Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

Årsrapport

2023

Sydbank-koncernen

1

Årsrapport 20232

Årsrapport 2023  Billederne i årsrapporten viser Sydbanks afdeling i Kolding.

Sydbank ligger i Kolding Åpark 8 i den nye bydel Design City, tæt 
på både havn og banegård. Banken flyttede ind i lokalerne i 2018 
og er lejer af de 4 nederste etager i den 9-etagers høje bygning. 
Hele bydelen er udviklet på et bæredygtigt grundlag, og byg-
ningen på Kolding Åpark 8 er LEED-certificeret, en internationalt 
anerkendt miljøcertificeringsordning for byggeri.

Afdelingen har gode tilkørselsforhold, og stueetagen er indrettet 
med reception, kantine og moderne mødelokaler, med god plads 
og moderne udstyr til glæde for både rådgivere og kunder.

3

Årsrapport 20234

Årsrapport 2023  Forord

Rekordresultat og robuste kapitalforhold

Sydbank-koncernens regnskab for 2023 viser et resultat før skat på 
4.281 mio. kr. mod 2.405 mio. kr. i 2022. Stigningen på 1.876 mio. kr. 
kan primært henføres til en stigning i indtjeningen i alt på 1.868 mio. kr., 
modregnet effekterne af en stigning i basisomkostningerne på 96 mio. kr. 
og lavere tilbageførsel af nedskrivninger på 72 mio. kr. Resultatet før skat 
forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 30,3 pct. p.a.

Årets resultat udgør 3.342 mio. kr. mod 1.901 mio. kr. i 2022 og forrenter 
den gennemsnitlige egenkapital med 23,6 pct. efter skat. Ved indgangen 
til 2023 forventedes et resultat efter skat i intervallet 1.900-2.200 mio. kr.

Administrerende direktør Karen Frøsig siger om resultatet: 
- Det er positivt, at vi i 2023 kan forbedre lønsomheden markant fra et 
rekordhøjt niveau i 2022. Forbedringen i lønsomheden kan tilskrives 
en fortsat stigning i de samlede indtægter og skyldes primært højere 
nettorenteindtægter. Nedskrivningerne udgør en mindre indtægt, hvilket 
afspejler udlånsporteføljens solide kreditkvalitet. Samlet giver det en 
stigning på 76 pct. i årets resultat. Resultatet er i den øvre ende af de i 
december 2023 udmeldte forventninger til årets resultat.

Karen Frøsig udtaler om udviklingen i renteindtægterne:
- Effekten af at Nationalbanken har hævet styringsrenten kontinuerligt 
siden juli 2022 kan tydeligt ses på bankens nettorenteindtægter. Netto-
renteindtægterne er således steget med 82 pct. i forhold til det rekordhøje 
niveau i 2022. Udviklingen i nettorenteindtægterne er væsentligt påvir-
ket af en højere forrentning af bankens markante indlånsoverskud.

Bestyrelsesformand Lars Mikkelgaard-Jensen siger:
- Bankens stærke kapitalforhold og den rekordhøje indtjening giver mulig-
hed for udlodning af 2.868 mio. kr., svarende til ca. 86 pct. af det opnåede 
resultat for 2023. 50 pct. af resultatet udloddes som udbytte og resten 
via et nyt aktietilbagekøbsprogram på 1.200 mio. kr. Efter udlodningen er 
banken fortsat velkapitaliseret.

Forventninger til 2024
• Der forventes lav vækst i dansk økonomi. 
• Resultat efter skat forventes at være i intervallet 2.500-2.900 mio. kr.
• Forventningen til resultatet er baseret på, at Danmarks Nationalbank i 

2024 nedsætter indskudsbevisrenten med 0,75 procentpoint.

• Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger af udviklin-
gen på de finansielle markeder samt de makroøkonomiske forhold, der 
bl.a. kan påvirke niveauet for nedskrivninger.

Hovedpunkter for 2023

• Stigning i basisindtjening på 36 pct.

• Stigning i basisomkostninger på 3 pct.

• Nedskrivninger på udlån udgør en 

indtægt på 27 mio. kr.

• Stigning i årets resultat på 1.441 mio. 

kr. til 3.342 mio. kr.

• Bankudlån på 74,5 mia. kr.

• Indlån på 111,7 mia. kr.

• Kapitalprocent på 21,1, heraf  

egentlig kernekapitalprocent på 18,9

• Foreslået udbytte på 30,56 kr. pr. aktie

5

Årsrapport 20236

Årsrapport 2023  Indhold

Ledelsesberetning
Hovedpunkter 
Koncernens hoved- og nøgletal 
Resume 
Regnskabsberetning 
Kapitalstyring 
Risikostyring og intern kontrol
vedrørende regnskabsaflæggelse 
Investor Relations 
Ide- og forretningsgrundlag 
Organisation og selskabsledelse 
En ordentlig bank 
ESG i kerneforretningen 
ESG-data og databehandling 

Årsregnskab
Årsregnskab – indhold 
Resultatopgørelse 
Totalindkomstopgørelse 
Balance 
Egenkapitalopgørelse 
Pengestrømsopgørelse 
Noter 

Påtegninger
Ledelsespåtegning 
Revisionspåtegning 
Påtegning på ESG-data 

Ledelse, organisation mv.
Bestyrelse  
Direktion 
Repræsentantskab 
Lokalråd 
Organisation 

5
10
11
14
 24

27
28
29
38
42
51
55 

67
68
68
69
 70
72
73

143
144
148 

150
158
160
162
167

7

Årsrapport 20238

Årsrapport 2023  Årets resultat

3.342

mio. kr.

Egenkapitalforrentning

23,6 %

Basisindtjening

7.071 mio. kr.

Basisomkostninger

3.136 mio. kr.

Nedskrivninger på udlån

-27 mio. kr.

Udbytte

50 % af årets resultat (30,56 kr. pr. aktie)

Bankudlån

74,5 mia. kr.

Samlet kreditformidling

178,0 mia. kr.

9

Årsrapport 2023Koncernens hoved- og nøgletal

Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Årets resultat

Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital 
Aktiver i alt

Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat 
Børskurs ultimo
Indre værdi  
Børskurs/indre værdi 
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Foreslået udbytte
Udbytte for 2019 (udbetalt)

Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct. 
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko 
Likviditet, LCR i pct. 
Udlån i forhold til indlån 
Udlån i forhold til egenkapital 
Årets udlånsvækst 
Summen af store eksponeringer 
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo

2023

2022

Indeks 
23/22

2021

2020

2019

7.071
275
7.346
3.136
4.210
-27
4.237
88
4.325
-44
4.281
939
3.342

74,5
16,7
111,7
11,2
1,1
0,8
14,9
185,1

58,8
293,6
273,9
1,07
56,0
30,56
-

18,9
20,1
21,1
30,3
23,6
42,7
1,83
0,5
0,7
0,0
223
0,6
5,0
0,8
137
2,1
0,0
2.029

5.194
284
5.478
3.040
2.438
-99
2.537
-141
2.396
9
2.405
504
1.901

73,9
10,4
107,5
13,2
1,1
0,8
13,2
179,3

32,2
292,6
233,4
1,25
57,5
16,77
-

17,3
18,6
19,6
18,9
14,8
55,5
1,09
1,3
1,8
0,0
200
0,6
5,6
10,3
147
2,1
-0,1
2.034

136
97
134
103
173
-
167
-
181
-
178
186
176

101
161
104
85
100
100
113
103

100

4.436
291
4.727
3.177
1.550
-415
1.965
-21
1.944
-180
1.764
353
1.411

67,0
16,9
93,9
13,3
1,9
0,8
12,4
168,2

23,0
206,8
212,6
0,97
59,2
12,00
5,70

17,9
19,3
22,8
14,1
11,2
67,2
0,84
1,6
1,1
0,0
200
0,6
5,4
11,3
140
2,2
-0,5
2.077

3.670
278
3.948
2.774
1.174
47
1.127
-31
1.096
-75
1.021
222
799

60,2
18,0
95,9
9,6
1,9
0,8
11,7
165,8

12,8
134,5
197,6
0,68
59,0
4,00
-

18,8
20,4
24,0
8,6
6,6
70,3
0,51
1,6
1,2
0,0
210
0,5
5,1
-0,5
149
2,7
0,1
2.286

3.655
224
3.879
2.783
1.096
-97
1.193
-61
1.132
-51
1.081
228
853

60,6
12,6
84,3
7,4
1,9
0,8
11,0
147,7

13,4
139,8
184,9
0,76
60,4
-
-

17,8
19,4
22,9
9,7
7,5
71,7
0,59
1,6
1,6
0,0
174
0,6
5,5
-0,7
143
2,7
-0,1
2.030

Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital. Der henvises i øvrigt til 
nøgletalsdefinitioner på side 128. Sammenhængen mellem koncernens resultatmål og resultatopgørelsen efter IFRS fremgår af note 6 og anvendt regnskabspraksis note 1.

10

Årsrapport 2023  Resume

Rekordresultat og robuste kapitalforhold

Sydbanks regnskab for 2023 viser et resultat før skat på 4.281 
mio. kr. mod 2.405 mio. kr. i 2022. Resultatet forrenter den gen-
nemsnitlige egenkapital med 30,3 pct. p.a.

Resultat før skat viser en stigning på 1.876 mio. kr., der kan henfø-
res til en stigning i indtjeningen i alt på 1.868 mio. kr., modregnet 
effekterne af en stigning i basisomkostningerne på 96 mio. kr. og 
lavere tilbageførsel af nedskrivninger på 72 mio. kr.

Årets resultat udgør 3.342 mio. kr. mod 1.901 mio. kr. i 2022 og 
forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 23,6 pct. efter skat. 

I forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for 2022 var 
forventningen for 2023 et resultat efter skat i intervallet 1.900-
2.200 mio. kr. Koncernen har i 2023 gennemført 4 opjusteringer 
til det forventede resultat for 2023 – fra mellem 1.900-2.200 mio. 
kr., der var forventningen i januar 2023, – til mellem 3.200-3.350 
mio. kr. ved koncernens seneste opjustering i december 2023. 

Sydbanks strategi 2022-24 ”Vækst i forretningen”

Strategien skal sikre, at banken på ryggen af de opnåede resulta-
ter i de foregående år bliver større og mere profitabel.

Vækst i forretningen har fokus på 3 temaer:
• Kendt og større
• Sundt købmandskab
• Større konkurrencekraft

Kendt og større – rentabel vækst
Sydbank har et godt omdømme – og skal være mere kendt. På 
ryggen af Danmarks Erhvervsbank øger vi kendskabet til Sydbank 
med særligt fokus på større byer. Vi vokser rentabelt ved egen 
kraft og er i form til venligsindede opkøb. Og vi indarbejder ESG 
og bæredygtighed i bankens produkter og processer.

Sundt købmandskab – øget indtjening
I Sydbank har vi fokus på bankdrift og sundt købmandskab. 
Vores medarbejdere er dygtige, opsøgende og værdiskabende. Vi 
arbejder med udgangspunkt i princippet noget-for-noget og øger 
bankens indtjening.

Større konkurrencekraft – effektiv bank
Vi prioriterer bankens indsatser og nedbringer omkostningerne. 
Vi optimerer arbejdsgange og processer for at reducere tidsfor-
bruget, højne kvaliteten og nedbringe svartiden på kundeleve-
rancer. Som en ordentlig og ansvarlig bank har vi altid fokus på 
compliance, herunder it-sikkerhed.

Strategiske mål repræsenterer værdierne fra Den blå tråd og 
bankens grundfortælling, der indeholder løfter til kunderne, til 
medarbejderne og til aktionærerne. 

De strategiske mål dækker områderne:
• Kendskabsgrad
• Egenkapitalforrentning
• Omkostningsprocent

Kendskabsgrad:
Vi vil via målrettede indsatser øge kendskabet til Sydbank og 
vores værdiskabelse for kunderne. Vi vil fordoble det uhjulpne 
kendskab fra niveauet på ca. 20 pct. ultimo 2021 til ca. 40 pct. 
ved udgangen af strategiperioden. Ultimo 2023 er det uhjulpne 
kendskab forbedret til 26 pct. (ultimo 2022: 24 pct.).

Egenkapitalforrentning:
Vi vil fortsat levere konkurrencedygtige afkast til bankens 
aktionærer og har en målsætning om en egenkapitalforrentning 
i niveauet 10 pct. i 2024 – baseret på et normaliseret nedskriv-
ningsniveau. Målsætningen blev fastsat med udgangspunkt i et 
negativt rentemiljø. I 2023 udgør egenkapitalforrentningen 23,6 
pct. mod 14,8 pct. i 2022.

Omkostningsprocent:
Vi vil fortsat have fokus på balancen mellem indtjeningen og 
omkostningerne. Dette vil ske ved en fortsat stigning i indtæg-
terne i kombination med et konstant omkostningsfokus. Vi vil 
prioritere vores initiativer og sikre en øget omkostningsforståelse 
i hele organisationen samt fortsat styrke maskinrummet.

Den strategiske målsætning for omkostningsprocenten er i 
niveauet 60. I 2023 udgør omkostningsprocenten 43 mod 55 i 
2022. 

11

Årsrapport 2023Resume

Sydbanks kunder
Bankens kundeportefølje kan opdeles i segmenterne: erhvervs-
kunder, Private Banking- og privatkunder samt institutionelle 
kunder.

Særligt overfor rygraden af dansk erhvervsliv – de mellemstore 
og større virksomheder – har Sydbank formået at opbygge rela-
tioner og skabt en ekspertise blandt bankens medarbejdere, som 
giver banken en stærk position som en full-service erhvervs- og 
rådgivningsbank, der tilbyder en bred vifte af professionelle 
finansieringsløsninger tilpasset den enkelte virksomheds behov.

Banken ønsker primært en fortsat tilgang af kunder med følgen-
de profiler:
• Mellemstore eller større virksomheder i SMV-segmentet med 

vækstpotentiale

• Privatkunder med en sund økonomi
• Unge kunder
• Formuende privatkunder

Koncernens positionstagning og håndtering af likviditet har 
under ét givet en indtjening på 88 mio. kr. i 2023 mod en negativ 
indtjening på 141 mio. kr. i 2022.

Resultat før skat udgør 4.281 mio. kr. mod 2.405 mio. kr. i 2022.  
Skatten er beregnet til 939 mio. kr. Herefter udgør årets resultat 
3.342 mio. kr. mod 1.901 mio. kr. i 2022.

Bankudlån udgør 74,5 mia. kr. ultimo 2023 og stiger med 0,6 
mia. kr. i 2023, svarende til 1 pct.

Den samlede kreditformidling udgør 178,0 mia. kr. ultimo 2023 
og falder med 0,8 mia. kr. i 2023, svarende til 0,4 pct. 

Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter skat udgør 
henholdsvis 30,3 pct. og 23,6 pct. mod 18,9 pct. og 14,8 pct. i 
2022. 

Resultatet pr. aktie er 58,8 kr. mod 32,2 kr. i 2022.

Sydbanks leveregler
Sydbanks 10 leveregler binder vores grundfortælling og strategi 
sammen. Med levereglerne konkretiserer vi, hvad vi står for, og 
viser retningen for banken på både kort og længere sigt. De 10 
leveregler er nærmere beskrevet på side 31.

Aktionærernes egenkapital er i årets løb forøget med 1.765 mio. 
kr. til 14.950 mio. kr. Ændringen er sammensat af tilgang fra 
årets resultat med 3.297 mio. kr., nettokøb af egne aktier på 600 
mio. kr., udbetalt udbytte på 959 mio. kr. samt øvrige egenkapi-
talreguleringer på 27 mio. kr.

Resultat 2023
Nettorenteindtægterne stiger med 2.009 mio. kr. eller 82 pct. til 
4.470 mio. kr. Stigningen kan primært henføres til effekterne af 
det højere renteniveau. 

Den egentlige kernekapitalprocent og kapitalprocenten ultimo 
2023 er, efter fradrag af foreslået udbytte, opgjort til henholdsvis 
18,9 og 21,1, hvor de tilsvarende procenter ultimo 2022 udgjor-
de 17,3 og 19,6.

Den samlede basisindtjening stiger med 1.877 mio. kr. til 7.071 
mio. kr. Stigningen kan primært henføres til højere nettorente-
indtægter.

Handelsindtjeningen udgør 275 mio. kr. mod 284 mio. kr. i 2022.

Indtjeningen i alt stiger med 1.868 mio. kr. til 7.346 mio. kr. 

Basisomkostningerne stiger med 96 mio. kr. til 3.136 mio. kr. 

Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 27 mio. kr. I 2022 
udgjorde nedskrivningerne en indtægt på 99 mio. kr. 

Basisresultatet for 2023 udgør 4.237 mio. kr. – en stigning på 
1.700 mio. kr. i forhold til 2022.

Pr. 31. december 2023 er det individuelle solvensbehov opgjort 
til 10,2 pct. (2022: 10,8 pct.).

SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI (systemisk vigtigt finansielt insti-
tut) i Danmark, og for Sydbank gælder der et yderligere buffer-
krav for egentlig kernekapital på 1,0 pct.  Det er hensigten, at de 
danske SIFI-kapitalkrav skal være på niveau med kravene i andre 
sammenlignelige europæiske lande. 

Kapitalmål
Koncernens kapitalmålsætninger er en egentlig kernekapital-
procent i niveauet 14,5, en kernekapitalprocent på 16,0 og en 
kapitalprocent i niveauet 18,5. 

12

Årsrapport 2023  Forslag til udbytte for 2023
Bestyrelsen foreslår – i overensstemmelse med bankens udbytte-
politik – at der udbetales et udbytte på 30,56 kr. pr. aktie, svarende 
til 50 pct. af koncernens overskud efter skat, samt at der doneres 
18 mio. kr. til Sydbank Fonden.

Forventninger til 2024
Der forventes lav vækst i dansk økonomi. 

Resultat efter skat forventes at være i intervallet 2.500-2.900 mio. 
kr.

Der udbetales ikke udbytte af aktierne, der blev erhvervet i det i 
2023 gennemførte aktietilbagekøbsprogram på 600 mio. kr. 

Forventningen til resultatet er baseret på, at Danmarks National-
bank i 2024 nedsætter indskudsbevisrenten med 0,75 procent-
point.

Efter den foreslåede udbyttebetaling vil koncernen fortsat være 
velkapitaliseret.

Aktietilbagekøb i 2024
Efter udbetaling af det foreslåede udbytte vil kapitalprocenterne 
fortsat være over kapitalmålsætningerne. Bestyrelsen har derfor 
besluttet at igangsætte tilbagekøb af aktier for 1.200 mio. kr. i 
2024.

Efter den foreslåede udbyttebetaling og aktietilbagekøbet vil 
koncernen fortsat være velkapitaliseret.

Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger af 
udviklingen på de finansielle markeder samt de makroøkonomi-
ske forhold, der bl.a. kan påvirke niveauet for nedskrivninger.

13

Årsrapport 2023Regnskabsberetning

Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på 4.281 mio. 
kr. mod 2.405 mio. kr. i 2022. Resultatet før skat forrenter den 
gennemsnitlige egenkapital med 30,3 pct. p.a.

Årets resultat efter skat udgør 3.342 mio. kr. mod 1.901 mio. kr. 
i 2022 og forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 23,6 
pct. p.a. 

23. januar 2023 offentliggjorde banken sin forventning for 2023 
til et resultat efter skat i intervallet 1.900-2.200 mio. kr.

15. marts 2023 opjusterede banken sin forventning for 2023 til 
et resultat efter skat i intervallet 2.300-2.600 mio. kr. 

14. juni 2023 opjusterede banken sin forventning til et resultat 
efter skat i intervallet 2.600-2.900 mio. kr. 

15. september 2023 opjusterede banken sin forventning til et 
resultat efter skat i intervallet 2.900-3.200 mio. kr.

21. december 2023 opjusterede banken sin forventning for 
2023 til et resultat efter skat i intervallet 3.200-3.350 mio. kr.

Årets resultat på 3.342 mio. kr. er blevet markant bedre end den 
første udmeldte forventning til resultatet på 1.900-2.200 mio. kr. 
Forbedringen kan primært henføres til en stigning i nettorente-
indtægterne som følge af et højere renteniveau.

Regnskabet er karakteriseret ved:

2023
•  Stigning i basisindtjening på 1.877 mio. kr., svarende til 36 pct., 

til 7.071 mio. kr.

•  Fald i handelsindtjening på 9 mio. kr. 
•   Stigning i basisomkostninger på 96 mio. kr., svarende til 

3 pct., til 3.136 mio. kr.

•  Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 27 mio. kr. 
•  Stigning i basisresultatet på 1.700 mio. kr. til 4.237 mio. kr. 
•  Beholdningsresultat på 88 mio. kr.
•  Poster med engangskarakter mv. udgør en udgift på 44 mio. kr. 
•  Bankudlån på 74,5 mia. kr. (2022: 73,9 mia. kr.)
•  Indlån på 111,7 mia. kr. (2022: 107,5 mia. kr.)
•   Kapitalprocent på 21,1, heraf egentlig kernekapitalprocent 

på 18,9

•  Individuelt solvensbehov på 10,2 pct.
•  Foreslået udbytte på 30,56 kr. pr. aktie

4. kvartal
• Basisindtjeningen udgør 1.844 mio. kr.
•  Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 6 mio. kr.
•  Periodens resultat efter skat udgør 933 mio. kr.

Resultatopgørelse

Koncernen (mio. kr.)

Basisindtjening

Handelsindtjening

Indtjening i alt

Basisomkostninger

Basisresultat før nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån mv.

Basisresultat

Beholdningsresultat

Resultat før engangsposter

Poster med engangskarakter, netto

Resultat før skat  

Skat

Årets resultat

2023

7.071

275

7.346

3.136

4.210

-27

4.237

88

4.325

-44

4.281

939

3.342

2022

5.194

284

5.478

3.040

2.438

-99

2.537

-141

2.396

9

2.405

504

1.901

Basisindtjening
Den samlede basisindtjening stiger med 1.877 mio. kr. eller 36 
pct. til 7.071 mio. kr. Stigningen kan primært henføres til højere 
nettorenteindtægter. 

Nettorenteindtægterne stiger med 2.009 mio. kr. eller 82 pct. til 
4.470 mio. kr. Stigningen kan primært henføres til effekterne af 
det højere renteniveau.

Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør netto 416 
mio. kr. (2022: 533 mio. kr.) efter tabsmodregning på 8 mio. kr. 
(2022: 8 mio. kr.). Samarbejdet med DLR Kredit har givet en ind-
tægt på 128 mio. kr. (2022: 125 mio. kr.). Den samlede realkre-
ditindtjening udgør 545 mio. kr. – et fald på 115 mio. kr. eller 17 
pct. i forhold til 2022. Faldet kan primært henføres til fundede 
prioritetslån og lavere aktivitet på boligmarkedet. 

Indtjening fra omprioriterings- og lånegebyrer falder med 55 
mio. kr. til 184 mio. kr. – et fald på 23 pct. i forhold til 2022. Faldet 
kan henføres til en lavere aktivitet på boligmarkedet.

De øvrige indtjeningskomponenter stiger med 38 mio. kr. – en 
stigning på 2 pct. i forhold til 2022.

14

Årsrapport 2023  2023

4.470

2022

2.461

Antallet af filialer er reduceret med 1 sammenholdt med ultimo 
2022, således at der ved udgangen af 2023 er 54 filialer i Dan-
mark og 3 i Tyskland.

Basisindtjening

Koncernen (mio. kr.)

Nettorenter mv.

Realkredit

Betalingsformidling

Omprioriterings- og lånegebyrer

Kurtage og agio
Provisioner mv. investeringsforeninger 
og pensionspuljer
Kapitalforvaltning

Depotgebyrer

Andre driftsindtægter

I alt

545

268

184

467

310
345

96

386

660

237

239

478

319
351

113

336

7.071

5.194

Handelsindtjening
Handelsindtjeningen udgør 275 mio. kr. mod 284 mio. kr. i 2022. 
Den tilfredsstillende indtjening kan henføres til høj aktivitet på 
særligt obligationsmarkedet i 2023.

Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger stiger med 
97 mio. kr. til 3.187 mio. kr. i forhold til 2022. Stigningen kan 
primært henføres til personaleudgifterne.

Omkostninger og afskrivninger

Koncernen (mio. kr.)

Personaleudgifter

Øvrige administrationsudgifter
Af- og nedskrivninger på immaterielle 
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter

I alt

Fordeler sig således:

Basisomkostninger

Beholdningsomkostninger

Omkostninger med engangskarakter

2023

1.863

1.162

139
23

2022

1.756

1.175

115
44

Landbrug m.m.

Handel

Fast ejendom

3.187

3.090

Øvrige erhverv

3.136

3.040

7

44

7

43

Erhverv i alt

Privat

I alt

Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 4.210 mio. kr. – 
en stigning på 1.772 mio. kr. i forhold til 2022.

Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 27 mio. kr. I 2022 
udgjorde nedskrivningerne en indtægt på 99 mio. kr. 

Ledelsesmæssige skøn
Koncernen har pr. 31. december 2023 fastholdt et ledelsesmæs-
sigt skøn på 500 mio. kr. til afdækning af den makroøkonomiske 
usikkerhed. Det ledelsesmæssige skøn udgør 400 mio. kr. vedrø-
rende erhvervskunder og 100 mio. kr. vedrørende privatkunder.

Det ledelsesmæssige skøn til makroøkonomiske risici dæk-
ker mulige tab forbundet med de afledte negative effekter af 
geopolitiske spændinger, et højere rentemiljø samt risikoen for 
recession mv.

For yderligere information henvises til den særskilte publikation 
Kreditrisiko 2023, der er tilgængelig på sydbank.dk.

Årets nedskrivninger fordelt på brancher

Koncernen (mio. kr.)

2023

2022

 -85 

 130 

 -36 

 48 

 57 

 -84 

 -27 

 -48 

 65 

 3 

 34 

 54 

 -153 

 -99 

Basisomkostningerne udgør 3.136 mio. kr. mod 3.040 mio. kr. i 
2022 – en stigning på 96 mio. kr.

For yderligere information om engangsomkostninger henvises 
til afsnittet herom på side 17.

Koncernen beskæftigede 2.029 medarbejdere (omregnet til 
heltid) ved udgangen af 2023 mod 2.034 ved udgangen af 2022. 

Ultimo 2023 udgør den akkumulerede nedskrivnings- og hen-
sættelsessaldo 1.899 mio. kr. (2022: 1.929 mio. kr.).

I 2023 udgør de konstaterede tab 78 mio. kr. (2022: 48 mio. kr.). 
Af de konstaterede tab er 49 mio. kr. tidligere nedskrevet (2022: 
29 mio. kr.).

Der nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver, 
der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes tilsvarende 
til forventede kredittab på uudnyttede kreditrammer og finan-
sielle garantier. 

15

Årsrapport 2023 
Regnskabsberetning

Nedskrivning for forventede kredittab afhænger af, hvorvidt 
kreditrisikoen for et finansielt aktiv er steget væsentligt siden 
første indregning, og foregår i 3 stadier. Den fra Alm. Brand Bank 
overtagne portefølje i stadie 3 indregnes under ”kreditforringet 
ved første indregning”:
Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en væsentlig stigning 
i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med et beløb, der svarer til det 
forventede kredittab som følge af den sandsynlige misligholdel-
se i løbet af de kommende 12 måneder.
Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig stigning i 
kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og nedskrives med et 
beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid.
Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er misligholdt 
eller på anden måde er kreditforringet.
Kreditforringet ved første indregning er faciliteter, der ved over-
tagelsen af Alm. Brand Bank var kreditforringet. Disse indregnes 
på overtagelsen til dagsværdien af den overtagne fordring.

Koncernens udlån og nedskrivninger pr. 31. december 2023 
fordelt på disse stadier fremgår af nedenstående tabel.

Kreditforringede bankudlån – stadie 3 – udgør 1,5 pct. (2022: 
1,6 pct.) af de samlede bankudlån før nedskrivninger og 0,6 pct. 
(2022: 0,7 pct.) af de samlede bankudlån efter nedskrivninger.

Kreditforringede bankudlån fra overtagelsen af Alm. Brand Bank 
– kreditforringet ved første indregning – udgør 0,1 pct. (2022: 
0,2 pct.) af de samlede bankudlån før nedskrivninger og 0,1 pct. 
(2022: 0,2 pct.) af de samlede bankudlån efter nedskrivninger.

Nedskrivningssaldoen vedrørende kreditforringede bankudlån 
i procent af kreditforringede bankudlån pr. 31. december 2023 
udgør 61,1 (2022: 57,0).

Fordeling af udlån og nedskrivninger

(Mio. kr.) 

2023

Udlån før nedskrivninger

Nedskrivninger

Udlån efter nedskrivninger

2023 (pct.) 

Nedskrivningssaldo i pct. af bankudlån

Andel af bankudlån før nedskrivninger

Andel af bankudlån efter nedskrivninger

2022

Udlån før nedskrivninger

Nedskrivninger

Udlån efter nedskrivninger

2022 (pct.) 

Nedskrivningssaldo i pct. af bankudlån

Andel af bankudlån før nedskrivninger

Andel af bankudlån efter nedskrivninger

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

Kreditforringet
ved første
indregning

 66.698 

 368 

 66.330 

0,6

87,5

89,0

 67.502 

 371 

 67.131 

0,5

89,2

90,8

 8.325 

 675 

 7.650 

8,1

10,9

10,3

 6.844 

 693 

 6.151 

10,1

9,0

8,3

 1.138 

 695 

 443 

61,1

1,5

0,6

 1.186 

 676 

 510 

57,0

1,6

0,7

 112 

 -   

 112 

 -   

0,1

0,1

 141 

 -   

 141 

 -   

0,2

0,2

I alt

 76.273 

 1.738 

 74.535 

2,3

100,0

100,0

 75.673 

 1.740 

 73.933 

2,3

100,0

100,0

16

Årsrapport 2023  Forrentning 
Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter skat udgør 
henholdsvis 30,3 pct. og 23,6 pct. mod 18,9 pct. og 14,8 pct. i 
2022. Resultatet pr. aktie er 58,8 kr. mod 32,2 kr. i 2022.

Modervirksomheden Sydbank
Bankens samlede indtægter før omkostninger og nedskrivninger 
på udlån udgør 7.417 mio. kr. (2022: 5.380 mio. kr.). Indtæg-
terne indeholder det konsoliderede resultat af kapitalandele i 
associerede og tilknyttede virksomheder på 185 mio. kr. (2022: 
31 mio. kr.). 

De samlede omkostninger, inklusive omkostninger med 
engangskarakter på 44 mio. kr. (2022: 43 mio. kr.), udgør 3.128 
mio. kr. (2022: 3.026 mio. kr.). 

Der er tilbageført nedskrivninger for 27 mio. kr. (2022: indtægt 
på 96 mio. kr.) på bankudlån.

Resultatet før skat udgør 4.316 mio. kr. (2022: 2.450 mio. kr.).

Resultatet efter skat udgør 3.375 mio. kr. (2022: 1.937 mio. kr.).

Dattervirksomheder
Resultat efter skat for dattervirksomhederne udgør 181 mio. kr. 
(2022: 26 mio. kr.). 

Koncernen 4. kvartal 2023
Kvartalets resultat før skat for koncernen udgør 1.107 mio. kr.
 (4. kvartal 2022: 884 mio. kr.). Skatten udgør 174 mio. kr., og 
periodens resultat 933 mio. kr. (4. kvartal 2022: 714 mio. kr.).

I forhold til 3. kvartal 2023 viser resultat før skat:
•  Basisindtjening på 1.844 mio. kr. (3. kvt.: 1.838 mio. kr.)
•   Handelsindtjening på 35 mio. kr. (3. kvt.: 54 mio. kr.)
•   Basisomkostninger på 801 mio. kr. (3. kvt.: 735 mio. kr.)
•   Nedskrivninger på udlån en indtægt på 6 mio. kr. (3. kvt.: ind-

tægt på 5 mio. kr.)

•   Beholdningsresultat på 30 mio. kr. (3. kvt.: 28 mio. kr.)

Basisresultat 
Basisresultatet for 2023 udgør 4.237 mio. kr. – en stigning på 
1.700 mio. kr. i forhold til 2022.

Beholdningsresultat
Koncernens positionstagning og håndtering af likviditet har 
under ét givet en indtjening på 88 mio. kr. i 2023 mod en negativ 
indtjening på 141 mio. kr. i 2022.

Beholdningsresultat

Koncernen (mio. kr.)

Positionstagning

Likviditetsfremskaffelse og -reserve

Strategiske positioner

Omkostninger

I alt

2023

2022

20

86

-11

-7

88

-67

-69

2

-7

-141

Koncernens renterisiko er positiv og vil således medføre et tab 
ved rentestigninger. I forhold til koncernens beholdninger af 
obligationer – herunder likviditetsberedskab – vurderes renterisi-
koen som beskeden. 

Poster med engangskarakter, netto
Poster med engangskarakter mv. udgør en nettoudgift på 44 
mio. kr. mod en nettoindtægt i 2022 på 9 mio. kr. 

I 2023 sammensættes posten af omkostninger på 35 mio. kr. til 
udvikling af boligprocessen og 9 mio. kr. til udvikling af bank-/
forsikringspartnerskab. 

I 2022 var posten sammensat af omkostninger på 30 mio. kr. til 
udvikling af boligprocessen og 12 mio. kr. til udvikling af bank-/
forsikringspartnerskab. Der var samtidig indtægtsført 51 mio. 
kr. vedrørende ekstraordinære realiserede kursgevinster fra den 
overtagne portefølje fra Alm. Brand Bank.

Årets resultat
Resultat før skat udgør 4.281 mio. kr. (2022: 2.405 mio. kr.). 
Skatten udgør 939 mio. kr. (2022: 504 mio. kr.), svarende til en 
effektiv skatteprocent på 21,9. Årets resultat udgør herefter 
3.342 mio. kr. (2022: 1.901 mio. kr.).

Anden totalindkomst
Visse strategiske aktier er – i henhold til IFRS 9 – klassificeret 
med værdiregulering over anden totalindkomst i koncernregn-
skabet. Værdireguleringen i 2023 udgør 39 mio. kr. (2022: 42 
mio.kr.).

17

Årsrapport 2023Regnskabsberetning

Kvartalsvise resultater

Koncernen (mio. kr.)

Basisindtjening

Handelsindtjening

Indtjening i alt

Basisomkostninger

Basisresultat før nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån mv.

Basisresultat

Beholdningsresultat

Resultat før engangsposter

Poster med engangskarakter, netto

Resultat før skat

Skat

Periodens resultat  

4. kvt. 2023

3. kvt. 2023

2. kvt. 2023

1. kvt. 2023

4. kvt. 2022

1.844

35

1.879

801

1.078

-6

1.084

30

1.114

-7

1.107

174

933

1.838

54

1.892

735

1.157

-5

1.162

28

1.190

-11

1.179

262

917

1.754

69

1.823

803

1.020

-6

1.026

1

1.027

-12

1.015

257

758

1.635

117

1.752

797

955

-10

965

29

994

-14

980

246

734

1.504

107

1.611

752

859

-12

871

17

888

-4

884

170

714

Balance
Pr. 31. december 2023 udgjorde koncernbalancen 185,1 mia. kr. 
mod 179,3 mia. kr. ultimo 2022.

Bankudlån til privatkunder udgør 12,7 mia. kr. – et fald på 1,3 
mia. kr. i forhold til 2022. 

Aktiver

Koncernen – ultimo (mia. kr.)

2023

2022

Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.

Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) 

Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån)
Værdipapirer og kapitalandele mv.

Aktiver tilknyttet puljeordninger

Andre aktiver mv.

I alt

24,8

16,7

74,5
37,8

22,9

8,4

 30,1 

 10,5 

 73,9 
 33,8 

 20,6 

 10,4 

185,1

 179,3 

Koncernens bankudlån udgør 74,5 mia. kr. pr. 31. december 2023, 
hvilket er en stigning på 0,6 mia. kr. i forhold til 2022. 

Bankudlån

Koncernen – ultimo (mia. kr.)

2023

2022

Erhvervskunder

Privatkunder

Offentlige myndigheder

I alt

 61,8 

 12,7 

 0,0 

 74,5 

 59,8 

 14,0 

 0,1 

 73,9 

Bankudlån til erhvervskunder er fortsat negativt påvirket af den 
politiske aftale om at udskyde betalingen af A-skat og AM-bidrag 
vedrørende juli og august 2023 til henholdsvis oktober/novem-
ber 2023 og februar 2024. På trods af de udskudte betalinger 
er erhvervsudlånet steget med 2,0 mia. kr., svarende til 3,3 pct. i 
forhold til 2022.

Kreditfaciliteter til erhvervskunder 

Koncernen – ultimo (mia. kr.)

2023

2022

Udnyttede faciliteter = udlån før 
nedskrivninger
Ikke-udnyttede faciliteter

I alt

 63,2 
 47,9 

 61,2 
 42,0 

 111,1 

 103,2 

Koncernens samlede kreditfaciliteter til erhvervskunder er øget 
med 7,9 mia. kr. i forhold til 2022.

I 2023 har erhvervskunderne trukket 2,0 mia. kr. mere på deres 
kreditfaciliteter.

Passiver

Koncernen – ultimo (mia. kr.)

Gæld til kreditinstitutter mv. 

Indlån og anden gæld

Indlån i puljeordninger

Udstedte obligationer

Andre passiver mv.

Hensatte forpligtelser

Efterstillede kapitalindskud

Egenkapital

I alt

2023

2022

6,4

 5,5 

111,7

 107,5 

22,9

11,2

15,9

0,2

1,1

15,7

 20,6 

 13,2 

 17,2 

 0,2 

 1,1 

 14,0 

185,1

 179,3 

Koncernens indlån udgør 111,7 mia. kr. Det er en stigning på 4,2 
mia. kr. i forhold til 2022.

18

Årsrapport 2023  Kreditformidling
Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen realkredit-
lån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit. Koncernens samlede 
formidling af kreditter udgøres af bankudlån, prioritetslån fundet 
hos Totalkredit samt formidlede realkreditlån via henholdsvis 
Totalkredit og DLR Kredit. 

Kapitalforhold
Banken offentliggjorde 6. juli 2023 et nyt aktietilbagekøbspro-
gram på 600 mio. kr., dog maksimalt 4 mio. aktier. Aktietilba-
gekøbet er foretaget som led i en tilpasning og optimering af 
kapitalstrukturen i overensstemmelse med bankens kapitalmål-
sætning og kapitalpolitik. 

Samlet kreditformidling

Koncernen – ultimo (mia. kr.)

2023

2022

Bankudlån

Fundede prioritetslån

Formidlede realkreditlån – Totalkredit

Formidlede realkreditlån – DLR

I alt

 74,5 

 4,2 

 84,6 

 14,7 

 73,9 

 4,9 

 86,4 

 13,6 

 178,0 

 178,8 

Koncernens samlede kreditformidling udgør 178,0 mia. kr. – et 
fald på 0,8 mia. kr., svarende til 0,4 pct. i forhold til ultimo 2022. 
Udviklingen kan henføres til en stigning i bankudlån på 0,6 
mia. kr., et fald i fundede prioritetslån på 0,7 mia. kr. og et fald i 
formidlede realkreditlån på 0,7 mia. kr. Formidlede realkreditlån 
– Totalkredit er påvirket i nedadgående retning som følge af, at 
kunder har omlagt fastforrentede obligationslån. Omlægningen 
af obligationslån har muliggjort, at kunderne har kunnet skære 
en betydelig del af restgælden, hvorfor formidlede TK-realkredit-
lån udviser et fald på 1,8 mia. kr. i 2023.

Sydbank-aktien

Antal

2023

2022

Gns. antal aktier i omløb

56.032.491

57.549.963

Antal aktier i omløb ultimo året

54.582.651

56.494.660

Antal udstedte aktier ultimo året

56.500.320

58.387.320

Aktiekapital
Aktiekapitalen udgør 565.003.200 kr. ultimo 2023 – et fald på 
18.870.000 kr. i forhold til ultimo 2022.

Antallet af aktier i omløb er faldet fra 56.494.660 (96,76 pct.) 
ved udgangen af 2022 til 54.582.651 (96,61 pct.) ved udgangen 
af 2023. Sydbank-aktiens indre værdi er 273,9 (2022: 233,4). 
Sydbank-aktiens slutkurs var 293,6, og børskurs/indre værdi 
1,07 ultimo 2023.

Egenkapital
Pr. 31. december 2023 udgør aktionærernes egenkapital 14.950 
mio. kr. – en stigning på 1.765 mio. kr. siden primo året. Ændrin-
gen er sammensat af tilgang fra årets resultat med 3.297 mio. 
kr., nettokøb af egne aktier på 600 mio. kr., udbetalt udbytte på 
959 mio. kr. samt øvrige egenkapitalreguleringer på 27 mio. kr.

Aktietilbagekøbsprogrammet blev igangsat 10. juli 2023 og 
afsluttet 22. december 2023. Under programmet blev der købt 
1.911.900 aktier med en transaktionsværdi på 600 mio. kr.

Koncernen har 6. september 2023 udstedt Green Bonds for 500 
mio. euro. Koncernen har forpligtet sig til at bruge pengene fra 
obligationerne på finansiering af udlån, der bidrager til at redu-
cere miljøbelastningen. Formålet med udstedelsen er at opfylde 
kravet om nedskrivningsegnede passiver, og udstedelsen er sket 
som en naturlig refinansiering af eksisterende SNP-lån.

