Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

– altid til at tale med...

ÅRSRAPPORT 2023

Selskabsmeddelelse nr. 2/2024

CVR-nr. 65746018

moensbank.dk

OPLYSNINGER OM BANKEN 

MØNS BANK A/S
Storegade 29 . DK-4780 Stege
CVR-nr. 65 74 60 18
LEI 213800BGF1TQB5M6PH65
Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune
Tlf. 55 86 15 00 
Internet: www.moensbank.dk -  E-mail: post@moensbank.dk 
Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-nr. 6140)

Bestyrelse
C iviløkonom Peter Ole Sørensen (formand)
Direktør C hristian Brix-Hansen  (næstformand)
Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen
Godsejer C arl Gustav Scavenius
Kreditkonsulent Jan Ivan Rasmussen (medarbejderrepræsentant)
Erhvervsrådgiver Susanne Houmann (medarbejderrepræsentant)

Direktion
Bankdirektør Per Sjørup C hristiansen

fødeår: 1974
fødeår: 1965
fødeår: 1973
fødeår: 1976
fødeår: 1960
fødeår: 1979

Repræsentantskab
Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen, 4720 Præstø (formand)
Konsulent Erik Rishøj Jensen, 4600 Køge (næstformand)
Adm. direktør Therese Stein Brorsen, 4760 Vordingborg
Administrationschef Betina Monberg, 4700 Næstved
Advokat, Karina Sejersbøl C hristiansen, 4720 Præstø
Agrarøkonom Jan Yttesen, 4850 Stubbekøbing 
Anlægsgartner Anette Vistisen, 4700 Næstved
Assurandør Mia Lykke Henriksen, 4780 Stege
Bager og konditormester Michael Nielsen, 4640 Faxe
C iviløkonom Peter Ole Sørensen, 4720 Præstø
Direktør C hristian Brix-Hansen, 4780 Stege
Direktør Frederik Meding, 4700 Næstved
Direktør Mikkel Lohmann Davidsen, 2950 Vedbæk
Direktør Nils Natorp, 4780 Stege
Direktør Thomas Stecher, 4792 Askeby 
Drifts- og oplevelseschef Loise Emilie Greve, 4700 Næstved
Ejendomsmægler Henrik Ejby Hansen, 4760 Vordingborg
Fisker Bjarne Moestrup Larsen, 4791 Borre
Glarmester Mads Frederiksen, 4780 Stege
Godsejer C arl Gustav Scavenius, 4791 Borre
Hotelejer C hristian Petersen, 4780 Stege
Malermester Willi Becke, 4760 Vordingborg
Murermester Stig Krogsbæk, 4720 Præstø
PR Marketing- og produktionsmedarbejder Emilie Storm Petersen, 4793 Bogø By
Reg. revisor og direktør Peter Hansen, 4780 Stege
Registreret revisor Bente Bille, 4780 Stege
Selvstændig Dorthe Dahlin Irvold, 4750 Lundby
Selvstændig Jakob Helles, 4720 Præstø
Statsaut. ejendomsmægler Tonny Quaade Nielsen, 4683 Rønnede
Supply C hain & QA Manager, Gitte Holland Eriksen, 4690 Haslev
Sælger Lisbet Hebo, 4720 Præstø 
Tidl. regnskabschef Vicki Endsgaard, 4720 Præstø
Tømrermester Anders Willemoes Madsen, 4720 Præstø
Virksomhedsejer Kathrine Hendriksen, 4673 Rødvig Stevns
Vognmand Steffen Brian Brixtofte, 4672 Klippinge

Revision
Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S

2 
 
 
 
 
 
OPLYSNINGER OM BANKEN  

Revisionsudvalg
Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen
Det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og revision:
Tina Ørum Hansen

Aflønnings-/nomineringsudvalg
Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen

Risikoudvalg
Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen

Godkendt på generalforsamling i Møns Bank A/S, den 20. marts 2024

Dirigent

INDHOLDSFORTEGNELSE 

Oplysninger om banken

Oplysninger om banken / Indholdsfortegnelse

Årsregnskabet i overskrifter 

Udvalgte hoved- og nøgletal

Ledelsesberetning

Ledelsespåtegning 

Den uafhængige revisors revisionspåtegning

Resultat- og totalindkomstopgørelse 

Balance pr. 31. december 

Egenkapitalopgørelse

Noteoversigt

Noter, herunder anvendt regnskabspraksis

Side

2

3

4

5

6

25

26

30

31

32

33

34

3 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ÅRSREGNSKABET I OVERSKRIFTER 

•  Overskud før skat udgør 114,4 mio. kr. mod 58,4 mio. kr. året før. (stigning på +96%) 

•  Overskud efter skat udgør 88,1 mio. kr. mod 47,3  mio. kr. året før. (stigning på +86%) 

•  Egenkapitalen før skat forrentes med 18,5 % p.a. 

•  Bankens bestyrelse indstiller til udbetaling af udbytte på 8 mio. kr. svarende til 20 % af 

aktiekapitalen.  

•  Basisdriften udgør 91,5 mio. kr. mod 52,7mio. kr. året før. (stigning på +74%) 

•  Positive kursreguleringer på 25,7 mio. kr. mod 11,1 mio. kr. året før (stigning på +132%) 

•  Årets nedskrivninger udgør en omkostning på 2,8 mio. kr.  

•  Bankens samlede nedskrivninger og hensættelser udgør 96,8 mio. kr. inklusive 

ledelsesmæssigt skøn på 24,5 mio. kr.  

•  Kapitalprocent på 28,8 % (mod 26,1% året før) 

•  Kapitalmæssig overdækning for krav til kapitalgrundlag inkl. bufferkrav på 230 mio. kr. 

svarende til 12,6 %-point samt overdækning af NEP-kravet med 9,8 %. 

•  Udlån udgør 1.514 mio. kr. og er reduceret 18 mio. kr. svarende til et fald på 1,1 %.  

• 

Indlån udgør 3.756 mio. kr.  og er forøget 171 mio. kr. svarende til en vækst på 4,8 %.  

•  Garantier udgør 669 mio. kr.  og er reduceret 125 mio. kr. svarende til et fald på 15,8 %. 

•  Bankens portefølje af formidlede realkreditlån udgør 7.923 mio. kr. og er netto forøget med 

100 mio. kr. svarende til en stigning på 1,3 %. 

•  Solid likviditetsoverdækning med en LCR-brøk på 550,9 % (mod 488,2% året før) 

•  Alle bankens positioner er indenfor rammerne i Tilsynsdiamanten. 

4 
 
 
 
UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL 

Udvalgte hoved- og nøgletal

Resultatopgørelse (mio. kr.):

Netto rente- og gebyrindtægter 
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Øvrige driftsudgifter
Basisdrift 
Nedskrivninger/hensættelser
Resultat før kursregulering og skat 
Kursreguleringer 
Resultat før skat
Skat 
Årets resultat 

Balance (mio. kr.):
Udlån
Indlån
Efterstillet kapital
Egenkapital 
   heraf hybrid kernekapital
Aktiver i alt 
Garantier

Nøgletal:
Kapitalprocent 
Kernekapitalprocent 
LC R (Liquidity C overage Ratio)
Egenkapitalforrentning før skat 
Basisindtjening pr. omkostningskrone 
Udbytte pr. aktie á 20 kr.  (foreslået)
Årets resultat pr. aktie á 20 kr. 
Indre værdi pr. aktie á 20 kr. 1)

2023

2022

2021

2020

2019

239,0
0,1
143,1
4,5
91,5
2,8
88,7
25,7
114,4
26,3
88,1

190,5
0,0
133,9
4,0
52,7
5,3
47,4
11,0
58,4
11,1
47,3

162,4
2,8
126,8
3,6
34,7
-10,7
45,5
11,8
57,2
10,8
46,4

161,9
0,9
118,0
4,4
40,4
13,9
26,5
8,8
35,3
6,9
28,4

153,2
0,2
112,6
4,0
36,8
10,1
26,7
12,2
38,9
4,8
34,1

1.514,2
3.755,7
0,0
657,8
40,0
4.597,3
669,0

1.531,7
3.585,2
0,0
577,1
40,0
4.360,6
794,5

1.410,2
3.280,7
0,0
536,0
40,0
4.016,4
1.033,9

1.415,9
3.032,8
34,9
490,3
40,0
3.741,6
962,8

1.563,1
2.616,0
34,9
468,7
40,0
3.271,3
882,4

26,1%
26,1%

24,0%
22,2%

28,8%
28,8%

20,7%
23,2%
19,1%
23,2%
550,9% 488,2% 495,5% 448,9% 405,3%
8,6%
11,2%
1,32 kr.
1,27 kr.
2 kr.
2 kr.
17,0 kr.
23,2 kr
216 kr.
248 kr.

10,5%
1,38 kr.
2 kr.
23,6 kr
269 kr.

7,4%
1,33 kr.
0 kr.
14,2 kr
226 kr.

18,5%
1,62 kr.
4 kr.
44,1 kr.
309 kr.

1) Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".

5 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Hovedaktivitet 

Banken  har  en  langsigtet  forretningsmodel,  der  er 
baseret  på  bankens  vision,  mission  og  værdigrundlag 
samt forankret i bankens historie, geografiske placering 
og position i lokalområdet. 

Visionen  er  at  være  Banken  med  stærke  relationer 
med en mission om at være Værd at anbefale. 

Visionen  udtrykker  et  ønske  om  fortsat  at  fastholde 
samt  udbygge  bankens  i  forvejen  stærke  relationer  til 
kunderne, og derigennem gøre sig fortjent til at videre-
udvikle  forretningssamarbejde  med  eksisterende  kun-
der samt at blive anbefalet til nye kunder. Det er ban-
kens  mangeårige  erfaring,  at  etablering  af  nye  kunde-
forhold  via  anbefaling  fra  eksisterende  kunder  er  en 
rigtig god måde at få kunder på. 

Bankens  bestyrelse  har  lagt  stor  vægt  på,  at  Møns 
Banks  forretningsmodel  er  robust  og  langtidsholdbar, 
hvor  forretningsgrundlaget  er  at  tilbyde  relevante  og 
konkurrencedygtige  finansielle  produkter  og  ydelser 
kombineret  med  kompetent  rådgivning  og  betjening, 
der fastholder og tiltrækker loyale helkunder. 

Hovedaktiviteten  er  således  at  udbyde  bankprodukter 
til  både  private  kunder  og  til  mindre  og  mellemstore 
erhvervskunder  med  en  sund  økonomi.  Banken  har 
opdelt sin kundeportefølje i tre geografiske områder: 

1.  Det primære markedsområde er områderne 

omkring bankens filialer i Stege, Vordingborg, 
Rønnede, Præstø og Næstved og de kommu-
ner, hvori filialerne er beliggende.  

2.  Det sekundære markedsområde dækker det 
øvrige Sjælland samt Lolland og Falster 
3.  Fjernkundeområdet, som dækker den øvrige 

del af Danmark og udlandet.  

Banken ønsker først og fremmest at udbygge og etab-
lere kundeforhold i det primære markedsområde, hvor 
etablering af kundeforhold i de øvrige områder sker på 
baggrund af kundens relationer til bankens primære 
område.  

Strategi 2021 - 2023 
Banken  har  i  2023  succesfuldt  afsluttet  den  igangvæ-
rende  strategiperiode  for  2021  –  2023,  hvor  tiltag  og 
fokus  for  bankens  fortsatte  udvikling  er  realiseret  in-
denfor følgende områder: 

• 

En  yderligere  vækst  i  bankens  kunde-  og  forret-
ningsgrundlag. 

• 

•  Optimering  af  bankens  kerneprocesser  med  mål 
om en styrkelse af kundeoplevelsen og højere ef-
fektivitet.  
En  fortsat  udvidelse  af  bankens  værditilbud  til 
erhvervs- og privatkunder med skades- og livsfor-
sikringer,  gældspleje  af  realkreditlån  samt  inve-
sterings- og pensionsrådgivning. 
En  styrkelse  af  virksomhedskulturen,  hvor  pejle-
mærkerne er en kunde- og udviklingsdrevet samt 
imageskabende adfærd. 

• 

• 

En  styrkelse  af  bankens  image  og  kundetilfreds-
hed. 

•  Målrettet  udvikling  af  bankens  medarbejdere  i 

forhold til generelle jobkompetencer, omstillings- 
parathed og kulturforankring.     

Strategi 2024 - 2027 
Banken har vedtaget en vækststrategi, hvor vi på bag-
grund  af  bankens  stærke  position,  gode  kundetilfreds-
hed  og  gode  omdømme  vil  udbygge  vores forretnings-
omfang. 

Vores  strategiske  udvikling  bygger  på  gode,  solide 
kerneværdier,  og  vores  omdrejningspunkt  er,  og  skal 
altid  være,  at  udleve  en  god  og ordentlig  lokalbank 
– nu og i fremtiden. 

Kundeoplevelsen er personlig rådgivning - altid til 
at tale med. 

Bankens strategiske udvikling bygger på et solidt fun-
dament, bestående af: 

  Stærkt kapitalgrundlag, stærk likviditet 

og sund, bæredygtig drift 

  God kreditkvalitet og god risikospredning 
  God etik og ansvarlighed i lokalsamfund  
  Netværk og synlighed lokalt og regionalt 
  Gode menneskelige værdier. 

Bankens strategiske udvikling sker i fire spor: 

• 
Forretningsudvikling 
•  Organisationsudvikling 
• 
• 

Procesudvikling 
Strategisk udvikling af partnerskaber. 

Bankens strategi for de kommende år sker ved realise-
ring af 

• 

• 

• 

• 

Vækst ved øget forretningsomfang til både 
nye og eksisterende private kunder og er-
hvervskunder inden for eksisterende områder. 

Vækst ved øget samarbejde med ejendoms-
mæglere og samarbejdspartnere om  
etablering af kundeforhold med tilflyttere til 
markedsområdet. 

Vækst med etablering af ny filial, med henblik 
på udvidelse af bankens primære markedsom-
råde, inden for de næste tre år med det rigtige 
medarbejderhold og på det rigtige sted.  

Vækst med etablering af nye erhvervskunder 
– indenfor og udenfor bankens primære mar-
kedsområde via opsøgende erhvervsrådgivere.  

6 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Udviklingen  i  bankens  aktiviteter  og  økonomiske 
forhold 

Kunder 
Banken har i alt 21.665 kunder ved udgangen af 2023. 
Banken har haft en tilgang på 1.335 nye kunder i 2023.  

Bankens  kundebestand 
fordeler  sig  antalsmæssigt 
geografisk  med  74  %  i  det  primære  markedsområde, 
21 % i det  sekundære markedsområde og 5 % i fjern-
kundeområdet.  

Indlån 
Bankens indlån udgør i alt 3.756 mio. kr. og er således 
steget  med  171  mio.  kr.  i  2023  svarende  til  en  vækst 
på 4,8 %. I bankens indlån indgår indlån i puljeordnin-
ger  med  419  mio.  kr.  Indlån  i  puljeordninger  blev  in-
troduceret  i  2020  og  er  i  2023  forøget  med  117  mio. 
kr. 

Væksten i bankens indlån har baggrund i tilgang af nye 
kunder  og  følger  derudover  en  generel  tendens  med 
høj  opsparingskvote  samt  lavere  forbrug  og  investe-
ringslyst hos både private og virksomheder. 

I  nedennævnte graf vises  udviklingen  i bankens  indlån 
de seneste 5 år.  

Indlån (mio. kr.)

4.000

3.500

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0

2019

2020

2021

2022

2023

Udlån 
Bankens bogførte udlån udgør i alt  1.514 mio. kr. ulti-
mo  2023.  Sammenlignet  med  2022  er  udlånet reduce-
ret 17,5 mio. kr. svarende til et fald på 1,1 %. Det skal 
bemærkes, at bankens udlån er påvirket af forskydnin-
ger  i  korrektivkonto  til  reservation  for  nedskrivninger. 
Korrigeret herfor udgør bankens reelle udvikling i udlå-
net  -0,1%  i  forhold  til  året  før.  Banken  har  etableret 
nye banklån for 328 mio. i løbet af 2023. 

Bankens  udlån  sker  med  udgangspunkt  i  den  fastsatte 
kreditpolitik  og  gives  derfor  til  kunder  med  god kredit-
mæssig bonitet.  

Udviklingen i bankens erhvervsudlån er i 2023 påvirket 
af  det  stigende  renteniveau  og  den  generelle  makro-
økonomiske usikkerhed, som har betydet en begrænset 
efterspørgsel  på finansiering til  at  igangsætte  nye  pro-
jekter  samt  begrænset  finansiering  til  nye  ejendoms-
byggerier  m.v.  I  2023  er  udlånet  til  erhvervskunderne 
således reduceret med 82,6 mio. kr. svarende til et fald 
på 11,1%  

For  bankens  privatkunder  er  udlånet  forøget  med  65 
mio. kr. i 2023 svarende til en stigning på 8,3%. Stig-
ningen på udlånet til privatkunderne skyldes et stigen-
de  antal  privatkundeforhold  og  at  banken  har  introdu-
ceret  produktet  flexkredit  bolig,  som  fungerer  som  et 
fleksibelt alternativ til realkreditlån for bankens kunder. 

I  nedennævnte  graf  vises  udviklingen  i  bankens  udlån 
de seneste 5 år. 

Udlån (mio. kr.)

1.800

1.500

1.200

900

600

300

0

2019

2020

2021

2022

2023

Garantier 
Bankens garantier udgør ultimo 2023 i alt 669 mio. kr., 
og  garantierne  er  således  reduceret  med  125  mio.  kr. 
svarende til et fald på 16 %. 

77  %  af  garantimassen  kan  relateres  til  formidling  af 
realkreditlån  og  dækker  over  tabsgarantier  samt  kon-
verteringsgarantier.  

En  væsentlig  årsag  til  reduktionen  på  garantier  i  året 
kan  henføres  til  et  fald  i  aktivitetsniveauet  fra  køb  og 
salg af fast ejendom samt nybyggeri. Den lavere aktivi-
tet  tilskrives  den  høje  usikkerhed  i  den  generelle  øko-
nomi  og  på  ejendomsmarkedet,  som  er  afledt  af  sti-
gende  renter,  inflation  inklusive  høje  energipriser  og 
leveringsudfordringer  samt  usikkerhed  om  ny  ejen-
domsbeskatning m.v.  

Realkreditformidling 
Ud  over  traditionelle  bankudlån  formidler  banken  real-
kreditlån.  Restgælden  på  de  realkreditlån  banken  har 
formidlet  via  henholdsvis  Totalkredit  og  DLR  Kredit 
udgør  ultimo  2023  samlet  7.923  mio.  kr.  Dette  er  en 
netto stigning på 100 mio. kr. i forhold til ultimo 2022, 
hvor  restgælden  udgjorde  7.822  mio.  kr.  svarende  til 
en stigning på 1,3 %. 

I grafen nedenfor vises fordelingen af realkreditformid-
ling samt udviklingen i samarbejdet med de to realkre-
ditinstitutter. Den løbende provision, som banken mod-
tager via realkreditformidling, har de senere år bidraget 
væsentligt  til  de  stigende  gebyr-  og  provisionsindtæg-
ter. 

7 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

9.000

8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

Bankens realkreditformidling
(mio. kr.)

Værdien i kundedepoter /
Midler under forvaltning

(mio. kr.)           

4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0

2019

2020

2021

2022

2023

Totalkredit

DLR

Realkreditformidling i alt

2019

2020

2021

2022

2023

Kundedepoter

Midler under formueforvaltning

Årets resultat sammenlignet med offentliggjorte 
forventninger 

Banken  har  i  2023  realiseret  et  resultat  før  skat  på 
114,4  mio.  kr.,  hvilket  er  næsten  dobbelt  så  højt  som 
resultatet i 2022 på 58,4 mio. kr. Resultatet efter skat 
udgør 88,1 mio. kr. mod 47,3 mio. kr. i 2022. 

Resultat  før  skat  på  114,4  mio.  kr.  svarer  således  til 
den  udmeldte  forventning  om  et  resultat  før  skat  i 
intervallet  111  –  116  mio.  kr.,  som  blev  offentliggjort 
den 18. januar 2024. Resultatet er en markant forbed-
ring  set  i  forhold  til  bankens  oprindelige  forventning, 
som blev meldt ud i årsrapporten for 2022, hvor resul-
tatet før skat lå i et forventet interval 47–57 mio. kr. I 
disse  forventninger  var  indregnet  en  stor  usikkerhed  i 
relation  til  den  økonomiske  udvikling  med  høj  inflation 
og afledte effekter af stigende renter, herunder stigen-
de energipriser og negativ udvikling på boligmarkedet.  
En væsentlig faktor, der har drevet det  bedre resultat, 
er  de  positive  effekter  af  det  stigende  renteniveau  på 
bankens  overskudslikviditet  og  rentemarginal.  Dertil 
har  bankens  kunder  klaret  sig  godt  igennem  perioden 
med høj inflation og stigende renter, og bankens behov 
for  nedskrivninger  og  hensættelser  på  kunder  har  væ-
ret væsentligt lavere end forventet.  

Den  positive  udvikling  i  løbet  af  2023  har  medført  en 
række  opjusteringer  af  bankens  resultatforventninger. 
De  løbende  opjusteringer  er således  udtryk for,  at  den 
positive  udvikling  løbende  er  indregnet  i  bankens  for-
ventninger  til  årets  resultat,  men  ligeledes  at  usikker-
heden  gennem  hele  året  har været  høj  på  både  netto-
rente- og gebyrindtægterne, som påvirker basisdriften, 
og på nedskrivninger og kursreguleringer, som påvirker 
resultatet før skat: 

Det  ses  af grafen,  at  bankens  samlede  bestand  af  for-
midlede  realkreditlån  til  privatkunder  (Totalkredit)  har 
været  uændret  og  svagt  stigende  til  erhvervskunder 
(DLR). Bankens formidling af realkreditlån har igennem 
en  længere  periode  været  jævnt  stigende.  Årsagen  til 
den  begrænsede vækst  i 2023  og  året før  skyldes den 
faldende  aktivitet  på  ejendomsmarkedet  og  at  mange 
kunder  har  benyttet  de  stigende  renter  til  at  omlægge 
realkreditlån, hvorved restgælden er reduceret væsent-
ligt.  

Fondsbeholdningen 
Fondsbeholdning  i  Møns  Bank  sammensætter  sig  af 
henholdsvis en obligationsbeholdning til placering af en 
andel af bankens overskudslikviditet og bankens aktie-
beholdning, som består af aktier i sektorselskaber her-
under samarbejdspartnere (anlægsbeholdning).  

Beholdningen af obligationer udgør samlet 725 mio. kr. 
ultimo  2023,  hvilket  er  en  stigning  på  499  mio.  kr. 
Banken  placerer  sin overskudslikviditet  i  en kombinati-
on  af  obligationer  samt som  indskud  i  Nationalbanken. 
Baggrunden  for  den  øgede  obligationsbeholdning  skyl-
des således køb  af  obligationer  som  alternativ  til  inde-
stående  i  Nationalbanken.  Bankens  obligationsbehold-
ning  er  placeret  i  danske  realkreditobligationer  med 
kort varighed.  

Bankens  beholdning  af  aktier  udgør  samlet  157,7  mio. 
kr. ultimo 2023 mod 129,5 mio. kr. ultimo 2022. Aktie-
beholdningen  består  af  bankens  beholdning  af  sektor-
aktier  (anlægsbeholdning).  Udviklingen  i  beholdningen 
skyldes  positive  kursreguleringer,  samt  at  banken  har 
øget sin beholdning af DLR-aktier. 

Kundedepoter 
Værdien af fondsaktiver i kundernes værdipapirdepoter 
udgør 4.116 mio. kr. ultimo 2023, hvilket er en stigning 
på 12,2 % sammenlignet med værdien ultimo sidste år. 
Stigning  skyldes  primært  den  positive  udvikling  på  de 
finansielle markeder i 2023.  

Aktiver knyttet til bankens puljeindlån samt aftaler med 
særlige  vilkår  for  handel  og  opbevaring  udgør  1.634 
mio.  kr.  ultimo  2023  og  er  forøget  med  210  mio.  kr.  i 
2023 svarende til en stigning på 14,8 %  

I  grafen  nedenfor  er  vist  de  seneste  5  års  udvikling  i 
værdien  af  kundernes  fondsaktiver  og  midler  under 
forvaltning. 

8 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Oversigt over tilpasning af 
resultatforventning i 2023 

Resultat 
før skat 
(mio. kr.) 

Basisdrift 
(mio. kr.) 

23.02.2023 

27.04.2023 

28.06.2023 

24.08.2023 

25.10.2023 

7.12.2023 

18.01.2024 

21.02.2024 

Årsregnskab 2022 

47-57 

50-60 

Selskabsmeddelelse 

55-65 

60-70 

Selskabsmeddelelse 

70-80 

65-75 

Selskabsmeddelelse 

75-85 

75-85 

Selskabsmeddelelse 

88-98 

80-90 

Selskabsmeddelelse 

100-110 

87-97 

Selskabsmeddelelse 

111-116 

89-94 

Årsregnskab 2023 

114,4 

91,5 

Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 18,5 % 
p.a. mod 10,5 % sidste år. Efter skat udgør forrentnin-
gen henholdsvis 14,3 % for 2023 og 8,5 % for 2022. 

Af ovennævnte resultat udgør resultatet af basisdriften 
91,5 mio. kr. mod 52,7 mio. kr. året før. I forhold til de 
offentliggjorte  forventninger  ligger  det  realiserede  re-
sultat af basisdriften på niveau med bankens udmelding 
den 18. januar 2024 for resultat af basisdriften på 89 -  
94 mio. kr.  

Set  i  forhold  til  bankens  budgetterede  forventning  til 
året  ligger  basisdriften  væsentligt  over  det  interval, 
som  banken  meldte  ud  i  forbindelse  med  aflæggelsen 
af  årsrapporten  for  2022,  hvor  forventningen  var  en 
basisdrift i intervallet 50 – 60 mio. kr. Årsagerne til den 
positive  afvigelse  skyldes  samme  faktorer  som  for 
resultatet før skat.  

til  pluskunder.  Derudover  har  banken  udviklet  et  ind-
lånsprodukt  med  højere  fastrente  og  henholdsvis  6  og 
12  måneders  binding.  Banken  har  tillige  haft  fokus  på 
rådgivning af kunder med formue placeret i indlån, som 
har  mulighed  for  placering  i  bankens  investeringsløs-
ninger  med  henholdsvis  puljeindlån  og  formuepleje 
samt individuel rådgivning om placering i værdipapirer, 
herunder  obligationer.  Udviklingen  har  samlet  set  øget 
bankens gennemsnitlige marginal på indlån og reduce-
ret marginalen på udlån. Dette kommer efter en længe-
re  årrække,  hvor både  ind-  og  udlånsmarginalerne  har 
været faldende.  

Udbytte  af  kapitalandele  udgør  4,9  mio.  kr.  og  er  på 
niveau  med  året  før,  hvor  udbyttet  udgjorde  5,0  mio. 
kr.  

Netto gebyrindtægterne udgør 82,5 mio. kr. mod sidste 
år  96,6  mio.  kr.,  hvilket  er  en  reduktion  på  14,1  mio. 
kr.  svarende  til  et  fald  på  14,7  %.  Reduktionen  følger 
bankens  aktiviteter  fra  realkreditformidling  og  investe-
ringsområdet.  Banken  oplever  positiv  tilvækst  på  en 
række  nyere  områder,  herunder  formidling  af  pensi-
onsprodukter gennem LetPension samt fra henvisnings-
samarbejde med Købstædernes Forsikring.  
Den  lavere  indtjening  i  år  sammenlignet  med  sidste  år 
skal  derfor  ses  i  lyset  af  det  meget  høje  aktivitetsni-
veau,  særligt  igennem  første  halvdel  af  2022,  hvor 
mange af bankens kunder benyttede de stigende renter 
og  kursfald  på  obligationerne  til  at  konvertere  realkre-
ditbelåning.  Yderligere  var  gebyrindtægterne  for  2022 
påvirket  af  en  enkeltstående,  ikke  tilbagevendende 
indtægt på 2,0 mio. kr. 

Ledelsen  udtrykker  meget  stor  tilfredshed  med  udvik-
lingen i resultatet før skat.  

Derudover  har  banken  valgt  at  holde  gebyrsatserne 
uændrede igennem både 2022 og 2023 samt 2024. 

Kommentarer til de enkelte poster 

Indtægter 
De samlede netto renteindtægter for 2023 udgør 151,7 
mio.  kr.  mod  88,9  mio.  kr.  i  2022,  hvilket  er  en  stig-
ning på 62,8 mio. kr. svarende til 70,6 %. 

De  stigende  netto  renteindtægter  kan  forklares  med 
det  stigende  renteniveau,  hvor  Nationalbanken  har 
hævet  renten  6  gange  i  2023  fra  1,75%  primo  året  til 
3,6%  ultimo  året.  Dette  påvirker  særligt  renteindtæg-
terne  af  bankens  overskudslikviditet,  der  er  placeret  i 
Nationalbanken  og  danske  realkreditobligationer  med 
kort varighed.  

