Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
CVR-nr. 12626509
Offentliggjort 1. november 2023
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 / 4 6
Sydbanks delårsrapport – 1.-3. kvartal 2023
Hovedpunkter fra regnskabet for 1.-3. kvartal 2023
•
Periodens resultat på 2.409 mio. kr. giver en egenkapitalforrentning på 23,2 pct. p.a. efter skat
•
Basisindtjening på 5.227 mio. kr. er 42 pct. højere end i samme periode i 2022
• Handelsindtjening på 240 mio. kr. er 36 pct. højere end i samme periode i 2022
•
Basisomkostninger på 2.335 mio. kr. mod 2.288 mio. kr. i samme periode i 2022
•
Basisresultat før nedskrivninger på 3.132 mio. kr. er 98 pct. højere end i samme periode i 2022
• Nedskrivninger på udlån mv. udgør en indtægt på 21 mio. kr.
•
•
Bankudlån falder med 1,8 mia. kr., svarende til et fald på 2 pct. i forhold til ultimo 2022
Egentlig kernekapitalprocent er på 18,5 og er steget med 1,2 procentpoint i forhold til ultimo 2022
Administrerende direktør Karen Frøsig udtaler om resultatet:
- Det er positivt, at vi i årets tredje kvartal kan forbedre lønsomheden yderligere fra et i forvejen meget højt
niveau i årets 2 første kvartaler. Forbedringen i lønsomheden kan tilskrives en fortsat stigning i de samlede
indtægter og skyldes primært højere nettorenteindtægter. Nedskrivningerne udgør en mindre indtægt i årets
første 9 måneder, hvilket afspejler udlånsporteføljens solide kreditkvalitet. Samlet giver dette en fordobling
af resultat efter skat, og vi kunne i september 2023 atter opjustere forventningerne til årets resultat for 2023.
Som kommentar til udviklingen i renteindtægterne siger Karen Frøsig:
- Effekten af at Nationalbanken har hævet styringsrenten kontinuerligt siden juli 2022 kan tydeligt ses på
bankens nettorenteindtægter. Nettorenteindtægterne er således mere end fordoblet, når man sammenholder
de første 9 måneder af 2023 med samme periode i 2022. Udviklingen i nettorenteindtægterne er væsentligt
påvirket af en højere forrentning af bankens markante indlånsoverskud, der tidligere har været placeret til
negativ forrentning.
Bestyrelsesformand Lars Mikkelgaard-Jensen siger:
- Det er glædeligt, at banken efter det i tredje kvartal igangsatte aktietilbagekøb på 600 mio. kr. fortsat er
særdeles velkapitaliseret og robust. Dette er specielt vigtigt i en tid med geopolitisk og makroøkonomisk
usikkerhed.
Basisindtjeningen forventes at blive højere end i 2022.
Basisomkostningerne forventes at blive højere end i 2022.
Forventninger til 2023
•
•
• Nedskrivningerne forventes at udgøre en mindre udgift.
•
•
•
Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i niveauet 50 mio. kr.
Resultatet efter skat forventes nu at være i intervallet 3.000-3.200 mio. kr.
Forventningen er forbundet med usikkerhed og afhænger af udviklingen på de finansielle markeder samt de
makroøkonomiske forhold, der bl.a. kan påvirke niveauet for nedskrivninger.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 / 4 6
Indholdsfortegnelse
Koncernens hoved- og nøgletal ............................................................................................................................................................................................... 4
Hovedpunkter ..................................................................................................................................................................................................................................... 5
Regnskabsberetning – resultat for 1.-3. kvartal 2023 ............................................................................................................................................... 8
Resultatopgørelse ......................................................................................................................................................................................................................... 16
Totalindkomstopgørelse ........................................................................................................................................................................................................... 16
Balance ................................................................................................................................................................................................................................................ 17
Hoved- og nøgletal – kvartaler .............................................................................................................................................................................................. 18
Hoved- og nøgletal – 1.-3. kvartaler ................................................................................................................................................................................... 19
Egenkapitalopgørelse ................................................................................................................................................................................................................. 20
Kapitalopgørelse ............................................................................................................................................................................................................................ 21
Pengestrømsopgørelse .............................................................................................................................................................................................................. 22
Segmentregnskab mv. ............................................................................................................................................................................................................... 23
Noter ..................................................................................................................................................................................................................................................... 25
Ledelsespåtegning ....................................................................................................................................................................................................................... 45
Supplerende information ......................................................................................................................................................................................................... 46
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 / 4 6
Koncernens hoved- og nøgletal
1.-3. kvt.
2023
1.-3. kvt.
2022
Indeks
23/22
3. kvt.
2023
3. kvt.
2022
Året
2022
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
5.227
240
5.467
2.335
3.132
-21
3.153
58
3.211
-37
3.174
765
2.409
72,1
10,9
106,8
13,2
1,1
0,8
14,3
181,0
42,1
336,2
257,8
1,30
56,3
-
3.690
177
3.867
2.288
1.579
-87
1.666
-158
1.508
13
1.521
334
1.187
75,1
10,2
106,6
13,2
1,1
0,7
12,5
177,9
19,9
208,6
219,9
0,95
57,9
-
Øvrige nøgletal
18,5
Egentlig kernekapitalprocent
19,7
Kernekapitalprocent
20,8
Kapitalprocent
30,6
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
23,2
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
42,7
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
1,3
Afkastningsgrad i pct.
0,6
Renterisiko
1,3
Valutaposition
0,0
Valutarisiko
249
Likviditet, LCR i pct.
0,6
Udlån i forhold til indlån
5,0
Udlån i forhold til egenkapital
-2,5
Periodens udlånsvækst
144
Summen af store eksponeringer
2,2
Akkumuleret nedskrivningsprocent
-0,02
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
2.048
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner i årsrapporten 2022 side 127.
17,2
18,4
19,7
16,1
12,5
59,2
0,7
1,0
2,1
0,0
192
0,6
6,0
12,1
157
2,1
-0,09
2.040
142
136
141
102
198
-
189
-
213
-
209
229
203
96
107
100
100
100
114
114
102
100
1.838
54
1.892
735
1.157
-5
1.162
28
1.190
-11
1.179
262
917
72,1
10,9
106,8
13,2
1,1
0,8
14,3
181,0
16,1
336,2
257,8
1,30
56,1
-
18,5
19,7
20,8
33,3
25,8
38,8
0,5
0,6
1,3
0,0
249
0,6
5,0
-3,4
144
2,2
-0,01
2.048
1.291
61
1.352
714
638
-3
641
-67
574
-12
562
123
439
75,1
10,2
106,6
13,2
1,1
0,7
12,5
177,9
7,4
208,6
219,9
0,95
57,3
-
17,2
18,4
19,7
17,8
13,8
52,8
0,3
1,0
2,1
0,0
192
0,6
6,0
1,3
157
2,1
0,00
2.040
5.194
284
5.478
3.040
2.438
-99
2.537
-141
2.396
9
2.405
504
1.901
73,9
10,4
107,5
13,2
1,1
0,8
13,2
179,3
32,2
292,6
233,4
1,25
57,5
16,77
17,3
18,6
19,6
18,9
14,8
55,5
1,1
1,3
1,8
0,0
200
0,6
5,6
10,3
147
2,1
-0,11
2.034
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
5 / 4 6
Hovedpunkter
Sydbanks regnskab for 1.-3. kvartal 2023 viser et
resultat før skat på 3.174 mio. kr. mod 1.521 mio. kr. i
samme periode i 2022. Resultat før skat forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 30,6 pct. p.a.
Resultat før skat viser en stigning på 1.653 mio. kr.,
der primært kan henføres til en stigning i
nettorenteindtægterne.
Basisindtjeningen udgør 5.227 mio. kr. mod 3.690
mio. kr. i 2022 – en stigning på 1.537 mio. kr.,
svarende til 42 pct. Stigningen kan primært henføres
til effekterne af det højere renteniveau.
Basisindtjeningen er på et markant højere niveau end
det forventede ved aflæggelsen af årsrapporten for
2022.
Handelsindtjeningen for 1.-3. kvartal 2023 udgør 240
mio. kr. mod 177 mio. kr. i 2022.
Indtjeningen i alt udgør 5.467 mio. kr., hvilket er en
stigning på 41 pct. i forhold til samme periode i 2022.
Basisomkostningerne udgør 2.335 mio. kr. for 1.-3.
kvartal 2023 – en stigning på 47 mio. kr. i forhold til
samme periode i 2022.
Basisresultat før nedskrivninger udgør 3.132 mio. kr.
for 1.-3. kvartal 2023 – en stigning på 1.553 mio. kr.,
svarende til 98 pct. i forhold til samme periode i 2022.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 21 mio.
kr. I samme periode i 2022 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 87 mio. kr.
Basisresultatet for 1.-3. kvartal 2023 udgør 3.153 mio.
kr. – en stigning på 1.487 mio. kr. i forhold til samme
periode i 2022.
Poster med engangskarakter mv. udgør en udgift på
37 mio. kr. mod en nettoindtægt i samme periode i
2022 på 13 mio. kr. Der er udgiftsført poster til
udvikling af boligprocessen og udvikling af bank-/
forsikringspartnerskab.
Periodens resultat før skat udgør 3.174 mio. kr. mod
1.521 mio. kr. i 2022 – en stigning på 1.653 mio. kr.
Skatten heraf udgør 765 mio. kr., svarende til en
effektiv skatteprocent på 24,1.
Periodens resultat udgør herefter 2.409 mio. kr. mod
1.187 mio. kr. i samme periode 2022 og forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 23,2 p.a.
Sydbanks strategi 2022-24: ”Vækst i forretningen”
Vækst i forretningen har fokus på 3 temaer:
• Kendt og større
• Sundt købmandskab
• Større konkurrencekraft
Kendt og større – rentabel vækst
Sydbank har et godt omdømme – og skal være mere
kendt. På ryggen af Danmarks Erhvervsbank øger vi
kendskabet til Sydbank med særligt fokus på større
byer. Vi vokser rentabelt ved egen kraft og er i form til
venligsindede opkøb. Og vi indarbejder ESG og
bæredygtighed i bankens produkter og processer.
Sundt købmandskab – øget indtjening
I Sydbank har vi fokus på bankdrift og sundt
købmandskab. Vores medarbejdere er dygtige,
opsøgende og værdiskabende. Vi arbejder med
udgangspunkt i princippet noget-for-noget og øger
bankens indtjening.
Større konkurrencekraft – effektiv bank
Vi prioriterer bankens indsatser og nedbringer
omkostningerne. Vi optimerer arbejdsgange og
processer for at reducere tidsforbruget, højne
kvaliteten og nedbringe svartiden på kundeleverancer.
Som en ordentlig og ansvarlig bank har vi altid fokus
på compliance, herunder it-sikkerhed.
Strategiske mål repræsenterer værdierne fra Den blå
tråd og bankens grundfortælling, der indeholder løfter
til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne.
De strategiske mål dækker områderne:
• Kendskabsgrad
• Egenkapitalforrentning
• Omkostningsprocent
Kendskabsgrad:
Vi vil via målrettede indsatser øge kendskabet til
Sydbank og vores værdiskabelse for kunderne. Vi vil
fordoble det uhjulpne kendskab fra niveauet på ca. 20
pct. ultimo 2021 til ca. 40 pct. ved udgangen af
strategiperioden. Ultimo 3. kvartal 2023 er det
uhjulpne kendskab forbedret til 24 pct.
Egenkapitalforrentning:
Vi vil fortsat levere konkurrencedygtige afkast til
bankens aktionærer og har en målsætning om en
egenkapitalforrentning i niveauet 10 pct. i 2024 –
baseret på et normaliseret nedskrivningsniveau.
Målsætningen blev fastsat med udgangspunkt i et
negativt rentemiljø. I 1.-3. kvartal 2023 udgjorde
egenkapitalforrentningen 23,2 pct. mod 12,5 pct. i
1.-3. kvartal 2022.
Omkostningsprocent:
Vi vil fortsat have fokus på balancen mellem
indtjeningen og omkostningerne. Dette vil ske ved en
fortsat stigning i indtægterne i kombination med et
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
6 / 4 6
konstant omkostningsfokus. Vi vil prioritere vores
initiativer og sikre en øget omkostningsforståelse i
hele organisationen samt fortsat styrke
maskinrummet. Den strategiske målsætning for
omkostningsprocenten er i niveauet 60. I 1.-3. kvartal
2023 udgør den 43 mod 59 i 1.-3. kvartal 2022.
Sydbanks kunder
Bankens kundeportefølje kan opdeles i segmenterne
erhvervskunder, Private Banking- og privatkunder
samt institutionelle kunder.
