Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Årsrapport
1. januar – 31. december 2022
Vestjysk Bank A/S
Industrivej Syd 13c, 7400 Herning
CVR-nr. 34631328
Hjemsted: Herning
Telefon 96 63 20 00
www.vestjyskbank.dk
post@vestjyskbank.dk
Læs eller download årsrapporten på vestjyskbank.dk
Indhold
Sammendrag
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal fordelt på kvartaler
Regnskabsberetning
Investor Relations
Ledelse
Organisation
Ledelsens påtegning
Revisorernes påtegninger
Årsregnskab
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Balance pr. 31. december
Egenkapitalopgørelse
Noter
3
4
4
6
8
24
27
34
38
40
46
46
47
49
51
2
Årsrapport
Sammendrag
Hovedpunkter for 2022
Vestjysk Bank realiserede i 2022 et resultat før skat på 604 mio. kroner. Netto rente- og gebyrindtægterne udgjorde 1.547 mio.
kroner i 2022, hvilket er 125 mio. kr. højere end i 2021. Det er en tilfredsstillende udvikling og vidner om, at banken har haft et
højt aktivitetsniveau i 2022.
Omkostningerne følger den positive udvikling fra fusionen.
De stigende renter har påvirket kursværdien af bankens egenbeholdning af obligationer negativt, og kursreguleringer har i alt
påvirket resultatet negativt med 151 mio. kroner.
Der har i 2022 været nettotilbageførsler af nedskrivninger på 101 mio. kroner.
Bankens nedskrivninger er i perioden ikke væsentligt påvirket af eftervirkningerne af Corona-pandemien, Brexit eller risikoen for
yderligere udbredelse af afrikansk svinepest. Det samme gælder i forhold til krigen i Ukraine.
Banken vurderer fortsat, at der er betydelige risici i relation til den økonomiske udvikling, og banken har i 2022 øget sit ledelses-
mæssige skøn i forhold til nedskrivninger med 55 mio. kroner til i alt 380 mio. kroner. Det ledelsesmæssige skøn dækker de
økonomiske usikkerheder omkring stigende renter, råvare- og energipriser og krigen i Ukraine. Skønnet dækker ligeledes usik-
kerhederne i forhold til afregningspriserne for bankens svineproducenter, herunder risikoen for yderligere udbredelse af afrikansk
svinepest, og de stigende priser på foder og energi.
Bankens resultat for 2022 i hovedpunkter (sammenligningstallene er korrigeret for engangsposter ved fusionen med Den Jyske
Sparekasse i 2021):
Resultatet før skat udgør 604 mio. kroner (644 mio. kroner i 2021).
Egenkapitalen forrentes med 10,7 % p.a. før skat (12,7 % i 2021).
Basisindtægter udgør 1.427 mio. kroner (1.538 mio. kroner i 2021).
Kursreguleringer udgør -151 mio. kroner (108 mio. kroner i 2021)
Udgifter til personale og administration udgør 887 mio. kroner (904 mio. kroner i 2021)
Omkostningsprocenten er på 64,9 (60,8 i 2021). Eksklusive regnskabsposten Kursreguleringer er omkostningsprocen-
ten 58,7 (65,3 i 2021).
Basisresultatet før nedskrivninger udgør 499 mio. kroner (604 mio. kroner i 2021).
Nettotilbageførsler på nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør 101 mio. kroner (20 mio. kroner i 2021).
Kapitalprocenten udgør 23,4 (22,2 pr. 31. december 2021)
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udloddes 25 % af bankens resultat efter skat i udbytte.
Opfølgning på forventningerne til 2022 og bankens forventninger til 2023
I forbindelse med årsrapporten 2021 udmeldte banken en forventning om et resultat før skat i 2022 i niveauet 600-650 mio.
kroner. Banken har siden nedjusteret forventningerne den 26. september 2022, med baggrund i et større urealiseret kurstab på
bankens obligationsbeholdning, til et niveau på 500-600 mio. kroner for resultatet før skat. Forventninger blev præciseret den
11. januar 2023 til et resultat før skat på ca. 600 mio. kroner. Det realiserede resultat for 2022 er i toppen af bankens udmeldte
spænd.
Banken forventer et resultat før skat i 2023 i niveauet 650-725 mio. kroner. Krigen i Ukraine og udviklingen i rente- og inflations-
niveauerne øger usikkerheden til det forventede resultat i 2023.
Årsrapport 3
2022
841
684
22
-151
31
1.427
887
41
928
499
-101
4
0
604
61
543
2021
2020
2019
2018
807
601
13
108
486
2.015
1.044
57
1.101
914
-20
20
0
954
-126
1.080
486
326
9
65
1
887
510
20
530
357
29
0
0
328
25
303
510
329
29
185
2
1.055
477
31
508
547
64
0
0
483
5
478
548
297
12
35
17
909
470
11
481
428
186
0
0
242
-54
296
41.953
16.609
24.973
7.909
7.419
17.236
57.208
56.910
131.354
5.918
43.310
16.778
26.024
9.223
10.052
19.809
58.192
62.077
140.078
5.396
23.105
9.332
13.409
5.426
5.202
10.040
33.447
33.369
76.856
3.245
5.233
3.966
8.708
22.192 21.198
10.221 10.797
13.043 12.902
4.681
3.487
7.585
30.749 29.122
32.463 31.867
71.920 68.574
2.589
2.956
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
Hovedtal
Resultatopgørelse (mio. kroner)
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Basisindtægter
Udgifter til personale og administration
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat af aktiviteter under afvikling
Resultat før skat
Skat
Resultat
Balance (mio. kroner)
Aktiver i alt
Udlån
Indlån
Indlån i puljeordninger
Eventualforpligtelser
Depoter
Formidlede realkreditudlån
Forretningsomfang
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån
Egenkapital
4
Årsrapport
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
2021
2020
2018
2019
2022
15,7%
17,4%
19,7%
-
9,9%
12,1%
1,36
52,9%
1,4%
385,8
20,9%
22,1%
24,7%
24,7%
19,5%
20,8%
23,4%
29,1%
18,4%
19,7%
22,2%
25,1%
17,6%
18,6%
21,1%
-
18,7%
21,2%
1,88
54,1%
3,3%
657,4
10,6%
9,8%
1,59
59,8%
1,3%
394,7
10,7%
9,6%
1,73
64,9%
1,3%
631,8
17,4%
17,2%
1,84
48,2%
2,2%
377,9
Nøgletal
Kapital
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
NEP-kapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a. 1
Egenkapitalforrentning efter skat p.a. 1
Indtjening pr. omkostningskrone
Omkostningsprocent 2
Afkastningsgrad
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
LCR
NSFR 3
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af de 20 største eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
vestjyskBANK aktien (kr.)
Årets resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie 4
Udbytte pr. aktie
Kurs ultimo
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie
1 Resultat / gennemsnitlig egenkapital, der beregnes med udgangspunkt i egenkapital primo tillagt kapitalforhøjelse og
badwill-indregning i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse pr. 15.01.2021
2 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter
3 Opgørelsesmetoden for NSFR er ændret pr. 30.06.2021, hvorfor sammenligningstallene ikke er direkte sammenlignelige.
4 Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af aktio-
nærernes andel af egenkapitalen.
53,2%
3,1
79,8%
106,0%
6,9%
-0,1%
60,8%
2,9
-8,7%
109,3%
12,9%
0,1%
55,5%
2,8
-1,0%
132,4%
6,5%
-0,4%
68,9%
3,5
-5,3%
102,7%
14,5%
0,3%
1,5%
0,1%
0,0%
257,3%
139,3%
0,7%
0,4%
0,0%
259,2%
-
1,6%
0,2%
0,0%
180,3%
120,6%
1,5%
0,1%
0,0%
289,7%
141,7%
4,5
0,11
3,2
7,2
0,7
-
3,4
3,4
0,8
-
2,8
8,2
0,8
-
3,1
5,8
1,0
76,3%
4,2
-5,6%
116,4%
15,6%
1,0%
-0,5%
0,3%
0,0%
195,3%
-
-
2,0
5,9
0,7
0,3
2,6
0,5
3,1
0,3
3,4
1,0
4,1
0,4
Årsrapport 5
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal fordelt på kvartaler
Hovedtal
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Basisindtægter
Udgifter til personale og administration
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat af aktiviteter under afvikling
Resultat før skat
Skat
Resultat
4. kvt.
2022
3. kvt.
2022
2. kvt.
2022
1. kvt.
2022
4. kvt.
2021
247
167
0
51
13
478
216
15
231
247
-28
-2
0
273
17
256
208
172
0
-61
1
320
221
8
229
91
-38
6
0
135
12
123
195
179
10
-83
2
303
213
9
222
81
-16
0
0
97
12
85
191
166
12
-58
15
326
237
9
246
80
-19
0
0
99
20
79
211
158
0
32
0
401
267
22
289
112
32
2
0
82
-114
196
43.310
16.778
26.024
9.223
10.052
19.809
58.192
62.077
140.078
5.396
41.716
17.211
24.863
8.139
9.760
16.983
58.203
59.973
40.840
16.730
23.696
8.854
10.603
18.601
58.160
59.883
135.159 136.644
5.472
5.548
Balance (mio. kr.)
Aktiver i alt
Udlån
Indlån
Indlån i puljeordninger
Eventualforpligtelser
Depoter
Formidlede realkreditudlån
Forretningsomfang
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån
Egenkapital
41.953
16.609
24.973
7.909
7.419
17.236
57.208
56.910
131.354
5.918
41.764
17.253
25.455
7.860
8.694
16.132
58.667
59.262
134.061
5.658
6
Årsrapport
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal fordelt på kvartaler
Nøgletal
Kapital
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
NEP-kapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a. 1
Egenkapitalforrentning efter skat p.a. 1
Indtjening pr. omkostningskrone
Omkostningsprocent 2
Afkastningsgrad
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
LCR
NSFR
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Udlånsvækst
Summen af de 20 største eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Nedskrivningsprocent
Vestjysk Bank aktien (kr.)
Resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie 3
Kurs ultimo
Børskurs/indre værdi pr. aktie
4. kvt.
2022
3. kvt.
2022
2. kvt.
2022
1. kvt.
2022
4. kvt.
2021
19,5%
20,8%
23,4%
29,1%
18,7%
17,6%
2,34
48,6%
0,6%
617,5
1,5%
0,1%
0,0%
289,7%
141,7%
55,5%
2,8
-3,7%
132,4%
6,5%
-0,1%
0,2
4,5
3,2
0,7
16,9%
18,2%
20,8%
25,3%
16,2%
17,4%
20,0%
24,3%
17,1%
18,3%
20,9%
23,7%
9,6%
8,7%
1,71
70,4%
0,3%
633,4
7,1%
6,2%
1,47
73,2%
0,2%
637,8
7,4%
5,9%
1,43
75,3%
0,2%
638,9
1,8%
0,2%
0,0%
272,9%
139,0%
57,3%
3,0
0,2%
149,6%
6,7%
-0,1%
0,1
4,3
3,0
0,7
1,9%
0,2%
0,0%
257,6%
134,3%
58,2%
3,1
2,9%
136,5%
6,9%
-0,1%
0,1
4,0
3,2
0,8
2,1%
0,2%
0,0%
267,0%
132,9%
57,4%
3,1
-0,3%
122,2%
6,8%
-0,1%
0,1
4,2
3,6
0,9
18,4%
19,7%
22,2%
25,1%
6,1%
14,6%
1,25
71,7%
0,5%
639,7
1,5%
0,1%
0,0%
257,3%
139,3%
53,2%
3,1
0,7%
106,0%
6,9%
0,1%
0,2
4,1
3,4
0,8
1 Resultat / gennemsnitlig egenkapital, der beregnes med udgangspunkt i egenkapital primo tillagt kapitalforhøjelse og
badwill-indregning i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse pr. 15.01.2021
2 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter
3 Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af aktio-
nærernes andel af egenkapitalen.
Årsrapport 7
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Resultatopgørelse
Resultat
For 2022 udgør bankens resultat før skat 604 mio. kroner mod 954 mio. kroner i 2021.
I årsrapporten for 2021 blev der opstillet 4 finansielle målsætninger for banken:
•
•
•
Rentabilitet – egenkapitalforrentning efter skat skal minimum være 9,0 %.
Egenkapitalen efter skat er i 2022 forrentet med 9,6 %.
Effektivitet – omkostningsprocenten skal være under 55
Omkostningsprocenten er i 2022 på 64,9 og eksklusive kursreguleringer er omkostningsprocenten 58,7. Det er forventning
at målsætningen nås i 2023.
Kapitalforhold – den egentlige kernekapital skal minimum udgøre 15,5 %.
Den egentlige kernekapitalprocent udgør 19,5 ultimo 2022.
• Udbyttekapacitet – udbytteprocenten skal udgøre mellem 25 og 50 procent af årets resultat efter skat.
Det foreslåede udbytte vedrørende 2022 udgør 25 % af resultatet efter skat.
Sammenligningstallene for 2021 er væsentligt påvirket af engangsindtægter og -omkostninger i forbindelse med fusionen med Den
Jyske Sparekasse i januar 2021. Fusionen har påvirket resultatet før skat for 2021 med en nettoengangsindtægt på 310 mio. kroner
efter indregning af engangsomkostninger i forbindelse med fusionen på 167 mio. kroner.
Basisindtægter
I 2022 realiserede Vestjysk Bank basisindtægter på 1.427 mio. kroner mod 2.015 mio. kroner i 2021. Basisindtægterne er i 2021
påvirket af engangsindtægten i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse på 477 mio. kroner. Kursreguleringer udviser
et tab på 151 mio. kroner i 2022 mod en gevinst på 108 mio. kroner i 2021. Kurstabet kan henføres til urealiserede tab på bankens
beholdning af obligationer.
Netto renteindtægter udgør 841 mio. kroner i 2022 mod 807 mio. kroner i 2021. Året har været præget af stigende renter i markedet,
og banken har på den baggrund tilsvarende hævet rentesatsen på ind- og udlån.
Gebyrer og provisionsindtægter udgør for 2022 742 mio. kroner mod 653 mio. kroner i 2021. Stigningen kan primært henføres til
øget aktivitet på realkredit- og boligmarkedet. Fordeling af bankens gebyrindtægter på undergrupper fremgår af figuren (tallene i
figuren er angivet i mio. kroner).
172
152
113
90
127
125
101
101
229
185
Værdipapirhandler og
depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og
provisioner
2022 (i alt 742 mio. kroner)
2021 (i alt 653 mio. kroner)
8
Årsrapport
Udbytte af aktier udgør 22 mio. kroner i 2022 mod 13 mio. kroner i 2021.
Kursreguleringer udgør -151 mio. kroner for 2022 mod 108 mio. kroner i 2021. Kursreguleringerne for 2022 kan primært henføres til
tab på bankens obligationsbeholdning som følge af stigende renter.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter udgør 31 mio. kroner, der primært relaterer sig til gevinst ved salg af bankens filialer i Rødekro, Løgumkloster
og Tinglev, samt en ekstraordinær indtægt fra en af bankens samarbejdspartnere. I 2021 var posten påvirket af en engangsindtægt
på 477 mio. kroner vedrørende fusionen med Den Jyske Sparekasse.
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
De samlede driftsudgifter og driftsafskrivninger udgør 928 mio. kroner i 2022 mod 1.101 mio. kroner i 2021, hvilket er et fald på 173
mio. kroner.
Det gennemsnitlige medarbejderantal er 632 heltidsmedarbejdere for 2022 mod 657 heltidsmedarbejdere for 2021. Der er gennem-
snitligt 617 medarbejdere i 4. kvartal 2022.
Øvrige administrationsudgifter ekskl. IT-omkostninger udgør 133 mio. kroner for 2022 mod 179 mio. kroner i 2021.
Fordeling af driftsudgifter og driftsafskrivninger fremgår af tabellen.
Mio. kroner
Personaleudgifter
IT-udgifter
-Heraf udgifter til BEC
Øvrige administrationsudgifter
Drifts af- og nedskrivninger
Andre driftsudgifter
I alt
2022
498
256
232
133
35
6
928
2021
553
312
309
179
52
5
1.101
De reducerede omkostninger skyldes primært synergier i forbindelse med fusionen samt at fusionen i 2021 har medført forøgede
omkostninger.
Basisresultat før nedskrivninger
I 2022 udgjorde bankens basisresultat før nedskrivninger 499 mio. kroner mod 914 mio. kroner i 2021. Resultatet i 2021 er væsentligt
påvirket af engangsindtægten på 477 mio. kroner i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse. Engangsomkostningerne
i forbindelse med fusionen udgør 167 mio. kroner, hvilket giver en nettopåvirkning på 310 mio. kroner.
Endvidere er resultatet påvirket af urealiserede tab på bankens obligationsbeholdning, der har en negativ nettoindvirkning på 258
mio. kroner.
Nedskrivninger på udlån og garantier m.v.
Der har i 2022 været nettotilbageførsel af nedskrivninger på 101 mio. kroner. Hovedparten af disse tilbageførsler er inden for mæl-
keproducenter, øvrigt landbrug og øvrigt erhverv, hvorimod der er nedskrevet yderligere på svineavl og private.
Bankens ledelsesmæssige skøn for nedskrivninger, som følge af den økonomiske usikkerhed, udgør 380 mio. kroner pr. 31. decem-
ber 2022 svarende til 2,3% af det samlede udlån og 22,8% af de samlede nedskrivninger.
Banken vurderer fortsat, at der er betydelige risici i relation til den økonomiske udvikling, herunder særligt i relation til krigen i Ukraine,
udviklingen i rente- og inflationsniveauerne, prisniveau og stigende priser på foder og energi samt risikoen for udbredelse af afrikansk
svinepest.
Årsrapport 9
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Bankens fordeling af udlån og garantier samt nedskrivninger til landbrug fordelt på underbrancherne, fast ejendom, øvrige erhverv
og privatsegmentet kan ses i nedenstående tabel.
Fordeling udlån og garantier
31.12.2022 (mio. kroner)
Mælkeproducenter
Svineavl
Øvrigt landbrug
Landbrug i alt
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privat
I alt
Udlån og
garantier før
nedskrivninger
Akk.
nedskrivninger
1.529 236
1.114 318
688 101
3.331 655
3.014 144
8.226 524
14.571 1.323
11.123 343
25.694 1.666
Udlån og garantier
efter
nedskrivninger
Årets
nedskrivninger
1.293 -201
796 155
587 -71
-117
2.676
2.870
-
7.702 -23
13.248
-140
10.780 39
-101
24.028
Bankens akkumulerede nedskrivningsprocent ultimo 2022 udgør 6,5 og pr. 31 december 2022 har banken overtagne nedskrivnin-
ger på 171 mio. kroner, der ikke er indregnet i de akkumulerede nedskrivninger. De overtagne nedskrivninger vedrører overtagne
stadie 3-nedskrivninger i forbindelse med fusioner – primært fusionen med Den Jyske Sparekasse. Hvis de 171 mio. kroner i over-
tagne nedskrivninger medregnes, giver dette akkumulerede nedskrivninger for banken på i alt 1.837 mio. kroner, svarende til en
akkumuleret nedskrivningsprocent på 7,2.
Branchefordelingen af akkumulerede nedskrivninger og hensættelser fremgår nedenfor:
Branchefordeling af akkumulerede
Nedskrivninger
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Private
Akkumulerede nedskrivninger i alt
31.12.2022
mio. kr.
-
655
41
63
33
40
91
55
6
113
144
82
343
1.666
31.12.2022
%
31.12.2021
mio. kr.
0% -
39% 817
2% 62
4% 58
2% 65
2% 52
6% 88
3% 82
0% -
7% 147
9% 167
5% 67
21% 384
100% 1.989
31.12.2021
%
0%
41%
3%
3%
3%
3%
5%
4%
0%
7%
8%
4%
19%
100%
10
Årsrapport
Balance
Vestjysk Banks balance udgør 42,0 mia. kroner ultimo 2022 mod 43,3 mia. kroner ultimo 2021.
Faldet skyldes i det væsentligste kursfald på kundernes indskud i puljeordninger.
Udlån
Ultimo 2022 udgjorde Vestjysk Banks nettoudlån 16,6 mia. kroner mod 16,8 mia. kroner ultimo 2021. Banken har i året afhændet
3 filialer i Sønderjylland, som har påvirket udviklingen negativt med ca. 400 mio. kroner.
Bankens andel af udlån til privatkunder udgør 45 % af de samlede nettoudlån og garantier.
Bankens udlån til erhverv er særligt koncentreret inden for landbrugs- og ejendomssektorerne. Udlån og garantier til landbruget
udgør 11% af de samlede nettoudlån og garantier, mens det til fast ejendom udgør 12%. Banken overholder den interne mål-
sætning om, at ingen enkeltbranche må fylde mere end 15% af de samlede nettoudlån og garantier.
Branchefordelingen af nettoudlån og garantier fremgår af modellen nedenfor:
Branchefordeling af nettoudlån
og garantier
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Private
Netto udlån i alt
31.12.2022
mio. kr.
1
2.676
793
895
569
772
1.454
592
58
1.342
2.870
1.227
10.779
24.028
31.12.2022
%
31.12.2021
mio. kr.
0% -
11% 3.110
3% 708
4% 789
2% 834
3% 929
6% 1.109
3% 615
0% 57
6% 1.282
12% 2.612
5% 1.035
45% 13.750
100% 26.830
31.12.2021
%
0%
12%
3%
3%
3%
3%
4%
2%
0%
5%
10%
4%
51%
100%
Kreditkvaliteten af bankens samlede udlån og garantier fremgår af nedenstående tabel.
Fordeling udlån, uudnyttede kredittilsagn og fi-
nansielle garantier på kreditkvalitet før
nedskrivninger og hensættelser
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
Udlån og garantier i alt
31.12.2022
31.12.2021
mio. kr.
22.451
11.467
1.676
2.813
38.407
%
59%
30%
4%
7%
100%
mio. kr.
21.931
13.052
1.996
3.587
40.566
%
54%
28%
3%
15%
100%
Årsrapport 11
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Store eksponeringer
Bankens 20 største eksponeringer udgør 132,4 % af bankens egentlige kernekapital, hvilket er indenfor Finanstilsynets tilsyns-
diamants grænse på 175%.
Banken har pr. 31. december 2022 én eksponering over 10 % af kapitalgrundlaget. Eksponeringen svarer til 10,1 % af kapital-
grundlaget. Der er en handlingsplan for nedbringelse af eksponeringen.
Forretningsomfang inkl. depoter
Vestjysk Banks forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditlån udgør 131 mia. kroner ultimo december 2022.
Udviklingen i forretningsomfanget er præget af frasalget af de 3 sønderjyske filialer, der har reduceret udlån med ca. 400 mio.
kroner og indlån med ca. 600 mio. kroner.
Forretningsomfang
Udlån, netto
Indlån
Puljer
Garantier
Depot
Formidlede realkreditudlån
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån
31.12.2022
mio. kr.
16.609
24.973
7.910
7.419
17.236
57.208
131.355
31.12.2021
mio. kr.
16.778
26.024
9.223
10.052
19.809
58.192
140.078
Udskudt skatteaktiv
Banken har ultimo 2022 indregnet et skatteaktiv på 206 mio. kroner mod 293 mio. kroner ultimo 2021. I løbet af 2022 er indregnet
den del af det udskudte skatteaktiv på 113 mio. kroner, der primo 2022 ikke var indregnet i balancen.
Banken indgår i sambeskatningen med de øvrige selskaber i Arbejdernes Landsbank koncernen, og det medfører tillige, at en
større andel af de fremførbare skattemæssige underskud kan anvendes til modregning i den fremtidige skattepligtige indkomst
som følge af, at underskudsbegrænsningen beregnes på sambeskatningsniveau.
Det er bankens vurdering, at det udskudte skatteaktiv forventes at kunne udnyttes indenfor de kommende 5 år baseret på
bankens budgetter og prognoser for perioden 2023-2027.