Nationalbanken har forhøjet renteniveauet (foliorenten) 
med i alt 4,20%-point (fra -0,60% til 3,60%) siden 22. 
juli  2022  med  forhøjelser  på  2,35%-point  i  2022  og 
forhøjelser  på  +1,85%-point  i  2023.  Nationalbankens 
renteforhøjelser  har  også  påvirket  bankens  produkter 
og  prissætning.  Banken  har  alene  regulereret  kunde-
renten på udlån med 1,95%-point i 2023 og alene med 
i  alt  3,20%-point  siden  efteråret  2022.  Det  vil  sige,  at 
banken - af hensyn til kunderne - har undladt at over-
føre i alt 1,00%-point af Nationalbankens renteforhøjel-
ser  til  kundernes  udlån.  På  indlån  har  banken  i  2023 
forhøjet kunderenten med op til 1,65%-point på indlån 

I  netto  gebyrindtægterne  er modregnet  tab på formid-
lede  realkreditlån,  som  i  2023  udgør  1,6  mio.  kr.  mod 
0,6 mio. kr. i 2022.  

Andre  driftsindtægter  udgør  0,1  mio.  kr.  i  2023  mod 
0,0 mio. kr. i 2022.  

De samlede netto rente- og gebyrindtægter samt andre 
indtægter udgør herefter 239,2 mio. kr. for 2023, hvil-
ket  er  en  stigning  på  48,6  mio.  kr.  svarende  til  en 
vækst på 25,5 % sammenlignet med 2022.  

Omkostninger 
De  samlede  omkostninger  for  2023  udgør  147,6  mio. 
kr. mod sidste år 137,9 mio. kr., hvilket er en stigning 
på 9,8 mio. kr. svarende til 7,1 %. 

Årsagen  til  stigningen  kan  væsentligst  henføres  til  føl-
gende forhold: 

•  Overenskomstmæssige  lønstigninger  på  4,5  %  pr. 

1.7.2022 og 3,7% pr. 1.7.2023. 

•  Nettoeffekten af til- og afgang af medarbejdere. Det 
gennemsnitlige  antal  medarbejdere  er  i  året  steget 
med  netto  4  medarbejdere  svarende  til  en  stigning 
på 4%. 

9 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

•  Øvrige administrationsudgifter er samlet set forøget 
med  3,5  mio.  kr.  svarende  til  en  forøgelse  på 
7,4 %.  

Nedenfor er vist et diagram over udviklingen i omkost-
ninger de seneste 5 regnskabsår.  

tallet  basisindtjening  pr.  omkostningskrone,  der  udgør 
1,62 kr. mod 1,38 kr. i 2022. 

De  stigende  regulatoriske  krav  og  medfølgende  om-
kostninger  samt  flere  år  med  negative  renter  med 
pressede marginaler har trukket nøgletallet nedad. Der 
ses nu en markant stigning i nøgletallet.  

160

140

120

100

80

60

40

20

0

Fordeling af samlede omkostninger
(mio. kr.)

Basisindtjening pr. omkostningskrone 

2019

2020

2021

2022

2023

1,70

1,60

1,50

1,40

1,30

1,20

Løn i alt

IT-udgifter

Øvrige driftsudgifter

2019

2020

2021

2022

2023

Basisindtjening pr. omkostningskrone

For  en  specifikation  af  posten  administrationsudgifter 
henvises til note 11. 

Basisdrift 
Den  samlede  basisdrift  udgør  91,5  mio.  kr.  mod  52,7 
mio. kr. i 2022, hvilket er en stigning på 38,8 mio. kr. 
svarende til en vækst på hele 73,7 % i forhold til sidste 
år.   

Stigningen sker som konsekvens af det stigende rente-
niveau.  

I samspil med det stigende renteniveau oplever banken 
en  tilfredsstillende  tilgang  af  nye  privat-  og  erhvervs-
kunder,  samt  at  bankens  eksisterende  kunder  øger 
deres  forretningsomfang  med  banken.  Dette  giver 
banken et styrket fundament for den fremtidige indtje-
ning.  Hertil  kommer,  at  banken  styrker  sit  værditilbud 
til kunderne via førnævnte samarbejdspartnere, herun-
der  muligheder  inden  for forsikrings-, formue-  og pen-
sionsrådgivning,  som  forventes  at  styrke  basisindtæg-
terne yderligere i de kommende år.  

Bankens  basisdrift  de  seneste  5  år  er  vist  herunder, 
hvoraf det fremgår, at særligt i 2023 og 2022 er basis-
indtjeningen steget markant:  

Kursreguleringer 
Den samlede kursgevinst udgør 25,7 mio. kr. mod 11,0 
mio.  kr.  sidste  år.  Kursreguleringen  fordeler  sig  såle-
des: 

• 

• 

• 

En  kursgevinst  på  obligationer  på  12,9  mio. 
kr.  svarende  til  en  stigning  på  9,4  mio.  kr.  i 
forhold til året før. 
En kursgevinst på aktier på 11,3 mio. kr., som 
vedrører  bankens  beholdning  af  sektoraktier, 
hvilket er en stigning på 5,5 mio. kr. i forhold 
til året før.  
En kursgevinst på valuta på 1,5 mio. kr., hvil-
ket 0,2 mio. kr. mindre end året før. 

Bankens obligationsbeholdning  er øget  i  2023.  Behold-
ningen  er  placeret  med  lav  risiko  i  kortløbende danske 
realkreditobligationer,  hvilket  bidrager  positivt  for  den 
andel  af  afkastet,  hvor  obligationerne  er  købt  til  kurs 
under pari.  

Bankens  aktiebeholdning  består  af  ejerandele  i  fælles-
ejede  selskaber  i  den  finansielle  sektor,  hvor  særligt 
ejerandelen i DLR Kredit A/S bidrager positivt til udvik-
lingen.  

Basisdriften
(mio. kr.)

For  yderligere  specifikation  af  kursreguleringerne  hen-
vises til note 9. 

250
225
200
175
150
125
100
75
50
25
0

2019

2020

2021

2022

2023

Basisindtægter

Basisomkostninger

Basisdrift

Bankens basisdrift fremgår af hoved- og nøgletalsover-
sigten i note 5. 
Stigningen  i  basisdriften  skal  ses  i  sammenhæng  med 
stigningen i bankens omkostninger, som dog er steget i 
mindre grad end indtægterne. Dette er udtrykt i nøgle-

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 
Bankens  kundespecifikke  nedskrivninger  har  udviklet 
sig  bedre  end  forventet  i  2023  og  er  på  et  tilfredsstil-
lende niveau. Udgangspunktet for året var et billede af 
stor  økonomisk  usikkerhed  på  baggrund  af  geopolitisk 
uro,  stigende  inflation  og  renter.  Bankens  ledelse  har 
fulgt udviklingen tæt igennem 2023 og kan konstatere, 
at  kunderne  har  klaret  sig  godt  igennem  året  med 
udgangspunkt  i  høj  soliditet,  en  rettidig  opbremsning  i 
igangsættelse af nye investeringer og et højt beskæfti-
gelsesniveau på tværs af alle sektorer.  

Banken har i 2023 samlet udgiftsført nedskrivninger på 
udlån og tilgodehavender for 2,8 mio. kr. mod en udgift 
på 5,3 mio. kr. i 2022.  

10 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

I bankens reservation til nedskrivninger for 2023 indgår 
et  ledelsesmæssigt  skøn  på  24,5  mio.  kr.  som  ultimo 
2022 udgjorde 25,0 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn 
bidrager  således  positivt  til  regnskabsposten  med  0,5 
mio. kr. for 2023.  

Det  ledelsesmæssige  skøn  er  fastsat  til  at  imødegå 
usikkerhed  vedrørende  geopolitisk  uro  og  høj  inflation, 
herunder stigende energipriser. Derudover er der afsat 
et beløb til at imødegå de generelle modelusikkerheder 
i  bankens  nedskrivningsmodel  efter  IFRS9  regnskabs-
reglerne og indregning af fremadskuende information. 

Udviklingen  i  bankens  udgiftsførte  nedskrivninger  de 
seneste 5 år fremgår af følgende graf. 

Nedskrivninger (mio. kr.)

15

10

5

0

-5

-10

-15

2019

2020

2021

2022

2023

Den samlede reservation til nedskrivninger og hensæt-
telser udgør i alt 96,8 mio. kr. ultimo 2023. De samlede 
nedskrivninger  og  hensættelser  på  bankens  kreditek-
sponeringer  ultimo  2023  sammensætter  sig  af  ned-
skrivninger og hensættelser i stadie 3, som udgør 61,8 
mio.  kr.,  stadie  2,  som  udgør  23,0  mio.  kr.,  og  stadie 
1, som udgør 12,0 mio. kr. 

De  samlede  nedskrivninger  og  hensættelser  til  tab  er 
forøget  med  1,9  mio.  kr.  i  forhold  til  sidste  år,  hvor 
bankens reservation udgjorde 94,9 mio. kr. Udviklingen 
sammensætter sig af netto driftsførelse af nedskrivnin-
ger  for  +2,1  mio.  kr.,  endelig  afskrivning  af  allerede 
nedskrevne  engagementer med  -2,3  mio.  kr. og  andre 
bevægelser med +2,1 mio. kr. 

I  den  samlede  regnskabspost  Nedskrivninger  på  udlån 
og tilgodehavender mv. indgår foruden førnævnte også 
tab  uden  forudgående  nedskrivning  med  1,3  mio.  kr. 
samt indtægter fra tidligere afskrevne fordringer på 0,6 
mio. kr. 

Bankens konstaterede  tab fremgår  af  afsnittet  ”Forret-
ningsmæssige  og  finansielle  risici”  og  specifikationer  i 
resultatopgørelsens note 12. 

I  nedenstående  graf  er  vist  udviklingen  i  bankens  ak-
kumulerede nedskrivninger de seneste 5 år.  

Akkumulerede nedskrivninger med andel af 
ledelsesmæssigt skøn 
(mio. kr.)

150

125

100

75

50

25

0

2019

2020

2021

2022

2023

Akk. nedskrivninger/hensættelser

Ledelsesmæssigt skøn

De akkumulerede nedskrivninger er i tabellen nedenfor 
fordelt på brancher. 

Nedskrivninger fordelt på brancher 

2023 

2022 

Landbrug 
Industri 
Bygge- og anlæg 
Handel 
Transport, 
hotel og restaurant 
Finansiering og forsikring 
Fast ejendom 
Øvrige erhverv 
Privat 

15% 
2% 
5% 
8% 

8% 
8% 
10% 
5% 
39% 

9% 
4% 
3% 
5% 

7% 
6% 
8% 
6% 
52% 

I alt fordelt nedskrivninger 

100 % 

100 % 

Forskydningerne  i  fordelingen  skyldes,  at  banken  i 
højere  grad  har  målrettet  reservationen  under  det 
ledelsesmæssige skøn på erhverv, særligt på brancher-
ne landbrug og fast ejendom.  

Årets nedskrivningsprocent beregnes i henhold til regn-
skabsbekendtgørelsen,  eksklusive  hensættelser  på 
uudnyttede  kreditter,  og  udgør  0,7  %  af  de  samlede 
udlån og garantier mod -0,1 % i  2022. Den akkumule-
rede  nedskrivningsprocent  udgør  4,11  %  ultimo  2023 
mod 3,3 % ultimo 2022. 

Opgjort  inklusive  hensættelser på  uudnyttede  kreditfa-
ciliteter  udgør  driftsførte  tab,  nedskrivninger  og  hen-
sættelser  0,1%  af  den  samlede  krediteksponering  i 
2023 mod 0,2% i 2022.  

Den  akkumulerede 
reservation 
udgør  3,0%  af  den  samlede  krediteksponering  ultimo 
2023, hvilket er uændret i forhold til 2022.  

regnskabsmæssige 

Resultat før skat 
Efter  ovennævnte  kan  resultatet  før  skat  opgøres  til 
114,4 mio. kr.  

Resultat efter skat 
Skat  af  årets  resultat  udgør  26,3  mio.  kr.  mod  11,1 
mio. kr. året før. Stigningen er udtryk for den generelle 
stigning  i  resultatet  før  skat  samt  øget  beskatning  for 
finansielle  virksomheder,  hvor  banken  i  tillæg  til  sel-
skabsskatteprocenten  på  22,0  %  betaler  et  tillæg  på 
3,2 % i 2023 og 4,0 % i 2024.  

Herefter  udgør  resultatet  efter  skat  88,1  mio.  kr.  for 
2023 mod 47,3 mio. kr. for 2022.  

11 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Usikkerhed ved indregning og måling 

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling 
knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser 
på  garantier  samt  til  værdiansættelsen  på  beholdnin-
gen  af  unoterede  aktier  og  investerings-  og  domicil-
ejendomme.  Ledelsen  vurderer,  at  usikkerheden  er  på 
et  acceptabelt  niveau.  Der  henvises  derudover  til  be-
skrivelsen i note 2. 

Kapitalforhold 

Banken  skal  i  henhold  til  lovgivningen  have  et  kapital-
grundlag, der understøtter bankens risikoprofil. 

Ledelsen  har  valgt  at  opgøre  kredit-  og  markedsrisici 
efter standardmetoden og operationel risiko efter basis-
indikatormetoden. Det er fortsat bankens vurdering, at 
der  for  et  pengeinstitut  af  Møns  Banks  størrelse  på 
nuværende  tidspunkt  ikke  er  behov  for  at  anvende 
mere  avancerede  metoder  til  opgørelse  af  bankens 
kapitalprocent.  

Kapitalgrundlag  
Samlet  udgør  bankens  kapitalprocent  28,8  %  ultimo 
2023  og  er  således  forøget  fra  26,1  %  ultimo  2022 
svarende til + 2,7 %-point. Stigning skyldes forbedring 
i kapitalgrundlaget, som efter fradrag udgør 525,1 mio. 
kr.  ultimo  2023.  Kapitalgrundlaget  efter  fradrag  er 
således  forøget  49,0  mio.  kr.  siden  ultimo  2022.  Æn-
dringen skyldes følgende forhold: 

•  Konsolidering af årets overskud på 76,6 mio. 
kr.  efter  2,8  mio.  kr.  rente  til  indehavere  af 
hybrid  kernekapital  og  foreslået  udbytte  til 
bankens aktionærer på 8,0 mio. kr.  

•  Stigning i fradraget for kapitalandele i finan-

sielle virksomheder på 19,9 mio. kr. 
•  Stigning i fradrag for Non-performing  

Exposures (NPE-fradrag) på 7,3 mio. kr. 
•  Reduktion af øvrige fradrag 0,5 mio. kr. 

Den  samlede  risikoeksponering  udgør  1.820  mio.  kr. 
ultimo  2023,  hvilket  er  på  samme  niveau  som  ultimo 
2022,  hvor  det  udgjorde  1.821  mio.  kr.  Udviklingen  i 
den  samlede  risikoeksponering  kan  væsentligst  henfø-
res til udviklingen i bankens balance.  

Den  egentlige  kernekapital  ultimo  2023  udgør  485,1 
mio. kr. svarende til en egentlig kernekapitalprocent på 
26,6  %.  Den  egentlige  kernekapitalprocent  svarer  til 
udviklingen  i  bankens  kapitalgrundlag  som  beskrevet 
ovenfor.  
Banken  har  helt  overordnet  en  politik  og  målsætning 
om,  at  den  fremtidige  aktivitet  som  hovedregel  skal 
baseres på egentlig kernekapital.  

Med  afsæt  i  de  nuværende  kapitalforhold  er  målsæt-
ningen for kapitalstrukturen derfor, at bankens kapital-
grundlag  for  minimum  80  %’s  vedkommende  skal  ud-
gøres  af  egentlig  kernekapital  (beregnes  af  kapitalen 
før fradrag). De resterende 20 % kan dækkes af hybrid 
kernekapital  og/eller  supplerende  kapital  med  henblik 

på  at opfylde kapitalkravet, eller  hvis  lånevilkårene for 
disse  kapitaltyper  samlet  set  er  fordelagtige  for  aktio-
nærerne.  

Banken  har  udarbejdet  en  kapitalplan,  som  dækker  de 
kommende  4  år  svarende  til  bankens  kommende  stra-
tegiperiode.  Heri  indgår  en  forventning  om  at  bankens 
kapitalbehov kan dækkes af egenkapital.  

Banken  har  pr.  ultimo  2023  hybrid  kernekapital  på  40 
mio. kr., som opfylder kravene i CRD IV for indregning i 
kapitalgrundlaget. Der henvises til note 28 for yderlige-
re information. 

Banken  har  i  kapitalgrundlaget  pr.  ultimo  2023  ingen 
supplerende kapitalinstrumenter.  

Til  dækning  af  kravet  til  nedskrivningsegnede  passiver 
ønsker banken at dække op til  50 – 90 % af kravet til 
nedskrivningsegnede  passiver  (NEP-kravet)  efter  fuld 
indfasning  med  Tier-3  kapital,  således  at  dette  kun  
delvist  skal  dækkes  via bankens  solvens. Banken  har  i 
sin kapitalplan for de kommende år indregnet et behov 
for Tier-3 kapital svarende til 50% af NEP-kravet.  

Med afsæt i en kapitalplan, som baserer sig på egenka-
pital  og  med  fremmedkapital  for  ca.  50%  af  NEP-
kravet,  har  banken  et  kapitalberedskab,  der  sammen 
med  både  egenbeholdning  af  realkreditobligationer  og 
sektoraktier udgør et væsentligt kapitalmæssigt bered-
skab.  Dette  anses  som  et  solidt  fundament  for  den 
lagte  vækststrategi  og  til  imødegåelse  af  usikkerhed  i 
den økonomiske udvikling generelt.  

Kapitalbehov 
Bestyrelse  og  direktion  skal  i  henhold  til  lov  om  finan-
siel  virksomhed  sikre,  at  banken  har  et  tilstrækkeligt 
kapitalgrundlag,  der  efter  ledelsens  vurdering  som 
minimum skal til for at dække alle væsentlige risici.  

Det  individuelle  kapitalbehov  er  opgjort  til  11,2  %  pr. 
ultimo  2023  og  er  fastsat  ud  fra  forventninger  til  det 
individuelle kapitalbehov i det kommende år.  

Opgørelsen af kapitalbehovet er baseret på bekendtgø-
relse  om  opgørelse  af  risikoeksponeringer,  kapital-
grundlag  og  solvensbehov  samt  Finanstilsynets  8+ 
metode.   

Bankens kapitalbehov er opgjort således: 

Risikoområde 
Søjle I krav  
(8 %'s kravet) 
Tillæg kreditrisici 
Tillæg markedsrisici 
Tillæg operationelle 
risici 
Tillæg øvrige risici 
I alt 

2023 

1.000 kr. 

    % 

2022 
    % 

145.634 
39.984 
12.444 

4.551 
1.389 
204.003 

8,0% 
2,2% 
0,7% 

8,0% 
2,1% 
0,5% 

0,3% 
0,1% 
11,2% 

0,3% 
0,6% 
11,5% 

Bankens kapitalbehov udgør 11,2 % ultimo 2023, hvil-
ket er en reduktion på 0,3%-point i forhold til året før.  
Den underliggende sammensætning af kapitalbehovet 
har udviklet sig med følgende:  

12 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

• 

Tillæg under kreditrisici er forøget med 0,1%-
point, som vedrører mindre forskydninger ved-
rørende kunder med finansielle problemer.  
•  Markedsrisici er forøget 0,2 %-point, hvilket 

skyldes, at banken har øget rammerne for 
markedsrisiko i forbindelse med placering af 
overskudslikviditet.  

•  Øvrige risici er reduceret med 0,5%-point, 
hvilket primært vedrører udvikling i forvent-
ning til køb af aktier i DLR Kredit A/S, som er 
på et lavere niveau end ultimo sidste år.  

I opgørelsen indgår et tillæg på 0,25 %-point under 
operationelle risici, som er fastsat af Finanstilsynet til 
at dække operationelle risici på kreditområdet.  

Bankens solvensoverdækning i forhold til det tilstræk-
kelige kapitalgrundlag og bufferkrav udgør 12,6 %-
point: 

Kapitalgrundlag efter 
fradrag 
Tilstrækkeligt kapital-
grundlag (Søjle I + II) 
Solvens overdækning 
før bufferkrav 
Kapitalbevaringsbuffer 
Kontracyklisk kapitalbuffer 
Samlet kapitalkrav inkl. 
bufferkrav 
Overdækning efter 
opfyldelse af Søjle I + 
II og bufferkrav 

2023 

1.000 kr.   % 

2022 
% 

525.070  28,8%  26,1% 

204.003 

11,2% 

11,5% 

321.067  17,6%  14,7% 

45.511 
45.511 

2,5% 
2,5% 

2,5% 
2,0% 

295.024  16,2%  16,0% 

230.046  12,6%  10,2% 

Den kontracykliske kapitalbuffer, som er til konjunktur-
udligning, er fastsat af Erhvervsministeriet til 2,5 % pr. 
31.12.2023.  

Nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet): 
NEP-kravet  implementeres  som  beredskab  for  genop-
retning  af  pengeinstitutter.  NEP-kravet  gældende  for 
2023  er  fastsat  af  Finanstilsynet  og  udgør  16,0  %  af 
Møns  Banks  samlede  risikoeksponering  og  4,5  %  af 
Møns  Banks  samlede  eksponeringsmål  (gearingsgrad). 
Møns  Bank  har  modtaget  NEP-kravet  gældende  for 
2024  (pr.  1.1.2024),  hvor  kravet  er  fuldt  indfaset. 
Kravet for det kommende år udgør 16,7 % af de risiko-
vægtede eksponeringer og 4,5% af det samlede ekspo-
neringsmål. 

Til  opfyldelse  af  NEP-kravet  har  banken  udstedt  senior 
non-preferred  obligationer  for  modværdien  af  35  mio. 
kr.  svarende  til  1,9  %  af  den  samlede  risikoekspone-
ring.  Der  henvises  til  note  26  for  yderligere  informati-
on. 

I  forhold  til  det  samlede  aktuelle  NEP-krav  tillagt  buf-
ferkrav  har  banken  således  en  overdækning  svarende 
til 9,8 %-point.  

NEP-kapital (Kapital-
grundlag + SNP/Tier-3 
kapital) 
NEP-krav 
Kapitalbevaringsbuffer 
Kontracyklisk kapitalbuffer 
Samlet NEP-krav inkl. 
bufferkrav 
NEP-krav dækket af 
SNP/TIER-3 kapital 
NEP-krav ej dækket af 
SNP/TIER-3 kapital 
Overdækning i forhold til 
NEP-krav inkl. bufferkrav 

2023 

1.000 kr.   % 

2022 
% 

559.943  30,8%  28,1% 

291.268 
45.511 
45.511 

16,0% 
2,5% 
2,5% 

14,6% 
2,5% 
2,0% 

382.289  21,0%  19,1% 

34.873 

1,9% 

1,9% 

347.416 

19,1% 

17,2% 

177.654 

9,8% 

9,0% 

Det  er  ledelsens  vurdering,  at  kapitalen  samlet  set  er 
tilstrækkelig  til  at  dække  den  risiko,  der  er  forbundet 
med bankens aktiviteter. 

Oplysningerne om kapitalbehovet er ligeledes offentlig-
gjort  på  bankens  hjemmeside  på  moensbank.dk/ir 
under  punktet  ”Tilstrækkeligt  kapitalgrundlag  og  kapi-
talbehov”. 

Kapitalmålsætning:  
Banken har udarbejdet en kapitalplan, der skal sikre, at 
bankens  kapital  er  tilstrækkelig  til  at  dække  bankens 
fremtidige aktiviteter.  

Banken  har  ud  over  kapitalplanen  udfærdiget  bered-
skabsplan  og  genopretningsplan  på  kapitalområdet 
efter  reglerne  for  genopretningsplaner,  som  tager  ud-
gangspunkt i en række hårde stressscenarier. 

Med  udgangspunkt  i  bankens  kapitalplanlægning  har 
bestyrelsen fastsat et kapitalmål på 6 %-point over alle 
regulatoriske krav fraregnet den kontracykliske kapital-
buffer, som ultimo 2023 udgør 2,5%.  

Bestyrelsen  fastsætter  kapitalmålet  ud  fra  en  balance-
ret  overvejelse  mellem  på  den  ene  side  ønsket  om  at 
have  en  passende  sikkerhedsmargen  ned  til  bankens 
kapitalkrav  og  kapitalbehov,  der  løbende  fastsættes  i 
forhold  til  lovgivningsmæssige  og  regulatoriske  krav, 
og  på  den  anden  side  rimelige  indtjenings-  og  vækst-
muligheder.  Kapitalmålet  revurderes  løbende  under 
hensyntagen  til  bankens  strategi  og  kapitalforhold  i 
øvrigt,  ligesom  bankens  beholdning  af  sektoraktier 
medvurderes  ved  fastsættelsen  af  niveauet  for  over-
dækning. 

Det er ledelsens vurdering, at kapitalen er tilstrækkelig 
til  at  dække  den  risiko, der  er forbundet  med bankens 
aktiviteter.  Banken  forventer  således  at  kunne  leve 
fuldt  op  til  kravene,  som  de  er  udformet  p.t.,  hvorfor 
årsregnskabet aflægges som going concern. 

Væsentlige  uforudsete  yderligere  krav  i  vejledning  om 
tilstrækkeligt  kapitalgrundlag,  Finanstilsynets  fortolk-
ning eller praksis for vurdering af det nødvendige kapi-
talbehov,  herunder  behandling  af  sektoraktier,  kan 
medføre,  at  bankens  kapitalmæssige  overdækning 
mindskes. 

13 
 
 
 
 
  
  
 
 
 
 
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Der  henvises  til  moensbank.dk/ir  under  punktet  ”Til-
strækkeligt  kapitalgrundlag  og  kapitalbehov”  for  en 
beskrivelse og uddybning af kapitalbehovet samt opgø-
relsesmetoderne for 2023. 

Der henvises ligeledes til moensbank.dk/ir under punk-
tet ”Risikorapporter” for en redegørelse for risikostyring 
i 2023. 

Tilsynsdiamanten 

Med  Tilsynsdiamanten  har  Finanstilsynet  fastlagt  en 
række grænseværdier på udvalgte risikoområder. Ban-
ken  har  opgjort  positionerne  på  de  forskellige  måle-
punkter. Ved udgangen af 2023 ligger banken indenfor 
samtlige  grænseværdier  i  tilsynsdiamanten,  hvilket 
fremgår af nedenstående tabel: 

Tilsynsdiamantens                    
pejlemærker 

Finanstilsynets 
grænseværdi 

Møns Bank 
2023 

Summen af store 
eksponeringer 
Udlånsvækst 

< 175 % af den egent-
lige kernekapital 
< 20 % 

Ejendoms-
eksponeringer 
Likviditetspejlemærke 

< 25 % af udlån og 
garantier 
>100 

112,7 % 

-1,1 % 

7,8 % 

549,0 % 

Summen af store eksponeringer 
Pejlemærket for store eksponeringer er pr. ultimo 2023 
opgjort  til  112,7  %  af  den  egentlige  kernekapital  og 
ligger således indenfor grænseværdien. 

Sammenlignet med sidste år er pejlemærket øget med  
0,8 %-point fra 111,9 %.  

Banken  har  via  sin  kreditpolitik  fastsat  grænser  for 
størrelsen  på  enkelt  eksponeringer,  som  begrænser 
risikoen for, at bankens eksponering er koncentreret på 
få enkeltstående store kundeforhold. 

Udlånsvækst 
Banken  har  i  2023  haft  et  netto  udlånsfald  på  1,1  % 
sammenlignet  med  året  før.  Dette  er  indenfor  Tilsyns-
diamantens grænseværdi, som angiver en udlånsvækst 
på  maksimalt  20  %.  Udviklingen  er  yderligere  beskre-
vet under afsnittet ”Udviklingen i bankens aktiviteter og 
økonomiske forhold - Udlån” og dækker over en netto-
stigning  på  privatkunder  og  et  reduceret  nyudlån  til 
erhverv  som  følge  af  det  højere  rente  og  inflationsni-
veau.  

Banken  har  i  sin  strategi  fastsat  mål  for  den  årlige 
udlånsvækst på 7,0 %. Bankens politik på udlånsområ-
det  er  fortsat,  at  væksten  skal  være  kreditmæssig 
forsvarlig og  at  stabile  indlån  fra  bankens  kunder  fuldt 
ud  skal  kunne  dække  bankens  udlån.  Bankens  nuvæ-
rende  situation  med  et  stort  indlånsoverskud  betyder, 
at bankens likviditetsforhold er gunstige, og isoleret set 
er det ikke bankens indlån, der sætter en begrænsning 
for bankens muligheder for at øge udlånene. 

Ejendomseksponering 
I  gruppen  af  ejendomseksponeringer  indgår  fast  ejen-
dom  og  gennemførelse  af  byggeprojekter  (placeret 
under  branchen  bygge-  og  anlæg).  Hertil  kommer,  at 
beregningen  er  foretaget  før  modregning  af  bankens 
korrektivkonto. 

