Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
CVR-nr. 12626509
Offentliggjort 30. oktober 2024
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 / 4 9
Sydbanks delårsrapport – 1.-3. kvartal 2024
Hovedpunkter fra regnskabet for 1.-3. kvartal 2024
Periodens resultat på 2.396 mio. kr. giver en egenkapitalforrentning på 21,7 pct. p.a. efter skat
Basisindtjening på 5.447 mio. kr. er 4 pct. højere end i samme periode i 2023
Handelsindtjening på 223 mio. kr. mod 240 mio. kr. i samme periode i 2023
Basisomkostninger på 2.453 mio. kr. mod 2.335 mio. kr. i samme periode i 2023
Basisresultat før nedskrivninger på 3.217 mio. kr. er 3 pct. højere end i samme periode i 2023
Nedskrivninger på udlån mv. udgør en udgift på 87 mio. kr.
Bankudlån stiger med 8,0 mia. kr., svarende til en stigning på 11 pct. i forhold til ultimo 2023
Egentlig kernekapitalprocent er på 18,0 og er faldet med 0,9 procentpoint i forhold til ultimo 2023
Administrerende direktør Mark Luscombe udtaler om resultatet:
- Det er glædeligt, at vi i årets første 9 måneder har løftet basisindtjeningen og den samlede indtjening fra
rekordniveauet sidste år. Omkostningerne stiger med 3 pct. – ekskl. Coop Bank – sammenlignet med sidste år.
Bankens konstante fokus på at blive stadig mere effektiv medfører, at omkostningerne stiger mindre end
effekten af de aftalte generelle lønstigninger og afskaffelsen af store bededag. Resultatet for årets første 9
måneder er på samme niveau som rekordåret 2023 og forrenter egenkapitalen med 21,7 pct., hvilket er på et
meget tilfredsstillende niveau.
Som kommentar til udviklingen i forretningsomfanget siger Mark Luscombe:
- Vi er tilfredse med, at den fortsatte effekt af vores stærke fokus på at yde værdiskabende rådgivning til vores
kunder skaber vækst i forretningsomfanget på bankudlån, indlån og investeringsområdet. Bankudlånet udgør
82,5 mia. kr. – en stigning på 8,0 mia. kr. i perioden. Indlån udgør 114,8 mia. kr. – og er dermed på et historisk
rekordniveau.
Som kommentar til Sydbanks nye 3-årige strategiplan siger bestyrelsesformand Lars Mikkelgaard-Jensen:
- Som en naturlig forlængelse af den igangværende strategi ”Vækst i forretningen” hæver vi barren og vil i den
kommende strategiperiode skabe en Større Sydbank. Heri ligger, at vi vil fastholde vores udgangspunkt som
Danmarks Erhvervsbank og øge vores markedsandel på erhverv. Vi vil have mere tilfredse privatkunder og
have væsentligt flere privat- og Private Banking-kunder. Vi vil have mere kapital under forvaltning som følge
af vores fortsatte kundefokus i Wealth Management.
Mark Luscombe uddyber:
- Strategien ”Større Sydbank” har fokus på 5 temaer: ”Kundefokuseret”, ”Større og effektiv”, ”Attraktiv og
samarbejdende”, ”Data, digitalisering, AI og sikkerhed” og ”ESG integreret i kerneforretningen”. Temaerne
skal gå hånd i hånd med en lønsomhed, der er helt i top i den danske banksektor. Vi vil fortsat have kunden i
centrum og være arbejdsplads for nogle af sektorens dygtigste og mest engagerede medarbejdere.
Forventninger til 2024
Der forventes moderat vækst i dansk økonomi.
Resultatet efter skat forventes at være i intervallet 2.800-3.100 mio. kr.
Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger af udviklingen på de finansielle markeder samt de
makroøkonomiske forhold, der bl.a. kan påvirke niveauet for nedskrivninger.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 / 4 9
Indholdsfortegnelse
Koncernens hoved- og nøgletal ............................................................................................................................................................................................... 4
Hovedpunkter..................................................................................................................................................................................................................................... 5
Regnskabsberetning – resultat for 1.-3. kvartal 2024 ............................................................................................................................................... 9
Resultatopgørelse ......................................................................................................................................................................................................................... 17
Totalindkomstopgørelse ........................................................................................................................................................................................................... 17
Balance ................................................................................................................................................................................................................................................ 18
Hoved- og nøgletal – kvartaler .............................................................................................................................................................................................. 19
Hoved- og nøgletal – 1.-3. kvartal ....................................................................................................................................................................................... 20
Egenkapitalopgørelse ................................................................................................................................................................................................................. 21
Kapitalopgørelse ............................................................................................................................................................................................................................ 22
Pengestrømsopgørelse .............................................................................................................................................................................................................. 23
Segmentregnskab mv. ............................................................................................................................................................................................................... 24
Noter ..................................................................................................................................................................................................................................................... 26
Ledelsespåtegning ....................................................................................................................................................................................................................... 48
Supplerende information ......................................................................................................................................................................................................... 49
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 / 4 9
Koncernens hoved- og nøgletal
1.-3. kvt.
2024
1.-3. kvt.
2023
Indeks
24/23
3. kvt.
2024
3. kvt.
2023
Året
2023
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
5.447
223
5.670
2.453
3.217
87
3.130
69
3.199
-4
3.195
799
2.396
82,5
22,9
114,8
11,2
2,1
0,8
14,8
189,6
43,8
330,0
283,9
1,16
53,8
-
5.227
240
5.467
2.335
3.132
-21
3.153
58
3.211
-37
3.174
765
2.409
72,1
10,9
106,8
13,2
1,1
0,8
14,3
181,0
42,1
336,2
257,8
1,30
56,3
-
Øvrige nøgletal
18,0
Egentlig kernekapitalprocent
19,2
Kernekapitalprocent
21,7
Kapitalprocent
29,1
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
21,7
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
43,3
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
1,3
Afkastningsgrad i pct.
0,5
Renterisiko
5,5
Valutaposition
0,0
Valutarisiko
231
Likviditet, LCR i pct.
0,6
Udlån i forhold til indlån
5,6
Udlån i forhold til egenkapital
10,7
Periodens udlånsvækst
113
Summen af store eksponeringer
1,9
Akkumuleret nedskrivningsprocent
0,09
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
2.094
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner i årsrapporten 2023 side 128.
18,5
19,7
20,8
30,6
23,2
42,7
1,3
0,6
1,3
0,0
249
0,6
5,0
-2,5
144
2,2
-0,02
2.048
104
93
104
105
103
-
99
119
100
-
101
104
99
114
210
107
85
191
100
103
105
102
1.801
70
1.871
794
1.077
63
1.014
33
1.047
-8
1.039
267
772
82,5
22,9
114,8
11,2
2,1
0,8
14,8
189,6
14,3
330,0
283,9
1,16
52,9
-
18,0
19,2
21,7
27,9
20,6
42,4
1,3
0,5
5,5
0,0
231
0,6
5,6
4,2
113
1,9
0,06
2.094
1.838
54
1.892
735
1.157
-5
1.162
28
1.190
-11
1.179
262
917
72,1
10,9
106,8
13,2
1,1
0,8
14,3
181,0
16,1
336,2
257,8
1,30
56,1
-
18,5
19,7
20,8
33,3
25,8
38,8
0,5
0,6
1,3
0,0
249
0,6
5,0
-3,4
144
2,2
-0,01
2.048
7.071
275
7.346
3.136
4.210
-27
4.237
88
4.325
-44
4.281
939
3.342
74,5
16,7
111,7
11,2
1,1
0,8
14,9
185,1
58,8
293,6
273,9
1,07
56,0
30,56
18,9
20,1
21,1
30,3
23,6
42,7
1,8
0,5
0,7
0,0
223
0,6
5,0
0,8
137
2,1
-0,03
2.029
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
5 / 4 9
Hovedpunkter
Sydbanks regnskab for 1.-3. kvartal 2024 viser et
resultat før skat på 3.195 mio. kr. mod 3.174 mio. kr. i
samme periode i 2023. Resultat før skat forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 29,1 pct. p.a.
Resultat før skat viser en stigning på 21 mio. kr., der
primært kan henføres til en stigning i basisindtjening-
en.
Basisindtjeningen udgør 5.447 mio. kr. mod 5.227
mio. kr. i 2023 – en stigning på 220 mio. kr., svarende
til 4 pct. Stigningen kan primært henføres til højere
nettorenteindtægter og højere indtjening på
kapitalforvaltning.
Basisindtjeningen er højere end det forventede ved
aflæggelsen af årsrapporten for 2023.
Handelsindtjeningen for 1.-3. kvartal 2024 udgør 223
mio. kr. mod 240 mio. kr. i 2023.
Indtjeningen i alt udgør 5.670 mio. kr., hvilket er en
stigning på 4 pct. i forhold til samme periode i 2023.
Basisomkostningerne udgør 2.453 mio. kr. for
1.-3. kvartal 2024 – en stigning på 118 mio. kr. i
forhold til samme periode i 2023. Stigningen er på
niveau med det forventede ved aflæggelsen af
årsrapporten for 2023.
Basisresultat før nedskrivninger udgør 3.217 mio. kr.
for 1.-3. kvartal 2024 – en stigning på 85 mio. kr.,
svarende til 3 pct. i forhold til samme periode i 2023.
Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 87 mio. kr.
I samme periode i 2023 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 21 mio. kr.
Basisresultatet for 1.-3. kvartal 2024 udgør 3.130 mio.
kr. – et fald på 23 mio. kr. i forhold til samme periode i
2023.
Poster med engangskarakter mv. udgør en udgift på 4
mio. kr. mod en udgift i samme periode i 2023 på 37
mio. kr.
Periodens resultat før skat udgør 3.195 mio. kr. mod
3.174 mio. kr. i 2023 – en stigning på 21 mio. kr.
Skatten heraf udgør 799 mio. kr., svarende til en
effektiv skatteprocent på 25,0.
Periodens resultat udgør herefter 2.396 mio. kr. mod
2.409 mio. kr. i samme periode i 2023 og forrenter
den gennemsnitlige egenkapital med 21,7 pct. p.a.
Køb af Coop Bank A/S
Sydbank har erhvervet 100 pct. af aktiekapitalen i
Coop Bank A/S. Overtagelsen blev endeligt
gennemført 1. juli 2024. Købsvederlaget udgør 347
mio. kr.
Med købet af Coop Bank følger også et partnerskab,
der vil skabe attraktive værditilbud for såvel kunderne
i Coop Bank og Coop Danmark som for øvrige
medlemmer. Partnerskabet forventes at kunne give et
øget forretningsomfang i Coop Bank.
Banken adskiller sig fra Sydbank og andre traditionelle
banker ved at være lykkedes med at skabe en enkel
bank med effektive processer. Banken er et unikt
tilbud til de kunder, der sætter pris på få og enkle
valgmuligheder.
Større Sydbank – ny 3-årig strategiplan
Med afsæt i de meget tilfredsstillende resultater, der
er opnået under den nuværende strategiperiode, der
udløber med udgangen af 2024, offentliggør Sydbank
i dag en ny 3-årig strategiplan, der skal sikre, at
banken fortsætter den gode udvikling, den har vist
siden 2014. Strategien hedder: ”Større Sydbank –
værdi for alle gennem rådgivning og relationer”.
Større Sydbank har fokus på 5 temaer:
Kundefokuseret
Større og effektiv
Attraktiv og samarbejdende
Data, digitalisering, AI og sikkerhed
ESG integreret i kerneforretningen
Kundefokuseret – flere og mere tilfredse kunder
- Vi ser på Sydbank med kundens øjne og tænker
kundens behov ind.
- Vores kunder oplever proaktiv og relevant
rådgivning bygget på et fundament af tætte
kunderelationer og dygtighed.
- Sydbank skal være mere synlig og kendt af flere som
drivkraft for at tiltrække og fastholde tilfredse
kunder.
- Vi driver Sydbank med selvtillid og mod, og vi er
tydelige i vores anbefalinger til vores kunder.
- Vi styrker Sydbanks position som en ordentlig bank
ved kontinuerligt at bidrage til det omkringliggende
samfund.
- Vi gør det lettere at være kunde i Sydbank via vores
høje tilgængelighed og fleksible løsninger.
Større og effektiv – rentabel vækst
- Vi styrker vores position og vokser organisk gennem
tiltrækning og fastholdelse af kunder i vores
prioriterede segmenter og geografier.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
6 / 4 9
- Vi sikrer værdiskabelsen af vores indsatser gennem
- Vi integrerer, som solid finansiel sparringspartner,
fælles prioritering, gennemførelse og fuld
implementering.
- Vi dækker over tid kundens samlede behov, via vores
kundekendskab og relevante helhedsrådgivning.
- Vi har fortsat fokus på styring af Sydbanks
driftsomkostninger gennem optimering af vores
maskinrum.
- Vi driver – med udgangspunkt i princippet noget-for-
noget – en sund forretning, der skaber værdi for
vores kunder og Sydbank.
- Vi søger aktivt samarbejder, der fremmer vores
kundebetjening, bidrager til vores vækst eller
optimerer vores maskinrum.
Attraktiv og samarbejdende – en stærk Sydbank
kultur
- Vi tiltrækker og fastholder dygtige medarbejdere
gennem et kontinuerligt fokus på faglig og personlig
udvikling.
- Vi arbejder sammen på tværs for at forbedre den
samlede kundeoplevelse og øge vores interne
effektivitet.
- Sydbank er drevet af et tydeligt lederskab, der
fremmer både vores daglige drift og strategiske
ambition.
- Vi udvikler og styrker Sydbanks kultur til glæde for
alle i Sydbank og vores kunder.
- Øget diversitet skaber værdi og bidrager til
udviklingen af Sydbank som en attraktiv
arbejdsplads.
