Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
CVR-nr. 12626509
Offentliggjort 1. maj 2024
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 / 4 5
Sydbanks delårsrapport – 1. kvartal 2024
Hovedpunkter fra regnskabet for 1. kvartal 2024
Periodens resultat på 861 mio. kr. giver en egenkapitalforrentning på 23,4 pct. p.a. efter skat
Basisindtjening på 1.849 mio. kr. er 13 pct. højere end i samme periode i 2023
Handelsindtjening på 89 mio. kr. mod 117 mio. kr. i samme periode i 2023
Basisomkostninger på 831 mio. kr. mod 797 mio. kr. i samme periode i 2023
Basisresultat før nedskrivninger på 1.107 mio. kr. er 16 pct. højere end i samme periode i 2023
Nedskrivninger på udlån mv. udgør en udgift på 8 mio. kr.
Bankudlån stiger med 3,4 mia. kr., svarende til en stigning på 5 pct. i forhold til ultimo 2023
Egentlig kernekapitalprocent er på 17,4 og er faldet med 1,5 procentpoint i forhold til ultimo 2023
Administrerende direktør Karen Frøsig udtaler om resultatet:
- Vi har opnået en meget stærk start på året. Det er positivt, at vi i årets første kvartal kan løfte
basisindtjeningen og den samlede indtjening fra rekordniveauerne i 3. og 4. kvartal sidste år. Indtjeningen
stiger på trods af et mindre fald i nettorenteindtægterne, da faldet mere end opvejes af en stigning i
indtægterne fra den øvrige basisindtjening. Resultatet for 1. kvartal 2024 er 17 pct. bedre end resultatet for
samme kvartal sidste år og forrenter egenkapitalen med 23,4 pct., hvilket er på et meget tilfredsstillende
niveau.
Som kommentar til udviklingen i bankudlån siger Karen Frøsig:
- Vi er tilfredse med at se den fortsatte effekt af vores stærke værditilbud til såvel bestående som nye kunder,
der bl.a. medfører, at bankudlånet stiger med 3,4 mia. kr. i 1. kvartal og er på det højeste niveau i nyere tid.
Bestyrelsesformand Lars Mikkelgaard-Jensen siger:
- Det er glædeligt, at banken efter det igangsatte aktietilbagekøb på 1.200 mio. kr. fortsat er særdeles
velkapitaliseret og robust. Det er specielt vigtigt i en tid med geopolitisk usikkerhed, med krig i Ukraine og uro
i Mellemøsten, at Sydbank er godt rustet til at navigere i usikkerheden og støtte vores kunder.
Forventninger til 2024
Der forventes moderat vækst i dansk økonomi
Resultatet efter skat forventes at være i intervallet 2.500-2.900 mio. kr.
Forventningen til resultatet er baseret på, at Danmarks Nationalbank i 2024 nedsætter indskudsbevisrenten
med 0,75 procentpoint
Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger af udviklingen på de finansielle markeder samt de
makroøkonomiske forhold, der bl.a. kan påvirke niveauet for nedskrivninger.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 / 4 5
Indholdsfortegnelse
Koncernens hoved- og nøgletal ............................................................................................................................................................................................... 4
Hovedpunkter..................................................................................................................................................................................................................................... 5
Regnskabsberetning – resultat for 1. kvartal 2024 ..................................................................................................................................................... 8
Resultatopgørelse ......................................................................................................................................................................................................................... 16
Totalindkomstopgørelse ........................................................................................................................................................................................................... 16
Balance ................................................................................................................................................................................................................................................ 17
Hoved- og nøgletal – kvartaler .............................................................................................................................................................................................. 18
Egenkapitalopgørelse ................................................................................................................................................................................................................. 19
Kapitalopgørelse ............................................................................................................................................................................................................................ 20
Pengestrømsopgørelse .............................................................................................................................................................................................................. 21
Segmentregnskab mv. ............................................................................................................................................................................................................... 22
Noter ..................................................................................................................................................................................................................................................... 24
Ledelsespåtegning ....................................................................................................................................................................................................................... 44
Supplerende information ......................................................................................................................................................................................................... 45
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 / 4 5
Koncernens hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner i årsrapporten 2023 side 128.
1. kvt.
2024
1. kvt.
2023
Indeks
24/23
Året
2023
1.849
89
1.938
831
1.107
8
1.099
24
1.123
15
1.138
277
861
77,9
16,0
109,2
11,2
1,9
0,7
14,1
183,9
15,5
356,8
258,9
1,38
54,5
-
17,4
18,7
21,0
31,0
23,4
42,9
0,47
0,5
3,4
0,0
220
0,6
5,5
4,5
119
2,0
0,01
2.026
1.635
117
1.752
797
955
-10
965
29
994
-14
980
246
734
75,1
9,9
101,5
13,2
1,1
0,7
13,0
174,5
12,8
308,8
229,4
1,35
56,5
-
18,2
19,4
20,5
29,6
22,1
45,5
0,42
0,6
5,4
0,0
195
0,6
5,8
1,6
144
2,1
-0,01
2.062
113
76
111
104
116
-
114
83
113
-
116
113
117
104
162
108
85
173
100
108
105
98
7.071
275
7.346
3.136
4.210
-27
4.237
88
4.325
-44
4.281
939
3.342
74,5
16,7
111,7
11,2
1,1
0,8
14,9
185,1
58,8
293,6
273,9
1,07
56,0
30,56
18,9
20,1
21,1
30,3
23,6
42,7
1,83
0,5
0,7
0,0
223
0,6
5,0
0,8
137
2,1
-0,03
2.029
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
5 / 4 5
Hovedpunkter
Sydbanks regnskab for 1. kvartal 2024 viser et resultat
før skat på 1.138 mio. kr. mod 980 mio. kr. i samme
periode i 2023. Resultat før skat forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 31,0 pct. p.a.
Resultat før skat viser en stigning på 158 mio. kr., der
primært kan henføres til en stigning i
nettorenteindtægterne.
Basisindtjeningen udgør 1.849 mio. kr. mod 1.635
mio. kr. i 2023 – en stigning på 214 mio. kr., svarende
til 13 pct. Stigningen kan primært henføres til
effekterne af det højere renteniveau samt stigning i
bankudlån og indlån.
Basisindtjeningen er på niveau med det forventede
ved aflæggelsen af årsrapporten for 2023.
Handelsindtjeningen for 1. kvartal 2024 udgør 89 mio.
kr. mod 117 mio. kr. i 2023.
Indtjeningen i alt udgør 1.938 mio. kr., hvilket er en
stigning på 11 pct. i forhold til samme periode i 2023.
Basisomkostningerne udgør 831 mio. kr. for 1. kvartal
2024 – en stigning på 34 mio. kr. i forhold til samme
periode i 2023. Stigningen er på niveau med det
forventede ved aflæggelsen af årsrapporten for 2023.
Basisresultat før nedskrivninger udgør 1.107 mio. kr.
for 1. kvartal 2024 – en stigning på 152 mio. kr.,
svarende til 16 pct. i forhold til samme periode i 2023.
Sydbanks strategi 2022-24: ”Vækst i forretningen”
Vækst i forretningen har fokus på 3 temaer:
Kendt og større
Sundt købmandskab
Større konkurrencekraft
Kendt og større – rentabel vækst
Sydbank har et godt omdømme – og skal være mere
kendt. På ryggen af Danmarks Erhvervsbank øger vi
kendskabet til Sydbank med særligt fokus på større
byer. Vi vokser rentabelt ved egen kraft og er i form til
venligsindede opkøb. Og vi indarbejder ESG og
bæredygtighed i bankens produkter og processer.
Sundt købmandskab – øget indtjening
I Sydbank har vi fokus på bankdrift og sundt
købmandskab. Vores medarbejdere er dygtige,
opsøgende og værdiskabende. Vi arbejder med
udgangspunkt i princippet noget-for-noget og øger
bankens indtjening.
Større konkurrencekraft – effektiv bank
Vi prioriterer bankens indsatser og nedbringer
omkostningerne. Vi optimerer arbejdsgange og
processer for at reducere tidsforbruget, højne
kvaliteten og nedbringe svartiden på kundeleverancer.
Som en ordentlig og ansvarlig bank har vi altid fokus
på compliance, herunder it-sikkerhed.
Strategiske mål repræsenterer værdierne fra Den blå
tråd og bankens grundfortælling, der indeholder løfter
til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne.
De strategiske mål dækker områderne:
Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 8 mio. kr. I
samme periode i 2023 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 10 mio. kr.
Kendskabsgrad
Egenkapitalforrentning
Omkostningsprocent
Basisresultatet for 1. kvartal 2024 udgør 1.099 mio.
kr. – en stigning på 134 mio. kr. i forhold til samme
periode i 2023.
Poster med engangskarakter mv. udgør en indtægt på
15 mio. kr. mod en nettoudgift i samme periode i 2023
på 14 mio. kr.
Periodens resultat før skat udgør 1.138 mio. kr. mod
980 mio. kr. i 2023 – en stigning på 158 mio. kr.
Skatten heraf udgør 277 mio. kr., svarende til en
effektiv skatteprocent på 24,3.
Periodens resultat udgør herefter 861 mio. kr. mod
734 mio. kr. i samme periode 2023 og forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 23,4 pct. p.a.
Kendskabsgrad:
Vi vil via målrettede indsatser øge kendskabet til
Sydbank og vores værdiskabelse for kunderne. Vi vil
fordoble det uhjulpne kendskab fra niveauet på ca. 20
pct. ultimo 2021 til ca. 40 pct. ved udgangen af
strategiperioden. Ultimo 1. kvartal 2024 er det
uhjulpne kendskab forbedret til 26 pct.
Egenkapitalforrentning:
Vi vil fortsat levere konkurrencedygtige afkast til
bankens aktionærer og har en målsætning om en
egenkapitalforrentning i niveauet 10 pct. i 2024 –
baseret på et normaliseret nedskrivningsniveau.
Målsætningen blev fastsat med udgangspunkt i et
negativt rentemiljø. I 1. kvartal 2024 udgjorde
egenkapitalforrentningen 23,4 pct. mod 22,1 pct. i
1. kvartal 2023.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
6 / 4 5
Omkostningsprocent:
Vi vil fortsat have fokus på balancen mellem
indtjeningen og omkostningerne. Dette vil ske ved en
fortsat stigning i indtægterne i kombination med et
konstant omkostningsfokus. Vi vil prioritere vores
initiativer og sikre en øget omkostningsforståelse i
hele organisationen samt fortsat styrke
maskinrummet. Den strategiske målsætning for
omkostningsprocenten er i niveauet 60. I 1. kvartal
2024 udgør omkostningsprocenten 43 mod 45 i
samme periode i 2023.
Sydbanks kunder
Bankens kundeportefølje kan opdeles i segmenterne
erhvervskunder, Private Banking- og privatkunder
samt institutionelle kunder.
Særligt overfor rygraden af dansk erhvervsliv – de
mellemstore og større virksomheder – har Sydbank
formået at opbygge relationer og skabt en ekspertise
hos bankens medarbejdere, som giver banken en
stærk position som en full-service erhvervs- og
rådgivningsbank, der tilbyder en bred vifte af
professionelle finansieringsløsninger tilpasset den
enkelte virksomheds behov.
Banken ønsker primært en tilgang af kunder med
følgende profiler:
Mellemstore eller større virksomheder i SMV-
segmentet med vækstpotentiale
Privatkunder med en sund økonomi
Unge kunder
Formuende privatkunder
Resultat for 1. kvartal 2024
Nettorenteindtægterne stiger med 160 mio. kr. til
1.146 mio. kr., svarende til en stigning på 16 pct. i
forhold til samme periode i 2023. Stigningen kan
primært henføres til effekterne af det højere
renteniveau.
