Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
CVR-nr. 12626509
Offentliggjort 3. maj 2023
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 / 4 5
Sydbanks delårsrapport – 1. kvartal 2023
Historisk høj indtjening – stærk start på året
Hovedpunkter fra regnskabet for 1. kvartal 2023
Periodens resultat på 734 mio. kr. giver en egenkapitalforrentning på 22,1 pct. p.a. efter skat
Basisindtjening på 1.635 mio. kr. er 36 pct. højere end i samme periode i 2022
Handelsindtjening på 117 mio. kr. er 17 pct. højere end i samme periode i 2022
Basisomkostninger på 797 mio. kr. mod 799 mio. kr. i samme periode i 2022
Basisresultat før nedskrivninger på 955 mio. kr. er 91 pct. højere end i samme periode i 2022
Nedskrivninger på udlån mv. udgør en indtægt på 10 mio. kr.
Bankudlån stiger med 1,2 mia. kr., svarende til en stigning på 2 pct. i forhold til ultimo 2022
Egentlig kernekapitalprocent er på 18,2 og er steget med 0,9 procentpoint i forhold til ultimo 2022
Administrerende direktør Karen Frøsig udtaler om resultatet:
- Vi har fået en stærk start på 2023, og det er vi meget tilfredse med. Bankens resultat er løftet betydeligt som
følge af en højere indtjening, der er opnået uden at omkostningerne er steget. Resultatet for 1. kvartal viser et
Sydbank med en høj indtjeningskraft.
Som kommentar til udviklingen i renteindtægterne siger Karen Frøsig:
- Effekten af at Nationalbanken har hævet styringsrenten 6 gange siden juli 2022 kan tydeligt ses på bankens
nettorenteindtægter. Nettorenteindtægterne er således fordoblet, når man sammenholder med 1. kvartal
2022. Udviklingen i nettorenteindtægterne er væsentligt påvirket af højere udlån og af en højere forrentning
af bankens markante indlånsoverskud, der tidligere har været placeret til negativ forrentning.
Bestyrelsesformand Lars Mikkelgaard-Jensen siger:
- Det er positivt, at bankens kapitalforhold er blevet yderligere styrket. Dette øger sammen med stigningen i
indtjeningskraften Sydbanks robusthed i en tid, hvor flere kunder kan få brug for hjælp fra banken.
Forventninger til 2023
Basisindtjeningen forventes at blive højere end i 2022.
Basisomkostningerne forventes at blive højere end i 2022.
Nedskrivningerne forventes at udgøre en mindre udgift.
Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i intervallet 50-60 mio. kr.
Resultatet efter skat forventes at være i intervallet 2.300-2.600 mio. kr.
Forventningen er forbundet med usikkerhed og afhænger af udviklingen på de finansielle markeder samt de
makroøkonomiske forhold, der bl.a. kan påvirke niveauet for nedskrivninger.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 / 4 5
Indholdsfortegnelse
Koncernens hoved- og nøgletal ............................................................................................................................................................................................... 4
Hovedpunkter..................................................................................................................................................................................................................................... 5
Regnskabsberetning – resultat for 1. kvartal 2023 ..................................................................................................................................................... 8
Resultatopgørelse ......................................................................................................................................................................................................................... 16
Totalindkomstopgørelse ........................................................................................................................................................................................................... 16
Balance ................................................................................................................................................................................................................................................ 17
Hoved- og nøgletal – kvartaler .............................................................................................................................................................................................. 18
Egenkapitalopgørelse ................................................................................................................................................................................................................. 19
Kapitalopgørelse ............................................................................................................................................................................................................................ 20
Pengestrømsopgørelse .............................................................................................................................................................................................................. 21
Segmentregnskab mv. ............................................................................................................................................................................................................... 22
Noter ..................................................................................................................................................................................................................................................... 24
Ledelsespåtegning ....................................................................................................................................................................................................................... 44
Supplerende information ......................................................................................................................................................................................................... 45
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 / 4 5
Koncernens hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner i årsrapporten 2022 side 127.
1. kvt.
2023
1. kvt.
2022
Indeks
23/22
Året
2022
1.635
117
1.752
797
955
-10
965
29
994
-14
980
246
734
75,1
9,9
101,5
13,2
1,1
0,7
13,0
174,5
12,8
308,8
229,4
1,35
56,5
-
18,2
19,4
20,5
29,6
22,1
45,5
0,42
0,6
5,4
0,0
195
0,6
5,8
1,6
144
2,1
-0,01
2.062
1.200
100
1.300
799
501
-61
562
-29
533
37
570
125
445
71,6
21,2
93,1
9,6
1,1
0,7
12,2
163,1
7,4
230,8
208,7
1,11
58,4
-
16,5
17,8
19,1
18,1
14,1
61,5
0,27
1,2
1,6
0,0
171
0,6
5,9
6,8
150
2,1
-0,06
2.059
136
117
135
100
191
-
172
-
186
-
172
197
165
105
47
109
138
100
100
107
107
100
5.194
284
5.478
3.040
2.438
-99
2.537
-141
2.396
9
2.405
504
1.901
73,9
10,4
107,5
13,2
1,1
0,8
13,2
179,3
32,2
292,6
233,4
1,25
57,5
16,77
17,3
18,6
19,6
18,9
14,8
55,5
1,09
1,3
1,8
0,0
200
0,6
5,6
10,3
147
2,1
-0,1
2.034
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
5 / 4 5
Hovedpunkter
Historisk høj indtjening – stærk start på året
Sydbanks regnskab for 1. kvartal 2023 viser et resultat
før skat på 980 mio. kr. mod 570 mio. kr. i samme
periode i 2022. Resultat før skat forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 29,6 pct. p.a.
Resultat før skat viser en stigning på 410 mio. kr., der
primært kan henføres til en stigning i
basisindtjeningen.
Basisindtjeningen udgør 1.635 mio. kr. mod 1.200
mio. kr. i 2022 – en stigning på 435 mio. kr., svarende
til 36 pct. Stigningen kan primært henføres til
effekterne af et højere renteniveau samt stigningen i
udlån til erhvervskunder.
Basisindtjeningen er på et højere niveau end det
forventede ved aflæggelsen af årsrapporten for 2022.
Handelsindtjeningen for 1. kvartal 2023 udgør 117
mio. kr. mod 100 mio. kr. i 2022.
Indtjeningen i alt udgør 1.752 mio. kr., hvilket er en
stigning på 35 pct. i forhold til samme periode i 2022.
Basisomkostningerne udgør 797 mio. kr. for 1. kvartal
2023 – hvilket er et fald på 2 mio. kr. i forhold til
samme periode i 2022.
Basisresultat før nedskrivninger udgør 955 mio. kr. for
1. kvartal 2023 – en stigning på 454 mio. kr., svarende
til 91 pct. i forhold til samme periode i 2022.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 10 mio.
kr. I samme periode i 2022 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 61 mio. kr.
Basisresultatet for 1. kvartal 2023 udgør 965 mio. kr. –
en stigning på 403 mio. kr. i forhold til samme periode
i 2022.
Poster med engangskarakter mv. udgør en udgift på
14 mio. kr. mod en nettoindtægt i samme periode i
2022 på 37 mio. kr. Der er udgiftsført poster til
udvikling af boligprocessen og udvikling af bank-/
forsikringspartnerskab.
Periodens resultat før skat udgør 980 mio. kr. mod 570
mio. kr. i 2022 – en stigning på 410 mio. kr. Skatten
heraf udgør 246 mio. kr., svarende til en effektiv
skatteprocent på 25,2.
Periodens resultat udgør herefter 734 mio. kr. mod
445 mio. kr. i samme periode 2022 og forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 22,1 pct. p.a.
Sydbanks strategi 2022-24: ”Vækst i forretningen”
Vækst i forretningen har fokus på 3 temaer:
Kendt og større
Sundt købmandskab
Større konkurrencekraft
Kendt og større – rentabel vækst
Sydbank har et godt omdømme – og skal være mere
kendt. På ryggen af Danmarks Erhvervsbank øger vi
kendskabet til Sydbank med særligt fokus på større
byer. Vi vokser rentabelt ved egen kraft og er i form til
venligsindede opkøb. Og vi indarbejder ESG og
bæredygtighed i bankens produkter og processer.
Sundt købmandskab – øget indtjening
I Sydbank har vi fokus på bankdrift og sundt
købmandskab. Vores medarbejdere er dygtige,
opsøgende og værdiskabende. Vi arbejder med
udgangspunkt i princippet noget-for-noget og øger
bankens indtjening.
Større konkurrencekraft – effektiv bank
Vi prioriterer bankens indsatser og nedbringer
omkostningerne. Vi optimerer arbejdsgange og
processer for at reducere tidsforbruget, højne
kvaliteten og nedbringe svartiden på kundeleverancer.
Som en ordentlig og ansvarlig bank har vi altid fokus
på compliance, herunder it-sikkerhed.
Strategiske mål repræsenterer værdierne fra Den blå
tråd og bankens grundfortælling, der indeholder løfter
til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne.
De strategiske mål dækker områderne:
Kendskabsgrad
Egenkapitalforrentning
Omkostningsprocent
Kendskabsgrad:
Vi vil via målrettede indsatser øge kendskabet til
Sydbank og vores værdiskabelse for kunderne. Vi vil
fordoble det uhjulpne kendskab fra niveauet på ca. 20
pct. ultimo 2021 til ca. 40 pct. ved udgangen af
strategiperioden. Ultimo 1. kvartal 2023 er det
uhjulpne kendskab forbedret til 24 pct.
Egenkapitalforrentning:
Vi vil fortsat levere konkurrencedygtige afkast til
bankens aktionærer og har en målsætning om en
egenkapitalforrentning i niveauet 10 pct. i 2024 –
baseret på et normaliseret nedskrivningsniveau.
Målsætningen blev fastsat med udgangspunkt i et
negativt rentemiljø. I 1. kvartal 2023 udgjorde
egenkapitalforrentningen 22,1 pct. mod 14,1 pct. i 1.
kvartal 2022.
Omkostningsprocent:
Vi vil fortsat have fokus på balancen mellem
indtjeningen og omkostningerne. Dette vil ske ved en
fortsat stigning i indtægterne i kombination med et
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
6 / 4 5
konstant omkostningsfokus. Vi vil prioritere vores
initiativer og sikre en øget omkostningsforståelse i
hele organisationen samt fortsat styrke
maskinrummet. Den strategiske målsætning for
omkostningsprocenten er i niveauet 60. I 1. kvartal
2023 udgør den 46 mod 61 i 1. kvartal 2022.
Sydbanks kunder
Bankens kundeportefølje kan opdeles i segmenterne
erhvervskunder, Private Banking- og privatkunder
samt institutionelle kunder.
Særligt overfor rygraden af dansk erhvervsliv – de
mellemstore og større virksomheder – har Sydbank
formået at opbygge relationer og skabt en ekspertise
blandt bankens medarbejdere, som giver banken en
stærk position som en full-service erhvervs- og
rådgivningsbank, der tilbyder en bred vifte af
professionelle finansieringsløsninger tilpasset den
enkelte virksomheds behov.
