Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Årsrapport
1. januar – 31. december 2023
Vestjysk Bank A/S
Industrivej Syd 13c, 7400 Herning
CVR-nr. 34631328
Hjemsted: Herning
Telefon 96 63 20 00
www.vestjyskbank.dk
post@vestjyskbank.dk
Læs eller download årsrapporten på vestjyskbank.dk
Indhold
Sammendrag
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal fordelt på kvartaler
Regnskabsberetning
Risikostyring
Organisation
Ledelse
Øvrige forhold
Investor relations
Bestyrelse og direktion
Ledelsens påtegning
Den uafhængige revisors påtegning
Årsregnskab
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Balance pr. 31. december
Egenkapitalopgørelse
Noter
Geografisk kort
3
4
4
6
8
15
22
23
27
29
31
36
38
43
43
44
46
47
94
2
Årsrapport
Sammendrag
Hovedpunkter for 2023
Vestjysk Bank realiserede i 2023 et resultat før skat på 1.378 mio. kroner.
Netto rente- og gebyrindtægterne udgjorde 1.887 mio. kroner, hvilket er 339 mio. kr. højere end i 2022. Det er en meget tilfreds-
stillende udvikling og vidner om effekten af et normaliseret renteniveau.
Omkostningerne følger den generelle omkostningsudvikling.
De stigende renter har påvirket kursværdien af bankens egenbeholdning af obligationer positivt, og kursreguleringer har i alt
udgjort 287 mio. kroner.
Der har i 2023 været nettotilbageførsler af nedskrivninger på 208 mio. kroner. Hovedparten af disse tilbageførsler er inden for
svineavl og private, mens eneste branche med nedskrivninger er øvrige erhverv. Bankens nedskrivninger har ikke været væsent-
ligt påvirket af det stigende renteniveau, eller andre udefrakommende forhold.
Bankens udlånsportefølje har i 2023 udviklet sig meget positivt og set i forhold til ultimo 2022 er udlånet steget med 11,6 %.
Stigningen er sket indenfor erhvervsområdet og især bankens satsning på vedvarende energi har bidraget til stigningen.
Banken vurderer fortsat, at der er betydelige risici i relation til den økonomiske udvikling, herunder særligt konsekvenserne af det
seneste års stigende renter. Der er ligeledes fortsat usikkerhed om betydningen af en kommende CO2 afgift for landbruget samt
udbredelse af afrikansk svinepest. Banken har i 2023 øget sit ledelsesmæssige skøn i forhold til nedskrivninger med 95 mio.
kroner til i alt 475 mio. kroner. Det ledelsesmæssige skøn udgør nu mere end en tredjedel af bankens akkumulerede nedskriv-
ninger.
Bankens resultat for 2023 i hovedpunkter:
Resultatet før skat udgør 1.378 mio. kroner (604 mio. kroner i 2022).
Egenkapitalen forrentes med 21,4 % p.a. før skat (10,7 % i 2022).
Basisindtægter udgør 2.182 mio. kroner (1.427 mio. kroner i 2022).
Kursreguleringer udgør 287 mio. kroner (-151 mio. kroner i 2022)
Udgifter til personale og administration udgør 922 mio. kroner (887 mio. kroner i 2022)
Omkostningsprocenten er på 45,7 (64,9 i 2022). Eksklusive regnskabsposten Kursreguleringer er omkostningsprocenten 51,9
(58,7 i 2022).
Basisresultatet før nedskrivninger udgør 1.199 mio. kroner (499 mio. kroner i 2022).
Nettotilbageførsler på nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør 208 mio. kroner (101 mio. kroner i 2022).
Kapitalprocenten udgør 25,3 (23,4 pr. 31. december 2022)
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udloddes 50 % af bankens resultat efter skat i udbytte.
Opfølgning på forventningerne til 2023 og bankens forventninger til 2024
I forbindelse med årsrapporten 2022 udmeldte banken en forventning om et resultat før skat i 2023 i niveauet 650-725 mio. kroner.
Banken har siden opjusteret forventningerne 3 gange den 17. april 2023, 14. juni 2023 og igen 18. september 2023. Opjusterin-
gerne skyldes stigende forretningsomfang, generel positiv renteudvikling, lavere nedskrivninger end forventet samt en positiv
udvikling på bankens obligationsbeholdning. De opjusterede forventninger antog først et niveau på 800-875 mio. kroner, efterføl-
gende 1.000-1.100 mio. kroner og endeligt 1.250-1.350 mio. kroner før skat. Det realiserede resultat for 2023 er lige over det
udmeldte spænd.
Banken forventer faldende indtjening i 2024, som følge af lavere afkast på obligationsbeholdningen, normaliserede nedskrivninger
og et faldende renteniveau i takt med at inflationen normaliseres.
Banken forventer et resultat før skat i 2024 i niveauet 1.000-1.200 mio. kroner.
Årsrapport
3
2023
2022
2021
2020
2019
1.266
596
25
287
8
2.182
-922
-61
-983
1.199
208
-29
1.378
-343
1.035
44.437
18.528
25.120
8.748
5.741
20.129
58.294
58.137
136.560
6.959
841
684
22
-151
31
1.427
-887
-41
-928
499
101
4
604
-61
543
807
601
13
108
486
2.015
-1.044
-57
-1.101
914
20
20
954
126
1.080
41.953
16.609
24.973
7.909
7.419
17.236
57.208
56.910
43.310
16.778
26.024
9.223
10.052
19.809
58.192
62.077
131.354 140.078
5.396
5.918
486
326
9
65
1
887
-510
-20
-530
357
-29
510
329
29
185
2
1.055
-477
-31
-508
547
-64
- -
328
-25
303
483
-5
478
23.105 22.192
9.332 10.221
13.409 13.043
5.233
5.426
3.966
5.202
10.040
8.708
33.447 30.749
33.369 32.463
76.856 71.920
2.956
3.245
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
Hovedtal
Resultatopgørelse (mio. kroner)
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Basisindtægter
Udgifter til personale og administration
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Resultat
Balance (mio. kroner)
Aktiver i alt
Udlån
Indlån
Indlån i puljeordninger
Eventualforpligtelser
Depoter
Formidlede realkreditudlån
Forretningsomfang
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån
Egenkapital
4
Årsrapport
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
17,6%
18,6%
21,1%
-
2023
2019
2021
2022
2020
20,8%
22,9%
25,3%
32,6%
19,5%
20,8%
23,4%
29,1%
20,9%
22,1%
24,7%
24,7%
18,4%
19,7%
22,2%
25,1%
17,4%
17,2%
1,84
48,2%
2,2%
377,9
21,4%
16,1%
2,78
45,7%
2,4%
615,4
10,7%
9,6%
1,73
64,9%
1,3%
631,8
18,7%
21,2%
1,88
54,1%
3,3%
657,4
10,6%
9,8%
1,59
59,8%
1,3%
394,7
Nøgletal
Kapital
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
NEP-kapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a. 1
Egenkapitalforrentning efter skat p.a. 1
Indtjening pr. omkostningskrone
Omkostningsprocent 2
Afkastningsgrad
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
LCR
NSFR 3
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af de 20 største eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
Vestjysk Bank aktien
Årets resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie 4
Udbytte pr. aktie
Kurs ultimo
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie
1 I gennemsnitlig egenkapital 2021 er indregnet kapitalforhøjelse og badwill i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse pr.
15.01.2021
2 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter
3 Opgørelsesmetoden for NSFR er ændret pr. 30.06.2021, hvorfor sammenligningstallene for 2019-2021 ikke er direkte sammenlignelige.
4 Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af aktionærernes andel af
egenkapitalen.
60,8%
2,9
-8,7%
109,3%
12,9%
0,1%
55,5%
2,8
-1,0%
132,4%
6,5%
-0,4%
53,2%
3,1
79,8%
106,0%
6,9%
-0,1%
58,7%
2,7
11,6%
114,2%
5,3%
-0,8%
1,5%
0,1%
0,0%
289,7%
141,7%
1,6%
0,2%
0,0%
180,3%
120,6%
1,5%
0,1%
0,0%
257,3%
139,3%
1,5%
0,1%
0,0%
289,3%
142,5%
68,9%
3,5
-5,3%
102,7%
14,5%
0,3%
0,4
4,5
0,1
3,2
7,2
0,7
0,8
5,2
0,4
3,9
4,6
0,7
3,1
5,8
1,0
3,4
3,4
0,8
2,8
8,2
0,8
0,5
3,1
1,0
4,1
0,3
3,4
0,7%
0,4%
0,0%
259,2%
-
- - -
Årsrapport
5
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal fordelt på kvartaler
Hovedtal
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Basisindtægter
Udgifter til personale og administration
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Resultat
4. kvt.
2023
3. kvt.
2023
2. kvt.
2023
1. kvt.
2023
4. kvt.
2022
337
149
0
135
2
623
-234
-12
-246
377
95
0
472
-115
357
337
145
0
55
0
537
-216
-12
-228
309
45
-27
327
-103
224
312
150
14
31
4
511
-229
-10
-239
272
65
1
338
-72
266
280
152
11
66
2
511
-243
-27
-270
241
3
-3
241
-53
188
247
167
0
51
13
478
-216
-15
-231
247
28
-2
273
-17
256
41.953
16.609
24.973
7.909
7.419
17.236
57.208
56.910
131.354
5.918
42.841
17.498
24.653
8.338
6.302
18.880
57.777
56.791
41.500
16.825
24.474
8.075
6.458
18.251
57.527
55.832
133.448 131.610
5.951
6.393
Balance (mio. kr.)
Aktiver i alt
Udlån
Indlån
Indlån i puljeordninger
Eventualforpligtelser
Depoter
Formidlede realkreditudlån
Forretningsomfang
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån
Egenkapital
44.437
18.528
25.120
8.748
5.741
20.129
58.294
58.137
136.560
6.959
45.052
17.704
24.749
8.279
5.928
19.204
58.171
56.660
134.035
6.610
6
Årsrapport
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal fordelt på kvartaler
Nøgletal
Kapital
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
NEP-kapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a.
Egenkapitalforrentning efter skat p.a.
Indtjening pr. omkostningskrone
Omkostningsprocent 1
Afkastningsgrad
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
LCR
NSFR
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Udlånsvækst
Summen af de 20 største eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Nedskrivningsprocent
Vestjysk Bank aktien
Resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie 2
Kurs ultimo
Børskurs/indre værdi pr. aktie
4. kvt.
2023
3. kvt.
2023
2. kvt.
2023
1. kvt.
2023
4. kvt.
2022
20,8%
22,9%
25,3%
32,6%
27,6%
20,9%
4,30
39,6%
0,8%
603,6
1,5%
0,1%
0,0%
289,3%
142,5%
58,7%
2,7
4,7%
114,2%
5,3%
-0,4%
0,3
5,2
3,9
0,7
21,0%
23,2%
25,8%
33,6%
20,7%
22,6%
25,2%
32,3%
19,9%
21,3%
23,9%
29,8%
19,5%
20,8%
23,4%
29,1%
20,0%
13,6%
2,78
44,6%
0,5%
611,8
21,9%
17,3%
2,94
46,9%
0,6%
621,8
16,5%
12,9%
1,91
53,0%
0,5%
624,4
18,7%
17,6%
2,34
48,6%
0,6%
617,5
1,4%
0,0%
0,0%
306,5%
143,7%
58,0%
2,7
1,2%
125,5%
5,9%
-0,2%
0,2
5,0
4,1
0,8
1,3%
0,0%
0,0%
316,8%
143,8%
57,6%
2,7
4,0%
128,1%
6,0%
-0,3%
0,2
4,8
3,6
0,8
1,5%
0,1%
0,0%
270,6%
139,5%
56,7%
2,8
1,3%
124,9%
6,6%
0,0%
0,2
4,6
3,4
0,7
1,5%
0,1%
0,0%
289,7%
141,7%
55,5%
2,8
-3,7%
132,4%
6,5%
-0,1%
0,2
4,5
3,2
0,7
1 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter
2 Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af aktio-
nærernes andel af egenkapitalen.
Årsrapport
7
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Resultatopgørelse
Resultat
For 2023 udgør bankens resultat før skat 1.378 mio. kroner mod 604 mio. kroner i 2022.
Banken har i 2023 haft følgende 4 finansielle målsætninger:
• Rentabilitet – egenkapitalforrentning efter skat skal minimum være 9,0 %.
Egenkapitalen efter skat er i 2023 forrentet med 16,1 %.
•
•
Effektivitet – omkostningsprocenten skal være under 55
Omkostningsprocenten er i 2023 på 45,7 og eksklusive kursreguleringer er omkostningsprocenten 51,9.
Kapitalforhold – den egentlige kernekapital skal minimum udgøre 15,5 %.
Den egentlige kernekapitalprocent udgør 20,8 ultimo 2023.
• Udbyttekapacitet – udbytteprocenten skal udgøre mellem 25 og 50 procent af årets resultat efter skat.
Det foreslåede udbytte vedrørende 2023 udgør 50 % af resultatet efter skat.
Basisindtægter
I 2023 realiserede Vestjysk Bank basisindtægter på 2.182 mio. kroner mod 1.427 mio. kroner i 2022. Basisindtægterne er påvirket af
stigende nettorenteindtægter samt positive kursreguleringer. Kursreguleringer udviser en gevinst på 287 mio. kroner i 2023 mod et
tab på 151 mio. kroner i 2022. Kursgevinsten kan primært henføres til urealiserede gevinster på bankens beholdning af obligationer.
Netto renteindtægter udgør 1.266 mio. kroner i 2023 mod 841 mio. kroner i 2022. Året har været præget af stigende renter i markedet,
og banken har på den baggrund hævet rentesatsen på ind- og udlån.
Gebyrer og provisionsindtægter udgør 644 mio. kroner i 2023 mod 742 mio. kroner i 2022. Faldet kan primært henføres til lavere
aktivitet på realkredit- og boligmarkedet. Fordeling af bankens gebyrindtægter på undergrupper fremgår af figuren (tallene i figuren er
angivet i mio. kroner).
172
148
102
113
127
70
94
101
230
229
Værdipapirhandler og
depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og
provisioner
2023 (i alt 644 mio. kroner)
2022 (i alt 742 mio. kroner)
8
Årsrapport
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Udbytte af aktier udgør 25 mio. kroner i 2023 mod 22 mio. kroner i 2022.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter udgør 8 mio. kroner i 2023, mod 31 mio. kroner i 2022. I 2022 er posten påvirket af en engangsindtægt primært
relateret til gevinst ved salg af bankens filialer i Rødekro, Løgumkloster og Tinglev.
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
De samlede driftsudgifter og driftsafskrivninger udgør 983 mio. kroner i 2023 mod 928 mio. kroner i 2022, en stigning på 55 mio.
kroner. Stigningen kan primært henføres til stigende personaleudgifter fra overenskomstmæssige stigninger i lønnen til medarbej-
derne.
Det gennemsnitlige medarbejderantal er 615 heltidsmedarbejdere for 2023 mod 632 heltidsmedarbejdere for 2022. Der er gennem-
snitligt 603 medarbejdere i 4. kvartal 2023. Banken søger således kontinuerligt at effektivisere driften af banken.
Øvrige administrationsudgifter ekskl. IT-omkostninger udgør 137 mio. kroner for 2023 mod 131 mio. kroner i 2022.
Fordeling af driftsudgifter og driftsafskrivninger fremgår af tabellen.
Mio. kroner
Personaleudgifter
IT udgifter
- Heraf udgifter til BEC Financial
Øvrige administrationsudgifter
Drifts af- og nedskrivninger
Andre driftsudgifter
I alt
2023
530
255
230
137
52
9
983
2022
498
258
232
131
35
6
928
Basisresultat før nedskrivninger
I 2023 udgjorde bankens basisresultat før nedskrivninger 1.199 mio. kroner mod 499 mio. kroner i 2022. Resultatet er væsentligt
påvirket, i forhold til 2022 af en positiv udvikling i kursreguleringer på bankens obligationsbeholdning, samt stigende nettorenteind-
tægter som følge af det normaliserede renteniveau.
Nedskrivninger på udlån og garantier m.v.
Der har i 2023 været nettotilbageførsel af nedskrivninger på 208 mio. kroner. Hovedparten af disse tilbageførsler er inden for svineavl
og private, mens eneste branche med nedskrivninger er øvrige erhverv. Bankens nedskrivninger har ikke været væsentligt påvirket
af det stigende renteniveau, eller andre udefrakommende forhold.
Bankens ledelsesmæssige skøn for nedskrivninger, som følge af den økonomiske usikkerhed, udgør 475 mio. kroner pr. 31. decem-
ber 2023 svarende til 2,6% af det samlede udlån og 34,9% af de samlede nedskrivninger.
Banken vurderer fortsat, at der er betydelige risici i relation til den økonomiske udvikling, herunder særligt konsekvenserne af det
seneste års stigende renter. Der er ligeledes fortsat usikkerhed om betydningen af en kommende CO2 afgift for landbruget samt
udbredelse af afrikansk svinepest.
Bankens fordeling af udlån og garantier samt nedskrivninger til landbrug fordelt på underbrancherne, fast ejendom, øvrige erhverv og
privatsegmentet kan ses i nedenstående tabel.
Årsrapport
9
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Fordeling udlån og garantier
31.12.2023 (mio. kroner)
Mælkeproducenter
Svineavl
Øvrig landbrug
Landbrug i alt
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privat
I alt
Akk. nedskriv-
ninger
Udlån og garantier
før nedskrivninger
1.517 246
801 217
772 75
3.090 538
2.991 92
9.377 494
15.458 1.124
10.172 237
25.630 1.361
Udlån og garantier
efter nedskrivninger Årets nedskrivninger
1.271
584
697
2.552
2.899
8.883
14.334
9.935
24.269
4
124
21
149
27
-13
163
45
208
Bankens akkumulerede nedskrivningsprocent ultimo 2023 udgør 5,3 og pr. 31 december 2023 har banken overtagne nedskrivnin-
ger på 59 mio. kroner, der ikke er indregnet i de akkumulerede nedskrivninger. De overtagne nedskrivninger vedrører overtagne
stadie 3-nedskrivninger i forbindelse med fusioner – primært fusionen med Den Jyske Sparekasse. Hvis de 59 mio. kroner i over-
tagne nedskrivninger medregnes, giver dette akkumulerede nedskrivninger for banken på i alt 1.420 mio. kroner, svarende til en
akkumuleret nedskrivningsprocent på 5,5.
Branchefordelingen af akkumulerede nedskrivninger og hensættelser fremgår nedenfor:
Branchefordeling af akkumulerede
Nedskrivninger
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Private
Akkumulerede nedskrivninger i alt
31.12.2023
mio. kr.
0
538
27
78
51
31
73
46
5
98
92
85
237
1.361
31.12.2023
%
0%
40%
2%
6%
4%
2%
5%
3%
0%
7%
7%
6%
18%
100%
31.12.2022
mio. kr.
0
655
41
63
33
40
91
55
6
113
144
82
343
1.666
31.12.2022
%
0%
39%
2%
4%
2%
2%
6%
3%
0%
7%
9%
5%
21%
100%
10
Årsrapport
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Balance
Vestjysk Banks balance udgør 44,4 mia. kroner ultimo 2023 mod 42,0 mia. kroner ultimo 2022.
Stigningen skyldes øget udlån samt kursstigning på kundernes indskud i puljeordninger og bankens obligationsbeholdning.
Udlån
Ultimo 2023 udgjorde Vestjysk Banks nettoudlån 18,5 mia. kroner mod 16,6 mia. kroner ultimo 2022.
Bankens udlånsportefølje har i 4. kvartal 2023 udviklet sig meget positivt og set i forhold til ultimo 2022 er udlånet steget med
11,6 %. Stigningen er sket indenfor erhvervsområdet og især bankens satsning på vedvarende energi har bidraget til stigningen.
Bankens andel af udlån til privatkunder udgør 41 % af de samlede nettoudlån og garantier.
Udlån og garantier til landbruget udgør 10% af de samlede nettoudlån og garantier, mens det til fast ejendom udgør 12%. Banken
overholder den interne målsætning om, at ingen enkeltbranche må fylde mere end 15% af de samlede nettoudlån og garantier.
Branchefordelingen af nettoudlån og garantier fremgår af modellen nedenfor:
Branchefordeling af nettoudlån
og garantier
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter.
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Private
Netto udlån og garantier i alt
31.12.2023
mio. kr.
0
2.551
683
1.036
1.118
954
1.792
564
76
1.223
2.900
1.437
9.935
24.269
31.12.2023
%
0%
10%
3%
4%
5%
4%
8%
2%
0%
5%
12%
6%
41%
100%
31.12.2022
mio. kr.
0
2.676
793
895
569
772
1.454
592
58
1.342
2.870
1.227
10.780
24.028
31.12.2022
%
0%
11%
3%
4%
2%
3%
6%
3%
0%
6%
12%
5%
45%
100%
Kreditkvaliteten af bankens samlede udlån og garantier fremgår af nedenstående tabel.
Fordeling udlån, uudnyttede kredittilsagn og fi-
nansielle garantier på kreditkvalitet før
nedskrivninger og hensættelser
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
Udlån og garantier i alt
31.12.2023
31.12.2022
mio. kr.
23.318
10.853
1.361
2.125
37.657
%
62%
29%
3%
6%
100%
mio. kr.
22.451
11.467
1.676
2.813
38.407
%
59%
30%
4%
7%
100%
Årsrapport
11
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Store eksponeringer
Bankens 20 største eksponeringer udgør 114,2 % af bankens egentlige kernekapital, hvilket er indenfor Finanstilsynets tilsyns-
diamants grænse på 175%.
Forretningsomfang inkl. depoter
Vestjysk Banks forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditlån udgør 137 mia. kroner ultimo december 2023.
Forretningsomfang
Udlån, netto
Indlån
Puljer
Garantier mv.
Depot
Formidlede realkreditudlån
Forretningsomfang inkl. Depoter og formidlede realkreditudlån
31.12.2023
mio. kr.
18.528
25.120
8.748
5.741
20.129
58.294
136.560
31.12.2022
mio. kr.
16.609
24.973
7.909
7.419
17.236
57.208
131.354
Kapital- og likviditetsforhold
Egenkapital
Vestjysk Banks egenkapital inklusiv hybrid kernekapital udgør 6.959 mio. kroner pr. 31. december 2023 mod 5.918 mio. kroner
ultimo 2022. Udviklingen i egenkapitalen siden ultimo 2022 er positivt påvirket af indregning af bankens overskud i 2023. Udvik-
lingen i egenkapitalen siden primo 2023 fremgår af egenkapitalopgørelsen.
Egentlig kernekapital
Pr. 31. december 2023 udgør den egentlige kernekapital 4.852 mio. kroner. Sammenholdt med den samlede risikoeksponering
på i alt 23.323 mio. kroner giver det en egentlig kernekapitalprocent på 20,8.
Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital udgør 481 mio. kroner pr. 31. december 2023 og indregnes fuldt ud i kapitalgrundlaget.
Supplerende kapital
Den supplerende kapital udgør 600 mio. kroner pr. 31. december 2023 og indregnes fuldt ud i kapitalgrundlaget.
Kapitalgrundlag
Samlet set udgør kapitalgrundlaget 5.896 mio. kroner pr. 31. december 2023. Sammenholdt med den samlede risikoeksponering
på i alt 23.323 mio. kroner giver det en kapitalprocent på 25,3.
