Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Halvårsrapport 2023
CVR-nr. 65746018
MøMøMøMøMøMøMønsnsns B B Bananank k k k søsøsøsøsøsøsøsøsøsøsøsøsøsøsasasasasasasasasasasasasasasasasasatttttttttttttttttttttttttttttttttttttte e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i jujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujujuninininininininininininininininininininininininininininininininininininininini
YoYoYoYoYoYoYoYoYoYoYoYoYoYoYoununununununununununung g g g g g g g g g g g g g g g g g MoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoMoneneneneneneneneneneneneneneneneneneneneneneneneney y y y y y y y y y y y y y y sosososososososososom m m m m m m m m m m m m etetetetetetetetetetetetetetetetet t t t t t t t t t t t t tilililililililbubububububububud d d d d d d d d d d
tititititititititititititititititititititititititititititititititititititititititititil l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l dedededededededededededededededededededededededededededededededededededededededededededededededededededede 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-17 7 7 7 7 7 7 7 7 7 årårårårårårårårårårigigigigigigige e e e omomomom e e e en n n n nynynynynynyny
didididididididididididigigigigigigigigigigigigigigigigigigitatatatatatatal l l l l l pepepepepepepepepepengngngngngngngngngngngngngngngeaeaeaeaeaeaeaeaeaeapppppppppppppppppppppppppp....
Selskabsmeddelelse nr. 9/2023
HALVÅRSRAPPORT 2023 I OVERSKRIFTER
Regnskabet for perioden 1. januar – 30. juni 2023 er kendetegnet ved:
● Resultat før skat udgør 44,3 mio. kr. mod 26,3 mio. kr. i samme periode sidste år svarende til en stigning på
68,7%
● Resultat efter skat 33,7 mio. kr. mod 20,7 mio. kr. i samme periode sidste år svarende til en stigning på 62,8%
● Som følge af den positive udvikling i 1. halvår 2023 opjusteres forventningerne til 2023 som følger:
● Forventningerne til basisdriften for 2023 opjusteres til intervallet 75 – 85 mio. kr.
● Forventningerne til resultatet før skat for 2023 opjusteres til intervallet 75 – 85 mio. kr.
● Stigende renteniveau og højt aktivitetsniveau resulterer i en tilfredsstillende basisdrift på 43,1 mio. kr. svarende til
en stigning på 97% i forhold til samme periode sidste år.
● Nedskrivninger på udlån mv. udgør en driftseffekt på 0,3 mio. kr. mod en tilbageførsel på 1,9 mio. kr. i samme
periode sidste år.
● Det lave niveau i bankens nedskrivninger er et udtryk for, at bankens kunder generelt har klaret sig godt. I 1.
halvår 2023 er bankens ledelsesmæssige skøn til nedskrivninger reduceret med 0,5 mio. kr. til i alt 24,5 mio. kr.
til at imødegå fortsat økonomisk usikkerhed herunder den geopolitiske uro.
● Bankens portefølje af formidlede realkreditlån er øget med 65 mio. kr. til 7,9 mia. kr. svarende til 0,8 % i forhold
til 1. halvår 2022.
● Indlån er steget med 201,3 mio. kr. svarende til en stigning på +6% i forhold til 1. halvår 2022.
● Udlån er steget med netto 28 mio. kr. svarende til en stigning på + 1,9% i forhold til 1. halvår 2022.
● Kapitalprocent på 24,5 (uden indregning af periodens resultat) svarende til en stigning på 7,5% i forhold til 1.
halvår 2022. Ved indregning af periodens resultat vil bankens kapitalprocent forøges med 2,0 procentpoint til
26,5.
● Kapitalmæssig overdækning for krav til kapitalgrundlag inkl. bufferkrav på 163,6 mio. kr. svarende til 8,8 %-point
og overdækning af det samlede NEP-krav på 5,4 %-point.
2
UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL
1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
2021
2022
2023
2020
2019
116,2
0,0
71,0
2,1
43,1
0,3
42,8
1,5
44,3
10,6
33,7
92,4
0,0
68,7
1,9
21,9
-1,9
23,8
2,5
26,3
5,6
20,7
83,0
2,6
60,8
1,8
23,1
-7,4
30,4
4,5
34,9
6,9
28,1
81,8
0,6
56,9
2,0
23,5
8,6
14,9
0,5
15,4
3,3
12,1
75,8
-0,1
55,4
1,8
18,5
4,6
13,9
4,4
18,3
2,9
15,4
1.484,5
3.568,5
0,0
605,5
40,0
4.379,0
774,1
1.456,5
3.367,2
0,0
551,3
40,0
4.148,6
1.019,7
1.384,7
3.197,1
35,0
518,6
40,0
3.970,9
1.023,3
1.413,7
2.849,3
34,9
475,5
40,0
3.519,1
892,4
1.545,1
2.500,5
34,8
453,2
40,0
3.120,0
844,9
22,8%
22,8%
24,5%
24,5%
21,1%
19,5%
18,3%
22,2%
16,6%
20,5%
518,8% 454,3% 469,4% 454,8% 338,6%
4,1%
1,32 kr.
7,7 kr.
208 kr.
3,3%
1,40 kr.
6,1 kr.
219 kr.
6,9%
1,37 kr.
14,0 kr.
239 kr.
4,8%
1,31 kr.
10,4 kr.
256 kr.
7,5%
1,59 kr.
16,9 kr.
283 kr.
Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Øvrige driftsudgifter
Basisdrift
Nedskrivninger/hensættelser
Resultat før kursregulering og skat
Kursreguleringer
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Balance m.v. (mio. kr.):
Udlån
Indlån
Efterstillet kapital
Egenkapital
heraf hybrid kernekapital
Aktiver i alt
Eventualforpligtelser
Nøgletal:
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
LC R (Liquidity C overage Ratio)
Halvårets egenkapitalforrentning før skat
Basisindtjening pr. omkostningskrone
Halvårets resultat pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)
3
KVARTALSOVERSIGT
Resultatopgørelse
Renteindtægter
Negative renteindtægter
Renteudgifter
Positive renteudgifter
1. halvår 2. kvartal 1. kvartal
Index
2023
1.000 kr.
2023
1.000 kr.
2023
1.000 kr.
76.719
0
6.378
0
41.453
0
4.066
0
35.266
0
2.312
0
118
0
176
0
Netto renteindtægter
70.341
37.387
32.954
113
Udbytte af aktier mv.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
Skat af periodens resultat
Periodens resultat
4.860
46.021
5.061
116.161
1.549
18
71.006
2.011
112
282
44.317
259
22.897
2.703
57.840
2.517
9
33.823
1.017
112
1.669
23.745
4.601
23.124
2.358
58.321
-968
9
37.183
994
0
-1.387
20.572
10.592
33.725
5.012
18.733
5.580
14.992
6
99
115
99
-260
100
91
102
0
-120
115
90
125
Balance m.v.
2. kvartal 1. kvartal
Index
Udlån i alt
Indlån i alt
Egenkapital
heraf hybrid kernekapital
Balancesum
Eventualforpligtelser
2023
1.000 kr.
2023
1.000 kr.