Banken  har  en  branchefordeling  uden store  koncentra-
tioner på enkelte brancher, hvilket fremgår af note 15. 
Bankens  eksponeringer  mod  ejendomsbranchen  udgør 
7,8  %,  hvilket  er  et  fald  på  2,1  %-point  i  forhold  til 
samme tidspunkt sidste år. Banken vurderer, at bonite-
ten  i  bankens  ejendomseksponeringer  ikke  afviger 
væsentligt  i  forhold  til  de  øvrige  erhvervsgrupper  jf. 
tabellen  under  afsnittet  ovenfor  om  nedskrivninger  på 
udlån og tilgodehavender mv. 

Likviditet 
Det  opgjorte  pejlemærke  for  likviditet  udgør  549,0  % 
ultimo  2023,  hvilket  er  langt  indenfor  Tilsynsdiaman-
tens grænseværdi på minimum 100 %. 

Pejlemærke  for  likviditet  bygger  på  en  anden  opgørel-
sesmetode end nøgletallet for LCR, jf. nedenfor og som 
oplyst i hoved- og nøgletal under noterne. 

Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditets-
bufferens  størrelse  og  sammensætning  i  forhold  til 
stressscenarie  på  30-dages  sigt.  LCR  skal  udgøre 
mindst  100  %.  Banken  har  ultimo  2023  opgjort  LCR-
brøken til 550,9 % mod 488,2 % ultimo 2022. Banken 
ligger  således  væsentligt  over  lovkravet,  hvilket  i  al 
væsentlighed kan henføres til bankens høje overskuds-
likviditet. 

Banken har ikke optaget lån, der forfalder indenfor det 
kommende år. 

Der  henvises  til  note  3  under  Likviditetsrisiko  for  rest-
løbetid på bankens aktiver og passiver samt til en yder-
ligere specifikation af bankens opgjorte LCR-brøk.  

Bankens bestyrelse har fastsat en målsætning for over-
dækning på LCR på mindst 150 %-point i forhold til det 
til enhver tid gældende minimumskrav. 

Nøgletallet  Net-stable-funding-ratio  (NSFR)  udtrykker 
forholdet  mellem  den  for  banken  tilgængelige  funding 
divideret  med  den  nødvendige  funding.  Lovkravet  for 
NSFR  er  100%,  hvor  NSFR  i  banken  udgør  233,9  % 
ultimo  2023  mod  236,6  %  ultimo  2022.  At  banken 
ligger  væsentligt  højere end  lovkravet  skyldes  først  og 
fremmest  bankens  store  indlånsoverskud  i  forhold  til 
udlån  samt  bankens  placering  af  overskudslikviditet  i 
Nationalbanken  og  en  fondsbeholdning  med  lav  risiko. 
Bankens  ledelse  har  via  bankens  likviditetspolitik  fast-
sat  en  målsætning  om  at  NSFR  som  minimum  skal 
udgøre 175 %. I planerne for bankens udvikling er der 
fokus  på,  at  der  opretholdes  et  fornuftigt  forhold  mel-
lem de samlede ud- og indlån således, at kravene fort-
sat overholdes med en komfortabel overdækning.  

Banken gør ikke brug af muligheden for at belåne udlån 
i Nationalbanken. 

14 
 
 
 
 
  
  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Særlige forhold 

Anvendt regnskabspraksis  er  uændret, idet  der  ikke  er 
foretaget ændringer til regnskabsbekendtgørelsen, som 
påvirker opgørelsen af balance eller resultat.  

I  opgørelsen  af  bankens  betalte  og  udskudte  skat  er 
foretaget  indregning  af  effekten  af  den  forhøjede  sel-
skabsskat  for  finansielle  virksomheder,  som  er  trådt  i 
kraft i 2023.  

Bankens  anvendte  regnskabspraksis  er  yderligere  be-
skrevet i note 1, hvortil der henvises. 

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning 

Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke  indtrådt 
forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. 

Forventningerne til 2024  samt  til  øvrige  forhold i 
fremtiden 

Udviklingen i 2024 forventes fortsat at være påvirket af 
de  makroøkonomiske  og  samfundsmæssige  tendenser, 
som har påvirket 2023.  

Den  samfundsøkonomiske  udvikling  forventes  ikke  at 
bidrage  til  vækst  i  økonomien  i  2024,  hvilket  grund-
læggende  er  en  udfordring  for  den  finansielle  sektor. 
Den  stigende  inflation  i  2022  og  2023,  som  især  er 
drevet af stigende energi- og råvarepriser, forventes at 
påvirke bankens kunders økonomi i negativ retning ind 
i  2024.  For  erhvervskundernes  vedkommende  forven-
tes rammebetingelserne for en række brancher at med-
føre  en  risiko  for  et  højere  antal  konkurser  end  set  de 
tidligere  år.  Dette  som  følge  af  konsekvenserne  af  høj 
inflation og lavere efterspørgsel.  

Udviklingen  på  boligmarkedet  har  været  bedre  end 
forventet  i  2023,  men  usikkerhed  som  følge  af  udvik-
lingen  i den  globale  økonomi med  risiko for  fortsat  høj 
inflation,  stigende  energipriser,  usikkerhed  vedrørende 
renteudviklingen  og  ny  boligskattemodel  bevirker,  at 
aktiviteten i starten af 2024 vurderes som faldende.  

Udfordringerne  for  banken  vil  for  det  kommende  år 
være  at  hjælpe  bankens  kunder  igennem  de  økonomi-
ske  udfordringer,  som  følge  af  den  makroøkonomiske 
udvikling,  en  fortsat  skærpet  konkurrence om  de  gode 
udlån  og  et  fortsat  pres  på  rentemarginalen.  Hertil 
kommer  forventet  øget  konkurrence  om  attraktive 
indlåns- og opsparingsprodukter.  

Med  fokus  på  at  drive  en  effektiv  og  kundeorienteret 
forretning,  har  banken  et  betragteligt  potentiale  for 
vækst  i  det  eksisterende  markedsområde.  Dette  for-
ventes  at  kunne  ses  i  udviklingen  for  2024  og  i  de 
kommende år frem.  

Det ændrede rentemiljø forventes også i 2024 at bidra-
ge  positivt  til  bankens  nettorenteindtægter  via  place-
ring  af  bankens  overskudslikviditet.  Bankens  forvent-
ning  til  renteudviklingen  er  dog  også,  at  der  forventes 

rentefald,  særligt  fra  halvåret  2024,  hvilket  i  løbet  af 
året  forventes  at  reducere  indtjeningen  fra  bankens 
likviditetsplacering.  

Omkostningsniveauet  forventes  ikke  væsentligt  påvir-
ket  af  igangsætning  af  nye  initiativer  i  forhold  til  stra-
tegien,  men  derimod  påvirkes  omkostningsniveauet  af 
stigende  lønomkostninger  som  følge  af  overenskomst-
mæssige  stigninger  og  en  række  målrettede  ansættel-
ser  til  styrkelse  af  strategisk  vigtige  områder.  Herud-
over  forventes omkostningerne  at  blive  øget  med pris-
talsudviklingen,  samt  stigende  omkostninger  til  bl.a. 
imødegåelse  af  de  tiltagende  regulatoriske  krav  til 
sektoren.  

Med  afsæt  i  ovennævnte  forventning  har  banken  ud-
sendt  selskabsmeddelelse  nr.  1/2024  pr.  18.1.2024, 
hvori følgende forventninger er offentliggjort:   

Basisdrift 
Med  afsæt  i  ovennævnte  forventer  banken  et  resultat 
af  basisdriften  (resultat  før  nedskrivninger  på  udlån, 
kursregulering  og  skat)  for  2024  i  størrelsen  65  -  85 
mio. kr. 

Resultat før skat  
Resultatet  før  skat  vil  være  forbundet  med  stor  usik-
kerhed  og  er  meget  afhængig  af  udviklingen  i  ned-
skrivningerne på udlån og garantier. Ved bankens fast-
sættelse af resultatforventningerne før skat er niveauet 
for  netto  nedskrivninger  indregnet  i  niveauet  ca.  10 
mio.  kr.  Det  samlede  nedskrivningsniveau  vil  samlet 
set være meget afhængig af udviklingen i de underlig-
gende forhold relateret til det samlede ledelsesmæssige 
skøn på 24,5 mio. kr., der er afsat ultimo året 2023. 

Resultatet før skat vil tillige være afhængigt af bankens 
kursreguleringer,  som  primært  relaterer  sig  til  kursge-
vinster  på  bankens  obligationsbeholdning  og  fra  de 
fællesejede sektorselskaber, herunder ejerandele i DLR, 
Bank Invest m.v.  

Samlet set forventes et resultat før skat i niveauet 70 - 
95 mio. kr. 

Forretningsmæssige og finansielle risici 

Indledningsvis  henvises  til  note  3  for  en  nærmere  be-
skrivelse  af  bankens  politikker  og  mål  for  styring  af 
finansielle risici. 

Kreditrisiko 
Ved kreditrisici forstås risikoen for tab som følge af, at 
debitorer  eller  modparter  misligholder  indgåede  beta-
lingsforpligtelser. 

Bankens  kreditrisiko  er  styret  af  en  overordnet  kredit-
politik,  som  er  besluttet  af  bestyrelsen  og  tager  ud-
gangspunkt  i  bankens  til  enhver  tid  gældende  forret-
ningsmodel  og  strategi.  Kreditpolitikken  tilpasses  lø-
bende  under  hensyntagen  til  bestyrelsens  refleksioner 
over udviklingen og ønsker om at tilpasse kreditrisikoen 
under hensyntagen til konjunkturudviklingen, gældende 

15 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

og  kommende  lovgivning  samt  bekendtgørelser  og 
aktuelle vejledninger fra Finanstilsynet. 

Kreditpolitikken  har  overordnet  til  formål  at  fastsætte 
Møns Banks risikoprofil for kreditområdet og indeholder 
således  bestyrelsens overordnede  stillingtagen  til,  hvil-
ke  kreditrisici  banken  kan  påtage  sig.  Kreditpolitikken 
medvirker således til, at der er en god balance mellem 
udlån, indtjening og risiko, hvorved der skabes en god 
og varig  rentabilitet  og  bonitet.  Kreditpolitikken  sætter 
bl.a. rammer indenfor følgende områder:  

• 
• 
• 
• 

• 
• 
• 
• 
• 

kundetyper 
typer af produkter 
geografisk eksponering 
eksponering indenfor udvalgte typer af sikker-
heder 
kreditbonitet 
indtjening i forhold til valgt risikoprofil 
store eksponeringer 
branchemæssig spredning 
koncentrationsrisici. 

Indenfor  kreditpolitikken  er  den  løbende  forvaltning  af 
kreditområdet  reguleret  i  en  række  forretningsgange, 
hvor  de  mere  specifikke  retningslinjer  i  forhold  til  at 
efterleve bankens overordnede kreditpolitik er defineret 
og beskrevet. Banken vil til stadighed have fokus på, at 
der  gennem  bankens  kreditafdeling  sker  en  effektiv 
styring  og  overvågning  af  bankens  samlede  kredit-
eksponering.  

For  at  følge  bankens  kreditmæssige  udvikling  er  de 
konstaterede tab for de seneste 5 år vist i nedenståen-
de graf. 

Konstaterede tab  
(mio. kr.)

35

30

25

20

15

10

5

0

2019

2020

2021

2022

2023

2019

2020

2021

2022

2023

De  konstaterede  tab  er  typisk  driftsført  som  nedskriv-
ninger i tidligere år. Bankens tabsprocent, opgjort som 
de  konstaterede  tab  i  forhold  til  den  gennemsnitlige 
værdi af udlån og garantier, har de seneste 5 år ligget i 
intervallet fra 0,2 % til 1,4 %, og for 2023 udgør tabs-
procenten 0,2 %.  

Et væsentligt risikoelement er, hvis banken har  ekspo-
neringer i en størrelse, der kan true bankens eksistens, 
hvis  eksponeringen  bliver  nødlidende.  Pejlemærket  for 
store  eksponeringer  angiver  koncentrationen  på  ban-
kens  20  største  eksponeringer  i  forhold  til  bankens 
egentlige kernekapital. Der henvises til afsnittet  
Tilsynsdiamanten. 

For  en  beskrivelse  af  bankens  kreditrisiko  ultimo  året 
henvises  til  afsnittet  Nedskrivninger  på  udlån  og  tilgo-
dehavender mv. tidligere i ledelsesberetningen, samt til 
noterne 1, 2, 3, 12, 15 og 29. 

Renterisiko  
Renterisikoen  beskriver  bankens  samlede  risiko  for 
værditab  som  følge  af  ændringer  i  renten.  Bankens 
renterisici  relaterer  sig  primært  til  obligationer  i  han-
delsbeholdningen, fastforrentede ind- og udlån udenfor 
handelsbeholdningen  samt  til  de  af  banken  udstedte 
obligationer (Tier 3 / SNP-obligation) og hybride kerne-
kapital med fast rente. 

Bankens  obligationsbeholdning  i  handelsbeholdningen 
består af danske realkreditobligationer med kort varig-
hed og løbetid.  

Effekten  af  stigning  (parallelforskydning)  i  rentekurven 
på  1  %-point  er  ultimo  2023  på  6,3  mio.  kr.,  hvilket 
svarer til 1,2 % af bankens kernekapital.  
Bankens 
indenfor  handelsbeholdningen 
udgør +7,8 mio. kr. og udenfor handelsbeholdningen er 
den –1,5 mio. kr.  

renterisiko 

For  en  specifikation  af  bankens  samlede  renterisiko, 
beregnet  i  overensstemmelse  med  Finanstilsynets  vej-
ledning  og  fordelt  efter  modificeret  varighed  på  lange 
og korte positioner, henvises til note 3. 

Aktierisiko 
Bankens  aktierisiko  defineres  i  forhold  til  den  samlede 
aktiebeholdning,  hvilket  betyder,  at  effekten  af  en 
aktiekursændring  på  eksempelvis  10  %  på  beholdnin-
gen udgør 15,8 mio. kr. 

Ultimo  2023  udgør  kursværdien  af  aktier  i  alt  157,7 
mio.  kr.,  hvilket  er  en  stigning  på  28,2  mio.  kr.  i  for-
hold til ultimo 2022. 

Af  den  samlede  aktiebeholdning  udgør  handelsbehold-
ningen 0 mio. kr., svarende til, at den samlede behold-
ning af aktier således består af bankens anlægsbehold-
ning  af  sektorrelaterede  aktier.  Bankens  største positi-
oner  i  fællesejede  sektorselskaber  kan  primært  henfø-
res til DLR Kredit A/S, PRIPS 2022 P/S, PRAS A/S og BI 
Holding A/S. 

Bestyrelsens forslag til udbytte 

Banken  har  overordnet  en  målsætning  om,  at  der  ud-
betales et udbytte svarende til 10–25 % af aktiekapita-
len,  idet  bestyrelse  og  direktion  vurderer  soliditet  og 
robusthed, som bærende for bankens vækst og fortsat-
te konsolidering og udvikling.  

Bankens  ledelse  har  taget  udgangspunkt  i  denne  mål-
sætning  efter  grundige  overvejelser  i  forhold  til  for-
ventningerne  til  den fremtidige  udvikling og konsolide-
ring,  der  er  vigtig  i  forhold  til  den  igangværende  ind-
fasning  af  NEP-kravet  under  kapitaldækningsreglerne, 
NPE-fradrag  samt  forventninger  til  nye  kapitaldæk-
ningsregler fra 1.1.2025.  

16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Bankens  ledelse  har  vurderet  bankens  robusthed  med 
udgangspunkt i bankens kapitalplan samt indregnet  en 
række hårde stress-scenarier, herunder det, som ligger 
til  grund  for  bankens  genopretningsplan.  Med  bankens 
kapitalsituation  og  det  meget  tilfredsstillende  resultat-
for  2023  indstiller  bestyrelsen,  at  der  udbetales  8,0 
mio.  kr.  i  udbytte  for  2023  svarende  til  et  udbytte  på 
20 % af aktiekapitalen. 

Aktionærinformation 

Fondsbørs NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copen-
hagen 
Aktiekapital 40.000.000 kr. 
Nominel stykstørrelse 20 kr. 
Antal aktier 2.000.000 stk. 
Aktieklasser Ingen 
Antal stemmer pr. aktie En 
Ihændehaverpapir Nej 
Stemmeretsbegrænsning Ja * 
Begrænsninger i omsættelighed Nej 
Fondskode DK0060133841 
LEI-kode 213800BGF1TQB5M6PH65 

* Stemmeretsbegrænsning: 
Ingen  aktionærer  kan  afgive  stemme  for  mere  end, 
hvad der svarer til 1,0 % af den til enhver tid gældende 
aktiekapital. 

Aktieinformation 
Bankens  aktier  er  noteret  på  NASDAQ  OMX  Nordic 
Exchange,  Copenhagen.  Aktiekursen  sluttede  den  30. 
december  2023  på  kurs  210.  Det  er  en  stigning  på  6 
kurspoint  sammenlignet  med  kursen  primo  året,  som 
udgjorde kurs 204. Den  kursmæssige  udvikling  i  regn-
skabsåret 2023 er således +2,9 %.  

Markedsværdien af selskabets aktier udgør 420 mio. kr.  
pr. 31. december 2023  

Nøgletal for aktier og udbytte fremgår af nøgletallene i 
note 5. 

Omsætningen i bankens aktier via NASDAQ OMX Nordic 
Exchange,  Copenhagen  udgjorde  32,2  mio.  kr.  i  regn-
skabsåret  2023.  Dette  er  et  fald  på  31,7  mio.  kr.  i 
forhold  til  året  før,  hvor  omsætningen  udgjorde  63,9 
mio. kr. 

Investor Relations 
Møns  Bank  søger  løbende  at  udvikle  og  vedligeholde 
gode  relationer  til  sine  interessenter,  idet  sådanne 
relationer vurderes at have væsentlig og positiv betyd-
ning  for  bankens  udvikling.  Banken  har  med  dette 
udgangspunkt  formuleret  en  kommunikationspolitik. 
Kommunikationspolitikken  og  relaterede  procedurer 
skal sikre, at oplysninger af betydning for bl.a. investo-
rer,  medarbejdere  og  myndigheder  formidles  til  disse 
og  offentliggøres  i  overensstemmelse  med  gældende 
regler og aftaler.  

Kommunikationen  med  investorer  og  aktieanalytikere 
varetages  af  bankens  direktion.  Dialogen  finder  sted 

under  hensyntagen  til  NASDAQ  OMX  Nordic  Exchange, 
Copenhagens  regler.  Investorinformationen  udformes 
alene  på  dansk  og  distribueres  til  aktionærer,  der  har 
ytret ønske herom, straks efter offentliggørelsen. 

Der  arbejdes  vedvarende  på  at  videregive  information 
til  aktiemarkedet  om  bankens  økonomiske  og  drifts-
mæssige  forhold  samt  mål  og  strategier.  Dette  sker 
bl.a.  ved offentliggørelse  af  nyheder,  periodemeddelel-
ser, halvårsrapporter, årsrapporter samt på generalfor-
samlinger.  

Bankens hjemmeside moensbank.dk opdateres løbende 
med offentliggjort information.  

Det  er  en  del  af  bestyrelsens  arbejde  at  sikre  efterle-
velse og tilpasning af retningslinjerne for investor rela-
tions i overensstemmelse med udviklingen i og omkring 
banken. 

Aktionærstruktur pr. 31. december 2023 
Banken  har  9.076  navnenoterede  aktionærer  pr.  31. 
december 2023, hvilket er på niveau med ultimo 2022, 
hvor  antallet  aktionærer  var  9.068.  De  navnenoterede 
aktionærer udgør 99,4 % af aktiekapitalen.  

Bankens forretningsmodel indeholder et mål om, at der 
er  stort  sammenfald  mellem  bankens  kunder  og  ban-
kens  aktionærer. Dette  understøttes  af  kundevilkår  via 
bankens  fordelsprogram,  der  indeholder  fordele  for  de 
kunder, som er aktionærer. Det er en forudsætning for 
at  opnå  kundefordelene,  at  man  har  mindst  50  stk. 
Møns Bank aktier i depot i banken.   

I henhold til selskabslovens § 55 og § 56 skal oplyses, 
at følgende ejer mere end 5 % af Møns Banks aktieka-
pital enten direkte eller gennem selskaber, hvori de har 
bestemmende indflydelse: 

CIP TopCo 1 ApS, København Ø – ejerandel 10,0 % 
Sparekassen Sjælland-Fyn A/S, Holbæk  
     - ejerandel 9,5 % 
Lisefo A/S, Stege - ejerandel 5,6 % 
Bogholdergaarden A/S, Hvidovre – ejerandel 5,5 % 

Bestyrelsen og deres nærtståendes samlede ejerandele 
af  aktier  i  Møns  Bank  udgør  0,4  %  pr.  31.  december 
2023  og  er  fordelt  på  de  enkelte  bestyrelsesmedlem-
mer i stykstørrelse á 20 kr. således: 

Peter Ole Sørensen 
Christian Brix-Hansen 
Tina Ørum Hansen 
Carl Gustav Scavenius 
Jan Ivan Rasmussen 
Susanne Houmann 

4.332 stk. 
2.596 stk. 
171 stk. 
176 stk. 
413 stk. 
100 stk.  

Direktionens  samlede  ejerandel  af  aktier  i  Møns  Bank 
udgør 400 stk. og udgør 0,02 %.  

Egne aktier 
Møns Bank  har  ikke  ansøgt  om  tilladelse  til  en  behold-
ning af egne aktier og banker kan alene erhverve egne 
aktier  op  til  3  %  af  aktiekapitalen  efter  tilladelse  fra 

17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Finanstilsynet.  Møns  Bank  har  ikke  søgt  Finanstilsynet 
om tilladelse til erhvervelse af egne aktier.  

Pr. 31. december 2023 har banken ingen beholdning af 
egne aktier. 
I  regnskabsåret  2023  har  banken  formidlet  køb  af 
89.380  stk.  egne  aktier  for  18,5  mio.  kr.  til  bankens 
kunder,  hvilket  svarer  til  en  gennemsnitlig  anskaffel-
seskurs  pr.  aktie  på  206,8  kr.  Formidling  af  salg  af 
egne  aktier  til  kunder  udgør  tilsvarende  89.380  stk. 
med en samlet salgsværdi på 18,5 mio. kr. svarende til 
en gennemsnitlig salgskurs på 206,8 kr. 

Der henvises til note 27 for yderligere information. 

Udbyttepolitik 
Banken  har  overordnet  en  målsætning  om,  at  der  ud-
betales et udbytte svarende til 10–25 % af aktiekapita-
len,  idet  bestyrelse  og  direktion  vurderer  soliditet  og 
robusthed, som bærende for bankens vækst og fortsat-
te konsolidering og udvikling.  

Udbetalingen  af  udbytte  skal  dog  ske  under  hensynta-
gen  til  bankens  fremtidige  behov  for  konsolidering  af 
egenkapitalen,  idet  bankens  kapitalgrundlag  som  ho-
vedregel ønskes baseret på egentlig kernekapital. 

God selskabsledelse 

Bankens  bestyrelse  og  direktion  søger  til  stadighed  at 
sikre,  at  ledelsesstruktur  og  kontrolsystemer  er  hen-
sigtsmæssige  og  fungerer  tilfredsstillende.  Ledelsen 
vurderer  løbende  -  og  mindst  én  gang  om  året  -  om 
dette  er  tilfældet.  Grundlaget  for  tilrettelæggelsen  af 
ledelsens  opgaver  er  blandt  andet  lov  om  finansiel 
virksomhed, kapitalmarkedsloven, NASDAQ OMX Nordic 
Exchange,  Copenhagens  regler  og  anbefalinger  for 
udstedere,  bankens  vedtægter  samt  god  praksis  for 
finansielle  virksomheder.  På dette  grundlag  er  udviklet 
og vedligeholdes løbende en række interne procedurer, 
der  skal  sikre  en  aktiv,  sikker  og  lønsom  styring  af 
virksomheden.  Komitéen  for  god  Selskabsledelse  ar-
bejder  endvidere  for  at  fremme  udviklingen  indenfor 
god selskabsledelse og har i den forbindelse udfærdiget 
et sæt anbefalinger. 

I  det  følgende  er  ledelsesstrukturen  i  Møns  Bank  be-
skrevet.  Bestyrelsens  holdning  til  efterlevelse  af  anbe-
falingerne  fra  Komitéen  for  god  Selskabsledelse  er 
endvidere kommenteret. 

Ledelsesstruktur 

Generalforsamling: 
Generalforsamlingen  er  bankens  øverste  myndighed. 
Bankens  bestyrelse  lægger  vægt  på,  at  aktionærerne 
får  en  detaljeret  orientering  og  et  fyldestgørende 
grundlag for de beslutninger, der træffes på generalfor-
samlingen.  

Alle aktionærer har ret til at deltage på generalforsam-
lingen, ligesom de har ret til at få et emne behandlet. 

Indkaldelse til generalforsamling sker i henhold til ban-
kens  vedtægter,  og  ekstraordinær  generalforsamling 
skal  indkaldes,  når  repræsentantskabet,  bestyrelsen 
eller  den  generalforsamlingsvalgte  revisor  har  forlangt 
det, eller på begæring af aktionærer, der ejer 5 % eller 
mere af aktiekapitalen.  

Hver  aktie  giver  én  stemme,  og  ingen  aktionærer  kan 
afgive stemme for mere, end hvad der svarer til 1,0 % 
af den til enhver tid gældende aktiekapital.  

Afgørelser træffes ved simpelt flertal, medmindre andet 
følger af vedtægterne eller lovgivningen.  

Det  fremgår  af  bankens  vedtægter  §  6,  at  beslutning 
om  ændring  af  vedtægterne  samt  frivillig  opløsning  og 
fusion kun er gyldig, såfremt mindst 1/2 af aktiekapita-
len  er  repræsenteret  på  generalforsamlingen.  Endvide-
re  kan  forslag  til  ændring  af  bankens  vedtægter  samt 
frivillig  opløsning  og  fusion  alene  vedtages,  såfremt 
forslaget  tiltrædes  af  mindst  9/10  såvel  af  de  afgivne 
stemmer som af den på generalforsamlingen repræsen-
terede aktiekapital. Forslag til vedtægtsændringer samt 
frivillig opløsning og fusion, som støttes af bestyrelsen, 
kan dog vedtages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst 
2/3 såvel  af de  afgivne  stemmer som  af den på  gene-
ralforsamlingen repræsenterede aktiekapital. 

Er 1/2 af aktiekapitalen ikke repræsenteret på general-
forsamlingen,  men  er  forslaget  i  øvrigt  vedtaget  med 
henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer 
som  af  den  på  generalforsamlingen  repræsenterede 
aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage en ny 
generalforsamling,  på  hvilken  forslaget  kan  vedtages 
med  henholdsvis  9/10  eller  2/3  såvel  af  de  afgivne 
stemmer som af den på generalforsamlingen repræsen-
terede aktiekapital. 

Efter  generalforsamlingens  afholdelse  offentliggøres 
referat på moensbank.dk/ir under punktet ”Generalfor-
samling”. 

Repræsentantskabet: 
Repræsentantskabet består af et af bestyrelsen – efter 
indhentet  udtalelse  fra  repræsentantskabet  –  fastsat 
antal  medlemmer  på  mindst  30  og  højst  36.  Medlem-
merne af repræsentantskabet vælges af generalforsam-
lingen  for  3  år  ad  gangen,  og  skal  være  aktionærer  i 
banken  og  i  øvrigt  opfylde  lovgivningens  krav  til  med-
lemmer  af  en  banks  bestyrelse.  Genvalg  er  tilladt,  dog 
udtræder  medlemmer  af  repræsentantskabet  automa-
tisk ved den nærmest påfølgende ordinære  generalfor-
samling efter medlemmets fyldte 70 år.  

Ved  valg  til  repræsentantskabet  skal  det  tilstræbes,  at 
repræsentantskabet  repræsenterer  bankens  geografi-
ske  virkeområder,  forskellige  vidensområder,  uddan-
nelser og erhvervsmæssige erfaringer. Herudover væg-
tes forskellighed, hvad angår køn og alder. 

Repræsentantskabet  fastsætter  selv  sin  forretningsor-
den, og på det første møde efter den ordinære general-
forsamling vælger det sin formand og næstformand.  

18 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Repræsentantskabet  er  beslutningsdygtigt,  når  mindst 
halvdelen  af  dets  medlemmer  er  til  stede.  Alle  beslut-
ninger  tages  ved  simpelt  flertal,  og  i  tilfælde  af  stem-
melighed  er  formandens,  eller  i  dennes  fravær  næst-
formandens, stemme afgørende.  

Repræsentantskabets  opgaver  er  1)  valg  af  medlem-
mer  til  bestyrelsen,  2)  godkendelse  af  bestyrelsens 
honorar, 3) behandling af sådanne sager, som af besty-
relsen  eller  direktionen  henvises  til  repræsentantska-
bets afgørelse, 4) at være talerør for aktionærerne, og 
5)  at  repræsentere  banken,  virke  for  dens  trivsel  og 
bistå bestyrelsen og direktionen.  

Herudover skal repræsentantskabet indstille kandidater 
til valg til repræsentantskabet på bankens general- 
forsamling. Der afholdes som udgangspunkt 4-5 repræ-
sentantskabsmøder i løbet af et år.  