- Vi tiltrækker, udvikler og fastholder talenter for at
understøtte Sydbanks udvikling og sikre den
naturlige efterfølgerplanlægning.
Data, digitalisering, AI og sikkerhed – kundeværdi og
lavere omkostninger samt digitalt mindset
- Vi vil styrke vores indflydelse og samarbejde med
Bankdata for at optimere effekten af vores
udviklings- og driftsomkostninger.
- Vi anvender de digitale værktøjer og løsninger, som
vi har til rådighed for at øge produktiviteten.
- Flere skal kunne mere, og vi udvikler derfor vores
digitale mindset og kompetencer, hvor det skaber
værdi.
- Vi anvender i stigende grad data i både interaktionen
med vores kunder og i interne beslutningsprocesser.
- Vi anvender kunstig intelligens, hvor det bidrager
positivt til udvikling af kundeoplevelsen eller øger
vores effektivitet.
- Vi udbygger vores operationelle robusthed ved
styrkelse af vores forsvar mod cyberangreb og
organisationens evne til at håndtere it-nedbrud.
ESG integreret i kerneforretningen – langsigtet
værdiskabelse og stærkt omdømme
ESG meningsfuldt i kundedialogen.
- Vi udvider vores ESG-datagrundlag og forholder os
løbende til ESG-risici i kreditvurderingen af bankens
kunder.
- Vi investerer ansvarligt, på vegne af os selv og vores
kunder, og bidrager herved til en bæredygtig
samfundsudvikling.
- Vi understøtter finansieringen af den grønne
omstilling ved at tilbyde grønne låneprodukter.
- Vi arbejder aktivt med omstilling af vores egen drift
for at nedbringe bankens eget aftryk.
- Vi bidrager positivt til samfundets udvikling og
deltager aktivt i de lokale samfund, hvor vi driver
bank.
Strategiske mål repræsenterer værdierne fra bankens
grundfortælling, der indeholder løfter til kunderne, til
medarbejderne og til aktionærerne.
De strategiske mål dækker områderne:
Kundetilfredshed
Egenkapitalforrentning
Medarbejderengagement
Kundetilfredshed
Sydbank bygger på langvarige kunderelationer. Vi har
en ambition om, at kundetilfredsheden skal have en
positiv udvikling. Det følger vi tæt gennem interne og
eksterne kundemålinger på tværs af berøringspunkter
med banken. Målsætningen er at fastholde og
udbygge vores position som Danmarks Erhvervsbank
og at have en kundetilfredshed blandt de 6 største
banker i Danmark i top-3 på privat (EPSI) og Private
Banking (EPSI).
Egenkapitalforrentning
Vi vil fortsat levere konkurrencedygtige afkast til
bankens aktionærer og har en målsætning om at have
en egenkapitalforrentning, der er i top 2 blandt de 6
største banker i Danmark. Der forventes i
strategiperioden en egenkapitalforrentning større end
15 pct. Forventningen er baseret på et normaliseret
renteniveau med en indskudsbevisrente på ca. 2 pct.
Medarbejderengagement
I Sydbank ser vi dygtige og engagerede medarbejdere
som vores vigtigste aktiv og har som mål at fastholde
det nuværende høje niveau. Det følger vi tæt gennem
interne medarbejderengagementsmålinger.
Målsætningen er et medarbejderengagement i den
øverste kvartil i Ennovas måling heraf.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
Resultat for 1.-3. kvartal 2024
Nettorenteindtægterne stiger med 52 mio. kr. til 3.356
mio. kr., svarende til en stigning på 2 pct. i forhold til
samme periode i 2023. Stigningen kan primært
henføres til højere ind- og udlånsvolumen.
Den samlede basisindtjening stiger med 220 mio. kr.
til 5.447 mio. kr., svarende til 4 pct. i forhold til samme
periode i 2023.
Handelsindtjeningen udgør 223 mio. kr. i 1.-3. kvartal
2024 mod 240 mio. kr. i samme periode i 2023.
Indtjeningen i alt stiger med 203 mio. kr. til 5.670 mio.
kr.
Basisomkostningerne stiger med 118 mio. kr. til 2.453
mio. kr.
Basisresultat før nedskrivninger for 1.-3. kvartal 2024
udgør 3.217 mio. kr. – en stigning på 85 mio. kr. og
svarende til 3 pct. i forhold til samme periode i 2023.
Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 87 mio. kr.
I samme periode i 2023 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 21 mio. kr.
Basisresultatet for 1.-3. kvartal 2024 udgør 3.130 mio.
kr. – et fald på 23 mio. kr. i forhold til samme periode i
2023.
Koncernens positionstagning og håndtering af
likviditet har under ét givet en positiv indtjening på 69
mio. kr. i 1.-3. kvartal 2024 mod 58 mio. kr. i samme
periode i 2023.
Poster med engangskarakter mv. udgør en udgift 4
mio. kr. mod en udgift på 37 mio. kr. i samme periode i
2023.
Resultat før skat for 1.-3. kvartal 2024 udgør 3.195
mio. kr. mod 3.174 mio. kr. i 2023. Skatten heraf udgør
799 mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på
25,0.
Periodens resultat udgør herefter 2.396 mio. kr. mod
2.409 mio. kr. i 2023.
Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter
skat udgør henholdsvis 29,1 pct. og 21,7 pct. mod 30,6
pct. og 23,2 pct. i samme periode i 2023.
Bankudlån
Bankudlån udgør 82,5 mia. kr. pr. 30. september 2024
– en stigning på 10,4 mia. kr. siden 30. september
2023 og en stigning på 8,0 mia. kr. i forhold til ultimo
2023.
Bankudlån
(mia. kr.)
Erhvervskunder
Privatkunder
Offentlige myndigheder
30.9
2024
68,8
13,7
0,0
31.12
2023
61,8
12,7
0,0
7 / 4 9
30.9
2023
59,7
12,4
0,0
I alt
82,5
74,5
72,1
Bankudlån til privatkunder udgør 13,7 mia. kr. – en
stigning på 1,0 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2024. Stigningen
kan henføres til købet af Coop Bank A/S.
Bankudlån til erhvervskunder udgør 68,8 mia. kr. – en
stigning på 7,0 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2024.
Kreditfaciliteter til
erhvervskunder (mia. kr.)
Udnyttede faciliteter =
udlån før nedskrivninger
Ikke-udnyttede faciliteter
30.9
2024
31.12
2023
30.9
2023
70,2
44,6
63,2
47,9
61,2
49,0
I alt
114,8
111,1
110,2
Kreditfaciliteterne til erhvervskunder er i 1.-3. kvartal
2024 øget med 3,7 mia. kr. til 114,8 mia. kr.
I løbet af 1.-3. kvartal 2024 har erhvervskunderne
trukket 7,0 mia. kr. mere på deres kreditfaciliteter.
Kreditformidling
Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen
realkreditlån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit.
Koncernens samlede kreditformidling udgøres af
bankudlån, prioritetslån fundet hos Totalkredit samt
formidlede realkreditlån via henholdsvis Totalkredit og
DLR Kredit.
Samlet kreditformidling
(mia. kr.)
Bankudlån
30.9
2024
82,5
31.12
2023
74,5
30.9
2023
72,1
Fundede prioritetslån
3,7
4,2
4,4
Formidlede realkreditlån –
Totalkredit
Formidlede realkreditlån –
DLR
I alt
86,6
84,6
85,1
15,4
14,7
14,0
188,2
178,0
175,6
Koncernens samlede kreditformidling udgør 188,2
mia. kr. – en stigning på 10,2 mia. kr. i forhold til
ultimo 2023. Heraf udgør Coop Bank 2,3 mia. kr.
Udviklingen kan henføres til en stigning i bankudlån
på 8,0 mia. kr., et fald i fundede prioritetslån på 0,5
mia. kr. og en stigning i formidlede realkreditlån på 2,7
mia. kr.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
8 / 4 9
Forventninger til 2024
Der forventes moderat vækst i dansk økonomi.
Resultatet efter skat forventes at være i intervallet
2.800-3.100 mio. kr.
I forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for
2023 var forventningen for 2024 et resultat efter skat
i intervallet 2.500-2.900 mio. kr.
Forventningerne er forbundet med usikkerhed og
afhænger af udviklingen på de finansielle markeder
samt de makroøkonomiske forhold, der bl.a. kan
påvirke niveauet for nedskrivninger.
Sydbanks grundfortælling
Bare bank
Sydbank er sat i verden for at være en bank tæt på dig. Vi finder løsningerne der, hvor de er, hurtigt og effektivt. Vi
bygger på relationerne mellem mennesker. Og vi har fokus på det vigtige, nemlig bankdrift og sundt købmandskab.
Bank – helt enkelt.
Vores bank
Med rødder i det sønderjyske driver vi i dag en stærk og selvstændig landsdækkende bank, der kan og vil selv. For
rygraden af dansk erhvervsliv og de privatkunder, der sætter pris på professionel rådgivning, er vi en bank for de
fleste – men ikke den samme bank for alle. Gammeldags nærvær, ny teknologi – vi bruger det, der virker. Vi kender
vores kunder og er tæt på dem med rådgivning i øjenhøjde. Med de bedste samarbejdspartnere i ryggen skaber vi
konkurrencekraft. Vores bank – dygtighed og relationer skaber værdi.
Sydbank
Vi driver en bank med 3 løfter – til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne. Kend os på værdiskabelsen for
vores kunder. Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede medarbejdere som vores vigtigste aktiv. Og kend os på, at
vores lønsomhed altid er så god, at vi også i fremtiden er en fri og handlekraftig bank. Sydbank – hvad kan vi gøre
for dig?
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
9 / 4 9
Regnskabsberetning – resultat for 1.-3. kvartal 2024
Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på
3.195 mio. kr. mod 3.174 mio. kr. i 2023. Resultatet
før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital
med 29,1 pct. p.a.
Periodens resultat efter skat udgør 2.396 mio. kr. mod
2.409 mio. kr. i 2023 og forrenter den gennemsnitlige
egenkapital med 21,7 pct. p.a.
Resultatet for 1.-3. kvartal 2024 er højere end det
forventede ved indgangen til året.
Regnskabet er karakteriseret ved:
Stigning i basisindtjening på 220 mio. kr.,
svarende til 4 pct.
Fald i handelsindtjening på 17 mio. kr.
Stigning i basisomkostninger på 118 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 87
mio. kr.
Fald i basisresultat på 23 mio. kr. til 3.130 mio. kr.
Positivt beholdningsresultat på 69 mio. kr.
Poster med engangskarakter mv. udgør en udgift
på 4 mio. kr.
Bankudlån på 82,5 mia. kr. (ultimo 2023: 74,5
mia. kr.)
Bankindlån på 114,8 mia. kr. (ultimo 2023: 111,7
mia. kr.)
Egentlig kernekapitalprocent på 18,0
(ultimo 2023: 18,9)
Individuelt solvensbehov på 10,2 pct.
(ultimo 2023: 10,2 pct.)
Resultatopgørelse – 1.-3. kvartal
(mio. kr.)
2024
2023
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
5.670
5.467
2.453
2.335
Basisresultat før nedskrivninger
3.217
3.132
Nedskrivninger på udlån mv.
87
-21
Basisresultat
Beholdningsresultat
3.130
3.153
69
58
Resultat før engangsposter
3.199
3.211
Poster med engangskarakter, netto
-4
-37
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
3.195
3.174
799
765
2.396
2.409
Basisindtjening
Den samlede basisindtjening stiger med 220 mio. kr.
eller 4 pct. til 5.447 mio. kr. Stigningen kan primært
henføres til højere nettorenteindtægter og højere
indtjening på kapitalforvaltning.
Nettorenteindtægterne stiger med 52 mio. kr. til 3.356
mio. kr. Stigningen kan primært henføres til højere
ind- og udlånsvolumen.
Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør
netto 325 mio. kr. (2023: 304 mio. kr.) efter tabsmod-
regning på 7 mio. kr. (2023: 5 mio. kr.). Stigningen kan
primært henføres til de fundede prioritetslån, hvor
indtjeningen har normaliseret sig.
Samarbejdet med DLR Kredit har givet en indtægt på
89 mio. kr. (2023: 96 mio. kr.).
Den samlede realkreditindtjening udgør 415 mio. kr.
– en stigning på 14 mio. kr. i forhold til 2023.
Indtjening på kapitalforvaltning stiger med 71 mio. kr.
til 331 mio. kr. Stigningen kan primært henføres til
større kapital under forvaltning.
De øvrige indtjeningskomponenter stiger med 83 mio.
kr. – en stigning på 7 pct. i forhold til samme periode i
2023.
Basisindtjening – 1.-3. kvartal
(mio. kr.)
Nettorenter mv.
Realkredit
Betalingsformidling
Provisioner mv. inv. foreninger og
pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
2024
2023
3.356
3.304
415
222
126
358
235
331
78
401
196
134
347
230
260
72
326
283
5.447
5.227
Handelsindtjening
Handelsindtjeningen udgør 223 mio. kr. mod 240 mio.
kr. i samme periode i 2023. Handelsindtjeningen
vurderes at være tilfredsstillende.
5.447
5.227
Omprioriterings- og lånegebyrer
223
240
Kurtage og agio
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 0 / 4 9
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger
udgør 2.488 mio. kr. – en stigning på 111 mio. kr. i
forhold til samme periode i 2023.
Omkostninger og afskrivninger –
1.-3. kvartal (mio. kr.)
Personaleudgifter
2024
2023
1.411
1.360
Øvrige administrationsudgifter
966
887
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
I alt
Fordeler sig således:
Basisomkostninger
Beholdningsomkostninger
Omkostninger med engangskarakter
86
25
105
25
2.488
2.377
2.453
2.335
5
30
5
37
Basisomkostningerne udgør 2.453 mio. kr. mod 2.335
mio. kr. i samme periode i 2023.