Den samlede basisindtjening stiger med 214 mio. kr.
til 1.849 mio. kr., svarende til 13 pct. i forhold til
samme periode i 2023.
Handelsindtjeningen udgør 89 mio. kr. i 1. kvartal
2024 mod 117 mio. kr. i samme periode i 2023.
Indtjeningen i alt stiger med 186 mio. kr. til 1.938 mio.
kr.
Basisomkostningerne stiger med 34 mio. kr. til 831
mio. kr.
Basisresultat før nedskrivninger for 1. kvartal 2024
udgør 1.107 mio. kr. – en stigning på 152 mio. kr. og
svarende til 16 pct. i forhold til samme periode i 2023.
Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 8 mio. kr. I
samme periode i 2023 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 10 mio. kr.
Basisresultatet for 1. kvartal 2024 udgør 1.099 mio.
kr. – en stigning på 134 mio. kr. i forhold til samme
periode i 2023.
Koncernens positionstagning og håndtering af
likviditet har under ét givet en positiv indtjening på 24
mio. kr. i 1. kvartal 2024 mod 29 mio. kr. i samme
periode i 2023.
Poster med engangskarakter mv. udgør en indtægt på
15 mio. kr. mod en udgift på 14 mio. kr. i samme
periode i 2023.
Resultat før skat for 1. kvartal 2024 udgør 1.138 mio.
kr. mod 980 mio. kr. i 2023. Skatten heraf udgør 277
mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 24,3.
Periodens resultat udgør herefter 861 mio. kr. mod
734 mio. kr. i 2023.
Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter
skat udgør henholdsvis 31,0 pct. og 23,4 pct. mod 29,6
pct. og 22,1 pct. i samme periode i 2023.
Bankudlån
Bankudlån udgør 77,9 mia. kr. pr. 31. marts 2024 – en
stigning på 2,8 mia. kr. siden 31. marts 2023 og en
stigning på 3,4 mia. kr. i forhold til ultimo 2023.
Bankudlån
(mia. kr.)
Erhvervskunder
Privatkunder
Offentlige myndigheder
31.3
2024
65,5
12,4
0,0
31.12
2023
61,8
12,7
0,0
31.3
2023
61,7
13,4
0,0
I alt
77,9
74,5
75,1
Bankudlån til privatkunder udgør 12,4 mia. kr. – et fald
på 0,3 mia. kr. i 1. kvartal 2024.
Bankudlån til erhvervskunder udgør 65,5 mia. kr. – en
stigning på 3,7 mia. kr. i 1. kvartal 2024.
Kreditfaciliteter til
erhvervskunder (mia. kr.)
Udnyttede faciliteter =
udlån før nedskrivninger
Ikke-udnyttede faciliteter
31.3
2024
31.12
2023
31.3
2023
66,9
47,1
63,2
47,9
63,2
43,3
I alt
114,0
111,1
106,5
Kreditfaciliteterne til erhvervskunder er i 1. kvartal
2024 øget med 2,9 mia. kr. til 114,0 mia. kr.
I 1. kvartal 2024 har erhvervskunderne trukket 3,7
mia. kr. mere på deres kreditfaciliteter.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
7 / 4 5
Forventninger til 2024
Der forventes moderat vækst i dansk økonomi.
Resultatet efter skat forventes at være i intervallet
2.500-2.900 mio. kr.
Forventningen til resultatet er baseret på, at Danmarks
Nationalbank i 2024 nedsætter indskudsbevisrenten
med 0,75 procentpoint.
Forventningerne er forbundet med usikkerhed og
afhænger af udviklingen på de finansielle markeder
samt de makroøkonomiske forhold, der bl.a. kan
påvirke niveauet for nedskrivninger.
Kreditformidling
Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen
realkreditlån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit.
Koncernens samlede kreditformidling udgøres af
bankudlån, prioritetslån fundet hos Totalkredit samt
formidlede realkreditlån via henholdsvis Totalkredit og
DLR Kredit.
Samlet kreditformidling
(mia. kr.)
Bankudlån
31.3
2024
77,9
31.12
2023
74,5
31.3
2023
75,1
Fundede prioritetslån
4,1
4,2
4,7
Formidlede realkreditlån –
Totalkredit
Formidlede realkreditlån –
DLR
I alt
84,5
84,6
85,8
14,7
14,7
13,6
181,2
178,0
179,2
Koncernens samlede kreditformidling udgør 181,2
mia. kr. – en stigning på 3,2 mia. kr. i forhold til ultimo
2023. Udviklingen kan henføres til en stigning i
bankudlån på 3,4 mia. kr., et fald i fundede
prioritetslån på 0,1 mia. kr. og et fald i formidlede
realkreditlån på 0,1 mia. kr.
Sydbanks grundfortælling
Bare bank
Sydbank er sat i verden for at være en bank tæt på dig. Vi finder løsningerne der, hvor de er, hurtigt og effektivt. Vi
bygger på relationerne mellem mennesker. Og vi har fokus på det vigtige, nemlig bankdrift og sundt købmandskab.
Bank – helt enkelt.
Vores bank
Med rødder i det sønderjyske driver vi i dag en stærk og selvstændig landsdækkende bank, der kan og vil selv. For
rygraden af dansk erhvervsliv og de privatkunder, der sætter pris på professionel rådgivning, er vi en bank for de
fleste – men ikke den samme bank for alle. Gammeldags nærvær, ny teknologi – vi bruger det, der virker. Vi kender
vores kunder og er tæt på dem med rådgivning i øjenhøjde. Med de bedste samarbejdspartnere i ryggen skaber vi
konkurrencekraft. Vores bank – dygtighed og relationer skaber værdi.
Sydbank
Vi driver en bank med 3 løfter – til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne. Kend os på værdiskabelsen for
vores kunder. Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede medarbejdere som vores vigtigste aktiv. Og kend os på, at
vores lønsomhed altid er så god, at vi også i fremtiden er en fri og handlekraftig bank. Sydbank – hvad kan vi gøre
for dig?
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
8 / 4 5
Regnskabsberetning – resultat for 1. kvartal 2024
Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på
1.138 mio. kr. mod 980 mio. kr. i 2023. Resultatet før
skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med
31,0 pct. p.a.
Basisindtjening
Den samlede basisindtjening stiger med 214 mio. kr.
eller 13 pct. til 1.849 mio. kr. Stigningen kan primært
henføres til højere nettorenteindtægter.
Periodens resultat efter skat udgør 861 mio. kr. mod
734 mio. kr. i 2023 og forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 23,4 pct. p.a.
Resultatet for 1. kvartal 2024 er større end det
forventede ved indgangen til året.
Regnskabet er karakteriseret ved:
Stigning i basisindtjening på 214 mio. kr.,
svarende til 13 pct.
Fald i handelsindtjening på 28 mio. kr.
Stigning i basisomkostninger på 34 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 8
mio. kr.
Stigning i basisresultat på 134 mio. kr. til 1.099
mio. kr.
Positivt beholdningsresultat på 24 mio. kr.
Poster med engangskarakter mv. udgør en
indtægt på 15 mio. kr.
Bankudlån på 77,9 mia. kr. (ultimo 2023: 74,5
mia. kr.)
Bankindlån på 109,2 mia. kr. (ultimo 2023: 111,7
mia. kr.)
Egentlig kernekapitalprocent på 17,4
(ultimo 2023: 18,9)
Individuelt solvensbehov på 10,4 pct.
(ultimo 2023: 10,2 pct.)
Resultatopgørelse – 1. kvartal
(mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
2024
2023
1.849
1.635
89
117
1.938
1.752
831
Basisresultat før nedskrivninger
1.107
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
8
1.099
24
1.123
Poster med engangskarakter, netto
15
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
1.138
277
861
797
955
-10
965
29
994
-14
980
246
734
Nettorenteindtægterne stiger med 160 mio. kr. til
1.146 mio. kr. Stigningen kan primært henføres til
effekterne af det højere renteniveau samt en stigning i
bankudlån og indlån.
Nettorenteindtægterne udgør 1.146 mio. kr. i 1.
kvartal 2024, 1.166 mio. kr. i 4. kvartal 2023 og 1.202
mio. kr. i 3. kvartal 2023. Pr. 3. oktober 2023 hævede
banken indlånsrenterne på alle indlån i kroner og euro
med minimum 0,25 pct. Derudover har banken i de
seneste kvartaler set stigende anvendelse af
aftalemidler med lavere renteindtægter til følge.
Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør
netto 111 mio. kr. (2023: 100 mio. kr.) efter tabsmod-
regning på 1 mio. kr. (2023: 1 mio. kr.).
Samarbejdet med DLR Kredit har givet en indtægt på
39 mio. kr. (2023: 40 mio. kr.).
Den samlede realkreditindtjening udgør 150 mio. kr.
– en stigning på 10 mio. kr. i forhold til 2023.
Stigningen kan primært henføres til de fundede
prioritetslån, hvor indtjeningen har normaliseret sig, i
takt med at de varslede renteforhøjelser i 2023 er
trådt i kraft.
De øvrige indtjeningskomponenter stiger med 44 mio.
kr. – en stigning på 9 pct. i forhold til samme periode i
2023.
Basisindtjening – 1. kvartal
(mio. kr.)
Nettorenter mv.
Realkredit
Betalingsformidling
Omprioriterings- og lånegebyrer
2024
2023
1.146
150
73
47
986
140
60
49
Kurtage og agio
122
124
Provisioner mv. inv. foreninger og
pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
82
98
26
105
76
84
26
90
I alt
1.849
1.635
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
9 / 4 5
Handelsindtjening
Handelsindtjeningen udgør 89 mio. kr. mod 117 mio.
kr. i samme periode i 2023. Handelsindtjeningen
vurderes at være tilfredsstillende.
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger
udgør 843 mio. kr. – en stigning på 30 mio. kr. i forhold
til samme periode i 2023.
Omkostninger og afskrivninger –
1. kvartal (mio. kr.)
Personaleudgifter
Øvrige administrationsudgifter
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
I alt
Fordeler sig således:
Basisomkostninger
Beholdningsomkostninger
Omkostninger med engangskarakter
2024
2023
476
330
29
8
465
308
32
8
843
813
831
797
2
10
2
14
Basisomkostningerne udgør 831 mio. kr. mod 797
mio. kr. i samme periode i 2023.
Koncernen beskæftigede 2.026 medarbejdere
(omregnet til heltid) pr. 31. marts 2024 mod 2.062 pr.
31. marts 2023 og 2.029 pr. 31. december 2023.
Antallet af filialer er uændret sammenholdt med
ultimo 2023 således, at der ultimo marts 2024 er 54
filialer i Danmark og 3 i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 1.107
mio. kr. – en stigning på 152 mio. kr. eller 16 pct. i
forhold til samme periode i 2023.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 8 mio. kr. I
samme periode i 2023 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 10 mio. kr.
Pr. 31. marts 2024 har koncernen fastholdt det
ledelsesmæssige skøn på 500 mio. kr. til afdækningen
af den makroøkonomiske usikkerhed. Det
ledelsesmæssige skøn består af 400 mio. kr.
vedrørende erhvervskunder og 100 mio. kr.
vedrørende privatkunder.
Det ledelsesmæssige skøn til makroøkonomiske risici
dækker mulige tab forbundet med de afledte negative
effekter af geopolitiske spændinger, et højere
rentemiljø samt risikoen for recession mv.
