Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

Årsrapport
2022

Aktieselskabet Nordfyns Bank
Årsrapport 2022

For perioden 1. januar 2022 -31. december 2022
Godkendt på bestyrelsesmøde den 28. februar 2023

Generalforsamling den 29. marts 2023
Dirigent: Advokat Hans Henrik Banke, Focus Advokater, Odense.
Nordfyns Bank
Dannebrogsgade 1
5000 Odense C

ÅRSRAPPORT 2021                1

INDHOLD 

Koncernens hoved- og nøgletal 

Ledelsesberetning 

Resultatopgørelse 

Totalindkomstopgørelse 

Balance 

Egenkapitalopgørelse 

Pengestrømsopgørelse 

Noter 

Ledelsens påtegning 

Den uafhængige revisors påtegning 

Selskabsoplysninger 

side   3 

side   4 

side  14 

side   14 

side   15 

side   17 

side   19 

side   20 

side   77 

side   78 

side   82 

ÅRSRAPPORT 2022        2 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
KONCERNENS HOVED- OG NØGLETAL 

RESULTATOPGØRELSE (1.000 kr.) 

2022 

2021 

2020 

2019 

2018 

Netto rente- og gebyrindtægter 

217.473 

206.996 

188.546 

181.156 

168.668 

Andre driftsindtægter 

10.519 

8.816 

9.398 

9.893 

13.280 

Udgifter til personale og administration 

161.883 

150.119 

138.219 

137.209 

140.004 

Andre driftsudgifter 

416 

117 

394 

229 

15 

Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver 

7.954 

9.962 

10.869 

7.039 

4.938 

Basisindtjening * 

Kursreguleringer 

57.739 

55.614 

48.462 

46.572 

36.991 

-19.402 

13.062 

11.720 

16.663 

19.497 

Nedskrivninger på udlån m.v. 

7.264 

-24.969 

22.883 

10.773 

15.841 

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 

20 

2 

20 

12 

12 

Resultat før skat 

Skat 

Årets resultat 

31.093 

93.647 

37.319 

52.474 

40.659 

5.670 

18.862 

7.149 

9.927 

4.983 

25.423 

74.785 

30.170 

42.547 

35.676 

BALANCEPOSTER OG GARANTIER 

Indlån (ekskl. indlån i puljer) 

3.376.247 

3.040.205 

3.037.372 

2.759.094 

2.674.286 

Udlån 

Aktiver 

1.771.787 

1.703.618 

1.648.631 

1.647.959 

1.668.264 

5.076.485 

4.798.758 

4.610.325 

4.106.538 

3.742.447 

Aktionærernes egenkapital 

574.439 

549.610 

477.153 

448.802 

406.107 

Garantier m.v. 

825.394 

1.070.720 

1.089.418 

1.109.539 

919.716 

UDVALGTE NØGLETAL ** 

Kapitalprocent 

Egenkapitalforrentning før skat 

Årets resultat pr. aktie 

Aktiens indre værdi 

Aktiens børskurs ultimo året 

23,0 

5,0 

13 

350 

 215 

21,5 

17,6 

44 

335 

245 

19,2 

7,9 

17 

290 

163 

16,6 

12,3 

26 

273 

123 

15,7 

10,2 

22 

247 

149 

* 

Basisindtjeningen er et såkaldt Alternative Performance Measure (APM) defineret som resultat før kursreguleringer,  
nedskrivninger og resultat af kapitalandele i associerede selskaber. 

**  Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 42. 

***  Der er i regnskabsåret 2020 foretaget aktiesplit 1:5. Sammenligningstal er tilpasset i henhold til IAS 33.28. 

ÅRSRAPPORT 2022        3 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

År 2022 i hovedtræk 

Nordfyns Bank koncernen har for året 2022 opnået et resultat før 
skat på 31,1 mio. kr., hvilket svarer til en egenkapitalforretning på 
5,0%.  Resultatet ligger inden for de seneste udmeldte forventninger 
om et resultat på 30 - 40 mio. kr. før skat. Årets resultat efter skat 
udgør 25,4 mio. kr., hvilket svarer til en egenkapitalforrentning på 
3,9%. 

Resultatet er præget af negative kursreguleringer. Dette er en følge 
af den generelle udvikling på de finansielle markeder, hvor et sti-
gende renteniveau har forårsaget faldende obligationskurser. 
Resultatet er lavere end forventet ved årets start, og koncernen har i 
løbet af 2022 nedjusteret forventningerne som følge af de negative 
kursreguleringer. Basisindtjeningen er højere end forventet, men det 
opvejer ikke de negative kursreguleringer. Når der ses bort fra de 
negative kursreguleringer, anser ledelsen resultatet for tilfredsstil-
lende. 

Basisindtjeningen har udviklet sig positivt og er steget med 4%, og 
udgør 57,7 mio. kr. mod 55,6 mio. kr. sidste år.  

Efterspørgslen efter låne- og leasingfinansiering har været opadgå-
ende i 2022, og koncernen har opnået en udlånsvækst på 4%. 

mæssige skøn pr. 31. december 2022 udgør 19,0 mio. kr. Der har 
tidligere være foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 16,6 mio. til det 
forventede kredittab relateret til usikkerheden omkring de økonomi-
ske konsekvenser af COVID-19. Det er ledelsens vurdering, at der 
ikke længere er behov for et tillæg for denne usikkerhed. 

Den samlede driftspåvirkning for 2022 vedrørende regulering af det 
ledelsesmæssige skøn udgør således en udgift på 2,4 mio. kr. 

Forventninger til 2023 

Koncernen budgetterer med udlånsvækst i 2023. Det sker med 
afsæt i koncernens strategi om organisk vækst. Det generelle rente-
niveau har været stigende i sidste halvår af 2022, og renteniveauet 
for 2023 forventes at være højere end niveauet for 2022. På den 
baggrund forventer koncernen derfor en stigning i netto renteind-
tægterne i 2023 sammenlignet med 2022. 

Det er ikke forventningen, at gebyrer og provisionsindtægter kan 
fastholdes på samme meget høje niveau som i 2022.  

Kursreguleringerne er forbundet med stor usikkerhed og afhænger 
af den generelle udvikling på de finansielle markeder. Koncernen 
forventer ikke negative kursreguleringer i 2023. 

Det er på erhvervsområdet, at koncernen har skabt udlånsvækst. 
Udlånsvæksten er drevet af erhvervskunders øgede træk på kredit-
faciliteter, etablering af nye erhvervslån samt leasingfinansiering. 
Det er både eksisterende og nye kundeforhold, som driver væksten.  
Udlån til private er faldet som følge af kundernes konvertering af 
banklån til realkreditlån og en generel større opsparingslyst. 

Koncernens samlede omkostninger forventes at stige i 2023 som 
følge af overenskomstmæssige lønstigninger samt stadig større it-
omkostninger. 

Nedskrivningsniveauet i 2023 forventes at være højere end 2022, 
men nedskrivningerne er forbundet med stor usikkerhed. 

Udlånsvæksten samt det stigende renteniveau har medført, at 
renteindtægter af udlån er steget sammenlignet med sidste år.  
Nordfyns Bank har i løbet af 2. halvår 2022 afskaffet negative ind-
lånsrenter, og positive renteudgifter på finansielle forpligtelser er 
faldet sammenlignet med sidste år. 

Modsat forventningerne har aktivitetsniveauet i år 2022 været på 
højde med sidste år. Selvom indtjeningen på nogle områder er 
faldet sammenlignet med sidste år, så er indtjeningen fra boligom-
rådet steget sammenlignet med 2021. De samlede gebyrer og 
provisionsindtægter er blevet fastholdt på samme høje niveau som 
sidste år. 

Nedskrivningsbehovet har de senere år været på et usædvanligt lavt 
niveau. Denne tendens er nu vendt, og koncernen har i 2022 kon-
stateret et større nedskrivningsbehov end i 2021, hvor nedskrivnin-
gerne faktisk udgjorde en indtægt.  

Koncernens nedskrivninger på udlån mv. udgør en udgift på i alt  
7,3 mio. kr. svarende til en nedskrivningsprocent på 0,3. Der er flere 
faktorer, som påvirker nedskrivningerne. Den samlede driftspåvirk-
ning omfatter både nye nedskrivninger på kunder, som er blevet 
kreditforringede i årets løb samt tilbageførte nedskrivninger på 
kunder, hvis økonomiske forhold er forbedret i årets løb.   

Der er stor usikkerhed om den fremtidige makroøkonomiske udvik-
ling som følge af et stigende renteniveau, høj inflation, lave vækst-
forventninger og en afmatning på boligmarkedet samt andre 
makroøkonomiske forhold. Disse forhold kan medføre, at nogle 
virksomheder og private kunder kan komme i økonomiske vanske-
ligheder. 

På baggrund af ovenstående forventer koncernen i 2023 at opnå et 
resultat før skat i niveauet 60 - 70 mio. kr. Forventningerne er for-
bundet med usikkerhed og afhænger blandt andet af den fremtidige 
samfundsmæssige økonomiske udvikling. 

Hovedaktiviteter 

Bankens hovedaktiviteter er at udbyde traditionelle bankprodukter 
og dermed beslægtede finansielle produkter, primært i bankens 
definerede markedsområde, som er Fyn samt Fredericia, Kolding og 
Vejle kommuner. Koncernen tilbyder igennem Nordfyns Finans 
ligeledes leasingfinansiering, hvor kundegrundlaget omfatter hele 
Danmark. Banken ønsker som udgangspunkt, at kunne tilbyde sine 
kunder et fuldt produktsortiment inden for den finansielle sektor 
kombineret med professionel rådgivning. 

Udvikling i 4. kvartal 2022 

Koncernen realiserede i 4. kvartal 2022 et overskud før skat på 12,5 
mio. kr., hvilket er en fremgang sammenlignet med de 3 foregående 
kvartaler i 2022.  

Netto rente - og gebyrindtægterne udgør i alt 54,0 mio. kr. i  
4. kvartal 2022 og er steget med 2,9 mio. kr. sammenlignet med 
foregående kvartal. Stigningen kan henføres til det stigende renteni-
veau samt højere gebyr- og provisionsindtægter.  

Omkostninger for 4. kvartal 2022 udgør i alt 44,6 mio. kr., hvilket er 
højere end de foregående kvartaler. Årsagen hertil er bl.a. stigende 
it-udgifter.  

På baggrund af denne usikkerhed, at det er ledelsens vurdering, at 
der er behov for et ledelsesmæssigt skøn til det beregnede kredit-
tab i henhold til de anvendte nedskrivningsmodeller. Det ledelses-

Nedskrivninger på udlån m.v. udgør en udgift på 10,3 mio. kr. Belø-
bet relaterer sig både til nye nedskrivninger på kunder i stadie 3 
samt regulering af nedskrivninger for kunder placeret i stadie 1 og 2.

ÅRSRAPPORT 2022        4 

 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Resultatopgørelsen 

Netto rente- og gebyrindtægter 
Koncernens samlede netto renteindtægter er steget 8,7% og udgør 
105,4 mio. kr. i 2022 mod 97,0 mio. kr. i 2021.  

Efter flere år med et historisk lavt renteniveau og negative indlåns-
renter er det generelle renteniveau i år 2022 steget. Nationalbanken 
har ad flere omgange forhøjet den officielle rentesats, og renterne 
på obligationsmarkedet er steget markant i 2. halvår 2022.  

På den baggrund har koncernen, i lighed med andre banker, løben-
de tilpasset rentesatserne på ind- og udlån samt afskaffet negativ 
indlånsrente for alle indlånsprodukter. Stigningen i koncernens 
samlede netto renteindtægter kan henføres til effekten af det sti-
gende renteniveau. Påvirkningen af de enkelte renteposter er be-
skrevet i efterfølgende afsnit. 

Renteindtægter fra tilgodehavende hos kreditinstitutter og central-
banker udgør 2,9 mio. kr. mod 0,0 mio. kr. i 2021. Dette er en effekt 
af, at Nationalbanken har forhøjet rentesatsen for indestående på 
foliokontoen, således at koncernen får renter af overskudslikviditet 
placeret i Nationalbanken. 

Renteindtægter fra udlån udgør 95,9 mio. kr., som er en stigning på 
3,7 mio. kr. sammenlignet med 2021.  Dette kan dels henføres til 
gennemførte renteforhøjelser, dels til en stigning i det gennemsnitli-
ge udlån sammenlignet med sidste år.  

Renteindtægterne fra obligationer udgør netto 6,1 mio. kr., hvilket er 
en stigning på 3,8 mio. kr. i forhold til sidste år. Stigningen kan 
primært henføres til udviklingen i det generelle renteniveau. 

Koncernen har afskaffet negativ indlånsrente, og siden 1. oktober 
2022 har ingen kunder i banken betalt negativ indlånsrente. Koncer-
nen har indtil dette tidspunkt en positiv indtjening på negative ind-
lånsrenter på 10,2 mio. kr., hvilket er en tilbagegang på 2,4 mio. kr. 
sammenlignet med 2021. 

Renteudgifter til indlån er steget fra 0,9 mio. kr. til 1,4 mio. kr. Dette 
er en effekt af, at koncernen nu igen har flere indlånsprodukter med 
positive rentesatser, således kunderne får rente af indestående på 
indlånskonti i banken.  

Renteudgifter til udstedte obligationer og efterstillede kapitalind-
skud stiger med 0,7 mio. kr. til i alt 2,8 mio. kr.  

Banken har i juni måned indfriet udstedte obligationer (senior non-
preferred obligationslån) for i alt 10,0 mio. kr., hvilket har medført et 
fald i renteudgifter til udstedte obligationer p 0,1 mio. kr. I juni må-
ned 2021 udstedte banken obligationer for i alt 25,0 mio. kr., som 
har medført en stigning i renteudgifter til udstedte obligationer på 
0,3 mio. kr.  

Banken har i november udstedt supplerende kapital (Tier 2) for i alt 
30 mio. kr., hvilket har medført en stigning i renteudgifter til supple-
rende kapital på 0,3 mio. kr. Endvidere er rentesatsen på tidligere 
udstedte kapitalbeviser forhøjet som følge en stigning i CIBOR6, 
hvilket har medført en stigning i renteudgifter til efterstillede kapital-
indskud på 0,2 mio. kr.  

Renteudgifter til leasingforpligtelser og øvrige renteudgifter stiger 
med 0,5 mio. kr. i alt 1,3 mio. kr. i 2022. 

Netto rente- og gebyrindtægterne udgør i alt 217,5 mio. kr., hvilket 
er en stigning på 5,1% sammenlignet med sidste år. Andre driftsind-
tægter udgør 10,5 mio. kr. Netto rente- og gebyrindtægter og andre 
driftsindtægter er steget fra 215,8 mio. kr. i 2021 til 228,0 mio. kr. i 
2022. En stigning på i alt 5,6%. 

Koncernens gebyrer og provisionsindtægter udgør 116,5 mio. kr. 
Gebyrindtægterne er stort set uændret i forhold til 2021, hvor ge-
byrindtægterne udgjorde 116,9 mio. kr. Det er positivt, at koncernen 
har kunnet fastholde samme høje aktivitetsniveau som i 2021.  

Aktivitetsniveauet for konvertering af realkreditlån har været højt, 
hvilket har været den drivende faktor for, at indtjeningen fra dette 
område er steget med 8% sammenlignet med sidste år.  

Formidlede realkreditlån til Totalkredit og DLR Kredit er steget med 
1,5% det seneste år, hvilket har medført stigende indtægter fra 
Totalkredit og DLR Kredit. 

Indtjeningen på investeringsområdet, herunder indtjening fra pro-
dukterne Puljepension og Formuepleje, er faldet med 32% sammen-
lignet med sidste år. 

Kursreguleringer 
Koncernen har i 2022 samlet set haft negative kursreguleringer på 
19,4 mio. kr. mod positive kursreguleringer på 13,1 mio. kr. i 2021. 

For 2022 udgør negative kursreguleringer på obligationsbeholdnin-
gen 27,4 mio. kr. (negative kursreguleringer 2021: 2,1 mio. kr.).  De 
negative kursreguleringer kan henføres til den generelle udvikling på 
de finansielle markeder, som har været præget af stigende rente på 
realkreditobligationer og faldende obligationskurser. 

Kursregulering af aktiebeholdningen udgør 5,7 mio. kr. mod 12,1 mio. 
kr. i 2021. På bankens beholdning af børsnoterede aktier mv. har der 
været negative kursreguleringer på 1,1 mio. kr., mens der på bankens 
beholdning af sektoraktier har været positive reguleringer på 6,8 
mio. kr.  

Valutakursreguleringer og kursregulering af afledte finansielle in-
strumenter udgør 2,3 mio. kr. mod 3,0 mio. kr. i 2021. 

Omkostninger 
Koncernens samlede udgifter til personale og administration stiger 
med 11,8 mio. kr. til 161,9 mio. kr.  

Udgifter til personale stiger marginalt sammenlignet med sidste år. 
Selvom antal medarbejdere er faldet, stiger personaleudgifterne 
som følge af de overenskomstmæssige lønstigninger. 

Administrationsudgifterne stiger med 11,6 mio. kr. sammenlignet 
med sidste år og udgør i alt 65,6 mio. kr. De stigende udgifter kan 
primært henføres til større udgifter til drift og udvikling af it. Herud-
over har omkostninger til markedsføringsaktiviteter og forbrugsaf-
gifter været stigende, hvor bl.a. elpriserne er steget markant. Kon-
cernen har endvidere afholdt nogle engangsudgifter til et internt 
strategiprojekt. 

Af- og nedskrivningerne udgør 8,0 mio. kr. i 2022 mod 10,0 mio. kr. i 
2021. Der er i 2022 foretaget værdiregulering af bankens domicil-
ejendomme, som har medført en samlet regulering netto på +3,0 
mio. kr. Heraf er +0,8 mio. kr. udtryk for tilbageførsel af tidligere 
nedskrivninger og dermed indtægtsført via resultatopgørelsen. Den 
øvrige regulering på 2,2 mio. kr. er indtægtsført via anden totalind-
komst. 

Nedskrivninger 
Nedskrivninger på udlån mv. udgør en udgift på 7,3 mio. kr. i 2022 
mod en indtægt på 25,0 mio. kr. i 2021. Dette svarer til en nedskriv-
ningsprocent på 0,3.  

Der er flere forhold, som påvirker den samlede driftspåvirkning. 
Nedenfor er der redegjort for, hvorledes forskellige forhold påvirker 
nedskrivningerne. 

ÅRSRAPPORT 2022        5 

 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Der er stor usikkerhed om den fremtidige makroøkonomiske udvik-
ling som følge af et stigende renteniveau, høj inflation, lave vækst-
forventninger og en afmatning på boligmarkedet samt andre sam-
fundsøkonomiske forhold. Forbrugertilliden er på et historisk lavt 
niveau, som indikerer, at det private forbrug er på vej ned. Beskæf-
tigelsen i Danmark er fortsat meget høj, men en opbremsning i 
væksten kan medføre et lavere beskæftigelsesniveau.  Flere øko-
nomer har påpeget, at der er risiko for recession.  
Denne økonomiske afmatning kan medføre, at nogle virksomheder 
og private kunder kommer i økonomiske vanskeligheder.  

Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker samt bankens 
obligationsbeholdning udgør 2,3 mia. kr. ultimo 2022, hvilket er en 
stigning på 0,3 mia. kr. sammenlignet med sidste år. 

Nordfyns Bank har i 2022 indfriet udstedte obligationer (senior non 
preferred obligationslån) på 10 mio. kr. 

Nordfyns Bank har i november 2022 udstedt supplerende kapital 
(Tier 2) for i alt 30 mio. kr. Den udstedte kapital anvendes dels til 
dækning af solvensbehovet, dels til finansiering af NEP-kravet.   

Det er ledelsens opfattelse, at der er behov for et ledelsesmæssigt 
skøn til de modelberegnede forventede kredittab. Det er vurderin-
gen, at de anvendte nedskrivningsmodeller ikke i tilstrækkelig grad 
tager højde for ovenstående usikkerheder omkring de økonomiske 
konsekvenser af den negative konjunkturudvikling.  

Ultimo 2022 udgør aktionærernes egenkapital 574,4 mio. kr. hvilket 
er en stigning på 24,8 mio. kr. Stigningen kan henføres til årets 
overskud på 25,4 mio. kr. med tillæg af anden totalindkomst på 2,6 
mio. kr. og fradrag af rente vedrørende hybrid kernekapital 3,2 mio. 
kr.  

Det ledelsesmæssige skøn pr. 31. december 2022 er fastsat til 19,0 
mio. kr. For en detaljeret beskrivelse af de usikkerheder og skøn, der 
er baggrunden for det ledelsesmæssige skøn henvises til note 8. 

Der har tidligere være foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 16,6 
mio. til det forventede kredittab relateret til usikkerheden omkring 
de økonomiske konsekvenser af COVID-19. Det er ledelsens vurde-
ring, at der ikke længere er behov for et tillæg for denne usikkerhed. 

Den samlede driftspåvirkning for 2022 vedrørende regulering af det 
ledelsesmæssige skøn udgør således en udgift på 2,4 mio. kr. 

Den øvrige driftspåvirkning for 2022 relaterer sig primært til ekspo-
neringer i stadie 2. Nedskrivningskontoen for stadie 2, før regulering 
af det ledelsesmæssige skøn, er forøget med 4,1 mio. kr. Den pri-
mære årsag til regulering af nedskrivningskontoen for stadie 2 er en 
justering vedrørende nedskrivningsmodellens fremadskuende in-
formationer. Nedskrivningskontoen for stadie 1, før regulering af det 
ledelsesmæssige skøn er reguleret med 0,5 mio. kr.  

Driftspåvirkningen af nedskrivninger i stadie 3 inkl., endeligt tabt 
samt indgået på tidligere afskrevne fordringer, udgør i alt  
1,4 mio. kr. Nedskrivninger på eksponeringer i stadie 3 omfatter 
både kunder, som er blevet kreditforringede i årets løb samt tilbage-
førte nedskrivninger på kunder hvis økonomiske forhold er forbed-
ret i årets løb.  

Resultat af tilknyttede virksomheder 
Bankens datterselskab, Nordfyns Finans, har i 2022 realiseret et 
resultat efter skat på 4,6 mio. kr. mod 2,1 mio. kr. i 2021. Stigningen i 
resultatet drives af en fremgang i nettoindtjeningen på 28% til 23,3 
mio. kr. Både omkostninger og nedskrivninger er højere end sidste 
år. Resultatet før skat stiger fra 2,4 mio. kr. til 5,6 mio. kr. 

Likviditet 

Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditetsbufferens 
størrelse og sammensætning i forhold til et stressscenarie på  
30-dages sigt. LCR skal udgøre mindst 100%. Koncernen har pr. 31. 
december 2022 opgjort LCR til 503%.   

Net Stable Funding Ratio (NSFR) stiller krav om koncernen skal 
have tilstrækkelig langsigtet funding af dets aktiviteter. NSFR skal 
udgøre mindst 100%. Koncernen har pr. 31. december 2022 opgjort 
NSFR til 176%. 

Koncernen har et komfortabelt indlånsoverskud. Indlånene vurderes 
som ret stabile, idet det primært kommer fra bankens faste kunder.   
Ledelsen vurderer, at koncernen også vil have et stærkt likviditets-
beredskab gennem hele 2023.  

Kapitalforhold 

Koncernens kapitalgrundlag er ved udgangen af 2022 opgjort til 
586,7 mio. kr. mod 560,6 mio. ved udgangen af 2021. Koncernens 
kapitalgrundlag er forøget med 24,8 mio. kr. ved konsolidering. 
Endvidere er kapitalgrundlaget styrket ved udstedelse af suppleren-
de kapital for 30,0 mio. kr. Fradrag for besiddelse af kapitalandele i 
finansielle enheder og andre fradrag mv. er steget med 28,7 mio. kr., 
som reducerer kapitalgrundlaget med samme beløb.  

Koncernens samlede risikoeksponering er ved udgangen af 2022 
opgjort til 2.554,8 mio. kr. mod 2.601,9 mio. kr. ved udgangen af 
2021. Kreditrisikoen falder med 103,6 mio. kr. primært som følge af 
et fald i de samlede garantier. Markedsrisikoen stiger som følge af 
en større obligationsbeholdning. 

Årets resultat 
Årets samlede resultat før skat udgør 31,1 mio. kr. (2021: 93,6 mio. 
kr.). Skatten udgør 5,7 mio. kr. (2021: 18,9 mio. kr.) svarende til en 
effektiv skatteprocent på 18,21. Årets resultat efter skat udgør heref-
ter 25,4 mio. kr. (2021: 74,8 mio. kr.). 

Ultimo 2022 kunne den egentlige kernekapitalprocent opgøres  
til 17,9, mens den samlede kapitalprocent var på 23,0. Koncernen 
lever dermed op til målsætningen om, at den egentlige kernekapi-
talprocent skal være minimum 14,5 og den samlede kapitalprocent 
skal være minimum 18,5.   

Balance. 

Koncernens samlede balance ultimo 2022 udgør 5,1 mia. kr. (2021: 
4,8 mia. kr.) 

Koncernens har realiseret en udlånsvækst på 4,0%, og ultimo 2022 
udgør koncernens samlede udlån 1,8 mia. kr. (2021: 1,7 mia. kr.). 
Væksten relaterer sig både til bankudlån samt leasingfinansiering. 

Indlån er steget med 11,1%, og ultimo 2022 udgør koncernens indlån 
3,4 mia. kr. (2021: 3,0 mia. kr.). Indlån i puljeordninger og aktiver 
tilknyttet puljeordninger er faldet fra 0,9 mia. kr. til 0,8. 

Koncernen har opgjort det individuelle solvensbehov til 10,4%. Den 
solvensmæssige overdækning er opgjort til 12,6 procentpoint sva-
rende til 321,8 mio. kr. For en detaljeret beskrivelse af solvensbeho-
vet henvises til Risikorapport offentliggjort på hjemmesiden: 
https://noba.dk/risikorapport 

Det kombinerede bufferkrav udgør 4,5% bestående af kapitalbeva-
ringsbufferen på 2,5% og den kontracykliske kapitalbuffer på 2,0%. 
Det medfører at koncernens kapitaloverdækning, i forhold til det 
opgjorte solvensbehov med tillæg af bufferkrav, udgør 8,1 procent-
point svarende til 206,9 mio. kr.   

ÅRSRAPPORT 2022        6 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Fremtidig kapitalplan og kapitalmålsætning 
Nordfyns Bank ønsker overordnet, at koncernen har tilstrækkelig 
kapital til at dække fremtidig vækst samt opfylde de øgede kapital-
krav.  

Det er koncernens målsætning, at den egentlige kernekapitalpro-
cent skal være minimum 14,5 og den samlede kapitalprocent skal 
være minimum 18,5. Målsætningerne vil løbende blive revurderet i 
forhold til ændringer i kapitalkravene.  

Det er koncernens målsætning, at den kapitalmæssige overdækning 
i forhold til det enhver tid opgjorte kapitalkrav, som minimum skal 
udgøre 3 procentpoint.  

Kapitalmålsætningerne er alle minimumstal, som skal være opfyldt 
ultimo året.  

Koncernen har udarbejdet en kapitalplan for de kommende år for at 
vurdere om kapitalgrundlaget er tilstrækkeligt til at opfylde de 
øgede kapitalkrav, samt at kapitalgrundlaget er tilstrækkeligt til at 
dække alle væsentlige risici. Koncernens ledelse vil løbende vurde-
re, hvorvidt koncernens kapitalstruktur er optimal i forhold til kon-
cernens og aktionærernes interesserer. 

Koncernen skal i henhold til lovgivningen have et kapitalgrundlag, 
der understøtter risikoprofilen. Der stilles krav om, at koncernen skal 
have et tilstrækkeligt kapitalgrundlag i forhold til de samlede risiko-
eksponeringer. Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og markedsrisi-
koen efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindika-
tormetoden. Det er fortsat ledelsens vurdering, at der pt. ikke er 
behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af 
kapitalen.  

Det er ledelsens vurdering, at kapitalgrundlaget er tilstrækkeligt til at 
dække den risiko, der er forbundet med selskabets aktiviteter. 

Nedskrivningsegnede passiver 
Alle danske pengeinstitutter har af Finanstilsynet fået fastsat et krav 
til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav) i overensstemmelse 
med det afviklingsprincip, som myndighederne har fastlagt for det 
enkelte institut. NEP-kravet består af et tabsabsorberingsbeløb, der 
svarer til solvensbehovet, og et NEP-tillæg i form af et rekapitalise-
ringsbeløb. 

NEP-kravet skal opfyldes med kapitalgrundlag eller med ikke-
foranstillet seniorgæld (SNP-instrumenter). 

NEP-kravet indfases frem mod 1. januar 2024, hvor kravet er fuldt 
gældende. Finanstilsynet genberegner og fastsætter NEP-kravet én 
gang årligt, hvorfor NEP-kravet og indfasningen frem i tid ændrer 
sig fra år til år. 

Det af Finanstilsynets seneste fastsatte NEP-krav gældende fra  
1. januar 2023, og den tilknyttede indfasning fremgår af oversigten 
nedenfor. 

Indfasning af NEP-krav 
NEP-krav i pct. af risikovægtede eksponeringer 

1. januar 2023 

1. januar 2024 

i pct. 