Koncernen beskæftigede 2.094 medarbejdere
(omregnet til heltid) pr. 30. september 2024 mod
2.048 pr. 30. september 2023 og 2.029 pr. 31.
december 2023.
Antallet af filialer er uændret sammenholdt med
ultimo 2023 således, at der ultimo september 2024
er 54 filialer i Danmark og 3 i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 3.217
mio. kr. – en stigning på 85 mio. kr. eller 3 pct. i forhold
til samme periode i 2023.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 87 mio. kr.
I samme periode i 2023 udgjorde nedskrivninger på
udlån en indtægt på 21 mio. kr.
Pr. 30. september 2024 har koncernen fastholdt det
ledelsesmæssige skøn på 500 mio. kr. til afdækning af
den makroøkonomiske usikkerhed. Det ledelses-
mæssige skøn består af 400 mio. kr. vedrørende
erhvervskunder og 100 mio. kr. vedrørende
privatkunder.
Det ledelsesmæssige skøn til makroøkonomiske risici
dækker mulige tab forbundet med de afledte negative
effekter af geopolitiske spændinger, et højere
rentemiljø samt risikoen for recession mv.
Herunder vises nedskrivninger på udlån de seneste 4
kvartaler for landbrug m.m., handel, fast ejendom,
øvrige erhverv samt privat.
Kvartalsvise nedskrivninger
Mio. kr.
75
50
25
0
-25
-50
Landbrug
m.m.
Handel
Fast
ejendom
Øvrige
erhverv
Privat
Q4-23
Q1-24
Q2-24
Q3-24
Pr. 30. september 2024 udgør den akkumulerede
nedskrivnings- og hensættelsessaldo 1.897 mio. kr.
(ultimo 2023: 1.899 mio. kr.).
I 1.-3. kvartal 2024 udgør de konstaterede tab 172
mio. kr. (1.-3. kvartal 2023: 49 mio. kr.). Af de
konstaterede tab er 165 mio. kr. tidligere nedskrevet
(1.-3. kvartal 2023: 30 mio. kr.).
Periodens nedskrivningsprocent opgjort i forhold til
bankudlån og garantier pr. 30. september 2024 udgør
0,09.
Der nedskrives for forventede kredittab på alle
finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris,
og der hensættes tilsvarende til forventede kredittab
på uudnyttede kreditrammer og finansielle garantier.
Nedskrivning for forventede kredittab afhænger af,
hvorvidt kreditrisikoen for et finansielt aktiv er steget
væsentligt siden første indregning, og foregår i 3
stadier. Den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje i
stadie 3 indregnes under ”kreditforringet ved første
indregning”:
Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en
væsentlig stigning i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives
med et beløb, der svarer til det forventede kredittab
som følge af den sandsynlige misligholdelse i løbet af
de kommende 12 måneder.
Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig
stigning i kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og
nedskrives med et beløb, der svarer til det forventede
kredittab i aktivets levetid.
Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er
misligholdt eller på anden måde er kreditforringet.
Kreditforringet ved første indregning (POCI) er
faciliteter, der ved overtagelsen af Alm. Brand Bank var
kreditforringet. Disse indregnes på overtagelsen til
dagsværdien af den overtagne fordring.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 1 / 4 9
Koncernens udlån og nedskrivninger pr. 30.
september 2024 fordelt på stadier fremgår af
nedenstående tabel.
Fordeling af udlån og nedskrivninger
Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 POCI
I alt
30.9.2024 (mio. kr.)
Udlån før
nedskr.
74.391
8.552
1.252
93 84.288
Nedskr.
377
626
767
1.770
Udlån i alt
74.014
7.926
485
93 82.518
30.9.2024 (pct.)
Nedskriv-
ningssaldo i
pct. af
bankudlån
Andel af
bankudlån før
nedskr., pct.
Andel af bank-
udlån efter
nedskr., pct.
0,5
7,3
61,3
-
2,1
88,3
10,1
1,5
0,1
100
89,7
9,6
0,6
0,1
100
Kreditforringede bankudlån – stadie 3 – udgør 1,5 pct.
(ultimo 2023: 1,5 pct.) af de samlede bankudlån før
nedskrivninger og 0,6 pct. (ultimo 2023: 0,6 pct.) af de
samlede bankudlån efter nedskrivninger.
Kreditforringede bankudlån fra overtagelsen af Alm.
Brand Bank – kreditforringet ved første indregning –
udgør 0,1 pct. af de samlede bankudlån før
nedskrivninger og 0,1 pct. af de samlede bankudlån
efter nedskrivninger.
Nedskrivningssaldoen vedrørende kreditforringede
bankudlån i procent af kreditforringede bankudlån
pr. 30. september 2024 udgør 61,3 (ultimo 2023:
61,1).
Basisresultat
Basisresultatet for 1.-3. kvartal 2024 udgør 3.130 mio.
kr. – et fald på 23 mio. kr. i forhold til samme periode i
2023.
Beholdningsresultat
Koncernens positionstagning og håndtering af
likviditet har under ét givet en indtjening på 69 mio.
kr. i 1.-3. kvartal 2024 mod en indtjening på 58 mio.
kr. i samme periode i 2023.
Beholdningsresultat – 1.-3. kvartal
(mio. kr.)
2024 2023
Positionstagning
Likviditetsfremskaffelse og -reserve
Strategiske positioner
Omkostninger
I alt
9
77
-12
-5
69
-5
72
-4
-5
58
Renterisikoen ved udgangen af 1.-3. kvartal 2024 er
positiv og vil således medføre et tab ved rente-
stigninger. I forhold til koncernens beholdninger af
obligationer – herunder likviditetsberedskab –
vurderes renterisikoen som beskeden.
Poster med engangskarakter, netto
Poster med engangskarakter udgør en udgift på 4 mio.
kr. mod en udgift på 37 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2023.
Der er i 1. kvartal 2024 indtægtsført 25 mio. kr. i
forbindelse med, at Fynske Bank ultimo 1. kvartal
2024 er blevet et associeret selskab. Hidtil var
aktiebesiddelsen indregnet til børskursen.
Pr. 31. marts 2024 indregnes aktierne til Sydbanks
andel af den regnskabsmæssige indre værdi.
Der er i 1.-3. kvartal 2024 udgiftsført 29 mio. kr. vedr.
udvikling af boligprocessen og udvikling af bank-/
forsikringspartnerskab.
Periodens resultat
Resultat før skat for 1.-3. kvartal 2024 udgør 3.195
mio. kr. mod 3.174 mio. kr. i 2023. Skatten heraf udgør
799 mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på
25,0. Periodens resultat udgør herefter 2.396 mio. kr.
mod 2.409 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2023.
Forrentning
Forrentning af aktionærernes egenkapital efter skat
udgør 21,7 pct. mod 23,2 pct. i 1.-3. kvartal 2023.
Resultatet pr. aktie udgør 43,8 kr. mod 42,1 kr. i 2023.
Dattervirksomheder
Resultat efter skat for dattervirksomhederne udgør 49
mio. kr. (1.-3. kvartal 2023: 85 mio. kr.).
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 2 / 4 9
Koncernen 3. kvartal 2024 sammenholdt med
2. kvartal 2024
Kvartalets resultat før skat for koncernen udgør 1.039
mio. kr. (2. kvartal 2024: 1.018 mio. kr.). Heraf udgør
effekten af Coop Bank 7 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån en udgift på 63 mio. kr.
(2. kvartal: udgift på 16 mio. kr.)
Beholdningsresultat på 33 mio. kr.
(2. kvartal: 12 mio. kr.)
I forhold til 2. kvartal 2024 viser resultat før skat:
Stigning i basisindtjeningen på 4 mio. kr.
Stigning i handelsindtjeningen på 6 mio. kr.
Fald i basisomkostninger på 34 mio. kr.
Kvartalsvise resultater
(mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
3. kvt.
2024
1.801
70
1.871
794
1.077
63
2. kvt.
2024
1.797
64
1.861
828
1.033
16
1. kvt.
2024
1.849
89
1.938
831
1.107
8
4. kvt.
2023
1.844
35
1.879
801
1.078
-6
3. kvt.
2023
1.838
54
1.892
735
1.157
-5
2. kvt.
2023
1.754
69
1. kvt.
2023
1.635
117
1.823
1.752
803
1.020
-6
1.014
1.017
1.099
1.084
1.162
1.026
33
1.047
-8
1.039
267
772
12
1.029
-11
1.018
255
763
24
30
1.123
1.114
15
-7
1.138
1.107
277
861
174
933
28
1.190
-11
1.179
262
917
1
1.027
-12
1.015
257
758
797
955
-10
965
29
994
-14
980
246
734
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 3 / 4 9
Balance
Pr. 30. september 2024 udgjorde koncernbalancen
189,6 mia. kr. (ultimo 2023: 185,1 mia. kr.).
Aktiver
(mia. kr.)
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.
30.9
2024
20,1
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) 22,9
31.12
2023
24,8
16,7
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån)
82,5
74,5
Værdipapirer og kapitalandele mv.
30,3
37,8
Aktiver tilknyttet puljeordninger
26,1
22,9
Andre aktiver mv.
I alt
7,7
8,4
189,6
185,1
Koncernens bankudlån udgør 82,5 mia. kr. pr. 30.
september 2024. Det er en stigning på 8,0 mia. kr. i
forhold til ultimo 2023.
Passiver
(mia. kr.)
Gæld til kreditinstitutter mv.
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer
Andre passiver mv.
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
I alt
30.9
2024
31.12
2023
4,9
6,4
114,8 111,7
26,1
22,9
11,2
11,2
14,8
15,9
0,1
2,1
0,2
1,1
15,6
15,7
189,6 185,1
Koncernens indlån udgør 114,8 mia. kr. – en stigning
på 3,1 mia. kr. i forhold til ultimo 2023.
Egenkapital
Pr. 30. september 2024 udgør aktionærernes
egenkapital 14.844 mio. kr. – et fald på 106 mio. kr.
siden primo året. Ændringen er sammensat af tilgang
fra periodens totalindkomst på 2.394 mio. kr.,
nettokøb af egne aktier mv. på 814 mio. kr. samt
udlodning af udbytte på 1.686 mio. kr.
Kapitalforhold
Banken offentliggjorde 28. februar 2024 et nyt aktie-
tilbagekøbsprogram på 1.200 mio. kr.
Aktietilbagekøbet sker som led i en tilpasning og
optimering af kapitalstrukturen i overensstemmelse
med bankens kapitalmålsætning og kapitalpolitik.
Aktietilbagekøbsprogrammet blev igangsat 4. marts
2024 og vil være afsluttet senest 31. januar 2025.
Pr. 30. september 2024 er der tilbagekøbt aktier for
806 mio. kr.
Koncernen har 25. januar 2024 udstedt supplerende
kapital på 650 mio. nkr. og 550 mio. skr. 6. september
2024 er der yderligere udstedt 100 mio. euro samtidig
med indfrielse af supplerende kapital på 75 mio. euro.
Koncernen har 31. maj 2024 udstedt SNP-lån – som
Green Bonds – for 500 mio. euro. Koncernen har
forpligtet sig til at bruge pengene fra obligationerne
på finansiering af udlån, der bidrager til at reducere
miljøbelastningen. Udstedelsen er sket som en
naturlig refinansiering af SNP-lån, der er indfriet i
september 2024.
Risikovægtede eksponeringer
De risikovægtede eksponeringer udgør 63,4 mia. kr.
(ultimo 2023: 61,9 mia. kr.). Stigningen i kreditrisiko
kan primært henføres til stigende udlån.
Risikovægtede eksponeringer
(mia. kr.)
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Operationel risiko
30.9
2024
40,5
31.12
2023
39,2
5,9
6,0
10,3
10,3
Andre eksponeringer inkl. CVA
6,7
6,4
I alt
63,4
61,9
Privat:
Udviklingen i bruttoeksponeringen fordelt på
ratingklasser pr. 31. december 2023, 30. juni 2024 og
30. september 2024 fremgår nedenfor.
Privat – bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Pct.
40
35
30
25
20
15
10
5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
31.12.2023
30.06.2024
30.09.2024
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn,
tilgodehavende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte
finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles
efter A-IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser
(default) indgår ikke i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på
eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringen.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser en
uændret høj andel i de 4 bedste ratingklasser.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 4 / 4 9
Erhverv:
Udviklingen i bruttoeksponeringen fordelt på
ratingklasser pr. 31. december 2023, 30. juni 2024 og
30. september 2024 fremgår nedenfor.
Erhverv – bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Pct.
40
35
30
25
20
15
10
5
0
1
2
3
31.12.2023
4
5
30.06.2024
6
7
8
9
30.09.2024
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn,
tilgodehavende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte
finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles
efter A-IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser
(default) indgår ikke i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på
eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringen.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser en
uændret høj andel i de 4 bedste ratingklasser.
Solvens
Solvens
(mio. kr.)
30.9
2024
31.12
2023
Risikovægtede eksponeringer
63.391 61.896
Egentlig kernekapital
Kernekapital
Kapitalgrundlag
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
11.401 11.671
12.147 12.416
13.745 13.056
18,0
19,2
21,7
18,9
20,1
21,1
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent pr. 30.
september 2024 er opgjort til henholdsvis 18,0 og
21,7, hvor de tilsvarende procenter ultimo 2023
udgjorde 18,9 og 21,1.
Udviklingen i kapitalprocenten i 1.-3. kvartal 2024
fremgår af følgende opstilling.
Udviklingen i kapitalprocenten i 1.-3. kvartal 2024
Kapitalprocent primo 2024
21,1
Aktietilbagekøb 1.200 mio. kr.