Herunder vises nedskrivninger på udlån de seneste 4
kvartaler for landbrug m.m., handel, fast ejendom,
øvrige erhverv samt privat.
Kvartalsvise nedskrivninger
Mio. kr.
75
50
25
0
-25
-50
Landbrug
m.m.
Handel
Fast
ejendom
Øvrige
erhverv
Privat
Q2-23
Q3-23
Q4-23
Q1-24
Pr. 31. marts 2024 udgør den akkumulerede
nedskrivnings- og hensættelsessaldo 1.897 mio. kr.
(ultimo 2023: 1.899 mio. kr.).
I 1. kvartal 2024 udgør de konstaterede tab 37 mio. kr.
(1. kvartal 2023: 7 mio. kr.). Af de konstaterede tab er
35 mio. kr. tidligere nedskrevet (1. kvartal 2023: 4
mio. kr.).
Periodens nedskrivningsprocent opgjort i forhold til
bankudlån og garantier pr. 31. marts 2024 udgør
0,01.
Der nedskrives for forventede kredittab på alle
finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris,
og der hensættes tilsvarende til forventede kredittab
på uudnyttede kreditrammer og finansielle garantier.
Nedskrivning for forventede kredittab afhænger af,
hvorvidt kreditrisikoen for et finansielt aktiv er steget
væsentligt siden første indregning, og foregår i 3
stadier. Den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje i
stadie 3 indregnes under ”kreditforringet ved første
indregning”:
Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en
væsentlig stigning i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives
med et beløb, der svarer til det forventede kredittab
som følge af den sandsynlige misligholdelse i løbet af
de kommende 12 måneder.
Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig
stigning i kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og
nedskrives med et beløb, der svarer til det forventede
kredittab i aktivets levetid.
Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er
misligholdt eller på anden måde er kreditforringet.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 0 / 4 5
Kreditforringet ved første indregning (POCI) er
faciliteter, der ved overtagelsen af Alm. Brand Bank var
kreditforringet. Disse indregnes på overtagelsen til
dagsværdien af den overtagne fordring.
Koncernens udlån og nedskrivninger pr. 31. marts
2024 fordelt på stadier fremgår af nedenstående
tabel.
Udlån og nedskrivninger pr. 31.3.2024
Stadie
1
Stadie
2
Stadie
3
POCI
I alt
(mio. kr.)
Udlån før
nedskr.
Nedskr.
Beholdningsresultat
Koncernens positionstagning og håndtering af
likviditet har under ét givet en indtjening på 24 mio.
kr. i 1. kvartal 2024 mod en indtjening på 29 mio. kr. i
samme periode i 2023.
Beholdningsresultat – 1. kvartal
(mio. kr.)
Positionstagning
Likviditetsfremskaffelse og -reserve
Strategiske positioner
2024 2023
0
21
5
-2
24
0
32
-1
-2
29
69.907
8.412
1.186
109 79.614
Omkostninger
377
668
713
1.758
I alt
Udlån i alt
69.530
7.744
473
109 77.856
31.3.2024
Nedskriv-
ningssaldo i
pct. af
bankudlån
Andel af
bankudlån før
nedskr., pct.
Andel af bank-
udlån efter
nedskr., pct.
Stadie
1
Stadie
2
Stadie
3
POCI
I alt
0,5
7,9
60,1
-
2,2
87,8
10,6
1,5
0,1
100
89,3
10,0
0,6
0,1
100
Kreditforringede bankudlån – stadie 3 – udgør 1,5 pct.
(ultimo 2023: 1,5 pct.) af de samlede bankudlån før
nedskrivninger og 0,6 pct. (ultimo 2023: 0,6 pct.) af de
samlede bankudlån efter nedskrivninger.
Kreditforringede bankudlån fra overtagelsen af Alm.
Brand Bank – kreditforringet ved første indregning –
udgør 0,1 pct. af de samlede bankudlån før
nedskrivninger og 0,1 pct. af de samlede bankudlån
efter nedskrivninger.
Nedskrivningssaldoen vedrørende kreditforringede
bankudlån i procent af kreditforringede bankudlån
pr. 31. marts 2024 udgør 60,1 (ultimo 2023: 61,1).
Basisresultat
Basisresultatet for 1. kvartal 2024 udgør 1.099 mio.
kr. – en stigning på 134 mio. kr. i forhold til samme
periode i 2023.
Renterisikoen ved udgangen af 1. kvartal 2024 er
positiv og vil således medføre et tab ved rente-
stigninger. I forhold til koncernens beholdninger af
obligationer – herunder likviditetsberedskab –
vurderes renterisikoen som beskeden.
Poster med engangskarakter, netto
Poster med engangskarakter udgør en indtægt på 15
mio. kr. mod en udgift på 14 mio. kr. i 1. kvartal 2023.
Der er i 1. kvartal 2024 indtægtsført 25 mio. kr. i
forbindelse med, at Fynske Bank ultimo 1. kvartal
2024 er blevet et associeret selskab. Hidtil er
aktiebesiddelsen indregnet til børskursen.
Pr. 31. marts 2024 indregnes aktierne til Sydbanks
andel af den regnskabsmæssige indre værdi.
Der er i 1. kvartal 2024 udgiftsført 10 mio. kr. vedr.
udvikling af boligprocessen og udvikling af bank-/
forsikringspartnerskab.
Periodens resultat
Resultat før skat for 1. kvartal 2024 udgør 1.138 mio.
kr. mod 980 mio. kr. i 2023. Skatten heraf udgør 277
mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 24,3.
Periodens resultat udgør herefter 861 mio. kr. mod
734 mio. kr. i 2023.
Forrentning
Forrentning af aktionærernes egenkapital efter skat
udgør 23,4 pct. mod 22,1 pct. i 1. kvartal 2023.
Resultatet pr. aktie udgør 15,5 kr. mod 12,8 kr. i 2023.
Dattervirksomheder
Resultat efter skat for dattervirksomhederne udgør 24
mio. kr. (1. kvartal 2023: 51 mio. kr.).
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 1 / 4 5
Koncernen 1. kvartal 2024 sammenholdt med
4. kvartal 2023
Kvartalets resultat før skat for koncernen udgør 1.138
mio. kr. (4. kvartal 2023: 1.107 mio. kr.).
Nedskrivninger på udlån en udgift på 8 mio. kr. (4.
kvartal: indtægt på 6 mio. kr.)
Beholdningsresultat på 24 mio. kr.
(4. kvartal: 30 mio. kr.)
I forhold til 4. kvartal 2023 viser resultat før skat:
Stigning i basisindtjeningen på 5 mio. kr.
Stigning i handelsindtjeningen på 54 mio. kr.
Stigning i basisomkostninger på 30 mio. kr.
Kvartalsvise resultater
(mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
1. kvt.
2024
1.849
89
1.938
831
1.107
8
4. kvt.
2023
1.844
35
1.879
801
1.078
-6
3. kvt.
2023
1.838
54
1.892
735
1.157
-5
2. kvt.
2023
1.754
69
1. kvt.
2023
1.635
117
1.823
1.752
803
1.020
-6
1.099
1.084
1.162
1.026
24
30
1.123
1.114
15
-7
1.138
1.107
277
861
174
933
28
1.190
-11
1.179
262
917
1
1.027
-12
1.015
257
758
797
955
-10
965
29
994
-14
980
246
734
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 2 / 4 5
Balance
Pr. 31. marts 2024 udgjorde koncernbalancen 183,9
mia. kr. (ultimo 2023: 185,1 mia. kr.).
Aktiver
(mia. kr.)
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.
31.3
2024
20,2
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) 16,0
31.12
2023
24,8
16,7
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån)
77,9
74,5
Værdipapirer og kapitalandele mv.
37,5
37,8
Aktiver tilknyttet puljeordninger
24,3
22,9
Aktietilbagekøbsprogrammet blev igangsat 4. marts
2024 og vil være afsluttet senest 31. januar 2025.
Pr. 31. marts er der tilbagekøbt aktier for 104 mio. kr.
Koncernen har 25. januar 2024 udstedt supplerende
kapital på 650 mio. nkr. og 550 mio. skr. Herudover vil
koncernen i 2024 undersøge muligheden for
udstedelse af SNP-lån i niveauet op til 500 mio. euro
og supplerende kapital i niveauet 100 mio. euro.
Udstedelserne vil ske som en naturlig refinansiering af
eksisterende lån.
Andre aktiver mv.
I alt
8,0
8,4
183,9
185,1
Risikovægtede eksponeringer
De risikovægtede eksponeringer udgør 61,5 mia. kr.
(ultimo 2023: 61,9 mia. kr.).
Koncernens bankudlån udgør 77,9 mia. kr. pr. 31.
marts 2024. Det er en stigning på 3,4 mia. kr. i forhold
til ultimo 2023.
Som konsekvens af udløbet af den politiske aftale om
at udskyde betalingen af A-skat og AM-bidrag vedr.
juli og august 2023 til henholdsvis oktober/november
2023 og februar 2024 er koncernens erhvervsudlån
normaliseret i 1. kvartal 2024.
Passiver
(mia. kr.)
Gæld til kreditinstitutter mv.
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Andre passiver mv.
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
I alt
31.3
2024
31.12
2023
6,9
6,4
109,2 111,7
24,3
22,9
11,2
11,2
15,4
15,9
0,1
1,9
0,2
1,1
14,9
15,7
183,9 185,1
Koncernens indlån udgør 109,2 mia. kr. – et fald på 2,5
mia. kr. i forhold til ultimo 2023.
Egenkapital
Pr. 31. marts 2024 udgør aktionærernes egenkapital
14.069 mio. kr. – et fald på 881 mio. kr. siden primo
året. Ændringen er sammensat af tilgang fra
periodens totalindkomst på 889 mio. kr., nettokøb af
egne aktier mv. på 84 mio. kr. samt udlodning af
udbytte på 1.686 mio. kr.
Kapitalforhold
Banken offentliggjorde 28. februar et nyt aktie-
tilbagekøbsprogram på 1.200 mio. kr.
Aktietilbagekøbet sker som et led i en tilpasning og
optimering af kapitalstrukturen i overensstemmelse
med bankens kapitalmålsætning og kapitalpolitik.
Risikovægtede eksponeringer
(mia. kr.)
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
31.3
2024
39,9
31.12
2023
39,2
5,0
6,0
10,3
10,3
Andre eksponeringer inkl. CVA
6,3
6,4
I alt
61,5
61,9
Privat:
Udviklingen i bruttoeksponeringen fordelt på
ratingklasser pr. 31. december 2023 og 31. marts
2024 fremgår nedenfor.
Privat – bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Pct.
40
35
30
25
20
15
10
5
0
1
2
3
4
31.12.2023
5
6
7
31.03.2024
8
9
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn,
tilgodehavende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte
finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles
efter A-IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser
(default) indgår ikke i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på
eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringen.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser en
uændret høj andel i de 4 bedste ratingklasser.
Erhverv:
Udviklingen i bruttoeksponeringen fordelt på
ratingklasser pr. 31. december 2023 og 31. marts
2024 fremgår nedenfor.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 3 / 4 5
Erhverv – bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Pct.
40
35
30
25
20
15
10
5
0
1
2
3
4
31.12.2023
5
6
7
31.03.2024
8
9
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn,
tilgodehavende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte
finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles
efter A-IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser
(default) indgår ikke i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på
eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringen.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser en
uændret høj andel i de 4 bedste ratingklasser.