Koncernen har 16. september 2023 indfriet et SNP-lån på 500 
mio. euro. 25. november 2023 har koncernen indfriet SNP-lån på 
1.000 mio. kr., 1.000 mio. nkr. og 600 mio. skr.

Som led i arbejdet med at optimere kapitalstrukturen har koncer-
nen 25. januar 2024 udstedt supplerende kapital på 650 mio. 
nkr. og 550 mio. skr. Herudover vil koncernen i 2024 undersøge 
muligheden for udstedelse af SNP-lån i niveauet optil 500 mio. 
euro. Udstedelsen vil ske som en naturlig refinansiering af eksi-
sterende SNP-lån.

Risikovægtede eksponeringer 
De risikovægtede eksponeringer udgør 61,9 mia. kr. (2022: 60,5 
mia. kr.) – en stigning på 1,4 mia. kr. Kreditrisikoen falder med 1,8 
mia. kr. Operationel risiko stiger 2,2 mia. kr., der kan henføres til 
den årlige genberegning, hvor de seneste 3 års indtjening indgår. 
Markedsrisiko og andre eksponeringer stiger samlet 1,0 mia. kr. i 
forhold til ultimo 2022.

Koncernen – ultimo (mia. kr.)

Kreditrisiko 

Markedsrisiko

Operationel risiko

Andre eksponeringer inkl. CVA

I alt

2023

39,2

6,0

10,3

6,4

61,9

2022

41,0

5,4

8,1

6,0

60,5

Koncernen har i november 2023 flyttet eksponeringer mod en 
række SMV-kunder fra IRB-erhverv til IRB-privat. Flytningen 
sikrer overensstemmelse mellem den kreditmæssige håndtering 
og opgørelsen af koncernens kapitalkrav. Flytningen omfatter 
kunder med en samlet EAD-blanko på ca. 11,7 mia. kr. – opgjort 
ultimo 2023.  

Fordeling af bruttoeksponeringer på ratingklasser på henholds-
vis privat- og erhvervsengagementer fremgår nedenfor. 

19

Årsrapport 2023Regnskabsberetning

Privat
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser for privatengage-
menter kan illustreres således:

Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser – privat

Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser en høj andel i 
de 4 bedste ratingklasser. 

Der henvises til noten om kreditrisiko på side 134 samt den 
særskilte publikation Kreditrisiko 2023.

Solvens

Koncernen – ultimo (mio. kr.)

Risikovægtede eksponeringer

Egentlig kernekapital

Kernekapital

Kapitalgrundlag

Egentlig kernekapitalprocent

Kernekapitalprocent

Kapitalprocent

2023

61.896

11.671

12.416

13.056

18,9

20,1

21,1

2022

60.472

10.484

11.227

11.863

17,3

18,6

19,6

Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent ultimo 2023 er 
opgjort til henholdsvis 18,9 og 21,1, hvor de tilsvarende procen-
ter ultimo 2022 udgjorde 17,3 og 19,6.

Udvikling i kapitalprocenten i 2023

Kapitalprocent primo 2023

Aktietilbagekøb 600 mio. kr.

19,6

1,0 

Årets resultat

22,4

5,5

Foreslået udbytte 2023

2,8 

Stigning i risikoeksponering

Fradrag m.m.

Kapitalprocent ultimo 2023

21,1

0,5 

0,3 

18,0

19,0

20,0

21,0

22,0

23,0

24,0

Forøgelse

Reduktion

Pr. 31. december 2023 er det individuelle solvensbehov opgjort 
til 10,2 pct. (2022: 10,8 pct.). Solvensbehovet består af et mini-
mumskrav på 8 pct. under søjle I og et kapitaltillæg under søjle II. 
Ca. 56 pct. af solvensbehovet skal dækkes af egentlig kernekapi-
tal, svarende til 5,7 pct. af de risikovægtede eksponeringer.

Modervirksomhedens solvens
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent pr. 31. december 
2023 er opgjort til henholdsvis 18,3 og 20,4 (2022: 16,8 og 19,0).

Pct.

35

30

25

20

15

10

5

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

31.12.2023

Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn, tilgodeha-
vende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte finansielle instrumen-
ter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles efter A-IRB-metoden. 
Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser (default) indgår ikke 
i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på eksponeringer er ikke 
fratrukket i eksponeringen.

Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser en høj andel i 
de 4 bedste ratingklasser. 

Erhverv
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser for erhvervsenga-
gementer kan illustreres som følgende:

Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser – erhverv

Pct.

35

30

25

20

15

10

5

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

31.12.2023

Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn, tilgodeha-
vende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte finansielle instrumen-
ter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles efter A-IRB-metoden. 
Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser (default) indgår ikke 
i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på eksponeringer er ikke 
fratrukket i eksponeringen.

20

Årsrapport 2023  Kapitalpolitik
Koncernens kapitalpolitik understøtter til stadighed koncernens 
strategi og tilgodeser samtidig Sydbanks status som SIFI-institut 
samt fuld indfasning af kapitalreguleringen. Koncernens kapital-
målsætninger er en egentlig kernekapitalprocent i niveauet 14,5, 
en kernekapitalprocent i niveauet 16,0 og en kapitalprocent i 
niveauet 18,5. Kapitalmålene er fastsat for at sikre, at koncernen 
lever op til samtlige kapitalkrav, inklusive bufferkrav.

Der henvises endvidere til afsnittet Kapitalstyring på side 24-26.

Udbyttepolitik
Koncernens udbyttepolitik skal bidrage til den langsigtede 
værdiskabelse for aktionærerne. Målet er under hensyntagen 
til vækstplaner og kapitalpolitik at udbetale 30-50 pct. af årets 
resultat efter skat som udbytte. 

Pr. 1. januar 2024 har Finanstilsynet fastsat kravene for Sydbank 
til henholdsvis 26,4 pct. og 24,1 pct. af de risikovægtede ekspo-
neringer. De nye NEP-krav betyder, at overdækningen vil stige til 
henholdsvis 7.876 mio. kr. og 5.708 mio. kr.

Koncernen har udstedt Green Bonds for 7,4 mia. kr. i alt, der ind-
går i ovenstående opgørelse af subordinerede og nedskrivnings-
egnede passiver.

Markedsrisiko
Pr. 31. december 2023 udgør koncernens renterisiko 65 mio. kr. 
(2022: 147 mio. kr.). Koncernen vil således tabe på en rentestig-
ning.

Koncernen har uændret en meget lav valutakursrisiko samt en 
fortsat beskeden aktieposition. 

Krav til subordinerede passiver og nedskrivningsegnede 
passiver
Finanstilsynet fastsætter én gang årligt krav til omfang af subor-
dinerede passiver og nedskrivningsegnede passiver for danske 
institutter, herunder Sydbank. Pr. 31. december 2023 er kravet 
til henholdsvis subordinerede passiver og nedskrivningsegnede 
passiver henholdsvis 27,1 pct. og 24,7 pct. af de risikovægtede 
eksponeringer og kan opgøres således: 

Funding og likviditet
Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage Ratio – LCR 
– foreskriver afløb af forpligtelser under hensyntagen til modpart, 
størrelse af funding, sikringsforhold og løbetid. De mest stabile 
indlån favoriseres således i forhold til større indlån, især større 
indlån fra erhvervsvirksomheder og finansielle modparter.

Koncernens LCR er 223 pct. pr. 31. december 2023 (2022: 200 pct.). 

Krav og overdækning 

31.12.2023

Koncernen

Risikovægtede
eksponeringer
Kapitalkrav

Subordinerede
passiver

Nedskrivnings-
egnede passiver

Pct. Mio. kr.

Pct. Mio. kr.

 61.896 
27,1  16.774 

 61.896 
24,7  15.288 

Kapitalgrundlag
SNP-lån med restløbetid 
> 1 år
Dækning af kombineret 
bufferkrav
Dækning i alt

 13.056 

 13.056 

 11.161 

 11.161 

39,1  24.217 

 -3.592 
33,3  20.625 

Kapitaldækning

12,0

 7.443 

8,6

 5.337 

Sydbank-koncernen opfylder kravene pr. 31. december 2023 
med en overdækning på 7.443 mio. kr. og 5.337 mio. kr. 

LCR

Koncernen – ultimo (mia. kr.)

2023

2022

Likviditetsbuffer i alt 

Nettooutflow

LCR (pct.)

57,7

25,9

223

56,5

28,2

200

Koncernen har opfyldt kravet – på 100 pct. – til LCR hele året og 
har, som det fremgår, en betydelig overdækning pr. 31. december 
2023.

NSFR
Retningslinjerne for opgørelse af Net Stable Funding Ratio – 
NSFR – foreskriver en tilgængelig stabil finansiering, der oversti-
ger den nødvendige stabile finansiering. Den nødvendige stabile 
finansiering beregnes med udgangspunkt i aktivernes balance-
værdier og stabilitetsgrad, hvor de højeste krav til stabilitetsgrad 
findes på ikke-likvide aktiver med lang løbetid. Den tilgængelige 
stabile finansiering beregnes med udgangspunkt i finansierin-
gens balanceværdier og stabilitetsgrad, hvor de højeste stabili-
tetsgrader findes på egenkapital og finansiering med lang løbetid.

21

Årsrapport 2023 
Regnskabsberetning

Pr. 31. december 2023 udgør koncernens NSFR 140 pct. (2022: 
132 pct.).

NSFR

Koncernen – ultimo (mia. kr.)

Nødvendig stabil finansiering 

Tilgængelig stabil finansiering

NSFR (pct.)

Bestyrelsen foreslår på generalforsamlingen, at der udbetales 
50 pct. af koncernens overskud efter skat i udbytte, svarende 
til 30,56 kr. pr. aktie, samt at der doneres 18 mio. kr. til Sydbank 
Fonden.

2023

90,8

126,9

140

2022

89,7

118,2

132

Tilsynsdiamant
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad der 
som udgangspunkt anses som pengeinstitutvirksomhed med 
forhøjet risiko. 

Koncernen har opfyldt kravet – på 100 pct. – til NSFR i hele året 
og har en betydelig overdækning pr. 31. december 2023.

Overskridelser af tilsynsdiamanten medfører reaktioner fra 
Finanstilsynet.

Funding ratio

Koncernen – ultimo (mia. kr.)

Egenkapital og efterstillet kapital

SNP-lån med restløbetid > 1 år

Stabile indlån

Stabil funding i alt

Bankudlån

Funding ratio (pct.)

2023

16,9

11,2

104,5

132,6

74,5

178

2022

15,1

9,5

101,3

125,9

73,9

170

Koncernens stabile funding overstiger koncernens udlån med 
58,1 mia. kr. pr. 31. december 2023 (2022: 52,0 mia. kr.).

Regnskabsmæssige skøn
De anvendte skøn i relation til måling af aktiver og forpligtel-
ser er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer som 
forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. De kan således vise 
sig at være ufuldstændige eller unøjagtige som følge af en anden 
udvikling end den forventede – det være sig i den omverden, 
koncernen fungerer i, eller i forhold vedrørende kunder eller 
forretningsrelationer i øvrigt. For nærmere omtale henvises til 
note 2.

Rating
Moody’s seneste rating af Sydbank:
Outlook: 
Long-term deposit: 
Baseline Credit Assessment 
Senior unsecured:  
Short-term deposit:  

Stable
A1
Baa1
A1
P-1

Aktionærer
Sydbank-aktien gav i 2023 et afkast på 6 pct. (2022: 47 pct.) 
som følge af stigningen i børskursen i løbet af året samt udbetalt 
udbytte for 2022. 

Pr. 31. december 2023 opfylder såvel koncernen som modervirk-
somheden alle tilsynsdiamantens pejlemærker. 

Tilsynsdiamantens pejlemærker

Koncernen

2023

2022

Summen af 20 største eksponeringer   
< 175 pct.
Udlånsvækst < 20 pct. om året

Ejendomseksponering < 25 pct.

Likvidtitetspejlemærke > 100 pct.

137
1

10

241

147
10

8

222

Gearingsgrad
CRR2-forordningen, der trådte i kraft 28. juni 2021, indeholder 
et gearingskrav på minimum 3 pct. – defineret som kernekapital 
i procent af den samlede eksponering. 

Koncernens gearingsgrad er 6,5 pct. pr. 31. december 2023 
(2022: 6,1 pct.) under hensyntagen til overgangsreglerne. 

SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI i Danmark, og der gælder et 
yderligere bufferkrav for egentlig kernekapital på 1 pct. Det er 
hensigten, at de danske SIFI-kapitalkrav skal være på niveau med 
kravene i andre sammenlignelige europæiske lande. 

IFRS 9 – overgangseffekt
For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og 
dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kre-
ditgivningen er der vedtaget en overgangsordning, således at en 
negativ effekt af IFRS 9-nedskrivningsreglerne indfases over en 
periode. Covid-19 har medført en forlængelse af ordningen, der 
nu udløber i 2024. Sydbank anvender overgangsordningen.

22

Årsrapport 2023  ”Almene boligselskaber” og ”Andelsforeninger” i branchen ”Fast 
ejendom” undtages.

Den danske regering agter at følge henstillingen og vil aktivere 
bufferen med virkning fra 30. juni 2024. Den formelle regerings-
beslutning, herunder den endelige kalibrering, er imidlertid under 
forudsætning af godkendelse fra Europa- Kommissionen, hvilken 
fortsat udestår.

For banken vil det medføre en sektorspecifik systemisk buffer på 
ca. 0,2 pct. i tillæg til de regulatoriske kapitalkrav.

Forventninger til 2024
Der forventes lav vækst i dansk økonomi.

Resultat efter skat forventes at være i intervallet 2.500-2.900 mio. kr.

Forventningen til resultatet er baseret på, at Danmarks National-
bank i 2024 nedsætter indskudsbevisrenten med 0,75 procent-
point.

Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger af 
udviklingen på de finansielle markeder samt de makroøkonomiske 
forhold, der bl.a. kan påvirke niveauet for nedskrivninger.

EU-regler om genopretning og afvikling
Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er implementeret i dansk 
lovgivning pr. 1. juni 2015. I henhold til lovgivningen skal hvert 
kreditinstitut opfylde minimumskrav for nedskrivningsegne-
de passiver (NEP-krav). Pr. 1. januar 2024 har Finanstilsynet 
fastsat NEP-kravet for Sydbank til 24,1 pct. af de risikovægtede 
eksponeringer.

Det generelle afviklingsprincip for SIFI’er er, at de skal kunne 
restruktureres og sendes tilbage på markedet med tilstrækkelig 
kapitalisering til at sikre markedets tillid. Koncernens NEP-krav 
beregnes med udgangspunkt i de risikovægtede eksponeringer 
med en faktor fastsat som summen af 2 gange solvensbehovet 
tillagt det kombinerede kapitalbufferkrav med undtagelse af 
den kontracykliske buffer.

Opbygningen af afviklingsformuen er igangsat. Kreditinstitut-
terne skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko 
i Danmark. Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31. 
december 2024 og skal have midler svarende til mindst 1 pct. 
af de dækkede indskud i alle danske kreditinstitutter.

Koncernens bidrag til afviklingsformuen udgør 32 mio. kr. for 
2023. 

Basel IV
Siden Basel-komitéen i 2017 offentliggjorde sine anbefalinger til 
ændringer vedrørende opgørelse af kapitalkrav – Basel IV – har 
EU arbejdet på at implementere disse i CRR (forordning) eller 
CRD (direktiv). En del af de foreslåede ændringer er allerede 
implementeret, og i slutningen af 2021 fremsatte EU et forslag 
til implementering af de resterende elementer. 27. juni 2023 
blev der i EU indgået en foreløbig politisk aftale om forslagene 
til implementering af Basel IV. De endelige regler forventes 
tidligst vedtaget ved udgangen af 1. kvartal 2024. Det forventes, 
at implementeringen tidligst sker 1. januar 2025, ligesom der vil 
være tale om implementering over en længere periode og med 
væsentlige overgangsregler. Koncernen forventer, at de foreslåe-
de ændringer har en begrænset effekt på koncernens kapitalkrav.

Sektorspecifik systemisk buffer
3. oktober 2023 henstillede Det Systemiske Risikoråd til 
Danmarks erhvervsminister, at der aktiveres en sektorspecifik 
systemisk buffer for eksponeringer mod ejendomsselskaber med 
en sats på 7 pct. af eksponeringernes risikovægtede aktiver.

Rådet anbefaler, at tiltaget alene omfatter eksponeringer mod 
ejendomsselskaber, dvs. erhverv i branchen ”Gennemførelse af 
byggeprojekter” samt ”Fast ejendom”, mens eksponeringer mod 

23

Årsrapport 2023Kapitalstyring

Koncernens kapitalstyring sikrer en effektiv kapitalanvendelse 
i forhold til koncernens overordnede kapitalmål. Koncernens 
risikoprofil fastlægges under hensyntagen til kapitalmålene, der 
primært tilgodeser, at der er tilstrækkelig kapital til at dække 
koncernens vækstforventninger og løbende udsving i de risici, 
som koncernen påtager sig.

Koncernen anvender interne ratingmodeller til styring af kre-
ditrisici på koncernens erhvervs- og privatkundeporteføljer. 
Koncernen anvender den avancerede interne metode for både 
privatkunder og erhvervskunder til opgørelse af koncernens 
kapitalkrav. 

Kapital og solvens samt kapitalkrav

 Pct. af risikovægtede eksponeringer

31.12.2023

Kapital og solvens

Egentlig kernekapitalprocent

Kernekapitalprocent

Kapitalprocent

Kapitalkrav (inkl. buffere)*

Samlet kapitalkrav 

Krav til egentlig kernekapital

- heraf SIFI-buffer

- heraf kapitalbevaringsbuffer

- heraf kontracyklisk buffer**

18,9

20,1

21,1

16,0

11,5

1,0

2,5

2,3

7,4

5,1

Koncernen anvender standardmetoden til opgørelse af kreditri-
siko på eksponeringer mod stater, kreditinstitutter og enkelte 
delporteføljer.

Kapitaloverdækning

Egentlig kernekapital

Kapitalgrundlag

Yderligere oplysninger, herunder risikovægtede eksponeringer 
(RVE), kapitaloplysninger og kapitalprocenter, fremgår af note 3.

Koncernens kapitalstyring har fokus på 4 kapitalstørrelser: mini-
mumskapital, det tilstrækkelige kapitalgrundlag, kapitalkrav inkl. 
buffere og kapitalgrundlaget.

Minimumskapitalen er den nødvendige kapital i henhold til CRR, 
og det tilstrækkelige kapitalgrundlag er koncernens opgørelse 
af den kapital, som er passende til at sikre indskydere mod tab 
under de gældende konjunkturer. Solvensbehovet er defineret 
som det tilstrækkelige kapitalgrundlag i procent af de risikovæg-
tede eksponeringer.

Kapitalkravet inkl. buffere beregnes som solvensbehovet med 
tillæg af det kombinerede bufferkrav, der udgør 5,8 pct. pr. 31. 
december 2023.

*   Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et kom-
bineret bufferkrav. Den kontracykliske buffer fastsættes af Erhvervsmini-
steriet og kan maksimalt udgøre 2,5 pct. Satsen er p.t. fastsat til 2,3 pct.

** Den kontracykliske buffer er opgjort som et eksponeringsvægtet 

gennemsnit af de specifikke satser i de lande, hvor virksomhederne, som 
eksponeringerne er rettet mod, er hjemmehørende. Satsen for ekspone-
ringer mod virksomheder hjemmehørende i Danmark er 2,5 pct.

Udvalgene i koncernens risikoorganisation refererer direkte 
til direktionen. Udvalgene identificerer, overvåger og vurderer 
risici indenfor de enkelte risikoområder og sikrer udarbejdelse af 
modeller og principper for opgørelse af risici. Udvalgene påser, 
at bankens forretningsområder proaktivt udøver deres forretning
og forholder sig til identificerede risici. Udvalgene behandler 
årligt en risikovurdering for eget område. Koncernens risikoan-
svarlige er medlem af alle udvalgene, jf. afsnittet om risikostyring 
på side 133.

Fastsættelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag foretages 
med afsæt i Finanstilsynets tilgang (8+). Oplæg til fastsættel-
sen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag udarbejdes af Risiko 
og behandles i kapitaludvalget. Med udgangspunkt i oplægget 
drøftes og fastsættes det tilstrækkelige kapitalgrundlag af 
bestyrelsen.

Oplægget tager udgangspunkt i kapitaldækningsreglerne (søjle 
I), og der foretages tillæg for risici, som vurderes ikke er
tilstrækkeligt dækket under søjle I. Der er ultimo 2023 foretaget 
tillæg på kreditrisiko, markedsrisiko, operationel risiko og andre 
eksponeringer.

Modellerne, som anvendes til søjle I-opgørelsen, er nærmere 
beskrevet i note 3.

24

Årsrapport 2023  Det tilstrækkelige kapitalgrundlag/solvensbehov fordeler sig 
således: 

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/
solvensbehov

Kreditrisiko 

Markedsrisiko 

Operationel risiko 

Andre eksponeringer 

 Mio. kr. 

 Pct. af 
RVE 

3.937

750

1.020

589

6,4

1,2

1,6

1,0

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov 

6.296

10,2

Under andre eksponeringer er blandt andet indregnet materielle 
aktiver og koncernens anlægsaktier.

Kapitalgrundlaget er den faktiske kapital, som koncernen råder 
over.

Med udgangspunkt i det tilstrækkelige kapitalgrundlag kan kon-
cernens kapitalstruktur specificeres på følgende måde pr.
31. december 2023:

Kapitalstruktur

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov 

Kombineret bufferkrav 

Kapitalkrav inkl. kombineret bufferkrav 

Overskydende kapital 

Kapitalgrundlag 

 Mio. kr. 

 Pct. af 
RVE 

6.296

3.592

9.888

3.168

10,2

5,8

16,0

5,1

13.056

 21,1 

Ved fastsættelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag indgår 
stresstest som et andet vigtigt element.

Formålet med stresstest er at vurdere effekten af ugunstige 
begivenheder på kapitalbehov og indtjening. Der foretages stres-
stestberegninger, der viser effekten for de kommende 3 år under 
givne økonomiske scenarier.

Som grundlag for stresstestberegninger har koncernen pr. 31. 
december 2023 fastlagt følgende makroøkonomiske scenarier:

Basisscenarie, der afspejler koncernens forventninger til udvik-
lingen i økonomien.

Global krise, der afspejler, at dansk økonomi rammes af et 
tilbageslag i 2024, som forstærkes i 2025, hvor der indtræder en 
dyb global recession.  Faldet i BNP er på niveau med faldet under 
finanskrisen – samlet 6,4 pct. i perioden. Faldet i BNP kombine-
ret med det høje renteniveau udløser store fald i boligpriser og 
stigende arbejdsløshed. Der forventes et relativt stort fald i hus-

holdningernes indlån, uændrede udlån i 2024, og herefter fald 
på 5 pct. i 2025 og 2,5 pct. i 2026. Inflationen forventes at falde 
svagt i de første 2 år, mens der forventes deflation i det sidste år. 
Renteniveauet er marginalt faldende i perioden. Aktiekurserne 
falder med 50 pct. i 2024.

Global recession, der afspejler, at dansk økonomi rammes af et 
tilbageslag i 2024, som forstærkes i 2025, hvor der indtræder 
en dyb global recession. Scenariet tager afsæt i Finanstilsynets 
stressscenarie, men det er bankens vurdering, at centralban-
kerne vil reducere renterne væsentligt i løbet af stressperioden, 
hvilket ikke er tilfældet i Finanstilsynets stressscenarie. Rente-
ændringerne vurderes at påvirke udviklingen i BNP, boligpriser, 
arbejdsløshed og aktiekurserne i mindre negativ retning end ved 
”global krise”. BNP falder samlet med 4,9 pct. i perioden. Faldet i 
BNP medfører store fald i boligpriser og stigende arbejdsløshed 
i perioden, hvilket forventes at medføre fald i husholdningernes 
indlån. Der forventes uændrede udlån i 2024 og herefter fald 
på 4 pct. i 2025 og 2,5 pct. i 2026. Inflationen forventes at falde 
svagt i de første 2 år, mens der forventes deflation i det sidste 
år. Renteniveauet falder i perioden med 280 bp. Aktiekurserne 
falder med 35 pct. i 2024.

Økonomisk krise i Tyskland, der afspejler, at tysk økonomi 
præges af opbremsning i ordretilgangen til industrien. Tysk-
land er strukturelt udfordret af manglende grønne omstillinger, 
lav vækst i Kina, stort fald i vareefterspørgslen og en langsom 
omstilling til produktion af elbiler. Situationen medfører en 
afmatning af dansk økonomi, da mange danske virksomheder er 
underleverandører til den tyske industri. BNP ligger i perioden 
på et lavere niveau end Nationalbankens skøn for 2023, men 
er stadig positiv. Boligpriserne stiger moderat, og der ses en 
stigende arbejdsløshed. Der forventes årlig udlånsvækst på 1 pct. 
og indlånsvækst i 2024 og 2025 på 1 pct. og herefter 2,5 pct. 
Inflationen og renteniveauet forventes at falde i perioden. Rente-
niveauet falder i perioden med 180 bp. Aktiekurserne falder med 
10 pct. i 2024.

Rentefald på 200 bp, der afspejler, at europæisk økonomi 
rammes hårdere end ventet af tilbagegang, hvilket tvinger Den 
Europæiske Centralbank (ECB) til at sænke renten med 200 bp 
i 2024. Tiltaget har ikke helt den forventede effekt, og der ses 
afmatning af europæisk økonomi i både 2024 og 2025.
BNP falder i 2024 og 2025 for herefter at stige igen i 2026. 
Boligpriserne falder i 2024 med 5 pct. for herefter at stige med 5 
pct. i både 2025 og 2026, ligesom arbejdsløsheden stiger i peri-
oden. Der forventes negativ udlånsvækst på 2,5 pct. i 2024, som 
modsvares af udlånsvækst på 2,5 pct. i 2026. Indlån forventes at 
stige med 1,5 pct. i 2024 og 2025 og 3 pct. i 2026. Inflationen og 
renteniveauet forventes at falde i perioden. Renteniveauet falder 
i perioden med 150 bp. Aktiekurserne falder med 10 pct. i 2024. 

25

Årsrapport 2023•   Koncernens samlede kontrolmiljø, herunder compliance, hvid-
vask, GDPR og it-sikkerhed, som er nærmere beskrevet i ”Ide- 
og forretningsgrundlag” og ”Organisation og selskabsledelse”.

•   Koncernens kapital og sammensætning heraf, jf. ovenfor.
•   Medarbejderressourcer, herunder en vurdering af kompetencer 

og antal.

•   Kommunikation, herunder koncernens evne til at kommunike-
re internt på en hurtig, effektiv og målrettet måde, koncernens 
evne til at kommunikere eksternt på en sådan måde, som opfyl-
der lovgivningens og eksterne interessenters forventninger, 
samt kommunikation via sociale medier.

Risikovurderingen danner grundlag for en vurdering af, hvorvidt 
politikker og retningslinjer er betryggende i forhold til de for-
retningsmæssige aktiviteter, organisation og ressourcer samt 
markedsforhold.

Bestyrelsen har godkendt risikovurderingen og vurderer, at risici 
og risikostyringen er passende i forhold til forretningsmodel, 
risikoappetit og kapital.

For yderligere informationer om risici og risikostyringen heraf 
henvises til ”Noter – Risikostyring”.

Kapitalstyring

Fastfrysning af boligmarked i København, der afspejler en 
situation, hvor stigende nye boligskatter medfører fastfrysning 
af særligt de dyre områder af boligmarkedet i København, 
Nordsjælland og Aarhus. Situationen medfører kraftigt faldende 
handelsaktivitet og boligpriser, hvilket smitter af på resten af 
boligmarkedet. Prisfaldet antages kun at ramme København. 
Renten følger udviklingen i basisscenariet, da scenariet udsprin-
ger af udviklingen på det danske boligmarked og ikke ændringer 
i den globale økonomi. BNP ligger lavere end Nationalbankens 
skøn for 2023. Boligpriserne falder med 10 pct. i 2024 og stiger 
med 3 pct. i 2026.  Arbejdsløsheden er stigende i hele perioden. 
Der forventes negativ udlånsvækst på 1,5 pct. i 2024 og udlån-
svækst på 2,5 pct. i 2026. Der ses indlånsvækst på 4 pct. i 2024 
og herefter 3,5 pct. Inflationen forventes at falde svagt i de første 
2 år, mens der forventes deflation i det sidste år. Renteniveauet 
er marginalt faldende i perioden. Aktiekurserne stiger med 5 pct. 
årligt.

Scenarierne og deres relevans vurderes løbende, og ledelsen 
godkender scenarierne som baggrund for de videre stresstest- 
beregninger.

Effekterne af scenarierne indgår ved vurderingen af det til-
strækkelige kapitalgrundlag. De gennemførte stresstest viser, at 
koncernen er tilstrækkeligt kapitaliseret.

I hele 2023 har koncernen til fulde levet op til både eksterne og 
interne kapitalkrav.

Med afsæt i risikorapporteringen pr. 31. december 2023, her-
under koncernens ICAAP og ILAAP, behandler bestyrelsen en 
samlet risikovurdering, som har til formål at synliggøre koncer-
nens enkelte risici og samlede risici.

Risikovurderingen indeholder en beskrivelse og vurdering af de 
risikotyper, som koncernen er udsat for, herunder en vurdering af 
forretningsmodellens indflydelse på risici og risikoniveau, samt 
hvilke aktiviteter de enkelte risici er knyttet til.

De væsentligste risikotyper og -vurderinger er:
•   Kreditrisiko, der er nærmere beskrevet i ”Noter – Risikostyring” 

samt i ”Kreditrisiko 2023”, som er tilgængelig på bankens 
hjemmeside – sydbank.dk.

•   Markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko, som er 

nærmere beskrevet i ”Noter – Risikostyring”.

•   Stresstest, herunder især konsekvenser for kapital og indtje-

ning, jf. ovenfor.

•   Koncernens risikoorganisation, som er nærmere beskrevet 

ovenfor og i ”Noter – Risikostyring”.

26

Årsrapport 2023  Risikostyring og intern kontrol vedrørende  
regnskabsaflæggelse

Væsentlige interne kontroller og risikostyringssystemer
Sydbanks risikostyring og interne kontroller i forbindelse med 
regnskabsaflæggelsen er tilrettelagt med henblik på at aflægge:
• Et internt regnskab, der giver mulighed for at måle og følge op 

på koncernens præstation.

• Et eksternt regnskab, der giver et retvisende billede uden 

væsentlig fejlinformation, og som er i overensstemmelse med 
de EU-godkendte internationale regnskabsstandarder (IFRS) og 
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber.

Koncernens interne kontroller og risikostyringssystemer opda-
teres løbende og er udformet med henblik på at identificere og 
eliminere fejl og mangler i regnskabet. De interne kontroller og 
risikostyringssystemer giver en høj grad af sikkerhed for, at alle 
væsentlige fejl og mangler opdages og korrigeres. 

Overordnet kontrolmiljø
Det er direktionens ansvar at opretholde effektive interne 
kontroller og et risikostyringssystem i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsen. Direktionen har designet og implementeret 
kontroller, som anses for nødvendige og effektive i relation til at 
imødegå de identificerede risici ved regnskabsaflæggelsen.

Risikovurdering
Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende de risici, som 
knytter sig til koncernen, herunder de risici, som påvirker regn-
skabsaflæggelsen. I årsrapporten er de væsentligste identifice-
rede risici beskrevet i ”Regnskabsmæssige skøn og vurderinger” 
(note 2).

Direktionen og Revisionsudvalget tager løbende stilling til, om 
der skal igangsættes nye interne kontroller for at imødegå identi-
ficerede risici. Revisionsudvalget gennemgår herudover løbende 
særligt risikofyldte områder.

Der er etableret procedurer, som skal sikre, at Sydbank til stadig-
hed overholder relevant lovgivning og andre regulativer i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen. Revisionsudvalget orienteres 
løbende om væsentlige ændringer af lovgivningen.

Overvågning
I forbindelse med udarbejdelsen af årsregnskabet gennemføres 
analyser og kontrolaktiviteter, som skal sikre, at regnskabsaf-
læggelsen sker i overensstemmelse med IFRS som beskrevet i 
”Anvendt regnskabspraksis” (note 1).

27

Årsrapport 2023Investor Relations

For at understøtte de strategiske mål sikrer koncernen, at 
interessenter modtager korrekt og fyldestgørende information. 
Det gøres ved at målrette kommunikationen til investorerne 
i henhold til best practice og ved at opretholde en høj grad af 
professionalisme.

Koncernen understøtter og udbygger relationer til investorer og 
analytikere ved at afholde roadshows i forbindelse med offentlig-
gørelse af regnskaber.

Ledelsen varetager desuden kontakten til analytikere, aktionærer 
og potentielle investorer på en række seminarer og konferencer,  
hvor aktuelle forhold vedrørende Sydbank præsenteres og 
diskuteres.

Kontakten med analytikere, aktionærer og potentielle investorer 
er i 2023 sket ved såvel fysiske som virtuelle møder.

Sydbank-aktien
Sydbank-aktien er noteret på Nasdaq Copenhagen og indgår i 
OMX Copenhagen Large Cap-indekset.

Sydbank-aktien steg fra kurs 292,6 ultimo 2022 til kurs 293,6 
ultimo 2023, svarende til en stigning på 0,3 pct. Tillagt det i 
2023 udbetalte udbytte på 16,77 kr. pr. aktie udgjorde afkastet 
til aktionærerne 6,1 pct. Til sammenligning steg bankindekset 
18,6 pct.

Sydbank-aktien

Aktiekapital, mio. kr.

2023

2022

 565 

 584 

Total markedsværdi, ultimo året, mio. kr.

16.025  

 16.530 

Børskurs, ultimo året

Årets resultat pr. aktie, kr.

Udbytte pr. aktie, kr.

Indre værdi pr. aktie, kr.

Børskurs/indre værdi pr. aktie

293,6

 292,6 

58,8

 32,2 

30,56

 16,77 

273,9

 233,4 

1,07

 1,25 

Ved udgangen af 2023 blev Sydbank-aktien dækket af 4 analy-
tikere.

Den gennemsnitlige daglige omsætning i Sydbank-aktien var 42 
mio. kr. i 2023 mod 30 mio. kr. i 2022. Aktien var den 29. mest 
omsatte på Nasdaq Copenhagen.

28

Bankindeks

Sydbank

Aktiekursudvikling 2023

380

360

340

320

300

280

260

J

F M A M J

D
D
1. januar 2023 = indeks 292,60, dvs. Sydbanks aktiekurs

N

O

A

S

J

Udbyttepolitik
Sydbanks overordnede finansielle målsætning er at give sine 
aktionærer et konkurrencedygtigt afkast i form af kursstigninger 
og udbyttebetaling.

Udbyttepolitikken skal bidrage til den langsigtede værdiskabelse 
for aktionærerne. Målet er under hensyntagen til vækstplaner og 
kapitalpolitik at udbetale 30-50 pct. af årets resultat efter skat 
som udbytte. 

I 2023 udbetalte Sydbank et udbytte på 50 pct., jf. bankens 
udbyttepolitik, svarende til 16,77 kr. pr. aktie.

I forlængelse af udbetalingen af udbyttet i 2023 har Sydbank 
erhvervet 1.911.900 stk. egne aktier for 600 mio. kr. Aktietil-
bagekøbet er foretaget som led i tilpasningen til koncernens 
kapitalmål.

Koncernens målsætning er en egentlig kernekapitalprocent i 
niveauet 14,5, en kernekapitalprocent i niveauet 16,0 og en kapi-
talprocent i niveauet 18,5.

Bestyrelsen foreslår på generalforsamlingen, at der udbetales 
50 pct. af koncernens overskud efter skat i udbytte, svarende 
til 30,56 kr. pr. aktie, samt at der doneres 18 mio. kr. til Sydbank 
Fonden.

På baggrund af et solidt kapitalgrundlag vil der være mulighed 
for at igangsætte et nyt aktietilbagekøbsprogram på 1.200 mio. kr. 
med en forventet gennemførelse i perioden primo marts 2024 
til ultimo januar 2025, således at der samlet udloddes 2.868 mio. 
kr. til Sydbanks aktionærer, svarende til 86 pct. af årets resultat 
efter skat.

Årsrapport 2023   
 
 
Ide- og forretningsgrundlag

Sydbank er en bank med et solidt økonomisk fundament, som 
giver plads til flere forretninger med såvel nye som eksisterende 
kunder. Vi vil vokse på et sundt og velfunderet grundlag. Sydbank 
ønsker at forblive en bank på egne præmisser, og vi stræber efter 
at være den foretrukne samarbejdspartner. Vi har fokus på egne 
produkter, men benytter samarbejdspartnere til en bred vifte af 
finansielle ydelser såsom realkredit, pension og forsikring.

Som rådgivnings- og servicevirksomhed er det Sydbanks pri-
mære formål at opfylde kundernes behov for finansielle ydelser. 
Dette formål realiseres med udgangspunkt i en holdning om, at 
Sydbank skal være blandt de absolut bedste i Danmark til at drive 
bank og rådgive kunderne ud fra deres unikke situation. 

Sydbanks sønderjyske rødder udgør sammen med bankens 
værdigrundlag, grundfortælling og 10 leveregler grundlaget for 
Sydbank som en selvstændig bank, der kan og vil selv. 

29

Årsrapport 2023Ide- og forretningsgrundlag

Sydbanks værdigrundlag 

I Sydbank møder vi kunderne med udgangspunkt i holdningen ’Hvad kan vi gøre for dig?’, og vi handler efter værdisætningen:
’Dygtighed og relationer skaber værdi’.

•  Vi er engagerede og siger tingene, som de er
•  For os betyder rådgivning at give og at råde
•  Vi tror på et langt og ærligt forhold til kunderne
•  Når vi arbejder sammen, vinder vi

Dygtighed og relationer skaber værdi

•  Vi tager ansvar for at være dygtige
•  Vi gør en dyd ud af at kende kundernes liv og behov
•  Vores initiativ skaber glade og tilfredse kunder 
•  Vi er stolte af vores håndværk og det, vi bidrager med

•  Vi møder hinanden med omsorg og respekt 
•  Vi tror på, at menneskelighed skaber en bedre forretning
•  Vi er handlekraftige og i stand til at tage beslutninger
•  Vi arbejder målrettet på at skabe bedre resultater 
for kunderne og for banken

Vi tror på, at kombinationen af dygtige medarbejdere og gode relationer skaber værdi for kunderne 
– og dermed også for banken.

Sydbank
Vi driver en bank med 3 løfter – til kunderne, til medarbejderne 
og til aktionærerne. Kend os på værdiskabelsen for vores kunder. 
Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede medarbejdere som 
vores vigtigste aktiv. Og kend os på, at vores lønsomhed altid er 
så god, at vi også i fremtiden er en fri og handlekraftig bank. 

Sydbank – hvad kan vi gøre for dig?

Sydbanks grundfortælling

Bare bank
Sydbank er sat i verden for at være en bank tæt på dig. Vi finder 
løsningerne der, hvor de er, hurtigt og effektivt. Vi bygger på 
relationerne mellem mennesker. Og vi har fokus på det vigtige, 
nemlig bankdrift og sundt købmandskab. 

Bank – helt enkelt.

Vores bank
Med rødder i det sønderjyske driver vi i dag en stærk og selv-
stændig landsdækkende bank, der kan og vil selv. For rygraden 
af dansk erhvervsliv og de privatkunder, der sætter pris på 
professionel rådgivning, er vi en bank for de fleste – men ikke 
den samme bank for alle. Gammeldags nærvær, ny teknologi – vi 
bruger det der virker. Vi kender vores kunder og er tæt på dem 
med rådgivning i øjenhøjde. Med de bedste samarbejdspartnere i 
ryggen skaber vi konkurrencekraft. 

Vores bank – dygtighed og relationer skaber værdi.

30

Årsrapport 2023  Sydbanks 10 leveregler

Vi vil forblive en uafhængig bank

Vi tror på ordentlighed

Vi bygger på relationer

Derfor søger vi at tiltrække aktionærer,  
som ønsker langsigtet værdiskabelse. 

Derfor sætter vi etik før profit og har  
en ansvarlig tilgang til udlån.

Og ikke dem, der søger en hurtig gevinst. 

Og anbefaler ikke problematiske  
produkter til vores kunder.

Derfor opbygger vi langsigtede relationer  
med nye og eksisterende kunder  
og vokser med deres behov.

Og går ikke på kompromis med  
vores risikoprofil eller forretnings - 
mæssige standarder.

Vi vil konstant styrke vores  
brand og omdømme overfor  
alle interessenter

Derfor kommunikerer vi konsekvent 
om vores mål, strategi og politik både 
internt og eksternt.

Og ændrer ikke i vores kommunikation,  
før vi ændrer vores mål eller strategi.

Vi har en unik position i den danske 
bankverden, hvor banken både kan  
udnytte stordriftsfordele og være  
tæt på kunderne

Derfor holder vi fast i centraliseret  
risiko- og omkostningsstyring og  
decentraliseret områdestruktur  
med fokus på den nære relation.