Bestyrelsens  sammensætning  og  regler  for  udpegning 
og udskiftning: 
Bestyrelsen  vælges  af  bankens  repræsentantskab  og 
tegner den overordnede ledelse af banken. Ifølge § 11 i 
bankens  vedtægter  skal  bestyrelsen  bestå  af  mindst  5 
og højest 10 medlemmer. Bestyrelsen består aktuelt af 
fire  repræsentantskabsvalgte  medlemmer.  Herudover 
er  der  to  medarbejderrepræsentanter  i  bestyrelsen. 
Anbefalingerne om god selskabsledelse skelner mellem 
henholdsvis  uafhængige  bestyrelsesmedlemmer  og 
ikke-uafhængige bestyrelsesmedlemmer.  

Bestyrelsen  finder  antallet  af  medlemmer  hensigts-
mæssig.  Ingen  af  de  repræsentantskabsvalgte  besty-
relsesmedlemmer  deltager  i  den  daglige  ledelse  af 
banken.  

Repræsentantskabsvalgte  medlemmer  af  bankens  be-
styrelse  vælges  af  repræsentantskabet  for  maksimalt 
tre år ad gangen med mulighed for genvalg. Valgperio-
derne  er  forskudt  således,  at  der  hvert  år  er  op  til  to 
medlemmer  på  valg.  Hermed  sikres  kontinuiteten  i 
bestyrelsesarbejdet. Det seneste valg blandt medarbej-
derne  fandt  sted  i  2022  med  virkning  fra  generalfor-
samlingen den 22. marts 2023.  

Alle  repræsentantskabsvalgte  bestyrelsesmedlemmer 
har  erhvervsmæssig  baggrund. Det  sikrer  en  hensigts-
mæssig  bredde  og  erfaringsgrundlag  i  bestyrelsens 
tilgang til opgaverne. Det er bestyrelsens vurdering, at 
sammensætningen er medvirkende til at sikre kvalifice-
rede overvejelser og beslutninger.  

Der er udfærdiget en politik for mangfoldighed i besty-
relsen  og  ligeledes  en  politik  for  kønsdiversitet  i  ledel-
sen,  der  opstiller  måltal  for  det  underrepræsenterede 
køn i bankens ledelse. I henhold til årsregnskabslovens 
§  99b  skal  oplyses,  at  der  er  lige  kønsfordeling  blandt 
bankens 
repræsentantskabsvalgte  bestyrelsesmed-
lemmer, opgjort efter Erhvervsstyrelsens vejledning. 

Bankens  politik  om  mangfoldighed  i  bestyrelsen  er 
offentliggjort på bankens hjemmeside 
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Politik om mangfoldighed i bestyrelsen”. 

Ligeledes er bankens politik for kønsdiversitet i ledelsen 
offentliggjort på  
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Politik om kønsdiversitet i ledelsen”. 

Bestyrelsen vurderer løbende om der er anledning til at 
ajourføre  eller  styrke  medlemmernes  kompetencer  i 
forhold til opgaverne. Bestyrelsesmedlemmernes særli-
ge  kompetencer  i  relation  til  arbejdet  i  bestyrelsen  i 
banken  er  beskrevet  i  bestyrelsens  kompetenceprofil, 
der ligeledes er tilgængelig på 
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Bestyrelsens kompetenceprofil” 

Bestyrelsens arbejde: 
Bestyrelsen  varetager  den  overordnede  strategiske 
ledelse af banken og sikrer en forsvarlig organisation af 
bankens  virksomhed  i  overensstemmelse  med  lovgiv-
ningen.  Bestyrelsen  ansætter  direktionen  og  påser,  at 
banken  ledes  forsvarligt  under  overholdelse  af  lovgiv-
ning,  vedtægterne  og  de  af  bestyrelsen  udstedte  ret-
ningslinjer  mv.  Herunder  påser  bestyrelsen,  at  direkti-
onen  overholder  de  af  bestyrelsen  besluttede  målsæt-
ninger,  strategier, politikker, instrukser  og forretnings-
gange.  Orientering  fra  direktionen  sker  systematisk 
såvel ved møder som løbende ved skriftlig og mundtlig 
rapportering. Denne rapportering omfatter blandt andet 
udviklingen  i  omverdenen,  bankens  udvikling  og  løn-
somhed samt den finansielle stilling. 

Bestyrelsen  holder  som  udgangspunkt  møde  hver  må-
ned, dog ikke i juli og  to møder i december, og yderli-
gere  møder  efter  behov.  Efter  behov  afholdes  digitale 
bestyrelsesmøder via Teams. 

I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder mod-
tager  bestyrelsen  løbende  nødvendig  information,  lige-
som der indkaldes til ekstraordinære møder, såfremt 
forholdene  tilsiger  det.  I  2023  har  bestyrelsen  afholdt 
24 møder, jf. følgende:   

Bestyrelsesmedlem 

Peter Ole Sørensen 
Christian Brix-Hansen 
Carl Gustav Scavenius 
Tina Ørum Hansen 
Jan Ivan Rasmussen 
Susanne Houmann 
Lise Hansen 

Bestyrelsesmedlem 

Peter Ole Sørensen 
Christian Brix-Hansen 
Carl Gustav Scavenius 
Tina Ørum Hansen 
Jan Ivan Rasmussen 
Susanne Houmann 
Lise Hansen 

Møder i  
bestyrelsen 
24 
24 
24 
24 
24 
17 
7 

Revisions 
udvalg 
9 
9 
9 
9 
9 
7 
2 

Mødt 

24 
23 
22 
22 
23 
16 
6 

Mødt 

9 
9 
8 
9 
9 
7 
2 

19 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Bestyrelsesmedlem 

Peter Ole Sørensen 
Christian Brix-Hansen 
Carl Gustav Scavenius 
Tina Ørum Hansen 
Jan Ivan Rasmussen 
Susanne Houmann 
Lise Hansen 

Bestyrelsesmedlem 

Peter Ole Sørensen 

Christian Brix-Hansen 

Carl Gustav Scavenius 

Tina Ørum Hansen 

Jan Ivan Rasmussen 

Susanne Houmann 

Lise Hansen 

Risiko 
Udvalg 
11 
11 
11 
11 
11 
8 
3 

Aflønning og 
Nominering 
9 

9 

9 

9 

9 

7 

2 

Mødt 

11 
11 
10 
11 
11 
8 
3 

Mødt 

9 

9 

8 

9 

9 

7 

2 

Bestyrelsen  træffer  blandt  andet  beslutninger  om  ban-
kens  forretningsmodel  og  strategi,  bevilling  af  større 
eksponeringer,  større  investeringer  og  frasalg,  kapital-
grundlagets  størrelse  og  sammensætning,  langsigtede 
forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsent-
lige  operationelle  forhold,  herunder  beslutninger  om 
outsourcing af opgaver. 

Bestyrelsen vurderer  løbende  og  mindst én  gang  årligt 
de  samlede  risikoforhold  og  de  enkelte  risikofaktorer, 
som er forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen 
vedtager  retningslinjer  for  de  centrale  risikoområder, 
følger  udviklingen  og  sikrer  tilstedeværelse  af  planer 
for  styringen  af  de  enkelte  risikofaktorer,  herunder 
forretningsmæssige  og  finansielle  risici  samt  forsik-
rings-  og  miljøforhold.  Området  er  i  øvrigt  reguleret 
særskilt i Bekendtgørelse om ledelse og styring af pen-
geinstitutter m.fl. (ledelsesbekendtgørelsen). 

Bestyrelsens  forretningsorden  fastlægger  procedurer 
for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse 
parters  kommunikation  i  øvrigt.  Forretningsordenen 
gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpas-
ses løbende til bankens situation. 

Bestyrelsens formand og næstformand udgør formand-
skabet, hvor formanden sammen med bankens direkti-
on  blandt  andet  tilrettelægger  bestyrelsens  møder. 
Formandens  og  næstformandens  særlige  opgaver  er 
fastlagt i bestyrelsens forretningsorden. 

Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af 
medlemmerne  er  til  stede  og  indkaldelse  har  fundet 
sted  i  overensstemmelse  med  forretningsordenens 
bestemmelser.  Medmindre  andet  er  bestemt  i  lovgiv-
ning,  vedtægterne  eller  bestyrelsens  forretningsorden, 
afgøres  de  af  bestyrelsen  behandlede  anliggender  ved 
simpelt  stemmeflertal.  Ved  stemmelighed  er  bestyrel-
sesformandens stemme udslagsgivende.  

Udvalg: 
Bestyrelsen  kan  nedsætte  udvalg  i  relation  til  særlige 
opgaver, men under hensyntagen til bestyrelsens stør-
relse  er  det  som  udgangspunkt  kun  lovpligtige  udvalg, 
det vurderes at være nødvendigt at nedsætte. 

Revisionsudvalg: 
Banken  nedsatte  i  regnskabsåret  2009  et  revisionsud-
valg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med 
Tina  Ørum  Hansen  som  det  uafhængige  bestyrelses-
medlem  med  kvalifikationer  indenfor  regnskabsvæsen 
og revision.  
På  moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
er  Tina  Ørum  Hansens  baggrund  og  kvalifikationer 
samt grundlaget for vurderingen beskrevet. 

For  udvalgets  opgaver  henvises  til  moensbank.dk/om-
moens-bank/bankens-bestyrelse  under  punktet  ”Revi-
sionsudvalg”. 

Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens 
møder og herudover efter behov. 

I 2023 har udvalgets fokusområder været:  

• 

• 

Fokus  på bankens  håndtering  af kreditklassifi-
kation. 
Ledelsesmæssige  skøn  til  nedskrivninger  og 
hensættelser  på  udlån  og  garantier  herunder 
udvikling  i  makroøkonomiske  forhold  og  geo-
politisk uro. 

Aflønnings- og nomineringsudvalg: 
Banken har i 2010 etableret et aflønningsudvalg (jf. ny 
lovgivning fra 2010 i lov om finansiel virksomhed), der 
udgøres af den samlede bestyrelse. Aflønningsudvalget 
blev i 2014 udvidet til også at omfatte nomineringsud-
valget. 

For  udvalgets  opgaver  henvises  til  moensbank.dk/om-
moens-bank/bankens-bestyrelse  under  punktet  ”Afløn-
nings- og nomineringsudvalg”. 

Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens 
møder og herudover efter behov.  

Som beskrevet under Bestyrelsens sammensætning og 
regler  for  udpegning  og  udskiftning  er  der  udfærdiget 
politikker  for  henholdsvis  mangfoldighed  i  bestyrelsen 
og  for  kønsdiversitet  i  ledelsen.  Politikken  for  kønsdi-
versitet  omfatter  ligeledes  de  øvrige  ledelsesniveauer, 
som består af den registrerede direktion samt personer 
med personaleansvar, der refererer direkte til direktio-
nen.  For  de  øvrige  ledelsesniveauer  er  det  bankens 
mål,  at  der  er  lige  kønsfordeling.  Pr.  ultimo  2023  skal 
oplyses,  at  der er  lige kønsfordeling  i  bankens  ledelse, 
opgjort efter Erhvervsstyrelsens vejledning. 

Bankens  lønpolitik  er  senest  vedtaget  på  generalfor-
samling i marts 2023. Bankens lønpolitik skal medtages 
til  behandling  og  godkendelse  på  generalforsamlingen 
ved  ændringer,  og  uanset  om  der  ikke  er  ændringer 
skal den medtages hvert 4. år. I tillæg til lønpolitikken 
er der fra og med generalforsamlingen i 2021 krav om, 
at  der  årligt fremlægges  en  vederlagsrapport  på  gene-
ralforsamlingen  til  en  vejledende  godkendelse.  Veder-
lagsrapporten  offentliggøres  på  bankens  hjemmeside 
moensbank.dk/ir under punktet "Vederlagsrapporter". 

20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Risikoudvalg: 
Banken nedsatte i 2014 et risikoudvalg i henhold til nye 
regler  i  ledelsesbekendtgørelsen.  Udvalget  udgøres  af 
den samlede bestyrelse.  

For udvalgets opgaver henvises til  
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Risikoudvalg”. 

Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens 
møder og herudover efter behov.  

Direktionen: 
Bestyrelsen  ansætter  bankens  direktion.  Direktionen 
har ansvaret for tilrettelæggelsen og gennemførelsen af 
de  strategiske  planer.  Direktionen  er  ikke  medlem  af 
bestyrelsen.  

Der henvises til note 11 for lønforhold.  

Der  henvises  endvidere  til  bankens  vederlagsrapport, 
som  er  tilgængelig  på  moensbank.dk/ir  under  punktet 
"Vederlagsrapporter". 

Væsentlige aftaler med ledelsen: 
Direktionen  har  en  aftale  om  fratrædelsesgodtgørelse. 
Såfremt direktionen selv opsiger sin stilling på grund af 
bankens  misligholdelse,  eller  banken  opsiger  direktio-
nen uden, at dette skyldes direktionens misligholdelse, 
modtager  direktionen  ud  over  vederlag  i  opsigelsespe-
rioden  en  kontant  fratrædelsesgodtgørelse  fra  banken 
svarende  til  6  måneders  løn  (fratrædelsesgodtgørelsen 
svarer  således  til  6  måneders  løn  eksklusive  pensions-
andel og feriegodtgørelse). 

En direktionsinstruks fastlægger procedurer for direkti-
onens beføjelser, bevillingsrammer samt rapporterings-
krav til bestyrelsen og for disse parters kommunikation 
i  øvrigt.  Direktionsinstruksen  gennemgås  og  vurderes 
årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende bankens situ-
ation. 

Banken  kan  opsige  ansættelsesforholdet  med  18  må-
neders varsel til udgangen af en måned, mens direktio-
nen  kan  opsige  ansættelsesforholdet  med  9  måneders 
varsel  til  udgangen  af  en  måned.  Herudover  kan  an-
sættelsesforholdet  opsiges  i  tilfælde  af  længere  tids 
sygdom.  

Vederlag til ledelsen: 
Honoraret  for  et  medlem  af  repræsentantskabet  fast-
sættes  af  generalforsamlingen  ved  godkendelse  af 
årsrapporten, herunder en godkendelse af det i årsrap-
porten afsatte beløb til honorering af repræsentantska-
bet.  Honoraret  udgør  215  t.  kr.  for  året  2023,  hvilket 
svarer  til  6,5  t.kr.  til  hvert  medlem.  Formanden  for 
repræsentantskabet  modtager  et  tillæg  på  100  %. 
Medlemmer  af  bestyrelsen  modtager  ikke  honorar  som 
repræsentantskabsmedlem,  med  undtagelse  af  for-
manden for repræsentantskabet, der modtager særskilt 
honorar som formand for repræsentantskabet jf. foran-
nævnte.  Fra  og  med  2024  skal  generalforsamlingen 
endvidere  godkende  bestyrelsens  honorarer  for  inde-
værende år. 

Honoraret  for  et  medlem  i  bestyrelsen  besluttes  af 
repræsentantskabet.  Bestyrelseshonoraret  er  et  fast 
beløb,  men  indeksreguleres  i  takt  med  overenskomst-
stigninger i den finansielle sektor og er på ingen måde 
omfattet  af  incitamentsordninger.  Formanden  for  be-
styrelsen  modtager  derudover  et  tillæg  på  100  %, 
næstformanden  modtager  et  tillæg  på  25  %,  og  det 
særlige regnskabskyndige medlem af revisionsudvalget 
modtager et tillæg på 25 %.  

Bestyrelsen  ønsker  at  tiltrække  og  fastholde  bankens 
ledelsesmæssige  kompetencer,  hvorfor  direktionsmed-
lemmer og ledende medarbejderes aflønning er fastlagt 
under  hensyntagen  til  arbejdsopgaver,  værdiskabelse 
og vilkår i sammenlignelige virksomheder. 

Bestyrelsen  har  udarbejdet  en  lønpolitik  og  praksis  for 
aflønning  af  bankens  ansatte,  herunder  ledelsen  og 
andre  ansatte  med  indflydelse  på  bankens  risikoprofil. 
Det  fremgår  heraf,  at  banken  ikke  anvender  incita-
mentsaflønning. Bankens lønpolitik fremgår af  
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse 
under punktet ”Politik om aflønning”. 

Ovennævnte  fratrædelsesvilkår  følger  almindelig  prak-
sis  på  området  og  respekterer  den  gældende  lov  for 
lønpolitik. 

Ledelseshverv: 
Medlemmerne  af  bankens  bestyrelse  og  direktion  har 
oplyst følgende ledelseshverv i andre erhvervsdrivende 
virksomheder: 

Ledelseshverv direktion: 

Per Sjørup Christiansen: 
-  Lærer  Johannes  Jørgensen  og  Hustru’s  Fond  til  ud-
dannelse  af  unge  på  Møn,  Bestyrelsesmedlem  og 
daglig ledelse. 

Ledelseshverv bestyrelse: 

Peter Ole Sørensen: 
-  CREW4U, Ejer og direktør 
-  Parksn Trails ApS, direktør og bestyrelsesmedlem 
-  Dansk Cykelturisme, bestyrelsesformand 
-  Skibinge Menighedsråd, formand 
-  Skibinge Vandværk, formand 
-  Vordingborg Fjernvarme A/S, bestyrelsesmedlem 
-  Vordingborg Spildevand A/S, bestyrelsesmedlem 
-  Vordingborg  Forsyningsservice  A/S,  bestyrelses-

medlem 

-  Vordingborg Vand A/S, bestyrelsesmedlem 
-  Vordingborg Energi Holding A/S, bestyrelsesmedlem 
-  Vordingborg Kraftvarme A/S, bestyrelsesmedlem 
-  Business Vordingborg A/S, bestyrelsesmedlem 
-  Vordingborg Kommunalbestyrelse, medlem. 

Christian Brix-Hansen: 
-  Brix  Design  A/S,  adm.  direktør  og  bestyrelses-

medlem 

-  Brix-Hansen Holding ApS, direktør 
-  Vordingborg Gymnasium & HF, bestyrelsesformand  

21 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Tina Ørum Hansen: 
-  TØH  Holding  Statsautoriseret  Revisionsanpartssel-

moensbank.dk/ir  under  punktet  ”Corporate  Governan-
ce”. 

skab, direktør 

-  Aage Maagensen Statsautoriseret  

Revisionsaktieselskab, bestyrelsesmedlem 

-  EL-Installatør  Jørgen  Larsen  A/S,  bestyrelsesmed-

lem 

Carl Gustav Scavenius: 
-  Klintholm Gods – fuldt ansvarlig deltager 
-  Klintholm Økologi I/S – fuldt ansvarlig deltager 

Susanne Houmann: 
-  Ingen 

Jan Ivan Rasmussen: 
-  Ingen 

Corporate  Governance  (Anbefalinger  for  god  sel-
skabsledelse) 

Som bestanddel af ledelsesberetningen til årsrapporten 
for 2023, følger herved en redegørelse dækkende regn-
skabsperioden 1. januar – 31. december 2023 for, 
hvorledes Møns Bank forholder sig til Komitéen for god 
Selskabsledelses anbefalinger. Redegørelsen for 2023 
tager afsæt i Komitéens seneste anbefalinger af 2. 
december 2020. Anbefalingerne er offentligt tilgængeli-
ge på Komitéen for god Selskabsledelses hjemmeside 
corporategovernance.dk. Herudover forholder banken 
sig til Finansrådets supplerende anbefalinger på revisi-
onsområdet samt Finansrådets ledelseskodeks af den 
22. november 2013. Anbefalingerne omhandler aktio-
nærernes rolle og samspil med bankens ledelse, men 
har også stor betydning for øvrige interessenters rolle 
og betydning for banken samt samfundsansvar, åben-
hed og transparens, det øverste og det centrale ledel-
sesorgans opgaver og ansvar, det øverste ledelsesor-
gans sammensætning og organisering, ledelsens veder-
lag, regnskabsaflæggelse, risikostyring og intern kon-
trol samt revision.  

Anbefalingerne bygger på ”følg eller forklar”-princippet. 

Bestyrelsens holdning til anbefalingerne er generelt 
positiv. Møns Bank følger 30 af de 40 anbefalinger, 7 
anbefalinger følges delvis, og kun 3 anbefaling følges 
ikke. Der ligger grundige overvejelser i bestyrelsen bag 
de punkter i anbefalingerne, som banken ikke følger 
fuldt ud eller ikke følger. I forbindelse med at bankens 
bestyrelse har forholdt sig til anbefalingerne, har de 
tillige forholdt sig til og vurderet, om Møns Bank er 
omfattet af ”Anbefalingerne for aktivt Ejerskab”, og det 
er bestyrelsens vurdering, at ”Anbefalingerne for aktivt 
Ejerskab” ikke er relevante for Møns Bank, idet Møns 
Bank kun har en meget beskeden beholdning af børs-
noterede aktier, ligesom Møns Bank i rollen som kapi-
talforvalter ikke har indgået eksplicit aftale med kun-
derne om, at Møns Bank skal udøve aktivt ejerskab.  

Møns Bank følger tillige Finansrådets supplerende anbe-
faling og ledelseskodeks. 

De samlede anbefalinger er der redegjort for på  

Anbefalinger, som ikke følges, er følgende: 
1.4.1. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen godkender en 
politik for selskabets samfundsansvar, herunder for 
socialt ansvar og bæredygtighed, og at politikken er 
tilgængelig i ledelsesberetningen og/eller på selskabets 
hjemmeside. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen påser, 
at politikken efterleves. 

 - Møns Bank følger ikke anbefalingen  

Møns Bank har ikke en formuleret en egentlig politik for 
samfundsansvar, da arbejdet med at skabe værdi for 
samfundet sker dagligt som en del af bankens forret-
ningsmodel, herunder vision og mission.  

Som et lokalt pengeinstitut har vi banken i mange år 
været med til at understøtte udviklingen i lokalområdet 
gennem uddeling af midler og deltagelse i en række 
initiativer, fx via bankens etablering af Initiativgruppen 
for Byggeri og Miljø tilbage i 1983. 

Bankens udøvelse af sit samfundsansvar fremgår tillige 
af den årlige ESG-rapport (tidligere CSR-rapport) fra 
banken. 

1.4.2. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen godkender en 
skattepolitik, der gøres tilgængelig på selskabets 
hjemmeside. 

- Møns Bank følger ikke anbefalingen  

Møns Bank har ikke en formuleret skattepolitik. Det er 
bestyrelsens vurdering, at banken med en meget enkel 
selskabsstruktur (ingen datterselskaber) ikke har behov 
for en politik for området. 

3.1.5. Komitéen anbefaler, at de generalforsamlings-
valgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år på 
den ordinære generalforsamling, og at disse opstilles 
og vælges individuelt. 

- Møns Bank følger ikke anbefalingen 

Bankens bestyrelsesmedlemmer vælges af repræsen-
tantskabet for maksimalt 3 år ad gangen med mulighed 
for genvalg. Valgperioderne er forskudt, således at der 
hvert år er op til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres 
kontinuiteten i bestyrelsesarbejdet. Det har været 
overvejet, om indførelsen af en valgperiode på et år vil 
være hensigtsmæssig, men det findes af ovenstående 
årsager ikke velbegrundet. 

Regnskabsaflæggelsesprocessen 

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar 
for  Møns  Banks  kontrol-  og  risikostyring  i  forbindelse 
med  regnskabsaflæggelsesprocessen,  herunder  over-
holdelse  af  relevant  lovgivning  og  anden  regulering  i 
forbindelse  med  regnskabsaflæggelsen.  Bankens  kon-
trol-  og  risikostyringssystemer  kan  skabe  en  rimelig, 
men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af 

22 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

aktiver,  tab  og/eller  væsentlige  fejl  og  mangler  i  for-
bindelse med regnskabsaflæggelsen undgås. 

Kontrolmiljø 
Bestyrelsen  vurderer  mindst  én  gang  årligt  organisati-
onsstrukturen,  risikoen  for  besvigelser,  samt  tilstede-
værelsen af interne regler og retningslinjer. 

Bestyrelsen  og  direktionen  fastlægger  og  godkender 
overordnede  politikker,  procedurer  og  kontroller  på 
væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsesprocessen. Bestyrelsen har vedtaget politikker og 
procedurer  mv.  for  væsentlige  områder  indenfor  regn-
skabsaflæggelsen, og de vedtagne  politikker  og  proce-
durer er tilgængelige på bankens intranet. Overholdelse 
indskærpes  løbende,  og der foretages  løbende  stikprø-
vevis overvågning og kontrol af overholdelsen. 

Direktionen  overvåger  løbende  overholdelsen  af  rele-
vant  lovgivning  og  andre  forskrifter  og  bestemmelser  i 
forbindelse  med  regnskabsaflæggelsen  og  rapporterer 
løbende herom til bestyrelsen. 

Risikovurdering 
Bestyrelsen  foretager  mindst  én  gang  årligt  en  over-
ordnet  vurdering  af  risici  i  forbindelse  med  regnskabs-
aflæggelsesprocessen.  Bestyrelsen  tager  som  led  i 
risikovurderingen  stilling  til  risikoen  for  besvigelser  og 
de foranstaltninger, der skal træffes med henblik på at 
reducere eller eliminere sådanne risici. I den forbindel-
se  drøftes  ledelsens  eventuelle  incitament/motiv  til 
regnskabsmanipulation eller anden besvigelse.  

Whistleblower-ordning 

Med henblik på at give mulighed for hensigtsmæssig og 
fortrolig  rapportering  af  alvorlige  forseelser,  uetisk 
adfærd  eller  mistanke  herom,  er  der  etableret  et  sær-
ligt system, hvori bankens medarbejdere og bestyrelse 
kan foretage indrapportering. 

Whistleblower-systemet,  herunder  rapportering  til  di-
rektion  og  bestyrelse, er  forankret  hos den  autorisere-
de  person  i  banken,  der  også  er  ansvarlig for  bankens 
compliancefunktion. 

Revision 

Til  varetagelse  af  aktionærernes  og  offentlighedens 
interesser  vælges  på  den  årlige  ordinære  generalfor-
samling  et  statsautoriseret  revisionsfirma  efter  besty-
relsens indstilling. Revisorerne aflægger rapport til den 
samlede  bestyrelse  minimum  to  gange  om  året  og 
derudover  umiddelbart efter konstatering  af eventuelle 
forhold, som bestyrelsen bør forholde sig til. Revisorer-
ne  deltager  i  bestyrelsesmøder  i  forbindelse  med  den-
nes aflæggelse af rapporter til bestyrelsen.  

Forud  for  indstilling  til  valg  på  generalforsamlingen 
foretager  bestyrelsen  i  samråd  med  direktionen  en 
vurdering  af  revisors  uafhængighed  og  kompetencer 
mv. 

Møns Banks redegørelse for samfundsansvar 

For  Møns  Bank  er  bæredygtighed  og  samfundsansvar 
(Environmental,  Social  og  Governance  -  ESG)  en  inte-
greret  del  af  bankens  forretning  og  er  indarbejdet  i 
virksomhedens forretningsmodel, strategi og politikker. 
Udarbejdelsen  af redegørelsen  på området  tager  afsæt 
i,  at  banken  er  et  mindre,  lokalt  forankret  pengeinsti-
tut, hvorfor der ikke er udarbejdet specifikke politikker 
indenfor menneskerettigheder og klimapåvirkninger. 

ESG-strategi for 2024: 
For at sikre, at arbejdet med ESG har fokus på bankens 
væsentligste  påvirkninger  samt  interessenternes  for-
ventninger  og  krav,  har  banken  i  2023  udarbejdet 
fokusområder  for 2024.  ESG-redegørelsen  er  forankret 
i revisionsudvalget. 

Møns Banks lovpligtige redegørelse for samfundsansvar 
2023, jf. årsregnskabslovens § 99a, findes på  
moensbank.dk/ir under punktet ”ESG – Rapport”. 

Dataetik 

Møns Bank har en politik for Dataetik, der er tilgænge-
lig på bankens hjemmeside moensbank.dk/ir under 
punktet ”Dataetik, Politik for dataetik”. 

I tilknytning til politikken er en redegørelse for politik-
kens indhold, som ligeledes er tilgængelig på  
moensbank.dk/ir under punktet ”Dataetik, Redegørelse 
for dataetik”. 

Yderligere information 

Generalforsamlingen  afholdes  onsdag  den  20.  marts 
2024.  

Årsrapport  vil  være  tilgængelig  på  moensbank.dk/ir 
under  punktet  ”Regnskaber”  efter  regnskabets  offent-
liggørelse  den 21. februar 2024. Den  trykte  årsrapport 
forventes at foreligge den 4. marts 2024. 

På  moensbank.dk/ir  kan  findes  yderligere  information 
om aktionærforhold.  

Forespørgsler  vedrørende  bankens  relationer  til  inve-
storer og aktiemarkedet kan rettes til: 

Bankdirektør Per Sjørup Christiansen 
Tlf.: 55 86 15 26 
e-mail: psc@moensbank.dk. 