Solvens
Solvens
(mio. kr.)
31.3
2024
31.12
2023
Risikovægtede eksponeringer
61.509 61.896
Egentlig kernekapital
Kernekapital
Kapitalgrundlag
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
10.731 11.671
11.477 12.416
12.892 13.056
17,4
18,7
21,0
18,9
20,1
21,1
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent pr. 31.
marts 2024 er opgjort til henholdsvis 17,4 og 21,0,
hvor de tilsvarende procenter ultimo 2023 udgjorde
18,9 og 21,1.
Udviklingen i kapitalprocenten i 1. kvartal 2024
fremgår af følgende opstilling.
Udviklingen i kapitalprocenten i 1. kvartal 2024
Kapitalprocent primo 2024
21,1
Aktietilbagekøb 1.200 mio. kr.
Udstedelse af supplerende kapital
1,9
1,3
Periodens resultat
Ej indregnet resultat
1,4
0,7
Fradrag m.m.
0,1
Kapitalprocent 31. marts 2024
21,0
18,0
19,0
20,0
21,0
22,0
Kapitalprocenten i 1. kvartal 2024 falder med 0,1
procentpoint, der kan henføres til indregning af
halvdelen af periodens resultat samt udstedelse af
supplerende kapital på 650 mio. nkr. og 550 mio. skr.
modregnet effekten af det igangsatte
aktietilbagekøbsprogram på 1.200 mio. kr.
Pr. 31. marts 2024 er det individuelle solvensbehov
opgjort til 10,4 pct. (31. december 2023: 10,2 pct.).
Modervirksomhedens solvens
Moderselskabets egentlige kernekapitalprocent og
kapitalprocent pr. 31. marts 2024 er opgjort til
henholdsvis 17,5 og 21,0 (31. december 2023: 18,3 og
20,4).
Kapital og solvens samt kapitalkrav
Koncernens kapitalstyring er forankret i den såkaldte
ICAAP-proces (Internal Capital Adequacy Assessment
Process), som er en gennemgang, der foretages med
henblik på at identificere risici og fastlægge det
individuelle solvensbehov.
Det individuelle solvensbehov udgjorde 10,4 pct. ved
udgangen af marts 2024. Solvensbehovet består af et
minimumskapitalkrav på 8 pct. under søjle I og et
kapitaltillæg under søjle II. Ca. 56 pct. af solvens-
behovet skal dækkes af egentlig kernekapital,
svarende til 5,9 pct. af de risikovægtede
eksponeringer.
Koncernen er udover solvensbehovet omfattet af et
kombineret bufferkrav, der er fastsat til 5,8 pct. pr. 31.
marts 2024.
Kapital og solvens samt kapitalkrav
(pct. af risikovægtede eksponeringer)
Kapital og solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalkrav (inkl. buffere)*
Samlet kapitalkrav
Krav til egentlig kernekapital
- heraf SIFI-buffer
- heraf kapitalbevaringsbuffer
- heraf kontracyklisk buffer**
Kapitaloverdækning
Egentlig kernekapital
Kapitalgrundlag
31.3
2024
31.12
2023
17,4
18,7
21,0
16,2
11,7
1,0
2,5
2,3
5,7
4,8
18,9
20,1
21,1
16,0
11,5
1,0
2,5
2,3
7,4
5,1
* Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et
kombineret bufferkrav. Den kontracykliske buffer fastsættes af Erhvervs-
ministeriet og kan maksimalt udgøre 2,5 pct. Satsen er pt. 2,5 pct.
** Den kontracykliske buffer er opgjort som et eksponeringsvægtet
gennemsnit af de specifikke satser i de lande, hvor virksomhederne, som
eksponeringerne er rettet mod, er hjemmehørende. Satsen for
eksponeringer mod virksomheder hjemmehørende i Danmark er 2,5 pct.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 4 / 4 5
Markedsrisiko
Pr. 31. marts 2024 udgør koncernens renterisiko 58
mio. kr. Koncernen har uændret en meget lav
valutakursrisiko samt en fortsat beskeden aktie-
position.
Funding og likviditet
Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage
Ratio – LCR – foreskriver afløb af forpligtelser under
hensyntagen til modpart, størrelse af funding,
sikringsforhold og løbetid. De mest stabile indlån
favoriseres således i forhold til større indlån, især i
forhold til større indlån fra erhvervsvirksomheder og
finansielle modparter.
Rating
Moody’s seneste rating af Sydbank:
Outlook:
Long-term deposit:
Baseline Credit Assessment:
Senior unsecured:
Short-term deposit:
Positive
A1
Baa1
A1
P-1
Tilsynsdiamant
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for,
hvad der som udgangspunkt anses som pengeinsti-
tutvirksomhed med forhøjet risiko. Overskridelser af
tilsynsdiamanten er omfattet af Finanstilsynets
reaktioner.
Koncernens LCR er 220 pct. pr. 31. marts 2024 (31.
december 2023: 223 pct.).
Pr. 31. marts 2024 opfylder såvel koncernen som
moderselskabet alle tilsynsdiamantens pejlemærker.
LCR
(mia. kr.)
31.3
2024
31.12
2023
31.3
2023
Likviditetsbuffer i alt
53,9
57,7 46,4
Nettooutflow
LCR (pct.)
24,5
25,9 23,8
220
223
195
Koncernen opfylder LCR-kravet på 100 pct. og har en
betydelig overdækning pr. 31. marts 2024.
NSFR
Retningslinjerne for opgørelse af Net Stable Funding
Ratio – NSFR – forskriver en tilgængelig stabil
finansiering, der overstiger den nødvendige stabile
finansiering. Den nødvendige stabile finansiering
beregnes med udgangspunkt i aktivernes balance-
værdier og stabilitetsgrad, hvor de højeste krav til
stabilitetsgrad findes på ikke-likvide aktiver med lang
løbetid. Den tilgængelige stabile finansiering beregnes
med udgangspunkt i finansieringens balanceværdier
og stabilitetsgrad, hvor de højeste stabilitetsgrader
findes på egenkapital og finansiering med lang
løbetid.
Pr. 31. marts 2024 udgør koncernens NSFR 136 pct.
(ultimo 2023: 140 pct.).
Tilsynsdiamantens pejlemærker
Summen af 20 største
eksponeringer < 175 pct.
Udlånsvækst < 20 pct. om året
Ejendomseksponering < 25 pct.
31.3
2024
31.12
2023
31.3
2023
119
137
144
5
11
1
10
5
8
Likviditetspejlemærke > 100 pct.
231
241
215
Opgørelsen af summen af de 20 største eksponeringer
er ændret, så opgørelsen svarer til definitionerne fra
CRR. Ændringen af opgørelsesmetoden er den
primære årsag til, at pejlemærket er faldet fra 137
ultimo 2023 til 119 pr. 31. marts 2024.
Krav til subordinerede passiver og
nedskrivningsegnede passiver
Finanstilsynet fastsætter én gang årligt krav til
omfang af subordinerede passiver og
nedskrivningsegnede passiver (NEP) for danske
institutter, herunder Sydbank.
Pr. 1. januar 2024 er kravene til subordinerede
passiver og NEP fastsat til henholdsvis 26,4 pct. og
24,1 pct. af de risikovægtede eksponeringer.
Kravet til subordinerede passiver kan opgøres således:
NSFR
(mia. kr.)
31.3
2024
31.12
2023
31.3
2023
Subordinerede passiver
pr. 31.3.2024
Nødvendig stabil finansiering
93,6
90,8
90,8
Tilgængelig stabil finansiering
127,2 126,9 115,4
NSFR (pct.)
136
140
127
RVE
Krav i alt
Kapitalgrundlag
Koncernen opfylder kravet – på 100 pct. – til NSFR og
har en betydelig overdækning pr. 31. marts 2024.
Krav
i pct. Mio. kr.
61.509
26,4
16.238
12.892
11.172
SNP-lån med ophør over 1 år
Subordinerede passiver i alt
39,1
24.064
Overdækning
12,7
7.826
Koncernen opfylder kravet til subordinerede passiver
pr. 31. marts 2024 med en overdækning på 7.826 mio.
kr. Overdækningen svarer til en stigning i
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 5 / 4 5
solvensbehovet på 6,3 procentpoint eller en stigning i
de risikovægtede eksponeringer på 29.645 mio. kr.
Kravet til nedskrivningsegnede passiver kan opgøres
således:
Nedskrivningsegnede passiver
pr. 31.3.2024
Krav
i pct. Mio. kr.
Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31.
december 2024 og skal have midler svarende til
mindst 1 pct. af de dækkede indskud i alle danske
kreditinstitutter.
Koncernens bidrag til afviklingsformuen for 2024
forventes at udgøre 34 mio. kr.
Basel IV
Siden Basel-komitéen i 2017 offentliggjorde sine
anbefalinger til ændringer vedrørende opgørelse af
kapitalkrav – Basel IV – har EU arbejdet på at
implementere disse i CRR (forordning) eller CRD
(direktiv). En del af de foreslåede ændringer er allerede
implementeret, og i slutningen af 2021 fremsatte EU
et forslag til implementering af de resterende
elementer. Det forventes, at implementeringen sker 1.
januar 2025, ligesom der vil være tale om
implementering over en længere periode og med
væsentlige overgangsregler. Koncernen forventer, at
de foreslåede ændringer har en begrænset effekt på
koncernens kapitalkrav.
Sektorspecifik systemisk buffer
3. oktober 2023 henstillede Det Systemiske Risikoråd,
at der med virkning fra 30. juni 2024 sker aktivering
af en sektorspecifik systemisk buffer for
eksponeringer mod ejendomsselskaber med en sats på
7 pct. af eksponeringernes risikovægtede aktiver.
Rådet anbefaler, at tiltaget alene omfatter
eksponeringer mod ejendomsselskaber, dvs. erhverv i
branchen ”Gennemførelse af byggeprojekter” samt
”Fast ejendom”, mens eksponeringer mod ”Almene
boligselskaber” og ”Andelsforeninger” i branchen ”Fast
ejendom” undtages.
26. april 2024 har regeringen aktiveret den
systemiske buffer fra 30. juni 2024.
For banken vil det medføre en sektorspecifik
systemisk buffer på ca. 0,2 pct. i tillæg til de
regulatoriske kapitalkrav.
RVE
Krav i alt
Kapitalgrundlag
SNP-lån med ophør over 1 år
Dækning af kombineret bufferkrav
61.509
24,1
14.824
12.892
11.172
-3.577
Nedskrivningsegnede passiver i alt
33,3
20.487
Overdækning
9,2
5.663
Koncernen opfylder NEP-kravet pr. 31. marts 2024
med en overdækning på 5.663 mio. kr.
Overdækningen svarer til en stigning i solvensbehovet
på 4,6 procentpoint eller en stigning i de
risikovægtede eksponeringer på 23.502 mio. kr.
Gearingsgrad
CRR2-forordningen indeholder et krav om, at
kernekapitalen udgør mindst 3 pct. af de samlede
eksponeringer.
Koncernens gearingsgrad er 6,1 pct. pr. 31. marts
2024 (ultimo 2023: 6,5 pct.) under hensyntagen til
overgangsreglerne.
SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI i Danmark, og der gælder
et yderligere bufferkrav for egentlig kernekapital på 1
pct. Det er hensigten, at de danske SIFI-kapitalkrav
skal være på niveau med kravene i andre
sammenlignelige europæiske lande.