Og forsøger ikke at fjerne den menne- 
skelige kontakt med vores kunder.

9

8

1

10

7

6

2

5

3

4

Vi tror, at der også i fremtiden vil 
være efterspørgsel på bankydelser

Derfor investerer vi i at opnå den  
bedste position og det bedste  
omdømme på lang sigt.

Og reagerer ikke på kortsigtede  
udsving i aktiemarkedet.

Vi har opnået ekspertise og skabt 
relationer ved at rådgive mellemstore  
og store virksomheder, privatkunder  
og Private Banking-kunder

Derfor fortsætter vi med at udbygge  
vores tilbud til disse kunder.

Og prioriterer ikke kundegrupper,  
vi ikke har erfaring med. 

Vi leverer en konkurrencedygtig forrentning 
af egenkapitalen til gavn for aktionærerne

Derfor tilstræber vi at have en egenkapitalfor-
rentning, der dækker kapitalomkostningerne.

Og søger ikke størst mulig indtjening  
på kort sigt på bekostning af investering  
i kompetencer og serviceydelser.

Vi skal konstant være nytænkende

Derfor investerer vi i dokumenteret 
værdiskabende teknologi  
som fast follower.

Og stirrer os ikke blinde på 
teknologiens muligheder, men 
tager udgangspunkt i kunderne og 
medarbejdernes behov.

Vi skal konstant reducere driftsomkost-
ningerne, samtidig med at vi forbedrer  
vores kundeservice og lever op til  
øgede krav fra myndighederne

Derfor investerer vi løbende i at sænke 
driftsomkostningerne.

Og undlader at fyre vores dygtige medar- 
bejdere på grund af konjunkturudsving.

31

Årsrapport 2023Ide- og forretningsgrundlag

Sydbanks forretningsmodel

I Sydbank har vi fokus på det vigtige, nemlig bankdrift og sundt 
købmandskab. Vi kalder det ’Bank – helt enkelt’.

Den klassiske forretningsmodel for pengeinstitutter består i at 
foretage en optimal risikostyring, når korte indlån omdannes til 
lange udlån. Dette er fortsat grundlaget for Sydbanks forretnings-
model. 

Sådan fungerer Sydbank

Bankens forretningsmodel består udover egenproducerede ind- 
og udlånsprodukter af aktiviteter indenfor betalingsformidling, 
handel med værdipapirer og kapitalforvaltning samt formidling 
af produkter indenfor realkredit, investeringspleje og forsikring 
via samarbejdspartnere. Med de bedste samarbejdspartnere i 
ryggen skaber vi konkurrencekraft. 

Egenkapital
I Sydbank driver vi bank med et løfte om at levere 

Produktion
Sydbanks produktion består i det klassiske og sunde bankhånd-

en konkurrencedygtig forrentning af egenkap-

værk, hvor kunderne kreditvurderes med udgangspunkt i 

italen samt sikre en god lønsomhed til gavn for 

kreditanalyser og ratings. Kreditvurderingen af kunderne er 

aktionærerne. Derfor tilstræber Sydbank at have 

afgørende for bankens kapitalforbrug, råvarerne, og 

en egenkapitalforrentning, der overstiger 

kapitalomkostningerne. 

Værditilbud

Real-
kredit

Produktion
(IRB, rating, solvens 
og kapital)

Pris

Råvarer
(Likviditet, LCR)

Compliance

Kredit- 
analyse

Penge-
marked

Egenkapital

Indlån

AML

Udlån

er dermed også bestemmende for bankens 

prissætning. Foruden det klassiske 

og sunde bankhåndværk udgør 

overholdelse af love og regler 

en stor del af produktion-

saktiviteterne, herunder 

bekæmpelse af hvidvask. 

En stor del af bank-

ens omkostninger er 

bundet til bankens 

produktion, hvorfor 

en kontinuerlig effek-

tivisering af arbejdet 

er afgørende for at 

reducere bankens 

driftsomkostninger. 

Råd-
givning

Obligations-
udstedelser

Data- 
registrering

Råvarer
Bankens likviditet er råvaren, som 

anvendes til fremstilling af bankens 

Betalings-
formidling

egenproducerede udlånsprodukter. Likvid-

Lov- 
overholdelse

Formue-
forvaltning

Værditilbud
Bankens værditilbud til kunderne 

skabes gennem værdiskabende rådgiv-

ning, opbygning af langvarige relationer samt 

iteten består hovedsagelig af indlån, men også af likviditet 

udbud af relevante produkter og services til konkurren-

fremskaffet via pengemarkedet eller via obligationsudstedel-
ser. Det er afgørende for bankens konkurrencekraft at kunne 

cedygtige priser. Sydbank tilstræber en prissætning af 

bankens produkter og ydelser, som sikrer, at kunderne er 

fremskaffe likviditet til så konkurrencedygtige priser som 

profitable, dvs. at priserne overstiger kapitalomkostninger-

muligt. Sydbank tilstræber derfor en stærk kreditrating. 

ne og produktionsomkostningerne.

32

Årsrapport 2023  Lokal forankring

Sydbank er en landsdækkende bank, der er lokalt forankret i 12 
danske geografiske områder samt Nordtyskland, hvor banken har 
3 filialer. Vi lægger vægt på at være tæt på vores kunder og opbyg-
ge langvarige relationer gennem værdiskabende rådgivning og 
lokalt engagement. Vores decentrale organisering med et områ-
dehovedkontor i hvert af de 13 områder giver kunderne adgang til 
specialistkompetencer og sikrer lokal og hurtig beslutningskraft.

Geografisk fordeling af
Sydbanks forretningsomfang

Sydbank er afhængig af aktive lokalmiljøer, der giver mulighed 
for at drive forretning og skabe vækst. Vores forankring i lokal-
samfundene er dermed en vigtig del af bankens værdigrundlag 
og forretningsmodel. 

Område
Nordjylland

4 %

Område
Aarhus

11 %

Område
Horsens

5 %

Område
Sjælland

8 %

Område
Fyn

10 %

Område
Midtjylland

8 %

Område
Vestjylland

9 %

Område
Vejle

7 %

Område
Kolding

6 %

Område
Hovedstaden

16 %

Område
Sønderjylland

7 %

Område
Sønderborg

4 %

Område
Tyskland

5 %

Det samlede forretningsomfang er sam-
mensat af udlån, formidlede realkreditlån, 
indlån, garantier og depoter.

33

Årsrapport 2023Ide- og forretningsgrundlag

Sydbanks strategi 2022-24: ”Vækst i forretningen”

Vi vil være kendt af flere, tjene flere penge og fortsat effektivi-
sere banken. Strategien gennemføres via initiativer under de 
strategiske temaer Kendt og større, Sundt købmandskab samt 
Større konkurrencekraft. Vi investerer i at øge kendskabet for 

at vækste forretningen og øge indtjeningen. Samtidig styrkes 
bankens konkurrencekraft gennem en bedre balance mellem 
indtjening og omkostninger. 

 Vækst i forretningen

Strategiens 
retning

Sydbanks fundament

Makroøkonomiske forventninger 

Forudsætninger

Grundfortællingen 

Den blå tråd

10 leveregler

Negativt rentemiljø* Lav lånefterspørgsel

Fortsat pres på
omkostningerne

Strategiske
temaer

Strategiske
initiativer

Strategiske mål 
2024

Kendt og større
- Rentabel vækst

Sundt købmandskab
- Øget indtjening

Større konkurrencekraft
- Effektiv bank

Flere kunder
Større synlighed
ESG og bæredygtighed

Dygtige medarbejdere
Øget forretningsforståelse

Prioritering af initiativer
Øget omkostningsforståelse
Styrket maskinrum

Kendskabsgrad

Egenkapitalforrentning

Omkostningsprocent

40 %

I niveauet 10 %

I niveauet 60 %

* Strategien og tilhørende målsætninger blev udarbejdet i 2021, hvor rentemiljøet var negativt.

Strategiske temaer

Kendt og større – rentabel vækst
Sydbank har et godt omdømme – og skal være mere kendt. På 
ryggen af Danmarks Erhvervsbank øger vi kendskabet til Syd-
bank med særligt fokus på større byer. Vi vokser rentabelt ved 
egen kraft og er i form til venligsindede opkøb. Og vi indarbejder 
ESG og bæredygtighed i bankens produkter og processer. Ved 
udgangen af strategiperioden har vi et strategisk mål om et 
uhjulpet kendskab på 40 pct. 

Ved årets udgang var det uhjulpne kendskab 26 pct. 

Sundt købmandskab – øget indtjening
I Sydbank har vi fokus på bankdrift og sundt købmandskab. 
Vores medarbejdere er dygtige, opsøgende og værdiskabende. Vi 
arbejder med udgangspunkt i princippet noget-for-noget og øger 
bankens indtjening. Ved udgangen af strategiperioden har vi et 

strategisk mål om en egenkapitalforrentning i niveauet 10 pct. – 
baseret på et normaliseret nedskrivningsniveau. Målsætningen 
blev fastsat med udgangspunkt i et negativt rentemiljø. 

I 2023 var egenkapitalforrentningen 23,6 pct. 

Større konkurrencekraft – effektiv bank
Vi prioriterer bankens indsatser og nedbringer omkostningerne. 
Vi optimerer arbejdsgange og processer for at reducere tidsfor-
bruget, højne kvaliteten og nedbringe svartiden på kundeleve-
rancer. Som en ordentlig og ansvarlig bank har vi altid fokus på 
compliance, herunder it-sikkerhed. Ved udgangen af strategi-
perioden har vi et strategisk mål om en omkostningsprocent i 
niveauet 60 pct. 

I 2023 var omkostningsprocenten 43 pct. 

34

Årsrapport 2023  Sydbanks Digitale Ambition

Med initiativet Sydbanks Digitale Ambition har vi i 2023 skruet op for arbejdet med den digitale omstilling. Visionen er, at 
banken i 2024 er mere digital i vores måde at tænke og arbejde på som fundament for den førende kunderelation. 

Sydbanks Digitale Ambition består af 5 temaer. Arbejdet fokuserer eksempelvis på simplificering, talent og kompetencer, inno-
vation og ny teknologi samt en datadrevet forretning. Med baggrund heri bliver banken bedre til at udnytte mulighederne med 
ny teknologi. Det øger innovationskraften og bankens konkurrenceevne til gavn for kunder, medarbejdere og aktionærer.

PRODUKTIVITET I 
DIGITAL BANKING

DET DIGITALE 
FUNDAMENT

ORGANISERING OG 
GOVERNANCE

VORES 
DIGITALE DNA

SAMARBEJDE MED
BANKDATA

Bankens værditilbud

Sydbanks værditilbud er centreret om værdiskabende rådgivning 
med udgangspunkt i kundens behov. Vi spørger derfor: ’Hvad 
kan vi gøre for dig?’ og yder rådgivning i øjenhøjde ud fra den 
enkeltes behov og efterspørgsel efter bankens produkter og 
services. 

Særligt overfor rygraden af dansk erhvervsliv – de mellemstore 
og større virksomheder – har Sydbank formået at opbygge 
relationer og har skabt en ekspertise blandt medarbejderne, 
hvilket giver banken en stærk position som full- service erhvervs- 
og rådgivningsbank , der tilbyder en bred vifte af professionelle 
finansieringsløsninger tilpasset den enkelte virksomheds behov.

Værditilbuddet, herunder at yde den rette rådgivning, tager 
afsæt i værdisætningen: ’Dygtighed og relationer skaber 
værdi’. Bankens dygtige medarbejdere er tæt på kunderne og 
forstår deres behov. Banken har en organisation, som sikrer høj 
tilgængelighed og let adgang til beslutninger, så vi kan handle 
hurtigt. Det skaber værdi for vores kunder, at banken er enkel og 
ligetil at samarbejde med.

Sydbank har en unik position og størrelse i den danske 
bankverden, hvor banken både kan være tæt på kunderne 
og udnytte stordriftsfordele. Sydbank ønsker at lave 
bankforretninger, der er fordelagtige for både banken og 
bankens kunder – det kalder vi sundt købmandskab.

Bankens kunder
Det er bankens mål at have en diversificeret kundeportefølje 
herunder spredning på brancher, der i videst muligt omfang 
afspejler den danske erhvervsstruktur. Bankens kundeportefølje 
kan opdeles i segmenterne: erhvervskunder, Private Banking- og 
privatkunder samt institutionelle kunder.

Banken ønsker primært en fortsat tilgang af kunder med 
følgende profiler:
•  Mellemstore eller større virksomheder i SMV-segmentet 

med vækstpotentiale

• Privatkunder med en sund økonomi
• Unge kunder
• Formuende privatkunder

Samarbejdspartnere

Sydbank har en række samarbejdspartnere for at sikre vores 
kunder konkurrencedygtige kvalitetsprodukter. På realkredi-
tområdet er de primære samarbejdspartnere Totalkredit og 
DLR Kredit og på livsforsikringsområdet Letpension og PFA. 
På skadesforsikringsområdet samarbejder banken med Alm. 
Brand Forsikring.

35

Årsrapport 2023Ide- og forretningsgrundlag

Tilfredse kunder
Sydbank driver bank med løftet om, at kunderne altid kan have 
tillid til, at vi yder værdiskabende rådgivning. Vi tager ikke tilliden 
for givet og følger derfor udviklingen i kundetilfredsheden 
indenfor Erhverv, Private Banking og Privat.  

Vi er stolte af at have Danmarks mest tilfredse erhvervskunder. 
I kundetilfredshedsmålingen, der foretages af Aalund, har 
Sydbank i 2023 ikke blot den højeste kundetilfredshed, men 
indtager førstepladsen på 9 ud af 15 underliggende målepunkter. 
Undersøgelsen viser samtidig en stigning i erhvervskundernes 
loyalitet. Antallet af erhvervskunder, der overvejer at flytte til en 
anden bank, er således i 2023 mindsket til et niveau betydeligt 
under gennemsnittet i markedet. 

I 2023 har Sydbank, i samarbejde med EPSI, igangsat halvårlige 
målinger af tilfredsheden blandt Private Banking-kunderne. Med 
undersøgelserne kan vi følge udviklingen i kundetilfredsheden 
og samtidig monitorere bankens performance på de vigtigste 
processer. Resultaterne fra 2023 viser, at kundetilfredsheden 
blandt Private Banking-kunderne er på et højt niveau. Et 
dedikeret fokus på proaktiv relevant kommunikation har samtidig 
styrket tilfredsheden og kundernes oplevelse af, at Sydbank 
proaktivt kommer med relevante forslag til deres økonomi. 

Privatkundernes tilfredshed med Sydbank undersøges via egne 
målinger i samarbejde med EPSI. Alle privatkunder inviteres, 
via 4 årlige målinger, til at tilkendegive deres tilfredshed med 
Sydbank. Resultaterne viser, ovenpå et 2023 med flere store 
ændringer, at privatkundernes tilfredshed med Sydbank ikke er 
på det ønskede niveau. I 2024 vil banken derfor fortsat anvende 
målingerne til at følge udviklingen lokalt i bankens filialer og 
herigennem identificere og handle på de mest værdiskabende 
forbedringspunkter.

Erhverv
Sydbank vil være den foretrukne samarbejdspartner for mellem-
store og større virksomheder i Danmark. Den position opnås ved 
at opbygge og fastholde værdiskabende og nære relationer til 
vores erhvervskunder. 

Erhvervskunder betjenes som udgangspunkt i et af bankens 
områdehovedkontorer eller i særlige erhvervsfilialer. Bankens 
primære kundesegmenter indenfor erhverv er mellemstore og 
større virksomheder med udviklingspotentiale, som kan drage 

nytte af bankens brede udvalg af produkter. Erhvervskunderne 
inddeles i 6 kundesegmenter og betjenes af: 
• Corporate – Corporate & Institutional Banking
• Større erhverv – Erhvervscenter 
• Mellemstore erhverv – Erhvervsafdeling
• Mindre erhverv – Erhvervsafdeling 
• Lokal erhverv – Privatafdeling med lokal erhverv
• Landbrug – Landbrugscenter

Som erhvervskunde i Sydbank har man adgang til produkter 
og specialister tilpasset virksomhedens behov. Vi har 4 
løfter til vores erhvervskunder: Personlig rådgivning, en 
årlig samarbejdsplan, adgang til specialister og bankens 
strategikompas, som understøtter dialogen om virksomhedens 
fremtid.

Bankens erhvervskunder rådgives professionelt af en personlig 
rådgiver, der kender virksomhedens situation og planer for 
fremtiden. Den personlige rådgiver sammensætter et team 
af dygtige specialister ud fra kundens behov samt udarbejder 
og vedligeholder, sammen med kunden, løbende en plan 
for det fremadrettede samarbejde. Kunden tilbydes også et 
strategikompas, som understøtter den strategiske sparring 
om bl.a. virksomhedens nøgletal, udviklingspotentiale og 
fremtidsplaner.

Som én af landets største erhvervsbanker tilbyder Sydbank 
en bred vifte af finansieringsløsninger tilpasset den enkelte 
virksomheds behov. Vores erhvervskunder har, via bankens 
filialer i Tyskland samt internationale partnerbanker, adgang til 
internationale kommercielle bankydelser, herunder løsninger til 
betalingsformidling og cash management. Til erhvervskunder, 
der handler internationalt, tilbyder Sydbank endvidere 
rådgivning indenfor Trade Finance.

Leasing

Sydbank Leasing tilbyder leasingløsninger til erhvervsvirk-
somheder. Rullende materiel, biler, entreprenørmateriel og 
produktionsudstyr er blandt de aktiver, kunderne kan lease 
hos Sydbank Leasing. 

Sydbank Leasing er landsdækkende med hovedkontor i 
Aabenraa og egen salgsorganisation, der samarbejder tæt 
med Sydbanks filialer.

36

Årsrapport 2023  Private Banking 
Private Banking tager afsæt i et ønske om at yde kompetent 
og relevant rådgivning i alle livets faser. Kundens livsmål er 
omdrejningspunktet for den tilbudte rådgivning og har fokus 
på formueoptimering og investering. Vi bygger derfor på den 
langvarige og værdiskabende relation med den enkelte kunde.

Sydbanks Private Banking-koncept tilbydes formuende privat-
kunder med en nærmere fastsat investerbar formue eller 
husstandsindkomst. Til de mest velhavende kunder tilbyder vi, 
som en overbygning til Private Banking-konceptet, Sydbanks 
Private Banking Elite-koncept.

Der er en fysisk Private Banking- og investeringsafdeling i hvert 
af bankens 13 decentrale områder. Kunden rådgives af en dedi-
keret Private Banker, der trækker på et hold af specialister, der 
målrettet samles om den enkelte kunde alt efter dennes behov. 
Det samlede hold rådgiver om optimering af kundens formue-
forhold i relation til pension, investering og løbende finansielle 
forhold. 

Investering er vigtig for Private Banking-kunder. Derfor får 
kunderne adgang til investeringsunivers, investeringsrapporter, 
nyheder og analyser. Sydbank har i mange år arbejdet 
målrettet på investeringsområdet og fokuserer primært på 
personlig og individuel rådgivning af bankens kunder. Graden 
af investeringsrådgivning afhænger generelt af kundens 
investeringspræferencer.

Kapitalforvaltning

Sydbank tilbyder rådgivning og kapitalforvaltning til blandt 
andet investeringsforeninger, pensionspuljer, fonde og insti-
tutionelle kunder. Formuende kunder og institutioner tilbydes 
forvaltning af deres kapital gennem individuelle portefølje-
managementaftaler, som skræddersys til den enkelte kundes 
behov. Derudover tilbydes investeringsplejeløsninger rettet 
mod bankens forskellige kundesegmenter – herunder Private 
Banking- og privatkunder. Endelig udarbejder Kapitalforvalt-
ningsområdet økonomiske analyser samt aktieanalyser.

Privat
Sydbank er en bank for de privatkunder, der sætter pris på 
professionel rådgivning. Vi tror på langvarige relationer med 
vores kunder – relationer, der er med til at give indsigt og 
forståelse for vores privatkunder. 

Rådgivning Online

Rådgivning Online er bankens svar på fremtidens digitale 
bankfilial. For de privatkunder, som ikke ønsker betjening
 i den klassiske bankfilial, er det muligt at få tilhør i 
Rådgivning Online, som tilbyder rådgivning, produkter og 
services i samme omfang som i den lokale filial – blot digitalt 
og med udvidet åbningstid.

Bankens privatkunder tilknyttes en personlig rådgiver i en fysisk 
filial tæt på kundens bopæl, medmindre kunden aktivt vælger at 
få rådgivning gennem bankens digitale filial – Rådgivning Online. 

Med de bedste samarbejdspartnere i ryggen kan vi tilbyde vores 
privatkunder en fuld produktpalette på tværs af den daglige 
økonomi samt bolig, pension, forsikring og realkredit. 

Som privatkunde kan man kontakte Sydbank via flere kanaler. 
Vi imødekommer både kundernes behov for fysiske og digitale 
rådgivningsmøder, ligesom Sydbanks Mobilbank er med til at 
understøtte kunderne i håndteringen af deres daglige økonomi.

Vi er der, hvor kunden er, og er tilgængelige, når der er brug for 
os. Privatkunderne kan derfor komme i kontakt med en rådgiver 
alle ugens dage og få kontakt til vores Kundeservice alle ugens 
dage kl. 8-20.

Sydbanks rådgivning til privatkunder er altid, uanset valg af 
kanal, kompetent og nærværende med udgangspunkt i den 
enkelte kundes økonomi og behov – uanset om det drejer sig om 
kundens daglige økonomi eller særlige økonomiske situationer.

Markets

Markets tilbyder rådgivning og stiller priser i obligationer, 
aktier og valuta samt varetager egentlige market maker-for-
pligtelser i en række investeringsbeviser og aktier. Markets 
servicerer institutionelle kunder, centralbanker, kapitalfor-
valtere, udenlandske kunder, større erhvervskunder, penge-
institutter samt Sydbanks decentrale investeringscentre og 
-afdelinger. Markets er endvidere primary dealer i danske 
realkreditobligationer i serier fra udstederne Nykredit, DLR 
Kredit, Realkredit Danmark, Jyske Realkredit og Nordea Kredit.

37

Årsrapport 2023Organisation og selskabsledelse

Sydbanks ledelse forholder sig aktivt til corporate governance.

God selskabsledelse anses af Sydbanks bestyrelse og direktion 
som en grundforudsætning for at kunne indfri bankens 
finansielle og ikke-finansielle målsætninger og opretholde en 
god dialog og et godt forhold til såvel interne som eksterne 
interessenter.

For at vedtage forslag om vedtægtsændring samt forslag 
om bankens opløsning og/eller sammenslutning med andre 
selskaber kræves, at mindst 2/3 af den stemmeberettigede 
selskabskapital er repræsenteret på generalforsamlingen, 
samt at forslaget vedtages med mindst 2/3 af både de afgivne 
stemmer og den på generalforsamlingen repræsenterede 
stemmeberettigede selskabskapital.

Banken forholder sig til anbefalingerne fra Komitéen for 
god Selskabsledelse. Som SIFI-bank offentliggør Sydbank 
den lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse på 
bankens hjemmeside. Bestyrelsens samlede stillingtagen til 
anbefalingerne fremgår af Sydbanks redegørelse vedrørende 
god selskabsledelse. Læs mere på sydbank.dk/omsydbank/
investor-relations/corporate-governance. 

Sydbanks bestyrelse forholder sig også til Finansrådets 
ledelseskodeks og følger alle 12 anbefalinger. Bankens samlede 
stillingtagen til Finansrådets ledelseskodeks kan ses på sydbank.
dk/omsydbank/investor-relations/corporate-governance.

Sydbanks ledelse varetages af:
• Generalforsamlingen
• Repræsentantskabet
• Bestyrelsen
• Direktionen

Aktionærerne
Sydbank anser en god og løbende dialog med aktionærerne 
for vigtig, så investorer opnår indsigt i bankens strategi, 
forretningsmodel og resultater.

Sydbank deltager i investorpræsentationer, investorkonferencer 
og roadshows, hvor institutionelle investorer har mulighed 
for at indgå i dialog med ledelsen og få indblik i bankens 
udvikling. Alle bankens aktionærer har løbende mulighed for 
at danne sig et fyldestgørende billede af Sydbank via bankens 
hjemmeside, sydbank.dk. Her kan aktionærerne løbende læse 
bl.a. selskabsmeddelelser, delårs- og årsrapporter.

Generalforsamlingen
Aktionærernes ret til at stemme udøves på generalforsamlingen. 
Sydbank forholder sig til anbefalingerne fra Komitéen for god
Selskabsledelse ved tilrettelæggelsen af bankens generalforsam-
ling. Sydbanks vedtægter indeholder bestemmelser om indkald-
else til generalforsamlingen, adgang til at stille forslag samt 
møde- og stemmeret. Bankens vedtægter kan ses på 
sydbank.dk/omsydbank.

Hvis der på generalforsamlingen ikke er repræsenteret mindst 
2/3 af den stemmeberettigede selskabskapital, men forslaget 
har opnået mindst 2/3 af både de afgivne stemmer og den 
på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede 
selskabskapital, kan forslaget vedtages på en ny general-
forsamling med den nævnte kvalificerede majoritet af de afgivne 
stemmer. Dette kan ske uden hensyn til, hvor stor en del af den 
stemmeberettigede selskabskapital der er repræsenteret. Er 
forslaget til vedtægtsændring fremsat af repræsentantskabet 
eller bestyrelsen, kan det endeligt vedtages på en enkelt general-
forsamling med mindst 2/3 af både de afgivne stemmer og den 
på generalforsamlingen repræsenterede selskabskapital.

Sydbank har en stemmeretsbegrænsning, der betyder, at den 
enkelte kapitalejer på egne vegne højst kan stemme med 20.000 
kapitalandele.

Selskabskapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmelse 
forhøjes ad en eller flere omgange med indtil 59.676.320 kr. 
Bemyndigelsen gælder indtil 1. marts 2026. Ved udvidelse af 
selskabskapitalen i henhold til denne bemyndigelse gælder, at 
forhøjelse kan ske uden fortegningsret for bankens hidtidige 
kapitalejere, hvis den sker i fri tegning til markedskurs eller ved 
konvertering af gæld.

Bestyrelsen blev på selskabets ordinære generalforsamling 23. 
marts 2023 bemyndiget til at erhverve aktier for samlet op til 
10 pct. af bankens aktiekapital. Erhvervelsen af aktier skal ske 
til en pris, der ikke afviger mere end 10 pct. fra den på Nasdaq 
Copenhagen noterede kurs på erhvervelsestidspunktet. Bemyn-
digelsen er gældende indtil næste ordinære generalforsamling 
21. marts 2024.

Repræsentantskabet
Bankens repræsentantskab vælges af generalforsamlingen.
Generalforsamlingen fastsætter det samlede antal 
repræsentantskabsmedlemmer og fordeling på geografiske 
områder efter bestyrelsens indstilling.

Repræsentantskabet vælger bestyrelsens medlemmer og 
fastsætter disses honorarer.

38

Årsrapport 2023  Repræsentantskabet har pligt til at virke for bankens trivsel samt 
efter bedste evne at repræsentere banken og bistå bestyrelsen 
og direktionen.

Evalueringen foretages af Nomineringsudvalget og hvert 3. år 
med ekstern bistand. Konklusionerne af Nomineringsudvalgets 
arbejde forelægges til drøftelse i den samlede bestyrelse.

Repræsentantskabets medlemmer vælges for 3 år ad gangen. 
Genvalg kan finde sted.

Bestyrelsen
Bestyrelsen består af 6-10 medlemmer, der vælges af og blandt 
repræsentantskabets medlemmer. De repræsentantskabsvalgte 
bestyrelsesmedlemmer vælges for 1 år ad gangen. Genvalg kan 
finde sted. Hvis antallet af repræsentantskabsvalgte bestyrelses-
medlemmer kommer under 6, skal repræsentantskabet snarest 
supplere antallet til mindst 6.

Banken har ingen aldersbegrænsning for bestyrelsesmedlem-
mer i vedtægterne. Et repræsentantskabsvalgt bestyrelses-
medlem kan højst være bestyrelsesmedlem i 12 år.

Bestyrelsen holder minimum 11 ordinære møder om året. 
Herudover afholdes et årligt strategiseminar, ligesom der 
gennemføres 2 årlige uddannelsesdage.

Bestyrelsen foretager årligt en selvevaluering, hvor bestyrelsens 
arbejde og resultater bliver vurderet.

Ved evalueringen fastlægges ud fra bankens forretningsmodel, 
hvilke kompetencer der er behov for i bestyrelsens arbejde. I 
forlængelse heraf vurderes, hvilke kompetencer der er til stede 
med henblik på at identificere behov for at tilføre bestyrelsen 
yderligere kompetencer.

Bestyrelsens selvevaluering for 2023 er gennemført. Processen 
for gennemførelse af selvevalueringen bestod af 6 arbejdstrin, 
se figuren nedenfor. Med afsæt i Sydbanks forretningsmodel er 
hovedkonklusionerne følgende:
• Arbejdet i bestyrelsen fungerer tilfredsstillende
• Der er et godt samarbejde samt et højt motivationsniveau og 

engagement

• Kompetencemæssigt vurderes bestyrelsen at være inddækket

Bestyrelsens øvrige ledelseshverv fremgår af side 150-156.

Bestyrelsesudvalg
Sydbanks bestyrelse har nedsat 5 udvalg, der fører tilsyn med 
særlige områder eller forbereder sager, som efterfølgende 
behandles i den samlede bestyrelse:
• Revisionsudvalg
•  Risikoudvalg
•  Lønudvalg
•  Nomineringsudvalg
•  Digitaliseringsudvalg

Udvalgenes kommissorier kan læses på sydbank.dk/organisation, 
hvor der ligeledes er en introduktion til medlemmerne og deres 
kompetencer.

Bestyrelsens selvevaluering

Design af 
spørgeramme

Indsamling af 
spørgeskemaer

Indledende analyse
– tolkning af skriftlige svar 

Perspektivering og 
anbefalinger

Konklusioner og 
sammenfatning

Gennemførelse af 
personlige interview

39

Årsrapport 2023Organisation og selskabsledelse

Revisionsudvalget
Revisionsudvalget refererer til bestyrelsen og holder minimum 4 
møder om året.

Koncernens risikoansvarlige skal bistå udvalget med information 
og deltage i udvalgets møder med henblik på at drøfte koncer-
nens risikostyring.

Revisionsudvalget gennemgår regnskabs-, revisions- og sikker-
hedsmæssige forhold, herunder forhold som bestyrelsen, den 
interne revision, Revisionsudvalget eller den eksterne revision 
ønsker gennemgået.

Revisionsudvalget følger op på, at svagheder i de interne 
kontroller, som konstateres af den interne revision eller den 
eksterne revision, udbedres, samt at væsentlige fejl og mangler i 
årsregnskabet korrigeres. Revisionsudvalget følger endvidere op 
på bankens efterlevelse af påbud fra Finanstilsynet.

I 2023 holdt Risikoudvalget 6 møder.

Udvalget består af tidl. kreditdirektør Henrik Hoffmann (for-
mand), direktør Janne Moltke-Leth, advokat Jon Stefansson og 
Private Banking-chef Pia Wrang.

Lønudvalget
Lønudvalget refererer til bestyrelsen og holder minimum 1 
møde om året.

Revisionsudvalget overvåger processen for regnskabsaflæggelse, 
herunder den anvendte regnskabspraksis, og tager stilling til 
væsentlige regnskabsmæssige skøn mv., før års- og delårsregn-
skaber forelægges bestyrelsen.

Lønudvalget ajourfører bankens lønpolitik og tager stilling til, 
hvilke funktioner i banken der er omfattet af begrebet ”væsentli-
ge risikotagere”. Ved ændringer vedtaget af bestyrelsen, forelæg-
ges lønpolitikken på generalforsamlingen til godkendelse. 
Lønudvalget følger op på, at den gældende lønpolitik overholdes.

I 2023 holdt Revisionsudvalget 6 møder.

Tidl. koncerndirektør Søren Holm er af bestyrelsen udpeget som 
det bestyrelsesmedlem, der besidder særlige kvalifikationer 
indenfor regnskab og revision. Søren Holm har særlige kompe-
tencer indenfor blandt andet økonomistyring, regnskab, risiko- 
og kreditstyring, ESG, revision og governance.

Udvalget består af tidl. koncerndirektør Søren Holm (formand), 
adm. direktør Jacob Chr. Nielsen, direktør Gitte Poulsen og 
erhvervsrådgiver Carsten Andersen.

Risikoudvalget
Risikoudvalget refererer til bestyrelsen og holder minimum 4 
møder om året. 

Lovgivningen pålægger Lønudvalget at føre kontrol med lønfor-
hold, at foretage vurderinger og kontroller af bankens lønpro-
cesser og påse, at anvendelse af variabel løn sker efter reglerne i 
lønpolitikken og lovgivningen.

Lønudvalget udarbejder endvidere indstillingen til bestyrelsen 
om repræsentantskabsmedlemmernes honorering.

I 2023 holdt Lønudvalget 3 møder.

Udvalget består af direktør Gitte Poulsen (formand), advokat Jon 
Stefansson og kreditchef Jørn Krogh Sørensen.

Nomineringsudvalget
Nomineringsudvalget refererer til bestyrelsen og holder mini-
mum 4 møder om året.

Risikoudvalget skal give bestyrelsen et overblik over koncernens 
faktiske risikobillede og forberede fastlæggelsen af koncernens 
overordnede risikoprofil og risikostrategi, herunder de risici, der 
knytter sig til koncernens forretningsmodel.

Nomineringsudvalget har til opgave at foretage ledelsesevalue-
ring og skal herudover identificere og beskrive de kompetencer, 
der kræves i bankens bestyrelse, og vurdere, om de er til stede.

Risikoudvalget skal endvidere forholde sig til koncernens interne 
proces for risikoidentifikation og sammenhængen til risikorap-
porteringen og opgørelsen af koncernens solvensbehov. Risiko- 
udvalget orienteres løbende om modeller og målemetoder bag 
koncernens kapitalstyring, herunder udvikling i og forventninger 
til regulative krav.

Risikoudvalget påser, at bestyrelsens politikker og retningslinjer 
indenfor risikoområdet er implementeret og fungerer effektivt i 
koncernen.

Udvalget støtter bestyrelsen ved rekruttering af nye bestyrelses-
medlemmer og sikrer ajourføring af bankens mangfoldigheds-
politik, der beskriver de kvalifikationer og kompetencer, der skal 
være til stede i bestyrelsen. Endvidere opstiller udvalget måltal 
for det underrepræsenterede køn i bestyrelsen.

I 2023 holdt Nomineringsudvalget 5 møder. 

Udvalget består af direktør Janne Moltke-Leth (formand), tidl. 
adm. direktør og managing director Lars Mikkelgaard-Jensen og 
underdirektør Susanne Schou.

40

Årsrapport 2023  Mødedeltagelse/antal møder – Sydbanks bestyrelsesmedlemmer

2023
Lars Mikkelgaard-Jensen (formand)

Bestyrelse
21/21

Revisions -
udvalg

Risiko-
udvalg
1/1

Løn-
udvalg

Nominerings-
udvalg
3/3

Digitaliserings-
udvalg
5/5

Jacob Chr. Nielsen (næstformand)

Janne Moltke-Leth

Susanne Schou

Gitte Poulsen

Jon Stefansson

Søren Holm

Henrik Hoffmann

Ellen Trane Nørby – indtrådt i 2023

Carsten Andersen

Jarl Oxlund

Jørn Krogh Sørensen

Pia Wrang

(mødedeltagelse/antal møder)

21/21

19/21

20/21

19/21

20/21

21/21

21/21

16/17

21/21

21/21

21/21

19/21

6/6

6/6

6/6

6/6

6/6

6/6

6/6

5/5

3/3

3/3

3/3

2/2

5/5

5/5

5/5

5/5

5/5

Digitaliseringsudvalget
Digitaliseringsudvalget refererer til bestyrelsen og holder mini-
mum 4 møder årligt.

Digitaliseringsudvalget har bemyndigelse til at gennemgå, 
undersøge og analysere de væsentlige digitaliseringstiltag i den 
finansielle sektor set i forhold til mulighederne for Sydbank.

Digitaliseringsudvalget har til opgave at rådgive om bankens 
langsigtede strategiske digitalisering og drøfte udvalgte og 
planlagte initiativer. 

I 2023 holdt Digitaliseringsudvalget 5 møder.

Udvalget består af underdirektør Susanne Schou (formand), tidl. 
adm. direktør og managing director Lars Mikkelgaard-Jensen, 
tidl. koncerndirektør Søren Holm og kredsformand Jarl Oxlund.

Direktionens øvrige ledelseshverv fremgår af side 158-159.

Ledelsesaflønning
Bankens lønpolitik fastlægges af bankens bestyrelse og beskri-
ver Sydbanks holdninger til aflønning og anvendelse af variable 
løndele. Bestyrelsen har ansvaret for at foretage eventuelle og 
nødvendige tilpasninger af lønpolitikken og derefter forelægge 
den reviderede lønpolitik til beslutning for generalforsamlingen. 

Lønpolitikken skal sikre passende rammer for at kunne tiltrække, 
motivere og fastholde bankens ledelse og medarbejdere. 

Bestyrelsen fastsætter indenfor rammerne af lønpolitikken den 
samlede løn til direktionen, herunder også eventuelle fratrædel-
sesvilkår.

Lønpolitikken gælder for Sydbank-koncernen.

Direktionen
Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af 3 medlemmer: 
administrerende direktør Karen Frøsig, bankdirektør Jørn Adam 
Møller og bankdirektør Stig Westergaard.

Aflønning af bestyrelsen og direktionen fremgår af årsrappor-
tens noteoplysninger samt af en årlig vederlagsrapport, der 
forelægges generalforsamlingen til en vejledende afstemning.

Se mere på sydbank.dk/omsydbank/undersider/loenpolitik.

Direktionen udgør den øverste daglige ledelse i banken, der 
arbejder efter de retningslinjer og instrukser, bestyrelsen har 
givet direktionen. Arbejdsfordelingen mellem bestyrelsen og 
direktionen er beskrevet i forretningsordenen for bestyrelsen.

Direktionen deltager uden stemmeret i repræsentantskabets og 
bestyrelsens møder.

Se mere på sydbank.dk/omsydbank/organisation.

41

Årsrapport 2023En ordentlig bank

Tillid til finanssektoren er essentiel for vækst i samfundet. 
Sydbank er en af Danmarks største banker, og med status som 
systemisk vigtigt finansielt institut (SIFI) har banken et ansvar 
for at bidrage positivt til samfundets udvikling.

Den klassiske forretningsmodel for pengeinstitutter består i at 
foretage en optimal risikostyring, når korte indlån omdannes 
til lange udlån. Dette er fortsat grundlaget for Sydbanks 
forretningsmodel, som er nærmere beskrevet i ”Ide- og 
forretningsgrundlag”.

Gennem ordentlighed og rettidige dispositioner vil vi fastholde 
en velfungerende og solid bank, der tager aktivt medansvar for 
den finansielle stabilitet i det danske samfund. Bankens
politikker og dygtige medarbejdere sikrer et grundlag for 
god governance for bæredygtige dispositioner i relation til 
miljø, sociale forhold og medarbejderforhold, respekt for 
menneskerettigheder samt antikorruption og bestikkelse. 

Se Sydbanks politikker på sydbank.dk/omsydbank/investor-
relations/corporate-governance. 

Overblik over vores interessenter

Vores interessenter

Sydbanks eksistens og udvikling er afhængig af dialog og 
samspil med vores interessenter i vores egen organisation, 
på markedet og i det omkringliggende samfund. Gennem 
professionelle relationer og dialog med vores væsentligste 
interessenter kan vi i højere grad opnå et indblik i, hvordan vi 
udvikler os indenfor bæredygtighed og styrker vores bidrag til 
den bæredygtige omstilling.

Sydbank støtter lokalt

Sydbank mener, at aktive lokalsamfund er vigtige. Det afspejler 
vores sponsorater og fondsdonationer. Sydbank støtter over 
300 små og store foreninger og forbund over hele landet – 
primært indenfor holdsport og breddeidræt. I 2023 donerede 
Sydbank Fonden over 13,5 mio. kr. til flere end 400 projekter, 
og Trelleborg Fonden over 2,5 mio. kr. til flere end 75 projekter. 

Pengeugen 

Læring om penge er vigtig i alle aldre. Derfor deltager vi i 
Pengeugen, der er arrangeret af interesseorganisationen 
Finans Danmark. I løbet af denne uge underviser Sydbank-
medarbejdere i økonomi på folkeskoler i hele landet.

Erhverv

Private Banking

Privat

Kunder

Aktionærer og 
investorer

Leverandører og 
samarbejdspartnere

Markedet

Vores organisation

Omkringliggende samfund

Risikoorganisering

Sydbank har en formel risikoorganisation, der består af en række 
risikoudvalg samt en risikoansvarlig med direkte reference til 
direktionen. Den risikoansvarlige overvåger, at risikostyringen 
i koncernen sker på betryggende vis og opfylder kravene i 
bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. 
Risikoudvalgene ledes af et medlem af direktionen med den 
risikoansvarlige som fast medlem.