Kapitalgrundlaget er specificeret i note 29.
12
Årsrapport
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Kapitalkrav
Det tilstrækkelige kapitalgrundlag udgør pr. 31. december 2023 i alt 2.261 mio. kroner. Sammenholdt med den samlede risikoek-
sponering på 23.323 mio. kroner, giver det et individuelt solvensbehov på 9,7 %. Pr. 31. december 2023 er kapitalbevaringsbuf-
feren 2,5 %, den institutspecifikke kontracykliske buffer er beregnet til 2,4 % og SIFI-bufferen udgør 1 %.
Det samlede kapitalkrav er 15,6 %, svarende til 3.648 mio. kroner.
Efter at der tages højde for overskydende kapital ift. dækning af krav på 0,2 procentpoint, er overdækning på kapitalgrundlaget
9,5 procentpoint svarende til 2.194 mio. kroner.
Krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav)
Finanstilsynet og Finansiel Stabilitet har i henhold til lov om finansiel virksomhed udarbejdet planer for afvikling af nødlidende
pengeinstitutter. I forbindelse med disse planer skal myndighederne for alle pengeinstitutter fastsætte et krav til nedskrivningseg-
nede passiver (NEP-krav) i overensstemmelse med det afviklingsprincip, myndighederne har fastlagt for det enkelte institut.
Som følge af udpegning af Arbejdernes Landsbank-koncernen som SIFI-institut har Vestjysk Bank modtaget en afgørelse fra
Finanstilsynet om efterlevelse af kapitalkrav som SIFI. Det betyder, at Vestjysk Bank skal opfylde et NEP-krav på 2 gange sol-
vensbehovet plus det kombinerede bufferkrav fratrukket den kontracykliske buffer.
For Vestjysk Bank indfases kravet frem til 1. januar 2026 (tal fra Finanstilsynets afgørelse):
Dato
1. januar 2023
1. januar 2024
1. januar 2025
1. januar 2026
NEP-krav
14,5 % af den samlede risikoeksponering
17,7 % af den samlede risikoeksponering
21,0 % af den samlede risikoeksponering
24,2 % af den samlede risikoeksponering
Da NEP-kravet og det kombinerede bufferkrav skal opfyldes særskilt, står banken pr. 31. december 2023 overfor et samlet krav
på 20,4 %. Pr. 31. december 2023 er bankens NEP-kapitalprocent 32,6. Overdækning er dermed på 12,2 procentpoint, svarende
til 2.836 mio. kroner.
Det fuldt indfasede NEP-krav på 24,2 % er beregnet på tal pr. medio 2023 og fastsættes årligt af Finanstilsynet.
Det er indarbejdet i bankens kapitalplaner, at der udstedes tilstrækkeligt ikke-foranstillet seniorgæld til dækning af NEP-kravet
med tillæg af en komfortabel buffer.
Årsrapport
13
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Likviditet
Pr. 31. december 2023 udgør bankens Liquidity Coverage Ratio (LCR) 289,3 % set i forhold til kravet om en LCR på 100 %.
Bankens Net Stable Funding Ratio (NSFR) udgør 142,5 % pr. 31. december 2023 set i forhold til kravet om NSFR på 100 %.
Finanstilsynets Tilsynsdiamant
Finanstilsynets Tilsynsdiamant fastlægger pejlemærker, som alle pengeinstitutter som udgangspunkt bør ligge indenfor. Vestjysk
Bank opfylder pejlemærkerne.
Vestjysk Banks værdier i forhold til de pågældende pejlemærker er angivet i tabellen herunder.
Tilsynsdiamanten
Summen af store eksponeringer
Udlånsvækst
Ejendomseksponering
Likviditetspejlemærke
Finanstilsynets krav
< 175%
< 20%
< 25%
>100%
Vestjysk Bank
114,2%
11,6%
12,7%
316,6%
14
Årsrapport
Ledelsesberetning
Risikostyring
Risikostyring
Vestjysk Bank definerer risiko som enhver begivenhed, der kan øve en væsentlig negativ indflydelse på muligheden for at nå
bankens forretningsmæssige mål. Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici. Disse overvåges og styres på forskel-
lige niveauer i organisationen.
Risikoeksponeringen er helt central for alle de forretninger, banken indgår.
Følgende risici anses som de væsentligste:
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Likviditetsrisiko
Operationel risiko, herunder IT-sikkerhed, outsourcing og hvidvaskrisiko.
Yderligere beskrivelse af bankens risici findes i Søjle III rapporteringen 2023. Rapporten offentliggøres samtidigt med årsrapporten
og er tilgængelig på www.vestjyskbank.dk/søjle-III-oplysningsforpligtelser-2023.
Organisering af risikostyringen
Vestjysk Banks bestyrelse fastlægger de overordnede rammer og politikker for risiko og kapitalstruktur, efter hvilke bankens di-
rektion og øvrige ledelse styrer bankens risici. Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udviklingen i risici og udnyttelse af
de tildelte risikorammer. Bankens risikostyring behandles endvidere i risikoudvalget og revisionsudvalget, som er udvalg nedsat
af bestyrelsen.
Den daglige styring af bankens risiko sker i 1. forsvarslinje, som består af kundevendte enheder, handelsområdet samt støtte- og
kontrolfunktioner. I 2. forsvarslinje har banken etableret en risikostyringsfunktion og en compliancefunktion, som overvåger ban-
kens risikostyring.
Den overordnede struktur for risikostyring banken tager sit udgangspunkt i følgende:
Bestyrelsens fastlagte risikoappetit og deraf afledte risikopolitikker og retningslinjer til direktionen.
Bestyrelsens nedsatte Risikoudvalg, der vurderer om de interne kontrol-, risiko- og sikkerhedssystemer fungerer effek-
tivt.
Bestyrelsens nedsatte Revisionsudvalg, der overvåger, om den interne revision og risikostyringssystemerne fungerer
effektivt med hensyn til regnskabsaflæggelsen.
Interne komitéer på direktionsniveau.
Risikorapportering og overvågning, herunder rapportering om efterlevelse af politikker og retningslinjer.
Bestyrelsen har det overordnede ansvar for afgrænsning og styring af bankens risici. Det sker via fastlæggelse af forretningsmo-
del, strategi, risikoappetit, risikopolitikker og beredskabsplaner. Bestyrelsen følger på baggrund af rapportering løbende op på, at
risikostyringen sker på betryggende vis, og at banken drives forsvarligt og i overensstemmelse med fastlagte retningslinjer og
politikker.
Bestyrelsen har nedsat fem udvalg, som understøtter bestyrelsens arbejde: Nomineringsudvalget, Aflønningsudvalget, Revisi-
onsudvalget, Bæredygtighedsudvalget og Risikoudvalget.
Direktionen har ansvaret for den daglige ledelse, herunder at banken drives i overensstemmelse med bestyrelsens vedtagne
strategi, politikker mv. Det er direktionens ansvar at sikre, at organisering, processer, systemer og kompetencer understøtter en
forsvarlig risikostyring.
Årsrapport
15
Ledelsesberetning
Risikostyring
Ansvaret for den daglige risikostyring ligger i 1. forsvarslinje, som har ansvaret for at risikopolitikkerne efterleves herunder sikre
kontrol og rapportering.
Ansvaret for den daglige risikostyring af kreditrisikoen varetages af Kredit samt Kredit Rapportering og Analyse. Der rapporteres
kvartalsvist om udviklingen og status på de kreditmæssige risici til direktionen og bestyrelsen. Der foretages endvidere løbende
kontrol af, at bankens kreditpolitik efterleves.
Ansvaret for den daglige risikostyring af markeds- og likviditetsrisikoen sker i Regulering og Kapitalstyring. Bestyrelsen modtager
løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelsen af de tildelte risikorammer.
Håndtering af den operationelle risiko i 1. forsvarslinje er forankret i de enkelte forretningsenheder med henblik på at sikre effektiv
håndtering af begivenheder, der har givet, eller potentielt kan give, operationelle tab. Vestjysk Bank har systemer til at opsamle
alle de operationelle hændelser, der sker. Udover rapportering til ledelsesformål anvendes systemerne også til at forbedre proce-
durer og beredskabsplaner.
IT-sikkerhedsenheden i 1. forsvarslinje har ansvaret for at sikre rette niveau af beredskab, herunder beredskabsplaner og sikre
en tryg IT-risikostyring og et tilstrækkeligt IT-sikkerhedsniveau.
Opgaven med at sikre, at Vestjysk Bank ikke udnyttes til hvidvask eller terrorfinansiering, er forankret i AML-afdelingen.
I 2. forsvarslinje har banken en risikostyringsfunktion under ledelse af den risikoansvarlige, som overvåger styringen af risici på
tværs og sikrer, at alle væsentlige risici identificeres, måles, håndteres og rapporteres korrekt. Den risikoansvarlige rapporterer til
bestyrelsen og direktionen om bankens risici. I 2. forsvarslinje har banken ligeledes en compliancefunktion under ledelse af den
complianceansvarlige, som er ansvarlig for at vurdere og kontrollere overholdelse af gældende lovgivning, branchestandarder og
interne regelsæt. Derudover rådgiver funktionen om, hvordan compliancerisici kan reduceres.
Intern Revision udgør 3. forsvarslinje og har ansvaret for at udføre uafhængig revision af koncernens håndtering af risici, herunder
de interne kontroller og overvågningen af risikoområdet.
Risikoforhold
Kreditrisici
Kreditrisiko er risikoen for, at modparten ikke kan eller vil opfylde sine forpligtelser, og at eventuelle sikkerheder ikke i tilstrækkeligt
omfang dækker forpligtelserne. En forringelse af værdien af stillede sikkerheder eller illikviditet kan medføre tab og øge behovet
for nedskrivninger og hensættelser.
En forøgelse af kreditrisici kan påføre banken tab og/eller indebære nedskrivningsbehov, risiko for endelige tab på allerede ned-
skrevne eksponeringer og/eller at behovet for kapitaldækning øges.
For at sikre en passende spredning på brancher og kunder ønsker banken ikke at have enkeltbrancher inden for erhverv, der
udgør mere end 15% af de samlede eksponeringer. Ligeledes accepterer banken kun undtagelsesvist og tidsbegrænset, at ek-
sponeringer overstiger 10 % af bankens kapitalgrundlag. Det forudsættes at der en plan for, hvordan eksponeringen bringes under
10 % igen indenfor en tidshorisont på 12 måneder. Derved tilstræber Vestjysk Bank i sin kreditgivning til stadighed at sikre, at
enkelte eksponeringer, herunder koncerner, ikke udgør en fare for bankens fremadrettede drift.
Bankens kreditpolitik indeholder målsætninger for en række målepunkter i forhold til bankens eksponeringer.
16
Årsrapport
Ledelsesberetning
Risikostyring
Banken har endvidere en væsentlig risiko på udlån og garantier inden for landbrugssektoren. Branchen er konjunkturpræget, og
større udsving i eksponeringen over en årrække kan opstå ved ændringer i afregningspriserne, påvirkende betalingsevnen hos
debitor.
Overordnet ønsker banken at fastholde den samlede eksponering til landbrugskunder, men eksponeringen må maksimalt udgøre
15 %. Banken vil fortsat udvide eksponeringerne med dygtige og effektive eksisterende og nye kunder på grundlag af en objektiv
risikovurdering af den enkelte landmands driftsmæssige evner og indtjeningsmæssige resultater samt fremtidige forventninger
hertil.
Banken vil gerne øge den nuværende portefølje indenfor fiskerierhvervet.
Banken ønsker at fastholde den samlede eksponering til ejendomsområdet og vil udvide krediteksponeringen til kunder på grund-
lag af en samlet objektiv risikovurdering, ligesom banken fortsat finansierer ejendomskøb til kunders eget brug (fortrinsvis parcel-
og sommerhuse til privatkunder og domicilejendomme til erhvervskunder), hvis kundens fremtidige indtjenings- og formueforhold
vurderes stabile.
Banken deltager i projektfinansiering, men der udvises stor forsigtighed, og der foretages en grundig vurdering af projektet, øko-
nomi samt kompetencer på investor/investorerne bag projektet samt totalentreprenøren.
Identifikation af nødlidende eksponeringer og øvrige eksponeringer med særlig høj risiko skal ske rettidig og en eventuel ned-
skrivning skal være retvisende. Faresignaler skal straks medføre initiativer til reduktion af risici. For alle nødlidende eksponeringer
og øvrige eksponeringer med særlig høj risiko, skal der være udarbejdet en operationel handlingsplan for eksponeringen med det
formål effektivt at styre eksponeringen.
Behovet for individuelle nedskrivninger og hensættelser på krediteksponeringerne vurderes løbende. Banken foretager nedskriv-
ninger i overensstemmelse med IFRS 9 og Finanstilsynets regnskabsregler.
Banken søger aktivt at fremme den bæredygtige omstilling i samfundet, hvor konsekvenserne for bankens rolle først og fremmest
indbefatter finansieringen til vores kunder. Vi understøtter vores kunder i at reducere udledningen af drivhusgasser, bidrage til
grønnere løsninger og fokusere på det sociale ansvar. Det fungerer i praksis ved, at vi gør brug af en langsigtet plan for kundens
risici og muligheder inden for bæredygtighed. Klimaforandringerne kan forårsage fysiske risici, hvor kundernes ejendomme ud-
sættes for vejrpåvirkninger og transitionsrisici, hvor erhvervskunder skal tænke bæredygtighed ind i hele værdikæden. Private
kunder kan tilbydes grønnere løsninger inden for finansiering af bil og bolig tilpasset deres situation.
I Vestjysk Bank er der etableret kreditbevillingsbeføjelser baseret på en forsigtig uddelegeringspolitik. Bestyrelsens beføjelser til
direktionen videredelegeres til Direktør for Kreditområdet, som igen videredelegerer til de enkelte medarbejdere. Dertil har hver
filialdirektør en bevillingsbeføjelse, der er afstemt efter, om filialen er en privat- eller erhvervsfilial. Eksponeringer ud over filialdi-
rektørens bevillingsbeføjelse overdrages til behandling i kreditafdelingen. Afhængig af eksponeringsstørrelse bliver kreditfore-
spørgslen bevilget af kreditafdelingen, chef for Kreditafdeling, direktøren for kreditområdet, kreditkomitéen, direktionen eller i sid-
ste ende bestyrelsen.
Der henvises derudover til note 35-38.
Markedsrisiko
Risikoen for, at markedsværdien af bankens finansielle aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforhol-
dene, kaldes under ét for ”markedsrisici”. Indgåelse af markedsrisici er en naturlig del af bankens virksomhed med betydning for
bankens samlede indtjening.
Årsrapport
17
Ledelsesberetning
Risikostyring
Det er Vestjysk Banks politik, at den samlede markedsrisiko skal være lav.
Vestjysk Bank ønsker kun i mindre grad at påtage sig markedsrisici, der ikke er direkte knyttet til bankens almindelige drift.
Vestjysk Bank accepterer markedsrisici, der knytter sig til bankens almindelige drift. I de tilfælde, hvor det er muligt, vil banken
dog tilstræbe, at en given risiko modereres eller afdækkes således, at den ikke kan betegnes som høj.
Der henvises derudover til note 39-41.
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for, at banken ikke kan honorere sine betalingsforpligtelser ved hjælp af de normale likviditetsreserver.
Vestjysk Bank har en forsigtig likviditetspolitik, der stiller en række krav til likviditetsreservens størrelse og sammensætning samt
til Vestjysk Banks overordnede finansieringsstruktur.
Banken ønsker en sund balancestruktur med fokus på en god likviditet. Likviditeten skal være forsvarlig og tilpas forsigtig og
understøtte den valgte forretningsmodel.
Likviditetsbehovet planlægges både på lang og kort sigt således, at der er sikret et tilstrækkeligt og stabilt likviditetsberedskab.
Likviditeten fremskaffes primært via bankens indlånskunder.
Der henvises derudover til note 42.
Operationelle risici
Operationel risiko er risikoen for tab afledt af interne og eksterne forhold på grund af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne
procedurer, menneskelige eller systemmæssige fejl samt eksterne forhold, herunder juridiske risici.
Bankens bestyrelse har i en politik for operationelle risici angivet en ramme for identifikation, vurdering, overvågning og styring af
de operationelle risici. Det er bankens mål, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyn til de omkostninger,
der er forbundet med dette.
Banken betragter afhængigheden af nøglemedarbejdere som et fokusområde. Der bliver løbende arbejdet på at minimere af-
hængigheden af nøglemedarbejdere, bl.a. i form af skriftlige forretningsgange, centralisering af opgaver og outsourcing af områ-
der, der ikke har betydning for bankens konkurrenceevne.
Banken har outsourcet en væsentlig del af de kritiske banksystemer og derfor er outsourcing en væsentlig del i den operationelle
risikostyring. Banken har fastlagt en politik for outsourcing, som angiver rammerne for outsourcing samt definerer risikoappetitten.
Banken har stor fokus på forebyggelse af hvidvask (AML) herunder de risikobegrænsende foranstaltninger, der skal iværksættes
for at undgå, at banken bliver misbrugt til hvidvask og terrorfinansiering. Medarbejdernes opmærksomhed er en vigtig del af
værnet mod hvidvask, terrorfinansiering og brud på finansielle sanktioner, hvorfor banken løbende har fokus på at medarbejderne
har det nødvendige kendskab.
Der henvises derudover til note 43.
18
Årsrapport
Ledelsesberetning
Ledelse
Bankens strategi og organisation
Under overskriften ”Danmarks stærkeste lokalbank” ønsker Vestjysk Bank at være et pengeinstitut, der med kunden i centrum
rådgiver privat- og erhvervskunder lokalt og regionalt via velfungerende filialer i Jylland. Filialerne er det primære kontaktpunkt
med kunderne og understreger bankens stærke lokale engagement og forankring. Ud over filialerne har banken specialiserede
værditilbud til indtægtsgivende kunder i fem nøje udvalgte nicher: Storkundeafdelingen, Private Banking, Fiskericenteret, Land-
brugscenteret og centeret for Vedvarende energi. Økonomisk udfordrede kunder betjenes i afdelingen Særlige Engagementer.
Med udgangspunkt i værdierne – Nærvær, Enkelhed og Handling – ønsker banken fortsat at have sin styrke i klassiske bankydel-
ser, der henvender sig til både privat- og erhvervskunder. Igennem medarbejdernes stærke faglige og personlige kompetencer
sætter banken både nuværende og potentielle rentable kunders behov i centrum. Dette skal ske gennem motiverede og foran-
dringsparate medarbejdere, som prioriterer den personlige kontakt, rådgivning og service højt. Kunder og medarbejdere skal i
videst muligt omfang understøttes af digitale processer som fx elektroniske underskrifter, online rådgivningsmøder, kommunika-
tion via netbanken, central produktion m.v.
Banken ønsker gennem enkle, ambitiøse og fokuserede finansielle mål at være en forretnings- og kundeorienteret bank. Måltal
for egenkapitalforrentning, omkostningsprocent, kapitalstyrke og udbyttepolitik, kombineret med fokus på en sund branchemæssig
spredning af krediteksponeringer, danner forudsætningerne for markedets, aktionærernes og kundernes tillid.
Den ønskede vækst i forretningsomfanget skal kontinuerligt balanceres i forhold til bankens likviditet og kapitalstruktur.
Værdigrundlag
Med udgangspunkt i Vestjysk Banks værdier – Nærvær, Enkelhed og Handling – ønsker banken at være en attraktiv samarbejds-
partner i relation til både privat- og erhvervskunder.
• Nærvær skaber relationer, tillid og loyalitet. For os betyder nærvær, at vi er mentalt til stede. Vi er indlevende og udvi-
ser respekt for andre.
•
Enkelhed fremmer overblik. For os betyder enkelhed, at vi gør tingene simple. Gennem klar kommunikation gør vi det
komplicerede ukompliceret.
• Handling skaber resultater. For os betyder handling, at vi tager initiativ og sikrer fremdrift. Vi tager ansvar og gør det
aftalte.
Overordnet kan Vestjysk Banks værdigrundlag sammenfattes i følgende statements, der er rettet mod bankens fire hovedinteres-
senter:
Aktionærer: I alle kundeforhold, organisering af arbejdsopgaver og opgaveløsning skal det prioriteres og tænkes ind, om opgaven
løses så rentabelt som muligt med henblik på at maksimere afkastet til bankens aktionærer.
Kunder: Kundebetjening med værditilbud af højeste branchestandard. Komplet behovsdækning ud fra kundens behov. Service
tilpasset kundens behov og bankens indtjening på kundeforholdet.
Medarbejdere: Alle medarbejdere skal have muligheden for at blive den bedst mulige udgave af sig selv. Ledelsesstøtte og spar-
ring til ledelsesopgaven for mellemledere. Udpegning og udvikling af talenter. Arbejdsglæde og jobtilfredshed for alle i organisa-
tionen.
Lokalsamfund: Bankens filialer skal have et indgående kendskab til erhvervslivet i deres markedsområde som grundlag for
vækst og effektiv forretningsudvikling. Medarbejdernes engagement i forenings- og fritidslivet prioriteres højt og italesættes.
Deres engagement understøttes aktivt af banken gennem sponsorater og andre tiltag.
Årsrapport
19
Ledelsesberetning
Ledelse
Markedsområde
Vestjysk Bank har filialer i Jylland, som derfor betragtes som bankens markedsmæssige kerneområde (inkl. Kommunerne Fanø,
Samsø og Læsø).
Banken er ikke opsøgende for nye privat- og erhvervskunder udenfor kerneområdet. Dette betyder, at nye kunder udenfor det
definerede kerneområde har en relation til banken eller er blevet henvist via ambassadører.
Banken positionerer sig som den lokale bank, der engagerer sig i lokalområdet, hvor markedsandelen er høj. I områder med en
lavere markedsandel lægges der vægt på at være den nærværende bank med fokus på de personlige relationer mellem kunden
og banken.
Banken ønsker at betjene kunderne optimalt i forhold til kundernes størrelse, kompleksitet og rådgivningsbehov. Ud over filialerne,
der betjener langt størstedelen af bankens privat- og erhvervskunder, bliver bankens største og mest komplekse erhvervskunder
betjent i bankens storkundeafdeling, hvor rådgivernes kompetencer matcher kundernes behov. Under storkundeafdelingen er der
desuden kompetencer til at vurdere erhvervskunder i hele Danmark indenfor: projektfinansiering, sundhed, og turisme. Ligeledes
har banken i nicheområderne landbrug, fiskeri og vedvarende energi kompetencer til at vurdere kunder i hele Danmark.
Banken har for formuende kunder en Private Banking afdeling, der har kompetencer til at vurdere privatkunder i hele Danmark.
De mest formuende privatkunder sikres rådgiverkompetencer, der kan give kunderne en optimal individuel rådgivning.
Banken har samlet alle mindre erhvervs- og privatkunder i en kundeserviceafdeling, hvor betjeningen udelukkende sker via tele-
fon, mobil- og netbank for at sikre en nem og hurtig adgang til service.
Banken har en vis portefølje uden for markedsområdet i Danmark. Banken ønsker fremover i overvejende grad at fastholde og
tiltrække nye kunder fra bankens markedsmæssige kerneområde. Den maksimale andel af de samlede eksponeringer udenfor
det markedsmæssige kerneområde er 15%.