13,3 

14,0 

Nordfyns Bank har gennem de seneste år udstedt senior non-
prefered (SNP) obligationer til delvis finansiering af NEP-kravet.  
Finanstilsynet har varslet en stramning af betingelserne for, hvornår 
SNP-udstedelser kan anvendes til finansiering af NEP-kravet. 

Koncernen vurderer løbende kapitalstrukturen, og har på baggrund 
af ovenstående forventelige praksisændring, valgt at udstede yder-
lig supplerende kapital (som omtalt på side 6) til delvis finansiering 
af NEP-kravet. 

Koncernen har aktuelt, ud over kapitalgrundlaget, SNP-udstedelser 
for 25 mio. kr., som opfylder kravene til finansiering af NEP-kravet.  
Koncernen har i januar 2023 indfriet SNP-obligationer for i alt 20 
mio. kr. Denne udstedelse indgår i koncernens balance pr. 31. de-
cember 2022, men beløbet kan ikke anvendes til dækning af NEP-
kravet. 

Koncernens samlede kapitalkrav, bestående af NEP-kravet med 
tillæg af det kombinerede bufferkrav, udgør ultimo året 16,5%. I 
forhold til dette opgjorte kapitalkrav har koncernen en kapitalover-
dækning på 7,4 procentpoint. 

I forhold til det indfasede NEP-krav gældende fra 1. januar 2023 
med tillæg af det kombinerede bufferkrav, kan koncernens kapital-
overdækning opgøres til 5,6 procentpoint. Opgørelsen er baseret 
på koncernens aktuelle kapitalgrundlag, SNP-udstedelser og kapi-
talgrundlag, samt erhvervsministeriets beslutning om den kontra-
cykliske kapitalbuffer forhøjes til 2,5% med virkning fra 31. marts 
2023. 

ÅRSRAPPORT 2022        7 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
Corporate Governance og lovpligtig rede-
gørelse for virksomhedsledelse 

Den lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse omfatter regn-
skabsperioden 1. januar til 31. december 2022. 

Banken har i 2022 fået generalforsamlingens bemyndigelse til at 
erhverve egne aktier op til 10% af aktiekapitalen. Enhver aktionær 
kan, i henhold til vedtægterne, ved skriftlig henvendelse til bestyrel-
sen inden 6 uger før den ordinære generalforsamling forlange et 
bestemt emne optaget i dagsordenen for den ordinære generalfor-
samling. 

Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at 
ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige og funge-
rer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer løbende - og mindst én gang 
om året - om dette er tilfældet. Grundlaget for tilrettelæggelsen af 
ledelsens opgaver er blandt andet lov om finansiel virksomhed, 
kapitalmarkedsloven, Nasdaq Copenhagens regler og anbefalinger 
for udstedere, bankens vedtægter samt god praksis for finansielle 
virksomheder. På dette grundlag udvikles og vedligeholdes løbende 
en række interne procedurer, som skal sikre en aktiv, sikker og 
lønsom styring af banken. 

Anbefalinger for god selskabsledelse 
Som børsnoteret selskab skal banken enten følge anbefalingerne for 
god selskabsledelse udarbejdet af Komitéen for god Selskabsledel-
se eller forklare, hvorfor anbefalingerne helt eller delvist ikke følges. 
Anbefalingerne er offentligt tilgængelige på Komitéen for god 
Selskabsledelses hjemmeside: 
https://www.corporategovernance.dk   

Nordfyns Bank følger, med enkelte undtagelser, anbefalingerne i 
god selskabsledelse. Følgende anbefalinger følges ikke eller kun 
delvist: 

Nordfyns Bank følger delvist anbefalingerne i punkt 1.2.1. På nuvæ-
rende tidspunkt tilbydes ikke webcast eller lignende fra bankens 
generalforsamling. 

Nordfyns Bank følger ikke anbefalingerne i punkterne 3.1.4 og 3.1.5 
om, at de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på 
valg hvert år på den ordinære generalforsamling. Bestyrelsen væl-
ges ikke på generalforsamlingen men på et repræsentantskabsmø-
de. Valgperioden for repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlem-
mer er i vedtægterne fastsat til 4 år med mulighed for genvalg. Der 
er hvert år et medlem på valg. Bestyrelsen vurderer, at valgordnin-
gen sikrer kontinuitet og stabilitet i bestyrelsesarbejdet. 

Anbefalingerne i god selskabsledelse punkt 3.1.1 omkring bestyrel-
sens kompetencer er anført under ”Ledelsens sammensætning” i 
denne årsrapport. 

Banken forholder sig endvidere til Finans Danmarks ledelseskodeks. 

En samlet redegørelse med uddybende kommentarer findes på 
bankens hjemmeside: https://noba.dk/cg 

Aktionærforhold m.v. 
Bankens aktiekapital består af 1.650.000 aktier á 20 kr. Alle aktier er 
fuldt indbetalte. Aktierne er ikke opdelt i klasser og ingen aktier har 
særlige rettigheder. Ifølge vedtægterne er der en stemmeretsbe-
grænsning, således at ingen aktionær kan afgive mere end 20 
stemmer for egne aktier samt stemmer pr. fuldmagt.  Aktierne er 
optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen, og der er 
ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed. 

Sparekassen Sjælland-Fyn CVR 36532130 har meddelt, at de ejer 
over 20% af bankens aktiekapital. Ejerandelen giver 20 stemmer ved 
bankens generalforsamlinger jfr. vedtægternes §8.

Bestyrelsen 
I henhold til bankens vedtægter vælges bestyrelsen af repræsen-
tantskabet. Det sker ud fra et ønske om at sikre en passende mang-
foldighed i relation til bl.a. kompetencer, erfaringer og køn. Samtidig 
lægges der vægt på en ledelsesmæssig og økonomisk indsigt. Den 
finansielle lovgivning stiller krav om, at ledelsen i et pengeinstitut 
opfylder en række krav om egnethed (kvalifikationer og erfaring) 
samt hæderlighed. Rekruttering af nye bestyrelsesmedlemmer sker 
på baggrund af ovennævnte kriterier og ikke på baggrund af en 
formelt fastlagt proces, da repræsentantskabet ikke har fundet 
behov for at fastlægge en sådan proces. 

Bestyrelsens sammensætning og kompetencer fremgår af denne 
årsrapport. 

I relation til anbefalinger for god selskabsledelse punkt 3.2.1 og 3.3.2 
kan det oplyses, at alle repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmed-
lemmer anses for værende uafhængige med undtagelse af Per 
Maegaard Jensen, der har været medlem af bestyrelsen i mere end 
12 år. Per Maegaard Jensen er indvalgt i bestyrelsen i 2007. 

Bankens vedtægter § 10 og § 13 foreskriver en aldersgrænse på 
bestyrelsesmedlemmer valgt blandt repræsentantskabet på 68 år.  

Bestyrelsens kompetencer   
En vurdering af bestyrelsesmedlemmernes kompetencer sker ud fra 
en løbende evaluerings- og selvevalueringsproces, hvis formål er at 
sikre, at bestyrelsen samlet set besidder de kompetencer, som er 
nødvendige for at kunne varetage den overordnede ledelse af 
banken ud fra den forretningsmodel, som banken drives efter, samt 
sikre at bestyrelsens arbejde tilrettelægges bedst muligt og at sam-
arbejdet i bestyrelsen ligeledes fungerer tilfredsstillende. 

Bestyrelsen stiller herudover krav til egen uddannelse og udvikling, 
således bestyrelsen til stadighed har de fornødne kompetencer og 
er i stand til at varetage bestyrelsesarbejdet bedst muligt. 

Bestyrelsesformanden forestår en årlig evaluering af bestyrelsens 
arbejde. Evalueringen sker ved interview med de enkelte bestyrel-
sesmedlemmer. Resultatet af evalueringen for 2022 har været 
drøftet i bestyrelsen og har ikke givet anledning til bemærkninger. 

Bestyrelsen gennemfører hvert år en selvevaluering, hvor bestyrel-
sens kompetencer vurderes ud fra 13 hovedområder og i alt 46 
underområder. Vurderingen sker ud fra en selvevaluering.  Den 
seneste kompetenceevaluering er foretaget i januar 2023 for året 
2022. Resultatet for 2022 har ikke givet anledning til bemærkninger, 
og samlet set besidder bestyrelsen de nødvendige kompetencer, så 
bestyrelsen samlet set lever op til krav, der er sat i forhold hertil.  

Det enkelte bestyrelsesmedlems særlige kompetencer er anført 
under det respektive bestyrelsesmedlem. 

ÅRSRAPPORT 2022        8 

 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
  
 
 
  
 
 
   
 
 
Bestyrelsens arbejde 
Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen 
besluttede målsætninger, strategier og forretningsgange. Oriente-
ring fra direktionen sker systematisk såvel ved møder som ved 
skriftlig og mundtlig løbende rapportering. 

Bestyrelsen mødes efter en fastlagt mødeplan mindst 10 gange om 
året. Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling af 
større eksponeringer, større investeringer og frasalg, kapitalgrundla-
gets størrelse og sammensætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- 
og revisionsforhold samt væsentlige operationelle forhold. 
Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for direktio-
nens rapportering til bestyrelsen og for disse parters kommunikation 
i øvrigt. Forretningsordenen gennemgås og vurderes årligt af besty-
relsen og tilpasses løbende til bankens situation. 

Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige opgaver. Der 
er i Nordfyns Bank følgende udvalg: 

- Revisionsudvalg 
- Risikoudvalg 
- Nominerings- og aflønningsudvalg 

Revisionsudvalg 
Revisionsudvalget består af den samlede bestyrelse. Nuværende 
formand for revisionsudvalget er bestyrelsesmedlem Pia Hafstrøm 
Bøg. Pia Hafstrøm Bøg opfylder med sin baggrund som revisor og 
sin erfaring fra revision af forsikringsselskaber de gældende regler 
for, at kunne bestride posten som formand for bankens revisionsud-
valg. 

Udvalget gennemgår regnskabs-, revisions- og sikkerhedsmæssige 
forhold, som bestyrelsen, udvalget selv eller ekstern revision måtte 
ønske gjort til genstand for en nærmere gennemgang. Udvalget 
overvåger endvidere bankens interne kontrol- og risikostyringssy-
stemer. 

Risikoudvalg 
Risikoudvalget består af den samlede bestyrelse og formanden for 
bestyrelsen fungerer som formand for risikoudvalget.  

Risikoudvalget har til opgave at vurdere bankens overordnede 
nuværende og fremtidige risikoprofil og strategi, herunder de risici 
der knytter sig til bankens forretningsmodel. Risikoudvalget påser 
endvidere, at risikostrategien implementeres korrekt i organisatio-
nen. 

Nominerings- og aflønningsudvalg 
Nominerings- og aflønningsudvalget består af den samlede besty-
relse og formanden for bestyrelsen fungerer som formand for no-
minerings- og aflønningsudvalget.  

Udvalget har til opgave at vurdere de kvalifikationer, der kræves i 
bankens bestyrelse, og vurdere om de er til stede. Desuden skal 
udvalget foreslå kandidater til valg til bestyrelsen herunder udarbej-
de en beskrivelse af de funktioner og kvalifikationer, der kræves til 
den bestemte post. Endvidere skal udvalget hvert år vurdere lønpo-
litikken samt tage stilling til hvilke ansatte, der har væsentlig indfly-
delse på bankens risikoprofil. Foretages der ændringer i lønpolitik-
ken, forelægges lønpolitikken for generalforsamlingen, der tager 
endelig stilling hertil. 

Specifikation af samlet vederlag til bestyrelse og direktion og øvrige 
ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen fremgår af note i 
denne årsrapport. Oplysninger om bestyrelses- og direktionsmed-
lemmers individuelle vederlag fremgår af den ureviderede veder-
lagsrapport.  Vederlagsrapporten findes på hjemmesiden:  
https://noba.dk/vederlagsrapport

Beskrivelse af samtlige udvalg findes på hjemmesiden:  
https://noba.dk/ledelsesudvalg 

Risikostyring 
Nordfyns Bank koncernen er eksponeret over for forskellige risiko-
typer og betragter risikostyringen som et væsentligt fokusområde. 
Bestyrelsen fastlægger relevante risikopolitikker, principper for 
risiko- og kapitalstyring samt rammer for de enkelte risikoområder. 
Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udvikling i risici og 
udnyttelse af tildelte risikorammer. Bestyrelsen vurderer løbende og 
mindst en gang årligt de samlede risikoforhold og de enkelte risiko-
faktorer, som er forbundet med koncernens aktiviteter. 

Nordfyns Bank har udpeget en risikoansvarlig, hvis opgave er at 
vurdere og have overblik over, hvilke risici koncernen har.  

På de enkelte risikoområder er det koncernens overordnede politik, 
at koncernen alene vil påtage sig de risici, der er i overensstemmel-
se med de forretningsmæssige principper, koncernen drives efter, 
og som koncernen har de kompetencemæssige ressourcer til at 
styre. De væsentlige risikoområder for Nordfyns Bank koncernen er: 
kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationelle risici. 
Der henvises yderligere til note 38. 

Koncernen udgifter endvidere en egentlig risikorapport, som er 
tilgængelig på hjemmesiden: https://noba.dk/risikorapport 

Kapitalstyring 
Koncernens kapitalstyring tager udgangspunkt i Kapitalkravsdirekti-
vet CRD IV samt bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponerin-
ger, kapitalgrundlag og solvensbehov. 
Det er koncernens strategi, at koncernen har en tilfredsstillende 
kapitaloverdækning for at kunne modstå uventede tab og ændrin-
ger i risici, som koncernen er eksponeret over for. 

Regnskabsaflæggelsesprocessen 
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for koncer-
nens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggel-
sesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og 
anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Koncer-
nens kontrol- og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men 
ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab 
og/eller væsentlige fejl eller mangler i forbindelse med regnskabsaf-
læggelsen undgås. 

Kontrolmiljø 
Bestyrelsen/revisionsudvalget vurderer løbende væsentlige risici og 
interne kontroller i forbindelse med koncernens aktiviteter og deres 
eventuelle indflydelse på regnskabsaflæggelsesprocessen.  

Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning 
og andre forskrifter og bestemmelser i forbindelse med regnskabs-
aflæggelsen og rapporterer herom til bestyrelsen. 

Risikovurdering 
Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering 
af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrel-
sen tager som led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigel-
ser og de foranstaltninger, der skal træffes med henblik på at redu-
cere og/eller eliminere sådanne risici.  

ÅRSRAPPORT 2022        9 

 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Torben Lervad Andersen 
Filialdirektør 
Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem 
Bosat i Odense 
Født i 1980 
Valgt til bestyrelsen i 2020 / Udløb af valgperiode 2024 
Deltaget i 13 møder i 2022 ud af 14 
Aktiebeholdning (inkl. nærtstående) 585 stk. (uændret) 

Særlige kompetencer: 
Ledelse, finansiel uddannelse 
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg. 

Johannes Lukmann Riddersholm 
Erhvervskundechef 
Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem 
Bosat i Odense 
Født i 1981 
Valgt til bestyrelsen i 2020 / Udløb af valgperiode 2024 
Deltaget i 13 møder i 2022 ud af 14 
Aktiebeholdning (inkl. nærtstående) 1.135 stk. (uændret) 

Særlige kompetencer: 
Ledelse, finansiel uddannelse 
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg. 
Ledelseshverv: 
JMC Ejendomme ApS (direktør) 

Direktionen:   

Holger Bruun 
Administrerende direktør 
Bosat i Bogense 
Født i 1958 

Aktiebeholdning (inkl. nærtstående) 1.085 stk. ( -20 stk.) 

Ledelseshverv: 
Nordfyns Finans A/S (bestyrelsesformand) 

Bestyrelsen har i henhold til lov om finansiel virksomhed godkendt 
ovenstående ledelseshverv for direktionen. 

Ledelsens sammensætning 

Bestyrelsen: 
Per Maegaard Jensen 
Guldsmed 
Formand for bestyrelsen 
Bosat i Bogense 
Født i 1969 
Valgt til bestyrelsen i 2007 / Udløb af valgperiode 2023 
Deltaget i 14 møder i 2022 ud af 14 
Aktiebeholdning (inkl. nærtstående) 8.010 stk. (uændret) 

Særlige kompetencer: 
Ledelse, virksomhedsdrift 
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg. 
Ledelseshverv: 
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (direktør og bestyrelsesmedlem) 
Nordfyns Finans A/S (næstformand) 

Jens Erik Steenfeldt Laursen 
Advokat 
Bestyrelsesmedlem 
Bosat i Bogense 
Født i 1966 
Valgt til bestyrelsen i 2013 / Udløb af valgperiode 2024 
Deltaget i 13 møder i 2022 ud af 14 
Aktiebeholdning (inkl. nærtstående) 1.023 stk. ( -327 stk.) 

Særlige kompetencer: 
Ledelse, virksomhedsdrift, jura 
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg. 
Ledelseshverv: 
DS Advokatanpartsselskab (direktør) 
VTR Investeringsanpartsselskab (direktør) 
VTR Advance ApS (direktør) 
Nordfyns Erhvervsselskab A/S (bestyrelsesmedlem) 

Pia Hafstrøm Bøg 
Head of Reporting & Controlling 
Bestyrelsesmedlem 
Bosat i Odense 
Født i 1977 
Valgt til bestyrelsen i 2021 / Udløb af valgperiode 2025 
Deltaget i 14 møder i 2022 ud af 14 
Aktiebeholdning (inkl. nærtstående) 100 stk. (uændret) 

Særlige kompetencer: 
Ledelse, virksomhedsdrift, revision 
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg. 

Per Poulsen 
Teknisk direktør 
Bestyrelsesmedlem 
Bosat i Brenderup 
Født i 1964 
Valgt til bestyrelsen i 2018 / Udløb af valgperiode 2026 
Deltaget i 13 møder i 2022 ud af 14 
Aktiebeholdning (inkl. nærtstående) 610 stk. (uændret)  

Særlige kompetencer: 
Ledelse 
Udvalg m.v.: 
Revisionsudvalg, Risikoudvalg, Nominerings- og aflønningsudvalg. 

ÅRSRAPPORT 2022        10 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
  
 
 
 
Politik for det underrepræsenterede køn 
i ledelsen 

I medfør af lov om finansiel virksomhed § 79a har bestyrelsen opstil-
let måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen 
og udarbejdet en politik for at øge andelen af det underrepræsente-
rede køn på koncernens øvrige ledelsesniveauer.  

Den kønsmæssige fordeling blandt bankens bestyrelsesmedlemmer 
udgør i 2022 75% mænd og 25% kvinder. Bestyrelsens mål om, at 
andelen af kvindelige bestyrelsesmedlemmer fra 2025 skal udgøre 
mindst 25%, er dermed opfyldt.  

På øvrige ledelsesniveauer er det koncernens mål, at medarbejdere, 
uanset køn, skal opleve, at de har samme muligheder for karriere og 
lederstillinger. Det er bankens mål, at andelen af kvindelige ledere 
skal øges til 25% inden år 2025. Tallet er 24% i 2022 (2021: 21%). 

Der er udarbejdet en strategi for at understøtte disse mål og sikre 
lige muligheder for kønnene i relation til besættelse af ledelsespo-
ster. 

For at opnå disse mål er koncernens ansættelses- og rekrutterings-
procedurer indrettet, så mænd og kvinder har lige muligheder for at 
søge en lederstilling. I 2022 opslog banken alle ledige lederstillinger, 
og når der afholdtes jobsamtaler, var der, så vidt muligt, kvinder 
blandt kandidaterne. Koncernen ansætter ledere under den præmis, 
at den bedst egnede kandidat ansættes/udnævnes uanset køn. 

Lovpligtig redegørelse om dataetik 

Koncernens lovpligtige redegørelse om dataetik findes på hjemme-
siden: https://noba.dk/dataetik 

Koncernen har udarbejdet en politik for dataetik, som beskriver, 
hvordan Nordfyns Bank arbejder med dataetik og dataanvendelse 
samt de principper, der er gældende for bankens måde at behandle 
data på en etisk, ansvarlig og gennemsigtig måde.  

For Nordfyns Bank er det væsentligt, at Nordfyns Banks kunder og 
omverden har stor tillid til bankens evne til at opbevare deres data. 
Respekten for Nordfyns Banks kunders og medarbejderes privatliv 
er en grundlæggende værdi for Nordfyns Bank, og banken værner 
om retten til beskyttelse af privatlivets fred. 

Samfundsansvar - CSR 

CSR - Corporate Social Responsibility (virksomhedens sociale 
ansvar) er et vigtigt område, som koncernen lægger stor vægt på. 
Koncernens lovpligtige redegørelse om samfundsansvar findes på 
hjemmesiden: https://noba.dk/csr 
CSR rapporten for 2022 inkluderer endvidere Aktieselskabet Nord-
fyns Bank’s ESG redegørelse.  

Nordfyns Bank har ikke udarbejdet en decideret politik for sam-
fundsansvar, men koncernen ønsker at være et socialt ansvarligt og 
værdiskabende pengeinstitut og arbejder bevidst på at skabe samlet 
set de bedste resultater for såvel aktionærer, kunder, medarbejdere 
som det omgivne samfund. 

Nordfyns Bank bakker op om at sætte menneskerettigheder og 
klimapåvirkninger højt på dagsorden, men som lokalt pengeinstitut 
har banken et udpræget lokalt sigte og har derfor ikke specifikke 
politikker på disse områder. 

Politik for sund virksomhedskultur 

Koncernen har jfr. lov om finansiel virksomhed vedtaget en politik, 
hvis formål er at sikre og fremme sund virksomhedskultur. 

Det er koncernens intention i enhver henseende at efterleve lovens 
krav samt være med til at forebygge, at koncernen medvirker til 
eller misbruges til hvidvask, terrorfinansiering eller anden økonomisk 
kriminalitet.  

Politikken fastlægger de overordnede rammer for virksomhedskul-
turen på alle niveauer i koncernen. Det er bestyrelsen, der fastlæg-
ger politikken. Direktionen sikrer at politikken efterleves og rappor-
terer minimum en gang årligt til bestyrelsen om politikkens imple-
mentering og efterlevelse. 

Tilsynsdiamanten 

Finanstilsynet har som led i deres overvågning af den finansielle 
sektor ud fra en risikobaseret tilgang opstillet 4 pejlemærker i den 
såkaldte tilsynsdiamant med angivne grænseværdier, som pengein-
stituttet som udgangspunkt bør ligge inden for. Ved udgangen af 
2022 ligger Nordfyns Bank komfortabelt inden for samtlige grænse-
værdier til tilsynsdiamanten, hvilket fremgår af denne tabel: 

Pejlemærke 

Finanstilsynets 
grænseværdier 

Nordfyns Banks 
værdier 

Summen af 20 største 
eksponeringer 

< 175% af 
egentlig kernekapital 

Udlånsvækst 

< 20% 

Ejendomseksponering 

Likviditetspejlemærke 

< 25% af 
udlån og garantier 

Fremskrevet LCR-
krav > 100% 

104% 

3,5% 

12,1% 

535% 

Regnskabsmæssige skøn 

I forbindelse med regnskabsudarbejdelsen foretager ledelsen vur-
deringer og skøn af fremtidige forhold som grundlag for den regn-
skabsmæssige værdiansættelse af aktiver og forpligtelser. De fore-
tagne skøn og vurderinger hviler på forudsætninger, ledelsen finder 
forsvarlige, og der har ikke været usædvanlige forhold, som har 
påvirket vurderingerne. Forudsætningerne er dog i sagens natur 
usikre og karakteriseret ved uforudsigelighed. Der henvises i øvrigt 
til noten ”Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og 
usikkerheder”. 

Oplysningsforpligtelser 

Koncernen skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen of-
fentliggøre en række oplysninger om blandt andet kapitalgrundlag, 
solvensbehov og kreditrisiko. Koncernen har valgt at offentliggøre 
oplysningerne på hjemmesiden: https://noba.dk/risikorapport. 

Begivenheder efter balancedagen 

Der er ikke indtruffet begivenheder efter balancedagen, der er af 
betydning for bedømmelsen af årsrapporten.  

ÅRSRAPPORT 2022        11 

 
 
 
 
 
  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Finansielle og forretningsmæssige 
målsætninger 

Nordfyns Banks overordnede strategi er at forblive et selvstændigt 
og konkurrencedygtigt pengeinstitut med henblik på at skabe størst 
muligt afkast til aktionærerne, at være en god og attraktiv arbejds-
plads og sikre høj kundetilfredshed gennem fokus på nærvær, 
engagement og kompetence. 

Nordfyns Bank ønsker en decentral beslutningskompetence via et 
filialnet med fokus på proaktiv rådgivning af såvel privat- som er-
hvervskunder. Banken har 3 erhvervscentre, der samlet set dækker 
bankens markedsområde. Banken har 7 filialer, som tilbyder person-
lig og individuel rådgivning af privatkunder. Det er koncernens mål 
at operere inden for transparente forretningsområder. 

Markedsområde 
Det er Nordfyns Banks målsætning at være en synlig og engageret 
medspiller i bankens markedsområde. Banken har defineret Fyn 
samt Fredericia, Vejle og Kolding kommuner som markedsområde. 
Bankens 100% ejede datterselskab, Nordfyns Finans har hele Dan-
mark som markedsområde. 

Medarbejdere 
Det er målet at sikre et højt kompetenceniveau for alle koncernens 
medarbejdere. Fastholdelse og udvikling af kompetencer sker ved 
en kombination af uddannelse og ved i det daglige at sikre så opti-
male muligheder for faglig sparring som muligt. 

Lokalsamfundene 
Det er bankens ønske at spille en aktiv rolle i de lokalsamfund, hvor 
banken er repræsenteret. Det gælder som forretningsmæssig sam-
arbejdspartner for både erhvervsdrivende og for private. Det er 
vigtigt, at banken bakker op om lokale initiativer, hjælper lokale 
virksomheder med rådgivning og finansiering, så der kan skabes nye 
og fastholdes eksisterende arbejdspladser til gavn for lokalsamfun-
det. 

Banken støtter løbende op om bl.a. sport og kultur og foreningslivet 
gennem sponsorater og aktivitetsaktuelle tilskud. Det engagement 
og den støtte, som gives til lokalsamfundene, sker i en forventning 
om, at interessen er gensidig, således at lokalsamfundene også 
tilgodeser banken med bankforretninger, kundehenvisninger m.v. 

Det er bankens klare overbevisning, at alle interessenter i og om-
kring banken spiller en vigtig rolle nu og i fremtiden, og banken ser 
det som en vigtig samfundsmæssig rolle, at bidrage til en fortsat 
positiv udvikling af lokalsamfundene. 

Kundesegmenter 
Bankens målgruppe er privatkunder samt små og mellemstore 
erhvervskunder. Det er målet at være privatkundernes bank gennem 
alle livets faser og derved fastholde kunderne samt tiltrække nye 
kunder. Det er målet at øge andelen af eksponeringer til erhvervs-
kunder. Det skal ske gennem en løbende aktiv indsats overfor denne 
målgruppe. 

De kommende generationer af kunder vil stille stigende krav til de 
digitale løsninger, som banken tilbyder, og derfor er teknologisk 
udvikling et nøgleområde og en afgørende forudsætning for at 
kunne drive en effektiv bank i fremtiden. 

Formidling af produkter på bankområdet 
Nordfyns Bank tilbyder traditionelle ind- og udlånsprodukter. 

For så vidt angår andre områder end ind- og udlån er det bankens 
målsætning enten via egne produkter eller via samarbejder at sikre 
et godt og konkurrencedygtigt produktsortiment til alle kundeseg-
menter. 

De kommende år vil formuerådgivningen blive et centralt omdrej-
ningspunkt i den proaktive rådgivning af såvel privat- som erhvervs-
kunder. Målsætningen er at yde en mere helhedsorienteret rådgiv-
ning. 

Bæredygtighed forventes også i højere grad at blive et tema i den 
rådgivning og de produkter, der tilbydes. Vi ser det allerede i dag på 
investeringsområdet, hvilket allerede fremgår af bankens erklæring 
om disclosurevalg. Af øvrige produkter kan det nævnes, at banken 
tilbyder lån til såvel privat- som erhvervssegmentet, hvor pris og 
omkostninger er reduceret, såfremt låneformålet er CO2-
reducerende foranstaltninger. Det kan eksempelvis være til el-biler, 
solceller, varmepumper m.v.  

Formidling af leasing 
Gennem bankens 100% ejede leasingselskab, Nordfyns Finans A/S, 
tilbydes leasing af aktiver til erhvervskunder. Nordfyns Finans leaser 
primært aktiver inden for områder/brancher, hvor man har en høj 
kendskabsgrad. 

Indtjening 
De aktuelle samfundsøkonomiske udsigter har skiftet karakter den 
seneste tid. Efter en langvarig periode med meget lave renter, har 
en kraftig inflation sat gang i betydelige rentestigninger. Hertil 
kommer, at den aktuelle krise i Ukraine medfører ustabilitet både i 
sikkerhedsmæssigt og et pris- og forsyningsmæssigt billede. Det har 
medført en økonomisk afmatning har ramt både virksomheder og 
husholdninger. 

Dette har medført et lavere aktivitetsniveau indenfor rentefølsomme 
områder, som bolighandel og værdipapirmarkedet. Øget lovgivning 
og anden regulering af banksektoren samt udvikling af ny teknologi 
lægger til stadighed pres på omkostninger. Disse forhold har stor 
indflydelse på bankens resultat. 

Koncernens forretningsmodel og vækststrategi betyder, at omkost-
ningsprocenten fortsat vil være relativ høj. Det er ledelsens målsæt-
ning, at vækst og effektivisering løbende skal nedbringe omkost-
ningsprocenten.  