23 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESBERETNING 

Selskabsmeddelelser  i  2023  og  frem  til  regnska-
bets offentliggørelse   

12.01.2023 

 Nr. 01/2023 

Justering af forvent-
ningerne til resultatet 
for 2022 og 2023 

23.02.2023 

 Nr. 02/2023  Årsrapport 2022 

23.02.2023 

 Nr. 03/2023 

Indkaldelse til ordinær 
generalforsamling 

22.03.2023 

 Nr. 04/2023  Forløb af ordinær ge-

22.03.2023 

 Nr. 05/2023  Medarbejdervalg til 

neralforsamling 

27.04.2023 

bestyrelsen  

 Nr. 06/2023  Opjustering af forvent-
ningerne til resultatet 
for 2023 

24.05.2023 

 Nr. 07/2023  Periodemeddelelse for 

28.06.2023 

1. kvartal 2023 

 Nr. 08/2023  Opjustering af forvent-
ningerne til resultatet 
for 2023 

24.08.2023 

 Nr. 09/2023  Halvårsrapport 2023 

24.08.2023 

25.10.2023 

 Nr. 10/2023  Opjustering af forvent-
ningerne til resultatet 
for 2023 

 Nr. 11/2023  Opjustering af forvent-
ningerne til resultatet 
for 2023 

16.11.2023 

 Nr. 12/2023  Periodemeddelelse for 

07.12.2023 

3. kvartal 2023 

 Nr. 13/2023  Opjustering af forvent-
ningerne til resultatet 
for 2023 

18.01.2024 

 Nr. 01/2024 

Justering af forvent-
ningerne til resultatet 
for 2023 og 2024 

Finanskalender 2024   

07.02.2024 

21.02.2024 

Frist for indsendelse af forslag til 
behandling på generalforsamlingen 
Årsrapport 2023 

20.03.2024 

Ordinær generalforsamling 

23.05.2024 

21.08.2024 

26.11.2024 

Periodemeddelelse 1. januar - 31. 
marts 2024 
Halvårsrapport 2024 

Periodemeddelelse 1. januar - 30. 
september 2024 

24 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEDELSESPÅTEGNING 

Bestyrelsen  og  direktionen  har  dags  dato  behandlet  og  godkendt  årsrapporten  for  regnskabsåret  1.  januar  –  31. 
december 2023 for Møns Bank A/S. 

Årsrapporten  er  aflagt  i  overensstemmelse  med  lovgivningens  krav,  herunder  Lov  om  finansiel  virksomhed  og 
Bekendtgørelse  om  finansielle  rapporter  for  kreditinstitutter  og  fondsmæglerselskaber  mfl.  Årsrapporten  er  herudover 
udarbejdet i overensstemmelse med yderligere oplysningskrav for danske børsnoterede finansielle selskaber. 

Det er  vores  opfattelse,  at  årsregnskabet giver  et retvisende billede  af  bankens  aktiver,  passiver og finansielle  stilling 
pr. 31. december 2023 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023. 

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og 
økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. 

Det  er  vores  opfattelse,  at  årsrapporten  for  Møns  Bank  A/S  for  regnskabsåret  1.  januar  –  31.  december  2023  med 
filnavn ”Møns Bank Årsrapport 2023.xHTML” i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-
forordningen. 

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. 

Stege, den 21. februar 2024 

Direktion 

Per Sjørup Christiansen 
Bankdirektør 

Bestyrelsen 

Rasmus Svane 
Økonomichef 

Peter Ole Sørensen 
Formand 

Christian Brix-Hansen 
Næstformand 

Carl Gustav Scavenius 
Bestyrelsesmedlem 

Tina Ørum Hansen 
Bestyrelsesmedlem 

Jan Ivan Rasmussen 
Medarbejdervalgt 
bestyrelsesmedlem 

Susanne Houmann 
Medarbejdervalgt  
bestyrelsesmedlem 

25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING 

Til kapitalejerne i Møns Bank A/S 

Konklusion 

Vi har revideret årsregnskabet for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, der omfatter resul-
tat- og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregn-
skabet udarbejdes i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgø-
relse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten udarbejdes herudover i 
overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber og i overensstemmelse med ESEF-
forordningen.  

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling 
pr. 31. december 2023 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023 i 
overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgørelse om finansielle 
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse 
med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber og i overensstemmelse med ESEF-forordningen. 

Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. 

Grundlag for konklusion 

Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav ifølge 
dansk revisorlovgivning. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens 
afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med Interna-
tional Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og 
de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold 
til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som 
grundlag for vores konklusion.  

Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i 
forordning (EU) nr. 537/2014. 

Vi blev første gang valgt som revisor for Møns Bank den 23. marts 2011 for regnskabsåret 2011. Vi er genvalgt årligt 
ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 8 år og herefter 2 år frem til og med 
regnskabsåret 2023. 

Centrale forhold ved revisionen 

Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af 
årsregnskabet for regnskabsåret 01.01.2023 – 31.12.2023. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af 
årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om 
disse forhold. 

26 
 
 
 
 
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING 

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab 
på garantier 
Udlån udgør 1.514 mio.kr. pr. 31. december 2023, og 
garantier udgør 669 mio.kr. (udlån udgjorde 1.532 
mio.kr. og garantier udgjorde 794 mio.kr. pr. 31. 
december 2022).  

Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på udlån 
og hensættelser til tab på garantier er forbundet med 
betydelig usikkerhed og i et vist omfang baseret på 
ledelsesmæssige skøn. Som følge af væsentligheden 
af disse skøn og størrelsen af udlån er revisionen af 
nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på 
garantier et centralt forhold ved revisionen. 

Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån 
og hensættelser til tab på garantier er nærmere be-
skrevet i anvendt regnskabspraksis og ledelsen har 
beskrevet håndteringen af kreditrisici samt vurdering 
af nedskrivningsbehovet i note 1, 2, 3 og 12.  

De forhold vedrørende udlån, som indeholder størst 
skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved 
revisionen er: 

• 

• 

• 

• 

Identifikation af eksponeringer, som er kreditfor-
ringet. 
Parametre og ledelsesmæssige skøn i den an-
vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de 
forventede tab i stadie 1 og 2. 
Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige 
pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn 
knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i sta-
die 3.  
Vurdering af konsekvenserne af øvrige begiven-
heder som modellerne ikke i forvejen tog højde 
for, både i form af ledelsesmæssige skøn indar-
bejdet i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til 
modellerne. 

Forholdet er behandlet således i revisionen 

Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfat-
tet en gennemgang af bankens relevante forretnings-
gange for udlån, test af relevante kontroller og analy-
se af udviklingen i kreditkvaliteten på udlån og herun-
der størrelsen af nedskrivningerne samt hensættel-
serne til tab på garantier.  

Vores revisionshandlinger har bestået af test af rele-
vante kontroller vedrørende:  

• 
• 

• 

Løbende vurdering af kreditrisikoen. 
Vurdering og validering af input og forudsætnin-
ger anvendt i beregning af nedskrivningerne 
samt hensættelser til tab på garantier i stadie 1 
og 2. 
Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i modellen 
og i stadie 3. 

Vores revisionshandlinger har desuden omfattet: 

• 

• 

• 

• 

• 

Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for 
at sikre, at der sker rettidig identifikation af kre-
ditforringelse af udlån samt hensættelser til tab 
på garantier. 
Indhentning og evaluering af revisionserklæring 
fra bankens datacentral, der omfatter en vurde-
ring af bankens opgjorte parametre og korrekt 
inddeling i stadier. 
Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den an-
vendte beregningsmodel med særligt fokus på 
konsistens samt objektivitet hos ledelsen, her-
under udfordring af dokumentation af tilstræk-
keligheden af ledelsesmæssige skøn 
For udlån klassificeret i stadie 3, har vi stikprø-
vevist testet, at det opgjorte nedskrivningsbe-
hov samt hensættelser til tab på garantier er i 
overensstemmelse med lovgivningens retnings-
linjer herom. Vores arbejde har omfattet test af 
anvendte sikkerhedsværdier og scenariefastsæt-
telse. 
Udfordring af ledelsesmæssige skøn og ledel-
sesmæssige tillæg til modellerne i relation til 
konsekvenserne af øvrige begivenheder, som 
modellerne ikke i forvejen tog højde for. 

27 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING 

Ledelsens ansvar for årsregnskabet 

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med 
lovgivningens krav, herunder Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitut-
ter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske op-
lysningskrav for børsnoterede selskaber og i overensstemmelse med ESEF-forordningen. 

Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregn-
skab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. 

Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere bankens evne til at fortsætte driften, at oplyse 
om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabs-
princippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har 
andet realistisk alternativ end at gøre dette. 

Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet 

Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset 
om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er 
et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internatio-
nale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma-
tion, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, 
hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som 
regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. 

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, 
der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Her-
udover:  

• 

Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes be-
svigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisions-
bevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væ-
sentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, 
idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilside-
sættelse af intern kontrol. 

•  Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlin-

• 

• 

• 

ger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten 
af bankens interne kontrol.  
Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regn-
skabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. 
Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift 
er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med 
begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om bankens evne til at fortsætte driften. Hvis vi kon-
kluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger 
herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vo-
res konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. 
Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at banken ikke længere kan fortsætte driften. 
Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysninger-
ne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at 
der gives et retvisende billede heraf. 

Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen 
samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identi-
ficerer under revisionen.  

Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, 
og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, 
hvor dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. 

Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest 
betydelige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi 
beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offent-
liggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåteg-
ning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den 
offentlige interesse har af sådan kommunikation. 

28 
 
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING 

Udtalelse om ledelsesberetningen 

Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. 

Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med 
sikkerhed om ledelsesberetningen. 

I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse 
overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen 
eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. 

Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om 
finansiel virksomhed. 

Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnska-
bet og er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomheds krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlin-
formation i ledelsesberetningen. 

Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen  

Som et led i revisionen af årsregnskabet for Møns Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en 
konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2023, med filnavnet: ”Møns Bank 
Årsrapport 2023.xHTML”, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 
om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrap-
port i XHTML-format.  

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en 
årsrapport i XHTML-format.  

Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige 
henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne 
omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format.  

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, med filnavnet ”Møns Bank 
Årsrapport 2023.xHTML”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. 

Stege, den 21. februar 2024 

Deloitte 

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 

CVR-nr. 33 96 35 56 

Anders Oldau Gjelstrup 

Christian Dalmose Pedersen  

statsautoriseret revisor 

statsautoriseret revisor 

MNE-nr. mne10777 

MNE-nr. mne24730 

29 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE 

Note

RESULTATOPGØRELSE

Renteindtægter
Negative renteindtægter
Renteudgifter
Positive renteudgifter

6
6a
7
7a 
            Netto renteindtægter 

             Udbytte af aktier mv. 
8
Gebyrer og provisionsindtægter
            Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
             Netto rente- og gebyrindtægter

Kursreguleringer 
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration

9
10
11
             Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 

Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

12
            Resultat før skat 

13

Skat 

              Årets resultat 

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

169.331
0
17.615
0
151.716

4.860
93.343
10.876
239.043

25.716
110
143.099
4.410
112
2.816
114.431

85.150
6.376
2.575
12.706
88.905

4.973
107.305
10.681
190.503

10.985
45
133.889
3.825
142
5.313
58.365

26.324

11.067

88.107

47.298

Årets resultat 

88.107

47.298

11

Anden totalindkomst:
Værdiændringer pensionsforpligtelser
Anden totalindkomst 

-674
-674

691
691

Årets totalindkomst

87.434

47.989

FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING

Indehavere af hybrid kernekapital
Udbytte til aktionærerne for regnskabsåret
Henlagt til aktionærnes andel af egenkapitalen 

I alt disponeret 

2.800
8.000
76.634

2.800
4.000
41.189

87.434

47.989

30 
 
 
 
 
 
 
 
 
BALANCE PR. 31. DECEMBER 

Note

AKTIVER

             Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
14
15
16
17
18
19

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv. 
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver 
Grunde og bygninger i alt
  Investeringsejendomme
  Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Udskudte skatteaktiver

20
21
22
23
              Andre aktiver 
             Periodeafgrænsningsposter

              Aktiver i alt 

             PASSIVER

            Gæld
24
25
25
26

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser

              Andre passiver 
             Periodeafgrænsningsposter
             Gæld i alt

           Hensatte forpligtelser
             Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser

Hensættelser til tab på garantier

             Andre hensatte forpligtelser
            Hensatte forpligtelser i alt

27

Egenkapital
Aktiekapital
Overført overskud 

           Foreslået udbytte

Aktionærernes andel af egenkapitalen
Indehavere af hybrid kernekapital 

28

           Egenkapital i alt

             Passiver i alt 

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

1.672.925
12.752
1.514.239
725.192
157.694
418.638
28
23.483
820
22.663
2.297
3.045
63.647
3.375

2.053.997
12.831
1.531.743
226.662
129.506
301.883
66
25.498
820
24.678
2.383
3.056
69.846
3.152

4.597.315

4.360.623

80.688
3.337.017
418.638
34.873
1.673
42.978
1.414
3.917.281

83.445
3.283.297
301.883
34.821
1.483
43.029
1.427
3.749.385

7.202
7.663
7.393
22.258

40.000
569.776
8.000
617.776
40.000

6.528
8.146
19.421
34.095

40.000
493.143
4.000
537.143
40.000

657.776

577.143

4.597.315

4.360.623

31 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EGENKAPITALOPGØRELSE 

Forslag 
til 
udbytte 
for regn-
skabs-

Aktie-
kapital      

Overført 
resultat     

året       

Hybrid 
kerne-
kapital 

I alt            

I alt            

Egenkapital 31.12.2022

40.000

493.143

4.000

537.143

40.000

577.143

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

Årets resultat

Anden totalindkomst 

Årets totalindkomst

Renter af hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

0

0

0

0
0
0
0

77.307

8.000

85.307

2.800

88.107

-674

0

-674

0

-674

76.633

8.000

84.633

2.800

87.433

0

-18.487
18.487

0
-4.000
0
0

0
-4.000
-18.487
18.487

-2.800
0
0
0

-2.800
-4.000
-18.487
18.487

Egenkapital 31.12.2023

40.000

569.776

8.000

617.776

40.000

657.776

Egenkapital 31.12.2021

40.000

451.956

4.000

495.956

40.000

535.956

Årets resultat 

Anden totalindkomst 

Årets totalindkomst 

Renter af hybrid kernekapital
Udbetalt udbytte
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

0

0

0

0
0
0
0

40.498

4.000

44.498

2.800

47.298

691

0

691

0

691

41.189

4.000

45.189

2.800

47.989

0
0
-84.491
84.489

0
-4.000
0
0

0
-4.000
-84.491
84.489

-2.800
0
0
0

-2.800
-4.000
-84.491
84.489

Egenkapital 31.12.2022

40.000

493.143

4.000

537.143

40.000

577.143

Aktiekapitalen udgør 40 mio. kr. og består af 2.000.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr.

32 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTEOVERSIGT   

Noteoversigt 

1

2

3

4

5

6

6a

7

7a

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis

Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici

Kapitalforhold og solvens

Hoved- og nøgletal 

Renteindtægter

Negative renteindtægter

Renteudgifter

Positive renteudgifter

Gebyrer og provisionsindtægter

Kursreguleringer

Andre driftsindtægter

Udgifter til personale og administration

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Skat

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender

Obligationer til dagsværdi

Aktier mv.

Aktiver tilknyttet puljeordninger

Immaterielle aktiver

Investeringsejendomme

Domicilejendomme

Øvrige materielle aktiver

Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 

Aktiekapital

Hybrid kernekapital

Eventualforpligtelser

Uafviklede spotforretninger

Afledte finansielle instrumenter

Nærtstående parter

Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser

Anvendt regnskabspraksis

Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal

33 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 1:  

Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis 

Årsrapporten  er  aflagt  i  overensstemmelse  med  lov  om  finansiel  virksomhed,  herunder  bekendtgørelse  om  finansielle 
rapporter  for  kreditinstitutter  og  fondsmæglerselskaber  m.fl.  (Regnskabsbekendtgørelsen).  Årsrapporten  er  herudover 
udarbejdet i overensstemmelse med oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. 

Vi har valgt at præsentere den anvendte regnskabspraksis, som har særlig betydning for regnskabsaflæggelsen i note 1. 
Præsentationen af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 34 Generelle principper for indregning og må-
ling. 

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr. 

Ændringer i udskudt skat som følge af ændringer i regnskabsmæssige skøn.  
Det regnskabsmæssige skøn vedrørende udskudt skat er pr. 1. januar 2023 ændret som følge af implementeringen af 
LOV nr 905 af 21/06/2022 - Samfundsbidrag fra den finansielle sektor og fradragsloft over lønninger. Dette bevirker en 
ændring i skattesatsen fra 2022 til 2024, som følge af ændringer i selskabsskatteloven, skatteforvaltningsloven, skatte-
kontrolloven og ligningsloven, hvor loven i medierne omtales som ”Arne skatten”. Skattesatsen er således ændret fra  
22 % i 2022 til hhv. 25,2 % i 2023 og 26 % i 2024 og fremefter. 

Ændringer til anvendt regnskabspraksis som følge af ændringer i regnskabsbekendtgørelsen 

Der har ikke været ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til årsrapporten for 2022. 

Væsentlig anvendt regnskabspraksis 

Klassifikation og måling 

Klassifikation  og  måling  af  finansielle  aktiver  foretages  på  baggrund  af  de  kontraktmæssige  betalingsstrømme  fra  de 
finansielle aktiver og bankens forretningsmodel for de finansielle aktiver. 

Dette betyder, at finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger udelukkende består af rente og afdrag på de 
udestående beløb, skal klassificeres og efter første indregning måles i henhold til en af følgende forretningsmodeller: 

• 

• 

• 

Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning om at inkassere akti-
vernes  kontraktmæssige  betalingsstrømme,  der  udelukkende  består  af  betalinger  på  bestemte  tidspunkter  af 
afdrag og renter på det udestående beløb. Finansielle aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første 
indregning til amortiseret kostpris.   

Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning, der kan opfyldes både 
ved at inkassere aktivernes kontraktmæssige betalingsstrømme, som udelukkende består af betalinger på be-
stemte tidspunkter af afdrag og renter på de udestående beløb, og ved at sælge de finansielle aktiver. Finansielle 
aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst. 

Finansielle aktiver, som ikke henhører under en af ovennævnte forretningsmodeller, måles efter første indregning 
til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Herunder indgår finansielle aktiver, der indgår i en handelsbeholdning; 
finansielle aktiver, der besiddes med det formål at realisere pengestrømme ved salg af aktiverne og en forret-
ningsmodel, hvor finansielle aktiver styres, og resultat vurderes på basis af dagsværdi. 

Finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger ikke udelukkende består af rente og afdrag på de udestående 
beløb, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. I denne kategori indgår kapitalandele, afledte finansielle instru-
menter og fordringer med særlige indfrielsesvilkår, herunder konverteringsret, eller hvor afkastet er baseret på andet end 
en almindelig anerkendt rente. 

Omklassificering  mellem  de  ovenstående  målingskategorier  foretages  på  baggrund  af  en  vurdering  af,  om  der  er  sket 
ændringer i den forretningsmæssige målsætning med de enkelte finansielle aktiver. 

Møns Bank har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dags-
værdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatop-
gørelsen, enten fordi de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et risikostyringssystem eller en investerings-
strategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i Møns Banks interne ledelses-rapportering. 

34 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
NOTER 

For indregning af finansielle forpligtelser henvises til afsnittet Generelle principper for indregning og måling i note 33. 

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 

Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. 

Udlån måles ved første indregning til dagsværdi  med fradrag for modtagne gebyrer og provisioner, der indgår som en 
integreret del af den effektive rente. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fratrukket 
det forventede kredittab. 

Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditrisiko indregnes i resultatopgørelsen under regnskabsposten ned-
skrivninger på udlån og andre tilgodehavender mv.   

Model for nedskrivning for forventede kredittab  

Nedskrivninger og hensættelser foretages når der er indtruffet objektive indikationer på kreditforringelse. Nedskrivninger 
og hensættelser er baseret på det forventede kredittab i forhold til kreditrisikoen. Kreditrisikoen udgør sandsynligheden 
for, at låntager misligholder sine betalingsforpligtelser. I den nedenstående beskrivelse omtales både nedskrivninger på 
udlån og tilgodehavender og hensættelser på garantier og kredittilsagn under fællesbetegnelsen, nedskrivninger. 

For finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultat–
opgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og 
garantier indregnes som en forpligtelse. 

Stadier for udvikling i kreditrisiko: 
For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret 
på beregning af forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i 
forhold til første indregning: 

1)  Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen 
2)  Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen 
3)  Udlån, der er kreditforringet 

For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2 
og 3 foretages nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid. Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes 
renteindtægter i stadie 3 alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet. 

Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12 
måneders forventet tab ved første indregning. 

Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på Møns Banks ratingmodel opgjort efter kundernes 
sandsynlighed for misligholdelse (PD-model) udviklet af datacentralen BEC, og bankens interne kreditstyring.  

For sikring af korrekt indplacering i de enkelte stadier overvåger kreditafdelingen udviklingen i eksponeringernes kredit-
bonitet og gennemfører en kontrol af kreditporteføljen. Hvis en kunde svag-markeres, vil kundens PD blive genberegnet.  

Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko: 
Ved  vurderingen  af  udviklingen  i kreditrisikoen  antages  det,  at  der  er  indtruffet  en  betydelig stigning  i kreditrisikoen i 
forhold til tidspunktet for førstegangsindregning i følgende situationer:  

• 

• 

En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % og en stigning i 12 måneders 
PD på 0,5 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %. 

En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % eller en stigning i 12 måneders 
PD på 2,0 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover. 

•  Det finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. 
Eksponeringer med kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-
svag.  

Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som 
er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-
måneders PD er under 0,2 %. Kategorien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der 
opfylder PD-kriteriet, tillige tilgodehavender hos danske kreditinstitutter.  

35 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Definition af misligholdelse og kreditforringet: 

Misligholdelse 
Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtelser, er afgørende for  opgørelsen af det forventede 
kredittab. Møns Bank anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt: 

• 

• 

Låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller 

Banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangsrealisering af sik-
kerheder for Møns Bank eller andre kreditorer. 

Den definition af misligholdelse, som Møns Bank anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens 
med den definition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom definitionen er tilpasset kapitalkravs-forordnin-
gens (CRR) definition på misligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt sine forpligtelser ved konkurs, 
betalingsstandsning, gældssanering,  indikation  for  aktuel  eller forventet  fremtidige  udfordringer  med  at  skabe  balance 
mellem indtægter og udgifter mv. 

Kreditforringet (stadie 3): 
En eksponering kan være kreditforringet (stadie 3), hvis der er indtruffet en eller flere af følgende objektive indikationer 
på kreditforringelse: 

• 

• 

Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Møns Bank vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere 
sine forpligtelser som aftalt. 

Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og 
renter eller gentagne overtræk. 

•  Møns Bank har ydet låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af 

debitors økonomiske vanskeligheder. 

•  Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion. 

• 

• 

• 

Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder. 

Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab. 

Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væ-
sentlig. 

Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempeligere vilkår 
på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sand-
synlige scenarie. 

Låntagere, som i forbindelse med Covid-19, har taget imod bankens tilbud om henstand eller lån, er blevet behandlet 
efter ovenstående regler. Vi har i forbindelse med vurderingen af, om der er ydet lempelse i vilkårene, taget stilling til, 
hvorvidt låntageren har en høj kreditkvalitet. Såfremt kunden har en høj kreditkvalitet inden Covid-19, er henstand eller 
lån ikke nødvendigvis en lempelse i vilkår. Dette beror på en individuel vurdering af låneansøgningen. Banken har kun i 
meget begrænset omfang ydet henstand eller lån som følge af Covid-19. 

I  forbindelse  med  Møns  Banks  implementering  af  nye  retningslinjer  om  anvendelse  af  definitionen  af  misligholdelse  i 
henhold til artikel 178 i kapitalkravsforordningen (EBA/GL/2016/07), der trådte i kraft 1. januar 2021, er der foretaget 
ensretning  af  indtrædelseskriterierne  for  misligholdelse,  stadie  3  og  nødlidende  eksponeringer  (non-performing  expo-
sures). Der er forskellige karantæneperioder tilknyttet de enkelte begreber, hvorfor der vil være forskel på udtrædelses-
kriterierne.   

Opgørelse af forventet tab: 
Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2, herunder også en andel af den svage del af stadie 2, foretages på 
baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for den resterende del af svage stadie  
2-kunder/faciliteter og hovedparten af stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret 
på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed 
for, at scenarierne indtræffer.   

36 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (sandsynlighed for mislighol-
delse), EAS (eksponeringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse) på baggrund af en PD-model, som 
udvikles  og  vedligeholdes  på  Møns  Banks  datacentral,  suppleret  med  et  fremadskuende  makroøkonomisk  modul,  der 
udvikles og vedligeholdes af brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen 
af ledelsens forventninger til fremtiden. 

Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng 
mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable. 
Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente 
kilder  som  Det  Økonomiske  Råd,  Nationalbanken  m.fl.,  hvor  prognoserne  i  almindelighed  rækker  to  år  frem  i  tid  og 
omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivnin-
ger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under normale 
forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 10, hvor 
der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 10 
år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskriv-
ningsprocenter  til  justeringsfaktorer,  der  korrigerer  datacentralens  estimater  i  de  enkelte  sektorer  og  brancher.  Møns 
Bank foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forventninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammen-
sætningen, hvis det vurderes relevant. 

Udbruddet af Covid-19 pandemien og efterfølgende politisk uro og høj inflation har imidlertid medført væsentlige ud-
sving i både BNP og i særdeleshed i det offentlige forbrug, hvilket fortsat er tilfældet. Disse udsving medfører, at en li-
neær tilpasning til langtidsligevægten over 10 år vil overvurdere en mere sandsynlig udvikling i de makroøkonomiske 
variable. Derfor er metoden for tilpasningen til langtidsligevægten ændret for henholdsvis BNP og det offentlige forbrug 
på en sådan måde, at disse to variable rammer deres langtidsligevægt allerede i 2023 og fastholder dette niveau i de 
efterfølgende 10 år. 

Ledelsesmæssige tillæg: 
Banken foretager på hver balancedag en vurdering af, om der er behov for korrektioner til de forventede kredittab, som 
er beregnet på basis af de anvendte modeller i stadie 1 og 2. Hvis det vurderes, at der kan være behov for at foretage 
ledelsesmæssige tillæg, foretages konkrete beregninger herfor. Årsagen til korrektionen kan være modelmæssige forhold 
samt tidlige hændelser. Der henvises til ledelsesberetningen samt til note 12 for ledelsesmæssigt skøn foretaget i regn-
skabet. 

Afskrivninger 

Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en rimelig 
forventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i balancen helt 
eller delvist. 

Fastsættelsen af, hvornår der ikke er en rimelig forventning om dækning af de udestående beløb, baserer sig typisk på 
konkrete forhold hos den enkelte låntager. Dette kunne f.eks. være likviditet, aktivsammensætning, egenkapital og frem-
tidig indtjening. 

Inden der foretages afskrivning, har en låntager som udgangspunkt været igennem en gældsinddrivelsesproces, hvor der 
typisk vil blive foretaget en frivillig aftale, hvor banken bliver delvist indfriet. 

Gældsinddrivelsesprocessen  fortsætter  efter  der  er  sket  ophør  af  indregning  af  udlån.  For  erhvervskunder  fortsætter 
processen, indtil låntager enten begæres konkurs, rekonstruktion eller der bliver aftalt en frivillig akkord. For privatkunder 
forsøges det at indgå en frivillig aftale, der enten indeholder lempelige vilkår eller eftergivelse af gæld. Er der tale om 
væsentlige beløb sendes sager til inddrivelse via et inkassoselskab, som står for inddrivelse af gælden.  

37 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 2: 

Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder 

Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn 
foretages  af  bankens  ledelse  i  overensstemmelse  med  regnskabspraksis  og  på  baggrund  af  historiske  erfaringer  samt 
forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uven-
tede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. 

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er 
væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor. 

Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for 
præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going-
concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste 
skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentligste 
skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af årsrapporten er: 

Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn 

• 
•  Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter 
•  Måling af investeringsejendomme og domicilejendomme 

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til garantier og kredittilsagn 

Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med den i note 1 beskrevne regnskabs-
praksis,  og er  baseret  på en række  forudsætninger.  Såfremt  disse  forudsætninger  ændres, kan regnskabsaflæggelsen 
blive påvirket, og påvirkningen kan være væsentlig.  

Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuværende økonomiske situation i samfundet med høj inflation, herunder 
høje energipriser og rentestigninger som skyldes de afledte konsekvenser efter Covid-19 samt krigen i Ukraine. Det kan 
således ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har betydelige eksponeringer, kan medføre 
yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen 
af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger 
fra boer, også undergivet væsentlige skøn. I forhold til den økonomiske usikkerhed har banken foretaget et ledelsesmæs-
sigt skøn.  

Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav 
en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vur-
dering af det afkastkrav, som en investor forventes at stille til en ejendom i den pågældende kategori. Afkastkravet på 
disse ejendomme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5 – 10 %. 

Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område,  ejendommens anvendelses-
muligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv.  

Værdiansættelsen af sikkerhederne i bankens eksponeringer er forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i erhvervs-
ejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.  