Risikoudvalgene identificerer, overvåger og vurderer risici 
indenfor de enkelte risikoområder og vurderer løbende de 
modeller og principper, der anvendes til styring af risici.
Udvalgene påser, at risikostyring i koncernen sker i 
overensstemmelse med de af bestyrelsen vedtagne politikker og 
retningslinjer.

Medarbejdere

Myndigheder

Faglige organisationer

Politiske beslutningstagere

For yderligere uddybning henvises til ”Noter – Risikostyring” på 
side 133.

Interesseorganisationer 

Medier og presse

Lokalsamfund 

Internationale tilslutninger

42

Årsrapport 2023   
Compliance

Compliance er et uafhængigt område med direkte reference til 
direktionen. Bankens Data Protection Officer (DPO) er tilknyttet 
området. For mere information om DPO’en henvises til ”Data 
Protection Officer” nedenfor.

Compliance kontrollerer og vurderer ud fra en risikobaseret 
tilgang, om bankens forretningsområder har effektive 
procedurer til at overholde lovgivning og interne regler.

Formålet er at minimere bankens compliancerisici, hvorved 
forstås risikoen for økonomiske tab, omdømmetab eller 
myndighedssanktioner som følge af manglende overholdelse af
regler. For hver kontrol og vurdering Compliance gennemfører, 
rapporteres konklusionen til fagområdets ledere, som er 
ansvarlige for at udbedre eventuelle konstaterede fejl eller
mangler, herunder tilrette mangelfulde systemer og procedurer. 
Compliance følger op på både de udarbejdede kontroller, og om 
behørige tiltag er iværksat. Compliance rapporterer kvartalsvis til 
bankens bestyrelse og direktion om sine væsentligste aktiviteter.

Sydbank har etableret et Complianceudvalg på tværs af 
banken, som drøfter aktuelle compliancerisici samt tiltag 
til implementering af lovgivningsmæssige krav. Bankens 
risikoansvarlige direktionsmedlem er formand for udvalget. 
Udvalget består derudover af områdedirektører (eller disses 
repræsentanter) samt DPO’en.

Sydbanks medarbejdere gennemfører løbende obligatorisk 
uddannelse i udvalgte emner, som har til formål at sikre 
kendskab til de grundsten, der er med til at sikre ordentlighed og 
compliance i banken.

Compliance er endvidere ansvarlig for, at nye produkter 
og tjenesteydelser bliver risikovurderet. Sydbanks 
produktgodkendelsesprocedurer er nærmere beskrevet i 
”Forbrugerbeskyttelse og produktstyring”.

Intern revision

For at opnå en objektiv og uafhængig vurdering af 
tilstrækkeligheden, effektiviteten og kvaliteten af Sydbanks 
interne kontroller har banken etableret en intern revision med en 
revisionschef, som referer til bestyrelsen.

Intern revision foretager revision med fokus på bl.a. de 
væsentligste områder af bankens compliance og risikostyring. 
Herudover tilser intern revision, at koncernen har en 

god administrativ og regnskabsmæssig praksis, at der er 
forretningsgange og interne kontroller for de væsentligste 
aktivitetsområder, at ledelsens krav om sikkerhed og kontrol 
er indarbejdet i forretningsgange og efterleves, og at der er 
betryggende kontrol- og sikringsforanstaltninger på it-området.

ESG-governance

Som en af Danmarks største banker har vi et ansvar for at 
bidrage positivt til samfundets udvikling, så vi sammen kan sikre 
fremtidige generationer en mere bæredygtig tilværelse. Det 
ansvar tager vi alvorligt.

Bæredygtighed og de tilhørende miljømæssige, sociale og ledel-
sesmæssige forhold, såkaldte ESG-forhold, indgår som et initiativ 
i Sydbanks strategi for 2022-2024.

Vi har derfor fokus på at indarbejde ESG og bæredygtighed i ban-
kens produkter og processer. Strategien er nærmere beskrevet i 
”Ide- og forretningsgrundlag”.

Sydbank er omfattet af nye krav vedrørende bæredygtigheds-
rapportering gældende for regnskabsåret 2024. Rapporterings-
kravene findes i Corporate Sustainability Reporting Directive 
(CSRD) og de underliggende standarder for bæredygtighedsrap-
portering, European Sustainability Reporting Standards (ESRS). 
Som forberedelse til rapporteringen for regnskabsåret 2024 har 
Sydbank i 2023 foretaget en dobbelt væsentlighedsvurdering af 
bankens påvirkning, risici og muligheder, så banken står bedst 
muligt i forhold til de nye rapporteringskrav.

5 strategiske fokusområder
For Sydbank handler bæredygtighed om at gøre noget, fordi det 
er det rigtige at gøre, og fordi det naturligt kan integreres i ban-
kens forretning. Sydbank fokuserer på 5 strategiske fokusom-
råder, hvor vi vurderer, at vi kan gøre den største forskel. Banken 
har opsat målsætninger for de 5 strategiske fokusområder. 

Sydbanks politik for ESG og bæredygtighed sætter den overord-
nede ramme for bankens arbejde med ESG og bæredygtighed. 
Bankens 5 strategiske fokusområder er nærmere beskrevet i 
politikken.

Sydbanks medarbejdere gennemfører løbende et obligatorisk 
uddannelsesprogram i ESG og bæredygtighed. Uddannelsen 
giver indblik i og viden om bæredygtighed i den finansielle 
sektor og Sydbanks arbejde med ESG og bæredygtighed. Udover 
uddannelsen i bæredygtighed gennemfører bankens medarbej-
dere løbende en række forskellige uddannelser, der understøtter 

43

Årsrapport 2023 
En ordentlig bank

en ordentlig bank. Sydbank har sat en målsætning for uddan-
nelsernes gennemførelsesprocent, som er nærmere beskrevet i 
”ESG-data og databehandling”.

Organisering og styring
Bestyrelsen er ansvarlig for bankens strategi og målsætninger 
for ESG og bæredygtighed. Derfor er der krav om, at kompetencer 
indenfor ESG og bæredygtighed skal være til stede i bestyrelsen 
og bestyrelsens Revisionsudvalg.

Direktionen har ansvaret for arbejdet med ESG og bæredygtighed 
og har i praksis uddelegeret dette ansvar til Sydbanks ESG-
forum, der består af bankens administrerende direktør samt 
områdedirektører fra de relevante områder i banken. Forummet 
sikrer dialog og sparring om målsætningerne for de 5 strategiske 
fokusområder og prioriterer herudover igangsættelsen af 
aktiviteter indenfor ESG og bæredygtighed.

Det daglige arbejde med ESG og bæredygtighed foregår i 
bankens fag- og forretningsområder. Arbejdet favner bredt, 
og derfor er der nedsat en ESG-arbejdsgruppe med fokus på 
sparring og videndeling på tværs af bankens områder. I gruppen 
deltager relevante medarbejdere, der til dagligt arbejder med 
ESG og bæredygtighed i bankens fag- og forretningsområder. 
Koordinering af det daglige arbejde, herunder opfyldelse af 
bankens lovoverholdelse og rapporteringsforpligtelser, foregår i 
området Sekretariat, strategi & ESG.

Sydbank deltager i arbejdsgrupper på tværs af den finansielle 
sektor for at fremme en fælles forståelse og fortolkning af 
arbejdet med bæredygtighed i sektoren, men også for at skabe 
gennemsigtighed og sammenlignelighed i rapporteringen 
om ESG-forhold. Her kan bl.a. nævnes, at Finans Danmark 
har oprettet flere arbejdsgrupper, der beskæftiger sig med 
bæredygtighed i finanssektoren. Som medlem af Finans 
Danmark deltager Sydbank aktivt i arbejdsgrupper vedrørende 
ESG og opgørelse af CO₂e-aftryk samt arbejdsgrupper vedrørende 
bæredygtig regulering og rapportering, bæredygtig finans og 
bæredygtige investeringer.

Bæredygtige tilslutninger 
For at styrke Sydbanks arbejde med ESG og bæredygtighed 
følger banken en række internationale og nationale initiativer, 
principper og retningslinjer. Et udpluk af disse beskrives 
nedenfor. 

Finans Danmark er en af de væsentligste interesseorganisa-
tioner for Sydbank. Finans Danmark har oprettet Forum for 
Bæredygtig Finans, der har udgivet 20 anbefalinger til, hvordan 
finanssektoren kan bidrage til den bæredygtige omstilling. Som 
medlem af Finans Danmark er det vores ambition at følge disse 
anbefalinger.

Sydbank har siden 2020 været medlem af FN’s Global Compact, 
der er verdens største initiativ for ansvarlighed i erhvervslivet 
og sætter en global standard for virksomheders fremdrift, 
rapportering og kommunikation om bæredygtighed. 

5 fokusområder med tilhørende målsætninger

Ansvarlig finansiering

Målsætning: 10 mia. kr. til grøn  
finansiering i 2027

Ansvarlige investeringer
Målsætning: I 2030 skal CO₂e-aftrykket 
fra investeringer være mindst 50 pct. 
lavere i forhold til aftrykket i 2020

En ordentlig bank

Målsætning: Mindst 95 pct. af medarbejderne har 
gennemført interne uddannelser, der understøtter 
en ordentlig bank

Ansvarlig arbejdsgiver

Målsætning: Top-in-class medarbejder-
engagement i forhold til sektoren

Ansvarligt klimaaftryk
Målsætning: Reduktion af CO₂e-aftrykket 
af egen drift med 75 pct. i forhold til 2019

44

Årsrapport 2023  I 2020 tilsluttede Sydbank sig FN’s principper for ansvarlig 
bankdrift, der definerer rammerne for bæredygtig bankdrift 
og indeholder en årlig rapporteringsforpligtelse. Tilsluttede 
banker tilpasser deres arbejde med bæredygtighed og deres 
forretningsaktiviteter til FN’s verdensmål for bæredygtig 
udvikling og Parisaftalen.

Sydbank følger og støtter herudover FN’s verdensmål 
for bæredygtig udvikling, Parisaftalen, OECD’s 
retningslinjer for multinationale virksomheder og ILO’s 
arbejdsmarkedskonventioner om værdige forhold for 
arbejdstagere.

Databehandling og informationssikkerhed

Vi arbejder løbende på at sikre, at vi efterlever gældende regler 
for informationssikkerhed og databeskyttelse, herunder også 
i forhold til persondata. Vores kunder skal kunne stole på, at vi 
behandler deres data og oplysninger fortroligt, forsvarligt og 
sikkert.

Databeskyttelse
Sydbanks GDPR-afdeling analyserer bankens 
behandlingsaktiviteter med henblik på hele tiden at forbedre 
og optimere vores processer for at undgå fejl. Afdelingen står 
for den daglige drift til bl.a. beskyttelse og overholdelse af vores 
kunders rettigheder.

For at sikre at Sydbank overholder persondatareglerne, 
gennemfører alle relevante medarbejdere med passende 
intervaller obligatorisk uddannelse i håndteringen af persondata 
i overensstemmelse med databeskyttelsesforordningen.

På sydbank.dk/persondata oplyser vi, hvordan Sydbank 
behandler personoplysninger.

Data Protection Officer 
Sydbank følger databeskyttelsesforordningen, som indeholder 
krav til, hvordan virksomheder opbevarer og behandler 
persondata. I den forbindelse har Sydbank udpeget en Data
Protection Officer (DPO), som er tilknyttet området Compliance. 

Sydbanks DPO rapporterer kvartalsvis til bestyrelsen og 
direktionen. Rapporterne og det aktuelle risikobillede i forhold til 
databeskyttelsesreglerne behandles i Complianceudvalget.

Politik for dataetik
Sydbanks politik for dataetik skal sikre, at vi overholder gældende 
lovgivning og opfattes som en respekteret, kompetent og 
ordentlig samarbejdspartner. Kunder og omverden skal have 
tillid til Sydbanks behandling og opbevaring af data. 

Politikken tager udgangspunkt i de personoplysninger, vi 
opbevarer og behandler, men gælder også for øvrige data, 
Sydbank behandler. Politik for dataetik beskriver bankens 
arbejde med dataetik, herunder bankens tilgang til dataetik 
og de principper, der er gældende for en etisk, ansvarlig og 
gennemsigtig behandling af data.

Alle medarbejdere har et ansvar for, at Sydbank behandler 
data etisk korrekt. Det daglige arbejde med dataetik foregår 
i bankens fag- og forretningsområder, og arbejdet med 
dataetik er operationaliseret gennem interne politikker og 
forretningsgange. Vi sørger løbende for at forbedre vores 
databehandling, og herudover samarbejder vi med de relevante 
myndigheder på området.

Informationssikkerhed 
Cyberangreb er en trussel mod vores forretning og mod 
samfundets stabilitet, da stort set alle bankens forretninger 
involverer it. Derfor prioriteres cyber- og informationssikkerhed 
højt.

I Sydbank håndterer vi cyber- og informationssikkerhed på en 
måde, der sikrer, at vi efterlever lovgivningen og implementerer 
anbefalede foranstaltninger. Herudover styrker vi løbende den 
operationelle cybersikkerhed, hvor vi har fokus på at forhindre, at 
fjendtligsindede får adgang til vores systemer. De væsentligste 
risici for it-nedbrud og cyberkriminalitet minimeres gennem 
efterlevelse af Sydbanks interne politik for beredskab, interne 
politik for it-risikostyring og interne politik for it-sikkerhed. For 
at være godt rustet mod et brud på sikkerheden, har Sydbank en 
operationel beredskabsplan, der bl.a. indeholder retningslinjer 
for genetablering af tabt data og tilgængelighed. 

DPO’ens opgaver er at rådgive Sydbank indenfor persondata-
området samt kontrollere og vurdere bankens efterlevelse af 
de persondataretlige regler. Derudover har DPO’en rollen som 
kontaktperson for både Datatilsynet og de personer, Sydbank har 
registreret oplysninger om.

Sydbank deltager i Nationalbankens Threat Intelligence Based 
Ethical Red-teaming (TIBER-DK), som er et testforløb, der skal 
afprøve de essentielle dele af den finansielle infrastruktur.
TIBER-DK har til formål at øge den finansielle sektors cyber-
robusthed og fremme den finansielle stabilitet.

45

Årsrapport 2023En ordentlig bank

For at styrke bankens cyberrobusthed gennemfører 
medarbejdere i Sydbank årligt obligatorisk uddannelse i temaer 
indenfor informationssikkerhed. Temaerne omfatter
bl.a. metoderne brugt af kriminelle og oplysninger om, hvordan 
medarbejderne skal reagere i tilfælde af brud på sikkerheden.

Vores indsats mod kriminalitet og korruption 

Hvidvask og terrorfinansiering
I Sydbank har vi fokus på risikoen for, at banken kan blive 
misbrugt til hvidvask og terrorfinansiering, og vi arbejder derfor 
løbende på at styrke vores foranstaltninger til bekæmpelse af 
denne risiko. For at sikre en fokuseret og effektiv indsats mod 
hvidvask og terrorfinansiering har Sydbank skabt en stærk 
governancestruktur på dette område.

Sydbank har udpeget en hvidvaskansvarlig i bankens 
direktion, som også er formand for bankens Hvidvaskudvalg. 
Hvidvaskudvalget drøfter bankens arbejde med bekæmpelse 
af hvidvask og terrorfinansiering og består af områdedirektører 
(eller en af disses repræsentanter) for afdelinger, som har  
arbejdsopgaver på hvidvaskområdet. Afdelingen AML 
Risikostyring, der ledes af den risikoansvarlige på hvidvask-
området, rapporterer løbende til det hvidvaskansvarlige 
direktionsmedlem, Hvidvaskudvalget og bestyrelsen, når nye 
risici i banken identificeres. Rapporteringen inkluderer bl.a. den 
generelle status i banken og i samfundet. AML Risikostyring 
foretager også en række kontroller af, om banken følger både 
gældende lovgivning og egne forretningsgange. Afdelingen 
KYC Support sikrer, at tilstrækkelige foranstaltninger bliver 
gennemført til håndtering af de risici, AML Risikostyring har 
identificeret og vurderet.

Sydbank udarbejder hvert år en risikovurdering, hvor hvidvask- 
og terrorfinansieringsrisici identificeres og vurderes, så banken 
har et samlet overblik over, hvor banken kan blive misbrugt. 
På baggrund af konklusionerne i risikovurderingen har 
bestyrelsen vedtaget en politik for forebyggelse af hvidvask og 
terrorfinansiering samt brud på sanktioner. Politikken ledsages 
af et tillæg med bankens risikotolerance på området. Politikken 
danner de overordnede rammer for den rapportering samt de 
procedurer, forretningsgange, arbejdsbeskrivelser og kontroller, 
der skal minimere bankens risiko for at blive misbrugt til 
hvidvask og terrorfinansiering.

Sydbank samarbejder konstruktivt med alle interessenter 
og myndigheder med henblik på at bekæmpe hvidvask og 
terrorfinansiering. Banken deltager i relevante samarbejdsfora 
i regi af den finansielle sektor, herunder Finans Danmark, med 
henblik på at opnå viden om mistænkelige transaktioner og 
økonomisk kriminalitet.

46

I 2019 vedtog finanssektoren 6 adfærdsprincipper, der skal sikre 
en sund virksomhedskultur i forhold til forebyggelse af hvidvask 
og terrorfinansiering. Sydbank følger fortsat principperne, som 
har til formål at sikre en transparent og forbedret fællesindsats 
på området. Et af principperne går på, at vi skal kunne tåle at 
blive kigget i kortene. Sydbanks arbejde med bekæmpelse 
af hvidvask og terrorfinansiering, herunder arbejdet med 
principperne, er derfor nærmere beskrevet på sydbank.dk/
omsydbank/aml.

For at mindske risikoen for at banken bliver misbrugt til hvidvask 
og terrorfinansiering, gennemfører bankens medarbejdere 
årligt obligatorisk uddannelse i forebyggelse af hvidvask og 
terrorfinansiering.

Antikorruption og bestikkelse 
Det danske samfund er kendetegnet ved en meget lav 
forekomst af korruption og bestikkelse. Da Sydbanks primære 
forretningsområde er Danmark, vil forekomsten af korruption 
og bestikkelse derfor også formodes at være lav. Risikoen for 
korruption og bestikkelse kan imidlertid aldrig udelukkes, 
hvorfor der i Sydbank er iværksat en række indsatser, der skal 
sikre, at bankens medarbejdere ikke udsættes for eller benytter 
sig af korruption og bestikkelse. Retningslinjer for modtagelse 
af gaver er fx indeholdt i bankens politik for håndtering af 
interessekonflikter. 

Sydbank tager afstand fra enhver form for korruption og  
bestikkelse, og banken accepterer ikke forekomsten heraf  
hverken i forhold til offentlige myndigheder, forretnings-
forbindelser, samarbejdspartnere eller i øvrigt.

Indsatsen mod korruption og bestikkelse er forankret i en række 
politikker, som sammen med underliggende interne regler og 
procedurer er med til at sikre ordentlighed både i relation til 
kunder, myndigheder og samarbejdspartnere. For at tydeliggøre 
Sydbanks holdning og afstandtagen til korruption og bestikkelse, 
har banken en særskilt politik for antikorruption og bestikkelse, 
som årligt ajourføres og godkendes af bestyrelsen, hvilket 
også er sket i 2023. Heri kan såvel medarbejdere som øvrige 
interessenter finde oplysninger om, hvilken adfærd der kan 
forventes af banken på området.

For at øge kendskabet til samt forebygge korruption og 
bestikkelse gennemfører medarbejdere i Sydbank obligatorisk 
uddannelse i complianceforhold, hvor bl.a. udvalgte emner 
indenfor sikring af antikorruption og bestikkelse bliver 
gennemgået.

Årsrapport 2023  Sanktioner som følge af Ruslands invasion af Ukraine

I bestræbelserne på at identificere mistænkelige 
transaktioner vedrørende hvidvask og terrorfinansiering, 
anvender banken transaktionsovervågning. Desuden 
foretages screeninger af udenlandske transaktioner mod 
gældende sanktionslister fra EU, FN og OFAC. Siden Ruslands 
invasion af Ukraine i 2022, har sanktionerne mod Rusland 
også i 2023 været særligt i fokus. Alle transaktioner til 
og fra Rusland samt en række af Ruslands nabolande 
kontrolleres, inden de gennemføres, for at sikre at både 
Sydbank og kunderne overholder de gældende sanktioner. 
Fokus har endvidere været på at sikre, at der ikke er handlet 
sanktionerede værdipapirer gennem Sydbank, ligesom der 
ikke er modtaget indskud fra russiske statsborgere.

Sydbanks whistleblowerordning 
Sydbank vil drive en forretning på et etisk og ansvarligt 
grundlag. Banken har i overensstemmelse med EU’s regler om 
whistleblowerordninger oprettet en ordning, som kan anvendes 
af både medarbejdere og bankens interessenter til indberetning 
af mistanke om alvorlige eller gentagne overtrædelser af 
gældende lovgivning eller bankens interne retningslinjer.

Ordningen skal bruges til at få forhold frem i lyset, som ellers 
ikke ville være kommet til bankens kendskab, og skal ses som 
et supplement til sædvanlige rapporteringskanaler, som fx den 
direkte og daglige kommunikation på arbejdspladsen om fejl og 
utilfredsstillende forhold. 

Alle indberetninger behandles strengt fortroligt og i 
overensstemmelse med den til enhver tid gældende 
persondatalovgivning. Whistleblowerordningen håndteres 
indledningsvist af en tredjepart – Advokatfirmaet Poul 
Schmith/Kammeradvokaten – som foretager en screening 
af indberetninger, hvorefter disse sendes til behandling hos 
bankens compliancedirektør. Formanden for bestyrelsens 
Revisionsudvalg orienteres om indberetningerne og 
behandlingen heraf. 

Ordentlighed på skatteområdet

Vi tager vores ansvar i relation til skatteindberetninger 
og -indbetalinger alvorligt, da skatteindbetalingerne er 
grundlaget for vores velfærdssamfund, og skatteområdet har 
høj væsentlighed både for bankens interessenter og bankens 
forretning. Det er vigtigt for Sydbank, at vores skattemæssige 
dispositioner kan forklares og forsvares i forhold til vores 

interessenter. Sydbank har derfor bl.a. ikke aktiviteter i lande, der 
er omfattet af EU’s eller OECD’s liste over skattelylande. 

Sydbank samarbejder og er i løbende dialog med 
Skattestyrelsen, bl.a. via Tax Governance-samarbejdet for at sikre 
ordentlighed i bankens arbejde på skatteområdet.

Sydbank har en skattepolitik, der sætter rammerne for bankens 
adfærd på skatteområdet for så vidt angår egne, kunders og 
forretningsforbindelsers forhold. Bestyrelsen har ansvaret for 
skattepolitikken.

Forbrugerbeskyttelse og produktstyring

Sydbank vil sikre, at vores kunder træffer deres valg på et oplyst 
grundlag og opnår den beskyttelse, de som forbrugere har 
krav på. Disse forbrugerbeskyttelseselementer er indarbejdet i 
bankens politikker og procedurer.

Sydbank bygger på relationer mellem mennesker, 
og her spiller tillid en stor rolle. Derfor har banken 
produktgodkendelsesprocedurer og product governance-
foranstaltninger, så vi ikke anbefaler problematiske produkter 
til vores kunder. Løbende uddannelse og test i produktkendskab 
skal være med til at understøtte foranstaltningerne på området.

Direktionen godkender alle nye produkter og væsentlige 
ændringer af eksisterende produkter i overensstemmelse med 
lovgivningen. Grundlaget for godkendelsen er en beskrivelse af 
produktet og dets karakteristika ledsaget af en risikovurdering, 
som er udarbejdet af fagområderne Compliance og Risiko 
samt øvrige relevante aktører. Hvis risikovurderingen tilsiger 
det, foretages eventuelle nødvendige tilpasninger af produktet 
før lancering. Bankens detailprodukter, herunder indlåns- og 
udlånsprodukter, er underlagt løbende monitorering, der 
sikrer opfølgning i forhold til både udviklingen i produkternes 
karakteristika og distribution til kunderne. 

Sydbank er underlagt MiFID II’s product governance-regler. 
Det betyder, at de investeringsprodukter, banken tilbyder, 
skal have en defineret og afgrænset målgruppe. Løbende 
interne kontroller og overvågning foretages af Sydbanks 
produktstyringskomité og har til formål at sikre, at banken 
tilbyder de rette produkter til de rette målgrupper, samt at 
produkterne fortsat opfylder kundernes behov. Hvis et produkt 
ikke længere opfylder kundens ønsker eller behov, iværksættes 
nødvendige foranstaltninger.

47

Årsrapport 2023En ordentlig bank

Kampen mod it-svindel

It-svindlere udnytter alle muligheder for at franarre bankens 
kunder penge, og derfor gør Sydbank en stor indsats for at 
beskytte vores kunder og samfundet mod
it-svindlere. Banken har en afdeling for svindel, der overvåger 
og stopper mistænkelige transaktioner og netbankindbrud, 
behandler sager om kortmisbrug samt leverer oplysninger i 
forbindelse med sager om bedrageri og anden kriminalitet. 
Både i medierne og på vores egne digitale kanaler og plat-
forme orienterer vi løbende om svindel og giver gode råd til, 
hvordan man undgår svindel. Derudover har Sydbank i 2023 
etableret hjemmesiden sikkerklikker.dk for at ruste kunder 
og den brede befolkning mod it-svindel. Sydbank afholder 
”Stop svindlerne”-arrangementer, hvor deltagerne hører om, 
hvordan man kan sikre sig imod økonomisk svindel. 

Sund virksomhedskultur 

Som en landsdækkende full-service erhvervs- og rådgivnings-
bank indtager Sydbank en vigtig rolle i samfundet. Samfundet 
har derfor en berettiget forventning om, at Sydbank varetager 
denne rolle på bedst mulig vis. 

Sydbanks politik for sund virksomhedskultur er udarbejdet for 
at sikre og fastholde en sund virksomhedskultur. Politikken 
sætter de overordnede rammer for, hvordan vi sikrer en sund 
virksomhedskultur gennem risikobevidsthed, hensigtsmæssig 
adfærd og åben kommunikation.

En sund virksomhedskultur favner bredt og kræver både 
løbende opmærksomhed og indsatser på tværs af hele 
organisationen. Bankens politikker, forretningsgange og 
arbejdsbeskrivelser indeholder mere udførlige beskrivelser af 
forventningerne til bankens medarbejdere. Den administrerende 
direktør rapporterer løbende og minimum en gang årligt 
til bestyrelsen om implementering og efterlevelse af 
politikken for sund virksomhedskultur. Der foretages, som 
en del af medarbejderengagementsundersøgelsen hvert 
andet år, målinger på forhold, der understøtter den sunde 
virksomhedskultur i banken.

Sydbanks adfærdskodeks fastlægger desuden et sæt 
overordnede retningslinjer for den forretningsmæssige adfærd 
i Sydbank, som gælder for både ledelse og medarbejdere. 
Adfærdskodekset giver bankens interessenter oplysning 
om, hvad de kan forvente af Sydbank i relation til kunderne, 
markedspladsen og samfundet generelt. Adfærdskodekset 

understreger, at bankens adfærd skal være karakteriseret 
ved ansvarlighed, ordentlighed og respekt for mennesker. 
Menneskerettigheder og arbejdstagerrettigheder er herudover 
integreret i politikker, der vedrører bankens væsentligste 
forretningsområder – kreditgivning og kapitalforvaltning. For 
yderligere information om disse rettigheder henvises til ”ESG i 
kerneforretningen”.

Ansvarlig arbejdsgiver

Trivsel og tryghed for medarbejderne
Sydbank vil tilbyde sine medarbejdere et sundt og attraktivt 
arbejdsmiljø samt arbejdsforhold, der giver plads til faglig 
udvikling og dygtiggørelse. Vi vil være en virksomhed med 
dygtige og engagerede medarbejdere. Derfor spørger vi hvert 
andet år medarbejderne om deres engagement og arbejdsglæde 
i en stor engagementsundersøgelse. Undersøgelsen bidrager 
til, at vi kan udvikle os som arbejdsplads. Vi vil fortsat arbejde 
på at fastholde det høje medarbejderengagement, og derfor 
har Sydbank fastsat en målsætning om at have et top-in-class 
medarbejderengagement sammenlignet med den finansielle 
sektor i Danmark.

Banken vil fortsætte med at have dygtige medarbejdere – et mål, 
der bliver opfyldt via uddannelse og rekruttering. Medarbejderne 
motiveres løbende til at videreuddanne sig, og banken udbyder 
både interne og eksterne uddannelsesaktiviteter.

Diskrimination, mobning og chikane accepteres ikke i Sydbank, 
men det kan ikke udelukkes, at uacceptabel adfærd finder 
sted. I 2023 har forebyggelse af digital chikane været en del af 
arbejdsmiljøorganisationens fokusområder. 

Enkelte konflikter og ubehagelige konfrontationer opstår 
desværre mellem enkelte medarbejdere og kunder, der ikke 
har fået indfriet deres forventninger. Sådanne konfrontationer 
kan påvirke medarbejdernes fysiske og psykiske velbefindende 
– i nogle tilfælde så voldsomt, at følgerne vurderes som en 
arbejdsskade. I 2023 har banken indberettet 8 arbejdsskader 
(2022: 16) og 21 ubehagelige kundeoplevelser (2022: 13).

De overordnede retningslinjer for medarbejderforhold er 
fastsat i Sydbanks interne uddannelsespolitik, sundhedspolitik 
og personalehåndbog, samt bankens politik for sund 
virksomhedskultur.

Diversitet
I Sydbank tror vi på, at diversitet blandt ledere og medarbejdere 
skaber de bedste resultater. For så vidt angår bestyrelsen er 
der udarbejdet en mangfoldighedspolitik, der har til formål 

48

Årsrapport 2023  at fremme en tilstrækkelig diversitet blandt bestyrelsens 
medlemmer samt beskrive de kvalifikationer og kompetencer, 
som bestyrelsen kollektivt skal besidde. Diversiteten skal sikres i 
relation til alder, køn, uddannelses- og erhvervsmæssig baggrund 
og erfaring. 

En gang årligt planlægger og iværksætter Nomineringsudvalget 
en egenvurdering af bestyrelsens kompetencer for at 
vurdere, om bestyrelsens kvalifikationer og kompetencer 
er tilstrækkelige, om bestyrelsen skal suppleres, eller om 
der skal ske uddannelsesmæssige tiltag eller udskiftning af 
bestyrelsesmedlemmer. Mangfoldighedspolitikken fastsætter 
mål for de kvalifikationer og kompetencer, bestyrelsen 
skal besidde. Målene dækker både de generelle lovpligtige, 
sektorspecifikke og andre faglige kompetencer, og det fremgår af 
målene, om det er alle eller kun enkelte bestyrelsesmedlemmer, 
der skal besidde de anførte kompetencer. 

For at øge andelen af det underrepræsenterede køn har 
banken udarbejdet en politik for det underrepræsenterede 
køn gældende for både bestyrelsen og øvrige ledelsesniveauer 
(direktionen samt vice- og områdedirektørgruppen). Sydbanks 
overordnede mål er at opnå en ligelig kønsfordeling blandt alle 
ledere, og politikken indeholder bl.a. en målsætning om, at det 
underrepræsenterede køn skal udgøre minimum 35 pct. af alle 
ansatte i lederjob i 2025. Sydbank har i tillæg til det overordnede 
mål opstillet et samlet mål for både direktion samt vice- og 
områdedirektørgruppen, som fremgår af tabellen. Der har ikke i 
2023 været en ændring i sammensætningen af direktion samt 
vice- og områdedirektørgruppen, der har kunnet medføre, at den 
samlede beregnede målsætning blev opnået allerede i 2023. 
Banken arbejder for fremgang på målene frem mod 2025. 

Målene for en mere ligelig kønsfordeling blandt ledere søges 
opnået både i forbindelse med rekruttering af nye ledere og 
ved en bredere understøttelse af eksisterende medarbejderes 
udvikling. 2 konkrete HR-initiativer, der skal understøtte 
opnåelsen af målene, er påbegyndt i 2023. Initiativerne består 
af bias-workshops med fokus på diversitet samt et målrettet 
udviklingsforløb for kvinder med lederpotentiale.

Sydbank følger anbefalingerne fra Komitéen for god 
Selskabsledelse om, at bestyrelsen årligt drøfter aktiviteter 
for at sikre mangfoldighed. Det tilstræbes løbende, at det 
underrepræsenterede køn udgør minimum 40 pct. af de 
repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer. Det 

Organisationens sammensætning

Gennemsnitligt antal ansatte (FTE’er)

Antal medarbejdere i fleksjob 

Sygefravær (pct.) 

Medarbejderomsætning (pct.) 

Fordeling af mænd og kvinder blandt
medarbejderne (pct.)

Lønforskel mellem CEO og medarbejderne (gange)

Lønforskel mellem mænd og kvinder  
på tværs af Sydbank (gange)

Ansatte i lederjob

Antal ansatte i lederjob (pct.)

Det underrepræsenterede køn blandt 
ansatte i lederjob (pct.)

Det øverste ledelsesorgan

Antal medlemmer i bestyrelsen* 

Det underrepræsenterede køn i bestyrelsen* (pct.) 

Målsætning for det underrepræsenterede køn: 40 pct. 

Årstal for opfyldelse af målsætning: Målsætning er opfyldt

De øvrige ledelsesniveauer

Antal medlemmer i direktionen

Det underrepræsenterede køn i direktionen (pct.) 
Målsætning for det underrepræsenterede køn: 30 pct.

Årstal for opfyldelse af målsætning: 2025

Ansatte i vice- og områdedirektørgruppen

Det underrepræsenterede køn i vice-  
og områdedirektørgruppen (pct.)

Målsætning for det underrepræsenterede køn: 20 pct.

Årstal for opfyldelse af målsætning: 2025

Antal medlemmer i de øvrige ledelsesniveauer  
(direktion samt vice- og områdedirektørgruppen) 

Samlet beregnet målsætning for de  
øvrige ledelsesniveauer: 20,8 pct.

Status på beregnet målsætning for de 
øvrige ledelsesniveauer (pct.)

Årstal for beregnet målsætning for de  
øvrige ledelsesniveauer: 2025

* Af de repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer.

2023

2.076

15

3,1

12,2

51/49

14,6

1,2

275

13,0

30,9

9

44,4

3

33,3

34

17,7

37

18,9

49

Årsrapport 2023En ordentlig bank

underrepræsenterede køn i bestyrelsen udgør 44,4 pct., og der 
er således i 2023 opnået en ligelig kønsfordeling i det øverste 
ledelsesorgan.

Sydbank ønsker ikke at forskelsbehandle på løn. Vi fokuserer 
på at fastsætte lønnen fair og passende i forhold til jobindhold 
og medarbejderens kompetencer. Sydbank har forskellige 
faggrupper, hvor det ene køn er overrepræsenteret. 
Overrepræsentationen af køn på forskellige faggrupper og 
stillinger har betydning for, hvordan lønforskellen ser ud i 
Sydbank. Når vi fokuserer på enkelte, større faggrupper er der 
tilfælde, hvor kvindelige medarbejderes medianløn er tilsvarende 
eller højere end mændenes, men det generelle billede er, at 
mændenes medianløn er højest. Mændenes medianløn i 2023 
er 1,2 gange højere end kvindernes, hvilket også var tilfældet for 
regnskabsåret 2022.

Ansvarligt klimaaftryk 

Ambition og målsætning
Sydbank vil i alle dele af forretningen agere respektfuldt overfor 
klimaet ved at nedbringe vores negative påvirkning og gøre en 
positiv forskel for at nå både vores egne, nationale og globale 
klimamål. Banken energioptimerer løbende med henblik på at 
reducere sit eget energiforbrug. Transparent rapportering på 
Sydbanks CO₂e-udledning prioriteres højt, og derfor er CO₂e-
regnskabet baseret på Greenhouse Gas-protokollen. Banken 
har en ambitiøs tilgang til sit energiforbrug, og derfor blev en 
målsætning fastsat i 2022. Målsætningen er en 75 pct. CO₂e-
reduktion fra egen drift (scope 1 og scope 2) i 2030 i forhold til 
CO₂e-udledningen i 2019. 

Energiforbrug
Sydbanks mål om at reducere CO₂e-udledningen fra egen drift 
og dermed nedbringe det reelle forbrug nødvendiggør indsigt i 
bankens energiforbrug. 

Siden 2004 har banken anvendt et automatiseret 
energistyringsværktøj, der time for time overvåger forbruget. 
Værktøjet har tilknyttede alarmer, som giver varsel ved konstant 
højt forbrug eller udsving i data. Værktøjet muliggør, at bankens 
energiforbrug kan beregnes efter Greenhouse Gas-protokollen.

Sydbanks energiforbrug har siden 2018 været faldende 
bortset fra et enkelt år. Reduktionen kan primært forklares 
ved forbedring af energieffektiviteten gennem en række 
energimæssige tiltag. 

50

Energiforbrug i MWh

18.000

16.000

14.000

12.000

10.000

8.000

2018

2019

2020

2021

2022

2023

Vedvarende energikilder og energioptimering
Anvendelsen af vedvarende energikilder er vigtig for, at Sydbank 
kan nå sin målsætning om væsentlig CO₂e-reduktion fra egen 
drift. Sydbank har etableret solcelleanlæg flere steder, fx ved 
bankens hovedsæde i Aabenraa samt i Svendborg, Næstved, 
Padborg, Esbjerg og Slagelse. Strømmen fra solcelleanlæggene 
udgør i 2023 7,5 pct. (2022: 7,2 pct.) af Sydbanks samlede 
strømforbrug.

Sydbank anser ikke klimakompensation for et førstevalg. 
Banken vil først og fremmest forsøge at reducere udledningen 
mest muligt gennem tiltag, der nedbringer det reelle forbrug. 
Klimakompensation er dermed ikke en langsigtet løsning, 
men et aktuelt alternativt hjælpemiddel. Sydbank køber dansk 
vindmøllestrøm for at kompensere for forbruget af konventionel 
strøm og for at understøtte udbredelsen af vedvarende 
vindenergi i Danmark. 

Energioptimering er et nødvendigt værktøj til nedbringelse 
af bankens reelle forbrug. I løbet af 2023 er belysningen 
udskiftet til sensorstyret LED; udskiftningen dækker et areal 
på ca. 9.885 m² (2022: 5.500 m²). I alt har Sydbank udskiftet 
belysning til sensorstyret LED på ca. 72 pct. (2022: 60 pct.) af 
bankens samlede arealer. Herudover implementeres løbende nye 
teknologier, der bidrager til forbedring af energieffektiviteten, fx 
opdatering af Sydbanks CTS-styring til nyeste energioptimerede 
generation. Sydbank arbejder løbende på finjustering og 
optimering af varmeanlæg samt ventilationsanlæg. 

Genbrug af it-hardware

Sydbank samarbejder med it-virksomheden Codeex for at 
medvirke til genbrug af it-hardware, så vi sikrer, at ressourcer 
og produkter bruges mere effektivt. I 2023 har Sydbanks gen-
brug af it-udstyr sparet miljøet for CO₂e-udledning, da banken 
har sendt 313 skærme og 409 computere til genbrug, hvor 75 
pct. af skærmene og 95,5 pct. af computerne har fået nyt liv.

Årsrapport 2023  ESG i kerneforretningen 

Sydbank har stort fokus på at integrere ESG i kerneforretningen, 
da vi vurderer, at banken opnår den største langsigtede værdi, 
når arbejdet med ESG er forretningsdrevet. Integrationen af 
ESG i bankens produkter og processer er derfor et væsentligt 
strategisk initiativ. 

Ved offentliggørelse af Sydbanks første rapport om grønne udlån 
(Impact and Allocation Report) i september 2023 kunne banken 
meddele, at hele provenuet fra 2022-udstedelsen er allokeret 
til grøn finansiering, og at dette har medført en besparelse på 
221.991 ton CO₂e. 

EU har i handlingsplanen for finansiering af bæredygtig vækst 
givet den finansielle sektor 2 overordnede opgaver: Sektoren 
skal integrere ESG i den finansielle beslutningstagning, og 
sektoren skal omlægge kapitalstrømme i retning af en mere 
bæredygtig økonomi. Opgaverne understreger vigtigheden 
af Sydbanks arbejde med ESG i kerneforretningen, nemlig 
ansvarlig finansiering i bankens kreditgivning samt 
ansvarlige investeringer i bankens investeringsrådgivning og 
kapitalforvaltning.

Datakvalitet og datatilgængelighed er væsentlige elementer 
i arbejdet med ESG i kerneforretningen. Vi arbejder 
kontinuerligt på at forbedre vores datagrundlag i forhold til 
ESG for at sikre den datakvalitet, som kræves af en voksende 
regulering, markedet, vores kunder og vores interne behov. 
Sydbank arbejder på at etablere strukturerede ESG-data for at 
muliggøre synergier på tværs af forretningen og for at forbedre 
datakvaliteten og datatilgængeligheden.

Ansvarlig finansiering

Sydbank vil gennem ordentlighed og systematiske arbejdsgange 
fastholde en velfungerende og solid bank, der arbejder ansvarligt 
med finansiering til bankens kunder. Bankens fornuftige tilgang 
til kredit understøtter en høj kreditkvalitet. God rådgivning samt 
kreditværdighedsvurdering skal sikre, at kunder vil kunne afvikle 
gæld uden at blive sat i en uholdbar økonomisk situation.