Kapital- og likviditetsforhold
Egenkapital
Vestjysk Banks egenkapital inklusiv hybrid kernekapital udgør 5.918 mio. kroner pr. 31. december 2022 mod 5.396 mio. kroner
ultimo 2021. Udviklingen i egenkapitalen siden ultimo 2021 er positivt påvirket af indregning af bankens overskud i 2022. Udvik-
lingen i egenkapitalen siden primo 2022 fremgår af egenkapitalopgørelsen.
Egentlig kernekapital
Pr. 31. december 2022 udgør den egentlige kernekapital 4.305 mio. kroner. Sammenholdt med den samlede risikoeksponering
på i alt 22.097 mio. kroner giver det en egentlig kernekapitalprocent på 19,5.
12
Årsrapport
Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital udgør 310 mio. kroner pr. 31. december 2022 og kan fuldt ud indregnes i kapitalgrundlaget.
Supplerende kapital
Den supplerende kapital udgør 599 mio. kroner pr. 31. december 2022 og kan fuldt ud indregnes i kapitalgrundlaget.
Kapitalgrundlag
Samlet set udgør kapitalgrundlaget 5.164 mio. kroner pr. 31. december 2022. Sammenholdt med den samlede risikoeksponering
på i alt 22.097 mio. kroner giver det en kapitalprocent på 23,4.
Kapitalgrundlaget er specificeret i note 28.
Kapitalkrav
Det tilstrækkelige kapitalgrundlag udgør pr. 31. december 2022 i alt 2.288 mio. kroner. Sammenholdt med den samlede risiko-
eksponering på 22.097 mio. kroner, giver det et individuelt solvensbehov på 10,4 %. Pr. 31. december 2022 er kapitalbevarings-
bufferen 2,5 procentpoint, den kontracykliske buffer er indfaset til 2 procentpoint og SIFI-bufferen udgør 1 procentpoint.
Det samlede kapitalkrav er 15,9 %, svarende til 3.504 mio. kroner.
Dermed har Vestjysk Bank en overdækning på kapitalgrundlaget på 7,5 procentpoint svarende til 1.660 mio. kroner. Bankens
kapitalplaner understøtter, at overdækningen ved fuld indfasning af kapitalkrav, er tilstrækkelige i forhold til bankens målsætning.
Krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav)
Finanstilsynet og Finansiel Stabilitet har i henhold til lov om finansiel virksomhed udarbejdet planer for afvikling af nødlidende
pengeinstitutter. I forbindelse med disse planer skal myndighederne for alle pengeinstitutter fastsætte et krav til nedskrivning-
segnede passiver (NEP-krav) i overensstemmelse med det afviklingsprincip, myndighederne har fastlagt for det enkelte institut.
Som følge af udpegning af Arbejdernes Landsbank-koncernen som SIFI-institut har Vestjysk Bank modtaget en afgørelse fra
Finanstilsynet om efterlevelse af kapitalkrav som SIFI-institut. Det betyder, at Vestjysk Bank skal opfylde et NEP-krav på 2 gange
solvensbehovet plus det kombinerede bufferkrav fratrukket den kontracykliske buffer.
Årsrapport 13
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
For Vestjysk Bank indfases kravet frem til 1. januar 2026 (tal fra Finanstilsynets afgørelse):
Dato
1. januar 2023
1. januar 2024
1. januar 2025
1. januar 2026
NEP-krav
14,5 % af den samlede risikoeksponering
17,6 % af den samlede risikoeksponering
20,8 % af den samlede risikoeksponering
23,9 % af den samlede risikoeksponering
Da NEP-kravet og det kombinerede bufferkrav skal opfyldes særskilt, står banken pr. 31. december 2022 overfor et samlet krav
på 18,7%. Pr. 31. december 2022 er bankens NEP-kapitalprocent 29,1. Dermed har Vestjysk Bank en overdækning på 10,4
procentpoint, svarende til 2.300 mio. kroner.
Det fuldt indfasede NEP-krav på 23,9 % er beregnet på tal pr. medio 2022 og kalibreres årligt af Finanstilsynet.
Det er indarbejdet i bankens kapitalplaner, at der udstedes tilstrækkeligt ikke-foranstillet seniorgæld til dækning af NEP-kravet
med tillæg af en komfortabel buffer. En del af de planlagte udstedelser skete i maj og december 2022, hvor der blev udstedt
henholdsvis 350 mio. kroner og 250 mio. kroner.
Likviditet
Pr. 31. december 2022 udgør bankens Liquidity Coverage Ratio (LCR) 289,7 % set i forhold til kravet om en LCR på 100 %.
Bankens Net Stable Funding Ratio (NSFR) udgør 141,7 % pr. 31. december 2022 set i forhold til kravet om NSFR på 100 %.
Aktiekapitalen
Vestjysk Banks aktiekapital udgør 1.234 mio. kroner. Aktiekapitalen er fordelt på 1.233.573.501 aktier á nominel 1 krone og
banken har ca. 50.000 navnenoterede aktionærer.
Arbejdernes Landsbank er hovedaktionær i Vestjysk Bank og ejer ca. 72,7 % af aktiekapitalen, hvilket indebærer at Vestjysk
Bank er en del af Arbejdernes Landsbank koncernen. Arbejdernes Landsbank er eneste storaktionær i Vestjysk Bank og har
hjemsted i Københavns Kommune.
Bankens aktier er noteret i Nasdaq Copenhagen i Mid Cap indeks.
Usikkerhed ved indregning og måling
De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier.
Dertil kommer usikkerheder ved værdiansættelse af bankens domicilejendomme, finansielle instrumenter samt måling af ud-
skudte skatteaktiver.
Det er ledelsens opfattelse, at der er foretaget vurderinger i opgørelsen af nedskrivningsbehovet pr. 31. december 2022, der
afspejler Finanstilsynets regnskabsregler og retningslinjer.
14
Årsrapport
Finanstilsynets Tilsynsdiamant
Finanstilsynets Tilsynsdiamant fastlægger pejlemærker, som alle pengeinstitutter som udgangspunkt bør ligge indenfor. Vestjysk
Bank opfylder pejlemærkerne.
Vestjysk Banks værdier i forhold til de pågældende pejlemærker er angivet i tabellen herunder.
Tilsynsdiamanten
Summen af store eksponeringer
Udlånsvækst
Ejendomseksponering
Likviditetspejlemærke
Øvrige forhold
Finanstilsynets krav
< 175%
< 20%
< 25%
>100%
Vestjysk Bank
132,4%
-1,0%
12,4%
295,8%
Vederlagspolitik
Vestjysk Banks politik på området er beskrevet i bankens vederlagspolitik, der er tilgængelig på www.vestjyskbank.dk/investor-
relations/organisation
Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen.
Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, der afholder møder minimum 4 gange årligt. Bankens kontrol- og risikostyrings-
systemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og
mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.
Bestyrelsen vurderer bankens organisationsstruktur, risikoen for besvigelser samt tilstedeværelsen af interne regler og retnings-
linjer. Bestyrelsen og direktionen godkender overordnede procedurer og kontroller på væsentlige områder i forbindelse med
regnskabsaflæggelsesprocessen. Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og
bestemmelser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og orienterer løbende bestyrelsen herom.
Bestyrelsen foretager en overordnet vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen tager som
led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes, med henblik på at reducere
og/eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsmanipulation eller
anden besvigelse.
Særlige forhold for banken i året
Banken har på trods af den økonomiske udvikling kunnet opretholde sine aktiviteter på fornuftig vis, og der har været en høj
aktivitet blandt bankens kunder, specielt på realkreditområdet med konverteringer samt ejendomshandler.
Banken vurderer fortsat, at der er betydelige risici i relation til den økonomiske udvikling, herunder særligt i relation til konse-
kvenserne af den økonomiske usikkerhed omkring stigende renter, råvare- og energipriser og krigen i Ukraine. Der er ligeledes
fortsat usikkerheder i forhold til afregningspriserne for bankens svineproducenter, herunder risikoen for yderligere udbredelse af
afrikansk svinepest, og de stigende priser på foder og energi. Den stigende usikkerhed i relation til den økonomiske udvikling
medfører, at bankens nedskrivninger i form af et ledelsesmæssigt skøn er øget i 2022.
Årsrapport 15
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Banken har i 2022 øget det ledelsesmæssige skøn med 55 mio. kroner fra 325 mio. kroner til 380 mio. kroner som følge af den
økonomiske usikkerhed.
Det vurderes, at det ledelsesmæssige skøn for nedskrivninger på 380 mio. kroner til økonomisk usikkerhed er tilstrækkeligt.
Forudsigelser om de fremtidige konsekvenser omkring stigende renter, råvare- og energipriser og krigen i Ukraine er selvsagt
behæftet med stor usikkerhed.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, der forrykker vurderingen af årsrapporten.
Opfølgning på forventninger for 2022 og bankens forventninger til 2023
I forbindelse med årsrapporten 2021 udmeldte banken en forventning om et resultat før skat i 2022 i niveauet 600-650 mio.
kroner. Banken har siden nedjusteret forventningerne den 26. september 2022, med baggrund i et større urealiseret kurstab på
bankens obligationsbeholdning, til et niveau på 500-600 mio. kroner for resultatet før skat. Forventninger blev præciseret den
11. januar 2023 til et resultat før skat på ca. 600 mio. kroner. Det realiserede resultat for 2022 er i toppen af bankens udmeldte
spænd.
Banken forventer et resultat før skat i 2023 i niveauet 650-725 mio. kroner. Krigen i Ukraine og udviklingen i rente- og inflations-
niveauerne øger usikkerheden til det forventede resultat i 2023.
16
Årsrapport
Risikostyring
Vestjysk Bank definerer risiko som enhver begivenhed, der kan øve en væsentlig negativ indflydelse på muligheden for at nå
bankens forretningsmæssige mål. Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici. Disse overvåges og styres på forskel-
lige niveauer i organisationen.
Risikoeksponeringen er helt central for alle de forretninger, banken indgår.
Vestjysk Banks bestyrelse fastlægger de overordnede rammer og politikker for risiko og kapitalstruktur, efter hvilke bankens
direktion og øvrige ledelse styrer bankens risici. Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udviklingen i risici og udnyttelse
af de tildelte risikorammer. Den daglige styring af risici foretages af Økonomi, Markets samt Kredit. Økonomi og Kreditsekreta-
riatet forestår kontrol, og der foretages uafhængig overvågning i Risiko og Compliance.
Bankens risikostyring behandles endvidere i risikoudvalget og revisionsudvalget. Revisionsudvalget har bl.a. til opgave at gen-
nemgå regnskabs- og revisionsmæssige forhold samt at overvåge bankens interne kontrolsystem. Risikoudvalget har bl.a. til
opgave at overvåge bankens interne risikostyringssystemer, at rådgive bestyrelsen om den overordnede, nuværende og fremti-
dige risikoprofil og -strategi samt at bistå bestyrelsen med at påse, at bestyrelsens risikostrategi implementeres korrekt.
Banken har etableret en risikostyringsfunktion og udpeget en overordnet leder med specifikt ansvar for risikostyringsfunktionen
som risikoansvarlig. Det er organisatorisk sikret, at den risikoansvarlige er tilstrækkelig uafhængig af bankens funktioner til, at
den risikoansvarliges opgaver kan udføres betryggende. Risikostyringsfunktionen udarbejder efter behov, og mindst én gang
årligt, en rapport til bestyrelsen om bankens risikostyring. Den risikoansvarlige kan i relevant omfang give udtryk for betænke-
ligheder og advare bestyrelsen, når specifikke risici påvirker eller kan påvirke banken. Den risikoansvarlige bistår desuden risi-
koudvalget med selvstændige analyser og information.
Der er for den risikoansvarlige udarbejdet en af direktionen godkendt instruks. Den risikoansvarlige udarbejder hvert år en plan
for de risikoområder, funktionen vil sætte særligt fokus på.
Vestjysk Bank opdeler risici i følgende områder:
Kreditrisici
Kreditgivning er en meget væsentlig del af Vestjysk Banks forretning.
Kreditrisiko er risikoen for, at modparten ikke kan eller vil opfylde sine forpligtelser, og at eventuelle sikkerheder ikke i tilstræk-
keligt omfang dækker forpligtelserne. En forringelse af værdien af stillede sikkerheder eller illikviditet kan medføre tab og øge
behovet for nedskrivninger og hensættelser.
En forøgelse af kreditrisiciene kan påføre banken tab og/eller indebære nedskrivningsbehov, risiko for endelige tab på allerede
nedskrevne eksponeringer og/eller at behovet for kapitaldækning øges.
Opgørelsen af kreditrisikoen afhænger meget af vurderingen af den enkelte sag, hvor det vurderes, om kunden kan/vil overholde
sine forpligtelser, og om værdien og eksistensen af sikkerhederne er til stede.
For at sikre en passende spredning på brancher og kunder ønsker banken ikke at have enkeltbrancher inden for erhverv, der
udgør mere end 15% af de samlede eksponeringer. Ligeledes accepterer banken kun undtagelsesvist og tidsbegrænset, at
eksponeringer overstiger 10 % af den egentlige kernekapital. Det forudsættes at der både tidsmæssigt og handlemæssigt er
en plan for, hvordan eksponeringen bringes under 10 % igen. Derved tilstræber Vestjysk Bank i sin kreditgivning til stadighed
Årsrapport 17
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
at sikre, at enkelte eksponeringer, herunder koncerner, ikke udgør en fare for bankens fremadrettede drift. Banken har pr. 31.
december 2022 én eksponering over 10% af kapitalgrundlaget. Eksponeringen svarer til 10,1 % af kapitalgrundlaget.
Bankens kreditpolitik indeholder målsætninger for en række målepunkter i forhold til bankens eksponeringer.
Ved kreditvurdering lægger Vestjysk Bank vægt på, at kreditbeslutninger træffes på baggrund af en grundig analyse af kundernes
økonomiske forhold og de stillede sikkerheder, således at der foreligger et tilstrækkeligt beslutningsgrundlag til at vurdere kun-
dens kreditværdighed og risiko ved eksponeringen. Kreditbeslutninger skal generelt baseres på robustheden af kundens fremti-
dige indtjening og likviditet og ikke i for høj grad baseres på stillede sikkerheder, som kan falde i værdi. Samtidig vægtes kundens
troværdighed og kompetencer højt.
De grundlæggende principper for kreditgivning til erhvervskunder bygger på indhentning og objektiv analyse af relevant økono-
misk materiale fra virksomheden og vurdering af virksomhedens indtjening, likviditet og kapitalforhold. Desuden foretages en
vurdering af ledelsen og forståelse af virksomhedens forretningsmodel. Banken skal have fuld indsigt i kundens økonomiske
forhold, hvorfor der indhentes følgende materialer:
Interne- og eksterne årsregnskaber
Private indkomst- og formueopgørelser ved virksomhedsordninger
Budgetter
Perioderapportering
Forretnings- og strategiplaner
Økonomisk materiale til vurdering af kautionister eller kommanditister.
For så vidt angår erhvervskunder ønsker banken at sikre et overblik over kundeforholdet, hvorfor referater fra møder, og samtaler
med kunderne samt anden dokumentation arkiveres elektronisk. Der skal udfærdiges mødereferater, og alle væsentlige aftaler
med kunden skal skriftligt bekræftes.
I forhold til privatkunder skal banken, følge nedennævnte grundprincipper, når der træffes kreditbeslutninger:
Have indsigt i kundens årsopgørelse
Kende kundens faktiske rådighedsbeløb og stressede rådighedsbeløb samt gældsfaktor
Have kendskab til kundens formue, som vurderes kritisk
Have indsigt i kundens økonomiske livsforløb, herunder vurdering af historisk betalingsevne og forbrugsmønster
Være agtpågivende over for nye kunders motiv til uopfordret at opsøge Vestjysk Bank med henblik på kredit
Begge ægtefæller/samlevere skal hæfte som debitorer, hvis det finansierede aktiv tjener til fælles brug eller afviklingen
baserer sig på begges indkomst.
Segmenteringen er et vigtigt element i bankens styring af kreditrisici.
Vestjysk Banks udlån og garantier er ultimo 2022 fordelt med 55% til erhvervskunder og 45% til privatkunder.
Bankens vurdering af stillede sikkerheder i fast ejendom tager udgangspunkt i en konkret vurdering af ejendommenes handels-
værdi, primært belyst ved en rentabilitetsberegning med en skønnet faktor fastsat ud fra ejendommens beliggenhed, anvendelse
samt alternative anvendelsesmuligheder, indretning, bonitet af lejer, længde af lejekontrakten m.v. Værdien af bankens sikker-
heder i fast ejendom er derfor forbundet med usikkerhed, idet ændringer i markedsforholdene kan føre til et behov for en revur-
dering af værdien af de stillede sikkerheder. Selv for eksponeringer, hvor de stillede sikkerheder er tilstrækkelige efter bankens
nuværende vurdering, er der fremadrettet en væsentlig risiko på bankens udlån og garantier til ejendomssegmentet, idet værdien
af de stillede sikkerheder og nedskrivningsbehovet kan ændre sig, såfremt markedet ændrer sig.
18
Årsrapport
Faldende salgspriser for fast ejendom, generelle økonomiske konjunkturer eller andre forhold, der fører til faldende priser på
værdipapirer eller andre sikkerheder, kan medføre, at værdien af de over for banken stillede sikkerheder falder, og at sikkerhe-
derne således ikke vil være tilstrækkelige til at dække kundens forpligtelser. Hvis sikkerhederne er illikvide, kan sikkerhederne
muligvis ikke realiseres til dækning af kundens forpligtelser.
Vestjysk Bank ønsker at fastholde den samlede eksponering til ejendomsområdet og vil udvide krediteksponeringen til kunder
på grundlag af en samlet objektiv risikovurdering, ligesom banken fortsat finansierer ejendomskøb til kunders eget brug (fortrins-
vis parcel- og sommerhuse til privatkunder og domicilejendomme til erhvervskunder), hvis kundens fremtidige indtjenings- og
formueforhold vurderes stabile.
Banken deltager i projektfinansiering, men der udvises stor forsigtighed, og der foretages en grundig vurdering af projektet og
af investor/investorerne bag projektet og muligheder for egenfinansiering/sikkerheder.
Banken har endvidere en væsentlig risiko på udlån og garantier inden for landbrugssektoren. Branchen er konjunkturpræget, og
større udsving i eksponeringen over en årrække kan opstå ved ændringer i afregningspriserne, påvirkende betalingsevnen hos
debitor.
Overordnet ønsker banken at fastholde den samlede eksponering til landbrugskunder, men eksponeringen må maksimalt udgøre
15 %. Banken vil fortsat udvide eksponeringerne med dygtige og effektive eksisterende og nye kunder på grundlag af en objektiv
risikovurdering af den enkelte landmands driftsmæssige evner og indtjeningsmæssige resultater samt fremtidige forventninger
hertil.
Banken vil gerne øge den nuværende portefølje indenfor fiskerierhvervet.
Identifikation af svage eksponeringer og eksponeringer, hvorpå der bør foretages vurdering af, hvorvidt der skal foretages ned-
skrivning, skal ske rettidig og en eventuel nedskrivning skal være retvisende. Faresignaler skal straks medføre initiativer til re-
duktion af risici. For alle svage eksponeringer og eksponeringer, hvorpå der foretages nedskrivning, skal der være udarbejdet en
operationel handlingsplan for eksponeringen med det formål effektivt at styre eksponeringen.
Behovet for individuelle nedskrivninger og hensættelser på krediteksponeringerne vurderes løbende. Banken foretager nedskriv-
ninger i overensstemmelse med IFRS 9 og Finanstilsynets regnskabsregler.
I Vestjysk Bank er der etableret kreditbevillingsbeføjelser baseret på en forsigtig uddelegeringspolitik. Bestyrelsens beføjelser til
direktionen videredelegeres til kreditdirektøren, som igen videredelegerer til de enkelte medarbejdere. Dertil har hver filialdirektør
en bevillingsbeføjelse, der er afstemt efter, om filialen er en privat- eller erhvervsfilial. Eksponeringer ud over filialdirektørens
bevillingsbeføjelse overdrages til behandling i kreditafdelingen. Afhængig af eksponeringsstørrelse bliver kreditforespørgslen
bevilget af kreditafdelingen, kreditdirektøren, direktøren for kreditområdet, kreditkomitéen, direktionen eller i sidste ende besty-
relsen.
Banken søger aktivt at fremme den bæredygtige omstilling i samfundet, hvor konsekvenserne for bankens rolle først og fremmest
indbefatter finansieringen til vores kunder. Vi understøtter vores kunder i at reducere udledningen af drivhusgasser, bidrage til
grønnere løsninger og fokusere på det sociale ansvar. Det fungerer i praksis ved, at vi gør brug af en langsigtet plan for kundens
risici og muligheder inden for bæredygtighed. Klimaforandringerne kan forårsage fysiske risici, hvor kundernes ejendomme ud-
sættes for vejrpåvirkninger og transitionsrisici, hvor erhvervskunder skal tænke bæredygtighed ind i hele værdikæden. Private
kunder kan tilbydes grønnere løsninger inden for finansiering af bil og bolig tilpasset deres situation.
ESG-relaterede forhold inddrages i kreditvurderingen og forståelsen af erhvervskundens forretningsmodel og evne til at omstille
sig ny lovgivning, miljøændringer og sikre optimal ledelse og sociale forhold på arbejdspladsen.
Årsrapport 19
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Årligt foretages der en engagementsgennemgang efter fastlagte kriterier forhåndsgodkendt af bankens bestyrelse. Derudover
rapporterer Kreditsekretariatet kvartalsvist om udviklingen og status på de kreditmæssige risici til direktionen og bestyrelsen.
Kreditsekretariatet foretager endvidere løbende kontrol af, at bankens kreditpolitik efterleves.
Markedsrisici
Risikoen for, at markedsværdien af bankens finansielle aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforhol-
dene, kaldes under ét for ”markedsrisici”. Indgåelse af markedsrisici er en naturlig del af bankens virksomhed med betydning
for bankens samlede indtjening.
Vestjysk Bank henregner følgende risici til markedsrisikoområdet: renterisici, risici tilknyttet likviditetsreserven, valutarisici, aktie-
risici og andre prisrisici, herunder på råvarer.
Det er Vestjysk Banks politik, at den samlede markedsrisiko skal være lav.
Vestjysk Bank ønsker kun i mindre grad at påtage sig markedsrisici, der ikke er direkte knyttet til bankens almindelige drift.
Vestjysk Bank accepterer markedsrisici, der knytter sig til bankens almindelige drift. I de tilfælde, hvor det er muligt, vil banken
dog tilstræbe, at en given risiko modereres eller afdækkes således, at den ikke kan betegnes som høj.
Banken anvender afledte finansielle instrumenter på specifikke områder til afdækning og styring af markedsrisiko. Afledte finan-
sielle instrumenter anvendes endvidere af bankens kunder. Afledte finansielle instrumenter indgår i opgørelsen af bankens mar-
kedsrisiko på de underliggende risikoområder.
Bestyrelsen har fastsat rammer for bankens markedsrisici. Overvågning af markedsrisici og kontrol af de fastsatte rammer sker
på daglig basis i Økonomi, der kontrollerer følgende:
Daglig opfølgning på overholdelse af bestyrelsens instruks til direktionen
Daglig opfølgning på overholdelse af direktionens videredelegerede instruks til Marketsdirektøren og Økonomidirektø-
ren
Priskontrol i forhold til markedspriser på handel med værdipapirer og finansielle instrumenter
Løbende vurdering og rapportering af mulige risici i forbindelse med bankens handel med værdipapirer og finansielle
instrumenter
Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelsen af de tildelte risikorammer.
Direktionen modtager daglig rapportering om udviklingen i væsentlige markedsrisici samt eventuelle overskridelser af rammer i
bestyrelsens instruks til direktionen. Handel til og fra handelsbeholdningen kontrolleres dagligt. Overskridelser rapporteres til
bestyrelsen.