Værdier på særligt landbrugseksponeringer er fastlagt i et illikvidt marked, hvor kendskab til reelle handels- og belåning-
sværdier er meget sparsom. Således konstaterer banken stort set ingen handel med aktiver som den type aktiver, der 
indgår i beregningerne af nedskrivningsbehovet på især denne type låntagere. En afgørende faktor for nedskrivninger på 
landbrugseksponeringer er værdien af landbrugsjord. I de foretagne nedskrivningsberegninger for de landbrugsekspone-
ringer, hvor der er vurderet at være kreditforringelse (stadie 3), er anvendt Finanstilsynets udmeldte jordpriser. Undta-
gelsesvis kan banken i tenderende nødlidende landbrugseksponeringer jf. gældende regler anvende faktisk dokumente-
rede  jordpriser  fra  de  respektive  områder.  Endvidere  kan  ændringer  i  de  anvendte  mælkekvoter  og  staldpladser  mv. 
medføre behov for yderligere nedskrivninger, og det kan ikke afvises at sådanne ændringer vil være væsentlige. 

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger som følge af usikkerhed i den fremtidige 
betalingsevne. For en del af låntagerne konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på 
lånene, så vil yderligere krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil 
kunne afhænde deres bolig uden tab. 

Fremadskuende makroøkonomiske scenarier: 
Fastlæggelse  af  forventet  tab  er  baseret  på  ledelsens  forventninger  til  den  fremtidige  økonomiske  udvikling.  Sådanne 
forventninger er forbundet med en stor grad af skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med udgangspunkt i et 

38 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

modelværktøj udviklet af Lokale Pengeinstitutter (for beskrivelse af modellen henvises til note 1). I modellen er indlagt 
mulighed for, at de tre scenarier tildeles en sandsynlighedsvægt afhængig af ledelsens vurdering af de nuværende for-
ventninger til fremtiden.  

Ud over fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivningerne i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med en usik-
kerhed  som  følge  af,  at  modellerne  ikke  tager  højde  for  alle  relevante  forhold.  Da  der  fortsat  er  begrænset  historisk 
datagrundlag  som  udgangspunkt  for  beregningerne  der  dækker  en  konjunkturnedgang,  har  det  været  nødvendigt  at 
supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige skøn. Det ledelsesmæssige skøn relaterer sig i regnskabet til ind-
arbejdelsen af konsekvenserne af økonomisk usikkerhed grundet geopolitisk uro og eftervirkninger fra Covid-19 pande-
mien. Fastlæggelsen af det ledelsesmæssige skøn er foretaget ud fra en samlet vurdering af de mest udsatte brancher. 
For det ledelsesmæssige skøn henvises til ledelsesberetningen. 

Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter 

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale 
omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter. 

Dagsværdien af finansielle instrumenter, hvor der findes et aktivt marked, fastsættes til den pris, der vil blive modtaget 
ved salg på balancedagen, eller hvis en sådan ikke foreligger en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare 
hertil. For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt 
anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata. Værdiansættelser baseret 
på værdiansættelsesteknikker er i større omfang baseret på ledelsesmæssige skøn. 

Der henvises til note 33 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdi hie-
rarkier.  

Måling af unoterede aktier er kun i mindre grad baseret på observerbare markedsdata. Hertil kommer, at der for en række 
unoterede aktier ikke har været omsætning heri i en årrække. Måling af unoterede aktier er derfor opgjort til skønnet 
markedsværdi og er således behæftet med usikkerhed.  

Der henvises til note 33 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdi hie-
rarkier. 

Måling af domicil- og investeringsejendomme 

Domicilejendomme: 
Fastsættelsen af den omvurderede værdi af domicilejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. 
Skønnet knytter sig primært til fastlæggelsen af ejendommenes forrentningskrav. Domicilejendommene udgøres af lokaler 
hvorfra der udøves aktiv bankvirksomhed samt tilhørende kælder- og loftslokaler. I forbindelse med værdiansættelsen er 
der  anvendt  forskellige  kvadratmeterpriser  i  forhold  til  de  alternative  anvendelsesmuligheder,  som  de  enkelte  lokaler 
vurderes at have. Der er for værdiansættelsen ikke anvendt eksterne vurderinger. 

Investeringsejendomme: 
Fastsættelsen af dagsværdien på investeringsejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig til 
fastlæggelsen af et forrentningskrav og fremtidige betalingsstrømme. Værdierne er fastsat ud fra en driftsbetragtning, 
vedligeholdelsestilstand samt ud fra handlede priser på identiske ejendomme.   

39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici:

Overordnet risikostyring 
Banken er eksponeret overfor forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring
er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder. 

Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som dagligt påvirker ban- 
ken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring med af- 
sæt i den til enhver tid gældende strategi og forretningsmodel og modtager løbende rapportering om ud- 
viklingen i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Den daglige styring foretages af direktionen, 
der kan delegere denne til medarbejderne. Banken anvender afledte finansielle instrumenter (derivater) 
til afdækning af specifikke områder for at sikre sig mod visse risici. Som udgangspunkt er der alene tale  
om afdækning af kunders finansielle instrumenter og det er alene et produkt der tilbydes i helt særlige  
engagementer, hvor der etableres særskilt opfølgning / kontrol. 

Kreditrisiko 
De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker og  
forretningsgange på kreditområdet er derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med 
kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventet 
sikkerhed. Der er endvidere vedtaget politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kre- 
ditinstitut, som banken har forretninger med. 

Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster.  
Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter. 

Bankens kreditpolitik fastsætter principper for størrelsen, typen og omfanget af de kreditrisici, banken 
ønsker at påtage sig, samt principper for håndtering og styring af kreditrisici. Ved kreditrisici forstås  
risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.  
Kreditpolitikken revurderes minimum årligt af bankens bestyrelse. 

Bankens risikoprofil på kreditområdet tilsiger:   
Møns Bank ønsker alene en vækst i eksponeringer, som har tilfredsstillende bonitet, og som ikke udfor-
drer den daglige kreditstyring. På den baggrund ønsker banken en organisk udlånsvækst på maksimalt 
8 % årligt og en vækst i bankens portefølje af garantier, der ikke kan betragtes som risikofrie (kon-
verteringsgarantier), på maksimalt 10 % årligt, via en udvidelse af forretningsomfanget med eksisterende 
kunder og etablering af nye kundeforhold.    

Møns Bank vil ikke medvirke til kreditgivning, hvor det med sandsynlighed må kunne forventes, at ekspo- 
neringen vil kunne skade banken i forhold til tab og eller omdømme. 

Udlånsvæksten for hele 2023 jf. tilsynsdiamanten udgør samlet set -1,1%, hvilket er lavere end bankens 
ønske om vækst i Kreditpolitikken og under grænseværdien i tilsynsdiamanten på 20%. Korrigeret for 
udvikling i bankens korrektivkonto er udlånsvæksten reelt -0,1%. 

Banken har oplevet en faldende efterspørgsel på udlån til erhvervskunder som følge af det øgede 
renteniveau og høje inflation gennem 2023. På privatområdet er bankens udlån forøget, hvilket blandt 
andet skyldes øget tilvækst i bankens produkt bolig flexkredit som bankens privatkunder kan anvende 
som alternativ til realkreditlån med variabel rente. 

Møns Banks risikoprofil på kreditområdet sker efter et princip om forretningsmæssig kalkuleret risiko,  
hvilket indebærer, at kreditgivning skal ske med afsætning i politikkens rammer og principper. 

Kreditpolitikken har bl.a. fastsat rammer indenfor kreditklassifikation, markedsområder, størrelsen af  
enkelteksponeringer, branchefordeling, fordeling mellem erhverv og private og minimumsudbetalinger 
ved køb af ejer- og fritidsboliger samt for andelsboliger. Hertil kommer målsætning for hvor meget an-  
delen af de 20 største eksponeringer må udgøre af bankens egentlige kernekapital. 

Banken har i regnskabsåret ikke foretaget væsentlige ændringer i målsætninger og politikker.  

Bevilling af kreditfaciliteter til privatkunder sker på baggrund af rådighedsbeløb, gældsfaktor, formue og 
eventuel historik. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder baseres på en analyse og 
vurdering af regnskaber, budgetter, ledelse samt eksponeringens rentabilitet. Bevilling til nyetablerede 
virksomheder foretages som hovedregel på helt eller delvis dækket basis. Bevilling af kreditfaciliteter 
til nyetablerede virksomheder baseres endvidere på en analyse og vurdering af forretningsplan og bud- 
getter, ledelse, eksponeringens rentabilitet samt øvrige følsomhedsfaktorer. 
Banken har ESG og afledte risici i fokus på enkeltengagementer og udbygger løbende indsamlingen af  
relevante data og dokumentation til brug for de kreditmæssige beslutninger og kundekendskabet.   

40 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Bankens kreditafdeling overvåger løbende de kundevendte enheders efterlevelse af bankens kreditpoli- 
tik og forretningsgange, og bankens risikostyringsfunktion følger op på, at kreditkontrollerne fungerer 
betryggende. For bevilling af kundeeksponeringer gælder, at alle kundeeksponeringer, hvori der er kre- 
ditforespørgsler, behandles af en rådgiver. Den største del af eksponeringerne bevilges decentralt.  
Større eksponeringer samt komplekse og markeringseksponeringer bevilges centralt af bankens kredit- 
afdeling, direktion og bestyrelse ud fra fastsatte bevillingsgrænser. Kreditgivningen sker ud fra en indi- 
viduel vurdering af kunden og dennes økonomiske forhold. 

Kreditafdelingen rapporterer løbende til direktionen. Rapportering til bestyrelsen sker løbende i henhold  
til det i politikker, instrukser og forretningsgange fastlagte omkring rapportering herunder frekvens for   
rapporteringen. Endvidere foretager bestyrelsen løbende gennemgang af eksponeringer og herudover er 
der en årlig gennemgang, hvor kriterierne for gennemgangen fastsættes fra gang til gang af bestyrelsen.  
Som udgangspunkt omfatter gennemgangen altid bankens største eksponeringer, § 78-eksponeringer,  
udvalgte eksponeringer med særskilt aftalt kriterium, og herudover andre stikprøvevis udvalgte  
eksponeringer.   

Med henblik på, at bestyrelsen har et klart defineret grundlag at fastlægge bankens kreditpolitik på, ud- 
arbejdes halvårligt en samlet kreditrapport til bestyrelsen. Kreditrapporten beskriver relevante oplys- 
ninger til belysning af hele kreditområdet, ligesom der for relevante kreditområder foretages kvartals- 
rapportering til bestyrelsen. Kreditrapporteringen sikrer herudover, at ledelsesbekendtgørelsens krav 
til rapportering på kreditområdet er opfyldt. 

Banken følger som udgangspunkt alle udlån og garantier på individuel basis. Såfremt en eksponering 
udvikler sig dårligere end forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på ekponerin- 
gen. For behandlingen af de enkelte faciliteter i forhold til nedskrivningsbehovet henvises til note 1. 
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 12. 

41 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Maksimal krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser, 
fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:

Balanceførte poster:
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Afledte finansielle instrumenter
Balanceførte poster i alt

Ikke balanceførte poster
Garantier
Kredittilsagn
Ikke balanceførte poster i alt

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

1.672.925
12.752
1.600.051
725.192
1.037
4.011.957

2.053.997
12.831
1.602.265
226.662
921
3.896.676

676.667
984.512
1.661.178

802.617
797.694
1.600.311

Maksimal krediteksponering før nedskrivninger i alt

5.673.135

5.496.987

Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensæt-
telser, fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:

Balanceførte poster:
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Afledte finansielle instrumenter
Balanceførte poster efter nedskrivninger i alt

Ikke balanceførte poster
Garantier
Kredittilsagn
Ikke balanceførte poster efter nedskrivninger i alt

1.672.925
12.752
1.514.239
725.192
1.037
3.926.145

2.053.997
12.831
1.531.743
226.662
921
3.826.154

669.004
981.190
1.650.194

794.471
781.502
1.575.973

Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger i alt

5.576.339

5.402.127

Standardvilkår 
Bankens udlån er bevilget baseret på rammerne i kreditpolitikken, og under hensyntagen til en række 
standardvilkår. 

Erhvervskunder 
Møns Bank kan med afsæt i en saglig begrundelse bringe kundeforholdet til ophør. For lån og kredit- 
ter stilles der normalt krav om, at kunden løbende afleverer økonomiske oplysninger. 

Privatkunder 
Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør uden varsel. Udlånsaftaler 
(kreditaftaler) kan dog kun opsiges af Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse 
eller anden forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette. Der stilles normalt 
krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt ved ændringer til eksisterende udlån. 

42 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Kreditlempelser og non-performing lån 
Kreditlempelser 
En eksponering har en kreditlempelse, hvis mindst en af følgende hændelser er indtruffet: 
   - En ændring af lånevilkår og -betingelser, der ikke ville have været givet, hvis ikke låntager havde  
     havde været i økonomiske problemer
   - En fuldstændig eller delvis refinansiering af en lånekontrakt, som ikke ville være blevet 
     gennemført, hvis ikke låntager havde været i økonomiske problemer
Eksempler på lempelige lånevilkår er rentenulstilling, rentelempelse, ydelseshenstand eller rentesatser
og afdragsprofiler, som ikke gives til en låntager med en tilsvarende risikoprofil. Møns Bank anvender
kreditlempelse for, i økonomiske nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der er en realistisk
mulighed for, at låntageren igen vil være i stand til at opfylde sine forpligtelser. Banken har udlån med
kreditlempelse for 47,2 mio. kr. pr. 31. december 2023.

Non-performing (NPL)
En eksponering defineres som NPL, hvis den opfylder mindst et af følgende to kriterier: 
   - Eksponeringen har været i restance i mere end 90 dage på væsentlige dele af deres forpligtelser.
   - Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sin betalingsforpligtelse, uden at der reali-
     seres sikkerheder.
Individuelt nedskrevne eksponeringer (stadie 3) er altid NPL, også selvom ovenståender kriterier ikke
er opfyldt.
Møns Bank har non-performing lån for 144,4 mio. kr. pr. 31. december 2023.

43 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici
Krediteksponeringer er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer 
lånetilsagn og finansielle garantier. Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.

Banken klassificerer kunder med afsæt i en ratingmodel udfærdiget af bankens datacentral BEC . Rating-
modellen klassicerer kunderne i 11 grupper ud fra en tildelt PD-værdi (risiko). På private kunder an-
vendes en række adfærds- og økonomiske parametre, herunder parametre fra bankens registreringer i 
Skat og Rådighed. På erhvervskunder anvendes ligeledes en statistisk model, der tager afsæt i adfærd, 
styrkeprofil og regnskabsoplysninger. 

Idet BEC 's ratingmodel bygger på historiske data, er modellen ikke anvendelig i forbindelse med rating
af nye kundeforhold i ansøgningsprocessen. Banken anvender til dette formål en af banken udviklet 
model.
Nyetablerede selskaber tildeles altid en forsigtig manuel rating indtil der foreligger regnskabsdata til brug 
for beregning af rating i BEC s ratingmodel. Kreditafdelingen følger månedligt op på udvikling i rating / 
ratingvandringer. 

Fordelingen på risikoklasserne kan illustreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt i henhold 
til Finanstilsynets ratingklasser og fordelt på stadier:

2023
Udlån og garantier fordelt på 
eksponeringskategori/stadie

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som 
  heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der 
  dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
  kreditforringelse - 1
I alt

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

602.294

4.927

1.022.696

275.453

0

168.880

0

0

0

607.221

1.298.149

168.880

0
1.624.989

48.784
498.044

153.683

202.467
153.683 2.276.717

2023
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på 
eksponeringskategori/stadie

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som 
  heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der 
  dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
  kreditforringelse - 1
I alt

579.215

4.230

285.822

71.034

16

20.641

0

0

0

583.445

356.857

20.657

934
865.987

4.031
99.937

18.587
18.587

23.553
984.512

44 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)
2022
Udlån og garantier fordelt på 
eksponeringskategori/stadie

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

0

0

0

777.942

1.254.838

171.966

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som 
  heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der 
  dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
  kreditforringelse - 1
I alt

752.429

25.513

1.038.143

216.695

0

171.966

0
1.790.572

42.750
456.924

157.386

200.136
157.386 2.404.882

2022
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på 
eksponeringskategori/stadie

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som 
  heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der 
  dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
  kreditforringelse - 1
I alt

432.385

11.374

270.511

41.531

10.540

15.093

0

6

0

443.759

312.048

25.632

1.563
714.998

5.518
73.515

9.175
9.181

16.255
797.694

45 
 
 
 
 
NOTER 

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)
Banken fordeler krediteksponeringer på brancher, hvor udviklingen inden for den enkelte branche over-
våges.

Samlet krediteksponering fordelt på brancher:

2023
Brancher

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

Erhverv, herunder:
  Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
  Industri og råstofindvinding
  Energiforsyning
  Bygge- og anlæg 
  Handel
  Transport, hoteller og restauranter
  Information og kommunikation
  Finansiering og forsikring
  Fast ejendom
  Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privat
I alt

2022
Brancher

Erhverv, herunder:
  Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
  Industri og råstofindvinding
  Energiforsyning
  Bygge- og anlæg 
  Handel
  Transport, hoteller og restauranter
  Information og kommunikation
  Finansiering og forsikring
  Fast ejendom
  Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Privat
I alt

330.085
14.711
6.296
120.256
111.747
40.092
15.541
102.855
189.475
246.005
1.177.064
1.313.913
2.490.977

54.873
23.921
875
30.810
69.279
18.471
6.018
49.738
38.766
47.116
339.867
258.115
597.981

38.103
2.396
0
11.788
13.701
18.664
1
11.877
4.093
21.257
121.879
50.391

423.061
41.028
7.171
162.854
194.727
77.227
21.559
164.470
232.335
314.378
1.638.810
1.622.418
172.270 3.261.228

Stadie 1
1.000 kr.

Stadie 2
1.000 kr.

Stadie 3
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

262.541
35.291
7.737
125.621
153.633
48.351
7.677
130.362
259.550
142.976
1.173.739
1.331.831
2.505.570

90.230
6.599
0
25.339
71.709
10.790
13.225
44.297
36.964
33.727
332.881
197.558
530.439

43.030
3.428
0
7.325
5.106
13.803
0
5.265
13.045
8.495
99.498
67.069

395.802
45.318
7.737
158.286
230.448
72.945
20.902
179.924
309.559
185.197
1.606.118
1.596.458
166.567 3.202.576

46 
 
 
 
 
NOTER 

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Beskrivelse af sikkerheder 
Bankens kreditrisiko med kunderne søges i videst muligt omfang reduceret via sikkerheder, hvor dette er 
relevant, henset til lånebeløbets størrelse, løbetid og aktivets værdi.

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, værdipapirer, løsøre, virksomheds- og/ 
eller fordringspant samt kontoindeståender.  Herudover tages der eventuel sikkerhed i selskabers aktier/
anparter, udbyttebegrænsningsaftaler, tilbagetrædelseserklæringer, transport i tilgodehavender og garan-
tistillelser samt kautioner. Sikkerhederne opgøres med baggrund i bankens forretningsgang herfor, hvilket
som udgangspunkt vil sige til dagsværdi fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisa-
tionsomkostninger. Sikkerhederne, som oplyses nedenfor, er uden værdi af overskydende sikkerheder.

Bankens anvendte sikkerheder fordelt på type og Finanstilsynets ratingklasser:

2023

Pant i fast ejendom 
Værdipapirer
Pant i løsøre
Vækstkaution
Konti
Anden sikkerhed
I alt sikkerheder

Heraf sikkerheder for aktiver som er 
forringet på balancedagen

Krediteksponering, udlån og garantier
Sikkerheder i alt
Blanko i alt
Blankoandel i %

2022

Pant i fast ejendom 
Værdipapirer
Pant i løsøre
Vækstkaution
Konti
Anden sikkerhed
I alt sikkerheder
Heraf sikkerheder for aktiver som er 
forringet på balancedagen
Krediteksponering, udlån og garantier
Sikkerheder i alt
Blanko i alt
Blankoandel i %

3/2.a
1.000 kr.

2.b
1.000 kr.

2.c
1.000 kr.

1
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

456.446
21.491
13.477
3.065
1.435
43.466

929.160
60.815
30.405
2.990
7.446
34.018
539.380 1.064.834

95.881
5.792
6.004
3.240
6.598
13.554
131.069

109.707 1.591.193
90.901
54.733
19.227
15.718
116.183
152.671 1.887.954

2.803
4.847
9.931
238
25.146

607.221
539.380
67.841
11,2%

1.298.149
1.064.834
233.315
18,0%

168.880
131.069
37.811
22,4%

102.871
102.871
202.467 2.276.717
152.671 1.887.954
388.763
49.796
17,1%
24,6%

3/2.a
1.000 kr.

2.b
1.000 kr.

2.c
1.000 kr.

1
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

503.180
45.124
13.218
3.185
2.425
47.104
614.234

781.765
52.044
33.587
10.423
11.863
46.392
936.075

140.038
5.398
6.077
4.877
860
13.666
170.915

106.004 1.530.986
104.764
57.107
22.734
19.589
140.913
154.869 1.876.093

2.199
4.225
4.249
4.442
33.751

777.942
614.234
163.708
21,0%

1.254.838
936.075
318.763
25,4%

171.966
170.915
1.051
0,6%

109.438
109.438
200.136 2.404.882
154.869 1.876.093
528.789
45.267
22,0%
22,6%

47 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Bankens anvendte sikkerheder fordelt på erhverv og privat:

2023

Pant i fast ejendom 
Værdipapirer
Pant i løsøre
Vækstkaution
Konti
Anden sikkerhed
I alt sikkerheder

Heraf sikkerheder for aktiver som er 
forringet på balancedagen

Krediteksponering, udlån og garantier
Sikkerheder i alt
Blanko i alt
Blankoandel i %

2022

Pant i fast ejendom 
Værdipapirer
Pant i løsøre
Vækstkaution
Konti
Anden sikkerhed
I alt sikkerheder

Heraf sikkerheder for aktiver som er 
forringet på balancedagen
Krediteksponering, udlån og garantier
Sikkerheder i alt
Blanko i alt
Blankoandel i %

Erhverv
1.000 kr.

Privat
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

697.212
63.470
9.141
19.227
10.053
104.322
903.424

79.638
1.023.334
903.424
119.910
11,7%

893.981 1.591.193
90.901
54.733
19.227
15.718
116.183
984.530 1.887.954

27.431
45.592
0
5.664
11.861

23.233

102.871
1.253.383 2.276.717
984.530 1.887.954
388.763
17,1%

268.853
21,5%

Erhverv
1.000 kr.

Privat
1.000 kr.

I alt
1.000 kr.

707.237
71.053
12.555
22.734
14.581
122.492

823.748 1.530.986
104.764
57.107
22.734
19.589
140.913

33.711
44.552
0
5.009
18.421

950.651

925.442 1.876.093

70.272
1.156.927
950.651
206.277
17,8%

39.166

109.438
1.247.954 2.404.882
925.442 1.876.093
528.789
22,0%

322.512
25,8%

Hvis en sikkerhed er stillet for flere tilgodehavender, medregnes sikkerheden med den opgjorte sikker-
hedsværdi efter en fastsat fordelingsnøgle. Derved sikres, at modtagne sikkerheder ikke medtages flere 
gange.

Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor sikkerheds-
stillelse primært kræves for at afdække risikoen for, at betalingsevnen svigter af uforudsete årsager. 
Krav til sikkerhedsstillelse stiger i takt med lånets størrelse og afviklingstid. Ved lån med væsentlige 
balancoelementer afdækkes dødsfaldsrisikoen i videst muligt omfang.

Banken vurderer løbende, om der har været ændringer i kvaliteten af sikkerheder og andre forhold, som 
et resultat af forringelse eller ændringer i praksis vedrørende sikkerhedsstillelser. Der har for året ikke
været ændringer i forhold til praksis for værdiansættelse af sikkerhed eller praksis for håndtering af 
sikkerheder.

For de eksponeringer i stadie 1 og 2, hvor værdien af sikkerhederne overstiger de pågældende ekspone-
ringer er der ikke foretaget en nedskrivning. Dette er baseret på, at banken for disse eksponeringer har 
en overdækning af sikkerheder, hvilket ikke vil give anledning til tab i de anlagte scenarier.

48 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringen for handelsaktiviteter
Derivater (med positiv markedsværdi)
Krediteksponering for handelsaktiviteter i alt

Derivater er indgået med kunder og afdækket med modsvarende 
forretning i kreditinstitutter.

Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 20%
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 100 %

Markedsrisici

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

1.007
1.007

547
460

828
828

215
613

Bankens markedsrisiko styres via fastsatte rammer for forskellige risikomål. Opgørelse, overvågning og
rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til direktionen og bestyrelsen foretages 
på månedsbasis.

Renterisiko
Bankens samlede renterisiko styres ud fra en overordnet beløbsramme for bankens samlede renterisiko.
For obligationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt i en kombination
af rammer for renterisiko og for beholdningers størrelse. Herudover er der en grænse for maksimalt 
accepteret tab. Renterisikoen styres aktivt i afdeling IT, Fonds og Forretningsudvikling  og kontrolleres i 
økonomiafdelingen.

Banken foretager ikke afdækning af bankens renterisiko.

Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning.

Banken har ikke i væsentligt omfang rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser, og er som følge 
heraf ikke udsat for stor renterisici. Af en samlet obligationsbeholdning ultimo 2023 på 725.192 t.kr. udgør  
den fastforrentede beholdning 0 t.kr. 

Bankens samlede renterisiko udgør +6.281 t.kr. ultimo 2023, hvoraf 7.799 t.kr. knytter sig til bankens 
handelsbeholdning af obligationer. Bankens renterisiko udenfor handelsbeholdningen udgør -1.518 t.kr.,
og relaterer sig til udlån, indlån, udstedte obligationer og hybrid kernekapital.

Den gennemsnitlige renterisiko i 2023 udgjorde +4,5 mio. kr. mod -1,2 mio. kr. i 2022.

49 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Renterisiko (fortsat)

Bankens samlede renterisiko fordelt efter modificeret varighed på lange og korte positioner:

2023
0<=1 år
1<=2 år
2<=5 år
5<=10 år
10 år<
I alt

Heraf indenfor handelsbeholdningen
Heraf udenfor handelsbeholdningen

2022
0<=1 år
1<=2 år
2<=5 år 
5<=10 år
10 år<
I alt

Heraf indenfor handelsbeholdningen
Heraf udenfor handelsbeholdningen 

Lange 
positioner
1.000 kr.

Korte 
positioner
1.000 kr.

Renterisiko

1.000 kr.

417.575
52.598
302.853
0
0
773.026

204.888
0
35.390
0
0
240.278

768.840
4.186

37.299
202.979

292.634
245
5.912
344
6.053
305.188

299.449
5.739

66.334
40.450
41.195
0
0
147.979

72.172
75.807

-1.923
886
7.318
0
0
6.281

7.799
-1.518

23
-480
-1.195
18
446
-1.188

452
-1.640

50 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Renterisiko (fortsat)

2023
Positioner i handelsbeholdningen:
Værdipapirer
Rentekontrakter
Swaps
I alt i handelsbeholdningen

Positioner udenfor handelsbeholdningen:
Balanceførte poster
Positioner med begrænset eller afdækket risiko
I alt udenfor handelsbeholdningen

Lange 
positioner
1.000 kr.

Korte 
positioner
1.000 kr.

Renterisiko

1.000 kr.

731.460
37.381
0
768.840

0
37.299
0
37.299

4.186
1.522.967
1.527.153

202.979
3.708.822
3.911.801

7.799
0
0
7.799

-1.518
0
-1.518

I alt

2.295.993

3.949.100

6.281

2022
Positioner i handelsbeholdningen:
Værdipapirer
Rentekontrakter
Swaps
I alt i handelsbeholdningen

Positioner udenfor handelsbeholdningen:
Balanceførte poster
Positioner med begrænset eller afdækket risiko
I alt udenfor handelsbeholdningen 

227.135
60.755
11.559
299.449

0
60.613
11.559
72.172

5.739
1.538.875
1.544.614

75.807
3.668.608
3.744.415

451
1
0
452

-1.640
0
-1.640

I alt

1.844.063

3.816.587

-1.188

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til renterisiko er der nedenfor angivet de beløb,
som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:

2023
En stigning i renten på 1 %-point
En stigning i renten på 2 %-point
Et fald i renten på 1 %-point
Et fald i renten på 2 %-point

2022
En stigning i renten på 1 %-point 
En stigning i renten på 2 %-point
Et fald i renten på 1 %-point
Et fald i renten på 2 %-point

Ændring af 
resultat  før 
skat       

Ændring af 
egenkapital       

1.000 kr.

1.000 kr.

-6.281
-12.563
6.281
12.563

1.188
2.376
-1.188
-2.376

-4.699
-9.397
4.699
9.397

927
1.853
-927
-1.853

51 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Aktierisiko
Aktierisikoen styres med udgangspunkt i grænse for maksimalt accepteret tab og rammer for behold-
ningers størrelse. For nuværende er der alene ramme for børsnoterede aktier noteret på Nasdaq OMX
Nordic. Bankens grænse for aktier i handelsbeholdningen er på et lavt niveau. For aktier i sektorsel-
skaber er der ikke fastsat ramme, hvorfor beslutning om køb/salg heri besluttes løbende af bestyrelsen
(medmindre det er med udgangspunkt i de respektive aktionæroverenskomster).