Sydbanks første grønne obligationsudstedelse
Sydbank vil bidrage til at finansiere den grønne omstilling. 
Sydbank udarbejdede derfor i 2022 et Green Bond Framework 
og udstedte i september 2022 sin første grønne obligation på 
baggrund af dette framework. I september 2023 fulgte endnu 
en grøn obligationsudstedelse, og banken har nu udstedt grønne 
obligationer for i alt 1 mia. euro. 

Sydbanks Green Bond Framework indeholder 5 mulige 
udlånskategorier: vedvarende energi, grønt byggeri, bæredygtig 
transport, bæredygtig brug af naturressourcer samt genbrug 
og bæredygtig produktion. I forbindelse med de grønne 
udstedelser har Sydbank forpligtet sig til, at provenuet fra den 
enkelte udstedelse senest efter 36 måneder skal være allokeret 
til udlån, der er i overensstemmelse med bankens Green Bond 
Framework. 

Sydbank vil fremover en gang årligt rapportere om allokeringen 
af provenuet fra den grønne obligationsudstedelse.

Grønne udlånsprodukter og mål om 10 mia. kr.  
til grøn finansiering
For at være med til at understøtte finansieringen af den grønne 
omstilling, ønsker Sydbank at kunne tilbyde flere grønne 
produkter. Herudover har Sydbank fastsat en målsætning om, 
at banken i perioden 2020-2027 skal have udlånt 10 mia. kr. til 
grøn finansiering. En målsætning, som er opjusteret siden 2022, 
da vi allerede i 2023 kom i mål med målsætningen på 4 mia. til 
grøn finansiering i 2025. Ved udgangen af 2023 har Sydbank 
udlånt i alt 5 mia. kr. til grøn finansiering siden 2020.

Status på grøn finansiering (mia. kr.)

10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0

0
2
0
2
1
Q

0
2
0
2
2
Q

0
2
0
2
3
Q

0
2
0
2
4
Q

1
2
0
2
1
Q

1
2
0
2
2
Q

1
2
0
2
3
Q

1
2
0
2
4
Q

2
2
0
2
1
Q

2
2
0
2
2
Q

2
2
0
2
3
Q

2
2
0
2
4
Q

3
2
0
2
1
Q

3
2
0
2
2
Q

3
2
0
2
3
Q

3
2
0
2
4
Q

4
2
0
2
1
Q

4
2
0
2
2
Q

4
2
0
2
3
Q

4
2
0
2
4
Q

5
2
0
2
1
Q

5
2
0
2
2
Q

5
2
0
2
3
Q

5
2
0
2
4
Q

6
2
0
2
1
Q

6
2
0
2
2
Q

6
2
0
2
3
Q

6
2
0
2
4
Q

7
2
0
2
1
Q

7
2
0
2
2
Q

7
2
0
2
3
Q

7
2
0
2
4
Q

Vi forholder os løbende til det, vi kalder grønne udlånsprodukter. 
Sydbanks Energilån skal gøre det attraktivt for privatkunder at 
energioptimere deres bolig – både for at spare penge og mindske 
CO₂e-udledning. Pakken af grønne udlånsprodukter er i 2023 
udvidet med et nyt elbillån til privatkunder og et grønt lån til 
erhvervskunder – 2 udlånsprodukter, der kan kategoriseres som 
grøn finansiering under bankens Green Bond Framework.

ESG-risici i kreditvurdering
Sydbank forholder sig løbende til ESG-risici i kreditvurderingen 
af bankens erhvervskunder. Bankens indsigt i ESG-risici 
opnås på baggrund af oplysninger om kundernes virksomhed 
sammenholdt med bankens branchekendskab og analyser. ESG-
risici indgår som en integreret del af bankens kreditvurdering 
af kunden. Sydbank får derved indsigt i kundens bæredygtige 
omstilling og eventuelle risici. Integrationen af ESG i 
kreditvurderingen er forankret i bankens kreditpolitik.

51

Årsrapport 2023 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ESG i kerneforretningen 

ESG-forbehold i Sydbanks kreditpolitik

Sydbanks kreditpolitik fremhæver, at Sydbank bør have en for-
sigtig tilgang til kunder, hvis aktiviteter, forretningsmodel eller 
fremtidige indtjening er særligt udsat for ESG-risici. Sydbank 
har valgt, at nogle ESG-forhold er så alvorlige, at vi i forbindel-
se med kreditgivning ikke vil finansiere virksomheder, der: 
- Ikke har en forsvarlig håndtering af farligt affald 
-  Ikke har fornødne tilladelser til aktiviteter, der kræver  

offentlige udstedte miljøgodkendelser

-  Ikke overholder menneskerettighederne i henhold til 

FN’s menneskerettighedskonvention  

- Anvender børnearbejde i strid med FN’s børnekonvention

CO₂e-aftryk af bankens udlån
Sydbank følger anbefalingerne fra Forum for Bæredygtig 
Finans om at opgøre CO₂e-aftrykket af bankens udlån og følger 
den seneste udgave af Finans Danmarks CO₂-model for den 
finansielle sektor. 

Erhvervsudlån udgør en overvejende del af Sydbanks udlån. 
Sammenlignet med udlån til private er erhvervsudlån forbundet 
med en væsentlig højere CO₂e-udledning pr. udlånskrone. Det 
samlede CO₂e-aftryk i ton af Sydbanks udlån udgør 703.246 
pr. 31. december 2023 og svarer til en udledningsintensitet på 
10,21 ton pr. 1 mio. kr.

Som supplement til CO₂e-aftrykket af bankens udlån opgøres 
CO₂e-aftrykket af realkredit formidlet af banken. Det samlede 

CO₂e-aftryk i ton af bankens formidlede realkredit udgør 
275.150. Læs mere om opgørelsen under overskriften ”ESG i 
kerneforretningen” i ”ESG-data og databehandling”.

Reduktionsmål for CO₂e-aftryk af udlån
Sydbank vil være med til at understøtte den bæredygtige 
omstilling ved at finansiere vores kunder i ønsket om en 
grønnere livsførelse eller en mere bæredygtig forretningsmodel. 

Som Danmarks erhvervsbank afspejler Sydbanks udlåns- 
portefølje et bredt udsnit af dansk erhvervsliv. En række  
faktorer har indflydelse på kunders omstilling såsom 
samfundsøkonomien, politiske initiativer og incitamenter, 
bæredygtigheden i forretningsmodeller samt omstillings-
paratheden. Der vil være forskel i hastigheden af tilpasningen 
mod mere bæredygtighed, og der vil være stor forskel på, hvor 
meget den enkelte kunde har behov for at gøre. 

Vi har en forventning om, at Sydbanks kunder samlet set vil 
følge den generelle bæredygtige omstilling i Danmark. Sydbank 
vil følge vores kunder i denne omstilling. Banken vil med 
udgangspunkt i denne tilgang fastsætte mål for at nedbringe 
CO₂e-udledningen for det samlede udlån. De opstillede mål 
afspejler således de politiske målsætninger og Energistyrelsens 
klimafremskrivninger, da vi har en ambition om, at Sydbanks 
reduktionsmålsætninger afspejler den virkelighed, vores 
kunder møder. Sydbanks reduktionsmål er fastsat ud fra vores 
nuværende låneportefølje og ud fra en tilgang om, at vi vil bakke 
op om vores kunders bæredygtige omstilling.

Reduktionsmål

El- og varmeproduktion

Landbrug

Reduktion af udledningsintensiteten for el- og varmeproduktion  
med 50 pct. fra 2021 til 2030. 

Reduktion af udledningsintensiteten for landbrugssektoren 
med 40-50 pct. fra 2021 til 2030. 

Målet dækker udlån til el- og fjernvarmeforsyning. 
Reduktionen opgøres i tCO₂e/mio. kr. 

Målet dækker udlån til erhvervskunder med aktiviteter indenfor 
plante- og husdyravl, planteformering samt serviceydelser til 
landbrug og forarbejdning efter høst. 
Reduktionen opgøres i tCO₂e/mio. kr. 

Vejtransport

Reduktion af udledningsintensiteten for transportsektoren med 30 pct. fra 2021 til 2030. 

Målet dækker udlån til erhvervskunder indenfor vejtransport og flytning. 
Reduktionen opgøres i tCO₂e/mio. kr.

Ejerboliger

Reduktion af udledningsintensiteten for ejerboliger  
med 65 pct. fra 2021 til 2030. 

Målet dækker udlån til private ejerboliger. 
Reduktionen opgøres i tCO₂e/mio. kr. 

Privatbiler

55 pct. af nye billån skal være til elbiler i 2030. 

Målet dækker udlån til privatbiler. 

Reduktionen opgøres i antal nye lån til elbiler. 

52

Årsrapport 2023  Ansvarlige investeringer

Sydbank ønsker, at vores investeringer skal skabe værdi for vores 
kunder. Vi ønsker samtidig at investere ansvarligt og bidrage til 
en bæredygtig samfundsudvikling. Vi har derfor etableret en 
overordnet investeringsproces, som er formaliseret i Sydbanks 
politik for ansvarlige investeringer og aktivt ejerskab. Processen 
skal sikre, at vores investeringsbeslutninger tager højde for alle 
relevante risici, herunder bæredygtighedsrisici.

Bæredygtighed i investeringssituationer 

Sydbanks investeringsrådgivere skal være klædt bedst 
muligt på til at tale om bæredygtighed i investerings-
situationer. Derfor har investeringsrådgiverne i 2023 
modtaget supplerende uddannelse for at kunne afdække 
kundernes bæredygtighedspræferencer. 
Med henblik på at skabe transparens vedrørende andelen af 
bæredygtige investeringer i bankens investeringsprodukter 
har vi i 2023 udviklet en metode til at opgøre denne andel. 
Bankens kunder vil i første kvartal af 2024 have mulighed 
for at se andelen af bæredygtige investeringer i bankens 
investeringspuljer.

Sydbank har i 2010 tilsluttet sig FN’s principper for ansvarlige 
investeringer. Tilslutningen forpligter banken til at overholde 
de 6 principper for ansvarlige investeringer og tage højde for 
bæredygtighedsfaktorer som fx menneskerettigheder, miljøhen-
syn, ordentlige sociale forhold, god selskabsledelse samt solide 
institutioner i vores overordnede investeringsproces. 

Principper for aktivt ejerskab
Vi mener grundlæggende, at frasalg af forurenende selskaber i 
strategisk vigtige industrier fx cement- eller stålindustrien, ikke 
vil bidrage effektivt til den bæredygtige omstilling. Til gengæld 
er vi bevidste om, at aktivt ejerskab i form af dialog samt stem-
meafgivelse på generalforsamlinger kan bidrage til, at selskaber 
udvikler en mere bæredygtig forretningsmodel og fx bliver i 
stand til at sænke deres CO₂e-udledning.

Vores proces for ansvarlige investeringer er netop forankret 
i aktivt ejerskab, som vi anser for at være den bedst mulige 
metode til at bidrage til en mere bæredygtig samfundsudvikling. 
Aktivt ejerskab bidrager samtidig til at sikre vores kunder det 
bedst mulige risikojusterede afkast. I nogle tilfælde kan eksklusi-
on af selskaber og lande være en nødvendig følge for at sikre en 
ansvarlig investeringsproces.

Dialog med udvalgte selskaber
Sydbank screener løbende selskaberne i vores investerings-
portefølje for brud på internationale normer med et fokus på de 
10 principper i FN’s Global Compact. Hvis vi bliver bekendt med 
alvorlige forhold, som indikerer et potentielt brud på et eller flere 
af disse principper, vil vi altid indlede en dialog med selskabet 
gennem vores samarbejdspartner. Ved at gå sammen med andre 
investorer i dialogprocessen øger vi vores muligheder for at få 
selskaberne til at adressere de kritikpunkter, som har bragt dem 
på kant med et eller flere af principperne i FN’s Global Compact.

Sydbank ønsker at gøre en målrettet indsats overfor brud på 
bredt anerkendte internationale konventioner og normer. 
Hensigten er at påvirke selskaberne i investeringsporteføljen 
til at udvise en mere ansvarlig adfærd og herigennem mindske 
investeringernes bæredygtighedsrisici. I nogle tilfælde fører 
dialogprocessen dog ikke til de ønskede ændringer, og i sådanne 
tilfælde vil vi som udgangspunkt ekskludere selskabet fra vores 
investeringsportefølje. 

I 2023 har vi afsluttet 6 dialogforløb med et positivt resultat, 
og vi har igangsat 6 nye forløb vedrørende potentielle brud på 
principperne i FN’s Global Compact.

Stemmeafgivelse på selskabers generalforsamling
Afgivelse af stemmer på selskabernes generalforsamling er 
en vigtig del af vores samlede interaktion med de selskaber, 
hvor vi udøver aktivt ejerskab, fordi selskabers ledelse ofte er 
påvirkelig overfor deres ejeres holdninger og krav. Sydbank 
samarbejder med en ekstern leverandør om stemmeafgivelse via 
en stemmeplatform. Vores stemmeafgivelse skal bl.a. tilskynde 
ledelsen til at fremme selskabets transition mod en mere 
bæredygtig forretningsmodel.

Sydbank stemte i 2023 imod bestyrelsers anbefalinger i 10,6 
pct. af dagsordenspunkterne. Vores stemmer imod bestyrelsers 
anbefalinger er ofte relateret til bestyrelsernes sammensætning 
og kandidater, som ikke overholder bedste praksis på området. 
Derudover har vi ofte stemt for forslag vedrørende øget 
transparens i selskabers arbejde med miljømæssige eller sociale 
forhold.

Eksklusion kan være nødvendigt
Ikke alle selskaber er forenelige med vores principper for 
ansvarlig investering. Sydbank betragter som udgangspunkt ikke 
frasalg af aktier som den bedste måde at påvirke ændringer i for-
retningsmodellen hos selskaberne i vores investeringsunivers. Vi
har dog identificeret en række industrier, som ikke er forenelige 
med vores principper for ansvarlige investeringer, og selskaber i 
disse industrier ekskluderes fra vores investeringsunivers uden 
dialog.

53

Årsrapport 2023I 2023 er CO₂e-aftrykket af investeringsporteføljen faldet i 
forhold til 2020. Det faldende CO₂e-aftryk skyldes primært 
ændringer i porteføljen med lavere eksponering mod olie- og 
gassektoren. Herudover medvirker stigende finansielle markeder 
og faktiske CO₂e-reduktioner i selskaberne til et lavere CO₂e-
aftryk af investeringsporteføljen. Udviklingen i CO₂e-aftrykket i 
2023 understreger, at flere eksterne faktorer udenfor Sydbanks 
kontrol påvirker indfrielsen af bankens klimamålsætning. På 
trods af disse eksterne faktorer arbejder vi dog målrettet på at 
udvælge selskaber med CO₂e-effektive forretningsmodeller eller 
selskaber, som har et stort effektiviseringspotentiale i forhold til 
deres nuværende CO₂e-udledning.

Procentvis ændring i udledning pr. investeret mio. USD  
i forhold til niveauet ultimo 2020

0
2020

2021

0,5
2022

2023

2024

2025
Målsætning

24,9

34,8

25

35

5

0

-5

-10

-15

-20

-25

-30

-35

-40

-45

ESG i kerneforretningen 

Sydbank har ved udgangen af 2023 en eksklusionsliste, som 
indeholder 313 selskaber. Eksklusionslisten dannes på baggrund 
af de selskaber, vi kan investere i. 

Vi fravælger også lande, når vi investerer i statsobligationer
Sydbank har udviklet sin egen proces for ESG-analyse af 
statsobligationer, hvor lande tildeles en ESG-score ud fra landets 
nuværende udviklingsniveau og udviklingspotentiale på længere 
sigt. Vores strategi er, at visse minimumskriterier altid skal være 
opfyldt. En række internationalt anerkendte normer, samt Dan-
marks og EU’s sanktioner, udgør et minimumskriterium, men et 
isoleret fokus på normer kan ikke stå alene. For at efterleve FN’s 
Global Compact fokuserer Sydbanks analyse på flere forskellige 
og uafhængige data for landenes miljøhensyn, personlige og 
politiske frihedsrettigheder, statens evne til at levere tryghed og 
velfærd samt udbredelsen af korruption mv.

Sydbank har ultimo 2023 ekskluderet 22 lande fra vores investe-
ringsunivers indenfor statsobligationer.

CO₂e-aftryk af bankens investeringsportefølje  
– klimamålsætning
Sydbank har en ambition om, at vores investeringsportefølje 
skal være i overensstemmelse med den omstilling, som er 
nødvendig for at kunne efterleve Parisaftalens målsætning om 
en begrænset global temperaturstigning på 1,5 og maksimalt  
2 grader celsius.

Sydbanks klimamålsætning er et CO₂e-aftryk af 
investeringsporteføljen, der er 50-70 pct. lavere i 2030 i forhold 
til 2020. For at sikre den rette kurs har vi sat et delmål om et 
25-35 pct. lavere CO₂e-aftryk af investeringsporteføljen i 2025. 

Vi inddrager selskabers klimabelastning i vores 
investeringsudvælgelsesproces for løbende at tilpasse vores 
samlede investeringsportefølje til målsætningen. Sydbanks 
ambition er, at alle aktivklasser skal være omfattet af vores 
klimamålsætning, i takt med at data og beregningsmetoder 
modnes. I første omgang har vi inkluderet investeringer i 
aktier og virksomhedsobligationer i vores klimamålsætning. 
Udgangspunktet for beregningerne er CO₂e-aftrykket af 
aktier og virksomhedsobligationer ved udgangen af 2020. 
Realkreditobligationer er generelt set forbundet med et lavere 
CO₂e-aftryk end aktier og virksomhedsobligationer. Vi forventer, 
at CO₂e-aftrykket for porteføljen vil falde, når vi får mulighed for 
at inkludere realkreditobligationer i vores opgørelse, da de udgør 
28,4 pct. af investeringsporteføljen.

54

Årsrapport 2023  ESG-data og databehandling

ESG-data oplyst i afsnittene "En ordentlig bank", "ESG i kerne-
forretningen" og "ESG-data og databehandling" udgør en del 
af Sydbanks redegørelse for samfundsansvar og omfatter hele 
Sydbank-koncernen, medmindre andet er angivet. 

Vi samler som udgangspunkt data om ESG og bæredygtighed 1 
gang om året, mens der løbende rapporteres internt på mange af 
de enkelte dataområder.

Alle data er opgjort for perioden 1. januar 2023 – 31. december 
2023, medmindre andet er angivet i dette afsnit. Ændringer 
i forhold til konkrete dataopgørelser eller metoder fremgår i 
tilknytning til de relevante data.

En ordentlig bank

ESG-governance 
Uddannelse i Sydbank
Uddannelser, der understøtter en ordentlig bank, er defineret 
som de uddannelsesmoduler, der er listet i nedenstående tabel. I 
tabellen oplyses også gennemførelsesprocenten for hvert enkelt 
uddannelsesmodul.

Bankens HR-afdeling har en opfølgningsprocedure på uddan-
nelserne, som er beskrevet i en intern forretningsgang. Data til 
opfølgningen trækkes 2 gange om året – medio maj og medio  
november fra bankens læringssystem, Videnbarometer®.

Udvalgte uddannelser opgjort 16. november 2023

Tema
Forebyggelse af hvidvask og
terrorfinansiering

Håndtering af persondata

Informationssikkerhed

Compliance i Sydbank

ESG og bæredygtighed

Gennemførelsesprocent

99,9

99,5

99,9

100,0

99,9

Gennemførelsesprocenten beregnes som antallet af medarbej-
dere, der har gennemført uddannelsen holdt op imod antallet af 
medarbejdere, der har haft mulighed for og pligt til at gennem-
føre uddannelsen. Det betyder, at medarbejdere med længereva-
rende fravær, fratrådte/fritstillede medarbejdere, medarbejdere, 
som endnu ikke er tiltrådt, samt medarbejdere, der ikke er omfat-
tet af målgruppen for den specifikke uddannelse, ikke indgår i 
beregningen af gennemførelsesprocenten.

Ansvarlig arbejdsgiver
Medarbejderengagementsundersøgelse
Sydbank benytter Ennova som leverandør til måling af medar-
bejderengagement. Medarbejderengagementsundersøgelsen 
foretages hvert andet år. Den seneste måling er fra september 
2022, og den næste måling vil blive foretaget i 2024. Under-
søgelsen omfatter alle bankens medarbejdere med undtagelse 
af medarbejdere på orlov, medarbejdere i længerevarende syg-
domsforløb, fritstillede medarbejdere, vikaransatte, timelønnede 
samt medarbejdere, der i løbet af den sidste måned forud for 
undersøgelsen har skiftet afdeling. 

Ennova stiller de samme spørgsmål til alle deres samarbejds-
partnere i sektoren. Derved får vi et sektorgennemsnit, som vi 
kan bruge til at sammenligne os med ca. 40.000 medarbejdere 
hos arbejdsgivere i den finansielle sektor i Danmark. 

Medarbejderengagement – vurdering på en skala fra 1 til 100

Ennovas 
sektor- 
gennem-
snit
2022

77

79
79

2022

81

83
82

2020

81

83
83

Arbejdsglæde
Tilfredshed med Sydbank 
som arbejdsplads
Motivation i arbejdet

Indberettede hændelser
Antal arbejdsskader
Alle former for fysiske skader, der er sket på arbejdspladsen 
eller i forbindelse med arbejdets udførelse, skal anmeldes som 
arbejdsskade. Tilsvarende skal tilfælde af vold, trusler og røverier, 
hvor medarbejderen gennemgår psykologisk efterbearbejdning, 
anmeldes som en arbejdsskade. Sikringschefen vurderer, om den 
indberettede hændelse udgør en arbejdsskade, som skal registre-
res. De registrerede arbejdsskader indgår i opgørelsen.

Der er sket et fald i antal arbejdsskader i 2023 sammenlignet 
med 2022. Antallet af arbejdsskader i 2023 er sammenligneligt 
med antal skader i 2021. Sydbank er i vid udstrækning en kon-
torarbejdsplads, som har et lavt antal arbejdsskader.

Antal ubehagelige kundeoplevelser
Kundekonfrontationer af ubehagelig, men lidt lettere karakter, og 
hvor medarbejderen ikke umiddelbart gennemgår psykologisk 
efterbearbejdning, registreres som ubehagelig kundeoplevel-
se. Vurderingen af hvornår en hændelse skal indberettes som 
ubehagelig kundeoplevelse sker i samråd mellem den ramte 
medarbejder, afdelingens ledelse samt arbejdsmiljøchefen.

55

Årsrapport 2023ESG-data og databehandling

Antallet af ubehagelige kundeoplevelser for 2023 er højere end 
i 2022. Tidligere er antal ubehagelige kundeoplevelser opgjort 
på 1 enkelt hændelse, men for 2023 kan flere indberetninger af 
ubehagelige kundeoplevelser foretages på 1 enkelt hændelse, 
hvilket har medført en stigning i antal indberettede ubehagelige 
kundeoplevelser. Medarbejderne informeres løbende om mulig-
heden for at indberette ubehagelige kundeoplevelser. Bevidsthe-
den om mulighed for indberetning har også været i fokus i 2023.

Indberettede hændelser

2023

2022

2021

Antal arbejdsskader

Antal ubehagelige kundeoplevelser

8

21

16

13

9

1

Organisationens sammensætning
Data for organisationens sammensætning inkluderer ikke 
fritstillede medarbejdere, medarbejdere på orlov uden løn, med-
arbejdere på rådighedstjeneste, timelønnede og parlamentariske 
udvalg. 

Antallet af medarbejdere er koncernens gennemsnitlige antal 
beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede (FTE) i regn-
skabsperioden. 

Antallet af medarbejdere i fleksjob inkluderer medarbejdere, der 
er omfattet af fleksjobaftaler i henhold til lov om aktiv beskæfti-
gelsesindsats, og angives i antal medarbejdere ultimo regn-
skabsperioden.

Årets sygefravær registreres i Sydbanks tids- og fraværssystem. 
Sygefraværet inkluderer medarbejderens egen sygdom hel samt 
delvis i dage for året og angives i procent af mulig arbejdstid i 
dage for regnskabsperioden.

Medarbejderomsætning beregnes på følgende måde: Frivillige 
(medarbejder siger op) og ufrivillige (medarbejder afskediges) 
forladende omregnet til heltidsbeskæftigede / gennemsnitligt 
antal heltidsbeskæftigede * 100 for regnskabsperioden.

Fordeling af kvinder og mænd i procent udregnes blandt alle 
koncernens medarbejdere og inkluderer direktionsmedlemmer. 
Kvinder og mænd bliver defineret ud fra CPR-nummer. 

Lønforskellen mellem CEO og medarbejderne er beregnet med 
udgangspunkt i medianlønnen, eksklusive CEO-løn. Der tages 
udgangspunkt i medarbejdernes faste årsløn ultimo regnskabs-
perioden. Lønforskellen mellem kønnene er beregnet ud fra 
medianlønnen, inklusive CEO-løn. Der tages udgangspunkt i 
medarbejdernes faste årsløn ultimo regnskabsperioden. 

Ansatte i lederjob opgøres som alle fastansatte ledere med med-
arbejderansvar, eksklusive direktionen. Det underrepræsentere-
de køn blandt ansatte i lederjob udregnes med udgangspunkt i 
alle fastansatte ledere med medarbejderansvar.

I opgørelsen af Sydbanks øverste ledelsesorgan (bestyrelsen) 
indgår alene de repræsentantskabsvalgte medlemmer. Det 

56

underrepræsenterede køn i Sydbanks øverste ledelsesorgan og 
de øvrige ledelsesniveauer (direktionen samt vice- og områ-
dedirektørgruppen) opgøres ultimo regnskabsperioden efter 
CPR-nummer. 

Sydbank har 2 målsætninger for det underrepræsenterede køn 
i de øvrige ledelsesniveauer, og banken har en samlet bereg-
net målsætning for de øvrige ledelsesniveauer. Den samlede 
beregnede målsætning opgøres ved at udregne FTE’erne for det 
underrepræsenterede køn af henholdsvis direktion samt vice- og 
områdedirektørgruppen og herefter beregne 1 samlet vægtet 
måltal for de 2 grupper. 

Organisationens sammensætning

2023

2022

2021

Gennemsnitligt antal ansatte 
(FTE’er)

Antal medarbejdere i fleksjob

Sygefravær (pct.)

2.076

2.072

2.168

15

3,1

15

3,5

17

5,8

Medarbejderomsætning (pct.)

12,2

14,0

15,8

Fordeling af mænd og kvinder blandt  
medarbejderne (pct.)

51/49 50/50 49/51

Lønforskel mellem CEO og  
medarbejderne (gange)

Lønforskel mellem mænd og kvinder  
på tværs af Sydbank (gange)

Ansatte i lederjob

Antal ansatte i lederjob (pct.)

Det underrepræsenterede køn 
blandt ansatte i lederjob (pct.)

Det øverste ledelsesorgan

14,6

14,2

13,9

1,2

275

13,0

1,2

-

1,3

-

13,0

12,9

30,9

31,8

30,5

Antal medlemmer i bestyrelsen*

9

8

8

Det underrepræsenterede køn i 
bestyrelsen* (pct.)

44,4

37,5

37,5

De øvrige ledelsesniveauer

Antal medlemmer i direktionen

3

3

3

33,3

33,3

33,3

Det underrepræsenterede køn i 
direktionen (pct.)

Ansatte i vice- og område- 
direktørgruppen

Det underrepræsenterede køn i vice- 
og områdedirektørgruppen (pct.)

Antal medlemmer i de øvrige ledel-
sesniveauer (direktion samt vice- og 
områdedirektørgruppen)

Samlet beregnet målsætning for de 
øvrige ledelsesniveauer: 20,8 (pct.)

34

17,7

37

-

- 

-

-

-

-

-

-

Status på beregnet målsætning for 
de øvrige ledelsesniveauer (pct.)

18,9

* Af de repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer.

Årsrapport 2023  Ansvarligt klimaaftryk
Afgrænsning
Rapportering på ansvarligt klimaaftryk omfatter aftrykket af ban-
kens egen interne drift. Ferieboliger og lejligheder medtages ikke i 
rapporteringen, da forbruget ikke anses for forretningsrelateret. 

Forbrugsopgørelse
Sydbanks forbrugsdata indsamles primært i et automatiseret 
energistyringsværktøj, App.KeepFocus. Energistyringsværk-
tøjet overvåger 96,7 pct. af Sydbanks el- og varmeforbrug på 
timebasis. De resterende 3,3 pct. opgøres ved aflæsning af lokale 
målere med udgangspunkt i en estimeret opgørelse baseret på 
et gennemsnitligt forbrug pr. m² for 2023.

Forbruget dækker Sydbanks hovedsæde samt filialer i Danmark, 
der enten er ejet eller lejet af Sydbank, og udgåede filialer, der er 
bygninger eller arealer, banken har solgt eller ikke længere lejer. 
Forbruget medregnes frem til ophør af lejemål eller salg af ejen-
dommene. Elforbruget ved arealer med hæveautomater, der ikke 
er tilknyttet en filial, medregnes ikke, da forbruget udgør mindre 
end 1 pct. af det samlede elforbrug.

året 2024. For at modne rapporteringen til at være i overens-
stemmelse med ESRS’erne er forbrugsdata og CO₂e-regnskabet 
for regnskabsåret 2023 opstillet i henhold til definerede tabeller 
i ESRS E1. Sammenligningstal for 2022 er opstillet efter samme 
metode, og opgørelsen i Sydbanks årsrapport for 2023 kan 
derfor ikke genfindes i Sydbanks årsrapport for 2022.

Fossilt energiforbrug
Sydbank indhenter data om forbrug af benzin og diesel fra ban-
kens leverandører af brændstof.

Opladning af elbiler stillet til rådighed for den enkelte medar-
bejder som en del af lønpakken er første gang rapporteret for 
regnskabsåret 2022.

Vedvarende energiforbrug
Til brug for opgørelsen af vedvarende energiforbrug indgår 
andelen af biogas i det danske naturgasnet fra Evida.

Den vedvarende energi relateret til elektricitet er beregnet på 
baggrund af indkøbt vindmøllestrøm og elektricitet produceret 
af bankens solcelleanlæg.

Sydbank er omfattet af nye rapporteringskrav vedrørende bære-
dygtighedsrapportering, som findes i Corporate Sustainability 
Reporting Directive (CSRD) og de underliggende European Sus-
tainability Reporting Standards (ESRS) gældende fra regnskabs-

For andel af vedvarende energi relateret til fjernvarmeforbrug 
anvendes opgørelser i henhold til Energistyrelsens energistati-
stik.

Energiforbrug og -miks (MWh)

Fossilt energiforbrug

Brændstofforbrug fra råolie og olieprodukter 

Brændstofforbrug fra naturgas 

Forbrug af købt eller erhvervet elektricitet, varme, damp og køling fra fossile kilder 

Samlet fossilt energiforbrug 

Fossile kilders andel af det samlede energiforbrug (pct.)

Vedvarende energiforbrug

Brændstofforbrug fra vedvarende energikilder, herunder biomasse 

Forbrug af købt eller erhvervet elektricitet, varme, damp og køling fra vedvarende energikilder 

Forbrug af egenproduceret vedvarende energi, der ikke er brændsel 

Samlet forbrug af vedvarende energi 

Vedvarende kilders andel af det samlede energiforbrug (pct.)

Samlet energiforbrug 

2023

2022

1.384 

1.336 

74

1.835 

3.293 

25

109

2.530 

3.975

28

197

134

9.075 

9.709 

382

397

9.654 

10.240

75

72

12.947 

14.215

57

Årsrapport 2023 
 
 
 
 
 
 
ESG-data og databehandling

CO₂e-regnskabet
Opgørelsesmetode
Sydbank opgør CO₂e-regnskab på scope 1 og scope 2 i henhold 
til Greenhouse Gas-protokollens retningslinjer.

Scope 1-emissioner omfatter direkte emissioner fra kilder ejet 
eller kontrolleret af Sydbank, fx udledning fra kørsel i bankens 
biler.

Scope 2-emissioner dækker indirekte emissioner fra den energi, 
Sydbank køber fra en tredjepart til bankens eget forbrug, dvs.  
elektricitet, fjernvarme og fjernkøling. Forskellen mellem lokati-
onsbaseret og markedsbaseret beregning af CO₂e-udledninger 
reflekterer primært, at Sydbank har indgået aftale med bankens 
elleverandør om at aftage elektricitet fra vedvarende energikil-
der, som medregnes under markedsbaseret-opgørelsen.

CO₂e-udledningen for el og varme beregnes ved brug af de 
senest offentliggjorte emissionsfaktorer fra nationale myndig-
heder.

Scope 3-emissioner omfatter indirekte emissioner, der ikke 
stammer fra kilder ejet direkte af Sydbank, men som stammer 
fra bankens aktiviteter. I CO₂e-regnskabet for ansvarligt klimaaf-
tryk indgår følgende udvalgte kategorier: kategori 6 forretnings-
rejser, begrænset til forretningsrejser i medarbejdernes egne 
biler, og kategori 15 indirekte energiforbrug fra Bankdata. Det 
indirekte energiforbrug fra Bankdata estimeres på baggrund af 
Sydbanks ejerandel. I 2023 rapporteres forbrug vedrørende biler 
indregistreret i Tyskland første gang. Scope 3-emissionerne fra 
aktiviteterne i bankens kerneforretning (udlån og investering) 
udgør størstedelen af Sydbanks scope 3-emissioner, og disse 
udledninger er opgjort i relation til afsnittet om ESG i kernefor-
retningen (ansvarlig finansiering og ansvarlige investeringer), 
men indgår i det samlede CO₂e-regnskab nedenfor.

Sydbanks CO₂e-regnskab for 2023 viser i forhold til bankens 
egen drift en samlet udledning på 1.916 ton CO₂e (2022: 2.057 
ton CO₂e) ud fra en lokationsbaseret opgørelse. I 2023 konsta-
terer banken, at udledningen af CO₂e er reduceret med 6,9 pct. i 
forhold til året før (2022: reduktion 7,7 pct.).

CO₂e-regnskab
Scope 1 GHG-emissioner

Scope 1 GHG-emissioner, brutto*

Scope 2 GHG-emissioner

Scope 2 GHG-emissioner, lokationsbaseret, brutto

Scope 2 GHG-emissioner, markedsbaseret, brutto

Væsentlige scope 3 GHG-emissioner

6 Forretningsrejser*

15 Investeringer – Bankdata*

Samlede GHG-emissioner – egen drift

Samlede GHG-emissioner egen drift – lokationsbaseret

Samlede GHG-emissioner egen drift – markedsbaseret

Væsentlige scope 3 GHG-emissioner – kerneforretning

15 Investeringer – udlån**

15 Investeringer – investeringer***

Samlede GHG-emissioner egen drift og kerneforretning

Samlede GHG-emissioner – lokationsbaseret 

Samlede GHG-emissioner – markedsbaseret

2023

2022

Index

Referenceår
2019

99

92

65

94

84

93

82

454

2.258 

2.258 

367

-

3.079 

3.079 

371 

373

1.138 

391 

281 

126 

1.916 

1.169 

1.234 

597

300

150

2.057 

1.420 

703.246

695.495

86.174

101.632

791.336 

799.184 

790.589 

798.547

*     Gælder både lokations- og markedsbaseret.
**   Metode for opgørelse kan findes i ”Regnskabspraksis for bankens opgørelse af CO₂e-aftryk på udlån”.
*** Opgørelsen er alene foretaget på baggrund af investeringer i aktier og virksomhedsobligationer, som udgør 58,2 pct. af den samlede
       investering. Metode for opgørelse kan findes i ”Regnskabspraksis for bankens opgørelse af investeringernes CO₂e-aftryk”.

58

Årsrapport 2023   
 
 
ESG i kerneforretningen

Datakvalitetsscore
Sydbanks rapportering af CO₂e-aftryk af bankens udlån og 
investeringer tager udgangspunkt i den seneste udgave af 
Finans Danmarks CO₂-model for den finansielle sektor. Finans 
Danmarks CO₂-model arbejder med en prioriteret liste over 
datakvalitet, som tager udgangspunkt i Partnership for Carbon 
Accounting Financials. Sydbank anvender altid bedst tilgænge-
lige data ud fra den prioriterede liste i CO₂-modellen. 

I Sydbank ønsker vi, at både finansieringen af og investeringen 
i den bæredygtige omstilling sker på et oplyst grundlag. Vi 
arbejder derfor kontinuerligt med at forbedre datakvaliteten. 
Når Sydbank beregner CO₂e-aftryk af bankens kerneforretning 
anvendes tredjepartsdata, og derfor er det særligt relevant for 
banken at vurdere kvaliteten af disse data. Anderledes forholder 
det sig for beregninger af CO₂e-udledningen af Sydbanks egen 
drift, hvor banken anvender egne data.

I tabellen fremgår datakvalitetsscoren for data, som CO₂e-aftryk-
ket beregnes på baggrund af. 

Datakvalitetsscore for  
udlån og investeringer (pct.)

Privat – bolig

Privat – bil

Erhverv

Udlån i alt

Investeringer

Score 1

Score 2

Score 3

Score 4

Score 5

-

-

0,3

0,2

-

-

-

-

-

95,8

42,9

-

-

3,3

-

47,7

100,0

79,0

77,3

4,2

9,4

-

20,7

19,2

-

Vægtet 
datakvalitetsscore

3,67

 4,00

4,20

4,15

2,08

Datakvaliteten opgøres ud fra Finans Danmarks CO₂-model, hvor 1 er den højeste score for datakvalitet (hvor den faktiske udledning 
er kendt, fx ved data rapporteret direkte fra kunden eller virksomheden), og 5 er den laveste score (hvor udledning alene er baseret på 
estimater).

Ansvarlig finansiering
Regnskabspraksis for bankens opgørelse af CO₂e-aftryk på 
udlån
Sydbanks CO₂e-aftryk på udlån beregnes med udgangspunkt i 
Finans Danmarks CO₂-model for den finansielle sektor og den 
prioriterede liste over datakvalitet. 

Kategoriseringen i Finans Danmarks CO₂-model dækker dog ikke 
alle bankens udlån, og kombineret med databegrænsninger er 
der en del af vores udlån, hvorpå vi ikke kan beregne et CO₂e-af-
tryk. Sydbank opgør derfor særskilt den andel af bankens udlån, 
hvorpå det ikke er muligt at beregne CO₂e-aftryk. 

Der beregnes CO₂e-aftryk af udlån til bankens erhvervskunder, 
bolig, privatbiler og privatleasing. Som supplement til bankens 
eget CO₂e-aftryk opgøres CO₂e-aftrykket forbundet med formid-
let realkredit.

Rapporteringen af CO₂e-aftryk af bankens udlån sker for 3. gang i 
forbindelse med regnskabsåret 2023.

Udledningsintensiteten for bankens samlede udlån ligger for 
2023 på niveau med udledningsintensiteten for 2022.   

Erhverv
CO₂e-aftrykket af erhvervsudlån beregnes ud fra den prioriterede 
liste i Finans Danmarks CO₂-model, og vi beregner CO₂e-aftryk-
ket på hver enkelt erhvervskunde, der har en registreret branche-
kode. Beregningerne er baseret på tilgængelige data. 

Beregningen af CO₂e-aftrykket på erhvervsudlån er primært 
afhængig af udlånssammensætningen og de branchegennem-
snit, som udarbejdes af Danmarks Statistik. Udledningsintensite-
ten på erhvervsudlån ligger for 2023 på niveau med udlednings-
intensiteten for 2022.

Privatbiler
CO₂e-aftrykket beregnes med udgangspunkt i bilens brændsels-
motor i de tilfælde, hvor Sydbank har pant i bilen. Hvis Sydbank 
ikke har pant i bilen, benytter vi en gennemsnitsbetragtning af 
den danske bilpark fra Nationalt Center for Miljø og Energi (DCE). 

CO₂e-aftrykket beregnes på baggrund af lånets størrelse ved 
oprettelse og af bilens købsværdi. I de tilfælde, hvor Sydbank ikke 
har pant i bilen, kan vi ikke opgøre bilens købsværdi. I sådanne 
tilfælde beregnes købsprisen konservativt som 125 pct. af lånets 
størrelse ved oprettelse, eftersom privatkunderne som minimum 
selv skal betale 20 pct. af bilens købsværdi.

59

Årsrapport 2023 
ESG-data og databehandling

Udledningsintensiteten for privatbiler falder fra 2022 til 2023. 
Reduktionen kan henføres til en ændret sammensætning af 
billån, hvor andelen af udlån til elbiler er forøget. Antallet af 
lån til elbiler steg særligt i andet halvår, efter introduktionen af 
Sydbanks elbil-lån i september 2023.

Bolig
CO₂e-aftrykket på bolig beregnes efter den prioriterede liste i 
Finans Danmarks CO₂-model for 2022. CO₂e-aftrykket beregnes 
på baggrund af Sydbanks eget datagrundlag og anvendte esti-
mater i relation til boligers udledning leveret af Totalkredit, hvor 
udgangspunkt er taget i det senest komplette datasæt leveret af 
Totalkredit.