EU-regler om genopretning og afvikling
Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er
implementeret i dansk lovgivning pr. 1. juni 2015. I
henhold til lovgivningen skal hvert kreditinstitut
opfylde minimumskrav for nedskrivningsegnede
passiver (NEP-krav).
Det generelle afviklingsprincip for SIFI’er er, at de skal
kunne restruktureres og sendes tilbage på markedet
med tilstrækkelig kapitalisering til at sikre markedets
tillid. Koncernens NEP-krav beregnes med
udgangspunkt i de risikovægtede eksponeringer med
en faktor fastsat som summen af 2 gange
solvensbehovet tillagt det kombinerede kapitalbuffer-
krav med undtagelse af den kontracykliske buffer.
Opbygningen af afviklingsformue er igangsat.
Kreditinstitutterne skal bidrage i forhold til deres
relative størrelse og risiko i Danmark.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 6 / 4 5
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Note
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Andre renteindtægter
2
3
4
4
5
6
8
9
10
11
Renteindtægter
Renteudgifter
Nettorenteindtægter
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Fordeling af periodens resultat
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
I alt til disposition
Rente til indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Udbytte mv.
Henlagt til egenkapital
I alt anvendt
Periodens resultat pr. aktie (kr.) *
Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.) *
Udbytte pr. aktie (kr.)
* Beregnet ud fra gns. antal aktier i omløb, jf. side 19.
Totalindkomstopgørelse
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger og -nedskrivninger
Værdiregulering af visse strategiske aktier
Anden totalindkomst efter skat
Periodens totalindkomst
Sydbank-koncernen
1. kvt.
2024
1.322
409
1.731
639
1.092
4
643
58
1. kvt.
2023
1.040
242
1.282
279
1.003
19
599
60
1.681
1.561
275
7
806
29
8
8
26
1.138
277
861
848
10
3
861
10
3
-
848
861
15,5
15,5
-
213
7
773
32
8
-10
2
980
246
734
722
10
2
734
10
2
-
722
734
12,8
12,8
-
Året
2023
4.921
1.240
6.161
1.694
4.467
20
2.494
309
6.672
737
24
3.024
139
23
-27
7
4.281
939
3.342
3.297
39
6
3.342
39
6
1.686
1.611
3.342
58,8
58,8
30,56
861
734
3.342
-
41
41
902
-
14
14
-10
39
29
748
3.371
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 7 / 4 5
Note
12
13
14
15
16
17
18
19
Balance
Mio. kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Domicilejendomme (leasing)
Grunde og bygninger i alt
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital:
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver:
Vedtægtsmæssige reserver
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Overført overskud
Foreslået udbytte mv.
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Egenkapital i alt
Passiver i alt
31.3
2024
Sydbank-koncernen
31.3
31.12
2023
2023
1.001
19.287
16.013
77.856
34.202
2.918
419
24.289
323
1.093
98
1.191
54
-
97
6.210
66
6.523
18.262
16.743
74.535
34.619
3.018
164
22.903
329
1.095
107
1.202
60
88
94
6.478
83
5.483
20.574
9.874
75.105
29.190
2.845
166
21.109
356
1.123
98
1.221
40
404
9
8.051
67
183.926
185.101
174.494
6.897
109.199
24.289
11.172
89
15.372
18
6.395
111.651
22.903
11.161
38
15.906
15
6.570
101.464
21.109
13.204
11
17.091
12
167.036
168.069
159.461
148
1.887
565
134
429
3
12.938
-
14.069
750
36
166
1.118
565
134
429
3
12.133
1.686
14.950
759
39
169
1.117
584
144
425
2
11.809
-
12.964
748
35
14.855
15.748
13.747
183.926
185.101
174.494
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 8 / 4 5
Hoved- og nøgletal – kvartaler
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner i årsrapporten 2023 side 128.
1. kvt.
2024
4. kvt.
2023
3. kvt.
2023
Sydbank-koncernen
1. kvt.
2023
2. kvt.
2023
1.849
89
1.938
831
1.107
8
1.099
24
1.123
15
1.138
277
861
77,9
16,0
109,2
11,2
1,9
0,7
14,1
183,9
15,5
356,8
258,9
1,38
54,5
-
17,4
18,7
21,0
31,0
23,4
42,9
0,5
0,5
3,4
0,0
220
0,6
5,5
4,5
119
2,0
0,01
2.026
1.844
35
1.879
801
1.078
-6
1.084
30
1.114
-7
1.107
174
933
74,5
16,7
111,7
11,2
1,1
0,8
14,9
185,1
16,8
293,6
273,9
1,07
55,1
30,56
18,9
20,1
21,1
30,0
25,2
42,6
0,5
0,5
0,7
0,0
223
0,6
5,0
0,8
137
2,1
-0,01
2.029
1.838
54
1.892
735
1.157
-5
1.162
28
1.190
-11
1.179
262
917
72,1
10,9
106,8
13,2
1,1
0,8
14,3
181,0
16,1
336,2
257,8
1,30
56,1
-
18,5
19,7
20,8
33,3
25,8
38,8
0,5
0,6
1,3
0,0
249
0,6
5,0
-3,4
144
2,2
-0,01
2.048
1.754
69
1.823
803
1.020
-6
1.026
1
1.027
-12
1.015
257
758
74,6
9,7
102,7
13,2
1,1
0,8
13,7
179,3
13,2
315,2
242,7
1,30
56,5
-
18,7
20,0
21,0
30,1
22,4
44,0
0,4
1,0
1,8
0,0
227
0,6
5,4
-0,7
142
2,1
-0,01
2.053
1.635
117
1.752
797
955
-10
965
29
994
-14
980
246
734
75,1
9,9
101,5
13,2
1,1
0,7
13,0
174,5
12,8
308,8
229,4
1,35
56,5
-
18,2
19,4
20,5
29,6
22,1
45,5
0,4
0,6
5,4
0,0
195
0,6
5,8
1,6
144
2,1
-0,01
2.062
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 9 / 4 5
Egenkapitalopgørelse
Aktie-
kapital
Opskriv-
ningshen-
læggelser
Vedtægts-
mæssige
reserver*
Reserve for
nettoopskr.
efter indre
værdis
metode
Overført
overskud
Foreslået
udbytte
mv.
Aktionærer
i Sydbank
A/S
Hybrid
kerne-
kapital**
Minoritets-
aktionærer
Egen-
kapital
i alt
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
Egenkapital primo 2024
565
134
429
3
12.133
1.686
14.950
759
39
15.748
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Periodens totalindkomst
-
-
-
-
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31. marts 2024
-
565
-
134
-
429
Egenkapital primo 2023
584
144
425
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Periodens totalindkomst
-
-
-
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte
Udbytte, egne aktier
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31. marts 2023
-
584
-
144
-
425
-
3
2
-
-
2
848
41
889
-433
344
-1
6
-84
12.938
-
848
41
889
-433
344
-
-1
-1.686
-1.686
-1.686
-
6
-1.770
14.069
10
10
-20
1
-19
750
3
3
861
41
902
-433
344
-20
-
-6
-1.692
6
-6
36
-1.795
14.855
11.071
959
13.185
757
39
13.981
722
14
736
-415
419
-2
0
2
-
-959
-959
722
14
736
-415
419
-
-2
-959
0
-957
11.809
-
12.964
10
10
-21
2
-19
748
2
2
734
14
748
-415
419
-21
0
-6
-965
0
-982
13.747
-6
35
* Vedtægtsmæssige reserver er bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes § 4.
** Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæssigt som
egenkapital. Sydbank udstedte i maj 2018 100 mio. euro med mulighed for førtidsindfrielse 28. august 2025. Udstedelsen forrentes med Mid-Swap Rate
+ margin på 4,62 pct., i alt 5,25 pct. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Sydbank A/S eller
Sydbank-koncernen falder under 7.
Sydbank-aktien
Aktiekapital, kr.
Antal udstedte aktier, stk.
Antal aktier i omløb ultimo, stk.
Gns. antal aktier i omløb, stk.
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.
31.3.2024
31.12.2023
31.3.2023
565.003.200
565.003.200
583.873.200
56.500.320
54.347.366
54.544.332
56.500.320
54.582.651
56.032.491
58.387.320
56.505.577
56.494.845
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 0 / 4 5
Kapitalopgørelse
Mio. kr.
Solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalgrundlaget er sammensat således
Egenkapital, aktionærer i Sydbank A/S
Ej indregnet andel af periodens resultat
Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip
Faktiske eller eventuelle forpligtelser til køb af egne aktier
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver
Væsentlige investeringer i den finansielle sektor
Utilstrækkelig dækning af misligholdte eksponeringer
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital – egenkapital
Kernekapital
Supplerende kapital
Instrumenter i enheder i den finansielle sektor, hvor instituttet har
væsentlige investeringer
Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger
Kapitalgrundlag
Kreditrisiko*
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer inkl. CVA
Risikovægtede eksponeringer
31.3
2024
17,4
18,7
21,0
14.069
-447
-79
-1.129
-
-262
-1.355
-66
10.731
746
11.477
1.331
-146
230
12.892
39.897
5.001
10.250
6.361
61.509
Sydbank-koncernen
31.3
31.12
2023
2023
18,9
20,1
21,1
14.950
-
-82
-9
-1.686
-267
-1.189
-46
11.671
745
12.416
559
-146
227
13.056
39.187
6.047
10.250
6.412
61.896
18,2
19,4
20,5
12.964
-376
-70
-8
-
-293
-1.197
-17
11.003
745
11.748
558
-156
233
12.383
41.453
4.865
8.137
5.979
60.434
Kapitalkrav efter søjle I
4.948
4.952
4.835
* Kreditrisiko
Erhverv, IRB
Private, IRB
Erhverv, STD
Private, STD
Kreditinstitutter m.m.
I alt
29.950
8.476
261
444
766
39.897
29.002
8.740
340
503
602
39.187
33.021
5.847
351
871
1.363
41.453
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 1 / 4 5
Pengestrømsopgørelse
Mio. kr.
Driftsaktivitet
Periodens resultat før skat
Betalte skatter
Regulering for ikke-kontante driftsposter:
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Afskrivning på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger på udlån/garantier
Andre ikke-kontante driftsposter
Ændring i driftskapital:
Kreditinstitutter og centralbanker
Handelsbeholdning
Andre finansielle instrumenter til dagsværdi
Udlån
Indlån
Øvrige aktiver/passiver
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Investeringsaktivitet
Køb af kapitalandele i associerede virksomheder
Salg af kapitalandele i associerede virksomheder
Køb af anlægsaktier
Salg af anlægsaktier
Køb/salg af immaterielle aktiver
Køb af materielle aktiver
Salg af materielle aktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Finansieringsaktivitet
Køb og salg af egne kapitalandele
Udbytte mv.
Optagelse af efterstillede kapitalindskud
Udstedelse af obligationer
Indfrielse af obligationer
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Periodens pengestrømme
Likvider primo
Periodens pengestrømme
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i
kreditinstitutter og forsikringsselskaber
Likvider ultimo
1. kvt.
2024
1.138
-147
24
29
8
-21
-335
219
-4
-2.599
-2.451
-223
-4.362
-2
-
-5
26
-
-6
-
13
-89
-1.680
783
-
-
-986
Sydbank-koncernen
1. kvt.