Banken ønsker primært en fortsat tilgang af kunder
med følgende profiler:
Mellemstore eller større virksomheder i SME-
segmentet med vækstpotentiale
Privatkunder med en sund økonomi
Unge kunder med et forventet potentiale
Formuende privatkunder
Resultat for 1. kvartal 2023
Nettorenteindtægterne stiger med 494 mio. kr. til 986
mio. kr., svarende til en stigning på 100 pct.
sammenholdt med 1. kvartal 2022. Stigningen kan
primært henføres til effekterne af et højere
renteniveau samt stigningen i udlån til
erhvervskunder.
Den samlede basisindtjening stiger med 435 mio. kr.
til 1.635 mio. kr., svarende til 36 pct. i forhold til
samme periode i 2022.
Handelsindtjeningen udgør 117 mio. kr. i 1. kvartal
2023 mod 100 mio. kr. i samme periode i 2022.
Indtjeningen i alt stiger med 452 mio. kr. til 1.752 mio.
kr.
Basisomkostningerne falder med 2 mio. kr. til 797 mio.
kr.
Basisresultat før nedskrivninger for 1. kvartal 2023
udgør 955 mio. kr. – en stigning på 454 mio. kr. og
svarende til 91 pct. i forhold til samme periode i 2022.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 10 mio.
kr. I samme periode i 2022 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 61 mio. kr.
Basisresultatet for 1. kvartal 2023 udgør 965 mio. kr. –
en stigning på 403 mio. kr. i forhold til samme periode
i 2022.
Koncernens positionstagning og håndtering af
likviditet har under ét givet en positiv indtjening på 29
mio. kr. i 1. kvartal 2023 mod en negativ indtjening på
29 mio. kr. i samme periode i 2022.
Poster med engangskarakter mv. udgør en udgift på
14 mio. kr. mod en nettoindtægt i samme periode i
2022 på 37 mio. kr. Der er udgiftsført 10 mio. kr. til
udvikling af boligprocessen og 4 mio. kr. til udvikling
af bank-/ forsikringspartnerskab. I 1. kvartal 2022 blev
der udover omkostningerne til boligprocessen og
bank-/ forsikringspartnerskabet, indtægtsført 52 mio.
kr. vedr. ekstraordinære realiserede kursgevinster fra
den overtagne udlånsportefølje fra Alm. Brand Bank.
Resultat før skat for 1. kvartal 2023 udgør 980 mio. kr.
mod 570 mio. kr. i 2022. Skatten heraf udgør 246 mio.
kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 25,2.
Periodens resultat udgør herefter 734 mio. kr. mod
445 mio. kr. i 2022.
Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter
skat udgør henholdsvis 29,6 pct. og 22,1 pct. mod 18,1
pct. og 14,1 pct. i samme periode i 2022.
Bankudlån
Bankudlån udgør 75,1 mia. kr. pr. 31. marts 2023 – en
stigning på 3,5 mia. kr. siden 31. marts 2022 og en
stigning på 1,2 mia. kr. i forhold til ultimo 2022.
Bankudlån
(mia. kr.)
Erhvervskunder
Privatkunder
Offentlige myndigheder
31.3
2023
61,7
13,4
0,0
31.12
2022
60,1
13,7
0,1
31.3
2022
57,9
13,7
0,0
I alt
75,1
73,9
71,6
Bankudlån til privatkunder udgør 13,4 mia. kr. – et fald
på 0,3 mia. kr. i 1. kvartal 2023.
Bankudlån til erhvervskunder udgør 61,7 mia. kr. – en
stigning på 1,5 mia. kr. i 1. kvartal 2023.
Kreditfaciliteter til
erhvervskunder (mia. kr.)
Udnyttede faciliteter =
udlån før nedskrivninger
Ikke-udnyttede faciliteter
31.3
2023
31.12
2022
31.3
2022
63,2
43,3
61,5
42,0
59,3
37,4
I alt
106,5
103,5
96,7
Kreditfaciliteterne til erhvervskunder er i 1. kvartal
2023 øget med 3,0 mia. kr. til 106,5 mia. kr.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
7 / 4 5
I løbet af 1. kvartal 2023 har erhvervskunderne
trukket 1,7 mia. kr. mere på deres kreditfaciliteter.
Forventninger til 2023
Basisindtjeningen forventes at blive højere end i 2022.
Kreditformidling
Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen
realkreditlån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit.
Koncernens samlede kreditformidling udgøres af
bankudlån, prioritetslån fundet hos Totalkredit samt
formidlede realkreditlån via henholdsvis Totalkredit og
DLR Kredit.
Samlet kreditformidling
(mia. kr.)
Bankudlån
31.3
2023
75,1
31.12
2022
73,9
31.3
2022
71,6
Fundede prioritetslån
4,7
4,9
5,4
Formidlede realkreditlån –
Totalkredit
Formidlede realkreditlån –
DLR
I alt
85,8
86,4
89,8
13,6
13,6
13,6
179,2
178,8
180,4
Koncernens samlede kreditformidling udgør 179,2
mia. kr. – en stigning på 0,4 mia. kr. i forhold til ultimo
2022. Udviklingen kan henføres til en stigning i
bankudlån på 1,2 mia. kr., et fald i fundede
prioritetslån på 0,2 mia. kr. og et fald i formidlede
realkreditlån på 0,6 mia. kr.
Basisomkostningerne forventes at blive højere end i
2022.
Nedskrivningerne forventes at udgøre en mindre
udgift.
Omkostninger med engangskarakter forventes at
udgøre i intervallet 50-60 mio. kr.
Resultatet efter skat forventes at være i intervallet
2.300-2.600 mio. kr.
I forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for
2022 var forventningen for 2023 et resultat efter skat
i intervallet 1.900-2.200 mio. kr.
15. marts 2023 opjusterede banken sine
forventninger for 2023 til et resultat efter skat i
intervallet 2.300-2.600 mio. kr.
Forventningen er forbundet med usikkerhed og
afhænger af udviklingen på de finansielle markeder
samt de makroøkonomiske forhold, der bl.a. kan
påvirke niveauet for nedskrivninger.
Sydbanks grundfortælling
Bare bank
Sydbank er sat i verden for at være en bank tæt på dig. Vi finder løsningerne der, hvor de er, hurtigt og effektivt. Vi
bygger på relationerne mellem mennesker. Og vi har fokus på det vigtige, nemlig bankdrift og sundt købmandskab.
Bank – helt enkelt.
Vores bank
Med rødder i det sønderjyske driver vi i dag en stærk og selvstændig landsdækkende bank, der kan og vil selv. For
rygraden af dansk erhvervsliv og de privatkunder, der sætter pris på professionel rådgivning, er vi en bank for de
fleste – men ikke den samme bank for alle. Gammeldags nærvær, ny teknologi – vi bruger det, der virker. Vi kender
vores kunder og er tæt på dem med rådgivning i øjenhøjde. Med de bedste samarbejdspartnere i ryggen skaber vi
konkurrencekraft. Vores bank – dygtighed og relationer skaber værdi.
Sydbank
Vi driver en bank med 3 løfter – til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne. Kend os på værdiskabelsen for
vores kunder. Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede medarbejdere som vores vigtigste aktiv. Og kend os på, at
vores lønsomhed altid er så god, at vi også i fremtiden er en fri og handlekraftig bank. Sydbank – hvad kan vi gøre
for dig?
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
8 / 4 5
Regnskabsberetning – resultat for 1. kvartal 2023
Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på
980 mio. kr. mod 570 mio. kr. i 2022. Resultatet før
skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med
29,6 pct. p.a.
Basisindtjening
Den samlede basisindtjening stiger med 435 mio. kr.
eller 36 pct. til 1.635 mio. kr. Stigningen kan primært
henføres til højere nettorenteindtægter.
Periodens resultat efter skat udgør 734 mio. kr. mod
445 mio. kr. i 2022 og forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 22,1 pct. p.a.
Resultatet for 1. kvartal 2023 er større end det
forventede ved indgangen til året.
Regnskabet er karakteriseret ved:
Stigning i basisindtjening på 435 mio. kr.,
svarende til 36 pct.
Stigning i handelsindtjening på 17 mio. kr.
Fald i basisomkostninger på 2 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån en indtægt på 10 mio.
kr.
Stigning i basisresultat på 403 mio. kr. til 965
mio. kr.
Positivt beholdningsresultat på 29 mio. kr.
Poster med engangskarakter mv. udgør en udgift
på 14 mio. kr.
Bankudlån på 75,1 mia. kr. (ultimo 2022: 73,9
mia. kr.)
Bankindlån på 101,5 mia. kr. (ultimo 2022: 107,5
mia. kr.)
Egentlig kernekapitalprocent på 18,2
(2022: 17,3)
Individuelt solvensbehov på 10,1 pct.
(2022: 10,8 pct.)
Nettorenteindtægterne stiger med 494 mio. kr. til 986
mio. kr. Stigningen kan primært henføres til
effekterne af et højere renteniveau samt stigningen i
udlån til erhvervskunder.
Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør
netto 100 mio. kr. (2022: 145 mio. kr.) efter tabsmod-
regning på 1 mio. kr. (2022: 3 mio. kr.).
Samarbejdet med DLR Kredit har givet en indtægt på
40 mio. kr. (2022: 37 mio. kr.).
Den samlede realkreditindtjening udgør 140 mio. kr.
– et fald på 43 mio. kr. i forhold til 2022. Faldet kan
primært henføres til fundede prioritetslån.
Indtjeningen på disse forventes at normaliseres, i takt
med at de varslede renteforhøjelser træder i kraft.
Indtjening fra omprioriterings- og lånegebyrer falder
med 12 mio. kr. til 49 mio. kr. – et fald på 20 pct. i
forhold til samme periode i 2022. Faldet kan henføres
til et lavere aktivitetsniveau.
De øvrige indtjeningskomponenter falder med 4 mio.
kr. – et fald på 1 pct. i forhold til samme periode i
2022.
Basisindtjening – 1. kvartal
(mio. kr.)
Nettorenter mv.
Realkredit
2023
2022
986
140
60
49
492
183
51
61
Resultatopgørelse – 1. kvartal
(mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
2023
2022
Betalingsformidling
1.635
1.200
Omprioriterings- og lånegebyrer
117
100
Kurtage og agio
124
130
1.752
1.300
797
955
-10
965
29
994
-14
980
246
734
799
501
-61
562
-29
533
37
570
125
445
Provisioner mv. inv. foreninger og
pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
76
84
26
90
82
89
33
79
1.635
1.200
Handelsindtjening
Handelsindtjeningen er i forhold til samme periode i
2022 steget med 17 mio. kr. til 117 mio. kr.
Handelsindtjeningen vurderes at være meget
tilfredsstillende under hensyntagen til volatiliteten på
såvel obligations- som aktiemarkedet i 1. kvartal
2023.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
9 / 4 5
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger
udgør 813 mio. kr. – et fald på 2 mio. kr. i forhold til
samme periode i 2022.
Omkostninger og afskrivninger –
1. kvartal (mio. kr.)
Personaleudgifter
Øvrige administrationsudgifter
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
I alt
Fordeler sig således:
Basisomkostninger
Beholdningsomkostninger
Omkostninger med engangskarakter
2023
2022
465
308
32
8
462
311
35
7
813
815
797
799
2
14
2
14
Basisomkostningerne udgør 797 mio. kr. mod 799
mio. kr. i 2022.