Renterisiko
Renterisikoen defineres som det tab, banken påføres ved en stigning i det generelle renteniveau med 1 procentpoint.
I forbindelse med den almindelige drift påtager banken sig renterisici fra følgende aktiviteter: indlån, udlån, optagelse af supple-
rende kapital og funding samt placering af bankens likviditetsreserve i renteafhængige instrumenter. Banken kan anvende finan-
sielle instrumenter til hel eller delvis afdækning af renterisikoen fra disse aktiviteter.
20
Årsrapport
Banken accepterer at påtage sig renterisiko fra ovenstående aktiviteter, det er dog bankens politik, at den samlede renterisiko
skal være lav.
Den renterisiko, der stammer fra placering af bankens likviditetsreserves renteafhængige instrumenter, skal ligeledes være lav.
Bankens samlede renterisiko udgjorde pr. 31. december 2022 67,7 mio. kroner. Banken er derfor eksponeret i forhold til en
generel rentestigning.
Uden for handelsbeholdningen har Vestjysk Bank en negativ renterisiko på 8,8 mio. kroner.
Alt andet lige vil den direkte effekt i resultatopgørelsen ved en renteændring udelukkende være relateret til renterisikoen inden
for handelsbeholdningen, hvilket udgør en tabsrisiko på 76,5 mio. kroner før skat ultimo 2022 og 80,7 mio. kroner før skat ultimo
2021 ved en rentestigning på 1 procentpoint.
Uden for handelsbeholdningen vil en renteændring have effekt på den fremtidige indtjening og egenkapital, idet en renteændring
vil have betydning i forhold til alternative funding- og placeringsmuligheder.
Ved beregning af renterisikoen er der taget udgangspunkt i Finanstilsynets retningslinjer.
Valutarisiko
Banken påtager sig valutarisiko i forbindelse med aktiver og passiver i udenlandsk valuta.
Det er bankens politik, at den samlede valutarisiko skal være lav. Banken anvender derfor i høj grad finansielle instrumenter til at
afdække valutakursrisikoen.
Valutakursindikatorer er forenklede mål for omfanget af bankens positioner i forhold til kernekapitalen. Valutakursindikatorer for
udenlandsk valuta udgjorde 2,9 mio. kroner ultimo 2022 mod 5,1 mio. kroner ultimo 2021.
Aktierisiko
Bankens aktierisiko udspringer af aktier og afledte instrumenter indenfor og udenfor handelsbeholdningen.
Positioner udenfor handelsbeholdningen udgøres primært af aktier i selskaber i den finansielle sektor, som banken har et stra-
tegisk samarbejde med. Det er typisk aktier, hvor banken ejer en andel af disse selskaber i forhold til sin forholdsmæssige andel
af samarbejdet. Banken accepterer den risiko, der er tilknyttet ejerskabet af sektorselskaber, mens der indenfor handelsbehold-
ningen kun accepteres en mindre risiko.
Pr. 31. december 2022 udgjorde aktierisikoen udtrykt ved det investerede beløb 1.255 mio. kroner. Heraf udgjorde sektorsel-
skabsaktier 1.202 mio. kroner.
Andre markedsrisici
Det er bankens politik ikke at påtage sig øvrige markedsrisici via finansielle instrumenter end de ovenstående. Det er derfor
bankens politik ikke at påtage sig råvarerisiko via finansielle instrumenter.
De væsentligste aspekter ved bankens markedsrisici fremgår af noterne 38-40 i årsregnskabet.
Operationelle risici
Operationel risiko er risikoen for tab afledt af interne og eksterne forhold på grund af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne
procedurer, menneskelige eller systemmæssige fejl samt eksterne forhold, herunder juridiske risici.
Årsrapport 21
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Det overordnede ansvar for operationelle risici er forankret i bankens risikostyringsfunktion. Vestjysk Bank betragter afhængig-
heden af nøglemedarbejdere som et fokusområde. Der bliver løbende arbejdet på at minimere afhængigheden af nøglemedar-
bejdere, bl.a. i form af skriftlige forretningsgange, centralisering af opgaver og outsourcing af områder, der ikke har betydning
for bankens konkurrenceevne.
Bankens bestyrelse har i en politik for operationelle risici angivet en ramme for identifikation, vurdering, overvågning og styring
af de operationelle risici. Det er bankens mål, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyn til de omkostninger,
der er forbundet med dette.
Vestjysk Bank arbejder løbende med politikker og beredskabsplaner for fysiske katastrofer og IT-nedbrud. Banken er medlem
af BEC Financial Technologies (BEC), som varetager den daglige drift af IT-systemerne. Banken følger de anvisninger og anbe-
falinger, der modtages fra BEC, og der foretages ikke selvstændig udvikling af IT-systemer.
Bankens beredskabsplaner for IT-området omhandler nedbrud på hovedkontoret og dele af filialnettet. Ved nedbrud i en eller
flere filialer kan fortsat drift ske fra de øvrige filialer, og ved længerevarende nedbrud på hovedkontoret kan de vitale funktioner
udføres fra en filial. Bankens beredskabsplan vurderes af bestyrelsen minimum en gang årligt.
Den operationelle risiko minimeres blandt andet ved at sikre, at udførelsen af aktiviteter er organisatorisk adskilt fra kontrollen af
samme.
Banken har et system til registrering, kategorisering og rapportering af de operationelle risici. Der rapporteres kvartalsvist til
direktionen og årligt til bestyrelsen.
Likviditetsrisici
Likviditetsrisiko er risikoen for, at banken ikke kan honorere sine betalingsforpligtelser ved hjælp af de normale likviditetsreserver.
Vestjysk Bank har en forsigtig likviditetspolitik, der stiller en række krav til likviditetsreservens størrelse og sammensætning samt
til Vestjysk Banks overordnede finansieringsstruktur.
Likviditetsberedskabet skal være så robust, at der under en fremskrivning af de forventede betalingsstrømme i et stress-scena-
rium vil være likviditet nok til at overholde det til enhver tid gældende LCR- og NSFR-dækningskrav i henhold til CRR og kravet
til likviditetspejlemærket i en periode på 3 måneder. Bankens likviditetsrisiko og likviditetsberedskab fremgår af note 41 i års-
rapporten.
Det overordnede formål med bankens likviditetsstyring er at overvåge og styre udviklingen i bankens kortsigtede og langsigtede
likviditet samt sikre, at banken til enhver tid råder over tilstrækkelig likviditet i såvel danske kroner som fremmed valuta.
Banken ønsker en sund balancestruktur med fokus på en god likviditet. Likviditeten skal være forsvarlig og tilpas forsigtig og
understøtte den valgte forretningsmodel.
Likviditetsbehovet planlægges både på lang og kort sigt, således at der er sikret et tilstrækkeligt og stabilt likviditetsberedskab.
Likviditeten fremskaffes primært via bankens indlånskunder.
Forretningsrisici
Forretningsrisiko er risikoen for tab på grund af ændringer i eksterne forhold eller begivenheder, der skader bankens omdømme
eller indtjening.
22
Årsrapport
Gode relationer til bankens interessenter - aktionærer, kunder, leverandører, medarbejdere og dermed også de lokalsamfund,
hvor banken har sit virke - betragtes som grundlaget for bankens fortsatte virke og udviklingsmuligheder.
Risiko på kapitalgrundlaget
Risiko på kapitalgrundlaget er risikoen for tab som følge af, at banken ikke har tilstrækkelig kapital til at overholde nuværende
og kendte fremtidige kapitalkrav. Bestyrelsen har vedtaget en kapitaldækningspolitik, som fastsætter mål for bankens kapital.
Der sker løbende rapportering til direktionen, mens bestyrelsen modtager månedsvis rapportering.
Bankens kapitalgrundlag opgøres i henhold til Bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvens-
behov, og ultimo 2022 udgør kapitalgrundlaget 5.164 mio. kroner. De risikovægtede eksponeringer udgør 22,1 mia. kroner,
hvilket medfører, at bankens kapitalprocent udgør 23,4.
Risikorapport 2022
I henhold til Lov om finansiel virksomhed, CRR-forordningens oplysningskrav (Søjle III) samt øvrige bekendtgørelser og vejled-
ninger skal Vestjysk Bank offentliggøre detaljeret information om risici, kapitalstruktur, kapitaldækning, risikostyring m.m. Der er
som følge heraf udarbejdet ”Risikorapport 2022”. Rapporten offentliggøres samtidigt med årsrapporten og er tilgængelig på
www.vestjyskbank.dk/risikorapport
Alternative resultatmål
Banken anvender en række alternative resultatmål. Disse finansielle mål anvendes, hvor det giver større informationsværdi om
eksempelvis bankens indtjening, eller hvor begrebet er en fællesbetegnelse for flere poster. Banken er opmærksom på behovet
for, at opgørelserne anvendes konsistent og med sammenligningstal.
Nedenfor er definition af de anvendte resultatmål.
Basisindtægter
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Summen af Netto rente- og gebyrindtægter, Udbytte af aktier
m.v., Kursreguleringer og Andre driftsindtægter.
Summen af Udgifter til personale og administration, Af- og
nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver samt An-
dre driftsudgifter.
Resultat før skat tillagt Nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vender m.v.
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditud-
lån
Summen af Udlån, Garantier, Indlån inkl. pulje, Kunde depo-
ter og formidlede realkreditudlån.
Årsrapport 23
Ledelsesberetning
Ledelse
Investor relations
Gennem bankens Investor Relations (IR) aktiviteter ønsker Vestjysk Bank at formidle et retvisende billede af bankens aktiviteter
og fremtidsudsigter til investorer, analytikere og andre interessenter på kapitalmarkedet.
Videregivelse af information sker under hensyntagen til Nasdaq Copenhagens regler.
IR portal på Vestjysk Banks hjemmeside
På Vestjysk Banks hjemmeside www.vestjyskbank.dk under ’Investor’ er der relevante og opdaterede informationer til aktionærer
og øvrige interessenter. Her findes de udsendte selskabsmeddelelser, investorpræsentationer, den aktuelle aktiekurs, regn-
skabsrapporter og øvrige IR informationer. Vestjysk Banks IR politik findes på www.vestjyskbank.dk/irpolitik
Vestjysk Bank aktien
Vestjysk Bank aktien er noteret på Nasdaq Copenhagen. Lukkekursen for Vestjysk Bank aktien var 3,155 kroner ultimo 2022.
Børskursen i forhold til indre værdi var 0,7. I løbet af året 2022 er der via fondsbørsen handlet 57 mio. stk. aktier til en samlet
markedsværdi af 196 mio. kroner.
Aktiekapitalen
Vestjysk Banks aktiekapital udgør 1.234 mio. kroner. Aktiekapitalen er fordelt på 1.233.573.501 aktier á nominel 1 krone og
banken har ca. 50.000 navnenoterede aktionærer.
Arbejdernes Landsbank er hovedaktionær i Vestjysk Bank og ejer ca. 72,7 % af aktiekapitalen. Arbejdernes Landsbank er eneste
storaktionær i Vestjysk Bank og har hjemsted i Københavns Kommune.
Bankens aktier er noteret i Nasdaq Nordics Mid Cap indeks.
Kapitalforhold
Ultimo 2022 ejer Vestjysk Bank, uændret i forhold til 2021, 173.000 stk. egne aktier, svarende til 0,02% af aktiekapitalen.
Udbyttepolitik
Det er bankens målsætning, at der udloddes mellem 25% og 50% af årets resultat efter skat i udbytte.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udloddes 25 % af bankens resultat efter skat i udbytte.
Bestyrelsen vurderer årligt muligheden for en eventuel udbyttebetaling, afstemt i forhold til årsresultatet og kommende kapital-
krav m.v.
24
Årsrapport
Generalforsamling
Vestjysk Bank afholder den ordinære generalforsamling torsdag den 9. marts 2023, kl. 15.00. Generalforsamlingen afholdes
digitalt og uden mulighed for fysisk deltagelse.
Finanskalender for 2023
25. januar
8. februar
9. marts
10. maj
16. august
9. november
IR ansvarlig
Fristdato for aktionærernes indsendelse af ønsker om emner til behandling på general-
forsamlingen
Årsrapport 2022
Generalforsamling
Kvartalsrapport for 1. kvartal
Halvårsrapport
Kvartalsrapport for 3. kvartal
Ansvaret for Vestjysk Banks IR aktiviteter ligger hos bankens direktion, som aktionærer og andre interesserede er velkomne til
at kontakte med spørgsmål eller kommentarer. Bankens kontakt til aktiemarkedets interessenter samt spørgsmål vedrørende
bankens IR politik varetages primært af:
Administrerende bankdirektør Jan Ulsø Madsen
Vestjysk Bank
Industrivej Syd 13c
7400 Herning
Tlf. 96 63 21 04
jum@vestjyskbank.dk
Årsrapport 25
Ledelsesberetning
Ledelse
Selskabsmeddelelser 2022
Der er i kalenderåret 2022 udsendt følgende selskabsmeddelelser:
16. december
11. november
3. oktober
26. september
30. august
17. august
16. august
24. juni
20. maj
9. maj
8. april
7. marts
11. februar
10. februar
27. januar
13. januar
Vestjysk Bank A/S indgår låneaftale på DKK 250 millioner Senior Non-Preferred
Vestjysk Banks kvartalsrapport for 1. – 3. kvartal 2022
Gennemførelse af afhændelse af tre filialer i Sønderjylland
Nedjustering af forventninger til årets resultat
Afhændelse af tre filialer i Sønderjylland
Vestjysk Banks halvårsrapport for 2022
Vestjysk Bank A/S indgår låneaftaler om refinansiering af Hybrid Kernekapital og Supplerende Kapital
Vestjysk Bank A/S ændrer sprog for selskabsmeddelelser og finansielle rapporter
Vestjysk Bank A/S indgår låneaftale på DKK 350 millioner Senior Non-Preferred
Vestjysk Banks kvartalsrapport for 1. kvartal 2022
Torben Sørensen stopper som bankdirektør i Vestjysk Bank A/S
Beslutninger på Vestjysk Bank A/S’ ordinære generalforsamling den 7. marts 2022
Bestyrelsen i Vestjysk Bank A/S indkalder til ordinær generalforsamling
Vestjysk Banks årsrapport for 2021
Claus Jensen træder ud af Vestjysk Bank A/S bestyrelse
Vestjysk Bank A/S opjusterer forventningerne til 2021
26
Årsrapport
Ledelsesberetning
Ledelse
Virksomhedsledelse
Redegørelse for virksomhedsledelse
Vestjysk Banks ledelse er baseret på anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse og er dermed i tråd med de principper,
Nasdaq Copenhagen har besluttet, børsnoterede selskaber skal forholde sig til. Endvidere forholder banken sig til Finans Dan-
marks ledelseskodeks.
Vestjysk Bank har valgt at offentliggøre den lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse på bankens hjemmeside – se
www.vestjyskbank.dk/investor-relations/organisation
Redegørelsen indeholder bankens status i forhold til hver enkelt af anbefalingerne fra såvel Komitéen for god Selskabsledelse
som i Finans Danmarks ledelseskodeks.
Redegørelse for samfundsansvar
Bæredygtighed ligger højt oppe på dagsordenen i Vestjysk Bank og i Arbejdernes Landsbank koncernen - i takt med implemen-
teringen af ny og omfattende regulering på området såvel som strategiske og forretningsmæssige tiltag på tværs af forretnings-
områder og afdelinger.
Vores overordnede tilgang til bæredygtighed er fortsat at øge finansiering og investeringer i aktiviteter og virksomheder, der
bidrager til den bæredygtige udvikling og grønne omstilling i samfundet og samtidig reducere de afledte negative indvirkninger,
herunder de finansierede CO2e-emissioner.
Gennem 2022 har vi fokuseret på at blive integreret i koncernens bæredygtighedsstrategi, ligesom politik for samfundsansvar
og bæredygtighed nu er godkendt som en koncernpolitik. En fælles strategi og politik skal bidrage til at sikre, at arbejdet med
bæredygtighed bygger på fælles principper overalt i koncernen – samtidig med at der i praksis er mulighed for lokale tiltag,
konkrete løsninger og sund fornuft.
Vi tror på, at vi kan gøre en forskel ved at fokusere indsatserne dér, hvor vi som koncern gør allermest gavn. I 2022 rapporterer
vi på ESG-nøgletal for koncernen som helhed samt i de enkelte selskaber for at kortlægge hvilke områder og i hvor stort omfang,
vi påvirker klima og miljø (E), sociale forhold (S) og ledelsesmæssige forhold (G) – positivt såvel som negativt.
På toppen af dette har vi på flere områder defineret målsætninger og igangsat specifikke indsatser, som alt sammen har til formål
at skubbe koncernen, vores kunder, samfundet og omverdenen i en endnu mere bæredygtig retning.
Vestjysk Bank har valgt at offentliggøre den lovpligtige redegørelse for samfundsansvar på bankens hjemmeside – se
www.vestjyskbank.dk/investor-relations/csr
Redegørelse for det underrepræsenterede køn
Vestjysk Bank ønsker, at banken skal være en attraktiv arbejdsplads for begge køn og tilstræber lige muligheder for at gøre
karriere og for at opnå og besidde lederstillinger. Banken arbejder aktivt med talentprogrammer, kompetenceudvikling og suc-
cessionsplaner.
Vestjysk Bank har valgt at offentliggøre den lovpligtige redegørelse for det underrepræsenterede køn på bankens hjemmeside –
www.vestjyskbank.dk/investor-relations/csr
Årsrapport 27
Ledelsesberetning
Ledelse
Redegørelse for dataetik
Data har stigende betydning for, hvordan virksomheder, og derved også Vestjysk Bank, driver deres forretning. Dette skaber på
den ene side store muligheder for at skabe værdi for bankens kunder, men det stiller også store krav til, hvordan koncernen
behandler og opbevarer data i takt med, at koncernens dokumentationskrav øges.
På denne baggrund vedtog bestyrelsen i A/S Arbejdernes Landsbank første gang i 2021 en politik for dataetik. Denne politik
omfatter nu hele Arbejdernes Landsbank koncernen og dermed også Vestjysk Bank. Politikken beskriver koncernens tilgang til
god dataetik og de principper, der er gældende for, hvordan Vestjysk Bank behandler data etisk korrekt, ansvarligt og gennem-
sigtigt.
Det ligger koncernen meget på sinde at behandle kundernes data med respekt og sikre, at viden erhvervet gennem data ikke
bruges i strid med kundens legitime interesser.
En del af de dataetiske principper er allerede integreret i koncernens processer til beskyttelse af personoplysninger og i koncer-
nens sikkerhedsprocedurer. I 2023 vil koncernen uddybe principperne og integrere dem yderligere i koncernens processer.
Regler for udpegelse af bestyrelsesmedlemmer
Vestjysk Banks bestyrelse kan efter den ordinære generalforsamling 2023 bestå af mindst fire og højst syv medlemmer som
vælges på den ordinære generalforsamling. Ligeledes vælges bestyrelsens formand og næstformand direkte af generalforsam-
lingen. Valget sker for ét år ad gangen. Genvalg kan finde sted.
28
Årsrapport
Ledelsesberetning
Ledelse
Bestyrelse og direktion
Bankens bestyrelse
Bestyrelsen i Vestjysk Bank består af ni medlemmer, hvoraf fire er valgt af bankens medarbejdere:
Kim Duus (født 1956), formand
Køn: Mand
Gert Rinaldo Jonassen (født 1959), næstformand
Køn: Mand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse på generalforsam-
ling i 2019, hvor han samtidig blev valgt til bestyrelses-
formand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2022
Udløb af nuværende valgperiode: 2023
Øvrige ledelsesposter:
Udløb af nuværende valgperiode: 2023
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesformand i P+, Pensionskassen for Akade-
mikere
Næstformand i Investeringsforeningen Sparinvest
Udvalgsposter:
Formand for bestyrelsens nomineringsudvalg
Medlem af bestyrelsens aflønningsudvalg
Medlem af bestyrelsens risikoudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 150.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Ordførende direktør i A/S Arbejdernes Landsbank
Formand for Ejendomsselskabet Sluseholmen A/S
Bestyrelsesmedlem i PensionDanmark Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i PensionDanmark Pensionsforsik-
ringsaktieselskab
Bestyrelsesmedlem i PRAS A/S
Udvalgsposter: Medlem af bestyrelsens nominerings-
udvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 0
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Årsrapport 29
Ledelsesberetning
Ledelse
Lars Langhoff (født 1969)
Køn: Mand
Niels Fessel (født 1959)
Køn: Mand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2021
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2021
Udløb af nuværende valgperiode: 2023
Øvrige ledelsesposter:
Udløb af nuværende valgperiode: 2023
Øvrige ledelsesposter:
Direktionsmedlem i Langhoff Family ApS
Direktionsmedlem i Codex Advokaters Komplementar
Advokatanpartsselskab
Bestyrelsesmedlem og direktionsmedlem i B&P af
17.2.12 A/S
Bestyrelsesmedlem og direktionsmedlem i CA af 31/12
2012 A/S
Bestyrelsesformand i O.M. Holding. Horsens A/S
Bestyrelsesformand i Højfyns Gruppen ApS
Bestyrelsesformand i Odense Byg og Bo ApS
Bestyrelsesformand i Svend Erik Lind A/S
Bestyrelsesformand i O.M. Invest, Glud A/S
Bestyrelsesformand i Print Production A/S
Bestyrelsesformand i PP Sourcing A/S
Bestyrelsesformand i Odense Byg og Bo Invest ApS
Bestyrelsesformand i Teglgaarden Agro ApS
Bestyrelsesformand i Thygesen Transport A/S
Bestyrelsesformand i Allégården A/S
Bestyrelsesformand i O.M. Glud II A/S
Bestyrelsesformand i OL Biogas ApS
Bestyrelsesmedlem i Codex Advokater Advokatpart-
nerselskab
Bestyrelsesmedlem i Dansk Farmland K/S
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens risikoudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 29.920
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Ingen
Udvalgsposter:
Formand for bestyrelsens aflønningsudvalg
Medlem af bestyrelsens revisionsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 125.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Lars Holst (født 1952)
Køn: Mand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse på generalforsam-
ling i 2014
Udløb af nuværende valgperiode: 2023
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesformand i AG Gruppen A/S samt følgende
datterselskaber heraf:
Bestyrelsesformand i AG Construction A/S
Bestyrelsesformand i AG Development A/S
Bestyrelsesformand i AG Investments A/S
Bestyrelsesmedlem i Grønlandsbanken A/S
Bestyrelsesmedlem i A/S Arbejdernes Landsbank
Bestyrelsesmedlem i Arbejdernes Landsbanks fond
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens risikoudvalg
Medlem af bestyrelsens revisionsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 15.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
30
Årsrapport
Ledelsesberetning
Ledelse
Bent Simonsen (født 1961)
Køn: Mand
Jan Nordstrøm (født 1960)
Køn: Mand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse på generalforsam-
ling i 2013
Udløb af nuværende valgperiode: 2023
Øvrige ledelsesposter:
Direktionsmedlem i Hazel Invest ApS
Bestyrelsesformand i Viborg Håndboldklubs Venner
ApS
Bestyrelsesmedlem i A/S Plantningsselskabet Sønder-
jylland
Bestyrelsesmedlem i Den Sønderjyske Plantagefond
Bestyrelsesmedlem i Green Chip A/S
Bestyrelsesmedlem I Stjernholm US Inc.
Bestyrelsesmedlem i NG Polska Sp. z o.o.