Opgørelse af den andel af udlånet, hvorpå CO₂e-aftrykket ikke 
kan beregnes
CO₂e-aftrykket beregnes for alt erhvervsudlån, der har en regi-
streret branchekode. Vi kan ikke beregne CO₂e-aftrykket på den 
del af vores privatudlån, der går til andelsboliger, boliger udenfor 
Danmark, biler der ikke er indregistreret i Danmark samt udlån 
til private, som ikke går til bil, bolig eller har sikkerhed i bolig. 
Udlån, hvor der ikke beregnes CO₂e-aftryk, udgør 5.641 mio. kr.

Særskilt opgørelse af formidlet realkredit
CO₂e-aftrykket af formidlet realkredit til privat beregnes på sam-
me måde som CO₂e-aftrykket af boligudlån. For formidlet real-
kredit til erhverv beregnes CO₂e-aftrykket på samme måde som 
CO₂e-aftrykket af erhvervsudlån. Vi kan ikke beregne CO₂e-aftryk 
på i alt 13.290 mio. kr. i relation til formidlet realkredit til privat.

Rapportering af CO₂e-aftrykket 
på udlån

Udlån 
(mio. kr.)

CO₂e- 
aftryk (T)
af udlån

25.702

6.397

32.099

2023
CO₂e-aftryk (T)
pr. 1 mio. kr.-
udlån

14,21

1,21

4,52

Udlån 
(mio. kr.)

2.084

6.216

8.300

1.809

5.298

7.107

CO₂e- 
aftryk (T) på 
udlån

2022
CO₂e-aftryk (T) 
pr. 1 mio. kr.-
udlån

33.128

10.637

43.764

15,89

1,71

5,27

10,82

10,15

-

-

0,86

10,79

2,79

-

-

61.786

671.147

10,86

60.210

651.731

68.893

703.246

10,21

68.510

695.495

5.642

74.535

70.863

19.342

-

-

-

-

5.423

73.933

-

-

54.148

221.002

0,76

11,43

73.388

17.683

63.201

190.746

90.205

275.150

3,05

91.071

253.947

13.290

103.495

-

-

-

-

13.760

104.831

-

-

159.098

978.396

6,15

159.581

949.442

5,95

18.932

178.030

89

-

-

-

-

-

-

19.183

178.764

89

-

-

-

-

-

-

Privat – bil

Privat – bolig

Privat i alt

Erhverv

Udlån, hvorpå CO₂e-aftryk kan 
beregnes 

Udlån, hvorpå CO₂e-aftryk ikke kan 
beregnes

Udlån i alt

Formidlet realkredit – privat

Formidlet realkredit – erhverv

Formidlet realkredit, hvorpå  
CO₂e-aftryk kan beregnes 

Formidlet realkredit, hvorpå  
CO₂e-aftryk ikke kan beregnes

Formidlet realkredit i alt

Udlån + formidlet realkredit,  
hvorpå CO₂e-aftryk kan beregnes

Udlån + formidlet realkredit, hvorpå 
CO₂e-aftryk ikke kan beregnes

Udlån + formidlet realkredit i alt

Andel af udlån + formidlet realkredit, 
hvorpå CO₂e-aftryk kan beregnes (pct.)

60

Årsrapport 2023  Ansvarlige investeringer
Regnskabspraksis for bankens opgørelse af investeringernes 
CO₂e-aftryk
CO₂e-aftrykket af Sydbanks investeringsportefølje beregnes 
med udgangspunkt i Finans Danmarks seneste CO₂-model for 
den finansielle sektor og med tilgængelig data, der ligger højest 
på den prioriterede liste over datakvalitet udarbejdet af Finans 
Danmark med udgangspunkt i Partnership for Carbon Accoun-
ting Financials. 

I opgørelsen af CO₂e-aftrykket medtager vi vores investeringer 
i aktier og virksomhedsobligationer, som er en del af Sydbanks 
samlede puljeordninger. Vi medtager i beregningerne både 
vores direkte investeringer og de investeringer, vi har foretaget 
igennem indeksfonde og ETF’er. Vores investeringsaktiviteter 
indenfor statsobligationer, realkreditobligationer og alternativer 
er ikke medtaget i beregningerne. Realkreditobligationer er 
generelt forbundet med et lavere CO₂e-aftryk end investeringer 
i aktier og virksomhedsobligationer. Vi forventer, at CO₂e-aftryk-
ket for porteføljen vil falde, når vi får mulighed for at inklu-
dere aktivklassen realkreditobligationer i vores opgørelse, da 
realkreditobligationer udgør 28,4 pct. af investeringsporteføljen. 
Investeringsporteføljens CO₂e-aftryk er et øjebliksbillede ved 
regnskabsperiodens afslutning.

Finans Danmarks CO₂-model foreskriver, at vi opgør CO₂e-af-
trykket ud fra vores ejerandel i de enkelte selskaber beregnet 
med udgangspunkt i nøgletallet Enterprise Value Including Cash 
(EVIC). Dette nøgletal sikrer, at den samlede udledning af CO₂e 
bliver fordelt forholdsmæssigt mellem aktie- og gældsinvesto-
rerne i den enkelte virksomhed. Vi anvender CO₂e-data fra vores 
dataleverandør, MSCI ESG Research, i beregningen af investerin-
gernes CO₂e-aftryk. I beregningen af CO₂e-aftryk for 2023 har vi 
CO₂e-data tilgængelig for 92,74 pct. af investeringsporteføljen. 
I beregningen af CO₂e-aftrykket har vi opregnet datadækningen 
til 100 pct. ved at gange vores CO₂e-udledning med faktor 1,08. 

I 2023 er CO₂e-aftrykket af investeringsporteføljen faldet i 
forhold til niveauet i 2022. Det faldende CO₂e-aftryk skyldes 
primært udviklingen på de finansielle markeder og herudover 
et stigende forretningsomfang, CO₂e-reduktion fra virksomhe-
der i porteføljen, ændringer i porteføljen, fx lavere eksponering 
mod olie- og gasindustrien, samt en øget andel rapporterede 
CO₂e-data. 

Udviklingen i CO₂e-aftrykket i 2023 understreger således, at der 
er flere eksterne faktorer udenfor vores kontrol, som påvirker 
vores mulighed for at indfri vores klimamålsætning. På trods af 
disse eksterne faktorer arbejder vi dog målrettet på at udvælge 
selskaber med CO₂e-effektive forretningsmodeller, eller sel-
skaber med et stort effektiviseringspotentiale i forhold til deres 
nuværende CO₂e-udledning.

Investeringernes  
CO₂e-aftryk

Forretningsomfang (mia. kr.)

2023

13,30

2022

10,51

Referenceår
2020

9,97

Udledning (tCO₂e) 

86.174 101.632

 109.863

Udledning pr. investeret mio. 
USD (tCO₂e/m USD)

Procentvis ændring i udled-
ning pr. investeret mio. USD 
i forhold til niveauet ultimo 
2020  

43,73

67,39

67,05

-34,8

0,5

-

Screening og aktiviteter med aktivt ejerskab
Screening af selskaber og vores aktiviteter for aktivt ejerskab, 
herunder dialog om brud på internationale normer, eksklusi-
on samt stemmeafgivelse på generalforsamlinger, gælder for 
vores direkte investeringer i aktier, virksomhedsobligationer og 
statsobligationer. Det betyder, at selskaber eller statsobligationer 
i passive investeringsprodukter som indeksfonde og ETF'er ikke 
er medtaget i opgørelsen. 

I løbet af 2023 er bankens investeringsunivers udvidet med flere 
selskaber med den følge, at antallet af ekskluderede selskaber 
er steget. Vi har en løbende ambition om at øge vores aktive 
ejerskab og har derfor øget vores deltagelse på generalforsam-
linger i 2023.

Antal selskaber screenet
MSCI ESG Research er hovedleverandør af data, som anvendes 
til screening og analyse af ESG-forhold i vores investeringspor-
tefølje. Til screening af eventuelle brud på principperne i FN’s 
Global Compact anvender vi data fra vores samarbejdspartner, 
Sustainalytics. Vi screener løbende selskaberne i vores investe-
ringsportefølje for eventuelle konflikter med vores politik for 
ansvarlig investering og aktivt ejerskab. Opgørelsen viser antallet 
af selskaber i vores portefølje ultimo regnskabsperioden.

Dialog om brud på internationale normer
Engagementsprocessen under vores aktive ejerskab foreta-
ges af vores eksterne samarbejdspartner, Sustainalytics, der 
løbende vurderer, hvilke selskaber der har alvorlige problemer 
med at overholde principperne i FN’s Global Compact. Når der er 
mistanke om eller et bekræftet brud på et eller flere af princip-
perne, vil vi altid indlede en dialog med selskabet gennem vores 
samarbejdspartner. Et selskab kan være involveret i flere sager 
om potentielle eller bekræftede brud på principperne i FN’s 
Global Compact. Opgørelsen viser igangværende sager ultimo 
regnskabsperioden.

61

Årsrapport 2023ESG-data og databehandling

Eksklusion af selskaber
Sydbanks Komité for Ansvarlige Investeringer har det overord-
nede ansvar for at bestemme, hvilke selskaber der ikke bør indgå 
i investeringsuniverset som følge af manglende efterlevelse af 
principperne i bankens politik for ansvarlige investeringer og 
aktivt ejerskab. Selskaber kan blive udelukket fra investeringsu-
niverset som følge af en fejlslagen dialog om brud på principper-
ne i FN’s Global Compact. Hvert kvartal indstiller vores samar-
bejdspartner, Sustainalytics nye selskaber til eksklusionslisten 
som følge af en mislykket dialogproces. Selskaber kan også ende 
på eksklusionslisten som følge af involvering i forretningsområ-
der, som er uforenelige med vores ansvarlige investeringspolitik. 
Til vores eksklusion af selskaber anvendes data baseret på forret-
ningsområder fra MSCI ESG Research. Opgørelsen viser antallet 
af selskaber på vores eksklusionsliste ultimo regnskabsperioden. 

Eksklusion af lande
Sydbank har udviklet sin egen proces for ESG-analyse af stats-
obligationer. Vi foretager løbende ESG-analyse af landene i vores 
investeringsunivers. Investeringsteamet med ansvar for investe-
ring i statsobligationer kommer hvert kvartal med en indstilling 
til Sydbanks Komité for Ansvarlige Investeringer om, hvilke lande 
der kan udgå af investeringsuniverset som følge af den løbende 
ESG-analyse. Komitéen afgør på baggrund af denne indstilling, 
hvilke lande der skal stå på vores eksklusionsliste. Opgørelsen 
viser antallet af lande ekskluderet fra vores investeringsunivers 
for statsobligationer ultimo regnskabsperioden. 

Stemmeafgivelse på generalforsamlinger 
Sydbank samarbejder med ISS Governance om stemmeafgivelse 
via en stemmeplatform. Platformen bruges også til at indsamle 
data for bankens stemmeafgivelser, som er afgivet i regn-
skabsperioden. Sydbank stemmer via platformen på udvalgte 
generalforsamlinger i selskaber, hvor vi har foretaget direkte 
aktieinvesteringer. Udvælgelsesprocessen er nærmere beskrevet 
i bankens politik for ansvarlige investeringer og aktivt ejerskab.  

Aktiviteter med aktivt ejerskab

Antal selskaber screenet
Antal sager med dialog om  
brud på internationale normer 

Ekskluderede selskaber  
Ekskluderede lande 
– investering i statsobligationer
Antal generalforsamlinger,  
hvor Sydbank har deltaget 
Andel af dagsordenspunkter, hvor Sydbank 
har stemt imod bestyrelsen (pct.)

2023

2022

1.559

1.389

53

313

50

230

22

22

331

170

10,6

10,1

62

Årsrapport 2023  Rapportering under 
taksonomiforordningens artikel 8

Sydbank bakker op om en fælles definition af miljømæssig 
bæredygtighed. EU’s taksonomi for miljømæssige bæredygtige 
aktiviteter sætter en ambitiøs ramme for, hvilke økonomiske 
aktiviteter der kan kvalificeres som miljømæssigt bæredygtige. I 
Sydbank bestræber vi os på at efterleve denne ambitiøse tilgang 
i vores arbejde med ansvarlig finansiering og investering.  

retsakt (EU 2021/2178). Opgørelsen tager udgangspunkt i den 
obligatoriske rapportering under bilag V og VI til den delegerede 
retsakt. 

Sydbanks taksonomirapportering foretages med udgangspunkt 
i koncernens rapportering i henhold til EU 2021/451 (FINREP), 
privatudlån til bolig og biler, investeringsaktiviteter samt allerede 
offentliggjorte taksonomirapporteringer fra de erhvervskunder, 
der er underlagt taksonomirapportering. 

EU-taksonomien bliver løbende opdateret og udvidet. Sydbank 
følger taksonomiens udvikling og dens gradvise implementering. 
Banken har for de 2 foregående regnskabsår rapporteret på 
aktiviteter, der var omfattet af taksonomien (eligible). For dette 
regnskabsår rapporterer Sydbank første gang nøgletallet, Green 
Asset Ratio (GAR). GAR beskriver, hvor stor en andel af bankens 
samlede aktiver der er i overensstemmelse med taksonomiens 
kriterier og dermed kan kvalificeres som bæredygtige (aligned).

Regnskabspraksis
Sydbanks taksonomirapportering er opgjort i henhold til artikel 8 
i taksonomiforordningen (EU 2020/852) og dennes delegerede 

Nøgletallet for taksonomirapporteringen, GAR, vil efter den 
nuværende foreskrevne beregningsmetode give en lav ratio. 
Taksonomiens tekniske screeningkriterier, og særligt princip-
perne om ikke at gøre væsentlig skade, er komplekse og fortsat 
et nyt område for Sydbank og vores kunder. Sydbank vil fortsat 
arbejde med at sikre data og dokumentation for vores udlån, og 
det er vores ambition for de kommende år at forbedre takso-
nomirapporteringen. Herudover er størstedelen af Sydbanks 
erhvervskunder små- og mellemstore virksomheder, der ikke er 
underlagt taksonomirapportering. Derfor vil Sydbanks taksono-
mirapportering omfatte en mindre del af bankens samlede udlån 
til erhvervskunder. 

Template 0

Primær 
KPI

Suppleren-
de KPI'er

KPI
(Turno-
ver) (%) 
1)

KPI 
(CapEx)
(%) 2)

Samlede 
miljømæs-
sigt bære-
dygtige 
aktiver 
(mio. kr.)

Green Asset Ratio (GAR) stock

198

Green Asset Ratio (GAR) flow

Handelsbeholdning

Finansielle garantier

Aktiver under forvaltning (AuM)

Indtægter fra gebyrer og provisioner

37

-

0

93

-

0,2

0,0

-

0,0

0,5

-

0,2

0,0

-

0,0

0,8

-

Andel af 
aktiver 
omfattet 
af KPI (i 
forhold til 
samlede 
aktiver) (%) 
3)

Andel af 
aktiver
udelukket fra 
GAR-tæller 
(art. 7, stk. 2 
og 3, afsnit 
1.1.2 i bilag V) 
(%) 4)

Andel af 
aktiver 
udelukket fra 
GAR-nævner 
(art. 7, stk. 1, 
og afsnit 1.2.4 
i bilag V) 
(%) 5)

57,5

57,5

33,6

-

42,5

-

 Ikke aktuelt

1) KPI opgjort for omsætning (turnover). 
2) KPI opgjort for kapitaludgifter (CapEx). 
3) Andelen af bankens samlede aktiver, der indgår i opgørelsen af GAR. 
4)  En række aktivtyper er udelukket fra GAR-tælleren såsom finansielle aktiver, der besiddes med handel for øje, kontanter og likvider 

samt eksponeringer til SMV’er. 

5) Eksponeringer til centraladministrationer, centralbanker og supranationale udstedere indgår ikke i opgørelserne af GAR. 

Den samlede taksonomirapportering iht. bilag VI findes her: sydbank.dk/omsydbank/regnskab-etiket/regnskab

63

Årsrapport 2023ESG-data og databehandling

Kvalitative oplysninger om Sydbanks KPI’er 

Bilag XI: Kvalitative oplysninger til at underbygge Sydbanks redegørelse og understøtte markedernes forståelse for disse KPI’er

Opgørelsen over økonomiske aktiviteter, der er i overensstemmelse med klassificeringssyste-
met, er udarbejdet med udgangspunkt i Kommissionens delegerede forordning 2021/2178 og 
dennes bilag V og VI, der præciserer indholdet af rapporteringen for kreditinstitutter. 
Opgørelsen er baseret på Sydbanks rapportering iht. Kommissionens gennemførelsesforord-
ning 2021/451 (FINREP), bankens privatudlån til bolig og biler, investeringsaktiviteter samt 
allerede offentliggjorte taksonomirapporteringer fra de af bankens erhvervskunder, der er 
underlagt taksonomirapportering.
Opgørelsen for erhvervskunder er udarbejdet med udgangspunkt i de erhvervskunder, der er 
omfattet af taksonomiforordningens artikel 8. Data er hentet fra erhvervskundernes egen rap-
portering. Data fra finansielle virksomheder, der er i overensstemmelse med taksonomiens klas-
sificeringssystem (alignment), er endnu ikke offentliggjort og indgår derfor ikke i denne rappor-
tering. 
Opgørelsen for privatkunder er baseret på boliglån, hvori Sydbank har pant. Opgørelsen af 
andelen af boliglån differentierer mellem boliger bygget før og efter 31. december 2020, hvil-
ket er i overensstemmelse med taksonomiforordningens tekniske screeningkriterier. 
Privatudlån til finansiering af biler betragtes ligeledes som værende omfattet af taksonomien, 
hvis finansieringsaftalen er indgået efter 31. december 2021, jf. afsnit 1.2.1.3.ii) i den delegere-
de forordnings bilag V. 
Sydbanks investeringsaktiviteter findes både på og udenfor bankens balance. 
Investeringsaktiviteterne på balancen, herunder bankens puljer, opgøres under handelsbehold-
ningen og indgår dermed ikke i GAR. Investeringsaktiviteterne udenfor balancen, opgjort under 
’Aktiver under forvaltning’, udgøres af diskretionære porteføljeplejeprodukter.  
Sydbanks GAR ligger for regnskabsåret 2023 på et lavt niveau, hvilket bl.a. kan forklares med 
begrænsninger i adgangen til dokumentation og data. 
Sydbank har haft et skærpet fokus på at kunne dokumentere overensstemmelse med taksono-
miforordningens klassificeringssystem. Dette gælder eksempelvis udlån til elbiler. Sydbanks 
udlån til elbiler udgør ca. 320 mio. kr., men da banken ikke kan dokumentere, at elbiler ikke gør 
væsentlig skade på de øvrige miljømål under klassificeringssystemet, skal banken lade udlån til 
elbiler udgå af GAR-opgørelsen. 
Herudover er Sydbanks primære kundesegment små- og mellemstore virksomheder, hvilket 
medfører, at en stor del af Sydbanks erhvervskunder ikke indgår i opgørelsen. Udlån til SMV’er 
indgår eksempelvis ikke. 
Rapporteringen i henhold til taksonomiforordningen har tydeliggjort væsentligheden af ban-
kens fortsatte arbejde med ESG-data og med fremskaffelse af dokumentation i forbindelse med 
grønne udlån for at sikre, at disse udlån i fremtiden kan kvalificeres som miljømæssigt bære-
dygtige i henhold til taksonomien. 

Sydbank rapporterer for regnskabsåret 2023 første gang på GAR, og der er derfor endnu ikke et 
sammenligningsgrundlag. 

Kontekstspecifikke oplysninger, 
som underbygger de kvantitati-
ve indikatorer, herunder anven-
delsesområder for aktiver og 
aktiviteter, der er omfattet af 
KPI’erne, oplysninger om data-
kilder og begrænsninger.

Redegørelser for arten af og 
målene med økonomiske aktivi-
teter, der er i overensstemmelse 
klassificeringssystemet, og for 
udviklingen i de økonomiske 
aktiviteter, der er i overensstem-
melse med klassificeringssyste-
met, over tid, med udgangs-
punkt i andet gennemførelsesår, 
idet der skelnes mellem hen-
holdsvis forretnings-, metode- 
og datarelaterede elementer.

64

Årsrapport 2023  ESG og bæredygtighed indgår i bankens strategi, der fokuserer på at indarbejde ESG og bære-
dygtighed i bankens produkter og processer. Strategien følger ikke taksonomiens definition af 
miljømæssig bæredygtighed, da udarbejdelsen af taksonomien endnu ikke var afsluttet, da 
Sydbanks nuværende strategi blev udfærdiget. 
I 2022 præsenterede Sydbank et Green Bond Framework, og banken har nu udstedt 2 grønne 
obligationer på i alt 1 mia. euro. Ved udarbejdelsen af dette Framework, som indeholder 5 
finansieringsformål, er der taget udgangspunkt i taksonomien.
Sydbank har fokus på at kunne tilbyde vores kunder udlånsprodukter, der kan kvalificeres som 
grønne under Sydbanks Green Bond Framework. Disse udlånsprodukter følger ikke taksonomi-
ens klassificeringssystem, da overensstemmelsen stiller dokumentationskrav, som Sydbank 
endnu ikke vil videregive til vores kunder. Efterhånden som bæredygtighedsrapporteringen 
modnes i forbindelse med indfasningen af det nye direktiv om bæredygtighedsrapportering 
(CSRD), er det Sydbanks ambition, at bankens udlånsprodukter får en højere grad af overens-
stemmelse med klassificeringssystemet. 
Sydbanks medarbejdere gennemfører løbende ESG-uddannelse. Det er ambitionen, at bankens 
rådgivere er klædt på til at gå i dialog med kunderne om den bæredygtige omstilling. Sydbanks 
erhvervsrådgivere skal fx have dialog med kunderne om ESG-forhold samt forholde sig til en 
ESG-score for kunden i nye låneindstillinger. I sin investeringsrådgivning og risikoafdækning 
tager Sydbank højde for kundernes ønsker om, hvorvidt en andel af kundernes investering skal 
være i overensstemmelse med klassificeringssystemet under taksonomiforordningen. 

Sydbank er bundet af kravet om at offentliggøre kvantitative oplysninger om handelsekspone-
ringer iht. forordning 575/2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringssel-
skaber, artikel 94, stk. 1. 

Sydbank er ikke omfattet af kravet om at offentliggøre et vægtet GAR.

Beskrivelse af overensstemmel-
sen med forordning EU 
2020/852 i forbindelse med 
den finansielle virksomheds for-
retningsstrategi, produktud-
formningsprocesser og dialog 
med kunder og modparter.

For kreditinstitutter, som ikke er 
bundet af kravet om at offent-
liggøre kvantitative oplysninger 
om handelseksponeringer, kvali-
tative oplysninger om handels-
beholdningers overensstemmel-
se med forordning (EU) 
2020/852, herunder den over-
ordnede sammensætning, kon-
staterede tendenser, mål og 
politik.

Yderligere eller supplerende 
oplysninger, som underbygger 
den finansielle virksomheds 
strategier, og den vægt, som 
finansiering af økonomiske 
aktiviteter, der er i overensstem-
melse med klassificeringssyste-
met, udgør af deres samlede 
virksomhed. 

65

Årsrapport 202366

Årsrapport 2023     
Årsregnskab

Resultatopgørelse
Totalindkomstopgørelse
Balance
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse

1 Anvendt regnskabspraksis

2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger

3 Solvens

4 Gearingsgrad

5 Segmentoplysninger

6 Sammenhæng mellem koncernens resultatmål  

og resultatopgørelsen efter IFRS

7 Renteindtægter

8 Renteudgifter

9 Udbytte af aktier

10 Gebyrer og provisionsindtægter

11 Kursreguleringer

12 Andre driftsindtægter

13 Udgifter til personale og administration

14 Nedskrivninger på udlån mv.

15 Resultat af kapitalandele i

associerede og tilknyttede virksomheder

16 Skat

17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter  

og centralbanker

18 Udlån

19 Obligationer til dagsværdi

20 Aktier mv.

21 Kapitalandele i associerede virksomheder mv.

22 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv.

23 Aktiver tilknyttet puljeordninger

24 Immaterielle aktiver

25 Domicilejendomme

26 Øvrige materielle aktiver

27 Andre aktiver

73

84

86

87

87

89

90

91

91

91

92

92

93

95

96

96

97

98

107

107

107

108

108

109

110

111

111

28 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

29 Indlån og anden gæld

30 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

31 Andre passiver

32 Hensatte forpligtelser

33 Efterstillede kapitalindskud

34 Egne kapitalandele

35 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler

36 Dagsværdisikring af renterisici (makrohedge)

37 Sikkerhedsstillelse

38 Nærtstående parter

39 Oplysning om dagsværdi

40 Restløbetid af finansielle forpligtelser

– kontraktligt forfald

41 Aktivitet pr. land

42 Hoved- og nøgletal

43 Begivenheder indtruffet efter balancedagen

44 Koncernoversigt

45 Store aktionærer

46 Sammenhæng ml. koncernens resultat og egenkapital 

iht. IFRS og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse

Nøgletals- og resultatsmålsdefinitioner for koncernen

Afledte finansielle instrumenter

Risikostyring

Kreditrisiko

Markedsrisiko

Likviditetsrisiko

Operationel risiko

It-sikkerhed

Kapitalgrundlag

68
68
69
 70
72

111

112

112

112

112

113

114

115

116

117

118 

120

124

124

125

126

127

127

127

128 

129

133

134

137

139

141

141

142

67

Årsrapport 2023   
Resultatopgørelse

Mio. kr.

Note

7
8

9
10
10

11
12
13

14
15

16

Renteindtægter opgjort efter effektive rentes metode
Andre renteindtægter
Renteindtægter
Renteudgifter
Nettorenteindtægter

Udbytte af aktier
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Nettorente- og gebyrindtægter

Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat

Skat
Årets resultat

Fordeling af årets resultat
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital
I alt til disposition

Foreslået udbytte til aktionærer i Sydbank A/S
Rente til indehavere af hybrid kernekapital
Foreslået anvendt til andre formål
Henlagt til egenkapital
I alt anvendt

Sydbank-koncernen

Sydbank A/S

2023

4.921
1.240
6.161
1.694
4.467

20
2.494
309
6.672

737
24
3.024
139
23
-27
7
4.281

939
3.342

2022

2.646
386
3.032
433
2.599

30
2.671
319
4.981

386
24
2.931
115
44
-96
8
2.405

504
1.901

2023

4.931
1.240
6.171
1.856
4.315

31
2.343
260
6.429

778
25
2.964
141
23
-27
185
4.316

941
3.375

3.336
39
3.375

1.668
39
18
1.650
3.375

60,0
60,0
30,56

2022

2.614
386
3.000
398
2.602

42
2.547
294
4.897

427
25
2.871
111
44
-96
31
2.450

513
1.937

1.898
39
1.937

947
39
12
939
1.937

33,0
33,0
16,77

Årets resultat pr. aktie (kr.)*
Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)*
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
* Beregnet ud fra gennemsnitligt antal aktier i omløb, jf. side 19.

Totalindkomstopgørelse

58,8
58,8
30,56

32,2
32,2
16,77

Årets resultat

3.342

1.901

3.375

1.937

Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger og -nedskrivninger
Værdiregulering af visse strategiske aktier

Anden totalindkomst efter skat

Årets totalindkomst

-10
39

29

12
42

54

-10
-

-10

12
-

12

3.371

1.955

3.365

1.949

68

Årsrapport 2023  Balance

Mio. kr.

Aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 

Udlån til dagsværdi

Udlån til amortiseret kostpris

Obligationer til dagsværdi

Aktier mv. 

Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv.

Aktiver tilknyttet puljeordninger

Immaterielle aktiver

   Domicilejendomme

   Domicilejendomme (leasing)

Grunde og bygninger i alt

Øvrige materielle aktiver

Aktuelle skatteaktiver

Udskudte skatteaktiver

Andre aktiver 

Periodeafgrænsningsposter 

Aktiver i alt 

Passiver

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 

Indlån og anden gæld

Indlån i puljeordninger

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Aktuelle skatteforpligtelser

Andre passiver 

Periodeafgrænsningsposter 

Gæld i alt

Hensatte forpligtelser

Efterstillede kapitalindskud 

Egenkapital

    Aktiekapital

    Opskrivningshenlæggelser

    Andre reserver:

    Vedtægtsmæssige reserver

    Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode

    Overført overskud

    Foreslået udbytte mv.

Aktionærer i Sydbank A/S

Indehavere af hybrid kernekapital

Minoritetsaktionærer

Egenkapital i alt

Passiver i alt 

Sydbank-koncernen

Sydbank A/S

Note

2023

2022

2023

2022

17

18

18

19

20

21

22

23

24

25

26

16

27

28

29

30

31

32

33

6.523

18.262

16.743

74.535

34.619

3.018

164

8.134

21.959

10.490

73.933

30.553

3.064

165

 - 

 - 

6.523

18.262

16.743

75.019

34.619

3.018

164

2.295

8.134

21.959

10.490

74.410

30.553

3.064

165

2.128

22.903

20.597

22.903

20.597

329

1.095

107

1.202

60

88

94

6.478

83

364

1.125

103

1.228

48

565

8

8.139

71

328

870

107

977

59

103

94

6.023

83

363

903

103

1.006

48

571

11

7.739

71

185.101

179.318

187.213

181.309

6.395

5.483

6.395

5.483

111.651

107.501

113.926

109.637

22.903

11.161

38

20.597

13.242

10

22.903

11.161

38

20.597

13.242

10

15.906

17.180

15.782

17.076

15

12

15

12

168.069

164.025

170.220

166.057

166

1.118

197

1.115

166

1.118

195

1.115

565

134

429

3

12.133

1.686

14.950

759

39

584

144

425

2

11.071

959

13.185

757

39

565

134

429

3

12.133

1.686

14.950

759

-

584

144

425

2

11.071

959

13.185

757

-

15.748

13.981

15.709

13.942

185.101

179.318

187.213

181.309

69

Årsrapport 2023 
Egenkapitalopgørelse

Mio. kr.

Sydbank-koncernen

Opskriv nings-
henlæg gelser

indre værdis metode
nettoopskr. efter  
mæssige reserver*
Reserve for  
Vedtægts-  
Overført  
overskud

Aktiekapital

Foreslået  
udbytte mv.

kernekapital**
i Sydbank A/S
Aktionærer 
Minoritets- 
aktionærer
Hybrid 

Egenkapital 

i alt

Egenkapital primo 2023

584

144

425

Periodens resultat

Anden totalindkomst

Årets totalindkomst

Transaktioner med ejere

Køb af egne aktier

Salg af egne aktier

-10

-10

 -   

4

4

Nedsættelse af aktiekapital

-19

Betalte renter af hybrid kernekapital

Valutakursregulering

Udbetalt udbytte mv.

Udbytte, egne aktier

Transaktioner med ejere i alt

Egenkapital ultimo 2023

-19

565

 -   

 -   

134

429

Egenkapital primo 2022

597

132

425

Periodens resultat

Anden totalindkomst

Årets totalindkomst

Transaktioner med ejere

Køb af egne aktier

Salg af egne aktier

12

12

 -   

 -   

Nedsættelse af aktiekapital

-13

Betalte renter af hybrid kernekapital

Valutakursregulering

Udbetalt udbytte mv.

Udbytte, egne aktier

2

1

1

 -   

3

2

0

0

11.071

959 13.185

757

39 13.981

1.606  1.686 

3.297

39

39

29

1.645 1.686

3.326

39

6

6

3.342

29

3.371

-1.613

1.013

19

-2

0

-1.613

1.013

-

-

-2

-39

2

-1.613

1.013

-

-39

-

-959

-959

-6

-965

0

0

-583

-959

-1.561

12.133 1.686 14.950

-37

759

-6

-1.604

39 15.748

10.544

713 12.413

757

42 13.212

897

42

939

 959 

1.856

39

54

959

1.910

39

6

6

1.901

54

1.955

-1.386

959

13

0

2

-1.386

959

-

0

-

-39

0

-1.386

959

-

-39

-

-713

-713

-9

-722

2

2

Transaktioner med ejere i alt

Egenkapital ultimo 2022

-13

584

 -   

 -   

144

425

 -   

2

-412

-713

-1.138

11.071

959 13.185

-39

757

-9

-1.186

39 13.981

*  Vedtægtsmæssige reserver er bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes § 4.
**  Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæs-

sigt som egenkapital. Sydbank udstedte i maj 2018 100 mio. euro med mulighed for førtidsindfrielse 28. august 2025. Udstedelsen forrentes med Mid-
Swap Rate + margin på 4,62 pct., i alt 5,25 pct. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Sydbank 
A/S eller Sydbank-koncernen falder under 7. 

70

Årsrapport 2023      
Mio. kr.

Sydbank A/S

Opskriv nings-
henlæg gelser

indre værdis metode
nettoopskr. efter  
mæssige reserver*
Reserve for  
Vedtægts-  
Overført  
overskud

Aktiekapital

Foreslået  
udbytte mv.

kernekapital**
i Sydbank A/S
Aktionærer 
Hybrid 

Egenkapital 

i alt

Egenkapital primo 2023

584

144

425

Periodens resultat

Anden totalindkomst

Årets totalindkomst

Transaktioner med ejere

Køb af egne aktier

Salg af egne aktier

-10

-10

 -   

4

4

Nedsættelse af aktiekapital

-19

Betalte renter af hybrid kernekapital

Valutakursregulering

Udbetalt udbytte mv.

Udbytte egne aktier

Transaktioner med ejere i alt

Egenkapital ultimo 2023

-19

565

 -   

 -   

134

429

Egenkapital primo 2022

597

132

425

Periodens resultat

Anden totalindkomst

Årets totalindkomst

Transaktioner med ejere

Køb af egne aktier

Salg af egne aktier

12

12

 -   

 -   

Nedsættelse af aktiekapital

-13

Betalte renter af hybrid kernekapital

Valutakursregulering

Udbetalt udbytte mv.

Udbytte egne aktier

Transaktioner med ejere i alt

Egenkapital ultimo 2022

2

1

1

 -   

3

2

0

0

11.071

959 13.185

757 13.942

1.645  1.686 

3.336

39

3.375

-10

-10

1.645 1.686

3.326

39

3.365

-1.613

1.013

19

-2

0

-1.613

1.013

-

-

-2

-39

2

-959

-959

0

-1.613

1.013

-

-39

-

-959

0

-583

-959

-1.561

-37

-1.598

12.133 1.686 14.950

759 15.709

10.544

713 12.413

 757  13.170

939

 959 

1.898

39

1.937

12

12

939

959

1.910

39

1.949

-1.386

959

13

0

2

-1.386

959

-

-

0

-39

0

-713

-713

2

-1.386

959

-

-39

-

-713

2

-13

584

-

-

144

425

-

2

-412

-713

-1.138

-39

-1.177

11.071

959 13.185

757 13.942

Aktiekapitalen består af 56.500.320 aktier med en pålydende værdi a 10 kr. eller i alt 565,0 mio. kr.  
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder. 

71

Årsrapport 2023 
 
 
 
Pengestrømsopgørelse

Mio. kr.

Driftsaktivitet
Årets resultat før skat
Betalte skatter

Regulering for ikke-kontante driftsposter:
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Afskrivning på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger på udlån/garantier
Andre ikke-kontante driftsposter

Ændring i driftskapital:
Kreditinstitutter og centralbanker
Handelsbeholdning
Andre finansielle instrumenter til dagsværdi
Udlån
Indlån
Øvrige aktiver/passiver
Pengestrømme fra driftsaktivitet

Investeringsaktivitet
Salg af kapitalandele i associerede virksomheder
Køb af anlægsaktier
Salg af anlægsaktier
Køb af materielle aktiver 
Salg af materielle aktiver 
Pengestrømme fra investeringsaktivitet

Finansieringsaktivitet
Køb og salg af egne kapitalandele
Udbytte mv.
Indfrielse af efterstillede kapitalindskud
Udstedelse af obligationer
Indfrielse af obligationer
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet

Årets pengestrømme

Likvider primo
Årets pengestrømme (ændring i året)
Likvider ultimo

Likvider ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber
Likvider ultimo

72

Sydbank-koncernen

2023

2022

4.281
-528

0
139
-27
-116

4.523
-4.132
120
-6.827
4.149
288
1.870

3
-134
245
-92
2
24

-600
-959
-
3.727
-5.758
-3.590

-1.696

8.600
-1.696
6.904

6.523
381
6.904

2.405
-938

0
115
-96
-169

-6.930
-1.963
-198
-369
13.625
-1.110
4.372

8
-228
68
-72
10
-214

-427
-711
-744
3.718
-3.718
-1.882

2.276

6.324
2.276
8.600

8.134
466
8.600

Årsrapport 2023   
 
 
 
 
 
 
 
 
Noter

Note 1 Anvendt regnskabspraksis

Generelt
Koncernregnskabet for Sydbank aflægges efter de internationale 
regnskabsstandarder (IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet 
for modervirksomheden Sydbank A/S aflægges efter lov om 
finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle 
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber 
m.fl., der er i overensstemmelse med indregnings- og 
målingsbestemmelserne efter IFRS.

Koncernregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse 
med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for 
børsnoterede finansielle selskaber.

Bestyrelse og direktion har 28. februar 2024 behandlet og 
godkendt årsrapporten for 2023 for Sydbank A/S. Årsrapporten 
forelægges til godkendelse på den ordinære generalforsamling 
21. marts 2024.

Ændringer af anvendt regnskabspraksis
Med virkning fra 1. januar 2023 er følgende ændringer til IFRS-
standarder implementeret:
• 

 Ændringer til IAS 1 vedr. oplysning om anvendt regnskabs-
praksis, ændring til IAS 8 vedr. sondringen mellem regn-
skabsmæssige skøn og fejl, ændringer til IAS 12 vedr. Pillar II 
indkomstskatter og undtagelse for indregning af udskudt skat, 
der opstår ved første indregning af et aktiv eller en forpligtelse 
og IFRS 17 vedr. forsikringskontrakter.

Ændringerne har ikke påvirket indregning og måling i 
koncernregnskabet og årsregnskabet og dermed heller ikke 
resultat pr. aktie.

Anvendt regnskabspraksis er herudover uændret i forhold til 
sidste år.

Generelt om indregning og måling
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de 
indtjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets 
indtjening, indregnes i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af 
finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle 
instrumenter indregnes i resultatopgørelsen bortset fra 
værdireguleringer af afledte finansielle instrumenter, der er 
indgået til valutakurssikring af nettoinvesteringer i udenlandske 
tilknyttede og associerede virksomheder. Sidstnævnte 
værdireguleringer indregnes i anden totalindkomst.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på 
afregningsdatoen.

Væsentlige indregnings- og målingsprincipper 

Koncernregnskab
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Sydbank A/S 
samt dattervirksomheder, hvori Sydbank A/S har bestemmende 
indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. I 
regnskabets koncernoversigt note 44 fremgår de virksomheder, 
hvis regnskaber konsolideres.

Koncernregnskabet er udarbejdet ved sammenlægning af 
modervirksomhedens og de enkelte dattervirksomheders 
regnskabsposter opgjort efter koncernens regnskabspraksis, 
elimineret for koncerninterne indtægter, omkostninger, 
aktiebesiddelser, mellemværender og udbytter samt realiserede 
og urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de 
konsoliderede virksomheder.

Virksomhedsovertagelser
Tilkøbte virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra 
overtagelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for 
tilkøbte virksomheder.

På overtagelsestidspunktet måles tilkøbte virksomheders 
identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser 
til dagsværdi efter overtagelsesmetoden. Identificerbare 
immaterielle aktiver indregnes, hvis de kan udskilles eller 
udspringer fra en kontraktlig ret. Der indregnes udskudt skat af 
de foretagne omvurderinger.

Overtagelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor koncernen opnår 
kontrol over den overtagne virksomhed.

Hvis købsvederlaget overstiger dagsværdien af nettoaktiverne 
i den overtagne virksomhed, indregnes forskelsbeløbet som 
goodwill. Goodwill afskrives ikke, men testes minimum årligt for 
nedskrivningsbehov. Ved overtagelsen henføres goodwill til de 
pengestrømsfrembringende enheder, der efterfølgende danner 
grundlag for nedskrivningstest.

Omkostninger, afholdt i forbindelse med virksomhedskøb, 
indregnes i administrationsomkostninger i afholdelsesåret.

Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om 
identifikation eller måling af overtagne aktiver, forpligtelser 
eller eventualforpligtelser eller fastlæggelsen af købsvederlaget, 
sker første indregning på baggrund af foreløbigt opgjorte 
værdier. Hvis det efterfølgende viser sig, at identifikation eller 
måling af købsvederlaget, overtagne aktiver, forpligtelser eller 

73

Årsrapport 2023 
Noter

Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat

eventualforpligtelser var forkert ved første indregning, reguleres 
opgørelsen med tilbagevirkende kraft, herunder goodwill, indtil 
12 måneder efter overtagelsen, og sammenligningstal tilpasses. 
Herefter reguleres overtagelsesbalancen ikke. Ændringer i skøn 
over betingede købsvederlag indregnes i årets resultat.

Solgte virksomheder konsolideres frem til 
overdragelsestidspunktet.

Omregning af fremmed valuta
Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, der er 
modervirksomhedens funktionelle valuta. Transaktioner i 
fremmed valuta omregnes til valutakursen på transaktions-
tidspunktet. Mellemværender i fremmed valuta omregnes til 
balancedagens kurs.