1.484.525
3.568.512
605.479
40.000
4.378.981
774.052
1.503.715
3.434.592
587.444
40.000
4.211.515
603.357
99
104
103
100
104
128
4
INDHOLD
Halvårsrapport 2023 i overskrifter
Udvalgte hoved- og nøgletal
Kvartalsoversigt
Indhold
Oplysninger om banken
Ledelsespåtegning
Ledelsesberetning
Resultat- og totalindkomstopgørelse
Balance pr. 30. juni
Egenkapitalopgørelse
Noteoversigt
Noter, herunder anvendt regnskabspraksis
Side
2
3
4
5
6
7
8
13
14
15
16
17
5
OPLYSNINGER OM BANKEN
MØNS BANK A/S
Storegade 29 . DK-4780 Stege
CVR-nr. 65 74 60 18
LEI 213800BGF1TQB5M6PH65
Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune
Telefon:
Internet:
E-mail:
55 86 15 00
www.moensbank.dk
post@moensbank.dk
Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-nr. 6140)
Bestyrelse
C iviløkonom Peter Ole Sørensen (formand)
Direktør C hristian Brix-Hansen (næstformand)
Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen
C and.polit C arl Gustav Scavenius
Kreditkonsulent Jan Ivan Rasmussen (medarbejderrepræsentant)
Erhvervsrådgiver Susanne Houmann (medarbejderrepræsentant)
Direktion
Bankdirektør Per Sjørup C hristiansen
Revisionsudvalg
Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen
Det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og revision:
Tina Ørum Hansen
Aflønnings-/nomineringsudvalg
Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen
Risikoudvalg
Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen
Revision
Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S.
6
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2023 for
Møns Bank A/S.
Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter. Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere oplysnings-
krav for børsnoterede finansielle virksomheder.
Det er vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling
pr. 30. juni 2023 samt af resultatet af bankens aktiviteter for perioden 1. januar – 30. juni 2023.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og
økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Halvårsrapporten har ikke været underlagt revision eller review.
Stege, den 24. august 2023
Direktion
Per Sjørup Christiansen
Bankdirektør
Rasmus Svane
Økonomichef
Bestyrelse
Peter Ole Sørensen
Bestyrelsesformand
Christian Brix-Hansen
Næstformand
Tina Ørum Hansen
Bestyrelsesmedlem
Carl Gustav Scavenius
Bestyrelsesmedlem
Jan Ivan Rasmussen
Medarbejdervalgt
bestyrelsesmedlem
Susanne Houmann
Medarbejdervalgt
bestyrelsesmedlem
7
LEDELSESBERETNING
Hovedaktivitet
Gebyrindtægterne er specificeret i note 8.
usikkerhed i samfundsøkonomien med høj inflation geo-
politisk uro.
Banken har en langsigtet forretningsmodel, der er base-
ret på bankens vision, mission og værdigrundlag samt
forankret i bankens historie, geografiske placering og
position i lokalområdet.
Visionen er at være Banken med stærke relationer
med en mission om at være Værd at anbefale.
Visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde samt
udbygge bankens i forvejen stærke relationer til kun-
derne, og derigennem gøre sig fortjent til at videreud-
vikle forretningssamarbejdet med eksisterende kunder
samt at blive anbefalet til nye kunder. Det er bankens
mangeårige erfaring, at etablering af nye kundeforhold
via anbefaling fra eksisterende kunder er en rigtig god
måde at få kunder på.
Bankens bestyrelse har lagt stor vægt på, at Møns Banks
forretningsmodel er robust og langtidsholdbar, hvor for-
retningsgrundlaget er at tilbyde relevante og konkurren-
cedygtige finansielle produkter og ydelser kombineret
med kompetent rådgivning og betjening, der fastholder
og tiltrækker loyale helkunder.
Udvikling i 1. halvår 2023
Basisdrift
Resultatet af bankens basisdrift for perioden udgør 43,1
mio. kr. mod 21,9 mio. kr. i samme periode sidste år.
Dette er en stigning på 21,2 mio. kr. svarende til en stig-
ning på 97% og bedre end bankens oprindelige budget-
forventning.
Basisindtægter:
Netto renteindtægter udgør 70,3 mio. kr. og er steget
med 31,7 mio. kr. i forhold til 1. halvår 2022 svarende
til en stigning på 82%. Udviklingen skyldes det ændrede
renteniveau, hvor banken i 1. halvår af 2022 betalte ne-
gative renter af overskudslikviditet placeret i National-
banken. I 2. halvår af 2022 afskaffede Møns Bank de
negative renter på kundeindlån, og banken har i 2023
således en renteudgift til indlånerne. Banken har i
samme periode hævet renten på udlån svarende til Na-
tionalbankens rentestigninger, hvilket har øget bankens
renteindtægt på udlånet.
Andre driftsindtægter udgør 0,0 mio. kr., hvilket er uæn-
dret ift. sidste år.
Basisomkostninger:
Bankens samlede omkostninger inkl. afskrivninger for 1.
halvår 2023 udgør 73,1 mio. kr. mod sidste år 70,6 mio.
kr., hvilket er en stigning på 2,6 mio. kr. svarende til 3,6
%. Stigningen i omkostninger kan primært henføres til
stigende lønomkostninger, hvilket skyldes styrkelse af
bankens organisation med gennemsnitlig 5 medarbej-
dere i forhold til 1. halvår 2022. Hertil kommer overens-
komstmæssige stigninger på 2 % pr. 1. juli 2022. Der-
udover var omkostningerne i 1. halvår 2022 påvirket af
overdragelse af direktionsansvaret.
Bankens omkostninger i øvrigt følger budgettet og er
steget med 1,8 mio. kr. i forhold til samme periode sid-
ste år. Dette følger af højere omkostninger til admini-
stration herunder energiudgifter og servicering af pen-
geautomater.
Fordelingen af omkostninger på undergrupper fremgår
af note 10.
Bankens basisdrift udgør herefter 43,1 mio. kr. mod sid-
ste år 21,9 mio. kr., hvilket er en stigning på 21,2 mio.
kr. svarende til 97 %.
Nøgletallet basisindtjening pr. omkostningskrone for 1.
halvår 2023 udgør 1,59 kr. mod 1,31 kr. for samme pe-
riode sidste år.
Nedenstående graf viser udviklingen i bankens basisdrift
i de seneste 5 års halvårsregnskaber.
Basisdrift
(mio. kr.)
140
120
100
80
60
40
20
0
1. halvår 2019 1. halvår 2020 1. halvår 2021 1. halvår 2022 1. halvår 2023
Basisindtægter
Basisomkostninger
Basisdrift
Der henvises til note 6 og 7 for en yderligere specifika-
tion af netto renteindtægterne.
Nedskrivninger
Udbytte af aktier mv. udgør 4,9 mio. kr. for 1. halvår
2023, hvilket er uændret i forhold til 1. halvår 2022, hvor
udbytter udgjorde 5,0 mio. kr. Udbytte stammer fra ban-
kens anlægsbeholdning af aktier i den finansielle sektor.
Netto gebyrindtægter udgør 41,0 mio. kr. og er reduce-
ret 7,9 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år sva-
rende til 16,2 %. Reduktionen var forventet som konse-
kvens af lavere aktivitet på boligmarkedet og den høje
Bankens kundespecifikke nedskrivninger er på et til-
fredsstillende niveau ud fra en vurdering af, at langt de
fleste kunder har en generel god bonitet og har klaret
sig godt gennem først Covid-19 pandemien og efterføl-
gende inflationspres og stigende renter.
Banken har i 1. halvår 2023 et samlet driftsført tab og
nedskrivninger for 0,3 mio. kr., hvilket for samme peri-
ode sidste år udgjorde en indtægt på 1,9 mio. kr.
8
LEDELSESBERETNING
Nedenstående graf viser udviklingen i bankens udgifts-
førte nedskrivninger i de seneste 5 års halvårsregnska-
ber.
Nedskrivninger (mio. kr.)
10
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
1. halvår 2019 1. halvår 2020 1. halvår 2021 1. halvår 2022 1. halvår 2023
Halvårets nedskrivningsprocent på 0,0 % af de samlede
udlån og garantier (før nedskrivninger) betyder, at den
akkumulerede nedskrivningsprocent er på 3,4 %.