Koncernens målsætning for egenkapitalforretningen efter skat er 
med udgangspunkt i de ovenfor nævnte forudsætninger 8-10%. 
Målsætningen er dynamisk og tilpasses de økonomiske vilkår, vi er 
en del af. 

ÅRSRAPPORT 2022        12 

 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Kapitalmålsætning og -politik 
Nordfyns Bank ønsker overordnet, at koncernen har tilstrækkelig 
kapital til at dække fremtidig vækst samt opfylde de øgede kapital-
krav. 

Det er koncernens målsætning, at den egentlige kernekapitalpro-
cent skal være minimum 14,5 og den samlede kapitalprocent skal 
være minimum 18,5. Målsætningerne vil løbende blive revurderet i 
forhold til ændringer i kapitalkravene. 

Det er koncernens målsætning, at den kapitalmæssige overdækning 
i forhold til det enhver tid opgjorte kapitalkrav, som minimum skal 
udgøre 3 procentpoint. Kapitalkravet opgøres som det opgjorte 
solvensbehov tillagt kapitalbevaringsbufferen, den kontracykliske 
buffer samt NEP-tillægget. 

Kapitalmålsætningerne er alle minimumstal, som skal være opfyldt 
ultimo året. 

Det er koncernens mål at have tilstrækkelig kapital til, at kunne 
opfylde et samlet kapitalkrav i niveauet 24%. 

Udbyttepolitik 
Overordnet ønskes en kapitalstruktur, der tilgodeser banken og 
bankens aktionærer bedst muligt. Det er bankens politik, at aktuelle 
kapitalkrav skal dækkes af egentlig kernekapital samtidig med, at 
der, helt eller delvist, er et ønske om at gøre brug af de kapitalin-
strumenter, der er tilgængelige i markedet. 

Med de aktuelle forhold samt fremskrivning af koncernens kapital-
plan, forventes målsætningen om tilstrækkelig kapitalmæssig over-
dækning at være opfyldt ved udgangen af 2023, således der kan 
påbegyndes en kapitaludlodning fra og med regnskabsåret 2023. 
Målet er under hensyntagen til vækstplaner og kapitalpolitik at 
udlodde 25-50% af årets resultat som udbytte og/eller aktietilbage-
køb. 

ÅRSRAPPORT 2022        13 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RESULTATOPGØRELSE

Beløb i 1.000 kr.

            Koncern

                Banken

Note

2022

2021

2022

2021

3
3
3
4
4

5

6

7

8
9

Renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode
Andre renteindtægter
Positive renteudgifter på finansielle forpligtelser
Renteudgifter
Negative renteindtægter på finansielle aktiver
Netto renteindtægter

Udbytte af aktier mv.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter

Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle 
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og og tilgodehavende mv.
Resultat af kapitalandele i associerede 
og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat

10

Skat
Årets resultat

11
11

12

Resultat pr. aktie
Resultat pr. aktie, (kr.)
Resultat pr. aktie, udvandet (kr.)

Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret
Nettoopskrivning efter indre værdis metode
Rente til indehavere af hybrid kernekapital
Overført til næste år
I alt

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

98.808
6.156
10.230
-7.203
-2.543
105.448

4.040
116.524
8.539
217.473

-19.402
10.519
161.883

7.954
416
7.264

20
31.093

5.670
25.423

92.173
3.403
12.602
-5.564
-5.578
97.036

2.263
116.938
9.241
206.996

13.062
8.816
150.119

9.962
117
-24.969

2
93.647

18.862
74.785

13
13

44
44

82.703
6.115
10.230
-6.954
-2.543
89.551

4.040
114.068
3.106
204.553

-19.402
856
148.744

7.361
416
4.005

4.628
30.109

4.686
25.423

78.240
3.354
12.602
-5.546
-5.578
83.072

2.263
115.134
3.042
197.427

13.062
854
137.520

9.351
117
-26.918

2.083
93.356

18.571
74.785

0
2.628
3.250
19.545
25.423

0
1.083
3.252
70.450
74.785

Årets resultat

25.423

74.785

25.423

74.785

Poster der ikke kan blive omklassificeret til resultat
Aktuarmæssig regulering af pensionsforpligtigelse
Skat heraf
Opskrivning domicilejendomme
Årets anden totalindkomst efter skat

579
-127
2.204
2.656

-221
49
1.096
924

579
-127
2.204
2.656

-221
49
1.096
924

Årets totalindkomst

28.079

75.709

28.079

75.709

ÅRSRAPPORT 2022        14

 
BALANCE

Beløb i 1.000 kr.

              Koncern

               Banken

Note

13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
29
24

AKTIVER  
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Udskudte skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt

2022

2021

2022

2021

873.272
34.949
1.771.787
1.346.358
172.607
339
-
768.043
238
60.644
10.035
0
34.874
3.339
5.076.485

817.659
40.751
1.703.618
1.092.463
162.139
319
-
875.386
273
57.834
9.621
0
35.333
3.362
4.798.758

873.272
34.949
1.633.124
1.346.358
172.607
339
26.711
768.043
0
60.644
8.684
5.171
30.016
3.339
4.963.257

817.659
40.751
1.578.299
1.092.463
162.139
319
24.103
875.386
0
57.834
8.049
3.756
30.877
3.362
4.694.997

ÅRSRAPPORT 2022        15

BALANCE

Note

25

26

27

28
29
30

32

33

Beløb i 1.000 kr.

              Koncern

               Banken

PASSIVER
Gæld
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt

2022

2021

2022

2021

3.376.247
768.043
45.000
2.387
149.094
46
4.340.817

3.040.205
875.386
55.000
6.679
140.007
71
4.117.348

3.284.664
768.043
45.000
2.525
139.087
46
4.239.365

2.952.100
875.386
55.000
8.110
135.028
71
4.025.695

Hensatte forpligtelser  
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer
Hensatte forpligtelser i alt

5.986
11.776
9.002
26.764

6.887
12.108
8.107
27.102

5.986
0
9.002
14.988

6.887
0
8.107
14.994

Efterstillede kapitalindskud

84.465

54.698

84.465

54.698

Egenkapital  
Aktiekapital
Andre reserver:
  Lovpligtige reserver
Overført overskud
Aktionærer i Nordfyns Bank
Indehavere af hybrid kernekapital
Egenkapital i alt

33.000

33.000

33.000

33.000

3.419
538.020
574.439
50.000
624.439

1.217
515.393
549.610
50.000
599.610

19.830
521.609
574.439
50.000
624.439

15.020
501.590
549.610
50.000
599.610

Passiver i alt

5.076.485

4.798.758

4.963.257

4.694.997

23
34

Aktiver i midlertidig besiddelse
Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler

ÅRSRAPPORT 2022        16

EGENKAPITALOPGØRELSE

Beløb i 1.000 kr.

Koncern

Nettoop-
skrivning
efter indre

Aktie-
kapital

værdis Reserve for
 metode opskrivning

Overført
resultat

Aktionærer i
 Nordfyns

 Bank kernekapital

Hybrid Egenkapital
i alt

Egenkapital 01.01.2021

33.000

119

0

444.034

477.153

50.000

527.153

Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst

Betalte renter af hybrid kernekapital

Transaktioner med ejerne 

0
0
0

0

0

Egenkapital 31.12.2021

33.000

Egenkapital 01.01.2022

33.000

Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst

Betalte renter af hybrid kernekapital

Transaktioner med ejerne 

0
0
0

0

0

2
0
2

0

0

121

121

20
0
20

0

0

0
1.096
1.096

0

0

71.531
-172
71.359

71.533
924
72.457

0

0

0

0

3.252
0
3.252

-3.252

-3.252

74.785
924
75.709

-3.252

-3.252

1.096

515.393

549.610

50.000

599.610

1.096

515.393

549.610

50.000

599.610

-22
2.204
2.182

0

0

22.175
452
22.627

22.173
2.656
24.829

0

0

0

0

3.250
0
3.250

-3.250

-3.250

25.423
2.656
28.079

-3.250

-3.250

Egenkapital 31.12.2022

33.000

141

3.278

538.020

574.439

50.000

624.439

ÅRSRAPPORT 2022        17

EGENKAPITALOPGØRELSE

Beløb i 1.000 kr.

Banken

Nettoop-
skrivning
efter indre

Aktie-
kapital

værdis Reserve for
 metode opskrivning

Overført
resultat

Aktionærer i
 Nordfyns

Bank kernekapital

Hybrid Egenkapital
i alt

Egenkapital 01.01.2021

33.000

12.841

0

431.312

477.153

50.000

527.153

Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst

Betalte renter af hybrid kernekapital

Transaktioner med ejerne 

0
0
0

0

0

1.083
0
1.083

0

0

0
1.096
1.096

0

0

70.450
-172
70.278

71.533
924
72.457

0

0

0

0

3.252
0
3.252

-3.252

-3.252

74.785
924
75.709

-3.252

-3.252

Egenkapital 31.12.2021

33.000

13.924

1.096

501.590

549.610

50.000

599.610

Egenkapital 01.01.2022

33.000

13.924

1.096

501.590

549.610

50.000

599.610

Årets resultat
Anden totalindkomst efter skat
Årets totalindkomst

Betalte renter af hybrid kernekapital

Transaktioner med ejerne 

0
0
0

0

0

2.628
0
2.628

0

0

-22
2.204
2.182

0

0

19.567
452
20.019

22.173
2.656
24.829

0

0

0

0

3.250
0
3.250

-3.250

-3.250

25.423
2.656
28.079

-3.250

-3.250

Egenkapital 31.12.2022

33.000

16.552

3.278

521.609

574.439

50.000

624.439

ÅRSRAPPORT 2022        18

PENGESTRØMSOPGØRELSE

Beløb i 1.000 kr.

Driftsaktivitet
Resultat før skat
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af associerede virksomheder
Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver
Regulering af hensættelser til pensioner og lign.
Regulering af hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer
Amortisering efterstillede kapitalindskud
Betalt renter hybrid kernekapital
Fortjeneste/tab ved salg af materielle aktiver
Betalt skat, netto

Forskydning i driftskapital:
Udlån, reguleret for periodens nedskrivninger mv.
Indlån
Værdipapirer
Øvrige aktiver og passiver, netto
Pengestrømme fra driftsaktivitet

Investeringsaktivitet
Køb af immaterielle anlægsaktiver
Salg af materielle anlægsaktiver
Køb af materielle anlægsaktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet

Finansieringsaktivitet
Udstedte obligationer, indfrielse
Udstedte obligationer, udstedelse
Efterstillet kapitalindskud , udstedelse
Leasingforpligtelser
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet

Årets pengestrømme

Likvider, primo
Årets pengesstrømme
Likvider, ultimo

Likvider, ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender fra centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Likvider, ultimo

              Koncern

2022

2021

31.093
6.369
-20
7.954
-449
895
-233
-3.250
142
-10.294
32.207

-74.538
336.042
-264.363
9.907
39.255

-64
916
-6.152
-5.300

-10.000
0
30.000
-4.144
15.856

93.647
-18.926
-2
9.962
-371
-6.043
130
-3.252
-182
-10.187
64.776

-36.061
2.833
-190.841
-29.584
-188.877

0
5.743
-2.494
3.249

0
25.000
0
-4.151
20.849

49.811

-164.779

858.410
49.811
908.221

873.272
34.949
908.221

1.023.189
-164.779
858.410

817.659
40.751
858.410

ÅRSRAPPORT 2022        19

NOTER

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.

Anvendt regnskabspraksis
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
Renteindtægter
Renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Skat
Resultat pr. aktie
Udbytte
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtigelser
Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer
Oplysninger vedrørende leje- og leasingaftaler
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
Eventualforpligtelser og andre forpligtigende aftaler
Kapitalforhold
Nærtstående parter
Finansielle aktiver og forpligtelser
Finansielle risici og politikker og mål for finansielle risici
Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher
Afledte finansielle instrumenter
Segmentoplysninger for koncernen
Femårsoversigt, hoved og nøgletal
Kvartalssammenligning
Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse

ÅRSRAPPORT 2022        20

NOTER 

Note 1 Anvendt regnskabspraksis 

Generelt 
Koncernregnskabet for Nordfyns Bank aflægges i overensstemmel-
se med International Financial Reporting Standards (IFRS) som 
godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet Aktieselskabet 
Nordfyns Bank aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel 
virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for 
kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt Finanstilsynets 
udstedte vejledninger. 

Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderli-
gere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finan-
sielle selskaber. 

Årsrapporten præsenteres i danske kroner (DKK), som er den funk-
tionelle valuta for Aktieselskabet Nordfyns Bank og datterselskabet 
Nordfyns Finans A/S, og afrundes til nærmeste 1.000 kr. 

Der er ikke ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til års-
rapporten 2021. 

Standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i 
kraft 
På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrapport er en række 
nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag endnu ikke trådt 
i kraft eller godkendt til brug i EU. Koncernen forventer at imple-
mentere de nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, når de 
bliver obligatoriske. Ingen af de nye standarder eller fortolkningsbi-
drag ventes at få væsentlig indvirkning på koncernens regnskabsaf-
læggelse.  

Væsentlig anvendt regnskabspraksis 

Klassifikation og måling af finansielle aktiver 
Klassifikation og måling af finansielle aktiver foretages på baggrund 
af de kontraktmæssige betalingsstrømme fra de finansielle aktiver 
og koncernens forretningsmodel. 

Dette betyder, at finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige beta-
linger udelukkende består af rente og afdrag på de udestående 
beløb, skal klassificeres og måles i henhold til en af følgende forret-
ningsmodeller: 

1) 

2) 

Finansielle aktiver, som besiddes inden for rammerne af en 
forretningsmæssig målsætning om ,at inkassere aktivernes 
kontraktmæssige betalingsstrømme, der udelukkende består af 
betalinger på bestemte tidspunkter af afdrag og renter på det 
udestående beløb. Finansielle aktiver, som indgår i denne ka-
tegori, måles efter første indregning til amortiseret kostpris. 
Finansielle aktiver, som besiddes inden for rammerne af en 
forretningsmæssig målsætning, der kan opfyldes både ved, at 
inkassere aktivernes kontraktmæssige pengestrømme, som 
udelukkende består af betalinger på bestemte tidspunkter af 
afdrag og renter på det udestående beløb, og ved at sælge de 
finansielle aktiver. Finansielle aktiver, som indgår i denne kate-
gori, måles efter første indregning til dagsværdi gennem anden 
totalindkomst.  

3)  Finansielle aktiver, som ikke henhører under en af ovennævnte 
forretningsmodeller, måles efter første indregning til dagværdi 
gennem resultatopgørelsen. Herunder indgår finansielle akti-
ver, der indgår i en handelsbeholdning; finansielle aktiver, der 
besiddes med det formål at realisere pengestrømme ved salg 
af aktiverne og en forretningsmodel, hvor finansielle aktiver 
styres, og resultatet vurderes på basis af dagsværdier. 

Finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger ikke udeluk-
kende består af rente og afdrag på de udestående beløb, måles til 
dagsværdi gennem resultatopgørelsen. I denne kategori indgår 
kapitalandele, afledte finansielle instrumenter og fordringer med 
særlige indfrielsesvilkår, herunder konverteringsret, eller hvor afka-
stet er baseret på andet end almindelig anerkendt rente. 

Omklassificeringen mellem de ovenstående målingskategorier 
foretages på baggrund af en vurdering af, om der er sket ændringer 
i den forretningsmæssige målsætning med de enkelte aktiver. 

Koncernens udlån og tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. 
Øvrige finansielle aktiver måles til dagsværdi gennem resultatopgø-
relsen som følge af, at de indgår i en handelsbeholdning, eller fordi 
betalingsstrømmene ikke udelukkende består af betalinger på be-
stemte tidspunkter af afdrag og renter på det udestående beløb. 

Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris 
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til 
låntager samt leasingaktiver (tilgodehavender) i finansiel leasing, 
hvor koncernen er leasinggiver. 

Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af de 
transaktionsomkostninger, som er direkte forbundet med erhvervel-
sen af udlånet samt fradrag for modtagne gebyrer og provisioner, 
der indgår som en integreret del af den effektive rente. Efterfølgen-
de måles udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris fratrukket 
det forventede kredittab.  

Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditrisikoen 
indregnes i resultatopgørelsen under regnskabsposten nedskrivnin-
ger på udlån og andre tilgodehavender mv. 

Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender og hen-
sættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn 
Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier og 
uudnyttede kredittilsagn foretages baseret på det forventede kredit-
tab i forhold til kreditrisikoen. Kreditrisikoen udgør sandsynligheden 
for, at låntager misligholder sine betalingsforpligtelser. Dette medfø-
rer, at der allerede på tidspunktet for første indregning foretages en 
nedskrivning for forventet tab. I den nedenstående beskrivelse 
omtales både nedskrivninger og hensættelser på garantier og uud-
nyttede kreditfaciliteter under fællesbetegnelsen, nedskrivninger. 

Opgørelsen af det forventede kredittab afhænger af, om der er 
indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen siden første indreg-
ning. Opgørelsen af nedskrivninger følger en model med tre stadier: 

• 

• 

• 

Stadie 1 omfatter aktiver, hvor der ikke er sket en betydelig 
stigning i kreditrisikoen. I dette stadie beregnes nedskrivnin-
gerne svarende til det forventede kredittab i 12 måneder. 
Stadie 2 omfatter aktiver, hvor der er sket en betydelig stigning 
i kreditrisikoen. I dette stadie beregnes nedskrivningerne sva-
rende til det forventede kredittab i aktivets levetid. 
Stadie 3 omfatter kreditforringede aktiver. I dette stadie be-
regnes nedskrivningerne baseret på en individuel vurdering af 
kredittabet i aktivets levetid. 

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender føres på en korrektiv-
konto, som modregnes under udlån, og hensættelser på garantier 
og uudnyttede kreditfaciliteter indregnes som en forpligtelse. I 
resultatopgørelsen indregnes nedskrivninger og hensættelser under 
posten nedskrivninger på udlån. 

ÅRSRAPPORT 2022        21 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Stadieinddeling 
Placering i stadier er baseret på bankens ratingmodeller, der er 
udviklet af Bankdata, og koncernens interne kreditstyring.  

Betydelig stigning i kreditrisikoen (Stadie 2): 
Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisikoen antages det, at der er 
indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunk-
tet for førstegangsindregning ved en nedjustering af koncernens 
interne rating af kunden svarende til én ratingklasse i Finanstilsynets 
vejledende ratingklassifikation.  

Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på 
balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som er karakte-
riseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Koncer-
nen betragter kreditrisikoen som lav, når koncernens interne rating 
af kunden svarer til 2a eller bedre. Kategorien af aktiver med lav 
kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der opfylder 
ratingkriteriet, tillige tilgodehavender hos kreditinstitutter. 

Kreditforringede aktiver (Stadie 3): 
Udlån og andre tilgodehavender, der måles til amortiseret kostpris, 
samt garantier og uudnyttede kreditrammer, kan være kreditforrin-
get, hvis en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet: 

• 
• 

• 

• 

Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder. 
Låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende 
overholdelse af betalingsforpligtelser for afdrag og renter. 
Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive omfat-
tet af anden økonomisk rekonstruktion. 
Koncernen har ydet låntager lempelser i vilkår, som ikke ville 
være overvejet, hvis låntager ikke var i økonomiske vanske-
ligheder. 

Herudover vurderes udlånet senest at være kreditforringet, hvis 
låntager har været i restance mere end 90 dage. 

Definition af misligholdelse 
Fastlæggelse af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtel-
ser er afgørende for opgørelsen af det forventede kredittab. Udlån 
og garantier er defineret som misligholdte (”default”), såfremt de 
opfylder mindst ét af følgende kriterier: 

• 

• 

Lånet har været i restance/overtræk i 90 dage eller der-
over, bortset fra ubetydelige beløb. 
Det er usandsynligt, at låntager kan tilbagebetale sine 
forpligtelser fuldt ud. 

Ovenstående definition af misligholdelse er fastlagt med baggrund i 
koncernens almindelige kreditstyring og opfølgning på kunder i 
restance. 

Opgørelse og beregning af nedskrivninger 

Nedskrivninger i stadie 1 og 2 
Opgørelsen af det forventede kredittab i stadie 1 og 2 foretages 
baseret på en nedskrivningsmodel. Nedskrivningsmodellen tager 
udgangspunkt i sandsynligheden for misligholdelse (PD), forventet 
krediteksponering ved misligholdelse (EAD) og forventet tabsandel 
ved misligholdelse (LGD). Modellen inkorporerer historiske observa-
tioner for de enkelte inputs og ligeledes fremadskuende informati-
on, herunder makroøkonomiske forhold. 

opgøres med udgangspunkt i 12 måneder PD på baggrund af ma-
tematiske modeller og fremskrivning af 12 måneders PD. Dette er 
baseret på forventninger til fremtiden og lånenes udvikling. 
Fastlæggelsen af krediteksponering ved misligholdelse (EAD) tager 
udgangspunkt i den forventede ændring til eksponeringen efter 
balancedagen, inklusive tilbagebetaling af renter og afdrag samt 
yderligere træk på kreditrammer. Datacentralens fastlæggelse af 
EAD tager udgangspunkt i historisk information om forventede 
ændringer i eksponeringer over lånenes levetid inden for det enkelte 
låns rammer. Der tages derved højde for afdragsprofil, førtidsindfri-
elser og ændringer i brugen af kreditter. 

Forventet tabsandel ved indfrielse (LGD) er estimeret på baggrund 
af forskellen mellem de kontraktuelle pengestrømme og de penge-
strømme, som koncernen forventer at modtage efter misligholdelse 
inklusive pengestrømme ved realisering af sikkerheder. Fastlæggel-
sen af LGD tager udgangspunkt i de forventede sikkerhedsværdier, 
fratrukket omkostninger ved salg samt pengestrømme, som en 
låntager kan betale i øvrigt ud over sikkerheder. Der tages ligeledes 
højde for eventuel reduktion i pris, såfremt sikkerheden skal realise-
res inden for en kortere periode. De fremtidige pengestrømme 
tilbagediskonteres til nutidsværdi.  

Koncernens anvendelse af fremadskuende information i beregnin-
gen af forventet tab 
Fremadskuende information indgår i beregningen af forventet tab i 
form af makroøkonomiske prognoser og fremskrivninger. Nordfyns 
Bank bruger en model herfor, der udvikles og vedligeholdes af 
foreningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI). 

Modellen er opbygget omkring fastlæggelsen af historiske sam-
menhænge mellem årets nedskrivninger inden for en række sekto-
rer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variab-
le. Disse sammenhænge tilføres herefter estimater for de makro-
økonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente kilder 
som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i 
almindelighed rækker to år frem i tid og omfatter variable som: 

• 
• 
• 
• 

Stigning i BNP 
Stigning i det offentlige forbrug 
Reel 10-årig rente 
Stigning i timeproduktiviteten.  

Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i 
tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider 
udover to år, under normale forhold, foretages en lineær interpolati-
on mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningspro-
centen i år 10, hvor der i modelmæssig henseende antages at ind-
træffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau og frem til år 
10 foretages en fremskrivning af nedskrivningsprocenten, således at 
denne konvergerer mod et normalt niveau i år 10.  Løbetider udover 
10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i 
år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskrivningsprocenter 
til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de 
enkelte sektorer og brancher. Koncernen foretager tilpasninger til 
disse, baseret på egne forventninger til fremtiden og med udgangs-
punkt i lånesammensætningen. 

Ledelsesmæssigt skøn 
Koncernen foretager på hver balancedag en vurdering af, om der er 
behov for korrektioner til de forventede kredittab, som er beregnet 
på basis af de anvendte modeller i stadie 1 og 2. 

Fastlæggelse af input til nedskrivningsmodellen 
Input til nedskrivningsmodellen er baseret på historisk information 
og statiske modeller udviklet af bankens datacentral. 

Der henvises til note 8 for en nærmere beskrivelse af det ledelses-
mæssige skøn, som i 2022 særligt er påvirket af de økonomiske 
konsekvenser af den negative konjunkturudvikling. 

Fastlæggelse af sandsynligheden for misligholdelse (PD) tager 
udgangspunkt i observerede misligholdelser igennem en periode, 
som dækker en økonomisk cyklus, og herefter konverteres de 
observerede misligholdelser til en estimeret sandsynlighed, der 
gælder for et bestemt tidspunkt (12 måneders PD). Livstids PD 

ÅRSRAPPORT 2022        22 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Nedskrivninger stadie 3 
Nedskrivning på kreditforringede udlån opgøres som det forventede 
tab på baggrund af den række mulige udfald (scenarier) for lånta-
gers økonomiske situation og koncernens kredithåndtering. Det 
forventede tab beregnes ved, at sammenveje det opgjorte tab 
forbundet med hvert scenarie baseret på sandsynligheden for, at 
scenariet indtræffer. For hvert scenarie opgøres nedskrivningen 
baseret på forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før 
nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige beta-
linger på udlånet. 

Til beregningen af nutidsværdien anvendes for fastforrentede udlån 
og tilgodehavender den oprindeligt fastsatte effektive rentesats. For 
variabelt forrentede udlån og tilgodehavender anvendes den aktuel-
le effektive rentesats på udlån eller tilgodehavendet. 

Afskrivninger 
Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives som 
tabt helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en rimelig for-
ventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning 
ophører aktivet med at være indregnet i balancen helt eller delvist. 

Fastsættelse af, hvornår der ikke er en rimelig forventning om dæk-
ning af det udestående beløb, baserer sig typisk på konkrete forhold 
hos den enkelte låntager.  

Generelt om indregning og måling 
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begi-
venhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde 
koncernen og aktivets værdi kan måles pålideligt. 

Forpligtelser indregnes i balancen når koncernen, som følge af en 
tidligere begivenhed, har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er 
sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen, 
og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. 

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. 
Dog måles immaterielle og materielle aktiver på tidspunktet for 
første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker 
som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. 
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, 
der fremkommer inden årsrapporten aflægges og som be- eller 
afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. 

Følgende tilknyttede virksomheder indgår ved fuld konsolidering: 
Nordfyns Finans A/S. 

Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af modervirksom-
hedens og datterselskabets regnskab opgjort efter koncernens 
regnskabspraksis. Der foretages en eliminering af koncerninterne 
indtægter og udgifter, aktiebesiddelser, interne mellemværende 
samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktio-
ner mellem de konsoliderede virksomheder. 

Omregning af fremmed valuta 
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til 
transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældforpligtelser og 
andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på 
balancedagen, omregnes til balancedagens lukkekurs for valutaen. 
Valutakursdifferencer der opstår mellem transaktionsdagens kurs og 
kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indreg-
nes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. 

Modregning 
Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når koncernen har en 
juridisk ret til at modregne beløb og samtidig har til hensigt at netto-
afregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. 

Puljeaktiviteter 
Samtlige puljeaktiver og –indlån indregnes i separate balanceposter. 
Afkast af puljeaktiver og fordeling til puljedeltagerne føres under 
posten ”Kursregulering”. De aktiver, som puljedeltagernes opsparing 
er placeret i, værdiansættes til dagsværdi. Indlån i puljeordninger 
indregnes til dagsværdi. 

Resultatopgørelse 

Renter, gebyrer og provisioner 
Renteindtægter og renteudgifter samt løbende provisioner indreg-
nes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og 
gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån 
eller lån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed 
som en integreret del af det finansielle instrument under renteind-
tægter/-udgifter. 

Indtægtsførelse af renter på udlån med individuel nedskrivning for 
værdiforringelse sker på baggrund af den nedskrevne værdi.  

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, 
mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regn-
skabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicilejendomme 
direkte i totalindkomsten. 

Provisioner og gebyrer der er led i en løbende ydelse, periodiseres 
over løbetiden. Øvrige gebyrer for at gennemføre en transaktion, 
herunder fonds- og depotgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen 
er gennemført. 

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afregningsda-
gen. Indregningen ophører når retten til at modtage/afgive penge-
strømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det 
er overdraget og koncernen i al væsentlighed har overført alle risici 
og afkast tilknyttet ejendomsretten. 

Koncernregnskab 
Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Aktieselskabet Nord-
fyns Bank samt virksomheder, hvori koncernen har bestemmende 
indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. Der er 
bestemmende indflydelse, når koncernen er eksponeret overfor 
eller har ret til et variabelt afkast fra sin investering og har mulighed 
for at påvirke disse afkast gennem sin råderet over virksomheden. 

Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyttede 
virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalandele og 
udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflydelse. Betydelig 
indflydelse opnås typisk ved direkte eller indirekte eje eller råde 
over mere end 20% af stemmerettighederne, men mindre end 50%. 

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit, samt formid-
ling af realkreditlån til landbrugskunder for DLR, indregnes efter 
modregningsmodellen. Efter modregningsmodellen indregnes 
vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løben-
de servicering af låntager indregnes i takt med, at banken forestår 
serviceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit kan 
kun modregne konstaterede tab i realkreditlånets første 8 år i de 
fremtidige løbende provisionsindtægter. DLR kan kun modregne 
konstaterede tab i de fremtidige løbende provisionsindtægter for 
landbrugskunder. Modregning indregnes på tidspunktet for den 
tabsgivende begivenhed. 

Kursreguleringer 
Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursregulerin-
ger af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og afledte 
finansielle instrumenter samt andre aktier til dagsværdi (dagsværdi-
optionen). Herudover indregnes resultateffekten af valutakursregu-
leringer ligeledes under kursreguleringer. 