Udstedelse af supplerende kapital
1,9
2,4
Indfrielse af supplerende kapital
0,9
Periodens resultat
Ej indregnet resultat
Stigning i risikoeksponeringer
Fradrag m.m.
3,9
1,9
0,6
0,4
Kapitalprocent 30. september 2024
21,7
18,0 19,0 20,0 21,0 22,0 23,0 24,0
Kapitalprocenten i 1.- 3. kvartal 2024 er steget med
0,6 procentpoint til 21,7 procentpoint. Stigningen kan
primært henføres til indregning af halvdelen af
periodens resultat samt udstedelser af supplerende
kapital, modregnet effekten af det igangsatte
aktietilbagekøbsprogram på 1.200 mio. kr.
Pr. 30. september 2024 er det individuelle
solvensbehov opgjort til 10,2 pct. (31. december 2023:
10,2 pct.).
Modervirksomhedens solvens
Moderselskabets egentlige kernekapitalprocent og
kapitalprocent pr. 30. september 2024 er opgjort til
henholdsvis 18,2 og 22,0 (31. december 2023: 18,3 og
20,4).
Kapital og solvens samt kapitalkrav
Koncernens kapitalstyring er forankret i den såkaldte
ICAAP-proces (Internal Capital Adequacy Assessment
Process), som er en gennemgang, der foretages med
henblik på at identificere risici og fastlægge det
individuelle solvensbehov.
Det individuelle solvensbehov udgør 10,2 pct. ved
udgangen af september 2024. Solvensbehovet består
af et minimumskapitalkrav på 8 pct. under søjle I og et
kapitaltillæg under søjle II. Ca. 56 pct. af solvens-
behovet skal dækkes af egentlig kernekapital,
svarende til 5,7 pct. af de risikovægtede
eksponeringer.
Koncernen er udover solvensbehovet omfattet af et
kombineret bufferkrav, der er fastsat til 6,0 pct. pr. 30.
september 2024.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 5 / 4 9
Kapital og solvens samt kapitalkrav
(pct. af risikovægtede eksponeringer)
Kapital og solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalkrav (inkl. buffere)*
Samlet kapitalkrav
Krav til egentlig kernekapital
- heraf sektorspecifik systemisk buffer
- heraf SIFI-buffer
- heraf kapitalbevaringsbuffer
- heraf kontracyklisk buffer**
Kapitaloverdækning
Egentlig kernekapital
Kapitalgrundlag
30.9
2024
31.12
2023
18,0
19,2
21,7
16,2
11,7
0,2
1,0
2,5
2,3
6,3
5,5
18,9
20,1
21,1
16,0
11,5
-
1,0
2,5
2,3
7,4
5,1
* Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et
kombineret bufferkrav. Den kontracykliske buffer fastsættes af Erhvervs-
ministeriet og kan maksimalt udgøre 2,5 pct. Satsen er pt. 2,5 pct.
** Den kontracykliske buffer er opgjort som et eksponeringsvægtet
gennemsnit af de specifikke satser i de lande, hvor virksomhederne, som
eksponeringerne er rettet mod, er hjemmehørende. Satsen for
eksponeringer mod virksomheder hjemmehørende i Danmark er 2,5 pct.
Markedsrisiko
Pr. 30. september 2024 udgør koncernens renterisiko
66 mio. kr. Koncernen har uændret en meget lav
valutakursrisiko samt en fortsat beskeden aktie-
position.
Funding og likviditet
Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage
Ratio – LCR – foreskriver afløb af forpligtelser under
hensyntagen til modpart, størrelse af funding,
sikringsforhold og løbetid. De mest stabile indlån
favoriseres således i forhold til større indlån, især i
forhold til større indlån fra erhvervsvirksomheder og
finansielle modparter.
Koncernens LCR er 231 pct. pr. 30. september 2024
(31. december 2023: 223 pct.).
LCR
(mia. kr.)
30.9
2024
31.12
2023
30.9
2023
Likviditetsbuffer i alt
61,7
57,7 57,5
Nettooutflow
LCR (pct.)
26,7
25,9 23,1
231
223
249
Koncernen opfylder LCR-kravet på 100 pct. og har en
betydelig overdækning pr. 30. september 2024.
NSFR
Retningslinjerne for opgørelse af Net Stable Funding
Ratio – NSFR – forskriver en tilgængelig stabil
finansiering, der overstiger den nødvendige stabile
finansiering. Den nødvendige stabile finansiering
beregnes med udgangspunkt i aktivernes balance-
værdier og stabilitetsgrad, hvor de højeste krav til
stabilitetsgrad findes på ikke-likvide aktiver med lang
løbetid. Den tilgængelige stabile finansiering beregnes
med udgangspunkt i finansieringens balanceværdier
og stabilitetsgrad, hvor de højeste stabilitetsgrader
findes på egenkapital og finansiering med lang
løbetid.
Pr. 30. september 2024 udgør koncernens NSFR 139
pct. (ultimo 2023: 140 pct.).
NSFR
(mia. kr.)
30.9
2024
31.12
2023
30.9
2023
Nødvendig stabil finansiering
97,6
90,8
87,1
Tilgængelig stabil finansiering
135,9 126,9 120,5
NSFR (pct.)
139
140
138
Koncernen opfylder kravet – på 100 pct. – til NSFR og
har en betydelig overdækning pr. 30. september 2024.
Rating
Moody’s seneste rating af Sydbank:
Outlook:
Long-term deposit:
Baseline Credit Assessment:
Senior unsecured:
Short-term deposit:
Positive
A1
Baa1
A1
P-1
Tilsynsdiamant
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for,
hvad der som udgangspunkt anses som pengeinsti-
tutvirksomhed med forhøjet risiko. Overskridelser af
tilsynsdiamanten er omfattet af Finanstilsynets
reaktioner.
Pr. 30. september 2024 opfylder såvel koncernen som
moderselskabet alle tilsynsdiamantens pejlemærker.
Tilsynsdiamantens pejlemærker
Summen af 20 største
eksponeringer < 175 pct.
Udlånsvækst < 20 pct. om året
Ejendomseksponering < 25 pct.
30.9
2024
31.12
2023
30.9
2023
113
137
144
14
11
1
10
-4
9
Likviditetspejlemærke > 100 pct.
229
241
260
Opgørelsen af summen af de 20 største eksponeringer
er ændret, så opgørelsen svarer til definitionerne fra
CRR. Ændringen af opgørelsesmetoden er den
primære årsag til, at pejlemærket er faldet fra 137
ultimo 2023 til 113 pr. 30. september 2024.
Krav til subordinerede passiver og
nedskrivningsegnede passiver
Finanstilsynet fastsætter én gang årligt krav til
omfang af subordinerede passiver og
nedskrivningsegnede passiver (NEP) for danske
institutter, herunder Sydbank.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 6 / 4 9
Pr. 1. januar 2024 er kravene til subordinerede
passiver og NEP fastsat til henholdsvis 26,4 pct. og
24,1 pct. af de risikovægtede eksponeringer.
Kravet til subordinerede passiver kan opgøres således:
Subordinerede passiver
pr. 30.9.2024
RVE
Krav i alt
Kapitalgrundlag
SNP-lån med ophør over 1 år
Krav
i pct. Mio. kr.
63.391
26,4
16.735
13.745
11.167
Subordinerede passiver i alt
39,3
24.912
Overdækning
12,9
8.177
Koncernen opfylder kravet til subordinerede passiver
pr. 30. september 2024 med en overdækning på 8.177
mio. kr. Overdækningen svarer til en stigning i
solvensbehovet på 6,4 procentpoint eller en stigning i
de risikovægtede eksponeringer på 30.972 mio. kr.
Kravet til nedskrivningsegnede passiver kan opgøres
således:
Nedskrivningsegnede passiver
pr. 30.9.2024
Krav
i pct. Mio. kr.
RVE
Krav i alt
Kapitalgrundlag
SNP-lån med ophør over 1 år
Dækning af kombineret bufferkrav
63.391
24,1
15.277
13.745
11.167
-3.805
Nedskrivningsegnede passiver i alt
33,3
21.107
Overdækning
9,2
5.830
Koncernen opfylder NEP-kravet pr. 30. september
2024 med en overdækning på 5.830 mio. kr.
Overdækningen svarer til en stigning i solvensbehovet
på 4,6 procentpoint eller en stigning i de
risikovægtede eksponeringer på 24.192 mio. kr.
Gearingsgrad
CRR2-forordningen indeholder et krav om, at
kernekapitalen udgør mindst 3 pct. af de samlede
eksponeringer.
Koncernens gearingsgrad er 6,3 pct. pr. 30. september
2024 (ultimo 2023: 6,5 pct.) under hensyntagen til
overgangsreglerne.
SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI i Danmark, og der gælder
et yderligere bufferkrav for egentlig kernekapital på 1
pct. Det er hensigten, at de danske SIFI-kapitalkrav
skal være på niveau med kravene i andre
sammenlignelige europæiske lande.
EU-regler om genopretning og afvikling
Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er
implementeret i dansk lovgivning pr. 1. juni 2015. I
henhold til lovgivningen skal hvert kreditinstitut
opfylde minimumskrav for nedskrivningsegnede
passiver (NEP-krav).
Det generelle afviklingsprincip for SIFI’er er, at de skal
kunne restruktureres og sendes tilbage på markedet
med tilstrækkelig kapitalisering til at sikre markedets
tillid. Koncernens NEP-krav beregnes med
udgangspunkt i de risikovægtede eksponeringer med
en faktor fastsat som summen af 2 gange
solvensbehovet tillagt det kombinerede kapitalbuffer-
krav med undtagelse af den kontracykliske buffer.
Opbygningen af afviklingsformue er igangsat.
Kreditinstitutterne skal bidrage i forhold til deres
relative størrelse og risiko i Danmark.
Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31.
december 2024 og skal have midler svarende til
mindst 1 pct. af de dækkede indskud i alle danske
kreditinstitutter.
Koncernens bidrag til afviklingsformuen for 2024
forventes at udgøre 34 mio. kr.
Basel IV
Siden Basel-komitéen i 2017 offentliggjorde sine
anbefalinger til ændringer vedrørende opgørelse af
kapitalkrav – Basel IV – har EU arbejdet på at imple-
mentere disse i CRR (forordning) eller CRD (direktiv).
En del af de foreslåede ændringer er allerede
implementeret, og i slutningen af maj 2024 blev den
resterende del vedtaget med implementering 1. januar
2025. Der er tale om implementering over en længere
periode og med væsentlige overgangsregler.
Den del af forordningen, der dækker markedsrisiko,
(FRTB), er dog udskudt til 1. januar 2026. Koncernen
forventer en begrænset effekt på koncernens
kapitalkrav.
Sektorspecifik systemisk buffer
30. juni 2024 har regeringen aktiveret den
sektorspecifikke systemiske buffer for eksponeringer
mod ejendomsselskaber med en sats på 7 pct. af
eksponeringernes risikovægtede aktiver.
Bufferen omfatter eksponeringer mod
ejendomsselskaber, dvs. erhverv i branchen
”Gennemførelse af byggeprojekter” samt ”Fast
ejendom”, mens eksponeringer mod ”Almene
boligselskaber” og ”Andelsforeninger” i branchen ”Fast
ejendom” undtages.
For banken medfører det en sektorspecifik systemisk
buffer på ca. 0,2 pct. i tillæg til de regulatoriske
kapitalkrav.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 7 / 4 9
Resultatopgørelse
Mio. kr.
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Andre renteindtægter
Renteindtægter
Renteudgifter
Nettorenteindtægter
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Fordeling af periodens resultat
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
I alt til disposition
Rente til indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Henlagt til egenkapital
I alt anvendt
Periodens resultat pr. aktie (kr.) *
Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.) *
Udbytte pr. aktie (kr.)
* Beregnet ud fra gns. antal aktier i omløb, jf. side 21.
Totalindkomstopgørelse
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger og -nedskrivninger
Værdiregulering af visse strategiske aktier
Anden totalindkomst efter skat
Periodens totalindkomst
1.-3. kvt.
2024
1.-3. kvt.
2023
Note
2
3
4
4
5
6
8
9
10
11
4.010
1.272
5.282
1.994
3.288
105
2.002
236
5.159
549
19
2.377
86
25
87
43
3.195
799
2.396
2.358
29
9
2.396
29
9
2.358
2.396
43,8
43,8
-
3.584
815
4.399
1.081
3.318
20
1.833
222
4.949
557
19
2.248
105
25
-21
6
3.174
765
2.409
2.374
29
6
2.409
29
6
2.374
2.409
42,1
42,1
-
Sydbank-koncernen
3. kvt.
2024
1.373
412
1.785
698
1.087
-
690
89
3. kvt.
2023
1.340
306
1.646
455
1.191
-
635
94
1.688
1.732
204
7
769
28
8
63
8
183
6
698
43
8
-5
2
1.039
1.179
267
772
757
10
5
772
10
5
757
772
14,3
14,3
-
262
917
904
10
3
917
10
3
904
917
16,1
16,1
-
2.396
2.409
772
917
-
36
36
-
30
30
2.432
2.439
-
-20
-20
752
-
13
13
930
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 8 / 4 9
Note
12
13
14
15
16
17
18
19
Balance
Mio. kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Domicilejendomme
Domicilejendomme (leasing)
Grunde og bygninger i alt
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital:
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Andre reserver:
Vedtægtsmæssige reserver
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Overført overskud
Foreslået udbytte mv.