Særligt overfor rygraden af dansk erhvervsliv – de
mellemstore og større virksomheder – har Sydbank
formået at opbygge relationer og skabt en ekspertise
blandt bankens medarbejdere, som giver banken en
stærk position som en full-service erhvervs- og
rådgivningsbank, der tilbyder en bred vifte af
professionelle finansieringsløsninger tilpasset den
enkelte virksomheds behov.
Banken ønsker primært en tilgang af kunder med
følgende profiler:
• Mellemstore eller større virksomheder i SME-
segmentet med vækstpotentiale
• Privatkunder med en sund økonomi
• Unge kunder med et forventet potentiale
• Formuende privatkunder
Resultat for 1.-3. kvartal 2023
Nettorenteindtægterne stiger med 1.679 mio. kr. til
3.304 mio. kr., svarende til en stigning på 103 pct.
sammenholdt med 1.-3. kvartal 2022. Stigningen kan
primært henføres til effekterne af det højere
renteniveau.
Den samlede basisindtjening stiger med 1.537 mio. kr.
til 5.227 mio. kr., svarende til 42 pct. i forhold til
samme periode i 2022.
Handelsindtjeningen udgør 240 mio. kr. i 1.-3. kvartal
2023 mod 177 mio. kr. i samme periode i 2022.
Indtjeningen i alt stiger med 1.600 mio. kr. til 5.467
mio. kr.
Basisomkostningerne stiger med 47 mio. kr. til 2.335
mio. kr.
Basisresultat før nedskrivninger for 1.-3. kvartal 2023
udgør 3.132 mio. kr. – en stigning på 1.553 mio. kr. og
svarende til 98 pct. i forhold til samme periode i 2022.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 21 mio.
kr. I samme periode i 2022 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 87 mio. kr.
Basisresultatet for 1.-3. kvartal 2023 udgør 3.153 mio.
kr. – en stigning på 1.487 mio. kr. i forhold til samme
periode i 2022.
Koncernens positionstagning og håndtering af
likviditet har under ét givet en positiv indtjening på 58
mio. kr. i 1.-3. kvartal 2023 mod en negativ indtjening
på 158 mio. kr. i samme periode i 2022.
Poster med engangskarakter mv. udgør en udgift på
37 mio. kr. mod en nettoindtægt i samme periode i
2022 på 13 mio. kr. Der er udgiftsført 29 mio. kr. til
udvikling af boligprocessen og 8 mio. kr. til udvikling
af bank-/ forsikringspartnerskab. I 1.-3. kvartal 2022
blev der udover omkostningerne til boligprocessen og
bank-/ forsikringspartnerskabet indtægtsført 52 mio.
kr. vedr. ekstraordinære realiserede kursgevinster fra
den overtagne udlånsportefølje fra Alm. Brand Bank.
Resultat før skat for 1.-3. kvartal 2023 udgør 3.174
mio. kr. mod 1.521 mio. kr. i 2022. Skatten heraf udgør
765 mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på
24,1.
Periodens resultat udgør herefter 2.409 mio. kr. mod
1.187 mio. kr. i 2022.
Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter
skat udgør henholdsvis 30,6 pct. og 23,2 pct. mod 16,1
pct. og 12,5 pct. i samme periode i 2022.
Bankudlån
Bankudlån udgør 72,1 mia. kr. pr. 30. september 2023
– et fald på 3,0 mia. kr. siden 30. september 2022 og et
fald på 1,8 mia. kr. i forhold til ultimo 2022.
Bankudlån
(mia. kr.)
Erhvervskunder
Privatkunder
Offentlige myndigheder
30.9
2023
59,7
12,4
0,0
31.12
2022
60,1
13,7
0,1
30.9
2022
62,0
13,0
0,1
I alt
72,1
73,9
75,1
Bankudlån til privatkunder udgør 12,4 mia. kr. – et fald
på 1,3 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2023.
Bankudlån til erhvervskunder udgør 59,7 mia. kr. – et
fald på 0,4 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2023.
Kreditfaciliteter til
erhvervskunder (mia. kr.)
Udnyttede faciliteter =
udlån før nedskrivninger
Ikke-udnyttede faciliteter
30.9
2023
31.12
2022
30.9
2022
61,2
49,0
61,5
42,0
63,5
40,1
I alt
110,2
103,5
103,6
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
7 / 4 6
Kreditfaciliteterne til erhvervskunder er i 1.-3. kvartal
2023 øget med 6,7 mia. kr. til 110,2 mia. kr.
Forventninger til 2023
Basisindtjeningen forventes at blive højere end i 2022.
I løbet af 1.-3. kvartal 2023 har erhvervskunderne
trukket 0,3 mia. kr. mindre på deres kreditfaciliteter.
Basisomkostningerne forventes at blive højere end i
2022.
Kreditformidling
Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen
realkreditlån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit.
Koncernens samlede kreditformidling udgøres af
bankudlån, prioritetslån fundet hos Totalkredit samt
formidlede realkreditlån via henholdsvis Totalkredit og
DLR Kredit.
Nedskrivningerne forventes at udgøre en mindre
udgift.
Omkostninger med engangskarakter forventes at
udgøre i niveauet 50 mio. kr.
Resultatet efter skat forventes nu at være i intervallet
3.000-3.200 mio. kr.
Samlet kreditformidling
(mia. kr.)
Bankudlån
30.9
2023
72,1
31.12
2022
73,9
30.9
2022
75,1
I forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for
2022 var forventningen for 2023 et resultat efter skat
i intervallet 1.900-2.200 mio. kr.
Fundede prioritetslån
4,4
4,9
5,0
Formidlede realkreditlån –
Totalkredit
Formidlede realkreditlån –
DLR
I alt
85,1
86,4
88,2
14,0
13,6
13,7
175,6
178,8
182,0
Koncernens samlede kreditformidling udgør 175,6
mia. kr. – et fald på 3,2 mia. kr. i forhold til ultimo
2022. Udviklingen kan henføres til et fald i bankudlån
på 1,8 mia. kr., et fald i fundede prioritetslån på 0,5
mia. kr. og et fald i formidlede realkreditlån på 0,9 mia.
kr.
15. marts 2023 opjusterede banken sine
forventninger for 2023 til et resultat efter skat i
intervallet 2.300-2.600 mio. kr. 14. juni 2023
opjusterede banken forventninger til 2.600-2.900
mio. kr. 15. september opjusterede banken
forventningerne med 300 mio. kr. til intervallet 2.900-
3.200 mio. kr.
Forventningen er forbundet med usikkerhed og
afhænger af udviklingen på de finansielle markeder
samt de makroøkonomiske forhold, der bl.a. kan
påvirke niveauet for nedskrivninger.
Sydbanks grundfortælling
Bare bank
Sydbank er sat i verden for at være en bank tæt på dig. Vi finder løsningerne der, hvor de er, hurtigt og effektivt. Vi
bygger på relationerne mellem mennesker. Og vi har fokus på det vigtige, nemlig bankdrift og sundt købmandskab.
Bank – helt enkelt.
Vores bank
Med rødder i det sønderjyske driver vi i dag en stærk og selvstændig landsdækkende bank, der kan og vil selv. For
rygraden af dansk erhvervsliv og de privatkunder, der sætter pris på professionel rådgivning, er vi en bank for de
fleste – men ikke den samme bank for alle. Gammeldags nærvær, ny teknologi – vi bruger det, der virker. Vi kender
vores kunder og er tæt på dem med rådgivning i øjenhøjde. Med de bedste samarbejdspartnere i ryggen skaber vi
konkurrencekraft. Vores bank – dygtighed og relationer skaber værdi.
Sydbank
Vi driver en bank med 3 løfter – til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne. Kend os på værdiskabelsen for
vores kunder. Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede medarbejdere som vores vigtigste aktiv. Og kend os på, at
vores lønsomhed altid er så god, at vi også i fremtiden er en fri og handlekraftig bank. Sydbank – hvad kan vi gøre
for dig?
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
8 / 4 6
Regnskabsberetning – resultat for 1.-3. kvartal 2023
Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på
3.174 mio. kr. mod 1.521 mio. kr. i 2022. Resultatet
før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital
med 30,6 pct. p.a.
Basisindtjening
Den samlede basisindtjening stiger med 1.537 mio. kr.
eller 42 pct. til 5.227 mio. kr. Stigningen kan primært
henføres til højere nettorenteindtægter.
Periodens resultat efter skat udgør 2.409 mio. kr. mod
1.187 mio. kr. i 2022 og forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 23,2 pct. p.a.
Nettorenteindtægterne stiger med 1.679 mio. kr. til
3.304 mio. kr. Stigningen kan primært henføres til
effekterne af det højere renteniveau.
Resultatet for 1.-3. kvartal 2023 er større end det
forventede ved indgangen til året.
Regnskabet er karakteriseret ved:
• Stigning i basisindtjening på 1.537 mio. kr.,
svarende til 42 pct.
• Stigning i handelsindtjening på 63 mio. kr.
• Stigning i basisomkostninger på 47 mio. kr.
• Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 21
mio. kr.
• Stigning i basisresultat på 1.487 mio. kr. til 3.153
mio. kr.
• Positivt beholdningsresultat på 58 mio. kr.
• Poster med engangskarakter mv. udgør en udgift
på 37 mio. kr.
• Bankudlån på 72,1 mia. kr. (ultimo 2022: 73,9
mia. kr.)
• Bankindlån på 106,8 mia. kr. (ultimo 2022: 107,5
mia. kr.)
• Egentlig kernekapitalprocent på 18,5
•
(ultimo 2022: 17,3)
Individuelt solvensbehov på 10,5 pct.
(ultimo 2022: 10,8 pct.)
Resultatopgørelse – 1.-3. kvartal
(mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
2023
2022
5.227
3.690
240
177
5.467
3.867
2.335
2.288
Basisresultat før nedskrivninger
3.132
1.579
Nedskrivninger på udlån mv.
-21
-87
Basisresultat
Beholdningsresultat
3.153
1.666
58
-158
Resultat før engangsposter
3.211
1.508
Poster med engangskarakter, netto
-37
13
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
3.174
1.521
765
334
2.409
1.187
Nettorenteindtægterne udgør 986 mio. kr. i 1. kvartal,
1.116 mio. kr. i 2. kvartal og 1.202 mio. kr. i 3. kvartal.
Pr. 3. oktober 2023 har banken hævet indlånsrenterne
på alle indlån i kroner og euro med minimum 0,25 pct.
Effekten af renteændringerne er, at banken forventer,
at nettorenteindtægterne i 4. kvartal bliver lavere end i
3. kvartal 2023.
Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør
netto 304 mio. kr. (2022: 420 mio. kr.) efter tabsmod-
regning på 5 mio. kr. (2022: 5 mio. kr.).
Samarbejdet med DLR Kredit har givet en indtægt på
96 mio. kr. (2022: 95 mio. kr.).
Den samlede realkreditindtjening udgør 401 mio. kr.
– et fald på 116 mio. kr. i forhold til 2022. Faldet kan
primært henføres til fundede prioritetslån og
afmatning på boligmarkedet. Indtjeningen på disse
forventes at normaliseres, i takt med at de varslede
renteforhøjelser træder i kraft.
Indtjening fra omprioriterings- og lånegebyrer falder
med 46 mio. kr. til 134 mio. kr. – et fald på 26 pct. i
forhold til samme periode i 2022. Faldet kan henføres
til et lavere aktivitetsniveau.
De øvrige indtjeningskomponenter stiger med 20 mio.
kr. – en stigning på 1 pct. i forhold til samme periode i
2022.
Basisindtjening – 1.-3. kvartal
(mio. kr.)
Nettorenter mv.
Realkredit
Betalingsformidling
Omprioriterings- og lånegebyrer
Kurtage og agio
Provisioner mv. inv. foreninger og
pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
2023
2022
3.304
1.625
401
196
134
347
230
260
72
517
175
180
352
239
267
91
283
244
5.227
3.690
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
9 / 4 6
Handelsindtjening
Handelsindtjeningen er i forhold til samme periode i
2022 steget med 63 mio. kr. til 240 mio. kr.
Handelsindtjeningen vurderes at være meget
tilfredsstillende.
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger
udgør 2.377 mio. kr. – en stigning på 45 mio. kr. i
forhold til samme periode i 2022.
Omkostninger og afskrivninger –
1.-3. kvartal (mio. kr.)