ÅRSRAPPORT 2022        23 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Andre driftsindtægter 
Andre driftsindtægter indeholder indtægter af sekundær karakter i 
forhold til koncernens aktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af 
leasingaktiver ved ophør af finansielle leasingkontrakter og fortjene-
ste ved salg af materielle aktiver. 

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. 
Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den 
planlagte anvendelse af det enkelte aktiv og afviklingen af den 
enkelte forpligtigelse.  

Udgifter til personale og administration 
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkost-
ninger, pensioner mv. Tilskud til dækning af afholdte omkostninger 
(lønrefusion) indregnes i resultatopgørelsen forholdsmæssigt over 
de perioder, hvor de tilknyttede omkostninger resultatføres. Lønre-
fusion modregnes i de afholdte omkostninger. 

Pensionsordninger 
Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med 
hovedparten af medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger 
indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Koncernen 
har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag. 

Koncernen har herudover indgået ydelsesbaseret ordning for et 
tidligere direktionsmedlem. I ydelsesbaserede ordninger er koncer-
nen forpligtet til at betale en bestemt ydelse i forbindelse med 
ledelsesmedlemmers pensionering. Forpligtelser af denne type 
opgøres ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsfor-
pligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdi beregnes på grundlag af 
forudsætninger om den fremtidige udvikling i rente, inflation og 
dødelighed. Forpligtelsen er opgjort af en ekstern aktuar. Aktu-
armæssige gevinster og tab indregnes årligt i anden totalindkomst. 

Medarbejderydelser (langsigtede personaleydelser) 
Der indregnes successivt en forpligtelse til jubilæumsgratiale m.v., 
uanset at den fremtidige ydelse er betinget af, at medarbejderen er 
ansat på ydelsestidspunktet. Ved målingen af forpligtelsens størrel-
se tages hensyn til udbetalingstidspunktet og sandsynligheden for, 
at medarbejderen fratræder og derfor taber retten til ydelsen. 

Korte leasingkontrakter 
Leasingydelser vedrørende leasingkontrakter med en løbetid op til 
12 måneder er udgiftsført lineært over leasingperioden. 

Andre driftsudgifter 
Andre driftsudgifter indeholder udgifter af sekundær karakter i 
forhold til koncernens aktiviteter, herunder tab ved salg af materielle 
aktiver. 

Resultat af kapitalandele i associerede og  
tilknyttede virksomheder 
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 
omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders 
resultat efter skat. 

Skat 
Nordfyns Bank er sambeskattet med sit datterselskab, og er admini-
strationsselskab i sambeskatningen. Den aktuelle danske selskabs-
skat fordeles mellem selskaberne i forhold til disses skattepligtige 
indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige 
underskud). 

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt 
skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres 
til årets resultat, og direkte på egenkapitalen eller i anden totalind-
komst med den del, der kan henføres til posteringer henholdsvis 
direkte på egenkapitalen og i anden totalindkomst. 

Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen 
gældende skattesatser og -regler. 

Aktuelle skatteforpligtelser og aktuelle skatteaktiver indregnes i 
balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 
reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomst og betalte 
acontoskatter. 

Udskudt skat vedrørende ikke afskrivningsberettigede ejendomme, 
der løbende måles til dagsværdi, opgøres med udgangspunkt i en 
antagelse om genindvinding ved salg. 

Udskudt skat måles ved anvendelse af de skattesatser og skattereg-
ler, der – baseret på vedtagne eller i realiteten vedtagne love på 
balancedagen – forventes at gælde, når den udskudte skat forven-
tes udløst som aktuel skat. 
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsbe-
rettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den 
værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved mod-
regning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. 

Balancen 

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender  
hos centralbanker 
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 
måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amor-
tiseret kostpris. 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter 
tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i cen-
tralbanker.  

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker måles ved 
første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret 
kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. 

Leasing som leasinggiver 
Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor 
koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinveste-
ringen i leasingkontrakterne med fradrag af afskrivninger (afdrag), 
som beregnes efter annuitetsprincippet over leasingperioden. Ind-
tægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den aftalte 
effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultatopgørelsen 
under renteindtægter. Fortjeneste eller tab fra salg af leasingaktiver 
føres som ’Andre driftsindtægter’ henholdsvis andre ’Nedskrivninger 
på udlån mv.’. 

Obligationer 
Obligationer der indgår i handelsbeholdningen eller besiddes med 
det formål, at realisere pengestrømme ved salg af aktiverne, eller 
styres og vurderes på basis af dagsværdi, måles til dagsværdi. 
Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende mar-
ked på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til nutidsværdi-
en. 

Aktier 
Aktier måles til dagsværdi. Dagsværdien for aktier, der handles på 
aktive markeder, opgøres efter lukkekursen på balancedagen.  

Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager udgangspunkt i 
tilgængelige oplysninger om handler o. lign., eller alternativt kapital-
værdiberegninger.  

ÅRSRAPPORT 2022        24 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder 
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles i 
koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet efter den indre 
værdis metode (equitymetoden), hvilket indebærer, at kapitalande-
lene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regn-
skabsmæssige indre værdi. I resultatopgørelsen indregnes den 
forholdsmæssige andel af virksomhedernes resultat efter skat under 
posten ’Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virk-
somheder’. 

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i moderselskabets 
regnskab efter den indre værdis metode. I resultatopgørelsen ind-
regnes de tilknyttede virksomheders resultat efter skat under posten 
’Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder’. 
Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede og tilknyttede 
virksomheder overføres i moderselskabet til reserve for nettoop-
skrivning efter indre værdis metode under lovpligtige reserver i det 
omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Ned-
skrivninger indregnes og fradrages i eventuelle positive lovpligtige 
reserver, så længe der er en reserve at modregne i. 

Immaterielle aktiver 
Immaterielle aktiver omfatter erhvervet software. Erhvervet soft-
ware indregnes til kostpris, der omfatter de omkostninger, der er 
medgået for at kunne tage softwaren i brug. Erhvervet software 
afskrives lineært over 3 år. Brugstiden anses for bestemmelig. 

Domicilejendomme 
Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen selv anvender til 
bank- eller leasingaktiviteter. 

Domicilejendomme, ejede 
Ejede domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og 
måles efterfølgende til omvurderet værdi. Omvurdering foretages 
så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dags-
værdien. 

Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes, via 
anden totalindkomst og overføres til opskrivningshenlæggelser 
under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, 
med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne 
opskrivninger.  

Afskrivninger foretages på baggrund af den opskrevne værdi.  

Der foretages lineære afskrivninger over en forventet brugstid på 50 
år for ejendomme og en forventet brugstid på 25 år for installatio-
ner. 

Da ejendommene ikke kan værdiansættes direkte under henvisning 
til observerede priser på et aktivt marked, er værdiansættelsen sket 
med udgangspunkt i en afkastmodel, der for den enkelte ejendom 
tager hensyn til det aktuelle udlejningsmarked, budgetterede udgif-
ter til reparation og vedligeholdelse, ejendommens vedligeholdel-
sesstand, beliggenhed og renteniveau. Vurderingen er foretaget pr. 
31. december 2022. 

Domicilejendomme, lejede 
Lejede domicilejendomme indregnes ved første indregning ved en 
tilbagediskontering af de fremtidige leasingydelser til nutidsværdi. 
Ved tilbagediskontering af leasingaftalerne til nutidsværdi har Nord-
fyns Bank anvendt sin alternative lånerente, som udgør om-
kostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende aktiv 
med en finansieringsperiode, som svarer til den forventede lejeperi-
ode af aktivet i den valuta, som leasingbetalingerne afregnes i.  

Nordfyns Bank har for lejeaftaler af domicilejendomme vurderet, at 
den forventede lejeperiode udgør den uopsigelige lejeperiode i 
aftalerne samt en forlængelsesoption som der med rimelig sikker-
hed forventes udnyttet. Den forventede lejeperiode for de enkelte 
lejemål udgør, ved kontraktens indgåelse, mindst 10 år. 

Lejede domicilejendomme måles efterfølgende til kostpris med 
fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineæ-
re afskrivninger over den forventede lejeperiode. 

Øvrige materielle aktiver 
Øvrige materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til 
kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger 
direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af 
aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i 
brug. 

Øvrige materielle aktiver måles efterfølgende til kostpris med fra-
drag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære 
afskrivninger over en forventet brugstid  

IT-udstyr 
Øvrige materielle aktiver  

3 år 
5 år. 

Leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle aktiver indregnes 
ved første måling til nettoværdien af leasingforpligtelsen inkl. om-
kostninger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrø-
rende øvrige materielle aktiver på samme måde som øvrige materi-
elle aktiver. 

Aktiver i midlertidig besiddelse 
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver overtaget 
i forbindelse med nødlidende engagementer eller materielle aktiver, 
hvor det er hensigten at sælge aktiverne inden for 12 måneder. 
Aktiverne indregnes til den laveste værdi af regnskabsmæssig værdi 
og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg.  

Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassifice-
res som aktiver i midlertidig besiddelse.  
Aktiver og dertil tilknyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i 
balancen. 

Eventuel værdiregulering af aktiver i midlertidig besiddelse indreg-
nes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. 

Andre aktiver 
Posten omfatter aktiver der ikke er placeret under øvrige aktivpo-
ster, herunder clearingkonti, tilgodehavende renter og positive 
værdier af afledte finansielle instrumenter. 
Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har positiv værdi på 
balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten 
ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret 
kostpris. 

Periodeafgrænsningsposter 
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter af-
holdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. 
Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. 

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker  
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker måles ved første indreg-
ning til dagsværdi fratrukket transaktionsomkostninger og efter 
følgende til amortiseret kostpris. 

Indlån og anden gæld 
Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er 
kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden gæld måles ved 
første indregning til dagsværdi fratrukket transaktionsomkostninger 
og efterfølgende til amortiseret kostpris. 

Udstedte obligationer 
Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris. 

Andre passiver 
Andre passiver omfatter blandt andet clearingkonti, skyldige renter, 
negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter, skyldige 
personaleydelser samt leasingforpligtelser. 

ÅRSRAPPORT 2022        25 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ mar-
kedsværdi på balancedagen og måles til dagsværdi, måles regn-
skabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til 
amortiseret kostpris. 

Hensatte forpligtelser 
Forpligtelser og garantier, der er uvisse med hensyn til størrelse eller 
tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det 
er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på koncernens 
økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. For-
pligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er 
nødvendige for at indfri forpligtelsen. 
Efterstillede kapitalindskud 
Efterstillede kapitalindskud indregnes på optagelsestidspunktet til 
dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte 
direkte omkostninger. Måling efter første indregning sker til amorti-
seret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. 

Øvrige finansielle forpligtelser 
Finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret kostpris, der sæd-
vanligvis svarer til nominel værdi. 

Leasingforpligtelser 
Leasingforpligtelser vedrørende leasede aktiver indregnes i balan-
cen som gældforpligtelser og måles på det tidspunkt, hvor kontrak-
ten indgås til laveste værdi af dagsværdien af det leasede aktiv og 
nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Efter første indreg-
ning måles leasingforpligtelserne til amortiseret kostpris. Forskellen 
mellem nutidsværdien og den nominelle værdi af leasingydelserne 
indregnes i resultatopgørelsen over kontrakternes løbetid som en 
finansiel omkostning. 

Afledte finansielle instrumenter 
Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning til 
dagsværdi på afregningsdatoen. 
Efter første indregning måles de afledte finansielle instrumenter til 
dagsværdien på balancedagen. Positive og negative dagsværdier af 
afledte finansielle instrumenter indgår i henholdsvis andre aktiver og 
andre passiver 

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi der som ud-
gangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang, 
der er tale om ikke noterede instrumenter, opgøres dagsværdien 
efter almindelige anerkendte principper, der bygger på markedspa-
rametre. 

Egenkapital 
Reserve efter indre værdis metode: 
Reserve efter indre værdis metode omfatter nettoopskrivning af 
kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i forhold til 
kostpris. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til modersel-
skabet, andre egenkapitalbevægelser samt ved hel eller delvis 
realisation af kapitalandelene. 

Opskrivningshenlæggelser: 
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af koncernens 
domicilejendomme efter reduktion af eventuel udskudt skat. 
Reserven opløses i takt med, at de opskrevne ejendomme afskrives, 
nedskrives eller sælges. 

Foreslået udbytte: 
Udbytte, som bestyrelsen indstiller til generalforsamlingens god-
kendelse, indregnes som en særskilt reserve under egenkapitalen. 
Udbytte indregnes som en forpligtelse, når generalforsamlingens 
beslutning om udbetaling af udbytte foreligger. 

Egne aktier: 
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier 
indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen. 

Hybrid kernekapital: 
Hybrid kernekapital med uendelig løbetid, og hvor banken har en 
ubetinget ret til at undlade af betale renter, klassificeres som egen-
kapital, og betaling af renter indregnes direkte på egenkapitalen på 
tidspunktet som betalingsforpligtelsen opstår. 

Pengestrømsopgørelsen 
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og 
viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering 
samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning. 

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresul-
tatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital 
samt betalt selskabsskat.  
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalin-
ger i forbindelse med køb, udvikling, forbedring og salg m.v. af 
immaterielle og materielle anlægsaktiver. 
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter æn-
dringer i størrelse eller sammensætning af bankens aktiekapital, 
efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed, køb 
og salg af egne aktier samt betaling af udbytte. 

Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender 
hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter med oprin-
delig løbetid op til tre måneder samt værdipapirer med oprindelig 
løbetid op til tre måneder, som øjeblikkeligt kan omsættes til likvide 
beholdninger, og som kun har ubetydelig risiko for ændring i kurs-
værdien. 

Hoved- og nøgletal 
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabs-
bekendtgørelsens krav herom. 

Segmentoplysninger 
Segmentoplysninger er udarbejdet i overensstemmelse med kon-
cernens anvendte regnskabspraksis og følger koncernens interne 
ledelsesrapportering. 

Segmentindtægter og -omkostninger samt segmentaktiver og- 
forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan henføres til det 
enkelte segment, og de poster, der kan fordeles på de enkelte 
segmenter på et pålideligt grundlag. De ikke-fordelte poster vedrø-
rer primært elimineringsposter. 

Aktiver i segmenterne omfatter de aktiver, som anvendes i segmen-
tets drift, herunder materielle aktiver samt kapitalandele i associere-
de virksomheder. Aktiverne i segmenterne omfatter endvidere de 
aktiver, som er direkte forbundet med driften i segmentet, herunder 
kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker og kreditin-
stitutter, udlån, værdipapirer, andre aktiver og periodeafgræns-
ningsposter. 

Forpligtelser tilknyttet segmenterne omfatter de forpligtelser, der er 
afledt af driften i segmentet, herunder gæld til kreditinstitutter og 
centralbanker, indlån, hensatte forpligtelser og anden gæld. 

Transaktioner mellem segmenterne prisfastsættes svarende til 
vurderede markedsværdier. 

Rapportering efter ESEF-forordningen 
EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles 
digitale rapporteringsformat (ESEF-forordningen) kræver anvendel-
se af et særligt digitalt rapporteringsformat for årsrapporter for 
børsnoterede virksomheder. Mere præcist indeholder ESEF-
forordningen krav om udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format 
med iXBRL-opmærkning af koncernregnskabets hovedopgørelser i 
form af totalindkomstopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og 
egenkapitalopgørelse og noter.  

Aktieselskabet Nordfyns Banks iXBRL-opmærkning er foretaget 
mod den ESEF-taksonomi, der er medtaget i bilagene til ESEF-

ÅRSRAPPORT 2022        26 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Udviklingen i erhvervsvirksomhedernes økonomi er, ligesom privat-
kunderne, ramt af den økonomiske afmatning. Der er nogle bran-
cher, som forventes at blive hårdere ramt end andre. Bygge- og 
anlægsbranchen er én af de brancher, som forventes at blive ramt 
hårdere. Koncernen er ikke særligt koncentreret inden for en be-
stemt branche. Det kan dog ikke afvises, at en negative udvikling i 
erhvervskundernes økonomiske forhold kan medføre yderligere 
nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige 
betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de 
forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder 
og forventede dividendeudbetalinger fra boer, også undergivet 
væsentlige skøn. 

Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede 
erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav en af de 
væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Værdien af 
ejendomme fastsættes på grundlag af en vurdering af det afkast-
krav, som en investor forventes at ville stille til en ejendom i den 
pågældende kategori. Afkastkravet på disse ejendomme ligger pt. i 
al væsentlighed i intervallet 5% - 9,8%.  

Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det 
pågældende område, ejendommens anvendelsesmuligheder, vedli-
geholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet 
for tomgang mv. 

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelsen af 
nedskrivninger som følge af usikkerheden i den fremtidige beta-
lingsevne. For en del af låntagerne konstateres det, at selvom de på 
nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på lånene, vil yderligere 
krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at 
en række boligejere ikke vil kunne afhænde deres bolig uden tab. 

Forventninger til den fremtidige økonomiske udvikling 
Fastlæggelse af forventet tab er baseret på ledelsens forventninger 
til den fremtidige økonomiske udvikling. Sådanne forventninger er 
forbundet med en stor grad af skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager 
disse skøn med udgangspunkt i forskellige scenarier (en ”base 
case”, en ”bedre case”, og en ”værre case”). Disse tre scenarier 
tildeles en sandsynlighedsvægt afhængigt af ledelsens vurdering af 
de nuværende fremtidige forventninger til fremtiden. Fastlæggelsen 
af scenarier og sandsynlighedsvægtning heraf er forbundet med 
usikkerhed. 

Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivnin-
ger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med en usikkerhed som følge 
af, at modellerne ikke tager højde for alle relevante forhold. Det har 
været nødvendigt at supplere modellens beregninger med ledel-
sesmæssige skøn. Det ledelsesmæssige skøn relaterer sig især til 
indarbejdelsen af konsekvenserne af den økonomiske udvikling som 
følge af forværrede konjunkturer. Fastlæggelsen af det ledelses-
mæssige skøn er foretaget ud fra en konkret vurdering af det enkel-
te segment og de berørte låntagere. Vurdering af effekten for den 
langsigtede sandsynlighed for misligholdelse for disse låntagere, og 
segmenter ved henholdsvis forbedret og forværret udfald af makro-
økonomiske scenarier, er forbundet med usikkerhed. 

Det ledelsesmæssige skøn er beskrevet i note 8. 

forordningen og udviklet på basis af den IFRS-taksonomi, der er 
offentliggjort af IFRS Foundation. Der er ved årsrapporten for 2022 
anvendt 2021-versionen af ESEF-taksonomien. 

Regnskabsposterne i koncernregnskabet er XBRL-opmærket til de 
elementer i ESEF-taksonomien, der er vurderet at svare til regn-
skabsposternes indhold. For regnskabsposter der ikke er vurderet at 
være dækket af regnskabsposter defineret i taksonomien, er der 
indarbejdet virksomhedsspecifikke udvidelser til taksonomien (ex-
tensions). Disse udvidelser er – bortset fra subtotaler - forankret til 
elementer i ESEF-taksonomien. 

Den af ledelsen godkendte årsrapport består i overensstemmelse 
med kravene i ESEF-forordningen af en zip-fil NOBA-2022-12-31-
da.zip, der indeholder en XHTML-fil, der kan åbnes med standard 
webbrowsere, og en række tekniske XBRL-filer, der muliggør ma-
skinelt udtræk af de indarbejdede XBRL-data.  

Note 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger 
og usikkerheder 

Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der 
medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af 
koncernens ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis og 
på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som 
ledelsen anser for forsvarlige og realistiske. 
De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller 
kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er væsentlige 
for regnskabet, er angivet nedenfor. 

Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række 
regnskabsmæssige vurderinger der danner grundlag for præsentati-
on, indregning og måling af koncernens aktiver og forpligtelser. 
Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going concern ud fra 
den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for 
danske pengeinstitutter. De væsentligste skøn, som ledelsen foreta-
ger i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og 
forpligtelser, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbun-
det med udarbejdelsen af årsrapporten for 2022, er følgende: 

• 

Nedskrivninger på udlån og hensættelse til tab på garantier og 
uudnyttede kreditrammer 

•  Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter, hvor der ikke 

findes et aktivt marked 
•  Måling af domicilejendomme 

Nedskrivninger på udlån og hensættelse til tab på garantier og 
uudnyttede kreditrammer 
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er foretaget i overens-
stemmelse med den i note 1 beskrevne regnskabspraksis, og er 
baseret på en række forudsætninger. Såfremt disse forudsætninger 
ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive påvirket, og påvirkningen 
kan være væsentlig.  

Måling af udlån er væsentligt påvirket af den økonomiske afmat-
ning, og i hvilket omgang koncernens kunder vil komme i økonomi-
ske vanskeligheder som følge af den negative konjunkturudvikling.  

Nogle af de forhold, som har ramt og fremadrettet vil have effekt på 
udviklingen i privatkundernes økonomi, er stigende energipriser, høj 
inflation, rentestigninger (både på bank- og realkreditlån) og falden-
de boligpriser. Arbejdsløsheden forventes også at stige som følge af 
et fald i det private forbrug, hvilket kan betyde et fald i kundernes 
indtægt. Effekten på kundernes privatøkonomi kan være forskellig. 
For nogle kunder vil den økonomiske afmatning medføre, at deres 
rådighedsbeløb og formue vil falde og dermed en forringelse af 
kundernes kreditbonitet. Risikoen for, at kunder kan komme i øko-
nomiske vanskeligheder, er større end normalt som følge af den 
negative konjunkturudvikling.  

ÅRSRAPPORT 2022        27 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter 
Dagsværdi er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en 
forpligtelse indfries til ved handel under normale omstændigheder 
mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.  

Dagsværdien af finansielle instrumenter, hvor der findes et aktivt 
marked, fastsættes til den pris, der vil blive modtaget ved salg eller 
indfrielse på balancedagen, eller - hvis en sådan ikke foreligger - en 
anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare hertil. For 
finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fast-
lægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdian-
sættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle mar-
kedsdata. Værdiansættelser baseret på værdiansættelsesteknikker 
er i større omfang baseret på ledelsesmæssige skøn. 

For aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af 
aktierne, anses omfordelingen for at udgøre det primære marked 
for aktierne. For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, 
hvor observerbare input ikke umiddelbart er tilgængelige, indgår 
oplysninger fra selskabernes regnskaber, erfaringer fra handler. 

med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret 
ekstern part ved værdiansættelsen.    

Måling af domicilejendomme 
Fastsættelsen af den omvurderede værdi af domicilejendomme er 
forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig primært til 
fastlæggelsen af ejendommens forrentningskrav og pengestrømme. 
Som et supplement hertil har banken pr. 31. december 2022 indhen-
tet mæglervurderinger vedrørende én domicilejendom med det 
formål at fastsætte værdien. Domicilejendommene udgøres af 
lokaler, hvorfra der udøves aktiv bankvirksomhed, samt tilhørende 
kælder- og loftslokaler til bankinstallationer mv. I forbindelse med 
værdiansættelsen er der anvendt forskellige kvadratmeterpriser i 
forhold til de alternative anvendelsesmuligheder, som de enkelte 
lokaler vurderes at have. 

For lejede domicilejendomme er der væsentlige skøn forbundet 
med fastsættelse af den alternative lånerente ved tilbagediskonte-
ring af lejeaftalerne til nutidsværdi samt den forventede lejeperiode. 

ÅRSRAPPORT 2022        28 

 
 
 
 
 
 
 
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 3

Renteindtægter
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
I alt

Andre renteindtægter
Obligationer
Øvrige renteindtægter
I alt

2022

2021

2022

2021

2.923
95.885
98.808

6.115
41
6.156

25
92.148
92.173

3.354
49
3.403

2.923
79.780
82.703

6.115
0
6.115

25
78.215
78.240

3.354
0
3.354

Positive renteudgifter på finansielle forpligtelser
Indlån
I alt

10.230
10.230

12.602
12.602

10.230
10.230

12.602
12.602

Note 4

Renteudgifter
Indlån
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Leasingforpligtigelse
Øvrige renteudgifter
I alt

Negative renteindtægter på finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer
I alt

Note 5

Gebyrer og provisionsindtægter
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Værdipapirhandel og depoter
I alt

-1.393
-1.366
-3.142
-579
-723
-7.203

-2.517
-26
-2.543

37.815
27.388
20.432
20.125
10.764
116.524

-929
-1.209
-2.640
-671
-115
-5.564

-4.539
-1.039
-5.578

36.635
37.873
16.795
16.020
9.615
116.938

-1.393
-1.366
-3.142
-578
-475
-6.954

-2.517
-26
-2.543

37.815
26.122
20.432
18.935
10.764
114.068

-930
-1.209
-2.640
-652
-115
-5.546

-4.539
-1.039
-5.578

36.635
36.985
16.795
15.104
9.615
115.134

Gebyrer og provisionsindtægter fra finansielle instrumenter 
der ikke måles til dagsværdi

57.940

52.655

56.750

51.739

Oplysning - IFRS 15-omsætning:
Gebyrindtægter værdipapirhandel og depoter
Gebyrindtægter betalingsformidling
Gebyrindtægter lånesagsgebyrer
Gebyrindægter forvaltning af puljedepoter mv.
Øvrige gebyrer og provisionsindtægter
I alt

Note 6

Kursreguleringer
Obligationer
Aktier mv.
Valuta mv.
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
I alt

10.764
20.432
20.125
6.192
21.196
78.709

-27.353
5.700
2.292
-40
-106.446
106.445
-19.402

9.615
16.795
16.020
20.301
17.572
80.303

-2.104
12.130
2.973
63
95.306
-95.306
13.062

10.764
20.432
18.935
6.192
19.930
76.253

-27.353
5.700
2.292
-40
-106.446
106.445
-19.402

9.615
16.795
15.104
20.301
16.684
78.499

-2.104
12.130
2.973
63
95.306
-95.306
13.062

Da banken i det væsentligste driver ind- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområde, er opdeling af marked- 
områder ikke specificeret for note 3-6. Der indgår ikke indtægter eller omkostninger fra ægte købs- og 
tilbagesalgskontrakter i note 3 og 4. 

ÅRSRAPPORT 2022        29

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

Note 7

Udgifter til personale og administration

Lønninger og vederlag til direktion, 
bestyrelse og repræsentantskab
Lønninger og vederlag 
I alt

4.642
4.642

4.732
4.732

4.642
4.642

4.732
4.732

Oplysninger om bestyrelsesmedlemmers og direktionsmedlemmers individuelle vederlag fremgår af vederlagsrapporten, 
der er tilgængelig på Nordfyns Banks hjemmeside: https://noba.dk/vederlagsrapport

Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
Refusion fra offentlige myndigheder
Langfristede forpligtelser
I alt

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

74.156
7.805
824
9.334
-615
94
91.598

75.074
7.620
618
8.698
-803
97
91.304

66.257
6.849
764
9.334
-615
94
82.683

67.255
6.546
558
8.698
-803
97
82.351

Øvrige administrationsomkostninger

65.643

54.083

61.419

50.437

Udgifter til personale og administration i alt

161.883

150.119

148.744

137.520

Omkostning til ikke fradragsberettiget moms

4.161

3.098

4.161

3.098

Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede
Antal beskræftigede i alt

112,5

114,7

102,9

103,9

Bidragsbaserede pensionsordninger
Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger 
med hovedparten af medarbejderne.

Resultatførte bidrag til bidragsbaserede pensionsordninger

8.102

7.898

7.146

6.824

Revisionshonorar
Lovpligtig revision af årsregnskabet
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatterådgivning
Andre ydelser
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte 
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision

Banken har ikke intern revision.

617
266
0
574

1.457

541
202
0
69

811

534
252
0
553

1.339

465
189
0
49

703

Ikke-revisionsydelser er leveret af Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab og består af afgivelse af diverse
lovpligtige erklæringer samt regnskabsmæssig rådgivning.

ÅRSRAPPORT 2022        30

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

Note 7

Udgifter til personale og administration (fortsat)

Vederlag til direktion og bestyrelse med væsentlig
indflydelse på risikoprofilen
Antal direktions- og bestyrelsesmedlemmer
Fast løn og bidragsbaseret pension i alt

7
4.332

9
4.402

7
4.332

9
4.402

Oplysninger om bestyrelsesmedlemmers og direktionsmedlemmers individuelle vederlag fremgår af den ureviderede 
vederlagsrapport, der er tilgængelig på Nordfyns banks hjemmeside: https://noba.dk/vederlagsrapport

Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på
risikoprofilen
Antal ansatte i perioden
Fast løn
Bidragsbaseret pension
I alt

7
7.523
798
8.321

7
7.209
752
7.961

6
5.813
582
6.395

6
5.680
561
6.241

Banken har nedsat et nominerings- og aflønningsudvalg bestående af den samlede bestyrelse, hvis opgave blandt andet 
er mindst en gang årligt at vurdere bankens lønpolitik og forelægge eventuelle forslag til ændringer.

Banken bruger som udgangspunkt alene fast løn til medarbejdere. Der udbetales ikke resultatafhængige variable løndele 
til direktion, bestyrelse eller ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofil, hverken i form af løn, aktier, optioner eller 
pensionsbidrag. Ved resultatafhængige variable løndele forstås aflønningsordninger, hvor den endelige aflønning ikke er 
kendt på forhånd og afhænger af personens, afdelingens eller bankens resultater, eksempelvis bonusordninger eller 
lignende. Der er ikke udbetalt bonus eller lignende i 2022 eller 2021.

