Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
HALVÅRSRAPPORT 2025
Skjern Bank A/S
Banktorvet 3
6900 Skjern
CVR: 45 80 10 12
Periode: 1/1 2025- 30/6 2025
Godkendt den 14/8 2025
1
INDHOLD
Overskrifter........................................................................................................................................................3
Hovedtal ............................................................................................................................................................4
Nøgletal ............................................................................................................................................................5
Kvartalvise hovedtal ..........................................................................................................................................6
Ledelsesberetning ............................................................................................................................................7
Ledelsespåtegning .........................................................................................................................................20
Resultat- og totalindkomstopgørelse .............................................................................................................. 21
Balance ...........................................................................................................................................................22
Eventualforpligtelser ........................................................................................................................................ 24
Egenkapitalopgørelse ......................................................................................................................................25
Noter ...............................................................................................................................................................26
RESULTAT FØR SKAT
Resultat før skat på 168,7 mio. kr. mod 188,8
mio. kr. pr. 30/6 2024
EGENKAPITALFORRENTNING
%
Resultat efter skat forrenter primo
egenkapitalen med 13,1 % p.a.
KR
BASISRESULTAT
Falder med 6,2 % til 178,1 mio. kr.
KURSREGULERINGER
Kursreguleringer på 2,8 mio. kr. mod 10,3 mio.
kr. pr. 30/6 2024
KR
NETTORENTE- OG
GEBYRINDTÆGTER
Stiger med 2,9 % til 337,5 mio. kr.
NEDSKRIVNINGER
UDLÅN OG INDLÅN
KAPITAL
Udgør 5,5 mio. kr. mod 5,1 mio. kr. pr. 30/6
2024. Ledelsesmæssigt skøn uændret på 100
mio.kr.
Udlånsvækst på 5,9% til 7.022 mio. kr. og indlåns-
vækst på 12,6 % til 9.469 mio. kr. siden 30/6 2024
Kapitalprocent på 24,8 og kernekapitalprocent på
23,8. Solvensbehovet er på 9,9 %
ÅRETS FINANSVIRKSOMHED
Banken blev i 2. kvartal 2025 kåret til Årets Finans-
virksomhed for mindre pengeinstitutter
BASISRESULTATFORVENTNING
Forventningerne til basisresultatet for helåret er uæn-
drede i intervallet 290 – 310 mio. kr.
FORVENTNING TIL
ÅRSRESULTAT FØR SKAT
Forventninger til resultat før skat for helåret præcis-
eres til toppen af intervallet 280 – 310 mio. kr.
3
HOVEDTAL PR. 30. JUNI
Beløb i 1.000 kr.
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter m.v.
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisioner (netto)
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivning på imm. og materielle aktiver
Andre driftsudgifter i alt
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt
Resultat før skat
Skat
Resultat
Heraf indehavere af hybride kernekapital-
instrumenters andel mv.
2025
2024
2023
2022
2021
201.195
24.675
111.596
337.466
2.847
1.150
163.216
4.061
23
5.479
168.684
49.945
118.739
211.917
16.364
99.523
327.804
10.294
1.032
137.756
6.751
665
5.117
188.841
47.963
140.878
185.525
5.518
94.071
285.114
16.126
1.309
120.950
4.798
625
6.395
169.781
45.199
124.582
114.582
1.276
107.716
223.574
-33.654
965
111.069
2.714
477
-3.523
80.148
16.668
63.480
101.742
2.370
87.398
191.510
8.953
996
101.466
2.673
480
-9.768
106.608
23.454
83.154
HELÅRET
2024
422.148
16.452
196.418
635.018
38.034
4.785
280.467
13.885
665
18.176
364.644
90.532
274.112
2.578
2.578
2.578
2.578
2.578
5.287
BALANCE
Uddrag af poster
Aktiver i alt
Udlån m.v.
Garantier
Obligationer
Aktier m.v.
Indlån og anden gæld
Efterstillet kapitalindskud
Egenkapital
heraf udbytte
Kapitalgrundlag
Den samlede risikoeksponering
BASISRESULTAT
Basisindtægter
Basisudgifter
Basisresultat
14.454.475 12.459.236
6.629.336
1.653.101
676.686
283.706
8.406.207
99.502
1.676.315
7.022.290
1.977.716
763.537
308.762
9.469.135
74.565
1.875.777
11.172.055
5.713.982
1.899.282
815.665
269.933
7.781.919
99.085
1.455.062
10.653.001
5.252.989
2.895.000
889.315
226.288
7.260.609
98.585
1.279.158
9.557.875
4.461.647
3.149.016
991.440
204.146
6.553.784
98.084
1.169.454
1.769.600
7.136.565
1.619.603
6.564.576
1.413.230
5.807.507
1.287.782
6.059.713
1.183.088
5.822.997
13.249.767
6.962.528
1.816.350
612.087
297.765
8.893.150
99.836
1.806.672
33.740
1.718.889
6.974.629
345.413
-167.300
178.113
335.023
-145.172
189.851
292.028
-126.373
165.655
228.731
-114.260
114.471
195.435
-104.619
90.816
652.623
-295.017
357.606
4
NØGLETAL PR. 30. JUNI
Tal i procent
2025
2024
2023
2022
2021
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat*
Egenkapitalforrentning efter skat*
Indtjening pr. omkostningskrone (kroner)
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
NSFR
Likviditetsoverdækning, LCR
Summen af store engagementer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Periodens udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital
(pr. stykstørrelse 100 DKK)
Periodens resultat efter skat pr. aktie*
Indre værdi pr. aktie*
Børskurs/periodens resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie*
(pr. stykstørrelse 20 DKK)
Periodens resultat efter skat pr. aktie*
Indre værdi pr. aktie*
Børskurs ultimo
24,8
23,8
9,6
6,7
1,98
0,8
0,1
0,0
61,9
1,39
389
124,7
3,5
0,1
0,9
3,7
60,3
949
3,4
1,09
12,1
189,7
206,0
24,7
23,2
11,9
8,8
2,26
0,4
0,1
0,0
37,7
1,35
390
113,3
3,7
0,1
-1,4
4,0
71,7
838
2,8
1,21
14,3
167,6
202,0
24,3
22,6
12,4
9,1
2,28
0,6
0,1
0,0
64,8
1,32
395
102,8
3,7
-0,1
4,6
3,9
63,3
724
2,0
0,88
12,7
144,7
128,0
21,2
19,6
6,5
5,1
1,72
0,9
0,1
0,0
62,6
1,29
333
116,9
3,4
-0,1
11,3
4,1
31,6
632
3,4
0,84
6,3
126,4
106,5
20,3
18,6
9,7
7,5
2,12
1,3
0,3
0,0
61,1
-
290
132,4
3,8
-0,1
5,6
3,8
41,8
575
2,3
0,84
8,4
115,1
96,8
*) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed
nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat
og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen.
5
KVARTALVISE HOVEDTAL
Beløb i 1.000 kr.
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter m.v.
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisioner (netto)
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter i alt
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt
Resultat før skat
Skat
Resultat
Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters
andel mv.