Personaleudgifter
2023
2022
1.360
1.308
Øvrige administrationsudgifter
887
906
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
I alt
Fordeler sig således:
Basisomkostninger
Beholdningsomkostninger
Omkostninger med engangskarakter
105
25
97
21
2.377
2.332
2.335
2.288
5
37
5
39
Basisomkostningerne udgør 2.335 mio. kr. mod 2.288
mio. kr. i samme periode i 2022.
Koncernen beskæftigede 2.048 medarbejdere
(omregnet til heltid) pr. 30. september 2023 mod
2.040 pr. 30. september 2022 og 2.034 pr. 31.
december 2022.
Antallet af filialer er faldet med én sammenholdt med
ultimo 2022 således, at der ultimo september 2023 er
54 filialer i Danmark og 3 i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 3.132
mio. kr. – en stigning på 1.553 mio. kr. eller 98 pct. i
forhold til samme periode i 2022.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 21 mio.
kr. I samme periode i 2022 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 87 mio. kr.
Pr. 30. september 2023 har koncernen fastholdt det
ledelsesmæssige skøn på 500 mio. kr. til afdækningen
af den makroøkonomiske usikkerhed. Det
ledelsesmæssige skøn består af 400 mio. kr.
vedrørende erhvervskunder og 100 mio. kr.
vedrørende privatkunder.
Det ledelsesmæssige skøn til makroøkonomiske risici
dækker mulige tab forbundet med de afledte negative
effekter af høj inflation samt risikoen for recession
mv.
Herunder vises nedskrivninger på udlån de seneste 4
kvartaler for landbrug m.m., handel, fast ejendom,
øvrige erhverv samt privat.
Kvartalsvise nedskrivninger
Mio. kr.
90
60
30
0
-30
-60
Landbrug
m.m.
Handel
Fast
ejendom
Øvrige
erhverv
Privat
Q4-22
Q1-23
Q2-23
Q3-23
Pr. 30. september 2023 udgør den akkumulerede
nedskrivnings- og hensættelsessaldo 1.971 mio. kr.
(ultimo 2022: 1.929 mio. kr.).
I 1.-3. kvartal 2023 udgør de konstaterede tab 49 mio.
kr. (1.-3. kvartal 2022: 33 mio. kr.). Af de konstaterede
tab er 30 mio. kr. tidligere nedskrevet (1.-3. kvartal
2022: 20 mio. kr.).
Periodens nedskrivningsprocent opgjort i forhold til
bankudlån og garantier pr. 30. september 2023 udgør
-0,02.
Der nedskrives for forventede kredittab på alle
finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris,
og der hensættes tilsvarende til forventede kredittab
på uudnyttede kreditrammer og finansielle garantier.
Nedskrivning for forventede kredittab afhænger af,
hvorvidt kreditrisikoen for et finansielt aktiv er steget
væsentligt siden første indregning, og foregår i 3
stadier. Den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje i
stadie 3 indregnes under ”kreditforringet ved første
indregning”:
Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en
væsentlig stigning i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives
med et beløb, der svarer til det forventede kredittab
som følge af den sandsynlige misligholdelse i løbet af
de kommende 12 måneder.
Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig
stigning i kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og
nedskrives med et beløb, der svarer til det forventede
kredittab i aktivets levetid.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 0/ 4 6
Beholdningsresultat – 1.-3 kvartal
(mio. kr.)
Positionstagning
Likviditetsfremskaffelse og -reserve
Strategiske positioner
Omkostninger
I alt
2023 2022
-5
72
-4
-5
-87
-65
-1
-5
58
-158
Renterisikoen ved udgangen af 1.-3. kvartal 2023 er
positiv og vil således medføre et tab ved rente-
stigninger. I forhold til koncernens beholdninger af
obligationer – herunder likviditetsberedskab –
vurderes renterisikoen som beskeden.
Poster med engangskarakter, netto
Poster med engangskarakter udgør en udgift på 37
mio. kr. mod en nettoindtægt på 13 mio. kr. i 1.-3.
kvartal 2022.
Der er i 1.-3. kvartal 2023 udgiftsført 29 mio. kr. til
udvikling af boligprocessen og 8 mio. kr. til udvikling
af bank-/ forsikringspartnerskab.
I 1.-3. kvartal 2022 blev der udover omkostningerne til
boligprocessen og bank-/ forsikringspartnerskab
indtægtsført 52 mio. kr. ekstraordinære realiserede
kursgevinster fra den overtagne udlånsportefølje fra
Alm. Brand Bank.
Periodens resultat
Resultat før skat for 1.-3. kvartal 2023 udgør 3.174
mio. kr. mod 1.521 mio. kr. i 2022. Skatten heraf udgør
765 mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på
24,1. Periodens resultat udgør herefter 2.409 mio. kr.
mod 1.187 mio. kr. i 2022.
Forrentning
Forrentning af aktionærernes egenkapital efter skat
udgør 23,2 pct. mod 12,5 pct. i 1.-3. kvartal 2022.
Resultatet pr. aktie udgør 42,1 kr. mod 19,9 kr. i 2022.
Dattervirksomheder
Resultat efter skat for dattervirksomhederne udgør 85
mio. kr. (1.-3. kvartal 2022: 25 mio. kr.).
Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er
misligholdt eller på anden måde er kreditforringet.
Kreditforringet ved første indregning (POCI) er
faciliteter, der ved overtagelsen af Alm. Brand Bank var
kreditforringet. Disse indregnes på overtagelsen til
dagsværdien af den overtagne fordring.
Koncernens udlån og nedskrivninger pr. 30.
september 2023 fordelt på stadier fremgår af
nedenstående tabel.
Udlån og nedskrivninger pr. 30.9.2023
(mio. kr.)
Udlån før
nedskr.
Nedskr.
Stadie
1
Stadie
2
Stadie
3
POCI
I alt
64.918
7.610
1.259
114 73.901
365
696
736
1.797
Udlån i alt
64.553
6.914
523
114 72.104
30.9.2023
Nedskriv-
ningssaldo i
pct. af
bankudlån
Andel af
bankudlån før
nedskr., pct.
Andel af bank-
udlån efter
nedskr., pct.
Stadie
1
Stadie
2
Stadie
3
POCI
I alt
0,6
9,1
58,5
-
2,4
87,8
10,3
1,7
0,2
100
89,5
9,6
0,7
0,2
100
Kreditforringede bankudlån – stadie 3 – udgør 1,7 pct.
(ultimo 2022: 1,6 pct.) af de samlede bankudlån før
nedskrivninger og 0,7 pct. (ultimo 2022: 0,7 pct.) af de
samlede bankudlån efter nedskrivninger.
Kreditforringede bankudlån fra overtagelsen af Alm.
Brand Bank – kreditforringet ved første indregning –
udgør 0,2 pct. af de samlede bankudlån før
nedskrivninger og 0,2 pct. af de samlede bankudlån
efter nedskrivninger.
Nedskrivningssaldoen vedrørende kreditforringede
bankudlån i procent af kreditforringede bankudlån
pr. 30. september 2023 udgør 58,5 (ultimo 2022:
57,0).
Basisresultat
Basisresultatet for 1.-3. kvartal 2023 udgør 3.153 mio.
kr. – en stigning på 1.487 mio. kr. i forhold til samme
periode i 2022.
Beholdningsresultat
Koncernens positionstagning og håndtering af
likviditet har under ét givet en positiv indtjening på 58
mio. kr. i 1.-3. kvartal 2023 mod en negativ indtjening
på 158 mio. kr. i samme periode i 2022.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 1/ 4 6
Koncernen 3. kvartal 2023 sammenholdt med
2. kvartal 2023
Kvartalets resultat før skat for koncernen udgør 1.179
mio. kr. (2. kvartal 2023: 1.015 mio. kr.).
• Fald i basisomkostninger på 68 mio. kr.
• Nedskrivninger på udlån en indtægt på 5 mio. kr.
(2. kvartal: indtægt på 6 mio. kr.)
• Beholdningsresultat på 28 mio. kr.
(2. kvartal: 1 mio. kr.)
I forhold til 2. kvartal 2023 viser resultat før skat:
• Stigning i basisindtjeningen på 84 mio. kr.
grundet stigende nettorenteindtægter
• Fald i handelsindtjeningen på 15 mio. kr.
Kvartalsvise resultater
(mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
3. kvt.
2023
1.838
54
1.892
735
1.157
-5
2. kvt.
2023
1.754
69
1.823
803
1.020
-6
1.162
1.026
28
1.190
-11
1.179
262
917
1
1.027
-12
1.015
257
758
1. kvt.
2023
1.635
117
1.752
797
955
-10
965
29
994
-14
980
246
734
4. kvt.
2022
1.504
107
1.611
752
859
-12
871
17
888
-4
884
170
714
3. kvt.
2022
1.291
61
2. kvt.
2022
1.199
16
1. kvt.
2022
1.200
100
1.352
1.215
1.300
714
638
-3
641
-67
574
-12
562
123
439
775
440
-23
463
-62
401
-12
389
86
303
799
501
-61
562
-29
533
37
570
125
445
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 2/ 4 6
Balance
Pr. 30. september 2023 udgjorde koncernbalancen
181,0 mia. kr. (ultimo 2022: 179,3 mia. kr.).
Aktiver
(mia. kr.)
30.9
2023
31.12
2022
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.
33,6
30,1
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) 10,9
10,5
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån)
72,1
73,9
Værdipapirer og kapitalandele mv.
33,3
33,8
Aktiver tilknyttet puljeordninger
21,6
20,6
Andre aktiver mv.
I alt
9,5
10,4
181,0
179,3
Koncernens bankudlån udgør 72,1 mia. kr. pr. 30.
september 2023. Det er et fald på 1,8 mia. kr. i forhold
til ultimo 2022.
Som konsekvens af en politisk aftale om at udskyde
betalingen af A-skat og AM-bidrag vedr. juli og august
2023 til henholdsvis oktober/november 2023 og
februar 2024 er koncernens erhvervsudlån blevet
negativt påvirket i 3. kvartal 2023.
Passiver
(mia. kr.)
Gæld til kreditinstitutter mv.
30.9
2023
31.12
2022
6,8
5,5
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Andre passiver mv.
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
I alt
106,8 107,5
I alt
21,6
20,6
13,2
13,2
16,2
17,2
0,2
1,1
0,2
1,1
15,1
14,0
181,0 179,3
Koncernens indlån udgør 106,8 mia. kr. – et fald på 0,7
mia. kr. i forhold til ultimo 2022.
Egenkapital
Pr. 30. september 2023 udgør aktionærernes
egenkapital 14.329 mio. kr. – en stigning på 1.144
mio. kr. siden primo året. Ændringen er sammensat af
tilgang fra periodens totalindkomst på 2.404 mio. kr.,
nettokøb af egne aktier mv. på 301 mio. kr. samt
udlodning af udbytte på 959 mio. kr.
Kapitalforhold
Banken offentliggjorde den 6. juli et nyt aktie-
tilbagekøbsprogram på 600 mio. kr. Aktietilbagekøbet
sker som et led i en tilpasning og optimering af
kapitalstrukturen i overensstemmelse med bankens
kapitalmålsætning og kapitalpolitik.
Aktietilbagekøbsprogrammet blev igangsat 10. juli
2023 og vil være afsluttet senest 31. januar 2024.
Pr. 30. september er der tilbagekøbt aktier for 280
mio. kr.
Koncernen har 6. september 2023 udstedt et SNP-lån
på 500 mio. euro. Udstedelsen er sket som en naturlig
refinansiering af eksisterende SNP-lån.
Koncernen har 16. september 2023 indfriet et SNP-
lån på 500 mio. euro.
Som led i arbejdet med at optimere kapitalstrukturen
vil koncernen i 4. kvartal 2023 undersøge muligheden
for at udstede supplerende kapital i niveauet 100 mio.
euro.
Risikovægtede eksponeringer
De risikovægtede eksponeringer udgør 60,1 mia. kr.
(ultimo 2022: 60,5 mia. kr.).
Risikovægtede eksponeringer
(mia. kr.)
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer inkl. CVA
30.9
2023
41,0
31.12
2022
41,0
5,1
8,1
5,9
5,4
8,1
6,0
60,1
60,5
Privat:
Udviklingen i bruttoeksponeringen fordelt på
ratingklasser pr. 31. december 2021, 31. december
2022 og 30. september 2023 fremgår nedenfor.
Privat – bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Pct.
60
50
40
30
20
10
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
31.12.2021
31.12.2022
30.09.2023
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn,
tilgodehavende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte
finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles
efter A-IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser
(default) indgår ikke i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på
eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringen.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 3/ 4 6
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser en
uændret høj andel i de 4 bedste ratingklasser.