Banken har i 1. halvår 2023 haft realiserede tab for i alt
0,6 mio. kr. hvoraf de 0,5 mio. kr. var nedskrevet i tid-
ligere regnskabsår.
Ledelsesmæssige skøn:
Bankens ledelse har i forbindelse med behandling af
regnskabet for 1. halvår tilpasset det ledelsesmæssige
skøn så det samlet udgør 24,5 mio. kr. ultimo 1. halvår
2023. Dette er en reduktion på 0,5 mio. kr. i forhold til
ultimo 2022. Ændringen dækker primært, at der ikke
længere forventes tab som følge af Covid-19 pandemien,
og reservationen dækker således den økonomiske usik-
kerhed vedrørende den geopolitiske situation samt en
række mindre usikkerheder herunder modelusikkerhed i
bankens model til opgørelse af nedskrivninger efter
IFRS9 regnskabsreglerne.
De samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og
garantier udgør 96,1 mio. kr. og er fordelt på individuelle
nedskrivninger (stadie 3) med 55,8 mio. kr., mens de
modelberegnede nedskrivninger i stadie 1 og 2 tilsam-
men udgør 40,4 mio. kr., hvilket inkluderer det ledelses-
mæssige skøn.
Nedenstående graf viser bankens akkumulerede ned-
skrivninger i de seneste 4 årsregnskaber samt ved halv-
året 2023.
Akkumulerede nedskrivninger med andel af
ledelsesmæssigt skøn
(mio. kr.)
150
125
100
75
50
25
0
2019
2020
2021
2022
1. halvår 2023
Akk. nedskrivninger/hensættelser
Ledelsesmæssigt skøn
For yderligere oplysninger omkring nedskrivninger på
udlån mv. henvises til note 4 og 11.
Kursreguleringer
Kursreguleringerne udgør samlet en gevinst på 1,5 mio.
kr., og de er således 0,9 mio. kr. lavere i forhold til
samme periode sidste år. Kursreguleringer fordeler sig
med et kurstab på obligationer på -1,2 mio. kr., en kurs-
gevinst på aktier på 2,1 mio. kr. og en kursgevinst på
valuta m.v. på 0,7 mio. kr.
For yderligere specifikation af kursreguleringerne henvi-
ses til note 9.
Periodens resultat
Resultat før skat udgør for 1. halvår 2023 et overskud
på 44,3 mio. kr. mod 26,3 mio. kr. i samme periode sid-
ste år.
Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 15,0 %
p.a. mod samme periode sidste år 9,7 % p.a.
Efter skat blev resultatet 33,7 mio. kr. svarende til en
forrentning af egenkapitalen efter skat med 11,4 % p.a.
mod samme periode sidste år 7,6 % p.a.
Set i lyset af markedsforholdene med en økonomi præ-
get af høj usikkerhed og høj inflation som følge af geo-
politisk uro, anser bankens ledelse resultatet af basis-
driften og det samlede resultat for 1. halvår 2023 for
meget tilfredsstillende.
Udvikling i forretningsomfang
Indlån
Bankens indlån udgør ultimo halvåret 3.568,5 mio. kr.
mod 3.585,2 mio. kr. ultimo 2022. Indlånet er således
reduceret med 16,7 mio. kr. svarende til -0,5 %. I ind-
lånet indgår indlån i puljeordninger med 361,2 mio. kr.,
som isoleret bidrager med en stigning på 59,3 mio. kr. i
samme periode. I forhold til samme periode sidste år, er
bankens indlån forøget med 201,3 mio. kr. svarende til
6,0%
I nedenstående graf vises udviklingen i bankens indlån i
de seneste 4 årsregnskaber samt ved halvåret 2023.
Indlån (mio. kr.)
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
2019
2020
2021
2022
1. halvår 2023
Garantier
Bankens garantier udgør 774,1 mio. kr. ultimo halvåret
2023, hvilket er et fald på 20,4 mio. kr. siden ultimo
2022 svarende til 2,6 %. Udviklingen er et udtryk for et
fortsat faldende aktivitetsniveau fra ejendomshandler og
et lavere niveau af konverteringer af realkreditlån.
9
LEDELSESBERETNING
76 % af garantimassen kan relateres til formidling af re-
alkreditlån, hvor 56% udgøres af tabsgarantier og 20 %
udgøres af konverterings- og sagsgarantier, der stilles i
forbindelse med hjemtagelse af realkreditlånet. Der er
ikke væsentlige forskydninger i sammensætningen af
garantityperne.
Der henvises til note 15 for yderligere specifikation.
Udlån
Bankens udlån udgør 1.484,5 mio. kr. pr. ultimo juni
2023 mod 1.531,7 mio. kr. ultimo 2022. Udlånet er så-
ledes faldet med 47,2 mio. kr. svarende til 3,1 %.
Udviklingen i udlånet dækker over modsatrettede ten-
denser hvor udlån til privatkunderne bidrager med en
stigning på 37,2 mio. kr., hvilket blandt andet skyldes
bankens nye produkt FlexKredit Bolig. Derudover ses et
fald på 84,4 mio. kr. vedrørende erhvervskunderne, hvil-
ket skyldes opbremsning og tilbageholdenhed i projekt-
udvikling og byggeri samt omlægninger til realkreditbe-
låning.
I nedenstående graf vises udviklingen i bankens udlån i
de seneste 4 årsregnskaber samt ved halvåret 2023.
Udlån (mio. kr.)
1.800
1.500
1.200
900
600
300
0
2019
2020
2021
2022
1. halvår 2023
Kreditrisici
De samlede udlån og garantier fordeler sig med 44 % til
erhverv og 56 % til private, hvilket er en forøgelse på 3
%-point for private og tilsvarende fald for erhverv. Ud-
viklingen skyldes reduktionen i erhvervsudlånet i forhold
til ultimo 2022. De største branchegrupper i bankens
portefølje er landbrug med 12 % og fast ejendom med
9 %, herefter kommer øvrige erhverv, finansiering og
forsikring samt handel; alle med 5 %. Banken har såle-
des fortsat en fornuftig branchemæssig spredning. Der
henvises til note 13 for den fuldstændige opgørelse af
den branchemæssige spredning.
Realkreditformidling
Banken formidler realkreditlån fra såvel Totalkredit som
DLR Kredit.
Som omtalt i forbindelse med basisdriften, er de tidligere
års høje aktivitetsniveau fra ejendomshandler og kon-
verteringer bremset op i 2023. Bankens bestand af real-
kreditlån er samlet set steget med 48 mio. kr. i 1. halvår
2023 og udgør 7.870 mio. kr. svarende til en stigning på
0,6 % i 1. halvår 2023.
I nedenstående graf vises udviklingen og fordelingen af
restgælden på de realkreditlån, som Møns Bank har
formidlet i samarbejdet med Totalkredit og DLR Kredit
indenfor de seneste 4 årsregnskaber samt for 1. halvår
2023.
Bankens realkreditformidling
(mio. kr.)
9.000
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
2019
2020
2021
2022
1. halvår 2023
Totalkredit
DLR
Realkreditformidling i alt
Fondsbeholdning
Beholdningen af obligationer udgør 708,9 mio. kr. ultimo
halvåret, hvilket er en stigning på 482,2 mio. kr. siden
ultimo 2022 svarende til 213 %. Banken foretager pla-
cering af overskudslikviditeten i en kombination af obli-
gationer samt som indskud i Nationalbanken. Baggrun-
den for den øgede beholdning skyldes således køb af ob-
ligationer. Bankens obligationsbeholdning er placeret i
danske realkreditobligationer med kort varighed.