Ligeledes har banken en begrænset portefølje i udlandet. Banken har i en årrække nedbragt andelen af udlån i udlandet og vil nu
arbejde for at fastholde de nuværende ca. 1% som max.
Forretningen
Banken vil tilbyde en målrettet vifte af produkter og serviceydelser, som dækker behovene hos almindelige privat- og erhvervs-
kunder inden for alle væsentlige områder. Denne vifte skal sikre et godt forretningsgrundlag for såvel kunderne som banken.
Banken vil fortsat have det største forretningsgrundlag på erhvervskundesegmentet, hvor landbrug, fiskeri samt ejendomsekspo-
neringer er de største brancher. Med udgangspunkt i bankens geografiske placering og historie er det bankens strategi at fast-
holde en betydelig forretning på disse områder. Banken ønsker at fastholde den nuværende fordeling mellem erhverv og privat,
hvor privatkundeandelen skal udgøre minimum 40%.
Bankens udlånsportefølje skal være kendetegnet ved sunde engagementer og fastholdelse af en hensigtsmæssig spredning på
brancher, geografi og forretningsområder. Det vil kun være undtagelsesvist og tidsbegrænset, at banken har engagementer, der
overstiger 10% af bankens kapitalgrundlag. Det forudsættes, at der er en tids- og handlingsplan for, hvordan eksponeringen
bringes under 10% igen.
Banken ønsker at deltage i sunde erhvervskunders ekspansion og udvikling af deres forretning. Dette kan ske med deltagelse af
eksterne parter, f.eks. bankens majoritetsaktionær.
Hurtige, præcise og kompetente svar er en stærk konkurrenceparameter overfor både privat- og erhvervskunder. Derfor lover vi
hurtige svar, når alt relevant materiale er tilgængeligt og bearbejdet.
20
Årsrapport
Ledelsesberetning
Ledelse
Nedenfor ses organisationsdiagram pr. 31. december 2023.
Årsrapport
21
Ledelsesberetning
Ledelse
Organisering
Banken er opbygget omkring de to hovedkundegrupper; Erhverv og Privat. Grundstenen i bankens forretning er filialnettet i Jyl-
land, der er organiseret i Region Øst og Region Vest. Derudover har banken følgende nicheområder: Landbrug, Fiskeri, Vedva-
rende energi, Private Banking samt Storkunder, der omfatter blandt andre Projektfinansiering, Sundhed og Turisme.
Bankens hovedkontor er organiseret i forskellige fagområder, som bidrager med sparring og support til filialerne i forbindelse med
den daglige rådgivning, ligesom organiseringen af banken til enhver tid skal kunne honorere de regulatoriske krav og forventninger
fra myndighedernes side. På samme måde spiller hovedkontorets afdelinger en vigtig rolle i bankens bestræbelser på at have
korte svartider og en hurtig sagsbehandling. Inden for de enkelte fagområder er der stor fokus på løbende at udvikle effektive
værktøjer og arbejdssystemer til rådgiverne, som giver dem bedre overblik og mere overskud til at koncentrere sig om kunderne
samt bedre muligheder for at skabe indtjening.
Koncernen har siden Arbejdernes Landsbank overtog aktiemajoriteten i 2021 arbejdet på at skabe et mere integreret samarbejde,
for at sikre overholdelse af regulatoriske krav om koncernansvar og realisere synergipotentiale. I 2022 blev der etableret fælles-
funktioner inden for risikostyring, compliance, hvidvaskområdet, intern revision og inkasso og i 2023 er samarbejdet blevet udvidet
med yderligere funktioner herunder økonomi, ESG samt dele af IT-området.
Koblingen mellem de kundevendte funktioner og de centrale stabsafdelinger sker via en række komitéer og ledelsesfora.
Komitéerne består af:
•
•
•
•
•
Investeringskomitéen
Pris-/produktkomitéen
Pris-/kreditkomitéen
Risikokomitéen
Projektkomitéen
Ledelsesforaene består af:
•
•
Forretningsforum
Lederforum
Ny adm. Direktør
Adm. Bankdirektør Jan Ulsø Madsen havde udtrykt ønske om at stoppe i banken, når bestyrelsen havde indgået aftale med en
efterfølger.
Bestyrelsen har ansat Peter Hupfeld som viceadm. Direktør for Vestjysk Bank pr. 1. januar 2024. Efter seks måneders parløb i
direktionen fratræder Jan Ulsø Madsen den 30. juni 2024, hvorefter Peter Hupfeld tiltræder som adm. Direktør. Jan Ulsø Mad-
sen vil herefter stå til rådighed i udvalgte sager indtil udgangen af 2024.
Bankdirektør Michael Nelander Petersen fortsætter uændret i direktionen.
Ledelses- og medarbejderudvikling
Medarbejderne er bankens vigtigste ressource, hvorfor banken lægger vægt på at være en attraktiv arbejdsplads, der tiltrækker
og fastholder kompetente medarbejdere. Dette sikres gennem de bedste rammer for udvikling og trivsel. Vi vil styrke vores ar-
bejdsplads på det økonomiske område, så fremtidens krav fra både offentlige myndigheder og kunder honoreres på en måde,
der viser styrke og stabilitet. Nøgleord, der skal vise vejen til bankens fremtidige vækst, og som er en ufravigelig forudsætning for
bankens fremtidige succes og berettigelse.
22
Årsrapport
Ledelsesberetning
Ledelse
Blandt andet derfor er det muligt for banken at tiltrække og fastholde dygtige og kompetente medarbejdere med både generelle
og specialiserede kompetencer. Den gennemsnitlige alder og anciennitet for bankens medarbejdere er henholdsvis 48,2 år og
13,6 år. Gennemsnittet af antal medarbejdere i 2023 har været 615,4 omregnet til heltid.
Virksomhedsledelse
Redegørelse for virksomhedsledelse
Vestjysk Banks ledelse er baseret på anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse og er dermed i tråd med de principper,
Nasdaq Copenhagen har besluttet, børsnoterede selskaber skal forholde sig til. Endvidere forholder banken sig til Finans Dan-
marks ledelseskodeks.
Vestjysk Bank har valgt at offentliggøre den lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse på bankens hjemmeside – se
www.vestjyskbank.dk/lovpligtig-redegørelse-vedrørende-ledelseskrav.
Redegørelsen indeholder bankens status i forhold til hver enkelt af anbefalingerne fra såvel Komitéen for god Selskabsledelse
som i Finans Danmarks ledelseskodeks.
Vestjysk Banks bestyrelse har nedsat fem bestyrelsesudvalg, som har til formål at forberede materiale, som ligger til grund for
bestyrelsesbeslutninger. På bankens hjemmeside fremgår udvalgenes kommissorium samt en oversigt over udvalgenes sam-
mensætning. www.vestjyskbank.dk/investor-relations/organisation
Bæredygtighed i koncernen
Bæredygtighed fortsætter med at være et prioriteret område i koncernen. Organisatorisk er der foretaget justeringer, der styrker
eksekveringskraften. Bl.a. er bæredygtighed etableret som en selvstændig afdeling og der udnævnt en bæredygtighedschef med
ansvar for indsatsen i koncernen. Under bestyrelsen er der etableret et ESG-udvalg, der skal understøtte arbejdet med at sætte
retning for bæredygtighed i koncernen. Der er desuden udnævnt en række ESG-partnere, der repræsenterer forretningsområder
og dattervirksomheder i koncernen.
Koncernen har i regnskabsåret offentliggjort en række klimamål og handlingsplaner, der skal understøtte koncernens overordnede
mål om at være klimaneutral i 2050. Processen med udarbejdelsen af målene har involveret alle de primære forretningsområder
i koncernen samt Facility Management og klimaplanen er offentliggjort på bankens hjemmeside. Målene følger så vidt muligt FN’s
Principper for ansvarlig bankdrifts vejledning for klimamål for banker og det er planlagt, at målene sammen med klimaregnskabet
verificeres af ekstern revisor i 2024.
Koncernen har i 2023 haft fokus på at forberede koncernen på nye reguleringskrav fra EU, herunder Corporate Sustainability
Reporting Directive (CSRD), Taksonomiforordningen og Kapitalkravsforordningen (CRR). Kravene til ESG-rapportering øges mar-
kant og det kræver en stor indsats fra mange forskellige områder i koncernen, at kunne levere på det nye rapporteringskrav.
Koncernen er underskriver af FN Global Compact og FN Principper for ansvarlig bankdrift. Koncernen har i regnskabsåret invol-
veret ekstern revisor i at verificere koncernens næste rapportering til FN’s Principper for ansvarlig bankdrift, der inkluderer kon-
cernens ESG-rapportering, herunder klimaregnskab og klimamål. Derudover har koncernen i 2023 rapporteret til FN’s Principper
for ansvarlige investeringer og FN Global Compact.
Læs mere om vores arbejde med bæredygtighed i koncernens lovpligtige redegørelse for samfundsansvar i henhold til § 135 b
samt EU Taksonomien: www.al-bank.dk/Bæredygtighedsrapport-2023.
Arbejdernes Landsbank Koncernen rapporterer i henhold til taksonomiforordningen på konsolideret niveau. Vestjysk Bank er
undtaget fra rapportering i henhold til art. 8 i taksonomiforordningen og delegeret forordning (EU) 2021/2178 for regnskabsåret
Årsrapport
23
Ledelsesberetning
Ledelse
2023, jf. den gældende undtagelse for datterselskaber i art. 19a i årsregnskabsdirektivet. Se dette link www.al-bank.dk/Takso-
nomi-rapport-2023.
Redegørelse for det underrepræsenterede køn
Vestjysk Bank har i løbet af 2023 styrket indsatsen omkring arbejdet med at fremme en kultur, hvor alle medarbejdere uanset
køn, får samme mulighed for at udvikle sit talent, med særligt fokus på det underrepræsenterede køn i ledelse. Inklusion af flere
perspektiver som følge af en mere mangfoldigt sammensat ledergruppe, vil bidrage til en bredere nuancering i tilgangen til løsning
af komplekse problemstillinger, og derfor handler bankens indsats ikke om at opfylde lovbestemt måltal, men om at drive og
udvikle en stærk og sund forretning. Øget mangfoldighed og kønsmæssig balance blandt ledere, vil have en positiv indvirkning
på bankens udvikling og trivsel som resultat af en inkluderende virksomhedskultur. Initiativerne i 2023 omfattede blandt andet, at
bankens arbejde for at fremme det underrepræsenterede køn i ledelse, blev yderligere forankret i HR, og at der som følge heraf
blev udpeget en dedikeret projektleder med ansvar for bankens igangværende og kommende tiltag til fremme af det underrepræ-
senterede køn i ledelse.
Opgørelse og måltal for det underrepræsenterede køn i ledelse
Det overordnede måltal i Vestjysk Bank er en 40% repræsentation af det underrepræsenterede køn i ledelse på tværs af organi-
satoriske niveauer.
Nedenstående tabel viser kønsfordelingen ultimo året samt måltal for det øverste ledelsesorgan og øvrige ledelsesniveauer:
Øverste ledelses-
organ
Samlet antal medlemmer
Bestyrelsen*
Underrepræsenteret køn i pct.
Måltal i pct.
Årstal for opfyldelse af måltal
Samlet antal medlemmer
Underrepræsenteret køn i pct.
Måltal i pct.
Øvrige ledel-
sesni-
veauer**
Årstal for opfyldelse af måltal
Total underrepræsenterede køn øvrige ledelses-
niveauer i pct.***
2023
7
28,6
28,6
Er opnået
19
26,3%
40
2026
26,3%
De på generalforsamlingen valgte medlemmer af bestyrelsen i Vestjysk Bank udgør ultimo 2023 2 kvinder (28,6 pct.) og 5
mænd (71,4 pct.) I forhold til erhvervsstyrelsens målsætning for det underrepræsenterede køn, opfylder banken dermed kravet.
Direktionen er udgjort af 2 personer, hvorfor Direktionen og ledelsesniveauet med reference til direktionen sammenlagt er ud-
gjort af 5 kvindelige ledere ud af 19. Det giver en fordeling på 26,3 pct. kvinder og 73,7 pct. mænd, hvorved målsætning om
40% kvindelige ledere ikke er nået. I den samlede opgørelse over kønsfordelingen blandt samtlige medarbejdere med ledelses-
ansvar er fordelingen blandet de 65 ledere 33,8 pct. kvinder og 66,2 pct. mænd. Her er målsætningen ligeledes 40% af det un-
derrepræsenterede køn.
En organisatorisk ændring i 2023 i ledelsesniveauet med reference til direktion afstedkom, at banken flyttede sig længere fra
måltallet til trods for, at der blev udnævnt andre kvindelige ledere. Til rekrutteringer til lederstillinger i linjefunktioner, har det i
mange tilfælde vist sig udfordrende at præsentere et kandidatfelt med kønsmæssig balance blandt de personer, der har søgt
lederstillinger. Det skal blandt andet et kommende kvindepanel være med til at afdække baggrunden for således, at banken kan
handle på baggrund af den viden, der bliver frembragt.
24
Årsrapport
Ledelsesberetning
Ledelse
Initiativer til fremme af det underrepræsenterede køn i ledelse
Vestjysk Bank er bevidst om, at arbejdet for at opnå målopfyldelse i forhold til denne dagsorden kommer til at kræve topledelsens
involvering og fokus samt en række konkrete tiltag, som allerede blev påbegyndt i 2023, herunder:
•
•
Transparente rekrutterings- og ansættelsesprocedurer
Karriereudviklingsforløb, der bidrager til at synliggøre ledertalenter fra begge køn (Bankens talentprogram VB For-
ward)
• Opmærksomhed på at kvinder og mænd deltager ligeligt i uddannelsestilbud
• Udbrede viden og indsigt om mangfoldighed hos Direktion, øvrige ledelseslag og relevante interessenter
• Udpegelse af en projektleder samt deltagelse i bankens ESG-partnerforum
•
Bankens bæredygtighedsudvalg har i løbet af året behandlet rapportering for efterlevelse samt revision af bankens
strategi og tiltag for øget mangfoldighed og diversitet.
Øget fokus og indsatser i 2024
Medarbejderinddragelse
I 2024 planlægger banken at intensivere indsatsen for at øge andelen af det underrepræsenterede køn i ledelse. Som en del af
en engagementsmåling, vil der blive stillet spørgsmål som målrettet skal være med til at afdække i hvilken grad medarbejderne
oplever, at banken har en inkluderende kultur som giver lige muligheder. Banken vil i forlængelse heraf etablere et rådgivnings-
panel bestående af kvindelige medarbejdere, der skal være med til at arbejde med indsatser på baggrund af engagementsmålin-
gens resultater, samt afdække oplevede hindringer og barrierer for at opnå en lederposition i banken.
Lederudvikling
Nuværende og kommende ledere vil som en del af et lederudviklingsprogram, som lanceres i løbet af 2024 blive givet viden om
bankens politik for mangfoldighed. Herunder vil det blive defineret, hvilken rolle og ansvar lederne har for at bidrage til fremme
af en kultur for talentudvikling, hvor kvindelige ledertalenter på lige fod med deres mandlige kollegaer søger og kommer i be-
tragtning til lederstillinger. I rekruttering til lederpositioner, vil banken derfor også tilstræbe, at mindst 40% af de kandidater, der
inviteres til samtale udgøres af det underrepræsenterede køn.
Redegørelse for Politik for mangfoldighed
Vestjysk Bank A/S er omfattet af oplysningskravet om mangfoldighedspolitik, jf. RBEK §134, stk. 1, nr. 8
Vestjysk Bank A/S har ikke nogen særskilt politik for at øge mangfoldigheden i ledelsen. Dette skyldes, at banken ikke finder det
relevant at målsætte herom, eftersom bankens struktur og integrerede værdier om inklusion og respekt for forskellighed allerede
sikrer en høj mangfoldighed, hvad angår bl.a. nationalitet, alder og uddannelsesbaggrund.
Vederlagspolitik
Vestjysk Banks politik på området er beskrevet i bankens vederlagspolitik, der er tilgængelig på www.vestjyskbank.dk/vederlags-
politik2023.
Redegørelse for dataetik
Data har stigende betydning for, hvordan virksomheder, og derved også Vestjysk Bank, driver deres forretning. Dette skaber på
den ene side store muligheder for at skabe værdi for bankens kunder, men det stiller også store krav til, hvordan koncernen
behandler og opbevarer data i takt med, at koncernens dokumentationskrav øges.
Koncernens tilgang til datatik, og de principper, der er gældende for hvordan koncernen behandler data etisk ansvarligt og trans-
parent, er fastholdt i ”Koncernpolitik for Dataetik”. Koncernen arbejder løbende på at sikre, at politikken og underliggende ret-
ningslinjer er relevante i forhold til dataetiske dilemmaer, tilgængelige teknologier etc. Koncernpolitik for Dataetik er senest revi-
deret ultimo 2023.
Årsrapport
25
Ledelsesberetning
Ledelse
Koncernen definerer ”dataetik” således:
”Dataetik er bevidste holdninger og handlinger, der sikrer, at viden erhvervet gennem data ikke bruges i strid med kundens legitime
interesser. Dataetik er altså ikke blot et spørgsmål om at overholde lovgivningen, men handler om at behandle andres data med
respekt og gøre det rigtig, selv når ingen kigger.”
Koncernpolitik for Dataetik fastlægger en række overordnede principper for databehandling:
• Data skal opbevares, behandles og slettes i henhold til gældende lovgivning.
• Data må ikke benyttes til at skabe uens balance i kategorisering af enslydende kunder.
• Kundens vilkår skal altid bero på individuel vurdering af kundens forhold, og aldrig alene på databehandling.
• Koncernen videresælger ikke kundedata til tredjeparter og anmoder derfor heller ikke kunder om tilladelse hertil.
• Koncernen investerer løbende tilstrækkelige ressourcer i databeskyttelse, der sikrer imod lækage og misbrug.
• Koncernen investerer løbende i uddannelse af medarbejdere i relation til behandling af data i henhold til koncernens
retningslinjer.
Koncernen skal ved indgåelse og opfølgning på databehandleraftaler med tredjeparter stille krav i henhold til politikken om be-
handling og opbevaring af data.
26
Årsrapport
Ledelsesberetning
Ledelse
Øvrige forhold
Usikkerhed ved indregning og måling
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræver skøn, vurderinger og forudsætninger om
fremtidige begivenheder. De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån og hen-
sættelser på garantier.
Dertil kommer usikkerheder ved værdiansættelse af bankens domicilejendomme samt finansielle instrumenter.
Det er ledelsens opfattelse, at der er foretaget vurderinger i opgørelsen af nedskrivningsbehovet pr. 31. december 2023, der
afspejler Finanstilsynets regnskabsregler og retningslinjer. Der henvises til note 1a for yderligere beskrivelse af regnskabsmæs-
sige skøn og usikkerheder ved indregning og måling.
Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen.
Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, der afholder møder minimum 4 gange årligt. Bankens kontrol- og risikostyringssyste-
mer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i
forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.
Bestyrelsen vurderer bankens organisationsstruktur, risikoen for besvigelser samt tilstedeværelsen af interne regler og retnings-
linjer. Bestyrelsen og direktionen godkender overordnede procedurer og kontroller på væsentlige områder i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsesprocessen. Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestem-
melser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og orienterer løbende bestyrelsen herom.
Risikovurdering
Bestyrelsen og direktionen foretager løbende vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. I årsrapporten
er de væsentligste identificerede risici beskrevet i Note 1a “Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder” og i note 39-43 vedrørende
risici.
Som led i risikovurderingen tages der stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes, med henblik på at
reducere og/eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsmanipula-
tion eller anden besvigelse.
Særlige forhold for banken i året
Banken har på trods af den økonomiske udvikling og stigende renter kunnet opretholde sine aktiviteter blandt bankens kunder på
fornuftig vis.
Banken vurderer fortsat, at der er betydelige risici i relation til den økonomiske udvikling, herunder særligt konsekvenserne af det
seneste års stigende renter. Der er ligeledes fortsat usikkerhed om betydningen af en kommende CO2 afgift for landbruget samt
udbredelse af afrikansk svinepest. Den stigende usikkerhed i relation til den økonomiske udvikling medfører, at bankens nedskriv-
ninger i form af et ledelsesmæssigt skøn er øget i 2023.
Banken har i 2023 øget det ledelsesmæssige skøn med 95 mio. kroner fra 380 mio. kroner til 475 mio. kroner som følge af den
økonomiske usikkerhed.
Det vurderes, at det ledelsesmæssige skøn for nedskrivninger på 475 mio. kroner til økonomisk usikkerhed er tilstrækkeligt.
Årsrapport
27
Ledelsesberetning
Ledelse
Forudsigelser om de fremtidige konsekvenser omkring ovenstående er selvsagt behæftet med stor usikkerhed.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, der forrykker vurderingen af årsrapporten.
Alternative resultatmål
Banken anvender en række alternative resultatmål. Disse finansielle mål anvendes, hvor det giver større informationsværdi om
eksempelvis bankens indtjening, eller hvor begrebet er en fællesbetegnelse for flere poster. Banken er opmærksom på behovet
for, at opgørelserne anvendes konsistent og med sammenligningstal.
Nedenfor er definition af de anvendte resultatmål.
Basisindtægter
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Summen af Netto rente- og gebyrindtægter, Udbytte af aktier
m.v., Kursreguleringer og Andre driftsindtægter.
Summen af Udgifter til personale og administration, Af- og
nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver samt An-
dre driftsudgifter.
Resultat før skat tillagt Nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vender m.v.
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån Summen af Udlån, Garantier, Indlån inkl. pulje, Kunde depoter
og formidlede realkreditudlån.
28
Årsrapport
Ledelsesberetning
Investor relations
Investor relations
Gennem bankens Investor Relations (IR) aktiviteter ønsker Vestjysk Bank at formidle et retvisende billede af bankens aktiviteter
og fremtidsudsigter til investorer, analytikere og andre interessenter på kapitalmarkedet.
Videregivelse af information sker under hensyntagen til Nasdaq Copenhagens regler.
IR portal på Vestjysk Banks hjemmeside
På Vestjysk Banks hjemmeside www.vestjyskbank.dk under ’Investor’ er der relevante og opdaterede informationer til aktionærer
og øvrige interessenter. Her findes de udsendte selskabsmeddelelser, investorpræsentationer, den aktuelle aktiekurs, regnskabs-
rapporter og øvrige IR informationer. Vestjysk Banks IR politik findes på www.vestjyskbank.dk/irpolitik
Vestjysk Bank aktien
Vestjysk Bank aktien er noteret på Nasdaq Copenhagen. Lukkekursen for Vestjysk Bank aktien var 3,89 kroner ultimo 2023.
Børskursen i forhold til indre værdi var 0,7. I løbet af året 2023 er der via fondsbørsen handlet 66 mio. stk. aktier til en samlet
markedsværdi af 245 mio. kroner.
Aktiekapitalen
Vestjysk Banks aktiekapital udgør 1.234 mio. kroner. Aktiekapitalen er fordelt på 1.233.573.501 aktier á nominel 1 krone og
banken har ca. 50.000 navnenoterede aktionærer.
Arbejdernes Landsbank er hovedaktionær i Vestjysk Bank og ejer ca. 72,7 % af aktiekapitalen. Arbejdernes Landsbank er eneste
storaktionær i Vestjysk Bank og har hjemsted i Københavns Kommune.