Koncernen beskæftigede 2.062 medarbejdere
(omregnet til heltid) pr. 31. marts 2023 mod 2.059 pr.
31. marts 2022 og 2.034 pr. 31. december 2022.
Antallet af filialer er uændret sammenholdt med
ultimo 2022 således, at der ultimo marts 2023 er 55
filialer i Danmark og 3 i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 955
mio. kr. – en stigning på 454 mio. kr. eller 91 pct. i
forhold til samme periode i 2022.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 10 mio.
kr. I samme periode i 2022 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 61 mio. kr.
Pr. 31. marts 2023 har koncernen fastholdt det
ledelsesmæssige skøn på 500 mio. kr. til afdækningen
af den makroøkonomiske usikkerhed. Det
ledelsesmæssige skøn består af 400 mio. kr.
vedrørende erhvervskunder og 100 mio. kr.
vedrørende privatkunder.
Det ledelsesmæssige skøn til makroøkonomiske risici
dækker mulige tab forbundet med de afledte negative
effekter af høj inflation samt risikoen for recession
mv.
Herunder vises nedskrivninger på udlån de seneste 4
kvartaler for landbrug m.m., handel, fast ejendom,
øvrige erhverv samt privat.
Kvartalsvise nedskrivninger
Mio. kr.
60
35
10
-15
-40
-65
Landbrug
m.m.
Handel
Fast
ejendom
Øvrige
erhverv
Privat
2. kvt. 22
3. kvt. 22
4. kvt. 22
1. kvt. 23
Pr. 31. marts 2023 udgør den akkumulerede
nedskrivnings- og hensættelsessaldo 1.972 mio. kr.
(ultimo 2022: 1.929 mio. kr.).
I 1. kvartal 2023 udgør de konstaterede tab 7 mio. kr.
(1. kvartal 2022: 9 mio. kr.). Af de konstaterede tab er
4 mio. kr. tidligere nedskrevet (1. kvartal 2022: 7 mio.
kr.).
Periodens nedskrivningsprocent opgjort i forhold til
bankudlån og garantier pr. 31. marts 2022 udgør
-0,01.
Der nedskrives for forventede kredittab på alle
finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris,
og der hensættes tilsvarende til forventede kredittab
på uudnyttede kreditrammer og finansielle garantier.
Nedskrivning for forventede kredittab afhænger af,
hvorvidt kreditrisikoen for et finansielt aktiv er steget
væsentligt siden første indregning, og foregår i 3
stadier. Den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje i
stadie 3 indregnes under ”kreditforringet ved første
indregning”:
Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en
væsentlig stigning i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives
med et beløb, der svarer til det forventede kredittab
som følge af den sandsynlige misligholdelse i løbet af
de kommende 12 måneder.
Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig
stigning i kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og
nedskrives med et beløb, der svarer til det forventede
kredittab i aktivets levetid.
Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er
misligholdt eller på anden måde er kreditforringet.
Kreditforringet ved første indregning (POCI) er
faciliteter, der ved overtagelsen af Alm. Brand Bank var
kreditforringet. Disse indregnes på overtagelsen til
dagsværdien af den overtagne fordring.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 0 / 4 5
Koncernens udlån og nedskrivninger pr. 31. marts
2023 fordelt på stadier fremgår af nedenstående
tabel.
Udlån og nedskrivninger pr. 31.3.2023
Beholdningsresultat – 1. kvartal
(mio. kr.)
Positionstagning
Likviditetsfremskaffelse og -reserve
Strategiske positioner
(mio. kr.)
Udlån før
nedskr.
Nedskr.
Stadie
1
Stadie
2
Stadie
3
POCI
I alt
Omkostninger
68.455
7.116
1.220
126 76.917
367
709
736
-
1.812
I alt
2023 2022
0
-22
32
-1
-2
-9
4
-2
29
-29
Udlån i alt
68.088
6.407
484
126 75.105
31.3.2023
Nedskriv-
ningssaldo i
pct. af
bankudlån
Andel af
bankudlån før
nedskr., pct.
Andel af bank-
udlån efter
nedskr., pct.
Stadie
1
Stadie
2
Stadie
3
POCI
I alt
0,5
10,0
60,3
-
2,4
89,0
9,3
1,6
0,2
100
90,7
8,5
0,6
0,2
100
Kreditforringede bankudlån – stadie 3 – udgør 1,6 pct.
(ultimo 2022: 1,5 pct.) af de samlede bankudlån før
nedskrivninger og 0,6 pct. (ultimo 2022: 0,7 pct.) af de
samlede bankudlån efter nedskrivninger.
Kreditforringede bankudlån fra overtagelsen af Alm.
Brand Bank – kreditforringet ved første indregning –
udgør 0,2 pct. af de samlede bankudlån før
nedskrivninger og 0,2 pct. af de samlede bankudlån
efter nedskrivninger.
Nedskrivningssaldoen vedrørende kreditforringede
bankudlån i procent af kreditforringede bankudlån
pr. 31. marts 2023 udgør 60,3 (ultimo 2022: 57,0).
Basisresultat
Basisresultatet for 1. kvartal 2023 udgør 965 mio. kr. –
en stigning på 403 mio. kr. i forhold til samme periode
i 2022.
Beholdningsresultat
Koncernens positionstagning og håndtering af
likviditet har under ét givet en positiv indtjening på 29
mio. kr. i 1. kvartal 2023 mod en negativ indtjening på
29 mio. kr. i samme periode i 2022.
Renterisikoen ved udgangen af 1. kvartal 2023 er
positiv og vil således medføre et tab ved
rentestigninger. I forhold til koncernens beholdninger
af obligationer – herunder likviditetsberedskab –
vurderes renterisikoen som beskeden.
Poster med engangskarakter, netto
Poster med engangskarakter udgør en udgift på 14
mio. kr. mod en nettoindtægt på 37 mio. kr. i 1. kvartal
2022.
Der er i 1. kvartal 2023 udgiftsført 10 mio. kr. til
udvikling af boligprocessen og 4 mio. kr. til udvikling
af bank-/ forsikringspartnerskab.
I 1. kvartal 2022 blev der udover omkostningerne til
boligprocessen og bank-/ forsikringspartnerskab,
indtægtsført 52 mio. kr. ekstraordinære realiserede
kursgevinster fra den overtagne udlånsportefølje fra
Alm. Brand Bank.
Periodens resultat
Resultat før skat for 1. kvartal 2023 udgør 980 mio. kr.
mod 570 mio. kr. i 2022. Skatten heraf udgør 246 mio.
kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 25,2.
Periodens resultat udgør herefter 734 mio. kr. mod
445 mio. kr. i 2022.
Forrentning
Forrentning af aktionærernes egenkapital efter skat
udgør 22,1 pct. mod 14,1 pct. i 1. kvartal 2022.
Resultatet pr. aktie udgør 12,8 kr. mod 7,4 kr. i 1.
kvartal 2022.
Dattervirksomheder
Resultat efter skat for dattervirksomhederne udgør 51
mio. kr. (1. kvartal 2022: 11 mio. kr.).
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 1 / 4 5
Koncernen 1. kvartal 2023 sammenholdt med
4. kvartal 2022
Kvartalets resultat før skat for koncernen udgør 980
mio. kr. (4. kvartal 2022: 884 mio. kr.).
Stigning i basisomkostninger på 45 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån en indtægt på 10 mio. kr.
(4. kvartal: indtægt på 12 mio. kr.)
Beholdningsresultat på 29 mio. kr.
(4. kvartal: 17 mio. kr.)
I forhold til 4. kvartal 2022 viser resultat før skat:
Stigning i basisindtjeningen på 131 mio. kr.
grundet stigende nettorenteindtægter
Stigning i handelsindtjeningen på 10 mio. kr.
Kvartalsvise resultater
(mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
1. kvt.
2023
1.635
117
1.752
797
955
-10
965
29
994
-14
980
246
734
4. kvt.
2022
1.504
107
1.611
752
859
-12
871
17
888
-4
884
170
714
3. kvt.
2022
1.291
61
2. kvt.
2022
1.199
16
1. kvt.
2022
1.200
100
1.352
1.215
1.300
714
638
-3
641
-67
574
-12
562
123
439
775
440
-23
463
-62
401
-12
389
86
303
799
501
-61
562
-29
533
37
570
125
445
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 2 / 4 5
31.3
2023
41,4
31.12
2022
41,0
4,9
8,1
6,0
5,4
8,1
6,0
60,4
60,5
Balance
Pr. 31. marts 2023 udgjorde koncernbalancen 174,5
mia. kr. mod 179,3 mia. kr. ultimo 2022.
Aktiver
(mia. kr.)
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.
31.3
2023
26,1
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger)
9,9
31.12
2022
30,1
10,5
falder med 0,5 mia. kr. Øvrige eksponeringer er
uændrede.
Risikovægtede eksponeringer
(mia. kr.)
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån)
75,1
73,9
Andre eksponeringer inkl. CVA
Værdipapirer og kapitalandele mv.
32,2
33,8
I alt
Aktiver tilknyttet puljeordninger
21,1
20,6
Andre aktiver mv.
I alt
10,1
10,4
174,5
179,3
Koncernens bankudlån udgør 75,1 mia. kr. pr. 31.
marts 2023. Det er en stigning på 1,2 mia. kr. i forhold
til ultimo 2022.
Passiver
(mia. kr.)
Gæld til kreditinstitutter mv.
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Andre passiver mv.
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
I alt
31.3
2023
31.12
2022
6,6
5,5
101,5 107,5
21,1
20,6
13,2
13,2
17,1
17,2
0,2
1,1
0,2
1,1
13,7
14,0
174,5 179,3
Koncernens indlån udgør 101,5 mia. kr. – et fald på 6,0
mia. kr. i forhold til ultimo 2022. Faldet kan primært
henføres til erhvervskunder.
Egenkapital
Pr. 31. marts 2023 udgør aktionærernes egenkapital
12.964 mio. kr. – et fald på 221 mio. kr. siden primo
året. Ændringen er sammensat af tilgang fra
periodens totalindkomst på 736 mio. kr., nettosalg af
egne aktier mv. på 2 mio. kr. samt udlodning af
udbytte på 959 mio. kr.
Kapitalforhold
Som led i arbejdet med at optimere kapitalstrukturen
vil koncernen i 2. kvartal 2023 undersøge muligheden
for at udstede supplerende kapital i niveauet 100 mio.
euro.
Risikovægtede eksponeringer
De risikovægtede eksponeringer udgør 60,4 mia. kr.
(ultimo 2022: 60,5 mia. kr.) – et fald på 0,1 mia. kr.
Kreditrisikoen stiger med 0,4 mia. kr., der primært kan
henføres til stigningen i bankudlån. Markedsrisikoen
Privat:
Udviklingen i bruttoeksponeringen fordelt på
ratingklasser pr. 31. marts 2022, 31. december 2022
og 31. marts 2023 fremgår nedenfor.
Privat – bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Pct.
60
50
40
30
20
10
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
31.03.2022
31.12.2022
31.03.2023
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn,
tilgodehavende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte
finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles
efter A-IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser
(default) indgår ikke i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på
eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringen.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser en
uændret høj andel i de 4 bedste ratingklasser.