Erhverv:
For erhvervsengagementer har koncernen tidligere
anvendt den grundlæggende interne ratingbaserede
metode. Koncernen blev pr. 31. oktober 2022
godkendt af Finanstilsynet til at anvende den
avancerede metode (A-IRB) til rating af
erhvervsengagementer. Implementeringen af A-IRB
har medført justeret PD-niveau, der har medført
ændring i sammenhængen mellem PD og
ratingklasser.
Med den nye A-IRB-model er EBA-guidelines og den
nye default-definition implementeret.
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent pr. 30.
september 2023 er opgjort til henholdsvis 18,5 og
20,8, hvor de tilsvarende procenter ultimo 2022
udgjorde 17,3 og 19,6.
Udviklingen i kapitalprocenten i 1.-3. kvartal 2023
fremgår af følgende opstilling.
Udviklingen i kapitalprocenten i 1.-3. kvartal 2023
Kapitalprocent 1. januar 2023
19,6
Aktietilbagekøb 600 mio. kr.
1,0
Periodens resultat
4,0
Ej indregnet resultat
2,0
Fald i risikoeksponeringer
Fradrag m.m.
0,6
0,3
Udviklingen i bruttoeksponeringen fordelt på
ratingklasser kan illustreres som følgende – historiske
data er behandlet efter den nye A-IRB model.
Kapitalprocent 30. september 2023
20,8
18,0
19,0
20,0
21,0
22,0
Erhverv – bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Pct.
40
35
30
25
20
15
10
5
0
1
2
3
4
31.12.2021
5
6
31.12.2022
8
7
30.09.2023
9
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn,
tilgodehavende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte
finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles
efter A-IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser
(default) indgår ikke i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på
eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringen.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser en
uændret høj andel i de 4 bedste ratingklasser.
Solvens
Solvens
(mio. kr.)
30.9
2023
31.12
2022
Risikovægtede eksponeringer
60.138 60.472
Egentlig kernekapital
Kernekapital
Kapitalgrundlag
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
11.120 10.484
11.865 11.227
12.504 11.863
18,5
19,7
20,8
17,3
18,6
19,6
Kapitalprocenten i 1.-3. kvartal 2023 stiger med 1,2
procentpoint, der kan henføres til indregning af
halvdelen af periodens resultat samt et fald i
risikoeksponeringerne modregnet af effekten af det
igangsatte aktietilbagekøbsprogram samt en stigning i
fradrag m.m.
Pr. 30. september 2023 er det individuelle
solvensbehov opgjort til 10,5 pct. (31. december 2022:
10,8 pct.).
Modervirksomhedens solvens
Moderselskabets egentlige kernekapitalprocent og
kapitalprocent pr. 30. september 2023 er opgjort til
henholdsvis 17,9 og 20,1 (31. december 2022: 16,8 og
19,0).
Kapital og solvens samt kapitalkrav
Koncernens kapitalstyring er forankret i den såkaldte
ICAAP-proces (Internal Capital Adequacy Assessment
Process), som er en gennemgang, der foretages med
henblik på at identificere risici og fastlægge det
individuelle solvensbehov.
Det individuelle solvensbehov udgjorde 10,5 pct. ved
udgangen af september 2023. Solvensbehovet består
af et minimumskapitalkrav på 8 pct. under søjle I og et
kapitaltillæg under søjle II. Ca. 56 pct. af solvens-
behovet skal dækkes af egentlig kernekapital,
svarende til 5,9 pct. af de risikovægtede
eksponeringer.
Koncernen er udover solvensbehovet omfattet af et
kombineret bufferkrav, der er fastsat til 5,8 pct. pr. 30.
september 2023.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 4/ 4 6
Kapital og solvens samt kapitalkrav
(pct. af risikovægtede eksponeringer)
Kapital og solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalkrav (inkl. buffere)*
Samlet kapitalkrav
Krav til egentlig kernekapital
- heraf SIFI-buffer
- heraf kapitalbevaringsbuffer
- heraf kontracyklisk buffer**
Kapitaloverdækning
Egentlig kernekapital
Kapitalgrundlag
30.9
2023
31.12
2022
18,5
19,7
20,8
16,3
11,7
1,0
2,5
2,3
6,8
4,5
17,3
18,6
19,6
16,1
11,4
1,0
2,5
1,8
5,9
3,5
* Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et
kombineret bufferkrav. Den kontracykliske buffer fastsættes af Erhvervs-
ministeriet og kan maksimalt udgøre 2,5 pct. Satsen er pt. 2,5 pct.
* * Den kontracykliske buffer er opgjort som et eksponeringsvægtet
gennemsnit af de specifikke satser i de lande, hvor virksomhederne, som
eksponeringerne er rettet mod, er hjemmehørende. Satsen for
eksponeringer mod virksomheder hjemmehørende i Danmark er 2,5 pct.
Markedsrisiko
Pr. 30. september 2023 udgør koncernens renterisiko
74 mio. kr. Koncernen har uændret en meget lav
valutakursrisiko samt en fortsat beskeden aktie-
position.
Funding og likviditet
Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage
Ratio – LCR – foreskriver afløb af forpligtelser under
hensyntagen til modpart, størrelse af funding,
sikringsforhold og løbetid. De mest stabile indlån
favoriseres således i forhold til større indlån, især i
forhold til større indlån fra erhvervsvirksomheder og
finansielle modparter.
Koncernens LCR er 249 pct. pr. 30. september 2023
(31. december 2022: 200 pct.).
LCR
(mia. kr.)
30.9
2023
31.12
2022
30.9
2022
Likviditetsbuffer i alt
57,5
56,5 51,5
Nettooutflow
LCR (pct.)
23,1
28,2 26,8
249
200
192
Koncernen opfylder LCR-kravet på 100 pct. og har en
betydelig overdækning pr. 30. september 2023.
NSFR
Retningslinjerne for opgørelse af Net Stable Funding
Ratio – NSFR – forskriver en tilgængelig stabil
finansiering, der overstiger den nødvendige stabile
finansiering. Den nødvendige stabile finansiering
beregnes med udgangspunkt i aktivernes balance-
værdier og stabilitetsgrad, hvor de højeste krav til
stabilitetsgrad findes på ikke-likvide aktiver med lang
løbetid. Den tilgængelige stabile finansiering beregnes
med udgangspunkt i finansieringens balanceværdier
og stabilitetsgrad, hvor de højeste stabilitetsgrader
findes på egenkapital og finansiering med lang
løbetid.
Pr. 30. september 2023 udgør koncernens NSFR 138
pct. (ultimo 2022: 132 pct.).
NSFR
(mia. kr.)
30.9
2023
31.12
2022
30.9
2022
Nødvendig stabil finansiering
87,1
89,7
89,5
Tilgængelig stabil finansiering
120,5 118,2 115,1
NSFR (pct.)
138
132
128
Koncernen opfylder kravet – på 100 pct. – til NSFR og
har en betydelig overdækning pr. 30. september 2023.
Rating
Moody’s seneste rating af Sydbank:
• Outlook:
• Long-term deposit:
• Baseline Credit Assessment:
• Senior unsecured:
• Short-term deposit:
Stable
A1
Baa1
A1
P-1
Tilsynsdiamant
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for,
hvad der som udgangspunkt anses som pengeinsti-
tutvirksomhed med forhøjet risiko. Overskridelser af
tilsynsdiamanten er omfattet af Finanstilsynets
reaktioner.
Pr. 30. september 2023 opfylder såvel koncernen som
moderselskabet alle tilsynsdiamantens pejlemærker.
Tilsynsdiamantens pejlemærker
Summen af 20 største
eksponeringer < 175 pct.
Udlånsvækst < 20 pct. om året
Ejendomseksponering < 25 pct.
30.9
2023
31.12
2022
30.9
2022
144
147
157
-4
9
10
8
17
8
Likviditetspejlemærke > 100 pct.
260
222
212
Krav til subordinerede passiver og
nedskrivningsegnede passiver
Finanstilsynet fastsætter én gang årligt krav til
omfang af subordinerede passiver og
nedskrivningsegnede passiver (NEP) for danske
institutter, herunder Sydbank.
Pr. 1. januar 2023 er kravene til subordinerede
passiver og NEP fastsat til henholdsvis 27,1 pct. og
24,7 pct. af de risikovægtede eksponeringer.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 5/ 4 6
Kravet til subordinerede passiver kan opgøres således:
Subordinerede passiver
pr. 30.9.2023
RVE
Krav i alt
Kapitalgrundlag
SNP-lån med ophør over 1 år
Krav
i pct. Mio. kr.
60.138
27,1
16.297
12.504
13.214
Subordinerede passiver i alt
42,8
25.718
Overdækning
15,7
9.421
Koncernen opfylder kravet til subordinerede passiver
pr. 30. september 2023 med en overdækning på 9.421
mio. kr. Overdækningen svarer til en stigning i
solvensbehovet på 7,8 procentpoint eller en stigning i
de risikovægtede eksponeringer på 34.764 mio. kr.
Kravet til nedskrivningsegnede passiver kan opgøres
således:
Nedskrivningsegnede passiver
pr. 30.9.2023
Krav
i pct. Mio. kr.
RVE
Krav i alt
Kapitalgrundlag
SNP-lån med ophør over 1 år
Dækning af kombineret bufferkrav
60.138
24,7
14.854
12.504
13.214
-3.498
Nedskrivningsegnede passiver i alt
36,9
22.220
Overdækning
12,2
7.366
Koncernen opfylder NEP-kravet pr. 30. september
2023 med en overdækning på 7.366 mio. kr.
Overdækningen svarer til en stigning i solvensbehovet
på 6,1 procentpoint eller en stigning i de
risikovægtede eksponeringer på 29.822 mio. kr.
Gearingsgrad
CRR2-forordningen indeholder et krav om, at
kernekapitalen udgør mindst 3 pct. af de samlede
eksponeringer.
Koncernens gearingsgrad er 6,2 pct. pr. 30. september
2023 (ultimo 2022: 6,1 pct.) under hensyntagen til
overgangsreglerne.
SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI i Danmark, og der gælder
et yderligere bufferkrav for egentlig kernekapital på 1
pct. Det er hensigten, at de danske SIFI-kapitalkrav
skal være på niveau med kravene i andre
sammenlignelige europæiske lande.
EU-regler om genopretning og afvikling
Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er
implementeret i dansk lovgivning pr. 1. juni 2015. I
henhold til lovgivningen skal hvert kreditinstitut
opfylde minimumskrav for nedskrivningsegnede
passiver (NEP-krav). Finanstilsynet har i december
2022 fastsat NEP-kravet for Sydbank til 24,7 pct. af de
risikovægtede eksponeringer for det kommende år.
Det generelle afviklingsprincip for SIFI’er er, at de skal
kunne restruktureres og sendes tilbage på markedet
med tilstrækkelig kapitalisering til at sikre markedets
tillid. Koncernens NEP-krav beregnes med
udgangspunkt i de risikovægtede eksponeringer med
en faktor fastsat som summen af 2 gange
solvensbehovet tillagt det kombinerede kapitalbuffer-
krav med undtagelse af den kontracykliske buffer.
Opbygningen af afviklingsformue er igangsat.
Kreditinstitutterne skal bidrage i forhold til deres
relative størrelse og risiko i Danmark.
Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31.
december 2024 og skal have midler svarende til
mindst 1 pct. af de dækkede indskud i alle danske
kreditinstitutter.
Koncernens bidrag til afviklingsformuen for 2023
forventes at udgøre 32 mio. kr.
Basel IV
Siden Basel-komitéen i 2017 offentliggjorde sine
anbefalinger til ændringer vedrørende opgørelse af
kapitalkrav – Basel IV – har EU arbejdet på at
implementere disse i CRR (forordning) eller CRD
(direktiv). En del af de foreslåede ændringer er allerede
implementeret, og i slutningen af 2021 fremsatte EU
et forslag til implementering af de resterende
elementer. Det forventes, at implementeringen sker 1.
januar 2025, ligesom der vil være tale om
implementering over en længere periode og med
væsentlige overgangsregler. Koncernen forventer, at
de foreslåede ændringer har en begrænset effekt på
koncernens kapitalkrav.
Sektorspecifik systemisk buffer
3. oktober 2023 henstillede Det Systemiske Risikoråd,
at der med virkning fra 30. juni 2024 sker aktivering
af en sektorspecifik systemisk buffer for
eksponeringer mod ejendomsselskaber med en sats på
7 pct. af eksponeringernes risikovægtede aktiver.