Advisory Board Ausumgaard I/S
Udvalgsposter:
Formand for bestyrelsens revisionsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 125.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2021
Udløb af nuværende valgperiode: 2023
Øvrige ledelsesposter:
Vice President i Danish Crown A/S
Udvalgsposter:
Formand for bestyrelsens risikoudvalg
Medlem af bestyrelsens bæredygtighedsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 74.732
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Bolette van Ingen Bro (født 1965)
Køn: Kvinde
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2018
Udløb af indeværende valgperiode: 2023
Øvrige ledelsesposter:
Direktør for Navigators
Direktør for Cluster Excellence Denmark / Danish Clus-
ters ApS
Direktør for Netweavers ApS
Bestyrelsesformand i Fonden West Coast Center Jut-
land
Bestyrelsesmedlem i Det danske Hedeselskab
Bestyrelsesmedlem i Dalgasgroup A/S
Udvalgsposter: Forperson for bestyrelsens bæredygtig-
hedsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 194.500
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Årsrapport 31
Ledelsesberetning
Ledelse
Hanne Træholt Odegaard (født 1969)
Karsten Westergård Hansen (født 1960)
Køn: Kvinde
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2021
Udløb af nuværende valgperiode: 2023
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem i Hans Schiess Mindelegat
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens revisionsudvalg
Medlem af bestyrelsens bæredygtighedsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 20.400
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Jacob Møllgaard (født 1976)
Køn: Mand
Køn: Mand
Indvalgt som medarbejderrepræsentant i Vestjysk
Banks bestyrelse i 2021
Udløb af nuværende valgperiode: 2025
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem i Fonden Magion
Bestyrelsesmedlem i Badminton Midtjylland
Bestyrelsesmedlem i Grindsted Badmintonklub
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens aflønningsudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 20.400
Årets bevægelse i antal aktier: 6.800 (salg)
Indvalgt som medarbejderrepræsentant i Vestjysk
Banks bestyrelse i 2013
Steen Louie Pedersen (født 1964)
Køn: Mand
Indvalgt som medarbejderrepræsentant i Vestjysk
Banks bestyrelse i 2021
Udløb af nuværende valgperiode: 2023
Øvrige ledelsesposter:
Næstformand i Hedensted Golfklub
Bestyrelsesmedlem i Den Jyske Sparekasses Støtte-
fond
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens risikoudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 18.360
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Udløb af nuværende valgperiode: 2023
Øvrige ledelsesposter:
Hovedbestyrelsesmedlem i Finansforbundet
Kredsnæstformand i Finansforbundet, Kreds Vest
Bestyrelsesmedlem i Erhvervsakademi Midtvest
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens bæredygtighedsudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 4.146
Årets bevægelse i antal aktier: 100 (salg)
Mette Holmegaard Nielsen (født 1976)
Køn: Kvinde
Indvalgt som medarbejderrepræsentant i Vestjysk
Banks bestyrelse i 2019
Udløb af nuværende valgperiode: 2025
Øvrige ledelsesposter:
Ingen
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens revisionsudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 22.124
Årets bevægelse i antal aktier: 0
32
Årsrapport
Ledelsesberetning
Ledelse
Bankens direktion
Administrerende bankdirektør Jan Ulsø Madsen (født 1960)
Tiltrådte stillingen som administrerende bankdirektør i Vestjysk Bank 1. februar 2015.
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem i Sparinvest Holdings SE
Bestyrelsesmedlem i Opendo Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i Opendo A/S
Bestyrelsesmedlem i Foreningen Lokale Pengeinstitutter
Bestyrelsesmedlem i Lokale Pengeinstitutters uddannelsesfond
Bestyrelsesmedlem i Egnsinvest Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i Egnsinvest Ejendomme A/S
Bestyrelsesmedlem i Egnsinvest Management A/S
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 124.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Bankdirektør Michael Nelander Petersen (født 1963)
Tiltrådte stillingen som bankdirektør i Vestjysk Bank 25. september 2012.
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem i Lokal Pulje Invest
Bestyrelsesmedlem i Factor Insurance Brokers A/S
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2022: 90.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Årsrapport 33
Ledelsesberetning
Organisation
34
Årsrapport
Ledelsesberetning
Organisation
Bankens strategi og organisation
Under overskriften ”Danmarks stærkeste lokalbank” ønsker Vestjysk Bank at være et pengeinstitut, der med kunden i centrum
rådgiver privat- og erhvervskunder lokalt og regionalt via velfungerende filialer i Jylland. Filialerne er det primære kontaktpunkt
med kunderne og understreger bankens stærke lokale engagement og forankring. Ud over filialerne har banken specialiserede
værditilbud til indtægtsgivende kunder i nøje udvalgte nicher i form af Storkundeafdelingen, Private Banking, Markets, Fiskeri-
centeret, og Landbrugscenteret og Vedvarende energi. Økonomisk udfordrede kunder betjenes i afdelingen Særlige Engage-
menter.
Med udgangspunkt i bankens værdier – Nærvær, Enkelhed og Handling – ønsker banken fortsat at have sin styrke i klassisk
bankdrift i relation til både privat- og erhvervskunder. Med stærke faglige og personlige kompetencer hos medarbejderne sætter
banken rentable kunders (nuværende og potentielle) behov i centrum. Dette skal ske gennem motiverede og forandringsparate
medarbejdere, hvor den personlige kontakt, rådgivning og service prioriteres højt. Kunder og medarbejdere skal i videst muligt
omfang understøttes af digitale processer, f.eks. elektroniske underskrifter, online rådgivningsmøder, kommunikation via net-
banken, central produktion m.v.
Banken ønsker gennem enkle, ambitiøse og fokuserede finansielle mål at være en forretnings- og kundeorienteret bank. Måltal
for egenkapitalforrentning, omkostningsprocent, kapitalstyrke og udbyttepolitik, kombineret med fokus på en sund branche-
mæssig diversifikation af krediteksponeringer, danner forudsætningerne for markedets, aktionærernes og kundernes tillid.
Den ønskede vækst i forretningsomfanget skal kontinuerligt balanceres i forhold til bankens likviditet og kapitalstruktur.
Værdigrundlag
Med udgangspunkt i Vestjysk Banks værdier – Nærvær, Enkelhed og Handling – ønsker banken at være en attraktiv samarbejds-
partner i relation til både privat- og erhvervskunder.
• Nærvær skaber relationer, tillid og loyalitet. For os betyder nærvær, at vi er mentalt til stede. Vi er indlevende og udvi-
ser respekt for andre.
•
Enkelhed fremmer overblik. For os betyder enkelhed, at vi gør tingene simple. Gennem klar kommunikation gør vi det
komplicerede ukompliceret.
• Handling skaber resultater. For os betyder handling, at vi tager initiativ og sikrer fremdrift. Vi tager ansvar og gør det
aftalte.
Overordnet kan Vestjysk Banks værdigrundlag sammenfattes i følgende statements, der er rettet mod de fire hovedinteressenter,
som banken ser for sit virke:
Aktionærer: I alle kundeforhold, organisering af arbejdsopgaver og opgaveløsning skal det prioriteres og tænkes ind, om opgaven
løses så rentabelt som muligt med henblik på at maksimere afkastet til bankens aktionærer.
Kunder: Kundebetjening med værditilbud af højeste branchestandard. Komplet behovsdækning ud fra kundens behov. Service
tilpasset kundens behov og bankens indtjening på kundeforholdet.
Medarbejdere: Alle medarbejdere skal have muligheden for at blive den bedst mulige udgave af sig selv. Ledelsesstøtte og
sparring til ledelsesopgaven for mellemledere. Udpegning og udvikling af talenter. Arbejdsglæde og jobtilfredshed for alle i or-
ganisationen.
Årsrapport 35
Ledelsesberetning
Organisation
Lokalsamfund: Bankens filialer skal have et indgående kendskab til erhvervslivet i deres markedsområde som grundlag for
vækst og effektiv forretningsudvikling. Medarbejdernes engagement i forenings- og fritidslivet prioriteres højt og italesættes.
Deres engagement understøttes aktivt af banken gennem sponsorater og andre tiltag.
Markedsområde
Vestjysk Bank har afdelinger i Jylland, som derfor betragtes som bankens markedsmæssige kerneområde.
Banken er ikke opsøgende for nye kunder udenfor kerneområdet, medmindre der er tale om kunder indenfor bankens nicheom-
råder. Dette betyder, at nye kunder udenfor det definerede kerneområde skal have en relation til banken eller er blevet henvist
via ambassadører.
Banken positionerer sig som den lokale bank, der engagerer sig i lokalområdet, hvor markedsandelen er høj. I områder med en
lavere markedsandel lægges der vægt på at være den nærværende bank med fokus på de personlige relationer mellem kunden
og banken.
Banken ønsker at betjene kunderne optimalt i forhold til kundernes størrelse, kompleksitet og rådgivningsbehov. Ud over filia-
lerne, der betjener langt størstedelen af bankens privat- og erhvervskunder, bliver bankens største og mest komplekse erhvervs-
kunder betjent i bankens storkundeafdeling, hvor rådgivernes kompetencer matcher de krav, denne type af kunder stiller. Under
Storkundeafdelingen er der endvidere kompetencer til at vurdere erhvervskunder i hele Danmark indenfor nicherne: projektfinan-
siering, sundhed, og turisme. Ligeledes har forretningsområdet vedvarende energi kompetencer til at vurdere kunder i hele Dan-
mark.
Banken har for formuende kunder en Private Banking afdeling, der har kompetencer til at vurdere privatkunder i hele Danmark.
De mest formuende privatkunder sikres rådgiverkompetencer, der kan give kunderne en optimal individuel rådgivning.
Banken har samlet alle mindre erhvervs- og privatkunder i en kundeserviceafdeling, hvor betjeningen udelukkende sker via tele-
fon, mobil- og netbank for at sikre en nem og hurtig adgang til service.
Banken har en vis portefølje uden for markedsområdet i Danmark. Banken ønsker fremover i overvejende grad at fastholde og
tiltrække nye kunder fra bankens markedsmæssige kerneområde. Den maksimale andel af de samlede eksponeringer udenfor
det markedsmæssige kerneområde er 15%.
Ligeledes har banken en begrænset portefølje i udlandet. Banken har i en årrække nedbragt andelen af udlån i udlandet og vil
nu arbejde for at fastholde de nuværende ca. 1% som max.
Forretningen
Banken vil tilbyde en målrettet vifte af produkter og serviceydelser, som dækker behovene hos almindelige privat- og erhvervs-
kunder inden for alle væsentlige områder. Denne vifte skal sikre et godt forretningsgrundlag for såvel kunderne som banken.
Banken vil fortsat have det største forretningsgrundlag på erhvervskundesegmentet, hvor landbrug og fiskeri samt ejendomsek-
sponeringer er de største brancher. Med udgangspunkt i bankens geografiske placering og historik er det bankens strategi at
fastholde en betydelig forretning på disse områder. Banken ønsker at fastholde den nuværende fordeling mellem erhverv og
privat, hvor privatkundeandelen skal udgøre minimum 40%.
Bankens udlånsportefølje skal være kendetegnet ved sunde engagementer og fastholdelse af en hensigtsmæssig spredning på
brancher, geografi og forretningsområder. Det vil kun være undtagelsesvist og tidsbegrænset, at banken har engagementer, der
overstiger 10% af bankens kapitalgrundlag. Det forudsættes, at der både tidsmæssigt og handlemæssigt er en plan for, hvordan
eksponeringen bringes under 10% igen.
36
Årsrapport
Ledelsesberetning
Organisation
Banken ønsker at deltage i sunde erhvervskunders ekspansion og udvikling af deres forretning. Dette kan ske med deltagelse af
eksterne parter, f.eks. bankens majoritetsaktionær.
Hurtige, præcise og kompetente svar er en stærk konkurrenceparameter overfor både privat- og erhvervskunder såvel som
disses rådgivere. Derfor lover vi hurtige svar, når alt relevant materiale er tilgængeligt og bearbejdet.
Direktionen består af to medlemmer, der har fordelt ansvarsområderne mellem sig.
Organisering
Banken er opbygget omkring de to hovedkundegrupper; Erhverv og Privat. Grundstenen i bankens forretning er filialnettet i
Jylland, der er organiseret i 3 regioner; Øst, Vest og Midt samt en række forretningsområder. Banken har følgende forretnings-
områder ud over filialerne: Landbrug, Fiskeri, Vedvarende energi, Private Banking samt Storkunder, der omfatter blandt andre
Projektfinansiering, Sundhed og Turisme.
Bankens hovedkontor er organiseret i forskellige fagområder, som bidrager med sparring og support til filialerne i forbindelse
med den daglige rådgivning, ligesom organiseringen af banken til enhver tid skal kunne honorere de regulatoriske krav og for-
ventninger fra myndighedernes side. På samme måde spiller hovedkontorets afdelinger en vigtig rolle i bankens bestræbelser
på at have korte svartider og en hurtig sagsbehandling. Inden for de enkelte fagområder er der stor fokus på løbende at udvikle
effektive værktøjer og arbejdssystemer til rådgiverne, som giver dem bedre overblik og mere overskud til at koncentrere sig om
kunderne samt bedre muligheder for at skabe indtjening.
Koblingen mellem de kundevendte funktioner og de centrale stabsafdelinger sker via en række komitéer og ledelsesfora.
Komitéerne består af:
•
•
•
•
•
Investeringskomitéen
Pris-/produktkomitéen
Pris-/kreditkomitéen
Risikokomitéen
Projektkomitéen
Ledelsesforaene består af:
•
•
•
Stabsforum
Forretningsforum
Lederforum
Ledelses- og medarbejderudvikling
Medarbejderne er bankens vigtigste ressource, hvorfor banken lægger vægt på at være en attraktiv arbejdsplads, der tiltrækker
og fastholder kompetente medarbejdere. Dette sikres gennem de bedste rammer for udvikling og trivsel. Vi vil styrke vores
arbejdsplads på det økonomiske område, så fremtidens krav fra både offentlige myndigheder og kunder honoreres på en måde,
der viser styrke og stabilitet. Nøgleord, der skal vise vejen til bankens fremtidige vækst, og som er en ufravigelig forudsætning
for bankens fremtidige succes og berettigelse.
Blandt andet derfor er det muligt for banken at tiltrække og fastholde dygtige og kompetente medarbejdere med både generelle
og specialiserede kompetencer. Den gennemsnitlige alder og anciennitet for bankens medarbejdere er henholdsvis 47,8 år og
13,2 år. Gennemsnittet af antal medarbejdere i 2022 har været 631,8 omregnet til heltid.
Årsrapport 37
Ledelsens påtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for perioden 1. januar til 31. december 2022 for
Vestjysk Bank A/S.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsno-
terede finansielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsregnskabet efter vores opfattelse giver et retvisende
billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af bankens aktiviteter for
regnskabsperioden 1. januar til 31. december 2022. Det er vores opfattelse, at årsrapporten i alle væsentlige henseender er
udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen.
Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske
forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Herning, 8. februar 2023
……………………………………………
Jan Ulsø Madsen
Administrerende bankdirektør
Direktionen
……………………………………………
Michael Nelander Petersen
bankdirektør
38
Årsrapport
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen
………………………………………..
Kim Duus
bestyrelsesformand
………………………………………..
Gert Rinaldo Jonassen
næstformand for bestyrelsen
…………………………………………
Lars Langhoff
…………………………………………
Niels Fessel
…………………………………………
Lars Holst
…………………………………………
Bent Simonsen
…………………………………………
Jan Nordstrøm
…………………………………………
Bolette van Ingen Bro
…………………………………………
Hanne Træholt Odegaard
…………………………………………
Jacob Møllgaard
…………………………………………
Mette Holmegaard Nielsen
…………………………………………
Karsten Westergård Hansen
…………………………………………
Steen Louie Pedersen
Årsrapport 39
Revisorernes påtegninger
Den interne revisors revisionspåtegning
Konklusion
Vi har revideret årsregnskabet for Vestjysk Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, der omfatter resultatop-
gørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet
udarbejdes i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finan-
sielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2022 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022 i overensstemmelse
med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Den udførte revision
Vi har udført revisionen i overensstemmelse med Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle
virksomheder mv. samt finansielle koncerner og internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i
Danmark. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af
sikkerhed for, at årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
Revisionen er planlagt og udført således, at vi har vurderet de forretningsgange og interne kontrolprocedurer, herunder den af
ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod regnskabsaflæggelsesprocessen og væsentlige forretningsmæssige risici.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De
valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregn-
skabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er rele-
vante for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisions-
handlinger, der er passende efter omstændighederne. En revision omfatter endvidere en vurdering af, om ledelsens valg af
regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregn-
skabet.
Vores revision har omfattet de væsentlige og risikofyldte områder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er
tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikker-
hed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje,
om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller i øvrigt sy-
nes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, hvorvidt ledelsesberetningen indeholder de krævede oplysninger i henhold til lov om
finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er udarbejdet i overensstemmelse med lov om
finansiel virksomhed, og at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Vi har ikke fundet
væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Herning, 8. februar 2023
Christoffer Max Jensen
Koncernrevisionschef
40
Årsrapport
Mikael Flohr Hansen
Vicerevisionschef
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Til kapitalejerne i Vestjysk Bank A/S
Revisionspåtegning på årsregnskabet
Konklusion
Vi har revideret årsregnskabet for Vestjysk Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, der omfatter resultatop-
gørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet
udarbejdes i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finan-
sielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2022 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022 i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gæl-
dende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors
ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som
grundlag for vores konklusion.
Uafhængighed
Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale
retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har
opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forord-
ning (EU) nr. 537/2014.
Valg af revisor
Vi blev første gang valgt som revisor for Vestjysk Bank A/S den 7. marts 2022 for regnskabsåret 2022.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af års-
regnskabet for regnskabsåret 2022. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og ud-
formningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte
forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng.
Vi har opfyldt vores ansvar, som beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet", herunder i relation til
nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som
reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet. Resultatet af vores revisionshandlinger,
herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om
årsregnskabet som helhed.
Årsrapport 41
Revisorernes påtegninger
Centrale forhold ved revisionen
►
Hvordan forholdet blev behandlet ved revisionen
►
Måling af udlån og garantier
En væsentlig del af bankens aktiver består af udlån,
som indebærer risici for tab i tilfælde af kundens
manglende betalingsevne. I tilknytning hertil ydes ga-
rantier og andre finansielle produkter, som ligeledes
indebærer risici for tab.
Bankens samlede udlån udgør 16.609 mio. kr. pr. 31.
december 2022 (16.778 mio. kr. pr. 31. december
2021) og de samlede nedskrivninger og hensættelser
til forventede kredittab udgør 1.666 mio. kr. pr. 31.
december 2022 (1.989 mio. kr. pr. 31. december
2021).
Vi vurderer, at bankens opgørelse af nedskrivninger
på udlån og hensættelser til tab på garantier m.v. er et
centralt forhold ved revisionen, da opgørelsen inde-
bærer væsentlige beløb og ledelsesmæssige skøn.
Dette vedrører især fastsættelse af sandsynlighed for
misligholdelse, inddeling af eksponeringer i stadier,
vurdering af om der er indtrådt indikation på kreditfor-
ringelse, realisationsværdi af modtagne sikkerheder
samt kundens betalingsevne i tilfælde af mislighol-
delse.
Større eksponeringer og eksponeringer med høj risiko
vurderes individuelt, mens mindre eksponeringer og
eksponeringer med lav risiko opgøres på grundlag af
modeller for forventede kredittab, hvori der indgår le-
delsesmæssige skøn i forbindelse med fastsættelse af
metoder og parametre for opgørelse af det forventede
tab.
Banken indregner yderligere nedskrivninger, baseret
på ledelsesmæssige skøn, i de situationer hvor de
modelberegnede og individuelt opgjorte nedskrivnin-
ger endnu ikke skønnes at afspejle konkrete tabsrisici.
Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regn-
skabets note 1 og 1a om beskrivelse af bankens kre-
ditrisici og beskrivelse af usikkerheder og skøn, hvor
forhold, der kan påvirke opgørelsen af forventede kre-
dittab, er beskrevet.
Baseret på vores risikovurdering og kendskab til
branchen har vi foretaget følgende revisionshandlin-
ger vedrørende bankens måling af udlån og garan-
tier:
► Vurdering af bankens metoder for opgørelse af
forventede kredittab, herunder hvorvidt an-
vendte metoder til modelbaserede og individu-
elle opgørelser af forventede kredittab efterlever
regnskabsreglerne.
► Test af bankens procedurer og interne kontrol-
ler, herunder overvågning af eksponeringer, sta-
dieinddeling af eksponeringer og registrering af
indikationer på kreditforringelse samt registre-
ring og værdiansættelse af sikkerhedsværdier.
► Test af stikprøve blandt de største og mest risi-
kofyldte eksponeringer, herunder kreditforrin-
gede eksponeringer.
► For modelberegnede nedskrivninger har vi te-
stet fuldstændighed og nøjagtighed af input-
data, modellernes beregninger af forventede
kredittab og bankens validering af modeller og
metoder.
► For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og
modelbaserede nedskrivninger har vi vurderet,
om de anvendte metoder er relevante og pas-
sende. Endvidere har vi vurderet og testet ban-
kens grundlag for de anvendte forudsætninger,
herunder hvorvidt disse er rimelige og velbe-
grundede i forhold til relevante sammenlignings-
grundlag.
Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger
vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og kredit-
risici opfylder de relevante regnskabsregler samt te-
stet de talmæssige oplysninger heri (note 35 til 37).
42
Årsrapport
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikker-
hed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje,
om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden
måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel
virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er
udarbejdet i overensstemmelse med krav i lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelses-
beretningen.
Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om fi-
nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsen har endvidere ansva-
ret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Årsrapport 43
Revisorernes påtegninger
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere bankens evne til at fortsætte driften; at oplyse om for-
hold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om
fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ
end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt ni-
veau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om
revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlin-
formationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forven-
tes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af
årsregnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er
gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:
►
Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser
eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrække-
ligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af
besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser,
dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.
► Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er
passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af bankens interne
kontrol.
► Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige
skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
► Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er pas-
sende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller
forhold, der kan skabe betydelig tvivl om bankens evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig
usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne
oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er
opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at banken
ikke længere kan fortsætte driften.
► Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om
årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende
billede heraf.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt
betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under
revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og
oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det
er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige
ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse for-
hold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres.
44
Årsrapport
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen
Som et led i revisionen af årsregnskabet for Vestjysk Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklu-
sion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, med filnavnet 2022-vestjyskbank-dk.xhtml, er
udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporte-
ringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en års-
rapport i XHTML-format.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseen-
der er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af,
om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, med filnavnet 2022-vestjyskbank-
dk.xhtml, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen.
Aarhus, den 8. februar 2023
EY Godkendt Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 30 70 02 28
Thomas Hjortkjær Petersen
statsaut. revisor
mne33748
Michael Laursen
statsaut. revisor
mne26804
Årsrapport 45
Årsregnskab
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Note
Resultatopgørelse
2 Renteindtægter
2a Negative renteindtægter
3 Renteudgifter
3a Negative renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
4 Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
5 Kursreguleringer
46 Andre driftsindtægter
6 Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat af aktiviteter under afvikling
Resultat før skat
11 Skat
Resultat
Totalindkomstopgørelse
Resultat
Anden totalindkomst:
Værdiændringer domicilejendomme
Værdiændringer pensionsforpligtelser
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret
Indehavere af hybrid kernekapital
Henlagt til egenkapitalen
Disponeret i alt
46
Årsrapport
2022
tkr.
2021
tkr.
866.713
793.499
16.546
83.848
74.618
840.937
22.315
742.108
57.964
1.547.396
-151.472
30.709
887.159
35.404
5.796
-101.316
4.282
0
603.872
60.799
543.073
24.352
61.776
99.519
806.890
13.434
653.318
52.015
1.421.627
107.631
486.276
1.044.250
51.678
5.414
-20.007
19.887
-18
954.068
-125.718
1.079.786
543.073
1.079.786
-899
1.162
263
676
-474
202
543.336
1.079.988
135.768
20.460
387.108
543.336
0
21.898
1.058.090
1.079.988
Årsregnskab
Balance
Note
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
9,10,13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
14 Kapitalandele i associerede virksomheder
15 Aktiver tilknyttet puljeordninger
16 Immaterielle aktiver
Grunde og bygninger, i alt
17 Investeringsejendomme
18 Domicilejendomme
18 Domicilejendomme (leasing)
19 Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
20 Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
21 Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
2022
tkr.