BALANCE OG UDVALGTE FORRETNINGSOMRÅDER
Udlån
Totalkredit, formidlede lån
DLR, formidlede lån
Indlån
Indlån i puljeordninger
Efterstillet kapitalindskud
Kundedepoter
Egenkapital
Balance i alt
Garantier
BASISRESULTAT
Basisindtægter
Basisudgifter
Basisresultat
2. KVARTAL
2025
1. KVARTAL
2025
4. KVARTAL
2024
3. KVARTAL
2024
2. KVARTAL
2024
101.027
24.607
50.094
175.728
-8.273
886
82.613
2.030
23
687
82.988
22.116
60.872
100.168
68
61.502
161.738
11.120
264
80.603
2.031
0
4.792
85.696
27.829
57.867
104.836
54
50.297
155.187
10.163
3.086
76.107
3.166
0
8.783
80.380
17.759
62.621
105.395
34
46.598
152.027
17.577
667
66.604
3.968
0
4.276
95.423
24.810
70.613
104.354
16.242
44.048
164.644
-4.922
570
66.467
5.026
665
2.026
86.108
21.252
64.856
1.288
1.290
1.420
1.289
1.288
7.022.290
15.711.925
5.387.669
9.469.135
2.385.855
74.565
6.494.289
1.875.777
14.454.475
1.977.716
6.994.406
15.421.975
5.358.820
8.935.345
2.305.482
99.961
6.286.238
1.829.422
13.771.104
1.884.066
6.629.336
6.959.592
6.962.528
14.915.477 14.643.447 14.294.497
5.151.052
5.366.228
8.406.207
8.410.976
1.840.844
1.886.968
99.502
99.711
6.575.169
6.498.611
1.676.315
1.744.327
13.249.767 12.690.529 12.459.236
1.653.101
1.620.496
5.387.245
8.893.150
1.992.993
99.836
6.622.129
1.806.672
1.816.350
179.930
-84.666
95.264
165.483
-82.634
82.849
161.825
-79.273
82.552
155.775
-70.572
85.203
168.282
-72.158
96.124
6
LEDELSESBERETNING
Et resultat før skat på 168,7 mio. kr. mod 188,8 mio. kr. pr. 30. juni 2024, er en nedgang på 20,2 mio. kr. eller
10,7 %, men er fortsat et tilfredsstillende resultat, når rentefaldet i perioden tages i betragtning.
Bankens mangeårige administrerende direktør Per Munck gik på pension pr. 30. juni 2025. Som ny admini-
strerende direktør pr. 1. juli 2025 er Thomas Baun udpeget. Han har været ansat i banken i 16 år og har siden
august 2020 været underdirektør/meddirektør. I 2. halvår 2025 igangsættes en proces med at finde en ny
meddirektør. Fratrædelsesgodtgørelse og løn i fratrædelsesperioden til den tidligere administrerende direk-
tør er udgiftsført i 2. kvartal 2025.
Der er en meget tilfredsstillende tilgang af nye kunder og et stigende aktivitetsniveau. Forøgelsen af forret-
ningsomfanget på såvel balanceførte poster som balance II er fortsat meget tilfredsstillende. Udlånet er i
forhold til 30. juni 2024 øget med 393,0 mio. kr. svarende til 5,9 %, indlånet er øget med 1.062,9 mio. kr.
eller 12,6 % og samtidig er formidlingen af kreditforeningslån via Totalkredit og DLR-kredit i forhold til 30.
juni 2024 øget med samlet 1.654,0 mio. kr. eller 8,5 %.
Det stigende forretningsomfang medfører en fremgang i gebyrindtægter, der trods nedgang i renteindtægter
sikrer en fremgang på 9,7 mio. kr. eller 2,9 % i netto rente- og gebyrindtægter, hvilket er meget tilfredsstil-
lende.
Resultatet før skat for halvåret er som forventet, da det generelle rentefald i samfundet reducerer bankens
indtjening på såvel bankens udlån til kunderne som bankens overskudslikviditet. Udover faldende renteind-
tægter skyldes tilbagegangen i resultatet endvidere lavere indtjening fra kursreguleringer, der dog opvejes af
stigende udbyttebetaling, og stigende omkostninger til IT, markedsføring og lønninger, som følger bankens
strategi om at øge forretningsomfanget i banken organisk.
Forventningen til resultat før skat for helåret præciseres til toppen af det udmeldte interval på 280 – 310 mio.
kr.
Basisresultatet realiseres med 178,1 mio. kr. mod 189,9 mio. kr. i 2024, en nedgang på 11,7 mio. kr. eller 6,2
%. Tilbagegangen følger forventningen og forventningen til basisresultatet for helåret fastholdes til interval-
let 290 – 310 mio. kr.
Kursreguleringerne er positive med 2,8 mio. kr. mod 10,3 mio. kr. i 2024. De lavere kursreguleringer skyldes
højere modtaget udbytte fra bankens aktiebesiddelser i sektorselskaber, der er øget med 8,3 mio. kr. ift. 30.
juni 2024.
Omkostningerne til personale og administration er øget med 25,5 mio. kr. eller 18,5 %, som følge af at
7
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender i alt (i mio kr.)
5,5
5,1
6,4
-3,5
-9,8
Pr. 30/6 2025
Pr. 30/6 2024
Pr. 30/6 2023
Pr. 30/6 2022
Pr. 30/6 2021
antallet af medarbejdere er øget med 19 primært i de nyeste afdelinger, derudover er der udgiftsført fratræ-
delsesgodtgørelse og løn i fratrædelsesperioden samt øgede udgifter til markedsføring og IT.
Markedsføringsomkostninger stiger som følge af, at bankens 10 afdelinger løbende indgår partnerskaber
med lokale foreninger m.v., der bidrager til, at banken rodfæstes i de lokale samfund.
De forøgede IT-udgifter er naturligt relateret til bankens solide vækst, samt til den generelle udvikling af
såvel compliance- og IT-sikkerhedssystemer som gode og velfungerende IT-systemer til bankens kunder og
medarbejdere, herunder mobilbanken ”Min Skjern Bank”, som vurderes som en af Danmarks bedste
mobilbanker i brugerundersøgelser. Banken investerer blandt andet også i automatisering af processer, hvor
data anvendes til at minimere administrativt arbejde, så der frigives tid til rådgivning af bankens mange
kunder.
NEDSKRIVNINGER
Nedskrivningerne er realiseret med 5,5 mio. kr. mod 5,1 mio. kr. pr. 30. juni 2024.
Det ledelsesmæssige skøn er fastholdt på 100 mio. kr. til imødegåelse af usikkerheden omkring krig i
Europa, spændinger i verden og USA´s indførelse af toldmur mod resten af verden, herunder EU og Dan-
mark.
De afledte effekter af de geopolitiske usikkerheder giver fortsat anledning til forhøjet usikkerhed for såvel
erhvervslivet som de private husstande, men boniteten i udlåns- og garantiporteføljen er solid og styrkes
kontinuerligt.