Ved en ekstraordinær indsats kan medarbejderen imidlertid ydes et engangsvederlag. Hvis et bestyrelsesmedlem, en 
direktør eller en væsentlig risikotager modtager et engangsvederlag, vil vederlaget blive behandlet i overensstemmelse 
med §77a og §77b i lov om finansiel virksomhed.

ÅRSRAPPORT 2022        31

 
 
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Nedskrivninger/hensættelser i året (netto)
Indfriede
Rente af nedskrevne fordringer
Endeligt tabt ikke tidligere nedskrevet/hensat
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Indregnet i resultatopgørelsen

2022

2021

2022

2021

17.152
-8.270
-3.175
2.963
-1.406
7.264

-15.450
-6.327
-3.709
2.889
-2.372
-24.969

14.633
-7.699
-2.982
996
-943
4.005

-16.454
-6.011
-3.436
786
-1.803
-26.918

Beregning af nedskrivninger er baseret på en række forudsætninger og regnskabsmæssige vurderinger. For en detaljeret 
beskrivelse af disse henvises til note 1 og note 2.

Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter 
og centralbanker
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Nedskrivninger ultimo

Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter 
og centralbanker
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Nedskrivninger ultimo

Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter 
og centralbanker
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Nedskrivninger ultimo

Koncern 2022

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

17
2
19

0
0
0

0
0
0

17
2
19

Banken 2022

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

17
2
19

0
0
0

0
0
0

17
2
19

Koncern 2021

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

4
13
17

0
0
0

0
0
0

4
13
17

Banken 2021

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter 
og centralbanker
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Nedskrivninger ultimo

4
13
17

0
0
0

0
0
0

4
13
17

ÅRSRAPPORT 2022        32

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)

Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Nedskrivninger ultimo

Koncern 2022

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

9.030
-14
0
-895
114
-158
-65
8.012

23.470
5.610
0
-1.898
-108
525
-212
27.387

67.711
8.268
-6.469
-3.834
-6
-367
277
65.580

100.211
13.864
-6.469
-6.627
0
0
0
100.979

Heraf udgør ledelsesmæssigt skøn

2.700

14.300

2.000

19.000

Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede 
kreditrammer
Hensættelser primo
Nye hensættelser, netto
Tidligere hensat, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Hensættelser ultimo

Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Nedskrivninger ultimo

1.530
714
0
-693
9
-8
-6
1.546

2.710
1.614
0
-451
-8
39
-73
3.831

3.867
958
-748
-499
-1
-31
79
3.625

8.107
3.286
-748
-1.643
0
0
0
9.002

Koncern 2021

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

9.771
286
0
-1.022
164
-180
21
9.040

28.353
-1.850
0
-3.263
-146
739
-368
23.465

82.352
-4.846
-4.518
-5.052
-18
-559
347
67.706

120.476
-6.410
-4.518
-9.337
0
0
0
100.211

Heraf udgør ledelsesmæssigt skøn

4.215

13.385

120

17.720

Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede 
kreditrammer
Hensættelser primo
Nye hensættelser, netto
Tidligere hensat, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Hensættelser ultimo

2.167
247
0
-896
19
-3
-4
1.530

6.264
-2.436
0
-1.146
-10
61
-23
2.710

5.719
-818
-606
-388
-9
-58
27
3.867

14.150
-3.007
-606
-2.430
0
0
0
8.107

ÅRSRAPPORT 2022        33

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)

Koncernens samlede forventede kredittab er i det væsentlige beregnet med baggrund i koncernens udlån og garantier. 
Nedenstående tabel viser udviklingen i koncernens brutto udlån og garantier fordelt på stadier.

Udlån, brutto
Udlån primo
Tilgang nye udlån
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Indfriede lån inkl. afdrag
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Udlån ultimo

Koncern 2022

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

1.258.037
410.700
0
-385.683
64.474
-99.463
-23.987
1.224.078

398.713
192.071
0
-133.990
-63.412
108.432
-3.780
498.034

147.079
28.239
-15.834
-26.566
-1.062
-8.969
27.767
150.654

1.803.829
631.010
-15.834
-546.239
0
0
0
1.872.766

Forventet kredittab pr. 31. december 2022

8.012

27.387

65.580

100.979

Garantier, brutto
Garantier primo
Tilgang nye garantier
Tidligere hensat, nu endeligt tabt
Udgåede garantier
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Garantier ultimo

982.342
341.883
0
-585.402
18.597
-15.799
-2.512
739.109

72.179
25.336
0
-29.070
-16.021
16.840
-2.552
66.712

22.065
7.742
-748
-4.211
-2.576
-1.041
5.064
26.295

1.076.586
374.961
-748
-618.683
0
0
0
832.116

Forventet kredittab pr. 31. december 2022

929

2.168

3.625

6.722

Udlån, brutto
Udlån primo
Tilgang nye udlån
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Indfriede lån inkl. afdrag
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Udlån ultimo

Koncern 2021

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

1.162.525
449.400
0
-366.390
116.025
-92.799
-10.724
1.258.037

426.519
122.377
0
-139.328
-101.866
103.500
-12.489
398.713

180.062
14.165
-4.331
-41.170
-14.159
-10.701
23.213
147.079

1.769.106
585.942
-4.331
-546.888
0
0
0
1.803.829

Forventet kredittab pr. 31. december 2021

9.040

23.465

67.706

100.211

Garantier, brutto
Garantier primo
Tilgang nye garantier
Tidligere hensat, nu endeligt tabt
Udgåede garantier
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Garantier ultimo

954.225
583.499
0
-564.189
37.182
-25.148
-3.227
982.342

105.574
22.941
0
-47.622
-35.001
27.920
-1.633
72.179

38.870
3.214
0
-19.926
-2.181
-2.772
4.860
22.065

1.098.669
609.654
0
-631.737
0
0
0
1.076.586

Forventet kredittab pr. 31. december 2021

1.333

2.200

2.333

5.866

ÅRSRAPPORT 2022        34

NOTER

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)

Koncernens samlede tilgodehavende hos centralbanker og kreditinstitutter udgør 908,2 mio. kr. (2021  852,4 mio. kr.), 
hvor det forventede kredittab er opgjort til 19 t.kr. (2021: 17 t.kr.).

Koncernens samlede uudnyttede kreditrammer udgør 574,9 mio. kr. (2021: 636,5 mio. kr.), hvor det forventede kredittab 
er opgjort til 2,3 mio. kr. (2021: 2,2 mio. kr.).

Koncernen har ingen væsentlige aktiver, som var kreditforringet på udstedelsestidspunktet.

Væsentlige faktorer i forhold til udviklingen i koncernens nedskrivninger
Koncernens samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto er steget med i alt 1,7 mio. kr. Nedskrivningskontoen er 
forøget med en nettostigning i det forventede kredittab på 17,2 mio. kr. Stigningen i det forventede kredittab for faciliteter 
i stadie 1 og 2 udgør 7,9 mio. kr. og stigningen i det forventede kredittab for faciliteter i stadie 3 udgør 9,3 mio.kr. 
Nedskrivningskontoen er reduceret med 8,3 mio. kr. som følge af indfriede lån, hvoraf 3,9 mio. kr. kan henføres til 
stadie 1 og 2 og 4,3 mio. kr. kan henføres til stadie 3. Nedskrivningskontoen for stadie 3 er endvidere reduceret med 
7,2 mio. kr. som følge af eksponeringer, der nu er endeligt tabt, som var tidligere nedskrevet/hensat.

De væsentligste årsager til nettostigningen i det forventede kredittab for faciliteter i stadie 1 og 2 er:
1)  Kundernes forringede kreditbonitet.
2)  Udvikling i fremadskuende information (LOPI's prognoser), som har medført et stigning i det forventede kredittab. 
(Se nærmere beskrivelse i nedenstående afsnit: 'Udviklingen i input til nedskrivningsmodellen').

De væsentligste årsager til reduktionen i det forventede kredittab for faciliteter i stadie 3 er en kombination af:
1)  En stigning i det forventede kredittab på kunder, som i forvejen var kreditforringede, eller kunder som er vandret fra 
stadie 2 som følge af en forværring af kunders økonomiske forhold. 
2)  En reduktion i det forventede kredittab på kunder, som i forvejen var kreditforringede, eller kunder som er vandret til 
stadie 1 og stadie 2 som følge af en forbedring af kunders økonomiske forhold.
3)  En stigning i det skønsmæssige tillæg til det beregnede kredittab. Se uddybning heraf i afsnittet nedenfor.

Skønsmæssigt tillæg til det beregnede kredittab
Pr. 31. december 2022 er der indarbejdet et ledelsesmæssigt skøn på i alt 19,0 mio. kr. til de samlede modelberegnede 
forventede kredittab.

Der er foretaget et tillæg på i alt 1,0 mio.kr. relateret til generel modelusikkerhed vedrørende nedskivningsmodellen for 
stadie 1 og 2. Tillægget er uændret i forhold til sidste år og har dermed ingen resultatmæssig effekt. 

På baggrund af usikkerheden omkring den økonomiske udvikling, som følge af forværrede konjunkturer, fastsættes et
samlet skønsmæssigt tillæg på 18,0 mio.kr. til det beregnede kredittab i henhold de anvendte nedskrivningsmodeller.
Det er vurderingen, at koncernens nuværende nedskrivningsmodeller, ikke i tilstrækkeligt omfang tager højde for de 
forventede forværrede konjunkturer som følge af høj inflation, stigende renter, faldende boligpriser mv.  Opgørelsen af 
det ledelsesmæssige skøn er understøttet af beregninger, hvor der er en forventning om forringelse af kundernes 
kreditbonitet samt større forventet tabsandel ved indfrielse (LGD).

Beregningerne er som udgangspunkt foretaget på alle kunder, da koncernen vurderer, ovenstående forhold vil ramme 
bredt på tværs af brancher, herunder både privat og erhverv. Beregningerne vedrørende en forventning om forringelse af 
kundernes kreditbonitet, er dog kun foretaget for kunder med en lidt forringet kreditbonitet eller kunder med væsentlige 
svaghedstegn. Det er vurderingen, at for kunder med en god/normal kreditbonitet ikke vil der ikke ske en betydelig 
stigning i kreditrisikoen som følge af de forværrede konjunkturer.

Én af parametererne i nedskrivningsmodellen for stadie 1 og 2 er kundernes kreditrisiko. Såfremt der er sket en betydelig 
stigning i kreditrisikoen, skal eksponeringen overføres til nedskrivnignsmodellens stadie 2. Kreditrating af kunderne sker 
på baggrund af kundens økonomiske oplysninger, som for privat kunder bl. a. er rådighedsbeløb, formue, mv. og for 
erhversvkunder resultat, egenkapital mv. Effekten af den negative konjunkturudvikling  er potentielt ikke afspejlet i 
kundernes økonomiske oplysninger. Udvalgte kunder vil på den baggrund blive risikoklassificeret dårligere. Dette kan 
medføre eksponeringen overføres fra nedskrivningsmodellens stadie 1 til nedskrivningsmodellens stadie 2, hvor det 
beregnede forventede kredittab er større. 

Én anden parameter i nedskrivningsmodellen for stadie 1 og 2 er LGD. På længere sigt kan LGD stige som følge af 
faldende værdier på boliger og andre aktiver, som er stillet til sikkerhed. Koncernen kan således fremadrettet eventuelt 
konstatere større tab ved realisation af sikkerheder.

ÅRSRAPPORT 2022        35

NOTER

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)

Tillægget for stadie 1 og 2 er fastsat til 16,0 mio. kr., og tillægget for stadie 3 er fastsat til 2,0 mio.kr. 
Det skønsmæssige tillæg for stadie 3 er en forøgelse på 1,9 mio. kr. sammelignet med 31. december 2021, som er 
indregnet som en del af nettostigningen i det forventede kredittab for stadie 3 på 9,3 mio. kr.
Pr. 31. december 2021 var der foretaget et skønsmæssigt tillæg for stadie 1 og stadie 2 på 16,6 mio.kr. som følge af 
usikkerheder omkring de økonomiske følger af COVID-19. Sammenholdes dette tillæg pr. 31. december 2021 med tillæg 
for usikkerhed omkring de økonomiske konsekvenser af forværrede konjunkturer, er det skønsmæssige tillæg for stadie 
1 og 2 reduceret med 0,6 mio. kr. Reduktionen er indregnet som en del af nettostigningen i det forventede kredittab for 
stadie 1 og 2 på 7,9 mio. kr.

Med udgangspunkt i opsummering af de gennemførte beregninger for, hvilken negativ effekt de forventede forværrede 
konjunkturer kan have på bankens nedskrivningsmodeller og opgørelse af det forventede kredittab  samt generel 
modelusikkerhed er der fastsat et ledelsesmæssigt skøn på  i alt 19,0 mio., som anført ovenfor.

Udviklingen i input til nedskrivningsmodellen
Sandsynligheden for misligholdelse(PD) er  revurderet i løbet af året, men er stort set på samme niveau som i 2021. 
Revurderingen har medført en mindre stigning i det forventede kredittab for stadie 1 og 2.

Forventet tabsandel ved indfrielse (LGD) er revurderet i løbet af året. Dette har medført et mindre fald i det forventede 
kredittab for faciliteter i stadie 1 og 2. 

Udviklingen i fremadskudende information (LOPI's prognoser) har medført en stigning i det forventede kredittab for 
faciliteter i stadie 1 og 2 i størrelsesorden 5,0 mio. kr.  Dette er en følge af, at LOPI's prognoser er blevet mere negative, 
en forventning om en væsentlig afmatning af væksten samt en forholdsvis høj inflation driver stigningen i 
justeringsfaktorerne.

Praksis for fjernelse af finansielle aktiver fra balancen
Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives som tabt helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en 
rimelig forventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i 
balancen helt eller delvist. Forventningen om hel eller delvis dækning af det udestående beløb beror på en individuel 
vurdering af kundens økonomiske forhold, herunder kundens fremtidige indtjeningsmuligheder og kundens aktuelle 
formue/egenkapital.

Når et finansielt aktiv fjernes helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det finansielle aktiv samtidig fra 
nedskrivningskontoen under posten 'tidligere nedskrevet/hensat, nu endeligt tabt'.

Koncernen fortsætter i et vist omfang inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er fjernet fra balancen, bl.a. via 

ÅRSRAPPORT 2022        36

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)

Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Nedskrivninger ultimo

Banken 2022

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

8.201
-156
0
-690
29
-5
-65
7.314

21.665
4.179
0
-1.532
-23
372
-212
24.449

63.953
7.322
-4.514
-3.834
-6
-367
277
62.831

93.819
11.345
-4.514
-6.056
0
0
0
94.594

Heraf udgør ledelsesmæssigt skøn

2.700

13.300

2.000

18.000

Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede 
kreditrammer
Hensættelser primo, netto
Nye hensættelser, netto
Tidligere hensat, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Hensættelser ultimo

Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Nedskrivninger ultimo

1.530
714
0
-693
9
-8
-6
1.546

2.710
1.614
0
-451
-8
39
-73
3.831

3.867
958
-748
-499
-1
-31
79
3.625

8.107
3.286
-748
-1.643
0
0
0
9.002

Banken 2021

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

9.210
-106
0
-846
28
-46
-39
8.201

27.025
-2.402
0
-3.123
-10
605
-430
21.665

77.252
-4.906
-3.233
-5.052
-18
-559
469
63.953

113.487
-7.414
-3.233
-9.021
0
0
0
93.819

Heraf udgør ledelsesmæssigt skøn

4.215

12.785

120

17.120

Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede 
kreditrammer
Hensættelser primo
Nye hensættelser, netto
Tidligere hensat, nu endeligt tabt
Indfriede
Overførsler til stadie 1
Overførsler til stadie 2
Overførsler til stadie 3
Hensættelser ultimo

2.167
247
0
-896
19
-3
-4
1.530

6.264
-2.436
0
-1.146
-10
61
-23
2.710

5.719
-818
-606
-388
-9
-58
27
3.867

14.150
-3.007
-606
-2.430
0
0
0
8.107

ÅRSRAPPORT 2022        37

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 8

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat)

2022

2021

2022

2021

Nedskrivninger på udlån
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser til tab på udnyttede kreditrammer
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo

100.979
6.722
2.280
109.981

100.211
5.866
2.241
108.318

94.594
6.722
2.280
103.596

93.819
5.866
2.241
101.926

Akkumulerede nedskrivninger på udlån og garantidebitorer
i procent af udlån og garantier ultimo året

4,0

3,7

4,0

3,6

Note 9

Note 10

Tilgodehavender med standset renteberegning
udgør ultimo året

Resultat af kapitalandele i associerede 
og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
I alt

Skat
Skat af årets skattepligtige indkomst
Ændring i udskudt skat
Regulering af tidligere års skat
I alt

Effektiv skatteprocent (pct.)
Selskabsskatteprocent
Ikke skattepligtige indtægter og
ikke fradragsberettigede omkostninger
Resultat af kapitalandele
Regulering tidligere år
Andet
I alt

7.917

9.230

7.917

9.230

20
-
20

5.301
-459
828
5.670

22,0

-4,3
0,0
2,7
-2,2
18,2

2
-
2

15.660
1.694
1.508
18.862

22,0

-1,8
0,0
-0,1
-0,1
20,1

20
4.608
4.628

5.439
-1.542
789
4.686

22,0

-3,5
-3,4
2,6
-2,2
15,5

2
2.081
2.083

18.230
341
0
18.571

22,0

-1,6
-0,5
0,0
0,0
19,9

Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede omkostninger vedrører hovedsageligt ejendomsafskrivning og 
kursregulering værdipapirer. Skattesatsen for den finansielle sektor ændringes med virkning fra 2023 som følge af 
ændringer i selskabsskatteloven, skatteforvaltningsloven, skattekontrolloven og ligningsloven. Ændringerne relaterer sig 

selskabsskattesatsen for finansielle selskaber stiger til 25,2% i 2023 og 26% i 2024, samt at der indføres fradragsloft for 
lønninger over 7,5 mio.kr. (2022-sats). I henhold til gældende regnskabsregler påvirker ændringen opgørelsen af udskudt 
skat i årsregnskabet 2022.

             Koncern

2022

2021

Note 11

Resultat pr. aktie
Beregning af resultat pr. aktie er baseret på følgende grundlag:

Resultat til bankens aktionærer

Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.)
Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.)
Antal aktier anvendt til beregning af 
resultat pr. aktie (stk.)

Resultat pr. aktie (kr.)
Resultat pr. aktie, udvandet  (kr.)

22.173

71.533

1.650.000
-7.140

1.650.000
-7.140

1.642.860

1.642.860

13,5
13,5

43,5
43,5

Note 12 Udbytte

Der er ikke udbetalt udbytte vedrørende regnskabsårene 2021 og 2020. 
For regnskabsåret 2022 foreslåes der ingen udbytteudlodning.

ÅRSRAPPORT 2022        38

                
                
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 13

Tilgodehavender hos kreditinstitutter 
og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt

Fordelt efter løbetid:
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
I alt

Note 14 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Fordelt efter løbetid:
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt

2022

2021

2022

2021

34.949
34.949

40.751
40.751

34.949
34.949

40.751
40.751

34.949
0
0
0
34.949

40.751
0
0
0
40.751

34.949
0
0
0
34.949

40.751
0
0
0
40.751

870.662
50.709
151.206
277.334
421.876
1.771.787

693.841
83.810
212.085
318.815
395.067
1.703.618

870.662
41.380
121.948
298.611
300.523
1.633.124

693.841
78.533
186.014
344.663
275.248
1.578.299

Koncernen som leasinggiver
Koncernen fungerer som leasinggiver inden for leasing af driftsmidler til erhvervsvirksomheder. Koncernens 
leasingkontrakter er finansiel leasing og indregnes i balancen under udlån.

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

Leasingkontrakter fordelt på kontraktuel løbetid
Bruttoinvestering i finansiel leasing:
Løbetid under 1 år
Løbetid mellem 1 og 2 år
Løbetid mellem 2 og 3 år
Løbetid mellem 3 og 4 år
Løbetid mellem 4 og 5 år
Løbetid over 5 år

Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst
I alt

Nettoinvestering i finansiel leasing
Løbetid under 1 år
Løbetid mellem 1 og 2 år
Løbetid mellem 2 og 3 år
Løbetid mellem 3 og 4 år
Løbetid mellem 4 og 5 år
Løbetid over 5 år
I alt

39.144
72.216
116.024
162.048
101.404
145.629
636.465
-64.160
572.305

38.587
69.096
107.803
146.152
89.314
121.353
572.305

31.703
84.760
115.613
130.358
78.634
134.799
575.867
-39.448
536.419

31.348
82.217
109.525
121.331
72.179
119.819
536.419

Af nettoinvesteringen udgør den ikke-garanterede restværdi, 
der tilfalder koncernen (åbentstående restværdi)

0

0

Nedskrivningssaldoen på finansielle leasing-
kontrakter udgør

6.385

6.392

Renteindægter indregnet fra finansiel leasing

26.421

22.654

Gevinst ved salg af leasingaktiver (finansiel leasing)

4.986

2.519

ÅRSRAPPORT 2022        39

0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0

0

0

0

0

0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0

0

0

0

0

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 15 Obligationer til dagsværdi

Realkreditobligationer
Øvrige obligationer
I alt obligationer til dagsværdi

2022

2021

2022

2021

1.346.288
70
1.346.358

1.092.399
64
1.092.463

1.346.288
70
1.346.358

1.092.399
64
1.092.463

Udtrukne obligationer

89.341

16.398

89.341

16.398

Sikkerhedsstillelse
Kursværdi af værdipapirer deponeret hos Danmarks 
Nationalbank, clearingscentraler mv.
Heraf overskydende sikkerhed

615.815
615.815

586.720
586.720

615.815
615.815

586.720
586.720

Banken har deponeret obligationer hos Danmarks Nationalbank, clearingscentraler m.v. i forbindelse med clearing og 
fondsafvikling. Ubelånte deponerede værdipapirer kan frigøres på anfordring.

Note 16 Aktier mv.

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på
NASDAQ OMX Copenhagen
Unoterede aktier til dagsværdi
I alt

Værdiansættelse af unoterede aktier er påvirket af visse skøn.
Se beskrivelse jf. note 2.

Note 17

Kapitalandele i associerede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo
Samlet anskaffelsespris ultimo

Op- og nedskrivninger
Årets resultat
Op- og nedskrivninger ultimo

Indregnet værdi ultimo

Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter:

Navn: Nordfyns Erhvervsselskab A/S
Hjemsted: Nordfyns Kommune
Aktivitet: Kapitalforvaltning og udlejning af fast ejendom

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

8.640
163.967
172.607

9.760
152.379
162.139

8.640
163.967
172.607

9.760
152.379
162.139

198
198

121
20
141

339

198
198

119
2
121

319

198
198

121
20
141

339

198
198

119
2
121

319

Ejer-
andel

Andel af
stemme-
rettigheder

Egen-
kapital
30.06.2022

Resultat
2021/22

20%

20%

1.693

99

Nordfyns Erhvervsselskab A/S' regnskabsår løber fra 1.7.-30.6. Ved indregning af kapitalandele er der taget udgangspunkt 
i regnskab pr. 30.6.2022, korrigeret for eventuelle væsentlige transaktioner i perioden 1.7.-31.12.2022, da der ikke 
foreligger anden pålidelig regnskabsinformation pr. 31.12.2022. Ejerandelen er uændret i 2021 og 2022.

Hovedtal for associerede virksomheder:

             Koncern

              Banken

Aktiver i alt
Forpligtelser i alt
Nettoaktiver i alt
Andel af nettoaktiverne

Bruttofortjeneste i alt
Årets resultat i alt
Andel af årets resultat

2022

2.206
-461
1.745
349

177
99
20

2021

2.177
-545
1.632
326

95
11
2

2022

2.206
-461
1.745
349

177
99
20

2021

2.177
-545
1.632
326

95
11
2

ÅRSRAPPORT 2022        40

 
 
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

              Banken

Note 18

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Samlet anskaffelsespris primo
Samlet anskaffelsespris ultimo

Op- og nedskrivninger primo
Udbytte
Resultat
Op- og nedskrivninger ultimo

Indregnet værdi ultimo

2022

2021

10.300
10.300

13.803
-2.000
4.608
16.411

10.300
10.300

12.722
-1.000
2.081
13.803

26.711

24.103

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter:

Navn: Nordfyns Finans A/S
Hjemsted: Odense Kommune
Aktivitet: Leasing

Ejer-
andel

Andel af
stemme-
rettigheder

Egen-
kapital
31.12.2022

Resultat
2022

100%

100%

26.711

4.608

Ejerandel og andel af stemmerettigheder er uændret i forhold til 2021.

Note 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger

Kontantindestående
Obligationer
Aktier
Investeringsforeningsbeviser
Periodeafgrænsningsposter
Puljeaktiver i alt

Note 20 Immaterielle aktiver

Samlet anskaffelsessum primo
Tilgang i året
Samlet anskaffelsessum ultimo

Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo

Indregnet værdi ultimo

Note 21 Domicilejendomme

Domicilejendomme, ejede
Omvurderet værdi primo
Tilgang i året
Værdiregulering
Afskrivninger
Omvurderet værdi ultimo

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

47.978
213.091
203.314
301.597
2.063
768.043

13.373
206.661
242.211
411.775
1.366
875.386

47.978
213.091
203.314
301.597
2.063
768.043

13.373
206.661
242.211
411.775
1.366
875.386

993
64
1.057

720
99
819

238

993
0
993

634
86
720

273

0
0
0

0
0
0

0

0
0
0

0
0
0

0

29.638
977
2.909
-1.071
32.453

31.318
0
-623
-1.057
29.638

29.638
977
2.909
-1.071
32.453

31.318
0
-623
-1.057
29.638

ÅRSRAPPORT 2022        41

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 21 Domicilejendomme (fortsat)

2022

2021

2022

2021

Specifikation af ejede domicilejendomme:
Regnskabsmæssig værdi såfremt ejendomme var
indregnet efter kostprismodellen

Regnskabsmæssig bruttoværdi, primo
Regnskabsmæssig bruttoværdi, ultimo

Akkumulerede afskrivninger, primo
Akkumulerede afskrivninger, ultimo

29.175

29.638

29.175

29.638

64.691
65.668

20.199
21.270

64.691
64.691

19.142
20.199

59.730
60.707

19.275
20.346

59.730
59.730

18.218
19.275

Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierakiet) er anvendt en afkastmodel der tager hensyn til det 
aktuelle udlejningsmarked, ejendommenes driftsomkostninger, vedligeholdelsesstand og beliggenhed. Som afkastkrav er 
anvendt følgende renter:

             Koncern

              Banken

Anvendt afkastkrav for ejendomme beliggende i mindre byer

8,75-9,80% 6,25-9,80%

8,75-9,80% 6,25-9,80%

2022

2021

2022

2021

Anvendt afkastkrav for ejendomme beliggende i større byer

5,6-9,80% 5,75-9,80%

5,6-9,80% 5,75-9,80%

Der henvises til note 2 for beskrivelse af usikkerheder ved fastsættelse af afkastkravene.

I forbindelse med regnskabsafslutning 2022 er der foretaget vurdering af ekstern vurderingsmand for ejendommen i 
Bogense. Der har ikke medvirket eksterne vurderingsmænd ved værdiansættelsen af øvrige ejendomme pr. 31. december 
2022 eller 31. december 2021.

Følsomhedsoplysninger
Domicilejendomme måles til omvurderet værdi opgjort på baggrund af en afkastbaseret model. Afkastmodellen er 
baseret på et skøn over kvadratmeterpris (forventet lejeindtægt pr. kavdratmeter) og afkastkrav/forrentningskrav. En 
stigning i afkastkravet medfører et fald i ejendommens dagsværdi, mens en stigning i leje pr. kvm. i forhold til de anvendte 
forudsætninger vil medføre en stigning i ejendommens dagsværdi. Det væsentligeste skøn knytter sig primært til 
fastlæggelsen af ejendommens forrentningskrav. 
En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med 2 mio.kr. (2021: 2 mio. kr.).

Domicilejendomme, lejede
Indregnet leasingaktiv primo
Tilgang i året
Afgang i året
Værdiregulering IFRS16
Afskrivninger
Værdi ultimo

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

28.196
0
0
3.782
-3.787
28.191

31.984
0
0
0
-3.788
28.196

28.196
0
0
3.782
-3.787
28.191

31.984
0
0
0
-3.788
28.196

Koncernen som leasingtager
Oplysninger vedrørende koncernen som leasingtager fremgår af note 31, hvortil der henvises.

Domicilejendomme, ejede
Domicilejendomme, lejede
Domicilejendomme i alt

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

32.453
28.191
60.644

29.638
28.196
57.834

32.453
28.191
60.644

29.638
28.196
57.834

ÅRSRAPPORT 2022        42

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 22 Øvrige materielle aktiver

Samlet anskaffelsessum primo
Tilgang i året
Afgang i året
Samlet anskaffelsessum ultimo

Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver
Af- og nedskrivninger ultimo

2022

2021

2022

2021

25.567
5.175
-6.256
24.486

15.946
3.702
-5.197
14.451

25.907
2.494
-2.834
25.567

13.807
3.312
-1.173
15.946

22.516
4.479
-5.553
21.442

14.467
3.208
-4.917
12.758

22.222
1.008
-714
22.516

11.989
2.787
-309
14.467

I alt øvrige materielle aktiver

10.035

9.621

8.684

8.049

Der er i år 2021 foretaget en revurdering af forventet brugstid for it-udstyr, som er ændret fra 5 år til 3 år. 
Ændringen i forventet brugstid har ikke medført en væsentlig ændring af årets afskrivninger.