2021
tkr.
4.868.227
183.124
16.608.606
9.461.992
1.255.152
130.129
7.908.539
92.479
330.375
13.390
235.803
81.182
8.416
72.860
205.761
49.300
741.285
37.052
5.174.339
186.898
16.778.363
9.346.206
859.384
127.847
9.223.381
103.979
382.240
32.129
274.770
75.341
10.315
0
292.718
48.577
685.238
90.498
41.953.297
43.309.983
Årsrapport 47
Årsregnskab
Balance
Note
Passiver
Gæld
22 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
23 Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
24 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser
25 Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
9 Hensættelser til tab på garantier
9 Andre hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser i alt
26 Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
27 Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Overkurs ved emission
Andre reserver
Overført overskud
Foreslået udbytte
Aktionærernes egenkapital i alt
Indehavere af hybrid kernekapital
Egenkapital i alt
Passiver i alt
48
Årsrapport
2022
tkr.
2021
tkr.
918.674
24.973.210
7.908.539
378.897
0
1.104.451
6.189
307.854
26.023.854
9.223.381
378.279
64.747
1.102.669
14.890
35.289.960
37.115.674
17.900
16.448
111.736
146.084
25.670
21.288
153.173
200.131
599.190
597.746
1.233.574
45.353
599.492
1.271.448
2.321.936
135.768
5.607.571
310.492
1.233.574
46.398
599.492
1.267.171
1.938.060
0
5.084.695
311.737
5.918.063
5.396.432
41.953.297
43.309.983
Årsregnskab
Egenkapitalopgørelse
Tkr.
Aktie
kapital
Overkurs
ved
emission
Opskriv-
nings
henlæg-
gelse
Andre
reserver
Overført
overskud
Fore-
slået ud-
bytte
Aktionæ-
rernes
egenkapi-
tal i alt
Indehavere
af hybrid
kernekapi-
tal *)
Egenkapi-
tal i alt
Egenkapital 1. januar 2022
1.233.574 599.492
46.398 1.267.171
1.938.060
Periodens resultat
Opskrivningshenlæggelse associ-
erede virksomheder
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
0
0
Renter betalt på hybrid kapital
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
Overført til overført overskud
Egenkapital 31. december 2022 1.233.574 599.492
386.845 135.768
0 5.084.695
522.613
-899
-899
-146
4.277
-4.277
1.162
4.277
383.730 135.768
50.185
-50.185
146
0
263
522.876
0
50.185
-50.185
0
311.737 5.396.432
543.073
20.460
20.460
-21.705
0
263
543.336
-21.705
50.185
-50.185
0
45.353 1.271.448
2.321.936 135.768 5.607.571
310.492 5.918.063
Egenkapital 1. januar 2021
895.982
0
47.449
551.600
1.594.865
1.038.001
0 3.089.896
1.038.001
155.000 3.244.896
21.898 1.059.899
Periodens resultat
Opskrivningshenlæggelse associ-
erede virksomheder
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
0
0
Udstedelse af aktier ved fusion
337.592 599.492
Tilgang ved fusion
Reklassificering af reserver ved
fusion
Udstedelse hybrid kernekapital
Indfrielse af hybrid kernekapital
Renter betalt på hybrid kapital
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
Overført til overført overskud
19.887
0
-474
19.887
202
19.887
202
19.887
1.037.527
0 1.058.090
21.898 1.079.988
676
676
695.684
-695.684
-375
-1.727
41.671
-41.671
1.727
937.084
0
0
-375
0
0
41.671
-41.671
0
100.000
95.700
-50.000
-10.861
937.084
100.000
0
95.325
-50.000
-10.861
41.671
-41.671
0
Egenkapital 31. december 2021 1.233.574 599.492
46.398 1.267.171
1.938.060
0 5.084.695
311.737 5.396.432
Andre reserver på 551,6 mio. kroner er opstået i forbindelse med kapitalnedsættelsen i 2013. Tilgangen til reserverne på 695,7 mio.
kroner i 2021 stammer fra fusionen med Den Jyske Sparekasse og består af bunden sparekassereserve på 568,7 mio. kroner, som er
overført ved Den Jyske Sparekasses omdannelse til aktieselskab i juni 2018, samt 127 mio. kroner fra foråret 2015, hvor der i forbin-
delse med vedtægtsmæssige ændringer, er overført 127 mio. kroner fra garantkapital til andre reserver. Reserven kan ikke anvendes til
udbytte, men kan anvendes til dækning af underskud, der ikke er dækket af elementer, som kan anvendes til udbytte.
Årsrapport 49
Årsregnskab
Egenkapitalopgørelse
*) Indehavere af hybrid kernekapital:
Den hybride kernekapital har uendelig løbetid og Vestjysk Bank kan til enhver tid frit vælge at undlade at betale renter og ho-
vedstol, hvorfor den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital.
Den hybride kernekapital opfylder betingelserne i CRR/CRD IV.
Hybrid kernekapital nominel 155 mio. kroner
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 16.08.2027. Kapitalen forrentes med en variabel
rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af et kreditspænd på 5,16% pr. år svarende til 6,227%. Hvis Vestjysk Banks
egentlige kernekapitalprocent kommer under 5,125%, vil lånet blive nedskrevet.
Hybrid kernekapital nominel 50 mio. kroner
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 26.06.2023. Kapitalen forrentes med 7,50% indtil
26.06.2023, hvorefter kapitalen forrentes med en variabel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af et kreditspænd. Hvis
Vestjysk Banks egentlige kernekapitalprocent kommer under 5,125%, vil lånet blive nedskrevet.
Hybrid kernekapital nominel 50 mio. kroner
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 12.03.2026. Kapitalen forrentes med 4,75% indtil
12.03.2026, hvorefter kapitalen forrentes med en variabel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af et kreditspænd. Hvis
Vestjysk Banks egentlige kernekapitalprocent kommer under 5,125%, vil lånet blive nedskrevet.
Hybrid kernekapital nominel 45,7 mio. kroner
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 25.01.2026. Kapitalen forrentes med 5,25% indtil
25.01.2026, hvorefter kapitalen forrentes med en variabel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af et kreditspænd. Hvis
Vestjysk Banks egentlige kernekapitalprocent kommer under 5,125%, vil lånet blive nedskrevet.
50
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
1
1a
2
2a
3
3a
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
Regnskabspraksis
Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder
Renteindtægter
Negative renteindtægter
Renteudgifter
Negative renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodeha-
vender m.v.
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede
kredittilsagn
Tilgodehavender med standset renteberegning
Skat
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og cen-
tralbanker
Udlån og andre tilgodehavender fordelt efter
restløbetid
Kapitalandele i associerede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Udskudt skatteaktiv
Andre aktiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
Aktiekapital
Kapitalforhold
Eventualaktiver
Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Regnskabsmæssig sikring
Afledte finansielle instrumenter
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Risikoforhold og risikostyring
Udlån og garantidebitorer opdelt på sektorer og
brancher (netto)
Udlån m.v. fordelt på ratingklasser, brancher og
IFRS9-stadier
Maksimal krediteksponering
Renterisiko
Valutarisiko
Aktierisiko
Likviditetsrisiko
Øvrige risici
Nærtstående parter
Verserende retssager
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Andre driftsindtægter
Hoved- og nøgletal
Årsrapport 51
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Årsrapporten for perioden 1. januar – 31. december 2022 for Vestjysk Bank A/S (herefter ”banken”) er aflagt i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kre-
ditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (DKK).
Ændring i anvendt regnskabspraksis
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til 2021.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets
værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele
vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi, bortset fra nedenstående væsentlige:
• Domicil- og investeringsejendomme måles til kostpris
•
•
• Hensatte forpligtelser måles til nutidsværdier eller kostpris
Kunderelationer måles til kostpris
Leasingaktiver og -forpligtelser måles til nutidsværdien af leasingydelserne
Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og
som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder værdireguleringer af finansielle aktiver og
forpligtelser, der måles til dagsværdi, værdireguleringer af ejendomme til dagsværdi, bortset fra reguleringer af domicil-
ejendommene til omvurderede værdi, som indregnes i anden totalindkomst. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen
alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forplig-
telser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i
resultatopgørelsen.
Finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive pen-
gestrømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis det finansielle instrument er overdraget, og banken i al
væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.
52
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Finansielle instrumenter generelt
Efter IFRS 9-forenelige regnskabsregler foretages klassifikation og måling af finansielle aktiver på baggrund af forret-
ningsmodellen for de finansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de finansielle akti-
ver. Dette indebærer, at finansielle aktiver skal klassificeres i en af følgende tre kategorier:
•
•
•
Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalin-
ger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første ind-
regning til amortiseret kostpris. Eksempelvis udlån og obligationer i en anlægsbeholdning, der som udgangs-
punkt holdes til udløb m.v. Disse måles til amortiseret kostpris.
Finansielle aktiver, som holdes i en blandet forretningsmodel, hvor nogle finansielle aktiver holdes for at gene-
rere de kontraktmæssige betalinger og andre finansielle aktiver sælges, og hvor de kontraktlige betalinger på
de finansielle aktiver i den blandede forretningsmodel udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestå-
ende beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst. Vestjysk
Bank har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til
dagsværdi gennem anden totalindkomst.
Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier for forretningsmodel, eller hvor de kontraktmæs-
sige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tids-
punktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Eksempelvis bankens beholdning af
obligationer, som indgår i en handelsbeholdning, afledte finansielle instrumenter og finansielle aktiver, der i
øvrigt enten indgår i en handelsbeholdning eller i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der base-
rer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i bankens interne ledelsesrapportering.
Finansielle forpligtelser måles som udgangspunkt til amortiseret kostpris efter første indregning. Finansielle forpligtelser
kan endvidere måles til dagsværdi, hvis instrumentet indgår i en investeringsstrategi eller i et risikostyringssystem, der er
baseret på dagsværdier, og løbende oplyses til dagsværdi i rapporteringen til ledelsen, samt når en måling til dagsværdi
reducerer eller eliminerer en regnskabsmæssig inkonsistens.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles til ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles de til dagsværdi, der som
udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang, der er tale om ikke noterede instrumenter, opgøres
dagsværdien efter almindelig anerkendte principper, der bygger på markedsbaserede parametre. Positive og negative
dagsværdier af afledte finansielle instrumenter klassificeres som henholdsvis ”Andre aktiver” eller ”Andre passiver”.
Årsrapport 53
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Dagsværdiregulering af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for sikring af dags-
værdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse (dagsværdisikring), indregnes i resultatopgørelsen under
”Kursreguleringer” sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse.
Dagsværdiregulering af afledte finansielle instrumenter, som ikke længere opfylder betingelserne for behandling som
regnskabsmæssig sikring, indregnes løbende i resultatopgørelsen over det sikredes resterende løbetid.
Sikringsforholdene etableres både for individuelle aktiver og passiver samt på porteføljeniveau. Effektiviteten af den regn-
skabsmæssige sikring måles og evalueres løbende.
Virksomhedssammenslutninger
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i regnskabet fra overtagelsestidspunktet eller stiftelsestidspunktet.
Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet eller afviklingstidspunktet.
Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare ak-
tiver og forpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne
omvurderinger.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de overtagne
aktiver og forpligtelser indregnes under immaterielle aktiver og nedskrives, hvis der opstår værdiforringelse. Negative
forskelsbeløb (badwill) indregnes som en indtægt i resultatopgørelsen under ”Andre driftsindtægter”.
Omregning af fremmed valuta
Årsregnskabet er aflagt i danske kroner, som også er bankens funktionelle valuta. Transaktioner i andre valutaer end den
funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs.
Valutakursdifferencer, som opstår mellem transaktionsdagens kurs og betalingsdagens kurs, indregnes i resultatopgø-
relsens ”Kursreguleringer”.
Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, der på balancedagen ikke er afviklet,
omregnes til balancedagens kurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for aktivets opståen,
indregnes ligeledes i resultatopgørelsen under ”Kursreguleringer”.
Modregning
Aktiver og forpligtelser præsenteres modregnet, når der er juridisk adgang til at foretage modregning, og banken har til
hensigt at foretage modregning eller at afvikle aktivet og forpligtelsen samtidigt.
54
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Resultatopgørelse og anden totalindkomst
Renteindtægter og renteudgifter
Renteindtægter og -udgifter på alle rentebærende instrumenter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører
– dvs. forfaldne som periodiserede renter – og ved anvendelse af den effektive rente, der baseres på det finansielle
instruments forventede levetid.
Renteindtægter og -udgifter omfatter ligeledes amortisering af gebyrer og provisioner, der udgør en integreret del af et
finansielt instruments effektive rente, eksempelvis stiftelsesprovisioner og dokumenthåndteringsgebyrer i forbindelse
med etablering af lån m.v.
Desuden gælder der for renteindtægter og -udgifter:
•
Rente til hybrid kernekapital med uendelig løbetid, hvor banken har en ubetinget ret til at undlade at betale
renter, indregnes direkte på egenkapitalen på betalingstidspunktet som udlodning.
Gebyrer og provisioner
Gebyrer og provisioner vedrørende serviceydelser, som ydes over en periode, periodiseres over serviceperioden, hvilket
bl.a. omfatter garantiprovisioner og honorarer for porteføljeforvaltning.
Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen, når transaktionen er gennemført, herunder hører bl.a. fonds- og depotge-
byrer samt betalings- og formidlingsgebyrer.
Gebyrer og provisioner, der udgør en integreret del af den effektive rente, indgår under ”Renteindtægter”.
Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR Kredit opgøres efter en modregningsmodel. Provision for
låneetablering indregnes på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i
takt med, at banken forestår serviceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Konstaterede modregningsberettigede tab
behandles som en indtægtsreduktion i den periode, hvor der foretages modregning.
Afgivne gebyrer og provisioner behandles regnskabsmæssigt identisk med modtagne gebyrer og provisioner.
Kursreguleringer
Under kursreguleringer føres værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi, resultateffekten af
valutakursreguleringer samt værdireguleringer af regnskabsmæssig sikring (dagsværdisikring).
Andre driftsindtægter og -udgifter
Andre driftsindtægter og andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens ho-
vedaktiviteter. De væsentligste poster herunder er drift af investerings- og domicilejendomme, badwill ved virksomheds-
overtagelser samt avance/tab ved salg af grunde og bygninger samt øvrige materielle aktiver. Under andre driftsindtægter
indgår provenu fra frasalget af filialer.
Årsrapport 55
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis(fortsat)
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter lønninger, sociale omkostninger, pensioner, feriegodtgørelse m.v. til medarbejderne. Om-
kostninger til ydelser og goder til ansatte, herunder jubilæumsgratialer, indregnes i takt med de ansattes præstation af
de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser og goder.
Der er indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger
indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse, hvor banken ingen forpligtelse har til at indbetale yderligere
bidrag. Der er i mindre omfang indgået ydelsesbaserede pensionsordninger – se beskrivelse under ”Hensatte forpligtel-
ser”.
Administrationsudgifter består blandt andet af udgifter til IT, lokaler og kontorhold m.v. samt omkostninger knyttet til
virksomhedsovertagelser.
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del,
der kan henføres til årets resultat, og direkte på anden totalindkomst hhv. egenkapitalen med den del, der kan henføres
hertil.
Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret
for betalte aconto-skatter. Indregningen sker i hhv. ”Aktuelle skatteforpligtelser” eller ”Aktuelle skatteaktiver”.
”Udskudte skatteaktiver” og ”Udskudte skatteforpligtelser” beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæs-
sige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle
vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra
virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig ind-
komst.
Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter ledelsens vurdering forventes at kunne realiseres til ved mod-
regning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gæl-
dende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.
Vestjysk bank indgår i sambeskatning med Arbejdernes Landsbank-koncernen.
56
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Balance-aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker består af bankens beholdning af inden- og uden-
landsk fysiske pengebeholdning samt anfordringstilgodehavender i centralbanker. Regnskabsposten måles ved første
indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsind-
skud i centralbanker, hvor modparten er et kreditinstitut eller en centralbank.
Første indregning af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker sker til dagsværdien med tillæg af transakti-
onsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende
måles tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive ren-
tes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab.
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.
Udlån indregnes ved første måling til dagsværdi med fradrag af gebyrer og provisioner. Ved efterfølgende måling indreg-
nes udlån til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af gebyrer og provisioner.
Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditrisiko indregnes i resultatopgørelsen under regnskabsposten ”Ned-
skrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.”
Andre tilgodehavender omfatter leasingkontrakter, hvor banken er leasinggiver, når alle væsentlige risici og afkast for-
bundet med ejendomsretten til aktivet overdrages til leasingtager (finansiel leasing). Finansielle leasingaftaler måles til
nettoinvesteringen i leasingaftalen, dvs. nutidsværdien af leasingaftalens betalingsstrømme med tillæg af en anslået uga-
ranteret restværdi af aktivet ved udløb af leasingaftalen.
Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultatop-
gørelsens ”Renteindtægter”. Fortjeneste/tab ved salg a leasingaktiver føres under resultatopgørelsen hhv. ”Andre drifts-
indtægter” eller ”Andre driftsudgifter”.
Hensættelse til forventede kredittab (”Nedskrivninger”)
Der hensættes til forventede kredittab (”nedskrivninger”) på alle finansielle aktiver, der efterfølgende måles til amortiseret
kostpris, der hensættes tilsvarende til forventede kredittab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og finansielle garan-
tier.
For finansielle aktiver, der er indregnet til amortiseret kostpris, indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i re-
sultatopgørelsens ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.” og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hen-
sættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og garantier indregnes som en hensat forpligtelse.
Nedskrivningerne bygger på en forventningsbaseret model.
Årsrapport 57
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Nedskrivningsmodel
For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret på
en beregning af forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i
forhold til første indregning:
•
•
•
•
Stadie 1: Eksponeringer med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen siden første indregning. Aktivet ned-
skrives med et beløb, der svarer til det forventede kredittab ved misligholdelse indenfor de kommende 12 må-
neder.
Stadie 2: Eksponeringer, hvor der er identificeret en betydelig stigning i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med
et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid.
Stadie 2 svag: Eksponeringer, hvor der er identificeret en betydelig stigning i kreditrisikoen, samt kundens be-
talingsevne er kendetegnet ved betydelige svaghedstegn. Aktivet nedskrives med et beløb, der svarer til det
forventede kredittab i aktivets levetid.
Stadie 3: Omfatter kreditforringede aktiver, hvor det finansielle aktiv er misligholdt eller på anden måde er kre-
ditforringet. I stadie 3 beregnes nedskrivningerne baseret på en individuel vurdering af kredittabet i aktivets le-
vetid. Til forskel fra øvrige stadier indregnes renteindtægter alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet.
Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12
måneders forventet tab ved første indregning. For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende
12 måneder, mens der for udlån i stadie 2 og 3 foretages nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid.
Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes renteindtægter i stadie 3 alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet.
Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som
er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-
måneders PD er under 0,2%. Kategorien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter ud over udlån og tilgodehavender, der
opfylder PD-kriteriet, også tilgodehavender hos danske kreditinstitutter.
Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på bankens rating modeller i form af PD-modeller, der
udvikles og vedligeholdes af BEC og Vestjysk Banks interne kreditstyring
Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko – overgang til stadie 2
Ved overgangen fra stadie 1 til stadie 2 defineres en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første-
gangsindregning i følgende situationer:
•
•
En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % og en stigning i 12 måneders PD
på 0,5 procentpoint, når 12- måneders PD ved første indregning var under 1,0 %.
En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 %. eller en stigning i 12 måneders
PD på 2,0 procentpoint, når 12- måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover.
• Hvis det finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse der vurderes væsentlig.
Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor pengeinstituttet har ydet lempeligere
vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest
sandsynlige scenarie.
58
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Kreditforringet - overgangen til stadie 3
Hvis en af kundens eksponeringer vurderes som kreditforringet eller misligholdt (se næste afsnit vedr. definitionen af
misligholdelse) medfører det, at alle kundens eksponeringer flyttes fra stadie 1 eller 2 til stadie 3. Kriterierne for kreditfor-
ringelse er fastsat ud fra bankens kreditstyring og kreditpolitik og omfatter følgende objektive indikationer på kreditfor-
ringelse:
•
Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Vestjysk Bank vurderer, at låntager ikke vil kunne ho-
norere sine forpligtelser som aftalt.
•
•
Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag
og renter eller gentagne overtræk.
Vestjysk Bank har ydet låntager lempelser i vilkårene som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund
af debitors økonomiske vanskeligheder.
• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
•
Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder.
•
•
Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab.
Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væ-
sentlig.
Definition af misligholdelse (stadie 3)
Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af det forventede
kredittab. Vestjysk Bank anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt:
•
•
låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller
banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangsrealisering af sik-
kerheder for Vestjysk Bank eller andre kreditorer.
Den definition af misligholdelse, som bank anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens med
den definition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom definitionen er tilpasset kapitalkravsforordningens
(CRR) definition på misligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt sine forpligtelser ved konkurs, be-
talingsstandsning, gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance mel-
lem indtægter og udgifter m.v.
Årsrapport 59
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Opgørelse af forventet tab
Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2 foretages på baggrund af en porteføljemæssig model-
beregning, mens nedskrivningerne på den resterende del af eksponeringerne foretages ved en manuel, individuel vurde-
ring baseret på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende
sandsynlighed for, at scenarierne indtræffer. Modelnedskrivningen tillægges et ledelsesmæssigt skøn der er beskrevet
nærmere i note 1a.
I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (sandsynlighed for mislig-
holdelse), EAD (eksponeringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse foretages på baggrund af en PD-
model, som udvikles og vedligeholdes af BEC, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvikles
og vedligeholdes af LOPI).
Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammen-
hæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske
variable. Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra
konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem
i tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede
nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under
normale forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i
år 10, hvor der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider
udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede
nedskrivningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer BECs estimater i de enkelte sektorer og brancher.
Banken følger samfundsudviklingen nøje og vil løbende vurdere om modelnedskrivningerne er tilstrækkelige.
Praksis for fjernelse af finansielle aktiver fra balancen
Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, fjernes helt eller delvist fra balancen, hvis Vestjysk Bank ikke længere
har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Medregningen ophører på baggrund af
en konkret, individuel vurdering af de enkelte eksponeringer. For erhvervskunder vil Vestjysk Bank typisk basere vurde-
ringen på indikatorer som kundens likviditet, indtjening og egenkapital samt de sikkerheder, som er stillet til sikkerhed
for eksponeringen. For privatkunder vil Vestjysk Bank typisk basere vurderingen på kundens likviditet, indtægt og formue
forhold samt kundens sikkerheder for engagementet og muligheder for realisation heraf. Når et finansielt aktiv fjernes helt
eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det finansielle aktiv samtidig i opgørelsen af de akkumulerede ned-
skrivninger, jf. note 9.
60
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Vestjysk Bank fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er fjernet fra balancen, hvor tiltagene afhænger
af den konkrete situation. Vestjysk Bank søger som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med kunden, herunder gen-
forhandling af vilkår eller rekonstruktion af en virksomhed, således at inkasso eller konkursbegæring først bringes i an-
vendelse, når andre tiltag er afprøvet.
Overtagne nedskrivninger
I forbindelse med virksomhedssammenslutninger amortiseres nedskrivninger på overtagne stadie 3-eksponeringer (ek-
sponeringer, der var kreditforringet ved 1. indregning) over den forventede restløbetid. Det betyder, at overtagne stadie
3-eksponeringer (eksponeringer, der var kreditforringet ved 1. indregning) flyttes fra eksponeringer, der var kreditforringet
ved 1. indregning, til korrektivkontoen over en 5-årig periode.
Obligationer til dagsværdi og aktier
Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkost-
ninger. Efterfølgende måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt
udbytter indregnes i hhv. ”Kursreguleringer” og ”Udbytte af aktier” i resultatopgørelsen.
Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obligationer og noterede aktier m.v. ved anvendelse af noterede
markedspriser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når instrumentet handles med tilstrækkelig hyppighed
og volumen til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instrumenter opgøres på grundlag af de senest
observerbare lukkekurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes anerkendte modeller og observerbare mar-
kedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2).
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler
m.v. og under hensyntagen til eventuelle ejeraftaler. Alternativt beregnes dagsværdien på baggrund af forventede beta-
lingsstrømme (niveau 3). En mindre del af aktierne er værdiansat i niveau 3.
Kapitalandele i associerede virksomheder
En associeret virksomhed er en virksomhed, over for hvilken banken kan udøve betydelig indflydelse, men ikke bestem-
mende indflydelse, gennem deltagelse i den investerede virksomheds finansielle og driftsmæssige beslutninger, og som
ikke kvalificerer som en dattervirksomhed. Betydelig indflydelse opnås typisk ved besiddelse mellem 20% og 50% af
stemmerettighederne.
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles i bankens årsregnskab efter den indre værdis metode
(equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes op-
gjorte regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter banken regnskabspraksis, med fradrag henholdsvis tillæg af ureali-
serede koncerninterne fortjenester og tab og med tillæg af regnskabsmæssig værdi af goodwill.
I resultatopgørelsens ”Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder” indregnes den forholdsmæssige andel af
virksomhedernes resultat efter skat og eliminering af urealiserede interne fortjenester og tab og med fradrag af eventuel
nedskrivning af goodwill. På bankens anden totalindkomst indregnes den forholdsmæssige andel af alle transaktioner og
begivenheder, der er indregnet på den associerede virksomheds egenkapital.
Årsrapport 61
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Aktiver tilknyttet puljeordninger og Indlån i puljeordninger
Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensionspuljer, præsenteres i separate balanceposter. Aktiver
og passiver i puljeordningen indregnes til dagsværdi over resultatopgørelsen (accounting mismatch).
Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under ”Kursreguleringer”.
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver vedrører værdien af overtagne kunderelationer.
Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsovertagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den
forventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet. Brugs-
tiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivninger som følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en æn-
dring i regnskabsmæssige skøn.
Der foretages værdiforringelsestest af kunderelationer, når der er indikation for værdifald. Nedskrivninger på goodwill og
kunderelationer indregnes i resultatopgørelsen og tilbageføres ikke efterfølgende.
Alle af- og nedskrivninger rammer resultatopgørelsens ”Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver”.
Investeringsejendomme
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. Investerings-
ejendomme indregnes på erhvervelsestidspunktet til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af om-
kostninger direkte foranlediget af anskaffelsen, indtil aktivet er klar til brug.
Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi. Gevinster eller tab, der skyldes ændringer i investeringsejen-
dommens dagsværdi, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer i den periode, hvori de opstår. Dagsværdien
fastsættes på basis af afkastmetoden, hvor eksterne eksperter minimum hvert tredje år involveres i målingen af dags-
værdien.
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. Do-
micilejendomme indregnes ved erhvervelsen til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af omkost-
ninger direkte foranlediget af anskaffelsen, indtil aktivet er klar til brug.
Domicilejendomme måles efterfølgende til omvurderet værdi, svarende til ejendommens dagsværdi på omvurderings-
tidspunktet med fradrag af af- og nedskrivninger. Omvurderingerne i forhold til den regnskabsmæssige værdi indregnes
i ”Anden totalindkomst” og overføres til opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Nedskrivninger, som opvejer
tidligere opskrivninger af den samme ejendom, fratrækkes opskrivningshenlæggelsen via "Anden totalindkomst", mens
øvrige nedskrivninger føres over resultatopgørelsen.
Omvurdering foretages så hyppigt og mindst én gang om året med udgangspunkt i det aktuelle marked og renteniveau,
at den regnskabsmæssige værdi ikke antages at afvige væsentligt fra domicilejendommenes dagsværdi på balancetids-
punktet.
62
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Ved den løbende måling af domicilejendomme ansættes den enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden efter
almindeligt anerkendte principper. I opgørelse af ejendommens driftsafkast indgår lejeindtægt med fradrag af vedlige-
holdelsesomkostninger, administrationsomkostninger og øvrige driftsomkostninger. Ejendommens forrentningskrav fast-
sættes, så det bedst afspejler de handler, der har fundet sted op til vurderingstidspunktet, og der tages højde for den
enkelte ejendoms art, beliggenhed og vedligeholdelsesstand indenfor rimelig tidshorisont. Eksterne eksperter involveres
minimum hvert tredje år i målingen af dagsværdien.
Domicilejendomme afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år under hensyntagen til den forventede rest-
værdi ved brugstidens udløb. Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på ma-
terielle aktiver”. Der afskrives ikke på grundværdien.
Afskrivningsmetoder, brugstider, restværdier og nedskrivningsbehov vurderes årligt.
Leasede domicilejendomme
Vestjysk Bank har valgt IFRS 16 som fortolkningsgrundlag for klassifikation og indregning af leasingkontrakter for lea-
singtager.
Leasingkontrakter indregnes i balancen, svarende til værdien af den opgjorte leasingforpligtelse. Leasingforpligtelsen
måles til nutidsværdien af leasingydelserne, beregnet ved anvendelse af bankens selskabets marginale lånerente som
diskonteringssats, hvis den interne rente ikke er tilgængelig. Leasingforpligtelsen indregnes i balancen som en gældsfor-
pligtelse og reguleres løbende med betalte afdrag. Samtidig tilskrives renter på forpligtelsen. Renteomkostningerne om-
kostningsføres løbende i resultatopgørelsen.
Ved tilbagediskontering af leasingforpligtelserne til nutidsværdi har Vestjysk Bank anvendt sin alternative lånerente, som
udgør omkostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende aktiv med en finansieringsperiode, som svarer
til løbetiden af leasingaftalen.
Leasingaktiver måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for for-
udbetalte leasing betalinger med tillæg af direkte relaterede omkostninger. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fra-
trukket akkumulerede af- og nedskrivninger.
Leasingaktivet afskrives over den længste af leasingperioden og leasingaktivets forventede forlængelsesoption. Vestjysk
Bank har ved vurdering af den forventede lejeperiode identificeret den uopsigelige lejeperiode i aftalen tillagt perioder,
som ledelsen med rimelig sandsynlighed forventer at udnytte. I vurderingen af den forventede lejeperiode for lejekontrak-
ter af ejendomme til domicilformål er den forventede lejeperiode sat til mellem 3-10 år. Leasingaktiverne afskrives lineært
over de forventede forbrugsperioder på 3-10 år under resultatopgørelsens ”Af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver”.
Banken har valgt at anvende lempelserne vedrørende leasingkontrakter med kort løbetid og lav værdi. Disse leasingak-
tiver indregnes derfor ikke i balancen som aktiver og forpligtelser. Leasingforpligtelsen vedrørende leasingkontrakter med
kort løbetid og lavværdi oplyses i en note. Omkostningerne indregnes således lineært i resultatopgørelsen hen over lea-
singperioden.
Årsrapport 63
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Øvrige materielle aktiver
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære
afskrivninger baseret på følgende vurdering af de øvrige aktivers forventede brugstider reduceret med eventuel restværdi:
IT-udstyr 2-3 år
•
• Maskiner og inventar 3 år
•
Biler 3-4 år
Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse.
Andre aktiver
Posten omfatter aktiver, der ikke er placeret under øvrige aktivposter, blandt andet kapitalandele i BEC, positive mar-
kedsværdier af spotforretninger og afledte finansielle instrumenter samt tilgodehavende renter og provisioner.
Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles
regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter, opført som aktiver, omfatter forudbetalte udgifter vedrørende blandt andet løn, provision,
husleje og renter. Regnskabsposten måles til kostpris svarende til nominel værdi.
Balance- Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte
direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles gælden til amortiseret kostpris ved anvendelse af den
effektive rentes metode, således at forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen
under ”Renteudgifter” over låneperioden.
I posten indgår gæld klassificeret som ikke-foranstillet seniorgæld, der kan medregnes som NEP-kapital.
Indlån og anden gæld
Indlån omfatter modtagne beløb, herunder forpligtelser i forbindelse med ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger fra
modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag
med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles indlån til amortiseret kostpris
ved anvendelse af den effektive rentes metode, således at forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i
resultatopgørelsen under ”Renteudgifter” over låneperioden.
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris omfatter ikke-foranstillet seniorgæld (Non-Preferred Senior), udstedt som
led i efterlevelsen af NEP-kravene som SIFI-institut.
Udstedte obligationer indregnes ved udstedelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne transaktions-
omkostninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes
metode.
64
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Andre passiver
Posten omfatter forpligtelser, der ikke er placeret under øvrige passivposter, og som blandt andet omfatter forpligtelser
hidrørende fra finansielle leasingkontrakter hos leasingtager, negative markedsværdier af afledte finansielle instrumenter
i sikringsøjemed, skyldige renter samt kreditorer.
Dagsværdimåling af negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet ”Regnskabs-
mæssig sikring” samt leasingforpligtelser er nærmere beskrevet i afsnittet ”Leasede domicilejendomme”. Øvrige poster
måles til amortiseret kostpris.
Regnskabsmæssig sikring
Banken anvender de særlige regler om regnskabsmæssig sikring for at undgå den inkonsistens, der opstår ved, at visse
finansielle aktiver eller finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, mens afledte finansielle instrumenter måles
til dagsværdi, når betingelserne vedrørende dokumentation og effektivitet er opfyldt. Sikringsforholdet er etableret op
følgende poster: fastforrentede udlån, lån i fremmed mønt, efterstillet kapital og fastforrentede indlån.
Ved afdækning af dagsværdien af indregnede fastforrentede aktiver og forpligtelser reguleres de sikrede poster til dags-
værdi vedrørende risiko.
Afdækningen sker ved anvendelse af produkterne optioner, terminsforretninger, swaps og caps.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen har en retlig eller faktisk forpligtelse som resultat af tidligere begivenhe-
der, og når det er sandsynligt, at en afgang af ressourcer indeholdende økonomiske fordele vil blive krævet for at betale
forpligtelsen, og et pålideligt skøn af forpligtelsen kan foretages.
Hensatte forpligtelser til pensioner o.l. baseres på en ekstern aktuarmæssig opgørelse af nutidsværdien af de forventede
pensionsydelser. Nutidsværdien beregnes på grundlag af forventninger til blandt andet fremtidig medarbejderomsætning,
diskonteringsrente og lønstigningstakt samt afkast af forbundne aktiver. Forskellen mellem den forventede udvikling i
pensionsydelser og den faktiske vil resultere i aktuarmæssige tab og gevinster, som indregnes i anden totalindkomst.
For hensættelser til tab på garantier, kredittilsagn og uudnyttede kredittilsagn henvises til afsnittet om udlån og andre
tilgodehavender til amortiseret kostpris.
For hensættelser til udskudt skat henvises til afsnittet om skat.
Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af supplerende kapital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af
likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav.
Efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneoptagelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles efterstillede kapitalindskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den ef-
fektive rentes metode.
Årsrapport 65
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Egenkapital
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af bankens domicilejendomme efter indregning af udskudt skat. Op-
skrivningen opløses, når ejendommen nedskrives eller sælges.
Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital (Additional Tier 1 kapital) er lånekapital som ikke indeholder kontraktuelle forpligtelser til at levere
likvider eller andre finansielle aktiver, da hovedstolen har uendelig løbetid. Ydermere har banken ret til at udelade at
betale renter. Efter regnskabsbekendtgørelsen klassificeres udstedelsen dermed som egenkapital og ikke som gæld.
Egenkapitalen er således forøget med låneprovenuet ved lånoptagelsen, og lånet behandles som hybrid kernekapital i
kapitalgrundlagsopgørelsen. Såfremt banken beslutter at indfri lånet helt eller delvist, vil egenkapitalen blive reduceret
på indfrielsestidspunktet. Renter behandles regnskabsmæssigt som udbytte via resultatdisponeringen og føres direkte
over egenkapitalen og påvirker således ikke resultatopgørelsen.
Foreslået udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamling. Udbytte, som fore-
slås udbetalt for året, indgår under egenkapitalen indtil vedtagelse på generalforsamlingen.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes i overført resultat under egenkapitalen. Kapi-
talnedsættelse ved annullering af egne aktier, reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nomi-
nelle værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsættelsen.
66
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis(fortsat)
Opgørelsesgrundlag for hoved- og nøgletal
Kapital
Kapitalprocent =
Kernekapitalprocent =
Egentlig kernekapitalprocent =
NEP-kapitalprocent =
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat =
Egenkapitalforrentning efter skat =
Indtjening pr. omkostningskrone =
Omkostningsprocent=
Afkastningsgrad =
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko =
Valutaposition =
Valutarisiko =
Kapitalgrundlag x 100
Den samlede risikoeksponering
Kernekapital x 100
Den samlede risikoeksponering
Egentlig kernekapital x 100
Den samlede risikoeksponering
NEP-kapital x 100
Den samlede risikoeksponering
Resultat før skat x 100
Egenkapital (gns.)
Resultat efter skat x 100
Egenkapital (gns.)
Indtægter
Omkostninger (ekskl. skat)
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisindtægter
Resultat efter skat x 100
Aktiver i alt (gns.)
Faktisk ansættelsestid x 100
Heltid
Renterisiko x 100
Kernekapital
Valutakursindikator 1 x 100
Kernekapital
Valutakursindikator 2 x 100
Kernekapital
Likviditetsdækningsgrad (LCR) =
Net Stable Funding Ratio (NSFR) =
Likviditetsbeholdning og let realisable aktiver x 100
Betalingsforpligtelser de kommende 30 dage
Tilgængelig stabil funding x 100
Krævet stabil funding
Årsrapport 67
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis(fortsat)
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger i forhold til indlån =
Udlån i forhold til egenkapital =
Årets udlånsvækst =
Summen af store eksponeringer >10% =
Summen af de 20 største eksponeringer =
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent =
Vestjysk Bank aktien
Resultat pr. aktie =
Indre værdi pr. aktie =
Kurs Ultimo
Udbytte pr. aktie =
Børskurs pr indre værdi pr aktie
Børskurs pr. aktie =
Øvrige nøgletal
Udlånsvækst *) =
Bruttoudlån
Indlån
Udlån
Egenkapital
(Udlån ultimo - Udlån primo) x 100
Udlån primo
Summen af eksponeringer over 10% af den egentlige kernekapital efter
fradrag,
ekskl. kreditinstitutter og fællesejede edb-centraler
Egentlig kernekapital
Sum af de 20 største eksponeringer efter fradrag, ekskl.
kreditinstitutter
og fællesejede edb-centraler x 100
Egentlig kernekapital
Akkumulerede nedskrivninger på udlån og garantier x 100
Bruttoudlån og - garantier
Årets nedskrivninger på udlån og garantier x 100
Bruttoudlån og -garantier
Vestjysk Banks aktionærers andel af årets resultat
Antal aktier i omløb (gns.)
Vestjysk Banks aktionærers andel af årets resultat
Antal aktier i omløb
Aflæst
Årets udbytte
Antal aktier i omløb
Børskurs
Indre værdi pr. aktie
Årets udbytte
Børskurs
Antal aktier i omløb
Antal aktier i omløb
(Udlån ultimo - Udlån ultimo 1 år før) x 100
Udlån ultimo 1 år før
*) Nøgletallet anvendes i Finanstilsynets pejlemærker, som er omtalt i ledelsesberetningen.
68
Årsrapport
Note
1a
Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan
fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen.
Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i
sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede frem-
tidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt,
og når disse desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være forbundet med usikkerhed. Det kan være
nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn,
eller på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.
Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn og vurderinger, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, om-
fatter bl.a. vurdering af:
Nedskrivning af udlån og hensættelser på garantier mv.
Omvurderet værdi af domicilejendomme
Dagsværdi af finansielle instrumenter
Måling af udskudte skatteaktiver
Nedskrivninger af udlån og hensættelser på garantier
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med regnskabspraksis, og er baseret på
en række forudsætninger. Nedskrivningerne er baseret på en forventningsbaseret model, som medfører, at ledelsen har
foretaget en række skøn i forbindelse med opgørelse af nedskrivningerne.
Hensættelser til tab på garantier, hvor der er væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at der skal
betales på den afgivne garanti, er ligeledes behæftet med usikkerhed.
Opgørelse og indregning af nedskrivninger er baseret på en række faktorer, hvoraf flere er skøn og dermed indeholder et
element af usikkerhed. Herunder er nedskrivninger væsentligt påvirket af den økonomiske aktivitet i samfundet. Følgende
faktorer skal fremhæves:
Scenarier
Fastlæggelse af tab ud fra den forventningsbaserede model hviler på ledelsens forventninger til den fremtidige økonomi-
ske udvikling. Fastlæggelse af sådanne forventninger er forbundet med skøn, der foretages af ledelsen. Skønnet tager
udgangspunkt i forskellige scenarier (et ”basis scenarie”, et ”bedre scenarie” og et ”dårligere scenarie”), som hver tildeles
en sandsynlighedsvægt, der afhænger af ledelsens vurdering af de nuværende forventninger til fremtiden. Fastlæggelsen
af scenarier og sandsynlighedsvægtning heraf er forbundet med usikkerhed.
Værdi af sikkerhed
Der er endvidere skøn forbundet med opgørelsen af værdien af sikkerheder. Skøn relaterer sig til vurdering af, om alle
fremtidige betalinger vil blive modtaget samt fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisati-
onsværdier af sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger fra boer.
Årsrapport 69
Årsregnskab
Noter
Note
1a
Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder (fortsat)
Modelusikkerhed og ledelsesmæssige skøn
Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivninger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med usikkerhed
som følge af, at modellerne ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk datagrundlag
som udgangspunkt for modellerne, har det været nødvendigt at supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige
skøn. Det ledelsesmæssige skøn skal dække de økonomiske usikkerheder omkring stigende renter, råvare- og energi-
priser og krigen i Ukraine. Skønnet skal ligeledes dække de økonomiske usikkerheder i forhold til afregningspriser for
bankens svineproducenter, herunder risikoen for yderligere udbredelse af afrikansk svinepest, og de stigende priser på
foder og energi. Fastlæggelsen af det ledelsesmæssige skøn er foretaget ud fra en konkret vurdering af kundesegmenter
og makroøkonomiske scenarier.
Særligt om landbrug
Det skal endvidere fremhæves, at særligt inden for landbrug kan en negativ udvikling i afsætningsforholdene medføre
yderligere nedskrivninger, herunder ved ændring af de forudsætninger og skøn, der ligger til grund for nedskrivninger
inden for dette område.
Prisen på landbrugsjord har også betydning for nedskrivningerne. På landbrugseksponeringer, hvor der er vurderet at
være objektiv indikation for værdiforringelse, er der anvendt en hektarpris på 125.000-160.000 kroner afhængigt af ejen-
dommens geografiske placering. Det er usikkert, om landbrugsjorden vil kunne afhændes til disse hektarpriser. Endvidere
kan ændringer i de anvendte værdier for staldpladser mv. medføre behov for yderligere nedskrivninger.
Banken følger udviklingen inden for landbrug, herunder udviklingen i afregningspriser på mælk og svinekød, meget nøje
og vil fortsat løbende indarbejde konsekvenserne i bankens nedskrivninger.
Ledelsen er opmærksom på, at banken har en andel af kunder med nedskrivninger, hvorfor nedskrivninger på udlån og
hensættelser på garantier er forbundet med væsentlig usikkerhed. Såfremt konjunkturerne forværres i betydeligt omfang,
særligt inden for landbrugssektoren, vil det kunne have en væsentlig negativ indvirkning på bankens driftsresultat og
finansielle stilling.
70
Årsrapport
Note
1a
Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder (fortsat)
Omvurderet værdi af domicilejendomme
Afkastmetoden anvendes til måling af domicilejendomme til omvurderet værdi. Usikkerhed ved målingen knytter sig pri-
mært til den afkastprocent og lejeværdi, der anvendes til værdiansættelsen.
Den afkastmæssige værdi af domicilejendomme fremgår af note 18.
Dagsværdi af finansielle instrumenter
Vestjysk Bank måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt
aktier og obligationer.
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien af finansielle instrumenter på følgende områder:
Valg af værdiansættelsesmetode
Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke repræsenterer dagsværdien
Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for relevante risikofaktorer så som kredit- og likviditetsrisiko
Vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages
For unoterede aktier skønnes over fremtidige pengestrømme og forrentningskrav
Vestjysk Bank har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalandele. Disse måles til dagsværdi på baggrund af til-
gængelige oplysninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandele eller alternativt en værdiansættel-
sesmodel, baseret på anerkendte og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den forventede frem-
tidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel samt under
hensyntagen til anden tilgængelig information.
Den regnskabsmæssige værdi af værdipapirer, der måles til dagsværdi, fremgår af note 33.
Måling af udskudte skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver indregnes for alle uudnyttede skattemæssige underskud i den udstrækning, det anses for sand-
synligt, at der inden for 5 år realiseres skattemæssige overskud, hvori underskuddene kan modregnes. Budgetter over
bankens udvikling er forbundet med skøn over det sandsynlige tidspunkt for og størrelsen af fremtidige skattepligtige
overskud, herunder tidspunkt og størrelse af nedskrivninger.
Pr. balancedagen har bankens ledelse vurderet, at et udskudt skatteaktiv på 331 mio. kroner vedrørende skattemæssige
underskud vil kunne realiseres inden for en periode på 5 år. Såfremt budgetterne ikke realiseres som forventet, kan det
udskudte skatteaktiv vise sig at være overvurderet.
Årsrapport 71
Årsregnskab
Noter
Note
2
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter
Øvrige renteindtægter
I alt
Negative renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer
I alt
Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt
Negative renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
I alt
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandler og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyr
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
2a
3
3a
4
5
I alt
Kursreguleringer
Obligationer
Aktier m.v.
Investeringsejendomme
Valuta
Valuta- rente- aktie- råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle in-
strumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Kursregulering af udlån afdækket ved sikringsinstrumenter
Kursregulering af sikringsinstrumenter vedrørende udlån
Øvrige aktiver
Øvrige forpligtelser
I alt
Da banken i det væsentligste driver indlån- og udlånsvirksomhed i bankens
lokalområder, er opdeling på markedsområder ikke specificeret for note 2-5.
2022
tkr.
13.696
797.141
52.562
2.920
394
866.713
11.093
5.453
16.546
13.284
24.622
9.183
34.099
2.660
83.848
0
74.618
74.618
172.465
113.271
126.861
100.943
228.568
742.108
-244.726
60.167
-939
34.795
-822
-1.068.442
1.068.442
-10.233
10.233
53
0
-151.472
2021
Tkr.
41
769.747
18.341
5.225
145
793.499
15.363
8.989
24.352
928
19.724
6.028
34.151
945
61.776
0
99.519
99.519
151.599
89.960
125.300
100.966
185.493
653.318
-14.248
76.128
1.177
29.326
5.384
994.739
-994.739
-9.375
9.375
-583
10.447
107.631
72
Årsrapport
Note
6
Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter:
Lønninger
Pensioner
Lønsumsafgift
Øvrige udgifter til social sikring
Gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede medarbejdere
Øvrige administrationsudgifter:
I alt
IT-udgifter
Husleje, lys og varme m.v.
Øvrige administrationsudgifter
I alt
I alt
I personaleudgifter indgår vederlag til bestyrelse, direktion og væsentlige
risikotagere med følgende beløb:
Bestyrelse
Fast vederlag
Antal medlemmer af bestyrelsen
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar og har ingen variabel aflønning.
Direktion:
Fast løn
Pension
I alt
Værdi af fri bil, telefon m.v.
Antal medlemmer af direktionen ultimo
Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil:
Fast vederlag
Feriepenge ved fratrædelse i alt
Pension
I alt
Antal ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil ultimo
2022
tkr.