Bankens aktier er noteret i Nasdaq Nordics Mid Cap indeks.
Ultimo 2023 ejer Vestjysk Bank, uændret i forhold til 2022, 173.000 stk. egne aktier, svarende til 0,02% af aktiekapitalen. Selskabet
har i løbet af året alene købt og solgt egne aktier på vegne af kunder.
Bestyrelsen har på generalforsamlingen den 9. marts 2023 fået bemyndigelse til at erhverve egne aktier for op til nominelt DKK
123.357.350 svarende til 10% af aktiekapitalen. Bestyrelsen har derudover bemyndigelse til at forhøje selskabets aktiekapital
med nominelt DKK 90 mio. kr. med eller uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer.
Udbyttepolitik
Det er bankens målsætning, at der udloddes mellem 25% og 50% af årets resultat efter skat i udbytte.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udloddes 50 % af bankens resultat efter skat i udbytte.
Bestyrelsen vurderer årligt muligheden for en eventuel udbyttebetaling, afstemt i forhold til årsresultatet og kommende kapitalkrav
m.v.
Årsrapport
29
Ledelsesberetning
Investor relations
Opfølgning på forventningerne til 2023 og bankens forventninger til 2024
I forbindelse med årsrapporten 2022 udmeldte banken en forventning om et resultat før skat i 2023 i niveauet 650-725 mio. kroner.
Banken har siden opjusteret forventningerne 3 gange den 17. april 2023, 14. juni 2023 og igen 18. september 2023. Opjusterin-
gerne skyldes stigende forretningsomfang, generel positiv renteudvikling, lavere nedskrivninger end forventet samt en positiv
udvikling på bankens obligationsbeholdning. De opjusterede forventninger antog først et niveau på 800-875 mio. kroner, efterføl-
gende 1.000-1.100 mio. kroner og endeligt 1.250-1.350 mio. kroner før skat. Det realiserede resultat for 2023 er lige over det
udmeldte spænd.
Banken forventer faldende indtjening i 2024, som følge af lavere afkast på obligationsbeholdningen, normaliserede nedskrivninger
og et faldende renteniveau i takt med at inflationen normaliseres.
Banken forventer et resultat før skat i 2024 i niveauet 1.000-1.200 mio. kroner.
Generalforsamling
Vestjysk Bank afholder den ordinære generalforsamling torsdag den 7. marts 2024, kl. 15.00. Generalforsamlingen afholdes
digitalt og uden mulighed for fysisk deltagelse.
Finanskalender for 2024
24. januar
6. februar
7. marts
14. maj
20. august
19. november
IR ansvarlig
Fristdato for aktionærernes indsendelse af ønsker om emner til behandling på general-
forsamlingen
Årsrapport 2023
Generalforsamling
Kvartalsrapport for 1. kvartal
Halvårsrapport
Kvartalsrapport for 3. kvartal
Ansvaret for Vestjysk Banks IR aktiviteter ligger hos bankens direktion, som aktionærer og andre interesserede er velkomne til at
kontakte med spørgsmål eller kommentarer. Bankens kontakt til aktiemarkedets interessenter samt spørgsmål vedrørende ban-
kens IR politik varetages primært af:
Administrerende bankdirektør Jan Ulsø Madsen
Vestjysk Bank
Industrivej Syd 13c
7400 Herning
Tlf. 96 63 21 04
jum@vestjyskbank.dk
30
Årsrapport
Ledelsesberetning
Bestyrelse og direktion
Bestyrelse og direktion
Regler for udpegelse af bestyrelsesmedlemmer
Bestyrelsen i Vestjysk Bank består af 11 medlemmer (se nedenfor), hvoraf 4 er valgt af bankens medarbejdere. Bestyrelsens
formand og næstformand vælges direkte af generalforsamlingen. Valget sker for ét år ad gangen. Genvalg kan finde sted.
Kim Duus (født 1956), formand
Køn: Mand
Gert Rinaldo Jonassen (født 1959), næstformand
Køn: Mand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse på generalforsam-
ling i 2019, hvor han samtidig blev valgt til bestyrelses-
formand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2022
Udløb af nuværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
Udløb af nuværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesformand i P+, Pensionskassen for Akade-
mikere
Bestyrelsesformand i Investeringsforeningen Sparinvest
Bestyrelsesnæstformand i PFA Pension
Udvalgsposter:
Formand for bestyrelsens nomineringsudvalg
Medlem af bestyrelsens aflønningsudvalg
Medlem af bestyrelsens risikoudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 150.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Formand for Ejendomsselskabet Sluseholmen A/S
Bestyrelsesmedlem i PensionDanmark Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i PensionDanmark Pensionsforsik-
ringsaktieselskab
Udvalgsposter:
Formand for bestyrelsens aflønningsudvalg
Medlem af bestyrelsens nomineringsudvalg
Medlem af bestyrelsens revisionsudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 27.000
Årets bevægelse i antal aktier: +27.000
Årsrapport
31
Ledelsesberetning
Bestyrelse og direktion
Lars Langhoff (født 1969)
Køn: Mand
Bent Simonsen (født 1961)
Køn: Mand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2021
Udløb af nuværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
Direktionsmedlem i Langhoff Family ApS
Direktionsmedlem i Codex Advokaters Komplementar
Advokatanpartsselskab
Bestyrelsesmedlem og direktionsmedlem i B&P af
17.2.12 A/S
Bestyrelsesmedlem og direktionsmedlem i CA af 31/12
2012 A/S
Bestyrelsesformand i O.M. Holding. Horsens A/S
Bestyrelsesformand i Højfyns Gruppen ApS
Bestyrelsesformand i Odense Byg og Bo ApS
Bestyrelsesformand i Svend Erik Lind A/S
Bestyrelsesformand i O.M. Invest, Glud A/S
Bestyrelsesformand i Print Production A/S
Bestyrelsesformand i Odense Byg og Bo Invest ApS
Bestyrelsesformand i Teglgaarden Agro ApS
Bestyrelsesformand i Allégården A/S
Bestyrelsesformand i O.M. Glud II A/S
Bestyrelsesformand i OL Biogas ApS
Bestyrelsesmedlem i Codex Advokater Advokatpart-
nerselskab
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens risikoudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 29.580
Årets bevægelse i antal aktier: - 340
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse på generalforsam-
ling i 2013
Udløb af nuværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
CEO i Stjernholm A/S
Direktionsmedlem i Hazel Invest ApS
Bestyrelsesformand i A/S Plantningsselskabet Sønder-
jylland
Bestyrelsesformand i Den Sønderjyske Plantagefond
Bestyrelsesformand i Stjernholm US Inc.
Bestyrelsesmedlem i Stjernholm A/S
Bestyrelsesmedlem i Green Chip A/S
Bestyrelsesmedlem i Tingvej 7, 2. th., 8800 Viborg ApS
Bestyrelsesmedlem i NG Polska Sp. z o.o.
Advisory Board Ausumgaard I/S
Udvalgsposter:
Formand for bestyrelsens revisionsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 125.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
32
Årsrapport
Ledelsesberetning
Bestyrelse og direktion
Jan Nordstrøm (født 1960)
Køn: Mand
Hanne Træholt Odegaard (født 1969)
Køn: Kvinde
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2021
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2021
Udløb af nuværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
Vice President i Danish Crown A/S
Udvalgsposter:
Formand for bestyrelsens risikoudvalg
Medlem af bestyrelsens bæredygtighedsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 74.732
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Udløb af nuværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem i Hans Schiess Mindelegat
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens revisionsudvalg
Medlem af bestyrelsens bæredygtighedsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 20.400
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Bolette van Ingen Bro (født 1965)
Køn: Kvinde
Jacob Møllgaard (født 1976)
Køn: Mand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2018
Udløb af indeværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
Direktør for Navigators
Direktør for Danish Clusters ApS
Direktør for Netweavers ApS
Bestyrelsesformand i Fonden West Coast Center Jut-
land
Bestyrelsesmedlem i Det danske Hedeselskab
Udvalgsposter: Forperson for bestyrelsens bæredygtig-
hedsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 194.500
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Indvalgt som medarbejderrepræsentant i Vestjysk
Banks bestyrelse i 2013
Udløb af nuværende valgperiode: 2027
Øvrige ledelsesposter:
Hovedbestyrelsesmedlem i Finansforbundet
Kredsnæstformand i Finansforbundet, Kreds Vest
Bestyrelsesmedlem i Erhvervsakademi Midtvest
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens bæredygtighedsudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 18.200
Årets bevægelse i antal aktier: + 14.054
Mette Holmegaard Nielsen (født 1976)
Køn: Kvinde
Indvalgt som medarbejderrepræsentant i Vestjysk
Banks bestyrelse i 2019
Udløb af nuværende valgperiode: 2025
Øvrige ledelsesposter:
Ingen
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens risikoudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 19.608
Årets bevægelse i antal aktier: - 2.516
Årsrapport
33
Ledelsesberetning
Bestyrelse og direktion
Karsten Westergård Hansen (født 1960)
Køn: Mand
Indvalgt som medarbejderrepræsentant i Vestjysk
Banks bestyrelse i 2021
Udløb af nuværende valgperiode: 2025
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem i Fonden Magion
Bestyrelsesmedlem i Badminton Midtjylland
Bestyrelsesmedlem i Grindsted Badmintonklub
Bestyrelsesmedlem i Talent Billund
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens revisionsudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 45.000
Årets bevægelse i antal aktier: + 24.600
Line Strier Kærholm (født 1975)
Køn: Kvinde
Indvalgt som medarbejderrepræsentant i Vestjysk
Banks bestyrelse i 2023
Udløb af nuværende valgperiode: 2027
Øvrige ledelsesposter:
Ingen
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens aflønningsudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 0
Årets bevægelse i antal aktier: 0
34
Årsrapport
Ledelsesberetning
Bestyrelse og direktion
Bankens direktion
Administrerende bankdirektør Jan Ulsø Madsen (født 1960)
Tiltrådte stillingen som administrerende bankdirektør i Vestjysk Bank 1. februar 2015. Fratræder stillingen som administrerende
bankdirektør 30. juni 2024.
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesnæstformand i Sparinvest Holdings SE
Bestyrelsesmedlem i Opendo Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i Opendo A/S
Bestyrelsesmedlem i Foreningen Lokale Pengeinstitutter
Bestyrelsesmedlem i Lokale Pengeinstitutters uddannelsesfond
Bestyrelsesmedlem i Egnsinvest Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i Egnsinvest Ejendomme A/S
Bestyrelsesmedlem i Egnsinvest Management A/S
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 124.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Bankdirektør Michael Nelander Petersen (født 1963)
Tiltrådte stillingen som bankdirektør i Vestjysk Bank 25. september 2012.
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesnæstformand i Lokal Puljeinvest
Bestyrelsesmedlem i Factor Insurance Brokers A/S
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 90.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Viceadministrerende bankdirektør Peter Hupfeld (født 1971)
Tiltrådte stillingen som vice administrerende bankdirektør i Vestjysk Bank 1. januar 2024.
Øvrige ledelsesposter:
Ingen
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 0
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Årsrapport
35
Ledelsens påtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for perioden 1. januar til 31. december 2023 for Vest-
jysk Bank A/S. Årsrapporten aflægges efter lovgivningens krav.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2023 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023.
Det er vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og
økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsrapporten for 2023 for Vestjysk Bank A/S med filnavn 2023-vestjyskbank-dk.xhtml i alle
væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Herning, 6. februar 2024
……………………………………………
Jan Ulsø Madsen
Administrerende bankdirektør
………………………………………
Peter Hupfeld
Viceadministrerende direktør
…………………………………
Michael Nelander Petersen
Bankdirektør
36
Årsrapport
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen
………………………………………..
Kim Duus
bestyrelsesformand
………………………………………..
Gert Rinaldo Jonassen
næstformand for bestyrelsen
…………………………………………
Lars Langhoff
…………………………………………
Bent Simonsen
…………………………………………
Jan Nordstrøm
…………………………………………
Bolette van Ingen Bro
…………………………………………
Hanne Træholt Odegaard
…………………………………………
Jacob Møllgaard
…………………………………………
Mette Holmegaard Nielsen
…………………………………………
Karsten Westergård Hansen
…………………………………………
Line Strier Kærholm
Årsrapport
37
Revisorernes påtegning
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Til kapitalejerne i Vestjysk Bank A/S
Revisionspåtegning på årsregnskabet
Konklusion
Vi har revideret årsregnskabet for Vestjysk Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, der omfatter resultatop-
gørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis.
Årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børs-
noterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023 i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gæl-
dende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors
ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som
grundlag for vores konklusion.
Uafhængighed
Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale
retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har
opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning
(EU) nr. 537/2014.
Valg af revisor
Vi blev første gang valgt som revisor for Vestjysk Bank A/S den 7. marts 2022 for regnskabsåret 2022. Vi er genvalgt årligt ved
generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 2 år frem til og med regnskabsåret 2023.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af års-
regnskabet for regnskabsåret 2023. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og ud-
formningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte
forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng.
Vi har opfyldt vores ansvar, som beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet", herunder i relation til
nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som
reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet. Resultatet af vores revisionshandlinger,
herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om
årsregnskabet som helhed.
38
Årsrapport
Revisorernes påtegning
Centrale forhold ved revisionen
►
►
Hvordan forholdet blev behandlet ved revisionen
Måling af udlån og garantier
En væsentlig del af bankens aktiver består af udlån,
som indebærer risici for tab i tilfælde af kundens
manglende betalingsevne. I tilknytning hertil ydes ga-
rantier og andre finansielle produkter, som ligeledes
indebærer risici for tab.
Bankens samlede udlån udgør 18.528 mio. kr. pr. 31.
december 2023 (16.609 mio. kr. pr. 31. december
2022) og de samlede nedskrivninger og hensættelser
til forventede kredittab udgør 1.361 mio. kr. pr. 31. de-
cember 2023 (1.666 mio. kr. pr. 31. december 2022).
Vi vurderer, at bankens opgørelse af nedskrivninger
på udlån og hensættelser til tab på garantier m.v. er et
centralt forhold ved revisionen, da opgørelsen indebæ-
rer væsentlige beløb og ledelsesmæssige skøn. Dette
vedrører især fastsættelse af sandsynlighed for mislig-
holdelse, inddeling af eksponeringer i stadier, vurde-
ring af om der er indtrådt indikation på kreditforrin-
gelse, realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt
kundens betalingsevne i tilfælde af misligholdelse.
Større eksponeringer og eksponeringer med høj risiko
vurderes individuelt, mens mindre eksponeringer og
eksponeringer med lav risiko opgøres på grundlag af
modeller for forventede kredittab, hvori der indgår le-
delsesmæssige skøn i forbindelse med fastsættelse af
metoder og parametre for opgørelse af det forventede
tab.
Banken indregner yderligere nedskrivninger, baseret
på ledelsesmæssige skøn, i de situationer hvor de mo-
delberegnede og individuelt opgjorte nedskrivninger
endnu ikke skønnes at afspejle konkrete tabsrisici.
Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regn-
skabets note 1 og 1a om beskrivelse af bankens kre-
ditrisici og beskrivelse af usikkerheder og skøn, hvor
forhold, der kan påvirke opgørelsen af forventede kre-
dittab, er beskrevet.
Baseret på vores risikovurdering og kendskab til
branchen har vi foretaget følgende revisionshandlin-
ger vedrørende bankens måling af udlån og garan-
tier:
► Vurdering af bankens metoder for opgørelse af
forventede kredittab, herunder hvorvidt anvendte
metoder til modelbaserede og individuelle opgø-
relser af forventede kredittab efterlever regn-
skabsreglerne.
► Test af bankens procedurer og interne kontroller,
herunder overvågning af eksponeringer, stadie-
inddeling af eksponeringer og registrering af in-
dikationer på kreditforringelse samt registrering
og værdiansættelse af sikkerhedsværdier.
► Test af stikprøve blandt de største og mest risi-
kofyldte eksponeringer, herunder kreditforrin-
gede eksponeringer.
► For modelberegnede nedskrivninger har vi testet
fuldstændighed og nøjagtighed af inputdata, mo-
dellernes beregninger af forventede kredittab og
bankens validering af modeller og metoder.
► For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og
modelbaserede nedskrivninger har vi vurderet,
om de anvendte metoder er relevante og pas-
sende. Endvidere har vi vurderet og testet ban-
kens grundlag for de anvendte forudsætninger,
herunder hvorvidt disse er rimelige og velbe-
grundede i forhold til relevante sammenlignings-
grundlag.
Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger
vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og kredit-
risici opfylder de relevante regnskabsregler samt te-
stet de talmæssige oplysninger heri (note 36-39).
Årsrapport
39
Revisorernes påtegning
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed
om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje,
om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden
måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til den relevante lov-
givning.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er
udarbejdet i overensstemmelse med den relevante lovgivnings krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberet-
ningen.
Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om fi-
nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsen har endvidere ansva-
ret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om
forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om
fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alterna-
tiv end at gøre dette.
40
Årsrapport
Revisorernes påtegning
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt ni-
veau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om
revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlin-
formationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forven-
tes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af
årsregnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er
gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:
►
Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller
fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og
egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvi-
gelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, doku-
mentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.
► Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er pas-
sende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kon-
trol.
► Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige
skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
► Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er pas-
sende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller
forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig
usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne
oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er
opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet
ikke længere kan fortsætte driften.
► Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om
årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende
billede heraf.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt bety-
delige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisi-
onen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og op-
lyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er
relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige
ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse for-
hold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres.
Årsrapport
41
Revisorernes påtegning
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen
Som et led i revisionen af årsregnskabet for Vestjysk Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklu-
sion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, med filnavnet 2023-vestjyskbank-dk.xhtml, er
udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporte-
ringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en års-
rapport i XHTML-format.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender
er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om
årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, med filnavnet 2023-vestjyskbank-
dk.xhtml, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen.
Aarhus, den 6. februar 2024
EY Godkendt Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 30 70 02 28
Thomas Hjortkjær Petersen
statsaut. revisor
mne33748
Michael Laursen
statsaut. revisor
mne26804
42
Årsrapport
Note
Resultatopgørelse
2 Renteindtægter
2a Negative renteindtægter
3 Renteudgifter
3a Negative renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
4 Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
5 Kursreguleringer
6 Andre driftsindtægter
7,8 Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat før skat
12 Skat
Årets resultat
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat
Anden totalindkomst:
Værdiændringer domicilejendomme
Værdiændringer pensionsforpligtelser
Skatteeffekt heraf
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret
Rente af hybrid kernekapital
Henlagt til bunden sparekassereserve
Henlagt til egenkapitalen
Henlagt i alt
Årsregnskab
Resultatopgørelse
2023
tkr.
1.518.129
-
-251.932
-
1.266.197
24.708
644.019
-48.340
1.886.584
287.116
8.241
-921.485
-52.399
-9.454
208.093
-29.000
1.377.696
-342.300
1.035.396
2022
tkr.
866.713
-16.546
-83.848
74.618
840.937
22.315
742.108
-57.964
1.547.396
-151.472
30.709
-887.159
-35.404
-5.796
101.316
4.282
603.872
-60.799
543.073
1.035.396
543.073
-5.969
-559
145
-6.383
-899
1.162
-
263
1.029.013
543.336
517.698
32.748
6.957
471.610
1.029.013
135.768
20.460
0
387.108
543.336
Årsrapport
43
Årsregnskab
Balance
Note
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
13 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
10,11,14 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
15 Kapitalandele i associerede virksomheder
16 Aktiver tilknyttet puljeordninger
17 Immaterielle aktiver
Grunde og bygninger, i alt
18 Investeringsejendomme
19 Domicilejendomme
19 Domicilejendomme (leasing)
20 Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
21 Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
22 Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
2023
tkr.
2022
tkr.
3.209.926
135.082
18.527.958
11.301.553
1.334.611
100.220
8.748.245
80.979
301.951
11.278
217.632
73.041
7.954
3.949
-
34.050
614.821
36.019
4.868.227
183.124
16.608.606
9.461.992
1.255.152
130.129
7.908.539
92.479
330.375
13.390
235.803
81.182
8.416
72.860
205.761
49.300
741.285
37.052
44.437.318
41.953.297
44
Årsrapport
Note
Passiver
Gæld
23 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
24 Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
25 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
26 Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
21 Hensættelser til udskudt skat
10 Hensættelser til tab på garantier
10 Andre hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser i alt
27 Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
28 Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Overkurs ved emission
Andre reserver
Overført overskud
Foreslået udbytte
Aktionærernes egenkapital i alt
30 Indehavere af hybrid kernekapital
Egenkapital i alt
Passiver i alt
Årsregnskab
Balance
2023
tkr.
2022
tkr.
1.407.023
25.119.575
8.748.245
319.491
1.059.342
918.674
24.973.210
7.908.539
378.897
1.104.451
4.835
6.189
36.658.511
35.289.960
14.570
136.394
15.988
53.261
220.213
17.900
-
16.448
111.736
146.084
599.842
599.190
1.233.574
39.380
599.492
1.254.241
2.823.699
517.698
6.468.084
490.668
6.958.752
1.233.574
45.353
599.492
1.271.448
2.321.936
135.768
5.607.571
310.492
5.918.063
44.437.318
41.953.297
Årsrapport
45
Årsregnskab
Egenkapitalopgørelse
tkr.
Aktie
kapital
Overkurs
ved
emission
Opskriv-
nings
henlæg-
gelse
Andre
reserver
Overført
overskud
Foreslået
udbytte
Aktionæ-
rernes
egenkapi-
tal i alt
Indehavere
af hybrid
kernekapi-
tal *)
Egenkapi-
tal i alt
Egenkapital 1. januar 2023
1.233.574
599.492
45.353
1.271.448
2.321.936
135.768
5.607.571
310.492
5.918.063
Periodens resultat
Opskrivningshenlæggelse associ-
erede virksomheder
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
Udbetalt udbytte
Modtaget udbytte egne aktier
Udstedelse hybrid kernekapital
Indfrielse af hybrid kernekapital
Renter betalt på hybrid kapital
Tilgang ved salg af egne aktier
Afgang ved køb af egne aktier
Overført til overført overskud
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-5.969
-5.969
-
-
-
-
-
-
-
-4
6.957
477.993
517.698
1.002.648
32.748
1.035.396
-24.164
24.164
-
-
-
-
-
- 414
-
-6.383
-
-6.383
-17.207
-
501.743
517.698
996.265
-
-135.768
-135.768
-
-
-
-
-
-
-
16
-
-
-
49.962
-49.962
4
-
-
-
-
-
-
-
16
-
-
-
49.962
-49.962
-
32.748
-
-
1.029.013
-135.768
16
230.000
230.000
-50.000
-50.000
-32.572
-
-
-
-32.572
49.962
-49.962
-
Egenkapital 31. december 2023
1.233.574
599.492
39.380
1.254.241
2.823.699
517.698
6.468.084
490.668
6.958.752
Egenkapital 1. januar 2022
1.233.574
599.492
46.398
1.267.171
1.938.060
- 5.084.695
311.737
5.396.432
Periodens resultat
Opskrivningshenlæggelse associ-
erede virksomheder
- -
-
- 386.845
135.768
522.613
20.460
543.073
- -
-
4.277
-4.277
- - -
-
Anden totalindkomst efter skat
- -
Totalindkomst i alt
- -
-899
-899
-
1.162
-
263
-
263
4.277
383.730
135.768
522.876
20.460
543.336
Renter betalt på hybrid kapital
- -
-
-
- - -
-21.705
-21.705
Tilgang ved salg af egne aktier
- -
-
-
50.185
-
50.185
-
50.185
Afgang ved køb af egne aktier
- -
-
-
-50.185
-
-50.185
-
-50.185
Overført til overført overskud
- -
-146
-
146
- - -
-
Egenkapital 31. december 2022
1.233.574
599.492
45.353
1.271.448
2.321.936
135.768
5.607.571
310.492
5.918.063
Andre reserver består af 551,6 mio. kroner opstået i forbindelse med kapitalnedsættelsen i 2013 og 695,7 mio. kroner som stammer fra fusionen med Den
Jyske Sparekasse og består af bunden sparekassereserve på 568,7 mio. kroner, som er overført ved Den Jyske Sparekasses omdannelse til aktieselskab
i juni 2018, samt 127 mio. kroner fra foråret 2015, hvor der i forbindelse med vedtægtsmæssige ændringer, er overført 127 mio. kroner fra garantkapital til
andre reserver. I overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed er der henlagt 7,0 mio. kroner til forrentning af sparekassereserven. Reserven kan
ikke anvendes til udbytte, men kan anvendes til dækning af underskud, der ikke er dækket af elementer, som kan anvendes til udbytte.