Rådet anbefaler, at tiltaget alene omfatter
eksponeringer mod ejendomsselskaber, dvs. erhverv i
branchen ”Gennemførelse af byggeprojekter” samt
”Fast ejendom”, mens eksponeringer mod ”Almene
boligselskaber” og ”Andelsforeninger” i branchen ”Fast
ejendom” undtages.
Det bemærkes, at regeringen allerede 3. oktober 2023
tilkendegav, at man agter at følge henstillingen.
For banken vil det medføre en sektorspecifik
systemisk buffer på ca. 0,2 pct. i tillæg til de
regulatoriske kapitalkrav.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 6/ 4 6
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Andre renteindtægter
Renteindtægter
Renteudgifter
Nettorenteindtægter
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Fordeling af periodens resultat
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
I alt til disposition
Rente til indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Henlagt til egenkapital
I alt anvendt
Periodens resultat pr. aktie (kr.) *
Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.) *
Udbytte pr. aktie (kr.)
* Beregnet ud fra gns. antal aktier i omløb, jf. side 20.
Totalindkomstopgørelse
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Værdiregulering af visse strategiske aktier
Anden totalindkomst efter skat
Periodens totalindkomst
1.-3. kvt
2023
1.-3. kvt.
2022
Note
2
3
4
4
5
6
8
9
10
11
3.584
815
4.399
1.081
3.318
20
1.833
222
4.949
557
19
2.248
105
25
-21
6
3.174
765
2.409
2.374
29
6
2.409
29
6
2.374
2.409
42,1
42,1
-
1.797
260
2.057
294
1.763
28
2.026
234
3.583
165
18
2.215
97
21
-84
4
1.521
334
1.187
1.151
29
7
1.187
29
7
1.151
1.187
19,9
19,9
-
Sydbank-koncernen
3. kvt.
2023
1.340
306
1.646
455
1.191
0
635
94
3. kvt.
2022
657
102
759
91
668
0
652
69
1.732
1.251
183
6
698
43
8
-5
2
1.179
262
917
904
10
3
917
10
3
904
917
16,1
16,1
-
30
5
690
31
7
-2
2
562
123
439
427
9
3
439
9
3
427
439
7,4
7,4
-
2.409
1.187
917
439
30
30
-4
-4
2.439
1.183
13
13
930
10
10
449
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 7/ 4 6
Note
12
13
14
15
16
17
18
19
Balance
Mio. kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Domicilejendomme (leasing)
Grunde og bygninger i alt
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital:
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver:
Vedtægtsmæssige reserver
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Overført overskud
Foreslået udbytte mv.
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Egenkapital i alt
Passiver i alt
30.9
2023
Sydbank-koncernen
30.9
31.12
2022
2022
11.178
22.385
10.940
72.104
30.119
2.966
163
21.641
340
1.106
88
1.194
32
16
68
7.816
66
8.134
21.959
10.490
73.933
30.553
3.064
165
20.597
364
1.125
103
1.228
48
565
8
8.139
71
12.982
21.604
10.248
75.130
24.189
2.757
163
20.304
375
1.124
91
1.215
30
516
6
8.295
64
181.028
179.318
177.878
6.846
106.756
21.641
13.214
125
15.955
14
5.483
107.501
20.597
13.242
10
17.180
12
5.363
106.591
20.304
13.243
3
17.591
11
164.551
164.025
163.106
242
1.118
565
144
425
2
13.193
-
14.329
749
39
197
1.115
584
144
425
2
11.071
959
13.185
757
39
379
1.115
584
132
425
2
11.348
-
12.491
747
40
15.117
13.981
13.278
181.028
179.318
177.878
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 8/ 4 6
Hoved- og nøgletal – kvartaler
3. kvt.
2023
2. kvt.
2023
1. kvt.
2023
4. kvt.
2022
3. kvt.
2022
Sydbank-koncernen
1. kvt.
2022
2. kvt.
2022
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
1.838
54
1.892
735
1.157
-5
1.162
28
1.190
-11
1.179
262
917
72,1
10,9
106,8
13,2
1,1
0,8
14,3
181,0
16,1
336,2
257,8
1,30
56,1
-
1.754
69
1.823
803
1.020
-6
1.026
1
1.027
-12
1.015
257
758
74,6
9,7
102,7
13,2
1,1
0,8
13,7
179,3
13,2
315,2
242,7
1,30
56,5
-
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner i årsrapporten 2022 side 127.
18,5
19,7
20,8
33,3
25,8
38,8
0,5
0,6
1,3
0,0
249
0,6
5,0
-3,4
144
2,2
-0,01
2.048
18,7
20,0
21,0
30,1
22,4
44,0
0,4
1,0
1,8
0,0
227
0,6
5,4
-0,7
142
2,1
-0,01
2.053
1.635
117
1.752
797
955
-10
965
29
994
-14
980
246
734
75,1
9,9
101,5
13,2
1,1
0,7
13,0
174,5
12,8
308,8
229,4
1,35
56,5
-
18,2
19,4
20,5
29,6
22,1
45,5
0,4
0,6
5,4
0,0
195
0,6
5,8
1,6
144
2,1
-0,01
2.062
1.504
107
1.611
752
859
-12
871
17
888
-4
884
170
714
73,9
10,4
107,5
13,2
1,1
0,8
13,2
179,3
12,5
292,6
233,4
1,25
56,6
16,77
17,3
18,6
19,6
27,3
22,0
46,7
0,4
1,3
1,8
0,0
200
0,6
5,6
-1,6
147
2,1
-0,01
2.034
1.291
61
1.352
714
638
-3
641
-67
574
-12
562
123
439
75,1
10,2
106,6
13,2
1,1
0,7
12,5
177,9
7,4
208,6
219,9
0,95
57,3
-
17,2
18,4
19,7
17,8
13,8
52,8
0,3
1,0
2,1
0,0
192
0,6
6,0
1,3
157
2,1
0,00
2.040
1.199
16
1.215
775
440
-23
463
-62
401
-12
389
86
303
74,2
12,9
100,2
9,6
1,1
0,8
12,2
169,1
5,0
217,2
212,3
1,02
58,0
-
16,6
17,8
19,1
12,4
9,6
63,8
0,2
1,4
3,3
0,0
170
0,6
6,1
3,6
154
2,0
-0,02
2.017
1.200
100
1.300
799
501
-61
562
-29
533
37
570
125
445
71,6
21,2
93,1
9,6
1,1
0,7
12,2
163,1
7,4
230,8
208,7
1,11
58,4
-
16,5
17,8
19,1
18,1
14,1
61,5
0,3
1,2
1,6
0,0
171
0,6
5,9
6,8
150
2,1
-0,06
2.059
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
1 9/ 4 6
Hoved- og nøgletal – 1.-3. kvartaler
Sydbank-koncernen
1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt.
2019
2023
2022
2020
2021
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner i årsrapporten 2022 side 127.
5.227
240
5.467
2.335
3.132
-21
3.153
58
3.211
-37
3.174
765
2.409
72,1
10,9
106,8
13,2
1,1
0,8
14,3
181,0
42,1
336,2
257,8
1,30
56,3
-
18,5
19,7
20,8
30,6
23,2
42,7
1,3
0,6
1,3
0,0
249
0,6
5,0
-2,5
144
2,2
-0,02
2.048
3.690
177
3.867
2.288
1.579
-87
1.666
-158
1.508
13
1.521
334
1.187
75,1
10,2
106,6
13,2
1,1
0,7
12,5
177,9
19,9
208,6
219,9
0,95
57,9
-
17,2
18,4
19,7
16,1
12,5
59,2
0,7
1,0
2,1
0,0
192
0,6
6,0
12,1
157
2,1
-0,09
2.040
3.280
188
3.468
2.395
1.073
-311
1.384
-26
1.358
-76
1.282
269
1.013
64,3
19,1
94,1
9,6
1,9
0,8
12,5
164,5
16,4
192,0
210,8
0,91
59,3
5,70
16,8
18,1
21,5
13,7
10,7
69,1
0,6
0,5
2,5
0,0
202
0,6
5,3
6,7
146
2,2
-0,36
2.109
2.711
204
2.915
2.046
869
46
823
-33
790
-55
735
162
573
56,0
16,1
82,9
7,4
1,9
0,8
11,5
151,1
9,1
99,6
194,2
0,51
59,0
-
20,1
21,8
25,6
8,3
6,4
70,2
0,4
1,0
2,0
0,0
231
0,6
5,1
-7,6
153
2,8
0,06
1.983
2.729
186
2.915
2.080
835
-49
884
-47
837
-27
810
152
658
60,9
12,5
89,1
7,4
1,9
0,8
10,8
162,5
10,3
120,8
181,3
0,67
60,7
-
16,2
17,8
21,2
9,7
7,8
71,4
0,4
1,3
2,5
0,0
133
0,6
5,6
-0,2
153
3,1
-0,06
2.074
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 0/ 4 6
Egenkapitalopgørelse
Aktie-
kapital
Opskriv-
ningshen-
læggelser
Vedtægts-
mæssige
reserver*
Reserve for
nettoopskr.
efter indre
værdis
metode
Overført
overskud
Foreslået
udbytte
mv.
Aktionærer
i Sydbank
A/S
Hybrid
kerne-
kapital**
Minoritets-
aktionærer
Egen-
kapital
i alt
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
Egenkapital primo 2023
584
144
425
2
11.071
959
13.185
757
39
13.981
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Periodens totalindkomst
-
-
-
-
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
-19
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 30. september 2023
-19
565
-
144
-
425
Egenkapital primo 2022
597
132
425
-
2
2
2.374
30
2.404
-1.070
771
19
-2
0
-282
13.193
2.374
30
2.404
-1.070
771
-
-
-2
-959
0
-1.260
14.329
29
29
-39
2
-37
749
-
-959
-959
-
6
6
2.409
30
2.439
-1.070
771
-
-39
-
-6
-965
0
-6
39
-1.303
15.117
10.544
713
12.413
757
42
13.212
Periodens resultat
Anden totalindkomst
1.151
-4
Periodens totalindkomst
-
-
-
-
1.147
-
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
-13
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
-1.062
704
13
0
2
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 30. september 2022
-13
584
-
132
-
425
-
2
-343
11.348
* Vedtægtsmæssige reserver er bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes § 4.
-713
-713
-
1.151
-4
1.147
-1.062
704
-
-
0
-713
2
-1.069
12.491
29
29
-39
0
-39
747
7
7
1.187
-4
1.183
-1.062
704
-
-39
-
-9
-722
2
-9
40
-1.117
13.278
** Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæssigt som
egenkapital. Sydbank udstedte i maj 2018 100 mio. euro med mulighed for førtidsindfrielse 28. august 2025. Udstedelsen forrentes med Mid-Swap Rate
+ margin på 4,62 pct., i alt 5,25 pct. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Sydbank A/S eller
Sydbank-koncernen falder under 7.
Sydbank-aktien
Aktiekapital, kr.
Antal udstedte aktier, stk.
Antal aktier i omløb ultimo, stk.
Gns. antal aktier i omløb, stk.
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.
30.9.2023
31.12.2022
30.9.2022
565.003.200
583.873.200
583.873.200
56.500.320
55.917.577
56.346.364
58.387.320
56.494.660
57.549.963
58.387.320
56.797.369
57.865.846
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 1/ 4 6
Kapitalopgørelse
Mio. kr.
Solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalgrundlaget er sammensat således
Egenkapital, aktionærer i Sydbank A/S
Ej indregnet andel af periodens resultat
Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip
Faktiske eller eventuelle forpligtelser til køb af egne aktier
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver
Væsentlige investeringer i den finansielle sektor
Overgangsordning IFRS 9
Utilstrækkelig dækning af misligholdte eksponeringer
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital – egenkapital
Kernekapital
Supplerende kapital
Instrumenter i enheder i den finansielle sektor, hvor instituttet har
væsentlige investeringer
Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger
Kapitalgrundlag
Kreditrisiko*
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer inkl. CVA
Risikovægtede eksponeringer
30.9
2023
18,5
19,7
20,8
14.329
-1.231
-71
-334
-
-277
-1.275
-
-21
11.120
745
11.865
559
-154
234
12.504
40.983
5.130
8.137
5.888
60.138
Sydbank-koncernen
30.9
31.12
2022
2022
17,3
18,6
19,6
13.185
-
-70
-9
-959
-302
-1.387
42
-16
10.484
744
11.227
557
-156
234
11.863
41.018
5.363
8.137
5.954
60.472
17,2
18,4
19,7
12.491
-619
-64
-100
-
-322
-1.130
42
-9
10.289
744
11.033
557
-
225
11.815
42.003
4.949
7.195
5.697
59.844
Kapitalkrav efter søjle I
4.811
4.838
4.788
* Kreditrisiko
Erhverv, IRB
Private, IRB
Erhverv, STD
Private, STD
Kreditinstitutter m.m.