Note 23 Aktiver i midlertidig besiddelse

Omklassificeret fra domicilejendomme, primo
Årets værdiregulering
Årets afgang
I alt

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

0
0
0
0

3.900
0
-3.900
0

0
0
0
0

0
0
0
0

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter domicilejendom, der var sat til salg via mægler og forventes solgt inden for 12 
måneder. Alle aktiver i midlertidlig besidelse er afhændet i 2021.

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

Note 24 Andre aktiver

Tilgodehavende renter
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Forskellige debitorer
Øvrige aktiver
I alt

5.731
1.053
20.906
7.184
34.874

1.108
552
26.357
7.316
35.333

Note 25

Indlån og anden gæld
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt

Fordelt efter løbetid:
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt

3.081.772
91.583
23.944
178.948
3.376.247

2.779.936
88.105
17.481
154.683
3.040.205

3.081.772
28.805
16.922
99.332
149.416
3.376.247

2.779.936
22.489
15.636
99.593
122.551
3.040.205

5.775
1.053
20.906
2.282
30.016

3.081.772
0
23.944
178.948
3.284.664

3.081.772
24.330
7.205
29.719
141.638
3.284.664

1.132
552
26.357
2.836
30.877

2.779.936
0
17.481
154.683
2.952.100

2.779.936
20.791
6.207
32.027
113.139
2.952.100

ÅRSRAPPORT 2022        43

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 26 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Seniorobligation (ikke foranstillet) udstedt 11.04.2019 , 
indfriet 17.06.2022
Seniorobligation (ikke foranstillet) udstedt 24.01.2020
Seniorobligation (ikke foranstillet) udstedt 18.06.2021
I alt

Fordelt på restløbetid:
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt

2022

2021

2022

2021

0

20.000
25.000
45.000

20.000
0
25.000
0
45.000

10.000

20.000
25.000
55.000

0
0
55.000
0
55.000

0

20.000
25.000
45.000

20.000
0
25.000
0
45.000

10.000

20.000
25.000
55.000

0
0
55.000
0
55.000

SNP-obligation udstedt den 11.04.2019 forrentes med en fast rente på 2,71% p.a. til den 11.04.2022, derefter med
en variabel halvårlig rente svarende til 6 måneders CIBOR  + 2,75% p.a.
SNP-obligation udstedt den 24.01.2020 forrentes med en variabel halvårlig rente svarende til 
6 måneders CIBOR + 2,85% p.a. Løbetiden er 4 år med mulighed for indfrielse efter 3 år.
SNP-obligation udstedt den 18.06.2021 forrentes med en variabel halvårlig rente svarende til
6 måneders CIBOR + 2,655% p.a. Løbetiden er 5 år med mulighed for indfrielse efter 4 år.
SNP-obligationerne opfylder betingelserne for at kunne afdække bankens NEP-tillæg.

Alle udstedte obligationer er denomineret i DKK.

Note 27 Andre passiver

Forskellige kreditorer
Clearing andre PI
Leasingforpligtigelser
Skyldige renter
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Øvrige passiver
I alt

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

38.828
52.433
29.032
4.031
910
23.860
149.094

12.828
78.343
29.395
3.809
372
15.260
140.007

34.207
52.433
29.032
4.074
910
18.431
139.087

9.677
78.343
28.889
3.832
372
13.915
135.028

Koncernen som leasingtager
Oplysninger vedrørende koncernen som leasingtager fremgår af note 31, hvortil der henvises.

ÅRSRAPPORT 2022        44

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 28 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtigelser

Ydelsesbaserede pensionsordninger
Andre langtsigtede personaleydelser
I alt

Ydelsesbaserede pensionsordninger
Hensættelser primo
Udbetalte pensionsydelser
Renteomkostninger
Aktuarmæssige tab eller gevinster m.v.
I alt

Renteomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
Aktuarmæssige tab eller gevinster indregnet i
anden totalindkomst
I alt

Aktuarmæssige forudsætninger
Diskonteringsrente
Inflationsrate

2022

5.595
391
5.986

6.590
-566
150
-579
5.595

-150

579
429

2,5%
2,0%

2021

6.590
297
6.887

6.886
-550
33
221
6.590

-33

-221
-254

0,5%
2,0%

2022

5.595
391
5.986

6.590
-566
150
-579
5.595

-150

579
429

2,5%
2,0%

2021

6.590
297
6.887

6.886
-550
33
221
6.590

-33

-221
-254

0,5%
2,0%

Hensættelser til pensioner er opgjort ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelsen til nutidsværdi. 
Nutidsværdien er opgjort på grundlag af forudsætninger om udvikling i rente, inflation og dødelighed.

Hensættelser til ydelsesbaserede pensioner vedrører et forhenværende direktionsmedlem. Ordningen er uafdækket. 
Koncernen har ikke indgået ydelsesbaserede pensionsordninger for andre forhenværende eller nuværende medlemmer af 
direktion, bestyrelse, repræsentantskab eller øvrige ansatte.

Den seneste aktuarmæssige opgørelse af pensionsforpligtelserne er foretaget pr. 31. december 2022 af PFA Pension.

Andre langtsigtede personaleydelser
Hensættelse, primo
Årets hensættelse
Hensættelse, ultimo

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

297
94
391

200
97
297

297
94
391

200
97
297

Jubilæumsgratiale udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncernen. Hensættelsen er opgjort som 
nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været ansat i koncernen. Der tages 
hensyn til medarbejderomsætningshastighed. Den opgjorte forpligtelse er tilbagediskonteret til nutidsværdi.

ÅRSRAPPORT 2022        45

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

Note 29 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser

Udskudt skat primo
Regulering skat tidligere år
Udskudt skat primo, korrigeret
Ændring i udskudt skat
Udskudt skat ultimo

Udskudt skat er indregnet således i balancen:
Udskudt skatteaktiv
Udskudt skatteforpligtelse
I alt

Koncern 2022
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
I alt

Koncern 2021
Materielle anlægsaktiver og leasingaktiver
Udlån
Øvrige
I alt

Banken 2022
Materielle anlægsaktiver
Udlån
Øvrige
I alt

Banken 2021
Materielle anlægsaktiver
Udlån
Øvrige
I alt

12.108
0
12.108
-332
11.776

0
11.776
11.776

10.463
-1.537
8.926
3.182
12.108

0
12.108
12.108

-3.756
0
-3.756
-1.415
-5.171

5.171
0
5.171

Udskudt 
skat
primo

Indregnet i
anden total-
indkomst

Indregnet i
resultat-
opgørelse

18.237
-4.411
-1.718
12.108

14.990
-2.818
-1.709
10.463

-173
-1.992
-1.591
-3.756

-121
-2.249
-1.678
-4.048

0
0
127
127

0
0
-49
-49

0
0
127
127

0
0
-49
-49

833
-1.257
-35
-459

3.247
-1.593
40
1.694

-804
-571
-167
-1.542

-52
257
136
341

-4.048
0
-4.048
292
-3.756

3.756
0
3.756

Udskudt 
skat
ultimo

19.070
-5.668
-1.626
11.776

18.237
-4.411
-1.718
12.108

-977
-2.563
-1.631
-5.171

-173
-1.992
-1.591
-3.756

ÅRSRAPPORT 2022        46

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

2022

2021

2022

2021

Note 30 Hensættelser til tab på garantier og
uudnyttede kreditrammer

Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo
Hensættelser i perioden
Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år
Endeligt tabt tidligere hensat
I alt

Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser primo
Hensættelser i perioden
Tilbageførsel af hensættelser, tidligere år
I alt

Hensættelser til tab på garantier og
uudnyttede kreditrammer i alt

Note 31 Oplysninger vedrørende leje- og leasingaftaler

som leasingtager

5.866
4.356
-2.752
-748
6.722

2.241
1.295
-1.256
2.280

9.251
2.556
-5.335
-606
5.866

4.899
1.131
-3.789
2.241

5.866
4.356
-2.752
-748
6.722

2.241
1.295
-1.256
2.280

9.251
2.556
-5.335
-606
5.866

4.899
1.131
-3.789
2.241

9.002

8.107

9.002

8.107

Som leasingtager i forhold til alle indgående leje- og
leasingaftaler oplyses følgende vedrørende regnskabsåret:
Udgiftsførte afskrivninger på leasingaktiver
Rente af leasingforpligelsen 
Samlede udgående pengestrømme for leasingkontrakter
Tilgang af leasingaktiver
Værdiregulering leasingaktiv
Afgang leasingaktiver
Leasingsaktiverne regnskabsmæssige værdi ultimo

Forfaldsanalyse:
Koncernens samlede leasingforpligtelse forfalder således:
Indenfor 1 år fra balancedagen
Mellem 1 og 5 år fra balancedagen
Over 5 år fra balancedagen
I alt

3.883
579
4.723
0

410
28.191

3.994
21.197
3.841
29.032

4.031
671
4.851
880

562
28.702

4.144
15.295
9.956
29.395

3.787
578
4.722
0
3.781
0
28.191

3.994
21.197
3.841
29.032

3.821
652
4.626
0

177
28.196

3.638
15.295
9.956
28.889

ÅRSRAPPORT 2022        47

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Koncern

Banken

Note 32

Efterstillede kapitalindskud

Supplerende kapital
Variabel rente 1)
Variabel rente 2)
I alt

Hovedstol

Udstedt

Forfald

Rentesats

55.000 02.05.2019
30.000 22.11.2022

02.05.2029
22.11.2032

6,94%
7,81%

Efterstillede kapitalindskud, medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget
Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud

2022

2021

2022

2021

54.828
29.637
84.465

84.465
375

54.698
0
54.698

54.698
0

54.828
29.637
84.465

84.465
375

54.698
0
54.698

54.698
0

1) Forrentes med en variabel halvårlig rente svarende til 6 måneders CIBOR + 4,50%.
Kan indfries på kupondagen fra den 02.05.2024.
2) Forrentes med en variabel halvårlig rente svarende til 6 måneders CIBOR + 5,25%.
Kan indfries på kupondagen fra den 02.05.2027.
Alle kapitalindskud er denomineret i DKK.

Banken har i 2022 hjemtaget efterstillede kapitalindskud for DKK 30,0 mio.

Efterstillede kapitalindskud måles ved låneoptagelsen til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte stiftelsesomkostninger mv.
Måling efter første indregning sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.

Bankens efterstillede kapitalindskud opfylder kravene i CRD IV og medregnes fuldt ud ved opgørelse af 
kapitalgrundlaget pr. 31. december 2022.

Note 33

Egenkapital
Aktiekapital
Aktiekapitalen består af 1.650.000 stk. aktier á kr. 20. Alle aktier er fuldt indbetalt. Aktierne er ikke opdelt i klasser.
Ingen aktier har særlige rettigheder. Én aktionær ejer over 5% af bankens aktiekapital (se side 8).

Antal aktier primo (stk.)
Tilgang 
Antal aktier ultimo (stk.)

Egne aktier

Egne aktier primo
Køb
Salg
Egne aktier  ultimo

Antal

2022
Stk.

7.140
0
0
7.140

2021
Stk.

7.140
0
0
7.140

Nom. værdi
2022
kr.

2021
kr.

142.800
0
0
142.800

142.800
0
0
142.800

Købesum, erhvervede aktier                                                                                          
Salgssum, afhændede aktier                                                                                         

Egne kapitalandele til børskurs udgør                                                                       

              Banken

2022

2021

1.650.000
0
1.650.000

1.650.000
0
1.650.000

% af aktiekapital

2022

2021

0,4
0,0
0,0
0,4

2022
0
0

1.535

0,4
0,0
0,0
0,4

2021
0
0

1.749

Hybrid kernekapital

Hybrid kernekapital

Hovedstol

Udstedt
50.000 29.09.2020

Forfald
Uendelig

Rentesats
6,50%

50.000

50.000

50.000

50.000

Koncern

Banken

2022

2021

2022

2021

Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter er frivillig og kapitalbeviserne er uopsigelige fra kapitalbevisejernes side. 
Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæssigt som egenkapital. Nordfyns Bank udstedte den 29.09.2020 50 mio. DKK 
med mulighed for førtidsindfrielse 29.09.2025. Udstedelsen forrentes med fast årlig kuponrente på 6,5% indtil den 29.09.2025. 
Derefter med 6 måneders CIBOR med tillæg af et kreditspænd. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den 
egentlige kernekapitalprocent i Nordfyns Bank falder til under 5,125.

ÅRSRAPPORT 2022        48

                                                                                                                                      
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 34 Eventualforpligtelser og andre forpligtigende aftaler

Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditlån
Øvrige eventualforpligtigelser
I alt

2022

2021

2022

2021

382.130
403.422
39.842
825.394

515.928
502.693
52.099
1.070.720

382.130
403.422
39.842
825.394

515.928
502.693
52.099
1.070.720

Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.

Tabsgarantier for realkreditlån er ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og erhverv. Garantien ligger 
inden for 80% af ejendommens værdi for privatboliger, og inden for 60% af ejendommens værdi for erhvervsejendomme 
baseret på værdien på tidspunktet for garantistillelsen. Værdien er fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig.

Øvrige eventualforpligtigelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko; eksempelvis arbejdsgarantier. 
Risikoen vurderes mindre end på for eksempel kreditter med variabel udnyttelse.

Leasingforpligtelser, korte leasingaftaler
Koncernen har på balancedagen ingen leasingforpligtelser der er behandlet efter bestemmelsen i IFRS 16.5 om
undtagelse af aktivering af korte leasingaftaler.

Koncern:
Nordfyns Bank deltager, ligesom andre danske pengeinstitutter, i den lovpligtige indskydergarantidækning og 
afviklingsordning og er i den forbindelse forpligtet til i fællesskab med andre pengeinstitutter at dække kunders 
indestående m.v. på indtil 100.000 EUR i tilfælde af et pengeinstituts afvikling.

Totalkredit- og DLR-lån formidlet af Nordfyns Bank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende 
provisioner, som Totalkredit og DLR kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på formidlede lån. Det forventes 
ikke, at denne modregningsret vil få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.

Nordfyns Banks medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en 
udtrædelsesgodtgørelse opgjort til ca. 141 mio. kr. pr. 31. december 2022.

Banken er til tider part i forskellige retssager og tvister. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de nødvendige 
hensættelser i overensstemmelse med en vurdering af risikoen for tab. Der er ingen verserende retsager, som forventes at 
få indflydelse på koncernens økonomiske stilling.

Til sikkerhed for eventuel gæld i forbindelse med clearing er der overfor Danmarks Nationalbank afgivet sikkerhed i 
bankens handelsbeholdning af obligationer og aktier.

Moderselskab:
Nordfyns Bank er administrationsselskab i en dansk sambeskatning med datterselskabet Nordfyns Finans og hæfter 
derfor ifølge selskabslovens regler herom for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og 
udbytter for for de sambeskattede selskaber.

Nordfyns Bank indgår med Nordfyns Finans i en fællesregistrering for moms og lønsumsafgift.

ÅRSRAPPORT 2022        49

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

             Koncern

              Banken

Note 35 Kapitalforhold

Aktionærernes egenkapital iflg. regnskab
Fradrag kapitalandele i finansielle enheder
Immaterielle aktiver
Udskudte skatteaktiver
NPE-backstopper fradrag
Andre fradrag mm.
Egentlig kernekapital

Hybrid kernekapital
Kernekapital efter fradrag

Supplerende kapital
Indirekte besiddelse af T2-instrumenter 
I alt

Kapitalgrundlag

Risikoeksponeringer:
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Risikoeksponeringer i alt

Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent

2022

2021

2022

2021

574.439
-102.882
-238
0
-7.577
-5.527
458.215

50.000
508.215

84.465
-6.000
78.465

549.610
-90.339
-273
0
-1.883
-1.257
455.858

50.000
505.858

54.698
0
54.698

574.439
-103.375
0
-5.171
-7.577
-5.527
452.789

50.000
502.789

84.465
-6.000
78.465

549.610
-90.687
0
-3.756
-1.883
-1.256
452.028

50.000
502.028

54.698
0
54.698

586.680

560.556

581.254

556.726

1.917.613
232.977
404.211
2.554.801

2.021.181
179.477
401.221
2.601.879

1.889.104
232.977
373.614
2.495.695

1.983.508
179.477
372.932
2.535.917

17,9
19,9
23,0

17,5
19,4
21,5

18,1
20,1
23,3

17,8
19,8
22,0

Kapitalkrav fra søjle I (8 pct.)

204.384

208.150

199.656

202.873

Kapitalstyringen tager udgangspunkt i Kapitalkravsdirektivet CRD IV samt bekendtgørelse om opgørelse af 
risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov. Det tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov opgøres som 
8% af de samlede risikoeksponeringer (kapitalkrav fra sølje I) med tillæg af kapital til dækning af risici derudover 
(kapitalkrav fra søjle II). Det tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov fremgår af koncernens risikorapport, som 
offentliggøres på bankens hjemmeside.

Det er koncernens strategi, at koncernen har en tilfredsstillende kapitaloverdækning, for at kunne modstå uventede tab 
og ændringer i risici, som koncernen er eksponeret overfor.

ÅRSRAPPORT 2022        50

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 36 Nærtstående parter

Som nærtstående parter anses dattervirksomheder og associerede virksomheder. Der henvises til koncernoversigten. 
Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse på Nordfyns Bank.

Som nærtstående parter anses ligeledes bankens direktion og bestyrelse, nærtstående parter til disse samt 
eksponeringer med virksomheder, hvori disse har bestemmende indflydelse. 

Nordfyns Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Formidling af betalingstransaktioner, 
forrentning af overskudslikviditet samt fremskaffelse af finansiering er de primære ydelser, som Nordfyns Bank leverer.

Koncern

Banken

2022

2021

2022

2021

Transaktioner med dattervirksomheder
Bankens renteindtægter
Administrationsvederlag
Udlån ultimo året

Transaktioner mellem Nordfyns Bank og dattervirksomhed  
er elimineret ved konsolidering.

Transaktioner med associerede virksomheder
Bankens renteindtægter (negativ indlånsrente)
Gæld til associerede virksomheder

Transaktioner med ledelsen og deres nærtstående 
parter
Direktionen og nærtstående parter
Bankens renteindtægter (inkl. negativ indlånsrente)
Bankens renteudgifter
Gebyrindtægter

Bankens tilgodehavende, trukket beløb
Bankens tilgodehavende, trækningsret
Bankens gæld
Garantistillelser

Bestyrelse og nærtstående parter
Bankens renteindtægter (inkl. negativ indlånsrente)
Gebyrindtægter- og provisionsindtægter

Bankens tilgodehavende, trukket beløb
Bankens tilgodehavende, trækningsret
Bankens gæld
Garantistillelser

-
-
-

4
418

40
0
1

1.393
1.944
807
0

40
30

810
1.977
7.846
353

-
-
-

10.316
756
433.642

8.721
756
411.100

5
629

21
0
1

690
762
704
198

132
81

899
3.209
9.979
5.950

4
418

40
0
0

1.393
1.944
807
0

40
30

810
1.977
7.846
353

5
629

21
0
1

690
762
704
198

132
81

899
3.209
9.979
5.950

Alle rente- og gebyrsatser samt øvrige vilkår til nærtstående parter er ydet på markedsmæssige vilkår.
Repræsentantskabet anses ikke for værende et snævert ledelsesorgan, hvorfor tilgodehavender, gæld og stillede 
garantier ikke er oplyst for repræsentantskabet og disses nærtstående.

Rentesatsen for lån til bestyrelse og nærtstående parter ligger i 2022 i intervallet 1,80%-7,94% (1,80%-10,19% i 2021).

Rentesatsen for lån til dattervirksomheder og associerede virksomheder ligger i 2022 i niveauet
2,09%-3,74% % (2,09%-2,25 i 2021).

Der henvises i øvrigt til note 7 vedrørende vederlag til direktion og bestyrelse.

ÅRSRAPPORT 2022        51

 
 
 
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 37

Finansielle aktiver og forpligtelser
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Nedenfor er for 
hver regnskabspost angivet værdiansættelsesmetode.

Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anf.tilgodehavende hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
I alt

Finansielle forpligtelser
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Afledte finansielle instrumenter
I alt

Koncern

2022

2021

Dagsværdi

0
0
0
1.346.358
172.607
768.043
1.053
2.288.061

Amortiseret
kostpris

873.272
34.949
1.771.787
0
0
0
0
2.680.008

Dagsværdi

0
0
0
1.092.463
162.139
875.386
552
2.130.540

Amortiseret
kostpris

817.659
40.751
1.703.618
0
0
0
0
2.562.028

0
768.043
0
0
910
768.953

3.376.247
0
45.000
84.465
0
3.505.712

0
875.386
0
0
372
875.758

3.040.205
0
55.000
54.698
0
3.149.903

Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Dagsværdi er den pris, der kan opnås ved at sælge et aktiv, eller der skal betales for at overdrage en forpligtelse 
gennem en almindelig transaktion mellem uafhængige markedsdeltagere på målingstidspunktet. Dagsværdien opgøres 
efter følgende værdiansættelseshieraki:

Noterede priser (niveau 1): Finansielle instrumenter, der værdiansættes med baggrund i  noterede kurser på et aktivt 
marked.

Observerbare input (niveau 2): Finansielle instrumenter, der i alt væsentlighed værdiansættes ud fra andre observerbare 
input end noterede kurser på et aktivt marked. Kategorien omfatter for eksempelvis illikvide realkreditobligationer, hvor 
værdiansættelsen udledes af tilsvarende likvide obligationer samt unoterede investeringsforeningsbeviser, som handles 
aktivt.

Ikke observerbare input (niveau 3): Finansielle instrumenter, der værdiansættes med baggrund i dagsværdi beregnet ud 
fra forskellige forudsætninger. Forudsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i tilsvarende aktiver, 
forventede fremtidige betalingsstrømme eller virksomhedernes indre værdi.

Finansielle instrumenter, der måles på grundlag af ikke observerbare input, omfatter unoterede aktier, primært 
unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor dagsværdien blandt andet fastsættes ud fra bestemmelser i 
aktionæroverenskomster mv. eller input fra gennemførte handler. Brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI) 
anbefaler kvartalsvist dagsværdier af visse af de såkaldte sektoraktier, det vil sige de aktier, som bankerne ejer med 
henblik på at deltage aktivt i den infrastruktur og de produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag. De 
af LOPI anbefalede kurser tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I nogle 
tilfælde tager dagsværdien udgangspunkt i den regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi) i den underliggende 
virksomhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne skal sælge ejerne i mellem. Ved opgørelsen 
af dagsværdien af sektoraktierne i henhold til LOPI's anbefalede kurser, indgår disse således i værdiansættelsen som et 
ikke observerbart input. 

Nordfyns Bank foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verificerer sammenhæng til gennemførte 
transaktioner og offentliggjorte regnskaber. Banken vurderer, at alternative metoder til dagsværdimåling af disse aktier 
ikke vil medføre væsentlige andre dagsværdier.

Der er hverken i 2022 eller 2021 foretaget overførsler af finansielle instrumenter mellem de forskellige niveauer. Der er 
ingen finansielle instrumenter, hvis dagsværdi ikke har kunnet måles pålideligt. 

ÅRSRAPPORT 2022        52

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 37

Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)

Dagsværdihieraki for finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancen

Koncern 2022

Noterede 
priser
(niveau 1)

Observerbare 
input
(niveau 2)

Ikke obser-
verbare input
(niveau 3)

1.346.358
8.640
442.958
0
0
1.797.956

0
0
325.085
0
-768.043
-442.958

0
163.967
0
143
0
164.110

Koncern 2021

Noterede 
priser
(niveau 1)

Observerbare 
input
(niveau 2)

Ikke obser-
verbare input
(niveau 3)

1.092.463
9.760
498.404
0
0
1.600.627

0
20
376.982
0
-875.386
-498.384

0
152.359
0
180
0
152.539

I alt

1.346.358
172.607
768.043
143
-768.043
1.519.108

I alt

1.092.463
162.139
875.386
180
-875.386
1.254.782

Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter (netto)
Indlån i puljeordninger
I alt

Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter (netto)
Indlån i puljeordninger
I alt

Følsomhedsoplysninger

For finansielle instrumenter, hvor dagsværdien måles på grundlag af observerbare input (niveau 2), er de væsentligste 
poster aktiver tilknyttet puljeordninger og indlån i puljeordninger. En ændring i dagsværdien for aktiver tilknyttet 
puljeordninger vil ikke have nogen resultatmæssig effekt for koncernen, da både et negativt og positivt afkast tilfalder 
puljedeltagerne.

Koncernens væsentligste investering i aktier placeret i niveau 3 omfatter aktier i DLR Kredit på 126 mio.kr. (2021: 118 
mio. kr.), hvilket svarer til 77% (2021: 83%) af den samlede dagsværdi af finansielle instrumenter i niveau 3.

Dagsværdien for aktier mv., som måles på grundlag af ikke observerbare input (niveau 3), er primært baseret på 
selskabernes indre værdi, hvor den væsentligste investering er aktier i DLR Kredit. En ændring i DLR Kredits egenkapital 
på 100 mio. kr. vil påvirke koncernens dagsværdi for aktiebeholdningen med 0,8 mio.kr. (2021: 0,8 mio. kr.)

Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i 
balancen baseret på ikke observerbare input
Regnskabsmæssig værdi primo
Realiserede kursreguleringer i resultatopgørelsen
Urealiserede kursreguleringer i resultatopgørelsen
Afledte finansielle instrumenter
Køb
Salg
Regnskabsmæssig værdi ultimo

Koncern

2022

2021

152.539
52
6.647
-37
5.217
-308
164.110

141.134
-2
9.384
61
1.991
-29
152.539

Værdiansættelse af unoterede aktier er påvirket af skøn. Se beskrivelse note 2.

ÅRSRAPPORT 2022        53

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 37

Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)

Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris
Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes 
forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. Skøn over 
dagsværdien baseres på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første 
indregning, som har betydning for den pris, der ville blive aftalt, såfremt vilkårerne blev aftalt på balancedagen. Andre 
parter vil kunne komme til en anden værdi for disse skøn.

Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående 
vurderinger:

-  For en række af koncernens indlån og udlån mv. er renten afhængig af renteudviklingen. Dagsværdien 
vurderes således i det væsentligste at svare til den regnskabsmæssige værdi.
-  Dagsværdien for udlån er opgjort på baggund af et kvalificeret skøn, der bygger på, at koncernen 
løbende ændrer sine lånevilkår til gældende markedsvilkår. For udlån vurderes de indregnede 
nedskrivninger at svare til dagsværdireguleringen af kreditrisikoen. Forskellen til dagsværdier udgør alene 
modtagne ej indtægtsførte gebyrer og provisioner.
-  For indlån, udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud vurderes dagsværdien i al 
væsentlighed at svare til den regnskabsmæssig værdi.

Dagsværdien er for alle nedenstående finansielle aktiver og forpligtelser opgjort i henhold til niveau 3 i
dagsværdihierakiet.

Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
I alt

Finansielle forpligtelser
Indlån
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
I alt

Koncern 2022

Koncern 2021

Regnskabs-
mæssig værdi

Dagsværdi

Regnskabs-
mæssig værdi

Dagsværdi

873.272
34.949
1.771.787
2.680.008

873.272
34.949
1.780.044
2.688.265

817.659
40.751
1.703.618
2.562.028

817.659
40.751
1.712.674
2.571.084

3.376.247
45.000
84.465
3.505.712

3.376.247
45.000
85.000
3.506.247

3.040.205
55.000
54.698
3.149.903

3.040.205
55.000
55.000
3.150.205

ÅRSRAPPORT 2022        54

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 37

Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)

Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og forpligtelser

Koncern 2022

Amortiseret 
kostpris

Dagsværdi over 
resultatopgørelsen

Aktiver og 
forpligtelser

Tvungen 
dagsværdi jf. 
IFRS 9

Dagsværdi 
option

109.079
-9.720
99.359
0
0
0
0
99.359

873.272
34.949
1.771.787
0
0
0
0
2.680.008

3.376.247
0
45.000
0
84.465
3.505.712

6.115
-26
6.089
4.040
-19.402
-106.446
106.445
-9.274

0
0
0
1.346.358
172.607
768.043
1.053
2.288.061

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
910
0
910

0
768.043
0
0
0
768.043

I alt

115.194
-9.746
105.448
4.040
-19.402
-106.446
106.445
90.085

873.272
34.949
1.771.787
1.346.358
172.607
768.043
1.053
4.968.069

3.376.247
768.043
45.000
910
84.465
4.274.665

Afkast
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier mv.
Kursreguleringer
Afkast af puljeaktiver
Indlån i puljeordninger
Afkast

Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos 
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt

ÅRSRAPPORT 2022        55

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 37

Finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)

Klassifikation og afkast af finansielle aktiver og forpligtelser

Koncern 2021

Amortiseret 
kostpris

Dagsværdi over 
resultatopgørelsen

Aktiver og 
forpligtelser

Tvungen 
dagsværdi jf. 
IFRS 9

Dagsværdi 
option

104.824
-10.103
94.721
0
0
0
0
94.721

817.659
40.751
1.703.618
0
0
0
0
2.562.028

3.040.205
0
55.000
0
54.698
3.149.903

3.354
-1.039
2.315
2.263
13.062
95.306
-95.306
17.640

0
0
0
1.092.463
162.139
875.386
552
2.130.540

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
372
0
372

0
875.386
0
0
0
875.386

I alt

108.178
-11.142
97.036
2.263
13.062
95.306
-95.306
112.361

817.659
40.751
1.703.618
1.092.463
162.139
875.386
552
4.692.568

3.040.205
875.386
55.000
372
54.698
4.025.661

Afkast
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier mv.
Kursreguleringer
Afkast af puljeaktiver
Indlån i puljeordninger
Afkast

Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos 
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Afledte finansielle instrumenter
Efterstillede kapitalindskud
Finansielle forpligtelser i alt

ÅRSRAPPORT 2022        56

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici

Nordfyns Bank påtager sig forskellige risici som et led i at udføre pengeinstitutvirksomhed og andre aktiviteter 
forbundet hermed. De væsentligste risikoområder er kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko.