Beholdning af aktier udgør 145,3 mio. kr. pr. ultimo
halvåret, hvilket er en stigning på 15,8 mio. kr. i forhold
til primo året svarende til 12%. Ændringen dækker over
netto køb af aktier i DLR Kredit A/S samt kursregulerin-
ger. Bankens aktiebeholdning består af en anlægsbe-
holdning af sektorejede selskaber.
Kundedepoter
Værdien af fondsaktiver i de værdipapirdepoter, som
bankens kunder fører via Møns Bank (Balance II), udgør
4.186 mio. kr., hvilket er en stigning på 518 mio. kr.
siden ultimo 2022 svarende til 14,1 %. Stigning skyldes
primært den positive udvikling på de finansielle marke-
der i 1. halvår.
Omkring 36% af ovennævnte fondsaktiver er midler som
banken forvalter, herunder indlån investeret via pulje-
ordninger. Midler under forvaltning er steget med 100,4
mio. kr. svarende til 7,1 % siden ultimo 2022.
I nedenstående graf vises udviklingen i kundernes
fondsaktiver i de seneste 4 årsregnskaber samt ved
halvåret 2023.
Værdien i kundedepoter/
Midler under forvaltning
(mio. kr.)
2019
2020
2021
2022
1. halvår 2023
Balance II
Midler under formueforvaltning
5.000
4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
10
LEDELSESBERETNING
Begivenheder efter 30. juni 2023
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt
forhold, der forrykker vurderingen af halvårsrapporten
2023.
Forventningerne til årsresultatet
I årsrapporten for 2022 var forventningerne til resultat
før skat i niveauet 47–57 mio. kr. og basisdriften for hele
2023 i niveauet 50-60 mio. kr.
Forventningerne blev opjusteret jf. selskabsmeddelelse
nr. 6/2023 af 27. april 2023, hvor forventningerne til re-
sultat før skat blev opjusteret til intervallet 55-65 mio.
kr. og basisdriften blev opjusteret til 60-70 mio. kr.
Forventningerne blev yderligere opjusteret jf. selskabs-
meddelelse nr. 8/2023 af 28. juni 2023, hvor forventnin-
gerne til resultat før skat blev opjusteret til intervallet
70-80 mio. kr. og basisdriften blev opjusteret til 65-75
mio. kr.
I forbindelse med aflæggelse af halvårsrapporten for
2023, forventer banken, at resultatet før skat opjusteres
til intervallet 75-85 mio. kr. for hele 2023 og at basis-
driften for hele 2023 ligeledes kan opjusteres til inter-
vallet 75-85 mio. kr. Opjustering af bankens forventnin-
gerne er ligeledes offentliggjort i særskilt selskabsmed-
delelse nr. 10/2023 af 24. august 2023.
Forventningen til bankens resultat for 2023 er behæftet
med en række usikkerhedsmomenter og resultatfor-
ventningen i bunden af intervallet er udtryk for en for-
ventning om et vigende aktivitets- og indtjeningsni-
veau, og i toppen af intervallet er indregnet, at aktivi-
tetsniveauet er uændret. Hertil kommer usikkerhed re-
lateret til udviklingen i rentemarginal og til nedskrivnin-
ger på udlån og garantier, hvor banken i de udmeldte
resultatforventninger har indregnet netto nedskrivnin-
ger for i alt 7 mio. kr.
Væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer i den
resterende del af 2023
Bankens risici for den resterende del af 2023 adskiller
sig ikke væsentligt fra tidligere.
For en beskrivelse af bankens risici, samt hvordan ban-
ken styrer disse, henvises til bankens hjemmeside mo-
ensbank.dk/ir under punktet ”Risikorapporter” herunder
en uddybning af kapitalbehovet samt opgørelsesmeto-
derne for 2022.
Kapitalforhold
Kapitalgrundlaget pr. ultimo halvåret 2023 udgør 453
mio. kr. svarende til en kapitalprocent på 24,5. Kapital-
grundlaget er faldet med 22,8 mio. kr. siden ultimo
2022. Faldet sker primært som følge af øget fradrag for
aktier i den finansielle sektor, indfasning af fradrag for
nødlidende eksponeringer (NPE-fradrag) samt udgifts-
førte renter til bankens hybride kernekapital.
Banken indregner ikke periodens overskud i kapital-
grundlaget i løbet af året. En indregning af periodens re-
sultat efter skat ville betyde en forøgelse af kapitalpro-
centen med 2,0 %-point til en kapitalprocent på 26,5.
I kapitalgrundlaget indgår efterstillet hybrid kernekapital
på 40 mio. kr., som opfylder kravene i CRD IV for ind-
regning i kapitalgrundlaget. Den hybride kernekapital
indgår regnskabsmæssigt i egenkapitalen.
Den egentlige kernekapital efter fradrag (CET 1) udgør
413 mio. kr. pr. ultimo halvåret, hvilket svarer til en
egentlig kernekapitalsprocent på 22,4.
Bankens risikovægtede poster pr. ultimo halvåret udgør
1.849 mio. kr. mod 1.821 mio. kr. ultimo 2022. Udvik-
lingen følger udviklingen i bankens portefølje. Der hen-
vises til note 5 for en specifikation af de risikovægtede
poster.
Bankens kapitalbehov er opgjort således:
Risikoområde
Søjle I krav
(8 %'s kravet)
Tillæg kreditrisici
Tillæg markedsrisici
Tillæg operationelle
risici
Tillæg øvrige risici
I alt
30-06-2023 30-06-2023 31-12-2022
%
1.000 kr.
%
147.897
30.338
14.423
4.622
0
197.279
8,0%
1,6%
0,8%
0,3%
0,0%
10,7%
8,0%
2,1%
0,5%
0,3%
0,6%
11,5%
Bankens tilstrækkelige kapitalgrundlag er reduceret med
0,8%-point siden ultimo 2022. Reduktionen vedrører
primært kreditrisici (-0,5%-point), hvor bankens reser-
vation følger af den anvendte model og Finanstilsynets
vejledning. Hertil kommer en stigende reservation til
markedsrisiko (+0,3%-point), hvilket følger af ændrede
rammer til investering af bankens overskudslikviditet i
obligationer. Derudover reduktion (-0,6 %-point) som
følge af at banken ikke har forventning om at skulle købe
yderligere aktier i sektorselskaber, med øget fradrag til
følge. I opgørelsen indgår et tillæg på 0,25 %-point un-
der operationelle risici, som er fastsat af Finanstilsynet
til at dække operationelle risici på kreditområdet.
11
LEDELSESBERETNING
Bankens solvensoverdækning i forhold til det tilstrække-
lige kapitalgrundlag og bufferkrav udgør 8,8 %-point:
stigende andel af private kunder i forhold til erhvervs-
kunder.
30-06-2023
Going concern
Med afsæt i redegørelserne i afsnittene omkring kapital-
forhold og likviditet er det ledelsens vurdering og over-
bevisning, at banken har et godt og stabilt kapitalmæs-
sigt og likviditetsmæssigt fundament til understøttelse
af bankens fremadrettede drift og udvikling, hvilket der-
med også gælder for den kommende 12 måneders peri-
ode.
Tilsynsdiamanten
Banken har opgjort de forskellige målepunkter i den så-
kaldte Tilsynsdiamant. Tilsynsdiamanten fastlægger en
række særlige risikoområder med en række grænsevær-
dier.
Pr. ultimo halvåret ligger banken indenfor samtlige
grænseværdier, hvilket fremgår af nedenstående tabel.
Område
Finanstilsynets grænse-
værdi
Møns Bank
30.06.2023
Summen af store
eksponeringer
Udlånsvækst *)
Ejendoms-
eksponeringer
Likviditetspejle-
mærke
< 175% af den egentlige
kernekapital
< 20 %
< 25 % af udlån og
garantier
> 100
104,5 %
1,9 %
8,5 %
518,8 %
*) Beregnes i forhold til samme periode sidste år.