Ved udgangen af 2023 udgjorde bankens aktiebeholdning (eksklusiv anlægsbeholdning) i alt 0 t.kr.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til aktierisiko på bankens samlede aktieeks-
ponering er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres 
med, ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier:

2023

En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point

2022
En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point

Ændring af 
resultat  før 
skat   
1.000 kr.

Ændring af 
egenkapital       

1.000 kr.

7.885
15.769
-7.885
-15.769

6.476
12.951
-6.476
-12.951

7.695
15.389
-7.695
-15.389

6.303
12.605
-6.303
-12.605

52 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Valutarisiko
Valutarisikoen styres med udgangspunkt i et loft for den totale valutaeksponering. Den overordnede ram-
me er derefter underopdelt i følgende:
- Ramme for valutaeksponering:
    - Kan udnyttes fuldt ud af EUR
    - Ramme for udnyttelse af USD, C HF, NOK og SEK
        - Maksimal grænse pr. valuta

Banken har funktionsadskillelse mellem den disponerende og kontrollerende enhed på fonds og 
valutaområdet

Valutaeksponering:

              Valutafordeling på hovedvalutaer (netto)
              EUR
              NOK
              USD
              GBP
              SEK
              I alt

              Aktiver i fremmed valuta i alt
              Passiver i fremmed valuta i alt

Ikke balanceførte poster valuta i alt

              Valutakursindikator 1 (valutaposition) 
              Valutakursindikator 2 (valutarisiko)

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

256
40
82
1
81
460

6.504
3.073
-2.971

255
4

-435
5
235
11
10
-174

9.195
6.236
-3.133

261
8

              Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af nettoaktiver (lang position)
              eller nettogæld (kort position) efter at der er taget højde for matchede positioner. Indikator 1 viser et mål

for den samlede valutarisiko.

              Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske
              myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til valutarisiko er der nedenfor angivet det be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:

2023
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point
En stigning i værdien af valuta på 4 %-point
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point
Et fald i værdien af valuta på 4 %-point

2022
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point 
En stigning i værdien af valuta på 4 %-point 
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point 
Et fald i værdien af valuta på 4 %-point 

Ændring af 
resultat  før 
skat       

Ændring af 
egenkapital       

1.000 kr.

1.000 kr.

5
10
-5
-10

5
10
-5
-10

4
8
-4
-8

4
8
-4
-8

53 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Ejendomsrisiko
Ejendomsrisikoen er risikoen for et prisfald i ejendomspriserne. 
Bankens ejendomsrisiko er meget begrænset. 

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til ejendomsrisikoen er nedenfor angivet det be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:

Ændring af 
resultat  før 
skat       

Ændring af 
egenkapital       

1.000 kr.

1.000 kr.

2023
En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point
Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under
forudsætning af ingen tidligere opskrivning)

82

813

-1.088

-1.088

2022
En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point
Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under
forudsætning af ingen tidligere opskrivning)

82

821

-1.053

-1.053

Likviditetsrisiko
Bankens likviditet styres med udgangspunkt i C RR-forordningen nr. 575/2013 (LC R) samt herudover i ban-
kens politik, genopretningsplan og forretningsgang, der tilsikrer, at banken til enhver tid er tilstrækkelig
likvid i forhold til regelsættet, og samtidig får det mest optimale afkast af likviditeten.
I bankens likviditetspolitik er fastsat, at LC R-procenten skal være mindst 150 %-point over det til enhver
tid gældende krav.

Banken udfærdiger og indberetter månedligt LC R til Finanstilsynet. Herudover anvendes en model ud-
færdiget af Lokale Pengeinstitutter, som dels fremskriver likviditeten med afsæt i budgetforudsætninger
og dels stresser likviditeten ud fra nogle af bestyrelsen besluttede stresscenarier. 

Rapportering til direktion og bestyrelse sker på månedsbasis. Ved overskridelse af grænser jf. politik og
genopretningsplan er der i politikken fastsat frister for rapportering dels til direktionen og dels til besty-
relsen.

For Finanstilsynets pejlemærke for likviditet henvises til ledelsesberetningen.

Likviditetsberedskab i h.t. LCR
Aktiver, der kan medtages i LC R-beregningen
Nettooutflow 
Likviditetsdækningsgrad (LCR) 

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

2.354.700
427.465
550,9%

2.266.485
464.216
488,2%

54 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Likviditetsrisiko (fortsat)

Anfor-
drings- 
tilgode-
havender

Til og 
med 3 
måneder

Over 3 
måneder til 
og med 1 år

Over 1 år 
til og med 
5 år

Over 5 år 

Ikke 
rente- 
bærende

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

2023
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfor-
dringstilgodehavender hos 
centralbanker 
Tilgodehavender hos 
kreditinstitutter og 
centralbanker
Udlån og andre 
tilgodehavender til 
amortiseret kostpris
Obligationer 
Aktier 
I alt 

Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og 
centralbanker
Indlån og anden gæld
Andre passiver
I alt 

2022
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfor-
dringstilgodehavender hos 
centralbanker 
Tilgodehavender hos 
kreditinstitutter og 
centralbanker
Udlån og andre 
tilgodehavender til 
amortiseret kostpris

1.672.925

12.724

0

0

0

0

0

0

0

28

51.368
0
0
1.737.017

71.436
0
0
71.436

245.207
119.865
0
365.072

649.683
605.327
0
1.255.010

496.545
0
0
496.573

80.688
3.004.788
10.744
3.096.220

0
14.107
10.169
24.276

0
118.146
4.825
122.971

0
29.302
0
29.302

0
170.673
18.914
189.587

Anfor-
drings- 
tilgode-
havender

Til og 
med 3 
måneder

Over 3 
måneder til 
og med 1 år

Over 1 år 
til og med 
5 år

Over 5 år 

Ikke 
rente- 
bærende

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

0

1.672.925

0

0
0
0
0

0
0
0
0

12.752

1.514.239
725.192
0
3.925.108

80.688
3.337.017
44.651
3.462.356

I alt

0

2.053.997

0

0

0

12.831

1.531.743

226.662

2.053.997

12.524

0

0

0

0

0

280

0

27

74.765

94.313

239.332

668.327

455.006

Obligationer 

Aktier 
I alt 

0

0

0
2.141.286

0
94.313

220.499

0
459.831

0

6.162

0
668.607

0
461.195

1.688
1.688

1.688
3.826.920

Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og 
centralbanker
Indlån og anden gæld
Andre passiver 
I alt 

83.445
3.049.221
10.503
3.143.169

0
3.242
9.715
12.957

0
11.847
4.711
16.558

0
32.346
0
32.346

0
186.641
19.583
206.224

0
0
0
0

83.445
3.283.297
44.512
3.411.254

55 
 
 
 
 
NOTER 

Note

3

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Operationel risiko

Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet flere politikker og
forretningsgange. En central del heraf er Politik for IT-sikkerhed og risikostyring, der stiller en række krav
til IT og personale, ligesom den stiller en række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger.
Herudover er der udarbejdet en beredskabsplan for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-
faciliteter eller anden lignende krisesituation. Banken er medlem af Bankernes EDB C entral (BEC ), som
varetager den daglige drift af IT systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, der modta-
ges fra BEC .

Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes
de enkelte kontroller skal foregå. For at mindske afhængigheden af enkeltpersoner, er der udarbejdet
skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken til stadighed at begrænse disse risikoområder ved ud-
dannelse af medarbejdere på områder med størst afhængighed. 

Det overordnede ansvar for operationelle risici er i første linie forankret i bankens IT og 
forretningsstyringsfunktion, der skal sikre, at banken til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne 
krav. Bankens forretnings-enheder registrerer eventuelle operationelle hændelser, som kontrolleres og 
arkiveres centralt i bankens økonomifunktion. De indsamlede operationelle hændelser rapporteres til 
risikostyringsfunktion i anden linie, der på basis heraf udarbejder en halvårlig rapport til bankens 
bestyrelse. Derudover udarbejdes en årlig rapport over alle identificerede operationelle risici. Rapporterne 
giver et samlet overblik over operationelle hændelser, og indgår i grundlaget for bankens fremtidige 
arbejde med at minimere tabsrisikoen, og som del af bestyrelsens risikovurdering af banken.

Det er bankens politik, at de operationelle hændelser og risici til stadighed begrænses under hensyntagen 
til de omkostninger, der er forbundet hermed.

4

Kapitalforhold og solvens:

Fra egenkapital til kapitalgundlag

              Egenkapital i balancen

Hybrid kernekapital 

              Egentlig kernekapital før fradrag 

Fradrag for foreslået udbytte

              Fradrag for immaterielle aktiver

Fradrag for kapitalandele i finansielle enheder
Fradrag for forsigtig værdiansættelse
Fradrag for Non-performing Exposures (NPE)
Egentlig kernekapital 

Hybrid kernekapital 
Kernekapital før fradrag 

Kernekapital 

Kapitalgrundlag

Risikoeksponering
Kreditrisiko 
Markedsrisiko

              Operationel risiko
              Risikoeksponering i alt 

Nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

657.776
-40.000
617.776

-8.000
-28
-102.522
-883
-21.273
485.070

40.000
525.070

577.143
-40.000
537.143

-4.000
-66
-82.603
-356
-14.005
436.113

40.000
476.113

525.070

476.113

525.070

476.113

1.321.505
155.194
343.727
1.820.426

1.477.785
22.176
321.254
1.821.215

26,6%
28,8%
28,8%

23,9%
26,1%
26,1%

56 
 
 
              
              
NOTER 

Note

5

Hoved-og nøgletal:

2023

2022

2021

2020

2019

Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter 
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Øvrige driftsudgifter
Basisdrift
Nedskrivninger/hensættelser 
Resultat før kursregulering og skat 
Kursreguleringer 
Resultat før skat
Skat 
Årets resultat 

Balance (mio. kr.):
Udlån
Indlån
Efterstillet kapital
Egenkapital 
   heraf hybrid kernekapital
Aktiver i alt 
Garantier 

Officielle nøgletal:
Kapitalprocent 
Kernekapitalprocent 
Egenkapitalforrentning før skat 
Egenkapitalforrentning efter skat 
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko 
Valutaposition 
Valutarisiko
Udlån i forhold til indlån
LC R (Liquidity C overage Ratio) 
NSFR (Stable Funding Ratio)
Summen af store eksponeringer
Andel af tilgodehavender med nedsat rente
Akkumuleret nedskrivningsprocent  1)
Årets nedskrivningsprocent 1)
Årets udlånsvækst 
Udlån i forhold til egenkapital 
Afkastningsgrad 

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
Årets resultat pr. aktie á 20 kr. 
Indre værdi pr. aktie á 20 kr. 2)
Udbytte pr. aktie á 20 kr. (foreslået)
Børskurs/resultat pr. aktie á 20 kr.
Børskurs/indre værdi pr. aktie á 20 kr.  2)

Supplerende nøgletal:
Basisindtjening pr. omkostningskrone 
Udbytte pr. aktie á 20 kr. (udbetalt)
Aktiens ultimokurs pr. aktie á 20 kr. 
Antal medarbejdere (gennemsnit)

239,0
0,1
143,1
4,5
91,5
2,8
88,7
25,7
114,4
26,3
88,1

190,5
0,0
133,9
4,0
52,7
5,3
47,4
11,0
58,4
11,1
47,3

162,4
2,8
126,8
3,6
34,7
-10,7
45,5
11,8
57,2
10,8
46,4

161,9
0,9
118,0
4,4
40,4
13,9
26,5
8,8
35,3
6,9
28,4

153,2
0,2
112,6
4,0
36,8
10,1
26,7
12,2
38,9
4,8
34,1

1.514,2
3.755,7
0,0
657,8
40,0
4.597,3
669,0

1.531,7
3.585,2
0,0
577,1
40,0
4.360,6
794,5

1.410,2
3.280,7
0,0
536,0
40,0
4.016,4
1.033,9

1.415,9
3.032,8
34,9
490,3
40,0
3.741,6
962,8

1.563,1
2.616,0
34,9
468,7
40,0
3.271,3
882,4

28,8%
28,8%
18,5%
14,3%
1,76 kr.
1,2%
0,0%
0,0%
42,6%

26,1%
26,1%
10,5%
8,5%
1,41 kr.
-0,2%
0,1%
0,0%
44,7%

24,0%
22,2%
7,4%
5,9%
1,26 kr.
-0,1%
3,7%
0,2%
49,9%

20,7%
23,2%
19,1%
23,2%
8,6%
11,2%
7,5%
9,1%
1,31 kr.
1,48 kr.
-0,2%
-0,5%
4,5%
0,1%
0,1%
0,0%
63,4%
45,4%
550,9% 488,2% 495,5% 448,9% 405,3%
233,9% 236,6% 233,4%
112,7% 111,9% 117,1% 124,6% 130,1%
0,7%
4,0%
0,4%
5,2%
3,3
1,0%

1,1%
4,1%
0,7%
-1,1%
2,3
1,9%

0,7%
3,4%
-0,4%
-0,4%
2,6
1,2%

0,7%
3,3%
-0,1%
8,6%
2,7
1,1%

0,8%
4,3%
0,3%
-9,4%
2,9
0,8%

44,1 kr.
309 kr.
4 kr.
4,8
0,68

23,6 kr.
269 kr.
2 kr.
8,6
0,76

23,2 kr.
248 kr.
2 kr.
8,8
0,83

14,2 kr.
226 kr.
0 kr.
10,4
0,65

17,0 kr.
216 kr.
2 kr.
6,8
0,53

1,62 kr.
2 kr.
210
105

1,38 kr.
2 kr.
204
101

1,27 kr.
0 kr.
205
96

1,33 kr.
2 kr.
148
95

1,32 kr.
2 kr.
115
91

1)

2)

Åretsnedksrivningsprocent opgøres i henhold til regnskabsbekendtgørelsen ekskl. hensættelser på uudnyttede kredittilsagn

Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".

57 
 
 
 
 
NOTER 

Note

6

Renteindtægter:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Udlån og andre tilgodehavender 
Obligationer 
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
  Valutakontrakter
  Rentekontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter

Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

6a

Negative renteindtægter:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Obligationer 
I alt negative renteindtægter

Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

7

Renteudgifter:

Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Øvrige renteudgifter
I alt renteudgifter

Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.

7a

Positive renteudgifter:

Indlån og anden gæld
I alt positive renteudgifter

Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.

8

Gebyrer og provisionsindtægter:

Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt gebyr- og provisionsindtægter

9

Kursreguleringer:

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Investeringsejendomme
Valuta              
Kursregulering aktiver i puljeordninger
Kursregulering indlån i puljeordninger
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte
finansielle instrumenter
I alt kursreguleringer

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

51.498
103.818
14.013
-1

-1
0
3
169.331

7.134
77.409
674
-73

0
-73
5
85.150

0
0
0

6.272
104
6.376

1
15.766
1.020
828
17.615

8
1.392
1.020
155
2.575

0
0

12.706
12.706

17.854
22.096
27.590
19.266
6.537
93.343

0
12.936
11.307
0
1.538
36.991
-36.991

-65
25.716

21.683
21.774
35.150
20.713
7.985
107.305

-30
3.528
5.763
0
1.687
-28.677
28.677

37
10.985

58 
 
 
 
NOTER 

Note

10

Andre driftsindtægter:

Fortjeneste ved salg af inventar
Nettoindtægter af investeringsejendomme
Øvrige driftsindtægter
I alt andre driftsindtægter

11

Udgifter til personale og administration:

              Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab

Personaleudgifter
Øvrige administrationsudgifter

              I alt udgifter til personale og administration

              Personaleudgifter
                Løn
                Pension

Udgifter til social sikring

                Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen
              I alt personaleudgifter 

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

75
35
0
110

4
40
1
45

4.003
87.780
51.316
143.099

5.091
81.002
47.796
133.889

67.523
7.883
594
11.780
87.780

61.654
7.413
567
11.368
81.002

Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret

105

101

For en nærmere beskrivelse af ledelsens individuelle aflønning henvises til
bankens vederlagsrapport, som er offentliggjort på bankens hjemmeside:
moensbank.dk/ir under punktet "Vederlagsrapporter"

Direktionens løn indgår under posten "Lønninger og vederlag til 
bestyrelse, direktion og repræsentantskab".
Bankens direktion modtager ingen variable vederlag eller pensioner. 

Bestyrelsen
Fast vederlag
I alt bestyrelsen

Antal bestyrelsesmedlemmer
Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.

Repræsentantskab
Fast vederlag 
I alt repræsentantskabet

Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Kontraktligt vederlag
Pension
I alt ansatte med indflydelse på risikoprofilen

1.161
1.161

1.125
1.125

6

6

215
215

4.552
539
5.092

206
206

4.769
556
5.325

Værdi af personalegoder

16

18

For øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen undlades specifika-
tion på aktiviteter i h.t.  §121, stk. 3 i Bekendtgørelse om finansielle 
rapporter for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fl. 

Antal ansatte (FTE) med indflydelse på risikoprofilen
Som følge af medarbejder til- og afgang er antallet af personer med 
indflydelse på risikoprofilen i 2023 fordelt på 6 personer og i 2022 på 
7 personer. Ansatte med indflydelse på risikoprofilen modtager ingen 
variable vederlag.

5

5

59 
 
 
 
 
NOTER 

Note

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

11

Udgifter til personale og administration (fortsat):

Bankens forpligtelse til afgivne pensionstilsagn
Tidligere medlemmer af bankens direktion er garanteret 37 % - 60 % af  
en inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle 18,5 % - 40 % af 
denne. Reguleringen bogføres i posten anden totalindkomst, hvor der er  
foretaget følgende reguleringer:

Regulering nuværende pensionforpligtigelser 
I alt regulering pensionsforpligtigelser -
ikke ydelsesbaserede ordninger

-674

-674

691

691

Øvrige administrationsomkostninger
IT-udgifter
Markedsføring og sponsorater
Generalforsamling 
Repræsentation
Uddannelse mv.
Kontorudgifter i øvrigt
Ejendomsudgifter
I alt administrationsomkostninger

              Revisionshonorar
              Lovpligtig revision af årsregnskabet

Andre erklæringsopgaver
Andre ydelser 
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte 
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision

32.843
1.846
732
389
3.101
11.813
592
51.316

467
139
53

659

32.588
1.540
631
307
2.541
9.896
293
47.796

456
174
19

649

60 
 
 
 
 
NOTER 

Note

12

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.:

Nedskrivninger vedrørende nye eksponeringer i året, herunder konti
   til eksisterende kunder   
Tilbageførte nedskrivninger vedrørende indfriede konti
Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko
Tab uden forudgående nedskrivninger
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

11.383
-30.159
20.900
1.313
-620
2.816

14.057
-9.816
-419
1.873
-381
5.313

I nedskrivningerne for 2023 er indregnet et ledelsesmæssigt skøn på 
samlet 24.500 t.kr. mod samlet 25.00 t.kr. primo året.
Det ledelsesmæssige skøn fordeler sig ultimo 2023 med 8.330 t.kr. på stadie 1, 11.725 t.kr. på stadie 2 
og 4.445 t.kr. på stadie 3.

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og 
hensættelser pr. 31.12.2023:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Nedskrivninger pr. 31.12.2023 opdelt i stadier:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Eksponering 
før nedskriv-
ninger

Nedskriv-
ninger

Regnskabs-
mæssig 
værdi

Resultat-
førte 
nedskriv-
ninger mv.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.600.051
676.666
984.512
3.261.228

85.812
7.663
3.321

1.514.239
669.004
981.190
96.796 3.164.433

15.477
-483
-12.871
2.123

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

8.537
3.153
323
12.013

18.712
3.803
438
22.953

58.563
707
2.560
61.830

85.812
7.663
3.321
96.796

Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2023 opdelt i stadier:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.078.077
546.913
865.987
2.490.977

387.922
110.122
99.937
597.981

134.052
19.631
18.587

1.600.051
676.666
984.512
172.270 3.261.228

61 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

12

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og 
hensættelser pr. 31.12.2022:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Nedskrivninger pr. 31.12.2022 opdelt i stadier:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Eksponering 
før nedskriv-
ninger

Nedskriv-
ninger

Regnskabs-
mæssig 
værdi

Resultat-
førte 
nedskriv-
ninger mv.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.602.264
802.617
797.694
3.202.576

1.531.743
70.522
794.471
8.146
781.502
16.192
94.860 3.107.716

-3.418
505
6.734
3.822

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

10.158
4.624
11.842
26.624

8.597
1.812
2.762
13.171

51.767
1.710
1.588
55.065

70.522
8.146
16.192
94.860

Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2022 opdelt i stadier:

Udlån til amortiseret kostpris
Garantier
Uudnyttede kredittilsagn
I alt

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.130.947
659.626
714.998
2.505.570

338.868
118.056
73.515
530.439

132.450
24.936
9.181

1.602.264
802.617
797.694
166.567 3.202.576

62 
 
 
 
 
NOTER 

Note

12

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Bevægelser på bankens samlede korrektivkonto:
I opstillingen indgår en analyse af bankens samlede korrektivkonto efter de IFRS 9 forenelige regler
med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger og hensættelser på udlån, garantier samt
uudnyttede kredittilsagn

Bevægelser 2023

Nedskrivninger 01.01.2023
Nye nedskrivninger i perioden
Tilbageførte nedskrivninger i perioden
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 1
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 2
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 3
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)
Tab uden forudgående nedskrivning
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger 31.12.2023

Bevægelser 2022

Nedskrivninger 01.01.2022
Nye nedskrivninger i perioden
Tilbageførte nedskrivninger i perioden
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 1
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 2
Ændring af primonedskrivninger, over-
   førsel til/fra stadie 3
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)
Tab uden forudgående nedskrivning
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger 31.12.2022

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

Resultat-
førte 
nedskriv-
ninger mv.

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

26.624
7.627
-32.269

13.171
18.032
-7.751

55.065
28.876
-12.393

94.860
54.536
-52.413

0
54.536
-52.413

-3.334

3.178

156

4.949

-6.156

1.207

0

0

8.415
0
0

2.479
0
0

-10.894
-2.334
2.146

0
-2.334
2.146

12.013

22.953

61.830

96.796

0

0

0
0
0
1.313
-620
2.816

Stadie 1 
Fravær af 
betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 2 
Betydelig 
stigning i 
kreditrisiko

Stadie 3 
kredit-
forringet

Resultat-
førte 
nedskriv-
ninger mv.

I alt

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

1.000 kr.

18.386
18.679
-18.223

11.146
8.715
-6.319

66.151
20.497
-19.528

95.683
47.891
-44.070

0
47.891
-44.070

-1.693

1.464

3.841

-4.640

5.633
0
0

2.804
0
0

229

799

-8.438
-6.366
1.721

0

0

0
-6.366
1.721

26.624

13.171

55.065

94.860

0

0

0
0
0
1.873
-381
5.313

63 
 
 
 
 
NOTER 

Note

13

Skat:

              Aktuel skat 

Ændring i udskudt skat som følge af ændret skatteprocent

              Ændring i udskudt skat indeværende år 
              Regulering vedr. tidligere år
              I alt skat af årets resultat

Selskabskatteprocenten er forhøjet, som følge af den politiske aftale om  
en særskat for finansielle virksomheder. Det betyder, at skatteprocenten
er forhøjet fra 22% i 2022 til henholdsvis 25,2% i 2023 og 26% i 2024.
Effekten af stigningen er indregnet fuldt ud i den udskudte skat.

Resultat før skat
Beregnet skat ved skatteprocent
Ændring i udskudt skat som følge af ændret skatteprocent
Skattemæssig værdi af ikke-fradragsberettigede omkostninger og 
ikke skattepligtige indtægter 
Skattemæssig værdi af ikke-skattepligtige gevinster

Skat af værdiregulering ejendomme
Regulering vedr. tidligere år 
Andet 
I alt skat af årets resultat

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

26.292
-19
30
21
26.324

11.744
-456
-236
15
11.067

28.837
-19

120
-2.451

37
21
-221
26.324

12.840
-456

44
-1.031

-28
15
-317
11.067

              Effektiv skatteprocent 

23%

19%

14

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:

              Tilgodehavender hos kreditinstitutter
              I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

12.752
12.752

12.831
12.831

              Fordelt efter restløbetid
              Anfordring

Over 1 år og til og med 5 år

              Over 5 år
              I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

15

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris:

12.724
0
28
12.752

12.524
280
27
12.831

              Fordelt efter restløbetid:
              Anfordring
              Til og med 3 måneder
              Over 3 måneder og til og med 1 år
              Over 1 år og til og med 5 år
              Over 5 år
              I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

51.368
71.436
245.207
649.683
496.545
1.514.239

74.765
94.313
239.332
668.327
455.006
1.531.743

64 
 
 
 
 
NOTER 

Note

15

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris (fortsat):

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
(efter nedskrivninger på udlån og hensættelse på garantier):

             Erhverv:
                Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding

                Bygge- og anlæg
                Handel
                Transport, hoteller og restauranter

Information og kommunikation

                Finansiering og forsikring

Fast ejendom
Øvrige erhverv

              I alt erhverv
              Private
              I alt

16

Obligationer til dagsværdi:

              Realkreditobligationer
              Obligationer til dagsværdi i alt

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

13%
1%
4%
5%
2%
1%
6%
7%
5%
44%
56%
100%

13%
1%
4%
6%
2%
1%
6%
10%
5%
48%
52%
100%

725.192
725.192

226.662
226.662

For yderligere oplysninger vedrørende relaterede finansielle risici til
disse finansielle instrumenter henvises til note 3.

17

Aktier mv.:

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på OMX
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
I alt aktier

0
157.694
157.694

1.688
127.819
129.506

18

Aktiver tilknyttet puljeordninger:

Kontantindestående
Investeringsforeningsandele
Andre tilgodehavender/forpligtelser
Bogført ultimo

19

Immaterielle aktiver:

Bogført værdi primo
Årets værdiregulering
Bogført ultimo

1.519
416.861
258
418.638

1.251
295.654
4.978
301.883

66
-38
28

104
-38
66

65 
 
 
 
 
                
NOTER 

Note

20

Investeringsejendomme:

              Dagsværdi primo
              Dagsværdi ultimo

Seneste offentlige ejendomsvurdering

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

820
820

820

820
820

820

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi

3,9%

4,0%

21

Domicilejendomme:

Domicilejendomme, ekskl. leasing:

              Anskaffelsespris primo
                Tilgang i årets løb, herunder forbedringer

Anskaffelsespris ultimo

Værdiregulering primo

                Afskrivninger

Værdiregulering ultimo

              Omvurderet værdi ultimo

19.643
494
20.137

9.935
147
10.082

10.055

19.509
134
19.643

9.790
145
9.935

9.708

Seneste offentlige ejendomsvurdering

20.900

20.900

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af omvurderet værdi

6,9%

7,5%

Banken er leasingtager i en række leasingkontrakter, som er indregnet
i balancen som leasingaktiver med 12,7 mio.kr. under domicilejendomme. 
Leasinggælden er indregnet under Andre forpligtelser med 13,4 mio. kr.

Leasede domicilejendomme:
Indregnet værdi primo
Tilgang i årets løb
Genmåling af leasingforpligtelse
Årets afskrivninger
Indregnet værdi ultimo

Domicilejendomme i alt

22

Øvrige materielle aktiver:

Øvrige materielle aktiver, ekskl. leasing:

              Kostpris primo uden af- og nedskrivninger
                Tilgang i årets løb
                Afgang i årets løb
              Kostpris ultimo

              Ned- og afskrivninger primo
                Årets afskrivninger

Tilbageførte af- og nedskrivninger

              Af- og nedskrivninger ultimo

14.970
0
-135
2.141
12.694

15.279
1.557
96
1.962
14.970

22.749

24.678

8.960
1.073
298
9.735

7.810
633
292
8.151

10.634
325
1.999
8.960

9.213
596
1.999
7.810

              Bogført beholdning ultimo

1.584

1.150

Leasede øvrige materielle aktiver (biler og IT):
Indregnet værdi primo
Tilgang i årets løb
Afgang i årets løb
Årets afskrivninger
Indregnet værdi ultimo

1.233
0
0
520
713

224
1.879
356
514
1.233

66 
 
 
NOTER 

Note

23

Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:

              Udskudt skat primo - skatteaktiv
              Ændring i udskudt skat
              Udskudte skatteaktiver i alt

              Udskudte skatteaktiver
              Udlån

Øvrige

              Udskudte skatteaktiver i alt

Udskudte skatteforpligtelser

              Materielle anlægsaktiver

Øvrige

              Udskudte skatteforpligtelser i alt

24

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:

Gæld til centralbanker

              Gæld til kreditinstitutter
              Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt

              Fordeling på restløbetid
              Anfordring
              Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt

25

Indlån og anden gæld:

              Fordeling på restløbetider
              Anfordring
              Til og med 3 måneder
              Over 3 måneder og til og med 1 år
              Over 1 år og til og med 5 år
              Over 5 år
              Indlån og anden gæld i alt

              Fordeling på indlånstyper
              Anfordring
              Med opsigelsesvarsel
              Særlige indlånsformer
              Indlån og anden gæld i alt
Indlån i puljeordninger
Indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger i alt

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

3.056
-11
3.045

3.174
235
3.409

353
11
364

2.365
691
3.056

3.217
126
3.343

269
18
287

80.688
0
80.688

82.434
1.011
83.445

80.688
80.688

83.445
83.445

3.004.788
14.107
118.146
29.302
170.673
3.337.016

3.004.788
154.008
178.220
3.337.016
418.638
3.755.654

3.049.221
3.242
11.847
32.346
186.641
3.283.297

3.049.221
47.862
186.214
3.283.297
301.883
3.585.180

Indlån, der ikke er dækket via Garantiformuen, udgør 19,8 % af indlånssaldoen. 