Koncernen udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dagligt påvirker koncernen.

Bestyrelsen fastlægger relevante risikopolitikker, principper for risikostyring samt rammer for de enkelte 
risikoområder og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af tildelte risikorammer.

Formålet med koncernens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som et led i at udføre 
pengeinstitutvirksomhed.

På de enkelte risikoområder er det koncernens overordnede politik, at koncernen alene vil påtage sig de risici, der er 
i overensstemmelse med de forretningsmæssige principper, koncernen drives efter, og som koncernen har de 
kompetencemæssige ressourcer til at styre.

Nordfyns Bank har udpeget en risikoansvarlig, der er ansvarlig for, at risikostyringen sker på betryggende vis, 
herunder at skabe et overblik over koncernens risici og det samlede risikobillede.

Risikoområderne samt styringen af disse er beskrevet i det følgende.

Kreditrisiko
De væsentligste risici i koncernen vedrører i sagens natur kreditrisiko. Kreditrisiko er risikoen for at tab som følge af, 
at kunder eller andre modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser.

Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster og er specificeret på
side 62.

Kreditpolitik og kreditrisikostyring
Den samlede kreditrisiko styres efter politikker og rammer, der er vedtaget og fastlagt af bestyrelsen. 
Kreditpolitikken fastlægger, at der altid skal være en god spredning på eksponeringsstørrelser og brancher, samt at 
der som hovedregel er sikkerhedsstillelse fra kunden.
Udlån og garantier fordelt på brancher fremgår af note 39.

Koncernens målgruppe er privatkunder samt mindre og mellemstore erhvervskunder. Bankens kunder skal være 
bosiddende eller have tilknytning til bankens primære markedsområde, som er Fyn, Fredericia kommune, Kolding 
kommune samt Vejle kommune. For leasingkunder er markedsområdet hele Danmark.

Der er i 2022 ikke foretaget væsentlige ændringer af hvilke typer og omfang af kreditrisici, banken ønsker at påtage sig.

Koncernens kreditrisiko overvåges løbende. Kreditafdelingen har ansvaret for overvågning af den samlede 
kreditrisiko samt rapportering til direktion og bestyrelse. Den daglige styring af koncernens kreditrisici foretages af 
kunderådgivere og filialer, hvor hver enkelt medarbejder har fået tildelt en bevillingsramme.

Kunderne inddeles i 3 forskellige bonitetskategorier. Inddelingen sker på baggrund af en vurdering af forskellige 
parametre, herunder data vedrørende kundens økonomi, så som indtjening, rådighedsbeløb m.v. 
På side 61 er udlån og garantier, som ikke er kreditforringet specificeret på de 3 bonitetskategorier.

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme eller løsøre. Værdien af sikkerhederne vurderes 
løbende og der tages hensyn til eventuelle omkostninger ved realisation.

Kvartalvis foretages en gennemgang af alle eksponeringer, som vurderes at være risikofyldte. Såfremt et udlån 
vurderes at være kreditforringet beregnes nedskrivningsbehovet baseret på en individuel vurdering af kredittabet i 
lånets løbetid (eksponeringen overføres til stadie 3 jf. nedenstående beskrivelse).

Der foretages nedskrivninger og hensættelser baseret på det forventede kredittab i forhold til kreditrisikoen. 
Opgørelsen af nedskrivninger følger en model med tre stadier. På efterfølgende side er de samlede 
krediteksponeringer opdelt på de tre stadier.

ÅRSRAPPORT 2022        57

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Krediteksponeringer opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer og garantier. 
Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.

Nedenstående specifkation viser krediteksponeringer fordelt på brancher og stadie for kreditrisiko. 

Stadie 1 omfatter aktiver, hvor der ikke er sket en betydelige stigning i kreditrisikoen. 
Stadie 2 omfatter aktiver, hvor der er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen.
Stadie 3 omfatter kreditforringede aktiver.
Koncernen har ingen væsentlige aktiver, som var kreditforringet på udstedelsestidspunktet.

Offentlige myndigheder

2.017

0

1.748

3.765

Koncern 2022

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt

Private

I alt

73.484
74.847
25.218
167.638
167.592
85.248
4.441
106.630
280.259
175.916
1.161.273

14.501
26.522
0
47.360
32.507
287.653
5.211
24.153
62.954
36.444
537.305

34.104
9.239
0
20.065
22.663
17.081
3.793
4.969
17.008
4.633
133.555

122.089
110.608
25.218
235.063
222.762
389.982
13.445
135.752
360.221
216.993
1.832.133

1.324.885

97.471

53.123

1.475.479

2.488.175

634.776

188.426

3.311.377

Koncern 2021

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

Offentlige myndigheder

2.022

0

1.253

3.275

Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt

Private

I alt

76.715
75.407
8.146
188.307
170.136
133.972
7.278
98.324
245.076
143.353
1.146.714

18.861
14.291
0
40.791
33.948
188.921
4.760
23.709
62.789
45.151
433.221

35.955
6.229
0
11.953
14.370
25.784
1.653
4.043
14.595
9.363
123.945

131.531
95.927
8.146
241.051
218.454
348.677
13.691
126.076
322.460
197.867
1.703.880

1.665.779

124.957

58.447

1.849.183

2.814.515

558.178

183.645

3.556.338

ÅRSRAPPORT 2022        58

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Offentlige myndigheder

2.017

0

1.748

3.765

Banken 2022

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt

Private

I alt

30.353
59.151
25.218
136.202
131.697
44.290
3.110
597.985
268.622
129.554
1.426.182

7.134
23.822
0
19.240
25.389
12.838
5.211
23.846
61.356
31.782
210.618

33.291
9.239
0
17.585
22.663
4.879
3.793
4.969
15.591
4.633
116.643

70.778
92.212
25.218
173.027
179.749
62.007
12.114
626.800
345.569
165.969
1.753.443

1.324.885

97.471

53.123

1.475.479

2.753.084

308.089

171.514

3.232.687

Banken 2021

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

Offentlige myndigheder

2.022

0

1.253

3.275

Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt

Private

I alt

25.668
54.638
8.146
138.164
141.376
45.727
4.693
543.991
238.300
97.992
1.298.695

11.114
11.127
0
31.399
24.634
6.142
4.760
18.594
62.144
37.060
206.974

35.955
5.938
0
10.056
14.049
9.879
1.653
4.043
14.595
9.231
105.399

72.737
71.703
8.146
179.619
180.059
61.748
11.106
566.628
315.039
144.283
1.611.068

1.665.779

124.957

58.447

1.849.183

2.966.496

331.931

165.099

3.463.526

ÅRSRAPPORT 2022        59

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Eksponeringer med god/normal bonitet 
(bonitetskategori 3 og 2a)
Eksponeringer med lidt forringet bonitet 
og visse svaghedstegn (bonitetskategori 2b)
Eksponeringer med væsentlige svaghedstegn 
(bonitetskategori 2c)
Eksponeringer, kreditforringede (bonitetskategori 1)
I alt

Eksponeringer med god/normal bonitet 
(bonitetskategori 3 og 2a)
Eksponeringer med lidt forringet bonitet 
og visse svaghedstegn (bonitetskategori 2b)
Eksponeringer med væsentlige svaghedstegn 
(bonitetskategori 2c)
Eksponeringer, kreditforringede (bonitetskategori 1)
I alt

Eksponeringer med god/normal bonitet 
(bonitetskategori 3 og 2a)
Eksponeringer med lidt forringet bonitet 
og visse svaghedstegn (bonitetskategori 2b)
Eksponeringer med væsentlige svaghedstegn 
(bonitetskategori 2c)
Eksponeringer, kreditforringede (bonitetskategori 1)
I alt

Eksponeringer med god/normal bonitet 
(bonitetskategori 3 og 2a)
Eksponeringer med lidt forringet bonitet 
og visse svaghedstegn (bonitetskategori 2b)
Eksponeringer med væsentlige svaghedstegn 
(bonitetskategori 2c)
Eksponeringer, kreditforringede (bonitetskategori 1)
I alt

Koncern 2022

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

1.802.483

55.475

643.123

340.182

0

0

42.569
0
2.488.175

232.804
6.315
634.776

0
188.426
188.426

1.857.958

983.305

275.373
194.741
3.311.377

Koncern 2021

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

1.825.343

34.262

926.873

325.670

0

0

1.859.605

1.252.543

62.299
0
2.814.515

188.049
10.197
558.178

0
183.645
183.645

250.348
193.842
3.556.338

Banken 2022

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

1.660.757

43

1.071.529

147.109

0

0

1.660.800

1.218.638

20.798
0
2.753.084

154.622
6.315
308.089

0
171.514
171.514

175.420
177.829
3.232.687

Banken 2021

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

I alt

1.702.156

4

1.237.916

204.933

0

0

1.702.160

1.442.849

26.424
0
2.966.496

126.062
932
331.931

0
165.099
165.099

152.486
166.031
3.463.526

Bonitetskategori 3 og 2 a omfatter kunder med en god økonomi kendetegnet ved et tilfredsstillende rådighedsbeløb 
og formue. Erhvervskunder i denne kategori er kendetegnet ved en tilfredsstillende indtjening og positiv egenkapital 
i virksomheden.
Bonitetskategori 2b omfatter kunder, hvor økonomien er svag som følge af rådighedsbeløb lavere end normen, 
negativ formue eller andre økonomiske sårbarheder. Erhvervskunder i denne kategori er kendetegnet ved lav 
indtjening og lav soliditet.
Bonitetetskategori 2c omfatter kunder, hvor kundens økonomi er særdeles svag. Opstår der negative uforudsete 
begivenheder, kan der være tvivl om, hvorvidt kunden kan overholde sine betalingsforpligtelser.
Bonitetskategori 1 omfatter kunder, som er kreditforringede.

ÅRSRAPPORT 2022        60

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Nedenstående tabel viser udlån i restance samt værdi af stillede sikkerheder for disse lån. Udlån er opgjort som 
kundernes samlede udlån, dvs. såfremt kunden er i restance med ét lån indgår kundens samlede udlån i opgørelsen.

Udlån i restance

0-30 dage
31-60 dage
61-90 dage
over 90 dage
I alt

Udlån i restance

0-30 dage
31-60 dage
61-90 dage
over 90 dage
I alt

              Koncern 2022

            Banken 2022

Regnskabs-
mæssig værdi

Sikkerheder

Regnskabs-
mæssig værdi

Sikkerheder

62.746
2.200
6.391
3.070
74.407

32.859
1.065
5.371
1.983
41.278

51.423
1.745
272
746
54.186

23.373
610
0
49
24.032

              Koncern 2021

           Banken 2021

Regnskabs-
mæssig værdi

Sikkerheder

Regnskabs-
mæssig værdi

Sikkerheder

45.849
9.430
0
5.968
61.247

11.521
4.374
0
333
16.228

36.312
4.727
0
429
41.468

9.754
2.062
0
51
11.867

Kreditkvalitet - ej kreditforringet udlån og garantier
Ej kreditforringet udlån og garantier kan for så vidt angår kreditbonitet og primære kundegrupper 
inddeles i nedenstående kategorier:

Private
God/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a)
Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b)
Væsentlige svaghed (bonitetskategori 2c)
I alt

Erhverv
God/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a)
Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b)
Væsentlige svaghed (bonitetskategori 2c)
I alt

Finansiering
God/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a)
Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b)
Væsentlige svaghed (bonitetskategori 2c)
I alt

Øvrige
God/normal bonitet (bonitetskategori 3 og 2a)
Lidt forringet bonitet (bonitetskategori 2b)
Væsentlige svaghed (bonitetskategori 2c)
I alt

Definitionen af bonitetskategorierne fremgår af side 60.

Koncern

Bank

2022

2021

2022

2021

824.932
275.219
34.385
1.134.536

970.999
452.624
56.384
1.480.007

824.932
275.219
34.385
1.134.536

970.999
452.624
56.384
1.480.007

384.654
490.884
195.148
1.070.686

386.376
575.214
156.745
1.118.335

71.526
12.231
18.288
102.045

1.217
0
0
1.217

65.359
27.987
8.265
101.611

602
620
0
1.222

329.222
297.811
95.195
722.228

71.526
445.873
18.288
535.687

1.217
0
0
1.217

228.929
315.523
58.882
603.334

65.359
439.087
8.265
512.711

602
620
0
1.222

ÅRSRAPPORT 2022        61

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Koncern

Bank

2022

2021

2022

2021

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Samlet krediteksponering før nedskrivninger
og hensættelser fordelt på balanceposter
og ikke balanceførte poster

Balanceførte poster
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos 
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
I alt

873.272

817.659

873.272

817.659

34.968
1.872.766
1.346.358
4.127.364

40.768
1.803.829
1.092.463
3.754.719

34.968
1.727.718
1.346.358
3.982.316

40.768
1.672.118
1.092.463
3.623.008

Ikke balanceførte poster
Garantier og eventualforpligtigelser
Uudnyttede kreditrammer
I alt

Maksimal krediteksponering før nedskrivning og 
hensættelser i alt

Samlet krediteksponering efter nedskrivninger
og hensættelser fordelt på balanceposter
og ikke balanceførte poster

Balanceførte poster
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos 
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
I alt

Ikke balanceførte poster
Garantier og eventualforpligtigelser
Uudnyttede kreditrammer
I alt

832.116
606.490
1.438.606

1.076.586
675.922
1.752.508

832.116
672.848
1.504.964

1.076.586
714.822
1.791.408

5.565.970

5.507.227

5.487.280

5.414.416

873.272

817.659

873.272

817.659

34.949
1.771.787
1.346.358
4.026.366

40.751
1.703.618
1.092.463
3.654.491

34.949
1.633.124
1.346.358
3.887.703

40.751
1.578.299
1.092.463
3.529.172

825.394
604.210
1.429.604

1.070.720
673.681
1.744.401

825.394
670.568
1.495.962

1.070.720
712.581
1.783.301

Maksimal krediteksponering efter nedskrivning og 
hensættelser i alt

5.455.970

5.398.892

5.383.665

5.312.473

Koncernens og bankens samlede maksimale krediteksponering er sammensat af udvalgte 
balanceførte- og ikke balanceførte poster.

ÅRSRAPPORT 2022        62

 
 
 
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Koncern

Bank

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

2022

2021

2022

2021

Ej kreditforringet eksponeringer fordelt på 
kundegrupper
Udlån, garantier og uudnyttede kreditrammer i alt
Private
Erhverv
Finansiering
Øvrige
I alt

Heraf indregnet i balancen
Private
Erhverv
Finansiering
Øvrige
I alt

Sikkerheder og andre forhold der forbedrer 
kreditrisikoen
Private
Erhverv
Finansiering
Øvrige
I alt

1.407.597
1.550.667
117.966
2.017
3.078.247

1.779.568
1.458.418
109.332
2.022
3.349.340

1.407.597
988.889
617.966
2.017
3.016.469

1.779.568
921.999
559.332
2.022
3.262.921

606.114
1.016.199
64.565
1
1.686.879

693.471
873.695
71.744
0
1.638.910

606.114
454.421
498.207
1
1.558.743

693.471
337.276
482.844
0
1.513.591

319.303
901.230
36.903
2.000
1.259.436

319.488
802.671
41.701
1.349
1.165.209

319.303
438.175
36.903
2.000
796.381

319.488
384.512
41.701
1.349
747.050

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme og løsøre. Belåningsværdien af de sikkerheder 
koncernen har modtaget fra kunder, opgøres til dagsværdi fradraget omkostninger ved overtagelse og 
realisationskomkostninger. Hvis en sikkerhed er stillet for flere tilgodehavender, medregnes sikkerheden med den 
opgjorte sikkerhedsværdi efter en fastsat fordelingsnøgle. Derved sikres, at modtagne sikkerheder ikke medregnes 
flere gange. Sikkerhederne, som oplyses, er uden værdi af overskydende sikkerheder. Koncernen opdaterer løbende 
værdien af modtagne sikkerheder.

ÅRSRAPPORT 2022        63

 
NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Markedsrisiko
Markedsrisiko er risikoen for tab som følge af, at markedsværdien af koncernens aktiver eller forpligtelser ændrer sig 
på grund af ændringer i markedsforholdene, herunder renteændringer. Markedsrisikoen omfatter renterisiko, 
aktierisiko og valutarisiko.

Bestyrelsen fastlægger overordnede politikker, principper og rammer for styring af markedsrisici. Bestyrelsens 
instruks til direktionen fastsætter direktionens rammer. Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udvikling i 
markedsrisici og udnyttelse af tildelte risikorammer. 

Direktionen kan videregive dele af risikorammerne til enkelte medarbejdere og den daglige styring af markedsrisici 
sker ved hjælp af interne instrukser og retningslinjer til hver enkelt medarbejder.

Finansafdelingen har ansvaret for løbende overvågning og opgørelse af markedsrisici samt rapportering til direktion 
og bestyrelse.

Der er i 2022 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, politikker og beregningsmetoder 
m.v. i forhold til sidste år.

Renterisiko
Renterisikoen udtrykkes som risikoen for tab som følge af en generel parallelforskydning i renten på ét procentpoint 
enten i op- eller nedadgående retning. Renterisikoen opgøres efter Finanstilsynets retningslinier.

Renterisikoen relaterer sig til fastforrentede udlån, obligationer, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud og 
hybrid kernekapital. I henhold til bankens interne retningslinier er rammen fastsat til, at den samlede renterisiko 
maksimalt må udgøre 4% af kernekapitalen.

Renterisiko i procent af kernekapital

Koncern

Bank

2022

2,2

2021

0,7

2022

2,2

2021

0,7

Renterisiko (ændring af resultat før skat/egenkapital )

11.230

3.634

11.074

3.557

Renterisiko opdelt på valuta:
DKK
USD
I alt

11.015
215
11.230

3.289
345
3.634

10.859
215
11.074

3.212
345
3.557

ÅRSRAPPORT 2022        64

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Renterisiko opdelt på valuta og varighed 2022:
Under 1 år
1 - 2 år
2 - 3,6 år
Over 3, 6 år
I alt

Renterisiko opdelt på valuta og varighed 2021:
Under 1 år
1 - 2 år
2 - 3,6 år
Over 3, 6 år
I alt

Renterisiko opdelt på produkter:
Aktiver
Udlån
Obligationer & fondsforretninger
Passiver
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
I alt

USD
0
0
215
0
215

USD
0
0
345
0
345

I alt
1.567
1.856
-1.540
9.347
11.230

I alt
18
1.026
-101
2.691
3.634

Koncern

DKK
1.567
1.856
-1.755
9.347
11.015

DKK
18
1.026
-446
2.691
3.289

2021

77
8.024

-943
-1.370
-2.154
3.634

2022

156
13.773

-587
-717
-1.395
11.230

Aktierisiko
Størrelsen af bankens aktierisiko vurderes løbende. Banken har en mindre beholdning af børsnoterede aktier samt en 
beholdning af unoterede aktier, primært unoterede aktier i sektorejede selskaber. Banken ejer disse sektoraktier med 
henblik på at deltage aktivt i den infrastruktur og produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag.

I henhold til bankens interne retningslinier er rammen for beholdningen af børsnoterede aktier m.v. fastsat til 5% af 
kernekapitalen.

Aktiebeholdning opdelt
Børsnoterede aktier m.v.
Aktier i sektorejede selskaber
Aktiebeholdning i alt

Børsnoterede aktier mv. i procent af
egentlig kernekapital

Koncern

Bank

2022

2021

2022

2021

8.640
163.967
172.607

9.760
152.379
162.139

8.640
163.967
172.607

9.760
152.379
162.139

1,7

1,9

1,7

1,9

Følsomhed i forhold til aktierisiko
Hvis den faktiske handelsværdi for børsnoterede aktier 
mv. afviger +/- 10% i forhold til dagsværdien, udgør 
resultatpåvirkningen +/-

864

976

864

976

For følsomhedsoplysninger for aktier i sektorselskaber henvises til side 53.

ÅRSRAPPORT 2022        65

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Valutarisiko
Størrelsen af bankens valutarisiko samt spredning på valutaer vurderes løbende. I henhold til bankens interne 
retningslinier må bankens samlede valutaposition (beregnet som summen af de numeriske nettopositioner) ikke 
overstige 10% af kernekapitalen efter fradrag.

Valutaeksponering:
Aktiver i fremmed valuta i alt
Heraf sikringsinstrumenter, aktiver
Passiver i fremmed valuta i alt
Heraf sikringsinstrumenter, passiver
Valutakursindikator 1
Valutakursindikator 1 i % af kernekapital efter fradrag
Valutakursindikator 2
Valutakursindikator 2 i % af kernekapital efter fradrag

Koncern

Bank

2022

2021

2022

2021

24.341
10
17.696
277
8.645
1,7
141
0,0

18.079
3.743
14.548
299
4.194
0,8
56
0,0

24.341
10
17.696
277
8.645
1,7
141
0,0

18.079
3.743
14.548
299
4.194
0,8
56
0,0

Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position) eller nettogæld. 
Valutakursindikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.

Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske 
myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.

Valutaposition i hovedvalutaerne:
(negativt fortegn - nettogæld)
EUR
USD
GBP
SEK
NOK
CHF
Øvrige valutaer

-2.000
3.004
1.143
895
799
940
1.864

-662
380
782
201
510
902
1.419

-2.000
3.004
1.143
895
799
940
1.864

-662
380
782
201
510
902
1.419

Følsomhed i forhold til valutarisiko
Den største valutaposition er i USD, og hvis kursen på USD falder med 50 kurspoint, vil det få en resultatpåvirkning 
før skat på -0,22 mio. kr.
Den største valutaposition er i CHF, og hvis kursen på CHF falder med 50 kurspoint, vil det få en resultatpåvirkning 
før skat på -0,07 mio. kr.

ÅRSRAPPORT 2022        66

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for tab som følge af, at det ikke er muligt at fremskaffe den nødvendige finansiering til 
dækning af likviditetsbehovet.

Bankens bestyrelse har vedtaget en likviditetspolitik, som angiver rammerne for bankens likviditetsstyring, herunder 
mål og politikker mv. samt rapportering på likviditetsområdet inkl. likviditetsprognoser. 

Banken har endvidere udarbejdet en likviditetsberedskabsplan, som angiver konkrete tiltag til forbedring af 
likviditeten, som banken kan iværksætte, hvis likviditetsprognoserne ikke kan leve op til politikkerne.

Banken ønsker en forsvarlig likviditetsrisiko, hvilket bl.a. indebærer, at likviditetsberedskabet skal være så robust, at 
der under et stress-scenarium skal være tilstrækkelig likviditet til at opfylde likviditetsbehovet.

Der er ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, politikker og beregningsmetoder mv. i 
forhold til sidste år.

Banken styrer likviditeten efter likviditetsmålet Liquidity Coverage Ratio (LCR), der stiller krav til likviditetsbufferens 
størrelse og sammensætning i forhold til et stressscenarie af pengestrømmene på 30-dages sigt. I henhold til 
kravene i CRR-forordningen skal LCR udgøre mindst 100% og banken har i likviditetspolitikken fastsat, at LCR skal 
udgøre mindst 150%. LCR er pr. 31. december 2022 opgjort til 503%. Pr. 31. december 2021 udgjorde LCR 504%.

Banken styrer endvidere efter likviditetskravet Net Stable Funding Ratio (NSFR). I henhold til lovgivningen skal NSFR 
udgøre mindst 100% og banken i i likviditetspolitikken fastsat, at NSFR skal udgøre mindst 120%. NSFR er pr. 31. 
december 2022 opgjort til 176%. Pr. 31. december 2021 udgjorde NSFR 163%.

Forventet forfaldstidspunkt af balancens poster der anvendes til likviditetsstyring

Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier ekskl. sektoraktier
I alt

Passiver
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
I alt

Koncern 2022

Koncern 2021

< 1 år

> 1 år

< 1 år

> 1 år

873.272
34.949
1.072.577
846.890
8.640
2.836.328

0
0
699.210
499.468
0
1.198.678

817.659
40.751
989.736
64.145
9.760
1.922.051

0
0
713.882
1.028.318
0
1.742.200

45.727
20.000
0
65.727

3.330.520
25.000
84.465
3.439.985

38.125
0
0
38.125

3.002.080
55.000
54.698
3.111.778

Indlån omfatter anfordringstilgodehavender. Anfordringsindlån har kontraktmæssig kort løbetid, men betragtes som 
en stabil fundingkilde med forventet løbetid over 1 år.

ÅRSRAPPORT 2022        67

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af 
finansielle risici (fortsat)

Oplysningerne omfatter aftalte betalinger, herunder hovedstol og renter. For forpligtelser med variable pengestrømme, 
for eksempel variabelt forrentede forpligtelser, er oplysningerne baseret på de kontraktlige betingelser.
Indlån er i hovedtræk anfordringstilgodehavender, men betragtes i praksis som en stabil fundingkilde, da udtræk i 
hovedsagen modsvares af modtagne indskud.
Træk på garantier betinger, at en række individuelle betingelser skal være opfyldt. Da det ikke er muligt at fastsætte det 
tidligste betalingstidspunkt, er alle garantier inkluderet under 1 år.
Uudnyttede kredittilsagn kan tilbagekaldes med et varsel på 3 måneder.
Nedenstående løbetidsfordeling er foretaget ud fra det tidligste tidspunkt, hvorpå et beløb kan kræves betalt.

Kontraktuel løbetid af finansielle forpligtelser

Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer

Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer

Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer

Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Garantier
Uudnyttede kreditrammer

      Koncern 2022

Regnskabs-
mæssig værdi
3.376.247
768.043
45.000
84.465
825.394
-

Kontraktlige 
penge-
strømme
3.376.247
768.043
45.000
85.000
825.394
606.490

Inden for 1 år
3.127.499
58.523
0
0
825.394
606.490

Over 1 år til og 
med 5 år

99.332
26.903
25.000
0
0
0

over 5 år     
149.416
682.617
0
85.000
0
0

       Koncern 2021

Regnskabs-
mæssig værdi
3.040.205
875.386
55.000
54.698
1.070.720
-

Regnskabs-
mæssig værdi
3.284.664
768.043
45.000
84.465
825.394
-

Regnskabs-
mæssig værdi
2.952.100
875.386
55.000
54.698
1.070.720
-

Kontraktlige 
penge-
strømme
3.040.205
875.386
55.000
55.000
1.070.720
675.922

Kontraktlige 
penge-
strømme
3.284.664
768.043
45.000
85.000
825.394
672.848

Kontraktlige 
penge-
strømme

2.952.100
875.386
55.000
55.000
1.070.720
714.822

Inden for 1 år
2.818.061
68.385
0
0
1.070.720
675.922

Banken 2022

Inden for 1 år
3.113.307
58.523
20.000
0
825.394
672.848

Banken 2021

Inden for 1 år
2.806.934
68.385
0
0
1.070.720
714.822

Over 1 år til og 
med 5 år

99.593
27.247
55.000
0
0
0

over 5 år     
122.551
779.754
0
55.000
0
0

Over 1 år til og 
med 5 år

29.719
26.903
25.000
0
0
0

over 5 år     
141.638
682.617
0
85.000
0
0

Over 1 år til og 
med 5 år

32.027
27.247
55.000
0
0
0

over 5 år     
113.139
779.754
0
55.000
0
0

ÅRSRAPPORT 2022        68

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 38

Finansielle risici og politikker og mål for 
styringen af finansielle risici (fortsat)

Operationel risiko
Operationel risiko er risikoen for tab som følge af uhensigtsmæssigheder eller mangelfulde interne procedurer, 
menneskellige fejl og handlinger, systemfejl og eksterne begivenheder, herunder juridiske risici.

Operationel risiko er endvidere risikoen for, at koncernen ikke drives efter de juridiske og lovgivningsmæssige krav, 
markedsstandarder og etiske krav, som er gældende for branchen.

Nordfyns Bank har udarbejdet en politik for operationelle risici. Målet er, at bankens operationelle risici skal begrænses 
under hensyntagen til de omkostninger, som er forbundet hermed.

Banken har udarbejdet forskellige politikker, skriftlige forretningsgange og interne kontroller for at minimere operationelle 
risici. Banken har etableret en compliance-funktion, der skal medvirke til, at banken til enhver tid lever op til eksterne 
såvel som interne krav.

Et væsentligt område ved vurderingen af bankens operationelle risici er it-forsyningen. Banken har udarbejdet en it-
sikkerhedspolitik samt nød- og beredskabsplaner i tilfælde af manglende it-faciliteter eller anden lignende krisesituation. 
Bankens dataleverandør er Bankdata, som har dublering af systemer og drift på alle væsentlige områder.