Transaktioner med nærtstående parter
Der har i 1. halvår 2023 ikke været andre transaktioner
med nærtstående parter end dem, der følger af deres
eksponeringer i Møns Bank.
Finanskalender 2023
16.11.2023 Periodemeddelelse 1. januar –
30. september 2023.
Yderligere information
Yderligere information om halvårsrapporten kan fås ved
henvendelse til bankdirektør Per Sjørup Christiansen, te-
lefon 55 86 15 26
Kapitalgrundlag efter fradrag
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag (Søjle I + II)
Solvens overdækning før bufferkrav
Kapitalbevaringsbuffer
Kontracyclisk buffer
Samlet kapitalkrav inkl. bufferkrav
Overdækning efter opfyldelse af Søjle I + II
og bufferkrav
1.000 kr.
453.311
197.279
256.031
46.218
46.218
289.715
163.596
%
24,5%
10,7%
13,8%
2,5%
2,5%
15,7%
8,8%
Den kontracykliske kapitalbuffer udgør 2,5 % og er så-
ledes fuldt indfaset.
Nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet):
NEP-kravet implementeres som beredskab for genopret-
ning af pengeinstitutter. NEP-kravet gældende for 2023,
i
fastsat af Finanstilsynet med udgangspunkt
er
indberettede tal pr. 31. december 2021 og udgør 16,0
% af Møns Banks samlede risikoeksponering og 4,5 % af
Møns Banks samlede eksponeringsmål (gearingsgrad).
Fuldt indfaset pr. 1. januar 2024 udgør NEP-kravet 17,0
% af den samlede risiko eksponering.
Til opfyldelse af NEP-kravet har banken udstedt senior
non-preferred obligationer for modværdien af 35 mio.
kr. svarende til 1,9 % af den samlede risikoeksponering.
I forhold til det samlede aktuelle NEP-krav tillagt buffer-
krav har banken således en overdækning svarende til
5,4 %-point.
NEP kapital (Kapitalgrundlag + SNP/Tier-3
kapital)
NEP krav
Kapitalbevaringsbuffer
Kontracyklisk buffer
Samlet NEP-krav inkl. bufferkrav
NEP-krav dækket af SNP/TIER-3 kapital
NEP krav ej dækket af SNP/TIER-3 kapital
Overdækning i forhold til NEP-krav inkl.
bufferkrav
30-06-2023
1.000 kr.
%
488.158
295.794
46.218
46.218
388.230
34.847
353.383
99.928
26,4%
16,0%
2,5%
2,5%
21,0%
1,9%
19,1%
5,4%
Det er ledelsens vurdering, at kapitalen er tilstrækkelig
til at dække den risiko, der er forbundet med bankens
aktiviteter.
Oplysningerne om kapitalbehovet er ligeledes offentlig-
gjort på bankens hjemmeside på moensbank.dk/ir under
punktet ”Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og kapitalbe-
hov”.
Likviditet
Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditets-
bufferens størrelse og sammensætning i forhold til et
stressscenarie på 30-dages sigt (outflow).
LCR skal udgøre mindst 100 %. Banken har pr. ultimo
halvåret opgjort LCR-brøken til 518,8 %. I forhold til ul-
timo 2022 udgjorde LCR-brøken 488,2 %. Udviklingen i
nøgletallet er påvirket af det opgjorte outflow er reduce-
ret samtidigt med at inflow er steget. Udviklingen skyl-
des flere forhold i bankens portefølje, herunder en
12
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Note
Resultatopgørelse
Renteindtægter
Negative renteindtægter
Renteudgifter
Positive renteudgifter
6
6a
7
7a
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier mv.
8
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
9
Andre driftsindtægter
10
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
11
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Resultat før skat
1. halvår
2023
1.000 kr.
1. halvår
2022
1.000 kr.
Helåret
2022
1.000 kr.
76.719
0
6.378
0
70.341
4.860
46.021
5.061
116.161
1.549
18
71.006
2.011
112
282
44.317
36.197
5.535
993
8.934
38.603
4.973
53.922
5.051
92.447
2.479
22
68.655
1.802
112
-1.888
26.267
85.150
6.376
2.575
12.706
88.905
4.973
107.305
10.681
190.503
10.985
45
133.889
3.825
142
5.313
58.365
12
Skat af periodens resultat
10.592
5.553
11.067
Periodens resultat
33.725
20.714
47.298
Totalindkomstopgørelse
Periodens resultat
33.725
20.714
47.298
Anden totalindkomst:
Værdiændringer pensionsforpligtelser
Anden totalindkomst efter skat
0
0
0
0
691
691
Periodens totalindkomst
33.725
20.714
47.989
13
BALANCE PR. 30. JUNI
Note
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
4, 13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Grunde og bygninger i alt
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Udskudte skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
PASSIVER
14
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser i alt
Egenkapital
Aktiekapital
Overført overskud
Aktionærernes andel af egenkapitalen
Indehavere af hybrid kernekapital
Egenkapital i alt
Passiver i alt
14
1. halvår
2023
1.000 kr.
1. halvår
2022
1.000 kr.
Helåret
2022
1.000 kr.
1.585.973
10.380
1.484.525
708.846
145.308
361.218
47
24.569
820
23.749
1.931
3.163
49.854
3.167
1.963.978
23.806
1.456.546
228.990
117.906
253.518
85
24.815
820
23.995
2.712
2.432
70.589
3.240
2.053.997
12.831
1.531.743
226.662
129.506
301.883
66
25.498
820
24.678
2.383
3.056
69.846
3.152
4.378.981 4.148.617 4.360.623
81.016
3.207.294
361.218
34.847
8.858
42.349
1.966
83.445
3.283.297
301.883
34.821
1.483
43.029
1.427
3.737.548 3.567.386 3.749.385
109.545
3.113.702
253.518
34.794
1.052
52.918
1.857
6.528
9.526
19.900
35.954
7.219
8.473
14.259
29.951
6.528
8.146
19.421
34.095
40.000
525.479
565.479
40.000
605.479
40.000
471.280
511.280
40.000
551.280
40.000
497.143
537.143
40.000
577.143
4.378.981 4.148.617 4.360.623
EGENKAPITALOPGØRELSE
Aktie-
kapital
Overført
resultat
Forslag
til
Hybrid
kerne-
kapital
udbytte I alt
I alt
1.000 kr.
40.000
1.000 kr.
451.956
1.000 kr.
4.000
1.000 kr.
495.956
1.000 kr.
40.000
1.000 kr.
535.956
Egenkapital 31.12.2021
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Totalindkomst for perioden
0
Renter af hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
19.325
0
19.325
-65.084
65.083
0
0
-4.000
19.325
0
19.325
0
-4.000
-65.084
65.083
1.389
0
1.389
-1.389
20.714
0
20.714
-1.389
-4.000
-65.084
65.083
Egenkapital 30.06.2022
40.000
471.280
0
511.280
40.000
551.280
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Totalindkomst for perioden
0
Renter af hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
21.173
691
21.864
0
-19.407
19.406
4.000
0
4.000
0
25.173
691
25.864
0
0
-19.407
19.406
1.411
0
1.411
-1.411
26.584
691
27.275
-1.411
0
-19.407
19.406
Egenkapital 31.12.2022
40.000
493.143
4.000
537.143
40.000
577.143
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Totalindkomst for perioden
0
Renter af hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
32.336
0
32.336
-9.997
9.997
0
0
-4.000
32.336
0
32.336
0
-4.000
-9.997
9.997
1.389
0
1.389
-1.389
33.725
0
33.725
-1.389
-4.000
-9.997
9.997
Egenkapital 30.06.2023
40.000
525.479
0
565.479
40.000
605.479
Aktiekapitalen udgør 40 mio. kr. og består af 2.000.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr.