67 
 
 
 
NOTER 

Note

26

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 

Fordeling på restløbetider
Over 1 år og til og med 5 år
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Banken har d. 18. juni 2021 udstedt 35 mio.kr. Senior Non-prefered  
obligationer (SNP) til kurs pari (100). SNP forfalder til fuld indfrielse d. 18. 
juni 2026 med mulighed for førtidsindfrielse d. 18. juni 2025 og herefter 
med varsel på mindst 30 kalenderdage og ikke mere end 60 kalender- 
dage med Finanstilsynets forudgående tilladelse.
SNP forrentes frem til 18. juni 2025 med en fast kuponrente på 2,765 %
 p.a., som er sammensat af den 4 årige mid-swaprente på prisnings-
tidspunktet med tillæg af et kreditspænd på 2,8 %-point.
Efter 18. juni 2025 forrentes SNP med den 1 årige DKK mid-swaprente 
med tillæg af kreditspændet og aldrig under 0% p.a.

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

34.873
34.873

34.821
34.821

SNP-kapital til dækning af NEP-krav

34.873

34.821

27

Aktiekapital:

              Aktiekapital
              Antal aktier (stk.)
              Pålydende værdi

              Beholdning af egne kapitalandele:

              Antallet af egne aktier primo (stk.)
              Køb
              Salg
              Beholdning af egne aktier i alt (stk.)

              Pålydende værdi af egne aktier primo
              Køb
              Salg
              Pålydende værdi af egne aktier i alt

              Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%)
              Køb
              Salg
              Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%)

              Samlet købssum

              Samlet salgssum

Banken besidder ingen egne aktier

2.000.000
40.000

2.000.000
40.000

0
89.380
89.380
0

0
1.788
1.788
0

0,0%
4,5%
4,5%
0,0%

0
373.832
373.832
0

0
7.477
7.477
0

0,0%
18,7%
18,7%
0,0%

18.487

84.491

18.487

84.489

68 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note

28

Hybrid kernekapital:

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

Hybrid kernekapital i alt 

40.000

40.000

I det den hybride kapital har en uendelig løbetid og betaling af renter er
frivillig, skal den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital. 

Lånet er uopsigeligt, men kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsind-
fries 5 år efter udstedelsesdatoen, hvilket vil sige den 12. april 2024.
Lånet forrentes med en fast årlig kuponrente på 7,0 % i en periode på 
5 år. Efter 5-års perioden ændres renten til en variabel halvårlig kupon-
rente svarende til C ibor6-satsen med tillæg af et kreditspænd.
Renten behandles regnskabsmæssigt som udbytte og føres direkte over 
egenkapitalen og påvirker således ikke resultatopgørelsen. Påløbne renter
periodiseres frem mod betalingstidspunktet.

Indregning i kapitalgrundlaget
Hybrid kernekapital, der medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget 

40.000

40.000

29

Eventualforpligtelser:

Garantier m.v.:

              Finansgarantier
              Tabsgarantier realkredit
              Tinglysnings- og konverteringsgarantier
              Øvrige eventualforpligtelser
              I alt

Andre forpligtelser:

              Uudnyttede kredittilsagn

86.568
418.122
49.581
114.733
669.004

158.897
478.647
16.119
140.808
794.471

981.190

781.502

I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab under Garantiformuen, andelen af de
samlede hæftelser udgør:
Afviklingsafdelingen 0,265 %.
Afviklingsformuen 0,009 %.

Banken er medlem af BEC  (BEC  Financial Technologies a.m.b.a.). Banken er ved en eventuel udtrædelse 
forpligtet til at betale en udtrædelsesgodtgørelse til BEC  svarende til 2,5 gange foregående års betaling for 
IT-ydelserne fra BEC .

69 
 
 
 
 
NOTER 

Note

30

Uafviklede spotforretninger:

              Nominel værdi

Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
                Renteforretninger, køb
                Renteforretninger, salg
                Aktieforretninger, køb
                Aktieforretninger, salg

              Positiv markedsværdi

Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
                Renteforretninger, køb
                Renteforretninger, salg
                Aktieforretninger, køb
                Aktieforretninger, salg
              I alt

              Negativ markedsværdi

Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
                Renteforretninger, køb
                Renteforretninger, salg
                Aktieforretninger, køb
                Aktieforretninger, salg
              I alt

              Netto markedsværdi
Valutaforretninger, køb
Valutaforretninger, salg
                Renteforretninger, køb
                Renteforretninger, salg
                Aktieforretninger, køb
                Aktieforretninger, salg
              I alt

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

162
3.134
3.842
3.482
39
39

37
3171
12.959
12.959
219
219

1
3
0
8
9
9
30

0
1
2
0
9
9
21

1
2
-2
8
0
0
9

0
0
14
18
39
22
93

0
2
9
11
22
39
83

0
-2
5
7
17
-17
10

70 
 
 
 
 
NOTER 

Note

32

Afledte finansielle instrumenter:

Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens valuta- og renterisici. 

Løbetidsfordeling efter restløbetid

Nominel
værdi

1.000 kr.

Netto 
markeds-
værdi
1.000 kr.

Positiv
markeds-
værdi
1.000 kr.

Negativ
markeds-
værdi
1.000 kr.

2023

Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Swaps
Over 1 år og til og med 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

2022

Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder
Gennemsnitlig markedsværdi i året

Swaps
Over 1 år og til og med 5 år
Gennemsnitlig markedsværdi i året

38.471

38.471

0

70.877

70.877

11.403

990
263

-908
-133

0
0

127
-711

14
887

0
0

995
420

12
207

0
100

365
386

313
1.214

150
8.468

5
157

920
340

0
100

238
1.097

299
327

150
8.468

71 
 
 
 
 
              
NOTER 

Note

32

Nærtstående parter:

              Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.

Der har i regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående end dem, der udspringer af 
engagementsforholdet.

MasterC ard-eksponering er generelt ydet efter vilkårene til 0,00 % p.a.
Herudover er eksponeringerne ydet til rentesatser indenfor følgende interval:
  Bestyrelsen 3,1 - 10,35 % p.a.

              Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer:

              Lån til ledelsen
              Direktion 
              Bestyrelse
              I alt

Modtagne sikkerheder
Direktion 
Bestyrelse
I alt

2023
1.000 kr.

2022
1.000 kr.

50
17.305
17.355

0
15.128
15.128

50
49.583
49.633

0
28.184
28.184

Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til note 11. 
For ledelseshverv og henvisning til vederlagsrapport henvises til ledelsesberetningen.

Idet bankens repræsentantskab ikke anses for et snævert ledelsesorgan undlades ovennævnte oplys-
ninger jf. Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mv.
§ 120, stk. 4.

Aktionærforhold, jf. Selskabslovens § 55 og 56
Følgende ejer mere end 5% af Møns Banks aktiekapital enten direkte eller gennem selskaber, hvori de
har bestemmende indflydelse:

C IP TopC o 1 ApS  - ejerandel i alt 10,0 %
Sparekassen Sjælland-Fyn A/S - ejerandel i alt 9,5%
Lisefo A/S - ejerandel i alt 5,6 %
Bogholdergaarden A/S - ejerandel i alt 5,5 %

72 
 
 
 
 
NOTER 

Note

33

Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser:

2023
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt

2022
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv. 
Aktiver i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt

Regnskabs-
mæssig 

værdi     

Dagsværdi 

1.000 kr.

1.000 kr.

1.672.925
12.752
1.514.239
725.192
157.694
418.638
1.037
4.502.477

80.688
3.337.017
418.638
34.873
945
3.872.161

2.053.997
12.831
1.531.743
226.662
129.506
301.883
921
4.257.543

83.445
3.283.297
301.883
34.821
770
3.704.216

1.672.925
12.752
1.525.412
725.192
157.694
418.638
1.037
4.513.650

80.688
3.334.277
418.638
35.910
945
3.870.458

2.053.997
12.831
1.543.041
226.662
129.506
301.883
921
4.268.841

83.445
3.282.065
301.883
35.340
770
3.703.503

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris jf.
anvendt regnskabspraksis. 

Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage
en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For finansiel-
le aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af 
observerede markedspriser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive
markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

73 
 
 
 
 
NOTER 

Note

33

Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):

Aktier m.v., aktiver i puljeordninger og og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dags-
værdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier.

For udlån vurderes forskellen til dagsværdi at være modtagne provisioner og tilgodehavende renter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den rente-
niveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med
udlånenes pålydende rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode
som for udlån.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor-
tiseret kostpris, skønnes forskellen til dagsværdi at være skyldige renter, som først forfalder til betaling
efter regnskabsårets afslutning.

For fastforrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån, gæld til kreditinstitutter og udstedte obliga-
tioner målt til amortiseret kostpris, vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregule-
ring.

Oplysninger om dagsværdi: 
Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer.

Niveau 1 (officielle kurser):
Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrumenter, dvs. uden ændring i form eller sammen-
sætning.

Niveau 2 (observerbare markedspriser):
Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelses-
metoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata.

Niveau 3 (ikke observerbare markedspriser):
Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markeds-
data.

Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser, hvorved forstås prisen på et aktivt 
marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I tillfælde, hvor et instrument ikke handles 
på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare input.

Nogle markeder er over de senere år blevet inaktive og illikvide. Der bliver derfor foretaget sammenlig-
ning mellem priser på inaktive og illikvide markeder med den pris, der vil fremkomme ved anvendelse
af relevante rentekurver og beregningsmodeller. 
I de tilfælde, hvor det ikke er muligt at værdiansætte et finansielt aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi,
bliver målingen foretaget med udgangspunkt i den faktiske handel korrigeret for forskelle i aktivets eller
forpligtelsens parameter. Denne måling er derved påvirket af nogen usikkerhed.

74 
 
 
 
 
NOTER 

Note

33

Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):

Sektoraktier mv.:
Brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI) anbefaler kvartalsvist dagsværdier af de såkaldte 
sektoraktier, det vil sige de aktier, som bankerne ejer med henblik på at deltage aktivt i den infrastruk-
tur og de produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag. De af LOPI anbefalede kurser
tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I nogle tilfælde tager
dagsværdien udgangspunkt i den regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi) i den underliggende virk-
somhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne skal sælge ejerne i mellem.

Banken foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verificerer sammenhæng til gen-
nemførte transaktioner og offentliggjorte regnskaber.

For de unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne,
anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som om-
fordelingskursen, og aktierne indgår som niveau 2.

For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er til-
gængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori oplysninger fra selskabernes regnskaber,
erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part
indgår.

2023
Finansielle aktiver
Obligationer
Aktier mv.
Aktiver i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt

2022
Finansielle aktiver
Obligationer
Aktier mv.
Aktiver i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle aktiver i alt

Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
Finansielle forpligtelser i alt

Niveau 1
1.000 kr.

Niveau 2
1.000 kr.

Niveau 3
1.000 kr.

725.192
0
0
0
725.192

0
0

226.662
1.688
0
0
228.350

0
0
0

0
123.024
418.638
1.037
542.699

418.638
945
419.583

0
96.073
301.883
921
398.877

301.883
770
302.653

0
34.670
0
0
34.670

0
0
0

0
31.745
0
0
31.745

0
0
0

75 
 
 
 
NOTER 

Note 34: 

Anvendt regnskabspraksis  
Anvendt regnskabspraksis er, ud over det i note 1 beskrevne, beskrevet nedenfor. 

Generelt om indregning og måling 
Aktiver  indregnes  i  balancen,  når  det  som  følge  af  en  tidligere  begivenhed  er  sandsynligt,  at  fremtidige  økonomiske 
fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt.  

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtel-
se, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålide-
ligt. 

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver på tids-
punktet  for  første  indregning  til  kostpris.  Måling  efter  første  indregning  sker  som  beskrevet  under  de  enkelte  regn-
skabsposter nedenfor. 

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og 
som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.  

I  resultatopgørelsen  indregnes  renter og  løbende provisioner  i  takt med  at  de  indtjenes.  Øvrige  indtægter  indregnes i 
takt med at de indtægtsføres. Omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes vær-
distigninger i domicilejendomme direkte i totalindkomstopgørelsen. 

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modta-
ge/afgive  pengestrømme  fra  det  finansielle  aktiv  eller  passiv  er  udløbet,  eller  hvis  det  er  overdraget,  og  banken  i  al 
væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.  

Omregning af fremmed valuta  
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender i fremmed 
valuta,  som  ikke  er  afregnet  på  balancedagen,  omregnes  til  balancedagens  kurs.  Valutakursreguleringer  af  monetære 
aktiver og forpligtelser, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på balancedagen indregnes i resultatop-
gørelsen som kursreguleringer. 

Modregning 
Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb 
og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. 

Resultatopgørelsen 

Renter, gebyrer og provisioner  
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er 
en integreret del af den effektive rente af et udlån (stiftelsesprovisioner og dokumentindtægter), indregnes som en del 
af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.  

Behandlingen af negative renteindtægter og positive renteudgifter adskiller sig ikke fra behandlingen af renteindtægter 
og renteudgifter. Negative renteindtægter og positive renteudgifter er præsenteret på hver sin særskilte linje i resultat-
opgørelsen. 

Renteindtægter på udlån, der klassificeres som stadie 3, beregnes på baggrund af nettobeløbet efter nedskrivninger. På 
øvrige udlån beregnes renten baseret på det kontraktmæssigt udestående beløb. 

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR Kredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter mod-
regningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af lånta-
ger indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit og DLR kan 
modregne konstaterede tab i de løbende provisionsindtægter i hele realkreditlånets løbetid. Modregningen indregnes på 
tidspunktet for den tabsgivende begivenhed. 

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt 
i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119. 

Udbytte af aktier mv. 
Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende indtægter fra kapitalandele.  

76 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 34 (fortsat): 

Kursreguleringer 
Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi samt værdireguleringer 
af aktiver i hold-til-udløb investeringer. 

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt 
i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119. 

Andre driftsindtægter 
Andre  driftsindtægter  omfatter  driftsindtægter,  der  ikke  kan  kategoriseres  som  almindeligt  forekommende  indtægter 
vedrørende bankdriften.  

Udgifter til personale og administration 
Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt personale-
udgifter og øvrige administrationsomkostninger.  

Banken anvender ikke incitamentsprogrammer. 

Banken  har  indgået  bidragsbaserede  pensionsordninger  med  hovedparten  af  bankens  personale.  Indbetaling  til  pensi-
onsordningerne sker løbende. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.  

Bankens nuværende direktion har intet pensionstilsagn. 

Tidligere  medlemmer  af  bankens direktion  har  en  garanteret  pension  på 37 %  - 60  % af en  inflationsreguleret  løn og 
efterlevende ægtefælle 18,5 % - 40 %. Forpligtelsen reguleres løbende i regnskabet. Forpligtelser af denne type opgø-
res ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdien beregnes på grund-
lag  af  forudsætninger  om  den  fremtidige  udvikling  i  rente,  inflation  og  dødelighed,  hvor  datagrundlaget bygger  på Fi-
nanstilsynets model herfor. Reguleringen sker over anden totalindkomst.  

Bankens foretager opgørelse af feriepengeforpligtelse efter den Konkrete metode som tager udgangspunkt i den enkelte 
medarbejders faktiske feriesaldo og overarbejde pr. balancedagen og med udgangspunkt i de forventede faktiske løn-
omkostninger som banken afholder. Hertil lægges lovpligtigt og overenskomstaftalt ferietillæg. 

I regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes, når der reste-
rer 5 år til jubilæet.  

Andre driftsudgifter 
Andre  driftsudgifter  omfatter driftsudgifter,  der  ikke  kan kategoriseres  som  almindeligt forekommende  udgifter vedrø-
rende bankdriften, herunder bidrag til sektorløsninger. 

Skat 
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, 
der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen med den del, der kan henfø-
res til posteringer henholdsvis i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen.  

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af 
årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat. 

Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og –regler. 

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og 
forpligtelser.  

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balan-
cen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller 
som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det vurderes på hver balancedag, 
om  det  er  sandsynligt,  at  der  i  fremtiden  vil  blive  frembragt  skattepligtig  indkomst  til,  at  det  udskudte  skatteaktiv  vil 
kunne udnyttes.  

77 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 34 (fortsat): 

Balancen 

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker  
Kassebeholdning  og  anfordringstilgodehavender  hos centralbanker  måles ved  første  indregning  til  dagsværdi og  efter-
følgende til amortiseret kostpris.  

Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker 
Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker, måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til 
amortiseret kostpris.  

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 
Tilgodehavender  hos  kreditinstitutter  og  centralbanker  omfatter  tilgodehavender  hos  andre  kreditinstitutter  samt  tids-
indskud i centralbanker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.  

Obligationer  
For overordnet klassificering af obligationer henvises til note 1. 

Obligationer indregnes på afregningsdagen. 

Obligationer,  der  handles  på  aktive  markeder,  indregnes  såvel  ved  første  indregning  som  efterfølgende  til  dagsværdi. 
Dagsværdien opgøres  efter  lukkekursen for det pågældende  marked på balancedagen. Udtrukne  obligationer  måles  til 
nutidsværdien. 

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af obligationer indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer. 

Aktier  
Aktier indregnes på afregningsdagen. 

Aktier,  der  handles  på  aktive  markeder,  indregnes  såvel ved  første  indregning  som  efterfølgende  til dagsværdi.  Dags-
værdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. 

Dagsværdien  for  unoterede  og  illikvide  aktier  tager  udgangspunkt  i  tilgængelige  oplysninger  om  handler  og  lignende 
eller alternative kapitalværdiberegninger. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre 
en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris. 

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af aktier indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer. 

Puljeordninger 
Aktiver,  der  indgår  i  puljeordninger,  og  kunders  indlån  i  puljeordninger  indgår  til  dagsværdi  i  separate  balanceposter. 
Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under posten ”Kursregulering”. 

Immaterielle aktiver 
Immaterielle aktiver består af goodwill og øvrige aktiverede immaterielle aktiver. 

Øvrige  immaterielle  aktiver  måles  til  kostpris  med  fradrag  af  akkumulerede  af-  og  nedskrivninger.  Disse  immaterielle 
aktiver afskrives lineært over 5 år.  

Goodwill afskrives ikke, men goodwill testes mindst en gang årligt for værdiforringelse. Goodwill nedskrives over resul-
tatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af de overtagne aktiviteter og nettoaktiver overstiger  nutidsvær-
dien af forventede fremtidige pengestrømme fra de overtagne aktiviteter og nettoaktiver.  

Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i anskaffelsesåret. 

Materielle anlægsaktiver 

Investeringsejendomme 
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. 

Investeringsejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostnin-
ger, der er forbundet med anskaffelsen. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overens-
stemmelse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden). Forrentningskravet er fastsat fra 4,0 % henset til 
det nuværende renteniveau. 

78 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 34 (fortsat): 

Der har i forbindelse med værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter, hvorfor værdiansættelsen er fore-
taget ud fra et internt kendskab til markedspriser i området. 

Regulering til markedsværdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregulering”. 

Domicilejendomme 
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. 

Domicilejendomme  bliver  ved  første  indregning  målt  til  kostpris,  hvilket  er  anskaffelsesprisen  tillagt  de  omkostninger, 
der  er  forbundet  med  anskaffelsen.  Domicilejendomme  måles  efter  første  indregning  til  omvurderet  værdi,  som  er 
dagsværdien  opgjort  ud  fra  afkastmetoden  i  overensstemmelse  med  bilag  9  i  Regnskabsbekendtgørelsen,  fratrukket 
akkumulerede  afskrivninger  og  eventuelle  tab  ved  værdiforringelse.  Omvurderingen  foretages  så  hyppigt,  at  der  ikke 
forekommer væsentlige forskelle til dagsværdi.  

Stigninger  i  domicilejendommes  omvurderede  værdi  indregnes  i  anden  totalindkomst  og  overføres  til  posten  opskriv-
ningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, medmindre der er tale om tilba-
geførsler  af  tidligere  foretagne  opskrivninger,  i  så  fald  skal  værdifaldet  indregnes  i  anden  totalindkomst  og  overføres 
som  en  reduktion  af  opskrivningshenlæggelsen  under  egenkapitalen.  Afskrivninger  foretages  på  baggrund  af  den  op-
skrevne værdi. Domicilejendomme afskrives over en periode på 50 år og der er fastsat en scrapværdi på 50 % af an-
skaffelsesprisen. 

Der indhentes ikke ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmetoden i bilag 9, der danner baggrund for værdian-
sættelsen. 

Leasingkontrakter  vedrørende  domicilejendomme  indregnes  ved  første  måling  til  nettoværdien  af  leasingforpligtelsen 
inklusiv omkostninger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme på samme måde 
som øvrige domicilejendomme.  

Øvrige materielle anlægsaktiver (maskiner/inventar/ombyggede lokaler) 
Maskiner og inventar mv. optages til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter 
anskaffelsesprisen,  omkostninger  direkte  tilknyttet  anskaffelsen  samt  omkostninger  til  klargøring  af  aktivet  indtil  tids-
punktet, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.  For leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af  dags-
værdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser.  

Afskrivninger foretages lineært: 
IT                                               
Maskiner og inventar i øvrigt           

 3 år 
 5 år 

Ombygning af lejede lokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør 20 % af 
anskaffelsesværdien. 

Øvrige  materielle  anlægsaktiver  vurderes  for  nedskrivningsbehov,  når  der  er  indikation  for  værdiforringelse,  og  der 
nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien. 

Leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle anlægsaktiver indregnes ved første måling til nettoværdien af leasing-
forpligtelsen  inklusiv  omkostninger.  Efter  første  indregning  måles  leasingkontrakter  vedrørende  øvrige  materielle  an-
lægsaktiver på samme måde som øvrige materielle anlægsaktier. 

Aktiver i midlertidig besiddelse 
Aktiver  i  midlertidig besiddelse omfatter  materielle  aktiver overtaget  i  forbindelse med  kundeeksponeringer  samt  akti-
ver, som forventes solgt indenfor kort tid (12 måneder), og hvor salg er meget sandsynligt. Aktiverne måles til det  

laveste beløb af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Der afskrives ikke 
på aktivet. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen. 

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller 
tab ved efterfølgende måling indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. 

79 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 34 (fortsat): 

Andre aktiver 
Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi 
af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder 
tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen 
og  som  måles  til  dagsværdi,  måles  regnskabsposten  ved  første  indregning  til  kostpris  og  efterfølgende  til  amortiseret 
kostpris. 

Periodeafgrænsningsposter 
Periodeafgrænsningsposter  indregnet  under  aktiver  omfatter  afholdte  omkostninger,  der  vedrører  efterfølgende  regn-
skabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. 

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker  
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter indskud fra andre kreditinstitutter samt bankens gæld til centralban-
ker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris. 

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 
Udstedte  obligationer  indregnes  til  amortiseret  kostpris  med  amortisering  af  stiftelsesprovisioner  over  obligationernes 
løbetid. 

Indlån og anden gæld 
Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden 
gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris. 

Andre passiver 
Andre  passiver  omfatter  øvrige  passiver,  der  ikke  henhører  under  andre  passivposter.  Posten  omfatter  negativ  mar-
kedsværdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, 
herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som 
måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris. 

Periodeafgrænsningsposter 
Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter indtægter, der er modtaget før balancetidspunktet, men 
som  vedrører  en  senere  regnskabsperiode,  herunder  forud  modtagne  renter  og  provision.  Periodeafgrænsningsposter 
måles til kostpris.  

Hensatte forpligtelser 
Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for afvik-
ling, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer.  

Det skal bemærkes at: 

•  Hensatte pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning. 
• 

Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er tilbagediskonteret til nutidsværdi. 

Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden. 

Efterstillede kapitalindskud 
Efterstillede  kapitalindskud  måles  til  amortiseret  kostpris.  Omkostninger,  herunder  stiftelsesprovision  der  er  direkte 
forbundet  med  efterstillede kapitalindskud, fradrages  i den  initiale  dagsværdi  og  amortiseres  ud over  løbetiden  (ledel-
sens bedste skøn over løbetid) ved anvendelse af den effektive rentes metode. 

Egenkapital 

Egne aktier 
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapita-
len. 

Foreslået udbytte 
Udbytte indregnes som gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte 
for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. 

80 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 34 (fortsat): 

Hybrid kernekapital 
Hybrid kernekapital med uendelig løbetid, og hvor banken har en ubetinget ret til at undlade at betale renter, klassifice-
res som egenkapital, og betaling af renter afsættes direkte på egenkapitalen som udbytte frem til afregningstidspunk-
tet. 

Regnskabsmæssig sikring 
Banken anvender ikke reglerne for regnskabsmæssig sikring. 

81 
 
 
 
 
NOTER 

 Note 35: 

Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal 

Officielle nøgletal

Kapitalprocent

Kernekapitalprocent

Kapitalgrundlag X 100

Samlet risikoeksponering

Kernekapital X 100

Samlet risikoeksponering

Egenkapitalforrentning før skat

Resultat før skat X 100

Egenkapital (gns.)

Egenkapitalforrentning efter skat

Årets resultat X 100

Egenkapital (gns.)

Indtjening pr. omkostningskrone

Indtægter

Renterisiko

Valutaposition

Valutarisiko

Omkostninger (ekskl. skat)

Renterisiko X 100

Kernekapital

Valutaindikator 1 X 100

Kernekapital 

Valutaindikator 2 X 100

Kernekapital 

Udlån i forhold til indlån

(Udlån + nedskrivninger) X 100

Indlån

Overdækning i forhold til lovkrav

om likviditet (LC R)

Beholdning af likvide aktiver af høj kvalitet (HQLA) X 100
Netto cash outflow  over de næste 30 kalenderdage

Net Stable Funding (NSFR)

Tilgængelig stabil funding X 100

Nødvendig stabil funding

Summen af store eksponeringer 

Sum af de 20 største eksponeringer efter fradrag X 100

(Tilsynsdiamanten)

Den egentlige kernekapital (C ET 1)

Andel af tilgodehavender med 

Tilgodehavender med nedsat rente X 100

nedsat rente

Udlån + garantier + nedskrivninger

Akkumuleret nedskrivningsprocent

Akkumulerede nedskrivninger X 100

Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets nedskrivningsprocent

Årets nedskrivninger (udlån og garantier) X 100

Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets udlånsvækst

(Udlån ultimo - Udlån primo) X 100

Udlån i forhold til egenkapital

Afkastningsgrad

Udlån primo

Udlån

Egenkapital

Årets resultat X 100

Aktiver i alt 

82 
 
 
 
 
 
NOTER 

Note 35 (fortsat): 

Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal 

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber

Årets resultat pr. aktie 

Resultat efter skat X 20

Gns. antal aktier 

Indre værdi pr. aktie

Egenkapital X 20 (før indehavere af hybrid kernekapital)

Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier)

Udbytte pr. aktie

Foreslået udbytte X 20

Aktiekapital

Børskurs i forhold til årets resultat 

Børskurs

pr. aktie 

Årets resultat pr. aktie

Børskurs i forhold til indre værdi 

Børskurs

pr. aktie 

Indre værdi pr. Aktie 1)

Supplerende nøgletal

Basisindtjening pr. omkostningskrone

Netto rente- og gebyrindtægter + andre driftsindtægter

Samlede driftsudgifter 2)

1) Indre værdi beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".

2) Udgifter til personale og administration, afskrivninger og andre driftsudgifter.

83 
 
 
 
 
 
 
 Hovedkontor

 Filialer

Stege
Storegade 29, 4780 Stege
Tlf. 55 86 15 00

www.moensbank.dk
post@moensbank.dk
Reg.nr. 6140 · CVR-nr. 65 74 60 18
Hjemsted: Vordingborg Kommune.

Åbningstider generelt
Mandag-fredag kl. 10.00-16.00.
Telefoner åbner kl. 9.00. 

Derudover rådgivning efter aftale
samt døgnåbne pengeautomater 
(inkl. euro samt indbetaling).

Kasseåbning i Stege første og 
sidste hverdag i måneden.

Næstved
Vinhusgade 2, 4700 Næstved
Tlf. 55 75 30 00
naestved@moensbank.dk

Rønnede
Industrivej 2, 4683 Rønnede
Tlf. 54 88 61 00
roennede@moensbank.dk 

Præstø
Svend Gønges Torv 2, 4720 Præstø
Tlf. 55 94 17 00 
praestoe@moensbank.dk 

Vordingborg
Algade 86, 4760 Vordingborg
Tlf. 55 31 24 00
vordingborg@moensbank.dk