Erhverv:
For erhvervsengagementer har koncernen tidligere
anvendt den grundlæggende interne ratingbaserede
metode. Koncernen blev pr. 31. oktober 2022
godkendt af Finanstilsynet til at anvende den
avancerede metode (A-IRB) til rating af
erhvervsengagementer. Implementeringen af A-IRB
har medført justeret PD-niveau, der har medført
ændring i sammenhængen mellem PD og
ratingklasser.
Med den nye A-IRB-model er EBA guidelines og den
nye default-definition implementeret.
Udviklingen i bruttoeksponeringen fordelt på
ratingklasser kan illustreres som følgende – historiske
data er behandlet efter den nye A-IRB model.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 3 / 4 5
Erhverv – bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Pct.
40
35
30
25
20
15
10
5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
31.03.2022
31.12.2022
31.03.2023
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn,
tilgodehavende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte
finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles
efter A-IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser
(default) indgår ikke i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på
eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringen.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser en
uændret høj andel i de 4 bedste ratingklasser.
Solvens
Solvens
(mio. kr.)
31.3
2023
31.12
2022
Risikovægtede eksponeringer
60.434 60.472
Egentlig kernekapital
Kernekapital
Kapitalgrundlag
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
11.003 10.484
11.748 11.227
12.383 11.863
18,2
19,4
20,5
17,3
18,6
19,6
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent pr. 31.
marts 2023 er opgjort til henholdsvis 18,2 og 20,5,
hvor de tilsvarende procenter ultimo 2022 udgjorde
17,3 og 19,6.
Udviklingen i kapitalprocenten i 1. kvartal 2023
fremgår af følgende opstilling.
Udviklingen i kapitalprocenten i 1. kvartal 2023
Kapitalprocent 1. januar 2023
19,6
Årets resultat
Ej indregnet resultat
Fradrag m.m.
1,2
0,6
0,3
Kapitalprocent 31. marts 2023
20,5
17,0
18,0
19,0
20,0
21,0
Kapitalprocenten i 1. kvartal 2023 stiger med 0,9
procentpoint, der kan henføres til indregning af
halvdelen af periodens resultat samt et fald i fradrag
m.m.
Pr. 31. marts 2023 er det individuelle solvensbehov
opgjort til 10,1 pct. (31. december 2022: 10,8 pct.).
Faldet på 0,7 procentpoint i 1. kvartal 2023 kan
primært henføres til fald i søjle II-tillæg vedr.
kreditrisikokoncentration og markedsrisiko.
Modervirksomhedens solvens
Moderselskabets egentlige kernekapitalprocent og
kapitalprocent pr. 31. marts 2023 er opgjort til
henholdsvis 17,6 og 19,9 (2022: 16,8 og 19,0).
Kapital og solvens samt kapitalkrav
Koncernens kapitalstyring er forankret i den såkaldte
ICAAP-proces (Internal Capital Adequacy Assessment
Process), som er en gennemgang, der foretages med
henblik på at identificere risici og fastlægge det
individuelle solvensbehov.
Det individuelle solvensbehov udgjorde 10,1 pct. ved
udgangen af marts 2023. Solvensbehovet består af et
minimumskapitalkrav på 8 pct. under søjle I og et
kapitaltillæg under søjle II. Ca. 56 pct. af solvens-
behovet skal dækkes af egentlig kernekapital,
svarende til 6,3 pct. af de risikovægtede
eksponeringer.
Koncernen er udover solvensbehovet omfattet af et
kombineret bufferkrav, der er fastsat til 5,9 pct. pr. 31.
marts 2023.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 4 / 4 5
31.3
2023
31.12
2022
findes på egenkapital og finansiering med lang
løbetid.
Kapital og solvens samt kapitalkrav
(pct. af risikovægtede eksponeringer)
Kapital og solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalkrav (inkl. buffere)*
Samlet kapitalkrav
Krav til egentlig kernekapital
- heraf SIFI-buffer
- heraf kapitalbevaringsbuffer
- heraf kontracyklisk buffer**
Kapitaloverdækning
Egentlig kernekapital
Kapitalgrundlag
18,2
19,4
20,5
16,0
11,6
1,0
2,5
2,4
6,6
4,5
17,3
18,6
19,6
16,1
11,4
1,0
2,5
1,8
5,9
3,5
* Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et
kombineret bufferkrav. Den kontracykliske buffer fastsættes af Erhvervs-
ministeriet og kan maksimalt udgøre 2,5 pct. Satsen er pt. 2,5 pct.
* * Den kontracykliske buffer er opgjort som et eksponeringsvægtet
gennemsnit af de specifikke satser i de lande, hvor virksomhederne, som
eksponeringerne er rettet mod, er hjemmehørende. Satsen for
eksponeringer mod virksomheder hjemmehørende i Danmark er 2,5 pct.
Markedsrisiko
Pr. 31. marts 2023 udgør koncernens renterisiko 76
mio. kr. Koncernen har uændret en meget lav
valutakursrisiko samt en fortsat beskeden aktie-
position.
Funding og likviditet
Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage
Ratio – LCR – foreskriver afløb af forpligtelser under
hensyntagen til modpart, størrelse af funding,
sikringsforhold og løbetid. De mest stabile indlån
favoriseres således i forhold til større indlån, især i
forhold til større indlån fra erhvervsvirksomheder og
finansielle modparter.
Koncernens LCR er 195 pct. pr. 31. marts 2023 (31.
december 2022: 200 pct.).
LCR
(mia. kr.)
31.3
2023
31.12
2022
31.3
2022
Likviditetsbuffer i alt
46,4
56,5 41,0
Nettooutflow
LCR (pct.)
23,8
28,2 24,0
195
200
171
Koncernen opfylder LCR-kravet på 100 pct. og har en
betydelig overdækning pr. 31. marts 2023.
NSFR
Retningslinjerne for opgørelse af Net Stable Funding
Ratio – NSFR – forskriver en tilgængelig stabil
finansiering, der overstiger den nødvendige stabile
finansiering. Den nødvendige stabile finansiering
beregnes med udgangspunkt i aktivernes balance-
værdier og stabilitetsgrad, hvor de højeste krav til
stabilitetsgrad findes på ikke-likvide aktiver med lang
løbetid. Den tilgængelige stabile finansiering beregnes
med udgangspunkt i finansieringens balanceværdier
og stabilitetsgrad, hvor de højeste stabilitetsgrader
Pr. 31. marts 2023 udgør koncernens NSFR 127 pct.
(2022: 132 pct.).
NSFR
(mia. kr.)
31.3
2023
31.12
2022
31.3
2022
Nødvendig stabil finansiering
90,8
89,7
87,2
Tilgængelig stabil finansiering
115,4 118,2 108,7
NSFR (pct.)
127
132
125
Koncernen opfylder kravet – på 100 pct. – til NSFR og
har en betydelig overdækning pr. 31. marts 2023.
Funding ratio
Funding ratio
(mia. kr.)
31.3
2023
31.12
2022
31.3
2022
Egenkapital og efterstillet kapital
14,9
15,1
14,0
SNP-lån med restløbetid > 1 år
9,5
9,5
9,6
Indlån ikke-finansielle modparter
95,5 101,3
86,0
Stabil funding i alt
119,9 125,9 109,6
Bankudlån
75,1
73,9
71,6
Funding ratio (pct.)
160
170
153
Koncernens stabile funding overstiger koncernens
bankudlån med 44,8 mia. kr. pr. 31. marts 2023
(2022: 52,0 mia. kr.).
Rating
Moody’s seneste rating af Sydbank:
Outlook:
Long-term deposit:
Baseline Credit Assessment:
Senior unsecured:
Short-term deposit:
Stable
A1
Baa1
A1
P-1
Tilsynsdiamant
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for,
hvad der som udgangspunkt anses som pengeinsti-
tutvirksomhed med forhøjet risiko. Overskridelser af
tilsynsdiamanten er omfattet af Finanstilsynets
reaktioner.
Pr. 31. marts 2023 opfylder såvel koncernen som
moderselskabet alle tilsynsdiamantens pejlemærker.
Tilsynsdiamantens pejlemærker
Summen af 20 største
eksponeringer < 175 pct.
Udlånsvækst < 20 pct. om året
Ejendomseksponering < 25 pct.
31.3
2023
31.12
2022
31.3
2022
144
147
150
5
8
10
8
16
8
Likviditetspejlemærke > 100 pct.
215
222
183
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 5 / 4 5
SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI i Danmark, og der gælder
et yderligere bufferkrav for egentlig kernekapital på 1
pct. Det er hensigten, at de danske SIFI-kapitalkrav
skal være på niveau med kravene i andre
sammenlignelige europæiske lande.
EU-regler om genopretning og afvikling
Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er
implementeret i dansk lovgivning pr. 1. juni 2015. I
henhold til lovgivningen skal hvert kreditinstitut
opfylde minimumskrav for nedskrivningsegnede
passiver (NEP-krav). Finanstilsynet har i december
2022 fastsat NEP-kravet for Sydbank til 24,7 pct. af de
risikovægtede eksponeringer for det kommende år.
Det generelle afviklingsprincip for SIFI’er er, at de skal
kunne restruktureres og sendes tilbage på markedet
med tilstrækkelig kapitalisering til at sikre markedets
tillid. Koncernens NEP-krav beregnes med
udgangspunkt i de risikovægtede eksponeringer med
en faktor fastsat som summen af 2 gange
solvensbehovet tillagt det kombinerede kapitalbuffer-
krav med undtagelse af den kontracykliske buffer.
Opbygningen af afviklingsformue er igangsat.
Kreditinstitutterne skal bidrage i forhold til deres
relative størrelse og risiko i Danmark.
Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31.
december 2024 og skal have midler svarende til
mindst 1 pct. af de dækkede indskud i alle danske
kreditinstitutter.
Koncernens bidrag til afviklingsformuen for 2023
forventes at udgøre 28 mio. kr.
Basel IV
Siden Basel-komitéen i 2017 offentliggjorde sine
anbefalinger til ændringer vedrørende opgørelse af
kapitalkrav – Basel IV – har EU arbejdet på at
implementere disse i CRR (forordning) eller CRD
(direktiv). En del af de foreslåede ændringer er allerede
implementeret, og i slutningen af 2021 fremsatte EU
et forslag til implementering af de resterende
elementer. Det forventes, at implementeringen tidligst
sker 1. januar 2025, ligesom der vil være tale om
implementering over en længere periode og med
væsentlige overgangsregler. Koncernen forventer, at
de foreslåede ændringer har en begrænset effekt på
koncernens kapitalkrav.
Krav til subordinerede passiver og
nedskrivningsegnede passiver
Finanstilsynet fastsætter én gang årligt krav til
omfang af subordinerede passiver og
nedskrivningsegnede passiver (NEP) for danske
institutter, herunder Sydbank.
Pr. 1. januar 2023 er kravene til subordinerede
passiver og NEP fastsat til henholdsvis 26,6 pct. og
24,7 pct. af de risikovægtede eksponeringer.
Kravet til subordinerede passiver kan opgøres således:
Subordinerede passiver
pr. 31.3.2023
RVE
Krav i alt
Kapitalgrundlag
SNP-lån med ophør over 1 år
Krav
i pct. Mio. kr.