I alt
33.082
5.880
267
549
1.205
40.983
33.060
5.928
458
857
715
41.018
32.373
5.140
498
2.729
1.263
42.003
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 2/ 4 6
Pengestrømsopgørelse
Mio. kr.
Driftsaktivitet
Periodens resultat før skat
Betalte skatter
Regulering for ikke-kontante driftsposter:
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Afskrivning på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger på udlån/garantier
Andre ikke-kontante driftsposter
Ændring i driftskapital:
Kreditinstitutter og centralbanker
Handelsbeholdning
Andre finansielle instrumenter til dagsværdi
Udlån
Indlån
Øvrige aktiver/passiver
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Investeringsaktivitet
Salg af kapitalandele i associerede virksomheder
Køb af anlægsaktier
Salg af anlægsaktier
Køb/salg af immaterielle aktiver
Køb af materielle aktiver
Salg af materielle aktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Finansieringsaktivitet
Køb og salg af egne kapitalandele
Udbytte mv.
Indfrielse af efterstillede kapitalindskud
Udstedelse af obligationer
Indfrielse af obligationer
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Periodens pengestrømme
Likvider primo
Periodens pengestrømme
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i
kreditinstitutter og forsikringsselskaber
Likvider ultimo
1.-3. kvt.
2023
Sydbank-koncernen
1.-3. kvt.
Året
2022
2022
3.174
-106
2.405
-938
1.521
-515
0
105
-21
-14
915
424
-21
1.400
-745
-919
4.192
2
-131
239
-2
-29
79
-299
-959
-
3.727
-3.718
-1.249
0
115
-96
-169
-6.930
-1.963
-198
-369
13.625
-1.110
4.372
8
-228
68
-
-72
10
-214
-427
-711
-744
3.718
-3.718
-1.882
4
97
-84
13
-6.551
4.528
86
-1.336
12.714
-1.401
9.076
8
-43
63
-2
-21
-
5
-358
-711
-744
3.718
-3.718
-1.813
3.022
2.276
7.268
8.600
3.022
11.622
6.324
2.276
8.600
6.324
7.268
13.592
11.178
8.134
12.982
444
11.622
466
8.600
610
13.592
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 3/ 4 6
Segmentregnskab mv.
Mio. kr.
Forretningssegmenter
1.-3. kvartal 2023
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
1.-3. kvartal 2022
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Bank-
aktiviteter
Kapital-
forvaltning Markets
Finans Øvrige
I alt
Sydbank-koncernen
4.884
-
4.884
2.035
-21
2.870
-4
2.866
-37
2.829
3.344
-
3.344
2.024
-87
1.407
-
1.407
13
1.420
260
-
260
93
-
167
-
167
-
167
267
-
267
90
-
177
-
177
-
177
83
240
323
154
-
169
-
169
-
169
79
177
256
120
-
136
-
136
-
-
-
-
-
-
-
62
62
-
62
-
-
-
-
-
-
-158
-158
-
-
-
-
53
-
-53
-
5.227
240
5.467
2.335
-21
3.153
58
-53
3.211
-
-37
-53
3.174
-
-
-
54
-
-54
-
-54
-
3.690
177
3.867
2.288
-87
1.666
-158
1.508
13
136
-158
-54
1.521
Forretningssegmenter
Koncernens segmentregnskab opdeles resultatmæssigt i forretningsområderne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning,
Markets, Finans og Øvrige.
Bankaktiviteter betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.
Kapitalforvaltning indeholder primært bankens rådgivningsindtjening fra kunder og investeringsforeninger.
Markets indeholder handelsindtjeningen samt en andel af indtjeningen fra kunder med decentralt tilhør, beregnet med
udgangspunkt i markedsprisen herfor. Andelen er således Bankaktiviteters betaling for Markets faciliteter, herunder
rådgivning og administration.
Finans indeholder koncernens afkast af positioner, som varetages af Finans, herunder likviditetsdisponering.
Øvrige omfatter poster med engangskarakter, omkostninger til direktion m.m. samt afkast af strategiske aktiebesiddelser,
der ikke henføres til Bankaktiviteter eller Markets.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisniveau. Centralt afholdte omkostninger allokeres til
forretningsområderne ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.
Overskudslikviditet afregnes primært til korte pengemarkedsrenter, mens øvrige mellemværender afregnes til markedspriser.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 4/ 4 6
Segmentregnskab mv.
Mio. kr.
Basis-
indtjening
Handels-
indtjening
Basis-
omkost-
ninger
Nedskriv-
ninger på
udlån mv.
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Sydbank-koncernen
Poster med
engangs-
karakter,
netto
Resultat
før skat
Sammenhæng mellem koncernens resultatmål
og resultatopgørelsen efter IFRS
1.-3. kvartal 2023
Nettorente- og gebyrindtægter
4.839 418
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
363 -178
19
5.258
-309
0
185
19
372
4.949
557
19
5.221
240
-
0
5.462
63
-
5.525
-2.206
-2.206
-5
-37
-2.248
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associ-
erede og tilknyttede virksomheder
6
-105
-25
-105
-25
21
21
6
-105
-25
21
6
Resultat før skat
5.227
240 -2.335
21
3.153 58 -37
3.174
1.-3. kvartal 2022
Nettorente- og gebyrindtægter
3.393
195
3.588
-6
1
3.583
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
275 -18
18
3
260
18
-147
52
165
18
3.686 177 -
3
3.866
-153
53
3.766
-2.170
-2.170
-5
-40
-2.215
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associ-
erede og tilknyttede virksomheder
4
-97
-21
-97
-21
84
84
4
-97
-21
84
4
Resultat før skat
3.690
177 -2.288
87
1.666
-158
13
1.521
Sydbank-koncernens interne rapportering foretages ikke med udgangspunkt i produkter og tjenesteydelser. Fordeling af
nettorente- og gebyrindtægter fremgår af note 2, 3 og 4.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 5/ 4 6
Noter
Note 1
Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten omfatter perioden 1. januar–30. september 2023 og aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af
delårsregnskaber" som godkendt af EU og danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport, samt at principper
for indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2022, hvortil der henvises.
Årsrapporten for 2022 indeholder en fuld beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn over, hvorledes fremtidige
begivenheder påvirker værdien af disse aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse
skøn.
De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige
usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2022.
Nedskrivninger af udlån og hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn foretages for at tage hensyn til de
forventede tab ved indgåelsen samt eventuel kreditforringelse efter første indregning. Opgørelsen af nedskrivninger til forventede
tab er forbundet med en række skøn, herunder på hvilke udlån eller porteføljer af udlån der er indtruffet kreditforringelse samt
opgørelse af det forventede tab.
Vurdering af graden af kreditforringelse af eksponeringer indebærer en række skøn, hvorom der kan være usikkerhed.
Opgørelsen af forventede tab på eksponeringsniveau er i vid udstrækning baseret på risikoregistreringer, modeller og historiske
erfaringer, men indeholder også en række skøn over risici og forventet udvikling i den enkelte eksponering, herunder fremtidig
betalingsevne og værdi af sikkerheder, som især omfatter pant i ejendomme. I perioder med usikre konjunkturforhold eller
væsentlige demografiske eller strukturelle forandringer er usikkerheden øget. Dette afspejler sig i behovet for ledelsesmæssige
justeringer, som i sagens natur er forbundet med usikkerhed.
Koncernens modeller til beregning af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2 indeholder forventninger til konjunktur-
udvikling. Forventningerne til konjunkturudviklingen baserer sig på skøn over sandsynligheden for forskellige udfald af den
økonomiske vækst.
Forventningerne udmønter sig i en fastsættelse af sandsynligheden for scenarierne basis, upturn og downturn. Sandsynligheden
for downturn-scenariet er pr. 30. september 2023 fastsat til 95 pct., der er uændret sammenholdt med 31. december 2022.
Nedskrivninger på eksponeringer i stadie 3 og den svage del af stadie 2 baserer sig på individuelle vurderinger, hvori der indgår
forventninger til fremtidige ændringer i sikkerhedsværdier mv.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 6/ 4 6
Noter
Note 1 – fortsat
I tillæg til de beregnede nedskrivninger vurderer ledelsen, hvorvidt der er behov for særlige nedskrivninger vedrørende udsatte
brancher, kundesegmenter eller andre forhold, som vurderes endnu ikke at være afspejlet i bankens registreringer.
Pr. 30. september 2023 har koncernen fastholdt det ledelsesmæssige skøn på 500 mio. kr. til afdækningen af den
makroøkonomiske usikkerhed. Det ledelsesmæssige skøn udgør 400 mio. kr. vedrørende erhvervskunder og 100 mio. kr.
vedrørende privatkunder.
Det ledelsesmæssige skøn til makroøkonomiske risici dækker mulige tab forbundet med de afledte negative effekter af høj
inflation samt risikoen for recession mv.
Koncernens væsentlige risici og de eksterne forhold, der kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for
2022.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 7/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 2
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Øvrige renteindtægter
Renter af gæld til kreditinstitutter*
Renter af indlån*
I alt
Andre renteindtægter
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker
Reverseudlån
Repo med kreditinstitutter og centralbanker, og repoindlån*
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf:
Valutakontrakter
Rentekontrakter
I alt
Renteindtægter i alt
* Negative renteudgifter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Aktiver indregnet til amortiseret kostpris
I alt
1.-3. kvt.
2023
1.-3. kvt.
2022
Sydbank-koncernen
3. kvt.
2022
3. kvt.
2023
664
2.917
3
-
-
3.584
63
222
-
458
72
46
26
815
4.399
285
530
3.584
4.399
26
1.413
0
4
354
1.797
-
-
15
64
181
31
150
260
2.057
15
245
1.797
2.057
297
1.043
0
-
-
1.340
27
91
-
178
10
16
-6
306
1.646
118
188
1.340
1.646
23
545
0
0
89
657
-
-
-1
38
65
9
56
102
759
-1
103
657
759
Koncernens likviditetsberedskab består primært af danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret via
afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter,
kursregulering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens
positionstagning i såvel obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af
indtjeningen og skal derfor ses under ét, hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne samt i koncernens regnskabsberetning, hvor
der samtidig tages højde for funding af positionerne.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 8/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 3
1.-3. kvt.
2023
1.-3. kvt.
2022
Sydbank-koncernen
3. kvt.
2022
3. kvt.
2023
Renteudgifter
Repo med kreditinstitutter og centralbanker
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker og reverse udlån*
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Repoindlån
Indlån og anden gæld
Obligationer*
Udstedte obligationer
Renter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker*
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
67
-
36
30
644
-
268
-
34
2
-
54
4
-
76
3
86
55
14
2
I alt
* Negative renteindtægter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris
I alt
Note 4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Rådgivningsprovision, kapitalforvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Indtjening vedrørende fundede prioritetslån
Øvrige gebyrer og provisioner
1.081
294
97
0
984
1.081
591
265
277
150
133
-1
418
54
3
237
294
634
276
254
201
133
62
466
Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt
1.833
2.026
Afgivne gebyrer, kapitalforvaltning
Øvrige afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
5
217
222
9
225
234
Gebyrer og provisionsindtægter, netto
1.611
1.792
27
-
17
12
286
-
100
-
12
1
455
39
0
416
455
204
90
102
46
44
6
143
635
2
92
94
541
-
2
1
-
36
-
29
17
5
1
91
2
0
89
91
191
90
90
66
44
17
154
652
2
67
69
583
Bortset fra garantiprovision, der er indregnet i henhold til IFRS 9, er alle gebyrer og provisionsindtægter indregnet i
henhold til IFRS 15. Tabsmodregningen vedrørende formidlede realkreditlån udgør 5 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2023
(1.-3. kvartal 2022: 5 mio. kr.) og er fragået i den modtagne provision, der indgår under øvrige gebyrer og provisioner.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
2 9/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 5
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige aktiver/forpligtelser
I alt
Note 6
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til:
Direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
I alt
Personaleudgifter:
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
I alt
Øvrige administrationsudgifter:
It
Husleje mv.
Markedsføring og repræsentation
Øvrige omkostninger
I alt
I alt
Note 7
1.-3. kvt.
2023
1.-3. kvt.
2022
Sydbank-koncernen
3. kvt.
2022
3. kvt.