Banken er i tæt dialog med alle erhvervskunder, og det er positivt, at førnævnte negative faktorer ikke i
væsentlig grad har influeret på boniteten i erhvervsporteføljen. De forhøjede risikofaktorer kan dog medføre,
at visse brancher rammes, hvorfor banken i opgørelsen af risiciene på erhvervssegmenterne anlægger en
forsigtig tilgang.
Det private kundesegment er robust, og det lykkedes stort set altid at finde løsninger, når den enkelte kunde
oplever udfordringer i økonomien.
Det er generelt bankens politik, at strække sig så langt som muligt for at finde løsninger på ikke-permanente
vanskeligheder for udfordrede erhvervs- og privatkunder.
UDLÅNSFREMGANG
Udlånsvæksten pr. 30. juni 2025 i forhold til pr. 30. juni 2024 opgøres til 5,9 %, hvilket er helt i overensstem-
melse med bankens forventninger. Udlånsvolumen er i 2025 øget med 59,8 mio. kr. eller 0,9 %, men der
forventes fortsat en udlånsfremgang for helåret på 4 – 6 %.
8
Den begrænsede udlånsfremgang i 2025 skyldes mindre træk på allerede etablerede kreditter og ordinære
samt ekstraordinære afdrag på lånefaciliteter. Tilgangen af kunder og etablering af lånefaciliteter er fortsat i
fremgang, hvilket er meget tilfredsstillende.
Som det fremgår af branchefordelingen nedenfor, er andelen af udlån og garantier til privatkunder fastholdt
på samme niveau det seneste år. Bankens strategiske målsætning er et privatsegment i niveauet 50 %,
samt at eksponeringen mod et enkelt erhvervssegment maksimalt må udgøre 15%. Eksponeringen mod de
2 største erhvervssegmenter, landbruget og fast ejendom, er ultimo halvåret henholdsvis 10,3 % og 6,7 %.
Bankens garantivolumen er steget 19,6 % til 1.978 mio. kr. pr. 30. juni 2025 mod 1.653 mio. kr. pr. 30. juni
2024. Stigningen skyldes særligt garantistillelser i forbindelse med private bolighandler.
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Planteavl
Kvægbrug
Svinebrug
Minkproduktion
Øvrig landbrug
Industri og råstofindvending
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og rest.
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrig erhverv
Private
30.06.2025
0,0%
10,3%
1,3%
4,5%
0,9%
0,0%
3,6%
6,2%
0,8%
4,1%
7,0%
2,4%
0,6%
3,7%
6,7%
2,1%
56,1%
31.12.2024
0,0%
8,2%
1,2%
3,8%
2,5%
0,1%
0,6%
5,8%
0,8%
5,4%
6,7%
2,9%
0,5%
3,2%
7,4%
2,3%
56,8%
30.06.2024
0,0%
8,9%
2,5%
4,1%
1,7%
0,1%
0,5%
5,6%
0,9%
6,6%
7,5%
1,1%
0,1%
5,1%
6,0%
2,3%
55,9%
Banken tilbyder finansiel leasing til erhvervskunder via Skjern Bank Leasing. Aktiviteten er stigende, og der
er 650 aktive leasingkontrakter pr. 30. juni 2025 med en restleasinggæld på 274,6 mio. kr.
Bankens samlede kreditformidling er øget tilfredsstillende med 2.047,0 mio. kr. det seneste år. Der er
aktivitetsfremgang i såvel bankens udlån som formidling af realkredit via Totalkredit og DLR Kredit.
9
KREDITFORMIDLING PR. 30. JUNI, 1.000 KR.
24.161.264
26.074.885
5.713.982
4.842.550
6.629.336
5.151.052
13.604.732
14.294.497
28.121.884
7.022.290
5.387.669
15.711.925
30.000.000
25.000.000
20.000.000
15.000.000
10.000.000
5.000.000
0
30.06.2023
30.06.2024
30.06.2025
Totalkredit
DLR Kredit
Udlån
KAPITALFORHOLD OG UDLODNINGSPOLITIK
Kapitalgrundlaget opgøres til 1.769,6 mio. kr. og kapitalprocenten til 24,8 %, mod 24,6 % ultimo 2024.
Kapitalprocenten er øget tilfredsstillende efter indregning af periodens resultat, mens de risikovægtede
aktiver er forøget med 161,9 mio. kr. Kernekapitalprocenten stiger til 23,8 % fra 23,2 % pr. 31. december
2024.
Det individuelle solvensbehov er opgjort til 9,9 %, og den solvensmæssige overdækning i forhold til solvens-
behovet udgør 14,9 %-point. Sammenholdt med kapitalgrundlaget på 1.769,6 mio. kr. har banken ved udgan-
gen af 1. halvår 2025 en overdækning på 1.062 mio. kr.
I forhold til den nødvendige kapitalprocent på 21,0 %, udtrykt ved bankens opgjorte solvensbehov tillagt
bufferkrav opgøres overdækningen til 3,8 %-point, svarende til en solvensmæssig overdækning på 270 mio.
kr.
Den egentlige kernekapital er øget ved indregning af det realiserede resultat. NEP-tillægget er nu fuldt
indfaset og bankens krav hertil er pr. 1. januar 2025 opgjort til 5,7 %-point. 7 % kravet på ejendomssegmen-
tet er uændret opgjort til 0,4 %-point pr. 30. juni 2025.
Det har ledelsens højeste fokus at sikre banken et solidt kapitalmæssigt fundament til understøttelse af den
fortsatte udvikling af bankens aktiviteter samt implementering af nuværende og kommende regulatoriske
kapitalkrav. CRR3 kapitalreglerne er trådt i kraft primo 2025, hvilket har medført en mindre stigning i de
10
Kapitalforhold 30. juni 2025
Kapitalprocent
Solvensbehov
Overdækning ift. solvensbehov
Solvensbehov
Kapitalbevaringsbuffer
Konjukturbuffer
Systemisk buffer (ejd.selskaber)
NEP tillæg
Samlet kapitalkrav
Overdækning ift. kapitalkrav
%
24,8
9,9
14,9
9,9
2,5
2,5
0,4
5,7
21,0
3,8
Mio. kr.
1.770
708
1.062
708
178
178
28
407
1.499
270
risikovægtede aktiver, hvilket banken som forventet har dækket via den løbende indtjening.
Banken har som følge af solid kapitalmæssig overdækning, med Finanstilsynets godkendelse i maj 2025,
udstedt supplerende kapital for nom. 75 mio. kr. til erstatning for den førtidsindfriede supplerende kapital på
nom. 100 mio. kr.
Kapitalgrundlaget vil fortsat primært være baseret på egentlig kernekapital, men optagelse af fremmedkapi-
tal kan også indgå i den fremtidige kapitalstruktur.
Der er i 1. kvartal 2025 på baggrund af årsregnskabet for 2024 udbetalt udbytte på 3,5 kr. pr. aktie, og
igangsat et aktietilbagekøbsprogram på yderligere 3,5 kr. pr. aktie. Det igangværende aktietilbagekøbspro-
gram følger ”safe harbour” reglerne og kører efter planen.