2021
tkr.
381.691
47.900
63.814
5.085
498.490
631,8
255.819
24.731
108.119
388.669
887.159
3.562
13
8.606
355
8.961
373
2
17.793
134
2.228
20.155
22
427.481
54.273
62.669
8.205
552.628
657,4
312.080
24.326
155.216
491.622
1.044.250
3.539
13
12.774
335
13.109
458
3
15.574
293
2.088
17.955
18
Oplysninger om bestyrelsesmedlemmers og direktionsmedlemmers individuelle vederlag fremgår af vederlagsrappor-
ten, der er tilgængelig på Vestjysk Banks hjemmeside under www.vestjyskbank.dk/vederlagsrapport
Bestyrelsens og direktionens aktiebesiddelser i Vestjysk Bank fremgår i ledelsesberetningen\ledelse.
Årsrapport 73
Årsregnskab
Noter
Note
Pensionsvilkår for direktion og særlige risikotagere:
2022
tkr.
2021
tkr.
Direktion:
Der er ikke indgået aftaler om bonusordninger, incitamentsprogrammer eller lignende aflønningsordninger med direk-
tionsmedlemmerne.
Administrerende bankdirektør Jan Ulsø Madsen
Banken indbetaler ikke til pensionsordninger.
Jan Ulsø Madsen kan opsige med 6 måneders varsel og banken med 12 måneders varsel.
Såfremt banken opsiger Jan Ulsø Madsen i forbindelse med en fusion, overdragelse af aktier eller stemmemajorite-
ten, eller overdragelse af samtlige aktiver og aktiviteter, er Jan Ulsø Madsen berettiget til en særlig fratrædelsesgodt-
gørelse på 12 måneders løn i tillæg til lønnen i opsigelsesperioden.
Bankdirektør Michael Nelander Petersen
Banken indbetaler 12,25% af lønnen til en bidragsbaseret pensionsordning.
Michael Nelander Petersen kan opsige med 6 måneders varsel og banken med 12 måneders varsel.
Såfremt banken opsiger Michael Nelander Petersen i forbindelse med en fusion, overdragelse af aktier eller stemme-
majoriteten, eller overdragelse af samtlige aktiver og aktiviteter, er Michael Nelander Petersen berettiget til en særlig
fratrædelsesgodtgørelse på 12 måneders løn i tillæg til lønnen i opsigelsesperioden.
7
8
Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil:
Bidragsbaseret gennem pensionskasse samt ratepension.
Vestjysk Bank indbetaler op til 13,15% af lønnen.
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
Deloitte
EY
Der samlede honorar omfatter:
Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Honorar for skatterådgivning
Honorar for andre ydelser
I alt
Honorar for ikke-revisionsydelser består af review i forbindelse med løbende indregning
af overskud, afgivelse af diverse lovpligtige erklæringer samt erklæringer til Nets, samt
rådgivning om regnskabs-, skatte- og kapitalmæssige forhold.
0
2.104
1.071
187
276
570
2.104
7.018
0
2.429
463
121
4.005
7.018
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender indregnet i resultatopgø-
relsen
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
Tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
I alt
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn indregnet i resul-
tatopgørelsen
Nye nedskrivninger
Tilbageførte nedskrivninger
I alt
463.379
-512.417
26.575
-34.829
-57.292
78.526
-122.550
-44.024
592.694
-676.076
46.922
-24.594
-61.054
135.998
-94.951
41.047
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt
-101.316
-20.007
Renteindtægter på nedskrevne udlån er modregnet i nedskrivninger med
37.619
32.667
74
Årsrapport
Note
9
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættel-
ser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
Stadie 1 (fravær af betydelig stigning i kreditrisiko)
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
Primonedskrivninger overført fra stadie 1
Primonedskrivninger overført fra stadie 2, netto
Primonedskrivninger overført fra stadie 3, netto
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
Andre bevægelser
Nedskrivninger ultimo
Stadie 2 (betydelig stigning i kreditrisiko)
Nedskrivninger primo
Tilgang ved fusion
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
Primonedskrivninger overført fra stadie 1, netto
Primonedskrivninger overført fra stadie 2
Primonedskrivninger overført fra stadie 3, netto
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
Andre bevægelser
Nedskrivninger ultimo
Stadie 3 (kreditforringet)
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
Primonedskrivninger overført fra stadie 1, netto
Primonedskrivninger overført fra stadie 2, netto
Primonedskrivninger overført fra stadie 3
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt
Andre bevægelser
Nedskrivninger ultimo
Udlån, der var kreditforringet ved første indregning
Nedskrivninger primo
Tilgang ved fusion (overtagne nedskrivninger)
Tilbageført/amortiseret
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt
Nedskrivninger ultimo
2022
tkr.
2021
tkr.
52.736
12.207
-67.105
-4.690
24.102
13.837
12.976
-506
43.557
313.213
0
11.000
-114.274
3.103
-33.770
34.761
132.643
-1.181
345.495
1.602.170
54.086
-400.270
1.586
9.668
-48.598
462.094
-447.015
26.505
1.260.226
393.574
0
-152.395
-70.555
170.624
25.381
30.843
-88.141
-3.020
34.825
43.792
9.056
0
52.736
63.689
51.943
42.460
-80.856
2.437
-47.981
46.286
235.235
0
313.213
2.001.640
158.210
-550.030
583
13.155
-90.077
417.589
-381.567
32.667
1.602.170
35.877
867.165
-257.749
-251.719
393.574
Årsrapport 75
Årsregnskab
Noter
Note
9
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo
Tilgang ved fusion
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
Hensættelser som følge af ændring i kreditrisiko
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt
Hensættelser ultimo
Hensættelser til tab på uudnyttede kredittilsagn
Hensættelser primo
Tilgang ved fusion
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
Hensættelser som følge af ændring i kreditrisiko
Hensættelser ultimo
2022
tkr.
21.288
0
1.487
-8.731
4.657
-2.253
16.448
153.173
0
5.558
-113.820
66.825
111.736
2021
tkr.
22.176
13.705
2.938
-20.317
2.786
0
21.288
66.133
31.399
28.676
-74.634
101.599
153.173
Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehaven-
der samt hensættelser til tab på garantier
Akkumuleret nedskrivningsprocent
1.665.726
1.989.407
6,5%
6,9%
10
11
Tilgodehavender med standset renteberegning
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo
I alt nedskrevet herpå
Tilgodehavender med standset renteberegning i procent af udlån før
nedskrivninger
Skat
Aktuel skat
Udskudt skat
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
I alt
Årets effektive skatteprocent er reduceret fra 22% til 10,0%.
Gældende selskabsskattesats
Anvendt underskud fra tidligere år
Effekt ved ændret skatteprocent
Skattefri kursregulering
Aktiveret udskudt skat
Anden regulering
Efterregulering af tidligere års skat
Effektiv skattesats
575.501
468.463
3,1%
0
86.957
-26.158
60.799
22,0%
-16,4%
3,2%
-1,7%
11,2%
-4,0%
-4,3%
10,0%
1.072.551
770.809
5,6%
71.750
-194.718
-2.750
-125.718
22,0%
-11,5%
0%
-1,0%
-20,4%
-2,0%
-0,3%
-13,2%
76
Årsrapport
13
14
15
Note
12
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring
I alt
Udlån og andre tilgodehavender fordelt efter restløbetid
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Kapitalandele i associerede virksomheder
Thise Udviklingsselskab ApS
Aktivitet: Ejendomsudlejning
2022
tkr.
0
183.124
183.124
183.124
183.124
5.423.987
352.352
1.651.899
4.795.662
4.384.706
16.608.606
Hjem-
Ejerandel:
30,8%
sted Egenkapital tkr.
367
Skive
2021
tkr.
0
186.898
186.898
186.898
186.898
5.300.015
555.505
1.941.304
5.300.552
3.680.987
16.778.363
Resultat
tkr.
Negativ
HN Invest Tyskland 1 A/S (under frivillig likvidation)
33,3%
Odense
2.794
9
Aktivitet: Holdingselskab samt udlånsvirksomhed til ejen-
domsinvestering
Egns-Invest Tyske Ejendomme A/S
Aktivitet: Anden udlejning af boliger
20,0%
Horsens
645.422
22.426
Samlet anskaffelsessum primo
Tilgang
Afgang
Samlet anskaffelsessum ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Afgang
Resultat
Op- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Kontantindestående
Investeringsforeninger
Andre aktiver
I alt
2022
tkr.
107.960
0
-1.995
105.965
19.887
-5
4.282
24.164
130.129
0
7.908.539
0
7.908.539
2021
tkr.
0
107.960
0
107.960
0
0
19.887
19.887
127.847
0
9.223.381
0
9.223.381
Årsrapport 77
Årsregnskab
Noter
Note
16
Immaterielle aktiver
Kunderelationer
Samlet anskaffelsespris primo
Tilgang ved fusion
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Periodens af- og nedskrivninger
Årets tilbageførte afskrivninger på afgang
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Øvrige immaterielle aktiver
Samlet anskaffelsespris primo
Afgang
Samlet anskaffelsespris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Periodens af- og nedskrivninger
Årets tilbageførte afskrivninger på afgang
17
18
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
I alt
Investeringsejendomme
Dagsværdi primo
Tilgang ved fusion
Tilgang
Afgang
Regulering til dagsværdi
Dagsværdi ultimo
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo
Tilgang ved fusion
Afgang
Afskrivninger
Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Primo
Tilgang ved fusion
Tilgang
Genmåling af leasing forpligtigelser
Afskrivninger
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Ultimo
I alt
78
Årsrapport
2022
tkr.
115.000
0
0
115.000
11.021
11.500
0
22.521
92.479
810
0
810
810
0
0
810
0
92.479
32.129
0
0
17.800
-939
13.390
2021
tkr.
14.964
119.613
19.577
115.000
14.964
15.634
19.577
11.021
103.979
1.416
606
810
1.416
0
606
810
0
103.979
0
33.014
48.405
50.467
1.177
32.129
274.770
0
33.256
3.643
3.501
-5.569
235.803
235.986
153.650
100.680
5.256
3.852
-12.782
274.770
75.341
0
8.796
2.588
10.780
5.237
81.182
330.375
28.967
6.718
53.685
0
6.372
-7.657
75.341
382.240
Omvurderet værdi ultimo
Værdiansættelsen af bankens domicilejendomme er sket ud fra en afkastbaseret model, baseret på skøn over kva-
dratmeterpriser og afkastkrav. Der er til værdiansættelsen anvendt afkastkrav mellem 5,0 % og 10 %. Bankens
vægtede gennemsnitlige afkastkrav andrager i 2022 7,2 % hvilket er det samme som i 2021. Eksterne eksperter
involveres minimum hvert 3 år i målingen af dagsværdi.
Leasede domicilejendomme
Note
19
Øvrige materielle aktiver
Kostpris
Kostpris primo
Tilgang
Afgang
Samlet kostpris ultimo
Ned- og afskrivninger
Ned- og afskrivninger primo
Årets afskrivninger
Årets ned- og afskrivninger på afhændede og udrangerede aktiver
2022
tkr.
14.629
3.660
4.291
13.998
2021
tkr.
11.690
11.625
8.686
14.629
4.314
3.516
396
2.644
9.145
3.521
210
8.562
20
21
22
Årets tilbageførsler af tidligere års nedskrivninger samt tilbageførsel af de
samlede af- og nedskrivninger på aktiver, der i året er afhændet eller ud-
gået af driften
Ned- og afskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Udskudt skatteaktiv
Det udskudte skatteaktiv vedrører:
Udlån og andre tilgodehavender
Materielle og immaterielle aktiver
Hensættelse til forpligtelser
Skattemæssigt underskud
Vedtægtsmæssig reserve (skattepassiv)
Øvrige reguleringer
I alt
Banken har i 2022 ændret skønnet for opgørelse for udskudt skat herunder indregning af fremførbare skattemæs-
sige underskud, som følge af ændret skattepraksis for behandling af sparekassereserve og afledte effekter heraf
på skattemæssige forskelsværdier.
18.515
33.510
4.037
330.546
-180.877
30
205.761
15.288
-16.051
4.195
288.428
-
858
292.718
4.314
10.315
292.718
5.582
8.416
205.761
Banken indgår i sambeskatningen med de øvrige selskaber i Arbejdernes Landsbank koncernen og det medfører,
at en større andel af de fremførbare skattemæssige underskud kan anvendes til modregning i den fremtidige skat-
tepligtige indkomst som følge af, at underskudsbegrænsningen beregnes på sambeskatningsniveau.
Det er bankens vurdering, at det udskudte skatteaktiv forventes at kunne udnyttes indenfor de kommende 5 år,
baseret på bankens budgetter og prognoser for perioden 2023-2027.
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Tilgodehavende renter og provisioner
Kapitalindskud i BEC
Øvrige aktiver
I alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Heraf:
56.331
244.405
429.383
11.166
741.285
80.617
202.816
292.196
109.609
685.238
140 mio. kroner variabel rente 3,493%, forfald september 2025
150 mio. kroner variabel rente 4,725%, forfald december 2026
350 mio. kroner variabel rente 4,595%, forfald maj 2027
250 mio. kroner variabel rente 5,400%, forfald december 2025
Gælden er klassificeret som ikke-foranstillet seniorgæld, der kan medregnes som NEP-kapital
Fordelt på restløbetid:
Anfordring
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
28.674
890.000
0
918.674
17.507
290.000
347
307.854
Årsrapport 79
Årsregnskab
Noter
Note
23
Indlån og anden gæld
Anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt
Fordelt på restløbetid:
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
24
I alt
Udstedte obligationer
60 mio. kroner fast rente 3,00%, september 2024
60 mio. kroner periodiserede stiftelsesomkostninger
140 mio. kroner variabel rente 3,483%, marts 2025
140 mio. kroner periodiserede stiftelsesomkostninger
180 mio. kroner fast rente 2,035%, juni 2026
180 mio. kroner periodiserede stiftelsesomkostninger
2022
tkr.
23.352.112
36.693
51.551
1.532.854
24.973.210
24.274.418
13.640
46.168
231.847
407.137
24.973.210
2021
tkr.
24.370.772
2.158
58.809
1.592.115
26.023.854
25.274.388
13.446
47.277
249.855
438.888
26.023.854
60.000
-69
140.000
-218
180.000
-816
378.897
60.000
-163
140.000
-405
180.000
-1.153
378.279
378.279
378.279
25
26
I alt
Udstedte obligationer er klassificeret som ikke-foranstillet seniorgæld, der kan medregnes som NEP-kapital
Fordelt på restløbetid:
Over 1 år og til og med 5 år
I alt
Andre passiver
378.897
378.897
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Forskellige kreditorer
Skyldige renter og provisioner
Leasingforpligtelser
Øvrige passiver
I alt
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital
I alt
Udgiftsført under Renteudgifter/Efterstillede kapitalindskud:
Renteudgift
Omkostninger ved optagelse (periodiserede)
I alt
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapitalgrundlaget
50.293
952.804
17.812
81.266
2.276
1.104.451
599.190
599.190
32.655
1.444
34.099
599.190
84.092
844.627
16.020
85.653
72.277
1.102.669
597.746
597.746
32.426
1.725
34.151
597.746
Nominelt 225 mio. kroner forfalder 16.08.2032 med mulighed for førtidsindfrielse den 16.08.2027 efter Finanstilsy-
nets godkendelse. Kapitalen forrentes med variabel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af et kreditspænd
på 3,91% svarende til 4,977% p.t. Kapitalen opfylder betingelserne til supplerende kapital i CRR/CRD IV.
Nominelt 125 mio. kroner forfalder 28.08.2029 med mulighed for førtidsindfrielse den 28.08.2024 efter Finanstilsy-
nets godkendelse. Kapitalen forrentes med fast 3,75% indtil den 28.08.2024. Kapitalen forrentes herefter med vari-
abel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af et kreditspænd. Kapitalen opfylder betingelserne til supple-
rende kapital i CRR/CRD IV.
Nominelt 250 mio. kroner forfalder 26.06.2028 med mulighed for førtidsindfrielse den 26.06.2023 efter Finanstilsy-
nets godkendelse. Kapitalen forrentes med variabel rente svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af et kreditspænd
på 5,5% svarende til 8,380% p.t. Kapitalen opfylder betingelserne til supplerende kapital i CRR/CRD IV.
80
Årsrapport
Note
27
Aktiekapital
Aktiekapital
Antal aktier (stk. á kroner 1)
Antal egne aktier primo
Antal egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
Tilgang
Køb egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
Samlet købspris i 1.000 kroner
Afgang
Salg egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
Samlet salgspris i 1.000 kroner
Antal egne aktier ultimo
Antal egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
2022
tkr.
2021
tkr.
1.233.574
1.233.574
1.233.573.501
1.233.573.501
173
173
0,0%
14.649
14.649
1,2%
50.185
14.649
14.649
1,2%
50.185
173
173
0,0%
173
173
0,0%
12.303
12.303
1,0%
41.671
12.303
12.303
1,0%
41.671
173
173
0,0%
Egne aktier er formidlet købt og solgt via fondsbørsen som led i Vestjysk Banks almindelige bankforretninger med
kunder. Banken er ikke direkte modpart i disse handler.
Vestjysk Bank har en konstant beholdning af egne aktier.
Kapitalforhold
28
Egenkapital
Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen
Vedhængende rente hybrid kernekapital
Foreslået udbytte
Forsigtig værdiansættelse
Immaterielle aktiver
Udskudte skatteaktiver
Fradrag for egne aktier
Kapitalandele i finansielle enheder
NPE-bagstopper
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital
Kernekapital
Supplerende kapital
Kapitalandele i finansielle enheder
Kapitalgrundlag
- Kreditrisiko
- Markedsrisiko
- Operationel risiko
Den samlede risikoeksponering
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
NEP-kapital
Kapitalgrundlag
NEP-kapital
NEP-kapitalgrundlag
NEP-kapitalprocent
5.918.063
-300.700
-9.792
-135.768
-11.284
-92.479
-149.668
-1.036
-683.446
-228.643
4.305.247
300.700
4.605.947
599.190
-41.587
5.163.550
17.951.200
1.761.897
2.383.475
22.096.572
19,5%
20,8%
23,4%
5.163.550
1.268.897
6.432.447
5.396.432
-300.700
-11.037
0
-10.880
-103.979
-289.626
0
-284.956
-82.505
4.312.749
300.700
4.613.449
597.746
0
5.211.195
19.682.489
1.697.106
2.070.490
23.450.085
18,4%
19,7%
22,2%
5.211.195
668.280
5.879.475
29,1%
25,1%
Årsrapport 81
Årsregnskab
Noter
Note
29
Eventualaktiver
Udskudt skatteaktiv
Skatteaktivet vedrører hovedsageligt fremførbare skattemæssigt underskud.
Det er bankens vurdering, at det udskudte skatteaktiv forventes at kunne udnyttes indenfor de kommende 5 år, ba-
seret på bankens budgetter og prognoser for perioden 2023-2027, hvorfor det udskudte skatteaktiv er fuldt indreg-
net ultimo 2022.
2022
tkr.
2021
tkr.
0
113.225
30
Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Garantier
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
1.607.354
3.212.004
859.706
1.740.114
7.419.178
2.843.247
3.955.149
1.061.802
2.191.726
10.051.924
I alt
Øvrige eventualforpligtelser består bl.a. af arbejdsgarantier, udleveringsgarantier samt indeståelser over for Garanti-
formuen m.v.
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtigelser
34.571
0
I alt
34.571
Bankens medlemskab af BEC medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til at betale en udtrædel-
sesgodtgørelse på 1.595 mio. kroner.
164.431
13.916
178.347
Afgivne sikkerhedsstillelser
Kreditinstitutter:
Marginkonti stillet til sikkerhed i relation til finansielle instrumenter
Deponeret overfor Vækstfonden
Obligationer:
Pantsat til sikkerhed for trækningsret hos Danmarks Nationalbank
Samlet nominel værdi
Samlet kursværdi
Regnskabsmæssig sikring
Til afdækning af renterisiko er følgende sikret (dagsværdisikring):
31
Udlån til amortiseret kostpris
Afdækket med renteswap, udløb 2022-2039:
Syntetisk hovedstol
Dagsværdi
Samlet dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter
Samlet dagsværdiregulering af de sikrede poster
Indregnet i resultatopgørelsen jf. note 5
16.603
659
97.841
403
973.243
975.347
994.557
1.001.032
38.681
51.255
39.599
918
10.233
-10.233
0
41.920
-9.335
9.375
-9.375
0
82
Årsrapport
Note
32
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter anvendes såvel af bankens kunder som banken til afdækning og styring af finansielle
risici samt positionstagning.
2022 tkr.
Nominel værdi Netto markeds-
værdi
Positiv markeds-
værdi
Negativ mar-
kedsværdi
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
2021 tkr.
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
845.605
293.539
22.416
0
811.445
37.768
88.996
544.927
1.172
0
0
0
2.533
788
343
0
4.941
1.036
250
133
947
3.899
8
0
0
0
4
11.655
4.308
513
0
21.083
5.037
397
1.290
32.806
59.395
325
0
0
0
577
9.122
3.519
170
0
16.141
4.001
147
1.157
31.859
55.497
316
0
0
0
573
Nominel værdi Netto markeds-
værdi
Positiv markeds-
værdi
Negativ mar-
kedsværdi
927.635
383.010
27.175
0
1.156.550
99.449
100.993
686.980
1.423
0
0
0
2.281
1.622
-187
0
3.115
1.384
88
16
-8.683
-11.314
4
0
0
0
-1.152
9.668
8.572
365
0
17.819
3.903
769
4.770
52.281
70.927
289
0
0
0
398
7.388
6.950
551
0
14.705
2.520
680
4.754
60.964
82.241
285
0
0
0
1.550
Årsrapport 83
Årsregnskab
Noter
Note
33
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Finansielle aktiver og forpligtelser måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse
ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet i det primære marked, eller i dets fravær,
det mest fordelagtige marked, som Vestjysk Bank har adgang til på dette tidspunkt.
Ved opgørelse af dagsværdi anvendes værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer:
Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for identiske aktiver eller forpligtelser.
Niveau 2: Værdiansættelsesmodel primært baseret på observerbare markedsdata.
Niveau 3: Værdiansættelsesmodel, der i væsentligt omfang baseres på ikke-observerbare markedsdata.
Aktier, obligationer, aktiver i puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi såle-
des, at indregnede værdier svarer til dagsværdier.
For noterede aktier og obligationer fastsættes dagsværdien som den officielt noterede kurs på balancedagen. For uno-
terede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne, anses omfordelingen for at
udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes til omfordelingskursen, og aktierne indgår som ni-
veau 2-input (observerbare priser). For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke
umiddelbart er tilgængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori indgår oplysninger fra selskabernes regn-
skaber, erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part. Bankens
væsentligste investering i aktier i niveau 3 vedrører kapitalandele i PRAS A/S. Dagsværdien af kapitalandelene i PRAS
er fastsat med udgangspunkt i selskabets indre værdi, da denne i store træk repræsenterer værdien af selskabets ak-
tieposter i Nykredit og DLR kredit. Aktierne i Nykredit værdiansættes ikke til indre værdi, men til en værdi, der tager
udgangspunkt i den kurs, som en kreds af investorer har købt aktier til i slutningen af 2017. Det er bankens vurdering,
at den indre værdi svarer til dagsværdi. En ændring på 10 procent af den opgjorte markedsværdi på sektoraktier i ni-
veau 3 vil resultere i en resultat- og egenkapitalpåvirkning efter skat på 21,9 mio. kroner.
For øvrige finansielle instrumenter opgøres dagsværdien i videst muligt omfang på baggrund af almindeligt anerkendte
værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare markedsdata. Kun undtagelsesvis baseres værdiansættel-
sen på ikke observerbare markedsdata.