Året
2023
2023
4.281
-528
0
139
-27
-116
4.523
-4.132
120
-6.827
4.149
288
1.870
-
3
-134
245
-
-92
2
24
-600
-959
-
3.727
-5.758
-3.590
980
-89
0
32
-10
-28
2.290
1.471
-33
-546
-6.037
-7
-1.977
-
-
-120
231
-1
-8
0
102
3
-959
-
-
-
-956
-5.335
-1.696
-2.831
6.904
-5.335
1.569
8.600
-1.696
6.904
8.600
-2.831
5.769
1.001
6.523
5.483
568
1.569
381
6.904
286
5.769
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 2 / 4 5
Segmentregnskab mv.
Mio. kr.
Forretningssegmenter
1. kvartal 2024
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
1. kvartal 2023
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Bank-
aktiviteter
Kapital-
forvaltning Markets
Finans Øvrige
I alt
Sydbank-koncernen
1.722
-
1.722
724
8
990
5
995
-10
985
1.521
-
1.521
689
-10
842
-1
841
-14
827
99
-
99
36
-
63
-
63
-
63
84
-
84
34
-
50
-
50
-
50
28
89
117
51
-
66
-
66
-
66
30
117
147
55
-
92
-
92
-
92
-
-
-
-
-
-
19
19
-
19
-
-
-
-
-
-
30
30
-
30
-
-
-
20
-
-20
-
-20
25
1.849
89
1.938
831
8
1.099
24
1.123
15
5
1.138
-
-
-
19
-
-19
-
-19
-
-19
1.635
117
1.752
797
-10
965
29
994
-14
980
Forretningssegmenter
Koncernens segmentregnskab opdeles resultatmæssigt i forretningsområderne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning,
Markets, Finans og Øvrige.
Bankaktiviteter betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.
Kapitalforvaltning indeholder primært bankens rådgivningsindtjening fra kunder og investeringsforeninger.
Markets indeholder handelsindtjeningen samt en andel af indtjeningen fra kunder med decentralt tilhør, beregnet med
udgangspunkt i markedsprisen herfor. Andelen er således Bankaktiviteters betaling for Markets faciliteter, herunder
rådgivning og administration.
Finans indeholder koncernens afkast af positioner, som varetages af Finans, herunder likviditetsdisponering.
Øvrige omfatter poster med engangskarakter, omkostninger til direktion m.m. samt afkast af strategiske aktiebesiddelser,
der ikke henføres til Bankaktiviteter eller Markets.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisniveau. Centralt afholdte omkostninger allokeres til
forretningsområderne ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.
Overskudslikviditet afregnes primært til korte pengemarkedsrenter, mens øvrige mellemværender afregnes til markedspriser.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 3 / 4 5
Segmentregnskab mv.
Mio. kr.
Basis-
indtjening
Handels-
indtjening
Basis-
omkost-
ninger
Nedskriv-
ninger på
udlån mv.
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Sydbank-koncernen
Poster med
engangs-
karakter,
netto
Resultat
før skat
Sammenhæng mellem koncernens resultatmål
og resultatopgørelsen efter IFRS
1. kvartal 2024
Nettorente- og gebyrindtægter
1.668
29
1.697
-16
1.681
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
148
7
60
0
208
7
42 25 275
7
1.823
89 -
0
1.912 26
25
1.963
-794
-794
-2
-10
-806
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associ-
erede og tilknyttede virksomheder
26
-29
-8
-29
-8
-8
-8
26
-29
-8
-8
26
Resultat før skat
1.849
89 -831
-8
1.099 24
15
1.138
1. kvartal 2023
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
1.510
30
116
7
87
1.540
21
0
203
7
10
1.561
213
7
1.633
117
- 0
1.750
31
-
1.781
-757
-757
-2
-14
-773
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associ-
erede og tilknyttede virksomheder
2
-32
-8
-32
-8
10
10
2
-32
-8
10
2
Resultat før skat
1.635
117 -797
10 965
29 -14
980
Sydbank-koncernens interne rapportering foretages ikke med udgangspunkt i produkter og tjenesteydelser. Fordeling af
nettorente- og gebyrindtægter fremgår af note 2, 3 og 4.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 4 / 4 5
Noter
Note 1
Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten omfatter perioden 1. januar–31. marts 2024 og aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af
delårsregnskaber" som godkendt af EU og danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport, samt at principper
for indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2023, hvortil der henvises.
Årsrapporten for 2023 indeholder en fuld beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn over, hvorledes fremtidige
begivenheder påvirker værdien af disse aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse
skøn.
De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige
usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2023.
Nedskrivninger af udlån og hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn foretages for at tage hensyn til de
forventede tab ved indgåelsen samt eventuel kreditforringelse efter første indregning. Opgørelsen af nedskrivninger til forventede
tab er forbundet med en række skøn, herunder på hvilke udlån eller porteføljer af udlån der er indtruffet kreditforringelse samt
opgørelse af det forventede tab.
Vurdering af graden af kreditforringelse af eksponeringer indebærer en række skøn, hvorom der kan være usikkerhed.
Opgørelsen af forventede tab på eksponeringsniveau er i vid udstrækning baseret på risikoregistreringer, modeller og historiske
erfaringer, men indeholder også en række skøn over risici og forventet udvikling i den enkelte eksponering, herunder fremtidig
betalingsevne og værdi af sikkerheder, som især omfatter pant i ejendomme. I perioder med usikre konjunkturforhold eller
væsentlige demografiske eller strukturelle forandringer er usikkerheden øget. Dette afspejler sig i behovet for ledelsesmæssige
justeringer, som i sagens natur er forbundet med usikkerhed.
Koncernens modeller til beregning af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2 indeholder forventninger til konjunktur-
udvikling. Forventningerne til konjunkturudviklingen baserer sig på skøn over sandsynligheden for forskellige udfald af den
økonomiske vækst.
Forventningerne udmønter sig i en fastsættelse af sandsynligheden for scenarierne basis, upturn og downturn. Sandsynligheden
for downturn-scenariet er pr. 31. marts 2024 fastsat til 95 pct., der er uændret sammenholdt med 31. december 2023.
Nedskrivninger på eksponeringer i stadie 3 og den svage del af stadie 2 baserer sig på individuelle vurderinger, hvori der indgår
forventninger til fremtidige ændringer i sikkerhedsværdier mv.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 5 / 4 5
Noter
Note 1 – fortsat
I tillæg til de beregnede nedskrivninger vurderer ledelsen, hvorvidt der er behov for særlige nedskrivninger vedrørende udsatte
brancher, kundesegmenter eller andre forhold, som vurderes endnu ikke at være afspejlet i bankens registreringer.
Pr. 31. marts 2024 har koncernen fastholdt det ledelsesmæssige skøn på 500 mio. kr. til afdækningen af den makroøkonomiske
usikkerhed. Det ledelsesmæssige skøn udgør 400 mio. kr. vedrørende erhvervskunder og 100 mio. kr. vedrørende privatkunder.
Det ledelsesmæssige skøn til makroøkonomiske risici dækker mulige tab forbundet med de afledte negative effekter af
geopolitiske spændinger, et højere rentemiljø samt risikoen for recession mv.
Koncernens væsentlige risici og de eksterne forhold, der kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for
2023.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 6 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 2
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Øvrige renteindtægter
I alt
Andre renteindtægter
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker
Reverseudlån
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf:
Valutakontrakter
Rentekontrakter
I alt
Renteindtægter i alt
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Aktiver indregnet til amortiseret kostpris
I alt
1. kvt.
2024
Sydbank-koncernen
Året
2023
1. kvt.
2023
232
1.090
0
1.322
27
154
219
9
18
-9
409
156
878
6
1.040
13
59
138
32
15
17
242
1.731
1.282
181
228
1.322
1.731
72
170
1.040
1.282
926
3.994
1
4.921
92
370
675
103
66
37
1.240
6.161
462
778
4.921
6.161
Koncernens likviditetsberedskab består primært af danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret via
afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter,
kursregulering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens
positionstagning i såvel obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af
indtjeningen og skal derfor ses under ét, hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne samt i koncernens regnskabsberetning, hvor
der samtidig tages højde for funding af positionerne.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 7 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 3
Renteudgifter
Repo med kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Repo-indlån
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris
I alt
Note 4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Rådgivningsprovision, kapitalforvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Indtjening vedrørende fundede prioritetslån
Øvrige gebyrer og provisioner
Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt
Afgivne gebyrer, kapitalforvaltning
Øvrige afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
Gebyrer og provisionsindtægter, netto
1. kvt.
2024
Sydbank-koncernen
Året
2023
1. kvt.
2023
29
17
26
443
99
24
1
639
55
584
639
199
101
95
52
42
13
141
643
2
56
58
585
15
9
7
155
82
10
1
279
22
257
279
197
86
86
53
46
-5
136
599
1
59
60
539
100
52
55
1.053
386
46
2
1.694
155
1.539
1.694
788
357
381
206
176
12
574
2.494
12
297
309
2.185
Bortset fra garantiprovision, der er indregnet i henhold til IFRS 9, er alle gebyrer og provisionsindtægter indregnet i
henhold til IFRS 15. Tabsmodregningen vedrørende formidlede realkreditudlån udgør 1 mio. kr. i 1. kvartal 2024 (1.
kvartal 2023: 1 mio. kr.) og er fragået i den modtagne provision, der indgår under øvrige gebyrer og provisioner.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 8 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 5
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige aktiver/forpligtelser
I alt
Note 6
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til:
Direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
I alt
Personaleudgifter:
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
I alt
Øvrige administrationsudgifter:
It
Husleje mv.
Markedsføring og repræsentation
Øvrige omkostninger
I alt
I alt
Note 7
1. kvt.
2024
Sydbank-koncernen
Året
2023
1. kvt.
2023
8
64
96
70
37
1.149
-1.149
0
275
4
2
1
7
374
41
2
52
469
215
25
27
63
330
806
9
97
50
72
-14
345
-345
-1
213
4
2
1
7
370
38
3
47
458
183
20
18
87
308
773
37
329
238
268
-134
1.877
-1.877
-1
737
48
8
4
60
1.437
157
8
201
1.803
798
112
101
150
1.161
3.024
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede
2.053
2.079
2.076
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 9 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 8
Andre driftsudgifter
Bidrag til afviklingsformuen
Andre udgifter
I alt
Note 9
Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser
Tabsbogført
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto)
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Ledelsesmæssige skøn
1. kvt.
2024
Sydbank-koncernen
Året
2023
1. kvt.
2023
8
0
8
19
2
13
8
138
586
673
500
7
1
8
37
3
50
-10
127
650
695
500
14
9
23
46
29
102
-27
133
608
658
500
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
1.897
1.972
1.899
Nedskrivninger og hensættelser
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Periodens tabsbogførte udlån udgør 37 mio. kr. På periodens tabsbogførte
udlån er der opretholdt et retskrav på 29 mio. kr. På tabsbogførte udlån er der
ultimo 2023 opretholdt et retskrav på 35 mio. kr.
1.899
33
35
1.897
1.758
50
89
1.897
1.929
47
4
1.972
1.812
51
109
1.972
1.929
19
49
1.899
1.738
67
94
1.899
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 0 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 9 – fortsat
Udlån og
garantier
Nedskrivnings-
og hensættelses-
saldo
Periodens
nedskrivninger
på udlån mv.
Periodens tab
31.3
2024
31.12
2023
31.3
2024
31.12
2023
1. kvt.
2024
1. kvt.
2023
1. kvt.
2024
1. kvt.