Bankens ledelse har besluttet at fastholde følgende kapitalmålsætning og udlodningspolitik:
Kapitalmålsætning
Det er bankens mål at være velkapitaliseret til sikring af bankens strategiske målsætninger samt imødegå-
else af regulatoriske krav også i fremtidige lavkonjunkturer. Ledelsen vil løbende vurdere på tilstrækkelig-
heden af kapitalgrundlaget, herunder fordelingen mellem egenkapital og fremmedkapital, til sikring af den
optimale fordeling mellem afkast til aktionærer og tilstrækkelig forøgelse af bankens egentlige kernekapi-
tal.
Udlodningspolitik
Under hensyntagen til bankens kapitalmålsætning ønsker banken at være stabilt udloddende. Udlodning,
enten som aktietilbagekøb eller kontant udbytte eller en kombination heraf, tilstræbes at udgøre 30-50 %
af det årlige resultat efter skat, der overstiger en egenkapitalforrentning på 6 %.
Bankens bestyrelse foretager hvert år i 4. kvartal den endelige vurdering af niveauet for udlodning i det
pågældende år med baggrund i udlodningspolitikken. I løbet af året fratrækkes periodens andel af forventet
udlodning efter udlodningspolitikken i det opgjort kapitalgrundlag, pr. 30. juni 2025 er der fratrukket 30,8
mio. kr. i kapitalgrundlaget. Det er vurderingen, at kapitalmålsætningen og udlodningspolitikken tilgodeser
både aktionærernes og bankens langsigtede interesser bedst muligt. Aktionærerne opnår en forsvarlig
udlodning og bankens kapitalmæssige fundament styrkes ved egen konsolidering.
BANKENS VIGTIGE INTERESSENTER
Bankens ledelse sætter lighedstegn mellem samarbejdet med og involvering af bankens mange interessen-
11
AKTIONÆRER
KUNDER
MEDAR-
BEJDERE
LOKAL-
SAMFUNDET
ter og det at drive en velfungerende lokalbank.
Fokus har altid været på at skabe værdi for bankens interessenter, hvilket vurderes at have været den væ-
sentligste faktor i den solide forretningsudvikling. Bankens strategiske målsætning er primært en kontrolleret
organisk vækst baseret på langsigtede relationer til alle interessenter.
Når kunderne tilvælger den måde, banken drives på, øger det overskuddet til gavn for aktionærerne. Lokal-
samfundet får gavn heraf i form af bankens lokale opbakning og produktformidling til lokale virksomheder og
private kunder. Medarbejderne får gavn heraf i form af fastholdelse af arbejdspladser samt et spændende og
udviklende job. Kunderne tilkendegiver entydigt, at det er værdifuldt at have en lokalbank, der kender deres
behov, og hvor de har en rådgiver, der kender dem og som bakker op om lokalsamfundenes aktiviteter.
Aktionærer
Ledelsen anerkender vigtigheden af en stabil og loyal aktionærkreds og tilstræber at give disse et konkurren-
cedygtigt afkast. Aktionærernes loyalitet og fortsatte opbakning, lige fra den mindre aktionær til de større
professionelle investorer, er yderst vigtig for den fortsatte udvikling af banken
Kunder
Det er meget tilfredsstillende, at privatkundeforretningen er i solid vækst og at banken, primært på anbefalin-
ger fra eksisterende kunder, tilvælges af nye kunder fra det meste af landet. Også erhvervskundeforretnin-
gen er i solid udvikling med fokus på mindre- og mellemstore erhvervskunder i bankens lokalområder.
Ved den årlige kundetilfredshedsmåling tilkendegiver kunderne entydigt, at det er de tætte personlige
relationer til rådgiverne, som er det afgørende for valget af banken. Dette kombineret med gode produktløs-
ninger og solid rådgivning samt de elektroniske muligheder, såsom eks. onlinemøder og mobilbank får
dagligdagen til at fungere smidigt og fleksibelt.
Den årlige uvildige undersøgelse af kundernes tilfredshed, som er altafgørende for banken, foretages af
Finanssektorens Uddannelsescenter og disse har gennem en længere årrække entydigt vist, at bankens
kunder er meget tilfredse med banken på alle parametre, hvilket vi er meget stolte af og ydmyge overfor.
Det er meget glædeligt at konstatere, at kundernes tilfredshed med banken er særdeles høj og ikke mindst
at tæt på 9 ud af 10 af bankens kunder vil anbefale banken til andre. Banken er meget taknemmelig og
ydmyg overfor den tillid, der udvises af kunderne, når de i stor stil henviser deres forretningsforbindelser,
familie og bekendte til banken.
12
Medarbejdere
Pr. 30. juni 2025 beskæftiger banken 230 medarbejdere, hvilket er en forøgelse på 19 det seneste år. Alle
medarbejdere tilbydes markedskonforme ansættelsesvilkår samt relevant uddannelse og efteruddannelse til
sikring af et kontinuerligt højt fagligt niveau.
Medarbejdernes trivsel er vigtig for banken, og der foretages årlige trivselsmålinger. Seneste måling fra
september 2024 viste at 95,2 % af bankens medarbejdere vurderer, at banken er et rigtigt godt sted at
arbejde, og at de samtidig er stolte af at arbejde i banken. Det er et strategisk mål at have medarbejdere, der
synes, at banken er en god arbejdsplads, hvilket vurderes at være afgørende for den lave medarbejderom-
sætning samt den betydelige interesse fra kvalificerede ansøgere til ledige stillinger.
Lokalsamfund
Det er målsætningen at spille en vigtig rolle i alle bankens lokalsamfund, både som samarbejdspartner for de
erhvervsdrivende, men naturligvis også for lokalbefolkningen i øvrigt. Det er vigtigt for banken at bakke op
om lokale initiativer, og banken bistår en lang række virksomheder – iværksættere og bestående virksomhe-
der - med rådgivning og finansiering, så ideer og investeringsønsker får de bedste muligheder for at blive
realiseret.
Banken er ydermere samarbejdspartner for mange af lokalområdernes foreninger og støtter dermed op om
såvel sports- og kulturlivet som foreningslivet generelt. Engagementet i og støtten til lokalsamfundene
baseres i høj grad på gensidighed og i forventning om og under forudsætning af, at banken tilgodeses med
kundehenvisninger og generelt positiv tilgang til banken.
Fundamentet under Skjern Bank er de mange aktionærer, kunder, medarbejdere og de lokale samfund i
bankens markedsområder. Banken er bevidst om, at alle interessenter spiller en vigtig rolle nu og i fremtiden,
og banken ser det som en vigtig samfundsmæssig rolle, at stimulere de mange interessenter til at arbejde
sammen til gavn for både interessenterne og banken.
BÆREDYGTIG UDVIKLING
Den finansielle sektor har en nøglerolle i forhold til at sikre, at samfundet udvikler sig i en mere bæredygtig
retning. Banken er bevidst om dette ansvar og bakker bl.a. fuldt op om punkterne fra Forum for Bæredygtig
Finans, som banken aktivt arbejder med at efterleve.