2023
27
169
172
201
-12
730
-730
0
557
15
6
3
24
1.063
117
6
150
1.336
561
68
60
199
888
88
-489
72
172
322
-3.246
3.246
0
165
18
5
3
26
1.014
113
10
145
1.282
607
61
52
187
907
2.248
2.215
9
36
56
66
15
-83
83
1
183
5
2
1
8
322
40
2
50
414
175
23
22
56
276
698
12
-188
25
58
123
-391
391
0
30
4
2
1
7
305
37
1
48
391
206
20
17
49
292
690
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede
2.083
2.072
2.086
2.060
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 0/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 8
Andre driftsudgifter
Bidrag til afviklingsformuen
Andre udgifter
I alt
Note 9
Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser
Tabsbogført
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto)
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Ledelsesmæssige skøn
1.-3. kvt.
2023
1.-3. kvt.
2022
Sydbank-koncernen
3. kvt.
2022
3. kvt.
2023
24
1
25
38
19
78
-21
132
639
700
500
21
0
21
-10
13
87
-84
246
520
701
500
8
0
8
-6
13
12
-5
132
639
700
500
7
0
7
9
6
17
-2
246
520
701
500
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
1.971
1.967
1.971
1.967
Nedskrivninger og hensættelser
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
1.929
72
30
1.971
1.797
68
106
1.971
1.974
13
20
1.967
1.795
43
129
1.967
1.968
10
7
1.971
1.797
68
106
1.971
1.952
19
4
1.967
1.795
43
129
1.967
Periodens tabsbogførte udlån udgør 49 mio. kr. På periodens tabsbogførte
udlån er der opretholdt et retskrav på 25 mio. kr. På tabsbogførte udlån er der
ultimo 2022 opretholdt et retskrav på 37 mio. kr.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 1/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 9 – fortsat
Udlån og garantier samt nedskrivninger på
udlån mv. fordelt på brancher
Bygge og anlæg
Energiforsyning
Fast ejendom
Finansiering og forsikring
Handel
Hoteller og restauranter
Industri og råstofindvinding
Information og kommunikation
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Transport
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Privat
I alt
Bygge og anlæg
Gennemførelse af byggeprojekter
Bygge- og anlægsvirksomhed
Opførelse af bygninger
Bygge og anlæg i øvrigt
I alt
Fast ejendom
Almennyttige boligselskaber
Udlejning af erhvervsejendomme
Udlejning af boligejendomme
Fast ejendom i øvrigt
I alt
Finansiering og forsikring
Holdingselskaber
Finansieringsselskaber
I alt
Nedskrivnings-
Udlån og
garantier
og hensættelses-
saldo
Periodens
nedskrivninger
på udlån mv.
Periodens tab
30.9
2023
31.12
2022
30.9
2023
31.12 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt.
2022
2023
2022
2023
2022
Sydbank-koncernen
4.442
4.071
7.642
9.010
4.335
4.560
7.112
7.997
16.858 17.637
348
9.523
503
393
8.877
516
159
11
70
121
497
58
276
33
131
15
91
114
420
56
252
14
3.769
2.336
190
27
146
3.597
2.680
10.328 10.935
238
32
148
1.511
68.242 69.227
-
74
418
20.283 22.321
88.539 91.622 1.971 1.929
1.588
-
383
14
582
1.948
899
1.013
480
1.856
1.491
508
4.442
4.335
4
120
33
2
159
4
88
36
3
131
3.242
2.560
733
1.107
2.352
3.035
524
1.201
7.642
7.112
5.204
3.806
4.922
3.075
5
41
6
18
70
81
40
8
44
6
33
91
75
39
9.010
7.997
121
114
29
-4
-25
7
70
0
22
17
-78
-3
-3
32
-
-53
-21
-1
33
-2
-1
29
-3
-7
0
-15
-25
6
1
7
83
-7
-2
-29
35
4
55
3
-72
-7
-10
53
-
-137
-84
-1
60
28
-4
83
-1
-18
2
15
-2
-13
-16
-29
5
0
1
0
14
1
1
0
12
1
4
39
-
10
49
0
5
0
0
5
0
1
0
0
1
0
0
0
2
0
0
1
2
0
3
0
2
0
1
11
-
22
33
0
1
1
0
2
0
0
0
0
0
0
1
1
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 2/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 9 – fortsat
Nedskrivnings-
Udlån og
garantier
og hensættelses-
saldo
Periodens
nedskrivninger
på udlån mv.
Periodens tab
30.9
2023
31.12
2022
30.9
2023
31.12 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt.
2022
2023
2022
2023
2022
Sydbank-koncernen
Udlån og garantier samt nedskrivninger på
udlån mv. fordelt på brancher
Handel
Detailhandel
Handel med biler og motorcykler
Engroshandel, andre maskiner
Engroshandel, nærings- og nydelsesmidler
Engroshandel, husholdningsartikler
Engroshandel, landbrugsråvarer og dyr
Anden specialiseret engroshandel
Handel i øvrigt
I alt
Industri og råstofindvinding
Råstofindvinding
Fremstilling af tekstiler og beklædning
Fremstilling og rep. af maskiner og udstyr
Fremstilling af fødevarer
Jern- og metalvareindustri ekskl. maskiner
og udstyr
Industri i øvrigt
1.829
2.802
1.637
2.068
3.954
1.409
1.997
1.162
1.539
2.900
1.403
1.906
3.818
1.612
2.958
1.501
16.858 17.637
185
843
1.569
2.207
311
1.084
1.501
2.396
1.354
2.719
1.332
2.899
42
83
26
43
231
22
26
24
497
2
9
30
62
97
76
37
61
25
28
200
10
33
26
420
4
9
33
54
91
61
I alt
8.877
9.523
276
252
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Svinebrug
Kvægbrug
Planteavl
Landbrug i øvrigt
I alt
Transport
Landtransport
Skibsfart
Luftfart
Transport i øvrigt
I alt
Øvrige erhverv
Udlejning og leasing
Hovedsæders virksomhed
Liberale erhverv
Øvrige erhverv i øvrigt
I alt
502
1.320
996
951
374
1.273
948
1.002
28
57
42
63
40
69
63
66
3.769
3.597
190
238
962
448
274
652
1.063
481
257
879
2.336
2.680
3.901
2.177
1.456
2.794
3.805
2.181
1.731
3.218
17
0
3
7
27
20
17
41
68
24
0
2
6
32
22
15
35
76
10.328 10.935
146
148
5
22
-1
15
23
11
-4
-1
70
-1
0
-2
5
4
16
22
-15
-32
-36
5
-78
-6
0
0
3
-3
-2
1
7
-9
-3
1
8
-6
8
27
7
-11
1
35
0
1
12
24
8
10
55
-34
-16
-36
14
-72
3
-4
0
-6
-7
3
-5
8
-16
-10
2
0
0
0
3
0
9
0
14
0
0
0
1
0
0
1
1
0
1
10
12
1
0
0
0
1
0
0
4
0
4
1
0
0
0
1
0
0
0
2
0
0
0
0
1
2
3
1
1
0
0
2
0
0
0
0
0
0
0
1
0
1
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 3/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 10
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
I alt
Note 11
Effektiv skatteprocent
Sydbanks aktuelle skatteprocent
Permanente afvigelser
Regulering af tidligere års skatter
Effektiv skatteprocent
Mio. kr.
Note 12
1.-3. kvt.
2023
1.-3. kvt.
2022
Sydbank-koncernen
3. kvt.
3. kvt.
2022
2023
6
6
4
4
2
2
2
2
25,2
-1,0
-0,1
24,1
22,0
-
-
22,0
30.9
2023
25,2
-2,9
-0,1
22,2
22,0
-
-
22,0
Sydbank-koncernen
30.9
31.12
2022
2022
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
Heraf udgør reverseforretninger
15.789
6.596
22.385
3.399
18.591
3.368
21.959
2.891
15.193
6.411
21.604
2.976
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 4/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 13
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Sydbank-koncernen
Kredit-
forringet
ved første 30.9.2023 31.12.2022
I alt
indregning
I alt
Udlån, garantier og korrektivkonto fordelt på
stadier
Udlån før nedskrivninger
Garantier
Udlån og garantier i alt
Pct.
64.918
13.695
78.613
7.610
779
8.389
1.259
164
1.423
114
73.901
14.638
114
88.539
88,8 9,5 1,6
0,1 100,0
75.673
15.949
91.622
100,0
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Korrektivkonto i alt
365
24
10
399
696
39
34
769
736
5
62
803
1.797
1.740
68
106
73
116
-
1.971
1.929
Korrektivkonto primo
400
757
772
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
-1 12 61
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
30
1.929
72
30
1.974
-16
29
Korrektivkonto i alt, ultimo
399
769
803
-
1.971
1.929
Nedskrivninger i pct. af udlån
Hensættelser i pct. af garantier
Korrektivkonto i pct. af udlån og garantier
0,6
0,1
0,5
9,1
4,4
9,2
58,5
37,8
56,4
2,4
2,3
0,7
0,7
2,2
2,1
Udlån før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån
Udlån efter nedskrivninger
Pct.
64.918
7.610
1.259
114
73.901
365
696 736
1.797
64.553
6.914
89,5
9,6
523
0,7
114
72.104
0,2
100,0
100,0
75.673
1.740
73.933
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 5/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Sydbank-koncernen
Kredit-
forringet
ved første 30.9.2023 31.12.2022
I alt
indregning
I alt
Note 13 – fortsat
Udlån før nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
Nedskrivninger på udlån
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
Udlån efter nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
10.878
22.210
9.524
14.522
5.549
1.019
116
10
13
945
2.220
1.097
1.529
338
1.443
1.259
1.090
25
64.918
7.610
1.259
114
114
736
736
5
17
79
91
84
64
16
1
8
365
10.873
22.193
9.445
14.431
5.465
955
100
9
16
51
42
92
35
451
9
696
13
929
2.169
1.055
1.437
303
992
523
1.082
16
64.553
6.914
523
114
114
10.878
22.210
9.537
15.467
7.769
2.116
1.645
348
1.443
1.259
1.229
10.094
22.419
10.858
17.366
6.219
2.115
1.695
505
1.384
1.186
1.832
73.901
75.673
5
17
79
107
135
106
108
36
451
736
17
1
17
80
110
133
102
104
45
445
649
54
1.797
1.740
10.873
22.193
9.458
15.360
7.634
2.010
1.537
312
992
523
1.212
10.093
22.402
10.778
17.256
6.086
2.013
1.591
460
939
537
1.778
72.104
73.933
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 6/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Sydbank-koncernen
Kredit-
forringet
ved første 30.9.2023 31.12.2022
I alt
indregning
I alt
Note 13 – fortsat
Udlån før nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Ultimo
Nedskrivninger på udlån
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Ultimo
Udlån efter nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Ultimo
67.502
6.844
1.186
141
75.673
68.871
1.767
-3.554
-161
11.760
-10.345
-2.051
-1.713
3.625
-206
632
-1.040
-532
-54
-71
367
115
-180
-59
-45
-
-
-
-
-
-
12.507
-11.565
-2.669
-45
19.126
-12.758
480
-46
-27
64.918
7.610
1.259
114
73.901
75.673
371
693
676
-
1.740
1.830
111
-43
-6
71
-40
-99
-90
75
-48
49
-86
103
365
696
-21
-32
54
38
-48
99
-30
736
-
-
-
158
-174
103
-30
-
-
-
276
-530
193
-29
-
1.797
1.740
67.131
6.151
510
141
73.933
67.041
1.656
-3.511
-155
11.689
-10.305
-1.952
-1.623
3.550
-158
583
-954
-635
64.553
6.914
-33
-39
313
77
-132
-158
-15
523
-
-
-
-
-
-
12.349
-11.391
-2.772
-15
18.850
-12.228
287
-17
-27
114
72.104
73.933
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 7/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 14
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
Øvrige aktiver
I alt
Note 15
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Note 16
Indlån og anden gæld
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Note 17
Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige kreditorer
Negativ beholdning reverse
Leasingforpligtelse
Rente og provision mv.
Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
I alt
30.9
2023
Sydbank-koncernen
30.9
31.12
2022
2022
6.060
709
368
679
0
7.816
6.397
740
195
807
0
8.139
6.482
799
154
859
1
8.295
3
6.843
6.846
3.660
10
5.473
5.483
2.868
12
5.351
5.363
2.217
84.015
87
18.510
4.144
95.777
2.318
4.722
4.684
97.685
131
4.040
4.735
106.756
107.501
106.591
1.369
1.106
1.864
5.789
3.934
5.094
89
375
674
6.147
5.381
4.721
103
190
638
6.293
4.827
5.655
92
29
695
15.955
17.180
17.591
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 8/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 18
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
I alt
Note 19
Efterstillede kapitalindskud
Rentesats Note
5,565 (var.) 1)
3,259 (var.) 2)
Supplerende kapital i alt
Obligationslån
Obligationslån
Nom. i mio.