*) Indehavere af hybrid kernekapital:
Den hybride kernekapital har uendelig løbetid og Vestjysk Bank kan til enhver tid frit vælge at undlade at betale renter og hovedstol, hvorfor den
regnskabsmæssigt behandles som egenkapital.
Den hybride kernekapital opfylder betingelserne i CRR/CRD IV.
46
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
1
1a
2
2a
3
3a
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
Regnskabspraksis
Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder
Renteindtægter
Negative renteindtægter
Renteudgifter
Negative renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
m.v.
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodeha-
vender samt hensættelser til tab på garantier og
uudnyttede kredittilsagn
Tilgodehavender med standset renteberegning
Skat
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central-
banker
Udlån og andre tilgodehavender
Kapitalandele i associerede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Udskudt skat
Andre aktiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
Udstedte obligationer
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
Aktiekapital
Kapitalforhold
Hybrid Kernekapital
Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Regnskabsmæssig sikring
Afledte finansielle instrumenter
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Risikoforhold og risikostyring
Udlån og garantidebitorer opdelt på sektorer og
brancher (netto)
Udlån m.v. fordelt på ratingklasser, brancher og
IFRS9-stadier
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittil-
sagn og finansielle garantier fordelt efter brancher
og stadier i IFRS 9
Maksimal krediteksponering
Renterisiko
Valutarisiko
Aktierisiko
Likviditetsrisiko
Øvrige risici
Nærtstående parter
Verserende retssager
Hoved- og nøgletal
Årsrapport
47
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Årsrapporten for perioden 1. januar – 31. december 2023 for Vestjysk Bank A/S (herefter ”banken”) er aflagt i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kre-
ditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (DKK).
Ændring i anvendt regnskabspraksis
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til 2022.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets
værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele
vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi, bortset fra nedenstående væsentlige poster:
• Domicil- og investeringsejendomme måles til kostpris
•
•
• Hensatte forpligtelser måles til nutidsværdier eller kostpris
Kunderelationer måles til kostpris
Leasingaktiver og -forpligtelser måles til nutidsværdien af leasingydelserne
Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og
som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder værdireguleringer af finansielle aktiver og
forpligtelser, der måles til dagsværdi, værdireguleringer af ejendomme til dagsværdi, bortset fra reguleringer af domicil-
ejendommene til omvurderede værdi, som indregnes i anden totalindkomst. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen
alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forplig-
telser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i
resultatopgørelsen.
Finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive pen-
gestrømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis det finansielle instrument er overdraget, og banken i al
væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.
48
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Finansielle instrumenter generelt
Efter IFRS 9-forenelige regnskabsregler foretages klassifikation og måling af finansielle aktiver på baggrund af forret-
ningsmodellen for de finansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de finansielle akti-
ver.
Dette indebærer, at finansielle aktiver skal klassificeres i en af følgende tre kategorier:
•
•
•
Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalin-
ger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første ind-
regning til amortiseret kostpris. Eksempelvis udlån og obligationer i en anlægsbeholdning, der som udgangs-
punkt holdes til udløb m.v. Disse måles til amortiseret kostpris.
Finansielle aktiver, som holdes i en blandet forretningsmodel, hvor nogle finansielle aktiver holdes for at gene-
rere de kontraktmæssige betalinger og andre finansielle aktiver sælges, og hvor de kontraktlige betalinger på
de finansielle aktiver i den blandede forretningsmodel udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestå-
ende beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst. Vestjysk
Bank har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til
dagsværdi gennem anden totalindkomst.
Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier for forretningsmodel, eller hvor de kontraktmæs-
sige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tids-
punktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Eksempelvis bankens beholdning af
obligationer, som indgår i en handelsbeholdning, afledte finansielle instrumenter og finansielle aktiver, der i
øvrigt enten indgår i en handelsbeholdning eller i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der ba-
serer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i bankens interne ledelsesrapportering.
Finansielle forpligtelser måles som udgangspunkt til amortiseret kostpris efter første indregning. Finansielle forpligtelser
kan endvidere måles til dagsværdi, hvis instrumentet indgår i en investeringsstrategi eller i et risikostyringssystem, der er
baseret på dagsværdier, og løbende oplyses til dagsværdi i rapporteringen til ledelsen, samt når en måling til dagsværdi
reducerer eller eliminerer en regnskabsmæssig inkonsistens.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning til dagsværdi. Efterfølgende måles de til dagsværdi, der som
udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. For unoterede instrumenter opgøres dagsværdien efter almindelig
anerkendte principper, der bygger på markedsbaserede parametre. Positive og negative dagsværdier af afledte finan-
sielle instrumenter klassificeres som henholdsvis ”Andre aktiver” eller ”Andre passiver”.
Årsrapport
49
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Dagsværdiregulering af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for sikring af
dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse (dagsværdisikring), indregnes i resultatopgørelsen under
”Kursreguleringer” sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse.
Dagsværdiregulering af afledte finansielle instrumenter, som ikke længere opfylder betingelserne for behandling som
regnskabsmæssig sikring, indregnes løbende i resultatopgørelsen over det sikredes resterende løbetid.
Sikringsforholdene etableres både for individuelle aktiver og passiver samt på porteføljeniveau. Effektiviteten af den regn-
skabsmæssige sikring måles og evalueres løbende.
Virksomhedssammenslutninger
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i regnskabet fra overtagelsestidspunktet eller stiftelsestidspunktet.
Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet eller afviklingstidspunktet.
Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare ak-
tiver og forpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne
omvurderinger.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de overtagne
aktiver og forpligtelser indregnes under immaterielle aktiver og nedskrives, hvis der opstår værdiforringelse. Negative
forskelsbeløb (badwill) indregnes som en indtægt i resultatopgørelsen under ”Andre driftsindtægter”.
Omregning af fremmed valuta
Årsregnskabet er aflagt i danske kroner, som også er bankens funktionelle valuta. Transaktioner i andre valutaer end
den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs.
Valutakursdifferencer, som opstår mellem transaktionsdagens kurs og betalingsdagens kurs, indregnes i resultatopgø-
relsen under ”Kursreguleringer”.
Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, der på balancedagen ikke er afviklet,
omregnes til balancedagens kurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for aktivet eller for-
pligtelsens opståen, indregnes ligeledes i resultatopgørelsen under ”Kursreguleringer”.
Modregning
Finansielle aktiver og- forpligtelser præsenteres modregnet, når der er juridisk adgang til at foretage modregning, og
banken har til hensigt at foretage modregning eller at afvikle det finansielle aktiv og finansielle forpligtelse samtidigt.
50
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Resultatopgørelse og anden totalindkomst
Nettorenteindtægter
Renteindtægter og renteudgifter omfatter såvel forfaldne som periodiserede renter frem til balancedagen og indregnes i
resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsperioden.
Renteindtægter og -udgifter omfatter:
Rentebærende finansielle instrumenter indregnes efter den effektive rentes metode baseret på værdien af det
finansielle instrument ved første indregning. Renter fra kunder, kreditinstitutter mv. resultatføres under renteindtæg-
ter, og renter til kunder, kreditinstitutter mv. resultatføres under renteudgifter.
Over- og underkurs samt provisioner og gebyrer, der anses som en integreret del af den effektive rente af et udlån
eller af langfristet funding, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det fi-
nansielle instrument under henholdsvis renteindtægter eller renteudgifter.
Renter på finansielle instrumenter til dagsværdi præsenteres særskilt, bortset fra renter vedrørende aktiver og indlån
i puljer, som vises under kursreguleringer. Renter af finansielle instrumenter til dagsværdi opgøres på baggrund af
de nominelle renter på instrumenterne. Under rente af obligationer indgår indeksregulering af obligationer samt kurs-
regulering af nulkuponobligationer. Kursregulering af indskudsbeviser udstedt af Danmarks Nationalbank medtages
under rente af kreditinstitutter.
Renter på udlån med individuel nedskrivning for kreditforringelse (stadie 3) foretages på baggrund af den ned-
skrevne værdi. Rentebeløb herudover indregnes under nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Renteelementet på repo-/reverseforretninger medregnes under de respektive renteposter afhængig af modpart.
Terminstillæg (netto) på terminsforretninger samt renter på swapforretninger (netto) placeres under øvrige renteind-
tægter.
Rente til hybrid kernekapital med uendelig løbetid, hvor banken har en ubetinget ret til at undlade at betale renter, ind-
regnes direkte på egenkapitalen på betalingstidspunktet som udlodning.
Gebyrer og provisioner
Gebyrer og provisioner vedrørende serviceydelser, som ydes over en periode, periodiseres over serviceperioden, hvilket
bl.a. omfatter garantiprovisioner og honorarer for porteføljeforvaltning.
Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen, når transaktionen er gennemført, herunder hører bl.a. fonds- og depotge-
byrer samt betalings- og formidlingsgebyrer.
Gebyrer og provisioner, der udgør en integreret del af den effektive rente, indgår under ”Renteindtægter”.
Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR Kredit opgøres efter en modregningsmodel. Provision for
låneetablering indregnes på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i
takt med, at banken forestår serviceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Konstaterede modregningsberettigede tab
behandles som en indtægtsreduktion i den periode, hvor der foretages modregning.
Afgivne gebyrer og provisioner behandles regnskabsmæssigt identisk med modtagne gebyrer og provisioner.
Kursreguleringer
Under kursreguleringer føres værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi, resultateffekten af
valutakursreguleringer samt værdireguleringer af regnskabsmæssig sikring (dagsværdisikring).
Årsrapport
51
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis(fortsat)
Andre driftsindtægter og -udgifter
Andre driftsindtægter og andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens ho-
vedaktiviteter. De væsentligste poster herunder er drift af investerings- og domicilejendomme, badwill ved virksomheds-
overtagelser samt avance/tab ved salg af grunde og bygninger samt øvrige materielle aktiver. Under andre driftsindtæg-
ter indgår provenu fra frasalget af filialer.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter lønninger, sociale omkostninger, pensioner, feriegodtgørelse m.v. til medarbejderne. Om-
kostninger til ydelser og goder til ansatte, herunder jubilæumsgratialer, indregnes i takt med de ansattes præstation af
de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser og goder.
Der er indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger
indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse, hvor banken ingen forpligtelse har til at indbetale yderligere bi-
drag. Der er i mindre omfang indgået ydelsesbaserede pensionsordninger – se beskrivelse under ”Hensatte forpligtel-
ser”.
Administrationsudgifter består blandt andet af udgifter til IT, lokaler og kontorhold m.v. samt omkostninger knyttet til virk-
somhedsovertagelser.
Skat
Årets skat består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat. Herudover består årets skat af ændringer til
tidligere års skatter. Året skat indregnes i årets resultat, i anden totalindkomst eller direkte i egenkapitalen, afhængigt af
hvor transaktionen, som årets skat vedrører, er indregnet. Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balance-
dagen gældende skattesatser og -regler.
Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret
for betalte aconto-skatter. Indregningen sker i hhv. ”Aktuelle skatteforpligtelser” eller ”Aktuelle skatteaktiver”.
”Udskudte skatteaktiver” og ”Udskudte skatteforpligtelser” beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæs-
sige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle
vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra
virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig ind-
komst.
Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter ledelsens vurdering forventes at kunne realiseres til ved mod-
regning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gæl-
dende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.
Vestjysk Bank indgår i sambeskatning med selskaberne i Arbejdernes Landsbank koncernen.
52
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Balance
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker består af bankens beholdning af inden- og uden-
landsk fysiske pengebeholdning samt anfordringstilgodehavender i centralbanker. Regnskabsposten måles ved første
indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsind-
skud i centralbanker, hvor modparten er et kreditinstitut eller en centralbank.
Første indregning af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker sker til dagsværdien med tillæg af transakti-
onsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende må-
les tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes
metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab.
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.
Udlån indregnes ved første måling til dagsværdi med fradrag af gebyrer og provisioner. Ved efterfølgende måling indreg-
nes udlån til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af gebyrer og provisioner.
Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditrisiko indregnes i resultatopgørelsen under regnskabsposten
”Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.”
Andre tilgodehavender omfatter leasingkontrakter, hvor banken er leasinggiver, når alle væsentlige risici og afkast for-
bundet med ejendomsretten til aktivet overdrages til leasingtager (finansiel leasing). Finansielle leasingaftaler måles til
nettoinvesteringen i leasingaftalen, dvs. nutidsværdien af leasingaftalens betalingsstrømme med tillæg af en anslået
ugaranteret restværdi af aktivet ved udløb af leasingaftalen.
Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultatop-
gørelsens ”Renteindtægter”. Fortjeneste/tab ved salg a leasingaktiver føres under resultatopgørelsen hhv. ”Andre drifts-
indtægter” eller ”Andre driftsudgifter”.
Hensættelse til forventede kredittab (”nedskrivninger”)
Der hensættes til forventede kredittab (”nedskrivninger”) på alle finansielle aktiver, der efterfølgende måles til amortise-
ret kostpris, der hensættes tilsvarende til forventede kredittab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og finansielle
garantier.
For finansielle aktiver, der er indregnet til amortiseret kostpris, indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i re-
sultatopgørelsens ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.” og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hen-
sættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og garantier indregnes som en hensat forpligtelse.
Nedskrivningerne bygger på en forventningsbaseret model.
Årsrapport
53
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Nedskrivningsmodel
For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret
på en beregning af forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i
forhold til første indregning:
•
•
•
•
Stadie 1: Eksponeringer med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen siden første indregning. Aktivet nedskri-
ves med et beløb, der svarer til det forventede kredittab ved misligholdelse indenfor de kommende 12 måneder.
Stadie 2: Eksponeringer, hvor der er identificeret en betydelig stigning i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med et
beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid.
Stadie 2 svag: Eksponeringer, hvor der er identificeret en betydelig stigning i kreditrisikoen, samt kundens beta-
lingsevne er kendetegnet ved betydelige svaghedstegn. Aktivet nedskrives med et beløb, der svarer til det for-
ventede kredittab i aktivets levetid.
Stadie 3: Omfatter kreditforringede aktiver, hvor det finansielle aktiv er misligholdt eller på anden måde er kredit-
forringet. I stadie 3 beregnes nedskrivningerne baseret på en individuel vurdering af kredittabet i aktivets levetid.
Til forskel fra øvrige stadier indregnes renteindtægter alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet.
Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12
måneders forventet tab ved første indregning. For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende
12 måneder, mens der for udlån i stadie 2 og 3 foretages nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid.
Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes renteindtægter i stadie 3 alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet.
Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som
er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-må-
neders PD er under 0,2%. Kategorien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter ud over udlån og tilgodehavender, der opfyl-
der PD-kriteriet, også tilgodehavender hos danske kreditinstitutter.
Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på bankens rating modeller i form af PD-modeller, der
udvikles og vedligeholdes af BEC og Vestjysk Banks interne kreditstyring
Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko – overgang til stadie 2
Ved overgangen fra stadie 1 til stadie 2 defineres en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første-
gangsindregning i følgende situationer:
•
•
En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % og en stigning i 12 måneders PD
på 0,5 procentpoint, når 12- måneders PD ved første indregning var under 1,0 %.
En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 %. Eller en stigning i 12 måneders
PD på 2,0 procentpoint, når 12- måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover.
• Hvis det finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse der vurderes væsent-
lig.
Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor pengeinstituttet har ydet lempeli-
gere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det
mest sandsynlige scenarie.
54
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Kreditforringet – overgangen til stadie 3
Hvis en af kundens eksponeringer vurderes som kreditforringet eller misligholdt (se næste afsnit vedr. definitionen af
misligholdelse) medfører det, at alle kundens eksponeringer flyttes fra stadie 1 eller 2 til stadie 3. Kriterierne for kreditfor-
ringelse er fastsat ud fra bankens kreditstyring og kreditpolitik og omfatter følgende objektive indikationer på kreditforrin-
gelse:
•
Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Vestjysk Bank vurderer, at låntager ikke vil kunne ho-
norere sine forpligtelser som aftalt.
•
•
Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag
og renter eller gentagne overtræk.
Vestjysk Bank har ydet låntager lempelser i vilkårene som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund
af debitors økonomiske vanskeligheder.
• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
•
Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder.
•
Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab.
•
Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væ-
sentlig.
Definition af misligholdelse (stadie 3)
Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af det forventede
kredittab. Vestjysk Bank anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt:
•
•
låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller
banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangsrealisering af sik-
kerheder for Vestjysk Bank eller andre kreditorer.
Den definition af misligholdelse, som bank anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens med
den definition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom definitionen er tilpasset kapitalkravsforordningens
(CRR) definition på misligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt sine forpligtelser ved konkurs, be-
talingsstandsning, gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance mel-
lem indtægter og udgifter m.v.
Årsrapport
55
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Opgørelse af forventet tab
Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2 foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelbe-
regning, mens nedskrivningerne på den resterende del af eksponeringerne foretages ved en manuel, individuel vurde-
ring baseret på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende
sandsynlighed for, at scenarierne indtræffer. Modelnedskrivningen tillægges et ledelsesmæssigt skøn der er beskrevet
nærmere i note 1a.
I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (sandsynlighed for mislig-
holdelse), EAD (eksponeringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse foretages på baggrund af en
PD-model, som udvikles og vedligeholdes af BEC, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvik-
les og vedligeholdes af LOPI).
Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammen-
hæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske
variable. Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra
konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i
tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede ned-
skrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under
normale forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år
10, hvor der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider
udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede
nedskrivningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer BECs estimater i de enkelte sektorer og brancher.
Banken følger samfundsudviklingen nøje og vil løbende vurdere om modelnedskrivningerne er tilstrækkelige.
Praksis for fjernelse af finansielle aktiver fra balancen
Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, fjernes helt eller delvist fra balancen, hvis Vestjysk Bank ikke læn-
gere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Indregningen ophører på baggrund
af en konkret, individuel vurdering af de enkelte eksponeringer. For erhvervskunder vil Vestjysk Bank typisk basere vur-
deringen på indikatorer som kundens likviditet, indtjening og egenkapital samt de sikkerheder, som er stillet til sikkerhed
for eksponeringen. For privatkunder vil Vestjysk Bank typisk basere vurderingen på kundens likviditet, indtægt og formue
forhold samt kundens sikkerheder for engagementet og muligheder for realisation heraf. Når et finansielt aktiv fjernes
helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det finansielle aktiv samtidig i opgørelsen af de akkumulerede
nedskrivninger, jf. note 10.
56
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Vestjysk Bank fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er fjernet fra balancen, hvor tiltagene afhænger
af den konkrete situation. Vestjysk Bank søger som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med kunden, herunder gen-
forhandling af vilkår eller rekonstruktion af en virksomhed, således at inkasso eller konkursbegæring først bringes i an-
vendelse, når andre tiltag er afprøvet.
Overtagne nedskrivninger
I forbindelse med virksomhedssammenslutninger amortiseres nedskrivninger på overtagne stadie 3-eksponeringer (ek-
sponeringer, der var kreditforringet ved 1. indregning) over den forventede restløbetid. Det betyder, at overtagne stadie
3-eksponeringer (eksponeringer, der var kreditforringet ved 1. indregning) flyttes fra eksponeringer, der var kreditforrin-
get ved 1. indregning, til korrektivkontoen over en 5-årig periode.
Obligationer til dagsværdi og aktier
Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi eksklusive transaktionsom-
kostninger. Efterfølgende måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab
samt udbytter indregnes i hhv. ”Kursreguleringer” og ”Udbytte af aktier” i resultatopgørelsen.
Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obligationer og noterede aktier m.v. ved anvendelse af note-
rede markedspriser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når instrumentet handles med tilstrækkelig hyp-
pighed og volumen til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instrumenter opgøres på grundlag af de
senest observerbare lukkekurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes anerkendte modeller og observer-
bare markedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2).
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler
m.v. og under hensyntagen til eventuelle ejeraftaler. Alternativt beregnes dagsværdien på baggrund af forventede beta-
lingsstrømme (niveau 3). En mindre del af aktierne er værdiansat i niveau 3.
Kapitalandele i associerede virksomheder
En associeret virksomhed er en virksomhed, over for hvilken banken kan udøve betydelig indflydelse, men ikke bestem-
mende indflydelse, gennem deltagelse i den investerede virksomheds finansielle og driftsmæssige beslutninger, og som
ikke kvalificerer som en dattervirksomhed. Betydelig indflydelse opnås typisk ved besiddelse mellem 20% og 50% af
stemmerettighederne.
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles i bankens årsregnskab efter den indre værdis metode
(equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes op-
gjorte regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter banken regnskabspraksis, med fradrag henholdsvis tillæg af ureali-
serede koncerninterne fortjenester og tab og med tillæg af regnskabsmæssig værdi af goodwill.
I resultatopgørelsens ”Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder” indregnes den forholdsmæssige andel af
virksomhedernes resultat efter skat og eliminering af urealiserede interne fortjenester og tab og med fradrag af eventuel
nedskrivning af goodwill. På bankens anden totalindkomst indregnes den forholdsmæssige andel af alle transaktioner og
begivenheder, der er indregnet på den associerede virksomheds egenkapital.
Årsrapport
57
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Aktiver tilknyttet puljeordninger og Indlån i puljeordninger
Aktiver og indlån tilknyttet puljeordninger måles til dagsværdi og indregnes i separate balanceposter, og afkastet af mid-
lerne i puljeordningerne føres under driftsposten kursreguleringer i en særskilt post. Under kursreguleringer føres en
regulering svarende til puljeafkastet til puljedeltagerne, således at puljernes resultat neutraliseres i bankens resultat.
Indlån i puljeordninger måles til dagsværdi for at undgå accounting mismatch med regnskabsposten aktiver tilknyttet
puljeordninger.
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver vedrører værdien af overtagne kunderelationer.
Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsovertagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den
forventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet. Brugs-
tiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivninger som følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en æn-
dring i regnskabsmæssige skøn.
Der foretages værdiforringelsestest af kunderelationer, når der er indikation for værdifald. Nedskrivninger på goodwill og
kunderelationer indregnes i resultatopgørelsen og tilbageføres ikke efterfølgende.