Aktionærer i Sydbank A/S
Indehavere af hybrid kernekapital
Minoritetsaktionærer
Egenkapital i alt
Passiver i alt
30.9
2024
Sydbank-koncernen
30.9
31.12
2023
2023
1.906
18.233
22.849
82.518
26.999
2.919
423
26.081
430
1.090
89
1.179
48
-
67
5.918
74
6.523
18.262
16.743
74.535
34.619
3.018
164
22.903
329
1.095
107
1.202
60
88
94
6.478
83
11.178
22.385
10.940
72.104
30.119
2.966
163
21.641
340
1.106
88
1.194
32
16
68
7.816
66
189.644
185.101
181.028
4.862
114.818
26.081
11.167
612
14.168
18
6.395
111.651
22.903
11.161
38
15.906
15
6.846
106.756
21.641
13.214
125
15.955
14
171.726
168.069
164.551
133
2.150
546
134
429
3
13.732
-
14.844
749
42
166
1.118
565
134
429
3
12.133
1.686
14.950
759
39
242
1.118
565
144
425
2
13.193
-
14.329
749
39
15.635
15.748
15.117
189.644
185.101
181.028
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
1 9 / 4 9
Hoved- og nøgletal – kvartaler
3. kvt.
2024
2. kvt.
2024
1. kvt.
2024
4. kvt.
2023
3. kvt.
2023
Sydbank-koncernen
1. kvt.
2023
2. kvt.
2023
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
1.801
70
1.871
794
1.077
63
1.014
33
1.047
-8
1.039
267
772
82,5
22,9
114,8
11,2
2,1
0,8
14,8
189,6
14,3
330,0
283,9
1,16
52,9
-
1.797
64
1.861
828
1.033
16
1.017
12
1.029
-11
1.018
255
763
79,2
14,8
111,6
14,9
1,9
0,8
14,5
191,3
14,0
369,0
271,5
1,36
53,9
-
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner i årsrapporten 2023 side 128.
18,0
19,2
21,7
27,9
20,6
42,4
1,3
0,5
5,5
0,0
231
0,6
5,6
4,2
113
1,9
0,06
2.094
17,7
18,9
21,1
28,2
21,1
44,5
0,4
0,8
1,3
0,0
240
0,6
5,5
1,7
111
2,0
0,02
2.015
1.849
89
1.938
831
1.107
8
1.099
24
1.123
15
1.138
277
861
77,9
16,0
109,2
11,2
1,9
0,7
14,1
183,9
15,5
356,8
258,9
1,38
54,5
-
17,4
18,7
21,0
31,0
23,4
42,9
0,5
0,5
3,4
0,0
220
0,6
5,5
4,5
119
2,0
0,01
2.026
1.844
35
1.879
801
1.078
-6
1.084
30
1.114
-7
1.107
174
933
74,5
16,7
111,7
11,2
1,1
0,8
14,9
185,1
16,8
293,6
273,9
1,07
55,1
30,56
18,9
20,1
21,1
30,0
25,2
42,6
0,5
0,5
0,7
0,0
223
0,6
5,0
0,8
137
2,1
-0,01
2.029
1.838
54
1.892
735
1.157
-5
1.162
28
1.190
-11
1.179
262
917
72,1
10,9
106,8
13,2
1,1
0,8
14,3
181,0
16,1
336,2
257,8
1,30
56,1
-
18,5
19,7
20,8
33,3
25,8
38,8
0,5
0,6
1,3
0,0
249
0,6
5,0
-3,4
144
2,2
-0,01
2.048
1.754
69
1.823
803
1.020
-6
1.026
1
1.027
-12
1.015
257
758
74,6
9,7
102,7
13,2
1,1
0,8
13,7
179,3
13,2
315,2
242,7
1,30
56,5
-
18,7
20,0
21,0
30,1
22,4
44,0
0,4
1,0
1,8
0,0
227
0,6
5,4
-0,7
142
2,1
-0,01
2.053
1.635
117
1.752
797
955
-10
965
29
994
-14
980
246
734
75,1
9,9
101,5
13,2
1,1
0,7
13,0
174,5
12,8
308,8
229,4
1,35
56,5
-
18,2
19,4
20,5
29,6
22,1
45,5
0,4
0,6
5,4
0,0
195
0,6
5,8
1,6
144
2,1
-0,01
2.062
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 0 / 4 9
Hoved- og nøgletal – 1.-3. kvartal
Sydbank-koncernen
1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt.
2020
2021
2023
2022
2024
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris
Udlån til dagsværdi
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Aktionærernes egenkapital
Aktiver i alt
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat
Børskurs ultimo
Indre værdi
Børskurs/indre værdi
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)
Udbytte pr. aktie
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt
Afkastningsgrad i pct.
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Likviditet, LCR i pct.
Udlån i forhold til indlån
Udlån i forhold til egenkapital
Periodens udlånsvækst
Summen af store eksponeringer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner i årsrapporten 2023 side 128.
5.447
223
5.670
2.453
3.217
87
3.130
69
3.199
-4
3.195
799
2.396
82,5
22,9
114,8
11,2
2,1
0,8
14,8
189,6
43,8
330,0
283,9
1,16
53,8
-
18,0
19,2
21,7
29,1
21,7
43,3
1,3
0,5
5,5
0,0
231
0,6
5,6
10,7
113
1,9
0,09
2.094
5.227
240
5.467
2.335
3.132
-21
3.153
58
3.211
-37
3.174
765
2.409
72,1
10,9
106,8
13,2
1,1
0,8
14,3
181,0
42,1
336,2
257,8
1,30
56,3
-
18,5
19,7
20,8
30,6
23,2
42,7
1,3
0,6
1,3
0,0
249
0,6
5,0
-2,5
144
2,2
-0,02
2.048
3.690
177
3.867
2.288
1.579
-87
1.666
-158
1.508
13
1.521
334
1.187
75,1
10,2
106,6
13,2
1,1
0,7
12,5
177,9
19,9
208,6
219,9
0,95
57,9
-
17,2
18,4
19,7
16,1
12,5
59,2
0,7
1,0
2,1
0,0
192
0,6
6,0
12,1
157
2,1
-0,09
2.040
3.280
188
3.468
2.395
1.073
-311
1.384
-26
1.358
-76
1.282
269
1.013
64,3
19,1
94,1
9,6
1,9
0,8
12,5
164,5
16,4
192,0
210,8
0,91
59,3
5,7
16,8
18,1
21,5
13,7
10,7
69,1
0,6
0,5
2,5
0,0
202
0,6
5,3
6,7
146
2,2
-0,36
2.109
2.711
204
2.915
2.046
869
46
823
-33
790
-55
735
162
573
56,0
16,1
82,9
7,4
1,9
0,8
11,5
151,1
9,1
99,6
194,2
0,51
59,0
-
20,1
21,8
25,6
8,3
6,4
70,2
0,4
1,0
2,0
0,0
231
0,6
5,1
-7,6
153
2,8
0,06
1.983
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 1 / 4 9
Egenkapitalopgørelse
Aktie-
kapital
Opskriv-
ningshen-
læggelser
Vedtægts-
mæssige
reserver*
Reserve for
nettoopskr.
efter indre
værdis
metode
Overført
overskud
Foreslået
udbytte
mv.
Aktionærer
i Sydbank
A/S
Hybrid
kerne-
kapital**
Minoritets-
aktionærer
Egen-
kapital
i alt
Sydbank-koncernen
Mio. kr.
Egenkapital primo 2024
565
134
429
3
12.133
1.686
14.950
759
39
15.748
Periodens resultat
Anden totalindkomst
2.358
36
Periodens totalindkomst
-
-
-
-
2.394
-
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
-19
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte mv.
Udbytte, egne aktier
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 30. september 2024
-19
546
-
134
-
429
Egenkapital primo 2023
584
144
425
-
3
2
-1.658
838
19
0
6
-1.686
-1.686
6
-795
-1.686
-2.500
13.732
-
14.844
2.358
36
2.394
-1.658
838
-
-
0
29
29
-39
0
-39
749
9
9
2.396
36
2.432
-1.658
838
-
-39
0
-6
-1.692
6
-6
42
-2.545
15.635
11.071
959
13.185
757
39
13.981
Periodens resultat
Anden totalindkomst
2.374
30
Periodens totalindkomst
-
-
-
-
2.404
-
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Nedsættelse af aktiekapital
-19
Betalte renter af hybrid kernekapital
Valutakursregulering
Udbetalt udbytte
Udbytte, egne aktier
-1.070
771
19
-2
0
-959
2.374
30
2.404
-1.070
771
-
-
-2
-959
0
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 30. september 2023
-19
565
-
144
-
425
-
2
-282
-959
-1.260
13.193
-
14.329
* Vedtægtsmæssige reserver er bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes § 4.
29
29
-39
2
-37
749
6
6
2.409
30
2.439
-1.070
771
-
-39
-
-6
-965
0
-6
39
-1.303
15.117
** Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæssigt som
egenkapital. Sydbank udstedte i maj 2018 100 mio. euro med mulighed for førtidsindfrielse 28. august 2025. Udstedelsen forrentes med Mid-Swap Rate
+ margin på 4,62 pct., i alt 5,25 pct. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Sydbank A/S eller
Sydbank-koncernen falder under 7.
Sydbank-aktien
Aktiekapital, kr.
Antal udstedte aktier, stk.
Antal aktier i omløb ultimo, stk.
Gns. antal aktier i omløb, stk.
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.
30.9.2024
31.12.2023
30.9.2023
545.884.200
565.003.200
565.003.200
54.588.420
52.279.595
53.773.410
56.500.320
54.582.651
56.032.491
56.500.320
55.917.577
56.346.364
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 2 / 4 9
Kapitalopgørelse
Mio. kr.
Solvens
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Kapitalgrundlaget er sammensat således
Egenkapital, aktionærer i Sydbank A/S
Ej indregnet andel af periodens resultat
Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip
Faktiske eller eventuelle forpligtelser til køb af egne aktier
Foreslået udbytte
Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver
Væsentlige investeringer i den finansielle sektor
Utilstrækkelig dækning af misligholdte eksponeringer
Egentlig kernekapital
Hybrid kernekapital – egenkapital
Kernekapital
Supplerende kapital
Instrumenter i enheder i den finansielle sektor, hvor instituttet har
væsentlige investeringer
Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger
Kapitalgrundlag
Kreditrisiko*
Markedsrisiko
Operationel risiko
Andre eksponeringer inkl. CVA
Risikovægtede eksponeringer
30.9
2024
18,0
19,2
21,7
14.844
-1.194
-70
-428
-
-369
-1.321
-61
11.401
746
12.147
1.516
-147
229
13.745
40.547
5.923
10.250
6.671
63.391
Sydbank-koncernen
30.9
31.12
2023
2023
18,9
20,1
21,1
14.950
-
-82
-9
-1.686
-267
-1.189
-46
11.671
745
12.416
559
-146
227
13.056
39.187
6.047
10.250
6.412
61.896
18,5
19,7
20,8
14.329
-1.231
-71
-334
-
-277
-1.275
-21
11.120
745
11.865
559
-154
234
12.504
40.983
5.130
8.137
5.888
60.138
Kapitalkrav efter søjle I
5.071
4.952
4.811
* Kreditrisiko
Erhverv, IRB
Private, IRB
Erhverv, STD
Private, STD
Kreditinstitutter m.m.
I alt
30.076
8.044
201
1.323
903
40.547
29.002
8.740
340
503
602
39.187
33.082
5.880
267
549
1.205
40.983
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 3 / 4 9
Pengestrømsopgørelse
Mio. kr.
Driftsaktivitet
Periodens resultat før skat
Betalte skatter
Regulering for ikke-kontante driftsposter:
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Afskrivning på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger på udlån/garantier
Andre ikke-kontante driftsposter
Ændring i driftskapital:
Kreditinstitutter og centralbanker
Handelsbeholdning
Andre finansielle instrumenter til dagsværdi
Udlån
Indlån
Øvrige aktiver/passiver
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Investeringsaktivitet
Køb af kapitalandele i associerede virksomheder
Salg af kapitalandele i associerede virksomheder
Køb af anlægsaktier
Salg af anlægsaktier
Køb af Coop Bank
Køb/salg af immaterielle aktiver
Køb af materielle aktiver
Salg af materielle aktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Finansieringsaktivitet
Køb og salg af egne kapitalandele
Udbytte mv.
Optagelse af efterstillede kapitalindskud
Indfrielse af efterstillede kapitalindskud
Udstedelse af obligationer
Indfrielse af obligationer
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Periodens pengestrømme
Likvider primo
Periodens pengestrømme
Likvider ultimo
Likvider ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i
kreditinstitutter og forsikringsselskaber
Likvider ultimo
1.-3. kvt.
2024
Sydbank-koncernen
1.-3. kvt.
Året
2023
2023
3.195
-162
4.281
-528
3.174
-106
38
86
87
-9
153
7.872
0
-12.930
63
-1.197
-2.804
-6
-
-6
28
-347
-
-32
5
-358
-820
-1.680
1.529
-560
3.731
-3.728
-1.528
0
139
-27
-116
4.523
-4.132
120
-6.827
4.149
288
1.870
-
3
-134
245
-
-
-92
2
24
-600
-959
-
-
3.727
-5.758
-3.590
0
105
-21
-14
915
424
-21
1.400
-745
-919
4.192
-
2
-131
239
-
-2
-29
-
79
-299
-959
-
-
3.727
-3.718
-1.249
-4.690
-1.696
3.022
6.904
-4.690
2.214
8.600
-1.696
6.904
8.600
3.022
11.622
1.906
6.523
11.178
308
2.214
381
6.904
444
11.622
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 4 / 4 9
Segmentregnskab mv.
Mio. kr.
