
3 7 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 20 – fortsat
31.3
2022
31.12
2021
31.3
2021
Totalkreditlån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan
gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån.
Sydbank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indflydelse på Sydbanks økonomiske stilling.
Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en
udtrædelsesgodtgørelse.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5 promille af de
dækkede nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1 pct. af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er
opnået ultimo 2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af
Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af
garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Sydbank aktuelt indestår for 6,6 pct. af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt
bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1 pct. af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til
deres relative størrelse og risiko i Danmark. Sydbank forventer at skulle betale samlet ca. 220 mio. kr. over en 10-årig periode.
Koncernen er part i retssager. Retssagerne vurderes løbende, og der foretages fornødne hensættelser ud fra en vurdering af
risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Note 21
Sikkerhedsstillelse
Koncernen har pr. 31. marts 2022 deponeret værdipapirer til en kursværdi af 179 mio. kr. hos danske og udenlandske børser og
clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. Herudover har koncernen afgivet kontant
sikkerhedsstillelse på 1.072 mio. kr. samt værdipapirer til en kursværdi af 190 mio. kr. i forbindelse med CSA-aftaler.
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere
tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger
behandles som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne
værdipapirer.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere
tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne
vederlag indregnes som tilgodehavende.
Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan
der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under ”Andre passiver”.
Aktiver solgt som led i repoforretninger
Obligationer til dagsværdi
Aktiver købt som led i reverseforretninger
Obligationer til dagsværdi
4.930
6.139
7.131
24.169
19.923
23.339
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
3 8 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 22
Nærtstående parter
1. kvt.
2022
1. kvt.
2021
Indeks
22/21
31.12
2021
Sydbank er bankforbindelse for en række nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på
markedsmæssige vilkår.
I 1. kvartal 2022 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til koncernens årsrapport for
2021 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.
Note 23
Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Der er ikke efter 1. kvartals udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske stilling.
Note 24
Store aktionærer
Silchester International Investors LLP, London, ejer over 5 pct. af Sydbanks aktiekapital.
Note 25
Basisindtjening
Nettorenter mv.
Realkredit*
Betalingsformidling
Omprioriterings- og lånegebyrer
Kurtage og agio
Provisioner mv. investeringsforeninger og pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
* Realkredit
Totalkreditsamarbejde
Totalkredit, tabsmodregning
Totalkreditsamarbejde, netto
DLR Kredit
Øvrig realkreditindtjening
I alt
492
183
51
61
130
82
89
33
79
434
176
47
53
134
83
89
25
64
1.200
1.105
148
3
145
37
1
183
145
4
141
35
0
176
113
104
109
115
97
99
100
132
123
109
102
75
103
106
-
104
1.776
693
203
169
470
340
380
115
290
4.436
557
13
544
147
2
693
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
3 9 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 26
Dagsværdi
over
resultat-
opgørelsen
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
31.3.2022
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
Oplysning om dagsværdi
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
For hver regnskabspost fordeles finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
3.197
21.152
14.437
165
3.587
42.538
11.893
2.162
21.522
12
476
1.229
35.589
1.705
-
3.197
21.152
-
26.330
2.803
21.522
1.229
3.599
79.832
-
1.589
6.784
-
71.610
-
-
-
-
1.919
81.902
50.788
42.538
35.589
1.705
79.832
132.690
2.333
2.626
12.286
21.522
2.333
2.626
21.522
-
12.286
-
4.088
90.452
-
9.616
515
1.115
I alt
17.245
21.522
-
38.767
105.786
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
4 0 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 26 – fortsat
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
Dagsværdi
over
resultat-
opgørelsen
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
31.12.2021
Amor-
tiseret
kostpris
Dagsværdi
i alt
2.932
16.918
28.703
2.381
3.451
54.385
22.180
409
1.236
22.180
1.645
-
2.932
16.918
-
28.703
2.790
22.180
1.236
3.451
78.210
-
5.513
13.866
-
67.041
-
-
-
-
1.399
87.819
53.320
54.385
22.180
1.645
78.210
141.139
2.790
3.363
10.831
22.180
2.790
3.363
22.180
-
10.831
-
4.117
90.514
-
13.313
594
1.858
I alt
16.984
22.180
-
39.164
110.396
For at tage hensyn til ændringer i kreditrisikoen vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi foretages
en justering – CVA. CVA er en funktion af risikoen for modpartens konkurs (PD), den forventede positive eksponering og tabs-
procenten i tilfælde af konkurs. PD fastsættes med udgangspunkt i koncernens kreditmodeller – defaultsandsynligheden på
1 års sigt. PD ud over 1 års sigt korrigeres på baggrund af markedsdata for eksponeringer med et tilsvarende PD-niveau.
31. marts 2022 udgør CVA 17 mio. kr. mod 19 mio. kr. ved udgangen af 2021.
Den i forbindelse med afledte finansielle instrumenter indregnede kundemarginal amortiseres over transaktionens løbetid.
31. marts 2022 udgør den endnu ikke indtægtsførte kundemarginal 13 mio. kr. mod 19 mio. kr. ved udgangen af 2021.
Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved
anvendelse af generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse
af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata.
For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt
accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med
værdiansættelsen.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang
er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af
kolonnen ikke-observerbare input nedenfor og omfatter primært unoterede aktier, herunder aktier i DLR Kredit A/S.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv.,
herunder i et meget væsentligt omfang i henhold til ejeraftaler baseret på indre værdi. I et uvæsentligt omfang beregnes
dagsværdien på baggrund af forventede betalingsstrømme.