I bankens ESG-rapport 2024 fremlægges bankens status på efterlevelsen af punkterne, og desuden beskri-
ves ønskerne for det fremtidige arbejde.
13
Banken forventede pr. 31. december 2024 at være omfattet af kravene til bæredygtighedsrapportering for
2025 jf. EU’s rapporteringsdirektiv, CSRD. Siden offentliggørelsen af bankens årsrapport 2024 har EU-Kom-
missionen og –Rådet, som en del af en større Omnibus-pakke vedtaget et ”Stop-the-clock”-forslag, som i
første omgang skal udskyde kravet til bæredygtighedsrapportering jf. CSRD for små og mellemstore virk-
somheder, herunder banken. Når forslaget er implementeret i dansk lovgivning, medfører dette, at banken
ikke vil være omfattet af rapporteringskravene jf. CSRD.
Banken vil dog fortsat lave årsrapportering om ESG-forhold og som minimum på et rapporteringsniveau i
lighed med de forrige år. I banken kan fokus på bæredygtighed overordnet opdeles i to spor:
• Bankens indflydelse på interessenter, herunder særligt kunder.
• Banken som virksomhed.
Indflydelsen på kunderne skal ske via den gode kundedialog, som i højere grad også skal indeholde en
dialog om muligheder og trusler relateret til bæredygtighed.
Privatkunderne skal præsenteres for relevante muligheder, såsom: at energieffektivisere deres ejendomme,
få attraktiv finansiering af elbil og placere investeringsmidler, så de præger den bæredygtige udvikling i tråd
med kundens bæredygtighedspræferencer. Erhvervskunderne skal gøres opmærksom på de forhold, som
relaterer sig til bæredygtighedsbegrebet (ESG), som omhandler: Miljøforhold (E – Environment), Sociale
forhold (S – Social) og Ledelsesmæssige forhold (G – Governance).
Banken har igennem flere år arbejdet på at reducere strømforbruget ved energireducerende tiltag. I somme-
ren 2023 fik banken installeret solceller på hovedkontoret i Skjern, hvilket i 2024 har medført, at bankens køb
af strøm fra elnettet er reduceret i niveauet 1/3 i forhold til inden installationen af solcellerne. Banken kom-
penserer desuden det øvrige forbrug af strøm via køb af oprindelsescertifikater af strøm fra danske vindmøl-
ler. Bankens seneste ESG-rapport kan læses i sin helhed på bankens hjemmeside:
www.skjernbank.dk/aarsrapport2024/esg-rapport
NETTORENTEINDTÆGTER
Renteindtægter i kvartalerne
mio. kr.
132,3
130,6
131,0
133,0
120,2
3. kvt. 2024
2. kvt. 2024
1. kvt. 2024
4. kvt. 2023
3. kvt. 2023
Renteindtægterne udgør 233,0 mio. kr. og er reduceret med 28,6 mio. kr. svarende til 10,9 %. Renteudgif-
terne til indlån udgør 28,7 mio. kr. og er reduceret med 16,9 mio. kr. De samlede renteudgifter udgør 31,8
mio. kr. Nettorenteindtægterne er i forhold til 30. juni 2024 faldet med 10,7 mio. kr., svarende til 5,1 %, og
14
Gebyrer og provisioner
(mio. kroner og procent)
Værdipapirer og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
47,5
28,5
24%
14%
41,4
27,9
22%
15%
81,9
41%
78,4
42%
19,1
24,9
9%
12%
17,3
23,6
9%
13%
Beløb 2024
Procent 2024
Beløb 2023
Procent 2023
udgør 201,2 mio. kr.
I de kommende kvartaler forventes et fortsat stigende pres på rentemarginalerne, primært med øget pres på
udlånsrenterne, som følge af konkurrencen på såvel privat- som erhvervsområdet, mens indlånsrenterne
også ventes at falde i takt med eventuelle rentesænkninger fra Nationalbanken. Indskudsbevisrenten er i juli
2025 reduceret til 1,60 %, og Nationalbanken forventes at reduceres renten yderligere med 0,25 %-point i 2.
halvår 2025.
NETTOGEBYR- OG PROVISIONSINDTÆGTER
Nettoindtægter fra gebyrer og provisioner udgør 111,6 mio. kr. mod 99,5 mio. kr. i 2024, og er dermed
steget med 12,1 mio. kr. Banken konstaterer stigende indtægter på alle gebyrtyper. Der opleves stigende
aktivitet på bolig- og investeringsområdet, mens de mange nye kunder medfører stigende øvrige gebyrer.
Lånesagsgebyrerne stiger med 4,6 mio. kr., mens indtægter fra værdipapirhandel og depot stiger med 1,6
mio. kr. Garantiprovision falder med 0,1 mio. kr., mens betalingsformidling og øvrige gebyrer er steget med
6,0 mio.kr. Afgivne gebyrer er på samme niveau som sidste år.
UDBYTTE
Bankens modtagne udbytter er 24,7 mio. kr. pr. 30. juni 2025 mod 16,4 mio. kr. pr. 30. juni 2024. Stigningen
skyldes primært modtaget udbytte fra Bankinvest i forbindelse med bankens kraftigt forøgede forret-
ningsomfang i Bankinvest.
NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER
Nettorente- og gebyrindtægter er steget med 9,7 mio. kr. svarende til 2,9 % og udgør 337,5 mio. kr.
KURSREGULERINGER
De samlede kursreguleringer er positive med 2,8 mio. kr. mod 10,3 mio. kr. pr. 30. juni 2024. Kursregulerin-
gerne fordeler sig med 2,6 mio. kr. på obligationsbeholdningen og -6,5 mio. kr. på aktiebeholdningen, hvor
sektoraktier udgør -5,9 mio. kr. Kursreguleringen på aktier i handelsbeholdningen er dermed negative med
0,6 mio. kr. Herudover er der på valuta og afledte finansielle instrumenter opnået tilfredsstillende indtægter
på 6,7 mio. kr. mod 6,2 mio. kr. pr. 30. juni 2024.
Bankens strategi på værdipapirområdet er strukturelt forsigtig, og de betydelige udsving på markederne
medfører ikke ændringer i den overordnede strategi.
15
OMKOSTNINGER
Omkostninger til personale og administration m.v. er øget 25,5 mio. kr. og udgør 163,2 mio. kr. Personaleud-
gifter er øget med 16,8 mio. kr. i forhold til 30. juni 2024 og administrationsomkostninger er øget med 8,7
mio. kr. fordelt mellem IT-udgifter, markedsføring og øvrige administrationsomkostninger.
Stigningen i personaleudgifter skyldes primært at antallet af medarbejdere er øget med 19, primært kunde-
rådgivere til servicering af bankens mange nuværende og nye kunder, men også almindelige overenskomst-
mæssige lønstigninger.
PERIODENS RESULTAT
Resultat før skat udgør 168,7 mio. kr. mod 188,8 mio. kr. pr. 30. juni 2024.