Forretningssegmenter
1.-3. kvartal 2024
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
1.-3. kvartal 2023
Basisindtjening
Handelsindtjening
Indtjening i alt
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før engangsposter
Poster med engangskarakter, netto
Resultat før skat
Bank-
aktiviteter
Kapital-
forvaltning Markets
Finans Øvrige
I alt
Sydbank-koncernen
5.028
-
5.028
2.155
87
2.786
-12
2.774
-4
2.770
4.884
-
4.884
2.035
-21
2.870
-4
2.866
-37
2.829
333
-
333
103
-
230
-
230
-
230
260
-
260
93
-
167
-
167
-
167
86
223
309
137
-
172
-
172
-
172
83
240
323
154
-
169
-
169
-
169
-
-
-
-
-
-
81
81
-
81
-
-
-
-
-
-
62
62
-
62
-
-
-
58
-
-58
-
-58
-
5.447
223
5.670
2.453
87
3.130
69
3.199
-4
-58
3.195
-
-
-
53
-
-53
-
-53
-
5.227
240
5.467
2.335
-21
3.153
58
3.211
-37
-53
3.174
Forretningssegmenter
Koncernens segmentregnskab opdeles resultatmæssigt i forretningsområderne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning,
Markets, Finans og Øvrige.
Bankaktiviteter betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.
Kapitalforvaltning indeholder primært bankens rådgivningsindtjening fra kunder og investeringsforeninger.
Markets indeholder handelsindtjeningen samt en andel af indtjeningen fra kunder med decentralt tilhør, beregnet med
udgangspunkt i markedsprisen herfor. Andelen er således Bankaktiviteters betaling for Markets faciliteter, herunder
rådgivning og administration.
Finans indeholder koncernens afkast af positioner, som varetages af Finans, herunder likviditetsdisponering.
Øvrige omfatter poster med engangskarakter, omkostninger til direktion m.m. samt afkast af strategiske aktiebesiddelser,
der ikke henføres til Bankaktiviteter eller Markets.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisniveau. Centralt afholdte omkostninger allokeres til
forretningsområderne ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.
Overskudslikviditet afregnes primært til korte pengemarkedsrenter, mens øvrige mellemværender afregnes til markedspriser.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 5 / 4 9
Segmentregnskab mv.
Mio. kr.
Basis-
indtjening
Handels-
indtjening
Basis-
omkost-
ninger
Nedskriv-
ninger på
udlån mv.
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Sydbank-koncernen
Poster med
engangs-
karakter,
netto
Resultat
før skat
Sammenhæng mellem koncernens resultatmål
og resultatopgørelsen efter IFRS
1.-3. kvartal 2024
Nettorente- og gebyrindtægter
5.089
74
5.163
-4
5.159
Kursreguleringer
296
149
0
446
78 25 549
Andre driftsindtægter
19
19
19
5.404
223 -
0
5.628 74
25
5.727
-2.343
-2.343
-5
-29
-2.377
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associ-
erede og tilknyttede virksomheder
43
-86
-25
-86
-25
-87
-87
43
-86
-25
-87
43
Resultat før skat
5.447
223
-2.453
-87
3.130
69
-4
3.195
1.-3. kvartal 2023
Nettorente- og gebyrindtægter
4.839
418
Kursreguleringer
363 -178
Andre driftsindtægter
19
5.258
-309
0
185
372
19
4.949
557
19
5.221
240
-
0
5.462
63
-
5.525
-2.206
-2.206
-5
-37
-2.248
Resultat af finansielle poster
Udgifter til personale og
administration
Af- og nedskrivninger på
(im)materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associ-
erede og tilknyttede virksomheder
6
-105
-25
-105
-25
21
21
6
-105
-25
21
6
Resultat før skat
5.227
240 -2.335
21
3.153
58 -37
3.174
Sydbank-koncernens interne rapportering foretages ikke med udgangspunkt i produkter og tjenesteydelser. Fordeling af
nettorente- og gebyrindtægter fremgår af note 2, 3 og 4.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 6 / 4 9
Noter
Note 1
Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten omfatter perioden 1. januar–30. september 2024 og aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af
delårsregnskaber" som godkendt af EU og danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport, samt at principper
for indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2023, hvortil der henvises.
Årsrapporten for 2023 indeholder en fuld beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn over, hvorledes fremtidige
begivenheder påvirker værdien af disse aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse
skøn.
De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige
usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2023.
Nedskrivninger af udlån og hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn foretages for at tage hensyn til de
forventede tab ved indgåelsen samt eventuel kreditforringelse efter første indregning. Opgørelsen af nedskrivninger til forventede
tab er forbundet med en række skøn, herunder på hvilke udlån eller porteføljer af udlån der er indtruffet kreditforringelse samt
opgørelse af det forventede tab.
Vurdering af graden af kreditforringelse af eksponeringer indebærer en række skøn, hvorom der kan være usikkerhed.
Opgørelsen af forventede tab på eksponeringsniveau er i vid udstrækning baseret på risikoregistreringer, modeller og historiske
erfaringer, men indeholder også en række skøn over risici og forventet udvikling i den enkelte eksponering, herunder fremtidig
betalingsevne og værdi af sikkerheder, som især omfatter pant i ejendomme. I perioder med usikre konjunkturforhold eller
væsentlige demografiske eller strukturelle forandringer er usikkerheden øget. Dette afspejler sig i behovet for ledelsesmæssige
justeringer, som i sagens natur er forbundet med usikkerhed.
Koncernens modeller til beregning af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2 indeholder forventninger til konjunktur-
udvikling. Forventningerne til konjunkturudviklingen baserer sig på skøn over sandsynligheden for forskellige udfald af den
økonomiske vækst.
Forventningerne udmønter sig i en fastsættelse af sandsynligheden for scenarierne basis, upturn og downturn. Sandsynligheden
for downturn-scenariet er pr. 30. september 2024 fastsat til 95 pct., der er uændret sammenholdt med 31. december 2023.
Nedskrivninger på eksponeringer i stadie 3 og den svage del af stadie 2 baserer sig på individuelle vurderinger, hvori der indgår
forventninger til fremtidige ændringer i sikkerhedsværdier mv.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 7 / 4 9
Noter
Note 1 – fortsat
I tillæg til de beregnede nedskrivninger vurderer ledelsen, hvorvidt der er behov for særlige nedskrivninger vedrørende udsatte
brancher, kundesegmenter eller andre forhold, som vurderes endnu ikke at være afspejlet i bankens registreringer.
Pr. 30. september 2024 har koncernen fastholdt det ledelsesmæssige skøn på 500 mio. kr. til afdækning af den makroøkonomiske
usikkerhed. Det ledelsesmæssige skøn udgør 400 mio. kr. vedrørende erhvervskunder og 100 mio. kr. vedrørende privatkunder.
Det ledelsesmæssige skøn til makroøkonomiske risici dækker mulige tab forbundet med de afledte negative effekter af
geopolitiske spændinger, et højere rentemiljø samt risikoen for recession mv.
Koncernens væsentlige risici og de eksterne forhold, der kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for
2023.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 8 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 2
1.-3. kvt.
2024
1.-3. kvt.
2023
Sydbank-koncernen
3. kvt.
2023
3. kvt.
2024
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Øvrige renteindtægter
I alt
Andre renteindtægter
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker
Reverseudlån
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf:
Valutakontrakter
Rentekontrakter
I alt
Renteindtægter i alt
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Dagsværdi, besiddet med handel for øje
Aktiver indregnet til amortiseret kostpris
I alt
710
3.300
0
4.010
78
502
661
31
52
-21
1.272
5.282
580
692
4.010
5.282
664
2.917
3
3.584
63
222
458
72
46
26
815
266
1.107
0
1.373
29
196
179
8
20
-12
412
297
1.043
0
1.340
27
91
178
10
16
-6
306
4.399
1.785
1.646
285
530
3.584
4.399
225
187
1.373
1.785
118
188
1.340
1.646
Koncernens likviditetsberedskab består primært af danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret via
afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter,
kursregulering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens
positionstagning i såvel obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af
indtjeningen og skal derfor ses under ét, hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne samt i koncernens regnskabsberetning, hvor
der samtidig tages højde for funding af positionerne.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
2 9 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 3
Renteudgifter
Repo med kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Repo-indlån
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning
Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris
I alt
Note 4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Rådgivningsprovision, kapitalforvaltning
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Indtjening vedrørende fundede prioritetslån
Øvrige gebyrer og provisioner
1.-3. kvt.
2024
1.-3. kvt.
2023
Sydbank-koncernen
3. kvt.
2023
3. kvt.
2024
80
58
57
1.366
351
79
3
1.994
137
1.857
1.994
612
340
310
143
124
36
437
67
36
30
644
268
34
2
1.081
97
984
1.081
591
265
277
150
133
-1
418
28
21
13
466
140
29
1
698
41
657
698
203
125
114
47
42
24
135
690
2
87
89
601
27
17
12
286
100
12
1
455
39
416
455
204
90
102
46
44
6
143
635
2
92
94
541
Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt
2.002
1.833
Afgivne gebyrer, kapitalforvaltning
Øvrige afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
7
229
236
5
217
222
Gebyrer og provisionsindtægter, netto
1.766
1.611
Bortset fra garantiprovision, der er indregnet i henhold til IFRS 9, er alle gebyrer og provisionsindtægter indregnet i
henhold til IFRS 15. Tabsmodregningen vedrørende formidlede realkreditudlån udgør 7 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2024
(1.-3. kvartal 2023: 5 mio. kr.) og er fragået i den modtagne provision, der indgår under øvrige gebyrer og provisioner.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 0 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 5
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige aktiver/forpligtelser
I alt
Note 6
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til:
Direktion
Bestyrelse
Repræsentantskab
I alt
Personaleudgifter:
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
I alt
Øvrige administrationsudgifter:
It
Husleje mv.
Markedsføring og repræsentation
Øvrige omkostninger
I alt
I alt
Note 7
1.-3. kvt.
2024
1.-3. kvt.
2023
Sydbank-koncernen
3. kvt.
2023
3. kvt.
2024
21
249
108
213
-42
2.116
-2.116
0
549
18
6
3
27
1.098
121
6
159
1.384
604
73
80
209
966
27
169
172
201
-12
730
-730
0
557
15
6
3
24
1.063
117
6
150
1.336
561
68
60
199
888
2.377
2.248
8
146
56
68
-74
482
-482
0
204
6
2
1
9
348
42
2
52
444
199
23
26
68
316
769
9
36
56
66
15
-83
83
1
183
5
2
1
8
322
40
2
50
414
175
23
22
56
276
698
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede
2.075
2.083
2.127
2.086
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 1 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 8
Andre driftsudgifter
Bidrag til afviklingsformuen
Andre udgifter
I alt
Note 9
Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser
Tabsbogført
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto)
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Ledelsesmæssige skøn
1.-3. kvt.
2024
1.-3. kvt.
2023
Sydbank-koncernen
3. kvt.
2023
3. kvt.
2024
25
0
25
127
7
47
87
133
542
719
503
24
1
25
38
19
78
-21
132
639
700
500
8
0
8
69
3
9
63
133
542
719
503
8
0
8
-6
13
12
-5
132
639
700
500
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
1.897
1.971
1.897
1.971
Nedskrivninger og hensættelser
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Tilgang korrektivkonto, Coop Bank
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
1.899
119
165
44
1.897
1.770
40
87
1.897
1.929
72
30
-
1.971
1.797
68
106
1.971
1.893
78
118
44
1.897
1.770
40
87
1.897
1.968
10
7
-
1.971
1.797
68
106
1.971
Periodens tabsbogførte udlån udgør 172 mio. kr. På periodens tabsbogførte
udlån er der opretholdt et retskrav på 45 mio. kr. På tabsbogførte udlån er der
ultimo 2023 opretholdt et retskrav på 35 mio. kr.
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 2 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 9 – fortsat
Nedskrivnings-
og hensættelses-
saldo
Periodens
nedskrivninger
på udlån mv.
Periodens tab
Sydbank-koncernen
Udlån og garantier
30.9
2024
31.12
2023
30.9
2024
31.12 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt.
2023
2024
2023
2024
2023
Udlån og garantier samt nedskrivninger
på udlån mv. fordelt på brancher
Bygge og anlæg
Energiforsyning
Fast ejendom
Finansiering og forsikring
Handel
Hoteller og restauranter
Industri og råstofindvinding
Information og kommunikation
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Transport
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Offentlige myndigheder
Privat
4.387
4.296
5.181
4.636
8.821
10.416
11.059
8.855
18.668 17.155
391
8.769
473
385
9.429
439
4.223
2.676
4.004
2.694
10.976 10.525
77.203 71.255
36
23.118 20.503
0
129
11
52
155
493
30
269
30
135
36
179
1.519
378
I alt
100.321 91.794
1.897
Bygge og anlæg
Gennemførelse af byggeprojekter
Bygge- og anlægsvirksomhed
Opførelse af bygninger
Bygge og anlæg i øvrigt
I alt
Fast ejendom
Almennyttige boligselskaber
Udlejning af erhvervsejendomme
Udlejning af boligejendomme
Fast ejendom i øvrigt
I alt
Finansiering og forsikring
Holdingselskaber
Finansieringsselskaber
I alt
398
1.948
827
1.123
630
1.812
890
1.055
25
82
18
4
4.296
4.387
129
6.081
2.586
645
1.104
4.328
2.555
789
1.149
10.416
8.821
3
33
6
10
52
6.338
4.721
5.123
3.732
11.059
8.855
104
51
155
146
16
59
127
488
67
246
32
189
25
143
1.538
361
1.899
3
111
30
2
146
2
38
5
14
59
82
45
127
6
-4
-4
28
113
-6
21
-1
-57
11
32
139
-52
87
21
-7
-10
2
6
0
-2
1
-3
-4
19
9
28
29
-4
-25
7
70
0
22
17
-78
-3
-3
32
-53
-21
-1
33
-2
-1
29
-3
-7
0
-15
-25
6
1
7
24
0
1
4
116
2
2
0
6
0
2
157
15
172
0
24
0
0
24
0
0
0
1
1
0
4
4
5
0
1
0
14
1
1
0
12
1
4
39
10
49
0
5
0
0
5
0
1
0
0
1
0
0
0
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 3 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 9 – fortsat
Udlån og
garantier
Nedskrivnings-
og hensættelses-
saldo
Periodens
nedskrivninger
på udlån mv.