En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver, værdiansat på basis af ikke-observerbare
input, vil påvirke resultat før skat med 250 mio. kr. (31. december 2021: 255 mio. kr.).
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
4 1 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 26 – fortsat
31.3.2022
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
31.12.2021
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
Mio. kr.
Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Kursregulering
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Indregnet i periodens resultat
Udbytte
Kursregulering
I alt
Noterede
kurser
Observer-
bare input
Ikke-
observer-
bare input
Dagsværdi
i alt
Regnskabs-
mæssig
værdi
3.197
21.152
26.330
38
7.337
603
14.185
2.162
1.229
221
3.378
15.009
61.432
3.391
2.333
2.626
21.522
12.041
38.522
2.932
16.918
28.703
53
7.378
245
245
554
14.802
-
2.183
1.236
197
3.254
15.553
59.238
3.419
2.790
3.363
22.180
10.617
38.950
214
214
-
3.197
21.152
26.330
2.803
21.522
1.229
3.599
79.832
2.333
2.626
21.522
12.286
38.767
2.932
16.918
28.703
2.790
22.180
1.236
3.451
78.210
2.790
3.363
22.180
10.831
39.164
3.197
21.152
26.330
2.803
21.522
1.229
3.599
79.832
2.333
2.626
21.522
12.286
38.767
2.932
16.918
28.703
2.790
22.180
1.236
3.451
78.210
2.790
3.363
22.180
10.831
39.164
31.3.2022 31.12.2021
31.3.2021
2.183
1
61
39
2.092
60
113
144
2.092
-
63
40
2.162
2.183
2.069
0
39
39
17
145
162
0
40
40
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
4 2 / 4 4
Noter
Mio. kr.
Note 27
Gearingsgrad
Eksponering til beregning af gearingsgrad
Aktiver i alt
Heraf puljeaktiver
Korrektion derivater m.m.
Garantier mv.
Uudnyttede kredittilsagn mv.
Øvrige reguleringer
I alt
Kernekapital – aktuel (overgangsregler)
Kernekapital – fuldt indfaset
Gearingsgrad, pct. – aktuel (overgangsregler)
Gearingsgrad, pct. – fuldt indfaset
31.3
2022
31.12
2021
31.3
2021
163.124
-21.522
5.070
22.070
9.707
-2.533
168.185
-22.180
5.053
19.722
10.348
-2.425
164.811
-20.346
8.978
20.493
11.141
-1.152
175.916
178.703
183.925
10.520
10.566
11.076
10.932
11.025
10.969
6,0
6,0
6,2
6,1
6,0
6,0
31. marts 2022
Aktivitet
Selskabskapital
i mio.
Egenkapital
i mio. kr.
Resultat
i mio. kr.
Ejerandel
i pct.
Note 28
Koncernoversigt
Sydbank A/S
Konsoliderede datterselskaber
Syd ABB A/S, Aabenraa under frivillig
likvidation
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S,
Aabenraa
Syd Administration A/S, Aabenraa
Syd Fund Management A/S, Aabenraa
Bestemt for salg
Green Team Group A/S, Sønder Omme*
DKK 597
Inv. og adm.
DKK 21
Ejendomme
Inv. og adm.
Administration
DKK 11
DKK 300
DKK 100
Engroshandel
DKK 101
Kapitalandele i associerede virksomheder
Foreningen Bankdata, Fredericia*
Komplementarselskabet Core Property
Management A/S, København*
Core Property Management P/S,
København*
* Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes seneste offentliggjorte årsrapport (2021).
Ejendomme
DKK 472
DKK 5
DKK 1
Ejendomme
It
97
28
2.017
109
25
451
1
54
0
2
-1
9
-4
-14
0
32
100
100
100
67
100
36
20
20
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
4 3 / 4 4
Ledelsespåtegning
Vi har behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. kvartal 2022 for Sydbank A/S.
Delårsregnskabet for koncernen udarbejdes i overensstemmelse med IAS 34 ”Præsentation af delårsregnskaber”, som
godkendt af EU. Delårsregnskabet (for selskabet) udarbejdes herudover i overensstemmelse med danske
oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Koncernregnskabet udarbejdes herudover i
overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. marts 2022 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens
pengestrømme for perioden 1. januar – 31. marts 2022.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i
koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og
usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet kan påvirkes af.
Aabenraa, 4. maj 2022
Direktion
Karen Frøsig
Adm. direktør
Bestyrelse
Bjarne Larsen
Jørn Adam Møller
Lars Mikkelgaard-Jensen
Formand
Jacob Chr. Nielsen
Næstformand
Carsten Andersen
Henrik Hoffmann
Søren Holm
Janne Moltke-Leth
Jarl Oxlund
Gitte Poulsen
Susanne Schou
Jon Stefansson
Jørn Krogh Sørensen
Pia Wrang
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 2
4 4 / 4 4
Supplerende information
Finanskalender
Sydbank har fastlagt følgende offentliggørelsestidspunkter for koncernens regnskabsmeddelelser i 2022:
- Delårsrapport for 1. halvår 2022
24. august 2022
- Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2022
2. november 2022
Kontaktpersoner
Adm. direktør Karen Frøsig,
tlf. 74 37 20 00
Bankdirektør Jørn Adam Møller,
tlf. 74 37 20 30
Adresse
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
tlf. 74 37 37 37
CVR-nr. DK 12626509
Relevante links
sydbank.dk
sydbank.com
For yderligere information henvises til Sydbanks Årsrapport 2021 på
sydbank.dk/omsydbank/regnskab-etiket/regnskab