Efter skat udgør periodens resultat 118,7 mio. kr., en tilbagegang på 22,1 mio. kr., hvilket isoleret set er
utilfredsstillende, men forventet som følge af renteudviklingen i samfundet. Internt i banken er fokus rettet
på aktivitetsniveauet, og her er det tilfredsstillende at forretningsomfanget i samtlige afdelinger og forret-
ningsområder, herunder distribution af produkter som realkredit, forsikringer, investeringer og pension er
stigende.
Basisresultatet er realiseret med 178,1 mio. kr., hvilket er 11,7 mio. kr. lavere end 30. juni 2024:
Beløb i 1.000 kr.
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Valutaindtjening*
Andre driftsindtægter
Basisindtægter i alt
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Basisudgifter i alt
Basisresultat
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
Kursreguleringer*
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
2025
2024
201.195
111.596
24.675
6.797
1.150
345.413
163.216
4.061
23
167.300
211.917
99.523
16.364
6.187
1.032
335.023
137.756
6.751
665
145.172
1.1-31.12
2024
422.148
196.418
16.452
12.820
4.785
652.623
280.467
13.885
665
295.017
178.113
189.851
357.606
-5.479
-3.950
168.684
49.945
118.739
-5.117
4.107
188.841
47.963
140.878
-18.176
25.214
364.644
90.532
274.112
*) Valutaindtjening og kursreguleringer specificeres i noten ”Kursreguleringer”, der findes på side 26.
16
STORAKTIONÆRER
Banken har pr. 30. juni 2025 fire storaktionærer, som alle har 5% af stemmerettighederne:
Investeringsselskabet af 15. maj (AP Pension Livsforsikringsaktieselskab, København Ø.), der ved seneste
ejermeddelelse herom ejer 20,75 % af aktiekapitalen, Heine Delbing, som personligt og via selskaberne
Olalde Holding ApS, Evostate Invest ApS og Storegade ApS, ved seneste ejermeddelelse herom besidder
10,01 % af aktiekapitalen, EURO STEEL 1988 APS, der ved seneste ejermeddelelse herom ejer 5,15 % af
aktiekapitalen, samt Kim Pedersen, som personligt og via det 100 % ejede selskab Immoinvest.dk ApS, ved
seneste ejermeddelelse herom besidder 5,0 % af aktiekapitalen.
LIKVIDITET
De rene kundeindlån udgør 9.469,1 mio. kr. og inkl. puljeordninger 11.855,0 mio. kr., hvoraf 8.986,8 mio. kr.
er dækket af Indskydergarantiordningen. Indlånene anses for stabile, idet disse i høj grad hidrører fra basis-
kundeforhold.
Bankens likviditetsoverskud er solidt. LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsoverdækningen på 3.184 mio.
kr. overstiger såvel de lovgivningsmæssige krav, som de af bankens bestyrelse fastsatte skærpede likvidi-
tetsmål. LCR-nøgletallet viser, hvorledes banken er i stand til at honorere sine betalingsforpligtelser indenfor
en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. Nøgletallet beregnes ved at sætte ban-
kens likviditetsbeholdning og let realisable aktiver i forhold til bankens betalingsforpligtelser de kommende
30 dage opgjort efter nærmere regler.
Banken har fastsat en intern grænse for minimumslikviditetsoverdækning på 175 %, der overstiger mini-
mumskravet fra Finanstilsynets på 100 %. Banken opfylder målsætningen og har pr. 30. juni 2025 et
LCR-nøgletal på 389 %.
Likviditetsoverdækningen målt efter NSFR (Net Stable Funding Ratio) nøgletallet udviser 137 %, hvor
bankens interne grænse herfor er fastsat til 120 %, mens minimumskravet fra Finanstilsynet er 100 %.
Nøgletallet angiver den krævede mængde stabil finansiering, som banken skal holde ved den nuværende
likviditetsprofil for de aktiver, som banken finansierer og de potentielle likviditetstræk, der måtte opstå fra
kredittilsagn og andre ikke balanceførte poster.
SKJERN BANK AKTIEN
Banken er ejet af 14.091 aktionærer. Aktiekursen pr. 30. juni 2025 var 206,0 mod 210,0 ved årets begyndel-
se. Markedsværdien udgør 1.985,8 mio. kr., svarende til kurs / indre værdi på 1,09.
17
FORVENTNINGER
For helåret er forventningerne basisresultatet fastholdt i intervallet 290 – 310 mio. kr. mens forventningerne
til resultat før skat præciseres til toppen af intervallet 280 – 310 mio. kr.
”TILSYNSDIAMANTEN”
Finanstilsynets obligatoriske tilsynsdiamant angiver fire pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed med
forhøjet risiko.
Bankens status på de enkelte pejlemærker pr. 30. juni 2025 er opgjort nedenfor.
Likviditetsoverdækning (min 100 %):
Likviditetsoverdækningen er fortsat tilfredsstillende og udgør 389 % pr. 30. juni 2025, mod 360 % pr. 31.
december 2024.
Ejendomseksponering (max 25 %):
Ejendomseksponeringen er 6,7 % mod 8,7 % ved udgangen af 2024.
Store engagementer (max 175 %):
Store engagementer er defineret som summen af bankens 20 største engagementer sat i forhold til den
egentlige kernekapital og nøgletallet udgør 124,7 % mod 118,2 % ved udgangen af 2024.
Udlånsvækst (max 20 %):
Der er realiseret en udlånsvækst på 5,9 % pr. 30. juni 2025 mod en stigning i udlånet på 3,5 % ved udgan-
gen af 2024.
TRANSAKTIONER MED NÆRTSTÅENDE PARTER
Der har i perioden ikke været større transaktioner mellem Skjern Bank og bankens nærtstående parter.
RETSSAGER
Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Bankens risici på disse sager vurde-
res løbende af bankens advokater og ledelse. Hensættelser foretages ud fra en vurdering af risiko for tab.
BIDRAG TIL AFVIKLINGSFORMUEN
Bankens årlige bidrag til Afviklingsformuen udgør 23 t.kr. og er betalt i 2. kvartal 2025.
18
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsy-
nets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og yderlige-
re danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2024.
BEGIVENHEDER EFTER 30. JUNI 2025
Der er ikke indtruffet forhold efter balancedagen, der er af betydning for bedømmelsen af periodens resultat.
19
LEDELSESPÅTEGNING
Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2025 for Skjern Bank
A/S.
Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og yderligere danske oplysnings-
krav til delårsrapporter for børsnoterede pengeinstitutter.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at regnskabet giver et retvisende billede af
bankens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet.
Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter
og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan
påvirkes af.
Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten, men ekstern revision har påset, at betingelserne
for indregning af periodens indtjening i kernekapitalen er opfyldt.
Skjern, den 14. august 2025
Skjern Bank A/S
Thomas Baun
Adm. direktør
BESTYRELSEN FOR SKJERN BANK A/S
Hans Ladekjær Jeppesen
Formand
Bjørn Jepsen
Næstformand
Finn Erik Kristiansen
Niels Erik Kjærgaard
Ole Strandbygaard
Merete Lundøe Hillmann
Lars Skov Hansen Carsten Jensen
Michael Tang Nielsen
20
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
1. JANUAR – 30. JUNI
Beløb i 1.000 kr.