Periodens tab
30.9
2024
31.12
2023
30.9
2024
31.12 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt.
2023
2024
2023
2024
2023
Sydbank-koncernen
Udlån og garantier samt nedskrivninger på
udlån mv. fordelt på brancher
Handel
Detailhandel
Handel med biler og motorcykler
Engroshandel, andre maskiner
Engroshandel, nærings- og nydelsesmidler
Engroshandel, husholdningsartikler
Engroshandel, landbrugsråvarer og dyr
Anden specialiseret engroshandel
Handel i øvrigt
I alt
Industri og råstofindvinding
Råstofindvinding
Fremstilling af tekstiler og beklædning
Fremstilling og rep. af maskiner og udstyr
Fremstilling af fødevarer
Jern- og metalvareindustri ekskl. maskiner
og udstyr
Industri i øvrigt
I alt
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Svinebrug
Kvægbrug
Planteavl
Landbrug i øvrigt
1.962
3.179
1.982
2.342
4.248
1.436
2.236
1.283
1.842
3.188
1.808
1.982
3.579
1.405
2.237
1.114
18.668 17.155
204
781
1.741
2.491
213
772
1.635
1.920
1.211
3.001
1.356
2.873
9.429
8.769
702
1.132
1.480
909
729
1.134
1.213
928
60
67
92
69
117
32
30
26
493
2
8
30
65
64
100
269
16
57
26
36
52
70
30
39
210
34
30
23
488
2
7
32
59
69
77
246
24
59
53
53
I alt
4.223
4.004
135
189
Transport
Landtransport
Skibsfart
Luftfart
Transport i øvrigt
I alt
Øvrige erhverv
Udlejning og leasing
Hovedsæders virksomhed
Liberale erhverv
Øvrige erhverv i øvrigt
I alt
917
405
257
1.097
1.029
438
268
959
2.676
2.694
4.650
1.836
1.682
2.808
4.319
2.022
1.471
2.713
17
0
6
13
36
31
7
49
92
16
0
3
6
25
23
13
39
68
10.976 10.525
179
143
7
-5
63
-4
13
-2
37
4
113
-1
1
-2
6
-5
22
21
-9
-2
-32
-14
-57
2
0
2
7
11
8
-5
13
16
32
5
22
-1
15
23
11
-4
-1
70
-1
0
-2
5
4
16
22
-15
-32
-36
5
-78
-6
0
0
3
-3
-2
1
7
-9
-3
0
1
2
0
112
0
0
1
116
0
0
0
2
0
0
2
0
1
4
1
6
0
0
0
0
0
0
0
2
0
2
2
0
0
0
3
0
9
0
14
0
0
0
1
0
0
1
1
0
1
10
12
1
0
0
0
1
0
0
4
0
4
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 4 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 10
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv.
I alt
Note 11
Effektiv skatteprocent
Sydbanks aktuelle skatteprocent
Permanente afvigelser
Regulering af tidligere års skatter
Effektiv skatteprocent
Mio. kr.
Note 12
1.-3. kvt.
2024
1.-3. kvt.
2023
Sydbank-koncernen
3. kvt.
3. kvt.
2023
2024
43
43
6
6
8
8
2
2
26,0
-1,0
0,0
25,0
25,2
-1,0
-0,1
24,1
30.9
2024
26,0
-0,3
0,0
25,7
25,2
-2,9
-0,1
22,2
Sydbank-koncernen
30.9
31.12
2023
2023
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
I alt
Heraf udgør reverseforretninger
15.830
2.403
18.233
1.786
14.006
4.256
18.262
3.874
15.789
6.596
22.385
3.399
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 5 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 13
Udlån, garantier og korrektivkonto fordelt på
stadier
Udlån før nedskrivninger
Garantier
Udlån og garantier i alt
Pct.
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer
Hensættelser på garantier
Korrektivkonto i alt
Korrektivkonto primo
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
Tilgang korrektivkonto, Coop Bank
Korrektivkonto i alt, ultimo
Nedskrivninger i pct. af udlån
Hensættelser i pct. af garantier
Korrektivkonto i pct. af udlån og garantier
Udlån før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån
Udlån efter nedskrivninger
Pct.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Sydbank-koncernen
Kredit-
forringet
ved første 30.9.2024 31.12.2023
I alt
indregning
I alt
74.391
15.309
89.700
8.552
626
9.178
1.252
98
1.350
93
84.288
16.033
93 100.321
89,4 9,2
1,3
0,1
100,0
76.273
15.521
91.794
100,0
767
2
47
1.770
1.738
40
87
67
94
816
-
1.897
1.899
377
17
9
403
400
-6
9
403
0,5
0,1
0,4
626
21
31
678
740
-66
4
678
7,3
5,0
7,4
759
191
165
31
816
61,3
48,0
60,4
1.899
1.929
119
165
44
19
49
-
-
1.897
1.899
2,1
0,5
1,9
2,3
0,6
2,1
76.273
1.738
74.535
74.391
8.552 1.252
93
84.288
377
626 767
1.770
74.014
7.926
89,7
9,6
485
0,6
93
82.518
0,1
100,0
100,0
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 6 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Sydbank-koncernen
Kredit-
forringet
ved første 30.9.2024 31.12.2023
I alt
indregning
I alt
Note 13 – fortsat
Udlån før nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
Nedskrivninger på udlån
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
Udlån efter nedskrivninger
Ratingklasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Default
Ikke-ratet/STD
I alt
14.195
24.692
11.633
15.411
5.353
893
79
6
1.441
2.563
1.179
1.715
371
1.265
1.252
2.129
18
74.391
8.552
1.252
93
93
14.195
24.692
11.633
16.852
7.916
2.072
1.794
377
1.265
1.252
2.240
11.981
22.097
10.751
14.931
8.482
2.159
1.843
380
1.258
1.138
1.253
84.288
76.273
3
18
81
91
84
64
16
1
15
44
35
75
41
407
19
377
9
626
14.192
24.674
11.552
15.320
5.269
829
63
5
1.426
2.519
1.144
1.640
330
858
3
18
81
106
128
99
91
42
407
767
28
2
17
80
106
142
107
101
43
427
695
18
-
1.770
1.738
767
767
14.192
24.674
11.552
16.746
7.788
1.973
1.703
335
858
485
2.212
11.979
22.080
10.671
14.825
8.340
2.052
1.742
337
831
443
1.235
82.518
74.535
485
2.110
9
74.014
7.926
485
93
93
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 7 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Sydbank-koncernen
Kredit-
forringet
ved første 30.9.2024 31.12.2023
I alt
indregning
I alt
Note 13 – fortsat
Udlån før nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Tilgang portefølje, Coop Bank
Ultimo
Nedskrivninger på udlån
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Tilgang portefølje, Coop Bank
Ultimo
Udlån efter nedskrivninger
Primo
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1
Flytning til stadie 2
Flytning til stadie 3
Nye eksponeringer
Indfriede eksponeringer
Ændring i saldi
Tabsafskrivninger
Tilgang portefølje, Coop Bank
Ultimo
66.698
8.325
1.138
112
76.273
75.673
1.993
-3.062
-137
14.448
-9.562
2.809
-1.984
3.132
-361
679
-1.205
-67
1.204
33
-9
-70
498
117
-94
-208
-172
52
-
-
-
15.244
-10.861
2.515
-172
1.289
-
-
-
16.825
-14.551
-1.596
-78
-
-19
74.391
8.552
1.252
93
84.288
76.273
368
675
695
-
1.738
1.740
92
-41
-2
61
-43
-67
9
377
-90
79
-99
47
-92
102
4
626
-2
-38
101
17
59
69
-165
31
767
-
-
-
125
-76
104
-165
44
-
-
-
196
-257
108
-49
-
-
1.770
1.738
66.330
7.650
443
112
74.535
73.933
1.901
-3.021
-135
14.387
-9.519
2.876
-1.894
3.053
-262
632
-1.113
-169
1.195
29
74.014
7.926
-7
-32
397
100
-153
-277
-7
21
485
-
-
-
15.119
-10.785
2.411
-7
1.245
-
-
-
16.629
-14.294
-1.704
-29
-
-19
93
82.518
74.535
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 8 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 14
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige debitorer
Tilgodehavende renter og provision
Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
Øvrige aktiver
I alt
Note 15
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Note 16
Indlån og anden gæld
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt
Heraf udgør repoforretninger
Note 17
Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Forskellige kreditorer
Negativ beholdning reverse
Rente og provision mv.
Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler
I alt
30.9
2024
Sydbank-koncernen
30.9
31.12
2023
2023
4.032
981
372
515
18
5.918
4.718
730
406
623
1
6.478
6.060
709
368
679
0
7.816
4
4.858
4.862
1.529
10
6.385
6.395
3.485
3
6.843
6.846
3.660
85.986
58
24.874
3.900
83.910
78
23.558
4.105
84.015
87
18.510
4.144
114.818
111.651
106.756
1.596
3.299
1.369
3.901
6.458
3.046
370
393
4.588
4.719
5.950
224
425
5.789
4.023
5.094
375
674
14.168
15.906
15.955
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
3 9 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 18
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
I alt
Note 19
Efterstillede kapitalindskud
Rentesats Note
1)
5,685 (var.)
2)
3,000 (var.)
3)
7,820 (var.)
4)
6,632 (var.)
5)
5,549 (var.)
6)
7,337 (var.)
7)
8,020 (var.)
Supplerende kapital i alt
Forfald
Nom. i mio.
EUR 75
Indfriet
Obligationslån
Obligationslån
EUR 75 Uendelig
Obligationslån NOK 650 25.4.2034
SEK 550 25.4.2034
Obligationslån
Obligationslån EUR 100
6.9.2035
Obligationslån DKK 25 23.9.2031
Obligationslån DKK 50 22.6.2032
Efterstillede kapitalindskud i alt
1)
Indfriet 6. september 2024.
2) Renten følger 10-års Mid-Swap med et tillæg på 0,2 pct. Indregnes ikke i kapitalgrundlaget.
3) Kan indfries 25. april 2029. Renten fastsættes til 3,05 pct. over 3 mdr. Nibor
4) Kan indfries 25. april 2029. Renten fastsættes til 3,00 pct. over 3 mdr. Stibor
5) Kan indfries 6. september 2030. Renten fastsættes til 2,10 pct. over 3 mdr. Euribor
6) Kan indfries 23. september 2026. Renten fastsættes til 4,00 pct. over 6 mdr. Cibor
7) Kan indfries 22. juni 2027. Renten fastsættes til 4,25 pct. over 6 mdr. Cibor
30.9
2024
Sydbank-koncernen
30.9
2023
31.12
2023
2
-
87
44
2
-
94
70
133
166
-
559
411
362
743
25
50
559
559
-
-
-
-
-
2
64
106
70
242
559
559
-
-
-
-
-
2.150
2.150
1.118
1.118
1.118
1.118
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud
0
0
0
Note 20
Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tabsgarantier for fundede prioritetslån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige forpligtelser
I alt
6.582
3.001
605
3.948
1.897
5.964
3.174
703
4.073
1.607
6.094
3.283
736
2.861
1.664
16.033
15.521
14.638
1.595
7
1.602
1.627
6
1.633
1.749
6
1.755
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 0 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 20 – fortsat
30.9
2024
Sydbank-koncernen
31.12
30.9
2023
2023
Totalkredit-lån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan
gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån.
Sydbank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indflydelse på Sydbanks økonomiske stilling.
Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en
udtrædelsesgodtgørelse.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5 promille af de
dækkede nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1 pct. af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er
opnået ultimo 2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af
Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af
garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Sydbank aktuelt indestår for 6,1 pct. af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt
bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1 pct. af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til
deres relative størrelse og risiko i Danmark. Sydbank har fra 2015 til 2023 indbetalt 194 mio. kr. og forventer at skulle betale
samlet ca. 225 mio. kr. over den 10-årig periode.
Koncernen er part i retssager. Retssagerne vurderes løbende, og der foretages fornødne hensættelser ud fra en vurdering af
risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Note 21
Sikkerhedsstillelse
Koncernen har pr. 30. september 2024 deponeret værdipapirer og kontant sikkerhedsstillelse til en kursværdi af 162 mio. kr. hos
danske og udenlandske børser og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. Herudover har
koncernen afgivet kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 515 mio. kr. samt værdipapirer til en kursværdi af
1 mio. kr. i forbindelse med GMRA-aftaler.
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere
tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger
behandles som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne
værdipapirer.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere
tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne
vederlag indregnes som tilgodehavende.
Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan
der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under ”Andre passiver”.
Aktiver solgt som led i repoforretninger
Obligationer til dagsværdi
Aktiver købt som led i reverseforretninger
Obligationer til dagsværdi
3.107
6.743
4.974
24.881
20.864
14.333
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 1 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 22
Nærtstående parter
1.-3. kvt.
2024
1.-3. kvt.
2023
Sydbank-koncernen
31.12
2023
Indeks
24/23
Sydbank er bankforbindelse for en række nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på
markedsmæssige vilkår.
I 1.-3. kvartal 2024 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til koncernens årsrapport
for 2023 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.
Note 23
Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Der er efter 1.-3. kvartals udløb ikke indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske
stilling.
Note 24
Store aktionærer
Nykredit Realkredit A/S ejer over 5 pct. af Sydbanks aktiekapital.
Note 25
Basisindtjening
Nettorenter mv.