Forfald
EUR 75 2.11.2029
Uendelig
EUR 75
Efterstillede kapitalindskud i alt
1) Kan indfries 2. november 2024, herefter fastsættes renten til 1,85 pct. over 3 mdr. EURIBOR.
2) Renten følger 10-års Mid-Swap med et tillæg på 0,2 pct. Indregnes ikke i kapitalgrundlaget.
30.9
2023
Sydbank-koncernen
30.9
2022
31.12
2022
2
64
106
70
242
2
4
116
75
197
3
202
129
45
379
559
559
1.118
1.118
557
558
1.115
1.115
557
558
1.115
1.115
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud
0
0
0
Note 20
Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tabsgarantier for fundede prioritetslån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser
I alt
6.094
3.283
736
2.861
1.664
6.117
3.890
804
3.451
1.687
5.813
5.082
831
4.009
1.755
14.638
15.949
17.490
1.749
6
1.755
1.722
6
1.728
1.761
7
1.768
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
3 9/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 20 – fortsat
30.9
2023
Sydbank-koncernen
31.12
30.9
2022
2022
Totalkredit-lån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan
gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån.
Sydbank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indflydelse på Sydbanks økonomiske stilling.
Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en
udtrædelsesgodtgørelse.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5 promille af de
dækkede nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1 pct. af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er
opnået ultimo 2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af
Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af
garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Sydbank aktuelt indestår for 6,1 pct. af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt
bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1 pct. af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til
deres relative størrelse og risiko i Danmark. Sydbank har fra 2015 til 2022 indbetalt 162 mio. kr. og forventer at skulle betale
samlet ca. 220 mio. kr. over den 10-årig periode.
Koncernen er part i retssager. Retssagerne vurderes løbende, og der foretages fornødne hensættelser ud fra en vurdering af
risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Note 21
Sikkerhedsstillelse
Koncernen har pr. 30. september 2023 deponeret værdipapirer til en kursværdi af 147 mio. kr. hos danske og udenlandske børser
og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. Herudover har koncernen afgivet kontant
sikkerhedsstillelse på 679 mio. kr. samt værdipapirer til en kursværdi af 12 mio. kr. i forbindelse med CSA-aftaler.
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere
tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger
behandles som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne
værdipapirer.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere
tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne
vederlag indregnes som tilgodehavende.
Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan
der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under ”Andre passiver”.
Aktiver solgt som led i repoforretninger
Obligationer til dagsværdi
Aktiver købt som led i reverseforretninger
Obligationer til dagsværdi
4.974
3.961
4.042
14.333
13.340
12.914
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 0/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 22
Nærtstående parter
1.-3. kvt.
2023
1.-3. kvt.
2022
Sydbank-koncernen
31.12
2022
Indeks
23/22
Sydbank er bankforbindelse for en række nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på
markedsmæssige vilkår.
I 1.-3. kvartal 2023 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til koncernens årsrapport
for 2022 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.
Note 23
Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Der er ikke efter 1.-3. kvartals udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske
stilling.
Note 24
Store aktionærer
Dimensional Holdings Inc., USA, og Nykredit Realkredit A/S ejer over 5 pct. af Sydbanks aktiekapital.
Note 25
Basisindtjening
Nettorenter mv.
Realkredit*
Betalingsformidling
Omprioriterings- og lånegebyrer
Kurtage og agio
Provisioner mv. investeringsforeninger og pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
* Realkredit
Totalkredit-samarbejde
Totalkredit, tabsmodregning
Totalkredit-samarbejde, netto
DLR Kredit
Øvrig realkreditindtjening
I alt
3.304
401
196
134
347
230
260
72
283
5.227
309
5
304
96
1
401
1.625
517
175
180
352
239
267
91
244
3.690
425
5
420
95
2
517
203
78
112
74
99
96
97
79
116
142
73
100
72
101
50
78
2.461
660
237
239
478
319
351
113
336
5.194
541
8
533
125
2
660
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 1/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 26
Dagsværdi
over
resultat-
opgørelsen
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
Sydbank-koncernen
30.9.2023
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
Oplysning om dagsværdi
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
For hver regnskabspost fordeles finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
3.399
10.940
12.156
106
6.149
32.750
17.963
2.330
21.641
151
42.085
530
1.194
1.724
-
3.399
10.940
-
30.119
2.966
21.641
1.194
6.300
11.178
18.986
-
72.104
-
-
-
-
1.516
76.559
-
103.784
62.636
32.750
42.085
1.724
76.559
166.420
3.660
1.369
10.885
21.641
3.660
1.369
21.641
-
10.885
-
3.186
105.387
-
13.214
1.046
1.118
I alt
15.914
21.641
-
37.555
123.951
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 2/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 26 – fortsat
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
Dagsværdi
over
resultat-
opgørelsen
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
Sydbank-koncernen
31.12.2022
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
2.891
10.490
11.286
159
6.435
31.261
19.267
2.414
20.597
61
491
1.228
42.339
1.719
-
2.891
10.490
-
30.553
3.064
20.597
1.228
6.496
8.134
19.068
-
73.933
-
-
-
-
1.643
75.319
-
102.778
55.469
31.261
42.339
1.719
75.319
158.247
2.868
1.106
10.868
20.597
2.868
1.106
20.597
-
10.868
-
2.615
106.395
-
13.242
724
1.115
I alt
14.842
20.597
-
35.439
124.091
For at tage hensyn til ændringer i kreditrisikoen vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi foretages
en justering – CVA. CVA er en funktion af risikoen for modpartens konkurs (PD), den forventede positive eksponering og tabs-
procenten i tilfælde af konkurs. PD fastsættes med udgangspunkt i koncernens kreditmodeller – defaultsandsynligheden på
1 års sigt. PD ud over 1 års sigt korrigeres på baggrund af markedsdata for eksponeringer med et tilsvarende PD-niveau.
30. september 2023 udgør CVA 15 mio. kr. mod 16 mio. kr. ved udgangen af 2022.
Den i forbindelse med afledte finansielle instrumenter indregnede kundemarginal amortiseres over transaktionens løbetid.
30. september 2023 udgør den endnu ikke indtægtsførte kundemarginal 12 mio. kr. mod 14 mio. kr. ved udgangen af 2022.
Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved
anvendelse af generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse
af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata.
For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt
accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med
værdiansættelsen.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang
er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af
kolonnen ikke-observerbare input nedenfor og omfatter primært unoterede aktier, herunder aktier i DLR Kredit A/S.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv.,
herunder i et meget væsentligt omfang i henhold til ejeraftaler baseret på indre værdi. I et uvæsentligt omfang beregnes
dagsværdien på baggrund af forventede betalingsstrømme.
En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver, værdiansat på basis af ikke-observerbare
input, vil påvirke resultat før skat med 348 mio. kr. (31. december 2022: 361 mio. kr.).
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 3/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 26 – fortsat
30.9.2023
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
31.12.2022
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
Mio. kr.
Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Kursregulering
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Indregnet i periodens resultat
Udbytte
Kursregulering
I alt
Noterede
kurser
Observer-
bare input
Ikke-
observer-
bare input
Sydbank-koncernen
Regnskabs-
mæssig
værdi
Dagsværdi
i alt
3.399
10.940
30.119
30
6.575
645
15.066
2.291
1.194
429
5.871
16.140
56.934
3.485
3.660
1.369
21.641
10.509
37.179
2.891
10.490
30.553
56
7.065
376
376
626
13.532
-
2.382
1.228
383
6.113
14.541
57.168
3.610
2.868
1.106
20.597
10.567
35.138
301
301
-
3.399
10.940
30.119
2.966
21.641
1.194
6.300
76.559
3.660
1.369
21.641
10.885
37.555
2.891
10.490
30.553
3.064
20.597
1.228
6.496
75.319
2.868
1.106
20.597
10.868
35.439
3.399
10.940
30.119
2.966
21.641
1.194
6.300
76.559
3.660
1.369
21.641
10.885
37.555
2.891
10.490
30.553
3.064
20.597
1.228
6.496
75.319
2.868
1.106
20.597
10.868
35.439
30.9.2023 31.12.2022
30.9.2022
2.382
2
239
145
2.183
156
68
111
2.183
6
63
78
2.290
2.382
2.204
18
145
163
22
111
133
22
78
100
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 4/ 4 6
Noter
Mio. kr.
Note 27
Gearingsgrad
Eksponering til beregning af gearingsgrad
Aktiver i alt
Heraf puljeaktiver
Korrektion derivater m.m.
Garantier mv.
Uudnyttede kredittilsagn mv.
Øvrige reguleringer
I alt
Kernekapital – aktuel (overgangsregler)
Kernekapital – fuldt indfaset
Gearingsgrad, pct. – aktuel (overgangsregler)
Gearingsgrad, pct. – fuldt indfaset
30.9
2023
Sydbank-koncernen
30.9
31.12
2022
2022
181.028
-21.641
5.228
14.638
13.410
-2.167
179.318
-20.597
968
15.949
11.733
-2.280
177.878
-20.304
6.355
17.490
10.415
-2.168
190.496
185.091
189.666
11.865
11.865
11.227
11.185
11.033
10.991
6,2
6,2
6,1
6,0
5,8
5,8
30. september 2023
Aktivitet
Selskabskapital
i mio. kr.
Egenkapital
i mio. kr.
Sydbank-koncernen
Ejerandel
i pct.
Resultat
i mio. kr.
Note 28
Koncernoversigt
Sydbank A/S
Konsoliderede datterselskaber
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S,
Aabenraa
Syd Administration A/S, Aabenraa
Syd Fund Management A/S, Aabenraa
Bestemt for salg
Green Team Group A/S, Sønder Omme*
DKK 565
Ejendomme
Inv. og adm.
Administration
DKK 11
DKK 300
DKK 100
32
2.087
118
3
64
18
100
100
67
Engroshandel
DKK 101
4
-24
100
Kapitalandele i associerede virksomheder
Foreningen Bankdata, Fredericia*
Komplementarselskabet Core Property
Management A/S, København*
Core Property Management P/S,
København*
* Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes seneste offentliggjorte årsrapport.
Ejendomme
Ejendomme
It
DKK 1
DKK 5
DKK 472
461
1
50
10
0
36
34
20
20
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 5/ 4 6
Ledelsespåtegning
Vi har behandlet og godkendt delårsrapporten for 1.-3. kvartal 2023 for Sydbank A/S.
Delårsregnskabet for koncernen udarbejdes i overensstemmelse med IAS 34 ”Præsentation af delårsregnskaber”, som
godkendt af EU. Koncernregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber.
Der er ikke foretaget revision eller review af delårsrapporten, men bankens eksterne revision har foretaget
verifikation af periodens resultat omfattende arbejdshandlinger, som svarer til kravene for et review, og dermed
påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens resultat i den egentlige kernekapital er opfyldt.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 30. september 2023 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for
perioden 1. januar – 30. september 2023.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i
koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer,
som koncernen kan påvirkes af.
Aabenraa, 1. november 2023
Direktion
Karen Frøsig
Adm. direktør
Bestyrelse
Bjarne Larsen
Jørn Adam Møller
Lars Mikkelgaard-Jensen
Formand
Jacob Chr. Nielsen
Næstformand
Carsten Andersen
Henrik Hoffmann
Søren Holm
Janne Moltke-Leth
Ellen Trane Nørby
Jarl Oxlund
Gitte Poulsen
Susanne Schou
Jon Stefansson
Jørn Krogh Sørensen
Pia Wrang
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 3
4 6/ 4 6
Supplerende information
Finanskalender
Sydbank har fastlagt følgende offentliggørelsestidspunkter for koncernens regnskabsmeddelelser i 2023 og 2024:
- Årsregnskabsmeddelelse 2023
28. februar 2024
- Generalforsamling 2024
21. marts 2024
- Delårsrapport for 1. kvartal 2024
1. maj 2024
- Delårsrapport for 1. halvår 2024
21. august 2024
- Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2024
30. oktober 2024
Kontaktpersoner
Adm. direktør Karen Frøsig
Tlf. 74 37 20 00
Bankdirektør Jørn Adam Møller
Tlf. 74 37 20 30
Adresse
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
Tlf. 74 37 37 37
CVR-nr. DK 12626509
Relevante links
sydbank.dk
sydbank.com
For yderligere information henvises til Sydbanks Årsrapport 2022 på
sydbank.dk/omsydbank/regnskab-etiket/regnskab