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter i alt
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
2025
2024
233.027
31.832
201.195
24.675
114.450
2.854
337.466
2.847
1.150
163.216
4.061
23
5.479
168.684
49.945
118.739
261.639
49.722
211.917
16.364
102.340
2.817
327.804
10.294
1.032
137.756
6.751
665
5.117
188.841
47.963
140.878
1.1-31.12
2024
523.365
101.217
422.148
16.452
201.931
5.513
635.018
38.034
4.785
280.467
13.885
665
18.176
364.644
90.532
274.112
Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv.
2.578
2.578
5.287
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Periodens resultat
Anden totalindkomst efter skat
Periodens totalindkomst
118.739
0
118.739
140.878
0
140.878
274.112
0
274.112
21
BALANCE PR. 30. JUNI
Beløb i 1.000 kr.
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Aktiver tiknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger, i alt
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Domicilejendomme, leasing
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
2025
2024
3.708.960
79.527
7.022.290
763.537
308.762
2.385.855
79.027
3.086
59.893
16.048
6.653
0
99.824
40
2.759.045
81.689
6.629.336
676.686
283.706
1.840.844
80.745
3.019
59.907
17.819
6.187
0
100.948
50
1.1-31.12
2024
3.082.942
79.480
6.962.528
612.087
297.765
1.992.993
81.045
3.085
60.334
17.626
7.555
14.818
118.418
136
14.454.475
12.459.236
13.249.767
22
Beløb i 1.000 kr.
PASSIVER
GÆLD
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Ansvarlig lånekapital
Efterstillede kapitalindskud ialt
EGENKAPITAL
Aktiekapital
Overført overskud
Udbytte
Kapitalejernes andel af egenkapital
Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter
Egenkapital i alt
2025
2024
1.1-31.12
2024
154.138
9.469.135
2.385.855
20.807
456.051
3.070
12.489.056
4.524
10.553
15.077
74.565
74.565
192.800
1.621.629
-
1.814.429
61.348
1.875.777
3.398
8.406.207
1.840.844
32.356
383.406
1.702
10.667.913
5.430
10.076
15.506
99.502
99.502
192.800
1.422.301
-
1.615.101
61.214
1.676.315
2.977
8.893.150
1.992.993
0
437.774
327
11.327.221
4.524
11.514
16.038
99.836
99.836
192.800
1.518.851
33.740
1.745.391
61.281
1.806.672
Passiver i alt
14.454.475
12.459.236
13.249.767
23
EVENTUALFORPLIGTELSER PR. 30. JUNI
Beløb i 1.000 kr.
GARANTIER
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre eventualforpligtelser
Uigenkaldelige kredittilsagn
I alt
2025
2024
945.160
218.238
634.895
179.423
1.977.716
797.655
212.833
467.912
174.701
1.653.101
1.1-31.12
2024
864.294
216.545
563.192
172.319
1.816.350
727.837
727.837
249.220
249.220
350.510
350.510
24
EGENKAPITALOPGØRELSE PR. 30. JUNI
Egenkapital 31. december 2023
192.800
48.200
61.148
Aktiekapital
Foreslået
udbytte
Hybrid
kernekapital
Køb og salg af egne aktier, netto
Udbytte egne aktier
Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2023
Udbetalt rente hybrid kernekapital
Periodens resultat
Egenkapital 30. juni 2024
Køb og salg af egne aktier, netto
Udbytte egne aktier
Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2023
Amortisering hybrid kernekapital
Udbetalt rente hybrid kernekapital
Årets resultat
Egenkapital 31. december 2024
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Medarbejderaktieordning
Udbytte egne aktier
Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2024
Amortisering hybrid kernekapital
Udbetalt rente hybrid kernekapital
Årets resultat
Egenkapital 30. juni 2025
-48.200
192.800
0
192.800
33.740
33.740
-33.740
192.800
0
-2.512
2.578
61.214
-131
-5.023
5.287
61.281
-2.511
2.578
61.348
Overført
overskud
1.283.918
80
3
138.300
1.422.301
-155
3
235.085
1.518.851
-68.621
47.940
7.295
3
116.161
1.621.629
Total
1.586.066
80
3
-48.200
-2.512
140.878
1.676.316
-155
3
-48.200
-131
-5.023
274.112
1.806.672
-68.621
47.940
7.295
3
-33.740
0
-2.511
118.739
1.875.777
25
NOTER PR. 30. JUNI
Beløb i 1.000 kr.
RENTEINDTÆGTER
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter
RENTEUDGIFTER
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt renteudgifter
GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt gebyrer og provisionsindtægter
KURSREGULERINGER
Obligationer
Aktier i alt
Aktier i sektorselskaber
Andre aktier
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
I alt kursreguleringer
2025
2024
30.777
192.110
7.903
2.171
-7
2.178
66
233.027
28.730
2.566
536
31.832
12.467
9.665
44.475
14.066
33.777
114.450
2.550
-6.461
-5.872
-589
6.797
-39
45.713
-45.713
2.847
38.972
210.456
10.461
1.743
-212
1.955
7
261.639
45.645
3.237
840
49.722
10.854
9.346
39.900
14.190
28.050
102.340
992
3.078
0
3.078
6.187
37
-89.125
89.125
10.294
1.1-31.12
2024
80.144
420.107
19.494
3.549
-358
3.907
71
523.365
92.792
6.583
1.842
101.217
24.887
19.114
81.927
28.458
47.545
201.931
8.736
16.476
13.095
3.381
12.820
2
-273.029
273.029
38.034
26
Beløb i 1.000 kr.
UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
LØNNINGER TIL DIREKTION, BESTYRELSE MV.
Direktion, inkl. pensionsbidrag
Heraf fast vederlag, inkl. pensionsbidrag
Bestyrelse
Revisionsudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen)
Risikoudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen)
Nomineringsudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen)
Repræsentantskab
I alt
PERSONALEUDGIFTER
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
I alt
Øvrige administrationsudgifter i alt
2025
2024
1.1-31.12
2024
8.615
2.843
1.170
0
0
0
0
9.785
68.710
8.031
882
10.655
88.278
65.153
2.788
2.788
1.133
0
0
0
0
3.921
60.835
7.184
795
8.554
77.368
56.467
5.629
5.629
2.303
140
140
40
182
8.434
126.485
14.749
1.898
17.735
160.867
111.166
I alt udgifter til personale og administration
163.216
137.756
280.467
ANTAL BESKÆFTIGEDE
Det gennemsnitlige antal ansatte omregnet til heltid
Det gennemsnitlige antal ansatte
NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER M.V.
Nedskrivninger i årets løb
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger i alt
215
230
97.463
-84.888
2.835
-4.849
-5.082
5.479
196
209
109.902
-102.210
1.126
-3.561
-140
5.117
199
219
194.040
-164.851
2.072
-7.699
-5.386
18.176
27
NOTER PR. 30. JUNI (fortsat)
Beløb i 1.000 kr.