Realkredit*
Betalingsformidling
Omprioriterings- og lånegebyrer
Kurtage og agio
Provisioner mv. investeringsforeninger og pensionspuljer
Kapitalforvaltning
Depotgebyrer
Andre driftsindtægter
I alt
* Realkredit
Totalkredit-samarbejde
Totalkredit, tabsmodregning
Totalkredit-samarbejde, netto
DLR Kredit
Øvrig realkreditindtjening
I alt
3.356
415
222
126
358
235
331
78
326
5.447
332
7
325
89
1
415
3.304
401
196
134
347
230
260
72
283
5.227
309
5
304
96
1
401
102
103
113
94
103
102
127
108
115
104
107
140
107
93
100
103
4.470
545
268
184
467
310
345
96
386
7.071
424
8
416
128
1
545
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 2 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 26
Dagsværdi
over
resultat-
opgørelsen
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
Sydbank-koncernen
30.9.2024
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
Oplysning om dagsværdi
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
For hver regnskabspost fordeles finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
1.786
22.849
14.146
139
4.161
43.081
-
1.786
22.849
-
26.999
2.919
26.081
1.179
4.269
1.906
16.447
-
82.518
-
-
-
-
1.649
12.853
2.443
26.081
108
337
1.179
41.485
1.516
86.082
-
102.520
56.781
43.081
41.485
1.516
86.082
159.301
1.529
1.596
6.950
26.081
1.529
1.596
26.081
-
6.950
-
3.333
113.222
-
11.167
7.218
2.150
I alt
10.075
26.081
-
36.156
137.090
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 3 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 26 – fortsat
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Uudnyttede kreditfaciliteter
Maksimal kreditrisiko opgjort uden
hensyntagen til sikkerhedsstillelser
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Efterstillede kapitalindskud
Dagsværdi
over
resultat-
opgørelsen
Dagsværdi-
option
Dagsværdi
via anden
total-
indkomst
Sydbank-koncernen
31.12.2023
Dagsværdi
i alt
Amortiseret
kostpris
3.874
16.743
13.914
94
4.815
39.440
20.705
2.378
22.903
177
46.163
546
1.202
1.748
-
3.874
16.743
-
34.619
3.018
22.903
1.202
4.992
87.351
-
6.523
14.388
-
74.535
-
-
-
-
1.486
96.932
60.952
39.440
46.163
1.748
87.351
157.884
3.485
3.299
10.549
22.903
3.485
3.299
22.903
-
10.549
-
2.910
108.351
-
11.161
5.358
1.118
I alt
17.333
22.903
-
40.236
128.898
For at tage hensyn til ændringer i kreditrisikoen vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi foretages
en justering – CVA. CVA er en funktion af risikoen for modpartens konkurs (PD), den forventede positive eksponering og tabs-
procenten i tilfælde af konkurs. PD fastsættes med udgangspunkt i koncernens kreditmodeller – defaultsandsynligheden på
1 års sigt. PD ud over 1 års sigt korrigeres på baggrund af markedsdata for eksponeringer med et tilsvarende PD-niveau.
30. september 2024 udgør CVA 16 mio. kr. mod 16 mio. kr. ved udgangen af 2023.
Den i forbindelse med afledte finansielle instrumenter indregnede kundemarginal amortiseres over transaktionens løbetid.
30. september 2024 udgør den endnu ikke indtægtsførte kundemarginal 13 mio. kr. mod 12 mio. kr. ved udgangen af 2023.
Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved
anvendelse af generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse
af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata.
For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt
accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med
værdiansættelsen.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang
er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af
kolonnen ikke-observerbare input nedenfor og omfatter primært unoterede aktier, herunder aktier i DLR Kredit A/S.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv.,
herunder i et meget væsentligt omfang i henhold til ejeraftaler baseret på indre værdi. I et uvæsentligt omfang beregnes
dagsværdien på baggrund af forventede betalingsstrømme.
En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver, værdiansat på basis af ikke-observerbare
input, vil påvirke resultat før skat med 358 mio. kr. (31. december 2023: 354 mio. kr.).
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 4 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 26 – fortsat
30.9.2024
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
31.12.2023
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger
Andre aktiver
I alt
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Andre passiver
I alt
Mio. kr.
Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input
Regnskabsmæssig værdi primo
Tilgang
Afgang
Kursregulering
Regnskabsmæssig værdi ultimo
Indregnet i periodens resultat
Udbytte
Kursregulering
I alt
Noterede
kurser
Observer-
bare input
Ikke-
observer-
bare input
Sydbank-koncernen
Regnskabs-
mæssig
værdi
Dagsværdi
i alt
1.786
22.849
26.516
58
7.971
483
465
18.110
2.396
1.179
276
3.993
19.334
63.173
3.575
1.529
1.596
26.081
6.739
35.945
3.874
16.743
34.619
22
6.882
211
211
658
16.021
-
2.338
1.202
272
4.720
16.951
66.860
3.540
3.485
3.299
22.903
10.351
40.038
198
198
-
1.786
22.849
26.999
2.919
26.081
1.179
4.269
86.082
1.529
1.596
26.081
6.950
36.156
3.874
16.743
34.619
3.018
22.903
1.202
4.992
87.351
3.485
3.299
22.903
10.549
40.236
1.786
22.849
26.999
2.919
26.081
1.179
4.269
86.082
1.529
1.596
26.081
6.950
36.156
3.874
16.743
34.619
3.018
22.903
1.202
4.992
87.351
3.485
3.299
22.903
10.549
40.236
30.9.2024 31.12.2023
30.9.2023
2.338
6
28
80
2.382
2
245
199
2.382
2
239
145
2.396
2.338
2.290
101
80
181
19
199
218
18
145
163
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 5 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 27
Gearingsgrad
Eksponering til beregning af gearingsgrad
Aktiver i alt
Heraf puljeaktiver
Korrektion derivater m.m.
Garantier mv.
Uudnyttede kredittilsagn mv.
Øvrige reguleringer
I alt
Kernekapital – aktuel (overgangsregler)
Kernekapital – fuldt indfaset
Gearingsgrad, pct. – aktuel (overgangsregler)
Gearingsgrad, pct. – fuldt indfaset
30.9
2024
Sydbank-koncernen
30.9
2023
31.12
2023
189.644
-26.081
2.873
16.033
11.449
-2.337
185.101
-22.903
5.161
15.521
11.832
-2.603
181.028
-21.641
5.228
14.638
13.410
-2.167
191.581
192.109
190.496
12.147
12.147
12.416
12.416
11.865
11.865
6,3
6,3
6,5
6,5
6,2
6,2
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 6 / 4 9
Noter
Mio. kr.
Note 28
Sydbank-koncernen
1._juli 2024
Erhvervelse af tilknyttede virksomheder
Erhvervelse i 2024
Sydbank har erhvervet 100 pct. af aktiekapitalen i Coop Bank. Overtagelsen blev endeligt gennemført 1. juli 2024.
De overtagne aktiviteter indgår i segmentoplysningerne for Sydbank-koncernen under Bankaktiviteter. Købsvederlaget for Coop
Bank udgør 347 mio. kr., der er afregnet kontant. Handlen omfatter ca. 88.000 kunder, hvoraf ca. 21.000 er NemKonto-kunder,
1,2 mia. kr. i bankudlån og 1,0 mia. kr. i formidlede realkreditlån fra Totalkredit. Aftalen omfatter også et partnerskab, der vil
skabe attraktive værditilbud for såvel kunderne i Coop Bank A/S og Coop Danmarks øvrige medlemmer. Partnerskabet forventes
at kunne give øget forretningsomfang i Coop Bank A/S.
Efter indregning af identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til dagsværdi er goodwill i forbindelse med
overtagelsen opgjort til 0 mio. kr. De overtagne aktiver og forpligtelser kan specificeres således på overtagelsestidspunktet:
Dagsværdiopgørelse
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Immaterielle aktiver, kunderelationer
Grunde og bygninger
Øvrige materielle aktiver
Udskudt skat
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Andre passiver
Hensættelser til forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Forpligtelser i alt
Overtagne nettoaktiver
Købesum
Goodwill
Eventualforpligtelser
Garantier
1.640
141
1.245
467
0
120
3
1
3
20
7
3.647
52
3.105
17
21
31
74
3.300
347
347
0
46
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 7 / 4 9
Noter
Note 28 – forsat
Opgørelse af dagsværdier
I forbindelse med overtagelsen af Coop Bank har Sydbank opgjort identificerbare aktiver og forpligtelser, der er indregnet i
overtagelsesbalancen, til dagsværdi.
Dagsværdien af udlån er baseret på en vurdering af markedsværdien af den overtagne portefølje. Nettoværdien af udlån før
dagsværdireguleringen udgjorde på overtagelsestidspunktet 1.245 mio. kr. Dagsværdireguleringen af udlån udgjorde 0 mio. kr. Det
Samlede udlån efter dagsværdiregulering udgør 1.245 mio. kr.
Dagsværdien af kunderelationer er fastsat ved hjælp af Multi-Period Excess Earnings-metoden (MEEM). Kunderelationer
opgøres således til nutidsværdien af det nettocashflow, der opnås gennem salg til kunderne, efter at der er fratrukket et rimeligt
afkast af alle andre aktiver, som er med til at generere de pågældende pengestrømme.
Dagsværdien af andre immaterielle aktiver baseres på de tilbagediskonterede pengestrømme, som forventes afledt af den
fortsatte brug af aktiverne eller ved salg af aktiverne.
Forpligtelser værdiansættes til nutidsværdi af de beløb, der skal anvendes til at indfri forpligtelserne. Koncernens lånerente før
skat anvendes ved diskontering. Diskontering undlades på kortfristede forpligtelser, når effekten er uvæsentlig.
Overtagelsens indvirkning på Sydbank-koncernens resultatopgørelse
De overtagne aktiviteter indgår i Sydbank-koncernens nettorente- og gebyrindtægter fra 1. juli 2024 og forventes at udgøre 90
mio. kr., og årets resultat forventes at udgøre 15 mio. kr.
Nettorente- og gebyrindtægter og årets resultat for koncernen for 2024, opgjort proforma som om Coop Bank var overtaget
1. januar 2024, udgør 180 mio. kr. henholdsvis 40 mio. kr. Proformatallene er opgjort med udgangspunkt i det faktiske
købsvederlag og den foretagne købesumsfordeling pr. overtagelsestidspunktet, men afskrivninger, låneomkostninger m.v.
indgår i proformatallene fra 1. januar 2024.
30. september 2024
Aktivitet
Selskabskapital
i mio. kr.
Egenkapital
i mio. kr.
Sydbank-koncernen
Ejerandel
i pct.
Resultat
i mio. kr.
Note 29
Koncernoversigt
Sydbank A/S
546
Konsoliderede datterselskaber
Coop Bank A/S, Albertslund*
Coop Betalinger A/S, Albertslund*
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S,
Aabenraa
Syd Administration A/S, Aabenraa
Syd Fund Management A/S, Aabenraa
* Sydbanks andel af selskabets resultat i perioden 1.7.-30.9.2024.
Ejendomme
Inv. og adm.
Administration
Bank
Betalingsformidl.
Bestemt for salg
Green Team Group A/S, Sønder Omme*
Engroshandel
Kapitalandele i associerede virksomheder
Foreningen Bankdata, Fredericia*
Fynske Bank A/S, Svendborg*
Komplementarselskabet Core Property
Management A/S, København*
Core Property Management P/S,
København*
* Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes seneste offentliggjorte årsrapport.
Ejendomme
Ejendomme
It
Bank
128
2
11
50
100
101
472
76
1
5
263
2
36
69
125
5
0
0
19
25
100
100
100
100
67
-15
-26
100
465
1.359
1
44
4
157
0
31
31
20
20
20
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 8 / 4 9
Ledelsespåtegning
Vi har behandlet og godkendt delårsrapporten for 1.-3. kvartal 2024 for Sydbank A/S.
Delårsregnskabet for koncernen udarbejdes efter IFRS Accounting Standards som godkendt af EU, og
delårsregnskabet (for selskabet) udarbejdes i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder lov om finansiel
virksomhed.
Koncernregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber.
Der er ikke foretaget revision eller review af delårsrapporten, men bankens eksterne revision har foretaget
verifikation af periodens resultat omfattende arbejdshandlinger, som svarer til kravene for et review, og dermed
påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens resultat i den egentlige kernekapital er opfyldt.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 30. september 2024 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for
perioden 1. januar – 30. september 2024.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i
koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer,
som koncernen og selskabet kan påvirkes af.
Aabenraa, 30. oktober 2024
Direktion
Mark Luscombe
Adm. direktør
Bestyrelse
Jørn Adam Møller
Stig Westergaard
Lars Mikkelgaard-Jensen
Formand
Ellen Trane Nørby
Næstformand
Carsten Andersen
Henrik Hoffmann
Søren Holm
Janne Moltke-Leth
Jarl Oxlund
Gitte Poulsen
Susanne Schou
Jon Stefansson
Jørn Krogh Sørensen
Pia Wrang
S Y D B A N K – D E L Å R S R A P P O R T – 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 4
4 9 / 4 9
Supplerende information
Finanskalender
Sydbank har fastlagt følgende offentliggørelsestidspunkter for koncernens regnskabsmeddelelser i 2025:
- Årsregnskabsmeddelelse 2024
26. februar 2025
- Generalforsamling 2025
20. marts 2025
- Delårsrapport for 1. kvartal 2025
7. maj 2025
- Delårsrapport for 1. halvår 2025
27. august 2025
- Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2025
5. november 2025
Kontaktpersoner
Bankdirektør Jørn Adam Møller
Tlf. 74 37 20 30
Pressechef Lars Grubak Lohff
Tlf. 20 31 54 65
Adresse
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
Tlf. 74 37 37 37
CVR-nr. DK 12626509
Relevante links
sydbank.dk
sydbank.com
For yderligere information henvises til Sydbanks Årsrapport 2023 på
sydbank.dk/omsydbank/regnskab-etiket/regnskab