15
NOTER
Note
1
2
3
4
5
6
6a
7
7a
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Anvendt regnskabspraksis
Væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn
Hoved- og nøgletal
Kreditrisiko
Kapitalforhold og solvens
Renteindtægter
Negative renteindtægter
Renteudgifter
Positive renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Udgifter til personale og administration
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Skat af periodens resultat
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Indlån og anden gæld
Eventualforpligtelser
Nærtstående parter
16
NOTER
Note 1
Anvendt regnskabspraksis
Halvårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2023 er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virk-
somhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber
m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere oplys-
ningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Regnskabspraksis er, uændret i forhold til den regnskabspraksis, der blev anvendt ved aflæggelsen af årsrapporten for
2022. Årsrapporten for 2022 indeholder den samlede beskrivelse af anvendt regnskabspraksis, hvortil der henvises.
Halvårsrapporten præsenteres i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr.
Note 2
Væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn
Halvårsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse
skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt for-
udsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uventede
fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn.
De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og
den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af halvårsrapporten for 2023, er i udgangspunk-
tet de samme som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2022, hvortil der henvises.
17
NOTER
Note 3
Hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Øvrige driftsudgifter
Basisdrift
Nedskrivninger/hensættelser
Resultat før kursregulering og skat
Kursreguleringer
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Balance m.v. (mio. kr.):
Udlån
Indlån
Efterstillet kapital
Egenkapital
heraf hybrid kernekapital
Aktiver i alt
Eventualforpligtelser
Officielle nøgletal:
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Halvårets egenkapitalforrentning før skat
Halvårets egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
LC R (Liquidity C overage Ratio)
NSFR (Stable Funding Ratio)
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Halvårets nedskrivningsprocent
Halvårets udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital
Afkastningsgrad (p.a.)
1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
2021
2020
2022
2023
2019
116,2
0,0
71,0
2,1
43,1
0,3
42,8
1,5
44,3
10,6
33,7
92,4
0,0
68,7
1,9
21,9
-1,9
23,8
2,5
26,3
5,6
20,7
83,0
2,6
60,8
1,8
23,1
-7,4
30,4
4,5
34,9
6,9
28,1
81,8
0,6
56,9
2,0
23,5
8,6
14,9
0,5
15,4
3,3
12,1
75,8
-0,1
55,4
1,8
18,5
4,6
13,9
4,4
18,3
2,9
15,4
1.484,5
3.568,5
0,0
605,5
40,0
4.379,0
774,1
1.456,5
3.367,2
0,0
551,3
40,0
4.148,6
1.019,7
1.384,7
3.197,1
35,0
518,6
40,0
3.970,9
1.023,3
1.413,7
2.849,3
34,9
475,5
40,0
3.519,1
892,4
1.545,1
2.500,5
34,8
453,2
40,0
3.120,0
844,9
24,5%
24,5%
7,5%
5,7%
1,60 kr.
1,1%
0,0%
0,0%
43,6%
22,8%
22,8%
4,8%
3,8%
1,38 kr.
-0,3%
0,3%
0,0%
45,4%
21,1%
19,5%
3,3%
2,6%
1,23 kr.
0,7%
4,2%
0,2%
53,1%
18,3%
22,2%
16,6%
20,5%
4,1%
6,9%
3,4%
5,6%
1,30 kr.
1,63 kr.
-0,2%
-0,7%
5,2%
0,3%
0,1%
0,0%
66,0%
46,0%
518,8% 454,3% 469,4% 454,8% 338,6%
228,9% 233,7% 223,2%
104,5% 129,5% 139,7% 132,9% 150,8%
4,4%
0,3%
4,0%
3,4
1,0%
3,7%
-0,4%
-2,2%
2,7
1,4%
3,2%
-0,1%
3,3%
2,6
1,0%
3,4%
0,0%
-3,1%
2,5
1,5%
4,4%
0,2%
-9,6%
3,0
0,7%
Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
Halvårets resultat pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)
16,9 kr.
283 kr.
0,7
10,4 kr.
256 kr.
0,8
14,0 kr.
239 kr.
1,0
6,1 kr.
219 kr.
0,6
7,7 kr.
208 kr.
0,6
Supplerende nøgletal:
Basisindtjening pr. omkostningskrone
Aktiens ultimokurs (stykstørrelse 20 kr.)
Antal medarbejdere (gennemsnit)
1,59 kr.
209
104
1,31 kr.
200
99
1,37 kr.
240
97
1,40 kr.
122
94
1,32 kr.
120
91
18
NOTER
Note
4
Kreditrisiko
Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici
Krediteksponeringer er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer
lånetilsagn og finansielle garantier. Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.
Banken klassificerer kunder med afsæt i en ratingmodel udfærdiget af bankens datacentral BEC .
Fordelingen på risikoklasserne kan illustreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt i henhold
til Finanstilsynets ratingklasser og fordelt på stadier:
30.06.2023
Udlån og garantier fordelt på
eksponeringskategori/stadie
Kunder med utvivlsom god/normal bonitet - 3/2a
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1
I alt
Stadie 1
1.000 kr.
Stadie 2
1.000 kr.
Stadie 3
1.000 kr.
I alt
1.000 kr.
708.634
10.567
1.017.305
243.148
11.834
153.744
0
0
0
719.201
1.260.453
165.578
0
1.737.772
42.567
450.027
150.516
193.083
150.516 2.338.315
30.06.2023
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på
eksponeringskategori/stadie
Kunder med utvivlsom god/normal bonitet - 3/2a
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1
I alt
Stadie 1
1.000 kr.
Stadie 2
1.000 kr.
Stadie 3
1.000 kr.
I alt
1.000 kr.
531.600
5.544
220.946
73.593
667
19.616
0
0
0
537.144
294.539
20.283
150
753.363
3.066
101.819
18.268
18.268
21.484
873.450
19
NOTER
Kreditrisiko (fortsat)
Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)
30.06.2022
Udlån og garantier fordelt på
eksponeringskategori/stadie
Stadie 1
1.000 kr.
Stadie 2
1.000 kr.
Stadie 3
1.000 kr.
I alt
1.000 kr.
Kunder med utvivlsom god/normal bonitet - 3/2a
767.013
6.623
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
1.103.786
270.777
0
0
0
773.636
1.374.562
217.127
217.127
0
0
20.811
171.995
192.806
1.870.799
515.337
171.995 2.558.131
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1
I alt
30.06.2022
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
eksponeringskategori/stadie
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Kunder med utvivlsom god/normal bonitet - 3/2a
385.733
9.283
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
287.927
58.874
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c
21.142
41.554
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
0
0
0
395.016
346.801
62.696
kreditforringelse - 1
I alt
0
2.966
8.299
11.265
694.801
112.678
8.299
815.778
31.12.2022
Udlån og garantier fordelt på
eksponeringskategori/stadie
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1
I alt
31.12.2022
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på
eksponeringskategori/stadie
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1
I alt
Stadie 1
1000
752.429
Stadie 2
1000
Stadie 3
1000
25.513
1.038.143
216.695
0
171.966
I alt
1000
777.942
1.254.838
171.966
0
0
0
0
1.790.572
42.750
456.924
157.386
200.136
157.386 2.404.882
Stadie 1
1.000 kr.
Stadie 2
1.000 kr.
Stadie 3
1.000 kr.
I alt
1.000 kr.