UDVIKLING I NEDSKRIVNINGER OG HENSÆTTELSER VEDRØRENDE FI-
NANSIELLE AKTIVER TIL AMORTISERET KOSTPRIS OG ØVRIGE
KREDITRISICI
STADIE 1 NEDSKRIVNINGER, INGEN BETYDELIG STIGNING I
KREDITRISIKOEN
Stadie 1 nedskrivninger primo
Udgiftsførte stadie 1 nedskrivninger i perioden
Tilbageførte stadie 1 nedskrivninger i perioden
Stadie 1 nedskrivninger ultimo
STADIE 2 NEDSKRIVNINGER, BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN
OG KREDITFORRINGEDE
Stadie 2 nedskrivninger primo
Udgiftsførte stadie 2 nedskrivninger i perioden
Tilbageførte stadie 2 nedskrivninger i perioden
Stadie 2 nedskrivninger ultimo
STADIE 3, KREDITFORRINGEDE
Stadie 3 nedskrivninger primo
Udgiftsførte stadie 3 nedskrivninger i perioden
Tilbageførte stadie 3 nedskrivninger i perioden
Tabsbogført dækket af stadie 3 nedskrivninger
Stadie 3 nedskrivninger ultimo
Samlede nedskrivninger i alt
HENSÆTTELSER
Hensættelser primo
Hensættelser i årets løb
Tilbageførsel af hensættelser
Tabsbogførte hensættelser
Hensættelser på garantidebitorer i alt
2025
2024
1.1-31.12
2024
19.761
7.645
-7.103
20.303
123.918
47.033
-50.128
120.823
169.798
39.742
-23.800
-5.348
180.392
321.518
11.514
2.881
-3.694
-148
10.553
44.907
11.736
-19.644
36.999
117.214
50.653
-48.679
119.188
147.647
46.920
-29.954
-10.702
153.911
310.098
13.416
593
-3.933
0
10.076
44.907
11.174
-36.320
19.761
117.214
84.345
-77.641
123.918
147.647
94.614
-45.081
-27.382
169.798
313.477
13.416
3.907
-5.809
0
11.514
Samlede nedskrivninger og hensættelser
332.071
320.174
324.991
Udviklingen kan forklares ved følgende udvikling i fordeling af maksimal kreditrisiko på stadier samt udvikling i det vægtede gennemsnit
i ratingen:
28
Primo
Nedskrivning
- i % af samlede nedskrivninger
Maksimal kreditrisiko
- i % af maksimal kreditrisiko
Rating, vægtet gennemsnit
Ultimo
Nedskrivning
- i % af samlede nedskrivninger
Maksimal kreditrisiko
- i % af maksimal kreditrisiko
Rating, vægtet gennemsnit
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
19.761
6%
13.442.037
89%
2,3
20.302
6%
13.353.738
89%
2,3
123.917
40%
1.318.561
9%
6,3
120.823
38%
1.253.006
8%
6,5
169.798
54%
367.200
2%
10,0
180.393
56%
379.518
3%
10
Som følge af den geopolitiske og makroøkonomiske situation, internationale konflikter herunder krigene i Ukraine og mellem Israel og Hamas, usikkerhe-
den om konsekvenserne af indførelsen af CO2-afgiften for landbruget samt udfaldet af USAs toldmur har banken fastholdt et ledelsesmæssigt skøn på 100
mio. kr. pr 30. juni 2025.
Banken har foretaget et skøn over forøgede nedskrivningsprocenter for segmenterne private, erhverv og landbrug i tilfælde af konjunkturtilbageslag, hvilket
bl.a. omfatter, at banken har ajourført makrofaktorer, benchmarksberegninger m.v.
De samlede ledelsesmæssige skøn på 100 mio. kr. er fordelt med 10,0 mio. kr. i stadie 1 (30/6 2024: 10,0 mio. kr.), med 70,0 mio. kr. i stadie 2 (30/6 2024:
70,0 mio. kr.) og med 20,0 mio. kr. i stadie 3 (30/6 2024: 20,0 mio.kr.)
Beløb i 1.000 kr.
2025
2024
1.1-31.12
2024
UDLÅN M.V. MED STANDSET RENTEBEREGNING UDGØR
41.663
67.713
53.480
AKTIEKAPITAL
Antal aktier á kr. 20 (stk.)
Aktiekapital
EGNE KAPITALANDELE
Antal af egne aktier i beholdning (stk.)
Pålydende værdi heraf
Markedsværdi heraf
Egne aktiers andel af bankens aktiekapital (pct.)
9.640.000
192.800
9.640.000
192.800
9.640.000
192.800
77.380
1.548
15.940
0,80%
5.333
107
1.077
0,06%
7.586
152
1.593
0,08%
29
KAPITALFORHOLD 30. JUNI
Beløb i 1.000 kr.
2025
2024
Egenkapital fratrukket rente til hybrid kapital
Heraf indehavere af hybrid kernekaptal
Foreslået udbytte
Fradrag for ramme til aktietilbagekøbsprogram
Aktuel udnyttelse af ramme til aktietilbagekøbsprogram
Fradrag for summen af kapitalandele mv over 10 %
NPE tillæg
Fradrag for forsigtig værdiansættelse
Fradrag for handelsramme til egne aktier
Egentlig kernekapital (eksl. hybrid kernekapital)
Indehavere af hybrid kernekapital
Kernekapital
Ansvarlig lånekapital
Fradrag for summen af kapitalandele mv over 10 %
Kapitalgrundlag
Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko
Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko
Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko
Den samlede risikoeksponering i alt
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
1.873.199
-61.348
-30.781
-33.740
14.053
-98.704
-22.952
-1.075
-4.965
1.633.687
61.348
1.695.035
74.565
0
1.769.600
6.160.077
255.727
720.761
7.136.565
22,9
23,8
24,8
1.673.738
-61.214
-36.849
0
0
-93.694
-16.700
-963
-4.868
1.459.450
61.214
1.520.664
99.502
-563
1.619.603
5.404.813
233.420
926.343
6.564.576
22,2
23,2
24,7
1.1-31.12
2024
1.801.515
-61.281
-33.740
-33.740
0
-91.432
-17.576
-913
-5.061
1.557.772
61.281
1.619.053
99.836
0
1.718.889
5.637.100
239.999
1.097.530
6.974.629
22,3
23,2
24,6
30
SKJERN
Banktorvet 3
6900 Skjern
Tlf. 9682 1333
ESBJERG
Kongensgade 58
6700 Esbjerg
Tlf. 9682 1500
RIBE
J. Lauritzens Plads 1
6760 Ribe
Tlf. 9682 1600
VIRUM
Kongevejen 159
2830 Virum
Tlf. 9682 1480
ØLGOD
Storegade 16-18
6870 Ølgod
Tlf. 9682 1540
VARDE
Bøgevej 2
6800 Varde
Tlf. 9682 1640
BRAMMING
Storegade 20
6740 Bramming
Tlf. 9682 1580
HELLERUP
Strandvejen 143
2900 Hellerup
Tlf. 9682 1450
HØRSHOLM
Rungstedvej 13
2970 Hørsholm
Tlf. 9682 1420
CARLSBERG BYEN
Ny Carlsberg Vej 140
1799 København V
Tlf. 9682 1680
31