Finansielle aktiver og forpligtelser

Dagsværdimåling
Koncernen anvender dagsværdibegrebet i forbindelse med visse 
oplysningskrav samt indregning af finansielle instrumenter. 
Dagsværdien defineres som den pris, der kan opnås ved at sælge 
et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse i en 
almindelig transaktion mellem markedsdeltagere. Dagsværdien 
er en markedsbaseret og ikke en virksomhedsspecifik værdi-
ansættelse. Virksomheden anvender de forudsætninger, som 
markedsdeltagerne ville gøre brug af ved prisfastsættelsen af 
aktivet eller forpligtelsen ud fra eksisterende markedsforhold, 
herunder forudsætninger vedrørende risici. Der tages således 
ikke hensyn til virksomhedens hensigt med at eje aktivet eller 
afvikle forpligtelsen, når dagsværdien opgøres.

Modregning
Koncernen modregner alene aktiver og forpligtelser, når 
koncernen har en juridisk ret til at modregne de indregnede 
beløb og samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere 
aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

Dagsværdiansættelsen tager udgangspunkt i det primære 
marked. Hvis et primært marked ikke eksisterer, tages 
udgangspunkt i det mest fordelagtige marked, der er det marked, 
der maksimerer prisen på aktivet eller forpligtelsen fratrukket 
transaktionsomkostninger.

Indtægtskriterier
Indtægter og udgifter, herunder renteindtægter og rente-
udgifter, periodiseres over de perioder, de vedrører, og 
indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører 
regnskabsperioden. Provisioner vedrørende garantier indtægts-
føres over garantiernes løbetid. Indtægter ved gennemførelsen 
af en given transaktion, herunder fondsgebyrer og betalings-
formidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er 
gennemført.

Koncernens gebyrer opdeles i følgende kategorier:
1. Gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente
2. Gebyrer, der er opnået, når en ydelse er leveret
3. Gebyrer, der er opnået ved effektuering af en bestemt handling

Gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente, 
indtægtsføres over lånenes forventede løbetid og indgår under 
renteindtægter, jf. note 7.

Gebyrer omfattet af pkt. 2 og 3 indtægtsføres, når henholdsvis 
ydelsen er leveret, eller når handlingen er sket. Gebyrerne er 
specificeret i note 10.

Lånesagsgebyrer, der fremgår af note 10, vedrører primært 
formidlede realkreditlån.

74

Dagsværdiansættelsen baseres i videst muligt omfang på 
markedsværdier på aktive markeder eller alternativt på værdier, 
der er udledt af observerbare markedsinformationer.

I det omfang sådanne observationer ikke er til stede eller ikke 
kan anvendes uden væsentlige modifikationer, anvendes 
anerkendte værdiansættelsesmetoder og rimelige skøn som 
grundlag for dagsværdien. 

Generelle bestemmelser om indregning og måling
Finansielle aktiver klassificeres på basis af koncernens 
forretningsmodel og de kontraktlige pengestrømmes 
karakteristika for de enkelte finansielle aktiver. Baseret herpå 
sker målingen efter et af følgende principper:
•  Amortiseret kostpris 
• 

 Dagsværdi med værdiregulering over anden totalindkomst 
(FVOCI)
 Dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen 
(FVPL)

• 

Koncernens finansielle aktiver måles til amortiseret kostpris, hvis 
de besiddes med et forretningsmæssigt formål om at modtage 
aktivernes kontraktlige pengestrømme (”hold-to-collect”), og 
hvis de kontraktlige pengestrømme fra de finansielle aktiver 
udelukkende består af betaling af hovedstol og renter på det 
udestående beløb.

Årsrapport 2023   
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat

Bortset fra visse strategiske aktiebesiddelser måles koncernens 
øvrige finansielle aktiver til FVPL, herunder finansielle aktiver, 
der besiddes med et andet forretningsmæssigt formål, 
eksempelvis finansielle aktiver, der styres på dagsværdibasis 
eller indgår i handelsporteføljen, og finansielle aktiver, hvor 
de kontraktlige pengestrømme fra de finansielle aktiver ikke 
udelukkende består af betaling af hovedstol og renter på det 
udestående beløb.

Visse af koncernens strategiske aktiebesiddelser måles til 
FVOCI. Udbytter af sådanne aktiebesiddelser indregnes i 
resultatopgørelsen, mens både urealiserede og realiserede 
kursreguleringer indregnes i anden totalindkomst og således 
ikke påvirker resultatopgørelsen.

Vurdering af forretningsmodellen
Koncernens forretningssegmenter omfatter Bankaktiviteter, der 
har en ”hold-to-collect”-forretningsmodel. De finansielle aktiver 
består primært af udlån. Markets har en forretningsmodel, der 
hverken er baseret på ”hold-to-collect” eller ”hold-to-collect and 
sell”, og de finansielle aktiver skal derfor indregnes til dagsværdi 
med værdiregulering over resultatopgørelsen. Aktiverne 
omfatter obligationer, aktier, repoforretninger og udlån til 
dagsværdi (reverseforretninger). Visse af disse finansielle aktiver 
indgår i porteføljer med et handelsmønster, som falder ind under 
definitionen af ”held for trading”, mens andre porteføljer styres 
på dagsværdibasis.

Vurdering af kontraktlige pengestrømmes karakteristika (ude-
lukkende betaling af hovedstol og renter på udeståendet) 
Klassifikationen af de finansielle aktiver, der indgår i porteføljer, 
som enten er ”hold-to-collect” eller ”hold-to-collect and sell”, 
vurderes ud fra, om de kontraktlige pengestrømme fra det 
finansielle aktiv udelukkende består af betaling af hovedstol 
og renter på det udestående beløb. Hovedstolen afspejler 
dagsværdien ved første indregning og efterfølgende ændringer, 
eksempelvis som følge af afdrag. Rentebetalinger må kun 
afspejle godtgørelse for den tidsmæssige værdi af penge, for 
kreditrisikoen og for andre grundlæggende udlånsrisici samt en 
marginal, der er forenelig med basale lånevilkår.

Repo-/reverseforretninger
Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er 
indgået aftale om tilbagekøb, forbliver på balancen. Det 
modtagne vederlag opføres som gæld, og forskellen mellem 
salgs- og købssum indregnes i resultatopgørelsen over 
løbetiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i 
resultatopgørelsen.

Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået 
aftale om tilbagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af 
værdipapirerne medtages ikke i resultatopgørelsen. Det afgivne 
vederlag indregnes som tilgodehavende, og forskellen mellem 
købs- og salgssum indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden 
som renter.

Repo-/reverseforretninger indregnes og måles til dagsværdi, 
idet de anses som en integreret del af handelsbeholdningen og 
indgår i den løbende risikostyring og avanceopgørelse herpå.

Overdragelse af udlån
Koncernen overdrager visse udlån med pant i fast ejendom 
til et realkreditinstitut under reglerne om fælles funding i lov 
om finansiel virksomhed. Fra overdragelsestidspunktet indgår 
udlånene ikke længere i koncernens balance, idet koncernen 
har overdraget kontrollen og en vis andel af risici og fordele 
vedrørende udlånene til realkreditinstituttet. Koncernen 
afgiver garanti for en del af risikoen på udlånene og modtager 
garantiprovision herfor. Endvidere modtager koncernen 
gebyrindtægter fra realkreditinstituttet for løbende servicering 
af de overdragne udlån.

Tilgodehavender og udlån
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt 
udlån indregnes ved første indregning til dagsværdi med tillæg 
af transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne 
gebyrer og provisioner, der knytter sig til etableringen.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. og udlån, der ikke er 
reverseforretninger, måles efterfølgende til amortiseret kostpris 
med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. og udlån til 
amortiseret kostpris vurderes alle for indikationer for 
kreditforringelse.

Model for nedskrivning for forventede kredittab
Der nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle 
aktiver, der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes 
tilsvarende til forventede kredittab på lånetilsagn og finansielle 
garantier. For finansielle aktiver indregnet til amortiseret 
kostpris indregnes nedskrivningen for forventede kredittab i 
resultatopgørelsen og reduceres i værdien af aktivet i balancen. 
Hensættelser på lånetilsagn og finansielle garantier indregnes 
som en forpligtelse.

75

Årsrapport 2023Noter

Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat

Nedskrivningsmodellen indebærer, at der nedskrives på alle 
eksponeringer baseret på en ”expected loss”-model. Modellen 
indebærer, at en eksponering på tidspunktet for første 
indregning nedskrives med et beløb, svarende til det forventede 
kredittab indenfor 12 måneder (stadie 1). Nedskrivning for 
forventede kredittab afhænger efterfølgende af, hvorvidt 
kreditrisikoen på et finansielt aktiv (facilitet) er steget væsentligt 
siden første indregning, og foregår i 3 stadier:
Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en væsentlig stigning 
i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med et beløb, der svarer til det 
forventede kredittab som følge af den sandsynlige misligholdelse 
i løbet af de kommende 12 måneder.
Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig stigning i 
kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og nedskrives med et 
beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid.
Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er misligholdt 
eller på anden måde er kreditforringet. Til forskel fra stadie 
1 og 2 indregnes renteindtægter alene baseret på aktivets 
nedskrevne værdi.
Kreditforringet ved første indregning er faciliteter, der 
ved overtagelsen var kreditforringet. Disse indregnes ved 
overtagelsen til dagsværdien (netto) af den overtagne fordring. 
Den efterfølgende måling sker ved indfrielse helt eller delvist og 
indtægtsføres over resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Placering i stadier og opgørelse af det forventede kredittab er 
baseret på koncernens ratingmodeller og kreditstyring.

Beregningen af forventede tab for eksponeringer i stadie 1 og 
2 foretages på baggrund af modeller, mens beregningen for 
eksponeringer i stadie 3 samt svage stadie 2-eksponeringer 
foretages på baggrund af en individuel vurdering.

Modelberegningen foretages på baggrund af koncernens 
ratingmodel, der har været en del af grundlaget for kreditstyring 
i mange år, ligesom den er suppleret med makroøkonomiske 
faktorer, der justerer de beregnede PD-værdier (sandsynligheden 
for misligholdelse).

Modellen for private baserer sig primært på kontoadfærd 
(restancer og overtræk). Baseret på disse data og statistiske 
sammenhænge heri klassificeres kunderne efter 
sandsynligheden for, at de misligholder (PD) deres forpligtelser 
overfor koncernen indenfor det kommende år.

Modellen for erhverv baserer sig udover kontoadfærd på 
regnskabsdata, finansiel adfærd samt kreditmedarbejderens 
og/eller erhvervsrådgiverens bedømmelse af kundens aktuelle 
styrkeprofil samt en branchevurdering.

76

Vurderingen af, hvorvidt kreditrisikoen er steget væsentligt 
siden første indregning, foretages ved at vurdere ændringer i 
risikoen for misligholdelse over det finansielle aktivs resterende 
levetid frem for at vurdere stigningen i det forventede kredittab. 
En facilitet overgår fra stadie 1 til stadie 2, når der observeres 
følgende stigning i PD:
• 

 For faciliteter med PD under 1 pct. ved etablering: en stigning i 
facilitetens 12-måneders PD på minimum 0,5 procentpoint og 
en fordobling af facilitetens levetids-PD siden etablering.
 For faciliteter med PD over 1 pct. ved etablering: en stigning i 
facilitetens 12-måneders PD på minimum 2 procentpoint eller 
en fordobling af facilitetens levetids-PD.

• 

Derudover medfører følgende forhold indplacering i stadie 2:
•  Faciliteter, der har været forfaldne i mere end 30 dage.
• 

 Lempelser i lånevilkår og hvor der ikke forventes tab i det mest 
sandsynlige scenarie.
 2-årig karensperiode for faciliteter med lempede vilkår over-
holdes uden overtræk.

• 

Eksponeringer vedrørende kunder, hvis betalingsevne udviser 
betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i svag stadie 2. 
Risikoopfølgning overvåger gennem analyser og stikprøver 
på centralt hold eksponeringernes bonitet, registreringer, 
nedskrivningsberegninger samt efterlevelsen af politikker 
og forretningsgange generelt. Risikoopfølgning vurderer, 
om koncernens ratingmodeller ud fra en kreditfaglig 
ekspertvurdering klassificerer eksponeringerne korrekt.

Ved genforhandling overfører koncernen ikke eksponeringer 
tilbage til stadie 1, uanset om de kontraktlige pengestrømme er 
genforhandlet til et niveau, som afspejler risikoen på kunden. 
I denne forbindelse anses en eksponering for at være en ny 
eksponering, hvorfor genforhandling ikke medfører indregning 
af gevinst eller tab.

Det forventede kredittab beregnes for hver enkelt facilitet på 
grundlag af EAD (eksponeringsværdien ved misligholdelse) 
multipliceret med PD (sandsynligheden for misligholdelse) samt 
LGD (tab ved misligholdelse).

Eksponeringer, der er misligholdt (default), jf. nedenstående 
definition, eller hvor eksponeringen er flyttet til den 
centrale afdeling for nødlidende engagementer eller har en 
tabssandsynlighed større end 50 pct., er kreditforringede og 
placeres i stadie 3.

Årsrapport 2023  Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat

Det forventede kredittab over det finansielle aktivs levetid 
dækker facilitetens forventede resterende levetid. For de fleste 
faciliteter er den forventede levetid afgrænset til den resterende 
kontraktlige løbetid. For faciliteter, der omfatter både et lån og 
et uudnyttet lånetilsagn, og hvor der er en kontraktlig ret til 
at kræve førtidig indfrielse og annullering af det uudnyttede 
lånetilsagn, er koncernens eksponering overfor kredittab ikke 
begrænset til den kontraktlige varslingsperiode. For sådanne 
faciliteter antages den forventede levetid at svare til den periode, 
hvor koncernen forventer at være eksponeret overfor kredittab. 
Den forventede levetid er fastsat på baggrund af de pågældende 
instrumenters erfaringsmæssige historiske løbetider. Faciliteter, 
hvor den forventede levetid er længere end den resterende 
kontraktlige løbetid, omfatter eksempelvis kreditkort, 
overtræksfaciliteter og visse revolverende kreditfaciliteter.

Beregningen af det forventede tab afspejler ledelsens aktuelle 
forventninger. Der udarbejdes scenarier: basis, upturn og 
downturn, herunder en vurdering af sandsynligheden for 
hvert scenarie. Ledelsens gennemgang af scenarierne kan 
medføre, at der foretages ændringer i scenarierne eller 
sandsynlighedsvægtningen.

I tillæg til de beregnede nedskrivninger til dækning af forventede 
kredittab på eksponeringsniveau foretager ledelsen en række 
skøn over faktorer, som kan forventes at påvirke de fremtidige 
tab på de eksponeringer, som findes på balancedagen, herunder 
eksempelvis forventninger til makroøkonomiske forhold, 
brancheudvikling eller særligt risikofyldte porteføljer. Der 
indregnes justeringer til de beregnede nedskrivninger på basis 
heraf.

Herudover har koncernen indregnet et ledelsesmæssigt skøn, 
der er beskrevet i note 2 side 84.

Misligholdelse (default)
Den definition af misligholdelse, der anvendes ved målingen 
af forventede kredittab og ved vurderingen af, hvorvidt et 
aktiv skal overgå til et andet stadie, svarer til den definition, 
der anvendes til interne risikostyringsformål, og er tilpasset 
kapitalkravsforordningen (CRR). Det betyder, at de eksponeringer, 
som til regulatoriske formål anses for at være misligholdt, altid 
placeres i stadie 3 med undtagelse af eksponeringer, der er i 
default som følge af karens. Dette gælder både for antal dage 
med væsentlig beløb i restance (90 dage) og for vurdering 
af faktorer, der med overvejende sandsynlighed vil føre til 
manglende betaling og dermed medføre misligholdelse efter de 
regulatoriske regler.

I koncernens ratingsystem er kunder default, hvis mindst en af 
følgende situationer er indtruffet:
•  Der er afskrevet på kunden
•  Kunden har mindst en rentenulstillet kreditfacilitet
• 

 Der er foretaget nedskrivning/hensættelse på kunden, og et 
tab må anses for mest sandsynligt

•  Engagementet bliver behandlet som nødlidende
• 

 Engagementet har uafbrudt været i væsentligt overtræk i 
mere end 90 dage

•  Der er ydet krisebetinget omlægning

Engagementer, der er default, bliver placeret i stadie 3.

Sikkerheder
Sikkerheder måles med udgangspunkt i en forsigtig opgjort 
dagsværdi i forbindelse med beregninger af nedskrivninger.

Afskrivningspolitik
Det er koncernens praksis, at en fordring afskrives 
regnskabsmæssigt, når retskravet er mistet, eller 
sandsynligheden for inddrivelse er meget lav. Hovedprincipperne 
for tabsafskrivning er som følger:
• 

 For privatkunder foretages der hel eller delvis afskrivning, 
når håndteringen af kundeforholdet overgår til koncernens 
inkassoafdeling.
 For erhvervskunder foretages der hel eller delvis afskrivning i 
forbindelse med en forestående konkurs, rekonstruktion eller 
påbegyndt realisation af sikkerhedsstillelser.

• 

Fordringer, som er afskrevet regnskabsmæssigt, men hvor 
retskravet er opretholdt, oplyses i noterne.

Leasing (leasinggiver)
Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, 
hvor koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån til 
nettoinvesteringen i leasingkontrakterne med fradrag af 
amortisering (afdrag), som beregnes efter annuitetsprincippet 
over leasingperioden.

Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af 
den aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i 
resultatopgørelsen under ”Renteindtægter”. Fortjeneste ved salg 
af leasingaktiver føres under ”Andre driftsindtægter”.

Leasingkontrakter (leasingtager)
Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, 
når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende 
et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til 

77

Årsrapport 2023 
Noter

Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat

rådighed i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort 
set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede 
aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerede 
aktiv i leasingperioden.

Leasingforpligtelser måles ved første indregning til 
nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret 
med en alternativ lånerente. Følgende leasingbetalinger 
indregnes som en del af leasingforpligtelsen:
•  Faste betalinger.
• 

 Variable betalinger, som ændrer sig i takt med ændringer i et 
indeks eller en rente.

•  Skyldige betalinger under en restværdigaranti.
• 

 Udnyttelsesprisen for købsoptioner, som koncernen med høj 
sandsynlighed forventer at udnytte.
 Betalinger omfattet af en forlængelsesoption, som koncernen 
med høj sandsynlighed forventer at udnytte.
 Bod relateret til en opsigelsesoption, medmindre koncernen 
med høj sandsynlighed ikke forventer at udnytte optionen.

• 

• 

Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den 
effektive rentemetode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når 
der er ændringer i de underliggende kontraktlige pengestrømme 
som følge af ændringer i et indeks eller en rente, hvis der er 
ændringer i koncernens estimat af en restværdigaranti, eller hvis 
koncernen ændrer sin vurdering af, om en købs-, forlængelses- 
eller opsigelsesoption med rimelig sandsynlighed forventes 
udnyttet.

Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, 
hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for 
forudbetalte leasingbetalinger med tillæg af direkte relaterede 
omkostninger og estimerede omkostninger til nedrivning, 
istandsættelse eller lignende og fratrukket modtagne rabatter 
eller andre typer af incitamentsbetalinger fra leasinggiver.

Efterfølgende måles leasingaktivet til kostpris fratrukket 
akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives 
over den korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid. 
Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen.

Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som 
følge af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer 
i kontraktlige pengestrømme i takt med ændringer i et indeks 
eller en rente.

Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede leje-/
leasingperiode, der udgør 4-13 år.

78

Koncernen præsenterer leasingaktiver og leasingforpligtelser 
særskilt i balancen.

Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver 
med lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet 
indregnes leasingydelser vedrørende disse leasingaftaler lineært 
i resultatopgørelsen.

Obligationer og aktier mv.
Obligationer og aktier mv. indregnes og måles til dagsværdi. For 
aktier, der ikke indgår i handelsbeholdningen, er muligheden 
for måling til dagsværdi med indregning af ændringer i 
resultatopgørelsen tilsvarende anvendt, bortset fra visse 
strategiske aktiebesiddelser, som måles til FVOCI.

Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles 
til mellem uafhængige parter. I et aktivt marked udtrykkes 
dagsværdien i form af noterede priser. Alternativt udtrykkes 
den i form af en modelberegnet værdi, baseret på anerkendte 
modeller og observerbare markedsdata, som svarer hertil. 
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele 
beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler 
og under hensyntagen til eventuelle ejeraftaler mv. Alternativt 
beregnes den på baggrund af en diskontering af forventede 
betalingsstrømme.

Kapitalandele i associerede virksomheder
Associerede virksomheder er virksomheder, i hvilke 
koncernen besidder kapitalandele og har en betydelig, men 
ikke bestemmende indflydelse. Kapitalandele i associerede 
virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. 
Den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders 
resultat efter skat medtages i posten ”Resultat af kapitalandele i 
associerede og tilknyttede virksomheder”.

Afledte finansielle instrumenter og regnskabsmæssig sikring
Afledte finansielle instrumenter indregnes og måles til 
dagsværdi (markedsværdi). Positive markedsværdier indregnes 
under ”Andre aktiver”. Negative markedsværdier indregnes 
under ”Andre passiver”.

Kursregulering af afledte finansielle instrumenter, som 
er indgået med henblik på at afdække renterisikoen på 
fastforrentede udlån, medfører umiddelbart asymmetri i 
regnskabet, idet fastforrentede udlån måles til amortiseret 
kostpris. Asymmetrien elimineres ved anvendelse af makro-
hedgereglerne i IAS 39 (dagsværdisikring) som en dynamisk 
sikring med daglig opdatering. Den opgjorte ændring i dags-

Årsrapport 2023   
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat

værdien af de udlån, der er effektivt sikret, indgår i balancen 
under ”Andre aktiver” eller under ”Andre passiver” og indregnes i 
resultatopgørelsen under ”Kursreguleringer”.

Puljeaktiviteter
Samtlige puljeaktiver og -indlån indregnes i separate balance-
poster. Afkast af puljeaktiver og fordeling til puljedeltagere 
føres under posten ”Kursreguleringer”. De aktiver, som 
puljedeltagernes opsparing er placeret i, værdiansættes til 
dagsværdi.

Beholdningen af aktier og obligationer udstedt af koncernen er 
reduceret i henholdsvis egenkapitalen og udstedte obligationer. 
”Indlån i puljeordninger” overstiger derfor ”Aktiver tilknyttet 
puljeordninger”.

Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver vedrører værdien af kunderelationer 
erhvervet i forbindelse med virksomhedsovertagelser samt 
goodwill.

Værdien af de erhvervede kunderelationer måles til kostpris med 
fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Værdien af de 
erhvervede kunderelationer afskrives over den forventede levetid 
på 5-15 år.

Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kostpris. 
Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af 
akkumulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering 
af goodwill. Goodwill testes årligt for nedskrivningsbehov og 
nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, hvis 
den regnskabsmæssige værdi er højere. Genindvindingsværdien 
opgøres som nutidsværdien af de forventede fremtidige 
nettopengestrømme fra den aktivitet, som goodwill er knyttet til.
Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder 
følger den ledelsesmæssige struktur og interne 
økonomistyring. Ledelsen vurderer det laveste niveau 
for pengestrømsfrembringende enheder, hvortil den 
regnskabsmæssige værdi af goodwill kan allokeres. Den 
regnskabsmæssige værdi af goodwill er allokeret til 
Bankaktiviteter på overtagelsestidspunktet.

Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke.

Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen overvejende 
selv benytter til bankdrift.

Domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris 
og måles efterfølgende til omvurderet værdi, svarende til 
dagsværdien på omvurderingsdagen med fradrag af af- og 
nedskrivninger. Omvurderinger gennemføres med tilstrækkelig 
regelmæssighed, så den regnskabsmæssige værdi ikke afviger 
væsentligt fra den værdi, som ville blive fastsat ved anvendelse 
af dagsværdien på balancedagen.

En nedgang i den regnskabsmæssige værdi ved omvurdering af 
domicilejendomme omkostningsføres, medmindre der er tale 
om tilbageførsel af tidligere foretagne opskrivninger. En stigning 
ved omvurdering af domicilejendomme indregnes i anden 
totalindkomst og overføres til opskrivningshenlæggelser under 
egenkapitalen, bortset fra tilbageførsler af tidligere indregnede 
nedskrivninger af den pågældende ejendom. Domicilejendomme 
afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år under 
hensyntagen til den forventede scrapværdi ved brugstidens 
udløb.

Ved den løbende måling af grunde og bygninger ansættes 
den enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden. 
Grundforudsætningerne, afkast og afkastprocent er vurderet af 
eksterne vurderingsmænd.

Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- 
og nedskrivninger på materielle aktiver”.

Øvrige materielle aktiver
Øvrige materielle aktiver omfatter primært it-udstyr, inventar og 
indretning af lejede lokaler, som måles til kostpris med fradrag af 
af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den 
forventede brugstid, typisk 3-5 år. Indretning af lejede lokaler 
afskrives over lejekontraktens løbetid. Af- og nedskrivninger 
indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på 
materielle aktiver”.

Andre aktiver
Posten omfatter aktiver, der ikke er indregnet under øvrige 
aktivposter, blandt andet positive markedsværdier af 
spotforretninger og afledte finansielle instrumenter, afgivet 
kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler samt 
tilgodehavende renter.

Udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet 
for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, 
som foreslås udbetalt for året, vises som en særskilt post under 
egenkapitalen indtil vedtagelsen.

79

Årsrapport 2023 
 
Noter

Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat

Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital, der er uden forfald og med frivillig 
tilbagebetaling af renter og hovedstol, indregnes 
regnskabsmæssigt i egenkapitalen. Tilsvarende betragtes de 
til udstedelsen knyttede renteudgifter regnskabsmæssigt som 
udbytte. Renter fragår egenkapitalen på betalingstidspunktet 
(beslutningstidspunktet).

Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer i forbindelse med 
koncernens køb og salg af Sydbank-aktier indregnes direkte i 
egenkapitalen.

Andre passiver
Posten omfatter blandt andet negative markedsværdier af 
spotforretninger og afledte finansielle instrumenter, modtaget 
kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler, 
negative beholdninger i forbindelse med reverseforretninger, 
skyldige renter samt hensatte personaleforpligtelser.

retssager mv. Finansielle garantier indregnes første gang til 
dagsværdi, der typisk svarer til den modtagne garantipræmie.

Efterfølgende måles garantier til den højeste værdi af 
henholdsvis den modtagne garantipræmie amortiseret over 
garantiperioden og en eventuel hensættelse til forventet tab.

Der indregnes en hensættelse vedrørende en ikke-finansiel 
garanti eller tabsgivende kontrakt, hvis det er sandsynligt, 
at garantien eller kontrakten vil blive effektueret, og hvis 
forpligtelsens størrelse kan opgøres pålideligt. Hensatte 
forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over 
forpligtelsernes størrelse. Ved måling af hensatte forpligtelser 
foretages tilbagediskontering, hvor det er væsentligt.

Finansielle forpligtelser
Indlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud og gæld 
til kreditinstitutter mv. indregnes ved lånoptagelse til dagsværdi 
med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger.

Negative beholdninger i forbindelse med reverseforretninger 
opstår, når koncernen videresælger aktiver modtaget som 
sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger. Disse modtagne 
aktiver føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en 
negativ beholdning.

Efterfølgende sker måling af indlån, udstedte obligationer, 
efterstillede kapitalindskud og gæld til kreditinstitutter mv., der 
ikke er repoforretninger, til amortiseret kostpris ved anvendelse 
af den effektive rentemetode, således at forskellen mellem 
nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen 
under ”Renteudgifter” over låneperioden.

Lønninger, lønsumsafgift, udgifter til social sikring samt 
betalt fravær indregnes i det regnskabsår, hvor koncernens 
medarbejdere har udført den tilknyttede arbejdsydelse. 
Omkostninger vedrørende koncernens langfristede 
personaleydelser periodiseres, så de følger arbejdsydelserne 
udført af de pågældende medarbejdere. Pensionsbidrag 
indbetales løbende på medarbejdernes pensionsordninger og 
omkostningsføres i resultatopgørelsen.

Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.

Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver og 
afhændelsesgrupper, som besiddes bestemt for salg, herunder 
aktiver eller selskaber som er overtaget i forbindelse med 
nødlidende eksponeringer.

Medarbejderaktier
Når koncernens medarbejdere gives mulighed for at tegne 
aktier til en kurs, som er lavere end markedskursen, indregnes 
favørelementet fra tildelingstidspunktet som en omkostning 
under personaleomkostninger. Modposten hertil indregnes 
direkte i egenkapitalen som en ejertransaktion. Favørelementet 
omkostningsføres løbende over perioden fra tildeling til 
retserhvervelse med forskellen mellem dagsværdien og 
tegningskursen for de tildelte aktier eller tegningsretter.

Aktiver klassificeres som i midlertidig besiddelse, når deres 
regnskabsmæssige værdi primært vil blive genindvundet 
gennem salg indenfor 12 måneder i henhold til en formel 
plan. Aktiver eller afhændelsesgrupper, der er i midlertidig 
besiddelse, måles til den laveste værdi af henholdsvis den 
regnskabsmæssige værdi og dagsværdien med fradrag af 
salgsomkostninger. Der afskrives og amortiseres ikke på 
aktiver fra det tidspunkt, hvor de klassificeres som i midlertidig 
besiddelse.

Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter blandt andet hensættelser til 
tab på garantier, hensættelser på tabsgivende kontrakter samt 

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første 
klassifikation som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinster 
eller tab ved efterfølgende måling til laveste værdi af henholdsvis 

80

Årsrapport 2023  Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat

den regnskabsmæssige værdi og dagsværdien med fradrag af 
salgsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de 
poster, de vedrører.

Pengestrømme fra drift opgøres som årets resultat før skat 
reguleret for ikke-kontante driftsposter, betalte skatter samt 
ændring i driftskapital.

Garantiordning
Bidrag til Garantiformuen og Afviklingsformuen, herunder til 
dækning af tab i forbindelse med pengeinstitutters afvikling eller 
konkurs, medtages under ”Andre driftsudgifter”.

Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af 
materielle og immaterielle aktiver samt kapitalandele i 
associerede virksomheder.

Skatter
Banken er sambeskattet med de danske koncernselskaber. 

Sydbank A/S er udpeget som administrationsselskab 
for sambeskatningsenheden. Selskabsskat af 
sambeskatningsindkomsten fordeles fuldt ud ved betaling af 
sambeskatningsbidrag mellem de danske koncernselskaber. 
Årets skat, der omfatter skat af årets skattepligtige indkomst, 
regulering af udskudt skat samt regulering af tidligere års 
skatter, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan 
henføres til årets resultat, i anden totalindkomst med den andel, 
der relaterer sig hertil, og direkte i egenkapitalen med den del, 
der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser og aktuelle skatteaktiver indregnes 
i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 
reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt 
for betalte acontoskatter.

Udskudt skat indregnes på grundlag af alle midlertidige 
forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige 
værdier i de enkelte koncernselskabers balancer samt 
fremførbare skattemæssige underskud, der forventes at kunne 
udnyttes. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler 
og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være 
gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel 
skat.

Pengestrømme fra finansiering omfatter betalt udbytte samt 
bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud og 
udstedte obligationer.

Likvider omfatter kassebeholdning og 
anfordringstilgodehavender hos centralbanker, fuldt ud sikre 
og likvide anfordringstilgodehavender i kreditinstitutter og 
forsikringsselskaber samt ubelånte indlånsbeviser.

Segmentoplysninger
Koncernen er organiseret i en række forretningsområder 
og centrale fællesfunktioner. Segmenterne er opdelt ud 
fra forskelle i produkter og serviceydelser og omfatter 
Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning, Markets, Finans og 
Øvrige. Forretningsområderne er nærmere omtalt i note 5. 
Sammenhængen mellem resultatopgørelsen efter IFRS og 
koncernens resultatmål er vist i note 6.

Segmentoplysningerne for forretningsområderne følger 
koncernens regnskabspraksis for så vidt angår indregning 
og måling. Transaktioner mellem segmenter afregnes til 
markedspris. Centralt afholdte omkostninger allokeres 
til forretningsområderne ud fra en vurdering af den 
forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.

Til brug for koncernens interne økonomistyring, jf. de i note 
5 anførte segmentoplysninger, anvendes nedenstående 
resultatmål.

Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme opdelt på drifts-, 
investerings- og finansieringsaktivitet samt likvider ved årets 
begyndelse og slutning. Pengestrømsopgørelsen præsenteres 
efter den indirekte metode med udgangspunkt i resultat før skat.

Basisindtjening
Basisindtjening indeholder indtjening på kunder, der 
serviceres i koncernens filialnet, herunder renter, kurtager, 
provisioner fra investeringsforeninger, depotgebyrer og 
kapitalforvaltningshonorarer.

Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises 
separat under pengestrømme fra investeringsaktivitet. 
I pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme 
vedrørende købte virksomheder fra overtagelsestidspunktet, og 
pengestrømme vedrørende solgte virksomheder indregnes frem 
til overdragelsestidspunktet.

Handelsindtjening
Handelsindtjening indeholder alene indtjening på kunder 
med tilhør i Markets, samt indtjening på flow og market-
making i værdipapirer og andre finansielle instrumenter, samt 
positionstagning i forbindelse hermed.

81

Årsrapport 2023Noter

Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat

Basisresultat før nedskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. udgøres af 
basisindtjening og handelsindtjening fratrukket omkostninger, 
der vedrører disse aktiviteter.

Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån mv. udgøres af nedskrivninger på bank-
udlån, hensættelser på garantier samt kreditværdijustering på 
afledte finansielle instrumenter.

Basisresultat
Basisresultat udgøres af basisindtjening og handelsindtjening 
fratrukket omkostninger og nedskrivninger på udlån mv., der 
vedrører disse aktiviteter.

Beholdningsresultat
Beholdningsresultat udgøres af afkastet af den beholdning 
af aktier, obligationer, afledte finansielle instrumenter 
og kapitalandele, der styres af Finans, der er en del af 
forretningsområdet Markets.

Beholdningsresultatet er opgjort efter udgifter til funding og 
administrative omkostninger.

Kommende standarder og fortolkningsbidrag
International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt 
følgende nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag (IFRIC), 
der ikke er obligatoriske for koncernen ved udarbejdelsen af 
årsregnskabet for 2023. 

Disse omfatter ændringer til IAS 1 vedr. klassifikation af gæld 
som kort- eller langfristet og oplysninger om supplier finance- 
aftaler, ændring til IFRS 16 vedr. sale and leaseback aftaler med 
variable betalinger og ændring til IAS 21 vedr. omregning af 
valutaer, der ikke frit kan omveksles.

Koncernen forventer først at implementere de nye 
regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, når de bliver 
obligatoriske. Nye/ændrede standarder og fortolkningsbidrag 
forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens 
regnskabsaflæggelse.

Modervirksomhedens regnskabspraksis
Årsregnskabet for modervirksomheden aflægges 
efter lov om finansiel virksomhed og Finanstilsynets 
regnskabsbekendtgørelse. Den anvendte regnskabspraksis i 

82

årsregnskabet for modervirksomheden er den samme som for 
koncernregnskabet bortset fra:
• 

 Strategiske aktiebesiddelser, som i årsregnskabet for moder-
virksomheden værdireguleres over resultatopgørelsen, mens 
de i koncernregnskabet værdireguleres over anden total-
indkomst. Forskellen skyldes, at Finanstilsynets regnskabs-
bekendtgørelse ikke på dette punkt er forenelig med IFRS. 
Forholdet har ingen indvirkning på balancen og egenkapitalen, 
mens indvirkning på årets resultat er specificeret i note 46.
 Modervirksomhedens leje af ejendomme af dattervirksomhe-
der, der i overensstemmelse med Finanstilsynets regnskabs-
bekendtgørelse ikke behandles efter principperne i IFRS 16, 
men fortsat behandles efter principperne i IAS 17. Dette skyl-
des, at modervirksomheden finansierer ejendommene fuldt 
ud, og anvendelse af IFRS 16 dermed ville medføre en dobbelt 
indregning af ejendommene i modervirksomhedens balance.

• 

Tilknyttede virksomheder er virksomheder, i hvilke 
modervirksomheden har bestemmende indflydelse. 
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles 
efter den indre værdis metode. Den forholdsmæssige andel 
af de enkelte virksomheders resultat efter skat føres under 
posten ”Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede 
virksomheder”.

Rapportering i henhold til ESEF-forordningen
Årsrapporten for Sydbank udarbejdes i henhold til 
ESEF-forordningen (EU-Kommissionens delegerede 
forordning 2019/815 om det digitale fælles elektroniske 
rapporteringsformat ESEF). 

Årsrapporten rapporteres i XHTML-format med en iXBRL-
tagging af koncernregnskabet inkl. noter. ESEF-forordningen 
kræver anvendelse af det særlige digitale rapporteringsformat 
for årsrapporter for børsnoterede virksomheder, og fastsætter 
de generelle regler for årsrapportens format og mere specifikke 
regler om tagging af koncernregnskabet inkl. noter.

Kombinationen af XHTML-formatet og iXBRL-tagging gør det 
muligt at læse koncernregnskabet maskinelt, samt forbedrer 
sammenligneligheden af regnskabsoplysninger.

Koncernregnskabet inkl. noter er opmærket i iXBRL ved brug af 
ESEF-taksonomien, der er en del af ESEF-forordningen. 

Årsrapporten består af XHTML-dokumentet sammen med de 
tekniske filer, der alle er inkluderet i ZIP-filen Sydbank-2023-12-
31-da.zip.

Årsrapport 2023   
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat

Nøgledefinitioner
XHTML (eXtensible HyperText Markup Language) er et sprog, 
som bruges til at strukturere og markere indhold i dokumenter, 
der kan vises i en standard webbrowser. 

iXBRL-tagging er skjulte informationer, der er indeholdt i 
kildekoden i XHTML-dokumentet og muliggør en konvertering af 
informationen til en maskinlæsbar XBRL-data. 

ESEF-data

Virksomhedens domicil

Danmark

Navn på koncernens øverste 
modervirksomhed

Sydbank A/S (noteret på 
Nasdaq Copenhagen) 

Beskrivelse af virksomhedens drift 
og primære aktiviteter

Finansiel virksomhed, 
bankdrift

Indregistreringsland

Hovedforretningssted

Redegørelse for ændring af navn på
regnskabsaflæggende virksomhed

Virksomhedens juridiske form

Navn på regnskabsaflæggende
virksomhed

Modervirksomhedens navn

Virksomhedens hjemsted

Danmark

Danmark

N/A

A/S

Sydbank A/S

Sydbank A/S (noteret på 
Nasdaq Copenhagen) 

Peberlyk 4 
6200 Aabenraa

83

Årsrapport 2023 
Noter

Note 2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger

Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på 
forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i 
sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan 
være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige 
begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage 
skøn og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når 
disse desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil 
de være forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt 
at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de 
forhold, der lå til grund for de tidligere skøn, eller på grund af ny 
viden eller efterfølgende begivenheder.

De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den 
væsentligste effekt på regnskabet, er:
• 

 Måling af udlån og garantier mv., herunder især det ledelses-
mæssige skøn til makroøkonomiske risici.

•  Dagsværdi af unoterede finansielle instrumenter.

Måling af udlån og garantier mv.
Nedskrivninger af udlån og hensættelser til tab på garantier 
og uudnyttede kredittilsagn foretages for at tage hensyn til de 
forventede tab ved indgåelsen samt eventuel kreditforringelse 
efter første indregning. Opgørelsen af nedskrivninger til 
forventede tab er forbundet med en række skøn, herunder 
på hvilke udlån eller porteføljer af udlån, der er indtruffet 
kreditforringelse samt opgørelse af det forventede tab.

Vurdering af graden af kreditforringelse af eksponeringer 
indebærer en række skøn, og er dermed forbundet med 
usikkerhed.

Opgørelsen af forventede tab på eksponeringsniveau er i 
vid udstrækning baseret på risikoregistreringer, modeller og 
historiske erfaringer, men indeholder også en række skøn 
over risici og forventet udvikling i den enkelte eksponering, 
herunder fremtidig betalingsevne og værdi af sikkerheder, 
som især omfatter pant i ejendomme. I perioder med usikre 
konjunkturforhold eller væsentlige demografiske eller 
strukturelle forandringer er usikkerheden øget. Dette afspejler 
sig i behovet for ledelsesmæssige justeringer, som i sagens natur 
er forbundet med usikkerhed.

Koncernens modeller til beregning af nedskrivninger på 
eksponeringer i stadie 1 og 2 indeholder forventninger til 
konjunkturudvikling. Forventningerne til konjunkturudviklingen 
baserer sig på skøn over sandsynligheden for forskellige udfald 
af den økonomiske vækst. Forventningerne udmønter sig i en 
fastsættelse af sandsynligheden for scenarierne basis, upturn og 
downturn.

Sandsynligheden for downturn-scenariet er pr. 31. december 
2023 fastsat til 95 pct., der er uændret sammenholdt med 31. 
december 2022.

Nedskrivninger på eksponeringer i stadie 3 og den svage del 
af stadie 2 baserer sig på individuelle vurderinger, hvori indgår 
forventninger til fremtidige ændringer i sikkerhedsværdier mv.