432.385
11.374
270.511
41.531
10.540
15.093
0
6
0
443.759
312.048
25.632
1.563
714.998
5.518
73.515
9.175
9.181
16.255
797.694
20
NOTER
Note
5
Kapitalforhold og solvens
Fra egenkapital til kapitalgrundlag
Egenkapital i balancen
Hybrid kernekapital
Egentlig kernekapital før fradrag
Fradrag periodens overskud
Fradrag for foreslået udbytte
Fradrag for immaterielle aktiver
Fradrag for kapitalandele i finansielle enheder
Fradrag for forsigtig værdiansættelse
Forventet NPE-fradrag (i henhold til C RR II)
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital
Kernekapital før fradrag
Kernekapital
Kapitalgrundlag
Risikoeksponering
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Risikoeksponering i alt
Nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
1. halvår
2023
1.000 kr.
1. halvår
2022
1.000 kr.
Helåret
2022
1.000 kr.
605.479
-40.000
565.479
-33.725
0
-47
-97.681
-854
-19.861
413.311
551.280
-40.000
511.280
-20.714
0
-85
-69.530
-347
-12.261
408.343
577.143
-40.000
537.143
0
-4.000
-66
-82.603
-356
-14.005
436.113
40.000
453.311
40.000
448.343
40.000
476.113
453.311
448.343
476.113
453.311
448.343
476.113
1.388.803
116.183
343.727
1.477.785
22.176
321.254
1.848.713 1.965.052 1.821.215
1.617.849
25.949
321.254
%
22,4
24,5
24,5
%
20,8
22,8
22,8
%
23,9
26,1
26,1
21
NOTER
Note
6
Renteindtægter
1. halvår
2023
1.000 kr.
1. halvår
2022
1.000 kr.
Helåret
2022
1.000 kr.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
Rentekontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter
22.106
50.025
4.588
0
0
0
76.719
0
36.247
20
-72
-72
2
36.197
7.134
77.409
674
-73
-73
5
85.150
6a
Negative renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer
I alt negative renteindtægter
0
0
0
5.346
189
5.535
6.272
104
6.376
7
Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Øvrige renteudgifter
I alt renteudgifter
7a
Positive renteudgifter
Indlån og anden gæld
I alt positive renteudgifter
8
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt gebyr- og provisionsindtægter
9
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Kursregulering aktiver i puljeordninger
Kursregulering indlån i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
I alt kursreguleringer
22
0
5.561
506
311
6.378
2
438
506
47
993
8
1.392
1.020
155
2.575
0
0
8.934
8.934
12.706
12.706
8.644
10.126
14.129
9.794
3.328
46.021
0
-1.248
2.123
681
18.567
-18.567
-7
1.549
11.091
9.708
18.028
10.236
4.859
53.922
21.683
21.774
35.150
20.713
7.985
107.305
-30
1.233
317
815
-31.452
31.452
144
2.479
-30
3.528
5.763
1.687
-28.677
28.677
37
10.985
NOTER
Note
10
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og
repræsentantskab
Bestyrelsen
Direktionen
Repræsentantskabet
I alt lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og
repræsentantskab
Personaleudgifter
Løn
Pension
Udgifter til social sikring
Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen
I alt personaleudgifter
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter
Markedsføring og sponsorater
Generalforsamling
Repræsentation
Uddannelse mv.
Kontorudgifter i øvrigt
Ejendomsudgifter
I alt øvrige administrationsudgifter
1. halvår
2023
1.000 kr.
1. halvår
2022
1.000 kr.
Helåret
2022
1.000 kr.
568
1.291
100
557
2.470
104
1.125
3.760
206
1.959
3.131
5.091
33.352
3.837
293
5.774
43.256
16.571
894
732
160
1.194
5.860
380
25.791
31.595
3.556
257
6.083
41.491
16.798
730
631
158
1.029
4.510
177
24.033
61.654
7.413
567
11.368
81.002
32.588
1.540
631
307
2.541
9.896
293
47.796
I alt udgifter til personale og administration
71.006
68.655
133.889
11
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti
til eksisterende kunder
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti
Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko
Tab uden forudgående nedskrivninger
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
6.159
-8.230
2.627
103
-377
282
9.714
-9.228
-2.479
207
-102
-1.888
14.057
-9.816
-419
1.873
-381
5.313
23
NOTER
Note
11
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):
Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og
hensættelser pr. 30.06.2023
30.06.2023
Opsummering af regnskabsmæssig
værdi af eksponeringer
Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt
30.06.2023
Nedskrivninger og hensættelser
opdelt i stadier
Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt
30.06.2023
Eksponeringer før nedskrivninger
opdelt i stadier
Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt
E k spo nering
f ø r ne ds k riv -
ninger
N e ds kriv -
ninge r
R e gnsk a bs-
m æ s sig v æ rdi
1.000 kr.
1.554.737
783.578
873.450
3.211.765
1.000 kr.
1.000 kr.
1.484.525
70.212
774.052
9.526
16.407
857.043
96.145 3.115.620
St a die 1
F ra v æ r a f
be t ydelig
s t igning i
k redit ris ik o
S t a die 2
B e t yde lig
s t igning i
kre dit ris ik o
St a die 3
Kre dit -
f o rringet
R e s ult a t -
f ø rt e
ne ds kriv ninge
r m v .
1.000 kr.
-1.039
1.380
215
555
I alt
1.000 kr.
8.270
3.986
10.755
23.011
1.000 kr.
10.989
3.361
3.034
17.384
1.000 kr.
50.953
2.178
2.618
55.750
St a die 1
F ra v æ r a f
be t ydelig
s t igning i
k redit ris ik o
S t a die 2
B e t yde lig
s t igning i
kre dit ris ik o
St a die 3
Kre dit -
f o rringet
1.000 kr.
70.212
9.526
16.407
96.145
I alt
1.000 kr.
1.086.974
650.798
753.363
2.491.135
1.000 kr.
340.289
109.738
101.819
551.846
1.000 kr.
127.473
23.043
18.268
1.000 kr.
1.554.737
783.578
873.450
168.784 3.211.765
30.06.2023
Nedskrivninger og hensættelser til
tab.
S t a die 1
F rav æ r a f
be t yde lig
s t igning i
k re dit ris ik o
S t a die 2
B e t yde lig
s t igning i
k redit ris ik o
S t a die 3
k redit -
f o rringe t
I alt
R e s ult a t -
f ø rt e ne ds k riv -
ninge r m v .
Nedskrivninger udlån primo
Nye nedskrivninger i perioden
Tilbageførte nedskrivninger i perioden
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 1
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 2
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 3
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)
Tab uden forudgående nedskrivning
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger udlån og
tilgodehavender mv.
1.000 kr.
26.624
5.828
-12.780
1.000 kr.
13.171
9.389
-4.062
1.000 kr.
55.065
13.834
-11.655
1.000 kr.
94.860
29.051
-28.496
1.000 kr.
0
29.051
-28.496
-2.121
2.059
3.024
-3.964
2.436
0
0
791
0
0
62
940
-3.226
-482
1.212
0
0
0
-482
1.212
23.011
17.384
55.750
96.145
0
0
0
0
0
103
-377
282
Ovennævnte er en analyse af ændringer i nedskrivninger i året opdelt i de enkelte stadier med sammen-
hæng til resultatførte nedskrivninger mv.
24
NOTER
11
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):
Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og
hensættelser pr. 30.06.2022
30.06.2022
Opsummering af regnskabsmæssig
værdi af eksponeringer
E k spo nering
f ø r ne ds k riv -
ninger
N e ds kriv -
ninge r
R e gnsk a bs-
m æ s sig v æ rdi
R e s ult a t -
f ø rt e
ne ds kriv ninge
r m v .
Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt
30.06.2022
Nedskrivninger og hensættelser
opdelt i stadier
Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt
30.06.2022
Eksponeringer før nedskrivninger
opdelt i stadier
Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt
30.06.2022
Nedskrivninger og hensættelser til
tab.
S t a die 1
F rav æ r a f
be t yde lig
s t igning i
k re dit ris ik o
1.000 kr.
1.529.944
1.028.186
815.778
3.373.909
St a die 1
F ra v æ r a f
be t ydelig
s t igning i
k redit ris ik o
1.000 kr.
7.230
5.096
7.366
19.692
St a die 1
F ra v æ r a f
be t ydelig
s t igning i
k redit ris ik o
1.000 kr.
1.005.911
864.888
694.801
2.565.600
S t a die 2
B e t yde lig
s t igning i
k redit ris ik o
1.000 kr.
1.000 kr.
1.456.546
73.398
1.019.714
8.473
11.254
804.525
93.124 3.280.784
S t a die 2
B e t yde lig
s t igning i
kre dit ris ik o
St a die 3
Kre dit -
f o rringet
1.000 kr.
11.763
1.735
1.602
15.100
1.000 kr.
54.405
1.642
2.286
58.333
S t a die 2
B e t yde lig
s t igning i
kre dit ris ik o
St a die 3
Kre dit -
f o rringet
1.000 kr.
-4.621
832
1.796
-1.993
I alt
1.000 kr.
73.398
8.473
11.254
93.124
I alt
1.000 kr.
374.961
140.376
112.678
628.015
1.000 kr.
149.072
22.923
8.299
1.000 kr.
1.529.944
1.028.186
815.778
180.294 3.373.909
S t a die 3
k redit -
f o rringe t
I alt
R e s ult a t -
f ø rt e ne ds k riv -
ninge r m v .
Nedskrivninger udlån primo
Nye nedskrivninger i perioden
Tilbageførte nedskrivninger i perioden
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 1
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 2
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 3
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)
Tab uden forudgående nedskrivning
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger udlån
og tilgodehavender mv.
1.000 kr.
18.386
8.962
-7.570
1.000 kr.
11.146
8.935
-4.539
1.000 kr.
66.151
9.188
-16.969
1.000 kr.
95.683
27.084
-29.077
1.000 kr.
0
27.084
-29.077
-1.821
1.741
1.716
-2.324
20
-1
0
143
-3
0
81
607
-163
-1.668
1.106
0
0
0
-1.672
1.106
0
0
0
0
0
207
-102
19.692
15.100
58.333
93.124
-1.888
25
NOTER
11
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):
Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og
hensættelser pr. 31.12.2022:
31.12.2022
Opsummering af regnskabsmæssig
værdi af eksponeringer
E k spo nering
f ø r ne ds k riv -
ninger
N e ds kriv -
ninge r
R e gnsk a bs-
m æ s sig v æ rdi
R e s ult a t -
f ø rt e ne ds k riv -
ninge r m v .
Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt
31.12.2022
Nedskrivninger og hensættelser
opdelt i stadier
Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt
31.12.2022
Eksponeringer før nedskrivninger
opdelt i stadier
Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt
31.12.2022
Nedskrivninger og hensættelser til
tab.
S t a die 1
F rav æ r a f
be t yde lig
s t igning i
k re dit ris ik o
1.000 kr.
1.602.264
802.617
797.694
3.202.576
1.000 kr.
1.000 kr.
1.531.743
70.522
794.471
8.146
16.192
781.502
94.860 3.107.716
St a die 1
F ra v æ r a f
be t ydelig
s t igning i
k redit ris ik o
S t a die 2
B e t yde lig
s t igning i
kre dit ris ik o
St a die 3
Kre dit -
f o rringet
1.000 kr.
10.158
4.624
11.842
26.624
1.000 kr.
8.597
1.812
2.762
13.171
1.000 kr.
51.767
1.710
1.588
55.065
S t a die 2
B e t yde lig
s t igning i
kre dit ris ik o
St a die 3
Kre dit -
f o rringet
1.000 kr.
-3.418
505
6.734
3.822
I alt
1.000 kr.
70.522
8.146
16.192
94.860
I alt
1.000 kr.
338.868
118.056
73.515
530.439
1.000 kr.
132.450
24.936
9.181
1.000 kr.
1.602.264
802.617
797.694
166.567 3.202.576
S t a die 3
Kredit -
f o rringe t
I alt
R e s ult a t -
f ø rt e ne ds k riv -
ninge r m v .
St a die 1
F ra v æ r a f
be t ydelig
s t igning i
k redit ris ik o
1.000 kr.
1.130.947
659.626
714.998
2.505.570
S t a die 2
B e t yde lig
s t igning i
k redit ris ik o
Nedskrivninger udlån primo
Nye nedskrivninger i perioden
Tilbageførte nedskrivninger i perioden
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 1
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 2
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 3
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)
Tab uden forudgående nedskrivning
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger udlån
og tilgodehavender mv.
1.000 kr.
18.386
18.679
-18.223
1.000 kr.
11.146
8.715
-6.319
1.000 kr.
66.151
20.497
-19.528
1.000 kr.
95.683
47.891
-44.070
1.000 kr.
0
47.891
-44.070
-1.693
1.464
3.841
-4.640
5.633
0
0
2.804
0
0
229
799
-8.438
-6.366
1.721
0
0
0
-6.366
1.721
0
0
0
0
0
1.873
-381
26.624
13.171
55.065
94.860
5.313
26
NOTER
Note
12
Skat af periodens resultat
1. halvår
2023
1.000 kr.
1. halvår
2022
1.000 kr.
Helåret
2022
1.000 kr.
Aktuel skat
Ændring i udskudt skat
Regulering vedr. tidligere år
I alt skat af periodens resultat før anden totalindkomst
10.677
-106
21
10.592
5.606
-68
15
5.553
11.744
-692
15
11.067
13
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
(efter nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier)
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
Der henvises til note 11 Nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender for specifikation af bankens korrektivkonto.
%-vis
fordeling
%-vis
fordeling
%-vis
fordeling
12%
1%
4%
5%
2%
1%
5%
9%
5%
44%
12%
1%
4%
5%
2%
0%
6%
10%
6%
47%
13%
1%
4%
6%
2%
1%
6%
10%
5%
48%
56%
100%
53%
100%
52%
100%
2.968.212
61.807
177.275
2.829.985
90.916
192.801
3.049.221
47.862
186.214
3.207.294 3.113.702 3.283.297
301.883
3.568.512 3.367.220 3.585.180
253.518
361.218
14
Indlån og anden gæld
Fordelt efter indlånstyper
Anfordring
Med opsigelsesvarsel
Særlige indlånsformer
I alt indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
I alt indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger
27
NOTER
Note
15
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
Tabsgarantier realkredit
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre forpligtende aftaler
I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab
under Garantiformuen, andelen af de samlede hæftelser udgør:
Afviklings- og Restruktureringsafdelingen 0,26%.
Afviklingsformuen 0,010%.
Møns Bank er medlem af BEC (BEC Financial Technologies
a.m.b.a.). Banken er ved en eventuel udtrædelse forpligtet til at
betale en udtrædelsesgodtgørelse til BEC svarende til 2,5 gange
foregående års betaling for IT-ydelserne fra BEC .
1. halvår
2023
1.000 kr.
1. halvår
2022
1.000 kr.
Helåret
2022
1.000 kr.
115.128
434.089
39.190
185.645
200.393
514.986
74.591
229.744
774.052 1.019.714
158.897
478.647
16.119
140.808
794.471
16
Nærtstående parter
Der har i regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående end dem, der udspringer af
engagementsforholdet.
28