Alle af- og nedskrivninger rammer resultatopgørelsens ”Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver”.
Investeringsejendomme
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. Investerings-
ejendomme indregnes på erhvervelsestidspunktet til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af om-
kostninger direkte foranlediget af anskaffelsen, indtil aktivet er klar til brug.
Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi. Gevinster eller tab, der skyldes ændringer i investeringsejen-
dommens dagsværdi, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer i den periode, hvori de opstår. Dagsvær-
dien fastsættes på basis af afkastmetoden, hvor eksterne eksperter minimum hvert tredje år involveres i målingen af
dagsværdien.
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. Do-
micilejendomme indregnes ved erhvervelsen til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af omkost-
ninger direkte foranlediget af anskaffelsen, indtil aktivet er klar til brug.
Domicilejendomme måles efterfølgende til omvurderet værdi, svarende til ejendommens dagsværdi på omvurderings-
tidspunktet med fradrag af af- og nedskrivninger. Omvurderingerne i forhold til den regnskabsmæssige værdi indregnes i
”Anden totalindkomst” og overføres til opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Nedskrivninger, som opvejer tidli-
gere opskrivninger af den samme ejendom, fratrækkes opskrivningshenlæggelsen via ”Anden totalindkomst”, mens øv-
rige nedskrivninger føres over resultatopgørelsen.
58
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Omvurdering foretages så hyppigt og mindst én gang om året med udgangspunkt i det aktuelle marked og renteniveau,
at den regnskabsmæssige værdi ikke antages at afvige væsentligt fra domicilejendommenes dagsværdi på balancetids-
punktet.
Ved den løbende måling af domicilejendomme ansættes den enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden efter
almindeligt anerkendte principper. I opgørelse af ejendommens driftsafkast indgår lejeindtægt med fradrag af vedligehol-
delsesomkostninger, administrationsomkostninger og øvrige driftsomkostninger. Ejendommens forrentningskrav fast-
sættes, så det bedst afspejler de handler, der har fundet sted op til vurderingstidspunktet, og der tages højde for den
enkelte ejendoms art, beliggenhed og vedligeholdelsesstand indenfor rimelig tidshorisont. Eksterne eksperter involveres
minimum hvert tredje år i målingen af dagsværdien.
Domicilejendomme afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år under hensyntagen til den forventede rest-
værdi ved brugstidens udløb. Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på ma-
terielle aktiver”. Der afskrives ikke på grundværdien. Afskrivningsmetoder, brugstider, restværdier og nedskrivningsbe-
hov vurderes årligt.
Leasede domicilejendomme
Vestjysk Bank har valgt IFRS 16 som fortolkningsgrundlag for klassifikation og indregning af leasingkontrakter for lea-
singtager. Leasingkontrakter indregnes i balancen, svarende til værdien af den opgjorte leasingforpligtelse. Leasingfor-
pligtelsen måles til nutidsværdien af leasingydelserne, beregnet ved anvendelse af bankens selskabets marginale låne-
rente som diskonteringssats, hvis den interne rente ikke er tilgængelig. Leasingforpligtelsen indregnes i balancen som
en gældsforpligtelse og reguleres løbende med betalte afdrag. Samtidig tilskrives renter på forpligtelsen. Renteomkost-
ningerne omkostningsføres løbende i resultatopgørelsen.
Ved tilbagediskontering af leasingforpligtelserne til nutidsværdi har Vestjysk Bank anvendt sin alternative lånerente, som
udgør omkostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende aktiv med en finansieringsperiode, som svarer
til løbetiden af leasingaftalen.
Leasingaktiver måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for for-
udbetalte leasing betalinger med tillæg af direkte relaterede omkostninger. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fra-
trukket akkumulerede af- og nedskrivninger.
Leasingaktivet afskrives over den længste af leasingperioden og leasingaktivets forventede forlængelsesoption. Vestjysk
Bank har ved vurdering af den forventede lejeperiode identificeret den uopsigelige lejeperiode i aftalen tillagt perioder,
som ledelsen med rimelig sandsynlighed forventer at udnytte. I vurderingen af den forventede lejeperiode for lejekon-
trakter af ejendomme til domicilformål er den forventede lejeperiode sat til mellem 3-10 år. Leasingaktiverne afskrives
lineært over de forventede forbrugsperioder på 3-10 år under resultatopgørelsens ”Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver”.
Banken har valgt at anvende lempelserne vedrørende leasingkontrakter med kort løbetid og lav værdi. Disse leasingakti-
ver indregnes derfor ikke i balancen som aktiver og forpligtelser. Leasingforpligtelsen vedrørende leasingkontrakter med
kort løbetid og lavværdi oplyses i en note. Omkostningerne indregnes således lineært i resultatopgørelsen hen over lea-
singperioden.
Årsrapport
59
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Øvrige materielle aktiver
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære
afskrivninger baseret på følgende vurdering af de øvrige aktivers forventede brugstider reduceret med eventuel rest-
værdi:
IT-udstyr 2-3 år
•
• Maskiner og inventar 3 år
•
Biler 3-4 år
Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse.
Andre aktiver
Posten omfatter aktiver, der ikke er placeret under øvrige aktivposter, blandt andet kapitalandele i BEC, positive mar-
kedsværdier af spotforretninger og afledte finansielle instrumenter samt tilgodehavende renter og provisioner.
Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles
regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter, opført som aktiver, omfatter forudbetalte udgifter vedrørende blandt andet løn, provision,
husleje og renter. Regnskabsposten måles til kostpris svarende til nominel værdi.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte
direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles gælden til amortiseret kostpris ved anvendelse af den
effektive rentes metode, således at forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen
under ”Renteudgifter” over låneperioden.
I posten indgår gæld klassificeret som ikke-foranstillet seniorgæld, der kan medregnes som NEP-kapital.
Indlån og anden gæld
Indlån omfatter modtagne beløb, herunder forpligtelser i forbindelse med ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger fra
modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag
med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles indlån til amortiseret kostpris
ved anvendelse af den effektive rentes metode, således at forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i
resultatopgørelsen under ”Renteudgifter” over låneperioden.
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris omfatter ikke-foranstillet seniorgæld (Non-Preferred Senior), udstedt som
led i efterlevelsen af NEP-kravene som SIFI-institut.
Udstedte obligationer indregnes ved udstedelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne transaktions-
omkostninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes
metode.
60
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Andre passiver
Posten omfatter forpligtelser, der ikke er placeret under øvrige passivposter, og som blandt andet omfatter forpligtelser
hidrørende fra finansielle leasingkontrakter hos leasingtager, negative markedsværdier af afledte finansielle instrumenter
i sikringsøjemed, skyldige renter samt kreditorer.
Dagsværdimåling af negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet ”Regnskabs-
mæssig sikring” samt leasingforpligtelser er nærmere beskrevet i afsnittet ”Leasede domicilejendomme”. Øvrige poster
måles til amortiseret kostpris.
Regnskabsmæssig sikring
Banken anvender reglerne om regnskabsmæssig sikring af renterisikoen (afdækning af dagsværdien) på et begrænset
antal fastforrentede udlån.
Ved afdækning af dagsværdien reguleres de sikrede poster til dagsværdi vedrørende renterisiko. Afdækningen sker ved
anvendelse af renteswaps.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen har en retlig eller faktisk forpligtelse som resultat af tidligere begivenhe-
der, og når det er sandsynligt, at en afgang af ressourcer indeholdende økonomiske fordele vil blive krævet for at betale
forpligtelsen, og et pålideligt skøn af forpligtelsen kan foretages.
Hensatte forpligtelser til pensioner o.l. baseres på en ekstern aktuarmæssig opgørelse af nutidsværdien af de forven-
tede pensionsydelser. Nutidsværdien beregnes på grundlag af forventninger til blandt andet fremtidig medarbejderom-
sætning, diskonteringsrente og lønstigningstakt samt afkast af forbundne aktiver. Forskellen mellem den forventede ud-
vikling i pensionsydelser og den faktiske vil resultere i aktuarmæssige tab og gevinster, som indregnes i anden totalind-
komst.
For hensættelser til tab på garantier, kredittilsagn og uudnyttede kredittilsagn henvises til afsnittet om udlån og andre
tilgodehavender til amortiseret kostpris.
For hensættelser til udskudt skat henvises til afsnittet om skat.
Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af supplerende kapital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af
likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav.
Efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneoptagelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles efterstillede kapitalindskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den ef-
fektive rentes metode.
Årsrapport
61
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Egenkapital
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af bankens domicilejendomme efter indregning af udskudt skat. Op-
skrivningen opløses, når ejendommen nedskrives eller sælges.
Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital (Additional Tier 1 kapital) er lånekapital som ikke indeholder kontraktuelle forpligtelser til at levere
likvider eller andre finansielle aktiver, da hovedstolen har uendelig løbetid. Ydermere har banken ret til at udelade at be-
tale renter. Efter regnskabsbekendtgørelsen klassificeres udstedelsen dermed som egenkapital og ikke som gæld.
Egenkapitalen er således forøget med låneprovenuet ved lånoptagelsen, og lånet behandles som hybrid kernekapital i
kapitalgrundlagsopgørelsen. Såfremt banken beslutter at indfri lånet helt eller delvist, vil egenkapitalen blive reduceret
på indfrielsestidspunktet. Renter behandles regnskabsmæssigt som udbytte via resultatdisponeringen og føres direkte
over egenkapitalen og påvirker således ikke resultatopgørelsen.
Foreslået udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamling. Udbytte, som fore-
slås udbetalt for året, indgår under egenkapitalen indtil vedtagelse på generalforsamlingen.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes i overført resultat under egenkapitalen. Kapi-
talnedsættelse ved annullering af egne aktier, reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nomi-
nelle værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsættelsen.
62
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis(fortsat)
Opgørelsesgrundlag for hoved- og nøgletal
Kapital
Kapitalprocent =
Kernekapitalprocent =
Egentlig kernekapitalprocent =
NEP-kapitalprocent =
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat =
Egenkapitalforrentning efter skat =
Indtjening pr. omkostningskrone =
Omkostningsprocent=
Afkastningsgrad =
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko =
Valutaposition =
Valutarisiko =
Årsregnskab
Noter
Kapitalgrundlag x 100
Den samlede risikoeksponering
Kernekapital x 100
Den samlede risikoeksponering
Egentlig kernekapital x 100
Den samlede risikoeksponering
NEP-kapital x 100
Den samlede risikoeksponering
Resultat før skat x 100
Egenkapital (gns.)
Resultat efter skat x 100
Egenkapital (gns.)
Indtægter
Omkostninger (ekskl. Skat)
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisindtægter
Resultat efter skat x 100
Aktiver i alt (gns.)
Faktisk ansættelsestid x 100
Heltid
Renterisiko x 100
Kernekapital
Valutakursindikator 1 x 100
Kernekapital
Valutakursindikator 2 x 100
Kernekapital
Likviditetsdækningsgrad (LCR) =
Net Stable Funding Ratio (NSFR) =
Likviditetsbeholdning og let realisable aktiver x 100
Nettoudbetalinger i stresssituation
Tilgængelig stabil funding x 100
Krævet stabil funding
Årsrapport
63
Årsregnskab
Noter
Note
1
Anvendt regnskabspraksis(fortsat)
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger i forhold til indlån =
Udlån i forhold til egenkapital =
Årets udlånsvækst =
Summen af store eksponeringer >10% =
Summen af de 20 største eksponeringer =
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent =
Vestjysk Bank aktien
Resultat pr. aktie =
Indre værdi pr. aktie =
Kurs Ultimo
Udbytte pr. aktie =
Børskurs pr indre værdi pr aktie
Børskurs pr. aktie
Øvrige nøgletal
Udlånsvækst *) =
Bruttoudlån
Indlån
Udlån
Egenkapital
(Udlån ultimo – Udlån primo) x 100
Udlån primo
Summen af eksponeringer over 10% af den egentlige kernekapital efter
fradrag,
ekskl. Kreditinstitutter og fællesejede edb-centraler
Egentlig kernekapital
Sum af de 20 største eksponeringer efter fradrag, ekskl.
kreditinstitutter
og fællesejede edb-centraler x 100
Egentlig kernekapital
Akkumulerede nedskrivninger på udlån og garantier x 100
Bruttoudlån og – garantier
Årets nedskrivninger på udlån og garantier x 100
Bruttoudlån og -garantier
Vestjysk Banks aktionærers andel af årets resultat
Antal aktier i omløb (gns.)
Vestjysk Banks aktionærers andel af årets resultat
Antal aktier i omløb
Aflæst
Årets udbytte
Antal aktier i omløb
Børskurs
Indre værdi pr. aktie
Børskurs
Antal aktier i omløb
(Udlån ultimo – Udlån ultimo 1 år før) x 100
Udlån ultimo 1 år før
*) Nøgletallet anvendes i Finanstilsynets pejlemærker, som er omtalt i ledelsesberetningen.
64
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
1a
Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan frem-
tidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen.
Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i
sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede frem-
tidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt,
og når disse desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være forbundet med usikkerhed. Det kan være
nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn,
eller på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.
Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn og vurderinger, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, om-
fatter bl.a. vurdering af:
Nedskrivning af udlån og hensættelser på garantier mv.
Omvurderet værdi af domicilejendomme
Dagsværdi af finansielle instrumenter
Nedskrivninger af udlån og hensættelser på garantier
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med regnskabspraksis, og er baseret på en
række forudsætninger. Nedskrivningerne er baseret på en forventningsbaseret model, som medfører, at ledelsen har
foretaget en række skøn i forbindelse med opgørelse af nedskrivningerne.
Hensættelser til tab på garantier, hvor der er væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at der skal
betales på den afgivne garanti, er ligeledes behæftet med usikkerhed.
Opgørelse og indregning af nedskrivninger er baseret på en række faktorer, hvoraf flere er skøn og dermed indeholder et
element af usikkerhed. Herunder er nedskrivninger væsentligt påvirket af den økonomiske aktivitet i samfundet. Følgende
faktorer skal fremhæves:
Scenarier
Fastlæggelse af tab ud fra den forventningsbaserede model hviler på ledelsens forventninger til den fremtidige økonomi-
ske udvikling. Fastlæggelse af sådanne forventninger er forbundet med skøn, der foretages af ledelsen. Skønnet tager
udgangspunkt i forskellige scenarier (et ”basis scenarie”, et ”bedre scenarie” og et ”dårligere scenarie”), som hver tildeles
en sandsynlighedsvægt, der afhænger af ledelsens vurdering af de nuværende forventninger til fremtiden. Fastlæggelsen
af scenarier og sandsynlighedsvægtning heraf er forbundet med usikkerhed.
Værdi af sikkerhed
Der er endvidere skøn forbundet med opgørelsen af værdien af sikkerheder. Skøn relaterer sig til vurdering af, om alle
fremtidige betalinger vil blive modtaget samt fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisati-
onsværdier af sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger fra boer.
Årsrapport
65
Årsregnskab
Noter
Note
1a
Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder (fortsat)
Modelusikkerhed og ledelsesmæssige skøn
Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivninger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med usikkerhed
som følge af, at modellerne ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk datagrundlag
som udgangspunkt for modellerne, har det været nødvendigt at supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige
skøn.
Udviklingen i 2023 generelt været kendetegnet af høje priser stigende renter og fortsat økonomisk usikkerhed. Der har
dog været en mindre fremgang på boligmarkedet lige som beskæftigelsen er steget og privatforbruget er vokset.
Landbruget har været påvirket af de høje renter. Ligesom bygge- og anlægsbranchen fortsat har været påvirket af de høje
priser på byggematerialer. Den hidtidige makroøkonomiske udvikling har for nuværende kun haft en begrænset negativ
effekt på bankens eksponeringer. Dette skyldes til dels, at ledigheden har været på et lavt niveau, samt at kunderne har
været bedre polstret end ved Finanskrisen. Bankens ledelsesmæssige skøn udgør ultimo 2023 i alt 475 mio. kr., hvilket
er en stigning på 95 mio. kr. i forhold til 2022. Stigningen kan primært henføres til et forøget skøn relateret til landbrug
herunder usikkerheden relateret til den kommende CO2 – afgift.
Makroøkonomiske forhold herunder renteudvikling, inflation, og konkurser udgør fortsat en væsentligste andel af det sam-
lede ledelsesmæssige skøn ultimo 2023, men er dog reduceret med 40 mio. kr. til 175 mio. kr. ultimo 2023. Efter en
stabilisering af energipriserne og inflationen. Øvrige ledelsesmæssige skøn vedrører modelusikkerhed og udgør 20 mio.
kr.
Opgørelsen af ledelsesmæssige skøn er understøttet af beregninger for øgede tabsrisici på eksponeringer i de nævnte
sektorer. Beregningerne indeholder flere parametre herunder effekten af stigningen i finansieringsudgifterne, effekten af
makroøkonomiske scenarier og for landbrugsengagementer effekt af indførelsen af en C02-afgift og forekomsten af afri-
kansk svinepest. Ved beregningerne er estimeret øget nedskrivningsbehov på eksponeringer i OIK og øget nedskrivnings-
behov som følge af vandring til OIK på følgende bonitetskategorier: Landbrug E5 og E6, Erhverv (udvalgte brancher) E4,
E5 og E6.
Fordeling af ledelsesmæssigt skøn
Usikkerhed relateret til landbrug
Macro økonomisk usikkerhed Privat og erhverv
Modelusikkerhed
Ledelsesmæssigt skøn i alt
31.12.2023
31.12.2022
mio. kr.
mio. kr.
280
175
20
145
215
20
475
380
66
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
1a
Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder (fortsat)
Særligt om landbrug
Udover usikkerheden forbundet med den kommende CO2-afgift for landbrug, skal det endvidere fremhæves, at særligt en
negativ udvikling i afsætningsforholdene kan medføre yderligere nedskrivninger, herunder ved ændring af de forudsæt-
ninger og skøn, der ligger til grund for nedskrivninger inden for dette område.
Prisen på landbrugsjord har også betydning for nedskrivningerne. På landbrugseksponeringer, hvor der er vurderet at
være objektiv indikation for værdiforringelse, er der anvendt en hektarpris på 125.000-160.000 kroner afhængigt af ejen-
dommens geografiske placering. Det er usikkert, om landbrugsjorden vil kunne afhændes til disse hektarpriser. Endvidere
kan ændringer i de anvendte værdier for staldpladser mv. medføre behov for yderligere nedskrivninger
Banken følger udviklingen inden for landbrug, herunder udviklingen i afregningspriser på mælk og svinekød, meget nøje
og vil fortsat løbende indarbejde konsekvenserne i bankens nedskrivninger.
Ledelsen er opmærksom på, at banken har en andel af kunder med nedskrivninger, hvorfor nedskrivninger på udlån og
hensættelser på garantier er forbundet med væsentlig usikkerhed. Såfremt konjunkturerne forværres i betydeligt omfang,
særligt inden for landbrugssektoren, vil det kunne have en væsentlig negativ indvirkning på bankens driftsresultat og
finansielle stilling.
Omvurderet værdi af domicilejendomme
Afkastmetoden anvendes til måling af domicilejendomme til omvurderet værdi. Usikkerhed ved målingen knytter sig pri-
mært til den afkastprocent og lejeværdi, der anvendes til værdiansættelsen.
Den afkastmæssige værdi af domicilejendomme fremgår af note 19.
Dagsværdi af finansielle instrumenter
Vestjysk Bank måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt
aktier og obligationer.
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien af finansielle instrumenter på følgende områder:
Valg af værdiansættelsesmetode
Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke repræsenterer dagsværdien
Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for relevante risikofaktorer så som kredit- og likviditetsrisiko
Vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages
For unoterede aktier skønnes over fremtidige pengestrømme og forrentningskrav
Vestjysk Bank har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalandele. Disse måles til dagsværdi på baggrund af tilgæn-
gelige oplysninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandele eller alternativt en værdiansættelsesmo-
del, baseret på anerkendte og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den forventede fremtidige
indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel samt under hen-
syntagen til anden tilgængelig information.
Den regnskabsmæssige værdi af værdipapirer, der måles til dagsværdi, fremgår af note 34.
Årsrapport
67
Årsregnskab
Noter
Note
2
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter
Øvrige renteindtægter
I alt
2a
Negative renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer
I alt
3
Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt
3a
Negative renteudgifter
Indlån og anden gæld
I alt
4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandler og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyr
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt
5
Kursreguleringer
Obligationer
Aktier m.v.
Investeringsejendomme
Valuta
Valuta- rente- aktie- råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle in-
strumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Kursregulering af udlån afdækket ved sikringsinstrumenter
Kursregulering af sikringsinstrumenter vedrørende udlån
Øvrige aktiver
I alt
Da banken i det væsentligste driver indlån- og udlånsvirksomhed i bankens
lokalområder, er opdeling på aktivitets- og markedsområder ikke specificeret
for note 2-5
68
Årsrapport
2023
tkr.
97.398
1.161.047
254.702
4.982
-
1.518.129
-
-
-
-66.408
-128.468
-12.903
-42.717
-1.436
-251.932
2022
tkr.
13.696
797.141
52.562
2.920
394
866.713
-11.093
-5.453
-16.546
-13.284
-24.622
-9.183
-34.099
-2.660
-83.848
-
-
74.618
74.618
147.728
102.139
69.796
94.401
229.955
644.019
172.882
82.577
-
33.468
-1.973
704.907
-704.907
1.628
-1.628
162
287.116
172.465
113.271
126.861
100.943
228.568
742.108
-244.726
60.167
-939
34.795
-822
-1.068.442
1.068.442
-10.233
10.233
53
-151.472
Årsregnskab
Noter
Note
6
7
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter i 2022 relaterer sig primært til gevinst ved salg af bankens
filialer i Rødekro, Løgumkloster og Tinglev, samt en ekstraordinær indtægt fra en
af bankens samarbejdspartnere.
Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Lønsumsafgift
Øvrige udgifter til social sikring
I alt
Gennemsnitligt antal heltidsbeskæftigede medarbejdere
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter
Husleje, lys og varme m.v.
Øvrige administrationsudgifter
I alt
2023
tkr.
8.241
2022
tkr.
30.709
-409.410
-51.030
-65.570
-3.562
-529.572
-381.691
-47.900
-63.814
-5.085
-498.490
615,4
631,8
-254.782
-23.470
-113.661
-391.913
-257.541
-26.964
-104.164
-388.669
Udgifter til personale og administration i alt
-921.485
-887.159
I personaleudgifter indgår vederlag til bestyrelse, direktion og væsentlige
risikotagere med følgende beløb:
Bestyrelse
Fast vederlag
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar og har ingen variabel aflønning.
Antal medlemmer af bestyrelsen
-3.825
-3.562
11
13
Direktion
Fast løn
Pension
I alt
Værdi af fri bil, telefon m.v.
Antal medlemmer af direktionen
Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil:
Fast vederlag
Feriepenge ved fratrædelse i alt
Pension
I alt
Antal ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil ultimo år
-11.400
-384
-11.784
370
2
-17.926
-70
-2.204
-20.200
18
-8.606
-355
-8.961
373
2
-17.793
-134
-2.228
-20.155
22
Oplysninger om bestyrelsesmedlemmers og direktionsmedlemmers individuelle vederlag fremgår af vederlagsrappor-
ten, der er tilgængelig på Vestjysk Banks hjemmeside under www.vestjyskbank.dk/vederlagsrapport2023.