Note 39 Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher

     Koncern

    Banken

2022

pct

2021

pct

2022

pct

2021

pct

Offentlige myndigheder

2.848

0,1

2.427

0,1

2.848

0,1

2.427

0,1

Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt

101.921
84.853
17.268
151.233
167.645
372.879
5.544
115.966
324.358
169.749
1.511.416

3,8
3,1
0,6
5,6
6,2
13,8
0,2
4,3
12,0
6,3
55,9

110.455
61.617
5.310
153.365
131.605
328.509
6.505
115.102
288.335
139.610
1.340.413

3,8
2,1
0,2
5,3
4,6
11,3
0,2
4,0
10,0
4,8
46,3

50.610
66.457
17.268
89.197
124.632
44.904
4.213
540.656
309.707
118.724
1.366.368

2,0
2,6
0,7
3,5
4,9
1,8
0,2
21,1
12,1
4,6
53,5

51.661
37.392
5.310
91.933
93.210
41.580
3.920
516.754
280.914
86.028
1.208.702

1,9
1,4
0,2
3,3
3,4
1,5
0,1
18,8
10,2
3,1
43,9

Private

I alt

1.190.618

44,0

1.537.575

53,6

1.190.618

46,4

1.537.575

56,0

2.704.882

100,0 2.880.415

100,0

2.559.834

100,0 2.748.704

100,0

ÅRSRAPPORT 2022        69

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 40 Afledte finansielle instrumenter

Koncern 2022

Hovedstol
nominel 
værdi

Markedsværdi

Positiv

Negativ

Netto Til og med 
3 mdr.

Netto markedsværdi
Over 1 år til 
og med 5 år

Over 3 
mdr. til og 
med 1 år

Over 5 år

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Spot, køb
Spot, salg

Aktiekontrakter
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

I alt

0
0

36
36
17.376
17.376

441
441

0
0
0

297
362
60
311
1.030

8
11
19
1.049

0
0
0

-305
-249
-283
-53
-890

-11
-8
-19
-909

Markedsværdien indgår i balancen med følgende beløb:
Andre aktiver
Andre passiver

0
0
0

-8
113
-223
258
140

-3
3
0
140

1.053
910

0
0
0

-50
126
-223
130
-17

-3
3
0
-17

0
0
0

15
15
0
0
30

0

0
30

0
0
0

42
-13
0
0
29

0

0
29

0
0
0

0
0
0
0
0

0

0
0

Koncern 2021

Hovedstol
nominel 
værdi

Markedsværdi

Positiv

Negativ

Netto Til og med 
3 mdr.

Netto markedsværdi
Over 1 år til 
og med 5 år

Over 3 
mdr. til og 
med 1 år

Over 5 år

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Spot, køb
Spot, salg

Aktiekontrakter
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

I alt

0
0

46
46
43.028
44.888

1.622
650

0
0
0

209
159
2
130
500

42
8
50
550

0
0
0

-118
-161
-45
0
-324

-8
-38
-46
-370

Markedsværdien indgår i balancen med følgende beløb:
Andre aktiver
Andre passiver

0
0
0

91
-2
-43
130
176

34
-30
4
180

552
372

0
0
0

45
27
-43
130
159

34
-30
4
163

0
0
0

9
9
0
0
18

0

0
18

0
0
0

46
-28
0
0
18

0

0
18

0
0
0

0
0
0
0
0

0

0
0

ÅRSRAPPORT 2022        70

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 40 Afledte finansielle instrumenter (fortsat)

Banken 2022

Hovedstol
nominel 
værdi

Markedsværdi

Positiv

Negativ

Netto Til og med 
3 mdr.

Netto markedsværdi
Over 1 år til 
og med 5 år

Over 3 
mdr. til og 
med 1 år

Over 5 år

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Spot, køb
Spot, salg

Aktiekontrakter
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

I alt

0
0

36
36
17.376
17.376

441
441
3
0

0
0
0

297
362
60
311
1.030

8
11
3
0
22
1.052

0
0
0

-305
-249
-283
-53
-890

-11
-8
0
0
-19
-909

Markedsværdien indgår i balancen med følgende beløb:
Andre aktiver
Andre passiver

0
0
0

-50
126
-223
130
-17

-3
3
3

3
-14

0
0
0

15
15
0
0
30

0

0
30

0
0
0

42
-13
0
0
29

0

0
29

0
0
0

0
0
0
0
0

0

0
0

0
0
0

-8
113
-223
258
140

-3
3
3
0
3
143

1.053
910

Banken 2021

Hovedstol
nominel 
værdi

Markedsværdi

Positiv

Negativ

Netto Til og med 
3 mdr.

Netto markedsværdi
Over 1 år til 
og med 5 år

Over 3 
mdr. til og 
med 1 år

Over 5 år

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Spot, køb
Spot, salg

Aktiekontrakter
Aktieforretninger, køb
Aktieforretninger, salg

I alt

0
0

46
46
43.028
44.888

1.622
650

0
0
0

209
159
2
130
500

42
8
50
550

0
0
0

-118
-161
-45
0
-324

-8
-38
-46
-370

Markedsværdien indgår i balancen med følgende beløb:
Andre aktiver
Andre passiver

0
0
0

91
-2
-43
130
176

34
-30
4
180

552
372

0
0
0

45
27
-43
130
159

34
-30
4
163

0
0
0

9
9
0
0
18

0

0
18

0
0
0

46
-28
0
0
18

0

0
18

0
0
0

0
0
0
0
0

0

0
0

ÅRSRAPPORT 2022        71

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 41

Segmentoplysninger for koncernen

Koncernen er organiseret i forretningsområderne bankforretninger og leasing. De rapporterende forretningsområder er 
identiske med koncernens organisatoriske enheder, hvorpå intern opfølgning foregår.

Bankforretninger omfatter driften i A/S Nordfyns Bank.

Leasing omfatter driften i det 100%-ejede datterselskab Nordfyns Finans A/S.

Øvrige omfatter elimineringsposter.

Der er ikke sket sammenlægning af driftssegmenter.

Der gives ikke oplysning om geografiske markeder, da koncernen udelukkende driver virksomhed i Danmark.

Transaktioner mellem segmenterne er opgjort til faktiske afregningspriser, som svarer til vurderede markedspriser for de 
pågældende tjenesteydelser m.v.

Nordfyns Bank koncernen har ingen kunder, som bidrager med 10% eller mere af de samlede indtægter

Forretningssegmenter 2022

Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter m.v.
Kursregulering
Øvrige indtægter
Bruttoindtjening
Omkostninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsomkostninger
Nedskrivninger på udlån
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Resultat før skat

Indlån
Udlån
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Garantier
Obligationer og aktier
Aktiver i alt
Forpligtelser i alt
Tilgang immaterielle og materielle aktiver

Bank-
forretninger

89.551
115.002
-19.402
856
186.007
148.744
7.361
416
4.005

4.628
30.109

3.284.664
1.633.124
27.050
825.394
1.518.965
4.963.257
4.338.818
5.456

Leasing

Øvrige

Koncernen

15.897
-2.978
0
10.419
23.338
13.894
593
0
3.259

0
5.592

91.583
572.305
0
0
0
578.934
552.223
760

0
1
0
-756
-755
-755
0
0
0

-4.608
-4.608

0
-433.642
-26.711
0
0
-465.706
-438.995
0

105.448
112.025
-19.402
10.519
208.590
161.883
7.954
416
7.264

20
31.093

3.376.247
1.771.787
339
825.394
1.518.965
5.076.485
4.452.046
6.216

Antal medarbejdere

103

10

0

113

ÅRSRAPPORT 2022        72

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 41

Segmentoplysninger for koncernen (fortsat)

Forretningssegmenter 2021

Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter m.v.
Kursregulering
Øvrige indtægter
Bruttoindtjening
Omkostninger
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsomkostninger
Nedskrivninger på udlån
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat

Indlån
Udlån
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Garantier
Obligationer og aktier
Aktiver i alt
Forpligtelser i alt
Tilgang immaterielle og materielle aktiver

Bank-
forretninger

83.072
114.355
13.062
854
211.343
137.520
9.351
117
-26.918

2.083
93.356

2.952.100
1.578.299
24.422
1.070.720
1.254.602
4.694.997
4.095.387
1.008

Leasing

Øvrige

Koncernen

13.964
-4.395
0
8.718
18.287
13.355
611
0
1.949

0
2.372

88.105
536.419
0
0
0
544.175
520.072
1.486

0
0
0
-756
-756
-756
0
0
0

-2.081
-2.081

0
-411.100
-24.103
0
0
-440.414
-416.311
0

97.036
109.960
13.062
8.816
228.874
150.119
9.962
117
-24.969

2
93.647

3.040.205
1.703.618
319
1.070.720
1.254.602
4.798.758
4.199.148
2.494

Antal medarbejdere

104

11

0

115

ÅRSRAPPORT 2022        73

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 42

Femårsoversigt, hoved og nøgletal

Koncern

Resultatopgørelsen
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og 
tilknyttede virksomheder
Årets resultat

2022

2021

2020

2019

2018

217.473
-19.402
161.883
7.264

20
25.423

206.996
13.062
150.119
-24.969

2
74.785

188.546
11.720
138.219
22.883

20
30.170

181.156
16.663
137.209
10.773

12
42.547

168.668
19.497
140.004
15.841

12
35.676

Balance
Udlån
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt

Nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat*
Egenkapitalforrentning efter skat*
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Summen af store eksponeringer
Årets nedskrivningsprocent
Akk. nedskrivningsprocent
Afkastningsgrad beregnet som forholdet
mellem årets resultat og aktiver i alt

Årets resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie*, **
Udbytte pr. aktie**
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie

1.771.787
574.439
5.076.485

1.703.618
549.610
4.798.758

1.648.631
477.153
4.610.325

1.647.959
448.802
4.106.538

1.668.264
406.107
3.742.447

23,0
19,9
5,0
3,9
1,2
2,2
1,7
0,0
45,2
2,8
4,0
503
13,5
0,3
4,0

0,5

13
350
0
15,9
0,6

21,5
19,4
17,6
13,9
1,7
0,7
0,8
0,0
46,1
2,8
3,3
498
0,0
-0,9
3,7

1,6

44
335
0
5,6
0,7

19,2
17,1
7,9
6,3
1,2
1,0
2,1
0,0
46,5
3,1
0,0
509
0,0
0,8
4,5

0,7

18
290
0
8,9
0,6

16,6
14,5
12,3
10,0
1,3
1,5
2,4
0,0
51,3
3,7
-1,2
670
0,0
0,4
3,8

1,0

26
273
0
4,7
0,5

15,7
14,0
10,2
9,0
1,2
4,1
2,5
0,0
55,4
4,1
-3,1
473,0
0,0
0,6
3,9

1,0

22
247
0
6,9
0,6

* Nøgletallene er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
**Der er i regnskabsåret 2020 foretaget et aktiesplit 1:5. Sammenligningstal er tilpasset i henhold til IAS 33.28.

ÅRSRAPPORT 2022        74

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 42

Femårsoversigt, hoved og nøgletal (fortsat)

Banken

Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og 
tilknyttede virksomheder
Årets resultat

2022

2021

2020

2019

2018

204.553
-19.402
148.744
4.005

4.628
25.423

197.427
13.062
137.520
-26.918

2.083
74.785

179.743
11.720
127.334
19.539

1.802
30.170

172.923
16.663
126.048
9.343

3.483
42.547

162.842
19.497
129.610
15.335

5.896
35.676

Balance
Udlån
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt

Nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat*
Egenkapitalforrentning efter skat*
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Summen af store eksponeringer
Årets nedskrivningsprocent
Akk. nedskrivningsprocent
Afkastningsgrad beregnet som forholdet
mellem årets resultat og aktiver i alt

Årets resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie*, **
Udbytte pr. aktie**
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie

1.633.124
574.439
4.963.257

1.578.299
549.610
4.694.997

1.533.377
477.153
4.514.833

1.539.309
448.802
4.008.674

1.555.071
406.107
3.651.558

23,3
20,1
4,8
3,9
1,2
2,2
1,7
0,0
42,6
2,6
3,5
509
13,5
0,2
4,0

0,5

13
350
0
15,9
0,6

22,0
19,8
17,6
13,9
1,8
0,7
0,8
0,0
43,7
2,6
2,9
504
0,0
-1,0
3,6

1,6

44
335
0
5,6
0,7

19,0
16,9
7,8
6,3
1,2
1,0
2,2
0,0
44,3
2,9
-0,4
515
0,0
0,7
4,5

0,7

18
290
0
8,9
0,6

16,6
14,4
12,0
10,0
1,4
1,4
2,4
0,0
49,1
3,4
-1,0
683
0,0
0,3
3,8

1,1

26
273
0
4,7
0,5

15,5
13,9
9,8
9,0
1,3
4,1
2,6
0,0
53,1
3,8
-2,6
480,0
0,0
0,6
3,9

1,0

22
247
0
6,9
0,6

Nøgletal er beregnet og opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav.

Pr. 1. januar 2019 er IFRS 16 vedrørende indregning og måling af leasingaftaler implementeret. Overgangseffekten er 
indregnet i åbningsbalancen, og der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstallene.

Pr. 1. januar 2018 er der indført nye nedskrivningsregler. Der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal, idet det 
ikke er vurderet muligt at anvende nedskrivningsbestemmelserne tilbage i tid.

* Nøgletallene er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
**Der er i regnskabsåret 2020 foretaget et aktiesplit 1:5. Sammenligningstal er tilpasset i henhold til IAS 33.28.

ÅRSRAPPORT 2022        75

NOTER

Beløb i 1.000 kr.

Note 43 Kvartalssammenligning

Koncern

Udvalgte hovedposter

Q4 2022

Q3 2022

Q2 2022

Q1 2022

Q4 2021

Resultatopgørelse
Netto renteindtægter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle 
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat

29.212
56.958
8.317
2.124
42.850

1.519
216
10.329
12.505
2.223
10.282

27.923
54.101
-10.372
2.526
39.377

2.149
7
1.046
3.676
439
3.237

24.713
57.031
-12.206
2.217
41.597

2.164
193
-1.509
4.597
1.290
3.307

23.600
49.383
-5.141
3.652
38.059

2.122
0
-2.602
10.315
1.718
8.597

23.943
51.093
5.198
2.044
40.274

3.802
0
-7.131
21.392
4.253
17.139

Balance
Udlån
Indlån ekskl. indlån i puljeordninger
Aktionærrnes egenkapital
Balance i alt

Ikke balanceførte poster
Garantier

Nøgletal
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat*
Egenkapitalforrentning efter skat*
Indtjening pr. omkostningskrone
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Periodens tabs- og nedskrivningsprocent
Akk. nedskrivningsprocent
Periodens udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital

1.771.787
3.376.247
574.439
5.076.485

1.796.071
3.339.211
562.321
4.947.649

1.789.941
3.158.546
559.902
4.817.866

1.719.128
2.916.578
557.406
4.665.178

1.703.618
3.040.205
549.610
4.798.758

825.394

1.007.371

1.144.009

1.191.514

1.070.720

23,0
19,9
2,1
1,7
1,2
503
0,4
4,0
-1,4
3,1

20,4
16,5
0,5
0,4
1,1
484
0,0
3,4
0,3
3,2

19,9
16,1
0,7
0,4
1,1
468
-0,1
3,3
4,1
3,2

19,9
16,1
1,7
1,4
1,3
434
-0,1
3,4
0,9
3,1

21,5
19,4
3,8
3,0
1,6
498
-0,3
3,7
0,0
3,1

Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets definitioner.

* Nøgletallene er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.

Note 44 Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse

Bestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 28. februar 2023 godkendt nærværende årsrapport til offentliggørelse. 
Årsrapporten forelægges Aktieselskabet Nordfyns Banks aktionærer til godkendelse på den ordinære 
generalforsamling den 29. marts 2023.

ÅRSRAPPORT 2022        76

     
LEDELSENS PÅTEGNING 

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar – 31. december 2022 for Aktieselskabet Nord-
fyns Bank. 

Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet 
for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for 
kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. 

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af 
koncernens og bankens aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af koncernens og moderselska-
bets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022. 

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens og koncernens 
aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken og koncernen kan 
påvirkes af. 

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2022, med følgende filnavn: noba-2022-12-31.zip, i alle 
væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF- forordningen. 

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. 

Odense, den 28. februar 2023 

DIREKTIONEN 

Holger Bruun 
Adm. direktør 

Odense, den 28. februar 2023 

BESTYRELSEN 

Per Maegaard Jensen 
Formand 

Jens Erik Steenfeldt Laursen 
Næstformand 

Torben Lervad Andersen 

Pia Hafstrøm Bøg 

Per Poulsen 

Johannes Lukmann Riddersholm 

ÅRSRAPPORT 2022        77 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISORPÅTEGNING 

Den uafhængige revisors revisionspåtegning 

Til kapitalejerne i Aktieselskabet Nordfyns Bank 
Konklusion 
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Aktieselskabet Nordfyns Bank for regnskabsåret 1. januar - 31. december 
2022, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regn-
skabspraksis, for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes efter 
International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle 
selskaber, og årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.  

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. 
december 2022 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022 i 
overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for 
børsnoterede finansielle selskaber. 

Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 
31. december 2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022 i overensstemmelse 
med lov om finansiel virksomhed. 

Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. 

Grundlag for konklusion 
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Dan-
mark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af 
årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internatio-
nale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har op-
fyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code.Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er 
tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. 

Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 
537/2014. 

Vi blev første gang valgt som revisor for Aktieselskabet Nordfyns Bank den 15. maj 2000 for regnskabsåret 2000. Vi er genvalgt årligt ved 
generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 22 år frem til og med regnskabsåret 2022.  

Centrale forhold ved revisionen 
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af koncernregnska-
bet og årsregnskabet for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af koncern-
regnskabet og årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse 
forhold. 

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier 

Forholdet er behandlet således i revisionen 

Udlån udgør for banken 1.633 mio. kr. pr. 31. december 2022 
(udlån udgjorde 1.578 mio. kr. pr. 31. december 2022). Nedskriv-
ninger på udlån og hensættelser til tab på garantier m.v. udgør i 
perioden 1. januar 2022 til 31. december 2022 samlet set 4 mio.kr. 
(En tilbageførsel på 27 mio.kr. i perioden 1. januar 2021 til 31. de-
cember 2021 i årsregnskabet). 

Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på udlån og hensæt-
telser til tab på garantier er forbundet med betydelig usikkerhed 
og i et vist omfang baseret på ledelsesmæssige skøn. Som følge af 
væsentligheden af disse skøn og størrelsen af udlån og garantier i 
koncernen og selskabet er revisionen af nedskrivninger på udlån 
og hensættelser til tab på garantier et centralt forhold ved revisio-
nen. 

Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensæt-
telser til tab på garantier er nærmere beskrevet i anvendt regn-
skabspraksis, og ledelsen har beskrevet håndteringen af kreditrisici 
samt vurdering af nedskrivningsbehovet i note 8 og 39 i koncern-
regnskabet.  

Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfattet en gen-
nemgang af koncernens relevante forretningsgange for udlån og 
garantier, test af relevante kontroller og analyse af udviklingen i 
kreditkvaliteten på udlån og garantier, herunder størrelsen af 
nedskrivningerne samt hensættelserne til tab på garantier.  

Vores revisionshandlinger har bestået af test af design og imple-
mentering og den operationelle effektivitet af relevante kontroller 
vedrørende:  
  Overvågning og vurdering af eksponeringer, med henblik på 
at identificere indikationer på stigning i kreditrisikoen og kre-
ditforringelse. 
Vurdering og validering af input og forudsætninger anvendt i 
beregning af nedskrivningerne samt hensættelser til tab på 
garantier i stadie 1 og 2. 

 

  Opgørelse af nedskrivninger i stadie 3, herunder kontrol af 

 

pengestrømme og scenariefastsættelse. 
Fastsættelse af ledelsesmæssigt skøn i tillæg til de model-
mæssige nedskrivninger 

ÅRSRAPPORT 2022        78 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
De forhold vedrørende udlån og garantier, der indeholder de størst 
skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved revisionen, 
er: 

 

 

 

 

Identifikation  af  eksponeringer  og  garantier  mv.,  som  er  kre-
ditforringet i forhold til første indregning. 
Parametre  og  ledelsesmæssige  skøn  i  den  anvendte  bereg-
ningsmodel  for  fastlæggelsen  af  de  forventede  tab  i  stadie  1 
og 2. 
Værdiansættelse  af  sikkerheder  og  fremtidige  pengestrøm-
me,  herunder  ledelsesmæssige  skøn  knyttet  til  fastlæggelsen 
af forventede tab i stadie 3. 
Vurdering  af  konsekvenser  af  øvrige  begivenheder,  som 
modellerne  ikke  i  forvejen  tager  højde  for,  både  i  form  af  le-
delsesmæssige  tillæg  til  modellerne  og  de  individuelle  ned-
skrivninger. 

Vores revisionshandlinger har desuden omfattet: 

  Gennemgang og vurdering af den anvendte nedskrivnings-
model udarbejdet af de tilknyttede datacentraler, herunder 
den modtagne revisorerklæring om at modellens beregninger 
er indenfor rammerne af regelsættet i den danske regnskabs-
bekendtgørelse og IFRS, samt der i bankens anvendelse af 
nedskrivningsmodellen er taget højde for de fremhævelser, er 
er nævnt i revisorerklæringen. 

 

 

  Gennemgang og vurdering af bankens opgørelse af nedskriv-
ninger i stadie 1 og stadie 2, herunder vurdering af udfordring 
af de modelvariable og forudsætningerne herfor, som ban-
kens ledelse har vurderet værende dækkende for bankens 
forhold.  
Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for at sikre, at der 
sker rettidig identifikation af kreditforringelse af udlån samt 
hensættelser til tab på garantier.  
For udlån klassificeret i stadie 3 har vi stikprøvevist testet, at 
det opgjorte ned-skrivningsbehov er i overensstemmelse med 
lovgivningens og koncernens retningslinjer herom. Dette har 
omfattet test af anvendte sikkerhedsværdier og scenariefast-
sættelse. 
Udfordring af de væsentlige parametre i den anvendte bereg-
ningsmodel med særligt fokus på objektivitet og det anvendte 
datagrundlag. 
Udfordring  af  ledelsesmæssige  skøn  i  den  anvendte  bereg-
ningsmodel med særligt fokus på konsistens samt objektivitet 
hos ledelsen.  
Udfordring af ledelsesmæssige skøn indarbejdet i modellerne 
og  ledelsesmæssige  tillæg  til  modellerne  i  relation  til  øvrige 
begivenheder, som modellerne ikke i forvejen tager højde for. 

 

 

 

Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet 
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International 
Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i lov om finansiel virksomhed, samt for udarbejdelsen af et årsregn-
skab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne 
kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset 
om denne skyldes besvigelser eller fejl. 

Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fort-
sætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet 
på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstil-
le driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. 

Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet 
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, 
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt 
niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision 
og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå 
som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har 
indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. 

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i 
Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:  

 

Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyl-
des besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er 
tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsa-
get af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, 
dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. 

  Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende 

efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne 
kontrol.  
Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og 
tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. 

 

ÅRSRAPPORT 2022        79 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fort-
sat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begiven-
heder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, 
at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnska-
bet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er 
baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold 
kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. 
Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplys-
ningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan 
måde, at der gives et retvisende billede heraf. 

  Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i 
koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre 
koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. 

Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige 
revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.  

Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den 
om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, anvendte 
tilhørende sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler.  

Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisio-
nen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspå-
tegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at 
forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at 
veje tungere end de fordele den offentlige interesse har af sådan kommunikation. 

Udtalelse om ledelsesberetningen 
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. 

Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion 
med sikkerhed om ledelsesberetningen. 

I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse 
overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved 
revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. 

Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed. 

Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregn-
skabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i 
ledelsesberetningen. 

Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen 
Som et led i revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for Aktieselskabet Nordfyns Bank har vi udført handlinger med henblik på 
at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2022, med filnavnet NOBA-2022-12-31-
da.zip, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporte-
ringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format samt iXBRL-opmærkning af kon-
cernregnskabets hovedopgørelser. 

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder: 

 
 

 
 

Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format 
Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til elementer i 
taksonomien, for finansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt 
At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab og 
For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. 

ÅRSRAPPORT 2022        80 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udar-
bejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de 
valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-
forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: 

Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format, 

 
  Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol vedrørende opmærkningspro-

cessen, 
Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærkningen af koncernregnskabet, 
Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF-taksonomien og selskabets oprettelse af udvidelser til taksono-
mien er passende, når relevante elementer i ESEF-taksonomien ikke er identificeret, 
Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksonomien, og 
Afstemning af iXBRL-opmærket data med det reviderede koncernregnskab. 

 
 

 
 

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022, med filnavnet NOBA-2022-12-31-da.zip i alle 
væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. 

København, den 28. februar 2023 

Deloitte 
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 
CVR-nr. 33 96 35 56 

Jens Ringbæk 
statsautoriseret revisor 
MNE-nr. mne27735 

ÅRSRAPPORT 2022        81 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SELSKABSOPLYSNINGER 

Selskabsoplysninger 

Aktieselskabet Nordfyns Bank, Dannebrogsgade 1 , 5000 Odense C, Danmark 
CVR-nr. 
Telefon 
Mail 
Web 

: 64 86 52 18 
: 59 48 93 00 
: bank@nordfynsbank.dk 
: www.nordfynsbank.dk 

Koncernoversigt 

Dattervirksomheder der konsolideres: 
Nordfyns Finans A/S, Dannebrogsgade 1, 5000 Odense C 
Selskabskapital ultimo 
Ejerandel 

: 4.801.000 kr. 
:           100 % 

Associerede virksomheder: 
Nordfyns Erhvervsselskab A/S,  Adelgade 119b, 5400  Bogense 
Selskabskapital ultimo 
Ejerandel 

: 1.000.000 kr. 
:             20 % 

Filialoversigt 

FILIAL 

Bogense 

Dalum 

Kerteminde 

Middelfart 

Otterup 

Skibhus 

Søndersø 

ADRESSE 

BY 

  TELEFON  

Adelgade 49 

5400  Bogense 

59 48 93 00 

Dalumvej 30 

5250  Odense SV 

59 48 93 80 

Langegade 7 

5300  Kerteminde 

59 48 94 60 

Østergade 40 

5500  Middelfart 

59 48 95 70 

Jernbanegade 22 

5450  Otterup 

59 48 94 20 

Skibhusvej 55 

5000  Odense C 

59 48 95 00 

Vesterled 2 

5471  Søndersø 

59 48 94 40 

ÅRSRAPPORT 2022        82 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Repræsentantskab 

Selskabsmeddelelser 2022 

Centerleder Jens Gantriis, Kerteminde (formand) 
Direktør Per Dollerup Mikkelsen, Strib (næstformand) 
Købmand Lasse Andersen, Bogense 
Agrarøkonom/Borgmester Morten Andersen, Smidstrup 
Direktør Leif Blåsvær, Kerteminde 
Head of Reporting & Controlling Pia Hafstrøm Bøg, Odense  
Advokat Jacob Christoffersen, junior, Bogense 
Tilsynsførende Poul J. Christoffersen, Bogense 
Seniorkonsulent Claus Dahlmann, Kerteminde 
Ejendomsinspektør Jens Otto Dalhøj, Nørreby 
Controller Helle Rønnow Fugl, Odense 
Sektionschef Marie-Louise Hartvigsen, Otterup 
Direktør Kim Thor Hansen, Odense 
Revisor Ole Taustrup Hansen, Otterup 
Afdelingschef Marianne Gudman Lorenzen, Middelfart 
Kundechef Flemming Møllgaard, Morud 
Guldsmed Per Maegaard Jensen, Bogense 
Direktør Jens Mogensen, Veflinge 
Direktør Vibeke Amstrup Lund Pedersen, Middelfart 
Direktør Per Poulsen, Brenderup 
Advokat Anders Quistgaard, Odense 
Selvstændig Annika Nydal, Skamby 
Direktør Jimmy Rasmussen, Otterup 
Entreprenør Lars Rasmussen, Bogense 
Advokat Jens Erik Steenfeldt Laursen, Bogense 
Direktør Frederik Stærmose, Odense 
Administrationschef Annette Allesø Sørensen, Otterup 
Salgskonsulent Lars Aamand, Odense 

Repræsentantskabet består af højst 28 medlemmer, der vælges 
blandt bankens aktionærer på den ordinære generalforsamling.  

Repræsentantskabets medlemmer er jfr. bankens vedtægter § 10 
valgt for en periode på 4 år. Genvalg kan finde sted. 

Forventninger 2023 
Udstedelse af supplerende kapital 
Indfrielse af SNP-obligationslån 
Periodemeddelelse Q3-2022 

13-2022 
12-2022 
11-2022 
10-2022 
09-2022  Nedjustering af resultatforventninger for 2022 
08-2022 
Finanskalender 2023 
07-2022  Halvårsrapport 2022 
06-2022 
05-2022 
04-2022 
03-2022  Årsrapport 2021 
02-2022 
Indkaldelse til ordinær generalforsamling 
01-2022  Opjustering af resultatforventninger for 2021 og for-

Periodemeddelelse Q1-2022 
Konstituering 
Forløb af ordinær generalforsamling 

ventninger for 2022 

Finanskalender 2023 

28. februar 2023 
29. marts 2023 
27. april 2023 
31. august 2023 
26. oktober 2023 

Årsrapport 2022 
Generalforsamling 
Periodemeddelelse Q1-2023 
Halvårsrapport 2023 
Periodemeddelelse Q3-2023 

ÅRSRAPPORT 2022        83