60.434
26,6
16.076
12.383
9.483
Subordinerede passiver i alt
36,2
21.866
Overdækning
9,6
5.790
Koncernen opfylder kravet til subordinerede passiver
pr. 31. marts 2023 med en overdækning på 5.790 mio.
kr. Overdækningen svarer til en stigning i
solvensbehovet på 4,8 procentpoint eller en stigning i
de risikovægtede eksponeringer på 21.866 mio. kr.
Kravet til nedskrivningsegnede passiver kan opgøres
således:
Nedskrivningsegnede passiver
pr. 31.3.2023
Krav
i pct. Mio. kr.
RVE
Krav i alt
Kapitalgrundlag
SNP-lån med ophør over 1 år
Dækning af kombineret bufferkrav
60.434
24,7
14.927
12.383
9.483
-3.507
Nedskrivningsegnede passiver i alt
30,4
18.359
Overdækning
5,7
3.432
Koncernen opfylder NEP-kravet pr. 31. marts 2023
med en overdækning på 3.432 mio. kr.
Overdækningen svarer til en stigning i solvensbehovet
på 2,9 procentpoint eller en stigning i de
risikovægtede eksponeringer på 13.893 mio. kr.
Gearingsgrad
CRR2-forordningen indeholder et krav om, at
kernekapitalen udgør mindst 3 pct. af de samlede
eksponeringer (gearingsgrad).
Koncernens gearingsgrad er 6,5 pct. pr. 31. marts
2023 (ultimo 2022: 6,1 pct.) under hensyntagen til
overgangsreglerne.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 6 / 4 5
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Note
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Andre renteindtægter
2
3
4
4
5
6
8
9
10
11
Renteindtægter
Renteudgifter
Nettorenteindtægter
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Fordeling af periodens resultat
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
I alt til disposition
Rente til indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Udbytte mv.
Henlagt til egenkapital
I alt anvendt
Periodens resultat pr. aktie (kr.)*
Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.)*
Udbytte pr. aktie (kr.)
* Beregnet ud fra gns. antal aktier i omløb, jf. side 19.
Totalindkomstopgørelse
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger
Værdiregulering af visse strategiske aktier
Anden totalindkomst efter skat
Periodens totalindkomst
1. kvt.
2023
1.040
242
1.282
279
1.003
19
599
60
1. kvt.
2022
561
85
646
115
531
7
702
87
1.561
1.153
213
7
773
32
8
-10
2
980
246
734
722
10
2
734
10
2
-
722
734
12,8
12,8
-
165
6
773
35
7
-59
2
570
125
445
432
10
3
445
10
3
-
432
445
7,4
7,4
-
Året
2022
2.646
440
3.086
487
2.599
30
2.671
319
4.981
386
24
2.931
115
44
-96
8
2.405
504
1.901
1.856
39
6
1.901
39
6
959
897
1.901
32,2
32,2
16,77
734
445
1.901
-
14
14
748
-
55
55
12
42
54
500
1.955
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 7 / 4 5
Note
12
13
14
15
16
17
18
19
Balance
Mio. kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Domicilejendomme (leasing)
Grunde og bygninger i alt
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital:
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver:
Vedtægtsmæssige reserver
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Overført overskud
Foreslået udbytte mv.
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Egenkapital i alt
Passiver i alt
31.3
2023
31.12
2022
31.3
2022
5.483
20.574
9.874
75.105
29.190
2.845
166
21.109
356
1.123
98
1.221
40
404
9
8.051
67
8.134
21.959
10.490
73.933
30.553
3.064
165
20.597
364
1.125
103
1.228
48
565
8
8.139
71
1.589
9.981
21.152
71.610
26.330
2.803
174
21.522
394
1.129
100
1.229
43
708
6
5.518
65
174.494
179.318
163.124
6.570
101.464
21.109
13.204
11
17.091
12
5.483
107.501
20.597
13.242
10
17.180
12
6.421
93.078
21.522
9.616
19
18.056
7
159.461
164.025
148.719
169
1.117
584
144
425
2
11.809
-
12.964
748
35
197
1.115
584
144
425
2
11.071
959
13.185
757
39
356
1.115
597
132
425
2
10.995
-
12.151
747
36
13.747
13.981
12.934
174.494
179.318
163.124
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 8 / 4 5
Hoved- og nøgletal – kvartaler
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner i årsrapporten 2022 side 127.
1. kvt.
2023
4. kvt.
2022
3. kvt.
2022
2. kvt.
2022
1. kvt.
2022
1.635
117
1.752
797
955
-10
965
29
994
-14
980
246
734
75,1
9,9
101,5
13,2
1,1
0,7
13,0
174,5
12,8
308,8
229,4
1,35
56,5
-
18,2
19,4
20,5
29,6
22,1
45,5
0,4
0,6
5,4
0,0
195
0,6
5,8
1,6
144
2,1
-0,01
2.062
1.504
107
1.611
752
859
-12
871
17
888
-4
884
170
714
73,9
10,4
107,5
13,2
1,1
0,8
13,2
179,3
12,5
292,6
233,4
1,25
56,6
16,77
17,3
18,6
19,6
27,3
22,0
46,7
0,4
1,3
1,8
0,0
200
0,6
5,6
-1,6
147
2,1
-0,01
2.034
1.291
61
1.352
714
638
-3
641
-67
574
-12
562
123
439
75,1
10,2
106,6
13,2
1,1
0,7
12,5
177,9
7,4
208,6
219,9
0,95
57,3
-
17,2
18,4
19,7
17,8
13,8
52,8
0,3
1,0
2,1
0,0
192
0,6
6,0
1,3
157
2,1
0,00
2.040
1.199
16
1.215
775
440
-23
463
-62
401
-12
389
86
303
74,2
12,9
100,2
9,6
1,1
0,8
12,2
169,1
5,0
217,2
212,3
1,02
58,0
-
16,6
17,8
19,1
12,4
9,6
63,8
0,2
1,4
3,3
0,0
170
0,6
6,1
3,6
154
2,0
-0,02
2.017
1.200
100
1.300
799
501
-61
562
-29
533
37
570
125
445
71,6
21,2
93,1
9,6
1,1
0,7
12,2
163,1
7,4
230,8
208,7
1,11
58,4
-
16,5
17,8
19,1
18,1
14,1
61,5
0,3
1,2
1,6
0,0
171
0,6
5,9
6,8
150
2,1
-0,06
2.059
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 9 / 4 5
Egenkapitalopgørelse
Mio. kr.
Aktie-
kapital
Opskriv-
ningshen-
læggelser
Vedtægts-
mæssige
reserver*
Reserve for
nettoopskr.
efter indre
værdis
metode
Overført
overskud
Foreslået
udbytte
mv.
Aktionærer
i Sydbank
A/S
Hybrid
kerne-
kapital**
Minoritets-
aktionærer
Egen-
kapital
i alt
Egenkapital primo 2023
584
144
425
2
11.071
959
13.185
757
39
13.981
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Periodens totalindkomst
-
-
-
-
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31. marts 2023
-
584
-
144
-
425
Egenkapital primo 2022
597
132
425
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Periodens totalindkomst
-
-
-
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31. marts 2022
-
597
-
132
-
425
-
2
2
-
-
2
722
14
736
-415
419
-2
0
2
-
-959
-959
722
14
736
-415
419
-
-2
-959
0
-957
11.809
-
12.964
10
10
-21
2
-19
748
2
2
734
14
748
-415
419
-21
-
-6
-965
0
-982
13.747
-6
35
10.544
713
12.413
757
42
13.212
432
55
487
-345
307
0
2
-
-713
-36
-713
432
55
487
-345
307
-
0
-713
2
-749
10.995
-
12.151
10
10
-20
0
-20
747
3
3
445
55
500
-345
307
-20
-
-9
-722
2
-778
12.934
-9
36
* Vedtægtsmæssige reserver er bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes § 4.
** Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæssigt som
egenkapital. Sydbank udstedte i maj 2018 100 mio. euro med mulighed for førtidsindfrielse 28. august 2025. Udstedelsen forrentes med Mid-Swap Rate
+ margin på 4,62 pct., i alt 5,25 pct. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Sydbank A/S eller
Sydbank-koncernen falder under 7.
Sydbank-aktien
Aktiekapital, kr.
Antal udstedte aktier, stk.
Antal aktier i omløb ultimo, stk.
Gns. antal aktier i omløb, stk.
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.
31.3.2023
31.12.2022
31.3.2022
583.873.200
583.873.200
596.763.200
58.387.320
56.505.577
56.494.845
58.387.320
56.494.660
57.549.963
59.676.320
58.210.397
58.362.997
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 0 / 4 5
Kapitalopgørelse
Mio. kr.
Solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalgrundlaget er sammensat således
Egenkapital, aktionærer i Sydbank A/S
Ej indregnet andel af periodens resultat
Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip
Faktiske eller eventuelle forpligtelser til køb af egne aktier
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver
Væsentlige investeringer i den finansielle sektor
Overgangsordning IFRS 9
Utilstrækkelig dækning af misligholdte eksponeringer
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital – egenkapital
Kernekapital
Supplerende kapital
Instrumenter i enheder i den finansielle sektor, hvor instituttet har
væsentlige investeringer
Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger
Kapitalgrundlag
Kreditrisiko*
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer inkl. CVA
Risikovægtede eksponeringer
31.3
2023
18,2
19,4
20,5
12.964
-376
-70
-8
-
-293
-1.197
0
-17
11.003
745
11.748
558
-156
233
12.383
41.453
4.865
8.137
5.979
60.434
31.12
2022
17,3
18,6
19,6
13.185
-
-70
-9
-959
-302
-1.387
42
-16
10.484
744
11.227
557
-156
234
11.863
41.018
5.363
8.137
5.954
60.472
31.3
2022
16,5
17,8
19,1
12.151
-442
-76
-396
-
-341
-1.114
46
-6
9.822
744
10.566
556
-
220
11.342
41.309
5.331
7.195
5.644
59.479
Kapitalkrav efter søjle I
4.835
4.838
4.758
* Kreditrisiko
Erhverv, IRB
Private, IRB
Erhverv, STD
Private, STD
Kreditinstitutter m.m.
I alt
33.021
5.847
351
871
1.363
41.453
33.060
5.928
458
857
715
41.018
30.741
5.933
571
3.404
660
41.309
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 1 / 4 5
Pengestrømsopgørelse
Mio. kr.
Driftsaktivitet
Periodens resultat før skat
Betalte skatter
Regulering for ikke-kontante driftsposter:
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Afskrivning på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger på udlån/garantier
Andre ikke-kontante driftsposter
Ændring i driftskapital:
Kreditinstitutter og centralbanker
Handelsbeholdning
Andre finansielle instrumenter til dagsværdi
Udlån
Indlån
Øvrige aktiver/passiver
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Investeringsaktivitet
Salg af kapitalandele i associerede virksomheder
Køb af anlægsaktier
Salg af anlægsaktier
Køb/salg af immaterielle aktiver
Køb af materielle aktiver
Salg af materielle aktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Finansieringsaktivitet
Køb og salg af egne kapitalandele
Udbytte mv.
Indfrielse af efterstillede kapitalindskud
Udstedelse af obligationer
Indfrielse af obligationer
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Periodens pengestrømme
Likvider primo
Periodens pengestrømme
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i
kreditinstitutter og forsikringsselskaber
Likvider ultimo
1. kvt.