Bestyrelsens og direktionens aktiebesiddelser i Vestjysk Bank fremgår af afsnittet ”ledelse” i ledelsesberetningen.
Årsrapport
69
Årsregnskab
Noter
Note
2023
tkr.
2022
tkr.
Pensionsvilkår for direktion
Der er ikke indgået aftaler om bonusordninger, incitamentsprogrammer eller lignende aflønningsordninger med direkti-
onsmedlemmerne.
Administrerende bankdirektør Jan Ulsø Madsen
Banken indbetaler ikke til pensionsordninger.
Banken har indgået en aftale med Jan Ulsø Madsen om, at han fratræder som administrerende direktør den 30. juni
2024. Pr. 1. januar 2024 er Peter Hupfeld ansat som viceadministrerende direktør for Vestjysk Bank for at tiltræde som
adm. direktør, når Jan Ulsø Madsen fratræder. Jan Ulsø Madsen vil herefter stå til rådighed i udvalgte sager indtil ud-
gangen af 2024.
Bankdirektør Michael Nelander Petersen
Banken indbetaler 12,25% af lønnen til en bidragsbaseret pensionsordning.
Michael Nelander Petersen kan opsige med 6 måneders varsel og banken med 12 måneders varsel.
Såfremt banken opsiger Michael Nelander Petersen i forbindelse med en fusion, overdragelse af aktier eller stemme-
majoriteten, eller overdragelse af samtlige aktiver og aktiviteter, er Michael Nelander Petersen berettiget til en særlig
fratrædelsesgodtgørelse på 12 måneders løn i tillæg til lønnen i opsigelsesperioden.
Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil:
Bidragsbaseret gennem pensionskasse samt ratepension.
Vestjysk Bank indbetaler op til 13,15% af lønnen.
8
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Honorar for skatterådgivning
Honorar for andre ydelser
-1.307
-130
-31
-117
-1.584
-1.219
-194
-276
-674
-2.363
I alt
Honorar for ikke-revisionsydelser består af review i forbindelse med løbende indregning af overskud, afgivelse af di-
verse lovpligtige erklæringer samt erklæringer til Nets, samt rådgivning om regnskabs-, skatte- og kapitalmæssige for-
hold.
9
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender indregnet i resultat-
opgørelsen
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
Tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
I alt
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn indregnet i
resultatopgørelsen
Nye hensættelser
Tilbageførte hensættelser
I alt
-424.207
533.685
-16.425
56.105
149.158
-463.379
512.417
-26.575
34.829
57.292
-41.322
100.257
58.935
-78.526
122.550
44.024
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt
208.093
101.316
Renteindtægter på nedskrevne udlån er modregnet i nedskrivninger med
34.435
37.619
70
Årsrapport
Note
10
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættel-
ser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
Stadie 1 (fravær af betydelig stigning i kreditrisiko)
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
Primonedskrivninger overført fra stadie 1
Primonedskrivninger overført fra stadie 2
Primonedskrivninger overført fra stadie 3
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
Andre bevægelser
Nedskrivninger ultimo
Stadie 2 (betydelig stigning i kreditrisiko)
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
Primonedskrivninger overført fra stadie 1
Primonedskrivninger overført fra stadie 2
Primonedskrivninger overført fra stadie 3
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
Andre bevægelser
Nedskrivninger ultimo
Stadie 3 (kreditforringet)
Nedskrivninger primo
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
Primonedskrivninger overført fra stadie 1
Primonedskrivninger overført fra stadie 2
Primonedskrivninger overført fra stadie 3
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt
Andre bevægelser
Nedskrivninger ultimo
Udlån, der var kreditforringet ved første indregning
Nedskrivninger primo
Tilbageført/amortiseret
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt
Nedskrivninger ultimo
Årsregnskab
Noter
2023
tkr.
2022
tkr.
43.557
16.784
-108.683
-4.955
35.074
49.412
156.307
-
187.496
345.495
12.492
-269.022
3.509
-43.067
10.423
39.262
-
99.092
1.260.226
-
-356.580
1.446
7.994
-59.835
460.528
-290.228
34.435
1.057.986
170.624
-60.566
-50.773
59.285
52.736
12.207
-67.105
-4.690
24.102
13.837
12.976
-506
43.557
313.213
11.000
-114.274
3.103
-33.770
34.761
132.643
-1.181
345.495
1.602.170
54.086
-400.270
1.586
9.668
-48.598
462.094
-447.015
26.505
1.260.226
393.574
-152.395
-70.555
170.624
Det ledelsesmæssige skøn på 475 mio. kroner fordeler sig på følgende stadier i 2023 (2022) stadie 1: 145 mio. kro-
ner (0) stadie 2: 30 mio. kroner (255) stadie 3: 300 mio. kroner. (125).
Årsrapport
71
Årsregnskab
Noter
Note
10
11
12
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo
Nye hensættelser vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte hensættelser vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
Hensættelser som følge af ændring i kreditrisiko
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt
Hensættelser ultimo
Hensættelser til tab på uudnyttede kredittilsagn
Hensættelser primo
Nye hensættelser vedr. nye og forøgede eksponeringer
Tilbageførte hensættelser vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
Hensættelser som følge af ændring i kreditrisiko
Hensættelser ultimo
2023
tkr.
16.448
276
-8.069
7.333
-
15.988
111.736
837
-92.189
32.877
53.261
2022
tkr.
21.288
1.487
-8.731
4.657
-2.253
16.448
153.173
5.558
-113.820
66.825
111.736
Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehaven-
der samt hensættelser til tab på garantier
Akkumuleret nedskrivningsprocent
1.360.562
1.665.726
5,3%
6,5%
Tilgodehavender med standset renteberegning
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo
I alt nedskrevet herpå
Tilgodehavender med standset renteberegning i procent af udlån før ned-
skrivninger
307.036
214.535
1,5%
575.501
468.463
3,1%
Skat
Aktuel skat
Udskudt skat
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
I alt
Gældende selskabsskattesats
Særskat for finansielle virksomheder
Anvendt underskud fra tidligere år
Effekt ved ændret skatteprocent
Skattefri kursregulering
Aktiveret udskudt skat
Anden regulering
Efterregulering af tidligere års skat
Effektiv skattesats
-
-
-342.300
-
-342.300
22,0%
3,2%
-22,5%
0,0%
-1,1%
24,8%
-1,5%
-
24,9%
-86.957
26.158
-60.799
22,0%
-
-16,4%
3,2%
-1,7%
11,2%
-4,0%
-4,3%
10,0%
Den effektive skattesats på 24,9 pct. er påvirket af ny særskat på finanssektoren, der medfører en stigning i beskat-
ningen af finansielle virksomheder fra 22,0% til 25,2% i 2023 og 26,0% fra 2024.
72
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
13
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring
I alt
14
Udlån og andre tilgodehavender
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
15
Kapitalandele i associerede virksomheder
Ejerandel:
Hjemsted
30,8%
Skive
2023
tkr.
2022
tkr.
135.082
135.082
183.124
183.124
135.082
135.082
183.124
183.124
5.425.471
758.262
1.885.048
4.763.029
5.696.148
18.527.958
Egenkapital1
tkr.
315
5.423.987
352.352
1.651.899
4.795.662
4.384.706
16.608.606
Resultat1
tkr.
-52
Thise Udviklingsselskab ApS
Aktivitet: Ejendomsudlejning
Egns-Invest Tyske Ejendomme A/S
Aktivitet: Anden udlejning af boliger
1Oplysningerne er jf. seneste offentliggjorte årsrapport
Kostpris primo
Tilgang
Afgang
Kostpris ultimo
Op- og nedskrivninger primo
Afgang
Resultat
Op- og nedskrivninger ultimo
20,0%
Horsens
643.396
21.572
2023
tkr.
105.965
-
-980
104.985
24.164
71
-29.000
-4.765
2022
tkr.
107.960
-
-1.995
105.965
19.887
-5
4.282
24.164
Regnskabsmæssig værdi ultimo
100.220
130.129
16
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Kontantindestående
Investeringsforeninger
I alt
11.288
8.736.957
8.748.245
-
7.908.539
7.908.539
Årsrapport
73
Årsregnskab
Noter
Note
17
Immaterielle aktiver
Kunderelationer
Kostpris primo
Kostpris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Periodens af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Øvrige immaterielle aktiver
Kostpris primo
Afgang
Kostpris ultimo
Af- og nedskrivninger primo
Årets tilbageførte afskrivninger på afgang
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Immaterielle aktiver i alt
Investeringsejendomme
Dagsværdi primo
Tilgang
Afgang
Regulering til dagsværdi
Dagsværdi ultimo
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo
Tilgang
Afgang
Afskrivninger
Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Omvurderet værdi ultimo
18
19
2023
tkr.
115.000
115.000
22.521
11.500
34.021
80.979
810
-810
0
810
-810
0
0
2022
tkr.
115.000
115.000
11.021
11.500
22.521
92.479
810
0
810
810
0
810
0
80.979
92.479
13.390
338
-2.450
-
11.278
32.129
0
-17.800
-939
13.390
235.803
274.770
-
-
-2.235
-3.300
4.281
-16.917
217.632
-33.256
-3.643
3.501
-5.569
235.803
Værdiansættelsen af bankens domicilejendomme er sket ud fra en afkastbaseret model, baseret på skøn over kva-
dratmeterpriser og afkastkrav. Der er til værdiansættelsen anvendt afkastkrav mellem 4,5 % og 10 %. Bankens væg-
tede gennemsnitlige afkastkrav andrager 6,8 % i 2023 mod 7,2 % i 2022 hvilket er det samme som i 2021. Eksterne
eksperter involveres minimum hvert 3 år i målingen af dagsværdi.
Leasede domicilejendomme
Primo
Tilgang
Genmåling af leasingforpligtelser
Afskrivninger
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Ultimo
Domicilejendomme i alt
74
Årsrapport
81.182
1.775
1.347
-11.610
347
73.041
75.341
8.796
2.588
-10.780
5.237
81.182
290.673
316.985
Årsregnskab
Noter
Note
20
Øvrige materielle aktiver
Kostpris
Kostpris primo
Tilgang
Afgang
Samlet kostpris ultimo
Af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger primo
Årets afskrivninger
Årets tilbageførsler af tidligere års nedskrivninger samt tilbageførsel af de
samlede af- og nedskrivninger på aktiver, der i året er afhændet eller udgået
af driften
Af- og nedskrivninger ultimo
Regnskabsmæssig værdi ultimo
21
Udskudt skat
Det udskudte skatteaktiv (-) / skattepassiv (+) vedrører:
Udlån og andre tilgodehavender
Materielle og immaterielle aktiver
Hensættelse til forpligtelser
Skattemæssigt underskud
Vedtægtsmæssig reserve
Øvrige reguleringer
I alt (- = skatteaktiv / + = skattepassiv)
2023
tkr.
13.998
4.356
-4.225
14.129
5.582
4.071
-3.478
6.175
7.954
-18.408
-264
-3.788
-20.212
180.877
-1.811
136.394
2022
tkr.
14.629
3.660
-4.291
13.998
4.314
3.912
-2.644
5.582
8.416
-18.515
-33.510
-4.037
-330.546
180.877
-30
-205.761
Banken indgår i sambeskatningen med de øvrige selskaber i Arbejdernes Landsbank koncernen og det medfører,
at en større andel af de fremførbare skattemæssige underskud kan anvendes til modregning i den fremtidige skat-
tepligtige indkomst som følge af, at underskudsbegrænsninger beregnes på sambeskatningsniveau.
22
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Tilgodehavende renter og provisioner
Kapitalindskud i BEC
Øvrige aktiver
I alt
40.868
300.417
187.646
85.890
614.821
56.331
244.405
429.383
11.166
741.285
Årsrapport
75
Årsregnskab
Noter
Note
23
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Fordelt på restløbetid:
Anfordring
Over 1 år og til og med 5 år
I alt
2023
tkr.
2022
tkr.
17.023
1.390.000
1.407.023
28.674
890.000
918.674
Heraf gæld klassificeret som ikke-foranstillet seniorgæld, der kan medregnes som NEP-kapital:
Nominelt i t.kr.
140.000
150.000
350.000
250.000
250.000
250.000
I alt
Forfald
Rentesats
CIBOR 6M + 1,80 pct.
07.09.2025
CIBOR 6M + 2,075 pct. 10.12.2026
CIBOR 6M + 2,075 pct. 20.05.2027
16.12.2025
CIBOR 3M + 3,10 pct.
15.05.2028
CIBOR 3M + 3,25 pct.
27.09.2028
CIBOR 3M + 2,75 pct.
24
Indlån og anden gæld
Anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt
Fordelt på restløbetid:
Anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
25
Udstedte obligationer
140.000
150.000
350.000
250.000
250.000
250.000
1.390.000
22.924.724
2.678
719.566
1.472.607
25.119.575
24.443.210
18.717
48.984
225.773
382.891
25.119.575
140.000
150.000
350.000
250.000
-
-
890.000
23.352.112
36.693
51.551
1.532.854
24.973.210
24.274.418
13.640
46.168
231.847
407.137
24.973.210
Udstedte obligationer er klassificeret som ikke-foranstillet seniorgæld, der kan medregnes som NEP-kapital:
Nominelt i t.kr.
60.000
140.000
180.000
I alt
Rentesats
3,000%
CIBOR 6M + 1,75 pct.
2,035% 2
Forfald
27.09.2024 1
11.03.2025
18.06.2026
-
139.969
179.522
319.491
59.931
139.782
179.184
378.897
1 Blev indfriet 27.09.2023
2 Renten er fast indtil 18.06.2025, hvorefter den ændres til den 1-årige mid-swaprente + 2,07 pct.
Fordelt på restløbetid:
Over 1 år og til og med 5 år
I alt
319.491
319.491
378.897
378.897
76
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
2023
tkr.
39.872
914.294
29.014
74.679
1.483
1.059.342
2022
tkr.
50.293
952.804
17.812
81.266
2.276
1.104.451
Note
26
Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Forskellige kreditorer
Skyldige renter og provisioner
Leasingforpligtelser
Øvrige passiver
I alt
27
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital
Nominelt i t.kr.
250.000
125.000
225.000
250.000
I alt
Rentesats
CIBOR 6M + 5,50 pct.
3,75% 2
CIBOR-6M + 3,91 pct.
CIBOR-6M + 4,14 pct.
Forfald
26.06.2028 1
28.08.2029 3
16.08.2032 4
26.06.2033 5
-
124.842
225.000
249.619
124.571
225.000
250.000
599.842
-
599.190
Kapitalen opfylder betingelserne til supplerende kapital i CRR/CRD IV.
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapitalgrundlaget
599.842
599.190
Udgiftsført under Renteudgifter/Efterstillede kapitalindskud:
Renteudgift
Omkostninger ved optagelse (periodiserede)
I alt
-42.065
-652
-42.717
-32.655
-1.444
-34.099
1 Blev indfriet 26.06.2023
2 Rentesatsen er fast indtil den 28.08.2024, hvorefter den ændres til CIBOR 6M + 4,091 pct.
3 Kan førtidsindfries den 28.08.2024 efter Finanstilsynets godkendelse
4 Kan førtidsindfries den 16.08.2027 efter Finanstilsynets godkendelse
5 Kan førtidsindfries den 26.06.2028 efter Finanstilsynets godkendelse
Årsrapport
77
Årsregnskab
Noter
Note
28
Aktiekapital
Aktiekapital
Aktiekapitalen består af 1.233.573.501 stk. aktier á nominelt 1 kr.
Antal egne aktier primo
Antal egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
Tilgang
Køb egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
Samlet købspris i 1.000 kroner
Afgang
Salg egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
Samlet salgspris i 1.000 kroner
Antal egne aktier ultimo
Antal egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen
2023
tkr.
2022
tkr.
1.233.574
1.233.574
173
173
0,0%
13.831
13.831
1,1%
49.962
13.831
13.831
1,1%
49.962
173
173
0,0%
173
173
0,0%
14.649
14.649
1,2%
50.185
14.649
14.649
1,2%
50.185
173
173
0,0%
Egne aktier er formidlet købt og solgt via fondsbørsen som led i Vestjysk Banks almindelige bankforretninger med
kunder. Banken er ikke direkte modpart i disse handler.
Vestjysk Bank har en konstant beholdning af egne aktier.
29
Kapitalforhold
Egenkapital
Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen
Vedhængende rente hybrid kernekapital
Forventet / foreslået udbytte
Forsigtig værdiansættelse
Immaterielle aktiver
Udskudte skatteaktiver
Fradrag for egne aktier
Kapitalandele i finansielle enheder
NPE-bagstopper
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital
Kernekapital
Supplerende kapital
Kapitalandele i finansielle enheder
Kapitalgrundlag
- Kreditrisiko
- Markedsrisiko
- Operationel risiko
Den samlede risikoeksponering
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
NEP-kapital
Kapitalgrundlag
NEP-kapital
NEP-kapitalgrundlag
NEP-kapitalprocent
78
Årsrapport
6.958.752
-480.700
-9.968
-517.698
-13.119
-80.979
0
-2.284
-678.998
-322.134
4.852.872
480.700
5.333.572
599.842
-37.170
5.896.244
17.984.612
2.142.720
3.196.086
23.323.418
20,8%
22,9%
25,3%
5.896.244
1.709.491
7.605.735
5.918.063
-300.700
-9.792
-135.768
-11.284
-92.479
-149.668
-1.036
-683.446
-228.643
4.305.247
300.700
4.605.947
599.190
-41.587
5.163.550
17.951.200
1.761.897
2.383.475
22.096.572
19,5%
20,8%
23,4%
5.163.550
1.268.897
6.432.447
32,6%
29,1%
Årsregnskab
Noter
Note
30
Hybrid Kernekapital
Nominelt i t.kr.
50.000
50.000
45.700
155.000
230.000
I alt
Rentesats
7,50%
4,75% 2
5,250%
CIBOR 6M + 5,16 pct.
CIBOR 6M + 6,69 pct.
Forfald
Uendelig 1
Uendelig 3
Uendelig 4
Uendelig 5
Uendelig 6
2023
tkr.
2022
tkr.
-
51.920
47.941
160.466
230.341
490.668
51.931
51.920
47.941
158.700
-
310.492
Hvis Vestjysk Banks egentlige kernekapitalprocent kommer under 5,125%, vil lånene blive nedskrevet.
1 Blev indfriet 26.06.2023
2 Rentesatsen er fast indtil den 12.03.2026, hvorefter den ændres til CIBOR 6M + 4,766 pct.
3 Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 12.03.2026.
4 Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 25.01.2026.
5 Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 16.08.2027.
6 Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 26.06.2028.
31
Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Garantier
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
784.807
2.644.546
807.558
1.504.313
5.741.224
1.607.354
3.212.004
859.706
1.740.114
7.419.178
Øvrige eventualforpligtelser består bl.a. af arbejdsgarantier, udleveringsgarantier samt indeståelser over for Garanti-
formuen m.v.
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser
I alt
54.845
23.425
78.270
164.431
13.916
178.347
Bankens medlemskab af datacentralen BEC Financial Technologies medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse
er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse på 577 mio. kroner.
Afgivne sikkerhedsstillelser
Kreditinstitutter
Marginkonti stillet til sikkerhed i relation til finansielle instrumenter
Deponeret overfor Vækstfonden
Obligationer
Pantsat til sikkerhed for trækningsret hos Danmarks Nationalbank
Samlet nominel værdi
Samlet kursværdi
11.950
667
16.603
659
973.736
973.299
973.243
975.347
Årsrapport
79
Årsregnskab
Noter
Note
32
Regnskabsmæssig sikring
Til afdækning af renterisiko er følgende sikret (dagsværdisikring):
Udlån til amortiseret kostpris
Regnskabsmæssig værdi
Akkumuleret dagsværdiregulering
Afdækket med renteswap, udløb 2024-2039
Syntetisk hovedstol
Dagsværdi
Årets dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter
Årets dagsværdiregulering af de sikrede poster
Indregnet i resultatopgørelsen jf. note 5
2023
tkr.
2022
tkr.
33.392
34.103
711
39.599
38.681
-918
33.392
-711
39.599
918
-1.628
1.628
0
10.233
-10.233
0
33
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter anvendes såvel af bankens kunder som banken til afdækning og styring af finansielle
risici samt positionstagning.
2023 tkr.
Nominel værdi Netto markeds-
værdi
Positiv mar-
kedsværdi
Negativ mar-
kedsværdi
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
584.165
341.617
13.884
580
1.419
237
4.512
4.493
416
3.932
3.074
179
-
-
-
-
549.116
53.743
100.176
441.253
1.701
2.618
-656
76
137
-803
2.074
7
13.253
10.635
3.121
568
2.453
25.110
35.356
3.777
492
2.316
25.913
33.282
195
188
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15
484
469
80
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
33
2022 tkr.
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi
Nominel værdi Netto markeds-
værdi
Positiv mar-
kedsværdi
Negativ mar-
kedsværdi
845.605
293.539
22.416
2.533
788
343
11.655
4.308
513
9.122
3.519
170
-
-
-
-
4.941
21.083
16.141
811.445
37.768
88.996
544.927
1.036
250
133
947
3.899
5.037
397
1.290
32.806
59.395
4.001
147
1.157
31.859
55.497
1.172
8
325
316
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
577
573
Årsrapport
81
Årsregnskab
Noter
Note
34
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Finansielle aktiver og forpligtelser måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse
ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet i det primære marked, eller i dets fravær, det
mest fordelagtige marked, som Vestjysk Bank har adgang til på dette tidspunkt.
Ved opgørelse af dagsværdi anvendes værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer:
Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for identiske aktiver eller forpligtelser.
Niveau 2: Værdiansættelsesmodel primært baseret på observerbare markedsdata.
Niveau 3: Værdiansættelsesmodel, der i væsentligt omfang baseres på ikke-observerbare markedsdata.
Aktier, obligationer, aktiver i puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således,
at indregnede værdier svarer til dagsværdier.
For noterede aktier og obligationer fastsættes dagsværdien som den officielt noterede kurs på balancedagen. For unote-
rede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne, anses omfordelingen for at ud-
gøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes til omfordelingskursen og aktierne indgår som niveau 2-
input (observerbare priser). For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke umiddel-
bart er tilgængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori indgår oplysninger fra selskabernes regnskaber,
erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part. Bankens væsentlig-
ste investering i aktier i niveau 3 vedrører kapitalandele i PRAS A/S. Dagsværdien af kapitalandelene i PRAS er fastsat
med udgangspunkt i selskabets indre værdi, da denne i store træk repræsenterer værdien af selskabets aktieposter i
Nykredit og DLR kredit. Aktierne i Nykredit værdiansættes ikke til indre værdi, men til en værdi, der tager udgangspunkt i
den kurs, som en kreds af investorer har købt aktier til i slutningen af 2017. Det er bankens vurdering at den indre værdi
svarer til dagsværdi. En ændring på 10 procent af den opgjorte markedsværdi på sektoraktier i niveau 3 vil resultere i en
resultat- og egenkapitalpåvirkning efter skat på 20,0 mio. kroner.
For øvrige finansielle instrumenter opgøres dagsværdien i videst muligt omfang på baggrund af almindeligt anerkendte
værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare markedsdata. Kun undtagelsesvis baseres værdiansættel-
sen på ikke observerbare markedsdata.