2023
Sydbank-koncernen
Udlån og garantier samt nedskrivninger på
udlån mv. fordelt på brancher
Bygge og anlæg
Energiforsyning
Fast ejendom
Finansiering og forsikring
Handel
Hoteller og restauranter
Industri og råstofindvinding
Information og kommunikation
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Transport
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Privat
4.387
4.714
5.181
4.919
8.821
9.575
10.036
8.855
18.067 17.155
391
8.769
473
421
9.360
478
3.786
2.632
4.004
2.694
10.772 10.525
74.760 71.255
36
19.879 20.503
38
145
13
55
139
502
62
245
29
177
23
148
1.538
359
I alt
94.677 91.794
1.897
Bygge og anlæg
Gennemførelse af byggeprojekter
Bygge- og anlægsvirksomhed
Opførelse af bygninger
Bygge og anlæg i øvrigt
I alt
Fast ejendom
Almennyttige boligselskaber
Udlejning af erhvervsejendomme
Udlejning af boligejendomme
Fast ejendom i øvrigt
I alt
Finansiering og forsikring
Holdingselskaber
Finansieringsselskaber
I alt
635
1.979
948
1.152
630
1.812
890
1.055
33
88
22
2
4.714
4.387
145
4.977
2.598
748
1.252
4.328
2.555
789
1.149
9.575
8.821
3
33
5
14
55
5.889
4.147
5.123
3.732
10.036
8.855
100
39
139
146
16
59
127
488
67
246
32
189
25
143
1.538
361
1.899
3
111
30
2
146
2
38
5
14
59
82
45
127
20
-2
-5
15
6
-7
-1
-4
-14
-3
10
15
-7
8
28
0
-8
0
20
0
-6
1
0
-5
17
-2
15
20
-3
1
-2
25
8
26
2
-46
-2
8
37
-47
-10
0
13
8
-1
20
-2
5
0
-2
1
-1
-1
-2
23
0
0
4
2
0
0
0
1
0
0
30
7
37
0
23
0
0
23
0
0
0
0
0
0
4
4
2
0
0
0
1
0
1
0
1
0
0
5
2
7
0
2
0
0
2
0
0
0
0
0
0
0
0
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 1 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 9 – fortsat
Udlån og
garantier
Nedskrivnings-
og hensættelses-
saldo
Periodens
nedskrivninger
på udlån mv.
Periodens tab
31.3
2024
31.12
2023
31.3
2024
31.12
2023
1. kvt.
2024
1. kvt.
2023
1. kvt.
2024
1. kvt.
2023
Sydbank-koncernen
Udlån og garantier samt nedskrivninger på
udlån mv. fordelt på brancher
Handel
Detailhandel
Handel med biler og motorcykler
Engroshandel, andre maskiner
Engroshandel, nærings- og nydelsesmidler
Engroshandel, husholdningsartikler
Engroshandel, landbrugsråvarer og dyr
Anden specialiseret engroshandel
Handel i øvrigt
I alt
Industri og råstofindvinding
Råstofindvinding
Fremstilling af tekstiler og beklædning
Fremstilling og rep. af maskiner og udstyr
Fremstilling af fødevarer
Jern- og metalvareindustri ekskl. maskiner
og udstyr
Industri i øvrigt
2.053
3.249
1.953
2.196
3.808
1.428
2.198
1.182
1.842
3.188
1.808
1.982
3.579
1.405
2.237
1.114
18.067 17.155
221
808
1.675
2.416
213
772
1.635
1.920
1.384
2.856
1.356
2.873
49
69
29
42
230
34
29
20
502
1
8
26
70
69
71
52
70
30
39
210
34
30
23
488
2
7
32
59
69
77
I alt
9.360
8.769
245
246
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Svinebrug
Kvægbrug
Planteavl
Landbrug i øvrigt
535
972
1.387
892
729
1.127
1.220
928
18
61
47
51
24
59
53
53
-2
-4
0
2
16
0
-4
-2
6
-1
1
-5
10
-1
-5
-1
-5
1
-8
-2
I alt
3.786
4.004
177
189
-14
Transport
Landtransport
Skibsfart
Luftfart
Transport i øvrigt
I alt
Øvrige erhverv
Udlejning og leasing
Hovedsæders virksomhed
Liberale erhverv
Øvrige erhverv i øvrigt
I alt
970
428
264
970
1.029
438
268
959
2.632
2.694
4.627
1.768
1.634
2.743
4.319
2.022
1.471
2.713
13
0
4
6
23
24
9
45
70
16
0
3
6
25
23
13
39
68
10.772 10.525
148
143
-3
0
0
0
-3
1
-1
7
3
10
3
5
0
-1
17
-1
-1
3
25
0
0
0
2
5
19
26
-4
-23
-26
7
-46
-3
0
0
1
-2
5
-2
7
-2
8
0
0
2
0
0
0
0
0
2
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
1
-1
0
0
0
0
0
0
0
0
1
1
0
0
0
1
0
0
1
0
0
1
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 2 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 10
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
I alt
Note 11
Effektiv skatteprocent
Sydbanks aktuelle skatteprocent
Permanente afvigelser
Regulering af tidligere års skatter
Effektiv skatteprocent
Mio. kr.
Note 12
1. kvt.
2024
Sydbank-koncernen
Året
1. kvt.
2023
2023
26
26
2
2
7
7
26,0
-1,7
-
24,3
31.3
2024
25,2
-
-
25,2
25,2
-1,8
-1,5
21,9
Sydbank-koncernen
31.3
31.12
2023
2023
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
Heraf udgør reverseforretninger
14.158
5.129
19.287
3.857
14.006
4.256
18.262
3.874
13.720
6.854
20.574
3.629
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 3 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 13
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Sydbank-koncernen
Kredit-
forringet
ved første 31.3.2024 31.12.2023
I alt
indregning
I alt
Udlån, garantier og korrektivkonto fordelt på
stadier
Udlån før nedskrivninger
Garantier
Udlån og garantier i alt
Pct.
69.907
14.180
84.087
8.412
759
9.171
1.186
124
1.310
109
79.614
15.063
109
94.677
88,8 9,7
1,4
0,1 100,0
76.273
15.521
91.794
100,0
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Korrektivkonto i alt
377
19
9
405
668
24
34
726
713
7
46
766
1.758
1.738
50
89
67
94
-
1.897
1.899
Korrektivkonto primo
400
740 759
1.899
1.929
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
5
-14
42
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
35
33
35
19
49
Korrektivkonto i alt, ultimo
405
726
766
-
1.897
1.899
Nedskrivninger i pct. af udlån
Hensættelser i pct. af garantier
Korrektivkonto i pct. af udlån og garantier
0,5
0,1
0,5
7,9
4,5
7,9
60,1
37,1
58,5
2,2
2,3
0,6
0,6
2,0
2,1
Udlån før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån
Udlån efter nedskrivninger
Pct.
69.907
8.412 1.186
109
79.614
377
668 713
1.758
69.530
7.744
89,3
10,0
473
0,6
109
77.856
0,1
100,0
100,0
76.273
1.738
74.535
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 4 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Sydbank-koncernen
Kredit-
forringet
ved første 31.3.2024 31.12.2023
I alt
indregning
I alt
Note 13 – fortsat
Udlån før nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
Nedskrivninger på udlån
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
Udlån efter nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
11.986
23.876
10.077
15.734
5.978
1.056
95
12
1.093
1
1
4
1.361
2.513
1.474
1.339
418
1.278
3
20
69.907
8.412
2
18
79
95
86
66
19
2
10
377
11.984
23.858
9.998
15.639
5.892
990
76
10
1.083
18
49
47
73
46
428
7
668
1
1
4
1.343
2.464
1.427
1.266
372
850
3
13
69.530
7.744
11.987
23.877
10.081
17.095
8.491
2.530
1.434
430
1.278
1.167
1.244
11.981
22.097
10.751
14.931
8.482
2.159
1.843
380
1.258
1.138
1.253
79.614
76.273
2
18
79
113
135
113
92
48
428
697
33
2
17
80
106
142
107
101
43
427
695
18
1.758
1.738
11.985
23.859
10.002
16.982
8.356
2.417
1.342
382
850
470
1.211
11.979
22.080
10.671
14.825
8.340
2.052
1.742
337
831
443
1.235
77.856
74.535
1.164
22
1.186
109
109
697
16
713
467
6
473
109
109
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 5 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Sydbank-koncernen
Kredit-
forringet
ved første 31.3.2024 31.12.2023
I alt
indregning
I alt
Note 13 – fortsat
Udlån før nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Ultimo
Nedskrivninger på udlån
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Ultimo
Udlån efter nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Ultimo
66.698
8.325
1.138
112
76.273
75.673
1.166
-1.699
-8
6.273
-3.686
1.163
-1.157
1.715
-103
208
-477
-99
-9
-16
111
53
-68
14
-37
-
-
-
-
-
-
6.534
-4.231
1.075
-37
16.825
-14.551
-1.596
-78
-3
69.907
8.412
1.186
109
79.614
76.273
368
675
695
-
1.738
1.740
38
-27
33
-22
-13
-38
33
-34
11
-24
45
377
668
-6
34
41
-29
13
-35
713
-
-
-
85
-75
45
-35
-
-
-
196
-257
108
-49
-
1.758
1.738
66.330
7.650
443
112
74.535
73.933
1.128
-1.672
-8
6.240
-3.664
1.176
-1.119
1.682
-69
197
-453
-144
69.530
7.744
-9
-10
77
12
-39
1
-2
473
-
-
-
-
-
-
6.449
-4.156
1.030
-2
16.629
-14.294
-1.704
-29
-3
109
77.856
74.535
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 6 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 14
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
Øvrige aktiver
I alt
Note 15
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Note 16
Indlån og anden gæld
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Note 17
Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige kreditorer
Negativ beholdning reverse
Rente og provision mv.
Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
I alt
31.3
2024
Sydbank-koncernen
31.3
31.12
2023
2023
4.388
894
426
502
0
6.210
4.718
730
406
623
1
6.478
6.161
759
265
863
3
8.051
7
6.890
6.897
3.726
10
6.385
6.395
3.485
3
6.567
6.570
3.323
78.902
70
26.154
4.073
83.910
78
23.558
4.105
88.619
101
8.095
4.649
109.199
111.651
101.464
2.401
3.299
1.617
4.254
4.779
5.421
432
486
4.588
4.719
5.950
224
425
5.877
4.440
5.942
232
600
15.372
15.906
17.091
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 7 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 18
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
I alt
Note 19
Efterstillede kapitalindskud
Rentesats Note
5,755 (var.) 1)
3,252 (var.) 2)
Obligationslån
Obligationslån
Nom. i mio.
Forfald
EUR 75 2.11.2029
EUR 75 Uendelig
7,750 (var.) 3)
Obligationslån
NOK 650 25.4.2034
7,087 (var.) 4)
Obligationslån
SEK 550 25.4.2034
Supplerende kapital i alt
Efterstillede kapitalindskud i alt
1) Kan indfries 2. november 2024, herefter fastsættes renten til 1,85 pct. over 3 mdr. EURIBOR
2) Renten følger 10-års Mid-Swap med et tillæg på 0,2 pct. Indregnes ikke i kapitalgrundlaget
3) Kan indfries 25. april 2029. Renten fastsættes til 3,05 pct. over 3 mdr. Nibor
4) Kan indfries 25. april 2029. Renten fastsættes til 3,00 pct. over 3 mdr. Stibor
31.3
2024
Sydbank-koncernen
31.3
2023
31.12
2023
2
3
89
54
2
-
94
70
148
166
2
5
109
53
169
559
559
414
355
1.887
1.887
559
559
-
-
1.118
1.118
558
559
-
-
1.117
1.117
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud
0
0
0
Note 20
Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tabsgarantier for fundede prioritetslån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser
I alt
6.565
3.096
695
2.877
1.830
5.964
3.174
703
4.073
1.607
6.548
4.362
788
2.262
1.839
15.063
15.521
15.799
1.497
6
1.503
1.627
6
1.633
1.381
7
1.388
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 8 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 20 – fortsat
31.3
2024
Sydbank-koncernen
31.12
31.3
2023
2023
Totalkredit-lån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan
gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån.