I tillæg til de beregnede nedskrivninger vurderer ledelsen, 
hvorvidt der er behov for tillæg til nedskrivninger vedrørende 
udsatte brancher, kundesegmenter eller andre forhold, som 
vurderes endnu ikke at være afspejlet i bankens registreringer.

Pr. 31. december 2022 udgjorde det ledelsesmæssige skøn til 
afdækning af den makroøkonomiske usikkerhed 500 mio. kr. 
Det ledelsesmæssige skøn udgjorde 400 mio. kr. vedrørende 
erhvervskunder og 100 mio. kr. vedrørende privatkunder.

Pr. 31. december 2023 er det ledelsesmæssige skøn til 
afdækning af den makroøkonomiske usikkerhed fortsat 500 mio. 
kr., hvor 400 mio. kr. er vedrørende erhvervskunder og 100 mio. 
kr. vedrørende privatkunder.

Det ledelsesmæssige skøn til makroøkonomiske risici dæk-
ker mulige tab forbundet med de afledte negative effekter af 
geopolitiske spændinger, et højere rentemiljø samt risikoen for 
recession mv.

Der henvises til noterne om risikostyring for en nærmere 
beskrivelse af nedskrivninger af udlån. Udlån udgør 49 pct. af 
koncernens aktiver ultimo 2023.

Hensættelser til tab på finansielle garantier og 
uudnyttede kredittilsagn, som afgives i forbindelse med 
kundeengagementer, foretages efter samme principper som ved 
nedskrivning af udlån og indebærer samme usikkerheder.

84

Årsrapport 2023   
Note 2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger – fortsat

Dagsværdi af finansielle instrumenter
Koncernen måler en række finansielle instrumenter til 
dagsværdi, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt 
aktier og obligationer.

Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af 
dagsværdien af finansielle instrumenter på følgende områder:
•  Valg af værdiansættelsesmetode.
• 

 Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke 
repræsenterer dagsværdien.
 Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for rele-
vante risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsrisiko.

• 

•  Vurdering af, hvilke markedsparametre der skal iagttages.
• 

 For unoterede aktier skønnes over fremtidige pengestrømme 
og forrentningskrav.

De ledelsesmæssige skøn baseres på en vurdering, der er i 
overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis og 
almindeligt anerkendte værdiansættelsesmetoder.

Koncernen har som led i sin drift erhvervet strategiske 
kapitalandele. Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi 
på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler med den 
pågældende virksomheds kapitalandele eller alternativt på 
baggrund af en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte 
metoder og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse 
af en vurdering af den forventede fremtidige indtjening og 
pengestrømme. Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket  
af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomster/
ejeraftaler mv.

For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i 
mindre omfang bygger på observerbare markedsdata, er 
værdiansættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempel 
tilfældet for unoterede aktier og for visse obligationer, hvor 
der ikke er et aktivt marked. Værdiansættelsen af illikvide 
obligationer er påvirket af antagelsen om det relevante 
kreditspænd.

Der henvises til omtale i note 1 Anvendt regnskabspraksis og i 
note 39 Oplysning om dagsværdi for en nærmere beskrivelse. 
Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke-observerbare 
input udgør 2.338 mio. kr., svarende til 1,3 pct. af koncernens 
aktiver ultimo 2023.

85

Årsrapport 2023  
Noter

Note 3 Solvens

Koncernen anvender følgende metoder ved opgørelse af solvens:

Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, privatkunder

Avancerede interne ratingbaserede metode

Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, erhvervskunder

Avancerede interne ratingbaserede metode

Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, finansielle modparter

Standardmetoden

Modpartsrisiko

Værdifastsættelse af sikkerhedsstillelser

Markedsrisiko

Operationel risiko

Kreditværdijustering

SACCR-metoden

Den udbyggede metode

Standardmetoden

Standardindikatormetoden

Standardmetoden

Koncernens beholdning af anlægsaktier består primært af strategiske sektoraktier mv. og indgår ved koncernens solvensopgørelse 
under andre eksponeringer inkl. kreditværdijustering.

Der anvendes forskellige typer af sikkerhedsstillelse med henblik på at reducere risikoen på koncernens udlånsportefølje. De væsent-
ligste sikkerhedsstillelser udgøres af pantsætninger, kautioner og garantier. 

Pantsætninger omfatter indlånskonti og finansielle aktiver i form af obligationer og aktier. Koncernen sikrer, at det pantsatte er adskilt 
fra kundernes råderet, og at pantet er juridisk gyldigt. Værdiansættelsen sikres via kravene i den udbyggede metode i henhold til EU’s 
forordning nr. 575/2013 samt direktiv 2013/36/EU om krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber (CRR/CRD IV), som reduce-
rer værdien af sikkerhedsstillelse ud fra udsteder, løbetid og omsættelighed.

Koncernen har indgået nettingaftaler med alle væsentlige modparter. 

Mio. kr.

Egentlig kernekapitalprocent

Kernekapitalprocent

Kapitalprocent

Kapitalgrundlaget er sammensat således

Egenkapital, aktionærer i Sydbank A/S

Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip

Faktiske eller eventuelle forpligtelser til køb af egne aktier

Foreslået udbytte

Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver

Væsentlige investeringer i den finansielle sektor

Overgangsordning IFRS 9

Utilstrækkelig dækning af misligholdte eksponeringer

Egentlig kernekapital

Hybrid kernekapital – egenkapital

Kernekapital

Supplerende kapital

Instrumenter i enheder i den finansielle sektor, hvor instituttet har væsentlige investeringer

Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger

Sydbank-koncernen

2023

18,9

20,1

21,1

2022

17,3

18,6

19,6

14.950

13.185

-82

-9

-1.686

-267

-1.189

-

-46

11.671

745

12.416

559

-146

227

-70

-9

-959

-302

-1.387

42

-16

10.484

744

11.227

557

-156

234

Kapitalgrundlag

13.056

11.863

86

Årsrapport 2023  Note 3 Solvens – fortsat

Mio. kr.

Kreditrisiko

Markedsrisiko

Operationel risiko

Andre eksponeringer, inkl. kreditværdijustering

Risikovægtede eksponeringer

Sydbank-koncernen

2023

39.187

6.047

10.250

6.412

61.896

2022

41.018

5.363

8.137

5.954

60.472

Kapitalkrav efter søjle I, 8 pct.

4.952

4.838

Note 4 Gearingsgrad

Eksponering til beregning af gearingsgrad

Aktiver i alt

Heraf puljeaktiver

Korrektion derivater m.m.

Garantier mv.

Uudnyttede kredittilsagn mv.

Øvrige reguleringer

I alt

Kernekapital – aktuelt (overgangsregler)

Kernekapital – fuldt indfaset

Gearingsgrad, pct. – aktuelt (overgangsregler)

Gearingsgrad, pct. – fuldt indfaset

Note 5 Segmentoplysninger

Sydbank-koncernen

Sydbank A/S

2023

2022

2023

2022

185.101

-22.903

5.161

15.521

11.832

-2.603

179.318

-20.597

968

15.949

11.733

-2.280

187.213

-22.903

5.161

15.521

11.832

-2.584

181.309

-20.597

968

15.949

11.748

-2.273

192.109

185.091

194.240

187.104

12.416

12.416

11.227

11.185

12.416

12.416

11.227

11.185

6,5

6,5

6,1

6,0

6,4

6,4

6,0

6,0

Forretningssegmenter
Koncernens segmentregnskab opdeles resultatmæssigt i forretningsområderne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning, Markets, Finans 
og Øvrige.

Bankaktiviteter betjener alle typer af privat- og erhvervskunder. 
Kapitalforvaltning indeholder primært bankens rådgivningsindtjening fra kunder og investeringsforeninger. 
Markets indeholder handelsindtjeningen samt en andel af indtjeningen fra kunder med decentralt tilhør, beregnet med udgangspunkt 
i markedsprisen herfor. Andelen er således Bankaktiviteters betaling for Markets faciliteter, herunder rådgivning og administration.
Finans indeholder koncernens afkast af positioner, som varetages af Finans, herunder likviditetsdisponering.
Øvrige omfatter poster med engangskarakter, omkostninger til direktion m.m. samt afkast af strategiske aktiebesiddelser, der ikke 
henføres til Bankaktiviteter eller Markets.

Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisniveau. Centralt afholdte omkostninger allokeres til forretningsområderne 
ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.

Overskudslikviditet afregnes primært til korte pengemarkedsrenter, mens øvrige mellemværender afregnes til markedspriser. 

87

Årsrapport 2023Noter

Note 5 Segmentoplysinger – fortsat

Mio. kr.

Forretningssegmenter 2023

Basisindtjening*

Handelsindtjening

Indtjening i alt

Basisomkostninger

Nedskrivninger på udlån mv.

Basisresultat

Beholdningsresultat

Resultat før engangsposter

Poster med engangskarakter, netto

Resultat før skat

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver

Heltidsmedarbejdere ultimo

Forretningssegmenter 2022

Basisindtjening*

Handelsindtjening

Indtjening i alt

Basisomkostninger

Nedskrivninger på udlån mv.

Basisresultat

Beholdningsresultat

Resultat før engangsposter

Poster med engangskarakter, netto

Resultat før skat

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver

Heltidsmedarbejdere ultimo

* Se specifikation side 15.

Bank-
aktiviteter 

Kapital-
forvaltning

Markets

Finans

Øvrige

I alt

Sydbank-koncernen

6.614

-

6.614

2.765

-27

3.876

-11

3.865

-44

3.821

128

1.867

4.736

-

4.736

2.682

-99

2.153

2

2.155

9

2.164

105

1.857

345

- 

345

127

-

218

-

218

-

218

3

40

351

- 

351

118

-

233

-

233

-

233

3

45

112

275

387

168

-

219

-

219

-

219

7

98

107

284

391

169

-

222

-

222

-

222

6

108

- 

- 

-

-

-

-

99

99

-

99

- 

4

- 

- 

-

-

-

-

-143

-143

-

-143

- 

4

- 

- 

-

76

-

-76

-

-76

-

-76

1

20

- 

- 

-

71

-

-71

-

-71

-

-71

1

20

7.071

275

7.346

3.136

-27

4.237

88

4.325

-44

4.281

139

2.029

5.194

284

5.478

3.040

-99

2.537

-141

2.396

9

2.405

115

2.034

Sydbank-koncernens interne rapportering foretages ikke med udgangspunkt i produkter og tjenesteydelser. Fordeling af renteind-
tægter samt gebyrer og provisionsindtægter fremgår af note 7, 8 og 10.

88

Årsrapport 2023  Note 5 Segmentoplysinger – fortsat

Mio. kr.

Geografiske segmenter

Danmark

Udlandet

I alt

Sydbank-koncernen

Indtjening i alt

Aktiver

Indtjening i alt

2023

7.000

346

7.346

1.706

49

1.755

5.233

245

5.478

2022

Aktiver

1.751

54

1.805

Indtægter fra eksterne kunder er fordelt ud fra kundernes organisatoriske tilhørsforhold i Sydbank-koncernen. Aktiver omfatter alene 
immaterielle aktiver, grunde og bygninger, øvrige materielle aktiver samt kapitalandele i associerede virksomheder og er fordelt på bag-
grund af aktivernes placering.

Den geografiske fordeling af koncernens indtægter og aktiver skal oplyses i henhold til IFRS og afspejler ikke den ledelsesmæssige opde-
ling af koncernen. Det er ledelsens opfattelse, at opdelingen på forretningssegmenter giver en mere meningsfyldt beskrivelse af koncer-
nens aktiviteter. 

Note 6 Sammenhæng mellem koncernens resultatmål og resultatopgørelsen efter IFRS 

Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

2023

Nettorente- og gebyrindtægter 

Kursreguleringer 

Andre driftsindtægter 

Resultat af finansielle poster 
Udgifter til personale og  
administration 
Af- og nedskrivninger på  
(im)materielle aktiver 
Andre driftsudgifter 

Nedskrivninger på udlån mv. 
Resultat af kapitalandele i associerede 
og tilknyttede virksomheder 
Resultat før skat 

2022

Nettorente- og gebyrindtægter 

Kursreguleringer 

Andre driftsindtægter 

Resultat af finansielle poster 
Udgifter til personale og  
administration 
Af- og nedskrivninger på  
(im)materielle aktiver 
Andre driftsudgifter 

Basis- 
indtjening

Handels- 
indtjening

Basis- 
omkost- 
ninger

 Nedskriv- 
ninger på 
udlån mv. 

Basis- 
resultat

Behold- 
nings- 
resultat

 Poster med 
engangs- 
karakter, 
netto 

 6.553 

 487 

 24 

 174 

 101 

 0   

 6.726 

 588 

 24 

 -54 

 149 

Resultat 
før skat

 6.672 

 737 

 24 

 7.064 

 275 

 -   

 0   

 7.338 

 95 

 -   

 7.433 

 -2.973 

 -2.973 

 -7 

 -44 

 -3.024 

 -139 
 -23 

 27 

 275 

 -3.136 

 27 

 -139 
 -23 

 27 

 7 
 4.237 

 88 

 -44 

 229 

 55 

 3 

 5.023 

 426 

 24 

 -43 

 -91 

 1 

 51 

 -139 
 -23 

 27 

 7 
 4.281 

 4.981 

 386 

 24 

 7 
 7.071 

 4.794 

 368 

 24 

 5.186 

 284 

 -   

 3 

 5.473 

 -134 

 52 

 5.391 

 -2.881 

 -2.881 

 -7 

 -43 

 -2.931 

Nedskrivninger på udlån mv. 
Resultat af kapitalandele i associerede 
og tilknyttede virksomheder 
Resultat før skat 

 8 
 5.194 

 -115 
 -44 

 96 

 284 

 -3.040 

 99 

 -115 
 -44 

 96 

 8 
 2.537 

 -141 

 9 

 -115 
 -44 

 96 

 8 
 2.405 

89

Årsrapport 2023    
    
Noter

Note 7 Renteindtægter

Mio. kr.

Renteindtægter opgjort efter effektive rentes metode 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender

Øvrige renteindtægter

Renter af gæld til kreditinstitutter*

Renter af indlån*

I alt

Andre renteindtægter

Reverse med kreditinstitutter og centralbanker

Reverse udlån

Repo med kreditinstitutter og centralbanker, og repoindlån*

Obligationer

Afledte finansielle instrumenter i alt

heraf:

Valutakontrakter

Rentekontrakter

I alt

* Negative renteudgifter

Renteindtægter i alt

Dagsværdi, klassificeret ved første indregning

Dagsværdi, besiddet med handel for øje

Aktiver indregnet til amortiseret kostpris

I alt

Sydbank-koncernen

Sydbank A/S

2023

2022

2023

2022

926

3.994

1

-

-

4.921

92

370

-

675

103

66

37

1.240

6.161

462

778

4.921

6.161

121

2.166

1

4

354

2.646

-

-

2

133

251

45

206

386

3.032

2

384

2.646

3.032

926

4.004

1

-

-

4.931

92

370

-

675

103

66

37

1.240

6.171

462

778

4.931

6.171

83

2.172

1

4

354

2.614

-

-

2

133

251

45

206

386

3.000

2

384

2.614

3.000

Koncernens likviditetsberedskab består primært af danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret via 
afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter, kursre-
gulering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens positionstagning 
i såvel obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af indtjeningen og skal 
derfor ses under ét, hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne – note 5 – samt i koncernens regnskabsberetning, hvor der samtidig 
tages højde for funding af positionerne.

90

Årsrapport 2023   
 
Note 8 Renteudgifter

Mio. kr.

Repo med kreditinstitutter og centralbanker

Reverse med kreditinstitutter og centralbanker og reverse udlån*

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Repoindlån

Indlån og anden gæld

Obligationer*

Udstedte obligationer

Renter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker*

Efterstillede kapitalindskud

Øvrige renteudgifter

I alt

* Negative renteindtægter

Dagsværdi, klassificeret ved første indregning

Dagsværdi, besiddet med handel for øje

Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris

I alt

Note 9 Udbytte af aktier

Dagsværdi, klassificeret ved første indregning (FVPL)

Dagsværdi, besiddet med handel for øje

I alt

Note 10 Gebyrer og provisionsindtægter

Værdipapirhandel og depoter

Rådgivningsprovision, kapitalforvaltning

Betalingsformidling

Lånesagsgebyrer

Garantiprovision

Indtjening vedrørende fundede prioritetslån

Øvrige gebyrer og provisioner

Sydbank-koncernen

2023

100

0

52

55

1.053

-

386

-

46

2

1.694

155

-

1.539

1.694

20

-

20

788

357

381

206

176

12

574

2022

-

14

9

-

162

3

166

55

22

2

433

14

3

416

433

30

-

30

823

365

347

266

183

63

624

Sydbank A/S

2022

-

14

9

-

165

3

166

17

22

2

398

14

3

381

398

29

13

42

699

365

347

266

183

63

624

2023

100

0

52

55

1.215

-

386

-

46

2

1.856

155

-

1.701

1.856

20

11

31

637

357

381

206

176

12

574

Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt

2.494

2.671

2.343

2.547

Afgivne gebyrer, kapitalforvaltning

Øvrige afgivne gebyrer og provisionsudgifter

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt

Gebyrer og provisionsindtægter, netto

12

297

309

14

305

319

12

248

260

14

280

294

2.185

2.352

2.083

2.253

Bortset fra garantiprovision, der er indregnet i henhold til IFRS 9, er alle gebyrer og provisionsindtægter indregnet i henhold til IFRS 15.
Tabsmodregningen vedrørende formidlede realkreditudlån udgør 8 mio. kr. (2022: 8 mio. kr.) og er fragået i den modtagne provision, der 
indgår under øvrige gebyrer og provisioner.

91

Årsrapport 2023Noter

Note 11 Kursreguleringer

Mio. kr.

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi

Obligationer

Aktier mv.

Valuta

Afledte finansielle instrumenter

Aktiver tilknyttet puljeordninger

Indlån i puljeordninger

Øvrige aktiver/forpligtelser

I alt

Dagsværdi, besiddet med handel for øje, handelsbeholdning

Dagsværdi, klassificeret ved første indregning, anlægsaktier (FVPL)

I alt

Sydbank-koncernen

Sydbank A/S

2023

37

329

238

268

-134

1.877

-1.877

-1

737

528

209

737

2022

106

-391

122

243

306

-2.954

2.954

0

386

272

114

386

2023

37

329

279

268

-134

1.877

-1.877

-1

778

528

250

778

2022

106

-391

163

243

306

-2.954

2.954

0

427

272

155

427

Koncernens likviditetsberedskab består primært af danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret via afledte 
finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter, kursregulering af 
obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens positionstagning i såvel obligatio-
ner som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af indtjeningen og skal derfor ses under ét, 
hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne – note 5 – samt i koncernens regnskabsberetning, hvor der samtidig tages højde for funding af 
positionerne.

Note 12 Andre driftsindtægter

Lejeindtægter fast ejendom

Øvrige driftsindtægter 

I alt

14

10

24

14

10

24

14

11

25

14

11

25

92

Årsrapport 2023  Note 13 Udgifter til personale og administration

Sydbank-koncernen

Sydbank A/S

Mio. kr.

Lønninger og vederlag til

Direktion

Bestyrelse

Repræsentantskab

I alt

Personaleudgifter

Lønninger

Pensioner

Udgifter til social sikring 

Lønsumsafgift

I alt

Øvrige administrationsudgifter

It

Husleje mv.

Markedsføring og repræsentation

Øvrige omkostninger

I alt

I alt

Revisionshonorar

Lovpligtig revision

Andre erklæringer med sikkerhed

Skatterådgivning

Honorar for andre ydelser

I alt

2023

2022

2023

2022

48

8

4

60

1.437

157

8

201

1.803

798

112

101

150

1.161

3.024

2,4

0,4

0,4

0,9

4,1

23

7

3

33

1.373

151

12

187

1.723

837

102

88

148

1.175

2.931

2,4

0,3

0,5

0,6

3,8

48

8

4

60

1.395

152

8

194

1.749

787

126

88

154

1.155

2.964

2,4

0,4

0,4

0,9

4,1

23

7

3

33

1.333

147

11

181

1.672

827

98

76

165

1.166

2.871

2,4

0,3

0,5

0,6

3,8

Ydelser fra bankens uafhængige revisor har udover den lovpligtige revision omfattet lovpligtige erklæringer og arbejder i forbindelse med 
obligationsudstedelser. Herudover er der leveret andre erklæringer vedrørende interne kontroller og ESG-forhold samt ydet rådgivning 
vedrørende moms og afgifter. 

Udover honorar til den uafhængige revisor er der afholdt udgifter til driften af koncernens interne revision.

Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet  
til heltidsbeskæftigede

2.076

2.072

2.008

2.004

93

Årsrapport 2023 
 
Noter

Note 13 Udgifter til personale og administration – fortsat

Sydbank-koncernen

Sydbank A/S

1.000 kr.

Bestyrelseshonorar

Bestyrelseshonorar

Udvalgshonorar*

I alt

* Heraf udvalgshonorar:

Revisionsudvalg 

Risikoudvalg 

Lønudvalg 

Nomineringsudvalg 

Digitaliseringsudvalg

2023

2022

2023

2022

5.899

1.816

7.715

482

482

185

286

381

5.434

1.759

7.193

467

467

179

277

369

5.899

1.816

7.715

482

482

185

286

381

5.434

1.759

7.193

467

467

179

277

369

Sydbanks bestyrelse aflønnes med et fast honorar. Ud over det faste honorar ydes et fast udvalgshonorar til medlemmerne af 
bestyrelsens udvalg.
Bestyrelsens aflønning reguleres svarende til den regulering, der finder sted i den mellem FA og Finansforbundet indgåede  
overenskomst. 

Mio. kr.

Direktionens vederlæggelse

Fast løn

Variabel løn

Goder i form af fri bil mv.

Fratrædelsesgodtgørelse mv.*

Heraf modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter

Koncernens udgift

Sydbank-koncernen

Sydbank A/S

2023

2022

2023

2022

20,4

0,0

0,7

27,1

-0,6

47,6

18,3

0,0

0,8

4,1

-0,6

22,6

20,4

0,0

0,7

27,1

-0,6

47,6

18,3

0,0

0,8

4,1

-0,6

22,6

*  Posten indeholder fratrædelsesgodtgørelse mv. for den fratrådte bankdirektør samt forventede fratrædelsesomkostninger, i forbindelse 

med at den adm. direktør stopper juli 2024.

Bestyrelsen og direktionens vederlæggelse for 2023 fremgår af bankens hjemmeside sydbank.dk/omsydbank/organisation.

Direktionen modtager kun variabel løn under bagatelgrænsen, jf. aflønningsbekendtgørelsen. Ved den årlige vurdering af direktionens 
aflønning laves en vurdering af markedsniveauet. Direktionens aflønning reguleres derudover svarende til den regulering, der finder sted i 
den mellem FA og Finansforbundet indgåede overenskomst. 

Koncernens udgift indeholder en egen indbetalt pension.

Direktionens fratrædelsesvilkår
Karen Frøsig, Jørn Adam Møller, Stig Westergaard og Bjarne Larsen (fratrådt december 2023)
Der er et opsigelsesvarsel på henholdsvis 6 og 12 måneder for direktør og banken.
Ved fratrædelse foranlediget af banken er direktøren berettiget til at modtage en fratrædelsesgodtgørelse, svarende til 12 måneders løn. 

Bankens aflønningspolitik fremgår af bankens hjemmeside sydbank.dk/omsydbank/organisation – se ”Lønudvalg”.

94

Årsrapport 2023  Note 13 Udgifter til personale og administration – fortsat

Sydbank-koncernen

Sydbank A/S

Mio. kr.

Vederlag til væsentlige risikotagere

Fast løn

Variabel løn 

I alt

Antal heltidsmedarbejdere (gns.)

Vederlag til væsentlige kontrolfunktioner

Fast løn

Variabel løn 

I alt

Antal heltidsmedarbejdere (gns.)

2023

2022

2023

2022

45,2

0,0

45,2

27,0

16,5

0,0

16,5

13,0

44,6

0,0

44,6

27,2

15,8

0,0

15,8

12,6

43,2

0,0

43,2

26,0

16,5

0,0

16,5

13,0

42,8

0,0

42,8

26,2

15,8

0,0

15,8

12,6

Væsentlige risikotagere og kontrolfunktioner modtager kun variabel løn under bagatelgrænsen, jf. aflønningsbekendtgørelsen. 
I tillæg til ovenstående modtager væsentlige risikotagere og kontrolfunktioner goder i form af fri bil, telefon mv., jf. koncernens lønpolitik.

Note 14 Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen

Nedskrivninger og hensættelser

Tabsbogført

Indgået på tidligere afskrevne fordringer

Nedskrivninger på udlån mv.

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto)

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

Ledelsesmæssige skøn

46

29

102

-27

133

608

658

500

25

19

140

-96

133

628

668

500

46

29

102

-27

133

608

954

500

25

19

140

-96

133

628

891

500

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo

1.899

1.929

2.195

2.152

Nedskrivninger og hensættelser

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 

Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto

Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo

Nedskrivninger på udlån

Hensættelser på uudnyttede kreditrammer

Hensættelser på garantier

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo

1.929

19

49

1.899

1.738

67

94

1.899

1.974

-16

29

1.929

1.740

73

116

1.929

2.152

2.129

92

49

52

29

2.195

2.152

2.034

67

94

2.195

1.963

73

116

2.152

Årets tabsbogførte udlån, hvor retskravet er opretholdt, udgør 35 mio. kr. ultimo 2023 (2022: 37 mio. kr.).

95

Årsrapport 2023Noter

Note 15 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder                  Sydbank-koncernen

Sydbank A/S

Mio. kr.

2023

2022

2023

2022

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.

Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder

I alt

Note 16 Skat

Beregnet skat af årets indkomst

Udskudt skat 

Efterregulering af tidligere års beregnet skat

I alt

Heraf skat i Tyskland

Effektiv skatteprocent

Sydbanks aktuelle skatteprocent

Permanente afvigelser

Regulering af tidligere års skatter og udskudte skatter

Effektiv skatteprocent

Heraf effektiv skatteprocent i Tyskland

Udskudt skat

Udskudt skat primo

Årets udskudte skat indregnet i årets resultat

Årets udskudte skat indregnet direkte på egenkapitalen

Udskudt skat ultimo, netto

Udskudte skatteaktiver

Udskudte skatteforpligtelser

Udskudt skat ultimo, netto

7

-

7

663

341

-65

939

64

25,2

-1,8

-1,5

21,9

30,7

-4

-90

0

-94

94

-

-94

8

-

8

455

37

12

504

25

22,0

-1,5

0,5

21,0

30,8

196

-200

0

-4

8

4

-4

7

178

185

661

345

-65

941

64

25,2

-1,9

-1,5

21,8

30,7

-8

-86

0

-94

94

-

-94

8

23

31

461

40

12

513

25

22,0

-1,6

0,5

20,9

30,8

189

-197

0

-8

11

3

-8

96

Årsrapport 2023  Note 16 Skat – fortsat

Mio. kr.

2023

Sydbank-koncernen

2022

Specifikation af udskudt skat

Udlån til amortiseret kostpris (inkl. IFRS 9-regulering)

Aktier

Grunde og bygninger

Materielle aktiver

Immaterielle aktiver

Øvrige aktiver

Hensatte forpligtelser

Øvrige passiver

Aktiverede underskud, sambeskatningsindkomst

Hybrid kernekapital

Udskudt skat ultimo, netto

Indregnet 
i årets 
resultat

Indregnet 
direkte  
på egen-
kapitalen Ultimo Primo

Indregnet 
i årets 
resultat

Indregnet 
direkte  
på egen-
kapitalen Ultimo

Primo

66

0

4

-26

64

-64

-1

-44

0

-3

-4

-141

0

0

1

-3

56

-1

-2

0

0

-90

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0

0

-75

200

-134

0

4

-25

61

-8

-2

0

3

-23

59

-5

-1

-46

-34

0

-3

0

-3

0

1

-3

5

-59

0

-10

0

0

-94

196

-200

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0

0

66

0

4

-26

64

-64

-1

-44

0

-3

-4

I overensstemmelse med bankens skattepolitik benytter Sydbank sig af skatteincitamenter, når bankens adfærd er i tråd med Folketingets 
ønsker. I 2023 har det omfattet følgende skatteincitamenter:  
- Afskrivning af driftsmidler på forhøjet afskrivningsgrundlag efter afskrivningslovens § 5 D.

Sydbank-koncernen er omfattet af OECD’s Pillar II-regler om minimumsbeskatning. Pillar II-lovgivningen blev vedtaget i Danmark i 
december 2023 og vil træde i kraft fra 1. januar 2024. Da Pillar II ikke var i kraft på rapporteringsdatoen ultimo 2023, har koncernen ingen 
aktuel skatteeksponering. Koncernen anvender undtagelsen til indregning og offentliggørelse af oplysninger om udskudte skatteaktiver 
og -forpligtelser relateret til Pillar II-indkomstskatter, som fastsat i ændringerne til IAS 12 udstedt i maj 2023.

Sydbank-koncernen har foretaget en overordnet vurdering af den potentielle eksponering for Pillar II-indkomstskatter. Baseret på 
vurderingen er de effektive skattesatser i alle de jurisdiktioner, hvor koncernen opererer, over 15 pct. Der forventes derfor ingen væsentlig 
eksponering for Pillar II-skatter. Koncernen vurderer fortsat indvirkningen af Pillar II-lovgivningen på sine fremtidige økonomiske 
resultater.

Note 17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Sydbank-koncernen

Sydbank A/S

Mio. kr.

Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter

I alt

Anfordring

Til og med 3 måneder

I alt

Heraf udgør reverseforretninger 

2023

14.006

4.256

18.262

382

17.880

18.262

3.874

2022

18.591

3.368

21.959

639

21.320

21.959

2.891

2023

14.006

4.256

18.262

382

17.880

18.262

3.874

2022

18.591

3.368

21.959

639

21.320

21.959

2.891

97

Årsrapport 2023 
Noter

Note 18 Udlån

Mio. kr.

Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

I alt

Udlån til dagsværdi – reverseforretninger 

Udlån til amortiseret kostpris – bankudlån 

I alt

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher, pct.

Bygge og anlæg

Energiforsyning mv.

Fast ejendom

Finansiering og forsikring

Handel

Hoteller og restauranter

Industri og råstofindvinding

Information og kommunikation

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri

Transport

Øvrige erhverv

Erhverv i alt

Offentlige myndigheder

Privat

I alt 

Modtagne sikkerheder og typer heraf

Udlån til dagsværdi

Udlån til amortiseret kostpris

Garantier

Regnskabsmæssig krediteksponering

Sikkerhedsværdi

Blanko i alt

Typer af sikkerheder

Fast ejendom

Finansielt pant

Leasingaktiver, pantebreve m.m.

Virksomhedspant, driftsmidler m.m.

Garantier/kautioner

Andre sikkerheder

Anvendte sikkerheder i alt

Specielt sikrede forretninger (kreditforeningsgarantier)

I alt 

Sydbank-koncernen

Sydbank A/S

2023

20.690

17.879

29.189

14.769

8.751

91.278

16.743

74.535

91.278

4,0

4,9

8,2

23,9

15,6

0,3

8,0

0,4

3,6

2,5

9,7

81,1

0,0

18,9

2022

21.485

11.806

27.818

14.341

8.973

84.423

10.490

73.933

84.423

4,2

4,5

7,0

18,2

17,2

0,1

9,5

0,3

3,6

2,6

10,8

78,0

0,1

21,9

2023

20.999

17.879

29.364

14.769

8.751

91.762

16.743

75.019

91.762

4,1

4,8

8,2

23,8

15,7

0,3

8,0

0,4

3,7

2,5

9,7

81,2

0,0

18,8

2022

21.786

11.806

27.818

14.517

8.973

84.900

10.490

74.410

84.900

4,3

4,5

7,0

18,2

17,3

0,1

9,4

0,3

3,7

2,6

10,7

78,1

0,1

21,8

100,0

100,0

100,0

100,0

16.743

74.535

15.521

10.490

73.933

15.949

16.743

75.019

15.521

10.490

74.410

15.949

106.799

100.372

107.283

100.849

63.209

43.590

57.739

42.633

63.209

44.074

57.739

43.110

12.542

23.220

7.138

10.222

2.036

101

55.259

7.950

63.209

11.659

17.311

6.899

10.141

2.661

119

48.790

8.949

57.739

12.542

23.220

7.138

10.222

2.036

101

55.259

7.950

63.209

11.659

17.311

6.899

10.141

2.661

119

48.790

8.949

57.739

I tilfælde af, at koncernen gør brug af sikkerheder, som ikke umiddelbart kan konverteres til likvide beholdninger, er det koncernens politik at få afhændet 
sådanne aktiver hurtigst muligt. Der er i 2023 tilbagetaget udstyr i forbindelse med nødlidende engagementer for 11 mio. kr. (2022: 47 mio. kr.).
Der sker løbende vurdering af og afskrivning på leasingaktiverne. Dette medfører, at der i perioder med faldende priser på leasingaktiver sker en reduktion i de 
beregnede sikkerheder for koncernens leasingaktiviteter.

98

Årsrapport 2023  Note 18 Udlån – fortsat

Mio. kr.

Udlån Garantier

Sikker- 
hedsværdi

Blanko

Udlån Garantier

Sikker- 
hedsværdi

2023

Sydbank-koncernen

Sikkerhedernes fordeling på ratingklasser

Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt

Nedskrivninger på udlån 
I alt

Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet ved første indregning
I alt

18.124
22.098
21.320
14.961
8.482
2.159
1.843
380
1.258
1.138
1.253
93.016

1.738
91.278

83.073
7.650
443
112
91.278

4.114
5.388
2.215
1.585
949
162
309
47
162
110
480
15.521

17.410
10.743
17.265
8.030
4.609
1.453
1.202
316
983
177
1.021
63.209

15.521

63.209

14.561
814
146

58.062
5.081
66

15.521

63.209

4.828
16.743
6.270
8.516
4.822
868
950
111
437
1.071
712
45.328

1.738
43.590

39.572
3.383
523
112
43.590

13.803
24.424
15.634
17.366
6.219
2.115
1.695
505
1.384
1.186
1.832
86.163

1.740
84.423

77.621
6.151
510
141
84.423

4.720
5.361
2.143
1.639
794
161
114
66
164
161
626
15.949

15.208
12.711
11.355
8.085
3.819
1.490
1.089
405
1.017
299
2.261
57.739

15.949

57.739

15.018
731
200

53.202
4.398
139

15.949

57.739

2022

Blanko

3.315
17.074
6.422
10.920
3.194
786
720
166
531
1.048
197
44.373

1.740
42.633

39.437
2.484
571
141
42.633

 Koncernens kreditrisici omfatter udover udlån og garantier også kredittilsagn. Yderligere specifikationer af garantier og uigenkaldelige 
kredittilsagn fremgår af note 35.

Sydbank-koncernen

Mio. kr.

Forfaldne, men ikke værdiforringede fordringer*
0-30 dage
31-60 dage
61-90 dage
I alt

Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Ikke-ratet/STD
I alt

Privat

Erhverv

52
0
0
52

16
8
8
4
4
1
1
10
0
0
52

95
0
0
95

12
13
18
17
25
2
4
1
3
0
95

2023

I alt

147
0
0
147

28
21
26
21
29
3
5
11
3
0
147

Privat

Erhverv

56
1
2
59

20
12
11
4
3
1
2
3
3
0
59

85
0
0
85

3
8
10
35
12
7
4
1
3
2
85

* Restancebeløb vedrørende udlån mv., der ikke er individuelt nedskrevet. Udlån og tilgodehavender, der er forfaldne ud over 90 dage, 
   behandles som værdiforringede.

2022

I alt

141
1
2
144

23
20
21
39
15
8
6
4
6
2
144

99

Årsrapport 2023    
   
    
    
Noter

Note 18 Udlån – fortsat

Mio. kr.

Sydbank-koncernen

2023

2022

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

Kreditforringet 
ved første 
indregning*

I alt

I alt

Udlån, garantier og korrektivkonto fordelt på stadier

Udlån før nedskrivninger

Garantier

Udlån og garantier i alt

Pct.

Nedskrivninger på udlån

Hensættelser på uudnyttede kreditrammer

Hensættelser på garantier*

Korrektivkonto i alt

Korrektivkonto primo

Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto

Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt

Korrektivkonto i alt, ultimo 

Nedskrivninger i pct. af udlån

Hensættelser i pct. af garantier

Korrektivkonto i pct. af udlån og garantier

66.698

14.561

81.259

 88,5 

368

23

9

400

 400 

8.325

814

9.139

 10,0 

675

31

34

740

 757 

 -17 

400

740

 0,6 

 0,1 

 0,5 

 8,1 

 4,2 

 8,1 

1.138

146

1.284

 1,4 

695

13

51

759

 772 

 36 

 49 

759

 61,1 

 34,9 

 59,1 

112

112

 0,1 

76.273

15.521

91.794

75.673

15.949

91.622

 100,0 

 100,0 

-

-

1.738

1.740

67

94

73

116

1.899

1.929

 1.929 

 1.974 

 19 

 49 

 -16 

 29 

1.899

1.929

 2,3 

 0,6 

 2,1 

 2,3 

 0,7 

 2,1 

Udlån før nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån

Udlån efter nedskrivninger

Pct.

 66.698 

 8.325 

 1.138 

112

76.273

75.673

 368 

66.330

 89,0 

 675 

7.650

 10,3 

 695 

443

 0,6 

1.738

1.740

112

 0,1 

74.535

73.933

 100,0 

 100,0 

* Udlån før nedskrivninger, der indregnes som kreditforringet ved første indregning, udgør i alt 287 mio. kr.

Koncernens modeller til beregning af nedskrivninger på eksponeringer på stadie 1 og 2 indeholder en forventning til konjunkturudviklin-
gen. Forventningen til konjunkturudviklingen baserer sig på skøn over sandsynligheden for forskellige udfald af den økonomiske vækst. 
Der henvises til note 2 regnskabsmæssige skøn og vurderinger side 84 for nærmere beskrivelse heraf.

I tillæg til individuelt beregnede nedskrivninger er der indregnet ledelsesmæssige skøn på 500 mio. kr. ultimo 2023 (2022: 500 mio. kr.) 
til afdækning af den makroøkonomiske usikkerhed.

100

Årsrapport 2023      
Note 18 Udlån – fortsat

Mio. kr.

Bygge og anlæg

Energiforsyning mv.

Fast ejendom

Finansiering og forsikring

Handel

Hoteller og restaturanter

Industri og råstofindvinding

Information og kommunikation

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri

Transport

Øvrige erhverv

Erhverv i alt

Offentlige myndigheder

Privat

I alt

Bygge og anlæg

Gennemførelse af byggeprojekter

Bygge- og anlægsvirksomhed, special
Opførelse af bygninger

Bygge og anlæg i øvrigt

I alt

Fast ejendom

Almennyttige boligselskaber

Udlejning af erhvervsejendomme

Udlejning af boligejendomme

Fast ejendom i øvrigt

I alt

Finansiering og forsikring

Holdingselskaber

Finansieringsselskaber

I alt

Udlån og garantier

Nedskrivnings- og  
hensættelsessaldo

Periodens nedskriv- 
ninger på udlån mv.

Sydbank-koncernen

Periodens tab

2023

4.387

5.181

8.821

8.855

2022

4.335

4.560

7.112

7.997

17.155

17.637

391

8.769

473

4.004

2.694

10.525

71.255

36

20.503

91.794

630

1.812
890

1.055

4.387

4.328

2.555

789

1.149

8.821

5.123

3.732

8.855

348

9.523

503

3.597

2.680

10.935

69.227

74

22.321

91.622

480

1.856
1.491

508

4.335

2.352

3.035

524

1.201

7.112

4.922

3.075

7.997

2023

146

2022

131

16

59

127

488

67

246

32

189

25

143

15

91

114

420

56

252

14

238

32

148

1.538

1.511

361

1.899

418

1.929

3

111
30

2

146

2

38

5

14

59

82

45

127

4

88
36

3

131

8

44

6

33

91

75

39

114

2023

2022

27

0

-36

9

130

8

-6

17

-85

-5

-2

57

-84

-27

-1

34
-6

0

27

-5

-10

-1

-20

-36

7

2

9

74

-7

3

-47

65

1

60

6

-48

-5

-45

57

-153

-96

0

66
13

-5

74

-8

-8

-1

20

3

-23

-24

-47

2023

13

0

3

0

23

1

4

0

14

1

5

64

14

78

0

13
0

0

13

0

3

0

0

3

0

0

0

2022

4

0

0

1

3

0

3

0

6

1

1

19

29

48

0

3
1

0

4

0

0

0

0

0

0

1

1

101

Årsrapport 2023Noter

Note 18 Udlån – fortsat

Mio. kr.

Udlån og garantier

Nedskrivnings- og  
hensættelsessaldo

Periodens nedskriv- 
ninger på udlån mv.

Sydbank-koncernen

Periodens tab

2023

2022

2023

2022

2023

2022

2023

2022

Handel

Detailhandel

Handel med biler og motorcykler

Engroshandel, andre maskiner
Engroshandel, nærings- og nydelses-
midler
Engroshandel, husholdningsartikler