2023
980
-89
0
32
10
-28
2.290
1.471
-33
-566
-6.037
-7
-1.977
-120
231
-1
-8
0
102
3
-959
-956
Året
2022
2.405
-938
0
115
96
-169
-6.930
-1.963
-198
-561
13.625
-1.110
4.372
8
-228
68
-72
10
-214
-427
-711
-744
3.718
-3.718
-1.882
1. kvt.
2022
570
-500
0
35
-59
-10
6.405
2.305
135
-8.744
-798
1.974
1.313
-6
61
-6
49
-39
-711
-744
-3.718
-5.212
-2.831
2.276
-3.850
8.600
-2.831
5.769
6.324
2.276
8.600
6.324
-3.850
2.474
5.483
8.134
1.589
286
5.769
466
8.600
885
2.474
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 2 / 4 5
Segmentregnskab mv.
Mio. kr.
Forretningssegmenter
1. kvartal 2023
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
1. kvartal 2022
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Bank-
aktiviteter
Kapital-
forvaltning Markets
Finans Øvrige
I alt
1.521
1.521
689
-10
842
-1
841
-14
827
1.081
-1
1.080
700
-61
441
4
445
37
482
84
84
34
50
50
50
89
89
34
55
55
55
30
117
147
55
92
92
-
-
30
30
-
19
-19
-19
92
30
-19
30
101
131
45
86
86
-
-
-33
-33
-
20
-20
-20
86
-33
-20
1.635
117
1.752
797
-10
965
29
994
-14
980
1.200
100
1.300
799
-61
562
-29
533
37
570
Forretningssegmenter
Koncernens segmentregnskab opdeles resultatmæssigt i forretningsområderne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning,
Markets, Finans og Øvrige.
Bankaktiviteter betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.
Kapitalforvaltning indeholder primært bankens rådgivningsindtjening fra kunder og investeringsforeninger.
Markets indeholder handelsindtjeningen samt en andel af indtjeningen fra kunder med decentralt tilhør, beregnet med
udgangspunkt i markedsprisen herfor. Andelen er således Bankaktiviteters betaling for Markets faciliteter, herunder
rådgivning og administration.
Finans indeholder koncernens afkast af positioner, som varetages af Finans, herunder likviditetsdisponering.
Øvrige omfatter poster med engangskarakter, omkostninger til direktion m.m. samt afkast af strategiske aktiebesiddelser,
der ikke henføres til Bankaktiviteter eller Markets.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisniveau. Centralt afholdte omkostninger allokeres til
forretningsområderne ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.
Overskudslikviditet afregnes primært til korte pengemarkedsrenter, mens øvrige mellemværender afregnes til markedspriser.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 3 / 4 5
Segmentregnskab mv.
Mio. kr.
Basis-
indtjening
Handels-
indtjening
Basis-
omkost-
ninger
Nedskriv-
ninger på
udlån mv.
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Poster med
engangs-
karakter,
netto
Resultat
før skat
Sammenhæng mellem koncernens resultatmål
og resultatopgørelsen efter IFRS
1. kvartal 2023
Nettorente- og gebyrindtægter
1.510
123
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
116
7
-6
1.633
-72
0
110
7
103
1.561
213
7
1.633
117
-
0
1.750
31
-
1.781
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associ-
erede og tilknyttede virksomheder
2
-757
-32
-8
-757
-2
-14
-773
-32
-8
10 10
2
-32
-8
10
2
Resultat før skat
1.635
117
-797
10
965
29
-14
980
1. kvartal 2022
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
1.088
104
6
66
34
1.154
-1
2
140
6
-27
52
1.153
165
6
1.198
100
-
2
1.300
-28
52
1.324
-756
-756
-2
-15
-773
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associ-
erede og tilknyttede virksomheder
2
-35
-7
-35
-7
59
59
2
-35
-7
59
2
Resultat før skat
1.200
100
-799
61
562
-29
37
570
Sydbank-koncernens interne rapportering foretages ikke med udgangspunkt i produkter og tjenesteydelser. Fordeling af
nettorente- og gebyrindtægter fremgår af note 2, 3 og 4.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 4 / 4 5
Noter
Note 1
Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten omfatter perioden 1. januar–31. marts 2023 og aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af
delårsregnskaber" som godkendt af EU og danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport, samt at principper
for indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2022, hvortil der henvises.
Årsrapporten for 2022 indeholder en fuld beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn over, hvorledes fremtidige
begivenheder påvirker værdien af disse aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse
skøn.
De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige
usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2022.
Nedskrivninger af udlån og hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn foretages for at tage hensyn til de
forventede tab ved indgåelsen samt eventuel kreditforringelse efter første indregning. Opgørelsen af nedskrivninger til forventede
tab er forbundet med en række skøn, herunder på hvilke udlån eller porteføljer af udlån der er indtruffet kreditforringelse samt
opgørelse af det forventede tab.
Vurdering af graden af kreditforringelse af eksponeringer indebærer en række skøn, hvorom der kan være usikkerhed.
Opgørelsen af forventede tab på eksponeringsniveau er i vid udstrækning baseret på risikoregistreringer, modeller og historiske
erfaringer, men indeholder også en række skøn over risici og forventet udvikling i den enkelte eksponering, herunder fremtidig
betalingsevne og værdi af sikkerheder, som især omfatter pant i ejendomme. I perioder med usikre konjunkturforhold eller
væsentlige demografiske eller strukturelle forandringer er usikkerheden øget. Dette afspejler sig i behovet for ledelsesmæssige
justeringer, som i sagens natur er forbundet med usikkerhed.
Koncernens modeller til beregning af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2 indeholder forventninger til konjunktur-
udvikling. Forventningerne til konjunkturudviklingen baserer sig på skøn over sandsynligheden for forskellige udfald af den
økonomiske vækst.
Forventningerne udmønter sig i en fastsættelse af sandsynligheden for scenarierne basis, upturn og downturn. Sandsynligheden
for downturn-scenariet er pr. 31. marts 2023 fastsat til 95 pct., der er uændret sammenholdt med 31. december 2022.
Nedskrivninger på eksponeringer i stadie 3 og den svage del af stadie 2 baserer sig på individuelle vurderinger, hvori der indgår
forventninger til fremtidige ændringer i sikkerhedsværdier mv.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 5 / 4 5
Noter
Note 1 – fortsat
I tillæg til de beregnede nedskrivninger vurderer ledelsen, hvorvidt der er behov for særlige nedskrivninger vedrørende udsatte
brancher, kundesegmenter eller andre forhold, som vurderes endnu ikke at være afspejlet i bankens registreringer.
Pr. 31. marts 2023 har koncernen fastholdt det ledelsesmæssige skøn på 500 mio. kr. til afdækningen af den makroøkonomiske
usikkerhed. Det ledelsesmæssige skøn udgør 400 mio. kr. vedrørende erhvervskunder og 100 mio. kr. vedrørende privatkunder.
Det ledelsesmæssige skøn til makroøkonomiske risici dækker mulige tab forbundet med de afledte negative effekter af høj
inflation samt risikoen for recession mv.
Koncernens væsentlige risici og de eksterne forhold, der kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for
2022.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 6 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 2
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Øvrige renteindtægter
Renter af gæld til kreditinstitutter*
Renter af indlån*
I alt
Andre renteindtægter
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker
Reverseudlån
Repo med kreditinstitutter og centralbanker, og repoindlån*
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf:
Valutakontrakter
Rentekontrakter
I alt
Renteindtægter i alt
* Negative renteudgifter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Aktiver indregnet til amortiseret kostpris
I alt
1. kvt.
2023
1. kvt.
2022
Året
2022
156
878
6
-
-
1.040
13
59
-
138
32
15
17
242
4
423
0
2
132
561
-
-
8
16
61
12
49
85
121
2.166
1
4
354
2.646
15
39
2
133
251
45
206
440
1.282
646
3.086
72
170
1.040
1.282
8
77
561
646
56
384
2.646
3.086
Koncernens likviditetsberedskab består primært af danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret via
afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter,
kursregulering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens
positionstagning i såvel obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af
indtjeningen og skal derfor ses under ét, hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne samt i koncernens regnskabsberetning, hvor
der samtidig tages højde for funding af positionerne.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 7 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 3
Renteudgifter
Repo med kreditinstitutter og centralbanker
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker og reverse udlån*
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Repoindlån
Indlån og anden gæld
Obligationer*
Udstedte obligationer
Renter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker*
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt
* Negative renteindtægter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris
I alt
Note 4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Rådgivningsprovision, kapitalforvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Indtjening vedrørende fundede prioritetslån
Øvrige gebyrer og provisioner
Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt
Afgivne gebyrer, kapitalforvaltning
Øvrige afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
Gebyrer og provisionsindtægter, netto
1. kvt.
2023
1. kvt.
2022
Året
2022
15
-
9
7
155
-
82
-
10
1
279
22
0
257
279
197
86
86
53
46
5
126
599
1
59
60
539
0
29
0
0
22
6
30
21
6
1
115
29
6
80
115
239
94
79
68
41
24
157
702
5
82
87
615
15
14
9
39
162
3
166
55
22
2
487
68
3
416
487
823
365
347
266
183
63
624
2.671
14
305
319
2.352
Bortset fra garantiprovision, der er indregnet i henhold til IFRS 9, er alle gebyrer og provisionsindtægter indregnet i
henhold til IFRS 15. Tabsmodregningen vedrørende formidlede realkreditlån udgør 1 mio. kr. i 1. kvartal 2023
(1. kvartal 2022: 3 mio. kr.) og er fragået i den modtagne provision, der indgår under øvrige gebyrer og provisioner.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 8 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 5
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige aktiver/forpligtelser
I alt
Note 6
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til:
Direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
I alt
Personaleudgifter:
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
I alt
Øvrige administrationsudgifter:
It
Husleje mv.
Markedsføring og repræsentation
Øvrige omkostninger
I alt
I alt
Note 7
1. kvt.
2023
1. kvt.
2022
Året
2022
9
97
50
72
-14
345
-345
-1
213
4
2
1
7
370
38
3
47
458
183
20
18
87
308
773
63
-97
44
58
96
-1.072
1.072
1
165
5
2
1
8
364
40
4
47
455
199
19
19
73
310
773
106
-391
122
243
306
-2.954
2.954
0
386
23
7
3
33
1.373
151
12
187
1.723
837
102
88
148
1.175
2.931
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede
2.079
2.092
2.072
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 9 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 8
Andre driftsudgifter
Bidrag til afviklingsformuen
Andre udgifter
I alt
Note 9
Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser
Tabsbogført
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto)
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Ledelsesmæssige skøn
1. kvt.
2023
1. kvt.
2022
Året
2022
7
1
8
37
3
50
-10
127
650
695
500
7
0
7
-15
2
46
-59
320
619
697
325
27
17
44
25
19
140
-96
133
628
668
500
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
1.972
1.961
1.929
Nedskrivninger og hensættelser
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Periodens tabsbogførte udlån udgør 7 mio. kr. På periodens tabsbogførte udlån
er der opretholdt et retskrav på 6 mio. kr. På tabsbogførte udlån er der ultimo
2022 opretholdt et retskrav på 37 mio. kr.