For udlån vurderes nedskrivningerne på stadie 2 og 3 at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier
vurderes at være nedskrivninger på stadie 1, modtagne gebyrer og provisioner, tilgodehavende renter, som først forfal-
der til betaling efter regnskabsperiodens afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kurs-
regulering.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån,
idet banken dog ikke har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig
værdi og dagsværdi vurderes at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens afslutning
samt den renteniveauafhængige kursregulering for fastforrentede obligationer og efterstillet kapitalindskud.
For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris
skønnes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens af-
slutning.
For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris vurderes
forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens afslutning.
82
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
34
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)
2023 tkr.
Regnskabs-
mæssig
værdi
Dagsværdi
Noterede
priser ni-
veau 1
Observer-
bare priser
niveau 2
Ikke-obser-
verbare pri-
ser niveau 3
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central-
banker
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Aktier, der måles til dagsværdi på basis af
ikke-observerbare input (niveau 3)
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Kursregulering
Værdi ultimo
Periodens værdiregulering på finansielle aktiver
i behold udgør
3.209.926
3.209.926
309
3.209.617
-
135.082
18.527.958
11.301.553
1.334.611
8.748.245
40.868
43.298.243
135.082
18.782.905
11.301.553
1.334.611
8.748.245
40.868
43.553.190
-
-
9.301.309
48.739
8.748.245
-
18.098.602
135.082
-
- 18.782.905
2.000.244
1.019.958
-
40.868
6.405.769
-
265.914
-
-
19.048.819
1.407.023
25.119.575
8.748.245
319.491
599.842
39.872
36.234.048
1.415.993
25.121.053
8.748.245
324.503
608.744
39.872
36.258.410
- 1.415.993
-
- 8.748.245
-
-
-
-
39.872
-
- 10.204.110
-
- 25.121.053
-
324.503
608.744
-
26.054.300
242.913
-
-
23.001
265.914
23.001
Årsrapport
83
Note
34
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)
2022 tkr.
Regnskabs-
mæssig
værdi
Dagsværdi Noterede pri-
ser niveau 1
Observer-
bare priser
niveau 2
Ikke-obser-
verbare pri-
ser niveau 3
4.868.227
4.868.227
16.766
4.851.461
-
183.124
16.608.606
9.461.992
1.255.152
7.908.539
56.331
40.341.971
183.124
16.715.145
9.461.992
1.255.152
7.908.539
56.331
40.448.510
-
-
9.461.992
50.263
7.908.539
-
17.437.560
183.124
0
0
961.976
-
56.331
6.052.892
-
16.715.145
0
242.913
-
-
16.958.058
918.674
24.973.210
7.908.539
378.897
599.190
50.293
34.828.803
923.075
24.970.763
7.908.539
383.478
606.823
50.293
34.842.971
-
-
-
-
-
-
-
923.075
-
- 24.970.763
7.908.539
-
-
50.293
8.881.907
-
383.478
606.823
-
25.961.064
221.005
5.524
1.491
17.875
242.913
17.739
Årsregnskab
Noter
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralban-
ker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Aktier, der måles til dagsværdi på
basis af ikke-observerbare input (ni-
veau 3)
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Kursregulering
Værdi ultimo
Periodens værdiregulering på finan-
sielle aktiver i behold udgør
84
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
35
Risikoforhold og risikostyring
Vestjysk Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici. Disse risici samt bankens politikker og mål for styring heraf
er beskrevet i Årsrapporten 2023
Kreditrisici side
Markedsrisici side
Operationelle risici side
Likviditetsrisici side
16
17
18
18
36
Udlån og garantidebitorer opdelt på sektorer og brancher (netto)
Offentlige myndigheder
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
2023
tkr.
550
3.234.547
1.036.061
1.117.600
954.587
1.791.766
563.976
75.686
1.223.269
2.899.650
1.436.909
14.334.051
9.934.581
24.269.182
2023
pct.
0%
13%
4%
5%
4%
8%
2%
0%
5%
12%
6%
59%
41%
100%
2022
tkr.
550
3.469.081
895.030
569.368
771.594
1.454.321
591.517
57.937
1.342.517
2.869.804
1.226.611
13.247.780
10.779.454
24.027.784
2022
pct.
0%
14%
4%
2%
3%
6%
3%
0%
6%
12%
5%
55%
45%
100%
37
Udlån m.v. fordelt på ratingklasser, brancher og IFRS9-stadier
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter ratingklasser og sta-
dier i IFRS 9
2023 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
I alt
22.775.222
8.723.833
758.996
543.273
2.105.675
529.570
- -
32.258.051
3.178.518
-
-
-
1.768.363
1.768.363
0
23.028
72.267
356.353
451.648
23.318.495
10.852.536
1.360.833
2.124.716
37.656.580
Årsrapport
85
Årsregnskab
Noter
Note
37
,
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter ratingklasser og stadier
i IFRS 9
2022 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
Normal bonitet
Visse svaghedstegn
Væsentlige svaghedstegn
Nedskrivningskunder
I alt
21.872.656
8.683.819
701.849
577.959
2.729.369
904.249
- -
31.258.324
4.211.577
-
-
-
2.176.000
2.176.000
0
53.848
69.969
637.353
761.170
22.450.615
11.467.036
1.676.067
2.813.353
38.407.071
Bankens kreditrisiko på privatkunder styres ved en rating fra klasse 1-11 ved brug af et ratingsystem udviklet af BEC i sam-
arbejde med bankerne. Bankens kreditrisiko for erhvervskunder styres ved anvendelse af en intern segmenteringsmodel til
beskrivelse af kunderne i klasser efter kreditrisiko.
Begge modeller kan direkte oversættes til Finanstilsynets klassifikationsmodel. Sammenhænge er vist i nedenstående ta-
bel.
Normal
bonitet
Visse
svaghedstegn
Væsentlige
svaghedstegn
Nedskriv-
ningskunder
Bankens segmenteringsmodel (er-
hverv)
Bankens kunderatingmodel (privat)
Finanstilsynets klassifikationsmodel
E1+E2
E3+E4
1-3
3-2a
4-6
2b
E5
7-8
2c
E6
9-11
1
38
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter brancher og stadier i
IFRS 9
2023 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
Offentlige myndigheder
- - - - -
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
4.194.204
1.041.111
1.485.937
1.289.119
2.144.264
764.150
116.551
1.475.433
3.463.506
1.901.902
17.876.177
14.381.874
32.258.051
155.528
108.399
76.361
251.477
459.431
68.299
18.184
206.867
664.788
289.017
2.298.351
880.167
3.178.518
685.772
145.115
41.102
43.968
107.700
100.124
242.030
36.016
7.149
1.791
44.866
18.331
5.091 -
64.784
123.027
122.643
1.439.326
329.037
1.768.363
20.732
39.122
5.843
415.880
35.768
451.648
5.277.534
1.330.641
1.610.549
1.586.355
2.756.261
950.904
139.826
1.767.816
4.290.443
2.319.405
22.029.734
15.626.846
37.656.580
86
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
38
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter brancher og stadier i
IFRS 9 (fortsat)
2022 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
Offentlige myndigheder
550
-
- -
550
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
3.424.435
1.122.371
1.220.368
1.359.169
2.151.699
627.566
102.342
1.602.939
4.321.320
1.545.211
17.477.420
13.780.354
31.258.324
886.929
93.933
113.617
236.839
288.316
118.625
15.221
91.560
800.456
329.923
2.975.419
1.236.158
4.211.577
964.831
82.753
27.218
65.113
129.297
111.377
407.514
56.731
15.763
10.931
85.186
54.980
4.999 -
88.241
137.693
120.317
1.731.839
444.161
2.176.000
25.298
57.821
5.021
719.245
41.925
761.170
5.683.709
1.355.788
1.376.966
1.672.052
2.654.498
912.548
122.562
1.808.038
5.317.290
2.000.472
22.903.923
15.502.598
38.407.071
Årsrapport
87
Årsregnskab
Noter
Note
39
Maksimal krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser
Udlån til amortiseret kostpris
Uudnyttede kredittilsagn
Garantier
Udlån og garantier m.v.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer til dagsværdi
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
I alt
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensættelser
Udlån til amortiseret kost
Uudnyttede kredittilsagn
Garantier
Udlån og garantier m.v.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Obligationer til dagsværdi
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
I alt
Sikkerheder for udlån, lånetilsagn og garantier
Bankkonti
Værdipapirer
Pant i ejendomme og vindmøller
Indtrædelsesret i pant i fast ejendom
Pant i løsøre, biler, driftsmidler, skibe m.v.
Øvrige
I alt
2023
tkr.
2022
tkr.
19.872.532
14.345.072
5.757.212
39.974.816
3.344.699
11.301.553
40.868
54.661.936
18.527.958
14.291.811
5.741.224
38.560.993
3.344.699
11.301.553
40.868
53.248.113
143.287
1.743.562
17.154.483
2.906.876
5.645.878
679.884
28.273.970
18.257.884
15.315.980
7.435.626
41.009.490
5.034.585
9.461.992
56.331
55.562.398
16.608.606
15.204.244
7.419.178
39.232.028
5.034.585
9.461.992
56.331
53.784.936
207.513
1.888.326
16.523.824
3.535.133
4.831.963
647.208
27.633.967
I hovedparten af erhvervseksponeringerne har banken pant i det aktiv, der finansieres, hvorfor de mest udbredte typer sik-
kerheder er pant i fast ejendom, skibe, vindmøller, motorkøretøjer, løsøre, værdipapirer samt virksomhedspant/fordrings-
pant. Ligeledes udgør ejerkaution og personforsikringer en stor andel af de modtagne sikkerheder.
For hovedparten af privatkundeeksponeringerne gælder tilsvarende, at banken har pant i det aktiv, der finansieres, hvorfor
pant i fast ejendom og i motorkøretøjer er de mest udbredte sikkerhedstyper.
Banken foretager løbende vurdering af de stillede sikkerheder. Værdiansættelsen sker med baggrund i aktivets dagsværdi
fratrukket en margin til dækning af omkostninger ved realisation, liggetidsomkostninger samt prisafslag.
En række eksponeringer er afdækket med flere sikkerheder end eksponeringens størrelse. De overskydende sikkerheder er
medregnet i opgørelsen af sikkerheder for udlån, uudnyttede kredittilsagn og garantier.
Heraf til sikkerhed for udlån, uudnyttede kredittilsagn og garantier, der er kredit-
forringede på balancedagen (stadie 3 inkl. kreditforringede ved første indregning)
Sikkerhederne, som oplyses ovenfor, er opgjort uden værdi af overskydende sikkerheder.
1.188.137
1.584.036
88
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
40
Renterisiko
Renterisiko er risikoen for tab som følge af renteudsving. Vestjysk Banks renterisici stammer fra aktiviteter, der invol-
verer almindelige bankforretninger som ind- og udlån samt handel og positionstagning i en række renterelaterede
produkter.
Renterisikoen deles op i risici indenfor og udenfor handelsbeholdningen jf. nedenstående. Alt andet lige vil den di-
rekte effekt i resultatopgørelsen ved en renteændring udelukkende være relateret til renterisikoen indenfor handels-
beholdningen. En stigning i renten på 1 procentpoint vil pr. 31.12.2023 resultere i en negativ resultatpåvirkning på
70,4 mio. kroner efter skat på baggrund af en skatteprocent på 24,9.
Udenfor handelsbeholdningen vil en renteændring have effekt på den fremtidige indtjening og egenkapital, idet en
renteændring vil have betydning i forhold til alternative funding og placeringsmuligheder.
Ved beregning af renterisikoen er der taget udgangspunkt i Finanstilsynets retningslinjer
Renterisiko indenfor handelsbeholdningen
Værdipapirer
Future/terminer/FRA
Swap
I alt
Renterisiko udenfor handelsbeholdningen
Udlån
Gæld til kreditinstitutter
Indlån
Udstedte obligationer
Efterstillet kapital
Egenkapital
I alt
Samlet renterisiko
Målt i forhold til kernekapitalen svarer renterisikoen til
Renterisiko fordelt efter modificeret varighed
Til og med 1 år
Over 1 år til og med 2 år
Over 2 år til og med 3,6 år
Over 3,6 år
I alt
2023
tkr.
98.591
-4.834
-20
93.737
2022
tkr.
84.811
-8.267
-28
76.516
2.245
5.665
- 2.932 -
-3.656
-2.804
-2.309
-3.260
-12.716
81.021
1,5%
354
22.716
29.543
28.408
81.021
-2.773
-4.833
-3.421
-3.417
-8.779
67.737
1,5%
-3.418
28.498
22.876
19.781
67.737
41
Valutarisiko
Valutarisiko er risiko for tab på valutapositioner som følge af ændringer i valutakursen.
Valutakursindikator 1 udtrykker et forenklet mål for omfanget af bankens positioner i fremmed valuta, og beregnes -
efter Finanstilsynets retningslinjer - som den største af summen af alle de valutaer, hvor banken har nettogæld (korte
valutapositioner) og summen af alle de valutaer, hvor banken har nettotilgodehavende (lange valutapositioner).
Årsrapport
89
Årsregnskab
Noter
Note
41
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt
Passiver i fremmed valuta i alt
Valutakursindikator 1
Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital
Valutapositionen består primært af positioner i EUR og THB.
En ændring til ugunst for banken på EUR med 2% og øvrige valutaer med
10% vil resultere i en resultat- og egenkapitalvirkning efter skat på
2023
tkr.
157.976
212.252
3.429
0,1%
2022
tkr.
217.644
304.281
2.878
0,1%
-223
-259
42
Aktierisiko
Bankens aktierisiko hidrører fra aktier og afledte instrumenter i anlægsbeholdningen og i handelsbeholdningen.
Aktier m.v.
Aktier/investeringsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen A/S
Unoterede aktier/investeringsforeningsbeviser optaget til dagsværdi
Unoterede aktier m.v. optaget til kostpris
I alt
Heraf udgør sektoraktier
Følsomhed
En stigning i værdierne af aktierne på 10 procentpoint vil resultere i en resul-
tat- og egenkapitalpåvirkning efter skat på
heraf sektoraktier
heraf øvrige aktier
Et fald i værdien af aktierne på 10 procentpoint vil resultere i en resultat- og
egenkapitalpåvirkning efter skat på
heraf sektoraktier
heraf øvrige aktier
48.739
1.285.872
0
1.334.611
50.263
1.204.889
0
1.255.152
1.282.727
1.202.257
100.229
96.333
3.896
-100.229
-96.333
-3.896
112.903
108.145
4.758
-112.903
-108.145
-4.758
43
Likviditetsrisiko
Vestjysk Bank likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om, at banken overholder LCR (Liquidity Coverage
Ratio)-kravet på 100%, og at banken har en komfortabel overdækning i forhold til kravet på 100%. Derudover skal en
LCR værdi på 100 % kunne opretholdes måned for måned under et valgt 3 måneders stressscenarium. Stressscena-
riet tager udgangspunkt i LOPI's likviditetsmodel vurderet for egne forhold.
Likviditetsberedskabet består af likvide danske stats- og realkreditobligationer, kategoriseret som level 1a (statsobli-
gationer), level 1b (højkvalitets dækkede realkreditobligationer) eller level 2a (dækkede realkreditobligationer) aktiver
samt indestående i Nationalbanken (indgår i level 1a aktiver).
Likviditetsberedskab
LCR værdier
LCR værdier efter justering ift. mængden af level 1a aktiver
Netto outflow
Likviditetsdækningsgrad (LCR)
Net Stable Funding (NSFR)
2023
tkr.
11.981.253
11.981.253
4.141.063
2022
tkr.
13.246.891
13.246.891
4.572.761
289,3%
289,7%
Som led i planlægningen af Vestjysk Banks funding sikres det, at banken overholder den såkaldte "Net Stable Fun-
ding Ratio", og at banken har en komfortabel overdækning i forhold til kravet på 100 %. Derudover skal en NSFR
værdi på 100 % kunne opretholdes måned for måned under et valgt 3 måneders stressscenarium. Stressscenariet
tager udgangspunkt i LOPI's likviditetsmodel vurderet for egne forhold.
NSFR
90
Årsrapport
2023
142,5%
2022
141,7%
Årsregnskab
Noter
Note
44
2023
tkr.
2022
tkr.
Øvrige risici
Operationelle risici
Det overordnede ansvar for operationelle risici er forankret i bankens risikostyringsfunktion.
Vestjysk Bank har løbende fokus på at minimere den operationelle risiko ved at have en klar organisatorisk ansvars-
fordeling med den nødvendige og tilstrækkelige funktionsadskillelse, kontrol og forretningsgange på alle væsentlige akti-
vitetsområder.
Vestjysk Bank arbejder løbende med politikker og beredskabsplaner for fysiske katastrofer og IT nedbrud. Banken er
medlem af datacentralen BEC Financial Technologies (BEC), som varetager den daglige drift af IT systemerne. Banken
følger de anvisninger og anbefalinger, der modtages fra BEC, og der foretages ikke selvstændig udvikling af IT-syste-
mer.
Bankens beredskabsplaner for IT området omhandler nedbrud i hovedkontoret og dele af afdelingsnettet. Ved nedbrud i
en eller flere afdelinger kan fortsat drift ske fra de øvrige afdelinger – og ved længerevarende nedbrud i hovedkontoret
kan de vitale funktioner udføres fra en afdeling. Bankens beredskabsplan vurderes af bestyrelsen minimum en gang
årligt.
Risiko på kapitalgrundlag
Overvågning af kapitalgrundlaget sker løbende, og bestyrelsen modtager månedsvis rapportering ud fra fastlagte ret-
ningslinjer.
Compliance
Vestjysk Bank har en compliancefunktion, hvis ansvarsområde er at overvåge overholdelsen af den finansielle lovgiv-
ning. Der foreligger en direktionsgodkendt instruks og årsplan for området.
45
Nærtstående parter
Nærtstående parter omfatter bankens og moderselskabet Arbejdernes Landsbanks bestyrelse og direktion samt disse
personers familiemedlemmer. Derudover omfatter nærtstående parter associerede- og tilknyttede virksomheder, som
indgår i Arbejdernes Landsbank koncernen.
Arbejdernes Landsbank har udstedt hybrid kernekapital og supplerende kapital til Vestjysk Bank ligesom der foregår
sædvanlige bankforretninger mellem bankerne.
Mellem selskaberne i Arbejdernes Landsbank koncernen afregnes der lønomkostninger for splitansatte medarbejdere,
som udfører koncernfælles funktioner.
Afregningen af splitansatte sker på omkostningsdækket basis, mens øvrige transaktioner sker på markedsvilkår.
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stillet for medlemmer af in-
stituttets:
Direktion
Bestyrelse
Alle eksponeringer er ydet på markedsmæssige vilkår.
Rentesats*:
Direktion
Bestyrelse
* MasterCard, hvor rentesatsen er 0%
Sikkerhedsstillelser stillet for eksponeringer ydet til medlemmer af insti-
tuttets:
Direktion
Bestyrelse
1.963
124.544
300
92.025
0% - 8,95%
0% - 10,2%
0,0%
1,8% - 3,6%
1.045
95.576
0
21.321
Der har derudover ikke, ud over normalt ledelsesvederlag, været gennemført transaktioner med Direktionen og Besty-
relsen i regnskabsåret.
Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank med hjemsted i Københavns Kommune ejer 72,71% af aktierne i Vestjysk Bank
og har derved bestemmende indflydelse. Vestjysk Bank indgår i koncernregnskabet for Arbejdernes Landsbank.
46
Verserende retssager
Vestjysk Bank er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud
fra en vurdering af risikoen for tab.
De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på bankens økonomiske stilling.
Årsrapport
91
Årsregnskab
Noter
Note
47
Hoved- og nøgletal
Hovedtal
Resultatopgørelse (mio. kroner)
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Basisindtægter
Udgifter til personale og administration
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immateri-
elle og materielle aktiver
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Resultat
Balance (mio. kroner)
Aktiver i alt
Udlån
Indlån
Indlån i puljeordninger
Egenkapital
2023
2022
2021
2020
2019
1.266
596
25
287
8
2.182
-922
-61
-983
1.199
208
-29
1.378
-343
1.035
841
684
22
-151
31
1.427
-887
-41
-928
499
101
4
604
-61
543
807
601
13
108
486
2.015
-1.044
-57
-1.101
914
20
20
954
126
1.080
486
326
9
65
1
887
-510
-20
-530
357
-29
510
329
29
185
2
1.055
-477
-31
-508
547
-64
- -
328
-25
303
483
-5
478
44.437
18.528
25.120
8.748
6.959
41.953
16.609
24.973
7.909
5.918
43.310
16.778
26.024
9.223
5.396
23.105
9.332
13.409
5.426
3.245
22.192
10.221
13.043
5.233
2.956
92
Årsrapport
Årsregnskab
Noter
Note
2023
2022
2021
2020
2019
47
Hoved- og nøgletal (fortsat)
Nøgletal
Solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
NEP-kapitalprocent
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a. 1
Egenkapitalforrentning efter skat p.a. 1
Indtjening pr. omkostningskrone
Omkostningsprocent 2
Afkastningsgrad
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Markedsrisiko
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
LCR
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst
Summen af de 20 største eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
Vestjysk Bank aktien
Årets resultat pr. aktie
Indre værdi pr. aktie 3
Udbytte pr. aktie
Kurs ultimo
Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie
20,8%
22,9%
25,3%
32,6%
21,4%
16,1%
2,78
45,7%
2,4%
615,4
1,5%
0,1%
0,0%
289,3%
58,7%
2,7
11,6%
114,2%
5,3%
-0,8%
0,8
5,2
0,4
3,9
4,6
0,7
19,5%
20,8%
23,4%
29,1%
10,7%
9,6%
1,73
64,9%
1,3%
631,8
1,5%
0,1%
0,0%
289,7%
55,5%
2,8
-1,0%
132,4%
6,5%
-0,4%
0,4
4,5
0,1
3,2
7,2
0,7
18,4%
19,7%
22,2%
25,1%
18,7%
21,2%
1,88
54,1%
3,3%
657,4
1,5%
0,1%
0,0%
257,3%
53,2%
3,1
79,8%
106,0%
6,9%
-0,1%
20,9%
22,1%
24,7%
24,7%
10,6%
9,8%
1,59
59,8%
1,3%
394,7
17,6%
18,6%
21,1%
-
17,4%
17,2%
1,84
48,2%
2,2%
377,9
1,6%
0,2%
0,0%
0,7%
0,4%
0,0%
180,3% 259,2%
60,8%
2,9
-8,7%
68,9%
3,5
-5,3%
109,3% 102,7%
14,5%
0,3%
12,9%
0,1%
1,0
4,1
0,5
3,1
0,3
3,4
- - -
2,8
8,2
0,8
3,1
5,8
1,0
3,4
3,4
0,8
1 Resultat / gennemsnitlig egenkapital, der beregnes med udgangspunkt i egenkapital primo tillagt kapitalforhøjelse og badwill-ind-
regning i forbindelse med fusionen med Den Jydske Sparekasse pr. 15.01.2021
2 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter
3 Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af aktionærernes
andel af egenkapitalen.
Årsrapport
93
Geografisk kort
Afdelinger
vestjyskbank.dk
Vestjysk Bank A/S, Industrivej Syd 13c, 7400 Herning, CVR 34631328