For udlån vurderes nedskrivningerne på stadie 2 og 3 at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier
vurderes at være nedskrivninger på stadie 1. Forskellen til dagsværdier er beregnet som modtagne gebyrer og provisi-
oner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regn-
skabsperiodens afslutning, samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering, som udreg-
nes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån,
idet banken dog ikke har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæs-
sig værdi og dagsværdi vurderes at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens af-
slutning samt den renteniveauafhængige kursregulering for fastforrentede obligationer og efterstillet kapitalindskud.
For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris,
skønnes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens af-
slutning.
For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris vurde-
res forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens afslut-
ning.
84
Årsrapport
Note
33
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)
2022 tkr.
Regnskabs-
mæssig
værdi
Dagsværdi
Noterede
priser niveau
1
Observer-
bare priser
niveau 2
Ikke-obser-
verbare pri-
ser niveau 3
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og cen-
tralbanker
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Aktier, der måles til dagsværdi på basis af
ikke-observerbare input (niveau 3)
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Kursregulering
Værdi ultimo
Periodens værdiregulering på finansielle aktiver
i behold udgør
4.868.227
4.868.227
16.766
4.851.461
0
183.124
16.608.606
9.461.992
1.255.152
7.908.539
56.331
40.341.971
183.124
16.715.145
9.461.992
1.255.152
7.908.539
56.331
40.448.510
0
0
9.461.992
50.263
7.908.539
0
17.437.560
183.124
0
0
961.976
0
56.331
6.052.892
0
16.715.145
0
242.913
0
0
16.958.058
918.674
24.973.210
7.908.539
378.897
599.190
50.293
34.828.803
923.075
24.970.763
7.908.539
383.478
606.823
50.293
34.842.971
0
0
0
0
0
0
0
923.075
0
0
0
0
50.293
973.368
0
24.970.763
7.908.539
383.478
606.823
0
33.869.603
221.005
5.524
1.491
17.875
242.913
17.739
Årsrapport 85
Dagsværdi Noterede pri-
ser niveau 1
Observerbare
priser niveau
2
Ikke-obser-
verbare priser
niveau 3
5.174.339
5.174.339
18.302
5.156.037
0
186.898
16.778.363
9.346.206
859.384
9.223.381
80.617
41.649.188
186.898
16.888.544
9.346.206
859.384
9.223.381
80.617
41.759.369
0
0
9.298.811
46.462
9.223.381
0
18.586.956
186.898
47.395
591.917
0
80.617
6.062.864
0
16.888.544
0
221.005
0
0
17.109.549
307.854
26.023.854
9.223.381
378.279
597.746
84.092
36.615.206
307.854
26.023.144
9.223.381
383.146
607.279
84.092
36.628.896
0
0
0
0
0
0
0
307.854
0
0
0
0
84.092
391.946
0
26.023.144
9.223.381
383.146
607.279
0
36.236.950
123.047
83.496
654
15.116
221.005
15.248
Årsregnskab
Noter
Note
33
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)
2021 tkr.
Regnskabs-
mæssig værdi
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgo-
dehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralban-
ker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Aktier, der måles til dagsværdi på
basis af ikke-observerbare input (ni-
veau 3)
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Kursregulering
Værdi ultimo
Periodens værdiregulering på finan-
sielle aktiver i behold udgør
86
Årsrapport
Note
34
35
36
Risikoforhold og risikostyring
Vestjysk Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici. Disse risici samt bankens politikker og mål for styring heraf
er beskrevet i Årsrapporten 2022
Kreditrisici side
Markedsrisici side
Renterisiko side
Valutarisiko side
Aktierisiko side
Operationelle risici side
Likviditetsrisici side
Udlån og garantidebitorer opdelt på sektorer og brancher (netto)
17
20
20
21
21
21
22
Offentlige myndigheder
Erhverv:
2022
tkr.
550
2022
pct.
0%
2021
tkr.
0
2021
pct.
0%
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
Udlån m.v. fordelt på ratingklasser, brancher og IFRS9-stadier
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter ratingklasser og sta-
dier i IFRS 9
3.818.034
788.808
834.351
929.348
1.108.418
614.433
57.364
1.282.313
2.611.642
1.035.228
13.079.939
13.750.347
26.830.286
3.469.081
895.030
569.368
771.594
1.454.321
591.517
57.937
1.342.517
2.869.804
1.226.611
13.247.780
10.779.454
24.027.784
14%
4%
2%
3%
6%
3%
0%
6%
12%
5%
55%
45%
100%
14%
3%
3%
4%
4%
2%
0%
5%
10%
4%
49%
51%
100%
2022 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første
indregning
Total
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
I alt
21.872.656
8.683.819
701.849
0
31.258.324
577.959
2.729.369
904.249
0
4.211.577
0
0
0
2.176.000
2.176.000
0
53.848
69.969
637.353
761.170
22.450.615
11.467.036
1.676.067
2.813.353
38.407.071
Årsrapport 87
Årsregnskab
Noter
Note
36
2021 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
I alt
21.305.535
9.939.012
934.179
0
32.178.726
625.408
3.087.976
967.212
0
4.680.596
0
0
0
2.843.623
2.843.623
0
25.001
94.577
743.904
863.482
21.930.943
13.051.989
1.995.968
3.587.527
40.566.427
Bankens kreditrisiko på privatkunder styres ved en rating fra klasse 1-11 ved brug af et ratingsystem udviklet af BEC i
samarbejde med bankerne. Bankens kreditrisiko for erhvervskunder styres ved anvendelse af en intern segmenteringsmo-
del til beskrivelse af kunderne i klasser efter kreditrisiko.
Begge modeller kan direkte oversættes til Finanstilsynets klassifikationsmodel. Sammenhænge er vist i nedenstående ta-
bel.
Normal
bonitet
Visse
svaghedstegn
Væsentlige
svaghedstegn
Nedskriv-
ningskunder
Bankens segmenteringsmodel (er-
hverv)
Bankens kunderatingmodel (privat)
Finanstilsynets klassifikationsmodel
E1+E2
E3+E4
1-3
3-2a
4-6
2b
E5
7-8
2c
E6
9-11
1
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter brancher og stadier i
IFRS 9
Offentlige myndigheder
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
2022 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
550
0
0
0
550
3.424.435
1.122.371
1.220.368
1.359.169
2.151.699
627.566
102.342
1.602.939
4.321.320
1.545.211
17.477.420
13.780.354
31.258.324
886.929
93.933
113.617
236.839
288.316
118.625
15.221
91.560
800.456
329.923
2.975.419
1.236.158
4.211.577
964.831
82.753
27.218
65.113
129.297
111.377
4.999
88.241
137.693
120.317
1.731.839
444.161
2.176.000
407.514
56.731
15.763
10.931
85.186
54.980
0
25.298
57.821
5.021
719.245
41.925
761.170
5.683.709
1.355.788
1.376.966
1.672.052
2.654.498
912.548
122.562
1.808.038
5.317.290
2.000.472
22.903.923
15.502.598
38.407.071
88
Årsrapport
Note
36
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter brancher og stadier i
IFRS 9 (fortsat)
2021 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
Offentlige myndigheder
0
0
0
0
0
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
3.386.531
1.116.065
784.947
1.448.770
1.659.060
655.610
107.627
1.325.551
4.242.143
1.233.020
15.959.324
16.219.402
32.178.726
1.099.280
119.840
392.813
254.405
283.512
118.851
8.081
121.385
626.493
383.653
3.408.313
1.272.283
4.680.596
1.188.467
101.448
65.992
73.124
179.889
146.383
1.853
152.459
250.653
98.033
2.258.301
585.322
2.843.623
493.334
52.687
25.343
7.118
61.278
52.713
0
53.067
47.538
0
793.078
70.404
863.482
6.167.612
1.390.040
1.269.095
1.783.417
2.183.739
973.557
117.561
1.652.462
5.166.827
1.714.706
22.419.016
18.147.411
40.566.427
Årsrapport 89
Årsregnskab
Noter
Note
37
Maksimal krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser
Udlån til amortiseret kostpris
Uudnyttede kredittilsagn
Garantier
Udlån og garantier m.v.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer til dagsværdi
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
I alt
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensættelser
Udlån til amortiseret kostpris
Uudnyttede kredittilsagn
Garantier
Udlån og garantier m.v.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer til dagsværdi
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
I alt
Sikkerheder for udlån, lånetilsagn og garantier
Bankkonti
Værdipapirer
Pant i ejendomme og vindmøller
Indtrædelsesret i pant i fast ejendom
Pant i løsøre, biler, driftsmidler, skibe m.v.
Øvrige
I alt
2022
tkr.
2021
tkr.
18.257.884
15.315.980
7.435.626
41.009.490
5.034.585
9.461.992
56.331
55.562.398
16.608.606
15.204.244
7.419.178
39.232.028
5.034.585
9.461.992
56.331
53.784.936
207.513
1.888.326
16.523.824
3.535.133
4.831.963
647.208
27.633.967
18.746.482
15.001.791
10.073.212
43.821.485
5.342.935
9.346.206
80.617
58.591.243
16.778.363
14.848.618
10.051.924
41.678.905
5.342.935
9.346.206
80.617
56.448.663
198.918
2.149.310
15.358.032
4.592.095
4.460.282
474.711
27.233.348
Heraf til sikkerhed for udlån, uudnyttede kredittilsagn og garantier, der er kredit-
forringede på balancedagen (stadie 3 inkl. kreditforringede ved første indregning)
1.584.036
1.878.150
I hovedparten af erhvervseksponeringerne har banken pant i det aktiv, der finansieres, hvorfor de mest udbredte typer sik-
kerheder er pant i fast ejendom, skibe, vindmøller, motorkøretøjer, løsøre, værdipapirer samt virksomhedspant/fordrings-
pant. Ligeledes udgør ejerkaution og personforsikringer en stor andel af de modtagne sikkerheder.
For hovedparten af privatkundeeksponeringerne gælder tilsvarende, at banken har pant i det aktiv, der finansieres, hvorfor
pant i fast ejendom og i motorkøretøjer er de mest udbredte sikkerhedstyper.
Banken foretager løbende vurdering af de stillede sikkerheder. Værdiansættelsen sker med baggrund i aktivets dagsværdi
fratrukket en margin til dækning af omkostninger ved realisation, liggetidsomkostninger samt prisafslag.
En række eksponeringer er afdækket med flere sikkerheder end eksponeringens størrelse. De overskydende sikkerheder er
ikke medregnet i opgørelsen af sikkerheder for udlån, uudnyttede kredittilsagn og garantier.
90
Årsrapport
Note
38
Renterisiko
Renterisiko er risikoen for tab som følge af renteudsving. Vestjysk Banks renterisici stammer fra aktiviteter, der in-
volverer almindelige bankforretninger som ind- og udlån samt handel og positionstagning i en række renterelate-
rede produkter.
Renterisikoen deles op i risici indenfor og udenfor handelsbeholdningen jf. nedenstående. Alt andet lige vil den di-
rekte effekt i resultatopgørelsen ved en renteændring udelukkende være relateret til renterisikoen indenfor handels-
beholdningen. En stigning i renten på 1 procentpoint vil pr. 31.12.2022 resultere i en negativ resultatpåvirkning på
68,8 mio. kroner efter skat på baggrund af en skatteprocent på 10.
Udenfor handelsbeholdningen vil en renteændring have effekt på den fremtidige indtjening og egenkapital, idet en
renteændring vil have betydning i forhold til alternative funding og placeringsmuligheder.
Ved beregning af renterisikoen er der taget udgangspunkt i Finanstilsynets retningslinjer.
Renterisiko indenfor handelsbeholdningen:
Værdipapirer
Future/terminer/FRA
Swap
I alt
Renterisiko udenfor handelsbeholdningen:
Udlån
Indlån
Udstedte obligationer
Efterstillet kapital
Egenkapital
I alt
Samlet renterisiko
Målt i forhold til kernekapitalen svarer renterisikoen til
Renterisiko fordelt efter modificeret varighed
Til og med 1 år
Over 1 år til og med 2 år
Over 2 år til og med 3,6 år
Over 3,6 år
39
I alt
Valutarisiko
Valutarisiko er risiko for tab på valutapositioner som følge af ændringer i valutakursen.
2022
tkr.
84.811
-8.267
-28
76.516
5.665
-2.773
-4.833
-3.421
-3.417
-8.779
67.737
1,5%
-3.418
28.498
22.876
19.781
67.737
2021
tkr.
83.396
-2.697
-23
80.676
5.122
0
-7.445
-4.582
-6.662
-13.567
67.109
1,5%
-163
4.911
28.653
33.708
67.109
Valutakursindikator 1 udtrykker et forenklet mål for omfanget af bankens positioner i fremmed valuta, og beregnes -
efter Finanstilsynets retningslinjer - som den største af summen af alle de valutaer, hvor banken har nettogæld
(korte valutapositioner) og summen af alle de valutaer, hvor banken har nettotilgodehavende (lange valutapositio-
ner).
Årsrapport 91
Årsregnskab
Noter
Note
39
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt
Passiver i fremmed valuta i alt
Valutakursindikator 1
Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital
Valutapositionen består primært af positioner i SEK og USD.
En ændring til ugunst for banken på EUR med 2% og øvrige valutaer med
10% vil resultere i en resultat- og egenkapitalvirkning efter skat på
Aktierisiko
40
2022
tkr.
217.644
304.281
2.878
0,1%
2021
tkr.
594.748
220.776
5.060
0,1%
-259
-293
Bankens aktierisiko hidrører fra aktier og afledte instrumenter i anlægsbeholdningen og i handelsbeholdningen.
Aktier m.v.
Aktier/investeringsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen A/S
Aktier/investeringsbeviser noteret på andre børser
Unoterede aktier/investeringsforeningsbeviser optaget til dagsværdi
I alt
Heraf udgør sektoraktier
Følsomhed
En stigning i værdierne af aktierne på 10 procentpoint vil resultere i en re-
sultat- og egenkapitalpåvirkning efter skat på
heraf sektoraktier
heraf øvrige aktier
Et fald i værdien af aktierne på 10 procentpoint vil resultere i en resultat- og
egenkapitalpåvirkning efter skat på
50.263
0
1.204.889
1.255.152
1.202.257
112.903
108.145
4.758
46.462
0
812.922
859.384
810.088
79.473
74.914
4.559
41
heraf sektoraktier
heraf øvrige aktier
Likviditetsrisiko
Vestjysk Bank likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om, at banken overholder LCR kravet på 100 %,
og at banken har en komfortabel overdækning i forhold til kravet på 100 %. Derudover skal en LCR værdi på 100 %
kunne opretholdes måned for måned under et valgt 3 måneders stressscenarium. Stressscenariet tager udgangs-
punkt i LOPI's likviditetsmodel vurderet for egne forhold.
Likviditetsberedskabet består af likvide danske stats- og realkreditobligationer, kategoriseret som level 1a (statsobli-
gationer), level 1b (højkvalitets dækkede realkreditobligationer) eller level 2a (dækkede realkreditobligationer) aktiver
samt indestående i Nationalbanken (indgår i level 1a aktiver).
Likviditetsberedskab
LCR værdier
-112.903
-108.145
-4.758
-79.473
-74.914
-4.559
LCR værdier efter justering ift. mængden af level 1a aktiver
Netto outflow
Likviditetsdækningsgrad (Liquidity Coverage Ratio - LCR)
Net Stable Funding (NSFR)
13.246.891
13.246.891
4.572.761
13.306.287
13.306.287
5.172.298
289,7%
257,3%
Som led i planlægningen af Vestjysk Banks funding sikres det, at banken overholder den såkaldte "Net Stable Fun-
ding Ratio", og at banken har en komfortabel overdækning i forhold til kravet på 100 %. Derudover skal en NSFR
værdi på 100 % kunne opretholdes måned for måned under et valgt 3 måneders stressscenarium. Stressscenariet
tager udgangspunkt i LOPI's likviditetsmodel vurderet for egne forhold.
NSFR
141,7%
139,3%
92
Årsrapport
Note
42
2022
tkr.
2021
tkr.
Øvrige risici
Operationelle risici
Det overordnede ansvar for operationelle risici er forankret i bankens risikostyringsfunktion.
Vestjysk Bank har løbende fokus på at minimere den operationelle risiko ved at have en klar organisatorisk ansvarsfor-
deling med den nødvendige og tilstrækkelige funktionsadskillelse, kontrol og forretningsgange på alle væsentlige aktivi-
tetsområder.
Vestjysk Bank arbejder løbende med politikker og beredskabsplaner for fysiske katastrofer og IT-nedbrud. Banken er
medlem af BEC, som varetager den daglige drift af IT-systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, der
modtages fra BEC, og der foretages ikke selvstændig udvikling af IT-systemer.
Bankens beredskabsplaner for IT-området omhandler nedbrud i hovedkontoret og dele af afdelingsnettet. Ved nedbrud
i en eller flere afdelinger kan fortsat drift ske fra de øvrige afdelinger – og ved længerevarende nedbrud i hovedkontoret
kan de vitale funktioner udføres fra en afdeling. Bankens beredskabsplan vurderes af bestyrelsen minimum en gang
årligt.
Risiko på kapitalgrundlag
Overvågning af kapitalgrundlaget sker løbende, og bestyrelsen modtager månedsvis rapportering ud fra fastlagte ret-
ningslinjer.
43
Compliance
Vestjysk Bank har en compliancefunktion, hvis ansvarsområde er at overvåge overholdelsen af den finansielle lovgiv-
ning. Der foreligger en direktionsgodkendt instruks og årsplan for området.
Nærtstående parter
Vestjysk Banks nærtstående parter omfatter bankens og moderselskabet Ar-
bejdernes Landsbanks bestyrelse og direktion samt disse personers familie-
medlemmer.
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stillet for medlemmer af in-
stituttets:
Direktion
Bestyrelse
Alle eksponeringer er ydet på markedsmæssige vilkår.
Rentesats:
Direktion
Bestyrelse
* MasterCard, hvor rentesatsen er 0%
Sikkerhedsstillelser stillet for eksponeringer ydet til medlemmer af insti-
tuttets:
Direktion
Bestyrelse
300
92.025
520
2.421
0,0% *
1,8% - 3,6%
5,75%
1,25% - 3,0%
0
21.321
0
570
Der har derudover ikke, ud over normalt ledelsesvederlag, været gennemført
transaktioner med nærtstående i regnskabsåret.
Arbejdernes Landsbank med hjemsted i Københavns kommune er nærtstående part, idet Vestjysk Bank er en datter-
virksomhed i Arbejdernes Landsbank-koncernen. Vestjysk Bank indgår i koncernregnskabet for Arbejdernes Lands-
bank.
Der er ingen eksponeringer eller sikkerhedsstillelser for Arbejdernes Landsbank.
Verserende retssager
Vestjysk Bank er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud
fra en vurdering af risikoen for tab.
De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på bankens økonomiske stilling.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er efter balancedagen den 31. december 2022 ikke indtruffet væsentlige hændelser.
44
45
Årsrapport 93
Årsregnskab
Noter
Note
46
Andre driftsindtægter
2022
tkr.
2021
tkr.
30.709
486.276
Andre driftsindtægter i 2022 relaterer sig primært til gevinst ved salg af bankens filialer i Rødekro,
Løgumkloster og Tinglev, samt en ekstraordinær indtægt fra en af bankens samarbejdspartnere.
Andre driftsindtægter i 2021 relaterer sig primært til badwill i forbindelse med fusionen med Den
Jyske Sparekasse pr. 15. januar 2021. Den opgjorte badwill på 477 mio. kroner fremkom således:
Købssum
Overtagne nettoaktiver
Hybrid kernekapital
Badwill
Købesum i alt
Henlagt på egenkapitalen:
Udstedelse af 337.591.984 stk. aktier á kurs 2,776
Kontantudlodning
Købesum i alt
15/1-2021
tkr.
1.796.568
-102.324
-477.455
1.216.789
937.084
279.705
1.216.789
94
Årsrapport
Note
47
Hoved- og nøgletal
Hovedtal
Resultatopgørelse (mio. kroner)
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Basisindtægter
Udgifter til personale og administration
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immateri-
elle og materielle aktiver
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat af aktiviteter under afvikling
Resultat før skat
Skat
Resultat
Balance (mio. kroner)
Aktiver i alt
Udlån
Indlån
Indlån i puljeordninger
Eventualforpligtelser
Depoter
Formidlede realkreditudlån
Forretningsomfang
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditud-
lån
Egenkapital
2022
2021
2020
2019
2018
841
684
22
-151
31
1.427
887
41
928
499
-101
4
0
604
61
543
41.953
16.609
24.973
7.909
7.419
17.236
57.208
56.910
807
601
13
108
486
2.015
1044
57
1.101
914
-20
20
0
954
-126
1.080
43.310
16.778
26.024
9.223
10.052
19.809
58.192
62.077
131.354
5.918
140.078
5.396
486
326
9
65
1
887
510
20
530
357
29
0
0
328
25
303
23.105
9.332
13.409
5.426
5.202
10.040
33.447
33.369
76.856
3.245
510
329
29
185
2
1.055
477
31
508
547
64
0
0
483
5
478
22.192
10.221
13.043
5.233
3.966
8.708
30.749
32.463
71.920
2.956
548
297
12
35
17
909
470
11
481
428
186
0
0
242
-54
296
21.198
10.797
12.902
4.681
3.487
7.585
29.122
31.867
68.574
2.589
Årsrapport 95
Årsregnskab
Noter
Note
2022
2021
2020
2019
2018
47
Hoved- og nøgletal (fortsat)
Nøgletal
Solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
NEP-kapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a. 1
Egenkapitalforrentning efter skat p.a. 1
Indtjening pr. omkostningskrone
Omkostningsprocent 2
Afkastningsgrad
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
LCR
NSFR 3
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af de 20 største eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
vestjyskBANK aktien (kr.)
Årets resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie 4
Udbytte pr. aktie
Kurs ultimo
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie
19,5%
20,8%
23,4%
29,1%
10,7%
9,6%
1,73
64,9%
1,3%
631,8
1,5%
0,1%
0,0%
289,7%
141,7%
55,5%
2,8
-1,0%
132,4%
6,5%
-0,4%
0,4
4,5
0,11
3,2
7,2
0,7
18,4%
19,7%
22,2%
25,1%
18,7%
21,2%
1,88
54,1%
3,3%
657,4
1,5%
0,1%
0,0%
257,3%
139,3%
53,2%
3,1
79,8%
106,0%
6,9%
-0,1%
1,0
4,1
-
3,4
3,4
0,8
20,9%
22,1%
24,7%
24,7%
10,6%
9,8%
1,59
59,8%
1,3%
394,7
1,6%
0,2%
0,0%
180,3%
120,6%
60,8%
2,9
-8,7%
109,3%
12,9%
0,1%
0,3
3,4
-
2,8
8,2
0,8
17,6% 15,7%
18,6% 17,4%
21,1% 19,7%
-
-
1,84
17,4%
9,9%
17,2% 12,1%
1,36
48,2% 52,9%
1,4%
385,8
2,2%
377,9
0,7%
0,4%
0,0%
-0,5%
0,3%
0,0%
259,2% 195,3%
-
-
3,5
-5,3%
68,9% 76,3%
4,2
-5,6%
102,7% 116,4%
14,5% 15,6%
1,0%
0,3%
0,5
3,1
-
3,1
5,8
1,0
0,3
2,6
-
2,0
5,9
0,7
1 Resultat / gennemsnitlig egenkapital, der beregnes med udgangspunkt i egenkapital primo tillagt kapitalforhøjelse og badwill-
indregning i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse pr. 15.01.2021.
2 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter.
3 Opgørelsesmetoden for NSFR er ændret pr. 30.06.2021, hvorfor sammenligningstallene ikke er direkte sammenligne-
lige.
4 Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af aktionærernes
andel af egenkapitalen.
96
Årsrapport
vestjyskbank.dk
Vestjysk Bank A/S, Industrivej Syd 13c, 7400 Herning, CVR 34631328