1.929
47
4
1.972
1.812
51
109
1.972
1.974
-6
7
1.961
1.812
50
99
1.961
1.974
-16
29
1.929
1.740
73
116
1.929
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 0 / 4 5
Udlån og
garantier
Nedskrivnings-
og hensættelses-
saldo
Periodens
nedskrivninger
på udlån mv.
Periodens tab
31.3
2023
31.12
2022
31.3
2023
31.12
2022
1. kvt.
2023
1. kvt.
2022
1. kvt.
2023
1. kvt.
2022
Noter
Mio. kr.
Note 9 – fortsat
Udlån og garantier samt nedskrivninger på
udlån mv. fordelt på brancher
Bygge og anlæg
Energiforsyning
Fast ejendom
Finansiering og forsikring
Handel
Hoteller og restauranter
Industri og råstofindvinding
Information og kommunikation
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Transport
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Privat
4.358
5.323
7.067
8.547
4.335
4.560
7.112
7.997
18.108 17.637
348
9.523
503
422
9.609
503
3.560
2.687
3.597
2.680
11.007 10.935
71.191 69.227
74
21.481 22.321
44
150
13
94
113
451
66
281
16
225
29
157
1.595
131
15
91
114
420
56
252
14
238
32
148
1.511
377
418
I alt
92.716 91.622
1.972
1.929
Bygge og anlæg
Gennemførelse af byggeprojekter
Bygge- og anlægsvirksomhed
Opførelse af bygninger
Bygge og anlæg i øvrigt
I alt
Fast ejendom
Almennyttige boligselskaber
Udlejning af erhvervsejendomme
Udlejning af boligejendomme
Fast ejendom i øvrigt
I alt
Finansiering og forsikring
Holdingselskaber
Finansieringsselskaber
I alt
542
1.912
1.360
544
480
1.856
1.491
508
4.358
4.335
2.457
2.804
608
1.198
2.352
3.035
524
1.201
7.067
7.112
5.239
3.308
4.922
3.075
3
102
44
1
150
6
49
7
32
94
75
38
4
88
36
3
131
8
44
6
33
91
75
39
8.547
7.997
113
114
20
-3
1
-2
25
8
26
2
-46
-2
8
37
-47
-10
0
13
8
-1
20
-2
5
0
-2
1
-1
-1
-2
10
-2
9
-14
31
-2
5
0
-16
-1
-15
5
-64
-59
0
7
7
-4
10
2
1
0
6
9
1
-15
-14
2
0
0
0
1
0
1
0
1
0
0
5
2
7
0
2
0
0
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
1
0
0
2
7
9
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 1 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 9 – fortsat
Udlån og
garantier
Nedskrivnings-
og hensættelses-
saldo
Periodens
nedskrivninger
på udlån mv.
Periodens tab
31.3
2023
31.12
2022
31.3
2023
31.12
2022
1. kvt.
2023
1. kvt.
2022
1. kvt.
2023
1. kvt.
2022
Udlån og garantier samt nedskrivninger på
udlån mv. fordelt på brancher
Handel
Detailhandel
Handel med biler og motorcykler
Engroshandel, andre maskiner
Engroshandel, nærings- og nydelsesmidler
Engroshandel, husholdningsartikler
Engroshandel, landbrugsråvarer og dyr
Anden specialiseret engroshandel
Handel i øvrigt
I alt
Industri og råstofindvinding
Råstofindvinding
Fremstilling af tekstiler og beklædning
Fremstilling og rep. af maskiner og udstyr
Fremstilling af fødevarer
Jern- og metalvareindustri ekskl. maskiner og
udstyr
Industri i øvrigt
1.756
2.909
1.566
2.023
4.185
1.529
2.447
1.693
1.539
2.900
1.403
1.906
3.818
1.612
2.958
1.501
18.108 17.637
290
1.088
1.542
2.368
1.385
2.936
311
1.084
1.501
2.396
1.332
2.899
40
67
25
28
220
11
32
28
451
3
8
32
60
96
82
37
61
25
28
200
10
33
26
420
4
9
33
54
91
61
I alt
9.609
9.523
281
252
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Svinebrug
Kvægbrug
Planteavl
Landbrug i øvrigt
I alt
Transport
Landtransport
Skibsfart
Luftfart
Transport i øvrigt
I alt
Øvrige erhverv
Udlejning og leasing
Hovedsæders virksomhed
Liberale erhverv
Øvrige erhverv i øvrigt
I alt
427
1.197
908
1.028
374
1.273
948
1.002
38
64
51
72
40
69
63
66
3.560
3.597
225
238
1.030
470
275
912
1.063
481
257
879
2.687
2.680
3.939
2.244
1.695
3.129
3.805
2.181
1.731
3.218
21
0
2
6
29
27
15
43
72
24
0
2
6
32
22
15
35
76
11.007 10.935
157
148
3
5
0
-1
17
-1
-1
3
25
0
0
0
2
5
19
26
-4
-23
-26
7
-46
-3
0
0
1
-2
5
-2
7
-2
8
1
3
-10
-1
18
11
9
0
31
0
0
-1
18
-11
-1
5
-1
5
-26
6
-16
2
0
-1
-2
-1
1
1
-3
-14
-15
0
0
0
0
0
0
0
1
1
0
0
0
1
0
0
1
0
0
1
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 2 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 10
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
I alt
Note 11
Effektiv skatteprocent
Sydbanks aktuelle skatteprocent
Permanente afvigelser
Regulering af tidligere års skatter
Effektiv skatteprocent
Mio. kr.
Note 12
1. kvt.
2023
1. kvt.
2022
Året
2022
2
2
2
2
8
8
25,2
-
-
25,2
22,0
-
-
22,0
22,0
-1,5
0,5
21,0
31.3
2023
31.12
2022
31.3
2022
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
Heraf udgør reverseforretninger
13.720
6.854
20.574
3.629
18.591
3.368
21.959
2.891
5.430
4.551
9.981
3.197
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 3 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 13
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-
forringet
ved første 31.3.2023 31.12.2022
I alt
indregning
I alt
Udlån, garantier og korrektivkonto fordelt på
stadier
Udlån før nedskrivninger
Garantier
Udlån og garantier i alt
Pct.
68.455
14.764
83.219
7.116
844
7.960
1.220
191
1.411
126
76.917
15.799
126
92.716
89,8 8,6
1,5
0,1
100,0
75.673
15.949
91.622
100,0
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Korrektivkonto i alt
367
19
8
394
709
29
40
778
736
3
61
800
1.812
1.740
51
109
73
116
-
1.972
1.929
Korrektivkonto primo
400
757
772
1.929
1.974
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
-6 21
32
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
4
47
4
-16
29
Korrektivkonto i alt, ultimo
394
778
800
-
1.972
1.929
Nedskrivninger i pct. af udlån
Hensættelser i pct. af garantier
Korrektivkonto i pct. af udlån og garantier
0,5
0,1
0,5
10,0
4,7
9,8
60,3
31,9
56,7
2,4
2,3
0,7
0,7
2,1
2,1
Udlån før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån
Udlån efter nedskrivninger
Pct.
68.455
7.116 1.220
126
76.917
367
709 736
1.812
68.088
6.407
90,7
8,5
484
0,6
126
75.105
0,2
100,0
100,0
75.673
1.740
73.933
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 4 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-
forringet
ved første 31.3.2023 31.12.2022
I alt
indregning
I alt
Note 13 – fortsat
Udlån før nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
Nedskrivninger på udlån
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
Udlån efter nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
10.396
22.552
10.503
17.183
5.097
1.105
145
1.474
3
832
1.822
833
1.706
493
1.427
1.220
68.455
7.116
1.220
10.396
22.552
10.506
18.015
6.919
1.938
1.851
493
1.427
1.220
1.600
10.094
22.419
10.858
17.366
6.219
2.115
1.695
505
1.384
1.186
1.832
76.917
75.673
126
126
1
17
79
97
80
65
17
11
367
10.395
22.535
10.424
17.086
5.017
1.040
128
1.463
15
49
34
96
50
465
736
1
17
79
112
129
99
113
50
465
736
11
1
17
80
110
133
102
104
45
445
649
54
709
736
-
1.812
1.740
3
817
1.773
799
1.610
443
962
484
68.088
6.407
484
10.395
22.535
10.427
17.903
6.790
1.839
1.738
443
962
484
1.589
10.093
22.402
10.778
17.256
6.086
2.013
1.591
460
939
537
1.778
75.105
73.933
126
126
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 5 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-
forringet
ved første 31.3.2023 31.12.2022
I alt
indregning
I alt
Note 13 – fortsat
Udlån før nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Ultimo
Nedskrivninger på udlån
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Ultimo
Udlån efter nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Ultimo
67.502
6.844
1.186
141
75.673
68.871
1.338
-1.942
-14
4.815
-3.482
238
-1.323
2.010
-68
281
-480
-148
-15
-68
82
106
-44
-20
-7
-
-
-
-
-
-
5.202
-4.006
55
-7
19.126
-12.758
480
-46
-15
68.455
7.116
1.220
126
76.917
75.673
371
693
676
-
1.740
1.830
65
-36
0
36
-20
-49
-65
54
-24
17
-31
65
367
709
-18
24
17
-20
61
-4
736
-
-
-
70
-71
77
-4
-
-
-
276
-530
193
-29
-
1.812
1.740
67.131
6.151
510
141
73.933
67.041
1.273
-1.906
-14
4.779
-3.462
287
-1.258
1.956
-44
264
-449
-213
68.088
6.407
-15
-50
58
89
-24
-81
-3
484
-
-
-
-
-
-
5.132
-3.935
-22
-3
18.850
-12.228
287
-17
-15
126
75.105
73.933
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 6 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 14
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
Øvrige aktiver
I alt
Note 15
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Note 16
Indlån og anden gæld
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Note 17
Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige kreditorer
Negativ beholdning reverse
Leasingforpligtelse
Rente og provision mv.
Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
I alt
31.3
2023
31.12
2022
31.3
2022
6.161
759
265
863
3
8.051
6.397
740
195
807
0
8.139
3.578
774
95
1.071
0
5.518
3
6.567
6.570
3.323
10
5.473
5.483
2.868
7
6.414
6.421
2.333
88.619
101
8.095
4.649
95.777
2.318
4.722
4.684
101.464
107.501
1.617
1.106
85.527
141
3.397
4.013
93.078
2.626
5.877
4.341
5.942
99
232
600
6.147
5.484
4.721
103
87
638
3.663
5.154
8.619
101
43
476
17.091
17.180
18.056
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 7 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 18
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
I alt
Note 19
Efterstillede kapitalindskud
Rentesats Note
4,362 (var.) 1)
2,916 (var.) 2)
Supplerende kapital i alt
Obligationslån
Obligationslån
Nom. i mio.
Forfald
EUR 75 2.11.2029
EUR 75 Uendelig
Efterstillede kapitalindskud i alt
1) Kan indfries 2. november 2024, herefter fastsættes renten til 1,85 pct. over 3 mdr. EURIBOR.
2) Renten følger 10-års Mid-Swap med et tillæg på 0,2 pct. Indregnes ikke i kapitalgrundlaget.