Sydbank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indflydelse på Sydbanks økonomiske stilling.
Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en
udtrædelsesgodtgørelse.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5 promille af de
dækkede nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1 pct. af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er
opnået ultimo 2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af
Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af
garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Sydbank aktuelt indestår for 6,1 pct. af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt
bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1 pct. af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til
deres relative størrelse og risiko i Danmark. Sydbank har fra 2015 til 2023 indbetalt 194 mio. kr. og forventer at skulle betale
samlet ca. 225 mio. kr. over den 10-årig periode.
Koncernen er part i retssager. Retssagerne vurderes løbende, og der foretages fornødne hensættelser ud fra en vurdering af
risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Note 21
Sikkerhedsstillelse
Koncernen har pr. 31. marts 2024 deponeret værdipapirer til en kursværdi af 167 mio. kr. hos danske og udenlandske børser og
clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. Herudover har koncernen afgivet kontant
sikkerhedsstillelse på 502 mio. kr. samt værdipapirer til en kursværdi af 8 mio. kr. i forbindelse med GMRA-aftaler.
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere
tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger
behandles som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne
værdipapirer.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere
tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne
vederlag indregnes som tilgodehavende.
Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan
der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under ”Andre passiver”.
Aktiver solgt som led i repoforretninger
Obligationer til dagsværdi
Aktiver købt som led i reverseforretninger
Obligationer til dagsværdi
6.082
6.743
4.910
20.049
20.864
13.605
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 9 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 22
Nærtstående parter
1. kvt.
2024
1. kvt.
2023
Sydbank-koncernen
31.12
2023
Indeks
24/23
Sydbank er bankforbindelse for en række nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på
markedsmæssige vilkår.
I 1. kvartal 2024 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til koncernens årsrapport for
2023 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.
Note 23
Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Der er ikke efter 1. kvartals udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske stilling.
Note 24
Store aktionærer
Dimensional Holdings Inc., USA, og Nykredit Realkredit A/S ejer over 5 pct. af Sydbanks aktiekapital.
Note 25
Basisindtjening
Nettorenter mv.
Realkredit*
Betalingsformidling
Omprioriterings- og lånegebyrer
Kurtage og agio
Provisioner mv. investeringsforeninger og pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
* Realkredit
Totalkredit-samarbejde
Totalkredit, tabsmodregning
Totalkredit-samarbejde, netto
DLR Kredit
Øvrig realkreditindtjening
I alt
1.146
150
73
47
122
82
98
26
105
1.849
112
1
111
39
0
150
986
140
60
49
124
76
84
26
90
1.635
101
1
100
40
0
140
116
107
122
96
98
108
117
100
117
113
111
100
111
98
-
107
4.470
545
268
184
467
310
345
96
386
7.071
424
8
416
128
1
545
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 0 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 26
Dagsværdi
over
resultat-
opgørelsen
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
Sydbank-koncernen
31.3.2024
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
Oplysning om dagsværdi
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
For hver regnskabspost fordeles finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
3.857
16.013
11.551
130
4.479
36.030
22.651
2.444
24.289
187
344
1.191
49.571
1.535
-
3.857
16.013
-
34.202
2.918
24.289
1.191
4.666
87.136
-
1.001
15.430
-
77.856
-
-
-
-
1.544
95.831
59.524
36.030
49.571
1.535
87.136
155.355
3.726
2.401
9.683
24.289
3.726
2.401
24.289
-
9.683
-
3.171
106.798
-
11.172
5.689
1.887
I alt
15.810
24.289
-
40.099
128.717
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 1 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 26 – fortsat
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
Dagsværdi
over
resultat-
opgørelsen
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
Sydbank-koncernen
31.12.2023
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
3.874
16.743
13.914
94
4.815
39.440
20.705
2.378
22.903
177
46.163
546
1.202
1.748
-
3.874
16.743
-
34.619
3.018
22.903
1.202
4.992
87.351
-
6.523
14.388
-
74.535
-
-
-
-
1.486
96.932
60.952
39.440
46.163
1.748
87.351
157.884
3.485
3.299
10.549
22.903
3.485
3.299
22.903
-
10.549
-
2.910
108.351
-
11.161
5.358
1.118
I alt
17.333
22.903
-
40.236
128.898
For at tage hensyn til ændringer i kreditrisikoen vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi foretages
en justering – CVA. CVA er en funktion af risikoen for modpartens konkurs (PD), den forventede positive eksponering og tabs-
procenten i tilfælde af konkurs. PD fastsættes med udgangspunkt i koncernens kreditmodeller – defaultsandsynligheden på
1 års sigt. PD ud over 1 års sigt korrigeres på baggrund af markedsdata for eksponeringer med et tilsvarende PD-niveau.
31. marts 2024 udgør CVA 16 mio. kr. mod 16 mio. kr. ved udgangen af 2023.
Den i forbindelse med afledte finansielle instrumenter indregnede kundemarginal amortiseres over transaktionens løbetid.
31. marts 2024 udgør den endnu ikke indtægtsførte kundemarginal 13 mio. kr. mod 12 mio. kr. ved udgangen af 2023.
Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved
anvendelse af generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse
af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata.
For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt
accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med
værdiansættelsen.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang
er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af
kolonnen ikke-observerbare input nedenfor og omfatter primært unoterede aktier, herunder aktier i DLR Kredit A/S.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv.,
herunder i et meget væsentligt omfang i henhold til ejeraftaler baseret på indre værdi. I et uvæsentligt omfang beregnes
dagsværdien på baggrund af forventede betalingsstrømme.
En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver, værdiansat på basis af ikke-observerbare
input, vil påvirke resultat før skat med 359 mio. kr. (31. december 2023: 354 mio. kr.).
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 2 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 26 – fortsat
31.3.2024
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
31.12.2023
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
Mio. kr.
Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Kursregulering
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Indregnet i periodens resultat
Udbytte
Kursregulering
I alt
Noterede
kurser
Observer-
bare input
Ikke-
observer-
bare input
Sydbank-koncernen
Regnskabs-
mæssig
værdi
Dagsværdi
i alt
3.857
16.013
34.202
32
7.181
492
17.108
2.394
1.191
199
4.469
17.799
65.754
3.585
3.726
2.401
24.289
9.469
39.885
3.874
16.743
34.619
22
6.882
214
214
658
16.021
2.338
1.202
272
4.720
16.951
66.860
3.540
3.485
3.299
22.903
10.351
40.038
198
198
-
3.857
16.013
34.202
2.918
24.289
1.191
4.668
87.138
3.726
2.401
24.289
9.683
40.099
3.874
16.743
34.619
3.018
22.903
1.202
4.992
87.351
3.485
3.299
22.903
10.549
40.236
3.857
16.013
34.202
2.918
24.289
1.191
4.668
87.138
3.726
2.401
24.289
9.683
40.099
3.874
16.743
34.619
3.018
22.903
1.202
4.992
87.351
3.485
3.299
22.903
10.549
40.236
31.3.2024 31.12.2023
31.3.2023
2.338
5
26
78
2.382
2
245
199
2.382
-
231
41
2.395
2.338
2.192
0
78
78
19
199
218
17
41
58
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 3 / 4 5
Noter
Mio. kr.
Note 27
Gearingsgrad
Eksponering til beregning af gearingsgrad
Aktiver i alt
Heraf puljeaktiver
Korrektion derivater m.m.
Garantier mv.
Uudnyttede kredittilsagn mv.
Øvrige reguleringer
I alt
Kernekapital – aktuel (overgangsregler)
Kernekapital – fuldt indfaset
Gearingsgrad, pct. – aktuel (overgangsregler)
Gearingsgrad, pct. – fuldt indfaset
31.3
2024
Sydbank-koncernen
31.3
31.12
2023
2023
183.926
-24.289
3.834
15.063
11.497
-2.157
185.101
-22.903
5.161
15.521
11.832
-2.603
174.494
-21.109
3.036
15.799
11.629
-2.709
187.874
192.109
181.140
11.477
11.477
12.416
12.416
11.748
11.748
6,1
6,1
6,5
6,5
6,5
6,5
31. marts 2024
Aktivitet
Selskabskapital
i mio. kr.
Egenkapital
i mio. kr.
Sydbank-koncernen
Ejerandel
i pct.
Resultat
i mio. kr.
Note 28
Koncernoversigt
Sydbank A/S
Konsoliderede datterselskaber
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S,
Aabenraa
Syd Administration A/S, Aabenraa
Syd Fund Management A/S, Aabenraa
Bestemt for salg
Green Team Group A/S, Sønder Omme*
565
Ejendomme
Inv. og adm.
Administration
11
50
100
34
67
109
-2
17
9
100
100
67
Engroshandel
101
-15
-26
100
Kapitalandele i associerede virksomheder
Foreningen Bankdata, Fredericia*
Fynske Bank A/S, Svendborg
Komplementarselskabet Core Property
Management A/S, København*
Core Property Management P/S,
København*
* Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes seneste offentliggjorte årsrapport.
Ejendomme
Ejendomme
It
Bank
472
76
1
5
465
1.359
1
44
4
157
0
31
34
20
20
20
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 4 / 4 5
Ledelsespåtegning
Vi har behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. kvartal 2024 for Sydbank A/S.
Delårsregnskabet for koncernen udarbejdes efter IFRS Accounting Standards som godkendt af EU, og
delårsregnskabet (for selskabet) udarbejdes i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder lov om finansiel
virksomhed.
Koncernregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber.
Der er ikke foretaget revision eller review af delårsrapporten, men bankens eksterne revision har foretaget
verifikation af periodens resultat omfattende arbejdshandlinger, som svarer til kravene for et review, og dermed
påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens resultat i den egentlige kernekapital er opfyldt.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. marts 2024 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden
1. januar – 31. marts 2024.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i
koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer,
som koncernen og selskabet kan påvirkes af.
Aabenraa, 1. maj 2024
Direktion
Karen Frøsig
Adm. direktør
Mark Luscombe
Bestyrelse
Jørn Adam Møller
Stig Westergaard
Lars Mikkelgaard-Jensen
Formand
Ellen Trane Nørby
Næstformand
Carsten Andersen
Henrik Hoffmann
Søren Holm
Janne Moltke-Leth
Jarl Oxlund
Gitte Poulsen
Susanne Schou
Jon Stefansson
Jørn Krogh Sørensen
Pia Wrang
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 5 / 4 5
Supplerende information
Finanskalender
Sydbank har fastlagt følgende offentliggørelsestidspunkter for koncernens regnskabsmeddelelser i 2024:
- Delårsrapport for 1. halvår 2024
21. august 2024
- Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2024
30. oktober 2024
Kontaktpersoner
Adm. direktør Karen Frøsig
Tlf. 74 37 20 00
Bankdirektør Jørn Adam Møller
Tlf. 74 37 20 30
Adresse
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
Tlf. 74 37 37 37
CVR-nr. DK 12626509
Relevante links
sydbank.dk
sydbank.com
For yderligere information henvises til Sydbanks Årsrapport 2023 på
sydbank.dk/omsydbank/regnskab-etiket/regnskab