31.3
2023
31.12
2022
31.3
2022
2
5
109
53
169
2
4
116
75
197
3
202
99
52
356
558
559
1.117
1.117
557
558
1.115
1.115
557
558
1.115
1.115
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud
0
0
0
Note 20
Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tabsgarantier for fundede prioritetslån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser
I alt
6.548
4.362
788
2.262
1.839
6.117
3.890
804
3.451
1.687
6.952
4.988
902
7.437
1.791
15.799
15.949
22.070
1.381
7
1.388
1.722
6
1.728
634
7
641
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 8 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 20 – fortsat
31.3
2023
31.12
2022
31.3
2022
Totalkredit-lån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan
gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån.
Sydbank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indflydelse på Sydbanks økonomiske stilling.
Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en
udtrædelsesgodtgørelse.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5 promille af de
dækkede nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1 pct. af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er
opnået ultimo 2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af
Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af
garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Sydbank aktuelt indestår for 6,1 pct. af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt
bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1 pct. af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til
deres relative størrelse og risiko i Danmark. Sydbank har fra 2015 til 2022 indbetalt 162 mio. kr. og forventer at skulle betale
samlet ca. 220 mio. kr. over den 10-årig periode.
Koncernen er part i retssager. Retssagerne vurderes løbende, og der foretages fornødne hensættelser ud fra en vurdering af
risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Note 21
Sikkerhedsstillelse
Koncernen har pr. 31. marts 2023 deponeret værdipapirer til en kursværdi af 169 mio. kr. hos danske og udenlandske børser og
clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. Herudover har koncernen afgivet kontant
sikkerhedsstillelse på 863 mio. kr. samt værdipapirer til en kursværdi af -26 mio. kr. i forbindelse med CSA-aftaler.
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere
tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger
behandles som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne
værdipapirer.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere
tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne
vederlag indregnes som tilgodehavende.
Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan
der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under ”Andre passiver”.
Aktiver solgt som led i repoforretninger
Obligationer til dagsværdi
Aktiver købt som led i reverseforretninger
Obligationer til dagsværdi
4.910
3.961
4.930
13.605
13.340
24.169
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 9 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 22
Nærtstående parter
1. kvt.
2023
1. kvt.
2022
Indeks
23/22
31.12
2022
Sydbank er bankforbindelse for en række nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på
markedsmæssige vilkår.
I 1. kvartal 2023 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til koncernens årsrapport for
2022 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.
Note 23
Begivenhed indtruffet efter balancedagen
Der er ikke efter 1. kvartals udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske stilling.
Note 24
Store aktionærer
Dimensional Holdings Inc., USA, ejer over 5 pct. af Sydbanks aktiekapital.
Note 25
Basisindtjening
Nettorenter mv.
Realkredit*
Betalingsformidling
Omprioriterings- og lånegebyrer
Kurtage og agio
Provisioner mv. investeringsforeninger og pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
* Realkredit
Totalkredit-samarbejde
Totalkredit, tabsmodregning
Totalkredit-samarbejde, netto
DLR Kredit
Øvrig realkreditindtjening
I alt
986
140
60
49
124
76
84
26
90
492
183
51
61
130
82
89
33
79
1.635
1.200
101
1
100
40
0
140
148
3
145
37
1
183
200
77
118
80
95
93
94
79
114
136
68
33
69
108
0
77
2.461
660
237
239
478
319
351
113
336
5.194
541
8
533
125
2
660
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 0 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 26
Dagsværdi
over
resultat-
opgørelsen
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
31.3.2023
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
Oplysning om dagsværdi
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
For hver regnskabspost fordeles finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
3.629
9.874
10.223
120
6.198
30.044
18.967
2.225
21.109
116
500
1.221
42.417
1.721
-
3.629
9.874
-
29.190
2.845
21.109
1.221
6.314
74.182
-
5.483
16.945
-
75.105
-
-
-
-
1.737
99.270
56.868
30.044
42.417
1.721
74.182
156.138
3.323
1.617
11.820
21.109
3.323
1.617
21.109
-
11.820
-
3.247
99.847
-
13.204
830
1.117
I alt
16.760
21.109
-
37.869
118.245
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 1 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 26 – fortsat
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
Dagsværdi
over
resultat-
opgørelsen
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
31.12.2022
Amor-
tiseret
kostpris
Dagsværdi
i alt
2.891
10.490
11.286
159
6.435
31.261
-
2.891
10.490
-
30.553
3.064
20.597
1.228
6.496
8.134
19.068
-
73.933
-
-
-
-
1.643
19.267
2.414
20.597
61
491
1.228
42.339
1.719
75.319
-
102.778
55.469
31.261
42.339
1.719
75.319
158.247
2.868
1.106
10.868
20.597
2.868
1.106
20.597
-
10.868
-
2.615
106.395
-
13.242
724
1.115
I alt
14.842
20.597
-
35.439
124.091
For at tage hensyn til ændringer i kreditrisikoen vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi foretages
en justering – CVA. CVA er en funktion af risikoen for modpartens konkurs (PD), den forventede positive eksponering og tabs-
procenten i tilfælde af konkurs. PD fastsættes med udgangspunkt i koncernens kreditmodeller – defaultsandsynligheden på
1 års sigt. PD ud over 1 års sigt korrigeres på baggrund af markedsdata for eksponeringer med et tilsvarende PD-niveau.
31. marts 2023 udgør CVA 16 mio. kr. mod 16 mio. kr. ved udgangen af 2022.
Den i forbindelse med afledte finansielle instrumenter indregnede kundemarginal amortiseres over transaktionens løbetid.
31. marts 2023 udgør den endnu ikke indtægtsførte kundemarginal 14 mio. kr. mod 14 mio. kr. ved udgangen af 2022.
Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved
anvendelse af generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse
af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata.
For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt
accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med
værdiansættelsen.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang
er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af
kolonnen ikke-observerbare input nedenfor og omfatter primært unoterede aktier, herunder aktier i DLR Kredit A/S.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv.,
herunder i et meget væsentligt omfang i henhold til ejeraftaler baseret på indre værdi. I et uvæsentligt omfang beregnes
dagsværdien på baggrund af forventede betalingsstrømme.
En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver, værdiansat på basis af ikke-observerbare
input, vil påvirke resultat før skat med 248 mio. kr. (31. december 2022: 361 mio. kr.).
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 2 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 26 – fortsat
31.3.2023
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
31.12.2022
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
Mio. kr.
Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Kursregulering
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Indregnet i periodens resultat
Udbytte
Kursregulering
I alt
Noterede
kurser
Observer-
bare input
Ikke-
observer-
bare input
Dagsværdi
i alt
Regnskabs-
mæssig
værdi
3.629
9.874
29.190
26
6.468
627
14.641
2.192
1.221
379
5.935
15.647
55.122
3.413
3.323
1.617
21.109
11.528
37.577
2.891
10.490
30.553
56
7.065
292
292
626
13.532
2.382
1.228
383
6.113
14.541
57.168
3.610
2.868
1.106
20.597
10.568
35.139
301
301
3.629
9.874
29.190
2.845
21.109
1.221
6.314
74.182
3.323
1.617
21.109
11.820
37.869
2.891
10.490
30.553
3.064
20.597
1.228
6.496
75.319
2.868
1.106
20.597
10.869
35.440
3.629
9.874
29.190
2.845
21.109
1.221
6.314
74.182
3.323
1.617
21.109
11.820
37.869
2.891
10.490
30.553
3.064
20.597
1.228
6.496
75.319
2.868
1.106
20.597
10.869
35.440
31.3.2023 31.12.2022
31.3.2022
2.382
231
41
2.183
156
68
111
2.183
1
61
39
2.192
2.382
2.162
17
41
58
22
111
133
0
39
39
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 3 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 27
Gearingsgrad
Eksponering til beregning af gearingsgrad
Aktiver i alt
Heraf puljeaktiver
Korrektion derivater m.m.
Garantier mv.
Uudnyttede kredittilsagn mv.
Øvrige reguleringer
I alt
Kernekapital – aktuel (overgangsregler)
Kernekapital – fuldt indfaset
Gearingsgrad, pct. – aktuel (overgangsregler)
Gearingsgrad, pct. – fuldt indfaset
31.3
2023
31.12
2022
31.3
2022
174.494
-21.109
3.036
15.799
11.629
-2.709
179.318
-20.597
968
15.949
11.733
-2.280
163.124
-21.522
5.070
22.070
9.707
-2.533
181.140
185.091
175.916
11.748
11.748
11.227
11.185
10.520
10.566
6,5
6,5
6,1
6,0
6,0
6,0
31. marts 2023
Aktivitet
Selskabskapital
i mio. kr.
Egenkapital
i mio. kr.
Resultat
i mio. kr.
Ejerandel
i pct.
Note 28
Koncernoversigt
Sydbank A/S
Konsoliderede datterselskaber
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S,
Aabenraa
Syd Administration A/S, Aabenraa
Syd Fund Management A/S, Aabenraa
Bestemt for salg
Green Team Group A/S, Sønder Omme*
DKK 584
Ejendomme
Inv. og adm.
Administration
DKK 11
DKK 300
DKK 100
31
2.069
104
1
46
4
100
100
67
Engroshandel
DKK 101
4
-24
100
Kapitalandele i associerede virksomheder
Foreningen Bankdata, Fredericia*
Komplementarselskabet Core Property
Management A/S, København*
Core Property Management P/S,
København*
* Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes seneste offentliggjorte årsrapport.
Ejendomme
Ejendomme
It
DKK 1
DKK 5
DKK 472
461
1
50
10
0
36
34
20
20
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 4 / 4 5
Ledelsespåtegning
Vi har behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. kvartal 2023 for Sydbank A/S.
Delårsregnskabet for koncernen udarbejdes i overensstemmelse med IAS 34 ”Præsentation af delårsregnskaber”, som
godkendt af EU. Koncernregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber.
Der er ikke foretaget revision eller review af delårsrapporten, men bankens eksterne revision har foretaget
verifikation af periodens resultat omfattende arbejdshandlinger, som svarer til kravene for et review, og dermed
påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens resultat i den egentlige kernekapital er opfyldt.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. marts 2023 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden
1. januar – 31. marts 2023.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i
koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer,
som koncernen kan påvirkes af.
Aabenraa, 3. maj 2023
Direktion
Karen Frøsig
Adm. direktør
Bestyrelse
Bjarne Larsen
Jørn Adam Møller
Lars Mikkelgaard-Jensen
Formand
Jacob Chr. Nielsen
Næstformand
Carsten Andersen
Henrik Hoffmann
Søren Holm
Janne Moltke-Leth
Ellen Trane Nørby
Jarl Oxlund
Gitte Poulsen
Susanne Schou
Jon Stefansson
Jørn Krogh Sørensen
Pia Wrang
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 5 / 4 5
Supplerende information
Finanskalender
Sydbank har fastlagt følgende offentliggørelsestidspunkter for koncernens regnskabsmeddelelser i 2023:
- Delårsrapport for 1. halvår 2023
23. august 2023
- Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2023
1. november 2023
Kontaktpersoner
Adm. direktør Karen Frøsig
Tlf. 74 37 20 00
Bankdirektør Jørn Adam Møller
Tlf. 74 37 20 30
Adresse
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
Tlf. 74 37 37 37
CVR-nr. DK 12626509
Relevante links
sydbank.dk
sydbank.com
For yderligere information henvises til Sydbanks Årsrapport 2022 på
sydbank.dk/omsydbank/regnskab-etiket/regnskab